美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
1934年《證券交易法》
截至本財政年度止
1934年《證券交易法》
由_至_的過渡期
選委會 文件編號 |
註冊人在其章程中規定的確切名稱, 主要執行辦公室地址和電話號碼 |
狀態: 參入 |
税務局僱主 識別號碼 |
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根據該法第12(B)條登記的證券:
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每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
Cinemark控股公司 (“控股”) |
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Cinemark美國公司 (“CUSA”) |
無 |
無 |
無 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
Cinemark Holdings,Inc.無
Cinemark USA,Inc.無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
Cinemark控股公司
Cinemark美國公司
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
Cinemark Holdings,Inc.是☐
Cinemark美國公司
(注:作為自願申請者,Cinemark USA,Inc.不受交易法第13或15(D)節的備案要求的約束。)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
Cinemark控股公司
Cinemark美國公司
(注:作為自願申請者,Cinemark USA,Inc.不受交易法第13或15(D)節的備案要求的約束。Cinemark USA,Inc.已根據交易法第13或15(D)條在過去12個月內提交了所有報告,就好像它受到此類提交要求的約束。)
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
Cinemark控股公司
Cinemark美國公司
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
Cinemark控股公司 |
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
Non-accelerated filer |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
Cinemark美國公司 |
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Large accelerated filer |
☐ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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☒ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
Cinemark控股公司☐
Cinemark USA,Inc.☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
Cinemark控股公司
Cinemark美國公司
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
Cinemark控股公司☐
Cinemark USA,Inc.☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。
Cinemark控股公司☐
Cinemark USA,Inc.☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。
Cinemark Holdings,Inc.是
Cinemark USA,Inc.是
控股公司非關聯公司於2022年6月30日擁有的有投票權和無投票權普通股的總市值,參考控股公司在紐約證券交易所的普通股在該日期的收盤價計算,約為$
截至2023年2月17日,
截至2023年2月17日,
這份合併後的10-K表格由控股公司單獨提交。和庫薩。本文中包含的與任何個人註冊人有關的信息由該註冊人自行提交。每一登記人對與另一登記人有關的信息不作任何陳述。當本10-K表格以引用方式併入由Holdings或CUSA作為登記人提交給美國證券交易委員會的任何文件中時,表格10-K中與其他註冊人有關的部分並不以引用方式併入其中。
某些資料的遺漏
CUSA符合表格10-K的一般指示I(1)(A)和(B)中規定的條件,因此省略了一般指示I(2)(C)所允許的表格10-K第10-13項所要求的信息。
以引用方式併入的文件
控股公司與其2023年年度股東大會有關的最終委託書的某些部分將在120天內提交2022年12月31日,以引用方式併入本年度報告表格10-K的第三部分,第10-14項。
目錄表
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頁面 |
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關於前瞻性陳述的警告性聲明 |
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1 |
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第一部分 |
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第1項。 |
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業務 |
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2 |
第1A項。 |
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風險因素 |
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項目1B。 |
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未解決的員工意見 |
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20 |
第二項。 |
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屬性 |
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20 |
第三項。 |
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法律訴訟 |
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21 |
第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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21 |
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第II部 |
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第五項。 |
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註冊人普通股市場及相關股東事項 和發行人購買股票證券 |
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22 |
第六項。 |
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[已保留] |
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23 |
第7項。 |
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管理層對財務狀況的探討與分析和結果 運營部 |
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24 |
第7A項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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42 |
第八項。 |
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財務報表和補充數據 |
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43 |
第九項。 |
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會計上的變化和與會計師的分歧 和 財務披露 |
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43 |
第9A項。 |
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控制和程序 |
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43 |
項目9B。 |
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其他信息 |
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44 |
項目9C。 |
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關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
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44 |
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第三部分 |
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第10項。 |
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董事、高管與公司治理 |
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46 |
第11項。 |
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高管薪酬 |
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46 |
第12項。 |
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某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事宜 |
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46 |
第13項。 |
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某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
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46 |
第14項。 |
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首席會計費及服務 |
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46 |
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第四部分 |
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第15項。 |
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展品和財務報表附表 |
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46 |
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簽名 |
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57 |
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有關警示聲明G前瞻性陳述
這份10-K表格的綜合年度報告包括《1933年證券法》(經修訂)第27A條和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E條所指的“前瞻性陳述”。控股是一家控股公司,其所有業務都通過CUSA及其子公司進行。這些“前瞻性陳述”包括我們對Holdings和CUSA各自業務和行業的當前預期、假設、估計和預測。其中包括與以下內容有關的陳述:
你可以通過使用“可能”、“應該”、“可能”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“相信”、“計劃”、“預期”、“未來”和“打算”以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。這些聲明既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,它們僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來條件的信念、預期和假設,因此受到風險、內在不確定性和其他因素的影響,其中一些因素超出了我們的控制範圍,難以預測。這種風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果大相徑庭。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。在評估前瞻性陳述時,您應仔細考慮第1A項“風險因素”一節以及本10-K表其他部分所述的風險和不確定性。所有可歸因於Holdings或CUSA或代表我們行事的人的前瞻性陳述均受本10-K表格中包含的警告性陳述和風險因素的明確限定。本10-K表格中包含的前瞻性陳述僅反映Holdings和CUSA截至本10-K表格日期的觀點。除法律要求外,控股公司和CUSA都沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
Cinemark Holdings,Inc.是特拉華州的一家公司,成立於2006年8月2日。Cinemark USA,Inc.是一家成立於1984年的德克薩斯州公司,是Cinemark控股公司的全資子公司。我們的主要執行辦事處位於德克薩斯州普萊諾達拉斯公園路3900號,郵編:75093。我們的電話號碼是(972)665-1000。有關我們的一般信息,請訪問Www.cinemark.com。所有關於Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告和Form 8-K的當前報告,以及根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提交的這些報告的任何修正案,均可在Holdings的投資者關係網站上查閲:Ir.cinemark.com在向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交或提交此類報告後,在合理可行的範圍內儘快在“美國證券交易委員會備案”項下免費提供此類報告。此外,所有向美國證券交易委員會提交的備案文件都可以在美國證券交易委員會的網站上獲得,網址為Www.sec.gov.
除文意另有所指外,凡提及“我們”、“本公司”或“Cinemark”,均指Cinemark Holdings,Inc.及其合併子公司。凡提及CUSA,均涉及Cinemark USA,Inc.及其合併子公司。
1
標準桿T I
除文意另有所指外,凡提及“我們”、“本公司”或“Cinemark”,均指Cinemark Holdings,Inc.及其合併子公司。凡提及CUSA,均涉及Cinemark USA,Inc.及其合併子公司。在區分實體很重要的地方,報告要麼特別提到Holdings,要麼特別提到CUSA。所有提到拉丁美洲的國家都是指巴西、阿根廷、智利、哥倫比亞、祕魯、厄瓜多爾、洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉、玻利維亞、庫拉索和巴拉圭。除非另有説明,否則所有運營和其他統計數據均為截至2022年12月31日或截至該年度的數據。
第1項。業務
我們是電影展覽業的領導者,也是地理位置最多元化的運營商之一。截至2022年12月31日,我們在美國和拉丁美洲經營着518家影院和5847塊銀幕。我們的美國賽道運營着318家影院和4399塊銀幕,我們的拉丁美洲賽道運營着15個國家的200家影院和1448塊銀幕。我們在美國和拉丁美洲的重要和多樣化的業務使我們成為電影製片廠和其他內容提供商的重要分銷渠道。我們相信,我們的現代化、高質量影院組合和多平臺為電影觀眾提供了首選目的地,併為我們始終如一的行業領先成績做出了貢獻。
截至2022年12月31日,我們通過兩個可報告的運營部門管理我們的業務:美國市場和國際市場。見合併財務報表附註22。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了重大影響,給電影放映業帶來了壓力,併產生了廣泛的社會和經濟影響。2020年3月新冠肺炎爆發時,我們暫時關閉了美國和拉丁美洲的影院。此外,我們實施了各種現金保存戰略,包括但不限於臨時人員和減薪、停止非必要的運營和資本支出、談判修改時間和/或減少與房東和其他主要供應商的合同付款,以及暫停我們的季度股息。
在2020年和2021年,只要當地的限制措施和新冠肺炎疫情的狀況允許,我們就重新開放了影院。到2021年第四季度末,我們所有的國內和國際影院都重新開放。雖然我們重新開放了影院並得以運營,但隨着我們的發行商考慮新冠肺炎對未來票房潛力的影響,以及許多製片廠合作伙伴同時推出流媒體平臺,我們面臨着新電影發行量大幅減少的持續挑戰。
該行業仍在從新冠肺炎疫情中復甦,這取決於可獲得的新電影內容的數量,以及新電影內容發佈的票房表現。該行業繼續適應獨家影院發行窗口的演變,來自流媒體平臺的競爭,供應鏈限制,通脹影響,以及其他經濟因素。見項目1a中的進一步討論。風險因素.
2
電影展覽業概述
國內
初步估計,2022年北美票房收入約為75億美元,與2021年相比增長了64%以上。到2022年,隨着影院全面重新開放,新電影的發行更加穩定,行業統計數據繼續改善。
下表是電影協會於2021年3月發佈的一項調查結果,該調查概述了2017年至2021年五年期間北美票房表現的歷史趨勢。在歷史上,票房表現主要取決於電影產品的質量、數量和時機。
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北美 |
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票房收入 |
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出席率 |
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普通車票 |
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年 |
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(單位:十億美元) |
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(以十億計) |
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價格 |
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2017 |
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$ |
11.1 |
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1.24 |
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$ |
8.97 |
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2018 |
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$ |
11.9 |
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1.30 |
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$ |
9.11 |
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2019 |
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$ |
11.4 |
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1.24 |
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|
$ |
9.16 |
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2020 |
|
$ |
2.2 |
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0.24 |
|
|
$ |
9.37 |
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2021 |
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$ |
4.5 |
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0.47 |
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|
$ |
9.57 |
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截至2022年12月31日的一年內上映的電影包括《壯志凌雲》、《黑豹》、《永遠的瓦坎達》、《瘋狂多元宇宙中的奇異博士》、《侏羅紀世界:道明、小黃人:格魯的崛起》、《蝙蝠俠》、《雷神:愛與雷》、《刺蝟音速2》、《黑亞當》、《貓王》、《未知》、《諾普》、《光年》、《微笑》、《迷失的城市》、《子彈頭列車》。而備受期待的續集《阿凡達》:水之路,在其他電影中。
目前,計劃於2023年上映的電影包括螞蟻人和黃蜂:Quantumania, 沙贊:眾神之怒, 約翰·威克4,超級馬裏奧兄弟電影,銀河護衞隊第三卷,Fast X,小美人魚,蜘蛛俠:穿越蜘蛛詩,元素,閃電俠,印第安納·瓊斯和命運之盤,不可能的任務第一部分,奇蹟,芭比,奧本海默,沙丘第二部分,飢餓遊戲:歌鳥和蛇的歌謠,和海王與失落的王國,在其他電影中.
國際
對2022年拉丁美洲票房收入的初步估計約為18億美元,比2021年增長87%。
除了好萊塢電影產品的數量、質量和時機外,拉美市場的表現還受到政治和社會條件、人口增長和持續的零售發展的影響。在許多拉美國家,包括巴西、阿根廷、哥倫比亞、祕魯和智利,當地電影產品的數量和質量也會影響票房收入。
行業持續成功的驅動力
隨着我們從新冠肺炎疫情的揮之不去的影響中恢復過來,行業動態繼續發展,但我們相信以下因素將繼續推動我們行業的實力:
戲劇成功在打造電影品牌中的重要性。長期以來,影院展覽一直是新上映的主要電影的主要發行渠道。除了在一部電影的總收入中佔有相當大的份額外,我們認為,成功的影院發行是電影的品牌,也是電影在數字下載、視頻點播、網絡電視和流媒體以及主題公園和品牌零售商品等“下游”市場取得成功的主要貢獻者之一。對於院線上映,我們預計大多數製片廠都會有專門的院線窗口,儘管比新冠肺炎大流行之前的水平要短。
方便且經濟實惠的優質户外娛樂形式。看電影仍然是最方便、最實惠的户外娛樂形式之一,事實證明,它的吸引力對消費者休閒消費的競爭以及經濟衰退時期都很有彈性。根據MPA的數據,2021年美國的平均電影票價格為9.57美元,遠低於美國其他形式的户外娛樂活動的平均每張門票價格,包括體育賽事和主題公園。目前還沒有2022年的行業數據。
3
概念和產品的擴展,以增強電影觀看體驗。在過去的幾年裏,電影展覽業投資開發了新的電影院便利設施和概念,以應對不同和不斷變化的消費者偏好,並將觀影體驗與其他家庭內和家庭外娛樂選擇區分開來。一些例子包括改變劇院的整體風格和設施,例如擴大特許產品供應,為傳統的爆米花、噴泉飲料和糖果提供更多種類。在一些地點提供了增強型數字投影儀和音響設備、豪華躺椅和動感座椅,以創造身臨其境的觀影體驗。新的替代內容正在擴大該行業的娛樂產品,以吸引更廣泛的客户基礎。我們還開發了高級移動優惠訂購和送貨到座位選項。
我們的戰略
我們的主要目標是有效地吸引和增加上座率和票房收入,並尋求其他機會來獲得輔助收入,以最大限度地增加收入和盈利。為了實現這一目標,我們長期專注於(I)為我們的客人創造非凡的娛樂體驗,(Ii)擴大觀眾,(Iii)擴大收入來源,(Iv)簡化流程,(V)優化我們的影院足跡。此外,隨着我們繼續從新冠肺炎疫情的影響中恢復過來,我們的近期優先事項包括有效引導我們的行業繼續復甦,擴大我們的內容渠道和受眾基礎,以及進一步加強公司的長期穩定和增長。
我們的長遠策略包括:
創造非凡的賓客體驗。 我們的目標是通過追求為觀眾提供超越現實的、無摩擦和令人難忘的電影娛樂體驗的舉措,使我們的影院與眾不同,並提供高度的價值認知。這樣做包括世界級的客人服務、最先進的視覺和音響技術、豐富的食品和飲料以及高級便利設施,如增強型大屏幕、豪華躺椅和運動座椅。我們相信,我們持續致力於提供非凡的客户體驗是我們始終如一的行業領先業績的主要因素。
建立受眾。我們積極致力於通過擴大我們提供的內容和體驗的多樣性來吸引更廣泛的消費者到我們的影院,同時利用我們複雜的營銷能力來提高消費者的興趣和轉化率。我們繼續投資於加強和利用我們的全渠道營銷平臺,展示更廣泛的非傳統內容,並優化我們的放映時間安排。
擴大收入來源。除了不斷增長的受眾,我們還尋求通過創造新的和增量的收入機會來擴大收入創造。例如,推出更多新的食品和飲料產品,磨練我們最近實施的電子商務計劃,優化定價,實施新的體驗式娛樂概念,加強Cinemark合作伙伴關係和品牌聯繫,以及擴大銷售渠道。
簡化流程。通過不斷追求持續改進,我們積極致力於通過簡化流程、精簡運營和消除低效來提高生產率。重點領域包括進一步推進勞動力管理計劃、自動化機會,以及利用先進的工具、實踐和平臺來減少用於管理任務的時間,並增加專門用於我們的客人和員工的時間。
優化我們的足跡。為了更好地提供長期回報,我們不斷評估我們的全球影院巡迴演出,包括國內外不同的市場趨勢,以確定最有利的增長、重新校準和加強巡迴演出的戰略。我們在逐個市場和逐個地區的基礎上進行這些評估,並根據結果確定我們最適合在哪裏投資、要進行的投資類型和適當的投資程度。
4
競爭優勢
我們相信,以下優勢使我們在過去能夠有效地競爭,幫助我們在過去幾年裏駕馭了新冠肺炎疫情的影響,並將成為我們在疫情後繼續發展的指導原則:
紀律嚴明的經營理念。我們的經營理念專注於創造非凡的客人體驗,保持良好的劇院級經濟,控制運營成本,並有效地應對經濟和市場變化。
投資和資本配置的平衡方法。我們平衡而有紀律的投資方式集中在對現有影院進行深思熟慮的再投資,建造新影院,並收購將補充我們巡迴演出的影院。我們長期以來一直相信,強勁的資產負債表和確保我們的資本投資獲得穩健回報相結合。事實證明,這一理念是成功的,並幫助我們以健康的財務狀況應對了新冠肺炎疫情,我們順利度過了影院的暫時關閉和隨後的分階段重新開放。隨着我們繼續從新冠肺炎疫情中恢復過來,我們仍然遵守我們的現金管理和資本資源配置戰略,並專注於加強我們的資產負債表,同時仍投資於長期增長機會。
在我們的美國和拉丁美洲市場處於領先地位。我們在我們服務的大多數美國市場都擁有領先的市場份額,其中包括在42個州的業務。在截至2022年12月31日的一年中,根據票房收入,我們在美國前25個市場中的20個市場排名第一或第二,包括達拉斯、舊金山灣區、休斯頓、鹽湖城、薩克拉門託、克利夫蘭、奧斯汀和拉斯維加斯。我們是2021年開始在美國重新開放影院的首批巡迴賽之一,因此獲得了北美整體票房的市場份額。在整個2022年,我們保持了相當大一部分市場份額的增長。
我們已經成功地在拉丁美洲的主要城市建立了重要的存在,截至2022年12月31日,我們在拉丁美洲20個最大的大都市地區中的15個地區設有劇院。我們是巴西和阿根廷最大的參展商,並在哥倫比亞、祕魯和智利擁有重要的市場份額。我們的地理多樣性使我們成為電影製片廠重要的全球發行渠道。雖然我們在2020年和2021年的表現受到我們影院暫時關閉的影響,但隨着我們在2021年重新開放所有影院,我們在拉丁美洲獲得了整體市場份額。在整個2022年,我們保留了這一市場份額增長中的相當大一部分。
最先進的劇場巡迴賽。我們建造新影院,並對現有影院進行持續投資,以保持最先進的觀影體驗,我們相信這將使我們的影院成為我們市場上電影觀眾的首選目的地。我們將繼續保持機會主義態度,考慮到從新冠肺炎疫情中恢復票房的持續時間以及我們的流動性,在我們的巡迴賽中進行高質量的投資。
我們通過292個XD觀眾席和16個IMAX觀眾席為我們的客人提供優質的大幅面體驗,其中292個XD廳代表了行業中最大的參展商品牌優質大幅面面積,16個IMAX觀眾席遍佈我們的全球巡迴線路。我們的XD禮堂利用最新的數字投影和增強的定製音響(包括部分地點的Barco Auro-Max 11.1音響系統)提供優質體驗。XD體驗包括牆壁到牆壁的屏幕、環繞音效、豪華座椅、75%的XD禮堂的躺椅以及最舒適的娛樂環境,以實現身臨其境的體驗。我們XD觀眾席的好處包括節目靈活性,因為我們可以展示我們選擇的內容,除了常規的電影租賃外,不需要額外的收入分享部分。
我們已經啟動了一個多年項目,從戰略上將我們的禮堂改造成更節能的Cinionic RGB激光投影儀,這種投影儀提供比當前技術更大的光輸出,進一步增強了觀影體驗。
我們還將豪華躺椅融入到我們最近的所有國內新建築中,並重新定位了許多現有的國內影院,以提供這一高級座椅功能。目前,我們國內總巡迴賽的67%都有豪華休息室。
我們還有觀眾席,在我們整個賽道的279個觀眾席中提供身臨其境的電影動作座椅,我們稱之為動感座椅。這些運動座椅的編程與電影的音頻和視頻內容協調一致,進一步讓嘉賓沉浸在屏幕上的動作中。
我們提供更好的食物和飲料,如美食披薩、漢堡和三明治,以及精選的啤酒、葡萄酒和雞尾酒,所有這些都可以在我們大多數劇院的觀眾席上舒適地享用。
5
我們還在我們的許多地點提供全套酒吧或就餐區,我們計劃繼續將這些便利設施擴展到更多的地點。在美國,我們在幾乎所有的美國影院都提供名為小吃的高級移動優惠訂購,允許客人預訂精選的優惠產品,並在到達時在特許站取走,或將其送到座位上。我們還在我們的大多數拉美影院提供移動優惠訂購,並計劃在2023年將送貨範圍擴大到拉美影院的座位。
經驗豐富的管理人員。在總裁和首席執行官Sean Gamble、首席財務官Melissa Thomas、總裁國際公司Valmir Fernandes以及執行副總裁總裁和總法律顧問Michael Cavalier的帶領下,我們的全球運營管理團隊擁有豐富的行業經驗。此外,我們國家的總經理是熟悉影響他們國家的政治、社會、文化和經濟因素的當地公民,這使他們能夠更有效地管理當地企業。多年來,我們的全球管理團隊成功地帶領我們度過了許多行業和經濟週期,他們在領導公司從新冠肺炎疫情中長期復甦方面的領導作用證明瞭他們作為公司管家的能力和有效性。
大區運營
截至2022年12月31日,我們在美國42個州和15個拉丁美洲國家經營着518家影院和5847塊銀幕。1984年,我們在美國開設了第一家影院。我們的國內巡迴賽通過收購和最近的有機增長擴大了規模。我們目前在105個指定的市場區域擁有影院。我們第一次進入拉丁美洲是在1993年,當時我們在智利聖地亞哥開設了一家劇院。從那時起,通過專注的國際增長戰略,我們發展了該地區最具地理多樣性的劇院巡迴演出之一。我們通過多元化的國際投資組合平衡了我們的風險,截至2022年12月31日,其中包括拉丁美洲20個最大都市地區中的15個地區的影院。我們已經在巴西和阿根廷建立了重要的業務,我們是這兩個國家最大的參展商。我們在哥倫比亞、祕魯和智利也有很大的市場佔有率。
下表彙總了截至2022年12月31日我們的影院賽道的地理位置。
國家 |
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大區總數 |
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總屏幕數 |
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美國 |
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|
318 |
|
|
|
4,399 |
|
巴西 |
|
|
84 |
|
|
|
618 |
|
阿根廷 |
|
|
23 |
|
|
|
199 |
|
哥倫比亞 |
|
|
30 |
|
|
|
177 |
|
智利 |
|
|
20 |
|
|
|
142 |
|
中美洲(1) |
|
|
17 |
|
|
|
114 |
|
祕魯 |
|
|
14 |
|
|
|
113 |
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玻利維亞 |
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庫拉索島(2) |
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內容
我們在我們的影院裏提供各種各樣的內容。我們監控即將上映的電影和其他內容,並努力與電影發行商合作,授權我們認為在我們的影院最成功的內容。我們放映許多不同類型的主流電影,如動畫片、家庭電影、戲劇、喜劇、恐怖片和動作片。我們在所有影院都提供2-D和3-D格式的內容,在許多地方,我們提供自己的優質大畫幅、XD或IMAX。我們還提供一種形式,具有運動座椅和增加的感官功能。
我們經常在我們的許多美國影院放映藝術電影、獨立電影和寶萊塢電影,並在我們的拉美市場提供當地電影產品,為我們的客人提供各種電影選擇。我們在我們的影院放映各種多元文化的外語電影、電子競技遊戲活動和私人遊戲派對。此外,我們還可以通過衞星將現場活動直播到我們在美國和拉丁美洲的每一個影院。
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我們的合資企業AC JV,LLC是與富豪娛樂集團(Regal)和AMC娛樂公司(AMC Entertainment,Inc.)共同成立的,通過Fathom活動向電影院提供現場和預先錄製的娛樂節目的營銷和發行,以增加影院的故事片時間表,其中包括大都市歐朋公司、體育節目、音樂會和其他特別演示,這些節目可能是現場直播的,也可能是預先錄製的。
我們繼續探索利用我們的劇院平臺向我們的客人提供新內容的新方法,包括電子遊戲活動、傳統體育和其他現場直播和預先錄製的活動。
電影發牌
在美國,我們的公司電影部門與電影發行商談判,為我們國內的每家影院發放電影許可證。我們國際辦事處的本地電影人員與主要電影發行商、本地電影發行商和獨立內容提供商的當地辦事處談判,為我們的國際影院發放電影許可證。電影發行商決定電影上映日期和電影營銷活動,而我們負責在我們的每個影院為我們的客人在最佳放映時間預訂電影。
在我們的國內和國際地點,電影租賃費都是根據電影的票房收入計算的。大多數電影租賃費是根據浮動比例公式進行談判的,根據該公式,費率是基於在電影上映之前與每個內容提供商建立的標準費率矩陣。我們談判其他電影租賃率的固定條件公式,票房收入的百分比在影院上映前談判,或在電影影院放映後談判的費率。
餐飲服務
特許權銷售是我們的第二大收入來源。我們通過改進我們的產品和適應客户不斷變化的偏好來擴大特許銷售,如下所述。
產品組合。我們所有影院提供的核心優惠產品包括各種大小和類型的爆米花、軟飲料、咖啡、非碳酸飲料、糖果和快速準備或預先準備的食物,如熱狗、披薩、椒鹽捲餅、玉米片和冰淇淋。我們提供的食品和飲料可能會根據特定市場的消費者偏好而有所不同。我們為我們的客人提供成人飲料選擇,包括啤酒、葡萄酒和雞尾酒、新鮮製作的標誌性必勝客披薩、漢堡和三明治,以及一些更健康的小吃選擇和基於市場人口統計的不同民族食物。
我們的銷售點和庫存系統允許我們的類別經理監控產品銷售,並在逐個地區或逐個市場的基礎上調整產品組合。這一計劃的靈活性還使我們能夠有效地激活和管理國家或地區的產品發佈和促銷活動,以進一步增長食品和飲料的銷售額。
定期推出新產品和促銷活動,以增加現有消費者的優惠購買率,並吸引新消費者。在某些國際國家和我們所有的國內影院,我們提供免費的忠誠度計劃,定期提供食物和飲料促銷。我們的付費訂閲計劃允許我們的客人獲得獨家優惠折扣。
員工培訓。員工不斷接受適當的銷售技巧、食品準備和處理以及維護特許產品質量方面的培訓。許多員工還獲得了食品安全規程和提供酒精飲料的認證。
劇場設計。我們的劇院旨在優化特許攤位的客人購買體驗,包括整個劇院的多個特許櫃枱,以方便以快速方式為客人服務。我們戰略性地在劇院內放置大型特許攤位,以提高能見度,縮短特許線路長度,並改善特許攤位周圍的交通流量。我們在傳統的劇組服務影院配備了自助糖果盒和瓶裝飲料冷卻器,以幫助為我們的客人提供便利,推動衝動購物,並提高這兩個核心類別的產品知名度。我們在國內的許多影院也設有自助餐廳式的特許區,允許顧客自己選擇食物和茶點,並在準備好後前往收銀臺。這種設計允許更高效的服務和更高的特許權項目可見性。我們還在國內外許多影院設有大堂酒吧和貴賓休息室。
我們的專有零食在線優惠訂購功能允許電影觀眾提前購買他們的電影院零食,並在到達時等待取走或直接送到座位上。此功能在從數字過渡到大區內的過程中簡化了客户體驗,並增加了
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為我們的客户提供便利和增強的客户服務。截至2022年12月31日,水龍頭裏的零食幾乎在我們所有的美國影院都能買到。此外,我們拉丁美洲地區的客人可以在網上或在劇院內的售貨亭預付精選特許產品,並在特許攤位領取。
成本控制。我們直接與特許權供應商談判特許權用品的價格、基於數量的回扣和基於促銷的回扣。特許權用品通常通過分銷網絡進行管理,由劇院直接下單和接收訂單。我們監控每個劇院的庫存水平,以確保保持適當的庫存水平,以適當地為我們的客人服務。
最近的供應鏈中斷和通脹壓力影響了成本,限制了產品的供應。我們的食品和飲料成本尤其容易受到通脹壓力的影響,因為玉米、大豆和菜籽油等幾種核心商品經歷了更高的通脹壓力。為了緩解這些較高的大宗商品價格,我們專注於尋找替代產品,並實施戰略定價行動,以幫助抵消這些壓力的影響。我們從世界各地的各種合作伙伴那裏採購產品,以儘可能減少供應鏈中斷和價格上漲。
屏幕廣告
我們的美國影院是由National CineMedia,LLC或NCM運營的影院內數字網絡的一部分。NCM通過其品牌為我們的影院提供廣告。努維演出前的娛樂節目,還處理某些大堂促銷和我們劇院的展示。我們相信,NCM網絡的覆蓋範圍、範圍和數字交付能力為國家、地區和地方廣告商接觸我們的受眾提供了一個有效的平臺。我們每月收到參加NCM網絡的影院接入費,還根據廣告的投放情況按每位觀眾或收入份額賺取屏幕租金收入。截至2022年12月31日,我們擁有NCM約25.4%的所有權權益。有關我們在NCM的投資,請參閲合併財務報表附註9。
在整個國際市場,我們已經建立了我們的Flix Media品牌,在巴西、阿根廷、智利、中美洲、哥倫比亞、巴拉圭、玻利維亞、厄瓜多爾和庫拉索島處理屏幕廣告功能。我們的Flix Media營銷人員與當地機構和廣告商合作,協調在我們的影院以及我們市場的其他影院的屏幕廣告。除了我們影院的屏幕廣告外,我們還繼續擴展Flix Media的服務,以包括替代內容、數字媒體和其他協同廣告機會。在我們的其他國際市場,我們將屏幕廣告外包給當地公司,這些公司與提供類似節目好處的當地廣告商建立了關係。我們的國際屏幕廣告合同的條款因國家而異;然而,我們通常根據收入份額來賺取屏幕廣告收入。
市場營銷和促銷
數字營銷。過去幾年,我們在數字營銷和客户體驗方面的投資使我們能夠擴大我們對客户的觸角,與他們進行一致的溝通,並簡化他們的數字客户之旅。我們繼續調整我們的平臺,以更有效地吸引電影觀眾,並使他們儘可能地吸引和簡單地從我們那裏購買下一張電影票和附帶的優惠。通過有機和付費的營銷努力,我們通過電子郵件、社交媒體、網站和移動應用程序更新以及廣告讓我們的數百萬客人瞭解情況,以推廣即將到來的內容,並保持Cinemark在電影觀眾考慮集中的地位。
轉變數字客户之旅使我們能夠通過有針對性和精細化的搜索引擎優化更有效地接觸到電影觀眾,並在客户被定向到我們的網站或應用程序後為他們提供更好的體驗。我們定期對我們渠道上的搜索和購票流程進行全面分析,進行更新,以減少點擊次數,減少從搜索到購票的摩擦。定期的增強功能導致我們數字渠道的流量更高,並推動了更多的門票購買。
為了更深入地與我們的客人互動,我們會定期評估我們影院的視覺形象和實體流量。這包括保持所有標牌、商品、食品和飲料容器以及員工着裝的更新,並反映現代體驗。我們目前正在用新的影院設計和改裝在我們的整個賽道上推出這樣的更新。
活動和促銷。我們使用電子郵件、數字廣告以及廣播和電視廣告來推銷我們的影院和特別活動,包括新影院盛大開幕、重塑開幕式和VIP活動。我們
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作為我們銀幕預告片節目的一部分,展示即將到來的景點和當前電影的預覽。我們為客人提供電影時間,能夠在我們的網站www.cinemark.com上購買門票和預訂座位,並通過我們的移動應用程序購買禮品卡。客人可以訂閲我們的電子郵件和推送通知,以接收有關他們首選的Cinemark影院當前和即將上映的電影和活動的信息,包括即將上映的XD電影、高級門票銷售、放映、特別活動、音樂會、現場直播、比賽、促銷以及我們最新的優惠和商品產品的詳細信息。我們定期與電影發行商合作,通過我們影院獨有的地方、地區和國家節目來宣傳即將上映的電影。
社交媒體。在我們外部溝通的發展過程中,我們正在與電影觀眾見面,並確保我們在他們全天滾動的過程中在場。我們每天在Instagram、Facebook、Snapchat、Twitter和TikTok等社交媒體平臺上與電影觀眾互動,提供先進的票務、促銷和活動信息,並監控和迴應客人的問題和反饋。
會員和忠誠度。我們的國內訂閲會員計劃,電影俱樂部,為客人提供標準的月票積分,會員定價的同伴票,優惠和其他交易折扣,他們選擇每月或每年的固定價格。電影俱樂部是獎勵我們忠實客人的獨特選擇,讓我們可以隨時瞭解經常看電影的人的喜好。電影俱樂部包括高端級別的電影俱樂部白金級,允許訪問頻率高和/或年內購票量高的會員獲得額外的電影門票積分,獲得更多的優惠折扣,並能夠以折扣價購買額外的門票。
我們為在美國觀影的客人提供免費的國內忠誠度計劃,名為影迷。影迷允許我們的影迷每消費一美元就能獲得一分。然後,積分可以兑換門票、特許權項目和折扣,以及與目前在我們影院上映的電影有關的獨特和限量版獎勵。我們的忠誠度計劃受到密切關注,並不斷測試更新,以激勵消費者優先參觀我們的影院。
我們在一些國際市場也有會員和忠誠度計劃,允許客户為年度會員卡支付象徵性費用,為他們提供一定的入場券和優惠折扣,或者允許客人在每次購物中賺取忠誠度積分。與影迷計劃類似,我們的基於積分的國際計劃提供電影票和優惠的折扣。我們的全球忠誠度計劃讓我們與電影觀眾直接接觸,並通過有針對性的促銷為我們提供更多與電影公司和供應商合作的機會。
競爭
我們是電影展覽業的領先者之一。我們在吸引客人、授權電影和開發新的影院場地方面與當地、地區、國家和國際參展商競爭。我們在美國的主要競爭對手包括帝王和AMC,我們的主要國際競爭對手包括Cinépolis、Cine哥倫比亞、CinePlanet、Kinopex(GSR)、Village Cines、SuperCines和Araujo,這些競爭對手因國家而異。
我們通常能夠在我們的許多影院預訂電影,而不考慮其他放映商的電影預訂。我們在吸引客人方面的成功取決於客户服務質量、地點、影院容量、放映和音響設備的質量、電影放映時間和票價。
我們與其他影院參展商以及其他娛樂場所競爭新的影院選址。能否選址須視乎商業條款、可動用的投資資源、劇院設計及容量、收入潛力及發展商的財政穩定等因素。
我們面臨着來自其他形式的户外娛樂的競爭,競爭公眾的休閒時間和可支配收入,包括家庭娛樂中心、音樂會、主題公園和體育賽事。我們還面臨着來自多個替代電影發行渠道的嘉賓競爭,如流媒體服務、數字下載、視頻點播和網絡電視。
季節性
我們的收入歷來是季節性的,與主要發行商發佈電影的時間不謀而合。在美國,最成功的電影歷來是在夏季(從5月到7月)和假日期間(從11月到年底)上映的。這個
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然而,隨着發行商開始在全年更均勻地發佈內容,發佈的時機變得不那麼明顯了。在我們的拉美市場,雖然好萊塢內容的上映日期與美國相似,但當地的假日和季節可能會有所不同。在其他時期出人意料地出現一部熱門電影,可能會改變這種季節性趨勢。這類電影發行的時間、數量和質量可能會對我們的運營結果產生重大影響,一個季度的結果不一定代表下個季度或下一年同期的結果。
企業運營
我們的全球總部,稱為Cinemark服務中心,或CSC,位於得克薩斯州普萊諾。CSC的人員為我們的國內和國際影院提供監督和支持,其中包括我們的管理團隊和部門負責人,他們負責電影許可、食品和飲料、影院運營、影院建設和維護、房地產、人力資源、市場營銷、法律、財務、會計、税務和信息技術。我們的美國業務由地區副總裁總裁領導的地區組成。截至2022年12月31日,我們在拉丁美洲有9個地區辦事處,負責15個國家的劇院的當地管理(洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉和庫拉索島由一箇中美洲地區辦事處管理)。每個地區辦事處由一名總經理或我們國際管理團隊的一名成員領導,並增加負責電影許可、營銷、人力資源、信息技術、運營和財務的人員。我們在巴西和阿根廷有部門首席財務官,在智利有一名地區首席財務官,負責監督智利、玻利維亞和巴拉圭。
人力資本
我們的業務是季節性的,因此,根據電影上映的時機和成功程度,我們的員工人數全年可能會有所不同。雖然我們的國內員工基礎中沒有加入工會的員工,但我們的一些國際地點受工會規定的約束。
我們目前在美國約有18,100名員工,其中約20%為全職員工,80%為兼職員工。我們在國際市場約有8,000名員工,其中約59%為全職員工,約41%為兼職員工。
在我們的使命、願景和價值觀中,我們的員工構成了我們Cinemark價值觀的核心。我們努力(I)誠實正直地行事,尊重和關心彼此、我們的客人、社區和合作夥伴,(Ii)為我們的員工和客人提供一個安全的環境,(Iii)在我們的工作中做到最好,(Iv)賦予我們的員工決策和承擔責任的權力。在Cinemark價值觀的指引下,我們致力於創建一個每個人都被包容和尊重的公司,在這個公司裏,我們相互支持,充分發揮我們的潛力。我們感到自豪的是,我們的許多員工,包括執行管理層、國際總經理和現場員工,都在公司擁有豐富的任期。
為了吸引和留住最合格的人才,我們提供具有競爭力的福利,包括具有市場競爭力的薪酬、醫療保健、帶薪假期、育兒假、免費電影通行證以及與慷慨的公司匹配的401(K)退休儲蓄和投資計劃。此外,我們的許多CSC員工都有資格按混合時間表工作。我們通過與知名機構合作提供學費援助、技能發展課程和領導力發展培訓,支持員工專業、技術和領導力技能的持續發展。鼓勵員工通過定期員工敬業度調查提供對他們體驗的反饋。
為了培養透明和協作的企業文化,我們的高級管理層定期與員工舉行“市政廳”式的會議,分享公司的業績、業務狀況和市場挑戰,並通過問答環節迴應員工的關切。 此外,還鼓勵員工通過定期員工敬業度調查提供有關他們體驗的反饋。這些自願調查提供整體和部門特定的報告,使我們能夠改善員工體驗和文化。我們渴望為員工提供一個安全、開放和負責任的工作環境。我們為所有員工提供了一條熱線,讓他們舉報工作場所的問題和違規行為,並可以選擇匿名舉報。我們解決了這些問題,並採取了適當的行動來維護我們的Cinemark價值觀。
為了表彰和感謝我們的觀影社區,我們強烈鼓勵團隊成員回饋社區。在過去的幾年裏,我們每年都會為團隊成員舉辦服務日。穿過
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Cinemark關愛,我們通過金錢和產品捐贈,或員工的時間或專業知識捐贈,支持地方和國家慈善組織。我們是幾個慈善機構的長期合作伙伴,並每年舉辦一次高爾夫錦標賽,為這些和其他選定的慈善機構籌集資金。
條例
電影的發行在很大程度上受到反壟斷法的監管,過去曾是無數反壟斷案件的對象。我們可以從某些主要電影發行商那裏獲得電影許可的方式,受到了同意法令和這些案件導致的其他法院命令的影響。約束某些主要電影發行商的同意法令於2022年到期。這些同意法令要求發行商逐個影院和逐個電影地向包括Cinemark在內的放映商提供和許可電影。因此,參展商沒有與主要發行商達成長期安排,但必須逐個影院和逐個電影談判許可證。雖然同意法令可能不再有效,但我們仍然受到反壟斷法的約束,我們預計電影許可的方式不會發生實質性變化。
我們受到各種適用於我們業務的一般法規的約束,包括1990年的《美國殘疾人法》,或ADA,以及美國食品和藥物管理局頒佈的法規,以及某些要求某些菜單項目必須有營養標籤的州法律。我們的國內和國際影院運營也受到聯邦、州和地方法律的約束,這些法律管轄着數據隱私、工資、工作條件、公民身份、健康和衞生要求以及各種商業許可和許可等事項。
關於地理區域的財務信息
我們目前在美國、巴西、阿根廷、智利、哥倫比亞、祕魯、厄瓜多爾、洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉、玻利維亞、庫拉索島和巴拉圭都有業務,這些業務反映在合併財務報表中。有關分部資料及按地理區域劃分的財務資料,請參閲綜合財務報表附註22。
第1A項。國際扶輪SK因素
對Holdings‘普通股或控股’或CUSA債務證券的投資涉及風險和不確定性,我們的實際結果和未來趨勢可能與我們過去或預期的未來表現大不相同。我們敦促投資者在評估我們的公司和我們的業務時,除了本報告中包含的其他信息外,還應仔細考慮以下描述的風險因素。
與新冠肺炎疫情相關的風險
新冠肺炎疫情擾亂了我們的行業和業務,並可能繼續影響我們的財務狀況、流動性、現金流、運營業績以及償還現有和未來債務的能力。
新冠肺炎疫情的爆發在很長一段時間內擾亂了我們的行業和業務。雖然我們所有的劇院自2021年12月31日以來都已重新開放,但我們的業務、運營結果、流動性、現金流和財務狀況繼續受到新冠肺炎疫情的影響。影響我們業務的關鍵因素之一是不斷有新電影在我們的影院上映。由於新冠肺炎疫情的蔓延,電影製作暫時停產或推遲,新電影的上映也被推遲,導致可供影院上映的新電影數量減少。某些製片廠減少了視頻和數字發行的窗口,或者直接將電影發行到其他發行渠道,如與影院發行同步的流媒體服務。此外,電影公司可能會決定,某些類型的電影內容未來不會在影院上映,而是直接進入流媒體平臺。
為了應對新冠肺炎疫情,聯邦、州和地方政府實施了限制客人親自聚集和/或移動的限制措施。即使限制已經取消,消費者可能還不會舒服地一次聚集在一個大團體或一個封閉的空間裏幾個小時,這可能會導致客人減少和收入減少,從而對我們的業務產生不利影響。
新冠肺炎的爆發也顯著增加了經濟和需求的不確定性,有可能導致全球經濟衰退。有關與經濟放緩或衰退相關的風險以及通脹、供應鏈和工資壓力的更多信息,請參閲“-其他一般風險-一般政治、社會、健康和經濟狀況可能對我們的業務產生不利影響。”
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在新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度上,它還可能產生增加本“風險因素”部分描述的許多其他風險的效果,包括但不限於與我們的高負債水平、我們產生足夠的現金流來償還債務的需要以及我們遵守管理我們債務的協議中所包含的公約的能力有關的風險。
與我們的業務和運營相關的風險
我們的業務依賴於電影製作和表演。
我們的業務取決於我們的影院是否有電影可供放映,以及這些電影在我們的市場上是否成功。電影發行量減少、電影表現不佳、因導演、編劇或演員罷工等事件導致電影製作中斷、電影發行商融資選擇減少,或電影發行商為製作和宣傳其電影而減少製作和營銷努力,都可能對我們的業務產生不利影響,導致顧客減少和收入減少。2022年期間,隨着電影業開始從新冠肺炎疫情的影響中復甦,可供影院上映的新電影數量有所增加,但製片廠可能會繼續決定,某些類型的電影將不會在影院上映,而是直接進入流媒體平臺,從而影響可供上映的電影數量。
我們的經營結果會有季節性的波動。
根據我們在影院放映的電影的數量和質量,我們的運營結果隨時期的不同而不同。主要的電影發行商通常會在暑期和假日期間發行他們預期最成功的電影。因此,我們通常在這些時期產生更高的收入。然而,發佈的時間已經變得不那麼明顯了,因為發行商已經開始在全年的其他時間發佈內容。在我們的拉丁美洲市場,雖然好萊塢內容的上映日期與美國相似,但當地的節日和季節有所不同。在其他時期出人意料地出現一部成功的電影,或者在關鍵時刻預期的成功失敗,都可能改變這種季節性趨勢。由於依賴於從一個時期到下一個時期發行的電影的成功,一個時期的經營結果可能不能指示未來時期的結果。
與電影發行商關係的惡化可能會帶來不利影響 影響我們獲得商業成功的電影的能力。
我們依靠電影發行商提供在我們影院上映的電影。電影發行業務高度集中,五大電影發行商約佔美國票房收入的91.6%,2022年票房收入前50名中有46部。電影發行商在逐個影院和逐個電影的基礎上向放映商發放電影許可證。因此,我們不能通過與主要發行商簽訂長期安排來保證電影的供應。我們與任何主要電影發行商關係的惡化可能會對我們獲得商業成功的電影和就此類電影談判有利的許可條款的能力造成不利影響,這兩者都可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。
我們面臨着對贊助人和電影的激烈競爭,這可能 對我們的業務造成不利影響。
電影展覽業競爭激烈。我們在我們的許多市場上與當地、地區、國家和國際參展商競爭。我們同時為電影的贊助人和授權而競爭。在我們不面對附近競爭激烈的影院的市場上,存在着建造新影院的風險。對觀眾的競爭程度取決於地點、影院容量、放映質量、電影放映時間、客户服務質量、產品和便利設施以及票價等因素。與電影發牌有關的主要競爭因素包括影院的位置及其人口統計、每家影院的狀況、容量和票房潛力,以及發牌條款。我們還面臨着來自新概念劇院的競爭,如就餐劇院、酒館風格的劇院和家庭娛樂中心,這些劇院與我們的傳統劇院非常接近。如果我們不能吸引顧客或授權成功的電影,我們的業務可能會受到不利影響。
增加相互競爭的娛樂形式或使用替代的電影發行渠道可能會減少電影 影院上座率和限制收入增長。
我們與其他形式的户外娛樂方式競爭,如家庭娛樂中心、音樂會、主題公園、遊戲和體育賽事,以爭奪顧客的休閒時間和可支配收入。我們還面臨着來自多個替代電影發行渠道的競爭,如流媒體、數字下載、視頻點播和網絡電視。近年來,我們看到了這些分銷渠道的擴張。一個
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這些替代電影發行渠道的顯著普及、相互競爭的娛樂形式或家庭可用技術的改進可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的運營結果可能會受到視頻和數字發佈的縮減或取消的影響 窗户。
在新冠肺炎大流行之前的幾年裏,視頻和數字發行窗口的平均時間約為90天,數字購買所有權的窗口約為74天。視頻和數字發佈窗口代表的是從電影在影院上映到電影可以獲得DVD的日期。在新冠肺炎大流行期間,某些製片廠採取了減少甚至取消上映窗口的策略。精選的電影公司將某些電影片名發佈到自己的流媒體平臺上,要麼與影院上映同時上映,要麼完全繞過影院上映。如果製片廠即使在行業復甦後仍繼續減少或取消某些電影的放映窗口,或者如果我們的客人選擇等待家庭上映而不是去影院觀看電影,這可能會繼續對我們的業務和運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的海外業務受到不利法規、經濟不穩定和匯率的影響。 匯兑風險。
截至2022年12月31日,我們在拉丁美洲15個國家和地區擁有200家影院和1,448塊銀幕。巴西約佔我們2022年綜合收入的7%。政府對海外市場電影業的監管與美國不同。影響價格和配額制度的法規的變化,要求放映本地製作的電影,可能會對我們的國際業務產生不利影響。我們的國際業務受到國內業務沒有遇到的某些政治、經濟和其他不確定因素的影響,包括經濟嚴重下滑和高通脹的風險。我們還面臨匯率波動、硬通貨短缺以及外匯兑換和向美國支付現金的控制等風險,所有這些都可能對我們的業務結果產生不利影響。
勞動力市場緊張和關鍵人員的流失可能會對我們的運營和運營業績產生負面影響
勞動力短缺可能會影響我們僱傭和留住員工的能力。我們業務的成功取決於我們招聘和留住劇院員工的能力。如果沒有適當的人員配備,購買門票和優惠的等待時間可能會延長,營業時間可能會減少。這些情況可能會導致客人體驗不佳,這可能會對未來的出席率產生不利影響。在留住公司員工方面,我們可能面臨類似的挑戰。失去一名或多名高級管理人員或其他關鍵人員的服務,可能會對我們執行業務戰略的能力產生不利影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,特別是如果我們無法及時聘用合格的繼任者。勞動力短缺還可能導致工資上漲,影響我們的利潤。
由於展會上的潛在損失,我們要承擔減值損失。 我們資產的價值。
我們有大量的長期資產。我們在大區層面評估長期資產的減值。因此,如果影院受到競爭加劇、市場人口結構的不利變化或影院周邊地區的發展或狀況的不利變化的直接和個別影響,我們可能會記錄減值費用,以反映該影院的估計公允價值的下降。
我們還擁有大量的商譽和商號無形資產。我們的股票價格或市值下降,競爭加劇導致我們的出席率下降,或者導致出席率下降的經濟因素都可能導致商譽和我們的無形資產減值。
我們受到與未來擴張計劃相關的不確定性的影響, 包括我們確定合適的收購候選者或新大區選址的能力 並以優惠條件或根本不為此類活動獲得資金。
我們通過有針對性的全球劇院開發和收購擴大了我們的業務。我們繼續推行擴張戰略,包括開發新的影院,並可能收購美國和國際上現有的影院和影院巡迴線路。對於新的地點和現有的劇院和劇院巡迴收購機會,存在着激烈的競爭。由於這種競爭,我們可能無法以我們認為可以接受的條件收購有吸引力的新地點、現有劇院或劇院巡迴線路。我們的增長速度也可能受到其他方面造成的場地開發延誤的影響。收購和擴張機會可能會將大量管理層的時間從我們的業務運營中分流出來。收購帶來的增長還涉及整合被收購公司的業務和人員方面的困難以及被收購公司的關鍵員工可能流失的風險。我們的潛力
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擴張戰略可能不會改善我們的業務、財務狀況、盈利能力或現金流。此外,我們的擴張計劃可能需要超出我們現有借款能力和運營現金流的融資。我們可能無法獲得此類融資,或無法確保我們以可接受的條款獲得此類融資,或者根本無法獲得此類融資。
與融資和流動性相關的風險
我們有大量的長期租賃和債務義務,這可能 這限制了我們為當前和未來業務提供資金的能力,並限制了我們進行某些交易的能力。
我們有大量的長期償債義務和長期租賃義務。截至2022年12月31日,控股公司有25.166億美元的長期債務,其中包括20.566億美元的CUSA債務,不包括未攤銷債務發行成本。截至2022年12月31日,Holdings和CUSA的融資租賃債務為1.024億美元,長期運營租賃債務為11.899億美元。大量的租賃和債務義務通過以下方式構成風險:
Holdings‘s和CUSA就各自的債務按計劃支付本金和利息的能力將取決於我們產生正現金流的能力和我們未來的財務業績。我們產生正現金流的能力受到一般經濟、金融、競爭、監管和其他我們無法控制的因素的影響。隨着我們繼續從新冠肺炎疫情中恢復過來,我們可能無法產生歷史水平的現金流,也無法保證未來可以通過我們的優先擔保信貸安排獲得足以讓我們償還債務的借款。如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的租賃和償債義務提供資金,我們可能會被迫減少或推遲資本支出、出售資產或運營、尋求額外資本或重組或再融資我們的債務。我們可能無法採取任何這些行動,這些行動可能不會成功或允許我們履行預定的償債義務,這些行動可能會受到我們現有或未來債務協議條款的限制,包括我們的優先擔保信貸安排。
如果我們未能根據管理我們的租賃和債務的協議支付任何所需款項,或未能遵守其中包含的財務和運營契約,我們將違約,因此,我們的債務持有人將有能力要求我們立即償還未償還的債務,我們優先擔保信貸安排下的貸款人可以終止借錢給我們的承諾,並取消其借款擔保資產的抵押品贖回權。我們可能會被迫破產或清算。在一項協議下加速我們的債務,可能會允許根據包含交叉違約和交叉加速條款的其他協議加速債務。如果我們的負債加速,我們可能無法償還債務,也無法借到足夠的資金進行再融資。即使我們能夠獲得新的融資,也可能不是以商業上合理的條款或我們可以接受的條款。如果我們的債務持有人要求立即付款,我們可能沒有足夠的資產來履行我們的債務義務。
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評級機構下調或撤銷對我們未償還債務證券的評級或改變對我們未償還債務證券的展望,可能會增加我們未來的借款成本,減少我們獲得資本的機會。
我們由國家認可的評級機構進行評級。用於得出個人評級的評級標準和方法可能因機構而異。信用評級是由信用評級機構根據對我們償還未償債務的能力以及我們在債務到期前違約的可能性的評估得出的。評級機構發佈的信用評級代表評級機構對我們公司的定性和定量信息的評估。所發佈的信用評級是基於評級機構的判斷和經驗,以確定在對特定公司進行評級時應考慮哪些信息。評級總是會發生變化,不能保證我們目前的評級在任何給定的時間段內都會保持不變。
我們的債務目前具有非投資級評級,如果評級機構認為與評級基礎有關的未來情況,例如我們業務或行業的不利變化,有必要的話,評級機構可以下調(或更改其展望)或完全撤銷所分配的任何評級。未來我們評級的任何下調都可能使我們更難或更昂貴地獲得額外的債務融資。特別是,我們進入資本市場的機會可能會受到影響,我們的其他資金來源可能會減少,債務成本可能會因為利率或費用的增加而增加,根據某些合同或安排,我們可能需要提供額外的信用保證,包括抵押品。
控股未能籌集所需資金,以結算4.50%可轉換優先票據(定義見下文)的轉換或回購,如4.50%可轉換優先票據的契約所述的根本性改變,可能會導致該契約下及管限我們現有或未來債務的協議下的違約。
如果Holdings以現金或現金和普通股相結合的方式結算4.50%的可轉換優先票據, 根據契約中所描述的根本改變 對於4.50%可轉換優先票據的管理,控股公司將被要求就正在轉換的4.50%可轉換優先票據支付現金。然而,Holdings可能沒有足夠的可用現金或能夠在其需要結算被交出或轉換的4.50%可轉換優先票據時獲得融資。此外,Holdings結算4.50%可轉換優先票據或在轉換4.50%可轉換優先票據時支付現金的能力受到管理CUSA現有債務的協議的限制,也可能受到法律、監管機構或將管理未來債務的協議的限制。如Holdings未能在管限4.50%可換股優先票據的契約要求回購4.50%可換股優先票據時結算,或未能按該等契約的規定支付未來轉換4.50%可換股優先票據時應付的現金,將構成該等契約下的違約。根據管理4.50%可轉換優先票據的契約或根本變化本身的違約,也可能導致根據管理CUSA現有或未來債務的協議違約。
4.50%可轉換優先債券的條件轉換功能如果被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果4.50%可轉換優先債券的條件轉換功能被觸發,4.50%可轉換優先債券的持有人將有權在指定期間內的任何時間根據他們的選擇轉換4.50%可轉換優先債券。如果一個或多個持有人選擇轉換其4.50%的可轉換優先票據,控股公司可以選擇通過支付和交付現金和普通股的組合來履行其轉換義務。通過支付現金來結算這項轉換義務可能會對Holdings和CUSA的流動資金產生不利影響。此外,即使持有人不選擇轉換其4.50%可轉換優先票據,根據適用的會計規則,Holdings可能需要將4.50%可轉換優先票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致其營運資本淨額大幅減少。
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4.50%可轉換優先債券的轉換可能會稀釋現有股東的所有權權益,或者可能壓低Holdings的普通股價格。
部分或全部4.50%可轉換優先債券的轉換將稀釋現有股東的所有權權益,只要控股公司在轉換任何4.50%可轉換優先債券時提供其普通股。在某些情況下,4.50%的可轉換優先債券在未來可能不時根據持有人的選擇在預定條款之前進行轉換。在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對其普通股的現行市場價格產生不利影響。此外,4.50%可轉換優先債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空,因為4.50%可轉換優先債券的轉換可用於滿足空頭頭寸,或者4.50%可轉換優先債券預期轉換為控股公司普通股的股票可能會壓低控股公司普通股的價格。
4.50%可轉換優先票據 對衝交易和認股權證交易(定義見下文)可能會影響控股公司普通股的價值。
關於4.50%可換股優先票據的定價,Holdings與期權交易對手(定義見下文)訂立對衝交易,並向其出售認股權證(定義見下文)。該等對衝交易一般預期可減少在轉換4.50%可轉換優先債券時對Holdings普通股的潛在攤薄及/或抵銷Holdings所需支付的超過已轉換4.50%可轉換優先債券本金的任何現金付款(視情況而定)。如果在適用到期日,Holdings普通股的每股市場價格超過任何認股權證的執行價格,則認股權證將單獨產生攤薄效應,除非在認股權證條款的約束下,Holdings選擇現金結算認股權證。此外,期權對手方或其各自的聯營公司可通過在4.50%可轉換優先債券到期之前的二級市場交易中訂立或解除與Holdings普通股有關的各種衍生品和/或購買或出售Holdings的普通股或其他證券來調整其對衝頭寸(並可能在與4.50%可轉換優先債券轉換有關的任何觀察期內或在吾等回購4.50%可轉換優先債券之後與任何重大回購日期或其他相關情況下這樣做)。這一活動還可能導致或避免控股公司普通股市場價格的上升或下降。
此外,如果任何此類對衝交易和認股權證未能生效,期權交易對手或其各自的關聯公司可能會解除其對Holdings普通股的對衝頭寸,這可能對其普通股的市場價格產生不利影響。這些交易和活動對控股公司普通股市場價格的潛在影響(如果有的話)將在一定程度上取決於市場狀況,目前無法確定。這些活動中的任何一項都可能對Holdings的普通股價值產生不利影響。
控股公司在4.50%可轉換高級票據對衝交易中面臨交易對手風險。
期權交易對手為金融機構或金融機構的關聯公司,而Holdings將面臨其中一個或多個該等期權交易對手可能在對衝交易下違約的風險。控股對期權交易對手的信用風險敞口將不會由任何抵押品擔保。如果任何期權交易對手受到破產程序的約束,Holdings將成為該程序中的無擔保債權人,其債權相當於其當時在與該交易對手的交易中的風險敞口。Holdings的風險敞口將取決於許多因素,但一般而言,Holdings風險敞口的增加將與Holdings普通股市場價格的增加和Holdings普通股市場價格的波動性相關。此外,一旦期權交易對手違約,控股公司可能會遭受不利的税收後果,其普通股的攤薄程度可能會超過目前的預期。控股不能對任何期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供保證。
信貸市場危機可能會對我們籌集資金的能力產生不利影響,並可能對我們的運營造成實質性影響。
信貸市場的嚴重錯位和流動性中斷,可能會對我們以合理條款獲得債務融資的能力產生重大影響。無法以合理的條款獲得債務融資,可能會對我們未來進行收購、投資於技術創新或大幅擴大業務的能力造成重大影響。
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控股公司支付股息的能力可能受到限制或以其他方式受到限制。
Holdings支付股息的能力受到其控股公司地位以及CUSA的優先票據契約和CUSA的高級擔保信貸安排條款的限制,這些條款限制了Holdings的支付股息的能力及其某些子公司直接或間接向Holdings支付股息的能力。根據CUSA的債務工具,我們可以支付不超過特定數額的現金股息,前提是我們已經履行了CUSA債務工具中的某些財務契約,並且沒有違約。控股公司普通股、每股票面價值0.001美元或普通股的未來股息的宣佈將由控股公司董事會酌情決定,並將取決於許多因素,包括我們的運營結果、現金流、財務狀況、收益、資本要求、庫薩債務協議中的限制和法律要求。受新冠肺炎疫情影響,控股於2020年3月暫停派息,何時恢復派息尚不確定。
未來出售控股公司的普通股可能會對當時的市場價格產生不利影響。
未來在公開市場出售大量Holdings的普通股,以及發行根據Holdings的激勵計劃為未來發行而預留的股份,以換取已發行認股權證、轉換已發行的4.50%可轉換優先票據,或與收購或其他公司活動有關,將稀釋Holdings的現有股東,並可能導致Holdings的股價下降。控股公司無法預測是否會在預期或在其任何大股東、董事或高管剝離其普通股股份的情況下在公開市場上出售大量普通股。控股公司還可以發行授權但未發行、未保留用於任何特定目的的普通股,而無需採取任何行動或獲得股東的批准。
我們可能無法從對NCM的投資中產生額外的收入或繼續實現價值。
截至2022年12月31日,我們擁有NCM的43.7個普通股,這意味着我們擁有NCM約25.4%的所有權權益。根據與NCM簽訂的展覽商服務協議,CUSA每月收到影院入場費和廣告費,根據NCM的運營協議,CUSA已從NCM收到超額現金的季度分配。在截至2020年、2021年和2022年12月31日的年度內,Holdings和CUSA分別錄得約3,600萬美元、4,410萬美元和5,220萬美元的其他與NCM有關的收入,分別記錄為減少對NCM的投資的1,410萬美元、20萬美元和0美元的現金分配,以及分別超過對NCM的投資的700萬美元、10萬美元和0美元的現金分配。2022年2月23日,我們基本上贖回了我們所有的NCM普通股,換取了同等數量的National CineMedia,Inc.(以下簡稱NCMI)的普通股。根據NCM與其貸款人簽訂的信貸協議修正案,NCM向其成員(包括NCMI)的多餘現金分配目前受到限制,截止日期為2023年12月,NCMI已暫停派息。影院廣告是美國廣告市場的一小部分,因此,NCM與更大、更成熟和更知名的媒體平臺競爭,如廣播電臺和電視、有線和衞星電視、户外廣告和互聯網門户網站。院內廣告可能不會繼續吸引廣告商,或者NCM的院內廣告形式可能不會繼續受到劇院贊助人的歡迎。如果NCM無法繼續產生持續的廣告收入, 其經營結果可能會受到不利影響,我們在NCM的投資可能會受到不利影響。國家CM有大量的債務,並受到新冠肺炎大流行的重大影響。如果破產案件是由NCM發起或針對NCM發起的,我們的參展服務協議可能會被拒絕或重新談判,我們可能會失去我們在NCM的所有股權。此外,Cineworld Group plc(“Cineworld”)(富豪娛樂公司(“Regal”)的母公司)於2022年9月根據破產法第11章申請破產。作為破產程序的一部分,Cineworld已經提出動議,拒絕帝王的展覽商服務協議。如果拒絕參展商服務協議獲得批准,或者如果帝王娛樂關閉或處置大量影院,NCM的廣告收入將受到不利影響。
截至2022年12月31日,NCMI的股價為每股0.22美元,大大低於公司每股普通股NCM的賬面價值。由於股價下跌和NCM業務的長期復甦,在截至2022年12月31日的年度內,我們將CUSA對NCM的投資減記1.132億美元,減記至其估計公允價值。由於NCM的收入主要依賴於影院上座率,未來NCM的收入和NCMI的未來紅利將取決於電影展覽業的持續復甦。
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監管風險
我們受到各種政府法規的約束,這些法規可能會導致鉅額成本。
我們受到美國和國際上各種聯邦、州和地方法律、法規和行政慣例的約束。我們必須遵守監管反壟斷活動、就業環境、特許商品銷售、酒精飲料、數據保護和隱私的法律,以及1990年《美國殘疾人法》(ADA)第三章和類似的州殘疾人權利法律。為了遵守美國殘疾人協會和類似的殘疾人權利法,我們需要作為一個公共場所,合理地容納殘疾人。這適用於為盲人、聾人和重聽者建造新的劇院、某些翻修、現有的劇院、網站和移動應用程序和演示文稿。現有法律、法規或行政做法的變化或新的法律、法規或行政做法可能會對我們的業務產生重大影響。
我們可能會面臨與隱私監管相關的數據保護、數據安全和隱私風險。
在美國和我們運營的其他司法管轄區,監管員工數據和消費者個人身份信息的收集、傳輸、存儲和使用的嚴格數據隱私法正在演變。這些法律規定了收集、使用、保留、安全、處理、轉移和刪除個人身份信息的合規義務,併為個人創造了更多的權利。客户和員工隱私、數據安全和跨境數據流動領域的法律和法規環境的這些變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,主要是通過損害我們的營銷和交易處理活動,限制我們可以收集、處理和保留的信息類型,遵守此類法律和法規要求所產生的成本,以及潛在的金錢沒收和對違規行為的懲罰。
我們可能會受到勞動力和福利成本增加的影響。
在美國,我們受到美國聯邦和州法律的約束,這些法律管理着最低工資、工作條件和加班等問題。在我們的某些國際市場,我們還受到工會法規的約束,這些法規可以規定支付給某些員工的工資率和最低工時。隨着聯邦和州最低工資標準的提高,我們可能不僅需要增加最低工資員工的工資,而且需要增加支付給高於最低工資標準的員工的工資。勞動力市場狀況最近也推動了整個勞動力基礎的工資上漲,類似的增長可能會在未來繼續下去。勞動力短缺、員工流動率增加和醫療保健要求也可能增加我們的勞動力成本。這反過來可能導致我們提高價格,這可能會影響我們的銷售。相反,如果競爭壓力或其他因素阻止我們通過價格上漲來抵消增加的勞動力成本,我們的運營結果可能會受到不利影響。
Holdings的公司文件和CUSA的某些協議中的條款,以及特拉華州的法律,可能會阻礙控制權的變更。
控股公司修訂和重述的公司註冊證書和章程中的條款,以及特拉華州公司法的條款,可能會阻止主動提出收購我們的提議。這些規定包括:
CUSA的8.75%的擔保票據契約、5.25%的優先票據契約、CUSA的5.875%的優先票據契約以及CUSA的優先擔保信貸安排的某些條款可能具有延遲或阻止未來涉及“控制權變更”的交易的效果。若要“更改控制權”,本行須分別向8.75釐擔保票據、5.25釐優先票據及5.875釐優先票據的持有人提出要約,以相當於未償還本金總額的101%加上應計及未付利息的購買價回購所有未償還票據。
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至購買之日。根據CUSA的優先擔保信貸安排,“控制權變更”也將是違約事件。
有關信息安全和業務中斷的風險
信息安全事件,包括網絡安全漏洞,以及我們未能保護我們的電子存儲數據可能會對我們的業務或聲譽造成不利影響。
我們收集、使用、存儲和維護開展業務所需的電子信息和數據,包括公司、客户和員工的機密和專有信息。我們還依賴可用的信息技術系統來運營我們的業務,包括通信、接收和展示電影、票務、客人服務、支付和其他一般操作。我們依賴我們的一些供應商來存儲和處理某些數據,並管理、託管和/或提供我們的一些信息技術系統。由於我們的信息技術系統的範圍和複雜性,我們對供應商提供、支持和保護我們的系統和數據的依賴,以及不斷變化的網絡威脅,我們的信息技術系統面臨中斷、故障、未經授權的訪問、網絡恐怖主義、人為錯誤、濫用、篡改、盜竊和其他網絡攻擊的風險。這些或類似事件,無論是意外的還是故意的,都可能導致客户、員工或公司數據的盜竊、未經授權的訪問或披露、丟失、欺詐或非法使用,這可能損害我們的聲譽或導致業務損失,以及補救和其他成本、罰款、調查、執法行動或訴訟。這些或類似事件還可能導致我們的系統運行中斷,從而造成業務影響,包括業務損失。同樣的範圍、複雜性、依賴性和不斷變化的網絡威脅環境因素也可能影響我們適應和遵守適用於數據安全和隱私的不斷變化的法規和合同義務的能力,這些法規和合同義務在美國和我們開展業務的其他司法管轄區都越來越苛刻。為了應對這些風險,我們採取了安全措施和技術,運行了安全計劃, 並不斷努力評估和改善我們的安全態勢。然而,隨着技術的變化和克服安全措施的努力變得更加複雜,這些系統和程序的開發和維護成本高昂,需要持續監測和更新。因此,不能保證這些或類似事件在未來不會發生或不會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
除了特定於公司的網絡威脅或事件外,我們的業務和運營結果也可能受到與網絡相關的事件的影響,這些事件影響到我們在娛樂業的同行和合作夥伴,以及其他零售公司。在客户、員工或公司數據被盜、丟失、欺詐或非法使用的情況下,我們的保險旨在為與我們認為足夠的和可收取的保險相關的網絡風險提供保險,但上述事件或未來事件可能導致的成本和業務影響可能不在承保範圍內,或者可能超過我們可能購買的任何可用保險。因此,未來的事件可能會對我們的業務產生實質性影響,並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
其他一般風險
一般的政治、社會、健康和經濟狀況可能會對我們的 公事。
我們的經營結果取決於一般的政治、社會、健康和經濟狀況,以及這些狀況對我們影院運營成本的影響,以及消費者在電影院消費的意願。如果消費者的可自由支配收入在經濟低迷或政治不確定時期下降,我們的運營可能會受到不利影響。如果因政治或經濟變化而增加大區運營成本,如公用事業成本,我們的運營結果可能會受到不利影響。供應鏈中斷可能會增加成本並限制產品的可獲得性,因為某些商品的供應減少和運輸業的勞動力短缺導致產品可獲得性受到限制,產品定價持續上升。政治事件,如恐怖襲擊,以及與健康有關的流行病或流行病,如流感或其他病毒爆發,可能會導致人們避開我們的劇院或其他有大量人羣觀看的公共場所,這可能會對我們的行動結果產生不利影響。此外,颶風或地震等自然災害可能會影響我們運營某些影院的能力,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
未能適應未來的技術創新可能會影響我們有效競爭的能力,並可能對我們的運營結果產生不利影響。
雖然我們繼續投資於技術創新,如激光投影儀和運動座椅,但新的技術創新繼續影響着我們的行業。如果我們無法應對或投資於
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考慮到我們的技術和客户的技術偏好,我們可能無法與其他參展商或其他娛樂場所競爭,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
與全球變暖/氣候變化擔憂相關的立法或監管舉措可能會對我們的業務產生負面影響。
最近,全球氣候變化引起了越來越多的關注和持續的辯論,包括監管機構和立法機構越來越多的關注。這種更多的關注可能會導致針對一系列尚未具體説明的環境問題進行監管的新舉措。美國應對氣候變化的立法、監管或其他努力可能會導致我們供應商和我們未來的原材料、税收、運輸和公用事業成本增加,這將導致公司更高的運營成本。此外,我們的劇院和附屬房地產遵守新的和修訂的環境、分區、土地使用或建築法規、法律、規則或法規,可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。然而,我們目前無法預測未來任何環境舉措可能對我們的業務產生的潛在影響。
根據環境法律和法規,我們可能會承擔責任。
我們在美國和國際上擁有和經營着大量的劇院和其他財產,這些財產可能受到與保護環境或人類健康有關的各種外國、聯邦、州和當地法律和法規的約束。此類環境法律和法規包括對危險材料泄漏或泄漏進行調查和補救的法律和法規。我們可能會承擔此類責任,包括任何目前或以前擁有、租賃或經營的財產,或我們可能已處置或安排處置的危險材料或廢物的任何地點。這些法律和條例中的某些可能規定責任,包括連帶責任,這可能導致負有責任的一方有義務支付超過其份額的費用,而不管最初處置的過錯或合法性如何。與我們的物業或運營相關的環境狀況可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生不利影響。
產品召回和相關成本可能會對我們的聲譽和財務狀況產生不利影響。
如果我們銷售的任何產品的消費導致疾病或傷害,我們可能會被發現負有責任。我們也會被產品製造商召回,或者如果食品受到污染。召回可能會導致因召回成本、產品銷燬以及產品在一段時間內無法獲得而造成的銷售損失。
項目1B。未解決教育署職員評論
沒有。
項目2.新聞歌劇
下表列出了截至2022年12月31日我們在美國和國際市場的大區摘要:
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租賃 |
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擁有 |
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細分市場 |
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劇院 |
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劇院 |
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美國 |
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277 |
|
|
|
41 |
|
國際 |
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200 |
|
|
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— |
|
總計 |
|
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477 |
|
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41 |
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另見項目1,商務-大區運營,獲取截至2022年12月31日我們的美國和國際劇院巡迴演唱會的地理位置摘要。
該公司的大部分影院業務是在不可撤銷經營和融資租賃下的租賃物業中進行的,基本期限一般為10至25年。除了固定租賃費外,有些租約還規定了可變租賃費,有些租約還要求支付税金、保險費、公共區域維護費和適用於該物業的其他費用。可變租賃付款包括根據超過規定門檻的銷售額的百分比支付的付款,或者根據通貨膨脹或定價或上座率的變化定期調整的付款。本公司可自行選擇按既定或市場租金續期不同期間的大部分租約。一些租約還規定在整個租賃期內不斷增加租金支付。有關租賃的進一步討論,請參閲綜合財務報表附註4。
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除了我們的劇院物業外,我們目前在德克薩斯州普萊諾擁有一座辦公樓,這是我們的全球總部。我們在德克薩斯州弗里斯科租用了辦公空間,在德克薩斯州麥金尼租用了一個倉庫。我們還在拉丁美洲的七個地區為我們的當地辦公室團隊租用了辦公空間。
項目3.法律訴訟程序
關於與法律程序有關的或有事項的討論,見合併財務報表附註21,在此併入作為參考。
項目4.我的安全模具結賬
不適用。
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部分第二部分:
項目5.註冊人普通股市場,相關股權股票持有人事項與發行人購買股權證券
市場信息與普通股持有者
控股公司的普通股由普通股組成,自2007年4月24日以來一直在紐約證券交易所交易,代碼為“CNK”。
截至2022年12月31日,共有500名持股人持有Holdings的普通股,沒有其他類別的已發行和流通股。
股利政策
控股公司可由董事會酌情決定,並根據適用的法律,定期支付普通股的季度股息。未來將支付的股息金額(如果有的話)將取決於我們當時的可用現金、預期的現金需求、整體財務狀況、債務協議限制、預測收益和現金流,以及其他相關因素。2020年3月,控股董事會暫停分紅,以應對新冠肺炎疫情的影響。見項目7,管理層對經營-流動資金和資本資源-融資活動的財務狀況和結果的討論與分析關於CUSA債務協議下的股息限制的討論。有關控股於截至2020年12月31日止年度支付的股息詳情,請參閲綜合財務報表附註7。
在截至2020年12月31日的年度內,CUSA向Holdings支付了約4200萬美元的現金股息。在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度內,沒有支付此類股息。CUSA支付股息的能力受到其優先票據契約和高級擔保信貸安排條款的限制,這些條款限制了其支付股息的能力以及其某些子公司支付股息的能力。有關我們債務協議的進一步討論,請參閲合併財務報表附註14。未來股息的宣佈將取決於許多因素,包括CUSA的經營結果、財務狀況、收益、資本要求、我們債務協議中的限制和法律要求。
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性能圖表
我們將我們的財務表現與AMC娛樂控股公司(AMC)和IMAX公司(IMAX)進行比較,這兩家公司是業內另外兩家公開持股的公司,我們與這兩家公司爭奪投資者資本。下面的業績圖表列出了截至2022年12月31日的五年期間,控股公司股東的累計總股東回報(假設股息再投資),以及標準普爾500指數以及AMC和IMAX各自的相應回報。下圖所示的控股公司的股價表現可能並不代表未來的股票表現。
第六項。[已保留]
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項目7.管理層的討論和分析F財務狀況和結果 運營部
Cinemark控股公司是一家控股公司,其全資子公司是Cinemark USA,Inc.為了財務報表的目的,控股公司合併了CUSA及其子公司,CUSA包括了大約整個控股公司的資產、負債和經營現金流的餘額。此外,CUSA的營業收入和營業費用佔Holdings收入和營業費用的近100%。因此,除非另有説明,否則以下管理層對財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析適用於Holdings和CUSA的所有重要方面。Holdings和CUSA的運營和結果之間的差異分別披露和解釋。在區分實體很重要的地方,我們具體指的是Holdings或CUSA。否則,凡提及“我們”、“本公司”或“Cinemark”時,均涉及Cinemark Holdings,Inc.及其合併子公司,而提及CUSA時,均涉及CUSA及其合併子公司。
閲讀以下討論和分析時應結合 本報告所列財務報表和附註。這一討論可能包含前瞻性陳述。有關與前瞻性陳述相關的不確定性和風險的討論,請參閲“關於前瞻性陳述的警示聲明”和“風險因素”。與2020年相比,我們2021年的財務狀況和經營業績的討論包括在控股於2022年2月25日提交的2021年Form 10-K年報和CUSA於2022年3月9日提交的2021年Form 10-K年報的第7項中。
概述
我們是電影展映行業的領導者,在美國、巴西、阿根廷、智利、哥倫比亞、厄瓜多爾、祕魯、洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉、玻利維亞、庫拉索和巴拉圭設有影院。截至2022年12月31日,我們通過兩個可報告的運營部門管理我們的業務-美國市場和國際市場。見合併財務報表附註22。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了重大影響,給電影放映業帶來了壓力,併產生了廣泛的社會和經濟影響。2020年3月新冠肺炎爆發時,我們暫時關閉了美國和拉丁美洲的影院。此外,我們實施了各種現金保存戰略,包括但不限於臨時人員和減薪、停止非必要的運營和資本支出、談判修改時間和/或減少與房東和其他主要供應商的合同付款,以及暫停我們的季度股息。
在2020年和2021年,只要當地的限制措施和新冠肺炎疫情的狀況允許,我們就重新開放了影院。到2021年第四季度末,我們所有的國內和國際影院都重新開放。雖然我們重新開放了影院並得以運營,但隨着我們的發行商考慮新冠肺炎對未來票房潛力的影響,以及許多製片廠合作伙伴同時推出流媒體平臺,我們面臨着新電影發行量大幅減少的持續挑戰。
該行業仍在從新冠肺炎疫情中復甦,這取決於可獲得的新電影內容的數量,以及新電影內容發佈的票房表現。該行業繼續適應獨家影院發行窗口的演變,來自流媒體平臺的競爭,供應鏈限制,通脹影響,以及其他經濟因素。
收入和支出
我們的收入主要來自電影娛樂票房收入和特許銷售,還有來自屏幕廣告、屏幕租賃和其他收入來源的額外收入,如交易費、供應商營銷促銷、工作室預告片放置、會議租賃和位於我們一些影院的電子視頻遊戲。我們還在我們的影院提供另類娛樂節目,例如大都會歐朋公司、音樂會、劇場內遊戲、現場直播和預先錄製的體育節目和其他特別活動。NCM為我們國內的影院提供各種形式的影院內廣告。我們的Flix Media子公司為我們的國際巡迴賽和其他國際參展商提供屏幕廣告和替代內容。
截至2022年12月31日的一年內上映的電影包括《壯志凌雲》、《黑豹:永遠的瓦坎達》、《瘋狂的多元宇宙中的奇異博士》、《侏羅紀世界:主宰、小黃人:崛起》
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《格魯》、《蝙蝠俠》、《雷神:愛與雷》、《刺蝟音速2》、《黑亞當》、《貓王》、《未知》、《諾普》、《光年》、《微笑》、《迷失的城市》、《子彈頭列車》,而備受期待的續集《阿凡達》:水之路,在其他電影中。
目前,計劃於2023年上映的電影包括螞蟻人和黃蜂:Quantumania, 《沙贊:眾神之怒》、《約翰·威克4》、《超級馬裏奧兄弟》、《銀河護衞隊》第三卷、《極速X》、《小美人魚》、《蜘蛛俠:穿越蜘蛛節》、《元素》、《閃電俠》、《印第安納·瓊斯與命運之歌》、《碟中諜:死亡清算》第一部、《奇蹟》、《芭比》、《奧本海默》、《沙丘2》、《飢餓遊戲:歌鳥與蛇的歌謠》、和海王和失落的王國,以及其他電影。
影響該行業票房從新冠肺炎大流行中持續復甦的幾個關鍵因素,包括新電影的可獲得性和質量,獨家影院發行窗口的持續時間,以及來自流媒體平臺和其他娛樂形式的競爭不斷變化的消費者行為。
電影租賃費用本質上是可變的,並隨我們的入場券收入而波動。在大片上映較多的時期,電影租賃成本佔收入的百分比通常會更高。該公司此前在其某些國際地點從製片廠獲得了虛擬打印費(VPF),這些費用在綜合損益表的電影租金和廣告成本中作為對銷費用計入。然而,這些費用在2021年期間已全部收回,因此,在2022年期間沒有收到,今後也不會收到。廣告費用按已發生費用計算,主要用於擴大客户基礎、增加訪問頻率和提高忠誠度。這些費用取決於這類活動的時機和持續時間。
特許權供應費用本質上是可變的,並隨着我們的特許權收入和產品組合而波動。供應鏈中斷和通脹壓力已經並可能在短期內繼續影響產品成本和產品供應。我們從世界各地的各種合作伙伴那裏採購產品,以儘可能減少供應鏈中斷和價格上漲。
雖然薪金和工資包括固定費用部分(即在非高峯期間運營劇院設施的最低人事費),但薪金和工資往往與收入有關,因為劇院人員配置會根據上座率的變化進行調整。根據每個地點提供的便利設施,例如提供全方位服務的餐廳、酒吧或更多的食品和飲料選擇,人員配備水平可能會有所不同。在某些國際地點,人員配置水平也受當地法規的制約,包括最低時數要求。勞動力市場狀況和通脹壓力推動了整個勞動力基礎的工資上漲,類似的增長可能會在未來繼續下去。
設施租賃費用主要是大區層面的固定成本,因為我們的大多數設施租賃需要每月支付固定的最低租金。某些租約只收取百分率租金,而其他租約如達到目標年度表現水平,則除固定月租外,還須繳付百分率租金。設施租賃費用佔收入的百分比也受到經營租賃影院數量、融資租賃影院數量和擁有的影院數量的影響。
水電費和其他成本包括固定和可變成本,主要包括水電費、物業税、清潔費、信用卡費用、第三方門票銷售佣金、維修和維護費用、安保服務以及放映和音響設備維護費用。
支持公司整體管理的一般和行政費用主要是固定性質的,具有某些可變組成部分。固定費用包括公司辦公室人員的工資、工資和福利成本、公司和其他辦公室的設施費用、軟件許可和維護費用以及審計費。一些可變費用可能包括激勵性薪酬、諮詢和法律費用、用品和其他與我們影院運營沒有明確關聯的成本。
關鍵會計政策和估算
Holdings和CUSA各自按照美國公認會計原則或美國公認會計原則編制合併財務報表。因此,Holdings和CUSA各自都必須根據現有信息做出其認為合理的某些估計和假設。這些估計數和假設影響在財務報表之日報告的資產和負債數額,以及列報期間報告的收入和支出數額。我們認為,重要的會計政策和估計對於全面瞭解和評估控股公司和庫薩公司報告的綜合財務結果是最關鍵的,包括以下內容:
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收入和費用確認
我們的顧客可以選擇在電影放映前很久或就在電影放映之前購買電影票,或者在這兩個時間段之間的任何時間點購買電影票,具體取決於是否有座位。當購買的電影票的放映時間過去時,我們會確認這種入場收入。特許權收入在向消費者銷售產品時確認,如果提前購買,則根據與客户電影票相關的放映時間確認。其他收入主要包括屏幕廣告、屏幕租賃收入、宣傳收入、演播室預告片放置和交易費。除NCM屏幕廣告預付款(見綜合財務報表附註9)外,這些收入一般在我們履行相關服務時確認。我們銷售禮品卡和折扣門票代金券,其收益被記錄為遞延收入。禮品卡和折扣票代金券的遞延收入在兑換優惠項目時確認,如果兑換為電影票,則在放映時間過去時確認。我們通常根據兑換活動和未使用餘額的歷史經驗,在禮品卡和折扣門票代金券上記錄破損收入。我們在美國提供一項訂閲計劃,顧客可以按月或按年支付費用,以獲得每月的信用,用於未來的電影票購買。當用信用卡購買的電影票的放映時間過後,我們將訂閲節目費用記錄為遞延收入,並記錄入場收入。我們在美國和我們的許多國際地點都有忠誠度計劃,這些計劃要麼預付年費,要麼在購買時獎勵客户積分。對於那些預付年費的忠誠度計劃, 我們在計劃期間以直線方式將收取的費用確認為其他收入。對於那些根據客户的購買向客户獎勵積分的忠誠度計劃,我們根據發放給客户的獎勵點數將原始交易收益的一部分記錄為遞延收入,並在客户兑換這些點數時確認遞延收入。忠誠度積分的價值是基於所提供獎勵的估計公允價值。我們分別在積分和訂閲積分到期時記錄遞延忠誠度和訂閲收入的破壞收入。特許權及其他合同收取的預付款在公司履行相關履約義務期間遞延和確認,該期間可能與收取預付款的期間不同。
電影租賃成本基於電影許可安排,並根據適用的票房收入以及以下任一項進行應計:1)浮動比例公式,通常在電影上映前確定;2)在電影上映前協商的固定條款公式;或3)最終結算率的估計,其發生在電影放映結束時。在浮動比例公式下,我們使用預先確定的比例支付票房收入的一定比例,該比例是基於電影在整個影院上映的票房表現。根據固定條款公式,我們向發行商支付一定比例的票房收入,這可以是整個影院放映的總比率,也可以是在整個影院放映期間下降的比率。和解程序允許在電影院線放映結束時根據電影的表現談判電影租賃費。估計是基於一部電影的預期成功。一部電影的成功通常在電影上映幾周後就可以確定,當時這部電影的初始票房表現已經知道。如果實際結算與這些估計不同,屆時將調整電影租賃成本。
設施租賃費用主要是大區層面的固定成本,因為我們的大多數設施租賃需要每月支付固定的最低租金。我們的某些租約只按月繳納百分比租金,按實際收入按月累加。如果達到年度目標收入水平,我們某些其他劇院除固定月租外,還需要支付一定百分比的租金。如果劇院的歷史演出或預測演出表明將達到年度目標收入水平,則每月估計和記錄這些劇院的租金費用百分比。一旦知道年度收入,其時間以各自的租賃協議為基礎,租金支出的百分比將在那時調整。
劇院財產和設備在其估計使用年限內使用直線折舊。在評估我們的劇院財產和設備的使用壽命時,我們依賴於我們對此類資產的經驗和我們的歷史更新期。我們定期評估這些估計和假設,並根據需要進行調整。我們支付並擁有所有權的租賃改進,將在其使用壽命或剩餘的初始租賃期中較短的時間內攤銷。
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長期資產減值評估
我們每季度或當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回時,我們就減值指標對長期資產進行審查。我們還每年進行一次全面的量化減值評估。我們評估許多因素,包括以下因素,以確定是否損害個別大區資產:
長期資產的減值評估是按地區水平進行的,我們認為這是存在可識別現金流的最低適用水平。減值評估基於在劇院剩餘使用年限內繼續使用所產生的估計未貼現現金流。劇院剩餘的使用年限與剩餘租賃期相關,包括租賃物業行使可用續租期的可能性,以及自有物業二十年或建築物剩餘使用年限較短的可能性。如果估計的未貼現現金流不足以收回長期資產的賬面價值,則我們將資產組(劇院)的賬面價值與其估計公允價值進行比較。當估計公允價值被確定為低於資產組(劇院)的賬面價值時,資產組(劇院)將減記至其估計公允價值。在估計現金流和公允價值時涉及重大判斷。公允價值是根據現金流量的倍數確定的。管理層的估計屬於FASB ASC主題820-10-35所定義的美國GAAP公允價值等級的第3級,是基於歷史和預期的經營業績、最近的市場交易和當前的行業交易倍數。
有關我們減值評估政策的進一步討論,請參閲綜合財務報表附註1。見綜合財務報表附註12所載截至2020年12月31日、2021年及2022年12月31日止年度的減值評估及減值摘要。
商譽和無形資產減值評估
我們於第四季度或當事件或環境變化顯示商譽的賬面價值可能無法完全收回時,每年評估商譽的減值準備。我們在報告單位層面評估減值商譽,並已根據對報告單位相對公允價值的估計將商譽分配給報告單位。管理層認為其報告單位為美國和其已分配商譽的每個國際國家(本公司沒有記錄其所有國際地點的商譽)。管理層在美國市場層面評估商譽,因為其美國地區具有類似的經濟特徵。根據量化商譽減值分析,本公司估計每個報告單位的公允價值,並將其與其賬面價值進行比較。公允價值是使用市場法和收益法進行估算的,這種方法將每個報告單位的現金流量的倍數作為公允價值的基礎。在估計報告單位的公允價值時,涉及重大判斷,包括管理層對每個地區未來地區水平現金流的估計。該公司的估計屬於FASB ASC主題820-10-35所定義的美國GAAP公允價值等級的第3級,是基於每個報告單位的預計經營業績、相關市場交易和行業交易倍數。在ASC主題350下,商譽、無形資產和其他,我們可能會對我們的商譽進行定性減值評估或定量減值評估。
於第四季度或當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法完全收回時,至少每年對商標性無形資產進行減值測試。根據ASC主題350,我們可以選擇對我們的商標無形資產進行定性或定量減值評估。量化商號減值評估包括將商號資產的賬面價值與其估計公允價值進行比較。公允價值是通過應用估計的市場特許權使用費來估計的,該特許權使用費可以對
27
使用我們的商標來預測未來收入,並根據此類特許權使用費的現值進行調整。如果估計公允價值低於賬面價值,則將商號無形資產減記至其估計公允價值。在估計市場特許權使用費和長期收入預測時需要做出重大判斷。管理層的估計屬於FASB ASC主題820-10-35所定義的美國GAAP公允價值等級的第3級,是基於歷史和預測的收入表現和行業趨勢。與最近的定量評估相比,該公司的定性評估考慮了行業和市場狀況以及可能影響收入預測和其他估計的最新事態發展。
有關我們減值評估政策的進一步討論,請參閲綜合財務報表附註1。見綜合財務報表附註12所載截至2020年12月31日、2021年及2022年12月31日止年度的減值評估及減值摘要。
所得税
CUSA參與控股的綜合回報;然而,CUSA的所得税撥備是以獨立的基礎計算的。我們使用資產負債法進行財務會計和所得税報告。遞延所得税是在税法和財務會計準則在一年的收入數額以及資產和負債的基礎上不同時計提的。除非遞延税項資產變現的可能性較大,否則計提估值準備以減少遞延税項資產的賬面金額。所得税是對來自外國子公司的未匯出收益計提的,除非這些收益預計將無限期地再投資。還為潛在的納税評估規定了所得税。評估不確定的税收狀況是一個分兩步走的過程。第一步是確認:我們根據税務立場的技術價值,通過審查,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序,確定是否更有可能維持該税務立場。在評估一項税務狀況是否已達到極有可能達到的確認門檻時,我們假設該狀況將由完全瞭解所有相關信息的適當税務機關進行審查。第二步是衡量:對符合更有可能確認門檻的税收頭寸進行衡量,以確定要在財務報表中確認的收益金額。税務狀況是以最終結算時實現的可能性大於50%的最大利潤額衡量的。報税表中的納税狀況與財務報表中確認的金額之間的差異導致(1)應付所得税負債的變化或(2)應收所得税退税的變化, 遞延税項資產或遞延税項負債或兩者(1)和(2)。我們對不確定的税收頭寸計入利息和罰款。有關所得税的進一步討論,見合併財務報表附註20。
國家電影傳媒投資會計、有限責任公司及相關協議
我們在NCM有投資。NCM在美國運營着一個數字影院網絡,提供影院廣告。該公司與NCM簽訂了一項展商服務協議,即ESA,根據該協議,NCM主要向其國內影院提供廣告。2007年2月13日,作為NCM唯一管理人的實體National CineMedia,Inc.或NCMI完成了其普通股的首次公開募股(IPO)。關於NCMI的首次公開募股,該公司修改了其運營協議和歐空局。在NCM首次公開募股時,由於修訂了ESA,公司從NCM獲得了約1.74億美元的現金對價。收益被記錄為遞延收入,或NCM屏幕廣告預付款,並將在修訂和重述的歐空局期限內攤銷,該期限將於2041年2月到期。在NCMI首次公開募股後,公司將不會確認其原始NCM成員單位(在此稱為公司第一批投資)收益中的未分配權益,直到NCM未來的淨收益減去收到的分配超過超額分配的金額。該公司僅在從NCM獲得現金分配的範圍內,才在其第一批投資的收益中確認股權。該公司確認其從NCM收到的第一批投資的現金分配作為反映為NCM分配的收益的一個組成部分。本公司認為,ASC 323-10-35-22為確認超過投資者基礎的股權被投資人虧損提供的會計模式類似於確認超額分配後的股權收入會計。
除了在2007年NCMI IPO和ESA修改時收到的對價外,公司還定期收到NCM以通用單位調整的形式的對價。根據NCMI與公司、AMC和富豪(統稱為創始成員)於2007年2月13日簽訂的共同單位調整協議,對共同成員單位的年度調整主要基於每個創始成員運營的影院銀幕數量和影院上座率的增加或減少
28
成員。收到的普通單位(統稱為本公司的“第二批投資”)按公允價值計入本公司對NCM投資的增加,抵銷遞延收入或NCM屏幕廣告預付款。本公司的第二期投資按權益法入賬,與第二期投資有關的未分配權益收益計入聯屬公司收入的權益部分,與第二期投資相關的已收到分派則計入投資基準的減少額。基於NCMI普通股的市場價格(如FASB ASC主題820中定義的級別1輸入,公允價值計量)在確定共同單位時,根據與轉換共同單位和登記各自股份所需的估計時間段相關的波動性進行調整。
本公司按季度或當事件或環境變化顯示投資現值可能低於其賬面值時,評估其於NCM的投資是否有非暫時性的減值。在ASC主題323下,投資--權益法和合資企業,應當確認投資價值的損失,而不是暫時的下降。在評估投資價值的下降是否是暫時的時,考慮的因素包括投資的報價市場價格嚴重和持續低於投資的賬面價值,或可能以永久性或不可逆轉的方式對被投資方的運營產生不利影響的特定事件。
請參閲綜合財務報表附註9,以進一步討論我們對NCM的投資,以及我們對其公平市場價值和臨時減值以外的評估。
29
經營成果
下表列出了在所示期間內,某些項目在營業虧損中反映的金額,以及這些項目佔收入的百分比。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
運營數據(單位:百萬): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
錄取 |
|
$ |
356.5 |
|
|
$ |
780.0 |
|
|
$ |
1,246.9 |
|
特許權 |
|
|
231.1 |
|
|
|
561.7 |
|
|
|
938.3 |
|
其他 |
|
|
98.7 |
|
|
|
168.8 |
|
|
|
269.5 |
|
總收入 |
|
$ |
686.3 |
|
|
$ |
1,510.5 |
|
|
$ |
2,454.7 |
|
運營成本(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
電影租賃和廣告 |
|
|
186.8 |
|
|
|
415.0 |
|
|
|
704.4 |
|
特許權用品 |
|
|
48.6 |
|
|
|
97.9 |
|
|
|
169.3 |
|
薪金和工資 |
|
|
145.0 |
|
|
|
232.9 |
|
|
|
372.7 |
|
設施租賃費 |
|
|
279.8 |
|
|
|
280.0 |
|
|
|
308.3 |
|
公用事業和其他 |
|
|
229.5 |
|
|
|
282.9 |
|
|
|
407.2 |
|
一般和行政費用 |
|
|
127.6 |
|
|
|
161.1 |
|
|
|
177.6 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
259.8 |
|
|
|
265.4 |
|
|
|
238.2 |
|
長期資產減值準備 |
|
|
152.7 |
|
|
|
20.8 |
|
|
|
174.1 |
|
重組成本 |
|
|
20.4 |
|
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
(收益)處置資產和其他資產的損失 |
|
|
(8.9 |
) |
|
|
8.0 |
|
|
|
(6.8 |
) |
運營總成本 |
|
|
1,441.3 |
|
|
|
1,763.0 |
|
|
|
2,544.5 |
|
營業虧損 |
|
$ |
(755.0 |
) |
|
$ |
(252.5 |
) |
|
$ |
(89.8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業數據佔總收入的百分比: |
|
|||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
錄取 |
|
|
51.9 |
% |
|
|
51.6 |
% |
|
|
50.8 |
% |
特許權 |
|
|
33.7 |
% |
|
|
37.2 |
% |
|
|
38.2 |
% |
其他 |
|
|
14.4 |
% |
|
|
11.2 |
% |
|
|
11.0 |
% |
總收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
運營成本(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
電影租賃和廣告 |
|
|
52.4 |
% |
|
|
53.2 |
% |
|
|
56.5 |
% |
特許權用品 |
|
|
21.1 |
% |
|
|
17.4 |
% |
|
|
18.0 |
% |
薪金和工資 |
|
不適用 |
|
|
|
15.4 |
% |
|
|
15.2 |
% |
|
設施租賃費 |
|
不適用 |
|
|
|
18.5 |
% |
|
|
12.6 |
% |
|
公用事業和其他 |
|
不適用 |
|
|
|
18.7 |
% |
|
|
16.6 |
% |
|
一般和行政費用 |
|
不適用 |
|
|
|
10.7 |
% |
|
|
7.2 |
% |
|
折舊及攤銷 |
|
不適用 |
|
|
|
17.6 |
% |
|
|
9.7 |
% |
|
長期資產減值準備 |
|
不適用 |
|
|
|
1.4 |
% |
|
|
7.1 |
% |
|
重組成本 |
|
不適用 |
|
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
0.0 |
% |
|
(收益)處置資產和其他資產的損失 |
|
不適用 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
(0.3 |
)% |
|
運營總成本 |
|
不適用 |
|
|
|
116.7 |
% |
|
|
103.7 |
% |
|
營業虧損 |
|
不適用 |
|
|
|
(16.7 |
)% |
|
|
(3.7 |
)% |
|
平均屏幕計數(3) |
|
不適用 |
|
|
|
5,890 |
|
|
|
5,849 |
|
|
平均每個屏幕的收入(美元) |
|
不適用 |
|
|
$ |
256,445 |
|
|
$ |
419,675 |
|
30
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
運營數據(單位:百萬): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
運營成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
一般和行政費用 |
|
$ |
125.4 |
|
|
$ |
158.5 |
|
|
$ |
174.6 |
|
運營總成本 |
|
$ |
1,439.1 |
|
|
$ |
1,760.4 |
|
|
$ |
2,541.5 |
|
營業虧損 |
|
$ |
(752.8 |
) |
|
$ |
(249.9 |
) |
|
$ |
(86.8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日與2021年12月31日的年度比較
截至的年度 2021年12月31日-- 由於新冠肺炎疫情的現狀和當地法規的允許,我們在今年上半年重新開放了剩餘的影院。截至2021年12月31日,我們所有的國內和國際影院都開放了。北美工業在2021年期間的總票房約為45億美元,其中包括圖書館內容和有限數量的新發行《尚志與十環傳奇》、《黑寡婦》、《F9之速傳奇》、《幽靜之地》(下)、《叢林遊輪》、《自由人》、《哥斯拉大戰金剛》、《克魯拉》、《太空堵塞:一個新的傳奇》以及《召喚:魔鬼讓我這麼做》。.
截至的年度 2022年12月31日-北美工業在2022年創造了大約75億美元的票房收入,其中包括以下大片《壯志凌雲》、《黑豹》、《永遠的瓦坎達》、《瘋狂多元宇宙中的奇異博士》、《侏羅紀世界:道明、小黃人:格魯的崛起》、《蝙蝠俠》、《雷神:愛與雷》、《刺蝟音速2》、《黑亞當》、《貓王》、《未知》、《諾普》、《光年》、《微笑》、《迷失的城市》、《子彈頭列車》。和 備受期待的續集《阿凡達》:水之路,在其他電影中。
收入。下表按可報告的運營部門列出,彙總了我們同比的收入表現以及影響我們收入的某些關鍵績效指標。
|
|
美國運營部門 |
|
國際運營部門 |
|
已整合 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不變貨幣(3) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
2022 |
|
2021 |
|
更改百分比 |
|
2022 |
|
2021 |
|
更改百分比 |
|
2022 |
|
更改百分比 |
|
2022 |
|
2021 |
|
更改百分比 |
招生收入 |
|
$1,010.2 |
|
$671.7 |
|
50.4% |
|
$236.7 |
|
$108.3 |
|
118.6% |
|
$258.8 |
|
139.0% |
|
$1,246.9 |
|
$780.0 |
|
59.9% |
特許權收入 |
|
$763.0 |
|
$482.8 |
|
58.0% |
|
$175.3 |
|
$78.9 |
|
122.2% |
|
$193.7 |
|
145.5% |
|
938.3 |
|
$561.7 |
|
67.0% |
其他收入(1) |
|
$197.0 |
|
$139.1 |
|
41.6% |
|
$72.5 |
|
$29.7 |
|
144.1% |
|
$78.7 |
|
165.0% |
|
269.5 |
|
$168.8 |
|
59.7% |
總收入(1) |
|
$1,970.2 |
|
$1,293.6 |
|
52.3% |
|
$484.5 |
|
$216.9 |
|
123.4% |
|
$531.2 |
|
144.9% |
|
$2,454.7 |
|
$1,510.5 |
|
62.5% |
出席率 |
|
109.3 |
|
73.0 |
|
49.7% |
|
63.4 |
|
32.6 |
|
94.5% |
|
|
|
|
|
172.7 |
|
105.6 |
|
63.5% |
平均票價(2) |
|
$9.24 |
|
$9.20 |
|
0.4% |
|
$3.73 |
|
$3.32 |
|
12.3% |
|
$4.08 |
|
22.9% |
|
$7.22 |
|
$7.39 |
|
(2.3)% |
每位顧客的特許權收入(2) |
|
$6.98 |
|
$6.61 |
|
5.6% |
|
$2.76 |
|
$2.42 |
|
14.0% |
|
$3.06 |
|
26.4% |
|
$5.43 |
|
$5.32 |
|
2.1% |
31
運營成本。下表按可報告的運營部門列出,彙總了截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度中我們的某些大區運營成本(以百萬為單位)。
|
|
美國運營部門 |
|
|
國際運營部門 |
|
|
已整合 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
常量 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||
電影租賃和廣告 |
|
$ |
584.4 |
|
|
$ |
360.0 |
|
|
$ |
120.0 |
|
|
$ |
55.0 |
|
|
$ |
131.7 |
|
|
$ |
704.4 |
|
|
$ |
415.0 |
|
特許權用品 |
|
|
130.5 |
|
|
|
79.5 |
|
|
|
38.8 |
|
|
|
18.4 |
|
|
|
42.9 |
|
|
|
169.3 |
|
|
|
97.9 |
|
薪金和工資 |
|
|
314.7 |
|
|
|
198.2 |
|
|
|
58.0 |
|
|
|
34.7 |
|
|
|
64.0 |
|
|
|
372.7 |
|
|
|
232.9 |
|
設施租賃費 |
|
|
250.1 |
|
|
|
242.2 |
|
|
|
58.2 |
|
|
|
37.8 |
|
|
|
62.8 |
|
|
|
308.3 |
|
|
|
280.0 |
|
公用事業和其他 |
|
|
313.7 |
|
|
|
232.1 |
|
|
|
93.5 |
|
|
|
50.8 |
|
|
|
101.2 |
|
|
|
407.2 |
|
|
|
282.9 |
|
與2021年的1.982億美元相比,工資和工資增加至3.147億美元,這是由於出勤率大幅上升、營業時間延長和工資率上升,平均時薪比2021年上升了約10.0%,但效率和簡化的運營部分抵消了這一影響。設施租賃費用主要是固定性質的,增加到2.501億美元,主要是由於租金百分比上升和公共區域維護費用增加。水電費和其他費用增加到3.137億美元,因為其中許多費用,如清潔工費用、水電費、信用卡費用、維修和維護以及安保費用性質不同,受到營業時間延長、上座率大幅增加和通貨膨脹壓力的影響。
據報告,2022年的工資和工資增加到5800萬美元,原因是出席率大幅上升、營業時間延長和工資率上升。據報告,設施租賃費用增至5820萬美元,原因是收入增加推動租金百分比上升,以及與2021年相比,某些最低租金門檻恢復。如報告所述,水電費和其他費用增至9350萬美元,因為其中許多費用的性質是可變的,如水電費、信用卡費用、屏幕廣告佣金、清潔費以及維修和保養費用,並受到2022年上座率大幅增加和通貨膨脹的影響。據報道,這些費用也受到我們開展業務的每個國家匯率的影響。
32
一般和行政費用。2022年,Holdings的一般和行政費用增至1.776億美元,而2021年為1.611億美元。可歸因於CUSA的一般和行政費用從2021年的1.585億美元增加到2022年的1.746億美元。Holdings和CUSA的增長主要是由於更高的員工水平、工資和福利通脹、更高的激勵性薪酬和專業費用以及轉向基於雲的軟件。
折舊和攤銷。折舊和攤銷費用從2021年的2.654億美元降至2022年的2.382億美元,主要原因是2021年劇院資產減值。
長期資產減值。我們在2022年和2021年分別記錄了1.741億美元和2080萬美元的資產減值準備。2022年記錄的長期資產減值費用約為6,090萬美元,影響到六個國家,主要是由於某些地區從新冠肺炎大流行中恢復的時間較長。此外,由於NCMI的股價大幅低於公司每股普通股的賬面價值,以及NCM業務的長期復甦,我們對NCM的投資計入了1.132億美元的減值。2021年錄得的資產減值費用影響到七個國家和地區,主要與某些影院在重新開業後沒有表現出與我們影院巡迴演播區的其他部分相比有足夠的恢復有關。見合併財務報表附註12。
重組成本。2022年和2021年的重組成本分別為50萬美元和100萬美元,主要是由於根據某些封閉影院的最終設施租賃付款與記錄金額相比進行了調整。見合併財務報表附註3以作進一步討論。
(收益)處置資產和其他資產的損失。2022年期間,處置資產和其他資產的收益為680萬美元,而2021年期間為虧損800萬美元。2022年的活動主要與出售多餘的地塊有關。2021年的活動主要涉及訴訟和解準備金和註銷某些被激光投影儀取代的數字投影機,但因出售多餘地塊的收益而部分抵消。
利息支出。2022年期間,Holdings的利息支出增至1.553億美元,而2021年為1.497億美元。利息支出包括攤銷債務發行成本和攤銷掉期修訂的累計虧損。2022年,可歸因於CUSA的利息支出為1.312億美元,而2021年為1.256億美元,其中包括債務發行成本的攤銷和掉期修訂累計虧損的攤銷。控股及國美的收益均有所增加,主要是由於發行5.875釐優先債券及5.25釐優先債券,以便於二零二一年分別為5.125釐優先債券及4.875釐優先債券提供再融資。有關詳細討論,請參閲流動資金和資本資源--融資活動下面。
債務清償損失。本集團於2021年錄得6,500,000美元債務清償虧損,涉及庫薩5.125%優先債券及4.875%優先債券的再融資,包括撇銷相關的未攤銷債務發行成本及已支付的法律及其他費用。見合併財務報表附註14。
外匯兑換損失。我們在2022年和2021年分別錄得1150萬美元和130萬美元的外匯兑換損失,主要與公司間交易以及從最初的交易日期到現金結算的匯率變化有關。關於外幣換算的討論見合併財務報表附註1和附註16。
來自DCIP的現金和非現金分配。我們記錄了2022年DCIP的現金分配為370萬美元,而2021年為1310萬美元。這些分派超過了我們在DCIP投資的賬面價值。請參閲合併財務報表附註10,以討論我們對DCIP的投資。
附屬公司損失中的權益。2022年,附屬公司的股本虧損為930萬美元,而2021年為2500萬美元。聯屬公司權益損失的減少是由於隨着行業的持續復甦,我們的股權被投資人的業績持續復甦。有關我們股權投資的資料,請參閲綜合財務報表附註9及附註10。
所得税--控股。2022年的所得税支出為300萬美元,而2021年的所得税優惠為1680萬美元。2022年的有效税率約為(1.1%),而2021年為3.8%。由於2022年和2021年持續的税前虧損,2022年和2021年的有效税率受到與某些遞延税項資產相關的估值津貼的影響,這些資產的最終變現尚不確定。截至2022年12月31日,我們已記錄了4510萬美元的應收所得税,並已支付現金
33
截至2022年12月31日的一年中納税460萬美元。有關所得税的進一步討論,見合併財務報表附註20。
所得税(簡寫為CUSA)。2022年的所得税優惠為1310萬美元,而2021年的所得税優惠為3230萬美元。2022年的有效税率約為5.4%,而2021年為7.8%。由於2022年和2021年持續的税前虧損,2022年和2021年的有效税率受到與某些遞延税項資產相關的估值津貼的影響,這些資產的最終變現尚不確定。截至2022年12月31日,我們已記錄了4510萬美元的應收所得税,並在截至2022年12月31日的年度內支付了460萬美元的現金税款。有關所得税的進一步討論,見合併財務報表附註20。
流動性與資本資源
經營活動
我們的收入主要是現金,主要是通過票房收入和出售特許權。我們的收入通常是在支付相關費用之前以現金形式收到的;因此,我們有運營的“浮動”,從歷史上看不需要傳統的營運資本融資。我們在2020年3月期間暫時關閉了所有影院,並用手頭的現金和下面討論的新融資來支付運營費用融資活動當劇院關閉時,當我們重新開放我們的劇院時。在2021年下半年,隨着我們開始放映源源不斷的新電影內容,我們的影院恢復到更一致的營業時間,我們開始從運營中產生正現金流,並過渡到我們歷史上的營運資金“浮動”地位。然而,我們的營運資金狀況將繼續根據季節性、新電影內容的時間和數量、我們長期債務的利息支付時間以及每年或半年支付的其他運營費用的支付時間而波動,例如財產税和其他税收和獎勵獎金。我們相信,我們現有的現金和來自運營的預期現金流將足以滿足我們的營運資本、資本支出以及未來12個月及以後已知合同義務的預期現金需求。
在截至2022年12月31日的一年中,經營活動為Holdings和CUSA提供的現金分別為1.36億美元和1.534億美元,而在截至2021年12月31日的一年中,Holdings和CUSA分別為1.662億美元和1.764億美元。經營活動提供的現金減少,主要是由於向供應商支付2021年下半年產生的收入的時間安排,以及因淨營業虧損結轉(見本公司財務報表附註20)而於2021年收到所得税退款所致,但因2022年影院全面重新開放及電影產品更一致地上映而增加的上座率所抵銷。
投資活動
投資活動主要與劇院的開發、改造和購置有關。新影院的開業、改建和收購歷來由內部產生的現金和債務融資提供資金,包括我們優先擔保信貸安排下的借款。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,用於投資活動的現金分別為9630萬美元和8930萬美元。用於投資活動的現金增加的主要原因是2022年資本支出增加。
以下是所示時期的資本支出摘要,按新建和現有大區分列(單位:百萬):
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
新影院 |
|
$ |
38.0 |
|
|
$ |
33.1 |
|
現有劇院 |
|
|
57.5 |
|
|
|
77.6 |
|
資本支出總額 |
|
$ |
95.5 |
|
|
$ |
110.7 |
|
34
截至2022年12月31日,我們在全球運營了518家影院,5847塊銀幕。在截至2022年12月31日的一年內,開放和關閉的劇院和銀幕如下:
|
|
2021年12月31日 |
|
|
已建成 |
|
|
關着的不營業的 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
劇院 |
|
|
321 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
318 |
|
屏風 |
|
|
4,408 |
|
|
|
28 |
|
|
|
(37 |
) |
|
|
4,399 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
國際 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
劇院 |
|
|
201 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
200 |
|
屏風 |
|
|
1,460 |
|
|
|
24 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
1,448 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
世界範圍 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
劇院 |
|
|
522 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
518 |
|
屏風 |
|
|
5,868 |
|
|
|
52 |
|
|
|
(73 |
) |
|
|
5,847 |
|
截至2022年12月31日,以下已簽署的承諾尚未履行:
|
|
劇院 |
|
|
屏風 |
|
|
估算成本(1) |
|
|||
預計於2023年開業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美國 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
國際 |
|
|
1 |
|
|
|
4 |
|
|
|
1.7 |
|
2023年期間的總數 |
|
|
1 |
|
|
|
4 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
預計在2023年之後開業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美國 |
|
|
3 |
|
|
|
34 |
|
|
|
22.2 |
|
國際 |
|
|
3 |
|
|
|
17 |
|
|
|
8.7 |
|
2023年以後的總數 |
|
|
6 |
|
|
|
51 |
|
|
$ |
30.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2022年12月31日的總承諾額 |
|
|
7 |
|
|
|
55 |
|
|
$ |
32.6 |
|
持續的劇院開發、改建和採購的實際支出可能會根據有吸引力的機會而發生變化。在未來12個月和可預見的未來,我們計劃用運營現金流和(如有需要)優先擔保信貸安排下的借款、債務發行收益、售後回租交易和/或出售過剩房地產為我們持續發展的資本支出提供資金。
融資活動
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,Holdings用於融資活動的現金分別為5220萬美元和1990萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,CUSA的融資活動提供(用於)的現金分別為5220萬美元和1.01億美元。於2021年,控股向國美派發12,000,000美元,國美髮行5.875釐優先票據及5.25釐優先票據,所得款項用於贖回5.125釐優先票據及4.875釐優先票據,詳情如下。
控股公司可根據董事會的決定,在符合適用法律的情況下,支付普通股股息。未來將支付的股息金額(如有)將取決於可用現金餘額、預期現金需求、整體財務狀況、下文討論的貸款協議限制、未來收益和現金流前景以及其他相關因素。受新冠肺炎疫情影響,控股暫停向股東派發季度股息。
我們可不時透過現金購買或交換其他證券、公開市場購買、私下協商交易或其他方式,尋求註銷或回購我們的未償還債務證券。此類回購或交換(如果有的話)將取決於此類債務證券的可獲得性和價格、當時的市場狀況、或流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。
35
截至2021年12月31日和2022年12月31日,Holdings和CUSA的長期債務包括以下內容(單位:百萬):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
Cinemark Holdings,Inc.4.50%2025年到期的可轉換優先票據 |
|
$ |
460.0 |
|
|
$ |
460.0 |
|
Cinemark USA,Inc.定期貸款2025年到期 |
|
|
633.1 |
|
|
|
626.5 |
|
Cinemark USA,Inc.將於2025年到期的優先擔保票據 |
|
|
250.0 |
|
|
|
250.0 |
|
Cinemark USA,Inc.5.875%優先債券2026年到期 |
|
|
405.0 |
|
|
|
405.0 |
|
Cinemark USA,Inc.5.25%2028年到期的優先債券 |
|
|
765.0 |
|
|
|
765.0 |
|
其他 |
|
|
30.2 |
|
|
|
10.1 |
|
長期債務賬面價值總額(1) |
|
$ |
2,543.3 |
|
|
$ |
2,516.6 |
|
減:當前部分 |
|
|
24.3 |
|
|
|
10.7 |
|
減去:債務發行成本,累計攤銷淨額(1) |
|
|
42.7 |
|
|
|
31.9 |
|
長期債務,減去流動部分,扣除未攤銷債務發行成本(1) |
|
$ |
2,476.3 |
|
|
$ |
2,474.0 |
|
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
長期債務賬面價值總額 |
|
$ |
2,083.3 |
|
|
$ |
2,056.6 |
|
減:當前部分 |
|
|
24.3 |
|
|
|
10.7 |
|
減去:債務發行成本,累計攤銷淨額 |
|
|
30.3 |
|
|
|
22.9 |
|
長期債務,減去流動部分,扣除未攤銷債務發行成本 |
|
$ |
2,028.7 |
|
|
$ |
2,023.0 |
|
截至2022年12月31日,我們的循環信貸額度有1億美元的可用借款能力。
截至2022年12月31日,Holding的長期債務義務、長期債務的預定利息支付、不可撤銷經營和融資租賃項下的未來最低租賃義務、因修訂租賃條款而應支付的遞延租金、融資租賃項下的預定利息支付以及所示各期間的其他義務摘要如下:
|
|
按期間到期的付款 |
|
|||||||||||||||||
|
|
(單位:百萬) |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
少於 |
|
|
|
|
|
|
|
|
之後 |
|
|||||
合同義務(1) |
|
總計 |
|
|
一年 |
|
|
1-3年 |
|
|
3-5年 |
|
|
5年 |
|
|||||
長期債務(2) |
|
$ |
2,516.6 |
|
|
$ |
10.7 |
|
|
$ |
1,332.2 |
|
|
$ |
407.2 |
|
|
$ |
766.5 |
|
長期債務的預定利息支付(3) |
|
|
470.9 |
|
|
|
135.2 |
|
|
|
228.8 |
|
|
|
86.7 |
|
|
|
20.2 |
|
經營租賃義務 (4) |
|
|
1,434.9 |
|
|
|
276.6 |
|
|
|
459.4 |
|
|
|
316.9 |
|
|
|
382.0 |
|
融資租賃義務 (4) |
|
|
124.2 |
|
|
|
19.0 |
|
|
|
34.5 |
|
|
|
24.0 |
|
|
|
46.7 |
|
購買和其他承諾(5) |
|
|
46.3 |
|
|
|
21.3 |
|
|
|
24.1 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
— |
|
對不確定税務狀況的責任(6) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
債務總額 |
|
$ |
4,592.9 |
|
|
$ |
462.8 |
|
|
$ |
2,079.0 |
|
|
$ |
835.7 |
|
|
$ |
1,215.4 |
|
|
|
按期間到期的付款 |
|
|||||||||||||||||
|
|
(單位:百萬) |
|
|||||||||||||||||
合同義務 |
|
總計 |
|
|
少於 |
|
|
1-3年 |
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3-5年 |
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之後 |
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|||||
長期債務(2) |
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$ |
2,056.6 |
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$ |
10.7 |
|
|
$ |
872.2 |
|
|
$ |
407.2 |
|
|
$ |
766.5 |
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長期債務的預定利息支付(3) |
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415.7 |
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114.5 |
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194.3 |
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86.7 |
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20.2 |
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對不確定税務狀況的責任(6) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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債務總額 |
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$ |
2,472.3 |
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|
$ |
125.2 |
|
|
$ |
1,066.5 |
|
|
$ |
493.9 |
|
|
$ |
786.7 |
|
36
表外安排
我們沒有任何表外安排。
4.50%可轉換優先票據
2020年8月21日,控股發行4.6億美元4.50%可轉換優先票據(以下簡稱“4.50%可轉換優先票據”)。除非提前回購或轉換,否則4.50%的可轉換優先債券將於2025年8月15日到期。票據的利息由2021年2月15日開始,分別於每年2月15日及8月15日支付。
4.50%可轉換優先債券的持有人可以在緊接2025年5月15日前一個營業日交易結束前的任何時間,在下列情況下選擇轉換其4.50%可轉換優先債券:(1)在任何連續五個交易日或測量期後的五個工作日期間,在測量期內每個交易日每1,000美元票據本金的交易價格低於上次報告的普通股銷售價格和該交易日的轉換率的98%;(2)如果控股公司向所有或幾乎所有股東分發(I)使他們有權以低於其普通股最近平均交易價格(包括由於股東權利計劃)購買股份的權利期權或認股權證,或(Ii)控股公司的資產或證券或權利、期權或認股權證,以每股價值超過控股公司普通股交易價格的10%購買,(3)發生契約中進一步描述的特定公司事件。從2025年5月15日開始,持有人可以在緊接到期日之前的第二個預定交易日收盤前的任何時間轉換4.50%的可轉換優先票據,或(4)在截至2020年9月30日的日曆季度之後的任何日曆季度開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果在截至上一個日曆季度最後一個交易日的30個連續交易日內,控股公司普通股在至少20個交易日內的最後一次報告銷售價格大於或等於每股18.66美元(初始轉換價格每股14.35美元的130%),則在每個適用的交易日。轉換4.50%可轉換優先債券時, 控股公司將在其選擇的情況下支付或交付現金、普通股股票或現金和普通股的組合。
初始兑換率為4.50%可轉換優先債券的本金為69.6767股控股公司普通股。轉換率將在某些事件發生時進行調整。如契約所界定的整體基本改變在到期日之前發生,控股公司將在某些情況下,為選擇轉換其4.50%可轉換優先票據的持有人提高換算率。
該4.50%可換股票據實際上從屬於Holdings或其附屬公司的任何現有及未來有抵押債務,但以該等債務的資產價值為限,包括信貸協議項下的責任。該4.50%可換股票據在結構上從屬於所有現有及未來債務及其他負債,包括應付貿易款項,幷包括CUSA於2025年到期的8.75%擔保票據、2028年到期的5.25%優先票據及2026年到期的5.875%優先票據,或統稱為CUSA的優先票據(但不包括信貸協議項下由Holdings擔保的所有責任)。4.50%可換股票據與所有現有及未來的非次級債務(包括信貸協議項下由Holdings擔保的所有債務)享有同等的償付權,並享有明顯從屬於4.50%可換股優先票據的任何未來債務的優先償付權。4.50%的可轉換票據不由Holdings的任何子公司擔保。
在發行4.50%可換股優先票據的同時,Holdings與4.50%可換股優先票據的一名或多名初始購買者或其各自的聯屬公司或期權對手方達成私下協商的可換股票據對衝交易,或對衝交易。樹籬
37
交易包括我們普通股的股票數量,這些股票最初將構成4.50%可轉換優先債券的總金額,受反稀釋調整的影響,與適用於4.50%可轉換優先債券的調整基本相似。對衝交易一般預期將減少4.50%可轉換優先債券轉換時對Holdings普通股的潛在攤薄,及/或抵銷我們可能需要支付的超過已轉換4.50%可轉換優先債券本金的任何現金付款(視情況而定)。在進行對衝交易的同時,Holdings亦與期權交易對手訂立單獨的私下協議權證交易,或認股權證交易,根據該等交易,出售予期權交易對手的持股權證可購買(在符合本協議所載股份結算淨額規定的情況下)最多相同數目的Holdings普通股股份,但須受慣常的反攤薄調整或認股權證所規限。如果在適用到期日,Holdings普通股的每股市值超過認股權證的執行價格,則認股權證可能會單獨產生攤薄效應,除非在認股權證條款的約束下,Holdings選擇現金結算認股權證。認股權證的行使價最初為22.08美元,並可根據認股權證的條款作出若干調整。控股公司從出售認股權證中獲得了8940萬美元的現金收益,這些收益與4.50%可轉換優先票據的收益一起用於支付約1.421億美元進行對衝交易。
對衝交易和認股權證合共旨在減少4.50%可轉換優先票據轉換所帶來的潛在攤薄。根據適用的會計指引,該等對衝交易及認股權證於權益中入賬,不會作為衍生工具入賬。
高級擔保信貸安排
CUSA擁有一項高級擔保信貸安排,包括一筆7.00億美元的定期貸款和一筆1.00億美元的循環信貸額度(“信貸協議”)。根據修訂後的信貸協議,截至2024年12月31日的定期貸款每季度本金支付160萬美元,最終本金支付6.134億美元,2025年3月29日到期。截至2022年12月31日,CUSA在循環信貸額度上有1.00億美元的可用借款能力。
根據CUSA的選擇,定期貸款的利息按以下條件計算:(A)基本利率等於(1)《華爾街日報》所引用的美國“最優惠利率”,或如果在聯邦儲備委員會的統計新聞稿中沒有引用該利率,(2)聯邦基金實際利率加0.50%,和(3)一個月期歐洲美元利率加1.0%,在每種情況下,加0.75%的保證金,或(B)以歐洲美元為基礎的利率,期限為1、2、3、6、9個月或12個月,另加每年1.75%的保證金。根據我們的選擇,循環信貸額度的利息是:(A)基本利率等於(1)《華爾街日報》所引用的美國“最優惠利率”,或如果在聯邦儲備委員會的一份統計新聞稿中沒有引用這樣的利率,(2)聯邦基金實際利率加0.50%,(3)一個月期以歐洲美元為基礎的利率加1.0%,在每種情況下,加每年0.50%至1.25%的保證金,或(B)以歐洲美元為基礎的利率,期限為1,2,3個月、6個月、9個月或12個月,外加1.50%至2.25%的年利率。循環信貸額度的保證金由信貸協議定義的綜合優先擔保淨槓桿率決定。
CUSA在信貸協議下的責任由Holdings以及CUSA的若干國內子公司擔保,並以某些費用和租賃財產的抵押以及幾乎所有CUSA和擔保人的個人財產的擔保權益為抵押,包括但不限於對CUSA的所有股本和CUSA的某些國內子公司的所有股本的質押。
信貸協議載有這類協議的常見及慣常負面契諾,包括但不限於對CUSA合併或合併或清算、清盤或解散;大幅改變其業務性質;出售、轉讓或處置資產;產生或產生債務;設定留置權;支付股息或回購股票;以及進行資本支出和投資的能力的限制。如果CUSA在循環信貸額度上有未償還借款,它必須滿足信貸協議中定義的綜合淨優先擔保槓桿率契約,不得超過4.25比1。截至2022年12月31日,CUSA的實際比率為2.5比1。關於契約豁免的討論見下文。
信貸協議中包含的股息限制阻止Holdings及其某些子公司向其股東支付股息或以其他方式向股東分配現金,除非(1)根據信貸協議,Holdings沒有違約,並且分配不會導致CUSA違約;以及(2)自2012年12月18日以來進行的某些股息、分配、投資、贖回和資本支出的總額,包括控股董事會宣佈的股息,少於(A)Holdings或CUSA自2012年12月18日以來作為普通股收到的現金和現金等價物的總額,(B)CUSA
38
綜合EBITDA減去其綜合利息支出的1.75倍(每項均定義見信貸協議)及(C)若干其他界定金額,或合計適用金額。截至2022年12月31日,CUSA,Inc.可能已向其母公司兼唯一股東Holdings分配了約28.5億美元。
2020年4月17日,在發行下文討論的8.75%擔保票據的同時,CUSA從大多數循環貸款人那裏獲得了槓桿契約的豁免,該契約適用於截至2020年9月30日和2020年12月31日的財政季度的循環信貸額度下的未償還金額。豁免取決於某些流動資金門檻、對投資的限制和適用金額的使用。
2020年8月21日,在Holdings發行4.50%可轉換優先債券的同時,CUSA進一步修訂了截至2021年9月30日的財季的槓桿契約豁免。修訂還(I)修改了槓桿契約計算,從截至2021年12月31日的過去12個月期間的計算開始,(Ii)為了測試截至2021年12月31日、2022年3月31日和2022年6月30日的財政季度的綜合優先擔保淨槓桿率,允許在2019年前三個財政季度用綜合EBITDA取代2021年相應財政季度的綜合EBITDA,(Iii)修改契約豁免施加的限制,以及(Iv)進行其他改變,以允許發行下文討論的4.50%可轉換優先票據。截至2022年12月31日的期間的比率是使用過去12個月期間的實際綜合EBITDA計算的。
於2021年6月15日,隨着下文討論的5.25%優先債券的發行,信貸協議作出修訂,其中包括將循環信貸額度的到期日由2022年11月28日延長至2024年11月28日。
我們有四項利率互換協議,用於對衝與信貸協議項下未償還定期貸款的浮動利率相關的部分利率風險。利率互換的討論見綜合財務報表附註14。
截至2022年12月31日,定期貸款下未償還的貸款為6.265億美元,循環信貸額度下沒有未償還的借款。於二零二二年十二月三十一日,在利率互換協議生效後,信貸協議項下未償還定期貸款的平均利率約為年利率4.5%。
5.875釐高級債券
2021年3月16日,美國發行了本金總額為4.05億美元、2026年到期、息率為5.875的優先債券(“5.875釐優先債券”)。在支付費用後,所得款項將用於支付現金投標要約,以購買友邦保險任何和全部5.125%的優先債券(“5.125%優先債券”),並贖回投標要約後仍未償還的5.125%債券中的任何債券。該批面息率為5.875的優先債券將於每年的三月十五日及九月十五日支付利息,由二零二一年九月十五日開始。該批5.875釐的優先債券將於二零二六年三月十五日期滿。CUSA與發行相關的債務發行成本約為600萬美元,在合併資產負債表上記為長期債務的減少。
5.875%的優先票據由CUSA的某些子公司以聯名和若干優先無擔保基礎提供全面和無條件擔保,這些子公司為CUSA或擔保人的任何債務提供擔保、承擔或承擔責任。5.875%的優先票據及擔保為優先無抵押債務,與CUSA及其擔保人的所有現有及未來優先債務享有同等的償付權,並享有與CUSA及其擔保人現有及未來的所有優先次級債務同等的償付權。5.875%優先票據及擔保在擔保該等債務的抵押品價值的範圍內,包括根據CUSA的信貸協議而進行的所有借款,實際上從屬於CUSA及其擔保人的所有現有及未來有抵押債務。5.875%的優先債券和擔保在結構上從屬於CUSA子公司不為5.875%的優先債券提供擔保的所有現有和未來債務及其他負債。
在2023年3月15日之前,國美證券可以選擇贖回5.875%的優先債券的全部或任何部分,贖回日期為本金的100%,外加5.875%優先債券的應計利息和未償還利息。2023年3月15日之後,國美可能會按債券中指定的贖回價格全部或部分贖回5.875%的優先債券。此外,在2023年3月15日之前,國美證券可以按債券中規定的贖回價格從某些股票發行的淨收益中贖回最多5.875%的優先債券本金總額的40%。
39
5.25%高級債券
2021年6月15日,CUSA發行了本金總額7.65億美元,2028年到期的5.25%優先債券(“5.25%優先債券”)。在支付費用後,所得款項將用於贖回CUSA於2023年到期的本金總額為4.875%的優先債券(“4.875%優先債券”)。優先債券的利息為5.25釐,由2022年1月15日起,每年1月15日及7月15日支付利息。該批年息5.25釐的優先債券將於2028年7月15日期滿。CUSA與發行相關的債務發行成本約為1,070萬美元,在合併資產負債表上記為長期債務的減少。
5.25%的優先票據由CUSA的某些子公司以聯名和若干優先無擔保基礎提供全面和無條件擔保,這些子公司為CUSA或擔保人的任何債務提供擔保、承擔或承擔責任。5.25%的優先票據和擔保將是CUSA和擔保人的優先無擔保債務,(I)對CUSA和擔保人現有和未來的優先債務,包括根據CUSA的信貸協議(定義如下)和CUSA的現有優先票據的借款,具有同等的償付權,(Ii)對CUSA和擔保人未來的次級債務的償付權優先,(Iii)實際上從屬於CUSA和擔保人的所有現有和未來的擔保債務,包括信貸協議項下的所有債務及CUSA將於2025年到期的8.75%優先抵押票據,在每種情況下,以擔保該等債務的抵押品價值為限,(Iv)在結構上從屬於CUSA非擔保人附屬公司的所有現有及未來債務及其他負債,及(V)在結構上優先於由Holdings發行的4.50%將於2025年到期的可轉換優先票據。
在2024年7月15日之前,CUSA,Inc.可以選擇贖回全部或部分5.25%的優先債券,贖回日期為本金的100%,外加5.25%優先債券的應計利息和未償還利息。在2024年7月15日或之後,CUSA可以按契約中指定的贖回價格全部或部分贖回5.25%的優先債券。此外,在2024年7月15日之前,只要5.25%優先債券本金的至少60%在每次贖回後仍未贖回,國美證券可以按債券中規定的贖回價格從某些股票發行的淨收益中贖回5.25%優先債券本金總額的40%。
8.75%擔保票據
2020年4月20日,CUSA發行了本金總額為2.5億美元的2025年到期的8.75%優先擔保票據,即8.75%的擔保票據。該批息率為8.75的有抵押債券將於二零二五年五月一日期滿。債券息率為8.75釐,將於每年五月一日及十一月一日支付利息。
管理8.75%擔保票據的契約載有限制CUSA及其若干附屬公司(1)作出投資或其他限制性付款的能力,包括派發股息、作出其他分派或回購次級債務或股權、(2)產生額外債務及發行優先股、(3)與聯屬公司進行交易、(4)進入新的業務範圍、(5)合併或合併、或向另一人出售其全部或實質上所有資產及(6)設立留置權的能力。一旦控制權發生變化,如管理8.75%擔保票據的契約所界定,CUSA將被要求提出要約,以回購8.75%擔保票據,回購價格相當於未償還本金總額的101%,外加截至回購日為止的應計和未付利息(如有)。管理8.75%擔保票據的契約允許CUSA在滿足契約中規定的覆蓋比率、在產生額外債務後以及在某些其他情況下產生額外債務。
8.75%的擔保票據由CUSA的若干附屬公司以聯名及若干優先基準提供全面及無條件擔保,該等附屬公司擔保、承擔或以任何其他方式對CUSA或其擔保人的任何其他債務承擔責任。如果CUSA無法在8.75%的擔保票據到期時付款,CUSA擔保人必須代之以付款。在某些情況下,8.75%擔保票據的持有人無需採取行動或徵得其同意即可解除擔保。
CUSA可以按債券中規定的贖回價格全部或部分贖回8.75%的擔保票據。
國際子公司的額外借款
在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度內,CUSA的某些國際子公司通過各種當地銀行貸款借入了總計3580萬美元。截至2021年12月31日和2022年12月31日,銀行未償還貸款總額分別為3,020萬美元和1,010萬美元。未償還銀行貸款的現行利率為
40
2022年12月31日區間在1.0%至8.1%之間。在截至2022年12月31日的一年中,該公司償還了其中2150萬美元的未償還銀行貸款。
此外,公司還將現金存入抵押品賬户,以支持就上述某些國際貸款向貸款人簽發信用證。截至2022年12月31日,存款總額為1080萬美元,被認為是受限現金。
《公約》遵守情況
管理5.875%優先債券、5.25%優先債券和8.75%有擔保債券的契約(“該等契約”)載有限制CUSA及其若干附屬公司(1)進行投資或其他限制性付款的能力,包括支付股息、作出其他分配或回購次級債務或股權,(2)產生額外債務和發行優先股,(3)與聯屬公司訂立交易,(4)進入新的業務範圍,(5)合併或合併,或出售其全部或實質上所有資產的能力,另一人和(6)設立留置權。截至2022年12月31日,根據契約條款,CUSA可能已向其母公司和唯一股東Holdings分配高達約31億美元,但須受其可用現金和契約中概述的其他借款限制的限制。根據契約的定義,一旦控制權發生變化,國美須提出要約,回購5.875%的優先債券、5.25%的優先債券和8.75%的有擔保債券,回購價格相當於回購日期前未償還本金總額的101%加上應計和未付利息(如有)。該契約允許CUSA在滿足契約中規定的承保比率的情況下,在產生額外債務後以及在某些其他情況下,產生額外債務。要求的最低覆蓋比率是2比1,而我們截至2022年12月31日的實際比率是2.9比1。
見信貸協議項下有關股息限制及綜合高級擔保槓桿率淨額的討論,見高級擔保信貸安排上面。
截至2022年12月31日,我們相信我們完全遵守了管理我們未償債務的所有協議,包括相關的公約。
收視率
我們由國家認可的評級機構進行評級。用於得出個人評級的評級標準和方法可能因機構而異。信用評級是由信用評級機構根據對我們償還未償債務的能力以及我們在債務到期前違約的可能性的評估得出的。信用評級機構發佈的信用評級代表信用評級機構對公司的定性和定量信息的評估。所發佈的信用評級是基於信用評級機構的判斷和經驗,以確定在對特定公司進行評級時應考慮哪些信息。評級總是會發生變化,不能保證我們目前的評級會在任何給定的時間段內持續下去。根據降級的程度,下調我們的債務評級可能會增加借入資金的成本。
新會計公告
關於最近發佈的會計聲明及其對我們財務報表的影響的討論,請參閲合併財務報表的附註2。
季節性
我們的收入歷來是季節性的,與主要發行商發佈電影的時間不謀而合。在美國,最成功的電影歷來是在夏季(從5月到7月)和假日期間(從11月到年底)上映的。然而,隨着發行商開始在全年更均勻地發佈內容,發佈的時機變得不那麼明顯了。在我們的拉美市場,雖然好萊塢內容的上映日期與美國相似,但當地的假日和季節可能會有所不同。在其他時期出人意料地出現一部熱門電影,可能會改變這種季節性趨勢。這類電影發行的時間、數量和質量可能會對我們的運營結果產生重大影響,一個季度的結果不一定代表下個季度或下一年同期的結果。
41
第7A項。定量和合格IVE關於市場風險的披露
我們面臨金融市場風險,包括利率和外幣匯率的變化。
利率風險
該公司目前有可變利率債務。利率的上升或下降將影響其與這一可變利率債務相關的利息支出。截至2022年12月31日,在實施下文討論的利率互換協議後,我們總共有1.866億美元的浮動利率債務未償還。根據截至2022年12月31日的未償還浮動利率債務的有效利率,市場利率每提高100個基點,我們的年度利息支出將增加約190萬美元。
下表提供了Holdings截至2022年12月31日的固定利率和可變利率長期債務協議的信息,其中包括由Holdings擔保的CUSA的固定利率和可變利率長期債務。
控股債務
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|
截至12月31日止年度的預期到期日, |
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|
平均值 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
(單位:百萬) |
|
|
利息 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
此後 |
|
|
總計 |
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|
公允價值 |
|
|
費率 |
|
|||||||||
固定費率 |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
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$ |
1,160.0 |
|
|
$ |
405.0 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
765.0 |
|
|
$ |
2,330.0 |
|
|
$ |
2,030.7 |
|
|
|
5.3 |
% |
可變利率 |
|
|
10.7 |
|
|
|
7.7 |
|
|
|
164.5 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
186.6 |
|
|
|
179.8 |
|
|
|
6.1 |
% |
債務總額(1) |
|
$ |
10.7 |
|
|
$ |
7.7 |
|
|
$ |
1,324.5 |
|
|
$ |
406.1 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
766.5 |
|
|
$ |
2,516.6 |
|
|
$ |
2,210.5 |
|
|
|
|
CUSA債務
|
|
截至12月31日止年度的預期到期日, |
|
|
平均值 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
(單位:百萬) |
|
|
利息 |
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||||||||||||||||||||||||||||||
|
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2023 |
|
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2024 |
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2025 |
|
|
2026 |
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|
2027 |
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此後 |
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總計 |
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|
公允價值 |
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|
費率 |
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固定費率 |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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$ |
700.0 |
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|
$ |
405.0 |
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|
$ |
— |
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|
$ |
765.0 |
|
|
$ |
1,870.0 |
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|
$ |
1,591.5 |
|
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|
5.5 |
% |
可變利率 |
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10.7 |
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7.7 |
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164.5 |
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1.1 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
1.5 |
|
|
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186.6 |
|
|
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179.8 |
|
|
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6.1 |
% |
債務總額(1) |
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$ |
10.7 |
|
|
$ |
7.7 |
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$ |
864.5 |
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|
$ |
406.1 |
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|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
766.5 |
|
|
$ |
2,056.6 |
|
|
$ |
1,771.3 |
|
|
|
|
利率互換協議
所有利率互換協議都有資格進行現金流對衝會計。利率互換的公允價值於Holdings及CUSA各自的綜合資產負債表中作為資產或負債入賬,相關損益則作為累計其他全面虧損的組成部分入賬。有關利率互換協議的進一步討論,請參閲綜合財務報表附註14。
以下為截至2022年12月31日我們的利率互換協議摘要:
概念上的 |
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金額 |
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生效日期 |
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支付率 |
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接收速率 |
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到期日 |
1.375億美元 |
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2018年12月31日 |
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2.122% |
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1個月倫敦銀行同業拆息 |
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2024年12月31日 |
1.75億美元 |
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2018年12月31日 |
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2.124% |
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1個月倫敦銀行同業拆息 |
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2024年12月31日 |
1.375億美元 |
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2018年12月31日 |
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2.193% |
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1個月倫敦銀行同業拆息 |
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2024年12月31日 |
4.5億美元 |
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外幣匯率風險
此外,由於我們的國際業務導致外幣匯率的變化,我們也面臨着市場風險。一般來説,我們從美國出口我們的國際子公司使用的某些設備和室內飾品以及其他運營用品。我們國際子公司的大部分收入和運營費用都是以該國當地貨幣進行交易的。美國公認會計準則要求我們的子公司使用其運營所在的主要經濟環境的貨幣作為其功能貨幣。如果我們的子公司在高通脹經濟中運營,美國公認會計準則要求子公司使用美元作為功能貨幣,這可能會影響報告中所述的未來運營業績。我們業務所在國家的貨幣波動導致我們報告匯兑收益(損失)或外幣換算調整。基於我們截至2022年12月31日在國際子公司的股權,在其他一切保持不變的情況下,所有外幣立即、同時、不利的變化為10%
42
我們面臨的匯率風險將使我們在國際子公司的投資的總賬面價值減少約5910萬美元,並將使我們國際子公司在截至2022年12月31日的年度的總淨收入分別減少320萬美元。
我們認為,從2018年7月1日開始,阿根廷將處於高通脹狀態。高通貨膨脹率經濟的定義是指三年內累計通貨膨脹率約為100%或更高的經濟體。如果一個國家的經濟被歸類為高度通貨膨脹,則在該國經營的外國實體的財務報表必須按報告實體的職能貨幣重新計量。公司阿根廷子公司的財務報表已根據ASC主題830以美元重新計量,外幣事務,自2018年7月1日起生效。
項目8.財務狀況TS和補充數據
Holdings和CUSA的財務報表和補充數據列於本10-K表F-1頁的索引中。此類財務報表和補充數據在本文中從F頁開始-8.
項目9.與Acco的變更和分歧會計和會計專業的非專業人員 財務披露
沒有。
第9A項。控制S和程序
信息披露控制和程序的有效性評估
截至2022年12月31日,在Holdings‘and CUSA首席執行官和首席財務官的監督和參與下,Holdings和CUSA各自按照交易所法案的要求對各自的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估,如交易所法案第13a-15(E)條所述。基於此評估,Holdings‘and CUSA的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,Holdings’和CUSA各自的披露控制和程序均有效,可提供合理保證,確保Holdings和CUSA各自在根據交易法提交或提交的報告中應披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並有效地提供合理保證,確保此類信息已積累並傳達給Holdings‘和CUSA的管理層,包括Holdings’和CUSA的首席執行官和首席財務官。酌情允許就所需披露做出及時決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內,Holdings‘和CUSA對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對Holdings’和CUSA的財務報告內部控制產生重大影響的變化,這些變化與交易法規則13a-15(D)段要求的評估有關。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,如《交易法》規則13a-15(F)所界定。Holdings‘和CUSA的內部控制框架和流程旨在根據美國公認的會計原則,就財務報告的可靠性以及Holdings’和CUSA的合併財務報表的編制向管理層及其董事會提供合理的保證。管理層根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於年提出的標準,評估了Holdings‘和CUSA截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性內部控制--綜合框架(2013)。作為評估的結果,管理層得出結論,截至2022年12月31日,Holdings‘s和CUSA對財務報告的內部控制是有效的。
根據交易所法案第13a-14條的規定,Holdings和CUSA的首席執行官和首席財務官的證明作為證物附在本年度報告之後。本“控制和程序”部分包括有關認證中提到的控制評估的信息,應與認證一起閲讀,以便更全面地理解所提出的主題。
43
公司的獨立註冊會計師事務所Deloitte&Touche LLP通過其審計委員會直接接觸Holdings董事會,審計了Holdings和CUSA編制的綜合財務報表。它們關於Holdings和CUSA各自的綜合財務報表的報告載於第二部分第8項財務報表和補充數據。德勤律師事務所發佈了一份關於公司財務報告內部控制的認證報告。
對控件的限制
Holdings and CUSA的管理層預計,其披露控制和程序或其對財務報告的內部控制不會阻止或發現所有錯誤或欺詐。任何管制制度,無論其設計和運作如何完善,都是以某些假設為基礎,只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保其目標能夠達到。此外,任何控制評估都不能絕對保證由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述不會發生,也不能保證Holdings和CUSA內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露s
不適用。
44
獨立註冊會計師事務所報告
致Cinemark Holdings,Inc.股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們審計了Cinemark Holdings,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2023年2月24日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ |
德克薩斯州達拉斯 |
2023年2月24日 |
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部分(三)
項目10.董事、執行董事公司法人與公司治理
參照控股於2023年5月18日舉行的年度股東大會的委託書併入,並將於2022年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。
第11項.執行VE補償
參照控股於2023年5月18日舉行的年度股東大會的委託書併入,並將於2022年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些受益所有者的擔保所有權業主和管理層及相關股東事項
參照控股於2023年5月18日舉行的年度股東大會的委託書併入,並將於2022年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。
參照控股於2023年5月18日舉行的年度股東大會的委託書併入,並將於2022年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。
第14項.主要帳户NTING費用和服務
參照控股於2023年5月18日舉行的年度股東大會的委託書併入,並將於2022年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。
部分IV
項目15.展品和展品社會結算表
(a) 作為本報告一部分提交的文件
(b) 陳列品
請參閲第頁開始的隨附索引47.
(c) 財務報表明細表
附表I-Cinemark Holdings,Inc.的簡要財務信息,從S頁開始-1.
高級附註契約指明的補充附表
根據管理CUSA 5.25%優先票據、5.875%優先票據及8.75%有擔保票據(統稱為“優先票據”)的契約的要求,CUSA已在本文件中包括其附屬公司的財務資料,該等附屬公司已被指定為契約所界定的非受限制附屬公司。根據這些契約的要求,CUSA已經包括了CUSA的簡明綜合資產負債表和簡明綜合虧損、全面虧損和現金流量表。本補充附表由S頁開始-6根據契約的要求,分別確定CUSA的受限子公司和非受限子公司。
由於不需要、不適用或資料已列入本報告所載的合併財務報表或附註,上述未列明的所有附表均已被省略。
46
展品索引
數 |
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註冊人 |
展品名稱 |
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3.1 |
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持有量 |
2007年4月9日向特拉華州州務卿提交的第二次修訂和重新發布的Cinemark Holdings,Inc.公司註冊證書(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2007年4月9日提交的S-1表格,文件編號333-140390的第2號修正案的附件3.1併入)。 |
3.2(a) |
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持有量 |
2007年4月9日修訂和重新修訂的Cinemark Holdings,Inc.章程(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2007年4月9日提交的表格S-1,文件編號333-140390的第2號修正案附件3.2併入)。 |
3.2(b) |
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持有量 |
2007年4月16日修訂和重新修訂的Cinemark Holdings,Inc.章程第一修正案(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2007年4月19日提交的S-1表格註冊聲明第333-140390號修正案附件3.2(B)加入Cinemark Holdings,Inc. |
3.2(c) |
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持有量 |
2015年8月20日修訂和重新修訂的Cinemark Holdings,Inc.章程第二修正案(通過引用Cinemark Holdings,Inc.當前報告表格8K的附件3.1併入,文件號001-33401,於2015年8月21日提交)。 |
3.3 |
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CUSA |
1992年6月3日修訂和重新修訂的Cinemark USA,Inc.的公司章程(通過參考Cinemark USA,Inc.於2009年9月24日提交的表格S-4,文件編號333-162105的附件3.1併入)。 |
3.4 |
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CUSA |
修訂和重述經修訂的Cinemark USA,Inc.的章程(參考Cinemark USA,Inc.於2009年9月24日提交的表格S-4的註冊聲明的附件3.4(A),文件編號333-162105)。 |
4.1 |
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持有量 |
普通股説明(參考Cinemark Holdings,Inc.於2020年2月21日提交的Form 10-K年度報告第001-33401號的附件4.1)。 |
4.2 |
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持有量 |
Cinemark Holdings,Inc.的股票樣本證書(參考Cinemark Holdings,Inc.於2007年4月9日提交的表格S-1,文件編號333-140390的註冊聲明第2號修正案的附件4.1)。 |
4.3 |
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持有量 |
董事提名協議,由Cinemark Holdings,Inc.和某些股東簽署,於2007年4月27日生效(合併內容參考Cinemark Holdings,Inc.於2007年5月3日提交的8-K表格當前報告第001-33401號)。 |
4.4(a) |
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持有量 CUSA |
於2012年12月18日,Cinemark USA,Inc.與北卡羅來納州富國銀行之間的契約,管理據此發行的5.125%優先票據(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2012年12月20日提交的表格8K的當前報告第001-33401號文件併入附件4.1)。 |
4.4(b) |
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持有量 CUSA |
Cinemark USA,Inc.5.125%優先票據的表格(載於下文附件4.4(A)的契約中)(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2012年12月20日提交的表格8-K的當前報告第001-33401號文件的附件4.1併入)。 |
4.5(a) |
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持有量 CUSA |
債券,日期為2013年5月24日,由Cinemark USA,Inc.和北卡羅來納州Well Fargo Bank管理據此發行的4.875%優先債券(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2013年5月28日提交的表格8K的當前報告第001-33401號文件併入附件4.1)。 |
4.5(b) |
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持有量 CUSA |
4.875美國Cinemark公司高級票據表格(包含在下文附件4.6(A)所列的契約中(通過引用附件4.1併入Cinemark控股公司2013年5月28日提交的表格8K的當前報告,文件編號001-33401). |
4.6 |
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持有量 CUSA |
第一補充契約,日期為2016年3月21日,由Cinemark USA,Inc.、其中指定的擔保人和受託人富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為受託人(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2016年3月21日提交的8-K表格當前報告第001-33401號文件的附件4.3合併而成)。 |
4.7(a) |
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持有量 CUSA |
由Cinemark USA,Inc.、其中指定的擔保人和作為受託人和抵押品代理的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)簽訂的、日期為2020年4月20日的契約(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2020年4月20日提交的表格8K的當前報告第001-33401號文件合併而成)。 |
4.7(b) |
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持有量 CUSA |
Cinemark USA,Inc.的8.750%優先擔保票據的格式(載於上文附件4.6(A)所列的契約中)(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2020年4月20日提交的表格8-K的當前報告第001-33401號文件的附件4.1併入)。 |
4.8(a) |
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持有量 |
作為受託人的Cinemark Holdings,Inc.和北卡羅來納州富國銀行之間的契約,日期為2020年8月21日(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2020年8月24日提交的8-K表格當前報告第001-33401號文件的附件4.1合併而成)。 |
4.8(b) |
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持有量 |
Cinemark Holdings,Inc.4.500%可轉換優先票據的表格(載於上文附件4.7(A)所列的契約中)(通過引用附件4.1併入Cinemark Holdings,Inc.於2020年8月24日提交的當前8-K表格報告,文件編號001-33401). |
4.9 |
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持有量 CUSA |
一份日期為2021年3月16日的契約,由Cinemark USA,Inc.、其中指定的擔保人和作為受託人的北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為受託人(通過引用Cinemark控股公司於2021年3月16日提交的8-K表格當前報告第001-33401號文件合併而成)。 |
4.10 |
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持有量 CUSA |
一份日期為2021年6月15日的契約,由Cinemark USA,Inc.、其中指定的擔保人和北卡羅來納州富國銀行作為受託人(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2021年6月15日提交的8-K表格當前報告第001-33401號文件的附件4.1合併而成)。 |
47
10.1(a) |
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持有量 CUSA |
Laredo Theatre,Ltd.和Cinemark USA,Inc.簽訂的管理協議,日期為1993年12月10日(參考Cinemark USA,Inc.於1994年3月31日提交的Form 10-K年度報告第033-47040號附件10.14(B))。(P) |
10.1(b) |
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持有量 CUSA |
2003年12月10日生效的拉雷多劇院有限公司管理協議第一修正案,由CNMK Texas Properties,Ltd.(Cinemark USA,Inc.的權益繼承人)簽署。和Laredo Theatre Ltd.(通過引用Cinemark,Inc.的表格S-4的註冊聲明的附件10.1(D)合併,文件編號333-116292,提交於2004年6月8日)。 |
10.1(c) |
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持有量 CUSA |
2008年12月10日生效的Laredo Theatres,Ltd.與CNMK Texas Properties,L.L.C.(Cinemark USA,Inc.的權益繼承人)之間的管理協議的第二修正案和Laredo Theatre Ltd.(通過引用Cinemark Holdings,Inc.的Form 10-K年度報告的附件10.1(C)合併,文件編號001-33401,提交於2009年3月13日)。 |
10.1(d) |
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持有量 CUSA |
對Laredo Theatres,Ltd.管理協議的第三修正案,自2013年12月10日起生效,雙方為CNMK Texas Properties,L.L.C.(Cinemark USA,Inc.的權益繼承人)和Laredo Theatre Ltd.(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2016年2月24日提交的Form 10-K年度報告第001-33401號的附件10.1(D)合併)。 |
10.2 |
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持有量 CUSA |
Laredo合資企業和Cinemark USA,Inc.之間於1993年12月10日簽訂的許可協議(通過參考Cinemark USA,Inc.於1994年3月31日提交的Form 10-K年度報告第033-47040號附件10.14(C)合併)。(P) |
10.3(a) |
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持有量 CUSA |
修訂及重新訂立的信貸協議,日期為2012年12月18日,由Cinemark USA,Inc.、Cinemark Holdings,Inc.、數家銀行及其他金融機構及實體不時訂立,巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)、德意志銀行證券有限公司(Deutsche Bank Securities Inc.)、摩根士丹利高級財務公司及富國證券有限公司(Wells Fargo Securities,LLC)為聯席簿記管理人,摩根士丹利高級財務公司(Wells High Funding,Inc.)為辛迪加代理,德意志銀行證券公司、富國證券公司及韋伯斯特銀行(Webster Bank,N.A.)為聯席文件代理,巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)為行政代理。(通過引用附件10.1併入Cinemark Holdings,Inc.於2012年12月20日提交的8-K表格的當前報告,文件號001-33401)。 |
10.3(b) |
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持有量 CUSA |
修訂及重訂信貸協議第二修正案,日期為2015年5月8日,由Cinemark USA Inc.、Cinemark Holdings,Inc.、數家銀行及其他金融機構及實體不時與其訂立,巴克萊銀行為行政代理,Barclays Bank PLC為牽頭安排人,Barclays、摩根士丹利Advanced Funding,Inc.、Deutsche Bank Securities Inc.及Wells Fargo Securities,LLC為聯合簿記管理人,J.P.Morgan Securities LLC,Webster Bank,N.A.為共同安排人(通過引用圖表10.1合併至Cinemark Holdings,Inc.的當前報告中,第001-33401號文件,2015年5月14日提交)。 |
10.3(c) |
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持有量 CUSA |
截至2016年6月13日,Cinemark Holdings,Inc.、Cinemark USA,Inc.、幾家銀行和其他金融機構方、作為行政代理的巴克萊銀行PLC和其他代理方之間修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2016年6月17日提交的8-K表格當前報告第001-33401號文件的附件10.1)。 |
10.3(d) |
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持有量 CUSA |
截至2016年12月15日,Cinemark Holdings,Inc.、Cinemark USA,Inc.、幾家銀行和其他金融機構、作為行政代理的巴克萊銀行PLC和其他代理方之間修訂和重新簽署的信貸協議的第四修正案(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2016年12月20日提交的8-K表格當前報告第001-33401號文件的附件10.1而併入)。 |
10.3(e) |
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持有量 CUSA |
截至2017年6月16日,Cinemark Holdings,Inc.、Cinemark USA,Inc.、幾家銀行和其他金融機構方、作為行政代理的巴克萊銀行PLC和其他代理方之間修訂和重新簽署的信貸協議的第五修正案(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2017年6月20日提交的8-K表格當前報告第001-33401號文件的附件10.1而併入)。 |
10.3(f) |
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持有量 CUSA |
截至2017年11月28日,Cinemark Holdings,Inc.、Cinemark USA,Inc.、幾家銀行和其他金融機構方、作為行政代理的巴克萊銀行PLC和其他代理方之間修訂和重新簽署的信貸協議的第六修正案(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2017年12月4日提交的8-K表格當前報告第001-33401號文件的附件10.1而併入)。 |
10.3(g) |
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持有量 CUSA |
截至2018年3月29日,Cinemark Holdings,Inc.、Cinemark USA,Inc.、幾家銀行和其他金融機構方、作為行政代理的巴克萊銀行PLC和其他代理方之間修訂和重新簽署的信貸協議的第七修正案(通過引用Cinemark Holdings,Inc.提交的當前8-K表報告第001-33401號文件中的附件10.1)。 |
10.3(h) |
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持有量 CUSA |
由Cinemark Holdings,Inc.、Cinemark USA,Inc.、幾家銀行和其他金融機構、作為行政代理的巴克萊銀行PLC和其他代理方之間對修訂和重新簽署的信貸協議的第八次修訂和豁免,日期為2020年4月17日(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2020年4月20日提交的表格8K當前報告第001-33401號文件的附件10.1)。 |
10.3(i) |
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持有量 CUSA |
由Cinemark控股公司、Cinemark USA,Inc.、作為行政代理的巴克萊銀行和其他代理方的幾家銀行和其他金融機構以及作為行政代理的Barclays Bank PLC和其他代理方之間於2020年8月21日對第八修正案和豁免的修正案和豁免(通過引用Cinemark控股公司於2020年8月24日提交的8-K表格當前報告第001-33401號文件的附件10.2而併入)。 |
10.3(j) |
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持有量 CUSA |
由Cinemark控股公司、Cinemark USA,Inc.、作為行政代理的幾家銀行和其他金融機構、作為行政代理的巴克萊銀行和其他代理方之間的修訂和重新簽署的信貸協議的第九修正案,日期為2021年6月15日(通過引用Cinemark控股公司提交的當前8-K表格報告第001-33401號文件中的附件10.1)。 |
10.3(k) |
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持有量 CUSA |
Cinemark Holdings,Inc.,Cinemark,Inc.,CNMK Holding,Inc.,Cinemark USA,Inc.及其各附屬擔保人之間於2006年10月5日簽署的擔保和抵押品協議(通過引用附件10.6併入Cinemark USA Inc.提交的當前8-K表格報告中,文件編號033-47040,2006年10月12日)。 |
48
10.3(l) |
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持有量 CUSA |
Cinemark Holdings,Inc.、Cinemark USA,Inc.及其各附屬擔保方於2012年12月18日簽署的重申協議(通過引用附件10.4(C)併入Cinemark Holdings,Inc.於2013年2月28日提交的Form 10-K年度報告第001-33401號)。 |
+10.4(a) |
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持有量 CUSA |
2008年12月15日,Cinemark Holdings,Inc.和Lee Roy Mitchell之間的僱傭協議(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2009年3月13日提交的10-K表格年度報告第001-33401號附件10.5(Q)合併而成)。 |
+10.4(b) |
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持有量 CUSA |
截至2014年11月12日Cinemark Holdings,Inc.和Lee Roy Mitchell之間的僱傭協議修正案(通過引用附件10.6(H)合併到Cinemark Holdings,Inc.的Form 10-K年度報告,文件編號001-33401,於2015年2月27日提交)。 |
+10.4(c) |
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持有量 CUSA |
僱用協議,日期為2014年6月23日,由Cinemark Holdings,Inc.和Sean Gamble簽訂(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2014年6月23日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併,文件編號001-33401)。 |
+10.4(d) |
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持有量 CUSA |
《僱傭協議第一修正案》,日期為2021年7月28日,由Cinemark Holdings,Inc.和Sean Gamble簽訂(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2021年7月28日提交的8-K表格當前報告第001-33401號的附件10.2合併)。 |
+10.4(e) |
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持有量 CUSA |
修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2022年1月1日,由Cinemark Holdings,Inc.和Sean Gamble之間的修訂和重新簽署的僱傭協議(通過參考Cinemark Holdings,Inc.當前的8-K表報告第001-33401號,提交於2022年1月4日的附件10.1而併入)。 |
+10.4(f) |
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持有量 CUSA |
2008年6月16日,Cinemark Holdings,Inc.和Michael Cavalier簽訂的僱傭協議(參考Cinemark Holdings,Inc.於2008年8月8日提交的10-Q表格季度報告第001-33401號附件10.4)。 |
+10.4(g) |
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持有量 CUSA |
Cinemark Holdings,Inc.和Valmir Fernandes之間的僱傭協議,日期為2010年2月15日(通過引用附件10.5(U)併入Cinemark控股公司2010年3月10日提交的Form 10-K年度報告第001-33401號). |
+10.4(h) |
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持有量 CUSA |
修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2016年2月19日,由Cinemark Holdings,Inc.和Mark Zoradi簽訂(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2016年2月24日提交的Form 10-K年度報告第001-33401號的附件10.6(L)合併). |
+10.4(i) |
|
持有量 CUSA |
Cinemark Holdings,Inc.和Mark Zoradi之間修訂和重新簽署的僱傭協議的第一修正案,日期為2018年2月20日(通過引用Cinemark Holdings,Inc.當前的8-K表報告附件10.1合併,文件編號001-33401,提交於2018年2月23日)。 |
+10.4(j) |
|
持有量 CUSA |
第二次修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2020年11月18日,由Cinemark Holdings,Inc.和Mark Zoradi簽訂(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2020年11月20日提交的表格8-K的當前報告第001-33401號的附件10.1併入)。 |
+10.4(k) |
|
持有量 CUSA |
Cinemark Holdings,Inc.和Melissa Thomas之間的僱傭協議,日期為2021年10月7日(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2021年10月13日提交的8-K表格當前報告第001-33401號的附件10.1而併入)。 |
+10.4(l) |
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持有量 CUSA |
Cinemark Holdings,Inc.和Lee Roy Mitchell之間的終止協議,日期為2022年5月25日(參考Cinemark Holdings,Inc.於2022年5月25日提交的8-K表格當前報告第001-33401號的附件10.1)。 |
+10.5(a) |
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持有量 |
修訂和重新修訂Cinemark Holdings,Inc.2017年綜合激勵計劃,日期為2020年11月19日(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2020年11月20日提交的8-K表格當前報告第001-33401號附件10.1併入)。 |
+10.5(b) |
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持有量 |
根據Cinemark Holdings,Inc.2017年綜合激勵計劃(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2017年6月13日提交的S-8表格註冊聲明,文件編號333-218697的附件4.3併入)的股票期權獎勵協議表格。 |
+10.5(c) |
|
持有量 |
根據Cinemark Holdings,Inc.2017年綜合激勵計劃(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2017年6月13日提交的S-8表格註冊聲明,文件編號333-218697的附件4.4併入)的績效股票獎勵協議表格。 |
+10.5(d) |
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持有量 |
根據Cinemark Holdings,Inc.2017年綜合激勵計劃(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2017年6月13日提交的S-8表格註冊聲明,文件編號333-218697的附件4.5併入)的限制性股票獎勵協議表格。 |
+10.5(e) |
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持有量 |
根據Cinemark Holdings,Inc.2017年綜合激勵計劃(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2017年6月13日提交的S-8表格註冊聲明,文件編號333-218697的附件4.6併入)的績效股票單位獎勵證書的表格。 |
+10.5(f) |
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持有量 |
根據Cinemark Holdings,Inc.2017年綜合激勵計劃(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2017年6月13日提交的S-8表格註冊聲明,文件編號333-218697的附件4.7併入)的限制性股票單位獎勵證書的形式。 |
+10.6(a) |
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持有量 |
修訂和重新修訂了Cinemark Holdings,Inc.2017年綜合激勵計劃,日期為2020年11月19日(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2020年11月20日提交的8-K表格當前報告第001-33401號的附件10.2併入)。 |
49
+10.6(b) |
|
持有量 |
根據修訂後的Cinemark Holdings,Inc.2017年綜合激勵計劃簽訂的限制性股票獎勵協議的格式(通過引用附件10.6(B)併入Cinemark Holdings,Inc.的Form 10-K年度報告,文件編號001-33401,於2021年2月26日提交)。 |
+10.6(c) |
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持有量 |
根據修訂和重訂的Cinemark Holdings,Inc.2017年綜合激勵計劃(高級管理人員)(通過引用附件10.6(C)併入Cinemark Holdings,Inc.的10-K年度報告,文件編號001-33401,於2021年2月26日提交)的限制性股票獎勵協議格式。 |
+10.6(d) |
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持有量 |
根據修訂和重新修訂的Cinemark Holdings,Inc.2017年綜合激勵計劃(通過引用附件10.6(D)併入Cinemark Holdings,Inc.的Form 10-K年度報告,文件編號001-33401,於2021年2月26日提交)的限制性股票單位獎勵證書的格式。 |
+10.6(e) |
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持有量 |
根據修訂和重新修訂的Cinemark Holdings,Inc.2017年綜合激勵計劃(高級人員)(通過引用附件10.6(E)併入Cinemark Holdings,Inc.的10-K年度報告,文件編號001-33401,於2021年2月26日提交)的限制性股票單位獎勵證書的格式。 |
+10.6(f) |
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持有量 |
根據修訂和重新修訂的Cinemark Holdings,Inc.2017年綜合激勵計劃(通過引用附件10.6(F)併入Cinemark Holdings,Inc.的Form 10-K年度報告,文件編號001-33401,2021年2月26日提交)的績效股票獎勵協議表格。 |
+10.6(g) |
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持有量 |
根據修訂和重新修訂的Cinemark Holdings,Inc.2017年綜合激勵計劃(高級管理人員)(通過引用附件10.6(G)併入Cinemark Holdings,Inc.的10-K年度報告,文件編號001-33401,提交於2021年2月26日)的業績股票獎勵協議表格。 |
+10.6(h) |
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持有量 |
根據修訂和重新制定的Cinemark Holdings,Inc.2017年綜合激勵計劃(通過引用附件10.6(H)併入Cinemark Holdings,Inc.的Form 10-K年度報告,文件編號001-33401,於2021年2月26日提交)的績效股票單位獎勵證書的格式。 |
+10.6(i) |
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持有量 |
根據修訂和重新修訂的Cinemark Holdings,Inc.2017年綜合激勵計劃(高級管理人員)(通過引用附件10.6(I)併入Cinemark Holdings,Inc.的10-K年度報告,文件編號001-33401,提交於2021年2月26日)的業績股票單位獎勵證書的表格。 |
10.7(a) |
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持有量 CUSA |
修訂並重新簽署了National CineMedia,LLC與Cinemark USA,Inc.之間的展映服務協議,日期為2013年12月26日(通過引用附錄10.45併入Cinemark Holdings,Inc.的Form 10-K年度報告,文件號。33401,2014年2月28日提交)。 |
10.7(b) |
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持有量 CUSA |
國家CineMedia,LLC與Cinemark USA,Inc.於2019年9月17日修訂並重新簽署的展映服務協議的第一修正案(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2019年11月5日提交的Form 10-Q季度報告第001-33401號的附件10.1而併入)。 |
10.8 |
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持有量 CUSA |
第三次修訂和重新簽署的有限責任公司運營協議,日期為2007年2月12日,由Cinemark Media,Inc.,American Multiple-Cinema,Inc.,Regal CineMedia,LLC和National CineMedia,Inc.(通過引用2007年3月16日提交的Cinemark Holdings,Inc.的S-1表格註冊聲明第1號修正案的附件10.9合併而成)。 |
10.9(a) |
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持有量 CUSA |
作為業主的Syufy Enterprise,L.P.和作為租户的加州世紀劇院公司之間簽訂的、日期為1995年12月1日的租賃契約(通過引用Cinemark Holdings,Inc.在2007年4月20日提交的表格S-1,文件編號333-140390的註冊聲明第5號修正案的第10.11(A)號附件併入). |
10.9(b) |
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持有量 CUSA |
2000年9月1日對租賃契約的第一修正案,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主,加州Elk Grove,CA世紀劇院公司作為租户(通過引用Cinemark Holdings,Inc.在2007年4月20日提交的S-1表格註冊聲明第5號修正案的第10.11(B)號附件合併)。 |
10.9(c) |
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持有量 CUSA |
2005年4月15日對租賃契約的第二次修訂,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主,加利福尼亞世紀劇院公司作為租户,為加利福尼亞州埃爾克格羅夫的世紀拉古納16號(通過引用2007年4月18日提交的Cinemark控股公司S-1表格註冊聲明第333-140390號修正案第3號附件10.11(C)併入)。 |
10.9(d) |
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持有量 CUSA |
2005年9月29日對租賃契約的第三次修訂,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主,加州Elk Grove,CA世紀劇院公司作為租户(通過引用Cinemark Holdings,Inc.在2007年4月18日提交的S-1表格註冊聲明第333-140390號修正案第3號附件10.11(D)併入)。 |
10.9(e) |
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持有量 CUSA |
日期為2006年8月7日的《契約租賃第四修正案》,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東,世紀劇院公司(世紀劇院公司繼承)作為加州Elk Grove世紀拉古納16號的租户。(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2013年11月7日提交的10-Q表格季度報告第001-33401號附件10.10(B)合併)。 |
10.9(f) |
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持有量 CUSA |
日期為2018年1月29日的《契約租賃第五修正案》,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東,世紀劇院公司(世紀劇院公司繼承)作為加州Elk Grove世紀拉古納16號的租户。(通過引用附件10.5併入Cinemark Holdings,Inc.的當前報告Form 8-K,文件號001-33401,2018年1月29日提交)。 |
10.9(g) |
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持有量 CUSA |
第六修正案,日期為2020年3月31日,由Syufy Enterprise,L.P.(由世紀劇院公司繼承)作為業主和世紀劇院公司之間的租賃契約,日期為1995年12月1日,作為加州Elk Grove世紀拉古納16號的租户(通過引用Cinemark控股公司2020年6月3日提交的10-Q表格季度報告第001-33401號合併而成)。 |
*10.9(h) |
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持有量 |
第七修正案,日期為2021年7月9日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東,世紀劇院公司作為租户,由Syufy Enterprise,L.P.作為世紀拉古納16號的租户,加利福尼亞州Elk Grove。 |
50
10.10(a) |
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持有量 CUSA |
作為業主的Syufy Enterprise,L.P.和作為承租人的加州世紀劇院公司之間簽訂的、日期為1995年12月1日的租賃契約(通過引用Cinemark Holdings,Inc.2007年4月20日提交的S-1表格註冊聲明第333-140390號文件第10.14(A)號修正案的附件10.14(A)合併)。 |
10.10(b) |
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持有量 CUSA |
2000年9月1日對租賃契約的第一修正案,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主,加州福爾瑟姆世紀劇院公司作為租户(通過引用Cinemark Holdings,Inc.在2007年4月20日提交的S-1表格註冊聲明第5號修正案的第10.14(B)號附件併入)。 |
10.10(c) |
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持有量 CUSA |
2005年4月15日對租賃契約的第二次修訂,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主,加州福爾瑟姆世紀劇院公司作為承租人(通過引用2007年4月18日提交的Cinemark Holdings,Inc.S-1表格註冊聲明第333-140390號修正案的附件10.14(C)併入)。 |
10.10(d) |
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持有量 CUSA |
2005年9月29日對租賃契約的第三次修訂,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主,加州福爾瑟姆世紀劇院公司作為承租人(通過引用Cinemark Holdings,Inc.在2007年4月18日提交的S-1表格註冊聲明第333-140390號修正案第3號附件10.14(D)併入)。 |
10.10(e) |
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持有量 CUSA |
日期為2006年8月7日的租賃契約第四修正案,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東,世紀劇院公司(世紀劇院公司繼承)作為租户,作為加州福爾瑟姆世紀14號的租户。(參考Cinemark Holdings,Inc.於2013年11月7日提交的10-Q表格季度報告第001-33401號附件10.10(C))。 |
10.10(f) |
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持有量 CUSA |
第五修正案,日期為2018年1月29日的租賃契約,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東,世紀劇院公司(由世紀劇院公司繼承)作為租户,為世紀14世紀,加利福尼亞州福爾瑟姆,加利福尼亞州。(通過引用附件10.4併入Cinemark Holdings,Inc.的當前報告Form 8-K,文件號001-33401,2018年1月29日提交)。 |
10.10(g) |
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持有量 CUSA |
第六修正案,日期為2020年3月31日,由Syufy Enterprise,L.P.(由世紀劇院公司繼承)作為業主和世紀劇院公司之間的租賃契約,日期為1995年12月1日,作為加利福尼亞州福爾瑟姆世紀14號的租户(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2020年6月3日提交的10-Q表格季度報告第001-33401號合併而成)。 |
10.10(h) |
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持有量 CUSA |
第七修正案,日期為2021年7月9日,對租賃契約,日期為1995年12月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主和世紀劇院公司(世紀劇院公司接替)作為租户,14世紀,加利福尼亞州福爾瑟姆,加利福尼亞州(合併通過參考Cinemark控股公司的10-Q表季度報告第001-33401號,提交於2021年8月6日)。 |
10.10(i) |
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持有量 CUSA |
對租賃契約的第八修正案,日期為2021年12月20日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主和世紀劇院公司(世紀劇院公司繼承)作為世紀14世紀租户,加利福尼亞州福爾瑟姆,加利福尼亞州(通過參考Cinemark控股公司2022年2月25日提交的表格10-K年度報告第001-33401號合併而成)。 |
10.11(a) |
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持有量 CUSA |
租約日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprises,L.P.作為房東由Syufy Enterprise,L.P.和世紀劇場公司作為承租人,作為CineDome 12,Henderson,NV(通過引用Cinemark Holdings,Inc.在2007年4月20日提交的S-1表格註冊聲明第5號修正案的附件10.15(A)合併而成)。 |
10.11(b) |
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持有量 CUSA |
2000年9月1日對租賃契約的第一修正案,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主,世紀劇院公司作為承租人,作為CineDome 12,Henderson,NV的承租人(通過引用Cinemark Holdings,Inc.在2007年4月20日提交的表格S-1,文件編號333-140390的註冊聲明第5號修正案的附件10.15(B)併入)。 |
10.11(c) |
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持有量 CUSA |
2005年4月15日對租賃契約的第二次修訂,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主,世紀劇院公司作為承租人,作為CineDome 12,Henderson,NV(通過引用Cinemark Holdings,Inc.在2007年4月18日提交的S-1表格註冊聲明第333-140390號文件第10.15(C)號修正案併入)。 |
10.11(d) |
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持有量 CUSA |
2005年9月29日對租賃契約的第三次修訂,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主,世紀劇院公司作為承租人,作為CineDome 12,Henderson,NV的承租人(通過引用Cinemark Holdings,Inc.在2007年4月18日提交的S-1表格註冊聲明第333-140390號修正案第3號附件10.15(D)併入)。 |
10.11(e) |
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持有量 CUSA |
第四修正案,日期為2006年8月7日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主,世紀劇院公司作為承租人,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東,以及與Syufy Enterprise,L.P.作為承租人,對CineDome 12,Henderson,NV(通過引用2007年4月20日提交的Cinemark Holdings,Inc.註冊聲明S-1表格第333-140390號修正案第5號附件10.15(E)併入)。 |
10.11(f) |
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持有量 CUSA |
第五次租賃契約修正案,日期為2012年10月5日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東,世紀劇院公司作為租户,CineDome 12,Henderson,NV。(通過引用附件10.13(F)併入Cinemark Holdings,Inc.的Form 10-K年度報告,文件編號001-33401,於2015年2月27日提交)。 |
10.11(g) |
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持有量 CUSA |
第六次租賃契約修正案,日期為2018年1月29日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東,世紀劇院公司作為租户,為CineDome 12,Henderson,NV。(通過引用附件10.3併入Cinemark Holdings,Inc.的當前報告Form 8-K,文件號001-33401,2018年1月29日提交)。 |
51
10.11(h) |
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持有量 CUSA |
第七次租賃契約修正案,日期為2021年7月9日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東,世紀劇院公司作為租户,為CineDome 12,Henderson,NV。(通過引用附件10.1併入Cinemark Holdings,Inc.於2021年8月6日提交的Form 10-Q季度報告,文件編號001-33401)。 |
10.12(a) |
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持有量 CUSA |
作為業主的Syufy Enterprise,L.P.和作為租户的加州世紀劇院公司之間於1995年9月30日簽訂的租約(通過引用Cinemark控股公司2007年4月20日提交的S-1表格S-1文件第333-140390號修正案第5號附件10.17(A)合併)。 |
10.12(b) |
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持有量 CUSA |
2000年9月1日對租賃契約的第一修正案,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主和世紀劇院公司之間的第一修正案,用於加利福尼亞州北好萊塢世紀8號(通過引用2007年4月20日提交的Cinemark Holdings,Inc.的S-1表格註冊聲明第5號修正案的第10.17(B)號附件)。 |
10.12(c) |
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持有量 CUSA |
2005年4月15日對租賃契約的第二次修訂,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東由Syufy Enterprise,L.P.和世紀劇院公司作為租户,為加利福尼亞州北好萊塢世紀8號(通過引用Cinemark Holdings,Inc.在2007年4月18日提交的S-1表格註冊聲明第333-140390號修正案第3號附件10.17(C)合併)。 |
10.12(d) |
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持有量 CUSA |
2005年9月29日對租賃契約的第三次修訂,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東由Syufy Enterprise,L.P.和世紀劇院公司作為租户,為加利福尼亞州北好萊塢世紀8號(通過引用Cinemark Holdings,Inc.在2007年4月18日提交的S-1表格註冊聲明第333-140390號修正案第3號附件10.17(D)併入)。 |
10.12(e) |
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持有量 CUSA |
第四修正案,日期為2006年8月7日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主,Syufy Enterprise,L.P.和世紀劇院公司作為租户,於2006年8月7日對加利福尼亞州北好萊塢世紀8號租約(通過引用Cinemark Holdings,Inc.在2007年4月20日提交的S-1表格註冊聲明第5號修正案的第10.17(E)號附件合併)。 |
10.12(f) |
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持有量 CUSA |
第五修正案,日期為2014年5月1日,對Syufy Enterprise,L.P.作為房東的租約和世紀劇院,Inc.作為加利福尼亞州北好萊塢世紀8的租户的契約。(通過引用附件10.14(F)併入Cinemark Holdings,Inc.於2015年2月27日提交的Form 10-K年度報告,文件編號001-33401)。 |
10.12(g) |
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持有量 CUSA |
第六修正案,日期為2015年7月28日,對Syufy Enterprises,L.P.作為房東的由Syufy Enterprise,L.P.和世紀劇院公司作為加利福尼亞州北好萊塢世紀8的租户的契約(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2018年2月23日提交的Form 10-K年度報告第001-33401號的附件10.14(G)併入)。 |
10.12(h) |
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持有量 CUSA |
第七修正案,日期為2018年1月29日,對Syufy Enterprise,L.P.作為房東的租賃契約和世紀劇院,Inc.作為加利福尼亞州北好萊塢世紀8的租户的契約。(通過引用附件10.1併入Cinemark Holdings,Inc.的當前報告Form 8-K,文件號001-33401,2018年1月29日提交)。 |
10.13(a) |
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持有量 CUSA |
作為業主的Syufy Enterprise,L.P.和作為租户的加州世紀劇院公司之間簽訂的、日期為1995年9月30日的租賃契約(通過引用Cinemark Holdings,Inc.2007年4月20日提交的S-1表格S-1文件第333-140390號修正案第5號附件10.21(A)併入)。 |
10.13(b) |
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持有量 CUSA |
2000年9月1日對租賃契約的第一修正案,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主和世紀劇院公司之間的第一修正案,作為加州山景城世紀院線16號的租户(通過引用2007年4月20日提交的Cinemark控股公司S-1表格註冊聲明第5號修正案的第10.21(B)號修正案併入)。 |
10.13(c) |
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持有量 CUSA |
2005年4月15日對租賃契約的第二次修訂,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主,加州山景城世紀影院公司作為租户(通過引用2007年4月20日提交的Cinemark Holdings,Inc.的S-1表格註冊聲明第5號修正案的附件10.21(C)併入)。 |
10.13(d) |
|
持有量 CUSA |
2005年9月29日對租賃契約的第三次修訂,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主和世紀劇院公司之間的第三次修訂,作為加州山景城世紀院線16號的租户(通過引用2007年4月18日提交的Cinemark Holdings,Inc.S-1表格註冊聲明第333-140390號修正案的附件10.21(D)併入)。 |
10.13(e) |
|
持有量 CUSA |
日期為2006年8月7日的《租賃契約第四修正案》,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東,世紀劇院公司(由世紀劇院公司接替)作為加州山景城世紀影院16號的租户。(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2013年11月7日提交的10-Q表格季度報告第001-33401號附件10.10(D)合併)。 |
10.13(f) |
|
持有量 CUSA |
第五修正案,日期為2018年1月29日,租約日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東,世紀劇院公司(由世紀劇院公司接替)作為世紀影院16號的租户,加州山景城。(通過引用附件10.2併入Cinemark Holdings,Inc.的當前報告Form 8-K,文件號001-33401,2018年1月29日提交)。 |
10.13(g) |
|
持有量 CUSA |
第六修正案,日期為2020年3月31日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的租約,日期為1995年9月30日,作為加州山景城世紀院線16號的租户(通過引用Cinemark控股公司提交的表格10-Q季度報告第001-33401號合併而成)。 |
52
10.14(a) |
|
持有量 CUSA |
與業主戴爾三角有限責任公司和承租人世紀劇院公司簽訂的租約日期為1998年4月10日,租約為加利福尼亞州聯合城世紀25號聯合登陸(引用2007年4月20日提交的Cinemark Holdings,Inc.註冊聲明表格S-1,文件編號333-140390的第5號修正案附件10.25(A))。 |
10.14(b) |
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持有量 CUSA |
日期為2005年4月15日的租賃協議的第一修正案,日期為1998年4月10日的租賃協議,由業主Dyer TriangleLLC和承租人世紀劇院公司簽訂的世紀25聯合登陸,加利福尼亞州聯合城(通過引用Cinemark控股公司2007年4月18日提交的S-1表格註冊聲明第333-140390號文件第3號修正案的第10.25(B)號附件合併)。 |
10.14(c) |
|
持有量 CUSA |
2005年9月29日對租賃協議的第二次修訂,日期為1998年4月10日,由戴爾三角有限責任公司作為房東,世紀劇院公司作為承租人,用於加利福尼亞州聯合城世紀25號聯合登陸(通過引用Cinemark控股公司2007年4月18日提交的S-1表格註冊聲明第333-140390號修正案第3號附件10.25(C)合併)。 |
10.14(d) |
|
持有量 CUSA |
日期為2006年8月5日的租賃協議的第三修正案,日期為1998年4月10日,由Dyer Triangle LLC作為房東,世紀劇院公司作為租户,為世紀25聯合登陸,加利福尼亞州聯合城。(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2013年11月7日提交的10-Q表格季度報告第001-33401號通過引用合併)。 |
*10.14(e) |
|
持有量 CUSA |
日期為2018年1月29日的租賃協議第四修正案,日期為1998年4月10日,由Dyer Triangle LLC作為房東和Century Theatres,Inc.作為租户,為世紀25聯合登陸,加利福尼亞州聯合城。 |
10.15(a) |
|
持有量 CUSA |
截至1996年10月1日,由Syufy Enterprise,L.P.(由Stadium Promenade LLC接替)作為業主和世紀劇院公司作為租户簽訂的加利福尼亞州奧蘭治世紀體育場25號的租賃協議(通過參考Cinemark控股公司2007年4月20日提交的S-1表格註冊聲明第5號修正案的附件10.27(A)合併而成)。 |
10.15(b) |
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持有量 CUSA |
第一修正案,日期為2005年4月15日,租賃協議日期為1996年10月1日,由Syufy Enterprises,L.P.(由Stadium Promenade LLC繼承)作為業主,世紀劇院公司作為租户,作為奧蘭治世紀體育場25號的業主和承租人(通過引用Cinemark控股公司2007年4月18日提交的S-1表格註冊聲明第333-140390號修正案第3號附件10.27(B)合併)。 |
10.15(c) |
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持有量 CUSA |
對截至1996年10月1日的租賃協議的第二次修訂,日期為1996年10月1日,由Syufy Enterprise,L.P.(由Stadium Promenade LLC繼承)作為業主,世紀劇院公司作為租户,租用奧蘭治世紀體育場25號(通過引用Cinemark控股公司2007年4月18日提交的S-1表格註冊聲明第333-140390號修正案第3號附件10.27(C)合併)。 |
10.15(d) |
|
持有量 CUSA |
日期為2006年8月5日的租賃協議的第三修正案,日期為1996年10月1日,由Stadium Promenade LLC(業主)和Century Theatres,Inc.(世紀劇院公司)(作為租户)簽訂,用於加利福尼亞州奧蘭治市世紀體育場25號。(參考Cinemark Holdings,Inc.於2013年11月7日提交的10-Q表格季度報告第001-33401號附件10.10(H))。 |
10.15(e) |
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持有量 CUSA |
第四修正案,日期為2014年8月15日,租賃協議日期為1996年10月1日,由Stadium Promenade LLC(作為業主)和世紀劇院公司(作為租户)簽訂,用於加利福尼亞州奧蘭治市世紀體育場25號(通過引用附件10.19(E)合併到Cinemark Holdings,Inc.的Form 10-K年度報告中,文件編號001-33401,2018年2月23日提交)。 |
10.15(f) |
|
持有量 CUSA |
加利福尼亞州奧蘭治市世紀體育場25號租賃協議的第五修正案,日期為2015年8月3日,由Stadium Promenade LLC(業主)和世紀劇院公司(承租人)簽訂,日期為1996年10月1日(通過引用附錄10.19(F)併入Cinemark Holdings,Inc.的Form 10-K年度報告,文件編號001-33401,2018年2月23日)。 |
10.16(a) |
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持有量 CUSA |
租賃契約,日期為1996年7月1日,由Synm Properties Inc.(由Syufy Properties,Inc.接替)作為房東,世紀劇院公司作為承租人,由Synm Properties Inc.(由Syufy Properties,Inc.繼承)和世紀劇院公司作為承租人,位於新墨西哥州阿爾伯克基世紀裏約24號(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2007年4月20日提交的S-1表格註冊聲明第5號修正案第5號附件10.28(A)合併,文件編號333-140390)。 |
10.16(b) |
|
持有量 CUSA |
2005年4月15日對租賃契約的第一修正案,日期為1996年7月1日,由Synm Properties Inc.(由Syufy Properties,Inc.接替)作為房東,世紀劇院公司作為租户,世紀劇院公司作為租户(通過引用Cinemark Holdings,Inc.2007年4月18日提交的Cinemark Holdings,Inc.註冊表S-1表格第333-140390號修正案第3號附件10.28(B)併入)。 |
10.16(c) |
|
持有量 CUSA |
2005年9月29日對租賃契約的第二次修訂,日期為1996年7月1日,由Synm Properties Inc.(由Syufy Properties,Inc.接替)作為房東,世紀劇院公司作為租户,世紀劇院公司作為租户(通過引用Cinemark Holdings,Inc.在2007年4月18日提交的S-1表格註冊聲明第333-140390號修正案第3號附件10.28(C)併入)。 |
10.16(d) |
|
持有量 CUSA |
日期為2006年8月7日的租賃契約第三修正案,日期為1996年7月1日,由SYNM Properties Inc.(由Syufy Properties,Inc.接替)作為房東,世紀劇院公司作為承租人,世紀劇院公司作為承租人,世紀裏奧24號,新墨西哥州阿爾伯克基。(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2013年11月7日提交的10-Q表格季度報告第001-33401號通過引用合併)。 |
10.16(e) |
|
持有量 CUSA |
日期為2018年1月29日的《租賃契約第四修正案》,日期為1996年7月1日,由SYNM Properties Inc.(由Syufy Properties,Inc.接替)作為房東,世紀劇院Inc.作為租户,世紀裏奧24號,新墨西哥州阿爾伯克基。(通過引用附件10.7併入Cinemark Holdings,Inc.的當前報告Form 8-K,文件號001-33401,2018年1月29日提交)。 |
53
10.17(a) |
|
持有量 CUSA |
作為業主的Syufy Enterprise,L.P.和作為租户的加州世紀劇院公司之間簽訂的、日期為1995年9月30日的租賃契約(通過引用Cinemark Holdings,Inc.2007年4月20日提交的S-1表格S-1文件第333-140390號修正案第5號附件10.32(A)併入)。 |
10.17(b) |
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持有量 CUSA |
2000年9月1日對租賃契約的第一修正案,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主和世紀劇院公司作為租户,針對加利福尼亞州薩利納斯的北嶺14號(通過引用2007年4月20日提交的Cinemark Holdings,Inc.註冊表S-1第333-140390號修正案第5號附件10.32(B)併入)。 |
10.17(c) |
|
持有量 CUSA |
2001年10月1日對租賃契約的第二次修訂,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主和世紀劇院公司作為租户,針對加利福尼亞州薩利納斯的北嶺14號(通過引用2007年4月18日提交的Cinemark Holdings,Inc.的S-1表格註冊聲明第333-140390號修正案的附件10.32(C)而併入)。 |
10.17(d) |
|
持有量 CUSA |
日期為2006年8月7日的《租賃契約第三修正案》,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東,世紀劇院作為租户,由Syufy Enterprise,L.P.作為租户,為加利福尼亞州薩利納斯的北嶺14號。(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2013年11月7日提交的10-Q表格季度報告第001-33401號通過引用合併)。 |
10.17(e) |
|
持有量 CUSA |
第四修正案,日期為2017年8月4日,由Syufy Enterprises,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主Syufy Enterprise,L.P.和世紀劇院公司作為租户,針對加利福尼亞州薩利納斯的北嶺14號(通過引用附件10.23(E)併入Cinemark Holdings,Inc.於2018年2月23日提交的10-K表格年度報告第001-33401號). |
10.17(f) |
|
持有量 CUSA |
第五修正案,日期為2018年1月29日,租賃契約,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東,世紀劇院公司作為租户,為北嶺14號,加利福尼亞州薩利納斯,加利福尼亞州。(通過引用附件10.10併入Cinemark Holdings,Inc.的當前報告Form 8-K,文件號001-33401,2018年1月29日提交)。 |
10.18(a) |
|
持有量 CUSA |
作為業主的Syufy Enterprise,L.P.和作為租户的世紀劇院公司之間簽訂的於1997年8月1日簽訂的租賃契約(通過引用Cinemark Holdings,Inc.2007年4月20日提交的S-1表格S-1文件第333-140390號修正案第5號附件10.35(A)合併)。 |
10.18(b) |
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持有量 CUSA |
2005年4月15日對租賃契約的第一修正案,日期為1997年8月1日,由Syufy Enterprises,L.P.作為業主,世紀劇院公司作為租户,作為承租人,內華達州里諾世紀公園巷16號(通過引用Cinemark Holdings,Inc.在2007年4月18日提交的S-1表格註冊聲明第333-140390號修正案第3號附件10.35(B)併入)。 |
10.18(c) |
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持有量 CUSA |
2005年9月29日對租賃契約的第二次修訂,日期為1997年8月1日,由Syufy Enterprises,L.P.作為業主,世紀劇院公司作為承租人,作為業主,以及世紀劇院公司作為承租人,對內華達州里諾世紀公園裏16號的租户(通過引用2007年4月18日提交的Cinemark Holdings,Inc.註冊表S-1第333-140390號修正案第3號附件10.35(C)併入)。 |
10.18(d) |
|
持有量 CUSA |
日期為2006年8月7日的第三次租賃契約修正案,日期為1997年8月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東,世紀劇院公司作為租户,作為內華達州里諾市世紀公園巷16號的租户。(參考Cinemark Holdings,Inc.於2013年11月7日提交的Form 10-Q季度報告第001-33401號的附件10.10(F))。 |
10.18(e) |
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持有量 CUSA |
第四修正案,日期為2017年8月8日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主,世紀劇院公司作為承租人,對租賃契約進行了修訂,日期為1997年8月1日(通過引用附件10.26(E)併入Cinemark Holdings,Inc.的Form 10-K年度報告,文件編號001-33401,2018年2月23日提交給內華達州里諾市世紀公園巷16號)。 |
10.18(f) |
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持有量 CUSA |
日期為2018年1月29日的租約第五修正案,日期為1997年8月1日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東,世紀劇院公司作為租户,作為內華達州里諾市世紀公園巷16號的租户。(通過引用附件10.8併入Cinemark Holdings,Inc.的當前報告Form 8-K,文件號001-33401,2018年1月29日提交)。 |
10.19(a) |
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持有量 CUSA |
加州薩克拉門託世紀16世紀的租約,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東由Syufy Enterprise,L.P.和世紀劇院公司作為租户之間簽訂(通過引用Cinemark Holdings,Inc.在2007年4月20日提交的S-1表格註冊聲明第333-140390號文件第5號修正案的附件10.36(A)合併)。 |
10.19(b) |
|
持有量 CUSA |
2000年9月1日對租賃契約的第一修正案,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主,加州薩克拉門託世紀劇院公司作為租户(通過引用2007年4月20日提交的Cinemark Holdings,Inc.S-1表格註冊聲明第5號修正案第10.36(B)號併入)。 |
10.19(c) |
|
持有量 CUSA |
2001年10月1日對租賃契約的第二次修正,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主,加州薩克拉門託世紀劇院公司作為承租人(通過引用2007年4月18日提交的Cinemark Holdings,Inc.的S-1表格註冊聲明修正案第3號附件10.36(C)併入)。 |
10.19(d) |
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持有量 CUSA |
2005年4月15日對租賃契約的第三次修訂,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主,加州薩克拉門託世紀劇院公司作為租户(通過引用2007年4月18日提交的Cinemark Holdings,Inc.註冊聲明S-1表格第333-140390號修正案第3號附件10.36(D)併入)。 |
54
10.19(e) |
|
持有量 CUSA |
第四修正案,日期為2005年9月29日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主,Syufy Enterprise,L.P.和世紀劇院公司作為租户,針對加利福尼亞州薩克拉門託的世紀16號(通過引用2007年4月18日提交的Cinemark Holdings,Inc.的S-1表格註冊聲明修正案第3號附件10.36(E)併入)。 |
10.192(f) |
|
持有量 CUSA |
2006年8月7日對租賃契約的第五修正案,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司之間的業主和世紀劇院公司(由世紀劇院公司接替)作為加州薩克拉門託16世紀的租户(通過引用Cinemark控股公司2013年11月7日提交的10-Q表格季度報告第001-33401號文件的附件10.10(N)合併而成)。 |
10.19(g) |
|
持有量 CUSA |
第六修正案,日期為2018年1月29日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司(由世紀劇院公司接替)作為加州薩克拉門託世紀16世紀的租户(通過引用Cinemark Holdings,Inc.提交的當前8-K表格報告第001-33401號文件)合併。 |
10.19(h) |
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持有量 CUSA |
第七項修正案,日期為2020年3月31日,由Syufy Enterprise,L.P.作為業主和世紀劇院公司(由世紀劇院公司接替)作為加州薩克拉門託16世紀的租户(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2020年6月3日提交的10-Q表格季度報告第001-33401號合併而成)。 |
*10.19(i) |
|
持有量 CUSA |
對租約契約的八項修正案,日期為2021年7月9日,日期為1995年9月30日,由Syufy Enterprise,L.P.作為房東,世紀劇院公司作為租户,為世紀16世紀,加利福尼亞州薩克拉門託。 |
10.20(a) |
|
持有量 CUSA |
截至2015年5月26日,由Sy Arden Way LLC作為房東和世紀劇院公司作為租户簽訂的加利福尼亞州薩克拉門託豪布特雅頓中心的租賃協議(通過參考Cinemark Holdings,Inc.於2018年2月23日提交的表格10-K年度報告第001-33401號的附件10.28(A)而併入)。 |
10.20(b) |
|
持有量 CUSA |
截至2016年2月8日的租賃協議,日期為2015年5月26日的租賃協議,由Sy Arden Way LLC作為房東,世紀劇院公司作為租户,承租人為加利福尼亞州薩克拉門託的Howe‘Bout Arden Center(通過引用附件10.28(B)併入Cinemark Holdings,Inc.於2018年2月23日提交的Form 10-K年度報告第001-33401號)。 |
10.20(c) |
|
持有量 CUSA |
對租賃協議的第一修正案,日期為2021年7月9日,日期為2015年5月26日,由Sy Arden Way LLC作為房東,世紀劇院公司作為租户,為加利福尼亞州薩克拉門託的Howe‘Bout Arden Center(通過引用Cinemark Holdings Inc.提交的10-Q表格季度報告的附件10.1合併,文件編號001-33401)。 |
10.20(d) |
|
持有量 CUSA |
對租賃協議的第二修正案,日期為2022年6月24日,日期為2015年5月26日,由Sy Arden Way LLC作為房東,世紀劇院公司作為租户,為加利福尼亞州薩克拉門託的Howe‘Bout Arden Center(通過引用Cinemark Holdings Inc.提交的10-Q表季度報告第001-33401號文件合併而成)。 |
10.21 |
|
持有量 |
Cinemark Holdings,Inc.經修訂的業績獎金計劃(合併內容參考Cinemark Holdings,Inc.於2013年4月11日提交的最終委託書的附錄B)。 |
+10.22 |
|
持有量 |
第三次修訂和重新修訂了非員工董事薪酬政策,日期為2017年2月15日(通過引用附件10.30併入Cinemark Holdings,Inc.的Form 10-K年度報告,文件編號001-33401,2018年2月23日提交)。 |
10.23 |
|
持有量 CUSA |
飛機時間共享協議,日期為2009年9月2日,由銅灘資本有限責任公司和Cinemark USA,Inc.(通過參考Cinemark控股公司2009年9月8日提交的8-K表格當前報告第001-33401號附件10.1合併而成)。 |
10.24 |
|
持有量 CUSA |
FE Concept的有限責任公司協議,LLC,日期為2018年4月20日(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q季度報告第001-33401號附件10.1合併)。 |
10.25 |
|
持有量 CUSA |
FE Concepts,LLC和Cinema Operations,L.L.C.之間的管理服務協議,日期為2018年4月20日(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q季度報告第001-33401號附件10.2而併入)。 |
10.26 |
|
持有量 CUSA |
FE Concepts、LLC和CNMK Texas Properties之間的影院服務協議,日期為2018年4月20日(通過引用Cinemark Holdings,Inc.於2018年8月8日提交的Form 10-Q季度報告第001-33401號附件10.3併入)。 |
10.27 |
|
持有量 |
看漲期權交易確認書表格(參考Cinemark Holdings,Inc.於2020年8月24日提交的表格8-K,文件編號001-33401的當前報告附件10.1)。 |
10.28 |
|
持有量 |
認股權證確認表格(參考Cinemark Holdings,Inc.於2020年8月24日提交的當前8-K表格報告第001-33401號附件10.2)。 |
*21.1 |
|
持有量 |
Cinemark Holdings,Inc.的子公司 |
*21.2 |
|
CUSA |
Cinemark USA,Inc.的子公司 |
*23.1 |
|
持有量 |
德勤律師事務所同意。 |
*31.1 |
|
持有量 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條,對Cinemark Holdings,Inc.首席執行官肖恩·甘布爾進行認證。 |
*31.2 |
|
持有量 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對Cinemark Holdings,Inc.首席財務官梅麗莎·託馬斯進行認證。 |
55
*31.3 |
|
CUSA |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條,美國Cinemark公司首席執行官肖恩·甘布爾獲得認證。 |
*31.4 |
|
CUSA |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對Cinemark USA,Inc.首席財務官梅麗莎·託馬斯進行認證。 |
*32.1 |
|
持有量 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節增加的《美國法典》第18編第1350條,對Cinemark Holdings,Inc.首席執行官肖恩·甘布爾進行認證。 |
*32.2 |
|
持有量 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節增加的《美國法典》第18編第1350條,對Cinemark Holdings,Inc.首席財務官梅麗莎·託馬斯進行認證。 |
*32.3 |
|
CUSA |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條增加的《美國法典第18編第1350條》,對Cinemark USA,Inc.首席執行官肖恩·甘布爾進行認證。 |
*32.4 |
|
CUSA |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節增加的《美國法典》第18編第1350條,對Cinemark USA,Inc.首席財務官梅麗莎·託馬斯進行認證。 |
*101 |
|
持有量 CUSA |
以下來自Cinemark Holdings,Inc.和Cinemark USA,Inc.的合併後的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告於2023年2月24日提交給美國證券交易委員會,格式為iXBRL(嵌入式可擴展商業報告語言),隨函提交: (I)Cinemark Holdings,Inc.合併資產負債表 (2)Cinemark Holdings,Inc.合併損失表 (3)Cinemark Holdings,Inc.綜合全面損失表 (四)Cinemark Holdings,Inc.合併權益報表 (五)Cinemark Holdings,Inc.合併現金流量表 (Vi)Cinemark USA,Inc.合併資產負債表 (Vii)Cinemark USA,Inc.合併損失表 (Viii)Cinemark USA,Inc.綜合全面虧損報表 (Ix)Cinemark USA,Inc.合併權益報表 (X)Cinemark USA,Inc.合併現金流量表 (Xi)Cinemark Holdings,Inc.和Cinemark USA,Inc.合併財務報表附註,標記為詳細文本 |
*104 |
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持有量 CUSA |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
*現送交存檔。
+任何管理合同、補償計劃或安排。
(P)文件歸檔。
56
標牌縫隙
根據《交易法》第13或15(D)節的要求,每個註冊人都已正式促使本報告由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。
日期:2023年2月24日 |
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Cinemark控股公司 Cinemark USA,Inc. (註冊人) |
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發信人: |
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/s/肖恩·甘博 |
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肖恩·甘布爾 |
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首席執行官 |
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發信人: |
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/s/梅麗莎·託馬斯 |
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梅麗莎·託馬斯 |
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首席財務官 |
授權委託書
以下簽名的每位人士分別組成並委任Sean Gamble及Melissa Thomas為其任何及所有身份的真實及合法的事實代理人及代理人,以任何及所有身分簽署對本Form 10-K年度報告的任何及所有修訂,並將其連同隨附的證物及其他相關文件提交證券交易委員會,並認可及確認所有該等事實代理人及代理人,或其一名或多名代理人可因上述委任而合法地作出或導致作出該等事情。
根據《交易法》的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
Cinemark控股公司
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名字 |
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標題 |
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日期 |
/卡洛斯·M·塞普爾韋達 |
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董事局主席和董事 |
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2023年2月24日 |
卡洛斯·M·塞普爾韋達 |
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/s/肖恩·甘博 |
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董事首席執行官兼首席執行官 |
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2023年2月24日 |
肖恩·甘布爾 |
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(首席行政官) |
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/s/梅麗莎·託馬斯 |
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首席財務官 |
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2023年2月24日 |
梅麗莎·託馬斯 |
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(首席財務官) |
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/s/卡倫·貝達德 |
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高級副總裁-全球財務總監和財務部 |
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2023年2月24日 |
卡倫·貝達爾 |
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(首席會計官) |
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達西·安東內利斯 |
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董事 |
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2023年2月24日 |
達西·安東內利斯 |
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本傑明·D·切雷斯金 |
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董事 |
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2023年2月24日 |
本傑明·D·切雷斯金 |
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/s/南希·洛伊 |
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董事 |
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2023年2月24日 |
南希·洛伊 |
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/s/Kevin Mitchell |
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董事 |
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2023年2月24日 |
凱文·米切爾 |
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/s/史蒂文·羅森博格 |
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董事 |
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2023年2月24日 |
史蒂文·羅森博格 |
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/s/Enrique F.High |
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董事 |
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2023年2月24日 |
Enrique F.High |
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/s/Raymond W.Syufy |
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董事 |
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2023年2月24日 |
雷蒙德·W·賽菲 |
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57
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/s/Nina Vaca |
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董事 |
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2023年2月24日 |
尼娜·瓦卡 |
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/s/Mark Zoradi |
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董事 |
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2023年2月24日 |
馬克·佐拉迪 |
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Cinemark美國公司
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名字 |
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標題 |
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日期 |
/s/肖恩·甘博 |
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董事首席執行官兼首席執行官 |
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2023年2月24日 |
肖恩·甘布爾 |
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(首席行政官) |
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/s/梅麗莎·託馬斯 |
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首席財務官 |
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2023年2月24日 |
梅麗莎·託馬斯 |
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(首席財務官) |
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58
補充資料須與依據
ACT第15(D)條由尚未登記的登記人提出
根據ACT第12條規定的證券。
沒有年度報告或代理材料發送給我們的股東。提交本10-K表格後,年度報告和委託書材料可能會發送給我們的股東。我們將向美國證券交易委員會提供發送給我們股東的任何年度報告或委託材料的副本。
59
合併財務報表索引
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頁面 |
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|
獨立註冊會計師事務所報告(德勤會計師事務所,達拉斯,德克薩斯州,PCAOB ID號 |
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F-2 |
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獨立註冊會計師事務所報告(德勤會計師事務所,達拉斯,德克薩斯州,PCAOB ID號 |
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F-5 |
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Cinemark控股公司和子公司合併財務報表: |
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合併資產負債表,2021年12月31日和2022年12月 |
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F-8 |
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截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日止年度的綜合損失表 |
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F-9 |
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截至2020年、2021年和2022年12月31日止年度的綜合全面虧損表 |
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F-10 |
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截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日止年度的綜合權益報表 |
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F-11 |
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2020年、2021年和2022年12月31日終了年度合併現金流量表 |
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F-12 |
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Cinemark美國公司和子公司合併財務報表: |
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合併資產負債表,2021年12月31日和2022年12月 |
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F-13 |
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截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日止年度的綜合損失表 |
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F-14 |
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截至2020年、2021年和2022年12月31日止年度的綜合全面虧損表 |
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F-15 |
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截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日止年度的綜合權益報表 |
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F-16 |
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2020年、2021年和2022年12月31日終了年度合併現金流量表 |
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F-17 |
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Cinemark控股公司和Cinemark美國公司合併財務報表附註 |
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F-18 |
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F-1
《獨立報告》註冊會計師事務所
致Cinemark Holdings,Inc.股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們已審計Cinemark Holdings,Inc.及其附屬公司(“貴公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關綜合虧損、全面虧損、權益及現金流量表,以及列於指數第15項的相關附註及附表(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年2月24日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
劇院級長期資產減值--見財務報表附註1和附註12
關鍵審計事項説明
長期資產的減值評估是一項評估,該評估始於本公司以個別地區為基礎對減值指標的監測,本公司認為這是存在可識別現金流的最低水平。本公司按季度或當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回時,審查長期資產的減值指標。在截至2022年12月31日的年度內,該公司每個季度都進行長期資產減值評估,包括截至2022年12月31日的季度的全面量化減值評估。在進行量化減值評估時,該公司估計劇院水平的未貼現現金流,即在劇院預計使用壽命的剩餘時間內繼續使用的現金流量。如果估計的未貼現現金流不足以收回長期資產的賬面價值,則該公司將
F-2
資產組(劇院)的賬面價值及其估計公允價值。該公司根據預計的經營業績、最近的市場交易和當前的行業交易倍數,在估計影院的公允價值時採用重大判斷。當估計公允價值被確定為低於該資產組的賬面價值時,該資產組減記至其估計公允價值。
我們認為長期資產減值是一項重要的審計事項,因為管理層在確定估計的未貼現現金流和公允價值時需要做出重大判斷。這就要求審計師有高度的判斷力,並在執行審計程序以評價管理層判斷和估計的合理性時作出更大努力。儘管個別地區資產組的賬面價值通常並不重要,但資產壽命假設的變化,包括行使租約續期期權的可能性,可能會對任何長期資產減值費用的金額產生重大影響。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及管理層未貼現現金流分析的預測,包括行使租賃續期期權的可能性,包括以下內容:
商譽減值評估--見財務報表附註1、11和12
關鍵審計事項説明
本公司在每個季度內對商譽減值進行定性評估,並在年度測試日期(發生在第四季度)或當事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法完全收回時對商譽進行量化評估。這項評價是在報告單位一級進行的。
本公司於2022年第四季度完成了對商譽減值評估的公允價值量化分析。對公司各報告單位的公允價值進行了估計,並與其賬面價值進行了比較。本公司同時採用收益法和市場法來估計公允價值。預測和跟蹤12個月的大區級別現金流也在分析中使用。在根據歷史表現、放映電影名單和票房表現估計公司每個影院的現金流時間時,管理層做出了重大判斷。
我們認為商譽減值是一個重要的審計事項,因為管理層需要做出重大判斷來估計其報告單位的公允價值,包括預測的劇院級現金流、收入增長率、貼現率和市場倍數。這需要審計師高度的判斷力和增加的
F-3
在執行審計程序以評估管理層現金流估計的合理性和市場法中使用的現金流倍數的選擇時的努力程度。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及管理層對未來現金流的預測、公司報告單位現金流倍數的選擇以及貼現率的評估,其中包括:
/s/
2023年2月24日
自1988年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
F-4
報告獨立註冊的會計師事務所
致Cinemark USA,Inc.董事會
對財務報表的幾點看法
本核數師已審核Cinemark USA,Inc.及其附屬公司(“本公司”)於2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關綜合虧損、全面虧損、權益及現金流量表,以及列於指數第15項的相關附註及附表(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
劇院級長期資產減值--見財務報表附註1和附註12
關鍵審計事項説明
長期資產的減值評估是一項評估,該評估始於本公司以個別地區為基礎對減值指標的監測,本公司認為這是存在可識別現金流的最低水平。本公司按季度或當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回時,審查長期資產的減值指標。在截至2022年12月31日的年度內,該公司每個季度都進行長期資產減值評估,包括截至2022年12月31日的季度的全面量化減值評估。在進行量化減值評估時,該公司估計劇院水平的未貼現現金流,即在劇院預計使用壽命的剩餘時間內繼續使用的現金流量。如果估計的未貼現現金流量不足以收回長期資產的賬面價值,則本公司將資產組(劇院)的賬面價值與其估計公允價值進行比較。該公司根據預計的經營業績、最近的市場交易和當前的行業交易倍數,在估計影院的公允價值時採用重大判斷。當估計公允價值被確定為低於該資產組的賬面價值時,該資產組減記至其估計公允價值。
F-5
我們認為長期資產減值是一項重要的審計事項,因為管理層在確定估計的未貼現現金流和公允價值時需要做出重大判斷。這就要求審計師有高度的判斷力,並在執行審計程序以評價管理層判斷和估計的合理性時作出更大努力。儘管個別地區資產組的賬面價值通常並不重要,但資產壽命假設的變化,包括行使租約續期期權的可能性,可能會對任何長期資產減值費用的金額產生重大影響。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及管理層的未貼現現金流分析,包括行使租賃續期期權的可能性,包括以下內容:
商譽減值評估--見財務報表附註1、11和12
關鍵審計事項説明
本公司在每個季度內對商譽減值進行定性評估,並在年度測試日期(發生在第四季度)或當事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法完全收回時對商譽進行量化評估。這項評價是在報告單位一級進行的。
本公司於2022年第四季度完成了對商譽減值評估的公允價值量化分析。對公司各報告單位的公允價值進行了估計,並與其賬面價值進行了比較。本公司同時採用收益法和市場法來估計公允價值。預測和跟蹤12個月的大區級別現金流也在分析中使用。在根據歷史表現、放映電影名單和票房表現估計公司每個影院的現金流時間時,管理層做出了重大判斷。
我們認為商譽減值是一個重要的審計事項,因為管理層需要做出重大判斷來估計其報告單位的公允價值,包括預測的劇院級現金流、收入增長率、貼現率和市場倍數。這需要審計師高度的判斷,並在執行審計程序以評估管理層現金流估計的合理性和選擇市場法中使用的現金流倍數時加大工作力度。
如何在審計中處理關鍵審計事項
F-6
我們的審計程序涉及管理層對未來現金流的預測、公司報告單位現金流倍數的選擇以及貼現率的評估,其中包括:
/s/
2023年2月24日
自1988年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
F-7
第四部分--融資AL信息
第15項.融資IAL報表
Cinemark控股公司及附屬公司
Consolida泰德資產負債表
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據)
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2022 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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盤存 |
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應收賬款 |
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應收當期所得税 |
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預付費用和其他 |
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流動資產總額 |
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劇院財產和設備,扣除累計折舊#美元 |
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經營性租賃使用權資產淨額 |
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其他資產 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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對NCM的投資 |
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對關聯公司的投資 |
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遞延費用和其他資產,淨額 |
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其他資產總額 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債 |
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長期債務的當期部分 |
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經營租賃債務的當期部分 |
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融資租賃債務的當期部分 |
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應繳當期所得税 |
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應付帳款 |
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應計利息 |
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應計電影租金 |
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應計工資總額 |
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應計財產税 |
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應計其他流動負債(見附註13) |
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流動負債總額 |
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長期負債 |
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長期債務,減少流動部分 |
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經營租賃債務,較少的流動部分 |
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融資租賃債務,減少流動部分 |
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長期遞延税項負債 |
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不確定納税狀況的長期負債 |
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NCM屏幕廣告進展 |
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其他長期負債 |
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長期負債總額 |
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權益 |
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Cinemark Holdings,Inc.的股東權益: |
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普通股,$ |
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追加實收資本 |
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國庫股, |
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累計赤字 |
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( |
) |
累計其他綜合損失 |
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) |
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( |
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Cinemark Holdings,Inc.的股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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與Cinemark控股公司有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-8
Cinemark控股公司及附屬公司
已整合損失表
(單位:百萬,不包括每股數據)
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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收入 |
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錄取 |
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特許權 |
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其他 |
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總收入 |
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運營成本 |
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電影租賃和廣告 |
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特許權用品 |
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薪金和工資 |
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設施租賃費 |
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公用事業和其他 |
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一般和行政費用 |
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折舊及攤銷 |
|
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長壽資產和其他資產的減值 |
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|||
重組成本 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
|
(收益)處置資產和其他資產的損失 |
|
|
( |
) |
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|
|
( |
) |
|
運營總成本 |
|
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|
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營業虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入(費用) |
|
|
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利息支出 |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
利息收入 |
|
|
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|
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|
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|||
債務清償損失 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
外匯匯兑損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自NCM的分發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
來自DCIP的現金分配 |
|
|
|
|
|
|
|
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來自DCIP的非現金分配 |
|
|
|
|
|
|
|
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|||
利息支出-NCM |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
關聯公司損失中的權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他費用合計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税(福利)費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
減去:可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
Cinemark控股公司的淨虧損。 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
加權平均流通股 |
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|||
基本信息 |
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稀釋 |
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Cinemark控股公司普通股股東每股虧損 |
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|
|
|||
基本信息 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
與Cinemark控股公司有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-9
Cinemark控股公司及附屬公司
合併狀態綜合損失額
(單位:百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
因利率互換協議的公允價值調整而產生的未實現收益(虧損),税後淨額為#美元 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
總綜合虧損,税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
Cinemark控股公司的全面虧損。 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
與Cinemark控股公司有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-10
Cinemark控股公司及附屬公司
整合的S股權的表現力
截至2020年、2021年和2022年12月31日的年度
(單位:百萬,每股除外)
|
|
|
|
|
|
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|
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|
總計 |
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|
|
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|
累計 |
|
|
影院標誌 |
|
|
|
|
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|||||||||||||
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|
普通股 |
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|
庫存股 |
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其他內容 |
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|
|
|
|
其他 |
|
|
控股公司的 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
|
|
|
股票 |
|
|
|
|
|
實繳- |
|
|
保留 |
|
|
全面 |
|
|
股東的 |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 |
|
||||||||||
|
|
已發佈 |
|
|
金額 |
|
|
後天 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
權益 |
|
|
利益 |
|
|
權益 |
|
||||||||||
2020年1月1日的餘額 |
|
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$ |
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|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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發行限制性股票 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
在轉歸受限制股份單位時發行股份 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
在截至2020年12月31日的年度內與基於股份的獎勵有關的限制性股票沒收和股票扣留 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股份的獎勵薪酬支出($ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
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|
|
|
— |
|
|
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|
|||
支付給股東的股息,$ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
未歸屬限制性股票單位獎勵應計股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
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( |
) |
對非控股權益的分配 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
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— |
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|
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— |
|
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— |
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— |
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|
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— |
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|
- |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
淨虧損 |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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( |
) |
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|
— |
|
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
發行可轉換優先票據,扣除已分配的債務發行成本,包括税收影響#美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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— |
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— |
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— |
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|||
購買的看漲期權 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
( |
) |
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— |
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— |
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|
( |
) |
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— |
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( |
) |
發行認股權證所得款項 |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
攤銷經修訂的掉期協議的累計損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2020年12月31日餘額 |
|
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$ |
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|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
採用ASU 2020-06的影響,扣除税金淨額為$ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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發行限制性股票 |
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— |
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— |
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— |
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在轉歸受限制股份單位時發行股份 |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
截至2021年12月31日止年度內與基於股份的獎勵有關的限制性股票沒收及股票扣留 |
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
基於股份的獎勵補償費用 |
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— |
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— |
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|
|||
淨(虧損)收益 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
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攤銷經修訂的掉期協議的累計損失 |
|
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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其他綜合損失 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
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— |
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|
( |
) |
2021年12月31日的餘額 |
|
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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發行限制性股票 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
在轉歸受限制股份單位時發行股份 |
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|
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
在截至2022年12月31日的年度內與基於股份的獎勵有關的限制性股票沒收和股票扣留 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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— |
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— |
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|
— |
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|
( |
) |
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|
— |
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|
( |
) |
基於股份的獎勵補償費用 |
|
|
— |
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— |
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— |
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|
|
— |
|
|
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|
— |
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|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
對非控股權益的分配 |
|
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— |
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— |
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|
— |
|
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|
— |
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|
— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨(虧損)收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
( |
) |
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
|
|
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|
( |
) |
|
攤銷經修訂的掉期協議的累計損失 |
|
|
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|
— |
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|
|
— |
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|
|
— |
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|
|
— |
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— |
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— |
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其他綜合收益 |
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— |
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|
— |
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— |
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|||
2022年12月31日的餘額 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
與Cinemark控股公司有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-11
Cinemark控股公司及附屬公司
整合狀態現金流要素
(單位:百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
經營活動 |
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|
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|
|
|
|
|
|
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淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金的調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
無形資產和其他資產的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務發行成本攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可轉換票據的非現金利息增加 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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NCM屏幕廣告預付款產生的利息 |
|
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攤銷NCM屏幕廣告預付款和其他遞延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
攤銷經修訂的掉期協議的累計損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
長壽資產和其他資產的減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基於股份的獎勵補償費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(收益)處置資產和其他資產的損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
債務清償損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非現金租金費用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
關聯公司損失中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
遞延所得税費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
記錄為減少股權投資的現金分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股權被投資人的非現金分配 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產和負債的變動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
盤存 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
應收賬款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
應收所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
遞延費用和其他資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
應付賬款和應計費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應付所得税 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
不確定税收頭寸的負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
經營活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
增加劇院物業和設備以及其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售資產和其他資產的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
對合資企業和其他企業的投資,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支付給股東的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
工資税的限制性股票預扣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發行可轉換票據所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
發行優先票據所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他借款所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
優先票據的贖回 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
償還長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
購買可轉換票據對衝 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
發行認股權證所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支付的與債務再融資有關的費用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
融資租賃的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
增加(減少)現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
現金和現金等價物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
期初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
補充資料(見附註19)
與Cinemark控股公司有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-12
Cinemark美國公司及附屬公司
勞斯已解凍餘額SHEETS
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據)
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
||
盤存 |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
應收當期所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
母公司應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
劇院財產和設備,扣除累計折舊#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
經營性租賃使用權資產淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
商譽 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
對NCM的投資 |
|
|
|
|
|
|
||
對關聯公司的投資 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延費用和其他資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當期部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
經營租賃債務的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃債務的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
應繳當期所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計利息 |
|
|
|
|
|
|
||
應計電影租金 |
|
|
|
|
|
|
||
應計工資總額 |
|
|
|
|
|
|
||
應計財產税 |
|
|
|
|
|
|
||
應計其他流動負債(見附註13) |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務,減少流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃債務,較少的流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃債務,減少流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
長期遞延税項負債 |
|
|
|
|
|
|
||
不確定納税狀況的長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
NCM屏幕廣告進展 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
長期負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
權益 |
|
|
|
|
|
|
||
Cinemark USA,Inc.的股東權益: |
|
|
|
|
|
|
||
A類普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
B類普通股, |
|
|
|
|
|
|
||
國庫股, |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
追加實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
Cinemark USA,Inc.的總股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
非控制性權益 |
|
|
|
|
|
|
||
總股本 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
與Cinemark USA,Inc.有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-13
Cinemark美國公司及附屬公司
已整合的聲明損失
(單位:百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
錄取 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
特許權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
運營成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
電影租賃和廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
特許權用品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
薪金和工資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
設施租賃費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
公用事業和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
長壽資產和其他資產的減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
重組成本 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
(收益)處置資產和其他資產的損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
運營總成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務清償損失 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
外匯匯兑損益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自NCM的分發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
來自DCIP的現金分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
來自DCIP的非現金分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出-NCM |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
關聯公司損失中的權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他費用合計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税優惠 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
Cinemark USA,Inc.的淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
Cinemark USA,Inc.的淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
與Cinemark USA,Inc.有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-14
Cinemark美國公司及附屬公司
整合狀態COMPREH的元素自感損耗
(單位:百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
因利率互換協議的公允價值調整而產生的未實現收益(虧損),税後淨額為#美元 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
總綜合虧損,税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可歸因於非控股權益的綜合損失(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
Cinemark USA,Inc.的全面虧損。 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
與Cinemark USA,Inc.有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-15
Cinemark美國公司及附屬公司
ConsolidaTED語句OF股權
截至2020年、2021年和2022年12月31日的年度
(單位:百萬)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
. |
|
A類 |
|
|
B類 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
影院標誌 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
普通股 |
|
|
庫存股 |
|
|
其他內容 |
|
|
保留 |
|
|
其他 |
|
|
美國公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
|
|
|
股票 |
|
|
|
|
|
股票 |
|
|
|
|
|
實繳- |
|
|
收益 |
|
|
全面 |
|
|
股東的 |
|
|
非控制性 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||
|
|
已發佈 |
|
|
金額 |
|
|
已發佈 |
|
|
金額 |
|
|
後天 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
(赤字) |
|
|
損失 |
|
|
權益 |
|
|
利益 |
|
|
權益 |
|
||||||||||||
2020年1月1日的餘額 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||||||
基於股份的獎勵薪酬支出($ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
支付給母公司的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
支付給非控股權益的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
攤銷經修訂的掉期協議的累計損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2020年12月31日餘額 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
基於股份的獎勵補償費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
從父母那裏收到的捐款 |
|
|
— |
|
|
|
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攤銷經修訂的掉期協議的累計損失 |
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2021年12月31日的餘額 |
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淨(虧損)收益 |
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攤銷經修訂的掉期協議的累計損失 |
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其他綜合收益 |
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2022年12月31日的餘額 |
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與Cinemark USA,Inc.有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-16
Cinemark美國公司及附屬公司
鞏固D條語句現金流
(單位:百萬)
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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經營活動 |
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淨虧損 |
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對淨虧損與經營活動提供(用於)現金的調整: |
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無形資產和其他資產的攤銷 |
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債務發行成本攤銷 |
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NCM屏幕廣告預付款產生的利息 |
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攤銷NCM屏幕廣告預付款和其他遞延收入 |
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攤銷經修訂的掉期協議的累計損失 |
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長壽資產和其他資產的減值 |
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基於股份的獎勵補償費用 |
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(收益)處置資產和其他資產的損失 |
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債務清償損失 |
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非現金租金費用 |
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關聯公司損失中的權益 |
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遞延所得税費用 |
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記錄為減少股權投資的現金分配 |
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其他資產和負債的變動 |
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盤存 |
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應收賬款 |
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應收所得税 |
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預付費用和其他 |
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遞延費用和其他資產,淨額 |
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應付賬款和應計費用 |
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應付所得税 |
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不確定税收頭寸的負債 |
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經營活動提供的現金淨額(用於) |
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投資活動 |
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增加劇院物業和設備以及其他 |
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出售資產和其他資產的收益 |
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對合資企業和其他企業的投資,淨額 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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支付給母公司的股息 |
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工資税的限制性股票預扣 |
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優先票據的贖回 |
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償還長期債務 |
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支付債務發行成本 |
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支付的與債務再融資有關的費用 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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增加(減少)現金和現金等價物 |
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現金和現金等價物: |
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期初 |
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期末 |
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補充資料(見附註19)
與Cinemark USA,Inc.有關的附註是合併財務報表的組成部分。
F-17
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
合併原則-合併財務報表包括Cinemark控股公司及其子公司和Cinemark美國公司及其子公司的賬目。Holdings或CUSA(視情況而定)控制的多數股權子公司被合併,而Holdings或CUSA(視情況而定)擁有的那些附屬公司在
應收賬款-應收賬款按可變現淨值記錄,主要包括與屏幕廣告有關的應收賬款、屏幕租金、與出售給第三方零售點的禮品卡有關的應收賬款、與劇院建設項目有關的房東應收賬款、從公司特許賣家獲得的回扣以及增值税和其他非所得税應收賬款。
盤存-特許權存貨按成本(先進先出法)或可變現淨值中較低者列報。
大區物業和設備-劇院財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。
類別 |
使用壽命 |
自有土地上的建築物 |
|
租出土地上的建築物 |
|
融資租賃下的土地和建築物 |
|
劇院傢俱和設備 |
至 |
租賃權改進 |
本公司按季度或當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回時,評估長期資產的減值指標(定性評估)。公司還每年進行一次全面的量化減值評估。
F-18
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
這些定性和定量評價如下:
商譽及其他無形資產-該公司在第四季度或當事件或環境變化表明商譽的賬面價值可能無法完全收回時,每年評估商譽的減值。本公司在報告單位層面評估減值商譽,並已根據對其相對公允價值的估計向報告單位分配商譽。管理層認為其報告單位為美國和其已分配商譽的每個國際國家(本公司沒有記錄其所有國際地點的商譽)。管理層在美國市場層面評估商譽,因為其美國地區具有類似的經濟特徵。在ASC主題350下,商譽、無形資產和其他(“ASC主題350”),公司可以選擇對我們的商譽進行定性或定量減值評估,如下所述:
於第四季度或當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法完全收回時,至少每年對商標性無形資產進行減值測試。根據ASC主題350,公司可以選擇對我們的商標無形資產進行定性或定量減值評估,如下所述:
F-19
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
下表彙總了公司的無形資產及各類無形資產的攤銷方法:
無形資產 |
攤銷法 |
商譽 |
|
商標名 |
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其他無形資產 |
租賃會計-有關公司租賃會計政策的討論,見附註4。
自保準備金-在美國,該公司為一般責任索賠提供自我保險,最高限額為$
收入確認-收入確認和遞延收入的討論見附註5。
股票獎勵的會計核算-公司根據授予之日股權獎勵的公允價值來衡量為換取股權獎勵而獲得的員工服務的成本。授出日公允價值以授出日Holdings的股價為基礎。此類費用在要求僱員提供服務以換取獎勵的期間(通常是授權期)確認。在授予時,Holdings還估計了最終將被沒收的獎勵數量。控股公司還定期估計最終將根據預先設定的公司業績目標的實現情況授予的獎勵數量。當估計數發生變化時,應確認累計費用調整。有關控股以股份為基礎的獎勵及相關補償開支的討論見附註18。
F-20
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
所得税-該公司採用資產負債法進行財務會計和所得税報告。CUSA參與控股的綜合回報;然而,CUSA的所得税撥備是以獨立的基礎計算的。遞延所得税是在税法和財務會計準則在一年的收入數額以及資產和負債的基礎上不同時計提的。除非遞延税項資產變現的可能性較大,否則計提估值準備以減少遞延税項資產的賬面金額。所得税是對來自外國子公司的未匯出收益計提的,除非這些收益預計將無限期地再投資。還為潛在的納税評估規定了所得税。評估不確定的税收狀況是一個分兩步走的過程。第一步是確認:本公司根據税務立場的技術價值,在審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決)後決定是否更有可能維持該税務立場。在評估某一税務狀況是否已達到較有可能達到的確認門檻時,本公司應假定該狀況將由完全瞭解所有相關信息的適當税務機關進行審查。第二步是衡量:對符合更有可能確認門檻的税收頭寸進行衡量,以確定要在財務報表中確認的收益金額。税收頭寸是指大於
細分市場-截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度,公司在以下情況下管理業務
預算的使用-按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表,需要使用影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及列報期間收入和費用的報告數額的估計和假設。該公司的綜合財務報表包括基於管理層最佳估計和判斷的金額。實際結果可能與這些估計不同。
外幣折算--截至資產負債表日,公司境外子公司的資產和負債按當前匯率換算成美元,收入和費用按月平均匯率換算。由此產生的換算調整計入綜合資產負債表,計入累計其他全面虧損。關於截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日止年度的累計其他全面虧損中記錄的換算調整摘要,見附註16。當匯率變動影響除長期投資性質的公司間交易以外的以功能貨幣以外的貨幣計價的交易時,本公司確認外幣交易損益。
該公司認為,從2018年7月1日開始,阿根廷將處於高通脹狀態。高通貨膨脹率經濟的定義是指三年內累計通貨膨脹率約為100%或更高的經濟體。如果一個國家的經濟被歸類為高度通貨膨脹,則在該國經營的外國實體的財務報表必須按報告實體的職能貨幣重新計量。公司阿根廷子公司的財務報表已根據ASC主題830以美元重新計量,外幣事務,自2018年7月1日起生效。見附註16中的進一步討論。
利率互換-本公司評估其利率互換協議,這些協議被指定為現金流對衝,以確定它們是否根據ASC主題815按季度有效,衍生工具和套期保值. 利率互換的公允價值乃根據未來估計淨現金流量估計,並考慮利率互換協議條款的預測利率與固定利率的比較。
F-21
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
利息根據協議支付的差餉。如果公允價值估計被視為有效,則公允價值估計在合併資產負債表中作為資產或負債入賬,相關收益或虧損作為累計其他全面虧損的組成部分報告。如果掉期被確定為無效,收益或虧損將計入綜合損益表的利息支出。見附註14中的進一步討論。
ASU 2020-04, 參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響, (“ASU 2020-04”), ASU 2021-01, 參考匯率改革(主題848):範圍, (“ASU 2021-01”), and ASU 2022-06, 參考匯率改革(主題848):推遲主題848的日落日期(“ASU 2022-06”)。ASU 2020-04的目的是在有限的時間內提供可選的指導,以減輕在核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。更具體地説,ASU 2020-04中的修正案為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。ASU 2021-01中的修正案澄清了主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU 2022-06中的修正案將主題848的日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日,之後實體將不再被允許應用主題848中的浮雕。ASU 2020-04和ASU 2021-01中的修正案自2020年3月12日起至2024年12月31日有效。到目前為止,ASU 2020-04和ASU 2021-01中的指導並未影響Holdings或CUSA的綜合財務報表。未來,本公司將繼續關注ASU 2020-04和ASU 2021-01對Holdings或CUSA合併財務報表的影響。
ASU 2021-10,政府援助(主題832):企業實體披露政府援助情況(“ASU 2021-10”)。ASU 2021-10的目的是提供關於與政府的交易的年度披露指南,該實體通過類推的方式對其應用贈款或捐款會計模式。更具體地説,ASU 2021-10中的修正案要求披露a)交易的性質和用於核算交易的相關會計政策,b)資產負債表和損益表上受交易影響的行項目,包括適用於每個行項目的金額,以及c)交易的重要條款和條件,包括承付款和或有事項。ASU 2021-10中的修正案在2021年12月15日之後的年度期間生效。ASU 2021-10中的修訂應適用於a)前瞻性地適用於首次申請之日的所有交易和在首次申請之日之後簽訂的新交易,或b)追溯至這些交易。Holdings和CUSA已在附註3中提供了ASU 2021-10要求的截至2022年12月31日的年度的披露信息。
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了重大影響,給電影放映業帶來了壓力,併產生了廣泛的社會和經濟影響。2020年3月新冠肺炎爆發時,我們暫時關閉了美國和拉丁美洲的影院。此外,我們實施了各種現金保存戰略,包括但不限於臨時人員和減薪、停止非必要的運營和資本支出、談判修改時間和/或減少與房東和其他主要供應商的合同付款,以及暫停我們的季度股息。
在2020年和2021年,只要當地的限制措施和新冠肺炎疫情的狀況允許,我們就重新開放了影院。到2021年第四季度末,我們所有的國內和國際影院都重新開放。雖然我們重新開放了影院並得以運營,但隨着我們的發行商考慮新冠肺炎對未來票房潛力的影響,以及許多製片廠合作伙伴同時推出流媒體平臺,我們面臨着新電影發行量大幅減少的持續挑戰。
F-22
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
該行業仍在從新冠肺炎疫情中復甦,這取決於可獲得的新電影內容的數量,以及新電影內容發佈的票房表現。該行業繼續適應獨家影院發行窗口的演變,來自流媒體平臺的競爭,供應鏈限制,通脹影響,以及其他經濟因素。
政府援助
截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度,公司收到的總額約為$
重組費用
2020年6月,公司管理層批准並宣佈了一項重組計劃,以調整其業務,以創建一個更有效的成本結構(本文稱為“重組計劃”),以應對新冠肺炎疫情。重組計劃主要包括削減其國內公司辦事處的員工人數,並永久關閉某些國內和國際影院。
下表彙總了在2020年、2021年和2022年12月31日終了年度記錄的活動:
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美國運營部門 |
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國際運營部門 |
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已整合 |
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與員工相關的成本 |
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設施關閉成本 |
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總收費 |
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與員工相關的成本 |
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設施關閉成本 |
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總收費 |
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與員工相關的成本 |
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設施關閉成本 |
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總收費 |
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於截至2020年12月31日止年度錄得的重組費用 |
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已支付的金額 |
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非現金核銷 |
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截至2020年12月31日的儲備餘額 |
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已支付的金額 |
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準備金調整(1) |
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2021年12月31日的儲備餘額 |
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已支付的金額 |
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準備金調整(1) |
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儲備金餘額為 |
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$ |
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F-23
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
2022年12月31日 |
|
|
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房地產租賃-公司在不可取消的經營和融資租賃下的租賃物業中進行很大一部分影院業務,基本條款通常為
設備租賃-該公司根據經營租賃租賃某些設備,包括垃圾壓實機和用於其劇院日常運營的各種其他設備。其中一些租約要求在租賃期內支付固定租金,而另一些租約則根據使用或銷售情況而變化。其中一些租約是按月租約的,而另一些租約則有不可取消的條款,範圍從
租約延期和減免— 在2020年3月劇院暫時關閉後,公司開始與業主談判推遲租金和其他與租賃有關的付款,而劇院仍然關閉。這些談判導致了對租約的修訂,涉及不同的優惠,包括在關閉期間減免租金,將全部或部分租金推遲到以後的時期,以及推遲支付租金,同時提前行使現有的續期選擇權或延長租約期限。在某些地點,公司有權在根據當地規定關閉劇院期間享受免租期。截至2021年12月31日和2022年12月31日的延期付款總額為$
2020年4月,財務會計準則委員會工作人員發佈了指導意見,指出為了應對新冠肺炎疫情,一個實體將不必分析每份合同,以確定合同中是否存在可強制執行的特許權權利和義務,並可以選擇適用或不適用美國會計準則委員會主題842中的租約修改指導意見。租契那些合同。選舉適用於與新冠肺炎疫情的影響有關的特許權,而這些特許權不會導致出租人的權利或承租人的義務大幅增加。例如,此選項可用於使修改後的合同所需的總付款與原始合同所要求的總付款基本相同或更少的讓步。
本公司選擇不重新計量該等租約的租賃負債及使用權資產,而該等租約的特許權及延期並未導致租約項下的付款總額有重大變化,而餘下租約年期亦未因談判而有重大改變。對於因談判延期支付租金而延長的租約,本公司根據新條款重新計算相關租賃負債和使用權資產。
F-24
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
下表列出了截至所示期間的經營性和融資性使用權資產和租賃負債。
|
|
|
自.起 |
|
|
自.起 |
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||
租契 |
分類 |
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2021年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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||
資產(1) |
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經營性租賃資產 |
經營性租賃使用權資產 |
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$ |
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$ |
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劇院財產和設備,扣除累計折舊後的淨額(2) |
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租賃資產總額 |
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$ |
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負債(1) |
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當前 |
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運營中 |
經營租賃債務的當期部分 |
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$ |
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金融 |
融資租賃債務的當期部分 |
|
|
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非電流 |
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||
運營中 |
經營租賃債務,較少的流動部分 |
|
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|
||
金融 |
融資租賃債務,減少流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃總負債 |
|
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$ |
|
|
$ |
|
截至2022年12月31日,公司已簽署租賃協議,總不可撤銷租賃付款約為#美元。
下表按租賃類別列出了本公司在指定期間的總租賃成本。
|
|
截至的年度 |
|
截至的年度 |
|
截至的年度 |
|
|||
租賃費 |
分類 |
2020年12月31日 |
|
2021年12月31日 |
|
2022年12月31日 |
|
|||
經營租賃成本 |
|
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|
|
|||
裝備(1) |
公用事業和其他 |
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$ |
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$ |
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房地產(2)(3) |
設施租賃費 |
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經營租賃總成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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融資租賃成本 |
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租賃資產折舊 |
折舊及攤銷 |
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$ |
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$ |
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租賃負債利息 |
利息支出 |
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|||
融資租賃總成本 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
F-25
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
F-26
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
下表按租賃分類列出租賃負債的到期日。2022年12月31日。
|
|
運營中 |
|
金融 |
|
||
結束的年份 |
|
租契 |
|
租契 |
|
||
2023 (1) |
|
$ |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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||
租賃付款總額 |
|
$ |
|
$ |
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||
減去:利息 |
|
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||
租賃負債現值 |
|
$ |
|
$ |
|
下表為按租賃類別分列的加權平均剩餘租賃期限和貼現率2022年12月31日。
|
|
自.起 |
|
|
租賃期限和貼現率 |
|
2022年12月31日 |
|
|
加權平均剩餘租賃年限(年)(1) |
|
|
|
|
經營租賃--設備 |
|
|
|
|
經營租賃--房地產 |
|
|
|
|
融資租賃--設備 |
|
|
|
|
融資租賃--房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均貼現率(2) |
|
|
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|
經營租賃--設備 |
|
|
% |
|
經營租賃--房地產 |
|
|
% |
|
融資租賃--設備 |
|
|
% |
|
融資租賃--房地產 |
|
|
% |
下表列出了在本報告所述期間計量租賃負債和非現金增加使用權資產時所包括的最低現金租賃付款。
|
|
截至的年度 |
|
|
截至的年度 |
|
|
截至的年度 |
|
|||
其他信息 |
|
2020年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|||
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
|
|
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|
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|
|
|||
經營租賃的現金流出 |
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$ |
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$ |
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|||
融資租賃現金流出--業務活動 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
融資租賃的現金流出--融資活動 |
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$ |
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$ |
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|||
以下列方式換取的租賃資產的非現金金額: |
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經營租賃負債 |
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$ |
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$ |
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融資租賃負債 |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
出租人安排
F-27
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
根據本公司與National CineMedia,LLC(“NCM”)簽訂的展覽商服務協議(“ESA”),NCM對影院屏幕的非連續使用符合ASC主題842的租賃條件。見注9中的進一步討論。
該公司租用劇院禮堂,用於公司會議、放映、教育和培訓課程以及其他私人活動。這些租金對本公司並不重要,一般為一次性活動,相關收入在綜合損益表中作為其他收入反映。
收入確認政策
該公司的顧客可以選擇在電影放映時間之前或就在電影放映時間之前購買電影票,或者在這兩個時間段之間的任何時間點購買電影票,具體取決於是否有座位。該公司在購買的電影票的放映時間過後確認此類入場收入。特許權收入在向消費者銷售產品時確認,如果提前購買,則根據與客户電影票相關的放映時間確認。其他收入主要包括屏幕廣告、屏幕租賃收入、宣傳收入、演播室預告片放置和交易費。除下文附註9所述的NCM屏幕廣告預付款外,這些收入一般在公司提供相關服務時確認。該公司銷售被稱為超級儲蓄者的禮品卡和折扣門票代金券,其收益被記錄為遞延收入。禮品卡和折扣票代金券的遞延收入在兑換優惠項目時確認,如果兑換為電影票,則在放映時間過去時確認。該公司通常根據兑換活動和歷史經驗記錄未使用餘額的禮品卡和折扣門票代金券的破壞收入。該公司在美國提供一項訂閲計劃,顧客可以支付月費或年費,獲得每月信用,用於未來的電影票購買。該公司將訂閲節目費用記錄為遞延收入,並在用信用購買的電影票的放映時間過後記錄入場收入。該公司在美國及其許多國際地點都有忠誠度計劃,這些計劃要麼預付年費,要麼在購買時獎勵客户積分。對於那些預付年費的忠誠度計劃, 該公司在計劃期限內以直線方式將收取的費用確認為其他收入。對於那些根據客户的購買向客户獎勵積分的忠誠度計劃,公司根據向客户發放的獎勵點數將原始交易收益的一部分記錄為遞延收入,並在客户兑換這些點數時確認遞延收入。忠誠度積分的價值是基於所提供獎勵的估計公允價值。本公司一般在忠誠度積分和訂閲積分到期時記錄中斷收入,因為公司沒有足夠的與贖回模式相關的歷史數據來估計這些計劃的中斷。特許權及其他合同收取的預付款在公司履行相關履約義務期間遞延和確認,該期間可能與收取預付款的期間不同。
應收賬款約包括#美元。
收入的分類
下表列出了所指期間的收入,按貨物或服務的主要類型和可報告的業務部門分列。
|
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
|
美國 |
|
|
國際 |
|
|
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|
|||
|
|
運營中 |
|
|
運營中 |
|
|
|
|
|||
主要商品/服務 |
|
細分市場(1) |
|
|
細分市場 |
|
|
已整合 |
|
|||
招生收入 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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特許權收入 |
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|||
屏幕廣告、屏幕租賃和促銷收入 |
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其他收入 |
|
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|
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|||
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
F-28
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
|
美國 |
|
|
國際 |
|
|
|
|
|||
|
|
運營中 |
|
|
運營中 |
|
|
|
|
|||
主要商品/服務 |
|
細分市場(1) |
|
|
細分市場 |
|
|
已整合 |
|
|||
招生收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
特許權收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
屏幕廣告、屏幕租賃和促銷收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
截至2020年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
|
美國 |
|
|
國際 |
|
|
|
|
|||
|
|
運營中 |
|
|
運營中 |
|
|
|
|
|||
主要商品/服務 |
|
細分市場(1) |
|
|
細分市場 |
|
|
已整合 |
|
|||
招生收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
特許權收入 |
|
|
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|
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|
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屏幕廣告、屏幕租賃和促銷收入 |
|
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其他收入 |
|
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|
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總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表列出了所示期間的收入,按收入確認時間分列(如上所述)。
|
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
|
美國 |
|
|
國際 |
|
|
|
|
|||
|
|
運營中 |
|
|
運營中 |
|
|
|
|
|||
|
|
細分市場(1) |
|
|
細分市場 |
|
|
已整合 |
|
|||
在某一時間點轉移的貨物和服務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
隨時間轉移的商品和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
|
美國 |
|
|
國際 |
|
|
|
|
|||
|
|
運營中 |
|
|
運營中 |
|
|
|
|
|||
|
|
細分市場(1) |
|
|
細分市場 |
|
|
已整合 |
|
|||
在某一時間點轉移的貨物和服務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
隨時間轉移的商品和服務 |
|
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|
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|
|
|||
總計 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
|
截至2020年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
|
美國 |
|
|
國際 |
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|
|
|
|||
|
|
運營中 |
|
|
運營中 |
|
|
|
|
|||
|
|
細分市場(1) |
|
|
細分市場 |
|
|
已整合 |
|
|||
在某一時間點轉移的貨物和服務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
隨時間轉移的商品和服務 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
F-29
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
屏幕廣告預付款和其他遞延收入
下表列出了該公司在所指時期的遞延收入變化:
遞延收入 |
|
NCM屏幕 |
|
|
其他已推遲 |
|
||
2021年1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
確認為應收賬款的金額 |
|
|
|
|
|
|
||
預收客户現金 |
|
|
|
|
|
|
||
從NCM收到的通用單位(見注9) |
|
|
|
|
|
|
||
與重大融資部分相關的應計利息 |
|
|
|
|
|
|
||
期內確認的收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外幣折算調整 |
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|
|
|
|
( |
) |
|
2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
||
確認為應收賬款的金額 |
|
|
|
|
|
|
||
預收客户現金 |
|
|
|
|
|
|
||
從NCM收到的通用單位(見注9) |
|
|
|
|
|
|
||
與重大融資部分相關的應計利息 |
|
|
|
|
|
|
||
期內確認的收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外幣折算調整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
下表彙總了分配給上表中其他遞延收入未償還的履約債務的交易價格總額,截至2022年12月31日,以及公司預計確認這筆收入的時間。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
剩餘履約義務 |
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|||||||
其他遞延收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
F-30
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
下表列出了兩類法下控股公司每股基本虧損和稀釋後每股虧損的計算方法:
|
|
截至的年度 |
|
|||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Cinemark控股公司的淨虧損。 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
分配給參股股票獎勵的虧損(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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基本加權平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
限制性股票單位的普通股等價股(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可轉換票據及認股權證的普通股等值股份(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀釋加權平均流通股 |
|
|
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普通股股東每股基本虧損 |
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普通股股東應佔每股攤薄虧損 |
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基於股份的獎勵
控股考慮其未歸屬股份支付獎勵,其中包含不可沒收的股息、參與證券的權利,並根據兩級法將該等參與證券計入其每股虧損計算中。這兩類股票(普通股和未歸屬限制性股票)每股基本虧損的計算方法是淨虧損除以報告所述期間已發行普通股和未歸屬限制性股票的加權平均股數。每股攤薄虧損以普通股加權平均數加上按兩類法及庫藏股法釐定的已發行普通股等值股份的潛在攤薄效應計算。
可轉換票據、對衝及認股權證
在附註14中進一步討論的4.50%可轉換優先票據,可能會在Holdings有淨收益的未來期間被視為攤薄。這種稀釋對每股收益的影響將根據IF-轉換法計算,該方法要求在4.50%可轉換優先票據轉換時控股公司可發行的普通股的所有股份都包括在報告期開始時假設轉換的稀釋每股收益的計算中。Holdings普通股的收盤價不超過執行價$
如附註14所示,Holdings就發行4.50%可換股優先票據與交易對手訂立對衝交易。可轉換票據對衝交易經與適用於4.50%可轉換優先票據的反攤薄調整大體相似的情況下,涵蓋4.50%可轉換票據相關的Holdings普通股股份數量,這最初使Holdings有權購買約
F-31
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
選擇權對手方,據此出售給該期權對手方的持股認股權證,在符合慣例的反稀釋調整的情況下,購買至多相同數量的控股公司普通股,這最初給予期權對手方購買約
以下是控股公司在指定會計期間宣佈的股息摘要。
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每筆金額 |
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總計 |
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申報日期 |
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記錄日期 |
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應付日期 |
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普通股 |
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分紅 (1) |
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截至2020年12月31日的年度總額 |
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如附註3所述,由於新冠肺炎疫情,本公司於2020年3月暫停派發季度股息。
截至本報告所述期間,財產和設備包括:
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2022 |
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劇院物業和設備 |
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土地 |
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建築物 |
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融資租賃財產 |
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劇院傢俱和設備 |
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租賃權益和改進 |
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總計 |
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減去:累計折舊和攤銷(1) |
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劇院物業和設備,網絡 |
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持有的大區資產待售
於2022年12月期間,本公司就出售其厄瓜多爾附屬公司的股份訂立買賣協議。這筆交易預計將在2023年完成,等待慣例的反壟斷和監管批准。截至2022年12月31日,厄瓜多爾子公司的資產和負債符合ASC 360-10-45-9(205-20-45-1E)規定的標準,有資格持有以供出售,物業、廠房和設備. T出售厄瓜多爾子公司並不符合終止經營的資格,因為這並不代表本公司業務的戰略轉變,而這將對其業績和經營產生重大影響。截至2022年12月31日,厄瓜多爾資產的賬面價值約為#美元。
F-32
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
與NCM的活動摘要
以下是Holdings和CUSA在所示時期的合併財務報表中包含的與NCM的活動摘要。相關收入確認的討論見附註5。
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投資 |
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NCM屏幕廣告進展 |
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來自NCM的分發(3) |
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權益 |
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其他收入 |
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利息支出 |
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收到的現金 |
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2020年1月1日的餘額 |
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因年度共同單位調整而收到的共同單位 |
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根據歐空局賺取的收入(1) |
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與重大融資部分相關的應計利息 |
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收到超額現金分配 |
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應收税金協議項下的收款 |
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虧損中的權益 |
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對NCM的投資減值準備 (2) |
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攤銷屏幕廣告預付款 |
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截至2020年12月31日止年度的結餘 |
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因年度共同單位調整而收到的共同單位 |
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根據歐空局賺取的收入(1) |
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與重大融資部分相關的應計利息 |
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應收税金協議項下的收款 |
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虧損中的權益 |
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攤銷屏幕廣告預付款 |
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截至2021年12月31日止年度的結餘 |
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因年度共同單位調整而收到的共同單位 |
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根據歐空局賺取的收入(1) |
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與重大融資部分相關的應計利息 |
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虧損中的權益 |
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對NCM的投資減值準備(2) |
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攤銷屏幕廣告預付款 |
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截至2022年12月31日止年度的結餘 |
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F-33
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
F-34
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
除上表所列活動外,本公司於截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度分別向NCM支付與用於數碼廣告的若干設備有關的小額款項,該等設備已包括在綜合資產負債表的劇院傢俱及設備內。
投資國家電影傳媒公司
NCM在美國運營着一個數字影院內網絡,提供影院廣告。該公司與NCM簽訂了一項ESA,根據該協議,NCM主要向其國內影院提供廣告。2007年2月13日,作為NCM唯一管理人的實體National CineMedia,Inc.(NCMI)完成了其普通股的首次公開募股(IPO)。關於NCMI的首次公開募股,該公司修改了其運營協議和歐空局。在NCMI首次公開募股時,由於修改了歐空局,公司收到了大約$
通用單位調整
除了2007年NCMI首次公開募股和歐空局修改時收到的對價外,本公司還定期從NCM收到普通單位形式的對價。根據NCMI與本公司、AMC和富豪(統稱為其創始成員)於2007年2月13日簽訂的共同單位調整協議,對共同成員單位的年度調整主要基於每個創始成員運營的影院銀幕數量和影院上座率的增減。收到的普通單位(統稱為本公司的“第二批投資”)按估計公允價值計入本公司對NCM投資的增加,抵銷遞延收入或NCM屏幕廣告預付款。本公司的第二期投資按權益法入賬,與第二期投資有關的未分配權益收益計入聯屬公司收入中的權益收益組成部分,與第二期投資相關的已收到分派計入其投資基準的減值。
在2022年3月期間,NCM根據《共同單位調整協定》進行年度共同單位調整計算。作為計算的結果,本公司收到了額外的
以下是本公司於截至該年度止年度根據通用單位調整(“CUA”)協議收到的通用單位摘要December 31, 2020, 2021 and 2022:
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事件 |
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接收公共單位的日期 |
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已收到的通用單位數 |
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已收到公用事業單位的公允價值 |
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2020年年度共同單位調整 |
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2021年年度共同單位調整 |
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2022年年度共同單位調整 |
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NCM投資的公允價值
F-35
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
截至2022年12月31日,公司共擁有
參展商服務協議
如前所述,該公司的國內影院是NCM運營的院內數字網絡的一部分,該網絡的術語在歐空局中有定義。NCM通過其品牌向其影院提供廣告。努維“演出前的娛樂節目,還處理大堂促銷和公司的劇院展示。該公司每月收到參加NCM網絡的影院接入費,還根據每位顧客賺取屏幕廣告或屏幕租賃收入。自2019年9月17日起,公司簽署了ESA修正案,根據修正案,公司將向NCM提供增量廣告時間,並將期限延長至
與NCM屏幕廣告預付款相關的收入確認將在修訂後的歐空局新期限內繼續以直線方式記錄,直至2041年2月。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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剩餘期限 |
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總計 |
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NCM屏幕廣告進展(1) |
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重要的融資組成部分
如上所述,公司收到了大約#美元。
NCM的財務信息摘要
下表列出了NCM所示財務期的財務信息摘要:
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截至的年度 |
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截至的年度 |
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截至的年度 |
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2020年12月31日 |
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2021年12月30日 |
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2022年12月29日 |
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收入 |
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營業收入(虧損) |
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淨虧損 |
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F-36
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
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自.起 |
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自.起 |
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2021年12月30日 |
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2022年12月29日 |
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流動資產 |
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非流動資產 |
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流動負債 |
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非流動負債 |
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會員赤字 |
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( |
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以下是該公司每項其他投資在所示時期內的活動摘要:
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DCIP |
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交流電 JV, |
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DCDC |
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有限元概念 |
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其他(1) |
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總計 |
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2020年1月1日的餘額 |
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虧損中的權益 |
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現金捐助 |
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收到的現金分配 |
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收到的非現金分配(2) |
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( |
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— |
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— |
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— |
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( |
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其他(3) |
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— |
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— |
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2020年12月31日餘額 |
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收入公平 |
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其他(1) |
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2021年12月31日的餘額 |
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收入公平 |
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收到的現金分配 |
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( |
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其他(1) |
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2022年12月31日的餘額 |
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Digital Cinema Implementation Partners LLC(“DCIP”)
2007年2月12日,本公司、AMC和富豪(“參展商”)成立了一家名為DCIP的合資企業,以促進在本公司的影院實施數碼影院,並與主要電影製片廠就數碼影院的融資達成協議。DCIP還與以下公司簽訂了長期數字影院部署協議(DCDA
以下是DCIP截至和所示時期的財務信息摘要:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2020 |
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2021 |
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2022 (1) |
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收入 |
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營業收入(虧損) |
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) |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
F-37
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
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自.起 |
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2021年12月31日 |
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2022年12月31日(1) |
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流動資產 |
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流動負債 |
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會員權益(赤字) |
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(1)
DCIP數字投影機的分銷
截至2020年10月31日,本公司根據與Kasima簽訂的主設備租賃協議(“Mela”)租賃數字投影系統。本公司自2020年11月1日起修訂本條例,導致本條例終止,本公司須支付至2021年10月為止的租賃終止費用。在Mela終止後,DCIP將數字放映設備分發給公司。
本公司於截至2020年12月31日止年度的租賃終止及投影機分銷會計如下:
根據ASC 323-10-35,由於非現金分配超過其在DCIP投資的賬面價值,本公司暫停了權益法會計。
暫停權益法會計前的現金分配被記錄為公司在截至2020年12月31日的年度內對DCIP的投資的減少。暫停權益法會計後收到的額外分派在截至2021年12月31日止年度的Holdings‘s和CUSA的綜合損益表中分別記為DCIP的現金分派。截至2021年12月31日和2022年12月31日,Holdings‘s和CUSA合併資產負債表上對DCIP的投資是$
DCIP交易摘要
除了上述其他投資表中列出的活動外,在所述期間,公司還與DCIP進行了以下交易:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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設備租賃費(1)(2) |
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$ |
— |
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$ |
— |
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來自DCIP的保修報銷(2) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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管理服務費(2) |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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來自DCIP的現金分配(3) |
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來自DCIP的非現金分配(4) |
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— |
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— |
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AC JV,LLC
在.期間於二零一三年十二月,本公司、富豪、AMC(“AC創始成員”)及NCM訂立一系列協議,成立AC JV,LLC(“AC”),這是一間擁有“Fathom Events”(包括Fathom Events及Fathom Consumer Events)的合營企業,原由NCM營運。Fathom活動業務專注於將現場和預先錄製的娛樂節目營銷和分發到各種劇院
F-38
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
操作員提供更多的節目,以增加他們的故事片時間表。公司向AC支付了#美元的活動費用
數字影院發行聯盟
該公司是與某些放映商和發行商成立的名為數字影院發行聯盟(DCDC)的合資企業的一方。DCDC運營着一個衞星分發網絡,通過衞星向美國影院分發所有數字內容。該公司有大約一個
有限責任公司有限責任公司
於2018年4月,本公司透過其全資間接附屬公司CNMK Texas Properties,LLC(“CNMK”)與由Lee Roy Mitchell及Tandy Mitchell擁有的實體AWSR Investments,LLC(“AWSR”)成立合資公司FE Concepts,LLC(“FE Concepts”)。2019年12月,FE Concepts開設了一家家庭娛樂中心,提供保齡球、遊戲、電影和其他便利設施。該公司和AWSR各自投資了大約$
其他注意事項
F-39
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
本公司在本報告所述期間的商譽如下:
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美國 |
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國際 |
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總計 |
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2020年12月31日餘額 (1) |
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外幣折算調整 |
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( |
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2021年12月31日的餘額 (1) |
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外幣折算調整 |
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2022年12月31日的餘額(1) |
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無形資產、活動和餘額由下列所示期間組成
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2021年1月1日的餘額 |
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加法(1) |
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攤銷 |
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其他(2) |
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2021年12月31日的餘額 |
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壽命有限的無形資產: |
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總賬面金額 |
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累計攤銷 |
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( |
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( |
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有限壽命無形資產總額,淨額 |
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— |
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( |
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( |
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具有無限壽命的無形資產: |
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商號和其他 |
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( |
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無形資產總額,淨額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2022年1月1日的餘額 |
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加法(1) |
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攤銷 |
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其他(3) |
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2022年12月31日的餘額 |
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壽命有限的無形資產: |
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總賬面金額 |
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— |
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累計攤銷 |
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) |
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( |
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有限壽命無形資產總額,淨額 |
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$ |
— |
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( |
) |
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( |
) |
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具有無限壽命的無形資產: |
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商號和其他 |
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無形資產總額,淨額 |
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( |
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( |
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無形資產預計未來攤銷費用總額如下:
截至2023年12月31日的年度 |
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截至2024年12月31日的年度 |
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截至2025年12月31日的年度 |
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截至2026年12月31日的年度 |
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截至2027年12月31日的年度 |
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總計 |
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$ |
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F-40
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
本公司按季檢討與其長期資產有關的減值指標,並按年度或每當事件或環境變化顯示該等資產的賬面價值可能無法全數收回時檢討商譽。
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資產 |
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減損 |
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估值 |
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估值 |
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類別 |
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測試 |
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方法 |
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多重 |
第一季度和第二季度 |
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商譽 |
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定性的 |
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不適用 |
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無形資產商標名 |
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定性的 |
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不適用 |
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其他長壽資產 |
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定性的 |
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不適用 |
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第三季度 |
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商譽 |
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定性的 |
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不適用 |
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無形資產商標名 |
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定性的 |
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不適用 |
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其他長壽資產 |
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定性的 |
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市場 |
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第四季度 |
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商譽 |
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量化 |
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市場和收入 |
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無形資產商標名 |
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量化 |
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收入 |
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其他長壽資產 |
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量化 |
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市場 |
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有關公司減值政策的討論以及對定性和定量減值評估的描述,請參閲附註1。
以下是所示期間的減值費用摘要:
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截至的年度 |
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十二月三十一日, |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
美國分部 |
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大區特性 |
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劇院經營性租賃使用權資產 |
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對NCM的投資(1) |
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其他 |
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美國合計 |
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國際分部 |
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大區特性 |
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劇院經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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國際合計 |
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總減值 |
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如附註3所述,截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度的減值費用主要是由於新冠肺炎疫情的長期影響所致。此外,截至2022年12月31日止年度錄得的減值費用反映恢復水平及對特定資產的估計現金流的影響。
F-41
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
截至本報告所述期間,應計其他流動負債包括以下內容:
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2022 |
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禮品卡責任(1) |
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訂閲會員計劃責任(1) |
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折扣券(超級儲户)責任(1) |
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應計應付租金 (2) |
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其他(3) |
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總計 |
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Holdings和CUSA的長期債務包括本報告所述期間的下列債務:
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2022 |
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Cinemark Holdings,Inc.4.50%2025年到期的可轉換優先票據 |
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Cinemark USA,Inc.定期貸款2025年到期 |
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Cinemark USA,Inc.將於2025年到期的優先擔保票據 |
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Cinemark USA,Inc.5.875%優先債券2026年到期 |
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Cinemark USA,Inc.5.25%2028年到期的優先債券 |
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其他 |
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長期債務賬面價值總額(1) |
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減:當前部分 |
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減去:債務發行成本,累計攤銷淨額(1) |
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長期債務,減去流動部分,扣除未攤銷債務發行成本(1) |
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(1)
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2022 |
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長期債務賬面價值總額 |
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減:當前部分 |
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減去:債務發行成本,累計攤銷淨額 |
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長期債務,減去流動部分,扣除未攤銷債務發行成本 |
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$ |
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長期債務的公允價值
該公司主要使用報價市場價格來估計其長期債務的公允價值,市場報價低於FASB ASC主題820-10-35所定義的美國GAAP公允價值等級的第2級。公司截至2021年12月31日和2022年12月31日的長期債務賬面價值如上表所示。
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自.起 |
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2021年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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持有公允價值(1) |
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$ |
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CUSA公允價值 |
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F-42
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
4.50%可轉換優先票據
2020年8月21日,控股發行美元
4.50%可轉換優先債券的持有人只有在以下情況下,才可在緊接2025年5月15日前一個營業日交易結束前的任何時間選擇轉換其4.50%可轉換優先債券:
初始轉換率為
該4.50%可換股優先票據實際上從屬於Holdings或其附屬公司的任何現有及未來有抵押債務,但以擔保該等債務的資產價值為限,包括信貸協議項下的責任。該4.50%可轉換優先票據在結構上從屬於我們附屬公司的所有現有及未來債務及其他負債,包括應付貿易款項,幷包括國美的5.125%優先票據、4.875%優先票據及8.75%擔保票據,或統稱為國美的優先票據(但不包括信貸協議項下由Holdings擔保的所有債務)。4.50%可轉換優先票據與Holdings的所有現有及未來非次級債務(包括信貸協議項下由Holdings擔保的所有債務)享有同等的償付權,並享有明顯從屬於4.50%可轉換優先票據的任何未來債務的優先償付權。4.50%的可轉換票據不由Holdings的任何子公司擔保。
與發行
F-43
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
庫存於適用到期日超過認股權證的執行價格,除非在認股權證條款的規限下,Holdings選擇現金結算認股權證。認股權證的行使價最初為$
對衝交易和認股權證合共旨在減少4.50%可轉換優先票據轉換所帶來的潛在攤薄。根據適用的會計指引,該等對衝交易及認股權證於權益中入賬,不會作為衍生工具入賬。
高級擔保信貸安排
CUSA有一項高級擔保信貸安排,其中包括一美元
根據經修訂的信貸協議,每季度本金支付$
根據CUSA的選擇,定期貸款的利息應按:(A)基本利率等於(1)《華爾街日報》引用的美國“最優惠利率”,或如果其中沒有引用該利率,則在聯邦儲備委員會的一份統計新聞稿中,(2)聯邦基金實際利率加
根據CUSA的選擇,循環信貸額度的利息應按:(A)基本利率等於(1)《華爾街日報》引用的美國“最優惠利率”,或如果其中沒有引用該利率,則在聯邦儲備委員會的一份統計新聞稿中,(2)聯邦基金有效利率加
截至2022年12月31日,有一美元
信貸協議項下CUSA的債務由持有CUSA的若干國內子公司擔保,並以某些費用和租賃財產的抵押以及幾乎所有CUSA和擔保人的個人財產的擔保權益為抵押,包括但不限於對CUSA的所有股本、CUSA某些國內子公司的所有股本以及
信貸協議載有這類協議的常見及慣常負面契諾,包括但不限於對CUSA合併或合併或清算、清盤或解散;大幅改變其業務性質;出售、轉讓或處置資產;產生或產生債務;設定留置權;支付股息或回購股票;以及進行資本支出和投資的能力的限制。如果CUSA在循環信貸額度上有未償還借款,則要求其保持信貸協議中定義的綜合優先擔保淨槓桿率不超過
信貸協議所載的股息限制禁止控股及其任何附屬公司向股東派發股息或以其他方式分配現金,除非(1)根據信貸協議,控股並無違約,且分配不會導致CUSA違約;及(2)自2012年12月18日以來作出的若干股息、分配、投資、贖回及資本開支的總額,包括控股董事會宣佈的股息,少於(A)Holdings或Cinemark自2012年12月18日以來作為普通股收到的現金及現金等價物的總額,(B)CUSA的綜合EBITDA減去
F-44
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
2020年4月17日,在發佈
於2020年8月21日,與Holdings發行的
於2021年6月15日,隨着下文所述的5.25%優先票據的發行,信貸協議被修訂,其中包括將循環信貸額度的到期日從
5.875釐高級債券
2021年3月16日,CUSA發行了美元
5.875%的優先票據由CUSA的某些子公司以聯名和若干優先無擔保基礎提供全面和無條件擔保,這些子公司為CUSA或擔保人的任何債務提供擔保、承擔或承擔責任。5.875%的優先票據及擔保為優先無抵押債務,與庫薩及其擔保人現有及未來的所有優先債務享有同等的償付權,並優先於庫薩及其擔保人的所有現有及未來的優先次級債務。5.875%的優先票據及擔保在擔保該等債務的抵押品價值的範圍內,包括根據經修訂的優先擔保信貸安排下的所有借款,實際上從屬於庫薩及其擔保人的所有現有及未來擔保債務。5.875%的優先債券和擔保在結構上從屬於CUSA子公司不為5.875%的優先債券提供擔保的所有現有和未來債務及其他負債。
5.875%優先債券的契約載有限制庫薩及其若干附屬公司(1)作出投資或其他限制性付款的能力,包括支付股息、作出其他分派或回購次級債務或股權、(2)產生額外債務及發行優先股、(3)與聯屬公司進行交易、(4)進入新的業務範圍、(5)合併或合併、或向另一人出售其全部或實質上所有資產,以及(6)設立留置權的能力。根據契約中的定義,一旦控制權發生變化,國美將被要求以相當於以下價格的價格回購5.875%的優先債券
在2023年3月15日之前,Cinemark USA Inc.可以選擇贖回5.875%的優先債券的全部或任何部分,贖回日期為本金的100%外加5.875%優先債券的應計未付利息。2023年3月15日之後,Cinemark USA,Inc.可以按契約中規定的贖回價格全部或部分贖回5.875%的優先債券。另外,在2023年3月15日之前,
F-45
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
Cinemark USA公司可以按契約中規定的贖回價格從某些股票發行的淨收益中贖回最多5.875%優先債券本金總額的40%。
5.25%高級債券
在……上面2021年6月15日,CUSA發行了美元
5.25%的優先票據由CUSA的某些子公司以聯名和若干優先無擔保基礎提供全面和無條件擔保,這些子公司為CUSA或擔保人的任何債務提供擔保、承擔或承擔責任。5.25%的優先票據和擔保將是CUSA和擔保人的優先無擔保債務,(I)對CUSA和擔保人現有和未來的優先債務,包括根據CUSA的信貸協議(定義見下文)和CUSA的現有優先票據的借款,具有同等的償付權,(Ii)對CUSA和擔保人未來的次級債務的償付權優先,(Iii)實際上從屬於CUSA和擔保人的所有現有和未來擔保債務,包括信貸協議和CUSA的所有債務
5.25%高級債券的契約載有限制CUSA及其若干附屬公司(1)作出投資或其他限制性付款的能力,包括派發股息、作出其他分派或回購次級債務或股權、(2)產生額外債務及發行優先股、(3)與聯屬公司進行交易、(4)進入新的業務範圍、(5)合併或合併、或向另一人出售其全部或實質上所有資產,以及(6)設立留置權的能力。根據契約的定義,一旦控制權發生變化,CUSA將被要求提出要約,以相當於以下價格回購5.25%的優先債券
在2024年7月15日之前,CUSA可以選擇贖回全部或任何部分5.25%的優先債券,贖回日期為本金的100%,外加5.25%優先債券的應計和未償還利息。在2024年7月15日或之後,CUSA可以按契約中指定的贖回價格全部或部分贖回5.25%的優先債券。此外,在2024年7月15日之前,只要5.25%優先債券本金的至少60%在每次贖回後仍未贖回,國美證券可以按債券中規定的贖回價格從某些股票發行的淨收益中贖回5.25%優先債券本金總額的40%。
8.75%擔保票據
2020年4月20日,CUSA發行了美元
8.75%的擔保票據由CUSA的若干附屬公司以聯名及若干優先基準提供全面及無條件擔保,該等附屬公司擔保、承擔或以任何其他方式對CUSA或其擔保人的任何其他債務承擔責任。如果CUSA無法在8.75%的擔保票據到期時付款,CUSA的擔保人必須代之以付款。在某些情況下,8.75%擔保票據的持有人無需採取行動或徵得其同意即可解除擔保。
這個管理8.75%擔保票據的契約包括限制CUSA及其某些子公司(1)進行投資或其他限制性付款的能力,包括支付股息、進行其他分配或回購次級債務或股權,(2)產生額外債務和發行優先股,(3)與關聯公司進行交易,(4)進入新的業務線,(5)合併或
F-46
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
鞏固將其全部或幾乎所有資產出售給他人,以及(6)設立留置權。一旦控制權發生變更,如管理
4.875釐高級債券
2021年5月21日,Cinemark USA,Inc.發佈了有條件的選擇性贖回通知,以贖回美元
該公司在清償債務時錄得虧損#美元。
5.125釐高級債券
2021年3月16日,CUSA完成了對其先前未償還的5.125%優先債券的投標要約,其中
該公司在清償債務時錄得虧損#美元。
國際子公司的額外借款
在截至2020年12月31日和2021年12月31日的幾年中,CUSA的某些國際子公司總共借入了
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截至的貸款餘額 |
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截止日期的利率 |
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貸款説明 |
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2022年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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聖約 |
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成熟性 |
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祕魯貸款 |
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消極契約 |
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巴西貸款 |
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消極契約 |
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總計 |
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此外,該公司的一家子公司將現金存入抵押品賬户,以支持就上述某些國際貸款向貸款人簽發信用證。截至2022年12月31日的存款總額是$
《公約》遵守情況
管理5.875%優先債券、5.25%優先債券和8.750%擔保債券(“債券”)的契約包含限制Cinemark USA,Inc.及其某些子公司(1)進行投資或其他限制性付款的能力,包括支付股息、進行其他分配或回購次級債務或股權,(2)產生額外債務和發行優先股的能力,
F-47
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
(3)與關聯公司進行交易,(4)進入新的業務範圍,(5)與他人合併或合併,或將其全部或幾乎所有資產出售給另一人,以及(6)設立留置權。截至2022年12月31日,Cinemark USA,Inc.可以分發高達約1美元的
見信貸協議項下有關股息限制及綜合高級擔保槓桿率淨額的討論,見高級擔保信貸安排上面。
截至2022年12月31日,該公司認為其在財務上完全遵守了管理其未償債務的所有協議,包括相關的契約。
債務期限
控股的長期債務,不包括未攤銷債務發行成本,按2022年12月31日到期如下:
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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總計(1) |
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利率互換協議
自2020年3月31日起,CUSA修訂並延長了其
利率互換的公允價值在本公司的綜合資產負債表中作為資產或負債入賬,相關損益作為累計其他全面虧損的組成部分列報。公允價值變動從累計其他全面虧損重新分類為與對衝項目影響收益同期的收益。用於釐定公允價值的估值方法為收益法,根據該方法,本公司使用利率互換協議交易對手提供的預計未來利率以及根據該協議本公司有義務支付的固定利率。因此,該公司的測量使用了重大的不可觀察的輸入,這些輸入屬於FASB ASC主題820-10-35所定義的美國GAAP層次結構的第二級。本公司正在評估參考利率改革的影響,以及ASU 2020-04、ASU 2021-01和ASU 2022-06對本公司利率互換的影響。見注2中的進一步討論。
F-48
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
以下是截至以下日期公司指定為現金流對衝的利率互換協議摘要2022年12月31日:
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估計數 |
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公允價值在 |
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概念上的 |
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十二月三十一日, |
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金額 |
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生效日期 |
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支付率 |
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接收速率 |
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到期日 |
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2022 (1) |
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總計 |
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本公司根據FASB ASC主題820確定公允價值計量,該主題建立了公允價值等級,根據該等級,資產或負債根據對其公允價值計量重要的最低投入水平進行分類。FASB ASC主題820定義的輸入級別如下:
第1級--在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價;
第2級--除第1級所列的、資產或負債可直接或間接觀察到的市場報價外;以及
第3級--不可觀察,在無法獲得可觀察到的投入的情況下,應用於計量公允價值。
以下是截至本報告所述期間,該公司在FASB ASC主題820項下按公允價值經常性計量的負債摘要:
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自.起 |
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攜帶 |
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公允價值 |
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描述 |
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十二月三十一日, |
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價值 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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利率互換負債(1) |
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2021 |
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利率互換資產(1) |
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2022 |
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(1)
本公司在對其長期資產進行減值評估時,亦採用市場及收益法按非經常性基礎計量公允價值(見附註1及附註12)。此外,本公司採用市場法估計其長期債務的公允價值(見附註14)。在此期間,估值技術沒有變化。有幾個
控股公司股東權益中的累計其他綜合虧損賬户$
截至2022年12月31日, 除阿根廷外,該公司開展業務的所有外國國家都不是高度通貨膨脹的國家。在非高通脹國家,當地貨幣與職能貨幣相同,貨幣的任何波動都會導致累計外幣換算調整計入累計其他全面損失。該公司認為,從2018年7月1日開始,阿根廷將處於高通脹狀態。高通貨膨脹率經濟的定義是累積通貨膨脹率約為
F-49
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
句號。如果一個國家的經濟被歸類為高度通貨膨脹,則在該國經營的外國實體的財務報表必須按報告實體的職能貨幣重新計量。公司阿根廷子公司的財務信息已根據ASC主題830以美元重新計量,外幣事務,自2018年7月1日起生效。
以下是轉換本公司國際子公司在所述期間的財務報表的影響摘要。
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其他綜合 |
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收入(虧損) |
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截至12月31日的匯率, |
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截至十二月三十一日止的年度: |
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國家 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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巴西 |
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( |
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哥倫比亞 |
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智利 |
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( |
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祕魯 |
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所有其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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如上所述,從2018年7月1日開始,阿根廷被認為是高度通脹的。自2018年6月30日起,將阿根廷的財務業績折算成美元的影響已計入公司綜合損失表的外幣匯兑損益。1美元的外匯兑換收益
截至本報告所述期間,本公司子公司的非控股權益如下:
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2022 |
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Cinemark Partners II |
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拉雷多劇院 |
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格里利有限公司 |
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其他 |
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總計 |
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有幾個
普通股-控股
普通股股東有權對提交控股公司股東表決的所有事項進行投票。根據持有任何當時已發行的控股公司優先股的股東的權利,控股公司的普通股股東有權獲得控股公司董事會宣佈的股息。控股公司的普通股股份不受任何贖回條款的約束。控股公司擁有
Holdings的派息能力實際上受到其控股公司地位以及CUSA的契約和高級擔保信貸安排條款的限制,這也大大限制了CUSA的某些子公司直接或間接向Holdings支付股息的能力。關於庫薩債務協定中所載限制的討論,見附註14。
F-50
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
庫存股-控股
庫存股是指由Holdings回購但尚未註銷的普通股。控股公司在記錄其庫藏股時採用了成本法。
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數量 |
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成本 |
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2020年1月1日的餘額 |
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限售股扣繳(1) |
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沒收限制性股票 (2) |
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2020年12月31日餘額 |
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限售股扣繳(1) |
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沒收限制性股票 (2) |
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2021年12月31日的餘額 |
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限售股扣繳(1) |
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沒收限制性股票 (2) |
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2022年12月31日的餘額 |
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
市場價值 |
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截至2022年12月31日,控股沒有計劃註銷其庫存股的任何股份。
普通股和優先股-CUSA
庫薩有
庫薩有
CUSA的派息能力實際上受到其契約條款及其高級擔保信貸安排的限制,這也大大限制了CUSA的某些子公司直接或間接向其支付股息的能力。關於庫薩債務協定中所載限制的討論,見附註14。
F-51
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
限制性股票
以下是截至以下年度的限制性股票活動摘要December 31, 2020, 2021 and 2022:
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截至的年度 |
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截至的年度 |
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截至的年度 |
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2020年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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的股份 |
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加權 |
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的股份 |
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加權 |
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的股份 |
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加權 |
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截至1月1日的未償還款項 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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截至12月31日的未償還款項 |
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截至2022年12月31日止年度內,控股獲批
以下是在所述時期記錄的限制性股票獎勵活動的摘要。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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期間確認的薪酬支出 |
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CUSA員工(1) |
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控股董事 |
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控股公司認可的總額 |
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由以下人士持有的既得限制性股票的公允價值: |
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CUSA員工 |
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控股董事 |
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總持有量 |
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歸屬限制性股票時確認的所得税優惠 |
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CUSA員工 |
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控股董事 |
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持有的所得税優惠總額 |
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自.起2022年12月31日,與未歸屬限制性股票獎勵相關的剩餘未確認補償支出估計如下:
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估計數 |
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剩餘 |
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費用 |
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CUSA員工(1) |
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控股董事 |
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剩餘合計-持有量(1) |
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(1)
F-52
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
限售股單位
控股在2020年和2022年以RSU的形式頒發了績效獎。根據授予協議的條款,限制性股票單位根據財務業績因素和持續服務的組合進行授予。
受限制股票單位的財務表現因素具有支付機會的門檻、目標和最高水平,並根據公司在業績期間實現的內部回報率按比例分配。在授予限制性股票單位時,本公司假設在確定為此類授予記錄的補償費用金額時,將達到規定的計量期間的財務業績目標。如果有更多信息表明將達到目標水平以外的其他水平,公司將在剩餘服務期內以預期為基礎調整補償費用。
如果業績目標的實現在前面提到的目標範圍內,限制性股票單位的受贈人有資格獲得可發行普通股的應計比例部分。如果參與者繼續提供服務至相應授予日期的三週年,則所有授予的限制性股票單位將以Holdings普通股的形式支付。受限股票單位獎勵參與者有資格從授予日期起獲得股息等值支付,範圍由Holdings宣佈,如果且當時受限股票單位獎勵歸屬的話。
2022年獎項-在截至2022年12月31日的年度內,控股以限制性股票單位的形式授予業績獎勵。根據表現獎勵計劃可發行的最高股份數目為
F-53
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
績效考核期 |
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最高性能目標級別 |
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績效指標達到目標水平時授予的最大受限股票單位百分比 |
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如果一年期間的業績指標達到目標,則授予的最大限制性股票單位的百分比 |
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業績指標達到最大時授予的最大受限股票單位百分比 |
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最有可能達到的業績指標結果估計是在發行限制性股票單位時實現的 |
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基於更新的性能預期的最有可能的性能指標結果 |
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限制性股票單位獎勵的假設罰沒率 |
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2019和2020年度獎項-在截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度內,控股以限制性股票單位的形式授予業績獎勵。向某些CUSA員工代表控股公司普通股的假想股份。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2019 |
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2020 |
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期內批出的限制性股票單位數目 |
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授予日期公允價值 |
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估計的沒收率 |
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% |
於截至2021年12月31日止年度,控股公司董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)評估了新冠肺炎疫情對2019至2020年間授予的限制性股票單位獎勵所使用的業績指標的影響,並確定新冠肺炎疫情顯著影響了控股公司達到業績指標的能力。薪酬委員會根據管理層無法控制的不可預見的外部環境、預計到2021年及以後的宏觀經濟狀況以及公司行業復甦的不確定時間,酌情決定將2019年和2020年限制性股票單位獎勵授予目標。滿足限制性股票單位獎勵下適用服務期限的要求沒有改變。此外,賠償委員會決定,由於上述宏觀經濟條件和行業復甦,在2021年期間不宜頒發績效獎。賠償委員會給予限制性股票的期限為四年,以取代限制性股票單位。
F-54
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
以下是所述期間限制性股票單位活動的摘要:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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在該期間內授予的限制性股票單位獎勵數量 |
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期內歸屬的限制性股票單位獎勵的公允價值 |
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在歸屬限制性股票單位獎勵時支付的累計股息 |
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期間確認的薪酬支出(1) |
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與股票單位獎勵相關的所得税優惠 |
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截至2022年12月31日,與尚未支付的限制性股票單位獎勵相關的剩餘未確認補償支出估計為#美元
以下是綜合現金流量表的補充資料:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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控股公司為利息支付的現金(1) |
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CUSA為利息支付的現金 |
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已支付(已收到)的所得税現金,淨額 |
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存入(轉出)受限制賬户的現金 (2) |
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非現金經營活動: |
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利息支出-NCM(見附註9) |
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非現金投資活動: |
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購置劇院財產和設備的應付帳款和應計費用變動(3) |
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根據融資租賃收購的劇院物業 |
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從股權投資公司以分銷方式購得的劇院物業(見附註10) |
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對NCM的投資--收到共同單位(見附註9) |
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非現金融資活動: |
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未歸屬的限制性股票單位獎勵的股息應計 |
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F-55
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
2020年3月27日,為應對新冠肺炎全球大流行,美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》。CARE法案允許企業納税人計入2018年、2019年和2020年產生的運營虧損。由於新冠肺炎疫情對本公司業務的影響,本公司在截至2020年12月31日至2021年12月31日的年度內產生了重大淨運營虧損。該公司結轉了2020年的虧損和記錄的税收優惠
持有量
Holdings持續經營的聯邦和外國所得税支出準備金包括以下內容:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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(虧損)所得税前收入: |
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美國 |
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外國 |
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總計 |
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控股公司的當期和遞延所得税如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2020 |
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2021 |
|
|
2022 |
|
|||
當前: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
聯邦制 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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外國 |
|
|
|
|
|
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|
|
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狀態 |
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|
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|
|
|
|
|
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總當期費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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延期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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聯邦制 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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狀態 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
遞延税金總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
Holdings的所得税支出與通過對所得税前收入適用適用的法定聯邦所得税税率計算的税款之間的對賬如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
計算的法定税費 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
州和地方所得税,扣除聯邦所得税影響的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
估值免税額的變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
國外税率差異 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
外國税收抵免 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
新冠肺炎大流行帶來的影響(1) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
不確定税收狀況的變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他,淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
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所得税 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
F-56
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
CUSA
CUSA持續業務的聯邦和外國所得税支出準備金包括以下內容:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
(虧損)所得税前收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美國 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外國 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
CUSA的當期和遞延所得税如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
當前: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
聯邦制 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
外國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
狀態 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總當期費用 |
|
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( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
延期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
聯邦制 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
狀態 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税金總額 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
CUSA的所得税支出與通過對所得税前收入適用適用的法定聯邦所得税税率計算的税項之間的調節如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
計算的法定税費 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
州和地方所得税,扣除聯邦所得税影響的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
估值免税額的變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
國外税率差異 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
外國税收抵免 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
新冠肺炎大流行帶來的影響(1) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
不確定税收狀況的變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他,淨額 |
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|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
所得税 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2022年12月31日,公司不會無限期地再投資$
F-57
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
遞延所得税
持有量
重大暫時性差異以及税收損失和税收抵免結轉構成截至本報告所述期間的控股公司長期遞延所得税淨負債的税收影響包括:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
遞延負債: |
|
|
|
|
|
|
||
劇院物業和設備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融資租賃資產 |
|
|
|
|
|
|
||
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產--其他 |
|
|
|
|
|
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||
無形資產--商號 |
|
|
|
|
|
|
||
對夥伴關係的投資 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延資產: |
|
|
|
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|
|
||
遞延收入-NCM和其他 |
|
|
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|
|
|
||
預付租金 |
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|
|
||
禮品卡 |
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|
|
|
|
|
||
對夥伴關係的投資 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃義務 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃義務 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合所得和實收資本項目的税收影響 |
|
|
|
|
|
|
||
限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用 |
|
|
|
|
|
|
||
結轉的其他税項損失 |
|
|
|
|
|
|
||
其他税收抵免和屬性結轉 |
|
|
|
|
|
|
||
其他費用,目前不能在納税時扣除 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
估值扣除前的遞延所得税(資產)負債淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延資產的估值準備--非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税淨負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延税金(資產)負債淨額-國外 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延納税淨負債-美國 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
F-58
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
CUSA
重大暫時性差異以及税收損失和税收抵免結轉構成截至本報告所述期間的CUSA的長期遞延所得税淨負債的税收影響如下:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
遞延負債: |
|
|
|
|
|
|
||
劇院物業和設備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融資租賃資產 |
|
|
|
|
|
|
||
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產--其他 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產--商號 |
|
|
|
|
|
|
||
對夥伴關係的投資 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合所得和實收資本項目的税收影響 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延資產: |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入-NCM和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
預付租金 |
|
|
|
|
|
|
||
禮品卡 |
|
|
|
|
|
|
||
對夥伴關係的投資 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃義務 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃義務 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合所得和實收資本項目的税收影響 |
|
|
|
|
|
|
||
限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用 |
|
|
|
|
|
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||
結轉的其他税項損失 |
|
|
|
|
|
|
||
其他税收抵免和屬性結轉 |
|
|
|
|
|
|
||
其他費用,目前不能在納税時扣除 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
估值扣除前的遞延所得税(資產)負債淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延資產的估值準備--非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税淨負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延税金(資產)負債淨額-國外 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延納税淨負債-美國 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
本公司於2021年因新冠肺炎而錄得淨營運虧損,並將結轉該等虧損。如前所述,2020年產生的淨營業虧損被追溯到更早的幾年。然而,該公司運營所在的大多數州和所有外國司法管轄區只允許在不同的到期日結轉淨營業虧損。聯邦淨營業虧損有一個不確定的結轉期。海外淨營業虧損有不同的結轉期,有些是不確定的。同樣,國家淨營業虧損有不同的結轉期,有些是不確定的。外國税收抵免有
本公司評估其能夠從未來應課税收入來源收回遞延税項資產的可能性,並在根據所有現有證據認為所有或部分遞延税項資產更有可能無法變現的情況下,通過記錄估值準備金來減少遞延税項資產的賬面金額。截至2022年12月31日止年度內
F-59
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
本公司已就某些遞延税項資產設立估值撥備,而該等遞延税項資產的未來利益最終實現並不確定。期滿結轉及所需的估值免税額每年調整。在應用上述估值免税額後,本公司預期上述任何其他遞延税項資產的使用將不受任何限制。
該公司的估值津貼從#美元改為
不確定的税收狀況
以下是本報告期間未確認的税收優惠總額(不包括利息和對控股公司的罰款)的對賬:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
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|
2020 |
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2021 |
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2022 |
|
|||
1月1日的餘額, |
|
$ |
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$ |
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毛收入增長--前期税收狀況 |
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毛減--前期税務頭寸 |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
總增加-本期納税狀況 |
|
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|
|
|
|
|
|
|||
聚落 |
|
|
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|
( |
) |
|
|
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||
截至12月31日的結餘, |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
以下是CUSA在本報告期間未確認的税收優惠總額(不包括利息和罰款)的對賬:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
1月1日的餘額, |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
毛收入增長--前期税收狀況 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|||
毛減--前期税務頭寸 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總增加-本期納税狀況 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
聚落 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
截至12月31日的結餘, |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
控股公司有$
本公司根據其對税收法律法規的解釋編制和歸檔所得税申報單,並根據這些判斷和解釋記錄估計。在正常業務過程中,本公司的所得税申報單須經各税務機關審核。這種審查可能會導致這些税務機關未來進行税收和利息評估。由於立法、法規和/或通過不同司法管轄區的税務法院系統達成的税法變化而導致的税法變化,或有税務估計存在內在不確定性。在我們開展業務的多個全球司法管轄區應用複雜的税收法律和法規時,會做出重大判斷。本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的決議)後,更有可能維持該税務狀況的情況下,才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。
F-60
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
該公司在2018年前不再接受美國國税局的所得税審計。在2018年前的幾年內,公司不再接受其主要州司法管轄區税務機關的州所得税審查。在2007年前的幾年內,公司不再接受其主要非美國税務管轄區税務機關的非美國所得税審查。
僱傭協議— 截至2022年12月31日,該公司與Sean Gamble、Melissa Thomas、Valmir Fernandes和Michael Cavalier有僱傭協議。這些僱傭協議可以自動延期
退休儲蓄計劃-公司有一個401(K)退休儲蓄計劃(“401(K)計劃”),用於所有符合條件的美國員工的利益,並根據401(K)計劃每年確定的酌情匹配繳款。僱主配對供款金額為$
法律訴訟
本公司不時涉及在其正常業務運作過程中產生的各種法律訴訟,例如人身傷害索償、僱傭事宜、專利索償、業主與租客之間的糾紛、與業主就某些終止權或因新冠肺炎疫情而停止支付租金的權利的合約糾紛,以及其他合約糾紛,其中一些糾紛是由保險承保的。該公司認為,其與目前未決訴訟程序有關的潛在負債對公司的財務狀況、經營業績和現金流並不重要,無論是個別的還是總體的。
Cinemark控股公司等人訴工廠互助保險公司。該公司於2020年11月18日向德克薩斯州科林縣471司法區地區法院提起訴訟。2020年12月22日,該案移送至美國德克薩斯州東區地區法院謝爾曼分部。該公司根據工廠互助保險公司出具的財產保險單(“FM保險單”)提出索賠,索賠因新冠肺炎疫情導致公司劇院關閉而蒙受的損失。工廠互助保險公司(“FM”)否認該公司的索賠。本公司要求賠償因FM違反合同、FM的失信行為以及FM政策下當事人權利的聲明而造成的損害。該公司無法預測這起訴訟的結果.
Lakeenya Neal等人訴Cinemark Holdings,Inc.等人案。這起集體訴訟是於2021年12月10日在加利福尼亞州洛杉磯縣中央地區高等法院對該公司提起的,指控該公司違反了公平和準確信貸交易法。我們堅定地認為這些指控是沒有根據的,並將大力為這起訴訟辯護。該公司無法預測這起訴訟的結果。
國際市場和美國市場作為單獨的可報告運營部門進行管理,國際部門包括在巴西、阿根廷、智利、哥倫比亞、祕魯、厄瓜多爾、洪都拉斯、薩爾瓦多、尼加拉瓜、哥斯達黎加、巴拿馬、危地馬拉、玻利維亞、庫拉索和巴拉圭的業務。每個部門的收入來自入場券和特許權銷售以及其他輔助收入。控股使用調整後的EBITDA,如下表所示,作為衡量部門損益的主要指標,以評估業績和
F-61
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
分配其資源。本公司不按部門報告總資產,因為該信息不用於評估業績或在部門之間分配資源。
按可報告經營部門分列的控股收入、調整後EBITDA和資本支出
下表是所列期間控股公司按可報告經營部門劃分的選定財務信息細目:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
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|
2020 |
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2021 |
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2022 |
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|||
收入 |
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|
|
|
|
|
|
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美國 |
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
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|||
國際 |
|
|
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|
|
|
|
|
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淘汰 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
調整後的EBITDA (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美國 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
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國際 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
調整後EBITDA合計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
資本支出 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
國際 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|||
資本支出總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表列出了本報告所列期間持股的調整後EBITDA淨虧損對賬:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
加(減): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
利息支出(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務清償損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他(收入)支出 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
來自DCIP的分發 (3) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股權被投資人的其他現金分配 (4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
來自DCIP的非現金分配 (5) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
長壽資產和其他資產的減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(收益)處置資產和其他資產的損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
重組費用 |
|
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|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
非現金租金費用 |
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|
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|
( |
) |
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( |
) |
|
基於股份的獎勵補償費用 |
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調整後的EBITDA |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
F-62
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
關於地理區域的財務信息
下表列出了所列時期內按地理區域分列的控股公司精選財務信息:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||
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2020 |
|
2021 |
|
2022 |
收入 |
|
|
|
|
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|
美國 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
巴西 |
|
|
|
|||
其他國際國家 |
|
|
|
|||
淘汰 |
|
( |
|
( |
|
( |
總計 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
截至12月31日, |
||
|
|
2021 |
|
2022 |
劇院物業和設備,網絡 |
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
|
$ |
巴西 |
|
|
||
其他國際國家 |
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
$ |
該公司的一家子公司為Laredo Theatres,Ltd.(“Laredo”)管理一家劇院。本公司為唯一普通合夥人,並擁有
Walter·赫伯特,米切爾先生的妹夫,此前擔任公司執行副總裁總裁-採購部,於2021年7月退休。赫伯特先生在2022年7月之前一直擔任該公司的顧問。在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度內,公司向赫伯特先生支付了#美元
該公司的一家子公司與銅比奇資本有限責任公司簽訂了一項飛機分時協議,有時使用銅比奇資本有限責任公司擁有的私人飛機。銅山毛櫸資本有限責任公司由米切爾和他的妻子坦迪·米切爾所有。米切爾和陪同米切爾參加公司商務會議的其他高管使用的是這架私人飛機。該公司向銅山毛櫸資本公司報銷燃料使用的實際成本和飛行員的費用、着陸費、儲存費和旅行期間發生的類似費用。支付給銅山毛櫸資本有限責任公司使用飛機的總金額不到$
該公司的一家子公司目前租賃
該公司的一家子公司擁有
F-63
Cinemark控股公司和子公司,以及
Cinemark美國公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位:百萬,不包括每股數據)
保齡球,遊戲、電影和其他便利設施。有關進一步討論,請參閲注10。該公司與FE Concept簽訂了一項影院服務協議,根據該協議,公司將收取為該影院提供電影預訂和設備監控服務的服務費。該公司記錄的服務費約為$
控股‘
|
|
遞延税額估值免税額 |
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2020年1月1日的餘額 |
|
$ |
|
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加法 |
|
|
|
|
扣除額 |
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|
( |
) |
2020年12月31日餘額 |
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$ |
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|
加法 |
|
|
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扣除額 |
|
|
( |
) |
貨幣換算 |
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( |
) |
2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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加法 |
|
|
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|
扣除額 |
|
|
( |
) |
貨幣換算 |
|
|
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2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
庫薩在本報告所列期間對遞延税項資產的估值備抵如下:
|
|
遞延税額估值免税額 |
|
|
2020年1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
加法 |
|
|
|
|
扣除額 |
|
|
( |
) |
2020年12月31日餘額 |
|
$ |
|
|
加法 |
|
|
|
|
扣除額 |
|
|
( |
) |
貨幣換算 |
|
|
( |
) |
2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
加法 |
|
|
|
|
扣除額 |
|
|
( |
) |
貨幣換算 |
|
|
|
|
2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
於2023年2月17日,本公司根據與NCM的經營協議下的贖回權利,向NCM遞交贖回通知,贖回約
*****
F-64
附表1-Cinemark Holdings,Inc.的簡要財務信息
CineMarK控股,公司
母公司資產負債表
(單位:百萬,共享數據除外)
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
2021 |
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|
2022 |
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||
資產 |
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|
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||
現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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預付資產和其他 |
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對子公司的投資 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債和權益 |
|
|
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負債 |
|
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|
|
|
||
應計其他流動負債,包括應付給子公司的賬款 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
長期債務 |
|
|
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|
||
其他長期負債 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
總負債 |
|
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|
|
|
||
) |
|
|
|
|
|
|
||
權益 |
|
|
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|
|
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普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
追加實收資本 |
|
|
|
|
|
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||
國庫股, |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總股本 |
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|
|
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|
|
||
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是Cinemark控股公司簡明財務信息的組成部分。
S-1
附表1-Cinemark Holdings,Inc.的簡要財務信息續
Cinemark控股公司
母公司損益表
(單位:百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
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2020 |
|
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2021 |
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2022 |
|
|||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
運營成本 |
|
|
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營業虧損 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
利息支出 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入 |
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|
|
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|||
未計所得税和子公司權益損失的虧損 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
所得税 |
|
|
|
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( |
) |
||
子公司虧損中的權益,扣除税款後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註是Cinemark控股公司簡明財務信息的組成部分。
S-2
附表1-Cinemark Holdings,Inc.的簡要財務信息續
Cinemark控股公司
母公司全面損失表
(單位:百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
因利率互換協議的公允價值調整而產生的未實現收益(虧損),税後淨額為#美元 |
|
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( |
) |
|
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|
||
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
|
|
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|
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
Cinemark控股公司的全面虧損。 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附註是Cinemark控股公司簡明財務信息的組成部分。
S-3
附表1-Cinemark Holdings,Inc.的簡要財務信息續
Cinemark控股公司
母公司現金流量表
(單位:百萬)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金的調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基於股份的獎勵補償費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務發行成本攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
子公司虧損中的權益 |
|
|
|
|
|
|
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|
|||
其他資產和負債的變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
從子公司收到的股息 |
|
|
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|
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|
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|
||||
對附屬公司的供款 |
|
|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
|
||
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支付給股東的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|||
發行可轉換票據所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
支付債務發行成本 |
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
|||
購買可轉換票據對衝 |
|
|
( |
) |
|
|
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|||
發行認股權證所得收益 |
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|
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|
|
||||
工資税的限制性股票預扣 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
增加(減少)現金和現金等價物 |
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( |
) |
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( |
) |
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現金和現金等價物: |
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期初 |
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期末 |
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|
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$ |
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|
$ |
|
附註是Cinemark控股公司簡明財務信息的組成部分。
S-4
附表1-Cinemark Holdings,Inc.的簡要財務信息續
Cinemark控股公司
母公司財務報表附註
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據)
Cinemark控股公司的幾乎所有業務都是通過其子公司進行的。這些報表應與Cinemark Holdings Inc.及其子公司的合併財務報表以及本年度報告中Form 10-K中其他部分包含的附註一併閲讀。Cinemark Holdings,Inc.通過CUSA優先擔保信貸安排中包含的股息、貸款或墊款從其子公司獲得資金的能力受到重大限制,
以下是為所示會計期間宣佈的股息摘要。
|
|
|
|
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|
每筆金額 |
|
|
總計 |
|
||
申報日期 |
|
記錄日期 |
|
應付日期 |
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普通股 |
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|
分紅 (1) |
|
||
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
截至2020年12月31日的年度總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2020年12月31日止年度內,Holdings收到現金股息#美元
2020年8月21日,控股發行美元
控股公司的股本及其長期激勵計劃和相關活動在合併財務報表附註18中討論,合併財務報表附註18包括在本年度報告10-K表的其他部分。
控股公司沒有直接的承諾和或有,但它的子公司有。見本年度報告中其他表格10-K所列合併財務報表附註21。
*****
S-5
未經審計補充附表由高級票據契約指定
Cinemark美國公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
2022年12月31日
(單位:百萬)
|
|
受限 |
|
|
不受限制 |
|
|
|
|
|
|
|
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集團化 |
|
|
集團化 |
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|
淘汰 |
|
|
已整合 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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||||
其他流動資產 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
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流動資產總額 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
||
劇院物業和設備,網絡 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||
經營性租賃使用權資產淨額 |
|
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||||
其他資產 |
|
|
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( |
) |
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|
|||
總資產 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
負債和權益 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
||||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
長期債務的當期部分 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
經營租賃債務的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資租賃債務的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
應繳當期所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
應付賬款和應計費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
流動負債總額 |
|
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
|
|||
長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
長期債務,減少流動部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
經營租賃債務,較少的流動部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資租賃債務,減少流動部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他長期負債和延期付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
長期負債總額 |
|
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
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權益 |
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|
( |
) |
|
|
|
|||
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
注:“受限集團”和“非受限集團”在優先票據的契約中有定義。
S-6
Cinemark美國公司及附屬公司
簡明合併損失表
截至2022年12月31日的年度
(單位:百萬)
|
|
受限 |
|
|
不受限制 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
集團化 |
|
|
集團化 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
||||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
運營成本 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
影院運營成本 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
||||
長期資產減值準備 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
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重組成本 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
出售資產和其他資產的損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
運營總成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
關聯公司損失中的權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
來自DCIP的現金分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出-NCM |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他費用合計 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
所得税前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税優惠 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Cinemark USA,Inc.的淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
注:“受限集團”和“非受限集團”在優先票據的契約中有定義。
S-7
Cinemark美國公司及附屬公司
簡明合併綜合損失表
截至2022年12月31日的年度
(單位:百萬)
|
|
受限 |
|
|
不受限制 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
集團化 |
|
|
集團化 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
||||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
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其他綜合收益,税後淨額 |
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因利率互換協議的公允價值調整而產生的未實現虧損,税後淨額為( |
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外幣折算調整 |
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扣除税後的其他綜合收入總額 |
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總綜合虧損,税後淨額 |
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可歸屬於非控股權益的全面收益 |
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Cinemark USA,Inc.的全面虧損。 |
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) |
注:“受限集團”和“非受限集團”在優先票據的契約中有定義。
S-8
Cinemark美國公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
截至2022年12月31日的年度
(單位:百萬)
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受限 |
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不受限制 |
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集團化 |
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集團化 |
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淘汰 |
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已整合 |
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經營活動 |
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淨虧損 |
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將淨虧損與用於經營活動的現金核對的調整 |
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資產和負債的變動 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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增加劇院物業和設備 |
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出售劇院財產和設備及其他財產的收益 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動 |
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工資税的限制性股票預扣 |
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償還長期債務 |
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融資租賃的付款 |
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其他 |
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用於籌資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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增加(減少)現金和現金等價物 |
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現金和現金等價物: |
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年初 |
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年終 |
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注:“受限集團”和“非受限集團”在優先票據的契約中有定義。
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