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OfPlan0001064728美國-GAAP：外國計劃成員2022-01-012022-12-310001064728美國-GAAP：外國計劃成員2021-01-012021-12-310001064728美國-GAAP：外國計劃成員2020-01-012020-12-31BTU：NumOfVote0001064728BTU：DebtForEquityExchangeMember2022-12-310001064728BTU：DebtForEquityExchangeMember2020-12-310001064728BTU：AtMarketIssuanceMembers2022-12-310001064728BTU：AtMarketIssuanceMembers2020-12-3100010647282017-08-0100010647282018-10-3000010647282017-04-022020-12-3100010647282017-04-022017-12-310001064728美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-01-012022-12-310001064728美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-01-012021-12-310001064728美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-01-012020-12-310001064728BTU：A2017獎勵計劃成員2019-12-310001064728BTU：延期的股票單位成員2022-01-012022-12-310001064728美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310001064728美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-310001064728美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-310001064728美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001064728美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310001064728美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-012022-12-310001064728美國公認會計準則：績效共享成員2021-12-310001064728美國公認會計準則：績效共享成員2022-12-310001064728BTU：過渡協議成員2021-01-012021-12-310001064728BTU：千禧年成員2022-01-012022-12-310001064728BTU：WilkieCreekMineMember2022-01-012022-12-310001064728Btu:A3250ConvertibleSeniorNotesDueMarch2028Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-012021-12-310001064728Btu:A3250ConvertibleSeniorNotesDueMarch2028Member美國-GAAP：老年人注意事項成員2020-01-012020-12-31BTU：員工人數BTU：Number 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_____________________________________________
表格10-K
(標記一)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ☑ | 依據《條例》第13或15(D)條提交週年報告
1934年《證券交易法》 | | |
| | 截至本財政年度止 | 12月31日, 2022 | | |
或
| | | | | | | | | | | | | | |
| ☐ | 根據《憲法》第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》 | | |
佣金文件編號1-16463
____________________________________________
皮博迪能源公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 13-4004153 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市場街701號， | 聖路易斯, | 密蘇裏 | | | 63101-1826 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(314) 342-3400
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | BTU | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☑ 加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐ Smaller reporting company ☐
Emerging growth company ☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
註冊人的非關聯公司(不是董事或高管的股東)持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，按2022年6月30日的收盤價計算：普通股，每股票面價值$0.01，$2.5十億美元。
登記人所屬各類普通股的流通股數量，截至2023年2月17日：普通股，每股面值0.01美元，144,236,926流通股。
以引用方式併入的文件
將向美國證券交易委員會提交的與公司2023年年度股東大會相關的部分委託書(公司2023年委託書)通過引用併入本文件第三部分。通過引用併入本報告的其他文件列於本表格10-K的附件索引中。
有關前瞻性陳述的警示通知
本報告包括對公司預期、意圖、計劃和信念的陳述，這些陳述構成了經修訂的1933年證券法第27A節(證券法)和1934年證券交易法經修訂的第21E節(交易法)所指的“前瞻性陳述”，旨在符合這些條款提供的安全保護。這些陳述與未來事件或公司未來的財務表現有關。公司使用諸如“預期”、“相信”、“預期”、“可能”、“預測”、“項目”、“應該”、“估計”、“計劃”、“展望”、“目標”、“可能”、“將會”、“將要”或其他類似詞彙來識別前瞻性陳述。
在不限制前述規定的情況下，所有與公司未來經營業績、預期資本支出、未來現金流量和借款以及資金來源有關的陳述均為前瞻性陳述，僅在本報告發表之日發表。這些前瞻性陳述基於許多假設，公司認為這些假設是合理的，但會受到各種不確定性和業務風險的影響，實際結果可能與這些陳述中討論的大不相同。這些因素包括但不限於第一部分第1A項所述的因素。“風險因素。”這些因素很難準確預測，也可能超出公司的控制範圍。
在考慮這些前瞻性聲明時，您應該牢記本文檔和公司提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他文件中的警告性聲明。這些前瞻性陳述僅代表發表此類陳述之日的情況，除聯邦證券法要求外，公司沒有義務更新這些陳述。
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分： |
第1項。 | 業務 | 2 |
第1A項。 | 風險因素 | 27 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 41 |
第二項。 | 屬性 | 41 |
第三項。 | 法律訴訟 | 57 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 58 |
| | |
第二部分。 |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 58 |
第六項。 | 已保留 | 60 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 60 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 83 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 86 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 86 |
第9A項。 | 控制和程序 | 86 |
項目9B。 | 其他信息 | 89 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 89 |
|
第三部分。 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 89 |
第11項。 | 高管薪酬 | 89 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 89 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 90 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 90 |
|
第四部分。 |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 90 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 97 |
簽名 | 98 |
| | | | | |
| 注： | 本報告中使用的“皮博迪”或“本公司”一詞是指皮博迪能源公司或其適用的一家或多家子公司。除非本文另有説明，否則本年度報告中以Form 10-K格式披露的信息僅涉及公司的持續運營。 |
| 在本申請中，術語“噸”指的是短噸或淨噸，相當於2,000磅(907.18公斤)，而“噸”指的是公噸，相當於2,204.62磅(1,000公斤)。 |
第一部分
第1項。公事。
概述
皮博迪是冶金和動力煤的領先生產商。截至2022年12月31日，該公司擁有位於美國(美國)的17個正在進行的煤礦開採業務的權益。和澳大利亞，包括在Middlemount Coal Pty Ltd.(Middlemount)擁有50%的股權。除採礦業務外，本公司還銷售和經紀其他煤炭生產商的煤炭，交易煤炭和貨運相關合同，並在2022年與一家合資企業合作，意在開發各種地點，包括本公司在美國擁有的某些填海採礦用地，用於公用事業規模的光伏太陽能發電和電池儲存。
細分市場和地理信息
截至2022年12月31日，皮博迪主要通過以下可報告的部門報告其運營業績：海運熱能採礦、海運冶金採礦、粉河盆地採礦、其他美國熱能採礦和公司等。請參閲第二部分，第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，瞭解有關公司各部門的更多信息。注22。所附合並財務報表中的“分部和地理信息”通過引用併入本文，還包含分部和地理財務信息。
採礦地點
下面的地圖顯示了皮博迪截至2022年12月31日的活躍礦場位置。還顯示了該公司用於煤炭出口的主要港口以及該公司位於密蘇裏州聖路易斯的公司總部。
美國分店
澳大利亞分店
下表彙總了該公司在美國和澳大利亞的每個礦山的經營特點。根據2022年的產量，這些礦場按降序列在各自的報告分部內。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 生產 |
| 細分市場/採礦綜合體 | | 位置 | | 礦井類型 | | 採礦法 | | 煤種 | | 主要傳輸方法 | | 正在處理中
植物 | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 海上熱採 | | | | | | | | | | | | (單位：百萬噸) |
| 威爾品瓊 | | 新南威爾士州 | | S | | D，T/S | | T | | R、EV | | 是 | | 12.1 | | | 13.2 | | | 14.2 | |
萬博露天剪裁(1) | | 新南威爾士州 | | S | | T/S | | T、C | | R、EV | | 是 | | 2.0 | | | 2.4 | | | 4.0 | |
萬博地鐵(2) | | 新南威爾士州 | | U | | LW | | T、C | | R、EV | | 是 | | 1.1 | | | 1.4 | | | 1.5 | |
| 海運冶金開採 | | | | | | | | | | | | | | | | |
科帕貝拉(3) | | 昆士蘭 | | S | | DL、D、T/S | | P | | R、EV | | 是 | | 2.4 | | | 2.1 | | | 2.2 | |
大都會(4) | | 新南威爾士州 | | U | | LW | | C、P、T | | R、EV | | 是 | | 1.8 | | | 1.0 | | | 1.0 | |
穆爾維爾(3) | | 昆士蘭 | | S | | D，T/S | | C、P、T | | R、EV | | 是 | | 1.5 | | | 1.3 | | | 1.2 | |
淺灘小溪(5) | | 阿拉巴馬州 | | U | | LW | | C | | B、電動汽車 | | 是 | | 0.8 | | | 0.1 | | | 0.6 | |
千禧年(6) | | 昆士蘭 | | S | | 大華 | | C、P | | R、EV | | 不是 | | — | | | — | | | 0.1 | |
米德勒蒙特(7) | | 昆士蘭 | | S | | D，T/S | | C、P | | R、EV | | 是 | | — | | | — | | | — | |
| 粉河流域採礦 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北羚羊羅謝爾 | | 懷俄明州 | | S | | DL、D、T/S | | T | | R | | 不是 | | 60.4 | | | 62.8 | | | 66.1 | |
| 卡巴洛 | | 懷俄明州 | | S | | D，T/S | | T | | R | | 不是 | | 12.1 | | | 13.9 | | | 11.6 | |
| 生皮 | | 懷俄明州 | | S | | D，T/S | | T | | R | | 不是 | | 10.3 | | | 11.6 | | | 9.5 | |
| 其他美國熱能礦業 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 熊市 | | 印第安納州 | | S | | DL、D、T/S | | T | | TR、R、EV | | 是 | | 6.7 | | | 6.0 | | | 5.2 | |
| El Segundo/Lee牧場 | | 新墨西哥州 | | S | | DL、D、T/S | | T | | R | | 不是 | | 3.7 | | | 3.7 | | | 4.6 | |
| 北門 | | 伊利諾伊州 | | U | | 釐米 | | T | | RR、R、R/B、T/B、EV | | 是 | | 2.4 | | | 1.8 | | | 1.8 | |
| 野豬 | | 印第安納州 | | S | | 硬件、數字、D、T/S | | T | | RR、R、R/B、T/B | | 是 | | 2.3 | | | 2.4 | | | 2.0 | |
| 弗朗西斯科地鐵 | | 印第安納州 | | U | | 釐米 | | T | | R | | 是 | | 1.8 | | | 1.5 | | | 1.6 | |
| Twentymile | | 科羅拉多州 | | U | | LW | | T | | R、Tr、Ev | | 是 | | 1.5 | | | 1.7 | | | 1.2 | |
薩默維爾中部(6) | | 印第安納州 | | S | | DL、D、T/S | | T | | 應收、應收 | | 不是 | | — | | | — | | | 0.4 | |
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| 圖例： | | | |
| S | 露天礦 | | B | 駁船 |
| U | 地下礦山 | | 樹 | 卡車 |
| 大華 | 高牆採煤機 | | R/B | 鐵路至駁船 |
| DL | 拖拉機 | | T/B | 卡車到駁船 |
| D | 推土機/鑄件 | | T/R | 卡車到鐵路 |
| T/S | 卡車和鐵鏟 | | 電動汽車 | 出口貨船 |
| LW | 長壁 | | T | 熱/蒸汽 |
| 釐米 | 連續採礦機 | | C | 煉焦 |
| R | 鐵軌 | | P | 噴吹煤粉 |
(1)2020年12月，皮博迪和嘉能可的非法人合資企業聯合萬博合資企業開始聯合生產。顯示的噸數反映了皮博迪在這些年中所佔的比例。該公司50%的合資權益受外部非控股所有權權益的約束。
(2)存在外部非控股所有權權益的多數股權礦山。
(3)皮博迪在一家非法人合資企業中擁有73.3%的不可分割權益，該合資企業擁有科帕貝拉和穆爾瓦萊礦。所顯示的噸數反映了其份額。
(4)該礦在2020年第四季度處於閒置狀態。該礦於2021年第二季度恢復生產。
(5)該礦在2020年第四季度處於閒置狀態。該礦於2021年11月重新投產。
(6)該礦在2020年停產。
(7)皮博迪擁有Middlemount 50%的股權，Middlemount擁有Middlemount礦。由於Middlemount作為未合併權益聯營公司入賬，上表不包括該礦的產量，分別為140萬噸、200萬噸及160萬噸(按50%計算)。
請參閲項目2內的儲量和資源表。其通過引用結合於此，以獲取關於煤炭儲量和資源以及與每個礦場相關聯的產品特徵的附加信息。
煤炭供應協議
顧客。皮博迪的煤炭供應協議主要是與發電廠、工業設施和鋼鐵製造商達成的。該公司採礦業務的大部分銷售是根據長期煤炭供應協議(初始期限為一年或更長時間的協議，通常包括重新定價和/或延期條款)進行的。該公司採礦業務銷售的一小部分是根據為期不到一年的合同達成的，包括現貨銷售。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，長期煤炭供應協議下的銷售額分別約佔本公司採礦業務全球銷售額的85%、84%和89%。
在截至2022年12月31日的一年中，皮博迪28%的收入來自煤炭供應協議，來自五個最大的客户。這五個客户主要來自2023年至2025年期間不同時間到期的16份煤炭供應協議(不包括交易和經紀交易)。皮博迪在2022年的最大客户貢獻了約3.58億美元的收入，約佔皮博迪煤炭供應協議總收入的7%，合同從2023年到2024年在不同時間到期。
積壓。截至2023年1月1日和2022年1月1日，皮博迪的銷售積壓，包括受價格重開和/或延期條款約束的煤炭供應協議，分別約為3.14億噸和2.83億噸煤炭。積壓的合同剩餘期限從一年到十年不等，根據公司2022年1.229億噸的產量，這些合同代表着大約三年的生產。大約62%的積壓工作預計將在2023年後填補。
海運採礦業務。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，皮博迪海運熱能採礦及海運冶金採礦業務的收入分別約佔本公司煤炭供應協議總收入的59%、50%及42%，期間該等業務的煤炭開採活動分別佔本公司採礦業務銷售額的18%、18%及19%。這些環節的生產主要銷往海運熱力和冶金市場，其中大部分銷售是通過年度和多年國際煤炭供應協議進行的，該協議包含要求雙方定期重新談判定價的條款，並利用現貨、指數和季度銷售安排。行業商業慣例和皮博迪的典型做法是，以年度、現貨或指數為基礎談判海運動力煤合同的定價，以季度、現貨或指數為基礎談判海運冶金煤合同的定價。就其海運採礦業務而言，2022年，期限不到一年的合同所佔銷售額比例為41%。
美國熱能礦業公司。在截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，皮博迪粉河盆地礦業和其他美國熱能礦業部門的收入合計約佔公司煤炭供應協議收入的41%、50%和58%，在此期間，這些部門的煤炭開採活動分別貢獻了公司採礦業務銷售總額的約82%、82%和81%。根據現有的長期供應協議，該公司預計將繼續出售其美國熱力運營部門生產的相當大一部分煤炭。某些客户利用長期銷售協議，認識到可靠性、服務和可預測的煤炭價格對其運營的重要性。煤炭供應協議的條款源於競爭性招標和與客户的廣泛談判。因此，這些協議的條款可能在許多方面存在重大差異，包括價格調整特徵、重新定價條款、煤炭質量要求、數量參數、允許的供應來源、環境限制的處理、延期選擇、不可抗力以及終止和轉讓條款。皮博迪的做法是有選擇地續簽或簽訂新的長期供應協議，如果它能以它認為有利的價格和條款這樣做的話。在過去的幾年裏，皮博迪的客户轉向了期限較短的長期供應協議，原因是工廠利用率和工廠退役減少，天然氣定價的流動性以及可再生能源的使用增加。
交通運輸
分配方法。在美國消費的煤炭通常在煤礦出售，運輸費用由買家承擔。皮博迪在美國的礦場通常毗鄰鐵路環線；然而，在有限的情況下，煤炭可以用卡車運往駁船地點或直接運往客户。所有權主要在適用的軌道或駁船上轉移給買方。皮博迪的美國和澳大利亞出口煤炭通常在裝貨港銷售，買家支付海運費用。在每一種情況下，公司通常支付從礦山到港口的運輸費用，包括任何滯期費(向第三方航運公司支付的超過規定時間的裝船費用)。
該公司相信，它與美國和澳大利亞的鐵路運輸公司以及港口和駁船公司有着良好的關係，這在一定程度上要歸功於其現代化的煤炭裝載設施以及運輸協調員的經驗。在截至2022年12月31日的一年中，部分由於皮博迪鐵路服務提供商經歷的勞動力短缺和天氣條件導致的鐵路服務限制，對美國的熱能發貨量產生了負面影響。有關礦山運輸方式的摘要，請參閲前面“採礦地點”一節中的表格。
出口設施。皮博迪一般通過鐵路和港口合同以及使用五個東海岸煤炭出口終端(主要通過按需付費安排獲得資金)確保其在澳大利亞運輸煤炭的能力(見第二部分第7項“流動資金和資本資源”一節)。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以瞭解關於其要麼接受要麼支付義務的更多信息)。在昆士蘭，除其合資企業Middlemount礦山使用的Abbot Point煤炭碼頭外，公司煤礦的海運熱煤和冶金煤還通過Dalrymple Bay煤炭碼頭出口。在新南威爾士州，該公司出口動力煤和焦煤的主要港口位於肯布拉港和紐卡斯爾，其中包括瓦拉塔港煤炭服務碼頭和由紐卡斯爾煤炭基礎設施集團運營的碼頭。皮博迪已確保其根據駁船和港口合同從其Shoal Creek礦運輸煤炭的能力；主要港口是阿拉巴馬州莫比爾的McDuffie碼頭，該公司在沒有收取或付費安排的情況下使用該碼頭。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩年裏，皮博迪美國熱能採礦業務的出口量不到其年銷售量的1%。在截至2020年12月31日的一年中，沒有出口任何噸。用於美國熱能出口的主要港口是路易斯安那州新奧爾良附近的聯合散裝碼頭、路易斯安那州康文特的聖詹姆斯·史蒂夫丁錨地碼頭和德克薩斯州休斯頓附近的金德摩根碼頭。
供應商
採礦用品和設備。皮博迪購買的支持其採礦活動的主要貨物是採礦設備和替換部件、柴油、硝酸銨和乳化炸藥、非公路輪胎、與鋼鐵有關的產品(包括屋頂控制材料)、潤滑油和電力。皮博迪與其主要商品供應商建立了許多良好的戰略關係，並不認為自己過度依賴任何一個單獨的供應商。
在皮博迪選擇將很大一部分採購集中在一家供應商的情況下，它一直是為了利用大量採購節省的成本，受益於零部件的長期定價，並確保供應安全。與公司採礦設備相關的供應商集中也使其受益於車隊標準化，這反過來又通過促進其全球平臺上通用維護實踐的發展來提高資產利用率，增強其在礦山之間移動設備的靈活性，並通過庫存優化減少營運資金。
近幾年來，露天和地下采礦設備的需求和零部件的交貨期都有所增加。皮博迪始終利用其與主要供應商的全球影響力和全面的規劃流程來確保供應安全，以滿足其活躍礦山的要求。
服務。皮博迪還在其礦場購買服務，包括與採礦設備維護、建築、臨時工、炸藥使用和各種其他要求有關的服務。皮博迪認為，它不存在與其對任何個別服務提供商的依賴相關的不適當的運營或財務風險。
在整個2022年，通脹壓力和供應鏈限制導致採礦設備、供應和服務的成本不斷上升。這一趨勢可能會繼續影響未來幾個時期。
競爭
對煤炭的需求和該公司將能夠獲得的煤炭價格具有很強的競爭力，受到公司無法控制的因素的影響，這些因素包括但不限於全球經濟狀況；電力和鋼鐵需求；替代能源的成本；天氣對供暖和製冷需求的影響；運輸能力和成本；地緣政治風險；以及美國和外國政府實施的税收和環境法規。
動力煤。對皮博迪動力煤產品的需求受經濟狀況、受高能效產品影響的電力需求以及煤炭和替代發電形式發電成本的影響。監管政策以及環境、社會和治理方面的考慮也會對發電選擇和煤炭消費產生影響。該公司的產品與其他發電形式的生產商競爭，包括天然氣、石油、核能、水電、風能、太陽能和生物質發電，這些產品提供了煤炭使用的替代方案。電煤的使用和價格在很大程度上受到替代燃料來源的可用性和相對成本以及使用替代燃料的發電的影響，客户專注於確保最低成本的燃料供應，以便在以最具競爭力的價格進行電網經濟調度的過程中協調發電資源的最有效利用。
在美國，天然氣發電與動力煤相比具有很強的競爭力(與其他替代燃料一樣)。國內天然氣產量和新增天然氣聯合循環發電能力加快增長，增強了天然氣的競爭力。Henry Hub天然氣即期價格在2022年平均為每毫米Btu 6.54美元，而2021年和2020年分別為每毫米Btu 3.72美元和2.13美元。此外，可再生能源發電量的增長增強了其他發電替代燃料來源的競爭力。這些壓力，加上不斷增加的監管負擔，導致了大量燃煤電廠的退休。2022年，美國約有12千兆瓦的煤電裝機容量退役，自2010年以來，美國的煤電裝機容量下降了約36%。
在國際上，動力煤也與其他形式的發電競爭。天然氣、液化天然氣、石油、核能、水電、風能、太陽能和生物質的競爭力和可獲得性因國家和地區而異。海運動力煤消費還受到印尼、澳大利亞、哥倫比亞、美國、俄羅斯和南非等主要出口國交付的海運動力煤供應競爭力的影響。此外，海運動力煤進口需求可能會受到國內煤炭生產可獲得性的顯著影響，特別是在中國和印度等兩個主要煤炭進口國。中國近年來對澳大利亞煤炭的非官方禁令一直持續到2023年1月，阻礙了傳統的貿易流動。全球動力煤市場在2022年期間一直動盪，部分原因是俄羅斯和烏克蘭的衝突，以及隨後歐洲國家對俄羅斯煤炭的禁令。
除了替代燃料來源的競爭對手外，皮博迪在美國的主要煤炭直接供應競爭對手(按字母順序列出)還包括其他大型煤炭生產商，包括Alliance Resources Partners、American Consolated Natural Resources，Inc.、Arch Resources，Inc.、CONSOL Energy、Eagle Specialty Material LLC、Foresight Energy、Hallado Energy、Kiewit和Navajo Transfer Energy Company LLC等。主要的國際煤炭直接供應競爭對手(按字母順序列出)包括阿達羅能源公司、英美資源集團、必和必拓、布米資源公司、中國神華、印度煤炭有限公司、德拉蒙德公司、嘉能可、South32、SUEK、懷特黑文煤炭有限公司和兗煤澳大利亞有限公司等。
焦煤。對皮博迪焦煤產品的需求受到經濟狀況、政府政策、對鋼鐵的需求以及與之競爭的鍊鋼技術的影響，其中一些技術不使用煤炭作為製造投入，如電弧爐。該公司以煤炭質量和特性、交付能源成本(包括運輸成本)、客户服務以及供應的支持和可靠性為基礎進行競爭。
海運焦煤進口需求可能受到以下因素的重大影響：國內煤炭生產的可用性，特別是中國等主要焦煤進口國的可獲得性，以及澳大利亞、美國、俄羅斯、加拿大、蒙古和莫桑比克等主要焦煤出口國的海運焦煤供應的競爭力。2022年期間發生的貿易流動中斷與中國對澳大利亞煤炭的非官方禁令和對俄羅斯煤炭進口的制裁有關。
主要的國際直接競爭對手(按字母順序列出)包括英美資源集團、Arch Resources，Inc.、必和必拓、Foxleigh、嘉能可、Jellinbah、Kru、Stanmore、Teck Resources、Warrior Met Coal、Whiteaven Coal Limited和YanCoal Australia Ltd等。
網絡安全風險管理
皮博迪使用數字技術進行業務運營，並與客户、供應商和合作夥伴互動。隨着公司實施更新的技術，如雲、分析、自動化和“物聯網”，其業務運營面臨的網絡入侵、拒絕服務攻擊、操縱和其他影響公司及其合作伙伴技術的網絡不當行為的威脅增加。為了應對風險，該公司在皮博迪董事會的監督下，繼續發展其風險管理方法，努力不斷評估和提高其網絡安全風險檢測、威懾和恢復能力。皮博迪的網絡安全戰略強調減少網絡風險敞口，不斷提高其網絡防禦和彈性能力。這些措施包括：(I)主動管理網絡風險，以確保遵守合同、法律和監管要求；(Ii)對第三方進行盡職調查，以確保他們擁有健全的網絡安全做法；(Iii)確保基本業務服務在業務中斷期間保持可用；(Iv)實施數據政策和標準，以保護敏感的公司信息；以及(V)實施網絡事件應對計劃和風險緩解戰略，以應對潛在事件。
人力資本
截至2022年12月31日，皮博迪約有5500名員工，其中包括約4300名小時工。關於其僱員和相關勞動關係事項的更多信息載於附註19。“勞資關係”與隨附的合併財務報表有關，這些信息在此併入作為參考。皮博迪努力與其有組織的員工進行接觸，並與那些建立在信任和溝通基礎上的組織建立牢固的關係。
截至2022年12月31日，皮博迪約有3600名員工位於美國，其餘主要位於澳大利亞。該公司約94%的團隊成員在美國和澳大利亞的礦山運營部門工作，其餘的人則在聖路易斯的全球總部或布里斯班和北京的商業辦事處工作。
皮博迪致力於打造一支強大、團結的員工隊伍，致力於將安全作為一種生活方式。2022年，該公司實現了每200,000小時工作1.13起事故的全球安全發生率，比2022年美國礦山安全與健康管理局(MSHA)每200,000小時工作2.77起事故的美國行業平均發生率高出59%。
皮博迪致力於提供包容的工作環境，並吸引、認可和發展員工。皮博迪尋求一支由不同背景、思想和經驗組成的員工隊伍，作為在其業務中推動創新和卓越的手段，並已正式實施包容性計劃以及政策和實踐方面的培訓。這種多樣性還可能有助於緩解企業在當前緊張的勞動力市場中面臨的風險。該公司努力吸引和留住最優秀的人才，開發他們的潛力，並將他們的技能與重要的倡議和活動相結合。皮博迪認為，應該在相互信任、尊重和參與的基礎上，營造一個包容的工作環境。皮博迪通過健康和健康計劃、有競爭力的總獎勵和發展機會對員工進行投資。皮博迪積極尋求員工的反饋，包括通過調查和焦點小組對其員工價值主張進行反饋。
皮博迪的典型員工有大約七年的公司工作經驗，超過47%的皮博迪員工在公司工作超過五年。該公司提供各種學習活動，包括指導和發展計劃，以幫助其員工的職業發展。在過去五年中，約27%的空缺職位和64%的董事及以上職位是由內部候選人通過晉升和橫向職業發展機會填補的。
關於我們的執行官員的信息
以下是皮博迪高管的姓名、年齡和職位。高管由皮博迪董事會任命，並由皮博迪董事會酌情決定，但須遵守任何僱傭協議的條款。
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| 名字 | | 年齡(1) | | 職位(1) |
| 詹姆斯·C·格雷奇 | | 61 | | 總裁與首席執行官 |
| 馬克·A·斯普爾貝克 | | 49 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| 達倫·R·葉芝 | | 62 | | 常務副總裁兼首席運營官 |
| 斯科特·T·賈博 | | 49 | | 首席行政官兼公司祕書 |
| 馬克·E·哈斯霍恩 | | 52 | | 總裁-美國業務 |
| 傑米·弗蘭科姆 | | 62 | | 總裁-澳大利亞運營 |
| 帕特里克·J·福金三世 | | 64 | | 首席發展官 |
(1)截至2023年2月17日。
詹姆斯·C·格雷奇於2021年6月被任命為皮博迪總裁兼首席執行官。他在自然資源行業擁有30多年的經驗。Grech先生在2018年7月至2021年5月期間擔任Wolverine Fuels，LLC的首席執行官和董事會成員，該公司是一家總部位於猶他州桑迪的動力煤生產商和營銷商。在加入金剛狼燃料有限責任公司之前，葛瑞奇先生於2016年10月至2018年7月擔任Nexus燃氣傳輸公司的總裁，此前曾擔任康索爾能源公司的首席商務官兼執行副總裁總裁。Grech先生在採礦和其他能源業務方面擁有強大的運營、商業和金融背景，並擁有豐富的公用事業和資本市場經驗。他是藍色多瑙河的董事。Grech先生擁有勞倫斯理工大學電氣工程理學學士學位和密歇根大學MBA學位。
馬克·A·斯普爾貝克在2020年1月至2020年6月擔任臨時職位後，於2020年6月被任命為皮博迪執行副總裁總裁兼首席財務官。他負責監督財務、財務、税務、內部審計、財務報告、財務規劃、風險和礦山財務、企業會計職能、投資者關係和企業溝通、信息技術和共享服務。斯普爾貝克先生擁有超過25年的會計和財務經驗，最近一次是在2018年初至2020年1月期間擔任本公司的高級副總裁和首席會計官。在加入皮博迪之前，斯普爾貝克先生於2013年3月至2018年1月在多元化貴金屬生產商Coeur Mining，Inc.擔任財務副總裁總裁兼首席會計官。他還曾在領先的黃金和銅生產商紐蒙特礦業公司、金融服務公司First Data Corporation和國際會計、税務和諮詢公司Deloitte LLP擔任過多個財務職位。斯普爾貝克先生是一名註冊公共會計師，擁有希爾斯代爾學院的會計學士學位。
達倫·R·葉芝於2020年10月被任命為皮博迪執行副總裁總裁兼首席運營官。他負責運營、銷售和市場營銷以及技術服務。葉芝先生擁有超過35年的礦業經驗。2018年5月至2019年12月，葉芝先生擔任澳大利亞馬赫能源公司的首席運營官，該公司是澳大利亞國內和亞洲出口市場的動力煤開發商和供應商。2014年1月至2016年6月，葉芝先生擔任GVK Hancock Coal的首席執行官，這是一家開發昆士蘭中部加利利盆地巨大潛力的合資企業。在此之前，他曾在全球礦業集團力拓工作超過22年，包括擔任董事代理董事總經理兼澳大利亞煤炭公司首席運營官、皮爾巴拉鋼鐵公司港口和基礎設施總經理以及塔龍煤炭公司總經理。在加入力拓之前，葉芝在礦業、金屬和石油公司必和必拓工作了六年，從事煤炭業務和金屬勘探。Yeates先生持有昆士蘭大學的工程(採礦)學士學位、中昆士蘭大學的管理學研究生文憑和澳大利亞證券學院的應用金融與投資研究生文憑。他擁有Monash Mt Eliza商學院的EMBA學位，是澳大利亞公司董事學會的會員。
斯科特·T·賈博自2020年3月以來擔任首席法務官和公司祕書後，於2021年11月被任命為皮博迪首席行政官和公司祕書。他領導公司的全球人力資源、法律、政府事務以及道德和合規職能。賈博於2010年加入皮博迪，擔任過各種法律職務。此前，賈博曾在Husch Blackwell LLP和Bryan Cave LLP從事法律工作。Jarboe先生擁有堪薩斯大學的文學學士學位、密蘇裏大學堪薩斯城分校的碩士學位和華盛頓大學法學院的法學博士學位。
馬克·E·哈斯霍恩2021年11月被任命為皮博迪總裁美國業務。他負責該公司在美國的運營平臺，包括對健康、安全和環境、人員、運營業績和產品交付的領導。哈斯霍恩先生在北美、南美和澳大利亞的採礦工程和運營方面擁有30多年的經驗。哈斯霍恩先生於2011年加入皮博迪，擔任高級副總裁-中西部運營，隨後於2013年至2016年擔任集團高管-美洲運營支持，2016年-2019年擔任集團高管-美洲運營，總裁-澳大利亞運營，直至擔任目前的職位。此前，哈斯霍恩先生曾在南美德拉蒙德有限公司擔任過多個領導職務，包括礦務總監、港口經理和總裁副礦務部門。在加入德魯蒙德有限公司之前，哈斯霍恩先生在紐蒙特黃金公司擔任過各種工程和監督職位。哈斯霍恩先生擁有愛達荷大學礦業學院的採礦工程理學學士學位。
傑米·弗蘭科姆於2021年11月被任命為皮博迪總裁澳大利亞業務。他負責公司的澳大利亞運營平臺，包括對健康、安全和環境、人員、運營業績和產品交付的領導。他是一名高級礦業高管，在澳大利亞、印度尼西亞、亞洲和美洲的大型露天和地下煤炭、鐵礦石、銅和金礦的開發和管理方面擁有30年的經驗。在加入皮博迪之前，Frankcombe先生在2021年6月至2021年11月期間擔任老撾富比亞礦業董事副董事總經理，管理富康(銅和黃金)和班華賽(黃金和白銀)運營資產。在此之前，Frankcombe先生於2020年11月至2021年4月擔任Aurela Metals Ltd的整合團隊負責人，負責將Dargues金礦項目和運營整合到Aurela Metals Ltd的投資組合中。在此之前，他在懷特海文煤礦有限公司擔任了7年的首席運營官，負責監督四個露天煤礦和一個地下煤礦的運營和安全領導。此外，他在2017年9月至2021年7月期間擔任煤炭服務有限公司的董事。Frankcombe先生擁有卧龍崗大學的工程(採礦)學士學位和迪肯大學的工商管理碩士(技術)學位。
帕特里克·J·福金三世2022年7月被任命為首席發展官，自2017年11月以來擔任高級副總裁-企業發展和戰略。他領導全球戰略、併購、投資組合管理、美國動力煤銷售和可再生能源開發。福金於2010年加入皮博迪，曾擔任過各種職務。他在企業融資、能源行業、併購和股票市場研究方面擁有廣泛的背景。在加入皮博迪之前，Forkin先生在一家美國太陽能開發公司和專門從事可再生能源和傳統能源的投資銀行擔任高級領導職務。他職業生涯的前九年是在德勤律師事務所度過的。Forkin先生擁有伊利諾伊大學香檳分校會計學理學學士學位，是一名註冊會計師(非在職)。
監管事項-美國
聯邦、州和地方當局就以下事項對美國採煤業進行監管：員工健康和安全、許可和許可要求、空氣質量標準、水污染、植物和野生動物保護、採礦完成後採礦財產的復墾和修復、向環境中排放材料、地下采礦引起的地表沉陷以及採礦對地下水質量和可用性的影響。此外，該行業還受到要求為現任和退休煤礦工人提供某些福利的重大要求的影響。採礦作業需要許多聯邦、州和地方政府的許可和批准。Peabody認為，它已經獲得了目前進行採礦作業所需的所有許可證。
公司致力於按照所有適用的聯邦、州和地方法律法規進行採礦作業。然而，由於監管要求廣泛而全面，行業內採礦作業中的違規行為時有發生。
礦山安全與健康
皮博迪在聯邦和州一級都要遵守健康和安全標準。這些條例是全面的，影響到採礦作業的許多方面，包括採礦人員的培訓、採礦程序、爆破、採礦作業中使用的設備和其他事項。
MSHA是負責監督遵守聯邦礦山健康和安全標準的實體。MSHA對不遵守規定採取各種執法措施，包括髮布罰款和撤出礦山或部分礦山的命令。
在第一部分，第4項。在本年度報告的附件95中，該公司以Form 10-K的形式提供了有關MSHA合規的更多細節。
黑肺(煤工塵肺)
黑肺益氣藥。根據1977年美國《黑肺福利收入法案》和1981年修訂的《1977年黑肺福利改革法案》，每個美國煤礦運營商，如果最後一個僱用索賠人的累計工作年限是1973年7月1日之後，則必須向索賠被允許的索賠人支付聯邦黑肺福利和醫療費用。煤礦經營者還必須向信託基金付款，用於向1973年7月1日之前最後一次在煤炭行業工作的索賠人支付福利和醫療費用。從歷史上看，尋求聯邦黑肺福利的礦工中很少有人獲得這些福利；然而，隨着《平價醫療法案》所載黑肺條款的實施，批准率有所提高。《平價醫療法案》包括對聯邦黑肺方案的重大改變，包括在黑肺索賠獲獎的礦工死亡時自動支付遺屬津貼，並建立了一項關於礦工患塵肺病的可推翻的推定，這些礦工在煤礦工作15年或更長時間，完全因呼吸系統疾病而致殘。
該信託基金的資金來自對美國生產徵收的消費税。根據2020年12月頒佈的法律，在截至2021年12月31日的年度內，消費税税率定為銷售總價的4.4%，地下煤每噸不超過1.10美元，地面煤每噸0.55美元。這項頒佈的立法於2021年12月31日到期，消費税税率恢復到銷售總價的2%，地下煤每噸不超過0.50美元，地面煤每噸不超過0.25美元。自2022年10月1日起，由於2022年通脹降低法案的頒佈，消費税税率恢復到銷售總價的4.4%，地下煤每噸不超過1.10美元，地面煤每噸0.55美元。
皮博迪在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的財年分別確認了3240萬美元、5150萬美元和5330萬美元的税收相關費用。在截至2022年12月31日的一年中，皮博迪確認了由於消費税税率上升而產生的約800萬美元的額外支出。
《黑肺福利法案》自我保險要求。《黑肺福利法案》要求每個煤礦經營者通過取得自我保險公司的資格或購買和維護商業保險合同來確保其潛在福利責任的支付。勞工部(DOL)工人補償方案辦公室(OWCP)負責授權煤礦運營商自我保險並設定安全金額。作為改革自我保險計劃以確保運營商充分保障其責任的持續努力的一部分，OWCP在2023年1月提出了一項規則，以更新其授權運營商自我保險和確定適當保障金額的規定。擬議規則的公眾意見期將於2023年3月20日結束。
對記入自我保險黑肺負債的擔保要求的變化可能導致公司被要求為其義務張貼額外的擔保。應OWCP的要求，該公司最近重新提交了自我保險申請。
環境法律法規
皮博迪受到各種聯邦、州、地方和部落環境法律和法規的約束。這些法律法規對其煤礦作業提出了實質性要求，並要求對其煤礦和其他設施進行定期檢查和監測，以確保合規。該公司還受到影響其客户的其他各種聯邦、州、地方和部落環境法律和法規的影響。
露天採礦控制和復墾法案。在美國，由露天採礦復墾和執法辦公室(OSMRE)管理的1977年《露天採礦控制和復墾法案》(SMCRA)為露天採礦和地下采礦確立了採礦、環境保護和復墾標準。採礦經營者必須從OSMRE或各自的州監管機構獲得SMCRA採礦作業許可證和許可證續簽。在州監管機構根據SMCRA採用聯邦採礦計劃的情況下，州政府成為主要監管機構，接受OSMRE的監督。皮博迪擁有活躍採礦業務的州通過聯邦授權實現了對執法的首要控制。在亞利桑那州，皮博迪在部落土地上進行開墾工作，該公司受到OSMRE的監管，因為部落沒有SMCRA授權。
SMCRA規定了三類債券：擔保債券、抵押品債券和自我債券。保證保函是指由保證人作為委託人簽署，並由保證公司的履約保證支持的、一定金額應支付給監管機構的賠償協議。抵押品債券可以有幾種形式，包括現金、信用證、財產的第一留置權擔保權益或其他合格的投資證券。自營債券是由持證人或持證人和任何公司擔保人簽署的一定金額的賠償協議，須向監管當局支付。
截至2022年12月31日，該公司在美國的回收保證金總需求為10.35億美元。礦山的保證金要求是指礦山在當期停止運營時收回當前運營所需的計算成本。每個債券的成本計算必須根據每個州或OSMRE的監管機構完成。截至2022年12月31日，該公司根據其活躍和非活躍美國業務的公認會計原則計算的資產報廢債務為5.333億美元。公司美國業務的保證金要求金額大大超過了最終礦山回收的財務負債，因為資產報廢債務負債從礦山的經濟壽命結束到資產負債表日進行了貼現，因為預計最終的回收現金支出將在若干年後進行。與資產報廢債務不同，債券金額假定回收立即開始，以及與回收過程中使用的設備和服務的成本有關的不同假設。
在準備好許可證申請並提交給監管機構後，它將經過完整性和技術審查。在發出許可證之前，將在一段評議期內公佈擬議許可證的公告。監管當局在許可證發放的時間上有相當大的自由裁量權，公眾有權評論和以其他方式參與許可證發放過程，包括公開聽證和通過幹預法院。在發放SMCRA許可證之前，礦山經營者必須提交保證金或其他形式的財務擔保，以保證履行復墾保證金要求。
在該公司的煤炭資源為聯邦所有的情況下，美國土地管理局負責監督實質性的勘探和租賃流程。如果地面土地由美國林業局管理，該機構在聯邦煤炭租賃過程中充當合作機構。聯邦煤炭租約還需要內政部助理部長簽署的經批准的聯邦採礦許可證。
SMCRA廢棄煤礦土地基金要求對在美國生產的所有煤炭收取費用。收益用於恢復1977年8月3日之前開採和未開墾的土地，並支付根據1992年煤炭行業退休人員健康福利法案創建的綜合基金孤兒受益人的醫療福利費用。費用金額可以根據聯邦立法的變化定期變化。根據2006年《税收減免和醫療保健法》，從2012年10月1日至2021年9月30日，露天開採和地下開採的煤炭每噸收費分別為0.28美元和0.12美元。作為基礎設施投資和就業法案的一部分，國會於2021年11月15日通過了2021年廢棄礦地復墾修正案，從2021年10月1日到2034年9月30日，露天和地下開採的煤炭的費用分別為每噸0.224美元和0.096美元。本公司於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度分別確認與費用相關的開支2,170萬美元、2,700萬美元及2,840萬美元。
《清潔空氣法》(CAA)。1970年頒佈的CAA，以及監管空氣排放的類似的州和部落法律，直接或間接地影響了該公司在美國的煤礦運營。
國家環境空氣質量標準(NAAQS)。CAA要求美國環境保護局(EPA)每五年審查一次國家環境空氣質量標準，以確定是否適合對現行標準進行修訂。作為這一反覆審查過程的一部分，環境保護局在2020年提議保留2015年頒佈的臭氧NAAQS，包括主要(公共衞生)和次要(公共福利)標準。環境保護局隨後頒佈了這方面的最終標準。2021年，15個州和其他請願人向美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院(DC巡迴上訴法院)提交了對該規則的複審請願書。在環保局提出允許審查標準的動議後，訴訟目前被擱置。
美國環保局還在2020年提議保留上一次修訂是在2012年的顆粒物(PM)NAAQS。2020年12月18日，環保局發佈了一項最終規則，保留了細顆粒物(PM)的主要年度和24小時PM標準2.5)和粗顆粒物(PM)的24小時主要標準10)和二次PM10標準。這一規定在華盛頓特區巡回法庭上也遭到了幾個州和環境組織的質疑。在環保局提出允許對標準進行審查的動議後，此案目前被擱置。2023年1月6日，環保局提議降低年度PM水平2.5 NAAQS 12.0版UG/m3在9.0到10.0的範圍內UG/m3.
更嚴格的PM或臭氧標準將要求制定新的州實施計劃，並向EPA提交，並可能引發採礦設備的額外控制技術，或導致許可和擴張努力的額外挑戰。其他二氧化氮的NAAQ也可能是這種情況(否2)和二氧化硫(SO2)，儘管這些標準在2023年之前不會受到法律要求的審查22024年為SO2.
化石燃料發電機組(EGU)的最終新能源性能標準(NSPS)。環保局頒佈了一項限制二氧化碳(CO)的最終規則22015年8月3日，根據CAA第111(B)條，來自新的、修改的和重建的化石燃料EGU，並於2015年10月23日發表在聯邦登記冊上。
這一規定要求，新建的化石燃料蒸汽發電機組的二氧化碳排放標準為每兆瓦時二氧化碳1400磅2/兆瓦時-毛重)。該標準(稱為最佳減排系統(BSer))是基於實施部分碳捕獲、利用和儲存(CCUS)的超臨界煤粉鍋爐的性能。改裝和改建的化石燃料蒸汽發電機組必須通過最佳運行實踐和設備升級相結合來實現最高效的發電，以滿足符合最佳歷史業績的排放標準。改造後的機組必須根據機組的大小實施最高效的發電技術(較大機組的超臨界蒸汽條件，以滿足1800磅CO的標準2/兆瓦時-較小機組達到2,000磅CO標準的總和亞臨界條件2/兆瓦時-毛重)。
在哥倫比亞特區巡迴法院對最終規則提出了許多法律挑戰。提交了16份獨立的複審請願書，挑戰者包括25個州、公用事業公司、礦業公司(包括皮博迪)、工會、貿易組織和其他團體。這些案件被合併到北達科他州(哥倫比亞特區巡回法庭)提起的案件中。編號15-1381)。另外四起案件是在2016年5月6日發表在《聯邦登記冊》上的一項最終行動中尋求對環保局拒絕複議請願書的複審的，這項最終行動題為《重新審議來自新的、修改的和重建的固定源：發電機組的温室氣體排放的表現標準；駁回複議請願書的最終行動通知》。根據法院的命令，這些案件仍處於擱置狀態，但須符合環境保護局提交90天狀況報告的要求。
2018年12月20日，美國環保局建議修訂2015年NSPS，將新建燃煤機組的最低要求從部分碳捕獲和封存修改為基於效率的標準。(83聯邦。註冊65,424人(2018年12月20日)。與2015年的規則不同，擬議的規則將BSer定義為結合最佳運行實踐的最有效的示範蒸汽循環。環保局表示，修訂BSER的主要原因是碳捕獲和儲存技術的高成本和有限的地理可獲得性。年向華盛頓巡迴法院提交的狀態報告北達科他州訴環境保護局案指出，在環境保護局對2018年擬議規則採取行動之前，應擱置關於2015年規則的訴訟。
美國環保局對現有化石燃料排氣機組温室氣體排放的監管。2015年10月23日，美國環保局在聯邦登記冊上公佈了一項最終規則，根據CAA第111(D)條(聯邦儲備委員會第80條)，監管現有化石燃料EGU的温室氣體排放。註冊64,662(2015年10月23日))。該規則(被稱為清潔電力計劃或CPP)為各州制定減少現有化石燃料EGU温室氣體(GHG)排放的計劃建立了排放指南。CPP要求各州單獨或共同創建系統，使其境內任何EGU的碳排放量在2025年和2030年分別減少28%和32%(與2005年的基線相比)。
環保局隨後提議廢除CPP，並於2018年8月發佈了一項擬議規則，以負擔得起的清潔能源(ACE)規則取代CPP。2019年6月，環保局發佈了一份合併方案，最終敲定了CPP廢除規則以及替代規則ACE。ACE規則為現有EGU的温室氣體排放制定了排放指南，其基礎是確定效率、熱效率的提高構成了BSER。在哥倫比亞特區巡迴法院提交了許多對ACE規則提出質疑的複審請願書，隨後進行了合併。2021年1月，哥倫比亞特區巡迴法院的一個由三名法官組成的陪審團將ACE規則騰出併發迴環境保護局，包括廢除CPP和對延長遵守時間表的實施條例進行修正。
2021年10月29日，美國最高法院(最高法院)在四個合併事項上批准了移審令，尋求對哥倫比亞特區巡迴法院撤銷ACE規則和宣佈廢除CPP的意見進行審查。2022年6月30日，最高法院發佈了關於西弗吉尼亞州訴環境保護局案，20-1530號。最高法院裁定，根據CAA第111(D)條，EPA無權通過發電轉向其他燃料和/或可再生能源來限制現有發電廠的排放，但仍可以像EPA過去所做的那樣，通過減排技術來監管工廠的排放。哥倫比亞特區巡迴法院的意見被推翻併發回重審，使CPP和ACE規則都不生效。因此，環保局將有必要啟動新的規則制定，以利用《CAA》第111(D)條控制排氣單位的温室氣體排放。環保局初步計劃在2023年提出廢氣排放指南。該公司將繼續監督環境保護局在這方面的規則制定。
美國環保局對主要排放源的温室氣體許可規定。2010年5月，美國環保局公佈了最終規則，要求根據防止顯著惡化(PSD)和第五章許可計劃，對適用於固定空氣污染源的温室氣體進行許可和控制技術要求。環保局認定，這些要求是由環保局先前對機動車輛排放的温室氣體的規定“觸發”的。這些規則隨後於2012年6月26日得到哥倫比亞特區巡迴法院的支持。然而，2014年6月23日，最高法院裁定，環境保護局不能要求環境保護局允許從固定污染源排放的温室氣體，如果這些污染源在其他方面不被認為是常規污染物的“主要來源”，就私營部門發展部和第五章(稱為第二步源)而言。根據這一決定，哥倫比亞特區巡迴法院撤銷了2015年實施《温室氣體定製規則》第二步的聯邦法規。隨後，環保局從其規則中刪除了騰出的元素，以確保PSD和標題V規則都不要求來源僅因為來源排放或有可能排放高於適用閾值的温室氣體而獲得許可。因此，環保局不再有權對步驟2的來源進行PSD，也不能批准一個州提交的條款，以納入提供這一權力的州實施計劃。
跨州空氣污染規則(CSAPR)和CSAPR更新規則。2011年，環保局敲定了CSAPR，該法案要求哥倫比亞特區和德克薩斯州以東的27個州(不包括新英格蘭州或特拉華州)減少跨越州界並對其他州的臭氧和/或細顆粒物污染有顯著貢獻的發電廠排放。2016年，環保局發佈了最終的CSAPR更新規則，規定了額外的氮氧化物減排(否x)從2017年開始，在22個州接受CSAPR。這項規定隨後被髮迴環境保護局。威斯康星州訴環境保護局案, 938 F.3d 303.
2021年4月，環保局在《聯邦登記冊》上公佈了一項最終規則，以解決華盛頓特區巡迴還押問題。這一規定進一步減少了x12個州的排放受到最初的2016年規則的約束，該規則基於2008年的臭氧NAAQS。
在同一規則中，環保局確定，9個州不會對順風向不達標和/或維護問題產生重大影響，因此不需要額外的減排。環境保護局隨後發佈了聯邦實施計劃(FIP)，以降低州臭氧季節NOx2021年至2024年受影響州的預算。向華盛頓特區巡迴法院提交了一份對2021年規則提出質疑的複審請願書。簡報已於2022年9月28日完成，並舉行了口頭辯論，但這並未阻止該規則的有效性。
2022年4月6日，環保局提出了FIP，以解決2015年臭氧NAAQS的區域臭氧輸送問題。擬議的規則將導致新的臭氧季節排放預算x在25個州，包括西部的四個州，並額外包含了要求對超過100兆瓦的燃煤發電廠進行每日“後備”排放限制的條款。擬議中的規則還將對某些工業來源設定首次限制。美國環保署估計，到2026年，合規成本將達到11億美元。這些排放限制將適用於國家執行計劃中控制受影響州臭氧前體的要求，儘管各州可以選擇用同樣嚴格或更嚴格的限制來取代這些限制。
汞和空氣毒性標準(MATS)。美國環保局於2012年在《聯邦紀事報》上公佈了最終的MATS規則。MATS規則將NSPS修改為NOx，所以2對於新建和改建的燃煤發電廠和PM，並對新建和現有的燃煤和燃油發電廠的有害空氣污染物(HAP)實施最大可實現控制技術(MACT)排放限制。MACT標準限制汞、酸性氣體HAPS、非汞HAP金屬和有機HAPS的排放。
2020年，美國環保局發佈了一項最終規則，推翻了先前的一項調查結果，並確定根據CAA，監管燃煤和燃油發電廠的HAP排放是“不適當和必要的”。該規則還最終確定了燃煤和燃油公用事業發電機組來源類別的剩餘風險和技術審查標準。這兩起訴訟都在哥倫比亞特區巡回法庭受到質疑，但這起訴訟被擱置。2022年2月9日，EPA提出了一項規則，撤銷2020年的調查結果，並重申該機構2016年的調查結果，即根據CAA第112條，監管燃煤和燃油發電廠的HAP排放仍然是“適當和必要的”。在同一份提案中，環保局徵求了對這些發電廠控制HAPS的新技術或改進技術的性能和成本的意見，作為該機構審查相關殘餘風險和技術審查標準的一部分。
地區性陰霾。《清潔空氣法》包含了一個國家能見度目標，即“防止任何未來，並補救因人為空氣污染而造成的I類地區能見度的任何現有損害”。環保局在1999年頒佈了全面的法規，要求所有州提交應對可能影響156個國家公園和荒野地區的地區性霧霾的計劃，包括要求某些來源安裝最佳可用的翻新技術，並要求各州在實現國家能見度目標方面取得“合理進展”。各州被要求每10年修訂一次計劃。
新源代碼審查(NSR)。《清潔空氣法》規定了在新污染源進行建設、現有污染源重建或進行重大改造時的許可要求。這些要求包含在CAA的PSD和非達標新來源審查(NNSR)計劃中，通常被稱為NSR。2020年8月4日，美國環保局發佈了一份關於實施植物適用性限制(PALS)(新來源審查條例下植物適用性限制條款的指導意見)的指導備忘錄。PAL允許污染源在全局性排放限制下做出物理和操作上的改變，而不會“觸發”NSR。
環境保護局還就一些不同的規則和指南採取了行動，這些規則和指南影響了NSR的解釋和應用。在最終規則中(83聯邦註冊57,324(2018年11月15日))，環境保護局完成了對2009年一份請願書的重新審議，以澄清何時必須“彙總”某些行動，以確定這些行動是否為NSR適用的單個項目的一部分。此外，美國環保局還發布了關於“環境空氣”定義的指南(修訂後的“環境空氣排除政策”，2019年12月2日)，以及關於何時多種空氣污染排放活動可被視為“相鄰”以便它們應被視為單一來源的指南(解釋“相鄰”，用於新的污染源審查和除石油和天然氣以外的所有行業的第五章來源確定，2019年11月26日)。還作出了其他備忘錄和適用性決定，以解決其他NSR問題，環境保護局還採取措施審查並可能修訂以前發佈的規則和指南，包括與項目排放核算和逃逸排放相關的規則和指南。私營部門司的規則、指導方針和備忘錄可能會影響污染源的建設、重建和修改，以及在個案基礎上所需的污染控制要求的水平。
聯邦政府暫停煤炭租賃。2017年3月28日簽署的促進能源獨立和經濟增長行政命令(EI命令)解除了內政部的聯邦煤炭租賃禁令，並撤銷了將社會碳成本納入聯邦規則制定的指導意見。在EI命令之後，內政部長髮布了第3349號命令，結束了聯邦煤炭租賃禁令。環保組織將這一問題告上了法庭(蒙大拿區)，2019年4月，法院裁定解除暫停令引發了國家環境政策法案(NEPA)的審查。2020年5月22日，法院認為，內政部發布的環境評估和無重大影響調查結果(FONSI)補救了先前違反《國家環境政策法》的行為。此後，環保組織修改了他們的申訴，以挑戰環境評估和FONSI。2022年8月12日，法院宣佈環境評估和FONSI無效，並恢復暫停，直到完成充分的《國家環境政策法》分析。2022年8月的裁決目前正在向美國第九巡迴上訴法院上訴。
《清潔水法》(CWA)。1972年的CWA通過國家污染物排放消除系統(NPDES)要求廢水限制和礦山廢水排放的處理標準，從而直接影響到美國的煤礦開採作業。常規監測、報告和績效標準是管理從與地雷有關的點源向接收水排放水的NPDES許可證的要求。
美國陸軍工程兵團(Corps)對某些影響美國通航水域和水域的活動進行監管，包括濕地。CWA第404條要求礦業公司獲得兵團的許可，才能將材料放置在美國管轄水域或通過美國管轄水域採礦。
各國有權制定和實施水質標準。這些標準可能會發生變化，必須得到環境保護局的批准。排放必須符合國家水質標準，或通過可用監管程序(如替代標準或差異)獲得授權。各州的標準各不相同。此外，通過CWA第401條認證計劃，州和部落監管機構對可能導致排放到其水域的聯邦許可或許可證擁有批准權力。州和部落監管機構在決定是否對該活動進行認證時，會考慮該活動是否符合其水質標準和其他適用要求。環保局在2020年發佈了一項最終規則，允許環保局在某些情況下對項目進行認證，而不是州或部落監管機構的反對意見，從而限制州和部落監管機構的權力。該規則被一家地區法院暫時撤銷，但2022年4月7日最高法院的一項命令實際上恢復了該規則。環保局在2022年6月發佈了另一項提案，將取代2020年的規則，並擴大州和部落監管機構的權力，以審查需要聯邦許可或許可證的活動，並施加他們認為必要的條件，以確保遵守水質要求。該規則的評論截止日期為2022年8月8日，最終規則預計將於2023年初出臺。
CWA對“美國水域”的定義。2020年1月，環境保護局和美國海軍陸戰隊敲定了《可航行水域保護規則》，以修訂“美利堅合眾國水域”的定義，從而確立《公約》規定的聯邦監管機構的範圍。2021年8月30日，亞利桑那州一家聯邦法院撤銷了《通航水域保護規則》，2021年9月3日，美國環保局和美國海軍陸戰隊宣佈，他們已在全國範圍內“停止實施”該規則，並表示他們正在按照2015年前的監管框架解釋“美國水域”。2022年12月30日，這些機構發佈了最終規則的發佈前版本，該規則正式廢除了《可航行水域保護規則》，並編纂了修訂後的“美國水域”定義，該定義與它們目前正在實施的2015年前監管框架大體一致。最終規則於2023年1月18日發表在《聯邦紀事報》上，並於2023年3月20日生效。此外，最高法院目前正在考慮薩克特訴環境保護局案，第21-454號，涉及聯邦濕地監管機構範圍的案件。法院於2022年10月3日聽取了口頭辯論，即將發表意見。根據該案的結果，這些機構可能需要重新審查最近的規則制定。
蒸汽發電工業排污限制指南。2015年9月30日，環保局發佈了一項最終規則，對蒸汽發電廠的各種廢水排放提出了新的或額外的要求。該規則規定了一些廢水的零排放要求，以及適用於某些其他廢水的砷、汞、硒和氮的新的、更嚴格的限制。2020年10月13日，美國環保局發佈了最終規則，修訂了適用於煙氣脱硫廢水和底灰輸水的蒸汽發電點源類別的基於技術的出水限制指南和標準。然而，2021年8月3日，美國環保局宣佈正在進行一項補充規則制定，以“加強某些適用於蒸汽發電廠的排放限制”。環保局預計將在2023年初發布該提案。最終定稿後，修訂後的排放限制指南可能會大幅增加許多燃煤蒸汽發電廠的成本。
《國家環境政策法》。1970年簽署成為法律的《國家環境政策法》要求聯邦機構審查其決定的環境影響，併發布環境評估或環境影響聲明。皮博迪在提出將由聯邦政府授權的行動時，必須向各機構提供信息。《國家環境政策法》的進程涉及公眾參與，可能涉及很長的時間框架。白宮環境質量委員會(CEQ)於2020年7月16日發佈了一項最終規則，對其長期存在的NPA法規進行了全面更新和現代化。該最終規則力求減少不必要的文書工作、負擔和延誤，促進機構決策者之間的更好協調，並澄清《國家環境政策法》審查的範圍等。各州和環保組織已經提起了幾起訴訟，對最終規則提出質疑。然而，2022年4月20日，環境質量委員會發布了最終的第一階段規則，通過恢復2020年前的《國家環境政策法》的關鍵條款，部分修訂了2020年的規則。CEQ計劃在不久的將來提出一項第二階段規則，對2020年的規則進行更廣泛的修改。另外，環境質量委員會於2023年1月9日發佈了《國家環境政策法關於考慮温室氣體排放和氣候變化的指導意見》。臨時指導立即生效，儘管該機構正在接受對指導的評論。
《資源保護和回收法案》(RCRA)。1976年頒佈的RCRA通過建立對危險廢物的處理、儲存和處置的“從搖籃到墳墓”的要求，影響了美國的煤礦作業。通常，礦場產生的唯一危險廢物是用於車輛和機械維修的產品。根據RCRA，煤礦廢物，如覆蓋物和煤炭清潔廢物，不被視為危險廢物。
RCRA副標題C免除化石燃料燃燒廢物的危險廢物監管，直到環保局完成向國會提交的報告並決定是否應將這些廢物作為危險廢物進行監管。2014年12月19日，環保局宣佈了關於煤炭燃燒殘留物(CCR或火山灰)的最終規則。最終定稿後，該規則繼續免除CCR作為危險廢物的監管，但對現有的CCR地表蓄水池和垃圾填埋場提出了新的要求，需要在未來幾個月和幾年內在若干不同的時間框架內實施，以及在新的地表蓄水池和垃圾填埋場實施。一般來説，EPA強加的要求會增加CCR管理的成本，但不會像該規則將CCR規定為危險的那樣多。
電力公司CCR處置規則草案；聯邦CCR許可計劃和對關閉要求的修訂。2020年2月20日，根據《國家水利基礎設施改善法》的要求，環保局提出了一項聯邦許可計劃，用於在地表蓄水池和垃圾填埋場處置CCR。根據該提案，環保局將直接在印度國家以及位於尚未提交自己的CCR許可計劃供批准的邦的CCR單位實施許可計劃。該提案包括對聯邦CCR許可證申請、內容和修改的要求，以及程序要求。環保局提案的評議期於2020年4月20日結束。儘管環保局原計劃在2021年敲定這一規則，但環保局現在預計將在2023年7月左右發佈最終規則。另外，2020年8月28日和2020年11月12日，環保局敲定了2015年CCR規則的兩套修正案，以部分解決華盛頓特區巡迴法院2018年的決定，認為該規則的某些條款保護不足。美國環保局仍在決定如何進一步修改2015年的規則，以解決法院裁決的其餘部分。環保局預計將在2023年8月敲定額外的修訂。
綜合環境響應、補償和責任法(CERCLA)。儘管CERCLA通常不是煤礦行業的一部重要環境法，但1980年頒佈的CERCLA可能會影響美國的煤炭開採作業，因為它可能會對向環境中排放有害物質和對自然資源造成損害的情況產生調查和補救責任。根據CERCLA，廢物產生者、場地所有者或經營者和其他人可能被強加連帶責任，而不論其過錯如何。
有毒物質釋放清單。由於1986年通過了《緊急情況規劃和社區知情權法案》和1990年通過了《污染預防法案》，環保局的有毒物質排放清單計劃要求公司報告所列有毒物質的使用、製造或加工超過既定門檻的情況，包括用於設備維護、回收、水處理和從發電客户那裏接收的礦渣的化學品。
瀕危物種法(ESA)。1973年的歐空局和對應的州立法旨在保護其種羣數量允許被歸類為瀕危或受威脅的物種。根據這些規定，上市或要求的改變可能會對皮博迪的成本或其根據當前採礦計劃開採其部分財產的能力產生重大不利影響。在特朗普政府期間，內政部和商務部發布了最終的五項規則，旨在精簡和更新歐空局。但在2021年6月，各機構宣佈了修改、廢除或恢復在特朗普政府期間敲定(或撤回)的與拜登政府目標相沖突的規則的計劃。這些機構計劃在2023年年中開始發佈擬議的規則。
使用爆炸品。皮博迪的露天採礦作業受到許多與爆破活動有關的法規的約束。根據這些條例，設計和執行爆破計劃以及進行爆破前勘測和爆破監測都會產生費用。爆炸物的儲存受到嚴格的聯邦監管要求的約束。美國煙酒槍械管理局(ATF)對爆炸性爆炸材料的使用進行了監管。除了ATF的規定外，國土安全部預計還將敲定一項硝酸銨安全計劃規則。2019年7月30日，OSMRE正式撤回了啟動與煤礦開採作業爆破排放相關的規則制定的決定。該決定指出，它缺乏法定權威，現有監管框架也不夠。
關於氣候變化的聯邦報告。2018年11月23日，由13個美國政府部門和機構組成的工作組--美國全球變化研究計劃發佈了第四次國家氣候評估。該報告列出了觀測到的“温室氣體濃度增加對地球氣候的影響”，並列舉了這些觀測到的影響。報告還討論了減少氣候相關風險影響的替代辦法，包括通過緩解和適應。雖然報告的發佈沒有明確的監管行動，但政府的立法和行政部門可能都會依靠報告的結論來制定和證明未來的政策和行動是合理的。第五次國家氣候評估目前正在編制中，預計將於2023年公佈。
美國證券交易委員會氣候相關披露。2022年3月21日，美國證券交易委員會提出了一些規則，要求上市公司在提交給美國證券交易委員會的某些文件中披露大量與氣候有關的信息。具體地説，擬議的規則將在S-K條例中增加新的1500分部，在S-X條例中增加新的第14條，要求披露與氣候有關的風險，該風險合理地可能對上市公司的業務、經營結果或財務狀況產生重大影響；與上市公司有關的温室氣體排放，在許多情況下包括温室氣體排放認證提供者的證明報告；以及與氣候有關的財務指標應包括在公司經審計的財務報表中。該公司目前正在評估擬議規則的潛在影響。對擬議規則的公眾意見期已經結束，最終規則預計將於2023年出臺。
《2022年通貨膨脹率削減法案》。2022年8月16日，《2022年通脹削減法案》簽署成為法律。它的許多條款包括為零排放技術的部署提供贈款和其他形式的直接和間接財政援助的項目，以及可能影響能源市場和未來煤炭使用的其他行動。該公司目前正在評估該立法對環境的潛在影響。
監管事項-澳大利亞
澳大利亞採礦業受澳大利亞聯邦、州和地方政府的監管，涉及環境問題，如土地開墾、水質、空氣質量、粉塵控制、噪音、規劃問題(如批准擴建現有礦山或開發新礦山)以及健康和安全問題。澳大利亞聯邦政府保留了對外國投資和出口審批水平的控制。勞資關係受聯邦和州法律的監管。澳大利亞州政府還要求煤炭公司提交押金或為用於採礦的土地提供其他擔保，這些押金或擔保在令人滿意的開墾完成後返還或釋放。
《公平工作法》。2022年12月，聯邦政府通過了《2022年公平工作立法修正案》(Secure Jobs，Better Pay)，該法案對《公平工作法案》進行了修訂。這項立法對澳大利亞的工作場所法律進行了幾項修改，包括修改企業協議的訂立和終止、何時可以採取勞工行動以及獲得多僱主談判的機會。此外，僱主將不能再以固定期限合同僱用超過兩年的個人，並擴大了對員工靈活工作安排的准入。還採取了一些旨在解決性別工資差距的措施。
新南威爾士州煤炭方向。新南威爾士州(新南威爾士州)頒佈了《2022年能源和公用事業管理修正案法案》，賦予該州總理和能源部長在煤炭市場價格緊急情況下發布指示的能力(以及其他權力)。2022年12月22日，國務院總理宣佈煤炭市場進入價格緊急狀態，理由是該聲明對於降低煤炭價格上漲可能導致電價上漲的風險是必要的。2022年12月23日，皮博迪和新南威爾士州的其他一些煤炭生產商接到指示，要求這些煤炭生產商將生產的部分煤炭儲備並以上限價格出售給新南威爾士州的發電廠，直到2024年6月30日。2023年1月31日，發佈了修訂後的指示。根據目前的情況，這些指示適用於威爾平江礦，並規定了一些關於威爾平江礦生產的煤炭的額外報告義務。然而，新南威爾士州政府正在與煤炭生產商和發電廠就發佈更多指令進行談判。預計這些指示不會影響Wilpingong礦，但可能需要在Wambo礦保留煤炭；然而，這些義務的性質和範圍以及相關的報告要求仍在發展中，需要新南威爾士州政府進一步澄清。
大都會煤礦雨水排放。在過去的兩年裏，新南威爾士州的降雨量非常大，包括大都會礦場前所未有的總降雨量。雖然礦場收集的雨水是通過兩個沉澱壩管理的，但有時暴雨給管理大量雨水帶來了挑戰，因為地表水管理基礎設施沒有足夠的能力。因此，在整個2021年和2022年，雨水多次從礦場排出。皮博迪的全資子公司Metropolitan Collieries Pty Ltd(MCpl)從沉澱壩中清除了積累的物質，以在2022年12月31日之前恢復全廠的雨水能力，並已確定並正在實施額外的控制措施，以管理未來的泥沙。儘管MCPL已採取措施管理和改善這種情況，但環境保護局目前正在對礦場排出含沉積物的水進行調查，並審查Metropolitan礦山的環境保護許可證。環境保護局正在調查因排放污染物而可能違反環境保護法規的行為。
礦業物業與環境。在昆士蘭和新南威爾士州，開發礦山既需要授予資源開採權，也需要批准對環境的影響。這些批准是根據單獨的立法從不同的政府當局獲得的。然而，申請程序是同時進行的，並且也與所需的任何土著產權或文化遺產程序同時進行。採礦項目對環境的影響由州和聯邦政府監管。只有當特定項目將對國家環境意義重大的問題(例如，水資源、瀕危物種或特定保護場所)產生重大影響時，聯邦法規才適用。環境審批過程涉及複雜的問題，有時需要長時間的研究和文件記錄。
2019年2月，新南威爾士州土地和環境法院(LEC)維持了政府對非皮博迪煤礦項目(格洛斯特資源有限公司訴計劃部長案)。儘管批准因其他原因而被拒絕，但在該案中，法官討論了擬議項目下將開採的煤炭消耗所造成的3級温室氣體排放。這樣的排放經常被作為反對澳大利亞採礦項目的理由，包括皮博迪的採礦項目。例如，在隨後的LEC決定中(澳大利亞煤炭聯盟公司訴懷永煤炭有限公司)，在有關當局審議了這類排放之後，確認批准了一個煤礦開採項目。2019年8月，皮博迪和Glencore獲得新南威爾士州獨立規劃委員會(IPC)對United Wambo項目的批准，但條件(出口條件)要求合資企業編制一份出口管理計劃，列出使用所有合理和可行措施的協議，以確保從澳大利亞出口的煤礦中開採的任何煤炭僅出口到《巴黎協定》締約方(定義見下文)或新南威爾士州規劃祕書認為擁有類似温室氣體減排政策的國家。IPC隨後在沒有任何出口條件的情況下批准了另一個非Peabody煤礦項目(Rix‘s Creek)。2019年10月，新南威爾士州政府向議會提交了對立法和政策的擬議修正案，如果獲得通過，將使未來新南威爾士州規劃審批所施加的出口條件無效，並且不再要求同意當局在評估採礦、石油生產或採掘業的開發時考慮“下游排放”。新南威爾士州政府已宣佈對IPC和規劃系統流程進行改革，旨在改善項目審批的時間框架和效率，並更清楚地説明IPC在確定申請方面的作用，包括尋求政府政策的指導。2020年6月，新南威爾士州政府發佈了關於新南威爾士州煤炭勘探和開採的戰略聲明，為政府對煤炭行業未來的政策方法提供了一個高層次的框架，並提供了簡化的戰略發佈過程的細節。該戰略確定了一些可能進行新煤炭勘探的潛在地區。, 被排除進行煤炭開採的地區，以及通過運營分配程序只能在現有煤權附近進行新的煤炭勘探的地區。2020年12月，新南威爾士州政府最終確定併發布了煤炭競爭性分配指南，其中詳細説明瞭考慮煤炭勘探區並通過公開招標分配的過程。
在昆士蘭，與採礦有關的法律和法規包括但不限於：1989年《礦產資源法》、1994年《環境保護法》、2008年《環境保護條例》、2016年《規劃法》、1999年《煤礦安全與健康法》、《礦物和能源(公共規定)法》、《爆炸物法》、《2003年土著文化遺產法》、《水法》、《1971年國家發展和公共工程組織法》、《昆士蘭遺產法》、《1994年交通基礎設施法》、《1992年自然保護法》、《植被管理法》、《生物安全法》、《土地法》。2014年《區域規劃利益法》、1994年《漁業法》和1959年《森林法》。根據《環境保護法》，已經制定了政策，以實現法律的目標，並就環境的具體領域提供指導，包括空氣、噪音、水和廢物管理。州規劃政策涉及昆士蘭州的利益問題，在批准採礦項目時必須遵守。《1989年礦產資源法》於2016年9月27日生效，其中包括對重疊的煤炭和煤層氣物業的管理、活動的協調以及私人和公共土地的獲取等方面的重大變化。2016年11月，對《環境保護法》和《2000年水法》的修正案生效，以便在尚未開始開採礦物的所有物業的資源項目運營階段，對地下水開採對環境的影響進行監管審查。2016年4月生效的《環境保護法》中的責任鏈條款允許監管機構在兩種情況下向公司的相關人員發佈環境保護令(EPO)：(A)如果已向該公司發出EPO, 也可以(同時或稍後)向公司的相關人員發放歐洲專利令；或(B)如果該公司是高風險公司(如《環境保護法》所界定)，則可以向該公司的相關人員發放歐洲專利權(無論是否也向該公司發出了歐洲專利權)。已經發布了一項指南，在可能發佈EPO的情況下為行業提供了更多的確定性。
在新南威爾士州，與採礦有關的法律和法規包括但不限於：1992年《採礦法》、2013年《工作健康與安全(礦業法)》、2017年《煤礦沉陷補償法》、《1979年環境規劃和評估法》、《環境規劃和評估條例》2000年、《環境保護行動法》、《污染土地管理法》、《爆炸物法》、《水管理法》、《水法》、《輻射控制法》、《2016年生物多樣性保護法》、《遺產法》、《土著土地權利法》、《2016年皇室土地管理法》、《危險貨物(公路和鐵路運輸)法》、《漁業管理法》。2012年林業法、1994年《土著產權(新南威爾士州)法》、2015年《生物安全法》、1993年《道路法》和1974年《國家公園和野生動物法》。
根據《環境保護法》，在批准採礦項目開發申請時必須考慮環境規劃文書。決策者在審議開發申請時審查資源的重要性以及擬建煤礦的州和地區經濟利益，因為這是相關立法中所載“公共利益”考慮的一個要素。自2018年3月1日起，對環境保護法進行了修訂，對新南威爾士州的規劃法進行了一些修改。2018年6月，對《環境保護法》進行了進一步修訂，撤銷了根據《環境保護法》前第75W條修改開發審批的程序。因此，將需要獲得新的開發審批，除非擬議的項目與上次根據第75W條修改開發審批時的開發項目基本相同，在這種情況下，現有的開發審批可以修改。如果需要新的開發審批，則可能需要額外的時間才能實現。
2017年8月25日，不列顛哥倫比亞省法案在新南威爾士州啟動，為評估發展可能對生物多樣性造成的潛在影響制定了修訂的框架，例如擬議的採礦項目。不列顛哥倫比亞省法案要求通過以下一種或多種手段永久抵消這些對生物多樣性的潛在影響：確保陸上補償和取消生物多樣性信用，向生物多樣性保護基金付款，或在某些情況下通過礦場生態恢復。從生物多樣性影響評估過程中收集的數據被輸入一個新的補償付款計算器，以確定提倡者為抵消影響而應支付的金額。只有在生物多樣性抵消義務得到履行後，擬議的開發才能繼續進行。
夏爾馬訴環境部長。2022年3月15日，澳大利亞聯邦法院全體法院推翻了夏爾馬訴環境部長一案的裁決[2021]FCA 560(Sharma)，該案於2021年認定，聯邦環境部長在決定批准煤礦擴建的申請時，有責任避免因碳排放而對澳大利亞的兒童造成人身傷害或死亡。鑑於這一決定，環境部長在評估根據1999年《環境保護和生物多樣性保護法》提交的申請時，不再必須考慮碳排放的影響。然而，夏爾馬仍有可能申請特別許可向澳大利亞高等法院提出上訴，這一義務可能會恢復。
《採礦復墾(復墾)條例》。礦山復墾由各州的具體立法進行管理。作為批准採礦作業的一項條件，公司必須逐步開墾已開採的土地並提供適當的擔保，或者在某些情況下(見下文關於2018年《礦物和能源資源(財政供應)法》)，向相關州政府提供替代財政捐助，以保障在礦山經營者無法這樣做的情況下支付開墾成本。自粘合是不允許的。皮博迪的礦山向有關當局提供財務保證，這是根據目前的管理要求計算的。該財務保證以現金、擔保債券或銀行擔保的形式，由現金抵押品、賠償和擔保契據以及根據公司的信貸安排、擔保信用證計劃和應收賬款證券化計劃簽發的信用證相結合來支持。該公司在昆士蘭州和新南威爾士州都有業務。
截至2022年12月31日，皮博迪在澳大利亞的填海保證金需求為2.151億美元。保證金要求代表各州計算的成本，如果礦山在當期停止運營，減去與州政府商定的任何折扣，就可以收回目前的運營成本。每個債券的成本計算必須根據每個州的監管機構完成。截至2022年12月31日，該公司根據美國公認會計原則為其活躍和非活躍的澳大利亞業務計算的資產報廢債務為2.167億美元。本公司澳大利亞業務的總保證金要求與資產報廢債務相關的計算成本有所不同，這是因為考慮到經濟現實是逐步進行復墾而最終復墾預計將在若干年後進行，與資產報廢債務相關的成本從礦山的經濟壽命結束時進行貼現，而保證金金額代表各州在礦山立即停止運營時計算的復墾成本以及不同的成本假設。
新南威爾士州填海區。1992年《採礦法》(《採礦法》)由規劃和環境部和新南威爾士州資源監管機構管理，授權採礦物業的持有者在獲得《環境保護法》和其他輔助批准和許可證的同意後開採礦物。
通過《採礦法》，環境保護和回收受到所有采礦租約條件的約束，包括在開始作業前提交採礦作業計劃的要求。所有采礦作業都必須按照《議定書》進行，該《議定書》描述了場地活動以及實現環境和復墾成果的進展情況，並定期更新，或在採礦計劃發生變化時更新。這些礦山每年都會公開報告其復墾業績。
為支持《議定書》進程，定期計算填海成本估算，以根據《議定書》期間的幹擾程度確定支付填海費用所需的保證金支援額。
昆士蘭填海區。《環境保護法》由環境和科學部管理，環境和科學部通過環境管理局(EA)授權與環境有關的活動，如與採礦租約有關的採礦活動。環境保護和填海活動受環境保護局的條件監管。所有采礦作業必須以確保遵守《環境保護法》中的條件的方式進行。這些礦山提交了一份關於其EA合規情況的年度回報報告。
2018年11月，昆士蘭政府通過了《2018年礦產和能源資源(財務供應)法案》，規定了新的財務保證(FA)框架和新的漸進式康復要求。新的FA框架創建了一個涵蓋大多數礦山和大多數行業總負債的集合基金，以及提供FA的其他選擇(如果不是集合基金的一部分)(例如，允許保險債券或現金)。應付入集合基金的總修復費用的百分比將考慮到礦場環境許可證持有人的財務實力和礦場的項目實力。總修復費用是使用更新後的修復費用計算器確定的，該計算器不再提供折扣。新FA框架的開始日期為2019年4月1日，在此期間，皮博迪將把其在昆士蘭的每個礦山轉移到新FA框架中。
新的漸進式修復要求於2019年11月1日開始，並要求每個礦山在三年過渡期內建立涵蓋礦山生命週期的修復里程碑時間表，修復時間的任何重大變化將需要監管部門批准。如果要在礦山內保留一個沒有開採后土地用途的區域(稱為非使用管理區或NUMA)，則作為批准程序的一部分，每個此類NUMA都需要通過公共利益評估測試。露天採礦活動完成後留下的空隙就是NUMA的一個例子。根據這項立法，每個現有的礦場都可以免除為其Numas辯護的要求，只要它目前的批准規定了這些地區。本公司認為，其昆士蘭州任何礦山的任何NUMA將無需尋求任何進一步的監管批准。
剩餘風險。2020年8月20日，《環境保護和其他立法修正案(昆士蘭)2020》(EPOLA Act)成為法律，修訂了旨在確保對前資源地點的任何剩餘風險進行適當識別、成本計算和管理的剩餘風險框架。在所有采礦活動完成後，一旦滿足所有條件、要求和修復義務，礦場許可證持有人即可申請交出許可證。在批准交出時，政府可以要求EA的持有者為礦場支付剩餘風險付款，以支付在接受交出後可能發生的修復或維護費用。它考慮了兩種確定剩餘風險支付的方法。根據特定場地的風險水平，可能會使用成本計算器工具，或者由適當資格的專家組成的小組可能進行定性和定量的風險評估。
土地權與文化遺產。自1992年以來，澳大利亞法院承認，根據澳大利亞土著居民的法律和習俗，土著對土地和水的所有權可能在歐洲人定居的過程中倖存下來。這些發展得到了聯邦《土著產權法》的支持，該法承認和保護土著產權，並根據該法案建立了全國土著產權主張登記。土著產權不適用於礦物；然而，土著產權可能會受到採礦活動的影響，除非這些權利以前已被消滅，因此需要在授予某些採礦產權之前與傳統所有者談判(可能還需要支付賠償)。還有聯邦和州立法，以防止對土著文化遺產和考古遺址的破壞。
在2020年5月西澳大利亞州皮爾巴拉地區朱坎峽谷的洞穴被鐵礦石開採作業摧毀後，聯邦政府成立了參議院調查。參議院調查的職權範圍包括審查與澳大利亞每個司法管轄區的土著和託雷斯海峽島民文化遺產有關的州和聯邦法律的有效性和充分性；以及如何改進這些文化遺產法以保證對具有重要文化和歷史意義的遺址的保護。繼2020年12月9日發佈中期報告後，澳大利亞北部聯合常設委員會於2021年10月18日發佈了最終報告。最後報告提出了三項重要結論和八項建議，其中包括在國家一級實施新的文化遺產保護框架，為州和領地法律制定新的國家最低標準。這些建議還包括對1993年土地產權法(Cth)解決土著居民和託雷斯海峽島民在未來法案制度中談判地位的不平等問題，包括與授予某些礦業權有關的“談判權”進程。2022年11月24日，環境部長宣佈澳大利亞政府支持參議院調查委員會提出的所有建議(遺產保護的最終責任應由土著事務部長承擔，還是環境部長仍在評估中)，並表示在進一步審查採礦標準後，將加強保護土著文化遺產的法律。根據最終報告所載建議而通過的任何法例，均有可能影響本公司目前及未來的採礦物業及營運。
職業健康與安全。州立法要求皮博迪通過提供安全的工作系統、安全設備以及適當的信息、指導、培訓和監督來提供和維護安全的工作場所。鑑於採礦和採礦活動的專業性，國家專門針對煤礦行業的立法規定了具體的職業健康和安全義務。在法律的適用和細節方面有一些不同，採礦經營者、董事、官員和某些其他僱員都受到這項立法規定的義務的約束。
2020年9月，澳大利亞安全工作委員會(SWA)根據毒理學信息和其他監測數據，發佈了修訂後的煤塵和二氧化硅工作場所暴露標準(WES)。SWA建議的暴露限值為每立方米1.5毫克(mg/m3)煤塵(自2022年10月起生效)和0.05毫克/米3對於二氧化硅(儘快申請)。在昆士蘭，新的工作場所可吸入結晶二氧化硅暴露標準(空氣中八小時加權平均濃度為0.05毫克/米)3)自2020年7月1日起生效。在新南威爾士州，新的可吸入結晶二氧化硅工作場所暴露標準為0.05毫克/米3於2020年7月1日開始實施。呼吸性煤塵作業場所暴露標準2.5毫克/米3降至1.5毫克/米32021年2月1日，礦山需要從即日起向新南威爾士州資源監管機構報告超過新的暴露標準。新南威爾士州是澳大利亞第一個實施柴油顆粒物暴露標準的礦業司法管轄區，暴露標準為0.1毫克/米3於2021年2月1日生效。
此外，作為對工作場所暴露標準的更廣泛審查的一部分，SWA目前正在考慮一項降低CO的時間加權平均WES的提案2在澳大利亞煤礦，從12,500 ppm到5,000 ppm。目前，針對CO有單獨的TWA2然而，在煤礦，SWA建議取消這一規定，以與一般行業標準保持一致。如果實施，這一變化可能會影響在CO運營的地下礦山2豐富的煤層，包括公司大都會煤礦的原生煤層。重要的是，標準的任何變化都需要至少三年的過渡期。SWA預計將在2023年第一季度就擬議的工作場所暴露標準向工作場所衞生和安全部長提出建議。
2020年7月1日，《2020年昆士蘭資源安全與健康法案》變得有效了。它設立了昆士蘭資源安全和健康管理局(RSHQ)，作為一個法定機構，旨在確保採礦安全和健康監管機構的獨立性。RSHQ包括煤礦、礦場和採石場、炸藥以及石油和天然氣的檢查員。新法律旨在加強諮詢委員會的作用，以確定、量化和優先處理採礦和採石業的安全和健康問題。它還規定設立一名獨立的工作、健康和安全檢察官，根據資源安全立法起訴嚴重違法行為。
2020年5月20日，昆士蘭議會通過了一項法案，將高管、身為高級官員的個人和採礦業公司定為“工業過失殺人罪”。個人現在面臨最高20年的監禁，公司可能被處以最高約1300萬澳元的罰款。這項新法律於2020年7月1日起生效。該法案還提出了法定角色持有人必須是煤礦運營商實體的員工的要求，過渡期為18個月，至2022年11月25日結束。
勞資關係。由聯邦政府管理的全國勞資關係制度、《公平工作法》和《國家就業標準》適用於所有僱主和僱員。國家制度規定的事項包括一般就業條件、不公平解僱、企業討價還價、欺凌索賠、勞工行動和工作場所糾紛的解決。該公司礦山僱用的大多數小時工也受到黑煤採礦業獎和國家制度下批准的公司特定企業協議的保護。
2007年國家温室氣體和能源報告法案(NGER法案)。《國家能源法》要求達到一定門檻的公司登記和報告温室氣體排放和減排行動，以及能源生產和消費情況，作為單一的國家報告制度的一部分。清潔能源監管機構負責管理《nger法案》。聯邦環境和能源部負責制定和審查與《環境與能源法》有關的政策。
2016年7月1日，《NGER法案》修正案實施了減排基金保障機制。從那一天起，煤礦等大型指定設施將獲得覆蓋排放的基線，必須採取措施將其排放量控制在基線或以下，否則將面臨處罰。
《2015年國家温室氣體和能源報告(保障機制)規則》概述了負責任的排放者避免排放過量情況的義務的關鍵要素，並提供瞭如何滿足這一要求的細節。該規則在2019年至2021年期間進行了修訂，以將負責任的排放者過渡到新的基線設定安排。從2020-21合規年度開始，基線必須使用規定的生產變量(例如煤礦運行)和默認排放強度值(由政府設定的值，以代表五年內生產的行業平均排放強度)，除非適用特定豁免(例如，設施設置了特定於現場的值)。
2023年1月10日，澳大利亞聯邦政府發佈了保障機制改革意見書，提出了對減排機制進行改革的建議。改革將於2023年7月1日開始，使用特定地點的基線排放量作為同比改善的基準(建議到2030年每年改善4.9%)，然後在2030年過渡到行業平均排放基準。當排放量低於其基線時，支持者將獲得可交易的信用(保障機制信用)，或者可以購買信用來抵消排放。獲得現有澳大利亞碳信用單位的機會將繼續保持不變，儘管價格上限為每噸CO 75澳元22023-24年，每年以消費者物價指數+2%的速度增長。經過進一步磋商，澳大利亞政府的目標是在2023年4月之前敲定實施保障機制改革的立法修正案。這些改革對皮博迪澳大利亞業務的潛在影響正在評估中。
昆士蘭皇室。作為昆士蘭政府2019-2020年預算的一部分，政府承諾凍結煤炭和礦產的特許權使用費三年，前提是公司在這三年內自願向資源社區基礎設施基金(Fund)捐款。政府向該基金捐贈了3000萬澳元，公司自願捐贈了7000萬澳元。皮博迪向該基金的捐款在2021-22財年約為457,000澳元，2020-21財年約為522,000澳元，2019-20財年約為713,000澳元。
從2022年7月1日起，昆士蘭政府對該州生產和銷售的煤炭引入了三個新的特許權使用費等級。對於每噸175澳元以上的價格，新的分級税率為20%；每噸225澳元以上的部分，税率為30%；每噸300澳元以上的部分，税率為40%。此前，最高特許權使用費税率為每噸150澳元以上的煤炭銷售價值的15%。這一變化是在該州凍結煤炭特許權使用費三年後做出的。截至2022年12月31日，由於新費率，該公司額外支付了6990萬澳元的特許權使用費。增加的費率結構可能會影響該公司未來關於其昆士蘭業務的決定。
新南威爾士州皇室税。在新南威爾士州，適用於煤炭的特許權使用費按生產價值的百分比收取(總收入減去允許的扣除額)。這相當於地下深部礦井(地下400米以下開採的煤炭)的6.2%、地下礦井的7.2%和露天煤礦的8.2%。
悉尼集水區。2017年11月，新南威爾士州政府成立了一個獨立的專家小組(專家組)，就悉尼集水區地下采礦活動的影響向規劃環境部(DPE)提供建議，包括在公司的Metropolitan More。專家小組於2019年10月發表了最後報告，就整個流域的採礦活動和影響提出了調查結果和建議。
針對專家小組的建議，環境保護部於2020年成立了一個機構間工作隊，以執行一項詳細的行動計劃，其中包括：要求礦業公司提供更多補償，以確保大城市供水的淨收益；建立一個新的獨立專家小組(獨立諮詢小組)，就集水區未來的採礦應用提供諮詢意見；加強地表水和地下水監測；改進環境數據的獲取和透明度；對未來採礦提議的評估和調整採取更嚴格的辦法，以儘量減少沉陷影響；根據現有的最佳科學審查和更新目前和未來採礦造成的水損失；實行許可證制度，適當考慮任何水損失；並對關閉礦井的規劃進行進一步研究，以減少潛在的長期影響。
應環境保護部的要求，獨立諮詢小組可向環境保護部或獨立規劃委員會提供與評估和管理新南威爾士州地下采礦相關的地面沉陷影響的開發申請和批准後的事項有關的知情技術建議，特別關注集水區水量的風險。獨立諮詢小組由採礦工程和沉陷、地表水、地下水、沼澤水文和生態等領域的獨立主席和專家組成。獨立諮詢小組可提供的諮詢意見可包括但不限於對包括沼澤和水庫在內的地表水和地下水系統的總水量和持水量的風險，以及用於預測、監測、評估和報告採礦影響、影響和後果的方法的類型和可靠性。
全球氣候變化相關風險
皮博迪認識到，氣候變化正在發生，包括使用化石燃料在內的人類活動導致了温室氣體排放。該公司對温室氣體排放的最大貢獻是間接地通過其客户在發電和鋼鐵生產中使用的煤炭(範圍3)。在較小程度上，該公司直接和間接造成其採礦業務各個方面的温室氣體排放，包括使用電力和易燃燃料，以及與煤礦和庫存有關的逃逸甲烷排放(範圍1和範圍2)。
皮博迪董事會和管理層認為，煤炭對於負擔得起、可靠的能源至關重要，在可預見的未來，煤炭將繼續在全球能源結構中發揮重要作用。皮博迪認為，技術對於推進全球氣候變化解決方案至關重要，該公司支持先進的煤炭技術，以推動不斷改進，實現煤炭淨零排放的最終目標。
董事會對與氣候有關的風險和機會評估擁有最終監督權，並已將這些評估的某些方面委託給董事會的主題委員會。此外，還定期向董事會及其委員會提供關於重大風險和變化的最新情況，包括與氣候有關的事項。高級管理團隊支持董事會制定的戰略目標，皮博迪的全球員工隊伍將這些目標轉化為有意義的行動。
管理層認為，公司的對外溝通，包括環境監管文件和公告、美國證券交易委員會的文件、年度環境、社會和治理(ESG)報告、其網站和各種其他以利益相關者為重點的出版物，提供了公司重大風險和進展的全面圖景。所有此類通信都受到皮博迪董事會和執行領導團隊制定的監督和審查協議的約束。
該公司既面臨全球向淨零排放經濟轉型的風險，也面臨氣候變化潛在的有形影響。這些風險可能涉及財務、政策、法律、技術、聲譽和其他影響，因為公司滿足各種緩解和適應要求。
向淨零排放經濟的過渡是由許多因素推動的，包括但不限於立法和監管規則制定進程、非政府組織為儘量減少或消除使用煤炭作為發電來源而開展的運動，以及金融機構和其他私營公司與可持續發展戰略有關的政策。由於這些因素，本公司已經或可能會因下列特定風險而對其經營業績產生負面影響：
•減少利用或關閉現有的燃煤發電廠；
•在可行的情況下，發電商從煤炭改用替代燃料；
•與合規相關的成本增加；
•監管合規對供需基本面的不利影響，如限制融資或建設新的燃煤發電站；
•與定期的政府行政和政策變化有關的規則制定過程中的不確定性和不一致性；
•由於金融機構的政策，資金成本以及進入金融市場和產品的機會不利；
•因反煤炭運動和訴訟而擾亂運營或市場；以及
•與參與温室氣體排放相關的聲譽損害。
關於氣候變化的潛在或實際實際影響，該公司確定了以下具體風險：
•對採礦作業至關重要的供水中斷；
•擾亂運輸和其他供應鏈活動；
•天氣事件或環境趨勢和條件的變化對公司、客户或供應商的廠房和設備或第三方基礎設施造成的損害；以及
•電網故障和停電。
雖然該公司面臨與向淨零排放經濟轉型和氣候變化的實際影響相關的許多風險，但也可能出現某些機會，例如：
•多個利益攸關方更加重視開發高效率、低排放(HELE)技術和CCUS技術；
•與建築和其他與氣候變化相關的基礎設施項目相關的鋼鐵需求增加；以及
•與煤炭相比，可再生能源的相對成本和可靠性可能會鼓勵對平衡能源政策和法規的支持。
全球氣候問題繼續引起公眾和科學的關注。許多報告，如政府間氣候變化專門委員會第四次和第五次評估報告，也引起了人們對人類活動，特別是化石燃料燃燒對全球氣候問題的影響的關注。反過來，政府越來越多地關注全球氣候問題和温室氣體排放，包括髮電廠燃煤排放的二氧化碳。關於氣候變化的聯邦和州立法和條例以及國際協定取得了重大進展。下文本項目1“與全球氣候變化有關的條例”一節描述了這些事態發展。
美國、美國一些州或其他國家未來頒佈法律或通過有關煤炭排放的法規，或採取其他行動限制此類排放，可能會導致發電廠從煤炭轉向其他燃料來源。此外，限制可用於開發新的燃煤發電站的資金的政策可能會對未來的全球煤炭需求產生不利影響。未來此類法律、法規或其他政策對皮博迪的潛在財務影響將取決於任何此類法律或法規在多大程度上迫使發電廠減少對煤炭作為燃料來源的依賴。這又取決於一系列因素，包括任何此類法律、法規或其他政策提出的具體要求、分階段實施這些法律、法規或其他政策的時間段、CCUS技術的開發和部署狀況以及對CCUS技術的接受程度，以滿足法規和煤炭的替代用途。效率更高的燃煤發電廠也可能是滿足與煤炭使用排放相關的法律或法規的一種選擇。包括中國、印度和日本等主要煤炭用户在內的幾個國家，根據《巴黎協定》將使用效率更高的燃煤電廠納入了他們的計劃。該公司認為，HELE和CCUS技術應成為大幅減少温室氣體排放的解決方案的一部分，並應得到廣泛支持和鼓勵，包括通過獲得來自國內和國際來源的公共資金的資格。此外，CCUS值得有針對性的部署激勵，就像向其他低排放能源提供的激勵一樣。
公司董事會和管理層不時嘗試分析尚未通過的、潛在的法律、法規和政策對公司的潛在影響。此類分析需要對此類潛在法律、法規和政策的具體規定作出重大假設，這些假設有時表明，如果以分析假設的方式實施，潛在的法律、法規和政策可能會對公司的運營、財務狀況或現金流造成重大不利影響。不能依靠這種分析來合理預測未來的法律、法規或其他政策可能對公司的經營結果、財務狀況或現金流產生的量化影響。
與全球氣候變化相關的法規
在美國，國會已經考慮過解決全球氣候問題和温室氣體排放的立法，但到目前為止，還沒有新的全面、監管的立法簽署成為法律。然而，美國國會已經批准了一項名為《2022年通脹削減法案》的立法，該法案將為能源基礎設施、太陽能電池板、風力渦輪機、核能和地熱能、氫氣項目以及碳捕獲和封存提供大量的税收優惠、贈款和貸款擔保。雖然美國有可能在未來通過額外的氣候立法，但任何此類立法的時間和具體要求都是不確定的。
環保局還採取了幾個步驟，根據現行法律，主要是CAA，對温室氣體排放進行監管。作為對2007年美國最高法院在馬薩諸塞州訴環境保護局案，環保局開始了幾個規則制定項目，如“監管事項-美國”所述。環保局表示，它將繼續這些努力，並繼續實施新的法規，影響化石燃料發電的温室氣體排放，石油和天然氣生產的甲烷排放，以及輕型和重型車輛的碳排放。
與此同時，美國的一些州已經採取了監管温室氣體排放的計劃。例如，東北部的10個州(康涅狄格州、特拉華州、緬因州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、新罕布夏州、新澤西州、紐約州、羅德島州和佛蒙特州)於2005年加入了區域温室氣體倡議(RGGI)，賓夕法尼亞州於2022年加入。RGGI是一項強制性的限額交易計劃，旨在限制發電廠的地區性二氧化碳排放。中西部六個州(伊利諾伊州、愛荷華州、堪薩斯州、密歇根州、明尼蘇達州和威斯康星州)和加拿大的一個省已經簽署了《中西部地區温室氣體減排協議》(MGGRA)，以建立自願的地區性温室氣體減排目標，並發展一個自願的多部門總量管制和交易制度，以幫助實現這些目標。據報道，雖然MGGRA尚未正式暫停，但參與國已經不再追求它。西部七個州(亞利桑那州、加利福尼亞州、蒙大拿州、新墨西哥州、俄勒岡州、猶他州和華盛頓州)和加拿大四個省於2008年加入了西部氣候倡議(WCI)，以建立一個自願的區域温室氣體減排目標，並制定基於市場的戰略，以實現減排。然而，在2011年11月，WCI宣佈已有6個州退出WCI，剩下加州和加拿大的4個省為成員。在這五個司法管轄區中，到目前為止只有加利福尼亞州和魁北克省通過了温室氣體排放限額與交易法規，這兩個項目都已經開始運作。許多離開了WCI、RGGI和MGGRA的州和省份，以及許多繼續參與的州和省，都加入了新的北美2050年倡議，該倡議旨在減少温室氣體排放，並以不限於限額交易計劃的方式創造經濟機會。
美國其他幾個州也頒佈了立法，確立了温室氣體減排目標或要求。此外，有幾個州頒佈了法律或制定了有效的法規，要求電力供應商使用可再生能源生產一定比例的電力，或向使用可再生能源的電力供應商提供財政激勵。一些州已經啟動了公用事業程序，可能會確定碳排放的價值。
越來越多的外國和國內銀行、保險公司和大型投資者都在減少或終止與化石燃料相關公司的財務關係。這對煤炭生產商的流動性和運營產生了不利影響。
皮博迪參與了能源部的温室氣體自願報告計劃，直到2011年5月暫停該計劃，該公司定期在其年度ESG報告中披露與生產相關的排放信息。該公司的絕大多數排放是由重型機械在其礦山開採和運輸材料產生的，以及從煤炭開採產生的逃逸排放。
《京都議定書》於1997年12月由1992年《聯合國氣候變化框架公約》(《氣候公約》)簽署國通過，為發達國家制定了一套具有約束力的温室氣體排放目標。美國簽署了《京都議定書》，但從未得到美國參議院的批准。澳大利亞於2007年12月批准了《京都議定書》，並於2008年3月成為正式成員。在2012年《京都議定書》承諾期屆滿後，包括在坎昆(2010年)、德班(2011年)、多哈(2012年)和巴黎(2015年)舉行的氣候變化框架公約會議上，討論了制定一項取代《京都議定書》的條約的問題。在德班會議上，設立了一個特設工作組，以制定一項議定書、另一項法律文書或在《氣候公約》下具有法律效力的商定成果，適用於所有締約方。多哈會議通過了對《京都議定書》的一項修正案，其中包括對某些締約方在2013年至2020年的第二個承諾期作出的新承諾。2012年12月，澳大利亞簽署了第二個承諾期。2015年底在法國巴黎舉行的《聯合國氣候變化框架公約》會議期間，通過了一項協定，要求在2020年第二個承諾期結束後自願提供減排捐款(《巴黎協定》)。該協議在包括澳大利亞在內的55個國家批准和執行後於2016年11月4日生效，這些國家的温室氣體排放量至少佔全球温室氣體排放量的55%。美國在2019年11月宣佈退出《巴黎協定》後，於2021年1月20日重新加入該協定，接受了該協定及其所有條款。
2022年6月，澳大利亞新一屆聯邦政府宣佈計劃立法，到2030年將澳大利亞的温室氣體排放量減少43%，並在2023年年中之前出臺改革措施，要求年碳排放量超過10萬噸的大排放公司加快減排活動。2022年9月13日，澳大利亞政府通過《2022年氣候變化法》，將温室氣體減排目標制定為法律。
2023年1月10日，澳大利亞聯邦政府發佈了保障機制改革立場文件，列出了對減排機制的擬議改革(通過《2007年國家温室氣體和能源報告法案》(Cth))。請參閲“規管事宜- 澳大利亞“在本項目1內討論擬議的改革。
可用信息
皮博迪向美國證券交易委員會提交或提供年度、季度和當前報告(包括任何證物或對這些報告的修正)、委託書和其他信息。在美國證券交易委員會以電子方式存檔或提供這些材料後，可在合理可行的範圍內儘快通過公司網站(www.peabdyenergy.com)免費獲取這些材料。本公司網站上包含的信息不構成本文件的一部分。這些材料也可以通過美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)獲取。
此外，公司的文件副本將免費提供，如有要求，可致電(314342-7900)或郵寄至：皮博迪能源公司，皮博迪廣場，密蘇裏州聖路易斯市場街701號，郵編：63101-1826年。
第1A項。風險因素。
該公司在一個快速變化的環境中運營，其中涉及許多風險。以下討論突出了其中一些風險，其他風險將在本報告的其他部分討論。這些風險和其他風險可能對公司的業務、財務狀況、前景、經營業績或現金流產生重大不利影響。以下風險因素並不是與公司業務相關的風險的詳盡列表。可能會出現新的因素或這些風險的變化可能會對其業務產生重大影響。
與皮博迪業務相關的風險
該公司的盈利能力取決於它收到的煤炭價格。
該公司所處的行業競爭激烈、監管嚴格，有時還會遭遇強勁的逆風。目前海運和國內煤炭產品的價格水平在未來可能都無法持續。煤炭價格下跌可能對本公司的經營業績和盈利能力及其煤炭儲量和資源的價值產生重大不利影響。
煤炭價格取決於公司無法控制的因素，包括：
•發電機組(煤電或非煤電)的用電需求和容量利用情況；
•發電機燃料消耗和調度模式的變化，無論是基於經濟因素還是非經濟因素；
•運輸和碼頭設施的距離、能力和成本；
•與煤和替代燃料，包括天然氣、燃料油、核能、水力發電、風能、生物質和太陽能的供應、質量和價格的競爭；
•政府法規和税收，包括關税或其他貿易限制，以及為燃煤發電廠制定空氣排放標準或強制或補貼更多使用可再生能源電力的法規和税收；
•全球經濟的強勢；
•全球動力煤和冶金煤的供應和生產成本；
•鋼鐵需求，可能導致本公司冶金煤合同月度和季度重新定價的價格波動；
•天氣模式、惡劣天氣和自然災害；
•管理、行政和司法決定，包括那些影響未來採礦許可證和租約的決定；
•用於鍊鋼的相互競爭的技術，其中一些不使用煤炭作為製造投入，如電弧爐；
•技術發展，包括與替代能源有關的技術發展，旨在將煤轉化為液體或天然氣的技術發展，以及旨在捕獲、使用和儲存二氧化碳的技術發展。
在2022年至2021年期間，動力煤佔該公司煤炭銷量的大部分，其中絕大多數銷售給發電廠。發電用煤的需求受上述許多因素影響，但主要受以下因素影響：(I)電力的總體需求；(Ii)競爭燃料的供應、質量和價格，如天然氣、核能、燃料油和替代能源；(Iii)所有發電機組的利用率(無論是否使用煤)，包括使用多種燃料發電的相對成本；(Iv)嚴格的環境和其他政府監管；(V)對煤炭的其他社會政治觀點；以及(Vi)公用事業的煤炭庫存。燃氣發電已經取代並可能繼續取代燃煤發電(尤其是效率較低的老式燃煤發電機組)，因為當前和可能增加的監管成本和其他因素影響了發電廠的運營決策。此外，考慮到要求放棄燃煤發電的持續壓力，一些發電廠已決定關閉燃煤發電機組。美國的許多新發電廠可能以天然氣為燃料，因為燃氣發電廠的建設成本較低，根據排放情況更容易獲得建設這些發電廠的許可，發電廠可能面臨公眾和政府的壓力，要求其更大比例的電力來自天然氣燃料機組和替代能源。日益嚴格的監管，加上近年來停滯不前的電力需求，也減少了新建發電廠的數量。近幾年, 這些趨勢降低了對本公司煤炭及相關價格的需求。發電用煤需求下降可能會減少本公司的電煤銷售量及所收取的電煤價格，從而減少其收入，並對其盈利及煤炭儲量及資源的價值造成不利影響。
該公司生產用於全球鋼鐵行業的焦煤。2022年和2021年，焦煤分別佔其收入的約32%和22%。政府政策和法規的變化以及鋼鐵行業的變化，包括對鋼鐵的需求，可能會減少對本公司焦煤的需求。國際市場對焦煤的需求下降可能會減少本公司的焦煤銷售量和獲得的焦煤價格，從而減少其收入，並對其收益和煤炭儲量和資源的價值產生不利影響。
煤炭需求和供應之間的平衡，考慮到國內和國際上密切相關和競爭的燃料來源的需求和供應，可能會大幅降低煤炭價格，從而大幅降低本公司的收入和盈利能力。該公司與其他用於發電的燃料來源競爭，如天然氣、核能和可再生能源。該公司的海運產品與其他生產商以及其他燃料來源競爭。天然氣價格下跌可能導致煤炭需求減少，並對煤炭價格產生不利影響。天然氣價格持續低迷或其他燃料價格低迷也可能導致公用事業公司逐步淘汰或關閉現有的燃煤發電廠，或減少新燃煤發電廠的建設。在美國，沒有新的燃煤電廠在關閉後建設或重新開工。這些關閉可能對本公司的煤炭需求和價格產生重大不利影響，從而減少其收入，並對其業務和運營業績產生重大不利影響。
如果本公司的大量長期煤炭供應協議，包括與其最大客户的長期煤炭供應協議終止，或者如果該等協議的定價、數量或其他要素髮生重大調整，如果本公司無法找到願意以與合同中的條件相當的條件購買其煤炭的替代買家，其收入和營業利潤可能會受到影響。
該公司的大部分銷售是根據煤炭供應協議進行的，這對其運營的穩定性和盈利能力非常重要。履行令人滿意的煤炭供應協議通常是本公司承擔開發合同規定的煤炭儲量和資源的基礎，尤其是在美國。截至2022年12月31日的年度，本公司28%的收入來自其五個最大客户的煤炭供應協議。這五個客户主要來自2023年至2025年期間不同時間到期的16份煤炭供應協議(不包括交易和經紀交易)。
該公司的許多煤炭供應協議都包含允許雙方在特定時間上調或下調合同價格的條款。本公司可根據通貨膨脹或通貨緊縮、價格指數和/或影響煤炭生產成本的因素的變化，如税收、費用、特許權使用費以及監管煤炭開採、生產、銷售或使用的法律的變化，調整這些合同價格。在數量有限的合同中，如果雙方當事人不能根據這些規定商定價格，任何一方都可以終止合同。該公司可能會在新的長期煤炭供應協議中降低煤炭價格，以取代一些即將到期的合同。煤炭供應協議通常還包含不可抗力條款，允許本公司或客户在受影響一方無法控制的特定事件持續期間暫停履行。一些煤炭供應協議允許客户改變他們在特定時期內需要購買的煤炭數量，如果煤炭供應協議沒有明確允許這種變化，客户有時會要求本公司修改協議，以允許這種變化。其大部分煤炭供應協議都包含條款，要求該公司交付的煤炭必須達到某些特性的質量門檻，如Btu、硫含量、灰分含量、揮發分、焦化特性、可磨性和灰熔化温度。未能達到這些規格可能會導致經濟處罰，包括價格調整、拒絕交貨或終止合同。更有甚者, 其中一些協議允許本公司的客户在影響煤炭行業的法規發生變化時終止合同，這些法規限制了客户工廠允許的煤炭使用或類型，或將煤炭價格提高到超過指定限制。
本公司持續與不同客户商討延長現有協議或訂立新的長期協議，但該等談判可能不會成功，而該等客户可能不會繼續根據長期供應協議向本公司購買煤炭。
該公司根據供應協議出售煤炭實現的營業利潤取決於多種因素。此外，價格調整和其他合同條款可能會增加其對短期煤炭價格波動的敞口。倘若本公司的大部分煤炭供應協議被修改或終止，本公司可能會受到重大不利影響，以致無法在相同盈利水平下為其煤炭尋找替代買家。煤炭價格因礦區和國家而異。因此，本公司無法預測整體或按礦區劃分的煤炭行業未來實力，亦不能保證其能夠在現有長期煤炭供應協議到期時，以相同價格或類似利潤率取代該等協議。此外，由於需求不足和供應過剩、競爭燃料的成本以及環境和其他政府法規，客户購買量(包括合同義務購買量)下降可能會對公司的收入產生不利影響。
採礦固有的風險可能會增加本公司業務的運營成本，而採礦作業過程中可能發生的事件和情況可能對本公司產生重大不利影響。
該公司的採礦業務受到各種條件的影響，這些條件可能會影響其員工的安全、推遲煤炭運輸或增加特定礦山的採礦成本，時間長短不一。這些條件包括：
•氣體水平升高；
•火災和爆炸，包括甲烷氣體或煤塵；
•礦坑湧水事故；
•天氣、洪水和自然災害；
•危險事件，如屋頂坍塌、高牆或尾礦壩坍塌；
•地震活動、地面破壞、巖爆或結構塌陷或滑坡；
•關鍵設備故障；
•供應鏈限制或設備或部件不可用；
•煤層厚度、煤質、上覆巖土量和地質條件的變化對礦井排序的影響；
•移動其長壁設備的延遲；
•意外的維修問題；以及
•對其業務來説是新的採礦技術的實施出現了意外的延誤。
本公司的保單為上述部分風險提供有限的承保範圍，這可能會減輕與這些風險相關的影響。然而，對於與這些風險有關的損失，不能保證其保險單下的賠償金額或時間。
該公司要麼接受要麼支付的安排可能會對其盈利能力產生不利影響。
該公司與主要在澳大利亞的港口通道和鐵路運輸供應商簽訂了大量按需付費的協議，總計14億美元，期限長達20年。根據這些協議，公司將為煤炭運輸支付最低金額，即使這些承諾沒有得到使用。這些合同中的非收即付條款有時允許公司將支付的金額用於隨後的交付，但這些條款具有侷限性，公司可能無法在所有情況下使用所有這樣支付的金額。此外，該公司可能無法利用其之前支付的容量。此外，公司可能會在暫停運營的最佳時機繼續發運煤炭，因為這些收取或支付條款有效地將煤炭銷售的可變成本轉換為固定的運營成本。
本公司可能無法收回對其採礦、勘探和其他資產的投資，這可能需要本公司確認與該等資產相關的減值費用。
本公司的資產價值不時受到許多不確定因素的不利影響，其中一些是其無法控制的，包括其經營所處的經濟環境的不利變化；燃煤發電量下降；煤炭價格低於預期；技術和地質經營困難；無法經濟地開採其煤炭儲量和資源；以及運營成本的意外增加。這些因素可能會觸發未來對額外減值費用的確認，這可能會對公司的運營業績產生重大影響。
由於煤炭市場的波動性和週期性，本公司目前對其採礦資產的預計未來現金流的估計可能在短期內發生變化，這可能導致需要對其資產的賬面價值進行調整。
如果公司失去關鍵人員或未能吸引到合格的人員，公司有效運營的能力可能會受到損害。
皮博迪與多名關鍵人員一起管理業務，如果不能完成有序過渡，失去這些人員可能會對公司產生重大不利影響。此外，公司相信其未來的成功將在很大程度上取決於其在緊張的勞動力市場中繼續吸引和留住高技能和合格人員的能力，特別是具有采礦經驗的人員。皮博迪不能保證關鍵人員將繼續受僱於公司，或公司未來將能夠吸引和留住合格的人員。未能留住或吸引關鍵人員可能會對公司產生重大不利影響。
如果公司不能保持令人滿意的勞資關係，可能會受到負面影響。
截至2022年12月31日，該公司約有5500名員工(不包括在被歸類為停產的業務中受僱的員工)，其中包括約4300名小時工。該公司與代表其某些員工的各種工會簽訂了勞動協議。此類勞動協議是定期談判的，因此，公司面臨這些協議可能無法以合理令人滿意的條款續簽的風險。該公司約34%的小時工由有組織的工會代表，在截至2022年12月31日的年度中產生了約16%的煤炭產量。與員工的關係以及在適用的情況下與有組織的勞工關係對公司的成功至關重要。如果公司目前的部分或全部非工會業務加入工會，公司可能會面臨更大的停工風險、生產率下降和勞動力成本上升。此外，如果公司未能與工會代表的員工保持良好關係或成功談判合同，公司可能會遇到勞資糾紛、罷工、停工、生產放緩或其他可能對其盈利能力產生負面影響的生產中斷。
如果公司不能為其義務提供適當的財務保證，可能會受到不利影響。
美國聯邦和州法律以及澳大利亞法律要求本公司提供與以下要求相關的財務擔保：開墾用於採礦的土地；支付聯邦和州工人補償，如黑肺債務；為煤炭租賃義務提供財務擔保；以及履行其他雜項義務。該公司用來履行這些義務的主要方法是提供第三方擔保保證金或信用證。截至2022年12月31日，本公司與第三方持有13.768億美元的未償還擔保債券和5.696億美元的信用證，以便除了擔保人的抵押品外，還為採礦後復墾、工人賠償和其他保險義務、煤炭租賃和其他義務和履約擔保提供所需的財務保證。
由於多種因素，本公司的財務擔保義務可能會增加或變得更加昂貴，本公司可能無法獲得擔保債券和信用證，特別是考慮到一些銀行和保險公司宣佈不願支持動力煤生產商和其他化石燃料公司。在其地雷所在的大多數地區，諸如自我擔保等其他財務擔保形式受到嚴重限制或被終止。公司未能保留或無法獲得擔保債券、銀行擔保或信用證，或無法提供合適的替代方案，可能對其產生重大不利影響。這種失敗可能是由多種因素造成的，包括：
•新擔保債券、銀行擔保或信用證缺乏可獲得性、費用較高或市場條件不利的；
•無法為當前和未來的擔保債券、銀行擔保或信用證的第三方發行人提供抵押品或提供資金；以及
•在公司必須提供財務保證的某些國家/地區缺乏可用的前置銀行，但其主要擔保提供者未獲發牌或未獲認可。
如第二部分第7項“流動資金和資本資源”進一步説明的那樣。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，2020年11月，公司與其擔保債券組合的供應商簽訂了擔保交易支持協議。該公司未能提供足夠的抵押品或遵守協議中的其他條款，可能會使協議失效，並對其業務和運營結果產生重大不利影響。
本公司未能維持足夠的聯繫將使其採礦許可證失效，並阻止採礦作業繼續進行，這可能導致其無法繼續作為一家持續經營的企業。
該公司的採礦業務受到廣泛監管，這給其帶來了巨大的成本，未來的法規和發展可能會增加這些成本或限制其煤炭生產能力。
採煤業受聯邦、州和地方當局的監管，涉及的事項包括：
•工作場所健康和安全；
•土地使用的限制；
•採礦許可和許可證要求；
•採礦完成後，採礦財產的復墾和恢復；
•廢物的儲存、處理和處置；
•修復受污染的土壤、沉積物和地下水；
•空氣質量標準；
•水污染；
•保護人類健康、植物生命和野生動物，包括瀕危或受威脅物種和棲息地；
•保護濕地；
•向環境排放物質；以及
•採礦對地表水和地下水質量和可用性的影響。
在發生重大健康和安全事件後的某些情況下，監管機構有權下令暫時或永久關閉煤礦。如果這些機構下令關閉公司的一個煤礦，其煤炭的生產和銷售將中斷，可能需要產生現金支出來重新開礦。這些行動中的任何一項都可能對公司的財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
本公司可能採納與環境或員工健康及安全有關的新法例、法規或命令，並可能對本公司的採礦業務、成本結構或客户使用煤炭的能力造成重大不利影響。新的法律或行政法規(或相關政府對現有法律、法規和批准的新解釋)，包括與保護環境或減少温室氣體排放有關的提案，將進一步規範煤炭行業並對其徵税，也可能要求本公司或其客户大幅改變運營或招致成本增加。本公司的一些煤炭供應協議載有條款，允許買方在通過立法限制買方工廠允許的煤炭使用或類型或導致煤炭成本或其使用特定增加的情況下終止合同。該等因素及法例如獲通過，可能會對本公司的財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
有關影響公司的各種法規的更多信息，請參見標題為“管理事項”的章節 -美國“和“監管事項- 澳大利亞。“
公司的運營可能會影響環境或導致暴露在危險物質中，其財產可能會受到環境污染，這可能會導致對公司的重大責任。
該公司的業務目前使用危險材料，並不時產生有限數量的危險廢物。許多法律，包括美國的CERCLA和RCRA以及公司運營的其他國家的類似法律，都規定了與危險物質污染有關的責任。這種賠償責任可能涉及調查或補救對自然資源的污染和損害的費用，以及尋求賠償危險物質造成的財產損失或人身傷害的索賠。此種賠償責任可能源於以前以及目前擁有或經營的財產的狀況，以及危險物質被送往處理、處置或其他處理的財產的狀況。根據RCRA、CERCLA和類似的州法規，責任是不考慮過錯的，通常是連帶責任，這意味着一個人可能要對所涉責任的多於其份額，甚至全部責任負責。
本公司可能無法取得、續期或維持其營運所需的許可證，或本公司可能無法取得、續期或維持該等許可證，而該等許可證的取得、續期或維持不受其營運方式的限制，這會減少其產量、現金流及盈利能力。
採礦作業需要大量的政府許可和批准。許可規則以及對這些規則的解釋是複雜的，經常變化，而且往往受到監管機構酌情解釋的影響，所有這些都可能使合規變得更加困難或不切實際。作為這一許可過程的一部分，當公司申請許可和批准時，它需要準備並向政府當局提交與任何擬議的煤炭勘探或生產可能對環境產生的潛在影響或影響有關的數據。公眾，包括非政府組織、反對團體和個人，有權對所要求的許可和批准(包括修改和續簽某些許可和批准)發表評論和提出異議，並以其他方式參與許可進程，包括提起公民訴訟，以質疑許可證的發放、環境影響説明書的有效性或採礦活動的開展。近年來，煤礦開採所需的許可一直是日益嚴格的監管和行政要求以及環保組織廣泛訴訟的主題。
此外，公司的運營可能會受到採礦區內或附近對土著人民具有文化遺產意義的地點的影響，其採礦許可證可能被撤銷或修改，或其採礦計劃可能被自願調整，以減輕對該等地點的不利影響。
與該等許可要求及任何相關反對意見有關的成本、負債及要求可能廣泛而耗時，並可能延遲勘探或生產的開始或繼續進行，從而對本公司的煤炭生產、現金流及盈利能力造成不利影響。此外，所需許可證可能無法及時或根本無法發出或續期，或所發出或續期的許可證的條件可能會限制本公司有效及經濟地進行採礦活動的能力，而任何一項均會大幅減少其產量、現金流及盈利能力。
對燃煤對全球氣候影響的擔憂正日益導致已經並可能繼續影響對公司產品或證券的需求及其生產能力的情況，包括政府加強對燃煤的監管以及發電商做出不利的投資決定。
全球氣候問題繼續引起公眾和科學的關注。許多報告，包括政府間氣候變化專門委員會第四次和第五次評估報告，也引起了人們對人類活動，特別是化石燃料燃燒對全球氣候問題的影響的關注。反過來，政府也越來越關注全球氣候問題和温室氣體排放，包括髮電廠燃煤排放的二氧化碳。
美國、美國一些州或其他國家未來頒佈法律或通過有關煤炭排放的法規，或採取其他行動限制此類排放，可能會導致發電廠從煤炭轉向其他燃料來源。此外，限制可用於開發新的燃煤發電站的資金的政策可能會對未來的全球煤炭需求產生不利影響。未來此類法律、法規或其他政策對皮博迪的潛在財務影響將取決於任何此類法律或法規在多大程度上迫使發電廠減少對煤炭作為燃料來源的依賴。這又取決於一系列因素，包括任何此類法律、法規或其他政策提出的具體要求、分階段實施這些法律、法規或其他政策的時間段、CCUS技術的開發和部署狀況以及對CCUS技術的接受程度，以滿足法規和煤炭的替代用途。效率更高的燃煤發電廠也可能是滿足與煤炭使用排放相關的法律或法規的一種選擇。包括中國、印度和日本等主要煤炭用户在內的幾個國家，根據《巴黎協定》將使用效率更高的燃煤電廠納入了他們的計劃。
公司董事會和管理層不時嘗試分析尚未通過的、潛在的法律、法規和政策對公司的潛在影響。此類分析需要對此類潛在法律、法規和政策的具體規定作出重大假設，這些假設有時表明，如果以分析假設的方式實施，潛在的法律、法規和政策可能會對公司的運營、財務狀況或現金流造成重大不利影響。不能依靠這種分析來合理預測未來的法律、法規或其他政策可能對公司的經營結果、財務狀況或現金流產生的量化影響。
許多激進團體正在投入大量資源開展反煤炭活動，以最大限度地減少或消除煤炭作為國內和國際發電來源的使用，從而進一步降低對煤炭的需求和定價，並可能對公司未來的財務業績、流動性和增長前景產生重大和不利影響。
幾個非政府組織已經開展活動，在美國和全球範圍內最大限度地減少或消除使用煤炭作為發電來源。為了阻止或推遲煤炭開採活動，活動團體已經提起訴訟，挑戰個人煤炭租約的發放，並在更廣泛的範圍內挑戰聯邦煤炭租賃計劃。其他訴訟挑戰了歷史上和懸而未決的監管批准、許可和程序，這些都是進行煤礦作業或運營燃煤發電廠所必需的，包括所謂的“起訴並和解”訴訟，即監管當局過去與環保活動人士私下達成協議，通常涉及額外的監管限制或在沒有正式規則制定的情況下實施的程序。
這些和其他類似發展的影響使公司維持業務的成本更高，也更難維持。這些成本增加和/或由於這些或其他因素導致本公司收到的煤炭價格大幅或長期下降，可能會降低其收入和盈利能力、現金流、流動資金以及煤炭儲量和資源的價值，並可能導致重大損失。
該公司的交易和對衝活動不涵蓋某些風險，並可能使其面臨收益波動和其他風險。
除煤炭價格波動外，該公司目前還受到採礦作業所用柴油價格波動和澳元匯率的影響。本公司已訂立若干對衝安排以處理該等風險，並可能在未來繼續訂立對衝安排，包括經濟對衝安排，以管理該等風險或其他風險。由於公司現有的對衝安排沒有得到現金流量對衝會計處理，公允價值的所有變化都反映在當前收益中。
其中一些對衝安排可能要求本公司根據相關工具的價值和其他信用因素公佈保證金。如果其對衝組合的公允價值大幅變動，或者如果通過的法律、法規或交易所規則要求所有對衝安排必須在交易所交易或交易所清算，公司可能被要求公佈額外的保證金，這可能會對其流動性產生負面影響。
如果公司為填海和關閉礦山而承擔的資產報廢義務所依據的假設存在重大不準確，其成本可能會大大高於預期。
本公司的資產報廢義務主要包括根據每個採礦許可證所界定的美國和澳大利亞的聯邦和州復墾法律，對地面土地復墾以及露天和地下礦山的支持設施的支出估計。該等責任乃根據各種估計及假設為每個礦場釐定，包括(其中包括)根據工程數據釐定的受幹擾面積估計、開採受影響面積的未來成本估計及該等現金流的時間安排，而該等現金流量是由該礦山的估計經濟壽命及適用的復墾法律所決定。這些現金流使用信貸調整後的無風險利率進行貼現。公司管理層和工程師定期審查這些估算。如果公司的假設沒有像預期的那樣實現，公司產生的實際現金支出和成本可能與目前估計的大不相同。此外，法規的變化可能會增加公司進行復墾、礦山關閉和關閉後活動的義務。如果實際金額與其假設發生重大變化，由此產生的估計資產報廢債務可能發生重大變化，這可能對其運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
本公司未來的成功取決於其繼續收購和開發經濟上可開採的煤炭儲量和資源的能力。
該公司的可採儲量和資源隨着煤炭的生產而下降。該公司尚未申請使用其所有儲量和資源所需的許可證或開發所需的礦山。此外，第一部分第二項所述的煤炭儲量和資源量。“財產”涉及使用某些估計，而這些估計可能是不準確的。與其煤炭儲量和資源有關的實際產量、收入和支出可能與估計大不相同。
本公司未來的成功有賴於成功地進行勘探和開發活動或收購含有經濟可開採儲量和資源的財產。該公司目前的戰略包括通過收購政府和其他租約以及生產物業和繼續使用其現有物業和基礎設施來增加其儲量和資源。在某些地點，石油、天然氣和煤層氣儲量的租約位於或毗鄰本公司的部分儲量和資源，這可能會在本公司與該等權益的承租人之間造成利益衝突。其他承租人與這些礦產權益相關的權利可能會阻礙、推遲或增加開發本公司煤炭儲量和資源的成本。這些承租人還可以基於其煤礦運營損害其利益的索賠向該公司尋求損害賠償。此外，美國聯邦政府將任何公司可以租賃的聯邦土地數量限制在任何一個州的75,000英畝和全國範圍內的150,000英畝。截至2022年12月31日，該公司總共從聯邦政府租賃了44,287英畝土地，但受這些限制的限制。
該公司計劃的礦山開發項目和收購活動可能不會帶來重大的額外儲量和資源，也可能無法成功開發更多的礦山。其大部分採礦作業是在公司擁有或租賃的物業上進行的。如果所有權或邊界存在缺陷，其開採部分儲量和資源的權利可能會受到重大不利影響。為了在存在這些缺陷的物業上進行採礦作業，本公司可能會產生意外成本。此外，為了開發其儲量和資源，該公司還必須擁有相關地面財產的權利，並獲得各種政府許可。該公司無法預測它是否會繼續獲得未來盈利運營所需的許可證或適當的土地使用權。本公司可能無法與政府或私人洽談或取得新的租約，或就含有額外儲量及資源的物業取得采礦合約，或維持其在尚未開始採礦作業或未達到最低數量或產品特許權使用費要求的物業的租賃權益。本公司不時與其煤炭資產出租人及特許權使用費持有人發生訴訟。此外，該公司的許可證申請以及聯邦和州煤炭租約不時受到挑戰，導致生產延遲。
在本公司現有流動資金來源不足以為其計劃中的礦山開發項目或儲備及資源收購活動提供資金的情況下，本公司可能需要進入資本市場，而資本市場可能無法向其提供，或(如有)可能無法以令人滿意的條款獲得。如果公司無法為這些活動提供資金，它可能無法維持或提高現有的生產率，並可能被迫改變其業務戰略，這可能對其財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
該公司在估計其煤炭儲量和資源時面臨許多不確定性，其估計的不準確可能導致收入低於預期、成本高於預期和盈利能力下降。
當本公司煤炭的銷售價格超過開採和銷售煤炭的成本和費用時，煤炭在經濟上是可回收的。開採和銷售煤炭的成本和費用是根據每個煤礦的基礎確定的，因此，其煤炭在經濟上可回收的價格因煤礦而異。對公司未來業績的預測基於(其中包括)對其可開採煤炭儲量和資源的估計。該公司的儲量和資源信息基於其員工和包括各種工程師和地質學家在內的第三方收集和分析的工程、經濟和地質數據。公司的估計還受美國證券交易委員會有關儲量和資源分類的規定，包括S-K規定的第1300分項的約束。儲量和資源估計的數量和質量均不時更新，以反映儲量和資源的煤炭產量以及收到的新鑽探或其他數據。在估計煤炭的數量和質量以及開採可開採儲量和資源的成本時，存在許多固有的不確定性，包括許多公司無法控制的因素。
對經濟上可開採的煤炭儲量和資源的估計必然取決於許多可變因素和假設，如果其中任何一個不正確，可能導致估計與實際結果大不相同。這些因素和假設包括：
•地質和採礦條件，可能無法通過現有勘探數據完全確定，並可能與公司目前開採地區的經驗不同；
•對煤炭的需求；
•當前和未來的煤炭市場價格、合同安排、運營成本和資本支出；
•遣散費和消費税、特許權使用費以及開發和開墾費用；
•未來採礦技術的改進；
•政府機構監管的效果；
•獲得、維護和續簽所有所需許可證的能力；
•員工的健康和安全；以及
•該地區的歷史產量與其他產區的產量進行了比較。
不應假定將報告的礦產資源轉換為礦產儲量，也不應假定將報告的礦產資源從較低的地質可信度重新分類為較高的可信度。因此，從已確定的儲量和資源區或物業中回收的實際煤炭噸位以及與本公司儲量和資源有關的收入和支出可能與估計大不相同。因此，這些估計可能不能準確反映其實際儲量和資源。公司在儲量和資源方面的任何重大估計誤差都可能導致收入低於預期、成本高於預期或盈利能力下降，這可能對其業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
合資企業、合夥企業或非管理業務可能不會成功，也可能不符合公司的運營標準。
本公司參與多項合營和合夥安排，並可能訂立其他安排，所有這些安排都必然涉及風險。無論本公司是否在其合資企業中持有多數股權或保持運營控制權，其合作伙伴可能會(1)具有與本公司不一致或反對的經濟或商業利益或目標；(2)試圖阻止本公司認為符合其或合資企業最佳利益的行動；或(3)不能或不願履行其在合資企業或其他協議下的義務，如出資，每一項都可能對本公司的經營業績和流動性產生不利影響，或損害其收回投資的能力。
如果公司的合資企業是由公司共同控制或管理的，公司可以提供專業知識和建議，但對遵守其運營標準的控制有限。該公司還在其採礦平臺上使用承包商，其控制其運營做法的能力可能同樣有限。如果非受控合資夥伴或承包商未能遵守與本公司相同的運營標準，可能會對安全結果、運營成本和生產率產生不利影響，並對其運營結果和聲譽產生不利影響。
如果基本假設被證明是不正確的，該公司用於退休後福利債務的支出可能會大大高於它的預期。
該公司向符合條件的退休人員支付退休後健康和人壽保險福利。截至2022年12月31日，與此類福利相關的退休後福利累計債務總額為1.725億美元，其中1600萬美元被歸類為流動負債。
這些負債是由精算確定的。該公司使用各種精算假設，包括貼現率、未來成本趨勢、死亡率表、人口統計假設和計劃資產的預期回報率來估計這些項目的成本和債務。其貼現率是通過利用假設的債券投資組合模型來確定的，該模型近似於償還債務所需的未來現金流。降低用於確定退休後福利和固定福利養卹金債務的貼現率可能會導致這些債務的估值增加，從而增加以後財政年度的費用。該公司在退休保健債務估計數中對醫療保健費用的未來趨勢作出了假設。它的醫療趨勢假設是通過每年檢查其每次索賠成本數據的歷史趨勢來制定的。如果該公司的假設沒有像預期的那樣實現，它所產生的實際現金支出和成本可能與其目前的估計大不相同。此外，監管變化或政府提供的醫療福利的變化可能會增加其履行這些或額外義務的義務。該公司使用它認為最符合其人口實際結果的精算死亡率表來確定其負債的精算結果。在決定使用哪一種死亡率表時，該公司定期審查其人口的實際死亡率經驗，根據其當前的假設評估結果，並考慮精算師協會退休計劃經驗委員會最近發佈的死亡率表，以選擇用於其年終評估的死亡率表。如果該公司的死亡率表沒有像預期的那樣準確地預測其人口的死亡率, 該公司產生的實際現金支出和成本可能與其目前的估計大不相同。此外，公司報告的固定收益養老金資金狀況可能會受到影響，由於其固定收益養老金義務增加或未來幾年資產市場的財務表現不佳，可能需要增加僱主的繳費。
通貨膨脹可能導致成本上升和盈利能力下降
最近的通貨膨脹增加了材料、勞動力、設備、運費、燃料和其他成本類別的成本，對公司造成了不利影響，可能是一種持續的趨勢。由於合同的結構和合同招標過程，以及競爭激烈的行業、經濟條件和公司所在的國家，公司從客户那裏收回因通貨膨脹而增加的成本的努力可能會受到阻礙。因此，大幅通貨膨脹可能會對公司的成本、盈利能力和財務業績造成重大不利影響。
在截至2022年12月31日的一年中，該公司估計，通貨膨脹的影響使運營成本和支出比上一年增加了約2.3億美元。
該公司的業務、經營結果、財務狀況和前景可能會受到大流行或其他大範圍疾病及其對公眾健康的相關影響的重大不利影響。
該公司的業務容易受到廣泛爆發的疾病或其他公共衞生問題的影響，例如全球冠狀病毒(新冠肺炎)大流行。大流行疾病可能對公司的業務、運營結果、財務狀況和前景產生重大不利影響，包括其遵守債務和擔保義務下的限制和契約的能力。
政府的命令以及公司為維護員工、客户、供應商、供應商和合資企業及其他業務夥伴的最佳利益所做的努力，可能會影響其業務和運營，導致公司修改一些正常的業務做法。政府的任務可能要求其礦山和其他設施被迫關閉很長時間或無限期，對其業務有重要影響的地點的大範圍疫情可能對其工作人員產生不利影響，導致嚴重的健康問題和缺勤。此外，大流行性疾病可能導致供應鏈和分銷渠道中斷、放緩或無法運作。如果該公司的業務被削減，它可能需要尋找大宗商品、服務和勞動力的替代供應來源，而這可能更昂貴。替代貨源可能不可用，或可能導致向客户發貨的延遲。此外，如果本公司客户的業務受到類似影響，他們可能會推遲、減少或取消從本公司的採購。國內和全球總體經濟狀況的不利變化以及國內和國際信貸市場的混亂，可能會對其客户向本公司付款的能力以及其獲得資本的能力產生負面影響，從而可能對其流動資金產生負面影響。
儘管該公司努力控制這些潛在影響，但它們的最終影響也將取決於公司不知道或不能控制的因素，包括大流行的持續時間和嚴重程度，以及為控制其傳播和減輕其對公共衞生的影響而採取的第三方行動。該公司還可能面臨供應鏈和分銷渠道的中斷，潛在地增加生產、儲存和分銷的成本，以及對其員工的潛在不利影響，每一項都可能對其業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
皮博迪面臨與政治或國際衝突相關的風險，如俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突。
政治或國際衝突可能導致世界範圍內的地緣政治和宏觀經濟不確定性，俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突就是如此。該公司無法預測與此類衝突相關的最終影響。如果衝突持續很長一段時間或擴大到其他國家，可能會對宏觀經濟狀況產生不利影響，包括但不限於，煤炭價格動盪和煤炭進口制裁造成的貿易流動中斷；供應鏈中斷；成本增加；企業支出減少。此外，政治或國際衝突可能會對皮博迪或其業務合作伙伴的全球技術基礎設施造成幹擾，包括通過網絡攻擊或網絡入侵；國際貿易政策和關係的不利變化；監管執法；皮博迪實施和執行其業務戰略的能力；恐怖主義活動；皮博迪對外匯波動的風險敞口；以及資本市場的約束、波動或中斷，任何這些都可能對公司的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
如果皮博迪遭受網絡攻擊或其他安全漏洞，擾亂其運營或導致有關公司、其客户或其他第三方的專有或機密信息的傳播，皮博迪可能面臨重大責任、聲譽損害、收入損失、成本增加或其他風險。
皮博迪實施了安全協議和系統，旨在維護其運營的物理安全，並保護公司及其交易對手的機密信息和與可識別身份的個人有關的信息，使其免受未經授權的訪問。儘管做出了這些努力，但公司可能會受到安全漏洞的影響，這可能會導致未經授權訪問其設施或其試圖保護的信息。未經授權實際訪問公司的設施或以電子方式訪問公司的信息系統可能會導致不利的宣傳、受影響各方的訴訟、競爭優勢來源的損害、運營中斷、客户流失、與竊取或濫用此類信息有關的損害賠償的財務義務以及補救此類安全漏洞的成本，任何這些都可能對公司的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。
本公司面臨各種可能完全或部分超出其控制範圍的一般經營風險。
公司的經營業績、財務狀況或現金流可能會受到各種一般經營風險的不利影響，這些風險可能完全或部分超出公司的控制範圍。這些風險來自內部和外部來源，包括：
•全球經濟衰退和/或信貸市場中斷；
•其客户或金融工具交易對手的信譽惡化，以及其履行合同的能力下降；
•供應商和其他交易對手，包括與運輸、合同開採、服務提供、煤炭交易和經紀有關的交易對手，無法履行其與公司簽訂的合同條款；
•關鍵供應品、資本設備或諸如柴油、鋼鐵、炸藥和輪胎等商品的可獲得性減少或成本增加；
•擾亂煤炭運輸鏈或增加其內部成本，包括鐵路、駁船、卡車運輸、陸上運輸、港口和遠洋輪船；
•聯邦、州、省或地方政府當局徵收的新的或增加的税收形式，包括生產税、與銷售有關的税、特許權使用費、環境税、採礦利潤税和所得税；
•與該公司的全球運營平臺相關的不確定性，包括國家和政治風險、國際監管要求和外幣匯率。
與皮博迪資本結構相關的風險
管理本公司債務和擔保擔保義務的協議和文書的條款施加了限制，可能會限制其運營和財務靈活性。
管限本公司債務及擔保責任的協議載有若干限制及契諾，限制本公司就任何其他人士的責任產生留置權及/或債務或提供擔保的能力，以及其他限制，所有這些限制均可能對本公司的業務營運能力造成不利影響，並對其流動資金造成重大影響，因而可能對其經營業績造成不利影響。
除其他事項外，這些限制和公約限制了該公司的能力：
•招致額外的債務；
•就股票支付股息或作出分配，或作出其他限制性付款，例如股份回購；
•進行資本或其他投資；
•簽訂協議，限制從某些子公司進行分銷；
•出售或以其他方式處置資產；
•將從某些允許的資產出售或處置中獲得的現金用於一般目的；
•與關聯公司進行交易；
•設立或產生留置權；
•合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產；以及
•在某些情況下從子公司獲得股息或其他付款。
公司遵守這些限制或公約的能力可能會受到其無法控制的事件的影響，公司未來可能需要對現有債務進行再融資。違反任何這些限制或公約，以及任何治療期到期，如果適用，都可能導致違約。如發生任何該等違約，在適用寬限期的規限下，本公司債務持有人可選擇宣佈該等債務連同應計利息及根據該等債務應付的其他款項即時到期及應付。如果該等債務被加速，本公司的財務資源可能不足以償還債務以及因某些交叉違約條款而到期的任何其他債務。
如果本公司因任何原因在其債務或保證擔保義務條款下發生違約，其業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。此外，遵守這些條款可能會使公司更難成功執行其業務戰略，並與不受此類限制的公司競爭。
本公司可供選擇的可行融資和保險方案的數量和數量可能會受到金融機構和保險公司因擔心燃煤對環境的影響而制定的不利貸款和投資政策的重大影響，而對本公司在環境和社會事務以及相關治理考慮方面所做努力的負面看法可能會損害大量投資者對本公司的看法，或導致該等投資者將其證券排除在考慮範圍之外。
某些銀行、其他融資來源和保險公司已經採取行動，限制可用於開發新的燃煤發電廠、煤炭生產商和公用事業的融資和保險覆蓋範圍，這些發電廠和公用事業的大部分收入來自煤炭，特別是動力煤。這可能會對未來全球煤炭需求產生不利影響。這類金融機構和保險公司的行動越來越多地受到評估環境、社會和治理問題的各種組織提供的非標準化“可持續性”評分、評級和基準研究的影響。此外，近年來，包括投資顧問、主權財富基金、公共養老基金、大學和其他機構投資者在內的一般金融和投資界成員一直在努力剝離自己，並推動剝離參與化石燃料開採市場的公司發行的證券，或在上述類型的研究和評估中獲得較低評級或分數的公司，包括煤炭生產商。這些實體還一直在向銀行施壓，要求它們限制此類公司的融資。
這些努力可能會產生不利後果，包括但不限於：
•限制公司未來進入資本和金融市場的能力；
•降低對其股權證券的需求和價格；
•增加借貸成本；
•導致公司信用評級下降；
•減少第三方保險的可獲得性和/或增加其成本；
•通過自我保險提高公司的風險留存能力；
•增加獲得擔保債券、信用證、銀行擔保或其他融資的難度；以及
•限制了公司在合併、收購和資產剝離等業務發展活動中的靈活性。
與皮博迪證券所有權相關的風險
皮博迪證券的價格可能會波動。
皮博迪普通股(普通股)的價格可能會因各種市場和行業因素而波動，這些因素可能會大幅降低其普通股的市場價格，無論其經營業績如何，其中包括：
•皮博迪的季度和年度業績以及同行業其他上市公司業績的實際或預期波動；
•行業週期和趨勢；
•煤炭行業的兼併和戰略聯盟；
•政府監管的變化；
•潛在或實際的軍事衝突或恐怖主義行為；
•證券分析師未能發表有關皮博迪的研究報告，或未能準確預測其實際取得的結果；
•會計原則的變化；
•有關皮博迪或其競爭對手的公告；
•大股東買賣其普通股股份；
•交易流動性不足或過剩；以及
•證券市場的普遍波動性。
由於所有這些因素，皮博迪普通股的投資者可能無法以或高於他們支付的價格轉售股票。此外，皮博迪可能會因任何此類股價波動而成為證券集體訴訟的對象，這可能會轉移管理層的注意力，並對其運營業績產生重大不利影響。
皮博迪普通股面臨攤薄，未來可能還會進一步攤薄。
皮博迪的普通股受到其可轉換優先債和長期激勵計劃的稀釋。此外，皮博迪可能會繼續發行與未來投資、收購或融資交易相關的股權證券。這種發行或贈與可能構成當時已發行普通股的很大一部分，這可能導致普通股所有權的顯著稀釋。
在某些情況下，大股東的利益可能與其他利益攸關方的利益相沖突。
可能會出現大股東的利益與公司其他利益相關者的利益發生衝突的情況。大股東可能對本公司施加重大影響，促使本公司採取符合其利益的行動，例如，尋求或阻止收購、資產剝離或其他交易，包括髮行或回購其認為可能增加其對皮博迪或其投資的另一家公司的投資的額外股份或債務。此類交易可能會增進主要股東的利益，而不一定是其他利益相關者的利益，這可能會對皮博迪或其普通股或債務工具的其他持有人產生不利影響。
皮博迪股票未來的股息支付或未來的股票回購取決於許多因素，不能得到保證。
如第二部分第7項“流動資金和資本資源”所述。《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》，公司信貸和擔保協議中的限制性契約限制了其支付現金股息和回購股票的能力。這種限制可能會對普通股的交易價格產生負面影響。未來現金股息和未來回購的支付將取決於這些限制，以及皮博迪的收益、經濟狀況、流動性和資本要求，以及其他因素，包括其槓桿和其他財務比率。因此，本公司不能保證未來將派發股息或進行未來回購。
一般風險因素
該公司可能無法充分利用其遞延税項資產。
該公司在美國和許多外國司法管轄區，尤其是澳大利亞，需要繳納所得税和其他税。截至2022年12月31日，公司擁有遞延所得税總資產，包括淨營業虧損(NOL)結轉和負債，分別為15.87億美元和8170萬美元，詳情見附註8。將“所得税”計入隨附的合併財務報表。在該日，公司還記錄了14.51億美元的估值津貼。
如果公司經歷了1986年修訂後的美國國税法第382節所定義的“所有權變更”，公司使用其美國NOL結轉的能力可能會受到限制。所有權變更通常發生在測試期內的任何時候，如果某些股東對公司股票的總持有量比其最低持有量百分比增加了50個百分點以上，測試期通常是任何潛在所有權變更之前的三年時間段。
雖然本公司日後若在該等司法管轄區有適當性質的收入(在某些情況下須受虧損結轉及税項抵免失效限制)，或可使用部分或全部遞延税項資產，但不能保證其能夠這樣做。此外，本公司目前無法在美國記錄未來虧損的税項優惠，直至其在該等司法管轄區的業務產生足夠收入以支持相關遞延税項資產淨頭寸的變現。公司的經營業績、財務狀況和現金流在未來可能會受到這些限制的不利影響。
根據公司的投資標準，收購和資產剝離是公司長期戰略中潛在的重要組成部分，涉及許多風險，任何風險都可能導致公司無法實現預期的收益。
公司可能根據其一套投資標準從事收購或剝離活動，以產生增加股東價值或提供潛在戰略利益的結果。如果本公司未能準確估計收購或剝離的業務或資產的未來業績和價值，以及與此類交易相關的相關風險，或無法成功整合其收購的業務或資產，其業務、財務狀況或經營業績可能會受到負面影響。此外，本公司進行的任何交易均可能對其流動資金造成重大影響，而收購可能會增加資本資源需求，並可能要求其產生債務或尋求股本，或兩者兼而有之。該公司可能無法按可接受的條款或根本不能滿足這些流動性和資本資源需求。此外，未來的收購可能導致其承擔相對於收購價值的重大長期債務，包括潛在的未知債務。
皮博迪的公司註冊證書和章程包括可能阻止收購企圖的條款。
皮博迪的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律中包含的條款可能會使第三方更難收購它，即使這樣做可能對其股東有利。皮博迪公司章程和公司註冊證書的條款規定了各種程序和其他要求，這可能會使股東更難採取某些公司行動。這些規定可能會限制某些投資者未來可能願意為其普通股支付的價格，並可能產生推遲或阻止控制權變更的效果。
採礦業對會計文件的解釋和應用的多樣性可能會影響公司報告的財務業績。
採礦業的特定行業會計文獻有限，因此，本公司認識到，在對採礦業特定問題的會計文獻的解釋和應用方面，實踐中存在多樣性。由於採礦業會計的多樣性，如果由此產生的解釋與其目前的會計慣例不同，該公司可能需要重新陳述其報告的結果。請參閲注1。在隨附的合併財務報表中列出《重要會計政策摘要》，以總結公司的重要會計政策。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
Item 2. 財產。
煤炭儲量與資源
本年度報告表格10-K中有關本公司採礦財產的資料乃根據S-K規例第1300分節的要求編制，該等規定最初適用於本公司截至2021年12月31日的年度。這些要求與美國證券交易委員會行業指南7以前適用的披露要求有很大不同。除礦產儲量外，S-K規則第1300分節還要求披露礦產資源，包括總體和公司每個單獨的重大采礦財產的披露。公司的煤炭儲量和資源是由被視為合格人士(QP)的個人根據S-K條例第1300分節規定的標準進行估計的。
S-K條例第1300條對礦產資源和儲量的定義如下：
•礦產資源。地殼中或地殼上有經濟價值的物質的集中或賦存狀態，其形式、等級或質量和數量都有合理的經濟開採前景。礦產資源是對礦化的合理估計，考慮到相關因素，如邊際品位、可能的採礦規模、位置或連續性，在假設和合理的技術和經濟條件下，很可能全部或部分成為經濟上可開採的。它不僅僅是鑽探或取樣的所有礦化的清單。
•礦產儲量。對已指示和測量的礦產資源的噸位和品位或質量的估計，在合格投資者看來，這可以作為一個經濟上可行的項目的基礎。更具體地説，它是已測量或指示的礦產資源中經濟上可開採的部分，包括稀釋材料和在開採或提取材料時可能發生的損失的補償。
根據S-K條例第1300款，不得將礦產資源歸類為礦產儲量，除非合格投資者已確定這種礦產資源可作為經濟上可行的項目的基礎。不應假定將報告的礦產資源轉換為礦產儲量。
煤炭資源是根據地質模型估計的，地質模型是根據廣泛的鑽孔歷史數據庫和公司正在進行的鑽探計劃構建的。來自各個鑽孔的數據被彙編到一個計算機化的鑽孔數據庫中，包括深度、厚度，以及在使用取心鑽探的情況下，觀察到的煤炭的質量。對於煤礦來説，鑽探井網的密度是決定相關煤是否被歸類為測量、指示或推斷的重要因素之一。
根據S-K條例第1300分節對礦產資源分類進行了區分，部分內容如下：
•測量的資源。礦產資源中地質可信度最高的部分，其數量、等級或質量是根據確鑿的地質證據和抽樣進行估計的。與已測量礦產資源相關的地質確定性水平足以讓有資格的人充分詳細地應用修正係數，以支持詳細的採礦規劃和對礦藏經濟可行性的最終評估。
•指示的資源。礦產資源的一部分，其地質可信度介於測量資源和推斷資源之間；數量、等級或質量是在充分的地質證據和採樣的基礎上估計的。與所指示的礦產資源相關的地質確定性水平足以使有資格的人能夠充分詳細地應用修正因素，以支持礦山規劃和對礦牀的經濟可行性進行評估。
•推斷的資源。礦產資源中地質可信度最低的部分，其數量、等級或質量是根據有限的地質證據和抽樣進行估計的。與推斷的礦產資源有關的地質不確定性太高，無法應用可能影響經濟開採前景的相關技術和經濟因素，從而有助於評估經濟可行性。
圍繞資源分類的地質可信度首先由QP使用地質統計學技術執行的鑽孔間距分析來確定。QP還可以根據特定煤礦的歷史經驗，使用定性分析來確定地質可信度。使用一套結構和質量參數進一步評估資源，以確定經濟開採的合理前景。結構參數包括煤層厚度、深度、傾角和條帶比等。質量參數包括灰分和硫含量、產率和熱值等。每個煤礦在地質、潛在開採方法、物流和市場方面都不同。這些結構和質量參數的截止標準對於每個礦牀來説是不同的，QP通常根據公司現有采礦作業或具有類似地質條件的鄰近作業的經驗形成這些標準。其他因素，如煤炭控制或地面和地下障礙物，也與資源估計有關。不應假定將所報告的礦產資源從較低的地質可信度重新分類為較高的可信度。
被測量的煤炭資源的經濟可開採部分被認為是久經考驗煤炭儲量大，經濟可行性保證程度最高。被指示的、有時被測量的煤炭資源中經濟上可開採的部分被考慮在內可能煤炭儲量和經濟可行性有適度的保證。
對於每個礦山或未來的礦山，公司制定礦山壽命(LOM)計劃，該計劃採用市場驅動、風險調整的資本分配流程，以指導正在進行的運營和開發項目的長期礦山規劃。QPS依賴於LOM規劃，將其作為煤炭儲量和資源估計的一個不可或缺的過程。LOM計劃將開採和加工過程中的稀釋和損失作為可回收率因素，以估計可銷售的煤炭。LOM計劃是在考慮市場需求和運營限制的情況下制定的。LOM計劃項目，其中包括每種煤炭產品的年度數量和質量。一個礦山的可銷售產品組合可能包括多種目標質量和銷售價格不同的熱能和冶金產品。然後評估每個礦場和產品的預期產量，以及每個產品的年度價格預測(如下所述)和相關成本預測(如下所述)，以確定LOM計劃中經濟上可行的煤炭。影響評估的其他因素包括地質條件、某些地區的生產預期、政府機構監管和税收的影響、未來價格和運營成本假設以及市場條件和礦山關閉活動的不利變化。
本公司定期審核和更新煤炭儲量和資源估算，以反映煤炭產量、新的鑽孔數據、採礦活動的影響、新的工程和地質數據的分析、財產控制的變化、採礦方法的修改和其他因素。
礦業權
該公司通過直接所有權和與政府或私人簽訂的大量租賃協議來控制煤炭權利。該公司的大部分煤炭儲量和資源是通過與美國和澳大利亞政府簽訂的租賃協議控制的。此外，開展某些與採礦有關的活動需要地面權。該公司擁有滿足中長期生產需求所需的大部分地面權利。預計將在需要時獲得滿足長期生產要求的額外地面權。
該公司是許多美國聯邦煤炭租約的締約方，這些租約由美國內政部根據1976年《聯邦煤炭租賃修正案法案》進行管理。這些租約涵蓋皮博迪在波德河盆地的主要儲量，以及阿拉巴馬州、科羅拉多州和新墨西哥州的其他儲量和資源。這些租約中的每一項都將無限期地繼續存在，前提是該物業的勤奮開發和相關礦山的持續運營。美國土地管理局(BLM)主張有權在租期的前20年後每隔10年調整一次這些租約的條款和條件，包括租金和特許權使用費。根據聯邦煤炭租約，地面土地的年租金現在定為每英畝3.00美元。根據法律規定，聯邦租約的生產特許權使用費為露天開採和銷售的煤炭毛收入的12.5%，地下開採的煤炭毛收入的8%。美國聯邦政府通過法規將任何公司及其附屬公司隨時可以租賃的聯邦土地數量限制在任何一個州的75,000英畝和全國範圍內的15,000英畝。截至2022年12月31日，該公司在阿拉巴馬州租賃了1,610英畝聯邦土地，在科羅拉多州租賃了3,480英畝，在新墨西哥州租賃了282英畝，在懷俄明州租賃了38,915英畝，在全國範圍內總共租賃了44,287英畝土地，但受這些限制的限制。該公司還從美國各州政府那裏租賃煤礦資產。
美國私人煤炭租約的期限通常為10至20年，並通常賦予公司在規定的期限內續簽租約或維持租約有效的權利，直到相關場地上藴含的可開採和可銷售的煤炭耗盡為止。這些美國私人租約規定，以每噸固定金額或按銷售價格的百分比向出租人支付特許權使用費。許多美國私人租約還要求支付租約獎金或最低特許權使用費，在租約執行時支付或定期分期付款。美國私人租賃的期限通常會在租賃期結束時或接近結束時通過活躍的生產來延長。包含未開發煤炭資產的美國私人租約可能到期，也可能定期續簽。
澳大利亞的採礦和勘探通常是在州政府授予的租約或許可證下進行的。採礦租約的初始期限通常長達21年(但可以續簽)，幷包含與最低年度支出、恢復和恢復等事項有關的條件。特許權使用費按銷售價格的百分比支付給州政府。一般來説，土地所有者不擁有采礦權，也沒有能力授予開採這些礦物的權利。這些權利由州政府保留。對失去土地使用權的土地所有者支付補償，補償金額可通過協議或法院程序確定。地面權通常是通過協議或法院裁定直接從土地所有者那裏獲得的，但有一些例外。
定價
用於支持公司儲量和資源估計的定價信息包括內部、專有價格預測和現有的合同經濟，每種情況下都是基於逐個礦山和逐個產品的基礎上的。總體而言，價格預測基於一個全面的分析過程，使用了詳細的供需模型、全球經濟指標、預計匯率、各種大宗商品之間的價格關係分析、競爭燃料分析、預測鋼鐵生產和發電的供需基本面、供應商成本分析和其他變量。價格預測、供需模型和其他關鍵假設和分析都與獨立的第三方研究(非本公司委託)進行了壓力測試，以確認通過分析過程得出的結論，並且價格預測在本第三方研究中包括的預測範圍內。分析、價格預測、供需模型和相關假設的制定要經過多層次的管理審查。
以下是該公司在制定逐個礦場和逐個產品的動力煤和冶金煤產品價格預測時評估的一些具體因素的説明。價格預測和已實現因素中包含的假設和分析之間的差異可能導致實際定價與預測不同。
熱能。有幾個因素可能會影響動力煤的供需和定價。需求對總髮電量很敏感，這在一定程度上是由天氣對供暖和製冷需求和經濟活動的影響、發電組合中的燃料間競爭(例如來自天然氣和可再生能源)、產能變化(增加和退役)、來自其他生產商的競爭、煤炭庫存以及政策和法規決定的。影響定價的供應考慮因素包括煤炭儲量和資源位置、開採方法、條帶率、生產成本和產能以及新供應的成本(綠地開發或現有煤礦的擴建)。
在美國，天然氣是電煤發電最重要的替代品，也可能是供需和價格變化的最大驅動力之一。由於國內天然氣產量的加速增長、新的天然氣聯合循環發電能力以及相對歷史水平較低的天然氣價格，天然氣作為發電燃料來源的競爭力得到了加強。可再生發電和補貼電力的建設也可能是電力市場定價的關鍵驅動因素，因此也是煤炭價格的關鍵驅動因素。
在國際上，以熱煤為燃料的發電也與其他形式的發電競爭。天然氣、石油、核能、水電、風能、太陽能和生物質發電的競爭力和可用性因國家和地區而異，可能對煤炭定價產生重大影響。不同國家的政策和法規也會影響價格。此外，海運動力煤進口需求可能受到國內煤炭產量的影響，特別是兩個主要煤炭進口國中國和印度的供應，以及主要動力煤出口國(包括印度尼西亞、澳大利亞、俄羅斯、哥倫比亞、美國和南非等)的海運供應競爭力。
冶金。有幾個因素可以影響焦煤的供需和定價。需求受到經濟狀況、政府政策和鋼鐵需求的影響，也受到用於鍊鋼的競爭技術的影響，其中一些技術不使用煤炭作為製造投入。來自其他類型煤炭的競爭也是一個關鍵的價格考慮因素，可能會受到煤炭質量和特性、交付能源成本(包括運輸成本)、客户服務和支持以及供應可靠性的影響。
海運焦煤進口需求可能受到國內煤炭生產可獲得性的重大影響，特別是在中國等主要焦煤進口國，以及特定國家限制或促進國內供應的政策。澳大利亞、美國、俄羅斯、加拿大、蒙古和莫桑比克等主要焦煤出口國的海運焦煤供應的競爭力也是一個重要的價格考慮因素。
除上述因素外，每個礦場或未來礦場可能獲得的價格還會受到以下因素的影響：(I)礦場的位置，這會影響向其客户交付的總能源成本；(Ii)質量特徵，特別是如果它們相對於競爭對手的礦場是獨一無二的；(Iii)假設的運輸成本；以及(Iv)在某些商業關係中以合同形式轉嫁給客户的其他礦場成本。
費用
用於制定LOM計劃的成本估算通常是根據基於歷史成本和預期趨勢預測未來成本的內部流程進行的。估計成本通常包括採礦、加工、運輸、特許權使用費、附加税和其他與採礦相關的成本。估計的採礦和加工成本反映了消耗性商品(主要是柴油、炸藥和鋼鐵)、勞動力成本、地質和採礦條件、目標產品質量和其他與採礦有關的成本的預計變化。其他與銷售有關的成本(主要是運輸、特許權使用費和附加税)的估算是基於合同價格或固定費率。可能影響公司運營成本的具體因素包括：
•地質背景。每個礦山的地質特徵是決定採礦成本的最重要因素之一。公司地質學家進行勘探計劃，併為LOM過程提供地質模型。煤層深度、厚度、傾角、分層和質量制約着現有的開採方法和作業規模。淺層煤通常是通過露天開採方法開採的，其主要成本是去除覆蓋層。深層煤炭通常是通過地下開採方法開採的，主要成本包括煤炭開採、運輸和頂板控制。
•經營規模和設備大小。對於露天礦，拖拉機系統通常比卡車和鏟運機系統具有更低的單位成本來清除覆蓋層。對於地下礦山，長壁作業通常比房柱作業更具成本效益。
•大宗商品價格。對於露天礦，柴油和炸藥的成本是採礦總成本的主要組成部分。對於地下礦山來説，用於頂板控制的鋼材代表着一筆可觀的成本。預測的商品價格被用來在用於建立儲量和資源估計的財務模型中預測這些成本。
•目標產品質量。通過瞄準優質產品，採礦和加工過程可能會經歷更多的煤炭損失。通過降低產品質量，可以最大限度地減少煤炭損失，從而降低噸煤成本。在公司的LOM計劃中，產品質量估計與現有合同和預測的市場需求相對應。
•運輸成本。運輸成本因地區而異。該公司在美國的大部分熱能業務都是在煤礦裝車時銷售煤炭。因此，運輸費用不包括在美國的熱能成本估算中。該公司的海運業務通常在指定港口銷售煤炭。海運業務的估計費用包括鐵路和駁船運輸以及港口的相關費用。
•專利權使用費成本。特許權使用費成本是根據從政府或私人所有者那裏租賃的煤炭的合同協議計算的。從政府租用的煤炭的特許權使用費費率因國家而異，在某些情況下，還因採礦方法而異。估計的附加税和其他與銷售相關的成本根據政府法規或歷史成本確定。
•匯率。與本公司在澳大利亞的生產相關的成本主要以澳元計價，而澳大利亞出口的煤炭則以美元計價。因此，澳元兑美元匯率會影響澳大利亞生產的美元成本。
煤炭儲量與資源概況
截至2022年12月31日，皮博迪控制着約24億噸煤炭儲量和24億噸煤炭資源。本公司約95%的煤炭儲量和98%的煤炭資源是以租賃形式持有的，其餘的是通過收費所有權持有的。
下表概述了該公司截至2021年12月31日的估計煤炭儲量和資源量。對煤炭資源量的估計是基於就地可歸因於皮博迪的基準。報告的煤炭資源不包括煤炭儲量。煤炭儲量的數量按可銷售產品基準估計，歸因於皮博迪。煤炭儲量和資源根據選定的關鍵質量參數和每個採礦資產的銷售合同通常引用的不同水分基礎進行報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的財政年度結束時的煤炭儲量彙總 (1) |
| (單位：百萬噸) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 皮博迪 |
| | | | | | | | 採礦 | | 煤，煤 | | 已探明的煤炭儲量 | 可能的煤炭儲量 | 煤炭總儲量 | 利息 |
| 細分市場/採礦綜合體 | | 國家 | | 狀態 | | 舞臺 | | 方法 | | 類型 | | 金額 | | 質量 | | 金額 | | 質量 | | 金額 | | 質量 | | (10) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
海上熱能開採：(2)(4) | | | | | | | | | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | 大卡/千克(6) | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | 大卡/千克(6) | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | 大卡/千克(6) | | |
| 威爾品瓊 | | 奧斯 | | 新南威爾士州 | | P | | S | | T | | 63 | | | 24.2 | | | 0.5 | | | 5,953 | | | 4 | | | 30.4 | | | 0.4 | | | 5,422 | | | 67 | | | 24.5 | | | 0.5 | | | 5,924 | | | 100 | % |
萬博露天煤礦 (9) | | 奧斯 | | 新南威爾士州 | | P | | S | | T | | 29 | | | 10.9 | | | 0.3 | | | 6,448 | | | 2 | | | 10.6 | | | 0.3 | | | 6,478 | | | 31 | | | 10.9 | | | 0.3 | | | 6,450 | | | 50 | % |
| 萬博地鐵 | | 奧斯 | | 新南威爾士州 | | P | | U | | T | | 2 | | | 13.7 | | | 0.4 | | | 6,473 | | | 3 | | | 12.2 | | | 0.4 | | | 6,588 | | | 5 | | | 12.9 | | | 0.4 | | | 6,534 | | | 100 | % |
| 南萬博 | | 奧斯 | | 新南威爾士州 | | E | | U | | T/C | | — | | | — | | | — | | | — | | | 74 | | | 9.8 | | | 0.3 | | | 7,034 | | | 74 | | | 9.8 | | | 0.3 | | | 7,034 | | | 100 | % |
| 總計 | | | | | | | | | | | | 94 | | | | | | | | | 83 | | | | | | | | | 177 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
海運冶金開採：(3)(4) | | | | | | | | | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | VM%(7) | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | VM%(7) | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | VM%(7) | | |
| 淺灘小溪 | | 美國 | | 艾爾 | | P | | U | | C | | 15 | | | 10.0 | | | 0.7 | | | 30.2 | | | 2 | | | 10.0 | | | 0.7 | | | 30.2 | | | 17 | | | 10.0 | | | 0.7 | | | 30.2 | | | 100 | % |
| 科帕貝拉 | | 奧斯 | | Qld | | P | | S | | P | | 6 | | | 9.3 | | | 0.2 | | | 9.9 | | | 4 | | | 9.8 | | | 0.2 | | | 8.5 | | | 10 | | | 9.5 | | | 0.2 | | | 9.3 | | | 73.3 | % |
| 穆爾維爾 | | 奧斯 | | Qld | | P | | S | | C/P/T | | 4 | | | 11.4 | | | 0.3 | | | 16.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 11.4 | | | 0.3 | | | 16.5 | | | 73.3 | % |
| 大都會 | | 奧斯 | | 新南威爾士州 | | P | | U | | C/T | | 3 | | | 13.9 | | | 0.4 | | | 18.6 | | | 7 | | | 13.8 | | | 0.4 | | | 18.7 | | | 10 | | | 13.8 | | | 0.4 | | | 18.6 | | | 100 | % |
| 北古奧尼拉 | | 奧斯 | | Qld | | D | | U | | C | | 46 | | | 7.4 | | | 0.5 | | | 21.4 | | | 24 | | | 7.5 | | | 0.5 | | | 21.1 | | | 70 | | | 7.4 | | | 0.5 | | | 21.3 | | | 100 | % |
| 穆爾維爾南部 | | 奧斯 | | Qld | | P | | S | | C/P | | 3 | | | 11.1 | | | 0.4 | | | 18.4 | | | 2 | | | 9.8 | | | 0.4 | | | 17.4 | | | 5 | | | 10.6 | | | 0.4 | | | 18.0 | | | 73.3 | % |
米德勒蒙特 (9) | | 奧斯 | | Qld | | P | | S | | C/P | | 25 | | | 10.3 | | | 0.4 | | | 18.0 | | | 9 | | | 10.3 | | | 0.4 | | | 18.0 | | | 34 | | | 10.3 | | | 0.4 | | | 18.0 | | | 50.0 | % |
| 總計 | | | | | | | | | | | | 102 | | | | | | | | | 48 | | | | | | | | | 150 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
粉河流域採礦：(5) | | | | | | | | | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | BTU(8) | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | BTU(8) | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | BTU(8) | | |
| 北羚羊羅謝爾 | 美國 | | WY | | P | | S | | T | | 1,316 | | | 4.4 | | | 0.2 | | | 8,889 | | | 107 | | | 4.5 | | | 0.2 | | | 8,965 | | | 1,423 | | | 4.4 | | | 0.2 | | | 8,895 | | | 100 | % |
| 卡巴洛 | | 美國 | | WY | | P | | S | | T | | 274 | | 5.1 | | | 0.3 | | | 8,517 | | | 68 | | 5.6 | | | 0.3 | | | 8,313 | | | 342 | | 5.2 | | | 0.3 | | | 8,476 | | | 100 | % |
| 生皮 | | 美國 | | WY | | P | | S | | T | | 115 | | 5.6 | | | 0.4 | | | 8,278 | | | 2 | | 5.2 | | | 0.3 | | | 8,362 | | | 117 | | 5.6 | | | 0.4 | | | 8,279 | | | 100 | % |
| 總計 | | | | | | | | | | | | 1,705 | | | | | | | | | 177 | | | | | | | | | 1,882 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他美國熱能礦業：(5) | | | | | | | | | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | BTU(8) | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | BTU(8) | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | BTU(8) | | |
| 熊市 | | 美國 | | 在……裏面 | | P | | S | | T | | 84 | | | 10.6 | | | 3.1 | | | 11,058 | | | 52 | | | 10.0 | | | 2.5 | | | 11,045 | | | 136 | | | 10.4 | | | 2.9 | | | 11,055 | | | 100 | % |
| El Segundo/Lee牧場 | | 美國 | | NM | | P | | S | | T | | 13 | | | 15.8 | | | 0.9 | | | 9,249 | | | 1 | | | 12.3 | | | 0.7 | | | 9,526 | | | 14 | | | 15.6 | | | 0.9 | | | 9,266 | | | 100 | % |
| 北門 | | 美國 | | 伊 | | P | | U | | T | | 38 | | | 8.9 | | | 2.9 | | | 10,888 | | | 5 | | | 9.0 | | | 3.0 | | | 10,874 | | | 43 | | | 8.9 | | | 2.9 | | | 10,886 | | | 100 | % |
| Twentymile | | 美國 | | 公司 | | P | | U | | T | | 10 | | | 10.7 | | | 0.5 | | | 11,280 | | | 1 | | | 10.2 | | | 0.5 | | | 11,230 | | | 11 | | | 10.6 | | | 0.5 | | | 11,272 | | | 100 | % |
| 野豬 | | 美國 | | 在……裏面 | | P | | S | | T | | 7 | | | 8.3 | | | 2.4 | | | 11,010 | | | 8 | | | 8.4 | | | 2.7 | | | 11,470 | | | 15 | | | 8.4 | | | 2.6 | | | 11,265 | | | 100 | % |
| 弗朗西斯科地鐵 | | 美國 | | 在……裏面 | | P | | U | | T | | 3 | | | 8.7 | | | 2.9 | | | 11,500 | | | 4 | | | 9.0 | | | 3.3 | | | 11,455 | | | 7 | | | 8.9 | | | 3.1 | | | 11,480 | | | 100 | % |
| 總計 | | | | | | | | | | | | 155 | | | | | | | | | 71 | | | | | | | | | 226 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | | | | | | | 2,056 | | | | | | | | | 379 | | | | | | | | | 2,435 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 舞臺 | | | | | | | | 採礦法 | | | | | | | | | | 煤種 | | | | | | | | | | | | |
| P Producing | | | | | | | | S | | 露天礦 | | | | | | | | T | | 熱能 | | | | | | | | |
| I Idle | | | | | | | | U | | 地下礦山 | | | | | | | | C | | 煉焦 | | | | | | | | |
| D Development | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | P | | 噴吹煤粉 | | | | | | | | |
| E Exploration | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的財政年度結束時的煤炭資源摘要 (1) |
| (單位：百萬噸) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 測量和指示 | | | | | | | | | | 皮博迪 |
| | | | | | | | 採礦 | | 煤，煤 | | 已測量的煤炭資源量 | 指示的煤炭資源 | 煤炭資源 | | 推斷的煤炭資源 | 利息 |
| 存款 | | 國家 | | 狀態 | | 舞臺 | | 方法 | | 類型 | 金額 | 質量 | 金額 | 質量 | 金額 | 質量 | 金額 | 質量 | | (10) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
海上熱能開採：(2)(4) | | | | | | | | 噸 | | 灰分百分比 | %硫磺 | 大卡/千克(6) | 噸 | | 灰分百分比 | %硫磺 | 大卡/千克(6) | | 噸 | | 灰分百分比 | %硫磺 | 大卡/千克(6) | | 噸 | | 灰分百分比 | %硫磺 | 大卡/千克(5) | | |
| 威爾品瓊 | 奧斯 | | 新南威爾士州 | | P | | S | | T | | 103 | | | 23.0 | | | 0.5 | | | 6,055 | | | 25 | | | 25.4 | | | 0.5 | | | 5,860 | | | 128 | | | 23.5 | | | 0.5 | | | 6,017 | | | 6 | | | 27.3 | | | 0.5 | | | 5,698 | | | 100 | % |
萬博露天煤礦 (9) | 奧斯 | | 新南威爾士州 | | P | | S/U | | T | | 191 | | | 21.6 | | | 0.4 | | | 5,731 | | | 154 | | | 21.5 | | | 0.4 | | | 5,764 | | | 345 | | | 21.6 | | | 0.4 | | | 5,746 | | | 259 | | | 19.9 | | | 0.4 | | | 5,864 | | | 50 | % |
| 萬博南 | 奧斯 | | 新南威爾士州 | | E | | U | | T/C | | 219 | | | 21.5 | | | 0.3 | | | 6,068 | | | 83 | | | 27.2 | | | 0.3 | | | 5,571 | | | 302 | | | 23.1 | | | 0.3 | | | 5,931 | | | 47 | | | 36.3 | | | 0.3 | | | 4,745 | | | 100 | % |
| 總計 | | | | | | | | | | | | 513 | | | | | | | | | 262 | | | | | | | | | 775 | | | | | | | | | 312 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
海運冶金開採：(3)(4) | | | | | | 噸 | | 灰分百分比 | %硫磺 | VM%(7) | 噸 | | 灰分百分比 | %硫磺 | VM%(7) | 噸 | | 灰分百分比 | %硫磺 | VM%(7) | 噸 | | 灰分百分比 | %硫磺 | VM%(7) | |
| 淺灘小溪 | 美國 | | 艾爾 | | P | | U | | C | | 40 | | | 9.6 | | | 0.7 | | | 25.1 | | | 35 | | | 9.9 | | | 0.7 | | | 24.1 | | | 75 | | | 9.8 | | | 0.7 | | | 24.6 | | | 7 | | | 10.3 | | | 0.7 | | | 24.0 | | | 100 | % |
| 大都會 | 奧斯 | | 新南威爾士州 | | P | | U | | C/T | | 7 | | | 15.4 | | | 0.4 | | | 18.6 | | | 8 | | | 15.3 | | | 0.3 | | | 18.7 | | | 15 | | | 15.3 | | | 0.4 | | | 18.6 | | | 2 | | | 16.0 | | | 0.3 | | | 19.0 | | | 100 | % |
| 科帕貝拉 | 奧斯 | | Qld | | P | | S | | P | | 13 | | | 15.8 | | | 0.3 | | | 13.1 | | | 48 | | | 14.3 | | | 0.2 | | | 12.8 | | | 61 | | | 14.6 | | | 0.2 | | | 12.9 | | | 73 | | | 15.5 | | | 0.2 | | | 12.3 | | | 73.3 | % |
| 穆爾維爾 | 奧斯 | | Qld | | P | | S | | P | | 14 | | | 18.5 | | | 0.3 | | | 16.7 | | | 14 | | | 17.2 | | | 0.3 | | | 16.6 | | | 28 | | | 17.9 | | | 0.3 | | | 16.7 | | | 5 | | | 15.9 | | | 0.3 | | | 16.7 | | | 73.3 | % |
| 穆爾維爾南部 | 奧斯 | | Qld | | P | | S | | C/P | | 3 | | | 18.3 | | | 0.4 | | | 18.4 | | | 7 | | | 18.2 | | | 0.4 | | | 18.3 | | | 10 | | | 18.2 | | | 0.4 | | | 18.3 | | | 6 | | | 16.8 | | | 0.4 | | | 17.7 | | | 73.3 | % |
| NGC GLB2 | 奧斯 | | Qld | | E | | U | | C | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 15.3 | | | 0.6 | | | 20.7 | | | 1 | | | 15.3 | | | 0.6 | | | 20.7 | | | 8 | | | 13.6 | | | 0.5 | | | 20.7 | | | 100 | % |
| 科帕貝拉北方 | 奧斯 | | Qld | | E | | U | | P | | 255 | | | 15.8 | | | 0.3 | | | 14.6 | | | 102 | | | 16.8 | | | 0.3 | | | 14.6 | | | 357 | | | 16.1 | | | 0.3 | | | 14.6 | | | 12 | | | 16.5 | | | 0.3 | | | 14.3 | | | 75.5 | % |
| 葉爾潤 | 奧斯 | | Qld | | E | | S | | P | | 16 | | | 16.0 | | | 0.4 | | | 14.3 | | | 57 | | | 16.2 | | | 0.5 | | | 15.0 | | | 73 | | | 16.2 | | | 0.4 | | | 14.8 | | | 46 | | | 17.8 | | | 0.5 | | | 14.7 | | | 83.0 | % |
| 北穆爾維爾 | 奧斯 | | Qld | | E | | U | | P | | 21 | | | 26.0 | | | 0.4 | | | 12.9 | | | 25 | | | 24.5 | | | 0.5 | | | 13.2 | | | 46 | | | 25.2 | | | 0.4 | | | 13.1 | | | 25 | | | 23.2 | | | 0.5 | | | 13.4 | | | 73.3 | % |
| 岡代爾 | 奧斯 | | Qld | | E | | U | | P | | — | | | — | | | — | | | — | | | 54 | | | 16.4 | | | 0.2 | | | 19.7 | | | 54 | | | 16.4 | | | 0.2 | | | 19.7 | | | 70 | | | 18.3 | | | 0.2 | | | 18.3 | | | 90.0 | % |
| 總計 | | | | | | | | | | | | 369 | | | | | | | | | 351 | | | | | | | | | 720 | | | | | | | | | 254 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
粉河流域採礦：(5) | | | | | | | | 噸 | | 灰分百分比 | %硫磺 | BTU(8) | 噸 | | 灰分百分比 | %硫磺 | BTU(8) | 噸 | | 灰分百分比 | %硫磺 | BTU(8) | 噸 | | 灰分百分比 | %硫磺 | BTU(8) | |
| 卡巴洛 | | 美國 | | WY | | P | | S | | T | | 15 | | | 5.3 | | | 0.4 | | | 8,218 | | | 65 | | | 5.2 | | | 0.4 | | | 8,211 | | | 80 | | | 5.2 | | | 0.4 | | 8,212 | | | 1 | | | 5.5 | | | 0.4 | | 8,263 | | | 100 | % |
| 生皮 | | 美國 | | WY | | P | | S | | T | | 1 | | | 5.4 | | | 0.4 | | | 8,277 | | | 95 | | | 5.2 | | | 0.3 | | | 8,356 | | | 96 | | | 5.2 | | | 0.3 | | | 8,355 | | | 7 | | | 5.7 | | | 0.4 | | | 8,252 | | | 100 | % |
| 總計 | | | | | | | | | | | | 16 | | | | | | | | | 160 | | | | | | | | | 176 | | | | | | | | | 8 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他美國熱能礦業：(5) | | | | | | | | 噸 | | 灰分百分比 | %硫磺 | BTU(8) | 噸 | | 灰分百分比 | %硫磺 | BTU(8) | 噸 | | 灰分百分比 | %硫磺 | BTU(8) | 噸 | | 灰分百分比 | %硫磺 | BTU(8) | |
| 熊市 | 美國 | | 在……裏面 | | P | | S | | T | | 18 | | | 14.6 | | | 3.5 | | | 10,860 | | | 51 | | | 16.8 | | | 3.5 | | | 10,450 | | | 69 | | | 16.3 | | | 3.5 | | | 10,550 | | | 37 | | | 16.3 | | | 3.5 | | | 10,545 | | | 100 | % |
| El Segundo/Lee牧場 | | 美國 | | NM | | P | | S | | T | | 1 | | | 17.1 | | | 1.1 | | | 9,491 | | | 5 | | | 16.5 | | | 1.0 | | | 9,475 | | | 6 | | | 16.6 | | | 1.0 | | | 9,478 | | | 2 | | | 17.4 | | | 1.2 | | | 9,280 | | | 100 | % |
| 野豬 | 美國 | | 在……裏面 | | P | | S | | T | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 12.9 | | | 6.1 | | | 10,940 | | | 3 | | | 12.9 | | | 5.4 | | | 11,020 | | | 1 | | | 12.9 | | | 5.9 | | | 10,960 | | | 100 | % |
| 總計 | | | | | | | | | | | 19 | | | | | | | | | 59 | | | | | | | | | 78 | | | | | | | | | 40 | | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | | | | | 917 | | | | | | | | | 832 | | | | | | | | | 1,749 | | | | | | | | | 614 | | | | | | | | | |
| | | | | |
(1) | 支持經濟可恢復性的銷售價格假設因煤炭質量和現有客户數量承諾等因素而異。從2023年到2027年的五年期間，海運冶金礦的估計銷售價格是基於估計的優質硬焦煤基準價格，價格從每噸172美元到227美元不等。海運熱礦的估計銷售價格是根據同期紐卡斯爾每噸86美元至224美元的估計基準價格計算的。對於美國國內熱礦，同期的估計銷售價格約為每噸10.42美元至59.69美元。2027年後，假設所有礦山的銷售價格每年上漲2.0%至3.0%，直至每個LOM計劃結束。 |
(2) | 除Wambo Opencut以外，海運熱力開採分部煤炭品質的水分狀況是以風乾為基礎的，而Wambo Opencut則是以已裝運儲量為基礎估計的，而資源則以原地濕度為基礎進行估計。 |
(3) | 除Shoal Creek礦處於乾燥狀態外，海運冶金採礦區段的煤炭質量處於風乾狀態。 |
(4) | 澳大利亞煤炭儲量的數量是以裝運時的濕度為基礎估計的；澳大利亞煤炭資源的數量是以就地水分基礎。 |
(5) | 美國熱儲量的質量和數量估計是根據出廠時的濕度計算的；美國熱資源的質量和數量估計是根據就地水分基礎。 |
(6) | 千卡/公斤(千卡路里每公斤)是煤的淨熱值(淨熱值)，萬博露天煤礦除外，它被估計為總熱值。 |
(7) | Vm(揮發物)代表煤中某些有機和礦物成分的比例，例如水、二氧化碳或二氧化硫。揮發分與煤級呈負相關。 |
(8) | BTU(英制熱量單位)是每磅煤的總熱值，包括在售出的基礎上煤中的水分重量。煤中水分含量的變化範圍可能會影響實際裝運的Btu含量。 |
(9) | 儲量和資源數據由合資管理夥伴利用澳大利亞勘探結果、礦產資源和礦石儲量報告準則進行維護和提供。 |
(10) | 儲量和資源的數量按皮博迪的比例所有權份額披露。 |
個人財產披露
為了根據S-K法規第1300分節確定公司的個別材料開採業務，管理層考慮了定量和定性因素，並根據公司的整體業務和財務狀況進行了評估。此類評估包括該公司對其所有采礦資產的綜合採礦業務，無論生產階段或生產的煤炭類型。量化因素包括(其中包括)採礦業務對本公司歷史和估計總收入的相對貢獻、現金流和調整後EBITDA(定義見第二部分第7項)。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”定性因素可能包括適用的戰略優先事項、監管環境、資本擴張計劃和長期定價前景。公司的結論是，截至2021年12月31日，其各自的材料礦是北羚羊羅謝爾礦(NARM)、淺灘溪礦、威爾平江礦和科帕貝拉-穆爾瓦萊合資企業。本公司還主要根據三年期間的儲量和資源量來評估材料屬性的重大變化。該公司的結論是，截至2022年12月31日，其材料開採業務沒有發生重大變化。該公司將每年更新對個別重要礦山的評估。
以下與這些個別物質地雷有關的資料，大部分來源於根據S-K條例第601(B)(96)項和第1300分節編寫的與這種性質有關的研究報告，在某些情況下是摘錄的。以下信息的部分內容基於本文未完全描述的假設、資格和程序。與前一年相比的變化不是實質性的，TRS的更新也不包括在本文件中。有關個別物業的其他技術細節應參考先前公開的TRS。
北羚羊羅謝爾礦
北羚羊羅謝爾煤礦(NARM)是一個生產階段的露天煤礦，位於美國懷俄明州吉列以南65英里處。NARM位於粉底河盆地東側的吉列煤田。NARM於1999年開始運營，此前皮博迪將其在以前分離的北羚羊礦和羅謝爾礦的權益合併在一起。
NARM從Wyodak-Anderson煤層中開採煤炭，該煤層厚度從60至80英尺不等，位於礦區地表以下100至400英尺處。該公司通過聯邦和州租賃協議獲得了採礦權，佔地30,159英畝。聯邦和州煤炭租賃的典型特許權使用費税率為實現收入的12.5%。一般而言，只要租賃區內有勤奮的煤炭生產或其他開發，租約將無限期延續，並定期續期。截至2022年12月31日，NARM運營所需的所有許可證和許可證都已到位。
採礦作業由四個主要礦區的多個露天礦組成，這使得質量混合和其他優化策略成為可能。覆蓋層的清除採用拖拉機、卡車和鏟運機、推土機和拋擲爆破等方法。煤炭被卡車運到五個垃圾場之一，然後在那裏被粉碎並運輸到靠近鐵路卸貨口的筒倉，供客户運送。不同特性的煤可以在沿着裝車軌道環路的中央混合設施進行混合。煤炭在未經洗滌的情況下作為原煤(ROM)出售。NARM煤是公認的國內火力發電用煤。
NARM的關鍵支持基礎設施包括BNSF鐵路公司和聯合太平洋公司提供的鐵路服務，通過州際和州際公路和公路的道路通道，具有230千伏和69千伏輸電線路的專用變電站的電力，以及礦井降水系統和深井的供水。鮑德河流域的採礦業支撐着眾多社區，礦山從這些社區吸引了合格的人才。
截至2022年12月31日，NARM的房地產、廠房、設備和礦山開發資產的賬面淨值約為4.17億美元。該礦的作業設備和設施符合當代採礦標準，並得到了充分的維護，以執行LOM計劃。常規維護、大修和必要的資本更換通常包括在LOM計劃中，以支持未來的生產。
下表列出了NARM在2022年12月31日的煤炭儲量估計，以及2021年12月31日的可比數量。截至2022年12月31日，NARM沒有持有任何煤炭資源。這些儲量估計得到了對煤炭租賃區內總計4778個鑽孔的分析支持。煤炭儲量按可銷售產品基準估計，並被視為100%歸因於皮博迪。除數量外，該表還提供了已發貨基礎上選定的關鍵質量參數。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
NARM--儲量彙總表 (1) |
| (單位：百萬噸) |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
煤炭儲量(2)(3)(4) | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | BTU | | 採礦率百分比(5) | | 噸 |
| 久經考驗 | | 1,316 | | | 4.4 | | | 0.2 | | | 8,889 | | | 100 | % | | 1,378 | |
| 很有可能 | | 107 | | | 4.5 | | | 0.2 | | | 8,965 | | | 100 | % | | 106 | |
| 總計 | | 1,423 | | | | | | | | | | | 1,484 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 同比下降 | | (4) | % | | | | | | | | | | |
煤炭儲量的同比下降是由產量枯竭推動的。
| | | | | |
(1) | 經濟可恢復性是基於截至2027年12月31日的五年期間每噸的估計平均銷售價格為14.64美元，並假設在LOM計劃結束之前的隨後一段時間內每年上漲2.0%。 |
(2) | 由於租賃區一致的煤厚和既定的煤質趨勢，截止品位和冶金回收率不是儲量估計的限制因素。條帶比逐漸增加，但現有的礦坑長度允許平均可採條帶比。除了鑽孔分析的結果外，主要的限制因素包括地面基礎設施和租約邊界。 |
(3) | 煤炭儲量的質量是在已裝運的基礎上估計的。 |
(4) | 煤炭儲量按可銷售產品計算，考慮了92%的開採回收率。LOM規劃過程的結果證明瞭煤炭儲量估算的經濟可採性。 |
(5) | 礦山產量是指估計可銷售產品煤與年產煤噸的比率，其中考慮了加工損失。 |
淺灘溪雷
淺灘溪礦是一個生產階段的地下長壁冶金煤礦，位於美國阿拉巴馬州伯明翰以西35英里處。該煤礦位於勇士煤田的中東部，該煤田是阿巴拉契亞南部產煤區的一部分。德拉蒙德公司於1994年開始在該煤礦生產煤炭。皮博迪能源於2018年12月從德拉蒙德公司手中收購了該礦。由於市場狀況，該礦在2020年第四季度處於閒置狀態，並於2021年11月恢復生產。
淺灘溪礦從1,000至1,300英尺深的Mary Lee和Blue Creek煤層中開採煤炭。該公司通過一系列私人、聯邦和州礦產租約以及地表權協議獲得了礦業權，其中包括總計31,747英畝的礦產控制權和3,490英畝的地表土地控制權。大多數礦產租約是私人租約，商定的特許權使用費費率為每噸最低金額或銷售變現的百分比。Shoal Creek礦山最大的租賃協議，相當於28517英畝的礦產控制權，將於2031年到期，有權談判延期。其他租約的到期日各不相同，但通常包括延期條款。截至2022年12月31日，淺灘溪礦運營所需的所有許可證和許可證都已到位。
煤炭主要使用長壁系統生產。該礦還使用連續採礦機進行長壁開發和限產。開採的煤炭通過洗煤廠加工，運輸到黑色勇士河上的駁船裝卸設施，然後通過駁船運輸370英里到墨西哥灣阿拉巴馬州莫比爾灣的McDuffie煤炭碼頭，然後通過遠洋輪船出口。Shoal Creek礦山冶金煤在歐洲、南美和東亞擁有完善的鍊鋼客户基礎。
淺灘溪礦的關鍵支持基礎設施包括通過州際和州際高速公路和公路的道路通道、第三方駁船服務和黑勇士河上的駁船裝卸、McDuffie煤炭碼頭、由69千伏輸電線路提供的電力、黑勇士河供水和再生地下水。該礦的勞動力主要來自賈斯珀和塔斯卡盧薩、阿拉巴馬州和其他鄰近社區。
截至2022年12月31日，淺灘溪礦的財產、廠房、設備和礦山開發資產的賬面淨值約為2.87億美元。該礦的作業設備和設施符合當代採礦標準，並得到了充分的維護，以執行LOM計劃。常規維護、大修和必要的資本更換通常包括在LOM計劃中，以支持未來的生產。雖然該煤礦在2020年和2021年的部分時間處於閒置狀態，但該公司對煤礦的煤炭裝卸和選礦廠進行了升級，並進行了其他資本投資，以改善其預期成本結構。
下表列出了Shoal Creek礦山截至2022年12月31日的估計煤炭儲量和資源量，以及2021年12月31日的可比量。這些儲量和資源量估計得到了對煤炭租賃區內總共1,178個鑽孔的分析支持。對煤炭資源量的估計是基於就地基準為100%歸因於皮博迪。報告的煤炭資源不包括煤炭儲量。煤炭儲量及資源的數量按可銷售產品基準估計為100%歸因於皮博迪。煤炭儲量和資源根據選定的關鍵質量參數進行幹法報告。
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淺灘溪礦--儲量和資源摘要 (1) |
| (單位：百萬噸) |
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| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
煤炭儲量 (2)(4)(5)(6) | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | %Vm | | 採礦率百分比(7) | | 噸 |
| 久經考驗 | | 15 | | | 10.0 | | | 0.7 | | | 30.2 | | | 36 | % | | 16 | |
| 很有可能 | | 2 | | | 10.0 | | | 0.7 | | | 30.2 | | | 36 | % | | 2 | |
| 總計 | | 17 | | | | | | | | | | | 18 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 同比下降 | | (6) | % | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | | | 2021年12月31日 |
煤炭資源(2)(3)(4)(5) | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | VM% | | | | 噸 |
| 測量的 | | 40 | | | 9.6 | | | 0.7 | | | 25.1 | | | | | 40 | |
| 已指示 | | 35 | | | 9.9 | | | 0.7 | | | 24.1 | | | | | 35 | |
| 測量和指示 | | 75 | | | 9.8 | | | 0.7 | | | 24.6 | | | | | 75 | |
| 推論 | | 7 | | | 10.2 | | | 0.7 | | | 24.0 | | | | | 7 | |
| 總計 | | 82 | | | | | | | | | | | 82 | |
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煤炭儲量的同比下降反映了2022年的產量枯竭。
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(1) | 經濟可恢復性是基於截至2027年12月31日的五年期間每噸的估計平均銷售價格為159.45美元，並假設在隨後的一段時間內到LOM計劃結束時每噸的年增長率為2.0%。 |
(2) | 煤炭儲量和資源的質量是在幹基礎上估計的。 |
(3) | 資源估計的數量正在進行就地基礎，不考慮開採和加工過程中的煤炭損失。 |
(4) | 綜合考慮鑽孔分析、控煤、地質特徵、斷層等地表特徵等多種因素，確定了煤炭資源邊界。 |
(5) | 截止品位和冶金回收率不是儲量和資源量估計的限制因素，因為在評估區域內的實驗室結果中，煤炭質量和浮選回收率相對一致。根據該礦近二十年的實際開採情況，歷史上開採的煤層厚度一直被用作資源邊界的主要標準。 |
(6) | 煤炭儲量按可銷售產品計量，考慮了未開採的煤炭(礦柱等)、開採和加工過程中20%的煤炭損失以及額外的洗選回收。LOM規劃過程的結果證明瞭煤炭儲量估算的經濟可採性。 |
(7) | 礦山產量是指估計可銷售產品煤與年產煤噸的比率，主要考慮加工損失。 |
威爾平江礦
威爾平江煤礦是一座生產階段的地面熱力煤礦，位於澳大利亞新南威爾士州Mudgee東北約25英里處。作為2006年收購Excel Coal Pty Ltd(Excel)的一部分，皮博迪收購了該礦。Excel於2006年開始開發Wilpincong礦山，並於2007年在皮博迪控股下開始生產。一家第三方承包商管理着採礦作業，直到2013年，該公司將該礦轉為所有者運營。
威爾平容煤礦從悉尼盆地西北緣伊拉瓦拉煤系的Moolarben和Ulan煤層中開採煤炭，這兩個煤層的總厚度為6至10米，典型深度不到60米。公司通過新南威爾士州計劃部長獲得了3,186公頃的三個勘探許可證和3,723公頃的三個採礦許可證。典型的特許權使用費税率為所回收煤炭價值的8.2%。採礦許可證需要在2027年到期時續簽，2863公頃，2039-2040年到期，860英畝。兩個勘探許可證的續期申請目前正在等待批准，第三個許可證於2022年5月獲得批准，初始期限為6年。截至2022年12月31日，威爾濱江的運營所需的所有許可證和許可證都已到位。
威爾平容煤礦採用常規露天開採方法，多個露天礦條帶比較低，可較快推進。覆蓋層通過拋擲爆破、打瞌睡、卡車和鏟運法相結合的方法來去除。運輸車將煤炭運輸到各種料斗和墊子上，根據需要進行混合和臨時存儲，然後送到煤炭裝卸和加工廠進行粉碎和洗滌。煤炭被運送到鐵路裝車，並通過火車運輸到國內客户或紐卡斯爾港和海運客户的火力發電。
威爾平江礦的關鍵配套基礎設施包括通過公共道路的道路通道、紐卡斯爾港兩個碼頭的港口服務、鐵路上方和下方的服務、66千伏輸電線路的電力以及收集的地表徑流和深井供水。該煤礦靠近該地區其他大型煤炭生產商，因此可以接觸到大量經驗豐富的採礦人員。
於2022年12月31日，Wilpingong礦山的物業、廠房、設備及礦山開發資產的賬面淨值約為3.42億美元。該礦的作業設備符合當代採礦標準，並得到了充分的維護，以執行LOM計劃。常規維護、大修和必要的資本更換通常包括在LOM計劃中，以支持未來的生產。於二零一八年，本公司開始在威爾平江煤礦進行擴建項目，透過提供額外的5,500萬噸煤炭儲量，將礦井壽命由2026年延長至2030年。截至2022年12月31日，該公司與該項目相關的資金約為6200萬美元，預計總成本將達到約7600萬美元。
下表列出了威爾平衝煤礦截至2022年12月31日的估計煤炭儲量和資源量，以及截至2021年12月31日的可比量。這些儲量和資源量估計得到了對煤炭租賃區內1,271個鑽孔的分析支持。對煤炭資源量的估計是基於就地基準為100%歸因於皮博迪。報告的煤炭資源不包括煤炭儲量。煤炭儲量的數量按可銷售產品基準估計為100%歸因於皮博迪。煤炭儲量和資源根據選定的關鍵質量參數在風乾的基礎上進行報告。
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威爾平江礦--儲量和資源總結(1) |
| (單位：百萬噸) |
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| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
煤炭儲量(5)(6) | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | 大卡/千克 | | 採礦率百分比(7) | | 噸 |
| 久經考驗 | | 63 | | | 24.2 | | | 0.5 | | | 5,953 | | | 82 | % | | 71 | |
| 很有可能 | | 4 | | | 30.4 | | | 0.4 | | | 5,422 | | | 82 | % | | 5 | |
| 總計 | | 67 | | | | | | | | | | | 76 | |
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| 同比下降 | | (12) | % | | | | | | | | | | |
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| | 2022年12月31日 | | | | 2021年12月31日 |
煤炭資源(2)(3)(4) | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | 大卡/千克 | | | | 噸 |
| 測量的 | | 103 | | | 23.0 | | | 0.5 | | | 6,055 | | | | | 103 | |
| 已指示 | | 25 | | | 25.4 | | | 0.5 | | | 5,860 | | | | | 25 | |
| 測量和指示 | | 128 | | | 23.5 | | | 0.5 | | | 6,017 | | | | | 128 | |
| 推論 | | 6 | | | 27.3 | | | 0.5 | | | 5,698 | | | | | 6 | |
| 總計 | | 134 | | | | | | | | | | | 134 | |
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煤炭儲量的同比下降是由產量枯竭推動的。
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(1) | 經濟可恢復性是基於截至2027年12月31日的五年期間每噸產品的估計平均銷售價格為51.99美元，並假設在截至LOM計劃結束的後續期間每年上漲2.0%至3.0%。 |
(2) | 煤炭資源質量呈上升趨勢就地，風乾基礎上。 |
(3) | 煤炭資源量估計正在進行中。就地在此基礎上，不考慮開採和加工過程中的煤炭損失。 |
(4) | 除了鑽孔分析的結果外，原始灰分也是一個與截止品位和冶金回收率有關的關鍵質量參數。資源的限制是最多50%的原始灰分(風乾基礎)。由於煤的厚度和深度相對一致，除了已知的地質異常，如古河道和火成巖侵入外，沒有其他地質限制因素。 |
(5) | 煤炭儲量的質量是基於風乾的基礎上的。它是經過調整後的巖心樣品的實驗室結果，反映了實際生產的對賬結果。 |
(6) | 煤炭儲量是以可銷售產品為基礎估計的，考慮了開採和加工損失。LOM規劃過程的經濟結果證明瞭煤炭儲量估算的經濟可行性。 |
(7) | 礦山產量是指估計可銷售產品煤與年產煤噸的比率，主要考慮加工損失。 |
科帕貝拉-穆爾維爾合資企業
該公司的Coppabella Moorvale合資企業(CMJV)礦山位於澳大利亞昆士蘭州中部科帕貝拉鎮附近的馬凱西南約75英里處。CMJV包括兩個生產階段的露天煤礦，Coppabella礦和Moorvale礦。2022年期間，Moorvale礦基本上完成了其Moorvale South礦場的開發並開始生產。皮博迪擁有合資公司73.3%的股份，負責運營管理。CMJV最初由Macarthur Coal Limited(Macarthur)開發，於1998年在Coppabella礦投產，2002年在Moorvale礦投產。皮博迪於2011年12月收購了Macarthur，並承擔了其在CMJV的多數股權。
CMJV煤礦主要從博文盆地Rangal煤系的Leichardt煤層中開採煤炭。煤層厚度從5米到10米不等，典型的深度不到250米。穆爾維爾南部礦坑的開發使佛蒙特州礦層的一部分在經濟上可以開採。CMJV礦場共有14個採礦租約和1個昆士蘭州政府頒發的礦產開發許可證，總面積達13,459公頃。煤炭生產需要支付給昆士蘭州政府的特許權使用費從7%到40%不等，具體取決於每噸實現的收入。此外，還訂立了與勘探工作有關的特別私人特許權使用費協議。科帕貝拉礦的主要採礦租約將於2040年到期，其他外圍租約將在2023年至2035年之間到期。Moorvale礦有兩個採礦租約將於2023年到期，第三個租約將於2028年到期。Moorvale South礦坑有兩個採礦租約，將於2030年到期，其相關礦產開發許可證將於2024年到期。截至2021年12月31日，CMJV運營所需的所有許可證和許可證都已到位。
CMJV煤礦採用常規露天開採方法。科帕貝拉礦使用一根拖拉機和兩個電動繩鏟來完成大部分覆蓋層的清除工作，並輔之以柴油液壓挖掘機，後者也用於開採煤炭。Moorvale礦僅使用柴油液壓挖掘機來清除覆蓋層。在適用的情況下，所有CMJV地雷都使用拋撒和推土機作業。煤炭通過內部運輸道路用卡車運輸，直接傾倒到料斗，或從襯墊重新處理到傾倒料斗。煤炭在兩個加工廠被粉碎和洗滌，然後通過鐵路運輸到達爾林普爾灣煤炭碼頭，供海運客户使用。CMJV生產一系列產品，包括噴煤、煉焦煤和動力煤。
CMJV的關鍵支持基礎設施包括Dalrymple Bay煤炭碼頭的港口服務、鐵路服務的上方和下方、通過公共道路的公路通道、66千伏輸電線路的電力以及來自收集的地表徑流和商業管道的供水。礦場附近的臨時住房為員工提供必要的過夜住宿。這些煤礦吸引的人員主要來自附近的莫蘭巴、內波和昆士蘭的馬凱。
截至2021年12月31日，CMJV的房地產、廠房、設備和礦山開發資產的賬面淨值約為1.73億美元。CMJV的運營設備符合當代採礦標準，並得到了充分的維護，以執行採礦計劃。常規維護、大修和必要的資本更換通常包括在LOM計劃中，以支持未來的生產。
下表提供了截至2022年12月31日的CMJV煤炭儲量和資源量估計，以及2021年12月31日的可比數量。這些儲量和資源量估計得到了對煤炭租賃區內總計4763個鑽孔的分析的支持。對煤炭資源量的估計是基於就地基準為73.3%歸因於皮博迪。報告的煤炭資源不包括煤炭儲量。煤炭儲量的數量按可銷售產品基準估計為73.3%歸因於皮博迪。煤炭儲量和資源是根據選定的關鍵質量參數在風乾基礎上報告的。
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CMJV--儲量和資源摘要(1) |
| (單位：百萬噸) |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
煤炭儲量(5)(6) | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | %Vm | | 採礦率百分比(7) | | 噸 |
| 久經考驗 | | 13 | | | 10.4 | | | 0.3 | | | 13.9 | | | 74 | % | | 14 | |
| 很有可能 | | 6 | | | 9.8 | | | 0.3 | | | 11.5 | | | 76 | % | | 6 | |
| 總計 | | 19 | | | | | | | | | | | 20 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 同比下降 | | (5) | % | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | | | 2021年12月31日 |
煤炭資源(2)(3)(4) | | 噸 | | 灰分百分比 | | %硫磺 | | VM% | | | | 噸 |
| 測量的 | | 30 | | | 17.3 | | | 0.3 | | | 15.3 | | | | | 34 | |
| 已指示 | | 69 | | | 15.3 | | | 0.3 | | | 14.1 | | | | | 69 | |
| 測量和指示 | | 99 | | | 15.9 | | | 0.3 | | | 14.5 | | | | | 103 | |
| 推論 | | 84 | | | 15.6 | | | 0.3 | | | 12.9 | | | | | 84 | |
| 總計 | | 183 | | | | | | | | | | | 187 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 同比下降 | | (2) | % | | | | | | | | | | |
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儲量的減少反映了2022年的產量枯竭，但部分被某些礦區重新歸類為儲量所抵消；資源的減少反映了這種重新歸類。
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(1) | 經濟可恢復性是基於截至2027年12月31日的五年期間每噸產品的估計平均銷售價格為122.75美元，並假設在截至LOM計劃結束的後續期間每年上漲2%至3%。 |
(2) | 對煤炭資源的質量進行了評估。就地，風乾基礎上。 |
(3) | 對煤炭資源量進行了估算。就地基礎，不考慮開採和加工過程中的煤炭損失。 |
(4) | 除了鑽孔分析的結果外，資源估計還基於以下標準： |
| — | 露天礦資源限於露天礦殼牌定義的區域，RF150(收入係數150%)，但穆爾維爾南部MDL 3034除外，露天礦資源限於覆蓋深度150米 |
| — | 露天礦最小開採厚度為0.3m |
| — | 地下資源的最小開採厚度為2米 |
| — | 被排除在煤層傾角超過15度的地區的地下資源 |
| — | 500米覆蓋深度的地下資源截止深度，300米覆蓋深度的穆爾瓦雷礦山深度截止 |
| — | 接縫質量下限大於50%的原始灰分(A.D.)被排除在資源之外 |
| — | 不包括風化煤 |
| — | 煤層內侵入的巖牀和堤壩被排除在資源之外。 |
| — | 受熱影響的煤炭包括在資源中 |
| — | 其他限制因素包括地面基礎設施和租約邊界 |
(5) | 煤炭儲量的質量是在風乾的基礎上估計的。 |
(6) | 煤炭儲量按可銷售產品計算，並計入開採和加工損失。LOM規劃過程的經濟結果證明瞭煤炭儲量估算的經濟可行性。 |
(7) | 礦山產量是指估計可銷售產品煤與年產煤噸的比率，主要考慮加工損失。 |
內部控制
煤炭儲量和資源估計的編制工作是根據本公司規定的內部控制程序完成的，該程序是專門為確保本文提出的該等估計的可靠性而設計的。QPS和其他員工每年都會審查礦產儲量和礦產資源的估計、支持文件以及適用的內部控制的遵從性。這些控制採用管理系統、標準化程序、工作流程、多功能監督和管理審批、內部和外部審查、對賬和數據安全，包括記錄保存、託管鏈和數據存儲。
儲量和資源估算的內部控制還涵蓋勘探活動、樣品準備和分析、數據核查、處理、冶金測試、回收率估算、礦山設計和排序以及儲量和資源評價，並考慮到環境、社會和監管因素。鑽孔樣本分析的質量保證和控制協議由信譽良好的商業實驗室按照美國測試與材料協會(ASTM)或澳大利亞國家測試機構協會(NATA)制定的認證和認可計劃執行。
由於數據準確性、地質解釋的不確定性、採礦計劃假設、礦產和地表資產的不受控制的權利、環境挑戰、未來市場供求的不確定性以及法律法規的變化，儲量和資源估計存在固有風險。管理層和合格投資者意識到那些可能直接影響煤炭儲量和資源評估的風險。目前的煤炭儲量和資源是根據現有的最佳信息進行估計的，並在情況發生變化時進行重新評估。請參閲第1A項。“風險因素”，用於討論與公司儲量和資源估計相關的風險。
第三項。法律訴訟。
見附註21。隨附的合併財務報表中的“承付款和或有事項”描述了皮博迪未決的法律程序，這些信息在此併入作為參考。
第四項。煤礦安全信息披露。
皮博迪的“安全和可持續發展管理體系”旨在為整個公司業務的安全、健康和環境管理設定明確和一致的期望。它與國家礦業協會的核心安全®框架保持一致，包括三個基本領域：領導和組織、風險管理和保證。皮博迪還與其他公司和某些政府機構合作，尋求有潛力改善其安全性能併為員工提供更好安全保護的新技術。
皮博迪持續監測其安全表現和監管合規性。有關礦山安全違法行為或美國證券交易委員會規定的其他監管事項的信息包含在本年度報告附件95的Form 10-K中。
第II部
第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
皮博迪的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“BTU”。截至2023年2月17日，共有173名公司普通股持有者，這是通過計算其記錄持有者和存託信託公司(DTC)向本公司提供的證券頭寸清單中反映的參與者數量確定的。由於這些DTC參與者是代表其客户持有皮博迪普通股股票的經紀商和其他機構，本公司不知道這些記錄保持者所代表的獨特股東的實際數量。
分紅
如第二部分第7項“流動資金和資本資源”所述。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，2020年第四季度，公司與其擔保債券提供商簽訂了一項交易支持協議，禁止在2025年12月31日之前或信貸協議到期(目前為2025年3月31日)之前支付股息，除非協議各方另有約定。此外，其信貸安排中的限制性契約也限制了該公司支付現金股息的能力。
股權讓渡
公司通常允許員工放棄普通股，以便在根據其股權激勵計劃授予受限股票單位和支付以普通股結算的業績單位時支付估計税款。員工投標的普通股的價值是根據公司普通股在各自放棄之日的收盤價確定的。
股份回購計劃
2017年8月1日，該公司宣佈，董事會批准了一項股份回購計劃，允許回購最多5億美元的當時已發行的普通股和/或優先股(回購計劃)，該計劃最終在2018年擴大到15億美元。回購計劃沒有到期日，可以隨時終止。截至2022年12月31日，該公司已以13.403億美元回購了4150萬股普通股，其中包括支付的80萬美元佣金，剩餘1.605億美元可用於回購計劃下的股票回購。
與上述支付股息類似，與本公司擔保債券提供商達成的相同協議禁止在2025年12月31日之前或信貸協議到期(目前為2025年3月31日)之前回購股票，除非協議各方另有約定。此外，其信貸安排中的限制性契約也限制了該公司回購股票的能力。未來的回購將由公司自行決定。具體的購買時間、價格和規模將取決於股價、一般市場和經濟狀況以及其他考慮因素，包括回購時有效的各種債務協議的遵守情況。
股權證券的發行
2021年6月，該公司宣佈了一項在市場上發行股票的計劃，根據該計劃，公司可以發行和出售最多1250萬股普通股。2021年，在市場上的股票發行計劃進一步擴大到3250萬股。股份的發售是根據本公司於2021年4月23日由美國證券交易委員會宣佈生效的S-3表格註冊説明書，並由日期為2021年6月4日、2021年9月17日和2021年12月17日的招股説明書補充有關股份的發售和出售。在截至2021年12月31日的一年中，該公司出售了約2480萬股股票，淨現金收益為2.698億美元。在截至2022年12月31日的一年中，根據這一市場股票發行計劃沒有進行任何出售，剩餘約770萬股可供出售。
2022年3月7日，該公司實施了一項在市場上發行股票的計劃，根據該計劃，公司可以發行和出售總銷售總價高達2.25億美元的普通股。該等股份是根據本公司於2021年4月23日由證券交易委員會宣佈生效的S-3表格註冊説明書，以及日期為2022年3月7日有關股份發售及出售的招股説明書補充資料而發行及出售的。在截至2022年12月31日的年度內，公司出售了約1,010萬股股票，淨收益為2.22億美元，從而結束了這一在市場上的股權發行計劃。
此外，在截至2021年12月31日的年度內，公司與2022年債券、2025年債券和2024年皮博迪債券的持有人完成了多次雙邊交易，其中公司發行了總計1,000萬股普通股，以換取2022年債券的本金總額3730萬美元、2025年債券的本金總額4720萬美元和2024年皮博迪債券的本金總額2160萬美元。在截至2022年12月31日的一年內，沒有完成任何此類雙邊交易。發行普通股以交換2022年票據、2025年票據及2024年皮博迪票據，乃依據1933年證券法第3(A)(9)條所訂豁免註冊的規定，部分基於2022年票據、2025年票據及2024年皮博迪票據持有人的申述，並基於已與本公司現有證券持有人完成交換，且並無支付或給予任何佣金或其他酬金以招攬交換。
購買股票證券
下表彙總了截至2022年12月31日的三個月的所有股票購買情況：
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| 期間 | | 股份總數 購得(1) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據公開宣佈的計劃可用於回購股票的股票的最高美元價值(以百萬為單位) |
2022年10月1日至10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 160.5 | |
2022年11月1日至11月30日 | | — | | | — | | | — | | | 160.5 | |
2022年12月1日至12月31日 | | — | | | — | | | — | | | 160.5 | |
總計 | | — | | | — | | | — | | | |
(1) 包括預扣的股份，以支付股權獎勵授予時的預扣税款，這不是回購計劃回購計劃的一部分。
股票表現圖表
下面的業績圖表將皮博迪普通股的累計總回報與以下指數的累計總回報進行了比較：(I)標準普爾MidCap 400股票指數和(Ii)定製綜合指數(由Arch Resources，Inc.、Hallado Energy Co.和Warrior Met Coal，Inc.組成的同行組)。定製綜合指數反映了煤炭行業規模或產品類型相似的公開上市美國公司。該圖假設，截至2017年12月31日，BTU和每個指數的投資價值為100美元。該圖還假設所有股息都進行了再投資，投資一直持有到2022年12月31日。這些指數僅供比較之用，並不一定反映管理層的意見，即這些指數是有關股票的相對錶現的適當量度，並不是為了預測或顯示普通股未來可能的表現。
第六項。保留。
不適用。
第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
本文包括公司對截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的比較的討論和分析。有關截至2021年12月31日止年度與截至2020年12月31日止年度的比較分析，請參閲皮博迪於2022年2月18日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表格年報中第二部分第7項“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”，並將其併入本文作為參考。
非公認會計準則財務指標
以下對皮博迪經營業績的討論包括參考和分析調整後的EBITDA和總報告分部成本，這是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)確認的財務衡量標準。經調整的EBITDA被管理層用作衡量其每個部門的經營業績和分配資源的主要指標。管理層還使用報告分部總成本作為衡量標準的組成部分，以衡量每個分部的經營業績。
以下對皮博迪經營業績的討論還包括每個報告部門的每噸收入、每噸成本和調整後的每噸EBITDA利潤率。這些指標被管理層用來衡量其每個報告部門的經營業績。管理層認為，每噸成本和調整後的每噸EBITDA利潤率最能反映報告分部水平的可控成本和經營業績。本公司認為所有按噸報告的計量都是運營/統計計量；然而，本公司將相關非GAAP財務計量(調整後的EBITDA和報告分部總成本)的對賬計入本項目7中的“非GAAP財務計量的對賬”一節。
在其關於流動性和資本資源的討論中，皮博迪包括對自由現金流的引用，這也是一種非公認會計準則的衡量標準。自由現金流被管理層用來衡量其財務業績和從業務運營中產生超額現金流的能力。
皮博迪認為，投資者使用非GAAP業績指標來衡量其經營業績。這些衡量標準並不打算作為美國公認會計原則績效衡量標準的替代品，也可能無法與其他公司提出的同名衡量標準相比較。有關美國公認會計原則下最具可比性的衡量標準的定義和對賬，請參閲本項目7所載的“非公認會計準則財務衡量標準的對賬”一節。
概述
2022年，皮博迪通過持續運營分別生產和銷售了1.229億噸和1.237億噸煤炭。
截至2022年12月31日，該公司主要通過以下可報告的部門報告其經營業績：海運熱能採礦、海運冶金採礦、粉河盆地採礦、其他美國熱能採礦和公司等。
該公司海運運營平臺的業務主要以出口為主，客户遍及多個國家，其部分動力煤和冶金煤在澳大利亞境內銷售。一般來説，根據電力和鋼鐵需求、全球經濟實力、政府政策和其他幾個因素(包括每個國家的具體情況)，各個國家的收入每年都會有所不同。本公司根據每個採礦作業的主要客户羣和煤炭儲備類型，將其海運礦山分類為海運熱能採礦或海運冶金採礦。海運熱能開採部門開採的一小部分煤炭屬於冶金品級。同樣，海運冶金採礦部門開採的一小部分煤炭屬於熱品位。此外，本公司可能視市場情況不時將其部分焦煤產品作為動力煤產品進行銷售。
該公司的海運熱能採礦業務由澳大利亞新南威爾士州的礦山組成。該區段的煤礦利用地面和地下開採工藝開採低硫、高Btu熱煤。
該公司的海運冶金採礦業務包括位於澳大利亞昆士蘭的礦山、位於澳大利亞新南威爾士州的礦山和位於美國阿拉巴馬州的礦山。該區段的煤礦利用地面和地下開採工藝開採各種品質的焦煤。冶金煤質包括硬焦煤、半硬焦煤、半軟焦煤和噴粉煤。
該公司在美國的熱能運營部門的主要業務是熱能煤的開採、準備和銷售，主要根據長期合同出售給美國的電力公用事業公司，在條件允許的情況下作為國際出口銷售相對較小的一部分。該公司的鮑德河盆地採礦業務由其在懷俄明州的礦山組成。該區段的煤礦以露天開採工藝、硫含量較低的煤炭和Btu以及較高的客户運輸成本(由於運輸距離較長)為特點。該公司在美國的其他熱礦業業務反映了其在伊利諾伊州、印第安納州、新墨西哥州和科羅拉多州的礦業業務的合併。該區塊的煤礦的特點是混合了露天和地下采礦開採工藝、含硫量和Btu較高的煤炭以及較低的客户運輸成本(由於運輸距離較短)。從地質上講，該公司的粉河盆地採礦業務開採次煙煤礦藏，其其他美國熱能採礦業務開採煙煤和次煙煤礦藏。
該公司的公司和其他部門包括銷售和管理費用、股權關聯公司的結果、公司對衝活動、交易和經紀活動、某些與運輸有關的合同的最低費用、關閉不活躍的礦場以及某些商業事務。
資源管理。截至2022年12月31日，皮博迪通過所有權和租賃協議控制了約24億噸已探明和可能的煤炭儲量、24億噸資源和約36萬英畝的地表財產。本公司有一個持續的資產優化計劃，根據該計劃，其物業管理小組定期審查這些儲量、資源和地表財產，以期通過出售或交換非戰略煤炭儲量、資源和地表土地來創造收益和現金流。這些地表土地包括皮博迪完成採礦後復墾的英畝土地。此外，本公司的收入來自煤炭儲量和租賃給第三方的石油和天然氣權利的特許權使用費、根據第三方合同從地面土地獲得的農場收入以及根據與可再生能源企業簽訂的合同從地面土地獲得的租賃收入。
米德勒蒙特礦場。皮博迪擁有Middlemount 50%的股權，Middlemount擁有澳大利亞昆士蘭州Middlemount礦。該礦主要生產半硬焦煤和低揮發分噴煤(LV PCI)煤，通過Abbot Point煤炭碼頭銷售到海運煤炭市場，Dalrymple Bay煤炭碼頭也獲得了部分產能。採礦作業於2011年底在Middlemount礦首次開始。於截至2022年及2021年12月31日止年度，該煤礦分別售出160萬噸及200萬噸煤炭(按50%計算)。
摘要
在截至2022年12月31日的年度內，優質低粘度硬焦煤(優質低粘度硬焦煤)、優質低粘度噴吹煤(優質噴煤)、紐卡斯爾指數動力煤和API 5指數動力煤的現貨價格，以及PRB 8,880 Btu/lb煤和伊利諾伊盆地11,500 Btu/lb煤的即期月價載於下表。
下表所列海運定價不一定代表本公司在截至2022年12月31日止年度內實現的定價，原因是品質差異，以及部分海運銷售是通過年度和多年國際煤炭供應協議執行的，該協議包含要求雙方定期重新談判定價的條款，並利用了現貨、指數和季度銷售安排。該公司的典型做法是以季度、現貨或指數為基礎談判海運焦煤合同的定價，以年度、現貨或指數為基礎談判海運動力煤合同的定價。
在美國，下表中包含的定價也不一定代表本公司在截至2022年12月31日的年度內實現的定價，因為本公司通常根據長期合同銷售煤炭，這些合同的定價是根據各種因素確定的。在美國，此類長期合同可能在許多方面存在很大差異，包括價格調整特徵、重新定價條款、煤炭質量要求、數量參數、允許的供應來源、環境限制的處理、延期選擇、不可抗力以及終止和轉讓條款。來自天然氣和其他燃料來源等替代燃料的競爭也可能影響該公司的已實現定價。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 高 | | 低 | | 平均值 | | 2022年12月31日 | | 2023年2月17日 |
優質肝細胞癌(1) | | $ | 670.50 | | | $ | 188.00 | | | $ | 363.45 | | | $ | 294.50 | | | $ | 390.00 | |
優質煤(1) | | $ | 655.00 | | | $ | 180.50 | | | $ | 330.81 | | | $ | 284.50 | | | $ | 344.00 | |
紐卡斯爾指數動力煤(1) | | $ | 452.81 | | | $ | 201.54 | | | $ | 362.78 | | | $ | 398.50 | | | $ | 187.27 | |
API5指數動力煤(1) | | $ | 284.20 | | | $ | 109.66 | | | $ | 176.44 | | | $ | 133.38 | | | $ | 117.72 | |
PRB 8,800 Btu/lb煤(2) | | $ | 27.50 | | | $ | 15.50 | | | $ | 18.03 | | | $ | 15.50 | | | $ | 14.80 | |
伊利諾伊盆地11,500 Btu/lb煤(2) | | $ | 196.00 | | | $ | 88.00 | | | $ | 149.32 | | | $ | 134.00 | | | $ | 83.00 | |
(1) 每公噸表示的價格。
(2)以每短噸表示的價格。
在全球煤炭行業內，對其產品和用於採礦的供應的供需受到持續的俄羅斯-烏克蘭衝突和新冠肺炎疫情的影響。此外，通貨膨脹壓力和供應鏈限制導致成本上升，並可能繼續影響未來時期。由於與俄羅斯-烏克蘭衝突、新冠肺炎疫情和不斷上升的通脹相關的未來事態發展尚不清楚，本文提供的截至2022年12月31日的全球煤炭行業數據可能不能表明它們的最終影響。
在海運焦煤市場，截至2022年12月31日的一年，由於全球宏觀經濟環境疲軟被煤炭供應緊張以及俄羅斯對俄羅斯煤炭進口實施制裁後持續的貿易流動中斷所抵消，海運焦煤市場的特點是大幅波動。在截至2022年12月31日的一年中，鋼鐵價格呈走低趨勢，導致一些鋼鐵製造商實施了小規模減產。鋼鐵產量的減少在一定程度上影響了一些市場的短期焦煤需求增量；然而，許多鋼鐵製造商通過從澳大利亞、美國和加拿大等其他地區尋求更多產量來消除對俄羅斯煤炭的敞口的需求過渡，抵消了這一影響。尤其是在大宗商品交易方面，俄羅斯通常佔全球交易量的35%左右。2023年1月初，中國兩年來首次部分重啟澳大利亞煤炭進口，為價格提供了額外的市場深度和進一步的支撐。本公司認為，能源短缺和全球通脹環境對一些市場的工業活動構成風險，但潛在的市場基本面仍然具有建設性，一些市場的供應緊張、彈性和需求改善的主題持續存在，以及中國和其他地方的進一步經濟刺激。
在海運動力煤市場，由於更廣泛的能源供應安全擔憂，全球動力煤價格年底處於較高水平。這些擔憂是由俄羅斯和烏克蘭的衝突以及隨後歐洲國家對俄羅斯煤炭的禁令，以及澳大利亞和哥倫比亞因天氣和勞工問題而做出的有限供應反應推動的。在中國，在截至2022年12月31日的一年裏，國內煤炭生產和可再生能源發電一直很強勁，這降低了進口需求。在印度，儘管國內煤炭產量增加，但煤炭發電量的強勁增長支撐了進口需求的增加。總體而言，全球動力煤市場仍然動盪，因為供應仍然緊張，歐洲煤炭進口商尋求取代俄羅斯煤炭。
在美國，受天氣和經濟活動的積極影響，總體電力需求同比增長超過3%。截至2022年12月31日的一年中，由於公用事業公司節約煤炭、影響煤炭運輸的運輸問題以及更強勁的可再生能源發電，電煤發電量同比下降。在截至2022年12月31日的一年中，煤炭在發電量中的份額已下降至約19%，而風能和太陽能的總和發電量份額已上升至15%。煤炭庫存自2021年12月以來持續下降，降幅約為6%或500萬噸。截至2022年12月31日止年度，PRB煤炭的公用事業消耗量較上年同期下降約5%。
融資交易
在2022年第一季度，皮博迪發行了可轉換優先無擔保票據，並利用發行所得資金註銷了近期較高成本的優先擔保債務。這既降低了公司的借款利率，又將債務到期日延長至2028年。在整個2022年，皮博迪繼續減少其未償債務，截至2022年12月31日，所有優先擔保債務已註銷。
全球對煤炭的高需求和供應緊張導致2022年期間海運動力煤價格大幅上漲，俄羅斯和烏克蘭的衝突放大了這一漲幅，導致紐卡斯爾煤炭價格自2022年2月下旬以來前所未有的上行波動。因此，皮博迪在截至2022年12月31日的一年中額外公佈了1.254億美元的現金利潤率，以滿足其衍生品合同的保證金要求。
關於這些融資和流動資金交易的進一步討論，請參閲本項目7所載“流動資金和資本資源”一節。
北古奧尼拉重建項目
2022年第三季度，本公司啟動了北古奧尼拉煤礦的再開發工作，該煤礦是澳大利亞的優質硬焦煤長壁煤礦，煤炭儲量超過7000萬噸。該項目將利用該礦現有的大量基礎設施和設備，包括一個新的300米長壁系統、一個煤炭裝卸選煤廠、一個通往Dalrymple Bay煤炭碼頭的專用鐵路環路，以及一個為400多名工人提供住房和服務設施的住宿村莊。北古奧尼拉預計將增加該公司在海運冶金採礦部門的產量。
公司董事會已經批准了2023年1.2億美元的再開發支出，其中包括通風、設備、運輸和基礎設施更新，預計2024年第一季度將達到開發煤，有待監管部門的批准。隨着公司繼續加強其資產負債表，來自運營的現金流預計將為所有重新開發成本提供資金。未來關於北古奧尼拉重新開發的決定可能會受到昆士蘭增加的特許權使用費等級的影響。在目前核定數額之外的開發費用估計為2.4億美元，長壁作業預計將於2026年開始。
其他
2022年3月，該公司與非相關合作夥伴成立了一家合資企業，成立了R3可再生能源有限責任公司(R3)。成立R3的目的是開發各種地點，包括公司在美國擁有的某些填海採礦用地，用於公用事業規模的光伏太陽能發電和電池儲存。在2022年期間，R3與潛在客户進行了進一步的努力，敲定了其管理團隊，並與項目開發商Treaty Oak Clean Energy，LLC開始了現場評估。本公司在R3中的權益作為權益法投資入賬。在截至2022年12月31日的一年中，該公司為R3貢獻了1090萬美元，並記錄了390萬美元的運營股本虧損。
2022年3月，該公司的全資子公司皮博迪投資公司與一家保險公司就其一項合格養老金計劃(該計劃)達成了一項承諾協議。根據承諾協議，該計劃購買了一份大約5億美元的買入型團體年金合同，保險公司將償還該計劃向該計劃的參與者支付的福利。根據這項交易的條款，該計劃繼續管理和支付計劃參與者的退休福利，並由保險公司報銷團體年金合同涵蓋的所有福利的支付。2022年5月，皮博迪投資公司董事會批准終止該計劃，自2022年7月31日起生效。請參閲附註14。在所附合並財務報表中列入“養卹金和儲蓄計劃”，以便進一步討論這項交易。
經營成果
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
與2021年同期(9.7億美元)相比，截至2022年12月31日止年度的持續經營收入(扣除所得税後淨額)增加，主要是由於實現價格上升及冶金銷售量增加20%所致的收入增加(16.636億美元)；股權附屬公司業績改善(4910萬美元)；以及利息支出減少(4310萬美元)。這些有利的差異被較高的運營成本和支出(7.377億美元)部分抵消，這反映了銷售價格敏感成本的增加、具有挑戰性的天氣條件的影響以及商品、材料、服務、維修和勞動力的通脹壓力；以及本年度提前償還債務的淨虧損(9110萬美元)。
截至2022年12月31日的年度，調整後的EBITDA同比增長101%，達到9.28億美元。
已售出噸數
下表列出了按經營部門劃分的銷售噸數：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (減少)增加 |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 到卷 |
| | 2022 | | 2021 | | 噸 | | % |
| | (單位：百萬噸) | | |
| 海上熱採 | 15.6 | | | 17.3 | | | (1.7) | | | (9.8) | % |
| 海運冶金開採 | 6.6 | | | 5.5 | | | 1.1 | | | 20.0 | % |
| 粉河流域採礦 | 82.6 | | | 88.4 | | | (5.8) | | | (6.6) | % |
| 其他美國熱能礦業 | 18.4 | | | 16.9 | | | 1.5 | | | 8.9 | % |
| 經營部門銷售的總噸數 | 123.2 | | | 128.1 | | | (4.9) | | | (3.8) | % |
| 公司和其他 | 0.5 | | | 2.0 | | | (1.5) | | | (75.0) | % |
| 已售出總噸 | 123.7 | | | 130.1 | | | (6.4) | | | (4.9) | % |
補充財務數據
下表按業務部門提供了補充財務數據：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 增加(減少) |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | | |
每噸收入--採礦業務(1) | | | | | | | |
| 海運熱能 | $ | 86.07 | | | $ | 54.09 | | | $ | 31.98 | | | 59.1 | % |
| 海運冶金 | 243.78 | | | 131.83 | | | 111.95 | | | 84.9 | % |
| 粉河流域 | 12.89 | | | 10.99 | | | 1.90 | | | 17.3 | % |
| 其他美國熱能產品 | 51.82 | | | 40.75 | | | 11.07 | | | 27.2 | % |
每噸成本-採礦作業(1) (2) | | | | | | | |
| 海運熱能 | $ | 44.65 | | | $ | 33.64 | | | $ | 11.01 | | | 32.7 | % |
| 海運冶金 | 125.92 | | | 99.55 | | | 26.37 | | | 26.5 | % |
| 粉河流域 | 12.06 | | | 9.46 | | | 2.60 | | | 27.5 | % |
| 其他美國熱能產品 | 38.63 | | | 31.04 | | | 7.59 | | | 24.5 | % |
調整後的EBITDA每噸利潤率-採礦業務(1) (2) | | | | | | | |
| 海運熱能 | $ | 41.42 | | | $ | 20.45 | | | $ | 20.97 | | | 102.5 | % |
| 海運冶金 | 117.86 | | | 32.28 | | | 85.58 | | | 265.1 | % |
| 粉河流域 | 0.83 | | | 1.53 | | | (0.70) | | | (45.8) | % |
| 其他美國熱能產品 | 13.19 | | | 9.71 | | | 3.48 | | | 35.8 | % |
(1)這是不符合美國公認會計原則的運營/統計指標。有關美國公認會計原則下最具可比性的衡量標準的定義和對賬，請參閲下面的“非公認會計原則財務衡量標準的對賬”一節。
(2)包括以收入為基礎的生產税和特許權使用費；不包括折舊、損耗和攤銷；資產報廢債務支出；銷售和行政費用；重組費用；資產減值；基於接受或支付合同的無形資產的攤銷；以及與採礦後活動相關的某些其他成本。
收入
下表按報告分部列出了收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 增加 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 至收入 |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | (百萬美元) | | |
| 海上熱採 | $ | 1,345.6 | | | $ | 934.0 | | | $ | 411.6 | | | 44.1 | % |
| 海運冶金開採 | 1,616.9 | | | 727.7 | | | 889.2 | | | 122.2 | % |
| 粉河流域採礦 | 1,065.5 | | | 971.2 | | | 94.3 | | | 9.7 | % |
| 其他美國熱能礦業 | 952.2 | | | 689.1 | | | 263.1 | | | 38.2 | % |
| 公司和其他 | 1.7 | | | (3.7) | | | 5.4 | | | 145.9 | % |
| 收入 | $ | 4,981.9 | | | $ | 3,318.3 | | | $ | 1,663.6 | | | 50.1 | % |
海運熱能開採。截至2022年12月31日止年度的分部收入較上年同期增加是由於有利的已實現價格(5.404億美元)，但因受本年度潮濕天氣及採礦計劃考慮(包括於2022年上半年在萬博地下礦進行長壁搬遷)而產生的不利銷量(1.288億美元)部分抵銷。
海運冶金採礦公司。在截至2022年12月31日的一年中，由於澳大利亞業務的有利實現價格(5.831億美元)、Shoal Creek礦的恢復銷售(2.366億美元)以及澳大利亞業務有利的產量和混合差異(6950萬美元)，該部門的收入較上年有所增長。銷售量比上一年增長了20%。
粉河流域礦業。在截至2022年12月31日的一年中，由於有利的已實現價格(1.685億美元)，分部收入較上年有所增長，但被鐵路性能問題導致的不利運量(7420萬美元)所抵消。
其他美國熱能礦業公司。在截至2022年12月31日的一年中，部門收入比上一年有所增加，這是由於有利的實現價格(2.092億美元)和有利的銷量(5390萬美元)。
公司和其他公司。於截至2022年12月31日止年度，分部收入較上一年增加，原因是與煤炭預測銷售有關的衍生合約按市值計價的淨虧損減少(7,930萬美元)，但被交易活動的業績減少(7,450萬美元)所抵銷，原因是與預測煤炭銷售有關的衍生合約的已實現淨虧損超過煤炭實物銷售所確認的較高利潤率。
調整後的EBITDA
下表列出了該公司每個報告部門的調整後EBITDA：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 增加(減少)至 |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 調整後的EBITDA |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | (百萬美元) | | |
| 海上熱採 | $ | 647.6 | | | $ | 353.1 | | | $ | 294.5 | | | 83.4 | % |
| 海運冶金開採 | 781.7 | | | 178.2 | | | 603.5 | | | 338.7 | % |
| 粉河流域採礦 | 68.2 | | | 134.9 | | | (66.7) | | | (49.4) | % |
| 其他美國熱能礦業 | 242.4 | | | 164.2 | | | 78.2 | | | 47.6 | % |
| 公司和其他 | 104.8 | | | 86.3 | | | 18.5 | | | 21.4 | % |
調整後的EBITDA(1) | $ | 1,844.7 | | | $ | 916.7 | | | $ | 928.0 | | | 101.2 | % |
(1)這是一項不符合美國公認會計準則的財務衡量標準。有關美國公認會計原則下最具可比性的衡量標準的定義和對賬，請參閲下面的“非公認會計原則財務衡量標準的對賬”一節。
海運熱能開採。在截至2022年12月31日的年度內，由於扣除銷售敏感成本(4.955億美元)和有利的外匯影響(2520萬美元)後的實現價格較高，分部調整後的EBITDA較上年同期有所增長。由於潮濕天氣、與新冠肺炎有關的人員短缺、2022年上半年萬博地下礦的長壁搬遷以及供應和外部服務的通脹壓力造成的不利運營成本(1.198億美元)；運量下降(6,470萬美元)；港口和滯期費成本上升(2,170萬美元)以及大宗商品價格上漲(1,860萬美元)，抵消了增加的運營成本。
海運冶金採礦公司。於截至2022年12月31日止年度內，分部經調整的EBITDA較上年同期上升，這是由於澳大利亞業務的銷售敏感成本淨額(4.669億美元)、Shoal Creek礦恢復銷售帶來的有利銷量(1.116億美元)及有利的外匯影響(3630萬美元)所致。
粉河流域礦業。在截至2022年12月31日的一年中，分部調整後的EBITDA與上一年同期相比有所下降，原因是由於員工隊伍因鐵路性能問題而專注於準備工作而增加了覆蓋層去除成本(6,330萬美元)；材料、服務、維修和勞動力成本增加(5,530萬美元)，部分原因是對老化設備車隊的維修增加以及材料和服務的通脹壓力；商品價格上漲的不利影響(5390萬美元)；以及鐵路性能問題導致運量下降(1,990萬美元)。這些減少被較高的已實現價格(扣除銷售敏感成本(1.467億美元))所抵消。
其他美國熱能礦業公司。在截至2022年12月31日的一年中，由於扣除銷售敏感成本(2.104億美元)和有利銷量(1920萬美元)後的實現價格較高，分部調整後的EBITDA較上年同期有所增長。這些增長被材料、服務、維修和勞動力成本增加(1.048億美元)所抵消，部分原因是由於數量需求增加和材料和服務的通脹壓力導致設備維修和員工人數增加；以及大宗商品價格上漲的不利影響(4420萬美元)。
公司和其他調整後的EBITDA。下表彙總了公司和其他調整後EBITDA的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 增加(減少) |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 到收入 |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | (百萬美元) | | |
米德勒蒙特(1) | $ | 132.8 | | | $ | 48.2 | | | $ | 84.6 | | | 175.5 | % |
資源管理活動(2) | 29.3 | | | 6.9 | | | 22.4 | | | 324.6 | % |
銷售和管理費用 | (88.8) | | | (84.9) | | | (3.9) | | | (4.6) | % |
其他項目，淨額(3) | 31.5 | | | 116.1 | | | (84.6) | | | (72.9) | % |
| 公司和其他調整後的EBITDA | $ | 104.8 | | | $ | 86.3 | | | $ | 18.5 | | | 21.4 | % |
(1)Middlemount的業績是在遞延税項資產估值準備和準備金以及基差攤銷的相關變化影響之前的。Middlemount的獨立業績包括(在50%可歸屬的基礎上)截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度折舊、損耗和攤銷、資產報廢義務支出、淨利息支出和所得税總額分別為6270萬美元和4200萬美元。
(2)包括某些剩餘煤炭儲量、資源和地面土地銷售以及物業管理成本和收入的損益。
(3)包括交易和經紀活動、與採礦後活動有關的費用、某些資產處置的收益(損失)、某些與運輸有關的合同的最低費用、與包括北古奧尼拉礦在內的暫停作業有關的費用以及與其他商業活動有關的費用。
在截至2022年12月31日的一年中，公司和其他調整後的EBITDA與上一年同期相比受益於Middlemount公司業績的有利差異，這是由於更高的銷售價格(8460萬美元)以及美國和澳大利亞各種土地銷售的收益(2000萬美元)的影響。這一收益被不利的交易結果(6,160萬美元)和上一年出售公司千禧礦的確認收益(2,610萬美元)所抵消，如附註17所述。“其他活動。”
持續經營所得，扣除所得税後的淨額
下表列出了扣除所得税後的持續業務收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 增加(減少)收入 |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | (百萬美元) | | |
調整後的EBITDA(1) | $ | 1,844.7 | | | $ | 916.7 | | | $ | 928.0 | | | 101.2 | % |
折舊、損耗和攤銷 | (317.6) | | | (308.7) | | | (8.9) | | | (2.9) | % |
| 資產報廢債務支出 | (49.4) | | | (44.7) | | | (4.7) | | | (10.5) | % |
| 重組費用 | (2.9) | | | (8.3) | | | 5.4 | | | 65.1 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 資產減值 | (11.2) | | | — | | | (11.2) | | | 新墨西哥州 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與股權關聯公司有關的遞延税項資產估值準備和準備金以及基差攤銷的變化 | 2.3 | | | 33.8 | | | (31.5) | | | (93.2) | % |
| 利息支出 | (140.3) | | | (183.4) | | | 43.1 | | | 23.5 | % |
| 提前清償債務的淨(虧損)收益 | (57.9) | | | 33.2 | | | (91.1) | | | (274.4) | % |
| 利息收入 | 18.4 | | | 6.5 | | | 11.9 | | | 183.1 | % |
對精算確定的負債按市值計價的淨調整 | 27.8 | | | 43.4 | | | (15.6) | | | (35.9) | % |
| | | | | | | |
| 與預測銷售有關的衍生產品合約的未實現虧損 | (35.8) | | | (115.1) | | | 79.3 | | | 68.9 | % |
| 外幣期權合約的未實現虧損 | (2.3) | | | (7.5) | | | 5.2 | | | 69.3 | % |
| 基於按需付費合同的無形確認 | 2.8 | | | 4.3 | | | (1.5) | | | (34.9) | % |
| 所得税優惠(規定) | 38.8 | | | (22.8) | | | 61.6 | | | 270.2 | % |
| 持續經營所得，扣除所得税後的淨額 | $ | 1,317.4 | | | $ | 347.4 | | | $ | 970.0 | | | 279.2 | % |
(1)這是一項不符合美國公認會計準則的財務衡量標準。有關美國公認會計原則下最具可比性的衡量標準的定義和對賬，請參閲下面的“非公認會計原則財務衡量標準的對賬”一節。
折舊、損耗和攤銷。下表按報告段彙總了折舊、損耗和攤銷費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (減少)增加 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 到收入 |
| | 2022 | | 2021 | $ | | % |
| | (百萬美元) | | |
| 海上熱採 | $ | (114.4) | | | $ | (107.7) | | | $ | (6.7) | | | (6.2) | % |
海運冶金開採 | (88.8) | | | (73.3) | | | (15.5) | | | (21.1) | % |
| 粉河流域採礦 | (42.5) | | | (41.5) | | | (1.0) | | | (2.4) | % |
| 其他美國熱能礦業 | (62.2) | | | (67.4) | | | 5.2 | | | 7.7 | % |
公司和其他 | (9.7) | | | (18.8) | | | 9.1 | | | 48.4 | % |
| 總計 | $ | (317.6) | | | $ | (308.7) | | | $ | (8.9) | | | (2.9) | % |
此外，下表彙總了該公司每個運營部門活躍礦山的每噸加權平均消耗率：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| 海上熱採 | $ | 2.61 | | | $ | 2.19 | |
海運冶金開採 | 2.55 | | | 1.18 | |
| 粉河流域採礦 | 0.32 | | | 0.25 | |
| 其他美國熱能礦業 | 1.23 | | | 1.15 | |
截至2022年12月31日止年度，海運熱能採礦分部的每噸加權平均損耗率較上年同期上升，反映該分部的產量及混合差異的影響。截至2022年12月31日止年度，海運冶金採礦業務較上年同期增長，反映Shoal Creek礦場恢復銷售。
資產減值。在截至2022年12月31日的年度內，該公司確認了1,120萬美元的總資產減值費用，涉及出售某些土地權益和股權證券投資。請參閲注3。在隨附的合併財務報表中加入“資產減值”，以獲得有關這些費用的性質和構成的進一步信息，這些信息在此併入作為參考。
遞延税項資產估值撥備及準備金的變動及與股權聯屬公司有關的基準差額攤銷。在截至2021年12月31日的一年中，由於2021年期間產生的應税收入，公司釋放了之前在Middlemount遞延税項資產上記錄的約3300萬美元的估值準備金。截至2021年12月31日，沒有與Middlemount的遞延税項資產相關的估值津貼，因此沒有反映在2022年的釋放。本年度收入活動只涉及與前幾個期間相當的基差攤銷。請參閲注5。有關這些變化的進一步信息，請參閲隨附的合併財務報表中的“權益法投資”，這些信息在此併入作為參考。
利息支出。截至2022年12月31日止年度的利息開支較上一年度減少，主要反映本公司於2022年至2021年期間完成的債務償還，以及與本公司完成的一系列再融資交易有關的上一年度費用，詳情見附註10。將“長期債務”計入隨附的合併財務報表。
提前清償債務的淨(虧損)收益。提前清償債務的淨虧損(收益)主要與贖回截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的現有票據有關，詳情見附註10。將“長期債務”計入隨附的合併財務報表。
利息收入。在截至2022年12月31日的一年中，利息收入比上一年有所增加，這主要是由於本年度的現金餘額和利率較高。
對精算確定的負債按市值計價的淨調整。在截至2022年12月31日的一年中錄得的收益是由於精算確定的負債貼現率的增加(1.901億美元)，以及與最新索賠經驗相關的退休後福利計劃變化的有利影響(2860萬美元)。這些增長被養老金和退休後福利計劃資產按市值計算的損失(1.621億美元)、為購買合格養老金計劃的買入集團年金合同而支付的保費的不利影響(1760萬美元)以及醫療趨勢更新對退休後福利計劃的不利影響(1570萬美元)所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中錄得的收益是由於精算確定的負債的貼現率增加(3760萬美元)；與更新的索賠經驗有關的退休後福利計劃的變化的有利影響(2200萬美元)和死亡率的更新(1660萬美元)；以及公司精算確定的負債的普查數據更新的有利影響(1030萬美元)。這些增長被養老金和退休後福利計劃資產按市值計算的虧損(4310萬美元)所抵消。
與預期銷售相關的衍生產品合約的未實現虧損。未實現虧損主要涉及與預測煤炭銷售相關的衍生品合約的按市價計價活動。有關更多信息，請參閲附註6。“衍生工具和公允價值計量”與隨附的合併財務報表有關。
外幣期權合約的未實現損失。未實現虧損主要與外幣期權合約的按市值計價活動有關。有關更多信息，請參閲附註6。“衍生工具和公允價值計量”與隨附的合併財務報表有關。
所得税優惠(規定)。在截至2022年12月31日的年度內錄得的所得税優惠主要是由於發放了與澳大利亞NOL相關的估值免税額，但部分被税前收入的同比增長所抵消。請參閲附註8。在所附合並財務報表中列入“所得税”，以獲得更多信息。
普通股股東應佔淨收益
下表列出了普通股股東的淨收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 增加(減少) |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 到收入 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | (百萬美元) | | |
| 持續經營所得，扣除所得税後的淨額 | $ | 1,317.4 | | | $ | 347.4 | | | $ | 970.0 | | | 279.2 | % |
| 非持續經營所得，扣除所得税後的淨額 | 1.7 | | | 24.0 | | | (22.3) | | | (92.9) | % |
| 淨收入 | 1,319.1 | | | 371.4 | | | 947.7 | | | 255.2 | % |
| | | | | | | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | 22.0 | | | 11.3 | | | 10.7 | | | 94.7 | % |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 1,297.1 | | | $ | 360.1 | | | $ | 937.0 | | | 260.2 | % |
非持續經營所得，扣除所得税後的淨額。與上年同期相比，截至2022年12月31日止年度的非持續經營收入扣除所得税後收入減少，主要是由於出售Wilkie Creek礦確認的上一年度收益2,460萬美元，如附註17所述。在所附合並財務報表中列入“其他事項”。
可歸因於非控股權益的淨收入。截至2022年12月31日止年度的非控股權益淨收入較上年同期增加，主要是由於皮博迪擁有多數股權的礦山有外部非控股權益的財務業績較佳所致。
稀釋每股收益
下表列出了稀釋後的每股收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 增加(減少)至 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 易辦事 |
| | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
普通股股東的稀釋每股收益： | | | | | | | |
| 持續經營收入 | $ | 8.29 | | | $ | 3.00 | | | $ | 5.29 | | | 176.3 | % |
| 非持續經營的收入 | 0.02 | | | 0.22 | | | (0.20) | | | (90.9) | % |
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 8.31 | | | $ | 3.22 | | | $ | 5.09 | | | 158.1 | % |
稀釋後每股收益與該期間持續經營和非持續經營的結果變化相稱。稀釋每股收益反映了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的加權平均稀釋普通股流通股分別為1.572億股和1.12億股。
非公認會計準則財務指標的對賬
調整後的EBITDA被定義為在扣除淨利息支出、所得税、資產報廢債務支出以及折舊、損耗和攤銷之前的持續業務收入。調整後的EBITDA也針對管理層在分析每個部門的經營業績時排除的離散項目進行了調整，如下面的對賬所示。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | |
| | (百萬美元) |
| 持續經營所得，扣除所得税後的淨額 | $ | 1,317.4 | | | $ | 347.4 | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 317.6 | | | 308.7 | | | |
| 資產報廢債務支出 | 49.4 | | | 44.7 | | | |
| 重組費用 | 2.9 | | | 8.3 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 資產減值 | 11.2 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
與股權關聯公司有關的遞延税項資產估值準備和準備金以及基差攤銷的變化 | (2.3) | | | (33.8) | | | |
| 利息支出 | 140.3 | | | 183.4 | | | |
| 提前清償債務淨虧損(收益) | 57.9 | | | (33.2) | | | |
| 利息收入 | (18.4) | | | (6.5) | | | |
對精算確定的負債按市值計價的淨調整 | (27.8) | | | (43.4) | | | |
| | | | | |
| 與預測銷售有關的衍生產品合約的未實現虧損 | 35.8 | | | 115.1 | | | |
| 外幣期權合約的未實現虧損 | 2.3 | | | 7.5 | | | |
| 基於按需付費合同的無形確認 | (2.8) | | | (4.3) | | | |
| 所得税(福利)撥備 | (38.8) | | | 22.8 | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 1,844.7 | | | $ | 916.7 | | | |
報告段總成本定義為管理部門在分析每個段的經營業績時排除的離散項目調整後的經營成本和費用，如下面的調節所示：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2022 | | 2021 | | | |
| | (百萬美元) |
| 營運成本及開支 | $ | 3,290.8 | | | $ | 2,553.1 | | | | | |
| 外幣期權合約的未實現虧損 | (2.3) | | | (7.5) | | | | | |
| 基於按需付費合同的無形確認 | 2.8 | | | 4.3 | | | | | |
| | | | | | | |
| 淨定期福利抵免，不包括服務成本 | (49.0) | | | (38.3) | | | | | |
| 報告細分成本合計 | $ | 3,242.3 | | | $ | 2,511.6 | | | | | |
下表按報告段顯示了總報告段成本：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | |
| | (百萬美元) |
| 海上熱採 | $ | 698.0 | | | $ | 580.9 | | | |
| 海運冶金開採 | 835.2 | | | 549.5 | | | |
| 粉河流域採礦 | 997.3 | | | 836.3 | | | |
| 其他美國熱能礦業 | 709.8 | | | 524.9 | | | |
| 公司和其他 | 2.0 | | | 20.0 | | | |
| 報告細分成本合計 | $ | 3,242.3 | | | $ | 2,511.6 | | | |
每噸收入和每噸經調整EBITDA利潤率分別等於按分部劃分的收入和按分部劃分的調整後EBITDA，除以分部的銷售量。每噸成本等於每噸收入減去每噸調整後EBITDA利潤率。
下表顯示了按經營部門劃分的銷售噸數、收入、報告部門總成本和調整後的EBITDA：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 海上熱採 | | 海運冶金開採 | | 粉河流域採礦 | | 其他美國熱能礦業 |
| | (除每噸數據外，以百萬為單位) |
| 已售出噸數 | 15.6 | | | 6.6 | | | 82.6 | | | 18.4 | |
| | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,345.6 | | | $ | 1,616.9 | | | $ | 1,065.5 | | | $ | 952.2 | |
| 報告細分成本合計 | 698.0 | | | 835.2 | | | 997.3 | | | 709.8 | |
調整後的EBITDA | $ | 647.6 | | | $ | 781.7 | | | $ | 68.2 | | | $ | 242.4 | |
| | | | | | | |
| 每噸收入 | $ | 86.07 | | | $ | 243.78 | | | $ | 12.89 | | | $ | 51.82 | |
每噸成本 | 44.65 | | | 125.92 | | | 12.06 | | | 38.63 | |
調整後的EBITDA利潤率/噸 | $ | 41.42 | | | $ | 117.86 | | | $ | 0.83 | | | $ | 13.19 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 海上熱採 | | 海運冶金開採 | | 粉河流域採礦 | | 其他美國熱能礦業 |
| | (除每噸數據外，以百萬為單位) |
| 已售出噸數 | 17.3 | | | 5.5 | | | 88.4 | | | 16.9 | |
| | | | | | | |
| 收入 | $ | 934.0 | | | $ | 727.7 | | | $ | 971.2 | | | $ | 689.1 | |
| 報告細分成本合計 | 580.9 | | | 549.5 | | | 836.3 | | | 524.9 | |
調整後的EBITDA | $ | 353.1 | | | $ | 178.2 | | | $ | 134.9 | | | $ | 164.2 | |
| | | | | | | |
| 每噸收入 | $ | 54.09 | | | $ | 131.83 | | | $ | 10.99 | | | $ | 40.75 | |
每噸成本 | 33.64 | | | 99.55 | | | 9.46 | | | 31.04 | |
調整後的EBITDA利潤率/噸 | $ | 20.45 | | | $ | 32.28 | | | $ | 1.53 | | | $ | 9.71 | |
自由現金流量定義為經營活動提供的現金淨額減去用於投資活動的現金淨額，不包括與企業合併有關的現金流出。自由現金流與美國公認會計準則下最具可比性的衡量標準的對賬見下表。
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 1,173.6 | | | $ | 420.0 | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (28.7) | | | (131.5) | | | |
| | | | | |
| 自由現金流 | $ | 1,144.9 | | | $ | 288.5 | | | |
流動性與資本資源
概述
該公司的主要現金來源是將其煤炭生產出售給客户的收益。本公司還通過出售非戰略性資產，包括煤炭儲量、資源和地面土地，以及不時根據其信貸安排借款和發行證券產生現金。該公司現金的主要用途包括煤炭生產的現金成本、資本支出、煤炭儲備租賃和特許權使用費支付、償債成本、資本和經營租賃支付、退休後計劃、接受或支付義務、開採後復墾義務、抵押品和保證金要求以及銷售和管理費用。最近，該公司還使用現金提前償還債務，而且，在歷史上，它也使用現金支付股息和股票回購。
未來向股東返還資本的任何決定，如派息或股份回購，將取決於各種因素，包括公司債務和擔保協議規定的限制、公司淨收入或其他現金來源、流動資金狀況和潛在的現金替代用途，如內部開發項目或收購，以及經濟狀況和預期的未來財務結果。本公司未來宣佈派息或回購股份的能力將取決於其未來的財務表現，而這又取決於其戰略的成功實施以及財務、競爭、監管、技術和其他因素、總體經濟狀況、煤炭需求和銷售價格以及本公司所在行業的其他特定因素，其中許多因素超出了本公司的控制。本公司現已暫停派發股息及股份回購，一如第二部分第5項所述。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
流動性
截至2022年12月31日，公司的現金餘額總計13.073億美元，其中約4.12億美元由美國子公司持有，約8.63億美元由澳大利亞子公司持有，其餘由其他外國子公司通過主要在美國註冊的賬户持有。這些現金通常用於支持非美國的流動性需求，包括在澳大利亞的資本和運營支出。在截至2022年12月31日的一年中，公司將大約13億美元的現金匯回美國。如果未來有更多的外國持有的現金匯回國內，公司預計限制或潛在的税收不會對其短期流動性產生實質性影響。
公司的可用流動資金從2021年12月31日的9.959億美元增加到2022年12月31日的13.178億美元。可用流動資金包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| | | (百萬美元) |
| 現金和現金等價物 | | | $ | 1,307.3 | | | $ | 954.3 | |
| 信貸安排的可用性 | | | 3.5 | | | 15.3 | |
| 應收賬款證券化計劃的可用性 | | | 7.0 | | | 26.3 | |
| 總流動資金 | | | $ | 1,317.8 | | | $ | 995.9 | |
抵押品要求
2020年11月，本公司與其擔保債券組合的供應商達成協議，以解決之前的抵押品需求。根據協議，該公司最初以信用證的形式提供了7500萬美元的抵押品。該公司隨後對價值2.0億美元的某些採礦設備授予第二留置權，並進一步要求從2021年至2024年每年額外提供2500萬美元的抵押品，以使擔保提供者受益。如果公司在任何12個月期間產生超過1.00億美元的自由現金流(根據擔保協議的定義)，或在協議期限內的最後一個季度結束時，累計資產銷售超過1000萬美元，抵押品發佈將進一步增加。根據公司自簽訂擔保協議以來的自由現金流，在截至2022年12月31日的一年中，以現金抵押信用證的形式增加了1.024億美元的抵押品和7440萬美元的抵押品。由於自由現金流對煤炭定價等外部市場因素的敏感性，本公司無法準確估計未來的額外抵押品發佈。
根據協議，相關擔保提供者同意在2025年12月31日之前暫停擔保，在此期間，擔保提供者不會要求增加上述抵押品，不會動用為其自身利益而張貼的信用證，也不會取消任何現有的擔保保證金。除雙方另有約定外，公司在停頓期內不派發股息或進行股份回購。
該公司目前正在與其擔保提供商談判，以修改現有協議，包括允許股東返還的修改。
擔保信用證協議
2022年2月，本公司簽訂了一項新協議，為不可撤銷備用信用證提供高達2.5億美元的容量，預計主要用於支持填海保證金要求。該協議要求該公司提供現金抵押品，金額為該協議下未償還信用證總金額的103%(超額抵押總額不得超過500萬美元)。未償信用證每年支付0.75%的固定費用。本公司收取支持信用證的現金抵押品金額的浮動存款利率。該協議的初始到期日為2025年12月31日。截至2022年12月31日，根據該協議，未償還的信用證金額為1.033億美元，以1.11億美元的現金為抵押，其中包括存款利息。
保證金要求
本公司不時訂立套期保值安排，包括經濟套期保值安排，以管理各種風險，包括煤炭價格波動。大多數套期保值安排要求本公司根據相關工具的價值和其他信用因素向其結算經紀人提交保證金。如果其在交易所結算的對衝投資組合的公允價值大幅變動，該公司可能被要求公佈額外的保證金，這可能會對其流動性產生負面影響。
2022年期間，本公司的保證金要求主要受到2021年上半年簽訂的煤炭衍生品合同的推動，該合同涉及本公司海運熱能開採部門的Wambo地下礦190萬噸的產量。根據計劃產量，合同預計在2022年以120萬噸的速度結算，2023年以70萬噸的速度結算。
2022年全球煤炭的高需求和供應緊張導致海運動力煤價格大幅上漲，俄羅斯和烏克蘭的衝突放大了這一漲幅，導致紐卡斯爾煤炭價格自2022年2月下旬以來前所未有的上行波動。2022年，紐卡斯爾金融價格達到每噸450美元以上，而2021年12月31日的價格約為每噸166美元。因此，公司的初始和變更保證金要求總額在2022年3月達到約7.5億美元。當標的市場煤炭價格下調時，保證金將返還給本公司，如果沒有該等下調，則在本公司以現貨價格向市場供應煤炭時收回現金。
為滿足近期流動資金需求，特別是在現金保證金方面，本公司於2022年3月簽訂了1.5億美元的無擔保循環信貸安排。在達成這項協議的同時，該公司還簽訂了一項協議，在市場上發行高達2.25億美元的公司普通股。在截至2022年3月31日的三個月中，公司根據循環信貸安排借入並償還了2.25億美元，使用在市場上發行的1010萬股普通股和可用現金的淨收益2.22億美元。該公司沒有進行額外的借款，並在計劃於2025年8月4日到期之前終止了這項貸款。
為了減少額外保證金要求的風險敞口，在2022年，該公司將80萬噸金融對衝轉化為固定價格的實物銷售。截至2022年12月31日，仍有60萬噸未結清，預計將在2023年上半年結算。
2022年12月31日，該公司公佈了2.555億美元的保證金。2023年2月17日，該公司公佈了8050萬美元的保證金。有關本公司煤炭衍生合約的其他資料，請參閲第二部分第7A項。“關於市場風險的定量和定性披露。”
負債
該公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的總債務如下表所示。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 債務工具(如適用，定義見下文) | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
| 2022年3月到期的6.000%高級擔保債券(2022年債券) | $ | — | | | $ | 23.1 | |
| 2024年12月到期的8.500%高級擔保債券(2024年皮博迪債券) | — | | | 62.6 | |
| 2024年12月到期的10.000%高級擔保債券(2024年聯席發行人債券) | — | | | 193.9 | |
| 2024年到期的優先擔保定期貸款(共同發行者定期貸款) | — | | | 206.0 | |
| 2025年3月到期的6.375%高級擔保債券(2025年債券) | — | | | 334.9 | |
| 2025年到期的高級擔保定期貸款，扣除原始發行貼現(高級擔保定期貸款) | — | | | 322.8 | |
| 2028年3月到期的3.250%可轉換優先債券(2028年可轉換債券) | 320.0 | | | — | |
| | | |
| 融資租賃義務 | 23.6 | | | 29.3 | |
| 減去：債務發行成本 | (9.8) | | | (34.8) | |
| 333.8 | | | 1,137.8 | |
| 減去：長期債務的當前部分 | 13.2 | | | 59.6 | |
| 長期債務 | $ | 320.6 | | | $ | 1,078.2 | |
如下文所述，於2021年期間，本公司完成了一項重大債務重組，以延長其現有債務的到期日並獲得契諾減免。在這些重組活動之後，本公司利用其相關債務協議允許或要求的各種方法，在2022年12月31日之前註銷其所有優先擔保長期債務，因為只有2028年可轉換票據(下文將進一步描述)和融資租賃債務仍未償還。
該公司的剩餘債務需要支付估計的合同本金和利息，假設利率在2022年12月31日生效，2023年約為2500萬美元，2024年約為1600萬美元，2025年約為1400萬美元，2026年為1300萬美元，2027年約為1100萬美元，此後為3.22億美元。
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，現金利息支出分別為1.185億美元、1.749億美元和1.269億美元。
2021年債務重組
2021年第一季度，本公司完成了一系列融資交易，為本公司提供期限延長和契約減免，同時使其能夠維持近期經營流動資金。這些交易包括一家高級票據交易所、一家循環信貸機構交易所、對公司現有債務協議的各種修訂，以及與公司擔保債券供應商的支持協議。在進行該等交易前，本公司已進行組織重組，成立若干全資附屬公司(聯席發行人)，以間接擁有及經營本公司於澳洲的Wilpinsong礦的業務，並根據本公司當時現有的信貸協議(信貸協議)及優先票據契約，將該等實體指定為不受限制的附屬公司。
優先票據交換涉及投標公司2022年債券的本金總額3.987億美元，用於總代價，其中包括(A)新的2024年共同發行者債券的本金總額1.939億美元，(B)公司發行的2024年皮博迪新債券的本金總額1.951億美元，以及(C)現金支付約940萬美元。
與優先票據交換同時，本公司徵求2022年票據持有人對其現有優先票據契約的若干建議修訂的同意，以(I)取消實質上所有適用於2022年票據的限制性契諾、若干適用於2022年票據的違約事件及其契約所載若干其他條文，及(Ii)解除擔保2022年票據的抵押品及取消若干其他相關條文。本公司獲得2022年債券持有人的必要同意，並簽訂了一份補充契約，以反映該等修訂。
本公司亦重組信貸協議項下現有循環貸款2.16億美元，包括(I)償還該等貸款本金總額10,000,000美元，(Ii)迫使聯席發行人根據另一項信貸協議產生2.06億美元聯席發行人定期貸款，(Iii)訂立信用證安排(本公司LC協議)及(Iv)修訂信貸協議。
根據本公司信用證協議，本公司獲得3.24億美元的信用證融資，根據該融資，其在信貸協議項下的現有信用證被視為已簽發。根據本公司信用證協議，未開出的信用證按6.00%的年利率計息，而未使用的承諾額則收取每年0.50%的承諾費。公司LC協議隨後在2022年進行了修訂，強制將其產能削減約2,200萬美元，以支付某些以前受到限制的合資投資款項。修正案創建了一個投資籃子，允許每年支付3000萬美元，專門限於可再生能源相關項目的投資。該公司對此類項目投資沒有任何合同承諾。貨幣籃子中未使用的部分將每年結轉，投資總額將在信貸安排到期時進一步減少同等數額的信貸安排能力，或每年至少減少1,000萬美元。於2023年2月，本公司LC協議被進一步修訂，以額外削減6,500萬美元的產能，將其到期日由2024年12月31日提前至2023年12月31日，並取消在2023年7月29日之前因減少承諾而應支付的預付款溢價。
本公司預期將利用其抵押信用證協議來抵消本公司信用證協議運力的減少。
2021年債務重組交易的完成使本公司最終敲定了上述擔保交易支持協議。
2021年債務報銷
在2021年剩餘時間內，公司註銷了2.933億美元的債務本金以換取現金，總成本為2.503億美元，並註銷了1.061億美元的債務本金以換取1,000萬股普通股，詳情如下。
2021年3月，作為優先票據交易所的一項要求，本公司以2024年皮博迪票據增加價值的80%購買了2240萬美元，外加應計和未付利息。
2021年6月，該公司宣佈了一項在市場上發行股票的計劃，根據該計劃，經修訂後，公司可以發行和出售最多3250萬股普通股。在截至2021年12月31日的一年中，該公司出售了約2480萬股股票，淨現金收益為2.698億美元。如下所述，這些收益部分用於償還債務。
在截至2021年12月31日的年度內，公司註銷了9140萬美元的2024年皮博迪票據、1.178億美元的2025年票據和6170萬美元的高級擔保定期貸款，主要是通過各種公開市場購買，總成本為2.324億美元。
在截至2021年12月31日的年度內，公司還與票據持有人完成了多次雙邊交易，其中公司發行了總計1000萬股普通股，以換取2022年票據的本金總額3730萬美元、2025年票據的本金總額4720萬美元和2024年皮博迪票據的本金總額2160萬美元。
2022年債務償還
在2022年期間，公司註銷了11.438億美元的債務本金以換取現金，總成本為11.72億美元，詳情如下。這些數額不包括根據上述現已終止的循環安排借入和償還的本金2.25億美元。
2022年3月31日，公司註銷了到期的2022年債券本金餘額2310萬美元。
於截至2022年3月31日止三個月內，2024年皮博迪債券的本金金額為6250萬美元，已使用發售2028年可換股票據所得款項註銷，詳情如下，餘下的10萬美元本金金額已透過其契約條款及本公司LC協議所規定的強制性回購要約註銷。當該公司公開市場回購其債務時，需要這種強制性回購要約。一般來説，回購要約相當於上一季度回購的優先留置權債務本金的25%，價格相當於該季度支付的加權平均回購價格。除了通過該等要約回購的2024年皮博迪票據本金10萬美元外，本公司於2022年期間根據本公司LC協議以約95%的比例回購了4220萬美元的優先留置權債務總額。公司LC協議承諾的回購是通過向行政代理過賬4,010萬美元的抵押品來實現的，並沒有減少貸款項下的可獲得性。
2022年3月，2025年債券的本金金額為2.574億美元，使用發行2028年可轉換債券的收益註銷，詳情如下。餘下的2025年債券在2022年9月透過公開市場回購1,140萬元本金，息率為98.00%，並根據債券契據，自願預付本金6,610萬元，本金利率101.59。
高級擔保定期貸款通過在2022年全年通過各種公開市場購買本金4,410萬美元報廢，總成本為4,210萬美元，計劃每季度本金攤銷300萬美元，並根據信貸協議的條款，於2022年12月按面值自願預付本金2.762億美元。
二零二四年聯席發行人票據及聯席發行人定期貸款須於自二零二一年六月三十日起計的每六個月期間結束時接受強制性預付建議，據此，威爾平絨礦於每個該等期間產生的超額現金流量(定義見二零二四年聯席發行人票據契約)可按比例運用於該等票據及貸款的本金，惟威爾平絨礦應佔流動資金不得低於6,000,000美元。這種預付款可以由債務持有人選擇接受或拒絕。根據威爾平江礦截至2021年12月31日及2022年6月30日止六個月期間的業績及由此產生的強制性預付要約，於2022年期間，本公司預付本金1,850萬美元的2024年聯席發行人票據，總成本為1,920萬美元及按面值計算的聯席發行人定期貸款本金1,720萬美元。
允許通過各種方法自願回購共同發行者定期貸款，包括修改後的荷蘭拍賣程序，公司可以向持有人徵求可接受的價格。在截至2022年12月31日的年度內，本公司在不同日期向所有聯席發行人定期貸款持有人就回購剩餘未償還本金金額徵求投標，導致有效投標和購買本金金額1.859億美元，總成本為1.958億美元。
2024年共同發行者票據和共同發行者定期貸款的基本條款要求共同發行者定期貸款持有人和2024年共同發行者票據持有人在回購要約方面平價，例如通過上述拍賣程序進行的回購要約。因此，在截至2022年12月31日的一年中，該公司在不同日期向2024年共同發行者債券的所有持有人徵求相應的投標，以回購剩餘的未償還本金金額，導致有效投標和購買本金金額1.473億美元，總成本為1.541億美元。
在修改了荷蘭拍賣程序和相關交易後，在2022年第四季度，公司自願預付了2024年共同發行者票據本金2810萬美元和共同發行者定期貸款本金290萬美元，總成本為3280萬美元，其中包括某些完整保費金額。
2028年到期的3.250%可轉換優先票據
2022年3月1日，該公司通過非公開發行，發行了本金總額為3.2億美元的2028年到期的3.250%可轉換優先債券(2028年可轉換債券)。2028年可轉換票據是本公司的優先無擔保債務，受契約管轄。
該公司利用發行2028年可轉換債券所得款項贖回2024年未償還皮博迪債券的剩餘6250萬美元，並連同可用現金贖回2025年未償還債券約2.574億美元，並支付與發行2028年可轉換債券和贖回有關的相關溢價、費用和開支。
2028年可轉換票據將於2028年3月1日到期，除非如附註10所述，根據其條款提前轉換、贖回或回購。合併財務報表中的“長期債務”。2028年發行的可轉換債券將利率為年息3.250釐，每半年派息一次，於每年3月1日及9月1日派息一次。
在2022年第四季度，公司報告的普通股價格達到了促使2028年可轉換票據轉換功能的水平。因此，2028年可轉換票據可以在2023年第一季度由持有人選擇轉換。本公司目前不能以現金償還轉換債務，因為信貸協議的條款一般禁止本公司以現金抵銷無抵押債務。該公司目前的意圖和政策是通過其普通股來結算任何票據轉換。截至2023年2月17日，公司尚未收到任何轉換請求，預計近期不會收到任何轉換請求，因為2028年可轉換票據的市值超過了它們的轉換價值。
《公約》遵守情況
截至2022年12月31日，公司遵守了其債務協議下的所有相關契約，包括公司LC協議下的最低總流動資金要求，該要求要求公司的受限制子公司在截至2023年12月31日的每個季度末保持最低總流動資金為1.25億美元。截至2022年12月31日，本公司受限子公司的相關流動資金達到12.504億美元。
應收賬款證券化計劃
如附註20所述。根據所附合並財務報表的“金融工具、有表外風險的擔保及其他擔保”，公司於2017年內訂立了應收賬款證券化計劃。證券化計劃在2022年1月進行了修訂，將到期日延長至2025年1月，並將可用資金能力從2.5億美元降至1.75億美元。供資能力僅限於符合條件的應收款的可獲得性，並作為擔保借款入賬。該方案下的資金能力也可用於支持其他義務的信用證。截至2022年12月31日，公司在該計劃下沒有未償還的借款和1.68億美元的未償還信用證，這主要是為了支持公司的部分回收義務。截至2022年12月31日，公司沒有根據證券化計劃登記的現金抵押品。
證券化計劃於2023年2月再次修訂，將可用資金能力提高至2.25億美元，並將相關借款利率調整為有擔保的隔夜融資利率(SOFR)。
資本支出
2023年，該公司的目標是總資本支出約為3.25億美元。其中約2億美元用於主要項目和增長資本支出，其中約1.2億美元用於公司北古奧尼拉礦的初步重新開發。
其他規定
該公司與其以前的採礦活動和前僱員有關的某些負債將在未來產生大量現金流出。這些現金流涉及退休後福利計劃、工傷和疾病、固定福利養卹金計劃、礦山開墾和礦山結束關閉費用和勘探義務，估計2023年約為2.35億美元，2024年為1億美元，2025年為1.1億美元，2026年為1億美元，2027年為1億美元，之後為16.85億美元。
該公司在澳大利亞和美國有各種短期和長期的要麼接受要麼支付的安排，與煤炭運輸的鐵路和港口承諾相關，包括與出口設施有關的金額。與這種安排有關的未來現金流估計在2023年約為1億美元，2024年約為1.1億美元，2025年約為1.05億美元，2026年約為1億美元，2027年約為1億美元，此後為8.75億美元。
該公司的經營租賃承諾，不包括潛在的或有租金金額，將需要在2023年支付約1900萬美元，2024年支付700萬美元，此後支付400萬美元。
現金流量與自由現金流
下表彙總了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度現金流量，如所附合並財務報表所示。自由現金流是一種不符合美國公認會計準則的財務衡量標準。有關美國公認會計原則下最具可比性的衡量標準的定義和對賬，請參閲上文“非公認會計準則財務衡量標準的對賬”一節。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
| | (百萬美元) |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 1,173.6 | | | $ | 420.0 | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (28.7) | | | (131.5) | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (681.6) | | | (43.4) | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | 463.3 | | | 245.1 | | | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 954.3 | | | 709.2 | | | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,417.6 | | | $ | 954.3 | | | |
| | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 1,173.6 | | | $ | 420.0 | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (28.7) | | | (131.5) | | | |
| | | | | |
| 自由現金流 | $ | 1,144.9 | | | $ | 288.5 | | | |
經營活動。與上一年相比，截至2022年12月31日的年度經營活動提供的現金淨額增加是由於公司採礦業務的現金同比增加(8.79億美元)，部分被用於滿足與衍生金融工具相關的保證金要求的現金增加(1.254億美元)所抵消。
投資活動。與上一年相比，在截至2022年12月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額減少，原因是Middlemount和其他相關方的現金收入增加(1.267億美元)和資產出售收益增加(2280萬美元)，但資本支出增加和支付資本應計項目(4850萬美元)部分抵消了這一減少。
融資活動。在截至2022年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額比上一年有所增加，原因是債務本金償還增加(11.22億美元)，本年度普通股發行收益減少(4780萬美元)，以及對非控股權益的分配增加(1360萬美元)，部分被截至2022年12月31日的一年中5.45億美元的長期債務發行收益所抵消。
表外安排
在正常業務過程中，本公司是各種擔保和金融工具的當事人，這些擔保和金融工具帶有表外風險，不反映在隨附的綜合資產負債表中。截至2022年12月31日，此類工具包括美元。1,376.8百萬美元的擔保債券和569.6上百萬的信用證。這些金融工具為其填海保證金要求、租賃義務、保險單和各種其他履約保證提供支持。該公司根據資產負債表上的風險敞口金額和要求履行的可能性，定期對資產負債表內處理的工具進行評估。該公司預計，這些擔保或表外工具不會造成超過其綜合資產負債表規定的負債的任何重大損失。
截至2022年12月31日，該公司是具有表外風險的金融工具的締約方，以支持以下義務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 復墾 | | 健康與福利(1) | | 合同履行(2) | | 租賃財產和設備 | | 其他(3) | | 總計 |
| (百萬美元) |
| 擔保債券和銀行擔保 | $ | 1,250.1 | | | $ | 40.5 | | | $ | 35.2 | | | $ | 35.0 | | | $ | 16.0 | | | $ | 1,376.8 | |
| 信用證融資項下的未償還信用證 | 300.8 | | | 91.9 | | | 3.9 | | | 5.0 | | | — | | | 401.6 | |
| 應收賬款證券化計劃項下未付信用證 | 137.0 | | | 19.2 | | | 11.8 | | | — | | | — | | | 168.0 | |
| 1,687.9 | | | 151.6 | | | 50.9 | | | 40.0 | | | 16.0 | | | 1,946.4 | |
減去：支持擔保債券的信用證(4) | (431.7) | | | (31.9) | | | (4.1) | | | (1.2) | | | — | | | (468.9) | |
| 支持的債務，淨額 | $ | 1,256.2 | | | $ | 119.7 | | | $ | 46.8 | | | $ | 38.8 | | | $ | 16.0 | | | $ | 1,477.5 | |
(1) 債務包括養老金和醫療保健計劃、工人補償以及財產和意外傷害保險。
(2)義務與客户和供應商合同有關。
(3)責任主要與擾亂或更改與本公司採礦活動有關的公共道路有關，而該等採礦活動須於日後進行修復。
(4)應擔保債券供應商的要求，作為某些擔保債券的抵押品。
上表中沒有列出的是該公司在2022年12月31日公佈幷包括在所附綜合資產負債表中的約1.87億美元的現金抵押品。此類抵押品主要用於支持上述金融工具，包括與本公司的抵押信用證協議、強制回購信貸融資能力、支持某些擔保債券的額外抵押品以及與受益人直接持有但不受擔保債券支持的金額有關。
與新的填海保證金要求、擔保債券或其他義務相關的財務保證可能需要以現金或信用證形式的額外抵押品，導致公司流動性下降。
如附註20所述。根據所附綜合財務報表中的“金融工具、有表外風險的擔保及其他擔保”，本公司須提供各種形式的財務擔保，以支持其在其經營地區的採礦復墾義務。這類要求通常由法規或採礦許可證規定。
截至2022年12月31日，公司的資產報廢債務總額為7.5億美元 它們得到了擔保債券、銀行擔保和信用證的組合支持。
擔保要求金額可能與相關資產報廢責任有重大差異，因為該等要求是根據目前開始復墾的假設計算的，而本公司的會計負債則從礦山的經濟壽命結束(最終復墾工作將開始)至資產負債表日期進行貼現。
擔保和其他有表外風險的金融工具。參見附註20。為討論公司的應收賬款證券化計劃以及具有表外風險的擔保和其他金融工具，在隨附的合併財務報表中加入了“金融工具、具有表外風險的擔保和其他擔保”。
關鍵會計政策和估算
公司對其財務狀況、經營結果、流動資金和資本資源的討論和分析是以其財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。根據美國公認會計原則，該公司還必須做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。本公司會持續評估其估計數字。本公司根據過往經驗及其認為在當時情況下屬合理的各種其他假設作出估計，而該等假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。實際結果可能與這些估計不同。
資產報廢義務。本公司的資產報廢義務主要包括根據每個採礦許可證所界定的美國和澳大利亞適用的復墾法律和法規，對地面土地復墾以及露天和地下礦山的支持設施的支出估計。資產報廢責任乃根據各種估計及假設釐定，包括(其中包括)根據工程數據釐定的受幹擾面積估計、收回受幹擾面積的未來成本估計及該等現金流的時間安排，按通脹上升，然後使用經信貸調整的無風險利率貼現。當估計發生變化時(如礦山計劃修訂、估計成本變化或進行復墾活動的時間變化)，債務和資產的修正按適當的信貸調整無風險比率確認。如果該公司的假設沒有像預期的那樣實現，它所產生的實際現金支出和成本可能與目前的估計大不相同。此外，規章的變化可能會增加其開展復墾和關閉地雷活動的義務。在截至2022年12月31日的一年中，與公司資產報廢債務資產2650萬美元相關的攤銷計入了公司綜合經營報表中的“折舊、損耗和攤銷”。截至2022年12月31日的一年，資產報廢債務支出為4940萬美元，支付總額為5260萬美元，其中包括增值支出和公司非活動地點估計的變化。參見附註12。在隨附的合併財務報表中列出“資產報廢債務”，以獲得有關公司資產報廢義務的更多信息。
長期資產減值。由於事件及環境變化顯示該等資產的賬面值可能無法收回，本公司評估其於營運中持有及使用的長期資產以計提減值。可能出現潛在減值的因素包括但不限於經營或現金流虧損的持續歷史、收益和現金流前景的不利變化、長期不利的行業或經濟趨勢以及長期使用資產的範圍或方式或其實際狀況的重大不利變化。由於價格的歷史波動，本公司一般不認為動力煤和冶金煤價格的短期下跌是進行減值測試的觸發事件。然而，本公司普遍認為煤炭價格低迷的持續趨勢(例如，超過一年的期間)是潛在減值的指標。由於煤炭價格和需求的波動性和週期性，煤炭價格有可能在短期內下降和/或無法改善，如果沒有足夠的緩解措施，如本公司運營成本的抵消性下降，可能會導致未來需要對其長期採礦資產和採礦相關投資的賬面價值進行調整。
資產按最低水平分組，其可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產組的現金流。對於活躍的採礦業務，本公司通常將此類資產歸類為礦山層面，或共享基礎設施的礦山的採礦綜合體層面，但因礦山關閉而引發的減值評估除外。在那些涉及關閉礦井的情況下，根據轉移到持續作業地點的可能性或預期的打撈，在單個資產水平上評估剩餘經濟壽命的相關資產。就其開發及勘探物業及地表土地及煤炭儲備及資源持有的組合而言，本公司會考慮若干因素以決定是否就減值測試個別或按集團評估該等資產。這些因素包括地理上彼此接近、對基於未來採礦計劃的開發共享基礎設施的預期，以及在出售給第三方的情況下捆綁此類資產是否最有利。
當出現減值指標時，本公司評估其長期資產的可回收性，方法是將LOM計劃中該等資產在各種假設下預期產生的估計未貼現現金流與其賬面金額進行比較。若該等未貼現現金流量顯示該資產組別的賬面價值不可收回，則減值損失以比較該資產組別的估計公允價值與其賬面金額來計量。由於本公司的個別採礦業務並無市場報價，因此公允價值乃採用基於收益法的預期現值技術釐定，但非戰略性煤炭儲量及資源、地表土地及未開發的煤炭資產除外，不在其長期礦山規劃之列。在這些情況下，採用基於現有最具可比性的市場倍數的市場方法。用於評估可回收性及(如有需要)衡量本公司長期採礦資產公允價值的估計未來現金流及基本假設，是根據與其規劃及預算程序有關的資料編制而成。本公司相信其假設與市場參與者為估值目的而使用的假設一致。其預測和公允價值估計基礎上最關鍵的假設包括圍繞未來銷售噸的假設、未定價煤炭的煤炭價格、生產成本(包括勞動力、商品供應和承包商的成本)、運輸成本、外幣匯率和經風險調整的資本成本(所有這些在公允價值層次結構下通常構成不可觀察的第三級投入)，以及非戰略煤炭儲量和資源的市場倍數。, 地表土地及未開發的煤炭資產被排除在本公司的長期礦山規劃之外(根據公允價值等級，該等規劃一般構成第二級投入)。
截至2022年12月31日的年度，與長期資產相關的減值費用為950萬美元。所使用的假設是基於公司在準備其分析時的最佳知識，但由於煤炭價格和需求的波動和週期性、監管問題、不可預見的採礦條件、大宗商品價格和勞動力成本，這些假設可能會有很大差異。這些因素可能導致本公司無法收回其長期資產的全部或部分賬面價值。
請參閲註釋3。在隨附的綜合財務報表中列入“資產減值”，以獲得有關減值費用的其他信息。
所得税。皮博迪根據會計指引核算所得税，該指引要求根據已記錄資產和負債的賬面和計税基礎之間的暫時性差異的影響，使用制定的税率確認遞延税項資產和負債。指導意見還要求，如果部分或全部遞延税項資產“很可能”無法變現，則遞延税項資產應減去估值準備。在評估估值免税額的需要時，皮博迪考慮了各種因素，包括未來應課税收入的預期水平、可用的税務籌劃策略、現有應税臨時差額的沖銷以及結轉年度的應税收入。於截至2022年12月31日止年度，本公司公佈了7,470萬美元的估值撥備，以抵銷澳大利亞淨資產及遞延税項資產淨額，這是由於本年度淨資產使用率顯著及遞延税項資產的預期未來變現所致。截至2022年12月31日，公司維持所得税估值免税額總計14.51億美元。若實際結果與其估值準備年度評估中所作的假設不同，皮博迪可能會在作出有關決定的期間，通過所得税支出記錄估值準備的變動。
皮博迪對未確認税收優惠的負債包含不確定性，因為管理層需要做出假設並應用判斷來估計與其各種申報頭寸相關的風險敞口。皮博迪認為，只有在税務機關根據税收狀況的技術價值進行審查後，“更有可能”維持税收狀況的情況下，才會確認不確定的税收狀況帶來的税收利益。在財務報表中確認的來自這種狀況的税收優惠必須以最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠為基礎進行計量。截至2022年12月31日，該公司在合併資產負債表的已記錄負債中計入了950萬美元的未確認税收淨額。皮博迪相信其判斷和估計是合理的；然而，就其在已確定負債或被要求支付超過其記錄負債的金額的事項中佔上風而言，本公司在特定期間的實際税率可能會受到重大影響。
參見附註8。在隨附的合併財務報表中列入“所得税”，以獲得有關估值津貼和未確認税收優惠的更多信息。
退休後福利和養卹金負債。皮博迪對其員工退休後福利成本和固定收益養老金計劃負有長期負債。其養老金義務是根據適用法律和公司政策的規定提供資金的。退休後福利費用的負債由其酌情提供資金。在截至2022年12月31日的一年中，皮博迪錄得與退休後福利成本和養老金相關的總福利為4910萬美元，而僱主繳費為1590萬美元。截至2022年12月31日的一年錄得精算收益3060萬美元。
每項負債均按精算方法釐定，而皮博迪則使用各種精算假設，包括貼現率、未來成本趨勢、死亡率表、人口統計假設及預期資產回報，以估計這些項目的成本及負債。皮博迪的貼現率是通過利用假設的債券投資組合模型來確定的，該模型近似於償還債務所需的未來現金流。該公司在退休後福利成本的估計中對醫療保健成本的未來趨勢做出了假設。它的醫療趨勢假設是通過每年檢查每次索賠成本數據的歷史趨勢來制定的。在決定使用哪一種死亡率表時，該公司定期審查其人口的實際死亡率經驗，根據其當前的假設評估結果，並考慮精算師協會退休計劃經驗委員會最近發佈的死亡率表，以選擇用於其年終評估的死亡率表。此外，該公司還作出與計劃資產回報率有關的假設。如果其假設沒有像預期的那樣成為現實，皮博迪產生的實際現金支出和成本可能與其目前的估計有很大不同。此外，監管變化可能會影響皮博迪履行這些或額外義務的義務。
對於公司的退休後福利債務，假定的貼現率和醫療保健成本趨勢率對其醫療保健計劃報告的費用和負債金額有重大影響。下文中，該公司提供了兩個獨立的敏感性分析，以證明這些假設相對於報告金額的重要性。
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| 截至2022年12月31日止的年度 |
| 百分之一-
點數增加 | | 百分之一-
點數減少 |
| | (百萬美元) |
| 醫療保健費用趨勢率： | | | |
| 對退休後期間總淨收益成本的影響 | $ | 0.5 | | | $ | (0.4) | |
| 對退休後福利義務總額的影響 | $ | 11.3 | | | $ | (10.2) | |
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| 截至2022年12月31日止的年度 |
| 一半
百分比-
點數增加 | | 一半
百分比-
點數減少 |
| (百萬美元) |
| 折扣率： | | | |
| 對退休後期間總淨收益成本的影響 | $ | 0.9 | | | $ | (0.9) | |
| 對退休後福利義務總額的影響 | $ | (6.0) | | | $ | 6.4 | |
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| 預期資產回報率： | | | |
| 對退休後期間總淨收益成本的影響 | $ | (0.1) | | | $ | 0.1 | |
對於公司的養老金債務，假定的貼現率和預期的資產回報對其固定收益養老金計劃報告的費用和資金狀況金額有重大影響。下文中，該公司提供了兩個獨立的敏感性分析，以證明這些假設相對於報告金額的重要性。
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| 截至2022年12月31日止的年度 |
| 一半
百分比-
點數增加 | | 一半
百分比-
點數減少 |
| | (百萬美元) |
| 折扣率： | | | |
| 對總定期養老金淨成本的影響 | $ | 2.4 | | | $ | (2.7) | |
| 對固定收益養老金計劃預計收益義務的影響 | $ | (5.0) | | | $ | 5.4 | |
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| 預期資產回報率： | | | |
| 對總定期養老金淨成本的影響 | $ | (3.7) | | | $ | 3.7 | |
由於近年來進行了可自由支配的繳費，其固定收益養老金計劃幾乎獲得了全額資金。作為資金水平的結果，資產配置組合反映了皮博迪100%固定收益投資的目標資產組合，養老金計劃的資產為資金狀況提供了一種重要的對衝，使其免受利率變動的影響。如果貼現率變動，皮博迪的實際結果將與上面顯示的結果不同，因為貼現率的幾乎所有變化應該被計劃資產的預期回報的變化所抵消。
參見附註13。“退休後健康護理和人壽保險福利”和附註14。關於退休後福利和養卹金計劃的更多信息，請將“養卹金和儲蓄計劃”列入所附合並財務報表。
或有負債。皮博迪不時受制於與其持續和非持續業務以及某些歷史上的非煤炭生產業務相關的法律和環境事宜。就該等事宜而言，本公司須評估任何不利判斷或結果的可能性，以及潛在的可能損失範圍。
這些事項所需的儲備金數額是在對每一個問題進行大量分析後確定的。皮博迪於“營運成本及開支”內就法律及環境事宜應計，當可能已招致一項負債且損失金額可合理估計時。如果存在一個可能的損失範圍，並且該範圍內沒有比任何其他預期損失更有可能的預期損失，公司將按照會計準則第450號“或有”，在該範圍的低端記錄應計項目。
當皮博迪認為至少有合理可能發生重大損失或可能存在超過已計提金額的損失時，皮博迪提供有關或有損失的披露。對或有負債的調整是在獲得影響估計損失金額的補充信息時作出的，這些信息可能包括事實和情況的變化、相關法院法律解釋的變化、新的或更新的環境補救費用研究的結果以及對環境補救費用趨勢的持續審議。
應計或有負債不包括對第三方的索賠，不貼現。這些應計項目的當前部分包括在“應付賬款和應計費用”中，長期部分包括在公司綜合資產負債表中的“其他非流動負債”中。一般來説，與環境修復和訴訟有關的法律費用計入費用。該公司在其綜合經營報表中將任何與訴訟有關的罰款的利息部分包括在“利息支出”中。見附註21。在所附合並財務報表中列入“承付款和或有事項”，以便進一步討論公司的或有負債。
新採用的會計準則和尚未實施的會計準則
請參閲注1。在所附合並財務報表中列出“重要會計政策摘要”，討論新採用的會計準則和尚未實施的會計準則。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
該公司與煤炭和貨運相關的貿易、原油、柴油和外幣合同投資組合的市場價值可能發生變化的可能性被稱為“市場風險”。與其煤炭交易及運費相關合約組合相關的市場風險，包括雙邊結算及場外(OTC)結算交易，以及不時進行的煤炭經紀交易，均採用風險價值(VaR)分析進行評估。VaR分析不用於評估本公司的非交易柴油或外幣對衝投資組合(如適用)，或其為支持煤炭生產而採用的煤炭交易活動(如下所述)。該公司試圖通過多元化、控制頭寸規模和執行套期保值策略來管理市場價格風險。由於缺乏市場報價及持倉的長期、非流動性質，本公司並未量化與其非交易、長期煤炭供應協議投資組合有關的市場價格風險。
煤炭交易活動與相關商品價格風險
使用VaR監測煤炭價格風險。皮博迪在場外交易市場從事現貨煤炭和貨運相關大宗商品的直接和經紀交易。這些活動會引起商品價格風險，即某一特定承諾的市場價值發生不利變化可能造成的潛在損失。皮博迪積極衡量、監控、管理和對衝因當前和預期的交易活動而產生的市場價格風險，以保持在管理層規定的風險範圍內。例如，它制定了政策，限制公司在任何時候從其交易和經紀活動中承擔的以VaR衡量的市場價格風險。
博地能源一般採用公允價值法對其煤炭交易活動進行會計核算，該方法要求其在合併財務報表中反映與符合按市值衍生工具定義的第三方的合同，但選擇適用正常購買和正常銷售例外情況的合同除外。截至2022年12月31日，皮博迪的交易組合包括期貨、遠期和期權。VaR的使用使該公司能夠每天以美元量化，衡量其交易組合中固有的價格風險。VaR代表在指定的置信度水平內，在規定的時間範圍(清算期)內，由於不利的市場價格變動而導致的投資組合價值的預期損失。皮博迪的VaR模型基於方差/協方差方法，該方法捕捉了與期貨、遠期、掉期和期權頭寸相關的潛在損失敞口。皮博迪的VaR模型假設在測量VaR時有15天的持有期，併產生對應於95%單尾可信區間的產出，這意味着在假設的清算期內，其投資組合有20分之一的統計機會損失超過VaR估計。皮博迪的波動率計算採用了指數加權移動平均算法，該算法基於前60個市場日的價格變動，使其波動率更能代表最近的市場狀況，同時仍反映了對歷史價格變動的認識。在假設清算期內投資組合價值的變動預期超過計量VaR的5%的時間內，VaR並不估計預期的最大潛在虧損。該公司使用壓力測試和場景分析來幫助在此類情況下提供可見性，如下所述。
VaR分析使公司能夠彙總投資組合中產品的市場價格風險，在一致的基礎上比較市場價格風險，並確定風險的驅動因素及其隨時間的變化。皮博迪使用歷史數據來估計價格波動性，作為VaR的輸入。鑑於對歷史數據的依賴，本公司認為，在市場狀況沒有突然的根本變化或變化的市場中，VaR在表徵市場價格風險敞口方面是合理有效的。儘管如此，VaR的一個固有侷限性是，過去市場價格風險因素的變化可能無法產生對未來市場價格風險的準確預測。由於這一限制，再加上選擇清算期的主觀性，以及對歷史數據的依賴來校準其模型，公司根據需要進行壓力和情景分析，以估計市場價格變化對投資組合價值的影響。此外，還定期進行回溯測試，以監測其VaR指標的有效性。這些分析的結果被用來補充VaR方法，並識別與市場價格相關的額外風險。
截至2022年12月31日止年度，與本公司交易及經紀職能相關的實際低、高及平均VaR分別為60萬美元、2300萬美元及540萬美元。
其他風險敞口。皮博迪還利用其煤炭交易和經紀平臺支持各種與煤炭生產相關的活動。這些交易可能涉及其煤礦將生產的煤炭、與第三方採礦公司的煤炭採購安排、與生產商的合資頭寸或與生產商的承購協議。雖然支持活動(例如將生產和/或購買的煤炭的遠期銷售)最終可能涉及對市場價格風險敏感的工具，但該等安排中的煤炭採購並不涉及市場風險敏感工具，也不包括本公司如上所述通過VaR分析監測的商品價格風險。
未來的實現。截至2022年12月31日，預計公司交易組合價值的未來實現總額預計將在2023年期間實現。
皮博迪還監控與其煤炭交易活動相關的其他類型的風險，包括信貸、市場流動性和交易對手違約。
信用風險和不履行風險
皮博迪用於企業對衝和煤炭交易活動的衍生工具的公允價值反映了必要時對信用風險的調整。該公司的風險敞口主要與電力公用事業、能源營銷商、鋼鐵生產商和非金融貿易公司有關。其政策是在進行交易之前獨立評估每個交易對手的信譽，並定期監測風險敞口。皮博迪通過既定的信用標準、交易對手的多元化、利用投資級商業銀行、遵守基於交易對手信用的既定期限限制以及持續監控信用，管理其與外匯和燃料風險敞口相關的對衝活動的交易對手風險。如果公司與不符合其信用標準的交易對手進行交易，公司尋求通過要求交易對手提供適當的信用增強來保護其地位。此外，在適當情況下(由其信貸管理職能決定)，皮博迪已採取措施減少其對信用惡化且可能導致無法履行其合同義務的風險較高的客户或交易對手的風險。這些步驟包括獲得信用證或現金抵押品(保證金)，要求為發貨預付款項，或創建客户信託賬户，以在皮博迪無法付款或履行義務的情況下作為抵押品。為了減少與交易和經紀活動相關的信貸敞口，皮博迪尋求與交易對手簽訂淨額結算協議，允許其與此類交易對手抵消資產和負債頭寸，並在必要的程度上, 皮博迪將公佈或收到與交易所清算和某些場外交易頭寸相關的保證金金額。皮博迪還不斷監測交易對手和合同違約風險，如果存在，則逐案進行。
外幣風險
該公司歷來利用貨幣遠期和期權來對衝與預期澳元支出相關的貨幣風險。這些衍生工具的會計處理將在附註6中討論。“衍生工具和公允價值計量”與隨附的合併財務報表有關。截至2022年12月31日，該公司擁有未償還的貨幣期權，名義總金額為7.45億澳元，以對衝與2023年前9個月預期澳元支出相關的貨幣風險。假設該公司沒有現成的外幣對衝工具，其因澳元/美元匯率每變動0.10美元而產生的運營成本和開支在未來12個月中的風險敞口約為1.9億至2億美元。根據2022年12月31日的澳元/美元匯率，在該日未清償的貨幣期權合約將把公司在未來12個月中的淨風險限制在0.10美元的不利匯率變化，約為1.67億美元。在2022年12月31日之後，本公司訂立了與2023年第二季度和第三季度相關的額外平均費率期權，名義總金額為1.35億澳元，併購買了與2023年下半年相關的項圈，名義總金額為1.5億澳元。額外的平均利率期權的執行價為0.75美元。所購買的扣子的下限和上限分別為0.63美元和0.75美元，據此，本公司將在低於下限的利率工具上產生虧損，而在高於上限的利率下產生收益。該公司預計，它將繼續使用期權和項圈來對衝澳元貨幣風險。
煤炭價格風險
本公司主要通過儘可能使用長期煤炭供應協議(期限超過一年)，而不是通過使用衍生工具來管理其非交易、長期煤炭合同組合的大宗商品價格風險。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，此類協議下的銷售額分別約佔其全球銷售額的85%、84%和89%。截至2022年12月31日，該公司2023年定價和承諾的美國動力煤約為1.11億噸。這包括大約9200萬噸PRB煤和1900萬噸其他美國動力煤。如果需要擔保，公司可以靈活地增加產量。皮博迪估計，其海運熱能開採部門2023年的熱煤銷售量為1,450萬至1,550萬噸，其中包括900萬至1,000萬噸的熱出口量和550萬噸的國內銷售量。皮博迪估計，其海運冶金採礦部門2023年全年的焦煤銷售額為700萬至800萬噸。焦煤市場的銷售承諾通常不是長期的，因此本公司會受到市場價格波動的影響。
截至2022年12月31日，該公司持有與其部分預測銷售額相關的煤炭衍生品合同，名義總量為60萬噸。這類金融合約可能包括期貨、遠期和期權。名義交易量主要與金融衍生工具有關，以支持Wambo地下礦場的盈利能力，作為延長礦場壽命戰略的一部分。所有這些噸都將在2023年結算。於2022年12月31日，紐卡斯爾動力煤指數為每噸398.50美元，本公司於該日已公佈相關衍生合約的變動保證金1.98億美元。紐卡斯爾遠期曲線每噸100美元的變化將使公司的變動保證金要求增加或減少約5500萬美元，並導致可比的未實現收益或虧損。
柴油價格風險
此前，該公司通過使用衍生品，主要是掉期來管理其採礦活動中使用的柴油的價格風險。截至2022年12月31日，該公司沒有任何柴油衍生工具。該公司還通過與某些客户簽訂成本轉嫁合同來管理柴油的價格風險。
該公司預計在未來12個月內消耗1億至1.1億加侖柴油。原油(精煉柴油產品的主要成分)價格每桶10美元的變化將根據其預期使用量增加或減少其年度柴油成本約2600萬美元。
利率風險
皮博迪管理利率變化風險敞口的目標是限制利率變化對收益和現金流的影響，並降低整體借款成本。截至2022年12月31日，皮博迪的固定利率借款約為3.2億美元，未償還的浮動利率借款約為3.2億美元，也沒有利率互換。利率每提高一個百分點，這些借款的估計公允價值將減少約2300萬美元。
第八項。財務報表和補充數據。
見第四部分第15項。關於本項目8所要求的信息的本報告的“證據和財務報表附表”，這些信息在此引用作為參考。
第九項。與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
皮博迪的披露控制及程序旨在(其中包括)提供合理保證，確保重大財務及非財務資料及證券法規定須予披露的其他資料均已累積，並及時傳達予高級管理層，包括主要行政人員及主要會計人員。截至2022年12月31日，也就是本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束時，該公司對其披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於這一評估，皮博迪首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，根據交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則定義的此類披露控制和程序有效，可為預期控制目標的實現提供合理保證。
財務報告內部控制的變化
皮博迪定期審查其對財務報告的內部控制，作為確保遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條要求的努力的一部分。此外，皮博迪還定期審查其財務報告內部控制系統，以確定可能改善控制和提高效率的流程和系統的潛在變化，同時確保公司保持有效的內部控制環境。變化可能包括以下活動：實施新系統；合併所收購業務單位的活動；將某些流程轉移到其共享服務組織和(或)受管理的第三方；正式確定和完善政策、程序和控制文件要求；改進職責分工和增加監測控制。此外，當皮博迪收購新業務時，它將其控制和程序納入收購的業務中，作為其整合活動的一部分。
在截至2022年12月31日的三個月內，皮博迪對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責維持和建立對財務報告的充分內部控制。在本報告所述期間結束時，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對公司財務報告內部控制的設計和運作的有效性進行了評估，具體情況見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條規定。進行這項評估是為了確定公司對財務報告的內部控制是否為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供了合理保證。
由於固有的侷限性，任何財務報告內部控制系統都不能防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層使用特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年制定的標準，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估《內部控制--綜合框架(2013)》。基於這一評估，管理層得出結論，公司對財務報告的內部控制是有效的，可以提供合理的保證，確保截至2022年12月31日實現預期的控制目標。
皮博迪獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所對皮博迪財務報告的內部控制進行了審計，其無保留意見報告中指出了這一點。
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| /s/詹姆斯·C·格雷奇 | | /s/馬克·A·斯普爾貝克 |
詹姆斯·C·格雷奇 總裁與首席執行官 | | 馬克·A·斯普爾貝克 常務副總裁兼首席財務官 |
2023年2月24日
獨立註冊會計師事務所報告
致皮博迪能源公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，審計了皮博迪能源公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，皮博迪能源公司(本公司)截至2022年12月31日，在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的準則，審計了皮博迪能源公司截至2022年12月31日、2022年及2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益及現金流量變動，以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)，我們於2023年2月24日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ 安永律師事務所
密蘇裏州聖路易斯
2023年2月24日
Item 9B. 其他信息。
沒有。
Item 9C. 披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
第10項。董事、高管和公司治理。
S-K規則第401項所要求的信息包括在皮博迪2023年委託書中的標題建議1-“董事選舉”和第一部分的第1項中。本報告的“業務”，標題為“關於我們的主管人員的信息”。S-K法規第405、406和407(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)項所要求的信息包括在皮博迪2023年委託書中的標題“股權”、“關於董事會的其他信息-公司治理-商業行為和道德準則”和“關於董事會的其他信息-委員會概覽-審計委員會”。這種信息在此引用作為參考。
第11項。高管薪酬。
S-K條例第402項和第407項(E)(4)和(E)(5)項所要求的信息包括在皮博迪2023年委託書中的“董事會補充信息-董事薪酬”、“薪酬討論與分析”、“薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”、“薪酬委員會報告”、“薪酬計劃中的風險評估”、“高管薪酬表格”、“薪酬比率披露”和“薪酬與業績的披露”，並通過引用併入本文。
第12項。若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。
S-K條例第403項所要求的資料包括在皮博迪2023年委託書的“股權-董事及管理層及某些實益擁有人的證券所有權”一欄下，並以引用方式併入本文。
股權薪酬計劃信息
根據S-K條例第201(D)項的要求，下表提供了截至2022年12月31日皮博迪股權補償計劃的信息：
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| | (a)
證券數量
待發
在行使
未完成的選項，
認股權證和權利 | | 加權平均
行使價格：
未完成的選項，
認股權證和權利 | | 證券數量
保持可用
對於未來的發行
在公平條件下
薪酬計劃
(不包括
證券
反映在列中
(a)) |
| 計劃類別 | | | |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 624,553 | | (1) | $ | — | | (2) | 6,907,901 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | 624,553 | | | $ | — | | | 6,907,901 | |
(1)根據已發行業績單位和既得但未發行的遞延股票單位可發行的股份。績效單位顯示在目標位置，並且可以根據實際實現的指標進行更改。
(2)表中所示的加權平均行權價格沒有考慮未償還的遞延股票單位或業績獎勵。
請參閲附註16。關於皮博迪當前股權薪酬計劃的實質性特徵的其他信息，請參閲所附合並財務報表中的“基於股份的薪酬”。
第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
S-K條例第404項和第407(A)項所要求的信息包括在皮博迪2023年委託書中的“審查關聯人交易”和“關於董事會-董事會獨立性的附加信息”的標題下，並通過引用併入本文。
第14項。首席會計師費用及服務費。
附表14A第9(E)項所要求的資料包括在皮博迪2023年委託書的“審計費用”一欄下，並以引用方式併入本文。
第四部分
第15項。展品和財務報表明細表。
(A)作為報告一部分提交的文件
(一)財務報表。
以下是皮博迪能源公司的綜合財務報表和獨立註冊會計師事務所的報告，列在本文件所示的頁數中：
| | | | | |
| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID：42) | F-1 |
綜合業務報表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | F-3 |
綜合全面收益表(虧損)--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | F-4 |
綜合資產負債表--2022年和2021年12月31日 | F-5 |
合併現金流量表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | F-6 |
股東權益變動表--截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度 | F-8 |
合併財務報表附註 | F-9 |
(2)財務報表附表。
以下是皮博迪能源公司的財務報表明細表：
在美國證券交易委員會適用的會計法規中作出規定的所有其他附表不是相關指示所要求的或不適用的，因此已被省略。
(3)展品。
以下展品的編號符合S-K規則第601項的展覽表。
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| 證物編號： | | 展品説明 | |
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| 2.1 | | 債務人根據2017年3月15日修訂的《破產法》第11章修訂的第二項經修訂的聯合重組計劃(註冊成立於2017年3月20日提交的註冊人當前報告的8-K表格附件2.2)。 | |
| 2.2 | | 確認債務人根據《破產法》第11章於2017年3月17日提出的第二項經修訂的聯合重組計劃的命令(註冊成立於2017年3月20日提交的註冊人當前8-K表格報告的附件2.1)。 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2.3 | | 資產購買協議，日期為2018年9月20日，由Drummond Company，Inc.和Peabody東南礦業有限責任公司以及出於某些有限目的而由Peabody Energy Corporation(通過參考2018年9月24日提交的註冊人當前報告8-K表的附件2.1合併而成)。 | |
| 2.4 | | 皮博迪能源公司和Arch Coal，Inc.之間的實施協議，日期為2019年6月18日(通過引用註冊人於2019年6月19日提交的8-K/A表格當前報告的附件2.1合併)。 | |
| 3.1 | | 第四次修訂和重新修訂的註冊人註冊證書(通過參考2017年4月3日提交的註冊人當前報告表格8-K的附件3.1註冊成立)。 | |
| 3.2 | | 經修訂及重新編訂的註冊人附例(參考註冊人於2017年4月3日提交的表格8-K的現行報告附件3.3而成立為法團)。 | |
| 4.1 | | 代表註冊人普通股的股票證書樣本，面值$0.01(通過參考2001年5月1日提交的註冊人表格S-1註冊説明書第333-55412號修正案附件4.13合併)。 | |
| 4.2 | | 皮博迪證券金融公司和全國協會威爾明頓信託公司之間的債券，日期為2017年2月15日，作為受託人，管理2022年到期的6.000的高級擔保票據和2025年到期的6.375的優先擔保票據(註冊成立於2017年2月15日提交的註冊人當前報告的8-K表格的附件4.1)。 | |
| 4.3 | | 第一補充契約，日期為2017年4月3日，註冊人、其附屬擔保人皮博迪證券金融公司和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(通過參考註冊人於2017年4月3日提交的當前8-K表格報告的附件4.3成立為法團)。 | |
| 4.4 | | 第二份補充契約，日期為2018年5月7日，註冊人、NGS Acquisition Corp.，LLC和全國協會Wilmington Trust作為受託人(註冊人截至2018年12月31日止年度的10-K表格年報附件4.4成立為法團)。 | |
| 4.5 | | 第三份補充契約，日期為2018年8月9日，註冊人與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(註冊人在截至2018年9月30日的季度10-Q表格中的季度報告附件10.1中註冊成立)。 | |
| 4.6 | | 第四份補充契約，日期為2018年12月7日，註冊人皮博迪東南礦業有限責任公司和全國協會Wilmington Trust作為受託人(註冊人截至2018年12月31日止年度的10-K表格年報附件4.6成立為法團)。 | |
| 4.7 | | 證券説明(參照註冊人截至2019年12月31日止年度10-K表格年報附件4.7成立為法團)。 | |
| 4.8 | | 債券日期為2021年1月29日，由共同發行人、作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司和公司(在有限的基礎上，在其中明確規定的義務範圍內)(通過參考註冊人於2021年2月1日提交的8-K/A表格當前報告的附件4.1成立為法團)。 | |
| 4.9 | | 日期為2021年1月29日的契約，由其擔保人皮博迪和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間簽署(通過參考註冊人於2021年2月1日提交的8-K/A表格當前報告的附件4.2成立為法團)。 | |
| 4.10 | | 第七份補充契約，日期為2021年1月8日，由本公司和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(根據註冊人於2021年2月1日提交的8-K/A表格當前報告的附件4.3註冊成立)。 | |
| 4.11 | | 第八份補充契約，日期為2021年1月29日，由本公司和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(根據註冊人於2021年2月1日提交的8-K/A表格當前報告的附件4.4註冊成立)。 | |
| 4.12 | | 第一補充契約，日期為2021年2月3日，由聯合發行人、作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司和皮博迪公司(在有限的基礎上，以其中具體規定的義務為限)(通過參考註冊人於2021年2月5日提交的當前8-K表格報告的附件4.1合併而成)。 | |
| 4.13 | | 第一補充契約，日期為2021年2月3日，由其擔保人皮博迪和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(通過參考註冊人於2021年2月5日提交的當前8-K表格報告的附件4.2成立為法團)。 | |
| 4.14 | | 契約，日期為2022年3月1日，由皮博迪能源公司和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人(通過參考註冊人於2022年3月1日提交的當前8-K表格報告的附件4.1成立為法團)。 | |
| 10.1 | | 聯邦煤炭租賃公司WYW0321779：北羚羊/羅謝爾礦(根據1998年7月14日提交的註冊人表格S-4註冊説明書第333-59073號附件10.3註冊成立)。 | |
| 10.2 | | 聯邦煤炭租賃公司WYW119554：北羚羊/羅謝爾礦(通過參考1998年7月14日提交的註冊人表格S-4註冊説明書第333-59073號附件10.4註冊成立)。 | |
| 10.3 | | 聯邦煤炭租賃公司WYW5036：生皮煤礦(根據1998年7月14日提交的註冊人表格S-4註冊説明書第333-59073號附件10.5合併)。 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.4 | | 聯邦煤炭租賃公司WYW3397：卡巴洛煤礦(根據1998年7月14日提交的註冊人表格S-4註冊説明書第333-59073號附件10.6註冊成立)。 | |
| 10.5 | | 聯邦煤炭租賃公司WYW83394：卡巴洛煤礦(根據1998年7月14日提交的註冊人表格S-4註冊説明書第333-59073號附件10.7註冊成立)。 | |
| 10.6 | | 聯邦煤炭租賃公司WYW136142(根據1998年9月8日提交的註冊人表格S-4註冊説明書第333-59073號修正案第1號附件10.8註冊成立)。 | |
| 10.7 | | 皮博迪自然資源公司、加洛財務公司和查科能源公司之間的特許權使用費預付協議，日期為1998年9月30日(通過引用註冊人截至1998年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.9併入)。 | |
| 10.8 | | 聯邦煤炭租賃公司WYW154001：北羚羊羅謝爾南方公司(註冊成立於截至2004年9月30日的10-Q表格季度報告附件10.68)。 | |
| 10.9 | | 聯邦煤炭租賃公司WYW150210：北羚羊羅謝爾礦(註冊成立於截至2005年3月31日的10-Q季度註冊人季度報告附件10.8)。 | |
| 10.10 | | 聯邦煤炭租賃公司WYW151134於2005年5月1日生效：西部綜合治理(註冊公司在截至2005年6月30日的季度10-Q表格中引用附件10.1成立為公司)。 | |
| 10.11 | | 聯邦煤炭租賃調整WYW78633：Caballo(以註冊人截至二零一二年十二月三十一日止年度的10-K表格年報附件10.24成立為法團)。 | |
| 10.12 | | 轉讓及承擔聯邦煤炭租賃WYW172657：Caballo West(以截至二零一二年十二月三十一日止年度註冊人的10-K表格年報附件10.25成立為法團)。 | |
| 10.13 | | 聯邦煤炭租賃公司WYW176095：豪豬南方(註冊成立於截至二零一二年十二月三十一日止年度的10-K表格年報附件10.26)。 | |
| 10.14 | | 聯邦煤炭租賃公司WYW173408：北豪豬(註冊成立於截至二零一二年十二月三十一日止年度的10-K表格年度報告附件10.27)。 | |
| 10.15 | | 聯邦煤炭租賃公司WYW172413：School Creek(以註冊人截至2012年12月31日止年度的Form 10-K年報附件10.28成立為法團)。 | |
| 10.16 | | 註冊人與愛國者煤炭公司於2007年10月22日簽訂的分離協議，重組和分配計劃(註冊人於2007年10月25日提交的8-K表格附件10.1註冊成立)。 | |
| 10.17 | | 登記人與愛國者煤炭公司於2007年10月22日簽訂的分税協議(根據登記人於2007年10月25日提交的8-K表格的附件10.2註冊成立)。 | |
| 10.18 | | 愛國者煤炭公司、皮博迪控股公司、有限責任公司和註冊人之間於2007年10月22日簽署的煤炭法案責任承擔協議(註冊成立於2007年10月25日提交的註冊人當前8-K報表附件10.3)。 | |
| 10.19 | | 愛國者煤炭公司、皮博迪控股公司、皮博迪煤炭公司、皮博迪煤炭有限責任公司與註冊人於2007年10月22日簽署的受薪員工負債承擔協議(註冊成立於2007年10月25日提交的註冊人當前8-K報表附件10.5)。 | |
| 10.20 | | 愛國者煤炭銷售有限責任公司與COALSALES II，LLC之間的煤炭供應協議，日期為2007年10月22日(通過參考註冊人於2007年10月25日提交的當前8-K表格的附件10.6合併而成)。 | |
| 10.21 | | 於二零一三年十月二十四日，由Patriot Coal Corporation代表其本身及其聯屬公司、註冊人代表其本身及其聯屬公司、以及美國礦工聯合會(代表其本身及UMWA僱員和UMWA退休人員)及之間訂立的和解協議(根據註冊人於2013年10月30日提交的8-K表格當前報告附件10.1成立為法團)。 | |
| 10.22 | | 買賣協議，日期為二零一五年十一月二十日，由Four Star Holdings，LLC及Western Megaww Resources，LLC(以註冊人截至二零一五年十二月三十一日止年度10-K表格年報附件10.28成立為法團)訂立。 | |
| 10.23* | | 皮博迪能源澳大利亞煤炭有限公司和達倫·R·葉茨之間的僱傭合同，日期為2020年10月22日(通過參考註冊人於2020年10月26日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 | |
| 10.24* | | 皮博迪能源澳大利亞煤炭有限公司和達倫·R·葉茨於2021年8月11日簽訂的僱傭合同變更(通過參考註冊人於2021年8月13日提交的8-K表格當前報告的附件99.1合併而成)。 | |
| 10.25* | | 皮博迪能源公司2019年高管離職計劃。(通過引用註冊人截至2018年12月31日的10-K表格年度報告附件10.32併入)。 | |
| 10.26 | | 皮博迪能源公司和Arch Resources，Inc.之間的終止協議，日期為2020年10月5日(通過引用註冊人於2020年10月6日提交的8-K表格當前報告的附件10.1而併入)。 | |
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| 10.27 | | 四星控股、有限責任公司與西部兆瓦資源有限責任公司於二零一六年三月三十日訂立的有限責任豁免買賣協議(註冊成立於二零一六年三月三十一日提交的8-K表格現行報告附件10.1)。 | |
| 10.28 | | 第五份修訂和重新簽署的應收款採購協議，日期為2016年3月25日，由P&L Receivables Company、LLC、Peabody Energy Corporation、簽名頁上列出的各個分服務商、簽名頁上列出的所有管道買家、簽名頁上列出的所有承諾買家、簽名頁上列出的所有買方代理、簽名頁上列出的所有LC參與者以及PNC Bank、National Association和LC Bank(通過參考註冊人2016年3月31日提交的當前8-K報表的附件10.1註冊成立)簽署。 | |
| 10.29 | | 第五個修訂和重新簽署的應收款購買協議的第一修正案，日期為2016年4月12日，由P&L Receivables Company，LLC，Peabody Energy Corporation，簽名頁上列出的各種子服務商，以及PNC Bank，National Association，作為管理人和唯一買方，承諾買方，LC銀行和LC參與者(通過參考註冊人2016年4月13日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 | |
| 10.30 | | 第五次修訂和重新簽署的應收款購買協議第二修正案，日期為2016年4月18日，由Peabody Energy Corporation、P&L Receivables Company，LLC、簽名頁上列出的各種分服務商以及PNC Bank，National Association作為管理人和唯一買方、承諾買方、LC銀行和LC參與者(通過參考註冊人2016年4月22日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 | |
| 10.31 | | 第六項修訂及重訂的應收款採購協議，日期為2020年6月30日，由P&L Receivables Company，LLC，Peabody Energy Corporation，簽名頁上所列的所有承諾買家，簽名頁上所列的所有買方代理，簽名頁上所列的所有LC參與者，以及PNC Bank，National Association，作為管理人和LC Bank(通過參考註冊人截至2020年6月30日的10-Q表格季度報告附件10.2註冊成立)簽署。 | |
| 10.32 | | 截至2017年1月27日，註冊人、P&L應收賬款有限責任公司和PNC銀行全國協會之間簽訂的應收款購買融資承諾書(通過參考註冊人於2017年1月27日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 | |
| 10.33 | | 截至2017年2月15日的通知函和條款單，用於由註冊人、P&L應收款公司、有限責任公司和PNC銀行全國協會(通過參考註冊人截至2016年12月31日的10-K表格年度報告附件10.128合併)對截至2017年1月27日的應收款購買融資承諾書進行修訂。 | |
| 10.34 | | 註冊人、註冊人的某些子公司以及美國1974年礦工聯合會養老金計劃和信託基金之間於2017年3月13日簽署的和解協議(註冊人於2017年3月17日提交的8-K表格當前報告附件10.1中註冊成立為公司)。 | |
| 10.35 | | 第六份修訂和重新簽署的應收款採購協議，日期為2017年4月3日，由P&L Receivables Company、LLC、Peabody Energy Corporation、簽名頁上列出的各種分服務商、簽名頁上列出的所有管道買家、簽名頁上列出的所有承諾買家、簽名頁上列出的所有買方代理、簽名頁上列出的所有LC參與者以及PNC Bank、National Association和LC Bank(通過參考註冊人2017年4月3日提交的8-K表格當前報告的附件10.4合併而成)。 | |
| 10.36 | | 截至2017年6月30日，由P&L Receivables Company，LLC，Peabody Energy Corporation，簽署頁面上確認為附屬服務商的各方，Metropolitan Collieries Pty Ltd和PNC Bank，National Association，作為管理人和唯一買方代理，承諾買方，LC銀行和LC參與者(通過參考註冊人於2017年8月14日提交的10-Q表格季度報告的附件10.9合併為公司)簽署了日期為2017年6月30日的第六份修訂和重新簽署的應收款購買協議的第一修正案。 | |
| 10.37 | | 截至2017年12月13日，由P&L Receivables Company，LLC，Peabody Energy Corporation，Regions Bank，和PNC Bank，National Association，作為管理人和唯一買方代理，於該日期承諾買方、LC銀行及LC參與者的第六份經修訂及重訂的應收款購買協議的第二修正案(通過參考註冊人截至2017年12月31日止年度的10-K表格年報附件10.57合併而成)。 | |
| 10.38 | | 第六項修訂和重新簽署的應收款採購協議第五修正案，日期為2019年4月3日，由P&L Receivables Company，LLC，Peabody Energy Corporation，簽名頁上列出的所有承諾買家，簽名頁上列出的所有買方代理，簽名頁上列出的所有LC參與者，以及PNC Bank，National Association，作為管理人和LC Bank(通過參考2019年4月4日提交的註冊人當前報告8-K表的附件10.1合併而成)。 | |
| 10.39 | | 截至2017年4月3日的信貸協議，註冊人作為借款人，高盛美國銀行作為行政代理，以及其其他貸款人(通過參考註冊人於2017年4月3日提交的當前8-K表格報告的附件10.3註冊成立)。 | |
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| 10.40 | | 信貸協議第1號修正案，由皮博迪能源公司、皮博迪能源公司的子公司作為重申方、貸款方和高盛美國銀行作為行政代理人，日期為2017年9月18日(通過參考註冊人2017年9月18日提交的當前報告8-K表的附件10.1合併)。 | |
| 10.41 | | 對信貸協議的第2號修正案，由皮博迪能源公司、皮博迪能源公司的子公司作為重申方、貸款人一方和高盛美國銀行作為行政代理人，日期為2017年11月17日(通過參考註冊人2017年11月20日提交的當前8-K表報告的附件10.1合併)。 | |
| 10.42 | | 由作為重申方的皮博迪能源公司、皮博迪能源公司的子公司、貸款方和作為行政代理人的高盛美國銀行之間的信貸協議第3號修正案，日期為2017年12月18日(通過參考註冊人提交的當前8-K表格的附件10.1合併，於2017年12月19日提交)。 | |
| 10.43 | | 信貸協議第4號修正案，由皮博迪能源公司、皮博迪能源公司的子公司作為重申方、貸款人一方和高盛美國銀行作為行政代理人，日期為2018年4月11日(通過參考2018年4月11日提交的註冊人當前報告8-K表的附件10.1合併而成)。 | |
| 10.44 | | 由作為重申方的皮博迪能源公司、皮博迪能源公司的子公司、貸款方和高盛美國銀行作為行政代理的信貸協議的第5號修正案，日期為2018年6月27日(合併時參考註冊人截至2018年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.1)。 | |
| 10.45 | | 由皮博迪能源公司、皮博迪能源公司的子公司作為重申方、增量循環貸款方、高盛美國銀行(現有管理代理)和摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為繼任管理代理，於2019年9月17日由皮博迪能源公司、作為重申方的皮博迪能源公司的子公司之間對信貸協議進行的第6號修訂(合併通過參考註冊人截至2019年9月30日的10-Q表格季度報告附件10.1)。 | |
| 10.46 | | 皮博迪能源公司、皮博迪能源公司的子公司作為重申方、貸款方為皮博迪能源公司的子公司，以及摩根大通銀行作為後續行政代理，於2019年9月17日對信貸協議進行了第7號修訂(合併時參考註冊人截至2019年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.2)。 | |
| 10.47 | | 皮博迪能源公司、皮博迪能源公司的子公司作為重申方、貸款方為皮博迪能源公司的子公司，以及摩根大通銀行作為行政代理人，於2021年1月29日(作為高盛美國銀行行政代理人的繼任者)簽署和之間的信貸協議修正案8(通過參考註冊人於2021年2月1日提交的8-K/A表格當前報告的附件10.3而合併)。 | |
| 10.48 | | 信貸協議，日期為2021年1月29日，共同發行人中，作為借款人的皮博迪能源公司，作為母公司的皮博迪能源公司，作為行政代理的摩根大通銀行，以及貸款人(通過參考註冊人於2021年2月1日提交的當前8-K/A表格的附件10.1註冊成立)。 | |
| 10.49 | | 信貸協議，日期為2021年1月29日，註冊人為借款人，摩根大通銀行為行政代理，貸款人為貸款方(通過參考註冊人於2021年2月1日提交的8-K/A表格當前報告的附件10.2合併)。 | |
| 10.50* | | 皮博迪能源公司2017年激勵計劃(合併於2017年4月3日提交的S-8表格註冊人註冊説明書附件4.6)。 | |
| 10.51 | | 註冊人和股東之間的註冊權協議，日期為2017年4月3日(通過參考註冊人於2017年4月3日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併)。 | |
| 10.52 | | 賠償協議表格(參照註冊人截至2017年3月31日季度10-Q表格的季度報告附件10.9註冊成立)。 | |
| 10.53* | | 皮博迪能源公司2017年激勵計劃下的限制性股票單位協議表格(通過參考註冊人於2017年4月3日提交的8-K表格當前報告的附件10.7合併而成)。 | |
| 10.54* | | 皮博迪能源公司2017年激勵計劃下的限制性契約協議表格(通過參考註冊人2017年4月3日提交的當前8-K表格報告的附件10.8合併而成)。 | |
| 10.55* | | 皮博迪能源公司2017年獎勵計劃下的遞延股票單位協議表格(參照註冊人截至2017年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.12合併)。 | |
| 10.56* | | 皮博迪能源公司2017年激勵計劃下的績效份額單位協議格式。(通過引用註冊人截至2017年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.68併入)。 | |
| 10.57 | | 彌償協議書表格(參閲註冊人截至2018年12月31日止年度的10-K表格年報附件10.73成立為法團)。 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.58* | | 皮博迪能源公司2017年度獎勵計劃下的遞延股份單位協議表格(參照註冊人截至2018年12月31日止年度的10-K表格年度報告附件10.74合併而成)。 | |
| 10.59* | | 皮博迪能源公司2017年激勵計劃下的限制性股票單位協議表格(ELT Level 2019特別獎)(合併參考註冊人截至2019年9月30日的10-Q表格季度報告附件10.75)。 | |
| 10.60* | | 皮博迪能源公司2017年激勵計劃下的限制性股票單位協議表格(董事水平及以上2019年特等獎)(合併參考註冊人截至2019年9月30日的10-Q表格季度報告附件10.76)。 | |
| 10.61* | | 皮博迪能源公司2017年激勵計劃下的遞延股票單位協議表格(合併時參考註冊人截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.2)。 | |
| 10.62* | | 皮博迪能源公司2017年激勵計劃下的限制性股票單位協議表格(董事水平及2020年非週期獎勵)(合併於註冊人截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告附件10.3)。 | |
| 10.63* | | 皮博迪能源公司2017年獎勵計劃下的業績份額單位協議表(參照註冊人截至2020年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.4合併)。 | |
| 10.64* | | 皮博迪能源公司2017年度獎勵計劃下的限制性股票單位協議表格(參照註冊人截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.5合併)。 | |
| 10.65* | | 皮博迪能源公司2017年激勵計劃下的2021年基於服務的現金獎勵協議表格(結合於2021年3月5日提交的註冊人當前8-K表格報告的附件10.1). | |
| 10.66* | | 皮博迪能源公司2017年激勵計劃下2021年至2021年基於服務的現金獎勵協議修正案1的表格(通過參考註冊人於2021年3月5日提交的當前8-K表格的附件10.2合併而成)。 | |
| 10.67* | | 皮博迪能源公司2017年激勵計劃(美國員工)下的2022年基於服務的現金獎勵協議表格(通過參考2022年2月18日提交的註冊人年度報告表格10-K的附件10.75合併而成)。 | |
| 10.68* | | 皮博迪能源公司2017年激勵計劃(美國員工)下的2022年績效現金獎勵協議表格(通過參考2022年2月18日提交的註冊人年度報告表格10-K的附件10.76合併而成)。 | |
| 10.69* | | 皮博迪能源公司2017年激勵計劃(美國員工)下的2022年限制性股票單位協議表格(通過參考註冊人於2022年2月18日提交的10-K表格年度報告的附件10.77合併而成)。 | |
| 10.70* | | 皮博迪能源公司2017年激勵計劃(AUS員工)下的2022年全球限制性股票單位協議表格(通過參考註冊人2022年2月18日提交的10-K表格年度報告的附件10.78合併而成)。 | |
| 10.71* | | 根據皮博迪能源公司2017年激勵計劃(AUS員工)向澳大利亞居民承授人提供限制性股票單位(通過參考註冊人於2022年2月18日提交的Form 10-K年報附件10.79註冊成立)。 | |
| 10.72* | | 皮博迪能源公司2017年激勵計劃(AUS員工)下的2022年基於服務的現金獎勵協議表格(通過參考2022年2月18日提交的註冊人年度報告Form 10-K的附件10.80合併而成)。 | |
| 10.73* | | 皮博迪能源公司2017年激勵計劃(AUS員工)下的2022年績效現金獎勵協議表格(通過參考2022年2月18日提交的註冊人年度報告表格10-K的附件10.81合併而成)。 | |
| 10.74 | | 皮博迪能源公司、Elliott Investment Management L.P.、Elliott Associates，L.P.和Elliott International，L.P.之間於2020年2月4日簽署的協議(通過引用註冊人於2020年2月5日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入)。 | |
| 10.75 | | 管理服務協議，日期為2020年8月4日，由皮博迪投資公司與其簽名頁上列出的每一家客户公司之間簽訂的(合併時參考註冊人截至2020年6月30日的10-Q表格季度報告的附件10.3)。 | |
| 10.76 | | 管理服務協議，日期為2020年8月4日，由Peabody Energy Australia Pty Ltd與其簽名頁上列出的每一家客户公司之間簽訂(通過參考註冊人截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告附件10.4註冊成立)。 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.77 | | 交易支持協議，日期為2020年11月6日，由皮博迪能源公司、皮博迪能源公司的某些子公司和參與擔保人(通過參考註冊人截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告附件10.5合併而成)。 | |
| 10.78 | | 交易支持協議，日期為2020年12月24日，由皮博迪、皮博迪的某些子公司、循環貸款人、行政代理和同意票據持有人之間的協議(通過參考2020年12月28日提交的註冊人當前報告8-K表的附件10.1合併而成)。 | |
| 10.79 | | 修訂和重新簽署的交易支持協議，日期為2020年12月31日，由皮博迪、皮博迪的某些子公司、循環貸款人、行政代理和同意票據持有人之間的協議(通過參考2021年1月4日提交的註冊人當前報告8-K表的附件10.1合併而成)。 | |
| 10.80 | | 修訂和重訂的交易支持協議第一修正案，日期為2021年1月29日，由皮博迪、皮博迪的某些子公司、循環貸款人、行政代理和同意票據持有人之間的協議(通過參考註冊人於2021年2月1日提交的8-K/A表格當前報告的附件10.1合併而成)。 | |
| 10.81 | | 皮博迪和高盛美國銀行於2022年2月17日簽署的不可撤銷備用信用證協議(註冊人於2022年2月18日提交的Form 10-K年度報告中的附件10.89合併)。 | |
| 10.82 | | 第六項修訂和重新簽署的應收款採購協議第八修正案，日期為2022年1月28日，由P&L Receivables Company，LLC，Peabody Energy Corporation，簽名頁上列出的所有承諾買家，簽名頁上列出的所有買方代理，簽名頁上列出的所有LC參與者，PNC Bank，National Association作為管理人，LC Bank和PNC Capital Markets LLC作為結構代理(通過參考註冊人於2022年1月31日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併而成立)。 | |
| 10.83 | | 皮博迪能源公司(Peabody Energy Corporation)作為借款人，高盛貸款夥伴有限責任公司(Goldman Sachs Lending Partners LLC)作為行政代理，以及貸款人之間於2022年3月7日簽署的信貸協議(通過參考註冊人2022年3月7日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 | |
| 10.84 | | 皮博迪投資公司、美國保誠保險公司和信託顧問公司之間於2022年3月23日簽署的承諾協議(通過參考2022年5月5日提交的註冊人當前報告10-Q表的附件10.4合併而成)。 | |
| 10.85† | | 截至2022年3月7日，皮博迪能源公司、皮博迪能源公司的某些子公司、作為行政代理的摩根大通銀行和貸款人之間的信貸協議第1號修正案。 | |
| 10.86† | | 2022年4月29日，皮博迪能源公司、皮博迪能源公司的某些子公司、作為行政代理的摩根大通銀行和貸款人之間的信貸協議第2號修正案。 | |
| 10.87 | | 對信貸協議的第3號修正案，日期為2023年2月3日，由皮博迪能源公司、皮博迪能源公司的子公司作為重申方、貸款方為貸款方和摩根大通銀行作為行政代理(通過參考註冊人2023年2月6日提交的當前表格8-K報告的附件10.1合併而成)。 | |
| 10.88 | | 第六項修訂和重新簽署的應收款採購協議第九修正案，日期為2023年2月13日，由P&L Receivables Company，LLC，Peabody Energy Corporation，簽名頁上列出的所有承諾買家，簽名頁上列出的所有買方代理，簽名頁上列出的所有LC參與者，PNC Bank，National Association作為管理人，LC Bank和PNC Capital Markets LLC作為結構代理(通過參考註冊人2023年2月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併而成立)。 | |
| 21† | | 子公司名單。 | |
| 23.1† | | 獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意。 | |
| 23.2† | | 北羚羊羅謝爾礦技術報告摘要的合格人員同意。 | |
| 23.3† | | 關於淺灘溪礦技術報告摘要的合格人員的同意。 | |
| 23.4† | | 關於威爾濱江礦技術報告摘要的合格人員同意。 | |
| 23.5† | | 關於Coppabella Moorvale合資企業的技術報告摘要的合格人員的同意。 | |
| 31.1† | | 註冊人首席執行官根據1934年《證券交易法》(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條修訂)規則13a-14(A)對定期財務報告的證明。 | |
| 31.2† | | 根據1934年《證券交易法》(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條修訂)規則13a-14(A)，由註冊人的首席財務官證明定期財務報告。 | |
| 32.1† | | 註冊人首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的定期財務報告證明。 | |
| | | | | | | | | | | |
| 32.2† | | 登記人首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的定期財務報告證明。 | |
| 95† | | S-K法規第104項要求的礦山安全信息披露。 | |
| 96.1 | | 北羚羊羅謝爾礦技術報告摘要，自2021年12月31日起生效(合併內容參考2022年2月18日提交的註冊人年度報告10-K表的附件96.1) | |
| 96.2 | | 淺灘溪礦技術報告摘要，自2021年12月31日起生效(通過引用2022年2月18日提交的註冊人年度報告10-K表的附件96.2併入本文)。 | |
| 96.3 | | 於二零二一年十二月三十一日生效的威爾平江礦技術報告摘要(合併內容參考註冊人於二零二二年二月十八日提交的10-K表格年度報告附件96.3)。 | |
| 96.4 | | Coppabella Moorvale合資企業的技術報告摘要，於2021年12月31日生效(通過參考註冊人2022年2月18日提交的Form 10-K年度報告的附件96.4合併)。 | |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
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| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
| 104 | | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。 | |
| | | |
| * | 這些證物構成根據本報告第15(A)(3)和15(B)項作為證物提交本表格的所有管理合同、補償計劃和安排。 | |
| | | |
| † | 現提交本局。 | |
根據展示指示，界定本公司及其綜合附屬公司長期債務證券持有人權利的若干文書並無存檔，因為根據任何該等文書授權的證券總額不超過本公司及其附屬公司綜合基礎上總資產的10%。應要求，將向證券交易委員會提供一份此類文書的副本。
第16項。表格10-K摘要。
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| 皮博迪能源公司 |
| |
| /s/詹姆斯·C·格雷奇 |
| 詹姆斯·C·格雷奇 總裁與首席執行官 |
日期：2023年2月24日
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | | |
| /s/詹姆斯·C·格雷奇 | | 總裁和首席執行官，
董事(首席執行官) | | 2023年2月24日 |
| 詹姆斯·C·格雷奇 | | | |
| | | | |
| /s/馬克·A·斯普爾貝克 | | 常務副總裁兼首席財務官(首席財務會計官) | | 2023年2月24日 |
| 馬克·A·斯普爾貝克 | | | |
| | | | |
| /s/薩曼莎·阿爾加澤 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
| 薩曼莎·阿爾加澤 | | | |
| | | | |
| /s/安德里亞·貝爾通 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
| 安德里亞·貝爾託內 | | | |
| | | | |
| /s/賬單冠軍 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
| 比爾·冠軍 | | | |
| | | | | | |
| /s/Nicholas ChIREKOS | | 董事 | | 2023年2月24日 |
| 尼古拉斯·奇雷科斯 | | | |
| | | | |
| /s/斯蒂芬·戈爾曼 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
| 斯蒂芬·戈爾曼 | | | |
| | | | |
| /s/Joe·雷蒙 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
| Joe·萊蒙 | | | |
| | | | |
| /s/羅伯特·馬龍 | | 主席 | | 2023年2月24日 |
| 羅伯特·馬龍 | | | |
| | | | |
| /s/David·米勒 | | 董事 | | 2023年2月24日 |
| David·米勒 | | | |
| | | | |
獨立註冊會計師事務所報告
致皮博迪能源公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已審計所附皮博迪能源公司(本公司)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日止三個年度內各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益及現金流量變動，以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2023年2月24日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
| | | | | |
| 資產報廢債務負債 |
| 有關事項的描述 | 截至2022年12月31日，公司的資產報廢債務(ARO)負債總額為7.5億美元。如綜合財務報表附註1及附註12所述，本公司根據對第三方執行所需工作的未來現金支出金額及時間的詳細工程計算，估計其在美國及澳洲的最終填海及礦山關閉的ARO負債。該公司記錄了與最終回收和礦山關閉的貼現負債相關的ARO資產。債務和相應的資產在產生負債的期間確認。當估計發生變化時，對債務和資產的修訂將按適當的信貸調整後的無風險利率確認。
管理層的估計涉及高度的主觀性，審計管理層在估計負債額時使用的重大假設需要做出判斷。特別是，債務是根據各種假設確定的，這些假設包括經信貸調整的無風險利率、通貨膨脹率、對受幹擾面積的估計、填海活動的時間安排和填海成本等。 |
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們獲得了了解，評估了設計，並測試了對公司ARO負債會計控制的操作有效性，包括對管理層審查ARO計算以及上述重要假設和數據輸入的控制。
為了審計ARO負債，我們的程序包括評估所使用的方法，以及測試上文討論的重要假設和公司在其估計中使用的基礎數據。我們將信貸調整後的無風險利率和通貨膨脹率等假設與當前的市場數據進行了比較。此外，為評估對受幹擾面積、填海活動時間及填海成本的估計，我們評估了較先前估計的重大變動、評估填海活動時間與預計礦山壽命之間的一致性、根據礦山類型評估估計成本、將預期成本與最新營運數據作比較，以及重新計算管理層的估計。此外，我們還請我們的專家協助我們評估公司的ARO責任。作為這項工作的一部分，我們的專家採訪了公司的工程人員，評估了礦山復墾估計在滿足礦山關閉和關閉後計劃監管要求方面的完整性，並評估了工程估計和假設的合理性。 |
/s/安永律師事務所
自1991年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
密蘇裏州聖路易斯
2023年2月24日
皮博迪能源公司
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (百萬美元，每股數據除外) |
| 收入 | $ | 4,981.9 | | | $ | 3,318.3 | | | $ | 2,881.1 | |
| 成本和開支 | | | | | |
運營成本和費用(不包括下面單獨列出的項目) | 3,290.8 | | | 2,553.1 | | | 2,524.9 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 317.6 | | | 308.7 | | | 346.0 | |
| 資產報廢債務支出 | 49.4 | | | 44.7 | | | 45.7 | |
| 銷售和管理費用 | 88.8 | | | 84.9 | | | 99.5 | |
| 重組費用 | 2.9 | | | 8.3 | | | 37.9 | |
| 與合資企業有關的交易成本 | — | | | — | | | 23.1 | |
| 其他營業(收入)虧損： | | | | | |
| 處置淨收益 | (29.2) | | | (31.5) | | | (15.2) | |
| | | | | |
| 資產減值 | 11.2 | | | — | | | 1,487.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 股權關聯公司的(收入)虧損 | (131.2) | | | (82.1) | | | 60.1 | |
| 營業利潤(虧損) | 1,381.6 | | | 432.2 | | | (1,728.3) | |
| 利息支出 | 140.3 | | | 183.4 | | | 139.8 | |
| 提前清償債務淨虧損(收益) | 57.9 | | | (33.2) | | | — | |
| 利息收入 | (18.4) | | | (6.5) | | | (9.4) | |
| 淨定期福利抵免，不包括服務成本 | (49.0) | | | (38.3) | | | (1.8) | |
對精算確定的負債按市值計價的淨調整 | (27.8) | | | (43.4) | | | (5.1) | |
| | | | | |
| 所得税前持續經營的收入(虧損) | 1,278.6 | | | 370.2 | | | (1,851.8) | |
| 所得税(福利)撥備 | (38.8) | | | 22.8 | | | 8.0 | |
| 持續經營所得(虧損)，扣除所得税後的淨額 | 1,317.4 | | | 347.4 | | | (1,859.8) | |
| 非持續經營所得(虧損)，扣除所得税後的淨額 | 1.7 | | | 24.0 | | | (14.0) | |
| 淨收益(虧損) | 1,319.1 | | | 371.4 | | | (1,873.8) | |
| | | | | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 22.0 | | | 11.3 | | | (3.5) | |
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 1,297.1 | | | $ | 360.1 | | | $ | (1,870.3) | |
| | | | | |
| 持續經營的收入(虧損)： | | | | | |
| 每股基本收益(虧損) | $ | 9.12 | | | $ | 3.03 | | | $ | (18.99) | |
| 每股攤薄收益(虧損) | $ | 8.29 | | | $ | 3.00 | | | $ | (18.99) | |
| 普通股股東應佔淨收益(虧損)： | | | | | |
| 每股基本收益(虧損) | $ | 9.13 | | | $ | 3.24 | | | $ | (19.14) | |
| 每股攤薄收益(虧損) | $ | 8.31 | | | $ | 3.22 | | | $ | (19.14) | |
見合併財務報表附註
皮博迪能源公司
綜合全面收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
| 淨收益(虧損) | $ | 1,319.1 | | | $ | 371.4 | | | $ | (1,873.8) | |
退休後計劃(淨額為#美元0.0各期税項撥備) | (53.8) | | | 93.1 | | | 168.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外幣折算調整 | (1.6) | | | (1.0) | | | 6.1 | |
| 扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入 | (55.4) | | | 92.1 | | | 174.2 | |
| 綜合收益(虧損) | 1,263.7 | | | 463.5 | | | (1,699.6) | |
| | | | | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 22.0 | | | 11.3 | | | (3.5) | |
| 普通股股東應佔綜合收益(虧損) | $ | 1,241.7 | | | $ | 452.2 | | | $ | (1,696.1) | |
見合併財務報表附註
皮博迪能源公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| (以百萬為單位，每股數據除外) |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,307.3 | | | $ | 954.3 | |
| | | |
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元0.0在2022年12月31日和2021年12月31日 | 465.5 | | | 350.5 | |
| 庫存，淨額 | 296.1 | | | 226.7 | |
| 其他流動資產 | 303.6 | | | 270.2 | |
| 流動資產總額 | 2,372.5 | | | 1,801.7 | |
| 財產、廠房、設備和礦山開發，淨額 | 2,865.0 | | | 2,950.6 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 26.9 | | | 35.5 | |
| 限制性現金和抵押品安排 | 187.4 | | | 23.8 | |
| 投資和其他資產 | 84.3 | | | 138.2 | |
| 遞延所得税 | 74.7 | | | — | |
| 總資產 | $ | 5,610.8 | | | $ | 4,949.8 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 長期債務的當期部分 | $ | 13.2 | | | $ | 59.6 | |
| | | |
| 應付賬款和應計費用 | 905.5 | | | 872.1 | |
| 流動負債總額 | 918.7 | | | 931.7 | |
| 長期債務，減少流動部分 | 320.6 | | | 1,078.2 | |
| 遞延所得税 | 20.4 | | | 27.3 | |
| 資產報廢債務 | 665.8 | | | 654.8 | |
| 應計退休後福利成本 | 156.5 | | | 212.1 | |
| 經營租賃負債減去流動部分 | 11.0 | | | 27.2 | |
| 其他非流動負債 | 223.0 | | | 197.7 | |
| 總負債 | 2,316.0 | | | 3,129.0 | |
| 股東權益 | | | |
優先股--$0.01每股面值；100.0授權股份，不是截至2022年或2021年12月31日已發行或已發行的股票 | — | | | — | |
系列普通股-$0.01每股面值；50.0授權股份，不是截至2022年或2021年12月31日已發行或已發行的股票 | — | | | — | |
普通股--$0.01每股面值；450.0授權股份，187.1已發行及已發行股份143.9截至2022年12月31日的已發行股票和176.3已發行及已發行股份133.3截至2021年12月31日的已發行股票 | 1.9 | | | 1.8 | |
| 額外實收資本 | 3,975.9 | | | 3,745.6 | |
庫存股，按成本價-43.2和43.0截至2022年12月31日和2021年12月31日的普通股 | (1,372.9) | | | (1,370.3) | |
| 留存收益(累計虧損) | 383.9 | | | (913.2) | |
| 累計其他綜合收益 | 242.5 | | | 297.9 | |
| 皮博迪能源公司股東權益 | 3,231.3 | | | 1,761.8 | |
| 非控制性權益 | 63.5 | | | 59.0 | |
| 股東權益總額 | 3,294.8 | | | 1,820.8 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 5,610.8 | | | $ | 4,949.8 | |
見合併財務報表附註
皮博迪能源公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (百萬美元) |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 1,319.1 | | | $ | 371.4 | | | $ | (1,873.8) | |
| (所得税)非持續經營造成的損失，扣除所得税 | (1.7) | | | (24.0) | | | 14.0 | |
| 持續經營所得(虧損)，扣除所得税後的淨額 | 1,317.4 | | | 347.4 | | | (1,859.8) | |
| 對持續經營的收入(虧損)、所得税淨額與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 317.6 | | | 308.7 | | | 346.0 | |
| 非現金利息支出，淨額 | 17.7 | | | 21.3 | | | 16.2 | |
| | | | | |
| 遞延所得税 | (81.6) | | | (7.5) | | | 27.8 | |
| 基於非現金股份的薪酬 | 8.4 | | | 10.0 | | | 13.5 | |
| 資產減值 | 11.2 | | | — | | | 1,487.4 | |
| 處置淨收益 | (29.2) | | | (31.5) | | | (15.2) | |
| 提前清償債務淨虧損(收益) | 57.9 | | | (33.2) | | | — | |
| 股權關聯公司的(收入)虧損 | (131.2) | | | (82.1) | | | 60.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外幣期權合約 | 2.3 | | | 5.8 | | | (13.0) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 流動資產和流動負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款 | (115.0) | | | (105.6) | | | 84.6 | |
| | | | | |
| 盤存 | (69.4) | | | 35.0 | | | 69.9 | |
| 其他流動資產 | (29.3) | | | (57.6) | | | 21.0 | |
| 應付賬款和應計費用 | 68.0 | | | 128.1 | | | (192.4) | |
| 抵押品安排 | (53.3) | | | (6.3) | | | (15.0) | |
| 資產報廢債務 | (22.3) | | | 6.8 | | | 22.5 | |
| 工人賠償義務 | (0.9) | | | (2.0) | | | 1.8 | |
| 退休後福利義務 | (109.3) | | | (108.2) | | | (12.1) | |
| 養卹金義務 | 18.6 | | | 11.6 | | | (28.4) | |
| | | | | |
| 其他，淨額 | 2.7 | | | — | | | 0.1 | |
| 持續經營提供的現金淨額 | 1,180.3 | | | 440.7 | | | 15.0 | |
| 非連續性業務使用的現金淨額 | (6.7) | | | (20.7) | | | (24.7) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 1,173.6 | | | 420.0 | | | (9.7) | |
見合併財務報表附註
皮博迪能源公司
合併現金流量表--(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 增加房地產、廠房、設備和礦山開發 | (221.5) | | | (183.1) | | | (191.4) | |
| 與資本支出有關的應計費用變動 | (2.7) | | | 7.4 | | | (6.1) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 出售資產所得，扣除應收賬款 | 40.6 | | | 17.8 | | | 27.1 | |
| | | | | |
| 對合資企業的貢獻 | (645.9) | | | (485.6) | | | (343.0) | |
| 來自合資企業的分配 | 631.6 | | | 470.8 | | | 330.3 | |
| 給關聯方的預付款 | (1.5) | | | (0.5) | | | (23.2) | |
| Middlemount Coal Pty Ltd和其他關聯方的現金收入 | 171.8 | | | 44.7 | | | — | |
| | | | | |
| 其他，淨額 | (1.1) | | | (3.0) | | | (0.4) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (28.7) | | | (131.5) | | | (206.7) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 長期債務收益 | 545.0 | | | — | | | 375.0 | |
| 償還長期債務 | (1,407.4) | | | (285.3) | | | (169.5) | |
| 支付債務發行和其他遞延融資費用 | (21.1) | | | (22.5) | | | (7.0) | |
| 普通股發行收益，扣除成本 | 222.0 | | | 269.8 | | | — | |
| | | | | |
回購因預扣税款而放棄的員工普通股 | (2.6) | | | (1.4) | | | (1.6) | |
| | | | | |
| 對非控股權益的分配 | (17.5) | | | (4.0) | | | (3.5) | |
| | | | | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | (681.6) | | | (43.4) | | | 193.4 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | 463.3 | | | 245.1 | | | (23.0) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 954.3 | | | 709.2 | | | 732.2 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金(1) | $ | 1,417.6 | | | $ | 954.3 | | | $ | 709.2 | |
| | | | | |
| | | | | |
|
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(1) 下表列出了截至2022年12月31日的“期末現金、現金等價物和限制性現金”對賬： |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,307.3 | | | | | |
| “限制性現金和抵押品安排”中包括的限制性現金 | 110.3 | | | | | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,417.6 | | | | | |
見合併財務報表附註
皮博迪能源公司
合併股東權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 皮博迪能源公司股東權益 | | | | |
| | | 普普通通
庫存 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 財務處
庫存 | | 保留
收益
(累計赤字) | | 累計
其他
綜合收益 | | 非控制性
利益 | | 總計
股東的
權益 |
| | | | (百萬美元) |
| 2019年12月31日 | | | $ | 1.4 | | | $ | 3,351.1 | | | $ | (1,367.3) | | | $ | 597.0 | | | $ | 31.6 | | | $ | 58.7 | | | $ | 2,672.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | | | — | | | — | | | — | | | (1,870.3) | | | — | | | (3.5) | | | (1,873.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
退休後計劃(淨額為#美元0.0税項規定) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 168.1 | | | — | | | 168.1 | |
| 外幣折算調整 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.1 | | | — | | | 6.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股權分類獎勵的股份薪酬 | | | — | | | 13.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 回購因預扣税款而放棄的員工普通股 | | | — | | | — | | | (1.6) | | | — | | | — | | | — | | | (1.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 對非控股權益的分配 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.5) | | | (3.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | | $ | 1.4 | | | $ | 3,364.6 | | | $ | (1,368.9) | | | $ | (1,273.3) | | | $ | 205.8 | | | $ | 51.7 | | | $ | 981.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | — | | | — | | | — | | | 360.1 | | | — | | | 11.3 | | | 371.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
退休後計劃(淨額為#美元0.0税項規定) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 93.1 | | | — | | | 93.1 | |
| 外幣折算調整 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | — | | | (1.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股權分類獎勵的股份薪酬 | | | — | | | 10.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 為償還債務而發行的普通股 | | | 0.1 | | | 101.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 101.9 | |
| 普通股發行，扣除成本 | | | 0.3 | | | 269.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 269.5 | |
| 回購因預扣税款而放棄的員工普通股 | | | — | | | — | | | (1.4) | | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 對非控股權益的分配 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.0) | | | (4.0) | |
| 2021年12月31日 | | | $ | 1.8 | | | $ | 3,745.6 | | | $ | (1,370.3) | | | $ | (913.2) | | | $ | 297.9 | | | $ | 59.0 | | | $ | 1,820.8 | |
| 淨收入 | | | — | | | — | | | — | | | 1,297.1 | | | — | | | 22.0 | | | 1,319.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
退休後計劃(淨額為#美元0.0税項規定) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (53.8) | | | — | | | (53.8) | |
| 外幣折算調整 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.6) | | | — | | | (1.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股權分類獎勵的股份薪酬 | | | — | | | 8.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股發行，扣除成本 | | | 0.1 | | | 221.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 222.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 回購因預扣税款而放棄的員工普通股 | | | — | | | — | | | (2.6) | | | — | | | — | | | — | | | (2.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 對非控股權益的分配 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17.5) | | | (17.5) | |
| 2022年12月31日 | | | $ | 1.9 | | | $ | 3,975.9 | | | $ | (1,372.9) | | | $ | 383.9 | | | $ | 242.5 | | | $ | 63.5 | | | $ | 3,294.8 | |
見合併財務報表附註
皮博迪能源公司
合併財務報表附註
(1) 重要會計政策摘要
陳述的基礎
合併財務報表包括皮博迪能源公司(PEC)及其附屬公司的賬目。本公司或皮博迪可根據上下文互換地指代皮博迪能源公司、皮博迪能源公司及其子公司或該等子公司。本公司控制的附屬公司的權益與反映為非控股權益的任何外部股東權益合併，除非本公司在未註冊成立的合資企業中擁有不可分割的權益。在這些情況下，本公司將其在共同控制實體的資產、負債、收入和支出中的比例份額計入合併財務報表的每個適用項目。所有公司間交易、利潤和餘額都已在合併中沖銷。前幾年的某些數額已重新分類，以符合2022年的列報。
業務説明
本公司從事電煤開採，主要銷售給電力公用事業單位，焦煤銷售給工業客户。該公司的採礦業務位於美國(美國)和澳大利亞，包括在澳大利亞的一家股權附屬採礦公司。該公司還銷售和經紀其他煤炭生產商的煤炭，並交易與煤炭和貨運相關的合同。該公司的其他商業活動包括管理其煤炭儲量和資源以及房地產控股，並支持清潔煤炭技術的開發。
新採用的會計準則
可轉換債券。2020年8月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU)2020-06，簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自有權益合同。在其他變化中，ASU 2020-06從美國公認的會計原則(美國公認會計原則)中刪除了具有現金轉換功能的可轉換工具的負債和股權分離模式，因此，在採用後，實體將不再單獨在股權中為此類債務呈現嵌入的轉換功能。同樣，嵌入的轉換功能將不再作為利息支出在工具的生命週期內攤銷到收入中。相反，實體將完全將可轉換債務工具作為債務入賬，除非(1)可轉換債務工具包含根據會計準則編纂主題815衍生工具和對衝需要作為衍生工具進行區分的特徵，或(2)可轉換債務工具是以相當高的溢價發行的。此外，ASU 2020-06要求應用IF-轉換方法來計算可轉換工具對稀釋後每股收益的影響。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年生效，可以完全追溯或修改後的追溯基礎上採用。公司採用ASU 2020-06，自2022年1月1日起生效。在公司隨附的合併資產負債表中，採用新準則影響了公司#美元的會計處理。320.02022年3月發行的百萬可轉換債券，詳見附註10。“長期債務。”特別是，由於相關優先票據具有現金轉換特徵，債務和股權本金餘額的分叉不再適用。此外，本指引要求應用“如果轉換”方法來計算可轉換工具對稀釋後每股收益的影響，這反映在公司附註18中的計算中。“每股盈餘(EPS)。”
尚未實施的會計準則
本公司預計任何尚未實施的會計準則不會對其綜合財務報表或披露產生重大影響。
收入
該公司的大部分收入來自根據長期煤炭供應協議(初始條款為一年或更長，通常包括重新定價和/或延期條款)和期限不到一年的合同銷售煤炭，包括以現貨為基礎的銷售。該公司的煤炭銷售收入是在控制權移交給客户時實現和賺取的。根據本公司煤炭供應協議的典型條款，所有權和損失風險轉移到煤礦或港口的客户，在該煤礦或港口將煤炭裝載到為本公司煤礦服務的運輸來源。該公司對煤炭銷售收取一定的“附加”税費。報告的煤炭銷售包括各種聯邦和州政府機構收取的税費，以及目的地客户合同收取的運費。
該公司的海運運營平臺主要以出口為重點，客户遍及多個國家，部分動力煤和冶金煤在澳大利亞境內銷售。一般來説，根據電力和鋼鐵需求、全球經濟實力、政府政策和其他幾個因素(包括每個國家的具體情況)，各個國家的收入每年都會有所不同。這些銷售中的大部分是通過年度和多年國際煤炭供應協議執行的，這些協議包含要求雙方定期重新談判定價的條款。行業商業慣例，也是公司的典型做法，是以年度、現貨或指數為基礎談判海運動力煤合同的定價，以季度、現貨或指數為基礎談判海運冶金煤合同的定價。近幾年來，期限不到一年的合同所佔銷售額的比例有所增加。在定期談判定價的情況下，本公司可以臨時價格交付煤炭，直到最終商定價格確定為止。臨時定價安排產生的可變對價是根據公司對控制權移交給客户時預期收到的金額的最佳估計確認的。
該公司在美國的熱能運營平臺主要根據長期合同向美國的電力公用事業公司銷售熱能煤，並在條件允許時向海運市場銷售部分電煤。美國熱力運營部門生產的很大一部分煤炭是根據現有的長期供應協議出售的。這些細分市場的某些客户利用長期銷售協議，以認識到可靠性、服務和可預測的煤炭價格對其運營的重要性。煤炭供應協議的條款源於競爭性招標和與客户的廣泛談判。因此，這些協議的條款可能在許多方面有所不同，包括價格調整特徵、重新定價條款、煤炭質量要求、數量參數、允許的供應來源、環境限制的處理、延期選擇、不可抗力以及終止和轉讓條款。
合同定價是以每噸為基礎的，收入一般記錄為價格和交貨量的產品。該公司的許多煤炭供應協議都包含允許雙方在特定時間上調或下調合同價格的條款。這些合同價格可根據通貨膨脹或通貨緊縮和/或影響煤炭生產成本的因素的變化進行調整，如税收、費用、特許權使用費和監管煤炭開採、生產、銷售或使用的法律的變化。在數量有限的合同中，如果雙方當事人不能根據這些規定商定價格，任何一方都可以終止合同。該公司有時會在新的長期煤炭供應協議中降低煤炭價格，以取代一些即將到期的合同。煤炭供應協議通常還包含不可抗力條款，允許本公司或客户在受影響一方無法控制的特定事件持續期間暫停履行。大多數煤炭供應協議包含條款，要求該公司交付的煤炭必須達到某些特性的質量門檻，如Btu、硫含量、灰分含量、可磨性和灰熔化温度。未能達到這些規格可能會導致經濟處罰，包括價格調整、拒絕交貨或終止合同。此外，其中一些協議允許公司的客户在影響行業的法規發生變化時終止合同，這些法規限制了客户工廠允許的煤炭使用或類型，或將煤炭價格提高到超過指定限制。
其他收入可能包括與旨在對衝未來煤炭銷售的經濟對衝活動按市值計價調整有關的損益、客户合同相關付款的收入以及其他微不足道的項目，包括與煤炭租賃協議有關的特許權使用費、銷售代理佣金、農場收入以及財產和設施租金。特許權使用費收入一般來自將礦業權出租或轉租給第三方，按銷售價格的百分比或每噸煤炭的產量支付。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-10 |
停產運營
當本公司某一特定組成部分的業務及現金流量已(或將會)因出售(以出售或其他方式)而從本公司持續業務中消失時，本公司於綜合財務報表中將非持續業務內的項目分類，並代表對實體的業務及財務業績產生(或將會有)重大影響的戰略轉變。
停產業務包括某些已停產的前海運熱能礦業和其他美國熱能採礦部門資產，以及其他之前剝離的遺留業務，包括愛國者煤炭公司及其某些全資子公司(愛國者)。2021年第三季度，公司完成了已關閉的Wilkie Creek礦的出售，從而降低了已關閉的礦山復墾負債和相關成本。請參閲附註17。“其他事件”，瞭解與該公司出售Wilkie Creek礦有關的其他信息。
持有待售資產和負債
本公司將待售資產和負債(處置組)歸類為在滿足以下所有標準的期間內持有待售：管理層有權批准行動，承諾出售處置組的計劃；處置組在目前的條件下可立即出售，但須遵守出售此類處置組的慣常條款；已經啟動了尋找買家的積極計劃和完成出售處置組計劃所需的其他行動；出售集團的出售是可能的，預計出售集團的轉讓將有資格在一年內被確認為完成出售，除非超出本公司控制範圍的事件或情況將出售出售集團所需的時間延長至一年以上；出售集團正積極進行營銷，以以相對於其當前公允價值合理的價格出售；以及完成計劃所需的行動表明，不太可能對計劃進行重大改變或撤回計劃。
本公司最初以賬面價值或公允價值減去任何出售成本後的較低價格計量被分類為持有以待出售的出售集團。由這一計量產生的任何損失都在符合持有待售標準的期間確認。相反，出售集團的收益直到出售之日才被確認。本公司於每個報告期內評估出售集團的公平價值減去任何出售成本，並將其後的任何變動列為出售集團賬面價值的調整，只要新的賬面價值不超過出售集團最初被分類為持有出售時的賬面價值。
在確定出售集團符合被歸類為持有待售的標準後，本公司將出售集團的資產和負債(如有重大意義)在綜合資產負債表中的細目項目中報告持有待售資產和負債。
現金和現金等價物
現金及現金等價物按成本列報，與公允價值大致相同。現金等價物包括原始到期日為3個月或更短的高流動性投資。
應收帳款
收入確認、開具賬單和現金收取的時間安排導致客户應收賬款。客户在煤炭裝運時或根據合同條款定期開具發票。發票通常包括解決與先前發貨有關的價格變化的慣例調整，如煤炭質量門檻。付款一般在以下時間內收到三十天開具發票。
盤存
煤炭在從煤礦中開採的時間點報告為庫存。原煤是指可以在當前條件下出售或在發運給客户之前進行進一步加工的煤炭庫存。可銷售的煤炭是指在發貨給客户之前不需要進一步加工的煤炭庫存。
煤炭庫存按平均成本或可變現淨值中的較低者進行估值。煤炭庫存成本包括人工、供應、設備(包括其折舊)和在採礦地點發生的或代表採礦地點發生的經營管理費用和其他相關成本。可變現淨值考慮特定煤炭產品的預計未來銷售價格、減去適用的銷售成本，以及就原煤而言，估計剩餘加工成本。對煤炭庫存的估值取決於幾項額外估計數，包括與用於測量數量和加工回收率的地面和航空調查有關的估計數。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-11 |
材料和用品庫存按平均成本或可變現淨值中較低者計價，減去陳舊或過剩項目的準備金。這一儲備包括幾個因素，如預期使用量、庫存週轉率和庫存水平。
房地產、廠房、設備和礦山開發
財產、廠房、設備和礦山開發按成本入賬。適用於主要資產增加的利息成本在施工期間資本化。曾經有過不是列報的任何期間的資本化利息。延長現有廠房和設備資產使用壽命的支出被資本化。維護和維修在發生時計入運營成本。開發煤礦或擴大煤礦產能所發生的成本被資本化。為維持礦山現有產能而產生的維護和維修成本在發生時計入運營成本。購置計算機硬件以及開發和/或購買供內部使用的軟件的費用在估計使用年限內資本化和折舊。
煤炭儲量及資源按成本入賬，如屬非貨幣性的儲量及資源交換或業務收購，則按公允價值入賬。
煤炭儲量及資源的耗竭及預付特許權使用費的攤銷採用生產單位法，利用耗竭基數中的預期可採噸(經可採係數調整)計算。礦山開發成本主要使用直線法在礦山的估計壽命內攤銷。廠房及設備折舊以資產估計使用年限或礦場年限中較短的一項為基準，採用直線法計算。截至2022年12月31日，該公司任何礦山的最高估計剩餘壽命為30好幾年了。因此，建築和裝修以及機器和設備資產類別的估計使用年限從1至30好幾年了。租賃改進的估計年限為租約的使用年限或剩餘年限中較短的一項。
該公司根據協議租賃煤炭儲量，該協議要求在開採煤炭時支付特許權使用費。某些協議還要求支付最低年度特許權使用費，無論一年中開採了多少煤炭。版税總支出為$450.0百萬，$263.0百萬美元和美元214.7截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
本公司開採的大量煤炭來自從業主處租賃的礦產儲量。主要出租人之一是美國政府，該公司根據國會制定的條款和美國土地管理局的管理條款，向美國政府租賃了其在懷俄明州開採的幾乎所有煤炭。這些租約的初始期限一般為十年但可以通過勤奮開發和開採儲量來延長，直到所有經濟上可開採的儲量耗盡為止。本公司已滿足幾乎所有這些聯邦租約的嚴格開發要求，要麼直接通過生產，要麼將租約作為邏輯採礦單位的一部分與進行開發的其他租約一起納入，要麼通過支付預付特許權使用費代替繼續運營。這些聯邦租約的年產量必須至少達到1.0租賃儲量的百分比或租賃儲量所在的整個邏輯採礦單位的原煤數量。此外，版税按月支付，費率為12.5銷售使用露天採礦法開採的煤炭所得毛收入的百分比，按8.0使用地下開採方法生產的煤炭總變現的百分比。
剩餘的租賃煤炭通常是從州政府、土地控股公司和各種個人手中租賃的。這些租約的期限差別很大。通常，只要活躍的採礦活動繼續進行，租賃期就會自動延長。特許權使用費的支付一般基於每噸的特定費率或煤炭銷售所得毛收入的一個百分比。
澳大利亞的採礦和勘探通常是根據相關州政府授予的租約、許可證或許可進行的。採礦和勘探許可證及其相關的環境保護批准(由州政府批准，在某些情況下也由聯邦政府批准)包含與最低年度支出、環境合規、動植物保護、恢復和恢復等事項有關的條件。特許權使用費按銷售價格的百分比支付給州政府(在某些情況下減去某些允許的扣除額)。一般來説，土地所有者不擁有采礦權，也沒有能力授予開採這些礦物的權利。這些權利由州政府保留。對於因擬議採礦活動而失去土地使用權的土地所有者、佔用者和具有剩餘土著所有權權利和利益的土著傳統所有者，往往應給予補償。根據法律的規定，可通過協議或法院裁定確定賠償的數額和類型以及授予採礦產權的能力。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-12 |
租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。使用權(ROU)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表其支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。就計算該等現值而言，租賃付款包括根據某一指數或比率而變動的組成部分，並使用開始日期的現行指數或比率，但不包括根據其他因素而變動的組成部分。由於大部分租約並不包含可隨時釐定的隱含利率，本公司於開始時採用其遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。本公司不將租賃組成部分(即包括租金、房地產税和保險費在內的固定付款)與非租賃組成部分(即公共區域維護)分開，並將其確認為大多數資產類別的單一租賃組成部分。未包括在租賃合同中的可變租賃付款在發生時計入費用。本公司的租約可能包括延長或終止租約的選擇權，當行使該等選擇權的情況合理確定時，該等選擇權會反映在租期內。租賃費用在租賃期內以直線法確認。對於某些設備租賃，公司採用資產組合方法來有效地核算經營租賃的ROU資產和負債。
股權投資
當公司有能力對合資企業的經營和財務政策施加重大影響時，本公司將權益法應用於合資企業的投資。按權益法入賬的投資最初按成本入賬，而本公司投資成本與投資日合營企業淨資產中的相關股本之間的任何差額，將在產生差額的相關資產的存續期內攤銷。該公司按比例分攤的合資企業經營業績和基差攤銷在綜合經營報表中“(權益關聯公司的收入)損失”中報告。同樣，公司按比例對其功能貨幣不是美元的權益法投資的累計外幣換算調整份額在綜合資產負債表中作為“累計其他全面收益”的組成部分進行報告，其定期變化反映在綜合全面收益表中。關於可歸因於其股權投資的現金流量，該公司採用累計收益法，在這種方法中，收到的分配被視為回報在……上面投資，並被歸類為經營活動的現金流入，除非公司的累計分配收到的較前幾個期間收到的分配減少，並被確定為回報的投資超過公司確認的收益中的累計股本(經基差攤銷調整)。當這種超額發生時，直到這個超額的當期分佈被認為是收益。的並被歸類為投資活動產生的現金流入。
本公司監控其權益法投資，以確定是否有非暫時性的投資價值下降的指標。這類指標的例子包括經營虧損的持續歷史以及收益和現金流前景的不利變化。在沒有一項投資的報價市場價格的情況下，折現現金流量預測被用於評估公允價值，其基本假設通常被認為是公允價值體系下不可觀察到的第三級投入。如果一項投資的公允價值被確定為低於其賬面價值，且公允價值損失被視為非臨時性的，則確認減值損失。不是此類減值損失在列報的任何期間均有記錄。
對於其餘投資，本公司將根據可觀察到的市場交易將其投資的賬面價值調整為公允價值。如果沒有可觀察到的市場交易，本公司也會監測此類投資的減值指標。請參閲注3。有關減值損失$的詳情，請參閲“資產減值”。1.7在截至2022年12月31日的年度內記錄的與股權證券投資有關的百萬美元。不是該等減值虧損於截至2021年12月31日或2020年12月31日止年度錄得。
資產報廢債務
本公司的資產報廢義務(ARO)負債主要包括根據每個採礦許可證所界定的美國和澳大利亞適用的復墾法律和法規，對露天和地下礦山的地面土地復墾和支持設施的支出估計。資產報廢責任乃按各種估計及假設釐定，包括(其中包括)根據工程數據釐定的受幹擾面積估計及收回受幹擾面積的未來成本估計。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-13 |
本公司根據對第三方執行所需工作的未來現金支出的金額和時間的詳細工程計算，估計其最終復墾和礦山關閉的ARO負債。支出估計會因通脹而上升，然後以信貸調整後的無風險利率貼現。該公司記錄了與最終回收和礦山關閉的貼現負債相關的ARO資產。債務和相應的資產在產生負債的期間確認。ARO資產按生產單位法在其預期壽命內攤銷，ARO負債增加到預計支出日期。當估計發生變化時(如礦山計劃修訂、估計成本變化或進行復墾活動的時間變化)，債務和資產的修正按適當的信貸調整無風險比率確認。
或有負債
本公司不時須遵守與其持續及非持續業務及某些歷史上的非煤炭生產業務有關的法律及環境事宜。就該等事宜而言，本公司須評估任何不利判斷或結果的可能性，以及潛在的可能損失範圍。
這些事項所需的儲備金數額是在對每一個問題進行大量分析後確定的。當很可能發生了負債並且損失金額可以合理估計時，本公司應在“運營成本和費用”內計入法律和環境事項。如果存在一個可能的損失範圍，並且該範圍內沒有比任何其他預期損失更有可能的預期損失，公司將按照會計準則第450號“或有”，在該範圍的低端記錄應計項目。當本公司相信至少在合理情況下可能會發生重大損失或可能存在超過應計金額的損失時，本公司會披露有關或有損失的資料。對或有負債的調整是在獲得影響估計損失金額的補充信息時作出的，這些信息可能包括事實和情況的變化、相關法院法律解釋的變化、新的或更新的環境補救費用研究的結果以及對環境補救費用趨勢的持續審議。
應計或有負債不包括對第三方的索賠，不貼現。這些應計項目的當期部分計入“應付賬款和應計費用”，長期部分計入合併資產負債表的“其他非流動負債”。一般來説，與環境修復和訴訟有關的法律費用計入費用。該公司將任何與訴訟有關的罰款的利息部分計入綜合經營報表中的“利息支出”。
所得税
所得税採用資產負債表法核算。本公司通過對資產和負債的賬面和納税基礎之間的差額適用於資產負債表報告日有效的法定税率來核算遞延所得税。如果“很有可能”相關的税收優惠不會實現，就會設立估值免税額。對能夠客觀核實的證據給予了很大的重視，包括税務屬性到期和累計損益的歷史。在釐定適當的估值免税額時，本公司會根據未來應課税收入的預期水平、可用的税務籌劃策略、現有應課税暫時性差異的沖銷及結轉年度的應課税收入，考慮預計可實現的税項優惠。
本公司只會在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，“更有可能”維持税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況帶來的税務利益。從這種情況下確認的税收優惠是根據最終和解時實現的可能性大於50%的最大優惠來衡量的。只要本公司對該等税務狀況的評估有所改變，估計的改變將在作出決定的期間內記錄。與税收有關的利息和罰金被歸類為所得税費用的一個組成部分。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-14 |
退休後保健和人壽保險福利
本公司通過累加僱員在現役服務期間提供的福利的成本，對退休金以外的退休後福利進行會計處理。這些費用是在精算的基礎上確定的。該公司的綜合資產負債表反映了其退休後福利計劃的累積退休後福利義務。本公司將其退休後福利債務的變化作為一種和解，當採取了不可撤銷的行動時，該行動解除了公司對個別計劃參與者的精算確定的債務，並消除了圍繞債務資金和用於達成和解的資產的性質、金額和時間的重大風險。本公司將可歸因於當前收益的精算估值變化的金額記錄在收益中，而不是在累積的其他全面收入中記錄此類金額，並在適用的時間段內攤銷為費用。參見附註13。有關退休後福利的資料，請參閲“退休後健康護理及人壽保險福利”。
養老金計劃
本公司發起非繳費固定收益養老金計劃，通過累加提供員工現役服務期間福利的成本來計算。這些費用是在精算的基礎上確定的。該公司的綜合資產負債表反映了固定收益養老金計劃的資金狀況。本公司將可歸因於當前收益的精算估值變化的金額記錄在收益中，而不是在累積的其他全面收入中記錄此類金額，並在適用的時間段內攤銷為費用。見附註14。“養老金和儲蓄計劃”，獲取與養老金計劃相關的信息。
重組活動
本公司不時啟動與重新定位工作相關的重組活動，以適當調整其成本結構或根據當前市場狀況優化其煤炭生產。與重組行動有關的費用可包括提前關閉煤礦、自願和非自願裁員、關閉辦事處和其他相關活動的影響。與重組活動相關的成本在發生的期間內確認。
在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的公司綜合經營報表中，作為“重組費用”的一部分，重組費用總額為$2.9百萬，$8.3百萬美元和美元37.9100萬美元，主要與自願和非自願裁員有關。截至2022年12月31日，a美元0.8重組費用的應計費用仍在“應付賬款和應計費用”項下，預計將在2023年第一季度支付。
衍生品
本公司在綜合資產負債表中按公允價值確認所有符合衍生工具定義為資產或負債的合同，但本公司已選擇適用正常購買和正常銷售例外情況的某些銷售合同除外。
至於用於對衝活動的衍生工具，本公司於對衝開始時評估該等衍生工具在抵銷被對衝項目預期風險的變化方面是否高度有效。被指定為現金流對衝的衍生品的公允價值變動計入綜合資產負債表中的“累計其他全面收益”，直到被對衝的交易影響報告收益，此時任何損益都被重新歸類為收益。如果對衝不再符合對衝會計的資格，本公司將在變動期內確認該工具在收益中的公允價值變化。被指定為公允價值對衝的衍生金融工具的收益或虧損立即在收益中確認，以及與相關對衝項目相關的抵銷收益或虧損。
如果合同協議規定在任何一份合同違約或終止的情況下與交易對手的合同進行淨結算，則公司的資產和負債衍生頭寸將按交易對手的基準進行抵銷。
本公司選擇適用正常購買及正常銷售例外情況的非衍生合約及衍生合約均按應計制入賬。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-15 |
企業合併
本公司採用採購法核算企業合併。購買方法要求公司確定所有收購資產的公允價值，包括可識別的無形資產和所有承擔的負債。收購的總成本按相關可確認淨資產各自的估計公允價值分配。確定收購資產和承擔負債的公允價值需要管理層的判斷和獨立估值專家的使用，而且往往涉及使用重大估計和假設，包括關於未來現金流入和流出、貼現率和資產壽命等項目的假設。
長期資產減值準備
由於事件及環境變化顯示該等資產的賬面值可能無法收回，本公司評估其於營運中持有及使用的長期資產以計提減值。可能出現潛在減值的因素包括但不限於經營或現金流虧損的持續歷史、收益和現金流前景的不利變化、長期不利的行業或經濟趨勢以及長期使用資產的範圍或方式或其實際狀況的重大不利變化。由於價格的歷史波動，本公司一般不認為動力煤和冶金煤價格的短期下跌是進行減值測試的觸發事件。然而，本公司普遍將煤炭價格低迷的持續趨勢(例如，超過一年的期間)視為潛在減值的指標。由於煤炭價格和需求的波動性和週期性，煤炭價格有可能在短期內下降和/或無法改善，如果沒有足夠的緩解措施，如本公司運營成本的抵消性下降，可能導致未來需要對本公司長期採礦資產和採礦相關投資的賬面價值進行調整。
資產按最低水平分組，其可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產組的現金流。對於活躍的採礦業務，本公司通常將此類資產歸類為礦山層面，或共享基礎設施的礦山的採礦綜合體層面，但因礦山關閉而引發的減值評估除外。在那些涉及關閉礦井的情況下，根據轉移到持續作業地點的可能性或預期的打撈，在單個資產水平上評估剩餘經濟壽命的相關資產。就其開發及勘探物業及地表土地及煤炭儲備及資源持有的組合而言，本公司會考慮若干因素以決定是否就減值測試個別或按集團評估該等資產。這些因素包括地理上彼此接近、基於未來採礦計劃開發共享基礎設施的預期，以及在出售給第三方的情況下捆綁這類資產是否最有利。
當出現減值指標時，本公司評估其長期資產的可回收性，方法是將該等資產在各種假設下預期產生的估計未貼現現金流量與其賬面金額進行比較。若該等未貼現現金流量顯示該資產組別的賬面價值不可收回，則減值損失以比較該資產組別的估計公允價值與其賬面金額來計量。由於本公司的個別採礦業務並無市場報價，因此，除非戰略性煤炭儲量、資源、地表土地及未開發的煤炭資產不在本公司的長期採礦規劃範圍外，公允價值乃採用基於收益法的預期現值技術釐定。在這些情況下，採用基於現有最具可比性的市場倍數的市場方法。用於評估可回收性和(如有必要)衡量公司長期礦業資產公允價值的估計未來現金流和基本假設來自與公司規劃和預算過程相關的估計未來現金流和基本假設。本公司相信其假設與市場參與者為估值目的而使用的假設一致。本公司的預測和公允價值估計所依據的最關鍵假設包括圍繞未來銷售噸的假設、未定價煤炭的煤炭價格、生產成本(包括勞動力、商品供應和承包商的成本)、運輸成本、外幣匯率和風險調整後的資本成本(所有這些在公允價值層次結構下通常構成不可觀察的第三級投入)，以及非戰略煤炭儲量、資源的市場倍數。, 地表土地及未開發的煤炭資產被排除在本公司的長期礦山規劃之外(根據公允價值等級，該等規劃一般構成第二級投入)。
請參閲注3。有關與長期資產有關的減值費用詳情，請參閲“資產減值”。9.5百萬美元和美元1,487.4在截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度內確認的百萬美元。有幾個不是截至2021年12月31日止年度內與長期資產相關的減值費用。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-16 |
公允價值
對於在合併財務報表中按公允價值確認或披露的資產和負債，本公司將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。
外幣
功能貨幣由實體經營所處的主要經濟環境決定，對於公司的海外業務來説，通常是美元，因為國際煤炭市場的銷售價格和公司這些業務的資金來源都是以美元計價的。因此，該公司幾乎所有的合併外國子公司都使用美元作為其職能貨幣。貨幣資產和負債按年終匯率重新計量，非貨幣項目按歷史匯率重新計量。收入和費用賬户按年內有效的平均匯率重新計量，但與資產負債表金額相關的費用按歷史匯率重新計量除外。與税收餘額有關的外幣重新計量損益作為“所得税(福利)準備”的一個組成部分列入，而所有其他重新計量損益則計入綜合經營報表的“經營成本和費用”。外幣重新計量對綜合業務報表的總影響為淨收益#美元。2.7百萬，$3.1百萬美元，以及$4.0截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
公司擁有一家50擁有澳大利亞昆士蘭州Middlemount礦的Middlemount Coal Pty Ltd.(Middlemount)的%股權。Middlemount使用澳元作為其功能貨幣。因此，該股權被投資人的資產和負債按年終匯率換算為美元，收入和費用賬户按年內有效的平均匯率換算。本公司按比例計入被投資股東的折算損益，計入綜合資產負債表的“累計其他全面收益”部分。向Middlemount礦提供的澳元股東貸款屬長期性質，被視為本公司對該業務的淨投資的一部分。因此，這些貸款的外幣收益或損失被記錄為外幣換算調整的一個組成部分。該公司記錄的外幣兑換損失為#美元。1.6百萬美元和美元1.0截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元，淨收益為6.1在截至2020年12月31日的一年中，
基於股份的薪酬
本公司於授予日以股份為基礎的薪酬計入獎勵的公允價值，並確認獎勵服務期內的相關費用。見附註16。有關股份薪酬的資料，請參閲“股份薪酬”。
勘探和鑽探成本
勘探支出計入已發生的運營成本，包括將礦產資源轉換或升級為儲量所發生的鑽探和研究成本。
預付剝離成本
試製階段。在現有的地面作業中，可能會增加更多的坑以提高生產能力，以滿足客户的要求。這些擴建可能需要大量資金來購買更多設備、擴大勞動力、建設或改善現有運輸道路，以及創建初步的生產前箱體削減，以消除現有運營中新礦井的覆蓋(即提前剝離成本)。如果這些礦井在礦井的一個單獨和不同的區域作業，則與最初開採煤炭相關的成本(即初始採掘成本)將資本化，並按照煤炭行業慣例在已開發礦井的使用年限內攤銷。
後期製作。與後期製作有關的預先剝離成本在發生時計入費用。如果新礦坑是作為連續採礦序列的一部分而常規開發的，則本公司將按所發生的費用支付該等費用。毗連礦井的開發通常反映現有礦井的計劃進展，從而利用相同的員工羣體和設備維持同一礦區的產量水平。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-17 |
估計數在編制合併財務報表中的使用
這些合併財務報表是按照美國公認會計準則編制的。在這樣做時，估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。該等估計乃根據過往經驗及各種在當時情況下被視為合理的其他假設而作出，而該等假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎，而該等賬面值並非由其他來源輕易可見。該公司的實際結果可能與這些估計大不相同。編制這些綜合財務報表所固有的重大估計包括但不限於銷售和成本確認、退休後福利計劃、環境應收賬款和負債、資產報廢債務、長期資產減值評估、包括遞延税項資產在內的所得税、公允價值計量和或有事項。
(2) 收入確認
收入的分類
按產品類型和市場劃分的收入如下表所示。關於海運報告分部，本公司根據合同將來自國內交付煤炭的某些收入歸類為“出口”，這些合同的價格與出口合同類似。
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| 截至2022年12月31日的年度 |
| 海上熱採 | | 海運冶金開採 | | 粉河流域採礦 | | 其他美國熱能礦業 | | 公司和其他(1) | | 已整合 |
| (百萬美元) |
| 動力煤 | | | | | | | | | | | |
| 國內 | $ | 167.6 | | | $ | — | | | $ | 1,066.0 | | | $ | 943.9 | | | $ | — | | | $ | 2,177.5 | |
| 出口 | 1,177.3 | | | — | | | — | | | 3.5 | | | — | | | 1,180.8 | |
| 總熱量 | 1,344.9 | | | — | | | 1,066.0 | | | 947.4 | | | — | | | 3,358.3 | |
| 冶金煤 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 出口 | — | | | 1,610.8 | | | — | | | — | | | — | | | 1,610.8 | |
| 全冶金 | — | | | 1,610.8 | | | — | | | — | | | — | | | 1,610.8 | |
其他 (2) | 0.7 | | | 6.1 | | | (0.5) | | | 4.8 | | | 1.7 | | | 12.8 | |
| 收入 | $ | 1,345.6 | | | $ | 1,616.9 | | | $ | 1,065.5 | | | $ | 952.2 | | | $ | 1.7 | | | $ | 4,981.9 | |
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| 截至2021年12月31日的年度 |
| 海上熱採 | | 海運冶金開採 | | 粉河流域採礦 | | 其他美國熱能礦業 | | 公司和其他(1) | | 已整合 |
| | (百萬美元) |
| 動力煤 | | | | | | | | | | | |
| 國內 | $ | 173.5 | | | $ | — | | | $ | 970.7 | | | $ | 669.9 | | | $ | — | | | $ | 1,814.1 | |
| 出口 | 759.0 | | | — | | | — | | | 10.0 | | | — | | | 769.0 | |
| 總熱量 | 932.5 | | | — | | | 970.7 | | | 679.9 | | | — | | | 2,583.1 | |
| 冶金煤 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 出口 | — | | | 719.8 | | | — | | | — | | | — | | | 719.8 | |
| 全冶金 | — | | | 719.8 | | | — | | | — | | | — | | | 719.8 | |
其他 (2) | 1.5 | | | 7.9 | | | 0.5 | | | 9.2 | | | (3.7) | | | 15.4 | |
| 收入 | $ | 934.0 | | | $ | 727.7 | | | $ | 971.2 | | | $ | 689.1 | | | $ | (3.7) | | | $ | 3,318.3 | |
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-18 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 海上熱採 | | 海運冶金開採 | | 粉河流域採礦 | | 其他美國熱能礦業 | | 公司和其他(1) | | 已整合 |
| | (百萬美元) |
| 動力煤 | | | | | | | | | | | |
| 國內 | $ | 145.5 | | | $ | — | | | $ | 993.9 | | | $ | 675.2 | | | $ | — | | | $ | 1,814.6 | |
| 出口 | 564.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 564.8 | |
| 總熱量 | 710.3 | | | — | | | 993.9 | | | 675.2 | | | — | | | 2,379.4 | |
| 冶金煤 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 出口 | — | | | 484.3 | | | — | | | — | | | — | | | 484.3 | |
| 全冶金 | — | | | 484.3 | | | — | | | — | | | — | | | 484.3 | |
其他 (2) | 1.5 | | | 2.2 | | | (2.8) | | | 32.1 | | | (15.6) | | | 17.4 | |
| 收入 | $ | 711.8 | | | $ | 486.5 | | | $ | 991.1 | | | $ | 707.3 | | | $ | (15.6) | | | $ | 2,881.1 | |
(1) 公司和其他包括以下內容：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
| 與預測銷售有關的衍生產品合約的未實現虧損 | $ | (35.8) | | | $ | (115.1) | | | $ | (29.6) | |
| 與預期銷售相關的衍生產品合約的已實現(虧損)收益 | (455.1) | | | (45.6) | | | 34.3 | |
煤炭現貨銷售收入(3) | 470.7 | | | 140.3 | | | (28.6) | |
| 交易收入 | 10.7 | | | 6.1 | | | (0.7) | |
其他(2) | 11.2 | | | 10.6 | | | 9.0 | |
| 公司和其他合計 | $ | 1.7 | | | $ | (3.7) | | | $ | (15.6) | |
(2) 包括與數量短缺有關的客户合同相關付款、與煤炭租賃協議有關的特許權使用費、銷售代理佣金、農場收入以及財產和設施租金等安排的收入。
(3) 包括從本公司經營部門購買並通過本公司煤炭交易業務出售給客户的煤炭實物銷售時確認的收入，作為結算某些衍生品合同的一部分。主要是指與客户簽訂的合同價格與分配給經營部門的價格之間的差額。
與客户簽訂合同的承諾收入
該公司預計在2022年12月31日之後確認的收入約為$6.310億美元與客户簽訂的合同有關，其中每噸的數量和價格在2022年12月31日是固定的或合理地可估計的。大致40這筆款項的%預計將在未來幾年內確認12個月剩下的部分在此之後。與該等合同有關的實際收入可能因各種原因而有重大差異，包括煤炭質量和成本上升的價格調整特徵、產量選擇條款和潛在的不可抗力事件。這一對未來收入的估計不包括與無法合理估計的每噸價格可變的合同有關的任何收入，例如大多數海運冶金和海運動力煤合同，這些合同的定價是按季度或年度談判或結算的。
應收帳款
截至2022年12月31日和2021年12月31日的“應收賬款淨額”包括：
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| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| | (百萬美元) |
| 應收貿易賬款淨額 | $ | 416.3 | | | $ | 307.0 | |
| 雜項應收賬款淨額 | 49.2 | | | 43.5 | |
| 應收賬款淨額 | $ | 465.5 | | | $ | 350.5 | |
無上述應收款中包括2022年12月31日或2021年12月31日的信貸損失準備金。不是信貸損失的費用在截至2022年、2021年或2020年12月31日的年度內確認。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-19 |
(3) 資產減值
截至2022年12月31日止年度，本公司確認減值費用為9.5與出售澳大利亞某些土地權益有關的百萬美元和$1.7與股權證券投資的公允價值相關的百萬美元。不是於截至2021年12月31日止年度確認資產減值費用。
截至2020年12月31日止年度，本公司確認減值費用為1,418.1與波德河盆地採礦區段的北羚羊羅謝爾礦有關的採礦量為100萬美元。在這筆款項中，$1,393.7與不動產、廠房、設備和礦山開發資產有關的百萬美元；#美元19.9與經營租賃使用權資產有關的百萬美元；和4.5與基於合同的無形資產相關的100萬歐元。北羚羊羅謝爾礦的前景受到美國燃煤發電量加速下降的負面影響，這是由於工廠利用率降低和工廠退役、天然氣價格持續處於低位以及可再生能源的使用增加。這些因素導致了對未來銷量減少的預期。減值費用是根據礦山剩餘的估計貼現現金流計提的。該等現金流基於估計，而該等估計一般構成公允價值架構下不可見的第三級投入，包括但不限於未來銷售噸、未定價煤炭的煤價、生產成本(包括勞工、商品供應及承包商成本)、運輸成本及經風險調整的資本成本。於截至2020年12月31日止年度內，本公司亦確認減值費用為69.3100萬美元與中西部某些未分配的煤炭儲量和資源有關，因為它們的開發概率很低。
(4) 盤存
截至2022年12月31日和2021年12月31日的庫存包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (百萬美元) |
| 材料和用品，淨額 | $ | 130.8 | | | $ | 102.1 | |
| 原煤 | 98.3 | | | 54.6 | |
| 適銷煤 | 67.0 | | | 70.0 | |
| 庫存，淨額 | $ | 296.1 | | | $ | 226.7 | |
上文所列材料和用品庫存已扣除儲備金#美元。9.5百萬美元和美元9.0分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
(5) 權益法投資
該公司的權益法投資包括其在Middlemount的合資企業權益和某些其他權益法投資。
下表彙總了這些投資的賬面價值，這些投資在合併資產負債表的“投資和其他資產”中列報，以及相關的“股權附屬公司的(收入)損失”：
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| 賬面價值為 | | 股權附屬公司的(收入)虧損 |
| 十二月三十一日， | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (百萬美元) |
| 與米德爾蒙特相關的權益法投資 | $ | 27.1 | | | $ | 62.2 | | | $ | (135.1) | | | $ | (82.1) | | | $ | 60.1 | |
| 其他權益法投資 | 7.0 | | | — | | | 3.9 | | | — | | | — | |
| 權益法投資總額 | $ | 34.1 | | | $ | 62.2 | | | $ | (131.2) | | | $ | (82.1) | | | $ | 60.1 | |
該公司從米德勒蒙特收到現金付款#美元。168.4百萬美元和美元43.5在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，分別為100萬美元。不是在截至2020年12月31日的一年中，米德勒蒙特收到了付款。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-20 |
該公司的一家澳大利亞子公司是向Middlemount提供循環貸款的協議的一方。本公司對循環貸款的參與在任何時候都不會超過其50循環貸款限額的股權權益，為#美元502022年12月31日，百萬澳元。這筆循環貸款的利息為10年息%，並於2023年12月31日到期。曾經有過不是2022年12月31日或2021年12月31日的未償還循環貸款。
於截至2020年12月31日止年度內，本公司就Middlemount的遞延税項淨額計提約$33百萬美元，主要基於最近的累計虧損。於截至2021年12月31日止年度內，本公司根據近期累計盈利及對未來盈利的預期，決定不再需要估值津貼。這一裁定產生了大約#美元。33與發放先前確定的估值津貼有關的收入為100萬美元。
在截至2021年12月31日的年度內，Middlemount簽訂了一項保險索賠和解協議，可歸因於2019年的一項業務中斷和財產損失索賠，結果為$12.5公司收入百萬美元(按50%基數)。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，米德爾蒙特公司的收入約為441百萬，$265百萬美元和美元123百萬美元(在50%基數)。
米德勒蒙特有流動資產、非流動資產、流動負債和非流動負債#美元。75.2百萬，$256.3百萬，$135.7百萬美元和美元97.7截至2022年12月31日，分別為百萬美元和83.1百萬，$269.9百萬，$254.9百萬美元和美元79.5分別於2021年12月31日(按50%基數)。
(6) 衍生工具和公允價值計量
衍生品
公司可能不時利用各種衍生工具來管理其在正常業務過程中的風險敞口，包括(1)外幣匯率風險和與其澳大利亞採礦平臺的預測澳元支出相關的現金流的變化性；(2)與煤炭的預測銷售或購買相關的煤炭價格波動的價格風險；或與固定價格實物銷售合同的公允價值變化相關的價格風險；(3)與購買用於其運營的預測柴油相關的價格風險和現金流的變化性；以及(4)長期債務的利率風險。這些風險管理活動受到積極監控，以確保遵守公司的風險管理政策。
在有限的基礎上，本公司從事與煤炭和貨運相關的合同的直接和經紀交易。除本公司選擇適用正常購買及正常銷售例外情況的合約外，所有衍生煤炭交易合約均按公允價值入賬。該公司擁有不是柴油或利率衍生品，截至2022年12月31日。
外幣期權合約
該公司歷來利用貨幣遠期和期權來對衝與預期澳元支出相關的貨幣風險。截至2022年12月31日，該公司有未償還的貨幣期權，名義總金額為$745.0100萬澳元，以對衝與截至2023年9月30日的9個月期間預期澳元支出相關的貨幣風險。這些工具是季度平均利率期權，如果澳元對美元的季度平均匯率超過1美元，公司有權收到名義金額的付款。0.70至$0.77在截至2023年9月30日的九個月期間。在2022年12月31日之後，公司簽訂了額外的平均利率期權，名義總金額為$135.0與2023年第二季度和第三季度相關的100萬澳元，併購買了名義總金額為$150.0與2023年下半年相關的100萬澳元。額外的平均利率期權的執行價為#美元。0.75。購買的衣領的地板和天花板為$。0.63及$0.75據此，本公司將因利率低於下限而在票據上產生虧損，而在利率高於上限時將產生收益。
與預測銷售相關的衍生合約
截至2022年12月31日，該公司持有與其部分預測銷售額相關的煤炭衍生品合同，總名義交易量為0.6百萬噸。這類金融合約可能包括期貨、遠期和期權。名義交易量主要與金融衍生工具有關，以支持Wambo地下礦場的盈利能力，作為延長礦場壽命戰略的一部分。所有這些噸都將在2023年結算。此外，本公司將某些實物遠期銷售合同歸類為不適用正常購買、正常銷售例外的衍生品。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-21 |
於截至2022年12月31日止年度內，本公司錄得按市值計價之未實現淨虧損$35.8在這些煤炭衍生品合同上有100萬美元，其中包括大約美元65金融衍生品未實現按市值計價的虧損100萬美元和約29現貨遠期銷售合同中未實現的按市值計價的百萬美元收益。於截至2021年12月31日止年度內，本公司錄得按市值計價之未實現淨虧損$115.1百萬美元，其中包括大約$86金融衍生品未實現按市值計價的虧損100萬美元和約29實物遠期銷售合同上未實現的按市值計價的百萬美元損失。於截至2020年12月31日止年度內，本公司錄得按市值計價之未實現淨虧損$29.6百萬美元，其中包括大約$28金融衍生品未實現按市值計價的虧損100萬美元和約1實物遠期銷售合同上未實現的按市值計價的百萬美元損失。
金融交易合約
在有限的基礎上，本公司可為交易目的訂立煤炭或運費衍生合約。這類金融合約可能包括期貨、遠期和期權。截至2022年12月31日，該公司持有名義金融交易合同。
表列衍生品披露
本公司與若干交易對手訂立總淨額結算協議，容許在發生違約或終止時，以資產頭寸結算合約，以負債頭寸結算合約。此類淨額結算安排減少了本公司與這些交易對手相關的信貸風險。為便於分類，本公司在綜合資產負債表中將與特定交易對手持有的所有頭寸的公允價值淨值記為淨資產或淨負債。隨附的綜合資產負債表所反映的衍生工具的公允價值見下表。
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| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 資產衍生品 | | 負債衍生工具 | | 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| | (百萬美元) |
| 外幣期權合約 | $ | 3.0 | | | $ | — | | | $ | 1.4 | | | $ | — | |
| 與預測銷售相關的衍生合約 | 100.6 | | | (310.3) | | | 59.5 | | | (184.2) | |
| 金融交易合同 | 11.7 | | | — | | | 3.4 | | | — | |
| 總衍生品 | 115.3 | | | (310.3) | | | 64.3 | | | (184.2) | |
| 交易對手淨額結算的效果 | (100.6) | | | 100.6 | | | (59.5) | | | 59.5 | |
| 已過帳差異邊際(已收到) | (11.7) | | | 209.7 | | | (3.4) | | | 95.2 | |
| 資產負債表中歸類的衍生工具淨額和變動幅度 | $ | 3.0 | | | $ | — | | | $ | 1.4 | | | $ | (29.5) | |
由於金融衍生工具的市場價值波動，本公司一般會向其結算經紀就其大部分金融衍生工具發出或收取變動保證金現金。截至2022年12月31日，該公司已發佈了$255.5百萬總保證金現金，包括$198.0百萬變化保證金現金和美元57.5百萬初始利潤率。截至2021年12月31日，該公司已發佈了$130.1百萬總保證金現金，包括$91.8百萬變化保證金現金和美元38.3百萬初始利潤率。
扣除變動保證金後的資產衍生工具淨額計入“其他流動資產”，而扣除變動保證金後的負債衍生工具淨額計入隨附綜合資產負債表的“應付帳款及應計開支”。初始保證金金額不包括在上述表格披露的衍生工具中，而計入隨附的綜合資產負債表中的“其他流動資產”。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-22 |
目前，本公司不尋求對其衍生金融工具進行現金流量對衝會計處理，因此公允價值的變化反映在當期收益中。下表顯示了與公司衍生品有關的税前損益金額及其在所附綜合經營報表中的分類。
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| | | 截至2022年12月31日的年度 |
| | 在收入中確認的全部(損失)收益 | | | | (虧損)衍生品收益中已實現的收益 | | 在衍生工具收益中確認的未實現(虧損)收益 |
| 衍生工具 | 分類 | | | |
| | | (百萬美元) |
外幣期權合約 | 營運成本及開支 | $ | (8.4) | | | | | $ | (6.1) | | | $ | (2.3) | |
| 與預測銷售相關的衍生合約 | 收入 | (490.9) | | | | | (455.1) | | | (35.8) | |
| 金融交易合同 | 收入 | 10.7 | | | | | 1.1 | | | 9.6 | |
| 總計 | | $ | (488.6) | | | | | $ | (460.1) | | | $ | (28.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 在收入中確認的全部(損失)收益 | | | | 在衍生品收益中實現的損益 | | 在衍生工具收益中確認的未實現(虧損)收益 |
| 衍生工具 | 分類 | | | |
| | | (百萬美元) |
外幣期權合約 | 營運成本及開支 | $ | (5.7) | | | | | $ | 1.8 | | | $ | (7.5) | |
| 與預測銷售相關的衍生合約 | 收入 | (160.7) | | | | | (45.6) | | | (115.1) | |
| 金融交易合同 | 收入 | 6.1 | | | | | 4.6 | | | 1.5 | |
| 總計 | | $ | (160.3) | | | | | $ | (39.2) | | | $ | (121.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | 在收入中確認的全部收益(損失) | | | | 衍生品收益實現收益 | | 在衍生品收益中確認的未實現收益(虧損) |
| 衍生工具 | 分類 | | | |
| | | (百萬美元) |
外幣期權合約 | 營運成本及開支 | $ | 12.9 | | | | | $ | 5.8 | | | $ | 7.1 | |
| 與預測銷售相關的衍生合約 | 收入 | 4.7 | | | | | 34.3 | | | (29.6) | |
| 金融交易合同 | 收入 | (0.7) | | | | | 4.2 | | | (4.9) | |
| 總計 | | $ | 16.9 | | | | | $ | 44.3 | | | $ | (27.4) | |
該公司將其衍生工具的現金影響歸入綜合現金流量表的“經營活動現金流量”部分。
公允價值計量
本公司採用三級公允價值層次結構，根據估值中使用的投入的可觀測性，對按公允價值計量的資產和負債進行分類。這些級別包括：級別1-投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價；級別2-投入不是通過市場證實的投入直接或間接觀察到的水平1中包括的報價；以及級別3-投入不可觀察或可觀察但無法市場證實，這要求公司對市場參與者的定價做出假設。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-23 |
下表列出了按經常性基礎計量公允價值的公司淨資產(負債)頭寸的層次結構。與衍生工具餘額相關的差異保證金現金不包括在此表中。
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| | 2022年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (百萬美元) |
| 外幣期權合約 | $ | — | | | $ | 3.0 | | | $ | — | | | $ | 3.0 | |
| 與預測銷售相關的衍生合約 | — | | | (209.7) | | | — | | | (209.7) | |
| 金融交易合同 | — | | | 11.7 | | | — | | | 11.7 | |
| 股權證券 | — | | | — | | | 2.5 | | | 2.5 | |
| 淨(負債)總資產 | $ | — | | | $ | (195.0) | | | $ | 2.5 | | | $ | (192.5) | |
| | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (百萬美元) |
| 外幣期權合約 | $ | — | | | $ | 1.4 | | | $ | — | | | $ | 1.4 | |
| 與預測銷售相關的衍生合約 | — | | | (124.7) | | | — | | | (124.7) | |
| 金融交易合同 | — | | | 3.4 | | | — | | | 3.4 | |
| 股權證券 | — | | | — | | | 4.0 | | | 4.0 | |
| 淨(負債)總資產 | $ | — | | | $ | (119.9) | | | $ | 4.0 | | | $ | (115.9) | |
對於一級和二級金融資產和負債，本公司使用直接和間接可觀察到的報價，包括利率收益率曲線、交易所指數、經紀商/交易商報價、公佈的指數、發行人價差、基準證券和其他市場報價。在某些債務證券的情況下，公允價值由第三方定價服務提供。以下是公司對1級和2級金融資產和負債的估值方法摘要：
•外幣期權合約根據在公開市場報價(第2級)獲得的投入進行估值，除非信貸和不履行風險被認為是一項重大投入，否則本公司將該等合同歸類為第3級。
•與預測銷售和金融交易合同有關的衍生品合同的估值通常基於活躍市場中未經調整的報價(第1級)或得到基於市場的定價的證實的估值(第2級)，除非信用和不履行風險被認為是一個重要的投入(大於10公允價值的%)，則公司將其歸類為3級。
•股權證券的投資是基於在不活躍的市場中觀察到的價格(第三級)。
其他金融工具。該公司在估計截至2022年和2021年12月31日的其他金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設：
•現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款，包括公司應收賬款證券化計劃內的應收賬款、保證金現金、應收票據和應付賬款，由於這些工具的到期日較短或流動性較強，其賬面價值接近公允價值。
•長期債務公允價值估計以有價證券的觀察價格為基礎(第2級)，否則根據估計借款利率將現金流量貼現至其現值(第3級)。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-24 |
與公司固定利率和可變利率長期債務相關的市場風險分別涉及公允價值的潛在減少和利率上升對未來收益的負面影響。如下所示，債務的公允價值主要基於報告的市場價值和基於利率、到期日、信用風險、相關抵押品和已完成市場交易的估計。
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| | 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| | (百萬美元) |
| 按面值計算的債務總額 | $ | 343.6 | | | $ | 1,173.2 | |
| 減去：未攤銷債務發行成本和原始發行貼現 | (9.8) | | | (35.4) | |
| 賬面淨額 | $ | 333.8 | | | $ | 1,137.8 | |
| | | |
| 估計公允價值 | $ | 560.0 | | | $ | 1,136.5 | |
本公司的風險管理職能獨立於本公司的煤炭交易職能，負責估值政策和程序，並受執行管理層的監督。本公司煤炭衍生資產和負債的公允價值反映了對信用風險的調整。該公司的風險敞口主要與電力公用事業、能源營銷商、鋼鐵生產商和非金融貿易公司有關。
一般而言，公司的3級票據或合同的估值使用從多個獨立第三方經紀商獲得的買賣價格報價和其他市場評估，或納入內部產生的貼現現金流模型的其他交易數據。第三方經紀商數量的減少或市場流動性的減少可能會侵蝕市場信息的質量，從而影響公司市場頭寸的估值。該公司的估值技術包括對前述質量價格投入的基礎調整，如硫磺和灰分含量、以港口和貨運成本表示的區位差異以及信用風險。本公司的風險管理職能獨立驗證本公司的估值輸入，包括不可觀察到的輸入，以及可從其他來源獲得的第三方信息和結算價格。執行日常流程以分析市場價格變化和投資組合的變化。在與交易對手結算合同時，會進行進一步的定期驗證。該等估值技術在呈報的所有期間均持續應用，本公司相信已就所持有的衍生工具合約類別取得最準確的資料。
單獨投入的顯著增加或減少可能導致公允價值計量顯著增加或減少。不可觀測的輸入沒有直接的相互關係；因此，一個不可觀測的輸入的變化不一定對應於另一個不可觀測的輸入的變化。
下表彙總了該公司經常性第3級淨金融資產的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | (百萬美元) |
| 期初 | | $ | 4.0 | | | $ | 4.0 | | | $ | 4.0 | |
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| | | | | | |
| | | | | | |
| 計入收益的減值損失 | | (1.7) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 購買 | | 0.2 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 期末 | | $ | 2.5 | | | $ | 4.0 | | | $ | 4.0 | |
該公司擁有不是在上表列出的任何期間內，在1級、2級和3級之間的轉移。本公司的政策是使用期初估值對水平之間的所有轉移進行估值。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-25 |
(7) 房地產、廠房、設備和礦山開發
截至2022年12月31日和2021年12月31日的財產、廠房、設備和礦山開發淨額包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
| 土地和煤炭權益 | $ | 2,514.7 | | | $ | 2,494.1 | |
| 建築物和改善措施 | 594.2 | | | 550.8 | |
| 機器和設備 | 1,543.1 | | | 1,386.2 | |
| 減去：累計折舊、損耗和攤銷 | (1,787.0) | | | (1,480.5) | |
| 財產、廠房、設備和礦山開發，淨額 | $ | 2,865.0 | | | $ | 2,950.6 | |
土地和煤炭權益包括煤炭儲量和資源，賬面淨值為#美元。1.3截至2022年12月31日1.4截至2021年12月31日。這種煤炭儲量和資源包括租賃煤炭權益的礦業權和賬面淨值為#美元的預付特許權使用費。0.7截至2022年12月31日和2021年12月31日，煤炭儲量和收費擁有的資源為0.6分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。未分配給正在進行的採礦作業的煤炭儲量和資源，因此不受當前消耗的影響，包括某些勘探性質，為#美元。0.1截至2022年12月31日和2021年12月31日。
(8) 所得税
下文所列期間所得税前持續經營的收入(虧損)包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (百萬美元) |
| 美國 | $ | 59.7 | | | $ | (55.0) | | | $ | (1,771.5) | |
| 非美國 | 1,218.9 | | | 425.2 | | | (80.3) | |
| 總計 | $ | 1,278.6 | | | $ | 370.2 | | | $ | (1,851.8) | |
下文所列期間的所得税(福利)準備金總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (百萬美元) |
| 當前： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | (0.2) | | | $ | (0.5) | | | $ | (23.9) | |
| 非美國 | 42.9 | | | 30.8 | | | 2.4 | |
| 狀態 | 0.1 | | | — | | | 1.7 | |
| 總電流 | 42.8 | | | 30.3 | | | (19.8) | |
| 延期： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | — | | | — | | | 23.4 | |
| 非美國 | (81.6) | | | (7.5) | | | 4.4 | |
| | | | | |
| 延期合計 | (81.6) | | | (7.5) | | | 27.8 | |
| 所得税(福利)撥備總額 | $ | (38.8) | | | $ | 22.8 | | | $ | 8.0 | |
| | | | | | | | |
| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-26 |
以下是預期的法定聯邦所得税支出(福利)與公司在以下期間的所得税(福利)撥備的對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (百萬美元) |
| 按美國聯邦法定税率計算的預期所得税支出(福利) | $ | 268.5 | | | $ | 77.7 | | | $ | (388.9) | |
| 估值免税額、所得税的變動 | (595.6) | | | (101.3) | | | 410.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 儲税額的變動 | (1.5) | | | 1.9 | | | (7.7) | |
| 過度耗盡 | (17.2) | | | (13.7) | | | (14.5) | |
| 外匯收入匯回 | 42.3 | | | — | | | — | |
| 外匯收益撥備差額 | 80.7 | | | 17.3 | | | 16.4 | |
| 全球無形低税收入 | 197.2 | | | 67.0 | | | — | |
| 税收抵免 | — | | | (26.5) | | | — | |
| 外國所得税賬户的重新計量 | (2.6) | | | (1.8) | | | 2.9 | |
| 州所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額 | 1.1 | | | (1.1) | | | (6.8) | |
| 其他，淨額 | (11.7) | | | 3.3 | | | (3.5) | |
| 所得税(福利)撥備總額 | $ | (38.8) | | | $ | 22.8 | | | $ | 8.0 | |
上表所列某些對賬項目不包括對外國所得税賬户的重新計量，因為這些外幣影響是單獨列報的。公司確認全球無形低税所得税(GILTI)為期間費用，並記錄了#美元的準備金。197.2百萬美元和美元67.0截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬歐元，但因釋放與吸收GILTI納入的淨營業虧損(NOL)相關的估值準備而被完全抵消。《公司》做到了不記錄了截至2020年12月31日的年度因測試的外國損失而計提的準備金。
2020年3月27日，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案簽署成為法律，其中包含許多税收條款，包括加快退還以前產生的替代最低税收(AMT)抵免。於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度，本公司收到AMT貸方退款$1.2百萬美元和美元46.9分別為100萬美元。本公司預計不會再有任何AMT退款。
《2020年納税人確定性和救災法案》和《美國救援計劃法案》分別於2020年12月27日和2021年3月1日頒佈。2022年8月16日，2022年《降低通貨膨脹率法》簽署成為法律，其中包含許多税收條款，包括15某些大公司賬面收入的最低税率1淨股票回購的消費税為%。這些行為並未對公司的税務撥備產生實質性影響。
| | | | | | | | |
| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-27 |
造成截至2022年12月31日和2021年12月31日的大部分遞延税項資產和負債的暫時性差異的税收影響包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (百萬美元) |
| 遞延税項資產： | | | |
| 税損結轉和抵免 | $ | 740.1 | | | $ | 1,267.6 | |
財產、廠房、設備和採礦開發，主要是由於折舊、損耗和資產減值方面的差異 | 550.8 | | | 571.9 | |
| 應計退休後福利債務 | 41.4 | | | 48.9 | |
| 資產報廢債務 | 95.1 | | | 91.4 | |
| | | |
| 員工福利 | 22.1 | | | 19.9 | |
| 不收即付的義務 | 8.2 | | | 9.5 | |
| 對衝活動 | 49.1 | | | 36.8 | |
| 利息限制 | — | | | 7.9 | |
| 投資和其他資產 | 37.0 | | | 81.8 | |
| 工人賠償義務 | 7.1 | | | 7.2 | |
| 經營租賃負債 | 7.8 | | | 11.3 | |
| 其他 | 28.3 | | | 22.7 | |
| 遞延税項總資產總額 | 1,587.0 | | | 2,176.9 | |
| 估價免税額、所得税 | (1,451.0) | | | (2,120.8) | |
| 遞延税項資產總額 | 136.0 | | | 56.1 | |
| 遞延税項負債： | | | |
財產、廠房、設備和採礦開發，主要是由於折舊、損耗和資產減值方面的差異 | 67.5 | | | 66.4 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 7.6 | | | 9.4 | |
| | | |
| 投資和其他資產 | 6.6 | | | 7.6 | |
| 遞延税項負債總額 | 81.7 | | | 83.4 | |
| 遞延税項淨資產(負債) | $ | 54.3 | | | $ | (27.3) | |
| 遞延税金分類如下： | | | |
| | | |
| 非流動遞延所得税資產 | $ | 74.7 | | | $ | — | |
| 非流動遞延所得税負債 | (20.4) | | | (27.3) | |
| 遞延税項淨資產(負債) | $ | 54.3 | | | $ | (27.3) | |
截至2022年12月31日，該公司在澳大利亞的NOL總額為$53.0百萬澳元，美國聯邦NOL總額為$1.7十億美元。該公司的税收損失結轉和抵扣#美元740.1截至2022年12月31日的100萬美元主要由澳大利亞淨NOL和資本税虧損結轉#美元組成153.4百萬，聯邦淨NOL為$345.3百萬，州NOL為$82.3百萬美元，税收一般業務抵免(GBCS)為$139.1百萬美元和其他外國NOL18.4百萬美元。結轉的涉外税損沒有到期日。聯邦NOL將於2036年開始到期。國家NOL將於2023年到期，GBCS將於2027年開始到期。
| | | | | | | | |
| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-28 |
在評估短期使用NOL和税收抵免及相應的估值免税額調整時，本公司評估了未來應納税所得額的預期水平、可用的納税籌劃策略、現有應納税暫時性差異的沖銷以及結轉年度的應納税所得額。截至2022年12月31日止年度，本公司公佈的估值津貼為74.7由於本年度NOL的大量使用和遞延税項資產的預期未來變現，根據澳大利亞NOL和遞延税項淨資產頭寸記錄的百萬美元。該公司維持估值免税額為#美元。1.510億美元與美國遞延税項淨資產頭寸#976.8100萬美元，並針對某些外國遞延税項資產，主要是在澳大利亞474.2百萬美元。美國估值津貼的確認是由最近的累計賬面虧損推動的，這是通過考慮所有可用收入來源(包括被歸類為非持續業務或直接記錄為“累計其他全面收入”的項目)確定的，這限制了公司在評估相關資產的變現能力時着眼於未來應納税收入的能力。由於不太可能實現，某些外國遞延税項資產的估值撥備繼續入賬。
未確認的税收優惠
截至2022年12月31日和2021年12月31日，未確認税收優惠淨額(不包括利息和罰款)在綜合資產負債表中記錄如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
| 遞延所得税 | $ | 8.2 | | | $ | 9.7 | |
| 其他非流動負債 | 1.3 | | | 1.3 | |
| 未確認税收優惠淨額 | $ | 9.5 | | | $ | 11.0 | |
| 未確認的税收優惠總額 | $ | 9.5 | | | $ | 11.0 | |
公司未確認的税收優惠總額減少了#美元。1.5自2021年12月31日以來的100萬美元，主要是由於對上一年頭寸的調整，部分被當前頭寸的增加所抵消。如果確認，將直接影響實際税率的未確認税收優惠淨額為#美元。9.5百萬美元和美元11.0分別為2022年12月31日和2021年12月31日。下表所列期間未確認税收優惠總額的期初和期末的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
| 期初餘額 | $ | 11.0 | | | $ | 9.1 | | | $ | 16.5 | |
| 本年度税收頭寸的增加 | 0.8 | | | 3.0 | | | 1.9 | |
| 上一年税收頭寸的減少 | (2.3) | | | (1.1) | | | (9.3) | |
| | | | | |
| 期末餘額 | $ | 9.5 | | | $ | 11.0 | | | $ | 9.1 | |
該公司在其所得税撥備中確認了與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。該公司記錄了$0.2截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩個年度的總利息和罰款均為100萬美元，並逆轉了總利息和罰款$0.4在截至2020年12月31日的一年中，該公司有$5.9百萬，$5.7百萬美元和美元5.4截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款總額分別為100萬美元。
該公司預計未來12個月其未確認税收優惠淨額不會減少。
報税表須予審核
該公司2019、2020和2021年納税年度的聯邦所得税申報單可能會受到美國國税局的審查。由於NOL結轉，本公司2014及以後納税年度的州所得税申報單仍可能受到多個州税務機關的審查。澳大利亞2013至2020納税年度的所得税申報單將繼續接受澳大利亞税務局的潛在審查。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-29 |
國外收益
截至2022年12月31日，公司擁有與某些全資子公司相關的未匯出收益，這些收益不是永久再投資，但未匯出收益沒有剩餘現金税。該公司在美國以外的剩餘投資存在收益赤字，並繼續根據其歷史收益進行永久再投資。然而，在適當的情況下，本公司有能力獲得外國現金，而不會因NOL的存在而產生剩餘的現金税。
繳税和退税
下表彙總了公司在以下期間的所得税支付(退款)淨額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (百萬美元) |
| 美國-聯邦 | $ | (0.3) | | | $ | (1.3) | | | $ | (44.6) | |
| 美國-州和地方 | — | | | — | | | 1.6 | |
| 非美國 | 36.9 | | | 12.9 | | | 3.1 | |
| 所得税支付總額(退税)，淨額 | $ | 36.6 | | | $ | 11.6 | | | $ | (39.9) | |
(9) 應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (百萬美元) |
| 應付貿易帳款 | $ | 240.7 | | | $ | 201.7 | |
| 應計工資總額和相關福利 | 199.4 | | | 170.5 | |
| 其他應計費用 | 148.0 | | | 161.3 | |
| 應計版税 | 88.4 | | | 51.4 | |
| 資產報廢債務 | 84.2 | | | 65.0 | |
| 與非持續經營相關的負債 | 41.9 | | | 45.0 | |
| 應付所得税 | 25.9 | | | 20.2 | |
| 累算保險 | 22.7 | | | 17.8 | |
| 應計所得税以外的其他税種 | 20.0 | | | 78.8 | |
| 經營租賃負債 | 16.8 | | | 16.4 | |
| 工人賠償義務 | 9.3 | | | 8.5 | |
| 應計利息 | 8.2 | | | 6.0 | |
| 煤炭交易活動的負債 | — | | | 29.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
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| | | |
| 應付賬款和應計費用 | $ | 905.5 | | | $ | 872.1 | |
| | | | | | | | |
| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-30 |
(10) 長期債務
截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司的總債務包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 債務工具(如適用，定義見下文) | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
6.0002022年3月到期的高級擔保債券百分比(2022年債券) | $ | — | | | $ | 23.1 | |
8.5002024年12月到期的高級擔保債券百分比(2024年皮博迪債券) | — | | | 62.6 | |
10.0002024年12月到期的高級擔保票據百分比(2024年聯合發行人票據) | — | | | 193.9 | |
| 2024年到期的優先擔保定期貸款(共同發行者定期貸款) | — | | | 206.0 | |
6.3752025年3月到期的高級擔保債券百分比(2025年債券) | — | | | 334.9 | |
| 2025年到期的高級擔保定期貸款，扣除原始發行貼現(高級擔保定期貸款) | — | | | 322.8 | |
3.2502028年3月到期的可轉換優先債券百分比(2028年可轉換債券) | 320.0 | | | — | |
| | | |
| 融資租賃義務 | 23.6 | | | 29.3 | |
| 減去：債務發行成本 | (9.8) | | | (34.8) | |
| 333.8 | | | 1,137.8 | |
| 減去：長期債務的當前部分 | 13.2 | | | 59.6 | |
| 長期債務 | $ | 320.6 | | | $ | 1,078.2 | |
如下文所述，於2021年期間，本公司完成了一項重大債務重組，以延長其現有債務的到期日並獲得契諾減免。在該等重組活動後，本公司利用其相關債務協議所容許或規定的各種方法，於2022年12月31日前註銷其所有優先擔保長期債務，因為只有2028年可換股票據及融資租賃債務仍未償還，詳情如下。
2021年債務重組
2021年第一季度，本公司完成了一系列融資交易，為本公司提供期限延長和契約減免，同時使其能夠維持近期經營流動資金。這些交易包括一家高級票據交易所、一家循環信貸機構交易所、對公司現有債務協議的各種修訂，以及與公司擔保債券供應商的支持協議。在進行該等交易前，本公司已進行組織重組，成立若干全資附屬公司(聯席發行人)，以間接擁有及經營本公司於澳洲的Wilpinsong礦的業務，並根據本公司當時現有的信貸協議(信貸協議)及優先票據契約，將該等實體指定為不受限制的附屬公司。
高級票據交易所的投標金額為#美元。398.7公司2022年債券的本金總額為百萬元，以供總代價，包括(A)$193.92024年新發行的聯席發行人債券本金總額(B)$195.1公司發行的2024年皮博迪新票據本金總額為百萬美元；及(C)現金支付約$9.4百萬美元。交換是作為債務修改入賬的，因此，沒有記錄損益。
與優先票據交換同時，本公司徵求2022年票據持有人對其現有優先票據契約的若干建議修訂的同意，以(I)取消實質上所有適用於2022年票據的限制性契諾、若干適用於2022年票據的違約事件及其契約所載若干其他條文，及(Ii)解除擔保2022年票據的抵押品及取消若干其他相關條文。本公司獲得2022年債券持有人的必要同意，並簽訂了一份補充契約，以反映該等修訂。
該公司還重組了$216.0信貸協議下現有循環貸款的百萬美元，方法是：(I)償還#美元10.0這類貸款的本金總額為百萬美元，(Ii)迫使聯合發行人招致$206.0(Iii)訂立信用證安排(本公司信用證協議)及(Iv)修訂信貸協議。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-31 |
根據公司信用證協議，公司獲得一美元324.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000英鎊的信用證被視為已根據信用證協議簽發。公司信用證協議項下的未開出信用證的利息為6.00年利率和未使用的承付款受0.50每年承諾費%。公司信用證協議隨後在2022年進行了修訂，強制削減運力約$。22100萬美元，為合資企業投資支付某些以前受到限制的可允許付款。修正案創建了一個投資籃子，允許支付$30.0每年特別限制在可再生能源相關項目上的投資。該公司對此類項目投資沒有任何合同承諾。貨幣籃子中未使用的部分每年都會結轉，投資總額將進一步減少同樣數額的信貸安排能力，或至少減少#美元。10.0每年100萬美元，通過信貸安排的到期日。2023年2月，進一步修訂了公司LC協議，將其運力額外減少了$65.0100萬美元，將其到期日從2024年12月31日提前至2023年12月31日，並取消在2023年7月29日之前任何承諾減少時應支付的預付款溢價。
根據修訂後的信貸協議，仍有不是循環承諾或循環貸款和第一個留置權淨槓桿率公約被取消。公司LC協議要求公司的受限制子公司保持最低總流動資金為#美元。125.0截至2024年12月31日的每個季度末將達到100萬美元。因此，聯席發行人、其附屬公司及其他非受限制附屬公司應佔流動資金不在計算範圍內。
本公司LC協議項下的承諾由本公司幾乎所有境內受限制附屬公司以高級擔保基礎共同及個別全面及無條件擔保，並以(A)對(1)本公司實質所有資產(若干除外資產除外)的第一優先留置權作抵押，(2)100本公司各境內受限子公司股本的百分比，(三)100本公司各一級境外附屬公司或境外附屬控股公司股本的百分比及(4)所有欠本公司的公司間債務，但若干例外情況除外。本公司LC協議載有慣例契諾，其中包括限制本公司及其受限制附屬公司產生額外債務的能力、就股本支付股息或作出分派或作出若干其他受限制付款或投資的能力、訂立限制從受限制附屬公司作出分派的協議、出售或以其他方式處置資產、與聯屬公司訂立交易、設立或產生留置權及合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產，以及對附屬公司向本公司支付股息或其他付款的能力施加限制。
完成2021年債務重組交易後，本公司得以敲定附註20所述的擔保交易支持協議。金融工具、有表外風險的擔保和其他擔保。
2021年債務報銷
2021年3月，作為高級票據交易所的一項要求，本公司購買了#美元22.42024年皮博迪債券中的百萬美元80增加價值的%，外加應計利息和未付利息。
2021年6月，本公司宣佈了一項在市場上進行股權發行的計劃，根據該計劃，經修訂後，本公司可以發售和出售至多32.5百萬股普通股。股份的發售是根據本公司於2021年4月23日由美國證券交易委員會宣佈生效的S-3表格註冊説明書，並由日期為2021年6月4日、2021年9月17日和2021年12月17日的招股説明書補充有關股份的發售和出售。在截至2021年12月31日的年度內，本公司出售了約24.8百萬股，淨現金收益為$269.8百萬美元。如下所述，這些收益部分用於償還債務。
在截至2021年12月31日的年度內，公司報廢了$91.42024年皮博迪債券，百萬美元117.82025年發行的百萬美元鈔票和美元61.7其高級擔保定期貸款主要通過各種公開市場購買，總成本為#美元232.4百萬美元。
此外，在截至2021年12月31日的年度內，本公司與票據持有人完成了多次雙邊交易，其中本公司發行了一筆10.0百萬股普通股換取美元37.32022年發行的債券本金總額為百萬元47.22025年發行的債券本金總額為百萬元21.62024年皮博迪債券的本金總額為100萬美元。發行普通股以交換2022年票據、2025年票據及2024年皮博迪票據，乃依據1933年證券法第3(A)(9)條所訂豁免註冊的規定，部分基於2022年票據、2025年票據及2024年皮博迪票據持有人的申述，並基於已與本公司現有證券持有人完成交換，且並無支付或給予任何佣金或其他酬金以招攬交換。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-32 |
公司在2021年期間的各種債務清償導致提前清償債務實現淨收益#美元33.2百萬美元。
2022年債務償還
於2022年3月31日，公司於到期時註銷2022年票據的剩餘本金餘額$23.1百萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月內，62.52024年皮博迪債券的本金金額已用發行2028年可轉換債券的收益註銷，詳情如下，剩餘金額為#美元0.1100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000本金已透過其契約條款及本公司LC協議所規定的強制性回購要約予以註銷。當該公司公開市場回購其債務時，需要這種強制性回購要約。一般而言，回購報價相當於25上一季度以相當於該季度支付的加權平均回購價格回購的優先留置權債務本金的百分比。除了$0.1通過該等要約回購的2024年皮博迪債券本金為100萬美元，公司回購了$42.22022年公司LC協議項下的優先留置權債務總額為百萬美元，約95%。公司LC協議承諾的回購是通過過帳#美元實現的40.1向行政代理提供了數百萬美元的抵押品，並沒有減少融資機制下的可獲得性。
2022年3月，$257.42025年債券的本金金額已用發售2028年可轉換債券所得款項註銷，詳情如下。剩餘的2025年債券通過公開市場回購#美元註銷。11.4百萬本金98.00%，並根據票據契約，自願預付#美元66.1百萬本金101.592022年12月。
高級擔保定期貸款通過各種公開市場購買報廢#美元。44.12022年本金為百萬美元，總成本為42.1百萬美元，計劃季度本金攤銷付款為$3.0100萬美元，並根據信貸協議的條款自願預付#美元276.22022年12月本金面值100萬美元。
2024年聯席發行人票據及聯席發行人定期貸款須於自2021年6月30日起計的每六個月期間結束時接受強制性預付款要約，據此，威爾平絨礦於每個該等期間所產生的超額現金流量(定義見2024年聯席發行人票據契約)可按比例運用於該等票據及貸款的本金，惟可歸因於威爾平絨礦的流動資金不得低於$60.0百萬美元。這種預付款可以由債務持有人選擇接受或拒絕。根據威爾平江礦截至2021年12月31日及2022年6月30日止六個月期間的業績及由此產生的強制性預付款要約，於2022年期間，本公司預付$18.5本金為2024年發行的債券，總成本為$19.2百萬美元和美元17.2按面值計算的聯合發行者定期貸款本金金額。
允許通過各種方法自願回購共同發行者定期貸款，包括修改後的荷蘭拍賣程序，公司可以向持有人徵求可接受的價格。於截至2022年12月31日止年度內，本公司於不同日期向所有聯席發行人定期貸款持有人就回購剩餘本金金額徵求投標，結果有效投標及購入#美元。185.9百萬本金，總成本為$195.8百萬美元。
2024年共同發行者票據和共同發行者定期貸款的基本條款要求共同發行者定期貸款持有人和2024年共同發行者票據持有人在回購要約方面平價，例如通過上述拍賣程序進行的回購要約。因此，本公司於截至2022年12月31日止年度內，於不同日期向所有2024年共同發行者債券持有人徵集相應的投標，以回購餘下的未償還本金金額，導致有效投標及購入$147.3百萬本金，總成本為$154.1百萬美元。
在修改荷蘭拍賣程序和相關交易後，公司自願預付剩餘的#美元28.12024年發行的債券本金金額為百萬美元2.9百萬美元的聯合發行人定期貸款本金，總成本為#美元32.8百萬美元，包括某些人的全部保費金額。
公司在2022年期間的各種債務償還導致提前償還債務實現淨虧損#美元34.9百萬美元，不包括與發行2028年可轉換票據有關的虧損，如下所述。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-33 |
3.2502028年到期的可轉換優先票據百分比
2022年3月1日，該公司發行了美元320.0本金總額為百萬元3.2502028年到期的可轉換優先債券(2028年可轉換債券)百分比通過非公開發行。2028年可轉換票據是本公司的優先無擔保債務，受契約管轄。
公司用發售2028年可換股票據所得款項贖回餘下的$62.52024年未償還的皮博迪票據中的100萬美元，加上可用現金，約為257.4支付2028年發行的可換股票據的相關溢價、費用及開支，以及贖回2028年可換股票據。該公司資本化了$11.2與發行相關的百萬美元債務發行成本，並確認了提前清償債務的損失#美元23.0在截至2022年3月31日的三個月內，
2028年發行的可轉換票據將於2028年3月1日到期，除非提前按照其條款進行轉換、贖回或回購。2028年發行的可轉換票據的利息為3.250年息%，每半年支付一次，於每年3月1日和9月1日拖欠。
2028年可轉換票據只有在以下情況下才可由持有人選擇轉換：(1)在截至2022年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內，如果公司普通股的最後一次報告銷售價格超過每股售價130轉換價格的百分比至少為每個20期間的交易日30(2)在緊接任何連續五個交易日期間(該連續五個交易日期間，即測算期)之後的連續五個交易日內，每美元的交易價1,000測算期內每個交易日的2028可換股票據本金少於98(3)在公司普通股發生某些公司事件或分配時；(4)如果公司要求贖回任何2028年可轉換票據；(5)自2027年9月1日(包括2027年9月1日)起至緊接到期日前第二個預定交易日收盤前的任何時間。
轉換後，本公司可根據本公司的選擇，按契約規定的條款及條件，支付或交付(如適用)現金、本公司普通股股份或現金與本公司普通股的組合，以履行其轉換義務。2028年可轉換票據的初始兑換率為50.3816公司普通股每$1股1,000本金為2028年可轉換票據，初始轉換價格約為$19.85每股公司普通股。初始轉換價格代表溢價約為32.5%到$14.98公司普通股在2022年2月24日的每股收盤價。轉換率可根據契約條款在某些情況下作出調整。如果契約中描述的某些公司事件在到期日之前發生，或公司發出贖回通知(如下所述)，在某些情況下，選擇與該公司事件或贖回通知(視情況而定)相關地轉換其2028年可轉換票據的持有人的轉換率將會增加。
公司可能不會在2025年3月1日之前贖回2028年可轉換票據。公司可於2025年3月1日或之後，以及緊接到期日前第40個預定交易日或之前，按其選擇權贖回全部或任何部分2028年可換股票據，現金贖回價格相等於1002028年將贖回的可轉換票據本金的%，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息，但前提是公司普通股的最後一次報告售價超過每股售價130轉換價格的百分比(1)至少20交易日，不論是否連續30於緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日結束的連續交易日；及(2)緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日。然而，公司不得贖回少於全部未償還的2028年可轉換票據，除非至少贖回$75截至公司發出相關贖回通知時，2028年未償還的本金總額為100萬美元的可轉換票據不需要贖回。2028年可轉換票據不計提償債基金。
如果公司發生根本性變化(如契約所定義)，票據持有人可要求公司以現金回購價格回購其2028年可轉換票據，回購價格相當於100將購回的2028年可轉換票據本金的百分比，另加至(但不包括)基本變動回購日期的應計及未付利息(如有)。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-34 |
在2022年第四季度，公司報告的普通股價格促使2028年可轉換票據的轉換功能。因此，2028年可轉換票據可以在2023年第一季度由持有人選擇轉換。本公司目前不能以現金償還轉換債務，因為信貸協議的條款一般禁止本公司以現金抵銷無抵押債務。公司目前的意圖和政策是通過普通股解決2028年可轉換票據的任何轉換。因此，2028年可轉換票據在所附綜合資產負債表中不被歸類為流動債務。截至2023年2月17日，公司尚未收到任何轉換請求，預計近期不會收到任何轉換請求，因為2028年可轉換票據的市值超過了它們的轉換價值。截至2022年12月31日，2028年可轉換票據的IF轉換價值比本金高出$105.8百萬美元。
保證金融資安排
2022年3月，本公司簽訂了一項獨立信貸協議，其中規定了一美元150百萬無擔保循環信貸安排。循環貸款計劃於2025年4月到期，利率為10.0支取金額的年利率。循環貸款旨在支持本公司的短期流動資金需求，特別是與本公司煤炭衍生合約相關的現金保證金需求，該等現金保證金要求會隨相關市場煤炭價格而波動。與信貸協議同時，本公司就一項市值最高達$的股票發售計劃訂立相關協議225.0百萬美元的公司普通股。
在截至2022年3月31日的三個月內，公司借入和償還了#美元225.0在循環融資下使用淨收益#億美元222.0從市場上發行的10.1百萬股普通股和可用現金。該公司沒有額外借款，並於2022年8月終止了貸款。
利息收費
下表列出了該公司與其債務和擔保債券和信用證等財務保證工具有關的利息支出的組成部分。此外，該表還列出了支付利息的現金數額和主要與債務發行成本攤銷有關的非現金利息支出數額。
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
| 負債 | $ | 87.0 | | | $ | 132.3 | | | $ | 104.4 | |
| 金融擔保工具 | 53.3 | | | 51.1 | | | 35.4 | |
| 利息支出 | $ | 140.3 | | | $ | 183.4 | | | $ | 139.8 | |
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| 支付利息的現金 | $ | 118.5 | | | $ | 174.9 | | | $ | 126.9 | |
| 非現金利息支出 | $ | 17.7 | | | $ | 21.3 | | | $ | 16.2 | |
《公約》遵守情況
截至2022年12月31日，本公司已遵守其債務協議下的所有相關契諾，包括本公司LC協議下的最低總流動資金要求，該要求要求本公司的受限制子公司保持最低總流動資金為#美元。125.0截至2023年12月31日的每個季度末將達到100萬美元。
融資租賃義務
請參閲注11。“租賃”，瞭解與公司融資租賃有關的其他信息，該融資租賃與運營中使用的採礦設備的融資有關。
(11) 租契
根據各種不可撤銷的協議，該公司擁有采礦和非採礦設備、辦公空間和某些其他設施的運營和融資租賃。從歷史上看，該公司的大部分租約都是作為經營租賃入賬的。請參閲注1。公司有關“租賃”政策的“重要會計政策摘要”。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-35 |
本公司及其若干附屬公司已根據各種租賃義務為其他附屬公司的履約提供擔保。若干租賃協議受本公司信貸融資的限制性契約約束，幷包括交叉加速條款，根據該條款，出租人可要求採取補救措施，包括但不限於立即收回任何剩餘租賃付款的現值。公司通常同意賠償出租人租賃的財產或設備的價值，如果該財產在公司經營過程中被損壞或丟失。該公司預計，租賃財產的損失(如有)可由保險公司承保(受免賠額的限制)。除賠償出租人對租賃物業的價值外，公司在其租賃下的最高潛在債務等於各自未來的最低租賃付款，公司假設不是金額可以從第三方追回。
下文所列各期間的租賃費構成如下：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
| 經營租賃成本： | | | | | |
| 經營租約 | $ | 18.9 | | | $ | 19.8 | | | $ | 28.8 | |
| 短期租約 | 30.6 | | | 15.5 | | | 39.1 | |
| 可變租約 | 7.6 | | | 2.7 | | | 4.6 | |
| 轉租收入 | (1.3) | | | (1.9) | | | (2.3) | |
| 經營租賃總成本 | $ | 55.8 | | | $ | 36.1 | | | $ | 70.2 | |
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| 融資租賃成本： | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | $ | 6.3 | | | $ | 5.9 | | | $ | 3.5 | |
| 租賃負債利息 | 2.1 | | | 2.7 | | | 0.8 | |
| 融資租賃總成本 | $ | 8.4 | | | $ | 8.6 | | | $ | 4.3 | |
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-36 |
與2022年12月31日和2021年12月31日租賃有關的補充資產負債表信息如下：
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| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
| 經營租賃： | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | $ | 26.9 | | | $ | 35.5 | |
| | | |
| 應付賬款和應計費用 | $ | 16.8 | | | $ | 16.4 | |
| 經營租賃負債減去流動部分 | 11.0 | | | 27.2 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 27.8 | | | $ | 43.6 | |
| | | |
| 融資租賃： | | | |
| 房地產、廠房、設備和礦山開發 | $ | 36.1 | | | $ | 32.2 | |
| 累計折舊 | (12.6) | | | (7.4) | |
| 財產、廠房、設備和礦山開發，淨額 | $ | 23.5 | | | $ | 24.8 | |
| | | |
| 長期債務的當期部分 | $ | 13.2 | | | $ | 15.3 | |
| 長期債務，減少流動部分 | 10.4 | | | 14.0 | |
| 融資租賃負債總額 | $ | 23.6 | | | $ | 29.3 | |
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| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
| 經營租約 | 2.0 | | |
| 融資租賃 | 6.7 | | |
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| 加權平均貼現率 | | | |
| 經營租約 | 5.7 | % | | |
| 融資租賃 | 7.2 | % | | |
下列期間與租賃有關的補充現金流量資料如下：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百萬美元) |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | |
| 經營租賃的經營現金流 | $ | 20.5 | | | $ | 24.3 | | | $ | 35.1 | |
| 融資租賃的營運現金流 | 2.1 | | | 3.8 | | | 0.8 | |
| 融資租賃的現金流融資 | 9.3 | | | 8.2 | | | 8.9 | |
| | | | | |
| 以租賃義務換取的使用權資產： | | | | | |
| 經營租約 | 13.5 | | | 7.1 | | | 16.5 | |
| 融資租賃 | 6.4 | | | 24.4 | | | 1.6 | |
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-37 |
該公司的租約的剩餘租賃條款範圍為1年份至8.3年限，並可酌情包括延長期限的選項。租賃負債的合同到期日如下：
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| 截至12月31日止的期間： | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| | | (百萬美元) |
| 2023 | | $ | 18.6 | | | $ | 14.4 | |
| 2024 | | 7.4 | | | 5.7 | |
| 2025 | | 1.6 | | | 4.0 | |
| 2026 | | 1.4 | | | 2.2 | |
| 2027 | | 0.3 | | | 1.0 | |
| 2028年及其後 | | 0.4 | | | — | |
| 租賃付款總額 | | 29.7 | | | 27.3 | |
| 扣除計入的利息 | | (1.9) | | | (3.7) | |
| 租賃總負債 | | $ | 27.8 | | | $ | 23.6 | |
(12) 資產報廢債務
本公司資產報廢債務的對賬如下：
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| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (百萬美元) |
| 期初餘額 | $ | 719.8 | | | $ | 728.2 | |
| | | |
| 已結清或處置的負債 | (51.7) | | | (72.4) | |
| 吸積費用 | 56.2 | | | 54.9 | |
| 預算的修訂 | 25.7 | | | 9.1 | |
| 期末餘額 | $ | 750.0 | | | $ | 719.8 | |
| 減去：當期部分(包括在“應付帳款和應計費用”中) | 84.2 | | | 65.0 | |
| 非流動債務(包括在“資產報廢債務”內) | $ | 665.8 | | | $ | 654.8 | |
| 期末餘額-有效地點 | $ | 557.9 | | | $ | 511.8 | |
| 期末餘額-已關閉或不活動地點 | $ | 192.1 | | | $ | 208.0 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司擁有1,250.1百萬美元和美元1,294.7分別為未償還的擔保債券，以確保回收義務。此外，該公司有$437.8百萬美元和美元323.0截至2022年12月31日和2021年12月31日，支持填海義務的信用證分別為100萬份。參見附註20。“金融工具、具有表外風險的擔保和其他擔保”，以討論支持這些填海保證金要求的現金抵押品。
(13) 退休後保健和人壽保險福利
該公司目前為其當前和某些以前的子公司及其家屬的符合資格的受薪和小時退休人員提供醫療保健和人壽保險福利，這些福利計劃由公司制定。根據適用的計劃文件，向未來的計時和受薪退休人員提供健康福利的計劃覆蓋範圍。人壽保險福利是根據適用的勞動協議向未來的每小時退休人員提供的。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-38 |
退休後定期福利(信貸)淨費用包括下列組成部分：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (百萬美元) |
| 所獲得利益的服務成本 | $ | 0.8 | | | $ | 1.0 | | | $ | 3.8 | |
| 累計退休後福利債務的利息成本 | 7.0 | | | 10.5 | | | 20.2 | |
| 計劃資產的預期回報 | (0.8) | | | (1.0) | | | (1.5) | |
| 攤銷先前服務信貸 | (53.8) | | | (46.4) | | | (17.3) | |
| 淨精算(收益)損失 | (51.2) | | | (54.5) | | | 16.5 | |
| 退休後定期福利(信貸)淨成本 | $ | (98.0) | | | $ | (90.4) | | | $ | 21.7 | |
2022年所有福利計劃的精算收益主要是由於用於衡量福利義務的貼現率增加，以及本年度索賠經歷的有利影響被通脹導致的醫療趨勢率增加以及最近通過的通脹降低法案的預期影響所抵消。2021年所有福利計劃的精算收益主要是由於用於衡量福利義務的貼現率增加，本年度索賠經驗的有利影響，以及考慮到根據美國礦工聯合會(UMWA)煤炭法案設計接受醫療福利的計劃參與者的經驗，將死亡率基準表和改善量表更新為精算師協會發布的那些。2020年所有福利計劃的精算損失主要是由於用於衡量福利義務的貼現率下降，被當年索賠經歷的有利影響所抵消，並將死亡率基表和改善量表更新為精算師協會為所有參與者(根據UMWA煤炭法案設計領取醫療福利的參與者除外)發佈的表和改善表。
以下包括在“累計其他綜合收益”中記錄的税前金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (百萬美元) |
| 年內產生的先前服務積分 | $ | — | | | $ | (139.5) | | | $ | (185.4) | |
| 攤銷： | | | | | |
| 以前的服務積分 | 53.8 | | | 46.4 | | | 17.3 | |
在“累計其他綜合收益”中記錄的總額 | $ | 53.8 | | | $ | (93.1) | | | $ | (168.1) | |
該公司在平均剩餘服務期的攤銷期內將先前的服務抵免攤銷至計劃變更時或計劃參與者的預期壽命時參與員工的完全資格。2021年和2020年期間建立的先前服務積分如下所述。在截至2023年12月31日的年度內，將從累積的其他全面收入中攤銷到退休後定期福利淨成本的先前服務信貸估計為$53.8百萬美元。
| | | | | | | | |
| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-39 |
下表列出了與合併資產負債表中所列數額相一致的計劃的資金狀況：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (百萬美元) |
| 福利義務的變化： | | | |
| 期初累計退休後福利義務 | $ | 258.7 | | | $ | 476.6 | |
| 服務成本 | 0.8 | | | 1.0 | |
| 利息成本 | 7.0 | | | 10.5 | |
| 參與者的貢獻 | — | | | 0.1 | |
| 圖則修訂 | — | | | (139.5) | |
| 已支付的福利和管理費(扣除聯邦醫療保險D部分報銷) | (21.2) | | | (34.5) | |
| 精算收益 | (55.4) | | | (55.5) | |
| 期末累計退休後福利義務 | 189.9 | | | 258.7 | |
| 計劃資產變動： | | | |
| 期初計劃資產的公允價值 | 26.1 | | | 33.7 | |
| 計劃資產的實際回報率 | (3.4) | | | — | |
| 僱主供款 | 15.9 | | | 26.8 | |
| 參與者的貢獻 | — | | | 0.1 | |
| 已支付的福利和管理費(扣除聯邦醫療保險D部分報銷) | (21.2) | | | (34.5) | |
| 計劃資產期末公允價值 | 17.4 | | | 26.1 | |
| 期末資金狀況 | (172.5) | | | (232.6) | |
| 減去：當期部分(包括在“應付帳款和應計費用”中) | 16.0 | | | 20.5 | |
| 非流動債務(包括在“應計退休後福利費用”內) | $ | (156.5) | | | $ | (212.1) | |
2021年10月，該公司宣佈對某些有代表性的退休人員的退休後醫療福利計劃進行修改。自2022年1月1日起，公司不再為某些現有退休人員提供醫療保險，但繼續為符合條件的退休人員提供人壽保險福利。這些變化對未來福利的影響使公司的退休後累積福利債務減少了$139.5百萬美元。減少的原因是取消了某些有代表性的退休人員的保健福利。負債的減少在“累積其他全面收入”中記錄了一筆抵銷餘額，並根據某些計劃參與人的估計剩餘預期壽命(13.0年和14.0年度分別為2023年1月1日、2023年1月1日和2022年1月1日的剩餘攤銷期間)。
2020年9月，該公司宣佈對其針對無代表員工和退休人員的退休後醫療福利計劃進行修改。自2021年1月1日起，該公司不再為符合聯邦醫療保險資格的個人補貼醫療費用，也不再為受薪和按小時計薪的非工會退休人員提供人壽保險。該公司為符合非醫療保險資格的受薪和按小時計薪的非工會退休人員和符合條件的受撫養人提供健康補償安排。代表參與者的福利沒有變化。這些變化對未來福利的影響使公司的退休後累積福利債務減少了$185.4百萬美元。減少的原因是，在參保個人達到醫療保險資格時取消了保健福利，並取消了某些未佔名額的參與人的人壽保險福利。負債的減少與“累積的其他全面收入”中的餘額相抵銷。這一美元174.5對於符合聯邦醫療保險資格的受薪和非工會的每小時退休人員和符合條件的受撫養人，取消醫療福利的百萬減幅將攤銷至平均剩餘服務期的收入，以完全符合參保員工的資格(2.9年和3.9年度分別為2023年1月1日、2023年1月1日和2022年1月1日的剩餘攤銷期間)。剩餘的$10.9用於取消人壽保險福利和在特定非工會退休人員達到聯邦醫療保險資格時取消醫療福利的100萬美元將攤銷至受影響計劃的平均剩餘預期壽命(8.5年和9.5年度分別為2023年1月1日、2023年1月1日和2022年1月1日的剩餘攤銷期間)。
2018年12月設立的先前服務抵免將攤銷至平均剩餘服務期的收入，以完全符合參與員工的資格(1.9年和2.9年度分別為2023年1月1日、2023年1月1日和2022年1月1日的剩餘攤銷期間)。
| | | | | | | | |
| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-40 |
用於確定截至每年年底各計劃的福利義務的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 貼現率 | 5.70 | % | | 2.84 | % |
| 測量日期 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
用於確定各期間各計劃定期退休後福利(信貸)淨費用的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 貼現率 | 2.84 | % | | 2.55 | % | | 3.40 | % |
| 計劃資產的預期長期回報率(税前) | 5.75 | % | | 5.75 | % | | 7.00 | % |
| 測量日期 | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
計劃資產的預期回報率是通過考慮基於長期歷史範圍、通貨膨脹假設和基於實際結果積極管理資產的預期淨值而與每一主要資產類別相關的預期長期回報來確定的。計劃資產的資產配置和長期資本市場預期自2021年12月31日起保持不變，因此公司計劃資產的預期税前回報率將保持在5.75% for 2023.
截至2022年12月31日和2021年12月31日，所有計劃的累計退休後福利債務超過了計劃資產。所有計劃的退休後福利債務累計為#美元。189.9百萬美元和美元258.7分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
以下是關於假定的醫療保健費用趨勢比率的信息：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
| 醫療保險前： | | | |
| 假設明年的醫療成本趨勢比率 | 7.00 | % | | 6.00 | % |
| 假定成本趨勢將下降的比率(最終趨勢比率) | 4.75 | % | | 4.75 | % |
| 利率達到最終趨勢利率的年份 | 2032 | | 2027 |
| | | |
| 後醫療保險： | | | |
| 假設明年的醫療成本趨勢比率 | 6.75 | % | | 5.75 | % |
| 假定成本趨勢將下降的比率(最終趨勢比率) | 4.75 | % | | 4.75 | % |
| 利率達到最終趨勢利率的年份 | 2032 | | 2027 |
計劃資產
該公司維持一個自願員工受益人協會(VEBA)信託基金，為無代表的退休人員預付一部分福利。皮博迪投資公司無代表退休人士VEBA信託(無代表信託)的資產根據皮博迪VEBA退休委員會在諮詢外部投資顧問和精算師後製定的投資政策進行投資。截至2022年12月31日和2021年12月31日，無代表信託的資產配置策略為30%的股權和70在固定收益資產中的百分比。資產戰略可能會隨着時間的推移而變化，這取決於未申報計劃狀態的變化、公司的風險狀況和其他因素。
一種金融工具在估值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。以下是對按公允價值計量的投資所使用的估值技術和投入的説明，包括根據估值等級對這類投資進行的一般分類。
| | | | | | | | |
| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-41 |
美國股票證券。無代表信託投資於美國股票證券，以實現增長和多元化。投資工具包括各種國內大盤股上市普通股。所有普通股都在國家證券交易所交易，並按活躍市場的報價市價進行估值，因此被歸入估值等級的第一級。
國際股權證券。無代表信託投資於國際股權證券，以實現增長和多樣化。投資工具包括共同基金。共同基金在活躍市場的國家證券交易所交易，使用每日公開報價的資產淨值(NAV)價格進行估值，並相應地歸入估值層次的第一級。
公司債券。無代表信託投資於公司債券，以實現多元化、降低權益證券的波動性，併為影響負債的利率變動提供對衝。投資類型主要是投資級公司債券。這些證券的公允價值由第三方定價服務提供，該服務利用各種信息，如基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人利差和基準證券以及其他相關的經濟措施。公司債券被歸類為二級估值等級，因為公允價值投入是活躍市場的衍生價格，而債券不在國家證券交易所交易。
美國政府證券。無代表信託投資於美國政府證券，以實現股權證券的多元化、波動性降低，併為影響負債的利率變動提供對衝。投資類型主要是美國政府債券、票據、機構證券和市政債券。這些證券的公允價值由第三方定價服務提供，該服務利用各種信息，如基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人利差和基準證券以及其他相關的經濟措施。如果公允價值基於活躍市場的報價並在國家證券交易所交易，則美國政府證券被歸類在1級估值層次中；否則，美國政府證券被歸類在2級估值層次中。
現金基金。無代表信託投資於現金基金，以管理因支付參與者福利和某些行政費用而產生的流動性。這項投資包括無息現金基金和美國政府貨幣市場基金，它們被歸類在1級估值層次中。
上述方法可能產生的公允價值計算可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，儘管本公司相信其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。用於評估投資的投入或方法不一定表明與投資這些投資有關的風險。
下表按資產類別和公允價值等級列示了未列示信託中的資產的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (百萬美元) |
| 美國股票證券 | $ | 3.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.7 | |
| 國際股權證券 | 1.1 | | | — | | | — | | | 1.1 | |
| 公司債券 | — | | | 7.1 | | | — | | | 7.1 | |
| 美國政府證券 | 2.0 | | | 3.0 | | | — | | | 5.0 | |
| 現金基金 | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
| 按公允價值計算的總資產 | $ | 7.3 | | | $ | 10.1 | | | $ | — | | | $ | 17.4 | |
| | | | | | | | |
| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-42 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (百萬美元) |
| 美國股票證券 | $ | 5.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5.7 | |
| 國際股權證券 | 2.0 | | | — | | | — | | | 2.0 | |
| 公司債券 | — | | | 10.1 | | | — | | | 10.1 | |
| 美國政府證券 | 3.1 | | | 3.8 | | | — | | | 6.9 | |
| 現金基金 | 1.4 | | | — | | | — | | | 1.4 | |
| 按公允價值計算的總資產 | $ | 12.2 | | | $ | 13.9 | | | $ | — | | | $ | 26.1 | |
投稿
對無律師代表信託的年度繳費是可自由支配的。在截至2022年12月31日的年度內，本公司並無向信託基金作出任何供款。
預計未來的福利支付
反映預期未來服務的下列福利支付(扣除退休人員繳費和聯邦醫療保險D部分報銷後的淨額)預計將酌情由公司支付或從無代表信託資產中支付：
| | | | | |
| | 退休後
優勢 |
| | (百萬美元) |
| 2023 | $ | 23.1 | |
| 2024 | 22.3 | |
| 2025 | 21.1 | |
| 2026 | 20.1 | |
| 2027 | 18.9 | |
| Years 2028-2032 | 75.7 | |
(14) 養老金和儲蓄計劃
該公司的子公司之一皮博迪投資公司(PIC)發起了一項固定收益養老金計劃，涵蓋某些美國受薪員工和某些PIC子公司的合格小時工(皮博迪計劃)。太平洋投資公司的一家子公司也有一項固定福利養老金計劃，涵蓋根據西部地面協議(西部計劃和與皮博迪計劃一起，即養老金計劃)由西部婦女聯合會代表的合格僱員。
自2008年5月31日起，皮博迪計劃因參與和福利應計目的而全部凍結。2020年，公司宣佈了一項計劃，向符合條件的在職受薪員工和皮博迪計劃中的前受薪員工提供自願一次性養老金支付，以償還公司對他們的義務。該計劃為參與者提供了有限的時間機會，可以選擇一次性領取養老金福利，或者從2020年12月開始以每月年金的形式領取養老金。作為這一自願一次性付款計劃的一部分，該公司解決了$51.6它為皮博迪計劃中的在職受薪僱員和前受薪僱員支付了100萬美元的養老金義務，並從計劃資產中支付了同等數額。因此，公司記錄了#美元的結算收益。2.7在截至2020年12月31日的年度內，這一數字為100萬美元，反映在綜合業務報表上的“不包括服務成本的定期福利淨額”。
| | | | | | | | |
| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-43 |
2022年3月，太平洋投資公司作為皮博迪計劃的獨立受託人，與美國保誠保險公司(保誠)和信託顧問公司簽訂了一項與皮博迪計劃有關的承諾協議。根據承諾協議，皮博迪計劃從保誠購買了一份買入集團年金合同(GAC)，價格約為#美元。500百萬美元和保誠將償還皮博迪計劃向皮博迪計劃參與者支付的福利。福利責任並未轉移至保誠，而皮博迪計劃繼續管理及支付皮博迪計劃參與者的退休福利，並由保誠就支付GAC涵蓋的所有福利向保誠支付。收購GAC的資金直接來自皮博迪計劃的資產。這筆交易對皮博迪計劃參與者每月支付的退休福利沒有影響，對2022年皮博迪計劃的繳費也沒有實質性影響。截至2022年12月31日，GAC涵蓋的皮博迪計劃參與者的福利義務等於GAC價值。
2022年5月，PIC董事會批准終止2022年7月31日生效的皮博迪計劃。2022年6月，皮博迪計劃的參與者接到皮博迪計劃終止的通知，皮博迪計劃向國税局提出申請，要求根據1986年《國税法》第401(A)條就皮博迪計劃的修訂和終止作出決定。作為計劃終止過程的一部分，福利將分配給參與者或轉移到保險公司。預計2023年上半年將通過對積極參與者和延期參與者的自願一次性支付進行預期的資產分配，之後不選擇一次性支付的參與者和所有處於付款狀態的參與者將被轉移到一家高資質的保險公司。
定期養卹金淨費用(貸方)包括以下組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (百萬美元) |
| 所獲得利益的服務成本 | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | |
| 預計福利債務的利息成本 | 21.4 | | | 20.4 | | | 28.0 | |
| 計劃資產的預期回報 | (23.8) | | | (22.9) | | | (29.7) | |
| | | | | |
| 安置點 | — | | | — | | | (2.7) | |
| 淨精算損失(收益) | 20.6 | | | 12.7 | | | (25.6) | |
| 定期養老金淨成本(抵免) | $ | 18.3 | | | $ | 10.4 | | | $ | (29.7) | |
2022年所有養老金計劃的精算虧損主要是由於計劃資產的實際回報低於當年的預期回報以及為購買GAC而向保誠支付的溢價，但被用於衡量福利義務的貼現率增加所抵消。2021年所有養卹金計劃的精算損失主要是因為計劃資產的實際回報率低於當年的預期回報率，但被用於衡量福利債務的貼現率增加所抵消。2020年所有養卹金計劃的精算收益主要是由於計劃資產的實際收益超過當年的預期收益，以及根據精算師協會公佈的死亡率基準表和改進表更新死亡率基準表和改進表產生的有利影響，但被用於衡量福利債務的貼現率下降所抵消。
| | | | | | | | |
| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-44 |
以下彙總了養卹金計劃的福利義務、計劃資產和供資狀況的變化：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (百萬美元) |
| 福利義務的變化： | | | |
| 期初預計福利義務 | $ | 751.7 | | | $ | 816.4 | |
| 服務成本 | 0.1 | | | 0.2 | |
| 利息成本 | 21.4 | | | 20.4 | |
| 已支付的福利 | (55.1) | | | (55.9) | |
| 精算收益 | (137.2) | | | (29.4) | |
| | | |
| 期末預計福利義務 | 580.9 | | | 751.7 | |
| 計劃資產變動： | | | |
| 期初計劃資產的公允價值 | 772.4 | | | 847.5 | |
| 計劃資產的實際回報率 | (134.0) | | | (19.2) | |
| | | |
| 已支付的福利 | (55.1) | | | (55.9) | |
| | | |
| 計劃資產期末公允價值 | 583.3 | | | 772.4 | |
| 期末資金狀況 | $ | 2.4 | | | $ | 20.7 | |
| 在綜合資產負債表中確認的金額： | | | |
| 非流動資產(包括在“投資和其他資產”內) | $ | 9.9 | | | $ | 28.5 | |
| 非流動負債(列入“其他非流動負債”) | (7.5) | | | (7.8) | |
| 確認淨額 | $ | 2.4 | | | $ | 20.7 | |
用於確定截至每年年底的福利債務的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 貼現率 | 5.44 | % | | 2.95 | % |
| 測量日期 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
用於確定每個期間的定期養卹金淨費用(貸方)的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 貼現率 | 2.95 | % | | 2.60 | % | | 3.40 | % |
| 計劃資產的預期長期回報 | 3.20 | % | | 2.80 | % | | 3.60 | % |
| 測量日期 | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
計劃資產的預期回報率是通過考慮基於長期歷史範圍、通貨膨脹假設和基於實際結果積極管理資產的預期淨值而與每一主要資產類別相關的預期長期回報來確定的。自2023年1月1日起，公司將計劃資產的預期回報率從3.20%至4.90%和4.65分別為皮博迪計劃和西部計劃；反映計劃的資產配置和資本市場預期的影響。
截至2022年和2021年12月31日，所有計劃的累計福利義務為$580.9百萬美元和美元751.7分別為100萬美元，相當於這兩個期間的預計福利債務額。截至2022年12月31日和2021年12月31日，皮博迪計劃的計劃資產為$464.7百萬美元和美元611.6100萬美元分別超過這兩個期間的預計福利債務和累計福利債務#美元。454.8百萬美元和美元583.1分別為100萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，西部計劃的預計福利債務和累計福利債務為#美元126.1百萬美元和美元168.6，分別超過計劃資產#美元。118.6百萬美元和美元160.8在這兩個時期，分別為100萬美元。
| | | | | | | | |
| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-45 |
養卹金計劃的資產
太平洋投資公司總信託(總信託)的資產按照皮博迪計劃退休委員會和皮博迪西部計劃退休委員會(統稱為退休委員會)在諮詢外部投資顧問和精算師後製定的投資指導原則進行投資。
設定資產分配目標的預期是，總信託的資產將以適當的風險水平進行管理，以便為每個養卹金計劃的預期負債提供資金。為了確定適當的目標資產分配，退休委員會考慮每個養老金計劃參與者的人口統計數據、每個養老金計劃的資金狀況、公司的業務和財務狀況以及其他相關的風險偏好。退休委員會會定期檢討這些撥款目標，並在有需要時作出修訂。由於近年來的酌情繳費，養卹金計劃已幾乎完全到位，因此，截至2022年12月31日和2021年12月31日，總信託投資組合反映了公司的目標資產組合100固定收益投資的百分比。主信託資產還包括通過有限合夥企業對各種房地產資產的投資，其價值約低於1佔總信託資產的百分比，截至2022年12月31日和2021年12月31日。退休委員會的意圖是在有限合夥協議的條款允許的情況下清算這些房地產。一般情況下，在清算主信託持有的房地產之前，有限合夥企業必須解散和清算。
總信託基金的資產由第三方投資經理管理，由退休委員會挑選和監督。退休委員會為每個主要資產類別制定了具體的投資準則，包括業績基準、允許和禁止的投資類型以及濃度限制。一般來説，投資指導方針不允許對主信託持有的資產進行槓桿操作。然而，投資經理可以使用各種策略和衍生工具來建立符合退休委員會為其投資組合制定的指導方針和投資目標的整體投資組合特徵。固定收益投資準則只有在投資經理認為交易所交易衍生品比基礎現貨市場上的類似直接投資更具吸引力，或者管理固定收益投資組合的存續期時，才允許交易所交易衍生品。
一種金融工具在估值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。以下是對按公允價值計量的投資所使用的估值技術和投入的説明，包括根據估值等級對這類投資進行的一般分類。
公司債券。主信託投資於公司債券，以實現多元化，併為影響負債的利率變動提供對衝。投資類型主要是投資級公司債券。這些證券的公允價值由第三方定價服務提供，該服務利用各種信息，如基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人利差和基準證券以及其他相關的經濟措施。公司債券被歸類為二級估值等級，因為公允價值投入是活躍市場的衍生價格，而債券不在國家證券交易所交易。
美國政府證券。主信託投資於美國政府證券，以實現多元化，併為影響負債的利率變動提供對衝。投資類型主要是美國政府債券、機構證券和市政債券。這些證券的公允價值由第三方定價服務提供，該服務利用各種信息，如基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人利差和基準證券以及其他相關的經濟措施。如果公允價值基於活躍市場的報價並在國家證券交易所交易，則美國政府證券被歸類在1級估值層次中；否則，美國政府證券被歸類在2級估值層次中。
國際政府證券。總信託投資於國際政府證券，以實現多元化，併為影響負債的利率變動提供對衝。投資類型主要是非美國政府債券。這些證券的公允價值由第三方定價服務提供，該服務利用各種信息，如基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人利差和基準證券以及其他相關的經濟措施。由於公允價值投入是活躍市場的衍生價格，而債券不在國家證券交易所交易，因此國際政府證券被歸類為2級估值等級。
資產擔保證券。主信託投資於資產支持證券，以實現多元化，併為影響負債的利率變動提供對衝。投資類型主要是抵押貸款支持證券。資產擔保證券被歸類在第二級估值等級中，因為公允價值投入是在活躍的市場中派生的價格，投資不在國家證券交易所交易。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-46 |
現金基金。主信託投資於現金基金，以管理因支付參與者福利和某些行政費用而產生的流動性。投資工具主要包括具有盈利信貸津貼功能的無息現金基金、由期貨和利率互換協議組成的各種交易所交易衍生工具，用於管理某些負債對衝投資的期限。無息現金基金被歸類於第一級估值層次。交易所買賣衍生工具，如期權及期貨，其市場報價隨時可得，按其交易所在一級市場或交易所的最新報告售價或官方收市價估值，並歸類於第1級估值體系內。
團體年金合同。主信託投資於買入廣汽，以對衝影響負債的利率變動。GAC由一份非參加的單一保費團體年金合同組成。GAC的初始價值等於為獲得合同而支付的溢價，並在每個報告期內進行調整，以反映當時為此類合同支付的溢價的估計公允價值。由於沒有與估值相關的可觀察到的投入，GAC被歸類為3級估值層次結構。
房地產權益。大師信託投資於房地產權益，以實現多元化。對房地產的投資代表着幾家有限合夥企業的利益，這些有限合夥企業投資於各種房地產。房地產權益的估值採用各種方法，包括獨立第三方評估；公允價值計量不是由本公司制定的。對於某些投資，市場活動可能很少，因此公允價值的確定是基於當時情況下可獲得的最佳信息。這在很大程度上涉及到綜合考慮內部和外部因素的判斷。因此，房地產的權益被歸類在第三級估值層次中。一些有限合夥企業以現金分配的形式向投資者發放股息，養老金計劃投資於總信託基金內的其他地方。
私人共同基金。大師信託投資於共同基金，以實現增長和多元化。投資工具包括持有長期公司固定收益投資多元化組合的機構基金(公司債券基金)。公司債券基金不在國家證券交易所交易，估值為資產淨值，這是估計公允價值的實際權宜之計。
上述方法可能產生的公允價值計算可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，儘管本公司相信其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。用於評估投資的投入或方法不一定表明與投資這些投資有關的風險。
下表按資產類別和公允價值等級列示了總信託中資產的公允價值：
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| | 2022年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (百萬美元) |
| | | | | | | |
| 公司債券 | $ | — | | | $ | 67.2 | | | $ | — | | | $ | 67.2 | |
| 美國政府證券 | 23.3 | | | 2.8 | | | — | | | 26.1 | |
| 國際政府證券 | — | | | 2.0 | | | — | | | 2.0 | |
| 資產支持證券 | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
| 現金基金 | 9.8 | | | — | | | — | | | 9.8 | |
| 團體年金合同 | — | | | — | | | 430.1 | | | 430.1 | |
| 房地產權益 | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 按公允價值計算的總資產 | $ | 33.1 | | | $ | 72.7 | | | $ | 430.4 | | | 536.2 | |
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按資產淨值計量的資產實用權宜之計(1) | | | | | | | |
| 私人共同基金 | | | | | | | 47.1 | |
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| 計劃總資產 | | | | | | | $ | 583.3 | |
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-47 |
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| | 2021年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (百萬美元) |
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| 公司債券 | $ | — | | | $ | 537.5 | | | $ | — | | | $ | 537.5 | |
| 美國政府證券 | 125.2 | | | 22.5 | | | — | | | 147.7 | |
| 國際政府證券 | — | | | 15.5 | | | — | | | 15.5 | |
| 資產支持證券 | — | | | 3.3 | | | — | | | 3.3 | |
| 現金基金 | 30.7 | | | — | | | — | | | 30.7 | |
| 房地產權益 | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 按公允價值計算的總資產 | $ | 155.9 | | | $ | 578.8 | | | $ | 0.3 | | | 735.0 | |
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按資產淨值計量的資產實用權宜之計(1) | | | | | | | |
| 私人共同基金 | | | | | | | 37.4 | |
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| 計劃總資產 | | | | | | | $ | 772.4 | |
(1) 根據會計準則更新2015-07，按每股資產淨值按公允價值計量的投資並未按公允價值分類。表中列示的公允價值數額旨在使公允價值等級與計劃的資產總值保持一致。
下表彙總了總信託第三級投資的公允價值變化：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (百萬美元) |
| 期初餘額 | $ | 0.3 | | | $ | 1.2 | | | $ | 4.1 | |
| 已實現收益 | 0.1 | | | 0.9 | | | 1.6 | |
| 與報告日期仍持有的投資有關的未實現損失 | (68.8) | | | (0.6) | | | (2.1) | |
| 購進、銷售和結算，淨額 | 498.8 | | | (1.2) | | | (2.4) | |
| 期末餘額 | $ | 430.4 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1.2 | |
投稿
對合格計劃的年度繳費是根據最低籌資標準和公司與養老金福利擔保公司達成的協議進行的。供資決定還考慮到2006年《養卹金保護法》規定的某些供資狀況門檻(一般80%)。截至2022年12月31日，該公司的合格計劃預計將達到或超過養老金保護法的門檻。根據最低資金要求，該公司在2022年不需要向其合格的養老金計劃支付任何款項，2022年也沒有做出任何可自由支配的貢獻。
預計未來的福利支付
以下福利付款反映了預期的未來服務，預計將與公司的福利義務相關支付：
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| | 養老金福利 |
| | (百萬美元) |
| 2023 | $ | 76.1 | |
2024* | 11.1 | |
2025* | 11.0 | |
2026* | 10.8 | |
2027* | 10.6 | |
Years 2028-2032* | 49.6 | |
*預計未來的福利支付僅反映西部計劃，因為皮博迪計劃終止。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-48 |
固定繳款計劃
本公司贊助僱員退休金户口三符合條件的美國員工的401(K)計劃。該公司將每個計劃的自願捐款匹配到指定的水平。2020年5月，該公司修改了其計劃之一，取消了計算匹配繳款的公式，並讓公司在做出任何匹配繳款時擁有唯一的酌處權。在2020年5月至2020年12月期間，由於新冠肺炎的經營狀況受到挑戰，公司暫停了等額出資。2021年1月，該公司恢復了等額繳費。這些計劃的費用是$。20.1百萬，$9.7百萬美元和美元9.6截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。計劃中的可自由支配繳費功能允許公司提供額外繳費。公司酌情支付了#美元的供款。9.2在截至2022年12月31日的年度內，有幾個不是2021年和2020年12月31日終了年度的酌情繳款。在截至2022年12月31日的年度內支付的酌情供款為$4.0百萬美元。有幾個不是在2021年12月31日和2020年12月31日終了年度內支付的酌情繳款。
養老金
本公司根據澳大利亞政府設定的僱主繳款率，為符合條件的澳大利亞員工繳納養老金。與這些捐款有關的費用為#美元。18.8百萬，$17.4百萬美元和美元20.5截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。績效貢獻功能允許公司額外的可自由支配的貢獻。公司授予可自由支配的業績貢獻#美元。1.6在截至2022年12月31日的年度內，有幾個不是截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的酌情業績貢獻。有幾個不是在2022年、2021年和2020年12月31日終了年度內支付的酌情業績繳款。
(15) 股東權益
普通股
根據公司第四次修訂和重新頒發的公司註冊證書，公司已450.0百萬股普通股，面值$0.01每股。普通股持有者有權一對所有由股東投票表決的事項按每股投票。普通股持有人在董事選舉中沒有累計投票權。普通股持有人有權在支付了任何已發行的優先股或系列普通股所需支付的股息後，在董事會(董事會)不時宣佈從合法可用於此目的的資金中分紅時，獲得按比例分紅。於本公司解散、清盤或清盤時，普通股持有人有權按比例收取在償還債務後可供分配予股東的資產，並受任何已發行優先股或系列普通股持有人的權利所規限。普通股並無優先認購權或轉換權，亦不受本公司進一步催繳或評估的影響。沒有適用於普通股的贖回或償債基金條款。
下表彙總了下表所示期間的普通股活動：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位：百萬) |
| 期初已發行的股票 | 133.3 | | | 97.8 | | | 96.9 | |
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| 為既得限制性股票單位發行的股份 | 0.7 | | | 1.0 | | | 1.3 | |
| 為償還債務而發行的股票 | — | | | 10.0 | | | — | |
| 根據按市價配股計劃發行的股份 | 10.1 | | | 24.8 | | | — | |
| 回購股份 | (0.2) | | | (0.3) | | | (0.4) | |
| 期末已發行的股票 | 143.9 | | | 133.3 | | | 97.8 | |
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-49 |
優先股
委員會獲授權發出最多100.0百萬股優先股，面值$0.01每股。董事會可釐定各系列的條款及權利，包括股息(如有)將為累積或非累積，以及該系列的股息率、贖回或償債基金撥備、轉換條款、價格及本公司事務解散或清盤時該系列股份的應付差餉及金額，以及該系列的股份是否可轉換為本公司或任何其他法團的任何其他類別或系列的股份或任何其他證券。董事會亦可決定對發行同一系列或任何其他類別或系列股份的限制，以及該系列持有人的投票權(如有)。有幾個不是截至2022年12月31日的優先股流通股。
系列普通股
委員會獲授權發出最多50.0百萬股系列普通股，面值$0.01每股。董事會可釐定各系列的條款及權利，不論股息(如有)為累積或非累積，以及該系列的股息率、贖回或償債基金撥備、轉換條款、價格及本公司事務解散或清盤時該系列股份的應付差餉及金額，以及該系列的股份是否可轉換為本公司或任何其他法團的任何其他類別或系列的股份或任何其他證券。董事會亦可決定對發行同一系列或任何其他類別或系列股份的限制，以及該系列持有人的投票權(如有)。有幾個不是截至2022年12月31日的系列普通股流通股。
庫存股
股票回購。2017年8月1日，董事會批准了一項500.0公司普通股和/或優先股流通股的百萬股回購計劃(回購計劃)，最終擴大到$1.520億美元。回購計劃沒有到期日，可以隨時終止。截至2022年12月31日，公司回購41.5百萬股普通股，價格為$1,340.3百萬美元，其中包括支付的佣金$0.8百萬美元。截至2022年12月31日，160.5根據回購計劃，有100萬可供回購。
本公司於二零一九年暫停購回股份，詳情載於附註20。在2020年第四季度，本公司與其擔保債券供應商簽訂了一項交易支持協議，禁止在2025年12月31日之前或信貸協議到期(目前為2025年3月31日)之前回購股票，除非協議各方另有約定。此外，公司信貸安排中的限制性條款也限制了公司回購股票的能力。停牌前，本公司可酌情進行回購。購買的具體時間、價格和規模取決於股價、一般市場和經濟狀況以及其他考慮因素，包括對回購時生效的各種債務協議的遵守情況。
股票被放棄。公司通常允許員工放棄普通股，以便在根據其股權激勵計劃授予受限股票單位和支付以普通股結算的業績單位時支付估計税款。放棄的普通股數量為0.2百萬，0.3百萬美元和0.4截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。員工投標的普通股的價值是根據各自交易日期的收盤價計算的。
(16) 基於股份的薪酬
本公司為員工、非僱員董事和顧問制定了皮博迪能源公司2017年激勵計劃(2017激勵計劃)，允許以各種形式發放基於股票的薪酬，包括期權(包括非限制性股票期權和激勵股票期權)、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股票、業績單位、股息等價物和現金激勵獎勵。根據2017年激勵計劃，大約14公司預留了100萬股普通股供發行。截至2022年12月31日，大約有6.9百萬股可供授予的公司普通股。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-50 |
基於股份的薪酬費用和現金流
公司以股份為基礎的薪酬支出在合併經營報表中計入“經營成本和費用”和“銷售和行政費用”。公司在行使股票期權時收到的現金在合併現金流量表中反映為融資活動。以股份為基礎的薪酬費用和現金流量金額如下：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (百萬美元) |
| 基於股份的薪酬費用 | $ | 8.4 | | | $ | 10.0 | | | $ | 13.5 | |
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| 税收優惠 | — | | | — | | | — | |
| 基於股份的薪酬支出，扣除税收優惠 | $ | 8.4 | | | $ | 10.0 | | | $ | 13.5 | |
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行使股票期權時收到的現金 | — | | | — | | | — | |
| 與基於股份的薪酬相關的註銷税收優惠 | — | | | — | | | — | |
截至2022年12月31日，與非既得獎勵相關的未確認補償成本總額為#美元4.2百萬，税後淨額，預計將在2.5加權平均週期為0.5好幾年了。
遞延股票單位
於截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司向董事會每位非僱員成員授予遞延股份單位。這些單位的公允價值等於公司普通股在授予之日的市場價格。這些遞延股票單位通常按月授予12月，並以普通股結算三年在批出日期之後。
限售股單位
公司向某些高級管理人員和非高級管理人員授予限制性股票單位。對於授予高級管理人員和非高級管理人員的只包含服務條件的單位，獎勵的公允價值等於授予之日公司普通股的市場價格。授予高級管理人員和非高級管理人員的單位在不同時間授予(均未超過三年)根據基本授標協議。高級管理人員和非高級管理人員的薪酬成本均以直線法在必要的服務期內確認。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內授予的現行贈款的支出將以公司普通股結算。
在截至2022年12月31日的年度內，授予某些高級管理人員的獎勵包含一項業績特徵，其中獎勵最高可增加至100%基於兩年期間調整後的EBITDA結果。增量共享，最多可增加245,371截至2022年12月31日的股票，如果滿足業績條件，不包括在下表中。
限制股單位活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
| 截至2021年12月31日未歸屬 | 1,103,828 | | | $ | 8.99 | |
| 授與 | 325,040 | | | 11.87 | |
| 既得 | (550,468) | | | 10.60 | |
| 被沒收 | (100,087) | | | 8.38 | |
| 截至2022年12月31日未歸屬 | 778,313 | | | $ | 9.13 | |
於截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度內授予的限制性股票單位於授出日的公平價值總額為$3.9百萬，$3.1百萬美元和美元16.6分別為100萬美元。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-51 |
限制性股票單位在向普通股持有人支付現金股息時獲得股利等值單位(DeU)。Deus歸屬受與基礎限制性股票單位獎勵相同的歸屬要求的約束。截至2022年12月31日，沒有未歸屬的Deus。已歸屬的限制性股票單位和Deus的總公允價值為#美元。6.8百萬，$3.3百萬美元和美元5.6在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內，分別為100萬美元。
2021年3月，該公司與其前首席執行官簽訂了一項過渡協議，導致對所授予的限制性股票單位進行了修改。根據協議條款，前行政總裁所持有的任何按其原有條款於指定終止日期後十二個月內歸屬的受限制股份單位。由於這一修改，公司避免了大約#美元的額外補償費用1.3在截至2021年12月31日的一年中，
績效單位
表演單位通常在一月份授予，並在一年內授予三年制在測算期內，主要限於高級管理人員。績效單位通常根據下列條件實現目標：三年制投資資本回報率和環境復墾(業績條件)。此外，業績單位的支出可增加或減少最多25獎勵金的百分比基於三年制與定製同行組(市場狀況)相比的股價表現。性能單位最多可以增加100已授予的獎勵的%。在截至2022年12月31日或2021年12月31日的年度內，沒有授予任何業績單位。在截至2020年12月31日的年度內授予的獎金將以公司普通股結算。
績效單位活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 加權
平均值
剩餘合同期限 |
| 截至2021年12月31日未歸屬 | 650,906 | | | 0.7 | |
| 授與 | — | | | |
| 既得 | (109,709) | | | |
| 被沒收 | (91,176) | | | |
| 截至2022年12月31日未歸屬 | 450,021 | | | — | |
截至2022年12月31日，有120,289 業績單位和DEU的既得利益者，其總內在價值為#美元2.1百萬美元，每股換股價格為$17.43.
業績單位在向普通股持有者支付現金股息時收到Deus。Deus受制於與基礎業績單位獎勵相同的歸屬要求。截至2022年12月31日，沒有未歸屬的Deus。
2021年3月，該公司與其前首席執行官簽訂了一項過渡協議，從而對批准的業績單位進行了修改。根據協議條款，前首席執行官在指定終止日期持有的部分業績單位仍有資格根據原業績期間的實際業績予以轉歸。由於這一修改，公司避免了大約#美元的額外補償費用2.5在截至2021年12月31日的一年中，
(17) 其他活動
資產剝離和其他交易
於2021年7月，本公司執行了出售其已關閉的Millennium和Wilkie Creek Mines的交易，從而減少了其已關閉的礦山復墾負債和相關成本。千禧礦以極低的現金代價出售，並承擔了該礦的大部分回收債務。截至2022年12月31日，公司仍有責任支付$5.7數以百萬計的回收債務。該公司錄得收益#美元。26.1與出售相關的100萬美元，列入所附截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中的“處置淨收益”。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-52 |
Wilkie Creek礦以最低現金代價出售，並完全承擔該礦的回收債務。該公司錄得收益#美元。24.6在截至2021年12月31日的年度合併經營報表中，與銷售有關的收入(虧損)包括在“非持續經營的收入(虧損)中，扣除所得税後的淨額”。
聯合萬博與嘉能可的合資企業
2019年12月，本公司與Glencore plc(Glencore)成立了一家未註冊的合資企業，在該合資企業中，本公司持有50將本公司位於澳洲的萬博露天煤礦的現有業務與Glencore的聯合煤礦的鄰近煤炭儲量合併。本公司根據其經濟利益按比例合併實體。
雙方於合營公司(聯合萬博合營公司)成立後出資收購採礦物業，並於2020年12月開始合併經營。當天，雙方捐贈了採礦設備和其他資產，某些額外的建設和開發活動正在進行中。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，公司貢獻了約17百萬，$59百萬美元和美元72這筆款項分別用於建築和開發，在所附合並現金流量表中反映為“房地產、廠房、設備和礦山開發的增加”。嘉能可負責管理合資企業的採礦業務。
(18) 每股收益(EPS)
基本每股收益是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益是根據普通股的加權平均數加上稀釋潛在已發行普通股的影響來計算的。因此，該公司將2028年可轉換票據和基於股票的補償獎勵包括在其可能稀釋的證券中。一般而言，當一家公司報告持續經營的淨虧損時，稀釋證券不包括在每股虧損的計算中，因為影響將是反稀釋的。
對於除業績單位以外的所有單位，公司基於股票的薪酬獎勵的潛在攤薄影響是使用庫存股方法確定的。在庫存股方法下，獎勵被視為行使了任何收益，用於以期間的平均市場價格回購普通股。假設發行和購買的股份數量之間的任何增量差額都包括在稀釋股份計算中。對於業績單位，其或有特點導致對任何可能稀釋的普通股進行評估，方法是使用報告期末，將其視為所有已核準單位的應變期結束。有關本公司以股份為基礎的薪酬獎勵的進一步討論，見附註16。“基於股份的薪酬。”
2028年可轉換票據的轉換可能導致以公司普通股支付。就攤薄每股收益而言，潛在攤薄普通股假設已於期初(或發行時，如較後)轉換。在潛在攤薄普通股計入攤薄每股收益的期間，分子將進行調整，以計入與可轉換債務相關的補繳税項調整利息支出。
稀釋每股收益的計算不包括以下以股份為基礎的薪酬總額0.1截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度均為百萬美元，約2.2在截至2020年12月31日的一年中，這樣做將是反稀釋的，因為這樣做在這些時期是反稀釋的。由於此類基於股份的補償獎勵的潛在攤薄影響是根據庫存股方法計算的，因此當此類獎勵的行使價或未確認的每股補償成本高於公司在適用期間的平均股價時，通常會發生反稀釋。當一家公司報告持續運營的淨虧損時，也會發生反攤薄，所有基於股票的補償獎勵的攤薄影響相應地被排除在外。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-53 |
下面説明瞭計算基本每股收益和攤薄每股收益時使用的收益分配方法：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位：百萬，不包括每股數據) |
| 基本EPS分子： | | | | | |
| 持續經營所得(虧損)，扣除所得税後的淨額 | $ | 1,317.4 | | | $ | 347.4 | | | $ | (1,859.8) | |
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| 減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 22.0 | | | 11.3 | | | (3.5) | |
| 普通股股東持續經營的收益(虧損) | 1,295.4 | | | 336.1 | | | (1,856.3) | |
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| 非持續經營所得(虧損)，扣除所得税後的淨額 | 1.7 | | | 24.0 | | | (14.0) | |
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| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 1,297.1 | | | $ | 360.1 | | | $ | (1,870.3) | |
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| 稀釋每股收益分子： | | | | | |
| 持續經營所得(虧損)，扣除所得税後的淨額 | $ | 1,317.4 | | | $ | 347.4 | | | $ | (1,859.8) | |
| 新增：與2028年可轉換票據相關的税後調整利息支出 | 8.7 | | | — | | | — | |
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| 減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 22.0 | | | 11.3 | | | (3.5) | |
| 普通股股東持續經營的收益(虧損) | 1,304.1 | | | 336.1 | | | (1,856.3) | |
| | | | | |
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| 非持續經營所得(虧損)，扣除所得税後的淨額 | 1.7 | | | 24.0 | | | (14.0) | |
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| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 1,305.8 | | | $ | 360.1 | | | $ | (1,870.3) | |
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| EPS分母： | | | | | |
| 加權平均流通股-基本 | 142.1 | | | 111.1 | | | 97.7 | |
| 基於股份的薪酬獎勵的稀釋影響 | 1.6 | | | 0.9 | | | — | |
| 2028年可轉換票據的攤薄影響 | 13.5 | | | — | | | — | |
| 加權平均流通股-稀釋 | 157.2 | | | 112.0 | | | 97.7 | |
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| 普通股股東的基本每股收益： | | | | | |
| 持續經營的收入(虧損) | $ | 9.12 | | | $ | 3.03 | | | $ | (18.99) | |
| 非持續經營的收益(虧損) | 0.01 | | | 0.21 | | | (0.15) | |
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 9.13 | | | $ | 3.24 | | | $ | (19.14) | |
| | | | | |
| 普通股股東的稀釋每股收益： | | | | | |
| 持續經營的收入(虧損) | $ | 8.29 | | | $ | 3.00 | | | $ | (18.99) | |
| 非持續經營的收益(虧損) | 0.02 | | | 0.22 | | | (0.15) | |
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 8.31 | | | $ | 3.22 | | | $ | (19.14) | |
(19) 管理--勞資關係
截至2022年12月31日，該公司約有5,500全球員工，包括大約4,300小時工；員工金額不包括在被歸類為非連續性操作的操作中僱用的員工。大致34這些小時工中有%由有組織的工會代表，並受僱於生產16公司2022年煤炭產量的1%來自持續運營。在美國，小時工一活躍的地雷和一不活躍的煤礦由一個有組織的工會代表。在澳大利亞，採煤業加入了工會，該公司在澳大利亞的採礦業務僱用的大多數小時工都是工會成員。建築、林業、海事、採礦和能源聯盟(CFMMEU)通常代表公司澳大利亞子公司的每小時生產和工程員工，包括通過合同採礦關係僱用的員工。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-54 |
下表列出了該公司截至2022年12月31日活躍和不活躍的採礦作業，其中員工由有組織的工會代表：
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| 我的 | | 代表的在職員工的大約數量 | | 友聯市 | | 當前協議到期日期或可修改的日期 |
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| 美國 | | | | | | |
| 卡揚塔 | | 20 | | UMWA | | 2024年11月 |
| 淺灘小溪 | | 330 | | UMWA | | 2024年12月 |
| 澳大利亞 | | | | | | |
| 威爾品瓊 | | 465 | | CFMMEU | | 2024年6月 |
| 科帕貝拉 | | 330 | | CFMMEU | | 2026年2月 |
穆爾維爾 (1) | | 225 | | 不適用 | | 2023年6月 |
| 大都會 | | | | | | |
| 地下僱員 | | 150 | | CFMMEU | | May 2025 |
搬運和準備廠員工(2) | | 20 | | CFMMEU | | May 2021 |
| 萬博地鐵 | | | | | | |
| 地下僱員 | | 120 | | CFMMEU | | 2025年11月 |
| 搬運和準備廠員工 | | 20 | | CFMMEU | | 2025年8月 |
(1) Moorvale礦的員工在直接僱傭模式下按個人合同運作。這類合同是以該公司與CFMMEU之前的勞動協議為藍本的，該協議於2017年結束。根據公司與員工之間的諒解備忘錄，個別合同可能在2023年6月重新談判。
(2) 公司、員工和CFMMEU目前正在談判一項新的勞動協議。
(20) 金融工具、有表外風險的擔保和其他擔保
在正常業務過程中，本公司是各種擔保和金融工具的當事人，這些擔保和金融工具帶有表外風險，不反映在隨附的綜合資產負債表中。截至2022年12月31日，此類工具包括美元。1,376.8百萬美元的擔保債券和569.6上百萬的信用證。這類金融工具為公司的填海保證金要求、租賃義務、保險單和各種其他履約保證提供支持。該公司根據資產負債表上的風險敞口金額和要求履行的可能性，定期對資產負債表內處理的工具進行評估。本公司預計，這些擔保或表外工具不會造成任何重大損失，超過隨附的綜合資產負債表中規定的負債。
2020年11月，本公司與其擔保債券組合的供應商達成協議，以解決之前的抵押品需求。根據協議，該公司最初提供了#美元。75.0數以百萬計的抵押品，以信用證的形式。於完成附註10所述的2021年債務重組交易後。“長期債務”，協議的其他條款生效。特別是，公司授予了#美元的第二留置權。200.0百萬美元的某些採礦設備，並進一步需要額外張貼#美元25.0從2021年到2024年，每年有數百萬的抵押品，用於擔保提供者的利益。當公司收入超過$時，抵押品發佈將進一步增加100.0在任何12個月期間有百萬自由現金流(定義見擔保協議)或累計資產出售超過$10.0百萬美元，截至協議期限內最後一個季度結束。根據公司自簽訂擔保協議以來的自由現金流，額外抵押品$102.4在截至2022年12月31日的一年中發佈了百萬美元和$74.42023年1月，以現金抵押信用證的形式，郵寄了100萬美元。
根據協議，相關擔保提供者同意在2025年12月31日之前暫停擔保，在此期間，擔保提供者不會要求增加上述抵押品，不會動用為其自身利益而張貼的信用證，也不會取消任何現有的擔保保證金。除雙方另有約定外，公司在停頓期內不派發股息或進行股份回購。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-55 |
復墾粘結
本公司須提供各種形式的財務擔保，以支持其在其經營所在司法管轄區的採礦復墾責任。這類要求通常由法規或採礦許可證規定。
截至2022年12月31日，公司的資產報廢義務為$750.0100萬美元得到了擔保債券的支持。1,250.1百萬美元，以及根據公司的應收賬款證券化計劃和Revolver簽發的信用證。2022年12月31日簽發的信用證，作為支持資產報廢義務的擔保債券的抵押品，金額為#美元。431.7百萬美元。
應收賬款證券化
本公司訂立日期為2017年4月3日經修訂及重訂的第六份經修訂及重訂的應收賬款購買協議(應收賬款購買協議)，以擴大本公司先前實施的應收賬款證券化融資，並將該融資擴展至包括本公司澳洲業務的若干應收賬款。應收賬款證券化計劃(證券化計劃)受制於應收賬款購買協議中規定的常規違約事件。2022年1月修訂了應收款購買協議，將證券化計劃延長至2025年1月，並將可用資金能力從1美元減少到1美元。250.0百萬至美元175.0百萬美元。此類資金作為擔保借款入賬，僅限於可獲得的合格應收款，並可不時通過抵押品和作為該計劃基礎的貿易應收款的組合來擔保。證券化計劃下的資金能力也可用於支持其他義務的信用證。證券化計劃下的借款按BSBY加碼計息2.1在本公司維持足夠的合資格應收賬款的情況下，在整個協議期限內保持未償還的年利率。應收款採購協議於2023年2月再次修訂，將可用資金能力增加到#美元。225.0並將相關借款利率調整為有擔保隔夜融資利率(SOFR)。
截至2022年12月31日，公司擁有不是未償還借款和美元168.0根據證券化計劃簽發的百萬份信用證。信用證主要用於支持填海義務。證券化計劃下的可用資金為#美元，證券化計劃根據某些不符合條件的應收款進行了調整7.02022年12月31日為100萬人。該公司在2022年12月31日或2021年12月31日均不需要根據證券化計劃提交現金抵押品。
該公司與證券化計劃相關的利息和費用為#美元3.8百萬，$2.9百萬美元和美元2.6於截至2022年12月31日、2021年及2020年12月31日止年度內分別記作“利息支出”，並在所附經營報表中記作“利息支出”。
擔保信用證協議
2022年2月，該公司簽訂了一項新協議，提供高達$250.0百萬不可撤銷備用信用證的能力，預計主要用於支持填海保證金要求。協議要求該公司提供現金抵押品的水平為103本安排項下未償還信用證總額的%(不超過#美元)5.0總超額抵押金額為100萬美元。)未償信用證支付固定費用，金額為0.75年利率。本公司收取支持信用證的現金抵押品金額的浮動存款利率。該協議的初始到期日為2025年12月31日。截至2022年12月31日，信用證金額為$103.3根據協議，有100萬美元未償債務，這些債務以#美元的現金作抵押。1.11億，其中包括存款賺取的利息。
現金抵押品安排
截至2022年12月31日，公司的其他抵押品餘額為77.0百萬張貼，包括$43.9與填海有關的100萬美元，與“限制性現金和抵押品安排”一起列入所附綜合資產負債表。此類抵押品餘額為#美元。23.8截至2021年12月31日，百萬美元，包括美元15.0與填海有關的百萬美元。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-56 |
其他
本公司是眾多設備和物業租賃的承租人。在這類商業租賃交易中，公司作為承租人同意賠償出租人租賃的財產或設備的價值，如果該財產在公司經營過程中損壞或丟失，則賠償出租人。該公司預計，租賃財產的損失(如有)可由保險公司承保(受免賠額的限制)。本公司及其若干附屬公司已根據各種租賃義務為其他附屬公司的履約提供擔保。除就租賃物業的價值向出租人作出彌償外，本公司於其租賃下的最高潛在責任相當於各自未來的最低租賃付款，本公司假設不會向第三方追討任何款項。
公司幾乎所有的美國子公司都根據公司簽訂的長期債務協議提供財務擔保。根據本公司債務協議應支付的最高金額等同於相應的本金和利息支付。
(21) 承付款和或有事項
承付款
無條件購買義務
截至2022年12月31日，資本支出的採購承諾為102.1100萬美元，所有這些在未來三年內都要繳納，其中94.1在接下來的12個月內承擔100萬美元的債務。
在澳大利亞，本公司已普遍獲得通過鐵路合同運輸煤炭的能力和在五個東海岸煤炭出口終端的所有權權益，這些終端的資金主要通過按需付費的安排進行，條款最高可達20好幾年了。在美國，該公司已簽訂了某些長期煤炭出口終端協議，以確保通過墨西哥灣沿岸的出口能力。截至2022年12月31日，澳大利亞和美國在要麼接受要麼支付安排下的這些承諾總額為1.4億美元，其中約103在接下來的一年內，將有100萬美元的債務。
或有事件
本公司或其附屬公司不時涉及在正常業務過程中發生的法律訴訟，或與賠償或歷史經營有關的法律訴訟。該公司認為，它已為這些負債記錄了充足的準備金。本公司將在下文討論其重要的法律程序，包括正在進行的程序以及影響本公司在本報告所述期間的經營業績的程序。
訴訟及與持續經營有關的事宜
證券集體訴訟。2020年9月28日，俄克拉荷馬州消防員養老金和退休系統提起訴訟，在Re Peabody Energy Corporation證券訴訟中第1號：20-cv-08024(PKC)，針對該公司及其在美國紐約南區地區法院(法院)代表在2017年4月3日至2019年10月28日期間持有公司股票的一類假定股東(原告)，指控他們違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)條及其頒佈的規則10b-5(證券集體訴訟)。原告稱，被告作出了虛假或誤導性陳述和/或未能披露與公司北古奧尼拉礦的安全做法和導致礦山火災的事件有關的某些不利事實，並且在2018年9月28日礦山發生火災後，就公司計劃在火災後重啟礦山的可行性作出了虛假或誤導性陳述和/或未能披露某些不利事實。2021年1月12日，最高法院任命俄勒岡州公共僱員退休基金為主要原告。2021年1月25日，法院就此事發布了日程安排令。原告於2021年3月19日提交了修改後的起訴書。被告於2021年4月30日提交了動議前信函，而原告的答辯函於2021年5月6日提交。被告於2021年6月7日提出駁回訴訟的動議。原告對駁回動議的反對訴狀於2021年7月22日提交。被告於2021年8月23日對原告的異議提出了答辯，完成了簡報。2022年3月7日，法院部分批准和部分駁回了被告的駁回動議。由於這一決定，該案僅保留了原告對該公司2018年9月25日聲明的指控。2022年5月13日，法院輸入了案件管理和調度命令。
2022年8月2日，皮博迪和原告同意了結2017年4月3日至2019年10月28日期間購買或以其他方式收購公司股票的所有人提出的所有索賠，以換取美元4.6100萬美元，由皮博迪的保險公司支付。雙方還通過談判達成了和解的最終規定和相關文件，其中不包含任何一方承認任何責任、過失或責任，並規定在有偏見的情況下駁回案件，所有各方相互免除責任。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-57 |
2022年10月13日，法院發出了對和解協議的初步批准令。2023年2月7日，法院最終批准了和解協議，從而完全解決了這起訴訟。
衍生訴訟。2020年12月22日，原告(菲爾普斯)以公司名義提起股東衍生品訴訟，訴訟名稱為菲爾普斯訴薩曼莎·阿爾加澤等人。，案件編號1：20-cv-01747-una(D.2020年12月22日提交)，在美國特拉華州地區法院以本公司某些董事及前高級人員為被告。該公司也被列為名義上的被告。原告在提起訴訟之前沒有向公司董事會提出要求，並聲稱這種要求是徒勞的。原告在起訴書中稱，被告沒有披露與公司北古奧尼拉礦安全做法有關的不利事實，從而導致2018年9月28日發生火災，據稱也沒有披露與重新開礦可行性有關的不利事實。衍生品訴訟指控(I)針對某些現任和前任高級職員基於證券集體訴訟的證券欺詐，以及針對所有被告，(Ii)違反受託責任，(Iii)浪費公司資產，導致公司承擔法律責任，以及(Iv)不當得利。
2021年2月10日，第二原告(Di Fusco)可能代表公司提起了類似的股東派生訴訟，訴訟名稱為Di Fusco訴Glenn Klow等人案。，案件編號1：21-cv-00183-una(D.2021年2月10日提交)，在美國特拉華州地區法院以本公司董事及現任及前任高級人員為被告。該公司被列為名義上的被告。這起訴訟提出的索賠與在菲爾普斯但根據1934年《證券交易法》第14(A)節，在委託書中聲稱對據稱的錯誤陳述提出了索賠。2021年3月下旬，雙方提交了一項規定，同意為了司法效率和成本合併和擱置派生訴訟，直到法院就駁回證券集體訴訟的動議做出裁決。
根據證券集體訴訟中的和解協議，法院於2022年9月7日根據FED輸入了無偏見自願解僱的規定和命令。R.Civ.第419A頁)(1)(A)(Ii)菲爾普斯和迪福斯科事項；有效結束股東衍生品訴訟。
大都會煤礦雨水排放。在過去的兩年裏，新南威爾士州的降雨量非常大，包括大都會礦場前所未有的總降雨量。雖然礦場收集的雨水是通過兩個沉澱壩管理的，但有時暴雨給管理大量雨水帶來了挑戰，因為地表水管理基礎設施沒有足夠的能力。因此，在整個2021年和2022年，雨水多次從礦場排出。PEC的全資子公司Metropolitan Collieries Pty Ltd(MCpl)從沉澱壩中清除了積累的物質，以在2022年12月31日之前恢復全廠的雨水能力，並已確定並正在實施額外的控制措施，以管理未來的泥沙。儘管MCPL已採取措施管理和改善這種情況，但環境保護局目前正在對礦場排出含沉積物的水進行調查，並審查Metropolitan礦山的環境保護許可證。環境保護局正在調查因排放污染物而可能違反環境保護法規的行為。
波多黎各氣候變化訴訟。2022年11月22日，波多黎各市政府對包括皮博迪能源在內的幾家主要能源燃料生產商提起集體訴訟，要求損害賠償。這起訴訟是美國各州和聯邦法院提起的一系列訴訟中最新的一起，這些訴訟通常是為了讓能源燃料生產商對據稱由氣候變化造成的影響承擔責任。其中許多訴訟是由原告律師事務所代表政府實體(縣、市和鎮)就或有費用安排提起的。波多黎各訴訟的起因包括公共和私人滋擾、未能發出警告的責任、消費者欺詐、反壟斷以及根據《詐騙影響和腐敗組織法》提出的索賠。截至2023年2月17日，該公司尚未收到關於以下事項的投訴：波多黎各市政當局訴埃克森美孚等人案， Case No. 3:22-cv-01550 (USDC D.P.R.).
其他
有時，公司會成為其他糾紛的一方，包括與美國、澳大利亞和公司開展業務的其他國家在正常業務過程中的合同礦工履約、索賠、訴訟、仲裁程序、監管調查和行政程序有關的糾紛。根據目前的資料，本公司相信該等其他待決或受威脅的法律程序可能會在不會對其財務狀況、經營業績或現金流造成重大不利影響的情況下獲得解決。隨着新信息的出現，公司將重新評估或有損失的概率和可估計性。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-58 |
與賠償或歷史操作有關的索賠、訴訟和和解
愛國者相關事宜。2012年，愛國者根據美國法典(破產法)第11章第11章提交了自願救濟請願書。於二零一三年，本公司與愛國者及美國礦工聯合會代表本公司、其有代表的愛國者員工及有代表的愛國者退休人員訂立最終和解協議(2013年協議)，以解決當時與愛國者破產有關的所有爭議問題。2015年5月，愛國者再次根據破產法向美國弗吉尼亞州東區地區法院提交了自願救濟請願書，隨後啟動了一項程序，將其幾乎所有資產出售給合格的競標者。2015年10月9日，愛國者破產法院發佈命令，確認愛國者的重組計劃，其中規定將愛國者的幾乎所有資產出售給二不同的買家。
愛國者在2007年從愛國者公司剝離之前，與受僱於該公司的工人有關的聯邦和州黑肺職業病責任。在剝離時，愛國者賠償了公司與這些債務有關的任何索賠，金額約為$150當時是一百萬美元。賠償包括美國勞工部(DOL)就這些義務向該公司提出的任何索賠，該公司是1969年聯邦煤礦健康和安全法案下的潛在責任經營者。2013年的協議包括愛國者對剝離協議中規定的賠償的確認，包括與此類黑肺債務相關的賠償；然而，愛國者在2015年5月的破產中拒絕了這一賠償。
根據法規，公司對與受僱於公司前子公司的愛國者工人有關的黑肺債務負有次級責任。本公司對與愛國者相關的黑肺負債的會計處理是基於對適用法規的解釋。管理層認為，適用的法規、根據這些法規頒佈的條例和司法部的解釋性指導之間存在不一致之處。該公司已要求美國司法部就這些不一致之處作出澄清。這些負債的金額未來可能會減少。由於愛國者2015年5月的破產，該公司最終是否會被要求在未來為某些債務提供資金仍不確定。負債數額是在精算的基礎上根據公司現有的最佳資料確定的，數額為#美元。82.3百萬美元和美元87.2分別為2022年12月31日和2021年12月31日。該負債被歸類為非持續經營，包括在公司的綜合資產負債表中的“應付帳款和應計費用”和“其他非流動負債”中。關於精算估值，公司記錄了按市值計價的調整數#美元。2.7在截至2022年12月31日的年度內，減少負債100萬美元2.1在截至2021年12月31日的年度內減少負債100萬美元和4.2在截至2020年12月31日的年度內增加負債。雖然該公司已記錄了一項負債，但它打算逐一審查每項索賠，並酌情對負債估計提出異議。本公司的已記錄負債金額僅反映本公司前子公司僱用的愛國者工人，這些工人目前已退休、傷殘或未積極受僱。本公司不能可靠地估計受僱於本公司前附屬公司的愛國者工人的潛在負債，該等工人目前活躍在勞動力隊伍中，因為該等工人有可能繼續為另一家持續經營的煤炭運營商工作。
(22) 細分市場和地理信息
該公司主要通過以下可報告的部門報告其經營業績：海運熱能採礦、海運冶金採礦、粉末河盆地採礦、其他美國熱能採礦和公司以及其他。
該公司海運運營平臺的業務主要以出口為主，客户遍及多個國家，其部分動力煤和冶金煤在澳大利亞境內銷售。一般來説，根據電力和鋼鐵需求、全球經濟實力、政府政策和其他幾個因素(包括每個國家的具體情況)，各個國家的收入每年都會有所不同。本公司根據每個採礦作業的主要客户羣和煤炭儲備類型，將其海運礦山分類為海運熱能採礦或海運冶金採礦。海運熱能開採部門開採的一小部分煤炭屬於冶金品級。同樣，海運冶金採礦部門開採的一小部分煤炭屬於熱品位。此外，本公司可能視市場情況不時將其部分焦煤產品作為動力煤產品進行銷售。
該公司的海運熱能採礦業務由澳大利亞新南威爾士州的礦山組成。該區段的煤礦利用地面和地下開採工藝開採低硫、高Btu熱煤。
該公司的海運冶金採礦業務包括位於澳大利亞昆士蘭的礦山、位於澳大利亞新南威爾士州的礦山和位於美國阿拉巴馬州的礦山。該區段的煤礦利用地面和地下開採工藝開採各種品質的焦煤。冶金煤質包括硬焦煤、半硬焦煤、半軟焦煤和噴粉煤。
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-59 |
該公司在美國的熱能運營部門的主要業務是熱能煤的開採、準備和銷售，主要根據長期合同出售給美國的電力公用事業公司，在條件允許的情況下作為國際出口銷售相對較小的一部分。該公司的鮑德河盆地採礦業務由其在懷俄明州的礦山組成。該區段的煤礦以露天開採工藝、硫含量較低的煤炭和Btu以及較高的客户運輸成本(由於運輸距離較長)為特點。該公司在美國的其他熱礦業業務反映了其在伊利諾伊州、印第安納州、新墨西哥州和科羅拉多州的礦業業務的合併。該區塊的煤礦的特點是混合了露天和地下采礦開採工藝、含硫量和Btu較高的煤炭以及較低的客户運輸成本(由於運輸距離較短)。從地質上講，該公司的粉河盆地採礦業務開採次煙煤礦藏，其其他美國熱能採礦業務開採煙煤和次煙煤礦藏。
該公司的公司和其他部門包括銷售和管理費用、股權關聯公司的結果、公司對衝活動、交易和經紀活動、某些與運輸有關的合同的最低費用、關閉不活躍的礦場以及某些商業事務。
該公司的首席運營決策者，即其首席執行官，使用調整後的EBITDA作為衡量各部門的運營業績和分配資源的主要指標。調整後的EBITDA是一種非GAAP財務衡量標準，定義為扣除淨利息支出、所得税、資產報廢債務支出以及折舊、損耗和攤銷之前的持續業務收入(虧損)。調整後的EBITDA也針對管理層在分析部門經營業績時排除的離散項目進行了調整，如下面的對賬所示。管理層認為，投資者使用非GAAP業績衡量標準來衡量公司的經營業績。調整後的EBITDA不打算作為美國GAAP業績衡量標準的替代品，可能無法與其他公司提出的類似名稱的衡量標準相比較。
截至2022年12月31日的年度業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 海上熱採 | | 海運冶金開採 | | 粉河流域採礦 | | 其他美國熱能礦業 | | 公司
以及其他 | | 已整合 |
| | (百萬美元) |
| 收入 | $ | 1,345.6 | | | $ | 1,616.9 | | | $ | 1,065.5 | | | $ | 952.2 | | | $ | 1.7 | | | $ | 4,981.9 | |
| 調整後的EBITDA | 647.6 | | | 781.7 | | | 68.2 | | | 242.4 | | | 104.8 | | | 1,844.7 | |
增加房地產、廠房、設備和礦山開發 | 38.8 | | | 84.8 | | | 59.1 | | | 35.3 | | | 3.5 | | | 221.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| 股權關聯公司的收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | (131.2) | | | (131.2) | |
截至2021年12月31日的年度業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 海上熱採 | | 海運冶金開採 | | 粉河流域採礦 | | 其他美國熱能礦業 | | 公司
以及其他 | | 已整合 |
| | (百萬美元) |
| 收入 | $ | 934.0 | | | $ | 727.7 | | | $ | 971.2 | | | $ | 689.1 | | | $ | (3.7) | | | $ | 3,318.3 | |
| 調整後的EBITDA | 353.1 | | | 178.2 | | | 134.9 | | | 164.2 | | | 86.3 | | | 916.7 | |
增加房地產、廠房、設備和礦山開發 | 88.6 | | | 25.1 | | | 41.4 | | | 24.2 | | | 3.8 | | | 183.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 股權關聯公司的收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | (82.1) | | | (82.1) | |
截至2020年12月31日的年度業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 海上熱採 | | 海運冶金開採 | | 粉河流域採礦 | | 其他美國熱能礦業 | | 公司
以及其他 | | 已整合 |
| | (百萬美元) |
| 收入 | $ | 711.8 | | | $ | 486.5 | | | $ | 991.1 | | | $ | 707.3 | | | $ | (15.6) | | | $ | 2,881.1 | |
| 調整後的EBITDA | 163.2 | | | (130.2) | | | 194.8 | | | 168.4 | | | (137.4) | | | 258.8 | |
增加房地產、廠房、設備和礦山開發 | 100.7 | | | 50.8 | | | 13.2 | | | 23.3 | | | 3.4 | | | 191.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| 股權關聯公司的虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | 60.1 | | | 60.1 | |
| | | | | | | | |
| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-60 |
資產細節僅反映在本公司經營部門的部門層面，不會在每個單獨部門之間分配，因為該等信息不會由公司的首席運營管理人員定期審查。此外，一些資產為該司內的一個以上部門提供服務，在逐個部門的基礎上分配這些資產將沒有意義或代表性。與關閉、暫停或其他不活躍的礦山有關的資產包括在公司和其他類別中。
截至2022年12月31日的資產如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 海運採礦 | | 美國熱能礦業 | | 公司
以及其他 | | 已整合 |
| (百萬美元) |
| 總資產 | $ | 1,632.6 | | | $ | 1,359.4 | | | $ | 2,618.8 | | | $ | 5,610.8 | |
財產、廠房、設備和礦山開發，淨額 | 1,220.7 | | | 1,217.5 | | | 426.8 | | | 2,865.0 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 20.5 | | | 0.5 | | | 5.9 | | | 26.9 | |
截至2021年12月31日的資產如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 海運採礦 | | 美國熱能礦業 | | 公司
以及其他 | | 已整合 |
| (百萬美元) |
| 總資產 | $ | 1,669.6 | | | $ | 1,318.5 | | | $ | 1,961.7 | | | $ | 4,949.8 | |
財產、廠房、設備和礦山開發，淨額 | 1,298.8 | | | 1,209.5 | | | 442.3 | | | 2,950.6 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 19.2 | | | 3.3 | | | 13.0 | | | 35.5 | |
截至2020年12月31日的資產如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 海運採礦 | | 美國熱能礦業 | | 公司
以及其他 | | 已整合 |
| (百萬美元) |
| 總資產 | $ | 1,763.0 | | | $ | 1,345.3 | | | $ | 1,558.8 | | | $ | 4,667.1 | |
財產、廠房、設備和礦山開發，淨額 | 1,347.3 | | | 1,258.8 | | | 445.0 | | | 3,051.1 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 30.8 | | | 3.5 | | | 15.6 | | | 49.9 | |
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| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-61 |
對持續經營的綜合收益(虧損)扣除所得税後的調整後EBITDA的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (百萬美元) |
| 持續經營所得(虧損)，扣除所得税後的淨額 | $ | 1,317.4 | | | $ | 347.4 | | | $ | (1,859.8) | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 317.6 | | | 308.7 | | | 346.0 | |
| 資產報廢債務支出 | 49.4 | | | 44.7 | | | 45.7 | |
| 重組費用 | 2.9 | | | 8.3 | | | 37.9 | |
| 與合資企業有關的交易成本 | — | | | — | | | 23.1 | |
| | | | | |
| 資產減值 | 11.2 | | | — | | | 1,487.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 與股權關聯公司有關的遞延税項資產估值準備和準備金以及基差攤銷的變化 | (2.3) | | | (33.8) | | | 30.9 | |
| 利息支出 | 140.3 | | | 183.4 | | | 139.8 | |
| 提前清償債務淨虧損(收益) | 57.9 | | | (33.2) | | | — | |
| 利息收入 | (18.4) | | | (6.5) | | | (9.4) | |
對精算確定的負債按市值計價的淨調整 | (27.8) | | | (43.4) | | | (5.1) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 與預測銷售有關的衍生產品合約的未實現虧損 | 35.8 | | | 115.1 | | | 29.6 | |
| 外幣期權合約的未實現損失(收益) | 2.3 | | | 7.5 | | | (7.1) | |
| | | | | |
| 基於按需付費合同的無形確認 | (2.8) | | | (4.3) | | | (8.2) | |
| 所得税(福利)撥備 | (38.8) | | | 22.8 | | | 8.0 | |
| 調整後EBITDA合計 | $ | 1,844.7 | | | $ | 916.7 | | | $ | 258.8 | |
下表按地理區域顯示了來自外部客户的收入佔總收入的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美國 | 36.6 | % | | 45.5 | % | | 56.2 | % |
| 日本 | 19.4 | % | | 14.2 | % | | 13.3 | % |
| 臺灣 | 9.3 | % | | 14.4 | % | | 7.7 | % |
| 澳大利亞 | 8.5 | % | | 7.7 | % | | 6.9 | % |
| 印度 | 2.9 | % | | 5.4 | % | | 2.6 | % |
| 越南 | 2.8 | % | | 2.0 | % | | 2.4 | % |
| 巴西 | 2.8 | % | | 0.9 | % | | 0.1 | % |
| 韓國 | 2.1 | % | | 1.4 | % | | 0.8 | % |
| 印度尼西亞 | 1.5 | % | | 3.0 | % | | 0.2 | % |
| 比利時 | 1.3 | % | | — | % | | 0.3 | % |
| 智利 | 1.1 | % | | 0.3 | % | | — | % |
| 法國 | 1.1 | % | | — | % | | — | % |
| 中國 | — | % | | — | % | | 3.8 | % |
| 其他 | 10.6 | % | | 5.2 | % | | 5.7 | % |
| 總計 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
該公司根據煤炭實物交付的地點將收入分配給各個國家。
| | | | | | | | |
| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-62 |
皮博迪能源公司
附表二-估值及合資格賬目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 描述 | | 餘額為
期初 | | 收費至
成本和開支 | | | | 扣除額(1) | | 其他(2) | | 天平
在期末 |
| | | (百萬美元) |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 從資產賬户中扣除的準備金： | | | | | | | | | | | | |
| 預付特許權使用費補償準備金 | | $ | 0.3 | | | $ | (0.3) | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 材料和用品儲備 | | 9.0 | | | 1.4 | | | | | (0.9) | | | — | | | 9.5 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 課税估值免税額 | | 2,120.8 | | | (583.8) | | | | | — | | | (86.0) | | | 1,451.0 | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 從資產賬户中扣除的準備金： | | | | | | | | | | | | |
| 預付特許權使用費補償準備金 | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
| 材料和用品儲備 | | 10.4 | | | 0.6 | | | | | (2.0) | | | — | | | 9.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 課税估值免税額 | | 2,287.3 | | | (121.7) | | | | | — | | | (44.8) | | | 2,120.8 | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 從資產賬户中扣除的準備金： | | | | | | | | | | | | |
| 預付特許權使用費補償準備金 | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
| 材料和用品儲備 | | 7.9 | | | 3.5 | | | | | (1.0) | | | — | | | 10.4 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 課税估值免税額 | | 2,068.4 | | | 373.2 | | | | | — | | | (154.3) | | (3) | 2,287.3 | |
(1)已使用的儲量，除非另有説明。
(2)包括澳元匯率變動的影響。
(3)包括由於取消公司間債務而導致澳大利亞NOL減少的影響。
| | | | | | | | |
| 皮博迪能源公司 | 2022 Form 10-K | F-63 |
