gl-2022123100003203352022財年假象http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate201613Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedInvestmentIncomeReceivableP3YP15Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherComprehensiveIncomeLossNetOfTaxPortionAttributableToParenthttp://www.globelifeinsurance.com/20221231#RealizedInvestmentGainsLossesAndGainLossOnExtinguishmentOfDebthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherComprehensiveIncomeLossNetOfTaxPortionAttributableToParenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherComprehensiveIncomeLossNetOfTaxPortionAttributableToParenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherComprehensiveIncomeLossReclassificationAdjustmentFromAOCIPensionAndOtherPostretirementBenefitPlansBeforeTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherComprehensiveIncomeLossReclassificationAdjustmentFromAOCIPensionAndOtherPostretirementBenefitPlansBeforeTaxhttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherComprehensiveIncomeLossReclassificationAdjustmentFromAOCIPensionAndOtherPostretirementBenefitPlansBeforeTax00003203352022-01-012022-12-310000320335美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-310000320335總賬：三年級或下屬債務成員2022-01-012022-12-3100003203352022-06-30ISO 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成員總賬：DebtServiceCoverageRatio1.00x1.20x成員美國公認會計準則：參與抵押貸款成員2021-12-310000320335GL：LTV70%至80%成員Gl:DebtServiceCoverageRatioGreaterThan1.20xMember美國公認會計準則：參與抵押貸款成員2021-12-310000320335GL：LTV70%至80%成員美國公認會計準則：參與抵押貸款成員2021-12-310000320335GL：LTV81%至90%成員美國公認會計準則：參與抵押貸款成員Gl:DebtServiceCoverageRatioLessThan1.00xMember2021-12-310000320335總賬：DebtServiceCoverageRatio1.00x1.20x成員GL：LTV81%至90%成員美國公認會計準則：參與抵押貸款成員2021-12-310000320335Gl:DebtServiceCoverageRatioGreaterThan1.20xMemberGL：LTV81%至90%成員美國公認會計準則：參與抵押貸款成員2021-12-310000320335GL：LTV81%至90%成員美國公認會計準則：參與抵押貸款成員2021-12-310000320335GL：LTV大於90%成員美國公認會計準則：參與抵押貸款成員Gl:DebtServiceCoverageRatioLessThan1.00xMember2021-12-310000320335總賬：DebtServiceCoverageRatio1.00x1.20x成員GL：LTV大於90%成員美國公認會計準則：參與抵押貸款成員2021-12-310000320335Gl:DebtServiceCoverageRatioGreaterThan1.20xMemberGL：LTV大於90%成員美國公認會計準則：參與抵押貸款成員2021-12-310000320335GL：LTV大於90%成員美國公認會計準則：參與抵押貸款成員2021-12-310000320335美國公認會計準則：參與抵押貸款成員Gl:DebtServiceCoverageRatioLessThan1.00xMember2021-12-310000320335總賬：DebtServiceCoverageRatio1.00x1.20x成員美國公認會計準則：參與抵押貸款成員2021-12-310000320335Gl:DebtServiceCoverageRatioGreaterThan1.20xMember美國公認會計準則：參與抵押貸款成員2021-12-31GL：貸款0000320335美國公認會計準則：參與抵押貸款成員2020-12-310000320335美國公認會計準則：參與抵押貸款成員2022-01-012022-12-310000320335美國公認會計準則：參與抵押貸款成員2021-01-012021-12-31GL：保證0000320335US-GAAP：LetterOfCreditMember2022-12-3100003203352021-10-2500003203352021-10-260000320335GL：設備租賃保修成員2022-12-31GL：租賃GL：州0000320335美國-GAAP：HealthInsuranceProductLineMembers2021-12-310000320335美國-GAAP：HealthInsuranceProductLineMembers2020-12-310000320335美國-GAAP：HealthInsuranceProductLineMembers2019-12-310000320335美國-GAAP：HealthInsuranceProductLineMembers2022-12-310000320335美國-GAAP：人壽保險部門成員2022-12-310000320335美國-GAAP：人壽保險部門成員2021-12-310000320335Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2022-01-012022-12-310000320335Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310000320335Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310000320335美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員GL：公司債券證券財務成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000320335美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員GL：公司債券證券財務成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310000320335美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員GL：公司債券證券財務成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000320335美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員GL：公司債券證券財務成員2022-12-310000320335美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員GL：公司債券證券實用程序成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000320335美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員GL：公司債券證券實用程序成員2022-12-310000320335美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員GL：公司債券證券實用程序成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000320335美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員GL：公司債券證券實用程序成員2022-12-310000320335美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員GL：Corporation 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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
[☒ ]依據《條例》第13或15(D)條提交週年報告 1934年《證券交易法》
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
[☐]根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期 至
委託文件編號：001-08052
Global Life Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 63-0780404 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
石橋南路3700號, 麥金尼, TX | | 75070 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
972-569-4000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值1.00美元 | 總帳 | 紐約證券交易所 |
| 4.250%次級債券 | 總珠三角 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
是¨ 不是 x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 x No ¨
I用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 x No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | x | | 加速文件管理器 | | ¨ |
| 非加速文件服務器 | | ¨ | | 規模較小的報告公司 | | ¨ |
| | | | 新興成長型公司 | | ¨ |
| 如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | | ¨ |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。x
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記標明這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐ No x
截至2022年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為#美元9.310億美元，基於紐約證券交易所報告的收盤價。
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。 | | | | | | | | |
| 班級 | | 截至2023年1月31日的未償還款項 |
| 普通股，每股面值1.00美元 | | 96,497,627股票 |
以引用方式併入的文件 | | | | | | | | |
| 文檔 | | 成立為法團的零件 |
| 股東周年大會將於2023年4月27日舉行的委託書(委託書) | | 第三部分 |
Global Life Inc.
目錄表 | | | | | | | | | | | |
| | | | 頁面 |
第一部分： | | | |
| 第1項。 | 業務 | 1 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 9 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 16 |
| 第二項。 | 屬性 | 16 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 16 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 16 |
第二部分。 | | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 17 |
| 第六項。 | [已保留] | 18 |
| | 警示聲明 | 19 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 56 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 56 |
| | 合併資產負債表 | 59 |
| | 合併業務報表 | 60 |
| | 綜合全面收益表 | 61 |
| | 合併股東權益報表 | 62 |
| | 合併現金流量表 | 63 |
| | 合併財務報表附註 | 64 |
| | 注1-重要會計政策 | 64 |
| | 附註2-法定會計 | 76 |
| | 附註3-累積其他全面收入變動補充資料 | 77 |
| | 附註4-投資 | 79 |
| | 附註5--延期購置費用 | 93 |
| | 附註6--承付款和或有事項 | 94 |
| | 附註7--未付索賠的賠償責任 | 97 |
| | 附註8--所得税 | 98 |
| | 附註9--退休後福利 | 100 |
| | 附註10-補充披露現金流量資料 | 106 |
| | 附註11--債務 | 107 |
| | 附註12-股東權益 | 109 |
| | 附註13--股票薪酬 | 110 |
| | 附註14-業務分類 | 115 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 122 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 122 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 125 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 125 |
第三部分。 | | | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 125 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 125 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 125 |
| 第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 126 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 126 |
第四部分。 | | | |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 126 |
| | 簽名 | 137 |
第一部分
項目1.業務
Globe Life和本公司指的是Globe Life Inc.，這是一家1979年在特拉華州註冊成立的保險控股公司，及其子公司和附屬公司。它的主要子公司是環球人壽和意外保險公司、美國收入人壽保險公司、Liberty National人壽保險公司、美國家庭遺產人壽保險公司和聯合美國保險公司。
Global Life的網站是：www.lobe beliefeInsurance ance.com。Global Life通過其網站免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，並在這些報告以電子方式提交給或提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的情況下儘快對其進行修正。環球人壽網站上的其他信息不包括在本文件中。
下表按主要營銷分銷方式介紹了環球人壽的業務。有關行業細分的更多信息，請參閲管理層的討論與分析在.中附註14-業務分類在合併財務報表附註.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 主要分配方法 | | 承銷公司 | | 產品和目標市場 | | 分佈 |
| | | | | | | | |
| | 定向到消費者部門 | | 環球人壽及意外保險公司
麥金尼，德克薩斯州 | | 個人人壽保險和補充健康保險，包括青少年和老年人人壽保險，以及為中低收入美國人提供的醫療保險補充。 | | 通過直接面向消費者的渠道在全國範圍內分銷：包括直郵、電子媒體和插入媒體。 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 美國收入人壽部 | | 美國收入人壽保險公司
德克薩斯州韋科 | | 向工薪家庭銷售的個人人壽保險和補充健康保險。 | | 美國、加拿大和新西蘭的平均生產商為9,444家。 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 自由國家分部 | | 利伯蒂國家人壽保險公司
麥金尼，德克薩斯州 | | 通過居家和工作場所渠道分發人壽保險和補充健康保險。 | | 美國平均有2,775家生產商。 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 家族文物科 | | 美國家族遺產人壽保險公司
俄亥俄州克利夫蘭 | | 補充中等收入到中等收入家庭的有限福利醫療保險。 | | 美國平均有1,210家生產代理商。 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 聯合美國分部 | | 聯合美國保險公司
麥金尼，德克薩斯州 | | 醫療保險補充保險覆蓋到聯邦醫療保險受益人，在較小程度上，補充有限福利醫療保險覆蓋65歲以下的人。 | | 在美國有3327家獨立生產商。 |
保險
人壽保險
壽險產品的分銷渠道包括直接面向消費者、獨家代理和獨立代理。如上所述，這些方法在主要營銷分銷渠道圖中有更詳細的描述。下表按分配方法列出截至2022年12月31日的三個年度的有效年化保費：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有效年化保費(1) (以千為單位的美元金額) |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
直接面向消費者 | $ | 936,507 | | | $ | 929,197 | | | $ | 881,012 | |
| 獨家代理： | | | | | |
| 美國人的收入 | 1,553,003 | | | 1,458,408 | | | 1,325,293 | |
| 自由國家 | 360,963 | | | 341,332 | | | 318,545 | |
| 獨立代理： | | | | | |
| 聯合美國人 | 7,609 | | | 8,426 | | | 9,314 | |
| 其他 | 203,438 | | | 205,822 | | | 205,785 | |
| $ | 3,061,520 | | | $ | 2,943,185 | | | $ | 2,739,949 | |
(1)見下的有效年化保費的定義經營成果 管理學中的討論與分析.
全球人壽的保險子公司承保各種非參保的普通人壽保險產品。這些保險包括傳統的終身、定期和其他人壽保險。該公司目前不銷售對利息敏感的終身產品。以下表格提供了有關Globe Life人壽保險產品的精選信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有效年化保費 (以千為單位的美元金額) |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 金額 | | 的百分比
總計 | | 金額 | | 的百分比
總計 | | 金額 | | 的百分比
總計 |
| 一生： | | | | | | | | | | | |
| 傳統型 | $ | 2,106,878 | | | 69 | | | $ | 2,011,349 | | | 68 | | | $ | 1,857,106 | | | 68 | |
| 利息敏感型 | 31,838 | | | 1 | | | 33,912 | | | 1 | | | 36,297 | | | 1 | |
術語 | 756,471 | | | 25 | | | 750,005 | | | 26 | | | 716,698 | | | 26 | |
其他 | 166,333 | | | 5 | | | 147,919 | | | 5 | | | 129,848 | | | 5 | |
| $ | 3,061,520 | | | 100 | | | $ | 2,943,185 | | | 100 | | | $ | 2,739,949 | | | 100 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 保單數量和每份保單的平均面額 (以千為單位的美元金額) |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 策略計數 | | 每份保單的平均面額 | | 策略計數 | | 每份保單的平均面額 | | 策略計數 | | 每份保單的平均面額 |
| 一生： | | | | | | | | | | | |
| 傳統型 | 9,011,227 | | | $ | 15.7 | | | 8,963,774 | | | $ | 15.3 | | | 8,717,785 | | | $ | 14.7 | |
| 利息敏感型 | 183,887 | | | 20.4 | | | 191,536 | | | 20.4 | | | 199,975 | | | 20.3 | |
術語 | 4,720,870 | | | 15.3 | | | 4,731,044 | | | 15.3 | | | 4,526,172 | | | 15.1 | |
其他 | 453,515 | | | 16.1 | | | 432,372 | | | 15.3 | | | 408,859 | | | 14.3 | |
| 14,369,499 | | | $ | 15.6 | | | 14,318,726 | | | $ | 15.3 | | | 13,852,791 | | | $ | 14.9 | |
健康保險
下表按分銷渠道列出了截至2022年12月31日的三年的Globe Life有效健康保險年化保費。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有效年化保費 (以千為單位的美元金額) |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
直接面向消費者 | $ | 72,161 | | | $ | 74,627 | | | $ | 77,522 | |
| 獨家代理： | | | | | |
| 自由國家 | 196,336 | | | 196,783 | | | 196,534 | |
| 美國人的收入 | 113,087 | | | 111,102 | | | 104,701 | |
| 家族遺產 | 387,897 | | | 363,226 | | | 338,309 | |
| 獨立代理： | | | | | |
| 聯合美國人 | 558,373 | | | 540,340 | | | 476,296 | |
| $ | 1,327,854 | | | $ | 1,286,078 | | | $ | 1,193,362 | |
Global Life提供聯邦醫療保險補充和有限福利補充健康保險產品，主要包括危重疾病和意外計劃。這些產品旨在補充申請者已經擁有的健康保險。聯邦醫療保險補充劑是向傳統的按服務收費的醫療保險計劃的參保人提供的。聯邦醫療保險補充計劃是由聯邦法規標準化的，旨在支付聯邦醫療保險未支付的免賠額和共同付款。
下表按產品類別提供了截至2022年12月31日的三年的有效補充健康年化保費信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有效年化保費 (以千為單位的美元金額) |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 金額 | | 的百分比
總計 | | 金額 | | 的百分比
總計 | | 金額 | | 的百分比
總計 |
| 有限福利計劃 | $ | 735,858 | | | 55 | | | $ | 700,767 | | | 54 | | | $ | 617,759 | | | 52 | |
| 醫療保險補充方案 | 591,996 | | | 45 | | | 585,311 | | | 46 | | | 575,603 | | | 48 | |
| $ | 1,327,854 | | | 100 | | | $ | 1,286,078 | | | 100 | | | $ | 1,193,362 | | | 100 | |
年金
年金產品包括單一保費和靈活保費遞延年金。在截至2022年12月31日的三個年度中，年金佔保費的比例每年不到1%。該公司目前不銷售獨立的固定或遞延年金產品。
定價
人壽保險和健康保險產品的保費費率是根據對未來死亡率、發病率、持續性、投資收入、費用和目標利潤率的假設來確定的。這些假設是基於公司的經驗和預計的投資收益率。個人人壽和健康保險產品的收入主要來自保費收入，其次是通過向投保人收取年金產品和某些個人人壽產品賬户價值的保單費用。盈利能力受到實際經驗偏離既定假設的影響，在一定程度上投資收入與政策儲備所需的投資收入不同。
年金產品和某些人壽產品的收款不被確認為收入，但被添加到投保人的賬户價值中。這些產品的收入來自對保險風險和行政費用的賬户餘額的收費。利潤是在這些收入超過實際成本的情況下賺取的。利潤也是從超過政策準備金要求數額的投資收入中賺取的。
承銷
環球人壽旗下保險子公司的承保標準由管理層制定。每個子公司都使用從申請中獲得的信息，在某些情況下，還使用與申請人的電話訪談、檢查報告、藥房數據、機動車輛記錄、對醫學和非醫學問題的答覆、醫生的陳述和/或體檢。此信息用於確定是否應根據申請、不同的評級、附加條款、減少覆蓋範圍或拒絕發佈保單。
儲量
作為未來保單利益反映在全球人壽綜合財務報表中的人壽保險準備金是根據美國公認的會計原則計算的。這些準備金加上未來的保費和按假定利率計算的相關利息，必須足以支付到期的保單和合同義務。一般來説，在計算準備金時使用的死亡率和持續性假設是基於公司的經驗。Globe Life旗下保險子公司承保的大多數健康保險單都持有類似的準備金，因為這些保單通常是在保證可續期的基礎上發行的。在計算Globe Life的儲量時使用的假設在注1-重要會計政策.年金產品和某些壽險產品的準備金由投保人的賬户價值組成，由投保人存款和記入貸方的利息增加，並通過保單收費和福利支付減少。
再保險
由於本公司銷售的保單面值較低，環球人壽歷來參與的第三方再保險非常有限。看見附表IV和附註6--承付款和或有事項以獲取更多信息。
投資
保險公司投資的性質、質量和百分比組合由州法律監管。Globe Life保險子公司的投資主要是高質量的投資級證券。按公允價值計算，截至2022年12月31日，我們大約91%的投資資產是固定到期日(見附註4-投資和管理層的討論與分析).
競爭
全球人壽通過投保人服務、價格、產品設計和銷售努力與其他保險公司競爭。雖然有保險公司與Globe Life競爭，但沒有一家公司主導Globe Life的任何人壽或健康保險市場。
除了其他健康保險公司、健康維護組織、優先提供者組織和其他根據合同協議提供醫療福利的醫療保健相關機構的產品外，全球人壽的健康保險產品還與其他醫療保險公司的產品競爭。
該公司有效地與其他運營商競爭，部分原因是它有能力在比同行公司更低的保單收購和管理費用水平下運營。這使得Globe Life在保持更高承保利潤率的同時，擁有具有競爭力的費率。
監管
保險-保險公司在其開展業務的州受到監管和監督。各州的法律設立了具有廣泛行政和監督權力的機構，其中除其他外，包括授予和吊銷交易許可證，規範貿易做法，許可代理人，批准政策表格，批准某些保險費率，設定最低準備金和損失率要求，確定所需財務報表的形式和內容，以及規定允許的投資類型和金額。保險公司還被要求向監管機構提交詳細的年度報告，其業務記錄隨時受到審查。在國際足聯的規則下
根據全國保險監理員協會(NAIC)的規定，保險公司由一個或多個監管機構定期審查。
基於風險的資本(RBC)-NAIC要求將基於風險的資本公式應用於所有人壽保險和健康保險公司。基於風險的資本公式是一個門檻公式，而不是目標資本公式。它的設計只是為了識別需要監管關注的公司，而不是用來對資本充足的公司進行評級或排名。根據基於風險的資本公式，全球人壽的所有保險子公司都有充足的資本。請參閲關於RBC的進一步討論資本資源.
控股公司-各國已頒佈立法，要求在其各自管轄範圍內設立、控制或受其他公司控制的保險公司進行登記和定期報告，以構成控股公司制度。Global Life Inc.及其子公司已在印第安納州、內布拉斯加州、俄亥俄州和紐約州根據此類立法註冊為控股公司制度。
保險控股公司制度法規對子公司的投資施加了各種限制，對於保險公司與關聯公司之間的重大交易以及某些股息和其他分配的支付，可能需要事先獲得監管部門的批准。
環境、社會和治理(ESG)
Global Life的可持續經營實踐是我們公司自成立以來取得成功和長盛不衰的動力。我們計劃通過進一步發展公司的ESG戰略來推進我們的可持續業務實踐，並使披露與可持續發展會計準則委員會(SASB)的標準和氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)的建議保持一致。
環境責任和可持續性是我們整體企業責任努力的關鍵組成部分。我們努力減少對環境的影響，在我們的公司設施實施綠色建築倡議，將全公司範圍內的重點放在回收和普遍減少廢物上，並專注於減少紙張和水的使用。在社會事務方面，我們的重點仍然是支持一種對我們所有員工和獨立銷售代理具有包容性和吸引力的文化。我們致力於維持一支反映我們所在社區的多元化員工隊伍。此外，為使本公司能夠適當地應對ESG相關的挑戰和機遇，本公司設立了ESG委員會，董事會及其委員會定期與高級管理層就相關ESG相關問題進行接觸。
人力資本管理
Global Life的人才庫擁有廣泛的經驗，具備深厚的關鍵技能，能夠高效有效地完成我們的業務目標和使命，為我們的投保人服務，並保護我們股東的利益。保持卓越的人力資本是我們公司自20世紀初成立以來取得成功和長壽的關鍵驅動力。截至2022年12月31日，公司擁有3,543名全職、兼職和臨時員工，比前一年增加了10%。2022年員工人數的增加主要是為了支持最近幾個時期的增長，以及低於正常水平的自然減員水平。該公司僱用了13,700多名獨立簽約的保險代理人。有關獨家代理人數，請參閲管理層的討論和分析。
人、文化和社區
在Globe Life，我們因我們的使命而團結在一起-讓明天更美好1 這從我們的員工和代理開始。除了為數以百萬計的個人提供保險保護、為投保人服務和為股東創造財務業績外，我們還專注於在校園內和校園之間培養健康、積極的文化和繁榮的社區，這對所有人都是包容和有吸引力的。GLOBAL LIFE倡導多元化的員工隊伍，鼓勵差異，包容包容，使我們的員工能夠始終如一地取得卓越的個人和集體成就。我們對多元化的承諾從最高層開始；截至2022年12月31日，在10名獨立董事會成員中，50%是女性，20%是種族/少數民族。
1根據《環球人壽員工手冊》，《環球人壽》的使命聲明是：我們幫助家庭讓明天更美好通過努力保護他們的財務未來。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，環球人壽員工(不包括獨立簽約代理)確定如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 種族/種族 | 性別 | | 世世代代 |
| 白色 | 54 | % | | 女性 | 68 | % | | 嬰兒潮一代(1946-1964) | 18 | % |
| 黑人或非裔美國人 | 22 | | | 男性 | 32 | | | Gen X (1965-1977) | 30 | |
| 西班牙裔或拉丁裔 | 13 | | | | | | 千禧一代(1978-1995) | 43 | |
| 亞洲人 | 9 | | | | | | Gen Z (1996-2012) | 9 | |
| 美國印第安人或阿拉斯加土著 | 1 | | | | | | | |
| 夏威夷原住民或太平洋島民 | — | | | | | | | |
| 其他或未指定 | 1 | | | | | | | |
| 總計 | 100 | % | | | 100 | % | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| 種族/種族 | 性別 | | 世世代代 |
| 白色 | 56 | % | | 女性 | 66 | % | | 嬰兒潮一代(1946-1964) | 20 | % |
| 黑人或非裔美國人 | 21 | | | 男性 | 34 | | | Gen X (1965-1977) | 31 | |
| 西班牙裔或拉丁裔 | 12 | | | | | | 千禧一代(1978-1995) | 41 | |
| 亞洲人 | 9 | | | | | | Gen Z (1996-2012) | 8 | |
| 美國印第安人或阿拉斯加土著 | 1 | | | | | | | |
| 夏威夷原住民或太平洋島民 | — | | | | | | | |
| 其他或未指定 | 1 | | | | | | | |
| 總計 | 100 | % | | | 100 | % | | | 100 | % |
我們每兩年進行一次保密調查，讓我們的員工有機會就他們在公司的經歷提供坦率的反饋，包括但不限於對公司和領導層的信心、我們薪酬和福利方案的競爭力，以及部門關係。結果與我們的員工分享，由高級領導層審查，並用於確定需要改進的領域，並根據收到的員工反饋制定行動計劃。
我們努力做到讓明天更美好R，部分是通過向項目提供資金和服務捐款，這些項目在我們生活、工作、服務和訪問的社區提供實踐援助。我們將慈善捐贈的重點放在支持兒童、家庭、退伍軍人和老年人的組織上，以及那些致力於確保人們能夠過上完整、健康的生活的組織。這些類別與我們幫助家庭的使命一致讓明天更美好通過努力保護他們的財務未來。2022年，我們向這一重點範圍內的組織提供了約400萬美元的財政支持，包括支持服務不足的社區、向青年提供獎學金以及促進公平和多樣性努力的慈善機構。
人才培養
在Globe Life，我們相信通過培訓和發展對員工進行投資對他們的成功至關重要。我們開發了一個學習生態系統，其中包括大量的專業發展機會，包括在線、自我指導和講師指導的各種主題的課程。還提供教育援助計劃，以促進與個人在公司目前職位相關的領域的發展。
健康、安全和健康
我們努力為每一位員工提供安全健康的工作環境。我們全年為員工提供大量工具和培訓，以幫助確保他們掌握與同事、客户和第三方安全互動的最佳信息。為了進一步履行我們對員工的承諾，我們提供全面的員工福利方案，其中包括具有競爭力的金錢福利、退休
通過401(K)計劃和向符合條件的員工提供合格養老金、健身中心報銷、帶薪休假(基於服務年限)、醫療保險、牙科和視力保險、員工資源計劃、健康儲蓄和靈活支出賬户、探親假和學費補助。
公司始終致力於員工、代理商、客户、客人、供應商和股東的福祉和安全，決心保持穩定和安全的商業環境。為了應對新冠肺炎疫情，我們的危機管理和事件響應團隊引導公司快速而平穩地過渡到遠程工作。2022年，公司繼續實施在大流行期間有效的措施，以確保員工的健康和安全，包括：
•在遠程和混合工作環境中繼續開展業務活動；
•維護工作場所的健康和安全協議，使員工能夠自願安全地返回公司設施；
•增強了“Resilient@Globe Life”，這是一個致力於新冠肺炎問題的公司內部網站，為員工提供相關和及時的信息，以及互動的員工指南；
•延長我們的短期傷殘津貼，以支持因感染或接觸新冠肺炎而無法工作的員工；以及
•就與流行病有關的政策和程序與員工進行溝通，實施緊急業務運作(如社會距離和公司設施加強的清潔協議)，並提供流行病健康和保健資源(包括關於精神健康的研討會)。
第1A項。風險因素
與我們的業務相關的風險
保險業是一個受監管的行業，由許多公共和私營公司組成。我們經營該行業的人壽保險和健康保險部門，每個部門都有自己的一套風險。
業務和運營風險
我們各種分銷渠道的開發和維護對產品銷售和利潤的增長至關重要。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們招聘、聘用和激勵高技能保險人員的能力。此外，發展和保留生產代理商對於支持我們代理業務的銷售增長至關重要，因為我們的保險銷售主要是針對個人的。
如果不能有效地開發接觸消費者的新方法、實現成本效益或在我們的直接面向消費者部門業務中產生有吸引力的價值主張，可能會導致銷售額和利潤下降。此外，如果我們不提供有吸引力的職業機會，提供有競爭力的薪酬，以及激勵生產代理商增加我們產品的銷售，我們的增長可能會受到阻礙。由於許多因素，這可能很難做到，包括但不限於，經濟和行業狀況的波動，以及我們薪酬計劃的有效性和其他僱主之間的競爭。
我們的人壽保險產品在利基市場銷售。如果這些市場中的任何一個市場萎縮，我們都將面臨風險。
我們有幾個專注於不同利基市場的生活分銷渠道，其中三個是工會、親和力團體和通過Direct to Consumer懇求進行銷售。我們與有組織的勞工或親緣團體的關係惡化，或者公眾對Direct to Consumer營銷活動的接受度發生不利變化，都可能對我們的人壽保險業務產生負面影響。
新冠肺炎的影響和相關風險可能會對我們的運營結果、財務狀況和/或流動性產生重大影響。
新冠肺炎大流行以及美國和國際應對措施的影響範圍廣泛、代價高昂且具有破壞性，並已導致經濟活動和金融市場嚴重中斷。非COVID原因導致的過多死亡已經直接和間接地對公司造成了不利影響，並可能在一段不確定的時期內繼續如此。
新冠肺炎疫情使公司面臨各種可能以不同方式對公司產生不利影響的潛在風險，包括但不限於：
•由於虛擬銷售和代理商招募過程中的潛在限制或消費者購買我們產品的意願或能力的降低而導致的銷售額下降；
•保費較低、上繳金額較高以及索賠金額高於預期導致現金流減少；
•與員工遠程工作相關的中斷、延誤以及增加的成本和風險，員工無法或無法訪問我們的設施，以及關鍵或基本服務的減少或中斷；
•評級下調、破產增加，以及我們投資組合所投資行業的信用利差擴大。
我們保險子公司對獨立承包商的實際或據稱的錯誤分類可能會導致不利的法律、税收或財務後果。
我們的銷售代理中有很大一部分是獨立承包商。儘管我們相信我們已經對這類個人進行了適當的分類，但仍然存在一個風險，即法院、國税局或其他機構會認為我們的銷售代理是員工。我們不時會受到民事訴訟的影響，包括集體和集體訴訟，指控我們將某些銷售代理不當地歸類為獨立承包商。儘管我們認為我們的銷售代理被適當地歸類為獨立承包商，但未來與此類訴訟有關的不利判決可能會導致重大損害賠償。
財務和戰略風險
我們的投資受到市場和信用風險的影響。我們投資組合中的重大降級、違約和違約可能會導致淨投資收入下降，已實現和未實現投資損失增加。
我們投資的資產受到違約、降級和市值變化等慣常風險的影響。 我們的投資組合主要由固定期限和短期投資組成，在這些投資組合中，我們面臨着個別發行人將沒有能力支付所需利息或本金的風險。這些投資集中在任何特定的發行人、行業、相關行業或地理區域，可能會增加這種風險。可能同時影響市場和信貸風險的因素包括利率水平(包括國庫利率和信用利差)、金融市場表現、信貸市場的中斷、總體經濟狀況、法律變化、影響每個發行人的業務或行業的特殊情況，以及其他我們無法控制的因素。
此外，由於我們的大多數投資是長期固定到期日，我們通常持有到到期日，利率和/或信用利差的顯著增加可能會導致我們固定投資組合的公允價值暫時大幅下降，即使是關於表現良好的資產。這些下降可能會導致我們投資組合中的未實現虧損大幅增加。重大未實現虧損可能會大幅減少我們的資本狀況和股東權益。我們對某些具有未實現損失的證券的投資可能會經歷信用事件，其中記錄了信用損失準備金，從而減少了淨收益。
我們不能保證，任何特定的發行人，無論行業，將能夠及時支付所需的利息和本金，甚至根本不能。發行人的重大降級或違約可能會對我們基於風險的資本比率產生負面影響，導致評級機構可能下調公司的評級，我們的保險子公司未來的股息能力可能會降低，和/或如果需要額外的法定資本，Globe Life Inc.(母公司)的融資成本會更高。
利率的變化可能會對收入產生負面影響.
利率下降使保險公司面臨風險，即它們將無法從產品定價中假定的投資利息水平中賺取利息，並在設定用於計算保單負債淨額的貼現率時，這可能對收入產生負面影響。利率的大幅下降可能會導致投資發行人要求贖回，因為發行人可以使用這些功能。任何此類催繳都可能導致我們的投資收入下降，因為收益的再投資可能會以較低的利率進行。
利率上升可能導致某些投保人放棄他們的人壽或年金保單以換取現金，從而可能要求我們的保險子公司在沒有其他流動性來源來履行其義務的情況下清算所投資的資產。在這種情況下，出售投資資產可能導致已實現虧損，並可能對我們的法定收入、所需資本水平和經營業績產生不利影響。
我們為業務提供資金的能力在很大程度上取決於我們保險子公司的可用資金。
作為一家控股公司在沒有直接業務的情況下，我們的主要資產是我們保險子公司的股本，這些子公司定期宣佈並分配其股本的股息。此外，我們的流動資金，包括支付我們的運營費用和支付債務證券或其他債務的本金和利息的能力，以及我們支付普通股或任何優先股股息的能力，在很大程度上取決於我們保險子公司的盈餘和收益，以及這些子公司向我們支付股息或墊付或償還資金的能力。其他流動性來源包括各種短期和長期工具，包括我們的信貸安排、商業票據、長期債務、聯邦住房貸款銀行(FHLB)、公司間融資和再保險。
我們保險子公司流動性的主要來源是保險費，以及來自我們投資組合的投資收入、到期日、償還和其他現金流。我們的保險子公司受到適用於保險公司的各種國家法律和法規的限制，這些限制限制了這些子公司可能向我們支付的現金股息、貸款和墊款的金額，包括設立最低償付能力和流動性門檻的法律。例如，在我們公司所在的州，保險公司通常只能從其在該州提交的法定財務報表中反映的未分配盈餘中支付股息。此外，保險子公司支付的股息根據其住所國的規定受到限制。因此，資產減值或保險子公司業務中斷導致其資本或現金流減少，可能會限制或不允許向我們支付股息，股息是我們現金流的主要來源。
我們公司所在州的法律或法規的變化可能會限制我們的保險子公司向我們支付股息或墊付或償還足夠金額的資金的能力，有時是必要的，以支付我們的債務義務、公司費用或我們股本的股息。
不利的資本和信貸市場狀況可能會嚴重影響我們滿足流動性需求或獲得資本的能力，以及影響我們的資本成本。
如果未來利率上升，任何新發行的債務的較高利息支出可能會減少淨收益。此外，如果信貸和資本市場經歷嚴重的混亂、不確定性和不穩定，這些條件可能會對我們獲得資本的機會產生不利影響。這種市場狀況可能會限制我們及時或根本無法置換即將到期的債務和/或獲得增長業務所需的資本的能力。
如果目前的流動性來源不能滿足我們的需求，我們可能不得不尋求額外的融資或籌集資金，這種情況不太可能發生。額外融資或資本的可獲得性和成本取決於各種因素，例如市場狀況、信貸或資本的一般可獲得性、交易活動的數量、保險業的整體可獲得性以及我們的信用評級和信貸能力。此外，如果我們遭受鉅額投資損失，或者如果我們的業務活動水平因市場低迷而下降，客户、貸款人或投資者可能會對我們的財務前景產生負面看法。如果監管機構或評級機構對我們採取負面行動，我們獲得資金的渠道也可能受到損害。如果我們的內部流動性來源被證明是不足的，我們可能無法以優惠的條件成功地獲得額外的融資，甚至根本不能。因此，我們可能被迫推遲籌集資金，發行比我們希望的期限更短的證券，或者承擔不具吸引力的資本成本，這可能會降低我們的盈利能力，並顯著降低我們的財務靈活性。如果是這樣的話，我們的運營結果、財務狀況、合併的加拿大皇家銀行和現金流可能會受到實質性的負面影響。
行業風險
實際死亡率、發病率和持續性與預期比率的差異可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的負面影響。
我們設立保單準備金，以支付未來投保人的福利。這些準備金並不是對負債的準確計算，而是基於模型和會計要求的精算估計數，其中包括許多固有不確定的假設和預測。儲量計算涉及對死亡率、發病率、持久性和投資收益率水平以及
保費和福利支付的時間。即使我們的精算師不斷測試實際與預期的結果，實際結果可能與假設的水平大不相同，這可能會導致保單義務和費用增加，從而對我們的利潤率和收入產生負面影響。
評級機構的評級下調或其他負面行動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。
不同的評級機構審查保險公司(包括我們的保險子公司)的財務業績和狀況，並公佈其財務實力評級，以此作為保險公司履行合同義務能力的指標。這些評級對維持公眾對我們保險產品的信心至為重要。評級機構對我們保險子公司的財務實力評級的降級或其他負面行動可能會限制或限制我們保險子公司向我們支付股息的能力，並通過不利影響我們通過獨立保險機構銷售保險產品的能力來減少我們的銷售額。
補充健康保險市場受到嚴格的監管審查。
監管變化可能會影響我們的聯邦醫療保險補充和其他補充健康業務。任何此類變化的性質和時間都無法預測，可能會對我們的補充健康保險業務產生重大不利影響。
及時和適當地提高某些補充健康保險單的保險費率是至關重要的。
我們的保險子公司賺取的補充健康保險費中，有很大一部分來自聯邦醫療保險補充保險。醫療保險補充保險，包括增加此類保單保費的條件，在州和聯邦兩級都受到嚴格監管。因此，我們的醫療保險補充業務的特點是利潤率低於人壽保險，需要嚴格的行政紀律和規模經濟才能成功。由於聯邦醫療保險補充政策與聯邦醫療保險計劃相協調，聯邦醫療保險計劃通常每年都會經歷醫療保健通脹，因此聯邦醫療保險補充政策的年度保費費率通常是必要的。因此，如果我們的保險子公司無法及時獲得州保險監管機構對補充健康保險計劃的適當費率上調的批准，可能會對它們的盈利能力產生不利影響，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務面臨發生災難性事件的風險，這些事件可能會對我們的財務狀況或運營產生不利影響。
我們的保單是以相對較低的面值向美國各地的大量投保人簽發並由其持有的。因此，我們的大部分投保人不太可能受到一場自然災害的影響。然而，我們的保險業務可能面臨由大流行、颶風、地震或人為災難(包括恐怖主義或戰爭行為)造成的災難性死亡或發病的風險，這些事件可能會在更大的地區產生重大索賠，特別是人口稠密的地區。自然或人為災難事件引起的索賠可能會導致我們任何財政季度或年度的財務業績大幅波動，並可能大幅降低我們的盈利能力或損害我們的財務狀況。
我們的人壽保險和健康保險產品尤其面臨災難性死亡的風險，例如大流行或其他導致大量死亡的事件。此外，在地理集中的地區發生這樣的事件可能會對我們的勞動力和業務運營產生嚴重的幹擾影響。此類事件的可能性和嚴重性無法預測，也難以估計。在這種情況下，對我們運營的影響可能會對我們開展業務的能力以及我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響，特別是如果這些問題影響到執行運營任務和支持基於計算機的數據處理的員工，或破壞傳輸、存儲和檢索有價值數據的能力。此外，如果我們的大量管理層在災難發生後無法提供服務，我們戰略目標的實現可能會受到負面影響。
我們的業務受到氣候變化直接或間接影響的風險。
氣候變化可能會增加與天氣有關的自然災害和流行病的頻率和嚴重程度，這可能會對我們的死亡率和發病率產生不利影響，並擾亂我們的業務運營。此外，氣候變化和氣候變化監管可能會影響我們持有其證券的公司和其他實體的前景，或者我們繼續持有其證券的意願。氣候變化也可能影響投資者對公司的情緒以及對我們投資組合的投資。
法律、監管和合規風險
我們的業務受到嚴格的監管，監管的變化可能會降低我們的盈利能力和增長。
保險公司，包括我們的保險子公司，在它們開展業務的州受到廣泛的監督和監管。這種監管的主要目的是保護投保人，而不是投資者。監管機構對我們業務的多個方面擁有廣泛的行政權力，包括保險費率和我們的保險子公司提供的保險單中包含的其他條款和條件、營銷實踐、廣告、代理許可、保單表格、資本充足率、償付能力、準備金和允許的投資。此外，監管部門在授予、續簽或吊銷許可證或批准方面擁有相對廣泛的自由裁量權。目前影響我們公司的保險法律、法規和政策可能隨時發生變化，可能會對我們的業務產生不利影響。如果法規發生變化，我們可能無法保留所有所需的許可證和批准，或無法完全遵守各種適用的法律法規或相關當局對此類法律法規的解釋。如果我們沒有必要的許可證和批准或不遵守適用的監管要求，保險監管機構可能會禁止或暫時暫停我們的部分或全部業務活動和/或處以鉅額罰款。
美國聯邦所得税法的變化可能會增加我們的税收成本，或者對我們保險子公司的資本產生負面影響。
更改《國税法》、影響保險業的行政裁決或法院裁決，包括保險公司提供的產品，可能會提高我們的有效税率，降低我們的淨收入，對我們保險子公司的資本產生不利影響，或限制我們保險子公司銷售其某些產品的能力。
會計準則制定機構發佈的會計準則的變化可能會影響我們的財務報表，降低我們報告的盈利能力，並改變利潤確認的時間。
我們的財務報表遵循由全國保險專員法定會計慣例協會(NAIC SAP)頒佈的GAAP和會計慣例的應用，這些原則會定期修訂和/或擴展。因此，我們需要不時採用由公認權威機構發佈的新的或修訂的會計準則或指南。我們被要求採用的未來會計準則可能會改變我們目前應用於合併財務報表的會計處理方式。這些變化，包括管理層的基本假設、預測、估計或判斷/解釋，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。(請參閲注1-重要會計政策在標題下尚未採納的會計公告)
不遵守與客户和消費者隱私及信息安全相關的法律或法規，包括未能確保我們能夠訪問敏感客户和消費者信息的業務夥伴保持其機密性，可能會對我們的聲譽和業務運營產生重大不利影響。
我們的保險子公司收集、維護、使用、披露和處置個人身份信息的行為受到國際、聯邦和州各級的監管。適用的法律和規則可能會因立法或行政或司法解釋而改變。與聯邦1999年《格拉姆-利奇-布萊利法案》(GLBA)、《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》(HITECH)以及1996年《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA)中的隱私和安全條款相比，多個州的法律對個人身份信息的使用和披露有更多的限制。HIPAA還要求我們對我們的業務夥伴實施隱私和安全要求(該術語在HIPAA法規中定義)。不遵守任何隱私法，無論是我們還是我們的商業夥伴，都可能對我們的業務、聲譽和運營結果產生實質性的不利影響，並可能導致重大罰款和處罰、各種形式的損害賠償、關於我們隱私和安全實踐的同意命令、對我們的營業執照的不利行動，以及禁令救濟。
一般風險因素
未能在公司維護有效和高效的信息系統可能會危及數據安全，從而對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務高度依賴互聯網、第三方服務提供商和信息系統，以高效和彈性的方式運營。我們收集和維護數據，以執行營銷、精算分析、銷售和政策管理職能。
影響我們信息系統的惡意第三方、員工或代理錯誤或災難可能會損害我們的業務運營、法規遵從性和財務狀況。員工或代理在處理我們的信息系統時的不當行為或錯誤可能會導致未經授權訪問客户或專有信息，或無法使用我們的信息系統有效地支持業務運營。
更頻繁和更復雜的網絡攻擊，以及更有效的監管監管模式，可能會導致防範安全漏洞的額外成本。上述因素導致的任何機密信息系統泄露都可能損害我們在市場上的聲譽，阻止潛在客户購買我們的產品，導致現有客户的流失，使我們承擔重大的民事和刑事責任，限制現金流，或要求我們產生重大的技術、法律或其他費用。
如果不能有效地維護我們的信息技術系統和基礎設施並使其現代化，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們有能力使我們的信息技術系統和基礎設施現代化，這要求我們投入大量資源，進行有效的規劃和執行。此外，由於保險業的高度監管性質，我們必須不斷實施新的、並保持現有的技術或調整現有的技術，以滿足新的和擬議的法規的合規要求。如果我們不能有效、高效或及時地實施這些創新，可能會導致糟糕的客户體驗、糟糕的代理體驗、額外的費用、聲譽損害、法律和監管行動以及其他不利後果。這還可能導致無法有效地支持業務運營。
損害環球人壽或其子公司的品牌和聲譽可能會影響我們開展業務的能力。
通過傳統媒體、互聯網、社交媒體和其他公共論壇進行的負面宣傳可能會損害我們的品牌或聲譽，並對我們的代理商招聘努力、營銷我們產品的能力和有效政策的持久性產生不利影響。
我們可能達不到與環境、社會和治理標準和做法有關的期望.
某些現有或潛在的投資者、客户和監管機構根據各種環境、社會和治理(ESG)標準和期望對我們的業務或其他實踐進行評估。我們的某些監管機構已經提議或採用，或可能提議或採用適用於我們業務的ESG規則或標準。我們的做法可能會受到ESG標準的評判，這些標準不斷演變，但並不總是明確的。現行的ESG標準和期望也可能反映出截然不同或相互衝突的價值觀或議程。我們可能無法實現我們的承諾或目標，我們與其他業務優先事項協調評估和管理ESG標準的政策和流程可能無法證明完全有效或無法滿足投資者、客户、監管機構或其他人的要求。此外，我們可能無法及時準確地報告我們的指標或取得進展，或者根本無法報告，這反過來可能對我們的聲譽、業務、財務業績和增長產生不利影響。我們可能面臨不利的監管、投資者、客户、媒體或公眾審查，從而導致商業、聲譽或法律挑戰。
項目1B。未解決的員工意見
截至2022年12月31日，環球人壽沒有未解決的美國證券交易委員會員工評論。
項目2.財產
Global Life Inc.通過其子公司擁有或租賃在正常業務過程中使用的建築物。Global Life Inc.在德克薩斯州麥肯尼(總部)以及德克薩斯州韋科和俄克拉何馬城的校區擁有和佔據約48萬平方英尺的總面積。此外，該公司還在美國各地租賃其他建築。
項目3.法律訴訟
關於訴訟和無人認領財產審計的討論見附註6--承付款和或有事項.
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
註冊人普通股的市價、分紅及相關股東事項
環球人壽普通股的主要交易市場是紐約證券交易所(紐約證券交易所代碼：GL)。截至2022年12月31日，登記在冊的股東有2,030人，不包括以被提名人形式持有的股東賬户。
下面顯示的折線圖比較了Globe Life的普通股累計總回報與標準普爾500股票指數(S&P500)和人壽保險指數的累計總回報。Global Life的股票被納入標準普爾500指數。
*於2017年12月31日投資於股票或指數100美元，包括股息再投資。截至12月31日的財年。
標準普爾旗下的©2023標準普爾版權所有。版權所有。
發行人和其他人在2022年第四季度購買某些股權證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (a) | | (b) | | (c) | | (d) |
| 期間 | | 總數
的股份
購得 | | 平均值
支付的價格
每股 | | 總人數
購入的股份
作為以下內容的一部分
公開宣佈
計劃或計劃 | | 最大數量
股份(或近似美元
金額)，這可能還是
根據以下條款購買
計劃或計劃 |
| October 1-31, 2022 | | 122,082 | | | $ | 110.68 | | | 122,082 | | | — |
| 2022年11月1日至30日 | | 605,700 | | | 113.57 | | | 605,700 | | | — |
| 2022年12月1日至31日 | | 310,000 | | | 118.98 | | | 310,000 | | | — |
2022年8月10日，環球人壽董事會重申其繼續授權公司股票回購計劃的金額和時機，管理層在與董事會協商後決定符合公司的最佳利益。該計劃沒有定義的到期日或要購買的最大股票數量。
第六項。[已保留]
警示聲明
我們提醒讀者注意前述討論和本文件其他部分中包含的某些前瞻性聲明，以及由Globe Life或代表Globe Life所作的任何其他聲明，無論是否在未來提交給證券交易委員會的文件中。任何不是歷史事實的陳述，或者可能被認為是關於公司或其業務的意見或預測的陳述，無論是明示的還是暗示的，都是前瞻性陳述，而且應該被視為前瞻性陳述。這類陳述代表管理層對未來經營、戰略、財務結果或其他發展的看法。我們明確表示不承擔任何因新信息、未來發展或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
前瞻性表述基於估計和假設，受重大業務、經濟和競爭不確定性的影響，其中許多不確定性是我們無法控制的，包括與新冠肺炎疫情影響以及相關的直接和間接影響我們的業務運營、財務業績和財務狀況有關的不確定性。如果這些估計或假設被證明是不正確的，Globe Life的實際結果可能與根據這些估計或假設所作的前瞻性陳述大不相同。實際結果是否與前瞻性陳述大不相同，可能取決於許多可預見和不可預見的事件或發展，這些事件或發展可能是全國性的，與保險行業總體有關，或具體適用於該公司。此類事件或事態發展可能包括但不一定限於：
1.經濟和其他情況，包括通脹、地緣政治事件和新冠肺炎疫情對美國經濟的影響，導致我們的保單故障率和/或銷售發生意外變化，以及死亡率、發病率和醫療保健服務利用率的水平與全球人壽的假設不同；
2.監管動態，包括會計準則或政府法規的變化(特別是那些影響税收的變化和聯邦醫療保險計劃的變化，這將影響聯邦醫療保險補充)；
3.老年保健行業的市場趨勢，提供傳統醫療保險的替代品(如健康維護組織和其他管理的醫療保健或私人計劃)，這可能會影響傳統醫療保險補充保險的銷售；
4.影響產品銷售、融資成本和/或投資組合收益的利率變化；
5.一般經濟、行業或個別債務發行人的財務狀況(包括地緣政治事件和新冠肺炎疫情引起的發展和波動，特別是可能構成我們投資組合一部分的某些行業)，可能會影響我們擁有的證券的當前市場價值，或者可能會削弱發行人支付這些證券的到期本金和/或利息的能力；
6.本公司產品的競爭力和定價的變化；
7.訴訟結果；
8.與我們的假設不同的行政和業務效率水平(包括新冠肺炎疫情期間運營成本增加造成的任何效率降低，以及通脹高於預期的影響)；
9.有能力從我們的監管機構獲得及時和適當的健康保險保費上調；
10.客户對新產品的反應和營銷計劃；
11.合併財務報表中報告的金額，其依據是管理層估計和判斷，可能與最終實現的實際金額不同；
12.惡意行為者的危害或導致我們的計算機和其他信息技術系統的安全數據丟失或無法訪問的其他事件；
13.自然或人為災難性事件(包括但不限於流行病、龍捲風、颶風、地震、戰爭和恐怖主義)對我們的運營和人員、商業活動和對我們產品的需求的嚴重程度、規模和影響；以及
14.我們進入商業票據和債務市場的能力，特別是如果這些市場在一定時期內變得不可預測或不穩定的話。
讀者還可以考慮提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的其他風險和不確定性。
目錄表
Global Life Inc.
管理層的討論與分析
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下面的討論應該結合《環球生活》的合併財務報表和備註它出現在本報告的其他地方。以下管理層討論將僅包括與上一年的比較。有關2020年後活動的討論，請參閲之前提交的10-K表格，網址為www.sec.gov。
“Globe Life”和“公司”是指Globe Life Inc.及其子公司和附屬公司。
經營成果
| | | | | | | | |
| | 《環球人壽》如何看待其運營。Global Life Inc.是一組保險公司的控股公司，這些公司主要向全美較低的中等至中等收入家庭銷售個人人壽和補充健康保險。我們按部門查看我們的業務，這些部門是人壽保險、補充健康和年金的保險產品線，以及支持這些產品線的投資部門。各部門根據它們的共同特徵、利潤率的可比性以及用於運營每個部門的管理技術進行調整。 |
| | |
| | 保險產品線細分市場。保險產品線細分涉及保單的營銷、承保和管理。每條產品線都被營銷保單的各種分銷渠道進一步細分。每個分銷渠道都在一個利基市場運營，提供為該特定市場設計的保險產品。無論是分析一個部門的整體盈利能力，還是分析該部門內部的個別分銷渠道，管理層使用的盈利能力衡量標準是承保利潤率，如下所示：
|
| | 保費收入 (Policy obligations) (保單取得成本和佣金) 承保保證金
|
| | 投資部分。 投資部分涉及我們資本資源的管理，包括投資以及公司債務和流動性的管理。我們衡量投資部門盈利能力的指標是超額投資收入，如下所示： |
| | 淨投資收益 (保單負債淨額的規定利息) (Financing costs) 超額投資收益
|
長期有針對性的改進。如更詳細地討論的注1-重要會計政策, 公司將採用ASU 2018-12，金融服務-保險(主題944)：對長期合同會計的有針對性的改進，自2023年1月1日起生效。本公司自2021年1月1日的過渡日(“過渡日”)起採用修改後的追溯過渡法。採用會計方法不會對我們業務的現金流產生經濟影響，也不會影響我們向服務不足和較低的中低收入市場提供基本保護產品的商業模式。此外，它不會影響我們的法定收益、法定資本，也不會影響我們的資本管理理念。
然而，這一採用將改變我們保單出現利潤的時間，並導致2021年和2022年的關鍵數字在2023年合併財務報表中重報。我們預計，在新準則下，GAAP淨收入和淨營業收入將大幅增長，這主要是由於遞延收購成本(DAC)攤銷在近期至中期內的減少。此外，我們人壽保險業務2021年和2022年的未來保單福利(重述以反映新標準)將進行調整，以反映用於確定準備金的最新假設，以及對2021年和2022年發生的不利索賠經歷的處理，這些不利索賠經歷將在過渡後的未來時期分佈，包括與新冠肺炎相關的假設。這將導致未來幾年的政策收益佔保費的百分比略高於現有指導下的預期。最後，我們預計，在新標準下，我們的一些有限福利計劃的未來政策福利，作為保費的百分比，將略有下降。
關於未來的政策收益，我們預計在過渡日將增加95億至110億美元，這將反映在其他全面收益中。這一變化反映了轉型期間的未實現利率損失，是幾個主要因素的結果：
a.人壽保險未來的保單福利現金流往往較長，因為死亡撫卹金通常在保單發佈多年後支付給受益人。這通常導致總負債期限長於總資產期限。
b.新的方法要求使用當前的貼現率(中上等級)，而不是鎖定的貼現率，後者是在發佈保單時確定的。目前的貼現率通常低於用於確定淨收入的鎖定貼現率。要求的當前貼現率與歷史慣例、當前資產組合和當前投資策略不一致。
c.該方法需要淨保費比率。2用於確定未來保單福利的方法應基於鎖定費率，而不是允許使用當前貼現率重新確定淨保費比率。這限制了計算中允許的毛保費水平，以及可用於抵消當前貼現率影響的毛保費水平，前提是這些費率在未來幾年實現。由於這一要求，未來保單福利的變化只會導致因貼現率差異而導致的未實現收益(損失)的衡量。
就Globe Life而言，低於LDTI下鎖定貼現率的貼現率具有增加準備金水平的效果，這是因為與目前的GAAP相比，在計算中使用了淨保費，目前的GAAP在虧損確認測試中使用總毛保費。一旦實施，由於上述原因，未來的政策福利將對當前貼現率的變化敏感。為了證明這種對貼現率的敏感性，在當前貼現率與2022年12月31日的貼現率保持一致的情況下，我們估計截至過渡日期的未來保單收益只會增加15億至23億美元。
關於股東權益，截至2020年底，綜合資產負債表中報告的股東權益為88億美元。我們預計税後淨額將減少75億至85億美元，這是由於要求使用當前貼現率重新衡量未來的政策利益並記錄通過採用時累積的其他全面收入(AOCI)進行的抵消。
如果我們在過渡日期保持所有其他條件不變，但使用截至2022年12月31日的當前貼現率，則僅由於未來保單福利的增加而導致的AOCI税後減少將在12億美元的範圍內
2 淨保費比率是收益現值與毛保費現值之間的比率。
降至18億美元。在這種情況下，AOCI也會受到固定期限債券投資組合估值波動的影響。
另一項影響股東權益的項目涉及較小、較舊業務的未來政策利益負債增加，最低下限或淨溢價比率上限為100%。對於需要將未來保單福利提高至最低水平或在過渡日將淨保費比率上限設為100%的業務塊，按緊接過渡日前的貼現率計算的未來保單福利與截至過渡日的現有賬面價值之間的任何差額，均計入對期初留存收益的調整(減少)。在過渡日期，我們預計與這些項目相關的期初留存收益將出現實質性下降。
如上所述，我們預計在新標準下，由於DAC的年度攤銷在近期和中期內大幅減少，GAAP淨收入和淨營業收入將增加。這是因為更改了攤銷率的計算方法，包括只使用截至估值日期的遞延成本。對於延期續訂佣金的業務，就像我們的專屬代理渠道的情況一樣，預期攤銷率佔保費的百分比將不再是水平，而是隨着佣金延期的時間段而增加。短期內攤銷的減少將主要影響我們的人壽保險業務。總體而言，我們預計2023年淨收益的增長，主要是由於攤銷的減少，將在税後淨額1.05億美元至1.15億美元之間。
關於我們對超額投資收入的衡量，我們預計，由於更新了標準，這一數字將大幅下降。這是由於取消了對DAC計算的興趣。儘管採用非公認會計準則衡量，但對承保保證金和超額投資收入的審查仍將是公司業績衡量的重要組成部分。
《降低通貨膨脹法案》。《降低通脹法案》於2022年8月16日頒佈，其中包括一項新的企業替代最低税(CAMT)。該法案和CAMT將於2022年後的納税年度生效。公司正在評估該法案將對財務報表產生的影響(如果有的話)。
目錄表
Global Life Inc.
管理層的討論與分析
當前亮點，將今年迄今的2022年與2021年進行了比較。
•截至2022年12月31日止年度的淨收益為股本回報率(ROE)為12.3%，淨營業收入為ROE，不包括固定到期日投資組合的未實現淨收益或虧損(1) was 13.4%.
•總保費比上一年增長了5%。壽險保費從2021年的29億美元增長到2022年的30億美元，增幅為4%。人壽承保利潤率從2021年的6.24億美元增加到2022年的7.69億美元，增幅為23%。
•淨投資收入比上年同期增長4%。
•總淨銷售額比上年同期增長2%，從2021年的7.06億美元增加到2022年的7.22億美元。
•每股賬面價值較上年同期下降42%，從85.97美元降至49.65美元。每股賬面價值，不包括固定期限投資組合的未實現淨收益或淨虧損(1)，比上年增長9%，從2021年的58.50美元增加到2022年的64.01美元。
•在截至2022年12月31日的一年中，該公司產生了4,900萬美元的新冠肺炎壽險債權淨額(死亡時釋放的準備金淨額)，而去年同期為1.4億美元。
•截至2022年12月31日的年度，該公司回購了330萬股Globe Life Inc.普通股，總成本為3.35億美元，平均股價為100.90美元。
下圖顯示了截至2022年12月31日的三個年度的淨收益和淨營業收入。
(1)如上圖所示，淨營業收入是税後分部利潤的合併總額，因此被視為非GAAP衡量標準。多年來，環球人壽管理層一直使用它來評估公司的經營業績。它不同於淨收入，主要是因為它不包括某些非營業項目，如已實現的損益，以及包括在淨收入中的某些重大和不尋常項目。淨收入是公認會計準則中最直接的可比性指標。
淨營業收入作為淨資產收益率，不包括固定期限投資組合的未實現淨收益或淨虧損，被視為非GAAP衡量標準。管理層利用這一衡量標準來看待業務，而不受未實現淨收益或淨虧損的影響，未實現收益或淨虧損主要歸因於可供出售投資組合的利率波動。在截至2022年和2021年12月31日的財年，扣除税後的固定到期日未實現淨收益或淨虧損的調整影響分別為14億美元和28億美元。
每股賬面價值，不包括固定期限投資組合的未實現淨收益或淨虧損，也被視為非GAAP衡量標準。管理層利用這一衡量標準來查看企業的賬面價值，而不受未實現淨收益或淨虧損的影響，未實現收益或淨虧損主要歸因於可供出售投資組合的利率波動。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財年，不包括固定期限的未實現淨收益或淨虧損的調整影響分別為14.36美元和27.47美元。
參考各細分市場的盈利能力分析對於非GAAP對賬。
目錄表
Global Life Inc.
管理層的討論與分析
操作摘要。 2022年淨利潤下降1%，至7.4億美元，而2021年為7.45億美元。這主要是由於固定到期日組合的已實現虧損增加，但被新冠肺炎壽險申索減少所抵銷。.在稀釋後的每股普通股基礎上，2022年每股普通股的淨收益從7.22美元增加到7.47美元。淨收入包括2022年6000萬美元的税後已實現虧損，而2021年已實現的税後收益為4700萬美元。已實現的損益在標題下更全面地列示。已實現損益在這份報告中。
2022年來自運營的淨運營收入增長了14%，達到8.06億美元，而2021年為7.07億美元。在稀釋後的每股普通股基礎上，每股淨營業收入從6.86美元增加到8.15美元，增長了19%。淨營業收入是税後分部利潤的綜合總額，因此被視為非GAAP衡量標準。淨收入是公認會計準則中最直接的可比性指標。我們不認為已實現的損益是我們核心保險業務或運營部門的組成部分。2021年和2022年的淨收入也受到某些重大和不尋常的非經營性項目的影響。我們不認為這些項目是核心經營業績的組成部分，因為它們不能反映保險業務的過去業績或未來前景。在評估當前業務的結果時，我們剔除了與前期相關或屬於非營業項目的項目，因此將此類項目排除在本期的分部分析之外。
公司繼續在其核心業務中看到積極的跡象，包括強勁的銷售、良好的持續性和強勁的淨資產收益率(不包括固定期限投資組合的未實現淨收益或淨虧損)。
新冠肺炎。在截至2022年12月31日的年度內，本公司產生了4,900萬美元的新冠肺炎壽險淨索賠，而2021年的淨壽險索賠為1.4億美元。根據美國疾病控制和預防中心的數據，2022年美國新冠肺炎死亡人數約為24.3萬人，低於2021年的約46萬人。該公司本年度的新冠肺炎人壽淨索賠水平平均為每萬美國死亡約200萬美元，低於2021年的每萬美國死亡300萬美元。
展望未來，我們預計，新冠肺炎和我們指引中點的相關非新冠肺炎原因在2023年因超額壽險索賠而產生的影響約為4,500萬美元。我們將超額壽命索賠定義為基於新冠肺炎前的經驗而產生的預期的額外索賠。預計壽命索賠取決於許多變量，包括但不限於預計的美國新冠肺炎死亡人數、該病有效治療的時機和可獲得性、疫苗接種率和疫苗效力、潛在變異的影響以及感染和死亡的年齡和地理區域。
目錄表
Global Life Inc.
管理層的討論與分析
下面將深入討論Global Life在各個細分市場上的運營。多年來，管理層一直使用淨營業收入來評估公司的經營業績，這是壽險業常用的衡量標準。它不同於公認會計準則淨收益，主要是因為它不包括某些非營業項目，如已實現的損益和淨收益中包括的其他重大和不尋常的項目。管理層認為，對淨營業收入的分析對於瞭解公司業務的盈利能力和經營趨勢非常重要。淨收入是公認會計準則中最直接的可比性指標。
各細分市場的盈利能力分析
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022年的變化 | | % | | 2021年的變化 | | % |
| 壽險承保保證金 | $ | 768,546 | | | $ | 623,675 | | | $ | 674,946 | | | $ | 144,871 | | | 23 | | | $ | (51,271) | | | (8) | |
| 健康保險承保保證金 | 320,712 | | | 304,302 | | | 272,369 | | | 16,410 | | | 5 | | | 31,933 | | | 12 | |
| 年金承保保證金 | 8,226 | | | 8,704 | | | 9,029 | | | (478) | | | (5) | | | (325) | | | (4) | |
| 超額投資收益 | 238,083 | | | 238,528 | | | 244,424 | | | (445) | | | — | | | (5,896) | | | (2) | |
| 其他保險： | | | | | | | | | | | | | |
| 其他收入 | 1,246 | | | 1,216 | | | 1,325 | | | 30 | | | 2 | | | (109) | | | (8) | |
| 行政費用 | (299,341) | | | (271,631) | | | (250,947) | | | (27,710) | | | 10 | | | (20,684) | | | 8 | |
| 公司和其他 | (46,806) | | | (39,825) | | | (45,783) | | | (6,981) | | | 18 | | | 5,958 | | | (13) | |
| 税前合計 | 990,666 | | | 864,969 | | | 905,363 | | | 125,697 | | | 15 | | | (40,394) | | | (4) | |
| 適用税種 | (184,321) | | | (157,472) | | | (167,771) | | | (26,849) | | | 17 | | | 10,299 | | | (6) | |
淨營業收入 | 806,345 | | | 707,497 | | | 737,592 | | | 98,848 | | | 14 | | | (30,095) | | | (4) | |
| 對帳項目，税後淨額： | | | | | | | | | | | | | |
| 已實現收益(虧損)--投資 | (60,473) | | | 54,220 | | | (1,915) | | | (114,693) | | | | | 56,135 | | | |
| 已實現損失--償債 | — | | | (7,358) | | | (501) | | | 7,358 | | | | | (6,857) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 行政和解 | — | | | (1,047) | | | — | | | 1,047 | | | | | (1,047) | | | |
| 營業外費用 | (4,196) | | | (1,923) | | | (816) | | | (2,273) | | | | | (1,107) | | | |
| 法律程序 | (1,972) | | | (6,430) | | | (2,587) | | | 4,458 | | | | | (3,843) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 739,704 | | | $ | 744,959 | | | $ | 731,773 | | | $ | (5,255) | | | (1) | | | $ | 13,186 | | | 2 |
人壽保險部門是我們的主要部門，也是每一年收入的最大貢獻者。人壽保險分部的承保利潤額較上年增加1.45億美元，主要是由於與新冠肺炎有關的人壽索賠減少及保費增長所致。由於保費的持續增長，健康部門在這兩年都為收入增長做出了貢獻，2022年和2021年分別貢獻了1600萬美元和3200萬美元的額外承保利潤率。
目錄表
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管理層的討論與分析
2022年，總承保利潤率的最大貢獻者是人壽保險部門，主要分銷渠道是美國收入人壽部門。以下圖表顯示了截至2022年12月31日的年度按經營部門和分銷渠道劃分的總承保利潤率。
在截至2022年12月31日的一年中，總保費收入增長了5%，達到43億美元。與2021年相比，總淨銷售額增長了2%，達到7.22億美元。2022年第一年收取的保費總額(定義見下文)為5.77億美元，而2021年為5.83億美元。
人壽保險保費收入比上年的29億美元增長了4%，達到30億美元。在截至2022年的財年中，人壽的淨銷售額增長了2%，達到5.31億美元。第一年收取的壽險保費下降3%，至4.1億美元。人壽承保利潤率佔保費的百分比，從22%上升至2022年的25%。承保保證金在2022年增至7.69億美元，較2021年同期增長23%，主要是新冠肺炎淨壽險索賠大幅下降及保費增長提升所致。
健康保險保費收入比上年的12億美元增長了6%，達到13億美元。在截至2022年的一年中，健康淨銷售額增長了4%，達到1.91億美元。第一年收取的健康保費增長5%，至1.68億美元。2022年和2021年，健康保險利潤率佔保費的比例為25%。截至2022年的一年，健康保險利潤率增至3.21億美元，比2021年同期增長5%。
衡量我們投資部門盈利能力的超額投資收益在2022年略有下降，從2021年同期的2.385億美元降至2.381億美元。反映我們股票回購計劃影響的每股普通股超額投資收入，與2021年同期相比，從2.31美元增加到2.41美元，增長4%。
與上年同期相比，2022年保險管理費增加了10%。2022年，這些費用佔保費的比例為7.0%，而一年前為6.6%。
在截至2022年12月31日的一年中，該公司回購了330萬股Globe Life Inc.股票，總成本為3.35億美元，平均股價為100.90美元。
目錄表
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管理層的討論與分析
我們細分市場的討論以我們查看運營的方式進行，如中所述附註14-業務分類.
我們使用三個統計指標作為近期保費增長和銷售額的指標：“有效年化保費”、“淨銷售額”和“第一年收取的保費”。
•有效年化保費被定義為所有有效保單在接下來的12個月內在任何給定日期將獲得的保費收入，如果這些保單在整個12個月期間仍然有效的話。
•淨銷售額是一項統計業績衡量指標，其計算方式為發行後前30天的年化銷售保費，但Direct to Consumer除外，在這種情況下，淨銷售是在任何介紹性報價期限屆滿後支付第一筆全額保費時發放的年化保費。管理層認為，淨銷售額比年化保費發行更能反映保費增長率。
•第一年收取的保費定義為在報告期內為所有保單在其第一個保單年度收取的保費。第一年收取的保費考慮了更有可能發生失誤的第一年的失誤，因此是一個有用的指標，可以預測未來保費收入預計將增加多少新保費。
有關分銷渠道的進一步討論，請參閲以下內容生命和健康狀況.
目錄表
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管理層的討論與分析
人壽保險
人壽保險是該公司的主要業務部門。在2022年，人壽保險保費佔總保費的70%，而人壽承保保證金則佔總承保保證金的70%。此外，支持壽險產品準備金的投資產生了可歸因於投資部分的大部分超額投資收入。
下表為人壽保險業績摘要。下面將按分銷渠道對結果進行進一步討論。
人壽保險
結果摘要
(以千為單位的美元金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 金額 | | 的百分比 補價 | | 金額 | | 的百分比 補價 | | 金額 | | 的百分比 補價 |
| 保費及保單收費 | $ | 3,023,296 | | | 100 | | | $ | 2,898,210 | | | 100 | | | $ | 2,672,804 | | | 100 | |
| | | | | | | | | | | |
| 政策義務 | 2,045,730 | | | 68 | | | 2,070,485 | | | 71 | | | 1,809,373 | | | 68 | |
| 準備金的規定利息 | (771,914) | | | (26) | | | (735,282) | | | (25) | | | (698,112) | | | (26) | |
| 淨保單債務 | 1,273,816 | | | 42 | | | 1,335,203 | | | 46 | | | 1,111,261 | | | 42 | |
| 佣金、溢價税和非遞延收購費用 | 256,546 | | | 9 | | | 234,033 | | | 8 | | | 212,859 | | | 8 | |
| 購置費攤銷 | 724,388 | | | 24 | | | 705,299 | | | 24 | | | 673,738 | | | 25 | |
| 總費用 | 2,254,750 | | | 75 | | | 2,274,535 | | | 78 | | | 1,997,858 | | | 75 | |
保險承保保證金 | $ | 768,546 | | | 25 | | | $ | 623,675 | | | 22 | | | $ | 674,946 | | | 25 | |
截至2022年12月31日的年度，人壽保險承保利潤率較高，以及承保利潤率佔保費的百分比較高，主要是由於保費增長及保單責任淨額減少所致。在截至2022年12月31日的一年中，淨保單責任佔保費的42%，而去年同期為46%，這是由於年內產生的新冠肺炎壽險索賠淨額約為4900萬美元，而2021年為1.4億美元。
目錄表
Global Life Inc.
管理層的討論與分析
人壽保險產品通過幾個分銷渠道進行銷售。過去三年每年按分銷渠道劃分的保費收入如下：
人壽保險
按分銷渠道劃分的溢價
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 金額 | | 的百分比
總計 | | 金額 | | 的百分比
總計 | | 金額 | | 的百分比
總計 |
| 美國人的收入 | $ | 1,505,425 | | | 50 | | | $ | 1,402,878 | | | 48 | | | $ | 1,257,726 | | | 47 | |
| 直接面向消費者 | 981,517 | | | 32 | | | 971,461 | | | 34 | | | 906,959 | | | 34 | |
| 自由國家 | 326,642 | | | 11 | | | 311,081 | | | 11 | | | 293,897 | | | 11 | |
| 其他 | 209,712 | | | 7 | | | 212,790 | | | 7 | | | 214,222 | | | 8 | |
總計 | $ | 3,023,296 | | | 100 | | | $ | 2,898,210 | | | 100 | | | $ | 2,672,804 | | | 100 | |
截至2022年12月31日，年化有效壽險保費為31億美元，比一年前的29億美元增長了4%。
下表按分銷渠道顯示了過去三年每年的淨銷售額信息。
人壽保險
按分銷渠道劃分的淨銷售額
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 金額 | | 的百分比
總計 | | 金額 | | 的百分比
總計 | | 金額 | | 的百分比
總計 |
| 美國人的收入 | $ | 316,715 | | | 59 | | | $ | 290,512 | | | 56 | | | $ | 253,276 | | | 52 | |
| 直接面向消費者 | 125,979 | | | 24 | | | 148,846 | | | 28 | | | 165,426 | | | 34 | |
| 自由國家 | 78,390 | | | 15 | | | 71,184 | | | 14 | | | 54,931 | | | 12 | |
| 其他 | 9,844 | | | 2 | | | 11,055 | | | 2 | | | 10,371 | | | 2 | |
總計 | $ | 530,928 | | | 100 | | | $ | 521,597 | | | 100 | | | $ | 484,004 | | | 100 | |
下表按分銷渠道披露了首年收取的壽險保費。
人壽保險
按分銷渠道收取的第一年保費
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 金額 | | 的百分比
總計 | | 金額 | | 的百分比
總計 | | 金額 | | 的百分比
總計 |
| 美國人的收入 | $ | 257,584 | | | 63 | | | $ | 250,937 | | | 59 | | | $ | 214,566 | | | 58 | |
| 直接面向消費者 | 86,854 | | | 21 | | | 111,761 | | | 27 | | | 104,262 | | | 28 | |
| 自由國家 | 56,085 | | | 14 | | | 50,336 | | | 12 | | | 42,435 | | | 11 | |
| 其他 | 8,988 | | | 2 | | | 9,705 | | | 2 | | | 10,190 | | | 3 | |
總計 | $ | 409,511 | | | 100 | | | $ | 422,739 | | | 100 | | | $ | 371,453 | | | 100 | |
目錄表
Global Life Inc.
管理層的討論與分析
以下是對經銷渠道的壽險運營的討論。
這個美國收入人壽部通過與其他有親和力的團體建立關係，利用第三方互聯網供應商線索和獲得推薦，繼續使其線索來源多樣化，以促進可持續增長。這一部門是全球人壽所有分銷渠道中最大的壽險保費貢獻者，佔公司2022年總壽險保費的50%。2022年的淨銷售額比2021年的2.91億美元增長了9%，達到3.17億美元。人壽淨銷售額的增長是由於生產率的提高以及發行率的改善，因為年內解決了承保方面的一些挑戰，如人員配備和獲取醫療記錄和其他信息的速度。在截至2022年12月31日的一年中，承保利潤率為33%，高於上年的30%。
在截至2022年12月31日的一年中，這一部門產生了1,600萬美元的新冠肺炎人壽淨索賠，約佔保費的1%，而上一年新冠肺炎的淨人壽索賠為3,600萬美元。
以下是美國收入生活分部在該期間結束時的平均生產代理數量。平均生產劑計數是以一年中每個週末的實際計數為基礎的。儘管該司有能力進行虛擬招聘和麪對面招聘，但留住人員的挑戰依然存在。這一部門以及我們其他獨家代理的銷售增長通常取決於代理隊伍規模的增長。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022年的變化 | | % | | 2021年的變化 | | % |
| 美國人的收入 | 9,444 | | | 9,971 | | | 8,738 | | | (527) | | | (5) | | | 1,233 | | | 14 | |
美國收入人壽繼續專注於發展和加強機構力量，特別是通過強調機構中層管理人員的增長和更多機構辦事處的開設。除了提供財政獎勵和培訓機會外，該機構還在信息技術方面進行了大量投資，包括為該機構隊伍推出客户關係管理(CRM)工具。此工具旨在提高銷售線索分配、業務保護、經理控制面板和新代理招聘方面的工作效率。此外，該部門還投資併成功實施了技術，使該機構的人員能夠參與虛擬招聘、培訓和銷售活動。在疫情蔓延的過程中，代理商主要轉向與客户的虛擬體驗，並通過虛擬演示創造了絕大多數的銷售。我們發現這種靈活性對新員工很有吸引力，也是我們機構隊伍可持續發展的驅動力。
這個定向到消費者部門(DTC)通過各種營銷方式提供成人和青少年人壽保險，包括直接郵寄、插入媒體和電子媒體。近年來，由於客户需求增加了對互聯網和移動技術的營銷活動，來自電子媒體的產品(包括通過互聯網和呼入電話到我們呼叫中心的銷售)的增長速度快於直接郵件迴應。在新冠肺炎疫情爆發之前，來自互聯網的銷售和撥入電話的比例一直在穩步上升，但在疫情爆發後加速。在該部門接觸消費者的努力中，不同的方法相互支持和補充。DTC的長期增長得益於不斷的創新和知名度。我們在這一部門不斷推出新的舉措，試圖提高響應率。
雖然青少年市場是一個重要的銷售來源，但它也是接觸青少年投保人的父母和祖父母的工具，與一般成年人口相比，他們更有可能對DTC關於自己的人壽保險的請求做出積極迴應。此外，未來向青少年投保人及其父母提供的產品是未來低收購成本人壽保險銷售的來源。
在截至2022年12月31日的一年中，DTC的淨銷售額下降了15%，降至1.26億美元，而前一年為1.49億美元。在經歷了前一年高於正常生活的淨銷售額之後，本年度的銷售額正在恢復到大流行前的水平。下降的部分原因也是由於最近創紀錄的通脹對我們直接郵寄的成本和我們的客户的影響，他們通常沒有那麼多可自由支配的收入來購買和保留人壽保險。2022年，DTC產生了2,400萬美元的新冠肺炎人壽淨索賠，約佔保費的2%，而2021年為6,900萬美元。DTC的承保利潤率佔保費的百分比為12%
目錄表
Global Life Inc.
管理層的討論與分析
截至2022年12月31日及2021年同期為7%，反映新冠肺炎對該部門承保業績的影響減弱。
這個自由國家分部向中等收入家庭和工作場所客户推銷個人人壽保險。最近對新銷售技術的投資以及該機構中層管理人員最近的增長預計將有助於繼續這種增長。承保利潤率佔保費的比例為22%，高於截至2021年的年度的17%。增加的主要原因是與去年同期相比，本年度與保費有關的淨保單債務減少。在截至2022年12月31日的一年裏，這一部門產生了700萬美元的新冠肺炎人壽淨索賠，約佔保費的2%，而2021年為2800萬美元。2022年的淨銷售額比2021年增長了10%。
下面是自由國家分部在該期間結束時的平均生產劑數量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022年的變化 | | % | | 2021年的變化 | | % |
| 自由國家 | 2,775 | | | 2,716 | | | 2,575 | | | 59 | | | 2 | | | 141 | | | 5 | |
Liberty National部門的平均生產劑數量與前一年相比略有上升。我們繼續執行我們的長期計劃，通過從東南部的小城鎮市場擴展到擁有更多潛在代理招聘人員和客户的人口更稠密的地區來發展這一機構。該機構繼續向人口稠密、滲透率較低的地區擴展，將有助於創造機構的長期增長。此外，該機構還繼續幫助提高代理商開發新的營銷機會的能力。已建立的系統，包括增加了客户關係管理平臺和增強的分析能力，也幫助代理商開發了更多的營銷機會，並提高了代理商在個人人壽市場銷售的生產力。隨着該部門在銷售和招聘計劃方面的勢頭繼續增強，並推動其技術和CRM平臺的發展，該機構預計招聘新代理的人數將會增加，平均生產代理數量也會增加。
這個其他機構分銷渠道主要包括以銷售人壽保險為主的非排他性獨立機構。其他機構貢獻了2.1億美元的壽險保費收入，佔2022年全球人壽總保費收入的7%，但僅佔全年淨銷售額的2%。
醫療保險
該公司銷售的健康保險主要包括醫療保險補充保險、意外保險和其他有限福利補充健康產品，包括癌症、危重疾病、心臟和重症監護保險。
2022年，健康保費佔我們總保費的30%，而健康承保保費佔總承保保費的29%。健康承保利潤率增長5%，至3.21億美元，主要是由於保費增長加快。由於人壽保險的長期盈利能力優越，對超額投資收入的貢獻更大，該公司繼續強調相對於健康的人壽保險銷售。
目錄表
Global Life Inc.
管理層的討論與分析
下表顯示了醫療保險的承保保證金數據。
健康保險
結果摘要
(以千為單位的美元金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 金額 | | 的百分比 補價 | | 金額 | | 的百分比 補價 | | 金額 | | 的百分比 補價 |
| 補價 | $ | 1,279,412 | | | 100 | | | $ | 1,201,676 | | | 100 | | | $ | 1,141,097 | | | 100 | |
| | | | | | | | | | | |
| 政策義務 | 791,809 | | | 62 | | | 758,745 | | | 63 | | | 733,481 | | | 64 | |
| 準備金的規定利息 | (109,789) | | | (9) | | | (102,574) | | | (8) | | | (93,475) | | | (8) | |
| 淨保單債務 | 682,020 | | | 53 | | | 656,171 | | | 55 | | | 640,006 | | | 56 | |
| 佣金、溢價税和非遞延收購費用 | 117,815 | | | 9 | | | 97,453 | | | 8 | | | 91,959 | | | 8 | |
| 購置費攤銷 | 158,865 | | | 13 | | | 143,750 | | | 12 | | | 136,763 | | | 12 | |
| 總費用 | 958,700 | | | 75 | | | 897,374 | | | 75 | | | 868,728 | | | 76 | |
保險承保保證金 | $ | 320,712 | | | 25 | | | $ | 304,302 | | | 25 | | | $ | 272,369 | | | 24 | |
健康保費從2021年的12.億美元增長到2022年的12.8億美元，增幅為6%。健康承保利潤率從2021年的3.04億美元增加到2022年的3.21億美元，增幅為5%，這主要是由於保費的增長。下面將按分銷渠道進行進一步討論。
全球人壽通過多種分銷渠道銷售補充健康保險產品。下表是我們過去三年每年按分銷渠道劃分的健康保險費分析。
健康保險
按分銷渠道劃分的溢價
(以千為單位的美元金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 |
| 聯合美國人 | $ | 538,428 | | | 42 | | | $ | 481,614 | | | 40 | | | $ | 452,980 | | | 40 | |
| 家族遺產 | 366,820 | | | 29 | | | 343,839 | | | 29 | | | 317,021 | | | 28 | |
| 自由國家 | 185,761 | | | 14 | | | 187,327 | | | 16 | | | 188,835 | | | 16 | |
| 美國人的收入 | 117,308 | | | 9 | | | 114,950 | | | 9 | | | 105,734 | | | 9 | |
| 直接面向消費者 | 71,095 | | | 6 | | | 73,946 | | | 6 | | | 76,527 | | | 7 | |
總計 | $ | 1,279,412 | | | 100 | | | $ | 1,201,676 | | | 100 | | | $ | 1,141,097 | | | 100 | |
在13億美元的總保費中，來自有限福利計劃的保費佔2022年總保費的7.01億美元，佔總保費的55%，而前一年為6.39億美元。2022年來自聯邦醫療保險補充產品的保費佔剩餘的45%，即5.78億美元，而2021年為5.63億美元。
截至2022年12月31日，有效的年化健康保費為13.3億美元，比前一年12.9億美元的餘額增長3%。
目錄表
Global Life Inc.
管理層的討論與分析
下面是過去三年按分銷渠道劃分的健康淨銷售額表。
健康保險
按分銷渠道劃分的淨銷售額
(以千為單位的美元金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 |
| 聯合美國人 | $ | 58,601 | | | 31 | | | $ | 63,551 | | | 35 | | | $ | 61,690 | | | 35 | |
| 家族遺產 | 82,529 | | | 43 | | | 72,600 | | | 39 | | | 70,665 | | | 40 | |
| 自由國家 | 28,916 | | | 15 | | | 26,512 | | | 14 | | | 22,905 | | | 13 | |
| 美國人的收入 | 17,555 | | | 9 | | | 18,230 | | | 10 | | | 18,817 | | | 10 | |
| 直接面向消費者 | 3,825 | | | 2 | | | 3,465 | | | 2 | | | 3,594 | | | 2 | |
總計 | $ | 191,426 | | | 100 | | | $ | 184,358 | | | 100 | | | $ | 177,671 | | | 100 | |
在1.91億美元的總淨銷售額中，2022年有限福利計劃的銷售額為1.37億美元，佔總銷售額的71%，而2021年的淨銷售額為1.18億美元。醫療保險補充銷售額佔剩餘的29%，即2022年的5400萬美元，而2021年為6600萬美元。
下表列出了按分銷渠道收集的第一年健康保費。
健康保險
按分銷渠道收取的第一年保費
(以千為單位的美元金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 |
| 聯合美國人 | $ | 64,410 | | | 39 | | | $ | 60,386 | | | 37 | | | $ | 79,628 | | | 45 | |
| 家族遺產 | 60,699 | | | 36 | | | 57,427 | | | 36 | | | 54,242 | | | 31 | |
| 自由國家 | 22,415 | | | 13 | | | 20,348 | | | 13 | | | 20,169 | | | 11 | |
| 美國人的收入 | 17,294 | | | 10 | | | 18,939 | | | 12 | | | 18,536 | | | 11 | |
| 直接面向消費者 | 3,115 | | | 2 | | | 3,253 | | | 2 | | | 3,051 | | | 2 | |
總計 | $ | 167,933 | | | 100 | | | $ | 160,353 | | | 100 | | | $ | 175,626 | | | 100 | |
與有限福利計劃相關的第一年收取的保費佔1.08億美元，佔2022年第一年收取的保費總額的64%，而2021年為9900萬美元。來自聯邦醫療保險補充保單的第一年收取的保費佔剩餘的36%，即2022年的6000萬美元，而2021年為6100萬美元。
以下討論了按分銷渠道進行的衞生業務。
這個美國聯合獨立機構由非排他性的獨立機構組成，這些機構也可以為其他公司銷售產品。就健康保費收入而言，聯合美國獨立機構是全球人壽最大的健康機構。
這一部門也是Globe Life最大的醫療保險補充保險生產商，負責該公司83%的聯邦醫療保險補充保費和93%的聯邦醫療保險補充淨銷售額。2022年，該機構的醫療保險補充保費增長了5%，達到4.82億美元，而前一時期的保費為4.6億美元。2022年，聯邦醫療保險補充計劃的淨銷售額同比下降19%，至5100萬美元。醫療保險補充市場競爭激烈，因此銷售額將在幾年內波動。與2021年相比，2022年的承保利潤率與2021年持平，為15%。
目錄表
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管理層的討論與分析
這個家族文物科主要是在非城市地區銷售有限福利補充醫療保險。它的大多數保單都包括返還現金的功能，例如退還保費，在保單中規定的特定期限結束時，任何超出索賠金額的保費都會退還給投保人。2022年的承保利潤率為27%，與2021年持平。
與2021年相比，該部門在2022年的醫療淨銷售額增長了14%，這主要是由於招聘、代理生產率和培訓的增加。該部門將繼續實施激勵計劃，以幫助推動生產率和生產代理數量的增加。
以下是家族遺產司在所示期間結束時的平均生產劑計數。雖然與2021年相比，該機構的代理數量相對持平，但我們預計，隨着新冠肺炎和就業市場的穩定，代理招聘機會將繼續呈上升趨勢。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022年的變化 | | % | | 2021年的變化 | | % |
| 平均產毒劑 | 1,210 | | | 1,213 | | | 1,325 | | | (3) | | | — | | | (112) | | | (8) | |
這個自由國家分部佔2022年全球人壽健康保費收入的14%，為1.86億美元。Liberty National銷售以危重疾病保險為主的有限福利補充保健產品。Liberty National的大部分健康業務是通過針對小企業的工作場所營銷產生的。2022年，健康保費收入下降了1%。Liberty National的第一年收取保費在2022年增長了10%，達到2200萬美元，而2021年為2000萬美元。2022年的健康淨銷售額比2021年增加了200萬美元或9%。我們預計，隨着公司變得更有能力與客户進行面對面的互動，該部門的健康淨銷售額將繼續增長。
其他分配。雖然公司的一些其他分銷渠道銷售保健品，但銷售人壽保險是主要重點。在加在一起的基礎上，他們在2022年和2021年分別佔健康保費的15%和15%。美國收入人壽部主要營銷意外計劃。Direct to Consumer部門主要向僱主或工會贊助的團體銷售聯邦醫療保險補充劑，2022年增加了400萬美元的聯邦醫療保險補充淨銷售額，2021年增加了300萬美元。
年金
我們在2022年底和2021年底的固定年金餘額分別為9.533億美元和10億美元。2022年和2021年的承保利潤率分別為820萬美元和870萬美元。
我們目前不銷售獨立的固定或遞延年金產品，而是青睞以保護為導向的人壽保險和補充健康保險產品。因此，我們預計年金不會成為我們未來業務或營銷戰略的重要組成部分。
目錄表
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管理層的討論與分析
投資
我們通過投資部門管理我們的資本資源，包括投資、債務和現金流。超額投資收益是指可歸因於投資業務的利潤率，是我們用來評估投資部門業績的指標，如附註14-業務分類。它被定義為淨投資收益減去保單淨負債的必要利息和與資本融資或“融資成本”相關的利息成本。
管理層還將稀釋後普通股的超額投資收入視為評估投資部門業績的重要和有用的衡量標準。其定義為超額投資收益除以總攤薄加權平均流通股，代表投資部門對公司每股綜合收益的貢獻。自1986年實施股票回購計劃以來，我們已經使用母公司90億美元的超額現金流回購了Globe Life Inc.的普通股，因為我們確定回購提供了比其他投資選擇更高的風險調整後税後回報。如果我們沒有用這些多餘的現金回購股票，而是將其投資於計息資產，我們就會獲得更多的投資收入，擁有更多的流通股。由於稀釋後普通股的超額投資收益包含了所有資本資源，我們認為稀釋後普通股的超額投資收益是評估投資部門的有用指標。
超額投資收益.下表彙總了環球人壽的投資收益、超額投資收益和稀釋後普通股的超額投資收益。
超額投資收益分析
(除每股數據外，美元金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨投資收益 | $ | 987,499 | | | $ | 952,447 | | | $ | 927,062 | |
| 保單負債淨額的利息： | | | | | |
準備金的規定利息(1) | (919,864) | | | (877,822) | | | (833,000) | |
| 遞延收購成本的所需利息 | 260,843 | | | 247,389 | | | 237,066 | |
| 淨所需利息 | (659,021) | | | (630,433) | | | (595,934) | |
| 融資成本 | (90,395) | | | (83,486) | | | (86,704) | |
超額投資收益 | $ | 238,083 | | | $ | 238,528 | | | $ | 244,424 | |
| | | | | |
稀釋後普通股每股超額投資收益 | $ | 2.41 | | | $ | 2.31 | | | $ | 2.28 | |
| | | | | |
| 平均投資資產(按攤銷成本計算) | $ | 19,714,027 | | | $ | 18,939,317 | | | $ | 17,987,502 | |
平均保單負債淨額(2) | 11,377,104 | | | 10,954,500 | | | 10,460,539 | |
| 平均債務和優先證券(按攤銷成本計算) | 2,127,305 | | | 2,053,935 | | | 1,859,298 | |
(1)包括2022年聯邦住房貸款銀行(FHLB)融資協議所需的7.1萬美元利息。
(2)扣除遞延收購成本的淨額，不包括相關的未實現收益和虧損。
超額投資收益與2021年相比，2022年略有下降。與2021年相比，2022年稀釋後普通股的超額投資收入增加了4%。每股攤薄普通股的超額投資收益的增長速度通常快於超額投資收益的增長速度，這是因為由於我們的股票回購計劃，已發行的攤薄股票數量通常每年都會減少。
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管理層的討論與分析
淨投資收益在截至2022年的3年內，平均投資資產的複合年增長率為3%，而同期的平均投資資產複合增長率為5%。2022年，固定期限投資組合賺取的税項等值有效年收益率為5.16%。一般來説，當新投資的收益率低於資產處置收益率或平均投資組合收益率時，投資收益的增長速度慢於資產。當新的投資收益率超過處置收益率或平均投資組合收益率時，它的增長速度也快於資產。我們目前預計，未來五年固定期限資產的年均週轉率將低於2%，不會對淨投資收益產生實質性負面影響。除了固定期限外，該公司還投資於具有債務性質的有限合夥企業，以分散風險，提高投資組合的風險調整和資本調整回報。截至2022年12月31日止年度的投資基金賺取收益率為5.65%。有關更多信息，請參閲附註4-投資。下面的圖表顯示了淨投資收入的增長和平均投資資產的增長。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨投資收入增長 | 3.7 | % | | 2.7 | % | | 1.8 | % |
| 平均投資資產增長(按攤銷成本計算) | 4.1 | % | | 5.3 | % | | 5.6 | % |
環球人壽的淨投資收入受益於新投資的較高利率。雖然利率上升導致截至2022年12月31日的固定到期日投資組合出現淨未實現虧損，但我們並不擔心，因為我們通常不打算在固定到期日預期復甦之前出售，也不太可能被要求出售。
保單負債淨額的規定利息減去淨投資收入，因為這是管理層認為為保險單負債淨額所需利息提供“資金”所必需的投資收入淨額，這是福利準備金負債和遞延購置費用資產的淨額。因此，它從投資部門中剔除，並應用於保險部門，以抵消保險部門所需利息的影響。如中所討論的附註14-業務分類,管理層認為這是對投資和保險領域更有意義的分析。所需利息是根據我們現行保單在貼現福利準備金負債和攤銷遞延收購成本時所使用的精算利息假設計算的。
我們絕大多數的人壽保險和健康保險保單是固定利率保障保單，而不是投資產品，並且根據現行的GAAP長期保險產品會計準則進行核算，該準則要求對特定業務塊的利率假設在該業務塊的生命週期內“鎖定”。每一日曆年，我們設定貼現率，用於計算當年發出的所有保單的福利準備金負債和遞延收購成本資產的攤銷。這一利率是基於新的貨幣收益率，我們預計未來從該發行年的保單中獲得的現金流是不能改變的。本年度發出的保單所使用的貼現率對前幾年發出的有效保單沒有影響，因為所有先前發行年度的貼現率也是鎖定的。因此，整個有效區塊的整體貼現率為5.8%，是所有發行年度使用的貼現率的加權平均。總加權平均折現率隨時間的變化是由於整個有效業務塊的準備金和遞延收購成本資產按發行年度的組合發生變化所致。由於我們有效業務的規模，本年度發行的業務對整體加權平均貼現率影響不大。2023年，新的指導方針將生效，這將對我們的長期合同的會計產生重大影響，包括所需利息的確定。請看注1-重要會計政策以獲取更多信息。
由於我們幾乎所有業務的精算貼現率都是終身鎖定的，因此除非發生虧損確認事件，否則福利準備金和遞延收購成本不會受到利率波動的影響。由於我們承保利潤率的實力和一致性，我們預計延長的低利率環境不會導致虧損確認事件。
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管理層的討論與分析
有關保單負債淨額利息的資料如下表所示。
保險單淨負債的規定利息
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 必填項 利息 | | 平均淨值 保險 保單負債 | | 平均值 折扣 費率 |
| 2022 | | | | | |
| 生命與健康 | $ | 614,361 | | | $ | 10,373,972 | | | 5.9 | % |
| 年金 | 44,589 | | | 1,000,440 | | | 4.5 | |
| FHLB資金協議 | 71 | | | 2,692 | | | 2.6 | |
| 總計 | $ | 659,021 | | | $ | 11,377,104 | | | 5.8 | |
| 2022年增長 | 4.5 | % | | 3.9 | % | | |
| 2021 | | | | | |
| 生命與健康 | $ | 583,996 | | | $ | 9,912,914 | | | 5.9 | % |
| 年金 | 46,437 | | | 1,041,586 | | | 4.5 | |
| 總計 | $ | 630,433 | | | $ | 10,954,500 | | | 5.8 | |
| 2021年的增長 | 5.8 | % | | 4.7 | % | | |
| 2020 | | | | | |
| 生命與健康 | $ | 548,066 | | | $ | 9,391,680 | | | 5.8 | % |
| 年金 | 47,868 | | | 1,068,859 | | | 4.5 | |
| 總計 | $ | 595,934 | | | $ | 10,460,539 | | | 5.7 | |
| 2020年增長 | 4.8 | % | | 3.9 | % | | |
目錄表
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管理層的討論與分析
融資成本對於投資部分，主要包括我們各種債務工具的利息。下表列出了融資成本的組成部分，並對利息支出進行了調整合併業務報表.
融資成本分析
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 融資債務的利息 | $ | 80,481 | | | $ | 78,183 | | | $ | 73,157 | |
| 定期貸款利息 | — | | | — | | | 4,193 | |
| 短期債務利息 | 9,875 | | | 5,270 | | | 9,302 | |
| 其他 | 39 | | | 33 | | | 52 | |
融資成本 | $ | 90,395 | | | $ | 83,486 | | | $ | 86,704 | |
2022年，融資成本較上年增長8%，主要原因是短期債務利率。此外，由於在2022年9月15日償還3.80%的優先債券之前，於2022年5月發行了4.80%的優先債券，2022年融資債務的利息高於上一年。有關本行債務交易的更多資料，請參閲財務狀況本報告的章節和附註11--債務.
已實現的損益。 我們的人壽保險和健康保險公司向投保人收取保費收入，用於最終支付投保人的福利，有時是在未來幾年甚至幾十年後支付。由於福利預計將在未來期間支付，因此保費收入將超過當前費用，用於支付這些債務。出於這個原因，我們持有大量投資組合，作為我們核心保險業務的一部分。這一投資組合主要由高質量的固定到期日債券組成，其中包含足夠的收益率，以支付承擔這些長期保險產品義務的成本。因此，固定到期日通常被長期持有，以支持債務。在設定保險費率和產品盈利預期時，這些投資的預期收益被考慮在內。
儘管我們打算長期持有固定期限投資，但投資偶爾會被出售、交換、贖回或經歷信用損失事件，導致實現收益或損失。相對於我們為投保人提供保險的核心保險業務，損益只是次要的。在債券交換要約中，債券持有人可以同意將其現有債券交換為另一種債務證券。本公司亦擁有若干有限合夥企業的投資，按公允價值期權持有，公允價值變動確認於已實現收益(虧損)在合併業務報表.
已實現的損益可能與核心保險業務的收益有關，因此可能對淨收入產生實質性的正面或負面影響。損益造成的重大波動可能會導致淨收入的期間間趨勢，而不能反映核心業務的歷史業績或預測未來的核心業務趨勢。因此，在我們看待業務時，它們對核心保險業務或部門業績沒有影響。由於這些原因，並符合行業慣例，我們在評估整體保險經營業績時，剔除了已實現損益的影響。
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管理層的討論與分析
下表彙總了截至2022年12月31日的三年中每一年按組成部分劃分的受税收影響的已實現收益(虧損)。
已實現收益(虧損)分析，税後淨額
(美元金額以千為單位，每股數據除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 金額 | | 人均 分享 | | 金額 | | 人均
分享 | | 金額 | | 人均
分享 |
| 固定期限： | | | | | | | | | | | |
| 銷售額 | $ | (44,792) | | | $ | (0.45) | | | $ | (8,100) | | | $ | (0.08) | | | $ | (28,844) | | | $ | (0.27) | |
到期贖回或其他贖回(1) | 19,076 | | | 0.19 | | | 35,684 | | | 0.34 | | | 11,712 | | | 0.11 | |
| 信貸損失準備金 | 306 | | | — | | | 2,337 | | | 0.02 | | | (2,643) | | | (0.03) | |
| 公允價值期權--公允價值變動 | (23,189) | | | (0.23) | | | 18,105 | | | 0.18 | | | 826 | | | 0.01 | |
其他(2) | (11,874) | | | (0.12) | | | 6,194 | | | 0.06 | | | 17,034 | | | 0.16 | |
已實現投資收益(虧損)總額--投資 | (60,473) | | | (0.61) | | | 54,220 | | | 0.52 | | | (1,915) | | | (0.02) | |
| 贖回債務損失 | — | | | — | | | (7,358) | | | (0.07) | | | (501) | | | — | |
已實現收益(虧損)合計 | $ | (60,473) | | | $ | (0.61) | | | $ | 46,862 | | | $ | 0.45 | | | $ | (2,416) | | | $ | (0.02) | |
(1)在截至2022年、2021年和2020年12月31日的三年中，公司記錄了1.476億美元、1.092億美元和2.198億美元的固定到期日證券交易(非現金交易)，分別產生了150萬美元、1990萬美元和620萬美元的税後已實現收益(虧損)。
(2)其他已實現收益(虧損)主要是交易所交易基金公允價值變動的結果。
隨着2022年投資收益率的增加，公司處置了某些固定期限投資，以提高投資組合的風險調整和資本調整回報。雖然我們意識到了虧損，但我們能夠提高投資組合的收益率、信貸質量和多樣化。
投資收購. Global Life的投資政策要求主要投資於符合我們的質量和收益目標的投資級固定到期日。我們通常投資期限較長的證券，因為它們更符合我們保單負債的長期性質。我們認為這一策略是適當的，因為我們預期的未來現金流總體上是穩定和可預測的，我們需要出售投資資產以籌集現金的可能性很低。
下表彙總了固定期限投資的精選信息。顯示的有效年收益率是基於證券的收購價格和贖回特徵(如果有的話)。對於不可贖回債券，收益率計算到到期日。對於以溢價獲得的可贖回債券，收益率計算為已知的最早
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管理層的討論與分析
收購後的贖回日期和贖回價格(“首次贖回日期”)。對於所有其他可贖回債券，收益率計算到到期日。
固定期限收購精選信息
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收購成本(1): | | | | | |
| 投資級公司證券 | $ | 812,697 | | | $ | 566,400 | | | $ | 686,844 | |
| 投資級市政債券 | 599,946 | | | 434,482 | | | 543,088 | |
| 其他投資級證券 | 7,577 | | | 10,465 | | | 34,171 | |
固定到期日收購總額 | $ | 1,420,220 | | | $ | 1,011,347 | | | $ | 1,264,103 | |
| | | | | |
有效年收益率(一年複利)(2) | 5.18 | % | | 3.39 | % | | 3.73 | % |
| 平均壽命(下一次通話前的年限) | 13.5 | | | 21.7 | | | 15.8 | |
| 平均壽命(以成熟期為單位) | 22.8 | | | 31.7 | | | 26.3 | |
| 平均評級 | A | | A+ | | A |
(1)固定到期日收購包括2022年0美元、2021年700萬美元和2020年200萬美元的未結算交易。
(2)税收等價法，即對免税證券的收益率進行調整，以產生與應税證券的税前收益率相等的收益率。
對於可贖回債券的投資，投資的實際期限將取決於發行人是否在到期日之前要求進行投資。鑑於我們對可贖回債券的投資，我們投資的實際平均壽命在投資時無法得知。然而，如果沒有銷售和“整裝通話”，平均壽命不會低於下一次通話的平均壽命，也不會超過平均壽命到成熟期。上圖提供了這兩項平均壽命指標的數據。
在2021年和2022年期間，收購包括跨越不同發行人、行業部門和地理區域的證券。所有收購的證券都是投資級的。除了固定到期日收購外，環球人壽在2022年和2021年分別投資了2.9億美元和2.58億美元進行其他長期投資。這些投資主要包括投資基金。看見注-4投資以供進一步討論。
可供投資的新現金流主要通過我們的保險業務、現有投資收到的現金和處置收益提供。雖然處置增加了可供投資的資金，如本討論前面所述，但如果處置所得的收益以低於處置的債券的收益率進行再投資，則處置也可能對投資收入產生負面影響。2022年和2021年的資產處置分別為8.52億美元和4.28億美元。
由於固定期限在我們的投資組合中佔了如此重要的比例，因此投資組合構成的其餘討論將集中於固定期限。在其他投資信息中查看公司其他投資的細目附註4-投資.
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有關固定期限投資組合的精選資料如下：
固定期限投資組合精選信息 | | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
年均有效產量(1) | 5.19% | | 5.17% |
| 平均壽命，以年為單位，到： | | | |
下一次呼叫(2) | 14.7 | | 15.7 |
成熟性(2) | 18.5 | | 19.0 |
| 有效持續時間： | | | |
下一次呼叫(2,3) | 8.8 | | 10.6 |
成熟性(2,3) | 10.4 | | 12.2 |
(1)税額等值基礎。對免税證券的收益率進行調整，以產生相當於應税證券税前收益率的收益率。
(2)Global Life以兩種方式計算固定期限投資組合的平均壽命和持續期：
(A)根據下一次贖回日期，即可贖回債券的下一次贖回日期和不可贖回債券的到期日，以及
(B)以所有債券的到期日為基準，不論債券是否可贖回。
(3)有效存續期是衡量固定收益證券對特定利率變化的價格敏感度的指標。
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管理層的討論與分析
信用風險敏感性. 下表總結了截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的固定期限投資組合中持有的主要企業部門和證券類型的某些信息。
按行業劃分的固定到期日
2022年12月31日
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 低於投資級別 | | 總固定到期日 | | 固定期限總額的百分比 |
| | 攤銷
成本，淨額 | 毛收入
未實現
收益 | 毛收入
未實現
損失 | 公平
價值 | | 攤銷
成本，淨額 | 毛收入
未實現
收益 | 毛收入
未實現
損失 | 公平
價值 | | 按攤銷成本計算，淨額 | 按公允價值計算 |
|
| 企業： | | | | | | | | | | | | |
| 金融 | | | | | | | | | | | | |
| 保險-人壽保險、健康保險、財產保險 | $ | 107,355 | | $ | 22 | | $ | (13,966) | | $ | 93,411 | | | $ | 2,375,633 | | $ | 44,578 | | $ | (216,938) | | $ | 2,203,273 | | | 13 | | 13 | |
| 銀行 | 26,944 | | 84 | | (192) | | 26,836 | | | 1,336,868 | | 14,035 | | (100,038) | | 1,250,865 | | | 7 | | 8 | |
| 其他財務 | 74,963 | | 1 | | (22,026) | | 52,938 | | | 1,195,293 | | 4,513 | | (187,513) | | 1,012,293 | | | 7 | | 6 | |
| 財務總額 | 209,262 | | 107 | | (36,184) | | 173,185 | | | 4,907,794 | | 63,126 | | (504,489) | | 4,466,431 | | | 27 | | 27 | |
| 工業 | | | | | | | | | | | | |
| 能量 | 44,723 | | — | | (10,168) | | 34,555 | | | 1,436,598 | | 22,637 | | (101,923) | | 1,357,312 | | | 8 | | 8 | |
| 基礎材料 | — | | — | | — | | — | | | 1,090,309 | | 14,913 | | (95,958) | | 1,009,264 | | | 6 | | 6 | |
| 消費者，非週期性 | — | | — | | — | | — | | | 2,146,003 | | 20,427 | | (232,196) | | 1,934,234 | | | 12 | | 12 | |
| 其他行業 | 25,461 | | — | | (522) | | 24,939 | | | 1,212,674 | | 19,107 | | (121,540) | | 1,110,241 | | | 6 | | 7 | |
| 通信 | 28,499 | | — | | (2,253) | | 26,246 | | | 857,375 | | 7,779 | | (110,132) | | 755,022 | | | 5 | | 5 | |
| 交通運輸 | — | | — | | — | | — | | | 520,029 | | 11,684 | | (34,269) | | 497,444 | | | 3 | | 3 | |
| 消費者。週期性的 | 149,465 | | — | | (27,822) | | 121,643 | | | 592,657 | | 4,903 | | (85,005) | | 512,555 | | | 3 | | 3 | |
| 技術 | — | | — | | — | | — | | | 247,996 | | 90 | | (59,672) | | 188,414 | | | 1 | | 1 | |
| 工業總量 | 248,148 | | — | | (40,765) | | 207,383 | | | 8,103,641 | | 101,540 | | (840,695) | | 7,364,486 | | | 44 | | 45 | |
| 公用事業 | 35,496 | | 433 | | (3,173) | | 32,756 | | | 1,924,190 | | 36,670 | | (125,713) | | 1,835,147 | | | 11 | | 11 | |
企業總數 | 492,906 | | 540 | | (80,122) | | 413,324 | | | 14,935,625 | | 201,336 | | (1,470,897) | | 13,666,064 | | | 82 | | 83 | |
| 州、市和政治分區： | | | | | | | | | | | | |
| 一般義務 | — | | — | | — | | — | | | 915,725 | | 5,041 | | (167,393) | | 753,373 | | | 5 | | 5 | |
| 收入 | — | | — | | — | | — | | | 1,875,305 | | 19,287 | | (338,054) | | 1,556,538 | | | 10 | | 9 | |
| 州、市和政治分區的總和 | — | | — | | — | | — | | | 2,791,030 | | 24,328 | | (505,447) | | 2,309,911 | | | 15 | | 14 | |
| 其他固定期限： | | | | | | | | | | | | |
| 政府(美國和外國) | — | | — | | — | | — | | | 449,603 | | 33 | | (51,674) | | 397,962 | | | 2 | | 2 | |
| 債務抵押債券 | 37,098 | | 13,266 | | — | | 50,364 | | | 37,098 | | 13,266 | | — | | 50,364 | | | — | | — | |
| 其他資產擔保證券 | 12,493 | | — | | (1,618) | | 10,875 | | | 88,336 | | 4 | | (9,276) | | 79,064 | | | 1 | | 1 | |
總固定到期日 | $ | 542,497 | | $ | 13,806 | | $ | (81,740) | | $ | 474,563 | | | $ | 18,301,692 | | $ | 238,967 | | $ | (2,037,294) | | $ | 16,503,365 | | | 100 | 100 |
目錄表
Global Life Inc.
管理層的討論與分析
按行業劃分的固定到期日
2021年12月31日
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 低於投資級別 | | 總固定到期日 | | 固定期限總額的百分比 |
| | 攤銷
成本 | 毛收入
未實現
收益 | 毛收入
未實現
損失 | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | 毛收入
未實現
收益 | 毛收入
未實現
損失 | 公平
價值 | | 按攤銷成本計算，淨額 | 按公允價值計算 |
|
| 企業： | | | | | | | | | | | | |
| 金融 | | | | | | | | | | | | |
| 保險-人壽保險、健康保險、財產保險 | $ | 57,470 | | $ | 3,825 | | $ | (4,807) | | $ | 56,488 | | | $ | 2,345,116 | | $ | 513,844 | | $ | (5,553) | | $ | 2,853,407 | | | 13 | | 13 | |
| 銀行 | 26,980 | | 614 | | — | | 27,594 | | | 983,317 | | 207,466 | | (1,635) | | 1,189,148 | | | 6 | | 6 | |
| 其他財務 | 97,800 | | 547 | | (1,103) | | 97,244 | | | 1,240,340 | | 186,431 | | (2,161) | | 1,424,610 | | | 7 | | 7 | |
| 財務總額 | 182,250 | | 4,986 | | (5,910) | | 181,326 | | | 4,568,773 | | 907,741 | | (9,349) | | 5,467,165 | | | 26 | | 26 | |
| 工業 | | | | | | | | | | | | |
| 能量 | 118,538 | | 15,941 | | (1,445) | | 133,034 | | | 1,587,892 | | 346,780 | | (1,683) | | 1,932,989 | | | 9 | | 9 | |
| 基礎材料 | — | | — | | — | | — | | | 1,145,222 | | 279,175 | | (50) | | 1,424,347 | | | 6 | | 7 | |
| 消費者，非週期性 | 84,106 | | 13,059 | | (2,697) | | 94,468 | | | 2,256,802 | | 475,012 | | (3,397) | | 2,728,417 | | | 13 | | 13 | |
| 其他行業 | 25,565 | | 3,182 | | — | | 28,747 | | | 1,254,243 | | 286,889 | | (589) | | 1,540,543 | | | 7 | | 7 | |
| 通信 | 28,699 | | 3,002 | | — | | 31,701 | | | 876,058 | | 153,295 | | (3,610) | | 1,025,742 | | | 5 | | 5 | |
| 交通運輸 | 25,555 | | 5,588 | | — | | 31,143 | | | 559,399 | | 135,581 | | (38) | | 694,942 | | | 3 | | 3 | |
| 消費者。週期性的 | 150,624 | | 18,805 | | (3,429) | | 166,000 | | | 575,597 | | 106,438 | | (3,594) | | 678,441 | | | 3 | | 3 | |
| 技術 | — | | — | | — | | — | | | 212,138 | | 18,074 | | (2,084) | | 228,129 | | | 1 | | 1 | |
| 工業總量 | 433,087 | | 59,577 | | (7,571) | | 485,093 | | | 8,467,351 | | 1,801,244 | | (15,045) | | 10,253,550 | | | 47 | | 48 | |
| 公用事業 | 36,284 | | 3,888 | | — | | 40,172 | | | 1,931,391 | | 490,119 | | (1,012) | | 2,420,498 | | | 11 | | 11 | |
| 企業總數 | 651,621 | | 68,451 | | (13,481) | | 706,591 | | | 14,967,515 | | 3,199,104 | | (25,406) | | 18,141,213 | | | 84 | | 85 | |
| 州、市和政治分區： | | | | | | | | | | | | |
| 一般義務 | — | | — | | — | | — | | | 736,853 | | 56,163 | | (2,060) | | 790,956 | | | 4 | | 4 | |
| 收入 | — | | — | | — | | — | | | 1,516,144 | | 182,972 | | (847) | | 1,698,269 | | | 9 | | 8 | |
| 州、市和政治分區的總和 | — | | — | | — | | — | | | 2,252,997 | | 239,135 | | (2,907) | | 2,489,225 | | | 13 | | 12 | |
| 其他固定期限： | | | | | | | | | | | | |
| 政府(美國、市政和外國) | — | | — | | — | | — | | | 442,944 | | 65,413 | | (5,296) | | 503,061 | | | 2 | | 2 | |
| 債務抵押債券 | 36,468 | | 27,037 | | — | | 63,505 | | | 36,468 | | 27,037 | | — | | 63,505 | | | — | | — | |
| 其他資產擔保證券 | 13,457 | | — | | (414) | | 13,043 | | | 104,998 | | 3,715 | | (430) | | 108,283 | | | 1 | | 1 | |
| 總固定到期日 | $ | 701,546 | | $ | 95,488 | | $ | (13,895) | | $ | 783,139 | | | $ | 17,804,922 | | $ | 3,534,404 | | $ | (34,039) | | $ | 21,305,287 | | | 100 | 100 |
目錄表
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管理層的討論與分析
公司證券由債券和可贖回優先股組成，是2022年12月31日固定期限投資組合的最大組成部分，佔攤銷成本、淨額和公允價值的82%。投資組合的其餘部分主要投資於美國政府和美國市政當局發行的證券。該公司持有微不足道的外國政府債券、債務抵押債券、資產擔保證券和抵押貸款擔保證券。公司證券在不同的行業部門和發行人中都是多樣化的。截至2022年12月31日，總固定期限投資組合由979家發行人組成。
截至2022年12月31日，固定到期日的公允價值為165億美元，而2021年12月31日的公允價值為213億美元。由於期內市場利率上升，固定期限投資組合的未實現淨收益(虧損)頭寸從2021年12月31日的35億美元收益頭寸減少到2022年12月31日的18億美元虧損頭寸。
有關我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的固定期限投資組合的更多信息，包括關於信貸損失準備的討論、未實現投資損失的分析和到期表，請參見附註4-投資.
下表顯示了在2022年12月31日和2021年12月31日按綜合質量評級對固定期限投資組合的分析。除由第三方管理的私募證券外，每種證券的綜合評級是穆迪投資者服務公司、標準普爾、惠譽評級公司和Dominion Bond Rating Service，Ltd.分配的證券評級的平均值。這四家國家認可的統計評級機構在計算平均值時，對評級進行了均勻加權。綜合質量評級是利用Globe Life開發的方法創建的，該方法使用了上述各種評級機構的評級。綜合質量評級不是標準普爾的信用評級。標準普爾不讚助、認可或推廣綜合質量評級，也不對綜合質量評級的任何使用負責。下表包括私募固定到期日持有量4.66億美元(按攤銷成本計算)，扣除信貸損失撥備(按公允價值計算為4.25億美元)，評級由第三方經理分配。
按評級列出的固定到期日
2022年12月31日
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本淨額 | | 佔總數的百分比 | | 公平
價值 | | 佔總數的百分比 | | 攤銷成本淨額平均綜合質量評級 |
| 投資級： | | | | | | | | | |
| AAA級 | $ | 828,315 | | | 5 | | | $ | 733,524 | | | 4 | | | |
| AA型 | 2,779,587 | | | 15 | | | 2,260,257 | | | 14 | | | |
| A | 4,752,633 | | | 26 | | | 4,438,913 | | | 27 | | | |
| BBB+ | 3,934,053 | | | 21 | | | 3,639,118 | | | 22 | | | |
| BBB | 4,254,730 | | | 23 | | | 3,844,182 | | | 23 | | | |
| BBB- | 1,209,877 | | | 7 | | | 1,112,808 | | | 7 | | | |
總投資級 | 17,759,195 | | | 97 | | | 16,028,802 | | | 97 | | | A- |
| | | | | | | | | |
| 投資級別以下： | | | | | | | | | |
| BB | 462,356 | | | 3 | | | 389,132 | | | 3 | | | |
| B | 43,044 | | | — | | | 35,067 | | | — | | | |
| 在B以下 | 37,097 | | | — | | | 50,364 | | | — | | | |
低於投資級別的總額 | 542,497 | | | 3 | | | 474,563 | | | 3 | | | BB- |
| $ | 18,301,692 | | | 100 | | | $ | 16,503,365 | | | 100 | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均綜合質量評級 | A- |
目錄表
Global Life Inc.
管理層的討論與分析
按評級列出的固定到期日
2021年12月31日
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 佔總數的百分比 | | 公平 價值 | | 佔總數的百分比 | | 攤銷成本的平均綜合質量評級 |
| 投資級： | | | | | | | | | |
| AAA級 | $ | 761,526 | | | 4 | | | $ | 867,728 | | | 4 | | | |
| AA型 | 2,215,179 | | | 13 | | | 2,412,947 | | | 11 | | | |
| A | 4,487,607 | | | 25 | | | 5,584,588 | | | 26 | | | |
| BBB+ | 3,779,051 | | | 21 | | | 4,616,977 | | | 22 | | | |
| BBB | 4,289,044 | | | 24 | | | 5,174,667 | | | 24 | | | |
| BBB- | 1,570,969 | | | 9 | | | 1,865,241 | | | 9 | | | |
總投資級 | 17,103,376 | | | 96 | | | 20,522,148 | | | 96 | | | A- |
| | | | | | | | | |
| 投資級別以下： | | | | | | | | | |
| BB | 537,064 | | | 3 | | | 583,608 | | | 3 | | | |
| B | 128,402 | | | 1 | | | 136,026 | | | 1 | | | |
| 在B以下 | 36,080 | | | — | | | 63,505 | | | — | | | |
低於投資級別的總額 | 701,546 | | | 4 | | | 783,139 | | | 4 | | | BB- |
| $ | 17,804,922 | | | 100 | | | $ | 21,305,287 | | | 100 | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均綜合質量評級 | A- |
該投資組合的整體質量評級為A-，與2021年底相同。截至2022年12月31日，評級為BBB的固定到期日佔總投資組合的51%，而2021年底為54%，自2018年底以來，BBB債券佔總投資組合的百分比一直在下降。儘管這一比率相對於同行較高，但我們對衍生品、股票和資產支持證券等高風險資產的敞口有限。此外，截至2022年12月31日，公司不參與證券借貸，也沒有表外投資。在我們的固定到期日購買中，BBB證券通常為公司提供最佳的風險調整和資本調整回報，這主要是因為我們有能力持有證券到到期，而不考慮利率或股票市場的波動。
扣除信貸損失準備後，我們按攤銷成本計算的低於投資級固定到期日的投資組合的變化分析如下：
低於投資級固定到期日
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 701,546 | | | $ | 840,739 | |
| 評級機構下調評級 | 50,147 | | | — | |
| 評級機構的評級上調 | (97,462) | | | (67,078) | |
| 性情 | (116,791) | | | (78,712) | |
| 信貸損失準備金 | (31) | | | 2,959 | |
| 攤銷及其他 | 5,088 | | | 3,638 | |
期末餘額 | $ | 542,497 | | | $ | 701,546 | |
目錄表
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管理層的討論與分析
我們的投資政策要求主要投資於投資級別的固定期限，並滿足我們的質量和收益目標。因此，低於投資級債券發行的任何增加，通常都是現有資產評級下調的結果。以攤銷成本計算的低於投資級債券，扣除信貸損失準備後，佔我們股東權益的9%，不包括截至2022年12月31日的未實現收益或虧損對固定到期日的影響。Global Life進行長期投資，因此，我們在投資過程中的關鍵標準之一是選擇有能力經受住多個金融週期的發行人。
市場風險敏感度。全球人壽的投資證券面臨利率風險，這意味着金融市場利率的變化對公司投資組合的當前公允價值的影響。由於我們投資的賬面價值的91%可歸因於固定期限投資，而這些投資主要是固定利率投資，因此該投資組合高度受市場風險的影響。市場利率下降通常會導致投資組合的公允價值上升，而利率上升會導致公允價值下降。在正常的市場條件下，我們並不擔心由利率驅動的未實現虧損，因為我們不會預期它們會實現。環球人壽一般不打算在到期前出售這些證券，而且很可能不會被要求在收回攤銷成本之前出售這些證券。我們保單負債的長期性質和強勁的運營現金流大大減少了未來清算部分投資組合的需要。由於市場利率的增加或減少，保險負債和債務的公允價值增加或減少，在很大程度上抵消了利率對投資組合的影響。然而，在公認會計準則允許的情況下，這些負債不按公允價值入賬。
下表説明瞭我們的固定期限投資組合在2022年和2021年12月31日的利率風險敏感度。該表衡量了利率平行變動(以美國國債曲線表示)對固定期限投資組合公允價值的影響。該數據以100個基點的增量衡量因利率立即和持續變化而產生的公允價值變化。
固定期限投資組合的市值
(以千為單位的美元金額)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
利率的變化(1) | | 2022 | | 2021 |
| (200) | | $ | 20,059,000 | | | $ | 26,939,000 | |
| (100) | | 18,177,000 | | | 23,916,000 | |
| 0 | | 16,503,000 | | | 21,305,000 | |
| 100 | | 15,015,000 | | | 19,045,000 | |
| 200 | | 13,690,000 | | | 17,082,000 | |
(1) In basis points.
目錄表
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管理層的討論與分析
運營費用
營業費用包括在“公司及其他”部分，並分為兩類：保險行政費用和母公司費用。保險管理費一般包括出具保單後發生的費用。由於這些費用與特定期間的保費有關，管理層將這些費用作為保費收入的百分比進行計量。公司還將基於股票的薪酬費用視為母公司費用。與發出我們的保單相關的費用被反映為收購費用並計入承保保證金的確定中。
下表是對截至2022年12月31日的三個年度的運營費用的分析。
運營費用精選信息
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 金額 | | 的百分比
補價 | | 金額 | | 的百分比
補價 | | 金額 | | 的百分比
補價 |
| 保險管理費： | | | | | | | | | | | |
| 工資 | $ | 129,711 | | | 3.0 | | | $ | 115,852 | | | 2.8 | | | $ | 105,935 | | | 2.8 | |
| 其他員工成本 | 42,319 | | | 1.0 | | | 41,841 | | | 1.0 | | | 39,885 | | | 1.0 | |
| 信息技術成本 | 55,526 | | | 1.3 | | | 47,923 | | | 1.2 | | | 45,742 | | | 1.2 | |
| 法律費用 | 12,056 | | | 0.3 | | | 15,494 | | | 0.4 | | | 11,256 | | | 0.3 | |
| 其他行政費用 | 59,729 | | | 1.4 | | | 50,521 | | | 1.2 | | | 48,129 | | | 1.3 | |
| 保險管理費總額 | 299,341 | | | 7.0 | | | 271,631 | | | 6.6 | | | 250,947 | | | 6.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 母公司費用 | 11,156 | | | | | 9,553 | | | | | 9,891 | | | |
| 股票補償費用 | 35,650 | | | | | 30,272 | | | | | 35,892 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 法律程序 | 2,496 | | | | | 8,139 | | | | | 3,275 | | | |
| 營業外費用 | 5,311 | | | | | 2,434 | | | | | 1,033 | | | |
| | | | | | | | | | | |
總運營費用，每個合併業務報表 | $ | 353,954 | | | | | $ | 322,029 | | | | | $ | 301,038 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 金額 | | % | | 金額 | | % | | 金額 | | % |
| 保險行政管理費用總額比上年增加(減少) | $ | 27,710 | | | 10.2 | | | $ | 20,684 | | | 8.2 | | | $ | 10,626 | | | 4.4 | |
| 營業費用總額比上年增加(減少) | 31,925 | | | 9.9 | | | 20,991 | | | 7.0 | | | (3,787) | | | (1.2) | |
2022年總運營費用比上年增長10%，反映出保險管理費用增加。保險行政費用增加2,800萬美元，主要原因是信息技術成本上升，包括相關的信息技術工資、總體員工成本上升，以及與2021年末收購Globe Life Benefits相關的行政成本上升。保險行政費用佔保費的比例為7.0%，而2021年同期為6.6%。
目錄表
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管理層的討論與分析
股份回購
環球人壽有一項持續的股票回購計劃，該計劃始於1986年，管理層每季度與董事會進行一次審查，董事會每年重申一次。在沒有指定授權金額的情況下，吾等根據向母公司股東支付股息後的超額現金流金額、一般市場狀況和其他替代用途來確定回購金額。母公司的超額現金流主要包括從保險子公司收到的股息減去為其債務支付的利息支出和其他有限的經營活動。我們的大部分股票回購是通過支付股東股息後的超額現金流進行的。此外，當行使股票期權時，這些行使的收益和由此產生的税收優惠將用於在公開市場回購額外的股票，以最大限度地減少由於行使期權而產生的稀釋。2022年8月10日，董事會重新批准了母公司的股份回購計劃，其金額和時間由管理層與董事會協商後確定為符合本公司及其股東的最佳利益。
下表彙總了過去三年每年的股票購買活動。
關於股票購買的分析
(金額以千為單位) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 購買方式： | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 |
| 股份回購計劃 | 3,322 | | | $ | 335,145 | | | 4,784 | | | $ | 455,030 | | | 4,459 | | | $ | 380,112 | |
| 期權收益 | 1,103 | | | 119,493 | | | 858 | | | 86,405 | | | 676 | | | 63,754 | |
| 總計 | 4,425 | | | $ | 454,638 | | | 5,642 | | | $ | 541,435 | | | 5,135 | | | $ | 443,866 | |
在本討論的其餘部分，股票購買僅指母公司超額現金流產生的股票購買。
財務狀況
流動性。流動性為Globe Life提供了按需滿足支持我們的業務運營和履行我們的財務義務所需的現金承諾的能力。我們的流動性主要來自多個來源：運營的正現金流、有價證券組合、循環信貸安排、商業票據和聯邦住房貸款銀行。
保險子公司流動資金. 我們保險子公司的業務歷來產生了大量的現金流入，超過了眼前的現金需求。保險子公司的現金流入主要包括保費和投資收入。除了投資收益，投資組合中的到期日和預定還款都是現金流入。運營現金流出包括保單福利支付、佣金、行政費用和税收。本年度超額現金流入的一部分將用於支付未來的政策福利，並主要投資於長期固定期限，因為它們更符合這些債務的長期性質。保險子公司運營的超額現金通常作為股息分配給母公司，受監管限制。股息的支付金額通常等於子公司上一年度的法定淨收入，不包括已實現的資本收益。雖然超額現金的主要來源是投資收入，但由於我們的高承保利潤率和有效的費用控制，超額現金的很大一部分也來自承保收入。雖然保險子公司每年產生的運營現金流入超過現金流出，但這些公司還擁有整個可供出售的固定期限投資組合，可以在需要時創造額外的現金流。
我們的四家保險子公司是達拉斯聯邦住房金融局的成員。FHLB成員資格為保險子公司提供了獲得各種低成本抵押借款和融資協議的機會。雖然不是唯一的流動性來源，但如果需要，聯邦住房金融局可以為保險子公司提供額外的流動性來源。參考附註11--債務瞭解更多細節。
目錄表
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管理層的討論與分析
母公司流動資金。 母公司流動性的一個重要來源是其保險子公司的股息。該等股息於全年收取，並由母公司用於支付普通股及優先股股息、母公司債務的利息及本金償還要求，以及母公司的營運開支。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (金額以千為單位) |
| 預計2023年 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 流動性來源： | | | | | | | |
| 來自子公司的股息 | $ | 465,000 | | | $ | 407,042 | | | $ | 478,535 | | | $ | 485,871 | |
| 超額現金流 | 345,000 | | | 278,434 | | | 370,120 | | | 387,606 | |
有關子公司支付股息的限制的更多信息，請參閲限制部分附註12-股東權益. 儘管存在這些限制，但從歷史上看，從子公司獲得的股息足以滿足母公司的現金流需求。
母公司的其他流動資金來源包括現金、公司間應收賬款、公司間借款、公共債務市場、定期貸款和循環信貸安排。截至2022年12月31日，母公司可獲得9100萬美元的投資現金、公司間應收賬款淨額和其他流動資產。信貸安排將在下文討論。
短期借款。 母公司流動性的另一個來源是與一組貸款人的循環信貸安排，允許無擔保借款和備用信用證，最高可達7.5億美元，最高可延長至10億美元。雖然Globe Life可以請求延期，但這並不能得到保證。根據這項安排，最高可簽發2.5億美元的信用證。該貸款進一步被指定為商業票據計劃的備用信用額度，根據該計劃，商業票據可以在任何時候發行，未償還商業票據總額不得超過貸款最高限額減去任何已簽發的信用證。截至2022年12月31日，我們在這一安排下有3.4億美元的額外借款能力，而一年前為2.95億美元。由於商業票據計劃的短期性質，其收取的利息類似於可變利率債務。在截至2022年12月31日的三年中，Global Life一直能夠根據需要發行商業票據。如中所討論的附註11--債務，2021年9月30日，環球人壽修改了日期為2020年8月24日的信貸協議。這份為期5年的信貸協議現在將於2026年9月30日到期。截至2022年12月31日，母公司完全遵守了與上述債務有關的所有契諾。
作為信貸安排的一部分，Globe Life有備用信用證。這些信件是在我們的子公司之間發出的，其中一家是離岸專屬再保險公司，對整個公司義務沒有影響。未來任何限制使用離岸專屬自保再保險公司的監管變化都可能要求環球人壽獲得第三方融資，這可能會導致融資成本微不足道的增加。2021年10月26日，對信用證進行了修改，將未償還金額從1.35億美元減少到1.25億美元。截至2022年12月31日，未償還信用證仍為1.25億美元。
母公司預期於2023年及可預見的未來有隨時可動用的資金以進行其業務，並透過內部產生的現金流及信貸安排維持保險子公司的目標資本比率。在不太可能需要更多流動資金的情況下，公司可以通過多種來源籌集額外資金，包括但不限於發行債務、額外的短期信貸安排和公司間借款。參考附註6--承付款和或有事項以及圍繞公司在未來五年的義務的討論。
如上所述，截至2022年12月31日，母公司可以獲得9100萬美元的流動資產。如果需要額外的資金來支持我們保險子公司的目標資本水平，公司可以獲得這筆流動性。
綜合流動性。 2022年，運營提供的合併現金淨流入為14.2億美元，而2021年為14.4億美元。除了來自運營的現金流入外，我們的公司還收到了收益
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管理層的討論與分析
2022年來自到期、催繳和固定期限償還的金額為4.62億美元，而2021年為3.11億美元。如標題所示附註11中的信貸安排,母公司設有循環信貸安排。保險公司沒有額外的未償還信貸安排。
2022年底，現金和短期投資為2.07億美元，而2021年底為1.61億美元。除了這些流動資產外，所有165億美元(2022年12月31日公允價值)的固定收益證券投資組合都可以在意外需要時出售。我們大約97%的固定收益證券是公開交易的，根據美國證券交易委員會規則144可以自由交易，或者根據美國證券交易委員會規則144A有資格轉售。我們通常預期持有固定收益證券至到期，即使這些證券被歸類為可供出售，我們也有能力和總體意圖持有任何證券，直到恢復或到期。我們來自運營的強勁現金流、持續的投資到期日和信貸額度的可用性使任何需要出售證券以獲得流動性的可能性都微乎其微。
資本資源公司。 母公司的資本結構由短期債務(商業票據融資和當前期限的長期債務)組成,長期債務和股東權益。
債務：截至2022年12月31日，長期債務的賬面價值為16億美元，高於一年前的15億美元。對長期未償債務問題的完整分析和描述載於附註11--債務.
附屬資本: 全國保險專員協會(NAIC)建立了一種基於風險的因素方法，用於為所有保險公司確定基於風險的資本水平門檻。這一辦法旨在協助監管機構確定可能需要監管關注的公司。基於風險的資本(RBC)比率通常是通過將調整後的法定資本總額除以使用NAIC的係數確定的基於風險的資本額來確定的。如果一家公司的RBC比率接近RBC數額的兩倍，該公司必須向NAIC提交一份提高其資本水平的計劃(該水平通常被稱為“公司行動水平”RBC)。公司通常持有多個公司行動級別的RBC，具體取決於其特定的業務需求和風險狀況。
我們的目標是將保險子公司的法定資本維持在支持我們當前評級所需的水平。2022年，Globe Life的目標是綜合公司行動層面的RBC比率為300%至320%。該公司的結論是，考慮到其業務性質和風險狀況，這一資本水平足以支持其目前的評級。截至2022年12月31日，我們的綜合公司行動水平RBC比率為321%，而前一年為315%。母公司承諾維持其保險子公司的目標綜合RBC比率，並有足夠的流動資金可在必要時提供額外資本。
2022年8月，NAIC全面採用了新的和擴展的C-2人壽保險死亡風險因素。採用這些因素導致與我們的人壽保險負債相關的所需資本金數額增加。母公司承諾維持其保險子公司的目標綜合RBC比率，並有足夠的流動資金可在必要時提供額外資本。
股東權益:如標題所示關於股票購買的分析在這份報告中，我們有一個正在進行的股票回購計劃。
在過去的三年裏，全球人壽不斷增加普通股的季度股息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 預計2023年 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按年度分列的季度股息 | $ | 0.2250 | | | $ | 0.2075 | | | $ | 0.1975 | | | $ | 0.1875 | |
截至2022年12月31日，股東權益為49億美元，而2021年12月31日為86億美元，減少了37億美元，降幅為43%。自2021年12月31日以來，由於固定期限投資組合的税後未實現虧損，股東權益減少了42億美元，因為在此期間利率的增加被7.4億美元的淨收入所抵消。此外，股東權益減少了3.35億美元
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管理層的討論與分析
根據回購計劃購買股票，以及額外購買1.19億美元的股票，以抵消行使股票期權帶來的稀釋。
我們計劃在未來儘可能有效地使用母公司的多餘現金。根據我們的定義，超額現金流主要是母公司從其子公司收到的股息減去支付的債務利息造成的。母公司從我們的保險子公司收到的現金是在他們在本年度為發展業務進行了大量投資之後獲得的。超額現金流的可能用途包括但不限於股票回購、收購、增加股東股息、證券投資或償還短期債務。我們將在確保我們的保險子公司保持目標資本水平後，確定對多餘現金的最佳使用。如果市場狀況有利，我們目前預計股票回購將繼續是這些資金的主要用途。
如中所討論的注1-重要會計政策, 公司將採用ASU 2018-12，金融服務-保險(主題944)：對長期合同會計的有針對性的改進，自2023年1月1日起生效。會計採用不會對我們業務的現金流產生經濟影響，也不會影響我們向服務不足的低收入和中低收入市場提供基本保護導向產品的商業模式。此外，採用不會影響我們的資本管理理念。然而，它將修改我們的保單何時出現利潤的時間。我們預計，在新標準下，GAAP淨收入和淨營業收入將增加，這主要是由於DAC攤銷在近期或中期大幅減少。在權益方面，我們預期由於需要使用現行貼現率來重新計量保單負債並在採納時通過AOCI記錄抵銷，因此權益將大幅下降。由於目前的利率(中上檔)低於在評估我們的保單負債時假設的鎖定利率，我們將通過AOCI確認未實現的利率損失。
我們擁有大量可供出售的固定到期日投資組合，以支持我們的保單負債。目前的會計準則要求我們在每個會計期間結束時將我們的投資組合重估為公平的市場價值。公允價值的期間變動，扣除其對遞延收購成本和所得税的相關影響後，直接反映在股東權益中。投資組合公允價值的變化可能會因市場利率的變化而產生。
雖然大部分投資資產都會重估，但會計規則並不容許有息保單負債以與資產相同的公允價值進行估值，而價值變動則直接計入股東權益。由於我們的政策負債相對於股東權益的規模，在計量方面存在不一致，這可能對股東權益的報告價值產生重大影響。利率的波動導致我們的股東權益、資本結構和財務比率的期間報告出現不適當的波動。由於我們固定期限和負債的長期性質，以及我們的保險子公司持續產生的強勁現金流，我們有普遍的意圖和能力持有我們的證券到到期。因此，我們預計不會因市場利率變動和暫時缺乏流動性的市場而導致固定到期日市值波動而產生虧損。因此，我們的管理層、信用評級機構、貸款人、許多行業分析師和某些其他財務報表用户在分析我們的資產負債表、資本結構和財務比率時，傾向於消除這一會計規則的影響。
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管理層的討論與分析
下表列出了與我們的資本資源相關的精選數據。此外，該表還列出了這一會計指導對相關項目的影響，以便投資者和其他財務報表使用者可以確定其對環球人壽資本結構的影響。從股東權益中剔除未實現收益或虧損對固定期限投資組合的影響被視為非公認會計原則。下面我們包括與公認會計準則的對賬。
選定的財務數據
(美元金額以千為單位，每股數據除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在… |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 公認會計原則 | | 的效果 會計核算 規則 要求 重估(1) | | 公認會計原則 | | 的效果 會計核算 規則 要求 重估(1) | | 公認會計原則 | | 的效果 會計核算 規則 要求 重估(1) |
| 固定期限 | $ | 16,503,365 | | | $ | (1,798,327) | | | $ | 21,305,287 | | | $ | 3,500,365 | | | $ | 21,213,509 | | | $ | 4,019,710 | |
遞延收購成本(2) | 5,249,907 | | | 5,380 | | | 4,914,728 | | | (4,327) | | | 4,595,444 | | | (5,955) | |
| 總資產 | 25,537,159 | | | (1,792,947) | | | 29,768,048 | | | 3,496,038 | | | 29,046,731 | | | 4,013,755 | |
| 短期債務 | 449,103 | | | — | | | 479,644 | | | — | | | 254,918 | | | — | |
| 長期債務 | 1,627,952 | | | — | | | 1,546,494 | | | — | | | 1,667,886 | | | — | |
| 股東權益 | 4,895,861 | | | (1,416,428) | | | 8,642,806 | | | 2,761,870 | | | 8,771,092 | | | 3,170,866 | |
| | | | | | | | | | | |
| 稀釋後每股賬面價值 | 49.65 | | | (14.36) | | | 85.97 | | | 27.47 | | | 83.19 | | | 30.07 | |
債務與資本化之比(3) | 29.8 | % | | 5.0 | % | | 19.0 | % | | (6.6) | % | | 18.0 | % | | (7.6) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 稀釋後的流通股 | 98,615 | | | | | 100,535 | | | | | 105,429 | | | |
| 實際流通股 | 96,740 | | | | | 99,567 | | | | | 103,797 | | | |
(1)根據會計規則ASC 320-10-35-1，增加(從)全面收益中扣除的金額，以產生所述的GAAP項目。
(2)包括收購的業務價值(VOBA)。
(3)全球人壽的債務契約要求剔除這一會計規則的影響，以確定這一比率。這一比率的計算方法是將總債務除以總債務和股東權益之和。
財務實力評級。 我們主要保險子公司的財務實力得到了標準普爾和A.M.Best的評級。下表顯示了截至2022年12月31日，我們五家最大的保險子公司的評級。
| | | | | | | | | | | |
| 標準
標準普爾&P | | 上午
最好的 |
| 利伯蒂國家人壽保險公司 | AA- | | A |
| 環球人壽及意外保險公司 | AA- | | A |
| 聯合美國保險公司 | AA- | | A |
| 美國收入人壽保險公司 | AA- | | A |
| 美國家族遺產人壽保險公司 | 天然橡膠 | | A |
A.M.Best表示，它對其認為具有出色能力履行其持續保險義務的保險公司給予A(優秀)評級。
AA財務實力評級類別由標準普爾公司(S&P)授予那些有很強能力履行其財務承諾的保險公司，這與評級最高的保險公司只有很小的不同。評級為A的保險公司有很強的能力履行其財務承諾，但它比評級較高類別的保險公司更容易受到環境和經濟狀況變化的不利影響。加號(+)或減號(-)表示主要評級類別中的相對地位。
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管理層的討論與分析
其他項目
打官司。有關訴訟的更多信息，請參閲附註6--承付款和或有事項.
關鍵會計政策
關鍵會計估計的應用。按照公認會計原則編制財務報表需要採用會計政策，這些政策往往涉及很大程度的判斷。管理層及時審查編制財務報表時使用的這些關鍵估計和假設。如果管理層根據目前的事實和情況決定有必要進行修改，公司在合併財務報表中報告的經營結果和財務狀況可能會發生重大變化。
下列會計政策被認為是編制財務報表的關鍵，包括管理層認為最主觀或有複雜判斷的會計估計。
未來的政策利益。 由於保險合同的長期性，我們的保險公司有責任支付未來將支付的保單福利。未來保單福利的責任由壽險業常見的標準精算程序確定。確定這一負債的會計政策披露於注1--重要會計政策。
截至2022年12月31日，我們對未來保單福利的負債約有90%是傳統的保險負債，該負債是根據未來福利的現值減去支付此類福利所需毛保費部分的現值來確定的。在估計這部分業務的未來收益時所使用的假設是在合同發出時設定的。這些假設是“鎖定的”，在合同的有效期內不會修改，除非存在保費不足的情況，如注1-重要會計政策在標題下未來的政策利益。否則，在保單發行後，政策儲備負債應計項目的可變性僅由有效保單庫存的可變性引起。
未來保單權益負債的其餘部分與作為存款業務入賬的業務有關，其中已記錄負債為保單合約於綜合財務報表日期釐定的應佔保單持有人利益的資金結餘。因此，不存在用於確定存款業務未來政策福利責任的假設。
參考注1-重要會計政策 討論未來政策福利的重大變化，生效日期為2023年1月1日。
遞延收購成本。收購新業務的某些成本被遞延並作為資產入賬。遞延收購成本主要包括銷售佣金和其他承保成本，例如與成功簽發新保險合同有關的廣告，如注1-重要會計政策在標題下遞延收購成本在合併財務報表附註。此外，通過收購其他公司獲得大量保險業務或保險業務的成本，稱為收購保險價值(VOBA)，計入遞延收購成本。我們對遞延收購成本和相關攤銷的會計政策在中同一標題下報告注1-重要會計政策.
截至2022年12月31日，我們超過99%的遞延收購成本與傳統產品有關，並將根據實際歷史和估計未來毛保費的現值在溢價支付期間按比例攤銷。這項業務的預測假設是在合同發出時設定的。這些假設在當時是“鎖定的”，除非存在損失確認問題，否則在合同有效期內不會修改。在沒有溢價不足的情況下，保單發行後攤銷的可變性僅由保費金額的可變性引起。在截至2022年12月31日的三年內，我們沒有記錄與這項業務相關的任何資產的遞延收購成本損失確認事件。
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管理層的討論與分析
只有不到1%的遞延收購成本與存款業務有關，其遞延收購成本在合同的估計壽命內攤銷。
保單理賠及其他應付福利。這一負債包括目前應支付的已知福利和已發生但尚未向我們報告的索賠估計。對未報告索賠的估計是根據以前的經驗，並在仔細評估了我們掌握的所有資料後作出的。然而，這些估計所依據的因素可能會與歷史模式不同。涉及的因素包括訴訟環境、監管任務和引入索賠模式不確定的保單類型，以及影響我們健康索賠的醫療趨勢率和醫療成本通脹。這些估計的變化，如有變化，將反映在作出調整的期間的收益中。公司的結論是，在這種情況下，用於產生索賠和其他福利的負債的估計數，包括未提交索賠的估計數，是最適當的。然而，不能確定由此產生的所述責任將是我們的最終義務。目前，我們預計這一估計的任何變化不會對收益或財務狀況產生與我們歷史經驗一致的實質性影響。本年度的索賠程序沒有重大變化。
固定到期日的估值。我們對高質量的固定期限債券進行了大量投資，以便為我們未來的長期保單合同義務提供資金。雖然這些證券通常預計將持有至到期，但它們被歸類為可供出售，並不時出售，以最大化風險調整後的資本調整後的回報。我們以公允價值報告這一投資組合。公允價值是我們在有序交易中出售資產時預期收到的價格。固定期限投資組合的公允價值主要受金融市場利率變化的影響。由於我們固定期限投資組合的規模和較長的平均壽命，利率的微小變化可能會對公司的投資組合和報告的財務狀況產生重大影響。這一影響以100個基點為增量在標題下披露市場風險敏感性在這份報告中。然而，正如標題下所討論的，財務狀況在本報告中，公司認為這些未實現的價值波動對我們的實際財務狀況沒有重大影響，因此，我們在查看我們的財務狀況和財務比率時不考慮這些波動。
有時，我們固定期限的價值也會受到金融市場流動性不足的影響。流動性不足將導致許多證券的利差擴大，從而導致未實現損失，而我們預計這些證券是完全可以收回的。儘管我們的固定期限投資組合可以出售，但由於我們的保險產品產生了強勁而穩定的現金流，我們有能力和總體意圖持有這些證券直到到期。有關我們固定期限投資的政策、程序、分類級別和其他相關數據的大量信息，請參見注1-重要會計政策在.中附註4-投資在標題下公允價值計量兩個音符都有。本年度的估值過程沒有重大變化。
投資：計提信貸損失準備。我們不斷監測我們的投資組合中公允價值已降至賬面價值以下的投資，以確定是否發生了信用損失事件。當信用事件發生時，將計入信用損失準備金，並在合併業務報表 在已實現的損益中。公允價值的非信貸相關波動記錄於其他全面收入。我們用來評估和核算信貸損失準備的政策和程序披露於注1-重要會計政策 以及標題下的討論投資和已實現收益和 損失在這份報告中。雖然盡一切努力利用現有的信貸損失準備金信息對狀況和價值作出最佳估計，但很難預測不良證券或受損證券的未來前景。
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管理層的討論與分析
固定收益養老金計劃。 我們維持基金固定福利計劃，覆蓋大多數全職員工。我們也有一個沒有資金的、不受限制的固定福利計劃，覆蓋有限數量的官員。我們在這些計劃下的債務是根據特定的精算假設精算確定的。根據公認會計原則，隨着僱員服務年限的增加和與時間推移相關的利息成本的增加，這些養卹金義務增加，每年都會記錄一筆費用。這些債務至少部分被供資計劃中資產價值的增長所抵消。截至2022年12月31日，我們在這些計劃下的總負債為5.63億美元，但被5億美元的資產抵消。
在確定我們的養老金債務/支出時使用的精算假設包括：員工死亡率和週轉率、退休年齡、計劃資產的預期回報、預計的工資增長以及未來償還債務的貼現率。此外，走廊法用於攤銷走廊以外的任何未確認收益或虧損(計劃PBO和公允價值資產中較大部分的標準10%)，攤銷服務期約為九年。這些假設對養老金義務有重要影響。貼現率的降低將導致養老金義務的增加。預計工資增長的減少將導致這一義務的減少。假設的微小變化可能會導致這些計劃的報告結果有很大差異。例如，下面對2022年我們的固定福利養老金計劃支出和截至2022年12月31日的預計福利義務假設的貼現率和長期資產回報率的變化的影響進行了敏感性分析。
養老金假設
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 假設 | | 變化(1) | | 對費用的影響 | | 對預計福利義務的影響 |
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貼現率(2): | | | | | | |
| 增加 | | 25 | | | $ | (2,020) | | | $ | (18,163) | |
| 減少量 | | (25) | | | 882 | | | 19,148 | |
預期收益(3): | | | | | | |
| 增加 | | 25 | | | (1,381) | | | — | |
| 減少量 | | (25) | | | 1,381 | | | — | |
(1)以基點計。
(2)確定2022年淨定期福利成本的貼現率為3.19%。截至2022年12月31日，用於確定預計福利義務的貼現率為5.71%。
(3)假設2022年12月31日的預期長期回報率為6.98%，前一年為6.67%。管理層同時考慮歷史收益率和未來收益率，以確定預期收益。
該公司通過使用已公佈的死亡率表來確定死亡率假設，這些表反映了廣泛的死亡率研究和已公佈的壽命改善量表。
中討論了用於確定主要假設的標準附註9--退休後福利.雖然我們已經盡了最大努力確定最可靠的假設，但考慮到公司經驗、經濟數據、獨立顧問和其他來源提供的信息，我們不能確定實際結果是否與預期相同。這些假設每年都會進行審查，並在必要時根據我們掌握的更多最新信息進行修訂。附註9--退休後福利 還包含有關養老金計劃資產、投資政策和其他相關數據的信息。本年度的假設沒有重大變化。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
本項目所需信息可在標題下找到市場風險敏感性在……裏面項目 7這份報告的。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表指數 | | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB編號：34) | 57 |
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合併財務報表： | |
截至12月31日的綜合資產負債表，2022，以及2021 | 59 |
12月31日終了三年期間各年度的合併業務報表, 2022 | 60 |
合併狀態截至2022年12月31日的三個年度的綜合收益(虧損)淨額 | 61 |
截至12月31日的三個年度的股東權益綜合報表， 2022 | 62 |
12月31日終了三年期間每年的合併現金流量表， 2022 | 63 |
合併財務報表附註 | 64 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Globe Life Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們已審計環球人壽及其附屬公司(“本公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日止三個年度內各年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益及現金流量，以及列於指數第15項的相關附註及附表(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年2月22日的報告，對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
可供出售的固定期限投資--重大不可觀察的投入--見財務報表附註1和附註4
關鍵審計事項説明
分類為可供出售的固定到期日的投資在財務報表中按公允價值報告。沒有容易確定的市場價值的投資使用信用評級和貼現率等重要的不可觀察的輸入進行估值。截至2022年12月31日，不能輕易確定市值的投資餘額為5.28億美元。這些投入涉及管理層相當大的判斷力。
由於管理層用來估計公允價值的不可觀察的投入，我們將被歸類為可供出售的固定到期日的投資歸類為可供出售而沒有隨時可確定的市值的關鍵審計事項。審計這些投入尤其需要主觀判斷，需要我們的公允價值專家參與，以對其進行全面評估。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及管理層用來估計固定期限可供出售的投資的公允價值的不可觀察的投入，包括以下內容：
•我們測試了對分類為可供出售的固定期限投資的控制的有效性，包括管理層對確定不可觀察到的投入和公允價值的控制。
•我們測試了用於確定公允價值的基礎數據(例如，在資產負債表日擁有的投資和相關證券屬性)的準確性和完整性。
•在我們公允價值專家的幫助下，我們為一些證券制定了公允價值的獨立估計，並將我們的估計與管理層的估計進行了比較。
未來政策利益和遞延收購成本攤銷--某些基本假設--見財務報表附註1
關鍵審計事項説明
公司管理層在(1)記錄未來將支付的保單收益(未來保單收益)的負債和(2)確定遞延收購成本的攤銷方面設定了假設。最重要的假設包括死亡率、發病率和持久性。假設是根據已發表的研究和對公司特定經驗的分析確定的，並根據風險敞口和其他相關因素的變化進行了調整。鑑於這些重大假設的內在不確定性，審計這些假設的發展尤其涉及主觀判斷。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及管理層對未來政策利益的發展和遞延收購成本攤銷所使用的假設的判斷，其中包括：
•我們測試了對假設開發過程和未來政策效益估值的控制的有效性。
•我們測試了在制定假設以及確定未來政策利益的負債和遞延收購成本攤銷時使用的基本數據。
•我們評估了管理層選定的精算假設，包括測試支持經驗研究的準確性和完整性。
•在我們精算專家的協助下，我們評估了管理層對制定未來政策利益和攤銷遞延收購成本所使用的假設的判斷。
•我們評估了所使用的假設是否與在審計的其他領域獲得的證據一致。
/s/ 德勤律師事務所
德克薩斯州達拉斯
2023年2月22日
自1999年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
Global Life Inc.
合併資產負債表
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
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| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 資產： | | | |
| 投資： | | | |
固定到期日-可供出售，按公允價值計算(攤銷成本：2022-$18,301,692; 2021—$17,805,309，信貸損失撥備：2022-$0; 2021— $387) | $ | 16,503,365 | | | $ | 21,305,287 | |
| 政策性貸款 | 614,866 | | | 589,634 | |
其他長期投資(包括：2022年--$768,689; 2021—$640,263在公允價值選項下) | 976,016 | | | 793,925 | |
| 短期投資 | 114,121 | | | 69,145 | |
| 總投資 | 18,208,368 | | | 22,757,991 | |
| 現金 | 92,559 | | | 92,163 | |
| 應計投資收益 | 259,581 | | | 251,307 | |
| 其他應收賬款 | 484,887 | | | 487,443 | |
| 遞延收購成本 | 5,249,907 | | | 4,914,728 | |
| 商譽 | 481,791 | | | 481,791 | |
| 其他資產 | 760,066 | | | 782,625 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 25,537,159 | | | $ | 29,768,048 | |
| 負債： | | | |
| 未來的政策好處 | $ | 16,721,846 | | | $ | 16,034,727 | |
| 未賺取保費和預付保費 | 60,742 | | | 65,472 | |
| 保單理賠及其他應付福利 | 430,027 | | | 412,940 | |
| 其他投保人的資金 | 123,362 | | | 98,935 | |
| 保單負債總額 | 17,335,977 | | | 16,612,074 | |
| 當期所得税和遞延所得税 | 686,172 | | | 1,765,021 | |
| 短期債務 | 449,103 | | | 479,644 | |
長期債務(估計公允價值：2022-#美元1,440,277; 2021—$1,667,009) | 1,627,952 | | | 1,546,494 | |
| 其他負債 | 542,094 | | | 722,009 | |
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| 總負債 | 20,641,298 | | | 21,125,242 | |
| 承付款和或有事項(附註6) | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，面值$1每股-5,000,000授權股份；已發行股份：0 in 2022 and 2021 | — | | | — | |
普通股，面值$1每股-320,000,000授權股份；已發行股份：(2022-105,218,183 issued; 2021—109,218,183已發出) | 105,218 | | | 109,218 | |
| 追加實收資本 | 529,661 | | | 520,564 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | (1,415,714) | | | 2,677,583 | |
| 留存收益 | 6,466,220 | | | 6,182,100 | |
庫存股，按成本計算：(2022-8,478,288 shares; 2021—9,650,845股份) | (789,524) | | | (846,659) | |
| 股東權益總額 | 4,895,861 | | | 8,642,806 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 25,537,159 | | | $ | 29,768,048 | |
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合併業務報表
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入： | | | | | | |
| 壽險保費 | | $ | 3,023,296 | | | $ | 2,898,210 | | | $ | 2,672,804 | |
| 健康保險費 | | 1,279,412 | | | 1,201,676 | | | 1,141,097 | |
| 其他保費 | | 1 | | | 1 | | | 4 | |
| 總保費 | | 4,302,709 | | | 4,099,887 | | | 3,813,905 | |
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| 淨投資收益 | | 987,499 | | | 952,447 | | | 927,062 | |
| 已實現收益(虧損) | | (76,548) | | | 59,319 | | | (4,371) | |
| | | | | | |
| 其他收入 | | 1,246 | | | 1,216 | | | 1,325 | |
| 總收入 | | 5,214,906 | | | 5,112,869 | | | 4,737,921 | |
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| 福利和費用： | | | | | | |
| 人壽保單持有人權益 | | 2,045,730 | | | 2,071,810 | | | 1,809,373 | |
| 健康保單持有人的福利 | | 791,809 | | | 758,745 | | | 733,481 | |
| 其他投保人福利 | | 27,917 | | | 29,061 | | | 30,030 | |
| 投保人總利益 | | 2,865,456 | | | 2,859,616 | | | 2,572,884 | |
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| 遞延收購成本的攤銷 | | 624,407 | | | 603,838 | | | 575,770 | |
| 佣金、溢價税和非遞延收購成本 | | 374,383 | | | 331,510 | | | 304,841 | |
| 其他運營費用 | | 353,954 | | | 322,029 | | | 301,038 | |
| 利息支出 | | 90,395 | | | 83,486 | | | 86,704 | |
| 福利和費用總額 | | 4,308,595 | | | 4,200,479 | | | 3,841,237 | |
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| 所得税前收入 | | 906,311 | | | 912,390 | | | 896,684 | |
| 所得税優惠(費用) | | (166,607) | | | (167,431) | | | (164,911) | |
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淨收入 | | $ | 739,704 | | | $ | 744,959 | | | $ | 731,773 | |
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每股普通股基本淨收入 | | $ | 7.55 | | | $ | 7.30 | | | $ | 6.90 | |
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稀釋後每股普通股淨收益 | | $ | 7.47 | | | $ | 7.22 | | | $ | 6.82 | |
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綜合全面收益表(損益表)
(以千為單位的美元金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 739,704 | | | $ | 744,959 | | | $ | 731,773 | |
| | | | | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
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| 投資： | | | | | |
| 固定期限的未實現收益(虧損)： | | | | | |
| 期內發生的未實現持有收益(虧損) | (5,332,818) | | | (492,267) | | | 1,493,200 | |
| 計入淨收入的其他改敍調整 | 32,377 | | | (31,710) | | | 32,809 | |
| 按公允價值記錄的固定期限外匯調整 | 1,749 | | | 4,632 | | | 2,330 | |
| 固定期限未實現收益(虧損) | (5,298,692) | | | (519,345) | | | 1,528,339 | |
| | | | | |
| 其他投資的未實現收益(虧損) | — | | | — | | | (18,306) | |
| 未實現投資收益(虧損)總額 | (5,298,692) | | | (519,345) | | | 1,510,033 | |
| 適用較少的税收(費用)優惠 | 1,112,730 | | | 109,063 | | | (317,111) | |
| 投資未實現收益(虧損)，税後淨額 | (4,185,962) | | | (410,282) | | | 1,192,922 | |
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| 遞延收購成本： | | | | | |
| 可歸因於遞延收購成本的未實現收益(虧損) | 9,707 | | | 1,628 | | | 1,533 | |
| 適用較少的税收(費用)優惠 | (2,039) | | | (342) | | | (321) | |
| 可歸因於遞延收購成本的未實現收益(虧損)，税後淨額 | 7,668 | | | 1,286 | | | 1,212 | |
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| 外匯翻譯： | | | | | |
| 外匯換算調整，證券除外 | (25,219) | | | (4,955) | | | 14,230 | |
| 適用較少的税收(費用)優惠 | 5,296 | | | 1,040 | | | (2,986) | |
| 除證券外的外匯換算調整税後淨額 | (19,923) | | | (3,915) | | | 11,244 | |
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| 退休金： | | | | | |
| 養老金費用的攤銷 | 13,754 | | | 20,797 | | | 16,632 | |
| 圖則修訂 | — | | | (4,565) | | | — | |
| 體驗得(失) | 119,055 | | | 61,299 | | | (43,169) | |
| 養老金調整 | 132,809 | | | 77,531 | | | (26,537) | |
| 適用較少的税收(費用)優惠 | (27,889) | | | (16,281) | | | 5,573 | |
| 養老金調整，扣除税收後的淨額 | 104,920 | | | 61,250 | | | (20,964) | |
| | | | | |
| 其他全面收益(虧損) | (4,093,297) | | | (351,661) | | | 1,184,414 | |
綜合收益(虧損) | $ | (3,353,593) | | | $ | 393,298 | | | $ | 1,916,187 | |
請參閲合併財務報表附註。
Global Life Inc.
合併股東權益報表
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益 | | 庫存股 | | 股東權益總額 |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | $ | — | | | $ | 117,218 | | | $ | 531,554 | | | $ | 1,844,830 | | | $ | 5,551,329 | | | $ | (750,624) | | | $ | 7,294,307 | |
| 採用ASU 2016-13 | — | | | — | | | — | | | — | | | (454) | | | — | | | (454) | |
2020年1月1日的餘額 | — | | | 117,218 | | | 531,554 | | | 1,844,830 | | | 5,550,875 | | | (750,624) | | | 7,293,853 | |
| 綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 1,184,414 | | | 731,773 | | | — | | | 1,916,187 | |
已宣佈的普通股股息 ($0.75每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (79,067) | | | — | | | (79,067) | |
| 收購庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (443,866) | | | (443,866) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 14,410 | | | — | | | (482) | | | 21,964 | | | 35,892 | |
| 股票期權的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,908) | | | 75,001 | | | 48,093 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 庫存股報廢 | — | | | (4,000) | | | (18,529) | | | — | | | (302,082) | | | 324,611 | | | — | |
| 2020年12月31日餘額 | — | | | 113,218 | | | 527,435 | | | 3,029,244 | | | 5,874,109 | | | (772,914) | | | 8,771,092 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日的餘額 | — | | | 113,218 | | | 527,435 | | | 3,029,244 | | | 5,874,109 | | | (772,914) | | | 8,771,092 | |
| 綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (351,661) | | | 744,959 | | | — | | | 393,298 | |
已宣佈的普通股股息 ($0.79每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (80,247) | | | — | | | (80,247) | |
| 收購庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (541,435) | | | (541,435) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 12,103 | | | — | | | — | | | 18,169 | | | 30,272 | |
| 股票期權的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,398) | | | 99,224 | | | 69,826 | |
| 庫存股報廢 | — | | | (4,000) | | | (18,974) | | | — | | | (327,323) | | | 350,297 | | | — | |
| 2021年12月31日的餘額 | — | | | 109,218 | | | 520,564 | | | 2,677,583 | | | 6,182,100 | | | (846,659) | | | 8,642,806 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年1月1日的餘額 | — | | | 109,218 | | | 520,564 | | | 2,677,583 | | | 6,182,100 | | | (846,659) | | | 8,642,806 | |
| 綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (4,093,297) | | | 739,704 | | | — | | | (3,353,593) | |
已宣佈的普通股股息 ($0.83每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (80,956) | | | — | | | (80,956) | |
| 收購庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (454,638) | | | (454,638) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 29,119 | | | — | | | (345) | | | 6,876 | | | 35,650 | |
| 股票期權的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,838) | | | 136,430 | | | 106,592 | |
| 庫存股報廢 | — | | | (4,000) | | | (20,022) | | | — | | | (344,445) | | | 368,467 | | | — | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | — | | | $ | 105,218 | | | $ | 529,661 | | | $ | (1,415,714) | | | $ | 6,466,220 | | | $ | (789,524) | | | $ | 4,895,861 | |
請參閲合併財務報表附註。
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合併現金流量表
(以千為單位的美元金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 739,704 | | | $ | 744,959 | | | $ | 731,773 | |
| 將淨收入與業務提供的現金進行核對的調整： | | | | | |
| | | | | |
| 未來政策優惠的增加(減少) | 828,028 | | | 854,770 | | | 798,936 | |
| 其他政策待遇增加(減少) | 36,784 | | | 18,144 | | | 33,810 | |
| 遞延保單購置成本 | (960,583) | | | (906,247) | | | (822,985) | |
| 遞延保單收購成本攤銷 | 624,407 | | | 603,838 | | | 575,770 | |
| 當期所得税和遞延所得税的變動 | 50,718 | | | 71,919 | | | 88,157 | |
| 已實現(收益)虧損 | 76,548 | | | (59,319) | | | 4,371 | |
| 其他，淨額 | 26,588 | | | 109,616 | | | 66,602 | |
| | | | | |
| | | | | |
經營活動提供(用於)的現金 | 1,422,194 | | | 1,437,680 | | | 1,476,434 | |
| | | | | |
| 從投資活動中提供(用於)的現金： | | | | | |
| 已出售或到期的投資： | | | | | |
| 可供出售的固定到期日-售出 | 390,392 | | | 116,656 | | | 52,681 | |
| 可供出售的固定到期日-到期或其他贖回 | 462,002 | | | 310,991 | | | 416,321 | |
| 其他長期投資 | 83,151 | | | 36,346 | | | 42,990 | |
| 已售出或到期的投資總額 | 935,545 | | | 463,993 | | | 511,992 | |
| 收購投資： | | | | | |
| 固定期限-可供出售 | (1,420,220) | | | (1,004,384) | | | (1,262,434) | |
| 其他長期投資 | (290,482) | | | (258,296) | | | (266,230) | |
| 獲得的總投資 | (1,710,702) | | | (1,262,680) | | | (1,528,664) | |
| 政策性貸款淨(增)減 | (25,232) | | | (5,255) | | | (8,887) | |
| 短期投資淨(增)減 | (44,976) | | | 38,637 | | | (69,497) | |
| 物業和設備的附加費 | (27,929) | | | (38,244) | | | (41,756) | |
| 其他投資活動 | — | | | (56,700) | | | (7,051) | |
| 低收入住房權益投資 | (69,721) | | | (53,121) | | | (37,867) | |
投資活動提供(用於)的現金 | (943,015) | | | (913,370) | | | (1,181,730) | |
| | | | | |
| 從融資活動中提供(用於)的現金： | | | | | |
| 普通股發行 | 106,592 | | | 69,826 | | | 48,093 | |
| 支付給股東的現金股利 | (80,547) | | | (80,043) | | | (78,192) | |
| 償還債務 | (150,000) | | | (300,000) | | | (386,875) | |
| 發行債券所得款項 | 250,492 | | | 325,000 | | | 700,000 | |
| 支付債務發行成本 | (5,272) | | | (7,687) | | | (5,844) | |
| 商業票據淨借款(償還) | (46,289) | | | 74,974 | | | (34,445) | |
| 收購庫存股 | (454,638) | | | (541,435) | | | (443,866) | |
| 存款類產品的淨收入(付款) | (112,791) | | | (64,238) | | | (72,928) | |
從融資活動中提供(用於)的現金 | (492,453) | | | (523,603) | | | (274,057) | |
| | | | | |
| 外匯匯率變動對現金的影響 | 13,670 | | | (3,391) | | | (1,733) | |
| 現金淨增(減) | 396 | | | (2,684) | | | 18,914 | |
| 年初現金 | 92,163 | | | 94,847 | | | 75,933 | |
| 年終現金 | $ | 92,559 | | | $ | 92,163 | | | $ | 94,847 | |
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目錄表
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注1-重要會計政策
業務: (Global Life)，(The Company)是指1979年在特拉華州註冊成立的保險控股公司Globe Life Inc.和Globe Life Inc.的子公司和附屬公司。Globe Life Inc.的直接或間接主要子公司是Globe Life and意外保險公司、American Income Life Insurance Company、Liberty National Life Insurance Company、Family Heritage Life Insurance Company of America和United American Insurance Company。承保公司由它們的最終母公司Globe Life Inc.(母公司)所有。
全球人壽向廣泛的客户羣提供各種人壽保險和補充健康保險產品和年金。本公司的組織形式為四可報告的部分：人壽保險、補充健康保險、年金和投資。
陳述的基礎: 隨附的環球人壽綜合財務報表是在財務會計準則委員會(FASB)發佈的指導下，按照美國公認會計原則(GAAP)編制。按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。
預算的使用:按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。請參閲重要會計政策或附註中的進一步文件。
合併原則: 合併財務報表包括環球人壽公司及其全資子公司的業績。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。當環球人壽收購一間附屬公司或一塊業務時，所收購的資產及承擔的負債均按收購日期的公允價值計量。收購成本超過淨資產公允價值的任何部分都計入商譽。完成收購所產生的費用計入自收購日起的收益。於收購時，經營賬目及業績於收購日期及之後合併。
採辦: 2021年8月1日，該公司以美元收購了Beazley保險公司的運營部門Beazley Benefits59.2百萬美元。在本協議的同時，本公司還簽署了100%共同保險協議，假定剩餘的有效業務由該單位產生。本次收購按公認會計準則要求的收購會計方法入賬。本指引要求收購的資產和承擔的負債應以其在收購日的公允價值為基礎。與收購相關的商譽是由於將業務與其他因素相結合而產生的預期協同效應。自收購之日起的經營結果已合併。與收購相關的現金流記錄在合併現金流量表在“其他投資活動”中。
投資: Global Life將其所有固定期限投資歸類為可供出售。歸類為可供出售的投資按公允價值列賬，扣除税項後的未實現損益直接反映在累計其他綜合收益(AOCI)中。投資收益記在“淨投資收益”中。合併業務報表。出售、到期或其他贖回投資的收益和損失計入“已實現收益(虧損)”。利息收入和提前還款費用在賺取時確認。溢價和折扣使用有效收益率法攤銷。當可贖回債務證券的攤餘成本超過第一次贖回價格時，溢價將攤銷至最早的贖回日期。否則，攤銷或增值的期限一般從購買之日延長至到期日。
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“保單貸款”是指以現金價值作為抵押品向投保人提供的貸款，以未償還本金餘額計入。“其他長期投資”包括有限合夥企業、商業抵押貸款參與(“商業抵押貸款”)、股權證券和房地產。股權證券投資按公允價值報告，公允價值變動扣除税項後直接反映在“已實現收益(虧損)”中。合併業務報表。房地產投資是按成本減去累計折舊後報告的。折舊是在估計使用年限內以直線方式記錄的。
投資基金由有限合夥企業組成，由此公司按比例擁有的所有權份額從1%至20%。對於每項投資，本公司選擇了公允價值選項，但將以其他方式作為權益法投資入賬。公允價值期權對每項投資進行評估，並在投資開始時得出結論。
根據適用的GAAP對每項有限合夥投資進行評估，以確定它是否為可變利益實體(VIE)，是否有資格進行合併。只有主要受益人才需要或允許合併VIE。由於本公司無權控制對這些實體的經濟表現影響最大的活動，因此本公司不是任何該等權益的主要受益人，因此該等投資並未合併。Global Life的參與僅限於其在這些實體中的有限合夥權益。除承諾為其有限合夥權益提供資金外，本公司並無向該等實體提供任何其他財務支持，亦無與任何該等權益訂立任何提供其他財務支持的安排或協議。與這些權益相關的最大損失敞口僅限於其賬面價值。該公司擁有大約2低收入住房税收抵免和某些符合未合併VIE資格的有限合夥企業(投資基金)總資產的%。
作為公允價值的實際權宜之計，有限合夥投資按公司按比例佔投資基金資產淨值的份額或其等價物(NAV)報告。合夥企業提供的經營業績可能會出現長達3個月的滯後；然而，公司會對滯後期間發生的任何重大交易進行調整。資產淨值的變動記錄在“已實現收益(虧損)”中。合併業務報表。從基金收到的分配來自基礎投資產生的收入以及基礎投資的清算。定期分配計入淨投資收益，直至累計分配超過我們在累計營業收益中的按比例份額，此時分配將減少賬面價值。我們的最大虧損敞口等於未償還的賬面價值和未來的融資承諾。該公司有$201年內從現有投資基金中募集了100萬美元的資本，減少了我們的未到位資金承諾。我們沒有資金的承諾是#美元487截至2022年12月31日。
商業抵押貸款參與，即抵押貸款在投資者之間分享的一種投資類型，被計入融資應收賬款。商業抵押貸款由第三方管理。本公司購買了以酒店、零售、多户或寫字樓等物業為抵押的商業抵押貸款的合法權益權利。商業按揭貸款的期限通常為三年可選擇最多擴展到兩年。商業按揭貸款以未償還本金餘額、扣除未攤銷發放費及扣除貸款損失準備淨額入賬。利息收入扣除發端費用攤銷後，按有效收益率法計入“淨投資收入”。我們對商業貸款借款人的無資金承諾餘額為#美元。38截至2022年12月31日。
“短期投資”包括對原始期限在12個月或以下的計息資產的投資。處置投資實現的收益和損失是在特定的確認基礎上確定的。
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公允價值計量、證券投資：Global Life根據由三個層次組成的層次結構來衡量其“固定到期日”的公允價值，這三個層次表明了公允價值計量的質量，如下所述：
•1級-公允價值是基於活躍市場上本公司在計量日期有能力獲得的相同資產或負債的報價。
•2級-公允價值以直接或間接資產或負債可見的第1級報價以外的其他投入為基礎。第2級投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入、或可由可觀察到的市場數據證實的投入。
•3級-公允價值基於被視為不可觀察的投入，即截至計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)。在這種情況下，公司必須依賴獨立經紀人得出的價值或內部開發的假設。不可察覺的輸入是根據公司可獲得的最佳信息開發的，這些信息可能包括公司自己的數據或交易商市場上的買入和要價。
資產淨值-作為實際權宜之計，某些投資，如投資基金，以每股資產淨值或其等價物按公允價值計量，並未歸類於公允價值等級。資產淨值通常由普通合夥人或管理人提供。
Globe Life的絕大多數“固定到期日”交易並不活躍，直接報價也不普遍。因此，管理層在考慮了第三方定價服務、獨立經紀人/交易商和其他資源提供的數據後，決定了這些證券的公允價值。截至2022年12月31日，公司的固定期限投資主要由以下重要證券類型組成：公司證券、州和市政證券、美國政府直接證券、擔保證券和政府支持的企業證券。其餘的安全類型大致表示1佔總數的百分比。
大致97截至2022年12月31日報告的“固定到期日”的公允價值的%是使用第三方定價服務提供的數據確定的。這些服務提供的價格不是有約束力的報價，而是估計的退出價值。第三方定價服務使用專有定價模型來確定證券價值，方法是使用市場調整後的利差對基準收益率進行現金流貼現。
對於Globe Life的重要證券類型中的所有資產類別，第三方定價服務使用一種通用的估值技術，使用可觀察到的市場數據對投資價格進行建模。這些模型的基礎是基於多個可觀察到的市場輸入來發展收益率差，包括但不限於：基準收益率曲線、實際交易活動、新發行收益率、經紀-交易商報價、發行人利差、雙邊市場、基準證券、出價、要約、特定行業數據、經濟數據和其他在市場中得到證實的輸入。定價供應商通過當前市場和經濟數據饋送，並通過經銷商社區內的持續溝通，持續監控和審查他們的定價數據。
使用上述可觀察到的市場輸入，每種證券的賣家根據證券特定和/或行業特定的風險因素，如證券的條款和條件(息票、到期日和贖回特徵)、信用評級、行業、流動性、抵押品或其他現金流選項，以及其他可能影響證券風險的因素，進一步開發出適當基準收益率的利差。定價模型中還考慮了嵌入式還款選項，如呼叫和贖回功能。當利差確定後，它將被添加到證券的基準收益率中。證券的預期現金流使用這一利差調整後的收益率進行貼現，貼現現金流的結果現值就是評估價格。
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當無法獲得第三方供應商價格時，公司會嘗試從其他來源獲得估值，包括但不限於經紀/交易商、經紀報價和可比證券的價格。
當獲得投資組合中所有證券的估值後，管理層審查和分析價格，以確保其合理性，並考慮到現有和可觀察到的信息。當一種證券有兩種或兩種以上的估值，而價格之間的差異不超過10%時，這種密切的相關性表明，在得出價格時使用了類似的可觀察到的投入，並使用了價格的平均值。以這種方式估值的證券被歸類為二級。當一種證券的兩種或兩種以上估值之間的差異超過10%時，就會進行額外的分析，利用經紀人報價、可比證券的價格、最近的交易和任何其他可觀察到的市場數據等資源來確定該證券的最合適價值。對可用估值進行進一步審查，以確定它們是否能在對任何其他可觀察證據的合理容忍度內得到證實。如果證券的其中一個估值或可用估值的平均值能夠與其他可觀察到的證據佐證，則使用經佐證的價值並將其報告為2級。本公司使用被認為合適的信息和分析技術來確定在當前市場條件下最能代表公允價值的合理公允價值估計範圍內的點。無法在合理容差內得到證實的估值被歸類為3級。
Global Life投資於私募固定期限的投資組合。私募固定期限債券通常不是一個活躍的市場。此投資組合由第三方管理。投資組合經理根據定價矩陣，利用可觀察的輸入，如基準國庫利率和公佈的行業指數，以及不可觀察的輸入，如內部制定的信用評級，為債券提供估值。如果可觀察到的輸入不能得到證實，則公允價值被歸類為3級。請參閲附註4-投資在標題下關於第3級公允價值計量的量化信息.
每種證券類別的公允價值和按估值層次劃分的公允價值列於附註4-投資在標題下公允價值計量，和附註9--退休後福利 在標題下養老金資產.
公允價值計量、其他金融工具: 現金及現金等價物、短期投資、短期債務、應收賬款和應付款項的公允價值約為賬面價值。現金和現金等價物被分類為1級。商業抵押貸款的公允價值是根據預期現金流量以適當的風險調整利率貼現確定的，並被歸類為3級。對提供低收入住房税收抵免的有限合夥企業的投資的公允價值是基於貼現的預計現金流，被歸類為3級。保單貸款是Globe Life子公司有效人壽保險保單的組成部分，其公允價值不能與保險合同分開估值。投資基金以資產淨值為基礎，被排除在公允價值層次之外。
Globe Life發行的長期和短期債務的公允價值是基於與固定期限投資相同的方法。截至2022年12月31日，這些債務證券有可觀察到的投入，因此被歸類為估值層次結構中的第二級。每種債務工具截至2022年12月31日的公允價值披露於 附註11--債務.
如中所述附註9--退休後福利，Globe Life維持一項不合格的補充退休計劃。因此，支持本計劃負債的資產被視為公司的一般資產。這些資產包括公司擁有的人壽保險單(COLI)和交易所交易基金(ETF)的現金價值。保險現金價值的公允價值接近賬面價值。ETF的公允價值來自直接報價，並被視為公允價值層次結構中的第一級。
當期預期信用損失準備金(固定期限): 在評估開始時，該公司每季度單獨評估每個固定到期日，以確定它是否打算出售證券，或者更有可能在其攤銷成本基礎上收回之前被要求出售證券。如果符合其中一項標準，公司將通過“已實現收益(虧損)”將固定到期日的攤餘成本基礎減記為公允價值。
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如上述兩項準則均不符合，本公司將評估公允價值下跌是否因信貸事件所致。本公司將評估許多因素，如下所述，以確定預期現金流的現值。當預期現金流的現值低於攤銷成本基礎時，就會發生信用損失。這將導致將信貸損失準備作為沖銷資產賬户記錄到攤餘成本基礎上，並在#年為信貸損失計提抵銷準備金。 "已實現的收益(虧損)“ 在合併業務報表。此外，CECL方法包括一個公允價值下限，在這個下限中，證券的信貸損失準備金不能超過公允價值和攤銷成本之間的差額。當確定不存在信用損失時，公允價值的下降在其他全面收入.
信貸損失準備的所有變化都記為信貸損失費用準備(或沖銷)。計入信貸損失準備的損失是管理層對固定期限本金和利息無法收回的最佳估計。
對Globe Life的證券進行信用損失評估是一個至少每季度進行一次的過程，由一個投資和會計專業人員團隊監督。作出這一決定的過程是高度主觀的，涉及到對許多因素的仔細考慮。考慮的因素包括但不限於：
•公司在回收前缺乏出售債務證券的意向；
•該公司是否更有可能被要求在到期前出售；
•造成信用損失的原因；
•發行人的財務狀況和證券公允價值恢復的前景；
•預期未來現金流。
隨着事實和環境的變化，給予這些因素的相對權重可能會隨着時間的推移而變化。在許多情況下，管理層認為更多地考慮預期因素而不是回顧因素是合適的。被給予更多重視的預期因素包括復甦的前景、公司持有證券直至預期復甦的能力和總體意圖，以及預期的未來現金流。
在這一過程中考慮的事實和信息包括：
•發行人財務報表
•發行人信貸評級的變動
•基礎抵押品的價值
•發行人發佈的新聞稿中包含的新聞和信息
•媒體報道的有關發行人的新聞和信息
•由證券、經濟或研究分析師發佈或以其他方式提供的新聞和信息
•近期和預期未來現金來源和用途的性質和數額
•拖欠所需付款
•發行人破產申請
預期現金流是根據判斷和本公司可獲得的最佳信息確定的。用於得出預期現金流的投入通常包括預期違約率、當前從屬水平和估計回收率。貼現現金流中使用的貼現率是實際利率，即在收購時隱含在資產中的回報率。
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當期預期信用損失準備金(商業按揭貸款):本公司至少每季度或按需要評估商業按揭貸款組合的表現及信貸質素，評估方法包括貸款與價值比率或償債比率以及契約、本地市場狀況、借款人質素及相關抵押品等常用指標。標的抵押品的公允價值是基於在貸款發起時對財產的第三方評估。公允價值按年進行評估，或者在貸款表現嚴重不佳、拖欠30天或出現技術性違約時更頻繁地進行評估。本公司每季度以集合為基礎確定商業抵押貸款組合的估計虧損概率，並記錄撥備。信貸損失準備是基於估計、歷史經驗、損失概率、標的抵押品的價值以及影響貸款可收回性的宏觀因素。
如果管理層確定某一特定物業有可能喪失抵押品贖回權，本公司可為個人按揭貸款選擇切實可行的權宜之計，以估計預期的信貸損失，其依據是物業的公允價值減去攤銷成本，並根據銷售和其他相關成本進行調整。看見注4對於當前的活動。
現金: "現金“包括銀行和金融機構的手頭餘額和存款餘額。
應計投資收益:“應計投資收入”是指投資組合所賺取的利息收入或股息，但截至資產負債表日尚未收到。本公司將註銷與固定到期日相關的被視為無法收回的應計投資收入。
"應計投資收益“還包括商業按揭貸款組合所賺取的利息收入，但截至資產負債表日尚未收到。應計投資收入將在貸款拖欠90天或管理層認為無法收回時被置於非應計狀態。任何目前應計的投資收入隨後將被註銷。截至2022年12月31日，商業抵押貸款的應計利息為#美元。903一千個。商業抵押貸款通常按月支付利息，因此應計利息的期限通常不到30天。
作為一種實際的權宜之計，該公司將應計投資收益從投資的攤餘成本基礎中剔除，並在另一個財務報表項目“應計投資收益”中單獨報告。此外，這筆金額將不包括在以下時間內的披露中附註4-投資.
其他應收款: 代理借方餘額主要是指預付給保險代理的佣金，這是一種常見的行業做法。這些餘額隨着時間的推移償還給公司，通常是一年，因為公司收取與預付佣金相關的保費，並保留該等保費的部分代理商佣金，以償還餘額。餘額為$。4602022年12月31日時為百萬美元，4672021年12月31日為100萬人。當代理人銷售保單時，佣金預付給代理人，只要保單仍然有效，預付款就會收取。雖然如果代理商終止或發生過度的保單失效，很容易發生損失，但隨着時間的推移，公司能夠繼續從以前的保單銷售中收取代理商的佣金，這降低了公司的虧損風險。
該公司收取代理借方餘額的固有風險非常低，並認為這些餘額是可以收回的，因為它們總體上低於按保守比率貼現的未來佣金的估計現值，保守比率包括對失誤和死亡率的假設。本公司的證券或抵押品是在各自代理人出售的保單有效期內收取的未來佣金流的形式，在代理人終止的情況下，這些佣金最終歸還給本公司。由於貸款具有相似的特點，該公司對代理借方餘額進行了綜合評估，以確定信貸損失撥備。信貸損失準備金將記錄在#年的“已實現收益(損失)”中。合併業務報表資產餘額將反映在扣除信貸損失準備(“其他應收款”)後的代理借方餘額中。根據管理層考慮的因素，截至2022年12月31日止年度並無錄得額外信貸虧損。截至2022年12月31日，信貸損失準備金為#美元。1.0百萬美元。
遞延收購成本：收購新保險業務的某些成本遞延並作為資產入賬。這些成本對於收購新的保險業務是必不可少的，並與
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(美元金額以千為單位，每股數據除外)
成功簽發保險合同，包括銷售佣金、保單發行成本和承保成本。此外，遞延收購成本(DAC)包括收購的業務價值(VOBA)，即從其他公司或通過收購其他公司收購保險塊的成本。這些成本代表收購的合同保險資產的公允價值和承擔的負債與根據公認會計原則計量的公司發行或持有的保險合同的資產和負債之間的差額。
DAC和VOBA以系統的方式攤銷，使這些成本與相關收入相匹配。除萬能型人壽保險以外的其他保單在保單的估計支付保費期間攤銷利息，其方式是根據保費收入按比例收取每年的業務費用。萬能人壽型保單按估計毛利比例攤銷利息。用於攤銷收購成本的假設包括利息、死亡率和持久性，並與用於估計未來保單收益的負債的假設一致。對於利率敏感型和存款類產品，這些假設會定期進行審查，如果實際經驗與最初的預期有很大不同，則會進行修訂。對於所有其他產品，攤銷假設一旦確定，通常不會修改。
DAC和VOBA定期接受可恢復性和損失確認測試，以確定是否存在保費不足。這些測試評估未來合同相關現金流的現值是否將支持資本化的DAC和VOBA資產。這些現金流主要由保費收入、較少的福利和費用組成。然後，將這些現金流的現值減去收益準備金，與未攤銷的遞延收購成本餘額進行比較。如果淨現金流量的估計現值較少，則將通過計入收益和減少未攤銷購置成本或增加未來收益負債來確認這一不足，如標題下所述未來的政策優勢.參考附註5--延期購置費用.
廣告費：與廣告有關的費用一般在發生時計入費用。然而，某些直接面向消費者的廣告成本在總成本和未來收益之間存在可靠且已證明的關係時被資本化，這是產生這些成本的直接結果。直接面向消費者的廣告成本主要包括直接郵寄廣告材料的製作和分發成本，當計入資本時，將作為DAC的組成部分計入。此外，它們的攤銷方式與其他DAC相同。直接面向消費者的廣告成本計入收益並計入佣金、溢價税和非遞延收購成本為$9.4百萬，$10.0百萬美元，以及$9.82022年、2021年和2020年分別為100萬。包括在DAC內的未攤銷資本化廣告成本為#美元。1.52022年12月31日的10億美元和1.42021年12月31日。
商譽: 被收購企業的超額成本超過被收購淨資產的公允價值，被報告為商譽。根據指引，商譽須按年或每當潛在減值觸發因素髮生時進行減值測試。減值測試涉及執行定性分析，包括評估當前事件和情況，以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果公允價值低於賬面價值，則需要進一步測試以確定減值金額(如有)。如果任何報告單位的商譽出現減值，則將其減記並計入測試期間的收益。截至6月30日，Global Life每年都會對2020至2022年的每一年進行商譽測試。該公司的商譽在上述任何期間均未受到損害。
低收入者住房税收抵免利息: 全球人壽投資於有限合夥企業，為公司提供低收入住房税收抵免和其他相關的聯邦所得税優惠。Global Life在有限合夥企業中持有被動權益，有限合夥企業通過提供税收優惠(主要來自轉讓與聯邦低收入住房相關的聯邦或州税收抵免)來提供投資回報。這些投資被認為是VIE，沒有資格進行整合。本公司在這些實體的投資的賬面價值為#美元315百萬美元和美元328分別於2022年12月31日和2021年12月31日為百萬美元，並於合併資產負債表. 截至2022年12月31日，Globe Life根據未來承諾承擔的義務為137100萬美元，記入“其他負債”。對於2015年1月1日之前收購的擔保投資，本公司採用有效收益率攤銷法，而比例攤銷法為
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用於在2015年1月1日或之後獲得的所有非擔保和擔保投資。所有攤銷費用均記入《所得税優惠(費用)》。合併業務報表.
財產和設備: 包括在“其他資產”中的財產和設備按成本減去累計折舊進行報告。折舊主要是在這些資產的估計使用年限內以直線法記錄的，範圍為三至十年對於設備和十五至四十年用於建築和改善。普通的維護和維修在發生時從收入中扣除。當某些事件和情況明顯表明資產的公允價值低於其賬面價值時，計入減值(如有)。財產和設備的原始費用為#美元。4062022年12月31日時為百萬美元，3782021年12月31日為100萬人。累計折舊為$1942022年底為百萬美元，173到2021年底將達到100萬。折舊費用為$212022年，百萬美元202021年為100萬美元，以及17到2020年將達到100萬。內部產生的軟件成本在項目初步階段和實施後階段計入費用，並在應用程序開發階段計入資本化。此外，在作為服務合同的託管安排中發生的實施成本被資本化。
未來的政策優勢: 對年金和萬能型壽險產品的未來保單福利的負債由保單賬户價值表示。對所有其他人壽和健康產品的未來保單福利的責任，大約90未來保單福利的總負債的百分比，按淨水平保費方法確定。這一方法根據估計的投資收益率、死亡率、發病率、持續性和其他在發出保單時被認為適當的假設，規定了預期未來福利支付的現值減去預期未來淨保費的現值。對於有限付款合同，還記錄遞延利潤負債，使利潤按有效保險金額的比例在合同有效期內產生。
傳統人壽保險和健康保險產品使用的假設主要基於公司經驗。對利率的假設範圍為2.5%至7.0全球人壽保險公司整體加權平均假設利率為5.8%。用於個人人壽保險的死亡率表包括各種行業表，並反映了根據公司經驗對各種普遍接受的精算表進行的修改。對個人健康的發病率假設基於公司經驗和行業數據。失誤和持續性假設是基於Globe Life的經驗。一旦確定，對這些產品的假設通常不會改變。對大多數產品都做了額外的撥備，以考慮到可能與假設的不利偏差。這些估計每年都會進行審查，並與實際經驗進行比較。如果確定現有合同負債連同未來毛保費的現值將不足以覆蓋未來利益的現值並收回未攤銷的遞延收購成本，則存在溢價不足。這種不足將立即通過計入收益和減少未攤銷的遞延收購成本或增加未來政策福利的負債來確認。從那時起，未來政策福利的責任將基於修訂後的假設。
再保險E：在正常業務過程中，Globe Life保險子公司將簽訂再保險協議，以限制其對損失風險的敞口，並增強其資本狀況。根據適用的指導原則，再保險公司(再保險人)必須具有實現“重大損失”的“合理可能性”，才有資格獲得再保險會計。在割讓公司沒有將重大保險風險轉移給再保險人的情況下，使用存款會計。收到的存款在上的其他資產中報告合併資產負債表而不是收入在合併業務報表。由於金額是按照協議支付或收到的，存款餘額將進行調整。在適用存款會計的情況下，與再保險協議有關的任何應付風險費用均記為其他負債。
未賺取保費和預付保費：從人壽保險和健康保險中收取的保費，但尚未按照適用的GAAP進行賺取和確認。參考保費收入的確認下面。
保單理賠及其他應付福利: Global Life確定了已知的應付保單福利的責任，以及已發生但尚未報告給公司的索賠估計。Global Life在仔細評估了公司可獲得的所有信息後，對未報告的索賠進行了估計。這一估計是基於
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合併財務報表附註
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以前的經驗，並每季度審查一次。然而，尚不能確定所述的索賠和其他福利的責任，包括未提交索賠的估計，是否將是Globe Life的最終義務。有關詳細信息，請參閲附註7--未付索賠的賠償責任.
當期所得税和遞延所得税: 當期所得税和遞延所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債就可歸因於綜合財務報表賬面價值與資產及負債計税基礎之間差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
退休後福利: Global Life通過確認退休後固定福利計劃的資金狀況來説明這些計劃合併資產負債表按照會計準則進行核算。可歸因於計劃資產和負債變化而未確認為定期福利淨成本組成部分的定期損益，在扣除税款後確認為其他全面收益的組成部分。補充性高管退休計劃與合格的非繳費養老金計劃一致。淨資產包括在拉比信託中，並記錄在其他資產中合併資產負債表.有關退休後福利的會計和披露的更多信息，請參閲附註9--退休後福利.
庫存股: Global Life按成本法對購買庫存股進行會計處理。庫存股的發行採用加權平均成本法核算。有關詳細信息，請參閲附註12-股東權益.
保費收入及相關費用的確認: 傳統的長期人壽保險和健康保險產品的保費收入在合同期內和投保人到期時平均確認。短期健康合同的保費按提供的保險保障比例確認為合同期內的收入。萬能人壽型和年金合同的保費被加到保單賬户價值中，這類產品的收入被確認為死亡、管理和交出的保單賬户價值的費用(追溯存款法)。人壽保險費包括保單費用$13.5百萬，$14.2百萬美元，以及$14.7分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。其他保費包括每年的年金保單費用。就大多數保險產品而言，相關的利益和費用與收入相匹配，方法是提供未來的保單利益，並按收入確認期間的利潤確認利潤的方式攤銷準備金。對於有限賠付人壽保險產品，利潤在合同期內確認。
基於股票的薪酬: 環球人壽以“公允價值法”為基礎，在合併財務報表中確認一項費用，從而對股票薪酬進行會計處理。公允價值法要求在授予日將公允價值分配給股票期權或其他股票贈與，並在受贈人的服務期內攤銷這一價值。
公允價值法要求使用期權估值模型對員工股票期權進行估值。Global Life已選擇使用布萊克-斯科爾斯估值模型進行期權支出。以下是2020年至2022年三年期間每年授予期權的假設摘要：
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 波動率係數 | 22.3 | % | | 21.8 | % | | 15.7 | % |
| 股息率 | 0.8 | % | | 0.8 | % | | 0.7 | % |
| 預期期限(以年為單位) | 5.12 | | 5.11 | | 5.12 |
| 無風險利率 | 1.9 | % | | 0.6 | % | | 1.2 | % |
預期術語通常源自公司經驗。然而，預期條款是基於ASC 718允許的簡化方法來確定的，股票薪酬，當公司經驗不足時的話題。2018年4月26日，股東批准了Globe Life Inc.2018年激勵計劃，即前身為Torchmark Corporation 2018年激勵計劃(簡稱《2018激勵計劃》)。2018年激勵計劃取代了所有
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之前的計劃。2018年激勵計劃允許為具有以下條件的員工授予期權七年制歸屬的合同條款三年除了……之外十年歸屬於五年如先前計劃所允許的。董事贈款超過六個月。該公司在以下方面有足夠的經驗七年制授予授予的三年，但歷史經驗不足五年制歸屬權。因此，公司使用簡化的方法來確定預期期限十年資助項目：五年制在獲得足夠的經驗之前，我們將繼續這樣做。假設波動率和無風險利率在一段時間內與期權的預期期限一致。波動性是在歷史的基礎上衡量的。月度數據點被用來導出波動性大於三年。預期股息收益率是基於當前股息收益率在預期期限內保持不變。一旦確定了期權的公允價值，它就會在員工對該期權的服務期內(從授予之日起到授予完全授予之日)按直線攤銷。限制性股票和限制性股票單位的費用以授予日期為基礎，在服務期內按直線分配的公允價值計算。績效分享費用是根據管理層對達到績效分享獎勵協議中確定的指標的概率的估計確認的，隨着這些估計的發展，分配給每個服務期。
以股票為基礎的薪酬費用計入合併業務報表。Global Life管理層將所有以股票為基礎的薪酬支出視為公司和其他費用，因此在其細分分析中以公司和其他費用的形式列報。有關公司各部門的更多信息，請參見附註14-業務分類.
每股收益: Global Life在每股普通股基本收益和稀釋後每股收益(EPS)合併業務報表從運營中獲得收入。基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行的加權平均普通股。稀釋每股收益的計算方法是將潛在攤薄證券或合同(如股票期權)的額外淨影響添加到流通股中，這些證券或合同可以被行使或轉換為普通股。有關每股收益的更多信息，請參閲附註12-股東權益.
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尚未採納的會計公告
ASU No. 2018-12 / 2019-09 / 2020-11, 金融服務-保險(主題944)：對長期合同會計的有針對性的改進，並於2019年11月和2020年發佈了澄清指導。
ASU 2018-12年度是對長期人壽保險和健康保險合同的會計和披露的重大變化。該指導意見的發佈主要是為了：1)提高確認未來政策福利負債變化的及時性，並修改用於貼現未來現金流量的比率；2)簡化和改進與存款(或賬户餘額)合同有關的某些基於市場的期權或擔保的會計處理；3)簡化遞延收購成本的攤銷；以及4)提高所需披露的有效性。
由於ASU 2020-11於2020年11月發佈，該標準的生效日期改為2023年1月1日。可以提前採用；但是，公司不會提前採用該標準，並已選擇在截至2021年1月1日的過渡日(“過渡日”)採用時修改的追溯過渡法。經修訂的追溯過渡法要求將經修訂的指導意見適用於在提出的最早期間開始或過渡日期之後發出的合同，這將導致重報2021年和2022年合併財務報表。
綜上所述，本公司繼續評估採納該等財務報表對綜合財務報表的影響，並已確定其將對綜合資產負債表、綜合經營報表、綜合股東權益表及綜合全面收益表(虧損)產生重大影響。在季度基礎上，公司未來的政策收益將使用中上等級固定收益工具收益率重新計量，變化的影響將在股東權益的組成部分累計其他全面收益(AOCI)中確認。至少每年，該公司將根據實際歷史經驗和更新的未來現金流量假設，如死亡率、發病率和持續性，更新用於建立儲備的現金流量估計。最後，採用需要改變我們未來對遞延收購成本(DAC)資產的處理方式，預計將導致DAC攤銷在近期至中期內大幅減少。
在過渡日期，本公司預期AOCI將會減少，這是因為需要使用目前低於根據現有指引評估未來保單利益時所用的貼現率來重新衡量未來的保單利益。確定當前貼現率的方法包括構建一條貼現率曲線，以反映保險責任現金流的貨幣和期限。貼現率反映的是中上檔固定收益工具的收益率，這些工具通常由評級為單A的固定收益工具組成。該方法旨在根據當地債務市場可獲得的市場數據確定可觀察到的投入的優先順序，這些市場數據以與政策相同的貨幣計價。對於適用於單A級債券市場缺乏流動性或幾乎沒有可觀察到的市場數據的期限的貼現率，本公司將使用與ASC 820公允價值指導一致的估計技術。值得注意的是，對AOCI的影響對貼現率假設和相關波動非常敏感。
在過渡日期，按照當時適用的現行貼現率，我們預計對AOCI的税後影響將減少$7.510億至3,000美元8.510億美元9.510億至3,000美元11.0未來政策效益增加10億元。在過渡日期保持所有其他條件不變的情況下，但使用截至2022年12月31日的貼現率，AOCI的税後減少將為$1.210億至3,000美元1.810億美元1.510億至3,000美元2.3未來政策效益增加10億元。在新標準下，綜合資產負債表中記錄的未來政策利益與確定淨收益時使用的不同。在綜合資產負債表中記錄的未來政策利益是使用截至估值日的當前貼現率確定的，而用於確定淨收益的未來政策利益是使用鎖定貼現率確定的3基於保單發佈日期。於過渡日，綜合資產負債表內未來保單利益增加及綜合資產負債表內保費收入減少的兩個主要驅動因素是，與先前指引下的鎖定貼現率相比，當前貼現率水平較低，以及本公司人壽保險現金流的平均年限較長
3 鎖定貼現率是指在發行時確定的貼現率，併為發行的每一年鎖定，用於建立準備金以計算淨收益。
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未來政策福利大幅增加的另一個驅動因素是要求使用相同的淨保費比率4使用鎖定貼現率和當前貼現率。
新的指引要求對淨保費比率進行更細緻的評估。任何需要將未來保單福利提高到最低水平或淨保費比率超過100%的業務塊，都將需要對留存收益(減少)的期初餘額進行調整。在過渡日期，我們預計與這些項目相關的期初留存收益將出現實質性下降。
根據新標準，我們的綜合經營報表中的DAC年度攤銷在近期和中期將顯著降低，原因是：1)要求不再將續訂佣金推遲到實際產生佣金的年份；2)不再要求我們的DAC餘額計提和攤銷利息；以及3)修改DAC的攤銷方法，包括更新假設。對於延期續訂佣金的業務，就像我們的專屬代理渠道的情況一樣，某些業務塊的預期攤銷率(作為保費的百分比)將不再持平，而是隨着佣金延期的時間段而增加。短期內攤銷的減少將主要影響我們的人壽保險業務。總體而言，我們預計對淨收入的影響，主要是由於攤銷的減少，將在#美元左右。105百萬至美元1152023年，扣除税收後的淨額為100萬美元。
雖然新指引的要求與現有的公認會計原則有所不同，但新指引不會影響法定會計慣例下的資本及盈餘或淨收入、我們政策上的現金流或我們業務的基本經濟狀況。
ASU No. 2022-03, 公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量
ASU 2022-03增加了特定於受合同銷售限制的股權證券的披露要求。這些披露澄清了合同銷售的性質、限制的期限以及可能導致限制失效的情況。
本標準自2024年1月1日起適用於本公司，並將在預期的基礎上實施。可以及早採用。本公司預計該準則不會對綜合財務報表產生重大影響。
4 淨保費比率是收益現值與毛保費現值之間的比率。
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附註2-法定會計
Globe Life的人壽保險子公司必須向州保險監管機構提交法定財務報表。編制這些法定財務報表所使用的會計原則不同於公認會計原則。保險子公司在法定基礎上的綜合淨收入和股東權益(資本和盈餘)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | 股東權益 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 12月31日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 |
| 人壽保險子公司 | $ | 444,294 | | | $ | 373,703 | | | $ | 441,589 | | | $ | 1,632,018 | | | $ | 1,523,247 | |
保險子公司按公認會計原則計算的股東權益超出按法定基準釐定的股東權益的部分(如有)，在未獲監管機構批准的情況下，不得由保險子公司分配給母公司。保險附屬公司滿足監管要求所需的法定資本和盈餘總額為$5882022年12月31日為100萬人。有關股息支付限制的更多信息，請參閲附註12-股東權益.
本公司的法定財務報表是根據各保險子公司所在國保險部門規定的會計實務編制的。雖然所有州都採用全國保險專員協會(NAIC)法定會計慣例(NAIC SAP)作為法定會計的基礎，但某些州保留了各自保險法規或行政法規的規定做法，這些做法可能與NAIC SAP不同。對於全球人壽的人壽保險公司，NAIC SAP與註冊地國家規定的會計實踐沒有顯著差異。
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附註3-累積其他全面收入變動補充資料
累計其他綜合收益的構成：按累計其他全面收入組成部分分列的餘額變動分析如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可用於出售資產 | | 遞延收購成本 | | 外匯交易 | | 養老金調整 | | 總計 |
| 截至2020年12月31日的年度： | | | | | | | | | |
| 2020年1月1日的餘額 | $ | 1,982,650 | | | $ | (5,916) | | | $ | 12,058 | | | $ | (143,962) | | | $ | 1,844,830 | |
| 税前其他綜合收益(虧損)税前淨額 | 1,167,003 | | | 1,212 | | | 11,244 | | | (34,103) | | | 1,145,356 | |
| 重新分類，税後淨額 | 25,919 | | | — | | | — | | | 13,139 | | | 39,058 | |
| 其他全面收益(虧損) | 1,192,922 | | | 1,212 | | | 11,244 | | | (20,964) | | | 1,184,414 | |
2020年12月31日餘額 | 3,175,572 | | | (4,704) | | | 23,302 | | | (164,926) | | | 3,029,244 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度： | | | | | | | | | |
| 税前其他綜合收益(虧損)税前淨額 | (385,231) | | | 1,286 | | | (3,915) | | | 44,819 | | | (343,041) | |
| 重新分類，税後淨額 | (25,051) | | | — | | | — | | | 16,431 | | | (8,620) | |
| 其他全面收益(虧損) | (410,282) | | | 1,286 | | | (3,915) | | | 61,250 | | | (351,661) | |
2021年12月31日的餘額 | 2,765,290 | | | (3,418) | | | 19,387 | | | (103,676) | | | 2,677,583 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度： | | | | | | | | | |
| 税前其他綜合收益(虧損)税前淨額 | (4,211,540) | | | 7,668 | | | (19,923) | | | 94,055 | | | (4,129,740) | |
| 重新分類，税後淨額 | 25,578 | | | — | | | — | | | 10,865 | | | 36,443 | |
| 其他全面收益(虧損) | (4,185,962) | | | 7,668 | | | (19,923) | | | 104,920 | | | (4,093,297) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | (1,420,672) | | | $ | 4,250 | | | $ | (536) | | | $ | 1,244 | | | $ | (1,415,714) | |
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改敍調整：截至2022年12月31日的三個年度，從累積的其他全面收入中重新分類的調整如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 操作説明書中受影響的行項目 |
| 組件行項目 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | |
| 可供出售資產的未實現投資(收益)損失： | | | | | | | | |
| 已實現(收益)虧損 | | $ | 32,165 | | | $ | (37,874) | | | $ | 26,345 | | | 已實現(收益)虧損 |
| 攤銷(貼現)保費 | | 212 | | | 6,164 | | | 6,464 | | | 淨投資收益 |
| 税前合計 | | 32,377 | | | (31,710) | | | 32,809 | | | |
| 税收 | | (6,799) | | | 6,659 | | | (6,890) | | | 所得税優惠(費用) |
| 税後合計 | | 25,578 | | | (25,051) | | | 25,919 | | | |
| 養卹金調整： | | | | | | | | |
| 攤銷先前服務費用 | | 1,077 | | | 631 | | | 632 | | | 其他運營費用 |
| 精算(收益)損失攤銷 | | 12,677 | | | 20,166 | | | 16,000 | | | 其他運營費用 |
| 税前合計 | | 13,754 | | | 20,797 | | | 16,632 | | | |
| 税收 | | (2,889) | | | (4,366) | | | (3,493) | | | 所得税優惠(費用) |
| 税後合計 | | 10,865 | | | 16,431 | | | 13,139 | | | |
完全重新分類(税後) | | $ | 36,443 | | | $ | (8,620) | | | $ | 39,058 | | | |
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(美元金額以千為單位，每股數據除外)
附註4-投資
投資組合構成: 截至2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日可供出售的固定到期日彙總表，以及累計其他綜合收益(虧損)中確認的相應未實現損益總額如下。可贖回優先股包括在“按行業劃分的公司”中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
|
攤銷
成本 | | 信貸損失準備 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公平 價值(1) | | 佔總數的百分比 固定 到期日(2) |
| 可出售的固定到期日： | | | | | | | | | | | |
| 美國政府直接、擔保和政府支持的企業 | $ | 394,439 | | | $ | — | | | $ | 27 | | | $ | (38,968) | | | $ | 355,498 | | | 2 | |
| 州、市和政治分區 | 2,791,030 | | | — | | | 24,328 | | | (505,447) | | | 2,309,911 | | | 14 | |
| 外國政府 | 55,164 | | | — | | | 6 | | | (12,706) | | | 42,464 | | | — | |
| 按行業劃分的企業： | | | | | | | | | | | |
| 金融 | 4,907,794 | | | — | | | 63,126 | | | (504,489) | | | 4,466,431 | | | 27 | |
| 公用事業 | 1,924,190 | | | — | | | 36,670 | | | (125,713) | | | 1,835,147 | | | 11 | |
| 能量 | 1,436,598 | | | — | | | 22,637 | | | (101,923) | | | 1,357,312 | | | 8 | |
| 其他企業部門 | 6,667,043 | | | — | | | 78,903 | | | (738,772) | | | 6,007,174 | | | 37 | |
| 企業總數 | 14,935,625 | | | — | | | 201,336 | | | (1,470,897) | | | 13,666,064 | | | 83 | |
| 債務抵押債券 | 37,098 | | | — | | | 13,266 | | | — | | | 50,364 | | | — | |
| 其他資產擔保證券 | 88,336 | | | — | | | 4 | | | (9,276) | | | 79,064 | | | 1 | |
總固定到期日 | $ | 18,301,692 | | | $ | — | | | $ | 238,967 | | | $ | (2,037,294) | | | $ | 16,503,365 | | | 100 | |
(1)資產負債表中報告的金額。
(2)以公允價值計算。
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 攤銷
成本 | | 信貸損失準備 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公平 價值(1) | | 佔總數的百分比 固定 到期日(2) |
| 可出售的固定到期日： | | | | | | | | | | | |
| 美國政府直接、擔保和政府支持的企業 | $ | 383,083 | | | $ | — | | | $ | 64,513 | | | $ | (164) | | | $ | 447,432 | | | 2 | |
| 州、市和政治分區 | 2,252,997 | | | — | | | 239,135 | | | (2,907) | | | 2,489,225 | | | 12 | |
| 外國政府 | 59,861 | | | — | | | 900 | | | (5,132) | | | 55,629 | | | — | |
| 按行業劃分的企業： | | | | | | | | | | | |
| 金融 | 4,569,160 | | | (387) | | | 907,741 | | | (9,349) | | | 5,467,165 | | | 26 | |
| 公用事業 | 1,931,391 | | | — | | | 490,119 | | | (1,012) | | | 2,420,498 | | | 11 | |
| 能量 | 1,587,892 | | | — | | | 346,780 | | | (1,683) | | | 1,932,989 | | | 9 | |
| 其他企業部門 | 6,879,459 | | | — | | | 1,454,464 | | | (13,362) | | | 8,320,561 | | | 39 | |
| 企業總數 | 14,967,902 | | | (387) | | | 3,199,104 | | | (25,406) | | | 18,141,213 | | | 85 | |
| 債務抵押債券 | 36,468 | | | — | | | 27,037 | | | — | | | 63,505 | | | — | |
| 其他資產擔保證券 | 104,998 | | | — | | | 3,715 | | | (430) | | | 108,283 | | | 1 | |
總固定到期日 | $ | 17,805,309 | | | $ | (387) | | | $ | 3,534,404 | | | $ | (34,039) | | | $ | 21,305,287 | | | 100 | |
(1)資產負債表中報告的金額。
(2)以公允價值計算。
在2022年12月31日合同到期日之前可供出售的固定到期日時間表如下所示，按攤餘成本計算，扣除信貸損失準備後，按公允價值計算。由於催繳或預付款條款，實際處置日期可能不同於合同到期日。
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 攤銷
成本，淨額 | | 公平
價值 |
| 可出售的固定到期日： | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | 164,857 | | | $ | 165,085 | |
| 應在一年至五年後到期 | 1,068,265 | | | 1,067,454 | |
| 在五年到十年後到期 | 1,670,440 | | | 1,664,710 | |
| 在十年到二十年後到期 | 7,785,675 | | | 7,349,267 | |
| 二十年後到期 | 7,486,945 | | | 6,127,343 | |
| 抵押貸款支持證券和資產支持證券 | 125,510 | | | 129,506 | |
| $ | 18,301,692 | | | $ | 16,503,365 | |
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
投資運作分析： 截至2022年12月31日的三個年度的“投資淨收益”摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 固定到期日可供出售 | $ | 910,284 | | | $ | 892,421 | | | $ | 873,352 | |
| 政策性貸款 | 46,586 | | | 45,318 | | | 44,801 | |
其他長期投資(1) | 50,556 | | | 35,838 | | | 26,196 | |
| 短期投資 | 2,156 | | | 24 | | | 545 | |
| 1,009,582 | | | 973,601 | | | 944,894 | |
| 更少的投資費用 | (22,083) | | | (21,154) | | | (17,832) | |
淨投資收益 | $ | 987,499 | | | $ | 952,447 | | | $ | 927,062 | |
(1)在2022年、2021年和2020年終了年度，按公允價值期權方法入賬的投資基金錄得#美元。40.3百萬，$26.7百萬美元，以及$15.3淨投資收入分別為100萬美元。
對“已實現的收益(損失)”的分析如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 已實現投資收益(虧損)： | | | | | |
| 可出售的固定到期日： | | | | | |
銷售和其他(1) | $ | (32,552) | | | $ | 34,916 | | | $ | (22,999) | |
| 信貸損失準備金 | 387 | | | 2,959 | | | (3,346) | |
| 投資基金--公允價值選項 | (29,353) | | | 22,918 | | | 1,045 | |
| 其他投資 | (15,030) | | | 7,840 | | | 21,563 | |
已實現的投資收益(虧損) | (76,548) | | | 68,633 | | | (3,737) | |
| | | | | |
贖回債務的已實現虧損(2) | — | | | (9,314) | | | (634) | |
| (76,548) | | | 59,319 | | | (4,371) | |
| 適用税 | 16,075 | | | (12,457) | | | 1,955 | |
已實現收益(虧損)，税後淨額 | $ | (60,473) | | | $ | 46,862 | | | $ | (2,416) | |
(1)截至2022年、2021年及2020年止年度，本公司錄得147.6百萬，$109.2百萬美元，以及$219.8固定到期日的交易(非現金交易)達100萬美元1.9百萬，$25.2百萬美元，以及$7.9已實現收益(虧損)分別為百萬美元。
(2)參考附註11--債務以供進一步討論.
對未實現投資收益(損失)淨變化的分析如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 以下項目未實現投資收益(虧損)的變化： | | | | | |
| 固定到期日可供出售 | $ | (5,298,692) | | | $ | (519,345) | | | $ | 1,528,339 | |
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
可供出售的固定期限債券銷售精選信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 可出售的固定到期日： | | | | | |
銷售收入(1) | $ | 390,392 | | | $ | 116,656 | | | $ | 52,681 | |
| 已實現毛利 | 1,296 | | | 1,848 | | | 2,642 | |
| 已實現虧損總額 | (57,996) | | | (12,101) | | | (39,153) | |
(1)在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的期間，沒有未結清的銷售。
公允價值計量：下表為在2022年12月31日和2021年12月31日按經常性基礎計量的固定到期日的公允價值： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的公允價值計量： |
| 報價在
活躍的市場
對於相同的
資產(1級) | | 重要的其他人
可觀察到的
輸入(2級) | | 意義重大
看不見
輸入(3級) | | 總公平
價值 |
| 固定到期日可供出售 | | | | | | | |
| 美國政府直接、擔保和政府支持的企業 | $ | — | | | $ | 355,498 | | | $ | — | | | $ | 355,498 | |
| 州、市和政治分區 | — | | | 2,309,911 | | | — | | | 2,309,911 | |
| 外國政府 | — | | | 42,464 | | | — | | | 42,464 | |
| 按行業劃分的企業： | | | | | | | |
| 金融 | — | | | 4,332,495 | | | 133,936 | | | 4,466,431 | |
| 公用事業 | — | | | 1,723,832 | | | 111,315 | | | 1,835,147 | |
| 能量 | — | | | 1,346,212 | | | 11,100 | | | 1,357,312 | |
| 其他企業部門 | — | | | 5,785,442 | | | 221,732 | | | 6,007,174 | |
| 企業總數 | — | | | 13,187,981 | | | 478,083 | | | 13,666,064 | |
| 債務抵押債券 | — | | | — | | | 50,364 | | | 50,364 | |
| 其他資產擔保證券 | — | | | 79,064 | | | — | | | 79,064 | |
總固定到期日 | $ | — | | | $ | 15,974,918 | | | $ | 528,447 | | | $ | 16,503,365 | |
| 佔總數的百分比 | — | % | | 97 | % | | 3 | % | | 100 | % |
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的公允價值計量： |
| 報價在
活躍的市場
對於相同的
資產(1級) | | 重要的其他人
可觀察到的
輸入(2級) | | 意義重大
看不見
輸入(3級) | | 總公平
價值 |
| 固定到期日可供出售 | | | | | | | |
| 美國政府直接、擔保和政府支持的企業 | $ | — | | | $ | 447,432 | | | $ | — | | | $ | 447,432 | |
| 州、市和政治分區 | — | | | 2,489,225 | | | — | | | 2,489,225 | |
| 外國政府 | — | | | 55,629 | | | — | | | 55,629 | |
| 按行業劃分的企業： | | | | | | | |
| 金融 | — | | | 5,303,547 | | | 163,618 | | | 5,467,165 | |
| 公用事業 | — | | | 2,266,231 | | | 154,267 | | | 2,420,498 | |
| 能量 | — | | | 1,919,416 | | | 13,573 | | | 1,932,989 | |
| 其他企業部門 | — | | | 8,010,331 | | | 310,230 | | | 8,320,561 | |
| 企業總數 | — | | | 17,499,525 | | | 641,688 | | | 18,141,213 | |
| 債務抵押債券 | — | | | — | | | 63,505 | | | 63,505 | |
| 其他資產擔保證券 | — | | | 108,283 | | | — | | | 108,283 | |
總固定到期日 | $ | — | | | $ | 20,600,094 | | | $ | 705,193 | | | $ | 21,305,287 | |
| 佔總數的百分比 | — | % | | 97 | % | | 3 | % | | 100 | % |
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
下表為按公允價值經常性使用重大不可觀察的投入(第3級)計量的固定到期日的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用重大不可觀察投入對公允價值計量變動的分析(第3級) |
| 資產-
後備
證券 | | 抵押品
債務
義務 | | 企業 | | 總計 |
2020年1月1日的餘額 | $ | 13,177 | | | $ | 74,104 | | | $ | 672,128 | | | $ | 759,409 | |
| | | | | | | |
| 計入已實現損益 | — | | | — | | | 1,579 | | | 1,579 | |
| 包括在其他全面收入中 | (173) | | | (2,523) | | | 17,082 | | | 14,386 | |
收購(1) | — | | | — | | | 67,820 | | | 67,820 | |
| 銷售額 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 攤銷 | — | | | 4,551 | | | 12 | | | 4,563 | |
其他(2) | (134) | | | (4,534) | | | (44,116) | | | (48,784) | |
轉到3級(3) | — | | | — | | | — | | | — | |
轉出級別3(3) | — | | | — | | | — | | | — | |
2020年12月31日餘額 | 12,870 | | | 71,598 | | | 714,505 | | | 798,973 | |
| | | | | | | |
| 計入已實現損益 | (82) | | | (6,787) | | | 3,275 | | | (3,594) | |
| 包括在其他全面收入中 | 63 | | | 12,447 | | | (20,818) | | | (8,308) | |
收購(1) | — | | | — | | | 25,000 | | | 25,000 | |
| 銷售額 | (12,851) | | | (13,213) | | | — | | | (26,064) | |
| 攤銷 | — | | | 4,505 | | | 9 | | | 4,514 | |
其他(2) | — | | | (5,045) | | | (80,283) | | | (85,328) | |
轉到3級(3) | — | | | — | | | — | | | — | |
轉出級別3(3) | — | | | — | | | — | | | — | |
2021年12月31日的餘額 | — | | | 63,505 | | | 641,688 | | | 705,193 | |
| | | | | | | |
| 計入已實現損益 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 包括在其他全面收入中 | — | | | (13,771) | | | (91,385) | | | (105,156) | |
收購(1) | — | | | — | | | — | | | — | |
| 銷售額 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 攤銷 | — | | | 4,519 | | | 7 | | | 4,526 | |
其他(2) | — | | | (3,889) | | | (72,227) | | | (76,116) | |
轉到3級(3) | — | | | — | | | — | | | — | |
轉出級別3(3) | — | | | — | | | — | | | — | |
2022年12月31日的餘額 | $ | — | | | $ | 50,364 | | | $ | 478,083 | | | $ | 528,447 | |
| | | | | | | |
| 在本報告所述期末列入其他全面收益的本期未實現損益變動： |
| 資產-
後備
證券 | | 抵押品
債務
義務 | | 企業 | | 總計 |
2020 | $ | (173) | | | $ | (2,523) | | | $ | 17,082 | | | $ | 14,386 | |
2021 | 63 | | | 12,447 | | | (20,818) | | | (8,308) | |
2022 | — | | | (13,771) | | | (91,385) | | | (105,156) | |
(1)在2020年至2022年期間，每年對3級投資的收購包括私募、固定期限和股票。
(2)包括資本化利息、外匯調整和本金償還。
(3)被認為是在期末轉移的。
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
當投入和市場數據的可觀測性發生變化時，層次結構內的級別之間就會發生轉移。當資產/負債截至計量日幾乎沒有不可觀察到的市場活動，並且本公司需要依賴內部開發的假設或第三方時，才會轉移到第三級。當活躍市場的報價可以用於相同的資產/負債或能夠得到可觀察到的市場數據的證實時，就會發生第三級以外的轉移。
下表列出了有關第3級公允價值計量的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 關於第3級公允價值計量的量化信息 |
| 截至2022年12月31日 |
| 公允價值 | | 估值
技術 | | 重大不可察覺
輸入 | | 射程 | | 加權的- 平均值(1) |
| 定向增發固定期限 | $ | 395,037 | | | 信用利差的確定 | | 信用評級 | | A+到B- | | BBB- |
| | | | | | | | | |
| 其他公司債券 | 83,046 | | | 貼現現金流 | | 貼現率 | | 6.35% | | 6.35% |
| 債務抵押債券 | 50,364 | | | 貼現現金流 | | 貼現率 | | 10.25% | | 10.25% |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| $ | 528,447 | | | | | | | | | |
(1)不可觀察到的投入由工具的相對公允價值加權。
報告為3級的定向增發固定到期日由第三方投資經理管理。這些證券的估值基於合同現金流，該現金流由收益率折現，收益率被確定為根據信貸利差調整的國債基準。信用利差是從類似公共固定期限的可觀察指數和相應信用評級的私人固定期限的不可觀察指數發展而來的。然而，證券的信用評級被認為是不可觀察的投入，因為它們是由第三方投資經理根據對承銷信用的定量和定性評估而分配的。較高(較低)的信用評級將導致較高(較低)的估值。
債務抵押債券的抵押品主要由銀行和保險公司發行的信託優先證券組成。債務抵押債券採用不可觀察的貼現率按預期未來現金流的現值進行估值。預期現金流是通過安排抵押品的預計償還來確定的，假設未來沒有違約、延期或收回。貼現率進行了風險調整，以考慮到這些項目。貼現率的顯著增加(減少)將導致公允價值的顯著減少(增加)。此外，現金流量預期的顯著增加(減少)將導致公允價值的顯著增加(減少)。有關估值程序的更多信息，請參閲注1-重要會計政策在標題下公允價值計量、證券投資.
其他公司債券包括從特殊目的載體(SPV)發行的債務。折現率是使用可觀測指數上的不可觀測價差得出的。價差的增加(減少)將導致公允價值的減少(增加)。
未實現損失分析: 下表披露了有關可在未實現虧損狀況下出售的固定到期日的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不到12個月 | | 12個月或更長 | | 總計 |
| 待處理問題(CUSIP)數量： | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | 1,819 | | | 157 | | | 1,976 | |
| 截至2021年12月31日 | 138 | | | 42 | | | 180 | |
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
Global Life的整個固定期限投資組合包括2,328問題由979不同發行人於2022年12月31日及2,060問題由843不同的發行人將於2021年12月31日。截至2022年12月31日和2021年12月31日，所有按攤銷成本計算的未實現虧損頭寸的加權平均質量評級為A-。
下表按類別和主要部門披露了2022年12月31日和2021年12月31日可供出售的固定到期日的未實現投資損失。
未實現投資損失總額分析 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 不到12個月 | | 12個月或更長 | | 總計 |
| 公平
價值 | | 未實現
損失 | | 公平
價值 | | 未實現
損失 | | 公平
價值 | | 未實現
損失 |
| 可出售的固定到期日： | | | | | | | | | | | |
| 投資級證券： | | | | | | | | | | | |
| 美國政府直接、擔保和政府支持的企業 | $ | 349,887 | | | $ | (38,218) | | | $ | 3,424 | | | $ | (750) | | | $ | 353,311 | | | $ | (38,968) | |
| 州、市和政治分區 | 1,767,624 | | | (453,149) | | | 95,124 | | | (52,298) | | | 1,862,748 | | | (505,447) | |
| 外國政府 | 6,297 | | | (201) | | | 25,134 | | | (12,505) | | | 31,431 | | | (12,706) | |
| 按行業劃分的企業： | | | | | | | | | | | |
| 金融 | 2,837,918 | | | (426,132) | | | 109,784 | | | (42,173) | | | 2,947,702 | | | (468,305) | |
| 公用事業 | 1,088,219 | | | (116,272) | | | 21,636 | | | (6,268) | | | 1,109,855 | | | (122,540) | |
| 能量 | 855,853 | | | (91,755) | | | — | | | — | | | 855,853 | | | (91,755) | |
| 其他企業部門 | 4,155,986 | | | (665,831) | | | 94,299 | | | (42,344) | | | 4,250,285 | | | (708,175) | |
| 企業總數 | 8,937,976 | | | (1,299,990) | | | 225,719 | | | (90,785) | | | 9,163,695 | | | (1,390,775) | |
| 債務抵押債券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他資產擔保證券 | 60,157 | | | (5,223) | | | 7,960 | | | (2,435) | | | 68,117 | | | (7,658) | |
| 總投資級證券 | 11,121,941 | | | (1,796,781) | | | 357,361 | | | (158,773) | | | 11,479,302 | | | (1,955,554) | |
| | | | | | | | | | | |
| 低於投資級的證券： | | | | | | | | | | | |
| 州、市和政治分區 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 按行業劃分的企業： | | | | | | | | | | | |
| 金融 | 120,377 | | | (18,901) | | | 38,348 | | | (17,283) | | | 158,725 | | | (36,184) | |
| 公用事業 | 27,722 | | | (3,173) | | | — | | | — | | | 27,722 | | | (3,173) | |
| 能量 | 14,480 | | | (2,182) | | | 20,075 | | | (7,986) | | | 34,555 | | | (10,168) | |
| 其他企業部門 | 166,159 | | | (25,962) | | | 6,670 | | | (4,635) | | | 172,829 | | | (30,597) | |
| 企業總數 | 328,738 | | | (50,218) | | | 65,093 | | | (29,904) | | | 393,831 | | | (80,122) | |
| 債務抵押債券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他資產擔保證券 | — | | | — | | | 10,874 | | | (1,618) | | | 10,874 | | | (1,618) | |
| 低於投資級的證券總額 | 328,738 | | | (50,218) | | | 75,967 | | | (31,522) | | | 404,705 | | | (81,740) | |
總固定到期日 | $ | 11,450,679 | | | $ | (1,846,999) | | | $ | 433,328 | | | $ | (190,295) | | | $ | 11,884,007 | | | $ | (2,037,294) | |
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
由於影響我們持有量的市場不利因素，如利率或信用利差的變化，未實現虧損總額可能會逐季波動。本公司在決定是否應計入信貸損失準備金時，會考慮許多因素。雖然公司持有的證券可能不時處於未實現虧損狀態，但環球人壽一般不打算出售，而且由於其保險業務產生的強勁現金流，管理層很可能不會被要求在預期恢復或到期之前出售固定到期日。
未實現投資損失總額分析 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 不到12個月 | | 12個月或更長 | | 總計 |
| 公平
價值 | | 未實現
損失 | | 公平
價值 | | 未實現
損失 | | 公平
價值 | | 未實現
損失 |
| 可出售的固定到期日： | | | | | | | | | | | |
| 投資級證券： | | | | | | | | | | | |
| 美國政府直接、擔保和政府支持的企業 | $ | 118 | | | $ | (1) | | | $ | 3,867 | | | $ | (163) | | | $ | 3,985 | | | $ | (164) | |
| 州、市和政治分區 | 141,310 | | | (2,824) | | | 2,436 | | | (83) | | | 143,746 | | | (2,907) | |
| 外國政府 | 12,567 | | | (561) | | | 23,144 | | | (4,571) | | | 35,711 | | | (5,132) | |
| 按行業劃分的企業： | | | | | | | | | | | |
| 金融 | 133,654 | | | (1,507) | | | 52,864 | | | (1,932) | | | 186,518 | | | (3,439) | |
| 公用事業 | 25,447 | | | (692) | | | 2,372 | | | (320) | | | 27,819 | | | (1,012) | |
| 能量 | 6,519 | | | (238) | | | — | | | — | | | 6,519 | | | (238) | |
| 其他企業部門 | 115,444 | | | (3,566) | | | 40,249 | | | (3,670) | | | 155,693 | | | (7,236) | |
| 企業總數 | 281,064 | | | (6,003) | | | 95,485 | | | (5,922) | | | 376,549 | | | (11,925) | |
| 債務抵押債券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他資產擔保證券 | 10,489 | | | (16) | | | 1 | | | — | | | 10,490 | | | (16) | |
| 總投資級證券 | 445,548 | | | (9,405) | | | 124,933 | | | (10,739) | | | 570,481 | | | (20,144) | |
| | | | | | | | | | | |
| 低於投資級的證券： | | | | | | | | | | | |
| 州、市和政治分區 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 按行業劃分的企業： | | | | | | | | | | | |
| 金融 | 15,695 | | | (272) | | | 56,897 | | | (5,638) | | | 72,592 | | | (5,910) | |
| 公用事業 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 能量 | — | | | — | | | 26,639 | | | (1,445) | | | 26,639 | | | (1,445) | |
| 其他企業部門 | 700 | | | (11) | | | 26,581 | | | (6,115) | | | 27,281 | | | (6,126) | |
| 企業總數 | 16,395 | | | (283) | | | 110,117 | | | (13,198) | | | 126,512 | | | (13,481) | |
| 債務抵押債券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他資產擔保證券 | — | | | — | | | 13,043 | | | (414) | | | 13,043 | | | (414) | |
| 低於投資級的證券總額 | 16,395 | | | (283) | | | 123,160 | | | (13,612) | | | 139,555 | | | (13,895) | |
總固定到期日 | $ | 461,943 | | | $ | (9,688) | | | $ | 248,093 | | | $ | (24,351) | | | $ | 710,036 | | | $ | (34,039) | |
未實現虧損總額從#美元增加到#美元34.042021年12月31日為百萬美元，至2.042022年12月31日的10億美元，增加了$2.00十億美元。未實現虧損總額比上一年增加的主要原因是市場利率上升。
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
固定期限、信貸損失撥備: 信貸損失準備的活動摘要如下。參考注1在計入信貸損失準備時考慮的因素。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
信貸損失準備期初餘額 | | $ | 387 | | | $ | 3,346 | |
| 對以前未記錄信貸損失的準備金的增加 | | — | | | 387 | |
| 增加(減少)以前有津貼的固定到期日津貼 | | — | | | — | |
| 減少公司打算出售的免税額，或在此期間很可能需要出售或出售的免税額 | | (387) | | | (3,346) | |
信貸損失準備期末餘額 | | $ | — | | | $ | 387 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，本公司沒有任何固定的非應計狀態到期日。
信用風險的集中度: 全球人壽保持着多元化的投資組合，對任何給定的發行人都有有限的關注。截至2022年12月31日，按公允價值計算的投資組合包括：
| | | | | |
| 投資級固定到期日： | |
| 企業 | 73 | % |
| 州、市和政治分區 | 13 | |
| 美國政府直接、擔保和政府支持的企業 | 2 | |
| 其他 | 1 | |
| |
| 低於投資級固定到期日： | |
| 企業 | 2 | |
| 州、市和政治分區 | — | |
| 美國政府直接、擔保和政府支持的企業 | — | |
| 其他 | — | |
| 91 | |
| |
| 其他 | |
| 保單貸款，以相關保單價值作抵押 | 3 | |
| 其他投資 | 6 | |
| 100 | % |
截至2022年12月31日，州和市政府派代表13按公允價值計算的投資資產的%。此類投資在全美範圍內進行。截至2022年12月31日，以公允價值計算的州和市政債券投資組合被投資於在以下州發行的證券：德克薩斯州(T.N：行情)(T.N：行情)25%)，加利福尼亞州(10%)，紐約(8%)，密歇根州(5%)，賓夕法尼亞州(4%)和俄亥俄州(4%)。否則，在任何給定的州內，濃度都不會超過4%。
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
公司固定到期日代表75佔環球人壽投資資產的百分比。這些投資涉及廣泛的行業。以下是基於公允價值的2022年12月31日公司固定到期日投資組合中持有的十大行業集中度：
| | | | | |
| 保險 | 16 | % |
| 電力公司 | 10 | |
| 銀行 | 9 | |
| 石油和天然氣管道 | 6 | |
| 化學品 | 4 | |
| 交通運輸 | 4 | |
| 食物 | 3 | |
| 電信 | 3 | |
| 房地產投資信託基金 | 3 | |
| 燃氣設施 | 3 | |
2022年12月31日，2按公允價值計算的投資資產的百分比由評級低於投資級別的固定到期日表示。這些投資的面值為#美元。645百萬美元，攤銷成本為$542百萬美元，公允價值為$475百萬美元。雖然這些投資可能面臨額外的信用風險，但這種風險一般應反映在其公允價值中。
存放在各個州和聯邦監管機構的證券、現金和短期投資的攤餘成本和公允價值分別為#美元。975百萬美元和美元8892022年12月31日時為百萬美元，969百萬美元和美元1.12021年12月31日。
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
其他長期投資: 其他長期投資包括以下資產： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 投資基金 | $ | 768,689 | | | $ | 640,263 | |
| 參與商業按揭貸款 | 181,305 | | | 141,843 | |
| 其他 | 26,022 | | | 11,819 | |
總計 | $ | 976,016 | | | $ | 793,925 | |
下表按公允價值列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日公司投資基金的其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | | |
| | 公允價值 | | 資金不足的承付款 | | | |
| 投資類別 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 贖回期限/通知 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 商業按揭貸款 | | $ | 431,405 | | | $ | 423,776 | | | $ | 345,780 | | | 完全可贖回和不可贖回，期限各不相同。 | |
| 機會主義信貸 | | 158,524 | | | 178,215 | | | — | | | 首字母2每筆新投資的年度鎖定/此後每半年一次的提款/在36一個月的期間。 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 基礎設施 | | 159,534 | | | 22,664 | | | 20,988 | | | 完全可贖回和不可贖回，期限各不相同。 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 其他 | | 19,226 | | | 15,608 | | | 120,097 | | | | |
| 總投資資金 | | $ | 768,689 | | | $ | 640,263 | | | $ | 486,865 | | | | |
該公司有$201年內從現有投資基金募集的資本為100萬美元。我們沒有資金的承諾是#美元487截至2022年12月31日。
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
商業按揭貸款參與(商業按揭貸款)： 2022年、2022年和2021年12月31日的商業按揭貸款摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 賬面價值 | | 佔總數的百分比 | | 賬面價值 | | 佔總數的百分比 |
| 屬性類型： | | | | | | | |
| 混合使用 | $ | 62,375 | | | 34 | | | $ | 57,996 | | | 41 | |
| 多户住宅 | 42,232 | | | 23 | | | 14,872 | | | 11 | |
| 熱情好客 | 27,796 | | | 15 | | | 23,186 | | | 16 | |
| 工業 | 27,248 | | | 15 | | | 17,900 | | | 13 | |
| 零售 | 15,342 | | | 9 | | | 19,811 | | | 14 | |
| 辦公室 | 8,101 | | | 5 | | | 8,905 | | | 6 | |
| | | | | | | |
| 已記錄的總投資 | 183,094 | | | 101 | | | 142,670 | | | 101 | |
| 信貸損失撥備減少 | (1,789) | | | (1) | | | (827) | | | (1) | |
賬面價值，扣除估值津貼後的淨額 | $ | 181,305 | | | 100 | | | $ | 141,843 | | | 100 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 賬面價值 | | 佔總數的百分比 | | 賬面價值 | | 佔總數的百分比 |
| 地理位置： | | | | | | | |
| 加利福尼亞 | $ | 64,477 | | | 36 | | | $ | 67,659 | | | 48 | |
| 佛羅裏達州 | 33,182 | | | 18 | | | 8,213 | | | 6 | |
| 德克薩斯州 | 22,905 | | | 13 | | | 5,898 | | | 4 | |
| 紐約 | 19,167 | | | 11 | | | 18,374 | | | 13 | |
| 華盛頓 | 14,925 | | | 8 | | | — | | | — | |
| 亞利桑那州 | 9,940 | | | 5 | | | — | | | — | |
| 其他 | 18,498 | | | 10 | | | 42,526 | | | 30 | |
| 已記錄的總投資 | 183,094 | | | 101 | | | 142,670 | | | 101 | |
| 信貸損失撥備減少 | (1,789) | | | (1) | | | (827) | | | (1) | |
賬面價值，扣除估值津貼後的淨額 | $ | 181,305 | | | 100 | | | $ | 141,843 | | | 100 | |
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
下表反映了管理層用來監測投資組合業績的關鍵因素，即償債覆蓋率和貸款與價值比率。本公司只投資於按揭成數低於80%的商業按揭貸款。一般來説，較高的LTV比率和較低的償債覆蓋率可能等同於更高的損失風險。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 已記錄的投資 |
| 償債覆蓋率(1) | | | | |
| | | 1.00x—1.20x | | >1.20x | | 總計 | | 佔總數的百分比 |
按揭成數(2): | | | | | | | | | |
| 低於70% | $ | 23,984 | | | $ | 107,099 | | | $ | 11,900 | | | $ | 142,983 | | | 79 | |
| 70% to 80% | — | | | 21,904 | | | 1,226 | | | 23,130 | | | 13 | |
| 81% to 90% | 8,226 | | | — | | | — | | | 8,226 | | | 4 | |
| 超過90% | 6,966 | | | — | | | — | | | 6,966 | | | 4 | |
| 總計 | $ | 39,176 | | | $ | 129,003 | | | $ | 13,126 | | | $ | 181,305 | | | 100 | |
(1)年度淨營業收入除以年度抵押貸款償債(本金和利息)。
(2)貸款餘額除以物業的公允價值。LTV通常按年進行評估，或者更頻繁地在貸款表現嚴重不佳、拖欠30天或技術性違約時進行評估。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 已記錄的投資 |
| 償債覆蓋率(1) | | | | |
| | | 1.00x—1.20x | | >1.20x | | 總計 | | 佔總數的百分比 |
按揭成數(2): | | | | | | | | | |
| 低於70% | $ | 13,650 | | | $ | 80,672 | | | $ | — | | | $ | 94,322 | | | 67 | |
| 70% to 80% | 6,255 | | | 19,780 | | | — | | | 26,035 | | | 18 | |
| 81% to 90% | 8,166 | | | — | | | — | | | 8,166 | | | 6 | |
| 超過90% | 8,754 | | | 4,566 | | | — | | | 13,320 | | | 9 | |
總計 | $ | 36,825 | | | $ | 105,018 | | | $ | — | | | $ | 141,843 | | | 100 | |
(1)年度淨營業收入除以年度抵押貸款償債(本金和利息)。
(2)貸款餘額除以物業的公允價值。LTV通常按年進行評估，或者更頻繁地在貸款表現嚴重不佳、拖欠30天或技術性違約時進行評估。
截至2022年12月31日，本公司對商業抵押貸款組合進行了集合評估，以確定信貸損失撥備。在該期間結束時，公司有22投資組合中的貸款。在2022年12月31日終了年度，信貸損失準備金增加了#美元。1百萬至美元1.8百萬美元。信貸損失準備金計入“已實現收益(損失)”。合併業務報表.
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
信貸損失準備期初餘額 | | $ | 827 | | | $ | 3,505 | |
| | | | |
| 信貸損失準備金(沖銷) | | 962 | | | (2,678) | |
| | | | |
信貸損失準備期末餘額 | | $ | 1,789 | | | $ | 827 | |
有幾個不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的拖欠商業抵押貸款。截至2022年12月31日，公司擁有不是非權責發生制商業抵押貸款，而2021年12月31日為非權責發生制商業抵押貸款。
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
附註5--延期購置費用
對“DAC”的分析如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初餘額 | $ | 4,914,728 | | | $ | 4,595,444 | | | $ | 4,341,941 | |
| 新增內容： | | | | | |
| 延期期間： | | | | | |
| 佣金 | 710,659 | | | 678,517 | | | 600,577 | |
| 其他費用 | 249,924 | | | 227,730 | | | 222,408 | |
| 延期合計 | 960,583 | | | 906,247 | | | 822,985 | |
收購的業務價值(1) | — | | | 16,500 | | | — | |
| 外匯調整 | — | | | — | | | 4,755 | |
可歸因於未實現投資損失的調整(2) | 9,707 | | | 1,628 | | | 1,533 | |
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| 添加總數 | 970,290 | | | 924,375 | | | 829,273 | |
| 扣除額： | | | | | |
| 期內攤銷 | (624,407) | | | (603,838) | | | (575,770) | |
| 外匯調整 | (10,704) | | | (1,253) | | | — | |
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| 總扣除額 | (635,111) | | | (605,091) | | | (575,770) | |
年終餘額 | $ | 5,249,907 | | | $ | 4,914,728 | | | $ | 4,595,444 | |
(1)參考注1-重要會計政策關於收購全球人壽福利的討論。
(2)表示與萬能人壽保險產品有關的投資金額。.
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
附註6--承付款和或有事項
再保險: Globe Life的保險附屬公司對超過其保留限額的部分保險風險進行再保險。目前在普通人壽保險上承保的新業務的保留限額最高可達$500每條命一千美元。代表割讓的人壽保險0.3在2022年和2021年12月31日有效的人壽保險總額的百分比。放棄人壽保險和意外及健康產品代理0.22022年和2021年保費收入的百分比。Globe Life的保險關聯公司將對轉讓給其他公司的再保險風險負責，條件是這些再保險公司無法履行其義務。
保險關聯公司還承擔其他外部公司的保險風險。假設的人壽再保險代表1.0%和1.1分別佔截至2022年12月31日和2021年12月31日有效人壽保險的百分比，以及就人壽保險和意外及健康產品承擔的再保險1.5%和0.8分別佔2022年和2021年保費收入的1%。
租契: Global Life主要根據各種運營租賃安排租賃辦公空間、航空設備和其他設備。
截至2022年12月31日的三年租金支出如下：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 租金費用 | $ | 4,239 | | | $ | 4,674 | | | $ | 4,674 | |
截至2022年12月31日，剩餘不可撤銷租賃期限超過一年的經營租賃所要求的未來最低租金承諾如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
| 經營租賃承諾額 | $ | 3,706 | | | $ | 2,848 | | | $ | 1,307 | | | $ | 1,148 | | | $ | 853 | | | $ | 5,275 | |
購買承諾：Global Life有各種長期的不可取消的購買承諾，以及為低收入住房税收抵免利息提供資本的承諾。有關税收抵免的進一步討論，請參閲注1--重要會計政策。
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
| 購買承諾 | $ | 95,410 | | | $ | 41,447 | | | $ | 14,569 | | | $ | 16,121 | | | $ | 9,168 | | | $ | 214,040 | |
投資：Global Life致力於根據與有限合夥企業投資相關的某些合同進行投資。看見附註4-投資用於無資金承諾表。
擔保: 在2022年12月31日，Globe Life已經就位三擔保協議是母公司對第三方的附屬義務的擔保，或母公司對全資子公司之間的義務的擔保。截至2022年12月31日，Globe Life擁有不是與這些擔保有關的責任。
信用證：全球人壽已就其與多家銀行的信貸安排提供信用證擔保，詳情見 附註11--債務。信用證由全資子公司TMK Re，Ltd.簽發，以確保TMK Re，Ltd.對TMK Re，Ltd.從其他全球人壽保險公司承保的某些再保險保單的索賠義務。這些信用證有助於TMK再保險有限公司對全球人壽保險公司的業務進行再保險。該協議於2021年9月30日現在將於2026年到期。可用信用證的最大金額是$。250
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Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
百萬美元。母公司有責任支付再保險公司不向被保險人支付的費用。2021年10月26日，對信用證進行了修改，將目前的未償還金額減少到#美元。125百萬美元起135未償還的百萬美元。
設備租賃：Global Life根據以下條款保證其某些子公司作為承租人的業績二航空租賃安排。截至2022年12月31日，租賃項下剩餘的未貼現付款總額約為#美元3百萬美元。如果附屬公司沒有根據租賃條款支付款項或以其他方式履行義務，母公司將負責任何附屬義務。
無人認領財產審計: 全球人壽子公司目前正在接受有關人壽保險單和有限數量的年金合同產生的無人認領財產的識別、報告和欺詐的審計。這些審計是由私營實體進行的，這些實體與四十七歲各州通過各自的税務局進行了財政評估，沒有對任何州進行任何財務評估，也沒有表明有任何負債。審計範圍廣泛，並尋求有關索賠處理、程序和因未報告的死亡索賠而產生的合同福利支付的大量數據。目前還不能估計與可能的行政處罰有關的或有損失的範圍，也不能估計因欺騙遺棄財產而可能向各州支付的金額。
訴訟：Global Life Inc.(前身為Torchmark Corporation)及其子公司與一般保險業一樣，面臨訴訟，包括推定的集體訴訟、據稱的違約、侵權行為(包括惡意行為)和基於母公司保險子公司代理人的涉嫌不法或欺詐行為、就業歧視和其他各種訴訟原因的欺詐索賠。根據現有資料，並考慮到母公司及其附屬公司可獲得的法律及其他事實抗辯，管理層並不合理地相信該等訴訟會對環球人壽的財務狀況、未來經營業績或流動資金造成重大不利影響；然而，評估訴訟的最終結果必然涉及對法官、陪審團及上訴法院未來作出判決的前瞻性推測。這預示着謹慎，特別是在以懲罰性賠償判決而聞名的州。全球人壽管理層認識到，在公司有大量業務的司法管轄區內，與實際損害賠償幾乎沒有關係的鉅額懲罰性損害賠償繼續由陪審團裁決，這可能會在任何給定的懲罰性損害賠償訴訟中產生不可預測的重大不利判決。
2020年8月5日，美國加州中區地方法院對美國收入人壽保險公司(“美國收入”)和國家收入人壽保險公司(“國家收入”)提起了推定的集體和集體訴訟(Natalie Bell，Gisele Mobley，Ashly Rai和John Turner訴美國收入人壽保險公司和國民收入人壽保險公司，案件編號2：20-cv-07046)。2020年12月18日，原告自願駁回了特納先生的索賠以及針對被告國民收入的所有索賠。在被解僱後，申訴稱，保險代理實習生本應被歸類為僱員，在簽訂合同後，應被歸類為僱員，而不是獨立承包商。原告貝爾是前加州實習生，原告雷是前加州特工。他們通過案件結案，代表一個假定的加州階層，在2020年2月13日之前的四年裏，根據加州法律主張索賠。他們根據(A)《加州勞動法》提出索賠，指控他們違反用餐和休息時間、加班、最低工資、據稱在解僱時未支付工資、費用報銷以及涉嫌未能提供準確的工資報表；以及(B)《加州商業和職業守則》指控不公平的商業行為。他們還根據加州法律尋求違約金、罰款和律師費。原告莫布利是一名前佛羅裏達州特工，通過案件結案，他代表佛羅裏達州一個假定的階層在2020年2月13日之前的五年裏根據佛羅裏達州法律提出了索賠。她根據包括佛羅裏達州最低工資法在內的佛羅裏達州勞工總條例提出索賠，稱其未能支付所有欠薪。原告還代表所有處境相似的個人提起全國集體訴訟，要求最低工資、加班費、違約金、罰款、會計和律師費以及2020年2月13日之前三年的《公平勞動標準法》下的費用，直到案件結案。American Income對申訴的迴應是一項動議，要求被點名的原告對他們的個人索賠和其他程序挑戰進行仲裁。2021年4月6日, 法院批准了美國人的收入
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合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
強制對原告莫布利和雷進行仲裁的動議，並在不損害原告貝爾的情況下駁回了該動議。American Income隨後再次提出動議，要求對原告貝爾進行仲裁。2021年11月30日，法院批准了American Income提出的強制仲裁原告貝爾的動議。此後，雙方通過談判解決了被點名的原告的非實質性金額的個人索賠。此案隨後於2023年1月5日被駁回，損害了被點名的原告的個人主張，而不損害任何假定的階級或集體成員的主張。
2022年9月30日，新澤西州高等法院(New Jersey Superior Court)對American Income、Giglione-Ackerman Agency，LLC、Eric Giglione和David Ackerman(統稱為“被告”)提起了推定的集體訴訟(Atiya Bell等人。V.美國收入人壽保險公司等.，案件編號。中L-004928-22)。American Income後來將案件移送到美國新澤西州地區法院(案件編號2：22-cv-06913-ccc-mah)。原告Atiya Bell和Abel Flores(“原告”)是前新澤西州獨立銷售代理，他們聲稱他們應該被歸類為僱員，並代表(I)自2020年3月9日以來已遠程工作至少一週的假定的新澤西州註冊代理商類別，和(Ii)在2022年9月30日之前的六年內培訓至少一週成為新澤西州美國收入銷售代理的假定新澤西州註冊代理商類別。原告根據《新澤西州工資和工時法》和《新澤西州工資支付法》提出索賠，稱其未能支付最低工資和加班費，包括培訓時間、違約金以及律師費和費用。美國收入公司打算對個人和集體索賠進行激烈的爭議，包括執行美國收入公司代理合同中的集體訴訟豁免和個人仲裁權，這一點已經得到其他法院的承認。
2020年3月27日，美國聯合保險公司(“聯合”)向美國11巡迴法院提起訴訟這是佛羅裏達州邁阿密-戴德縣的司法巡回法庭起訴美國家族遺產人壽保險公司(“家族遺產”)和兩名前聯合僱員，他們被任命為家族遺產的保險銷售代理(美國聯合保險公司訴雷內爾多·厄爾蓋爾、安東尼奧·皮內達和美國家族遺產人壽保險公司，案件編號2020-007330-CA-01)。2020年5月8日，聯合銀行在67家公司提起訴訟這是德克薩斯州塔蘭特縣地區法院起訴家族遺產和兩名不同的前聯合僱員，他們被任命為家族遺產保險銷售代理(美國聯合保險公司訴斯蒂芬·埃爾南德斯、弗朗西斯科·阿祖羅和美國家族遺產人壽保險公司，案卷編號067-316824-20)。訴訟稱，個人保險銷售代理違反其與合併的限制性契約，與家庭遺產合謀，不正當地招攬合併的投保人購買家庭遺產產品，並招募合併的員工作為家庭遺產保險銷售代理簽約。關於家庭遺產，訴訟指控共謀和侵權幹擾商業關係的索賠，並尋求補償性損害賠償以及禁令和公平救濟。2020年7月8日和2020年7月10日，德克薩斯州和佛羅裏達州法院分別批准了聯合法院的臨時禁令請求。德克薩斯州的臨時禁令隨後在針對家庭遺產的上訴中被撤銷。聯合公司在這兩起訴訟中的非衡平法索賠都提交了保密仲裁。2021年11月12日，家族遺產提起簡易判決動議，合併提起部分簡易判決動議。2021年12月31日，仲裁員駁回了家族遺產的簡易判決動議，2022年1月2日，仲裁員批准了合併的部分簡易判決動議。2022年11月28日，仲裁員裁定，家族遺產公司於2022年12月9日支付了與利潤損失和返還、律師費和費用有關的綜合非物質損害賠償。
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合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
附註7--未付索賠的賠償責任
未付健康索賠的賠償責任中的活動摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 167,832 | | | $ | 162,261 | | | $ | 163,808 | |
| 與下列事項有關的招致： | | | | | |
| 本年度 | 675,785 | | | 638,054 | | | 584,936 | |
| 前幾年 | (15,631) | | | (22,477) | | | (14,829) | |
| 已發生的總金額 | 660,154 | | | 615,577 | | | 570,107 | |
| 付款對象： | | | | | |
| 本年度 | 517,855 | | | 487,096 | | | 442,127 | |
| 前幾年 | 131,610 | | | 122,910 | | | 129,527 | |
| 已支付總額 | 649,465 | | | 610,006 | | | 571,654 | |
期末餘額 | $ | 178,521 | | | $ | 167,832 | | | $ | 162,261 | |
在每個期間結束時，未支付的健康索賠的負債包括已發生但尚未向公司報告的索賠的估計。此類估計會根據公司最新的索賠數據定期更新，並考慮到新出現的體驗趨勢。由於該公司健康業務的性質，付款延遲時間相對較短，大多數索賠在發生時間後一年內全額支付。索賠經驗的波動可能導致對任何一年的負債估計過高或過低。上期期末的估計數與本期間的實際經驗之間的差額反映在上文“與前幾年有關的支出”的標題下。
以下是對以下責任的對賬"保單索償及其他應付福利“合併資產負債表.
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 應支付的保單索賠和其他福利： | | | |
| 人壽保險 | $ | 251,506 | | | $ | 245,108 | |
| 醫療保險 | 178,521 | | | 167,832 | |
| 總計 | $ | 430,027 | | | $ | 412,940 | |
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(美元金額以千為單位，每股數據除外)
附註8--所得税
下表列出了所列每一年度的所得税的重要組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 營業所得税支出(收益)： | | | | | |
| 當期所得税支出(福利) | $ | 138,248 | | | $ | 144,718 | | | $ | 129,647 | |
| 遞延所得税支出(福利) | 28,359 | | | 22,713 | | | 35,264 | |
| 166,607 | | | 167,431 | | | 164,911 | |
| 股東權益： | | | | | |
| 其他全面收益(虧損) | (1,088,098) | | | (93,480) | | | 314,845 | |
| $ | (921,491) | | | $ | 73,951 | | | $ | 479,756 | |
在2020年至2022年的每一年，遞延所得税支出(福利)是由於所得税前淨收益之間的某些差異而產生的，如合併業務報表和全球人壽所得税申報單上報告的應納税所得額。如中所述注1-重要會計政策,這些差異導致一些資產和負債的合併財務報表賬面價值與各自的税基不同。
實際所得税税率與預期的美國聯邦法定税率21%不同，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | % | | 2021 | | % | | 2020 | | % |
預期聯邦所得税支出(福利) | $ | 190,325 | | | 21.0 | | | $ | 191,602 | | | 21.0 | | | $ | 188,304 | | | 21.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| 因以下原因而增加(減少)所得税： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 低收入住房投資 | (11,443) | | | (1.2) | | | (12,115) | | | (1.3) | | | (11,913) | | | (1.3) | |
| 基於股份的獎勵 | (5,251) | | | (0.6) | | | (5,597) | | | (0.6) | | | (5,013) | | | (0.6) | |
| 免税投資所得 | (8,961) | | | (1.0) | | | (6,977) | | | (0.8) | | | (5,830) | | | (0.6) | |
| 其他 | 1,937 | | | 0.2 | | | 518 | | | 0.1 | | | (637) | | | (0.1) | |
所得税支出(福利) | $ | 166,607 | | | 18.4 | | | $ | 167,431 | | | 18.4 | | | $ | 164,911 | | | 18.4 | |
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(美元金額以千為單位，每股數據除外)
造成大部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税務影響如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 遞延税項資產： | | | |
| | | |
| 未實現虧損 | $ | 373,175 | | | $ | — | |
| 税收損失的結轉 | 2,470 | | | 5,962 | |
| 遞延税項總資產總額 | 375,645 | | | 5,962 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 未實現收益 | — | | | 713,879 | |
| 員工和代理人薪酬 | 86,063 | | | 93,738 | |
| 遞延收購成本 | 764,813 | | | 723,337 | |
| 未來保單福利、未賺取保費和預付保費以及保單索賠 | 216,268 | | | 226,943 | |
| 其他負債 | 17,479 | | | 15,738 | |
| 遞延税項負債總額 | 1,084,623 | | | 1,773,635 | |
遞延税項淨負債 | $ | 708,978 | | | $ | 1,767,673 | |
所得税申報單：Global Life Inc.及其子公司提交一份非壽險合併聯邦所得税申報單。關於Globe Life的合併聯邦所得税申報單，美國國税局審查和評估附加税的限制法規在2017年前的所有納税年度都關閉。管理層的結論是，合併財務報表已為所有開放年度的當前或未來税務檢查和其他與税務有關的事項可能產生的任何潛在評估撥備了充足的準備金。
估值：Global Life有一美元11.8在2022年12月31日結轉的百萬淨營業虧損(NOL)，其中7.8100萬美元是在2017年前創建的，如果不用於抵消未來的應税收入，將於2032年開始到期。其餘的北環線結轉$4.0百萬美元可能會無限期結轉。當遞延税項資產很可能不會被本公司變現時，應計入估值準備。不是由於管理層已確定環球人壽在未來期間更有可能有足夠的應課税收入以充分變現其現有的遞延税項資產，故計入了與Globe Life的遞延税項資產有關的估值準備。
環球人壽的税務責任已作出調整，以包括在報税表中所採取或預期所採取的不確定税務狀況的撥備。然而，在2020到2022年間，Globe Life做到了不是I don‘我沒有任何不確定的税收狀況，這導致了未確認的税收優惠。
税收罰金和利息： Global Life的一貫做法是在所得税支出中確認與所得税相關的罰款和利息。本公司於年內未確認任何利息收入或開支合併業務報表2022年、2021年或2020年。該公司擁有不是2022年12月31日或2021年12月31日的應計利息或罰款。
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附註9--退休後福利
Global Life擁有合格的非供款固定收益養老金計劃(養老金計劃)和供款儲蓄計劃，基本上覆蓋了所有員工。還有一項不受限制的非繳費補充高管退休計劃(SERP)，覆蓋有限數量的官員。此處所列表格將側重於養卹金計劃和戰略資源規劃。
這些退休計劃計入業務的總費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 計劃類型： | | | | | |
固定繳款計劃(1) | $ | 5,824 | | | $ | 5,188 | | | $ | 4,855 | |
固定收益養老金計劃(2) | 37,040 | | | 41,778 | | | 33,826 | |
(1)401K計劃。
(2)合格的養老金計劃和SERP。
Global Life根據員工繳費的百分比為固定繳款計劃累算費用。這些計劃的資金來自員工繳費和相當於應計費用金額的Globe Life繳費。計劃繳費既是強制性的，也是可自由支配的，具體取決於計劃的條款。
養老金計劃：養卹金計劃的成本是按預計單位信貸精算成本法計算的。養老金計劃的所有計劃衡量標準均為各自年度的12月31日。覆蓋大多數職工的養老金計劃是有條件的、有資金的。向有資金的養老金計劃繳費，受法規要求的最低限額和出於税收目的允許的最高限額的限制。
Global Life的SERP為有限數量的官員提供了額外的補充固定養老金福利。補充福利基於參與者的合格計劃福利，而不考慮適用於合格計劃的補償和福利支付的監管限制，但合格補償的上限為$1百萬美元。SERP是不合格的，也沒有資金。然而，已經建立了一個拉比信託基金來支持這一計劃的責任。拉比信託由一家獨立保險公司和一個投資賬户為計劃參與者的人壽保險單組成。由於該計劃是不合格的，拉比信託中的保單的投資和投保人價值不包括在固定收益計劃資產中，而是包括在公司的資產中。它們包括在“其他資產”中合併資產負債表.
固定福利和系統資源規劃計劃繳款為#美元。29.82022年，百萬美元17.92021年為100萬美元，以及21.9到2020年將達到100萬。2023年，公司預計不會在2022年的基礎上增加對計劃的貢獻。
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(美元金額以千為單位，每股數據除外)
養老金資產：融資計劃中的計劃資產主要包括按公允價值估值的可銷售固定到期日投資和股權證券。Global Life根據會計指引計量其金融資產(包括其福利計劃內的資產)的公允價值，該指引確立了資產價值的層次結構，並提供了一種價值計量方法。請參閲注1-重要會計政策在標題下公允價值計量, 證券投資有關估值程序的完整討論。下表列出了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的養老金計劃資產。
2022年12月31日按組成部分分列的養老金資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值由以下因素確定： | | | | |
| | 報價在 活躍的市場 對於相同的 資產(1級) | | 意義重大 可觀察到的 輸入(2級) | | 意義重大 看不見 輸入(3級) | | 總計 金額 | | 的百分比
總計 |
| 公司債券： | | | | | | | | | |
| 金融 | $ | — | | | $ | 35,649 | | | $ | — | | | $ | 35,649 | | | 7 | |
| 公用事業 | — | | | 23,436 | | | — | | | 23,436 | | | 5 | |
| 能量 | — | | | 12,776 | | | — | | | 12,776 | | | 3 | |
| 其他法人團體 | — | | | 56,786 | | | — | | | 56,786 | | | 11 | |
| 公司債券總額 | — | | | 128,647 | | | — | | | 128,647 | | | 26 | |
交易所買賣基金(1) | 258,297 | | | — | | | — | | | 258,297 | | | 52 | |
| 美國政府和機構 | — | | | 44,213 | | | — | | | 44,213 | | | 9 | |
| 其他債券 | — | | | 200 | | | — | | | 200 | | | — | |
保證年金合同(2) | — | | | 43,116 | | | — | | | 43,116 | | | 8 | |
| 短期投資 | 4,467 | | | — | | | — | | | 4,467 | | | 1 | |
| 其他 | 6,547 | | | — | | | — | | | 6,547 | | | 1 | |
| $ | 269,311 | | | $ | 216,176 | | | $ | — | | | 485,487 | | | 97 | |
其他長期投資(3) | | 14,288 | | | 3 | |
養老金總資產 | | $ | 499,775 | | | 100 | |
(1)一隻包括反映標準普爾500指數的有價證券的基金。
(2)代表由Globe Life Inc.的子公司美國收入人壽保險公司發行的有保障的年金合同，以資助美國收入人壽保險公司集體談判協議員工養老金計劃的義務。
(3)包括在其他長期投資中的是一家投資基金，該基金將Globe Life Inc.養老金計劃按比例佔有限合夥企業每股資產淨值或其等價物(NAV)的比例報告為公允價值的實際權宜之計。Globe Life Inc.養老金計劃擁有的資金不到1投資基金的%。截至2022年12月31日，投資基金的預期期限約為2幾年來，投資承諾得到了充分的資金支持。這筆投資不可贖回。
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
2021年12月31日按組成部分分列的養老金資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值由以下因素確定： | | | | |
| | 報價在 活躍的市場 對於相同的 資產(1級) | | 意義重大 可觀察到的 輸入(2級) | | 意義重大 看不見 輸入(3級) | | 總計 金額 | | 的百分比
總計 |
| 公司債券： | | | | | | | | | |
| 金融 | $ | — | | | $ | 52,522 | | | $ | — | | | $ | 52,522 | | | 9 | |
| 公用事業 | — | | | 43,663 | | | — | | | 43,663 | | | 7 | |
| 能量 | — | | | 22,719 | | | — | | | 22,719 | | | 4 | |
| 其他法人團體 | — | | | 88,673 | | | — | | | 88,673 | | | 15 | |
| 公司債券總額 | — | | | 207,577 | | | — | | | 207,577 | | | 35 | |
交易所買賣基金(1) | 315,720 | | | — | | | — | | | 315,720 | | | 52 | |
| | | | | | | | | |
| 其他債券 | — | | | 239 | | | — | | | 239 | | | — | |
保證年金合同(2) | — | | | 34,743 | | | — | | | 34,743 | | | 6 | |
| 短期投資 | 13,731 | | | — | | | — | | | 13,731 | | | 2 | |
| 其他 | 10,388 | | | — | | | — | | | 10,388 | | | 2 | |
| $ | 339,839 | | | $ | 242,559 | | | $ | — | | | 582,398 | | | 97 | |
其他長期投資(3) | | 15,149 | | | 3 | |
養老金總資產 | | $ | 597,547 | | | 100 | |
(1)一隻包括反映標準普爾500指數的有價證券的基金。
(2)代表由Globe Life Inc.的子公司美國收入人壽保險公司發行的有保障的年金合同，以資助美國收入人壽保險公司集體談判協議員工養老金計劃的義務。
(3)包括在其他長期投資中的是一家投資基金，該基金將Globe Life Inc.養老金計劃按比例佔有限合夥企業每股資產淨值或其等價物(NAV)的比例報告為公允價值的實際權宜之計。Globe Life Inc.養老金計劃擁有大約1投資基金的%。截至2021年12月31日，投資基金的預期期限約為3幾年來，投資承諾得到了充分的資金支持。這筆投資不可贖回。
全球人壽對其計劃資產的投資目標包括保護資本和購買力以及長期增長。全球人壽尋求通過對高質量證券的投資來保存資本，發行人和行業部門充分分散投資，以將風險降至最低。投資組合的質量和多樣化組合的變化是持續監測的。保持購買力的目的是通過資產增長來實現，不包括超過通貨膨脹率的繳費和提款。全球人壽打算保持投資，當與未來的計劃捐款相結合時，這些投資將產生足夠的長期增長，以滿足所有計劃義務。該投資組合的投資回報將達到或超過均衡市場指數的回報，這也是Globe Life的目標。
該投資組合中的大多數證券都具有很高的可銷售性，因此將有足夠的流動性來滿足預期的付款。沒有具體的政策要求資產期限與福利義務的期限相匹配。
允許的投資僅限於股票、固定期限和短期投資(投資現金)。這些資產將投資於最好地服務於養老金計劃目標的股權和固定收益投資組合。在確定資產組合時要考慮的因素包括資金狀況、年度養老金支出、年度養老金繳費和資產負債表負債。股票可以包括普通股和優先股，可轉換為股票的證券，投資於股票的共同基金和交易所交易基金，有限合夥企業的股權，以及其他與股權相關的投資。首先，股票在主要交易所上市，需要充足的市場流動性。固定到期日主要由一家主要評級機構購買時評級為投資級的可交易債務證券組成。短期投資包括原始期限不到一年的固定期限和投資現金。上述清單以外的投資是不允許的，除非事先獲得計劃受託人的批准。
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
投資組合非常多樣化，以避免對單一部門、行業、企業或證券的過度敞口。股票和固定期限投資組合不得投資於任何一家發行人10購買時計劃總資產的百分比。本公司在管理退休金投資組合時，並無採用任何其他特別風險管理技術，例如衍生工具。
Global Life的股票包括一隻與標準普爾500指數類似的交易所交易基金(ETF)，後者更符合被動投資方式，而不是主動管理的投資組合。截至2022年12月31日，該投資組合中沒有包含限制性投資。在截至2022年12月31日的三年中，計劃捐款主要投資於固定到期日和股權證券。
SERP： 下表包括公司擁有的人壽保險(COLI)在截至2022年12月31日的三年中支付的保費，以及拉比信託在截至2022年12月31日的兩年中的投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 為保險範圍支付的保費 | $ | 443 | | | $ | 2,193 | | | $ | 2,480 | |
| | | | | |
| | | 12月31日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| 總投資： | | | | | |
| 大腸埃希氏菌 | | $ | 54,681 | | | $ | 52,791 | |
| 交易所買賣基金 | | 71,258 | | | 87,133 | |
| | | $ | 125,939 | | | $ | 139,924 | |
養老金負債： 下表列出了養卹金計劃和SERP在2022年和2021年12月31日的預計福利債務(PBO)和累計福利債務(ABO)。
養老金負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| PBO | | 阿波 | | PBO | | 阿波 |
| 養老金計劃 | $ | 492,103 | | | $ | 458,510 | | | $ | 686,917 | | | $ | 601,647 | |
| SERP | 70,464 | | | 67,776 | | | 92,017 | | | 87,915 | |
福利義務 | $ | 562,567 | | | $ | 526,286 | | | $ | 778,934 | | | $ | 689,562 | |
在截至2022年12月31日的年度，養老金計劃的計劃資產的公允價值超過了預計的福利義務。計劃資產的預計福利債務和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| 基金福利養老金計劃PBO | $ | 492,103 | | | $ | 686,917 | |
| 基金退休金計劃計劃資產的公允價值 | 499,775 | | | 597,547 | |
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
在截至2022年12月31日的年度內，基金福利養老金計劃具有公允價值超過累計福利義務的計劃資產。計劃資產的累計福利債務和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| 基金福利養老金計劃ABO | $ | 458,510 | | | $ | 601,647 | |
| 基金退休金計劃計劃資產的公允價值 | 499,775 | | | 597,547 | |
下表披露了用於確定全球人壽在適當時期的養老金負債和成本的假設。貼現率和薪酬增加率用於確定本年度的預計福利義務和下一年的養老金支出。長期回報率用於確定本年度的費用。假設和實際經驗之間的差異包括在精算損益中。
加權平均養老金計劃假設 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日的福利義務： | | | 2022 | | 2021 |
| 貼現率 | | 5.71 | % | | 3.19 | % |
| 補償增值率 | | 4.40 | | | 4.43 | |
| | | | | |
| 對於本年度的定期福利成本： | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 貼現率 | 3.19 | % | | 2.92 | % | | 3.49 | % |
| 預期長期回報 | 6.98 | | | 6.67 | | | 6.67 | |
| 補償增值率 | 4.43 | | | 3.97 | | | 3.97 | |
貼現率根據計劃負債的預期期限確定。然後，根據假設的高質量公司債券投資組合的當前市場收益率得出收益率，這些債券與負債的平均壽命相匹配。薪酬增長率是根據公司的經驗預測的，並根據未來的預期進行適當的修改。計劃資產的預期長期回報率是管理層對在受益期內投資於計劃的資產預期平均收入率的最佳估計。在確定這一假設時，考慮到了資產的歷史回報率、未來期間的預計回報率以及用於計算福利債務的貼現率。
按費用組成部分列出的已定義福利計劃的定期福利淨成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 服務成本--期內賺取的收益 | $ | 34,624 | | | $ | 31,672 | | | $ | 24,461 | |
| 預計福利債務的利息成本 | 24,445 | | | 21,957 | | | 22,825 | |
| 預期資產收益率 | (35,539) | | | (32,331) | | | (29,561) | |
| 攤銷先前服務費用(貸方) | 1,077 | | | 631 | | | 632 | |
| 確認精算損益 | 12,433 | | | 19,849 | | | 15,469 | |
定期淨收益成本 | $ | 37,040 | | | $ | 41,778 | | | $ | 33,826 | |
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
關於養卹金和其他退休後福利對其他綜合收入(損失)的影響分析如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
1月1日的餘額 | $ | (131,239) | | | $ | (208,770) | | | $ | (182,233) | |
| 攤銷： | | | | | |
| 前期服務成本(積分) | 1,077 | | | 631 | | | 632 | |
淨精算(收益)損失(1) | 12,677 | | | 20,166 | | | 16,000 | |
| 全額攤銷 | 13,754 | | | 20,797 | | | 16,632 | |
| 圖則修訂 | — | | | (4,565) | | | — | |
體驗得(失)(2) | 119,055 | | | 61,299 | | | (43,169) | |
12月31日的結餘 | $ | 1,570 | | | $ | (131,239) | | | $ | (208,770) | |
(1)包括退休金以外的退休後福利攤銷#美元2892022年，千美元228到2021年，1000美元，以及302到2020年將達到1000人。
(2)體驗收益(損失)的增加與貼現率的增加有關。
下表列出了建設項目廳當年年初至年底的對賬情況，以及養卹金計劃和企業資源規劃的計劃資產。該表還列出了以前確認為累積其他全面收入組成部分的數額。
養老金福利 | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| PBO的變化： | | | |
| 年初的PBO | $ | 778,934 | | | $ | 763,313 | |
| 服務成本 | 34,624 | | | 31,672 | |
| 利息成本 | 24,445 | | | 21,957 | |
| 圖則修訂 | — | | | 4,565 | |
| 精算損失(收益) | (241,995) | | | (16,938) | |
| 已支付的福利 | (33,441) | | | (25,635) | |
| 年底的PBO | 562,567 | | | 778,934 | |
| | | |
| 計劃資產的變化： | | | |
| 年初公允價值 | 597,547 | | | 529,532 | |
| 資產回報率 | (94,175) | | | 75,792 | |
| 投稿 | 29,844 | | | 17,858 | |
| 已支付的福利 | (33,441) | | | (25,635) | |
| 年終公允價值 | 499,775 | | | 597,547 | |
年終資金狀況 | $ | (62,792) | | | $ | (181,387) | |
與精算損失(收益)有關的PBO的變化主要歸因於貼現率的變化。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 在累計其他全面收入中確認的金額包括： | 2022 | | 2021 |
| 淨虧損(收益) | $ | (4,497) | | | $ | 120,217 | |
| 前期服務成本 | 7,569 | | | 8,647 | |
| 年終確認的淨額 | $ | 3,072 | | | $ | 128,864 | |
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
Global Life估計，截至2022年12月31日，其預計將在未來十年內支付養老金福利。這些估計使用與衡量2022年12月31日福利義務相同的假設，並考慮到估計的未來員工服務。這些估計收益如下：
| | | | | |
| 本年度： | |
| 2023 | $ | 26,882 | |
| 2024 | 29,653 | |
| 2025 | 30,948 | |
| 2026 | 33,242 | |
| 2027 | 35,359 | |
| 2028-2032 | 207,853 | |
附註10-補充披露現金流量資料
下表總結了Globe Life的非現金交易，這些交易沒有反映在合併現金流量表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 不涉及現金的股票薪酬 | $ | 35,650 | | | $ | 30,272 | | | $ | 35,892 | |
| 對低收入住房利益的承諾 | 136,882 | | | 177,010 | | | 161,503 | |
| 固定期限投資的交換 | 147,612 | | | 109,226 | | | 219,807 | |
| 淨未結算證券交易 | — | | | 6,963 | | | 1,669 | |
| 非現金税收抵免 | 1,000 | | | 1,883 | | | — | |
下表彙總了該期間支付的某些金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 支付的利息 | $ | 88,814 | | | $ | 83,072 | | | $ | 83,518 | |
| 已繳納的所得税 | 114,888 | | | 96,218 | | | 76,701 | |
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
附註11--債務
下表提供了有關Globe Life債務的條款和未償餘額的信息。
關於債務問題的精選信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至12月31日， |
| | | | | | | 2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 儀表 | 發行日期 | | 到期日 | | 票面利率 | | 帕爾
價值 | | 未攤銷貼現和發行成本 | | 書
價值 | | 公平
價值 | | 書
價值 |
| 高級筆記 | 5/27/1993 | | 5/15/2023 | | 7.875% | | $ | 165,612 | | | $ | (112) | | | $ | 165,500 | | | $ | 166,819 | | | $ | 165,216 | |
高級筆記(2) | 9/24/2012 | | 9/15/2022 | | 3.800% | | — | | | — | | — | | | — | | | 149,752 | |
| 高級筆記 | 9/27/2018 | | 9/15/2028 | | 4.550% | | 550,000 | | | (4,399) | | | 545,601 | | | 534,501 | | | 544,949 | |
| 高級筆記 | 8/21/2020 | | 8/15/2030 | | 2.150% | | 400,000 | | | (3,781) | | | 396,219 | | | 314,996 | | | 395,778 | |
高級筆記(1) | 5/19/2022 | | 6/15/2032 | | 4.800% | | 250,000 | | | (4,507) | | | 245,493 | | | 236,263 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 次級債券 | 11/17/2017 | | 11/17/2057 | | 5.275% | | 125,000 | | | (1,590) | | | 123,410 | | | 121,817 | | | 123,396 | |
| 次級債券 | 6/14/2021 | | 6/15/2061 | | 4.250% | | 325,000 | | | (7,771) | | | 317,229 | | | 232,700 | | | 317,155 | |
| | | | | | | 1,815,612 | | | (22,160) | | | 1,793,452 | | | 1,607,096 | | | 1,696,246 | |
| 長期債務的當前到期日較少 | | 165,612 | | | (112) | | | 165,500 | | | 166,819 | | | 149,752 | |
長期債務總額 | | 1,650,000 | | | (22,048) | | | 1,627,952 | | | 1,440,277 | | | 1,546,494 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 長期債務當期到期日 | | 165,612 | | | (112) | | | 165,500 | | | 166,819 | | | 149,752 | |
| 商業票據 | | 285,000 | | | (1,397) | | | 283,603 | | | 283,604 | | | 329,892 | |
短期債務總額 | | 450,612 | | | (1,509) | | | 449,103 | | | 450,423 | | | 479,644 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總計Debt | | $ | 2,100,612 | | | $ | (23,557) | | | $ | 2,077,055 | | | $ | 1,890,700 | | | $ | 2,026,138 | |
(1)額外的$150百萬面值和賬面價值由保險子公司持有，在合併中消除。
(2)這一美元300百萬美元3.80優先票據於2022年9月15日到期，其中$150百萬富翁由Globe Life的附屬公司所有。
在所有債務中，商業票據的優先級最高，其次是優先票據，然後是次級債券。2023年到期的優先債券是不可贖回的，剩餘的優先債券是可以根據補充條款贖回的，次級債券是可以選擇贖回的。五年從發行開始。利息率4.25次級債券每季度支付一次，而所有其他長期債務每半年支付一次。
合同債務: 下表列出了我們合同債務項下預計的計劃本金付款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
| 債務義務 | $ | 450,612 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,650,000 | |
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
信貸安排: 2021年9月30日，Globe Life修改了2020年8月24日的信貸協議，其中規定750百萬美元的循環信貸安排，可能增加到$110億美元，經參加銀行批准後。修訂後的信貸安排將於2026年9月30日到期，並可能延長至二一年制根據本公司的要求而定的期限。根據這項協議，參與貸款機構同意向環球人壽提供循環貸款，併發行有擔保或無擔保的信用證。到目前為止，該公司尚未動用任何貸項。該貸款進一步被指定為商業票據計劃的備用信貸額度，根據該計劃，公司可隨時從信貸額度借款或發行商業票據，未償還商業票據總額不得超過貸款最高限額#美元。750百萬美元，減去任何開具的信用證。利息是按浮動利率收取的。根據協議，Globe Life必須遵守有關資本化的某些公約。截至2022年12月31日，公司完全遵守了這些公約。
未償還的商業票據和一年內到期的任何長期債務在綜合資產負債表上報告為短期債務。下面的表格介紹了有關環球人壽商業票據借款的精選信息。
信貸安排--商業票據 | | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| 期末餘額(按面值計算) | $ | 285,000 | | | $ | 330,033 | |
| 年化利率 | 4.78 | % | | 0.29 | % |
| 未付信用證 | $ | 125,000 | | | $ | 125,000 | |
| 信貸額度下的可用餘額 | 340,000 | | | 294,967 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期內平均未償還餘額 | $ | 322,531 | | | $ | 311,049 | | | $ | 318,409 | |
| 每日加權平均利率(年化) | 1.89 | % | | 0.23 | % | | 1.50 | % |
| 期間內每日未償還的最高款額 | $ | 500,529 | | | $ | 465,033 | | | $ | 482,000 | |
長期債務: 2022年5月19日，環球人壽完成發行美元400百萬美元本金4.82032年6月15日到期的優先債券，其中$150百萬富翁由Globe Life的附屬公司所有。母公司從此次發行中獲得的總收益，扣除承銷商的折扣後為$395百萬美元。所得款項被用於資助#美元。300百萬美元3.8%高級票據，其中$150百萬美元由Globe Life附屬公司擁有，於2022年9月15日到期，以及用於減少商業票據和其他一般企業用途。
聯邦住房貸款銀行(FHLB): 在……裏面 2021年，我們的四家保險子公司成為達拉斯聯邦住房金融局的成員。FHLB成員資格為保險子公司提供了獲得各種低成本抵押借款和融資協議的機會。成員資格要求擁有FHLB普通股，以及購買相當於未償還借款約4.1%的基於活動的普通股。
全球人壽擁有美元14.3截至2022年12月31日的FHLB普通股為百萬美元，7.9截至2021年12月31日。FHLB的股票在會員期間受到限制，並按照適用指南的要求按成本(PAR)記錄。FHLB的股票被包括在“其他長期投資”中"在 合併資產負債表。
在FHLB的借款取決於Globe Life質押資產的可用性。截至2022年12月31日，Globe Life根據FHLB貸款機制的最大借款能力約為$597百萬美元，基於公允價值為#美元的質押資產746百萬美元。截至2022年12月31日，美元23百萬美元在聯邦住房金融局的未償還款項，並於合併資產負債表。
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
附註12-股東權益
共享數據： 普通股活動摘要如下圖所示。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 |
| | | | | 已發佈 | | 財務處
庫存 |
| 2020: | | | | | | | |
| 2020年1月1日的餘額 | | | | | 117,218,183 | | | (9,497,940) | |
| 限制性股票的授予 | | | | | — | | | 4,548 | |
| | | | | | | |
| 表演股的歸屬 | | | | | — | | | 271,843 | |
| 因行使股票期權而發行普通股 | | | | | — | | | 936,289 | |
| 收購的庫存股 | | | | | — | | | (5,135,439) | |
| 庫存股報廢 | | | | | (4,000,000) | | | 4,000,000 | |
2020年12月31日餘額 | | | | | 113,218,183 | | | (9,420,699) | |
| 2021: | | | | | | | |
| 限制性股票的授予 | | | | | — | | | 10,031 | |
| | | | | | | |
| 表演股的歸屬 | | | | | — | | | 210,155 | |
| 因行使股票期權而發行普通股 | | | | | — | | | 1,191,704 | |
| 收購的庫存股 | | | | | — | | | (5,642,036) | |
| 庫存股報廢 | | | | | (4,000,000) | | | 4,000,000 | |
2021年12月31日的餘額 | | | | | 109,218,183 | | | (9,650,845) | |
| 2022: | | | | | | | |
| 限制性股票的授予 | | | | | — | | | 10,746 | |
| | | | | | | |
| 表演股的歸屬 | | | | | — | | | 66,751 | |
| 因行使股票期權而發行普通股 | | | | | — | | | 1,519,728 | |
| 收購的庫存股 | | | | | — | | | (4,424,668) | |
| 庫存股報廢 | | | | | (4,000,000) | | | 4,000,000 | |
2022年12月31日的餘額 | | | | | 105,218,183 | | | (8,478,288) | |
從2020年到2022年，沒有任何與優先股相關的活動。
收購普通股: 環球人壽的股票是在環球人壽的股票回購計劃下通過公開市場購買獲得的，當它被確定是對環球人壽的過剩現金流的最佳利用時。這產生了比現有選擇更好的回報，並超過了我們的股本成本。當行使股票期權時，行使期權的收益通常用於回購大約與這些資金可用的股份數量相同的股份，以減少稀釋。請參閲下面的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Global Life股票回購計劃 | | 用於稀釋目的的股份回購 |
| 收購的股份
(單位：千) | | 總成本 | | 平均價格 | | 收購的股份
(單位：千) | | 總成本 | | 平均價格 |
2022 | 3,322 | | | $ | 335,145 | | | $ | 100.90 | | | 1,103 | | | $ | 119,493 | | | $ | 108.33 | |
2021 | 4,784 | | | 455,030 | | | 95.11 | | | 858 | | | 86,405 | | | 100.75 | |
2020 | 4,459 | | | 380,112 | | | 85.24 | | | 676 | | | 63,754 | | | 94.28 | |
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
限制: Globe Life Inc.從其保險子公司流向該公司的資金受到限制。法律法規要求壽險子公司保持一定的最低資本金和盈餘。Globe Life Inc.旗下保險子公司的紅利根據其註冊地所在州的規定受到限制。此外，保險公司的分配一般不允許超過法定盈餘。子公司也受到某些最低資本金要求的約束。環球人壽的子公司向母公司支付現金股息#美元4072022年，百萬美元4792021年為100萬美元，以及486到2020年將達到100萬。截至2022年12月31日，保險子公司可於2023年支付給母公司的股息不得超過$420在未經監管部門批准的情況下，1.210億美元被視為這些子公司的受限淨資產。超過這些限制的股息可能會在本年度內獲得，等待監管部門的批准。雖然Globe Life的留存收益向股東支付股息沒有法律限制，但截至2022年12月31日的留存收益受到貸款人契約的限制，這些契約要求公司維持而不是分配美元。4.330億美元的合併留存收益總額6.5十億美元。
每股收益: 計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的基本和稀釋加權平均流通股的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 基本加權平均流通股 | 97,927,770 | | | 102,069,781 | | | 106,075,267 | |
| 加權平均未償還稀釋期權 | 1,056,874 | | | 1,100,351 | | | 1,149,327 | |
| 稀釋加權平均流通股 | 98,984,644 | | | 103,170,132 | | | 107,224,594 | |
| | | | | |
| 反攤薄股份 | 31,269 | | | 2,412,884 | | | 2,476,019 | |
反攤薄股票不計入稀釋後每股收益的計算。上述所有反攤薄股份均來自已發行的貨幣僱員和董事股票期權。
附註13--股票薪酬
環球人壽的股票薪酬包括股票期權、限制性股票、限制性股票單位和績效股票。根據Globe Life股票期權計劃的規定，某些員工和董事會成員(董事會)已被授予固定股權期權，以按授予日股票的市值購買Globe Life股票。根據授權書的條款，該等購股權可於其歸屬日期起至期滿止期間行使。期權通常在員工離職或期權合同期限中較早的一個到期，這是七年制或十年條款。期權一般按照以下時間表授予：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期間歸屬的股份 |
| 合同期 | | 6個月 | | 第1年 | | 第2年 | | 第三年 | | 第四年 | | 第五年 |
董事 | 7年份 | | 100% | | —% | | —% | | —% | | —% | | —% |
員工 | 7年份 | | —% | | —% | | 50% | | 50% | | —% | | —% |
員工 | 10年份 | | —% | | —% | | 25% | | 25% | | 25% | | 25% |
所有員工期權在年滿65歲時或之後退休、死亡或殘疾時立即授予。全球人壽一般發行股票，以行使庫存股的股票期權。該公司一般利用行使期權所得款項在公開市場購買環球人壽普通股，以減少行使期權所產生的攤薄。
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
可供授予的股份分析如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供授予 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
1月1日的餘額， | 4,727,088 | | | 5,984,418 | | | 7,167,718 | |
| | | | | |
| | | | | |
本年度內期權已到期並被沒收(1) | 13,405 | | | 5,304 | | | 3,325 | |
年內業績股份已到期並被沒收(2) | 23,250 | | | 34,255 | | | 35,495 | |
年內授予的期權(1) | (1,105,180) | | | (1,091,495) | | | (1,127,610) | |
授予的限制性股票、限制性股票單位和績效股票(2) | (480,677) | | | (205,394) | | | (94,510) | |
截至12月31日的結餘， | 3,177,886 | | | 4,727,088 | | | 5,984,418 | |
(1)計劃允許授予期權，以便每次授予都在以下範圍內減少可授予的股份0.85共享至1.0分享。
(2)計劃允許授予限制性股票，這樣每次股票授予都會減少可供授予的股份，範圍為3.10共享至3.88股票.
截至2022年12月31日的三年中，每年的股票薪酬活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
已確認的股票薪酬費用(1) | $ | 35,650 | | | $ | 30,272 | | | $ | 35,892 | |
| 已確認的税收優惠 | 12,738 | | | 11,954 | | | 12,550 | |
(1)不是基於股票的薪酬支出在任何期間都按照適用的公認會計原則進行資本化。
截至12月31日，其他股票薪酬信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
未獲承認的賠償(1) | $ | 33,977 | | | $ | 26,602 | |
預計確認的加權平均期限(年)(1) | 0.56 | | 0.57 |
(1)包括限制性股票和績效股票.
不是股權獎勵是在截至2022年12月31日的三年內現金結算的。
選項：下表彙總了有關2022年12月31日未償還股票期權的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
範圍
行權價格 | | 數
傑出的 | | 加權的-
平均值
剩餘
合同
壽命(年) | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格 | | 數
可操練 | | 加權的-
平均值
鍛鍊
價格 |
$37.40 - $83.17 | | 2,091,530 | | | 2.65 | | $ | 77.06 | | | 2,091,530 | | | $ | 77.06 | |
| | | | | | | | | | |
87.60 - 90.21 | | 1,025,535 | | | 3.30 | | 87.64 | | | 910,379 | | | 87.65 | |
92.40 - 98.32 | | 1,283,538 | | | 4.98 | | 98.27 | | | 14,613 | | | 93.57 | |
100.74 | | 1,237,167 | | | 4.03 | | 100.74 | | | 619,080 | | | 100.74 | |
103.23 - 105.56 | | 1,324,604 | | | 6.10 | | 103.29 | | | 31,269 | | | 105.56 | |
$37.40 - $105.56 | | 6,962,374 | | | 4.08 | | $ | 91.73 | | | 3,666,871 | | | $ | 84.00 | |
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
截至2022年12月31日的三個年度的期權活動分析如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 選項 | | 加權平均
行權價格 | | 選項 | | 加權平均
行權價格 | | 選項 | | 加權平均
行權價格 |
未清償-年初 | 7,197,662 | | | $ | 85.11 | | | 7,111,231 | | | $ | 78.28 | | | 6,724,358 | | | $ | 70.07 | |
| 批准： | | | | | | | | | | | |
7-年任期 | 1,300,211 | | | 103.20 | | | 1,284,112 | | | 98.28 | | | 1,326,599 | | | 100.85 | |
| | | | | | | | | | | |
| 已鍛鍊 | (1,519,728) | | | 70.14 | | | (1,191,704) | | | 58.59 | | | (936,289) | | | 51.37 | |
| 過期並被沒收 | (15,771) | | | 96.54 | | | (5,977) | | | 74.15 | | | (3,437) | | | 75.27 | |
未清償-年終 | 6,962,374 | | | $ | 91.73 | | | 7,197,662 | | | $ | 85.11 | | | 7,111,231 | | | $ | 78.28 | |
| | | | | | | | | | | |
可在年底行使 | 3,666,871 | | | $ | 84.00 | | | 3,659,755 | | | $ | 75.55 | | | 3,389,399 | | | $ | 67.19 | |
關於截至2022年12月31日和2021年12月31日的Globe Life股票期權活動的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 未完成的選項： | | | |
| 加權平均剩餘合同期限(年) | 4.08 | | 4.31 |
| 合計內在價值 | $ | 200,681 | | | $ | 77,329 | |
| 可行使期權： | | | |
| 加權平均剩餘合同期限(年) | 3.01 | | 3.27 |
| 合計內在價值 | $ | 134,033 | | | $ | 66,978 | |
截至2022年12月31日的三年的精選股票期權活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
已授予期權的加權平均授予日期公允價值
(每股) | $ | 22.03 | | | $ | 18.01 | | | $ | 14.64 | |
| 行使期權的內在價值 | 58,201 | | | 50,641 | | | 40,517 | |
| 從行使的期權中收到的現金 | 106,592 | | | 69,826 | | | 48,093 | |
| 實際收到的税收優惠 | 11,907 | | | 10,545 | | | 8,508 | |
截至12月31日，有關Globe Life未歸屬期權的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 流通股數量 | 3,295,503 | | | 3,537,907 | |
| 加權平均行權價(每股) | $ | 100.33 | | | $ | 94.99 | |
| 加權平均剩餘合同期限(年) | 5.26 | | 5.37 |
| 合計內在價值 | $ | 66,647 | | | $ | 10,352 | |
Global Life預計，幾乎所有未授予的期權都將授予。
限制性股票：限制性股票授予包括限時授予、限制性股票單位和績效股票。時間授予的限制性股票可供董事和獲獎者在六個月。董事也可以獲得限制性股票單位。限制性股票單位歸屬於六個月在董事退休、死亡或喪失能力之前，不會轉換為股票。董事限售股和限售股單位一般在一年的第一個工作日授予。業績股票授予有限數量的高級管理人員。績效股票有一個三年制在履約期內，並不以股份結算，直至
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
三年制演出期。雖然授權書指明瞭指定的目標股份數目，但實際股份結算的釐定將基於環球人壽於年內實現若干業績目標。三年制演出期。某些高管限制性股票和績效股票授予包含與年齡相關的條款，可能會加速授予。
以下是截至2022年12月31日的三個年度的未償還限制性股票單位。
| | | | | | | | |
| 撥款年度 | | 截至年底的未償還款項 |
| 2020 | | 77,167 | |
| 2021 | | 84,426 | |
| 2022 | | 93,381 | |
以下是2018-2020年業績獎勵的最終確定：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 撥款年度 | | 股份的最終結算 | | 最終結算日期 |
| 2018 | | 210,155 | | | 2021年2月24日 |
| 2019 | | 66,751 | | | 2022年2月23日 |
| 2020 | | 84,298 | | | 2023年2月22日 |
對於2021年和2022年的績效股票授予，可以分配的實際股票範圍為0至209為2021年的贈款和0至2202022年贈與的1,000股。
下表彙總了截至2022年12月31日的三年期間每一年的限制性股票授予情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 董事限制性股票： | | | | | |
| 股票 | 10,746 | | | 10,031 | | | 4,548 | |
| 每股價格 | $ | 94.94 | | | $ | 92.40 | | | $ | 105.56 | |
| 合計價值 | $ | 1,020 | | | $ | 927 | | | $ | 480 | |
| 既得百分比 | 100 | % | | 97 | % | | 100 | % |
| 董事限制性股票單位(包括股息等價物)： | | | | | |
| 股票 | 8,956 | | | 7,258 | | | 6,161 | |
| 每股價格 | $ | 95.62 | | | $ | 92.60 | | | $ | 103.32 | |
| 合計價值 | $ | 856 | | | $ | 672 | | | $ | 637 | |
| 既得百分比 | 100 | % | | 96 | % | | 100 | % |
| 業績份額： | | | | | |
| 目標股票 | 146,500 | | | 139,500 | | | 151,200 | |
| 每股目標價 | $ | 103.23 | | | $ | 98.32 | | | $ | 100.74 | |
| 合計價值 | $ | 15,123 | | | $ | 13,716 | | | $ | 15,232 | |
| 既得百分比 | — | % | | — | % | | — | % |
時間授予的限制性股東有權獲得未歸屬股票的股息支付。限制性股票單位持有人有權獲得股息等價物。這些等價物以額外的限制性股票單位的形式授予，並在授予後立即歸屬。股息等價物僅適用於限制性股票單位。業績股東無權獲得股息等價物，並且在股票歸屬和結算之前無權獲得股息支付。
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
對非既得限制性股票的分析如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 執行人員
受限
庫存 | | 執行人員
性能
股票 | | 董事
受限
庫存 | | 董事
受限
庫存
單位 | | 總計 |
| 2020: | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的餘額 | — | | | 716,542 | | | — | | | — | | | 716,542 | |
| 贈款 | — | | | 151,200 | | | 4,548 | | | 6,161 | | | 161,909 | |
額外的性能共享(1) | — | | | (65,473) | | | — | | | — | | | (65,473) | |
| 限制失效 | — | | | (271,843) | | | (4,548) | | | (6,161) | | | (282,552) | |
| 沒收 | — | | | (11,450) | | | — | | | — | | | (11,450) | |
| 2020年12月31日餘額 | — | | | 518,976 | | | — | | | — | | | 518,976 | |
| 2021: | | | | | | | | | |
| 贈款 | — | | | 139,500 | | | 10,031 | | | 7,258 | | | 156,789 | |
額外的性能共享(1) | — | | | (94,883) | | | — | | | — | | | (94,883) | |
| 限制失效 | — | | | (210,155) | | | (9,742) | | | (6,969) | | | (226,866) | |
| 沒收 | — | | | (11,050) | | | — | | | — | | | (11,050) | |
| 2021年12月31日的餘額 | — | | | 342,388 | | | 289 | | | 289 | | | 342,966 | |
| 2022: | | | | | | | | | |
| 贈款 | — | | | 146,500 | | | 10,746 | | | 8,956 | | | 166,202 | |
額外的性能共享(1) | — | | | (16,102) | | | — | | | — | | | (16,102) | |
| 限制失效 | — | | | (66,751) | | | (11,035) | | | (9,245) | | | (87,031) | |
| 沒收 | — | | | (7,500) | | | — | | | — | | | (7,500) | |
| 2022年12月31日的餘額 | — | | | 398,535 | | | — | | | — | | | 398,535 | |
(1)由於達到業績標準，預計會有額外(減少)的股份授予。
對2022年非既得性限制性股票每股加權平均授予日公允價值的分析如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 高管限制性股票 | | 高管業績股票 | | 董事限制性股票 | | 董事限制性股票單位 |
授予日期-2022年1月1日每股公允價值 | $ | — | | | $ | 94.75 | | | $ | 92.56 | | | $ | 92.56 | |
| 贈款 | — | | | 103.23 | | | 94.94 | | | 94.94 | |
| 估計的額外業績份額 | — | | | (81.42) | | | — | | | — | |
| 限制失效 | — | | | (82.56) | | | (94.88) | | | (94.94) | |
| 沒收 | — | | | (82.56) | | | — | | | — | |
授予日期-2022年12月31日每股公允價值 | — | | | 100.68 | | | — | | | — | |
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
附註14-業務分類
全球生活被組織成四細分市場：人壽保險、補充健康保險、年金和投資。此外，未包括在這些部分中的其他費用在“公司和其他”中報告。
全球人壽的可報告保險部門基於其營銷和管理的保險產品線：人壽保險、補充健康保險和年金。由於這些類別產品的共同特點、利潤率的可比性以及監管環境和管理技術的相似性，這些主要產品線被列為可報告的細分市場。還有一個投資部門，負責管理保險部門和公司職能的投資組合、債務和現金流。公司首席運營決策者根據這些細分對公司運營的整體表現進行評估。
環球人壽銷售的壽險產品包括傳統的終身壽險和定期壽險。作為配套產品銷售的非物質金額的年金包括在壽險部分。健康保險產品通常保證可再生，包括醫療保險補充、危重疾病、事故和有限福利補充醫院和手術保險。年金包括固定福利合同。
環球人壽通過多個分銷渠道銷售其保險產品，每個分銷渠道銷售環球人壽一個或多個保險部門的產品。我們的分銷渠道由以下獨家機構組成：美國收入生活事業部(American Income)、自由國家事業部(Liberty National)和家庭遺產事業部(Family Heritage)；獨立機構聯合美國事業部(United American)；以及我們的直接面向消費者事業部(Direct To Consumer)。下表列出了環球人壽每個分銷渠道的分部保費收入。
按分銷渠道劃分的保費收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年 |
| | | 生命 | | 健康狀況 | | 年金 | | 總計 |
| 分銷渠道 | | 金額 | | 的百分比
總計 | | 金額 | | 的百分比
總計 | | 金額 | | 的百分比
總計 | | 金額 | | 的百分比
總計 |
| 美國人的收入 | | $ | 1,505,425 | | | 50 | | | $ | 117,308 | | | 9 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,622,733 | | | 38 | |
| 直接面向消費者 | | 981,517 | | | 32 | | | 71,095 | | | 6 | | | — | | | — | | | 1,052,612 | | | 24 | |
| 自由國家 | | 326,642 | | | 11 | | | 185,761 | | | 14 | | | — | | | — | | | 512,403 | | | 12 | |
| 聯合美國人 | | 7,913 | | | — | | | 538,428 | | | 42 | | | 1 | | | 100 | | | 546,342 | | | 13 | |
| 家族遺產 | | 5,587 | | | — | | | 366,820 | | | 29 | | | — | | | — | | | 372,407 | | | 9 | |
| 其他 | | 196,212 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 196,212 | | | 4 | |
| | $ | 3,023,296 | | | 100 | | | $ | 1,279,412 | | | 100 | | | $ | 1 | | | 100 | | | $ | 4,302,709 | | | 100 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年 |
| | | 生命 | | 健康狀況 | | 年金 | | 總計 |
| 分銷渠道 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 |
| 美國人的收入 | | $ | 1,402,878 | | | 48 | | | $ | 114,950 | | | 9 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,517,828 | | | 37 | |
| 直接面向消費者 | | 971,461 | | | 34 | | | 73,946 | | | 6 | | | — | | | — | | | 1,045,407 | | | 25 | |
| 自由國家 | | 311,081 | | | 11 | | | 187,327 | | | 16 | | | — | | | — | | | 498,408 | | | 12 | |
| 聯合美國人 | | 8,822 | | | — | | | 481,614 | | | 40 | | | 1 | | | 100 | | | 490,437 | | | 12 | |
| 家族遺產 | | 4,957 | | | — | | | 343,839 | | | 29 | | | — | | | — | | | 348,796 | | | 9 | |
| 其他 | | 199,011 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 199,011 | | | 5 | |
| | $ | 2,898,210 | | | 100 | | | $ | 1,201,676 | | | 100 | | | $ | 1 | | | 100 | | | $ | 4,099,887 | | | 100 | |
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年 |
| | | 生命 | | 健康狀況 | | 年金 | | 總計 |
| 分銷渠道 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比
總計 |
| 美國人的收入 | | $ | 1,257,726 | | | 47 | | | $ | 105,734 | | | 9 | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,363,460 | | | 36 | |
| 直接面向消費者 | | 906,959 | | | 34 | | | 76,527 | | | 7 | | | — | | | — | | | 983,486 | | | 26 | |
| 自由國家 | | 293,897 | | | 11 | | | 188,835 | | | 16 | | | — | | | — | | | 482,732 | | | 13 | |
| 聯合美國人 | | 9,688 | | | — | | | 452,980 | | | 40 | | | 4 | | | 100 | | | 462,672 | | | 12 | |
| 家族遺產 | | 4,253 | | | — | | | 317,021 | | | 28 | | | — | | | — | | | 321,274 | | | 8 | |
| 其他 | | 200,281 | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 200,281 | | | 5 | |
| | $ | 2,672,804 | | | 100 | | | $ | 1,141,097 | | | 100 | | | $ | 4 | | | 100 | | | $ | 3,813,905 | | | 100 | |
由於人壽保險業的性質，Globe Life沒有個人或團體被視為主要客户。環球人壽幾乎所有的業務都在美國進行。
首席經營決策者為保險部門確立的盈利能力衡量標準是承保利潤率高於其他收入和行政費用，這與保險部門的管理方式一致。這一指標代表保險產品扣除保險行政費用前的毛利率，主要由保費減去保單淨收益、收購費用和佣金組成。保單負債淨額的所需利息(福利準備金減去遞延收購成本)反映為投資分部的一個組成部分(而不是保險和年金分部的承保保證金的一個組成部分)，以使這一成本與支持保單負債淨額的資產所賺取的投資收入相匹配。
衡量投資部門盈利能力的指標是超額投資收入，即超過保單要求淨額和與環球人壽債務相關的融資成本的投資組合所賺取的收入。除上述利息分配和分部佣金外，不存在其他分部收入或支出。直接用於公司運營的費用包括在“公司及其他”類別中。基於股票的薪酬支出被Globe Life管理層視為企業支出，幷包括在這一類別中。在税前基礎上的所有其他未分配收入和支出，包括保險行政費用，也包括在“公司和其他”部門類別中。
Global Life持有相當大的投資組合，以支持其保險負債，其收益用於抵消保單福利、收購、行政和税收支出。在確定其保險產品的保費費率和盈利預期時，這一收益率或投資收入將被考慮在內。有時，投資被出售、催繳或經歷信用損失事件，每一次都被公司反映為已實現的收益(損失)-投資。這些收益或虧損通常是由於發行人催繳、遵守公司投資政策或管理層經常無法控制的其他原因而進行處置的結果。與投資收益不同，已實現的收益和損失是保險業務附帶的，在設定保險費率或保險產品盈利預期時只考慮整體收益。雖然這些損益與部門盈利能力或核心經營業績無關，但它們可能對淨收入產生實質性的積極或消極影響。出於這些原因，管理層在查看其部門運營時會剔除已實現的投資收益和損失。
在評估本期的經營業績時，管理層會刪除與前期相關的項目。管理層在評價這些結果時，還剔除了與其核心保險業務無關的非經營項目。因此，這些項目不包括在其分部業績的列報中，因為會計準則要求經營分部的結果在管理層對其業務的看法中列報。除上文各段所述的行政和解外，所有這些項目都列入合併業務報表適用於適當的年份。請參閲下面表格中的其他詳細信息。
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
下表列出了環球人壽按部門劃分的收入和業務與其主要損益表項目的對賬。看見注-1重要會計政策有關分部利潤與税前收入核對項目的更多信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 生命 | | 健康狀況 | | 年金 | | 投資 | | 公司和其他 | | 調整 | | | 已整合 |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | |
| 補價 | $ | 3,023,296 | | | $ | 1,279,412 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 4,302,709 | |
| 淨投資收益 | — | | | — | | | — | | | 987,499 | | | — | | | — | | | | 987,499 | |
| 其他收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,246 | | | — | | | | 1,246 | |
| 總收入 | 3,023,296 | | | 1,279,412 | | | 1 | | | 987,499 | | | 1,246 | | | — | | | | 5,291,454 | |
| 費用： | | | | | | | | | | | | | | |
| 政策義務 | 2,045,730 | | | 791,809 | | | 27,846 | | | 71 | | | — | | | — | | | | 2,865,456 | |
| 準備金的規定利息 | (771,914) | | | (109,789) | | | (38,090) | | | 919,793 | | | — | | | — | | | | — | |
| DAC所需利息 | 229,957 | | | 30,695 | | | 191 | | | (260,843) | | | — | | | — | | | | — | |
| 購置費攤銷 | 494,431 | | | 128,170 | | | 1,806 | | | — | | | — | | | — | | | | 624,407 | |
| 佣金、溢價税和非遞延收購成本 | 256,546 | | | 117,815 | | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | | 374,383 | |
保險管理費(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | 299,341 | | | 8,175 | | | (2,3) | 307,516 | |
| 母公司費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,156 | | | (368) | | | (3) | 10,788 | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,650 | | | — | | | | 35,650 | |
| 利息支出 | — | | | — | | | — | | | 90,395 | | | — | | | — | | | | 90,395 | |
| 總費用 | 2,254,750 | | | 958,700 | | | (8,225) | | | 749,416 | | | 346,147 | | | 7,807 | | | | 4,308,595 | |
| 小計 | 768,546 | | | 320,712 | | | 8,226 | | | 238,083 | | | (344,901) | | | (7,807) | | | | 982,859 | |
| 非經營性項目 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,807 | | | (2,3) | 7,807 | |
衡量部門盈利能力(税前) | $ | 768,546 | | | $ | 320,712 | | | $ | 8,226 | | | $ | 238,083 | | | $ | (344,901) | | | $ | — | | | | 990,666 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 已實現收益(虧損)--投資 | | | (76,548) | |
| | | |
| | | |
| 法律程序 | | | (2,496) | |
| 營業外費用 | | | (5,311) | |
每項所得税前收入合併業務報表 | | | $ | 906,311 | |
(1)管理費用不分配給保險部門。
(2)法律程序。
(3)營業外費用。
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 生命 | | 健康狀況 | | 年金 | | 投資 | | 公司和其他 | | 調整 | | | 已整合 |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | |
| 補價 | $ | 2,898,210 | | | $ | 1,201,676 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 4,099,887 | |
| 淨投資收益 | — | | | — | | | — | | | 952,447 | | | — | | | — | | | | 952,447 | |
| 其他收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,216 | | | — | | | | 1,216 | |
| 總收入 | 2,898,210 | | | 1,201,676 | | | 1 | | | 952,447 | | | 1,216 | | | — | | | | 5,053,550 | |
| 費用： | | | | | | | | | | | | | | |
| 政策義務 | 2,070,485 | | | 758,745 | | | 29,061 | | | — | | | — | | | 1,325 | | | (2) | 2,859,616 | |
| 準備金的規定利息 | (735,282) | | | (102,574) | | | (39,966) | | | 877,822 | | | — | | | — | | | | — | |
| DAC所需利息 | 218,575 | | | 28,556 | | | 258 | | | (247,389) | | | — | | | — | | | | — | |
| 購置費攤銷 | 486,724 | | | 115,194 | | | 1,920 | | | — | | | — | | | — | | | | 603,838 | |
| 佣金、溢價税和非遞延收購成本 | 234,033 | | | 97,453 | | | 24 | | | — | | | — | | | — | | | | 331,510 | |
保險管理費(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | 271,631 | | | 10,398 | | | (3,4) | 282,029 | |
| 母公司費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,553 | | | 175 | | | (4) | 9,728 | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,272 | | | — | | | | 30,272 | |
| 利息支出 | — | | | — | | | — | | | 83,486 | | | — | | | — | | | | 83,486 | |
| 總費用 | 2,274,535 | | | 897,374 | | | (8,703) | | | 713,919 | | | 311,456 | | | 11,898 | | | | 4,200,479 | |
| 小計 | 623,675 | | | 304,302 | | | 8,704 | | | 238,528 | | | (310,240) | | | (11,898) | | | | 853,071 | |
| 非經營性項目 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,898 | | | (2,3,4) | 11,898 | |
衡量部門盈利能力(税前) | $ | 623,675 | | | $ | 304,302 | | | $ | 8,704 | | | $ | 238,528 | | | $ | (310,240) | | | $ | — | | | | 864,969 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 已實現收益(虧損)--投資 | | | 68,633 | |
| 已實現損失--償債 | | | (9,314) | |
| 行政和解 | | | (1,325) | |
| 法律程序 | | | (8,139) | |
| 營業外費用 | | | (2,434) | |
每項所得税前收入合併業務報表 | | | $ | 912,390 | |
(1)管理費用不分配給保險部門。
(2)行政和解。
(3)法律程序。
(4)營業外費用。
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 生命 | | 健康狀況 | | 年金 | | 投資 | | 公司和其他 | | 調整 | | | 已整合 |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | |
| 補價 | $ | 2,672,804 | | | $ | 1,141,097 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 3,813,905 | |
| 淨投資收益 | — | | | — | | | — | | | 927,062 | | | — | | | — | | | | 927,062 | |
| 其他收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,325 | | | — | | | | 1,325 | |
| 總收入 | 2,672,804 | | | 1,141,097 | | | 4 | | | 927,062 | | | 1,325 | | | — | | | | 4,742,292 | |
| 費用： | | | | | | | | | | | | | | |
| 政策義務 | 1,809,373 | | | 733,481 | | | 30,030 | | | — | | | — | | | — | | | | 2,572,884 | |
| 準備金的規定利息 | (698,112) | | | (93,475) | | | (41,413) | | | 833,000 | | | — | | | — | | | | — | |
| DAC所需利息 | 210,152 | | | 26,586 | | | 328 | | | (237,066) | | | — | | | — | | | | — | |
| 購置費攤銷 | 463,586 | | | 110,177 | | | 2,007 | | | — | | | — | | | — | | | | 575,770 | |
| 佣金、溢價税和非遞延收購成本 | 212,859 | | | 91,959 | | | 23 | | | — | | | — | | | — | | | | 304,841 | |
保險管理費(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | 250,947 | | | 3,985 | | | (2,3) | 254,932 | |
| 母公司費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,891 | | | 323 | | | (3) | 10,214 | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,892 | | | — | | | | 35,892 | |
| 利息支出 | — | | | — | | | — | | | 86,704 | | | — | | | — | | | | 86,704 | |
| 總費用 | 1,997,858 | | | 868,728 | | | (9,025) | | | 682,638 | | | 296,730 | | | 4,308 | | | | 3,841,237 | |
| 小計 | 674,946 | | | 272,369 | | | 9,029 | | | 244,424 | | | (295,405) | | | (4,308) | | | | 901,055 | |
| 非經營性項目 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,308 | | | (2,3) | 4,308 | |
衡量部門盈利能力(税前) | $ | 674,946 | | | $ | 272,369 | | | $ | 9,029 | | | $ | 244,424 | | | $ | (295,405) | | | $ | — | | | | 905,363 | |
| | | |
| 已實現收益(虧損)--投資 | | | (3,737) | |
| 已實現損失--償債 | | | (634) | |
| | | |
| 法律訴訟 | | | (3,275) | |
| 營業外費用 | | | (1,033) | |
| | | |
每項所得税前收入合併業務報表 | | | $ | 896,684 | |
(1)管理費用不分配給保險部門。
(2)法律程序。
(3)營業外費用。
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
每一部門的資產都根據特定的識別基礎進行報告。保險部門的資產包含DAC。投資部分包括投資組合、現金和應計投資收益。商譽在購買時分配給保險部門。所有其他資產都包括在公司和其他類別中。下表將合併財務報表中報告的分段資產與總資產進行核對。
按細分市場劃分的資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 生命 | | 健康狀況 | | 年金 | | 投資 | | 公司和其他 | | 已整合 |
| 現金和投資資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,300,927 | | | $ | — | | | $ | 18,300,927 | |
| 應計投資收益 | — | | | — | | | — | | | 259,581 | | | — | | | 259,581 | |
| 遞延收購成本 | 4,517,577 | | | 722,366 | | | 9,964 | | | — | | | — | | | 5,249,907 | |
| 商譽 | 309,609 | | | 172,182 | | | | | — | | | — | | | 481,791 | |
| 其他資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,244,953 | | | 1,244,953 | |
總資產 | $ | 4,827,186 | | | $ | 894,548 | | | $ | 9,964 | | | $ | 18,560,508 | | | $ | 1,244,953 | | | $ | 25,537,159 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 生命 | | 健康狀況 | | 年金 | | 投資 | | 公司和其他 | | 已整合 |
| 現金和投資資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,850,154 | | | $ | — | | | $ | 22,850,154 | |
| 應計投資收益 | — | | | — | | | — | | | 251,307 | | | — | | | 251,307 | |
| 遞延收購成本 | 4,236,401 | | | 675,871 | | | 2,456 | | | — | | | — | | | 4,914,728 | |
| 商譽 | 309,609 | | | 172,182 | | | | | — | | | — | | | 481,791 | |
| 其他資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,270,068 | | | 1,270,068 | |
總資產 | $ | 4,546,010 | | | $ | 848,053 | | | $ | 2,456 | | | $ | 23,101,461 | | | $ | 1,270,068 | | | $ | 29,768,048 | |
目錄表
Global Life Inc.
合併財務報表附註
(美元金額以千為單位，每股數據除外)
每一部門的負債也按照與資產類似的具體確認基礎進行報告。保險部門的負債包括未來的保單福利、未到期保費和預付保費，以及保單索賠和其他應付福利。其他投保人的資金包括在應付的其他以及當期和遞延所得税中。債務既代表短期，也代表長期。下表對合並財務報表中報告的分段負債與總負債的比例進行了核對。
按部門劃分的負債情況 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 生命 | | 健康狀況 | | 年金 | | 投資 | | 公司和其他 | | 已整合 |
| 未來的政策好處 | $ | 13,320,773 | | | $ | 2,447,605 | | | $ | 953,468 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,721,846 | |
| 未賺取保費和預付保費 | 18,830 | | | 41,912 | | | — | | | — | | | — | | | 60,742 | |
| 保單理賠及其他應付福利 | 251,506 | | | 178,521 | | | — | | | — | | | — | | | 430,027 | |
| 債務 | — | | | — | | | — | | | 2,077,055 | | | — | | | 2,077,055 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 23,000 | | | 1,328,628 | | | 1,351,628 | |
總負債 | $ | 13,591,109 | | | $ | 2,668,038 | | | $ | 953,468 | | | $ | 2,100,055 | | | $ | 1,328,628 | | | $ | 20,641,298 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 生命 | | 健康狀況 | | 年金 | | 投資 | | 公司和其他 | | 已整合 |
| 未來的政策好處 | $ | 12,686,851 | | | $ | 2,315,507 | | | $ | 1,032,369 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,034,727 | |
| 未賺取保費和預付保費 | 19,874 | | | 45,598 | | | — | | | — | | | — | | | 65,472 | |
| 保單理賠及其他應付福利 | 245,108 | | | 167,832 | | | — | | | — | | | — | | | 412,940 | |
| 債務 | — | | | — | | | — | | | 2,026,138 | | | — | | | 2,026,138 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,585,965 | | | 2,585,965 | |
總負債 | $ | 12,951,833 | | | $ | 2,528,937 | | | $ | 1,032,369 | | | $ | 2,026,138 | | | $ | 2,585,965 | | | $ | 21,125,242 | |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估美國證券交易委員會：在首席執行官、執行副總裁總裁和首席財務官的指導下，環球人壽建立了披露控制和程序，旨在確保環球人壽根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制及程序亦旨在確保累積該等資料，並酌情傳達予環球人壽管理層，包括首席執行官及執行副總裁總裁及首席財務官，以便就所需披露作出及時決定。
於截至2022年12月31日止財政年度結束時，在環球人壽管理層(包括首席執行官及執行副總裁總裁及首席財務官)的監督及參與下，對披露控制及程序(該等詞語於1934年證券交易法第13a-15(E)條所界定)進行評估。根據他們的評估，首席執行官、執行副總裁總裁和首席財務官得出結論，截至本10-K表格之日，披露控制和程序是有效的。根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350節)第302條的規定，這些官員每人簽署了一份證書，作為本表格10-K的證物。
管理層財務報告內部控制年度報告：管理層負責根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的適當內部控制。管理層根據#年制定的標準對公司財務報告內部控制的設計和運作有效性進行了評估內部控制—綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈。根據截至2022年12月31日的評估，首席執行官、執行副總裁總裁和首席財務官得出結論，環球人壽對財務報告的內部控制從本10-K表日起有效。根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350節)第302條的規定，這些官員每人簽署了一份證書，作為本表格10-K的證物。
財務報告內部控制的變化：截至2022年12月31日，Globe Life Inc.對財務報告的內部控制或在其評估日期後可能顯著影響對財務報告的這種控制的其他因素沒有任何變化，這些變化已經或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
Refer to Deloitte & Touche LLP's, independent registered public accounting firm, attestation report on the Company's internal controls over financial reporting.
管理層關於財務報告內部控制的報告
環球人壽的管理層負責為公司的財務報告建立和維護充分的內部控制，並每年評估內部控制的有效性。作為評估財務報告內部控制的框架，本公司採用下列財務報告有效內部控制標準內部控制—綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
任何內部控制的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性以及規避或超越控制的可能性。因此，即使是有效的內部控制也只能在編制財務報表方面提供合理的保證。此外，由於條件的變化，內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。
管理層對公司財務報告內部控制進行了評估，並根據評估結果確定公司財務報告內部控制自2022年12月31日起有效。本公司的獨立註冊會計師事務所出具了一份關於本公司財務報告內部控制的認證報告，該報告包括在本報告中。
| | | | | |
| 馬修·達頓 | |
馬修·達頓
聯席首席執行官 | |
| |
| /s/Frank M.Svoboda | |
弗蘭克·M·斯沃博達
聯席首席執行官 | |
| |
| /s/Thomas P.Kalmbach | |
託馬斯·P·卡爾姆巴赫
常務副總裁兼首席財務官 | |
2023年2月22日
獨立註冊會計師事務所報告
致Globe Life Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已根據下列準則對環球人壽及其附屬公司(“本公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行審計內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的綜合財務報表和財務報表附表，以及我們2023年2月22日的報告，對該等財務報表和財務報表附表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
德克薩斯州達拉斯
2023年2月22日
項目9B。其他信息
不需要任何物品。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所需資料參考自將於2023年4月27日舉行的股東周年大會委託書(委託書)中“建議編號1-董事選舉”、“董事被提名人簡介”、“董事被提名人的技能及資格”、“主管人員”、“審計委員會報告”、“管治方針及道德守則”、“董事會委員會”、“董事資格”、“股東提名董事的程序”及“拖欠第16(A)條報告”的章節。它將提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)。
項目11.高管薪酬
本項目要求的信息引用自標題為“高管薪酬--薪酬討論和分析”、“薪酬委員會報告”、“薪酬彙總表”、“2022年基於計劃的薪酬授予”、“2022年財政年度末的未償還股權獎勵”、“在截至2022年12月31日的財政年度內的期權行使和股票歸屬”、“2022年12月31日的養老金福利”、“終止或變更控制時的潛在付款”、“薪酬與業績的關係”、“CEO薪酬比率”等章節。“2022年董事薪酬”和“支付給董事的委託書”，將提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
1.截至2022年12月31日的股權薪酬計劃信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (a) | | (b) | | (c) |
| 計劃類別 | | 行使未清償期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄中的證券) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | | 6,962,374 | | | $ | 91.73 | | | 3,177,886 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | | | | | |
| 總計 | | 6,962,374 | | | $ | 91.73 | | | 3,177,886 | |
| | | | | | |
2.某些實益所有人的擔保所有權：
本項目所要求的資料以參考方式併入將提交給美國證券交易委員會的委託書中題為“主要股東”的部分。
3.管理層的安全所有權：
本項目所要求的信息以引用方式併入將提交給美國證券交易委員會的委託書中題為“股權”的部分。
4.控制方面的變化：
Global Life不知道任何安排，包括任何人對其證券的任何質押，其操作可能會在隨後的日期導致控制權變更。
項目13.某些關係和關聯交易與董事獨立性
本條款所要求的信息引用自將提交給美國證券交易委員會的委託書中題為“關聯方交易政策和交易”和“美國證券交易委員會獨立認定”的章節。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目要求提供的信息引用自將提交給美國證券交易委員會的委託書中題為“主要會計師事務所收費”和“會計收費預批政策”的部分。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
作為本報告一部分提交的文件索引： | | | | | |
| | 本報告的第頁 |
| 財務報表： | |
| |
| Global Life Inc.及其子公司： | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 57 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 59 |
2022年12月31日終了的三個年度中每一年的合併業務報表 | 60 |
截至2022年12月31日止三個年度的綜合全面收益表 | 61 |
截至2022年12月31日的三個年度的股東權益綜合報表 | 62 |
截至2022年12月31日的三個年度的合併現金流量表 | 63 |
合併財務報表附註 | 64 |
支持截至2022年12月31日的三個年度中每一年的財務報表的附表： | |
二、註冊人(母公司)簡明財務信息 | 132 |
IV.再保險(綜合) | 136 |
| 未提及的附表已因S-X規則不適用或不要求而被省略。 |
展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 表格 | | 提交日期 | | 相關展品 | | 本報告的第頁 |
| | | | | | | | | | |
| 3.1 | | 重述環球人壽公司註冊證書。 | | 8-K | | 2019年8月8日 | | 3.2 | | |
| | | | | | | | | | |
| 3.2 | | 2021年2月24日修訂的《環球人壽公司章程》 | | 8-K | | 2021年2月25日 | | 3.2 | | |
| | | | | | | | | | |
| 4.1 | | 託管人，Torchmark Corporation和Morgan Guaranty Trust Company of New York於1987年2月1日簽署的信託契約 | | 10-K | | 2018年2月27日 | | 4.1 | | |
| | | | | | | | | | |
| 4.2 | | Torchmark Corporation和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人於2012年9月24日簽訂的第四份補充契約，補充1987年2月1日的契約 | | 8-K | | 2012年9月24日 | | 4.2 | | |
| | | | | | | | | | |
| 4.3 | | 2001年11月2日，Torchmark公司和紐約銀行簽訂的初級附屬契約，確定了7 3/4%初級次級債券的權利 | | 8-K | | 二00一年十一月二日 | | 4.3 | | |
| | | | | | | | | | |
| 4.4 | | 日期為2017年11月17日的第三份補充契約，由Torchmark Corporation和地區銀行作為受託人，補充日期為2001年11月2日的初級附屬契約 | | 8-K | | 2017年11月17日 | | 4.4 | | |
| | | | | | | | | | |
| 4.5 | | Globe Life Inc.和地區銀行作為受託人於2021年6月14日簽訂的第四份補充契約，補充了截至2001年11月2日的初級附屬契約 | | 8-K | | June 14, 2021 | | 4.2 | | |
| | | | | | | | | | |
| 4.6 | | 高級契約，日期為2018年9月24日，由Torchmark Corporation和Regions Bank作為受託人 | | S-3 | | 2018年9月24日 | | 4.1 | | |
| | | | | | | | | | |
| 4.7 | | 第一份補充契約，日期為2018年9月27日，由Torchmark Corporation和Regions Bank作為受託人 | | 8-K | | 2018年9月27日 | | 4.2 | | |
| | | | | | | | | | |
| 4.8 | | 第二份補充契約，日期為2020年8月21日，由Globe Life Inc.和Regions Bank作為受託人 | | 8-K | | 2020年8月21日 | | 4.2 | | |
| | | | | | | | | | |
| 4.9 | | 第三補充契約，日期為2022年5月19日，由Globe Life Inc.和Regions Bank作為受託人 | | 8-K | | May 19, 2022 | | 4.2 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.1 | | 退休人壽保險利益協議表格(面值限額$1,995,000)* | | 10-K | | March 22, 2002 | | 10.Z | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.2 | | 退休人壽保險利益協議表格(面額限額$495,000)* | | 10-K | | March 22, 2002 | | 10.AA | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.3 | | Torchmark公司高管補充退休計劃* | | 8-K | | 2007年01月25日 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.4 | | Torchmark公司高管補充退休計劃第1號修正案* | | 10-K | | 2008年2月29日 | | 10.53 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.5 | | Torchmark公司高管補充退休計劃第2號修正案* | | 10-K | | 2008年2月29日 | | 10.54 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.6 | | Torchmark公司高管補充退休計劃修正案三* | | 10-K | | 2009年2月27日 | | 10.53 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.7 | | Torchmark公司高管補充退休計劃修正案四* | | 10-K | | 2020年2月27日 | | 10.10 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.8 | | Torchmark公司高管補充退休計劃修正案五* | | 8-K | | May 5, 2015 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.9 | | Torchmark公司高管補充退休計劃修正案六* | | 10-K | | March 1, 2019 | | 10.11 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.10 | | Torchmark公司高管補充退休計劃修正案七* | | 10-Q | | 2020年11月5日 | | 10.2 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 表格 | | 提交日期 | | 相關展品 | | 本報告的第頁 |
| 10.11 | | 火炬公司非員工董事薪酬計劃，經修訂和重述* | | 8-K | | April 29, 2008 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.12 | | 火炬公司非員工董事薪酬計劃限制性股票獎勵通知表格* | | 10-K | | 2008年2月29日 | | 10.58 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.13 | | AILIC應收賬款公司、美國收入人壽保險公司和TMK Re，Ltd.於2008年12月31日簽訂的應收款購買協議。 | | 8-K | | 2009年1月6日 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.14 | | 截至2008年12月31日AILIC應收款公司、美國收入人壽保險公司和TMK Re，Ltd.之間的應收款購買協議第1號修正案。 | | 10-K | | 2014年2月28日 | | 10.58 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.15 | | 截至2008年12月31日AILIC應收款公司、美國收入人壽保險公司和TMK Re，Ltd.之間的應收款購買協議修正案2。 | | 10-K | | March 1, 2019 | | 10.17 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.16 | | 火炬公司2011年激勵計劃* | | 8-K | | May 4, 2011 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.17 | | 火炬公司2011年激勵計劃第一修正案* | | 8-K | | April 29, 2014 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.18 | | 火炬公司2011年激勵計劃下的10年期股票期權表格* | | 8-K | | May 4, 2011 | | 10.4 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.19 | | 火炬公司2011年激勵計劃下的七年期股票期權表格* | | 8-K | | May 4, 2011 | | 10.5 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.20 | | Torchmark Corporation 2011年激勵計劃下的七年股票期權授予協議格式，經非競爭、非徵求和保密條款修訂* | | 10-K | | 2017年2月27日 | | 10.75 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.21 | | Torchmark Corporation 2011年激勵計劃下的十年股票期權授予協議格式，經非競爭、非徵求和保密條款修訂* | | 10-K | | 2017年2月27日 | | 10.76 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.22 | | Torchmark Corporation 2011年激勵計劃下的七年股票期權授予協議(特別)格式，經非競爭、非徵求和保密條款修訂* | | 10-K | | 2017年2月27日 | | 10.78 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.23 | | 火炬公司修訂了2011年非員工董事薪酬計劃，自2017年1月起生效* | | 10-K | | 2017年2月27日 | | 10.55 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.24 | | 火炬公司2011年非員工董事薪酬計劃下的股票期權表格* | | 10-K | | 2011年2月28日 | | 10.57 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.25 | | 火炬公司2011年非員工董事薪酬計劃限制性股票獎勵通知表格* | | 10-K | | 2011年2月28日 | | 10.59 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.26 | | 火炬公司2018年激勵計劃* | | 8-K | | May 2, 2018 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.27 | | 火炬公司2018年激勵計劃第一修正案* | | 10-K | | 2020年2月27日 | | 10.31 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.28 | | 修訂環球人壽非僱員董事薪酬計劃* | | 10-Q | | 2021年11月4日 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.29 | | Torchmark Corporation 2018年激勵計劃下的績效股票獎勵表格* | | 8-K | | May 2, 2018 | | 10.3 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.30 | | Globe Life Inc.2018年激勵計劃下的業績份額獎勵表格* | | 10-K | | 2020年2月27日 | | 10.34 | | |
| 10.31 | | Globe Life Inc.2018年激勵計劃(2021年)下的績效份額獎勵表格* | | 10-K | | 2021年2月25日 | | 10.56 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.32 | | Globe Life Inc.2018年激勵計劃(2022年)下的績效份額獎勵表格* | | 10-K | | 2022年2月23日 | | 10.33 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.33 | | 環球人壽2018年激勵計劃下的七年期股票期權表格* | | 10-K | | 2020年2月27日 | | 10.36 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 表格 | | 提交日期 | | 相關展品 | | 本報告的第頁 |
| 10.34 | | Torchmark Corporation 2018年激勵計劃下的七年股票期權表格，包含非競爭、非徵集和保密條款* | | 8-K | | May 2, 2018 | | 10.5 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.35 | | Globe Life Inc.2018年激勵計劃下的七年股票期權表格，包含非競爭、非徵集和保密條款* | | 10-K | | 2020年2月27日 | | 10.38 | | |
| 10.36 | | Globe Life Inc.2018年激勵計劃下具有非競爭、非徵集和保密條款的七年期股票期權表格(特別)* | | 10-K | | 2020年2月27日 | | 10.39 | | |
| 10.37 | | Torchmark Corporation 2018年激勵計劃下的十年股票期權表格* | | 8-K | | May 2, 2018 | | 10.6 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.38 | | Torchmark Corporation 2018年激勵計劃下的十年股票期權表格，包括競業禁止、非徵集和保密條款* | | 8-K | | May 2, 2018 | | 10.7 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.39 | | 環球人壽2018年非僱員董事薪酬計劃下的股票期權表格* | | 10-K | | 2020年2月27日 | | 10.44 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.40 | | 環球人壽2018年非僱員董事薪酬計劃下的限制性股票形式* | | 10-K | | 2020年2月27日 | | 10.45 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.41 | | 環球人壽2018年非僱員董事薪酬計劃限制性股票獎勵通知表格* | | 10-K | | 2020年2月27日 | | 10.46 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.42 | | 火炬公司2019年管理激勵計劃(自2019年1月1日起生效)* | | 8-K | | March 4, 2019 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.43 | | Globe Life Inc.修訂和重新調整的養老金計劃自2020年1月1日起全面生效* | | 10-Q | | 2020年11月5日 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.44 | | 環球人壽儲蓄與投資計劃* | | 10-K | | 2020年2月27日 | | 10.52 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.45 | | 修訂和重新簽署了截至2021年9月30日美國銀行、貸款人N.A.、Globe Life Inc.和TMK RE，Ltd.之間的信貸協議。 | | 8-K | | 2021年10月1日 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.46 | | 美國銀行，N.A.，貸款人，Globe Life Inc.和TMK RE，Ltd.於2023年1月10日修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案。 | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 10.46 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.47 | | 環球人壽2018年激勵計劃(2023年)*績效股票獎勵證書格式 | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 10.47 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.48 | | 2018年全球人壽激勵計劃下的七年股票期權表格(2023年)* | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 10.48 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.49 | | Globe Life Inc.2018年激勵計劃下具有非競爭、非徵集和保密條款的七年期股票期權表格(2023)* | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 10.49 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.50 | | Globe Life Inc.2018年激勵計劃下具有競業禁止、非徵集和保密條款的七年期股票期權表格(特別)(2023)* | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 10.50 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.51 | | Globe Life Inc.2018年激勵計劃限制性股票單位獎勵證書表格* | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 10.51 | | |
| | | | | | | | | | |
| 10.52 | | Globe Life Inc.2018年激勵計劃下限制性股票單位獎勵證書的格式，包括競業禁止、非徵求和保密條款* | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 10.52 | | |
| | | | | | | | | | |
| 21 | | 註冊人的子公司 | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 21 | | 131 |
| | | | | | | | | | |
| 23 | | 德勤律師事務所同意 | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 23 | | |
| | | | | | | | | | |
| 24 | | 授權書 | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 24 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 表格 | | 提交日期 | | 相關展品 | | 本報告的第頁 |
| 31.1 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)J.Matthew Darden的認證 | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 31.1 | | |
| | | | | | | | | | |
| 31.2 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)弗蘭克·M·斯沃博達的認證 | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 31.2 | | |
| | | | | | | | | | |
| 31.3 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)託馬斯·P·卡爾姆巴赫的認證 | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 31.3 | | |
| | | | | | | | | | |
| 32.1 | | 第1350節由J.Matthew Darden、Frank M.Svoboda頒發的證書,和託馬斯·P·卡爾姆巴赫 | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 32.1 | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 101.INS | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 101.SCH | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 101.CAL | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 101.LAB | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 101.PRE | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 101.DEF | | |
| | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息)。 | | 10-K | | 2023年2月23日 | | 104 | | |
| | | | | | | | | | |
* 補償性計劃或安排。
附件21。註冊人的子公司： 下表列出了符合S-X規定的“重要附屬公司”定義的註冊人的子公司：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公司營業所用的名稱 | | 狀態：
參入 | | 分銷渠道(事業部) |
《環球人生與意外》
保險公司 | | 內布拉斯加州 | | 直接面向消費者 |
美國人的收入生活
保險公司 | | 印第安納州 | | 美國收入人壽部 |
自由民族生活
保險公司 | | 內布拉斯加州 | | 自由國家分部 |
家庭遺產生活
美國保險公司 | | 俄亥俄州 | | 家族文物科 |
| | | | |
雖然根據S-X法規，聯合美國保險公司(內布拉斯加州)不具備作為重要子公司的資格，但管理層認為該子公司對我們的運營具有重要意義。
S-K法規要求的所有其他證物都列在本報告的《作為本報告一部分提交的文件索引》中。未提及的證物因不適用或不需要而被省略。
Global Life Inc.
(母公司)
附表二.登記人的簡明財務信息
簡明資產負債表
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 資產： | | | |
| 投資： | | | |
| 長期投資 | $ | 31,651 | | | $ | 31,384 | |
| 短期投資 | 15,001 | | | — | |
| 總投資 | 46,652 | | | 31,384 | |
| 現金 | 58 | | | 20,228 | |
| 對關聯公司的投資 | 6,886,870 | | | 10,618,826 | |
| 應由關聯公司支付 | 131,353 | | | 170,983 | |
| 從關聯公司應收的税款 | 14,161 | | | 33,229 | |
| 其他資產 | 173,044 | | | 185,143 | |
| 總資產 | $ | 7,252,138 | | | $ | 11,059,793 | |
| | | |
| | | |
| 負債： | | | |
| 短期債務 | $ | 449,103 | | | $ | 629,607 | |
| 長期債務 | 1,777,490 | | | 1,546,494 | |
| | | |
| 其他負債 | 129,684 | | | 240,886 | |
| 總負債 | 2,356,277 | | | 2,416,987 | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
| 優先股 | 351 | | | 351 | |
| 普通股 | 105,218 | | | 109,218 | |
| 額外實收資本 | 880,172 | | | 871,075 | |
| 累計其他綜合收益 | (1,415,714) | | | 2,677,583 | |
| 留存收益 | 6,466,220 | | | 6,182,100 | |
| 庫存股 | (1,140,386) | | | (1,197,521) | |
| 股東權益總額 | 4,895,861 | | | 8,642,806 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 7,252,138 | | | $ | 11,059,793 | |
見《簡明財務報表附註》和《獨立註冊人報告》
公共會計師事務所。
Global Life Inc.
(母公司)
附表二.登記人的簡明財務資料(續)
簡明操作説明書
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨投資收益 | $ | 33,664 | | | $ | 32,816 | | | $ | 30,199 | |
| 已實現收益(虧損) | (9,643) | | | (5,682) | | | 12,792 | |
總收入 | 24,021 | | | 27,134 | | | 42,991 | |
| | | | | |
| 一般運營費用 | 59,307 | | | 51,378 | | | 57,679 | |
| 來自關聯公司的報銷 | (51,312) | | | (57,504) | | | (68,556) | |
| 利息支出 | 97,051 | | | 86,751 | | | 90,197 | |
總費用 | 105,046 | | | 80,625 | | | 79,320 | |
| | | | | |
| 未計所得税和關聯公司權益收益的營業收入(虧損) | (81,025) | | | (53,491) | | | (36,329) | |
| 所得税費用 | 12,426 | | | 9,682 | | | 7,773 | |
| 關聯公司收益中扣除權益前的淨營業虧損 | (68,599) | | | (43,809) | | | (28,556) | |
| 關聯公司淨收益中的權益，税後淨額 | 808,303 | | | 788,768 | | | 760,329 | |
淨收入 | 739,704 | | | 744,959 | | | 731,773 | |
| | | | | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 歸屬於母公司 | 75,076 | | | 58,903 | | | (21,477) | |
| 可歸因於附屬公司 | (4,168,373) | | | (410,564) | | | 1,205,891 | |
| 綜合收益(虧損) | $ | (3,353,593) | | | $ | 393,298 | | | $ | 1,916,187 | |
見《簡明財務報表附註》和《獨立註冊人報告》
公共會計師事務所。
Global Life Inc.
(母公司)
附表二.登記人的簡明財務資料-(續)
現金流量表簡明表
(以千為單位的美元金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收入 | $ | 739,704 | | | $ | 744,959 | | | $ | 731,773 | |
| 關聯公司收益中的權益 | (808,303) | | | (788,768) | | | (760,329) | |
| 來自子公司的現金股利 | 407,042 | | | 478,535 | | | 485,871 | |
| 其他，淨額 | 26,444 | | | 58,617 | | | 21,129 | |
運營提供的現金 | 364,887 | | | 493,343 | | | 478,444 | |
| | | | | |
| 從投資活動中提供(用於)的現金： | | | | | |
| 短期投資淨減(增)額 | (15,001) | | | 19,300 | | | (15,899) | |
| 對子公司的投資 | (10,010) | | | (159,924) | | | (7,875) | |
| 其他長期投資 | (2,000) | | | (2,500) | | | — | |
| | | | | |
| 借錢給附屬公司 | (846,002) | | | (1,049,932) | | | (1,008,860) | |
| 附屬公司的還款 | 886,002 | | | 1,200,932 | | | 782,860 | |
投資活動提供(用於)的現金 | 12,989 | | | 7,876 | | | (249,774) | |
| | | | | |
| 從融資活動中提供(用於)的現金： | | | | | |
| 償還債務 | (300,000) | | | (300,000) | | | (386,875) | |
| 發行債券所得款項 | 400,000 | | | 325,000 | | | 700,000 | |
| 支付債務發行成本 | (5,272) | | | (7,687) | | | (5,844) | |
| 商業票據淨髮行量(償還額) | (46,289) | | | 74,974 | | | (34,445) | |
| 發行股票 | 111,970 | | | 69,826 | | | 48,093 | |
| 收購庫存股 | (454,638) | | | (541,435) | | | (443,866) | |
| 從附屬公司借來的錢 | 22,400 | | | 32,000 | | | 76,000 | |
| 向關聯公司償還款項 | (22,400) | | | (32,000) | | | (79,500) | |
| 支付股息 | (103,817) | | | (103,313) | | | (101,462) | |
從融資活動中提供(用於)的現金 | (398,046) | | | (482,635) | | | (227,899) | |
| | | | | |
| 現金淨增(減) | (20,170) | | | 18,584 | | | 771 | |
| 期初現金餘額 | 20,228 | | | 1,644 | | | 873 | |
| 期末現金餘額 | $ | 58 | | | $ | 20,228 | | | $ | 1,644 | |
見《簡明財務報表附註》和《獨立註冊人報告》
公共會計師事務所。
Global Life Inc.
(母公司)
附表二.登記人的簡明財務資料(續)
簡明財務報表附註
(以千為單位的美元金額)
附註A--子公司的股息
從子公司向環球人壽支付的現金股息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 來自子公司的股息 | $ | 407,042 | | | $ | 478,535 | | | $ | 485,871 | |
附註B-現金流量資料的補充披露
下表彙總了未反映在現金流量表簡明表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 不涉及現金的股票薪酬 | $ | 35,650 | | | $ | 30,272 | | | $ | 35,892 | |
| 財產對附屬公司的分擔 | — | | | 5,004 | | | — | |
下表彙總了該期間支付(收到)的某些金額： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 支付的利息 | $ | 96,903 | | | $ | 86,206 | | | $ | 86,504 | |
| 已繳(已收)所得税 | (11,537) | | | (11,838) | | | (12,744) | |
注C--優先股
截至2022年12月31日，Globe Life擁有351已發行和已發行的累計A系列優先股1000股，其中280千股是6.50累計優先股百分比，系列A和71千股是7.15A系列累計優先股百分比(統稱為“A系列優先股”)。A系列優先股的所有已發行和流通股均由全資保險子公司持有。在清算時，A系列優先股的持有者將有權從股東可合法獲得的資產中獲得清算分配，金額為#美元。1每股千元或$351在向Globe Life普通股持有人進行任何分配之前，總計100萬美元，外加任何應計和未支付的股息。A系列優先股的持有者沒有任何投票權，也沒有權利將此類股票轉換為任何其他類別的全球人壽股本。
見所附獨立註冊會計師事務所報告。
Global Life Inc.
附表IV再保險(綜合)
(以千為單位的美元金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入
金額 | | 割讓 給其他人 公司(1) | | 假設
來自其他
公司 | | 網絡
金額 | | 百分比
金額的
假設
到網中 |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | | | | | | | | |
| 有效人壽保險 | $ | 222,098,389 | | | $ | 662,569 | | | $ | 2,172,728 | | | $ | 223,608,548 | | | 1.0 | |
保費(2): | | | | | | | | | |
| 人壽保險 | $ | 2,995,104 | | | $ | 4,361 | | | $ | 19,009 | | | $ | 3,009,752 | | | 0.6 | |
| 醫療保險 | 1,235,493 | | | 3,091 | | | 47,010 | | | 1,279,412 | | | 3.7 | |
| 總保費 | $ | 4,230,597 | | | $ | 7,452 | | | $ | 66,019 | | | $ | 4,289,164 | | | 1.5 | |
| 截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | | |
| 有效人壽保險 | $ | 217,350,660 | | | $ | 648,766 | | | $ | 2,371,163 | | | $ | 219,073,057 | | | 1.1 | |
保費(2): | | | | | | | | | |
| 人壽保險 | $ | 2,868,759 | | | $ | 4,286 | | | $ | 19,502 | | | $ | 2,883,975 | | | 0.7 | |
| 醫療保險 | 1,192,567 | | | 3,312 | | | 12,421 | | | 1,201,676 | | | 1.0 | |
| 總保費 | $ | 4,061,326 | | | $ | 7,598 | | | $ | 31,923 | | | $ | 4,085,651 | | | 0.8 | |
| 截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | | |
| 有效人壽保險 | $ | 203,894,460 | | | $ | 669,063 | | | $ | 2,551,770 | | | $ | 205,777,167 | | | 1.2 | |
保費(2): | | | | | | | | | |
| 人壽保險 | $ | 2,642,555 | | | $ | 4,241 | | | $ | 19,775 | | | $ | 2,658,089 | | | 0.7 | |
| 醫療保險 | 1,144,470 | | | 3,373 | | | — | | | 1,141,097 | | | — | |
| 總保費 | $ | 3,787,025 | | | $ | 7,614 | | | $ | 19,775 | | | $ | 3,799,186 | | | 0.5 | |
(1)沒有任何金額從放棄的保費中扣除。
(2)不包括保單費用$13.5百萬，$14.2百萬美元，以及$14.72022年、2021年和2020年分別為100萬。
見所附獨立註冊會計師事務所報告。
簽名
根據1934年《證券法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| Global Life Inc. | |
| | | |
| 發信人： | 馬修·達頓 | |
| | 馬修·達頓 | |
| | 聯席首席執行官 | |
| | | |
| 發信人： | /s/Frank M.Svoboda | |
| | 弗蘭克·M·斯沃博達 | |
| | 聯席首席執行官 | |
| | | |
| 發信人： | /s/Thomas P.Kalmbach | |
| | 託馬斯·P·卡爾姆巴赫 | |
| | 常務副總裁兼首席財務官 | |
| | | |
| 發信人： | /s/M.謝恩·亨利 | |
| | M·謝恩·亨利 | |
| | 企業高級副總裁與首席會計官 | |
日期：2023年2月22日
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
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| 發信人： | /s/琳達·L·艾迪森* | | 發信人： | /s/瑪麗蓮·A·亞歷山大* |
| 琳達·L·艾迪森 | | | 瑪麗蓮·A·亞歷山大 |
| 董事 | | | 董事 |
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| 發信人： | /s/謝麗爾·D·阿爾斯頓* | | 發信人： | /s/Mark A.Blinn* |
| 謝麗爾·D·阿爾斯頓 | | | 馬克·A·布林 |
| 董事 | | | 董事 |
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| 發信人： | /s/James P.Brannen* | | 發信人： | /s/簡·巴肯* |
| 詹姆斯·P·布蘭寧 | | | 簡·巴肯 |
| 董事 | | | 董事 |
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| 發信人： | | | 發信人： | /s/Gary L.Coleman* |
| 愛麗絲·S·趙 | | | 加里·L·科爾曼 |
| 董事 | | | 董事 |
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| 發信人： | /s/拉里·M·哈奇森* | | 發信人： | /羅伯特·W·英格拉姆* |
| 拉里·M·哈奇森 | | | 羅伯特·W·英格拉姆 |
| 董事 | | | 董事 |
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| 發信人： | /s/Steven P.Johnson* | | 發信人： | /s/Darren M.Rebelez* |
| 史蒂文·P·約翰遜 | | | 達倫·M·裏貝雷斯 |
| 董事 | | | 董事 |
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| 發信人： | | | 發信人： | /s/瑪麗·E·蒂格本* |
| David·羅德里格斯 | | | 瑪麗·E·蒂格本 |
| 董事 | | | 董事 |
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| 日期：2023年2月22日 | |
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| *By: | /s/Thomas P.Kalmbach | |
| 託馬斯·P·卡爾姆巴赫 | |
| 事實律師 | |
