sats-202212310001415404錯誤2022財年http://fasb.org/us-gaap/2022#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2022#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2022#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2022#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2022#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2022#RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesAndDeferredRevenueNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesAndDeferredRevenueNoncurrent5.256.6253P3Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesCurrent00014154042022-01-012022-12-3100014154042022-06-30ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的截至本財政年度的年度報告12月31日, 2022.
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的從到的過渡期過渡報告。
委託文件編號:001-33807
EchoStar公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | | | | |
內華達州 | | 26-1232727 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
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因弗內斯街東100號 | 恩格爾伍德 | 科羅拉多州 | | 80112-5308 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
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(303) | 706-4000 | | | 不適用 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) | | (前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化) |
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根據該法第12(B)條登記的證券: | | |
A類普通股 | 面值0.001美元 | | 納斯達克股市有限責任公司 |
(每節課的標題) | | (註冊的每間交易所的名稱) |
SAT考試 | | |
(股票代碼) | | |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
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大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☒不是☐
截至2022年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的A類普通股的總市值為$646.8基於納斯達克全球精選市場截至當日收盤時A類普通股的收盤價。
截至2023年2月6日,註冊人的已發行普通股包括35,594,333A類普通股和47,687,039B類普通股,每股面值0.001美元。
以引用方式併入的文件
註冊人將提交的與其2023年年度股東大會相關的最終委託書的部分內容通過引用併入第三部分。
目錄
| | | | | | | | |
關於前瞻性陳述的披露 | i |
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| 第一部分 | |
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第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 13 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 23 |
第二項。 | 屬性 | 24 |
第三項。 | 法律訴訟 | 24 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 24 |
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| 第II部 | |
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第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 25 |
第六項。 | [已保留] | 26 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 52 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 52 |
第9A項。 | 控制和程序 | 52 |
項目9B。 | 其他信息 | 53 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 53 |
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| 第三部分 | |
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第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 54 |
第11項。 | 高管薪酬 | 54 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 54 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 54 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 54 |
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| 第四部分 | |
| | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 55 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 61 |
| 簽名 | 62 |
| 合併財務報表索引 | F-1 |
關於前瞻性陳述的披露
本Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”、1933年修訂的“證券法”第27A條和經修訂的1934年“證券交易法”第21E條定義的“前瞻性聲明”,包括但不限於有關我們對下一財政季度及以後的估計、預期、未來發展、計劃、目標、戰略、財務狀況、監管發展和法律訴訟的預期影響、我們行業和業務的機會以及其他趨勢和預測的聲明。除有關歷史事實的陳述外,所有陳述都可能是前瞻性陳述。前瞻性陳述也可以通過諸如“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“項目”、“繼續”、“未來”、“將”、“將”、“可能”、“可以”、“可能”和類似術語來識別。這些前瞻性陳述是基於截至本10-K表格發佈之日我們掌握的信息,代表管理層根據過去的經驗和趨勢、當前的經濟和行業狀況、預期的未來發展和其他相關因素提出的當前觀點和假設。前瞻性表述不是對未來業績、事件或結果的保證,涉及潛在的已知和未知風險、不確定性,包括新冠肺炎疫情的影響以及其他因素,許多這些因素可能超出我們的控制範圍,可能會對我們的近期和長期運營和財務狀況構成風險。因此,由於一些因素,實際業績、事件或結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的情況大不相同,這些因素包括但不限於:
•與我們操作和控制衞星的能力有關的重大風險,與我們擁有和租賃的衞星有關的操作和環境風險,以及與我們正在建造的衞星有關的風險;
•我們的能力和與我們接觸的第三方經營我們業務的能力,包括監管和競爭考慮;
•我們實施和/或實現我們的投資和其他戰略舉措的好處的能力;
•與BSS交易有關的法律程序或其他可能對我們的業務造成重大成本和重大不利影響的事項;
•與我們的海外業務相關的風險以及與開展國際業務相關的其他不確定性;
•與我們對第三方供應商的依賴有關的風險,包括供應鏈中斷和通貨膨脹;
•與網絡安全事件有關的風險;以及
•與我們的人力資本資源相關的風險。
可能引起或促成這種差異的其他因素包括但不限於第一部分第1A項所討論的因素。風險因素和項目7.管理層對本10-K表格和我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中討論的財務狀況和運營結果的討論和分析。
本文中作出的所有警告性聲明應理解為適用於所有前瞻性聲明,無論它們出現在哪裏。投資者應考慮本文所述的風險和不確定性,不應過度依賴任何前瞻性陳述。除非法律要求,否則我們不承擔、也不特別否認有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂的結果,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
儘管我們認為任何前瞻性陳述中反映的預期都是合理的,但我們不能保證未來的結果、事件、活動水平、業績或成就。我們不對任何前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。除非法律另有要求,否則我們不承擔更新本文或我們提交給美國證券交易委員會的任何文件中通過參考方式包含或納入的前瞻性信息的責任。
如果本文或我們提交給美國證券交易委員會的任何文件中描述的一個或多個風險或不確定性發生,或者潛在的假設被證明是不正確的,我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性聲明中表達的結果和計劃大不相同。
第一部分
項目1.業務
概述
EchoStar公司(與其子公司一起被稱為“EchoStar”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們的”)是一家控股公司,成立於2007年10月,是根據內華達州法律成立的公司。EchoStar股份的大部分投票權由我們的董事長Charles W.Ergen以及為其家族利益而設立的某些實體實益擁有。我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)公開交易,代碼為“SATS”。2022年,哈米德·阿卡萬加入公司,擔任首席執行官和總裁。
我們在網絡技術和服務方面都處於行業領先地位,不斷創新,為全球各地的人員、企業和事物提供推動互聯未來的全球解決方案。我們為消費者客户提供互聯網服務,其中包括家庭和中小型企業,並向企業客户、電信提供商、航空服務提供商和包括美國國防部在內的政府實體提供衞星和多路傳輸技術和託管網絡服務。
隨着信息、娛樂和商業對寬帶互聯網接入的全球需求不斷增長,我們的行業不斷髮展。除光纖和無線系統外,地球同步軌道高通量衞星、低地球軌道(“LEO”)網絡、中地球軌道(“MEO”)系統和使用多種技術組合的多傳輸網絡等技術預計將繼續在實現全球連接、網絡和服務方面發揮重要作用。我們打算利用我們的專業知識、技術、資本、投資、全球影響力、關係和其他能力,繼續為全球消費者和企業客户提供跨行業和社區的寬帶互聯網系統、設備、網絡和託管服務,包括信息、物聯網、娛樂、教育、遠程連接和商業。我們正在密切跟蹤下一代衞星業務的發展,並正在尋求利用我們的服務、技術、許可證和專業知識為我們的業務尋找新的商業機會。
除非另有説明,本10-K表格中的所有金額均以數千美元表示,但每股和每股金額除外。
業務細分
我們目前經營兩個業務部門:我們的Hughes部門和我們的EchoStar衞星服務部門(“ESS部門”)。這些業務部門與我們做出資源分配決策的方式以及我們的首席運營決策者(即公司首席執行官)審核經營結果的方式是一致的。
我們的業務還包括各種公司職能(主要是行政、財務、戰略發展、人力資源、信息技術、財務、會計、房地產和法律)和其他活動,例如某些衞星開發項目和其他業務開發活動產生的成本,以及我們某些投資的收益或損失,這些都沒有分配到我們的業務部門。這些活動、成本和收入,以及部門間交易的抵消,都在我們的公司和其他部門的部門報告中進行了核算。
休斯段
我們的產品和服務
我們的休斯部門為消費者客户提供寬帶衞星技術和寬帶互聯網產品和服務。我們為政府和企業客户提供寬帶網絡技術、託管服務、設備、硬件、衞星服務和通信解決方案。我們還為其他衞星系統的客户設計、提供和安裝網關和終端設備。此外,我們還為移動系統運營商和我們的企業客户設計、開發、建設和提供包含衞星地面段系統和終端的電信網絡。
我們的休斯部門融入了先進的技術,以降低成本,並提高我們產品和服務的功能和可靠性。通過先進和專有的方法、技術、軟件和技術,我們不斷提高我們網絡的效率。我們投資於技術以增強我們的系統和網絡管理能力,特別是我們為企業提供的託管服務。我們還繼續投資於下一代技術,這些技術可以應用於我們未來的產品和服務。此外,我們還提供有線和無線容量,以供住宅、社區WiFi、回程和其他企業寬帶和多路傳輸服務等市場使用。
我們的Hughes部門目前使用我們自有和租賃衞星的容量,包括從第三方提供商那裏租賃的額外衞星容量,以向我們的客户提供服務。我們還使用其他多傳輸能力,包括電纜、光纖、5G和4G/LTE。在美國的大多數地區,我們正在接近或已經達到產能,這導致我們的消費者訂户基礎變得越來越有限。我們在某些地區的拉丁美洲消費者訂户基礎也變得容量有限。預計EchoStar XXIV衞星的發射將解決這些制約因素。
於2019年5月,吾等與Bharti Airtel Limited(“BAL”)及其附屬公司Bharti Airtel Services Limited(連同BAL,“Bharti”)訂立協議,據此,Bharti同意將其在印度的甚小口徑終端(“VSAT”)電訊服務及硬件業務貢獻予Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”)及其附屬公司(並非全資擁有的印度附屬公司),以開展我們在印度的甚小口徑終端服務及硬件業務。該合資公司於2022年1月4日成立(“印度合資公司”),在印度合資公司成立後,我們持有67%的所有權權益,Bharti持有HCIPL 33%的所有權權益。印度合資公司將兩家公司的VSAT業務結合在一起,利用衞星連接為印度的主要傳輸、備份和混合實施提供靈活和可擴展的企業網絡解決方案。與印度合資公司有關的經營結果自成立之日起已包括在這些綜合財務報表及其附註(統稱為“綜合財務報表”)中。與關閉印度合資企業有關的費用不是重大費用,已計入已發生的費用。
2017年8月,我們簽訂了設計和建造新一代高吞吐量地球靜止軌道衞星EchoStar XXIV衞星的長期合同。2020年12月,我們與發射提供商簽訂了發射EchoStar XXIV的協議。EchoStar XXIV衞星的主要目的是為我們在北美、中美洲和南美洲的HughesNet衞星互聯網服務(“HughesNet服務”)以及企業寬帶服務提供額外的容量。在拖延了兩年多之後,我們於2022年11月與製造商談判對我們的合同進行了修訂,以規定對過去的延誤進行額外補償並重新調整補救措施。該合同現在為我們提供了某些付款的救濟,包括大約1400萬美元的軌道提升付款,以及4450萬美元的延期在軌獎勵付款,外加此類金額6%的利息。此外,合同現在要求在進一步延誤的情況下向我們支付額外的違約金,並規定如果衞星尚未交付,我們有權從2024年1月1日起終止合同。此外,公司和製造商將達成一項協議,根據該協議,公司將在2023年期間提供某些產品和/或服務。EchoStar XXIV衞星預計將於2023年第二季度發射。EchoStar XXIV衞星延遲提供可能會對我們的業務運營、未來收入、財務狀況和前景,以及我們計劃在北美、南美洲和中美洲擴大衞星寬帶服務的計劃產生重大不利影響。與建造和發射EchoStar XXIV衞星相關的資本支出包括在我們分部報告的公司和其他部分。
我們的客户
我們的企業客户包括但不限於彩票機構、加油站運營商、飛機連接提供商和擁有多分支網絡的公司,這些公司依賴衞星或地面網絡進行跨地域的關鍵通信。我們的大多數企業客户都與我們簽訂了購買服務的合同。我們的休斯部門還為其他衞星系統的客户設計、提供和安裝網關和終端設備,併為其他衞星系統(包括移動系統運營商)提供衞星地面部分系統和終端。發射下一代衞星系統的發展,包括低軌、中軌和地球靜止系統,以及其他多式運輸技術,可提供更多機會來推動對我們的設備、硬件、技術和服務的需求。
我們的競爭對手
我們的行業競爭激烈。作為網絡技術、產品和服務的全球提供商,我們的Hughes部門與大量電信服務提供商競爭,這給價格和利潤率帶來了壓力。為了有效地競爭,我們強調我們的網絡質量、定製能力、作為交鑰匙管理服務提供的網絡、作為產品和服務的單一聯繫點的定位以及具有競爭力的價格。
在我們的消費寬帶衞星技術和互聯網服務市場,我們與傳統電信和無線運營商、其他衞星互聯網提供商以及在我們尋求服務的市場中提供有競爭力服務的光纖、電纜和無線互聯網服務提供商展開競爭。成本、速度和可獲得性是消費者選擇服務提供商的關鍵決定因素。此外,政府補貼,如聯邦通信委員會(FCC)的農村發展機會基金,可以補貼我們的有線、無線和衞星競爭對手的增長。我們在北美消費市場的主要衞星競爭對手是ViaSat通信公司(ViaSat,Inc.)和空間探索技術公司(Space Explore Technologies Corp.,SpaceX)。ViaSat和SpaceX也都進入了南美和中美洲的消費市場。我們尋求在無處不在的服務、質量、專有技術和分銷渠道的基礎上脱穎而出。
在我們的企業市場,我們與基於衞星和地面的網絡提供商競爭,包括光纖、電纜、無線互聯網服務、多協議標籤交換和基於互聯網協議的虛擬專用網絡。
我們在VSAT衞星網絡供應方面的主要競爭對手是Gilat衞星網絡有限公司、ViaSat和ST Engineering iDirect,Inc.為了區別於我們的競爭對手,我們強調我們產品和服務的特定技術特徵、我們定製網絡和執行所需開發工作的能力以及我們客户服務的質量。我們還面臨來自轉售商和眾多本地公司的競爭,這些公司向本地客户購買設備和銷售服務,包括國內和國際電信運營商、有線電視公司和其他主要運營商。
我們的製造業
我們休斯部門的某些產品是在我們位於馬裏蘭州的工廠組裝的,我們將部分產品的製造外包給第三方。我們相信,我們休斯部門使用的製造設施有足夠的能力來滿足當前的需求。我們根據生產需求調整產能。我們還與第三方供應商合作,開發和製造集成到我們產品中的組件。我們在實際情況下開發關鍵部件的雙重採購能力,並定期評估外包分包供應商。我們的運營團隊與我們的工程團隊一起,與我們的供應商和分包商合作,以降低開發成本,提高生產效率,並以更低的價格獲得零部件。
ESS段
我們的服務
我們的ESS部門為美國政府服務提供商、互聯網服務提供商、廣播新聞機構、內容提供商和私營企業客户提供全職和/或偶爾使用的衞星服務。我們主要使用EchoStar IX衞星和EchoStar 105/SES-11衞星及相關基礎設施來運營ESS業務。我們ESS部門的收入在很大程度上取決於我們繼續利用我們與現有客户的可用衞星容量的能力,以及我們與新客户建立商業關係的能力。
我們的客户
我們的衞星容量目前被我們的客户用於各種應用,包括:
•固定衞星服務(“FSS”)。我們向使用我們的衞星提供節目和互聯網服務的廣播新聞機構、互聯網服務提供商和內容提供商提供衞星服務。我們的衞星還用於體育賽事直播、互聯網接入、災後恢復和衞星新聞採集服務。
•政府服務。我們為美國政府服務提供商提供衞星和技術服務。
•網絡服務。我們為公司的專用網絡提供衞星服務,以便為公司通信提供視頻和數據服務。我們的衞星可以用於點對點或點對多點通信。
我們的競爭對手
我們的ESS部門與Intelsat S.A.、SES S.A.、Telesat和Eutelsat Communications S.A.等規模較大、久負盛名的衞星服務公司在一個以長期合同和客户更換服務提供商的高昂成本為特點的行業展開競爭。我們的幾個競爭對手維護着北美和其他國際軌道的關鍵機位,這可能會進一步限制我們的競爭能力和提供有競爭力的價格。
業務戰略
•專注於優化運營和產品供應。目前,在我們的EchoStar XXIV衞星發射之前,我們的主要重點是優化現有資產和服務的使用,主要關注產能收益率。在此期間,努力針對的是規模最大、利潤最高的區域。HughesNet Fusion於2022年9月宣佈推出,是一種低延遲衞星互聯網服務,將移動和固話技術與衞星連接起來。HughesNet Fusion的推出是一個增長機會,使我們能夠擴大我們的服務交付選擇。此外,我們正在為組織內部的跨職能協作尋找更多機會,從而實現結構簡化和集中化,以實現更高的效率。
•將我們的EchoStar XXIV衞星貨幣化。隨着我們的EchoStar XXIV衞星的發射,它將提供額外的容量和能力,以提供更快的服務計劃,我們的重點將是將其盈利。我們不僅計劃推出,而且還計劃推出具有新的更高速度計劃的相關服務,包括新的更高速HughesNet Fusion產品。我們相信,我們將提供的服務是有需求的,我們預計一旦EchoStar XXIV投入使用,我們將能夠有效地營銷一系列具有高度競爭力的服務。
•專注於我們的企業業務。我們還專注於通過利用我們的業務連接性、託管服務組合、混合業務解決方案和我們自己的製造產品來發展我們的全球企業業務。更多地參與這一龐大的細分市場是我們多元化戰略的一個關鍵因素。在此期間,我們還將專注於通過潛在的小型收購來提高運營規模。
•繼續開發S波段和其他混合頻譜資源。我們在歐洲、墨西哥和智利擁有S波段移動衞星服務(“MSS”)和地面授權,並正在申請和接收更多授權。我們通過收購Sirion Global Pty Ltd.(我們已將其更名為EchoStar Global Australia Pty Ltd),為繼續在全球範圍內開發S波段頻譜進行了定位。EchoStar Global已將國際電信聯盟(“ITU”)的全球S波段非地球靜止衞星頻譜使用權用於MSS。2023年2月,我們宣佈與小型衞星系統設計商、製造商和運營商Astro Digital US,Inc.(“Astro Digital”)達成協議,建設全球S頻段MSS網絡。根據協議,Astro Digital將為該星座製造衞星,該星座將從2024年開始提供全球物聯網、機器對機器和其他數據服務。EchoStar Global將運營這個星座。此外,我們相信我們仍然處於獨特的地位,可以開發獨立的以及混合的MSS和互補的地面組件網絡服務。
•通過有選擇地探索新的國內和國際戰略舉措,繼續實現業務多元化。我們打算繼續有選擇地探索機會,在國內和國際範圍內進行投資、商業聯盟、合作伙伴關係、合資企業、收購、處置和其他戰略舉措和交易,我們相信這些機會可能會使我們增加現有的市場份額,開拓新市場,並通過使用多種運輸技術獲得新客户,增加我們的衞星容量,擴大我們的服務、產品和知識產權組合,並加強我們與客户的關係。
•開發改進後的新技術。我們相信,我們的工程能力為我們提供了開發和部署尖端技術的機會,將我們的技術授權給其他公司,並在我們活躍的行業保持領先的技術地位。
我們的衞星機隊
截至2022年12月31日,我們的衞星機隊由十顆地球同步軌道(GEO)衞星組成,其中七顆為自有衞星,三顆為租賃衞星。它們都在地球同步軌道上,大約在赤道上方22,300英里處。我們擁有的S波段LEO納米衞星不包括在下表中。
下表顯示了截至2022年12月31日的地球靜止軌道衞星機隊:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地球觀測衞星 | | 細分市場 | | 上市日期 | | 標稱度軌道位置(經度) | | 折舊年限(年) |
擁有者: | | | | | | | | |
Spaceway 3(1) | | 休斯 | | 2007年8月 | | 95 W | | 10 |
EchoStar XVII | | 休斯 | | 2012年7月 | | 107 W | | 15 |
EchoStar XIX | | 休斯 | | 2016年12月 | | 97.1 W | | 15 |
Al Yah 3(2) | | 休斯 | | 2018年1月 | | 20 W | | 7 |
EchoStar IX(3) (4) | | ESS | | 2003年8月 | | 121 W | | 12 |
Eutelsat 10A(“W2A”)(5) | | 公司和其他 | | 2009年4月 | | 10 E | | - |
回聲之星XXI | | 公司和其他 | | 2017年6月 | | 10.25 E | | 15 |
| | | | | | | | |
融資租賃: | | | | | | | | |
Eutelsat 65 West A | | 休斯 | | 2016年3月 | | 65 W | | 15 |
Telesat T19V | | 休斯 | | 2018年7月 | | 63 W | | 15 |
EchoStar 105/SES-11 | | ESS | | 2017年10月 | | 105 W | | 15 |
(1)折舊壽命指EchoStar於2011年6月8日完成對Hughes Communications,Inc.(“Hughes Communications”)及其子公司的收購(“Hughes收購”)之日的剩餘使用壽命。
(2)我們與巴西Al Yah衞星通信公司PrJSC(“Yahsat”)的合資企業於2019年11月完成後,我們獲得了這顆衞星上的巴西Ka波段有效載荷。折舊壽命是指截至2019年11月的剩餘使用壽命。
(3)我們擁有這顆衞星上的Ka波段和Ku波段有效載荷。
(4)EchoStar IX的空間站壽命即將結束。該公司在2023年第一季度將衞星送入傾斜軌道。傾斜軌道將延長其壽命,以實現更多的創收機會。
(5)我們於2013年12月在這顆衞星上獲得了S波段有效載荷。在收購之前,S波段有效載荷在發射時出現異常,因此不能完全運行。
截至2022年12月31日,我們的EchoStar XXIV衞星正在建設中。這顆衞星預計將於2023年第二季度發射。
衞星異常和損傷
我們的衞星可能會不時出現異常,其中一些可能會對衞星的剩餘使用壽命、衞星的商業運營或我們的運營業績或財務狀況產生重大不利影響。在截至2022年12月31日止年度內,吾等並不知悉本公司擁有或租用的衞星有任何異常情況,或有任何如此重大的不利影響。在2023年第一季度,我們與我們的第三顆納米衞星(“EG-3”)失去了聯繫,這顆衞星於2021年第二季度發射,並於2021年第三季度開始使用我們提交給國際電聯的Sirion-1。我們正在繼續嘗試與EG-3重新建立聯繫,如果我們無法做到這一點,我們將有三年的時間將一艘新的S波段航天器放置在我們澳大利亞國際電信聯盟文件中規定的高度。我們預計最近從Astro Digital訂購的第一組S波段衞星將在三年更換時間表之前很久發射。截至本綜合財務報表日期,我們並不知悉我們擁有或租賃的衞星有任何其他異常情況。然而,不能保證異常情況在未來不會產生重大不利影響。此外,無法保證在我們的一顆或多顆衞星發生故障時,我們能夠恢復關鍵的傳輸能力。
我們一般不在我們的衞星或有效載荷上投保在軌保險,因為我們已經評估,相對於故障風險,保險成本並不划算。因此,我們通常承擔任何在軌故障的風險。根據我們與Yahsat的合資協議的條款,我們必須在Al Yah 3巴西有效載荷的商業在軌服務期間維持此類有效載荷的保險,但受承保範圍的某些限制。我們已經為我們的EchoStar XXIV衞星獲得了一定的保險,包括髮射和運行的第一年。我們將繼續評估未來的情況,並根據具體情況做出與保險相關的決定。
我們評估我們的衞星是否受損,並在發生事件或環境變化表明其載客量可能無法恢復時測試其可恢復性。以前披露的某些異常情況可被認為是某一特定衞星的物理條件發生了重大不利變化。然而,根據每顆衞星內設計的宂餘度,這些異常中的某些不一定被認為是需要進行可恢復性測試的重大事件。
政府規章
我們受到多個監管機構的監管,包括FCC、其他美國聯邦和州監管機構和政府機構、國際電信聯盟以及我們持有牌照的其他國家和地區的監管機構和政府,包括歐盟、英國、印度、澳大利亞和幾個拉丁美洲國家。此外,我們還受到美國和其他國家在電信設備和服務出口方面的出口管制法律法規和貿易制裁法律法規的約束。此外,在美國和其他一些國家,我們的產品需要經過特定國家的批准。視情況而定,不遵守適用的法律或法規可能會導致暫停或吊銷我們的執照或授權、終止或丟失合同或施加合同損害、民事罰款或刑事處罰。
以下法規和立法摘要並不是要描述影響我們業務的所有現有和擬議的政府法規和立法。目前正在進行司法或行政訴訟的政府法規、立法草案或行政提案可能會對我們和我們的行業產生不同程度的影響。FCC和其他監管機構不時啟動程序,可能會對我們的衞星運營產生不利影響,包括頻譜使用。我們無法預測這些訴訟或提案的結果,也無法預測它們可能對行業或我們的運營產生的任何潛在影響。
適用於我們運營的FCC法規
聯邦通信委員會對衞星業務的管轄權。使用無線電頻率向美國、從美國或在美國境內提供通信服務的非政府機構,包括商業實體,根據修訂後的1934年通信法(“通信法”)受聯邦通信委員會的管轄。《通信法》賦予聯邦通信委員會對與通信業務有關的許多領域的監管管轄權,包括:
•向特定服務機構和公司分配衞星無線電頻率和軌道位置,向衞星和地面站發放許可證並給予相關授權;
•批准將衞星轉移到不同的軌道位置,用另一顆新的或現有的衞星替換一顆衞星,並授權特定的地面站與這些新轉移的衞星進行通信;
•確保遵守轉讓、許可證、授權和批准的條款和條件;
•避免對其他無線電頻率發射器造成有害幹擾;以及
•確保遵守通信法和FCC規則和條例的其他適用條款。
聯邦通信委員會頒發的所有衞星許可證除非得到聯邦通信委員會的延長,否則都將到期。我們的美國FSS許可證通常有15年的期限。我們擁有衞星和地面站以及其他服務的許可證和授權。要獲得此類fcc許可證和授權並在其下運營,我們必須滿足法律、技術資格要求和其他條件,其中包括滿足以下條件:
技術和持續的盡職調查義務、維護債券、支付年度監管費用和各種報告要求。
“電訊規例”。我們提供的許多服務也作為電信服務受到FCC的監管。對於美國的某些服務,我們被要求向通用服務基金(USF)繳納費用(按我們電信服務收入的百分比計算),以支持向低收入消費者、高成本地區、學校、圖書館和農村醫療保健提供者提供服務的補貼機制。目前的FCC規則允許我們將這筆美國聯邦捐款轉給我們的客户。FCC還要求寬帶互聯網接入和互聯網電話服務提供商遵守聯邦執法通信援助法案的要求,該法案一般要求電信運營商確保執法機構能夠對其服務的用户進行合法授權的監視。此外,作為互連互聯網協議語音服務的供應商,我們必須遵守多項與電話服務有關的規則,包括保護客户信息和處理緊急呼叫的規則。
州和地方法規
我們還受到州和地方當局的監管。雖然聯邦通信委員會已經先發制人,通過了許多州和地方法規,這些法規會損害VSAT和其他消費者衞星天線的安裝和使用,但我們的業務仍然受到州和地方法規的約束,其中包括獲得監管授權和影響安裝這些消費者衞星地面站天線能力的分區法規。此外,為了獲得普遍服務資金,我們必須成為某些州的合格電信運營商。
國際規則
外國行政當局對衞星和地面業務的管轄權。我們的一些衞星和地面站在外國司法管轄區獲得許可。我們在外國司法管轄區也有陸地授權。為了從我們的美國衞星向外國位置提供服務,我們需要獲得FCC和外國管理機構的批准。關於進入衞星和地面系統的法律和條例因國家而異。在大多數國家,提供我們的服務以及運營衞星系統和地面站都需要許可證。該等許可證可能會施加某些條件,包括以符合某些里程碑的方式實施和運作衞星系統(例如訂立合約、設計、建造、發射和提供服務)、衞星或其發射須通過國家實體採購、衞星控制中心位於國家領土內、在發射或操作衞星之前取得許可證、或在與本地交換電話網絡互連之前取得許可證,以及我們可能因未能滿足此等條件而受到懲罰或罰款。此外,一些國家或地區可能對我們提供的服務以及我們提供這些服務的方式有限制,和/或可能會限制我們提供的服務的收費標準或施加其他服務條款或限制。此外,我們目前或未來可能運營的外國可能不會授權我們訪問我們在特定國家提供服務所需的所有頻譜。
國際電聯頻率和軌道位置登記。我們衞星的軌道位置和頻率取決於國際電聯的頻率登記和協調程序。國際電聯《無線電條例》規定了衞星和相關地面站在特定軌道位置使用特定無線電頻率的國際規則、條例和權利。這些規則包括衞星網絡投入使用的最後期限,根據將提供的服務類型和衞星將使用的頻率而有所不同。以我們的名義,各國已經並可能在未來為我們目前的衞星網絡和我們可能建造或收購的未來衞星網絡使用或將使用的特定軌道位置的頻率分配提交額外的申請。如果國際電聯根據適用規則提交的文件所觸發的國際協調程序沒有成功完成,或者國際電聯沒有批准修改有關軌道位置和頻率分配的廣播衞星服務計劃的請求,我們將不得不在不幹擾的基礎上運行適用的衞星,這可能會對我們的業務運營產生不利影響。如果我們不能做到這一點,我們可能不得不停止在受影響的軌道位置運行這類衞星。我們不能肯定這些國際電聯協調進程的成功結果。我們做出了商業上合理的努力,與申請國合作準備國際電信聯盟的備案文件,
根據國際電聯的相關無線電規則協調我們的業務,並對國際電聯的相關詢問作出迴應。
在聯合國(“聯合國”)空間物體登記冊登記。我們向衞星發放許可證的美國和其他司法管轄區通常是《聯合國關於登記發射到外層空間的物體的公約》的締約國,該公約要求衞星的發射國將衞星登記為空間物體。在衞星造成第三方損害的情況下,登記行為對登記國負有責任。行政當局可對衞星許可證持有人提出某些要求,以便獲得伴隨衞星登記的必要發射或業務授權。在一些法域,這些授權與使用一組頻率提供衞星服務的授權是分開的,具有獨特的要求。
“電訊規例”。我們提供的很多服務,作為電訊服務,也受到其他國家的監管。對於某些服務,我們可能需要向普遍服務或其他基金繳納費用,以支持向指定羣體提供服務的補貼機制。許多國家還對電信運營商提出要求,以確保執法機構能夠對其服務的用户進行合法授權的監視。此外,我們還受許多其他規則的約束,包括與電話服務有關的規則,如保護客户信息和處理緊急呼叫。
《出口管制條例》
在我們的業務運營中,我們必須遵守美國和其他國家所有適用的出口管制和貿易制裁法律法規。適用的美國法律和法規包括《武器出口控制法》、《國際軍火販運條例》(ITAR)、《出口管理條例》(EAR)和由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)執行的貿易制裁法律和法規。
與衞星有關的某些硬件、技術數據和服務的出口,以及向非美國人或美國以外的目的地供應某些地面控制設備、技術數據和服務,都受到美國商務部工業和安全局(BIS)的監管。此外,國際清算銀行監管我們向非美國人或美國境外目的地出口衞星通信網絡設備。其他物品的出口受美國國務院國防貿易控制局根據《國際貿易法》管理,並受嚴格的出口管制和事先審批要求的約束。此外,除非我們首先獲得OFAC的必要授權,否則我們不能向某些受美國貿易制裁的國家提供某些設備或服務。我們還受到《反海外腐敗法》和其他司法管轄區類似的反賄賂法律的約束,這些法律一般禁止公司及其中間人為獲得或保留業務或獲得競爭優勢的目的,向外國政府官員和其他個人支付不當款項,或給予或承諾給予任何有價值的東西。
環境監管
我們遵守聯邦、州、地方和外國環境和職業安全與健康法律法規的要求。這些法律包括管理空氣排放、廢水排放和廢物管理的法律,最重要的是《資源保護和回收法案》和《緊急規劃和社區知情權法案》(“EPCRA”)。根據《資源保護和回收法案》,我們的休斯部門被認為是一家小批量生產商。
根據EPCRA的要求,我們向監管機構提交年度報告,涵蓋四個領域:應急計劃、緊急釋放、危險化學品儲存和有毒化學品釋放清單。我們在廠房內保留少量危險物質,因此,根據《環境影響評估條例》,報告的要求相對較低。我們還受到其他環境和職業安全與健康法律法規的要求。此外,我們審查超級基金修正案和重新授權法案第三章的監管要求,並使用州環境質量部第二級報告系統每年報告現場材料存儲的數量。
到目前為止,我們的環境合規成本、資本和其他支出並不是實質性的,我們預計2023年也不會是實質性的。然而,環境要求是複雜的,經常變化,並且隨着時間的推移變得更加嚴格。因此,我們不能保證這些要求在未來不會改變或變得更加嚴格,從而可能對我們的業務和/或環境合規成本、資本或其他支出產生重大不利影響。
專利和商標
我們目前依靠專利、商業祕密、版權和商標法的組合,以及許可證、保密和保密協議和技術措施來建立和保護我們產品的專有權利。我們擁有美國和外國的專利,涵蓋我們產品和服務的各個方面。我們的每一項美國專利的有效期一般是從該專利擁有優先權的最早申請日期起20年。我們已向世界各地的附屬公司和經銷商授予使用我們的商標和服務標誌的許可證,我們通常保留監督這些標誌使用的權利,並對其使用施加重大限制,以努力確保一致的品牌標識。我們通過軟件許可來保護我們在軟件中的專有權,其中包括要求將軟件源代碼作為機密信息進行維護,並禁止對該代碼進行任何反向工程。
我們相信,我們的專利對我們的業務很重要。我們還認為,在某些領域,改進現有產品和開發新產品,以及依賴商業祕密和非專利專有技術,對於建立和保持競爭優勢非常重要。我們相信,在一定程度上,我們的產品和服務的價值取決於我們的專有軟件、硬件和其他技術,這些軟件、硬件和其他技術保留了商業祕密和/或受版權保護。一般來説,我們與我們的員工、分包商、某些客户和其他業務夥伴簽訂保密協議和發明轉讓協議。有關更多信息,請參閲本表格10-K的法律程序第3項。
研發與工程
我們擁有一支技術嫻熟的多學科工程組織,負責開發我們的產品和服務。我們的內部技術能力包括開發用於我們的產品和服務的系統、硬件、軟件和固件所需的廣泛技能。
在硬件開發方面,我們擁有包括複雜數字設計、射頻和中頻模擬設計、高級專用集成電路設計以及複雜的消費級和系統級封裝設計在內的一整套技術。我們還在為消費行業開發大批量、低成本製造產品方面擁有豐富的經驗,包括雙模衞星和無線手機。
作為我們硬件開發的補充,我們在設計可靠、實時的嵌入式軟件系統方面擁有豐富的經驗,作為我們通信系統和服務的一部分。例如,我們面向企業市場的寬帶產品線支持廣泛的數據通信協議。我們的工程師還為我們的客户開發了許多大型交鑰匙系統,通過設計整體解決方案,實施各種子系統,部署整個網絡和用户終端,集成和驗證操作系統,並最終培訓客户的技術人員和操作員。
研究和開發活動中發生的成本一般在發生時計入費用。我們研發成本的很大一部分是與客户訂單的具體要求有關的。在這種情況下,這些客户資助的開發工作的金額包括在銷售成本--設備在我們的合併財務報表的合併經營報表中。
地理區域數據和與主要客户的交易
有關2022年、2021年和2020年的主要地理區域數據和與主要客户的交易,請參閲我們合併財務報表中的附註22。見第1A項。風險因素,以獲取與我們的海外業務相關的風險信息。
人力資本資源
我們的人力資本
截至2022年12月31日,我們在全球擁有約2,300名員工;其中約1,700名在美國,600名在國際上。我們通常認為與員工的關係很好。除了我們在意大利和巴西的大約200名員工外,沒有一個是由工會代表的。我們的使命是成為一家為人、企業和物提供全球連接的供應商。
員工培訓與發展
我們有一個強有力的持續培訓和發展計劃,使員工能夠進一步完善和發展他們的技能。這些培訓和發展計劃包括旨在讓我們的員工與我們的行業最新發展保持同步的技術計劃,以及幫助員工發展其商業溝通和管理技能的課程。
工人健康與安全
我們的承諾是提供一個安全、健康和可靠的工作場所。我們提供各種創新、靈活和方便的健康和健康計劃。由於新冠肺炎疫情,我們已經採取了一系列措施,將員工的健康和安全放在首位,包括允許員工根據需要或適當的在家工作。我們還在世界各地的不同地點實施了預防措施,以符合當地政府的要求和疾病控制和預防中心的指導方針。
在那裏您可以找到更多信息
我們遵守1934年《證券交易法》(經修訂)的信息要求,並相應地向美國證券交易委員會提交Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書和其他信息。我們的公開備案保存在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov,上,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會備案的發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。
網站訪問
在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提交這些材料後,我們也可以在合理可行的情況下儘快通過我們的網站免費訪問我們的10-K表格、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的那些報告的修正案。
根據2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》和據此頒佈的美國證券交易委員會規則,我們通過了一份適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的書面道德守則,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和財務總監。我們的道德準則可在公司網站上查閲,網址為:http://www.echostar.com.如果我們更改或豁免美國證券交易委員會要求我們披露的本道德守則的規定,我們打算在我們的網站上披露這些事件。
關於我們的執行官員的信息
按照S-K規則第401(B)項,按照表格10-K的一般指示G(3)提供。
下面的表格和信息列出了我們每一位高管的姓名、年齡和在EchoStar的職位,每一位高管擔任這一職務的時間,以及每一位高管至少在過去五年內的商業經驗:
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
查爾斯·W·厄根 | | 69 | | 主席 |
哈米德·阿卡萬 | | 61 | | 首席執行官和總裁 |
保羅·加斯克 | | 69 | | 首席運營官 |
迪恩·A·曼森 | | 56 | | 首席法務官兼祕書 |
禤浩焯·莫里斯 | | 68 | | 首席技術官 |
米歇爾·皮爾 | | 54 | | 首席人力資源官 |
拉梅什·拉馬斯瓦米 | | 63 | | 總裁常務副總裁-國際 |
查爾斯·W·厄根。爾根先生自2009年11月以來一直擔任我們的執行主席,自2007年我們成立以來一直擔任董事會主席。爾根先生自2007年起擔任我們的首席執行官,直至2009年11月。爾根先生自DISH Network Corporation(“DISH”)成立以來擔任執行主席及董事會主席,並於過去五年間在DISH及其附屬公司(連同DISH網絡“Dish Network”)擔任行政總裁及董事職位,最近於2015年3月至2017年12月期間擔任DISH首席執行官。
哈米德·阿卡萬。阿卡萬先生自2022年4月以來一直擔任我們的首席執行官和總裁。在加入EchoStar之前,Akhavan先生在主要的電信和技術公司積累了豐富的領導經驗,包括Unify,Inc.的首席執行官和T-Mobile International的首席執行官,他還在T-Mobile International擔任過德國電信的管理委員會成員。近年來,Akhavan一直活躍在私募股權和投資領域,在幾家上市和私營公司的董事會任職。
保羅·加斯克。自2023年1月1日起,Gaske先生成為首席運營官,向公司首席執行官彙報工作。 在成為首席運營官之前,Gaske先生自1999年以來一直擔任休斯網絡系統有限公司北美事業部總經理兼執行總裁。加斯克還負責休斯的製造業。
迪恩·A·曼森。Manson先生自2011年11月以來一直擔任我們的首席法務官和祕書,負責我們所有的法律、政府事務和公司信息安全。Manson先生於2000年加入我們的子公司Hughes Network Systems,LLC,並於2004年被任命為總法律顧問。他之前在米爾班克,特威德,哈德利和麥克洛伊律師事務所工作,專注於國際項目融資和公司交易。
禤浩焯·莫里斯。Morris先生自2023年1月以來一直擔任我們的首席技術官,領導我們在EchoStar及其子公司的工程團隊。莫里斯先生的職業生涯始於1982年在我們的子公司休斯網絡系統公司擔任工程師,並自2006年起擔任休斯網絡系統公司工程部執行副總裁總裁。
米歇爾·皮爾。自2017年以來,皮埃爾女士一直擔任我們的首席人力資源官。她負責人力資源、行政、設施、房地產和人身安全。自1998年加入休斯網絡系統公司以來,皮埃爾女士在人力資源方面擔任過多個職位,承擔着越來越多的責任。
拉梅什·拉馬斯瓦米。拉馬斯瓦米先生 自2021年起擔任我們的執行副總裁總裁,自2017年起擔任我們的高級副總裁國際。他負責監管我們的國際移動衞星和
EchoStar全球業務。Ramaswamy先生於1985年加入休斯網絡系統公司,擔任軟件工程師,在工程、運營、市場營銷和銷售方面擔任的職位責任越來越大。
任何執行幹事與任何其他人之間沒有任何安排或諒解,任何執行幹事都是根據這些安排或諒解被選為執行幹事的。根據EchoStar的章程,執行人員由董事會酌情決定。
第1A項。風險因素
下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果以下任何事件發生或以與預期不同的方式發展,我們的業務、財務狀況、經營業績、為股票或債務回購計劃提供資金、投資資本或以其他方式運營我們的業務、執行我們的戰略計劃或向我們的股東返還資本的前景或能力可能會受到實質性和不利的影響。
與我們的業務運營相關的風險
我們可能尋求收購、處置、資本支出、開發、收購和發射新衞星以及其他戰略舉措,以補充或擴大我們的業務,但這可能不會成功,我們可能會損失部分或全部投資。
我們的成功可能取決於是否存在機會,以及我們是否有能力利用機會來收購或開發其他業務或技術,或與其他公司建立合作伙伴關係,以補充、增強或擴大我們現有的業務、服務或產品,或以其他方式為我們提供增長機會。我們可能會採取一些戰略舉措來補充或擴大我們的業務。任何此類戰略舉措都可能涉及高度風險,包括但不限於以下內容:
•與開發和建造新衞星相關的風險;
•將管理層的注意力從現有業務轉移到戰略舉措上;
•在整合過程中對我們和我們的目標及合作伙伴的業務、財務狀況或經營業績可能產生的不利影響;
•如果戰略舉措不成功,將面臨重大財務損失;
•無法在預期的時間框架內獲得監管部門的批准,或者根本無法獲得批准;
•與遵守適用於收購或開發的業務或技術的規定相關的風險,這些規定可能會導致我們產生大量費用;
•破壞與員工、供應商或客户的關係;以及
•與外國和國際業務和/或投資或處置相關的風險。
新的戰略舉措可能需要大量資本的承諾,否則這些資本將被用於對我們現有業務的投資或分配給股東。
我們可能無法成功開發和執行我們的S波段業務戰略,這可能會對我們增長收入和業務的能力產生重大不利影響。
我們未來的收入和業務增長在一定程度上取決於我們S波段戰略的成功開發和執行。我們可能無法維持或進一步發展我們現有的S波段頻譜權利。此外,為了成功開發和執行我們的S波段戰略,我們可能需要與S波段生態系統中的其他相關參與者達成合作協議。我們可能無法與一些相關參與者達成此類協議,或者根本無法達成協議,或者可能無法就為公司提供預期經濟利益的經濟條款達成一致。此外,我們不能保證,即使我們能夠成功地發展我們的S波段戰略,我們也能夠吸引和留住足夠大的客户羣,從而實現盈利。如果我們不按計劃執行我們的S波段業務戰略,我們的業務和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們正面臨着日益激烈的競爭,這可能會影響對我們產品和服務的需求,並導致越來越大的定價壓力。
我們的業務在競爭激烈、消費者和企業驅動的快速變化的環境中運營,並與越來越多向消費者和企業客户提供類似產品和服務的公司競爭。由於我們的競爭對手擁有豐富的資源和運營歷史,不能保證我們將能夠有效地與他們競爭。我們業務面臨的重大競爭風險包括但不限於以下幾點:
•與我們的產品相比,來自新技術或不同技術的競爭;
•來自進入我們所服務的相同市場的現有或新競爭對手的競爭;
•政府為相互競爭的產品和服務提供資金,減少對我們產品和服務的需求;以及
•每一代新技術都面臨以相同或更低的價格提供增強功能的競爭壓力。
如果我們不能充分預測我們的衞星容量需求或無法獲得衞星容量,我們的業務將受到負面影響。
根據我們現有的客户合同和積壓的合同,我們已經在衞星容量方面做出了大量的合同承諾。如果我們現有的客户合同在各自的到期日之前終止,我們的收入可能不足以支付我們的衞星容量成本。另一方面,我們可能沒有足夠的衞星容量來滿足需求的增加,我們可能無法迅速或輕鬆地調整我們的容量,以適應這種需求的變化。目前,在我們的系統可以利用的更多衞星發射和運行之前,北美和拉丁美洲某些地區的額外容量有限,包括我們自己的衞星機隊,這可能會對我們向客户提供服務和增長我們的收入和業務的能力產生重大和不利的影響。如果我們不能以經濟上可行的費率續訂容量租賃,或者如果我們沒有足夠的容量可用,我們的業務可能會受到不利影響。
我們依賴第三方供應商提供零部件、製造、安裝服務和客户支持服務,如果這些第三方供應商中的任何一家未能適當地交付合同貨物或服務,我們的運營結果可能會受到重大不利影響。
我們對第三方提供商的依賴會給我們的業務帶來一定的風險,包括:
•組件。製造我們產品所需的一些關鍵部件由有限數量的供應商製造,在某些情況下,只有一家供應商製造。我們通常不會與我們的供應商或分包商就我們的產品保持長期協議。如果我們更換或失去供應商,我們的產品生產可能會出現延誤。此外,如果我們現有的供應商或任何新供應商的價格超過我們目前支付的價格,我們可能無法以具有競爭力的價格生產我們的產品,我們可能無法滿足客户的需求。
•商品價格風險。原材料價格的波動會影響我們的產品成本,我們可能無法將增加的成本轉嫁給客户。此外,我們看到通脹價格壓力越來越大,如果我們簽訂了固定價格的客户合同,我們可能不得不消化增加的成本。
•製造業。雖然我們為某些產品開發和製造原型,但我們使用合同製造商來生產我們硬件的一部分。如果這些合同製造商不能及時或根本不能提供符合我們規格的產品,我們的業務可能會受到不利影響。
•安裝、客户支持和其他服務。我們的一些產品和服務利用第三方服務提供商網絡。由於缺乏有經驗的工人,以及招聘和留住技術熟練的第三方工作人員所需的工資較高,這些服務的費用可能會增加。服務水平的下降或對客户需求的關注可能會對我們的聲譽造成不利影響,
續約率以及贏得和留住客户的能力。此外,如果提供這些服務的協議終止或不續簽,我們可能會面臨更換這些服務提供商的困難.
我們的海外業務和投資使我們面臨國內業務不存在的風險和限制。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的財年中,我們在美國以外的銷售額分別佔我們收入的23.7%、21.4%和19.6%。我們預計,我們的海外業務將在我們的業務中佔據相當大的份額,而且還在不斷增長。我們的海外業務涉及到在海外開展業務所固有的不同程度的風險和不確定性。這些風險包括:
•遵守對外國所有權和投資的限制以及對將收入匯回國內的限制的複雜性。在某些國家,我們可能不被允許成為我們業務的獨家所有者,可能不得不建立合夥或合資關係。許多外國法律制度和/或我們的合同安排限制我們將子公司和合資實體的收益匯回美國。此類外國的適用法律也可能限制我們在某些情況下分發或訪問我們的資產或提供我們的產品和服務的能力。在這種情況下,我們將不能不受限制地獲得我們子公司和合資企業的現金流和資產。
•監管限制。衞星市場準入、着陸權和地面無線權取決於外國政府和國際非政府機構制定的國家法規。不遵守這些要求可能會導致失去在這些國家開展業務的授權和許可證,以及罰款、處罰或其他制裁。
•財政和法律上的限制和義務。根據外國牌照經營業務會使我們受到某些財務限制和義務,包括但不限於:(A)可能依賴或不依賴於收入的税務責任;(B)與維持此類許可證相關的監管要求,這些要求可能會受到外國法院和監管機構的解釋;(C)在外國司法管轄區設立和維持更多實體、分支機構、設施和/或工作人員的負擔;以及(D)要求我們“免費”提供或以較低費率提供某些衞星容量的法規。
•遵守美國和其他國家適用的出口管制法律和法規。我們必須遵守美國和其他國家所有適用的出口管制和貿易制裁法律法規。任何違反出口或貿易相關規定的行為都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。
•外幣對美元匯率變動情況。貨幣匯率的波動、經濟衰退和貨幣貶值已經並可能在未來影響我們的國際業務的收入、利潤和現金收入。
•法規可能有利於國有企業或地方服務提供商。我們開展業務的許多國家傳統上都擁有國有或國家授權的電信服務壟斷,這些壟斷有利於現有的服務提供商。在尚未實現自由化的國家,我們面臨着來自這些受青睞和根深蒂固的公司的競爭。
我們可能無法產生現金來滿足我們的償債需求或為我們的運營提供資金。
截至2022年12月31日,我們的總債務為15億美元。我們償還債務或對債務進行再融資的能力,以及為我們的運營提供資金的能力,將取決於我們未來創造現金的能力。如果我們無法產生足夠的現金,我們可能會被迫採取行動,如修訂或推遲我們的戰略計劃,減少或推遲資本支出和/或開發、設計、採購和建造新衞星,出售資產,重組或再融資我們的債務,或尋求額外的股本。我們可能無法以令人滿意的條件實施這些行動中的任何一項,或者根本無法實施。
我們契約中的契約在許多方面限制了我們的業務。
管理休斯衞星系統公司(“HSSC”)2026年8月1日到期的5.250%高級擔保債券和2026年8月1日到期的6.625%高級無擔保債券的契約包含各種契約,除某些例外情況外,這些契約限制了HSSC的能力和/或其某些子公司的能力,除其他外:
•招致額外的債務;
•分紅、分紅、回購華夏公司的股本;
•允許對這些子公司支付股息、進行分配、支付其他款項或轉移資產的能力存在一定的限制;
•進行一定的投資;
•設立留置權或進行出售和回租交易;
•與關聯公司進行交易;
•與另一公司合併或合併;以及
•轉讓和出售資產。
如果不遵守這些和某些其他金融契約,如果不予以補救或放棄,可能會導致契約下的違約事件,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生重大不利影響。如果某些違約事件在各自的契約項下發生並繼續發生,則該契約項下的受託人或該契約項下票據的必要持有人可宣佈所有該等票據為即時到期和應付的票據,如果該契約管轄我們的擔保票據,則可針對擔保票據的抵押品進行訴訟。如果發生其他違約事件,契約將立即到期並支付。我們的某些子公司已將我們的很大一部分資產作為抵押品,以擔保2026年8月1日到期的5.250%的高級擔保票據。
一場自然災害可能會削弱我們為客户提供服務的能力。
自然災害可能會損壞或摧毀我們的地面基礎設施和/或我們的其他或我們供應商的基礎設施、設備和設施,導致對我們客户的服務中斷,這可能會對我們的業務造成不利影響。
與人力資本有關的風險
我們依賴關鍵人員,失去他們的服務可能會對我們的業務產生負面影響。
我們相信,我們未來的成功在很大程度上取決於我們的董事長查爾斯·W·埃爾根先生和其他一些關鍵高管的表現。Ergen先生或某些其他主要管理人員的流失、有效為我們高級管理層的繼任做好準備的能力、或Ergen先生或該等其他主要管理人員將足夠的時間和精力投入到我們的業務中的能力,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。儘管我們的一些主要高管可能與他們的股權薪酬有關的協議限制了他們為競爭對手工作或與競爭對手協商的能力,但我們通常沒有與他們簽訂僱傭協議。如果爾根先生同時為DISH Network和我們提供服務,他的注意力可能會從我們的業務上轉移,從而對我們的業務產生不利影響。
我們的業務增長和客户保留戰略部分依賴於技術熟練的員工的工作。
我們對技術發展的反應在很大程度上取決於技術熟練的員工的工作。此外,我們已經並將繼續在新產品、服務、衞星和相關技術的研究、開發和營銷以及進入新的業務領域方面進行重大投資。在新技術、衞星和商業領域的投資本身也依賴於這些技術熟練的員工。 隨着對這類員工需求的增長,對這類員工服務的競爭變得更加激烈。我們與其他公司爭奪這些員工,儘管我們努力吸引和留住這些員工,但我們在這些方面可能不會成功。 此外,如果我們失去某些關鍵的技術熟練員工,知識和智力資本的損失可能會對我們的業務產生不利影響。
對移民的限制或加強移民法的執行可能會限制我們接觸合格和熟練的專業人員,增加我們的經營成本,或者以其他方式擾亂我們的運營。
我們業務的成功取決於我們招聘工程師和其他專業人員的能力,包括那些來自其他國家的公民。 美國和我們開展業務的其他國家的移民法會受到立法和監管方面的變化,以及由於政治力量和經濟狀況而在適用和執行標準上的不同。 很難預測可能影響移民法的政治和經濟事件,或者它們可能對獲得或續簽我們專業人員的工作簽證產生的限制性影響。 如果移民法改變,或者如果頒佈或增加了新的、更具限制性的政府法規,我們獲得合格和熟練專業人員的機會可能會受到限制。
與我們的衞星相關的風險
我們操作和控制衞星的能力受到與DISH網絡的運營和第三方運營衞星運營中心相關的風險的影響。
2019年9月,我們將用於監測和控制我們衞星的衞星運營中心轉移到DISH Network,這與我們2019年將我們的寬帶衞星服務和某些相關業務和資產轉移到DISH網絡有關(“BSS交易”)。因此,我們現在面臨着讓關聯方運營、維護和管理這些衞星運營中心的固有風險。此外,我們的某些衞星由第三方運營、維護和管理。
我們在軌道上擁有和租賃的衞星面臨着重大的運營和環境風險,這可能會限制我們利用這些衞星的能力。
衞星在軌道上運行時面臨着重大的操作風險。這些風險包括我們的衞星和其他運營商的衞星已經發生並可能在未來發生的故障,即通常所説的異常。 任何單一的異常都可能對我們利用這顆衞星的能力造成實質性的不利影響。 異常情況也可能降低衞星的預期容量、商業運營和/或使用壽命,從而減少該衞星可能產生的收入,或由於需要比計劃提前提供替換或後備衞星或衞星容量而產生額外費用,並可能對我們的業務產生重大不利影響。 我們可能無法防止或減輕未來異常情況的影響。
流星體事件、退役衞星和太陽活動增加也對所有在軌衞星構成潛在威脅。我們可能被要求進行機動以避免碰撞,而這些機動可能會被證明是不成功的,或者可能會因為執行這些機動所需的燃料支出而縮短衞星的使用壽命。
一般來説,我們每顆衞星的最低設計壽命為15年。然而,我們不能保證我們的衞星的實際運行壽命,這可能比它們的設計壽命短或長。我們賺取收入的能力取決於我們的衞星的持續運行,每一顆衞星的使用壽命都是有限的。
我們一般不在我們的衞星或有效載荷上投保在軌保險,因為我們已經評估,相對於故障風險,保險成本並不划算。 如果我們的一顆或多顆在軌未投保衞星或有效載荷發生故障,我們可能被要求記錄衞星或有效載荷的重大減值費用。
我們的在建衞星,包括EchoStar XXIV衞星,可能會受到與建造、技術、法規和發射相關的風險的影響,這些風險可能會限制我們利用這些衞星的能力,增加成本,並對我們的業務產生不利影響。
衞星建造和發射面臨重大風險,包括製造和交付延遲、異常、發射失敗和軌道放置不正確。我們衞星設計中的技術非常複雜,建造我們的設計的困難可能會導致我們衞星的部署延遲或
增加或意想不到的成本。例如,我們已經看到EchoStar XXIV的交付日曆出現了延誤。我們不能保證我們現有衞星或我們設計、獲取和製造的新衞星中的技術將按照我們的預期工作,不會過時,我們不能保證我們將實現我們衞星設計或新衞星的任何或所有預期好處,和/或我們將獲得運營我們新衞星或新衞星所需的所有監管批准。發射異常和失敗可能導致衞星部署出現重大延誤,因為既需要建造替換衞星,這可能需要大量時間,也需要獲得其他發射機會。此類重大延誤已經並可能在未來對我們的業務、我們滿足監管或合同要求的里程碑的能力、其他或替代衞星資源的可用性和使用以及我們向客户提供服務的能力產生重大影響。此外,衞星計劃的重大延遲可能會使購買或保留該衞星容量的客户有權終止與該衞星有關的服務合同。在替代衞星可用之前,我們可能無法在其他衞星上容納受影響的客户。 此外,我們可能無法以合理的經濟條款或根本不能獲得發射或在軌保險。如果我們確實獲得了發射或在軌保險,它可能無法支付建造和發射或更換衞星的全部費用,也不能完全彌補我們在發射失敗或嚴重退化時的損失。
我們對某些衞星的使用往往依賴於衞星協調協議,這可能很難獲得。
衞星運營商必須與其他受影響的衞星運營商簽訂國際頻譜協調協議,並且必須得到相關政府的批准。如果不能達成所需的協議,我們可能不得不以不會對受影響衞星造成有害無線電頻率幹擾的方式操作適用的衞星。如果我們不能做到這一點,我們可能不得不停止在受影響的軌道位置運行這類衞星。
我們可能會面臨來自共享衞星頻譜的其他服務的幹擾.
FCC和其他監管機構已經或可能在未來通過規則,要求我們在與其他無線電服務共享頻譜的基礎上共享頻譜。不能保證這些業務不會干擾我們的運營並對我們的業務造成不利影響。
與我們的產品和技術相關的風險
我們未來的增長有賴於對我們服務不斷增長的需求。
未來對我們產品和服務的需求和有效交付將在很大程度上取決於對我們服務的日益增長的需求,例如寬帶互聯網連接。如果我們服務的部署或需求沒有像我們或我們的客户預期的那樣廣泛或迅速,我們的收入增長將受到負面影響。
我們的業務依賴於某些知識產權,並且不侵犯他人的知識產權。
我們依靠我們的專利、版權、商標、商業祕密、許可證和其他協議來開展業務。對我們知識產權的法律挑戰和對知識產權侵權的索賠可能導致重大的金錢責任,並要求我們改變我們的商業做法或限制我們有效競爭的能力,否則可能對我們的業務產生實質性的不利影響。即使任何這樣的挑戰或主張被證明是沒有根據的,它們也可能是耗時和昂貴的辯護,並可能轉移管理層的注意力和資源從我們的業務。
此外,我們在一定程度上依賴於第三方開發或許可的技術。如果我們無法以合理的條款從這些第三方獲得或保留許可證或其他所需的知識產權,我們的業務可能會受到不利影響。此外,我們與供應商合作開發和製造集成到我們產品中的組件,我們的產品可能包含這些供應商提供給我們的技術。我們可能很少或根本沒有能力預先確定任何此類技術是否侵犯了他人的知識產權,或者這些供應商是否已經或繼續獲得使用此類技術的適當許可證或其他知識產權。如果對我們提出侵權索賠,我們的供應商可能不會被要求賠償我們,或者他們可能只需要賠償我們
達到最大數量。對這些知識產權的法律挑戰可能會削弱我們使用我們運營業務所需的產品和技術的能力,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。見項目1.商業--專利和商標和項目3.本表格10-K的法律程序下的進一步討論。
訴訟或政府訴訟可能導致重大不良後果。
我們參與了訴訟、監管調查、審計、消費者索賠以及政府和其他法律程序。其中一些訴訟可能會引起困難和複雜的事實和法律問題,並可能受到不確定性和複雜性的影響。最終決議的時間通常是不確定的。此外,這些訴訟的可能結果或解決方案可能包括不利的判決、和解、禁令或責任,其中任何一項都可能需要支付鉅額款項或對我們的業務產生其他不利影響。
如果我們的產品存在缺陷,我們可能需要支付鉅額費用來糾正此類缺陷,我們的產品和網絡服務合同可能會被推遲或取消,這可能會對我們的收入造成不利影響。
我們部署的產品和網絡非常複雜,有些產品在首次推出或發佈新版本或增強功能時可能存在缺陷,儘管進行了測試和我們的質量控制程序。我們從第三方購買的組件和產品也可能出現缺陷。此外,我們的許多產品和網絡服務都是為與我們客户的現有網絡接口而設計的,每個網絡都有不同的規格,並使用多種協議標準。我們的產品和服務必須與客户網絡中的其他產品和服務以及未來可能添加到這些網絡中的產品和服務進行互操作,以滿足客户的要求。不能保證我們能夠檢測並修復我們銷售的產品和網絡中的所有缺陷。我們的產品或網絡服務中的任何缺陷、錯誤或故障如果發生或未能補救,可能會對我們的業務產生重大影響。
與網絡安全相關的風險
我們的服務和產品的保密性、完整性和可用性取決於我們的信息技術和其他支持系統的持續運行。
我們的系統容易受到犯罪和/或恐怖攻擊、電信故障、計算機病毒、勒索軟件攻擊、數字拒絕服務攻擊、網絡釣魚或其他損害或惡意訪問我們系統的企圖的損壞、入侵或中斷。我們的一些系統不是完全宂餘的,災難恢復規劃不能考慮到所有可能性。此外,我們的產品和服務是高度技術性和複雜性的,可能包含錯誤或漏洞,這可能會導致我們的服務或系統中斷或故障。
我們的國際業務使我們面臨可能損害我們業務的額外風險。
我們的國際業務繼續增長。除了在這一細分市場的其他地方描述的風險外,我們在美國以外運營業務的不同地區和國家/地區使我們面臨更大的風險,因為每個地點的隱私和網絡相關法律不同。同一與網絡有關的問題可能會產生不同的後果,這取決於發生的區域或國家、每個案件中適用的法律以及每個法域的監管和政府當局執行的不同程度。這些風險包括但不限於以下風險:
a.與我們的技術和實踐相關的數據隱私和安全問題可能會損害我們的聲譽,導致我們承擔重大責任,並阻止現有和潛在的用户或客户使用我們的產品和服務。
b.軟件錯誤或缺陷、安全漏洞和對我們系統的攻擊可能會導致我們的用户數據被不當披露,從而損害我們的商業聲譽。
c.對我們收集、使用、披露個人信息或其他數據隱私相關事項的做法的擔憂,即使未經證實,也可能損害我們的聲譽和財務狀況。隨着對隱私和數據的期望發生變化,我們的政策和做法可能會隨着時間的推移而變化。
我們經常遇到網絡攻擊和其他企圖未經授權訪問我們的系統的情況。
我們已經並可能在未來經歷安全問題,無論是由於內部錯誤或瀆職,還是由於我們或我們的第三方系統中的系統錯誤或漏洞,這可能會導致大量的法律和財務風險、政府調查和執法行動、訴訟和不利的媒體報道。我們可能無法預測或檢測攻擊或漏洞,也無法實施足夠的預防措施。攻擊和安全問題也可能危及商業機密和其他敏感信息。
我們正在進行的安全投資可能會繼續在我們的服務和產品中發現新的漏洞。
除了努力緩解網絡攻擊外,我們還進行了重大投資,以確保我們的產品不會妥協。作為這些努力的結果,我們可能會在我們的產品和系統中發現對我們的用户和客户不利的新漏洞。我們可能由於我們平臺上的活動規模或其他因素而無法發現所有此類漏洞,包括但不限於自然災害/氣候變化等我們無法控制的問題,例如海平面上升、乾旱、洪水、野火、風暴嚴重性增加、新冠肺炎等流行病以及停電,並且我們可能會通過第三方獲得此類漏洞的通知。上述任何事態發展都可能對用户和客户的信任產生負面影響,損害我們的聲譽和品牌,並對我們的業務和財務業績產生不利影響。任何此類進展也可能使我們面臨訴訟和監管調查,這可能會導致罰款和損害賠償,分散管理層的時間和注意力,並導致加強監管監督。
遵守數據隱私法可能代價高昂,不遵守此類法律可能導致重大責任。
我們處理和存儲的個人信息和數據越來越多地受到許多司法管轄區的數據安全和數據隱私法律的約束。這些法律帶來了很大的合規負擔,遵守這些法律要求我們改變我們的業務做法或我們產品和服務的功能。隱私法律法規正變得越來越複雜和繁重,數據隱私的泄露可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
與我們的業務監管相關的風險
不遵守法律法規的風險,包括法律法規變更的風險,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務受到國內外眾多政府機構和其他監管機構的監管。此外,我們的國際業務受到許多不同司法管轄區的法律和法規的約束,這些法律和法規可能與美國的法律和法規有很大差異。 違反這些法律法規可能會導致罰款或處罰或其他制裁,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,我們運營和發展業務的能力取決於管理我們在或未來可能在其中運營的頻段和/或軌道位置的法律和法規。
這些法律法規受制於行政和政治過程,並不時發生變化。如果法律法規發生變化,我們的業務可能會受到實質性的不利影響,而我們無法有效地適應這些變化。
我們的業務依賴於FCC以及州和外國監管機構發佈的監管授權,這些授權可以到期、被撤銷或修改,以及可能無法授予的許可證和其他授權的申請。
一般來説,FCC和大多數其他國家授予的所有許可證都是過期的,除非監管機構續簽。我們的衞星許可證目前將在不同的時間到期。此外,我們偶爾會收到在有限時間段(例如,180天或更短時間)內授予的特別臨時授權
以可能的續期為準。一般來説,我們的許可證和特別臨時授權都會定期續簽,但不能保證這種情況會繼續下去。
與BSS交易相關的風險
如果BSS交易不符合經修訂的1986年《國內税法》(以下簡稱《守則》)規定的免税分配和合並,則我們和/或我們的股東可能被要求支付大量的美國聯邦所得税,在某些情況下,我們可能對DISH Network負有賠償義務。
BSS交易的各方從各自的律師那裏收到了關於交易免税性質的税務意見。他們沒有從美國國税局獲得這方面的私人信件裁決,而是完全依賴他們各自的税務意見,以安慰根據該法,這筆交易有資格獲得美國聯邦所得税的免税待遇。任何事實陳述或假設不真實、正確和完整,或未能完全遵守任何承諾,可能會影響税務意見的有效性,並導致我們的股東和/或我們的税務責任。
與我們的所有權相關的風險
我們由一位主要股東控制,他是我們的董事長。
本公司主席Charles W.Ergen實益擁有我們總股本證券的約60%(假設將Ergen先生實益擁有的B類普通股轉換為A類普通股,並生效行使Ergen先生持有的目前可在2023年2月6日或之後60天內行使的期權),並實益擁有所有類別股票總投票權的約93%(假設不轉換任何B類普通股,並實施Ergen先生持有的、目前可於2月6日或之後60天內行使的期權)。2023年)。通過對我們股權證券的實益所有權,爾根先生有能力選舉我們的大多數董事,並控制需要我們的股東批准的所有其他事項。由於爾根先生的投票權,我們是納斯達克上市規則所界定的“受控公司”,因此不受納斯達克的要求所約束,否則我們必須有(I)過半數獨立董事;(Ii)完全由獨立董事組成的提名委員會;(Iii)由過半數獨立董事或完全由獨立董事組成的薪酬委員會決定的高管薪酬;(Iv)薪酬委員會章程,該章程賦予薪酬委員會保留薪酬顧問和其他顧問的權力和資金;及/或(V)由獨立董事過半數或完全由獨立董事組成的提名委員會選出或推薦供董事會推選的董事被提名人。
由於我們的共同所有權,我們與DISH Network存在潛在的利益衝突。
EchoStar和DISH各自股份的大部分投票權由我們的董事長Charles W.Ergen以及為其家族利益而設立的某些實體實益擁有。DISH網絡和我們之間可能會在一些與我們過去和正在進行的關係有關的領域出現利益衝突的問題。DISH Network與US之間可能發生利益衝突的領域包括但不限於以下幾個方面:
•交叉董事和股權。Charles W.Ergen擔任我們和DISH的董事會主席,受僱於兩家公司,並對我們和DISH的股東負有受託責任。埃爾根先生可能在涉及或影響每家公司的事項上存在實際或表面上的利益衝突。例如,當我們或DISH Network考慮可能適合兩家公司的收購和其他公司機會時,可能會出現利益衝突。此外,我們的一些董事和高級管理人員,包括爾根先生,擁有菜品股票和購買菜品股票的期權。當這些個人面臨可能對我們的公司和DISH Network產生不同影響的決策時,這些所有權利益可能會產生實際的、明顯的或潛在的利益衝突。
•與DISH Network達成的公司間協議。我們已經與DISH Network達成了各種協議。根據某些協議,我們從DISH Network獲得某些產品、服務和權利;DISH Network從我們獲得某些產品、服務和權利;我們和DISH Network就各自業務產生的某些責任相互賠償。一般來説,根據協議提供的產品和服務所支付的金額是以成本加固定利潤為基礎的,這取決於所提供的產品和服務的性質。某些其他公司間協議涵蓋了税收分擔和我們對DISH Network以前為我們的某些業務承擔的某些債務的責任等事項。我們還與DISH Network簽訂了某些商業協議。其中某些協議的條款是在我們是DISH的全資子公司時確定的,並不是公平談判的結果。根據與DISH網絡的某些協議,DISH網絡和我們之間的資產、負債、權利、賠償和其他義務的分配可能不一定反映兩個非關聯方可能同意的內容。如果這些協議是與無關的第三方談判達成的,它們的條款可能或多或少對我們有利。此外,DISH Network或其附屬公司可能會繼續與我們或其他附屬公司進行交易,包括合資企業、收購、處置和其他戰略舉措和交易。儘管任何此類交易的條款將根據我們與DISH Network之間的談判確定,並在適當情況下須經非聯鎖董事委員會或在某些情況下非聯鎖管理層的批准, 不能保證任何此類交易的條款將對我們或我們的子公司或關聯公司有利,否則在非關聯第三方之間的談判中可能會獲得同樣的優惠。
•爭奪商機的競爭。迪什網絡可能在擁有或經營國內或國外服務的子公司或受控附屬公司的各種公司中擁有權益,這些服務可能會與我們的業務提供的服務競爭。我們可能會不時尋求與DISH Network相同的商業機會,例如參與拍賣我們衞星的頻譜或軌道時段或其他商業機會。在某些拍賣中,我們和DISH網絡可能被禁止單獨參與,與DISH網絡合作可能會導致對我們不利的結果。
我們可能無法與DISH Network解決任何潛在的利益衝突,即使我們這樣做了,該決議對我們的好處也可能不如我們與非關聯方打交道。
我們沒有任何協議不與DISH Network競爭。然而,由於我們與DISH網絡的關係,我們許多與DISH網絡競爭的潛在客户歷來將我們視為競爭對手。不能保證我們將成功地與DISH網絡的競爭對手潛在客户建立任何商業關係(特別是如果我們由於與DISH網絡的共同所有權、某些共享管理服務和其他安排而繼續被視為DISH網絡的附屬公司)。
由於我們的資本結構,第三方可能很難收購我們,即使這樣做可能對我們的股東有利。
我們公司章程和章程中的某些條款可能會阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的公司控制權變更。這些規定包括:
•具有多個普通股類別的資本結構:A類,持有者每股一票;B類,持股人每股10票;C類,持有者每股一票,除非公司控制權發生變化,C類持股人每股10票;以及無投票權D類;
•授權發行“空白支票”優先股的條款,該優先股可以由我們的董事會發行,以增加流通股數量並阻止收購企圖;
•限制誰可以召開股東特別會議的規定;以及
•一項條款,規定了提名候選人進入董事會或提出可由股東在股東大會上採取行動的事項的提前通知要求。
如上所述,爾根先生實益擁有我們總股本證券的約60%和所有類別股份總投票權的約93%,這種所有權可能使任何第三方獲得對我們的控制權是不切實際的。
此外,根據我們的公司章程,我們有大量的授權和未發行的股票,這將使我們的董事會能夠向對現任管理層友好的人發行股票,從而保護管理層的連續性,或者這些股票可能被用來稀釋尋求控制我們的人的股權。
與新冠肺炎疫情相關的風險
我們的業務以及我們的客户、供應商、供應商和其他與我們有業務往來的第三方,包括監管機構,已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。
新冠肺炎疫情的影響擾亂了我們和我們的客户、供應商、供應商以及其他業務夥伴和被投資方的業務,並推遲了我們的衞星,特別是我們的EchoStar XXIV衞星的製造和部署。此外,一些監管機構可能仍然減少了活動,這可能會大大推遲我們運營業務所需的許可證或授權的審查和/或批准。我們目前無法估計或確定這些影響的最終規模。
此外,我們的許多訂户繼續遠程工作或從事遠程學習。這些活動增加了我們HughesNet服務的使用量,因此在我們最受歡迎的地理區域,用户增長的剩餘容量很少,甚至沒有。這種對容量的限制導致我們的用户體驗到較慢的速度,而這反過來又導致了較高的流失率。
一般風險
我們的公司章程將內華達州克拉克縣第八司法地區法院指定為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
任何人士購買或以其他方式取得本公司股本中任何股份的任何權益,應被視為已知悉並同意本公司公司章程的這一規定。這種法院條款的選擇可能會限制我們的股東在司法法院提出股東認為有利的某些索賠的能力,包括對我們的董事、高級管理人員或員工的索賠,因此選擇法院條款可能會阻礙訴訟或增加與此類索賠相關的成本。
我們可能會面臨在我們提交給美國證券交易委員會的定期和當前報告中不時描述的其他風險。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的主要行政辦公室位於科羅拉多州恩格爾伍德市因弗內斯街東區100號,郵編:80112-5308,電話號碼是(303)7064000。我們在美國和國外經營各種設施。我們相信,我們的設施維護得很好,足以滿足我們目前和預計的需求。下表列出了截至2022年12月31日與我們的休斯部門、ESS部門以及我們的公司和其他部門相關的主要資產的某些信息。
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位置 | | 細分市場 | | 功能 |
擁有者: | | | | |
科羅拉多州恩格爾伍德 | | ESS/公司和其他 | | 公司總部和ESS運營 |
日耳曼敦,馬裏蘭州 | | 休斯 | | 休斯公司總部、工程辦公室、網絡運營和共享樞紐 |
格里斯海姆,德國 | | 休斯/公司和其他 | | 共享中心、運營、行政辦公室和倉庫 |
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租賃: | | | | |
吉爾伯特,亞利桑那州 | | 休斯 | | 網關 |
加利福尼亞州聖地亞哥 | | 休斯 | | 工程和銷售辦公室 |
科羅拉多州恩格爾伍德 | | 休斯 | | 網關和設備 |
馬裏蘭州蓋瑟斯堡 | | 休斯 | | 製造和測試設施以及物流辦公室 |
馬裏蘭州蓋瑟斯堡 | | 休斯 | | 工程和行政辦公室 |
密歇根州索斯菲爾德 | | 休斯 | | 共享集線器和區域網管中心 |
內華達州拉斯維加斯 | | 休斯 | | 休斯公司總部共享集線器、天線堆場、網關、備份網絡運控中心 |
懷俄明州夏延市 | | 休斯/ESS | | 網關、設備和ESS業務 |
巴魯埃裏,巴西 | | 休斯 | | 共享集線器 |
巴西聖保羅 | | 休斯 | | 休斯巴西公司總部、銷售辦事處和倉庫 |
印度班加羅爾 | | 休斯 | | 工程辦公和辦公空間 |
古爾岡,印度 | | 休斯 | | 行政辦公室、共享樞紐、運營、倉庫和開發中心 |
印度新德里 | | 休斯 | | 休斯印度公司總部 |
6、米爾頓·凱恩斯(英國) | | 休斯 | | 休斯歐洲公司總部和運營 |
項目3.法律程序
有關法律程序的討論,請參閲我們的合併財務報表中的附註21。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
註冊人普通股的市價、分紅及相關股東事項
市場信息。我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場公開交易,代碼為“SATS”。
持有者。截至2023年2月6日,我們A類普通股的已發行股票有35,594,333股,由7,316名A類普通股的記錄持有人持有,這還不包括以代名人或街道名義實益擁有A類普通股的股東。截至2023年2月6日,我們有47,687,039股B類普通股流通股,其中25,066股由我們的董事長Charles W.Ergen持有,47,661,973股是以信託和為Ergen先生家族的利益成立的實體持有的。目前,我們的B類普通股還沒有成熟的交易市場。
分紅。在過去的兩年裏,我們沒有為我們的普通股支付任何現金股息。我們目前不打算宣佈普通股的股息。未來股息的支付將取決於我們的收益、資本要求、合同限制和董事會認為合適的其他因素。我們目前打算保留我們的收益,如果有的話,以支持運營、未來的增長和擴張,儘管我們已經回購了,並可能在未來不時回購我們普通股的股票。我們宣佈分紅的能力受到我們子公司HSSC契約中的契約的影響。見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--本表格10-K的流動資金和資本資源。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券。見項目12.本表格10-K中某些實益所有人和管理層及相關股東的擔保所有權事項。
發行人及關聯購買人購買股權證券
2021年11月2日,我們的董事會授權我們從2022年1月1日至2022年12月31日(包括2022年12月31日)回購最多5.0億美元的A類普通股。此外,在2022年10月20日,我們的董事會授權我們從2023年1月1日至2023年12月31日(包括2023年12月31日)回購最多5.0億美元的A類普通股。根據我們的回購授權,購買可以通過私下協商的交易、公開市場回購、根據1934年《證券交易法》(經修訂)下的10b5-1規則進行的一項或多項交易計劃或其他方式進行,具體取決於市場狀況和其他因素。我們可以選擇不購買這些授權允許的最高金額或任何股份,我們也可以加入董事會授權的額外股票回購計劃。在截至2022年12月31日的年度內,我們回購了3980,612股A類普通股。
下表提供了截至2022年12月31日的三個月內A類普通股回購的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份(或單位)總數 | | 每股(或單位)平均支付價格 | | 作為公開披露的計劃或計劃的一部分購買的股份(或單位)總數 | | 根據計劃或計劃(1)可購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元價值) |
10月1日至31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 410,736 | |
11月1日至30日 | | — | | | — | | | — | | | 410,736 | |
12月1日至31日 | | — | | | — | | | — | | | 410,736 | |
總計 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 410,736 | |
(1) 2021年11月2日,我們的董事會授權我們從2022年1月1日至2022年12月31日(包括2022年12月31日)回購最多5.0億美元的A類普通股。此外,在2022年10月20日,我們的董事會授權我們從2023年1月1日至2023年12月31日(包括2023年12月31日)回購最多5.0億美元的A類普通股。所有回購的股份都已轉換為庫藏股。
ITEM 6. [已保留]
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析(“管理層的討論和分析”)應與我們的綜合財務報表一起閲讀。管理層的討論和分析旨在幫助瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化和我們的運營結果。本管理層討論和分析中的許多陳述都是前瞻性陳述,涉及假設,受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性往往難以預測,超出我們的控制範圍。實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。請參閲關於本10-K表格前瞻性陳述的披露以進行進一步討論。關於可能影響我們的業務結果或財務狀況的其他風險、不確定因素和其他因素的討論,見項目1A。本表格10-K的風險因素。此外,此類前瞻性陳述僅説明截至本10-K表格之日,我們沒有義務對其進行更新。
執行摘要
概述
我們目前在兩個業務部門運營:休斯部門和ESS部門。我們的業務包括尚未分配給我們的業務部門的各種公司職能。這些活動、成本和收入,以及部門間交易的抵消,都在我們的公司和其他部門的部門報告中進行了核算。
本管理層討論和分析中提出的所有金額均以數千美元表示,除非另有説明,否則股票和每股金額除外。
休斯細分市場
我們的休斯部門是網絡技術和服務領域的行業領先者,不斷創新,為全球各地的人員、企業和事物提供推動互聯未來的全球解決方案。我們為消費者客户提供寬帶衞星技術和寬帶互聯網產品和服務。我們為政府和企業客户提供寬帶網絡技術、託管服務、設備、硬件、衞星服務和通信解決方案。
我們的休斯部門繼續致力於優化現有衞星的財務回報,同時計劃發射、租賃或收購新的衞星容量。我們的消費者收入增長取決於我們成功地增加新用户和留住現有用户,以及提高我們每用户/用户的平均收入(“ARPU”)。與為我們的直接和間接客户和合作夥伴提供持續支持相關的服務和採購成本通常受我們的增長影響最大。我們企業和消費者業務的增長在很大程度上依賴於全球經濟狀況以及相對於競爭對手和替代技術的定價競爭格局。在美國的大多數地區,我們正在接近或已經達到產能,這導致我們的消費者訂户基礎變得越來越有限。我們在某些地區的拉丁美洲消費者訂户基礎也變得容量有限。預計EchoStar XXIV衞星的發射將解決這些制約因素。
到目前為止,我們還沒有經歷俄羅斯-烏克蘭衝突和相關制裁的實質性不利影響。
2022年1月4日,我們的印度合資公司成立,使我們能夠提供靈活且可擴展的企業網絡解決方案,使用衞星連接在印度進行主要傳輸、備份和混合實施。
我們預計在2023年第二季度發射EchoStar XXIV衞星。EchoStar XXIV衞星的主要目的是為我們在北美、中美洲和南美洲的HughesNet服務以及企業寬帶服務提供額外的容量。在拖延了兩年多之後,我們於2022年11月與製造商談判對我們的合同進行了修訂,以規定對過去的延誤進行額外補償並重新調整補救措施。有關詳細信息,請參閲本表格10-K中的第1項業務-休斯部分。EchoStar XXIV衞星延遲提供可能會對我們的業務運營、未來收入、財務狀況和前景以及我們計劃的衞星寬帶服務擴展產生重大不利影響
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在北美洲、南美洲和中美洲。與建造和發射EchoStar XXIV衞星相關的資本支出包括在我們分部報告的公司和其他部分。
我們的寬帶用户包括通過零售、批發和中小型企業服務渠道在美國和拉丁美洲訂購我們HughesNet服務的客户。
下表列出了我們的寬帶用户的大致數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
美國 | | 931,000 | | | 1,090,000 | | | 1,189,000 | | | |
拉丁美洲 | | 297,000 | | | 372,000 | | | 375,000 | | | |
寬帶用户總數 | | 1,228,000 | | | 1,462,000 | | | 1,564,000 | | | |
下表列出了2022年每個季度用户淨增加的大致數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 |
| | 12月31日 | | 9月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 | | | | |
美國 | | (43,000) | | | (46,000) | | | (35,000) | | | (35,000) | | | | | |
拉丁美洲 | | (14,000) | | | (15,000) | | | (25,000) | | | (21,000) | | | | | |
淨新增訂户總數 | | (57,000) | | | (61,000) | | | (60,000) | | | (56,000) | | | | | |
我們在美國獲得新客户和留住現有客户的能力受到我們容量限制以及來自衞星競爭對手和其他技術的競爭壓力的影響。在截至2022年12月31日的三個月中,這些因素導致用户總數低於截至2022年9月30日的三個月。
我們在拉丁美洲獲得新客户和留住現有客户的能力也受到不利經濟狀況的影響。此外,某些地區的容量限制限制了我們增加新用户的能力。截至2022年12月31日的三個月,淨訂户數量下降的主要原因是與截至2022年9月30日的三個月相比,更具選擇性的客户篩選和更好的流失。
我們繼續執行我們的戰略,通過利用能力在拉丁美洲實現更高經濟價值的企業和政府應用程序的最大財務回報。這一戰略的持續成功將進一步減少消費者訂户的可用容量。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,休斯部門的合同收入分別為15億美元和14億美元,同期增長7.1%,這主要是由於來自國內和國際客户的合同增加。在截至2022年12月31日的休斯部門合同收入積壓總額中,我們預計2023年將確認4.61億美元的收入。我們將休斯部門的合同收入積壓定義為我們根據不可取消的企業客户合同預期的未來收入,包括租賃收入。
商譽減值評估
我們在第二財季每年對商譽進行減值測試,如果存在減值指標,則更頻繁地測試商譽。 商譽在報告單位層面進行減值評估。報告單位是根據分部管理如何評估分部經營的結果並向該等報告單位作出資源分配決定來確定的。我們所有的商譽都分配給了休斯部門。 我們在第二財季對商譽進行了年度減值測試,並確定不需要對商譽的賬面價值進行調整,因為公允價值超過了我們休斯報告單位的賬面價值。
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在截至2022年12月31日的季度內,由於我們的股價自2022年第三季度中期測試以來出現下跌,我們對所有報告單位進行了一次量化中期商譽測試。 作為這項中期測試的結果,沒有發現商譽減值。 休斯報告單位的公允價值比賬面價值高出20%以上。 我們得出的結論是,截至2022年12月31日的季度沒有其他減值指標。鑑於我們的股價在截至2022年12月31日的年度內下跌,我們相信我們的股價和市值有可能進一步持續下跌。 我們的全部或很大一部分商譽受到損害。商譽減值不會對流動性或資本來源產生影響。然而,這將導致重大的非現金費用,並將對我們在確認期間的財務業績產生重大不利影響。
在估計休斯報告部門的公允價值時,我們結合使用了貼現現金流和市場多種方法。我們使用貼現現金流方法對公允價值的50%進行加權,並使用市場倍數方法對50%進行加權。雖然我們的結論是,最近的交易進一步支持了我們對公允價值的估計,但我們沒有給予它們這樣的權重,因為貼現現金流量和市場多種方法被認為更相關和更可靠,可以在我們的公允價值估計中使用。
在我們的貼現現金流方法中,我們開發和利用了一系列我們認為合理和適當保守的投入。這些投入包括但不限於收入增長、EBITDA利潤率、資本支出、終端增長率和貼現率。在我們的市場倍數方法中,我們還使用了我們認為合理和適當保守的收入和EBITDA倍數範圍。
ESS細分市場
我們的ESS部門為美國政府服務提供商、互聯網服務提供商、廣播新聞機構、內容提供商和私營企業客户提供全職和/或偶爾使用的衞星服務。我們主要使用EchoStar IX衞星和EchoStar 105/SES-11衞星及相關基礎設施來運營ESS業務。我們ESS部門的收入在很大程度上取決於我們繼續利用我們與現有客户的可用衞星容量的能力,以及我們與新客户建立商業關係的能力。
截至2022年、2022年和2021年12月31日,我們的衞星服務部門的收入分別為2,230萬美元和1,040萬美元,同期增長114.4%,這主要是由於與現有客户和新客户簽訂的衞星服務合同增加所致。在截至2022年12月31日的ESS部門合同收入積壓總額中,我們預計2023年將確認1650萬美元的收入。我們將ESS部門的合同收入積壓定義為合同未來衞星租賃收入。
公司和其他細分市場
衞星異常和損傷
在2023年第一季度,我們與我們的第三顆納米衞星(“EG-3”)失去了聯繫,這顆衞星於2021年第二季度發射,並於2021年第三季度開始使用我們提交給國際電聯的Sirion-1。我們正在繼續嘗試與EG-3重新建立聯繫,如果我們無法做到這一點,我們將有三年的時間將一艘新的S波段航天器放置在我們澳大利亞國際電信聯盟文件中規定的高度。我們預計最近從Astro Digital訂購的第一組S波段衞星將在三年更換時間表之前很久發射。截至本綜合財務報表日期,我們並不知悉我們擁有或租賃的衞星有任何其他異常情況。然而,不能保證異常情況在未來不會產生重大不利影響。此外,無法保證在我們的一顆或多顆衞星發生故障時,我們能夠恢復關鍵的傳輸能力。
網絡安全
在截至2022年12月31日至2023年2月22日的一年內,我們並未發現任何與我們擁有或租賃的衞星或其他網絡、設備或系統有關的網絡事件,對我們的業務、成本、運營、前景、運營結果或財務狀況產生了重大不利影響。那裏
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然而,不能保證任何此類事件都能被發現或挫敗,或不會在未來產生如此重大的不利影響。
關鍵指標和其他項目的説明
服務和其他收入。服務及其他收入主要包括消費者及企業寬頻服務的銷售、維護及其他訂約服務、與衞星及轉發器租賃及服務有關的收入、衞星上行/下行鏈路、HughesNet服務的訂户批發服務費、專業服務及設施租金收入。
設備收入。設備收入主要包括在我們的消費者和企業市場銷售給客户的寬帶設備和網絡。
銷售成本-服務和其他。銷售服務及其他成本主要包括向我們的消費者及企業客户提供寬頻服務的成本、維護及其他訂約服務、與衞星及轉發器租賃及服務相關的成本、專業服務及設施租金。
銷售成本--設備。銷售成本-設備成本主要包括向消費者和企業市場的客户提供寬帶設備和網絡的成本。它還包括與向我們的客户部署設備相關的某些其他成本。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用主要包括銷售和營銷費用以及與行政服務(如信息系統、人力資源和其他服務)有關的員工相關費用,包括壞賬費用和基於股票的薪酬費用。它還包括專業費用(如法律、信息系統和會計服務)以及與設施和行政服務有關的其他費用。
研發費用。研發費用主要包括與產品設計和開發相關的成本,以支持未來的增長併為客户提供新技術和創新。
長期資產減值準備。長期資產減值包括與我們的財產和設備、商譽、監管授權和其他無形資產相關的減值損失。
利息收入,淨額。利息收入淨額主要包括從我們的現金、現金等價物和有價證券上賺取的利息,以及其他投資,包括債務證券的溢價攤銷和貼現增值。
利息支出,扣除資本化金額。利息支出,扣除資本化金額,主要包括與我們的債務和融資租賃債務相關的利息支出(扣除資本化利息)、債務發行成本的攤銷以及與某些法律程序有關的利息支出。
投資收益(虧損)淨額。投資收益(虧損),淨額主要包括我們的有價證券和我們選擇公允價值選項的其他投資的公允價值變動。它還可能包括出售或交換我們的可供出售債務證券的已實現損益、我們可供出售證券的非臨時性減值損失、出售或交換股權證券和債務證券的已實現損益(公允價值不能輕易確定),以及因減值和可觀察到的價格變化而對未合併聯屬公司和可銷售股權證券投資的賬面金額進行的調整。
未合併關聯公司淨收益(虧損)中的權益。未合併附屬公司收益(虧損)中的權益,淨額包括使用權益法核算的我們投資的收益或虧損。
外幣交易收益(損失),淨額。外幣交易收益(損失),淨額包括重新計量以外幣計價的交易所產生的收益和損失。
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其他,淨額。其他,淨額主要包括從我們的有價證券和其他非營業收入和費用項目收到的紅利,這些紅利沒有在我們的綜合財務報表的綜合經營報表的其他地方適當歸類。
未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(“EBITDA”)。EBITDA被定義為不包括利息收入和費用的淨收益(虧損)、淨收益、所得税優惠(準備金)、淨折舊和攤銷以及可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)。EBITDA不是根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的衡量標準。這一非公認會計準則的衡量標準在下面關於經營業績的討論中與淨收益(虧損)進行了核對。EBITDA不應單獨考慮或作為營業收入、淨收入或根據公認會計原則確定的任何其他衡量標準的替代品。EBITDA被我們的管理層用作衡量運營效率和整體財務表現的指標,以與我們的同行和競爭對手進行基準比較。管理層認為,EBITDA提供了有關我們業務基本經營業績的有意義的補充信息,並適當地加強了對我們財務業績的全面瞭解。管理層還認為,EBITDA對投資者很有用,因為證券分析師、投資者和其他感興趣的人經常使用它來評估我們行業中公司的業績。
訂閲者。用户包括通過零售、批發和中小型企業服務渠道訂閲我們HughesNet服務的客户。
我們財務業績的亮點
截至2022年12月31日的年度綜合經營業績:
• 20億美元的收入
•營業收入1.896億美元
•淨收益1.665億美元
•EchoStar普通股的淨收入為1.771億美元,普通股的基本和稀釋後每股收益為2.10美元
•EBITDA為7.076億美元(見經營業績中這一非公認會計準則計量的對賬)
截至2022年12月31日的綜合財務狀況:
•總資產62億美元
•總負債26億美元
•股東權益總額為36億美元
•現金和現金等價物以及17億美元的有價證券
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行動的結果
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的比較
下表顯示了截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比的綜合經營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
運營報表數據(1) | | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服務和其他收入 | | $ | 1,623,931 | | | $ | 1,715,287 | | | $ | (91,356) | | | (5.3) | |
設備收入 | | 374,162 | | | 270,433 | | | 103,729 | | | 38.4 | |
總收入 | | 1,998,093 | | | 1,985,720 | | | 12,373 | | | 0.6 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
銷售成本-服務和其他 | | 569,755 | | | 551,679 | | | 18,076 | | | 3.3 | |
佔服務和其他收入總額的百分比 | | 35.1 | % | | 32.2 | % | | | | |
銷售成本--設備 | | 292,318 | | | 231,975 | | | 60,343 | | | 26.0 | |
佔設備總收入的% | | 78.1 | % | | 85.8 | % | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | 455,234 | | | 461,705 | | | (6,471) | | | (1.4) | |
佔總收入的百分比 | | 22.8 | % | | 23.3 | % | | | | |
研發費用 | | 32,810 | | | 31,777 | | | 1,033 | | | 3.3 | |
佔總收入的百分比 | | 1.6 | % | | 1.6 | % | | | | |
折舊及攤銷 | | 457,621 | | | 491,329 | | | (33,708) | | | (6.9) | |
長期資產減值準備 | | 711 | | | 245 | | | 466 | | | 190.2 | |
總成本和費用 | | 1,808,449 | | | 1,768,710 | | | 39,739 | | | 2.2 | |
營業收入(虧損) | | 189,644 | | | 217,010 | | | (27,366) | | | (12.6) | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
利息收入,淨額 | | 50,900 | | | 22,801 | | | 28,099 | | | 123.2 | |
利息支出,扣除資本化金額 | | (57,170) | | | (95,512) | | | 38,342 | | | (40.1) | |
投資收益(虧損)淨額 | | 47,107 | | | 69,531 | | | (22,424) | | | (32.3) | |
未合併關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | | (5,703) | | | (5,170) | | | (533) | | | 10.3 | |
外幣交易收益(損失),淨額 | | 5,235 | | | (12,613) | | | 17,848 | | | (141.5) | |
非暫時性權益法投資減值損失 | | — | | | (55,266) | | | 55,266 | | | (100.0) | |
其他,淨額 | | 3,210 | | | (12,434) | | | 15,644 | | | (125.8) | |
其他收入(費用)合計,淨額 | | 43,579 | | | (88,663) | | | 132,242 | | | (149.2) | |
所得税前收入(虧損) | | 233,223 | | | 128,347 | | | 104,876 | | | 81.7 | |
所得税優惠(準備金),淨額 | | (66,675) | | | (65,626) | | | (1,049) | | | 1.6 | |
淨收益(虧損) | | 166,548 | | | 62,721 | | | 103,827 | | | 165.5 | |
減去:非控股權益應佔淨虧損(收益) | | 10,503 | | | 10,154 | | | 349 | | | 3.4 | |
EchoStar公司普通股應佔淨收益(虧損) | | $ | 177,051 | | | $ | 72,875 | | | $ | 104,176 | | | 143.0 | |
| | | | | | | | |
其他數據: | | | | | | | | |
EBITDA(2) | | $ | 707,617 | | | $ | 702,541 | | | $ | 5,076 | | | 0.7 | |
認購人,期末 | | 1,228,000 | | | 1,462,000 | | | (234,000) | | | (16.0) | |
(1)關鍵指標和其他項目的説明中包含了對我們的關鍵指標的説明。
(2)EBITDA與淨收益(虧損)的對賬,是我們合併財務報表中最直接可比的GAAP衡量標準,包括在經營業績中。有關我們使用EBITDA的更多信息,請參閲關鍵指標和其他項目的解釋。
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項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--續
以下討論涉及我們截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的經營業績:
服務和其他收入。截至2022年12月31日的一年中,服務和其他收入總計16億美元,與2021年相比減少了9140萬美元,降幅為5.3%。減少的主要原因是我們的Hughes部門對我們的消費者客户的寬帶服務銷售額減少了1.031億美元,但由於對我們的企業客户的寬帶服務銷售額增加了530萬美元以及我們的移動衞星系統和其他客户的銷售額增加了450萬美元,這部分抵消了這一下降。我們的ESS部門增加了290萬美元。這些差異反映了匯率波動的估計負面影響為590萬美元,這主要歸因於我們的企業客户。
設備收入。截至2022年12月31日的年度,設備收入總計3.742億美元,比2021年增加1.037億美元,增幅為38.4%。這一增長主要是由於:i)面向企業客户的硬件銷售額增加1.026億美元,主要與北美某一客户和國際客户有關;以及ii)面向移動衞星系統客户的硬件銷售額增加660萬美元,但被面向消費者客户的硬件銷售額減少550萬美元部分抵銷。
銷售服務成本和其他成本。截至2022年12月31日的一年,銷售服務和其他成本總計5.698億美元,與2021年相比增加了1810萬美元,增幅為3.3%。這一增長歸因於2021年某項國際監管費用的非經常性減少,即450萬美元,以及向我們的消費者和企業客户提供的服務成本的增加,主要與現場服務和客户關懷等服務交付費用有關。
銷售成本--設備。截至2022年12月31日的一年,銷售設備成本總計2.923億美元,與2021年相比增加了6030萬美元,增幅為26.0%。這一增長主要是由於設備收入的相應增加和產品組合的變化。
銷售、一般和行政費用。截至2022年12月31日的一年,銷售、一般和行政費用總計4.552億美元,與2021年相比減少了650萬美元,降幅為1.4%。減少的主要原因是:i)銷售和營銷費用減少1,850萬美元;ii)法律費用減少230萬美元,但因以下方面增加而被抵銷:i)壞賬支出740萬美元,主要是由於在2021年收回壞賬準備金,以及ii)其他一般和行政費用690萬美元。
折舊和攤銷。截至2022年12月31日的一年,折舊和攤銷費用總計4.576億美元,比2021年減少3370萬美元,降幅為6.9%。減少的主要原因是:i)其他物業及設備折舊開支減少2,770萬美元,ii)我們的衞星折舊減少890萬美元,主要與我們的Spaceway 3號衞星有關,該衞星在2021年第一季度末已全部折舊,以及iii)無形資產攤銷減少210萬美元。這些減少被我們資本化軟件的攤銷增加570萬美元部分抵消。
利息收入,淨額。截至2022年12月31日止年度的利息收入淨額為5,090萬美元,較2021年增加2,810萬美元,增幅為123.2%,主要由於有價證券收益率上升及有價證券平均餘額增加所致。
利息支出,扣除資本化金額。在截至2022年12月31日的一年中,扣除資本化金額後的利息支出總計5720萬美元,與2021年相比減少了3830萬美元,降幅為40.1%。這一減少主要是由於回購和到期2021年到期的7.5/8%高級無擔保票據導致利息支出減少3080萬美元和遞延融資成本攤銷,以及與EchoStar XXIV衞星計劃相關的資本化利息增加680萬美元。
投資收益(虧損)淨額。投資收益(虧損)在截至2022年12月31日的一年中淨收益總計4710萬美元,而截至2021年12月31日的一年的淨收益為6950萬美元,負變化為2240萬美元。這一變化主要是由於2022年我們退出對Dish墨西哥公司的投資而導致的2830萬美元的淨虧損。
外幣交易收益(損失)淨額。外幣交易收益(損失),淨額 截至2022年12月31日的年度總計收益520萬美元,而截至2022年12月31日的年度虧損1260萬美元
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2021年12月31日,1780萬美元的積極變化。這一變化是由於在此期間某些外幣匯率波動的淨影響,主要與巴西雷亞爾、印度盧比和歐洲歐元有關。
權益法投資的非暫時性減值損失。在截至2021年12月31日的一年中,權益法投資的非臨時性減值虧損為5530萬美元,與我們在Dish墨西哥的投資減值有關。考慮到不斷變化的市場趨勢、條件和特定於公司的事件,我們得出結論,我們對Dish墨西哥公司的投資是不可收回的。
其他,Net。其他方面,截至2022年12月31日的年度淨收益總計320萬美元,而截至2021年12月31日的年度虧損1240萬美元,這是1560萬美元的積極變化。這一變化主要歸因於2021年1680萬美元的訴訟費用。
所得税優惠(準備金),淨額。所得税優惠(撥備)在截至2022年12月31日的一年中淨額為6670萬美元,而截至2021年12月31日的一年為6560萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我們的有效所得税税率分別為28.6%和51.1%。在截至2022年12月31日的一年中,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於排除了公司計入全額估值津貼的外國虧損,以及州和地方税的影響。本公司本年度有效税率與截至2021年12月31日的年度美國聯邦法定税率的差異主要是由於排除了公司計入全額估值津貼的外國虧損,以及州和地方税的影響。
2022年8月16日,《降低通脹法案》(IRA)簽署成為法律。在其他條款中,愛爾蘭共和軍包括適用於某些大公司的15%的公司最低税率,以及對2022年12月31日之後進行的公司股票回購徵收1%的消費税。我們預計愛爾蘭共和軍不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
EchoStar公司普通股應佔淨收益(虧損)。下表核對了可歸因於EchoStar公司普通股的淨收益(虧損)的變化:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
EchoStar公司截至2021年12月31日的應佔淨收益(虧損) | | $ | 72,875 | |
權益法投資非暫時性減值損失的減少(增加) | | 55,266 | |
扣除資本化金額後的利息支出減少(增加) | | 38,342 | |
利息收入淨增加(減少) | | 28,099 | |
外幣交易收益(損失)增加(減少),淨額 | | 17,848 | |
增加(減少)其他淨額 | | 15,644 | |
非控股權益所致淨收益(虧損)增加(減少) | | 349 | |
未合併關聯公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | (533) | |
所得税優惠(準備金)減少(增加),淨額 | | (1,049) | |
增加(減少)投資收益(損失),淨額 | | (22,424) | |
營業收入(虧損)增加(減少),包括折舊和攤銷 | | (27,366) | |
EchoStar公司截至2022年12月31日的年度應佔淨收益(虧損) | | $ | 177,051 | |
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項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--續
EBITDA。EBITDA是一項非GAAP財務指標,在關鍵指標和其他項目的解釋部分進行了説明。下表將EBITDA與淨收益(虧損)進行了核對,淨收益(虧損)是我們合併財務報表中最直接可比的GAAP衡量標準:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
淨收益(虧損) | | $ | 166,548 | | | $ | 62,721 | | | $ | 103,827 | | | 165.5 | |
利息收入,淨額 | | (50,900) | | | (22,801) | | | (28,099) | | | 123.2 | |
利息支出,扣除資本化金額 | | 57,170 | | | 95,512 | | | (38,342) | | | (40.1) | |
所得税撥備(福利),淨額 | | 66,675 | | | 65,626 | | | 1,049 | | | 1.6 | |
折舊及攤銷 | | 457,621 | | | 491,329 | | | (33,708) | | | (6.9) | |
非控股權益應佔淨虧損(收益) | | 10,503 | | | 10,154 | | | 349 | | | 3.4 | |
EBITDA | | $ | 707,617 | | | $ | 702,541 | | | $ | 5,076 | | | 0.7 | |
下表協調了EBITDA的變化:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2021年12月31日的年度EBITDA | | $ | 702,541 | |
權益法投資非暫時性減值損失的減少(增加) | | 55,266 | |
外幣交易收益(損失)增加(減少),淨額 | | 17,848 | |
增加(減少)其他淨額 | | 15,644 | |
非控股權益淨虧損(收益)減少(增加) | | 349 | |
未合併關聯公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | (533) | |
增加(減少)投資收益(損失),淨額 | | (22,424) | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | (61,074) | |
截至2022年12月31日的年度EBITDA | | $ | 707,617 | |
分部經營業績和資本支出
下表列出了截至2022年12月31日的年度的總收入、資本支出和EBITDA,與截至2021年12月31日的年度相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 已整合 總計 |
截至2022年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,966,587 | | | $ | 20,533 | | | $ | 10,973 | | | $ | 1,998,093 | |
資本支出 | | 239,403 | | | — | | | 86,488 | | | 325,891 | |
EBITDA | | 732,929 | | | 14,416 | | | (39,728) | | | 707,617 | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,956,226 | | | $ | 17,679 | | | $ | 11,815 | | | $ | 1,985,720 | |
資本支出 | | 296,303 | | | — | | | 142,127 | | | 438,430 | |
EBITDA | | 781,824 | | | 9,185 | | | (88,468) | | | 702,541 | |
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--續
休斯細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 1,966,587 | | | $ | 1,956,226 | | | $ | 10,361 | | | 0.5 | |
資本支出 | | 239,403 | | | 296,303 | | | (56,900) | | | (19.2) | |
EBITDA | | 732,929 | | | 781,824 | | | (48,895) | | | (6.3) | |
截至2022年12月31日的年度總收入為20億美元,與2021年相比增加了1040萬美元,增幅為0.5%。服務及其他收入減少,主要是由於向我們的消費者客户銷售的寬頻服務減少1.031億美元,但部分被向我們的企業客户銷售的寬頻服務增加530萬美元及向我們的移動衞星系統及其他客户銷售的450萬美元所抵銷。設備收入的增長主要是由於:i)對我們的企業客户的硬件銷售增加了1.026億美元,主要與北美的某個客户和國際客户有關;以及ii)我們對我們的移動衞星系統客户的硬件銷售增加了660萬美元,但被對我們消費者客户的硬件銷售減少了550萬美元所部分抵消。這些差異反映了匯率波動的估計負面影響為670萬美元,這主要歸因於我們的企業客户。
截至2022年12月31日止年度的資本開支為2.394億美元,較2021年減少5690萬美元或19.2%,這主要是由於與消費者業務有關的開支減少,以及與衞星相關地面基礎設施建設有關的開支減少所致。
下表對休斯部門EBITDA的變化進行了調整:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2021年12月31日的年度EBITDA | | $ | 781,824 | |
外幣交易收益(損失)增加(減少),淨額 | | 17,438 | |
非控股權益淨虧損(收益)減少(增加) | | 349 | |
未合併關聯公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | 39 | |
增加(減少)投資收益(損失),淨額 | | (1,883) | |
增加(減少)其他淨額 | | (3,344) | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | (61,494) | |
截至2022年12月31日的年度EBITDA | | $ | 732,929 | |
ESS細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 20,533 | | | $ | 17,679 | | | $ | 2,854 | | | 16.1 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | 14,416 | | | 9,185 | | | 5,231 | | | 57.0 | |
截至2022年12月31日止年度的總收入為2,050萬美元,較2021年增加290萬美元,增幅為16.1%,主要原因是向第三方提供的轉發器服務有所增加。
截至2022年12月31日止年度的EBITDA為1,440萬美元,較2021年增加520萬美元或57.0%,主要由於整體ESS部門收入增加及開支減少。
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--續
公司和其他細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 10,973 | | | $ | 11,815 | | | $ | (842) | | | (7.1) | |
資本支出 | | 86,488 | | | 142,127 | | | (55,639) | | | (39.1) | |
EBITDA | | (39,728) | | | (88,468) | | | 48,740 | | | (55.1) | |
截至2022年12月31日的一年,總收入為1100萬美元,與2021年基本持平。
截至2022年12月31日的一年,資本支出為8650萬美元,與2021年相比減少了5560萬美元,這主要是由於與EchoStar XXIV衞星計劃相關的支出減少所致。
下表對公司和其他部分EBITDA的變化進行了核對:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2021年12月31日的年度EBITDA | | $ | (88,468) | |
增加(減少)投資收益(損失),淨額 | | (20,541) | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | (4,827) | |
未合併關聯公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | (572) | |
外幣交易收益(損失)增加(減少),淨額 | | 411 | |
增加(減少)其他淨額 | | 74,269 | |
截至2022年12月31日的年度EBITDA | | $ | (39,728) | |
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--續
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較
下表顯示了我們截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的綜合經營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在過去幾年裏 十二月三十一日, | | 方差 |
運營報表數據(1) | | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服務和其他收入 | | $ | 1,715,287 | | | $ | 1,682,304 | | | $ | 32,983 | | | 2.0 | |
設備收入 | | 270,433 | | | 205,603 | | | 64,830 | | | 31.5 | |
總收入 | | 1,985,720 | | | 1,887,907 | | | 97,813 | | | 5.2 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
銷售成本-服務和其他 | | 551,679 | | | 577,943 | | | (26,264) | | | (4.5) | |
佔服務和其他收入總額的百分比 | | 32.2 | % | | 34.4 | % | | | | |
銷售成本--設備 | | 231,975 | | | 166,435 | | | 65,540 | | | 39.4 | |
佔設備總收入的% | | 85.8 | % | | 80.9 | % | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | 461,705 | | | 474,912 | | | (13,207) | | | (2.8) | |
佔總收入的百分比 | | 23.3 | % | | 25.2 | % | | | | |
研發費用 | | 31,777 | | | 29,448 | | | 2,329 | | | 7.9 | |
佔總收入的百分比 | | 1.6 | % | | 1.6 | % | | | | |
折舊及攤銷 | | 491,329 | | | 525,011 | | | (33,682) | | | (6.4) | |
長期資產減值準備 | | 245 | | | 1,685 | | | (1,440) | | | (85.5) | |
總成本和費用 | | 1,768,710 | | | 1,775,434 | | | (6,724) | | | (0.4) | |
營業收入(虧損) | | 217,010 | | | 112,473 | | | 104,537 | | | 92.9 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
利息收入,淨額 | | 22,801 | | | 39,982 | | | (17,181) | | | (43.0) | |
利息支出,扣除資本化金額 | | (95,512) | | | (147,927) | | | 52,415 | | | (35.4) | |
投資收益(虧損)淨額 | | 69,531 | | | (31,306) | | | 100,837 | | | * |
未合併關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | | (5,170) | | | (7,267) | | | 2,097 | | | (28.9) | |
外幣交易收益(損失),淨額 | | (12,613) | | | 6,015 | | | (18,628) | | | * |
非暫時性權益法投資減值損失 | | (55,266) | | | — | | | (55,266) | | | * |
其他,淨額 | | (12,434) | | | 195 | | | (12,629) | | | * |
其他收入(費用)合計,淨額 | | (88,663) | | | (140,308) | | | 51,645 | | | (36.8) | |
所得税前收入(虧損) | | 128,347 | | | (27,835) | | | 156,182 | | | * |
所得税優惠(準備金),淨額 | | (65,626) | | | (24,069) | | | (41,557) | | | * |
淨收益(虧損) | | 62,721 | | | (51,904) | | | 114,625 | | | * |
減去:非控股權益應佔淨虧損(收益) | | 10,154 | | | 11,754 | | | (1,600) | | | (13.6) | |
EchoStar公司普通股應佔淨收益(虧損) | | $ | 72,875 | | | $ | (40,150) | | | $ | 113,025 | | | * |
| | | | | | | | |
其他數據: | | | | | | | | |
EBITDA(2) | | $ | 702,541 | | | $ | 616,875 | | | $ | 85,666 | | | 13.9 | |
認購人,期末 | | 1,462,000 | | | 1,564,000 | | | (102,000) | | | (6.5) | |
*百分比沒有意義。
(1)關鍵指標和其他項目的説明中包含了對我們的關鍵指標的説明。
(2)EBITDA與淨收益(虧損)的對賬,是我們合併財務報表中最直接可比的GAAP衡量標準,包括在經營業績中。有關我們使用EBITDA的更多信息,請參閲關鍵指標和其他項目的解釋。
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--續
以下討論涉及我們截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的經營業績:
服務和其他收入。截至2021年12月31日的一年中,服務和其他收入總計17億美元,與2020年相比增加了3300萬美元,增幅為2.0%。增長主要歸因於我們的Hughes部門向我們的消費者客户增加了2,780萬美元的寬帶服務銷售額,以及我們的移動衞星系統客户增加了140萬美元。與2020年相比,面向企業客户的寬帶服務銷售額持平。我們的公司和其他部門增加了210萬美元。這些差異反映了匯率波動460萬美元的負面影響,這主要歸因於我們的消費者客户。
設備收入。設備收入截至2021年12月31日的年度總額為2.704億美元,較2020年增加6,480萬美元,增幅為31.5%。這一增長主要是由於向我們的企業客户的硬件銷售額增加了7670萬美元,但被向我們的移動衞星系統客户的硬件銷售額減少800萬美元和我們的消費者客户的硬件銷售額減少390萬美元所部分抵消。
銷售成本-服務和其他. 截至2021年12月31日的一年,銷售服務和其他成本總計5.517億美元,與2020年相比減少了2630萬美元,降幅為4.5%。減少的原因是我們為消費者客户提供的與客户關懷和現場服務相關的服務成本較低,以及某些國際監管費用450萬美元的非經常性減少。
銷售成本--設備. 銷售成本--設備截至2021年12月31日止年度的業務總額為2.32億美元,較2020年增加6,550萬美元,增幅39.4%。這一增長主要是由於設備收入和產品組合的相應增長。
銷售、一般和行政費用。截至2021年12月31日的一年,銷售、一般和行政費用總計4.617億美元,與2020年相比減少了1320萬美元,降幅為2.8%。減少的主要原因是壞賬支出減少了470萬美元,其他銷售、一般和行政費用減少了710萬美元。
折舊及攤銷。截至2021年12月31日止年度的折舊及攤銷費用總額為4.913億美元,較2020年減少3,370萬美元,減幅為6.4%。減少主要是由於(I)我們的衞星折舊減少2,710萬美元,主要與我們的Spaceway 3號衞星於2021年第一季度末全面折舊有關,(Ii)無形資產攤銷減少650萬美元,以及(Iii)其他財產和設備折舊支出減少290萬美元。
長期資產減值。截至2021年12月31日止年度的長期資產減值總額為20萬美元,較2020年減少140萬美元,減值幅度為85.5%。減少主要是由於與我們的納米衞星有關的減值損失,這些衞星在2020年發射後出現技術異常。
利息收入,淨額。截至2021年12月31日止年度的利息收入淨額為2,280萬美元,較2020年減少1,720萬美元或43.0%,主要由於我們的有價證券收益率下降及有價證券平均餘額下降所致。
利息支出,扣除資本化金額。截至2021年12月31日止年度的利息支出淨額為9,550萬美元,較2020年減少5,240萬美元,減幅為35.4%。減少的主要原因是利息支出減少4,140萬美元,以及由於回購和到期2021年到期的7.5/8%高級無擔保票據而攤銷遞延融資成本,以及與EchoStar XXIV衞星計劃相關的資本化利息增加980萬美元。
投資收益(虧損)淨額。在截至2021年12月31日的一年中,投資收益(虧損)淨額為6950萬美元,與2020年相比增加了1.08億美元。這一變化主要歸因於2021年有價證券收益比2020年增加6370萬美元,2021年其他股權證券收益710萬美元,2020年減值虧損2980萬美元。
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--續
未合併關聯公司淨收益(虧損)中的權益。截至2021年12月31日的年度,未合併附屬公司的淨虧損總計520萬美元,與2020年相比減少了210萬美元,或28.9%。這一減少與我們對權益法被投資人的投資的淨收益增加有關。
外幣交易收益(損失)淨額。外幣交易收益(損失),淨額 截至2021年12月31日的年度虧損總額為1260萬美元,而截至2020年12月31日的年度收益為600萬美元,負變化為1860萬美元。這一變動是由於年內某些外幣匯率波動的淨影響。
權益法投資的非暫時性減值損失。在截至2021年12月31日的一年中,權益法投資的非臨時性減值虧損為5530萬美元,與我們在Dish墨西哥的投資減值有關。考慮到不斷變化的市場趨勢、條件和特定於公司的事件,我們得出結論,我們對Dish墨西哥公司的投資是不可收回的。
其他,Net。其他方面,截至2021年12月31日的年度淨虧損總額為1240萬美元,而截至2020年12月31日的年度淨虧損為20萬美元,虧損增加了1260萬美元。這一增長主要歸因於1680萬美元的訴訟費用和2021年到期的7.5/8%高級無擔保票據的債務回購損失190萬美元,部分抵消了從某些可銷售的股本證券獲得的250萬美元的股息。
所得税優惠(準備金),淨額。所得税優惠(撥備)在截至2021年12月31日的一年中淨額為6560萬美元,而截至2020年12月31日的一年為2410萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們的有效所得税税率分別為51.1%和86.5%。在截至2021年12月31日的一年中,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於某些外國損失和減值,其中公司享有全額估值津貼,以及州和地方税的影響。本年度有效税率與截至2020年12月31日的年度美國聯邦法定税率的差異主要是由於與某些海外損失、永久賬面税額差異相關的估值準備的增加,以及州和地方税的影響,但被淨虧損的變化部分抵消,淨虧損是資本性質以及研究和實驗抵免。
EchoStar公司普通股的淨收益(虧損)。下表核對了可歸因於EchoStar公司普通股的淨收益(虧損)的變化:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
EchoStar公司截至2020年12月31日的年度應佔淨收益(虧損) | | $ | (40,150) | |
權益法投資非暫時性減值損失的減少(增加) | | (55,266) | |
所得税優惠(準備金)減少(增加),淨額 | | (41,557) | |
外幣交易收益(損失)增加(減少),淨額 | | (18,628) | |
利息收入淨增加(減少) | | (17,181) | |
增加(減少)其他淨額 | | (12,629) | |
非控股權益所致淨收益(虧損)增加(減少) | | (1,600) | |
未合併關聯公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | 2,097 | |
扣除資本化金額後的利息支出減少(增加) | | 52,415 | |
增加(減少)投資收益(損失),淨額 | | 100,837 | |
營業收入(虧損)增加(減少),包括折舊和攤銷 | | 104,537 | |
EchoStar公司截至2021年12月31日的應佔淨收益(虧損) | | $ | 72,875 | |
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--續
EBITDA。EBITDA是一項非GAAP財務指標,在關鍵指標和其他項目的解釋部分進行了説明。下表將EBITDA與淨收益(虧損)進行了核對,淨收益(虧損)是我們合併財務報表中最直接可比的GAAP衡量標準:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在過去幾年裏 十二月三十一日, | | 方差 |
| | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
淨收益(虧損) | | $ | 62,721 | | | $ | (51,904) | | | $ | 114,625 | | | * |
利息收入,淨額 | | (22,801) | | | (39,982) | | | 17,181 | | | (43.0) | |
利息支出,扣除資本化金額 | | 95,512 | | | 147,927 | | | (52,415) | | | (35.4) | |
所得税撥備(福利),淨額 | | 65,626 | | | 24,069 | | | 41,557 | | | * |
折舊及攤銷 | | 491,329 | | | 525,011 | | | (33,682) | | | (6.4) | |
非控股權益應佔淨虧損(收益) | | 10,154 | | | 11,754 | | | (1,600) | | | (13.6) | |
EBITDA | | $ | 702,541 | | | $ | 616,875 | | | $ | 85,666 | | | 13.9 | |
*百分比沒有意義。
下表協調了EBITDA的變化:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2020年12月31日止年度的EBITDA | | $ | 616,875 | |
增加(減少)投資收益(損失),淨額 | | 100,837 | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | 70,855 | |
未合併關聯公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | 2,097 | |
非控股權益淨虧損(收益)減少(增加) | | (1,600) | |
增加(減少)其他淨額 | | (12,629) | |
外幣交易收益(損失)增加(減少),淨額 | | (18,628) | |
權益法投資非暫時性減值損失的減少(增加) | | (55,266) | |
截至2021年12月31日的年度EBITDA | | $ | 702,541 | |
分部經營業績和資本支出
下表列出了截至2021年12月31日的年度的總收入、資本支出和EBITDA,與截至2020年12月31日的年度相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 已整合 總計 |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,956,226 | | | $ | 17,679 | | | $ | 11,815 | | | $ | 1,985,720 | |
資本支出 | | 296,303 | | | — | | | 142,127 | | | 438,430 | |
EBITDA | | 781,824 | | | 9,185 | | | (88,468) | | | 702,541 | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,675 | | | $ | 1,887,907 | |
資本支出 | | 355,197 | | | 41 | | | 53,560 | | | 408,798 | |
EBITDA | | 727,608 | | | 7,873 | | | (118,606) | | | 616,875 | |
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--續
休斯細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在過去幾年裏 十二月三十一日, | | 方差 | |
| | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % | |
總收入 | | $ | 1,956,226 | | | $ | 1,860,834 | | | $ | 95,392 | | | 5.1 | | |
資本支出 | | 296,303 | | | 355,197 | | | (58,894) | | | (16.6) | | |
EBITDA | | 781,824 | | | 727,608 | | | 54,216 | | | 7.5 | | |
截至2021年12月31日的年度總收入為20億美元,與2020年相比增加了9540萬美元,增幅為5.1%。服務和其他收入的增長主要是由於向我們的消費者客户銷售的寬帶服務增加了2,780萬美元,向我們的移動衞星系統客户增加了140萬美元。與2020年相比,面向企業客户的寬帶服務銷售額持平。設備收入的增加主要是由於向我們的企業客户的硬件銷售額增加了7670萬美元,但被向我們的移動衞星系統客户的硬件銷售額減少800萬美元和向我們的消費者客户的硬件銷售額減少390萬美元所部分抵消。這些差異反映了470萬美元匯率波動的負面影響。
截至2021年12月31日止年度的資本支出為2.963億美元,較2020年減少5890萬美元,減幅16.6%,主要是由於與消費者業務相關的支出減少,但與企業業務相關的支出增加,以及為準備發射EchoStar XXIV而建設與衞星相關的地面基礎設施的支出增加,部分抵消了資本支出的影響。
下表對休斯部門EBITDA的變化進行了調整:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2020年12月31日止年度的EBITDA | | $ | 727,608 | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | 65,216 | |
增加(減少)其他淨額 | | 3,658 | |
增加(減少)投資收益(損失),淨額 | | 2,249 | |
未合併關聯公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | (229) | |
非控股權益淨虧損(收益)減少(增加) | | (1,600) | |
外幣交易收益(損失)增加(減少),淨額 | | (15,078) | |
截至2021年12月31日的年度EBITDA | | $ | 781,824 | |
ESS細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在過去幾年裏 十二月三十一日, | | 方差 |
| | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 17,679 | | | $ | 17,398 | | | $ | 281 | | | 1.6 | |
資本支出 | | — | | | 41 | | | (41) | | | (100.0) | |
EBITDA | | 9,185 | | | 7,873 | | | 1,312 | | | 16.7 | |
截至2021年12月31日的一年,總收入為1,770萬美元,與2020年基本持平。
截至2021年12月31日止年度的EBITDA為920萬美元,較2020年增加130萬美元或16.7%,主要是由於收回壞賬準備所致。
目錄表
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公司和其他細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在過去幾年裏 十二月三十一日, | | 方差 |
| | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 11,815 | | | $ | 9,675 | | | $ | 2,140 | | | 22.1 | |
資本支出 | | 142,127 | | | 53,560 | | | 88,567 | | | * |
EBITDA | | (88,468) | | | (118,606) | | | 30,138 | | | (25.4) | |
*百分比沒有意義。
截至2021年12月31日的年度總收入為1,180萬美元,較2020年增加210萬美元,增幅22.1%,這主要是由於DISH Network的服務和其他收入增加所致。
截至2021年12月31日的一年,資本支出為1.421億美元,與2020年相比增加了8860萬美元,這主要是由於與EchoStar XXIV衞星計劃相關的支出增加。
下表對公司和其他部分EBITDA的變化進行了核對:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2020年12月31日止年度的EBITDA | | $ | (118,606) | |
增加(減少)投資收益(損失),淨額 | | 98,588 | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | 4,353 | |
未合併關聯公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | 2,326 | |
外幣交易收益(損失)增加(減少),淨額 | | (3,672) | |
增加(減少)其他淨額 | | (16,191) | |
權益法投資非暫時性減值損失的減少(增加) | | (55,266) | |
截至2021年12月31日的年度EBITDA | | $ | (88,468) | |
目錄表
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流動資金和資本資源
現金、現金等價物和有價證券
我們認為所有購買的原始到期日為90天或更短的流動投資均為現金等價物。見項目7A。關於本10-K表格的市場風險的定量和定性披露,以供關於我們的有價證券的進一步討論。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們的現金、現金等價物和有價證券總額分別為17億美元和15億美元,其中我們分別持有10億美元和10億美元的有價證券,包括公司債券、公司股權證券、政府債券和共同基金等各種債務和股權工具。
以下討論重點介紹了我們在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度的現金流活動。
現金流活動
下表彙總了綜合現金流量表中反映的由經營、投資和融資活動提供(用於)的現金流量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在過去幾年裏 十二月三十一日, | | 方差 |
| | 2022 | | 2021 | |
經營活動 | | $ | 529,605 | | | $ | 632,226 | | | $ | (102,621) | |
投資活動 | | (275,185) | | | 158,930 | | | (434,115) | |
融資活動 | | (83,105) | | | (1,147,345) | | | 1,064,240 | |
匯率對現金及現金等價物的影響 | | (2,306) | | | (3,749) | | | 1,443 | |
現金及現金等價物淨增(減) | | $ | 169,009 | | | $ | (359,938) | | | $ | 528,947 | |
經營活動提供的(用於)現金流量減少1.026億美元,主要原因是資產和負債變化,淨額(8560萬美元),權益法投資非臨時性減值損失(5530萬美元),折舊和攤銷(3370萬美元),其他淨額(2350萬美元),外幣換算損失(收益),淨額(1780萬美元),遞延税項準備(收益),淨額(1620萬美元),投資損失(收益),淨額為2240萬美元,淨收益(虧損)變動為1.038億美元。
由投資活動提供(用於)的現金流減少4.341億美元,主要歸因於我們的有價證券淨活動、其他投資淨活動、物業和設備支出減少、外部營銷軟件支出減少以及印度合資企業的成立。
由融資活動提供(用於)的現金流增加了11億美元,主要是由於回購和到期2021年到期的7.5/8%高級無擔保票據9.018億美元,以及庫存股回購減少1.721億美元。
目錄表
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在過去幾年裏 十二月三十一日, | | 方差 |
| | 2021 | | 2020 | |
經營活動 | | $ | 632,226 | | | $ | 534,388 | | | $ | 97,838 | |
投資活動 | | 158,930 | | | (1,142,455) | | | 1,301,385 | |
融資活動 | | (1,147,345) | | | (15,620) | | | (1,131,725) | |
匯率對現金及現金等價物的影響 | | (3,749) | | | (1,390) | | | (2,359) | |
現金及現金等價物淨增(減) | | $ | (359,938) | | | $ | (625,077) | | | $ | 265,139 | |
經營活動提供(用於)的現金流量增加9,780萬美元,主要歸因於淨收益(虧損)1.146億美元、投資收益(虧損)淨額100.8美元、外幣換算損失(收益)淨額1,860萬美元、遞延税項準備(收益)淨額1,950萬美元、權益法投資非暫時性減值虧損5,530萬美元,以及資產和負債變化淨額(130萬美元)。
投資活動提供(用於)的現金流增加了13億美元,這主要歸因於我們的有價證券淨活動、其他投資淨活動以及房地產和設備支出的增加。
由融資活動提供(用於)的現金流減少11億美元,主要歸因於回購和到期2021年到期的7 5/8%高級無擔保票據(901.8百萬美元)和庫藏股回購(261.4百萬美元)。
債務和未來資本要求
合同義務
下表彙總了截至2022年12月31日我們的合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至12月31日的年度內到期的付款, |
| | 總計(4)(5) | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
長期債務(1) | | $ | 1,500,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,500,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
長期債務利息 | | 356,252 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | — | | | — | |
與衞星有關的承諾(2) | | 169,252 | | | 60,822 | | | 19,105 | | | 18,618 | | | 17,156 | | | 15,460 | | | 38,091 | |
經營租賃義務(3) | | 201,625 | | | 25,101 | | | 23,180 | | | 19,578 | | | 18,770 | | | 17,256 | | | 97,740 | |
總計 | | $ | 2,227,129 | | | $ | 174,986 | | | $ | 131,348 | | | $ | 127,259 | | | $ | 1,624,989 | | | $ | 32,716 | | | $ | 135,831 | |
(1)假設所有長期債務在預定到期日之前都未償還。
(2)包括根據以下各項支付的款項:i)EchoStar XXIV發射合同,ii)監管授權,iii)與融資租賃衞星相關的非租賃成本,iv)與某些衞星有關的在軌激勵措施,以及v)衞星服務安排承諾。
(3)經營租賃主要包括辦公空間、數據中心和與衞星有關的地面基礎設施的租賃。
(4)本表不包括與遞延税項負債、未確認税務頭寸有關的金額,以及因任何付款時間不確定而記入本行非流動負債的若干其他金額。
(5)該表不包括長期遞延收入和其他不需要未來現金支付的長期負債。
在某些情況下,我們有義務支付合同義務的日期可能會改變。
表外安排
我們一般不從事表外融資活動或將衍生金融工具用於對衝會計或投機目的。
目錄表
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截至2022年12月31日,我們有名義價值830萬美元的外幣遠期合同,以部分緩解外幣兑換風險。我們可能會不時訂立外幣遠期合約或採取其他措施,以減低與外幣資產、負債、承諾及預期外幣交易有關的風險。
信用證和擔保債券
下表列出了截至2022年12月31日我們的信用證和擔保債券的組成部分。:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
以受限現金擔保的信用證 | | $ | 10,676 | |
擔保債券 | | 16,153 | |
我們的海外子公司可獲得的信貸安排 | | 27,411 | |
信用證和擔保債券合計 | | $ | 54,240 | |
某些信用證是以我們外國子公司的資產作擔保的。
衞星
隨着我們的衞星機隊老化,我們將評估是否以及在多大程度上利用替代方案,如購買、租賃或建造額外的衞星,無論是否有客户對容量的承諾。我們也可能在未來建造、購買或租賃更多衞星或衞星容量,以便在更多軌道位置提供衞星服務、提高我們衞星服務的質量或提供新的衞星服務。
衞星保險
我們一般不在我們的衞星或有效載荷上投保在軌保險,因為我們已經評估,相對於故障風險,保險成本並不划算。因此,我們通常承擔任何在軌故障的風險。根據我們與Yahsat的合資協議的條款,我們必須在Al Yah 3巴西有效載荷的商業在軌服務期間維持此類有效載荷的保險,但受承保範圍的某些限制。我們已經為我們的EchoStar XXIV衞星獲得了一定的保險,包括髮射和運行的第一年。我們將繼續評估未來的情況,並根據具體情況做出與保險相關的決定。
未來資本需求
我們主要依靠現有的現金和有價證券投資餘額,以及通過我們的業務產生的現金流來為我們的業務提供資金。我們ESS部門的收入在很大程度上取決於我們繼續利用我們與現有客户的可用衞星容量的能力,以及我們與新客户建立商業關係的能力。我們Hughes部門的消費者收入取決於我們能否成功地增加和保留現有用户,並推動更高的ARPU。我們企業和設備業務的收入在很大程度上取決於全球經濟狀況以及相對於競爭對手和替代技術的定價競爭格局。不能保證我們將從運營中獲得正現金流。此外,如果我們遇到負現金流,我們現有的現金和有價證券餘額可能會減少。
我們有大量的未償債務。截至2022年12月31日,我們的總債務為15億美元。我們的流動資金需求將繼續很大,主要是由於我們剩餘的償債要求。我們可能會視乎市場情況、我們的流動資金需求及其他因素,不時尋求以公開市場購買、私下協商交易或其他方式購買我們的未償還債務。我們可能回購的金額可能是很大的。未來,如果我們決定購買或建造更多的衞星或其他技術或資產,我們可能需要大量資本支出來對基礎設施、技術或合資企業進行重大收購或投資,以支持和擴大我們的業務。我們業務運營的其他方面也可能需要額外的資本。我們還預計將拖欠2022年的美國聯邦所得税。
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--續
我們預計,我們現有的現金和可銷售的投資證券足以在未來12個月內為我們目前預期的業務運營提供資金。
股票回購
2021年11月2日,我們的董事會授權我們從2022年1月1日至2022年12月31日(包括2022年12月31日)回購最多5.0億美元的A類普通股。此外,在2022年10月20日,我們的董事會授權我們從2023年1月1日至2023年12月31日(包括2023年12月31日)回購最多5.0億美元的A類普通股。根據我們的回購授權,購買可以通過私下協商的交易、公開市場回購、根據1934年《證券交易法》(經修訂)下的10b5-1規則進行的一項或多項交易計劃或其他方式進行,具體取決於市場狀況和其他因素。我們可以選擇不購買這些授權允許的最高金額或任何股份,我們也可以加入董事會授權的額外股票回購計劃。在截至2022年12月31日的一年中,我們根據該計劃以8930萬美元的價格回購了3980,612股A類普通股。該計劃的剩餘授權於2022年12月31日到期,為4.107億美元。
關鍵會計政策
有關我們的重要會計政策的摘要,包括下文討論的政策,請參閲我們的綜合財務報表中的附註2。
關鍵會計估計
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表時,我們需要作出某些估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響資產負債表日報告的資產和負債金額、每個報告期的收入和費用報告金額,以及在我們的合併財務報表中披露的某些信息。我們的估計、判斷和假設是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下相關的各種其他因素。實際結果可能與先前估計的金額不同,這種差異可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。我們定期審查我們的估計和假設,修訂的影響將反映在它們發生的那個時期,或者如果修訂的估計影響到未來的時期,則前瞻性地反映出來。以下是我們認為可能涉及高度估計、判斷和複雜性的關鍵會計政策。
或有負債
當我們確定可能發生損失並且損失金額可以合理估計時,我們記錄訴訟和其他或有損失的應計項目。辯護訴訟的律師費和其他費用在發生時計入費用。在確定是否應為或有損失記錄應計項目以及這種應計項目的數額時,需要進行大量的管理判斷。估計數一般是在與法律顧問協商後製定的,並基於對潛在結果的分析。由於在確定潛在結果的可能性和此類結果對財務報表的潛在影響方面存在固有的不確定性,有可能在進一步發展或解決或有事項時,與現有或有損失有關的費用可能會在未來期間入賬,這可能對我們的綜合運營結果和財務狀況具有重要意義。
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--續
收入確認
我們的休斯部門簽訂合同,設計、開發和向我們企業和移動衞星系統市場的客户提供電信網絡。這些合同要求作出巨大努力,在較長時間內開發和建設網絡。此類合同的收入是通過使用適當的方法來衡量完成進度而隨着時間推移確認的。根據安排的性質,我們使用成本比輸入法或交付單位產出法來衡量完成進度。根據成本比法,收入反映了完工時發生的成本與估計總成本的比率。在交付單位法下,由於產品是根據整個協議的預期利潤交付的,因此確認收入和相關成本。長期合同的利潤率是基於完成時的總收入和成本估計。我們定期審查和修訂我們的估計,並在進行修訂的期間確認相關調整。合同的估計損失在確認期間入賬。我們對這些合同的定期估計的變化可能會導致我們的收入或成本進行重大調整,這可能對我們的綜合運營結果產生重大影響。
資產減值
長期資產減值準備
當事件和環境變化顯示我們的長期資產的賬面價值可能無法收回時,我們就評估我們的長期資產(商譽以外的資產和具有無限壽命的無形資產)的減值。當一項長期資產或資產組的市值或估計未來未貼現現金流量少於其賬面值時,該資產或資產組的賬面金額被視為不可收回。在此情況下,根據賬面金額超過長期資產或資產組的估計公允價值的金額,在確定營業收入時計入減值損失。估計公允價值主要採用市場價值或現金流量法釐定,以反映市場參與者將會就審核中的資產或資產組別假設的估計現金流量及折現率。我們的貼現現金流估計通常包括基於不可觀察到的輸入的假設,並可能反映替代方案的概率加權。擬出售的長期資產的估計虧損可按類似方式釐定,不同之處在於估計出售成本的公允價值估計有所減少。對未來現金流、貼現率和其他假設的估計的變化可能導致在未來期間確認額外的減值損失。
我們每年或在事件和環境變化顯示報告單位的公允價值更有可能低於賬面價值時,對具有無限壽命的商譽和無形資產進行減值評估。減值可能由以下因素造成:財務和經營業績惡化、股價下跌、自然減員增加、不利的市場狀況、適用法律和/或法規的不利變化、宏觀經濟狀況總體惡化、匯率波動、我們所處市場競爭加劇、財務業績持續下降、關鍵人員和/或戰略的變化,以及各種其他因素。我們的減值評估通常以定性評估開始,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。定性評估包括將總體財務業績與計劃結果進行比較。在進行定性評估時,我們分析了可能影響報告單位公允價值的各種事件或因素,這些事件或因素可能包括但不限於:宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素以及其他需要重大判斷的相關實體特定事件。如果我們在定性評估中確定公允價值很可能低於其賬面價值,則我們會進行量化評估,以確定不確定的活資產或報告單位的估計公允價值。我們也可以選擇繞過任何報告單位在任何時期的定性評估,直接進行量化減值測試。在量化評估中, 公允價值估計通常使用兩種估值方法:現金流折現法和市場可比法。在量化評估的表現中,我們使用了各種影響報告單位公允價值的投入,其中一些可能需要重大判斷,這可能包括但不限於:貼現率、收入增長率、未來現金流的數量和時間、控制溢價、指導上市公司指標和可比市場交易。此外,我們還進行了市值調整,將使用貼現現金流量法和市場可比法確定的估計公允價值與公司截至測試日期的市值進行比較。如果賬面價值超過估計公允價值,則就差額確認減值。
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--續
投資減值
我們定期評估我們的所有投資,以確定是否發生了可能對投資的公允價值產生重大不利影響的事件或環境變化,和/或同一發行人的相同或類似證券的有序交易是否出現了明顯的價格變化。我們考慮被投資人提供給我們的信息,如當前財務報表、商業計劃、投資文件、資本表、清算瀑布和董事會材料,我們可能會向被投資人管理層提出額外的詢問。
減值指標可能包括但不限於非盈利業務、或有重大損失、業務策略的變化、被投資人企業價值的變化以及被投資人投資定價的變化。當我們確定我們的一項其他投資減值時,我們會將其賬面價值降至其估計公允價值,並確認減值損失。此外,當成本法投資出現可見的價格變動時,我們會將投資的賬面價值調整為當時估計的公允價值,並確認投資收益或損失。
所得税
我們的所得税政策是記錄資產和負債的計税基礎與隨附的綜合資產負債表中報告的金額之間的暫時性差異以及營業虧損和税收抵免結轉所產生的估計未來税收影響。確定必要的估值免税額要求我們對未來事件的時間進行評估,包括預期未來應納税所得額的可能性和可用的税務籌劃機會。我們根據每個報告期的歷史證據(包括趨勢)和未來預期,定期評估我們對估值津貼的需求。任何此類估值免税額均記錄在所得税優惠(準備金),淨額關於我們的合併經營報表和合並的全面收益(虧損)或累計其他全面收益(虧損)股東權益在我們的綜合資產負債表上。正如我們的綜合經營業績所報告的那樣,未來的業績可能對實現税收優惠或逆轉估值免税額產生重大影響。
管理層根據適用的税法、法規、判例法、行政裁決和公告以及與税務狀況有關的事實和情況,對不確定税收狀況的確認和計量進行評估。與確認和計量不確定税務頭寸的記錄金額有關的估計的變化可能會導致我們的所得税優惠(準備金)、淨額、這可能會對我們的綜合運營結果產生重大影響。
新會計公告
有關新會計聲明的討論,請參閲我們的合併財務報表中的附註2.重要會計政策摘要。
季節性
對於我們的Hughes部門,服務收入通常不受季節性波動的影響,但與銷售和促銷活動相關的波動除外。
我們的ESS部門一般不受季節性影響。
我們無法肯定地預測,這些趨勢在不久的將來是否會繼續下去。
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--續
通貨膨脹與供應鏈
2021年,通貨膨脹開始影響我們的運營,因為我們在某些職能領域的成本繼續上升,包括現場服務和客户服務。目前我們無法預測未來通脹壓力的程度或性質。我們在未來一段時間內提高產品和服務價格的能力將主要取決於競爭壓力或合同條款。
全球範圍內的零部件、材料和零部件供應中斷和延誤,雖然不會對我們2022年的運營產生實質性影響,但可能會影響我們未來及時提供設備交付的能力。這些中斷和延誤還可能增加我們設備的成本,我們可能無法將其轉嫁給我們的客户。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
與金融工具和外幣相關的市場風險
我們的投資和債務暴露於市場風險,如下所述。
現金、現金等價物和有價證券
截至2022年12月31日,我們的現金、現金等價物和有價證券的公允價值為17億美元。在這一數額中,共有16億美元投資於:(A)現金;(B)總體平均期限不到一年的商業票據和公司票據,至少被兩家國家公認的統計評級機構評為四個最高評級類別之一;(C)美國政府及其機構的債務工具;和/或(D)具有與上述商業票據和公司債務類似的風險、期限和信用質量特徵的工具。這些投資活動的主要目的一直是保存本金,直到需要現金為運營提供資金、進行戰略投資和擴大業務。因此,隨着現金在我們業務中的接收和使用,這個投資組合的規模會有很大的波動。這一投資組合的價值可能會受到信貸損失的負面影響;然而,通過分散投資來限制我們對任何一個發行人的敞口,這種風險得到了緩解。
利率風險
利率的變化不會影響我們現金的公允價值,也不會對我們的現金等價物的公允價值產生實質性影響,因為它們的到期日不到90天。利率的變化將影響我們當前可交易債務證券投資組合的公允價值;然而,我們通常將這些投資持有至到期。基於我們截至2022年12月31日的16億美元的現金、現金等價物和當前可銷售債務證券投資組合,由於我們的投資期限有限,假設2022年平均利率變化10%不會對我們的現金、現金等價物和債務證券組合的公允價值產生實質性影響。
我們的現金、現金等價物和當前可出售債務證券在截至2022年12月31日的一年中的平均年回報率為2.21%。利率的變化將影響我們未來來自這一投資組合的年度利息收入,因為隨着工具到期,資金將以不同的利率進行再投資。假設2022年平均利率下降10%,將導致年利息收入減少280萬美元。
戰略有價證券
截至2022年12月31日,我們持有對幾家公司上市證券的投資,公允價值為1.188億美元。這些投資是出於戰略和財務目的而持有的,集中在少數公司,投機性很強,歷史上經歷過,並繼續經歷着波動。這些投資的公允價值受公允價值大幅波動的影響,可能會受到證券市場普遍不利變化的風險、與我們所投資證券的公司業績相關的風險、與特定行業相關的風險以及其他因素的重大影響。一般而言,我們的策略性有價證券組合不會受到利率波動的重大影響,因為它目前主要由股本證券組成,其價值與特定於標的業務的因素更密切相關。假設2022年我們的公開戰略股權投資的市場價格出現10%的不利變化,將導致這些投資的公允價值減少1190萬美元。
其他投資
截至2022年12月31日,我們擁有2.732億美元的私人持股公司的其他股權投資和其他債務投資,用於戰略業務目的。這些投資的公允價值並不容易確定。吾等定期審閲該等投資,並可於有減值跡象、該等投資的可見價格變動或該等投資的可見交易時,將賬面值調整至其估計公允價值。假設在2022年期間發生相當於這些投資賬面價值10%的不利變化,將導致這些投資的價值減少2730萬美元。
我們能否通過對私人持股公司的戰略投資實現價值,取決於這些公司的業務是否成功,以及它們是否有能力獲得足夠的資本來執行其商業計劃。由於私募市場的流動性不如公開市場,因此我們無法出售這些投資的風險也會增加,或者當我們出售這些投資時,我們將無法收回投資。
外幣兑換風險
我們的國際業務以多種外幣進行,我們對巴西雷亞爾、印度盧比、歐洲歐元和英鎊的敞口最大。以外幣進行的交易按交易日的有效匯率換算成美元。這使我們面臨外幣匯率的波動。
我們管理外幣變動風險的目標是減少與外幣匯率波動相關的收益和現金流波動,這主要是由向外國子公司提供的美元貸款造成的。因此,我們可能會訂立外幣遠期合約,或採取其他措施,以減低與外幣資產、負債、承諾及預期外幣交易有關的風險。截至2022年12月31日,我們有名義金額為830萬美元的外幣遠期合同,以部分緩解外幣兑換風險。截至2022年12月31日,外幣合同的估計公允價值並不重要。2022年期間,假設匯率的10%的不利變化對我們的海外子公司的淨資產和負債的賬面價值的影響將導致截至2022年12月31日的累計換算調整損失估計為4250萬美元。
衍生金融工具
我們一般不會將衍生金融工具用於投機目的,我們一般也不會對我們的衍生金融工具進行對衝會計處理。我們不時評估我們的衍生金融工具,但不能保證我們不會簽訂額外的外幣遠期合約,或採取其他措施,以減輕我們的外幣兑換風險。
項目8.財務報表和補充數據
我們的合併財務報表包含在本表格10-K的第15項中。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了截至本表格10-K所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)所界定的)的有效性。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制程序和程序在本10-K表格涵蓋的期限結束時是有效的,這樣我們就可以在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告美國證券交易委員會報告中要求披露的信息,並積累這些信息並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關需要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F)和規則15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。我們繼續審查我們對財務報告的內部控制,並可能不時做出改變,以提高其有效性,並確保我們的系統與我們的業務一起發展。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證。
我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:
(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映我們對我們資產的交易和處置的記錄有關;
(Ii)提供合理保證,保證我們的交易被記錄為必要的,以便根據GAAP編制我們的財務報表,並且我們的收入和支出僅按照我們的管理層和董事的授權進行;以及
(Iii)就防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層根據贊助委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》框架對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估
特雷德韋委員會的組織。根據這項評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司審計,其報告載於本表格10-K第15(A)項。
項目9B。其他信息
財務業績
2023年2月22日,我們發佈了一份新聞稿(《新聞稿》),公佈了截至2022年12月31日的季度和年度財務業績。現將新聞稿的副本作為附件99.1提供。上述資料,包括與上述資料相關的證物,是為迴應表格8-K第2.02項而提供的,不應被視為就1934年證券交易法(經修訂或以其他方式)第18條的目的而“提交”,且不得以引用方式併入根據1933年證券法(經修訂)或根據1934年證券交易法(經修訂)而提交的任何登記聲明或其他文件中,除非在任何該等申請文件中另有明文規定。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所要求的有關我們董事的身份和業務經驗以及公司治理的信息將在我們的2023年年度股東大會的委託書中列出,該委託書將於2022年12月31日後不遲於120天提交,標題為“董事選舉”,這些信息在此併入作為參考。
這一項所要求的關於我們的執行人員的身份和業務經驗的資料載於本表格10-K的第I部分,標題為1.業務--關於我們的執行人員的資料。
本項目所要求的與我們的道德準則有關的信息載於本表格10-K的第一部分,標題為項目1.企業-網站訪問。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息將在我們為2023年股東年會提交的委託書中列出,該委託書將在2022年12月31日之後的120天內提交,標題為“高管薪酬和其他信息”,這些信息在此併入作為參考。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的信息將在我們為2023年股東年會提交的委託書中列出,該委託書將在2022年12月31日後不遲於120天提交,標題為“董事選舉”、“股權證券所有權”和“股權薪酬計劃信息”,這些信息在此併入作為參考。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本項目所要求的信息將在我們為2023年股東年會提交的委託書中列出,委託書將在2022年12月31日之後的120天內提交,標題為“某些關係和關聯方交易”,這些信息在此併入作為參考。
項目14.主要會計費和服務
本項目所要求的信息將在我們為2023年股東年會提交的委託書中列出,該委託書將在2022年12月31日之後的120天內提交,標題為“首席會計師費用和服務”,該信息在此併入作為參考。
第四部分
項目15.證物、財務報表附表
(a) 以下文件作為本報告的一部分提交:
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| 頁面 |
(1)合併財務報表 | |
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合併財務報表索引 | F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | F-4 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 | F-6 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益(虧損)表 | F-7 |
截至2022年、2021年和2022年12月31日止年度股東權益變動表 | F-8 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-11 |
(2) 陳列品
| | | | | | | | |
2.1* | | EchoStar公司和DISH網絡公司的分離協議表(通過引用EchoStar公司2007年12月12日提交的Form 10修正案第1號的附件2.1併入,委員會文件第001-33807號)。
|
2.2* | | 截至2011年2月13日,EchoStar公司、EchoStar衞星服務有限公司、寬帶收購公司和休斯通信公司之間的合併協議和計劃(合併內容參考休斯通信公司於2011年2月15日提交的8-K表格當前報告的附件2.1,委員會文件1-33040)。****
|
2.3* | | DISH網絡公司、BSS合併子公司、EchoStar公司和EchoStar BSS公司之間的主交易協議,日期為2019年5月19日(通過引用EchoStar公司截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件2.1併入,提交於2019年8月8日,委員會文件第001-33807號)。****
|
3.1* | | EchoStar公司的公司章程(通過引用EchoStar公司2007年12月12日提交的Form 10修正案第1號的附件3.1合併,委員會文件第001-33807號)。
|
3.2*
| | EchoStar公司公司章程修正案(參考EchoStar公司2008年1月25日提交的8-K表格當前報告的附件3.1,委員會文件第001-33807號)。
|
3.3* | | EchoStar公司註冊章程修正案證書,日期為2016年5月4日(通過引用EchoStar公司於2016年5月5日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入,委員會文件第001-33807號)。
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3.4* | | EchoStar公司指定證書撤回證書(通過參考EchoStar公司2017年3月6日提交的8-K表格當前報告的附件31併入,委員會文件第001-33807號)。
|
3.5* | | EchoStar公司章程(引用EchoStar公司2007年12月12日提交的Form 10修正案第1號附件3.2,委員會文件第001-33807號)。
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| | | | | | | | |
4.1* | | EchoStar公司A類普通股證書樣本(通過引用EchoStar公司2007年12月12日提交的Form 10修正案第1號的附件4.1合併,委員會文件第001-33807號)。
|
4.2* | | 擔保協議,日期為2011年6月8日,由EH Holding Corporation(目前稱為休斯衞星系統公司)(簽名頁上列出的擔保人)和美國銀行全國協會作為後續抵押品代理(通過參考EchoStar Corporation於2011年6月9日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入,委員會文件第001-33807號)。
|
4.3* | | 與5.250%的高級擔保票據有關的契約,日期為2016年7月27日,由休斯衞星系統公司、其擔保方、美國銀行全國協會作為受託人和後續抵押品代理(通過參考EchoStar公司於2016年7月27日提交的當前8-K表格報告的附件4.1,委員會文件第001-33807號納入)。 |
4.4* | | 與6.625%的高級無擔保票據有關的契約,日期為2016年7月27日,由休斯衞星系統公司、其擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會(通過引用EchoStar公司於2016年7月27日提交的當前8-K表格報告的附件4.2合併,委員會文件第001-33807號)。
|
4.5* | | 休斯衞星系統公司、其擔保方和德意志銀行證券公司之間的註冊權協議,日期為2016年7月27日(通過引用EchoStar公司於2016年7月27日提交的當前8-K表格報告的附件4.3併入,委員會文件第001-33807號)。
|
4.6* | | 截至2016年7月27日,作為受託人和後續抵押品代理的美國銀行全國協會與休斯衞星系統公司(通過引用EchoStar Corporation於2016年7月27日提交的當前8-K表格報告的附件4.4併入,委員會文件第001-33807號)之間的其他擔保方聯合。
|
4.7* | | 2026年到期的5.250%高級擔保票據的表格(作為附件4.3的一部分)。
|
4.8* | | 2026年到期的6.625%高級無抵押票據的表格(作為附件4.4的一部分)。
|
4.9* | | 與休斯衞星系統公司2026年3月23日到期的5.250%高級擔保票據有關的補充契約,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人美國銀行協會作為受託人和後續抵押品代理人(通過引用休斯衞星系統公司2017年4月6日提交的S-4表格註冊聲明的附件4.19,委員會文件第333-179121號)。
|
4.10* | | 與休斯衞星系統公司2026年到期的6.625%優先債券有關的補充契約,日期為2017年3月23日,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人以及作為受託人的美國銀行全國協會(通過引用2017年4月6日提交的休斯衞星系統公司S-4表格註冊聲明的附件4.20,委員會文件第333-179121號)。
|
4.11* | | HNS America,L.L.C.,HNS America II,L.L.C.和美國銀行全國協會作為抵押品代理(通過參考EchoStar Corporation截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告附件4.24併入,2018年2月22日提交的委員會文件第001-33807號)。 |
4.12* | | 與休斯衞星系統公司2026年8月10日到期的5.250%高級擔保票據有關的第二份補充契約,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人、作為受託人和後續抵押品代理的美國銀行全國協會(通過引用EchoStar Corporation提交的截至2018年2月22日的10-K表格年度報告附件4.25,委員會文件第001-33807號合併而成)。
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| | | | | | | | |
4.13* | | 與休斯衞星系統公司2026年到期的6.625%高級債券有關的第二份補充契約,日期為2017年8月10日,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人以及作為受託人的美國銀行全國協會(通過引用EchoStar公司提交的截至2018年2月22日的10-K表格年度報告附件4.26,委員會文件第001-33807號合併而成)。
|
4.14* | | EchoStar BSS Corporation、EchoStar FSS L.L.C.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為後續抵押品代理(通過參考EchoStar Corporation截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告附件4.1併入,提交於2019年8月8日,歐盟委員會文件第001-33807號),於2019年6月12日簽署的證券協議於2011年6月8日生效。
|
4.15* | | 與休斯衞星系統公司2026年6月12日到期的5.250%高級擔保票據有關的第三補充契約,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人、作為受託人和繼任抵押品代理的美國銀行協會(通過參考EchoStar Corporation提交的截至2019年6月30日的季度報告10-Q表的附件4.2合併,委員會文件第001-33807號)。
|
4.16* | | 與休斯衞星系統公司2026年到期的6.625%高級債券有關的第三補充契約,日期為2019年6月12日,由休斯衞星系統公司、其簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人以及作為受託人的美國銀行全國協會(通過引用EchoStar Corporation提交的截至2019年6月30日的季度報告10-Q表的附件4.3合併,委員會文件第001-33807號)。
|
4.17* | | 我們的股本説明(參考EchoStar Corporation截至2019年12月31日的Form 10-K年報附件4.25,提交於2020年2月20日,委員會文件第001-33807號)。
|
10.1* | | EchoStar公司和DISH網絡公司之間的税收分享協議表(引用EchoStar公司2007年12月12日提交的Form 10修正案第1號附件10.2,委員會文件第001-33807號)。
|
10.2* | | EchoStar公司2008年B類首席執行官股票期權計劃表格(引用2007年12月12日提交的EchoStar公司表格10修正案第1號附件10.25,委員會文件第001-33807號)。**
|
10.3* | | 修訂和重新修訂了EchoStar公司2008年股票激勵計劃(“2008年股票激勵計劃”)(通過參考EchoStar公司2014年9月18日提交的表格14的最終委託書併入,委員會文件第001-33807號)。**
|
10.4* | | 修訂和重新啟動了EchoStar公司2008年非員工董事股票期權計劃(“2008年非員工董事股票期權計劃”)(通過引用EchoStar公司在2009年3月31日提交的14號表格中的最終委託書合併,委員會文件第001-33807號)。**
|
10.5* | | EchoStar公司和DISH網絡公司於2009年8月4日簽訂的分配協議(通過引用併入EchoStar公司截至2009年9月30日的Form 10-Q季度報告中的附件10.4,2009年11月9日提交的委員會文件第001-33807號)。
|
10.6* | | 2008年股票激勵計劃限制性股票單位協議表-高管或董事(合併內容參考EchoStar公司截至2015年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1,提交於2015年11月6日,委員會文件第001-33807號)。**
|
| | | | | | | | |
10.7* | | 2008年股票激勵計劃股票期權協議表格(1999年)(引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.39,提交於2016年2月24日,委員會文件第001-33807號)。**
|
10.8* | | 2008年股票激勵計劃股票期權協議表格-員工(2008年)(通過引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.40併入,提交於2016年2月24日,委員會文件第001-33807號)。**
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10.9* | | 2008年股票激勵計劃股票期權協議表格-執行(2008年)(通過引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.41併入,提交於2016年2月24日,委員會文件第001-33807號)。**
|
10.10* | | 2008年股票激勵計劃股票期權協議表格-員工(2014年)(通過引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-K表格年度報告附件10.42併入,提交於2016年2月24日,委員會文件第001-33807號)。**
|
10.11* | | 2008年股票激勵計劃-高管(2014年)股票期權協議表格(通過引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-K表格年度報告附件10.43併入,提交於2016年2月24日,委員會文件第001-33807號)。**
|
10.12* | | 2008年非僱員董事股票期權計劃非僱員董事股票期權協議表格(引用EchoStar公司2016年2月24日提交的EchoStar公司截至2015年12月31日的10-K表格年報第10.44號文件,委員會文件第001-33807號)。**
|
10.13* | | 2008年股票激勵計劃限制性股票單位協議表格-高管或董事(2011年)(通過引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-K表格年報第10.45號併入,提交於2016年2月24日,委員會文件第001-33807號)。** |
10.14* | | DISH網絡公司、DISH網絡有限責任公司、DISH運營有限責任公司、EchoStar公司、EchoStar廣播控股母公司、EchoStar廣播控股公司、EchoStar技術控股公司和EchoStar Technologies L.L.C.之間的股份交換協議,日期為2017年1月31日(通過引用EchoStar公司提交的截至2017年5月10日的季度報告10-Q的附件10.1,委員會文件第001-33807號)。*/*
|
10.15* | | EchoStar Corporation 2017年股票激勵計劃(引用EchoStar Corporation於2017年3月23日提交的Form 14中的最終委託書,委員會文件第001-33807號)。** |
10.16* | | EchoStar公司2017年非員工董事股票激勵計劃(通過參考EchoStar公司2017年3月23日提交的表格14中的最終委託書合併,委員會文件第001-33807號)。**
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10.17* | | 修改和重新啟動了EchoStar Corporation 2017年員工股票購買計劃(通過參考EchoStar Corporation於2017年3月23日提交的Form 14中的最終委託書併入,委員會文件第001-33807號)。**
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10.18* | | EchoStar公司2017年修訂和重新修訂的員工股票購買計劃,日期為2022年10月20日(通過引用EchoStar公司截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.5併入,提交於2022年11月3日,委員會文件第001-33807號)** |
10.19* | | EchoStar不合格計劃-經修訂的執行計劃和收養協議(通過引用EchoStar公司截至2017年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1併入,該報告於2017年8月9日提交,委員會文件第001-33807號)。**
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| | | | | | | | |
10.20* | | EchoStar公司2017年股票激勵計劃的股票期權協議表格-員工(2017年)(通過參考EchoStar公司截至2017年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.2併入,提交於2017年8月9日,委員會文件第001-33807號)。**
|
10.21* | | EchoStar公司2017年股票激勵計劃-高管(2017年)股票期權協議表(通過引用EchoStar公司截至2017年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.3併入,提交於2017年8月9日,委員會文件第001-33807號)。**
|
10.22* | | EchoStar公司2017年非員工董事股票激勵計劃非員工董事股票期權協議表(通過引用EchoStar公司截至2017年6月30日的季度報告10-Q表的附件10.4併入,提交於2017年8月9日,委員會文件第001-33807號)。**
|
10.23* | | EchoStar公司2017年股票激勵計劃限制性股票單位協議表-高管(2017年)(通過參考EchoStar公司截至2017年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.5併入,提交於2017年8月9日,委員會文件第001-33807號)。**
|
10.24* | | EchoStar公司2017年股票激勵計劃的股票期權協議表格-員工(2022年)(通過引用EchoStar公司截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1併入,提交於2022年11月3日,委員會文件第001-33807號)** |
10.25* | | EchoStar公司2017年股票激勵計劃-高管(2022年)股票期權協議表格(通過引用EchoStar公司截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.2併入,提交於2022年11月3日,委員會文件第001-33807號)** |
10.26* | | EchoStar公司2017年非員工董事股票激勵計劃(2022年)非員工董事股票期權協議表格(通過引用EchoStar公司截至2022年9月30日的10-Q表格季度報告的附件10.3併入,提交於2022年11月3日,委員會檔案第001-33807號)** |
10.27* | | EchoStar公司2017年股票激勵計劃-高管(2022年)限制性股票單位協議表(通過引用EchoStar公司截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.4併入,提交於2022年11月3日,委員會文件第001-33807號)** |
10.28* | | 致Hamid Akhavan的邀請函(引用EchoStar公司2022年2月22日提交的8-K表格當前報告的附件10.1,委員會文件第001-33807號)** |
10.29* | | Hamid Akhavan的股票期權協議表格(引用EchoStar公司截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.2,提交於2022年5月5日,委員會文件第001-33807號)** |
10.30* | | Hamid Akhavan限制性股票單位協議表(引用EchoStar Corporation截至2022年5月5日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3,委員會文件第001-33807號)** |
10.31* | | 2022年12月30日,EchoStar公司和Pradman P.Kaul之間的信函協議(通過引用EchoStar公司2022年12月30日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入,委員會文件第001-33807號)**/* |
10.32* | | EchoStar公司和DISH網絡公司於2018年8月3日簽署的信函協議,修訂了EchoStar公司和DISH網絡公司之間的某種形式的税收分享協議(通過引用EchoStar公司截至2018年9月8日的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入,2018年11月8日提交的委員會文件第001-33807號)。 |
10.33* | | EchoStar不合格計劃修正案--執行計劃和收養協議,日期為2018年11月1日(引用EchoStar公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.35,提交於2019年2月21日,委員會文件第001-33807號)。** |
| | | | | | | | |
10.34* | | 修訂和重新啟動了EchoStar公司高管獎金激勵計劃,日期為2019年4月30日(參考EchoStar公司截至2019年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1,提交於2019年8月8日,委員會文件第001-33807號)。** |
10.35* | | 2019年10月21日對EchoStar不合格計劃-執行計劃和收養協議的修正案(通過引用EchoStar公司截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入,提交於2020年11月5日,委員會文件第001-33807號)。** |
10.36* | | EchoStar XXIV L.L.C.與Space Systems/Lole,LLC(現稱Maxar Space LLC)簽訂的木星3號衞星項目合同,日期為2017年4月19日(合併內容參考EchoStar Corporation截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.30,提交於2020年2月20日,委員會文件第001-33807號)。*/*
|
10.37* | | 2018年10月1日,EchoStar XXIV L.L.C.與SpacesSystems/Lole,LLC(目前稱為Maxar Space LLC)簽訂的木星3號衞星計劃合同的第1號修正案(通過引用2020年11月5日提交的EchoStar Corporation截至2020年9月30日的季度報告10-Q表的附件10.2併入。委員會文件第001-33807號)。**** |
10.38* | | 截至2022年11月16日對EchoStar XXIV L.L.C.和Maxar Space LLC之間的木星3號衞星計劃合同的第2號修正案(通過引用2022年11月22日提交的EchoStar公司當前8-K表格報告的附件10.1併入,委員會文件第001-33807號)* |
10.39* | | EchoStar Corporation 2017年非員工董事股票激勵計劃第1號修正案(通過參考EchoStar Corporation於2021年3月17日提交的關於附表14A的最終委託書合併,委員會文件第001-33807號)。** |
10.40* | | 第二次修訂和重新修訂了EchoStar公司高管獎金激勵計劃,日期為2021年11月2日。** |
21(H) | | EchoStar公司的子公司。
|
23(H) | | 獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意。
|
24(H) | | 查爾斯·W·爾根、R·斯坦頓·道奇、邁克爾·T·杜根、麗莎·W·赫爾什曼、普拉德曼·P·考爾、傑弗裏·R·塔爾、C·邁克爾·施羅德和威廉·David·韋德的授權書。
|
99.1(I) | | EchoStar Corporation發佈的新聞稿日期為2023年2月22日,內容涉及截至2022年12月31日的季度和全年財務業績。
|
31.1(H) | | 第302條首席執行官辦公室和首席財務官的證明
|
32.1(I) | | 第906條首席執行官和首席財務官的證明。
|
101.INS | | XBRL實例文檔。實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構。
|
101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫。
|
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫。
|
| | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase。
|
101.PRE | | XBRL分類擴展表示鏈接庫。 |
(H)隨本文件送交存檔。
(I)隨函提供。
*引用成立為法團。
**構成管理合同或補償計劃或安排。
*根據美國證券交易委員會關於保密處理的規則和規定,展品的某些部分已被省略。
*根據S-K規則第601(A)(5)項,附表和證物已略去。我們同意應要求向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的時間表或展品的副本,但我們有權要求對任何請求的時間表或展品進行保密處理。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| EchoStar公司 |
| 發信人: | /s/Hamid Akhavan |
| | 哈米德·阿卡萬 |
| | 首席執行官兼總裁 |
| | (首席行政官和首席財務官) |
日期:2023年2月22日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/Hamid Akhavan | | 首席執行官兼總裁 | | 2023年2月22日 |
哈米德·阿卡萬 | | (首席行政官和首席財務官) | | |
| | | | |
/s/傑弗裏·S·博格斯 | | 臨時首席會計幹事 | | 2023年2月22日 |
傑弗裏·S·博格斯 | | | | |
| | | | |
* | | 主席 | | 2023年2月22日 |
查爾斯·W·厄根 | | | | |
| | | | |
* | | 副主席 | | 2023年2月22日 |
普拉德曼·P·考爾 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月22日 |
斯坦頓·道奇 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月22日 |
邁克爾·T·杜根 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月22日 |
麗莎·W·赫什曼 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月22日 |
傑弗裏·R·塔爾 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月22日 |
C.邁克爾·施羅德 | | | | |
| | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月22日 |
威廉·David·韋德 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
*由: | /s/迪恩·A·曼森 | | |
| 迪恩·A·曼森 | | |
| 事實律師 | | |
合併財務報表:
| | | | | |
| 頁面 |
合併財務報表索引 | F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告 (畢馬威會計師事務所, 丹佛,CO,審計師事務所ID:185) | F-2 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | F-4 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 | F-6 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益(虧損)表 | F-7 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股東權益變動表 | F-8 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-11 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
EchoStar公司:
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了EchoStar公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表,截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益變化和現金流量,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。此外,我們認為,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2022年12月31日,公司在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)提供合理的
保證防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置公司資產的行為。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
對某些休斯部門收入的審計證據的充分性
如綜合財務報表附註2及附註3所述,本公司於截至2022年12月31日止年度的休斯業務總收入為1,966,587,000美元,其中1,592,438,000美元及374,149,000美元分別與服務及其他收入總額及某些設備相關收入有關。休斯部門向消費者客户提供寬帶衞星技術和寬帶互聯網服務,向消費者和企業客户提供寬帶網絡技術、託管服務、設備、硬件、衞星服務和通信解決方案。
我們認為對某些休斯部門收入的審計證據的充分性評估是一項關鍵的審計事項。具體地説,需要高度的審計師判斷力,以評估獲得的與休斯部門的總服務和其他收入以及某些設備相關收入相關的審計證據的性質和程度。需要具有專業技能和知識的IT專業人員來評估用於啟動、處理和記錄交易的多個信息技術(IT)應用程序、數據接口和程序。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們運用審計師的判斷來確定要執行的程序的性質和範圍。我們評估了設計並測試了內部控制的操作有效性,包括與用於啟動、處理和記錄交易的多個IT應用程序、數據接口和程序相關的控制。我們通過對交易進行抽樣,並將確認的金額與包括合同或付款和交易支持在內的基本文件的一致性進行比較,來評估記錄的金額。我們聘請了具有專業技能和知識的IT專業人員,他們協助測試公司在收入確認流程中使用的IT應用程序,並對收入確認流程中使用的系統之間的相關數據傳輸進行配置和界面控制。我們通過評估所執行程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性,包括此類證據的性質和範圍的適當性。
/s/畢馬威律師事務所
自2007年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
科羅拉多州丹佛市
2023年2月22日
EchoStar公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 704,541 | | | $ | 535,894 | |
有價證券 | | 973,915 | | | 1,010,496 | |
貿易應收賬款和合同資產淨額 | | 236,479 | | | 182,063 | |
其他流動資產,淨額 | | 210,446 | | | 198,444 | |
流動資產總額 | | 2,125,381 | | | 1,926,897 | |
非流動資產: | | | | |
財產和設備,淨額 | | 2,237,617 | | | 2,338,285 | |
經營性租賃使用權資產 | | 151,518 | | | 149,198 | |
商譽 | | 532,491 | | | 511,086 | |
監管授權,淨額 | | 462,531 | | | 469,766 | |
其他無形資產,淨額 | | 15,698 | | | 13,984 | |
其他投資,淨額 | | 356,705 | | | 297,747 | |
其他非流動資產,淨額 | | 317,062 | | | 338,241 | |
非流動資產總額 | | 4,073,622 | | | 4,118,307 | |
總資產 | | $ | 6,199,003 | | | $ | 6,045,204 | |
| | | | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付貿易帳款 | | $ | 101,239 | | | $ | 109,338 | |
合同責任 | | 121,739 | | | 141,343 | |
應計費用和其他流動負債 | | 199,853 | | | 209,442 | |
流動負債總額 | | 422,831 | | | 460,123 | |
非流動負債: | | | | |
長期債務,淨額 | | 1,496,777 | | | 1,495,994 | |
遞延税項負債,淨額 | | 424,621 | | | 403,684 | |
經營租賃負債 | | 135,932 | | | 134,897 | |
其他非流動負債 | | 119,787 | | | 136,426 | |
非流動負債總額 | | 2,177,117 | | | 2,171,001 | |
總負債 | | 2,599,948 | | | 2,631,124 | |
| | | | |
承付款和或有事項 | | | | |
EchoStar公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股)
| | | | | | | | | | | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,$0.001面值,20,000,000授權股份,無在2022年12月31日和2021年12月31日發行並未償還 | | — | | | — | |
普通股,$0.001面值,4,000,000,000授權股份: | | | | |
A類普通股,$0.001面值,1,600,000,000授權股份,58,604,927已發行及已發行股份35,291,616於2022年12月31日已發行的股份及58,059,622已發行及已發行股份38,726,923於2021年12月31日發行的股份 | | 59 | | | 58 | |
B類可轉換普通股,$0.001面值,800,000,000授權股份,47,687,039在2022年12月31日和2021年12月31日發行和發行的股票 | | 48 | | | 48 | |
C類可轉換普通股,$0.001面值,800,000,000授權股份,無在2022年12月31日和2021年12月31日發行並未償還 | | — | | | — | |
D類普通股,$0.001面值,800,000,000授權股份,無在2022年12月31日和2021年12月31日發行並未償還 | | — | | | — | |
額外實收資本 | | 3,367,058 | | | 3,345,878 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (172,239) | | | (212,102) | |
累計收益(虧損) | | 833,517 | | | 656,466 | |
國庫股,按成本價計算,23,313,311和19,332,699股票分別於2022年12月31日和2021年12月31日 | | (525,824) | | | (436,521) | |
EchoStar公司股東權益總額 | | 3,502,619 | | | 3,353,827 | |
非控制性權益 | | 96,436 | | | 60,253 | |
股東權益總額 | | 3,599,055 | | | 3,414,080 | |
總負債和股東權益 | | $ | 6,199,003 | | | $ | 6,045,204 | |
EchoStar公司
合併業務報表
(以千計,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | | | | |
服務和其他收入 | | | | | | $ | 1,623,931 | | | $ | 1,715,287 | | | $ | 1,682,304 | |
設備收入 | | | | | | 374,162 | | | 270,433 | | | 205,603 | |
總收入 | | | | | | 1,998,093 | | | 1,985,720 | | | 1,887,907 | |
成本和支出: | | | | | | | | | | |
銷售--服務和其他費用(不包括折舊和攤銷) | | | | | | 569,755 | | | 551,679 | | | 577,943 | |
銷售成本--設備(不包括折舊和攤銷) | | | | | | 292,318 | | | 231,975 | | | 166,435 | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | | 455,234 | | | 461,705 | | | 474,912 | |
研發費用 | | | | | | 32,810 | | | 31,777 | | | 29,448 | |
折舊及攤銷 | | | | | | 457,621 | | | 491,329 | | | 525,011 | |
長期資產減值準備 | | | | | | 711 | | | 245 | | | 1,685 | |
總成本和費用 | | | | | | 1,808,449 | | | 1,768,710 | | | 1,775,434 | |
營業收入(虧損) | | | | | | 189,644 | | | 217,010 | | | 112,473 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | |
利息收入,淨額 | | | | | | 50,900 | | | 22,801 | | | 39,982 | |
利息支出,扣除資本化金額 | | | | | | (57,170) | | | (95,512) | | | (147,927) | |
投資收益(虧損)淨額 | | | | | | 47,107 | | | 69,531 | | | (31,306) | |
未合併關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | | | | | | (5,703) | | | (5,170) | | | (7,267) | |
外幣交易收益(損失),淨額 | | | | | | 5,235 | | | (12,613) | | | 6,015 | |
非暫時性權益法投資減值損失 | | | | | | — | | | (55,266) | | | — | |
其他,淨額 | | | | | | 3,210 | | | (12,434) | | | 195 | |
其他收入(費用)合計,淨額 | | | | | | 43,579 | | | (88,663) | | | (140,308) | |
所得税前收入(虧損) | | | | | | 233,223 | | | 128,347 | | | (27,835) | |
所得税優惠(準備金),淨額 | | | | | | (66,675) | | | (65,626) | | | (24,069) | |
淨收益(虧損) | | | | | | 166,548 | | | 62,721 | | | (51,904) | |
減去:非控股權益應佔淨虧損(收益) | | | | | | 10,503 | | | 10,154 | | | 11,754 | |
EchoStar公司普通股應佔淨收益(虧損) | | | | | | $ | 177,051 | | | $ | 72,875 | | | $ | (40,150) | |
| | | | | | | | | | |
每股收益(虧損)-A類和B類普通股: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | 2.10 | | | $ | 0.81 | | | $ | (0.41) | |
稀釋 | | | | | | $ | 2.10 | | | $ | 0.81 | | | $ | (0.41) | |
EchoStar公司
綜合全面收益表(損益表)
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收益(虧損) | | | | | | $ | 166,548 | | | $ | 62,721 | | | $ | (51,904) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | | 39,608 | | | (24,061) | | | (83,736) | |
可供出售證券的未實現收益(虧損) | | | | | | (680) | | | 463 | | | (253) | |
其他 | | | | | | 2,660 | | | (5,005) | | | 2,614 | |
重新歸類為淨收益(虧損)的金額: | | | | | | | | | | |
可供出售債務證券的已實現虧損(收益) | | | | | | (18) | | | (12) | | | (2) | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | | | | | | 41,570 | | | (28,615) | | | (81,377) | |
綜合收益(虧損) | | | | | | 208,118 | | | 34,106 | | | (133,281) | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合虧損(收益) | | | | | | 8,796 | | | 14,543 | | | 27,392 | |
可歸因於EchoStar公司的全面收益(虧損) | | | | | | $ | 216,914 | | | $ | 48,649 | | | $ | (105,889) | |
EchoStar公司
合併股東權益變動表
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 庫存 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 累計 收益 (虧損) | | 財務處 股票,按成本價計算 | | 非控制性 利益 | | 總計 |
平衡,2019年12月31日 | | $ | 105 | | | $ | 3,290,483 | | | $ | (122,138) | | | $ | 632,809 | | | $ | (131,454) | | | $ | 75,748 | | | $ | 3,745,553 | |
會計變更的累積影響 | | — | | | — | | | — | | | (9,068) | | | — | | | (240) | | | (9,308) | |
平衡,2020年1月1日 | | 105 | | | 3,290,483 | | | (122,138) | | | 623,741 | | | (131,454) | | | 75,508 | | | 3,736,245 | |
A類普通股的發行: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | | 855 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 855 | |
員工福利 | | — | | | 6,921 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,921 | |
員工購股計劃 | | — | | | 10,109 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,109 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 8,887 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,887 | |
根據雅赫薩特合營公司的成立發行股本和貢獻資產 | | — | | | 4,338 | | | — | | | — | | | — | | | (1,580) | | | 2,758 | |
非控股股東的出資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,241 | | | 18,241 | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | (65,738) | | | — | | | — | | | (15,631) | | | (81,369) | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | (40,150) | | | — | | | (11,754) | | | (51,904) | |
國庫股份回購 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43,458) | | | — | | | (43,458) | |
其他,淨額 | | — | | | (167) | | | — | | | — | | | — | | | 132 | | | (35) | |
平衡,2020年12月31日 | | 105 | | | 3,321,426 | | | (187,876) | | | 583,591 | | | (174,912) | | | 64,916 | | | 3,607,250 | |
A類普通股的發行: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | | 408 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 408 | |
員工福利 | | 1 | | | 7,124 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,125 | |
員工購股計劃 | | — | | | 9,471 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,471 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 7,699 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,699 | |
非控股股東的出資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,880 | | | 9,880 | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | (24,226) | | | — | | | — | | | (4,389) | | | (28,615) | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | 72,875 | | | — | | | (10,154) | | | 62,721 | |
國庫股份回購 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (261,609) | | | — | | | (261,609) | |
其他 | | — | | | (250) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (250) | |
平衡,2021年12月31日 | | 106 | | | 3,345,878 | | | (212,102) | | | 656,466 | | | (436,521) | | | 60,253 | | | 3,414,080 | |
A類普通股的發行: | | | | | | | | | | | | | | |
員工福利 | | — | | | 7,041 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,041 | |
員工購股計劃 | | 1 | | | 9,306 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,307 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 11,546 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,546 | |
根據印度合資公司的成立發行股權和貢獻資產 | | — | | | (14,237) | | | — | | | — | | | — | | | 44,540 | | | 30,303 | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | 39,863 | | | — | | | — | | | 1,707 | | | 41,570 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | 177,051 | | | — | | | (10,503) | | | 166,548 | |
國庫股份回購 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (89,303) | | | — | | | (89,303) | |
從DISH網絡收到的關於使用研發税收抵免的考慮 | | — | | | 6,315 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,315 | |
其他 | | — | | | 1,209 | | | — | | | — | | | — | | | 439 | | | 1,648 | |
平衡,2022年12月31日 | | $ | 107 | | | $ | 3,367,058 | | | $ | (172,239) | | | $ | 833,517 | | | $ | (525,824) | | | $ | 96,436 | | | $ | 3,599,055 | |
EchoStar公司
合併現金流量表
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
經營活動的現金流: | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 166,548 | | | $ | 62,721 | | | $ | (51,904) | | | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)現金流量的調整: | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 457,621 | | | 491,329 | | | 525,011 | | | |
長期資產減值準備 | | 711 | | | 245 | | | 1,685 | | | |
投資損失(收益)淨額 | | (47,107) | | | (69,531) | | | 31,306 | | | |
未合併關聯公司的淨虧損(收益)權益 | | 5,703 | | | 5,170 | | | 7,267 | | | |
外幣交易損失(收益),淨額 | | (5,235) | | | 12,613 | | | (6,015) | | | |
遞延税金準備(福利),淨額 | | 21,430 | | | 37,664 | | | 18,147 | | | |
基於股票的薪酬 | | 11,546 | | | 7,699 | | | 8,887 | | | |
債務發行成本攤銷 | | 783 | | | 2,381 | | | 4,324 | | | |
非暫時性權益法投資減值損失 | | — | | | 55,266 | | | — | | | |
其他,淨額 | | (3,711) | | | 19,740 | | | (12,501) | | | |
資產和負債變動,淨額: | | | | | | | | |
貿易應收賬款和合同資產淨額 | | (50,959) | | | (2,334) | | | 2,237 | | | |
其他流動資產,淨額 | | (6,456) | | | (7,303) | | | (12,984) | | | |
應付貿易帳款 | | 8,825 | | | (15,599) | | | (12,339) | | | |
合同責任 | | (19,604) | | | 36,774 | | | 3,509 | | | |
應計費用和其他流動負債 | | (3,649) | | | (84,621) | | | 42,822 | | | |
非流動資產和非流動負債淨額 | | (6,841) | | | 80,012 | | | (15,064) | | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | 529,605 | | | 632,226 | | | 534,388 | | | |
| | | | | | | | |
投資活動產生的現金流: | | | | | | | | |
購買有價證券 | | (1,067,461) | | | (1,651,608) | | | (2,799,838) | | | |
有價證券的銷售和期限 | | 1,136,594 | | | 2,321,560 | | | 2,110,336 | | | |
財產和設備支出 | | (325,891) | | | (438,430) | | | (408,798) | | | |
用於外部營銷軟件的支出 | | (23,105) | | | (33,543) | | | (38,655) | | | |
印度合資企業編隊 | | (7,892) | | | — | | | — | | | |
從未合併關聯公司獲得的股息 | | 2,000 | | | — | | | — | | | |
出售未合併的關聯公司 | | 7,500 | | | — | | | — | | | |
購買其他投資 | | — | | | (50,000) | | | (5,500) | | | |
出售其他投資 | | 3,070 | | | 10,951 | | | — | | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | | (275,185) | | | 158,930 | | | (1,142,455) | | | |
| | | | | | | | |
EchoStar公司
合併現金流量表
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
2021年高級無抵押債券的回購和到期 | | — | | | (901,818) | | | — | |
支付融資租賃債務 | | (120) | | | (670) | | | (811) | |
支付在軌獎勵義務 | | (2,988) | | | (2,214) | | | (1,554) | |
行使A類普通股期權所得收益 | | — | | | 408 | | | 855 | |
根據員工購股計劃發行的A類普通股所得款項 | | 9,306 | | | 9,471 | | | 10,109 | |
國庫股份回購 | | (89,303) | | | (261,436) | | | (43,458) | |
非控股股東的出資 | | — | | | 9,880 | | | 18,241 | |
其他,淨額 | | — | | | (966) | | | 998 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (83,105) | | | (1,147,345) | | | (15,620) | |
| | | | | | |
匯率對現金及現金等價物的影響 | | (2,306) | | | (3,749) | | | (1,390) | |
現金及現金等價物淨增(減) | | 169,009 | | | (359,938) | | | (625,077) | |
期初現金和現金等價物,包括限制數額 | | 536,874 | | | 896,812 | | | 1,521,889 | |
現金和現金等價物,包括受限數額,期末 | | $ | 705,883 | | | $ | 536,874 | | | $ | 896,812 | |
NOTE 1. 組織和業務活動
主營業務
EchoStar公司(與其子公司一起被稱為“EchoStar”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們的”)是一家控股公司,成立於2007年10月,是根據內華達州法律成立的公司。我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)公開交易,代碼為“SATS”。
我們在網絡技術和服務方面都處於行業領先地位,不斷創新,為全球各地的人員、企業和事物提供推動互聯未來的全球解決方案。我們為消費者客户提供互聯網服務,其中包括家庭和中小型企業,並向企業客户、電信提供商、航空服務提供商和包括美國國防部在內的政府實體提供衞星和多路傳輸技術和託管網絡服務。我們在以下方面開展業務二業務細分:
•休斯段-向消費者客户提供寬帶衞星技術和寬帶互聯網產品和服務。我們為政府和企業客户提供寬帶網絡技術、託管服務、設備、硬件、衞星服務和通信解決方案。我們還為其他衞星系統的客户設計、提供和安裝網關和終端設備。此外,我們還為移動系統運營商和我們的企業客户設計、開發、建設和提供包含衞星地面段系統和終端的電信網絡。
•EchoStar衞星服務部門(“ESS部門”)-向美國政府服務提供商、互聯網服務提供商、廣播新聞機構、內容提供商和私營企業客户提供全職和/或偶爾使用的衞星服務。我們主要使用EchoStar IX衞星和EchoStar 105/SES-11衞星及相關基礎設施來運營ESS業務。我們ESS部門的收入在很大程度上取決於我們繼續利用我們與現有客户的可用衞星容量的能力,以及我們與新客户建立商業關係的能力。
我們的業務還包括各種公司職能(主要是行政、財務、戰略發展、人力資源、信息技術、財務、會計、房地產和法律)和其他活動,例如某些衞星開發項目和其他業務開發活動產生的成本,以及我們某些投資的收益或損失,這些都沒有分配到我們的業務部門。這些活動、成本和收入,以及部門間交易的抵消,在我們的部門報告中計入公司和其他部門。我們還按主要地理市場將我們的業務劃分如下:(I)北美(美國及其領土、墨西哥和加拿大);(Ii)中南美洲和(Iii)其他(亞洲、非洲、澳大利亞、歐洲、印度和中東)。參考注22。細分市場報告以瞭解更多詳細信息。
NOTE 2. 重要會計政策摘要
合併原則和列報依據
這些綜合財務報表及其附註(統稱為“綜合財務報表”)是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。我們合併所有我們擁有控股權的實體。吾等被視為於吾等為主要受益人的可變權益實體,以及吾等持有超過50%已發行有表決權股份而其他股東並無實質權利參與管理的其他實體擁有控股權。對於我們控制但不完全擁有的實體,我們在股東權益中記錄了非控股權益,該部分實體的權益歸因於非控股所有權權益。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
除非另有説明,這些合併財務報表中列報的所有金額均以數千美元表示,但每股和每股金額除外。
預算的使用
我們必須作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響這些綜合財務報表中報告的金額。最重要的估計和假設用於確定:(I)用於確認一段時間內收入的投入,包括遞延合同收購成本的攤銷期間;(Ii)可疑賬户準備;(Iii)遞延税款和相關估值準備,包括不確定的税務狀況;(Iv)或有虧損;(V)金融工具的公允價值;(Vi)在企業合併中收購的資產和負債的公允價值;以及(Vii)資產和商譽減值測試。
我們的估計和假設是基於歷史經驗、可觀察到的市場投入以及我們認為在這種情況下相關的各種其他因素。由於作出估計所涉及的固有不確定性,實際結果可能與先前估計的數額不同,這種差異可能對我們的財務報表具有重大影響。此外,不斷變化的經濟狀況可能會增加上述估計和假設的內在不確定性。我們定期審查我們的估計和假設,修訂的影響將反映在它們發生的期間,或者如果修訂的估計影響到未來的期間,則前瞻性地反映出來。
公允價值計量
我們根據在市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利的市場上為資產或負債支付的交換價格(退出價格)來確定公允價值。市場或可觀察到的投入是價值的首選來源,其次是在沒有市場投入的情況下,基於假設交易的不可觀察到的投入或假設。我們根據以下層次利用可用的最高水平的投入來確定公允價值:
•第1級--定義為可觀察到的投入,即相同資產在活躍市場的報價;
•第2級--定義為第1級中包括的報價以外的可觀察的投入,包括活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或類似工具的報價以及在活躍市場中可觀察到重大投入和重大價值驅動因素的模型衍生估值;以及
•第3級-定義為市場數據很少或根本不存在的不可觀察的輸入,與市場參與者在購買或出售資產或負債的交易中將考慮的資產或負債的特徵一致。
我們有價證券的公允價值是基於各種可觀察到的市場投入按經常性基礎計量的。對於我們對公開交易的股權證券和美國政府證券的投資,公允價值通常是根據反映活躍市場上相同證券的報價的第1級衡量標準確定的。我們對其他可出售債務證券的投資的公允價值一般基於二級計量,因為此類債務證券的市場不那麼活躍。吾等認為於計量日期或其附近交易相同的債務證券為公允價值的強烈指示,而考慮到面值、票面利率、信貸質量、到期日及其他相關特徵的矩陣定價技術亦可用於釐定吾等投資於可出售債務證券的公允價值。我們未償債務的公允價值是基於不太活躍的市場的報價,並被歸類為二級衡量標準。此外,我們不時將公允價值計量用於其他投資、資產減值測試以及將購買代價轉讓給被收購公司的資產和負債。這些公允價值計量通常包括重大的不可觀察的投入,並歸類於公允價值等級的第三級。
公允價值層級之間的轉移被認為發生在季度會計期開始時。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,水平之間沒有轉移。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們的現金和現金等價物、應收貿易賬款和合同資產、淨額、應付貿易賬款、應計費用和其他流動負債的賬面價值因其短期性質或接近當前市場匯率而等於或接近其公允價值。
收入確認
概述
收入在將承諾的商品或我們履行的服務的控制權轉讓給我們的客户時確認,金額反映了我們期望從這些商品或服務中獲得的對價。我們簽訂的合同可能包括產品和服務的各種組合,這些組合通常是不同的,並作為單獨的履約義務核算。
我們還確認了來自物業和設備租賃的租賃收入,對於經營租賃,這些收入在服務和其他收入在綜合經營報表中,對於銷售類型的租賃,報告如下設備收入在綜合業務報表中。我們的某些客户合同包含嵌入式設備租賃,我們根據租賃和非租賃部分的相對獨立銷售價格將其與合同中的非租賃部分分開。
休斯細分市場
我們的休斯部門服務合同通常要求我們定期提供基本相同的服務,以換取合同期限內的固定經常性費用。隨着時間的推移,我們履行了此類履約義務,並在服務期內提供服務時按比例確認收入。我們的某些具有服務義務的合同規定了根據使用量、容量或數量收取費用。我們履行這些履約義務,並在提供服務的時間點或期間確認相關收入。我們的休斯部門還向客户銷售和租賃通信設備。設備銷售收入一般根據裝運條款確認。我們的設備銷售合同通常包括標準的產品保修,但通常不規定退貨或退款。延長保修的收入在延長保修期內按比例確認。對於有多個履約義務的合同,我們通常根據其相對獨立的銷售價格將合同的交易價格分配給每個履約義務。當獨立銷售價格不可見時,我們估計獨立銷售價格的主要方法是預期成本加邊際。我們的合同一般要求客户在我們轉讓貨物控制權或履行服務時或之後不久付款。
除了提供設備和服務外,我們的休斯部門還簽訂了長期合同,為移動系統運營商和企業客户設計、開發、建造和安裝複雜的電信網絡。隨着時間的推移,此類合同的收入通常被認為是描述將貨物或服務的控制權轉移給客户的進度的衡量標準。根據安排的性質,我們使用適當的輸入法或輸出法來衡量合同完成的進度。在輸入法下,我們根據完成時發生的成本與估計總成本的比率,將交易價格確認為收入。在產出法下,由於產品是根據整個協議的預期利潤交付的,因此確認銷售收入和成本。長期合同的利潤率通常基於完成時的收入和成本估計。我們定期審查和修訂我們的估計,並在進行修訂的期間確認相關調整。合同的估計損失在確認期間入賬。我們通常在工作進展時收到中期付款,但對於某些合同,我們可能有權收到預付款。
ESS細分市場
一般來説,我們與客户簽訂的ESS細分服務合同包含單一的履約義務,因此不需要分配交易價格。我們在提供服務的時間點或期間轉讓控制並確認衞星服務的收入。
租賃收入
我們將衞星容量、通信設備和房地產出租給我們的某些客户。我們確認並確定這類租賃的類別為經營性租賃或銷售型租賃。如果租賃符合融資租賃的標準,則被歸類為銷售型租賃;否則,被歸類為經營性租賃。我們的一些租賃合同包含在與客户簽訂的合同中,其中包括非租賃履約義務。對於這類合同,除非我們另有選擇,否則我們在合同中根據租賃和非租賃組成部分的相對獨立銷售價格分配對價。我們選擇了一項會計政策,在我們與客户簽訂的HughesNet衞星互聯網服務(“HughesNet服務”)合同中,不將設備租賃與相關服務分開,並將該等合同的所有收入作為非租賃服務收入進行核算。受經營租約約束的資產仍在財產和設備,淨額並繼續貶值。受銷售型租約約束的資產從財產和設備,淨額租賃開始時,租賃資產的淨投資確認為貿易應收賬款和合同資產淨額和其他非流動資產,淨額.
經營租賃收入一般在租賃期內按直線原則確認。銷售型租賃收入及相應應收賬款一般在租賃開始時根據未來租賃付款的現值確認,應收賬款的相關利息收入在租賃期內確認。銷售類型租賃項下的付款將使用租賃中隱含的利率進行貼現,如果無法合理確定租賃中隱含的利率,則使用我們的遞增借款利率。我們報告銷售類型租賃的收入在開始日期為設備收入和定期利息收入服務和其他收入。我們報告的營業租賃收入是服務和其他收入.
其他
我們在創收活動的同時徵收的銷售税和增值税、普遍服務費和其他税收不包括在收入中,而包括在應計費用和其他流動負債在綜合資產負債表中。
與外運運費相關的運輸和搬運成本在產品控制權轉移給客户並計入銷售成本--設備在裝船時的綜合運營報表中。
銷售成本--服務和其他
綜合經營報表內的銷售服務及其他成本主要包括衞星容量及服務、樞紐基礎設施、客户服務、有線及無線容量的成本,以及與所提供服務相關的直接人力成本,一般於產生時計入開支。
銷售成本--設備
銷售成本-綜合經營報表中的設備主要包括庫存成本,包括運費和特許權使用費,通常在設備控制權移交給客户並確認相關收入時確認。
此外,與客户相關的研究和開發成本是與客户訂單的具體要求有關的;在這種情況下,這些客户資助的開發工作的金額也包括在銷售成本--設備在綜合業務報表中。
基於股票的薪酬費用
基於股票的薪酬支出是根據最終預期授予的股票獎勵的公允價值確認的。沒收在發放時進行估計,如果實際沒收與這些估計不同,則在隨後的期間進行必要的修訂。僅有服務條件的獎勵的補償費用在整個獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。的補償費用
只有在可能滿足業績條件的情況下,才會認可受業績條件約束的獎勵。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用,計入銷售、一般和行政費用在綜合業務報表中。
研究與開發
與客户要求無關的研究和開發成本通常在發生時計入費用。
發債成本
發行債務的成本一般採用實際利息法遞延和攤銷,攤銷包括在利息支出,扣除資本化金額在綜合業務報表中。我們將未攤銷債務發行成本報告為合併資產負債表中相關長期債務的減少。
外幣
我們某些海外業務的功能貨幣被確定為當地貨幣。因此,我們使用期末匯率將這些外國實體的資產和負債從其當地貨幣換算為美元,並按月平均匯率換算收入和費用賬户。由此產生的換算調整報告為外幣折算調整在綜合全面收益(虧損)表中。除某些特殊情況外,我們沒有記錄與我們的外幣換算調整相關的遞延所得税。
重新計量以外幣計價的交易所產生的損益確認為外幣交易收益(損失),淨額在綜合業務報表中。
所得税
我們確認當前應付或應收所得税的撥備或利益,以及遞延至未來期間的所得税金額。遞延税項資產及負債反映税項虧損、抵免的影響,以及現有資產及負債的GAAP賬面金額與其各自税基之間的暫時性差異對未來所得税的影響,並採用適用於預期收回或結算該等暫時性差異的年度的應納税所得額的制定税率來計量。當我們確定遞延税項資產在可預見的未來更有可能無法變現時,遞延税項資產由估值撥備抵銷。我們分別為每個課税管轄區確定遞延税項資產和負債,並在綜合資產負債表中將每個司法權區的淨額作為非流動資產或負債報告。
我們不時地從事所得税後果不確定的交易。根據管理層的判斷,如果税務機關提出質疑,報税職位更有可能持續下去,我們就會確認税收優惠。對於更有可能達到比不符合門檻的税務頭寸,我們可能不會確認一部分税收優惠,這取決於管理層對税收頭寸最終將如何結算的評估。未確認的税項優惠一般從與我們的淨營業虧損和税項抵免結轉相關的遞延税項資產中扣除。我們根據不同税務機關正在進行的審查和與税務機關的結算,以及税收法律、法規和先例的變化,定期調整我們的估計。我們對不確定税務狀況的估計是根據以往的經驗作出的,並會根據事實和情況的變化而更新。然而,由於税務條例的應用不確定和複雜,審計的最終解決方案可能導致負債與這些估計值大不相同。在這種情況下,我們將在該決議發生的期間記錄額外的所得税撥備或福利。我們將與我們未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有的話)歸類為所得税撥備或優惠的組成部分。
承租人會計
在合同開始時,我們評估合同是不是租約,或者包含租約。評估的依據是:(I)合同是否涉及使用特定的已識別資產,(Ii)我們是否有權在整個期間內從使用該資產中獲得幾乎所有經濟利益,以及(Iii)我們是否有權指示使用該資產。我們的運營租賃主要包括辦公空間、數據中心和衞星相關地面基礎設施的租賃。
當滿足下列一個或多個標準時,租賃被歸類為融資租賃:(1)租賃在租賃期限結束時轉移資產的所有權,(2)租賃包含合理地確定將被行使的購買資產的選擇權,(3)租賃期限為資產剩餘使用壽命的主要部分,(Iv)租賃付款的現值實質上等於或超過該資產的全部公允價值,或(V)該資產屬專門性資產,預計租賃期屆滿時不會有出租人的其他用途。如果租賃不符合上述任何標準,則被歸類為經營性租賃。我們的融資租賃主要包括衞星容量的租賃。
所有重大租賃安排一般在租賃開始時確認。經營租賃使用權(“ROU”)資產和租賃負債在開始時確認。對於初始期限為12個月或以下的租賃(短期租賃),我們不會記錄ROU資產和相應的租賃負債,我們將這些租賃的租賃費用確認為在租賃期內發生的費用。ROU資產代表我們在合理確定的租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。
ROU資產最初按成本計量,主要包括租賃負債的初始金額,加上對出租人的任何預付款和初始直接成本,如經紀佣金,減去收到的任何租賃激勵。租賃負債最初按最低租賃付款的現值計量,並使用我們對與標的租賃相同期限的抵押貸款的遞增借款利率的估計進行貼現。用於初步計量租賃負債的遞增借款利率以原始租賃條款為基礎。在確定我們的遞增借款利率時,我們考慮租賃期限、擔保遞增借款利率,對於以美元以外的貨幣計價的租賃,考慮使用美元和外幣掉期利差的外幣抵押借款利率。
我們報告運營租賃ROU資產在經營性租賃使用權資產和經營租賃負債應計費用和其他流動負債和經營租賃負債。我們報告融資租賃ROU資產在財產和設備,淨額和融資租賃負債長期債務的當期部分,淨額和長期債務,淨額.
每股收益
我們公佈A類和B類普通股的基本和稀釋後每股收益或虧損(“EPS”)。我們A類和B類普通股的基本每股收益不包括潛在稀釋,通過除以EchoStar公司普通股應佔淨收益(虧損)按當期已發行普通股的加權平均數計算。稀釋每股收益反映瞭如果普通股股票根據我們的基於股票的補償獎勵發行時可能發生的潛在稀釋。普通股獎勵的潛在攤薄是根據期內A類普通股的平均市值,使用庫藏股方法計算的。在計算我們的稀釋加權平均已發行普通股時,不包括購買我們A類普通股的期權,其效果將是反稀釋的。
其他全面收益(虧損)
重新歸類為與可供出售證券的未實現收益(虧損)有關的淨收益(虧損)的金額包括在投資收益(虧損)淨額在綜合業務報表中。
現金和現金等價物
我們將所有原始到期日少於90天的流動投資視為現金等價物。截至2022年12月31日和2021年12月31日的現金等價物主要包括商業票據、政府債券、公司票據和貨幣市場基金。這些投資的攤餘成本接近其公允價值。
有價證券
債務證券
我們的公司債券組合包括由個別公司發行的債務工具,主要是在工業和金融服務行業。我們的商業票據組合包括個別公司發行的票據,主要是工業、金融服務和公用事業行業發行的票據。我們的其他債務證券組合包括對各種債務工具的投資,包括美國政府債券和共同基金。我們認為所有購買的原始到期日為90天或更短的流動投資均為現金等價物。
我們根據我們的證券投資策略,將我們的債務證券計入可供出售或使用公允價值期權。對於可供出售的債務證券,我們確認公允價值與攤銷成本之間的差額在可供出售證券的未實現收益(虧損)在綜合全面收益(虧損)表中。出售可供出售債務證券的收益和損失從其他全面收益(虧損)中重新分類,並在#年交易日確認投資收益(虧損)淨額在綜合業務報表中。我們使用先進先出(FIFO)方法來確定可供出售債務證券的銷售成本基礎。可供出售債務證券的利息收入報告如下利息收入,淨額在綜合業務報表中。
我們定期評估可供出售的債務證券組合,以確定這些證券的公允價值下降是否是暫時的。我們的評估考慮的因素包括:(I)此類證券的公允價值低於攤銷成本的時間長度和程度,(Ii)與該證券相關的市場和公司特定因素,以及(Iii)我們持有該投資至到期或收回其價值的意圖和能力。當(I)我們打算出售證券,(Ii)我們更有可能被要求在到期前或當證券恢復其價值時出售證券,或(Iii)我們預計不會收回到期證券的攤銷成本時,我們通常認為下降是暫時的。被確定為非臨時性的可供出售債務證券的公允價值下降從其他全面收益(虧損)中重新分類,並在淨收益(虧損)因此,在合併業務報表中確定了新的投資成本基礎。
我們不時對可銷售的公司債務證券進行戰略投資。一般來説,我們選擇使用公允價值選項來核算這些債務證券,因為這會導致我們的戰略投資組合中所有證券的未實現收益和虧損的會計處理保持一致。當我們為債務證券投資選擇公允價值選項時,我們確認這些證券的公允價值在投資收益(虧損)淨額在綜合業務報表中。這些證券的利息收入在利息收入,淨額在綜合業務報表中。
股權證券
我們以公允價值計量權益證券,並確認公允價值的定期變動。投資收益(虧損)淨額在綜合業務報表中。我們在除股息日確認股權證券的股息收入,並在其他,淨額在綜合業務報表中。
受限制的有價證券
被質押為我們信用證和擔保債券抵押品的受限制的可銷售投資證券包括在其他非流動資產,淨額在綜合資產負債表中。受限制的有價證券與不受限制的有價證券的入賬方式相同,但因受限制而在綜合資產負債表中以不同的方式列報。
應收貿易賬款
應收貿易賬款包括客户開出的賬單和當前應付的金額,代表我們無條件享有根據客户合同履行義務所產生的對價權利。應收貿易賬款還包括根據我們的租賃安排應從客户那裏獲得的款項。我們對應收貿易賬款的可收回性進行持續估計,並對客户無力支付所需款項造成的估計損失進行備抵。在確定津貼金額時,我們會考慮信用損失的歷史水平,並根據持續的信用評估對客户的信用做出判斷。當我們的內部催收努力不成功時,逾期的貿易應收賬款餘額被註銷。與我們的貿易應收賬款和其他合同資產相關的壞賬支出包括在銷售、一般和行政費用在綜合業務報表中。
合同資產
合同資產是指我們在向客户開單之前確認的收入,幷包括在貿易應收賬款和合同資產淨額或其他非流動資產,淨額根據預期的客户付款時間在綜合資產負債表中列報。我們的合同資產通常與我們的長期合同有關,在這些合同中,我們使用基於成本的輸入法確認收入,確認的收入超過向客户開出的賬單金額。我們的合同資產還包括與在向客户開單時在租賃期內確認的銷售型租賃相關的應收賬款。
合同採購成本
我們的合同採購成本代表獲得合同的增量直接成本,主要包括支付給員工和第三方代表的銷售獎勵。當我們確定我們的合同採購成本是可收回的時,我們將在合同期限內推遲並攤銷成本,或者如果預期的續訂時間是預期的續訂,並且續訂時應支付的激勵與最初的激勵不相稱,則我們將在客户關係的預計壽命內推遲並攤銷成本。我們按照與合同收購成本相關的收入比例攤銷合同收購成本。如果預期攤銷期限為一年或更短時間,我們將按發生的銷售激勵支出。未攤銷合同購置成本包括在其他非流動資產,淨額在綜合資產負債表中,相關攤銷費用計入銷售、一般和行政費用在綜合業務報表中。
庫存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。庫存成本是使用先進先出法確定的,主要包括採購和製造我們的產品所產生的材料、直接人工和間接管理費用。我們使用標準成本計算方法來確定某些產成品和在製品庫存的成本。我們使用我們對未來使用或回收的最佳估計來確定可變現淨值,考慮到庫存餘額的老化和構成、技術和/或設計變化的影響、基於確定或接近確定的客户訂單的預測未來產品需求以及處理過剩或過時項目的替代方法。我們承認內部的損失銷售成本--設備在綜合經營報表中,當我們確定庫存成本和購買庫存的承諾超過可變現淨值時。
財產和設備
衞星
衞星按成本減去累計折舊後列報。折舊是在其估計使用壽命內以直線方式記錄的。我們的衞星成本包括建造成本,包括支付給衞星製造商的在軌獎勵現值、發射成本、資本化利息和相關保險費。我們按每顆衞星的估計使用壽命直線折舊我們自己的衞星。
我們有通過融資租賃獲得的衞星。這些衞星的記錄費用是所有租賃付款的現值。我們按各自的租賃條款攤銷我們的融資租賃ROU衞星。
我們的衞星可能會不時出現異常,其中一些可能會對衞星的剩餘使用壽命、衞星的商業運營或我們的運營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們評估我們的衞星是否受損,並在發生事件或環境變化表明其賬面價值可能無法恢復時測試其可恢復性。某些異常情況可被視為某一特定衞星物理條件的重大不利變化。然而,根據每顆衞星內設計的宂餘,這些異常中的某些可能不被認為是需要進行可恢復性測試的重大事件。
我們一般不在衞星和有效載荷上投保在軌保險,因為我們評估過,相對於故障風險而言,保險成本並不划算。因此,我們通常承擔任何在軌故障的風險。然而,根據某些協議的條款,我們可能被要求為特定的衞星和有效載荷投保。我們將繼續評估未來的情況,並根據具體情況做出與保險相關的決定。
其他財產和設備
其他財產和設備按成本減去累計折舊列報。折舊是在其估計使用壽命內以直線方式記錄的。其他財產和設備包括:土地;建築物和裝修;傢俱、固定裝置、設備和內部使用軟件;客户房地設備;以及在建工程。與採購和開發供內部使用的軟件有關的成本在軟件的估計使用年限內採用直線法進行資本化和攤銷,不超過五年。維修和保養費用在發生時計入費用。
商譽
我們採用收購會計方法對被收購的企業進行會計核算,該方法要求收購的資產和承擔的負債在收購之日按各自的公允價值入賬。收購價格超過所收購淨資產的估計公允價值的任何部分都計入商譽。我們所有的商譽都分配給了休斯部門。
我們於第二財季或當事件及環境變化顯示賬面值可能無法收回時,按年度評估減值商譽。減值可能由以下因素造成:財務和經營業績惡化、股價下跌、自然減員增加、不利的市場狀況、適用法律和/或法規的不利變化、宏觀經濟狀況總體惡化、匯率波動、我們所處市場競爭加劇、財務業績持續下降、關鍵人員和/或戰略的變化,以及各種其他因素。我們的減值評估通常以定性評估開始,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。定性評估包括將總體財務業績與計劃結果進行比較。在進行定性評估時,我們分析了可能影響報告單位公允價值的各種事件或因素,這些事件或因素可能包括但不限於:宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素以及其他需要重大判斷的相關實體特定事件。如果我們在定性評估中確定公允價值很可能低於其賬面價值,則我們會進行量化評估,以確定不確定的活資產或報告單位的估計公允價值。我們也可以選擇繞過任何報告單位在任何時期的定性評估,直接進行量化減值測試。在量化評估中, 公允價值估計通常使用兩種估值方法:現金流折現法和市場可比法。在量化評估的表現中,我們使用了各種影響報告單位公允價值的投入,其中一些可能需要重大判斷,這可能包括但不限於:貼現率、收入增長率、未來現金流的數量和時間、指導上市公司指標以及可比市場交易。此外,我們還進行了市值調整,以比較使用貼現現金流量法和市場可比法確定的估計公允價值與
公司截至測試日期的市值。如果賬面價值超過估計公允價值,則就差額確認減值。
已經有了不是到目前為止的減值。
監管授權
有限活着
我們擁有與聯邦通信委員會(“FCC”)無關的監管授權,並已確定,由於延長或續簽條款的能力存在不確定性,它們的壽命有限。
有限有效的監管授權以直線方式在其估計使用壽命內攤銷。續訂成本通常在發生時資本化。
無限地活着
我們還擁有無限有效的監管授權,主要包括FCC授權和某些其他合同或監管權利,可以在指定的軌道位置使用頻譜。我們已根據以下情況確定我們的FCC授權通常具有無限期的有效期限:
•FCC授權是不枯竭的資產;
•更新衞星申請一般由聯邦通信委員會在一定條件下批准,在穩定的監管、立法和法律環境下無需支付大量費用;
•維持授權所需的開支不大;以及
•我們打算無限期地使用這些授權。
維持或續期無限期監管授權所產生的成本在發生時計入費用。
其他無形資產
我們的其他無形資產包括客户關係、專利、商標和許可證,這些資產使用直線方法在其估計使用壽命內攤銷。我們定期評估無形資產的可回收性,考慮到表明資產的賬面價值可能無法收回的事件或情況。
長期資產減值準備
當事件或環境變化顯示我們的長期資產的賬面價值可能無法收回時,我們就審查其可回收性。評估是在可確認現金流基本上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平進行的。對於在經營中持有和使用的資產,如果資產的賬面價值超過其未貼現的估計未來現金流量淨額,則該資產不可收回。當一項資產無法收回時,我們會將該資產的賬面金額調整至其估計公允價值,並於長期資產減值準備在綜合業務報表中。
其他投資
權益法投資
當我們有能力對關聯公司的經營決策施加重大影響時,我們使用權益法來核算投資。此類投資最初按成本入賬,然後根據我們在被投資方淨收益或虧損中所佔的比例進行調整,這一比例在未合併關聯公司淨收益(虧損)中的權益在綜合業務報表中。此外,當我們的投資成本超過公允價值時,此類投資的賬面價值包括商譽的一部分。
關聯公司的基礎可識別資產和負債。最後,從這些關聯公司獲得的股息減少了我們投資的賬面金額。
其他股權投資
我們一般在計量非公開交易權益工具的投資時,並無可隨時釐定的按成本計算的公允價值,而就同一發行人的相同或相似證券的有序交易中可見的價格變動及因減值而引起的變動(如有)作出調整。其他權益工具根據可觀察到的市場信息進行計量以確定其價值。當我們將一項投資的賬面價值調整為其估計公允價值時,收益或損失被記錄在投資收益(虧損)淨額在綜合業務報表中。
其他債務投資
我們一般記錄我們對非上市交易債務工具的投資,沒有按攤銷成本隨時可確定的公允價值。我們確認貸款期限內的任何折扣。利息收入在綜合業務報表中。此外,我們的一些債務工具有以實物支付的利息收入,這些利息收入被添加到本金餘額中,以確定當時的利息收入。當我們調整一項投資的賬面金額時,收益或虧損被記錄在投資收益(虧損)淨額在綜合業務報表中。
減值考慮因素
我們定期評估我們的所有其他投資,以確定是否發生了可能對投資公允價值產生重大不利影響的事件或環境變化。我們考慮被投資人提供給我們的信息,如當前財務報表、商業計劃、投資文件、資本表、清算瀑布和董事會材料;我們可能會向被投資人管理層提出額外的詢問。
減值指標可能包括但不限於:非盈利業務、或有重大損失、業務戰略的變化、市場趨勢或市場狀況的變化、被投資方企業價值的變化以及被投資方投資定價的變化。當我們確定我們的一項其他投資減值時,我們將其賬面價值減少到其估計公允價值,並確認減值損失。非暫時性權益法投資減值損失或投資收益(虧損)淨額在綜合業務報表中。
合同責任
合同負債包括超出根據客户合同確認的收入的預付款和賬單,幷包括在合同責任或其他非流動負債在綜合資產負債表中,根據我們預計確認收入的時間。在滿足所有收入確認標準後,我們將合同負債確認為收入。
最近採用的會計公告
政府援助
2022年1月1日,我們通過了會計準則更新(ASU)第2021-10號-政府援助(話題832):企業實體披露政府援助,要求企業實體(非營利性實體和員工福利計劃除外)披露其接受的某些政府援助的信息。832專題披露要求包括:(1)交易的性質和使用的相關會計政策;(2)受影響的資產負債表和損益表上的項目以及適用於每個財務報表項目的金額;(3)交易的重要條款和條件。我們採用這一ASU並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
所得税
2021年1月1日,我們通過了ASU編號2019-12-所得税(話題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12”). ASU 2019-12是財務會計準則委員會(FASB)整體簡化倡議的一部分,旨在通過更新某些指導方針和消除某些例外情況來簡化所得税的會計處理。我們採用這一ASU並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
信貸損失
2020年1月1日,我們通過了ASU第2016-13號-金融工具--信貸損失(主題326),並在會計準則編纂專題326(“ASC 326”)中進行了編碼。ASC 326引入了一種新的方法,根據預期損失而不是已發生的損失對某些金融資產的信貸損失進行定期估計。它還修改了可供出售債務證券的減值模型,併為自最初購買以來經歷信用惡化的已購買金融資產提供了簡化的會計模型。我們已選擇前瞻性地應用新標準的要求,並認識到採用美元的累積影響。9.1百萬美元至累計收益(虧損)截至2020年1月1日。基於這次選舉,我們沒有重述我們的比較合併財務報表,它們繼續根據2020年1月1日之前有效的會計準則進行報告。
收養的財務影響。 下表介紹了我們採用這一新標準後對我們的綜合資產負債表進行的調整,自2020年1月1日起生效:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 天平 十二月三十一日, 2019 | | 採用ASC 326增加(減少) | | 餘額2020年1月1日 |
貿易應收賬款和合同資產淨額 | | $ | 196,629 | | | $ | (13,672) | | | $ | 182,957 | |
其他流動資產,淨額 | | $ | 179,531 | | | $ | 6,723 | | | $ | 186,254 | |
其他投資,淨額 | | $ | 325,405 | | | $ | (7,381) | | | $ | 318,024 | |
其他非流動資產,淨額 | | $ | 334,841 | | | $ | 4,050 | | | $ | 338,891 | |
總資產 | | $ | 7,154,298 | | | $ | (10,280) | | | $ | 7,144,018 | |
遞延税項負債,淨額 | | $ | 351,692 | | | $ | (972) | | | $ | 350,720 | |
累計收益(虧損) | | $ | 632,809 | | | $ | (9,068) | | | $ | 623,741 | |
非控制性權益 | | $ | 75,748 | | | $ | (240) | | | $ | 75,508 | |
股東權益總額 | | $ | 3,745,553 | | | $ | (9,308) | | | $ | 3,736,245 | |
總負債和股東權益 | | $ | 7,154,298 | | | $ | (10,280) | | | $ | 7,144,018 | |
ASC 326要求的應用並未對我們截至2020年12月31日的年度綜合經營報表產生實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
企業合併
2021年10月,FASB發佈了ASU編號2021-08-企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債對於與企業合併中獲得的收入合同相關的合同資產和合同負債,規定了公允價值計量的例外。ASU要求實體(收購人)根據主題606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。在購置日,購買方應當按照專題606説明相關的收入合同,就好像是它發起了合同一樣。ASU在2022年12月15日之後的會計年度和中期內對公司有效。ASU適用於在生效日期或之後發生的業務合併。
中間價改革
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號-參考匯率改革(主題848),以及對初始指南的所有後續修正,編碼為ASC 848(“ASC 848”)。ASC 848的目的是提供可選的指導,以緩解全市場範圍內從銀行間同業拆借利率轉向替代參考利率對財務報告的潛在影響。ASC 848僅適用於參考匯率預計將因參考匯率改革而終止的合同、套期保值關係和其他交易。該指南可能適用於ASC 848的發佈,直至2024年12月31日。我們預計將利用指導意見提供的可選的權宜之計,僅為使用替代參考匯率而修改合同。我們已經評估了新的指導方針,我們正在實施這一ASU和所有後續修訂,預計它們不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
NOTE 3. 收入確認
合同餘額
下表列出了我們合同餘額的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
貿易應收賬款和合同資產,淨額: | | | | |
銷售和服務 | | $ | 170,466 | | | $ | 154,676 | |
租賃 | | 7,936 | | | 5,668 | |
應收貿易賬款總額 | | 178,402 | | | 160,344 | |
合同資產 | | 73,435 | | | 36,307 | |
壞賬準備 | | (15,358) | | | (14,588) | |
應收貿易賬款和合同資產總額,淨額 | | $ | 236,479 | | | $ | 182,063 | |
| | | | |
合同責任: | | | | |
當前 | | $ | 121,739 | | | $ | 141,343 | |
非當前 | | 8,326 | | | 10,669 | |
合同總負債 | | $ | 130,065 | | | $ | 152,012 | |
下表列出了以前列入合同負債的合併業務報表中確認的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | $ | 120,867 | | | $ | 82,633 | | | $ | 72,877 | |
下表列出了我們壞賬準備中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | | $ | 14,588 | | | $ | 15,386 | | | $ | 23,777 | |
信貸損失(1) | | 32,910 | | | 22,591 | | | 18,582 | |
扣除額 | | (36,011) | | | (23,543) | | | (26,031) | |
外幣折算 | | 3,871 | | | 154 | | | (942) | |
期末餘額 | | $ | 15,358 | | | $ | 14,588 | | | $ | 15,386 | |
(1) 2020年1月1日採用ASC 326的影響是我們的壞賬準備淨減少,主要原因是13.4百萬人重新分類到其他流動資產,淨額和其他非流動資產,淨額,由$偏置2.9百萬人調整到累計收益(虧損).
合同採購成本
下表顯示了我們的合同採購成本淨額中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | | $ | 82,986 | | | $ | 99,837 | | | $ | 113,592 | |
加法 | | 57,627 | | | 72,503 | | | 91,143 | |
攤銷費用 | | (76,760) | | | (88,178) | | | (101,278) | |
外幣折算 | | 594 | | | (1,176) | | | (3,620) | |
期末餘額 | | $ | 64,447 | | | $ | 82,986 | | | $ | 99,837 | |
履約義務
截至2022年12月31日,我們最初預期期限超過一年的客户合同的剩餘履約義務為$1.1十億美元。預期在以下時間內履行的履約義務一年並且超過一年的是34.0%和66.0%。這一金額和百分比不包括與我們休斯部門的消費者客户達成的協議、我們的租賃安排以及與某些客户達成的協議,根據這些協議,通過合同條款到期的所有金額是否可收回是不確定的。
收入的分類
地理信息
下表顯示了我們從客户合同中獲得的收入,按主要地理市場和細分市場分類:
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| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 已整合 總計 |
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截至2022年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,576,773 | | | $ | 20,533 | | | $ | 10,958 | | | $ | 1,608,264 | |
南美洲和中美洲 | | 171,318 | | | — | | | — | | | 171,318 | |
其他 | | 218,496 | | | — | | | 15 | | | 218,511 | |
總收入 | | $ | 1,966,587 | | | $ | 20,533 | | | $ | 10,973 | | | $ | 1,998,093 | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,617,229 | | | $ | 17,679 | | | $ | 11,782 | | | $ | 1,646,690 | |
南美洲和中美洲 | | 176,515 | | | — | | | — | | | 176,515 | |
其他 | | 162,482 | | | — | | | 33 | | | 162,515 | |
總收入 | | $ | 1,956,226 | | | $ | 17,679 | | | $ | 11,815 | | | $ | 1,985,720 | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,556,961 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,443 | | | $ | 1,583,802 | |
南美洲和中美洲 | | 151,194 | | | — | | | 232 | | | 151,426 | |
其他 | | 152,679 | | | — | | | — | | | 152,679 | |
總收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,675 | | | $ | 1,887,907 | |
產品和服務的性質
下表列出了我們按產品和服務的性質以及細分市場分列的收入:
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| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 已整合 總計 |
截至2022年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
服務和其他收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | 1,551,613 | | | $ | 13,206 | | | $ | 5,859 | | | $ | 1,570,678 | |
租賃收入 | | 40,825 | | | 7,327 | | | 5,101 | | | 53,253 | |
服務和其他收入總額 | | 1,592,438 | | | 20,533 | | | 10,960 | | | 1,623,931 | |
設備收入: | | | | | | | | |
裝備 | | 119,107 | | | — | | | 13 | | | 119,120 | |
設計、開發和建造服務 | | 246,265 | | | — | | | — | | | 246,265 | |
租賃收入 | | 8,777 | | | — | | | — | | | 8,777 | |
設備總收入 | | 374,149 | | | — | | | 13 | | | 374,162 | |
總收入 | | $ | 1,966,587 | | | $ | 20,533 | | | $ | 10,973 | | | $ | 1,998,093 | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
服務和其他收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | 1,646,778 | | | $ | 11,961 | | | $ | 5,691 | | | $ | 1,664,430 | |
租賃收入 | | 39,021 | | | 5,718 | | | 6,118 | | | 50,857 | |
服務和其他收入總額 | | 1,685,799 | | | 17,679 | | | 11,809 | | | 1,715,287 | |
設備收入: | | | | | | | | |
裝備 | | 108,767 | | | — | | | 6 | | | 108,773 | |
設計、開發和建造服務 | | 152,934 | | | — | | | — | | | 152,934 | |
租賃收入 | | 8,726 | | | — | | | — | | | 8,726 | |
設備總收入 | | 270,427 | | | — | | | 6 | | | 270,433 | |
總收入 | | $ | 1,956,226 | | | $ | 17,679 | | | $ | 11,815 | | | $ | 1,985,720 | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | |
服務和其他收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | 1,614,730 | | | $ | 10,785 | | | $ | 4,631 | | | $ | 1,630,146 | |
租賃收入 | | 40,503 | | | 6,613 | | | 5,042 | | | 52,158 | |
服務和其他收入總額 | | 1,655,233 | | | 17,398 | | | 9,673 | | | 1,682,304 | |
設備收入: | | | | | | | | |
裝備 | | 110,108 | | | — | | | 2 | | | 110,110 | |
設計、開發和建造服務 | | 88,511 | | | — | | | — | | | 88,511 | |
租賃收入 | | 6,982 | | | — | | | — | | | 6,982 | |
設備總收入 | | 205,601 | | | — | | | 2 | | | 205,603 | |
總收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,675 | | | $ | 1,887,907 | |
租賃收入
下表按租賃類型列出了我們的租賃收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
銷售型租賃收入: | | | | | | | | | | |
租賃開始時的收入 | | | | | | $ | 7,557 | | | $ | 7,998 | | | $ | 6,982 | |
利息收入 | | | | | | 1,220 | | | 728 | | | 393 | |
銷售型租賃收入總額 | | | | | | 8,777 | | | 8,726 | | | 7,375 | |
經營租賃收入 | | | | | | 53,253 | | | 50,857 | | | 51,765 | |
租賃總收入 | | | | | | $ | 62,030 | | | $ | 59,583 | | | $ | 59,140 | |
我們對銷售型租賃的幾乎所有淨投資都是應收租賃賬款,總額為#美元。21.9百萬美元和美元17.1分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
下表列出了截至2022年12月31日將收到的未來運營租賃付款:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
十二月三十一日, | | |
2023 | | $ | 45,107 | |
2024 | | 40,485 | |
2025 | | 30,802 | |
2026 | | 28,828 | |
2027 | | 23,860 | |
2028年及以後 | | 46,070 | |
應收到的租賃付款總額 | | $ | 215,152 | |
下表列出了受經營租賃約束的資產的金額,這些資產包括在財產和設備,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | 成本 | | 累計折舊 | | 網絡 | | 成本 | | 累計折舊 | | 網絡 |
客户駐地設備 | | $ | 855,621 | | | $ | (629,592) | | | $ | 226,029 | | | $ | 1,778,061 | | | $ | (1,485,525) | | | $ | 292,536 | |
衞星 | | 104,620 | | | (52,284) | | | 52,336 | | | 104,620 | | | (45,309) | | | 59,311 | |
房地產 | | 48,275 | | | (19,034) | | | 29,241 | | | 48,275 | | | (18,064) | | | 30,211 | |
總計 | | $ | 1,008,516 | | | $ | (700,910) | | | $ | 307,606 | | | $ | 1,930,956 | | | $ | (1,548,898) | | | $ | 382,058 | |
於2022年,本公司確認不再使用的全額折舊資產,主要與我們的客户場所設備資產有關。成本和累計折舊減少了#美元。1.1十億美元。沒有影響到其他財產和設備,淨額.
下表列出了受經營租賃約束的資產的折舊費用,該費用包括在折舊及攤銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
客户駐地設備 | | $ | 208,704 | | | $ | 230,609 | | | $ | 230,079 | |
衞星 | | 6,975 | | | 6,975 | | | 6,975 | |
房地產 | | 970 | | | 970 | | | 942 | |
總計 | | $ | 216,649 | | | $ | 238,554 | | | $ | 237,996 | |
注 4. 承租人會計
下表列出了淨收益資產和租賃負債的金額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
使用權資產: | | | | |
運營中 | | $ | 151,518 | | | $ | 149,198 | |
金融 | | 238,748 | | | 258,498 | |
使用權資產總額 | | $ | 390,266 | | | $ | 407,696 | |
| | | | |
租賃負債: | | | | |
當前: | | | | |
運營中 | | $ | 17,854 | | | $ | 16,781 | |
金融 | | — | | | 123 | |
總電流 | | 17,854 | | | 16,904 | |
非當前: | | | | |
運營中 | | 135,932 | | | 134,897 | |
金融 | | — | | | — | |
總非流動 | | 135,932 | | | 134,897 | |
租賃總負債 | | $ | 153,786 | | | $ | 151,801 | |
截至2022年12月31日,我們已預付了大部分財務ROU資產的債務。融資租賃資產報告為累計攤銷淨額#美元。121.9百萬美元和美元95.7分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
下表列出了經營租賃和融資租賃的租賃費用、加權平均租賃條件和貼現率的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
租賃費: | | | | | | |
經營租賃成本 | | $ | 25,345 | | | $ | 23,379 | | | $ | 24,000 | |
融資租賃成本: | | | | | | |
使用權資產攤銷 | | 29,906 | | | 29,270 | | | 27,611 | |
租賃負債利息 | | 7 | | | 49 | | | 106 | |
融資租賃總成本 | | 29,913 | | | 29,319 | | | 27,717 | |
短期租賃成本 | | 258 | | | — | | | 376 | |
可變租賃成本 | | 2,753 | | | 2,625 | | | 3,853 | |
總租賃成本 | | $ | 58,269 | | | $ | 55,323 | | | $ | 55,946 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
租賃期限和折扣率: | | | | |
加權平均剩餘租期: | | | | |
融資租賃 | | 0.0年份 | | 0.3年份 |
經營租約 | | 8.0年份 | | 10.8年份 |
| | | | |
加權平均貼現率: | | | | |
融資租賃 | | — | % | | 12.8 | % |
經營租約 | | 5.9 | % | | 5.6 | % |
下表列出了經營租賃和融資租賃的詳細現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 24,769 | | | $ | 21,861 | | | $ | 21,834 | |
融資租賃的營運現金流 | | 7 | | | 49 | | | 106 | |
融資租賃產生的現金流 | | 124 | | | 430 | | | 499 | |
我們獲得了ROU資產,以換取#美元的租賃負債4.3百萬,$26.1百萬美元和美元22.6於截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度內,經營租賃開始時分別為百萬元。
下表列出了截至2022年12月31日我們租賃負債的未來最低租賃付款:
| | | | | | | | |
| | 經營租約 |
截至十二月三十一日止的年度: | | |
2023 | | $ | 25,101 | |
2024 | | 23,180 | |
2025 | | 19,578 | |
2026 | | 18,770 | |
2027 | | 17,256 | |
2028年及以後 | | 97,738 | |
未來最低租賃付款總額 | | 201,623 | |
減去:利息 | | (47,837) | |
租賃總負債 | | $ | 153,786 | |
注 5. 企業合併
於2019年5月,吾等與Bharti Airtel Limited(“BAL”)及其附屬公司Bharti Airtel Services Limited(連同BAL,“Bharti”)訂立協議,據此,Bharti同意將其在印度的甚小口徑終端(“VSAT”)電訊服務及硬件業務貢獻予Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”)及其附屬公司(並非全資擁有的印度附屬公司),以開展我們在印度的甚小口徑終端服務及硬件業務。2022年1月4日,這家合資企業(“印度合資企業”)成立,在印度合資企業成立後,我們舉行了67%的所有權權益,Bharti持有33擁有合肥石油公司的%所有權權益。印度合資公司將兩家公司的VSAT業務結合在一起,利用衞星連接為印度的主要傳輸、備份和混合實施提供靈活和可擴展的企業網絡解決方案。與印度合資公司有關的經營結果從成立之日起就已包括在這些綜合財務報表中。與關閉印度合資企業有關的費用不是重大費用,已計入已發生的費用。
轉讓代價的公允價值為$。38.2百萬美元。支付的現金淨額為$7.9100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股,包括收購或向在關閉印度合資企業之前為HCIPL股東的實體購買HCIPL股份所支付的金額。
印度合營公司收購的所有資產及負債均按公允價值入賬。下表列出了我們對購買價格的分配:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
資產: | | |
貿易應收賬款和合同資產淨額 | | $ | 6,160 | |
其他流動資產 | | 2,085 | |
財產和設備 | | 4,669 | |
商譽 | | 23,086 | |
其他無形資產 | | 4,428 | |
總資產 | | $ | 40,428 | |
| | |
負債: | | |
應付貿易帳款 | | $ | 133 | |
應計費用和其他流動負債 | | 986 | |
遞延税項負債 | | 1,114 | |
總負債 | | $ | 2,233 | |
| | |
購買總價 | | $ | 38,195 | |
在印度合資企業收購的資產和承擔的負債的估值主要是使用不可觀察的3級投入得出的,這需要大量的管理層判斷和估計,並導致客户關係無形#美元。4.4百萬人,估計壽命為5年,並在其他無形資產,淨額.
與印度合資公司相關的商譽歸因於預期的協同效應、當前和新市場的預期長期業務增長以及集合的勞動力。商譽已完全分配給我們的休斯部門。
NOTE 6. 每股收益
下表列出了我們A類和B類普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
EchoStar公司普通股應佔淨收益(虧損) | | | | | | $ | 177,051 | | | $ | 72,875 | | | $ | (40,150) | |
| | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | 84,098 | | | 89,908 | | | 97,920 | |
未償還股票獎勵的稀釋影響 | | | | | | 25 | | | 33 | | | — | |
稀釋 | | | | | | 84,123 | | | 89,941 | | | 97,920 | |
| | | | | | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | 2.10 | | | $ | 0.81 | | | $ | (0.41) | |
稀釋 | | | | | | $ | 2.10 | | | $ | 0.81 | | | $ | (0.41) | |
下表列出了購買我們A類普通股的反稀釋期權的數量,這些股票已被排除在我們已發行的加權平均普通股的計算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
股份數量 | | | | | | 6,368 | | 4,766 | | 4,374 |
NOTE 7. 其他全面收益(虧損)
下表列出了下列各項餘額的變動情況累計其他綜合收益(虧損)按組件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累計外幣折算調整 | | 可供出售證券未實現收益(虧損) | | 其他 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
平衡,2020年12月31日 | | $ | (190,273) | | | $ | 150 | | | $ | 2,247 | | | $ | (187,876) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (19,672) | | | 463 | | | (5,005) | | | (24,214) | |
重新歸類為淨收益(虧損)的金額 | | — | | | (12) | | | — | | | (12) | |
其他全面收益(虧損) | | (19,672) | | | 451 | | | (5,005) | | | (24,226) | |
平衡,2021年12月31日 | | (209,945) | | | 601 | | | (2,758) | | | (212,102) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 37,901 | | | (680) | | | 2,660 | | | 39,881 | |
重新歸類為淨收益(虧損)的金額 | | — | | | (18) | | | — | | | (18) | |
其他全面收益(虧損) | | 37,901 | | | (698) | | | 2,660 | | | 39,863 | |
平衡,2022年12月31日 | | $ | (172,044) | | | $ | (97) | | | $ | (98) | | | $ | (172,239) | |
NOTE 8. 有價證券
下表介紹了我們的有價證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
有價證券: | | | | |
可供出售的債務證券: | | | | |
公司債券 | | $ | 160,559 | | | $ | 289,784 | |
商業票據 | | 687,927 | | | 498,358 | |
其他債務證券 | | 17,695 | | | 92,673 | |
可供出售的債務證券總額 | | 866,181 | | | 880,815 | |
股權證券 | | 118,790 | | | 142,943 | |
可交易投資證券總額,包括受限制金額 | | 984,971 | | | 1,023,758 | |
較少:受限制的有價證券 | | (11,056) | | | (13,262) | |
有價證券總額 | | $ | 973,915 | | | $ | 1,010,496 | |
債務證券
可供出售
下表列出了我們可供出售的債務證券的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷 | | 未實現 | | 估計數 |
| | 成本 | | 收益 | | 損失 | | 公允價值 |
截至2022年12月31日 | | | | | | | | |
公司債券 | | $ | 160,494 | | | $ | 125 | | | $ | (60) | | | $ | 160,559 | |
商業票據 | | 687,956 | | | — | | | (29) | | | 687,927 | |
其他債務證券 | | 17,785 | | | — | | | (90) | | | 17,695 | |
可供出售的債務證券總額 | | $ | 866,235 | | | $ | 125 | | | $ | (179) | | | $ | 866,181 | |
截至2021年12月31日 | | | | | | | | |
公司債券 | | $ | 290,169 | | | $ | — | | | $ | (385) | | | $ | 289,784 | |
商業票據 | | 498,358 | | | — | | | — | | | 498,358 | |
其他債務證券 | | 92,742 | | | — | | | (69) | | | 92,673 | |
可供出售的債務證券總額 | | $ | 881,269 | | | $ | — | | | $ | (454) | | | $ | 880,815 | |
下表列出了我們的可供出售債務證券的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
銷售收入 | | | | | | $ | 37,904 | | | $ | 410,918 | | | $ | 160,494 | |
截至2022年12月31日,我們有$847.3百萬可供出售的合同期限為一年或以下的債務證券和18.9合同到期日超過一年的100萬美元。
公允價值期權
下表列出了我們的公允價值期權公司債券的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
銷售收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32,054 | |
投資收益(虧損)淨額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,980 | |
股權證券
下表列出了我們的股權證券的活動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
銷售收入 | | | | | | $ | 63,294 | | | $ | 832 | | | $ | 14,401 | |
投資收益(虧損)淨額 | | | | | | $ | 25,539 | | | $ | 49,391 | | | $ | (3,241) | |
公允價值計量
下表列出了我們按公允價值層次分類的可上市投資證券,其中某些證券歷史上曾經歷過波動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 總計 |
截至2022年12月31日 | | | | | | |
現金等價物(包括限制性) | | $ | 657 | | | $ | 595,814 | | | $ | 596,471 | |
可供出售的債務證券: | | | | | | |
公司債券 | | $ | — | | | $ | 160,559 | | | $ | 160,559 | |
商業票據 | | — | | | 687,927 | | | 687,927 | |
其他債務證券 | | 15,968 | | | 1,727 | | | 17,695 | |
可供出售的債務證券總額 | | 15,968 | | | 850,213 | | | 866,181 | |
股權證券 | | 109,002 | | | 9,788 | | | 118,790 | |
可交易投資證券總額,包括受限制金額 | | 124,970 | | | 860,001 | | | 984,971 | |
較少:受限制的有價證券 | | (11,056) | | | — | | | (11,056) | |
有價證券總額 | | $ | 113,914 | | | $ | 860,001 | | | $ | 973,915 | |
| | | | | | |
截至2021年12月31日 | | | | | | |
現金等價物(包括限制性) | | $ | 7,872 | | | $ | 423,123 | | | $ | 430,995 | |
可供出售的債務證券: | | | | | | |
公司債券 | | $ | — | | | $ | 289,784 | | | $ | 289,784 | |
商業票據 | | — | | | 498,358 | | | 498,358 | |
其他債務證券 | | 14,274 | | | 78,399 | | | 92,673 | |
可供出售的債務證券總額 | | 14,274 | | | 866,541 | | | 880,815 | |
股權證券 | | 131,413 | | | 11,530 | | | 142,943 | |
可交易投資證券總額,包括受限制金額 | | 145,687 | | | 878,071 | | | 1,023,758 | |
較少:受限制的有價證券 | | (13,262) | | | — | | | (13,262) | |
有價證券總額 | | $ | 132,425 | | | $ | 878,071 | | | $ | 1,010,496 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們做到了不是沒有任何投資被歸類在公允價值層次的第三級。
NOTE 9. 財產和設備
下表列出了的組件財產和設備,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
財產和設備,淨額: | | | | |
衞星,網絡 | | $ | 1,563,033 | | | $ | 1,610,623 | |
其他財產和設備,淨額 | | 674,584 | | | 727,662 | |
財產和設備合計(淨額) | | $ | 2,237,617 | | | $ | 2,338,285 | |
衞星
截至2022年12月31日,我們的衞星機隊包括十地球同步(GEO)衞星,七其中的所有人都是三其中一些是租來的。它們都在地球同步軌道上,大約22,300赤道上空數英里。我們擁有的S波段LEO納米衞星不包括在下表中。
下表顯示了截至2022年12月31日的地球靜止軌道衞星機隊:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地球觀測衞星 | | 細分市場 | | 上市日期 | | 標稱度軌道位置(經度) | | 折舊年限(年) |
擁有者: | | | | | | | | |
Spaceway 3(1) | | 休斯 | | 2007年8月 | | 95 W | | 10 |
EchoStar XVII | | 休斯 | | 2012年7月 | | 107 W | | 15 |
EchoStar XIX | | 休斯 | | 2016年12月 | | 97.1 W | | 15 |
Al Yah 3(2) | | 休斯 | | 2018年1月 | | 20 W | | 7 |
EchoStar IX(3) (4) | | ESS | | 2003年8月 | | 121 W | | 12 |
Eutelsat 10A(“W2A”)(5) | | 公司和其他 | | 2009年4月 | | 10 E | | - |
回聲之星XXI | | 公司和其他 | | 2017年6月 | | 10.25 E | | 15 |
| | | | | | | | |
融資租賃: | | | | | | | | |
Eutelsat 65 West A | | 休斯 | | 2016年3月 | | 65 W | | 15 |
Telesat T19V | | 休斯 | | 2018年7月 | | 63 W | | 15 |
EchoStar 105/SES-11 | | ESS | | 2017年10月 | | 105 W | | 15 |
(1)折舊壽命指截至2011年6月8日,即EchoStar於2011年完成對休斯通信公司(“休斯通信”)及其子公司的收購(“休斯收購”)之日的剩餘使用壽命。
(2)我們與巴西Al Yah衞星通信公司PrJSC(“Yahsat”)的合資企業於2019年11月完成後,我們獲得了這顆衞星上的巴西Ka波段有效載荷。折舊壽命是指截至2019年11月的剩餘使用壽命。
(3)我們擁有這顆衞星上的Ka波段和Ku波段有效載荷。
(4)EchoStar IX的空間站壽命即將結束。該公司在2023年第一季度將衞星送入傾斜軌道。傾斜軌道將延長其壽命,以實現更多的創收機會。
(5)我們於2013年12月在這顆衞星上獲得了S波段有效載荷。在收購之前,S波段有效載荷在發射時出現異常,因此不能完全運行。
下表列出了我們的衞星Net的組件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 折舊年限(年) | | 截至12月31日, |
| | | 2022 | | 2021 |
衞星網絡: | | | | | | |
衞星擁有 | | 7至15 | | $ | 1,808,924 | | | $ | 1,806,664 | |
衞星--根據融資租賃購得 | | 15 | | 360,642 | | | 354,170 | |
在建工程 | | — | | 608,773 | | | 541,422 | |
衞星總數 | | | | 2,778,339 | | | 2,702,256 | |
累計折舊: | | | | | | |
衞星擁有 | | | | (1,093,412) | | | (995,962) | |
衞星--根據融資租賃購得 | | | | (121,894) | | | (95,671) | |
累計折舊總額 | | | | (1,215,306) | | | (1,091,633) | |
衞星總數,淨額 | | | | $ | 1,563,033 | | | $ | 1,610,623 | |
下表列出了與我們的衞星淨額相關的折舊費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
折舊費用: | | | | | | | | | | |
衞星擁有 | | | | | | $ | 96,816 | | | $ | 105,819 | | | $ | 128,404 | |
衞星--根據融資租賃購得 | | | | | | 24,127 | | | 23,740 | | | 27,611 | |
折舊費用合計 | | | | | | $ | 120,943 | | | $ | 129,559 | | | $ | 156,015 | |
下表列出了與我們的衞星和與衞星相關的地面基礎設施相關的資本化利息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
資本化利息 | | | | | | $ | 43,908 | | | $ | 37,150 | | | $ | 27,369 | |
在建工程
2017年8月,我們簽訂了新一代高吞吐量地球靜止軌道衞星EchoStar XXIV衞星的設計和建造合同。EchoStar XXIV衞星的主要目的是為我們在北美、中美洲和南美洲的HughesNet服務以及企業寬帶服務提供額外的容量。與建造和發射EchoStar XXIV衞星相關的資本支出包括在我們分部報告的公司和其他分部。
與衞星有關的承諾
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們與衞星相關的承諾為169.3百萬美元和美元342.2分別為100萬美元。這些包括根據EchoStar XXIV發射合同支付的款項、監管授權、與我們融資租賃衞星相關的非租賃成本、與某些衞星相關的在軌激勵措施以及對衞星服務安排的承諾。
在某些情況下,我們有義務支付合同義務的日期可能會改變。
衞星異常和損傷
吾等並不知悉本公司自有或租賃的衞星或有效載荷有任何異常情況,對其剩餘使用年限、衞星或載荷的商業運作或本公司截至2022年12月31日止年度的營運業績或財務狀況有任何重大不利影響。
衞星保險
我們一般不在我們的衞星或有效載荷上投保在軌保險,因為我們已經評估,相對於故障風險,保險成本並不划算。因此,我們通常承擔任何在軌故障的風險。根據我們與Yahsat的合資協議的條款,我們必須在Al Yah 3巴西有效載荷的商業在軌服務期間維持此類有效載荷的保險,但受承保範圍的某些限制。我們已經為我們的EchoStar XXIV衞星獲得了一定的保險,包括髮射和運行的第一年。我們將繼續評估未來的情況,並根據具體情況做出與保險相關的決定。
在軌激勵的公允價值
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們在軌激勵義務的公允價值接近其賬面價值1美元。50.2百萬美元和美元53.2分別為100萬美元。
其他財產和設備,淨額
下表列出了其他財產和設備,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 折舊年限(年) | | 截至12月31日, |
| | | 2022 | | 2021 |
其他財產和設備,淨額: | | | | | | |
土地 | | — | | $ | 29,125 | | | $ | 28,938 | |
建築物和改善措施 | | 1至40 | | 116,867 | | | 115,537 | |
傢俱、固定裝置、設備和其他 | | 1至12 | | 935,559 | | | 911,474 | |
客户駐地設備 | | 2至4 | | 855,621 | | | 1,778,061 | |
在建工程 | | | | 199,749 | | | 158,559 | |
其他財產和設備合計 | | | | 2,136,921 | | | 2,992,569 | |
累計折舊 | | | | (1,462,337) | | | (2,264,907) | |
其他財產和設備,淨額 | | | | $ | 674,584 | | | $ | 727,662 | |
於2022年,本公司確認不再使用的全額折舊資產,主要與我們的客户場所設備資產有關。成本和累計折舊減少了#美元。1.1十億美元。沒有影響到其他財產和設備,淨額.
下表列出了與我們的其他財產和設備相關的折舊費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
其他財產和設備折舊費用: | | | | | | |
建築物和改善措施 | | $ | 4,780 | | | $ | 6,036 | | | $ | 5,394 | |
傢俱、固定裝置、設備和其他 | | 85,777 | | | 90,895 | | | 94,389 | |
客户駐地設備 | | 208,704 | | | 230,609 | | | 230,079 | |
折舊費用合計 | | $ | 299,261 | | | $ | 327,540 | | | $ | 329,862 | |
NOTE 10. 商譽
我們所有的商譽都轉讓給我們的Hughes部門,因為它是通過以下方式產生的:i)對Hughes的收購;ii)與Yahsat的協議,根據該協議,Yahsat於2019年11月將其在巴西的衞星通信服務業務轉讓給我們的一家巴西子公司,以換取20該附屬公司的股權權益(“Yahsat巴西合營公司交易”);及iii)成立印度合營公司。
在截至2022年12月31日的季度內,由於我們的股票價格在此期間持續下跌,我們對所有報告單位進行了商譽的量化中期測試。 我們使用貼現現金流量法和市場可比法估計報告單位的公允價值。貼現現金流量法使用報告單位對估計經營業績和現金流量的預測,這些預測是根據合理的市場參與者的觀點,使用加權平均資本成本進行貼現的。支持現金流預測的主要假設包括但不限於收入增長、利潤率、貼現率和終端增長率。財務預測反映了管理層對預測期內經濟和市場狀況的最佳估計,包括預測的收入增長、利潤率、資本支出、折舊和攤銷。在市場比較法下,我們使用指導公司法開發估值倍數,並將單一報告單位與類似的上市公司進行比較。此外,我們對我們使用貼現現金流量法和市場可比法確定的估計公允價值與公司的市值進行了核對。作為這次中期測試的結果,不是商譽減值已確認。 休斯報告單位的公允價值比賬面價值高出逾20%. 我們得出的結論是,截至2022年12月31日的季度沒有其他減值指標。
下表列出了我們的商譽:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 511,086 | | | $ | 511,597 | | | $ | 506,953 | |
印度合資企業編隊 | 23,086 | | | — | | | — | |
外幣折算 | (1,681) | | | (511) | | | 4,644 | |
期末餘額 | $ | 532,491 | | | $ | 511,086 | | | $ | 511,597 | |
NOTE 11. 監管授權
下表介紹了我們的監管授權,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有限活着 | | | | |
| | 成本 | | 累計攤銷 | | 總計 | | 無限地活着 | | 總計 |
平衡,2019年12月31日 | | $ | 58,451 | | | $ | (20,144) | | | $ | 38,307 | | | $ | 440,291 | | | $ | 478,598 | |
攤銷費用 | | — | | | (4,483) | | | (4,483) | | | — | | | (4,483) | |
貨幣換算調整 | | 2,930 | | | (2,012) | | | 918 | | | 3,729 | | | 4,647 | |
平衡,2020年12月31日 | | 61,381 | | | (26,639) | | | 34,742 | | | 444,020 | | | 478,762 | |
攤銷費用 | | — | | | (4,495) | | | (4,495) | | | — | | | (4,495) | |
貨幣換算調整 | | (4,244) | | | 2,046 | | | (2,198) | | | (2,303) | | | (4,501) | |
平衡,2021年12月31日 | | 57,137 | | | (29,088) | | | 28,049 | | | 441,717 | | | 469,766 | |
攤銷費用 | | — | | | (4,150) | | | (4,150) | | | — | | | (4,150) | |
貨幣換算調整 | | (1,821) | | | 1,292 | | | (529) | | | (2,556) | | | (3,085) | |
平衡,2022年12月31日 | | $ | 55,316 | | | $ | (31,946) | | | $ | 23,370 | | | $ | 439,161 | | | $ | 462,531 | |
| | | | | | | | | | |
加權平均使用壽命(年) | | 13 | | | | | | |
未來攤銷
下表列出了我們對截至2022年12月31日的有限期限監管授權的未來攤銷估計:
| | | | | |
| 金額 |
截至12月31日止的年度, | |
2023 | $ | 4,208 | |
2024 | 4,216 | |
2025 | 4,208 | |
2026 | 4,208 | |
2027 | 2,092 | |
2028年及以後 | 4,438 | |
總計 | $ | 23,370 | |
NOTE 12. 其他無形資產
下表顯示了我們的其他無形資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 客户關係 | | 專利 | | 商標和許可證 | | 總計 |
成本: | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | | $ | 270,300 | | | $ | 61,283 | | | $ | 29,700 | | | $ | 361,283 | |
截至2020年12月31日 | | 270,300 | | | 61,283 | | | 29,700 | | | 361,283 | |
截至2021年12月31日 | | 270,300 | | | 61,283 | | | 29,700 | | | 361,283 | |
加法 | | 4,312 | | | — | | | — | | | 4,312 | |
外幣折算 | | (328) | | | — | | | — | | | (328) | |
退休 | | — | | | (9,883) | | | — | | | (9,883) | |
截至2022年12月31日 | | $ | 274,284 | | | $ | 51,400 | | | $ | 29,700 | | | $ | 355,384 | |
| | | | | | | | |
累計攤銷: | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | | $ | (257,933) | | | $ | (61,097) | | | $ | (12,746) | | | $ | (331,776) | |
攤銷費用 | | (9,496) | | | (93) | | | (1,485) | | | (11,074) | |
截至2020年12月31日 | | (267,429) | | | (61,190) | | | (14,231) | | | (342,850) | |
攤銷費用 | | (2,871) | | | (93) | | | (1,485) | | | (4,449) | |
截至2021年12月31日 | | (270,300) | | | (61,283) | | | (15,716) | | | (347,299) | |
攤銷費用 | | (785) | | | — | | | (1,485) | | | (2,270) | |
退休 | | — | | | 9,883 | | | — | | | 9,883 | |
截至2022年12月31日 | | $ | (271,085) | | | $ | (51,400) | | | $ | (17,201) | | | $ | (339,686) | |
| | | | | | | | |
賬面金額: | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,984 | | | $ | 13,984 | |
截至2022年12月31日 | | $ | 3,199 | | | $ | — | | | $ | 12,499 | | | $ | 15,698 | |
| | | | | | | | |
加權平均使用壽命(年) | | 8 | | 6 | | 20 | | |
未來攤銷
下表列出了我們估計的截至2022年12月31日的其他無形資產的未來攤銷:
| | | | | |
| 金額 |
截至12月31日止的年度, | |
2023 | $ | 2,282 | |
2024 | 2,282 | |
2025 | 2,282 | |
2026 | 2,282 | |
2027 | 1,496 | |
2028年及以後 | 5,074 | |
總計 | $ | 15,698 | |
NOTE 13. 其他投資
下表介紹了我們的其他投資,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
其他投資,淨額: | | | | |
權益法投資 | | $ | 83,523 | | | $ | 91,226 | |
其他股權投資 | | 141,307 | | | 91,636 | |
其他債務投資,淨額 | | 131,875 | | | 114,885 | |
其他投資總額,淨額 | | $ | 356,705 | | | $ | 297,747 | |
權益法投資
菜餚墨西哥
在2021年第四季度,我們得出結論,我們的49在Dish墨西哥公司,S.de R.L.de C.V.及其子公司(“Dish墨西哥”)的投資是不可收回的。隨後,在2022年8月,我們退出了這項投資。因此,在2022年第三季度,結合我們的退出,我們確認了淨虧損#美元。28.3百萬美元,主要是由於從累計其他綜合收益(虧損)至投資收益(虧損)淨額在運營説明書中。
豪華/EchoStar有限責任公司
我們擁有50Deluxe/EchoStar LLC(“Deluxe”),這是我們在2010年成立的一家合資企業,目的是建立一個先進的數字影院衞星發行網絡,目標是向美國和加拿大配備數字設備的影院提供服務。
寬帶連接解決方案(受限)有限公司
我們擁有20寬帶連通解決方案(受限)有限公司(連同其附屬公司“BCS”)是我們於2018年成立的一家合資企業,在非洲、中東和西南亞提供商業Ka頻段衞星寬帶服務,運營着Yahsat的Al Yah 2和Al Yah 3 Ka頻段衞星。
我們權益法投資的財務信息
下表列出了已確認的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
豪華 | | | | | | $ | 5,334 | | | $ | 5,480 | | | $ | 4,393 | |
BCS | | | | | | $ | 7,933 | | | $ | 8,278 | | | $ | 9,080 | |
下表列出了應收貿易賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
豪華 | | $ | 3,026 | | | $ | 934 | |
BCS | | $ | 5,062 | | | $ | 5,544 | |
我們記錄了從我們的投資中收到的現金分配$2.0在截至2022年12月31日的一年中,被視為投資回報並在投資活動提供(用於)的現金淨額在現金流量表合併報表中。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年裏,沒有任何投資回報。
其他股權投資
下表列出了我們的投資活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
投資收益(虧損)淨額 | | | | | | $ | 49,888 | | | $ | 21,256 | | | $ | (29,833) | |
其他債務投資,淨額
下表列出了我們的其他債務投資淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
其他債務投資,淨額: | | | | |
成本基礎 | | $ | 143,267 | | | $ | 127,433 | |
折扣 | | (8,010) | | | (9,602) | |
信貸損失準備 | | (3,382) | | | (2,946) | |
其他債務投資總額,淨額 | | $ | 131,875 | | | $ | 114,885 | |
下表列出了我們對這些投資的信貸損失準備中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | | $ | 2,946 | | | $ | 2,513 | | | $ | — | |
信貸損失(1) | | 436 | | | 433 | | | 2,513 | |
期末餘額 | | $ | 3,382 | | | $ | 2,946 | | | $ | 2,513 | |
(1)2020年1月1日採用ASC 326的影響為2.1對累計收益(虧損)的百萬調整。
下表列出了與我們的債務投資相關的利息收入淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
利息收入,淨額 | | | | | | |
利息收入 | | $ | 20,496 | | | $ | 17,191 | | | $ | 14,736 | |
信貸損失 | | (436) | | | (433) | | | (367) | |
總利息收入,淨額 | | $ | 20,060 | | | $ | 16,758 | | | $ | 14,369 | |
NOTE 14. 長期債務
下表列出了我們的賬面價值和公允價值長期債務,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際利率 | | 截至12月31日, |
| | | 2022 | | 2021 |
| | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
高級擔保票據: | | | | | | | | | | |
2026年到期的5 1/4%高級擔保票據 | | 5.320% | | $ | 750,000 | | | $ | 727,763 | | | $ | 750,000 | | | $ | 825,555 | |
優先無擔保票據: | | | | | | | | | | |
6 5/8%高級無抵押票據將於2026年到期 | | 6.688% | | 750,000 | | | 707,490 | | | 750,000 | | | 838,740 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | | | | (3,223) | | | — | | | (4,006) | | | — | |
長期債務總額,淨額 | | | | $ | 1,496,777 | | | $ | 1,435,253 | | | $ | 1,495,994 | | | $ | 1,664,295 | |
2026年高級擔保票據和2026年高級無擔保票據
2016年7月27日,我們的子公司休斯衞星系統公司(“HSSC”)發行了美元750.0本金總額為5.5/4釐,於2026年到期的高級抵押票據(“2026年高級抵押票據”),發行價為100.0%,根據日期為2016年7月27日的契約(“2016有擔保契約”)和$750.0本金總額為6.5/8%的2026年到期的高級無抵押債券(“2026年高級無抵押債券”),發行價為100.0%,根據日期為2016年7月27日的契約(連同2016年擔保契約,稱為“契約”)。2026年高級抵押債券及2026年高級無抵押債券統稱為“債券”,個別稱為一系列債券。該批債券將於二零二六年八月一日期滿。2026年高級抵押債券的利息年利率為5 1/4%,而2026年高級無抵押債券的利息年利率為6 5/8%。該批債券的利息每半年支付一次,現金派息,於每年二月一日及八月一日支付。
與附註有關的補充資料
每一系列債券均可於任何時間贖回全部或部分債券,贖回價格相等於100.0本金的%,另加適用契約所界定的“全額”溢價,連同贖回日為止的應計及未付利息(如有)。
2026年發行的高級擔保債券如下:
•華僑銀行的擔保債務;
•以華碩及其若干附屬公司現有及未來實質上所有有形及無形資產的擔保權益作擔保,除某些例外情況外,優先次序;
•實際上,HSSC的債務是由不是擔保2026年高級擔保票據的抵押品一部分的資產擔保的,但以擔保此類債務的抵押品的價值為限;
•在2016年有擔保契約規定的允許留置權生效後,在擔保2026年高級擔保票據的抵押品價值的範圍內,實際上優先於HSSC現有和未來的無擔保債務;
•對明文從屬於2026年高級擔保票據的HSSC的所有現有和未來債務的優先支付權;
•在結構上優先於不擔保2026年優先擔保票據的任何華堅附屬公司的任何現有和未來債務;以及
•在一般高級擔保的基礎上,由我們的HSSC的某些子公司無條件地共同和各自擔保,這些擔保與所有擔保人的現有和未來平等
在擔保2026年高級擔保票據的資產價值範圍內,無從屬債務並實際上優先於該等擔保人的現有和未來債務。
2026年發行的高級無抵押債券如下:
•華僑銀行的無擔保優先債務;
•與所有現有和未來的非從屬債務並列,實際上低於任何擔保債務,直至擔保此類債務的資產價值;
•實際上,在擔保該等債務的抵押品的價值範圍內,該等債務的擔保程度低於華僑銀行的債務;
•對HSSC所有現有和未來明確從屬於2026年高級無擔保票據的債務的優先支付權;
•結構上優先於不擔保2026年優先無擔保票據的任何華商附屬公司的任何現有和未來債務;以及
•由恆生之若干附屬公司按一般優先擔保基準無條件提供共同及個別擔保,該等擔保與所有擔保人現有及未來的非附屬債務並列,並實際上次於擔保人的任何擔保債務至擔保該等債務的資產價值。
除某些例外情況外,本契約包含限制性契約,其中包括對HSSC的能力施加限制,在某些情況下,對HSSC的某些子公司的能力施加限制:
•招致額外的債務;
•對恆生公司或其股本支付股利、分配股利,或回購恆生公司或其股本;
•進行一定的投資;
•設立留置權或進行出售和回租交易;
•與關聯公司進行交易;
•與其他公司合併或合併;
•轉讓和出售資產;以及
•允許對其支付股息、進行分配、支付其他款項或轉移資產的能力存在一定的限制。
在控制權發生變更的情況下,如各自的契約所定義,HSSC將被要求提出要約,以購買價格等於101.0本金總額的%,連同回購之日的應計利息和未付利息。
債權證規定了每一系列票據的慣例違約事件,除其他事項外,包括不付款、違反適用債權證的契諾、付款違約或加速其他債務、未能支付某些判決以及某些破產、資不抵債和重組事件。如就任何一系列票據發生並持續發生任何違約事件,則受託人或至少25.0當時該系列未償還債券的本金%可宣佈該系列的所有債券即時到期及應付,連同任何應計及未付利息。
發債成本
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,我們攤銷了0.8百萬,$2.4百萬美元和美元4.3所有債務發行產生的債務發行成本分別為百萬美元,包括在利息支出,扣除資本化金額在綜合業務報表中。
NOTE 15. 所得税
下表列出了的組件所得税前收入(虧損)在綜合業務報表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
國內 | | $ | 354,234 | | | $ | 269,400 | | | $ | 108,078 | |
外國 | | (121,011) | | | (141,053) | | | (135,913) | |
所得税前收入(虧損) | | $ | 233,223 | | | $ | 128,347 | | | $ | (27,835) | |
下表列出了的組件所得税優惠(準備金),淨額,在綜合業務報表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
當期福利(準備金),淨額: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | (29,703) | | | $ | (9,324) | | | $ | (2,750) | |
狀態 | | (11,017) | | | (15,171) | | | (4,868) | |
外國 | | (4,525) | | | (3,467) | | | (2,116) | |
總當期福利(準備金),淨額 | | $ | (45,245) | | | $ | (27,962) | | | $ | (9,734) | |
| | | | | | |
遞延利益(準備金),淨額: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | (17,509) | | | $ | (41,665) | | | $ | (9,707) | |
狀態 | | (7,051) | | | (2,155) | | | 3,497 | |
外國 | | 3,130 | | | 6,156 | | | (8,125) | |
遞延利益(準備金)總額(淨額) | | (21,430) | | | (37,664) | | | (14,335) | |
所得税優惠總額(準備金),淨額 | | $ | (66,675) | | | $ | (65,626) | | | $ | (24,069) | |
下表顯示了我們的實際税收撥備與通過將法定聯邦税率應用於所得税前收入(虧損)在綜合業務報表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
法定費率 | | $ | (48,977) | | | $ | (26,953) | | | $ | 5,845 | |
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額(規定) | | (15,754) | | | (14,140) | | | (349) | |
永久性差異 | | (2,871) | | | (5,804) | | | (2,209) | |
税收抵免,包括預扣税 | | 8,907 | | | 6,268 | | | 587 | |
估值免税額 | | (18,012) | | | (40,743) | | | (44,212) | |
費率不同於法定費率 | | 17,404 | | | 18,137 | | | 17,180 | |
其他 | | (7,372) | | | (2,391) | | | (911) | |
所得税優惠總額(準備金),淨額 | | $ | (66,675) | | | $ | (65,626) | | | $ | (24,069) | |
下表列出了我們遞延税項資產和負債的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
遞延税項資產: | | | | |
淨營業虧損、信貸和其他結轉 | | $ | 220,675 | | | $ | 253,767 | |
其他投資 | | 3,556 | | | 44,651 | |
應計費用 | | 54,076 | | | 31,996 | |
基於股票的薪酬 | | 5,645 | | | 7,067 | |
其他資產 | | 10,495 | | | 19,776 | |
遞延税項資產總額 | | 294,447 | | | 357,257 | |
估值免税額 | | (224,731) | | | (234,571) | |
減值準備後的遞延税項資產 | | $ | 69,716 | | | $ | 122,686 | |
| | | | |
遞延税項負債: | | | | |
財產和設備、監管授權和其他無形資產 | | $ | (467,486) | | | $ | (493,093) | |
其他負債 | | (18,840) | | | (27,860) | |
遞延税項負債總額 | | (486,326) | | | (520,953) | |
遞延納税淨負債總額 | | $ | (416,610) | | | $ | (398,267) | |
| | | | |
遞延税項淨資產(負債)境外管轄區 | | $ | (5,310) | | | $ | (7,242) | |
遞延税項淨資產(負債)國內 | | (411,300) | | | (391,025) | |
遞延税項淨資產(負債)合計 | | $ | (416,610) | | | $ | (398,267) | |
總體而言,我們的遞延税項淨資產被一筆#美元的估值準備金抵消。224.7百萬美元和美元234.6分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。估值撥備減少是由於一項已處置投資的估值撥備被取消,以及一家外國附屬公司的淨營業虧損結轉。某些外國子公司的淨營業虧損結轉增加,部分抵消了這一減少額,管理層認為這些淨虧損不會實現。
經營虧損淨額及税項抵免結轉的税項利益會持續評估,包括回顧過往及預測未來的經營業績、符合資格的結轉期及其他情況。截至2022年12月31日,我們的淨營業虧損為732.0百萬美元,包括$721.2結轉百萬美元的海外淨營業虧損。與印度相關的淨營業虧損將於2027年開始到期。截至2022年12月31日,我們的税收抵免結轉金額為$75.7百萬美元和美元83.2聯邦和州所得税分別為100萬美元。如果不利用,結轉的聯邦税收抵免將於2035年開始到期。
截至2022年12月31日,我們有可歸因於外國子公司的未分配收益不是已經為美國所得税或外國預扣税做了撥備,因為預計這些收入將無限期地再投資於美國以外的地區。目前確定未確認遞延税項負債的金額並不可行。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們與海外子公司相關的遞延税淨資產為1美元。8.0百萬美元和美元5.4分別為100萬,分別記錄在其他非流動資產,淨額在綜合資產負債表中。
所得税中的不確定性會計
除了提交美國聯邦所得税申報單外,我們還在徵收所得税的所有州提交所得税申報單。截至2022年12月31日,我們目前沒有接受美國聯邦所得税審查。然而,美國國税局最早可以在2008納税年度進行年度税務審查。我們還經常接受州所得税審計,早在2008納税年度就有公開的州考試。我們還在英國、德國、巴西、印度和其他一些外國司法管轄區提交所得税申報單。從2004年開始的課税年度,我們通常開放在這些外國司法管轄區進行所得税審查。截至2022年12月31日,我們目前正在接受印度税務當局2004財年至2021財年的審計,以及德國税務當局2016財年至2019財年的審計。在我們的外國司法管轄區,我們沒有其他正在進行的重大所得税審查。
下表列出了對未確認所得税優惠的期初和期末金額的調節:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
截至期初的未確認税收優惠餘額: | | $ | 150,276 | | | $ | 150,060 | | | $ | 70,401 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | | 1,407 | | | 193 | | | 3,349 | |
根據與前幾年有關的納税狀況計算的增加額 | | 1,646 | | | 105 | | | 76,882 | |
基於與前幾年相關的納税狀況的減税 | | (14,441) | | | (82) | | | (572) | |
基於訴訟時效到期的減損 | | (927) | | | — | | | — | |
截至期末的餘額 | | $ | 137,961 | | | $ | 150,276 | | | $ | 150,060 | |
截至2022年和2021年12月31日,我們擁有138.0百萬美元和美元150.3未確認的所得税優惠,如果得到確認,所有這些都將影響我們的實際税率。根據2020年與前幾年相關的税務狀況增加的金額包括我們以前被視為與DISH網絡公司(“DISH”)及其子公司(連同DISH,“DISH網絡”)合併的州申報相關的或有負債的金額。在2020年期間,我們和DISH Network得出結論,不再需要聯合提交州申請。本附表所列數額已減少#美元。14.3不受税收影響的百萬美元,以反映備案狀態的變化。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的幾年裏,我們的所得税撥備包括微不足道的利息和罰款。
NOTE 16. 股東權益
優先股
本公司董事會獲授權發行優先股,並可將該等優先股分成系列,並就每個系列釐定優先股及權利及該系列的資格、限制或限制,包括股息權、轉換權、投票權、贖回權及條款、清算優先股、償債基金撥備、組成該系列的股份數目及該系列的指定。本公司董事會可在未經股東批准的情況下,增發現有或新系列優先股,並賦予投票權和其他權利,這可能會對普通股持有人的投票權產生不利影響,並可能產生一定的反收購效果。
普通股
除投票權外,我們的A類、B類和C類普通股是同等的。A類和C類普通股持有者有權一每股投票權和B類普通股持有者有權10每股投票數。一旦公司控制權發生變化,持有C類普通股流通股的每一位股東有權10持有的每股C類普通股的投票權。根據持有人的選擇,B類和C類普通股的每股可轉換為一A類普通股股份。我們的董事長查爾斯·W·厄根和為其家族的利益而設立的某些實體實益擁有所有已發行的B類普通股。確實有不是已發行的C類普通股。
D類普通股的任何持有者無權就任何事項投票,也無權將D類普通股的股票轉換為任何其他類別的普通股。確實有不是已發行的D類普通股。
每股普通股有權根據所持普通股的數量,在清算時獲得按比例分配的股息和分紅。
普通股回購計劃
根據我們董事會批准的股票回購計劃,我們被授權回購至多$500.0截至2022年12月31日,我們A類普通股的100萬股。下表列出了有關該公司採購的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份(或單位)總數 | | 每股(或單位)平均支付價格 | | 作為公開披露的計劃或計劃的一部分購買的股份(或單位)總數 | | 根據計劃或計劃(1)可購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元價值) |
期初餘額 | | | | | | | | $ | 500,000 | |
截至2020年12月31日的年度 | | 1,905,906 | | $ | 22.79 | | | 1,905,906 | | 456,542 |
截至2021年12月31日的年度 | | 10,941,872 | | 23.90 | | 10,941,872 | | 194,933 |
截至2022年12月31日的年度 | | 3,980,612 | | 22.42 | | 3,980,612 | | 410,736 |
總計 | | 16,828,390 | | $ | 23.43 | | | 16,828,390 | | $ | 410,736 | |
(1) 2021年11月2日,我們的董事會授權我們回購至多$500.0從2022年1月1日開始至2022年12月31日(包括2022年12月31日)的我們A類普通股的100萬股。此外,在2022年10月20日,我們的董事會授權我們回購至多$500.0從2023年1月1日開始至2023年12月31日(包括2023年12月31日),我們A類普通股的100萬股。上表中反映的所有回購股份均已轉換為庫存股。
NOTE 17. 員工福利計劃
員工購股計劃
我們有一個員工股票購買計劃(ESPP),根據該計劃,我們有權發行5.0A類普通股100萬股。截至2022年12月31日,我們大約有0.7A類普通股中仍可根據ESPP發行的100萬股。一般來説,所有受僱於EchoStar至少一個日曆季度的全職員工都有資格參加ESPP。員工購買股票是通過工資扣減進行的。根據ESPP的條款,每位員工的扣除額是有限制的,因此他們根據ESPP可以購買的最高金額為$25,000以每年A類普通股的公允價值計算。股票購買是在每個日曆季度的最後一個工作日進行的85.0A類普通股當日收盤價的%。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,員工通過ESPP購買的A類普通股總額約為580,000股票,446,000股票和452,000分別為股票。
401(K)僱員儲蓄計劃
根據EchoStar 401(K)計劃(“該計劃”),符合資格的員工有權向75.0在税前和/或税後的基礎上,按照經修訂的《1986年國税法》(下稱《國税法》)規定的最高繳費限額,支付符合條件的薪酬的%。所有員工對該計劃的繳費都將立即歸屬。我們配得上50一美元面值的第一分錢6.0每個員工對計劃的工資繳款的百分比,總計3.0在税前基礎上匹配%,最高為$7,500每年一次。我們的匹配是在每個支付期計算的,有員工的繳費。此外,我們可能會每年以現金或我們的股票向本計劃作出酌情貢獻。我們在該計劃下的供款歸屬於20.0每年的百分比,並且是100.0在符合條件的員工完成後授予的百分比五年就業的問題。沒收未獲授權的參與者餘額可用於為配對和酌情繳款提供資金。
下表列出了我們的匹配繳款、可自由支配的繳款和份額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
相匹配的捐款 | | $ | 5,475 | | | $ | 5,434 | | | $ | 5,239 | |
根據401(K)計劃,我們的A類普通股的可自由支配繳費扣除沒收後的公允價值 | | $ | 7,042 | | | $ | 7,125 | | | $ | 6,921 | |
大約股份數 | | 267,000 | | | 336,000 | | | 160,000 | |
NOTE 18. 基於股票的薪酬
股票激勵計劃
我們維持股票激勵計劃,以吸引和留住高級管理人員、董事、員工、顧問和顧問。根據這些計劃,股票獎勵可以包括基於業績的股票激勵和非基於業績的股票激勵。截至2022年12月31日,我們有未償還的股票期權需要收購大約6.4根據這些計劃,我們將持有100萬股A類普通股。在2022年12月31日之前授予的股票期權的行使價等於或大於授予日或授予日前最後一個交易日(如果授予日不是交易日)A類普通股的市值,通常最長期限為十年為我們的官員和員工以及五年給我們的非僱員董事。雖然我們通常會在有歸屬的情況下發行股票獎勵,通常是在五年,一些股票獎勵的授予具有即時或更長的歸屬期限,或者只有在實現某些業績目標時才授予。根據這些計劃,根據我們的員工創新者表彰計劃,我們向我們的某些員工授予完全授予的A類普通股,這對我們所有符合條件的員工都是有效的。截至2022年12月31日,我們大約有4.2百萬股我們的A類普通股,可供未來根據我們的股票激勵計劃授予。
下表列出了截至2022年12月31日已發行和可行使的股票期權的行權價格:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
行權價格區間 | | 截至2022年12月31日的未清償數量 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同條款 (單位:年) | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 截至2022年12月31日可行使的數字 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同條款 (單位:年) | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
$0.00 - $20.00 | | 42,500 | | | 7 | | $ | 18.80 | | | 25,000 | | | 5 | | $ | 19.61 | |
$20.01 - $25.00 | | 290,000 | | | 8 | | 24.45 | | | 82,000 | | | 7 | | 24.46 | |
$25.01 - $30.00 | | 2,651,867 | | | 8 | | 25.88 | | | 400,267 | | | 0 | | 29.58 | |
$30.01 - $35.00 | | 414,914 | | | 5 | | 32.27 | | | 280,269 | | | 5 | | 32.81 | |
$35.01 - $40.00 | | 1,274,771 | | | 6 | | 38.78 | | | 885,056 | | | 5 | | 38.73 | |
$40.01 - $45.00 | | 861,303 | | | 2 | | 42.11 | | | 858,303 | | | 2 | | 42.10 | |
$45.01 - $50.00 | | 814,925 | | | 4 | | 48.67 | | | 786,110 | | | 4 | | 48.77 | |
$50.01 - $55.00 | | 43,142 | | | 5 | | 52.66 | | | 41,989 | | | 5 | | 52.67 | |
| | 6,393,422 | | | 6 | | 34.03 | | | 3,358,994 | | | 3 | | 40.04 | |
股票獎勵活動
下表介紹了我們的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 選項 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 選項 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 選項 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
期初未償還期權總額 | | 4,799,255 | | | $ | 38.86 | | | 4,804,891 | | | $ | 39.48 | | | 4,812,644 | | | $ | 43.40 | |
授與 | | 2,412,253 | | | 25.14 | | | 325,500 | | | 24.49 | | | 180,500 | | | 30.39 | |
已鍛鍊 | | — | | | — | | | (22,264) | | | 18.32 | | | (45,170) | | | 18.93 | |
被沒收和取消 | | (818,086) | | | 36.29 | | | (308,872) | | | 34.79 | | | (143,083) | | | 41.58 | |
未償還期權總額,期末 | | 6,393,422 | | | 34.03 | | | 4,799,255 | | | 38.86 | | | 4,804,891 | | | 39.48 | |
可在期限結束時行使 | | 3,358,994 | | | 40.04 | | | 3,386,174 | | | 39.99 | | | 3,045,000 | | | 39.42 | |
下表列出了我們披露的其他基於股份的薪酬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
行使股票期權的税收優惠 | | $ | — | | | $ | 304 | | | $ | 173 | |
我們行使的股票期權的總內在價值 | | $ | — | | | $ | 238 | | | $ | 603 | |
基於股票的薪酬
下表顯示了我們基於股票的非現金薪酬支出總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
基於股票的薪酬費用: | | | | | | |
研發費用 | | $ | 832 | | | $ | 530 | | | $ | 551 | |
銷售、一般和行政費用 | | 10,714 | | | 7,169 | | | 8,327 | |
基於股票的薪酬總支出 | | $ | 11,546 | | | $ | 7,699 | | | $ | 8,878 | |
與股票薪酬支出相關的所得税優惠為#美元。0.8百萬,$1.5百萬美元和美元1.7截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2022年12月31日,與我們的未歸屬股票獎勵相關的未確認的基於股票的補償成本,扣除估計的沒收淨額為$27.9百萬美元。這一數額是基於估計的未來沒收率。2.0%,並將在加權平均期間內確認約兩年.
股票期權的價值評估
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度授予的每個股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權估值模型估計的。下表列出了估計的贈與日期公允價值和相關假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
假設: | | | | | | |
無風險利率 | | 1.35% - 4.02% | | 0.48% - 1.11% | | 0.25% - 1.72% |
波動率 | | 32.67% - 34.84% | | 29.91% - 34.51% | | 24.32% - 30.07% |
期權的預期期限(年) | | 4.1 - 6.0 | | 4.0 - 5.9 | | 4.0 - 5.9 |
加權平均授予日公允價值 | | $5.97 - $9.27 | | $6.20 - $8.32 | | $6.56 - $11.63 |
我們目前不打算為我們的普通股支付股息,因此,布萊克-斯科爾斯期權估值模型中使用的股息率被假設為零適用於所有時期。布萊克-斯科爾斯期權估值模型是為了估計交易的股票期權的公允價值而開發的,這些股票期權沒有歸屬限制,可以完全轉讓。因此,我們對公允價值的估計可能與使用其他估值模型確定的估計不同。此外,布萊克-斯科爾斯期權估值模型需要輸入主觀假設。主觀投入假設的變化會對公允價值估計產生重大影響。
根據我們A類普通股在2022年12月31日的收盤價,我們股票期權的總內在價值為$000萬對於未償還期權和$000萬截至2022年12月31日可行使的期權。
NOTE 19. 關聯方交易-DISH網絡
概述
EchoStar和DISH自2008年以來一直作為獨立的上市公司運營(“剝離”)。EchoStar和DISH各自股份的大部分投票權由我們的董事長Charles W.Ergen以及為其家族利益而設立的某些實體實益擁有。
於二零一七年一月,吾等及吾等若干附屬公司與DISH及其若干附屬公司訂立換股協議(“換股協議”),據此,吾等於二零一七年二月收到吾等及吾等其中一間附屬公司先前發行的所有優先追蹤股票股份(“追蹤”)。
股票“),代表一個80在我們休斯部門的住宅零售衞星寬帶業務中的%經濟權益,以換取100持有我們的所有EchoStar技術業務和某些其他資產(統稱為“股份交易所”)的某些EchoStar子公司的股權的%。 跟蹤股票於2017年3月退役。
於2019年9月,根據與DISH及DISH全資附屬公司(“合併子公司”)訂立的主交易協議(“總交易協議”),(I)吾等轉讓若干不動產及主要與管理、營銷及提供(1)廣播衞星服務予DISH Network及前合資公司Dish墨西哥的ESS部門的前部分有關的各項業務、產品、許可證、技術、收入、賬單、資產及負債,及(2)DISH Network擁有的衞星的遙測、跟蹤及控制(“TT&C”)服務及我們的部分其他業務(統稱為,BSS業務“)向我們的一家前子公司EchoStar BSS Corporation(”BSS Corp.“),(Ii)我們向每位持有有權在交易中獲得對價的A類或B類普通股的持有人分發一筆BSS Corp.的普通股,面值為$0.001每股(“BSS普通股”),等於一按股東所擁有的A類或B類普通股換取BSS普通股股份(“分派”);及(Iii)緊接分派後,(1)合併子公司與BSS Corp.合併(“合併”),使BSS Corp.成為DISH的全資附屬公司,DISH當時擁有及經營BSS業務,及(2)由EchoStar股東擁有的每股已發行及已發行的BSS普通股轉換為收受權利0.23523769迪什A類普通股的股票,面值$0.001每股(“DISH普通股”)((I)-(Iii)統稱為“BSS交易”)。
關於分拆、聯交所及BSS交易,吾等與DISH Network訂立若干協議,據此,吾等向DISH Network取得若干產品、服務及權利;DISH Network從吾等取得若干產品、服務及權利;以及吾等與DISH Network就各自業務所產生的若干責任互相賠償。一般來説,我們或DISH Network根據協議為產品和服務支付的金額是基於成本加固定利潤率(除非下文另有説明),根據所提供產品和服務的性質而有所不同。我們還可能在未來與DISH Network簽訂更多協議。
以下是已經或可能對我們的綜合財務狀況和經營結果產生影響的交易和基礎主要協議條款的摘要。
服務和其他收入-DISH網絡
下表介紹了我們的服務和其他收入-DISH網絡:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服務和其他收入-DISH網絡 | | | | | | $ | 30,191 | | | $ | 33,884 | | | $ | 36,531 | |
下表列出了相關的貿易應收賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
貿易應收賬款-DISH網絡 | | $ | 3,492 | | | $ | 4,244 | |
衞星容量租賃給DISH網絡。自2008年1月起,DISH Network開始向我們租賃EchoStar IX衞星的衞星容量。我們在2022年12月終止了這一衞星容量的提供。
Telesat義務協議。2009年9月,我們與加拿大Telesat簽訂了一項協議,從Telesat Canada租用所有衞星容量32Nimiq 5衞星西經72.7度軌道位置上的直播衞星(“DBS”)轉發器(“Telesat轉發器協議”)。 2009年9月,我們與DISH網絡簽訂了一項協議,根據該協議,DISH網絡向我們租賃了所有32在Telesat轉發器協議(“DISH Nimiq 5協議”)涵蓋的星展銀行轉發器中。 根據DISH Nimiq 5號協議的條款,DISH Network從2009年9月Nimiq 5號衞星投入使用時開始按月向我們付款。作為BSS交易的一部分,我們於2019年9月將Telesat轉發器協議轉讓給DISH網絡;然而,我們保留了與DISH網絡在該協議下的表現相關的某些義務,我們與DISH網絡達成了一項協議,根據該協議,DISH網絡就保留該等義務對我們進行補償。
房地產租賃給DISH網絡。我們已簽訂租賃協議,根據該協議,DISH Network向我們租賃某些房地產。每份租約的每平方英尺租金與租約或其後修訂時同一地理區域內類似商業物業的每平方英尺租金相若。此外,DISH Network還賠償我們應承擔的税費、保險費、水電費和/或房屋維護費。每份租約的條款如下:
•100因弗內斯佔用許可協議 -2017年3月,我們和DISH Network達成了一項許可協議,DISH Network將使用我們位於科羅拉多州恩格爾伍德市因弗內斯街東100號的某些空間,初期將於2020年12月結束。隨着時間的推移,我們和DISH Network對本租約進行了修改,其中包括將租期延長至2023年12月。本協議可由任何一方在下列情況下終止180提前幾天通知。與BSS交易有關,吾等將位於因弗內斯臺東100號的Englewood衞星運營中心轉讓給DISH Network,包括與BSS交易中轉讓的衞星相關的任何和所有設備、硬件許可證、軟件、流程、軟件許可證、傢俱和技術文件。
•子午線租賃協議— 科羅拉多州恩格爾伍德市9601 S.Meridian Blvd.的全部租約最初的租期為2016年12月。隨着時間的推移,我們和DISH Network對本租約進行了修改,其中包括將租期延長至2023年12月。
TerreStar協議。2012年3月,DISH Network完成了對TerreStar Networks Inc.(“TerreStar”)幾乎所有資產的收購。在DISH Network收購TerreStar的幾乎所有資產和我們完成對Hughes的收購之前,TerreStar和HNS簽訂了各種協議,根據這些協議,我們為TerreStar的地面通信設備提供保修、運營、維護和託管服務(“TerreStar協議”)。2017年12月,我們和DISH Network修改了這些協議,自2018年1月1日起生效,將某些定價條款縮短至2023年12月31日,並修改了某些終止條款。Dish Network一般有權繼續按月接受我們的產品保修服務,除非Dish Network至少在以下情況下終止21提前幾天向我們發出書面通知。DISH Network一般有權繼續按季度接受我們的運營和維護服務,除非DISH Network至少在90提前幾天向我們發出書面通知。此外,DISH Network一般可為方便起見而終止任何及所有服務,但須事先通知及/或支付終止費用。於2020年3月,吾等與DISH Network訂立協議,根據該協議,吾等執行若干工作並向TerreStar協議項下欠吾等款項提供若干積分,以換取DISH Network根據經修訂及重新簽署的專業服務協議(定義見下文)授予吾等使用某些衞星容量的權利。因此,我們和DISH Network修改了TerreStar協議,在2020年4月至2020年12月期間暫停向DISH Network提供保修服務。暫停服務期滿後,我們重新開始向DISH Network提供保修服務。2022年5月,我們和DISH Network修改了提供託管服務的協議,將期限延長至2027年5月。
休斯寬帶分銷協議。自2012年10月起,我們與DISH Network簽訂了一項分銷協議(“分銷協議”),根據該協議,DISH Network有權但無義務營銷、銷售和分銷我們的第四代HughesNet服務。Dish Network根據訂户的服務水平和特定的訂閲量門檻,為我們的Gen 4 HughesNet服務每月支付每個訂户的批發服務費。分銷協議還規定,DISH Network有權但沒有義務向我們購買某些寬帶設備,以支持第四代HughesNet服務的銷售。分銷協議的初始期限為五年具有連續自動續訂功能一年制條款,除非由任何一方至少書面通知終止180在當時的任期屆滿前幾天。2014年2月,我們和DISH Network簽署了一項分銷協議修正案,其中包括將分銷協議的初始期限延長至2024年3月。在經銷協議到期或終止後,我們和DISH Network將繼續根據經銷協議的條款和條件向當時的DISH網絡訂户提供我們的Gen 4 HughesNet服務。
DBSD北美協定。2012年3月,DISH Network完成了對DBSD North America,Inc.(“DBSD North America”)全部股權的收購。在DISH Network收購DBSD North America和我們完成對Hughes的收購之前,DBSD North America和HNS簽訂了各種協議,根據這些協議,我們提供DBSD北美網關和地面通信設備的保修、運營、維護和託管服務。2017年12月,我們和DBSD北美修訂了這些協議,自2018年1月1日起生效,將某些定價條款縮短至2023年12月31日,並修改了某些終止條款。DBSD北美有權繼續按季度接受我們的運營和維護服務,除非DBSD北美至少在以下情況下終止120提前幾天向我們發出書面通知。2019年2月,我們進一步修改了這些協議,使DBSD北美有權繼續按月接受我們的保修服務,直至2023年12月,除非DBSD北美至少在以下情況下終止21提前幾天向我們發出書面通知。託管服務的提供將持續到2027年2月,除非DBSD北美至少在以下情況下終止180提前幾天向我們發出書面通知。此外,DBSD北美一般可為方便起見而終止任何及所有此類服務,但須事先通知我們及/或支付終止費用。
休斯設備和服務協議。2019年2月,我們與DISH Network達成了一項協議,根據該協議,我們將向DISH網絡出售我們的HughesNet服務和HughesNet設備,這些設備已經進行了修改,以滿足DISH網絡將數據傳輸到DISH網絡網絡運營中心的物聯網規範。這份協議的初始期限為五年於2024年2月到期,並自動續簽連續一年制條款,除非由DISH Network終止,且至少180向我們發出書面通知的天數或由我們發出的至少365向DISH網絡發出的天數書面通知。
運營費用-DISH網絡
下表列出了我們與DISH Network相關的運營費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
運營費用-DISH網絡 | | | | | | $ | 5,533 | | | $ | 5,935 | | | $ | 5,793 | |
下表列出了相關的應付貿易賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
應付貿易帳款-DISH網絡 | | $ | 669 | | | $ | 503 | |
修訂和重新簽署的專業服務協議。關於分拆,我們與DISH Network簽訂了多項協議,包括過渡服務協議、衞星採購協議和服務協議,所有這些協議都於2010年1月到期,並由專業服務協議(“專業服務協議”)取代。2010年1月,我們和DISH Network同意,我們繼續有權但沒有義務接受DISH Network提供的以下服務,其中某些服務以前是根據過渡服務協議提供的:信息技術、差旅和活動協調、內部審計、法律、會計和税務、福利管理、計劃獲取服務和其他支持服務。此外,我們和DISH Network同意,DISH Network將繼續有權但沒有義務讓我們管理DISH Network(以前根據衞星採購協議提供的)新衞星容量的採購過程,接受我們(以前根據服務協議提供的)的後勤、採購和質量保證服務,並提供其他支持服務。關於聯交所的完成,吾等及DISH修訂及重述專業服務協議(經修訂及重述的“經修訂及重訂的專業服務協議”),以規定吾等及DISH網絡將有權接受吾等或DISH網絡因股份交換而可能需要的額外服務,包括使用DISH網絡擁有的天線以供吾等執行測控服務及為吾等的天線提供維修及支援服務(統稱“TT&C天線”)。2019年9月,與BSS交易有關, 我們和DISH進一步修訂了修訂和重新簽署的專業服務協議,規定我們和DISH網絡有權接受我們或DISH網絡因BSS交易而可能需要的額外服務,並取消我們對TT&C天線的訪問以及對TT&C天線的維護和支持服務。經修訂和重新簽署的《專業服務協議》的有效期至2023年1月1日,並可連續一年制除非協議的任何一方至少在以下情況下提前終止協議60提前幾天通知。我們或DISH網絡通常可以因任何原因終止修訂和重新簽署的專業服務協議的一部分,至少30除非特定服務的工作説明書另有説明,否則不得提前三天通知。根據修訂和重新簽署的專業服務協議提供的某些服務在協議終止後仍可繼續存在。
房地產租賃從DISH網絡。自2017年3月起,我們與DISH Network簽訂了懷俄明州夏延市EchoStar Drive 530號的某些空間的租約,租期初步將於2019年2月結束。2018年8月,我們行使了續訂此租約的選擇權一年制截止日期為2020年2月。在BSS交易中,我們將夏延衞星運營中心轉讓給DISH Network,包括其中的任何設備、軟件許可證和傢俱,並修改了本租約,以減少向我們提供的夏延衞星接入中心在2021年9月結束時的空間。 2021年3月,我們行使選擇權將本租約續簽一年一年制2022年9月結束,並修改了租約,為我們提供了續訂此租約的選項,最長可達三又多了幾年。2021年11月,我們行使選擇權將本租約續簽一年一年制截至2023年9月的期間。
配置和天線空間協議。我們和DISH網絡達成了一項協議,根據該協議,DISH網絡在德克薩斯州埃爾帕索市為我們提供了搭配空間。該協議的初始期限為2015年7月,併為我們提供了以下續訂選項四連續三年制條款。我們於2015年8月至2018年7月行使了第一次續期選擇權,2018年4月行使了至2021年7月止的第二次續期選擇權,並於2021年5月行使了至2024年7月止的第三次續期選擇權。就股份交易所而言,自2017年3月起,吾等亦訂立若干協議,根據該等協議,DISH Network於2022年2月前於以下地點向EchoStar提供配置及天線空間:懷俄明州夏延、亞利桑那州吉爾伯特、德克薩斯州新布朗費爾斯、伊利諾伊州莫尼、華盛頓州斯波坎及科羅拉多州恩格爾伍德。2019年10月,我們為德克薩斯州新布朗費爾斯協議提供了終止通知,該協議將於2020年5月生效。2020年11月,我們為科羅拉多州恩格爾伍德的一項協議提供了終止通知,該協議將於2021年5月生效。2021年11月,我們行使了在亞利桑那州吉爾伯特、夏延、懷俄明州、斯波坎、華盛頓州、科羅拉多州恩格爾伍德和伊利諾伊州莫尼市續簽配置協議的權利,期限至2025年2月。2017年8月,我們還與DISH Network達成了某些其他協議,根據這些協議,DISH Network在2022年8月之前為我們在伊利諾伊州莫尼市和華盛頓州斯波坎市提供額外的配置和天線空間。2022年5月,我們在伊利諾伊州莫尼和華盛頓州斯波坎行使了將此類協議續簽至2025年8月的權利。一般來説,我們可以續訂我們的配置和天線空間協議三年制通過向DISH網絡提供不超過120天數,但不少於90在當時的任期結束前幾天。我們可以通過以下方式終止某些協議180提前幾天發出書面通知。2019年9月,與
在BSS交易期間,我們達成了一項協議,根據該協議,DISH Network在懷俄明州夏延市為我們提供了某些額外的配置空間,直至2020年9月。根據這些協議提供的服務的費用取決於位於該地點的機架數量。
同樣在BSS交易方面,我們於2019年9月達成了一項協議,根據該協議,DISH Network在懷俄明州夏延市為我們提供天線空間和電力,為期五年從2020年8月開始,四三年制續期條款,續期的事先書面通知不得超過120天數,但不少於90在當時的任期結束前幾天。2021年3月,我們簽訂了其他協議,根據這些協議,DISH Network向我們提供 在懷俄明州夏延市的天線空間和功率,以及在亞利桑那州吉爾伯特的天線和某些空間的使用權。這兩份協議的有效期均為五年使用四三年制續期條款,續期的事先書面通知不得超過120天數,但不少於90在當時的任期結束前幾天。
休斯寬帶主服務協議。隨着EchoStar XIX衞星於2017年3月發射,吾等與DISH Network訂立主服務協議(“Hughes Broadband MSA”),據此,DISH Network有權但無義務(其中包括):(I)有權但無義務就我們的Gen 5 HughesNet服務及相關設備及其他電訊服務進行營銷、推廣及招攬訂單及升級;及(Ii)就DISH Network產生的激活安裝Gen 5 HughesNet服務設備。根據休斯寬帶MSA,我們和DISH Network就銷售、升級、購買和安裝服務相互支付某些款項。休斯寬帶MSA的當前期限到2023年3月,連續一年制條款。任何一方都有能力終止休斯寬帶MSA的全部或部分,至少在以下情況下90提前幾天通知對方。在休斯寬帶MSA到期或終止後,我們將繼續向訂户提供我們的Gen 5 HughesNet服務,並根據休斯寬帶MSA的條款和條件向DISH Network支付某些款項。我們在休斯寬帶MSA下產生的銷售激勵和其他成本總計為$6.8百萬,$8.4百萬美元和美元16.6截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
《2019年測控協議》。2019年9月,關於BSS交易,我們達成了一項協議,根據該協議,DISH Network向我們提供截至2021年9月的一段時間的TT&C服務,並有權續簽一年制最少以書面通知的期限90在初始期滿前幾天(“2019年轉讓與結算協議”)。2021年6月,我們修改了2019年TT&C協議,將期限延長至2022年9月,並增加了我們續簽2019年TT&C協議的選項,最多增加一項三年。2022年9月,我們行使了將2019年測控協議續簽至2023年9月的選擇權。根據2019年《TT&C協議》提供的服務的費用按:(I)固定費用或(Ii)成本加固定保證金計算,這將根據所提供服務的性質而有所不同。任何一方都可以在以下情況下以任何理由終止2019年的TT&C協議12提前幾個月通知。
推薦營銷協議。2021年6月,我們與DISH Network達成了一項協議,根據該協議,我們將對聯繫休斯呼叫中心的潛在客户進行資格預審,並將這些潛在客户轉移到DISH網絡,以介紹DISH網絡的視頻服務,因為皈依休斯的潛在客户將獲得佣金。本協議有一個無限期的期限,任何一方均可在90提前幾天發出書面通知。
惠德貝島5G網絡試驗牀分包。2022年6月,我們與DISH Wireless簽訂了一份分包合同(“DISH分包合同”),根據該合同,DISH將為休斯交付給其客户的5G網絡試驗枱提供DISH實驗室的接入和使用、技術支持以及集成和測試支持。
其他應收賬款-DISH網絡
下表列出了我們欠DISH網絡的其他應收賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
其他應收賬款-DISH網絡,當前 | | $ | — | | | $ | 12,705 | |
其他應收賬款-DISH網絡,非流動 | | $ | 74,923 | | | $ | 77,920 | |
分税制協議。自2007年12月起,我們與DISH Network就分拆訂立了一項税收分享協議(“税收分享協議”)。本協議規定了我們和DISH Network在剝離後與剝離當日或之前結束的期間的税收相關的各自權利、責任和義務。一般而言,所有分拆前的税項,包括因實施分拆而進行的重組活動而產生的任何税項,均由DISH Network承擔,DISH Network就該等税項向我們作出賠償。然而,DISH Network對因以下原因而產生的任何税費不負責任,也不賠償我們:(I)直接或間接收購我們的任何股票、股票期權或資產,而這些分拆或某些相關交易未能符合1986年《國税法》(以下簡稱《守則》)第355節或第361節的任何規定的免税分配資格;(Ii)我們採取或沒有采取的任何行動,或(Iii)我們採取的任何行動,而該行動與就要求作出私人函件裁決的要求而向美國國税局提供的資料和申述,或與律師就分拆或某些相關交易所發表的任何意見有關的資料和申述不一致。在這種情況下,我們將獨自負責並賠償DISH Network由此產生的任何税收以及任何損失、索賠和費用。税收分享協議將在所有適用的訴訟時效(包括延期)的較晚期限之後終止,或在所有權利和義務完全實現或履行後終止。
鑑於《税收分享協議》等事項,並與我們在分拆前和分拆當年的某些納税年度的綜合聯邦所得税報税表相關,2013年9月,我們和DISH Network同意對美國國税局在審查我們的綜合納税申報單過程中解決的某些税收項目產生的税收優惠進行補充分配。在2013年與DISH Network達成協議之前,聯邦税收優惠反映為折舊和攤銷的遞延税項資產,並計入我們的非流動遞延税項負債。根據2013年與DISH Network達成的協議,DISH Network將在我們本來能夠實現此類税收優惠的時間向我們支付其獲得的聯邦税收優惠。我們在其他應收賬款中記錄了來自DISH網絡的當前應收賬款,在其他應收賬款中記錄了來自DISH網絡的當前應收賬款和非流動應收賬款,在其他應收賬款中記錄了來自DISH網絡的非流動應收賬款,並在遞延税項負債,淨額以反映這項協議的效果。此外,2013年9月,我們和DISH Network就提交某些合併的州所得税申報單達成了税收分享安排,並商定了在截至2017年12月31日的納税期間內,在我們和DISH Network之間就該等合併申報單分配各自的納税義務的方法(“國家税務安排”)。
2018年8月,我們和DISH網絡修改了《税收分享協議》和2013年的協議(《税收分享修正案》)。根據《税收分享修正案》,在適用税法允許的範圍內,DISH Network有權將我們2009年淨營業虧損(“SATS 2009 NOL”)的利益用於DISH Network截至2008年12月31日的年度聯邦納税申報單,以換取DISH Network隨着時間的推移向我們支付我們支付的年度聯邦所得税淨額,否則將被SATS 2009 NOL抵消。《税收分享修正案》還要求我們和DISH Network為我們或DISH Network作為《守則》規定的受控集團的一部分而獲得或收到的某些過去和未來聯邦研究和開發税收抵免的好處支付對方,並要求DISH網絡賠償我們過去使用的某些DISH網絡使用的税收損失,以及我們產生並由DISH網絡使用的某些過去和未來的加州研究和開發税收抵免。此外,《税收分享修正案》將州税收安排的期限延長至税收分享協議終止、我們或DISH網絡的控制權變更,或者對於任何特定州,如果我們和DISH網絡不再為該州提交合並納税申報單,則延長至較早者。
我們和DISH Network在2008年至2019年期間在某些州提交了合併的所得税申報單。我們已經為某些州所得税抵免賺取並確認了税收優惠,如果我們與DISH Network分開申請,我們目前將無法充分利用這些優惠。我們已經起訴了額外實收資本在DISH網絡之前利用這種税收優惠的時期。我們預計將增加額外實收資本在收到DISH Network為換取這些税收抵免而向我們支付的任何對價後。截至2022年12月31日止年度,本集團錄得額外實收資本為$6.3從DISH Network收到的付款為100萬美元。
其他協議
主交易協議。於2019年5月,吾等與BSS Corp.就BSS交易與DISH及Merge Sub訂立主交易協議。根據主交易的條款
根據協議,於2019年9月10日:(I)我們將BSS業務轉讓給BSS Corp.;(Ii)我們完成了分銷;以及(Iii)分銷後,(1)BSS Corp.成為DISH的全資子公司,DISH擁有並經營BSS業務,以及(2)由EchoStar股東擁有的每股已發行和已發行的BSS普通股被轉換為收取權利0.23523769迪什普通股的股份。隨着BSS交易的完成,我們不再經營BSS業務,這是我們ESS部門的主要部分。總交易協議載有吾等及DISH Network的慣常陳述及保證,包括吾等有關BSS業務的資產、負債及財務狀況的陳述,以及DISH Network有關其財務狀況及負債的陳述。我們和DISH Network已同意就違反某些陳述和契約以及某些保留和承擔的責任分別賠償對方的某些損失。
BSS交易知識產權和技術許可協議。自2019年9月起,吾等與DISH Network就BSS交易訂立知識產權及技術許可協議(“BSS IPTLA”),據此,吾等與DISH Network相互許可若干知識產權及技術。BSS IPTLA將永久繼續,除非雙方相互終止。根據BSS IPTLA,吾等向DISH Network授予我們的知識產權和技術許可,以供DISH Network使用,其中包括與其根據BSS交易收購的BSS業務的持續運營有關的許可,包括在過渡期內使用“ESS”和“EchoStar衞星服務”商標的有限許可。EchoStar保留“ESS”和“EchoStar衞星服務”商標的全部所有權。此外,DISH Network還向我們授予了許可證,允許我們繼續使用我們保留的業務中使用的所有知識產權和技術,但根據BSS交易,這些知識產權和技術的所有權已轉讓給DISH Network。
BSS交易税事宜協議。自2019年9月起,我們、BSS Corp.和DISH就BSS交易達成了一項税務協議。本協議管轄我們在根據BSS交易轉讓的BSS業務的税收方面的某些權利、責任和義務。一般來説,我們負責BSS業務在BSS交易之前的所有納税申報單和納税義務,DISH負責BSS業務在BSS交易之後和之後的所有納税申報和納税義務。在BSS交易完成後,我們和DISH都做出了某些與税務有關的陳述,並遵守了各種與税務有關的契約。我們和DISH Network均同意,如果存在違反任何税務陳述或違反税務事項協議中任何税收契約的行為,並且該違反或違反行為導致BSS交易未能被視為對EchoStar或其股東而言為美國聯邦所得税目的的免税交易,則我們和DISH Network將相互賠償某些損失。此外,DISH Network已同意,如果BSS業務被一人或多人直接或間接(例如,通過收購DISH Network)收購,且其採取了行動,或在知情的情況下促成、同意或協助其股東採取行動,導致BSS交易失敗,則BSS交易將被視為對EchoStar及其股東而言是美國聯邦所得税免税的交易,從而對我們進行賠償。本税務協議是對上文概述的分税協議和下文概述的股份交易所税務協議的補充,該兩項協議均繼續全面有效。
BSS交易員工事項協議。自2019年9月起,關於BSS交易,吾等與DISH Network簽訂了一項員工事宜協議,涉及將員工從我們轉移到DISH Network,包括某些福利和薪酬事宜,以及與BSS業務現任和前任員工相關的員工相關責任的分配。作為BSS交易的一部分,DISH網絡承擔了與BSS業務相關的員工相關責任,但我們負責為因BSS交易而轉至DISH網絡的員工提供某些BSS交易前的薪酬和福利。
換股協議。於二零一七年二月,吾等完成聯交所,其後吾等不再經營已轉讓的EchoStar Technologies業務,而追蹤股票亦已退役及不再未清償,與該等追蹤股票有關的所有協議、安排及政策聲明均已終止,不再具有進一步效力。根據股份交換協議,吾等轉讓若干資產、於合資企業的投資、頻譜牌照及房地產,而DISH Network承擔與轉讓的資產及業務有關的若干負債。股份交換協議載有各方的慣常申述及保證,包括吾等就轉讓資產所作的申述,
所承擔的負債和受讓企業的財務狀況。我們和DISH Network還同意慣常的賠償條款,根據該條款,雙方就違反陳述、保證或契諾和某些責任以及如果我們或DISH採取的某些行動導致交易完成後向另一方徵税的某些損失向另一方進行賠償。
股票交易所知識產權和技術許可協議。自二零一七年三月起,吾等與DISH Network就股份交易所訂立知識產權及技術許可協議(“IPTLA”),據此,吾等與DISH Network相互許可若干知識產權及技術。IPTLA將永久繼續,除非締約方相互終止。根據IPTLA,吾等向DISH Network授予我們的知識產權和技術的許可,以供DISH Network使用,其中包括與其繼續經營根據股份交易所收購的業務有關的許可,包括在過渡期內使用“EchoStar”商標的有限許可。EchoStar保留“EchoStar”商標的全部所有權。此外,DISH Network還向我們授予許可,允許我們繼續使用我們保留的業務中使用的所有知識產權和技術,但其所有權已根據股份交易所轉讓給DISH Network。
股票交易所税務協議。自二零一七年三月起,吾等與DISH就聯交所訂立税務事宜協議。本協議管轄我們根據股份交易所轉讓的業務的某些權利、責任和義務。一般而言,吾等負責於換股前期間轉讓的業務及資產的所有報税表及税務責任,而DISH Network則負責於換股前後轉讓的業務及資產的所有報税表及税務責任。我們和DISH網絡在聯交所完成後均作出若干與税務有關的陳述,並須遵守各項與税務有關的契諾。我們和DISH Network都同意,如果存在違反任何此類税收陳述或違反任何此類税收契約的情況,並且該違反或違反導致股票交易所沒有資格享受另一方的免税待遇,則我們和DISH Network將相互賠償。此外,DISH Network已同意,如果轉讓的業務由一人或多人直接或間接(例如,通過收購DISH Network)收購,而此類收購導致股票交易所沒有資格享受免税待遇,則DISH Network將對我們進行賠償。《税務協定》是對上文概述的《税收分享協定》的補充,該協定繼續全面有效。
股票交易所員工事宜協議。自2017年3月起,就換股事宜,吾等與DISH Network訂立僱員事宜協議,處理本公司向DISH Network轉移僱員事宜,包括若干福利及補償事宜,以及與已轉移業務的現任及過往僱員有關的僱員相關責任的分配。作為聯交所的一部分,DISH Network承擔了與轉讓業務相關的員工相關責任,但我們負責某些聯交所前員工相關的訴訟,以及與聯交所相關的向DISH Network轉任的員工的補償和福利。
注20。關聯方交易-其他
休斯·賽斯蒂克公司
我們與休斯系統公司(“休斯系統公司”)簽訂了軟件開發服務合同。除了我們大約42休斯系統的前總裁兼董事會副主席(自2023年1月1日起生效)、Pradman Kaul先生、休斯系統的前首席執行官兼首席執行官總裁先生及休斯系統的兄弟合計擁有約25在未稀釋的基礎上,休斯系統公司截至2022年12月31日的流通股的百分比。此外,普拉德曼·考爾先生還在休斯系統公司的董事會任職。Hughes Systique是一個可變利益實體,我們被認為是Hughes Systique的主要受益者,原因之一是我們有能力指導對Hughes Systique的經濟表現最重要的活動。因此,我們將Hughes Systique的財務報表合併到這些合併財務報表中。
TerreStar解決方案
迪什網絡擁有超過15TerreStar Solutions,Inc.(“TSI”)的百分比。於2018年5月,吾等與TSI訂立一項設備及服務協議,據此,吾等為TSI的網絡設計、製造及安裝升級的地面通信網絡設備,並提供(其中包括)保修及支持服務。我們確認的收入為$2.0百萬,$1.9百萬美元和美元4.4截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2022年12月31日,我們擁有0.5從TSI應收的貿易賬款達百萬美元。
注21.承諾和或有事件
承付款
下表彙總了截至2022年12月31日我們的合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至12月31日的年度內到期的付款, |
| | 總計(4)(5) | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
長期債務(1) | | $ | 1,500,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,500,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
長期債務利息 | | 356,252 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | — | | | — | |
與衞星有關的承諾(2) | | 169,252 | | | 60,822 | | | 19,105 | | | 18,618 | | | 17,156 | | | 15,460 | | | 38,091 | |
經營租賃義務(3) | | 201,625 | | | 25,101 | | | 23,180 | | | 19,578 | | | 18,770 | | | 17,256 | | | 97,740 | |
總計 | | $ | 2,227,129 | | | $ | 174,986 | | | $ | 131,348 | | | $ | 127,259 | | | $ | 1,624,989 | | | $ | 32,716 | | | $ | 135,831 | |
(1)假設所有長期債務在預定到期日之前都未償還。
(2)包括根據以下各項支付的款項:i)EchoStar XXIV發射合同,ii)監管授權,iii)與融資租賃衞星相關的非租賃成本,iv)與某些衞星有關的在軌激勵措施,以及v)衞星服務安排承諾。
(3)經營租賃主要包括辦公空間、數據中心和與衞星有關的地面基礎設施的租賃。
(4)本表不包括與遞延税項負債、未確認税務頭寸有關的金額,以及因任何付款時間不確定而記入本行非流動負債的若干其他金額。
(5)該表不包括長期遞延收入和其他不需要未來現金支付的長期負債。
在某些情況下,我們有義務支付合同義務的日期可能會改變。
或有事件
專利和知識產權
許多實體,包括我們的一些競爭對手,擁有或可能在未來擁有專利和其他知識產權,涵蓋或影響與我們提供的產品或服務直接或間接相關的產品或服務。我們可能不知道我們的產品和服務可能侵犯的所有專利和其他知識產權。專利侵權案件的損害賠償金可能會很高,在某些情況下可能會增加兩倍。此外,我們無法估計未來可能需要我們在多大程度上獲得與他人持有的知識產權有關的許可,以及任何此類許可的可用性和成本。各方都對我們的產品和服務主張了專利和其他知識產權。我們不能確定這些當事人不擁有他們要求的權利,這些權利是無效的,或者我們的產品和服務沒有侵犯這些權利。此外,我們不能確定我們是否能夠以商業上合理的條款從這些各方獲得許可,或者,如果我們無法獲得此類許可,我們是否能夠重新設計我們的產品和服務以避免侵權。
與DISH Network的某些安排
關於2008年從DISH剝離出來,我們與DISH Network簽訂了一項分離協議,其中規定了某些責任的分割,包括因訴訟而產生的責任。根據分拆協議的條款,我們承擔了與我們的業務相關的某些責任,包括對分拆前發生的作為或不作為的某些指定責任。某些特定條款管理着與知識產權相關的索賠,根據這些條款,我們通常只對我們在剝離後的行為或不作為負責,DISH Network將賠償我們因知識產權而產生的任何責任或損害
與剝離前一段時間有關的索賠以及DISH Network在剝離後的行為或不作為。關於股份交換及BSS交易,吾等分別訂立股份交換協議及總交易協議,並訂立其他協議,規定(其中包括)分擔若干負債,包括與税務、知識產權及僱員有關的負債及因訴訟而產生的負債,以及承擔與轉讓業務及資產有關的若干負債。這些協議還包含吾等與DISH Network之間的額外賠償條款,就聯交所而言,就某些先前存在的法律責任及法律程序而言,就BSS交易而言,就違反某些陳述及契諾及某些法律責任而言,涉及某些損失。
訴訟
我們參與了多項法律訴訟,涉及與我們的業務活動有關的事項。這些訴訟中的許多還處於初步階段和/或尋求數額不明的損害賠償。我們定期評估我們所涉及的法律程序的狀況,以評估是否可能發生損失,並確定應計項目是否適當。當我們確定可能發生損失,並且損失的金額可以合理估計時,我們記錄訴訟和其他或有損失的應計項目。如果應計項目不合適,我們會進一步評估每個法律程序,以評估是否可以估計可能的損失或損失範圍。不能保證針對我們的法律訴訟將以不同於我們記錄的應計金額的金額得到解決。辯護訴訟的律師費和其他費用在發生時計入費用。
對於某些訴訟,管理層無法以任何程度的確定性預測結果,或對可能的損失或可能的損失範圍提供有意義的估計,原因除其他外包括:(1)訴訟處於不同階段;(2)沒有尋求或具體説明損害賠償;(3)管理層認為損害賠償沒有根據、不確定和/或誇大;(4)懸而未決的審判、上訴、動議或其他訴訟的結果存在不確定性;(5)有重大的事實問題需要解決;和/或(6)有新的法律問題或懸而未決的法律理論要提出,或涉及大量當事人(如許多與專利有關的案件)。然而,除下文所述外,管理層並不相信,根據目前掌握的資料,該等訴訟的結果會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流量產生重大影響,儘管不能保證該等訴訟的決議及結果(個別或整體而言)不會對本公司任何特定期間的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響(部分取決於該期間的經營業績)。
我們打算為針對我們的訴訟程序進行有力的辯護。如果法院、法庭、其他機構或陪審團最終做出對我們不利的裁決,我們可能會受到不利後果的影響,包括但不限於實質性損害賠償,其中可能包括三倍損害賠償、罰款、罰款、補償性損害賠償和/或其他可能要求我們大幅修改我們向消費者提供的業務運營或特定產品或服務的衡平法或禁制令救濟。
股東訴訟
2019年7月2日,哈蘭代爾市警察和消防員人事退休信託基金聲稱代表EchoStar的一類股東向內華達州克拉克縣地方法院提起訴訟,起訴我們的董事Charles W.Ergen、R.Stanton Dodge、Anthony M.Federico、Pradman P.Kaul、C.Michael Schroeder、Jeffrey R.Tarr、William D.Wade和Michael T.Dugan、我們的首席財務官David J.Rayner、EchoStar、我們的子公司HSSC、我們的前子公司BSS Corp.和其子公司Merge Sub。2019年9月5日,被告提起駁回訴訟。2019年10月11日,原告提交了修改後的起訴書,將道奇、費德里科、考爾、施羅德、塔爾和韋德列為被告。修改後的起訴書稱,作為我們的控股股東,Ergen先生違反了對EchoStar少數股東的受託責任,以不充分的對價安排BSS交易,並不適當地影響我們和華星的董事會批准BSS交易。修改後的起訴書還聲稱,其他被告協助和教唆了這種所謂的違規行為。原告尋求公平和金錢救濟,包括髮行額外的DISH普通股,以及其他費用和支出,包括代表所謂階層的律師費。2019年11月11日,我們和其他被告分別提出動議,駁回原告修改後的申訴,在2020年1月13日的聽證會上,法院駁回了這些動議。2020年2月10日,我們和其他被告對修改後的申訴提出了答覆。法院於2021年1月11日認證了原告的階級。2021年6月18日,雙方簽署和解協議,解決所有
本案中的索賠。當天,雙方提交了初步批准和解協議的聯合動議。該動議由一項日期為2021年7月30日的命令批准。2021年12月9日,法院舉行了最終和解聽證會。2021年12月10日,法院發佈命令,最終批准和解協議。在2022年10月24日的一項命令中,法院批准了原告批准班級分配計劃的無異議動議。
與印度政府、電信部的許可費糾紛
1994年,印度政府頒佈了一項“國家電信政策”,根據該政策,政府放開了電信部門,要求電信服務提供商支付固定的許可證費。根據這一政策,我們的子公司Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”),前身為Hughes Escalts Communications Limited,獲得了使用VSAT系統通過衞星運營數據網絡的牌照。2002年,根據1999年首次制定的一項新的政府政策,對HCIPL的許可證進行了修訂。新政策取消了固定許可費,轉而要求每個電信服務提供商根據其調整後的總收入(“AGR”)支付許可費。2005年3月,印度電信部(DOT)通知HCIPL,根據其對HCIPL經審計的賬目和AGR報表的審查,HCIPL必須支付額外的許可費和罰款以及此類費用和罰款的利息。HCIPL迴應説,交通部通過計入許可和非許可活動的收入,錯誤地計算了其AGR。交通部駁回了這一解釋,並於2006年向行政法庭(“法庭”)提交了一份請願書,質疑交通部對其AGR的計算。交通部還向其他電信服務提供商發出了許可證費評估,其他幾家此類服務提供商也向法庭提交了一些類似的請願書。這些請願書被多次修改、合併、發回重審和重新上訴。2015年4月23日,法庭發佈了一項裁決,確認了交通部對電信服務提供商的AGR的計算,但推翻了交通部對此類處罰施加的利息、處罰和利息過高的規定。在隨後的幾年裏, 交通部和電信服務部以及其他電信服務提供商分別對法庭的裁決提出了幾次上訴。2019年10月24日,印度最高法院(“最高法院”)發佈了一項命令(“2019年10月命令”),確認了交通部實施的許可費評估,包括徵收利息、罰款和罰款利息,但沒有説明HCIPL需要支付DOT的金額,並下令在2020年1月23日之前支付。2019年11月23日,HCIPL和其他電信服務提供商提交了一份請願書,要求最高法院重新考慮2019年10月的命令。請願書於2020年1月20日被駁回。2020年1月22日,HCIPL和其他電信服務提供商提交了申請,要求最高法院修改2019年10月的命令,允許交通部計算最終到期金額,並延長HCIPL和其他電信服務提供商的付款截止日期。2020年2月14日,最高法院指示HCIPL和其他電信服務提供商解釋為什麼最高法院不應因未能支付到期款項而提起藐視法庭訴訟。在2020年3月18日的聽證會上,最高法院下令必須支付2019年10月命令之前到期的所有金額,包括利息、罰款和罰款利息。最高法院還命令雙方出席進一步的聽證會,其中可能涉及交通部的一項提案,該提案允許延長或推遲支付到期金額。2020年6月11日, 最高法院命令HCIPL和其他電信服務提供商提交宣誓書,解決交通部提出的延長欠款付款期限的建議,並要求HCIPL和其他電信服務提供商為此類付款提供擔保。2020年9月1日,最高法院發佈了一項判決,允許10年期付款時間表。根據這一付款時間表,HCIPL必須每年3月31日支付一次年度付款,直到2031年。根據印度最高法院2019年10月的裁決,HCIPL在2020年第一季度支付了款項,並於2021年3月31日和2022年3月31日支付了額外款項。
下表列出了應計項目的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
附加許可證費 | | $ | 3,425 | | | $ | 3,812 | |
罰則 | | 3,516 | | | 3,912 | |
罰金的利息和利息 | | 78,327 | | | 81,389 | |
減去:付款 | | (17,785) | | | (8,451) | |
總應計項目 | | 67,483 | | | 80,662 | |
減:當前部分 | | 10,191 | | | 11,178 | |
長期應計項目總額 | | $ | 57,292 | | | $ | 69,484 | |
與這件事的最終結果有關的任何最終付款可能與我們的應計項目不同,這種差異可能會很大。
其他
除上述行動外,我們還面臨各種其他法律程序和索賠,這些訴訟和索賠是在正常業務過程中發生的。作為我們持續運營的一部分,我們將接受第三方以及負責執行我們可能受到的法律和法規的政府/監管機構的各種檢查、審計、詢問、調查和類似行動。此外,根據聯邦虛假索賠法案,私人當事人有權對向聯邦政府提交虛假付款申請或不當扣留聯邦政府多付款項的公司提起訴訟。一些州也採用了類似的州告密者和虛假索賠條款。此外,我們還不時收到聯邦、州和外國機構關於遵守各種法律法規的詢問。
在我們看來,與任何其他行動有關的最終負債金額不太可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,儘管決議和結果,無論是單獨的還是總體的,可能對我們的財務狀況、經營業績或任何特定時期的現金流產生重大影響,部分取決於該期間的經營業績。
我們還賠償我們的董事、高級管理人員和員工在履行他們對我們的責任時可能產生的某些責任。此外,在其正常的業務過程中,我們簽訂了合同,根據合同,我們可以作出各種陳述和擔保,並賠償交易對手的某些損失。吾等在此等安排下可能面臨的風險無法合理估計,因為這涉及對吾等或吾等高級職員、董事或僱員提出的索償或未來可能提出的索償的解決方案,而索償的結果未知,且目前不可預測或不可估量。
NOTE 22. 細分市場報告
業務分部是企業的組成部分,我們的首席運營決策者(“CODM”)是我們的首席執行官,他擁有單獨的財務信息並定期進行評估。我們的業務是在二業務細分、休斯細分和ESS細分。
定期向我們的CODM報告的部門盈利能力的主要衡量標準是扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益以及可歸因於非控股權益的淨收入(虧損)(“EBITDA”)。
由於未定期向我們的CODM提供信息,因此未在此報告按部門劃分的總資產。
下表列出了我們每個業務部門的總收入、資本支出和EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 公司和其他 | | 已整合 總計 |
截至2022年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 1,966,587 | | | $ | 19,132 | | | $ | 12,374 | | | $ | 1,998,093 | |
部門間收入 | | — | | | 1,401 | | | (1,401) | | | — | |
總收入 | | $ | 1,966,587 | | | $ | 20,533 | | | $ | 10,973 | | | $ | 1,998,093 | |
| | | | | | | | |
資本支出 | | $ | 239,403 | | | $ | — | | | $ | 86,488 | | | $ | 325,891 | |
EBITDA | | $ | 732,929 | | | $ | 14,416 | | | $ | (39,728) | | | $ | 707,617 | |
| | | | | | | | |
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 1,956,226 | | | $ | 17,295 | | | $ | 12,199 | | | $ | 1,985,720 | |
部門間收入 | | — | | | 384 | | | (384) | | | — | |
總收入 | | $ | 1,956,226 | | | $ | 17,679 | | | $ | 11,815 | | | $ | 1,985,720 | |
| | | | | | | | |
資本支出 | | $ | 296,303 | | | $ | — | | | $ | 142,127 | | | $ | 438,430 | |
EBITDA | | $ | 781,824 | | | $ | 9,185 | | | $ | (88,468) | | | $ | 702,541 | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 16,237 | | | $ | 10,836 | | | $ | 1,887,907 | |
部門間收入 | | — | | | 1,161 | | | (1,161) | | | — | |
總收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,675 | | | $ | 1,887,907 | |
| | | | | | | | |
資本支出 | | $ | 355,197 | | | $ | 41 | | | $ | 53,560 | | | $ | 408,798 | |
EBITDA | | $ | 727,608 | | | $ | 7,873 | | | $ | (118,606) | | | $ | 616,875 | |
下表對齊所得税前收入(虧損)在EBITDA合併業務報表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度, |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收入(虧損) | | | | | | $ | 233,223 | | | $ | 128,347 | | | $ | (27,835) | |
利息收入,淨額 | | | | | | (50,900) | | | (22,801) | | | (39,982) | |
利息支出,扣除資本化金額 | | | | | | 57,170 | | | 95,512 | | | 147,927 | |
折舊及攤銷 | | | | | | 457,621 | | | 491,329 | | | 525,011 | |
非控股權益應佔淨虧損(收益) | | | | | | 10,503 | | | 10,154 | | | 11,754 | |
EBITDA | | | | | | $ | 707,617 | | | $ | 702,541 | | | $ | 616,875 | |
地理信息
下表彙總了北美、南美和中美洲以及其他外國地點的長期資產總額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
長期資產: | | | | |
北美 | | $ | 2,933,559 | | | $ | 2,959,316 | |
南美洲和中美洲 | | 206,556 | | | 267,429 | |
其他 | | 108,222 | | | 106,376 | |
長期資產總額 | | $ | 3,248,337 | | | $ | 3,333,121 | |
NOTE 23. 補充財務信息
研究與開發
下表列出了與客户訂單相關的研究和開發成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
銷售成本--設備 | | $ | 31,781 | | | $ | 29,636 | | | $ | 19,788 | |
研發費用 | | $ | 32,810 | | | $ | 31,777 | | | $ | 29,448 | |
廣告費
我們的廣告費是$。69.0百萬,$82.4百萬美元和美元65.1截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
現金和現金等價物及限制性現金
下表將合併資產負債表中列報的現金和現金等價物及限制性現金與合併現金流量表中列報的現金和現金等價物及限制性現金的總額進行核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初現金和現金等價物,包括限制數額: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 535,894 | | | $ | 896,005 | | | $ | 1,519,431 | |
受限現金 | | 980 | | | 807 | | | 2,458 | |
現金和現金等價物總額,包括限制金額,期初 | | $ | 536,874 | | | $ | 896,812 | | | $ | 1,521,889 | |
| | | | | | |
現金和現金等價物,包括受限數額,期末: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 704,541 | | | $ | 535,894 | | | $ | 896,005 | |
受限現金 | | 1,342 | | | 980 | | | 807 | |
現金和現金等價物總額,包括限制金額,期末 | | $ | 705,883 | | | $ | 536,874 | | | $ | 896,812 | |
其他流動資產淨額和其他非流動資產淨額
下表列出了的組件其他流動資產,淨額和 其他非流動資產,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
其他流動資產,淨額: | | | | |
庫存 | | $ | 123,606 | | | $ | 103,084 | |
預付和押金 | | 61,877 | | | 57,287 | |
貿易應收賬款-DISH網絡 | | 3,492 | | | 4,244 | |
其他應收賬款-DISH網絡 | | — | | | 12,705 | |
其他,淨額 | | 21,471 | | | 21,124 | |
其他流動資產總額 | | $ | 210,446 | | | $ | 198,444 | |
| | | | |
其他非流動資產,淨額: | | | | |
大寫軟件,網絡 | | $ | 116,841 | | | $ | 124,701 | |
合同採購成本,淨額 | | 64,447 | | | 82,986 | |
其他應收賬款-DISH網絡 | | 74,923 | | | 77,920 | |
受限制的有價證券 | | 11,056 | | | 13,262 | |
遞延税項資產,淨額 | | 8,011 | | | 5,417 | |
受限現金 | | 1,342 | | | 980 | |
合同履行成本,淨額 | | 1,931 | | | 1,721 | |
其他,淨額 | | 38,511 | | | 31,254 | |
其他非流動資產合計,淨額 | | $ | 317,062 | | | $ | 338,241 | |
下表列出了我們的壞賬準備中的活動,包括在其他、其他各項流動資產、淨資產和其他非流動資產中的活動,上表中的淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 其他流動資產,淨額 | | 其他非流動資產,淨額 | | 其他流動資產,淨額 | | 其他非流動資產,淨額 | | 其他流動資產,淨額 | | 其他非流動資產,淨額 |
期初餘額 | | $ | — | | | $ | 16,709 | | | $ | 1,747 | | | $ | 12,869 | | | $ | — | | | $ | — | |
信貸損失 (1) | | — | | | — | | | — | | | 3,328 | | | 1,595 | | | 13,378 | |
外幣折算 | | — | | | — | | | (1,747) | | | 1,159 | | | 152 | | | (509) | |
扣除額 | | — | | | — | | | — | | | (647) | | | — | | | — | |
期末餘額 | | $ | — | | | $ | 16,709 | | | $ | — | | | $ | 16,709 | | | $ | 1,747 | | | $ | 12,869 | |
1) 2020年1月1日採用ASC 326的影響是我們的壞賬準備淨增加,這主要是由$13.4百萬人重新分類,從貿易應收賬款和合同資產,淨額.
應計費用和其他流動負債及其他非流動負債
下表列出了的組件應計費用和其他流動負債和其他非流動負債:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
應計費用和其他流動負債: | | | | |
應計補償 | | $ | 56,337 | | | $ | 63,935 | |
經營租賃義務 | | 17,854 | | | 16,781 | |
應計利息 | | 39,245 | | | 39,395 | |
應計税 | | 12,603 | | | 11,738 | |
許可費爭議的應計項目 | | 10,191 | | | 11,178 | |
應付貿易帳款-DISH網絡 | | 669 | | | 503 | |
其他 | | 62,954 | | | 65,912 | |
應計費用和其他流動負債總額 | | $ | 199,853 | | | $ | 209,442 | |
| | | | |
其他非流動負債: | | | | |
許可費爭議的應計項目 | | $ | 57,292 | | | $ | 69,484 | |
合同責任 | | 8,326 | | | 10,669 | |
其他 | | 54,169 | | | 56,273 | |
其他非流動負債總額 | | $ | 119,787 | | | $ | 136,426 | |
庫存
下表列出了庫存的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
原料 | | $ | 32,920 | | | $ | 13,778 | |
在製品 | | 16,408 | | | 11,705 | |
成品 | | 74,278 | | | 77,601 | |
總庫存 | | $ | 123,606 | | | $ | 103,084 | |
資本化的軟件成本
下表列出了與我們的資本化軟件成本相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
對外銷售軟件賬面淨額 | | $ | 116,841 | | | $ | 124,701 | |
正在開發且尚未投入使用的外部營銷軟件 | | $ | 26,924 | | | $ | 57,357 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
與開發外部營銷軟件有關的資本化成本 | | $ | 23,105 | | | $ | 33,543 | | | $ | 38,655 | |
與外部營銷軟件有關的攤銷費用 | | $ | 30,965 | | | $ | 25,288 | | | $ | 23,780 | |
加權平均使用壽命(年) | | 4 | | | | |
補充性和非現金投融資活動
下表列出了補充和非現金投資和融資活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
補充披露現金流量信息: | | | | | | |
為利息支付的現金,扣除資本化金額 | | $ | 56,731 | | | $ | 87,901 | | | $ | 139,280 | |
繳納所得税的現金 | | $ | 46,636 | | | $ | 29,420 | | | $ | 15,254 | |
| | | | | | |
非現金投資和融資活動: | | | | | | |
以A類普通股支付的員工福利 | | $ | 7,041 | | | $ | 7,125 | | | $ | 6,921 | |
計入應付帳款的資本支出增加(減少),淨額 | | $ | 18,074 | | | $ | 381 | | | $ | (6,935) | |
作為印度合資企業的一部分收到的非現金淨資產 | | $ | 36,701 | | | $ | — | | | $ | — | |