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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2022

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號000-50924
Beacon屋面供應公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州36-4173371
註冊成立或組織的國家或其他管轄權税務局僱主身分證號碼
亨特瑪公園大道505號, 300套房, 亨登, 弗吉尼亞州20170
主要行政辦公室地址，郵政編碼
(571) 323-3939
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元BECN納斯達克全球精選市場
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐新興成長型公司☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐  
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
註冊人的非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值，參照截至2022年6月30日的第二財季結束時普通股的收盤價計算，為#美元。2.57十億美元。
截至2023年1月31日，已發行普通股的數量為64,252,651.
以引用方式併入的文件
第III部分(第10、11、12、13及14項)所要求的資料將以參考方式納入註冊人為其2023年股東周年大會提交的最終委託書，該委託書將於與本報告有關的財政年度結束後120天內根據第14A條向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交。


Beacon屋面供應公司。
Form 10-K年度報告索引
截至2022年12月31日的年度
  
  
頁面
第一部分
  
4
第1項。
業務
4
第1A項。
風險因素
10
項目1B。
未解決的員工意見
16
第二項。
屬性
16
第三項。
法律訴訟
18
第四項。
煤礦安全信息披露
18
   
第II部
 
19
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
19
第六項。
[已保留]
20
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
21
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
39
第八項。
財務報表和補充數據
41
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
75
第9A項。
控制和程序
75
項目9B。
其他信息
79
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
79
   
第三部分
 
80
第10項。
董事、高管與公司治理
80
第11項。
高管薪酬
80
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
80
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
80
第14項。
首席會計師費用及服務
80
   
第四部分
 
81
第15項。
展品和財務報表附表
81
第16項。
10-K摘要
83
2

前瞻性陳述
本10-K表格中討論的屬於前瞻性陳述的事項是基於當前管理層的預期，這些預期涉及重大風險和不確定因素，可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同。這些陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來確定。他們使用諸如“目標”、“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“應該”、“將是”、“將會繼續”、“將會產生”、“將會”以及其他類似含義的詞語和術語來討論未來的經營或財務業績。你應該仔細閲讀包含這些詞語的聲明，因為它們討論了我們的未來預期，包含了對我們未來運營結果或財務狀況的預測，或陳述了其他“前瞻性”信息。
我們相信，向投資者傳達我們對未來的期望是很重要的。然而，未來有一些事件是我們無法準確預測或控制的。第1A項(風險因素)下列出的因素以及本10-K表格中的任何警示語言，提供了風險、不確定性和事件的例子，這些風險、不確定性和事件可能導致我們的實際結果與我們在前瞻性陳述中描述的預期大不相同。儘管我們認為我們的預期是基於合理的假設，但由於各種因素，包括但不限於第1A項風險因素和本表格10-K其他部分所述的因素，實際結果可能與前瞻性陳述中的結果大不相同。
前瞻性陳述僅代表截至本10-K表格之日的陳述。除非聯邦證券法和美國證券交易委員會的規則和法規另有要求，否則我們無意也不承諾更新任何前瞻性陳述，以反映在本10-K表日之後發生的事件或情況，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。由於這些風險和不確定性，提醒讀者不要過度依賴本10-K表格中包含的前瞻性陳述，或者我們可能不時在其他地方或代表我們作出的前瞻性陳述。可歸因於我們的所有前瞻性陳述都明確地受到這些警告性聲明的限制。

3

第一部分
項目1.業務
除非上下文另有説明，否則術語“Beacon”、“Company”、“We”、“Our”或“Us”均指Beacon Roofing Supply，Inc.。
概述
Beacon是北美最大的屋頂材料和配套建築產品(如牆板和防水材料)的上市分銷商。我們為建築行業服務了90多年，截至2022年12月31日，我們在美國50個州和加拿大6個省經營着480家分支機構。我們提供超過130,000個SKU的高品質專業級外牆產品，我們為近100,000個住宅和非住宅客户提供服務，他們相信我們能幫助他們節省時間、提高工作效率和增強業務。
我們通過為客户提供無縫的執行、實用的創新和親力親為的方法，使我們能夠滿足每個客户的特定需求，從而在行業中脱穎而出。我們還與我們的供應商密切合作，他們依賴我們在市場上優勢地定位他們的產品，支持產品和服務的進步，最終使我們的客户受益。
我們的行業
屋面和配套產品分銷商在促進少數製造商與數千家當地、地區和國家承包商之間的供應鏈關係方面發揮着重要作用。經銷商可以維護本地化庫存，擴大貿易信貸，提供產品建議，並提供送貨和物流服務。
2021年外部產品行業經歷了受限的供應鏈動態 and 2022。因此，我們經歷了顯著的成本增加，有時購買足夠的產品來滿足客户需求的能力有限。我們繼續經歷高積壓指標，儘管它們在2022年下半年有所緩解。未平倉訂單是衡量我們積壓訂單的指標，本季度末低於上一季度末，但仍高於大流行前的水平。這些趨勢在很大程度上是由新冠肺炎疫情造成的全球混亂以及隨後的快速經濟復甦造成的，短期內可能會持續下去。除了產品短缺造成的通脹壓力外，我們還經歷着由投入成本增加導致的產品成本通脹，包括油價上漲，油價上漲可能受到全球經濟和地緣政治環境的影響，包括俄羅斯入侵烏克蘭。我們採取積極主動的措施，確保充足的庫存、有效的價格，併為客户的關鍵建築材料需求提供高價值的解決方案。作為主要建築材料的領先分銷商，我們將繼續對市場和供應鏈的發展做出快速反應，確保為客户提供高質量的服務。
市場規模
根據管理層的估計，我們認為美國和加拿大的屋頂分銷市場的年銷售額超過300億美元，其中住宅屋頂市場約佔70%，非住宅屋頂市場約佔30%。此外，我們認為互補建築產品的分銷市場，包括壁板、防水、膠合板/定向刨花板(OSB)和門窗，年銷售額約為250億美元，其中住宅市場約佔80%，非住宅市場約佔20%。我們相信，我們在一個總規模約為550億美元的潛在市場中的地位為我們提供了多種增長途徑。
需求驅動因素
我們相信，大部分的屋頂需求是由重鋪屋頂活動(估計80%)推動的，其餘的需求與新建築有關。重鋪屋頂項目通常涉及必要的維護和維修，因此在經濟衰退或經濟增長放緩期間推遲的可能性較小。因此，從歷史上看，對屋面產品的需求波動小於對建築產品的總體需求。
我們互補的建築產品需求來自住宅和非住宅部門。這些產品使我們成為專注於外牆的客户的首選供應商，與屋頂產品相比，我們在新建築方面擁有相對更大的終端市場敞口。
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除了我們的國內業務，我們還在加拿大的六個省開展業務。這些國際辦事處約佔我們截至2022年12月31日的年度淨銷售額的3.2%。關於更多的地域信息，見合併財務報表附註5和17。
競爭
我們的競爭主要由全國、地區和當地的特種屋頂經銷商組成，其次是其他建築用品經銷商和大型零售商。在分銷商中，我們與少數大型分銷商和許多小型私營分銷商競爭。鑑於過去十年的重大整合，Beacon和另外兩家分銷商目前佔北美屋頂分銷行業的50%以上。儘管我們是北美最大的屋頂材料和配套建築產品上市分銷商，但該行業仍具有很強的競爭力。我們業務中的主要競爭因素包括但不限於：材料和用品的可用性；技術產品知識和諮詢專業知識；交付和其他服務，包括數字能力；產品定價；以及信貸和資本的可用性。
我們的客户
我們的使命是讓我們的客户能夠為他們的客户、企業和社區建設更多。我們的項目生命週期支持幫助我們的客户找到項目、完成工作、完成工作，並提供指導，使他們能夠交付對他們的成功至關重要的項目規範和時間表。使用全渠道方法和我們的PRO+數字套件，我們使我們的服務與眾不同，並促進客户保留率。
我們的客户羣由美國和加拿大的專業承包商、房屋建築商、建築業主、伐木場和零售商組成，他們依賴於可靠的當地渠道獲得住宅和非住宅項目的建築產品。我們的客户規模各不相同，從相對較小的承包商到在全國範圍內運營的大型承包商和建築商。幾十年來，我們的許多客户一直依賴我們作為他們的首選供應商。在截至2022年12月31日的一年中，沒有一個客户的淨銷售額超過1%。
我們的戰略舉措
我們的目標是成為美國和加拿大市場上建築外牆產品的首選供應商。2022年2月24日，我們宣佈了我們的雄心壯志2025價值創造框架(“雄心壯志2025”)，以推動增長，加強客户服務，擴大我們在關鍵市場的足跡，其中包括新的雄心壯志2025財務目標和回購計劃(如合併財務報表附註8中所述)，以及收購資本的戰略部署。我們的雄心壯志2025年有四個戰略重點，概述如下。這些戰略是實現銷售增長、改善運營業績和提高盈利能力的核心。最重要的是，我們的客户從這些計劃中受益，因為它們旨在使我們更高效、更容易開展業務，使我們的服務有別於競爭對手。
生長
我們的歷史受到重大收購驅動增長的強烈影響，2018年以28.8億美元收購了聯合建築產品公司，2016年以11.7億美元收購了Roofing Supply Group，LLC。這些戰略收購擴大了我們的地理足跡，增強了我們的市場佔有率，並使我們的產品多樣化。我們從擴張中獲得的規模是一種競爭優勢，使我們能夠更有效地使用我們的資產，並控制我們的費用以推動運營槓桿。
我們在關鍵市場進行並最終完成了許多收購，以補充我們地理足跡的擴大，包括2022年收購的22家分支機構(有關更多信息，請參閲合併財務報表附註3)：
•2022年12月30日，我們收購了惠特尼建築產品有限責任公司，這是一家商業和多家庭防水和修復產品的分銷商，其一個分支機構位於馬薩諸塞州，收購前的年銷售額約為1900萬美元；
•2022年11月1日，我們收購了Coastal Construction Products，這是美國最大的特種防水產品獨立分銷商之一，在收購前擁有18家分支機構，主要位於東南部，收購前的年銷售額約為2.5億美元；
•2022年6月1日，我們收購了Complete Supply，Inc.，這是一家向承包商和住宅建築商提供住宅屋頂和外部建築用品的獨立分銷商，其一個分支機構位於伊利諾伊州，收購前的年銷售額約為1000萬美元；
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•2022年4月29日，我們收購了Wichita Falls Builders Wholesale，Inc.，這是一家為承包商、住宅建築商和零售客户提供配套住宅外部建築材料(包括窗、門和壁板)的分銷商，在收購之前，其一家分支機構位於德克薩斯州，年銷售額約為400萬美元；以及
•2022年1月1日，我們收購了Crabtree Siding and Supply，這是一家向承包商和住宅建築商客户提供住宅外部建築材料(包括廣泛的配套產品)的批發商，在收購之前，其一家分支機構位於田納西州，年銷售額約為100萬美元。
此外，2023年1月4日，我們宣佈收購First Coastal Exteriors LLC，這是一家配套住宅和商業建築產品(包括壁板、排水溝產品和窗户)的分銷商，在東南部擁有兩個分支機構，收購前的年銷售額約為1000萬美元。
我們還通過新的綠地地點尋求有機增長，以擴大對關鍵市場客户的服務。2022年，我們在加利福尼亞州、佛羅裏達州、佐治亞州、伊利諾伊州、印第安納州、肯塔基州、明尼蘇達州、北卡羅來納州、田納西州、德克薩斯州、弗吉尼亞州和威斯康星州開設了16家分支機構。
為了實現有機增長，我們正在投資於為客户增加價值的銷售模式和渠道。進一步發展和促進我們當地銷售團隊和承包商之間的關係，為我們提供了大量機會，使我們的服務產品與眾不同。我們專注於為我們的銷售組織提供額外的培訓，幫助我們的銷售團隊建立現有的客户關係，從而提高工作效率。此外，我們還通過分支機構人員、數字平臺參與、集中銷售、營銷和定價支持以及呼叫中心支持來補充銷售團隊的外展工作。我們的客户關係管理(CRM)軟件提高了客户聯繫效率，併為我們的銷售團隊提供指導指標，同時還使用了其他工具和分析來提高銷售團隊的定價熟練程度。
為了推行這些戰略增長舉措，並專注於我們的核心外部產品業務，我們在2021年完成了兩項資產剝離。2021年12月1日，我們完成了對太陽能產品業務(“太陽能產品”)的剝離。Solar Products的運營結果對我們來説並不重要，並計入了本報告所述期間的持續運營。2021年2月10日，我們完成了將我們的室內產品和絕緣業務(“室內產品”)出售給基礎建材控股有限公司，最終調整後的收購價格為8.427億美元。我們已將內飾產品反映為截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度的非持續運營。除非另有説明，以下討論中的金額和披露均與我們的持續業務有關。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註4。
數位
我們在建築產品分銷方面提供最完整的數字化產品，並不斷擴大我們的能力。Beacon PRO+是我們專有的數字賬户管理套件，允許客户在線管理他們與我們的業務，Beacon 3D+是我們為住宅客户提供的屋頂評估工具。我們的數字平臺使客户能夠從我們超過130,000種產品的目錄中在線訂購，全天候查看實時定價，處理和查看訂單狀態，跟蹤交貨，監控當地風暴活動和供應商促銷活動，請求和批准報價，並在線支付賬單。我們正在通過合作伙伴集成進一步增強PRO+，以幫助我們的客户改善估算、項目管理和房主體驗。Beacon PRO+為我們提供了更多與客户互動的機會，幫助他們節省時間、更高效地工作並發展業務。
通過擴展和推廣我們的數字解決方案，我們打算滿足客户不斷變化的需求，並通過電子商務提高我們的回報。我們還將與依賴我們的供應商建立牢固的關係，以使他們的產品在市場上具有優勢。
Beacon OTC®網絡
我們的按時完成(OTC)網絡是一種運營模式，在這種模式下，聯網的分支機構共享庫存、車隊、設備、員工和系統，以實現最佳的客户交付體驗。客户受益於改進的服務級別、交付時間和產品可用性，而我們則在人員配備、車隊和庫存方面獲得效率。我們正在包含適當水平的分支機構密度的市場中過渡到這種模式，我們相信這將推動我們的團隊共享成功。截至2022年12月31日，我們的Beacon OTC Networks在60個市場運營，包括280多家分支機構。
分支機構業績
我們是一個致力於持續改進的學習型組織。特別是，我們繼續加強對我們的分支機構的關注，這些分支機構在我們的經營業績指標中排名墊底五分之一，以確定適當的行動來提高這些地點的盈利能力。使用來自我們的企業資源規劃(ERP)系統和常規管理的大量數據
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報告節奏，我們能夠診斷問題並做出可持續的改進。我們將繼續專注於推動銷售和運營改進，以使這些分支機構發揮其潛力。
我們的產品和服務
我們的產品系列旨在滿足我們的住宅、非住宅和配套建築產品客户的需求。我們擁有業內最廣泛的高質量品牌產品之一，包括我們的自有品牌Tri-Build。我們的三合一產品為我們的客户提供了高質量和高價值的替代產品，同時在市場上提供了更高的利潤率和品牌排他性。由於我們分支機構庫存的廣度和深度，我們使用手頭的庫存來完成絕大多數倉庫訂單。
在住宅市場，瀝青瓦片佔我們銷售的產品的最大份額。在非住宅市場，單層薄膜、絕緣材料和附件構成了我們產品的最大份額。在配套建築產品領域，防水、壁板、膠合板/OSB以及門窗產品在我們的產品組合中所佔份額最大。
在截至2022年12月31日的一年中，我們的配送基礎設施為超過140萬次客户送貨提供了服務。我們維護了1660輛直列式卡車、718輛拖拉機和893輛掛車。我們幾乎所有的送貨車輛都配備了專用設備，包括2334輛車載叉車、起重機、液壓吊杆和傳送帶，這些都是根據客户的要求高效、安全地將產品運送到工作現場所必需的。
除了產品交付，我們還強調為客户提供優質的增值服務。我們僱傭了一支知識淵博的銷售隊伍，他們對我們提供的屋頂和建築產品有深入的瞭解。我們的銷售團隊在客户項目的整個生命週期中為他們提供指導，包括培訓、技術支持和訪問Beacon PRO+和3D+，他們可以在其中查找線索、跟蹤風暴、在線訂購、跟蹤交貨、查看訂單歷史記錄、參與促銷活動和支付發票。
我們的供應鏈
我們是供應商的主要分銷商，這得益於我們的行業專業知識、規模、增長記錄、財務實力以及我們經銷的大量產品。我們與眾多屋面材料和配套建築產品製造商保持着牢固的關係，以減少對任何一家公司的依賴，保持採購槓桿，並確保產品供應的廣度。這一點尤其重要，因為建材行業在國內和國際上都經歷了受限的供應鏈動態。我們最大的供應商包括歐文斯康寧、GAF、卡萊爾建築材料、豪瑞Elevate、CertainTeed Roofing and Siding、Iko製造、TAMKO Building Products、Westlake Royal Building Products、James Hardie Building Products、Dow、Sika USA以及更多優質供應商。
我們通過我們的國家總部、地區辦事處和當地分支機構管理產品的採購，使我們能夠利用規模和當地市場條件購買產品，比大多數競爭對手更經濟。產品由製造商運往我們的分支機構、OTC網絡樞紐或直接運往我們的客户。
我們的價值觀--環境、社會和治理(ESG)
Beacon建立在一套指導我們90多年來的商業實踐和增長理念的原則之上。通過在美國和加拿大各地的增長、地域擴張和收購建設供應品牌，我們保持了以價值觀為基礎的公司文化。我們的價值觀仍然是我們成為客户、員工、供應商和社區首選供應商的基礎。
環境
我們相信，保護環境對我們業務的長期成功非常重要，我們致力於可持續的商業實踐。我們一直在尋找在為子孫後代保護自然資源的同時成功運營我們的業務的方法。由於我們不是製造商，我們與供應鏈合作伙伴密切合作，以減少我們對環境的共同影響。我們希望我們的供應商保護自然資源，並不斷改善其產品和服務對環境的影響，正如我們在供應商行為準則中所表達的那樣。
我們對環境的最大影響是通過車隊排放，我們承諾使用Beacon OTC® 最大限度地減少燃料使用強度的網絡戰略。OTC專注於將多個分支機構市場轉變為一個整體市場模式，通過從最近的分支機構發貨到客户的交付地址來優化客户交付。此外，我們繼續投資於我們的車隊現代化，以減少排放並提高我們司機的安全性。作為EPA SmartWay合作伙伴，我們還
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並向擁有類似大型船隊的公司學習，這些公司正在尋求將排放降至最低。2022年，我們又向前邁進了一步，宣佈了10年減排目標。從2020年到2030年，我們打算將範圍1和範圍2的排放強度降低50%。
社會--人力資本
我們重視以人為本，努力幫助我們的員工、客户和供應商充分發揮他們的潛力。我們向所有員工強調我們的核心價值觀，建立尊重和包容、職業道德、協作和交付高質量結果的承諾的共同期望。
我們致力於安全文化，包括關注員工的整體健康和健康。我們保持着全面的安全跟蹤和全公司範圍的記分卡計劃。我們跟蹤並密切管理整體的工人賠償和汽車索賠、OSHA可記錄的事故、損失工時率、運輸部合規性和其他內部建立的安全預防要素，以努力使每一天都更安全。
我們進行新員工招聘和所有員工參加的年度培訓，提供反賄賂、反壟斷、不正當競爭、反回扣等合規知識，並促進體現我們核心價值觀的行為，以做正確的事情。
我們進行全面的年度組織和人才審查程序，最終向董事會提交一份報告，涵蓋以下關鍵要素：高管繼任和發展、組織結構、多樣性、人才渠道和員工隊伍規劃要求。我們維持着廣泛的電子學習課程，以提供新員工、專業發展和年度培訓，如管理技能、產品知識和運營熟練程度。
我們的全面獎勵計劃包括薪酬、福利和員工發展。2022年，我們在福利中增加了帶薪育兒假。我們跟蹤自願和非自願離職情況，並進行離職面談，以獲得相關信息，並適當調整我們的聘用和留住策略。
我們正在採取措施，擴大我們作為僱主的角色，倡導多樣性、包容性和機會平等。我們有一個全公司的Dei Council，由13名不同的團隊成員組成，他們正式承諾領導、激勵和賦予Beacon員工權力。2022年，我們讓所有員工參與了一項倡議，以強調Beacon在任何形式的騷擾情況下都“支持你”，並培訓員工成為彼此的倡導者。該內容現已包含在面向所有新員工的入職培訓中。我們根據業務和職能衡量人口統計數據，包括性別和種族多樣性，並將更有針對性的重點放在即將到來的大學畢業生管道和分支機構運營角色上，以提高整體代表性。2022年，我們迎來了迄今為止最多元化的實習生羣體。此外，我們還是全國屋頂女性組織的創始贊助商，這是一個以志願者為基礎的組織，旨在支持和促進女性屋頂專業人員的職業生涯。2022年，我們提名了第二屆年度北美女性屋頂專業人士大賽的獲勝者。
我們提倡慈善捐贈和回饋鄰居的文化。2022年，我們與領先的國家非營利組織一起重建建立了國傢伙伴關係，旨在確保每個人都有安全的家園和社區。此外，我們在第四屆年度希望燈塔大賽中提名了10名老兵獲獎者，該大賽旨在通過更換或維修屋頂來回饋傑出的退伍軍人。到目前為止，這項比賽已經幫助42名退役軍人在服兵役後面臨困境的情況下，為他們提供了新的或修復的屋頂。我們還維持着Beacon CARE，這是一個員工援助基金，旨在支持受到意外金融危機影響的團隊成員。該基金得到了我們和我們員工的捐款支持，也是我們週二捐贈活動的受益者。此外，我們還向羅伯特·R·巴克獎學金獲得者頒發了50,000美元的中學後資助，以獎勵父母在Beacon工作的優秀學生。
截至2022年12月31日，我們擁有7,478名在職員工。大約13%的團隊成員是婦女，大約34%的團隊成員是種族和族裔多樣性。我們有323名由工會代表的員工，沒有實質性的未決勞資糾紛。
治理
我們的員工、經理和管理人員在首席執行官的指導下開展業務，並在董事會(董事會)的監督下開展業務，以提高我們對股東的長期價值。我們董事會的核心責任是行使其受託責任，為我們公司和我們的股東的最佳利益行事。在履行這一義務時，我們的董事會和委員會履行許多具體職能，包括風險評估、審查和監督。雖然管理層負責風險的日常管理，但我們的董事會保留對公司整體風險管理的監督，通過就戰略風險、財務風險和運營風險提供指導來協助管理層。
要保持我們在建築產品分銷行業的領先地位，我們的信息技術必須與我們的目標背道而馳，幫助我們的客户建造更多建築。我們的信息安全團隊部署了一系列網絡安全功能
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保護我們的各種業務系統和數據。我們不斷投資於防範、監控和緩解整個企業的風險，包括作為我們的風險緩解控制之一的信息安全風險保險單。
我們的信息安全和隱私政策已經到位，並根據業務、合規性和任何其他需求定期更新。我們的首席信息官每季度向董事會的審計委員會通報信息安全問題，每年向董事會通報情況。
我們為所有在線員工提供新員工和年度安全意識和隱私培訓。此外，還對處理敏感數據類型的關鍵部門進行了有針對性的培訓。Beacon每月進行網絡釣魚評估，以確保員工瞭解並瞭解網絡釣魚威脅，並接受識別和報告這些威脅的培訓。
外部和內部人員全年對Beacon應用程序、網絡和環境進行評估和滲透測試。我們每年進行一次審查，以驗證我們是否符合支付卡行業數據安全標準(PCIDSS)。
在發生安全問題時，我們有一個事件響應計劃和值得信賴的專家來快速分類、控制和了解問題，並在未來針對它進行保護。我們的管理團隊定期檢查我們的響應準備情況，並在第三方網絡安全顧問的協助下完成有關潛在網絡安全漏洞的桌面練習。在截至2022年12月31日的一年中，我們沒有發生可公開報告的重大信息安全事件。
政府規章
我們受到各種聯邦、州、省和地方機構的監管。這些機構包括環境保護局、交通部、職業安全和健康管理局以及勞工部和平等就業機會委員會。我們相信，在所有實質性方面，我們都遵守影響環境問題以及我們的就業、工作場所健康和工作場所安全實踐的適用法律和法規，遵守這些法律和法規對我們的資本支出、收益或競爭地位沒有實質性影響。
季節性和季度波動
建築材料的需求與季節變化和不可預測的天氣模式密切相關，因此需求波動是可以預期的。
總體而言，我們的淨銷售額和淨收入在截至6月30日、9月30日和12月31日的季度最高，這三個季度涵蓋了建築和重鋪屋頂的高峯期。相反，我們在截至3月31日的季度經歷了低淨收入水平或淨虧損，當時冬季施工週期和寒冷天氣模式對我們客户開展業務的能力產生了不利影響。
在類似季節性趨勢的推動下，我們的資產負債表全年都在波動。在截至3月31日和6月30日的季度，我們通常會經歷庫存增加和現金使用高峯期，這主要是由於採購增加，這是滿足温暖月份對我們產品的需求增長所必需的。應收賬款、應付賬款和現金收款通常在截至6月30日和9月30日的季度達到最高水平，這兩個季度通常是銷售額的高峯期。
有時，我們的財務業績會出現波動，這是由我們無法控制的因素推動的，包括惡劣天氣事件和異常天氣模式可能會對需求和材料供應的時間和規模產生影響。此外，新冠肺炎疫情、供應鏈持續中斷以及通脹的影響已經並可能繼續導致我們的財務業績和營運資金出現波動，這些波動與我們通常經歷的季節性不一致。
附加信息
Beacon Roofing Supply，Inc.於1997年在特拉華州註冊成立。我們的主要執行辦公室位於亨特瑪公園大道505Huntmar Park Drive，Suite300，弗吉尼亞州20170，我們的電話號碼是(571323-3939)。我們的網址是www.becn.com。
我們在我們的網站上設有投資者關係頁面，在我們的網站上，我們可以在合理可行的範圍內儘快免費查閲我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告、對這些報告的修正以及美國證券交易委員會所要求的其他文件，只要這些材料以電子方式提交給美國證券交易委員會或提供給美國證券交易委員會。
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第1A項。風險因素
在評估我們和我們的業務時，您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性以及本10-K表中包含的其他信息。如果發生下列任何事件，我們的業務和財務業績可能會受到重大不利影響。這可能會導致我們普通股的交易價格下降，也許會很明顯。
與產品供應和供應商關係相關的風險
無法獲得我們分銷的產品可能會導致收入損失和利潤率下降，並損害與客户的關係。
我們經銷屋面材料和其他配套建築產品，如壁板和防水材料，由多家主要供應商生產。由於意外需求或生產或交貨困難，我們的供應來源可能會中斷。當出現短缺時，建材供應商經常在分銷商之間分配產品。儘管我們相信我們與供應商的關係很牢固，而且如果當前來源無法獲得產品，我們可以從競爭對手的供應商那裏獲得類似的產品，但任何供應短缺，特別是最常見的銷售項目，都可能導致收入損失和利潤率下降，並損害與客户的關係。
2021年和2022年，外部產品行業經歷了受限的供應鏈動態，這在很大程度上是由於與新冠肺炎疫情相關的全球中斷造成的。因此，我們有時會遇到購買足夠產品來滿足消費者需求的能力有限，這導致了收入損失。雖然我們不認為我們的收入損失是實質性的，但這些趨勢和任何市場狀況導致的未來產品短缺可能會嚴重到導致收入大幅減少的地步。
供應商定價和需求的變化可能會對我們的收入和毛利率產生不利影響。
我們分銷的許多產品都會根據製造商的原材料成本、能源成本和勞動力成本以及其他製造商的定價決定而發生價格變化。例如，我們在2021年和2022年經歷了資源通脹，因為新冠肺炎疫情後需求的強勁復甦導致某些原材料市場吃緊。這導致我們的供應商和我們提高了產品價格，以應對更高的投入成本。
再舉一個例子，作為住宅屋頂用品的分銷商，我們的業務對瀝青價格非常敏感，因為石油是瀝青生產中的重要投入，瀝青價格波動很大，而且往往與石油價格掛鈎。近年來，瓦片價格一直波動，部分原因是瀝青價格的波動。我們分銷的其他產品，如膠合板和OSB，最近出現了大幅價格波動，這在很大程度上是由於與新冠肺炎疫情相關的中斷以及由此導致的供需失衡。從歷史上看，我們通常能夠將價格上漲轉嫁給我們的客户。雖然我們經常能夠轉嫁製造商的價格上漲，但我們轉嫁成本上漲的能力和及時轉嫁的能力取決於市場狀況。無法轉嫁成本增加或延遲轉嫁可能會導致運營利潤率下降。此外，價格上漲可能會影響對這些產品的需求，導致銷量下降。
供應商返點的變化可能會對我們的收入和毛利率產生不利影響。
我們從許多供應商購買產品的條款使我們有權根據我們的購買量獲得回扣。這些回扣有效地降低了我們的產品成本。如果市場狀況發生變化，供應商可能會對部分或全部這些計劃的條款進行不利的更改。雖然這些變化不會影響已經購買的產品的淨記錄成本，但它可能會降低我們銷售產品的毛利率，從而降低我們在未來期間通過此類銷售實現的收入。
與新冠肺炎疫情相關的風險
新冠肺炎疫情的影響或類似的健康問題可能會對我們產品的供應和/或需求產生重大影響，並對我們的業務運營和財務業績產生負面影響。
流行病、大流行或傳染性疾病在人類人口中的大規模爆發可能導致廣泛的健康危機，從而可能導致經濟低迷，影響對我們產品的供應和/或需求。例如，新冠肺炎大流行自爆發以來就導致了一段時間的顯著波動、不確定性和經濟混亂。未來的任何隔離、勞動力短缺或因公共危機而對我們、我們的供應商或我們的客户造成的其他中斷都可能對我們的銷售和運營業績產生不利影響。長期的經濟低迷可能導致現金流減少或我們的市值減少，從而可能需要在我們的運營業績中確認重大非現金資產減值費用。這也可能對我們客户的信譽和應收賬款的可收回性造成不利影響，從而影響我們的流動資金。此外，訂單交貨期可能會延長或推遲，定價可能會增加。如果地區分佈變得足夠大，以至於無法替代採購，一些產品或服務可能會變得不可用。遠程工作的增加
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對我們人員的安排可能會導致更大的信息技術安全風險。如果無法控制傳播，我們無法預測一場大流行或另一種此類病毒或健康問題可能對我們產生的潛在未來影響。新冠肺炎沒有對我們2022年的財務業績產生任何有意義的不利影響。然而，我們無法預測更多暴發、病毒新變種或任何其他公共衞生事件的嚴重程度和持續時間。
與人力資本相關的風險
關鍵人才的流失或我們無法吸引和留住新的合格人才可能會損害我們成功運營和增長的能力。
我們的成功在很大程度上將繼續取決於我們的執行官員和主要管理人員。我們可能無法留住我們的高管和關鍵人員，也無法吸引更多合格的管理層。我們任何高管或其他關鍵管理層員工的流失，或者我們無法招聘和留住合格員工，都可能對我們的運營能力產生不利影響，並使我們難以執行收購和內部增長戰略。此外，我們的經營業績可能會受到員工競爭加劇、合格員工短缺或員工流動率上升的不利影響，所有這些都可能對客户服務水平產生不利影響，或導致員工薪酬或福利成本增加。
與收購相關的風險
我們可能無法有效地將新收購的業務整合到我們的業務中，或者無法通過收購實現預期的成本節約或盈利。
我們的增長戰略，包括根據2025年的雄心，包括收購其他屋面材料和配套產品的分銷商，如壁板和防水材料。收購涉及許多風險，包括：
•整合運營、技術、服務、會計和員工方面的不可預見的困難；
•轉移現有業務的財務和管理資源；
•與進入我們沒有經驗的地理區域有關的不可預見的困難；
•關鍵員工的潛在流失；
•與被收購企業相關的不可預見的負債；以及
•無法產生足夠的收入或實現足夠的成本節約來抵消收購或投資成本。
因此，如果我們不能正確評估和執行收購，我們可能無法實現此類收購的預期收益，我們可能會產生超出預期的成本。
我們可能無法以可接受的條件成功完成收購，這將減緩我們的增長速度。
我們不斷在選定的市場尋找更多的收購候選者，並不時與潛在的候選者進行探索性討論。我們無法預測我們是否或何時能夠確定任何合適的額外收購候選者，或者任何潛在收購將完成的可能性。如果我們不能以可接受的條件完成我們確定的收購，我們的增長率可能會下降。
與週期性和季節性相關的風險
我們業務和總體經濟狀況的週期性可能導致收入下降和盈利能力下降。
我們銷售的部分產品用於住宅和非住宅建築。這些市場的強勢取決於新的住房開工和商業投資，這是許多我們無法控制的因素的作用，包括信貸和資本供應、利率、止贖率、住房庫存水平和入住率、税法的變化、就業水平、消費者信心以及美國經濟和抵押貸款市場的健康狀況。我們服務的地區和市場的經濟低迷可能會導致淨銷售額下降，而且由於我們的許多費用是固定的，因此盈利能力也會下降。人口結構、信貸市場、消費者信心、住房可負擔性或住房庫存水平和入住率的不利變化，或美國經濟或我們經營的任何地區或當地經濟的疲軟，都可能對消費者支出產生不利影響，導致對我們產品的需求減少，並對我們的業務產生不利影響。此外，經濟和金融市場的不穩定，包括恐怖主義或內亂或政治動亂造成的不穩定，可能導致住房開工或商業投資減少，這將對我們的業務產生不利影響。
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季節性和與天氣有關的情況可能會對我們的財務業績產生重大影響
對建築材料的需求與季節變化和不可預測的天氣模式密切相關。預計需求將出現季節性波動，例如在截至3月31日的季度，冬季建築週期和寒冷天氣模式對新建築和重新鋪設屋頂活動產生不利影響。天氣模式(不合時宜的温度)和惡劣天氣事件(颶風、冰雹和長時間降雨)的時機可能會對我們在給定時期內的財務業績產生積極或消極的影響，因此很難準確預測我們的運營業績。我們預計，這些季節性和與天氣有關的變化將在未來繼續下去。
與信息技術相關的風險
如果我們遇到信息技術系統正常運行的中斷，包括網絡安全威脅，我們的運營可能會遇到問題，包括庫存、收款、客户服務、成本控制和業務計劃執行，這些問題可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響，包括意外的成本增加或淨銷售額下降。
我們使用我們的信息技術系統(“IT系統”或“系統”)，其中包括信息技術網絡、硬件和應用程序，以提供採購、接收、訂單處理、發貨、庫存管理、銷售分析和會計的完整集成，以及處理、傳輸、保護、存儲和刪除敏感和機密的電子數據，包括但不限於員工、供應商和客户數據(“數據”)。我們的IT系統包括我們開發和維護的第三方應用程序和專有應用程序。我們在為客户提供服務和企業基礎設施方面都嚴重依賴信息技術來實現我們的目標。在某些情況下，我們還依賴第三方系統來協助開展業務，其中包括營銷和分銷產品、開發新產品和服務、運營我們的網站、託管和管理我們的服務、安全存儲數據、處理交易、響應客户查詢以及管理庫存和我們的供應鏈。因此，我們的系統的安全運行(包括其保護數據的功能)以及我們所依賴的第三方的系統的安全運行，對我們的業務的成功運營至關重要。
雖然我們的IT系統和數據通過安全措施和業務連續性計劃得到保護，但我們的系統和我們所依賴的第三方的系統可能容易受到以下情況的影響：自然災害；停電；電信或公用事業故障；恐怖行為；因員工錯誤或瀆職而造成的入侵；升級或更換計算機軟件或硬件過程中的中斷；我們或第三方服務提供商終止業務關係；這些攻擊包括計算機病毒、蠕蟲病毒、未經授權訪問系統以直接或通過我們的供應商和客户挪用資產或敏感信息、拒絕服務攻擊、勒索軟件、供應鏈攻擊、數據損壞、惡意分發不準確信息或其他可能影響此類系統和導致運營中斷的惡意軟件程序。為使這些IT系統和相關業務流程有效運行，我們或我們的服務提供商必須持續維護和更新它們。延遲維護、更新、升級或修補這些系統和相關業務流程可能會損害其有效性或使我們面臨安全風險。即使我們的政策、程序和計劃旨在確保我們IT系統的完整性和數據的安全，我們也可能無法有效地識別和緩解我們面臨的每一個風險。在某些情況下，我們當前可能沒有能力檢測某些漏洞，這可能會使它們在環境中持續很長一段時間。
儘管我們採取了預防措施來降低此類事件的風險，但對我們的IT系統或我們所依賴的第三方的IT系統和數據的任何攻擊或破壞都可能導致但不限於以下情況：業務中斷、錯誤陳述或挪用財務數據、產品短缺和/或應收賬款賬齡增加、對我們吸引和服務客户的能力造成不利影響、我們的業務計劃執行延遲、我們的知識產權或其他非公開機密信息和數據被盜，包括我們的客户、供應商和員工的被盜資產或信息的責任，以及更高的運營成本，包括增加的網絡安全保護成本。此類事件可能損害我們的聲譽，並對我們的財務業績產生不利影響，包括相關法律、監管和補救成本的影響。此外，如果我們的客户的任何信息，包括支付信息，是針對我們的成功的網絡安全攻擊的主題，我們可能會受到訴訟或受影響客户的其他索賠。此外，監管機構加大了對公司如何收集、處理、使用、存儲、共享和傳輸個人數據的關注。新的隱私安全法律和法規，包括美國的聯邦和州法律以及加拿大的聯邦和省級法律，帶來了越來越複雜的合規挑戰，這可能會增加合規成本，任何不遵守數據隱私法律和法規的行為都可能導致重大制裁、金錢成本或對我們的其他傷害。
如果我們決定更換供應商，開發我們自己的IT系統來取代供應商，或者對我們自己的系統進行升級或更換，我們可能在這一開發中不成功，或者我們可能低估了更換供應商或
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開發和實施我們自己的系統。此外，在實施替代系統期間，我們的銷售水平可能會受到負面影響，這段時間可能會比我們預期的更長。
與資本化和資本結構相關的風險
商譽和/或其他無形資產的減值可能會減少淨收入。
收購往往會導致商譽和其他無形資產的記錄。截至2022年12月31日，商譽約佔我們總資產的32%。商譽不會就財務報告而攤銷，並須按公允價值方法至少每年進行一次減值測試。商譽減值的確認和計量涉及對我們報告單位的公允價值的估計。我們的減值會計包含不確定性，因為管理層必須使用判斷來確定將用於公允價值計量的適當假設。我們使用定性方法來確定我們報告單位的公允價值。
當事件或環境變化(包括我們的市值持續下降)顯示商譽的賬面金額可能無法收回時，我們會在年度測試之間評估商譽減值的可恢復性。我們還進行年度定性評估，以評估是否有證據表明我們無限生存的無形資產受到了損害。此外，我們還回顧了可能表明需要對壽命有限的無形資產進行減值測試的觸發事件。商譽或無限期或有限年限無形資產的任何減值將減少確認減值期間的淨收入。
我們可能需要籌集額外的資本，而這些資本可能無法獲得，從而限制了我們的增長前景。
未來，我們可能需要股權或額外的債務融資來完成收購，為擴張提供額外的營運資金，或者如果我們遭受的損失超過季節性預期。如果我們無法以具有商業吸引力的條款或根本不能獲得此類額外融資(包括由於我們與CD&R股東(定義見下文)的未償債務協議和安排施加的限制)，我們可能無法籌集額外資本進行收購或尋求其他增長機會。
資本和信貸市場的重大中斷可能會影響信貸的可獲得性和商業條件。
如果向我們提供信貸承諾的金融機構受到資本和信貸市場重大中斷的不利影響，它們可能無法根據這些信貸承諾為借款提供資金。這可能會對我們的財務狀況產生不利影響，因為我們有時需要借入資金用於營運資金、收購、資本支出和其他公司目的。
資本和信貸市場的重大中斷也可能導致更廣泛的經濟衰退，這可能會導致對我們產品的需求下降，並增加客户無力支付賬户的發生率。我們的大部分淨銷售額是通過向我們的客户提供貿易信貸來促進的。這種更大範圍的經濟低迷導致更多客户破產或類似事件，可能會導致比我們歷史上經歷過的更高水平的壞賬支出。此外，我們的供應商可能會受到影響，導致潛在的產品供應中斷或延遲。這些事件將對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們的負債水平和條款可能會對我們籌集額外資本為我們的運營提供資金、利用新的商業機會的能力產生不利影響，並使我們無法履行債務工具規定的義務。
截至2022年12月31日，我們的基於資產的循環信貸額度2026年到期的未償還餘額為2.549億美元，2026年到期的4.50%優先擔保票據的本金總額為2.974億美元，2029年到期的4.125%優先票據的未償還本金總額為3.468億美元，2028年到期的優先擔保定期貸款的未償還本金總額為9.722億美元。我們的債務水平可能會對我們產生重要後果，包括：
•增加了我們在一般經濟和工業條件下的脆弱性；
•要求我們用於運營的現金流的很大一部分專門用於支付我們債務的本金和利息，從而降低了我們的流動性和使用我們的現金流為我們的運營、資本支出和未來商業機會提供資金的能力；
•使我們面臨利率上升的風險，以及相應增加的利息支出，因為我們以資產為基礎的循環信貸額度和定期貸款的借款利率是可變的；
•減少可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般企業用途的資金，原因是與此類債務相關的成本和支出；
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•使我們更難履行債務條款下的義務；
•限制我們為營運資本、資本支出、償債要求、收購和一般公司或其他目的獲得額外融資的能力；以及
•限制了我們適應不斷變化的市場條件的能力，並使我們與可能負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢。
此外，目前管理我們基於資產的循環信用額度和定期貸款以及管理我們未償還優先票據的契約的債務協議對我們施加了重大的運營和財務限制，包括限制我們支付股息和對股本進行其他分配、或贖回或回購股本；進行某些投資；產生某些留置權；與關聯公司達成交易；合併或合併；訂立協議，限制我們的子公司向Beacon Roofing Supply，Inc.支付股息或其他付款；以及轉讓或出售資產。此外，我們的優先股條款包含對我們支付普通股股息能力的限制，這些股票的持有者將參與任何已宣佈的普通股股息，從而減少普通股持有者的可用現金。由於這些限制，我們在如何開展業務方面將受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用現有的商業機會。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能會被迫減少或推遲資本支出，出售資產，尋求額外資本，或者重組或再融資我們的債務。這些替代措施可能不會成功，也可能不允許我們履行預定的償債義務，這可能會導致我們的債務違約，並損害我們的流動性。如果我們的任何債務發生違約，違約債務的持有人可以選擇宣佈所有借入的資金到期和應付，以及應計和未付利息，這反過來可能導致我們的其他債務下的交叉違約。我們基於資產的循環信用額度下的貸款人也可以選擇終止他們在該信用額度下的承諾並停止提供進一步的貸款，而基於資產的循環信用額度和定期貸款下的貸款人或我們優先擔保票據的持有人可以對其抵押品提起止贖程序，這可能會迫使我們破產或清算。
儘管我們目前的負債水平，我們可能會產生大量更多的債務和進行其他交易，這可能會增加我們上述財務狀況的風險。
我們可能會在未來招致巨大的額外債務。儘管目前管理我們基於資產的循環信貸額度、定期貸款、未償還優先票據和其他債務工具的債務協議包含對產生額外債務和進行某些類型的其他交易的限制，但這些限制受到一些限制和例外情況的限制。由於遵守這些限制而產生的額外債務可能是巨大的。這些限制也不能阻止我們承擔不構成我們債務工具定義的債務的債務，例如貿易應付賬款。在我們產生額外債務或其他義務的範圍內，前一個風險因素中描述的風險和本文中描述的其他風險可能會增加。
與聯合收購相關發行的優先股(定義見綜合財務報表附註)的持有人擁有我們普通股股東所不擁有的權利、優先權和特權，而且優先於這些權利。在某些情況下，我們可能被要求以現金回購優先股，這種義務可能會對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。
於2018年1月2日，我們根據一份日期為2017年8月24日的投資協議(“投資協議”)，向CD&R Boulder Holdings，L.P.(“CD&R股東”)發行400,000股A系列累積可轉換參與優先股(“優先股”)，每股面值0.01美元(“優先股”)，CD&R Boulder Holdings，L.P.(“CD&R股東”)是投資公司Clayton，Dubilier&Rice LLC的附屬實體。此次發行的收益被用於為聯合收購提供部分資金。優先股為Beacon的可轉換永久參與優先股，初始轉換價格為每股41.26美元，並按6.0%的年利率應計股息(以現金或實物支付，受指定限制)。優先股可根據持有人的選擇隨時轉換為我們普通股的9,694,619股。此外，根據優先股條款，如果我們普通股的市場價格在任何往後90個交易日內至少75天的時間內超過當時有效每股轉換價格的200%，我們可以選擇強制將所有(但不少於所有)優先股的流通股轉換為普通股。優先股的任何轉換都可能大大稀釋我們的普通股股東，並對我們的每股淨收益和我們普通股的市場價格產生不利影響。
如果我們發行額外的優先股作為“實物”股息支付，連同向CD&R股東發行的400,000股優先股，在轉換後的基礎上相當於我們普通股的12,071,937股以上，在優先股指定證書中規定的某些其他情況下，將會發生“觸發事件”。一旦觸發事件發生，只要觸發事件保持不變，股息率將增加到每年9.0%
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實際上，如果我們發行額外的優先股來履行我們的股息支付義務，這將進一步稀釋我們的普通股股東。此外，如果我們宣佈或支付普通股的現金股息，我們將被要求按比例宣佈並支付已發行優先股的股息，而普通股是在宣佈股息時按折算基礎確定的。優先股可轉換為普通股的最高股數(將任何以實物股息形式發行的優先股計算在內)將限於本公司普通股12,071,937股，相當於緊接投資協議籤立前已發行及已發行普通股總數的19.99%，除非及直至吾等根據納斯達克上市規則獲得股東批准進行有關發行。在這種情況下，投資協議和優先股的條款並不要求我們獲得股東的批准。
優先股持有人一般有權在換算的基礎上與普通股持有人一起就提交普通股持有人表決的所有事項進行投票，與普通股持有人作為一類一起投票。此外，只要優先股尚未發行，某些事項將需要優先股多數持有人的批准，包括：(1)對管理優先股的章程、章程或指定證書的修訂或修改，這將對優先股產生不利影響；(2)授權、設立、增加或發行任何類別或系列的優先或平價股本證券或任何可轉換為優先或平價股本證券(但不包括初級證券)的證券。(3)授權優先股數量的任何增加或減少或發行額外的優先股；(4)對我們債務協議的修訂，除其他事項外，將對我們支付優先股股息的能力產生不利影響；以及(5)清算、解散或提交自願破產或接管申請。
優先股的轉換價格受到慣例的反稀釋調整，包括在任何股票拆分、股票分紅、資本重組或類似事件的情況下。轉換價格的調整可能會稀釋我們普通股股東的所有權利益。此外，優先股持有人有權獲得清算優先權，使他們有權在向普通股持有人支付任何款項之前，從我們可供分配給股東的資產中獲得支付，金額相當於(A)100%的清算優先權加上所有應計和未支付的股息，或(B)如果優先股的所有流通股在緊接該等清算、解散或清盤前已轉換為普通股，該持有人將有權在本公司清算、解散及清盤時收取的金額，而不考慮轉換或可兑換的任何限制。
此外，優先股持有人將擁有若干贖回權利，包括在涉及吾等的某些控制權變更事件發生時，如行使該等權利，吾等可能需要按優先股的原始購買價加上所有應計及未支付的股息，以現金回購所有尚未發行的優先股。如果我們普通股的市場價格在任何往績30個交易日內至少有5天沒有超過當時有效換股價格的200%，Beacon還可以選擇贖回部分(儘管必須至少是最初發行的優先股的三分之一)或全部優先股，價格為每股優先股2,000美元，外加任何應計和未支付的股息。我們定期向優先股持有人支付股息或對已發行優先股進行任何必要或可選回購的義務可能會影響我們的流動性，並減少可用於營運資本、資本支出、增長機會、收購和其他一般公司用途的現金數量。我們對優先股持有人的義務也可能限制我們獲得額外融資的能力或增加我們的借款成本，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。優先股還可能導致優先股持有人和我們的普通股股東之間的利益分歧。
CD&R股東可能會在公開市場上出售我們普通股的股票，這可能會導致我們普通股的市場價格下降，從而增加籌集股權融資或發行股權作為收購對價的難度。
我們與CD&R股東達成的登記權協議要求我們應CD&R股東的要求，根據證券法登記CD&R股東及其許可受讓人持有的所有股票(包括轉換優先股後發行的我們普通股的股份)。CD&R股東的登記權將使其能夠在不遵守根據證券法頒佈的第144條規定的銷售數量和方式限制的情況下出售其股票，並將促進此類證券在公開市場上的轉售。我們普通股的市值可能會因為CD&R股東不時出售而縮水。特別是，CD&R股東在短時間內出售大量我們的股票，或認為可能發生此類出售，可能會導致我們的股價下跌，使我們更難通過未來發行Beacon普通股籌集資金，或以Beacon普通股為對價收購其他業務。
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CD&R股東在我們的業務中擁有重要的股權，並可能對我們產生重大影響，包括通過其兩名董事在我們董事會的影響，而作為優先股股東的CD&R股東的利益可能與其他普通股股東的利益背道而馳，甚至發生衝突。
截至2022年12月31日，CD&R股東實益擁有我們的普通股和優先股，在轉換後的基礎上加在一起，約佔我們總投票權的33.4%。因此，CD&R股東可能有間接能力顯著影響我們的政策和運營。此外，根據投資協議，CD&R股東有權任命最多兩名董事進入我們的董事會。CD&R公司的合夥人內森·K·斯利珀和菲利普·W·克尼吉目前都是該公司的董事。儘管所有董事對我們和適用法律負有受託責任，CD&R股東指定的董事的利益可能與我們其他董事或普通股股東的整體利益不同。由於CD&R股東在我們的董事會中有這樣的代表，因此CD&R股東對管理層的任命和任何需要董事會投票的行動都有影響力，包括重大的公司行動，如合併和出售我們幾乎所有的資產。由CD&R股東控制的董事也可能能夠影響影響我們資本結構的決定，包括髮行額外股本和產生額外債務的決定。
此外，CD&R股東及其附屬公司的業務是對公司進行投資或為其提供建議，包括可能直接或間接與我們業務的某些部分競爭的業務。此外，CD&R股東可能有興趣進行收購、資產剝離、融資或其他交易，根據其判斷，這些交易可能會增加其整體股權投資，並對我們的普通股股東整體產生負面影響。此外，CD&R股東目前擁有並可能在未來繼續擁有與我們直接或間接競爭的業務。CD&R股東也可能尋求與我們的業務相輔相成的收購機會，因此，我們可能無法獲得這些收購機會。CD&R股東及其附屬公司還對過去是、現在仍然是我們的供應商和客户的業務進行了投資，並可能在未來投資於作為我們的供應商和客户的業務。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
截至2022年12月31日，我們在美國和加拿大租賃了461個分支機構和6個非分支機構。這些租賃設施的面積從大約2,000到260,000平方英尺不等。此外，截至2022年12月31日，我們擁有19家分支機構。這些設施的面積從大約11,500平方英尺到68,000平方英尺不等。我們相信，我們的物業處於良好的運營狀況，足以滿足我們目前的業務運營。
下表彙總了截至2022年12月31日我們的分支機構和設施的位置：
位置分支機構非分支機構
設施
美國各州
阿拉巴馬州8
阿拉斯加州1
亞利桑那州5
阿肯色州5
加利福尼亞33
科羅拉多州14
康涅狄格州51
特拉華州3
佛羅裏達州38
佐治亞州14
夏威夷2
愛達荷州2
伊利諾伊州16
印第安納州8
愛荷華州3
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位置分支機構非分支機構
設施
堪薩斯州11
肯塔基州6
路易斯安那州7
緬因州4
馬裏蘭州17
馬薩諸塞州12
密西根10
明尼蘇達州61
密西西比州2
密蘇裏10
蒙大拿州1
內布拉斯加州7
內華達州2
新漢普郡3
新澤西181
新墨西哥州1
紐約13
北卡羅來納州221
北達科他州2
俄亥俄州10
俄克拉荷馬州2
俄勒岡州7
賓夕法尼亞州31
羅德島1
南卡羅來納州9
南達科他州2
田納西州11
德克薩斯州321
猶他州5
佛蒙特州1
維吉尼亞151
華盛頓14
西弗吉尼亞州4
威斯康星州5
懷俄明州2
道達爾-美國4626
加拿大各省
艾伯塔省3
不列顛哥倫比亞省2
新斯科舍省1
安大略省6
魁北克5
薩斯喀徹温省1
道達爾-加拿大18—
總計-全部4806
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項目3.法律程序
我們不時參與在正常業務過程中產生的法律訴訟和政府調查，包括與產品有關的、人身傷害、僱傭、環境、財產或商業事項。這些訴訟還可能包括針對我們涉及的公司事務和交易而對我們提起的訴訟。為這些訴訟和政府調查辯護可能需要大量費用，需要管理層的時間和注意力，根據訴訟和調查的解決方案，我們可能被要求支付損害賠償或罰款。當與索賠相關的付款變得可能，並且成本可以合理估計時，我們就產生法律索賠的責任。解決法律索賠的實際成本可能大大高於或低於這些索賠的應計金額，保險或賠償權利可能不足以或無法保護公司免受所有損失風險。我們的聲譽可能會因法律程序或政府調查中的不利結果而引起的宣傳而受到負面影響。
關於未決法律程序和政府調查的資料，見合併財務報表附註14。
項目4.礦山安全披露
不適用。

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第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在“納斯達克”全球精選市場(“納斯達克”)交易，代碼為“BECN”。截至2023年2月8日，我們普通股的登記持有人有56人。
我們還沒有為我們的普通股支付現金股息，在可預見的未來也不會支付股息。我們的董事會目前打算保留未來的任何收益，用於對我們不斷增長的業務進行再投資。未來是否派發股息也將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的經營結果和現金流、我們的財務狀況和資本要求、一般業務條件、法律、税務、監管和任何對股息支付的合同限制，以及我們董事會認為相關的任何其他因素。
股票表現圖表
就1934年證券交易法(“交易法”)第18節(“交易法”)而言，本股票表現圖表不應被視為“徵集材料”或已向美國證券交易委員會“存檔”，或受該節規定的責任約束，並且不應被視為通過引用納入Beacon Roofing Supply，Inc.根據1933年證券法(經修訂)或交易法提交的任何文件。Beacon Roofing Supply，Inc.的普通股在股票表現圖中的表現僅代表歷史業績，並不一定代表未來的表現。
下圖比較了Beacon Roofing Supply，Inc.過去五個財年(加上截至2021年12月31日的過渡期)普通股的累計股東總回報率與(I)納斯達克指數和(Ii)標準普爾1500貿易公司和經銷商指數的累計總回報率，假設在2017年9月30日對每個指數投資100美元，並對所有股息進行再投資。2022年12月31日，我們普通股的收盤價為52.79美元。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1124941/000112494123000013/becn-20221231_g1.jpg
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 基期索引化回報
公司/指數9/30/20179/30/20189/30/20199/30/20209/30/202112/31/202112/31/2022
Beacon屋頂供應公司。10070.61 65.42 60.62 93.19 111.90 103.00 
納斯達克指數100125.17 125.82 177.36 231.03 250.55 169.03 
標準普爾1500貿易公司和分銷商指數100137.78 126.43 156.32 214.67 250.86 239.42 
發行人購買股票證券
下表提供了該公司在2022年第四季度購買其普通股的信息：
期間購買的股份總數
每股平均支付價格1
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數1, 2
根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最大近似美元價值1, 2
2022年10月— $— — $112,147,537 
2022年11月— — — $112,147,537 
2022年12月1,051,478 47.55 1,051,478 $112,147,537 
總計1,051,478 $47.55 1,051,478 
1.於2022年6月13日，本公司與Citibank，N.A.(“Citi”)訂立額外補充確認(連同先前籤立的可變年期ASR主協議，“2022年6月ASR協議”)，據此，本公司向花旗預付2.5億美元，並按2022年6月13日本公司普通股於2022年6月13日的收市價57.47美元計算，初步收取3,480,077股普通股，相當於根據2022年6月ASR協議預期的股份回購總額的80%。2022年12月21日，公司完成了2022年6月的ASR協議，並獲得了額外的1,051,478股公司普通股。根據2022年6月ASR協議，公司普通股共計4,531,555股，平均價格為每股55.17美元，即2022年6月ASR協議期間公司普通股的每日成交量加權平均價，減去根據6月ASR協議的條款進行的折扣和調整。2022年12月支付的每股平均價格是2022年6月ASR協議最後20%的隱含每股價格，即5,000萬美元，除以2022年12月21日交付的額外股份。
2.2022年2月24日，該公司宣佈了一項計劃，回購至多5.0億美元的普通股。截至2022年12月31日，公司約有1.121億美元的原始授權剩餘用於回購股票。2023年2月23日，該公司宣佈，其董事會已批准將該計劃增加約3.879億美元，允許未來5.0億美元的股票回購。
有關我們的股票回購計劃的其他信息，請參閲合併財務報表附註8。
第六項。[已保留]
不適用。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與本年度報告Form 10-K中其他部分的綜合財務報表和相關附註以及其他財務信息一起閲讀。凡提及“2022年”，均指截至2022年12月31日止的12個月期間；凡提及“2021財政年度”，均指截至2021年9月30日止的12個月期間；凡提及“2021年曆法”，均指截至2021年12月31日止的12個月期間。本年度報告表格10-K的這一部分一般討論2022年、2021年財政和2021年日曆項目，以及這些時期之間的年度比較。關於截至2020年9月30日的12個月期間(“2020財年”)的討論以及2021財年與2020財年的年度比較中未包括在本10-K表中的項目，可在截至2021年9月30日的10-K表年度報告的第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中找到。關於截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個月期間的年度與年度比較的討論，但不包括在本10-K表中，可在我們的表格10-Q的過渡報告截至2021年12月31日的期間，其內容通過引用併入。以下討論可能包含反映我們的計劃和期望的前瞻性陳述。由於本年度報告Form 10-K中討論的因素，特別是在“風險因素”一節中討論的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。除非法律另有要求，否則我們不承擔、也不明確否認有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後發生的事件或情況。
概述
我們是北美最大的屋面材料和配套建築產品(如牆板和防水材料)的上市分銷商。我們為建築行業服務了90多年，截至2022年12月31日，我們在美國50個州和加拿大6個省經營着480家分支機構。我們提供超過130,000個SKU的最廣泛的高質量專業級外觀產品之一，我們為近100,000個住宅和非住宅客户提供服務，他們相信我們能幫助他們節省時間、提高工作效率和增強業務。
我們的戰略重點是兩個核心市場，住宅和非住宅屋頂，以及互補的建築產品，如壁板和防水，我們服務的屋頂和其他專業承包商經常使用這些產品。作為一家分銷商，我們的全國規模、網絡化模式和專業化能力是競爭優勢，為客户和供應商都提供了強大的價值。我們打算通過增強客户體驗、啟動完整的市場進入戰略、通過收購和有機方式擴大我們的足跡，同時推動提高利潤率的舉措，實現比市場更快的增長。
我們的差異化服務模式旨在解決客户需求。我們的業務規模提供了分支機構覆蓋、技術支持和對我們團隊的投資，這是卓越客户服務的基礎。此外，我們的準時和完整的網絡(Beacon OTC®)、基於市場的銷售團隊和全國呼叫中心進一步增強了服務。我們還在屋面分銷領域提供最完整的數字商務平臺，為能夠更有效和高效地運營業務的客户創造價值。
我們的歷史受到重大收購驅動增長的強烈影響，2018年以28.8億美元收購了聯合建築產品公司，2016年以11.7億美元收購了Roofing Supply Group，LLC。這些戰略收購擴大了我們的地理足跡，增強了我們的市場佔有率，並使我們的產品多樣化。我們從擴張中獲得的規模是一種競爭優勢，使我們能夠更有效地使用我們的資產，並控制我們的費用以推動運營槓桿。
2022年2月24日，我們宣佈了我們的雄心壯志2025價值創造框架(“雄心壯志2025”)，以推動增長，提升客户服務，擴大我們在關鍵市場的足跡，其中包括新的雄心壯志2025財務目標和回購計劃(定義如下)，以及收購資本的戰略部署。我們在關鍵市場進行並最終完成了許多收購，以補充我們地理足跡的擴大，包括2022年收購的22家分支機構(有關更多信息，請參閲合併財務報表附註3)：
•2022年12月30日，我們收購了惠特尼建築產品有限責任公司，這是一家商業和多家庭防水和修復產品的分銷商，其一個分支機構位於馬薩諸塞州，收購前的年銷售額約為1900萬美元；
•2022年11月1日，我們收購了Coastal Construction Products，這是美國最大的特種防水產品獨立分銷商之一，在收購前擁有18家分支機構，主要位於東南部，收購前的年銷售額約為2.5億美元；
21

•2022年6月1日，我們收購了Complete Supply，Inc.，這是一家向承包商和住宅建築商提供住宅屋頂和外部建築用品的獨立分銷商，其一個分支機構位於伊利諾伊州，收購前的年銷售額約為1000萬美元；
•2022年4月29日，我們收購了Wichita Falls Builders Wholesale，Inc.，這是一家為承包商、住宅建築商和零售客户提供配套住宅外部建築材料(包括窗、門和壁板)的分銷商，在收購之前，其一家分支機構位於德克薩斯州，年銷售額約為400萬美元；以及
•2022年1月1日，我們收購了Crabtree Siding and Supply，這是一家向承包商和住宅建築商客户提供住宅外部建築材料(包括廣泛的配套產品)的批發商，在收購之前，其一家分支機構位於田納西州，年銷售額約為100萬美元。
此外，2023年1月4日，我們宣佈收購First Coastal Exteriors LLC，這是一家配套住宅和商業建築產品(包括壁板、排水溝產品和窗户)的分銷商，在東南部擁有兩個分支機構，收購前的年銷售額約為1000萬美元。
作為2025年雄心壯志的一部分，我們將繼續尋求更多的戰略收購，以發展我們的業務。我們還將繼續專注於改善我們的運營，並繼續尋找更多的機會實現有機增長。我們在這些追求方面的最新亮點體現在2022年的以下結果：
•與2021財年相比，2022年的有機日銷售額增長23.7%，主要是由成功的價格執行推動的；
•2022年開設了16個新的分行；以及
•我們的分支機構的業績顯著改善，在我們的運營業績指標中排名墊底五分之一。
在管理我們的業務時，我們認為所有的增長，包括新分支機構的開設，都是有機增長，除非它來自收購。當我們提到有機增長時，我們包括現有和新開設的分支機構的增長，但不包括收購的分支機構的增長，直到它們在財務報告期開始時被我們擁有至少四個完整的財政季度。
為了推行這些戰略增長舉措，並專注於我們的核心外部產品業務，我們在2021年完成了兩項資產剝離。2021年12月1日，我們完成了對太陽能產品業務(“太陽能產品”)的剝離。Solar Products的運營結果對我們來説並不重要，並計入了本報告所述期間的持續運營。2021年2月10日，我們完成了將我們的室內產品和絕緣業務(“室內產品”)出售給基礎建材控股有限公司，最終調整後的收購價格為8.427億美元。我們已將內飾產品反映為截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度的非持續運營。除非另有説明，以下討論中的金額和披露均與我們的持續業務有關。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註4。
新冠肺炎大流行與供應鏈動態
我們繼續監測新冠肺炎大流行的持續影響，包括該病毒最近顯著變異的影響。我們員工、客户和我們所在社區的健康和安全仍然是我們的首要任務。針對新冠肺炎大流行，已經實施了額外的安全措施。在整個大流行期間，我們在我們服務的所有當地市場都擁有基本的商業指定地位。到目前為止，我們的業務在2020財年第三季度經歷了新冠肺炎最大的不利影響，主要是在政府建築限制較多的地區，這些限制後來被取消。我們擁有應對未來新冠肺炎疫情限制措施的財政實力和運營靈活性，並已採取積極措施，將為應對新冠肺炎疫情而採取的一些成本管理舉措永久化。
2021年，外部產品行業經歷了受限的供應鏈動態，並持續到2022年。因此，我們經歷了顯著的成本增加，有時購買足夠的產品來滿足客户需求的能力有限。我們繼續經歷高積壓指標，儘管它們在2022年下半年有所緩解。未平倉訂單是衡量我們積壓訂單的指標，本季度末低於上一季度末，但仍高於大流行前的水平。這些趨勢在很大程度上是由新冠肺炎疫情造成的全球混亂以及隨後的快速經濟復甦造成的，短期內可能會持續下去。除了產品短缺造成的通脹壓力外，我們還經歷着由投入成本增加導致的產品成本通脹，包括油價上漲，油價上漲可能受到全球經濟和地緣政治環境的影響，包括俄羅斯入侵烏克蘭。我們採取積極主動的措施，確保充足的庫存、有效的價格，併為客户的關鍵建築材料需求提供高價值的解決方案。作為主要建築材料的領先分銷商，我們將繼續對市場和供應鏈的發展做出快速反應，確保為客户提供高質量的服務。
22

經營成果
下表列出了綜合業務報表數據以及這些數據在所列各期間淨銷售額總額中所佔的百分比(單位：百萬)：
 截至的年度
十二月三十一日，
9月30日，
 20222021
淨銷售額$8,429.7 $6,642.0 
產品銷售成本6,194.2 4,884.3 
毛利2,235.5 1,757.7 
運營費用：
銷售、一般和行政1,372.9 1,138.7 
折舊75.1 58.9 
攤銷84.1 103.3 
總運營費用1,532.1 1,300.9 
營業收入(虧損)703.4 456.8 
利息支出、融資成本和其他83.7 98.1 
債務清償損失— 60.2 
所得税前持續經營的收入(虧損)619.7 298.5 
所得税準備金(受益於)161.3 77.3 
持續經營的淨收益(虧損)458.4 221.2 
非持續經營的淨收益(虧損)— (266.7)
淨收益(虧損)458.4 (45.5)
優先股股息24.0 24.0 
普通股股東應佔淨收益(虧損)$434.4 $(69.5)
 截至的年度
十二月三十一日，
9月30日，
 20222021
淨銷售額100.0 %100.0 %
產品銷售成本73.5 %73.5 %
毛利26.5 %26.5 %
運營費用：
銷售、一般和行政16.3 %17.1 %
折舊0.9 %0.9 %
攤銷1.0 %1.6 %
總運營費用18.2 %19.6 %
營業收入(虧損)8.3 %6.9 %
利息支出、融資成本和其他1.0 %1.5 %
債務清償損失— %0.9 %
所得税前持續經營的收入(虧損)7.3 %4.5 %
所得税準備金(受益於)1.9 %1.2 %
持續經營的淨收益(虧損)5.4 %3.3 %
非持續經營的淨收益(虧損)— %(4.0)%
淨收益(虧損)5.4 %(0.7)%
優先股股息0.2 %0.3 %
普通股股東應佔淨收益(虧損)5.2 %(1.0)%
23

當我們提到地區時，我們指的是我們的地理區域。當我們提到我們的淨產品成本時，我們指的是我們的發票成本減去短期購買計劃的影響。
截至2022年12月31日，我們共有480家分支機構在運營。
截至2022年12月31日(“2022年”)和2021年9月30日(“2021財年”)的年度比較
淨銷售額
2022年淨銷售額增長26.9%，從2021財年的66.4億美元增至84.3億美元，儘管銷售日減少了一個。在加權平均銷售價格上漲約23%-24%以及預計銷量增長約2%-3%的推動下，所有三個業務領域的淨銷售額都出現了增長。此外，2022年的淨銷售額包括收購分支機構的結果，而2021財年的淨銷售額包括包括在持續運營中的剝離分支機構的結果。不包括收購和剝離分支機構的影響，淨銷售額的增長將大約低1%。
我們通過觀察我們的平均售價和毛利率的變化來估計通貨膨脹或通貨緊縮對我們的銷售額和毛利的影響(如下所述)。為了計算近似加權平均銷售價格和產品成本變化，我們審查了一段時間內按地區銷售的相同商品的有機美國倉庫銷售，並對非代表性異常值的數據進行了標準化。為了確定估計數量，我們從不包括收購和處置的淨銷售額的總變化中減去如上所述計算的加權平均銷售價格的變化。因此，特別是在高通脹時期，加權平均售價和估計成交量的變化可能無法直接與前幾個時期報告的變化進行比較。
下表按業務線彙總了所列期間的淨銷售額(單位：百萬)：
 截至的年度按年變動
十二月三十一日，9月30日，
 
2022
2021
淨銷售額%淨銷售額%$%
住宅屋面產品$4,217.9 50.0 %$3,516.2 53.0 %$701.7 20.0 %
非住宅屋面產品2,464.3 29.2 %1,688.8 25.4 %775.5 45.9 %
配套建築產品1,747.5 20.8 %1,437.0 21.6 %310.5 21.6 %
總淨銷售額$8,429.7 100.0 %$6,642.0 100.0 %$1,787.7 26.9 %
毛利
下表彙總了所列期間的毛利和毛利率(以百萬為單位)：
 截至的年度
變化1
十二月三十一日，
9月30日，
 20222021$
%
毛利$2,235.5 $1,757.7 $477.8 27.2 %
毛利率26.5 %26.5 %不適用— %
1.美元金額的百分比變化代表期間之間的應課税額增加或減少。百分比的百分比變動代表期間與期間之間的淨變動基點。
2022年和2021財年的毛利率均為26.5%。持續的毛利率源於加權平均銷售價格上漲約23%-24%，但被加權平均產品成本增長約23%-24%所抵消。
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運營費用
下表彙總了所列期間的業務費用(以百萬為單位)：
 截至的年度
變化1
十二月三十一日，
9月30日，
 20222021
$
%
銷售、一般和行政$1,372.9 $1,138.7 $234.2 20.6 %
折舊75.1 58.9 16.2 27.5 %
攤銷84.1 103.3 (19.2)(18.6)%
總運營費用$1,532.1 $1,300.9 $231.2 17.8 %
淨銷售額的百分比18.2 %19.6 %不適用(1.4)%
1.美元數額的百分比變化是指期間之間的應課差餉增減。百分比的百分比變動代表期間與期間之間的淨變動基點。
2022年，運營支出增長17.8%，從2021財年的13.億美元增至15.3億美元。營業費用的相對增長主要受以下因素影響：
•工資和員工福利成本以及基於股票的薪酬增加了1.162億美元，主要是因為增加了員工人數，以推動和支持新的和收購的分支機構的增長， 以及工資上漲和更高的激勵性薪酬，包括與公司雄心勃勃的2025年戰略計劃相關的特別RSU贈款；
•銷售成本增加5,140萬美元，主要原因是機隊成本增加，以及淨銷售額增長導致佣金增加；以及
•一般和行政費用增加3,710萬美元，主要原因是保險費增加以及差旅和娛樂費用增加。
2022年的運營費用包括收購分支機構的結果，而2021財年的運營費用包括包括在持續運營中的剝離分支機構的結果，這些結果的綜合結果推動從2021財年到2022年淨增加3550萬美元。
2022年，運營費用佔銷售額的百分比相對較低，主要是由於淨銷售額增長的積極影響。
利息支出、融資成本和其他
2022年的利息支出、融資成本和其他支出為8370萬美元，而2021財年為9810萬美元。相對減少主要是由於各個期間的平均債務餘額較低，但我們的未償債務加權平均利率較高部分抵消了這一影響。
債務清償損失
2021財年債務清償虧損為6,020萬美元，包括債務發行成本的註銷和2021年債務再融資(定義如下)產生的贖回保費的支付。
所得税
2022年所得税撥備(受益)為1.613億美元，而2021財年為7730萬美元。所得税支出的相對增長主要是由於2022年税前賬面收入的增加。2022年的有效税率為26.0%，而2021財年為25.9%。
每股淨收益(虧損)/淨收益(虧損)
2022年持續運營的淨收益(虧損)為4.584億美元，而2021財年為2.212億美元。2022年沒有來自非持續業務的淨收益(虧損)，而2021年財政年度為(266.7)百萬美元(見合併財務報表附註4進一步討論)。2022年淨收益(虧損)為4.584億美元，而2021財年為(4550萬美元)。2022年和2021財年的優先股股息均為2400萬美元，普通股股東的淨收益(虧損)分別為4.344億美元和6950萬美元。
25

我們計算每股淨收益(虧損)的方法是用淨收益(虧損)、減去優先股股息和參與證券的調整數除以期內已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收益(虧損)是在應用並比較兩類法和IF-折算法(見合併財務報表附註6進一步討論)後，利用最具攤薄能力的結果計算的。
下表列出了用於計算每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的所有組成部分(單位為百萬，每股金額除外；由於四捨五入，某些金額可能不會重新計算)：
 截至的年度
十二月三十一日，
9月30日，
 20222021
分子：
持續經營的淨收益(虧損)$458.4 $221.2 
優先股股息(24.0)(24.0)
分配給參與證券的持續經營未分配收入(54.8)— 
普通股股東持續經營的淨收益(虧損)--基本379.6 197.2 
加回：優先股股息1
— 24.0 
普通股股東持續經營的淨收益(虧損)--攤薄(IF-轉換和兩級法)379.6 221.2 
 
非持續經營的淨收益(虧損)— (266.7)
分配給參與證券的非持續經營未分配收入— — 
普通股股東非持續經營的淨收益(虧損)--基本收益和稀釋收益(IF-轉換和兩級法)— (266.7)
普通股股東應佔淨收益(虧損)--基本(IF-折算和兩級法)$379.6 $(69.5)
普通股股東應佔淨收益(虧損)--攤薄(折算和兩級法)$379.6 $(45.5)
 
分母：
加權平均已發行普通股-基本67.1 69.7 
普通股等價物的效力1.3 1.1 
可轉換優先股的效力1
— 9.7 
加權平均已發行普通股-稀釋68.480.5
每股淨收益(虧損)：
基本--持續運作$5.66 $2.83 
基本--非連續性業務— (3.83)
每股基本淨收益(虧損)$5.66 $(1.00)
稀釋--持續運營$5.55 $2.75 
稀釋--非連續性業務— (3.32)
每股攤薄淨收益(虧損)(折算後兩類法)$5.55 $(0.57)
1.在截至2021年9月30日的一年中，優先股的假設轉換成為攤薄，主要是由於持續經營的大量收入和2021年非持續經營的虧損，以及它們對公司計算稀釋後每股淨收益(虧損)的綜合影響。
26


財政年度末的變動
2021年8月11日，我們的董事會批准將財年結束日期從9月30日改為12月31日。公司2022財年自2022年1月1日起至2022年12月31日止。本公司已呈交截至2021年12月31日止年度的未經審核預計營運報表及現金流量(“2021年日曆”)，並提供與2022年的比較。我們還提供了截至2021年12月31日的未經審計的資產負債表，並與2022年12月31日進行了比較。業務表和現金流的備考報表計算如下(單位：百萬)：
2021財年
加分：三個
截至的月份
2021年12月31日1
少：三個
截至的月份
2020年12月31日2
2021年日曆
(未經審計)(未經審計)
淨銷售額$6,642.0 $1,754.9 $1,576.5 $6,820.4 
產品銷售成本4,884.3 1,293.3 1,176.8 5,000.8 
毛利1,757.7 461.6 399.7 1,819.6 
運營費用：
銷售、一般和行政1,138.7 294.2 265.2 1,167.7 
折舊58.9 16.5 13.9 61.5 
攤銷103.3 22.2 25.5 100.0 
出售業務的虧損— 22.3 — 22.3 
總運營費用1,300.9 355.2 304.6 1,351.5 
營業收入(虧損)456.8 106.4 95.1 468.1 
利息支出、融資成本和其他98.1 17.4 30.0 85.5 
債務清償損失60.2 — — 60.2 
所得税前持續經營的收入(虧損)298.5 89.0 65.1 322.4 
所得税準備金(受益於)77.3 20.9 17.7 80.5 
持續經營的淨收益(虧損)221.2 68.1 47.4 241.9 
非持續經營的淨收益(虧損)(266.7)(0.1)(267.9)1.1 
淨收益(虧損)(45.5)68.0 (220.5)243.0 
優先股股息24.0 6.0 6.0 24.0 
普通股股東應佔淨收益(虧損)$(69.5)$62.0 $(226.5)$219.0 
1.如我們在截至2021年12月31日的10-Q表格過渡報告中所述。
2.如我們截至2020年12月31日的Form 10-Q季度報告中所述。








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2021財年
加分：三個
截至的月份
2021年12月31日1
少：三個
截至的月份
2020年12月31日2
2021年日曆
(未經審計)(未經審計)
經營活動
淨收益(虧損)$(45.5)$68.0 $(220.5)$243.0 
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷175.2 38.7 52.3 161.6 
基於股票的薪酬22.6 2.8 4.9 20.5 
一定的利息支出和其他融資成本8.7 1.3 2.9 7.1 
債務清償損失60.2 — — 60.2 
出售固定資產和其他收益(3.8)(1.6)(0.6)(4.8)
遞延所得税(139.2)1.6 (85.9)(51.7)
出售業務的虧損360.6 22.3 — 382.9 
持有待售的分類損失— — 355.4 (355.4)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(81.3)137.6 149.6 (93.3)
盤存(225.0)(89.1)(89.3)(224.8)
預付費用和其他流動資產9.6 (26.2)18.0 (34.6)
應付賬款和應計費用(56.0)(102.6)(227.5)68.9 
其他資產和負債(8.1)(3.2)1.6 (12.9)
經營活動提供(用於)的現金淨額78.0 49.6 (39.1)166.7 
投資活動
購置財產和設備(66.5)(23.3)(18.0)(71.8)
收購業務，淨額— (89.0)— (89.0)
出售業務所得收益836.0 35.8 — 871.8 
出售資產所得收益4.4 1.7 0.7 5.4 
投資活動提供(用於)的現金淨額773.9 (74.8)(17.3)716.4 
融資活動
循環信貸額度下的借款252.3 — 2.3 250.0 
循環信貸額度下的付款(509.3)— (102.3)(407.0)
定期貸款項下的借款1,000.0 — — 1,000.0 
定期貸款項下的付款(948.3)(2.5)(2.4)(948.4)
優先票據項下的借款350.0 — — 350.0 
優先票據項下付款(1,300.0)— — (1,300.0)
支付債務發行成本(20.3)— — (20.3)
支付催繳保費(31.7)— — (31.7)
設備融資安排和融資租賃項下的付款(6.5)(1.4)(1.7)(6.2)
優先股股息的支付(24.0)(6.0)(6.0)(24.0)
發行與股權獎勵有關的普通股所得款項26.3 5.2 7.1 24.4 
支付與股權獎勵的股份淨額結算有關的税項(4.5)(4.4)(2.8)(6.1)
融資活動提供(用於)的現金淨額(1,216.0)(9.1)(105.8)(1,119.3)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(0.5)0.1 (1.0)0.6 
現金及現金等價物淨增(減)(364.6)(34.2)(163.2)(235.6)
期初現金及現金等價物624.6 260.0 624.6 260.0 
期末現金和現金等價物$260.0 $225.8 $461.4 $24.4 
1.如我們在截至2021年12月31日的10-Q表格過渡報告中所述。
2.如我們截至2020年12月31日的Form 10-Q季度報告中所述。
28

合併資產負債表
(單位：百萬)
十二月三十一日，十二月三十一日，
20222021
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$67.7 $225.8 
應收賬款淨額1,009.1 855.2 
庫存，淨額1,322.9 1,161.7 
預付費用和其他流動資產417.8 367.2 
流動資產總額2,817.5 2,609.9 
財產和設備，淨額337.0 256.3 
商譽1,916.3 1,777.4 
無形資產，淨值447.7 421.0 
經營性租賃資產467.6 413.9 
遞延所得税，淨額9.9 61.9 
其他資產，淨額7.5 8.9 
總資產$6,003.5 $5,549.3 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$821.0 $794.2 
應計費用448.0 472.1 
流動經營租賃負債94.5 89.0 
流動融資租賃負債16.1 6.4 
長期債務/債務的當期部分10.0 10.0 
流動負債總額1,389.6 1,371.7 
循環信貸額度下的借款，淨額254.9 — 
長期債務，淨額1,606.4 1,612.9 
遞延所得税，淨額0.2 0.8 
非流動經營租賃負債382.1 326.3 
非流動融資租賃負債67.0 26.0 
總負債3,700.2 3,337.7 
可轉換優先股399.2 399.2 
股東權益：
普通股0.6 0.7 
非指定優先股— — 
額外實收資本1,187.2 1,148.6 
留存收益728.8 682.5 
累計其他綜合收益(虧損)(12.5)(19.4)
股東權益總額1,904.1 1,812.4 
總負債和股東權益$6,003.5 $5,549.3 


29

合併業務報表
(單位：百萬)
截至十二月三十一日止的年度：
20222021
(未經審計)
淨銷售額$8,429.7 $6,820.4 
產品銷售成本6,194.2 5,000.8 
毛利2,235.5 1,819.6 
運營費用：
銷售、一般和行政1,372.9 1,167.7 
折舊75.1 61.5 
攤銷84.1 100.0 
出售業務的虧損— 22.3 
總運營費用1,532.1 1,351.5 
營業收入(虧損)703.4 468.1 
利息支出、融資成本和其他83.7 85.5 
債務清償損失— 60.2 
所得税前持續經營的收入(虧損)619.7 322.4 
所得税準備金(受益於)161.3 80.5 
持續經營的淨收益(虧損)458.4 241.9 
非持續經營的淨收益(虧損)— 1.1 
淨收益(虧損)458.4 243.0 
優先股股息24.0 24.0 
普通股股東應佔淨收益(虧損)$434.4 $219.0 

30

合併現金流量表
(單位：百萬)
截至十二月三十一日止的年度：
20222021
(未經審計)
經營活動
淨收益(虧損)$458.4 $243.0 
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷159.2 161.6 
基於股票的薪酬27.6 20.5 
一定的利息支出和其他融資成本5.2 7.1 
債務清償損失— 60.2 
出售固定資產和其他收益(4.1)(4.8)
遞延所得税30.1 (51.7)
出售業務的虧損— 27.5 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(111.4)(93.3)
盤存(117.7)(224.8)
預付費用和其他流動資產(36.3)(34.6)
應付賬款和應計費用(15.2)68.9 
其他資產和負債5.3 (12.9)
經營活動提供(用於)的現金淨額401.1 166.7 
投資活動
購置財產和設備(90.1)(71.8)
收購業務，淨額(309.2)(89.0)
出售業務所得收益— 871.8 
出售資產所得收益5.2 5.4 
投資於可供出售的證券(1.5)— 
投資活動提供(用於)的現金淨額(395.6)716.4 
融資活動
循環信貸額度下的借款2,781.3 250.0 
循環信貸額度下的付款(2,520.6)(407.0)
定期貸款項下的借款— 1,000.0 
定期貸款項下的付款(10.0)(948.4)
優先票據項下的借款— 350.0 
優先票據項下付款— (1,300.0)
支付債務發行成本— (20.3)
支付催繳保費— (31.7)
設備融資安排和融資租賃項下的付款(12.1)(6.2)
普通股回購和報廢，淨額(388.1)— 
優先股股息的支付(24.0)(24.0)
發行與股權獎勵有關的普通股所得款項16.7 24.4 
支付與股權獎勵的股份淨額結算有關的税項(5.7)(6.1)
融資活動提供(用於)的現金淨額(162.5)(1,119.3)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(1.1)0.6 
現金及現金等價物淨增(減)(158.1)(235.6)
期初現金及現金等價物225.8 461.4 
期末現金和現金等價物$67.7 $225.8 
31

2022年與截至2021年12月31日的年度比較(《2021年日曆》)
截至十二月三十一日止的年度，變化
20222021$%
(未經審計)
淨銷售額$8,429.7 $6,820.4 $1,609.3 23.6 %
毛利$2,235.5 $1,819.6 $415.9 22.9 %
毛利率26.5 %26.7 %不適用(0.2)%
總運營費用$1,532.1 $1,351.5 $180.6 13.4 %
營業收入(虧損)$703.4 $468.1 $235.3 50.3 %
持續經營的淨收益(虧損)$458.4 $241.9 $216.5 89.5 %
與2021年日曆相比，淨銷售額增長23.6%，達到84.3億美元。2022年，與去年同期相比，所有三個業務線的淨銷售額都有所增長，這主要是由於成功實施了提價和對我們產品的更高需求。加權平均售價上漲約20%-21%，預估成交量上漲約1%-2%。
住宅屋面產品銷售額同比增長17.5%，非住宅屋頂產品銷售額同比增長41.6%，配套產品銷售額同比增長17.3%。
毛利率從上年的26.7%降至26.5%，原因是價格成本的改善被更高的非住宅產品銷售組合所抵消。2022年運營費用的增加主要是由於工資和福利成本、銷售成本以及一般和行政費用的增加，以及收購分支機構的影響。
持續業務的淨收益(虧損)為4.584億美元，上年為2.419億美元。2021年日曆的業績包括6020萬美元的債務清償損失。與去年同期相比有所改善，主要是因為淨銷售額增加。
非公認會計準則財務指標
為了向投資者提供有關我們財務結果的更多信息，我們準備了一些不按照美國公認會計原則(“GAAP”)計算的財務指標，具體地説：
•調整後的運營費用。我們將調整後的營業費用定義為不包括調整項目的影響的營業費用(如下所述)。
•調整後淨收益(虧損)。我們將調整後淨收益(虧損)定義為持續經營的淨收益(虧損)，不包括調整項目的影響(如下所述)。
•調整後的EBITDA。我們將調整後的EBITDA定義為持續經營的淨收益(虧損)，不包括利息支出(扣除利息收入)、所得税、折舊和攤銷、基於股票的薪酬和調整項目(如下所述)的影響。
我們使用這些補充的非GAAP衡量標準來評估財務業績，分析我們業務的潛在趨勢，並建立運營目標和預測，以便在分配資源時使用。我們希望在每個時期使用相同的方法一致地計算我們的非GAAP財務衡量標準。
我們認為這些非GAAP衡量標準是有用的衡量標準，因為它們通過提供不受某些不能反映持續經營業績的項目影響的財務結果，使投資者能夠更好地瞭解比較期間的變化。
雖然我們認為這些非GAAP衡量標準在評估我們的業務時對投資者是有用的，但它們並不是根據GAAP準備和呈報的，因此應被視為補充性質。不應孤立地考慮這些非公認會計準則計量，或將其作為根據公認會計準則提出的其他財務業績計量的替代品。這些非公認會計準則財務措施可能具有重大侷限性，包括但不限於，不計入某些成本，而不相應減少與被計入成本相關的資產所產生的收入淨額。此外，這些非GAAP財務衡量標準可能不同於其他公司提出的類似名稱的衡量標準。
32

調整項目以適應非GAAP財務衡量標準
下列費用(收入)項目的影響不包括在我們的每項非公認會計準則計量(“調整項目”)中：
•採購成本。代表與歷史收購有關的某些成本，包括：無形資產攤銷；專業費用、分支機構整合費用、差旅費用、員工遣散費和留用費用以及歸類為銷售、一般和行政管理的其他人員費用；與或有對價或預留負債公允價值變化有關的損益；以及債務發行成本的攤銷。
•重組成本。代表員工人數合理化努力產生的成本；分支機構重組；某些品牌重塑成本；內飾產品和太陽能產品資產剝離的影響；與員工福利計劃撤回相關的應計估計成本；債務發行成本的攤銷；與改變我們的財政年度末相關的成本；債務再融資和清償成本；以及放棄租賃成本。
•新冠肺炎帶來的影響。代表與新冠肺炎疫情直接相關的成本；以及所得税準備(收益)，這是由於我們應用CARE法案對遞延税收資產和負債進行重估而產生的。
下表列出了我們的合併業務報表中所列各期間調整項目的影響和各自的位置(以百萬為單位)：
 運營費用
營業外費用
 
SG&A1
阿莫爾蒂-
城鎮化		出售業務時的虧損利息支出其他(收入)支出
所得税2
總計
截至2022年12月31日的年度
採購成本$6.3 $84.1 $— $4.0 $— $— $94.4 
重組成本8.9 — — 1.2 — — 10.1 
新冠肺炎帶來的影響2.0 — — — — — 2.0 
調整項目合計$17.2 $84.1 $— $5.2 $— $— $106.5 
截至2021年12月31日的年度
採購成本$2.6 $97.8 $— $5.1 $— $— $105.5 
重組成本3
10.4 2.2 22.3 2.1 60.3 — 97.3 
新冠肺炎帶來的影響2.3 — — — — — 2.3 
調整項目合計$15.3 $100.0 $22.3 $7.2 $60.3 $— $205.1 
截至2021年9月30日的年度
採購成本$3.3 $101.1 $— $6.1 $— $— $110.5 
重組成本3
9.4 2.2 — 2.7 60.3 — 74.6 
新冠肺炎帶來的影響1.6 — — — — — 1.6 
調整項目合計$14.3 $103.3 $— $8.8 $60.3 $— $186.7 
截至2020年9月30日的年度
採購成本4
$9.6 $119.3 $— $8.0 $(5.1)$— $131.8 
重組成本5
2.3 142.6 — 3.6 21.5 — 170.0 
新冠肺炎帶來的影響6
4.2 — — — — (0.7)3.5 
調整項目合計$16.1 $261.9 $— $11.6 $16.4 $(0.7)$305.3 
1.銷售、一般和行政費用(“SG&A”)。
2.有關調整項目的税務影響，請參閲下表調整後淨收益(虧損)。
3.其他(收入)支出包括債務清償損失6,020萬美元，與債務發行成本的註銷和支付來自我們的再融資交易的贖回保費有關。
4.其他(收入)支出包括收到的510萬美元淨退款，作為與盟軍收購有關的338(H)(10)選舉產生的1.64億美元付款的最終實額。
5.攤銷包括1.426億美元的非現金加速無形資產攤銷的影響，這與與我們的品牌重塑努力相關的某些商品名稱的註銷有關。其他(收入)支出包括與2019年10月債務再融資相關的1,470萬美元債務清償損失。
6.所得税包括70萬美元的税收優惠，這是由於我們在適用CARE法案的同時對遞延税收資產和負債進行了重估。
33

調整後的運營費用
下表列出了根據公認會計原則計量的最直接可比財務指標--業務費用與調整後的業務費用的對賬情況，每個期間的調整後業務費用(單位：百萬)：
截至十二月三十一日止的年度：截至九月三十日止年度，
2022202120212020
運營費用$1,532.1 $1,351.5 $1,300.9 $1,385.5 
採購成本(90.4)(100.4)(104.4)(128.9)
重組成本(8.9)(34.9)(11.6)(144.9)
新冠肺炎帶來的影響(2.0)(2.3)(1.6)(4.2)
調整後的運營費用$1,430.8 $1,213.9 $1,183.3 $1,107.5 
淨銷售額$8,429.7 $6,820.4 $6,642.0 $5,916.7 
營業費用佔淨銷售額的百分比18.2 %19.8 %19.6 %23.4 %
調整後的營業費用佔淨銷售額的百分比17.0 %17.8 %17.8 %18.7 %

調整後淨收益(虧損)
下表列出了根據公認會計準則計量的最直接可比財務計量--持續業務的淨收益(虧損)與所示每個期間的調整後淨收益(虧損)的對賬(以百萬為單位)：
截至十二月三十一日止的年度：截至九月三十日止年度，
2022202120212020
持續經營的淨收益(虧損)$458.4 $241.9 $221.2 $(81.3)
調整項目：
採購成本94.4 105.5 110.5 131.8 
重組成本10.1 97.3 74.6 170.0 
新冠肺炎帶來的影響2.0 2.3 1.6 3.5 
調整項目合計106.5 205.1 186.7 305.3 
減税：調整項目的税收影響1
(27.0)(52.6)(47.8)(78.2)
總調整數，扣除税額79.5 152.5 138.9 227.1 
調整後淨收益(虧損)$537.9 $394.4 $360.1 $145.8 
淨銷售額$8,429.7 $6,820.4 $6,642.0 $5,916.7 
淨收益(虧損)佔銷售額的百分比5.4 %3.5 %3.3 %(1.4)%
調整後淨收益(虧損)佔銷售額的百分比6.4 %5.8 %5.4 %2.5 %
1.金額代表對調整的税收影響，這些調整沒有包括在我們的所得税撥備(福利)中。適用於這些調整的實際税率是通過使用預測的調整後税前收入來計算的，同時考慮到該會計年度估計的離散税收調整。截至2022年和2021年12月31日的年度以及2021年9月30日和2020年9月30日的調整對税收的影響分別使用25.4%、25.6%、25.6%和25.6%的混合有效税率計算。
34

調整後的EBITDA
下表列出了根據公認會計原則計量的最直接可比財務指標--持續業務的淨收入(虧損)與調整後的EBITDA的對賬，每個期間的調整後EBITDA(以百萬計)：
截至十二月三十一日止的年度：截至九月三十日止年度，
2022202120212020
持續經營的淨收益(虧損)$458.4 $241.9 $221.2 $(81.3)
利息支出，淨額86.3 86.7 101.0 138.4 
所得税161.3 80.5 77.3 (27.0)
折舊及攤銷159.2 161.5 162.2 320.0 
基於股票的薪酬27.6 17.4 18.4 16.0 
採購成本1
6.3 2.6 3.3 4.5 
重組成本1
8.9 93.0 69.7 23.8 
新冠肺炎帶來的影響1
2.0 2.3 1.6 4.2 
調整後的EBITDA$910.0 $685.9 $654.7 $398.6 
淨銷售額$8,429.7 $6,820.4 $6,642.0 $5,916.7 
淨收益(虧損)佔淨銷售額的百分比5.4 %3.5 %3.3 %(1.4)%
調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比10.8 %10.1 %9.9 %6.7 %
1.數額代表銷售、一般和行政費用以及其他收入(費用)中包括的調整項目；其餘調整項目餘額包含在本表報告的其他細列項目餘額中。
季節性和季度波動
建築材料的需求與季節變化和不可預測的天氣模式密切相關，因此需求波動是可以預期的。
總體而言，我們的淨銷售額和淨收入在截至6月30日、9月30日和12月31日的季度最高，這三個季度涵蓋了建築和重鋪屋頂的高峯期。相反，我們在截至3月31日的季度經歷了低淨收入水平或淨虧損，當時冬季施工週期和寒冷天氣模式對我們客户開展業務的能力產生了不利影響。
在類似季節性趨勢的推動下，我們的資產負債表全年都在波動。在截至3月31日和6月30日的季度，我們通常會經歷庫存增加和現金使用高峯期，這主要是由於採購增加，這是滿足温暖月份對我們產品的需求增長所必需的。應收賬款、應付賬款和現金收款通常在截至6月30日和9月30日的季度達到最高水平，這兩個季度通常是銷售額的高峯期。
有時，我們的財務業績會出現波動，這是由我們無法控制的因素推動的，包括惡劣天氣事件和異常天氣模式可能會對需求和材料供應的時間和規模產生影響。此外，新冠肺炎疫情、供應鏈持續中斷以及通脹的影響已經並可能繼續導致我們的財務業績和營運資金出現波動，這些波動與我們通常經歷的季節性不一致。
通貨膨脹的影響
作為一家分銷商，通貨膨脹可能會影響我們交付產品的成本和我們分銷網絡運營的各種投入。從歷史上看，我們成功地將與產品相關的成本增長從供應商及時轉嫁到客户身上。
在2022年和2021年，我們成功地用更高的銷售價格抵消了產品成本的大幅上升。我們還努力通過每年提高生產率來抵消我們運營中的任何非產品通脹，如燃料、工資和租金。2020年沒有出現明顯的通脹壓力。
35

流動性
流動資金的定義是指當前可隨時獲得的現金數量，以及產生足夠數量現金以滿足當前現金需求的能力。我們根據手頭的現金和現金等價物以及產生現金為我們的經營活動提供資金的能力來評估我們的流動性，同時考慮到可用的借款和我們業務的季節性。
截至2022年12月31日，我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物6770萬美元，以及我們基於資產的循環信貸額度下的可用借款約10.2億美元。
可能影響未來流動性的重要因素包括：
•可用銀行信貸額度是否充足；
•以令人滿意的條件吸引長期資本的能力；
•經營活動產生的現金流；
•營運資金管理；
•收購；
•股份回購；以及
•資本支出。
我們的主要資本需求是用於營運資本義務和其他一般公司目的，包括收購、資本支出和股票回購。我們營運資金的主要來源是運營現金和銀行借款。我們通過增加銀行借款和發行長期債務以及普通股或優先股，為更大規模的收購提供資金。然後，我們用運營或後續融資的現金流償還任何此類借款。我們用手頭的現金、增加的銀行借款或設備融資為大部分資本支出提供資金，然後用運營現金流減少這些債務。我們可能會探索額外的或替代的融資來源，以支持流動性和加強我們的資本結構。有關未來五年及其後的租金付款時間表，請參閲綜合財務報表附註13。有關未來五年及其後所有未清償融資安排的本金支付時間表，請參閲綜合財務報表附註12。
我們相信，我們目前擁有充足的流動性和資本，可以為我們目前的業務提供資金，履行我們對現有債務的承諾，併為預期的增長提供資金，包括在現有和目標市場領域的擴張。我們可能會不時尋求更多潛在的收購，包括作為我們雄心勃勃的2025計劃的一部分。如果出現需要額外融資的適當收購機會或營運資金需求，我們相信我們的財務狀況、信用狀況和盈利歷史為以合理的利率和條款獲得額外融資資源提供了足夠的基礎。我們也可以選擇增發普通股或優先股來籌集資金。
下表彙總了所示期間的現金流(以百萬為單位)：
 截至的年度
十二月三十一日，
9月30日，
 20222021
經營活動提供(用於)的現金淨額$401.1 $78.0 
投資活動提供(用於)的現金淨額(395.6)773.9 
融資活動提供(用於)的現金淨額(162.5)(1,216.0)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(1.1)(0.5)
現金及現金等價物淨增(減)$(158.1)$(364.6)
經營活動
2022年，運營活動提供的淨現金為4.011億美元，而2021財年為7800萬美元。營運現金增加3.231億美元，主要原因是經非現金項目調整後淨收益增加2.376億美元，以及因營運資本淨額變化而增加現金流入8,550萬美元，這主要是由於與庫存有關的現金流出出現有利變化所致。2021財年用於非連續性業務的運營現金流為2820萬美元。
36

投資活動
2022年用於投資活動的現金淨額為3.956億美元，而2021財年投資活動提供的現金淨額為7.739億美元。投資現金流減少11.7億美元，主要是由於2021財年出售內飾產品的收益以及2022年我們的業務收購。投資於2021財年非連續性業務的現金流為250萬美元。
融資活動
2022年用於融資活動的淨現金為1.625億美元，而2021財年為12.2億美元。融資現金流增加10.5億美元，主要是由於我們的循環信貸額度下的淨借款增加了5.177億美元，而我們優先票據項下的淨付款減少了9.5億美元，但被2022年3.881億美元的普通股回購部分抵消了。
監測和評估應收賬款的可回收性
我們定期對客户進行信用評估，通常不需要抵押品，儘管我們通常會為任何類型的公共工作獲得付款和履約保證金，並在某些情況下可以保留項目。與行業慣例一致，我們要求大多數客户在30天內付款，但向我們的非住宅屋頂承包商銷售除外，我們通常要求在60天內付款。
由於我們的業務在某些地理區域是季節性的，我們客户的業務也是季節性的。銷售額在冬季月份最低，我們的逾期應收賬款餘額佔應收賬款總額的百分比在這段時間通常會增加。於全年內，我們密切監察我們的應收賬款，並根據我們對特定客户情況、賬齡、我們的不良賬款歷史撇賬以及可能影響收款的預期未來情況的判斷，記錄估計準備金。
我們的部門信貸團隊配備了管理和監控應收賬款賬齡餘額的人員，我們的系統允許我們強制執行預定的信貸審批級別，並適當地利用新業務。信用預審批流程表示每個級別的管理層可以批准的最高信用額度，其中最高信用額度需要我們的首席執行官和首席財務官批准。有與分支機構和外地工作人員的日常溝通。我們的部門團隊定期與其分支機構經理、各區域管理人員和首席信貸官進行審查。根據各自司的應收賬款情況，這些審查可以是每週、每兩週或每月。此外，各司還必須每月向首席信貸官提交應收賬款預測。首席信貸官每月與我們的執行管理團隊成員一起審查和討論這些預測，以及前一個月的總結。
我們定期對所有逾期帳款執行特定分析，並在我們用盡合理的催收努力並基於以下因素確定催收可能性微乎其微時註銷帳户餘額：
•老齡化統計數據和趨勢；
•客户付款歷史記錄；
•當客户的財務報表可用時對其進行審查；
•獨立的信用報告；以及
•與客户進行討論。
在某些情況下，我們仍然要求收回註銷的金額，並將這筆準備金記入以後的任何追回準備中。過去三個財年，壞賬支出平均佔淨銷售額的0.17%。壞賬支出的持續限制主要歸因於我們的催收過程和整體信貸環境的持續加強。
資本資源
2021年5月，我們達成了一系列融資安排，為某些債務工具進行再融資，以利用我們固定利率債務的較低市場利率並延長到期日(“2021年債務再融資”)。截至2022年12月31日，我們可以獲得以下融資安排：
•2026年美國左輪手槍，美國的一種基於資產的循環信貸額度，金額高達12.5億美元，未償還餘額2.549億美元；
•2026年加拿大革命者，加拿大基於資產的循環信貸額度，金額最高可達5,000萬美元；
37

•2028年的定期貸款，未償還餘額9.722億美元；以及
•兩個獨立的優先票據工具，2029年高級票據和2026年高級票據，未償還餘額分別為3.468億美元和2.974億美元。
有關我們目前的融資安排和2021年債務再融資的更多信息，請參閲合併財務報表附註12。
關鍵會計估計
我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的。會計政策、方法和估計是根據美國公認會計原則編制合併財務報表的組成部分，在一定程度上是基於管理層目前的判斷。這些判斷通常基於對過去和當前事件的知識和經驗以及對未來事件的假設。某些會計政策、方法和估計特別敏感，因為它們對合並財務報表具有重要意義，而且未來影響它們的事件可能與管理層目前的判斷大不相同。雖然有許多會計政策、方法和估計會影響我們的合併財務報表，但特別重要的領域包括：
•庫存(包括供應商回扣)
•企業合併
•商譽和無形資產
庫存(包括供應商回扣)
存貨主要由成品組成，按成本或市場(可變現淨值)中較低者計價。成本是用移動加權平均成本法確定的。
我們與供應商的協議通常規定，在我們進行特殊購買後，我們將提供回扣，並/或在實施了一系列措施後，按指定的對價金額支付月度、季度和/或年度回扣。年度回扣通常與以歷年為基礎的特定累計購買量有關。我們將此類回扣視為在產品售出之前減少庫存價值，此時此類回扣將降低合併經營報表中所銷售產品的成本。在全年內，我們根據預期的購買水平估計定期回扣的金額。我們不斷修訂這些估計，以反映基於實際購買水平獲得的實際返點。根據該等安排應付的賣方款項計入隨附的綜合資產負債表的“預付費用及其他流動資產”內。
企業合併
我們使用會計中的收購方法記錄導致企業合併的收購。在這種方法下，我們記錄了收購的資產，包括可以確認的無形資產，以及根據收購日的估計公允價值承擔的負債。我們使用收益法來確定收購的無形資產的公允價值，特別是客户關係的多期超額收益法和商號的特許權使用費減免法。在確定這些估計公允價值時使用了各種第3級公允價值假設，包括銷售增長率、成本協同效應、客户流失率、貼現率和其他預期財務信息等項目。購買價格超過所取得的資產和承擔的負債的公允價值，計入商譽。隨着有關收購資產和承擔的負債的更多信息可用，與收購會計有關的估計數可能會發生變化。我們認為這些估計是基於合理的假設，但它們本質上是不確定和不可預測的，因此實際結果可能不同。與收購相關的交易成本在發生時計入費用，並作為銷售、一般和行政費用的組成部分計入綜合經營報表。
商譽與無形資產
我們按年度及在情況需要時於過渡期測試商譽及無限期無形資產的可回收性，並檢討減值指標。這些指標的例子包括商業環境的重大變化、意外的競爭、關鍵人員的流失，或者我們的市值下降到賬面淨值以下。
我們在報告單位層面進行減值評估，報告單位層面被定義為運營部門或運營部門以下的一個水平，也稱為組成部分。該公司通過檢查每個組件的分銷方法、銷售組合和經營結果來評估其組件的聚合，以確定這些特徵是否將長期保持。在本次評估中，我們預計零部件在發生收購或管理/業務重組等事件後3-5年內表現出類似的經濟特徵。表現出類似經濟性的組件
38

特徵隨後被彙總到單個報告單元中。根據我們截至2022年8月31日進行的最新減值評估，確定所有組成部分都表現出類似的經濟特徵，因此應彙總為一個報告單位(統稱為“報告單位”)。
為測試商譽及無限期無形資產的可回收性，我們首先對所有或選定的報告單位進行基於經濟、行業及公司特定因素的定性評估，以確定事件及情況的存在是否顯示商譽或無限期無形資產更有可能減值。根據定性評估的結果，可能需要在減損評估中額外執行兩個步驟。第一步需要將每個報告單位的公允價值與各自的賬面價值進行比較。若賬面值超過公允價值，則進行第二步，按相對公允價值計量減值損失金額(如有)。
根據我們於2022年8月31日進行的最新減值評估，我們得出結論，商譽和無限期無形資產的公允價值很可能超過其賬面淨值，因此不需要進行量化的兩步減值測試。截至2022年8月31日，我們的總市值比賬面價值高出約117%。我們未發現任何宏觀經濟、行業狀況或成本相關因素，表明報告單位的公允價值比賬面價值更有可能低於其賬面價值。
我們攤銷某些具有有限壽命的可識別無形資產，目前由客户關係和商號組成。客户關係資產根據現有客户產生的預期現金流加速攤銷；商品名稱在我們預期使用該商品名稱的期限內加速攤銷。應攤銷無形資產在必要時根據未貼現現金流量進行減值測試，如果減值，則根據貼現現金流量或評估價值減記至公允價值。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
作為我們正在進行的業務運營的一部分，我們面臨着某些市場風險。我們的主要風險敞口包括利率和外匯匯率的變化。
利率風險
我們的利率風險主要與我們未償還的可變利率借款有關。以下關於我們利率的討論是基於10%的利率變化。這些變化是用於校準潛在風險的假設情景，並不代表我們對未來市場變化的看法。正如下文討論的假設數字所示，基於假設匯率變化的公允價值變化一般不能外推，因為假設變化與公允價值變化之間的關係可能不是線性的。在不改變任何其他假設的情況下，計算特定假設中的變化的影響。在現實中，一個因素的變化可能會導致另一個因素的變化，這可能會放大或抵消敏感性。
我們使用利率衍生工具來管理與利率變化引起的現金流波動相關的風險，方法是將我們的部分浮動利率借款轉換為固定利率借款。在套期保值項目中使用衍生金融工具使我們面臨某些風險，如市場和信用風險。市場風險是指衍生工具的價值發生變化的可能性。在套期保值關係中，衍生產品價值的變化在很大程度上被被套期保值項目的價值變化所抵消。與衍生品相關的信用風險表示交易對手不履行合同條款的可能性。我們衍生金融工具的名義或合同金額用於衡量支付或接受的利息，並不代表我們因信用風險而面臨的風險。我們目前的衍生品工具是與一家大型金融交易對手進行的，該交易對手被國家公認的信用評級機構評為高評級。
截至2022年12月31日，扣除未攤銷債務發行成本，我們的定期貸款項下的未償還借款為9.722億美元，我們各自的優先票據項下的未償還借款為6.442億美元，基於資產的循環信貸額度項下的未償還借款為2.549億美元。我們以資產為基礎的循環信貸額度和定期貸款項下的借款按浮動利率計息，而我們優先票據項下的借款按固定利率計息。截至2022年12月31日，我們的浮動利率債務工具加權平均有效利率為6.14%。根據我們的分析，2022年12月31日生效的假設利率波動10%的金融影響將是微不足道的。
在2019財年，我們利用降息機會，執行了兩次利率互換，以對衝與上一筆定期貸款浮動利率相關的利率風險。每項互換協議的名義金額為2.5億美元。作為2021年債務再融資的一部分，我們對上一筆定期貸款進行了再融資，導致發行了2028年定期貸款；兩個利率互換的設計和執行使它們繼續對衝與再融資的2028年定期貸款相關的5億美元名義總額。這種互換是“固定支付/浮動接收”的工具。其中一項協議(5年期掉期)將於2024年8月30日到期，並以1.49%的固定利率掉期30天期倫敦銀行同業拆借利率。第二份協議(3年期掉期)於2022年8月30日到期，以1.50%的固定利率掉期30天期LIBOR。5年期掉期旨在對衝
39

利率風險我們定期貸款的浮動利率，最高可達2.5億美元的對衝金額，將在五年內超過1.499%。利率掉期被指定為現金流對衝，因此，掉期工具的公允價值變動被記錄為累計其他全面收益的組成部分，並重新分類為被對衝的預測交易影響收益的同期或多個期間的收益。截至2022年12月31日，5年期掉期的公允價值(扣除税收後)為970萬美元。假設截至2022年12月31日的30天LIBOR利率保持不變，我們預計三年期掉期到期對現金利息支出的影響每年約為700萬美元。
外幣匯率風險
我們在美國以外的業務產生的淨銷售額可能會受到外幣匯率波動的影響，這可能會對我們的淨收入和現金流產生不利影響。2022年，我們約3.2%的淨銷售額來自對加拿大客户的銷售。這項業務主要以當地貨幣進行。這使我們面臨與外幣變化相關的風險，這些風險可能會對淨銷售額、淨利潤和現金流產生不利影響。外幣匯率10%的波動不會對我們的經營業績或現金流產生實質性影響；因此，我們目前沒有訂立金融工具來管理這一最小的外幣兑換風險。
商品價格風險
該公司面臨其業務所用商品價格變化的風險，這些商品主要與能源有關，如原油，以及原材料，如瀝青和木材。我們通常通過尋求將與大宗商品相關的通脹轉嫁給我們的客户，來管理影響我們成本的大宗商品價格變化的風險。我們可能會訂立衍生金融工具，以減輕商品價格波動對我們的經營業績或現金流的潛在影響。截至2022年12月31日，我們還沒有此類衍生品金融工具。
40

項目8.財務報表和補充數據

Beacon屋面供應公司。
合併財務報表索引
  頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42)
42
 
截至2022年12月31日和2021年9月30日的合併資產負債表
44
截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年和2020年9月30日的年度的綜合經營報表
45
截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年和2020年9月30日的年度的綜合全面收益表
46
截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年和2020年9月30日的年度的股東權益綜合報表
47
截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年和2020年9月30日的年度的合併現金流量表
48
 
合併財務報表附註
49
1.公司概況
49
2.主要會計政策摘要
49
3.收購
54
4.資產剝離
55
5.淨銷售額
57
每股淨收益(虧損)
57
7.股票薪酬
59
8.股份回購計劃
61
9.預付費用和其他流動資產
62
10.財產和設備
63
11.商譽和無形資產
63
12.融資安排
65
13.租契
68
14.承付款和或有事項
69
15.累計其他綜合收益(虧損)
69
16.所得税
70
17.地理數據
72
18.壞賬準備
72
19.公允價值計量
72
20.員工福利計劃
73
21.金融衍生品
73
22.後續事件
74


41

獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
Beacon屋頂供應公司。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Beacon Roofing Supply，Inc.(本公司)截至2022年12月31日和2021年9月30日的合併資產負債表，截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的三個月的相關綜合經營報表、截至2021年12月31日的三個月的股東權益和現金流量表，以及截至2021年9月30日的兩個年度的相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日和2021年9月30日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年9月30日的兩個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2023年2月24日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
42

 庫存的存在
有關事項的描述
截至2022年12月31日，該公司在美國和加拿大的480個分支機構擁有13.229億美元的庫存。如財務報表附註2所披露，庫存主要由產成品組成，庫存成本採用加權平均成本法確定。
由於480個分支機構的庫存被分解，因此審計庫存的存在是複雜的，並且需要大量的測試工作。其結果是：(1)審計師在確定要執行的程序的程度時有高度的判斷力，以及(2)為了驗證庫存的存在而高度努力地執行程序。例如，在確定執行測試程序的分支位置的數量時需要判斷。

我們是如何在審計中解決這個問題的
我們得到了理解，對設計進行了評估，並測試了庫存過程控制的操作有效性。例如，我們測試了管理層對公司分支機構庫存盤點績效的控制。
為了測試資產負債表日期的庫存是否存在，我們的審計程序包括在分支機構的抽樣地點對庫存項目進行測試清點，將我們的測試清點結果與公司的記錄系統進行比較，以及對資產負債表日期的總庫存餘額執行分析程序。

/s/ 安永律師事務所
自1997年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
泰森斯，弗吉尼亞州
2023年2月24日


43

Beacon屋面供應公司。
合併資產負債表
(單位：百萬，每股除外)
 
十二月三十一日，
9月30日，
 20222021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$67.7 $260.0 
應收賬款減去#美元的備付金17.2及$16.3分別截至2022年12月31日和2021年9月30日
1,009.1 978.3 
庫存，淨額1,322.9 1,084.5 
預付費用和其他流動資產417.8 345.9 
流動資產總額2,817.5 2,668.7 
財產和設備，淨額337.0 236.6 
商譽1,916.3 1,760.9 
無形資產，淨值447.7 414.8 
經營性租賃使用權資產淨額467.6 399.2 
遞延所得税，淨額9.9 64.5 
其他資產，淨額7.5 9.8 
總資產$6,003.5 $5,554.5 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$821.0 $812.9 
應計費用448.0 546.7 
經營租賃負債的當期部分94.5 88.5 
融資租賃負債的當期部分16.1 5.0 
長期債務/債務的當期部分10.0 10.0 
流動負債總額1,389.6 1,463.1 
循環信貸額度下的借款，淨額254.9 — 
長期債務，淨額1,606.4 1,614.5 
遞延所得税，淨額0.2 0.7 
經營租賃負債382.1 311.3 
融資租賃負債67.0 22.9 
總負債3,700.2 3,412.5 
承付款和或有事項(附註14)
可轉換優先股(投票權)；$0.01面值；總清算優先權$400.0; 0.4截至2022年12月31日和2021年9月30日的授權、發行和發行的股份(注6)
399.2 399.2 
股東權益：
普通股(投票權)；美元0.01票面價值；100.0授權股份；64.2和70.1截至2022年12月31日和2021年9月30日分別發行和發行的股票
0.6 0.7 
未指定優先股；5.0授權股份，無已發行或未償還
— — 
額外實收資本1,187.2 1,145.0 
留存收益728.8 620.5 
累計其他綜合收益(虧損)(12.5)(23.4)
股東權益總額1,904.1 1,742.8 
總負債和股東權益$6,003.5 $5,554.5 

見合併財務報表附註
44

Beacon屋面供應公司。
合併業務報表
(單位：百萬，每股除外)
 截至2022年12月31日的年度截至2021年12月31日的三個月截至九月三十日止年度，
 20212020
淨銷售額$8,429.7 $1,754.9 $6,642.0 $5,916.7 
產品銷售成本6,194.2 1,293.3 4,884.3 4,496.2 
毛利2,235.5 461.6 1,757.7 1,420.5 
運營費用：
銷售、一般和行政1,372.9 294.2 1,138.7 1,065.5 
折舊75.1 16.5 58.9 58.1 
攤銷84.1 22.2 103.3 261.9 
出售業務的虧損— 22.3 — — 
總運營費用1,532.1 355.2 1,300.9 1,385.5 
營業收入(虧損)703.4 106.4 456.8 35.0 
利息支出、融資成本和其他83.7 17.4 98.1 128.6 
債務清償損失— — 60.2 14.7 
所得税前持續經營的收入(虧損)619.7 89.0 298.5 (108.3)
所得税準備金(受益於)161.3 20.9 77.3 (27.0)
持續經營的淨收益(虧損)458.4 68.1 221.2 (81.3)
非持續經營的淨收益(虧損)1
— (0.1)(266.7)0.4 
淨收益(虧損)458.4 68.0 (45.5)(80.9)
優先股股息24.0 6.0 24.0 24.0 
普通股股東應佔淨收益(虧損)$434.4 $62.0 $(69.5)$(104.9)
 
加權平均已發行普通股：2
基本信息67.170.369.768.8 
稀釋68.471.580.568.8 
每股淨收益(虧損)：2
基本--持續運作$5.66 $0.78 $2.83 $(1.53)
基本--非連續性業務— — (3.83)0.01 
每股基本淨收益(虧損)$5.66 $0.78 $(1.00)$(1.52)
稀釋--持續運營$5.55 $0.76 $2.75 $(1.53)
稀釋--非連續性業務— — (3.32)0.01 
每股攤薄淨收益(虧損)$5.55 $0.76 $(0.57)$(1.52)
1.有關詳細計算和進一步討論，請參閲附註4。
2.有關詳細計算和進一步討論，請參閲附註6。
見合併財務報表附註
45

Beacon屋面供應公司。
綜合全面收益表
(單位：百萬)
 截至2022年12月31日的年度截至2021年12月31日的三個月截至九月三十日止年度，
 20212020
淨收益(虧損)$458.4 $68.0 $(45.5)$(80.9)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整(6.9)0.4 4.0 (0.7)
衍生工具公允價值變動的未實現收益(虧損)，税後淨額13.8 3.6 7.3 (13.4)
其他全面收益(虧損)合計6.9 4.0 11.3 (14.1)
綜合收益(虧損)$465.3 $72.0 $(34.2)$(95.0)
見合併財務報表附註
46

Beacon屋面供應公司。
股東權益合併報表
(單位：百萬)
 普通股
APIC1
保留 收益
AOCI2
總計
 股票金額
截至2019年9月30日的餘額68.6$0.7 $1,083.0 $799.2 $(20.6)$1,862.3 
發行普通股，扣除扣繳税款的股份0.4— 0.4 — — 0.4 
基於股票的薪酬—— 17.2 — — 17.2 
其他全面收益(虧損)—— — — (14.1)(14.1)
淨收益(虧損)—— — (80.9)— (80.9)
優先股股息—— — (24.0)— (24.0)
截至2020年9月30日的餘額69.0$0.7 $1,100.6 $694.3 $(34.7)$1,760.9 
採用ASU 2016-13—— — (4.3)— (4.3)
發行普通股，扣除扣繳税款的股份1.1— 21.8 — — 21.8 
基於股票的薪酬—— 22.6 — — 22.6 
其他全面收益(虧損)—— — — 11.3 11.3 
淨收益(虧損)—— — (45.5)— (45.5)
優先股股息—— — (24.0)— (24.0)
截至2021年9月30日的餘額70.1$0.7 $1,145.0 $620.5 $(23.4)$1,742.8 
發行普通股，扣除扣繳税款的股份0.3— 0.8 — — 0.8 
基於股票的薪酬—— 2.8 — — 2.8 
其他全面收益(虧損)—— — — 4.0 4.0 
淨收益(虧損)—— — 68.0 — 68.0 
優先股股息—— — (6.0)— (6.0)
截至2021年12月31日的餘額70.4$0.7 $1,148.6 $682.5 $(19.4)$1,812.4 
普通股回購和報廢，淨額(6.9)(0.1)— (388.1)— (388.2)
發行普通股，扣除扣繳税款的股份0.7— 11.0 — — 11.0 
基於股票的薪酬—— 27.6 — — 27.6 
其他全面收益(虧損)—— — — 6.9 6.9 
淨收益(虧損)—— — 458.4 — 458.4 
優先股股息—— — (24.0)— (24.0)
截至2022年12月31日的餘額64.2$0.6 $1,187.2 $728.8 $(12.5)$1,904.1 
1.額外實收資本(“APIC”)
2.累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)。
見合併財務報表附註
47

Beacon屋面供應公司。
合併現金流量表1
(單位：百萬)
 截至2022年12月31日的年度截至2021年12月31日的三個月截至九月三十日止年度，
 20212020
經營活動
淨收益(虧損)$458.4 $68.0 $(45.5)$(80.9)
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷159.2 38.7 175.2 391.1 
基於股票的薪酬27.6 2.8 22.6 17.2 
一定的利息支出和其他融資成本5.2 1.3 8.7 11.5 
債務清償損失— — 60.2 14.7 
出售固定資產和其他收益(4.1)(1.6)(3.8)(3.5)
遞延所得税30.1 1.6 (139.2)(25.6)
出售業務的虧損2
— 22.3 360.6 — 
338(H)(10)選舉退款— — — (5.1)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(111.4)137.6 (81.3)78.4 
盤存(117.7)(89.1)(225.0)73.4 
預付費用和其他流動資產(36.3)(26.2)9.6 (73.6)
應付賬款和應計費用(15.2)(102.6)(56.0)72.2 
其他資產和負債5.3 (3.2)(8.1)9.5 
經營活動提供(用於)的現金淨額401.1 49.6 78.0 479.3 
投資活動
購置財產和設備(90.1)(23.3)(66.5)(48.5)
收購業務，淨額(309.2)(89.0)— 5.1 
出售業務所得收益2
— 35.8 836.0 — 
出售資產所得收益5.2 1.7 4.4 4.4 
投資於可供出售的證券(1.5)— — — 
投資活動提供(用於)的現金淨額(395.6)(74.8)773.9 (39.0)
融資活動
循環信貸額度下的借款2,781.3 — 252.3 2,038.0 
循環信貸額度下的付款(2,520.6)— (509.3)(1,870.0)
定期貸款項下的借款— — 1,000.0 — 
定期貸款項下的付款(10.0)(2.5)(948.3)(9.7)
優先票據項下的借款— — 350.0 300.0 
優先票據項下付款— — (1,300.0)(309.6)
支付債務發行成本— — (20.3)(4.3)
支付催繳保費— — (31.7)— 
設備融資安排和融資租賃項下的付款(12.1)(1.4)(6.5)(8.6)
普通股回購和報廢，淨額(388.1)— — — 
優先股股息的支付(24.0)(6.0)(24.0)(24.0)
發行與股權獎勵有關的普通股所得款項16.7 5.2 26.3 3.3 
支付與股權獎勵的股份淨額結算有關的税項(5.7)(4.4)(4.5)(2.9)
融資活動提供(用於)的現金淨額(162.5)(9.1)(1,216.0)112.2 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(1.1)0.1 (0.5)(0.2)
現金及現金等價物淨增(減)(158.1)(34.2)(364.6)552.3 
期初現金及現金等價物225.8 260.0 624.6 72.3 
期末現金和現金等價物$67.7 $225.8 $260.0 $624.6 
補充現金流信息
由非持續經營提供(用於)的營運現金流$— $— $(28.2)$84.9 
投資由非持續經營提供(用於)的現金流$— $— $(2.5)$(7.5)
期內支付的現金：
利息$83.4 $22.2 $120.0 $130.3 
已繳(已收)所得税，扣除退款後的淨額3
$157.1 $40.6 $85.2 $(5.4)
1.除非另有説明，否則數額包括持續經營和非持續經營。
2.有關更多信息，請參見注釋4。
3.當年繳納的税款截至2022年12月31日，包括美元18.6與2021年10月1日至2021年12月31日過渡期有關的百萬美元。截至2021年12月31日的三個月和截至2021年9月30日的年度繳納的税款包括9.9百萬美元和美元63.3億元，分別與內飾產品資產剝離有關。
見合併財務報表附註
48

Beacon屋面供應公司。
合併財務報表附註
1. 公司概述
Beacon Roofing Supply，Inc.(“Beacon”或“公司”)於1997年8月22日在特拉華州註冊成立，是北美最大的屋頂材料和配套建築產品(如牆板和防水)的公開交易分銷商。
於2021年2月10日，根據本公司與ASP Sailor Acquisition Corp.(“ASP”)於2020年12月20日訂立的若干股權購買協議(“購買協議”)，本公司完成向基礎建材控股有限公司(“FBM”)出售其室內產品及絕緣業務(“室內產品”)，價格約為$850百萬現金(取決於營運資金和購買協議中規定的某些其他調整)。2021年1月29日，ASP將採購協議分配給FBM。室內產品的最終調整後購買價格為$842.7百萬美元。除非另有説明，否則在截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度內，該公司已將內飾產品反映為非持續經營。有關更多信息，請參閲附註2和4。
本公司主要以“Beacon Building Products”的商標經營業務，併為所有客户提供服務50全美各州和六加拿大的幾個省。該公司的材料子公司是Beacon Sales Acquisition，Inc.、Beacon Roofing Supply Canada Company和SCE防水控股公司。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有的公司間交易都已被取消。該公司在截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度內將室內產品反映為非持續經營。除非另有説明，本綜合財務報表的所有附註中的金額和披露均與公司的持續經營有關。某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表時，管理層須作出影響綜合財務報表及附註所載金額的估計及假設。受此類估計影響的重要項目包括庫存、購買價格分配、商譽和無形資產的可回收性以及所得税。因此，實際數額可能與這些估計數大不相同。
財政年度
2021年8月11日，公司董事會批准將財年結束日期從9月30日改為12月31日。公司2022財年自2022年1月1日起至2022年12月31日止。這一變化更好地使公司的財務報告日曆與許多行業同行保持一致，並通過將預算、實物庫存和績效審查週期的時間從公司一年中最繁忙的時間轉移出來，提供了內部好處。
這些期間包括截至2022年12月31日的年度(“2022年”)、截至2021年12月31日的三個月(“過渡期”)、截至2021年9月30日的年度(“2021財政年度”)和2020年9月30日(“2020財政年度”)。公司的每個會計季度都在日曆月的最後一天結束。
細分市場信息
營運分部被定義為可賺取收入及產生開支的業務組成部分，首席營運決策者(“CODM”)會定期評估該等分部的獨立財務資料，以決定如何分配資源及評估業績。公司首席執行官兼首席執行官負責評估綜合經營結果以作出決策，因此公司將其運營和業務管理視為一運營部門。
49

企業合併
本公司使用會計中的收購方法記錄導致業務合併的收購。根據這一方法，本公司記錄了收購的資產，包括可以識別的無形資產，以及根據收購日的估計公允價值承擔的負債。本公司採用收益法來確定所收購無形資產的公允價值，特別是客户關係的多期超額收益法和商號的特許權使用費減免法。在確定這些估計公允價值時使用了各種第3級公允價值假設，包括銷售增長率、成本協同效應、客户流失率、貼現率和其他預期財務信息等項目。購買價格超過所取得的資產和承擔的負債的公允價值，計入商譽。隨着有關收購資產和承擔的負債的更多信息可用，與收購會計有關的估計數可能會發生變化。管理層認為這些估計是基於合理的假設，但它們本質上是不確定和不可預測的，因此實際結果可能不同。與收購相關的交易成本在發生時計入費用，並作為銷售、一般和行政費用的組成部分計入綜合經營報表。
現金和現金等價物
本公司將購買時到期日在三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。現金和現金等價物還包括未結算的信用卡交易。現金等價物由主要投資於評級為A-1或更高的商業票據或債券的貨幣市場基金和銀行存單組成。
應收帳款
應收賬款來源於未付發票金額，並按其可變現淨值入賬。壞賬準備乃根據實際歷史撇賬及當前經濟因素計算，代表本公司對其信貸風險的最佳估計。公司每月逐個客户審核應收賬款，在用盡所有收款手段且認為追回的可能性微乎其微後，任何被視為無法收回的餘額將被註銷以抵銷撥備。該公司的應收賬款主要來自位於美國和加拿大的建築業客户，在截至2022年12月31日的一年中，沒有一個客户的應收賬款佔公司總收入的10%以上，也沒有一個客户的應收賬款超過2022年12月31日的應收賬款。
風險集中
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和應收賬款。本公司的大部分現金和現金等價物由一家金融機構持有，管理層認為該金融機構財務穩健，信用風險最小。該公司的存款通常超過聯邦存款保險公司擔保的金額。
庫存(包括供應商回扣)
存貨主要由成品組成，按成本或市場(可變現淨值)中較低者計價。成本是用移動加權平均成本法確定的。
公司與供應商之間的安排通常規定，在進行特殊採購後給予回扣，以及/或在實施了一系列措施後，按規定的對價金額支付月度、季度和/或年度回扣。年度回扣通常與以歷年為基礎的特定累計購買量有關。該公司將這種回扣視為在產品售出之前減少庫存價值，此時這種回扣減少了綜合經營報表中銷售的產品的成本。全年，公司根據預期的購買水平估計定期回扣的金額。該公司不斷修訂這些估計，以反映根據實際購買水平賺取的實際回扣。根據這些安排，供應商應支付的金額包括在隨附的綜合資產負債表中的“預付費用和其他流動資產”中。
財產和設備
與購置有關的財產和設備在購置之日按公允價值記錄，並在估計剩餘壽命內採用直線法折舊。所有其他增加都按成本入賬，以及
50

折舊是用直線法計算的。該公司不斷審查其固定資產的估計使用年限，下表彙總了目前使用的估計數：
資產類別預計使用壽命
建築物和改善措施40年份
裝備
3至7年份
傢俱和固定裝置7年份
軟件
3至5年份
融資租賃資產和租賃改進較短的估計使用壽命或租賃期限，考慮到預期將行使的續期選擇權。
商譽與無形資產
本公司按年度及在情況需要時於過渡期測試其商譽及無限期無形資產的可回收性，並審核減值指標。這些指標的例子包括商業環境的重大變化、意想不到的競爭、關鍵人員的流失或公司市值下降到公司賬面淨值以下。
本公司在報告單位層面進行減值評估，報告單位層面被定義為運營部門或運營部門以下的一個水平，也稱為組成部分。該公司通過檢查每個組件的分銷方法、銷售組合和經營結果來評估其組件的聚合，以確定這些特徵是否將長期保持。在本評估中，公司預計其部件將顯示類似的經濟特徵3-5在公司核心屋面業務內的收購或管理/業務重組等事件發生數年後。隨後將表現出類似經濟特徵的組成部分彙總為一個報告單位。根據本公司截至2022年8月31日進行的最新減值評估，已確定本公司所有組成部分具有相似的經濟特徵，因此應彙總為一個報告單位(統稱為“報告單位”)。
為測試商譽及無限期無形資產的可回收性，本公司首先對所有或選定的報告單位進行基於經濟、行業及公司特定因素的定性評估，以確定事件及情況的存在是否顯示商譽或無限期無形資產更有可能減值。根據定性評估的結果，可能需要在減損評估中額外執行兩個步驟。第一步需要將每個報告單位的公允價值與各自的賬面價值進行比較。若賬面值超過公允價值，則進行第二步，按相對公允價值計量減值損失金額(如有)。
根據本公司截至2022年8月31日進行的最近一次減值評估，本公司得出結論，商譽和無限期無形資產的公允價值很可能超過其賬面淨值，因此不需要進行量化的兩步減值測試。公司的總市值比賬面價值高出約117截至2022年8月31日。本公司並無發現任何宏觀經濟、行業狀況或成本相關因素，顯示報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值。
該公司攤銷某些壽命有限的可識別無形資產，目前包括客户關係和商號。客户關係資產根據現有客户產生的預期現金流加速攤銷；商品名稱在本公司預期使用該商品名稱的期限內加速攤銷。應攤銷無形資產在必要時根據未貼現現金流量進行減值測試，如果減值，則根據貼現現金流量或評估價值減記至公允價值。
對長期資產的評估
每當事件或情況顯示資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會評估其長期資產的減值可回收性。回收能力是通過比較資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流來衡量的。如該資產被視為減值，則任何減值金額均以減值資產的賬面價值與公允價值之間的差額計量。
公允價值計量
本公司對在財務報表中按公允價值經常性報告的所有金融資產和負債採用公允價值會計。公允價值被定義為從出售資產中獲得的價格或為轉讓
51

在計量日市場參與者之間有序交易中的負債。會計準則確立了一個明確的三級層次結構，對資產和負債的公允價值進行分類和披露，包括在資產和負債初始計量之日以及以後所有期間的公允價值。該層次結構將用於計量公允價值的投入按可用且對公允價值計量重要的最低投入水平進行優先排序。這三個級別的描述如下：
•1級：可觀察到的輸入。相同資產和負債的活躍市場報價；
•2級：報價以外的可觀察到的投入。包括類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及所有重要投入在活躍市場中均可觀察到的估值模型得出的金額；以及
•3級：無法觀察到的輸入。包括從估值模型得出的金額，其中一項或多項重大投入無法觀察到，並要求公司制定相關假設。
本公司定期按公允價值計量評估其金融資產及負債，以釐定於各報告期的適當分類水平。
金融衍生品
該公司進行利率互換是為了將與融資活動相關的風險和成本降至最低，並保持固定利率和浮動利率債務的適當組合。互換協議是在協議有效期內以浮動利率換取固定利率付款的合同。本公司的衍生工具被指定為現金流量對衝，為此，本公司在其他全面收益中記錄其公允價值(税後淨額)的變化。
淨銷售額
當履行對客户的義務時，公司記錄淨銷售額。履約義務是將一項獨特的貨物轉讓給客户的承諾，是會計單位。交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為淨銷售額。所有合同都有單一的履行義務，因為轉讓個人貨物的承諾不能與其他承諾分開識別，因此不能區分開來。履行義務在某個時間點得到履行，當客户接受產品交付或擁有具有所有權權利和獎勵的產品時，淨銷售額被確認。對於第三方承運人運輸的貨物，公司在裝運時確認收入，因為條款通常是FOB裝運點，在該裝運點時間控制權轉移給客户。該公司還安排將某些產品從製造商直接發貨給客户。公司在裝運時確認這些銷售的毛收入，因為條款是FOB裝運點，在這個裝運點，控制權轉移到客户手中。
該公司與客户簽訂協議，提供回扣，通常基於實現指定的銷售水平和各種營銷補貼，這是行業慣例。客户計劃和獎勵計劃的淨銷售額減少，包括促銷和其他基於數量的獎勵，使用最可能的金額方法估計，並記錄在銷售發生的期間。提前付款折扣準備金在銷售發生的同一期間應計。本公司沒有任何實質性的付款條件，因為付款是在產品控制權移交給客户後不久收到的。支付給內部銷售團隊的佣金是為了獲得合同。由於這些合同不到一年，這些費用在發生時計入費用。
該公司在淨銷售額中包括向客户收取的運輸和搬運成本。相關成本被計入履行活動，並在產品控制權轉移到客户手中時確認為銷售產品的成本。
租契
該公司主要在租賃設施中運營，這些設施作為經營租賃入賬。這些租約通常提供基本租金，外加房地產税和保險。某些租約規定租金在租約有效期內不斷上升，而租金支出則按該等租約條款以直線方式確認。房地產租約將在2023年至2038年之間到期。
此外，該公司還租賃卡車和叉車等設備。設備租賃作為經營性或融資性租賃入賬。設備租約將在2023年至2032年之間到期。
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營及融資租賃資產及負債計入綜合資產負債表，融資租賃資產計入物業及設備淨額。
52

租賃資產和負債按租賃開始日未來租賃付款的現值確認。用於確定未來租賃付款現值的利率是本公司的遞增借款利率，因為大多數租賃中隱含的利率並不容易確定。遞增借款利率估計為在類似條款和付款的抵押基礎上接近利率。
租賃資產包括任何預付租賃付款和租賃獎勵。本公司的租賃條款包括在合理確定將行使期權時延長或終止租約的期權項下的期限。本公司在確定租賃資產和負債時，一般採用基本的、不可撤銷的租賃期限。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。對於融資租賃，租賃資產在租賃期內折舊，利息支出採用實際利息法入賬。
該公司的租賃協議一般包括租賃和非租賃部分。非租賃部分主要包括維修費和水電費。本公司已選擇將非租賃部分的固定付款與租賃付款合併，並將其作為單一租賃部分進行會計處理，這增加了租賃資產和負債。
本公司租賃協議項下的付款主要是固定的。然而，某些租賃協議包含可變付款，這些付款在發生時計入費用，不包括在經營租賃資產和負債中。這些數額包括受消費物價指數影響的付款以及對房東的補償，如財產保險和公共區域費用。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
基於股票的薪酬
本公司採用公允價值法確認股票獎勵的補償費用。使用這種方法，對於基於時間的獎勵，獎勵的估計授予日期公允價值是根據授予日公司普通股的公允價值計量的，並根據預期授予的部分獎勵在必要的服務期內以直線基礎確認。本公司於授出時估計沒收金額，如有需要，如實際沒收金額與該等估計數字不同，本公司將於其後期間修訂有關估計。對於有業績條件的獎勵，如果確定有可能達到業績條件，公司將在服務期內計提基於股票的薪酬。市場條件採用蒙特卡羅估值模型，將市場條件納入股票獎勵授予日的公允價值。具有市場條件的股票獎勵的補償費用在服務期內確認，如果不符合市場條件，則不會沖銷。如果具有市場、業績和/或服務條件的獎勵因未能達到性能條件或未能滿足服務條件而被沒收，則以前確認的此類獎勵的任何費用將被沖銷。
該公司利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計期權獎勵授予日的公允價值。期權獎勵的行使價格被設定為等於授予之日普通股的估計公允價值。下列加權平均假設也用於計算期權獎勵的估計公允價值：
•預期波動率：公司股票的預期波動率是使用與獎勵的估計預期期限相稱的最近一段時間的歷史股價波動率來估計的。
•預期期限：對於員工股票期權獎勵，公司確定加權平均預期期限，等於所有未償還期權的歸屬期間和合同期限之間的加權期間。
•股息率：本公司尚未支付股息，也不預期在可預見的將來支付現金股息，因此，預期股息收益率為零.
•無風險利率：該公司的無風險利率以美國國庫券的隱含收益為基礎，其期限等於獎勵的估計預期期限。
外幣折算
該公司位於美國境外的業務以當地貨幣為功能貨幣，按現行匯率方法折算成美元。業務結果按該期間的平均匯率換算。資產和負債按期末日的收盤價折算。折算這些賬户的收益和虧損被累積，並作為權益和其他全面收益(虧損)的單獨組成部分報告。外幣交易的損益在綜合經營報表中確認為利息支出、融資成本和其他費用的組成部分。
53

所得税
本公司採用負債法核算所得税，這要求其確認應付或可退還的當期税項的當期税項負債或資產，以及因資產和負債的財務報表和納税報告基準之間的暫時性差異可變現的估計未來税項影響而確認的遞延税項負債或資產。遞延税項支出(利益)是指本年度遞延税項資產及負債的淨變動所致。
FASB ASC主題740規定了對納税申報單中所採取或預期採取的納税頭寸的財務報表確認和計量的確認閾值和計量屬性。根據這一指導，本公司分析了其在要求提交所得税申報單的所有聯邦和州司法管轄區的申報頭寸，以及這些司法管轄區的所有未結納税年度。如果不確定的税收狀況更有可能僅僅基於其技術價值而是可持續的，則確認不確定税收狀況的税收利益。
每股淨收益(虧損)
每股基本淨收入(虧損)的計算方法是，普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數，不考慮普通股等價物或優先股的轉換。普通股等價物包括行使股票期權和授予限制性股票單位獎勵時可發行的增量普通股。每股普通股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是，普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的完全攤薄加權平均數。
優先股持有者在普通股上宣佈分紅時，按折算後的基準參與分紅。因此，優先股被歸類為參與證券，因此需要在計算每股淨收益(虧損)時分配普通股股東本來可以獲得的收入。
每股攤薄淨收益(虧損)是利用IF折算和兩類法中最具攤薄作用的結果來計算的。在這兩種方法中，應佔普通股股東的淨收益(虧損)和已發行的加權平均普通股都進行了調整，以計入假定發行的具有攤薄性質的潛在普通股的影響，但須遵守攤薄排序規則。
最近的會計公告--通過
本公司於2022年或過渡期內並無採納最近的會計聲明。
最近的會計聲明--尚未採納
2021年10月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2021-08，業務合併-對合同資產和與客户合同的聯繫負債進行會計處理“該指導意見旨在通過解決實踐中的多樣性問題，改進與企業合併中客户獲得的收入合同的會計處理。指導意見要求購買方按照專題606確認和計量在企業合併中購入的合同資產和負債，將其視為發起合同，而不是按購置日的公允價值進行計量。該標準將對2023年1月1日之後發生的企業合併生效。該公司將在預期的基礎上採用這一標準，預計採用這一指導方針不會對其財務報表和相關披露產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)，促進參考匯率改革對財務報告的影響“指導意見提供了可選的實際權宜之計，以減輕與參考匯率改革有關的合同修改和對衝會計方面的潛在負擔。這些規定僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率或其他參考利率的交易，這些交易預計將因參考利率改革而停止。採用ASU 2020-04的條款是可選的，隨着時間的推移可能會選擇權宜之計，因為參考匯率活動將持續到2022年12月31日。然而，在2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期將主題848下的日落日期從2022年12月31日延長至2024年12月31日，以使臨時會計救濟指導與預期的LIBOR停止日期2023年6月30日保持一致。公司將在選舉期間評估和披露本指導意見的影響，以及這樣做的性質和原因。
3. 收購
下表列出了該公司在2021年10月1日至2022年12月31日期間的收購情況。該公司收購了100每宗案件的權益的%。本公司並未就以下交易提供形式上的營運結果，因為
54

個別及整體交易對本公司並無重大影響。這些交易的經營結果包含在公司從收購之日起的綜合經營報表中(百萬美元)：
獲取日期公司名稱區域分支機構
確認商譽1
收購的無形資產1
2022年12月30日惠特尼建築產品馬薩諸塞州1$1.7 $2.8 
2022年11月1日濱海建築產品佛羅裏達州、伊利諾伊州、阿拉巴馬州、佐治亞州、阿肯色州、田納西州、北卡羅來納州、馬薩諸塞州18$131.3 $102.8 
June 1, 2022完全供應，公司。伊利諾伊州1$8.6 $4.6 
April 29, 2022威奇托瀑布建築商批發公司。德克薩斯州1$0.4 $0.5 
2022年1月1日CRABTREE壁板和供應田納西州1$0.1 $0.1 
2021年11月1日中途銷售與分銷有限公司堪薩斯州、密蘇裏州、內布拉斯加州10$28.8 $38.5 
1.對於惠特尼建築產品和海岸建築產品，計量期仍然開放，金額基於截至2022年12月31日收購的資產和承擔的負債的公允價值的臨時估計。
在收購之前，上述被收購公司的年銷售額合計為APPr最便宜的是$414百萬美元。本公司於截至2022年12月31日止年度因該等收購而產生的總交易成本為5.0百萬美元。在美元中170.9這些收購確認的商譽為百萬美元，99.5100萬美元可在納税時扣除。
勞瑞‘s
與2017年5月1日收購Lowry‘s Inc.有關，該公司記錄了賠償預提負債，在每個報告期重新計量為公允價值，直到或有事項得到解決。在2022年第一季度，意外情況得到解決，公司解除了賠償扣留責任，產生了#美元的收益0.9100萬美元，作為截至2022年12月31日的年度綜合經營報表中銷售、一般和行政費用的組成部分和減少額。
4. 資產剝離
太陽能產品
2021年12月1日，公司完成剝離旗下太陽能產品業務(“太陽能產品”)，以專注於公司核心外飾業務。該公司錄得銷售虧損#美元。22.3截至2021年12月31日的三個月為100萬美元。Solar Products的經營業績計入截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度的持續經營收入，對公司的整體業績並不重要。
室內產品
2021年2月10日，公司根據採購協議完成了向FBM出售室內產品的交易，交易金額約為$850百萬現金(取決於營運資金和購買協議中規定的某些其他調整)。室內產品的最終調整後購買價格為$842.7百萬美元。在截至2021年12月31日的三個月內，公司收到了$6.6FBM的最終購買對價為百萬美元。
本公司完成了剝離之前於2018年收購的淨資產(定義見附註6)，以增強領導力、降低淨槓桿率、加強其資產負債表，並提供財務靈活性，以在其核心外部業務中追求戰略增長舉措。
55

下表對構成非連續性業務税前收益(虧損)的主要項目進行了核對非持續經營的淨收益(虧損)如綜合業務報表所示(百萬)：
截至2021年12月31日的三個月截至九月三十日止年度，
20212020
淨銷售額$— $357.9 $1,027.2 
產品銷售成本— (264.2)(748.5)
銷售、一般和行政(0.1)(79.1)(207.5)
折舊及攤銷— (13.0)(71.1)
其他收入— 0.1 0.5 
銷售損失— (360.6)— 
非持續經營的税前收益(虧損)(0.1)(358.9)0.6 
所得税準備金(受益於)— (92.2)0.2 
非持續經營的淨收益(虧損)$(0.1)$(266.7)$0.4 
銷售損失$360.6截至2021年9月30日的年度的百萬美元是通過將收購價格(經調整)與截至2021年2月10日(出售結束日期)的室內產品淨資產的賬面價值進行比較來計算的。由於內部產品是公司單一報告單位的組成部分，內部產品淨資產的賬面價值包括#美元的分配。730.9公司合併商譽餘額的百萬美元。公司根據組成部分的相對公允價值分配綜合商譽，公允價值是根據內部產品的收購價格(調整後)和公司截至2021年2月10日的市值確定的。本次分配的淨結果歸因於商譽的金額高於與聯合收購的內飾產品部分直接相關的商譽金額(定義見附註6)，從而對內飾產品剝離交易的虧損產生重大影響。銷售損失反映最終的交易成本和淨營運資本調整。
在截至2022年12月31日的年度內，沒有任何停止運營的結果。有幾個不是截至2022年12月31日或2021年9月30日持有的待售資產或負債。
56

5. 淨銷售額
下表按業務線和地理位置列出了公司每個時期的淨銷售額(單位：百萬)：
 美國加拿大總計
截至2022年12月31日的年度
住宅屋面產品$4,138.1 $79.8 $4,217.9 
非住宅屋面產品2,285.7 178.6 2,464.3 
配套建築產品1,736.6 10.9 1,747.5 
總淨銷售額$8,160.4 $269.3 $8,429.7 
 
截至2021年12月31日的三個月
住宅屋面產品$904.3 $15.5 $919.8 
非住宅屋面產品413.9 35.5 449.4 
配套建築產品383.3 2.4 385.7 
總淨銷售額$1,701.5 $53.4 $1,754.9 
截至2021年9月30日的年度
住宅屋面產品$3,443.4 $72.8 $3,516.2 
非住宅屋面產品1,551.7 137.1 1,688.8 
配套建築產品1,426.5 10.5 1,437.0 
總淨銷售額$6,421.6 $220.4 $6,642.0 
 
截至2020年9月30日的年度
住宅屋面產品$3,023.0 $56.4 $3,079.4 
非住宅屋面產品1,504.6 112.2 1,616.8 
配套建築產品1,211.5 9.0 1,220.5 
總淨銷售額$5,739.1 $177.6 $5,916.7 

6. 每股淨收益(虧損)
每股基本淨收益(虧損)的計算方法為：將普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數，不考慮普通股等價物或優先股轉換(定義見下文)。普通股等價物包括行使股票期權和授予限制性股票單位獎勵時可發行的增量普通股。每股普通股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是，普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的完全攤薄加權平均數。
關於於2018年1月2日收購聯合建築產品公司(“聯合收購”)，本公司完成出售400,000A系列累計可轉換參與優先股的股份，面值$0.01每股(“優先股”)，總清算優先權為#美元400.0百萬美元，購入價為$1,000優先股是公司的可轉換永久參與優先股，並將優先股轉換為$0.01該公司普通股的面值股票的轉換價格為$41.26每股(或9,694,619普通股)。優先股以下列比率累積股息：6.0年息%(按季以現金或實物形式支付，但須受某些條件限制)。優先股不可強制贖回；因此，它在公司的綜合資產負債表中被歸類為夾層股權。優先股持有者在普通股上宣佈分紅時，按折算後的基準參與分紅。因此，優先股被歸類為參與證券，因此需要在計算每股淨收益(虧損)時分配普通股股東本來可以獲得的收入。
57

每股攤薄淨收益(虧損)是利用IF折算和兩類法中最具攤薄作用的結果來計算的。在這兩種方法中，應佔普通股股東的淨收益(虧損)和已發行的加權平均普通股都進行了調整，以計入假定發行的具有攤薄性質的潛在普通股的影響，但須遵守攤薄排序規則。
下表列出了每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的構成和計算(單位為百萬，但每股金額除外；由於四捨五入，某些金額可能不會重新計算)：
 截至2022年12月31日的年度截至2021年12月31日的三個月截至九月三十日止年度，
 20212020
分子：
持續經營的淨收益(虧損)$458.4 $68.1 $221.2 $(81.3)
優先股股息(24.0)(6.0)(24.0)(24.0)
分配給參與證券的持續經營未分配收入(54.8)(7.5)— — 
普通股股東持續經營的淨收益(虧損)--基本379.6 54.6 197.2 (105.3)
加回：優先股股息1
— — 24.0 — 
普通股股東持續經營的淨收益(虧損)-攤薄379.6 54.6 221.2 (105.3)
普通股股東非持續經營的淨收益(虧損)--基本收益和攤薄收益$— $(0.1)$(266.7)$0.4 
普通股股東應佔淨收益(虧損)--基本$379.6 $54.5 $(69.5)$(104.9)
普通股股東應佔淨收益(虧損)-攤薄$379.6 $54.5 $(45.5)$(104.9)
分母：
加權平均已發行普通股-基本67.1 70.3 69.7 68.8 
普通股等價物的效力1.3 1.2 1.1 — 
可轉換優先股的效力1
— — 9.7 — 
加權平均已發行普通股-稀釋68.4 71.5 80.5 68.8 
每股淨收益(虧損)：
基本--持續運作$5.66 $0.78 $2.83 $(1.53)
基本--非連續性業務— — (3.83)0.01 
每股基本淨收益(虧損)$5.66 $0.78 $(1.00)$(1.52)
稀釋--持續運營$5.55 $0.76 $2.75 $(1.53)
稀釋--非連續性業務— — (3.32)0.01 
每股攤薄淨收益(虧損)$5.55 $0.76 $(0.57)$(1.52)
1.在截至2021年9月30日的一年中，優先股的假設轉換成為攤薄，主要是由於2021財年持續經營的大量收入和非持續經營的虧損，以及它們對公司計算稀釋後每股淨收益(虧損)的綜合影響。
58

下表包括未來可能成為稀釋性普通股的股票數量。這些股份不包括在每股攤薄淨收益(虧損)的計算中，因為其影響要麼是反攤薄的，要麼是沒有滿足必要的業績條件(以百萬計)：
 截至2022年12月31日的年度截至2021年12月31日的三個月截至九月三十日止年度，
 20212020
股票期權0.2 0.2 0.5 2.0 
限制性股票單位— — — 0.3 
優先股9.7 9.7 — 9.7 
7. 基於股票的薪酬
2019年12月23日，公司董事會批准了Beacon Roofing Supply，Inc.第二次修訂和重新發布的2014年庫存計劃(《2014計劃》)。2020年2月11日，公司股東批准了另一項4,850,000根據2014年計劃預留供發行的股份。2014年計劃最初於2014年2月12日由股東批准，規定對選定的員工和非員工董事酌情授予股票期權、股票獎勵、限制性股票單位和股票增值權。2014年計劃規定，所有失效、沒收、到期、終止、取消和扣留獎勵的股票，包括來自前身計劃的股票，都應退回2014計劃，並可供發行。截至2022年12月31日，有3,837,472根據2014年計劃可供發行的普通股。2014年度計劃是本公司維持的唯一授予股權獎勵的計劃。
所有未歸屬的員工股權獎勵都包含控制機制的“雙觸發”變化，前提是此類員工股權獎勵在控制權變更後繼續或承擔。如果上市公司沒有以公平的方式繼續或承擔獎勵，這種獎勵應在緊接控制權變更之前歸屬(如果是業績條件為任何已完成的年度業績期間的當時可計算的支付百分比的限制性股票單位獎勵，以及任何尚未計算的年度業績期間的100%，以及如果是市場條件為100當時獲得的獎勵的%，但當時並未歸屬)。如果裁決如此繼續或被假定，歸屬將根據裁決的條款繼續進行，除非在一年在控制權變更後，獎勵應立即歸屬(如果是限制性股票單位獎勵，其業績條件為任何已完成的年度業績期間的當時可計算的支付百分比，對於任何尚未計算的年度業績期間為100%，以及如果是限制性股票單位獎勵，其市場條件為100當時獲得的獎勵的%，但當時並未歸屬)。
股票期權
不合格的股票期權通常到期10年後，除非在某些條件下，該等選擇權可繼續受僱，並於三-贈與之日之後的一年。
根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型，在下列加權平均假設下，在贈與之日估計了所列期間授予的期權的公允價值：
 截至2022年12月31日的年度截至九月三十日止年度，
 20212020
無風險利率1.93 %0.44 %1.61 %
預期波動率48.89 %48.15 %34.26 %
預期壽命(年)5.145.365.26
股息率— — — 
由於公司在財政年度結束時的變化，公司在截至2021年12月31日的三個月內沒有向員工發放年度補助金。
59

下表彙總了所述期間的所有股票期權活動(單位為百萬，但每股金額和時間段除外)：
 
選項
傑出的
加權平均行權價加權平均剩餘合同期限(年)
集料
固有的
價值1
截至2021年9月30日的餘額1.8$34.88 5.8$24.9 
已鍛鍊(0.2)$32.14 
取消/沒收(0.0)$28.85 
過期(0.0)$18.72 
截至2021年12月31日的餘額1.6$35.25 5.8$36.2 
授與0.2$58.99 
已鍛鍊(0.5)$35.53 
取消/沒收(0.0)$43.02 
過期(0.0)$30.15 
截至2022年12月31日的餘額1.3$38.73 6.0$20.7 
已歸屬並預計在2022年12月31日之後歸屬1.3$38.53 6.0$20.7 
自2022年12月31日起可行使1.0$35.33 5.2$18.8 
1.總內在價值是指相關普通股的收盤公允價值與已發行的現金期權在計量之日的行使價之間的差額。
於截至2022年12月31日止年度、截至2021年12月31日止三個月，以及截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度，本公司錄得與股票期權有關的股票薪酬開支$3.9百萬，$0.6百萬，$4.4百萬美元，以及$4.1分別為100萬美元。截至2022年12月31日，4.7與未歸屬股票期權有關的未確認補償成本總額的百萬美元，預計將在加權平均期間確認1.9好幾年了。
下表彙總了所列期間有關股票期權的其他信息(除每股金額外，以百萬美元計)：
 截至2022年12月31日的年度截至2021年12月31日的三個月截至九月三十日止年度，
 20212020
加權-已授予的每股股票期權的平均公允價值$26.50 $— $15.62 $10.35 
授予日期已歸屬股票期權的公允價值總額$2.7 $3.7 $5.6 $4.3 
行使股票期權的總內在價值$11.5 $4.1 $15.7 $2.1 
限售股單位
授予員工的基於時間的限制性股票單位(“RSU”)獎勵以連續受僱為條件，通常在授予日期的三週年時授予。公司還向管理層授予某些RSU獎勵，這些獎勵可能額外包含市場或業績條件。市場條件採用蒙特卡羅估值模型，將市場條件納入管理獎勵授予日的公允價值。具有市場條件的管理獎勵的薪酬費用在服務期內確認，如果不符合市場條件，則不會沖銷。對於有業績條件的獎項，將授予的實際獎項數量範圍為0%至200原始撥款金額的%，取決於公司的實際業績低於或高於既定的績效指標目標。在每個報告日期，公司在確定預期授予的具有績效條件的管理獎勵的預計數量並計算相關的基於股票的薪酬支出時，相對於定義的目標估計績效。如果確定有可能達到業績條件，則在服務期間內攤銷有業績條件的管理獎勵。如果具有市場、業績和/或服務條件的獎勵因未能達到性能條件或未能滿足服務條件而被沒收，則以前確認的此類獎勵的任何費用將被沖銷。
60

授予非僱員董事的RSU在授予日的一週年時繼續服務和歸屬(除非在某些條件下)。一般來説，在非員工董事在董事會的服務終止之前，作為RSU基礎的普通股沒有資格分配，而對於2014財年之前授予的非員工董事RSU，股份分配日期為六個月董事董事會服務終止後。任何非僱員董事如持有Beacon股權(定義為普通股及未清償既有股權獎勵)，而其公允價值總額大於或等於董事會年度現金預留額的五倍，則可選擇讓未來RSU授予的任何款項與歸屬同時結算。
下表彙總了報告期間的所有RSU活動(以百萬為單位，但授權日公允價值金額除外)：
 
RSU
傑出的
加權平均授予日期公允價值
截至2021年9月30日的餘額1.0$33.76 
授與0.0$52.43 
已釋放(0.2)$28.97 
取消/沒收(0.1)$28.94 
截至2021年12月31日的餘額0.7$35.99 
授與0.8$50.63 
表演獎1
0.0$33.47 
已釋放1
(0.3)$33.69 
取消/沒收(0.0)$43.96 
截至2022年12月31日的餘額1.2$45.60 
已歸屬並預計在2022年12月31日之後歸屬2
1.3$44.75 
1.包括由於業績歸屬條件的滿足而歸屬和解除的附加限制性股票單位。
2.截至2022年12月31日，某些有績效條件的未償還獎項預計將授予大於100原定撥款金額的%。
上表為截至2022年12月31日的年度內授予的定期RSU獎，以及與公司雄心勃勃的2025年戰略計劃相關的特別贈款，約130員工，包括公司高管(沒有資格參加該計劃的首席執行官除外)、高級管理人員的其他成員以及主要運營和銷售負責人。總計0.5根據市場條件授予了100萬個RSU。後一獎項的頒發是為了使公司各級主管和經理與實施的計劃保持一致，以實現公司在2025年雄心壯志戰略計劃中提出的長期股東回報目標。
在截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度內，公司記錄了與RSU相關的基於股票的薪酬支出$23.7百萬，$2.2百萬，$14.0百萬美元，以及$11.9分別為100萬美元。截至2022年12月31日，28.3與未歸屬限制性股票單位有關的未確認補償費用總額的百萬美元，預計將在#年的加權平均期間確認2.1好幾年了。
下表彙總了本報告所述期間關於RSU的其他信息(單位為百萬，但每股金額除外)：
 截至2022年12月31日的年度截至2021年12月31日的三個月截至九月三十日止年度，
 20212020
加權-授予的每股RSU的平均公允價值$50.63 $52.43 $38.18 $31.81 
授予日期授予的RSU的公允價值總額$9.6 $7.0 $16.5 $14.4 
發佈的RSU的總內在價值$17.4 $14.5 $15.2 $9.8 
8. 股份回購計劃
於2022年2月24日，本公司宣佈一項新的股份回購計劃(“回購計劃”)，根據該計劃，本公司可購買最多$500.0百萬股的普通股。可根據回購計劃進行股票回購
61

本公司不時透過各種方式，包括公開市場購買(包括大宗交易)、私下協商交易、加速股份回購交易或本公司採納的一系列遠期購買協議、期權合約或類似協議及合約(包括規則10b5-1計劃)，在每種情況下均符合美國證券交易委員會的規則及規定，包括(如適用)經修訂的1934年證券交易法第10b-18條。根據回購計劃進行的股份回購的時間、數量和性質由管理層自行決定，並可隨時暫停或終止。根據回購計劃回購的股票將立即停用，幷包括在授權但未發行的股票類別中。與回購計劃相關的直接和增量成本將被遞延，並作為購買價格的一部分包括在內。收購價格超過普通股面值的部分反映在留存收益中。
於2022年3月10日，根據回購計劃，本公司與Citibank，N.A.(“Citi”)訂立可變年期ASR主協議(“ASR主協議”)及補充確認(統稱為“2022年3月ASR協議”)，以回購$125.0百萬股的普通股。根據2022年3月ASR協議的條款，公司支付了$125.0100萬美元，並收到了最初的股票交付1,689,189其普通股的股份，代表80根據2022年3月的ASR協議，當時預期的股份回購的百分比，基於公司普通股的收盤價$59.202022年3月11日。2022年6月13日，公司完成了2022年3月的ASR協議，並收到了一份額外的406,200公司普通股的股份。總的來説，2,095,389公司普通股股份根據2022年3月ASR協議交付，平均價格為$59.65每股，即本公司普通股在2022年3月ASR協議期間的每日成交量加權平均價，減去根據2022年3月ASR協議的條款進行的折扣和調整。
於2022年6月13日，本公司與花旗訂立額外的補充確認(連同ASR主協議，即“2022年6月ASR協議”)，以回購額外的$250.0百萬股的普通股。根據2022年6月ASR協議的條款，公司支付了$250.0100萬美元，並收到了最初的股票交付3,480,077其普通股的股份，代表80根據2022年6月的ASR協議，當時預期的股份回購的百分比，基於公司普通股的收盤價$57.472022年6月13日。2022年12月21日，公司完成了2022年6月的ASR協議，並收到了一份額外的1,051,478其普通股的股份。總的來説，4,531,555公司普通股股份根據2022年6月ASR協議交付，平均價格為$55.17每股，即本公司普通股在2022年6月ASR協議期間的每日成交量加權平均價，減去根據2022年6月ASR協議的條款進行的折扣和調整。
於截至2022年12月31日止年度內，本公司亦於公開市場進行回購221,658其普通股的平均價格為$57.98每股，總購買價為$12.9百萬美元。
在截至2022年12月31日的年度內，公司因回購計劃而產生的直接成本約為$0.3百萬美元。截至2022年12月31日，該公司約有112.1根據回購計劃剩餘的可用於回購的百萬美元。
有幾個不是在截至2021年12月31日的三個月或截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度內進行股票回購。
9. 預付費用和其他流動資產
下表彙總了預付費用和其他流動資產的重要組成部分(單位：百萬)：
 
十二月三十一日，
9月30日，
 20222021
供應商返點$335.9 $289.5 
其他81.9 56.4 
預付費用和其他流動資產總額$417.8 $345.9 
62

10. 財產和設備
下表提供了按類型分列的財產和設備的詳細情況(以百萬為單位)：
 
十二月三十一日，
9月30日，
 20222021
土地和建築物$103.6 $85.9 
裝備449.4 410.6 
傢俱和固定裝置58.3 50.9 
軟件18.4 8.0 
融資租賃資產99.8 29.0 
在建固定資產30.1 6.7 
總資產和設備759.6 591.1 
累計折舊(422.6)(354.5)
財產和設備合計(淨額)$337.0 $236.6 
截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度的折舊費用為75.1百萬，$16.5百萬，$58.9百萬美元，以及$58.1分別為100萬美元。
11. 商譽與無形資產
商譽
下表列出了列報期間商譽賬面金額的變化(以百萬為單位)：
截至2020年9月30日的餘額$1,756.1 
翻譯和其他調整4.8 
截至2021年9月30日的餘額1,760.9 
收購Midway30.0 
剝離太陽能產品(13.6)
翻譯和其他調整0.1 
截至2021年12月31日的餘額1,777.4 
收購140.9 
翻譯和其他調整(2.0)
截至2022年12月31日的餘額$1,916.3 
截至2022年12月31日止年度的商譽賬面值變動主要是由本公司最近的收購所推動。有關更多信息，請參見注釋3。
63

無形資產
無形資產的壽命從2至20好幾年了。下表按類別彙總了無形資產(單位為百萬，時間段除外)：
 
十二月三十一日，
9月30日，
加權平均剩餘壽命1
 20222021(年)
應攤銷無形資產：
客户關係$1,198.1 $1,076.2 15.9
商標4.5 — 1.8
競業禁止協議— 0.2 0.0
應攤銷無形資產總額1,202.6 1,076.4 15.7
累計攤銷(764.7)(671.4)
應攤銷無形資產總額，淨額437.9 405.0 
無限期存在的商標9.8 9.8 
無形資產總額(淨額)$447.7 $414.8 
1.截至2022年12月31日。
在2020財年第二季度，由於公司的品牌重塑工作，公司產生了非現金加速無形資產攤銷$142.6與某些商品名稱的註銷有關的100萬美元，主要是聯合(僅限於外部產品)、屋頂供應集團和JGA。該公司使用收益法，特別是版税減免法來確定剩餘的無限存續商標的公允價值。在確定估計公允價值時使用了各種第3級公允價值假設，包括銷售增長率、特許權使用費、折扣率和其他預期財務信息等項目。
截至2022年12月31日止年度、截至2021年12月31日止三個月及截至2021年9月30日止年度及截至2020年9月30日止年度與上述無形資產有關的攤銷費用為84.1百萬，$22.2百萬，$103.3百萬美元，以及$261.9分別為100萬美元。
下表彙總了無形資產的估計未來攤銷費用(單位：百萬)：
截至十二月三十一日止的年度：
 
2023$82.5 
202467.8 
202555.0 
202646.6 
202737.9 
此後148.1 
未來攤銷費用總額$437.9 
64

12. 融資安排
下表彙總了所有未償債務(扣除未攤銷債務發行成本後的淨額)和其他融資安排(單位：百萬)：
 
十二月三十一日，
9月30日，
 20222021
循環信貸額度
2026 ABL:
2026年美國左輪手槍1
$254.9 $— 
2026年加拿大旋轉車
— — 
循環信貸額度下的借款，淨額$254.9 $— 
長期債務，淨額
定期貸款：
2028年定期貸款2
$972.2 $981.7 
當前部分(10.0)(10.0)
定期貸款項下的長期借款962.2 971.7 
高級註釋：
2026年高級債券3
297.4 296.6 
2029年高級債券4
346.8 346.2 
優先票據項下的長期借款644.2 642.8 
長期債務，淨額$1,606.4 $1,614.5 
1.借款的實際利率5.45截至2022年12月31日。
2.年利率6.32%和2.33分別截至2022年12月31日和2021年9月30日。
3.年利率4.50顯示的所有期間的百分比。
4.年利率4.125顯示的所有期間的百分比。
2021年債務再融資
於2021年5月，本公司訂立多項融資安排，為若干債務工具進行再融資，以利用本公司固定利率債務的較低市場利率及延長到期日(“2021年債務再融資”)。這些交易包括一筆新的美元350.0發行百萬優先票據(“2029年優先票據”)。此外，該公司還簽訂了第二份經修訂和重述的信貸協議。1.3010億美元的基於資產的循環信貸額度(“2026年ABL”)，以及一筆#美元定期貸款的修訂和重述定期貸款信貸協議1.0010億美元(“2028年定期貸款”)，這些貸款加在一起被定義為“新的高級擔保信貸安排”。
於2021年5月19日，本公司使用2029年優先債券發售所得款項淨額，連同手頭現金及新高級抵押信貸安排下的借款，贖回全部1.30本公司的未償還本金總額為4.8752025年到期的優先債券，贖回價格為102.438%，對本公司先前定期貸款項下的所有未償還借款進行再融資，並支付所有相關的應計利息、手續費和開支。
與2021年債務再融資有關的融資安排有若干貸款人蔘與本公司先前訂立的融資安排；因此，部分交易計入債務清償或債務修改。本公司於截至2021年9月30日止年度確認債務清償虧損合共$60.2百萬美元。此外，公司將債務發行成本資本化，總額為#美元。29.0與2029年高級票據、2026年ABL和2028年定期貸款有關的100萬美元，這些貸款正在融資安排的條款中攤銷。
2029年高級債券
2021年5月10日，本公司及其若干附屬公司作為擔保人完成了一項非公開發行，募集金額為$350.0本金總額為百萬美元4.1252029年到期的優先無擔保票據百分比，發行價為100.000%。2029年發行的優先債券將於2029年5月15日到期，息率為4.125年利率，在每年的5月15日和11月15日支付，
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於2021年11月15日開始實施。2029年發行的高級債券由公司在美國的某些活躍子公司以聯合和若干方式提供全面和無條件的擔保。
2029年優先債券和相關附屬擔保是以非公開交易的形式發行和出售的，不受1933年證券法(經修訂)(“證券法”)的登記要求的約束，按照證券法第144A條的規定向合格的機構買家出售，並根據證券法的S條向美國境外的非美國人出售。2029年高級票據和相關附屬擔保沒有也不會根據證券法或任何州或其他司法管轄區的證券法進行登記，如果沒有登記或獲得適用於證券法和其他適用證券法登記要求的豁免，不得在美國發售或出售。
截至2022年12月31日，2029年高級債券的未償還餘額淨額為$3.2未攤銷債務發行成本為100萬美元346.8百萬美元。
2026 ABL
2021年5月19日，本公司簽訂了一項1.30與富國銀行、北卡羅來納州和其他貸款人組成的銀團提供的10億優先擔保資產循環信貸安排。2026年ABL規定了在美國和美國的循環貸款承諾，金額最高可達#美元1.2510億美元(“2026年美國左輪手槍”)和加拿大，金額最高可達$50.01000萬美元(“2026年加拿大革命者”)(因為根據2026年《加拿大革命者法》的條款，這種數額可能會重新分配)。2026年ABL的到期日為2026年5月19日。2026年ABL有各種借款部分，利率基於公司選擇的基本利率加適用保證金，或準備金調整後的LIBOR利率加適用保證金。適用的借款保證金是基於公司參考借款基數確定的季度平均超額可獲得性，範圍為0.25%至0.75如屬基本利率借款，年利率為1.25%至1.75在LIBOR借款的情況下，年利率。2026年ABL的未使用承諾費為0.20年利率。
2026年ABL包含了一項新興的金融契約，要求至少1.00：1.00截至每個會計季度末的固定費用覆蓋率(綜合EBITDA減去資本支出與固定費用的比率，每個都定義在2026年ABL信貸協議中)(在每種情況下，都是以往績四個會計季度為基礎計算的)。如果公司未能根據2026年ABL維持規定的最低借款金額，則該公約將生效，該規定截至2022年12月31日不適用於本公司。
此外，新高級抵押信貸安排及2029年優先票據受負面契諾所規限，除其他事項外，除若干例外情況外，限制本公司的能力及其受限制附屬公司的能力：(I)產生債務(包括擔保責任)；(Ii)產生留置權；(Iii)進行合併或其他基本改變；(Iv)處置若干財產或資產；(V)作出若干付款、股息或其他分派；(Vi)作出若干收購、投資、貸款及墊款；(Vii)提前償還若干債務；(Viii)改變其業務性質；(Ix)與聯屬公司進行若干交易；(X)從事售後回租交易；及(Xi)訂立若干其他限制性協議。2026年ABL的擔保是對公司和每個擔保人的幾乎所有賬户和其他應收款、動產票據、存款賬户(不包括任何此類賬户，包含可識別的定期優先抵押品收益(定義如下))、庫存，以及在與上述和其他ABL優先抵押品相關的範圍內，一般無形資產(不包括公司任何子公司的股權和所有知識產權)、工具、投資財產(但不包括公司任何子公司的股權)、商業侵權索賠、信用證、支持義務和信用證權利，連同與前述有關的所有簿冊、記錄和文件，以及上述各項的所有收益和產品，但須受某些慣常例外情況所限(“ABL優先抵押品”)，以及對本公司及每名擔保人的幾乎所有其他資產，包括本公司或任何擔保人持有的任何附屬公司的所有股權的第二優先留置權, 受某些習慣例外的約束(“條款優先抵押品”)。Beacon Sales Acquisition，Inc.是特拉華州的一家公司，也是本公司的子公司，是2026年ABL的美國借款人，Beacon Roofing Supply Canada Company是根據新斯科舍省法律成立的無限責任公司，是本公司的子公司，是2026年ABL的加拿大借款人。2026年ABL由本公司活躍的美國子公司以聯合和若干方式提供全面和無條件的擔保。
截至2022年12月31日，2026年ABL的未償還餘額扣除美元5.6未攤銷債務發行成本為100萬美元254.9百萬美元。該公司還擁有與2026年美國左輪手槍有關的未償還備用信用證，金額為#美元。15.7截至2022年12月31日。
2028年定期貸款
2021年5月19日，本公司簽訂了一項1.0010億優先擔保定期貸款B與花旗和其他貸款人組成的銀團。2028年的定期貸款要求每季度支付本金，金額為#美元。2.5100萬美元，剩餘的未償還本金將在2028年5月19日到期日支付。該利率是根據本公司的選擇，以基本利率加
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適用保證金，或準備金調整後的LIBOR利率，加上適用保證金。2028年定期貸款的適用保證金範圍取決於本公司的綜合總槓桿率(綜合總負債與綜合EBITDA之比，各自定義見2028年定期貸款信貸協議)，從1.25%至1.50如屬基本利率借款，年利率為2.25%至2.50在LIBOR借款的情況下，年利率。
2028年的定期貸款由期限優先抵押品的共享第一優先留置權和ABL優先抵押品的共享第二優先留置權獲得擔保。某些被排除的資產將不包括在期限優先抵押品和ABL優先抵押品中。2028年的定期貸款由該公司在美國的某些活躍子公司以聯合和若干方式提供全額和無條件擔保。
截至2022年12月31日，2028年定期貸款的未償還餘額淨額為12.8未攤銷債務發行成本為100萬美元972.2百萬美元。
其他融資安排
2026年高級債券
2019年10月9日，本公司及其若干附屬公司作為擔保人完成了一次非公開發行，募集金額為$300.0本金總額為百萬美元4.502026年到期的高級擔保票據百分比(“2026年高級票據”)，發行價為100.000%。2026年發行的優先債券將於2026年11月15日期滿，息率為4.50年利率，從2020年5月15日開始，在每年的5月15日和11月15日支付。2026年優先票據和相關附屬擔保的擔保是通過共享期限優先抵押品的第一優先留置權和共享ABL優先抵押品的第二優先留置權來獲得的。某些被排除的資產將不包括在期限優先抵押品和ABL優先抵押品中。2026年發行的優先債券由該公司在美國的某些活躍子公司以聯合和個別方式提供全面和無條件的擔保。
2026年優先票據和相關附屬擔保是以非公開交易的形式提供和出售的，不受證券法的註冊要求限制，根據證券法第144A條向合格機構買家出售，根據證券法S條向美國境外的非美國人提供和出售。2026年高級票據和相關附屬擔保沒有也不會根據證券法或任何州或其他司法管轄區的證券法進行登記，如果沒有登記或獲得適用於證券法和其他適用證券法登記要求的豁免，不得在美國發售或出售。
於2019年10月28日，本公司使用發售所得款項淨額，連同手頭現金及本公司先前以資產為基礎的循環信貸安排下的可用借款，贖回所有$300.0公司未償還本金總額為百萬美元6.3752023年到期的優先債券百分比。
作為2023年優先債券的債務清償和2026年優先債券的發行，本公司計入了再融資。因此，該公司記錄了債務清償損失#美元。14.7在截至2020年9月30日的一年中，該公司將債務發行成本資本化為#美元4.7與2026年高級債券有關的100萬美元，這些債券將在融資安排期間攤銷。
截至2022年12月31日，2026年高級債券的未償還餘額淨額為$2.6未攤銷債務發行成本為100萬美元297.4百萬美元。
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其他信息
下表列出了今後五年及以後每年所有未清償融資安排的年度本金支付情況(單位：百萬)：
截至十二月三十一日止的年度：2026 ABL
2028年定期貸款
高級附註1
總計
2023$— $10.0 $— $10.0 
2024— 10.0 — 10.0 
2025— 10.0 — 10.0 
2026260.5 10.0 300.0 570.5 
2027— 10.0 — 10.0 
此後— 935.0 350.0 1,285.0 
債務總額260.5 985.0 650.0 1,895.5 
未攤銷債務發行成本(5.6)(12.8)(5.8)(24.2)
總債務，淨額$254.9 $972.2 $644.2 $1,871.3 
1.代表2026年優先債券及2029年優先債券的本金金額。
根據2026年ABL、2028年定期貸款、2026年優先債券和2029年優先債券的條款，本公司在進行某些限制性付款方面受到限制，包括其普通股的股息。根據各自債務協議的規定，以及考慮到公司打算在可預見的未來不派發普通股股息，本公司認為這些限制不會很大。
13. 租契
下表彙總了合併業務報表中確認的租賃費用的構成部分(單位：百萬；數額包括持續業務和非持續業務)：
 截至2022年12月31日的年度截至2021年12月31日的三個月截至九月三十日止年度，
 20212020
經營租賃成本$112.7 $27.3 $106.1 $104.5 
融資租賃成本：
使用權資產攤銷13.3 2.0 5.2 4.4 
租賃債務利息2.6 0.3 0.5 0.1 
可變租賃成本9.4 2.1 9.2 8.6 
總租賃成本$138.0 $31.7 $121.0 $117.6 
下表列出了與公司租賃相關的補充現金流信息(單位：百萬)：
 截至2022年12月31日的年度截至2021年12月31日的三個月截至九月三十日止年度，
 20212020
為計量租賃義務所包括的金額支付的現金：  
來自經營租賃的經營現金流$105.0 $26.2 $106.3 $118.7 
融資租賃的營運現金流$2.4 $0.2 $0.5 $0.2 
融資租賃產生的現金流$12.1 $1.5 $4.0 $4.3 
以新的融資租賃負債換取的使用權資產$62.8 $6.3 $29.1 $6.2 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產$66.2 $10.8 $55.4 $26.0 
68

截至2022年12月31日，公司的經營租賃的加權平均剩餘租期為6.2年，加權平均貼現率為4.49%，本公司融資租賃的加權平均剩餘租期為5.0年，加權平均貼現率為5.01%.
下表彙總了截至2022年12月31日的未來租賃付款(單位：百萬)：
截至十二月三十一日止的年度：
經營租約
融資租賃
2023$113.4 $19.8 
2024101.9 19.6 
202583.0 19.4 
202669.7 17.8 
202753.7 12.8 
此後127.4 4.4 
未來租賃支付總額549.1 93.8 
推定利息(72.5)(10.7)
租賃總負債$476.6 $83.1 
14. 承付款和或有事項
根據各種聯邦、州和地方環境法律和法規，本公司將面臨或有虧損；然而，本公司不知道任何合理可能的虧損會對其運營結果、財務狀況或流動性產生重大影響。潛在的或有環境損失包括本公司或其他各方放置、儲存、處置或釋放某些化學物質或其他物質對環境造成影響的可能義務。從歷史上看，環境負債對公司的經營業績、財務狀況或流動資金沒有實質性影響。
在正常業務過程中，公司會不時受到訴訟和政府調查；然而，公司預計結果(如果有的話)不會對其經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。當與索賠相關的付款變得可能，並且成本可以合理估計時，公司應對法律索賠承擔責任。本公司還根據具體的法律索賠考慮應收保險賠償是否適用和適當。解決法律索賠和政府調查的實際費用可能大大高於或低於這些活動的應計金額。
2018年12月，一輛公司車輛發生事故，造成人員死亡。死者和兩名旁觀者的遺產於2019年10月向普羅沃州猶他縣第四司法地區法院提起訴訟，起訴司機和公司。審判於2022年8月下旬進行；陪審團裁定卡車司機對事故不承擔責任。由於司機被認定沒有責任，適用的法律規定公司不能承擔責任。因此，這件事不存在可能的損失，截至2022年12月31日，公司沒有在其財務報表中應計任何金額。原告已經提交了審判後的動議，尋求無效審判和重審。關於這件事的任何潛在損失都是不可合理估計的。2022年8月，該公司的一名員工發生了一起致命的工地事故。加州職業安全與健康部門目前正在對這起事故進行調查。該公司預計，因事故而支付的任何法定福利將通過工人賠償保險支付，但須由該公司自行承保。對於本事故，除法定的工人賠償額外，不存在任何可能的或可合理估計的損失。
15. 累計其他綜合收益(虧損)
其他全面收益(虧損)由某些收益和虧損組成，這些收益和虧損不包括在公認會計準則下的淨收入中，而是作為股東權益的一個單獨要素記錄。
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下表彙總了AOCI的組成和變化(單位：百萬)：
 
外國
貨幣
翻譯
導數
金融
儀器
AOCI
截至2019年9月30日的餘額$(19.0)$(1.6)$(20.6)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(0.7)(13.4)(14.1)
從其他全面收益(虧損)中重新分類— — — 
截至2020年9月30日的餘額$(19.7)$(15.0)$(34.7)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)4.0 7.3 11.3 
從其他全面收益(虧損)中重新分類— — — 
截至2021年9月30日的餘額$(15.7)$(7.7)$(23.4)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)$0.4 $3.6 $4.0 
從其他全面收益(虧損)中重新分類$— $— $— 
截至2021年12月31日的餘額$(15.3)$(4.1)$(19.4)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(6.9)13.8 6.9 
從其他全面收益(虧損)中重新分類— — — 
截至2022年12月31日的餘額$(22.2)$9.7 $(12.5)
衍生工具的收益(虧損)在綜合經營報表中確認為利息支出、融資成本和其他。
16. 所得税
該公司記錄了一筆所得税準備金#美元。161.3百萬，$20.9百萬，$77.3百萬美元和$(27.0截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度分別為100萬美元。
下表彙總了所得税撥備(福利)的組成部分(單位：百萬)：
 截至2022年12月31日的年度截至2021年12月31日的三個月截至九月三十日止年度，
  20212020
當前：
聯邦制
$91.5 $14.1 $28.4 $(1.5)
外國7.2 0.9 3.6 1.4 
狀態32.6 4.7 13.3 0.5 
當期税額總額131.3 19.7 45.3 0.4 
延期：
聯邦制25.5 0.9 27.6 (21.0)
外國(0.6)— 0.1 0.2 
狀態5.1 0.3 4.3 (6.6)
遞延税金總額30.0 1.2 32.0 (27.4)
所得税準備金(受益於)$161.3 $20.9 $77.3 $(27.0)
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下表是法定聯邦所得税率與公司在所述期間的有效所得税率的對賬：
 截至2022年12月31日的年度截至2021年12月31日的三個月截至九月三十日止年度，
 20212020
按法定税率徵收的美國聯邦所得税21.0 %21.0 %21.0 %21.0 %
扣除聯邦福利後的州所得税4.8 %4.3 %4.6 %4.1 %
基於股份的支付1
(0.4)%(2.2)%(0.3)%(0.5)%
遞延税項資產/負債重新計量2
— %— %— %0.6 %
不可扣除的餐飲和娛樂費用0.2 %0.2 %0.2 %(0.8)%
其他0.4 %0.2 %0.4 %0.5 %
實際税率26.0 %23.5 %25.9 %24.9 %
1.由於行使的時間和時間較短，以股份為基礎的支付在過渡期產生了更大的影響。
2.2020年包括將NOL結轉到2016納税年度的影響和實現35%法定費率。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債金額與税法計量的此類金額之間的臨時差異的税收後果。這些暫時性差異是根據ASC 740所得税確定的。下表列出了在列報期間產生遞延税項資產和負債的暫時性差異(單位：百萬)：
 
十二月三十一日，
9月30日，
 20222021
遞延税項資產：
遞延補償$10.3 $9.0 
壞賬準備6.5 5.6 
累積假期及其他9.3 15.1 
存貨計價19.2 15.0 
税損結轉1
0.8 0.8 
金融衍生產品的未實現(收益)損失(3.1)2.4 
租賃責任119.8 100.7 
超過賬面折舊和攤銷的超額税收— 15.4 
遞延税項資產總額162.8 164.0 
遞延税項負債：
超過税項折舊和攤銷的賬面超額2
(39.4)— 
租賃使用權資產(113.7)(100.2)
遞延税項負債總額(153.1)(100.2)
遞延所得税淨資產(負債)$9.7 $63.8 
1.由國家淨營業虧損結轉和外國税收抵免組成。
2.從遞延税項資產轉變為遞延税項負債是由於加速税項折舊、可扣税商譽和無形資產，以及記錄來自Coastal收購的遞延税項負債。
該公司收購了$135.32016財年，作為收購Roofing Supply Group，LLC的一部分，聯邦和州淨運營虧損(NOL)結轉了數百萬美元。該公司擁有$0.7截至2022年12月31日，州NOL剩餘100萬。
該公司的非國內子公司Beacon Roofing Supply Canada Company(“BRSCC”)被視為受控制的外國公司。BRSCC的應税收入反映了公司在加拿大的所有業務，目前只在加拿大徵税，在美國通常只根據實際或被視為分配的收入徵税。該公司預計BRSCC的
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在可預見的未來，收益將無限期地進行再投資；因此，截至2022年12月31日，尚未記錄到BRSCC賬面基礎與納税基礎之間的差額所產生的美國遞延税項資產或負債。根據2017年12月頒佈的減税和就業法案，未來來自外國子公司的分配通常將受到在美國收到的聯邦股息扣除的影響。如果收益作為股息匯出，公司可能需要繳納額外的外國預扣税和州所得税。估計未分配收益可能需要繳納的任何額外税款的數額是不可行的。
截至2022年12月31日，公司綜合資產負債表上的商譽餘額為1.92億美元，其中仍有#美元的應攤銷税基1.1210億美元用於所得税。
截至2022年12月31日，有不是不確定的税收狀況，如果確認，將影響公司的實際税率。本公司的會計政策是在綜合經營報表中確認所得税費用中與所得税事項有關的任何利息和罰款。
該公司在以下地區設有業務50美國各州和六加拿大的幾個省。該公司目前在某些州和地方司法管轄區接受多年來的審計。這些審計可能涉及複雜的問題，可能需要較長的時間才能解決。附加税是合理可行的；但是，目前無法估計數額，或者數額不會很大。在截至2018年9月30日或之前的任何財政年度，本公司不再接受美國聯邦所得税審查。對於大多數州來説，該公司在截至2018年9月30日或之前的任何財政年度也不再接受税務審查。在加拿大，本公司在截至2018年9月30日或之前的任何財政年度不再接受聯邦或省級税務審查。
17. 地理數據
下表彙總了所列各時期的某些地理信息(單位：百萬)：
 
十二月三十一日，
9月30日，
 20222021
長期資產：
美國$770.6 $641.3 
加拿大11.8 10.1 
長期資產總額$782.4 $651.4 
18. 壞賬準備
下表彙總了列報的每個資產負債表期的壞賬準備估值變動情況(單位：百萬)：
截至的年度
十二月三十一日，
截至的年度
9月30日，
20222021
期初餘額$16.1 $17.9 
計入運營費用14.2 9.7 
核銷(13.1)(11.3)
期末餘額$17.2 $16.3 
19. 公允價值計量
截至2022年12月31日，由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、預付賬款和其他流動資產、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。本公司按攤銷成本計量其現金等價物，該成本根據報價市場價格(第1級)近似公允價值。
截至2022年12月31日，根據最近的交易價格(第2級)，公司美元的公允價值300.02026年百萬優先債券為$281.6百萬美元和美元的公允價值350.0百萬2029年優先債券為$293.1百萬美元。
72

截至2022年12月31日，公司定期貸款和循環信貸額度的公允價值接近未償還金額。本公司估計其定期貸款和循環信貸額度的公允價值，方法是使用類似到期日和信用狀況的債務工具的估計市場利率對每種工具的未來現金流量進行貼現(第3級)。
20. 員工福利計劃
公司維護固定繳款計劃，涵蓋公司的非工會員工，他們90服務天數，並且至少21很多年了。集體談判協議所涵蓋的僱員通常被排除在參與範圍之外。所有非居民外國人的僱員也被排除在外。一名合資格的僱員可選擇作出以下税前供款1%和100工資扣減，不得超過法律規定的年度限額。該公司目前與第一家50參與者捐款的百分比限制為6參與者總薪酬的百分比(最大公司匹配為3%)。截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度，該計劃和加拿大員工類似計劃的總支出為$13.4百萬，$4.5百萬，$12.4百萬美元，以及$12.1分別為100萬美元。
該公司還參與了它不是發起人的多僱主固定福利計劃。截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度，這些計劃的總支出為$3.7百萬，$0.4百萬，$2.1百萬美元，以及$2.5分別為100萬美元。退出參與其中一項計劃需要本公司向該計劃一次性繳費，本公司的退出責任取決於該計劃對既得利益的融資程度等因素。
21. 金融衍生品
該公司使用利率衍生工具，通過將其部分浮動利率借款轉換為固定利率借款，來管理與利率變化引起的現金流波動相關的風險。
2019年9月11日，本公司簽訂了二利率互換協議，用於管理與公司先前定期貸款的浮動利率相關的利率風險。每項掉期協議的名義金額為#美元。250.0百萬美元。作為2021年債務再融資的一部分，Beacon對其上一筆定期貸款進行了再融資，導致發行了2028年定期貸款；二利率互換的設計和執行方式是，它們繼續對衝名義上總額為美元的風險。500.0與2028年再融資的定期貸款相關的100萬美元。一份協議(“5-年期掉期“)將於2024年8月30日到期，並將30天期LIBOR以固定利率1.49%。第二個協議(“3-年期掉期“)於2022年8月30日到期，並將30天期LIBOR以固定利率1.50%。在掉期協議開始時，公司確定這兩個掉期符合ASC 815規定的現金流量對衝會計條件。因此，掉期的公允價值變動(扣除税項)將在每個期間的其他全面收益中確認，然後重新分類到合併運營報表中，作為被對衝交易影響收益期間的利息支出、融資成本和其他成本的組成部分。
卓有成效的5-年期掉期將由本公司於對衝存續期內通過(I)比較對衝的現行條款與相關的對衝債務以確保它們繼續重合及(Ii)評估對衝交易對手履行其在對衝下的責任的能力而作出定性評估。截至2022年12月31日，公司進行了定性分析，得出結論，未償還的5年期掉期繼續滿足ASC 815的要求，有資格進行現金流對衝會計。截至2022年12月31日，5年期掉期的公允價值(扣除税收)為1美元9.7一百萬美元支持本公司。
本公司將其利率對衝支付或收到的任何差額計入綜合經營報表中的利息支出、融資成本和其他差額。下表彙總了利率衍生工具的綜合公允價值(税後淨額)(單位：百萬)：
  
截至的淨資產(負債)
  
十二月三十一日，
9月30日，
儀表公允價值層次結構20222021
指定利率互換1
2級$9.7 $(7.7)
1.資產計入綜合資產負債表，計入預付費用和其他流動資產，負債計入應計費用。
73

利率掉期的公允價值是通過使用定價模型來確定的，該定價模型利用了可核實的信息，例如在對衝協議的全部條款中可按通常報價區間(通常稱為“LIBOR曲線”)觀察到的市場利率。這些值反映了適用公允價值層次結構下的第2級計量。
下表彙總了在其他全面收益中確認的利率衍生工具的損益金額(單位：百萬)：
 截至2022年12月31日的年度截至2021年12月31日的三個月截至九月三十日止年度，
儀表20212020
指定利率互換$13.8 $3.6 $7.3 $(13.4)
22. 後續事件
2022年2月24日，該公司宣佈了一項回購計劃，最高回購金額為500.0百萬股的普通股。截至2022年12月31日，該公司約有112.1原授權剩餘的百萬元用於回購股份。2023年2月23日，該公司宣佈，其董事會已授權並批准將該計劃增加約$387.9100萬美元，允許未來回購股票美元500.0百萬美元。
74

項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
1.披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年12月31日我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，我們的披露控制和程序是：(1)旨在確保與Beacon Roofing Supply，Inc.，包括其合併子公司有關的重要信息由這些實體中的其他人瞭解，特別是在編寫本報告期間，以及(2)設計為有效的，因為它們為實現其目標提供了合理的保證，包括我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被記錄下來，在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間內處理、彙總和報告；以及(B)積累並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。
管理層對截至2022年12月31日我們的披露控制和程序的設計和運作有效性的評估範圍包括我們所有的綜合業務，但海岸建設產品的披露控制和程序屬於財務報告內部控制的範圍除外。
2.財務報告內部控制
(A)管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。根據1934年《證券交易法》頒佈的第13a-15(F)或15d-15(F)條規定，對財務報告的內部控制是由公司主要行政人員和主要財務官設計或在其監督下，由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序，目的是根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，包括下列政策和程序：
•與保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；
•提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便按照普遍接受的會計原則編制財務報表，並確保公司的收支僅按照公司管理層和董事的授權進行；以及
•提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置公司資產的行為。
我們的內部控制系統旨在向我們的管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。所有內部控制系統，無論設計得多麼好，都有固有的侷限性，可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
2022年11月1日，我們完成了對Coastal Construction Products(“Coastal”)的收購。根據美國證券交易委員會員工指南允許公司將被收購業務排除在管理層對收購完成當年財務報告內部控制有效性的評估之外，管理層將我們在Coastal收購中收購的業務排除在截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性評估之外。我們在Coastal收購中收購的業務約佔公司截至2022年12月31日總資產的5%，佔公司截至2022年12月31日年度綜合淨銷售額的0.5%。
除了上述海岸排除外，我們的管理層使用《內部控制》中規定的標準評估了截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性—《綜合框架》委員會印發
75

特雷德韋委員會贊助組織(2013年框架)(COSO)。根據我們的評估，我們認為，截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制在基於這些標準的合理保證水平上是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所發佈了一份關於我們財務報告的內部控制的報告。此報告顯示在下面。
76


(B)獨立註冊會計師事務所的認證報告
獨立註冊會計師事務所報告
公司的股東和董事會
Beacon屋頂供應公司。
財務報告內部控制之我見
我們審計了Beacon Roofing Supply，Inc.截至2022年12月31日的財務報告內部控制，依據的標準是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)。在我們看來，Beacon Roofing Supply，Inc.(本公司)根據COSO標準，截至2022年12月31日，在所有重要方面對財務報告保持有效的內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制年度報告指出，管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括海岸建築產品的內部控制(於2022年11月1日收購)，該內部控制包含在公司2022年財務報表中，截至2022年12月31日約佔總資產的5%，佔截至該年度淨銷售額的0.5%。我們對公司財務報告的內部控制審計也不包括對海岸建設產品財務報告的內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了Beacon Roofing Supply，Inc.截至2022年12月31日和2021年9月30日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的三個月的相關綜合經營報表、截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年9月30日的兩個年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量，以及相關附註和我們日期為2023年2月24日的報告，對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
77

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
  
/S/安永律師事務所
泰森斯，弗吉尼亞州
  
2023年2月24日
  
78

(C)財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
79

第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
通過參考我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書而併入。
項目11.高管薪酬
通過參考我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書而併入。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
通過參考我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書而併入。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
通過參考我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書而併入。
項目14.首席會計師費用和服務
通過參考我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書而併入。
80

第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)(1)財務報表
本報告第二部分第8項包括本公司的以下財務報表和獨立註冊會計師事務所的報告：
•獨立註冊會計師事務所報告
•截至2022年12月31日和2021年9月30日的合併資產負債表
•截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年和2020年9月30日的年度的綜合經營報表
•截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年和2020年9月30日的年度的綜合全面收益表
•截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年和2020年9月30日的年度的股東權益綜合報表
•截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的三個月以及截至2021年和2020年9月30日的年度的合併現金流量表
•合併財務報表附註
(2)財務報表附表
財務報表附表被省略，因為它們要麼不適用，要麼在財務報表或附註中披露了所需的信息。
(3)展品
展品索引
展品編號 以引用方式併入
描述表格展品提交日期
2.1
股票購買協議，日期為2017年8月24日，買方為Beacon Roofing Supply，Inc.，母公司OldCastle，Inc.，賣方為OldCastle Distribution，Inc.。
8-K2.12017年8月24日
2.2
Beacon Roofing Supply，Inc.和ASP Sailor Acquisition Corp.之間的股權購買協議，日期為2020年12月20日。
8-K2.12020年12月21日
3.1
Beacon Roofing Supply，Inc.第二次修訂和重新註冊的註冊證書。
10-K3.12004年12月23日
3.2
Beacon Roofing Supply，Inc.附例(2021年8月11日生效)。
8-K3.12021年8月17日
3.3
Beacon Roofing Supply，Inc.A系列累計可轉換參與優先股的名稱、優先股和權利證書。
8-K3.12018年1月5日
4.1
普通股説明
10-K4.12019年11月26日
4.2
契約，日期為2019年10月9日，由Beacon Roofing Supply，Inc.(Beacon Roofing Supply，Inc.)作為其附屬擔保方，以及作為受託人和抵押品代理的美國銀行全國協會之間簽訂。
8-K4.12019年10月9日
4.3
2026年到期的4.500%高級抵押票據的格式(作為附件A作為附件A作為附件4.2納入作為參考的契約)。
8-K4.22019年10月9日
4.4
契約，日期為2021年5月10日，由Beacon Roofing Supply，Inc.(Beacon Roofing Supply，Inc.)和作為受託人的美國銀行全國協會之間簽訂。
8-K4.1May 10, 2021
4.5
2029年到期的4.125釐優先債券的格式(作為附件A作為附件A作為附件4.4納入作為參考的契約)。
8-K4.2May 10, 2021
81

展品編號 以引用方式併入
描述表格展品提交日期
10.1
Beacon Roofing Supply，Inc.作為借款人，Citibank，N.A.作為行政代理和抵押品代理，以及貸款人不時與借款人修訂和重新簽署的定期貸款信貸協議，日期為2021年5月19日。
8-K10.1May 21, 2021
10.2
由Beacon Roofing Supply，Inc.作為擔保人、Beacon Roofing Supply，Inc.的某些子公司作為借款人、貸款人不時與富國銀行簽訂並於2021年5月19日簽署的第二次修訂和重新簽署的信貸協議，以及作為貸款人的行政代理。
8-K10.2May 21, 2021
10.3
Beacon Roofing Supply，Inc.、CD&R Boulder Holdings，L.P.和Clayton，Dubilier&rice Fund IX，L.P.之間於2017年8月24日簽署的投資協議(僅為第4.13和4.14節的目的)，包括分別作為附件A和B所附的指定證書和註冊權協議的格式。
8-K10.12017年8月24日
10.4
信件協議，日期為2018年11月20日，由Beacon Roofing Supply，Inc.、CD&R Boulder Holdings，L.P.和Clayton，Dubilier&Rice Fund IX，L.P.簽署(僅用於其中描述的目的)
8-K10.12018年11月21日
10.5
由Beacon Roofing Supply，Inc.、CD&R Boulder Holdings，L.P.和Clayton，Dubilier&Rice Fund IX，L.P.簽署並於2019年2月13日簽署的信函協議(僅用於其中描述的目的)
10-Q10.1May 8, 2019
10.6
登記權協議，日期為2018年1月2日，由Beacon Roofing Supply，Inc.和CD&R Boulder Holdings，L.P.
8-K10.42018年1月5日
10.7
2019年6月11日《登記權協議》第2(A)節的修訂和重述
10-Q10.12019年8月7日
10.8+
Beacon Roofing Supply，Inc.高管年度激勵計劃説明
10-Q10.12022年2月4日
10.9+
Beacon Roofing Supply，Inc.修訂和重新制定2004年庫存計劃
定義14A附錄A2011年1月7日
10.10+
Beacon Roofing Supply，Inc.2004年股票計劃自2011年10月31日起的第一修正案
10-K10.102011年11月29日
10.11+
Beacon Roofing Supply，Inc.第二次修訂和重新制定2014年庫存計劃
定義14A附錄A2020年1月9日
10.12+
Beacon Roofing Supply，Inc.第二次修訂和重新修訂了2014年股票計劃非僱員董事限制性股票單位獎勵協議(退休時結算)。
10-Q10.1May 6, 2022
10.13+
Beacon Roofing Supply，Inc.第二次修訂和重新修訂2014年股票計劃非僱員董事限制性股票單位獎勵協議(在VEST結算)。
10-Q10.2May 6, 2022
10.14+
Beacon Roofing Supply，Inc.第二次修訂和重新修訂2014年股票計劃基於業績的員工限制性股票單位獎勵協議
10-Q10.3May 6, 2022
10.15+
Beacon Roofing Supply，Inc.第二次修訂和重新修訂2014年股票計劃基於時間的員工限制性股票單位獎勵協議
10-Q10.4May 6, 2022
10.16+
Beacon Roofing Supply，Inc.第二次修訂和重新簽署的2014股票計劃股票期權協議格式
10-Q10.5May 6, 2022
10.17+
Beacon Roofing Supply，Inc.第二次修訂和重新修訂了2014年股票計劃A25業績和基於時間的限制性股票單位獎勵協議。
8-K10.1March 14, 2022
10.18+
執行服務和限制性契約協議，日期為2020年9月10日，由Beacon Roofing Supply，Inc.、Beacon Sales Acquisition，Inc.和Julian G.Francis簽署。
10-K10.192020年11月20日
10.19+
Beacon Roofing Supply，Inc.、Beacon Sales Acquisition，Inc.與高管和某些高級管理層之間的高管離職和限制性契約協議的格式。
10-K10.202020年11月20日
10.20+
Beacon Roofing Supply，Inc.與董事、高級管理人員和某些其他高級管理人員之間的賠償協議格式。
8-K10.12021年11月17日
21*
Beacon Roofing Supply，Inc.的子公司
23.1*
獨立註冊會計師事務所的同意
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的CEO認證
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的CFO認證
82

展品編號 以引用方式併入
描述表格展品提交日期
32.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條進行的CEO認證
32.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的CFO認證
101*
101.INS內聯XBRL實例-實例文檔不出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算
101.預內聯XBRL分類擴展演示文稿
101.Lab內聯XBRL Taxonomy擴展標籤
101.定義內聯XBRL Taxonomy擴展定義
104*封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
_________________________
+管理合同或補償計劃/安排
*隨函存檔
項目16.10-K摘要
沒有。
83

簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
  
Beacon屋面供應公司。(註冊人)
  
  
  
  
發信人：/s/Frank A.LONEGRO
  
  
弗蘭克·A·朗格羅
  
  
常務副總裁兼首席財務官
日期：2023年2月24日
  
  
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
84

簽名標題日期
/s/菲利普·W·克尼特里主席2023年2月24日
菲利普·W·克尼斯汀
  
 
/s/朱利安·G·弗朗西斯總裁與首席執行官2023年2月24日
朱利安·G·弗朗西斯
  
  
/s/Frank A.LONEGRO常務副總裁兼首席財務官2023年2月24日
弗蘭克·A·朗格羅
  
  
/s/小塞繆爾·M·古茲曼總裁副祕書長兼首席會計官2023年2月24日
小塞繆爾·M·古茲曼。
  
  
/s/卡爾·T·伯奎斯特董事2023年2月24日
卡爾·T·貝奎斯特
  
  
/s/Barbara G.FAST董事2023年2月24日
芭芭拉·G·法斯特
  
  
理查德·W·弗羅斯特董事2023年2月24日
理查德·W·弗羅斯特
  
  
/s/艾倫·格申霍恩董事2023年2月24日
艾倫·格申霍恩
  
  
/s/Melanie M.Hart董事2023年2月24日
梅勒妮·M·哈特
羅伯特·M·麥克勞克林董事2023年2月24日
羅伯特·M·麥克勞克林
  
  
/s/Earl Newome董事2023年2月24日
厄爾·紐瑟姆  
尼爾·S·諾維奇董事2023年2月24日
尼爾·S·諾維奇
  
  
/s/斯圖爾特·A·蘭德爾董事2023年2月24日
斯圖爾特·A·蘭德爾
  
  
/s/內森·K·卧鋪董事2023年2月24日
內森·K·斯萊珀
  
  
/s/Douglas L.Young董事2023年2月24日
道格拉斯·L·楊
  
  
85