lob-2022123100014621202022財年錯誤是不是是是http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate201613Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2022#GainLossOnSalesOfLoansNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#GainLossOnSalesOfLoansNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#GainLossOnSalesOfLoansNet千真萬確千真萬確千真萬確千真萬確千真萬確千真萬確假象http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitieshttp://www.liveoakbank.com/20221231#NoninterestIncomeLeaseIncomehttp://www.liveoakbank.com/20221231#NoninterestIncomeLeaseIncomehttp://www.liveoakbank.com/20221231#LoanServicingAssetRevaluationhttp://www.liveoakbank.com/20221231#LoanServicingAssetRevaluation信貸額度為無擔保,應計利息為30天SOFR加1.25%,利率上限為4.25%,利率下限為2.75%。付款僅為利息,所有本金和應計利息於2024年10月10日到期。P7y00014621202022-01-012022-12-3100014621202022-06-30ISO 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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 .
委託文件編號:001-37497
Live Oak BancShares,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
北卡羅來納州 | | 26-4596286 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
Tiburon大道1741號, 威爾明頓, NC | | 28403 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號: (910) 790-5867
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
有投票權的普通股,每股無面值 | LOB | 紐約證券交易所股份有限公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是x NO o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是o NO x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x NO o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x NO o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | x | 加速文件管理器 | o |
非加速文件管理器 | o | 較小的報告公司 | o |
| | 新興成長型公司 | o |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 x
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對登記人的任何執行幹事在相關恢復期間根據§240.10D-1(b). o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 是o 不是x
截至2022年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為$1,118,535,078。每位高管和董事持有的普通股已被排除在外,因為這些人可能被視為關聯公司。註冊人沒有投票權的普通股沒有公開市場。在這一計算中,註冊人假設每股無投票權普通股的市值等於一股有投票權普通股的市值。
只適用於公司註冊人:
截至2023年2月22日,有44,146,013已發行的註冊人有投票權的普通股的股份。
以引用方式併入的文件
登記人計劃在2023年股東周年大會之後提交的最終委託書的部分內容被納入第三部分。登記人提交給股東的截至2022年12月31日的年度報告的部分內容將在本報告日期後在登記人網站上張貼,並通過引用納入第二部分。
Live Oak BancShares,Inc.
表格10-K的年報
2022年12月31日
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 17 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 36 |
第二項。 | 屬性 | 37 |
第三項。 | 法律訴訟 | 38 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 38 |
第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 39 |
第六項。 | [已保留] | 39 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 40 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 69 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 71 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 72 |
| 截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 77 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的綜合收益表 | 78 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 79 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日的綜合股東權益變動表 | 80 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | 81 |
| 合併財務報表附註 | 83 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 140 |
第9A項。 | 控制和程序 | 140 |
項目9B。 | 其他信息 | 141 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 141 |
第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 142 |
第11項。 | 高管薪酬 | 142 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 142 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 142 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 142 |
第四部分 | | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 143 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 146 |
| 簽名 | 147 |
有關前瞻性陳述的重要説明
這份Form 10-K年度報告(以下簡稱“報告”)包含管理層認為符合1995年私人證券訴訟改革法含義的前瞻性陳述。這些陳述一般與Live Oak BancShares,Inc.(“本公司”)的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績或業務有關。它們通常可以通過使用前瞻性術語來識別,例如“相信”、“預期”或“預期”、“計劃”、“項目”、“目標”、“估計”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“將”、“繼續”、“打算”、“展望”或“預期”,或這些和類似詞語的變體,或者通過討論涉及風險和不確定性的戰略。您不應過度依賴這些陳述,因為它們會受到風險和不確定性的影響,包括但不限於本報告所述的風險和不確定性。在考慮這些前瞻性陳述時,您應該牢記這些風險和不確定性,以及管理層可能做出的任何警示性聲明。此外,您應將這些陳述視為僅在作出之日發表,且僅基於公司當時實際已知的信息。管理層不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。本報告中包含的前瞻性陳述基於對公司業務、管理層的信念和假設的當前預期、估計和預測。這些陳述不是對公司未來業績的保證,涉及某些難以預測的風險、不確定因素和假設。因此, 實際結果和結果可能與前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。這些風險、不確定因素和假設包括但不限於:
•借款人的財務狀況惡化,導致公司的貸款和租賃損失大幅增加,併為這些損失和對經營結果和財務狀況的其他不利影響撥備;
•小企業管理局(“SBA”)規則、規章和貸款產品的變化,具體包括第7(A)條計劃、SBA標準操作程序的變化或Live Oak Banking公司(“銀行”或“Live Oak Bank”)作為SBA優先貸款人的地位的變化;
•改變其他政府貸款項目的規則、法規或程序,包括美國農業部(USDA)的規則、法規或程序;
•影響存款水平和構成、貸款需求以及貸款抵押品、證券和利息敏感型資產和負債價值的利率變化;
•為可能的貸款和租賃損失建立準備金的假設失敗;
•與經濟狀況、審查結論或監管動態相關的貸款承保、資信審查或損失準備金政策的變化;
•全球衞生危機和流行病,如冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎”)大流行對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產力和其他可能對金融市場、經濟活動和客户行為產生不穩定和負面影響的經濟活動的影響;
•減少或終止本公司使用對本公司業務模式成功或開發下一代銀行平臺至關重要的基於技術的平臺的能力,包括本公司的運營或安全系統或其第三方服務提供商的系統發生故障或遭到破壞;
•公司所在地區的國際、國家或地方金融市場狀況的變化,包括業務形成和增長速度的降低、對公司產品和服務的需求、商業和住宅房地產開發和價格、出售貸款的二級市場支付的溢價以及服務權的估值;
•適用於銀行控股公司和銀行業的會計原則、政策和準則的變化;
•股權、固定收益、商業票據和其他證券市場的波動,這可能影響可獲得性、市場流動性水平和定價;
•來自其他商業銀行、非銀行貸款人、消費金融公司、信用社、證券經紀公司、保險公司、貨幣市場和共同基金,以及在本公司所在市場區域和其他地方經營的其他金融機構,包括在區域、國家和國際經營的機構,以及通過郵件、電話和互聯網提供銀行產品和服務的競爭對手的競爭影響;
•公司吸引和留住關鍵人才的能力;
•政府貨幣和財政政策的變化以及其他立法和監管的變化,包括小企業管理局或美國農業部貸款計劃和投資税收抵免方面的變化;
•美國長期主權債務的信用評級惡化,美國政府可能採取的避免超過債務上限的行動,以及圍繞債務上限和聯邦預算的不確定性;
•政治經濟條件的變化;
•加強對金融產品和服務的監管審查的影響,主要由消費者金融保護局和各種國家機構牽頭;
•公司遵守監管機構對其施加的任何要求的能力,以及可能導致的潛在負面後果;
•運營、合規和其他因素,包括公司開展業務所在地區的條件,如惡劣天氣或貸款收益將用於的服務或產品的可獲得性減少,這些因素可能會阻止或推遲關閉和融資貸款,然後才能在二級市場出售;
•本公司或本行可能不時參與的任何合併、收購或其他交易的影響,包括管理層成功整合任何收購業務的能力;
•因未決或未來的訴訟、政府調查或私人行動而產生的不利結果,包括相關費用和開支;
•公司向美國證券交易委員會提交的報告中不時列出的其他風險因素,包括本報告中“風險因素”項下描述的風險因素;以及
•本公司在管理上述風險方面的成功。
除非另有披露,否則前瞻性表述不能反映:(I)任何收購、資產剝離或以前未披露的類似交易的影響;(Ii)法律、法規或監管解釋的任何變化;或(Iii)現行股息或回購策略的任何變化,在每種情況下,均發生在作出該等表述之日之後。所有前瞻性陳述僅説明發表此類陳述之日的情況,公司沒有義務更新任何陳述,反映該陳述發表之日之後的事件或情況,或反映意外事件的發生。
第一部分
第1項。生意場
一般信息
總部設在北卡羅來納州威爾明頓的Live Oak BancShares,Inc.(單獨稱為“BancShares”,及其子公司包括Live Oak Banking Company,“公司”,也稱為“我們”和“We”)是Live Oak Banking Company(“銀行”或“Live Oak Bank”)的銀行控股公司。該銀行於2008年2月成立,是一家在北卡羅來納州註冊的商業銀行,運營着一個成熟的全國小企業貸款和存款收集在線平臺。BancShares於2008年12月18日根據北卡羅來納州的法律成立,目的是作為Live Oak銀行的銀行控股公司。BancShares於2015年7月完成首次公開募股(IPO)。
“公司”(The Company)
本公司主要發放部分由美國小企業管理局(SBA)擔保的貸款,少量由美國農業部(USDA)美國農村能源計劃(REAP)擔保,水與環境計劃(WEP),商業與工業(“B&I”)和社區設施貸款計劃。這些貸款面向小型企業和專業人士,該公司認為這些企業和專業人士的風險較低。該公司貸款重點關注的行業或“垂直行業”都是經過精心挑選的。該公司還向這些垂直領域以外的選定借款人提供更廣泛的貸款。
除了專注於行業垂直市場外,該公司還強調發展對客户業務的詳細瞭解。這種知識在一定程度上是通過與客户的虛擬和/或定期訪問來發展的,無論他們身在何處。這些定期訪問旨在為公司和客户在整個貸款關係中培養深入和個性化的體驗。本公司已經開發並繼續完善以技術為基礎的平臺,以促進在全國範圍內向小企業社區提供金融服務,並利用這項技術來優化公司的貸款發放流程、客户體驗、報告指標和服務活動。該公司在整個貸款過程中高效地為客户提供服務,並通過基於技術的平臺監控他們的業績,而不需要維護傳統的分支機構。
關於公司業務、財務業績和經營結果的更多信息,請參閲本報告第二部分第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的“概述”和“執行摘要”。關於本公司應報告分部的討論,請參閲本報告第二部分第8項.財務報表和補充數據中的附註16.分部。
該公司有投票權的普通股在紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)交易,代碼為“LOB”。截至2023年1月31日,公司有226名有投票權的普通股持有人。該公司的主要執行辦事處位於北卡羅來納州威爾明頓市蒂伯龍大道1741號,郵編:28403。該公司設有網站:www.liveoakbank.com。網站上提供的文件包括:(I)公司的道德守則和利益衝突政策;以及(Ii)董事會審計和風險、薪酬、提名和公司治理委員會的章程。任何要求複印件的股東也可以獲得這些文件的印刷版。
此外,公司網站還免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告,以及在以電子方式提交或提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後,在合理可行範圍內儘快對這些報告進行修正。這些文件也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上獲得。
本公司還將通過郵寄方式免費向任何股東提供本報告的副本以及公司網站上提供的任何文件。申請請發送至Live Oak BancShares,Inc.,注意:北卡羅來納州威爾明頓Tiburon Drive 1741號公司祕書,郵編:28403。
員工與人力資本資源管理
公司的基本經營理念是,人是我們最寶貴的資產,因為每一個為我們工作的人都有潛力影響我們的成功以及我們客户的成功。公司的員工是我們深厚的行業和產品專業知識的來源,也是我們文化的體現。正是這種行業垂直專業知識、產品知識和我們的文化使公司脱穎而出,使我們能夠提供前所未有的客户體驗,並履行我們的使命,推動全國小企業的增長,成為美國的小企業銀行。
作為一家金融機構,我們吸引、培養和留住高素質員工的能力對我們的成功至關重要。公司的核心價值觀創新、奉獻、所有權、尊重和團隊合作是我們文化的支柱,代表了我們對每一位員工的期望。我們相信我們的員工為我們的公司及其股東提供了巨大的價值。
人口統計
截至2022年12月31日,公司擁有955名全職員工、19名兼職員工和30名獨立承包商。該公司的所有員工都不受集體談判協議的保護,管理層認為與員工的關係良好。
多樣性和包容性
公司致力於為不同的員工營造一個歡迎、支持和公平的環境。為了實現這一目標,公司將重點放在參與、意識、培訓、問責、教育和溝通上。2022年,公司成立了6個員工資源小組和9個興趣小組,通過分享興趣和經驗創建社區和聯繫。此外,領導者還參與了偏見、倡導和系統包容培訓等發展機會,100%的公司招聘人員完成了Dei和招聘偏見培訓。該公司還更新了產假/陪產假政策,為新父母提供更多時間。6月19日的國家獨立日和退伍軍人日擴大了範圍,贊助了校園內的活動,以慶祝和支持當地不同所有制的小企業。該公司的多樣性、股權和包容性倡議既關注內部,也關注外部。它致力於為背景人數不足的人提供和加強支助基礎設施,這在2023年及以後仍然是一項戰略舉措。公司打算繼續確定、監測和衡量有意義的多樣性和包容性目標,通過教育、溝通和招聘努力繼續營造一個歡迎的環境,並提供支持,使不同的員工擁有他們成功和茁壯成長所需的資源和關係。
補償
我們相信,通過服務和技術為全國小企業主創造前所未有的銀行體驗,將建立長期的股東價值。為了實現這一目標,我們努力發現、招聘、留住和激勵優秀員工。我們的薪酬計劃基於這樣的前提,即員工應根據他們對公司盈利和成功的個人貢獻而得到公平和公平的待遇。我們採用固定薪酬和激勵性薪酬相結合的方式,包括基本工資、現金獎金和股權薪酬。我們還為符合條件的員工提供401(K)儲蓄計劃。
我們的薪酬計劃旨在激勵員工成功執行我們的使命。本公司認為,最有效的激勵性薪酬計劃努力實現以下目標:
•使薪酬與職責和績效保持一致;
•使員工的利益與股東的利益保持一致;
•激勵業績以實現業務目標;
•清晰地向員工傳達薪酬政策和結構;
•激勵行為以增加長期盈利能力,同時保持公司對安全和穩健的主要承諾;以及
•吸引和留住人才,並在業務部門內建立領導層繼任。
福利和福利
由於我們業務的成功從根本上與我們員工的福祉有關,我們為他們提供支持他們的身體、經濟和情感福祉的福利。我們為我們的員工提供靈活方便的保險計劃,旨在滿足他們的需求及其家庭需求。除了強大的醫療、牙科和視力保險外,我們還為符合條件的員工提供受撫養人護理的靈活支出賬户、帶薪假期、員工援助計劃、短期和長期殘疾保險以及定期人壽保險。
我們對員工健康的關注不僅僅是保險福利。該公司提供一個專注於身體、精神、情緒和財務健康的內部網站的訪問,並在其威爾明頓總部設施中為員工提供現場健康診所、現場物理治療預約,以及配備有認證的體能教練和定期安排的現場和虛擬健康課程的現場健康設施。該公司在威爾明頓的主園區還提供兩家現場餐廳,提供健康選擇,並可滿足特定的飲食需求。
我們將繼續汲取應對新冠肺炎疫情的經驗教訓。靈活性仍然是我們對員工整體福祉的承諾的重要組成部分。我們100%基於雲的運營使我們的員工能夠根據個人情況的需要在遠程工作和麪對面之間自由過渡,而不會對我們的運營或客户體驗產生實質性影響。
對價值觀和道德的承諾
除了我們的核心價值觀,我們還通過了一項道德準則和利益衝突政策,為員工做出適當決定提出了期望和指導。我們的道德準則和利益衝突政策涵蓋了利益衝突、遵守法律、適當使用公司資產、保護機密信息和報告違規行為等主題。我們的道德守則和利益衝突政策反映了我們以公平、誠實、負責任和道德的方式運營的承諾,併為在涉嫌違反我們的政策的情況下報告投訴提供了方向。
專業發展和培訓
我們相信,我們員工的培訓和職業發展對員工留任、客户體驗以及最終的股東價值都有積極的影響。公司制定了特定的培訓計劃和資源,以滿足公司內各種角色、技能和部門的需求,包括:
•內部和外部主導的經理培訓和職業發展;
•內部主導的針對特定角色技能的“午餐和學習”會議;
•個人和專業發展、基於技能的學習、領導能力發展和管理職能的網上學習模塊和培訓;
•正式的跨部門團隊,負責技術、倡議的推出和變革管理;以及
•報銷特定職業證書和所需繼續教育的學費。
溝通和參與
我們相信,公司的成功和為股東創造長期價值的最終目標始於員工瞭解他們的工作如何為公司的整體戰略做出貢獻。為此,我們通過各種渠道與員工溝通,並鼓勵公開和直接的溝通,包括:
•一年一度的全公司“全體員工”會議;
•定期安排市政廳會議,由我們的主要高管領導,並根據需要每季度或更頻繁地舉行;
•世行總裁通過內部企業社交媒體網絡發佈的定期帖子;以及
•一個開放的環境,鼓勵交流、合作和信息自由流動。
業務部門內部和業務部門之間的協作是我們為客户和利益相關者提供服務和創造價值的方法的標誌。
競爭
美國的商業銀行業務競爭異常激烈。該公司與全國性的銀行組織競爭,包括總部設在該國的最大的商業銀行,所有這些銀行都設有小企業貸款部門。該公司還與其他聯邦和州特許金融機構競爭,如社區銀行和信用合作社、金融和商業發展公司、個人對個人和市場貸款機構以及其他非銀行貸款機構。該公司的許多競爭對手都有更高的法定貸款限額,而且考慮到它們的規模和資源,還能夠提供更廣泛的服務和更多地利用媒體廣告。
儘管小企業貸款機構之間競爭激烈,但該公司認為,它佔據着有別於競爭對手的貸款類別。公司的主要優勢之一是其使用的以技術為基礎的平臺,管理層認為這加快了公司發出建議書、完成信貸盡職調查、最終確定承諾和改善整體客户體驗的能力。該公司認為,其人員也提供了競爭優勢,因為他們包括在公司已確定的垂直領域具有相關經驗的行業參與者。
附屬公司
除本行外,截至2022年12月31日,BancShares直接或間接持有以下全資材料子公司:
•Canapi Advisors,LLC(簡稱Canapi Advisors),成立於2018年9月,旨在為專注於將風險資本投資於新興金融科技公司的一系列基金提供投資諮詢服務;
•Live Oak Ventures,Inc.成立於2016年8月,目的是投資於符合公司成為金融技術領先者的戰略計劃的業務;
•Live Oak Grove,LLC成立於2015年2月,旨在為公司員工和商務訪客提供位於公司北卡羅來納州威爾明頓總部的現場餐廳位置;以及
•政府貸款解決方案公司(GLS)是一家管理和技術諮詢公司,專門從事政府擔保貸款的結算、會計和證券化流程,包括根據SBA 7(A)貸款計劃發放的貸款和美國農業部擔保的貸款。
2010年,世行成立了全資子公司Live Oak No.1,Inc.,以持有被世行取消抵押品贖回權的房產。
2018年,世行成立了Live Oak Private Wealth,LLC(LOPP),這是一家註冊投資顧問公司,為高淨值個人和家庭提供戰略財富和投資管理服務。2022年第一季度,喬利資產管理公司(Jolley Asset Management,LLC)被合併為Lopw。Jam之前是Lopw的全資子公司。
In 2019,Live Oak Clean Energy Finding LLC(“LOCEF”)成為世行的子公司。LOCEF成立於2016年11月,是BancShares的子公司,目的是為實體提供可再生能源應用的融資。
Tiburon Land Holdings,LLC成立於2022年第三季度,是世行的子公司,持有世行總部附近的土地,包括濕地和其他受保護財產,供世行員工和客户使用和享受。
運營細分市場
公司的運營按照兩個可報告的經營部門進行管理,這兩個部門包括銀行業務和金融科技。請參閲標題中的章節項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析以及附註16.項目8所列合併財務報表附註中的分段.本報告其他地方的財務報表和補充數據。
監督和監管
一般信息
該公司在其各自的活動和運營方面受到廣泛的監管。對該公司進行監督和審查的框架很複雜。這一框架包括聯邦和州法律、法規、政策聲明、指導意見和其他確定金融機構義務和要求的解釋性材料。
銀行及其控股公司的監管規定會通過立法變化、監管修訂以及聯邦和州銀行機構審查員和監管人員不斷變化的監管目標而不斷修訂。無法預測可能影響公司業務的法律法規變更的內容或時間。適用於該公司的監管框架的任何變化都可能對其運營產生重大不利影響。
除了以下概述的監管和監督外,BancShares是一家根據1934年證券交易法(以下簡稱交易法)規定的報告公司,必須向美國證券交易委員會提交報告,並在其他方面遵守聯邦證券法。BancShares的有投票權的普通股在紐約證券交易所上市。因此,除了美國證券交易委員會頒佈的規則外,BancShares還必須遵守適用於紐約證交所上市公司的上市標準。適用於BancShares的紐交所上市標準包括與董事獨立性相關的公司治理標準;對審計、提名和薪酬委員會章程、成員資格和程序的要求;以及股東批准股權薪酬安排等。
以下討論並不是對受美國銀行法律法規監管的所有活動或此類法律法規對公司的影響的完整描述。相反,它的目的是簡要總結公司運營的法律和監管框架,並描述影響其業務和運營的某些法律要求。以下列出的信息可能會更改。
聯邦銀行控股公司的監管和結構
作為一家註冊銀行控股公司,BancShares須遵守經修訂的《1956年銀行控股公司法》(下稱《BHCA》)的規定,並須遵守美國聯邦儲備委員會(美聯儲)的監督、審查和報告要求。本行為北卡羅來納州特許商業銀行,須接受聯邦存款保險公司(“FDIC”)及北卡羅來納州銀行監理署(“NCCOB”)的監管、監督及審查。
BHCA要求每家銀行控股公司在以下情況之前獲得美聯儲的事先批准:
•收購後,如果銀行控股公司直接或間接擁有或控制銀行5%以上的有表決權股份,可以直接或間接擁有或控制任何銀行的任何有表決權的股份;
•它或其任何附屬公司(銀行除外)可收購任何銀行的全部或實質上所有資產;或
•可以與其他任何銀行控股公司合併或合併。
BHCA進一步規定,美聯儲不得批准任何會導致壟斷或大幅減少銀行業務競爭的交易,除非滿足社區需求的公共利益超過了反競爭的影響。美聯儲還必須考慮所涉銀行控股公司和銀行的財政和管理資源及未來前景,以及所服務社區的便利性和需要。對財政資源的考慮一般側重於資本充足性,而對便利性和需求問題的考慮部分側重於1977年《社區再投資法》的執行情況,這兩個問題在其他地方有更詳細的討論。
除各種例外情況外,《BHCA》和《銀行控制變更法》以及相關法規要求,任何個人或公司在獲得對銀行控股公司的“控制權”之前,都需要美聯儲的批准。如果個人或公司獲得銀行控股公司任何類別有投票權證券的25%或更多,控制權被最終推定為存在。如果個人或公司獲得任何類別有投票權證券的10%或更多,但低於25%,並且以下任一者,也被推定為存在控制權,儘管是可推翻的:
•銀行控股公司有根據《交易法》第12條登記的證券;或
•沒有其他人在交易後立即擁有該類別有投票權的證券的更大比例。
BancShares的有投票權的普通股是根據《交易法》第12條登記的。《條例》規定了一種對可反駁的控制權推定提出質疑的程序。
《銀行控股條例》一般禁止銀行控股公司直接或間接擁有或控制並非銀行或銀行控股公司的任何公司的任何有表決權股份,或從事銀行業務以外的活動、管理或控制銀行或其他獲準附屬公司,以及收購或保留對從事與銀行業務或管理或控制銀行密切相關的活動以外的任何活動的公司的直接或間接控制。在確定某一特定活動是否被允許時,美聯儲會考慮是否可以預期進行該活動會給公眾帶來超過可能的不利影響的好處,例如資源過度集中、減少或不公平競爭、利益衝突或不健全的銀行做法。美聯儲有權命令銀行控股公司或其附屬公司終止任何附屬公司的任何活動或控制,當該活動或控制的繼續對該銀行控股公司的任何銀行附屬公司的金融安全、穩健或穩定構成嚴重風險時。
根據BHCA,銀行控股公司可以向美聯儲提交選舉,被視為金融控股公司,並從事更多金融活動。選舉必須伴隨着一份證明,證明該公司所有有保險的存託機構子公司都“資本充裕”且“管理良好”。此外,1977年的《社區再投資法案》對每一家附屬銀行的評級必須令人滿意或更好。如果在成為金融控股公司並從事銀行控股公司不允許的活動後,該公司未能繼續滿足成為金融控股公司的任何先決條件,該公司必須與美聯儲達成協議,以遵守所有適用的資本和管理要求。如果該公司沒有在180天內恢復合規,美聯儲可以命令該公司剝離其子公司銀行,或者該公司可以停止或剝離對從事僅允許被視為金融控股公司的銀行控股公司的活動的公司的投資。BancShares提交了選舉,並於2016年成為一家金融控股公司。
根據美聯儲的政策以及2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)的規定,BancShares預計將成為Live Oak Bank的財務實力來源,並投入資源支持Live Oak Bank。當BancShares可能不傾向於提供這種支持,或者它可能不符合BancShares的最佳利益或其股東的最佳利益時,可能需要這種支持。此外,BancShares向Live Oak Bank提供的任何資本貸款只有在Live Oak Bank的存款和各種其他債務得到全額償還後才能償還。
Live Oak Bank還受到許多影響其業務、活動和運營的州和聯邦法律和法規的約束,並由州和聯邦銀行監管機構進行監督和審查。FDIC和NCCOB定期審查Live Oak Bank的運營,並被授權批准或不批准合併、合併、設立分行和類似的企業行動。這些機構還有權防止不安全或不健全的銀行做法或其他違法行為的繼續或發展。
《銀行合併法》
《聯邦存款保險法》第18(C)條,俗稱《銀行合併法》,要求任何銀行在(I)與另一家銀行合併或合併,(Ii)購買或以其他方式收購另一家銀行的資產,或(Iii)承擔另一家銀行的存款負債之前,必須事先獲得適當的聯邦銀行監管機構的書面批准。
《銀行合併法》禁止適用的聯邦銀行監管機構批准任何擬議的合併交易,這些交易將導致壟斷,或可能進一步合併或合謀壟斷或試圖壟斷美國任何地區的銀行業務。同樣,《銀行合併法》禁止適用的聯邦銀行監管機構批准一項擬議的合併交易,該交易在該國任何地區的影響可能是大幅減少競爭,或傾向於造成壟斷,或以任何其他方式限制貿易。如果適用的聯邦銀行監管機構發現,擬議交易的反競爭影響顯然超過了交易在滿足所服務社區的便利和需求方面的可能影響,則合併交易的效果將大大減少競爭、傾向於創造壟斷或以其他方式限制貿易,則可例外。
在每一項擬議合併交易中,適用的聯邦銀行監管機構還必須考慮現有和擬議機構的財務和管理資源及未來前景、要服務的社區的便利性和需要,以及參與擬議合併交易的每個受保存管機構在打擊洗錢活動方面的效力,包括在海外分行。
州法律
Live Oak Bank受到NCCOB的廣泛監督和監管。NCCOB負責監督州法律,這些法律對銀行資本設定了具體要求,並監管銀行的存款、貸款和投資,包括金額、類型,在某些情況下,還包括利率。NCCOB監督並對北卡羅來納州特許銀行進行定期檢查,以確保遵守州銀行法規,銀行必須定期向NCCOB提交報告,詳細説明其資源、資產、負債和財務狀況。除其他事項外,NCCOB還監管北卡羅來納州特許銀行的合併和合並、銀行的資本要求、向高級管理人員和董事提供的貸款、股息支付、記錄保存、貸款和投資的類型和金額,以及分行的設立、搬遷和關閉。
NCCOB對北卡羅來納州的銀行擁有廣泛的執行權。這種權力包括髮布停止令和尋求民事罰款的能力。NCCOB還可以在各種情況下接管北卡羅來納州的一家銀行,包括違反其章程或適用法律、以不安全和不健全的方式運營,或由於其資本減值,並可指定接管人。
BancShares還被要求在NCCOB保持作為銀行控股公司的註冊。除某些例外情況外,未經NCCOB事先批准,BancShares不得獲得對另一家銀行或銀行控股公司的控制權,或完成與另一家公司的合併或其他合併交易。如果NCCOB認定控股公司違反了任何銀行法,而控股公司未能遵守NCCOB要求其停止和停止此類違法行為的命令,NCCOB還有權對該控股公司實施民事罰款。
北卡羅來納州總則第53和53C章規定了銀行股份和銀行所受的主要州銀行法。《北卡羅來納州商業公司法》也適用於作為北卡羅來納州商業公司的BancShares和作為北卡羅來納州銀行公司的銀行。
支付股息及其他限制
BancShares是一個獨立於銀行的法人實體。雖然根據聯邦和州法律,銀行可以向控股公司支付股息或以其他方式提供資金的程度受到各種法律和監管限制,但銀行股票的現金收入的一個主要來源是來自銀行的股息。相關的聯邦和州監管機構有權禁止州銀行或銀行控股公司,包括銀行和BancShares,從事這種監管機構認為在開展業務時構成不安全或不健全的做法。支付股息,視乎銀行的財政狀況,可被視為在經營業務時構成不安全或不健全的做法。
北卡羅來納州的商業銀行,如Live Oak Bank,在獲準支付股息方面受到法律限制。具體地説,被保險的存款機構,如Live Oak Bank,被禁止進行資本分配,包括支付股息,如果在進行這種分配後,該機構會變得“資本不足”(如適用的法律和法規中對該術語的定義)。
美聯儲發佈了一份關於銀行控股公司支付現金股息的政策聲明,其中表達了美聯儲的觀點,即銀行控股公司只有在控股公司過去四個季度的淨收入足以支付現金股息和與控股公司的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的收益保留率的情況下,才應支付現金股息。美聯儲還表示,出現嚴重財務問題的控股公司借入資金支付股息是不合適的。此外,根據美聯儲通過的迅速糾正行動規定,如果控股公司的任何銀行子公司被歸類為資本不足,美聯儲可以禁止該公司支付任何股息。
如果購買或贖回的總對價,加上在過去12個月內為所有此類購買或贖回支付的淨對價,相當於其合併淨值的10%或更多,則銀行控股公司必須就購買或贖回其未償還股權證券的任何購買或贖回事先書面通知美聯儲。如果美聯儲確定該提議將構成不安全或不健全的做法,或違反任何法律、法規、美聯儲命令或美聯儲施加的任何條件,或與美聯儲達成書面協議,則美聯儲可能不批准此類購買或贖回。
2022年8月,《2022年降低通貨膨脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)頒佈。其中,愛爾蘭共和軍對美國上市公司在2022年12月31日之後回購的股票的公平市場價值徵收新的1%的消費税。除某些例外情況外,回購的股票價值是在扣除當年發行的股票(包括根據補償安排發行的股票)後確定的。
資本充足率
將軍。BancShares必須符合美聯儲既定的資本充足率標準,Live Oak Bank必須遵守FDIC建立的資本充足率標準。美聯儲頒佈了兩項衡量銀行控股公司資本充足率的基本指標:基於風險的指標和槓桿指標。銀行控股公司必須滿足所有適用的資本標準,才能被視為合規。
基於風險的資本標準旨在使監管資本要求對銀行和銀行控股公司之間的風險狀況差異很敏感,考慮到表外敞口,並將持有流動資產的不利因素降至最低。
資產和表外項目被分配到廣泛的風險類別,每個類別都有適當的權重。由此產生的資本比率表示資本佔總風險加權資產和表外項目的百分比。根據適用的資本標準,基於風險的最低資本比率是普通股一級資本與風險加權資產的比率為4.5%,一級資本與風險加權資產的比率為6%,以及總資本與風險加權資產的比率為8%。此外,為了避免對資本分配和酌情紅利支付的限制,BancShares和銀行除了滿足最低普通股一級資本比率外,還必須滿足普通股一級資本的資本保護緩衝。資本保護緩衝設定為2.5%的普通股一級資本與風險加權資產的比率,這一比率高於4.5%的最低普通股一級資本與風險加權資產的比率。普通股一級資本主要由留存收益和普通股工具(符合嚴格規定的標準)、庫存股淨額以及進行必要的資本扣除和調整後組成。一級資本由普通股一級資本加上額外的一級資本組成,一級資本由符合特定資格標準的非累積永久優先股和類似工具組成。總資本由一級資本加二級資本組成,二級資本由原始期限至少為五年的次級債務和有限數額的貸款損失準備金組成。
於2022年12月31日,根據適用的資本標準計算,本公司的基於風險的資本比率為普通股一級資本對風險加權資產的12.47%,一級資本對風險加權資產的12.47%,以及總資本對風險加權資產的13.73%。
此外,美聯儲還為銀行控股公司制定了最低槓桿率指導方針。這些準則規定,對於銀行控股公司,一級資本與平均表內總資產、商譽和某些其他無形資產的最低比率為4%。2022年12月31日的銀行股比率為9.26%,而2021年12月31日的比率為8.87%。指引還規定,經歷內部增長或進行收購的銀行控股公司,預計將保持強大的資本頭寸,大大高於最低監管水平,而不會嚴重依賴無形資產。此外,美聯儲表示,在評估擴張或新活動的提議時,它將考慮“有形的一級資本槓桿率”和其他資本實力指標。
如果不能滿足資本金準則,銀行可能會面臨各種執法補救措施,包括髮布資本金指令、聯邦存款保險公司終止存款保險、禁止接受經紀存款,以及對其業務的某些其他限制。如下所述,FDIC可以對未能滿足適用資本要求的FDIC保險的存款機構施加實質性的額外限制。
立即採取糾正措施。《聯邦存款保險法》(簡稱《外國直接投資法》)要求,如果存款機構不符合最低資本金要求,聯邦銀行監管機構必須“迅速採取糾正行動”。《外國直接投資法》規定了五個資本等級:“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。存款機構的資本等級將取決於其資本水平與各種相關資本指標和監管規定確定的某些其他因素的比較情況。
如果一家機構被確定處於不安全或不健全的狀況,或在某些事項上獲得不滿意的審查評級,則該機構可能被降級至或被視為處於低於其資本比率所示的資本類別。截至2022年12月31日,Live Oak Bank的資本水平符合適用法規的“資本充足率”。
外國直接投資法案一般禁止FDIC保險的銀行進行資本分配(包括支付股息)或向其控股公司支付任何管理費,如果該銀行之後或之後將出現資本不足。“資本不足”的銀行受到增長限制,並被要求提交資本恢復計劃。聯邦監管機構可能不會接受資本恢復計劃,除非確定該計劃是基於現實的假設,並有可能成功恢復銀行的資本。此外,要使資本恢復計劃成為可接受的,銀行的母公司控股公司必須保證該機構將遵守該資本恢復計劃,直到該機構在連續四個日曆季度中的每個季度平均獲得足夠的資本。根據該擔保,母控股公司的總負債僅限於下列金額中較小的一項:(I)相當於該銀行“資本不足”時總資產的5%的金額;以及(Ii)使該機構在未能遵守該計劃時符合適用於該機構的所有資本標準所需的(或本應是必要的)金額。如果一家銀行未能提交一份可接受的計劃,它將被視為“資本嚴重不足”。
“資本嚴重不足”的投保銀行可能會受到一些要求和限制,包括命令出售足夠的有表決權股票以成為“充分的資本”,要求減少總資產,停止接受代理銀行的存款,或解僱董事或高級管理人員,以及對存款利率、高管薪酬和母公司控股公司的資本分配進行限制。“資本嚴重不足”的機構須委任接管人或保管人,不得支付某些次級債務的本金或利息,不得為高槓杆交易提供信貸,或在正常業務過程以外進行任何重大交易。
資本不充足的銀行也受到與經紀存款有關的某些限制。如果一家銀行的資本不充足,在沒有FDIC事先批准的情況下,它不能接受經紀存款。即使獲得批准,利率限制也將制約該機構可能為經紀存款支付的利率。截至2022年12月31日,Live Oak Bank資本充足,因此其經紀存款不受任何限制。
巴塞爾協議III。由於多德-弗蘭克法案和其他法規,包括巴塞爾銀行監管委員會提出的單獨的監管資本要求,BancShares和Live Oak Bank的監管資本框架發生了重大變化。巴塞爾銀行監管委員會通常被稱為“巴塞爾協議III”。
美聯儲、FDIC和貨幣監理署批准了最終規則,建立了一個整合的監管資本框架,實施了巴塞爾III監管資本要求和多德-弗蘭克法案的某些條款。BancShares和世界銀行對這些資本要求的遵守增加了開展業務所需的資本金,從而影響了它們各自的業務。
社區銀行槓桿率。如下文所述,2018年,《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(EGRRCPA)成為法律,該法案指示聯邦銀行機構為符合條件的社區銀行組織制定不低於8%、不超過10%的社區銀行槓桿率(CBLR)。EGRRCPA將符合條件的社區銀行組織定義為總合並資產低於100億美元的存款機構或存款機構控股公司,其中將包括銀行股份和銀行。一個符合資格的社區銀行組織,如果超過機構制定的CBLR水平,將被視為已滿足:(I)機構資本規則下普遍適用的槓桿和基於風險的資本要求;(Ii)資本比率要求,以便在機構的迅速糾正行動框架下被視為資本充足(就受保存管機構而言);以及(Iii)任何其他適用的資本或槓桿要求。EGRRCPA第201條將CBLR定義為銀行組織的CBLR有形股本與其平均綜合資產總額的比率,兩者都在銀行組織的適用監管備案文件中報告。
FDIC已將CBLR的最低要求定為9%。如果符合條件的社區銀行組織的CBLR大於9%,則可以選擇使用CBLR框架。選擇擬議框架的符合條件的社區銀行組織不需要計算現有的基於風險和槓桿資本要求。如果一家銀行的CBLR超過9%,也被認為滿足了機構迅速糾正行動規則的資本充足率要求。本公司目前尚未選擇實施CBLR框架。
收購
公司必須遵守與任何潛在收購活動相關的眾多法律。根據BHCA,未經美聯儲事先批准,銀行控股公司不得直接或間接獲得任何銀行超過5%的有表決權股份或幾乎所有資產的所有權或控制權,或與另一家銀行控股公司合併或合併。對非銀行公司的收購也受到美聯儲的監管。現行聯邦法律授權跨州收購銀行和銀行控股公司,不受地域限制。此外,總部設在一個州的銀行有權與總部設在另一個州的銀行合併,只要兩個州都沒有在這一日期之前選擇退出這種州際合併授權,並受任何州的要求,即目標銀行必須存在並經營至少一段時間,不得超過五年,並受某些存款市場份額限制的限制。在銀行通過州際合併交易在一個州設立分行後,銀行可以在該州的任何地點設立和收購更多分行,如果總部設在該州的銀行根據適用的聯邦或州法律本可以設立或收購分行。此外,根據多德-弗蘭克法案,如果任何州允許在該州組織的銀行開設分行,銀行就可以在該州開設新分行。
對關聯交易的限制
《聯邦儲備法》第23A和23B條規定了銀行與其關聯公司進行“擔保交易”的參數,目的是限制投保銀行的風險。一般而言,第23A和23B條(I)將銀行或其附屬公司與任何一家附屬公司進行的“備兑交易”的金額限制在相當於該銀行股本和盈餘的10%,並將與所有附屬公司進行的所有此類交易的總額限制為相當於此類股本和盈餘的20%的金額;(Ii)要求所有此類交易的條款必須與向非附屬公司提供的條款基本相同,或至少同等優惠。“擔保交易”一詞包括向附屬公司發放貸款、從附屬公司購買資產、代表附屬公司出具擔保以及若干其他類型的交易。
根據《多德-弗蘭克法案》,加強了對與聯屬公司的交易的限制,具體做法是:(I)將銀行與聯屬公司建議的投資基金之間的“備兑交易”包括在內;(Ii)將銀行與聯屬公司之間關於證券回購協議和衍生品交易的“備兑交易”包括在內;(Iii)採用更嚴格的抵押品規則;以及(Iv)對銀行與其金融子公司之間的交易施加更嚴格的限制。
FDIC保險評估
該銀行的存款由聯邦存款保險公司提供保險。FDIC的標準保險金額為每個儲户250,000美元。聯邦存款保險公司維持其存款保險基金(“存款保險基金”)的目的是(1)為受保銀行的存款提供保險和保障儲户,以及(2)清盤破產銀行。DIF的資金主要來自對投保銀行的季度評估,但也獲得證券利息收入。DIF因與破產銀行相關的損失撥備和FDIC運營費用而減少。
FDIC對成員機構實施基於風險的存款保險費評估,以維持DIF。評估的依據是一家金融機構的平均綜合總資產減去有形權益。受保存款機構的評估費率根據其活動中發生的風險水平而有所不同,對於像世界銀行這樣的老牌小型機構(即那些資產低於100億美元、投保五年或更長時間的機構),評估費率通常參照該機構的監管評級來確定。評估利率時間表可以隨時改變,由FDIC酌情決定,但要受到一定的限制。2022年10月,FDIC通過了一項最終規則,從2023年第一個季度評估期開始,將初始基本存款保險評估利率時間表統一提高2個基點。預計增加的評估將提高DIF準備金率在FDIC經修訂的恢復計劃規定的法定最後期限前達到1.35%的法定最低水平的可能性。
Live Oak Bank在2022年和2021年的保險評估分別為980萬美元和710萬美元。聯邦存款保險公司可在發現機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營,或違反聯邦存款保險公司施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時,終止存款保險。
該法律還賦予FDIC更大的自由裁量權,以設定評估利率水平。保險費的大幅增加可能會對公司和銀行的運營費用和運營結果產生不利影響。管理層無法預測未來的保險評估率是多少。
隱私和網絡安全
我們受到複雜和不斷變化的法律和法規的約束,這些法律和法規管理着與消費者、潛在客户、當前和以前的客户、員工和承包商以及其他個人相關的個人信息的隱私和安全。例如,1999年的《格拉姆-利奇-布萊利金融服務現代化法案》要求金融機構披露其收集和保護消費者信息的政策。消費者一般可以阻止金融機構與非關聯第三方共享個人金融信息,但服務提供商除外。此外,金融機構一般不得向任何非關聯第三方披露消費者賬號,用於電話營銷、直郵營銷或通過電子郵件向消費者進行其他營銷。世行已經制定了一項隱私政策,它認為這項政策有助於遵守這些聯邦要求。此外,某些州的法律可能會影響銀行的運營,包括與消費者信息的隱私和安全相關的法律,以及發生未經授權訪問客户非公開個人信息時的通知要求。
美國聯邦銀行監管機構已經為銀行組織和銀行服務提供商制定了計算機安全事件通知要求。銀行控股公司(如BancShares)和受FDIC監管的存款機構(如Bank)必須儘快且不晚於確定計算機安全事件發生後36小時通知美聯儲或FDIC。計算機安全事件已上升到通知事件的級別。計算機安全事故是指對信息系統或系統處理、存儲或傳輸的信息的機密性、完整性或可用性造成實際損害的事件。通知事件被定義為計算機安全事件,該事件嚴重擾亂或降低了銀行組織的下列各項:(1)在正常業務過程中執行銀行業務、活動或流程的能力,或向其主要客户羣提供銀行產品和服務的能力;(2)業務線,包括相關的業務、服務、功能和支持,一旦發生故障將導致收入、利潤或特許經營權價值的重大損失;或(3)業務,包括相關的服務、職能和支持,如適用,其故障或中斷將對美國的金融穩定構成威脅。例如,通知事件可能包括嚴重的計算機系統故障;與網絡有關的中斷,如分佈式拒絕服務或勒索軟件攻擊;或其他類型的重大操作中斷。
2022年3月,美國證券交易委員會提出了要求披露重大網絡安全事件以及網絡安全風險管理、戰略和治理的規則。
這些法律和條例的適用、解釋和執行往往是不確定的,特別是考慮到新的和迅速發展的數據驅動技術和計算能力的顯著增加。這些法律法規正在不斷演變,仍然是監管機構的重點,並將繼續對我們的業務和運營產生重大影響。違反這些法律和條例可導致政府機構採取執法行動,並導致要求損害賠償和其他形式救濟的私人訴訟。
聯邦住房貸款銀行系統
聯邦住房貸款銀行系統由12個地區住房貸款銀行組成,受聯邦住房金融局(FHFA)的監督和監管。FHLB主要為成員機構提供中央信貸安排。作為亞特蘭大聯邦住房金融局的成員,銀行必須收購和持有亞特蘭大聯邦住房金融局的股本股份。截至2022年12月31日,該銀行在亞特蘭大FHLB的股票投資為410萬美元,符合這一要求。亞特蘭大聯邦住房金融局是其指定地區內其成員機構的儲備或中央銀行。它的資金主要來自出售聯邦住房貸款機構系統的合併債務所得的收益。它根據聯邦住房金融局和亞特蘭大聯邦住房金融局董事會制定的政策和程序向成員提供預付款。只有在為住宅住房融資、小企業、小農場和小農業企業提供資金的情況下,才能提供長期預付款。
《社區再投資法案》
《社區再投資法案》要求聯邦銀行監管機構鼓勵金融機構滿足當地社區中低收入借款人的信貸需求。一家機構的規模和業務戰略決定了它將接受的考試類型。採用基於業績的貸款、投資和服務測試,對以零售為導向的大型機構進行考察。對小型機構的審查採用一種簡化的方法。所有機構都可以選擇在一項戰略計劃下接受評估,該戰略計劃由社區參與制定,並得到銀行監管機構的預先批准。
《社區再投資法》規定了某些披露義務。每個機構都必須張貼通知,告知公眾其有權就機構的《社區再投資法案》的表現向機構及其監管機構發表評論,並審查機構的《社區再投資法案》的公開文件。每個貸款機構必須保存一份供公眾查閲的文件,其中包括分支機構地點和服務的清單、貸款活動摘要、社區地圖以及公眾對其滿足社區信貸需求的表現的任何書面意見。《社區再投資法》要求監管機構公開披露《社區再投資法》對金融機構的書面評估。這通過向公眾提供特定機構的社區再投資記錄的狀況,促進執行《社區再投資法案》的要求。
必須披露與私人當事人達成的《社區再投資法》協議,並向銀行的主要聯邦監管機構提供與此類協議有關的《社區再投資法》年度報告。銀行控股公司將不被允許成為金融控股公司,如果控股公司或銀行金融子公司在其最近一次社區再投資法考試中獲得的社區再投資法評級低於令人滿意的社區再投資法評級,則控股公司或銀行金融子公司不得開始根據Gramm-Leach-Bliley法案授權的新活動。
沃爾克規則
根據被稱為“沃爾克規則”的“多德-弗蘭克法案”的規定,受保險的存款機構及其附屬機構從事某些投資基金的贊助、投資和交易的能力受到一定的限制,包括對衝基金和私募股權基金。沃爾克規則還對自營交易施加了限制,這可能會影響某些對衝活動。社區銀行不受沃爾克規則的限制,條件是:(I)社區銀行和控制社區銀行的每個實體的總合並資產等於或小於100億美元,以及(Ii)社區銀行的交易資產和負債等於或小於其總合並資產的5%。BancShares和Live Oak Bank目前低於這些門檻,因此不受沃爾克規則的約束。
《美國愛國者法案》
2001年《通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具團結和加強美國》(《美國愛國者法案》)要求每一家金融機構:(I)建立反洗錢計劃;(Ii)對涉及外國個人和某些外國銀行的私人銀行賬户建立盡職調查政策、程序和控制;以及(Iii)避免為在任何國家沒有實體存在的外國銀行或代表外國銀行在美國建立、維護、管理或管理代理賬户。《美國愛國者法案》還要求財政部長通過法規規定金融機構在客户開户時必須遵守的最低標準,以核實客户的身份,無論是外國客户還是國內客户。此外,《美國愛國者法》鼓勵金融機構、監管當局和執法當局在從事或被合理懷疑從事恐怖主義行為或洗錢活動的個人、實體和組織方面開展合作。
2002年薩班斯-奧克斯利法案
2002年的薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)授權BancShares等上市公司進行各種改革,旨在解決公司和會計欺詐問題,並規定成立上市公司會計監督委員會(“PCAOB”),該委員會對審計美國證券交易委員會報告公司的公司執行審計、質量控制和獨立性標準。薩班斯-奧克斯利法案對審計師獨立性實施了更高的標準,並限制審計公司向其審計的公司提供諮詢服務,並要求某些審計合夥人定期輪換。它還要求首席執行官和首席財務官或他們的同等職位對提交給美國證券交易委員會的定期報告的準確性進行認證,如果他們明知或故意違反這一認證要求,將面臨民事和刑事處罰,並加強對上市公司審計委員會的監督和權威。
財政和貨幣政策
銀行業是一項依靠利差取得成功的業務。一般而言,銀行就其存款和其他借款支付的利息,以及銀行因其貸款和證券持有而收到的利息之間的差額,構成了銀行收益的重要部分。因此,公司的收益和增長將受到國內和國外總體經濟狀況的影響,也受到美國及其機構,特別是美聯儲的貨幣和財政政策的影響。美聯儲通過各種方式監管貨幣供應,包括美國政府證券的公開市場交易、銀行從美聯儲借款的貼現率,以及存款準備金要求。此類政策的任何變化的性質和時間及其對公司業務和經營結果的影響都無法預測。
當前和未來的法律以及聯邦和州監管機構制定的政策將影響公司未來的運營。銀行業法律和法規可能會通過限制公司的某些活動來限制公司的增長和投資者的回報。
此外,資本要求可能會改變,並具有限制公司活動或要求維持額外資本的效果。本公司無法確定地預測現有的聯邦和州法律和法規將發生什麼變化,或這些變化可能對本公司的業務和經營結果產生的影響。
房地產貸款評估
聯邦監管機構對以房地產為抵押的貸款或為房地產改善提供資金的貸款的評估採用了統一的標準。銀行必須制定和維持符合安全和健全的銀行做法的書面內部房地產貸款政策,並與機構的規模及其業務的性質和範圍相適應。該規定對房地產貸款設定了貸款與價值比率限制。LIVE Oak銀行各自的貸款政策設定了貸款與價值比率的限制,等於或低於這些規定中規定的比率。
商業地產集中度
商業銀行的貸款業務可能會受到聯邦銀行監管機構的加強審查,這是基於一家銀行對商業房地產(CRE)貸款的集中程度。聯邦銀行業監管機構已發佈指導意見,提醒金融機構注意CRE貸款集中帶來的風險。CRE貸款通常包括土地開發、建築貸款、以多户房產為抵押的貸款,以及主要還款來源來自與房產相關的租金收入的非農業、非住宅房地產。該指導意見為銀行審查員規定了以下指導方針,以幫助識別可能面臨重大CRE風險並可能需要更嚴格監管審查的機構:
•報告的用於建築、土地開發和其他土地的貸款總額佔該機構總資本的100%或以上;或
•CRE貸款總額佔機構總資本的300%或以上,而機構CRE貸款組合的未償還餘額在過去36個月中增長了50%或更多。
截至2022年12月31日,銀行的C&D集中度佔銀行資本的百分比為80.8%,不包括業主自用貸款的CRE集中度佔資本的百分比為178.1%。
對激勵性薪酬的限制
美聯儲審查BancShares等銀行控股公司的激勵性薪酬安排,作為其專注於風險的常規監管程序的一部分。
聯邦銀行機構還發布了指導意見,旨在幫助確保銀行組織的激勵性薪酬政策不會鼓勵過度冒險或破壞銀行組織的安全和穩健。該指導意見涵蓋了所有有能力對組織的風險狀況產生實質性影響的員工,無論是單獨的還是作為集團的一部分,其依據的主要原則是,銀行組織的激勵性薪酬安排應:(1)向員工提供適當平衡風險和回報的激勵,從而不鼓勵超出組織有效識別和管理風險能力範圍的冒險行為;(2)與有效的內部控制和風險管理相兼容;(3)得到強有力的公司治理的支持,包括組織董事會的積極有效監督。被發現的薪酬實踐中的任何缺陷都可能被納入組織的監督評級,這可能會影響其進行收購或執行其他行動的能力。指導意見規定,如果銀行組織的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理過程對該組織的安全和穩健性構成風險,而該組織沒有采取迅速和有效的措施糾正缺陷,則可對該組織採取執法行動。
2022年10月,美國證券交易委員會通過了最終規則,指示包括紐約證交所在內的各國證券交易所和協會執行上市標準,要求上市公司採取政策,要求追回或“追回”現任或前任高管在被要求編制會計重述之日之前的三個會計年度內賺取的超額激勵薪酬,包括更正一個錯誤,如果該錯誤在當期未糾正的當期得到糾正,將導致重大重述。最後的規則要求我們在上市標準生效後60天內採取追回政策。
註冊投資顧問規例
LOPP和JAM是根據1940年《投資顧問法案》和據此頒佈的《美國證券交易委員會》規定註冊的投資顧問。《投資顧問法》對註冊投資顧問規定了許多義務,包括受託、記錄保存、運營和披露義務。監管機構有權限制或限制Lopw和Jam在不遵守此類法律法規的情況下開展業務。如果發生這種不遵守規定的情況,可能施加的制裁包括停職個人員工、在特定時間段內限制業務活動、撤銷作為投資顧問的註冊和/或其他註冊,以及其他譴責和罰款。這些法律或法規的變化可能會對Lopw和Jam的盈利能力和運營模式產生重大不利影響。
經濟環境
監管部門的政策,包括美聯儲的貨幣政策,對銀行控股公司及其子公司的經營業績具有重大影響。美聯儲可用來影響貨幣供應的手段包括美國政府證券的公開市場操作、成員銀行借款貼現率的變化以及成員銀行存款準備金要求的變化。這些手段在不同的組合中使用,以影響銀行貸款、投資和存款的整體增長和分佈,它們的使用可能會影響貸款利率或存款利率。美聯儲的貨幣政策在過去對商業銀行的經營業績產生了實質性影響,預計未來還會繼續這樣做。未來貨幣政策的性質以及這些政策對公司業務和收益的影響無法預測。
《多德-弗蘭克法案》
多德-弗蘭克法案於2010年簽署成為法律,對美國監管金融和銀行業務的方式進行了許多改變,包括成立了一個新的清算機構,要求提高資本和流動性要求,要求銀行向監管機構支付更高的費用,以及許多其他旨在加強金融服務部門的條款。根據多德-弗蘭克法案,金融穩定監督委員會(“金融穩定監督委員會”)成立,負責監督和協調美國主要金融監管機構(包括美聯儲、聯邦存款保險公司和美國證券交易委員會)在制定法規以解決系統性金融穩定問題方面的努力。根據多德-弗蘭克法案,消費者金融保護局(“CFPB”)也作為一個新的消費者金融服務監管機構而成立。CFPB被授權防止不公平、欺騙性和濫用行為,並確保消費者能夠進入消費金融產品和服務市場,以及這些市場是公平、透明和競爭的。
聯邦和州税收
BancShares及其子公司在北卡羅來納州提交了合併的聯邦所得税申報單和單獨的州所得税申報單。所有的報税表都是以歷年為基礎提交的。合併所得税申報單的作用是在計算合併應納税所得額時剔除公司間收入和支出,包括股息。根據所得税分攤協議,BancShares及其附屬公司根據其各自的應納税所得額或包括在綜合所得税申報表中的應納税損益來分配所得税費用或抵免。
銀行和銀行控股公司繳納聯邦和州所得税的方式基本上與其他公司相同。應納税所得額一般根據經修訂的1986年《國內税法》(以下簡稱《法典》)的適用章節計算,但州法律和2017年税法(通常稱為《減税和就業法案》(《税法》)要求作一些修改)。雖然公司的聯邦所得税責任是根據適用於所有納税人的《準則》條款確定的,但《準則》第581至597條專門適用於金融機構。
除其他事項外,税法(I)確立了21%的新的統一的聯邦公司法定所得税率,(Ii)取消了公司替代最低税,並允許使用任何此類結轉來抵消任何納税年度的常規納税義務,(Iii)限制對美國公司發生的淨利息支出的扣除,(Iv)允許企業出於税收目的立即支出對某些合格折舊資產的新投資的成本,(V)取消或減少與餐飲和娛樂費用有關的某些扣除,(6)修改了對僱員薪酬過高的限制,取消了按業績補償的例外情況,並澄清了受保僱員的定義,(7)限制了存款保險費的扣除額。税法還極大地改變了與海外業務相關的美國税法,然而,這些變化目前對公司沒有影響。管理層繼續探索產生投資税收抵免的投資,因此不能保證實際有效税率,因為它將取決於未來收入和支出以及產生投資税收抵免的實際投資的性質和金額,以及具有離散税收影響的交易。
經濟增長、監管放鬆和消費者保護法
2018年,《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(EGRRCPA)簽署成為法律,修訂了多德-弗蘭克法案的條款,旨在放鬆和更好地定製監管,特別是針對本公司等規模較小的機構。EGRCPA的亮點包括:(I)免除資產低於100億美元的銀行在投資組合中持有的某些合格住宅抵押貸款的償還能力要求;(Ii)不要求對農村地區價值低於40萬美元的某些交易進行評估;(Iii)澄清,在各種條件下,另一家存款機構通過存款安置網絡獲得的互惠存款,目的是獲得最大限度的存款保險,將不被視為經紀存款,受FDIC的經紀存款監管規定的約束;(Iv)將為期18個月的考試周期的資格由10億元提高至擁有30億元資產的銀行;及。(V)簡化資本計算,規定監管機構須為資產不足100億元的機構,按不少於8%但不高於10%的百分比,為這些機構訂立一個CBLR(有形資產與平均綜合資產之比),以取代一般適用的以風險為基礎的資本要求,以確定資本充裕的狀況。2019年,FDIC通過了關於CBLR的最終規則,將CBLR的最低要求定為9%。該規定於2020年生效。此外,美聯儲被要求將其小銀行控股公司政策聲明中對銀行或儲蓄和貸款控股公司的資產門檻從10億美元提高到30億美元,這些公司不受綜合資本要求的限制, 前提是此類公司符合其他某些條件,如不從事重大非銀行活動,且在美國證券交易委員會登記的未償還債務或股權證券(信託優先證券除外)金額不大。與EGRRCPA一致,美聯儲通過了一項臨時最終規則,該規則於2018年生效,將符合此類政策聲明的資產門檻提高到30億美元。
《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》
為應對新冠肺炎疫情,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(簡稱《CARE法》)於2020年3月簽署成為法律,為國家提供緊急經濟救濟措施。CARE法案的許多計劃依賴於公司和銀行等美國金融機構的直接參與,並通過聯邦部門和機構(包括美國財政部、美聯儲和其他聯邦銀行機構,包括對公司和銀行擁有直接監管管轄權的機構)通過的規則和指導來實施。此外,隨着新冠肺炎疫情的演變,聯邦監管當局繼續就各種CARE法案計劃的實施、生命週期和資格要求以及新冠肺炎特定行業的恢復程序發佈額外指導。2020年12月27日通過的《對遭受重創的小企業、非營利組織和場所的經濟援助法》(The Economic Aid Act)為PPP分配了額外的資金,這些資金不僅可以用於尚未獲得PPP貸款的小企業,也可以用於一些可能有資格獲得第二筆PPP貸款的小企業。《經濟援助法》還對購買力平價條款和條件的各個方面進行了重大修訂,包括寬恕程序的某些方面。2021年3月,《美國救援計劃法案》得以提供額外的財政救濟和經濟刺激。
工資保障計劃。CARE法案修訂了小企業管理局的貸款計劃,銀行參與其中,創建了一個有擔保的無擔保貸款計劃,即支付支票保護計劃(PPP),為符合條件的企業、組織和個體户在新冠肺炎疫情期間的運營成本提供資金。作為購買力平價計劃的參與方,世行繼續監測與之相關的立法、監管和監督發展。
為受影響的借款人進行問題債務重組和貸款修改。經修訂的CARE法案允許銀行根據美國公認會計原則暫停對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改的要求,否則這些要求將被描述為問題債務重組,如果滿足某些條件,則暫停任何與此相關的決定。為了有資格享受這種待遇,申請的貸款必須在2019年12月31日之前逾期不超過30天,並且貸款修改必須在2020年3月1日和(I)美國總裁宣佈的與新冠肺炎有關的國家緊急狀態終止之日後60天或(Ii)2022年1月11日之間進行。聯邦銀行機構還發布了指導意見,鼓勵銀行對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改,並向銀行保證,他們不會因為這樣做而受到審查人員的批評。
不斷演變的立法和監管行動
新的法律或法規或對現有法律和法規的更改,包括解釋或執行方面的變化,可能會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第1A項。風險因素
投資Live Oak BancShares,Inc.的普通股存在一定的風險。以下討論強調了管理層認為對公司至關重要的風險,但不一定包括我們可能面臨的所有風險。其他目前未知或管理層目前認為不重要的風險和不確定性也可能對我們的業務、我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。在評估對Live Oak BancShares,Inc.普通股的投資時,您應仔細考慮下文和本報告其他部分描述的風險因素和不確定性。
風險因素摘要
以下是我們認為可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響的最重大風險和不確定性的摘要。除以下摘要外,在投資我們的證券之前,您應考慮本“風險因素”一節中列出的其他信息以及本報告中包含的其他信息。
與我們的業務相關的風險
•違約和信用損失的增加可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
•聯邦政府對SBA或其他政府擔保貸款計劃的改變,或者失去我們作為SBA優先貸款人的地位,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•全球衞生危機和流行病,如新冠肺炎大流行,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
•我們面臨風險,包括信用風險和訴訟風險,與我們參與政府為應對新冠肺炎疫情而制定的計劃有關。
•我們使用其他第三方擁有的知識產權的能力或使用條款的變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•我們必須有效地管理與我們的信息系統和我們的第三方服務提供商的系統相關的風險,這些系統可能會遇到中斷、故障或安全漏洞,包括網絡攻擊造成的漏洞。
•我們的投資證券、貸款和償還權的估值可能會根據市場狀況和各種我們無法控制的因素而發生變化。
•我們必須對信貸損失保持適當的撥備。
•我們必須有效管理我們的流動性風險。
•我們必須有效地管理利率風險。
•我們面臨與我們的貸款活動相關的環境責任風險。
•我們必須有效管理我們的交易對手風險。
•我們的擴張戰略,包括新的業務線、新產品、收購和投資,使我們面臨風險。
•我們對税收優惠項目的投資可能不會產生預期的回報,並可能對我們的財務業績產生不利影響。
•與規模較大的金融機構相比,我們分散貸款風險的能力較差。
•我們的董事和高管擁有大量已發行普通股,這可能會限制其他股東影響公司事務的能力,並可能阻礙第三方獲得對公司的控制權。
與我們的監管環境相關的風險
•我們受到廣泛的政府監管和監督。
•我們必須保持足夠的監管資本來支持我們的業務。
•如果我們的總資產增長並超過100億美元,我們將受到更高的監管要求。
•我們可能會因遵守隱私和數據安全法律而招致更多成本。
與我們普通股相關的風險
•我們普通股的交易量少於規模較大的金融機構。
•不能保證我們將繼續支付現金股息。
•聯邦法律和法規對我們普通股的所有權施加了限制。
•我們管理文件中的反收購條款可能會對我們的股東產生不利影響。
•對我們普通股的投資不是有保險的存款。
一般風險因素
•我們與更大的金融機構和其他金融服務提供商競爭。
•要吸引關鍵人才、留住關鍵人才、培養關鍵人才。
•我們的風險管理框架可能無法有效地減輕我們面臨的風險或損失。
•颶風或其他不利天氣事件可能會擾亂我們的運營。
•我們未能維持有效的財務報告內部控制系統,可能會損害我們的業務。
•損害我們的商業聲譽可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們可能會遇到更多的拖欠和信貸損失,這可能會對我們的資本、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
像其他貸款人一樣,我們面臨着客户無法償還貸款的風險。客户未能償還我們的款項之前,通常會錯過預期的月度付款。然而,在某些情況下,客户可以在拖欠款項之前宣佈破產,而且在借款人申請破產之後,貸款人對所發放信貸的收回往往是有限的。由於我們的許多貸款都是由抵押品擔保的,如果客户拖欠貸款,我們可能會試圖扣押抵押品。然而,抵押品的價值可能不等於未償還貸款的金額,我們可能無法從客户那裏追回剩餘餘額。在我們所服務的市場中,房地產價值的任何惡化或下降都可能對獲得這些貸款的房地產的價值產生實質性的不利影響。屆時,我們收回違約貸款的能力將會減弱,我們更有可能因違約貸款而蒙受損失。解決不良資產,包括啟動止贖程序,需要管理層投入大量時間,這可能不利於履行他們的其他責任,並使我們面臨額外的法律成本。我們市場領域的貸款拖欠和破產水平上升,特別是我們的客户,可能是未來沖銷的先兆,可能需要我們增加貸款和租賃的信用損失撥備。更高的沖銷率、止贖程序的延遲或獲得針對違約借款人的判決或我們的ACL增加可能會對我們的整體財務業績產生負面影響,可能會增加我們的資金成本,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
SBA貸款和其他政府擔保貸款是我們業務的重要組成部分。這些貸款計劃依賴於聯邦政府,我們面臨着與發起SBA和其他政府擔保貸款相關的特定風險。
我們的SBA貸款計劃依賴於聯邦政府。作為一家小型企業管理局優先貸款人,我們使我們的客户能夠獲得小型企業管理局貸款,而無需經歷非小型企業管理局優先貸款人所需的可能宂長的小型企業管理局審批程序。小企業管理局定期審查參與貸款機構的貸款業務,以評估貸款機構是否表現出審慎的風險管理。當發現弱點時,小企業管理局可要求採取糾正行動或強制執行行動,包括撤銷貸款人的優先貸款人地位。如果我們失去優先貸款人的地位,我們的部分或全部客户可能會被SBA優先貸款人搶走,因此我們可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。SBA計劃的任何變化,包括聯邦政府對SBA貸款提供的擔保水平的變化,也可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們預計,出售貸款的收益將成為我們2023年收入的重要組成部分。我們在二級市場出售我們的部分SBA 7(A)貸款的擔保部分。這些銷售為我們帶來了銷售時的保費收入,並創造了未來的服務收入流。我們可能無法繼續發放這些貸款或在二級市場上出售。此外,即使我們能夠繼續在二級市場發放和銷售SBA 7(A)貸款,我們可能無法繼續在出售這些貸款的擔保部分時變現保費。當我們出售SBA 7(A)貸款的擔保部分時,我們會在貸款的非擔保部分產生信用風險,如果客户拖欠貸款的非擔保部分,我們將與SBA按比例分擔與貸款相關的任何損失和追回。如果SBA確定SBA擔保貸款的損失可歸因於我們發起、資助或提供貸款的方式存在重大技術缺陷,SBA可要求我們追回與該缺陷相關的本金損失,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成重大不利影響。
此外,我們還通過美國農業部(USDA)的各種項目提供貸款。一筆典型的SBA 7(A)貸款有75%的擔保,而美國農業部的擔保範圍從60%到80%不等,具體取決於貸款規模和類型。我們預計,當我們在二級市場發放的美國農業部貸款有資格出售時,它們將繼續出售很大一部分。如上所述,這些貸款的發放和銷售受到與發行和銷售SBA 7(A)貸款相關的類似風險的約束。適用於SBA和USDA貸款產品的法律、法規和標準操作程序可能隨時發生變化。由於政府監管極大地影響我們組織的業務和財務結果,適用於SBA和USDA貸款的法律、法規和程序的變化可能會對我們盈利運營的能力產生不利影響。
美國政府長期停擺或拖欠政府債務將損害我們的運營結果。
我們的運營結果,包括收入、非利息收入、支出和淨利息收入,如果由於美國政府債務違約或長期未能維持美國政府的重大業務,特別是與SBA、USDA或FDIC有關的業務,發生大範圍的財務和業務中斷,將受到不利影響。任何此類未能維持此類美國政府業務的行為都將阻礙我們發放SBA貸款的能力,以及我們在二級市場銷售此類貸款的能力,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
全球衞生危機和流行病可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
全球衞生危機和流行病,如新冠肺炎大流行,可能導致實施各種應對措施,如旅行禁令和限制、隔離、原地避難令或完全封鎖令,以及商業限制和關閉。這些措施和其他措施都是為了響應新冠肺炎而實施的。雖然與新冠肺炎相關的限制措施基本上已經取消,但為了應對新的冠狀病毒變異或其他疾病或公共衞生問題,這些限制措施可能會隨時重新實施。任何此類限制都可能對我們的運營以及借款人、客户和業務合作伙伴的運營產生不利影響。影響我們或我們的借款人、客户或業務合作伙伴的許多因素可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響,包括但不限於:
•高失業率可能會導致貸款拖欠、損失和沖銷的增加;
•借款人所依賴的供應鏈中斷可能會對他們的財務狀況和償還我們貸款的能力產生不利影響;
•貸款抵押品,包括房地產,可能會貶值,這可能會導致貸款損失增加;
•對我們的產品和服務的需求可能會下降,使其難以增長或維持資產和收入;
•由於市場狀況惡化和潛在買家數量減少,在出售貸款的二級市場支付的保費的非利息收入可能會減少;
•貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降,削弱他們履行對我們承諾的能力;
•由於疫情爆發和相關政府行動,我們的正常業務做法可能會發生變化,因此我們可能會遇到運營故障;
•我們所依賴的第三方供應商可能無法為我們提供關鍵服務;
•我們的風險管理政策和做法可能在總體上受到負面影響,包括但不限於,由於缺乏數據和可比較的先例,我們模型的有效性和準確性;以及
•網絡和支付欺詐風險可能會增加,因為網絡犯罪分子試圖從網絡和遠程活動增加的中斷中獲利。
為了應對新冠肺炎或類似公共衞生事件的捲土重來,我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的情況採取進一步行動。不能確定這些措施是否足以減輕公共衞生事件帶來的風險,或者是否能令政府當局滿意。
我們面臨着參與政府項目以應對新冠肺炎疫情的風險。
聯邦、州和地方政府當局制定並可能在未來制定應對新冠肺炎大流行的立法、法規和議定書,包括旨在向企業和個人提供經濟救濟的政府計劃。我們參與和執行任何此類計劃可能會導致運營、合規、聲譽和信用風險,從而可能導致訴訟、政府行動或其他形式的損失。
關於當局未來將採取的措施以及已經和將要頒佈的立法、條例和議定書的最終影響,仍然存在很大的不確定性。例如,CARE法案暫時在SBA的7(A)貸款計劃中增加了一項名為Paycheck Protection Program(PPP)的新計劃。購買力平價旨在為全國的小企業提供經濟救濟。根據PPP,小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的貸款人申請貸款,但要遵守許多限制和資格標準。2020年PPP啟動後,我們積極參與該計劃,發放了大量PPP貸款和本金。
此外,CARE法案對向某些借款人提供的延期提供了監管減免,並規定SBA在2021年第一季度之前為該機構擔保的某些貸款提供六個月的付款減免。我們面臨的風險是,延期付款以及小企業管理局根據其計劃為借款人支付的補貼可能會扭曲償還能力的實際跡象。2020年12月通過的《經濟援助法》為PPP分配了額外的資金,這些資金不僅被尚未獲得PPP貸款的小企業使用,也被一些有資格獲得第二筆PPP貸款的小企業使用。《經濟援助法》還對購買力平價條款和條件的各個方面進行了重大修訂,包括寬恕程序的某些方面。關於PPP的規則和指導在計劃開始時並不容易獲得,SBA和其他政府機構繼續發佈額外的規則和指導,改變或更新管理PPP和監管參與貸款的監管機構的要求和期望。
參與購買力平價計劃的銀行在處理購買力平價計劃的申請時所用的程序和程序,以及向據稱的代理人和其他第三者支付費用的索賠,一直受到訴訟的影響,我們也面臨着與購買力平價計劃有關的訴訟風險。如果任何此類訴訟沒有以對我們有利的方式解決,可能會導致重大的財務責任或對我們的聲譽造成不利影響。此外,無論結果如何,訴訟都可能代價高昂。如果SBA確定貸款的發起、融資或提供服務的方式存在缺陷,例如借款人是否有資格獲得PPP貸款,我們也將面臨PPP貸款的信用風險。如果購買力平價貸款違約造成損失,而小企業管理局認定PPP貸款的發起、資助或服務方式存在缺陷,則小企業管理局可以否認其擔保責任,減少擔保金額,或者,如果已經根據擔保支付,則要求銀行追回與不足相關的任何損失。
我們依賴於第三方擁有的知識產權的使用,而我們使用該知識產權的能力或使用條款的任何變化都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
基於技術的貸款平臺對我們的成功至關重要,它依賴於nCino銀行操作系統和Salesforce.com,Inc.的Force.com雲計算基礎設施平臺的使用。我們依賴非獨家許可來使用nCino的平臺。由於我們的許可證是非排他性的,nCino銀行操作系統可供其他貸款人使用,任何事情都不會阻止我們的競爭對手開發、許可或使用類似的技術。我們的許可證目前將於2024年11月14日到期。儘管有我們的協議條款,如果我們嚴重違反許可證,並且在30天內沒有糾正,我們的許可證可能會被終止。此外,nCino依賴許可證才能使用Salesforce.com平臺,如果nCino無法在該許可證下維護其權利,我們依賴nCino許可證的能力可能會受到不利影響。我們不能保證我們能夠以可接受的條款續訂或維護我們使用nCino Bank操作系統的許可證。終止這些許可或減少或取消我們的許可權利可能會導致我們不得不以不太有利的條款談判新的許可,或者根本無法獲得此類許可技術。
同樣,Apiture,Inc.(“Apiture”)已根據一項協議為銀行提供重要的工程、開發、專業和其他服務,以提供構成我們下一代銀行平臺的產品和服務,我們相信這些產品和服務將對我們未來的戰略和成功至關重要。這個銀行平臺使我們能夠向客户提供支票賬户和其他交易賬户。與我們過去提供的存款產品相關的風險相比,向我們的客户提供這些類型的銀行產品帶來了更大、更復雜的操作、合規和其他風險。不能保證Apiture能夠以及時和具有成本效益的方式開發和支持我們的新銀行平臺的實施,也不能保證Apiture將繼續以適當的服務水平或具有市場競爭力的價格提供我們所依賴的任何服務。我們還依賴眾多其他供應商和第三方提供組成我們新銀行平臺的軟件和解決方案。如果我們的銀行沒有成功地開發和實施這項技術,如果我們失去了使用任何這項技術的機會,或者如果我們只能以不太優惠的條款獲得這項技術,我們將無法為我們的客户提供我們打算提供的下一代銀行平臺服務,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到實質性和不利的影響。
我們的運營或安全系統,或我們的第三方服務提供商的系統,包括由於網絡攻擊而出現的故障或破壞,可能會擾亂我們的業務,導致無意中披露或濫用機密或專有信息,損害我們的聲譽,增加我們的成本,並造成損失。
作為一家金融機構,我們的業務在很大程度上依賴於在我們的計算機系統和網絡上安全地處理、存儲和傳輸機密和其他信息。這可能包括有關我們客户的敏感業務和個人信息。保持這些信息的機密性對我們的業務至關重要。我們還維護重要的公司內部數據,如員工的個人信息和有關我們運營的信息。我們對此類客户和公司數據的收集受到廣泛的監管和監督。
雲技術,包括第三方雲基礎設施,對我們系統的運行也至關重要,我們對雲技術的依賴正在增長。這些系統的任何安全或操作完整性的故障、中斷或破壞都可能導致我們的網上銀行系統、客户關係管理、總賬、存貸款服務和其他系統出現故障或中斷。我們的系統和我們使用的技術的安全和完整性,包括第三方供應商提供的服務和解決方案,可能會受到各種中斷或信息安全漏洞的威脅,包括由計算機黑客、網絡攻擊、電子欺詐活動或企圖竊取金融資產或信息造成的中斷或漏洞。移動和雲技術的使用增加,以及新冠肺炎疫情導致遠程工作增加,可能會加劇這些風險和其他運營風險。我們可能無法及時發現或充分解決任何此類故障、中斷或安全漏洞(如果發生)。雖然我們已經制定了某些保護政策和程序,但威脅的性質和複雜程度仍在繼續演變。網絡犯罪分子的日益老練及其入侵網絡的不斷升級的企圖,增加了安全漏洞的風險。我們可能需要在未來花費大量額外資源來修改和加強我們的保護措施。
我們業務的性質可能使其成為一個有吸引力的目標,並可能容易受到網絡攻擊、計算機病毒、物理或電子入侵或類似破壞。我們使用的基於技術的平臺處理來自借款人、儲户和其他客户的敏感數據。雖然我們已經採取措施保護我們可以訪問的機密信息,但我們的安全措施以及我們使用的平臺中技術所有者使用的安全措施可能會被攻破。任何意外或故意的安全漏洞或對我們系統的其他未經授權的訪問都可能導致客户、借款人、員工、供應商、合作伙伴或投資者的機密信息被竊取並用於犯罪目的。安全漏洞或未經授權訪問機密信息也可能使我們面臨與信息丟失、耗時和昂貴的訴訟以及負面宣傳相關的責任。如果安全措施因第三方行為、員工錯誤、瀆職或其他原因而被破壞,或者如果我們使用的基於技術的平臺中的設計缺陷被曝光並被利用,我們與客户、借款人、員工、供應商、合作伙伴和投資者的關係可能會受到嚴重損害,並可能招致重大責任。
由於用於破壞或未經授權訪問系統的技術經常發生變化,並且通常在針對目標啟動之前不會被識別,因此我們和我們的合作伙伴和協作者可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。此外,聯邦監管機構以及許多聯邦和州法律法規要求公司在涉及個人信息的數據安全漏洞時通知個人。某些安全漏洞還需要通知監管機構、媒體和/或其他各方。這些關於安全漏洞的強制性披露的實施成本高昂,並經常導致廣泛的負面宣傳,這可能會導致客户、借款人、員工、供應商、合作伙伴或投資者對我們的數據安全措施的有效性失去信心。任何安全漏洞,無論是實際的還是感知的,都會損害我們的聲譽,並可能導致我們失去客户、借款人、員工、供應商、合作伙伴或投資者,並可能對我們的業務和運營產生不利影響。
此外,我們還面臨任何促進我們業務活動的第三方,包括交易所、結算代理、結算所或其他金融中介機構的運營中斷、故障、終止或能力限制的風險。這樣的各方也可能是對我們的業務系統的攻擊或破壞的來源。任何故障、中斷或安全漏洞,包括與我們的信息系統或供應商的信息系統有關的故障、中斷或安全漏洞,或任何認為我們的安全措施不充分的看法,都可能對我們的運營產生負面影響,損害我們的聲譽,導致客户業務損失,導致侵犯隱私或其他法律,並使我們面臨民事訴訟、政府機構的執法行動、監管罰款或其他損害或損失,包括保險範圍以外的損害或損失。
我們的業務有賴於我們的信息技術和電信系統以及第三方供應商的成功和不間斷的運作。這些系統的故障,或者這些系統所基於的第三方軟件許可或服務協議的終止,都可能中斷我們的運營。由於我們的信息技術和電信系統與第三方系統交互並依賴於這些系統,如果對此類服務的需求超過容量,或者此類第三方系統出現故障或中斷,我們可能會遇到服務拒絕。如果嚴重、持續或反覆出現系統故障或服務拒絕,可能會損害我們的有效運營能力、損害我們的聲譽、導致客户業務損失、和/或使我們受到額外的監管審查和可能的財務責任,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營和前景以及我們普通股的價值產生實質性的不利影響。
我們投資證券的公允價值可能會因我們無法控制的因素而波動。
截至2022年12月31日,我們可供出售的證券組合的公允價值約為10億美元。我們無法控制的因素可能會顯著影響我們投資組合中證券的公允價值,並可能導致這些證券的公允價值發生潛在的不利變化。這些因素包括但不限於評級機構就證券採取的行動、發行人或相關證券的違約、美聯儲縮減貨幣儲備的行動、市場利率的變化和資本市場潛在的不穩定。除其他因素外,任何這些因素都可能導致未來期間的減值和已實現或未實現虧損以及其他全面收入的下降,這可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景以及我們普通股的價值產生重大不利影響。確定一種證券是否以適當的賬面金額報告的過程通常需要對發行人的未來財務表現和流動性以及該證券的任何抵押品做出複雜的主觀判斷,以評估收到該證券的所有合同本金和利息的可能性。我們無法準確預測發行人的未來表現或無法有效應對不斷變化的市場狀況,可能會導致我們投資證券組合的價值下降,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,對可供出售投資證券的ACL的調整將對公司的收益和監管資本比率產生負面影響。
我們的資產負債額度可能被證明不足以吸收貸款、租賃和表外信貸敞口的終身損失。
我們為貸款、租賃和表外信貸風險敞口的信貸損失留有準備金。貸款和租賃的資產負債表是從這些資產的攤餘成本基礎上扣除以列報預計將收回的淨額的沖銷資產估值賬户。在資產負債表外信用風險敞口的情況下,ACL是一個負債賬户,在我們的綜合資產負債表中作為其他負債報告。每個備用金賬户的金額代表管理層對這些金融工具當前預期信貸損失的最佳估計,考慮到來自內部和外部來源的與評估該工具合同期限內的信貸損失風險有關的現有信息。相關可用信息包括歷史信用損失經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。因此,確定適當的信用額度必然涉及高度的主觀性,並要求我們對當前和預期的未來信用風險和趨勢做出重大估計,所有這些風險和趨勢都可能發生重大變化。影響借款人的經濟狀況持續惡化;有關現有貸款和貸款承諾的新信息;以及發現其他問題貸款、評級下調和其他我們無法控制的因素,可能需要增加貸款信貸損失撥備和表外信貸敞口。此外,銀行監管機構定期審查我們的ACL,並可能要求增加信貸損失費用或確認進一步的貸款沖銷,這是基於與管理層不同的判斷。此外,如果未來期間與貸款或表外信貸敞口有關的任何沖銷超過我們對貸款信貸損失或表外信貸敞口的撥備, 我們將需要確認額外的信用損失費用以增加適用的撥備。貸款和/或表外信貸風險的任何ACL增加都將導致淨收益減少,並可能導致資本減少,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。請參閲附註1.合併財務報表的主要會計政策的組織和摘要,以進一步討論我們確定ACL適當水平的過程。
按公允價值計量的貸款估值是基於估計,並受基於市場狀況和其他我們無法控制的因素的波動的影響。
我們有大量按公允價值衡量的貸款組合。我們根據適用的會計準則確定公允價值,該準則要求實體以退出價格為公允價值基礎,最大限度地利用可觀察到的投入,並儘可能減少使用不可觀察到的投入。這些貸款的公允價值包括對歷史信用損失、市場流動性和計量日經濟狀況的調整。這是一個內在的不確定過程,我們貸款的公允價值可能會受到我們無法控制的因素的不利影響,這反過來可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。有關確定貸款公允價值過程的進一步討論,請參閲附註1.合併財務報表的重要會計政策的組織和摘要。
我們維修權的估值是基於估計,並受到基於市場狀況和其他我們無法控制的因素的波動的影響。
我們的維修權的公允價值是根據對我們所服務的貸款產生的預期未來現金流的預測、歷史預付率、未來預付款估計、投資組合特徵、基於利率收益率曲線的利率、波動性、市場對維護權的需求和其他因素來估計的。雖然這一評估過程使用歷史和其他客觀信息,但我們維修權的估值最終是基於我們對我們的服務組合和更廣泛的市場的經驗、判斷和預期做出的估計。這是一個本質上不確定的過程,我們維修權的價值可能會受到我們無法控制的因素的不利影響,這反過來可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
對出售貸款收益的確認反映了某些假設。
我們預計,2023年出售貸款的收益將繼續成為我們收入的重要組成部分。非現金收益的確定是基於關於保留的無擔保貸款的價值、保留的償還權以及遞延費用和成本的假設。留存的無擔保貸款和維護權的價值由我們的全資子公司GLS確定,該子公司應用市場衍生因素,如預付率、當前市場狀況和最近的貸款銷售來得出估值。遞延費用和成本是通過對貸款成本的內部分析來確定的。用於計算貸款銷售收益的假設存在重大錯誤,可能導致重大收入錯報,這可能對我們的業務、運營結果和盈利能力產生重大不利影響。吾等相信GLS提供的估值屬獨立範圍,並反映公允價值。此外,這些估值每兩年重新進行一次,以確定獨立第三方是否存在偏見。然而,如果這種估值不能反映公平的市場價值,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們的租賃設備在出售時存在剩餘價值風險,可能無法按我們預期的價格或數量出售。
任何一件租賃設備的市場價值都可能低於其在出售時的折舊價值。二手租賃設備的市場價值取決於幾個因素,包括:
•同類新設備的市場價格;
•設備出售時的使用年限,以及設備相對於其使用年限的磨損情況;
•市場上二手設備的供應情況;
•與設備有關的技術進步;
•對舊設備的需求;以及
•總體經濟狀況。
我們將一件設備的銷售價格和折舊價值之間的差額計入營業收入。我們對摺舊假設的改變可能會改變我們的折舊費用,以及在處置設備時實現的收益或損失。出售我們的二手租賃設備的價格大大低於我們的預期或數量低於我們的預期,將對我們的運營結果和現金流產生負面影響。
我們在運營中會受到流動性風險的影響。
流動性風險包括,由於無法及時清算資產或獲得足夠的資金,可能無法以合理的成本和可接受的風險容忍度支付到期債務,無法在出現增長機會時利用增長機會,或無法定期支付股息。需要流動資金為各種債務提供資金,包括對借款人的信貸義務、貸款發放、儲户取款、償還債務、向股東分紅、運營費用和資本支出。我們的流動資金主要來自零售存款的增長和保留、在二級市場出售貸款、貸款和投資證券的本金和利息支付、運營提供的現金淨額以及獲得其他資金來源。我們很大一部分存款基礎是通過我們的全國直接存款平臺收集的,我們歷史上也一直依賴中介存款。如果我們的銀行資本不足,我們將受到監管限制,這些限制可能會限制我們提供的存款有效收益率,或者擾亂我們接受經紀存款的能力。沒有FDIC的批准,我們也不能接受經紀存款。有關這些限制的更多細節,請參閲上文“監督和監管”標題下的“資本充足率”。如果我們受到這些限制,它們可能會對我們的流動性、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們獲得足以為我們的活動提供資金或以合理費用獲得資金來源的機會,可能會受到具體影響我們或整個金融服務業的因素的影響。可能對我們獲得流動性來源產生不利影響的因素包括市場低迷導致我們的業務活動水平下降、我們的下一代銀行平臺出現故障或中斷、我們無法進入旨在產生核心存款的傳統分支銀行網絡,以及針對我們的不利監管行動。我們的借貸能力也可能受到非我們特有的因素的影響,例如金融市場的嚴重混亂,或者對整個金融服務業前景的負面看法和預期。我們未來獲得借款的渠道可能會受到限制,如果我們能夠獲得額外的借款,我們可能需要支付高於市場利率的額外借款,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
利率環境的變化可能會減少我們的淨利息收入,這可能會降低我們的盈利能力。
作為一家金融機構,我們的收入在一定程度上取決於我們的淨利息收入,淨利息收入是我們從有息資產(如投資證券和貸款)賺取的利息收入與我們為有息負債(如存款和借款)支付的利息支出之間的差額。此外,利率的變化會影響我們在二級市場出售SBA 7(A)和USDA貸款時可能獲得的保費、我們擁有維修權的貸款的預付款速度、我們用客户存款為我們的運營提供資金的能力,以及我們投資組合中證券的公允價值。因此,一般市場利率的任何變化,包括聯邦財政和貨幣政策的變化,對我們的影響都比非金融公司更大,並可能對我們的淨利息收入和經營業績產生重大影響。我們的資產和負債可能會對整體市場利率或狀況的變化做出不同的反應,因為資產和負債的重新定價或期限特徵之間可能存在不匹配。因此,市場利率的上升或下降可能對我們的淨息差、非利息收入和經營業績產生重大不利影響。在利率上升的環境下,潛在借款人可能會在等待利率結算時尋求推遲貸款,而可變利率貸款的借款人可能會面臨利率上升的問題,這可能會導致更高的提前還款或違約率。利率的變化也可能給我們的業務帶來我們沒有預料到的額外挑戰。利率對許多我們無法控制的因素高度敏感,包括總體經濟狀況、通脹趨勢, 政府開支和債務發行的變化以及各種政府和監管機構的政策,特別是聯邦公開市場委員會的政策。
擁有的其他房地產或OREO的數量可能會大幅增加,導致額外的損失以及成本和費用,這將對我們的運營產生負面影響。
在我們的銀行業務方面,我們不時通過喪失抵押品贖回權或其他與收回先前簽約的債務有關的努力而獲得房地產抵押品的所有權。這類房地產被稱為擁有的其他房地產(“OREO”)。隨着OREO數量的增加,我們的損失以及維護房地產的成本和費用也會增加。由於各種經濟條件或其他因素,我們持有的OREO數量可能會增加。由於OREO導致的任何額外的損失和維護成本以及其他費用的增加,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。在房地產價值下降和庫存過剩的市場上,這種影響可能會特別明顯,這可能會使OREO物業的處置變得更加困難,增加維護成本和其他費用,並減少我們從OREO銷售中最終實現的收益。此外,在收購OREO時,我們必須在我們的財務報表中反映其公平市場價值。如果OREO在收購後價值下降,我們必須確認損失。因此,我們的OREO價值的下降將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。截至2022年12月31日,我們沒有OREO物業。
我們面臨與我們的貸款活動相關的環境責任風險。
我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。在正常的業務過程中,我們可以取消抵押品贖回權,並擁有抵押某些貸款的物業的所有權。在這樣做的過程中,可能會在這些物業上發現危險或有毒物質。如果發現危險或有毒物質,我們可能會承擔補救費用,以及人身傷害和財產損失。環境法可能會要求我們招致大量費用,並可能大幅降低受影響財產的價值,或限制我們使用或出售受影響財產的能力。此外,未來的法律或對現有法律的更嚴格的解釋或執行政策可能會增加我們對環境責任的風險。與環境危害相關的補救成本和任何其他財務責任可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在決定是否以房地產為抵押的貸款或未來如何對貸款進行估值時,使用評估可能不能準確反映我們可以變現的抵押品的淨值。
在考慮是否以不動產為抵押的貸款時,我們通常要求對財產進行評估。然而,評估只是對評估時財產價值的估計,由於房地產價值可能在相對較短的時間內經歷價值變化,特別是在經濟不確定性加劇的時期,這一估計可能不能準確地描述貸款結束後房地產抵押品的淨值。如果評估沒有反映任何財產出售或喪失抵押品贖回權後可能獲得的金額,我們可能無法實現與財產擔保的債務相等的金額。此外,我們依靠評估和其他估值技術來確定OREO的價值,並確定某些貸款減值。如果這些估值中的任何一個是不準確的,我們的合併財務報表可能沒有反映OREO的正確價值,我們關於貸款和租賃的ACL可能沒有反映準確的貸款減值。確保我們投資組合中貸款的物業的估值可能會對這些貸款的持續價值產生負面影響,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
由於貸款申請人、借款人、我們的員工和供應商的欺詐和疏忽行為,我們可能會受到損失、監管行動或聲譽損害。
在決定是否向客户和交易對手提供信貸或進行其他交易時,我們可能會依賴客户和其他第三方或其代表提供的信息,包括財務報表、財產評估、所有權信息、就業和收入文件、賬户信息和其他財務信息,其中可能包括賣方向我們的借款人提供的與我們融資的業務收購相關的信息。我們還可以依賴客户和其他第三方關於此類信息的準確性和完整性的陳述,以及關於財務報表的獨立審計師的報告。在為貸款提供資金之前或在我們對未償還貸款的持續監控期間,可能無法檢測到任何此類虛假陳述或不正確或不完整的信息。此外,我們的一名或多名員工或供應商可能會因人為錯誤或個人故意破壞或欺詐性操縱我們的貸款文檔、運營或系統而導致重大運營故障或故障。任何這些事態發展都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
新的業務線或新的產品和服務可能會使我們面臨額外的風險。
我們專注於我們的長期增長,並開展了各種新的業務活動,其中許多涉及對我們來説是新的活動,或者在某些情況下,處於發展的早期階段。我們可能會不時地開發、發展和/或收購新的業務線,或在現有的業務線內提供新的產品和服務。與這些努力相關的風險和不確定性很大,特別是在這些產品和服務的市場尚未充分發展的情況下。鑑於我們不斷髮展的業務和產品多樣化,這些和其他新舉措可能會使我們面臨更大的業務、聲譽和運營風險,以及更復雜的法律、第三方、監管和合規成本和風險。
在開發和營銷新業務線和/或新產品和服務時,我們可能會投入大量時間和資源。新業務線和/或新產品或服務的推出和開發的初步時間表可能無法實現,價格和盈利目標可能不可行。外部因素,如遵守法規、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好,也可能影響新業務或新產品或服務的成功實施。此外,任何新的業務和/或新的產品或服務都可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響。如果在開發和實施新業務或新產品或服務的過程中未能成功管理這些風險,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。由於我們無法控制的經濟、競爭和市場條件的變化,所有服務產品,包括當前產品和未來可能提供的產品,可能會變得更具風險。
我們在戰略活動方面面臨風險,包括收購、合資、合作和投資。
我們正在從事,並可能在未來從事戰略活動,包括收購、合資、合作、投資或其他業務增長舉措或承諾。不能保證我們將成功地找到適當的機會,不能保證我們將能夠談判或為這些活動提供資金,也不能保證這些活動如果進行,將會成功。
我們成功執行戰略活動和新業務計劃的能力將取決於各種因素。這些因素可能會因活動的性質而異,但可能包括我們成功地將被收購的公司或新的內部開發的增長計劃整合到我們的業務、運營、服務、產品、人員和系統中,與我們選擇與之做生意的任何合作伙伴有效運營,滿足適用的監管要求並獲得適用的監管許可證或其他批准,聘用或留住關鍵員工,實現預期的協同效應,滿足管理層的期望,實際實現活動的預期效益,以及整體市場狀況。我們成功解決這些問題的能力不能得到保證。此外,我們的戰略努力可能會轉移資源或管理層對正在進行的業務運營的注意力,並可能使我們受到額外的監管審查和潛在的責任。如果我們沒有成功地執行一項戰略任務,它可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽或增長前景產生不利影響。此外,如果我們得出結論認為被收購企業的價值下降,相關商譽已受損,這一結論將導致我們的商譽費用減值,這將對我們的經營業績產生不利影響。
此外,為了為未來的戰略事業提供資金,我們可能需要額外的資金,這些資金可能不會以對我們有利的條款提供,或者根本不會。如果獲得股權融資,股權融資可能會稀釋,債務和或有負債的產生可能會對我們的業務、運營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們對金融科技公司和計劃的投資,包括我們對Apiture的投資和我們子公司Canapi Advisors的活動,使我們面臨重大的財務、聲譽和戰略風險。
我們對多家金融科技公司的投資對我們的經營業績產生了重大影響,我們預計這些投資將繼續對我們未來的經營業績產生重大影響。我們有能力對被投資人的經營和財務政策施加重大影響但不能控制的投資,採用權益會計方法核算。對於在權益法下計入的投資,我們按被投資人淨收益或虧損的比例增加或減少我們的投資。本公司不能對被投資方施加重大影響的投資按權益證券會計方法入賬,其中因有序交易引起的可見價格變化而導致的公允價值變動在淨收益中確認。我們還定期對我們的投資進行減值評估。對我們的投資進行潛在減值測試的結果可能會受到各種因素的不利影響,包括市場狀況、一般經濟狀況以及投資相關業務的不利變化。這些資產的減值或減記可能會導致對我們的運營結果產生不利影響的費用。詳情見“投資”小標題下的附註1.重大會計政策的組織和摘要。
我們金融技術投資的任何收益都可能是不穩定的,很難預測。此外,我們投資其中許多金融科技公司是出於戰略目的。如果我們是少數股東,我們可能無法影響這些組織的活動,這可能會對我們執行我們的戰略舉措以及成功開發和實施我們與這些和其他合作伙伴正在開發的銀行平臺的能力產生不利影響。
截至2022年12月31日,我們在Apiture的投資賬面價值為6,030萬美元。Apiture未來的成功將取決於其向金融機構客户開發、銷售和提供新的或增強的解決方案的能力;然而,這些解決方案和相關服務對現有或潛在客户可能沒有吸引力。此外,推廣、銷售和交付這些新的和增強的解決方案可能需要越來越昂貴的銷售、營銷和實施工作。我們還預計,Apiture將面臨來自現有競爭對手的挑戰,這些競爭對手在許多情況下比它更成熟,享有比它更多的資源,以及來自該行業新進入者的挑戰。如果Apiture不能成功執行其業務計劃,那麼我們在Apiture的投資價值可能會下降,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。Apiture的數字銀行解決方案需要複雜的軟件和計算系統,這些軟件和計算系統可能會遇到開發延遲或軟件缺陷。Apiture軟件產品的缺陷或此類軟件開發的延遲可能導致不可預見的成本、技術和其他資源的轉移、現有和潛在客户的信譽損失或聲譽損害,任何這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的子公司Canapi Advisors是Canapi Ventures的投資顧問,Canapi Ventures是一系列基金,專注於為新興金融技術公司提供風險資本。Canapi Ventures投資於早期到成長期的公司,其中可能包括利用先進的科學、技術、工程和/或數學在金融技術市場進行創新的公司。對這些公司的投資涉及高度的商業和財務風險,可能導致重大損失。這些公司可能沒有經驗,沒有盈利,或者沒有既定的運營歷史或收益,可能缺乏技術、營銷、財務和其他資源。這些公司往往需要大量的額外資本來支持擴張或實現或保持競爭地位。不太成熟的公司往往資本較低,資源較少,因此往往更容易受到財務失敗的影響。這些公司可能依賴於一種產品或服務的成功,一個獨特的分銷渠道,或者經理或管理團隊的效率。這一產品、服務或分銷渠道的失敗,或者管理團隊中的一名或多名關鍵高管的損失或無效,可能會對這些公司產生實質性的不利影響。這些公司可能面臨激烈的競爭,包括來自財力更雄厚、開發、製造、營銷和服務能力更強、管理和技術人才更多的公司的競爭。如果Canapi Advisors無法成功識別投資機會,它很可能會失去代表基金投資者投資的資本,包括我們投資的資本,並且不會為公司產生任何附帶權益, 這將對我們的經營業績、我們的聲譽以及我們為類似目的連續籌集資金的能力產生實質性的不利影響。
我們直接投資的許多金融科技公司都存在類似於Canapi Ventures投資的風險。我們和Canapi Ventures投資的公司可能無法將其技術或產品概念商業化,這給我們的業務運營和財務業績帶來了重大風險。這些公司往往缺乏管理深度,運營歷史有限或沒有,而且沒有實現盈利。此外,儘管其中一些公司在投資時可能已經擁有了商業上成功的產品或產品線,但與其他行業的產品相比,技術產品和服務的市場或壽命往往更有限。因此,這些公司的最終成功可能取決於它們在競爭日益激烈的市場中不斷創新的能力。我們和Canapi Ventures投資的大多數公司都需要大量額外的股權融資,以滿足他們持續增長和營運資本的要求。每一輪風險融資通常都是為了為公司提供足夠的資本,使其進入下一階段的發展。這些公司將尋求額外資本的情況或市場條件是不可預測的。有可能一家或多家這樣的公司將無法籌集額外的融資,或者只能以不利的價格或條款這樣做。
我們對其他公司的投資可能缺乏流動性。
我們和Canapi Ventures投資的公司的股權證券在收購時是不可出售和非流動性的,並且不能保證這些證券的現成市場永遠存在。如果沒有事先與發行人達成協議,根據《證券法》登記證券,或根據規則144或《證券法》的其他規定出售此類證券,這些證券一般不能公開出售,這些規定只允許在特定條件下進行有限的銷售。一般來説,只有當發行人能夠首次公開發行其股票,或與另一家公司達成業務合併,而另一家公司以現金購買我們的股權證券,或將其交換為收購方的上市證券時,我們才能實現此類證券的價值。這類交易的可行性取決於公司的財務業績以及總體經濟和股票市場狀況。此外,即使擁有的股權證券公開交易,我們出售此類證券的能力也可能受到此類證券交易市場缺乏或性質有限的限制。我們不能保證我們持有這些資產的價值一定會反映出售或其他流動性事件所能變現的金額。
我們對某些税收優惠項目的投資和/或融資可能不會產生預期的回報,並可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們投資和/或資助某些推廣可再生能源的税收優惠項目。我們對這些項目的投資旨在主要通過在指定的時間段內實現聯邦和州所得税抵免以及其他税收優惠來產生回報。我們利用投資税收抵免來安裝某些太陽能設施。我們面臨的風險是,之前記錄的税收抵免將無法滿足某些政府合規要求,也將無法完全實現。税收抵免仍需由税務機關根據項目層面要求滿足的合規特徵重新獲得。可能無法實現這些税收抵免和其他税收優惠可能會對我們的財務業績產生負面影響。無法實現税收抵免和其他税收優惠的風險取決於許多我們無法控制的因素,包括税法適用條款的變化以及項目完成和適當管理的能力。此外,我們通過美國農業部提供貸款,美國農業部為農業生產者和農村小企業提供擔保貸款融資和贈款資金,用於可再生能源系統或進行節能改進。税法適用條款或其他發展的任何變化都可能對這些貸款的需求產生不利影響,即使我們沒有利用投資税收抵免。
我們的貸款組合可能會受到房地產市場惡化的影響,包括貸款表現的下降。
房地產市場的惡化可能會導致價格下降和庫存過剩。因此,開發商可能會經歷財務狀況惡化,銀行機構可能會經歷建設、開發和商業貸款業績的下降。我們根據借款人或項目的當前狀況,結合我們對未來的預期,做出信貸和準備金決定。如果情況比預期的更糟,我們可能會經歷比貸款和租賃的ACL規定更高的撇賬和拖欠,這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們交易對手的商業穩健性惡化可能會對我們產生不利影響。
我們從事常規融資交易的能力可能會受到其他金融機構的行動和商業穩健性的不利影響。由於交易、清算、交易對手或其他關係,金融服務機構是相互關聯的,我們經常與金融行業的交易對手進行交易。因此,一家或多家金融服務機構或整個金融服務業的違約,甚至傳言或問題,都可能造成整個市場的流動性危機,並可能導致我們或其他機構的虧損或違約。我們的交易對手的惡化或倒閉將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的貸款風險與規模更大、更多元化的銀行不同。
我們分散經濟風險的能力有限。我們主要向特定行業的小企業放貸,這可能會使我們面臨比銀行向規模更大、資本更充足、經營歷史更長的企業放貸更大的風險。就資本或借款能力而言,小企業的財務資源通常比大實體少,而且其經營歷史可能有限。如果經濟狀況對我們經營的垂直市場產生負面影響,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們試圖通過仔細監控貸款申請者以及通過貸款審批和審查程序來管理我們的信用敞口。我們已經建立了一個評估程序,旨在確定我們在貸款和租賃方面的ACL的充分性。雖然這一評估過程使用歷史和其他客觀信息,但貸款分類和貸款損失的確定是基於對我們的借款人、我們和我們的借款人所在經濟體的經驗、判斷和預期,以及我們監管機構的判斷。這是一個內在的不確定過程,我們的貸款損失準備金可能不足以吸收未來的貸款損失或防止對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
內部人對我們有很大的控制權,這種控制權可能會限制我們的股東影響公司事務的能力,並可能推遲或阻止第三方獲得對我們的控制權。
截至2023年1月31日,我們的董事和高管及其相關實體總共擁有約24.7%的已發行普通股。由於投資者認為可能存在或出現利益衝突,股票所有權的顯著集中可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。此外,這些股東將能夠對所有需要股東批准的事項施加影響,包括選舉董事和批准公司交易,如合併或以其他方式出售我們公司或其資產。這種所有權集中可能會限制其他股東影響公司事務的能力,並可能產生延遲或阻止控制權變更的效果,包括涉及我們的合併、合併或其他業務合併,或阻止潛在收購者提出要約或以其他方式試圖獲得控制權,即使控制權變更將使我們的其他股東受益。有關我們的高管和董事以及相關實體對我們已發行股票的所有權的信息,請參閲本報告中的“某些實益所有者的擔保所有權以及管理層和相關股東事項”。
與我們的監管環境相關的風險
我們受到廣泛的監管,可能會限制或限制我們的活動。
我們在一個高度監管的行業中運營,並受到各種聯邦和州監管機構的審查、監督和全面監管。我們遵守這些規定的成本很高,並限制了我們的某些活動,包括宣佈和向股東支付現金股息、合併和收購、投資、貸款和收取的利率、存款利率以及辦事處的地點。我們還受到監管機構制定的資本化指導方針的約束,該指導方針要求我們保持充足的資本以支持我們的增長和運營。有關適用於我們業務活動的聯邦和州法律、規則和法規的更多信息,請參閲上面的“監督和監管”。如果我們不遵守這些監管要求,聯邦和州監管機構可以對公司和銀行的活動施加額外的限制,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
適用於銀行業的法律法規近年來發生了變化,而且可能會繼續變化,我們無法預測這些變化對我們的業務和盈利能力的影響。由於政府監管極大地影響所有商業銀行和銀行控股公司的業務和財務業績,我們的合規成本可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的財務狀況和經營結果受到貨幣當局,特別是美聯儲的信貸政策的影響。包括美聯儲在內的貨幣和財政當局的行動可能會對我們的存款水平、貸款需求、業務和收益以及我們普通股的價值產生不利影響。
我們被要求保持資本以滿足監管要求,如果我們未能保持足夠的資本,無論是由於增長機會、虧損或無法籌集額外資本或其他原因,我們的財務狀況、流動性和運營結果,以及我們對監管要求的遵守將受到不利影響。
我們和銀行都必須滿足監管資本要求,否則需要保持充足的流動性,以支持近期和未來的增長。最近,我們繼續經歷了相當大的增長。資產增長、我們業務的多元化、我們金融產品的擴大以及我們資產組合的其他變化繼續需要更高的資本水平。我們是否有能力在未來有需要時籌集額外資本,以滿足監管資本要求和流動性需求,將取決於資本市場狀況、總體經濟狀況、我們業務的表現和前景以及許多其他因素,其中許多因素不是我們所能控制的。我們不能向您保證,如果需要,我們將能夠籌集額外的資本,或者以我們可以接受的條件籌集額外的資本。如果我們不能滿足這些資本和其他監管要求,我們的財務狀況、流動性和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
儘管我們遵守目前所有適用的資本要求,但我們未來可能會受到更嚴格的監管資本要求的約束,我們可能需要額外的資本才能滿足這些要求。如果本行或本行未能達到適用的最低資本金要求或不再擁有充足的資本,這種失敗將導致本行和本行受到監管限制,並可能對客户信心、我們的增長能力、我們的資金成本和FDIC保險成本、我們支付普通股和/或回購股票的股息的能力、我們進行收購的能力以及我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們的總資產增長並超過100億美元,我們將受到更高的監管要求。
截至2022年12月31日,我們的總資產為98.6億美元。我們預計我們的總資產可能在2023年的某個時候超過100億美元。除了我們目前的監管要求外,總資產在100億美元或以上的銀行和銀行控股公司將直接由CFPB根據各種聯邦消費者保護法進行審查,受到加強的審慎監管和額外監管要求的約束。遵守這些額外的持續要求可能需要增加人員、設計和實施額外的內部控制,或產生鉅額費用,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的存款業務受到廣泛監管,我們預計未來將實施額外的監管要求。
我們必須遵守反洗錢法、《瞭解您的客户》以及適用法律下的其他法規,包括《銀行保密法》和《美國愛國者法》,而且我們未來可能會受到目前採用、提議或考慮的監管要求之外的額外監管要求的約束。我們預計,聯邦和州銀行監管機構將加強對我們的存款業務和整個金融服務業的監督、檢查和調查作用。此外,我們打算在未來增加我們的存款產品供應和擴大我們的客户存款組合,因此,我們正在並將繼續受到更高的合規性和運營成本的影響,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,法律和監管程序以及其他意外情況將不時出現,可能會對我們的業務做法和運營結果產生不利影響。
我們的FDIC存款保險費和評估可能會增加。
我行的存款由FDIC承保,最高可達法定限額,因此,我行須繳納FDIC存款保險評估。世界銀行的定期評估是根據其平均綜合總資產減去平均有形股本以及風險分類進行的,其中包括監管資本水平和監管關切程度。為了維持強勁的資金狀況和恢復存款保險基金的準備金比率,聯邦存款保險公司過去曾提高存款保險評估利率,並向所有聯邦存款保險公司保險的金融機構收取特別評估。未來可能會進一步提高分攤率或特別分攤率,特別是在出現重大金融機構倒閉的情況下。未來的任何特別評估、評估費率的提高或所需的FDIC保險費預付可能會降低我們的盈利能力或限制我們追求某些商業機會的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能會增加遵守隱私和數據安全法律法規的成本,如果我們不遵守,我們可能會受到政府執法行動、私人索賠和訴訟、負面宣傳、客户流失和其他負面後果的影響。
我們受到複雜和不斷變化的法律和法規的約束,這些法律和法規管理着與消費者、潛在客户、當前客户和以前的客户、員工和承包商以及其他個人相關的個人信息的隱私和安全。例如,1999年的格拉姆-利奇-布萊利金融服務現代化法案和州金融服務法律法規對我們收集、使用和披露個人信息以及保護個人信息的要求施加了限制。聯邦和州法律法規規定了我們在數據安全違規、計算機安全事件和類似事件發生時的義務。各州立法機構也一直在積極辯論和通過新的隱私法,如加州隱私權法案。我們預計,可能適用於我們的隱私和數據安全法律法規的主體將繼續增長。
這些法律和法規在不斷演變,可能會有不同的解釋,包括它們的範圍和對我們業務的適用性。這些法律和法規的解釋可能是不確定的,它們可能在不同的司法管轄區之間應用不一致,或者可能與其他法律和法規或我們的做法相沖突。因此,我們的做法可能不符合或未來可能不符合所有此類法律和法規。如果我們未能或被認為未能遵守這些法律或法規,可能會對我們的聲譽和品牌造成實質性的不利影響,並可能導致政府調查和執法行動,以及受影響的個人、業務合作伙伴和其他各方要求損害賠償和其他形式的救濟。任何此類調查、執法行動或索賠都可能要求我們改變運營,為遵守規定而招致鉅額成本和開支,迫使我們為辯護此類訴訟而招致鉅額費用,分散我們的管理層的注意力,增加我們的業務成本,導致客户和供應商的損失,導致實施罰款,並以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
旨在確保我們的個人信息的收集、使用、披露、維護和保護符合所有相關司法管轄區的所有適用法律和法規的努力,包括不同司法管轄區的法律衝突的情況,可能會帶來各種挑戰,包括:
•我們的合規和運營成本可能會增加。
•新產品或服務的開發可能會受到阻礙,我們提供現有產品或服務的能力可能會受到限制,我們向客户提供產品和服務的方式可能會受到影響。
•我們的努力可能需要大量的時間、注意力和非現場的管理,這可能會導致對其他操作的關注減少。
•我們可能被要求以效率較低的方式構建我們的業務、運營和系統。
與我們普通股相關的風險
我們普通股的低交易量可能會對您以您認為有吸引力的價格轉售股票的能力產生不利影響。
我們的普通股在紐約證券交易所掛牌交易,股票代碼為“LOB”。我們普通股的日均交易量低於規模較大的金融機構。由於其交易量相對較低,我們普通股的出售可能會對我們普通股的市場價格構成重大的下行壓力。此外,持有者可能很難以他們認為有吸引力的價格轉售他們的股票,或者根本不賣。
未來現有股東出售我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的市場價格。
截至2023年1月31日,Live Oak BancShares,Inc.已發行普通股44,066,517股。此外,截至2023年1月31日,我們有購買821,029股普通股的未償還期權,如果行使,將導致這些額外的股票可供出售。此外,截至2023年1月31日,有2400363個已發行的限制性股票單位隨着時間的推移而歸屬,當歸屬時,將導致更多的股份可供出售。這些股份、期權和限制性股票單位中的很大一部分由相對較少的人持有。這些持有者出售大量股票可能會大大降低我們普通股的市場價格。
不能保證我們將繼續支付現金股息。
雖然我們歷史上一直髮放現金股利,但不能保證我們會繼續發放現金股利。未來派發現金股息(如有)將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、經濟狀況以及董事會可能認為相關的其他因素。
Live Oak BancShares,Inc.受到廣泛的監管,我們普通股的所有權可能會對其持有者產生監管影響。
公司受到廣泛的聯邦和州銀行法的約束,包括BHCA以及聯邦和州銀行法規,這些法規影響了我們普通股所有者的權利和義務,例如,包括它宣佈和支付普通股股息的能力。
Live Oak BancShares,Inc.普通股的股票是BHCA中有投票權的證券。BHCA通常需要獲得監管部門的批准,然後任何個人或公司才能收購Live Oak BancShares Inc.任何類別普通股25%或更多的股份,在某些情況下,如果一個人、公司或團體收購Live Oak BancShares Inc.10%或更多的普通股,但不到25%,可能需要監管部門批准。我們普通股的持有者應該就監管方面的影響諮詢他們自己的法律顧問。
反收購條款可能會對Live Oak BancShares,Inc.的股東造成不利影響。
在某些情況下,如果Live Oak BancShares Inc.被另一家公司收購,股東的股票將獲得溢價。然而,州和聯邦法律以及Live Oak BancShares Inc.的公司章程和章程使任何人在沒有Live Oak BancShares Inc.董事會批准的情況下收購該公司都很困難。例如,Live Oak BancShares Inc.的公司章程需要我們已發行普通股的三分之二的絕對多數票,才能在某些情況下實現公司的出售或合併。因此,收購嘗試可能會被證明是困難的,股東可能無法實現他們證券的可能最高價格。
Live Oak BancShares,Inc.的普通股不屬於保險存款,可能會貶值。
Live Oak BancShares,Inc.的普通股股票不是任何存款機構的儲蓄賬户、存款或其他義務,也不由FDIC或任何其他政府機構或機構、任何其他存款保險基金或任何其他公共或私人實體提供保險或擔保。由於“風險因素”一節中描述的原因,投資我們的普通股本身就是有風險的。因此,如果您購買我們普通股的股份,您可能會損失部分或全部投資。
一般風險因素
我們面臨着來自不同競爭者羣體的激烈競爭。
銀行業競爭激烈,我們面臨着來自許多其他金融機構的激烈競爭,包括總部設在美國的一些最大的商業銀行,以及其他聯邦和州特許金融機構,如社區銀行和信用合作社、金融和商業發展公司、商業和消費金融公司、個人對個人和市場貸款機構、證券經紀公司、保險公司、貨幣市場和共同基金以及其他非銀行貸款機構。
我們在吸收存款和發放貸款方面都與這些機構競爭,主要是根據我們支付的利率和這些產品的收益。我們還在其他業務線上與這些機構競爭,包括財富管理。我們的許多競爭對手都是規模大得多的老牌金融機構。雖然我們相信我們可以在我們的行業垂直市場上成功地與其他貸款機構競爭,但由於我們的規模較小,我們可能會面臨競爭劣勢。此外,沒有什麼能阻止我們的競爭對手開發或授權基於技術的平臺,類似於我們目前在業務中使用的基於技術的平臺。此外,我們的許多非銀行競爭對手的監管約束較少,可能具有較低的成本結構。我們預計,由於金融機構整合、立法、監管和技術變化,以及其他銀行來源的出現,競爭將繼續加劇。
我們能否成功競爭,將視乎多項因素而定,包括:
•我們有能力建立和維護長期的客户關係,同時確保高道德標準和安全穩健的銀行業務;
•我們提供的產品和服務的範圍、相關性和定價;
•客户對我們的產品和服務的滿意度;
•行業和總體經濟趨勢;以及
•我們有能力跟上技術進步的步伐,投資於新技術。
競爭加劇可能會要求我們提高存款利率或降低貸款利率,這可能會降低我們的盈利能力。我們未能在初級市場有效競爭,可能會導致我們失去市場份額,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們嚴重依賴我們的管理團隊,並依賴於我們吸引和留住關鍵人員的能力,而這些人員的任何意外流失都可能對我們的運營產生不利影響。
我們是一個以客户為中心、以關係為導向的組織。我們預計,未來的增長將在很大程度上受到首席執行官總裁和其他高級管理人員與客户和合作夥伴保持的關係的推動。我們的任何一名關鍵員工的意外流失可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。為了實施我們的業務戰略,我們還需要繼續吸引、聘用、激勵和留住技術人員,以發展新的客户關係以及新的金融產品和服務。我們不是與我們的任何官員或員工簽訂競業禁止或競標協議的一方。在我們經營的業務中,對合格員工的市場競爭激烈,我們可能無法成功地吸引、聘用或留住關鍵人員。我們無法吸引、聘用或留住關鍵人員,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的風險管理框架可能不能有效地減輕我們的風險和/或損失。
我們已經實施了風險管理框架來管理我們的風險敞口。這一框架由各種流程、系統和戰略組成,旨在管理我們所面臨的風險類型,其中包括信貸、市場、流動性、利率和合規風險。我們的框架還包括涉及管理假設和判斷的財務和其他建模方法。我們的風險管理框架可能不是在所有情況下都有效,它可能無法充分識別或減輕我們面臨的風險或損失。如果我們的框架不有效,我們可能會遭受意外損失,並可能受到潛在的不利監管後果的影響,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
颶風或其他不利天氣事件可能會擾亂我們的運營,這可能會對我們的業務或運營結果產生不利影響。
北卡羅來納州沿海地區不時受到不利天氣事件的影響,特別是颶風,其性質和嚴重程度可能會受到氣候變化的影響。我們無法預測未來颶風或其他天氣事件造成的損害是否或在多大程度上會影響我們的業務。天氣事件可能會擾亂我們的日常業務活動,並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們不能保持有效的財務報告內部控制制度,我們可能無法準確地報告我們的財務結果。因此,現有和潛在股東可能會對我們的財務報告失去信心,這將損害我們的業務和我們證券的交易價格。
如果我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,或被要求重述我們的財務報表,我們可能會被要求實施昂貴且耗時的補救措施,並可能失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心。我們還可能面臨監管執法或其他行動,包括我們的證券可能從紐約證券交易所退市。這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,並可能使我們受到訴訟。
會計準則的變化和管理層選擇的會計方法,包括假設和估計,可能會對我們的財務報表產生重大影響。
美國證券交易委員會和財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)不時更新指導財務報表編制的美國公認會計原則(“公認會計原則”)。此外,財務會計準則委員會、美國證券交易委員會、銀行監管機構和外部獨立審計師可能會修改其先前對現有會計法規和本會計準則應用的解釋。這些變化可能很難預測,並可能對我們記錄和報告財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。在某些情況下,我們可能被要求追溯應用新的或修訂的標準,導致先前報告的財務結果發生變化,或累計計入留存收益。此外,管理層在編制財務報表時必須使用某些假設和估計,包括確定某些資產和負債的公允價值,以及其他項目。如果假設或估計不正確,我們可能會遇到意想不到的重大不利後果,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們的商業聲譽很重要,任何損害都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的聲譽對於維持我們的業務非常重要,因為我們依賴於我們與現有的、以前的和潛在的客户、我們的技術和其他戰略合作伙伴、我們的股東以及我們所服務的行業的關係。任何對我們聲譽的損害,無論是由於法律、監管、監督或執法行動,影響我們財務報告或遵守美國證券交易委員會和交易所上市要求的事項,負面宣傳,我們的業務行為或其他原因,都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
美國證券交易委員會沒有收到關於公司定期報告或當前報告的懸而未決的評論。
第二項。特性
下表列出了公司主要辦公室的位置,以及額外的行政辦公室和與設施有關的某些信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
辦公室 | | 地址 | | 打開的年份 | | 近似正方形素材 | | 自有或租賃 | | 運營細分市場 |
北卡羅來納州威爾明頓 主要辦公室 | | 1741年Tiburon博士 | | 2013 | | 36,000 | | 擁有 | | 銀行業 金融科技 |
| 1757年Tiburon博士 | | 2015 | | 55,000 | | |
| 1805年蒂伯龍博士 | | 2019 | | 80,972 | | |
| 1811年蒂伯龍博士 | | 2019 | | 24,329 | | |
加利福尼亞州聖羅莎辦公室 | | 100 B St Ste. 100 | | 2015 | | 2,386 | | 租賃 | | 銀行業 |
加利福尼亞州羅斯維爾辦事處 | | 歡樂林大道1223號 Ste. 120 | | 2016 | | 1,416 | | 租賃 | | 銀行業 |
威爾明頓航班 運營 | | 1890年TraskDR | | 2017 | | 25,500 | | 擁有 | | 銀行業 金融科技 |
北卡羅來納州羅利辦公室 | | 1017主校區DR, Ste. 3200 | | 2019 | | 3,889 | | 租賃 | | 銀行業 |
洛基山,北卡羅來納州辦公室 | | 科比大街210號, 斯蒂。一個 | | 2020 | | 1,698 | | 租賃 | | 銀行業 |
北卡羅來納州威爾明頓辦公室 | | 市場街106號, Ste. 200 | | 2021 | | 5,110 | | 租賃 | | 銀行業 |
德克薩斯州達拉斯 辦公室 | | 達拉斯大道北14675號, Ste. 525 | | 2022 | | 5,241 | | 租賃 | | 銀行業 |
北卡羅來納州夏洛特市 辦公室 | | 傑伊街1018號 Ste. 300 | | 2023 | | 7,645 | | 租賃 | | 銀行業 |
本公司相信其物業維持在良好的營運狀況,並適合及足夠應付其營運需要。
第三項。法律程序
在正常運作過程中,該公司有時會涉及法律程序。管理層認為,截至2022年12月31日,並無本公司或其任何附屬公司為當事一方或其任何財產為標的之重大待決法律程序。此外,本公司並不知悉任何可能對其業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響的訴訟威脅、未經證實的索償或評估。
2021年3月12日,美國北卡羅來納州東區地區法院對該公司提起了據稱的集體訴訟,Joseph McAlear,個人和代表所有其他類似案件,訴Live Oak BancShares,Inc.等人。起訴書稱,Company,nCino,Inc.和Apiture,LLC之間存在一項協議,據稱這些公司試圖通過同意不招攬或僱用對方的員工來限制員工的流動,這違反了反壟斷法。起訴書指控違反了聯邦《謝爾曼法》(《美國聯邦法典》第15編第1節)第1節,以及違反了《北卡羅來納州總則》第75-1和75-2條。原告尋求金錢賠償,包括三倍損害賠償、恢復原狀、歸還、律師費以及判決前和判決後的利息。2021年10月12日,本公司與本公司或其全資子公司Live Oak Banking Company,Apiture,Inc.或北卡羅來納州nCino,Inc.在2017年1月27日至2021年3月31日期間的任何時間僱用的擬議類別的所有人員(有某些例外情況)達成和解。在協議中,該公司同意支付390萬美元。2021年10月13日,原告提出初步批准和解的動議,法院於2021年11月23日通過命令批准了和解。在全班通知後,原告於2022年3月28日提出最終批准動議,法院於2022年4月28日通過命令予以批准。根據和解條款,和解協議於2022年6月11日生效。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
BancShares有投票權的普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“LOB”。有投票權的BancShares普通股的銷售量和收盤價的報價每天都在紐約證券交易所上市。BancShares沒有投票權的普通股不在任何交易所上市交易。
持有者
截至2023年1月31日,已發行的有表決權的股票有44,066,517股,銀行普通股的持有者有226人。
股利政策
支付現金股利的時間和金額取決於BancShares的收益、資本要求、財務狀況和其他相關因素。儘管BancShares過去歷來向股東支付季度現金股息,目前預計未來將支付可比的季度現金股息,但股東無權獲得股息。國內和全球經濟低迷以及其他因素可能會導致BancShares董事會考慮取消或減少對BancShares普通股支付的現金股息的金額和/或頻率。關於限制銀行股份申報和支付股息的能力的更多信息,見本報告第1項下的“監督和監管”。BancShares不能保證董事會在未來任何時期都會繼續宣佈或支付現金股息。
最近出售的未註冊證券
沒有。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
見本報告第12項,披露S-K條例第201(D)項所要求的根據股權補償計劃授權發行的證券。
發行人及關聯購買人購買股權證券
沒有。
股票表現圖表
S-K條例第201(E)項所要求的股票表現圖表以參考方式納入本報告,參考BancShares提交給股東的截至2022年12月31日的年度報告,該報告將在本報告日期後在公司網站上公佈。股票表現圖表不應被視為根據《交易法》第18條的規定而被“存檔”,也不應被視為符合第14A條規定的“徵集材料”,也不應被視為在根據證券法或交易法提交的任何文件中以引用方式納入的“徵集材料”,除非在該文件中通過特別引用明確規定。
第六項。[已保留]
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
概述
以下是管理層對與2021年12月31日相比,影響公司截至2022年12月31日的財務狀況和經營結果的更重要因素的討論和分析(“MD&A”)。關於2021年結果與2020年結果的比較以及其他未包括在本文中的信息,請參閲2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的2021年Form 10-K中第二部分第7項下的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。本討論應與本報告其他地方的財務報表和有關附註一起閲讀。本審查所列各期間的業務成果不一定代表今後任何時期將取得的成果。
表格中的美元金額以千為單位,每股金額除外。
運營的性質
Live Oak BancShares,Inc.(及其附屬公司包括Live Oak Banking Company,“公司”)是一家金融控股公司和銀行控股公司,總部設在北卡羅來納州威爾明頓,於2008年12月根據北卡羅來納州法律成立。本公司主要透過其商業銀行附屬公司Live Oak Banking Company(“本行”)進行業務運作。該銀行於2008年2月成立,是一家北卡羅來納州註冊的商業銀行。該銀行專門為全國小企業提供與貸款和存款相關的服務。世行通過特定行業(也稱為垂直行業)內的專業知識,識別並向信用良好的借款人發放貸款,更廣泛地説,向這些行業以外的選定借款人發放貸款。銀行發放的大部分貸款由美國小企業管理局(SBA)根據7(A)貸款計劃和美國農業部(USDA)農村能源換美國計劃(REAP)提供部分擔保,水與環境計劃(WEP),商業與工業(“B&I”)和社區設施貸款計劃。
該公司的全資子公司是The Bank,Government Loan Solutions(“GLS”)、Live Oak Grove,LLC(“Grove”)、Live Oak Ventures,Inc.(“Live Oak Ventures”)和Canapi Advisors,LLC(“Canapi Advisors”)。GLS是一家管理和技術諮詢公司,為政府擔保貸款部門的參與者提供建議和解決方案和服務。GLS主要提供與政府擔保貸款的結算、會計和證券化流程相關的服務,包括根據SBA 7(A)貸款計劃發放的貸款和美國農業部擔保貸款。格羅夫為公司員工和商務遊客提供現場餐廳位置。Live Oak Ventures的宗旨是投資於符合公司成為金融技術領先者的戰略計劃的業務。Canapi Advisors為一系列基金(“Canapi基金”)提供投資諮詢服務,專注於向新興金融科技公司提供風險資本。
該銀行的全資子公司是Live Oak Number,Inc.、Live Oak Clean Energy Finding LLC(“LOCEF”)、Live Oak Private Wealth,LLC(“Live Oak Private Wealth”)和Tiburon Land Holdings,LLC(“TLH”)。LIVE Oak one,Inc.持有被銀行取消抵押品贖回權的房產。LOCEF為實體的可再生能源應用提供資金。Live Oak Private Wealth為高淨值個人和家庭提供戰略財富和投資管理服務。2022年第一季度,喬利資產管理公司(Jolley Asset Management,LLC)被合併為Live Oak Private Wealth。Jam之前是Live Oak Private Wealth的全資子公司。TLH成立於2022年第三季度,目的是持有與世行總部相鄰的土地,包括濕地和其他受保護財產,供世行員工和客户使用和享用。
該公司的收入主要來自淨利息收入,其次是通過發起和銷售政府擔保貸款。保留貸款的收入主要由利息收入組成。出售貸款的收入包括還貸收入和相關服務資產的重估,以及出售貸款的淨收益。抵消這些收入的是資金來源的成本、貸款和租賃信貸損失準備金、與喪失抵押品贖回權的資產有關的任何成本以及其他運營成本,如工資和員工福利、差旅、專業服務、廣告和營銷以及税費。該公司的金融技術投資產生的損益也較少,主要是在金融科技部門,這一點在本節後面“部門經營業績”的標題下進行了更全面的討論。
執行摘要
下表列出了截至所示日期或期間的選定綜合財務數據。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日及截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
損益表數據 | | | | | |
淨收入 | $ | 176,208 | | | $ | 166,995 | | | $ | 59,543 | |
每股普通股 | | | | | |
攤薄後淨收益 | $ | 3.92 | | | $ | 3.71 | | | $ | 1.43 | |
宣佈的股息 | 0.12 | | | 0.12 | | | 0.12 | |
賬面價值 | 18.41 | | | 16.39 | | | 13.38 | |
有形賬面價值(1) | 18.32 | | | 16.31 | | | 13.28 | |
績效比率 | | | | | |
平均資產回報率 | 1.96 | % | | 2.03 | % | | 0.85 | % |
平均股本回報率 | 21.92 | | | 25.58 | | | 10.49 | |
淨息差 | 3.87 | | | 3.86 | | | 3.03 | |
效率比(1) | 55.57 | | | 50.55 | | | 69.10 | |
非利息收入佔總收入的比例 | 42.09 | | | 35.06 | | | 30.17 | |
股息支付率 | 2.99 | | | 3.10 | | | 8.20 | |
選定的貸款指標 | | | | | |
貸款和租賃源於 | $ | 4,007,621 | | | $ | 4,480,725 | | | $ | 4,450,198 | |
已償還已售出貸款未償還餘額 | 3,481,885 | | | 3,298,828 | | | 3,205,623 | |
資產質量比率 | | | | | |
為投資而持有的貸款和租賃的信貸損失準備(2) | 1.41 | % | | 1.30 | % | | 1.21 | % |
淨沖銷(2) | $ | 7,961 | | | $ | 3,932 | | | $ | 15,265 | |
對投資所持平均貸款和租賃的淨沖銷(2)(3) | 0.14 | % | | 0.08 | % | | 0.44 | % |
| | | | | |
按歷史成本計算的不良貸款和租賃(2)(4) | | | | | |
不能保證 | $ | 18,784 | | | $ | 15,987 | | | $ | 20,078 | |
有保證的 | 54,608 | | | 26,546 | | | 26,032 | |
總計 | 73,392 | | | 42,533 | | | 46,110 | |
無擔保的不良歷史成本貸款和租賃,以及為投資而持有的貸款和租賃(2)(4) | 0.27 | % | | 0.33 | % | | 0.46 | % |
| | | | | |
按公允價值計算的不良貸款(5) | | | | | |
不能保證 | $ | 6,678 | | | $ | 4,791 | | | $ | 5,387 | |
有保證的 | 38,212 | | | 33,471 | | | 30,112 | |
總計 | 44,890 | | | 38,262 | | | 35,499 | |
公允價值無擔保不良貸款為投資而持有的貸款(5) | 1.35 | % | | 0.74 | % | | 0.66 | % |
綜合資本比率 | | | | | |
普通股一級資本(相對於風險加權資產) | 12.47 | % | | 12.38 | % | | 12.15 | % |
第一級槓桿資本(相對於平均資產) | 9.26 | | | 8.87 | | | 8.40 | |
(1)見本項目7結尾處提出的“非公認會計準則計量”,以瞭解更多信息以及與最密切相關的公認會計準則計量的對賬。
(2)僅按歷史成本計算的貸款和租賃(不包括按公允價值計量的貸款)。
(3)年度淨沖銷佔投資所持有的年度平均貸款和租賃的百分比。
(4)截至2020年12月31日的年度不包括一筆610萬美元的酒店貸款,該貸款被歸類為持有待售。
(5)貸款僅按公允價值選擇計入(不包括按歷史成本結轉的貸款和租賃)。
以下是公司2022年的財務亮點和事件摘要:
•截至2022年12月31日,總資產為98.6億美元,截至2021年12月31日,總資產為82.1億美元,增長20.0%。資產增長是由存款大幅增長以及出售金融科技投資的收益推動的,如下文所述,貸款大幅增長、投資和現金餘額增加支撐了資產增長。
•供出售和投資用的貸款及租賃增加12.6億元,增幅19.0%。不包括購買力平價貸款,2022年底的貸款和租賃總額增加15.1億美元,增幅23.7%,至78.9億美元。2022年的貸款總額為40.1億美元,而2021年為44.8億美元。不包括購買力平價貸款,2022年發起的總金額比2021年增加了7440萬美元,增幅為1.9%。
•截至2022年底,存款總額增加17.7億美元,增幅24.9%,至88.8億美元。
•淨收益增加了920萬美元,或5.5%,從1.67億美元,或每股稀釋後收益3.71美元,增至1.762億美元,或每股稀釋後收益3.92美元,更高水平報告淨收益的主要驅動因素在題為“經營業績”的一節開篇中作了更詳細的概述。
•在美聯儲大幅加息的一年裏,2022年的淨息差保持在3.87%的彈性,而2021年的淨息差為3.86%,淨利息收入增加了3070萬美元,增幅為10.3%。
•權益法和權益安全投資的收入增加了1.046億美元。這一增長是由於權益法投資收益1.492億美元,與公司2022年出售在Finxact,Inc.(“Finxact”)和Payraz,LLC(“Payraz”)的投資有關的收益。權益法收入的增加部分抵消了股權安全投資收益的減少,這主要與2021年綠光金融技術公司(“綠光金融”)4410萬美元的收益有關。
•貸款銷售淨收益減少2,400萬美元,降幅為35.7%。這一下降是由於2022年整體市場狀況較弱,使得出售貸款的利潤低於長期保留貸款。與2021年相比,2022年有擔保貸款的銷售量減少8760萬美元,降幅為13.1%,而同期貸款銷售保費的平均淨收益分別由110%下降至105%。
•貸款和租賃損失準備金增加2 570萬美元,主要是由於投資貸款的大幅增長以及沖銷經驗的影響和宏觀經濟前景的變化。不良無擔保貸款和租賃總額佔投資貸款和租賃總額的比例從2021年底的0.33%下降到2022年底的0.27%。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,按歷史成本結轉的投資貸款及租賃的撇賬淨額分別為0.14%及0.08%。
•2022年,工資和員工福利增加了4590萬美元,增幅為36.7%。如上文所述,撇除金融科技於2022年及2021年投資收益的特別獎金應計項目,按年增加3,940萬元,增幅為32.6%。這一增長是主要與繼續投資人力資源,以支持戰略和長期增長舉措有關。
業務展望
以下是管理層對公司近期業績的預期,基於公司提交本報告時的市場狀況、監管環境和業務戰略。實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。有關前瞻性陳述的更多信息,請參閲本報告中的“關於前瞻性陳述的重要説明”。
本公司年度業績2022在建立可預測的長期收益、積極的信用風險管理和對增長舉措的持續投資方面,顯示出持續的穩健增長勢頭。2022年,公司確認金融科技投資的現金收益為1.492億美元,額外資本為9,590萬美元,以支持未來的增長。管理層繼續專注於建立經常性的收入來源,促進金融技術行業的變革,並在為公司的業務模式增加新的垂直市場的同時,擴大選定的現有垂直市場。管理層預計,公司持有待售和持有投資貸款組合將繼續增長,這是因為健康的發放量和更高水平的貸款留存,旨在繼續促進長期經常性收入和盈利能力,包括繼續在小企業管理局或其他政府擔保計劃以外的傳統貸款中尋找潛在機會。
非公認會計準則財務指標
管理層討論和分析中包含的聲明包括非GAAP財務衡量標準,應與提供非GAAP財務衡量標準與GAAP財務衡量標準的附表一起閲讀。非公認會計準則計量的對賬列於本項目7的結尾處。
管理層認為,非GAAP財務措施提供了額外的有用信息,使讀者能夠評估公司的持續業績,而不考慮某些交易活動。非GAAP財務指標不應被視為根據GAAP報告的任何業績或財務狀況的替代指標,投資者在評估公司的業績或財務狀況時應考慮根據GAAP報告的公司的業績和財務狀況以及所有其他相關信息。非GAAP財務指標作為分析工具具有侷限性,投資者不應孤立地考慮這些指標,也不應將其作為根據GAAP報告的公司業績或財務狀況分析的替代品。管理層的非GAAP衡量標準與其他公司所代表的類似命名衡量標準不一定具有可比性,因為它們的計算方法可能不同。
經營成果
該公司報告全年淨收益為1.762億美元,或每股稀釋後收益3.92美元。2022相比之下,2021年為1.67億美元,或每股稀釋後收益3.71美元。
淨收入的增加主要歸因於以下項目:
•權益法投資收入增加了1.46億美元,這是因為與公司出售其在Finxact的投資有關的1.208億美元的收益,以及與公司在2022年第二季度和第三季度出售其在Payraz的投資有關的2840萬美元的收益;
•淨利息收入增加3,070萬美元,或10.3%,主要是由於持有的投資貸款和租賃組合的數量增加。淨利息收入的增長是由於平均資金成本的上升超過了賺取利息的資產的平均收益率,加上計息負債的增長。
•所得税支出減少970萬美元,降幅22.1%,主要是由於2022年税收抵免水平提高。
部分抵消淨收入同比增長的關鍵因素是:
•股權證券投資收益減少4,140萬美元,主要是由於公司2021年第二季度在綠光資本的投資獲得了4,410萬美元的公允價值收益;
•2022年貸款和租賃信貸損失撥備增加了2,570萬美元,增幅為169.2%,達到4,090萬美元,而2021年為1,520萬美元。2022年撥備支出水平的主要原因是貸款增長、註銷經驗的影響、為投資而持有的貸款水平增加以及宏觀經濟前景的變化;
•貸款銷售淨收益減少2,400萬美元,或35.7%,主要是由於2022年整體市場狀況較弱所致;
•非利息開支增加8,320萬美元,增幅為36.0%,主要包括薪金及員工福利增加4,590萬美元,增幅36.7%;廣告及市場推廣開支增加5,500,000美元,增幅110.8%;技術開支增加5,800,000美元,增幅25.5%;供款及捐贈增加4,100,000美元,增幅177.2%;以及與可再生能源税務抵免有關的減值費用增加1,300萬美元。
淨利息收入和毛利
淨利息收入是指公司從計息資產獲得的收入與計息負債成本之間的差額。本公司的淨利息收入取決於生息資產和有息負債的數量以及本公司賺取或支付的利率。淨利息收入受生息資產和有息負債的數量和組合變化的影響,稱為“數量變化”。它還受到生息資產的收益率以及計息存款和其他借款資金的利率變化的影響,這些變化被稱為“利率變化”。作為一家沒有分行網絡的銀行,銀行通過互聯網和總部所在社區收集存款。由於無分行銀行的性質,以及收集存款所需的間接費用相對較低,本行提供的利率一般高於業界平均水平。
2022年,淨利息收入增加了3070萬美元,增幅為10.3%,達到3.275億美元,而2021年為2.968億美元。這一增長主要是由於持有的投資、貸款和租賃組合的增長超過了計息負債的温和增長,加上平均資金成本的增長,超過了生息資產的平均收益率的增長。扣除700萬美元的購買力平價貸款影響,包括攤銷淨遞延費用加上1%的年化利率減去融資活動的相關利息支出,淨利息收入增加7510萬美元。2022年,平均生息資產增加7.763億美元,增幅10.1%,至84.6億美元,2021年為76.8億美元,平均生息資產收益率增加55個基點,至5.25%。2022年有息負債資金成本增加60個基點至1.47%,有息負債平均餘額比2021年增加5.291億美元,增幅7.1%。平均計息負債的增加也主要是由於大量貸款的產生和增長。2022年,主要與Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)償還有關的平均借款減少了8.847億美元,抵消了這一增長。如下表所示,上文討論的總體增長反映在利息收入增加8320萬美元,而與2021年相比,2022年利息支出增加5250萬美元。與2022年相比,2021年的淨息差從3.86%增加到3.87%。
2022年至2023年2月,美聯儲將聯邦基金上限目標利率分別上調425個基點和25個基點,至4.75%。在美聯儲2023年2月的新聞稿中,它表示,預計正在進行的目標區間上調將是適當的。2022年12月,美聯儲發佈了其最新的聯邦基金目標利率中點預測,這意味着到2023年底,聯邦基金利率中值將上調至5.1%,到2024年底,將下調約100個基點,至4.1%。不能保證聯邦基金利率會進一步上調,如果進一步上調,實際上調的金額和時間可能會發生變化。見項目7A。關於市場風險的定量和定性披露,以獲得有關公司對利率的敏感性的信息。
平均餘額和收益率。下表列出了資產和負債的平均餘額、來自平均生息資產的利息收入和股息的美元總額、平均計息負債的利息支出總額以及由此產生的平均收益和成本。所示期間的收益和成本的計算方法是將收入或支出分別除以列示期間的資產或負債平均餘額。貸款費用包括在貸款利息收入中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 收益率/比率 | | 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 收益率/比率 | | 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 收益率/比率 |
生息資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他銀行的利息餘額 | $ | 228,866 | | | $ | 3,465 | | | 1.51 | % | | $ | 407,474 | | | $ | 920 | | | 0.23 | % | | $ | 453,260 | | | $ | 2,346 | | | 0.52 | % |
出售的聯邦基金 | 109,473 | | | 2,796 | | | 2.55 | | | 18,714 | | | 22 | | | 0.12 | | | 68,873 | | | 276 | | | 0.40 | |
投資證券 | 995,481 | | | 19,667 | | | 1.98 | | | 797,426 | | | 12,533 | | | 1.57 | | | 643,023 | | | 15,016 | | | 2.34 | |
持有待售貸款 | 952,606 | | | 58,943 | | | 6.19 | | | 1,111,216 | | | 60,044 | | | 5.40 | | | 1,064,731 | | | 58,793 | | | 5.52 | |
為投資而持有的貸款和租賃(1) | 6,174,763 | | | 359,602 | | | 5.82 | | | 5,350,055 | | | 287,694 | | | 5.38 | | | 4,206,539 | | | 211,977 | | | 5.04 | |
生息資產總額 | 8,461,189 | | | 444,473 | | | 5.25 | | | 7,684,885 | | | 361,213 | | | 4.70 | | | 6,436,426 | | | 288,408 | | | 4.48 | |
減去:貸款和租賃的信貸損失準備 | (67,234) | | | | | | | (54,975) | | | | | | | (37,839) | | | | | |
非息資產 | 576,524 | | | | | | | 592,237 | | | | | | | 615,455 | | | | | |
總資產 | $ | 8,970,479 | | | | | | | $ | 8,222,147 | | | | | | | $ | 7,014,042 | | | | | |
計息負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計息支票 | $ | — | | | $ | — | | | — | % | | $ | 76,714 | | | $ | 442 | | | 0.58 | % | | $ | 318,667 | | | $ | 1,853 | | | 0.58 | % |
儲蓄 | 3,903,151 | | | 57,740 | | | 1.48 | | | 3,077,933 | | | 16,667 | | | 0.54 | | | 1,531,680 | | | 16,558 | | | 1.08 | |
貨幣市場賬户 | 100,684 | | | 303 | | | 0.30 | | | 103,078 | | | 300 | | | 0.29 | | | 87,050 | | | 345 | | | 0.40 | |
存單 | 3,849,203 | | | 56,992 | | | 1.48 | | | 3,181,591 | | | 42,331 | | | 1.33 | | | 3,373,012 | | | 70,970 | | | 2.10 | |
總存款 | 7,853,038 | | | 115,035 | | | 1.46 | | | 6,439,316 | | | 59,740 | | | 0.92 | | | 5,310,409 | | | 89,726 | | | 1.67 | |
其他借款 | 122,946 | | | 1,937 | | | 1.58 | | | 1,007,596 | | | 4,688 | | | 0.47 | | | 1,033,744 | | | 3,959 | | | 0.38 | |
計息負債總額 | 7,975,984 | | | 116,972 | | | 1.47 | | | 7,446,912 | | | 64,428 | | | 0.87 | | | 6,344,153 | | | 93,685 | | | 1.48 | |
無息存款 | 125,062 | | | | | | | 77,104 | | | | | | | 47,655 | | | | | |
無息負債 | 65,619 | | | | | | | 45,424 | | | | | | | 54,604 | | | | | |
股東權益 | 803,814 | | | | | | | 652,707 | | | | | | | 567,630 | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 8,970,479 | | | | | | | $ | 8,222,147 | | | | | | | $ | 7,014,042 | | | | | |
淨利息收入和利差 | | | $ | 327,501 | | | 3.78 | % | | | | $ | 296,785 | | | 3.83 | % | | | | $ | 194,723 | | | 3.00 | % |
淨息差 | | | | | 3.87 | % | | | | | | 3.86 | % | | | | | | 3.03 | % |
平均生息資產與平均有息負債的比率 | | | | | 106.08 | % | | | | | | 103.20 | % | | | | | | 101.45 | % |
(1)平均貸款和租賃餘額包括非應計貸款和租賃。
速率/體積分析。下表列出了利率和交易量變化對淨利息收入的影響。匯率列顯示了匯率變化所產生的影響(匯率變化乘以上期交易量)。數量欄顯示了數量變化所產生的影響(數量變化乘以前期比率)。TOTAL列表示前幾列的總和。就本表而言,由於費率和業務量變化而導致的變動不能分開,已根據費率變動和業務量變動按比例分配。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 vs. 2021 | | 2021 vs. 2020 |
| 因…而增加(減少) | | 因…而增加(減少) |
| 費率 | | 卷 | | 總計 | | 費率 | | 卷 | | 總計 |
利息收入: | | | | | | | | | | | |
其他銀行的利息餘額 | $ | 4,099 | | | $ | (1,554) | | | $ | 2,545 | | | $ | (1,256) | | | $ | (170) | | | $ | (1,426) | |
出售的聯邦基金 | 1,562 | | | 1,212 | | | 2,774 | | | (124) | | | (130) | | | (254) | |
投資證券 | 3,621 | | | 3,513 | | | 7,134 | | | (5,499) | | | 3,016 | | | (2,483) | |
持有待售貸款 | 8,091 | | | (9,192) | | | (1,101) | | | (1,288) | | | 2,539 | | | 1,251 | |
為投資而持有的貸款和租賃 | 25,720 | | | 46,188 | | | 71,908 | | | 16,159 | | | 59,558 | | | 75,717 | |
利息收入總額 | 43,093 | | | 40,167 | | | 83,260 | | | 7,992 | | | 64,813 | | | 72,805 | |
利息支出: | | | | | | | | | | | |
計息支票 | — | | | (442) | | | (442) | | | (11) | | | (1,400) | | | (1,411) | |
儲蓄 | 32,735 | | | 8,338 | | | 41,073 | | | (12,435) | | | 12,544 | | | 109 | |
貨幣市場賬户 | 10 | | | (7) | | | 3 | | | (100) | | | 55 | | | (45) | |
存單 | 5,277 | | | 9,384 | | | 14,661 | | | (25,352) | | | (3,287) | | | (28,639) | |
其他借款 | 6,276 | | | (9,027) | | | (2,751) | | | 840 | | | (111) | | | 729 | |
利息支出總額 | 44,298 | | | 8,246 | | | 52,544 | | | (37,058) | | | 7,801 | | | (29,257) | |
淨利息收入 | $ | (1,205) | | | $ | 31,921 | | | $ | 30,716 | | | $ | 45,050 | | | $ | 57,012 | | | $ | 102,062 | |
貸款和租賃信貸損失準備
貸款及租賃信貸損失準備是指將貸款及租賃的信貸損失準備(“ACL”)維持在本公司認為與貸款及租賃組合的估計虧損相關的適當水平所需從當期收益中扣除的金額。
如果貸款的一部分得到SBA或美國農業部的擔保,貸款關係中固有的損失就會減輕。典型的SBA 7(A)和美國農業部擔保範圍從50%到90%不等,這取決於貸款規模和類型,這有助於降低這些貸款的風險。該公司認為,其對法規遵從性的關注以及SBA和美國農業部的指導是管理這一風險的關鍵因素。
2022年,貸款和租賃信貸損失準備金為4090萬美元,而2021年為1520萬美元,增加了2570萬美元。2022年撥備增加的主要原因是貸款增長、註銷經驗的影響、被歸類為投資的貸款水平增加以及宏觀經濟前景的變化。
截至2022年12月31日,按歷史成本持有的投資貸款和租賃為68.5億美元,比2021年12月31日增加19.7億美元,增幅為40.5%。不包括購買力平價貸款和這些貸款的未賺取費用淨額,2022年12月31日的用於投資的貸款和租賃餘額按歷史成本計算為68.4億美元,比2021年12月31日增加22.2億美元,增幅為48.2%。
按歷史成本列賬的貸款和租賃的淨撇賬為800萬美元,或為投資而持有的平均貸款和租賃的0.14%2022年的實際成本,而2021年的淨沖銷為390萬美元,即0.08%,增加了400萬美元,或102.5%。在政府補貼到期後,預計2022年的淨沖銷增加,並恢復到與Covid之前的歷史經驗一致的預期虧損。淨電荷量E-off是本公司估算貸款和租賃信貸損失準備時的歷史經驗的一個關鍵因素。
此外,不包括670萬美元和480萬美元的非SBA或USDA擔保的不良貸款和租賃在2022年12月31日和2021年12月31日的公允價值選項下分別佔1,880萬美元,佔2022年12月31日按歷史成本計入的投資貸款和租賃組合持有的總額的0.27%,而於2021年12月31日按歷史成本計值的投資貸款和租賃組合佔1600萬美元,或0.33%。截至2022年12月31日和2021年12月31日,不由SBA或USDA擔保的以歷史成本計入的不良貸款和租賃分別佔投資貸款和租賃組合持有的歷史成本部分的0.27%和0.35%,不包括PPP貸款。
非利息收入
非利息收入主要包括出售SBA和美國農業部擔保貸款的淨收益以及服務收入和相關的重估。維修資產的. 出售貸款的收入取決於相關貸款的數量、期限結構和利率,以及在完成貸款融資至銷售結束期間二手市場的定價和資金可獲得性。此外,市場利率和其他基本假設(如提前還款速度和違約率)的變化對貸款服務重估有重大影響。根據公允價值期權計入的貸款淨收益(虧損)也受到市場利率、提前還款速度和固有信用風險變化的重大影響。非利息收入的其他不太一致的因素包括投資收益和虧損。
下表顯示了所列期間非利息收入和美元的構成以及百分比變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 2021/2022年增長 (減少) | | 2020/2021年增長 (減少) |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
非利息收入 | | | | | | | | | | | | | |
還本付息收入 | $ | 25,359 | | | $ | 25,219 | | | $ | 26,600 | | | $ | 140 | | | 0.56 | % | | $ | (1,381) | | | (5.19) | % |
還本付息資產重估 | (16,577) | | | (11,726) | | | (9,958) | | | (4,851) | | | (41.37) | | | (1,768) | | | (17.75) | |
銷售貸款的淨收益 | 43,244 | | | 67,280 | | | 49,473 | | | (24,036) | | | (35.73) | | | 17,807 | | | 35.99 | |
按公允價值期權計入的貸款淨收益(虧損) | 1,046 | | | 4,257 | | | (13,083) | | | (3,211) | | | (75.43) | | | 17,340 | | | 132.54 | |
權益法投資收益(虧損) | 144,250 | | | (1,716) | | | (14,691) | | | 145,966 | | | 8,506.18 | | | 12,975 | | | 88.32 | |
股權證券投資收益(虧損),淨額 | 3,355 | | | 44,752 | | | 14,909 | | | (41,397) | | | (92.50) | | | 29,843 | | | 200.17 | |
出售可供出售的投資證券的收益,淨額 | — | | | — | | | 1,880 | | | — | | | — | | | (1,880) | | | (100.00) | |
租賃收入 | 10,084 | | | 10,263 | | | 10,508 | | | (179) | | | (1.74) | | | (245) | | | (2.33) | |
管理費收入 | 10,090 | | | 6,378 | | | 6,352 | | | 3,712 | | | 58.20 | | | 26 | | | 0.41 | |
其他非利息收入 | 17,141 | | | 15,493 | | | 14,010 | | | 1,648 | | | 10.64 | | | 1,483 | | | 10.59 | |
非利息收入總額 | $ | 237,992 | | | $ | 160,200 | | | $ | 86,000 | | | $ | 77,792 | | | 48.56 | % | | $ | 74,200 | | | 86.28 | % |
截至2022年12月31日的年度與2021年
為2022,非利息收入增加7780萬美元,增幅48.6%2021。這一增長主要是由於權益法投資收入增加了1.46億美元,這是因為與公司出售其在Finxact的投資有關的1.208億美元的收益,以及與公司分別在2022年第二季度和第三季度出售其在Payraz的投資有關的2840萬美元的收益。部分抵消這一增長的是d股權證券投資收益增加,這主要是由於公司2021年第二季度在綠光資本的投資中獲得了4410萬美元的公允價值收益,同時貸款銷售淨收益減少了2400萬美元,償還貸款資產重估虧損增加了490萬美元。
下表反映了貸款和租賃的產生、擔保貸款的銷售以及正在提供服務的擔保貸款銷售的總結餘額。這些組成部分是公司非利息收入的主要驅動力。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | 截至三個月 9月30日, | | 截至三個月 6月30日, | | 截至三個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
產生的貸款和租賃金額 | $ | 1,177,688 | | | $ | 1,083,623 | | | $ | 1,005,235 | | | $ | 1,063,190 | | | $ | 959,635 | | | $ | 1,153,693 | | | $ | 865,063 | | | $ | 1,180,219 | |
已售出貸款的擔保部分 | 144,258 | | | 198,954 | | | 148,110 | | | 201,903 | | | 68,818 | | | 130,858 | | | 219,703 | | | 136,747 | |
已售出擔保貸款餘額(1) | 2,668,110 | | | 2,756,915 | | | 2,671,705 | | | 2,731,031 | | | 2,681,079 | | | 2,694,931 | | | 2,786,403 | | | 2,843,963 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
產生的貸款和租賃金額 | $ | 4,007,621 | | | $ | 4,480,725 | | | $ | 4,450,198 | | | $ | 2,001,886 | | | $ | 1,765,680 | |
已售出貸款的擔保部分 | 580,889 | | | 668,462 | | | 542,596 | | | 340,374 | | | 945,178 | |
已售出擔保貸款餘額(1) | 2,668,110 | | | 2,756,915 | | | 2,819,625 | | | 2,746,480 | | | 3,045,460 | |
(1)這是指截至適用期間最後一天的已償還擔保貸款的未償還本金餘額,這些貸款已出售給二級市場。
下面將更詳細地討論非利息收入各組成部分的變化。
貸款服務資產重估:該公司至少每季度重新評估其服務貸款組合。估值模型納入了市場參與者在估計未來淨維修收入時將使用的假設,例如足夠的維修補償、貼現率、託管收益率、通貨膨脹率、輔助收入、提前還款速度以及違約率和損失。2022年,負貸款服務重估調整為1,660萬美元,而2021年為1,170萬美元,支出增加490萬美元,增幅為41.4%。維修資產估值減少的主要原因是2022年市場狀況不佳。
考慮到上文和附註5中討論的維護權對隨附的經審計綜合財務報表的敏感性,提供下表以反映由於收益率曲線利率的假設變化而對截至2022年12月31日的公允價值的影響。
| | | | | | | | |
收益率曲線假設的變化 | | 增值(減值)增量 |
+300個基點 | | ($2,649) |
+200個基點 | | (1,833) |
+100個基點 | | (954) |
-100個基點 | | 1,038 |
銷售貸款的淨收益:2022年,貸款銷售淨收益比2021年減少了2400萬美元,降幅為35.7%。有擔保貸款的銷售量從2021年的6.685億美元減少到5.809億美元,減少8760萬美元,降幅13.1%。2021年和2022年,貸款銷售保費的平均淨收益分別從110%下降到105%。如上所述,貸款銷售淨收益減少的主要原因是貸款銷售量下降,加上2022年開始出現負面市場狀況。因此,這些市場趨勢影響了公司在本年度保費疲軟期間出售貸款的胃口。
按公允價值期權計入的貸款淨收益(虧損): F或2022,按公允價值期權計入的貸款淨收益較去年同期減少320萬元或75.4%。2021。按公允價值期權於12月31日入賬的貸款賬面值,2022和2021分別為4.945億美元(全部歸類為投資持有)和6.705億美元(2530萬美元歸類為出售持有,6.452億美元歸類為投資持有),減少1.761億美元,降幅為26.3%。2022年按公允價值期權計入的貸款淨收益較低,主要是由於F早先討論的負面市場狀況與繼續攤銷相關貸款組合。
非利息支出
非利息支出包括公司的所有運營成本,如員工相關費用、差旅、專業服務、廣告和營銷費用,不包括利息和所得税費用。
下表顯示了非利息支出的組成部分以及所列期間的相關美元和百分比變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 2021/2022年增長 (減少) | | 2020/2021年增長 (減少) |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
非利息支出 | | | | | | | | | | | | | |
薪酬和員工福利 | $ | 170,822 | | | $ | 124,932 | | | $ | 112,525 | | | $ | 45,890 | | | 36.73 | % | | $ | 12,407 | | | 11.03 | % |
非員工支出: | | | | | | | | | | | | | |
差旅費用 | 8,499 | | | 5,809 | | | 3,451 | | | 2,690 | | | 46.31 | | | 2,358 | | | 68.33 | |
專業服務費 | 11,737 | | | 15,135 | | | 6,359 | | | (3,398) | | | (22.45) | | | 8,776 | | | 138.01 | |
廣告費和營銷費 | 10,543 | | | 5,002 | | | 3,510 | | | 5,541 | | | 110.78 | | | 1,492 | | | 42.51 | |
入住費 | 11,088 | | | 8,423 | | | 8,757 | | | 2,665 | | | 31.64 | | | (334) | | | (3.81) | |
技術費用 | 28,434 | | | 22,648 | | | 15,681 | | | 5,786 | | | 25.55 | | | 6,967 | | | 44.43 | |
設備費用 | 15,120 | | | 14,869 | | | 15,394 | | | 251 | | | 1.69 | | | (525) | | | (3.41) | |
其他貸款發放和維護費用 | 13,168 | | | 13,529 | | | 10,790 | | | (361) | | | (2.67) | | | 2,739 | | | 25.38 | |
可再生能源税收抵免投資減值 | 16,217 | | | 3,187 | | | — | | | 13,030 | | | 408.85 | | | 3,187 | | | 100.00 | |
FDIC保險 | 9,756 | | | 7,070 | | | 7,473 | | | 2,686 | | | 37.99 | | | (403) | | | (5.39) | |
捐款和捐贈 | 6,462 | | | 2,331 | | | 1,238 | | | 4,131 | | | 177.22 | | | 1,093 | | | 88.29 | |
其他費用 | 12,380 | | | 8,052 | | | 7,498 | | | 4,328 | | | 53.75 | | | 554 | | | 7.39 | |
非員工支出總額 | 143,404 | | | 106,055 | | | 80,151 | | | 37,349 | | | 35.22 | | | 25,904 | | | 32.32 | |
總非利息支出 | $ | 314,226 | | | $ | 230,987 | | | $ | 192,676 | | | $ | 83,239 | | | 36.04 | % | | $ | 38,311 | | | 19.88 | % |
與2021年相比,2022年的非利息支出總額增加了8320萬美元,增幅為36.0%。非利息支出的增長主要是由以下項目推動的。
薪酬和員工福利: 與2021年相比,2022年的總人事支出增加了4590萬美元,增幅為36.7%。薪金和僱員福利增加的主要原因是繼續投資人力資源,以支持戰略和增長舉措。2022年第二季度和第三季度分別包括與前面討論的Finxact和Payraz收益相關的750萬美元和300萬美元的額外獎金應計,而2021年第二季度包括與前面提到的Greenlight收益相關的額外400萬美元獎金應計。全職相當於員工總數從2021年12月31日的794人增加到2022年12月31日的970人。2022年的工資和員工福利支出包括2,030萬美元的股票薪酬,而2021年為1,690萬美元。與員工股票購買計劃、股票授予、股票期權補償和限制性股票支出相關的費用都被視為基於股票的薪酬。
差旅費用:差旅支出增加了270萬美元,增幅為46.3%。差旅費用增加主要是為了支持貸款發放量和客户羣的增長,因為旅行限制已經放鬆,加上通貨膨脹對與旅行有關的費用的影響。
專業服務費用:與2021年相比,專業服務支出減少了340萬美元,降幅為22.5%。與上一期間相比減少的主要原因是律師費下降。
廣告和營銷費用:與2021年相比,廣告和營銷費用增加了550萬美元,增幅為110.8%。增長很大程度上是由作為對本公司借貸和存款市場持續增長的投資。
技術費用:與2021年相比,技術支出增加了580萬美元,增幅為25.5%。這一增長主要是由於增加了對公司技術資源的投資。
可再生能源税收抵免投資減值: 該公司在2022年確認了與新的可再生能源税收抵免投資交易相關的減值費用1610萬美元,而2021年為310萬美元。我這類投資主要通過實現所得税抵免和其他利益來產生回報;因此,投資金額的減值通常與實現相關税收利益一起確認。這些投資在2022年和2021年分別產生了1640萬美元和340萬美元的聯邦投資税收抵免,包括在公司的有效税率中。
捐款和捐款:2022年,捐款和捐贈支出比2021年增加了410萬美元,增幅為177.2%。這一增長與2022年第二季度與前面討論的Finxact收益有關的500萬美元的特別慈善捐款有關。
所得税費用
2022年的所得税支出和相關有效税率分別為3410萬美元和16.2%,而2021年為4380萬美元和20.8%。2022年16.2%的較低有效税率主要原因是如上所述,與可再生能源税收抵免交易有關的税收抵免水平較高.
細分市場運營的結果
該公司的運營按照兩個主要運營部門進行管理:銀行業務和金融科技。綜合財務報表附註16.各分項及用以衡量財務執行情況的方法的説明載於附註16。按經營部門分列的淨收益(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
銀行業 | $ | 71,937 | | | $ | 145,662 | | | $ | 57,462 | |
金融科技 | 109,692 | | | 27,667 | | | (1,932) | |
其他 | (5,421) | | | (6,334) | | | 4,013 | |
合併淨收入 | $ | 176,208 | | | $ | 166,995 | | | $ | 59,543 | |
銀行業
與2021年相比,淨收入減少了7370萬美元,降幅為50.6%。以下討論了影響這一下降的關鍵因素。
2022年的貸款和租賃信貸損失準備金比2021年增加了2,570萬美元,增幅為169.2%。見上文“貸款及租賃信貸損失準備”一節對貸款及租賃信貸損失撥備的分析,因為該分析完全與銀行業務有關。
與2021年相比,非利息收入減少了3380萬美元,降幅為29.6%。減少的主要原因是出售貸款的淨收益減少,加上償還貸款資產重估虧損增加,以及按公允價值方案計入的貸款淨收益減少。關於這些類別的非利息收入的分析,請參閲上面標題為“非利息收入”的分析以進行進一步的討論。
與2021年相比,非利息支出增加了8110萬美元,增幅為37.6%。有關詳細討論,請參閲上面標題為“非利息費用”的部分中對這些非利息費用類別的分析。
與2021年相比,淨利息收入增加3,110萬美元,增幅10.4%,所得税支出減少3,580萬美元,部分抵消了上述收入減少的因素。見上一節“淨利息收入和保證金”中的淨利息收入分析,因為它主要與銀行業務有關。與世行相比,所得税支出減少的主要原因是税前收入水平較低,以及與可再生能源投資交易有關的投資税收抵免水平較高。
金融科技
淨收入比2021年增加了8200萬美元。這一增長主要是由於出售Payraz和Finxact分別獲得了2,840萬美元和1.208億美元的權益法投資收益。這一增長被減少的4140萬美元的股權安全投資收益部分抵消,這主要是由於公司對Greenlight的投資產生了2021年4410萬美元的收益。
與2021年相比,所得税支出增加了2570萬美元。這一增長是上述金融科技分部收入增加的產物。
關於財務狀況的探討與分析
截至12月31日的總資產,2022為98.6億美元,較12月31日的總資產82.1億美元增加16.4億美元,增幅20.0%,2021。總資產的增長主要受以下因素推動:
•截至2022年12月31日,現金和現金等價物,包括銀行和出售的聯邦基金到期的現金,加上可供出售的投資證券,為14.3億美元,比12月31日的11.1億美元增加3.216億美元,增幅29.0%,2021年。這一增長主要是由於Payraz和Finxact銷售產生的收益以及不斷增長的存款水平。
•持有用於投資和持有出售的貸款和租賃總額增長12.6億美元由於2022年強勁的發債活動以及在銷售前持有可供銷售的貸款較長時間,將在下文更全面地討論。2022年的總髮起額為40億美元。
待售貸款減少5.619億美元,降幅為50.3%2022,12月31日為11.2億美元,2021,至12月31日為5.546億美元,2022。這一減少主要是由於2022年第三季度將7.547億美元的貸款,包括6.966億美元的擔保貸款,從持有以供出售轉移到持有以供投資。這一轉移在很大程度上是由於利率上升環境下的市場狀況影響了管理層在可預見的未來持有這些貸款的意圖和能力。有關影響管理層持有更多貸款投資意向的其他信息,請參閲“貸款銷售淨收益”中的“經營業績”討論。
投資貸款和租賃增加18.2億美元,增幅為33.0%2022,12月31日為55.2億美元,2021,到12月31日達到73.4億美元,2022。增加的主要原因是上述2022年的貸款來源,以及為投資而保留的貸款水平增加。不包括購買力平價貸款,2022年用於投資的貸款和租賃總額增加了20.7億美元,增幅為39.4%。所有PPP貸款都被歸類為持有以供投資,截至2022年12月31日為1290萬美元。
截至12月31日,總存款為88.8億美元,2022,比去年12月31日的71.1億美元增加17.7億美元,增幅24.9%,2021。存款增加在很大程度上是由於大量的貸款發放工作。
截至12月31日,借款減少至8320萬美元,2022從12月31日的3.183億美元,2021。這一減少主要是由於2022年第三季度償還的購買力平價貸款基金的借款淨額減少所致。這些PPPLF借款用於幫助為PPP貸款提供資金。
截至12月31日的股東權益,2022為8.11億美元,而截至12月31日為7.151億美元,2021。截至12月31日,每股賬面價值為18.41美元,2022與12月31日的16.39美元相比,2021。截至12月31日的一年,平均股本與平均資產之比為9.0%,2022與截至12月31日的財年的7.9%相比,2021。2022年股東權益的增加主要是淨收益1.762億美元和基於股票的薪酬支出2030萬美元的結果,但被與公司可供出售投資組合9420萬美元的市場負面影響相關的其他全面虧損部分抵消。
為銷售和服務組合持有的貸款
本公司有意願和能力出售的任何貸款或貸款的一部分被歸類為持有待售。截至2022年12月31日,持有待售投資組合的平均年齡為自成立之日起12.1個月。目前持有待售投資組合中約有14.8%的歷史超過兩年。大多數持有一年以上的待售貸款是由建築貸款組成的。建築貸款通常會延長建造期,這本身就會導致從發起到最終銷售日期之間的提前期更長。持有待售投資組合中約34.7%的年齡在一至兩年之間。
截至2022年和2021年12月31日,自2007年5月以來出售的累計未償還貸款餘額總額分別為34.8億美元和33億美元。一般情況下,本公司在出售之日後繼續為貸款提供利息。截至2022年12月31日和2021年12月31日,貸款和租賃(包括為他人服務的貸款和租賃)的未償還餘額分別為113.8億美元和99.6億美元。
貸款和租賃到期日
截至2022年12月31日,在貸款及租賃的未償還餘額總額中,90.6億美元(79.6%)是浮動利率貸款,根據最優惠貸款利率或其他可變指數在指定日期進行調整。截至2022年12月31日,48.2億美元,即42.3%的未償還貸款和租賃餘額,包括公允價值貸款和為其他人提供的貸款,是浮動利率貸款,根據最優惠貸款利率或其他可變指數按日曆每月或日曆季度進行調整。
截至2022年12月31日,在為出售和為投資貸款和租賃組合而持有的綜合資產中,81.6%,即64.4億美元,包括公允價值的資產,由浮動利率貸款組成。
截至2022年12月31日,18.7億美元(25.5%)的投資貸款(包括公允價值貸款)將在不到5年的時間內到期。在73.5億美元的貸款和租賃中,五年以上到期的貸款和租賃總額為54.8億美元。投資貸款和租賃(不包括購買力平價貸款)的浮動利率部分為80.4%,這反映了公司通過使用浮動利率產品將利率風險降至最低的戰略。
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| 2022年12月31日 |
| 持有的合計剩餘合同到期日 投資貸款和租賃 |
| 一年 或更少 | | 一次過後 年 並通過 五年 | | 五點以後 歷經十五年的歲月 | | 十五年後 | | 總計(1) |
固定利率貸款和租賃: | | | | | | | | | |
工商業 | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | $ | 2,762 | | | $ | 34,113 | | | $ | 222,948 | | | $ | 4,920 | | | $ | 264,743 | |
專業貸款 | 5,031 | | | 218,806 | | | 85,434 | | | — | | | 309,271 | |
能源與基礎設施 | — | | | 529 | | | 43,030 | | | 101,504 | | | 145,063 | |
工資保障計劃 | 96 | | | 12,189 | | | 849 | | | — | | | 13,134 | |
總計 | 7,889 | | | 265,637 | | | 352,261 | | | 106,424 | | | 732,211 | |
建設與發展 | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | 3,270 | | | 5,315 | | | 18,309 | | | 21,280 | | | 48,174 | |
總計 | 3,270 | | | 5,315 | | | 18,309 | | | 21,280 | | | 48,174 | |
商業地產 | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | 6,188 | | | 61,988 | | | 42,575 | | | 137,082 | | | 247,833 | |
專業貸款 | 9,993 | | | 58,385 | | | 1,168 | | | 5,201 | | | 74,747 | |
能源與基礎設施 | — | | | 15,094 | | | 11,183 | | | — | | | 26,277 | |
總計 | 16,181 | | | 135,467 | | | 54,926 | | | 142,283 | | | 348,857 | |
商業用地 | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | 541 | | | 174,418 | | | 73,452 | | | 74,222 | | | 322,633 | |
總計 | 541 | | | 174,418 | | | 73,452 | | | 74,222 | | | 322,633 | |
固定利率貸款和租賃總額 | 27,881 | | | 580,837 | | | 498,948 | | | 344,209 | | | 1,451,875 | |
浮動利率貸款和租賃: | | | | | | | | | |
工商業 | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | 26,811 | | | 101,362 | | | 1,447,415 | | | 98,992 | | | 1,674,580 | |
專業貸款 | 91,982 | | | 438,367 | | | 207,692 | | | 5,052 | | | 743,093 | |
能源與基礎設施 | 116,403 | | | 15,207 | | | 78,896 | | | 118,054 | | | 328,560 | |
總計 | 235,196 | | | 554,936 | | | 1,734,003 | | | 222,098 | | | 2,746,233 | |
建設與發展 | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | 8,513 | | | 8,844 | | | 20,859 | | | 386,353 | | | 424,569 | |
專業貸款 | — | | | 104,069 | | | — | | | — | | | 104,069 | |
能源與基礎設施 | 419 | | | 13,334 | | | — | | | — | | | 13,753 | |
總計 | 8,932 | | | 126,247 | | | 20,859 | | | 386,353 | | | 542,391 | |
商業地產 | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | 37,635 | | | 50,598 | | | 306,817 | | | 1,678,593 | | | 2,073,643 | |
專業貸款 | 15,391 | | | 212,413 | | | 13,871 | | | 5,046 | | | 246,721 | |
能源與基礎設施 | 7,646 | | | 11,778 | | | 33,293 | | | 82,907 | | | 135,624 | |
總計 | 60,672 | | | 274,789 | | | 353,981 | | | 1,766,546 | | | 2,455,988 | |
商業用地 | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | 15 | | | 2,881 | | | 53,709 | | | 95,520 | | | 152,125 | |
總計 | 15 | | | 2,881 | | | 53,709 | | | 95,520 | | | 152,125 | |
浮動利率貸款和租賃總額 | 304,815 | | | 958,853 | | | 2,162,552 | | | 2,470,517 | | | 5,896,737 | |
投資貸款和租賃的持有總額 | $ | 332,696 | | | $ | 1,539,690 | | | $ | 2,661,500 | | | $ | 2,814,726 | | | $ | 7,348,612 | |
(1)不包括淨遞延(費用)成本
資產質量
管理層認為資產質量是最重要的。正式的貸款審查功能獨立於貸款來源,用於識別和監控問題貸款。這項職能直接向董事會的審計與風險委員會報告。
不良資產
當貸款和租賃在本金或利息支付方面逾期90天時,或者在此之前,如果管理層根據目前掌握的信息確定不可能及時收回本金或利息,則銀行將貸款和租賃置於非應計項目狀態。當貸款或租賃處於非應計制狀態時,以前應計為收入但實際未收取的任何利息將被沖銷,並記錄為貸款或租賃利息和手續費收入的減少。通常,從非應計貸款或租賃中收取的利息和本金將計入在收取貸款或租賃時確定的未償還本金。
問題債務重組(“TDR”)是指由於與債務人的財務困難有關的經濟或法律原因,債務人獲得了在其他情況下不會被考慮的特許權。這種讓步將包括但不限於,債務人轉讓資產或發行股權以償還全部或部分債務、修改債務條件或替換或增加債務人。
截至2022年12月31日,不包括按公允價值計量的貸款的不良資產和TDR為1.349億美元,比12月31日增加5470萬美元,增幅為68.2%。2021。這些不良資產,截至12月31日,2022包括7340萬美元的非應計貸款和租賃。截至2022年12月31日,沒有止贖資產。在1.349億美元的不良資產和TDR中,7510萬美元有SBA擔保,截至12月31日,不良資產和TDR總額的無擔保敞口為5980萬美元。2022。這比12月31日的3700萬美元的無擔保敞口增加了2280萬美元,或61.7%,2021.
下表提供了有關不良資產和問題債務重組的信息,不包括按公允價值計量的貸款。
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| 2022 (1) | | 2021 (1) |
非權責發生制貸款和租賃: | | | |
不良貸款和租賃總額(均為非應計項目) | $ | 73,392 | | | $ | 42,533 |
逾期90天或以上的應計貸款和租賃總額 | — | | | — |
止贖資產 | — | | | 620 |
問題債務重組總額 | 80,604 | | | 55,273 |
較少的非應計問題債務重組 | (19,054) | | | (18,210) |
不良債務重組執行情況合計 | 61,550 | | | 37,063 |
不良資產總額和問題債務重組 | $ | 134,942 | | | $ | 80,216 |
貸款和租賃的信貸損失準備 | $ | 96,566 | | | $ | 63,584 |
不良貸款和租賃總額與為投資而持有的貸款和租賃總額 | 1.07 | % | | 0.87 | % |
不良貸款和租賃總額與總資產之比 | 0.78 | % | | 0.56 | % |
不良資產總額和問題債務重組與總資產之比 | 1.44 | % | | 1.06 | % |
為投資而持有的貸款和租賃的信貸損失準備 | 1.41 | % | | 1.30 | % |
貸款和租賃的信貸損失準備佔不良貸款和租賃總額的比例 | 131.58 | % | | 149.49 | % |
(1)不包括按公允價值計量的貸款。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 (1) | | 2021 (1) |
由美國政府擔保的非應計貸款和租賃: | | | |
美國政府擔保的不良貸款和租賃總額(全部為非應計項目) | $ | 54,608 | | | $ | 26,546 |
由美國政府擔保的逾期90天或以上的應計貸款和租賃總額 | — | | | — |
美國政府擔保的止贖資產 | — | | | 490 |
由美國政府擔保的全部問題債務重組 | 35,465 | | | 26,954 |
減少由美國政府擔保的非應計問題債務重組 | (14,944) | | | (10,770) |
美國政府擔保的問題債務重組總額 | 20,521 | | | 16,184 |
美國政府擔保的不良資產總額和問題債務重組 | $ | 75,129 | | | $ | 43,220 |
貸款和租賃的信貸損失準備 | $ | 96,566 | | | $ | 63,584 |
未由美國政府擔保的不良貸款和租賃總額佔投資貸款和租賃持有總額的比例 | 0.27 | % | | 0.33 | % |
美國政府不擔保的不良貸款和租賃總額佔總資產的比例 | 0.20 | % | | 0.21 | % |
不良資產總額和問題債務重組不受美國政府擔保佔總資產 | 0.64 | % | | 0.49 | % |
對不受美國政府擔保的不良貸款和租賃的信貸損失撥備 | 514.09 | % | | 397.73 | % |
(1)不包括按公允價值計量的貸款。
截至2022年12月31日,不良資產和問題債務重組總額(包括按公允價值計量的貸款)為2.083億美元,較2021年12月31日增加5480萬美元,增幅為35.7%。截至2022年12月31日,這些不良資產包括1.204億美元的非應計貸款和租賃。在2.083億美元的不良資產和TDR中,1.341億美元有SBA擔保,截至2022年12月31日,不良資產和TDR總額的無擔保敞口為7,420萬美元。這比2021年12月31日的5250萬美元的無擔保敞口增加了2170萬美元,增幅為41.4%。
見以下與潛在問題和減值貸款及租賃的變化有關的討論,以瞭解管理層對不良貸款和租賃總額變化的總體觀察。
截至12月31日,不良貸款和租賃(不包括按公允價值計量的貸款)佔銀行總資本的9.0%,2022,與12月31日的6.0%相比,2021。調整比率,以僅包括按歷史成本計算的不良貸款和租賃的無擔保部分,以反映管理層認為風險更大的部分存在於這一部分,12月31日的比率,2022和12月31日,2021 was 2.3%.
截至2022年12月31日和2021年12月31日,潛在問題(也稱為批評)和分類貸款和租賃(不包括按公允價值計量的貸款)總額分別為4.247億美元和3.727億美元。以下是對這些貸款和租賃的討論。風險等級5到8代表批評和分類的貸款和租賃的範圍。有關風險評級制度的完整説明,請參閲合併財務報表附註3中的“信用質量指標”。截至2022年12月31日,由SBA或USDA擔保的批評和分類貸款和租賃部分總計1.958億美元,投資組合無擔保敞口風險總額為2.289億美元,佔按歷史成本計入的投資無擔保敞口持有總額的5.5%。相比之下,2021年12月31日,由SBA或USDA擔保的批評和分類貸款和租賃部分總計1.972億美元,投資組合無擔保敞口風險總額為1.755億美元,佔按歷史成本計入的投資無擔保敞口持有總額的6.3%。截至2022年12月31日,以下垂直領域內按歷史成本計入的貸款和租賃構成TOT的最大部分AL潛在問題和分類貸款和租賃:葡萄酒和工藝飲料11.5%,G一般貸款利率為10.3%,老年人住房,10.2%,贊助金融為7.8%,醫療保健為6.4%,酒店為5.9%,健身中心為5.1%,農業為4.5%,老年護理為4.0%。截至2021年12月31日,按歷史成本在以下垂直領域內計入的貸款和租賃在潛在問題和分類貸款和租賃中所佔比例最大:教育服務(16.1%)、葡萄酒和工藝飲料(13.7%)、酒店(11.8%)、娛樂中心(10.4%)、醫療保健(9.0%)、健身中心(5.3%)、自助存儲(4.8%)、農業(4.5%)和獸醫(4.4%)。以上列出的垂直市場、高級住房和贊助商融資屬於本公司的專業貸款部門,而酒店屬於能源和基礎設施部門,以上列出的其餘垂直市場屬於小企業銀行部門。2022年,潛在問題和分類貸款和租賃增加了5200萬美元,其中大部分是由幾個沒有政府擔保的關係組成的,主要與一些較新到期的垂直市場有關。本公司相信其承保及信貸質素標準一直維持在較高水平,並繼續考慮在利率上升的環境下改變經濟狀況。
發生微不足道的付款延遲和付款不足的貸款和租賃一般不會為估算信貸損失準備金的目的而單獨評估。銀行一般認為,延遲付款的“微不足道的一段時間”是90天或更短的時間。世行將考慮對客户進行修改,以應對預計會暫時影響現金流的短期事件。這可能是由於疾病、天氣、一次性費用的影響、啟動慢於預期、施工問題或其他短期問題等原因。信貸人員將審查申請,以確定客户是否有壓力,以及事件如何影響客户償還貸款或長期租賃的能力。截至2022年12月31日,本公司共有1,020萬美元的經修改的延期付款無擔保貸款和租賃,應計利息為346,000美元。
管理層努力積極主動地識別和解決問題貸款和租賃,並專注於與這些貸款和租賃的借款人和擔保人合作,在有保證的情況下提供貸款和租賃修改。管理層採取了一種積極主動的方法來識別貸款和租賃並將其歸類為特別提及(也稱為批評)、風險5級。截至2022年12月31日和2021年12月31日,風險5級貸款和租賃(不包括按公允價值計量的貸款)總額分別為2.865億美元和2.674億美元。2022年,不包括按公允價值計量的貸款的5級貸款及租賃的升幅主要限於五個垂直行業:高級房屋(4,340萬元,即227.2%)、一般貸款(2,050萬元,即107.1%)、保薦融資(1,380萬元,即72.3%)、寬頻(1,240萬元,即64.7%)及社區設施(890萬元,即46.8%)。部分抵銷上述升幅的是主要集中在四個垂直行業的5級風險貸款減少:教育服務(4,690萬元,即245.5%)、酒店(1,640萬元,即85.9%)、娛樂中心(1,460萬元,即76.5%)及生物能源(9,40萬元,即49.4%)。2022年批評貸款的增加與成熟垂直市場內的少量貸款有關。在上述垂直市場中,高級住房及保薦人融資屬於本公司的專業貸款部門,而社區設施、酒店及生物能源屬於能源及基礎設施部門,而上述其餘垂直市場屬於小型企業銀行部門。
截至2022年12月31日,大約91.4%被歸類為風險5級的貸款和租賃正在履行,沒有任何關係的逾期付款超過30天。雖然不良資產水平隨着經濟和市場狀況的變化而波動,但鑑於貸款和租賃組合的相對規模和構成,以及管理層在解決問題資產方面的成功程度,管理層認為,及早採取積極主動的方法規範和幹預是成功管理小企業貸款組合的關鍵。隨着政府付款援助在2020年底開始到期,大流行造成持續困難的借款人通過延期付款獲得了額外的救濟。截至2022年12月31日,該公司在SBA支付援助方面有1480萬美元的無擔保貸款。管理層密切監測這些借款人,並觀察到財務狀況持續改善。
貸款和租賃的信貸損失準備
12月31日的ACL為6,360萬美元,2021,增加3,300萬元,即51.9%,至12月31日的9,660萬元;2022。截至12月31日,按歷史成本持有以供投資的貸款和租賃的比率分別為1.4%和1.3%。2022和2021,分別為。2022年貸款準備金的增加主要是由於貸款大幅增長、沖銷經驗的影響、分類為投資而持有的貸款水平的增加以及宏觀經濟前景的變化,這一點在“經營業績”中題為“貸款和租賃信貸損失準備”的上一節中有更全面的闡述。
實際逾期持有的投資貸款和l自2021年12月31日以來,包括按公允價值衡量的貸款在內的貸款增加了2420萬美元。與2021年12月31日相比,逾期90天或以上的貸款和租賃總額增加了730萬美元,或14.8%。這一增長包括與2021年12月31日相比,無擔保敞口減少420萬美元,以及逾期貸款擔保部分增加1150萬美元。於2022年12月31日及2021年12月31日,投資無擔保貸款及租賃逾期持有總額佔投資無擔保貸款及租賃持有總額(包括按公允價值計量的貸款)的百分比分別為0.7%及0.6%。逾期未擔保貸款和租賃總額包括按歷史成本結轉的2,120萬美元,增加460萬美元。D截至2022年12月31日,按公允價值計算的960萬美元,比2021年12月31日增加450萬美元。2022年會費的增加在很大程度上與分佈在七個成熟垂直市場的16筆貸款有關。管理層繼續積極監測和努力提高資產質量。管理層認為截至12月的9,660萬美元的ACL鑑於貸款和租賃組合中固有的風險,2022年9月31日是合適的。管理層的判斷是基於對當前和預期事件的許多假設,他們認為這些假設是合理的,但可能是有效的,也可能是無效的。因此,不能保證管理層根據不斷變化的經濟狀況和其他相關情況對貸款和租賃組合進行的持續評估不會需要在未來大幅增加ACL,從而對本公司的經營業績產生不利影響。有關會計準則的其他資料載於附註5.本報告簡明綜合財務報表的投資及信貸質素所持有的貸款及租賃。
下表列出了在所列日期按歷史成本按類別分列的貸款和租賃信貸損失撥備細目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 津貼 | | 總計 貸款 和 租契(1) | | 的百分比 總計 津貼 | | 的百分比 總計 貸款 和 租契(1) | | 津貼 | | 總計 貸款 和 租契(1) | | 的百分比 總計 津貼 | | 的百分比 總計 貸款 和 租契(1) |
工商業 | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | $ | 29,768 | | | $ | 1,756,975 | | | 30.83 | % | | 25.63 | % | | $ | 23,807 | | | $ | 1,124,406 | | | 37.44 | % | | 23.03 | % |
專業貸款 | 26,261 | | | 1,023,279 | | | 27.19 | | | 14.93 | | | 8,310 | | | 642,444 | | | 13.07 | | | 13.16 | |
能源與基礎設施 | 5,934 | | | 423,529 | | | 6.15 | | | 6.18 | | | 3,250 | | | 232,923 | | | 5.11 | | | 4.77 | |
工資保障計劃 | 20 | | | 13,134 | | | 0.02 | | | 0.19 | | | 2,403 | | | 268,375 | | | 3.78 | | | 5.50 | |
總計 | 61,983 | | | 3,216,917 | | | 64.19 | | | 46.93 | | | 37,770 | | | 2,268,148 | | | 59.40 | | | 46.46 | |
建設與發展 | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | 3,003 | | | 472,743 | | | 3.11 | | | 6.90 | | | 2,437 | | | 277,152 | | | 3.83 | | | 5.68 | |
專業貸款 | 2,038 | | | 104,069 | | | 2.11 | | | 1.52 | | | 379 | | | 40,805 | | | 0.60 | | | 0.84 | |
能源與基礎設施 | 202 | | | 13,753 | | | 0.21 | | | 0.20 | | | 619 | | | 41,209 | | | 0.97 | | | 0.84 | |
總計 | 5,243 | | | 590,565 | | | 5.43 | | | 8.62 | | | 3,435 | | | 359,166 | | | 5.40 | | | 7.36 | |
商業地產 | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | 15,422 | | | 2,154,881 | | | 15.97 | | | 31.44 | | | 13,074 | | | 1,594,328 | | | 20.56 | | | 32.66 | |
專業貸款 | 5,938 | | | 319,419 | | | 6.15 | | | 4.66 | | | 1,436 | | | 153,716 | | | 2.26 | | | 3.15 | |
能源與基礎設施 | 4,404 | | | 139,778 | | | 4.56 | | | 2.04 | | | 4,558 | | | 133,972 | | | 7.17 | | | 2.74 | |
總計 | 25,764 | | | 2,614,078 | | | 26.68 | | | 38.14 | | | 19,068 | | | 1,882,016 | | | 29.99 | | | 38.55 | |
商業用地 | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | 3,576 | | | 432,594 | | | 3.70 | | | 6.31 | | | 3,311 | | | 372,335 | | | 5.21 | | | 7.63 | |
總計 | 3,576 | | | 432,594 | | | 3.70 | | | 6.31 | | | 3,311 | | | 372,335 | | | 5.21 | | | 7.63 | |
總計 | $ | 96,566 | | | $ | 6,854,154 | | | 100.00 | % | | 100.00 | % | | $ | 63,584 | | | $ | 4,881,665 | | | 100.00 | % | | 100.00 | % |
(1)不包括按公允價值計量的貸款。
貸款和租賃損失經驗分析。下表按類別分析了按歷史成本列賬的貸款和租賃淨額與按歷史成本列賬的貸款和租賃總額的平均數之比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 網絡 沖銷(1) | | 平均貸款總額& 租契(1) | | 的百分比 總計 貸款(1) | | 網絡 沖銷(1) | | 平均貸款總額& 租契(1) | | 的百分比 總計 貸款(1) | | 網絡 沖銷(1) | | 平均貸款總額& 租契(1) | | 的百分比 總計 貸款(1) |
工商業 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | $ | 5,157 | | | $ | 1,387,283 | | | 0.37 | % | | $ | 2,740 | | | $ | 895,195 | | | 0.31 | % | | $ | 2,669 | | | $ | 463,811 | | | 0.58 | % |
專業貸款 | 1,649 | | | 827,731 | | | 0.20 | | | — | | | 425,989 | | | — | | | 1,648 | | | 165,004 | | | 1.00 | |
能源與基礎設施 | 411 | | | 350,910 | | | 0.12 | | | — | | | 167,521 | | | — | | | — | | | 61,361 | | | — | |
工資保障計劃 | 5 | | | 81,250 | | | 0.01 | | | — | | | 939,205 | | | — | | | — | | | 1,271,106 | | | — | |
總計 | 7,222 | | | 2,647,174 | | | 0.27 | | | 2,740 | | | 2,427,910 | | | 0.11 | | | 4,317 | | | 1,961,282 | | | 0.22 | |
建設與發展 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | (3) | | | 271,596 | | | — | | | 262 | | | 169,530 | | | 0.15 | | | — | | | 112,864 | | | — | |
專業貸款 | — | | | 72,996 | | | — | | | — | | | 19,120 | | | — | | | — | | | 14,446 | | | — | |
能源與基礎設施 | — | | | 12,751 | | | — | | | — | | | 45,639 | | | — | | | — | | | 43,205 | | | — | |
總計 | (3) | | | 357,343 | | | — | | | 262 | | | 234,289 | | | 0.11 | | | — | | | 170,515 | | | — | |
商業地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | 489 | | | 1,889,803 | | | 0.03 | | | 664 | | | 1,392,846 | | | 0.05 | | | 164 | | | 821,241 | | | 0.02 | |
專業貸款 | — | | | 229,833 | | | — | | | 254 | | | 103,445 | | | 0.25 | | | — | | | 49,924 | | | — | |
能源與基礎設施 | (388) | | | 120,783 | | | (0.32) | | | — | | | 127,456 | | | — | | | 10,155 | | | 127,850 | | | 7.94 | |
總計 | 101 | | | 2,240,419 | | | — | | | 918 | | | 1,623,747 | | | 0.06 | | | 10,319 | | | 999,015 | | | 1.03 | |
商業用地 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | 641 | | | 422,886 | | | 0.15 | | | 12 | | | 377,967 | | | — | | | 629 | | | 316,691 | | | 0.20 | |
總計 | 641 | | | 422,886 | | | 0.15 | | | 12 | | | 377,967 | | | — | | | 629 | | | 316,691 | | | 0.20 | |
總計 | $ | 7,961 | | | $ | 5,667,822 | | | 0.14 | % | | $ | 3,932 | | | $ | 4,663,913 | | | 0.08 | % | | $ | 15,265 | | | $ | 3,447,503 | | | 0.44 | % |
(1)不包括按公允價值計量的貸款。
投資證券
截至2022年12月31日,投資證券總額為10.1億美元,較2021年12月31日的9.061億美元增加1.087億美元,增幅12.0%。2022年投資組合的增加是為了通過與現金選擇相比的額外收益來支持收益,繼續提供或有資金來源,並作為管理公司利率風險的機制。這還包括購買3.675億美元的抵押貸款支持證券,其中包括4900萬美元用於遵守《社區再投資法案》,以及購買2320萬美元的抵押貸款債券,以提高收益率和期限。
投資證券組合完全由可供出售的證券組成。本公司為投資證券組合購買證券,以管理利率風險,確保穩定的流動資金來源,並提供超過資金成本的穩定收入來源。
於2022年12月31日,整體可供出售證券組合的修訂存續期約為6.8年。
下表列出了截至2022年12月31日的投資證券的規定到期日和加權平均收益率。某些抵押貸款相關證券具有可調整的利率,並將在不同的期限範圍內每年重新定價。這些重新定價時間表未反映在下表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 攤銷 成本 | | 一年內 | | 一次過後 到五年 | | 五點以後 到十年 | | 十年後 |
| | 攤銷 成本 | | 平均值 產率 | | 攤銷 成本 | | 平均值 產率 | | 攤銷 成本 | | 平均值 產率 | | 攤銷 成本 | | 平均值 產率 |
美國政府證券 | $ | 16,080 | | | $ | — | | | — | % | | $ | 12,948 | | | 3.30 | % | | $ | 3,132 | | | 3.11 | % | | $ | — | | | — | % |
抵押貸款支持證券 | 1,116,387 | | | — | | | — | | | 113,726 | | | 2.73 | | | 254,975 | | | 2.49 | | | 747,686 | | | 2.52 | |
市政債券 | 3,223 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,223 | | | 4.52 | |
其他債務證券 | 500 | | | 500 | | | 5.00 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總證券 | $ | 1,136,190 | | | $ | 500 | | | 5.00 | % | | $ | 126,674 | | | 2.79 | % | | $ | 258,107 | | | 2.50 | % | | $ | 750,909 | | | 2.53 | % |
截至2022年12月31日,該公司將其總投資證券組合的98.3%投資於抵押貸款支持證券,而截至2021年12月31日,這一比例為98.2%。該公司繼續購買抵押貸款支持證券,以獲得相對於現金替代方案的有利收益,同時仍在投資組合中保持低風險。
存款
下表列出了存款的構成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 總計 | | 百分比 | | 總計 | | 百分比 | | 總計 | | 百分比 |
期間結束: | | | | | | | | | | | |
無息活期存款 | $ | 194,100 | | | 2.18 | % | | $ | 89,279 | | | 1.26 | % | | $ | 75,287 | | | 1.32 | % |
計息存款: | | | | | | | | | | | |
計息支票 | — | | | — | | | — | | | — | | | 250,060 | | | 4.38 | |
貨幣市場 | 128,443 | | | 1.45 | | | 105,628 | | | 1.48 | | | 117,010 | | | 2.05 | |
儲蓄 | 4,096,576 | | | 46.11 | | | 3,507,354 | | | 49.32 | | | 2,081,561 | | | 36.43 | |
定期存款 | 4,465,809 | | | 50.26 | | | 3,409,783 | | | 47.94 | | | 3,188,910 | | | 55.82 | |
總計 | 8,690,828 | | | 97.82 | | | 7,022,765 | | | 98.74 | | | 5,637,541 | | | 98.68 | |
期末存款總額 | $ | 8,884,928 | | | 100.00 | % | | $ | 7,112,044 | | | 100.00 | % | | $ | 5,712,828 | | | 100.00 | % |
未投保存款總額 | $ | 1,563,189 | | | 17.59 | % | | $ | 1,197,057 | | | 16.83 | % | | $ | 580,912 | | | 10.17 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 總計 | | 百分比 | | 平均值 費率 | | 總計 | | 百分比 | | 平均值 費率 | | 總計 | | 百分比 | | 平均值 費率 |
平均數: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
無息活期存款 | $ | 125,062 | | | 1.57 | % | | — | % | | $ | 77,104 | | | 1.18 | % | | — | % | | $ | 47,655 | | | 0.89 | % | | — | % |
計息存款: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計息支票 | — | | | — | | | — | | | 76,714 | | | 1.18 | | | 0.58 | | | 318,667 | | | 5.95 | | | 0.58 | |
貨幣市場 | 100,684 | | | 1.26 | | | 0.30 | | | 103,078 | | | 1.58 | | | 0.29 | | | 87,050 | | | 1.62 | | | 0.40 | |
儲蓄 | 3,903,151 | | | 48.92 | | | 1.48 | | | 3,077,933 | | | 47.23 | | | 0.54 | | | 1,531,680 | | | 28.59 | | | 1.08 | |
定期存款 | 3,849,203 | | | 48.25 | | | 1.48 | | | 3,181,591 | | | 48.83 | | | 1.33 | | | 3,373,012 | | | 62.95 | | | 2.10 | |
總平均存款 | $ | 7,978,100 | | | 100.00 | % | | 1.46 | % | | $ | 6,516,420 | | | 100.00 | % | | 0.92 | % | | $ | 5,358,064 | | | 100.00 | % | | 1.67 | % |
存款從2021年12月31日的71.1億美元增加到2022年12月31日的88.8億美元,增加17.7億美元,增幅24.9%。這一增長主要是由於公司在儲蓄和定期存款產品方面的客户基礎的增長,並通過具有吸引力的利率和額外的批發資金在全國範圍內開展營銷活動,以支持2022年的顯著貸款增長。2022年期間,無息存款增加了1.048億美元,增幅為117.4%,同期有息存款增加了16.7億美元,增幅為23.8%。
截至2022年12月31日,未投保定期存款賬户總餘額為3910萬美元。截至2022年12月31日,81.8%的無保險定期存款賬户計劃在一年內到期。截至2022年12月31日的無保險定期存款到期日概況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
成熟期 | | 三個月 或更少 | | 多過 三個月 至六個月 | | 多過 六個月到 12個月 | | 多過 十二 月份 |
未投保賬户的定期存款金額 | | $ | 17,510 | | | $ | 5,062 | | | $ | 9,391 | | | $ | 7,120 | |
借款
2022年12月31日的總借款比2021年12月31日減少了2.351億美元,原因如下:
2021年3月,本公司與第三方代理銀行簽訂了一項為期60個月的5,000萬美元定期貸款協議。這筆貸款以2.95%的固定利率計息,每月還款額足以全額攤銷貸款,所有剩餘的未償還本金和利息將於2026年3月30日到期。公司在簽署票據時向貸款人支付了一筆不可退還的32.5萬美元的貸款發放費,這筆費用將直接從貸款的賬面價值中扣除,並將在貸款有效期內攤銷為利息支出。
2020年4月,該公司簽訂了聯邦儲備銀行的PPPLF。根據PPPLF,墊款必須由該公司根據美國小企業管理局名為Paycheck Protection Program的7(A)貸款計劃向小企業提供的貸款承諾來擔保。PPPLF的應計利息為35個基點,並在與為獲得墊款而質押的PPPLF抵押品的到期日相同的不同日期到期,並將在任何7(A)SBA對任何PPPLF抵押品的貸款豁免償還或SBA從借款人購買任何PPPLF抵押品的日期加速。在每筆墊款到期日,公司償還墊款加上應計利息。這筆借款已於2022年9月30日全額償還。
2020年9月,公司續簽了一筆美元50.0最初於2017年與第三方代理銀行發放的百萬循環信貸額度。隨後,於2021年10月20日,本公司續簽並增加了循環信貸額度。50.0百萬至美元100.0百萬美元,並將期限從12幾個月後36月份。信貸額度是無擔保的,按30天SOFR外加計息。1.25%,利率上限為4.25%,利率下限為2.75%。付款僅為利息,所有本金和應計利息於2025年10月10日。這筆貸款的條款要求公司保持最低資本和償債覆蓋率。公司向貸款人支付了一筆不可退還的美元750千元貸款發放費在簽署票據時,將在貸款有效期內攤銷為利息支出。公司預付了#美元。8.02021年12月20日的百萬美元和$12.02022年3月16日,百萬。公司於2022年5月20日全額償還了這筆餘額,有美元100.02022年12月31日仍有百萬可用信用額度.
2022年12月30日,該公司在隔夜聯邦基金信用額度上墊付了5,000萬美元,該信用額度無擔保,利率為4.65%,截至2022年12月31日,可用信貸餘額為5,000萬美元。
流動性管理
流動性管理指的是滿足日常現金流要求的能力,主要基於公司客户的貸款和存款賬户的活動。流動性可立即從四個主要來源獲得:(A)手頭現金和其他銀行的存款;(B)出售的聯邦基金的未償還餘額;(C)未質押投資證券的市場價值;(D)信用額度、FHLB預付款和美聯儲貼現窗口下的可獲得性。本公司流動資金管理流程中的一個主要工具是利用波動性負債覆蓋率(“VLCR”)模型,在流動性覆蓋天數為目標天數的各種情況下強調資金外流。然後,管理層使用VLCR模型輸出,以確保在這些未來時期有足夠的流動性來源。截至2022年12月31日,這四個流動性來源項目的總額為40.1億美元,佔總資產的40.7%,佔總資產的0.9%,低於2021年12月31日的34.2億美元,佔總資產的41.6%。
貸款和其他資產的資金主要來自貸款銷售、批發存款和核心存款。到目前為止,零售存款基礎不斷增加,經紀存款數額穩定,足以償還貸款義務,同時保持所需的即時流動資金水平。該公司擁有一個投資證券組合,可用於即時和二級或有流動性目的,無論是通過質押給聯邦住房貸款銀行還是通過清算。此外,該公司維持有擔保的貸款組合,這也是一種或有流動性來源,無論是通過向美聯儲貼現窗口質押還是通過清算。
截至2022年12月31日,所有投資證券組合均未質押公共存款或質押散户回購協議,剩餘10.1億美元可用作抵押品。
合同義務
該公司已經為未來的付款訂立了重大的固定和可確定的合同義務。截至2022年12月31日的預期付款時間見合併財務報表附註。這些貸款包括營運租賃(附註4.租賃)、註明到期日的定期存款(附註7.存款)及借款(附註8.借款)。
表外安排
在正常經營過程中,本公司從事各種財務交易,但根據公認會計原則,這些交易並未記錄在合併財務報表中。這些交易在不同程度上涉及信貸、利率和流動性風險等因素。這類交易主要用於管理客户的資金請求,並採取提供信用證和備用信用證的承諾形式。2022年,公司還簽訂了飛機採購協議承諾。詳情見合併財務報表附註中附註11.承付款和或有事項。
資產/負債管理和利率敏感度
資產/負債管理的主要目標之一是最大化淨息差,同時將與利率變化相關的收益風險降至最低。管理利率敏感度的一種方法是在不同的時間段內測量利率敏感度頭寸或缺口。然而,這種方法只解決了時機差異的大小,而沒有考慮收益或市場價值。因此,管理層使用盈利模擬模型定期編制基於一系列利率情景的盈利預測,以更準確地衡量利率風險。詳情見本報告第7A項。
資本
維持適當的資本水平是一項管理優先事項,並定期受到監測。公司與資本保持相關的主要目標是提供充足的資本,以支持公司的風險狀況,使之與董事會批准的風險偏好保持一致;提供財務靈活性,以支持未來的增長和客户需求;遵守相關法律、法規和監管指導;為公司及其子公司實現最佳信用評級;併為股東提供具有競爭力的回報。管理層定期在綜合和銀行層面上監測公司的資本狀況。在這方面,管理層的目標是將資本金維持在高於監管“資本充足”水平的水平。基於風險的資本比率,包括一級資本、總資本和普通股一級資本,是根據與資本和風險加權資產的計量相關的監管指導來計算的。
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的資本額和比率如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實際 | | 最低資本 要求 | | 最低要求為 資本充裕 在提示下 糾正措施 條文(1) |
| 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
合併-2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
普通股一級(風險加權資產) | $ | 888,235 | | | 12.47 | % | | $ | 320,446 | | | 4.50 | % | | 不適用 | | 不適用 |
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 977,360 | | | 13.73 | % | | $ | 569,681 | | | 8.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第一級資本(風險加權資產) | $ | 888,235 | | | 12.47 | % | | $ | 427,261 | | | 6.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第一級資本(按平均資產計算) | $ | 888,235 | | | 9.26 | % | | $ | 383,499 | | | 4.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
銀行-2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
普通股一級(風險加權資產) | $ | 730,092 | | | 10.70 | % | | $ | 307,179 | | | 4.50 | % | | $ | 443,703 | | | 6.50 | % |
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 815,577 | | | 11.95 | % | | $ | 546,096 | | | 8.00 | % | | $ | 682,620 | | | 10.00 | % |
第一級資本(風險加權資產) | $ | 730,092 | | | 10.70 | % | | $ | 409,572 | | | 6.00 | % | | $ | 546,096 | | | 8.00 | % |
第一級資本(按平均資產計算) | $ | 730,092 | | | 7.70 | % | | $ | 379,396 | | | 4.00 | % | | $ | 474,245 | | | 5.00 | % |
合併-2021年12月31日 | | | | | | | | | | | |
普通股一級(風險加權資產) | $ | 689,367 | | | 12.38 | % | | $ | 250,619 | | | 4.50 | % | | 不適用 | | 不適用 |
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 753,691 | | | 13.53 | % | | $ | 445,544 | | | 8.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第一級資本(風險加權資產) | $ | 689,367 | | | 12.38 | % | | $ | 334,158 | | | 6.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第一級資本(按平均資產計算) | $ | 689,367 | | | 8.87 | % | | $ | 310,902 | | | 4.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
銀行-2021年12月31日 | | | | | | | | | | | |
普通股一級(風險加權資產) | $ | 640,652 | | | 12.05 | % | | $ | 239,201 | | | 4.50 | % | | $ | 345,512 | | | 6.50 | % |
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 704,976 | | | 13.26 | % | | $ | 425,246 | | | 8.00 | % | | $ | 531,557 | | | 10.00 | % |
第一級資本(風險加權資產) | $ | 640,652 | | | 12.05 | % | | $ | 318,934 | | | 6.00 | % | | $ | 425,246 | | | 8.00 | % |
第一級資本(按平均資產計算) | $ | 640,652 | | | 8.32 | % | | $ | 307,931 | | | 4.00 | % | | $ | 384,914 | | | 5.00 | % |
合併-2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
普通股一級(風險加權資產) | $ | 521,568 | | | 12.15 | % | | $ | 193,172 | | | 4.50 | % | | 不適用 | | 不適用 |
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 574,621 | | | 13.39 | % | | $ | 343,417 | | | 8.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第一級資本(風險加權資產) | $ | 521,568 | | | 12.15 | % | | $ | 257,563 | | | 6.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第一級資本(按平均資產計算) | $ | 521,568 | | | 8.40 | % | | $ | 248,417 | | | 4.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
銀行-2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
普通股一級(風險加權資產) | $ | 470,069 | | | 11.25 | % | | $ | 188,012 | | | 4.50 | % | | $ | 271,573 | | | 6.50 | % |
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 522,305 | | | 12.50 | % | | $ | 334,243 | | | 8.00 | % | | $ | 417,804 | | | 10.00 | % |
第一級資本(風險加權資產) | $ | 470,069 | | | 11.25 | % | | $ | 250,683 | | | 6.00 | % | | $ | 334,243 | | | 8.00 | % |
第一級資本(按平均資產計算) | $ | 470,069 | | | 7.60 | % | | $ | 247,288 | | | 4.00 | % | | $ | 309,110 | | | 5.00 | % |
(1)即時糾正措施條款不適用於銀行控股公司層面。
關鍵會計政策和估算
根據公認會計原則編制合併財務報表時,公司需要作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。本公司根據過往經驗及在目前情況下認為合理的其他各種假設作出估計,而這些假設的結果構成對其他來源難以取得的若干資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎。估計數是持續評估的。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
本公司的會計政策,包括本公司關鍵會計估計的會計政策,詳見附註1.合併財務報表內重要會計政策的組織及摘要,是本公司合併財務報表的組成部分。在審查公司報告的經營結果和財務狀況時,徹底瞭解這些會計政策是至關重要的。該公司最關鍵的會計估計如下所示。這些估計要求公司對本質上不確定的事項做出困難、主觀或複雜的判斷。
信貸損失準備(ACL)
該公司的政策是將貸款準備金率維持在一定水平,以吸收預期的信貸損失。管理層定期審查貸款和租賃組合,以確定趨勢並衡量資產質量。與會計準則有關的金融工具包括貸款和表外信貸風險的會計政策被認為是至關重要的,因為這些政策涉及公司相當大的主觀判斷和估計。資產負債表是一個估值賬户,從貸款和租賃的攤餘成本基礎中扣除,以顯示預計在資產壽命內收取的淨額。
本公司有關貸款及租賃的資產負債表乃根據來自內部及外部來源、與過往事件、當前狀況及合理及可支持的預測有關的相關資料而估計,並以集中評估具有相似風險特徵(例如行業及抵押品類型)的貸款減值的集合基礎計算。使用貼現現金流(“DCF”)方法計算折現現金流量,該方法利用需要作出重大判斷的投入和假設。使用的最重要的假設是:1)經濟預測假設,2)提前還款假設,以及3)定性因素的應用,其中最重要的與貸款風險評級過程有關。以下披露了對這三個領域的敏感性,以展示經濟預測、提前還款假設和風險評級的變化可能如何影響ACL。與報告的ACL總數相比,以下敏感度僅單獨考慮每個變量,並且不考慮對ACL模型的其他輸入或因素的相關影響。
經濟預測
DCF模型中的違約概率(PD)和違約損失(LGD)比率根據合理和可支持的預測期內的全國失業率進行調整。本公司已確定,合理和可支持的預測期為四個季度,隨後四個季度的損失率將直線恢復到歷史損失率。
ACL對所使用的失業經濟預測高度敏感。由於重大假設的高度不確定性,該公司經常評估來自權威行業來源的各種經濟情景,以評估經濟前景的可變性。在2022年12月31日,公司採用了管理層認為在預測期內最有可能發生的經濟假設,在一年預測期內,當前失業水平保持相對穩定。在當前環境中選擇不同的預測可能會導致顯著不同的ACL。下表總結了如果在2022年12月31日選擇更嚴重的失業預測情景的影響。
| | | | | | | | | | | |
| | 近似地增加到ACL |
情景 | 預測失業率 | $ | % |
嚴重者 | 目前的失業率在2023年第一季度升至5.6%,在為期一年的預測期結束時升至9.2%。在預測期結束時,調整後的損失率恢復到一年內的歷史損失率。 | 2670萬美元 | 27.6 % |
中等 | 目前的失業率在2023年第一季度升至4.6%,在為期一年的預測期結束時升至7.2%。在預測期結束時,調整後的損失率恢復到一年內的歷史損失率。 | 1,150萬美元 | 11.9 % |
温和的 | 目前的失業率在2023年第一季度降至4.1%,然後在為期一年的預測期結束時升至5.2%。在預測期結束時,調整後的損失率恢復到一年內的歷史損失率。 | 260萬美元 | 2.7 % |
如果事實和情況支持公司使用更嚴重的失業情況,還將考慮對模型的其他影響,這可能導致與上文提供的估計大不相同的估計。
提前還款假設
預期損失是PD、LGD和違約風險敞口(“EAD”)的乘積。然後使用貸款或租賃的實際利率對預期損失進行貼現,並根據估計的提前還款進行調整。更改所用的預付款假設將導致不同的估計ACL。例如,如果加權平均提前還款假設減少25%,截至2022年12月31日的ACL將增加約540萬美元或5.6%。
貸款風險等級--定性調整
歷史損失信息根據當前風險特徵的差異進行調整,這些差異沒有在ACL的量化建模過程中考慮,但在評估預期信用損失時是相關的。這些質的調整包括風險等級、拖欠水平、池年齡、投資組合和增長率,以及可能受到自然災害或大流行病影響的服務工作的狀況。如上所述,貸款風險評級過程通常對ACL的影響最大。因此,公司的內部風險評級系統和由此產生的損失估計在很大程度上取決於分配給每筆貸款和租賃的風險評級的準確性。由於在貸款會計系統中分配和/或輸入風險評級不準確而導致的風險評級系統中固有的不準確,由公司的內部和外部資產質量審查職能進行監測。內部風險評級的變化,將導致不同的信貸損失估計撥備。舉例來説,如果公司五大垂直行業的所有貸款(17億美元或未計入公允價值選項的投資貸款的40.9%)在所有池中下調一個風險等級(例如RG 4至RG 5),截至2022年12月31日的ACL將增加約1,000萬美元,或10.4%。
其他考慮事項
雖然管理層利用其最佳判斷和可獲得的信息,但我們的ACL的最終充分性取決於我們無法控制的各種因素,包括我們投資組合的表現、經濟、利率變化以及監管機構對資產分類的看法。有關本公司在估計會計準則所需水平時所考慮因素的進一步詳情,請參閲綜合財務報表附註內的附註1.主要會計政策的組織及摘要及附註3.因投資及信貸質素而持有的貸款及租賃。
按公允價值期權計入的貸款估值
根據公允價值期權入賬的貸款涉及使用管理層無法控制的因素估計信用風險、市場流動性和經濟狀況影響。
信用風險
貸款公允價值計分的信貸要素是使用上文討論的與ACL計算相同的貼現現金流模型進行估計的,這些模型的關鍵輸入需要作出重大判斷和假設:1)選擇經濟預測、2)提前還款假設,以及3)應用定性因素,其中最重要的因素與貸款風險評級過程有關。
經濟預測
舉例來説,如果模型沒有任何其他變化,如果公司如上所述選擇嚴重、中度或輕微情景,2022年12月31日的公允價值貸款信用額度將分別增加約230萬美元或17.1%、110萬美元或8.3%以及40.9萬美元或3.0%。如果事實和情況支持公司使用更嚴重的失業情況,還將考慮對模型的其他影響,這可能導致與上文提供的估計值大不相同的估計。
提前還款假設
預期損失是PD、LGD和違約風險敞口(“EAD”)的乘積。然後使用貸款或租賃的實際利率對預期損失進行貼現,並根據估計的提前還款進行調整。所使用的預付款假設的變化將導致不同的估計公允價值標誌。舉例來説,如果加權平均提前還款假設減少25%,截至2022年12月31日的公允價值將增加約82.9萬美元,或6.0%。
貸款風險等級--定性調整
舉個例子,如果公司五大垂直行業的所有貸款(1.03億美元或根據公允價值選項持有的無擔保投資貸款的23.1%)在所有池中下調一個風險等級(例如RG 4至RG 5),截至2022年12月31日的公允價值將增加602,000美元,或4.4%。
市場風險
市場流動性和經濟狀況調整使用基於收益率、期限和資產規模的類似貸款的銷售價格來估計。這一評估本身就帶有主觀性,因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。
其他考慮事項
有關管理層在估計貸款公允價值時考慮的因素的進一步詳情,請參閲綜合財務報表附註中的附註10.金融工具公允價值。在2021年第一季度,公司選擇不選擇公允價值對於所有因新的政府擔保貸款銷售而產生的保留參與權益。
維修資產的估值
維修資產的公允價值以可比維修合同的市場價格為基礎,或者以計算未來估計淨維修收入現值的估值模型為基礎。估值模型納入了市場參與者在估計未來淨維修收入時將使用的假設,例如足夠的維修補償、貼現率、託管收益率、通貨膨脹率、輔助收入、提前還款速度和違約率和損失,提前還款速度是最敏感的假設之一。這些假設的變化可能會對維修資產的估值產生實質性影響。
收益率曲線利率被認為是服務權估值中的一個重要假設,對敏感性的分析反映在本討論其他部分標題為“非利息收入”的部分。另見附註5.綜合財務報表附註內的服務資產,以瞭解本公司在估計公允價值服務資產時所考慮的因素的進一步詳情。
非GAAP衡量標準
我們選定的歷史綜合財務數據和本報告其他部分所包含的一些財務指標並不是公認會計準則認可的財務業績指標。這些非GAAP財務指標是:“有形股東權益”、“有形資產”、“有形股東權益與有形資產之比”、“每股有形賬面價值”和“效率比率”。管理層在分析公司業績時使用了這些非公認會計準則財務指標。
•“有形股權”貸款人權益“是指股東權益減去商譽和其他無形資產的總額。在本計算中,管理層沒有將還款權視為無形資產。
•“有形資產”是指總資產減去商譽和其他無形資產。在本計算中,管理層沒有將還款權視為無形資產。
•有形股東權益對有形資產的定義是股東權益減去商譽和其他無形資產的比率,除以總資產減去商譽和其他無形資產。管理層認為這一衡量標準很重要,因為它顯示了股本和總資產在不同時期的相對變化,每個指標都不包括無形資產的變化。在本計算中,管理層沒有將還款權視為無形資產。
•“每股有形賬面價值”的定義是減去商譽和其他無形資產的總股本除以已發行普通股總數。管理層認為這一指標很重要,因為它顯示了不同時期每股賬面價值的變化,不包括無形資產的變化。在本計算中,管理層沒有將還款權視為無形資產。
•“效率比”的定義是總的非利息支出除以淨利息收入和非利息收入之和。管理層認為,這一指標作為衡量生產率的指標很重要,因為它顯示了產生一美元收入所需的非利息支出。雖然效率比率是生產力的衡量標準,但它的價值反映了該公司所採用的“高接觸商業模式”的獨特屬性。
該公司認為,這些非GAAP財務衡量標準為管理層和投資者提供了有用的信息,這些信息是對根據GAAP計算的財務狀況、經營結果和現金流量的補充;然而,公司承認非GAAP財務衡量標準有一些侷限性。因此,您不應將這些衡量標準視為根據GAAP確定的結果的替代品,而且它們不一定與其他公司使用的非GAAP財務衡量標準相比較。下表提供了這些非GAAP財務指標與最密切相關的GAAP指標的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
股東權益總額 | $ | 811,033 | | $ | 715,133 | | $ | 567,850 |
更少: | | | | | |
商譽 | 1,797 | | 1,797 | | 1,797 |
其他無形資產 | 1,873 | | 2,026 | | 2,179 |
有形股東權益(A) | $ | 807,363 | | $ | 711,310 | | $ | 563,874 |
| | | | | |
已發行股份(C) | 44,061,244 | | 43,619,070 | | 42,452,446 |
| | | | | |
總資產 | $ | 9,855,498 | | $ | 8,213,393 | | $ | 7,872,303 |
更少: | | | | | |
商譽 | 1,797 | | 1,797 | | 1,797 |
其他無形資產 | 1,873 | | 2,026 | | 2,179 |
有形資產(B) | $ | 9,851,828 | | $ | 8,209,570 | | $ | 7,868,327 |
| | | | | |
有形股東權益與有形資產之比(a/b) | 8.20% | | 8.66% | | 7.17% |
每股有形賬面價值(A/C) | $ | 18.32 | | $ | 16.31 | | $ | 13.28 |
| | | | | |
效率比: | | | | | |
非利息支出(D) | $ | 314,226 | | $ | 230,987 | | $ | 192,676 |
淨利息收入 | 327,501 | | 296,785 | | 194,723 |
非利息收入 | 237,992 | | 160,200 | | 86,000 |
調整後的營業收入(E) | $ | 565,493 | | $ | 456,985 | | $ | 280,723 |
| | | | | |
效率比(d/e) | 55.57% | | 50.55% | | 68.64% |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險是一項重大的市場風險,可能源於對利率敏感的資產和負債重新定價的時間和數量差異、信貸利差擴大或收緊、市場利率總體水平的變化以及市場收益率曲線的形狀和水平的變化。本公司對計息負債和生息資產的利率敏感度進行管理,努力將利率環境變化的不利影響降至最低。利率風險的管理主要是通過涉及可供出售的證券、貸款和租賃組合以及可用資金來源的戰略來進行的。
公司有一個資產/負債委員會,負責溝通、協調和控制涉及利率風險管理的所有方面。資產/負債委員會建立和監測資產和資金來源的數量、到期日、定價和組合,目的是管理資產和資金來源,以提供與流動性、增長、風險限制和盈利目標一致的結果。資產/負債委員會持續監測有關政策的遵守情況。
截至2022年12月31日,該公司的有息資產和有息負債的累計缺口為4.8%,這表明,總體而言,在工具的預期壽命內,資產將在負債之前重新定價。累計缺口是監測資產負債表匹配融資的有用指標,但下文討論的股權經濟價值和淨利息收入模擬在理解利率變化對收益的潛在影響方面更有用。截至2021年12月31日,本公司的有息資產和有息負債的累計差額為4.55%,表明總體而言,在工具的預期壽命內,資產將在負債之前重新定價。
資產和負債的匹配可以通過檢查這些資產和負債對“利率敏感”的程度來分析。如果一項資產或負債將在某一特定時間段內到期或重新定價,則該資產或負債被稱為在該特定時間段內對利率敏感。本公司分析利率敏感頭寸,以通過使用兩個模擬模型來管理與利率變動相關的風險:權益經濟價值(“EVE”)和淨利息收入(“NII”)模擬。EVE模擬提供了利率風險的長期視角,因為它分析了公司所有的未來現金流。EVE被定義為公司資產的現值減去其負債的現值,經任何表外項目調整後的現值。結果表明,隨着利率的變化,股東權益的經濟價值在理論上發生了變化。
EVE和NII模擬定期完成,並提交給資產/負債委員會。這些模擬提供了在一系列假設下,假設資產負債表為靜態的即時平行利率衝擊下,利率變化對股本和淨利息收入的影響的估計。模擬過程中使用的許多假設至少每年提供給資產/負債委員會。對這些假設的更改可能會顯著影響模擬結果。該模擬包含了關於當市場利率變化時某些資產和負債重新定價的潛在時機以及不同市場利率之間的利差變化的假設。模擬分析結合了管理層目前對定價利潤率因競爭或其他因素而隨着時間的推移而發生不利變化的風險的評估。
下表列出了公司在截至2023年12月31日和2024年12月31日的12個月期間的NII敏感性風險的近似值,以及假設靜態資產負債表的瞬時平行利率衝擊下公司2022年12月31日的前夜敏感性。該模擬使用了根據合同到期日、預期還款和預定利率調整對2022年12月31日的資產和負債進行的預計重新定價。貸款和投資提前還款率、存款衰減率、存款貝塔和滯後以及假設的重置定價等關鍵模型假設可能對利息收入模擬產生重大影響。保持靜態資產負債表是為了消除對交易量的考慮,並將重點放在公司資產負債表的利率敏感度上。雖然管理層相信該等假設是合理的,但大致的實際未來活動可能與以下所示的結果不同,因為該結果將包括增長考慮因素及管理層採取行動,以減輕利率變動對資產負債表盈利狀況的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估計增加/減少 淨利息收入 | | 估計數 前夜的百分比變化 |
基點(“BP”)變化 利率 | | 12個月結束 2023年12月31日 | | 12個月結束 2024年12月31日 | | 自.起 2022年12月31日 |
+400 | | 8.6% | | 0.3% | | (34.3)% |
+300 | | 6.6 | | 0.4 | | (25.8) |
+200 | | 4.5 | | 0.4 | | (17.5) |
+100 | | 2.3 | | 0.1 | | (7.7) |
-100 | | (2.9) | | (1.5) | | 9.6 |
利率在預測開始時立即增加。在這種即時的平行利率衝擊、靜態資產負債表NII模擬下,公司在最初一年對資產較為敏感,因為公司的大額可變利率貸款組合重新定價了假設利率變化的全部金額,而大額零售儲蓄和短期零售存單組合將以假設的貝塔係數重新定價。每年,公司的零售存單投資組合在上半年都會有重大的到期事件。由於全年利率的增加或減少、公司的貸款組合繼續重新定價,以及前面提到的分析中使用的其他假設,公司在預測的第二年對資產也略有敏感。利率通常不會一下子或隨着時間的推移而均勻變動,但管理層認為,該分析有助於理解因利率變化而導致的淨利息收入變化的潛在方向和幅度。
EVE的分析表明,理論上,在利率上升的環境下,該公司將失去市場價值。在利率上升分析中,貸款和租賃組合所產生的有利的前夕變化被計息負債的貶值所抵消。這在很大程度上是由於該公司的資產期限較長,主要由投資和貸款組成,而其資金組合的期限較短,主要由零售儲蓄和短期零售存單組成。考慮到歷史上較低的市場利率環境,自2020年以來與前幾年相比,固定利率貸款產量的增加也是模型結果的一個重要驅動因素。
上面顯示的NII和EVE模擬分析只是對特定時間點的利率風險敞口的估計,沒有考慮增長。這個公司定期使用非平行模型對各種預測費率預測進行建模換班這反映了使用公司假設的增長預測的潛在當前利率環境結果。在這些情況下,公司的利率風險狀況可能會增加資產敏感度、降低資產敏感度,或者根據預期利率變化的情景和時間,可能會過渡到負債敏感型利率風險狀況。對各種利率結果進行定期、穩健的建模,使公司能夠正確評估和管理各種利率變化帶來的潛在風險.
第八項。財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致股東、董事會、審計與風險委員會
Live Oak BancShares,Inc.
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Live Oak BancShares,Inc.(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表,截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量表,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在所有重要方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三年期間各年度的經營結果和現金流量。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年2月23日的報告,對此表達了無保留的意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。
我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計與風險委員會傳達或要求傳達給審計與風險委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
信貸損失準備(ACL)
截至2022年12月31日,該公司為貸款和租賃的預期信貸損失計提的信貸損失準備金(ACL)為9660萬美元。ACL的確定已被公司確定為一項關鍵的會計估計。ACL基於來自內部和外部資源的關於過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的相關信息,並要求加強與用於估計信用損失的重大估計和判斷以及公司投資組合的信用質量和承保標準相關的披露。如綜合財務報表附註1及附註3進一步所述,本公司對具有共同風險特徵的貸款及租賃按彙集基準估計其折舊比率,而對不具有風險特徵的貸款及租賃則按個別基準估計。對於那些以集合基礎進行評估的公司,本公司的歷史信用損失經驗,結合合理和可支持的預測,支持對ACL的量化組成部分進行估計的基本假設。此外,ACL的定性因素部分基於其他內部和外部指標,這些指標針對定量建模中未考慮的當前風險特徵的差異進行調整。該公司使用貼現現金流方法或通過評估抵押品價值來估計單獨評估的貸款和租賃的準備金。對ACL的估計本質上是主觀的,因為它需要的估計容易隨着更多信息的獲得而進行重大修訂。
我們確定公司對ACL的估計是一項重要的審計事項。這一決定的主要考慮因素是審計管理層對單獨評估的貸款和租賃的識別和相關ACL的量化所需的主觀性和判斷力的程度、管理層為集合貸款和租賃的ACL的定量和定性因素部分選擇的假設以及我們使用審計師的專家。對於管理層在確定質量因素時考慮的領域,以及管理層為每個質量因素分配的水平,情況尤其如此。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
•我們對設計進行了評估,並測試了與管理層確定ACL相關的控制措施的操作有效性,包括以下方面的控制措施:
◦信貸管理職能,以確保及時和完整地識別單獨評估的貸款和租賃;
◦管理層對可能影響ACL計算的投資組合趨勢的審查,以及
◦管理層對ACL的審查,包括對ACL的質量組成部分的審查。
•我們測試了單獨評估的貸款和租賃總體的完整性,包括測試潛在的問題債務重組、評級不達標或更差的貸款和租賃、非應計貸款和租賃以及逾期貸款和租賃的修改。
•我們對確定的單獨評估的貸款和租賃的樣本進行了損失計算,包括評估重大假設的合理性,包括對摺扣、銷售成本和其他不可觀察到的調整的評估做出的任何調整。
•我們請該公司的內部估值專家協助:
◦評價預測投入和假設的適當性,以及
◦通過對樣本基礎上的現金流折現進行再績效檢驗,驗證了模型的設計計算。
•我們評估了管理層將定性因素調整應用於ACL的合理性,包括將管理層考慮的因素與第三方或內部來源進行比較,以及評估定性因素調整的適當性和水平。
•我們通過比較公司每年和季度在質量因素和acl方面的變化來檢查信用質量的總體趨勢。
•我們評估了隨後發生的事件和交易,並考慮它們是否證實或與公司的結論相矛盾。
按公允價值持有的貸款
正如綜合財務報表附註1和附註10所述,截至2022年12月31日,公司持有4.945億美元的投資貸款,代表政府擔保貸款的保留參與權益,管理層為這些貸款選擇了公允價值選項。根據公允價值期權入賬的貸款估值已被本公司確認為一項關鍵會計估計。貸款的公允價值是通過對估計現金流進行貼現,並納入違約概率、違約損失、提前還款、違約時的估計未償還風險和實際利率的計量來確定的。如果貸款依賴抵押品,則公允價值是根據抵押品的公允價值與截至計量日期的貸款的攤餘成本基礎之間的差額確定的。貸款抵押品的公允價值由評估、獨立估值或管理層對公允價值的估計確定,然後根據與抵押品清算相關的成本進行調整。
我們已將公司對公允價值選項被選為關鍵審計事項的貸款的公允價值估計確認為一項重要審計事項。該決定的主要考慮因素包括評估假設合理性所需的高度主觀性和核數師判斷力、估值模型中與公允價值信貸部分相關的計算以及我們使用核數師的專家。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
•吾等已瞭解本公司建立公允價值計量的流程,包括落實信貸風險的定性因素成分的發展及相關調整的模型及基礎。
•我們評估了設計,並測試了與確定與信用風險有關的折扣的控制措施的操作有效性,包括管理層對應用於確定定性組成部分的調整的評估。
•我們請該公司的內部估值專家協助:
◦評價預測投入和假設的適當性,以及
◦通過重新執行按公允價值期權計入的貸款貼現現金流來測試模型計算的設計。
維修資產
截至2022年12月31日,該公司的維修資產為2630萬美元。如綜合財務報表附註1、5及10所述,本公司確認服務資產,即超過對本公司已售出部分貸款的服務功能的足夠補償的服務利差部分。維修資產的估值已被公司確定為一項關鍵的會計估計。本公司按公允價值按公允價值計入服務資產,公允價值變動在綜合損益表內的貸款服務資產重估中報告。維修性資產的公允價值的確定是基於一個估值模型,該模型包含了充分的維修費補償、貼現率、託管收益率、通貨膨脹率、輔助收入、提前還款速度以及違約率和損失等假設。維修權的公允價值對基本假設的變化很敏感。提前還款速度是最重要的假設之一。
我們將公司對維修資產的估值確定為一項重要的審計事項。這一決定的主要考慮因素是評估估值模型中使用的某些假設的合理性所需的高度核數師判斷力,以及我們使用核數師的專家。例如,提前還款速度和違約率是使用管理層內部估值專家數據庫中的專有信息開發的不可觀察的輸入。特別是,關於提前還款速度的假設是最主觀的,對維修權的敏感性最高。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
•我們對設計進行了評估,並測試了與維修資產估值相關的控制措施的操作有效性,包括對以下各項的控制:
◦管理層的估值模型,旨在確保模型中使用的數據的完整性和準確性;
◦確定模型中使用的重要輸入和假設,包括無法觀察到的輸入,如提前還款速度。
•我們請該公司的內部估值專家協助:
◦評估管理層使用的方法和假設,包括評估無法觀察到的重大投入的合理性,如預付款速度和估值模型的假設;
◦獨立計算樣本貸款的個人貸款水平的貼現現金流,並將結果與管理層的估計進行比較。
•我們檢查了貼現率、預付款速度和維修資產的總體趨勢,以比較十二個季度期間的季度變化,以及公司的貼現率假設與可觀察到的市場利率趨勢的比較情況。
/S/FORVIS,LLP(前身為Dixon Hughes Goodman LLP)
自2010年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
北卡羅來納州格林維爾
2023年2月23日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東、董事會、審計與風險委員會
Live Oak BancShares,Inc.
財務報告內部控制之我見
我們審計了Live Oak BancShares,Inc.(“本公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制,根據內部控制--綜合框架:(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架:(2013)由COSO發佈。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的準則,審計本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合財務報表,以及截至2022年12月31日的三個年度的年度財務報表,以及我們於2023年2月23日的報告,就該等綜合財務報表發表無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。
我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制可靠的財務報表。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/ FORVIS,LLP(前身為Dixon Hughes Goodman LLP)
北卡羅來納州格林維爾
2023年2月23日
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併資產負債表
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | |
現金和銀行到期款項 | $ | 280,239 | | | $ | 187,203 | |
出售的聯邦基金 | 136,397 | | | 16,547 | |
在其他銀行的存單 | 4,000 | | | 4,750 | |
可供出售的投資證券 | 1,014,719 | | | 906,052 | |
持有待售貸款(包括$25,310(按2021年12月31日的公允價值計量) | 554,610 | | | 1,116,519 | |
為投資而持有的貸款和租賃(包括#美元494,458及$645,201分別按公允價值計量) | 7,344,178 | | | 5,521,262 | |
貸款和租賃的信貸損失準備 | (96,566) | | | (63,584) | |
貸款和租賃淨額 | 7,247,612 | | | 5,457,678 | |
房舍和設備,淨額 | 263,290 | | | 240,196 | |
止贖資產 | — | | | 620 | |
維修資產 | 26,323 | | | 33,574 | |
其他資產 | 328,308 | | | 250,254 | |
總資產 | $ | 9,855,498 | | | $ | 8,213,393 | |
負債與股東權益 | | | |
負債 | | | |
存款: | | | |
不計息 | $ | 194,100 | | | $ | 89,279 | |
計息 | 8,690,828 | | | 7,022,765 | |
總存款 | 8,884,928 | | | 7,112,044 | |
借款 | 83,203 | | | 318,289 | |
其他負債 | 76,334 | | | 67,927 | |
總負債 | 9,044,465 | | | 7,498,260 | |
股東權益 | | | |
優先股,不是面值,1,000,000授權,無在2022年12月31日和2021年12月31日發行或未償還 | — | | | — | |
A類普通股,不是面值,100,000,000授權股份,44,061,244和43,494,046,分別於2022年12月31日和2021年12月31日發行和發行 | 330,854 | | | 310,970 | |
B類普通股,不是面值,10,000,000授權股份,無於2022年12月31日發行或未償還125,024於2021年12月31日發行及發行的股份 | — | | | 1,324 | |
留存收益 | 572,497 | | | 400,893 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | (92,318) | | | 1,946 | |
股東權益總額 | 811,033 | | | 715,133 | |
總負債和股東權益 | $ | 9,855,498 | | | $ | 8,213,393 | |
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併損益表
(千美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
利息收入 | | | | | |
貸款和貸款費用 | $ | 418,545 | | | $ | 347,738 | | | $ | 270,770 | |
投資證券,應税 | 19,667 | | | 12,533 | | | 15,016 | |
其他可產生利息的資產 | 6,261 | | | 942 | | | 2,622 | |
利息收入總額 | 444,473 | | | 361,213 | | | 288,408 | |
利息支出 | | | | | |
存款 | 115,035 | | | 59,740 | | | 89,726 | |
借款 | 1,937 | | | 4,688 | | | 3,959 | |
利息支出總額 | 116,972 | | | 64,428 | | | 93,685 | |
淨利息收入 | 327,501 | | | 296,785 | | | 194,723 | |
貸款和租賃信貸損失準備金 | 40,943 | | | 15,210 | | | 40,658 | |
扣除貸款和租賃信貸損失準備後的淨利息收入 | 286,558 | | | 281,575 | | | 154,065 | |
非利息收入 | | | | | |
還本付息收入 | 25,359 | | | 25,219 | | | 26,600 | |
還本付息資產重估 | (16,577) | | | (11,726) | | | (9,958) | |
銷售貸款的淨收益 | 43,244 | | | 67,280 | | | 49,473 | |
按公允價值期權計入的貸款淨收益(虧損) | 1,046 | | | 4,257 | | | (13,083) | |
權益法投資收益(虧損) | 144,250 | | | (1,716) | | | (14,691) | |
股權證券投資收益(虧損),淨額 | 3,355 | | | 44,752 | | | 14,909 | |
出售可供出售的投資證券的收益,淨額 | — | | | — | | | 1,880 | |
租賃收入 | 10,084 | | | 10,263 | | | 10,508 | |
管理費收入 | 10,090 | | | 6,378 | | | 6,352 | |
其他非利息收入 | 17,141 | | | 15,493 | | | 14,010 | |
非利息收入總額 | 237,992 | | | 160,200 | | | 86,000 | |
非利息支出 | | | | | |
薪酬和員工福利 | 170,822 | | | 124,932 | | | 112,525 | |
差旅費用 | 8,499 | | | 5,809 | | | 3,451 | |
專業服務費 | 11,737 | | | 15,135 | | | 6,359 | |
廣告費和營銷費 | 10,543 | | | 5,002 | | | 3,510 | |
入住費 | 11,088 | | | 8,423 | | | 8,757 | |
技術費用 | 28,434 | | | 22,648 | | | 15,681 | |
設備費用 | 15,120 | | | 14,869 | | | 15,394 | |
其他貸款發放和維護費用 | 13,168 | | | 13,529 | | | 10,790 | |
可再生能源税收抵免投資減值 | 16,217 | | | 3,187 | | | — | |
FDIC保險 | 9,756 | | | 7,070 | | | 7,473 | |
捐款和捐贈 | 6,462 | | | 2,331 | | | 1,238 | |
其他費用 | 12,380 | | | 8,052 | | | 7,498 | |
總非利息支出 | 314,226 | | | 230,987 | | | 192,676 | |
税前收入 | 210,324 | | | 210,788 | | | 47,389 | |
所得税支出(福利) | 34,116 | | | 43,793 | | | (12,154) | |
淨收入 | $ | 176,208 | | | $ | 166,995 | | | $ | 59,543 | |
基本每股收益 | $ | 4.02 | | | $ | 3.87 | | | $ | 1.46 | |
稀釋後每股收益 | $ | 3.92 | | | $ | 3.71 | | | $ | 1.43 | |
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
綜合全面收益表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 176,208 | | | $ | 166,995 | | | $ | 59,543 | |
其他綜合(虧損)税前收益: | | | | | |
期內可供出售的投資證券的未實現(虧損)淨收益 | (124,032) | | | (25,738) | | | 14,752 | |
將可供出售證券的銷售收益重新分類調整計入淨收入 | — | | | — | | | (1,880) | |
其他綜合(虧損)税前收益 | (124,032) | | | (25,738) | | | 12,872 | |
所得税優惠(費用) | 29,768 | | | 6,177 | | | (3,089) | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | (94,264) | | | (19,561) | | | 9,783 | |
綜合收益總額 | $ | 81,944 | | | $ | 147,434 | | | $ | 69,326 | |
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併股東權益變動表
(千美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 留存收益 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 總計 股權 |
| 股票 | | 金額 | | | |
| A類 | | B類 | | | | |
2019年12月31日的餘額 | 37,401,443 | | 2,915,531 | | $ | 340,397 | | | $ | 180,265 | | | $ | 11,724 | | | $ | 532,386 | |
淨收入 | — | | — | | — | | | 59,543 | | | — | | | 59,543 | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | | — | | | 9,783 | | | 9,783 | |
發行限制性股票 | 1,510,066 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
與歸屬限制性股票和其他股票有關的預扣税款 | — | | — | | (49,229) | | | — | | | — | | | (49,229) | |
員工購股計劃 | 39,253 | | — | | 520 | | | — | | | — | | | 520 | |
在非公開銷售中將無投票權普通股轉換為有投票權普通股 | 1,807,774 | | (1,807,774) | | — | | | — | | | — | | | — | |
會計變更對會計準則更新的累積影響2016-13 | — | | — | | — | | | 822 | | | — | | | 822 | |
股票期權行權 | 496,226 | | — | | 3,069 | | | — | | | — | | | 3,069 | |
基於股票期權的薪酬費用 | — | | — | | 1,594 | | | — | | | — | | | 1,594 | |
限制性股票費用 | — | | — | | 13,146 | | | — | | | — | | | 13,146 | |
與收購全資附屬公司有關的普通股發行 | 89,927 | | — | | 1,122 | | | — | | | — | | | 1,122 | |
現金股息(美元)0.12每股) | — | | — | | — | | | (4,906) | | | — | | | (4,906) | |
2020年12月31日餘額 | 41,344,689 | | 1,107,757 | | $ | 310,619 | | | $ | 235,724 | | | $ | 21,507 | | | $ | 567,850 | |
淨收入 | — | | — | | — | | | 166,995 | | | — | | | 166,995 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | | — | | | (19,561) | | | (19,561) | |
發行限制性股票 | 453,127 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
與歸屬限制性股票和其他股票有關的預扣税款 | — | | — | | (19,151) | | | — | | | — | | | (19,151) | |
員工購股計劃 | 13,674 | | — | | 670 | | | — | | | — | | | 670 | |
在非公開銷售中將無投票權普通股轉換為有投票權普通股 | 982,733 | | (982,733) | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權行權 | 709,823 | | — | | 4,158 | | | — | | | — | | | 4,158 | |
基於股票期權的薪酬費用 | — | | — | | 1,379 | | | — | | | — | | | 1,379 | |
限制性股票費用 | — | | — | | 15,572 | | | — | | | — | | | 15,572 | |
按比例從留存收益轉移到其他資產權益法被投資人股票補償費用 | — | | — | | — | | | 3,360 | | | — | | | 3,360 | |
擔保應收票據的股份回購和註銷 | (10,000) | | — | | (953) | | | — | | | — | | | (953) | |
現金股息(美元)0.12每股) | — | | — | | — | | | (5,186) | | | — | | | (5,186) | |
2021年12月31日的餘額 | 43,494,046 | | 125,024 | | $ | 312,294 | | | $ | 400,893 | | | $ | 1,946 | | | $ | 715,133 | |
淨收入 | — | | — | | — | | | 176,208 | | | — | | | 176,208 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | | — | | | (94,264) | | | (94,264) | |
發行限制性股票 | 211,235 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
與歸屬限制性股票和其他股票有關的預扣税款 | — | | — | | (4,972) | | | — | | | — | | | (4,972) | |
員工購股計劃 | 29,383 | | — | | 1,067 | | | — | | | — | | | 1,067 | |
在非公開銷售中將無投票權普通股轉換為有投票權普通股 | 125,024 | | (125,024) | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期權行權 | 201,556 | | — | | 2,118 | | | — | | | — | | | 2,118 | |
基於股票期權的薪酬費用 | — | | — | | 942 | | | — | | | — | | | 942 | |
限制性股票費用 | — | | — | | 19,405 | | | — | | | — | | | 19,405 | |
按比例從留存收益轉移到其他資產權益法被投資人股票補償費用 | — | | — | | — | | | 662 | | | — | | | 662 | |
現金股息(美元)0.12每股) | — | | — | | — | | | (5,266) | | | — | | | (5,266) | |
2022年12月31日的餘額 | 44,061,244 | | — | | $ | 330,854 | | | $ | 572,497 | | | $ | (92,318) | | | $ | 811,033 | |
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併現金流量表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨收入 | $ | 176,208 | | | $ | 166,995 | | | $ | 59,543 | |
將淨收入與業務活動提供(使用)的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 20,779 | | | 21,366 | | | 21,688 | |
貸款和租賃信貸損失準備金 | 40,943 | | | 15,210 | | | 40,658 | |
證券溢價攤銷,摺合淨額 | 3,420 | | | 6,461 | | | 3,359 | |
遞延税項支出(福利) | 27,129 | | | 24,808 | | | (17,447) | |
持有以供出售的貸款的來源 | (1,042,061) | | | (1,364,168) | | | (1,183,152) | |
出售持有以供出售的貸款所得款項 | 1,067,758 | | | 1,092,222 | | | 875,393 | |
出售所持待售貸款的淨收益 | (43,244) | | | (67,280) | | | (49,473) | |
出售喪失抵押品贖回權資產的淨(收益)損失 | (24) | | | (779) | | | 12 | |
按公允價值期權計入的貸款淨(收益)虧損 | (1,046) | | | (4,257) | | | 13,083 | |
維修資產淨減少 | 7,251 | | | 344 | | | 1,447 | |
出售可供出售的投資證券的收益,淨額 | — | | | — | | | (1,880) | |
出售或處置長期資產的淨(利)損 | — | | | (114) | | | 6 | |
處置房舍和設備的淨虧損(收益) | 31 | | | (48) | | | 38 | |
房地和設備減值,淨額 | — | | | 904 | | | 1,263 | |
權益法投資(收益)損失 | (144,250) | | | 1,716 | | | 14,691 | |
股權證券投資(收益)損失淨額 | (3,355) | | | (44,752) | | | (14,909) | |
可再生能源税收抵免投資減值 | 16,217 | | | 3,187 | | | — | |
股票期權補償費用 | 942 | | | 1,379 | | | 1,594 | |
限制性股票補償費用 | 19,405 | | | 15,572 | | | 13,146 | |
基於股票的薪酬超額税收優惠 | 531 | | | 9,340 | | | 22,043 | |
企業合併或有對價公允價值調整 | (86) | | | 99 | | | 163 | |
租賃使用權資產和負債淨額 | 232 | | | (26) | | | 42 | |
資產和負債變動情況: | | | | | |
其他資產 | (15,889) | | | 1,754 | | | (64,323) | |
其他負債 | (6,406) | | | 350 | | | 2,018 | |
經營活動提供(使用)的現金淨額 | 124,485 | | | (119,717) | | | (260,997) | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
購買可供出售的投資證券 | (397,346) | | | (428,246) | | | (396,187) | |
出售可供出售的投資證券的收益、到期日、催繳和本金 | 161,227 | | | 240,093 | | | 197,527 | |
小企業管理局償還/出售喪失抵押品贖回權資產的收益,淨額 | 1,837 | | | 6,786 | | | 5,282 | |
企業合併,扣除收購現金後的淨額 | — | | | — | | | (895) | |
其他銀行存單的到期日 | 750 | | | 1,750 | | | 750 | |
貸款和租賃發端和本金託收,淨額 | (1,268,871) | | | 8,824 | | | (2,414,016) | |
出售長期資產所得款項 | — | | | 8,988 | | | 9,063 | |
購買股權證券投資 | (9,283) | | | — | | | — | |
購買權益法投資 | (35,955) | | | — | | | — | |
出售股權證券投資所得收益 | 625 | | | 15,000 | | | — | |
出售權益法投資所得款項 | 148,423 | | | — | | | — | |
出售房舍和設備所得收益 | — | | | 84 | | | 4 | |
購置房舍和設備,淨額 | (43,751) | | | (3,082) | | | (20,989) | |
投資活動使用的現金淨額 | (1,442,344) | | | (149,803) | | | (2,619,461) | |
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併現金流量表(續)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
存款淨增量 | $ | 1,772,884 | | | $ | 1,399,216 | | | $ | 1,485,848 | |
借款收益 | 62,096 | | | 602,848 | | | 1,828,033 | |
償還借款 | (297,182) | | | (1,826,652) | | | (285,954) | |
股票期權行權 | 2,118 | | | 4,158 | | | 3,069 | |
員工購股計劃 | 1,067 | | | 670 | | | 520 | |
扣留為代替限制性股票而發行的現金和其他 | (4,972) | | | (19,151) | | | (49,229) | |
股份回購及退回 | — | | | (953) | | | — | |
股東股利分配 | (5,266) | | | (5,186) | | | (4,906) | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,530,745 | | | 154,950 | | | 2,977,381 | |
現金及現金等價物淨增(減) | 212,886 | | | (114,570) | | | 96,923 | |
現金和現金等價物,從 | 203,750 | | | 318,320 | | | 221,397 | |
現金和現金等價物,終止 | $ | 416,636 | | | $ | 203,750 | | | $ | 318,320 | |
| | | | | |
補充披露現金流量信息 | | | | | |
支付的利息 | $ | 117,516 | | | $ | 66,844 | | | $ | 91,801 | |
已繳納所得税,淨額 | 24,708 | | | 19,722 | | | 11,486 | |
| | | | | |
非現金經營、投資和融資活動的補充披露 | | | | | |
可供出售的投資證券的未實現持有(虧損)收益,税後淨額 | $ | (94,264) | | | $ | (19,561) | | | $ | 9,783 | |
從貸款和租賃轉移到止贖的房地產和其他收回或小企業管理局應收款 | 18,496 | | | 13,346 | | | 16,091 | |
止贖房地產和小企業管理局應收賬款之間的淨轉移 | (15) | | | (1,643) | | | 252 | |
將飛機從房地和設備淨轉至持有待售資產 | — | | | — | | | 17,943 | |
將為出售而持有的貸款轉移為為投資而持有的貸款和租賃 | 930,612 | | | 638,696 | | | 295,981 | |
將為投資而持有的貸款和租賃轉讓給為出售而持有的貸款 | 468,042 | | | 338,873 | | | 97,341 | |
按比例從留存收益轉移到其他資產權益法被投資人股票補償費用 | 662 | | | 3,360 | | | — | |
權益法投資承諾 | 17,022 | | | — | | | 2,940 | |
股權證券投資承諾 | 394 | | | 2,245 | | | — | |
業務組合: | | | | | |
取得的資產(不包括商譽) | — | | | — | | | 2,523 | |
承擔的負債 | — | | | — | | | 2,074 | |
已記錄商譽 | — | | | — | | | 1,797 | |
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
注1。重要會計政策的組織和彙總
組織
Live Oak BancShares,Inc.(以下簡稱“公司”)是一家總部位於北卡羅來納州威爾明頓的銀行控股公司,於2008年12月根據北卡羅來納州的法律註冊成立。本公司主要透過其商業銀行附屬公司Live Oak Banking Company(“本行”)進行業務運作。該銀行於2008年2月25日根據北卡羅來納州的法律成立併成立,並於2008年5月12日開始運營。世行在美國各地設有衞星銷售辦事處。該銀行專門為全國小企業提供與貸款和存款相關的服務。世行通過特定行業(也稱為垂直行業)內的專業知識,識別並向信用良好的借款人發放貸款,更廣泛地説,向這些行業以外的選定借款人發放貸款。銀行發放的大部分貸款由小企業管理局(“SBA”)根據7(A)貸款計劃和美國農業部(USDA)農村能源換美國計劃(“REAP”)、水與環境計劃(“WEP”)、商業與工業(“B&I”)和社區設施貸款計劃提供部分擔保。
該公司的全資子公司是The Bank,Government Loan Solutions(“GLS”)、Live Oak Grove,LLC(“Grove”)、Live Oak Ventures,Inc.(“Live Oak Ventures”)和Canapi Advisors,LLC(“Canapi Advisors”)。GLS是一家管理和技術諮詢公司,為政府擔保貸款部門的參與者提供建議和解決方案和服務。GLS主要提供與政府擔保貸款的結算、會計和證券化流程相關的服務,包括根據SBA 7(A)貸款計劃發放的貸款和美國農業部擔保貸款。格羅夫為公司員工和商務遊客提供現場餐廳位置。Live Oak Ventures的宗旨是投資於符合公司成為金融技術領先者的戰略計劃的業務。Canapi Advisors為一系列基金提供投資諮詢服務,這些基金專注於向新興金融科技公司提供風險資本。
該銀行的全資子公司是Live Oak Number,Inc.、Live Oak Clean Energy Finding LLC(“LOCEF”)、Live Oak Private Wealth,LLC(“Live Oak Private Wealth”)和Tiburon Land Holdings,LLC(“TLH”)。LIVE Oak one,Inc.持有被銀行取消抵押品贖回權的房產。LOCEF為實體的可再生能源應用提供資金。Live Oak Private Wealth為高淨值個人和家庭提供戰略財富和投資管理服務。2022年第一季度,喬利資產管理公司(Jolley Asset Management,LLC)被合併為Live Oak Private Wealth。Jam之前是Live Oak Private Wealth的全資子公司。有關2020年收購JAM的更多信息,請參見下文的業務組合討論。TLH成立於2022年第三季度,目的是持有與世行總部相鄰的土地,包括濕地和其他受保護財產,供世行員工和客户使用和享用。
陳述的基礎
綜合財務報表附註中的所有表格中的美元金額均以千計,但百分比、期間、股票期權、股票和每股數據除外。公司和銀行的會計和報告政策遵循美國公認會計原則(“GAAP”)和金融服務業的一般慣例。以下是該公司在編制和提交合並財務報表時遵循的重要會計和報告政策的説明。
自這些合併財務報表發佈之日起,該公司已對後續事件進行了潛在確認和/或披露的評估。
合併政策
綜合財務報表包括本公司及其直接和間接全資子公司的財務報表。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
本公司評估其與其他實體的關係,以確定它們是有表決權的利益實體還是可變利益實體(“VIE”)。有表決權的利益實體通常是這樣的實體:(1)有足夠的股本為其活動提供資金,(2)向股權投資者提供與實體運營有關的重大決定的權力。如果公司擁有多數投票權,則具有投票權的實體被合併。
當本公司為主要受益人時,本公司被視為持有VIE的控股權。主要受益人既有(1)指導對VIE經濟表現影響最大的活動的權力,也有(2)承擔VIE可能對VIE產生重大影響的損失或收益的義務。作出投資和投資決定的當事各方,或可以單方面罷免這些決策者的當事當事方,被視為有權指導VIE的活動。本公司在決定是否有義務承擔損失或有權從VIE中獲得利益時,會考慮其在VIE中的所有經濟利益。有關公司VIE投資的詳情,請參閲附註2.證券,“可變利益實體”。
企業合併
通過應用根據會計準則編碼(ASC)805的收購方法來核算企業合併,企業合併。根據收購方法,於收購日期收購的可確認資產和承擔的負債以及被收購方的任何非控股權益按其於該日的公允價值計量,並與任何由此產生的商譽分開確認。被收購實體的經營業績自收購之日起計入綜合收益表和全面收益表。任何後續的計量期調整都將在收購之日起12個月內入賬。
2020年4月1日,公司收購了100Jam是一家總部位於北卡羅來納州落基山的註冊投資顧問公司,其股權的比例為1%。商譽、無形資產和或有對價#美元1.8百萬,$2.3百萬美元和美元2.1作為這筆交易的結果,公司分別記錄了100萬歐元。無形資產幾乎全部由使用直線法攤銷的客户關係組成。15好幾年了。作為此次收購的結果,銀行的全資子公司Live Oak Private Wealth將服務範圍擴大到現有的高淨值個人和家庭,從擴大的足跡中吸引了新客户,並從規模經濟中受益。此次收購併未對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。由於上述收購的影響對本公司及其經營業績並不重要,因此沒有包括額外的披露.
業務細分
經營部門是企業的組成部分,有關於它們的單獨財務信息,由首席經營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。管理層已確定該公司已二可報告的經營部門:銀行業和金融科技,詳見附註16.部門。
預算的使用
在按照公認會計原則編制財務報表時,管理層必須作出估計和假設,以影響截至資產負債表日期的資產和負債額以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及確定貸款和租賃的信貸損失撥備、按公允價值對貸款的估值以及服務資產。
現金和現金等價物
為了在綜合現金流量表中列報,現金和現金等價物被定義為包括在資產負債表標題“銀行現金和到期”和“出售的聯邦基金”中的那些金額。現金和現金等價物的初始到期日為三個月或更短。
為了遵守銀行法規,公司必須保持一定的平均現金儲備餘額。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度暫停執行每日平均現金準備金率要求。
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
在其他銀行的存單
其他銀行存單的到期日為2023年9月至2023年12月,利率為0.20%至3.55%。所有對存單的投資都是在FDIC保險的金融機構進行的,沒有超過最高可保金額#美元。250一千個。
投資
債務證券
管理層有積極意願和能力持有至到期日的債務證券被分類為持有至到期日,並按攤銷成本入賬。可能在到期前出售的證券被歸類為可供出售證券,並按公允價值記錄。除某些與信貸相關的減值損失外,可供出售投資證券的未實現損益不包括在收益中,並在其他全面收益中報告。該公司的整個債務證券組合在所述期間被歸類為可供出售。
債務證券的購買溢價和折扣在利息收入中確認,採用高於證券條款的利息方法。出售這些證券的收益和損失通常在交易日入賬,並使用特定的識別方法確定。
當債務證券處於未實現虧損狀態時,本公司首先評估其是否打算在收回其攤銷成本基礎之前出售或更有可能被要求出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準,證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對不符合上述標準的債務證券進行評估,以確定公允價值下降是否由信用損失或其他因素造成。在進行評估時,管理層會考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失,則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期從證券收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎,則存在信貸損失,並就信貸損失計入信貸損失準備(“ACL”),但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未通過會計準則入賬的減值將在其他全面收益中確認。ACL中的更改被記錄為準備或撤銷, 信用損失費用。當管理層認為可供出售證券的不可收回性得到確認時,或當有關出售意向或要求的標準之一得到滿足時,損失將計入備抵。管理層已作出會計政策選擇,將可供出售債務證券的應計利息從信貸損失估計中剔除。當管理層認為證券無法收回或符合上述有關出售意向或要求的準則時,證券將從減值準備中撇賬,或在沒有任何減值準備的情況下,透過收益減記。
股權投資
股權投資通常是非市場投資,計入合併資產負債表中的其他資產項目。收益影響反映在權益法投資收益(虧損)和股權證券投資收益(虧損),合併損益表上的淨額項目。本公司一般按權益法或權益證券會計核算權益投資。
對被投資方有重大影響但不受控制的投資,按權益法核算。要確定本公司是否對被投資人具有重大影響力,需要根據每項投資的事實和情況做出判斷,包括所有權水平、控制權和法律結構。重大影響通常被推定存在於公司擁有至少20%, or 5在某些情況下,或在有能力通過董事會參與或其他影響對被投資人的經營和財務政策施加重大影響的情況下,適用於有限合夥企業或有限責任公司。根據權益法,公司根據現有的最新信息確認其在被投資方運營結果中的比例份額。在現金分配在不同的點不同和/或與公司的所有權百分比沒有直接聯繫的情況下,被投資人的淨收益或虧損採用假設的賬面價值清算(“HLBV”)方法進行分配。
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
本公司不能對被投資方施加重大影響的投資被計入股權證券,因此投資按公允價值計量,公允價值變動在淨收益中確認,除非該等投資沒有隨時可確定的公允價值。沒有易於確定的公允價值的投資按成本減去減值(如果有的話)加上或減去因有序交易引起的可觀察到的價格變化而產生的價值變化來計量。。管理層在調整該等投資的公允價值時會考慮一系列因素,包括但不限於投資的期限和性質、市場狀況、可比證券的價值、當前及預期的經營業績、退出策略、收購投資後的融資交易,以及對某些具有鎖定限制或其他特徵表示需要折讓公允價值的投資的折扣。
對於未按公允價值入賬的股權證券,任何減值都將在收益中計入全額費用確認。為確定該等股權證券是否已減值,本公司會考慮各種減值指標,包括(1)公允價值低於成本的時間長短及程度;(2)發行人的財務狀況及近期前景;及(3)本公司在足夠時間內保留其對發行人的投資以容許任何預期的公允價值收回的意向及能力。
聯邦住房貸款銀行股票
要成為亞特蘭大聯邦住房貸款銀行的會員,需要擁有聯邦住房貸款銀行的股票。FHLB的股票受到限制,因為它只能出售給FHLB,所有銷售都必須是面值的。FHLB股票按成本減去減值(如有)列賬,並計入綜合資產負債表中的其他資產。聯邦住房金融局的股票是$4.1百萬美元和美元3.9分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
貸款和租賃
公允價值期權
在2021年前,管理層評估了公允價值期權選舉中政府擔保貸款的保留參與權益。選擇公允價值選擇權的貸款按公允價值計量,並分類為持有以供出售或持有以供投資,如下所述。不選擇公允價值通常會導致在出售之日記錄更大的折扣。這一折扣隨後將使用有效利息方法在標的貸款的剩餘期限內增加為利息收入。管理層做出這一選舉變化是為了與其減少波動性和推動更可預測的收入的持續努力保持一致。根據會計準則,以前選擇公允價值的任何貸款將繼續按公允價值計量。利息收入對按公允價值報告的貸款的確認方式與對非公允價值貸款的確認方式相同,但發端費用和成本在公允價值選擇後立即確認。貸款的公允價值變動在非利息收入中報告。貸款的公允價值包括對歷史信用損失、市場流動性和經濟狀況的調整。
信貸損失調整採用貼現現金流(“DCF”)方法為每筆貸款估算,該方法包括計量(I)違約概率(“PD”),即貸款或租賃停止履行的可能性;(Ii)違約損失(“LGD”),違約貸款或租賃的預期損失率;(Iii)提前還款;(Iv)估計未償還違約風險(“EAD”);及(V)實際利率(“EIR”)。PD利率的計算方法是違約數量除以在某個池可用數據的生命週期內1年觀察期內可供違約的貸款數量。LGD費率的計算方法是將每個資產池的終身淨沖銷除以該資產池的平均未償餘額。在合理和可支持的預測期內,PD和LGD比率根據預測的全國失業率進行調整。管理層已確定,四個季度是一個合理和可支持的預測期,調整後的損失率在直線基礎上恢復到四個季度的歷史損失率。預期損失計算為PD、LGD和EAD的乘積。預期損失使用貸款或租賃EIR進行貼現,並根據提前還款進行調整。市場流動性和經濟狀況調整是使用基於利率、期限和資產規模的類似貸款的銷售價格來估計的。這一評估本身就帶有主觀性,因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
持有待售
管理層根據其在已建立的二級市場或向參與銀行和信用社出售貸款或部分貸款的意圖,將貸款指定為持有待售。政府擔保部分的銷售要求包括但不限於全額支付貸款承諾額。所持待售貸款按公允價值(如選擇公允價值選擇)或成本或估計公允價值中較低者(按逐筆貸款基準釐定)列賬。沒有公允價值選擇的貸款的未實現淨虧損,如果有的話,通過估值準備金確認,並記錄為非利息收入的費用。持有待售貸款的成本基礎包括未攤銷貸款發放費和成本。剩餘遞延費用和成本的按比例部分,基於已售出貸款總額的百分比,確認為對銷售收益的調整。
轉讓貸款,或符合參與權益定義的部分貸款,在控制權已交出的交易結算日作為銷售入賬。在以下情況下,控制權被視為已交出:(1)在法律上與本公司隔離;(2)受讓人獲得貸款質押或轉讓的權利而不受限制其使用該權利的條件的約束;及(3)本公司未通過回購協議或其他方式保持對貸款的有效控制。如果轉移被計入銷售,貸款將從公司的綜合資產負債表中取消確認,並在綜合損益表上的貸款銷售淨收益項中確認收益或虧損。在收入中確認的銷售收益是擔保貸款的溢價和確認的服務資產的公允價值之和,減去對保留的貸款的無擔保部分記錄的折扣,以及相關交易所交易利率期貨合約的公允價值波動。如果轉讓不符合上述控制標準,交易將被記錄為有擔保借款,轉讓的貸款保留在公司的綜合資產負債表上,收益確認為負債。
根據SBA和美國農業部的規定,銀行必須保留10%和7.5任何SBA 7(A)或美國農業部貸款本金餘額的百分比,分別由無擔保美元組成。在獲得SBA書面同意的情況下,銀行可向5%的風險敞口由不保證的美元組成。
公司根據其持有或出售貸款的意圖和能力,偶爾會在持有待售貸款和持有以供投資分類之間轉移貸款。管理層的出售意向可能會受到二級市場狀況、貸款信用質量或其他因素的影響。
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度與待售貸款有關的活動摘要:
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| 2022 | | 2021 |
年初餘額 | $ | 1,116,519 | | | $ | 1,175,470 | |
起源 | 1,042,061 | | | 1,364,168 | |
出售收益 | (1,067,758) | | | (1,092,222) | |
出售貸款的收益 | 43,244 | | | 67,280 | |
本金託收,扣除遞延費用和成本後的淨額 | (116,886) | | | (98,354) | |
非現金轉賬,淨額 | (462,570) | | | (299,823) | |
期末餘額 | $ | 554,610 | | | $ | 1,116,519 | |
持有以供投資
管理層有意及有能力為可預見的未來或直至到期或還清而持有的應收貸款及租賃被分類為為投資而持有,並一般按其未償還本金金額(扣除未賺取收入)呈報,除非已選擇公允價值選擇。對於不按公允價值列賬的這類貸款,貸款發放費和直接發放費將遞延,並確認為使用利息法對貸款收益率進行的調整。任何已購買貸款的貼現和溢價在剩餘期間至合同到期日期間使用利息方法攤銷至收入,並根據預期預付款進行調整。貸款及租賃的利息收入按適用利率按每日應計制確認。
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
被指定為投資持有的貸款和租賃包括被確定為更有利於長期持有的貸款和租賃,以及SBA和美國農業部定義的所需保留額。為投資而持有的貸款和租賃還包括某些有擔保和無擔保的信貸,包括被指定為問題債務重組、非應計、不可銷售以及內部風險評級指標定義的風險等級5或更高的信貸。
應計和逾期貸款
貸款和租賃的逾期狀態是根據合同條款確定的。貸款和租賃被置於非應計狀態,如果它們拖欠90天或有證據表明借款人不可能有能力支付所需款項,則停止計息。當停止計息時,所有未付的應計利息將沖銷當期利息收入。貸款和租賃,或其部分,在被認為無法收回時予以沖銷。
問題債務重組
如果公司出於與借款人的財務困難有關的原因重組貸款或租賃,並向借款人提供否則不會授予的特許權,則貸款或租賃被計入問題債務重組(TDR)。TDR通常涉及的不僅僅是短期的條款修改,例如將具有類似風險特徵的貸款或租賃的利率降至低於當前市場利率,或放棄某些金融契約,而不提供相應的抵消補償或額外支持。
阿爾信貸損失撥備
公司採用ASC 326,金融工具信用損失的計量(《ASC 326》),2020年1月1日。採用後,公司記錄的留存收益淨增加#美元。822一千美元,其中包括一美元1.3信貸損失準備金減少100萬美元加上#美元499對未獲資金的承付款增加一千準備金。
資產負債表是一個估值賬户,從貸款和租賃的攤餘成本基礎中扣除,以顯示預計將收回的淨額。ACL不適用於持有以供出售的貸款以及按公允價值選項計入的貸款。當管理層認為貸款或租賃餘額確認無法收回時,貸款和租賃將從ACL中註銷。預期收回金額不超過先前已註銷和預計將被註銷的金額的總和。
本公司有關貸款及租賃的資產負債表乃根據來自內部及外部來源的有關資料,包括過去事件、當前狀況及合理及可支持的預測而估計。因此,在考慮到違約和違約概率的情況下,損失估計中反映了減少損失戰略的影響,如貸款修改和重組。本公司的歷史信用損失經驗為估計預期的信用損失提供了基礎。
當投資組合中存在類似的風險特徵時,使用量化建模過程在彙集的基礎上衡量ACL。該公司根據行業確定了資金池,這些行業聚合成多個部門,以及應收賬款是以房地產還是其他形式的抵押品作為擔保。與投資組合部分相關的其他信息可在附註3.為投資和信用質量持有的貸款和租賃中找到。集合貸款和租賃的預期信貸損失是使用每筆貸款的貼現現金流方法估計的,該方法包括PD、LGD、預付款、估計未償還EAD和EIR的測量。PD利率的計算方法是違約數量除以在某個池可用數據的生命週期內1年觀察期內可供違約的貸款數量。LGD費率的計算方法是將每個資產池的終身淨沖銷除以該資產池的平均未償餘額。在合理和可支持的預測期內,PD和LGD比率根據預測的全國失業率進行調整。管理層已確定,四個季度是一個合理和可支持的預測期,調整後的損失率在直線基礎上恢復到四個季度的歷史損失率。預期損失計算為PD、LGD和EAD的乘積。預期損失使用貸款或租賃EIR進行貼現,並根據提前還款進行調整。
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
管理層根據當前風險特徵的差異調整歷史損失信息,這些差異沒有在量化建模過程中考慮,但在評估貸款和租賃池中的預期信貸損失時是相關的。這些定性因素的調整通常會根據估計的風險水平增加管理層對預期信貸損失的估計。在質量調整中考慮的各種風險因素包括風險等級、拖欠水平、池年齡、投資組合和增長率,以及可能受到自然災害或大流行病影響的服務工作的狀況。這一評估本身就帶有主觀性,因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。
不具有共同風險特徵的貸款或租賃以個人為基礎進行評估,並被排除在集合評估之外。這通常發生在根據目前的信息和事件,公司很可能無法收回根據最初簽訂的或合理修改的貸款或租賃協議條款到期的所有利息和本金時。本公司已決定,符合以下定義的標準的貸款和租賃必須每季度審查一次,以確定是否應對其進行個別評估,以確定預期的信貸損失。
•所有分類為不合格或更差的商業貸款和租賃。
•任何非應計項目的貸款或租賃,或任何逾期超過90天並仍在應計利息的貸款或租賃。
•以利率優惠進行重組,現在符合TDR定義的任何貸款或租賃。
該公司使用貼現現金法或通過評估抵押品價值來估計單獨評估的貸款和租賃的準備金。
在截至2021年9月30日的季度內,管理層更新了公司的政策,以估計某些關係的預期信貸損失,否則這些關係將符合個人評估標準。無擔保風險低於$的關係250現在使用平均損失率對1000人進行集體評估,這些損失率適用於單獨評估的關係,這些關係的無擔保風險在$2501,000美元1.0百萬美元。此更改對ACL的影響不被認為是實質性的。
預期信貸損失是在貸款或租賃的合同期限內估計的,並在適當時根據預期預付款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改,除非管理層在報告日期合理預期將與個人借款人簽署TDR,或者延期或續簽選項已包括在報告日期的合同中,且公司不能無條件取消。
當使用貼現現金法估計集合或單獨評估的貸款和租賃的ACL時,用於貼現預期現金流的實際利率將根據預期預付款進行調整。
當管理層確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權時,或當借款人於報告日期遇到財務困難,而預期大部分還款將透過經營或出售抵押品而提供時,預期信貸損失以抵押品於報告日期的公允價值為基礎,並按適當的銷售成本作出調整。
表外信貸風險準備
表外信貸風險的預期信貸損失是在公司面臨此類損失的合同期內估計的,除非提供信貸的義務是無條件可取消的。表外信貸風險的估計包括對融資發生的可能性的考慮,以及對預期獲得融資的承諾的預期信貸損失超過其估計虧損的估計。這一估計受到歷史損失經驗的影響,並根據當前的風險特徵和經濟預測進行調整。表外信貸風險準備金餘額為#美元。1.5百萬美元和美元739分別於2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日計入千元,並在綜合資產負債表的綜合收益表和其他負債表中記入其他費用。
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設備租賃
該公司購買新設備的目的是將該等設備租賃給其垂直市場內的客户。為履行對商業可再生能源項目的承諾而購買的設備在經營租賃項下出租,而在可再生能源垂直領域以外的設備租賃通常是直接融資租賃。因此,經營租賃項下的租賃資產計入房舍和設備,而直接融資租賃項下的租賃資產計入為投資於綜合資產負債表的貸款和租賃。
直接融資租賃
直接融資租賃的利息收入在賺取時確認。未賺取利息在租賃期內確認,其基礎是未收回的租賃投資的回報率不變。每份租約的期限一般為3-7年限與設備的使用年限一致,沒有剩餘價值。本公司在ACL內記錄直接融資租賃的預期信貸損失。
經營租約
每份經營租約的期限一般為10至15好幾年了。該公司保留對設備的所有權和相關的税收優惠,如投資税收抵免和加速折舊。在租期結束時,承租人有權選擇續訂租期為二附加條款或按當前公平市價購買設備。
營運租賃的租金收入按直線法於租賃期內確認。租賃設備按成本入賬,並在估計使用年限內按直線折舊至估計剩餘價值。使用壽命一般從20至25年份和殘差值的範圍通常在20%至50然而,它們必須接受定期評估。使用年限或剩餘價值的變化將影響折舊費用和出售舊設備的任何損益。本公司租賃設備的估計使用年限和剩餘價值是基於行業處置經驗和本公司對未來銷售價格的預期。
如果本公司決定出售或以其他方式處置租賃設備,則以成本或公允價值減去出售或處置成本中較低者為準。不延長租賃設備壽命的維修和維護費用在發生費用時計入直接運營費用。
本公司評估租賃設備的賬面價值,以計提減值,無論何時發生表明賬面金額可能無法完全收回的事件或情況。如賬面值不能完全收回,則確認減值虧損以將賬面值減至公允價值。本公司根據租賃設備的狀況以及考慮到當前市場狀況的租賃和銷售的預計淨現金流量來確定公允價值。截至2021年12月31日止年度,本公司確認減值支出為904與租賃設備有關的1000人。不是於截至2022年12月31日及2020年12月31日止年度錄得減值支出。
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房舍和設備
除土地外,所有房舍和設備均按成本減去累計折舊計算。土地是按成本價運輸的。為延長財產或設備的使用壽命而進行的增建和重大更換或改進應資本化。維護、維修和小的改進在發生時計入費用。當資產報廢或以其他方式處置時,成本和相關折舊將不再確認,由此產生的任何收益或損失將反映在收入中。租賃改進按各自租約的條款或改善的估計使用年限(以較短者為準)攤銷。折舊按一般估計的下列使用年限按直線法計算:
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| 年份 |
建築物 | 39 |
交通運輸 | 5-10 |
土地改良 | 10-15 |
傢俱和設備 | 5-10 |
硬件和軟件 | 3-5 |
太陽能電池板 | 20-25 |
止贖資產
通過貸款止贖或代替貸款止贖獲得的房地產將被出售,並在止贖之日按公允價值減去預期出售成本進行初始記錄,從而建立新的成本基礎。轉移到喪失抵押品贖回權的資產時的任何減記都計入貸款和租賃的信貸損失準備金。在喪失抵押品贖回權後,管理層定期進行估值,房地產以賬面價值或公允價值較低的價格計價,出售成本較低。隨後的減記將計入其他費用。與物業改善有關的成本被資本化,而物業的持有成本則計入所發生期間的其他貸款發放和維護費用。
維修資產
所有貸款的銷售都是在保留服務的基礎上進行的。標準的SBA貸款銷售協議的結構是向公司提供從貸款利息現金流的一部分支付的“服務利差”。小企業管理局的規定要求銀行從已售出貸款的利息支付中保留一部分現金流。SBA的留存要求至少為100個基點的服務利差,而該公司的標準美國農業部貸款銷售協議規定的服務利差為40個基點。維修差額中超過維修職能適當補償額的部分被確認為維修資產,低於這一部分的部分被視為維修負債。行業慣例認為,償還SBA和USDA貸款的適當補償為40個基點。維修資產的公允價值按相關貸款預期年限內超額維修的貼現現值計量,採用適當的貼現率和基於行業統計的提前還款速度假設。
當通過購買或出售金融資產獲得權利並按公允價值入賬時,維修資產被確認為單獨的資產。一般來説,購買的維修權是按獲得維修權的成本資本化的。對於貸款的銷售,根據公允價值將貸款成本的一部分分配給維護權。公允價值以可比維修合同的市場價格為基礎(如有),或者以計算估計未來維修收入淨額現值的估值模型為基礎。估值模型納入了市場參與者在估計未來淨維修收入時將使用的假設,例如足夠的維修補償、貼現率、託管收益率、通貨膨脹率、輔助收入、提前還款速度和違約率和損失,提前還款速度是最敏感的假設之一。資本化維修權於報告日期按公允價值列賬。公允價值變動在綜合損益表的貸款還本資產重估中列報。
維修費收入記錄為為貸款提供服務所賺取的費用。這些費用是根據未償還本金的合同百分比或每筆貸款的固定金額計算的,並在賺取時記為收入。
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衍生金融工具
利率期貨合約
公司可能使用交易所交易的利率期貨合約來管理利率風險,這些風險可能會影響未來二級市場貸款銷售的預期收益。所有衍生品合約均於2020年12月結清,其後期間並無進一步活動。本公司並無根據適用的會計指引將任何衍生工具指定為對衝工具。衍生工具合約的公允價值變動記錄為銷售貸款的淨收益關於合併損益表。該公司確認了#美元的損失。2.6截至2020年12月31日止年度的衍生工具合約分別為百萬元。
權證資產
就協議信貸安排及若干其他服務而言,本公司可取得股本認股權證資產,使本公司有權在若干垂直行業收購非上市公司的股份。持有這些資產是為了獲得預期的投資收益,而不是用來對衝任何經濟風險。此外,本公司並無使用其他衍生工具對衝權證資產所產生的經濟風險。
當某些私人客户公司的權證資產包含淨結算條款和其他資格標準時,它們將被記錄為衍生品。股權證資產使公司有權在特定時間段內以特定價格購買特定數量的股票,通常是10好幾年了。某些權證資產包含或有撥備,在未來發生某些事件時調整相關股份數目或購買價格,以防止認股權證所代表的本公司隱含所有權被攤薄。某些認股權證協議包含淨股份結算條款,允許在行使時收取等於認股權證內在價值除以股價的股數(也稱為“無現金”行使)。該等認股權證資產按公允價值入賬,並於取得時在綜合資產負債表中分類為衍生資產,即其他資產的一部分。
授出日期與發行信貸安排有關而收到的被分類為衍生工具的權證資產的公允價值被視為貸款費用,並確認為通過貸款利息收入對貸款收益率進行的調整。與其他貸款費用類似,與授出日期認股權證公允價值相關的收益率調整將在該信貸安排的有效期內確認。
公允價值自授出日起計列為衍生工具的權證資產的任何公允價值變動,確認為綜合資產負債表內其他資產的增減及衍生工具的淨收益或虧損,並於其他非利息收入中確認為綜合淨收益的一部分。當一家投資組合公司被收購時,該公司可以行使這些權證資產換取股票或現金。
被歸類為衍生品的權證資產的公允價值按季度進行審查和更新,採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型。
對於該等不含股份結算淨額撥備的權證資產,本公司將該等資產視為沒有可輕易釐定市值的權益投資,並按成本計入資產,但須接受定期減值測試。
商譽與無形資產
商譽是根據收購淨資產的公允價值進行調整後的購買溢價。商譽不攤銷,但每年或當事件或情況顯示潛在減值時,會在相關報告單位水平就潛在減值進行審核。商譽減值測試涉及將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,則認為報告單位的商譽沒有減值;但如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則必須計入減值費用。確認的減值損失不能超過分配給報告單位的商譽金額。減值損失在商譽中建立了一個新的基礎,根據適用的會計準則,商譽減值損失的後續沖銷是不允許的。
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對於需要攤銷的無形資產,在觸發事件發生時進行可恢復性測試,如果無形資產的賬面價值無法收回並超過公允價值,則確認減值損失。如果無形資產的賬面價值超過預期因使用該資產而產生的未貼現現金流量的總和,則被視為不可收回。被視為具有無限使用年限的無形資產不受攤銷的影響。如果具有無限年限的無形資產的賬面價值超過其公允價值,則確認減值損失。
截至2022年12月31日,所有無形資產的賬面價值和累計攤銷為1.9百萬美元和美元421分別為1000美元,而截至2021年12月31日,餘額為$2.0百萬美元和美元268千億美元,這都是前面在業務組合一節中討論的Jam收購的結果。
該公司擁有不是2022年、2021年或2020年與業務合併相關的減值費用。
長期資產減值評估
每當發生顯示賬面值可能無法全數收回的事件或情況時,本公司便會評估長期資產的賬面價值以計提減值。決定長期資產可回收性的一個關鍵因素是該公司對未來市場狀況的展望。如賬面值不能完全收回,則確認減值虧損以將賬面值減至公允價值。
長期資產重新分類為持有待售資產
2020年,該公司認定,保留兩架飛機無法有效滿足不斷擴大的全國客户羣的需求。由於決心出售,該公司開始銷售飛機,並相應地將其從房地和設備重新歸類到其他資產。改劃出房地和設備的總額為#美元。19.2百萬美元,經公允價值評估後,$1.3該餘額中有100萬美元被確認為減值支出,計入2020年綜合損益表的其他費用項目。在2020年12月31日之前,一架飛機以最低限度的增量損失出售,另一架留在其他資產中,賬面金額為#美元。8.9截至2020年12月31日,為100萬人。2021年,剩餘的待售飛機被出售,收益為#美元。114一千個。
普通股
2014年6月11日,公司修改公司章程,創建二普通股類別。在隨附的綜合資產負債表和股東權益變動表中,這兩個類別分別被確認為A類和B類或有表決權普通股和非有表決權普通股。有表決權和無表決權的普通股持有人擁有相同的權利和特權,但無表決權的普通股除非在有限的情況下,否則沒有投票權。有表決權的普通股和無表決權的普通股的股票分拆或分紅應為相同的股票(有投票權的普通股和無投票權的普通股)。只要持有者不是初始受讓人或初始受讓人的關聯公司,且滿足其他條件,任何數量的非有表決權普通股可以根據持有人的選擇轉換為同等數量的有表決權普通股。
在2022年期間,125,024B類普通股(無投票權)的股票被轉換為A類普通股(投票權),與非公開銷售有關。在2021年期間,982,733B類普通股(無投票權)的股票被轉換為A類普通股(投票權),與非公開銷售有關。這一轉換減少了B類普通股(無投票權)的價值,並使A類普通股(投票權)的價值增加了$。1.3百萬美元和美元10.42022年和2021年分別為100萬。
廣告費
營銷成本在活動或廣告發生的當月確認。這些成本計入綜合損益表中列報的廣告和營銷費用。
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所得税
所得税支出是指本年度應繳或可退還的所得税以及遞延税項資產和負債的變動(不包括與業務合併或其他全面收益組成部分相關的遞延税項資產和負債)的總額。遞延税項資產和負債是指資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異的預期未來税額,按制定的税率計算。税率變動對遞延資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內在所得税中確認。如果需要,估值準備將遞延税項資產減少到更有可能實現的預期金額。遞延税項資產的變現取決於歷史收入水平、審慎可行的税務籌劃策略、遞延税項負債的沖銷以及對未來應納税所得額的估計。
該公司對其太陽能投資税收抵免投資使用流通式會計方法,這些投資都沒有資格按比例攤銷。根據流通法,在税法允許的範圍內,投資税收抵免在產生抵免期間立即確認為所得税支出的減少。在計入出現的任何暫時性差異時,本公司選擇了損益表方法,即通過所得税費用調整遞延税款。
本公司在每個報告期結束時評估不確定的税務狀況。本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後,更有可能維持該税務狀況的情況下,才可確認來自不確定税務狀況的税務利益。在財務報表中確認的任何這種狀況的税收優惠是根據最終結算時實現可能性大於50%的最大福利來計量的。對於不符合“更有可能”測試的税收頭寸,不會記錄任何税收優惠。與所得税相關的利息和/或罰款被報告為所得税費用的一個組成部分。
綜合收益
年度全面收益反映了本年度除股東投資和分配以外的交易和事件引起的公司權益的變化。其他全面收益的唯一組成部分包括與可供出售的投資證券有關的已實現和未實現損益。
股票補償計劃
本公司按已發行權益或負債工具的公允價值確認補償成本。該費用根據授予日的公允價值衡量為換取股票期權和限制性股票而獲得的員工服務的成本,並確認個人授予範圍內所有獎勵的歸屬期間的成本,包括具有分級歸屬特徵的獎勵。利用蒙特卡羅模擬法計算具有市場價格條件和隱含服務期的限制性股票獎勵或單位的公允價值。當發生沒收時,確認沒收對基於股票的補償費用的影響。有關進一步的討論和細節,請參閲附註12.福利計劃。
金融工具的公允價值
公認會計原則將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。本公司根據根據公認會計原則確立的公允價值等級來確定其金融工具的公允價值,該等級要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。進一步的討論和細節見附註10.金融工具的公允價值。
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每股收益
基本每股收益及攤薄後每股收益均以每期已發行股份的加權平均數計算。稀釋每股收益反映了在行使股票期權或授予限制性股票時可能發生的潛在稀釋,其中任何一項都將導致發行普通股,然後這些普通股將在公司的淨收入中分享。
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| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
基本每股收益: | | | | | |
淨收入 | $ | 176,208 | | | $ | 166,995 | | | $ | 59,543 | |
加權平均基本流通股 | 43,862,291 | | 43,169,935 | | 40,677,496 |
基本每股收益 | $ | 4.02 | | | $ | 3.87 | | | $ | 1.46 | |
稀釋後每股收益: | | | | | |
淨收益,稀釋後每股收益 | $ | 176,208 | | | $ | 166,995 | | | $ | 59,543 | |
總加權平均基本流通股 | 43,862,291 | | 43,169,935 | | 40,677,496 |
加上稀釋性股票期權和限制性股票授予的影響 | 1,044,019 | | 1,901,369 | | 1,093,754 |
總加權平均稀釋後已發行股份 | 44,906,310 | | 45,071,304 | | 41,771,250 |
稀釋後每股收益 | $ | 3.92 | | | $ | 3.71 | | | $ | 1.43 | |
反攤薄股票期權和限售股 | 1,413,738 | | 37,401 | | 2,179 |
收入確認
該公司為客户提供各種創收服務。該公司通常不與客户簽訂長期收入合同,因此不會有大量的合同餘額。獲得合同的增量成本在攤銷期限為一年或一年以下時發生時計入費用。截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日,剩餘的履約義務主要包括最初預期期限為兩年或更短的合同的基於服務的收入。
基於服務的收入包括在其他非利息收入中,包括銀行為諮詢和成功交易提供的服務、為客户提供的政府擔保貸款銷售和持有的結算、會計和估值服務、Canapi Advisors提供的基金投資諮詢服務以及Live Oak Private Wealth提供的投資管理和財務規劃服務的其他經常性收入流。
基於服務的收入
除了貸款和相關活動外,世行的專業行業團隊還為某些政府合同客户提供諮詢服務。履約義務在合同期內履行,收入按月確認。2021年,該公司停止向新的政府合同客户提供諮詢服務。
GLS根據客户的要求提供服務。每項請求的服務都代表一項特定的履約義務,交易價格由GLS的費用計劃概述。收入在所要求的服務完成時確認,通常在下個月收到付款。
Canapi Advisors為四家金融技術風險基金提供投資諮詢服務,隨着時間的推移,其業績義務得到履行。基金管理費以有限合夥協議的合同條款為基礎,確認為在規定的合同期內賺取的費用,合同期一般等於單個基金的壽命。基金管理費按承諾資本的百分比計算,扣除任何允許的抵銷後,預先收取並按季度確認。
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
Live Oak Private Wealth的投資管理和財務規劃業績義務通常會隨着時間的推移而得到滿足。費用按客户資產託管人所估價的管理資產的季度末市值和適用的費率按季度確認。付款一般在服務交付後的一個季度內收到。該公司不從投資管理和財務規劃服務中賺取基於業績的激勵。任何一方均可隨時終止與客户的合同。
重新分類
對上一期間的合併財務報表進行了某些重新分類,以使其與本年度具有可比性。之前報告的淨利潤和股東權益不受這些重新分類的影響.
貸款和租賃課程
在2022年第四季度,管理層對貸款和租賃類別進行了修改,以使附註3.為投資和信用質量持有的貸款和租賃中的信用質量披露的列報與本公司監測和評估信用風險的方法保持一致。結果,對經營可再生能源項目、住宿設施和市政當局的客户的貸款和租賃從專業貸款類別重新分類為能源和基礎設施類別。
近期會計公告
以下是近期可能影響公司會計、報告和/或披露財務信息的權威聲明的摘要。
2020年3月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號《參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響》(ASU 2020-04)。ASU 2020-04在一段有限的時間內提供了可選的指導意見,以減輕在核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。經過修訂後,公司可以從2020年3月12日起至2024年12月31日期間採用ASU。2022年12月,ASU 2022-06《參考匯率改革(主題848):推遲主題848的日落日期》發佈,推遲主題848的日落日期。本公司認為這些準則不會對其合併財務報表產生實質性影響。為了解決倫敦銀行間同業拆借利率的中斷問題,公司已停止發放基於倫敦銀行間同業拆借利率的可變貸款,自2021年12月31日起生效,並已開始使用優先替代指數、有擔保的隔夜融資利率(SOFR)或相關的期限美國國債利率談判貸款。對於目前未償還的LIBOR貸款,每個客户的合同從LIBOR過渡到另一種利率的時間和方式將根據具體情況而有所不同。該公司預計在2023年第二季度之前完成所有過渡,如果晚於2023年,則在下一個重新定價日期完成。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02號“金融工具-信貸損失(專題326):問題債務重組和年份披露”(“ASU 2022-02”)。ASU 2022-02取消了ASC 310-40中債權人對TDR的會計指導,應收賬款--債權人的問題債務重組,同時加強對某些貸款再融資和重組的披露要求,當借款人遇到財務困難時。此外,對於公共企業實體,ASU 2022-02要求實體披露ASC 326-20範圍內融資應收賬款和租賃淨投資的本期核銷總額。金融工具--信貸損失--按攤銷成本計量。本標準的修訂將於2023年1月1日起對本公司生效。本公司認為這一準則不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2022年6月,FASB發佈了ASU 2022-03號“公允價值計量(主題820)受合同限制的股權證券的公允價值計量”(“ASU 2022-03”)。ASU 2022-03指出,在計量公允價值時不應考慮股權證券的合同銷售限制,但應披露此類限制。本標準的修訂將於2024年1月1日起對本公司生效。本公司認為這一準則不會對其合併財務報表產生實質性影響。
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
注2.證券
可供出售
證券的賬面價值及其大約公允價值如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 |
美國政府機構 | | $ | 16,080 | | | $ | — | | | $ | 412 | | | $ | 15,668 | |
抵押貸款支持證券 | | 1,116,387 | | | 270 | | | 121,083 | | | 995,574 | |
市政債券 | | 3,223 | | | — | | | 246 | | | 2,977 | |
其他債務證券 | | 500 | | | — | | | — | | | 500 | |
總計 | | $ | 1,136,190 | | | $ | 270 | | | $ | 121,741 | | | $ | 1,014,719 | |
| | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | |
美國政府機構 | | $ | 10,444 | | | $ | 193 | | | $ | — | | | $ | 10,637 | |
抵押貸款支持證券 | | 887,302 | | | 14,246 | | | 12,209 | | | 889,339 | |
市政債券 | | 3,246 | | | 333 | | | 3 | | | 3,576 | |
其他債務證券 | | 2,500 | | | — | | | — | | | 2,500 | |
總計 | | $ | 903,492 | | | $ | 14,772 | | | $ | 12,212 | | | $ | 906,052 | |
在截至2022年12月31日的年度內,二總額為美元的證券7.5百萬美元到期,二十總額為美元的證券36.5支付了100萬美元。在截至2021年12月31日的年度內,一安保總金額為$5.0百萬美元到期,十二總額為美元的證券33.1支付了100萬美元。在截至2020年12月31日的年度內,四總額為美元的證券12.0百萬美元到期,二十總額為美元的證券29.6售出100萬美元,淨收益為$1.9百萬美元,其中包括$2.0已實現毛利和美元136千元已實現虧損總額。
下表顯示了未實現虧損頭寸中的可供出售的債務證券,該未實現虧損頭寸沒有記錄信貸損失撥備,按投資類別和單個證券處於持續未實現虧損頭寸的時間長短彙總。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
2022年12月31日 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
美國政府機構 | | $ | 15,668 | | | $ | 412 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,668 | | | $ | 412 | |
抵押貸款支持證券 | | 513,639 | | | 29,060 | | | 456,972 | | | 92,023 | | | 970,611 | | | 121,083 | |
市政債券 | | 2,884 | | | 241 | | | 93 | | | 5 | | | 2,977 | | | 246 | |
總計 | | $ | 532,191 | | | $ | 29,713 | | | $ | 457,065 | | | $ | 92,028 | | | $ | 989,256 | | | $ | 121,741 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
2021年12月31日 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
抵押貸款支持證券 | | $ | 479,322 | | | $ | 8,503 | | | $ | 110,633 | | | $ | 3,706 | | | $ | 589,955 | | | $ | 12,209 | |
市政債券 | | — | | | — | | | 96 | | | 3 | | | 96 | | | 3 | |
總計 | | $ | 479,322 | | | $ | 8,503 | | | $ | 110,729 | | | $ | 3,709 | | | $ | 590,051 | | | $ | 12,212 | |
管理層評估可供出售的債務證券,以確定未實現虧損是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素造成的。評估考慮證券的公允價值低於成本的程度、發行人的財務狀況和近期前景,以及本公司在一段時間內保留其對證券的投資的意圖和能力,以實現任何預期的公允價值回收。
目錄表
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合併財務報表附註
在2022年12月31日,有185抵押貸款支持證券和一未實現虧損頭寸超過12個月的市政債券。有幾個236抵押貸款支持證券,五美國政府機構,以及一未實現虧損頭寸12個月以下的市政債券。截至2021年12月31日的未實現虧損包括31抵押貸款支持證券和一12個月以上的市政債券,以及142未實現損失頭寸少於12個月的抵押貸款支持證券。
這些未實現虧損主要是市場和市場利率非信貸相關波動的結果。由於未實現虧損與證券的可銷售性或發行人履行贖回義務的能力無關,而本公司有意圖和能力持有這些證券足夠長的時間以彌補未實現虧損,無本公司的綜合損益表中已確認了這些損失的一部分。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司投資組合中的所有抵押貸款支持證券都由美國政府支持的企業(GSE)支持。
以下為按到期日劃分的投資證券摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 可供出售 |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
美國政府機構 | | | |
一到五年 | $ | 12,948 | | | $ | 12,578 | |
五到十年 | 3,132 | | | 3,090 | |
總計 | 16,080 | | | 15,668 | |
| | | |
抵押貸款支持證券 | | | |
一到五年 | 113,726 | | | 108,045 | |
五到十年 | 254,975 | | | 225,028 | |
十年後 | 747,686 | | | 662,501 | |
總計 | 1,116,387 | | | 995,574 | |
| | | |
市政債券 | | | |
十年後 | 3,223 | | | 2,977 | |
總計 | 3,223 | | | 2,977 | |
| | | |
其他債務證券 | | | |
一年內 | 500 | | | 500 | |
總計 | 500 | | | 500 | |
| | | |
總計 | $ | 1,136,190 | | | $ | 1,014,719 | |
上表反映的是合同到期日。實際結果將有所不同,因為抵押貸款支持證券的貸款可能會比計劃的更早償還。
有幾個不是在2022年12月31日或2021年12月31日質押的投資證券。
目錄表
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合併財務報表附註
股權投資
股權投資主要由非上市股權投資組成,一般按權益法或權益證券會計進行會計處理。下表提供了有關在這兩種方法下計入的投資的補充資料。
權益法會計
各權益法投資在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的賬面金額和持股比例如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 金額 | | 所有權百分比 | | 金額 | | 所有權百分比 |
Apiture,Inc. | $ | 60,320 | | | 40.3 | % | | $ | 52,323 | | | 39.1 | % |
Canapi Ventures SBIC基金,LP(1) (5) | 19,246 | | | 2.9 | % | | 19,431 | | | 2.9 | % |
卡納皮風險投資基金(2) (5) | 2,382 | | | 1.5 | % | | 2,402 | | | 1.5 | % |
Canapi Ventures Fund II,LP(3) (5) | 7,412 | | | 1.6 | % | | — | | | 不適用 |
Canapi Ventures SBIC基金II,LP(4) (5) | 7,981 | | | 3.7 | % | | — | | | 不適用 |
金融科技對民營企業的其他投資(6) | 241 | | | 4.3 | % | | 5,330 | | | 五花八門 |
其他(7) | 12,476 | | | 五花八門 | | 4,664 | | | 五花八門 |
總計 | $ | 110,058 | | | | | $ | 84,150 | | | |
| | | | | |
(1) | 包括未籌措資金的承付款#美元5.5百萬美元和美元6.8分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。 |
| | | | | |
(2) | 包括未籌措資金的承付款#美元6171,000美元770截至2022年12月31日和2021年12月31日,分別為1000人。 |
| | | | | |
(3) | 包括未籌措資金的承付款#美元6.9截至2022年12月31日。有幾個不是截至2021年12月31日的未到位資金承諾。 |
| | | | | |
(4) | 包括未籌措資金的承付款#美元7.5截至2022年12月31日。有幾個不是截至2021年12月31日的未到位資金承諾。 |
| | | | | |
(5) | 由於本公司作為投資顧問參與,被投資人按權益法入賬。所有Canapi基金的投資都是未合併的VIE。請參閲下面的可變利息實體部分。 |
| | | | | |
(6) | 截至2022年12月31日,金融科技的其他投資包括Kwipping,Inc.於2022年8月31日,該公司出售了其在Payraz,LLC的投資,產生了1美元的税前收益28.42022年4月1日,公司出售了其在Finxact,Inc.的投資,產生了1美元的税前收益120.8百萬美元。截至2021年12月31日,金融科技的其他投資包括Finxact,Inc.,Payraz,LLC和Kwipe,Inc.。由於公司有能力通過執行管理層的參與施加重大影響,被投資人按權益法入賬。 |
| | | | | |
(7) | 截至2022年12月31日,其他投資包括對綠太陽租户有限責任公司(“綠太陽”)、SVA 2021-2 TE Holdco LLC(“太陽背心”)和EG5 CSPI Holding LLC(“HEP”)的太陽能所得税抵免投資,該公司持有99.0會員在所有投資中的有限權益。其他投資還包括公司持有的開普恐懼集體影響機會1有限責任公司(“開普恐懼集體1”)和開普恐懼集體影響機會2有限責任公司(“開普恐懼集體2”)。99.0%和32.3%的有限成員權益。截至2022年12月31日,未出資的承諾額為2.6100萬美元被記錄為HEP的負債。截至2021年12月31日,其他投資包括綠太陽和開普恐懼集體1,每個都有有限的成員利益99.0%。截至2021年12月31日,沒有資金不足的承諾。所有其他投資都是未合併的VIE。請參閲下面的可變利息實體部分。 |
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合併財務報表附註
股權證券會計
下表反映了截至2022年12月31日以及截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度,公司對公允價值無法輕易確定的非上市股權證券投資的賬面價值和在累計收益中確認的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計調整 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
賬面價值(1) | | | $ | 76,438 | | | $ | 63,321 | | | $ | 31,146 | |
賬面價值調整: | | | | | | | |
減損 | $ | — | | | — | | | — | | | — | |
可觀察到的價格的向上變化(2) | 50,492 | | | 2,022 | | | 30,197 | | | 14,558 | |
可觀察到的價格向下變化 | (86) | | | — | | | — | | | — | |
淨向上變化 | $ | 50,406 | | | $ | 2,022 | | | $ | 30,197 | | | $ | 14,558 | |
| | | | | |
(1) | 包括$3.0百萬,$2.8百萬美元和美元522分別為2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的未籌措資金承付款1,000美元。 |
| | | | | |
(2) | 累計調整不包括#美元13.92021年第二季度出售一項投資的已實現現金收益為100萬美元。 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止十二個月,本公司確認於報告日期仍持有的所有股本證券的未實現收益為1.9百萬,$44.0百萬美元,以及$14.6分別為100萬美元。
可變利息實體
可變權益被定義為合同所有權或實體的其他權益,這些權益隨着實體資產淨值的公允價值波動而變化。主要受益人合併VIE。主要受益人被定義為既有權指導VIE的活動以最大限度地影響實體的經濟業績,又有義務承擔損失或有權獲得可能對VIE具有重大意義的利益的企業。
太陽能可再生能源税收抵免投資
本公司在擁有及經營太陽能可再生能源項目的數家有限責任公司中擁有有限權益,這些項目作為權益法投資入賬。在投資過程中,公司將獲得聯邦和州税收抵免、與税收相關的福利和可供分配的多餘現金(如果有的話)。一旦確認了所有投資税收抵免,本公司可能會被要求通過看漲期權出售其在有限合夥企業中的權益。
Canapi基金
公司在Canapi基金中的有限合夥投資重點為新興金融科技公司提供風險投資。在初始承諾後和整個投資期內,本公司將作出出資,並因基金業績而獲得資本分配的利潤和回報,直至基金清盤。這些基金投資由於本公司作為投資顧問參與,因此按權益法入賬。
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合併財務報表附註
非流通股和其他股權投資
本公司亦於若干非上市基金中擁有有限權益,包括小型企業投資公司(“SBIC”)及風險投資基金,該等基金均記作股權證券投資。在初始承諾後和整個投資期內,本公司將作出出資,並因基金業績而獲得資本分配的利潤和回報,直至基金清盤。雖然合夥協議允許本公司解除普通合夥人的職務,但這一權利不被視為實質性權利,因為普通合夥人只有在有正當理由的情況下才能被免除職務。所有投資一般都是不可贖回的,預計將在投資基金的整個生命週期內通過清算基礎投資獲得分配。只有在符合相關投資協議的通知和批准條款的情況下,才能出售或轉讓投資。此外,本公司在兩家有限責任公司中擁有有限權益,這兩家有限責任公司投資於當地合格住房項目的收購、修復或新建,這些項目被計入權益法投資。
上述投資符合VIE的標準,然而,本公司不是實體的主要受益者,因為它沒有權力指導對實體的經濟表現影響最大的活動。
本公司對未合併VIE的投資在綜合資產負債表的其他資產中列賬,而本公司的未出資資本及與未綜合VIE相關的其他承擔則在綜合資產負債表的其他負債中列賬。
本公司對未合併VIE的最大虧損風險包括本公司綜合資產負債表上記錄的投資,扣除任何已確認的減值,以及以前記錄的税收抵免,這些抵免仍需由税務機關根據項目層面要求滿足的合規特徵重新計入。雖然該公司認為這項投資的潛在損失微乎其微,但最大風險敞口是通過假設相關税收抵免重新獲得的情景來確定的。
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日公司尚未合併的VIE:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 賬面金額 | | 最大損失風險 | | 已確認的責任 | | 分類 |
太陽能税收抵免投資 | $ | 5,221 | | | $ | 24,295 | | | $ | 2,641 | | | 其他資產和其他負債 (1) |
Canapi基金 | 37,021 | | | 37,021 | | | 20,474 | | | 其他資產和其他負債 |
非流通股和其他股權投資 | 15,764 | | | 15,764 | | | 3,033 | | | 其他資產和其他負債 |
| | | | | | | |
2021年12月31日 | 賬面金額 | | 最大損失風險 | | 已確認的責任 | | 分類 |
太陽能税收抵免投資 | $ | 708 | | | $ | 4,100 | | | $ | — | | | 其他資產 (2) |
Canapi基金 | 21,833 | | | 21,833 | | | 7,608 | | | 其他資產和其他負債 |
非流通股和其他股權投資 | 13,225 | | | 13,225 | | | 2,758 | | | 其他資產和其他負債 |
| | | | | |
(1) | 最大損失敞口為$5.2百萬美元的當前投資和一種情況24.3重新獲得了100萬的相關税收抵免。 |
| | | | | |
(2) | 最大損失敞口為$708數以千計的當前投資和一種情況下,4.1重新獲得了100萬的相關税收抵免。 |
目錄表
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合併財務報表附註
注3.為投資和信用質量而持有的貸款和租賃
貸款和租賃投資組合細分和類別
以下描述了與每個投資組合細分相關的風險特徵。
工商業
商業及工業貸款(“C&I”)獲得與商業房地產貸款類似的承保處理,即對還款來源進行分析,以確定其滿足銀行政策規定的現金流覆蓋要求的能力。銀行C&I貸款的償還一般來自借款人的業務經營所產生的現金流。這種商業週期本身就給投資組合帶來了一定程度的風險。在某些情況下,由於各種原因--缺乏流動性的抵押品、專用設備、高度折舊的資產、無法收回的應收賬款、循環餘額或根本沒有擔保--這些貸款可能帶有更高程度的風險。由於這些特點,政府對這些貸款的擔保在適用時是降低風險的一個重要因素。該行的租賃組合包括在C&I部分。
建設與發展
建設和開發貸款的目的是通過建造商業建築來獲得和開發要改善的土地。為了借款人持續經營的長期利益,這種貸款通常通過轉換為永久融資來償還。在項目完成時,如果貸款轉換為永久融資,或者如果定期貸款攤銷開始,則重新歸類到商業房地產部分。建築和開發貸款的承保通常不僅包括對借款人的財務狀況和履行所需債務的能力的分析,還包括與所資助項目的地區和類型相關的一般市場條件的分析。
商業地產
商業房地產貸款是以業主自用抵押品和非業主自有抵押品擔保的信用延伸。承保通常涉及對借款人和擔保人的財務實力、主題抵押品的清算價值以及任何可用的二級還款來源進行深入分析,最大限度地強調借款人滿足銀行政策規定的現金流覆蓋要求的能力。這種業主自住貸款的償還通常來自佔用物業的企業的成功持續經營。這些通常包括小企業和專業實踐。
商業用地
經營性土地貸款是以農地為抵押的信貸的延伸。這類貸款通常用於與農業活動有關的土地改良,其中可能包括建設新的專門設施。這些貸款通常通過轉換為永久融資來償還,或者如果開始按計劃償還貸款,則是為了借款人正在進行的業務的長期利益。承保通常涉及對借款人和擔保人的財務實力、主題抵押品的清算價值以及任何可用的二級還款來源進行深入分析,最大限度地強調借款人滿足銀行政策規定的現金流覆蓋要求的能力。
貸款和租賃組合進一步分為以下類別之一(也稱為部門):小企業銀行、專業貸款、能源和基礎設施(E&I)或Paycheck保護計劃。小企業銀行業務包括對客户的垂直貸款,這些客户通常具有傳統的貸款結構。專業貸款包括向垂直客户提供的貸款,這些客户通常具有非典型的所有權結構以及複雜的抵押品安排、承保要求和服務需求。E&I包括向運營可再生能源項目、住宿設施和市政當局的客户提供貸款。E&I貸款通常使用美國農業部或免税貸款結構。工資支票保護計劃(“PPP”)包括根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的經濟救濟計劃在PPP下發放的所有貸款,並攜帶100%的政府擔保。這些貸款和租賃類別是根據行業風險特徵和管理層監測信貸風險和管理這些貸款部門的方法確定的。
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
逾期貸款和租賃
如果貸款和租賃在到期之日仍未收到所需的本金和利息,則被視為逾期。逾期30天以下的貸款和租賃應計入如下所示的當前貸款和租賃中。下表顯示了截至所列日期的逾期貸款和租賃的年齡分析。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | 當前 | | 30-89天 逾期 | | 逾期90天或以上 | | 逾期合計 | | 攤銷結轉總額 成本 | | 按公允價值選擇入賬的貸款(1) | | 貸款和租賃總額 |
工商業 | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | $ | 1,719,165 | | $ | 21,589 | | $ | 16,221 | | $ | 37,810 | | $ | 1,756,975 | | $ | 182,348 | | $ | 1,939,323 |
專業貸款 | | 1,022,615 | | 398 | | 266 | | 664 | | 1,023,279 | | 29,084 | | 1,052,363 |
能源與基礎設施 | | 420,447 | | — | | 3,082 | | 3,082 | | 423,529 | | 50,094 | | 473,623 |
工資保障計劃 | | 13,134 | | — | | — | | — | | 13,134 | | — | | 13,134 |
總計 | | 3,175,361 | | 21,987 | | 19,569 | | 41,556 | | 3,216,917 | | 261,526 | | 3,478,443 |
建設與發展 | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | 471,243 | | 1,500 | | — | | 1,500 | | 472,743 | | — | | 472,743 |
專業貸款 | | 104,069 | | — | | — | | — | | 104,069 | | — | | 104,069 |
能源與基礎設施 | | 13,753 | | — | | — | | — | | 13,753 | | — | | 13,753 |
總計 | | 589,065 | | 1,500 | | — | | 1,500 | | 590,565 | | — | | 590,565 |
商業地產 | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | 2,137,028 | | 12,082 | | 5,771 | | 17,853 | | 2,154,881 | | 166,595 | | 2,321,476 |
專業貸款 | | 319,419 | | — | | — | | — | | 319,419 | | 2,050 | | 321,469 |
能源與基礎設施 | | 136,706 | | — | | 3,072 | | 3,072 | | 139,778 | | 22,123 | | 161,901 |
總計 | | 2,593,153 | | 12,082 | | 8,843 | | 20,925 | | 2,614,078 | | 190,768 | | 2,804,846 |
商業用地 | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | 429,014 | | 1,663 | | 1,917 | | 3,580 | | 432,594 | | 42,164 | | 474,758 |
總計 | | 429,014 | | 1,663 | | 1,917 | | 3,580 | | 432,594 | | 42,164 | | 474,758 |
總計 | | $ | 6,786,593 | | $ | 37,232 | | $ | 30,329 | | $ | 67,561 | | $ | 6,854,154 | | $ | 494,458 | | $ | 7,348,612 |
遞延費用淨額 | | | | | | | | | | | | | | $ | (4,434) |
貸款和租賃,淨額 | | | | | | | | | | | | | | $ | 7,344,178 |
| | | | | | | | | | | | | | |
保證餘額 | | $ | 2,657,770 | | $ | 20,199 | | $ | 26,026 | | $ | 46,225 | | $ | 2,703,995 | | $ | 67,268 | | $ | 2,771,263 |
%已保證 | | 39.2% | | 54.3% | | 85.8% | | 68.4% | | 39.5% | | 13.6% | | 37.7% |
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | 當前 | | 30-89天 逾期 | | 逾期90天或以上 | | 逾期合計 | | 攤銷結轉總額 成本 | | 項下的貸款 公允價值選項(1) | | 貸款和租賃總額 |
工商業 | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | $ | 1,103,915 | | $ | 13,171 | | $ | 7,320 | | $ | 20,491 | | $ | 1,124,406 | | $ | 248,806 | | $ | 1,373,212 |
專業貸款 | | 642,444 | | — | | — | | — | | 642,444 | | 30,947 | | 673,391 |
能源與基礎設施 | | 232,923 | | — | | — | | — | | 232,923 | | 33,578 | | 266,501 |
工資保障計劃 | | 266,893 | | 68 | | 1,414 | | 1,482 | | 268,375 | | — | | 268,375 |
總計 | | 2,246,175 | | 13,239 | | 8,734 | | 21,973 | | 2,268,148 | | 313,331 | | 2,581,479 |
建設與發展 | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | 275,786 | | — | | 1,366 | | 1,366 | | 277,152 | | — | | 277,152 |
專業貸款 | | 40,805 | | — | | — | | — | | 40,805 | | — | | 40,805 |
能源與基礎設施 | | 41,209 | | — | | — | | — | | 41,209 | | — | | 41,209 |
總計 | | 357,800 | | — | | 1,366 | | 1,366 | | 359,166 | | — | | 359,166 |
商業地產 | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | 1,577,765 | | 5,802 | | 10,761 | | 16,563 | | 1,594,328 | | 250,856 | | 1,845,184 |
專業貸款 | | 153,716 | | — | | — | | — | | 153,716 | | 2,349 | | 156,065 |
能源與基礎設施 | | 131,657 | | — | | 2,315 | | 2,315 | | 133,972 | | 17,132 | | 151,104 |
總計 | | 1,863,138 | | 5,802 | | 13,076 | | 18,878 | | 1,882,016 | | 270,337 | | 2,152,353 |
商業用地 | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | 362,881 | | 7,399 | | 2,055 | | 9,454 | | 372,335 | | 61,533 | | 433,868 |
總計 | | 362,881 | | 7,399 | | 2,055 | | 9,454 | | 372,335 | | 61,533 | | 433,868 |
總計 | | $ | 4,829,994 | | $ | 26,440 | | $ | 25,231 | | $ | 51,671 | | $ | 4,881,665 | | $ | 645,201 | | $ | 5,526,866 |
遞延費用淨額 | | | | | | | | | | | | | | $ | (5,604) |
貸款和租賃,淨額 | | | | | | | | | | | | | | $ | 5,521,262 |
| | | | | | | | | | | | | | |
保證餘額 | | $ | 2,037,509 | | $ | 18,421 | | $ | 16,440 | | $ | 34,861 | | $ | 2,072,370 | | $ | 77,722 | | $ | 2,150,092 |
%已保證 | | 42.2 | % | | 69.7 | % | | 65.2 | % | | 67.5 | % | | 42.5 | % | | 12.0 | % | | 38.9 | % |
| | | | | |
(1) | 在2021年1月1日之前出售的政府擔保貸款的保留部分按FASB ASC子主題825-10項下的公允價值列報,金融工具:總體來説。更多信息見附註10.金融工具的公允價值。 |
信用質量指標
世行使用內部貸款和租賃審查來評估個人貸款和租賃的業績。每筆貸款和租賃在發起和結束過程中都被分配了一個風險等級。在發起之後,隨着信息的獲得,貸款和租賃風險等級不斷得到評估。世行對每個借款人的財務業績進行年度審查,以驗證所分配的風險等級的準確性。此外,貸款和租賃組合要接受外部公司的年度獨立審查。
世行使用評級系統對每筆貸款和租賃的質量進行評級。根據績效要求,定期評估和調整等級。貸款和租賃等級1至4為及格等級,5級為特別提及。總體而言,6至8級代表世行投資組合中的分類貸款和租賃。以下準則管理這些風險等級的分配:
特殊(1級):這些貸款和租賃是最高質量的,有強大的、有充分記錄的還款來源。這些貸款和租賃通常將有多個已證明的償還來源,沒有重大的可識別的收回風險,表現出良好的管理水平,並擁有相對於直接和間接債務的流動財務報表。
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
質量(2級):這些貸款和租賃具有非常高的信用質量,擁有強大的、有充分記錄的還款來源。這些貸款和租賃表現出非常強大、明確的主要和次要償還來源,沒有重大的可識別的收款風險,內部產生的現金流足以覆蓋當前的長期債務到期日。
令人滿意(3級):這些貸款和租賃表現出令人滿意的信用風險,並有極好的還款來源,沒有重大的可識別的收回風險。這些貸款和租賃記錄了符合或超過要求的最低銀行指導方針的歷史現金流,或可由其他來源的可核實現金流補充。他們有足夠的次級來源來清算債務,包括流動性、抵押品清算或清算價值與借款人或擔保人淨資產的組合。
可接受(4級):這些貸款和租賃在充足的還款來源或抵押品方面顯示出疲軟跡象,但已顯示出將拖欠或損失風險降至最低的緩解因素。這些貸款和租賃可能有未經證實的、不足的或邊際的主要還款來源,目前似乎足以償還債務。還款不足可能是由於次要的運營問題、財務趨勢或對預期業績的依賴。它們還可能包含用於清算債務的邊際或未經證實的二級來源,包括抵押品的清算和借款人或擔保人淨資產的清算價值的組合。
特別提及(5級):這些貸款和租賃在充足的還款來源或抵押品方面顯示出疲軟的跡象。這些貸款和租賃可能包含承保準則容忍度和/或沒有減輕因素的例外情況;和/或在啟動後出現不利經濟條件的情況,這些情況不會危及債務的清算,但會顯著增加風險水平。
不合格(6級):評級為不合格的貸款和租賃不充分地受到當前穩健淨值、債務人的償付能力或質押抵押品的保護。被歸類為不合標準的貸款和租賃必須有一個或多個明確的弱點,從而危及債務的清算;其特點是,如果缺陷得不到糾正,銀行將蒙受一些損失。這些貸款和租賃一直沒有達到還款時間表。
可疑(7級):被評級為可疑的貸款和租賃具有被歸類為不合格的貸款和租賃的所有固有弱點,加上額外的特徵,即這些弱點使收集或清算完全基於當前存在的事實、條件和價值非常可疑和不可能。借款人償還債務的能力非常弱,逾期狀態不變,債務已被置於非應計狀態,沒有確定的還款時間表。一旦確定了損失部位,這筆金額就會被註銷。
損失(8級):損失評級的貸款和租賃被認為是無法收回的,價值很小,沒有理由繼續作為資產。這種分類並不意味着資產絕對沒有回收或殘值,而是意味着推遲註銷這一信貸是不切實際或不可取的,即使未來可能會影響部分回收。
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合併財務報表附註
下表按投資組合類別列出了信用質量指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按起始年度分列的定期貸款和租賃攤銷成本基礎 | | | | | | |
2022年12月31日 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 之前 | | 循環貸款 攤餘成本法 | | 循環貸款 已轉換為術語 | | 總計(1) |
小企業銀行業務 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險等級1-4 | | $ | 1,427,182 | | | $ | 1,400,726 | | | $ | 795,647 | | | $ | 426,401 | | | $ | 217,893 | | | $ | 204,933 | | | $ | 65,455 | | | $ | 1,738 | | | $ | 4,539,975 | |
風險等級5 | | 15,942 | | | 17,745 | | | 40,202 | | | 45,712 | | | 26,124 | | | 27,212 | | | 13,210 | | | 204 | | | 186,351 | |
風險等級6-8 | | 1,806 | | | 4,277 | | | 17,845 | | | 23,470 | | | 14,094 | | | 27,215 | | | 1,638 | | | 522 | | | 90,867 | |
總計 | | 1,444,930 | | | 1,422,748 | | | 853,694 | | | 495,583 | | | 258,111 | | | 259,360 | | | 80,303 | | | 2,464 | | | 4,817,193 | |
專業貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險等級1-4 | | 635,079 | | | 355,785 | | | 144,545 | | | 25,849 | | | 6,574 | | | 788 | | | 153,062 | | | 31,504 | | | 1,353,186 | |
風險等級5 | | 7,341 | | | 33,272 | | | 12,329 | | | 10,201 | | | 4,399 | | | — | | | 6,619 | | | 248 | | | 74,409 | |
風險等級6-8 | | — | | | 11,433 | | | 416 | | | 5,577 | | | 166 | | | — | | | 1,343 | | | 237 | | | 19,172 | |
總計 | | 642,420 | | | 400,490 | | | 157,290 | | | 41,627 | | | 11,139 | | | 788 | | | 161,024 | | | 31,989 | | | 1,446,767 | |
能源與基礎設施 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險等級1-4 | | 199,338 | | | 176,855 | | | 39,600 | | | 51,190 | | | 23,374 | | | 19,694 | | | 12,751 | | | 351 | | | 523,153 | |
風險等級5 | | 4,024 | | | 4,409 | | | 500 | | | 6,976 | | | 4,706 | | | 5,142 | | | — | | | — | | | 25,757 | |
風險等級6-8 | | — | | | 3,082 | | | 16,589 | | | — | | | 8,479 | | | — | | | — | | | — | | | 28,150 | |
總計 | | 203,362 | | | 184,346 | | | 56,689 | | | 58,166 | | | 36,559 | | | 24,836 | | | 12,751 | | | 351 | | | 577,060 | |
工資保障計劃 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險等級1-4 | | — | | | 7,421 | | | 5,713 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,134 | |
總計 | | — | | | 7,421 | | | 5,713 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,134 | |
總計 | | $ | 2,290,712 | | | $ | 2,015,005 | | | $ | 1,073,386 | | | $ | 595,376 | | | $ | 305,809 | | | $ | 284,984 | | | $ | 254,078 | | | $ | 34,804 | | | $ | 6,854,154 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按起始年度分列的定期貸款和租賃攤銷成本基礎 | | | | | | |
2021年12月31日 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 之前 | | 循環貸款 攤餘成本法 | | 循環貸款 已轉換為術語 | | 總計(1) |
小企業銀行業務 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險等級1-4 | | $ | 1,051,775 | | | $ | 853,250 | | | $ | 522,407 | | | $ | 285,397 | | | $ | 188,858 | | | $ | 116,645 | | | $ | 46,356 | | | $ | 1,771 | | | $ | 3,066,459 | |
風險等級5 | | 7,838 | | | 19,651 | | | 65,715 | | | 60,615 | | | 37,661 | | | 13,933 | | | 5,066 | | | 195 | | | 210,674 | |
風險等級6-8 | | 2,517 | | | 8,667 | | | 27,696 | | | 14,545 | | | 14,193 | | | 21,239 | | | 1,457 | | | 774 | | | 91,088 | |
總計 | | 1,062,130 | | | 881,568 | | | 615,818 | | | 360,557 | | | 240,712 | | | 151,817 | | | 52,879 | | | 2,740 | | | 3,368,221 | |
專業貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險等級1-4 | | 467,751 | | | 168,067 | | | 43,598 | | | 10,413 | | | 1,145 | | | — | | | 126,845 | | | 1,816 | | | 819,635 | |
風險等級5 | | 2,250 | | | 729 | | | 1,042 | | | 5,560 | | | 690 | | | — | | | 2,953 | | | 848 | | | 14,072 | |
風險等級6-8 | | — | | | 17 | | | 3,166 | | | — | | | — | | | — | | | 75 | | | — | | | 3,258 | |
總計 | | 470,001 | | | 168,813 | | | 47,806 | | | 15,973 | | | 1,835 | | | — | | | 129,873 | | | 2,664 | | | 836,965 | |
能源與基礎設施 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險等級1-4 | | 177,100 | | | 70,343 | | | 30,380 | | | 32,040 | | | 37,558 | | | — | | | 7,044 | | | — | | | 354,465 | |
風險等級5 | | — | | | 16,947 | | | 4,455 | | | 4,854 | | | 16,414 | | | — | | | — | | | — | | | 42,670 | |
風險等級6-8 | | — | | | — | | | — | | | 8,654 | | | — | | | 2,315 | | | — | | | — | | | 10,969 | |
總計 | | 177,100 | | | 87,290 | | | 34,835 | | | 45,548 | | | 53,972 | | | 2,315 | | | 7,044 | | | — | | | 408,104 | |
工資保障計劃 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險等級1-4 | | 204,803 | | | 63,572 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 268,375 | |
總計 | | 204,803 | | | 63,572 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 268,375 | |
總計 | | $ | 1,914,034 | | | $ | 1,201,243 | | | $ | 698,459 | | | $ | 422,078 | | | $ | 296,519 | | | $ | 154,132 | | | $ | 189,796 | | | $ | 5,404 | | | $ | 4,881,665 | |
| | | | | |
(1) | 不包括$494.5百萬美元和美元645.2截至2022年12月31日和2021年12月31日,根據公允價值期權獲得的貸款分別為100萬美元。 |
目錄表
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合併財務報表附註
下表按資產質量指標列出了有擔保和無擔保的貸款和租賃餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | 借貸餘額和租賃餘額(1) | | 保證餘額 | | 無擔保餘額 | | %已保證 |
風險等級1-4 | | $ | 6,429,448 | | | $ | 2,508,229 | | | $ | 3,921,219 | | | 39.0 | % |
風險等級5 | | 286,517 | | | 115,573 | | | 170,944 | | | 40.3 | |
風險等級6-8 | | 138,189 | | | 80,193 | | | 57,996 | | | 58.0 | |
總計 | | $ | 6,854,154 | | | $ | 2,703,995 | | | $ | 4,150,159 | | | 39.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | 借貸餘額和租賃餘額(1) | | 保證餘額 | | 無擔保餘額 | | %已保證 |
風險等級1-4 | | $ | 4,508,932 | | | $ | 1,875,152 | | | $ | 2,633,780 | | | 41.6 | % |
風險等級5 | | 267,418 | | | 134,221 | | | 133,197 | | | 50.2 | |
風險等級6-8 | | 105,315 | | | 62,997 | | | 42,318 | | | 59.8 | |
總計 | | $ | 4,881,665 | | | $ | 2,072,370 | | | $ | 2,809,295 | | | 42.5 | % |
| | | | | |
(1) | 不包括$494.5百萬美元和美元645.2截至2022年12月31日和2021年12月31日,根據公允價值期權發放的貸款分別為100萬美元。 |
非權責發生制貸款和租賃
截至2022年12月31日和2021年12月31日,不是逾期90天以上且仍在累積的貸款。曾經有過不是在截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月內確認的非應計貸款和租賃的利息收入。非權責發生貸款和租賃通常包括在持有的投資組合中。應計貸款利息總額為#美元。46.5百萬美元和美元31.0分別為2022年12月31日和2021年12月31日,幷包含在其他資產在隨附的合併資產負債表中。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的非應計貸款和租賃如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | 借貸餘額和租賃餘額(1) | | 保證餘額 | | 無擔保餘額 | | 無ACL的無保證暴露 |
工商業 | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | $ | 22,321 | | | $ | 19,302 | | | $ | 3,019 | | | $ | 407 | |
專業貸款 | | 3,647 | | | 384 | | | 3,263 | | | — | |
能源與基礎設施 | | 3,082 | | | 2,794 | | | 288 | | | 288 | |
總計 | | 29,050 | | | 22,480 | | | 6,570 | | | 695 | |
商業地產 | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | 34,520 | | | 23,830 | | | 10,690 | | | 3,611 | |
能源與基礎設施 | | 3,072 | | | 2,799 | | | 273 | | | — | |
總計 | | 37,592 | | | 26,629 | | | 10,963 | | | 3,611 | |
商業用地 | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | 6,750 | | | 5,499 | | | 1,251 | | | 196 | |
總計 | | 6,750 | | | 5,499 | | | 1,251 | | | 196 | |
總計 | | $ | 73,392 | | | $ | 54,608 | | | $ | 18,784 | | | $ | 4,502 | |
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | 借貸餘額和租賃餘額(1) | | 保證餘額 | | 無擔保餘額 | | 無ACL的無保證暴露 |
工商業 | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | $ | 16,911 | | | $ | 13,981 | | | $ | 2,930 | | | $ | — | |
薪資保護計劃 | | 1,482 | | | 1,482 | | | — | | | — | |
總計 | | 18,393 | | | 15,463 | | | 2,930 | | | — | |
建設與發展 | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | 3,884 | | | 1,201 | | | 2,683 | | | — | |
總計 | | 3,884 | | | 1,201 | | | 2,683 | | | — | |
商業地產 | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | 12,410 | | | 5,226 | | | 7,184 | | | 5,169 | |
能源與基礎設施 | | 2,315 | | | 507 | | | 1,808 | | | 1,808 | |
總計 | | 14,725 | | | 5,733 | | | 8,992 | | | 6,977 | |
商業用地 | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | 5,531 | | | 4,148 | | | 1,383 | | | — | |
總計 | | $ | 5,531 | | | $ | 4,148 | | | $ | 1,383 | | | $ | — | |
總計 | | $ | 42,533 | | | $ | 26,545 | | | $ | 15,988 | | | $ | 6,977 | |
(1)不包括按公允價值選擇計入的非應計貸款。更多信息見附註10.金融工具的公允價值。
下表列出了抵押品依賴型貸款和租賃的攤餘成本基礎,這些貸款和租賃經過單獨評估,以確定截至2022年和2021年12月31日的預期信貸損失:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 抵押品依賴貸款總額 | | 無擔保部分 |
2022年12月31日 | | 房地產 | | 企業資產 | | 其他 | | 房地產 | | 企業資產 | | 其他 | | 信貸損失準備 |
工商業 | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | $ | 2,730 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 414 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
專業貸款 | | — | | | 371 | | | — | | | — | | | 371 | | | — | | | 291 | |
能源與基礎設施 | | 16,378 | | | — | | | — | | | 13,583 | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | 19,108 | | | 371 | | | — | | | 13,997 | | | 371 | | | — | | | 291 | |
商業地產 | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | 15,286 | | | — | | | — | | | 6,440 | | | — | | | — | | | 152 | |
總計 | | 15,286 | | | — | | | — | | | 6,440 | | | — | | | — | | | 152 | |
商業用地 | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | 1,743 | | | — | | | — | | | 202 | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | 1,743 | | | — | | | — | | | 202 | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 36,137 | | | $ | 371 | | | $ | — | | | $ | 20,639 | | | $ | 371 | | | $ | — | | | $ | 443 | |
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 抵押品依賴貸款總額 | | 無擔保部分 |
2021年12月31日 | | 房地產 | | 企業資產 | | 其他 | | 房地產 | | 企業資產 | | 其他 | | 信貸損失準備 |
工商業 | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | $ | 698 | | | $ | 7,475 | | | $ | — | | | $ | 152 | | | $ | 449 | | | $ | — | | | $ | 235 | |
總計 | | 698 | | | 7,475 | | | — | | | 152 | | | 449 | | | — | | | 235 | |
建設與發展 | | | | | | | | | | | | | | |
專業貸款 | | 3,858 | | | — | | | — | | | 2,657 | | | — | | | — | | | 57 | |
總計 | | 3,858 | | | — | | | — | | | 2,657 | | | — | | | — | | | 57 | |
商業地產 | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | 5,172 | | | 700 | | | 64 | | | 4,038 | | | 14 | | | 13 | | | 65 | |
能源與基礎設施 | | 512 | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | 5,684 | | | 700 | | | 64 | | | 4,044 | | | 14 | | | 13 | | | 65 | |
商業用地 | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | 5,541 | | | — | | | — | | | 1,393 | | | — | | | — | | | 601 | |
總計 | | 5,541 | | | — | | | — | | | 1,393 | | | — | | | — | | | 601 | |
總計 | | $ | 15,781 | | | $ | 8,175 | | | $ | 64 | | | $ | 8,246 | | | $ | 463 | | | $ | 13 | | | $ | 958 | |
信貸損失準備--貸款和租賃
2020年1月1日,公司採用ASC 326。該公司將ACL維持在管理層認為代表截至資產負債表日期的貸款和租賃組合中未來預期的信貸損失的水平。有關根據美國會計準則第326條估算信貸損失的方法的説明,請參閲附註1.重要會計政策的組織和摘要。
下表詳細説明瞭本報告所述期間的信貸損失準備金活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 工商業 | | 建設與發展 | | 商業地產 | | 商業用地 | | 總計 |
2022年12月31日 | | | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 37,770 | | | $ | 3,435 | | | $ | 19,068 | | | $ | 3,311 | | | $ | 63,584 | |
沖銷 | | (8,262) | | | — | | | (1,463) | | | (652) | | | (10,377) | |
復甦 | | 1,039 | | | 3 | | | 1,363 | | | 11 | | | 2,416 | |
規定 | | 34,448 | | | 1,663 | | | 3,933 | | | 899 | | | 40,943 | |
期末餘額 | | $ | 64,995 | | | $ | 5,101 | | | $ | 22,901 | | | $ | 3,569 | | | $ | 96,566 | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 26,941 | | | $ | 5,663 | | | $ | 18,148 | | | $ | 1,554 | | | $ | 52,306 | |
沖銷 | | (2,912) | | | (262) | | | (2,731) | | | (12) | | | (5,917) | |
復甦 | | 172 | | | — | | | 1,813 | | | — | | | 1,985 | |
規定 | | 13,569 | | | (1,966) | | | 1,838 | | | 1,769 | | | 15,210 | |
期末餘額 | | $ | 37,770 | | | $ | 3,435 | | | $ | 19,068 | | | $ | 3,311 | | | $ | 63,584 | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | |
採用ASC 326之前的期初餘額 | | $ | 15,757 | | | $ | 2,732 | | | $ | 8,427 | | | $ | 1,318 | | | $ | 28,234 | |
採用ASC 326的影響 | | (4,561) | | | 1,131 | | | 1,916 | | | 193 | | | (1,321) | |
沖銷 | | (4,401) | | | — | | | (10,347) | | | (644) | | | (15,392) | |
復甦 | | 84 | | | — | | | 28 | | | 15 | | | 127 | |
規定 | | 20,062 | | | 1,800 | | | 18,124 | | | 672 | | | 40,658 | |
期末餘額 | | $ | 26,941 | | | $ | 5,663 | | | $ | 18,148 | | | $ | 1,554 | | | $ | 52,306 | |
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
在截至2022年12月31日的一年中,主要由於貸款增長、沖銷經驗的影響以及宏觀經濟前景的變化,ACL有所增加。損失率根據12個月的預測失業率進行調整,然後是12個月的直線回覆期。
在截至2021年12月31日的年度內,貸款額度的增加主要與貸款增長有關,貸款增長的速度超過了預測失業率和其他與新冠肺炎疫情相關的情況的改善。失業率被預測了12個月,然後是12個月的直線迴歸時期。此外,在此期間,撥備費用受到淨註銷的影響。.
在截至2020年12月31日的年度內,自營收入指數的上升主要與預測失業率的嚴重程度和新冠肺炎疫情的持續發展有關。失業率被預測了12個月,然後是12個月的直線迴歸時期。此外,撥備費用受到貸款和租賃增長以及期內淨沖銷的影響。
下表列出了在所述時期內生產的TDR的類型:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的12個月 |
| 僅限利息 | | 延期付款 | | 延長攤銷期限 | | 其他(1) | | 總TDR(2) |
| 數量 貸款 | | 期末入賬投資 | | 數量 貸款 | | 期末入賬投資 | | 數量 貸款 | | 期末入賬投資 | | 數量 貸款 | | 期末入賬投資 | | 數量 貸款 | | 期末入賬投資 |
工商業 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | — | | $ | — | | | 7 | | $ | 8,795 | | | 3 | | $ | 1,442 | | | 1 | | $ | 490 | | | 11 | | $ | 10,727 | |
專業貸款 | — | | — | | | 1 | | 4,183 | | | — | | — | | | — | | — | | | 1 | | 4,183 | |
能源與基礎設施 | — | | — | | | — | | — | | | 1 | | 13,517 | | | | | | | 1 | | 13,517 | |
總計 | — | | — | | 8 | | 12,978 | | 4 | | 14,959 | | 1 | | 490 | | 13 | | 28,427 |
商業地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | 1 | | 3,677 | | | 1 | | 797 | | | 1 | | 4,364 | | | — | | — | | | 3 | | 8,838 | |
總計 | 1 | | 3,677 | | | 1 | | 797 | | | 1 | | 4,364 | | | — | | — | | | 3 | | 8,838 | |
建設與發展 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 2 | | 3,081 | | | 2 | | 3,081 | |
總計 | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | 2 | | 3,081 | | | 2 | | 3,081 | |
總計 | 1 | | $ | 3,677 | | | 9 | | $ | 13,775 | | | 5 | | $ | 19,323 | | | 3 | | $ | 3,571 | | | 18 | | $ | 40,346 | |
(1)包括一小企業銀行貸款,包括延期攤銷和利率優惠(#美元490千人)和二僅含延期攤銷和利息的小企業銀行貸款($3.1百萬)。
(2)不包括按公允價值期權計入的貸款。更多信息見附註10.金融工具的公允價值。
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的12個月 |
| 僅限利息 | | 延期付款 | | 延長攤銷期限 | | 其他(1) | | 總TDR(2) |
| 數量 貸款 | | 期末入賬投資 | | 數量 貸款 | | 期末入賬投資 | | 數量 貸款 | | 期末入賬投資 | | 數量 貸款 | | 期末入賬投資 | | 數量 貸款 | | 期末入賬投資 |
工商業 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | — | | $ | — | | | 3 | | $ | 6,097 | | | 1 | | $ | 496 | | | — | | $ | — | | | 4 | | $ | 6,593 | |
總計 | — | | — | | | 3 | | 6,097 | | | 1 | | 496 | | | — | | — | | | 4 | | 6,593 | |
商業地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | — | | — | | | 5 | | 6,613 | | | — | | | — | | | 1 | | 3,124 | | | 6 | | 9,737 | |
總計 | — | | — | | | 5 | | 6,613 | | | — | | | — | | | 1 | | 3,124 | | | 6 | | 9,737 | |
總計 | — | | $ | — | | | 8 | | $ | 12,710 | | | 1 | | $ | 496 | | | 1 | | $ | 3,124 | | | 10 | | $ | 16,330 | |
| | | | | |
(1) | 包括一有延期攤銷和利率優惠的小企業銀行貸款TDR($3.1百萬)。 |
| | | | | |
(2) | 不包括按公允價值期權計入的貸款。更多信息見附註10.金融工具的公允價值。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的12個月 |
| 僅限利息 | | 延期付款 | | 延長攤銷期限 | | 其他(1) | | 總TDR(2) |
| 數量 貸款 | | 期末入賬投資 | | 數量 貸款 | | 期末入賬投資 | | 數量 貸款 | | 期末入賬投資 | | 數量 貸款 | | 期末入賬投資 | | 數量 貸款 | | 已錄製 期末投資 |
工商業 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | — | | $ | — | | | 6 | | $ | 1,895 | | | — | | $ | — | | | 1 | | $ | 170 | | | 7 | | $ | 2,065 | |
專業貸款 | — | | — | | | — | | — | | | 2 | | 423 | | | — | | — | | | 2 | | 423 | |
總計 | — | | — | | | 6 | | 1,895 | | | 2 | | 423 | | | 1 | | 170 | | | 9 | | 2,488 | |
建設與發展 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | — | | — | | | — | | — | | | 1 | | 1,787 | | | — | | — | | | 1 | | 1,787 | |
總計 | — | | — | | | — | | — | | | 1 | | 1,787 | | | — | | — | | | 1 | | 1,787 | |
商業地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | — | | — | | | 2 | | 3,738 | | | — | | — | | | — | | — | | | 2 | | 3,738 | |
能源與基礎設施 | — | | — | | | 1 | | 3,627 | | | — | | — | | | 2 | | 12,219 | | | 3 | | 15,846 | |
總計 | — | | — | | | 3 | | 7,365 | | | — | | — | | | 2 | | 12,219 | | | 5 | | 19,584 | |
商業用地 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | — | | — | | | — | | — | | | 1 | | 4,865 | | | — | | — | | | 1 | | 4,865 | |
總計 | — | | — | | | — | | — | | | 1 | | 4,865 | | | — | | — | | | 1 | | 4,865 | |
總計 | — | | $ | — | | | 9 | | $ | 9,260 | | | 4 | | $ | 7,075 | | | 3 | | $ | 12,389 | | | 16 | | $ | 28,724 | |
| | | | | |
(1) | 包括一僅限小企業銀行利息和利率優惠TDR($170千人),以及二僅限能源和基礎設施利息和利率優惠TDR($12.2百萬)。 |
| | | | | |
(2) | 不包括按公允價值期權計入的貸款。更多信息見附註10.金融工具的公允價值。 |
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
為改善貸款業績而進行的重組都取得了不同程度的成功。下面列出了幾個表在截至以下日期的12個月內修改的TDR2022年12月31日後來又違約了在此期間:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的12個月 |
| | 僅限利息 | | 延期付款 | | 延長攤銷期限 | | 其他 | | 總TDR(1) |
| | 數量 貸款 | | 期末入賬投資 | | 數量 貸款 | | 期末入賬投資 | | 數量 貸款 | | 期末入賬投資 | | 數量 貸款 | | 期末入賬投資 | | 數量 貸款 | | 期末入賬投資 |
工商業 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業銀行業務 | | — | | $ | — | | | 2 | | $ | 940 | | | 2 | | $ | 318 | | | — | | $ | — | | | 4 | | $ | 1,258 | |
總計 | | — | | $ | — | | | 2 | | $ | 940 | | | 2 | | $ | 318 | | | — | | $ | — | | | 4 | | $ | 1,258 | |
| | | | | |
(1) | 不包括按公允價值期權計入的貸款。更多信息見附註10.金融工具的公允價值。 |
一在截至2021年12月31日的12個月內修改的TDR隨後在截至2021年12月31日的12個月內違約。違約的TDR是一筆商業房地產小企業銀行貸款,此前已被修改為延期付款,記錄的投資為#美元。50截至2021年12月31日,1000人。不是TDR在截至2020年12月31日的12個月內被修改,隨後在截至2020年12月31日的12個月內違約。
注4.租契
出租人設備租賃
該公司購買新設備的目的是將該等設備租賃給其垂直市場內的客户。為履行對商業可再生能源項目的承諾而購買的設備根據經營租賃出租,而在可再生能源垂直領域以外的設備租賃通常是直接融資租賃。因此,經營租賃項下的租賃資產計入房舍和設備,而直接融資租賃項下的租賃資產計入為投資而持有的貸款和租賃。
直接融資租賃
此類租賃的應收租賃付款總額和應收賬款中的投資淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
應收直接融資租賃付款毛額 | $ | 4,284 | | | $ | 7,333 | |
未賺取利息較少 | (479) | | | (998) | |
直接融資租賃的淨投資 | $ | 3,805 | | | $ | 6,335 | |
直接融資租賃項下的未來最低應收租賃付款如下:
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | | 金額 |
2023 | | $ | 1,803 | |
2024 | | 1,374 | |
2025 | | 990 | |
2026 | | 117 | |
| | |
總計 | | $ | 4,284 | |
利息收入#美元393千美元,6691,000美元838千人被認為是在截至12個月2022年12月31日, 2021 and 2020,分別為。
目錄表
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合併財務報表附註
經營租約
自.起2022年12月31日和2021年12月31日,該公司的淨投資為$114.2百萬美元和美元123.9分別為受經營租賃約束的房地和設備所含資產中的100萬美元。在淨投資中,資產的毛餘額為#美元。163.4百萬,截至2022年12月31日和2021累計折舊為$49.2百萬美元和美元39.5百萬,截至2022年12月31日和2021,分別為。截至2022年12月31日的12個月在這些資產上確認的折舊費用, 2021 and 2020是$9.7百萬,$9.7百萬美元和美元9.8分別為100萬美元。
租賃收入:$9.5百萬在截至2022年、2021年和2020年12月31日的12個月內獲得認可。
對不可撤銷經營租賃項下未來最低應收租賃付款的到期日分析如下:
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | | 金額 |
2023 | | $ | 9,041 | |
2024 | | 8,808 | |
2025 | | 8,935 | |
2026 | | 8,923 | |
2027 | | 8,690 | |
此後 | | 13,563 | |
總計 | | $ | 57,960 | |
承租人租賃安排
公司決定一項安排在開始時是否為租約或包含租約。如果它被確定為租賃或包含租賃,則該租賃被歸類為經營性或融資性租賃。
使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債指本公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。在確認使用權資產和負債時,本公司將租賃和非租賃部分分開核算,因為該等金額可根據租賃合同隨時確定。使用權資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值計量,並於開始時按租賃的貼現率貼現。貼現率是租約中隱含的利率,但如果不能輕易確定,公司將使用其遞增借款利率。使用權資產還包括在生效日期之前支付的任何租賃付款和初始直接成本,不包括收到的任何租賃獎勵。租賃條款可包括在合理確定將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。本公司並不適用於任何短期租約(12個月或以下)的確認及計量要求。
經營租賃計入綜合資產負債表中的其他資產和其他負債。融資租賃計入綜合資產負債表中的其他資產和借款。經營租賃和融資租賃的租賃費用在綜合收益表中計入佔用費用,融資租賃的利息支出在綜合收益表中計入借款利息支出。
該公司擁有不動產、土地、複印機和其他設備的經營租賃。這些租約的剩餘租約期限不到1年份至24幾年,其中一些包括延長租約長達20幾年,其中一些包括終止租約的選擇。該公司的結論是,它有理由確定,它將行使選擇權,僅在一租賃,因此被確認為使用權資產和租賃負債的一部分。
本公司有一項健身器材融資租賃,於截至2022年12月31日止年度到期。
目錄表
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合併財務報表附註
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
經營租賃成本 | $ | 1,224 | | | $ | 635 | |
短期租賃成本 | 99 | | | 96 | |
融資租賃成本: | | | |
使用權資產攤銷 | 4 | | | 3 | |
租賃負債利息支出 | — | | | — | |
| | | |
租賃淨成本合計 | $ | 1,327 | | | $ | 734 | |
與經營租賃和融資租賃有關的綜合資產負債表的補充披露如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
經營性租賃使用權資產 | $ | 2,118 | | | $ | 2,228 | |
經營租賃負債 | 2,558 | | | 2,436 | |
融資租賃使用權資產 | — | | | 4 | |
融資租賃負債 | — | | | 4 | |
租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
經營租約 | 10.62 | | 12.35 |
融資租賃 | 0 | | 0.92 |
加權平均貼現率 | | | |
經營租約 | 3.14 | % | | 2.74 | % |
融資租賃 | — | % | | 3.10 | % |
經營租賃負債的到期日分析如下:
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | | 經營租約 |
2023 | | $ | 696 | |
2024 | | 421 | |
2025 | | 244 | |
2026 | | 197 | |
2027 | | 201 | |
此後 | | 1,438 | |
租賃付款總額 | | 3,197 | |
減去:推定利息 | | (639) | |
租賃總負債 | | $ | 2,558 | |
目錄表
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合併財務報表附註
注5.維修資產
為他人提供的貸款不包括在隨附的綜合資產負債表中。為需要確認維修資產的其他人償還的貸款本金餘額為#美元。2.67億,美元2.2910億美元2.2110億美元December 31, 2022, 2021 and 2020,分別為。為他人償還的所有貸款的未付本金餘額為#美元。3.48億,美元3.3010億美元3.2110億美元December 31, 2022, 2021 and 2020,分別為。
以下概述了與維修權有關的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 33,574 | | | $ | 33,918 | |
添加,淨額 | 9,326 | | | 11,382 | |
公允價值變動: | | | |
由於估值投入或假設的變化 | (5,934) | | | (982) | |
由於本金支出或徑流增加而造成的衰敗 | (10,643) | | | (10,744) | |
期末餘額 | $ | 26,323 | | | $ | 33,574 | |
維修權的公允價值是使用加權平均貼現率確定的20.8啟用%2022年12月31日和13.22021年12月31日。維修權的公允價值是使用加權平均提前還款速度確定的15.72022年12月31日及16.2%,2021年12月31日,實際税率取決於具體權利的分層。公允價值的變動在還本付息資產重估在綜合損益表內。
維修權的公允價值對基本假設的變化高度敏感。提前還款速度假設的變化對維修權的公允價值有最重大的影響。一般來説,隨着浮動利率貸款利率的上升,由於再融資活動的增加,貸款預付款增加,從而導致服務資產的公允價值減少。然而,經濟狀況疲軟或利率大幅下降也會增加貸款提前還款活動。公允價值的計量僅限於某一特定時間點的現有條件和使用的假設,如果這些假設在不同的時間應用,則該等假設可能不合適。
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合併財務報表附註
注6.房舍和設備
房舍和設備的組成部分
2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的房地和設備構成及累計折舊總額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
建築物 | $ | 54,746 | | | $ | 54,746 | |
土地改良 | 5,180 | | | 5,180 | |
傢俱和設備 | 19,117 | | | 18,683 | |
硬件和軟件 | 10,264 | | | 8,399 | |
租賃權改進 | 7,705 | | | 8,106 | |
土地 | 15,982 | | | 8,650 | |
交通運輸 | 49,766 | | | 49,766 | |
太陽能電池板 | 163,391 | | | 163,391 | |
固定資產保證金 | 33,966 | | | 712 | |
房舍和設備,總計 | 360,117 | | | 317,633 | |
減去累計折舊 | (96,827) | | | (77,437) | |
房地和設備,扣除折舊後的淨額 | $ | 263,290 | | | $ | 240,196 | |
截至2022年12月31日的固定資產押金主要包括軟件開發成本、飛機押金和校園改善成本。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的折舊費用為20.6百萬,$21.2百萬美元和美元21.6分別為100萬美元。
2022年,該公司以#美元購買了其主園區附近的一棟建築和土地。18.3百萬美元。價值為$的大樓11.3百萬美元暫時閒置,因此在公司正式確定園區擴建計劃時計入2022年12月31日的固定資產存款。
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合併財務報表附註
注7.存款
2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的存款類型為:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
無息存款 | $ | 194,100 | | | $ | 89,279 | |
計息存款: | | | |
| | | |
貨幣市場 | 128,443 | | | 105,628 | |
儲蓄 | 4,096,576 | | | 3,507,354 | |
定期存款 | 4,465,809 | | | 3,409,783 | |
總計 | 8,690,828 | | | 7,022,765 | |
總存款 | $ | 8,884,928 | | | $ | 7,112,044 | |
截至2022年12月31日及2021年12月31日,面額為25萬元或以上的定期存款總額約為25萬元。629.1百萬美元和美元564.8分別為100萬美元。截至2022年12月31日,定期存款總額預定到期日如下:
| | | | | | | | |
年 | | 金額 |
2023 | | $ | 2,350,669 | |
2024 | | 620,558 | |
2025 | | 431,735 | |
2026 | | 356,022 | |
2027 | | 266,189 | |
此後 | | 440,636 | |
總計 | | $ | 4,465,809 | |
目錄表
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合併財務報表附註
注8.借款
未償還借款總額包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
借款 | | | | |
於2021年3月,本公司訂立60-月定期貸款協議,金額為美元50.0百萬美元,與第三方代理銀行。這筆貸款的利息固定在2.95%,每月付款足以全額攤銷貸款,所有剩餘的未償還本金和利息於March 30, 2026。公司向貸款人支付了一筆不可退還的美元325千元貸款發放費在簽署票據時,直接從貸款賬面金額中扣除,並將在貸款有效期內攤銷為利息支出。 | | $ | 33,203 | | | $ | 42,734 | |
2020年4月,公司加入了美國聯邦儲備銀行的薪資保護計劃流動性工具(PPPLF)。根據PPPLF,墊款必須由該公司根據美國小企業管理局名為Paycheck Protection Program的7(A)貸款計劃向小企業提供的貸款承諾來擔保。PPPLF的應計利息為三十五歲基點和到期日期與為獲得墊款而質押的PPPLF抵押品的到期日相同,並將在任何7(A)SBA對任何PPPLF抵押品的貸款豁免償還或SBA從借款人購買任何PPPLF抵押品的日期以及在任何7(A)SBA向借款人購買任何PPPLF抵押品的日期加速。在每筆墊款到期日,公司應償還墊款加應計利息。借款已於2022年9月30日全額償還。 | | — | | | 267,550 | |
2020年9月,公司續簽了一筆美元50.0最初於2017年與第三方代理銀行發放的百萬循環信貸額度。隨後,於2021年10月20日,本公司續簽並增加了循環信貸額度。50.0百萬至美元100.0百萬美元,並將期限從12幾個月後36月份。信貸額度是無擔保的,按30天SOFR外加計息。1.25%,利率上限為4.25%,利率下限為2.75%。付款僅為利息,所有本金和應計利息於2025年10月10日。這筆貸款的條款要求公司保持最低資本和償債覆蓋率。公司向貸款人支付了一筆不可退還的美元750千元貸款發放費在簽署票據時,將在貸款有效期內攤銷為利息支出。公司預付了#美元。8.02021年12月20日的百萬美元和$12.02022年3月16日,百萬。公司於2022年5月20日全額償還了這筆餘額,有美元100.02022年12月31日仍有百萬可用信貸。 | | — | | | 8,000 | |
2022年12月30日,該公司預付了$50.0在隔夜聯邦基金無擔保信用額度上有100萬英鎊,利率為4.65%(含$)50.02022年12月31日仍有百萬可用信貸。 | | 50,000 | | | — | |
其他長期債務(1) | | — | | | 5 | |
借款總額 | | $ | 83,203 | | | $ | 318,289 | |
(1)包括2022年11月1日全額支付的融資租賃。
公司可以通過無擔保的聯邦基金在各代理銀行的信用額度購買聯邦基金,總金額為$164.5百萬美元和美元167.5分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。這些額度旨在用於短期借款,並受到限制預付款頻率和條款的限制。這些信貸額度是按需支付的,並根據每日聯邦基金利率計息。該公司有$50.0截至2022年12月31日的信貸額度未償還餘額為百萬美元,以及不是截至2021年12月31日,信貸額度上的未償還餘額。
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合併財務報表附註
該公司已與第三方簽訂了回購協議,回購金額最高可達$5.0截至2022年12月31日和2021年12月31日。在公司與第三方達成交易時,公司必須以收到的資金為抵押轉讓證券或其他資產。該協議的條款是根據本公司進行此類交易時的市場條件制定的。該公司擁有不是回購協議截至2022年12月31日和2021年12月31日的未償還餘額。
2018年6月18日,本公司與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行簽訂借款協議。這些借款必須由亞特蘭大聯邦住房貸款銀行批准的合格抵押品擔保。截至2022年12月31日和2021年12月31日,2.3110億美元2.02根據這項協議,潛在的借款能力分別為10億美元。截至2022年12月31日或2021年12月31日,沒有抵押品質押,也沒有未清償預付款。
該公司可以通過聯邦儲備銀行的貼現窗口借入資金。這些借款以符合條件的貸款的一攬子浮動留置權作為擔保,餘額為#美元。2.8110億美元2.44分別截至2022年和2021年12月31日的10億美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司約有2.3510億美元2.04在這些安排下,可用借款能力分別為不是截至2022年12月31日或2021年12月31日的未償還餘額。
注9.所得税
截至12月31日的年度所得税支出構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
當期所得税支出: | | | | | |
聯邦制 | $ | 3,686 | | | $ | 12,774 | | | $ | 2,071 | |
狀態 | 3,301 | | | 6,211 | | | 3,222 | |
當期税費總額 | 6,987 | | | 18,985 | | | 5,293 | |
遞延所得税費用(福利): | | | | | |
聯邦制 | 23,838 | | | 22,886 | | | (12,946) | |
狀態 | 3,291 | | | 1,922 | | | (4,501) | |
遞延税費(福利)合計 | 27,129 | | | 24,808 | | | (17,447) | |
所得税支出(福利),如報表所示 | $ | 34,116 | | | $ | 43,793 | | | $ | (12,154) | |
報告的所得税支出(福利)與應用美國聯邦法定所得税税率計算的金額不同212022年、2021年和2020年所得税前收入的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
按法定税率計算的所得税費用 | $ | 44,168 | | | $ | 44,266 | | | $ | 9,952 | |
| | | | | |
州所得税支出(福利),扣除聯邦 | 5,899 | | | 6,426 | | | (1,009) | |
基於股票的薪酬費用 | 73 | | | (4,689) | | | (17,489) | |
因投資税收抵免而減少的税款 | (16,361) | | | (3,392) | | | — | |
修訂報税表淨收益 | (3,261) | | | — | | | — | |
CARE法案產生的淨營業虧損結轉 | — | | | — | | | (3,732) | |
其他 | 3,598 | | | 1,182 | | | 124 | |
所得税支出(福利)合計 | $ | 34,116 | | | $ | 43,793 | | | $ | (12,154) | |
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合併財務報表附註
遞延税項資產和負債的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
遞延税項資產: | | | |
可供出售證券的未實現淨虧損 | $ | 29,153 | | | $ | — | |
貸款和租賃損失準備 | 27,159 | | | 19,918 | |
基於股票的薪酬費用 | 5,248 | | | 3,720 | |
資本化的研究和實驗成本 | 3,780 | | | — | |
應計費用 | 1,070 | | | 2,247 | |
經營租賃負債 | 618 | | | 584 | |
商譽和無形資產 | 14 | | | 71 | |
持有待售貸款按市價計價 | — | | | 24,213 | |
遞延貸款費用和成本,淨額 | — | | | 3,388 | |
其他 | 1,147 | | | 1,474 | |
遞延税項資產總額 | 68,189 | | | 55,615 | |
| | | |
遞延税項負債: | | | |
房舍和設備 | 39,054 | | | 41,038 | |
非流通證券和其他股權證券的未實現淨收益 | 22,309 | | | 23,273 | |
持有待售貸款按市價計價 | 14,036 | | | — | |
無擔保貸款貼現 | 4,309 | | | 6,171 | |
遞延貸款費用和成本,淨額 | 1,332 | | | — | |
經營性租賃使用權資產 | 511 | | | 534 | |
可供出售證券的未實現淨收益 | — | | | 614 | |
其他 | 13 | | | — | |
遞延税項負債總額 | 81,564 | | | 71,630 | |
遞延税金(負債)淨資產 | $ | (13,375) | | | $ | (16,015) | |
本公司在每個報告期評估遞延税項資產的變現能力,並考慮遞延税項資產是否更有可能不會變現。遞延税項資產的變現取決於相關臨時差額在到期前成為可扣除或可變現的期間產生的未來應納税所得額。本公司在作出這項評估時,會考慮預計未來應課税收入、遞延税項負債的預定沖銷、停止投資於可產生投資税項抵免的可再生能源資產,以及税務籌劃策略。基於這些考慮,管理層認為遞延税項資產變現的可能性更大。
ASC 740,所得税,定義了在財務報表中確認納税申報頭寸的好處的門檻是税務當局維持的“更有可能”。於截至2022年、2021年及2020年12月31日的年度或截至該年度的綜合資產負債表或損益表中,本公司並無重大不確定的税務狀況、利息或罰金。
該公司在美國聯邦税務管轄區提交綜合所得税申報單。一般來説,在2015年前的幾年內,公司的聯邦和州納税申報單不再接受税務機關的審查。
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注10.金融工具的公允價值
公允價值層次結構
公允價值層次結構中有三個級別的投入可用於計量公允價值。金融工具被考慮1級當估值可以基於活躍市場對相同資產或負債的報價時。2級金融工具的估值使用類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或使用可觀察到或可由資產或負債的基本完整期限的可觀察市場數據證實的投入的模型。金融工具被考慮3級當使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定其價值,且至少有一個重要模型假設或投入無法觀察到時,以及當確定公允價值需要重大管理層判斷或估計時。
經常性公允價值
以下各節介紹了按公允價值經常性計量的工具所使用的估值方法,以及根據公允價值等級對這類工具進行的一般分類:
投資證券:如果在活躍的市場上有報價,證券被歸類在估值層次的第一級。一級證券將包括高流動性的政府債券、抵押貸款產品和交易所交易的股票。如果沒有報價市場價格,則使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價、折現現金流或每股資產淨值來估計公允價值。二級證券將包括美國政府機構證券、抵押貸款支持證券、各州和政治部門的義務以及某些公司、資產支持和其他證券。在某些活動有限或估值投入透明度較低的情況下,證券被歸類在估值層次的第三級。
持有待售貸款:根據公允價值選擇入賬的待售貸款的公允價值是通過使用類似貸款的當前市場利率貼現估計現金流量來確定的,該利率經調整以反映內在信用風險。由於估值投入的性質,持有供出售的貸款被歸類在估值層次的第三級。
為投資而持有的貸款:根據公允價值期權持有的投資貸款的公允價值通常是根據使用基於市場的利差的貼現現金流分析來確定的。貼現現金流分析將酌情調整,以反映當前市場狀況和借款人特定的信用風險。如果貸款依賴抵押品,則公允價值是根據抵押品的公允價值與截至計量日期的貸款的攤餘成本基礎之間的差額確定的。貸款抵押品的公允價值由評估、獨立估值或管理層對公允價值的估計確定,然後根據與抵押品清算相關的成本進行調整。由於估值投入的性質,為投資而持有的貸款被歸類在估值層次的第三級。
維修資產:維修權不在價格容易觀察到的活躍、開放的市場中交易。雖然確實發生了維修權的出售,但準確的條款和條件通常並不容易獲得。因此,該公司使用貼現現金流模型估計維修權的公允價值,該模型從市場參與者的角度結合了許多假設,包括維修費收入、維修費、市場貼現率和預付款速度。由於估值投入的性質,維修權被歸類在估值層次的第三級。
共同基金:該共同基金在美國證券交易委員會註冊為封閉式、非多元化管理投資公司,並以區間基金的形式運作。該基金主要投資於由業主自住商業房地產擔保的SBA504第一留置權貸款的無擔保部分。這項投資使用非活躍市場的報價進行估值,並在估值層次中被歸類為2級。
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合併財務報表附註
權證資產:私人公司權證資產的公允價值計量基於Black-Scholes期權定價模型,通過使用聲明的執行價格、期權到期日、無風險利率和期權波動率假設來估計資產價值。布萊克-斯科爾斯模型中使用的期權波動率假設是基於與公司私人公司投資組合中的公司在類似行業運營的上市公司。期權到期日被修改,以考慮相對於聲明到期日的實際壽命估計。由於相關標的公司的非上市性質,價值因普遍缺乏流動資金而作進一步調整。本公司將權證資產歸類於估值層次的第三級。
下表提供了第3級權證資產公允價值的前滾。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12個月, |
權證資產 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | | $ | 1,672 | | | $ | 908 | |
發行 | | 833 | | | 229 | |
衍生工具的淨收益 | | 671 | | | 1,088 | |
聚落 | | (966) | | | (553) | |
期末餘額 | | $ | 2,210 | | | $ | 1,672 | |
下表列出了按公允價值經常性計量的資產和負債的記錄金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
可供出售的投資證券 | | | | | | | | |
美國政府機構 | | $ | 15,668 | | | $ | — | | | $ | 15,668 | | | $ | — | |
抵押貸款支持證券 | | 995,574 | | | — | | | 995,574 | | | — | |
市政債券(1) | | 2,977 | | | — | | | 2,884 | | | 93 | |
其他債務證券 | | 500 | | | — | | | 500 | | | — | |
| | | | | | | | |
為投資而持有的貸款 | | 494,458 | | | — | | | — | | | 494,458 | |
維修資產(2) | | 26,323 | | | — | | | — | | | 26,323 | |
共同基金 | | 1,656 | | | — | | | 1,656 | | | — | |
權證資產 | | 2,210 | | | — | | | — | | | 2,210 | |
按公允價值計算的總資產 | | $ | 1,539,366 | | | $ | — | | | $ | 1,016,282 | | | $ | 523,084 | |
目錄表
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合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
可供出售的投資證券 | | | | | | | | |
美國政府機構 | | $ | 10,637 | | | $ | — | | | $ | 10,637 | | | $ | — | |
抵押貸款支持證券 | | 889,339 | | | — | | | 889,339 | | | — | |
市政債券(1) | | 3,576 | | | — | | | 3,480 | | | 96 | |
其他債務證券 | | 2,500 | | | — | | | 2,500 | | | — | |
持有待售貸款 | | 25,310 | | | — | | | — | | | 25,310 | |
為投資而持有的貸款 | | 645,201 | | | — | | | — | | | 645,201 | |
維修資產(2) | | 33,574 | | | — | | | — | | | 33,574 | |
共同基金 | | 2,379 | | | — | | | 2,379 | | | — | |
權證資產 | | 1,672 | | | — | | | — | | | 1,672 | |
按公允價值計算的總資產 | | $ | 1,614,188 | | | $ | — | | | $ | 908,335 | | | $ | 705,853 | |
| | | | | |
(1) | 於截至2022年12月31日止年度內,本公司錄得本金支出$1公允價值調整虧損1000美元2一千個。於截至2021年12月31日止年度內,本公司錄得本金支付金額為$1千億美元的公允價值調整收益1一千個。 |
| | | | | |
(2) | 有關服務資產的經常性第3級公允價值的前滾,請參閲附註5。 |
公允價值期權
該公司歷來選擇按公允價值選擇計入所有政府擔保貸款的留存參與權益,以使會計列報與公司對貸款經濟的觀點保持一致。根據公允價值期權計入的貸款利息收入在本公司綜合收益表上的貸款和貸款費用中確認。從2021年第一季度開始,該公司選擇不為新的政府擔保貸款銷售產生的所有保留參與權益選擇公允價值。不選擇公允價值通常會導致在出售之日記錄更大的折扣。這一折扣隨後利用有效利息法在標的貸款的剩餘期限內增加為利息收入。管理層做出這一選舉變化是為了與其減少波動性和推動更可預測的收入的持續努力保持一致。根據會計準則,以前選擇公允價值的任何貸款將繼續按公允價值計量。有幾個不是根據公允價值期權計入的貸款,逾期90天或更長時間,在2022年12月31日或2021年12月31日仍在計息。非應計項目的未擔保風險本金餘額為#美元。7.2百萬美元和美元6.9分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
目錄表
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合併財務報表附註
下表提供有關公允價值選擇項下於2022年12月31日及2021年12月31日入賬的公允價值賬面值及未償還本金的更多資料。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 貸款總額 | | 非應計項目 | | 逾期90天或以上 |
| 公允價值賬面值 | | 未付本金餘額 | | 差異化 | | 公允價值賬面值 | | 未付本金餘額 | | 差異化 | | 公允價值賬面值 | | 未付本金餘額 | | 差異化 |
公允價值期權選擇 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
為投資而持有的貸款 | $ | 494,458 | | | $ | 513,219 | | | $ | (18,761) | | | $ | 44,890 | | | $ | 46,993 | | | $ | (2,103) | | | $ | 24,663 | | | $ | 26,321 | | | $ | (1,658) | |
| $ | 494,458 | | | $ | 513,219 | | | $ | (18,761) | | | $ | 44,890 | | | $ | 46,993 | | | $ | (2,103) | | | $ | 24,663 | | | $ | 26,321 | | | $ | (1,658) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 貸款總額 | | 非應計項目 | | 逾期90天或以上 |
| 公允價值賬面值 | | 未付本金餘額 | | 差異化 | | 公允價值賬面值 | | 未付本金餘額 | | 差異化 | | 公允價值賬面值 | | 未付本金餘額 | | 差異化 |
公允價值期權選擇 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持有待售貸款 | $ | 25,310 | | | $ | 26,831 | | | $ | (1,521) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
為投資而持有的貸款 | 645,201 | | | 666,066 | | | (20,865) | | | 38,262 | | | 42,841 | | | (4,579) | | | 24,057 | | | 25,633 | | | (1,576) | |
| $ | 670,511 | | | $ | 692,897 | | | $ | (22,386) | | | $ | 38,262 | | | $ | 42,841 | | | $ | (4,579) | | | $ | 24,057 | | | $ | 25,633 | | | $ | (1,576) | |
下表顯示了公允價值變動的淨收益(虧損)。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12個月 十二月三十一日, |
按公允價值期權計入的貸款收益(虧損) | 2022 | | 2021 |
持有待售貸款 | $ | 1,521 | | | $ | 502 | |
為投資而持有的貸款 | (475) | | | 3,755 | |
| $ | 1,046 | | | $ | 4,257 | |
與借款人特定信用風險相關的損失為#美元。1.9百萬美元和美元1.5截至2022年及2021年12月31日止十二個月分別為百萬元。
目錄表
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合併財務報表附註
下表彙總了與公允價值選擇項下的貸款有關的活動。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12個月 十二月三十一日, |
持有待售貸款 | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 25,310 | | | $ | 36,111 | |
回購和發行 | 65 | | | — | |
公允價值變動 | 1,521 | | | 502 | |
| | | |
轉賬 | (26,219) | | | — | |
聚落 | (677) | | | (11,303) | |
期末餘額 | $ | — | | | $ | 25,310 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12個月 十二月三十一日, |
為投資而持有的貸款 | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 645,201 | | | $ | 815,374 | |
回購和發行 | 18,629 | | | 37,159 | |
公允價值變動 | (475) | | | 3,755 | |
轉賬 | 26,219 | | | — | |
聚落 | (195,116) | | | (211,087) | |
期末餘額 | $ | 494,458 | | | $ | 645,201 | |
非經常性公允價值
以下各節介紹了在非經常性基礎上按公允價值計量的工具所使用的估值方法,以及根據公允價值等級對這類工具進行的一般分類:
抵押品依賴型貸款:當公司確定抵押品很可能被取消抵押品贖回權時,或當借款人遇到財務困難,預計將通過經營或出售抵押品償還大部分貸款時,貸款被視為抵押品依賴型貸款。抵押品依賴型貸款的ACL是根據抵押品的公允價值與截至衡量日期的貸款的攤餘成本基礎之間的差額來計量的。貸款抵押品的公允價值由評估、獨立估值或管理層對公允價值的估計確定,然後根據與抵押品清算相關的成本進行調整。根據管理層的判斷和估計,抵押品依賴型貸款通常被歸類為3級。商定銷售價格的貸款被歸類為1級貸款。
止贖資產:喪失抵押品贖回權的房地產在將貸款轉移到喪失抵押品贖回權的房地產時,調整為公允價值減去銷售成本。隨後,喪失抵押品贖回權的房地產以賬面價值或公允價值減去銷售成本中的較低者計值。公允價值是基於獨立的市場價格、抵押品的評估價值或管理層對抵押品價值的估計。由於缺乏可觀察到的相同物業的市場價格和對評估價值適用的市場折扣,公司通常將止贖資產歸類為非經常性3級。
目錄表
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合併財務報表附註
下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的記錄金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
抵押品依賴型貸款 | | $ | 4,840 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,840 | |
| | | | | | | | |
按公允價值計算的總資產 | | $ | 4,840 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,840 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
抵押品依賴型貸款 | | $ | 1,567 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,567 | |
止贖資產 | | 620 | | | — | | | — | | | 620 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
按公允價值計算的總資產 | | $ | 2,187 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,187 | |
3級分析
對於截至2022年12月31日和2021年12月31日按公允價值計量的第3級資產和負債,公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
具有重大不可觀察投入的3級資產 | | 公允價值 | | 估價技術 | | 無法觀察到的重要輸入 | | 射程 | | 加權平均(1) |
經常性公允價值 | | | | | | | | | | |
市政債券 | | $ | 93 | | | 貼現預期現金流 | | 貼現率 | | 6.0 | % | | 不適用 |
| | | 提前還款速度 | | 5.0 | % | | 不適用 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
為投資而持有的貸款 | | $ | 494,458 | | | 貼現預期現金流 | | 損失率 | | 0.0 % - 79.3 % | | 1.9 | % |
| | | 貼現率 | | 7.5 % - 11.2 % | | 10.0 | % |
| | | 提前還款速度 | | 16.5 | % | | 16.5 | % |
| | 貼現估價 | | 評估調整(2) | | 0.0 % - 77.3 % | | 28.6 | % |
權證資產 | | $ | 2,210 | | | 布萊克-斯科爾斯期權定價模型 | | 波動率 | | 26.5 % - 90.0 % | | 34.2 | % |
| | | 無風險利率 | | 3.9 % - 4.0 % | | 3.9 | % |
| | | 適銷性折扣 | | 20.0 | % | | 20.0 | % |
| | | 剩餘生命 | | 3 - 10年份 | | 7.7年份 |
非經常性公允價值 | | | | | | | | | | |
抵押品依賴型貸款 | | $ | 4,840 | | | 貼現估價 | | 評估調整(2) | | 10.0 % - 66.5 % | | 34.2 | % |
| | | | | | | | | | |
目錄表
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合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
具有重大不可觀察投入的3級資產 | | 公允價值 | | 估價技術 | | 無法觀察到的重要輸入 | | 射程 | | 加權平均(1) |
經常性公允價值 | | | | | | | | | | |
市政債券 | | $ | 96 | | | 貼現預期現金流 | | 貼現率 | | 4.8 | % | | 不適用 |
| | | 提前還款速度 | | 5.0 | % | | 不適用 |
持有待售貸款 | | $ | 25,310 | | | 貼現預期現金流 | | 貼現率 | | 6.2 % - 21.9 % | | 6.6 | % |
| | | 提前還款速度 | | 17.4 | % | | 17.4 | % |
為投資而持有的貸款 | | $ | 645,201 | | | 貼現預期現金流 | | 損失率 | | 0.0 % - 70.2 % | | 1.5 | % |
| | | 貼現率 | | 6.2 % - 21.9 % | | 6.6 | % |
| | | 提前還款速度 | | 17.4 | % | | 17.4 | % |
| | 貼現估價 | | 評估調整(2) | | 10.0 % - 85.0 % | | 16.2 | % |
權證資產 | | $ | 1,672 | | | 布萊克-斯科爾斯期權定價模型 | | 波動率 | | 26.2 % - 88.2 % | | 39.2 | % |
| | | 無風險利率 | | 1.3 % - 1.5 % | | 1.5 | % |
| | | 適銷性折扣 | | 20.0 | % | | 20.0 | % |
| | | 剩餘生命 | | 4 - 10年份 | | 7.5年份 |
非經常性公允價值 | | | | | | | | | | |
抵押品依賴型貸款 | | $ | 1,567 | | | 貼現估價 | | 評估調整(2) | | 10.0 % - 99.0 % | | 32.9 | % |
止贖資產 | | $ | 620 | | | 貼現估價 | | 評估調整(2) | | 9.0 % - 10.0 % | | 9.5 | % |
| | | | | |
(1) | 加權平均數由工具的相對公允價值或對工具公允價值的相對貢獻確定。 |
(2) | 管理層可以根據定製的折扣標準、估計的銷售成本和其他定性調整來調整評估。 |
其他金融工具的估計公允價值
GAAP還要求披露合併資產負債表上按賬面價值列賬的金融工具的公允價值信息。如無所報市價,則公允價值以使用現值或其他估值方法估計為基礎。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,導出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實,在許多情況下,無法在工具的即時結算中實現。因此,列報的公允價值總額並不代表本公司的基本價值。
目錄表
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合併財務報表附註
本公司金融工具的賬面價值和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | 賬面金額 | | 相同資產/負債的活躍市場報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | | 無法觀察到的重要輸入(3級) | | 總公允價值 |
金融資產 | | | | | | | | | | |
現金和銀行到期款項 | | $ | 280,239 | | | $ | 280,239 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 280,239 | |
出售的聯邦基金 | | 136,397 | | | 136,397 | | | — | | | — | | | 136,397 | |
在其他銀行的存單 | | 4,000 | | | 4,000 | | | — | | | — | | | 4,000 | |
持有待售貸款 | | 554,610 | | | — | | | — | | | 577,254 | | | 577,254 | |
為投資而持有的貸款和租賃,扣除貸款和租賃的信貸損失準備 | | 6,753,154 | | | — | | | — | | | 6,652,936 | | | 6,652,936 | |
金融負債 | | | | | | | | | | |
存款 | | 8,884,928 | | | — | | | 8,532,615 | | | — | | | 8,532,615 | |
借款 | | 83,203 | | | — | | | — | | | 82,258 | | | 82,258 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | 賬面金額 | | 相同資產/負債的活躍市場報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | | 無法觀察到的重要輸入(3級) | | 總公允價值 |
金融資產 | | | | | | | | | | |
現金和銀行到期款項 | | $ | 187,203 | | | $ | 187,203 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 187,203 | |
出售的聯邦基金 | | 16,547 | | | 16,547 | | | — | | | — | | | 16,547 | |
在其他銀行的存單 | | 4,750 | | | 4,930 | | | — | | | — | | | 4,930 | |
持有待售貸款 | | 1,091,209 | | | — | | | — | | | 1,197,307 | | | 1,197,307 | |
為投資而持有的貸款和租賃,扣除貸款和租賃的信貸損失準備 | | 4,812,477 | | | — | | | — | | | 4,958,875 | | | 4,958,875 | |
金融負債 | | | | | | | | | | |
存款 | | 7,112,044 | | | — | | | 6,942,512 | | | — | | | 6,942,512 | |
借款 | | 318,289 | | | — | | | — | | | 312,036 | | | 312,036 | |
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注11.承付款和或有事項
訴訟
在正常運作過程中,該公司有時會涉及法律程序。管理層認為,截至2022年12月31日,並無本公司或其任何附屬公司為當事一方或其任何財產為標的之重大待決法律程序。
2021年3月12日,美國北卡羅來納州東區地區法院對該公司提起了據稱的集體訴訟,Joseph McAlear,個人和代表所有其他類似案件,訴Live Oak BancShares,Inc.等人。起訴書稱,Company,nCino,Inc.和Apiture,LLC之間存在一項協議,據稱這些公司試圖通過同意不招攬或僱用對方的員工來限制員工的流動,這違反了反壟斷法。起訴書指控違反了聯邦《謝爾曼法》(《美國聯邦法典》第15編第1節)第1節,以及違反了《北卡羅來納州總則》第75-1和75-2條。原告尋求金錢賠償,包括三倍損害賠償、恢復原狀、歸還、律師費以及判決前和判決後的利息。2021年10月12日,本公司與本公司或其全資子公司Live Oak Banking Company,Apiture,Inc.或北卡羅來納州nCino,Inc.在2017年1月27日至2021年3月31日期間的任何時間僱用的擬議類別的所有人員(有某些例外情況)達成和解。在協議中,該公司同意支付$3.9百萬美元。2021年10月13日,原告提出初步批准和解的動議,法院於2021年11月23日通過命令批准了和解。在全班通知後,原告於2022年3月28日提出最終批准動議,法院於2022年4月28日通過命令予以批准。根據和解條款,和解協議於2022年6月11日生效。
具有表外風險的金融工具
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證和備用信用證的承諾。這些工具在不同程度上涉及的信用風險超過了資產負債表中確認的金額。
本公司在金融工具的另一方不履行對提供信用證和備用信用證的承諾的情況下面臨的信用損失風險,由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用與資產負債表內工具相同的信貸政策。本公司的承諾摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
提供信貸的承諾 | $ | 2,731,866 | | | $ | 2,634,387 | |
備用信用證 | 26,454 | | | 10,753 | |
飛機採購協議承諾 | 24,000 | | | — | |
無資金來源的表外信用風險總額 | $ | 2,782,320 | | | $ | 2,645,140 | |
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而不動用,因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如果公司認為在信貸延期時需要獲得抵押品,則抵押品的金額取決於管理層對當事人的信用評估。持有的抵押品各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、財產和設備、住宅房地產和創收商業地產。承諾書是在信貸部門批准貸款後簽發的,通常是過期的90天發行後。
備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持公共和私人借款安排。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。所持有的抵押品如上文所述有所不同,並在公司認為必要的情況下需要。
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Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司有為資產負債表上工具提供資本金的未出資承諾,金額為#美元26.1百萬美元和美元10.4分別為100萬美元。
信用風險的集中度
發放信貸的承諾的分佈與未償還貸款的分佈大致相同。本公司對任何單一借款人或一組相關借款人的留存風險沒有超過$的大量信貸20.0百萬美元,除了23保留無擔保風險敞口為$的關係701.9其中百萬美元440.9未擔保的風險敞口中的100萬已經支付。
此外,根據不可撤銷的經營租賃,該公司未來的最低應收租賃付款總額為#美元58.0百萬美元,其中沒有一段關係超過美元20.0百萬美元。
本公司可能不時將現金和現金等價物存放在超過聯邦保險限額的金融機構。
注12.福利計劃
確定繳費計劃
本公司根據《國税法》第401(K)條的規定,維持一項員工福利計劃。該計劃基本上涵蓋了所有員工。參與者可以貢獻一定比例的補償,但受守則允許的最高限額的限制。此外,本公司作出若干配套出資,並可由董事會酌情決定作出額外出資。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度,與該計劃有關的公司支出為6.3百萬,$4.4百萬美元和美元3.9分別為100萬美元。
靈活福利計劃
該公司維持一項靈活的福利計劃,基本上涵蓋所有員工。參與者可以留出税前資金來支付未來的費用,如受撫養人的護理。
員工購股計劃
本公司於二零一四年十月八日通過員工購股計劃,該計劃於2021年3月22日經最近一次修訂及重述,並於2021年5月11日獲本公司股東批准(“ESPP”),符合經修訂的1986年國税法第423節的涵義。根據這項計劃,自授予之日起,符合條件的員工可以用税後美元購買可用的股票。為了使員工有資格參加本計劃,他們必須在緊接授予日期之前受僱或在公司或任何子公司獲得授權休假。ESPP股票購買不能超過$25每一日曆年每個員工的公平市場價值為1000美元。根據ESPP購買股票的期權是在15公允市價的折扣率。已確認的與ESPP有關的費用為$188千美元,1181,000美元922022年、2021年和2020財年分別為1000美元。
股票期權計劃
2015年3月20日,本公司通過了2015年度綜合性股票激勵計劃,取代了此前存在的修訂後的激勵性股票期權計劃和非法定股票期權計劃。隨後在2016年5月24日,對2015年綜合股票激勵計劃進行了修訂和重述,並於2018年5月15日對2015年綜合股票激勵計劃進行了修訂,授權獎勵最多涵蓋7,000,000和8,750,000分別為普通股和有表決權的股票。2021年5月11日,修訂和重新修訂的2015年綜合股票激勵計劃進行了修訂,授權獎勵最多涵蓋10,750,000有投票權的普通股。根據經修訂及重訂的2015年綜合股票激勵計劃(“計劃”)授出的期權或限制性股份的到期日不超過10自授予之日起計的年份。本計劃項下的行權價格由董事會於授予之日確定,但不得低於100相關股票在授予之日的公允市值的%。沒收行為在發生時予以確認。
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
與以股份為基礎的支付交易有關的補償成本在財務報表中確認,並按已發行權益或負債工具的公允價值計量。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,公司確認753千美元,1.3百萬美元和美元1.5股票期權的補償費用分別為100萬英鎊。
在截至2022年12月31日的年度內,該計劃下的股票期權活動摘要如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均 行權價格 | | 加權平均 剩餘 合同條款 | | 集料 內在價值 |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 1,062,681 | | $ | 12.94 | | | | | |
已鍛鍊 | (228,941) | | 13.58 | | | | | |
被沒收 | (8,626) | | 15.75 | | | | | |
在2022年12月31日未償還 | 825,114 | | $ | 12.73 | | | 2.28 | | $ | 14,412,142 | |
可於2022年12月31日行使 | 787,354 | | $ | 12.67 | | | 2.24 | | $ | 13,803,102 | |
以下為本公司截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的非既得股票期權活動摘要。
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2019年12月31日的未歸屬資產 | 1,485,396 | | $ | 4.73 | |
既得 | (387,867) | | 3.05 | |
被沒收 | (74,893) | | 4.52 | |
2020年12月31日未歸屬 | 1,022,636 | | 5.38 | |
既得 | (592,693) | | 4.35 | |
被沒收 | (47,093) | | 7.28 | |
截至2021年12月31日未歸屬 | 382,850 | | 6.75 | |
既得 | (336,464) | | 6.85 | |
被沒收 | (8,626) | | 6.95 | |
截至2022年12月31日未歸屬 | 37,760 | | $ | 6.60 | |
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內,已行使期權的內在價值總額為7.0百萬,$46.3百萬美元和美元15.9分別為100萬美元。
截至2022年12月31日,與股票期權有關的未確認補償費用為#美元。251000美元,將在加權平均期間內確認0.27好幾年了。
有幾個不是2022年、2021年或2020年授予的期權。
限制性股票計劃
2010年,公司通過了限制性股票計劃。根據這一計劃,總共有1,350,000普通股股票可向符合條件的員工發行。限制性股票授予按等額分期付款方式授予,範圍從立即歸屬到超過一年七從授予之日起的一年內。根據2015年綜合股票激勵計劃,該計劃取代了以前存在的限制性股票計劃,在2020年期間,586,132向合資格僱員及外部董事授予限制性股票單位的加權平均授予日公平價值為#美元。17.78. During 2021, 1,329,508向合資格僱員及外部董事授予限制性股票單位的加權平均授予日公平價值為#美元。58.19。這些贈款的授予是以時間為基礎的,並且不是市場價格狀況。在2022年期間,885,939向合資格僱員及外部董事授予限制性股票單位的加權平均授予日公平價值為#美元。37.75,其中所有贈款的歸屬是以時間為基礎的。
目錄表
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合併財務報表附註
每個限制性股票單位的公允價值以授予之日公司股票的市場價值為基礎。限制性股票獎勵以限制性股票獎勵或單位(“RSU”)和限制性股票獎勵或具有市場價格條件的單位(“市場RSU”)的形式授權。
RSU有基於時間流逝的限制,也可能有基於與市場無關的業績標準的限制。RSU的公允價值以授予之日的收盤價為基礎。
市場RSU可能有基於時間流逝的限制,也可能有與市場無關的業績標準,但也有基於與公司股價收盤價相關的市場價格標準的限制,至少20(20)在授權書到期日之前的任何時間的連續交易日。對於截至2020年12月31日的未償還市場RSU,市場價格條件從$45.00至$55.00每股。截至2020年12月31日,與市場無關的業績標準已全部滿足。市場RSU的收入不會超過100獲獎的市場RSU的百分比。採用蒙特卡羅模擬法計算了市場RSU的公允價值和隱含服務期。
以下是該公司截至2022年12月31日的年度的非既有RSU股票活動摘要。
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2021年12月31日未歸屬 | 1,907,513 | | $ | 46.12 | |
授與 | 885,939 | | 37.75 | |
既得 | (314,703) | | 41.62 | |
被沒收 | (69,051) | | 46.23 | |
截至2022年12月31日未歸屬 | 2,409,698 | | $ | 43.63 | |
在2021至2020年間,公司授予1,329,508和586,132分別為RSU。2021年和2020年批出的RSU的加權平均批出日期公允價值為$58.19及$17.78分別進行了分析。
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,公司確認19.4百萬,$11.4百萬美元和美元3.5分別用於RSU的補償費用為100萬英鎊。
截至2022年12月31日,與RSU有關的未確認賠償費用為#美元88.1百萬美元,將在加權平均期間內確認4.18好幾年了。
市場RSU的補償費用根據其授予日的公允價值(使用蒙特卡洛模擬法計算)計量,並在平均歸屬期間內以直線方式確認。採用蒙特卡羅模擬100,000模擬路徑評估達到市場價格標準的預期日期。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司確認4.2百萬美元和美元9.7分別用於市場RSU的補償費用。截至2021年12月31日的年度,575,500市場RSU滿足了美元的業績股價條件45.00, $48.00 $50.00及$55.00股價連續二十個交易日上漲。剩餘的費用為$3.7由於加速歸屬,百萬美元得到了充分認可。截至2020年12月31日的年度,2,513,233市場RSU滿足了美元的業績股價條件34.00 $35.00 $38.00及$40.00股價連續二十個交易日上漲。剩餘的費用為$2.4由於加速歸屬,百萬美元得到了充分認可。
有幾個不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的剩餘市場響應單位。
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
員工激勵性薪酬
本公司設有激勵性薪酬架構,全職員工有資格獲得年度現金紅利,外加以RSU形式發放的年度長期激勵(“LTI”)股權補助金。現金紅利和LTI股權贈與都是基於每個人的基本工資和公司整體業績。LTI補助金也受到每個人作為基本工資百分比的分級目標的影響。與員工現金獎金相關的總支出為$9.4百萬,$7.7百萬美元和美元6.7截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。此外,在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,公司擁有與金融科技投資收益和購買力平價貸款努力有關的酌情特別獎金$10.5百萬,$4.0百萬美元和美元7.2百萬美元,分別發給大多數全職員工。
注13.監管事項
分紅
作為北卡羅來納州的一家銀行公司,銀行可以向股東支付股息,前提是銀行不根據北卡羅來納州一般法規第53C-4-7條的規定,進行將資本減少到低於適用要求資本的分配。然而,監管當局可在確定這樣的限制符合公共利益並對確保銀行的財務穩健是必要的時,限制任何銀行的股息支付。
資本要求
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。巴塞爾III資本規則是為美國銀行組織制定的全面資本框架,其中包括旨在確保資本充足率的量化措施。巴塞爾III規則要求公司和銀行維持(I)最低普通股一級資本比率最低4.50百分比加a2.50“資本保護緩衝”百分比(有效地導致普通股一級資本比率最低為7.00百分比),(Ii)基於風險的第一級資本最低6.00百分比加上資本保護緩衝(有效地導致基於風險的最低一級資本比率為8.50百分比),(三)基於風險的總資本比率最低為8.00百分比加上資本保護緩衝(有效地導致基於風險的最低總資本比率為10.5百分比)和(Iv)一級槓桿資本比率最低為4.00百分比。資本保護緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失,並有效地提高了所需的最低風險加權資本比率。未能達到最低資本要求可能導致監管機構採取某些行動,可能對合並財務報表產生直接重大影響。
如附註1.重要會計政策的組織和摘要所述,公司記錄的留存收益累計增加了#美元822由於採用ASC 326,將於2020年1月1日發佈。該公司沒有選擇聯邦銀行機構的過渡選項,該選項允許銀行組織在第一天分階段實施ASC 326對其監管資本比率的影響,持續多年。
聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則,允許銀行中和參與PPPLF的監管資本影響,並澄清根據適用的基於風險的資本規則,PPP貸款的風險權重為零。具體地説,銀行在計算槓桿率時,可將所有抵押給PPPLF的購買力平價貸款從其平均總綜合資產中剔除,而沒有質押給PPPLF的PPP貸款將包括在內。因此,截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的PPP貸款被排除在槓桿率計算之外。
根據聯邦存款保險公司的最新通知,在迅速採取糾正行動的監管框架下,銀行擁有充足的資本。截至2022年12月31日,公司和銀行滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求,不知道有任何條件或事件會改變每個實體的資本狀況。
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的資本金額和比率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實際 | | 最低資本 要求 | | 最低要求為 資本充裕 |
| 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
合併-2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
普通股一級股權 | | | | | | | | | | | |
(風險加權資產) | $ | 888,235 | | | 12.47 | % | | $ | 320,446 | | | 4.50 | % | | 不適用 | | 不適用 |
總資本 | | | | | | | | | | | |
(風險加權資產) | $ | 977,360 | | | 13.73 | % | | $ | 569,681 | | | 8.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第1級資本 | | | | | | | | | | | |
(風險加權資產) | $ | 888,235 | | | 12.47 | % | | $ | 427,261 | | | 6.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第1級資本 | | | | | | | | | | | |
(平均資產) | $ | 888,235 | | | 9.26 | % | | $ | 383,499 | | | 4.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
銀行-2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
普通股一級股權 | | | | | | | | | | | |
(風險加權資產) | $ | 730,092 | | | 10.70 | % | | $ | 307,179 | | | 4.50 | % | | $ | 443,703 | | | 6.50 | % |
總資本 | | | | | | | | | | | |
(風險加權資產) | $ | 815,577 | | | 11.95 | % | | $ | 546,096 | | | 8.00 | % | | $ | 682,620 | | | 10.00 | % |
第1級資本 | | | | | | | | | | | |
(風險加權資產) | $ | 730,092 | | | 10.70 | % | | $ | 409,572 | | | 6.00 | % | | $ | 546,096 | | | 8.00 | % |
第1級資本 | | | | | | | | | | | |
(平均資產) | $ | 730,092 | | | 7.70 | % | | $ | 379,396 | | | 4.00 | % | | $ | 474,245 | | | 5.00 | % |
合併-2021年12月31日 | | | | | | | | | | | |
普通股一級股權 | | | | | | | | | | | |
(風險加權資產) | $ | 689,367 | | | 12.38 | % | | $ | 250,619 | | | 4.50 | % | | 不適用 | | 不適用 |
總資本 | | | | | | | | | | | |
(風險加權資產) | $ | 753,691 | | | 13.53 | % | | $ | 445,544 | | | 8.00% | | 不適用 | | 不適用 |
第1級資本 | | | | | | | | | | | |
(風險加權資產) | $ | 689,367 | | | 12.38 | % | | $ | 334,158 | | | 6.00% | | 不適用 | | 不適用 |
第1級資本 | | | | | | | | | | | |
(平均資產) | $ | 689,367 | | | 8.87 | % | | $ | 310,902 | | | 4.00% | | 不適用 | | 不適用 |
銀行-2021年12月31日 | | | | | | | | | | | |
普通股一級股權 | | | | | | | | | | | |
(風險加權資產) | $ | 640,652 | | | 12.05 | % | | $ | 239,201 | | | 4.50 | % | | $ | 345,512 | | | 6.50 | % |
總資本 | | | | | | | | | | | |
(風險加權資產) | $ | 704,976 | | | 13.26 | % | | $ | 425,246 | | | 8.00% | | $ | 531,557 | | | 10.00% |
第1級資本 | | | | | | | | | | | |
(風險加權資產) | $ | 640,652 | | | 12.05 | % | | $ | 318,934 | | | 6.00% | | $ | 425,246 | | | 8.00% |
第1級資本 | | | | | | | | | | | |
(平均資產) | $ | 640,652 | | | 8.32 | % | | $ | 307,931 | | | 4.00% | | $ | 384,914 | | | 5.00% |
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
注14.與關聯方的交易
本公司已與其董事、高級管理人員、大股東、其關聯公司和權益法投資(“關聯方”)達成交易。
下表提供了2022年期間的關聯方貸款活動。
| | | | | |
| 金額 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 17,089 | |
貸款來源 | 19,172 | |
還貸 | (14,523) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 21,738 | |
截至2022年12月31日及2021年12月31日,本公司持有的關聯方存款達$63.5百萬美元和美元40.3分別為100萬美元。
與關聯方的交易包括以下股權方法投資:Apiture,Inc.(“Apiture”)、Canapi Funds、佛得角Fear Collical 1&2、Green Sun、Sunvest和Hep。
Apiture是一款面向金融機構的數字銀行解決方案。Canapi基金是一種投資基金,專注於為新興的金融科技公司提供風險資本。每個開普恐懼集體1和2都是12 CFR 362.3意義上的“合格住房項目”,作為購買社區內可供銷售的住宅的特殊目的工具。Green Sun、Sunvest和HEP是太陽能所得税抵免項目。有關權益法投資的更多詳情,見附註2.證券,標題為“權益法會計”。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,公司向Apiture支付了2.0百萬,$1.2百萬美元和美元377分別為1000美元,用於專業服務。於2022年、2021年及2020年期間,公司確認資產收益為438千美元,6011,000美元7821000美元,分別用於共享服務和租金。
截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司的慈善捐款總額為310千美元,3521,000美元282分別向501(C)(3)慈善組織新漢諾威縣的集體影響(“集體影響”)捐贈1000美元。開普恐懼集體風險投資公司是Collective Impact的全資子公司,管理着開普恐懼集體1和2的每一項資產。
注15.重大權益法投資
根據S-X法規第3-09條和第4-08(G)條,公司必須評估其權益法投資是否為重大權益法投資。在評估這些投資的重要性時,公司進行了S-X 3-05和S-X 1-02(W)所述的收入測試、投資測試和資產測試。S-X規則3-09要求,如果收益或投資測試超過20%,則在年度報告中單獨列出被投資權益法的經審計財務報表。截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日,根據規則3-09,我們的投資均未被視為重要子公司。S-X法規第4-08(G)條規定,如果三項測試中的任何一項超過10%,則要求在年度報告中提供彙總的財務信息。根據收益測試,公司在其權益法被投資人合計淨虧損中的比例份額超過了截至2020年12月31日的年度10%的適用門檻,因此必須提供這些被投資人在本10-K表格中呈現的所有時期的彙總財務信息。
目錄表
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合併財務報表附註
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日公司合併權益法投資的資產負債表摘要信息。該公司的權益法投資包括在綜合資產負債表的其他資產項目中,主要集中在新的或新興的金融服務技術公司和太陽能投資税收抵免。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
資產負債表數據 | 2022 | | 2021 |
流動資產 | $ | 58,683 | | | $ | 90,629 | |
非流動資產 | 889,677 | | | 776,171 | |
總資產 | $ | 948,360 | | | $ | 866,800 | |
| | | |
流動負債 | $ | 16,947 | | | $ | 37,730 | |
非流動負債 | 16,799 | | | 14,052 | |
總負債 | 33,746 | | | 51,782 | |
股權 | 914,614 | | | 815,018 | |
負債和權益總額 | $ | 948,360 | | | $ | 866,800 | |
下表提供了該公司截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的合併權益法投資的綜合損益表信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
操作摘要 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
總收入 | $ | 74,908 | | | $ | 79,016 | | | $ | 68,038 | |
| | | | | |
淨(虧損)收益 | (65,208) | | | 215,792 | | | (68,406) | |
注16.細分市場
公司的管理報告程序根據內部經營結構衡量其經營部門的業績,內部經營結構可能會不時發生變化。因此,本公司的運營二用於管理報告目的的可報告部分,如下所述:
銀行業-這一部門專門為目標行業的全國小企業提供融資服務,並向全國小企業、消費者和其他客户提供與存款相關的服務。這一部分的主要收入來源是淨利息收入,其次是政府擔保貸款的發起和銷售。
金融科技-這一細分市場涉及對新興金融科技公司的戰略投資。這一部門的主要收入來源主要是權益法和權益證券投資及管理費的損益。金融科技業務包括本公司的直接全資附屬公司Live Oak Ventures和Canapi Advisors,以及由這些實體持有的投資,以及本行對Apiture的投資。
目錄表
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合併財務報表附註
下表提供了公司各部門的財務信息。在“其他”標題下提供的資料代表不被視為本公司須報告分部及/或一般營運開支的業務,幷包括母公司、其他非銀行附屬公司及抵銷調整,以使營運分部的業績與根據公認會計原則編制的綜合財務報表一致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銀行業 | | 金融科技 | | 其他 | | 已整合 |
截至及截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | |
利息收入 | $ | 444,307 | | | $ | 93 | | | $ | 73 | | | $ | 444,473 | |
利息支出 | 115,324 | | | — | | | 1,648 | | | 116,972 | |
淨利息收入 | 328,983 | | | 93 | | | (1,575) | | | 327,501 | |
貸款和租賃信貸損失準備金 | 40,943 | | | — | | | — | | | 40,943 | |
非利息收入 | 80,562 | | | 155,028 | | | 2,402 | | | 237,992 | |
非利息支出 | 296,891 | | | 9,413 | | | 7,922 | | | 314,226 | |
所得税(福利)費用 | (226) | | | 36,016 | | | (1,674) | | | 34,116 | |
淨收益(虧損) | $ | 71,937 | | | $ | 109,692 | | | $ | (5,421) | | | $ | 176,208 | |
總資產 | $ | 9,672,458 | | | $ | 124,249 | | | $ | 58,791 | | | $ | 9,855,498 | |
截至及截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | |
利息收入 | $ | 360,986 | | | $ | 201 | | | $ | 26 | | | $ | 361,213 | |
利息支出 | 63,119 | | | — | | | 1,309 | | | 64,428 | |
淨利息收入 | 297,867 | | | 201 | | | (1,283) | | | 296,785 | |
貸款和租賃信貸損失準備金 | 15,210 | | | — | | | — | | | 15,210 | |
非利息收入 | 114,363 | | | 43,141 | | | 2,696 | | | 160,200 | |
非利息支出 | 215,819 | | | 5,395 | | | 9,773 | | | 230,987 | |
所得税支出(福利) | 35,539 | | | 10,280 | | | (2,026) | | | 43,793 | |
淨收益(虧損) | $ | 145,662 | | | $ | 27,667 | | | $ | (6,334) | | | $ | 166,995 | |
總資產 | $ | 8,053,212 | | | $ | 121,889 | | | $ | 38,292 | | | $ | 8,213,393 | |
截至2020年12月31日及截至該年度的全年 | | | | | | | |
利息收入 | $ | 288,305 | | | $ | — | | | $ | 103 | | | $ | 288,408 | |
利息支出 | 93,313 | | | — | | | 372 | | | 93,685 | |
淨利息收入 | 194,992 | | | — | | | (269) | | | 194,723 | |
貸款和租賃信貸損失準備金 | 40,658 | | | — | | | — | | | 40,658 | |
非利息收入 | 77,512 | | | 6,567 | | | 1,921 | | | 86,000 | |
非利息支出 | 181,555 | | | 5,510 | | | 5,611 | | | 192,676 | |
所得税(福利)費用 | (7,171) | | | 2,989 | | | (7,972) | | | (12,154) | |
淨收益(虧損) | $ | 57,462 | | | $ | (1,932) | | | $ | 4,013 | | | $ | 59,543 | |
總資產 | $ | 7,767,013 | | | $ | 83,946 | | | $ | 21,344 | | | $ | 7,872,303 | |
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
注17.僅母公司財務報表
以下是Live Oak BancShares,Inc.的資產負債表、損益表和現金流量表。
資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 103,238 | | | $ | 10,635 | |
對子公司的投資 | | 704,905 | | | 723,803 | |
其他資產 | | 50,801 | | | 40,149 | |
總資產 | | $ | 858,944 | | | $ | 774,587 | |
| | | | |
負債與股東權益 | | | | |
借款 | | $ | 33,203 | | | $ | 50,734 | |
其他負債 | | 14,708 | | | 8,720 | |
總負債 | | 47,911 | | | 59,454 | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
普通股 | | 330,854 | | | 312,294 | |
留存收益 | | 572,497 | | | 400,893 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | | (92,318) | | | 1,946 | |
股東權益總額 | | 811,033 | | | 715,133 | |
總負債和股東權益 | | $ | 858,944 | | | $ | 774,587 | |
損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
利息收入 | $ | 73 | | | $ | 25 | | | $ | 91 | |
利息支出 | 1,648 | | | 1,309 | | | 372 | |
淨利息損失 | (1,575) | | | (1,284) | | | (281) | |
非利息收入: | | | | | |
其他非利息收入 | (107) | | | 716 | | | 252 | |
非利息收入總額 | (107) | | | 716 | | | 252 | |
非利息支出: | | | | | |
薪酬和員工福利 | 1,444 | | | 5,120 | | | 17,250 | |
專業服務費 | 1,163 | | | 679 | | | 750 | |
| | | | | |
其他費用 | 1,907 | | | 789 | | | 1,167 | |
總非利息支出 | 4,514 | | | 6,588 | | | 19,167 | |
子公司未分配收入中扣除權益前的淨虧損 | (6,196) | | | (7,156) | | | (19,196) | |
所得税優惠 | (1,358) | | | (1,615) | | | (7,785) | |
淨虧損 | (4,838) | | | (5,541) | | | (11,411) | |
子公司未分配收入中超過子公司股息的權益 | 181,046 | | | 172,536 | | | 70,954 | |
Live Oak BancShares,Inc.的淨收入 | $ | 176,208 | | | $ | 166,995 | | | $ | 59,543 | |
目錄表
Live Oak BancShares,Inc.
合併財務報表附註
現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨收入 | $ | 176,208 | | | $ | 166,995 | | | $ | 59,543 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整: | | | | | |
子公司未分配淨收入中的權益超過子公司的股息 | (181,046) | | | (172,536) | | | (70,954) | |
限制性股票及其他股份的附屬歸屬 | (14,862) | | | 2,679 | | | 43,507 | |
遞延所得税 | 434 | | | 30,070 | | | 1,163 | |
| | | | | |
股票期權補償費用 | 942 | | | 1,379 | | | 1,594 | |
限制性股票補償費用 | 19,405 | | | 15,572 | | | 13,146 | |
企業合併或有對價公允價值調整 | (86) | | | 99 | | | 163 | |
其他資產變動淨額 | (2,846) | | | (22,645) | | | (6,182) | |
其他負債淨變動 | (1,626) | | | (11,243) | | | (525) | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (3,477) | | | 10,370 | | | 41,455 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
子公司的資本回報(投資) | 121,750 | | | (26,407) | | | (6,354) | |
購買股權證券投資 | (182) | | | (84) | | | (17) | |
購買權益法投資 | (904) | | | (237) | | | (507) | |
企業合併,扣除收購現金後的淨額 | — | | | — | | | (895) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 120,664 | | | (26,728) | | | (7,773) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
借款收益 | 12,096 | | | 57,675 | | | 70,000 | |
償還借款 | (29,627) | | | (21,429) | | | (55,512) | |
股票期權行權 | 2,118 | | | 4,158 | | | 3,069 | |
員工購股計劃 | 1,067 | | | 670 | | | 520 | |
扣留為代替限制性股票而發行的現金和其他 | (4,972) | | | (19,151) | | | (49,229) | |
股份回購及退回 | — | | | (953) | | | — | |
股東股利分配 | (5,266) | | | (5,186) | | | (4,906) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (24,584) | | | 15,784 | | | (36,058) | |
現金和現金等價物淨變化 | 92,603 | | | (574) | | | (2,376) | |
年初現金及現金等價物 | 10,635 | | | 11,209 | | | 13,585 | |
年終現金及現金等價物 | $ | 103,238 | | | $ | 10,635 | | | $ | 11,209 | |
第九項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至本Form 10-K年度報告所涉期間結束時,公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須在評估其控制和程序時作出判斷。根據這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)在本報告所涉期間結束時有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內,公司對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制是為財務報告的可靠性和根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括與以下方面有關的政策和程序:合理詳細地保存記錄,準確和公平地反映公司資產的交易和處置;提供合理保證,記錄必要的交易,以便根據美利堅合眾國公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;並提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
截至2022年12月31日,管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的財務報告有效內部控制標準,對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據評估,管理層確定,截至2022年12月31日,公司對財務報告保持了有效的內部控制。
獨立註冊會計師事務所FORVIS LLP審計了本年度報告中包含的本公司10-K表格中的綜合財務報表,併發布了截至2022年12月31日的公司財務報告內部控制審計報告。本報告題為“獨立註冊會計師事務所報告”,見項目8。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用
第三部分
第10項。董事、行政人員和公司治理
第10項所要求的資料將載入本公司2023年股東周年大會的最終委託書(“委託書”),標題為“建議1:董事選舉”、“董事資格”、“道德守則及利益衝突政策”、“董事關係”、“一個或多個董事會委員會”、“行政人員”、“審計與風險委員會報告”及“拖欠第16(A)條報告”,以供參考。委託書將在我們的2022財年結束後120天內根據第14A條提交給美國證券交易委員會。
第11項。高管薪酬
第11項所要求的信息將包括在委託書中題為“高管薪酬和其他事項”的部分中的下列標題下:“薪酬討論和分析”、“薪酬委員會報告”、“薪酬摘要和其他表格”、“終止或控制權變更後的潛在付款”、“首席執行官薪酬比率”和“董事薪酬”,以及委託書中標題為“公司治理”的標題為“薪酬委員會聯鎖和內部人士參與”的部分。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
第12項所要求的信息將包括在委託書的“我們普通股的實益所有權”和“高管薪酬和其他事項-股權薪酬計劃信息”的標題下,並通過引用併入本文。
第13項。某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
第13項所要求的信息將包括在委託書的公司治理部分,標題為“董事的獨立性”、“董事的關係”、“管理層的負債和與管理層的交易”以及“某些關係和相關人的交易”,並通過引用併入本文。
第14項。首席會計師費用及服務
第14項所要求的信息將包括在委託書的標題“提案3:批准獨立審計師”下,並通過引用併入本文。
獨立註冊會計師事務所為FORVIS,LLP(公眾公司會計監督委員會事務所ID號。686)位於北卡羅來納州格林維爾。
第四部分
第15項。展品和財務報表附表
| | | | | | | | | | | |
(a)(1) 財務報表。以下財務報表作為本報告的一部分提交。 |
| | | |
| 獨立註冊會計師事務所報告 |
| | | |
| 截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 |
| | | |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的綜合收益表 |
| | | |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表 |
| | | |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日的綜合股東權益變動表 |
| | | |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 |
| | | |
| 合併財務報表附註 |
| | | |
(a)(2) 財務報表明細表。條例S-X規定的所有適用財務報表附表已列入綜合財務報表附註。 |
| | | |
(a)(3) 展品。以下列出的證據作為本年度報告的10-K表格的一部分存檔或提供。 |
| | | |
| 證物編號: | | 展品説明 |
| | | |
| 3.1 | | 經修訂和重新修訂的Live Oak BancShares,Inc.公司章程(合併內容參考2015年6月19日提交的S-1表格註冊説明書附件3.1) |
| | | |
| 3.2 | | 經修訂的Live Oak BancShares,Inc.附例(合併內容參考2015年7月13日提交的經修訂的S-1表格註冊説明書附件3.2) |
| | | |
| 4.1 | | 普通股證書表格(參考2015年6月19日提交的S-1表格登記説明書附件4.1併入) |
| | | |
| 4.2 | | 根據《交易法》第12條登記的證券説明(參考2020年2月27日提交的10-K表格年度報告附件4.3併入) |
| | | |
| 10.1 | | 經修訂的2008年激勵股票期權計劃(通過引用2015年6月19日提交的S-1表格登記説明書附件10.1併入)# |
| | | |
| 10.2.1 | | 經修訂的2008年非法定股票期權計劃(通過引用2015年6月19日提交的S-1表格登記聲明的附件10.2併入)# |
| | | |
| 10.2.2 | | 2008年非法定股票期權計劃修正案,自2019年7月1日起生效(引用於2019年8月6日提交的Form 10-Q季度報告附件10.2)# |
| | | |
| 10.3 | | 第二次修訂和重新修訂的員工股票購買計劃(通過引用2021年5月12日提交的8-K表格當前報告的附件10.2併入)# |
| | | |
| 10.4.1 | | 自2016年5月24日起修訂和重新實施的2015年綜合股票激勵計劃(合併內容參考2016年5月27日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)# |
| | | |
| 10.4.2 | | 2018年5月15日對2015年綜合股票激勵計劃的修正(通過引用2018年5月18日提交的8-K表格本報告附件10.1併入)# |
| | | |
| 10.4.3 | | 2021年5月11日對2015年綜合股票激勵計劃的修正(通過引用2021年5月12日提交的8-K表格本報告附件10.1併入)# |
| | | |
| 10.5.1 | | Live Oak Banking Company與nCino,LLC於2012年11月1日簽訂的軟件服務協議(引用於2015年6月19日提交的S-1表格註冊説明書附件10.10) |
| | | |
| 10.5.2 | | Live Oak Banking Company與nCino,Inc.於2015年10月9日簽訂的軟件服務協議修正案(合併內容參考2015 10-K的附件10.7.2) |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.5.3 | | 2018年9月5日Live Oak Banking Company與nCino,Inc.之間的軟件服務協議修正案(通過引用2021年10-K的附件10.5.3併入) |
| | | |
| 10.5.4 | | 2018年9月21日Live Oak Banking Company與nCino,Inc.之間的軟件服務協議修正案(通過引用2021年10-K的附件10.5.4併入) |
| | | |
| 10.5.5 | | Live Oak Banking Company和nCino,Inc.於2019年1月18日簽署的軟件服務協議續訂修正案(通過引用2018年10-K表10.5.3併入) |
| | | |
| 10.5.6 | | 修改Live Oak Banking Company與nCino,Inc.於2020年4月1日簽訂的軟件服務協議(合併內容參考2020年8月5日提交的Form 10-Q季度報告附件10.2.1) |
| | | |
| 10.5.7 | | 修改Live Oak Banking Company與nCino,Inc.於2020年4月5日簽訂的軟件服務協議(合併內容參考2020年8月5日提交的Form 10-Q季度報告附件10.2.2) |
| | | |
| 10.5.8 | | 修改Live Oak Banking Company與nCino,Inc.於2020年4月24日簽訂的軟件服務協議(合併內容參考2020年8月5日提交的Form 10-Q季度報告附件10.2.3) |
| | | |
| 10.5.9 | | 2020年12月1日Live Oak Banking Company與nCino,Inc.之間的軟件服務協議修正案(通過引用2021 10-K的附件10.5.9併入) |
| | | |
| 10.5.10 | | Live Oak Banking Company和nCino,Inc.於2021年1月13日簽署的軟件服務協議修正案(通過引用2021年10-K的附件10.5.10併入) |
| | | |
| 10.5.11 | | Live Oak Banking Company與nCino,Inc.於2021年1月15日簽署的軟件服務協議修正案(合併內容參考2021年10-K的附件10.5.11) |
| | | |
| 10.5.12 | | Live Oak Banking Company和nCino,Inc.於2021年1月23日簽署的軟件服務協議修正案(通過引用2021年10-K的附件10.5.12併入) |
| | | |
| 10.5.13 | | Live Oak Banking Company和nCino,Inc.於2021年1月28日簽署的軟件服務協議修正案(通過引用2021年10-K的附件10.5.13併入) |
| | | |
| 10.5.14 | | Live Oak Banking Company和nCino,Inc.於2021年2月23日簽署的軟件服務協議修正案(通過引用2021年10-K的附件10.5.14併入) |
| | | |
| 10.5.15 | | Live Oak Banking Company與nCino,Inc.於2021年3月8日簽訂的軟件服務協議修正案(合併內容參考2021年5月5日提交的Form 10-Q季度報告附件10.1.1) |
| | | |
| 10.5.16 | | Live Oak Banking Company與nCino,Inc.於2021年4月6日簽訂的軟件服務協議修正案(合併內容參考2021年5月5日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1.2) |
| | | |
| 10.5.17 | | Live Oak Banking Company與nCino,Inc.於2021年5月21日簽訂的軟件服務協議修正案(合併內容參考2021年8月4日提交的Form 10-Q季度報告附件10.1.1) |
| | | |
| 10.5.18 | | Live Oak Banking Company與nCino,Inc.於2021年6月11日簽訂的軟件服務協議修正案(合併內容參考2021年8月4日提交的Form 10-Q季度報告附件10.1.2) |
| | | |
| 10.5.19 | | Live Oak Banking Company與nCino,Inc.於2021年7月23日簽訂的軟件服務協議修正案(合併內容參考2021年8月4日提交的Form 10-Q季度報告附件10.1.3) |
| | | |
| 10.5.20 | | Live Oak Banking Company與nCino,Inc.於2021年11月4日簽署的軟件服務協議修正案(通過引用2022年10-K的附件10.5.20合併而成) |
| | | |
| 10.5.21 | | Live Oak Banking Company與nCino,Inc.於2022年10月4日簽訂的軟件服務協議修正案(合併內容參考2022年11月2日提交的Form 10-Q季度報告附件10.3.1) |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.5.22 | | Live Oak Banking Company與nCino,Inc.於2022年10月16日簽訂的軟件服務協議修正案(合併內容參考2022年11月2日提交的Form 10-Q季度報告附件10.3.2) |
| | | |
| 10.5.23 | | 2022年11月3日Live Oak Banking Company與nCino,Inc.之間的軟件服務協議修正案* |
| | | |
| 10.5.24 | | 2022年11月15日Live Oak Banking Company與nCino,Inc.之間的軟件服務協議修正案* |
| | | |
| 10.5.25 | | 2023年1月30日Live Oak Banking公司與nCino,Inc.之間的軟件服務協議修正案* |
| | | |
| 10.6.1 | | 2015年綜合股票激勵計劃下高管股票期權獎勵協議的格式(通過引用2015年10-K號文件附件10.8併入)# |
| | | |
| 10.6.2 | | 針對某些高管的RSU獎勵協議表(通過引用2020年2月14日提交的當前8-K表的附件99.1併入)# |
| | | |
| 10.6.3 | | 針對某些高管的RSU獎勵協議表(通過引用2021年2月24日提交的當前8-K表的附件99.2併入)# |
| | | |
| 10.6.4 | | 小亨特利·加里奧特的RSU獎勵協議。(通過引用2021年2月24日提交的8-K表格當前報告的附件99.3併入)# |
| | | |
| 10.6.5 | | 關於William C.Losch,III的RSU獎勵協議(通過引用2021年11月3日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入)# |
| | | |
| 10.6.6 | | 針對某些高管的RSU獎勵協議表(通過引用2022年2月18日提交的當前8-K表附件99.1併入)# |
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| 10.6.7 | | 2022年RSU非僱員董事獎勵協議表(參考2022年8月3日提交的Form 10-Q季度報告附件10.1併入)# |
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| 10.6.8 | | RSU非員工董事獎勵協議Casey S.Crawford(結合於2022年11月2日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1)# |
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| 10.6.9 | | RSU非員工董事優素福·A·瓦林獎勵協議*# |
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| 10.6.10 | | 針對某些高管的RSU獎勵協議表(通過引用2023年2月17日提交的當前8-K表附件99.1併入)# |
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| 10.6.11 | | 成員意向書,日期分別為2019年5月9日和2019年9月7日,由Canapi Ventures LOB SLP,LLC於2022年2月14日修訂,致Neil L.Underwood Revocable Trust(通過引用2022年8月3日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2.1併入)# |
| | | |
| 10.6.12 | | 成員意向書,日期為2022年5月5日,由Canapi Ventures LOB SLP II,LLC致Neil L.Underwood Revocable Trust(通過參考2022年8月3日提交的Form 10-Q季度報告附件10.2.2併入)# |
| | | |
| 10.6.13 | | 成員意向書,日期為2022年9月6日,由Canapi Ventures LOB SLP II,LLC致Neil L.Underwood Revocable Trust(通過引用2022年11月2日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2併入)# |
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| 21.1 | | 註冊人的子公司* |
| | | |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意-FORVIS,LLP* |
| | | |
| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書* |
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| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證* |
| | | |
| 32 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證** |
| | | |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
| | | |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| | | |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | | |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | | |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
| | | | | |
* | 表示與此表格10-K一起存檔的文件。 |
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** | 隨信提供。根據1934年《證券交易法》第18條的規定,本展品不應被視為已存檔,也不應承擔該條款的責任。根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》,此類證物不得被視為已被納入任何文件。 |
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# | 指管理合同或補償計劃。 |
第16項。表格10-K摘要
註冊人可以自願將表格10-K所要求的信息摘要包括在本項目16下。我們已選擇不包括此類摘要信息。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| Live Oak BancShares,Inc. |
| (註冊人) |
| | |
日期:2023年2月23日 | 發信人: | 詹姆斯·S·馬漢三世 |
| | 詹姆斯·S·馬漢三世 |
| | 董事長兼首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
| | | | | |
| 日期 |
詹姆斯·S·馬漢三世 | |
詹姆斯·S·馬漢三世 | 2023年2月23日 |
董事長兼首席執行官 (首席行政主任) | |
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/s/威廉·C·洛施三世 | |
威廉·C·洛施三世 | 2023年2月23日 |
首席財務官 (首席財務官) | |
| |
韋斯利·薩瑟蘭 | |
J·韋斯利·薩瑟蘭 | 2023年2月23日 |
首席會計官 (首席會計主任) | |
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威廉姆斯三世 | |
威廉·L.威廉姆斯三世 | 2023年2月23日 |
董事會副主席 | |
| |
/s/Tonya W.Bradford | |
託尼婭·W·布拉德福德 | 2023年2月23日 |
董事 | |
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//威廉·H·卡梅倫 | |
威廉·H·卡梅倫 | 2023年2月23日 |
董事 | |
| |
/s/Casey S.Crawford | |
凱西·S·克勞福德 | 2023年2月23日 |
董事 | |
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戴安·B·格洛斯曼 | |
黛安·B·格洛斯曼 | 2023年2月23日 |
董事 | |
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/s/格倫·F·霍夫西斯 | |
格倫·F·霍夫西斯 | 2023年2月23日 |
董事 | |
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/s/David·G·盧赫特 | |
David·G·盧赫特 | 2023年2月23日 |
董事 | |
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/s/Miltom E.Petty | |
米爾湯姆·E·佩蒂 | 2023年2月23日 |
董事 | |
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/s/尼爾·L·安德伍德 | |
尼爾·L·安德伍德 | 2023年2月23日 |
董事 | |
| |
/s/優素福·A·瓦林 | |
尤瑟夫·A·瓦林 | 2023年2月23日 |
董事 | |