swk-2022123100000935562022財年假象http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate201613MemberP3Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#Revenueshttp://fasb.org/us-gaap/2022#RevenuesP3YP3Y50http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNoninterestExpensehttp://stanleyblackanddecker.com/20221231#AccruedLiabilitiesCurrentAndOtherLiabilitiesNoncurrentMemberhttp://stanleyblackanddecker.com/20221231#AccruedLiabilitiesCurrentAndOtherLiabilitiesNoncurrentMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrentP1Y00000935562022-01-022022-12-3100000935562022-07-01ISO 4217:美元00000935562023-02-13Xbrli:共享0000093556US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2022-01-010000093556US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2022-01-022022-12-310000093556US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2022-12-310000093556US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-01-020000093556US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2021-01-032022-01-010000093556US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-12-280000093556US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-12-292021-01-020000093556Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-01-010000093556Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-12-310000093556Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-020000093556Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-032022-01-010000093556Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-280000093556Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-292021-01-0200000935562021-01-032022-01-0100000935562019-12-292021-01-02ISO 4217:美元Xbrli:共享00000935562022-12-3100000935562022-01-010000093556SWK:工匠延期成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:工匠延期成員2021-01-032022-01-010000093556SWK:工匠延期成員2019-12-292021-01-020000093556SWK:Craftsman成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:Craftsman成員2021-01-032022-01-010000093556SWK:Craftsman成員2019-12-292021-01-020000093556Swk:ConsolidatedAerospaceManufacturingCAMMember2022-01-022022-12-310000093556Swk:ConsolidatedAerospaceManufacturingCAMMember2021-01-032022-01-010000093556Swk:ConsolidatedAerospaceManufacturingCAMMember2019-12-292021-01-0200000935562021-01-0200000935562019-12-280000093556美國-公認會計準則:首選股票成員2019-12-280000093556美國-美國公認會計準則:普通股成員2019-12-280000093556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-280000093556美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-12-280000093556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-280000093556SWK:有擔保的企業成員2019-12-280000093556美國-公認會計準則:財政部股票成員2019-12-280000093556美國公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-280000093556美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-12-292021-01-020000093556美國公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-292021-01-020000093556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292021-01-020000093556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-292021-01-020000093556美國-公認會計準則:財政部股票成員2019-12-292021-01-020000093556美國-公認會計準則:首選股票成員2019-12-292021-01-020000093556SWK:有擔保的企業成員2019-12-292021-01-0200000935562018-12-302019-12-280000093556Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:保留預付款成員2019-12-280000093556Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-280000093556美國-公認會計準則:首選股票成員2021-01-020000093556美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-020000093556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-020000093556美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-020000093556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-020000093556SWK:有擔保的企業成員2021-01-020000093556美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-01-020000093556美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-020000093556美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-032022-01-010000093556美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-032022-01-010000093556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000093556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-032022-01-010000093556美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-01-032022-01-010000093556美國-公認會計準則:首選股票成員2021-01-032022-01-010000093556美國-公認會計準則:首選股票成員2022-01-010000093556美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-010000093556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-010000093556美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-010000093556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-010000093556SWK:有擔保的企業成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-01-010000093556美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-022022-12-310000093556美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-022022-12-310000093556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-022022-12-310000093556美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-01-022022-12-310000093556美國-公認會計準則:首選股票成員2022-01-022022-12-310000093556美國-公認會計準則:首選股票成員2022-12-310000093556美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-12-310000093556US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000093556美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-12-310000093556Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000093556SWK:有擔保的企業成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-12-310000093556美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-12-3100000935562020-11-30SWK:國家/地區0000093556SWK:MTDM成員2021-12-31Xbrli:純0000093556SWK:MTDM成員2019-01-310000093556SRT:最小成員數美國-公認會計準則:地方性改進成員2022-01-022022-12-310000093556SRT:最大成員數美國-公認會計準則:地方性改進成員2022-01-022022-12-310000093556美國-GAAP:BuildingMembers2022-01-022022-12-310000093556美國-GAAP:機器和設備成員SRT:最小成員數2022-01-022022-12-310000093556美國-GAAP:機器和設備成員SRT:最大成員數2022-01-022022-12-310000093556SRT:最小成員數US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2022-01-022022-12-310000093556SRT:最大成員數US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:石油和天然氣企業成員2022-01-022022-12-310000093556Swk:SellingGeneralAndAdministrativeExpenseMember2022-01-022022-12-310000093556Swk:SellingGeneralAndAdministrativeExpenseMember2021-01-032022-01-010000093556Swk:SellingGeneralAndAdministrativeExpenseMember2019-12-292021-01-020000093556美國-美國公認會計準則:銷售成員2022-01-022022-12-310000093556美國-美國公認會計準則:銷售成員2021-01-032022-01-010000093556美國-美國公認會計準則:銷售成員2019-12-292021-01-020000093556Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-032022-01-010000093556Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-12-292021-01-020000093556SRT:最小成員數2022-01-022022-12-310000093556SRT:最大成員數2022-01-022022-12-310000093556SRT:最小成員數2022-12-31SWK:年齡0000093556美國-公認會計準則:本土成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:本土成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:地方性改進成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:地方性改進成員2022-01-010000093556美國-GAAP:BuildingMembers2022-12-310000093556美國-GAAP:BuildingMembers2022-01-010000093556美國-公認會計準則:租賃改進成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:租賃改進成員2022-01-010000093556美國-GAAP:機器和設備成員2022-12-310000093556美國-GAAP:機器和設備成員2022-01-010000093556US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2022-12-310000093556US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2022-01-010000093556SWK:MTDM成員2021-12-010000093556SWK:MTDM成員2021-12-012021-12-010000093556SWK:MTDM成員2019-01-012019-01-310000093556SWK:MTDM成員2021-10-032022-01-010000093556美國-公認會計準則:行業名稱成員SWK:MTDM成員2021-12-010000093556SWK:MTDM成員US-GAAP:客户關係成員2021-12-010000093556SWK:精益求精行業成員2021-11-122021-11-120000093556SWK:精益求精行業成員2021-11-120000093556SWK:精益求精行業成員US-GAAP:客户關係成員2021-11-120000093556SWK:A2021 AQ成員2021-01-032022-01-01SWK:商務0000093556SWK:A2021 AQ成員2022-01-010000093556Swk:ConsolidatedAerospaceManufacturingCAMMember2020-02-242020-02-240000093556Swk:ConsolidatedAerospaceManufacturingCAMMember2020-02-240000093556Swk:ConsolidatedAerospaceManufacturingCAMMember2020-12-012020-12-310000093556Swk:ConsolidatedAerospaceManufacturingCAMMember2021-01-022021-01-020000093556Swk:ConsolidatedAerospaceManufacturingCAMMember美國-公認會計準則:行業名稱成員2020-02-240000093556Swk:ConsolidatedAerospaceManufacturingCAMMemberUS-GAAP:客户關係成員2020-02-240000093556SWK:A2021採購成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:A2021採購成員2021-01-032022-01-010000093556SWK:工具和户外成員2021-01-020000093556SWK:行業細分市場成員2021-01-020000093556SWK:工具和户外成員2021-01-032022-01-010000093556SWK:行業細分市場成員2021-01-032022-01-010000093556SWK:工具和户外成員2022-01-010000093556SWK:行業細分市場成員2022-01-010000093556SWK:工具和户外成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:行業細分市場成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:工具和户外成員2022-12-310000093556SWK:行業細分市場成員2022-12-3100000935562022-10-010000093556Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2022-01-022022-12-31SWK:報告單位0000093556SWK:專利和其他技術成員2022-12-310000093556SWK:專利和其他技術成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:行業名稱成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:行業名稱成員2022-01-010000093556US-GAAP:客户關係成員2022-12-310000093556US-GAAP:客户關係成員2022-01-010000093556美國公認會計準則:其他無形資產成員2022-12-310000093556美國公認會計準則:其他無形資產成員2022-01-010000093556SWK:工具和户外成員2019-12-292021-01-020000093556SWK:行業細分市場成員2019-12-292021-01-020000093556US-GAAP:部門停業運營成員2022-01-022022-12-310000093556US-GAAP:部門停業運營成員2021-01-032022-01-010000093556US-GAAP:部門停業運營成員2019-12-292021-01-020000093556SWK:註釋2Point3PercentDueIn 2025成員2022-12-310000093556SWK:註釋2Point3PercentDueIn 2025成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:註釋2Point3PercentDueIn 2025成員2022-01-010000093556SWK:注意3Point4%DueIn 2026成員2022-12-310000093556SWK:注意3Point4%DueIn 2026成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:注意3Point4%DueIn 2026成員2022-01-010000093556SWK:注意3Point42%DueIn 2026成員2022-12-310000093556SWK:注意3Point42%DueIn 2026成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:注意3Point42%DueIn 2026成員2022-01-010000093556SWK:注意1Point84%DueIn 2026成員2022-12-310000093556SWK:注意1Point84%DueIn 2026成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:注意1Point84%DueIn 2026成員2022-01-010000093556SWK:注7Point05Percent Due2028成員2022-12-310000093556SWK:注7Point05Percent Due2028成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:注7Point05Percent Due2028成員2022-01-010000093556SWK:註釋4Point25%Due2028成員2022-12-310000093556SWK:註釋4Point25%Due2028成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:註釋4Point25%Due2028成員2022-01-010000093556SWK:注3Point52%DueIn 2028成員2022-12-310000093556SWK:注3Point52%DueIn 2028成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:注3Point52%DueIn 2028成員2022-01-010000093556SWK:2030年月2點3%2022-12-310000093556SWK:2030年月2點3%2022-01-022022-12-310000093556SWK:2030年月2點3%2022-01-010000093556SWK:注意3Point0PercentDueIn2032成員2022-12-310000093556SWK:注意3Point0PercentDueIn2032成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:注意3Point0PercentDueIn2032成員2022-01-010000093556SWK:注5Point20%Due2040成員2022-12-310000093556SWK:注5Point20%Due2040成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:注5Point20%Due2040成員2022-01-010000093556SWK:注意4Point85%Due2048成員2022-12-310000093556SWK:注意4Point85%Due2048成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:注意4Point85%Due2048成員2022-01-010000093556SWK:注2Point75%DueIn 2050成員2022-12-310000093556SWK:注2Point75%DueIn 2050成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:注2Point75%DueIn 2050成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:初級或從屬債務成員SWK:2060年月4點0%2022-12-310000093556美國-公認會計準則:初級或從屬債務成員SWK:2060年月4點0%2022-01-022022-12-310000093556美國-公認會計準則:初級或從屬債務成員SWK:2060年月4點0%2022-01-010000093556SRT:最小成員數SWK:NotesOtherPayablesInvalingAmount成員2022-12-310000093556SRT:最大成員數SWK:NotesOtherPayablesInvalingAmount成員2022-12-310000093556SWK:NotesOtherPayablesInvalingAmount成員2022-12-310000093556SWK:NotesOtherPayablesInvalingAmount成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:NotesOtherPayablesInvalingAmount成員2022-01-010000093556SWK:注7Point05Percent Due2028成員SWK:固定到FloatingInterestRateSwapMember2022-12-310000093556SWK:註釋2Point3PercentDueIn 2025成員2022-02-280000093556SWK:注意3Point0PercentDueIn2032成員2022-02-2800000935562022-02-280000093556SWK:MTDM成員2022-01-010000093556SWK:精益求精行業成員2022-01-010000093556SWK:NotesPayableDue2021成員2020-11-300000093556SWK:NotesPayableDue2022成員2020-11-300000093556SWK:NotesPayableDue2021和2022成員2020-11-012020-11-300000093556SWK:NotesPayableDue2021和2022成員2020-11-300000093556SWK:固定到FloatingInterestRateSwapMemberSWK:NotesPayableDue2022成員2020-11-012020-11-300000093556美國-GAAP:商業紙張成員2022-12-310000093556SWK:A5YearCreditFacilityMember2022-12-310000093556SWK:委員會信用便利成員2022-12-310000093556SWK:A5YearCreditFacilityMember2022-01-010000093556SWK:2021年9月CreditAgreement成員2022-09-300000093556SWK:2021年9月CreditAgreement成員2022-01-010000093556SWK:2022年9月信用協議成員2022-09-300000093556SWK:2022年9月信用協議成員2022-12-310000093556SWK:2021年11月證書協議成員2022-09-300000093556SWK:2022年9月俱樂部信用協議成員2022-09-300000093556美國公認會計準則:次要事件成員SWK:2022年9月俱樂部信用協議成員2023-02-280000093556SWK:2022年9月俱樂部信用協議成員2022-01-010000093556SWK:2022年9月俱樂部信用協議成員2022-12-310000093556SWK:2022年1月信用協議成員2022-08-310000093556US-GAAP:LineOfCreditMember2022-12-310000093556貨幣:美元US-GAAP:LineOfCreditMember2022-12-310000093556貨幣:美元US-GAAP:LineOfCreditMember2022-01-010000093556貨幣:歐元US-GAAP:LineOfCreditMember2022-01-010000093556美國公認會計準則:次要事件成員SWK:A5YearCreditFacilityMember2023-02-280000093556美國公認會計準則:次要事件成員SWK:2022年9月信用協議成員2023-02-280000093556美國公認會計準則:次要事件成員2023-02-280000093556美國公認會計準則:次要事件成員2023-01-312023-01-310000093556美國公認會計準則:次要事件成員2023-02-012023-02-280000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:其他當前資產成員2022-12-310000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:其他當前資產成員2022-01-010000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:應計負債成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-12-310000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:應計負債成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-01-010000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:其他當前資產成員2022-12-310000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-公認會計準則:其他當前資產成員2022-01-010000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:應計負債成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-12-310000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:應計負債成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-01-010000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他當前資產成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-12-310000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他當前資產成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-01-010000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:應計負債成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-12-310000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:應計負債成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-01-010000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:其他非當前資產成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-12-310000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:其他非當前資產成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-01-010000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-12-310000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-01-010000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-12-310000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-01-010000093556美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:其他當前資產成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-公認會計準則:其他當前資產成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:應計負債成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:非指定成員美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:應計負債成員2022-01-010000093556美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-01-022022-12-310000093556美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-01-032022-01-010000093556美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-01-022022-12-310000093556美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:銷售成本成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-01-022022-12-310000093556美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-01-032022-01-010000093556美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:銷售成本成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-01-032022-01-010000093556美國公認會計準則:利息支出成員US-GAAP:InterestRateContractMembers美國公認會計準則:現金流量對衝成員2019-12-292021-01-020000093556美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:銷售成本成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2019-12-292021-01-020000093556美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:銷售成本成員2022-01-022022-12-310000093556美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:利息支出成員2022-01-022022-12-310000093556美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-032022-01-010000093556美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:利息支出成員2021-01-032022-01-010000093556美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國-GAAP:銷售成本成員2019-12-292021-01-020000093556美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:利息支出成員2019-12-292021-01-020000093556美國-GAAP:銷售成本成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-01-022022-12-310000093556US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:利息支出成員2022-01-022022-12-310000093556美國-GAAP:銷售成本成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-01-032022-01-010000093556US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:利息支出成員2021-01-032022-01-010000093556美國-GAAP:銷售成本成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-292021-01-020000093556US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:利息支出成員2019-12-292021-01-020000093556美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2022-12-310000093556美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:InterestRateContractMembers2022-01-010000093556US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-01-010000093556US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-01-022022-12-310000093556US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-01-032022-01-010000093556US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2021-01-020000093556US-GAAP:InterestRateSwapMember美國公認會計準則:現金流量對衝成員2019-12-292021-01-020000093556SWK:NotesPayableDue2022成員2020-12-012020-12-310000093556美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2022-01-010000093556美國公認會計準則:公允價值對衝成員2022-01-022022-12-310000093556美國公認會計準則:公允價值對衝成員2021-01-032022-01-010000093556美國公認會計準則:公允價值對衝成員2019-12-292021-01-020000093556美國公認會計準則:公允價值對衝成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-012020-12-310000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員美國-公認會計準則:其他當前負債成員2022-12-310000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員美國-公認會計準則:長期債務成員2022-12-310000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員美國-公認會計準則:其他當前負債成員2022-01-010000093556US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員美國-公認會計準則:長期債務成員2022-01-010000093556美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-12-310000093556美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2022-01-010000093556SWK:外匯貨幣成員美國-公認會計準則:貨幣互換成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-01-010000093556美國-公認會計準則:貨幣互換成員貨幣:日元美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-01-010000093556美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2022-01-022022-12-310000093556美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2021-01-032022-01-010000093556美國-美國公認會計準則:外匯合同成員美國公認會計準則:NetInvestmentHedgingMembers2019-12-292021-01-020000093556美國-公認會計準則:遠期合同成員2022-01-022022-12-310000093556美國公認會計準則:其他費用成員美國-公認會計準則:遠期合同成員2022-01-022022-12-310000093556美國-公認會計準則:貨幣互換成員2022-01-022022-12-310000093556美國-公認會計準則:貨幣互換成員美國公認會計準則:其他費用成員2022-01-022022-12-310000093556美國公認會計準則:其他費用成員2022-01-022022-12-310000093556美國-公認會計準則:遠期合同成員2021-01-032022-01-010000093556美國公認會計準則:其他費用成員美國-公認會計準則:遠期合同成員2021-01-032022-01-010000093556美國-公認會計準則:貨幣互換成員2021-01-032022-01-010000093556美國-公認會計準則:貨幣互換成員美國公認會計準則:其他費用成員2021-01-032022-01-010000093556美國公認會計準則:其他費用成員2021-01-032022-01-010000093556美國-公認會計準則:遠期合同成員2019-12-292021-01-020000093556美國公認會計準則:其他費用成員美國-公認會計準則:遠期合同成員2019-12-292021-01-020000093556美國-公認會計準則:貨幣互換成員2019-12-292021-01-020000093556美國-公認會計準則:貨幣互換成員美國公認會計準則:其他費用成員2019-12-292021-01-020000093556美國公認會計準則:其他費用成員2019-12-292021-01-020000093556美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:遠期合同成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:非指定成員美國-公認會計準則:遠期合同成員2022-01-010000093556美國-美國公認會計準則:外匯合同成員SWK:其他收入和支出成員2022-01-022022-12-310000093556美國-美國公認會計準則:外匯合同成員SWK:其他收入和支出成員2021-01-032022-01-010000093556美國-美國公認會計準則:外匯合同成員SWK:其他收入和支出成員2019-12-292021-01-020000093556美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-022022-12-310000093556美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-032022-01-010000093556美國-公認會計準則:員工股票期權成員2019-12-292021-01-020000093556美國-公認會計準則:系列DPrefredStockMember2019-11-300000093556Swk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2019Member2019-11-3000000935562019-11-012019-11-300000093556Swk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2019Member2019-11-012019-11-300000093556美國-公認會計準則:系列DPrefredStockMemberSwk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2019Member2019-11-012019-11-300000093556美國-公認會計準則:系列DPrefredStockMember2022-11-012022-11-300000093556美國-公認會計準則:系列DPrefredStockMember2022-11-3000000935562017-05-310000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMember2017-05-310000093556Swk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2019Member2017-05-3100000935562017-05-012017-05-310000093556Swk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2019Member2017-05-012017-05-310000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMemberSwk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2019Member2017-05-012017-05-310000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMember2020-05-012020-05-310000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMember2020-05-310000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMemberSwk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2017Member2020-05-310000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMemberSwk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2017Member2020-05-012020-05-310000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMember2021-04-280000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMember2021-04-282021-04-280000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMember2021-06-012021-06-3000000935562021-06-012021-06-300000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMember2021-06-032021-06-0300000935562021-06-300000093556SWK:AcceleratedShareRepurcheeMember2022-03-310000093556SWK:A2020CreditAgreement成員2022-12-310000093556SWK:AcceleratedShareRepurcheeMember2022-03-012022-03-310000093556SWK:AcceleratedShareRepurcheeMember2022-05-310000093556SWK:AcceleratedShareRepurcheeMember2022-12-310000093556SWK:OpenMarketShareRepurche eMember2022-02-2800000935562022-11-012022-11-3000000935562020-05-012020-05-3100000935562015-03-3100000935562015-03-012015-03-310000093556美國-公認會計準則:員工斯托克成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:員工斯托克成員2022-01-010000093556SWK:其他股票計劃成員2022-12-310000093556SWK:其他股票計劃成員2022-01-010000093556SWK:Omnibus AwardPlan2022成員2022-02-160000093556SWK:Omnibus AwardPlan2018年1月2022-02-160000093556美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-022022-12-310000093556美國-公認會計準則:員工股票期權成員SRT:最小成員數2022-01-022022-12-310000093556SRT:最大成員數美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-022022-12-310000093556美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-032022-01-010000093556美國-公認會計準則:員工股票期權成員2019-12-292021-01-020000093556美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-12-310000093556SWK:Range1成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:Range1成員2022-12-310000093556SWK:Range2成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:Range2成員2022-12-310000093556SWK:Range3成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:Range3成員2022-12-310000093556SWK:EmployeeStockPurche ePlansMember2022-01-022022-12-310000093556SWK:EmployeeStockPurche ePlansMember2022-12-310000093556SWK:EmployeeStockPurche ePlansMember2021-01-032022-01-010000093556SWK:EmployeeStockPurche ePlansMember2019-12-292021-01-020000093556SRT:最小成員數美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-022022-12-310000093556SRT:最大成員數美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-022022-12-310000093556美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-022022-12-310000093556美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-01-032022-01-010000093556美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2019-12-292021-01-020000093556美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-12-310000093556美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-010000093556SWK:非員工董事成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:非員工董事成員2021-01-032022-01-010000093556SWK:非員工董事成員2019-12-292021-01-020000093556美國-GAAP:受限股票單位RSU成員SWK:非員工董事成員2022-01-022022-12-310000093556美國-GAAP:受限股票單位RSU成員SWK:非員工董事成員2021-01-032022-01-010000093556美國-GAAP:受限股票單位RSU成員SWK:非員工董事成員2019-12-292021-01-020000093556Swk:ManagementIncentiveCompensationPlanPerformanceStockUnitsMember2022-01-010000093556Swk:ManagementIncentiveCompensationPlanPerformanceStockUnitsMember2022-01-022022-12-310000093556Swk:ManagementIncentiveCompensationPlanPerformanceStockUnitsMember2022-12-310000093556SWK:MICPPS UsMembers成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:MICPPS UsMembers成員2021-01-032022-01-010000093556SWK:MICPPS UsMembers成員2019-12-292021-01-02SWK:目標0000093556SWK:基於績效的獎勵成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:基於績效的獎勵成員2021-01-032022-01-010000093556SWK:基於績效的獎勵成員2019-12-292021-01-020000093556SWK:基於績效的獎勵成員2022-01-010000093556SWK:基於績效的獎勵成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:系列DPrefredStockMemberSWK:A2019股權單位成員2019-11-300000093556美國-公認會計準則:系列DPrefredStockMemberSwk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2019MemberSWK:A2019股權單位成員2019-11-3000000935562019-11-300000093556美國-公認會計準則:系列DPrefredStockMemberSwk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2017Member2022-11-012022-11-300000093556SWK:A2019股權單位成員2022-12-310000093556SWK:A2019股權單位成員2022-01-022022-12-310000093556Swk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2019MemberSWK:A2019股權單位成員2022-01-022022-12-310000093556美國公認會計準則:呼叫選項成員2022-01-022022-12-310000093556美國-公認會計準則:系列DPrefredStockMemberSwk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2017Member2022-01-022022-12-3100000935562019-11-072019-11-070000093556Swk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2017Member2017-05-310000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMemberSWK:A2017股權單位成員2019-11-300000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMemberSwk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2017MemberSWK:A2017股權單位成員2019-11-3000000935562020-05-152020-05-1500000935562020-05-150000093556SRT:情景預測成員2023-05-152023-05-150000093556SRT:情景預測成員2023-05-2300000935562020-05-310000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMemberSwk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2017Member2017-05-31SWK:金融機構0000093556Swk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2017Member2017-05-012017-05-310000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMemberSRT:最小成員數Swk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2017Member2017-05-012017-05-310000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMemberSRT:最大成員數Swk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2017Member2017-05-012017-05-310000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMemberSwk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2017Member2017-05-012017-05-310000093556Swk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2018Member2018-03-012018-03-310000093556Swk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2018Member美國-美國公認會計準則:普通股成員2018-03-012018-03-310000093556Swk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2018Member美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-02-290000093556Swk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2018Member美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-02-012020-02-290000093556Swk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2018Member2020-02-012020-02-290000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMemberSwk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2018MemberSRT:最小成員數2020-06-092020-06-090000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMemberSRT:最大成員數Swk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2018Member2020-06-092020-06-090000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMemberSwk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2018Member2020-06-092020-06-090000093556Swk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2018Member2021-04-042021-07-030000093556美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMemberSRT:最大成員數Swk:EquityUnitsAndCappedCallTransactionsCommencedIn2018Member2021-04-042021-07-030000093556Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-020000093556Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-020000093556Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-020000093556Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-020000093556Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-032022-01-010000093556Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-032022-01-010000093556Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-032022-01-010000093556Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-032022-01-010000093556Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-010000093556Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-010000093556Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-010000093556Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-010000093556Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310000093556Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-12-310000093556Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-12-310000093556Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310000093556Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000093556Swk:AccumulatedNetInvestmentHedgeGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-022022-12-310000093556Swk:AccumulatedNetInvestmentHedgeGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000093556Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000093556Swk:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-022022-12-310000093556Swk:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032022-01-010000093556Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-032022-01-010000093556SRT:最大成員數SWK:員工股票所有權計劃ESOPPlanMembers2022-01-022022-12-310000093556SWK:員工股票所有權計劃ESOPPlanMembers2022-01-022022-12-310000093556SWK:員工定義貢獻計劃成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:員工定義貢獻計劃成員2021-01-032022-01-010000093556SWK:員工定義貢獻計劃成員2019-12-292021-01-020000093556SWK:員工股票所有權計劃ESOPPlanMembersSWK:Group1成員2022-01-022022-12-31SWK:員工0000093556SWK:員工股票所有權計劃ESOPPlanMembersSRT:最小成員數SWK:Group1成員2022-01-022022-12-310000093556SRT:最大成員數SWK:員工股票所有權計劃ESOPPlanMembersSWK:Group1成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:員工股票所有權計劃ESOPPlanMembers2019-12-292021-01-020000093556SWK:員工股票所有權計劃ESOPPlanMembers2021-01-032022-01-010000093556SWK:員工股票所有權計劃ESOPPlanMembers2021-01-020000093556美國-GAAP:外國計劃成員2022-12-310000093556國家:美國2022-01-022022-12-310000093556國家:美國2021-01-032022-01-010000093556國家:美國2019-12-292021-01-020000093556美國-GAAP:外國計劃成員2022-01-022022-12-310000093556美國-GAAP:外國計劃成員2021-01-032022-01-010000093556美國-GAAP:外國計劃成員2019-12-292021-01-020000093556SWK:MedicalAndOtherHealthMember2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-032022-01-010000093556Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-292021-01-020000093556國家:美國2022-01-010000093556國家:美國2021-01-020000093556美國-GAAP:外國計劃成員2022-01-010000093556美國-GAAP:外國計劃成員2021-01-020000093556Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-010000093556Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-020000093556國家:美國2022-12-310000093556Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-12-310000093556國家:美國SWK:服務成本成員2022-01-022022-12-310000093556國家:美國SWK:服務成本成員2021-01-032022-01-010000093556國家:美國SWK:服務成本成員2019-12-292021-01-020000093556美國-GAAP:外國計劃成員SWK:服務成本成員2022-01-022022-12-310000093556美國-GAAP:外國計劃成員SWK:服務成本成員2021-01-032022-01-010000093556美國-GAAP:外國計劃成員SWK:服務成本成員2019-12-292021-01-020000093556Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSWK:服務成本成員2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSWK:服務成本成員2021-01-032022-01-010000093556Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberSWK:服務成本成員2019-12-292021-01-020000093556國家:美國美國公認會計準則:利息支出成員2022-01-022022-12-310000093556國家:美國美國公認會計準則:利息支出成員2021-01-032022-01-010000093556國家:美國美國公認會計準則:利息支出成員2019-12-292021-01-020000093556美國-GAAP:外國計劃成員美國公認會計準則:利息支出成員2022-01-022022-12-310000093556美國-GAAP:外國計劃成員美國公認會計準則:利息支出成員2021-01-032022-01-010000093556美國-GAAP:外國計劃成員美國公認會計準則:利息支出成員2019-12-292021-01-020000093556Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美國公認會計準則:利息支出成員2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美國公認會計準則:利息支出成員2021-01-032022-01-010000093556Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美國公認會計準則:利息支出成員2019-12-292021-01-020000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556SWK:保險合同成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556SWK:保險合同成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556SWK:保險合同成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556SWK:定義的福利計劃其他資產成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556SWK:定義的福利計劃其他資產成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556SWK:定義的福利計劃其他資產成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanCashAndCashEquivalentsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:美國政府成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:公司債務證券成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556SWK:保險合同成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556SWK:保險合同成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556SWK:保險合同成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556SWK:定義的福利計劃其他資產成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556SWK:定義的福利計劃其他資產成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556SWK:定義的福利計劃其他資產成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310000093556美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-01-010000093556Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310000093556Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310000093556Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-01-010000093556Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000093556SRT:最小成員數SWK:Craftsman成員2017-03-310000093556SRT:最大成員數SWK:Craftsman成員2017-03-310000093556SWK:Craftsman成員2022-12-310000093556SWK:Craftsman成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員2022-12-310000093556SWK:COVID19成員2019-12-292021-01-020000093556美國-GAAP:員工服務成員2022-01-010000093556美國-GAAP:員工服務成員2022-01-022022-12-310000093556美國-GAAP:員工服務成員2022-12-310000093556美國-GAAP:FacilityClosingMembers2022-01-010000093556美國-GAAP:FacilityClosingMembers2022-01-022022-12-310000093556美國-GAAP:FacilityClosingMembers2022-12-310000093556Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2022-01-022022-12-310000093556SWK:工具和户外成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-022022-12-310000093556美國公認會計準則:運營部門成員SWK:行業細分市場成員2022-01-022022-12-310000093556美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-01-022022-12-31SWK:細分市場0000093556SWK:工具和户外成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-032022-01-010000093556SWK:工具和户外成員美國公認會計準則:運營部門成員2019-12-292021-01-020000093556美國公認會計準則:運營部門成員SWK:行業細分市場成員2021-01-032022-01-010000093556美國公認會計準則:運營部門成員SWK:行業細分市場成員2019-12-292021-01-020000093556美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-01-032022-01-010000093556美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2019-12-292021-01-020000093556美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-022022-12-310000093556美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-032022-01-010000093556美國公認會計準則:運營部門成員2019-12-292021-01-020000093556SWK:工具和户外成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-12-310000093556SWK:工具和户外成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-010000093556美國公認會計準則:運營部門成員SWK:行業細分市場成員2022-12-310000093556美國公認會計準則:運營部門成員SWK:行業細分市場成員2022-01-010000093556美國公認會計準則:運營部門成員2022-12-310000093556美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-010000093556美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-12-310000093556美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-01-010000093556SWK:SmallBusiness InSecuritySegmentMember2022-12-310000093556SWK:下層成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:下層成員2021-01-032022-01-010000093556SWK:下層成員2019-12-292021-01-020000093556SWK:HomeDepotMember2022-01-022022-12-310000093556SWK:HomeDepotMember2021-01-032022-01-010000093556SWK:HomeDepotMember2019-12-292021-01-020000093556美國公認會計準則:運營部門成員SWK:工程緊固件成員SWK:行業細分市場成員2022-01-022022-12-310000093556美國公認會計準則:運營部門成員SWK:工程緊固件成員SWK:行業細分市場成員2021-01-032022-01-010000093556美國公認會計準則:運營部門成員SWK:工程緊固件成員SWK:行業細分市場成員2019-12-292021-01-020000093556美國公認會計準則:運營部門成員SWK:行業細分市場成員SWK:基礎設施企業成員2022-01-022022-12-310000093556美國公認會計準則:運營部門成員SWK:行業細分市場成員SWK:基礎設施企業成員2021-01-032022-01-010000093556美國公認會計準則:運營部門成員SWK:行業細分市場成員SWK:基礎設施企業成員2019-12-292021-01-020000093556國家:美國2022-01-022022-12-310000093556國家:美國2021-01-032022-01-010000093556國家:美國2019-12-292021-01-020000093556國家:加利福尼亞州2022-01-022022-12-310000093556國家:加利福尼亞州2021-01-032022-01-010000093556國家:加利福尼亞州2019-12-292021-01-020000093556SWK:其他美國人成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:其他美國人成員2021-01-032022-01-010000093556SWK:其他美國人成員2019-12-292021-01-020000093556國家:法國2022-01-022022-12-310000093556國家:法國2021-01-032022-01-010000093556國家:法國2019-12-292021-01-020000093556SWK:其他歐洲成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:其他歐洲成員2021-01-032022-01-010000093556SWK:其他歐洲成員2019-12-292021-01-020000093556SRT:亞洲成員2022-01-022022-12-310000093556SRT:亞洲成員2021-01-032022-01-010000093556SRT:亞洲成員2019-12-292021-01-020000093556國家:美國2022-12-310000093556國家:美國2022-01-010000093556國家:加利福尼亞州2022-12-310000093556國家:加利福尼亞州2022-01-010000093556SWK:其他美國人成員2022-12-310000093556SWK:其他美國人成員2022-01-010000093556國家:法國2022-12-310000093556國家:法國2022-01-010000093556SWK:其他歐洲成員2022-12-310000093556SWK:其他歐洲成員2022-01-010000093556SRT:亞洲成員2022-12-310000093556SRT:亞洲成員2022-01-010000093556美國-公認會計準則:外國成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員2022-12-310000093556SWK:營銷權限成員2022-12-310000093556美國-公認會計準則:物業租賃擔保成員SRT:最小成員數2022-01-022022-12-310000093556SRT:最大成員數美國-公認會計準則:物業租賃擔保成員2022-01-022022-12-310000093556美國-公認會計準則:物業租賃擔保成員2022-12-310000093556US-GAAP:備用信函OfCreditMembers2022-01-022022-12-310000093556US-GAAP:備用信函OfCreditMembers2022-12-310000093556SWK:商業客户融資成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:商業客户融資成員2022-12-310000093556SWK:租賃用户身份成員2022-12-31SWK:站點0000093556Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2022-12-310000093556Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2022-01-010000093556Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMemberSRT:最小成員數2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMemberSRT:最大成員數2022-01-022022-12-310000093556SWK:中央站點成員2022-01-022022-12-310000093556SWK:較低的參與合作小組成員2007-05-012007-05-31SWK:公司00000935562007-05-012007-05-31Utr:MI00000935562012-06-182012-06-1800000935562014-04-112014-04-1100000935562015-04-012015-04-3000000935562016-03-042016-03-0400000935562022-12-162022-12-16Utr:ft300000935562016-09-302016-09-3000000935562018-06-302018-06-3000000935562018-10-102018-10-100000093556SRT:最小成員數2020-12-042020-12-040000093556SRT:最大成員數2020-12-042020-12-0400000935562021-04-142021-04-1400000935562016-03-312016-03-3100000935562017-03-302017-03-3000000935562017-05-172017-05-17SWK:危險實體00000935562014-04-012014-04-0100000935562022-02-112022-02-110000093556Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2022-01-022022-12-310000093556SRT:最大成員數2022-12-310000093556Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberSWK:石油和天然氣企業成員2022-08-192022-08-190000093556Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-01-032022-01-010000093556Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-12-292021-01-020000093556Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2022-04-032022-07-020000093556Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberSWK:ConvergentSecuritySolution成員2021-12-310000093556Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberSWK:ConvergentSecuritySolution成員2022-07-222022-07-220000093556Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberSWK:機械輔助解決方案成員2022-07-052022-07-050000093556Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberSWK:機械輔助解決方案成員2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberSWK:ConvergentSecuritySolution成員2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberSWK:ConvergentSecuritySolution成員2021-01-032022-01-010000093556Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberSWK:ConvergentSecuritySolution成員2019-12-292021-01-020000093556Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberSWK:ConvergentSecuritySolution成員2022-01-022022-12-310000093556Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberSWK:ConvergentSecuritySolution成員2021-01-032022-01-010000093556Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberSWK:ConvergentSecuritySolution成員2019-12-292021-01-020000093556Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberSWK:ConvergentSecuritySolution成員2022-01-010000093556SWK:SmallBusiness InSecuritySegmentMember2020-11-022020-11-020000093556SWK:SmallBusiness InSecuritySegmentMember2019-12-292021-01-020000093556SWK:石油天然氣生產線成員SWK:SmallBusiness InSecuritySegmentMember2019-12-292021-01-020000093556SWK:商業電子安全成員2019-12-292021-01-020000093556SWK:SmallBusiness InSecuritySegmentMemberSWK:商業電子安全成員2021-01-032021-04-030000093556SWK:其他撤資成員2019-12-292021-01-0200000935562022-01-022022-04-0200000935562022-04-032022-07-0200000935562022-07-032022-10-0100000935562022-10-022022-12-3100000935562021-01-032021-04-0300000935562021-04-042021-07-0300000935562021-07-042021-10-0200000935562021-10-032022-01-01 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
For the transition period from ___________ to ___________
佣金文件編號001-05224
斯坦利·布萊克·德克公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
康涅狄格州 | | 06-0548860 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別碼) |
赤柱道1000號
新不列顛, CT06053
(主要行政辦公室地址及郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號860225-5111
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | 每股面值2.50美元 | SWK | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 þ No ¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是¨ 不是 þ
用複選標記表示註冊人(1)是否已提交要求的所有報告D根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條在過去12個月內(或在登記人被要求提交此類報告的較短期限內)提交,以及(2)已遵守此類提交要求 for the past 90 days. 是 þ No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 þ No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | þ | | 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件管理器 | ¨ | | 較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。¨
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。¨
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No þ
截至2022年7月1日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為#美元。15.910億美元,以該股票當日在紐約證券交易所的收盤價計算。2023年2月13日,註冊人153,023,886已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
註冊人有關其2023年股東周年大會的最終委託書部分(“2023年委託書”)以參考方式併入本年報以表格10-K表示的第III部分。2023年的委託書將在與本報告相關的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
目錄 | | | | | | | | | | | |
| | | |
第一部分 | |
第1項。 | 生意場 | 3 | |
第1A項。 | 風險因素 | 10 | |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 24 | |
第二項。 | 特性 | 24 | |
第三項。 | 法律程序 | 24 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 24 | |
| | | |
第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 25 | |
第六項。 | 已刪除並保留 | 27 | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 27 | |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 | |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 48 | |
第九項。 | 會計和會計方面的變更和與會計師的分歧 財務披露 | 48 | |
第9A項。 | 控制和程序 | 49 | |
項目9B。 | 其他信息 | 49 | |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 49 | |
| | | |
第三部分 | |
第10項。 | 註冊人的董事、行政人員和公司治理 | 50 | |
第11項。 | 高管薪酬 | 52 | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 52 | |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 54 | |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 54 | |
| | | |
第四部分 | |
第15項。 | 展品及財務報表附表 | 54 | |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 56 | |
簽名 | | 57 | |
| | | |
EX-4.5 | | | |
EX-10.17(b) | | | |
EX-10.17(c) | | | |
EX-10.17(d) | | | |
EX-10.17(e) | | | |
EX-10.21 | | | |
前21歲 | | | |
前23歲 | | | |
EX-24 | | | |
EX-31.1(a) | | | |
EX-31.1(b) | | | |
EX-32.1 | | | |
EX-32.2 | | | |
表格10-K
第一部分
項目1.業務
斯坦利·布萊克·德克公司(“本公司”)由弗雷德裏克·T·斯坦利於1843年創立,並於1852年在康涅狄格州註冊成立。2010年3月,公司完成了與Black&Decker Corporation(“Black&Decker”)的合併,後者是由S.Duncan Black和Alonzo G.Decker創立的公司,於1910年在馬裏蘭州註冊成立。當時,公司從斯坦利工廠更名為斯坦利·布萊克·德克公司。公司的主要執行辦公室位於康涅狄格州06053新不列顛斯坦利大道1000號,電話號碼是(860225-5111)。
該公司是手動工具、電動工具、户外產品和相關配件的全球供應商,也是基礎設施應用的工程緊固解決方案和附件工具的領先供應商,2022年的綜合年收入為169億美元。該公司2022年收入的約63%來自美國,其餘主要來自歐洲(15%)、新興市場(12%)和加拿大(5%)。
公司繼續執行業務戰略,包括超越市場和行業的有機增長、地域和客户多元化,以促進長期可持續的收入、收益和現金流增長。在過去的兩年裏,該公司將投資組合的重點放在了其在工具和户外及工業業務方面的領先地位。
利用更加專注的投資組合的優勢,該公司啟動了業務轉型,其中包括為實現更快增長而進行的再投資,以及2025年前20億美元的全球成本削減計劃。該公司的主要戰略重點領域如下:
•繼續推進創新、電氣化和全球市場滲透,實現有機收入增長2至3倍於市場;
•精簡和簡化組織,並轉移資源,優先進行據信對客户有積極和更直接影響的投資;
•加快運營和供應鏈轉型,以提高供貨率,更好地滿足客户的需求,同時將調整後的毛利率提高到歷史上35%以上的水平;以及
•確定產生現金流和優化庫存的優先順序。
在此期間,資本配置的重點將是削減債務、內部投資和通過分紅獲得股東回報。
該公司通過一系列收購和資產剝離集中了其投資組合。2022年8月,公司出售了由管道服務和設備業務組成的石油和天然氣業務。2022年7月,公司以31億美元的淨收益出售了由商業電子安全和醫療保健業務組成的融合安全解決方案(“CS”)業務,以9.22億美元的淨收益出售了由自動門業務組成的機械出入解決方案(“MAS”)業務。這些業務是之前報道的安全部門的一部分。這些資產剝離是公司戰略承諾的一部分,目的是簡化和精簡其投資組合,專注於核心工具&户外和工業業務。
2020年11月,該公司出售了其在歐洲五個國家和新興市場安全部門的商業電子安全業務。2020年10月,該公司在工業領域內出售了一條石油和天然氣產品線。
該公司近年來還剝離了幾項規模較小的業務,使該公司能夠投資於符合其長期戰略的其他領域。
近年來,該公司以15億美元完成了對MTD控股公司(MTD)剩餘80%股權的收購,以3.74億美元收購了Excel Industries(“Excel”),以14億美元收購了聯合航空航天製造有限責任公司(“CAM”)。對MTD的收購擴大了該公司在價值250億美元且不斷增長的户外領域的存在,擁有強大的品牌和增長機會。Excel是一項具有重要戰略意義的補充性收購,加強了該公司在獨立交易商網絡中的存在。對CAM的收購進一步擴大了該公司在工業市場的存在,並擴大了其在航空航天和國防市場的特種緊固件產品組合。
參考附註E,收購和投資,和附註T,資產剝離、、、合併財務報表附註在……裏面項目8以供進一步討論。
該公司的業務戰略與其社會責任戰略相互依存,包括提高勞動力技能、產品創新和環境保護,包括減輕氣候變化的影響。這些是確保公司、其客户、供應商、員工基礎和社區的長期生存能力的核心業務領域。2017年,該公司制定了環境、社會和公司治理(ESG)戰略,以推動對人、產品和地球的積極影響。
最近的投資組合轉型促使該公司重新確定其ESG數據的基線,並更新其ESG目標,以與更加專注的公司保持一致,同時保持與人員、產品和星球等傳統ESG支柱的連續性。更新的戰略和目標將在公司將於2023年發佈的ESG報告中更詳細地描述。該公司更新的ESG優先事項如下:
•支持公司服務的技術行業的長期生存能力,這些行業是蓬勃發展的經濟社區不可或缺的,通過將慈善努力集中在發展這些行業上;
•通過考慮產品生命週期所有方面的可持續性,推動負責任的產品創新,包括從供應鏈合作伙伴採購材料、產品設計、製造、分銷和運輸、產品使用、產品服務和報廢;以及
•通過減少碳排放,減少垃圾填埋,減少缺水地區的用水,提高其業務的可持續性。
請參閲“人力資本管理”部分中的項目1以下是關於公司承諾支持員工和改善多樣性、公平性和包容性的更多信息。
業務描述
該公司的業務分為兩個可報告的業務部門:工具和户外和工業。這兩個可報告部門都有重大的國際業務,並受到外幣匯率波動的換算和交易影響。
關於公司業務部門和地理區域的更多信息在此通過參考標題為“業務細分結果” in 第7項和附註P,業務細分和地理區域、、、合併財務報表附註在……裏面項目8.
工具和户外
工具和户外部分由電動工具集團(“PTG”)、手動工具、配件和存儲(“HTAS”)以及户外電動設備(“Outdoor”)業務組成。2022年,工具和户外部門的年收入為144億美元,佔公司總收入的85%。該細分市場是工具和户外市場的全球領先者,並擁有行業標誌性品牌,包括德沃特®、Craftsman®、Stanley®、Black+Decker®和幼崽學員®。
PTG業務包括專業產品和消費產品。專業產品包括專業級有繩和無繩電動工具和設備,包括鑽頭、衝擊扳手和驅動器、磨牀、鋸子、刨牀和砂輪機,以及氣動工具和緊固件,包括釘槍、釘子、訂書機和釘子,以及混凝土和磚石錨。消費產品包括主要以Black+Decker®品牌銷售的有線和無線電動工具,以及手持吸塵器、油漆工具和清潔電器等家用產品。
HTAS業務銷售手動工具、電動工具配件和存儲產品。手工工具包括測量、平整和佈置工具、刨子、錘子、拆卸工具、夾子、刮刀、刀具、鋸子、鑿子以及工業和汽車工具。電動工具配件包括鑽頭、螺絲刀、刨刀、磨料、鋸片和螺紋產品。存儲產品包括工具箱、鋸條、醫療櫃和工程存儲解決方案產品。
户外業務主要銷售有線和無線電動草坪和花園產品,包括樹籬修剪機、繩子修剪機、割草機、壓力洗滌機及相關配件,以及氣體動力草坪和花園產品,包括草坪拖拉機、零轉式割草機、後面行走的割草機、吹雪機、住宅機器人割草機、多功能地形車輛(UTV)、手持户外電動設備、園藝工具以及零部件和配件,其品牌包括德沃特®、幼童®、Black+Decker®、Craftsman®、特洛伊-比爾特®和Hustler®品牌。
該部門將其產品銷售給各種行業和地區的專業終端用户、分銷商、獨立經銷商、零售消費者和工業客户。大多數銷售是通過零售商進行分銷的,包括家庭中心、大眾商家、五金店和零售木材堆場,以及第三方分銷商、獨立經銷商和直銷隊伍。
工業
工業部門由工程緊固件和基礎設施業務組成。2022年,工業部門的年收入為25億美元,佔公司總收入的15%。
工程緊固件業務主要銷售高度工程化的部件,如緊固件、配件和各種工程產品,這些產品是為跨多個垂直領域的特定應用而設計的。產品線包括外螺紋緊固件、盲鉚釘和工具、盲插件和工具、拉伸弧焊螺柱和系統、工程塑料和機械緊固件、自衝鉚接系統、精密螺母走行系統、微型緊固件、高強度結構緊固件、軸向鍛件、閂鎖、熱防護、銷和聯軸器。該業務面向汽車、製造、電子、建築和航空航天等行業的客户銷售,其產品通過直銷隊伍分銷,其次是第三方分銷商。
基礎設施業務銷售液壓工具和高質量、以性能為導向的重型設備附件工具,用於駭維金屬加工以外的應用。產品和服務主要通過直銷隊伍分銷,其次是第三方分銷商。
其他信息
競爭
該公司以其產品質量的聲譽、其知名品牌、對客户服務的承諾、其牢固的客户關係、其產品線的廣度、其創新的產品和客户的價值主張來競爭。
該公司在工具、户外和工業領域面臨着來自提供相同或相似產品和服務或生產適合相同用途的不同產品的大小公司的激烈競爭。某些大客户提供自有品牌(“自有品牌”),這些品牌在公司工具和户外細分產品的廣泛範圍內展開競爭。
主要客户
該公司的很大一部分工具和户外產品銷往美國和歐洲的家庭中心和大眾商家。隨着時間的推移,北美和海外的零售商都進行了整合。雖然這種整合以及這些大型零售商在國內和國際上的擴張為公司提供了增長機會,但個人客户日益增長的規模和重要性造成了一定程度的潛在銷售量損失。勞氏在2022年、2021年和2020年分別佔公司綜合淨銷售額的約15%、15%和17%,而家得寶在2022年、2021年和2020年分別佔公司綜合淨銷售額的約13%、15%和14%。在2022年、2021年或2020年,沒有其他客户超過公司合併淨銷售額的10%。
營運資金
該公司繼續踐行卓越運營所包含的運營原則,這是SBD運營模式的一個要素,這些原則協同工作:銷售和運營規劃、運營精益、降低複雜性、全球供應管理、訂單到現金的卓越以及提高公司員工的技能。該公司開發標準化的業務流程和系統平臺,以降低成本並提供可擴展性。截至2022年底,營運資本週轉率為3.5,較2021年下降1.7週轉率,這是因為在供應鏈約束增加和2022年消費者驅動的需求放緩後,公司專注於優化庫存水平。由於這種關注,截至2022年12月31日的庫存為59億美元,較2022年第二季度末的峯值下降了7.75億美元。該公司計劃繼續利用卓越運營,在營運資金週轉、週期時間、降低複雜性和客户服務水平方面產生持續的改進。
原材料
該公司的產品使用樹脂、黑色金屬和有色金屬製造,包括但不限於鋼、鋅、銅、黃銅、鋁和鎳。該公司還購買電池、發動機、發動機、變速器和電子元件等零部件,用於製造和組裝操作,以及基於樹脂的注塑部件。所需的原材料是在全球範圍內採購的,通常可從多種來源獲得,價格具有競爭力。作為公司企業風險管理的一部分,公司實施了供應商風險緩解戰略,以確定和解決與大宗商品、零部件、製成品和關鍵服務相關的任何潛在供應中斷或材料短缺問題。該公司預計其生產過程中使用的任何原材料的供應不會遇到困難,並已採取積極措施確保其歐洲工廠的能源供應,以使公司的生產免受該地區供應限制的影響。
專利和商標
任何業務部門在任何程度上都不完全依賴於專利、許可證、特許經營權或特許權,失去這些專利、許可證、特許經營權或特許權中的一個或幾個不會對公司的任何業務產生重大不利影響。該公司擁有眾多專利,但這些專利中沒有一項對公司的整體運營具有實質性影響。這些專利在接下來的20年裏會在不同的時間到期。該公司持有許可證、特許經營權和特許權,這些許可證、特許經營權和特許權中沒有任何單獨或整體對公司的整體運營具有實質性影響。這些許可證、特許經營權和特許權的期限各不相同,但一般從一年到40年不等。
該公司擁有多個商標,在其全球業務中使用。在工具和户外工具領域,重要商標包括Stanley®、BLACK+DECKER®、DEWALT®、FLEXVOLT®、歐文®、LENOX®、Craftsman®、Porter-CABLE®、博斯蒂奇®、FATMAX®、POWERS®、Guaraned Tough®、MAC Tools®、Proto®、Vidmar®、Facom®、Expert®、LISTA®、MTD®、幼崽學員、Troy-BILT、Hustler及電動工具及配件的黃黑配色方案。工業領域的重要商標包括Stanley®、Nelson®、LaBounty®、Dubuis®、CribMaster®、POP®、Avdel®、Tucker®、NPR®、Spiralock®、Paladin®、CAM®、布裏斯托爾工業公司®、VOSS™、Aerofit™、EA Patten™、INCELA®、OPTIA®、Pengo®和Stanley組裝技術。這些商標的期限通常從10年到20年不等,大多數商標的類似期限可以無限期續期。
政府規章
該公司的業務在環境保護、國際貿易、數據隱私、税收、消費者保護、政府合同、氣候變化等領域受到美國國內外眾多聯邦、州和地方法律法規的約束。該公司在其開展業務或以其他方式開展業務的國家受進出口管制、關税和其他與貿易有關的法規和限制的約束。這些控制、關税、法規和限制已經並可能繼續對公司的業務產生實質性影響,包括其銷售產品和製造或採購零部件的能力。參考第1A項。風險因素在……裏面第一部分有關影響公司業務運營的各種法律法規的其他信息,請參閲本表格10-K。
該公司還受其運營所在的美國和外國的各種環境法律法規的約束。在正常的業務過程中,該公司涉及與環境問題有關的各種法律程序。本公司的政策是,在可能已產生責任且損失金額可合理估計的情況下,應為已確定的工地應計環境調查和補救費用。如果沒有在可能損失範圍內的金額被認為是最有可能的,則應計該範圍內的最小損失。所記錄的責任數額是基於對每個地點現有事實的評估,包括現有技術、目前頒佈的法律和法規以及以前補救受污染地點的經驗等因素。所記錄的負債不考慮向保險公司或第三方提出的任何索賠。隨着個別地點的評估和補救進展,記錄的金額將定期審查和調整,以反映現有的其他技術和法律信息。截至2022年12月31日和2022年1月1日,公司有1.293億美元和1.591億美元的準備金,分別用於與公司所有的財產相關的補救活動,以及超級基金地點,以應對可能和可估計的損失。在2022年的數額中,3940萬美元歸類為當前數額,8990萬美元歸類為長期數額,預計將在估計的補救期間內支付。截至2022年12月31日,本公司已記錄了1640萬美元與環境保護局(EPA)融資有關的其他資產,並根據與西海岸裝載公司(WCLC)訴訟相關的同意法令將收到的資金置於信託中, 如中進一步討論的注S,或有事項、、、合併財務報表附註在……裏面項目8。因此,截至2022年12月31日,公司與上述補救活動相關的淨現金債務為1.129億美元。合理可能的環境補救費用範圍在5850萬美元至2.201億美元之間,這一範圍可能會在短期內發生變化。該公司可能有責任對其不再擁有的場地進行環境補救。根據公司的政策,這些地點的負債已被記錄下來。
已確定或有負債的記錄金額是根據估計數計算的。記錄的金額將定期審查和調整,以反映可獲得的其他技術和法律信息。鑑於評估某些風險的內在不確定性,未來期間將發生的實際成本可能與估計值不同。在估計未來或有負債成本不準確的情況下,本公司並不預期與該等事項有關而須支付的任何款項超過所記錄的金額,將不會對其財務狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響。有關環境事宜的其他資料,請參閲注S,或有事項、、、合併財務報表附註在……裏面項目8.
遵守政府法規,包括環境和氣候變化法規,根據目前的信息和現行有效的適用法律法規,預計不會對公司的資本支出、運營結果或競爭地位產生實質性影響。然而,法律法規可能會改變、加速或採用,對公司施加重大運營限制和合規要求,並可能對其經營業績和財務狀況產生負面影響。
人力資本管理
Stanley Black&Decker有一個戰略願景,即成長為一個在其每個主要類別中都擁有領先市場地位的首選僱主。該公司的人力資本管理為實現這一願景的每一部分提供了動力。它從它的目的(為什麼我們做我們做的事情)、價值觀(本質上是我們優先考慮的)、領導原則(我們如何領導)、專注於前進的優先事項(我們致力於什麼)、運營模式(我們如何工作)和關鍵績效指標(我們如何衡量成功)開始。
為了實現這一願景,公司將專注於其專注於前進的戰略,該戰略詳細説明瞭將指導前進之旅的長期重點領域。重點包括紮實的人才和文化基礎,人才吸引、發展和留住是核心重點領域。公司的人員和文化基礎是每個人都要負責的--特別是人事經理。公司的目標是繼續創造一個讓員工參與進來並能夠蓬勃發展的環境。公司仍然致力於其主要優先事項:健康與安全;多樣性、公平與包容;環境與社會責任;以及誠信與合規。
截至2022年12月31日,該公司在59個國家和地區擁有約54,200名員工。約35%的員工受僱於美國。此外,該公司在全球約有5700名臨時承包商,主要從事業務。員工隊伍由大約72%的小時工組成,主要在製造和配送中心,28%的工薪族。大約有1,000名美國員工受到分散在9個不同地方工會的集體談判協議的影響,大多數歐洲員工由勞資委員會代表。兩項美國集體談判協議計劃在未來12個月內重新談判。公司努力與所有員工以及代表員工的工會和勞資理事會保持積極的關係。
人才的吸引、發展和留住
吸引力
2022年,公司投資擴大其首選僱主品牌,建設全球卓越人才獲取中心。品牌投資的例子包括擴大推出一項基於應用程序的技術,允許同事在外部分享有關公司的精心策劃的新聞。招聘投資的例子包括在區域內僱用專門的人才獲取資源,以更好地關注當地的技能短缺問題。
該公司還將重點放在歷史上的黑人學院和大學以及西班牙裔專業工程師協會等專業協會的大學招聘上,以擴大其範圍,以確定不同的候選人。2022年,全球約39%的新員工是女性,而2021年這一比例為37%。在美國,約39%的新員工是種族或民族多元化,而2021年這一比例為45%。
發展
人才開發是公司專注前進戰略的人和文化支柱的關鍵推動因素。發展的一個關鍵部分是領導和績效反饋。在整個2022年,人才開發團隊開始在其新的人力資本管理工具中規劃公司的年度反饋流程,該工具的目標實施日期為2023年底。終身學習由斯坦利·布萊克與德克大學提供內部支持,並與第三方合作伙伴共同提供外部支持。該公司為員工提供了超過5萬個培訓課程,2022年員工參加了超過4萬小時的在線志願學習。此外,公司專注於以其領導原則和價值觀為基礎的領導力發展,同時促進強調同理心、包容性和傾聽等屬性重要性的領導習慣和行為。
2022年,該公司通過專注於運營的員工就緒性支持計劃,為其運營員工投資了發展和人才計劃。這些計劃專注於提高技能的舉措,憑藉其運營員工隊伍未來的職業機會,公司正在教育和發展員工隊伍,同時提高製造能力。該公司利用基於人工智能的視頻技術幫助運營員工學習在職培訓。2022年,該公司擁有12,932名用户,發佈了3,142個視頻和172,465個工作流程視圖,以幫助運營員工進行在職培訓。
留着
該公司通過各種渠道監測組織的健康狀況,包括員工意見調查、市政廳、圓桌會議、聆聽會議以及名為Workplace的內部溝通和社交協作平臺。該公司的人力資源(“HR”)數據團隊共享了一個基於雲的交互式組織門户,該門户為某些領導者提供了與員工人數、招聘和留任相關的30多項指標,以增強對人員數據的洞察力,並增加前瞻性和預測性能力的新維度。隨着公司於2023年底推出新的人力資本管理工具,所有人員領導的直接和間接團隊都將獲得這些數據。
補償
薪酬和福利由各國進行全球管理和定製,以保持市場競爭力,並有效地吸引、留住和獎勵員工。該公司的計劃組合是在其薪酬理念的背景下設計的,薪酬理念以競爭性薪酬、績效薪酬、與股東利益一致為原則,以及公司提供公平和公平的薪酬以支持包容性文化的意圖。除了標準的薪酬和福利方案外,相當大一部分經理和選定的個人貢獻者還根據業務目標的實現情況獲得年度獎勵,所有員工通常都有資格獲得特別表彰獎。
多樣性、公平性和包容性
公司致力於建立和培育一種包容的激情和歸屬感文化,在這種文化中,員工感到受到重視和傾聽,並處於成功的地位。截至2022年12月31日,公司董事會由33%的女性(2021年為36%)、17%的種族或族裔董事(2021年為9%)和17%的多元國籍董事(2021年為9%)組成。首席執行官(CEO)及其直接員工由42%的女性領導人組成,2021年為36%,種族或民族多元化領導人佔25%,2021年為36%。女性約佔公司全球勞動力的35%,而2021年這一比例為33%。在美國,大約35%的員工是種族或民族多元化,而2021年這一比例為34%。公司最近向美國政府提交的平等就業機會報告(EEO-1)的副本可在公司網站上找到。
首席多元化官(“CDO”)在一個由多元化、公平和包容性(“DeI”)專業人員組成的專業團隊的支持下,推動對Dei採取廣泛的方法,目標是加快公司業績、優化組織文化、提高透明度和加強問責。該公司繼續在全球員工隊伍中執行旨在促進包容性工作場所和促進公平職業發展機會的舉措。
管理層監督招聘、留住、晉升以及實現公司Dei目標的持續進展。Dei審查由管理層定期完成,以通過以下方式增加組織各級的多樣化代表性:1)創建對員工人口統計數據和趨勢的一致可見性;2)突出女性和種族多樣化的人才;3)加強領導責任,創造一個多樣化和包容性的工作場所。
該公司為員工提供培訓和指導,包括包容性的勞動力模塊。在公司內部網上提供了DEI資源的內部知識庫。導師計劃通過將女性、有色人種、早期職業人才和Dei領導力發展計劃參與者與公司領導人配對來培養公司人才,以影響領導力成長和導師關係。
該公司有九個員工資源小組(“ERG”)和兩個地區包容性理事會。這些ERG是圍繞不同方面的多樣性而形成的,對所有員工開放。ERG包括能力(看得見和看不見的能力)、非洲血統、亞洲血統、西班牙裔/拉丁裔/拉丁裔、發展中專業人員、驕傲和盟友(LGBTQ+)、退伍軍人、女性和工作父母。公司高管和領導人積極參與、贊助和參與ERG。首席執行官和直接工作人員還為一個或多個ERG提供行政贊助和支持,這是大規模吸納和參與人才的基石之一。
該公司於2020年啟動了種族平等路線圖,在其社區和世界各地採取十項行動應對種族主義和社會不公正,其中包括跨文化、職業和社區重點領域的具體目標。這十個項目都是在2021年啟動的,重點在2022年繼續。該公司通過支持個人和組織在其運營的地區推進Dei目標,優先投資於其社區。通過公司的Dei外部合作伙伴網絡提供了廣泛的計劃產品。課程涵蓋多個人羣(非裔美國人、亞洲人、西班牙裔/拉丁裔/拉丁裔、殘疾人、女性、LGBTQ+),參與程度從職業生涯早期到高管級別不等。通過上升(到達.)鼓舞人心。支持。接洽。)通過社區計劃,該公司為學者學生提供了在課堂之外進行擴展的體驗式學習的途徑。該公司的使命是幫助其崛起學者發現他們的激情,讓他們接觸到商業、技術和STEM職業機會,並幫助他們發展成為領導者。
該公司是平等典範聯盟的簽字人,該聯盟致力於解決企業領導層中的性別差距。該公司還參加了商業圓桌會議,許多美國最大的僱主在會上致力於建立一個更具包容性的環境。該公司也是CEO促進多樣性和包容性行動倡議的簽署方之一。
員工健康、健康和安全
該公司致力於提供具有競爭力的福利來吸引和留住人才,這些福利因國家而異,包括支持員工健康生活方式、心理健康和退休準備的福利和計劃。公司還通過帶薪育兒假、帶薪假期、靈活的工作安排和虛擬/混合工作模式政策等福利支持員工,促進工作/生活平衡。
2022年,公司繼續致力於渡過新冠肺炎疫情,將員工健康和安全作為不容商量的基礎優先事項。 在該公司首席醫療官的指導下,鑑於世界各地新冠肺炎大流行狀態的巨大變異性,該公司轉變了一刀切的預防方法。 憑藉敏捷性,公司開始了過渡到未來狀態的過程,在這種狀態下,公司隨時準備好正確的工具,在需要的地方重新引入緩解策略,同時在高風險領域繼續使用這些緩解方法。該公司預計,在未來,它將繼續監測新冠肺炎以及任何未來的風險,並制定戰略,以確保業務連續性和員工健康。
公司的環境、健康和安全(“EHS”)管理體系計劃描述了EHS責任和問責的核心要素,包括根據全球標準、公司的商業道德守則、適用法律和個別設施需求設計的政策和程序。EHS要求適用於世界各地的所有員工和運營地點,包括所有制造設施、配送中心、倉庫、實驗室、現場服務中心、零售地點、辦公地點和移動單位,以及公司的子公司和合資企業(公司對運營行使決策控制)。公司設施所在的不同國家/地區的法律要求和迴應可能有所不同。
治理與監督
首席執行官和管理執行委員會受託制定和推進公司的人力資本戰略,該戰略每年都會進行審查,並定期與董事會一起更新進展情況。首席人力資源官(“CHRO”)直接向首席執行官報告,負責整個企業範圍內這一戰略的發展和管理。這包含了廣泛的維度,包括文化、價值觀、勞動和員工關係、領導期望和能力、人才發展、績效管理和總獎勵。每年,公司都會與首席執行官一起進行廣泛的人才評估,其中包括領導團隊、關鍵人才和繼任計劃
已審閲。之後,首席執行官或CHRO將與董事會薪酬與人才發展委員會和董事會全體成員一起領導人才評估,至少每年一次。
參考項目10.註冊人的董事、高級管理人員和公司治理在……裏面第三部分有關公司高管的其他信息,請參閲本表格10-K。
向員工提供商業道德準則、工作場所騷擾預防和管理無意識偏見培訓等內容,並定期審查和更新內容。所有員工都可以訪問誠信@SBD平臺,在該平臺上可以獲得支持、指導和資源。鼓勵員工通過多種渠道提出任何關切,包括通過保密的誠信幫助熱線,而不必擔心報復或報復。
有關公司人力資本計劃和倡議的更多信息可在公司網站“影響”標題下的公司環境、社會和治理報告中獲得。公司網站上的信息不是,也不打算是本10-K表格的一部分,也不會以引用的方式併入本報告。
研發成本
2022年、2021年和2020財年的研發成本分別為3.574億美元、2.763億美元和2.0億美元,按銷售、一般和行政(SG&A)分類。該公司繼續投資於其創新模式,既有突破性的創新,也有核心創新,並將重點放在電氣化上。
可用信息
該公司的網站是:http://www.stanleyblackanddecker.com.此URL僅用作非活動文本引用。它並不是指向本公司網站的活躍超鏈接。公司網站上的信息不是,也不打算是本10-K表格的一部分,也不會以引用的方式併入本報告。公司在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交表格後,在合理可行的範圍內儘快在其網站上免費提供其10-K、10-Q、8-K表格及其修正案。
第1A項。風險因素
公司的業務、運營和財務狀況受到各種風險和不確定因素的影響。在對其證券作出任何投資決定之前,您應仔細考慮下述風險和不確定因素,以及本10-K表格年度報告中的所有其他信息,包括第7項題為“根據1995年私人證券訴訟改革法作出警示聲明”標題下的風險以及本公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中列出的風險。如果任何風險或不確定性實際發生或發展,公司的業務、財務狀況、經營結果和未來增長前景都可能發生變化。在這種情況下,公司證券的交易價格可能會下跌,您在公司證券上的投資可能會全部或部分損失。
戰略風險
公司業務戰略的成功執行取決於其招聘、留住、培訓、激勵和發展員工以及執行有效的繼任規劃的能力。
公司努力發展業務的成功取決於主要行政人員和管理人員、銷售人員和其他人員的貢獻和能力,包括銷售人員適應銷售組織中的任何變化並實現足夠的客户覆蓋的能力。因此,公司必須繼續招聘、留住、培訓和激勵管理、銷售和其他人員,以維持其目前的業務並支持其預期的增長。此外,該公司必須大力投資於員工的再培訓和技能提升,包括強調終身學習。此外,任何計劃外的人員流失或無法吸引和留住關鍵員工,都可能對公司的經營業績產生負面影響。
關鍵員工的短缺可能危及公司實施其業務戰略的能力,關鍵管理團隊的變動可能導致連續性的喪失、積累的知識丟失、其他關鍵員工的離職、公司運營的中斷和過渡期的低效。如果公司無法招聘、留住、培訓、激勵和發展員工,並在領導層成功執行組織變革和管理過渡,公司的聲譽、業務、收入和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
本公司的收購、業務退出、資產剝離、戰略投資和聯盟及合資企業,以及一般業務重組,可能會導致與預期不同的財務結果,併為其業務和運營帶來一定的風險。
作為本公司戰略的一部分,本公司可收購業務或資產、剝離業務或資產、建立戰略聯盟和合資企業、進行投資以進一步發展業務(統稱為“業務合併和投資交易”),並處理任何交易結束後的問題,如整合和過渡服務。例如,2022年,該公司完成了對其安全和石油天然氣業務的剝離。該公司未來可能會進行更多的資產剝離或進行收購.
與業務合併和投資交易相關的風險包括以下風險,其中任何一項都可能對公司的財務業績產生不利影響,包括其有效税率:
•未能確定最合適的收購對象並在預期的時間範圍內以合理的成本完成這類收購;
•難以及時以可接受的條件找到買家或可選擇的退出策略,或以低於公司預期的價格或條款處置業務;
•對企業合併和投資交易進行盡職調查並對其結果進行評估的能力;
•未能識別目標公司的產品質量、財務披露、會計做法或內部控制缺陷的重大問題,或估計合理準確的成本、時間和其他事項所需的因素,以及未能識別或準確評估目標公司的歷史做法的風險,如果這些做法在完成後繼續或由於繼任責任而可能給公司造成責任或其他風險;
•以可接受的條件獲得任何必要的監管或政府批准的困難和成本,以及因無法滿足關閉前條件而造成的任何延誤;
•儘管進行了廣泛的盡職調查,但從被收購公司獲得的預期額外收入並未實現;
•被收購的企業可能失去市場認可度或盈利能力;
•資產剝離對公司收入增長的影響可能大於預期,因為公司可能會經歷比預期更大的協同效應;
•轉移公司管理層的注意力和其他資源;
•產生重大重組費用和攤銷費用,承擔與交易有關的負債、正在進行的或新的訴訟或其他,或收購業務在關閉前違反監管規定,收購商譽和其他無形資產的潛在減值,以及增加公司的費用和營運資金要求;
•繼續參與剝離企業的財務活動,例如通過繼續擁有股權、擔保、賠償或其他財務義務;以及
•關鍵人員、分銷商、客户或被收購公司客户的流失。
此外,與收購或剝離相關的美國和外國監管審批程序和要求的當前和擬議的變化可能會危及、推遲或減少該交易給公司帶來的預期利益。未能有效整合被收購的公司、戰略投資和聯盟、完成或管理任何未來的收購、退出業務或完成資產剝離或一般業務重組,並降低相關風險,可能會因大規模沖銷、重大重組成本、或有負債、重大折舊和/或不利税收或其他後果而對公司現有業務產生不利影響,並損害其經營業績。該公司不能確保成功完成此類整合和重組,或實現所有計劃中的協同效應和其他好處。
業務和運營風險
該公司的業務受到與採購、製造和保持適當庫存水平相關的風險的影響。
該公司進口大量的成品、零部件和原材料。這些項目的交付期差異很大,可能會進一步受到關鍵部件全球短缺的影響。新冠肺炎疫情後的全球供應鏈限制了公司對產品及其零部件和原材料的可用性和交貨期的可見性,但這種限制在2022年下半年有所緩解。此外,公司及時、經濟高效地進口這些物品的能力可能會受到港口條件或其他影響運輸和倉儲供應商的問題的影響,例如運費波動、港口和航運能力、勞資糾紛和短缺、氣候變化造成的惡劣天氣或美國和其他國家國土安全要求的提高。在2022年和2021年,本公司經歷了比2020年發生的運費成本高得多的運費。這些問題延遲了產品的進口,並可能在未來延遲產品的進口,或要求公司
尋找替代港口或倉儲供應商,以避免對客户造成中斷。這些替代方案可能無法在短時間內獲得,或可能導致更高的運輸成本,從而可能對公司的業務和財務狀況產生不利影響。
該公司還依賴於其維持適當的庫存水平以滿足消費者和客户需求的能力。在2020年下半年和2021年期間,公司經歷了高於歷史水平的客户需求和供應鏈約束,導致庫存水平創歷史新高。由於消費者和DIY需求在2022年第二季度疲軟,公司的庫存水平在今年上半年達到頂峯。該公司正在通過2022年第三季度實施的全球成本降低計劃積極應對這一動態,其中包括一項通過削減產量來降低庫存水平的舉措,以及通過SKU合理化來降低複雜性的舉措。這一舉措在2022年下半年減少了7.75億美元的庫存。然而,任何未能以有效方式實現SKU合理化的努力或未能降低庫存水平,或未能以其他方式保持適當的庫存水平以滿足消費者和客户需求的任何情況,都可能使公司面臨庫存過剩以及更不適合銷售或陳舊庫存的風險,並可能要求公司折價出售多餘或過時的庫存,這可能導致庫存註銷,從而對公司的收入和利潤率產生負面影響。
該公司的幾乎所有進口業務都受到海關要求以及各國政府通過相互協議、雙邊行動或在某些情況下采取單邊行動制定的關税和配額的約束。此外,公司產品和材料的製造或進口來源國(包括將公司在海外製造的產品進口到美國)可能會不時對其進口施加額外的配額、關税、關税或其他限制(包括對製造業務的限制)或對現有限制進行不利修改。近年來,美國國際貿易政策的變化,包括進出口法規和國際貿易協定,對公司的業務產生了負面影響。例如,2018年,美國對鋼鐵和鋁以及從中國等國進口的商品徵收關税,導致中國等國徵收報復性關税。類似的美國行動和任何相應的報復性努力可能會導致供應鏈成本增加,公司可能無法抵消這一成本,或以其他方式對公司的運營業績產生不利影響。進口也會受到不可預測的外幣變化的影響,這可能會增加公司銷售商品的成本。這些進口成本和限制的不利變化,或公司供應商未能遵守海關法規或類似法律,可能會損害公司的業務。
該公司的業務還受到國際貿易協定和法規的影響,如美國-墨西哥-加拿大協定,以及世界貿易組織的活動和法規。雖然這些貿易協議通過減少或取消對在特定國家制造的產品評估的關税和/或配額,通常對貿易自由化、採購靈活性和商品成本有積極影響,但貿易協議也可能施加對公司業務不利的要求,例如對可能從特定國家進口到包括美國或歐盟(“EU”)在內的關鍵市場的產品設定配額,或者通過取消對公司競爭對手來源國家的產品的限制,使其他公司更容易競爭。
此外,本公司在韓國、中國和臺灣都有多家重點供應商。這些地區未來的任何緊張或衝突都可能導致公司供應鏈的重大中斷,進而可能導致產品短缺、交貨延遲和/或公司生產和向客户交付產品的成本增加。
該公司還依賴其供應商提供高質量的產品並遵守適用的法律。隨着客户日益增長的需求,特別是從美國以外採購的產品,公司能否找到符合其標準的合格供應商,包括大多數具有碳減排目標的合格供應商,並以及時、具成本效益和高效的方式供應產品,是一個重大挑戰。對於某些產品,公司可能依賴一個或很少的供應商。供應商未能達到公司的標準、以及時、經濟高效的方式提供產品,或未能遵守適用的法律,都不是公司所能控制的。這些問題可能會對公司的業務和盈利能力產生實質性的負面影響。質量差或供應鏈不安全也可能對公司的可靠性和聲譽產生不利影響。
氣候變化的影響,如極端天氣條件,也可能給公司的供應鏈帶來產能限制。例如,鋼鐵和銅對公司產品的設計至關重要,一些國家,包括智利和澳大利亞,鋼鐵和銅的來源已經經歷並預計將繼續經歷氣候變化帶來的惡劣天氣。這些國家的惡劣天氣事件可能導致公司供應鏈中斷,進而可能導致產品短缺、交貨延遲和/或公司生產和向客户交付產品的成本增加。
客户偏好的變化、無法與大客户保持互惠關係、客户減少庫存以及無法滲透新的分銷渠道可能會對公司的業務產生不利影響。
該公司擁有一些重要的客户,特別是家庭中心和主要零售商。2022年,這兩個最大的客户約佔合併淨銷售額的28%,美國和國際大型商家和家庭中心合計約佔合併淨銷售額的41%。與任何該等重要客户有關的業務損失或大幅減少、銷售計劃不成功、或客户對公司產品的喜好或忠誠度的改變,都可能對公司的經營業績和現金流產生重大不利影響。此外,公司的主要客户是批量採購商,其中少數比公司大得多,與供應商有很強的討價還價能力。這一因素限制了通過更高的銷售價格收回成本增長的能力。此外,這些客户意外的庫存調整可能會對公司的淨銷售額產生負面影響。
在經濟困難時期,該公司經歷了經銷商庫存的重大調整,反映出與信貸市場困難相關的供應鏈庫存減少。由於終端用户需求疲軟和更廣泛的經濟衰退,這種分銷商的去庫存加劇了銷售量的下降。該公司的業績可能在未來期間受到此類客户庫存調整的不利影響。此外,無法繼續滲透新的分銷渠道可能會對公司未來的業績產生負面影響。
該公司面臨着激烈的全球競爭,如果不能有效競爭,其業務可能會受到影響。
該公司面臨激烈的競爭和隨之而來的定價壓力。該公司的產品以其產品質量、知名品牌、價格、創新和客户服務能力等方面的聲譽為基礎進行競爭。該公司與提供相同或相似產品和服務或生產適合於相同用途的不同產品的大公司和小公司競爭。這些公司通常位於中國、臺灣和印度等國,這些國家的勞動力和其他生產成本大大低於美國、加拿大和西歐。此外,某些大客户提供的自有品牌與該公司的一些產品競爭,作為一種低成本的替代方案。為了保持盈利和保持或增長市場份額,公司必須保持具有競爭力的成本結構,開發新產品和服務,引領產品創新,對競爭對手的創新做出反應,並及時改進現有產品。該公司還在爭奪勞動力,特別是在其製造設施中,這可能會推高勞動力成本,並對其有效運營的能力產生不利影響。任何未能在公司製造設施或公司業務的其他部分吸引和留住員工的情況都可能對其業務和滿足客户需求的能力產生不利影響,進而可能對公司的流動資金和運營業績產生不利影響。該公司可能無法在所有這些方面以及與所有競爭對手進行有效競爭,如果做不到這一點,可能會對其銷售和利潤率產生重大不利影響。
卓越運營是SBD運營模式的一個要素,是一種持續的運營改進過程,適用於公司業務的許多方面,如採購、製造質量、最大化客户滿足率、整合收購和其他關鍵業務流程。如果公司未能成功地將卓越運營原則應用於其關鍵業務流程,包括被收購業務的流程,其競爭能力和未來收益可能會受到不利影響。
此外,該公司可能不得不降低其產品和服務的價格,或做出其他讓步,以保持競爭力。公司為應對客户和競爭壓力而採取的降價,以及為推動需求而採取的降價和促銷行動,可能不會導致預期的銷售水平,也可能對其業務產生負面影響。該公司參與了重組行動,有時需要將生產轉移到低成本國家,作為其保持有競爭力的成本結構的努力的一部分。如果公司沒有很好地執行重組行動,其滿足客户需求的能力可能會下降,或者收益可能會受到不利影響。同樣,如果這種改革成本結構的努力相對於競爭對手或其他市場因素而被推遲,公司可能會失去市場份額和利潤。
客户整合可能會對公司的業務產生重大不利影響。
該公司的很大一部分產品通過美國和歐洲的家庭中心和大眾商家分銷渠道銷售。隨着時間的推移,北美和海外的零售商都進行了整合,個人客户的規模和重要性不斷增加,帶來了潛在銷量損失的風險。失去某些較大的家庭中心作為客户將對公司的業務產生重大不利影響。
對新產品的低需求,以及無法以有利的利潤率開發和推出新產品,可能會對公司的業績和未來增長前景產生不利影響。
該公司的競爭優勢部分歸因於其以有利的利潤率及時開發和推出新產品的能力。與開發和推出新產品相關的不確定性,如市場需求、生產公司產品所需原材料的缺乏以及開發和生產成本,可能會阻礙持續成功地開發和推出新產品。引進新技術可能會導致公司的成本高於替代技術的成本。成本的增加可能會無限期地持續下去,或者直到需求的增加和新技術來源的更大可獲得性降低了成本,這可能會對公司的經營業績產生不利影響。由於各種因素,如未能準確預測市場需求、最終用户偏好、不斷髮展的行業標準或新技術或顛覆性技術的出現,市場對近年來推出並計劃在未來幾年推出的新產品的接受度可能無法達到銷售預期。此外,新產品的最終成功和盈利可能取決於公司以及時和具有成本效益的方式解決技術和技術挑戰的能力,以及實現製造效率的能力。如果這些預期得不到滿足,公司對生產能力的投資以及為與這些新產品相關的廣告和產品促銷提供資金的承諾可能會侵蝕利潤。
技術變化的步伐繼續加快,公司對這種變化做出有效反應的能力可能會帶來重大的競爭風險。
公司未來的增長率取決於多個因素,包括:(I)識別和發展目標終端市場的新興技術和更廣泛的行業趨勢;(Ii)抵禦數量不斷增加的競爭對手,包括許多新的和非傳統競爭對手,捍衞其市場份額;(Iii)監測顛覆性技術和商業模式;以及(Iv)吸引、發展和留住具有必要技術專長和了解客户需求的人員,以開發新技術和推出新產品。
為了保持競爭力,公司將需要與新技術保持同步,要求員工繼續學習和適應新技術,並能夠將其整合到當前和未來的商業模式、產品、服務和流程中,並防止現有和新的競爭對手使用這些技術擾亂市場。例如,不斷變化的市場趨勢,如消費者對節能產品和技術的需求增加,以應對氣候變化,要求公司開發和採用專注於電氣化的新創新。公司可能無法充分滿足這些需求或開發和適應專注於電氣化的適用新技術,這可能會對公司的聲譽以及消費者和客户對公司產品的需求造成不利影響。如果公司的技術或產品因競爭對手提供更具吸引力的產品而未能獲得市場認可,或未能解決上述任何因素,都可能對收入產生負面影響,並對其競爭地位和前景產生不利影響。
該公司在美國以外有重要的業務,這些業務在美國以外的業務會受到政治、法律、經濟和其他風險的影響。
該公司總收入的很大一部分來自美國以外的地區。在美國以外的商業運營在某些國家運營時會受到政治、經濟和其他固有風險的影響,例如:
•通過美國以外的法律制度執行協議和保護資產的困難,包括知識產權,這些知識產權可能不被承認,而且公司可能無法在美國以外對其進行與美國法律相同程度的保護;
•管理廣泛的業務並執行內部政策和程序,如遵守美國和外國的反賄賂、反腐敗和制裁規定;
•貿易保護措施和進出口許可要求,包括與美國與中國關係有關的措施;
•在美國境外適用某些勞動法規;
•遵守各種非美國的法律和法規;
•公司所在國家總體政治和經濟狀況的不穩定或變化(如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突);
•國有化和徵用的威脅;
•在廣泛的司法管轄區開展業務和管理勞動力的成本和風險增加;
•在某些司法管轄區發生網絡威脅的可能性增加;
•政府控制限制貨物進口;
•政府控制限制向進口商品的供應商付款;
•對匯回外國收益的限制或影響;以及
•暴露在工資、價格和資本管制之下。
公司所在國家的政治或經濟環境的變化可能會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。此外,該公司還受到適用於其海外業務的複雜的美國、外國和其他當地法律和法規的約束,例如1977年的《反海外腐敗法》、2010年的英國《反賄賂法》以及其他反賄賂和反腐敗法律。雖然公司已實施內部控制、政策和程序以及員工培訓和合規計劃,以阻止被禁止的行為,但這些措施可能無法有效地防止員工、承包商或代理人違反或規避此類內部政策和違反適用的法律法規。任何認定本公司違反反賄賂或反腐敗法律或制裁法規的行為,都可能對本公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。遵守適用於公司國際業務的國際和美國法律法規增加了在外國司法管轄區開展業務的成本。違反此類法律法規可能會導致嚴厲的罰款和處罰、刑事制裁、行政補救或對商業行為的限制,並可能對公司的聲譽、吸引和留住員工的能力、業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情的持續不利影響,包括新的變種,可能會對公司的業務、運營、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的負面影響。
新冠肺炎大流行,包括新的變種,以及政府、消費者和其他企業的應對措施已經並可能繼續對公司的業務、財務狀況、勞動力和運營及其客户、分銷商、供應商和承包商的運營產生不利影響。新冠肺炎疫情的影響包括但不限於:
•對公司使用其製造設施和支持業務或員工的限制,以及對其分銷商和供應商的類似限制;
•消費者支出和購買行為的轉變和波動(例如,2020年下半年和2021年期間,客户對公司產品的需求高於往常),可能會阻礙其滿足客户需求的能力,或可能會阻礙其產能或供應鏈;
•商業中斷,包括金融和其他經濟活動、服務、旅行和供應鏈方面的中斷,以及對與公司有業務往來的第三方的影響,這已經並可能在未來導致公司供應鏈中斷,客户或供應商無法履行對公司的義務,基本製造和供應要素的損失或中斷,運營延誤,以及運費和勞動力成本的增加;
•修改公司的業務做法,包括員工差旅、員工工作地點、對面對面會議和活動的限制以及政府強制要求的疫苗協議或政策;
•不斷惡化的經濟狀況,例如經濟放緩或衰退,或金融市場出現重大混亂或波動;以及
•延遲或修改公司的戰略計劃和其他舉措,包括由於臨時和永久性的成本削減措施,如調整供應鏈和製造業勞動力基礎以適應需求環境,或公司為應對新冠肺炎疫情而實施的人員配備、薪酬和福利的減少,這兩項措施可能會繼續或未來發生。
新冠肺炎和相關應對措施繼續影響公司業務、流動性、業績和運營的程度將取決於未來的發展,而未來的發展仍然高度不確定,無法預測。這些不確定性包括但不限於疫情的持續時間、病例死灰復燃的嚴重程度、遏制病毒或治療其影響的行動以及疫苗和其他治療方法的可獲得性和有效性。
未來對全球和國家健康的任何擔憂都可能導致全球資本和信貸市場進一步和/或加劇波動。客户需求或其他經濟狀況的持續低迷可能導致與壞賬或庫存註銷、重組費用或長期資產(包括有形和無形資產)減值相關的重大費用。此外,金融市場和資產價值的持續低迷可能會對公司的資本成本、流動性和進入資本市場的機會產生不利影響,此外還可能增加其養老金融資義務,以確保其養老金計劃繼續獲得充足的資金。
該公司的成功取決於其提高生產率和精簡運營以控制或降低成本的能力。
該公司致力於持續提高生產率和評估機會,以降低固定成本,簡化或改進流程,並消除過剩產能。該公司已經採取了重組和降低成本的行動,其節省的成本可能會因許多因素而減少,包括經濟疲軟、通貨膨脹、競爭壓力、勞動力成本上升以及決定將促銷或研發等領域的成本提高到高於原本假設的水平。
2022年第三季度,該公司啟動了供應鏈轉型,旨在提高供貨率,更好地滿足客户的需求,同時提高毛利率。這一轉型將涉及該公司在未來兩到三年的大量投資,而且這一轉型的成功和預期的成本節約並不能得到保證。未能達到或延遲實現本公司推出的這一轉型和其他重組或降低成本行動的預期效率和成本節約水平、與該等行動相關的成本大幅增加、或這一轉型和正在進行或計劃中的其他製造和行政重組行動導致的意想不到的低效率,可能會對預期的成本節約產生不利影響。
公司業務的重大中斷,特別是其製造設施或信息技術基礎設施內的業務,可能會對業務產生不利影響。
公司的設施、供應鏈、分銷系統和信息技術系統因自然災害或其他中斷而遭受災難性損失,包括颶風和洪水、停電、火災、爆炸、恐怖主義、設備故障、破壞、網絡事件、氣候變化和不利天氣條件的任何潛在影響、勞資糾紛、關鍵供應故障、不準確的停機預測、政治幹擾、公共衞生危機(如地區性或全球性大流行)和其他原因,這些可能會導致不良後果,包括財務損失和與客户的關係受損。新冠肺炎疫情已經並可能繼續擾亂公司的供應鏈、分銷渠道、生產設施、運營和客户需求,對公司運營和業務產生了負面影響,並可能繼續這樣做。該公司使用信息技術系統和網絡來支持業務,並依賴它們來處理、傳輸和存儲電子信息,以及管理或支持各種業務流程和活動。其信息技術基礎設施因系統故障、停機、停電、電信或公用事業故障、網絡安全事件和其他事件(包括雲計算、服務器、系統和其他第三方IT服務提供商中斷)而中斷,可能會干擾其運營,中斷生產和發貨,損害客户和業務合作伙伴關係,並對其聲譽造成負面影響。
技術、產品和服務的發展存在安全和安全風險。
越來越多的公司產品、服務和技術是通過物聯網(IoT)功能和隨之而來的互聯設備網絡提供的,其中包括傳感器、數據和高級計算能力。該公司已經開發了它認為不太容易受到網絡攻擊的產品軟件設計,但儘管做出了這些努力,如果包括物聯網解決方案的產品和服務沒有按預期工作或受到損害,可能的後果包括財務損失、聲譽損害、面臨法律索賠或執法行動、知識產權被盜以及公司在研發和工程方面的投資價值縮水,這反過來可能對其競爭力和運營結果產生不利影響。
行業和經濟風險
本公司的經營業績可能會受到通脹或通縮經濟狀況的負面影響,這可能會影響及時和具有成本效益的方式獲得原材料、零部件、運費、能源、勞動力和來源製成品的能力,並導致利率環境的變化,從而影響其資金成本、整體經濟實力和市場對其產品的需求。
該公司的產品使用黑色金屬和有色金屬製造,包括但不限於鋼、鋅、銅、黃銅、鋁和鎳。此外,該公司還使用其他以商品為基礎的材料來製造零部件和包裝,包括但不限於塑料、樹脂、木材和瓦楞製品。該公司的成本基礎還反映了貨運、能源和勞動力方面的重要因素。該公司還直接從供應商那裏採購某些成品。如果該公司不能通過各種客户定價行動和降低成本舉措來緩解通脹上升,其盈利能力可能會受到不利影響。
相反,如果出現通縮,本公司可能會面臨客户要求其降價的壓力,並且不能保證本公司能夠(通過與供應商談判或其他措施)降低其成本基礎,以抵消任何可能對運營業績和現金流產生不利影響的價格優惠。
此外,由於通貨膨脹或通貨緊縮的經濟狀況,本公司認為,有可能有數量有限的供應商停止運營或需要本公司提供額外的財政援助,以履行其義務。在有限的幾種情況下,公司購買某些物品的規模如此之大,以至於改變與供應商的既定關係或增加所購買的原材料、零部件或成品的成本可能會導致生產中斷、延誤、效率低下或無法進入市場
產品。公司或其供應商目前可獲得的增值税退税的變化也可能增加公司製成品以及購買的產品和零部件的成本,並可能對公司的業績產生不利影響。
此外,該公司的許多產品都採用了電池技術。隨着世界走向低碳經濟,以及其他行業開始在其產品中採用類似的電池技術或增加其目前對電池技術的消耗,需求的增加可能會對公司的供應鏈造成產能限制。此外,對電池技術的需求增加也可能增加公司在電池以及鈷和鋰等基礎原材料方面的成本。如果公司無法緩解任何可能的供應限制或相關增加的成本或通過創新推動替代技術,其盈利和財務業績可能會受到負面影響。
美國以外經濟體金融穩定性的不確定性可能會對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
該公司約37%的收入來自美國以外,其中15%來自歐洲,12%來自多個新興市場國家。該公司的每個細分市場都能在這些市場產生銷售額。雖然公司認為歐洲或新興市場的任何低迷可能會被北美的相對穩定在一定程度上抵消,但公司未來的增長、盈利能力和財務流動性可能會受到幾個方面的影響,包括但不限於:
•消費者和企業信心低迷可能會減少對產品和服務的需求;
•客户可以實施降低成本的舉措或推遲採購以解決庫存水平問題;
•公司所在國家的外幣價值大幅下降可能會影響這些地區的收入增長和總體盈利能力;
•外幣貶值可能對這些地區客户的信譽(以及資金的可獲得性)產生影響,從而影響應收款的可收回性;
•外幣貶值可能對公司在受影響國家的金融資產價值產生不利影響;以及
•事件或政治和經濟條件的變化(個別國家違約、英國退歐或歐元解體)的影響可能會對全球信貸市場和全球流動性產生不利影響,可能會影響本公司進入這些信貸市場和籌集資金或擾亂全球能源供應或供應鏈的能力。
本公司面臨外幣匯率變動的市場風險,這可能會對盈利能力產生負面影響。
該公司在世界許多國家生產和銷售其產品。因此,當公司進行交易和進行以多種貨幣計價的投資時,存在外幣風險。該公司的主要貨幣敞口涉及歐元、加元、英鎊、澳元、巴西雷亞爾、人民幣(“人民幣”)和臺幣。在編制財務報表時,對於使用美元以外的本位幣的外國業務,資產和負債賬户按當前匯率換算,而收入和支出按平均匯率換算。至於對換算收益的影響,如果美元相對於當地貨幣走強,公司的收益可能會受到負面影響。儘管本公司使用風險管理工具,包括其認為適當的對衝,以減輕部分潛在的外幣市場波動,但不能保證該等措施將導致消除所有市場波動風險。該公司一般不會對其在外國子公司的非美元收益的換算進行對衝,但在某些情況下可能會選擇這樣做。
公司從中國等低成本國家採購了許多產品,轉售到其他地區。在人民幣或其他貨幣升值的情況下,本公司可能會遇到此類採購的成本增加。該公司可能無法成功地實施客户定價或其他行動,以努力緩解相關的成本增加,因此其盈利能力可能會受到不利影響。
融資風險
本公司已招致並可能在未來招致鉅額債務,並可能在未來發行額外股本或債務證券,包括與合併或收購有關,這可能會影響其經營業務的方式或本公司獲得外部流動資金來源的機會。這類證券的潛在發行可能會限制公司實施其業務戰略要素的能力,並可能對收益產生稀釋效應。
如中所述附註H:長期債務和融資安排、、、合併財務報表附註在……裏面項目8,公司擁有一項五年期25億美元的承諾信貸安排,一項15億美元的銀團364天信貸協議,以及一筆5億美元的循環信貸貸款。截至2022年12月31日,這些貸款中的任何一項都沒有未償還的金額。截至2022年12月31日,該公司負債75億美元,其中本金54億美元,商業票據借款21億美元。
管理該公司某些當前債務的文書和協議包含要求或限制性契約,其中包括:
•對公司及其子公司的某些財產設定留置權的限制;
•對達成某些回租交易的限制;
•習慣違約事件,包括在違約事件發生和持續的情況下償還所有未清償的款項;以及
•維持特定的財務比率。
具體地説,該公司有一項利息覆蓋契約,必須維持該契約,以允許繼續使用其承諾的循環信貸安排。根據契約性測試的利息覆蓋比率將調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益與調整後的利息支出(“調整後的EBITDA”/“調整後的利息支出”)進行比較;對利息或EBITDA的調整包括但不限於扣除非現金利息支出和基於股票的薪酬支出。在2022年期間,利息覆蓋率不得低於3.5倍,並按季度計算,滾動12個月(最後12個月)。根據這一公約定義,在2022年的每個季度衡量期間,利息覆蓋率是EBITDA的8.6倍或更高。
於2023年2月,本公司對其上述信貸安排作出修訂:(A)修訂經調整EBITDA的定義,以容許自2023年第三季起至2024年第二季止的每四個財政季度期間發生的額外調整加撥,總額不超過5億美元,及(B)修訂2023年第三季至2024年第二季期間的最低利息覆蓋比率至不低於按季計算的1.5至1.0倍,並按滾動十二個月(最後十二個月)修訂2023年第三季起至2024年第二季止期間的最低利息覆蓋比率。在2024年第二季度之後,最低利息覆蓋率將恢復到3.5倍。管理層不認為該公司有合理的可能違反本公約。如果不能保持這些比率,可能會對進一步獲得流動性產生不利影響。
未來管理債務的文書和協定可能會施加其他限制性條件或契約。此類公約可能會限制該公司開展業務和運營的方式以及追求其商業戰略。
本公司在其對衝安排中面臨交易對手風險。
本公司不時與金融機構訂立安排,以對衝貨幣及利率波動的風險,包括遠期合約、期權及掉期協議。由於需求波動等因素,本公司可能因套期保值活動而蒙受重大損失。如果公司對衝安排的一個或多個交易對手未能履行其義務,可能會對公司的經營業績產生不利影響。
資本和信貸市場緊張或未能維持信用評級可能會限制公司借入或以其他方式獲得流動資金的能力,從而對公司產生不利影響。
該公司的長期增長計劃取決於資金的可用性,以支持公司的計劃,以及增加現有產品線的銷售的能力。雖然本公司到目前為止尚未遇到融資困難,但資本和信貸市場過去曾經歷過極端的波動和中斷(包括與新冠肺炎有關的情況),未來可能會再次出現。市場狀況可能會使公司更難借入或以其他方式獲得重大新公司計劃所需的現金。
此外,信貸危機可能會對公司的業務產生一些後續影響,包括主要供應商資不抵債導致產品延遲、客户無法獲得信貸為購買公司的產品和服務提供資金和/或客户破產。
此外,主要評級機構定期對該公司進行評估,以確定其信用評級。該公司進入信貸市場的能力以及這些借款的成本受到其信用評級和當前資金實力的影響
市況。未能維持投資者可接受的信用評級可能會對本公司獲得融資的成本和其他條款以及其進入資本市場的機會產生不利影響。
終止、改革或更換倫敦銀行間拆放款利率(“LIBOR”)及其他基準利率,或與上述任何可能性有關的不確定性,均可能對本公司造成不利影響。
該公司的某些合同和衍生金融工具使用短期現行利率,包括倫敦銀行同業拆借利率作為參考利率。2021年3月,英國金融市場行為監管局宣佈,2021年12月31日之後,所有LIBOR設置要麼停止由任何管理人提供,要麼不再具有代表性。目前報告用於設定美元LIBOR的信息的銀行目前預計將在2023年年中停止這樣做。此外,其他監管機構還建議改革或取代其他基準利率。未來幾年,這些利率可能會被有擔保的隔夜融資利率或其他基準利率所取代。停止、改革或取代倫敦銀行同業拆借利率或任何其他基準利率,可能會對信貸市場的契約機制產生不可預測的影響,或對更廣泛的金融市場造成幹擾。這些變化,以及關於這種潛在的終止、改革或替換的性質的相關不確定性,可能會在獲得融資方面造成越來越多的不確定性,或增加借款成本。目前,公司無法預測修改或終止倫敦銀行同業拆借利率或建立替代基準利率的整體影響。
本公司的應收賬款面臨信用風險。
該公司的未償還貿易應收賬款一般不包括抵押品或信用保險。雖然本公司設有監察及限制其貿易及非貿易應收賬款的信用風險的程序,但不能保證此等程序將有效地限制其信用風險及避免虧損,從而可能對本公司的財務狀況及經營業績產生不利影響。
如果公司被要求減記其全部或部分商譽、無限期存在的商號或其他確定存在的無形資產,其淨收入和淨值可能會受到重大不利影響。
作為Black和Decker合併和其他收購的結果,截至2022年12月31日,該公司擁有約85億美元的商譽,約25億美元的無限期商業名稱和約20億美元的無限期無形資產淨值。本公司須定期至少每年確定其商譽或無限期商業名稱是否已減值,在此情況下,本公司將減記資產的減值部分。已確定存續的無形資產,包括客户關係,將在其估計可用年限內攤銷,並在適當時評估減值。無形資產減值可能由本公司無法控制的事態發展引發,如經濟狀況惡化、技術變化、競爭加劇或其他因素,可能對本公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果對員工福利計劃的投資沒有達到預期的效果,公司可能不得不為這些計劃貢獻額外的金額,否則這些金額將可用於支付運營費用或其他商業目的。
該公司發起養老金和其他退休後固定福利計劃。該公司的固定收益計劃資產目前投資於股本證券、政府和公司債券以及其他固定收益證券、貨幣市場工具和保險合同。本公司的資金政策一般是每年在精算基礎上確定的供款金額,以便根據適用的法律為當前和未來的福利提供資金,其中包括要求本公司向資金不足的養老金計劃支付現金。在2022年,該公司向其固定福利計劃支付了約3200萬美元的現金,並預計在2023年向其固定福利計劃貢獻3700萬美元。
不能保證固定收益計劃資產的價值或這些計劃資產的投資回報在未來是足夠的。因此,本公司可能需要在未來幾年對計劃作出更高的現金繳款,這將減少可用於其他業務目的的現金,並且本公司將不得不確認一項重大的養老金負債調整,這將減少本公司的淨資產,並導致未來幾年的更高支出。截至2022年12月31日,固定收益計劃資產的公允價值約為18億美元。
法律、税務、監管和合規風險
公司的品牌是其業務的重要資產,被模仿者侵犯其商標權,或其被許可人或供應商未能遵守公司的產品質量、製造要求、營銷
標準和其他要求可能會對收入和品牌聲譽產生負面影響。任何不能保護該公司其他知識產權的行為也可能降低其產品和服務的價值或削弱其競爭力。
該公司認為其知識產權,包括專利、商標、版權和商業祕密,以及持有的許可證,是其業務的重要組成部分和有價值的方面。該公司試圖通過專利法、商標法、著作權法和商業祕密法以及許可協議和第三方保密和轉讓協議來保護其知識產權。
公司的商標在質量和價值方面享有盛譽,對公司的成功和競爭地位非常重要。未經授權使用本公司的商標權不僅可能侵蝕本公司產品的銷售,還可能對其品牌名稱和聲譽造成重大損害,幹擾其向客户、承包商、供應商和/或被許可人有效代表本公司的能力,並增加訴訟成本。同樣,如果被許可方或供應商未能遵守公司的質量標準和其他合同要求,可能會導致收入損失、訴訟增加和/或對公司聲譽和業務的損害。不能保證公司保護其品牌和商標權並確保遵守其許可和供應商協議的持續努力將防止所有違規行為。
此外,公司的競爭能力可能會因未能獲得和充分保護其知識產權並保留其相關的知識產權,包括專利、版權、商業祕密和許可證,以及其產品和其產品或工藝的任何新功能而受到負面影響。該公司的專利申請可能不會獲得批准,擁有的任何專利都可能被第三方挑戰、宣佈無效或進行設計。此外,該公司的專利可能沒有足夠的範圍或力度來提供有意義的保護或商業優勢。
網絡安全事件可能會擾亂業務運營,導致關鍵和機密信息的丟失,並對公司的聲譽和運營結果造成不利影響。
全球網絡安全威脅和事件的範圍可能從未經協調的個人嘗試獲得未經授權的訪問
針對公司、其產品、其客户和/或其第三方服務提供商(包括雲提供商)的複雜和有針對性的措施,稱為高級持續威脅。雖然公司已經並預計將繼續經歷這些類型的威脅和事件,但到目前為止,這些威脅和事件對公司來説都不是實質性的。該公司部署的措施符合業界公認的框架,以威懾、預防、檢測、響應和緩解這些威脅。該公司已經並將繼續投資於風險管理、信息安全和數據隱私措施,以保護其系統和數據,包括員工培訓、組織投資、事件應對計劃、桌面演習和技術防禦。為克服日益激烈、複雜和複雜的全球網絡威脅,實施、維護和加強這些措施的成本和業務後果可能會大幅增加。
儘管做出了這些努力,但網絡安全事件(針對本公司或本公司與之簽約的各方),根據其性質和範圍,可能會導致關鍵數據和機密或專有信息(本公司或第三方的)被挪用、破壞、腐敗或不可用,並擾亂業務運營。重大網絡安全事件及其影響的潛在後果包括財務損失、聲譽損害、與第三方的訴訟、知識產權被盜、聯邦貿易委員會或其他政府機構徵收的罰款、公司在研究、開發和工程方面的投資價值縮水,以及由於威脅的日益複雜和擴散而增加的網絡安全保護和補救成本,這反過來可能對公司的競爭力和運營結果產生不利影響。
此外,美國和全球的網絡安全法律和法規不斷髮展,要求也越來越高,這增加了合規復雜性,可能會增加合規成本,並使公司在一個或多個司法管轄區面臨聲譽損害或訴訟、金錢損害、監管執法行動或罰款。儘管本公司承保網絡保險,但不能確定承保範圍是否足以彌補實際發生的責任,不能確定本公司將繼續以經濟合理的條款獲得保險,或根本不能確定任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。
關於潛在違規的報告、謠言或假設可能會產生類似的結果,即使沒有嘗試或發生違規行為。上述任何一項都可能對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
本公司面臨與遵守數據隱私法有關的風險。
為了開展業務,公司定期將數據跨境轉移,因此要遵守美國和國外關於隱私、數據保護和數據安全的各種不斷演變和發展的法律和法規。適用於本公司的法律的範圍往往是不確定的,可能是相互衝突的,特別是關於外國法律。例如,2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)極大地擴大了歐盟法律的管轄範圍,並增加了處理個人數據的廣泛要求,包括公開披露重大數據泄露。同樣,於2020年1月生效的《2018年加州消費者隱私法》(CCPA),除其他事項外,規定了一項針對數據泄露的新的私人訴訟權利,要求處理加州居民信息的公司向消費者披露其數據收集、使用和共享做法的新信息,併為消費者提供額外的權利。於2023年1月1日生效的2020年加州隱私權法案對CCPA進行了修訂和擴展,創造了新的行業要求、消費者隱私權和執法機制。弗吉尼亞州和科羅拉多州也通過了強有力的隱私法,分別於2023年1月1日和2023年7月1日生效。如果公司未能或被認為未能妥善應對其或第三方信息技術系統的安全漏洞,公司的聲譽和品牌及其吸引新客户的能力也可能受到不利影響。這種未能妥善迴應的情況也可能導致類似的責任敞口。
此外,其他國家已經或正在制定數據本地化法律,要求數據留在本國境內。在許多情況下,這些法律法規不僅適用於無關第三方之間的轉讓,也適用於公司與其子公司之間的轉讓。
所有這些不斷變化的合規性和運營要求都會帶來巨大的成本,這些成本可能會隨着時間的推移而增加。未來可能實施的隱私法以及影響跨境活動的法院裁決,包括宣佈歐盟-美國隱私盾牌無效的Schrems II裁決,將繼續要求改變某些商業做法,從而增加成本,或可能導致負面宣傳,需要大量的管理時間和注意力,並可能使公司面臨可能損害其業務的補救措施,包括罰款或要求或命令公司修改或停止現有的商業做法。
在確定公司在全球範圍內的所得税撥備時,需要作出重大判斷和某些估計。未來税法的變化和審計結果可能會大幅增加公司的預期所得税支出。
該公司在美國和許多外國司法管轄區都需要繳納所得税。在釐定本公司在全球範圍內的所得税撥備時,需要作出重大判斷,因此,有許多交易和計算的最終所得税決定是不確定的。本公司在評估和估計其税務狀況和税收優惠時會考慮許多因素,這些因素可能需要定期調整,並且可能無法準確預測實際結果。本公司根據涉及內在不確定性的最新可用信息,定期評估仍需審計的所有納税年度的負債和或有事項。該公司定期接受許多税務管轄區所得税機關的審計。儘管管理層認為記錄的税收估計是合理的,但任何審計(或相關訴訟)的最終結果可能與公司所得税應計項目中反映的金額大不相同。此外,由於該公司的大部分收益來自美國以外,因此全球所得税條款可能會因外幣兑美元匯率波動而受到重大影響。最後,未來的所得税立法,包括經濟合作與發展組織(“OECD”)的全球最低税率,可能會對公司在全球範圍內的所得税撥備、現金納税義務和有效税率產生重大影響,自該立法頒佈之日起生效。經合組織全球最低税率預計將要求收入超過7.5億歐元的跨國公司在其運營的每個司法管轄區繳納至少15%的有效税率,從2024年納税年度起生效。
氣候變化和氣候變化立法或法規可能會對公司的業務產生不利影響。
氣候變化的影響,如惡劣天氣,包括乾旱和缺水,可能會影響公司的業務,通過影響製造所需材料的可用性和成本來擾亂公司的運營,並增加保險和其他運營成本。由於氣候變化可能對員工的生活、公司的供應鏈或氣候相關天氣事件的電力供應造成重大影響,因此可能存在運營風險。本公司還面臨與向低碳經濟轉型相關的風險,如成功採用新技術、滿足市場對碳中性和可再生能源技術的需求,或遵守更嚴格和越來越複雜的環境法規或對本公司製造設施和業務運營的要求、與運費和運輸成本相關的價格上漲以及其他許可要求。
仍然缺乏一致的氣候立法,這造成了經濟和監管方面的不確定性。公眾對全球氣候變化的認識和關注的提高可能會導致更多的國際、地區和/或聯邦要求或其他利益相關者的期望,這些要求可能要求制定更具限制性或擴張性的標準,對環境、社會和治理指標的報告比公司通過或要求的自願承諾更具規範性
在比公司預期更快的時間範圍內進行相關變化。一些政府機構已經敲定、提議或正在考慮進行立法和監管改革,以應對氣候變化的潛在影響。除其他規定外,此類立法或法規已經並可能包括“總量管制和交易”補貼和抵免制度或碳税的規定,或要求增加衡量標準和披露的規定。該公司目前購買可再生能源證書(“REC”),以減輕碳税的潛在影響,並正在評估擴大使用太陽能電池板作為替代能源。如果改變或採用碳税法規,該公司可能無法通過購買可再生能源和使用太陽能電池板或其他措施來緩解碳税的未來影響。如果公司不能在公司自願的環境目標上取得進展,或者不能跟上公司同行取得的進展,公司也可能面臨聲譽風險和對公司投資者信心和市場份額的風險。如果環境法律或法規被改變或被採納,並對公司施加重大的運營限制和合規要求,它們可能會對公司的業務、獲得信貸的機會、資本支出、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
該公司未能繼續成功地避免、管理、辯護、提起訴訟和應計索賠和訴訟,可能會對其經營業績或現金流產生負面影響。
本公司因日常業務運作而面臨及涉及各種訴訟事宜,包括不時與商業交易、產品責任、工人賠償、本公司與其分銷商、特許經營商或供應商之間的安排、知識產權索償及監管行動等事項有關的實際或威脅訴訟。
此外,本公司受開展業務的每個司法管轄區的環境法管轄。該公司的一些產品含有在其從事製造業務的某些司法管轄區受到監管的物質。如果公司不遵守這些規定,它過去一直是,將來可能也是如此,要承擔責任。此外,本公司目前正負責因向環境排放有害物質而產生的補救調查和清理費用,包括從未由本公司擁有或經營,但已根據聯邦和州環境法律和法規被確定為潛在責任方的場地。由於合規成本增加和潛在的不合規責任,國內外司法管轄區的環境和其他法律法規的變化可能會對公司的運營產生不利影響。
該公司製造產品並提供各種服務,這些產品和服務可能導致產品和專業責任索賠和訴訟。如果公司的產品和服務沒有得到適當的製造、配置、安裝、設計或交付,導致人身傷害、財產損失或業務中斷,公司可能會受到損害索賠。本公司已經並正在為產品責任索賠辯護,其中一些索賠已導致對本公司的和解或金錢判決。與為正在進行的或未來的產品責任索賠進行辯護以及支付損害賠償相關的成本可能是巨大的。該公司的聲譽也可能受到此類索賠的不利影響,無論勝訴與否。
不能保證本公司將能夠繼續成功地避免、管理和辯護此類事件。此外,考慮到評估某些風險的內在不確定性,未來期間發生的實際成本可能與公司對此類或有負債的估計不同。
該公司的產品可能被召回。
本公司對其客户可能受到的健康和安全影響保持清醒的認識並承擔責任。該公司的產品開發流程包括產品安全審查的收費站,並對產品安全進行廣泛的測試。在不同的產品開發里程碑進行安全審查,包括審查產品標籤和標誌,以確保為客户識別安全和操作危險。
儘管進行了安全和質量審查,但如果消費品安全委員會或其他適用的監管機構發現公司的產品不符合適用的標準或法規,則可能要求或公司自願召回、維修或更換公司的產品。召回可能會增加公司的成本,並對其聲譽造成不利影響。
該公司對政府客户的銷售使其面臨業務波動和風險,包括政府預算週期和撥款、採購法規、政府政策轉變、提前終止合同、審計、調查、制裁和處罰。
該公司收入的一部分來自與美國政府、州和地方政府以及外國政府的合同。政府承包商必須遵守特定的採購規定和其他要求。這些要求雖然是政府合同中的慣例,但可能會影響公司的業績和合規成本,包括限制或推遲公司與其業務合作伙伴、客户和投資者共享信息的能力,這可能會對公司的業務和聲譽產生負面影響。
美國政府可能要求與私營部門客户簽訂不如標準安排的合同條款,並可能擁有法定、合同或其他法律權利來終止與該公司的合同。例如,美國政府可能有合同條款,允許它在方便的時候終止公司的任何政府合同和分包合同,採購條例允許根據公司的表現終止違約。此外,美國政府預算優先事項的變化可能會導致採購環境的變化,影響政府合同或融資機會的可用性。政府採購政策、優先事項、法規、技術倡議和要求以及/或合同授予標準的變化可能會對公司在政府部門的增長潛力產生負面影響。政府網絡安全和系統要求的變化可能會對公司獲得未來合同的資格產生負面影響,對公司的業務和聲譽產生負面影響。
政府合同法律法規具有一定的風險,政府合同一般要接受政策、程序和內部控制的審計、調查和批准,以遵守採購條例和適用法律。如果被發現違反法律,可能會受到民事和刑事處罰以及行政處罰,包括終止合同、退還部分費用、沒收利潤、暫停支付、罰款和暫停或取消未來政府業務的資格。這些因素中的每一個都可能對公司的業務、經營結果、財務狀況和聲譽產生負面影響。
其他風險
該公司的經營業績和收益可能不符合指導或預期。
該公司的經營業績和收益可能不符合指導或預期。本公司可就未來期間的預期經營結果提供公開指引。本指南由受風險和不確定因素影響的前瞻性陳述構成,這些風險和不確定因素包括本10-K報表和公司其他公開申報文件和公開聲明中所描述的風險和不確定因素,這些風險和不確定因素必須基於公司在提供此類指導時作出的假設。該公司的指導可能並不總是準確的。公司也可以選擇撤回貴丹cE.正如它在應對2020年新冠肺炎大流行的不確定性時所做的那樣,或在未來一段時間內降低指導。如果公司在未來某一特定時期的經營業績不符合其指導意見或投資分析師的預期,公司降低對未來期間的指導意見,或者公司撤回指導意見,公司普通股的市場價格可能會大幅下降。
如果公司不能對財務報告進行有效的內部控制,其財務報告的準確性和及時性可能會受到不利影響,這可能對公司的財務狀況及其普通股的交易價格產生重大不利影響。
作為一家上市公司,本公司必須設計和維持適當和有效的財務報告內部控制,並報告該等內部控制中的任何重大弱點。2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條要求公司評估和確定其財務報告內部控制的有效性,並提供一份財務報告內部控制的管理報告,該報告必須由公司的獨立註冊會計師事務所證明。如果公司不能對財務報告保持有效的內部控制,其及時、準確地記錄、處理和報告財務信息的能力可能會受到不利影響,這可能會使公司受到訴訟或調查,需要管理資源,增加成本,對投資者信心造成負面影響,並對其股價產生不利影響。
在提交2020年10-K表格後,本公司收到美國證券交易委員會員工就其於2017年5月及2019年11月發佈的股權單位(以下簡稱股權單位)的會計處理意見。在進一步考慮員工所收到的意見及權益單位的性質後,本公司認定,由於對該等工具的財務報告的內部控制存在重大弱點,導致其原始會計結論出現錯誤。在2022財年第一季度,該公司成功完成了必要的測試,以得出重大弱點已得到補救的結論。如果未來公司對財務報告的內部控制被確定為無效,導致重大弱點,投資者對公司財務報表可靠性的看法可能會受到不利影響,這可能導致其股票市場價格下跌,並以其他方式對公司的財務狀況產生負面影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
截至2022年12月31日,該公司及其子公司在21個州和22個國家和地區擁有或租賃了用於製造、分銷和銷售辦事處的重要設施。該公司租用了位於康涅狄格州新不列顛的公司總部。該公司擁有121個設施,包括其公司總部,面積超過10萬平方英尺,如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 擁有 | | 租賃 | | 總計 |
工具和户外 | 52 | | 44 | | 96 |
工業 | 15 | | 7 | | 22 |
公司 | 2 | | 1 | | 3 |
總計 | 69 | | 52 | | 121 |
這些設施的總面積約為3400萬平方英尺。這些建築物狀況良好,適合其預期用途,足以支持公司的運營,並總體上得到充分利用。
項目3.法律程序
如先前披露的,該公司已確認其在前幾年發生的某些費用構成未披露的額外津貼。本公司已自願向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)披露這些信息,並正在配合美國證券交易委員會對此事的調查。
此外,公司已發現與其國際業務相關的某些交易可能會根據美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)引發合規問題,並已自願向美國司法部(DoJ)和美國證券交易委員會披露這些信息。該公司正在配合這兩家機構的調查。
公司致力於維護最高標準的公司治理,並繼續專注於確保其政策、程序和控制的有效性。該公司正在專業顧問的協助下,審查和進一步加強相關的政策、程序和控制。
目前,本公司認為這些事項不會對其財務狀況或經營業績產生重大影響,儘管可能會產生與這些事項相關的虧損。鑑於這些事項的持續性質,管理層無法預測美國證券交易委員會和美國司法部調查的持續時間、範圍或結果,也無法估計任何此類損失的潛在規模或損失範圍,或正在進行的調查的成本。任何認定本公司的費用和額外報告做法不符合現行法律或法規,或與本公司的國際業務有關的某些交易不符合《反海外腐敗法》的任何確定,都可能導致對本公司施加罰款、民事或刑事處罰、公平補救措施,包括返還、禁令救濟或其他制裁。本公司亦可能成為有關該等事宜的訴訟或其他法律程序的一方。
除上述事項外,在正常業務過程中,公司還涉及各種訴訟和索賠,包括產品責任、環境、知識產權、合同和商業、廣告、僱傭和經銷商索賠以及行政訴訟。本公司預計,在正常業務過程中發生的這些問題的解決不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
該公司的普通股在紐約證券交易所上市交易,股票代碼縮寫為“SWK”,是標準普爾500綜合股票價格指數的成分股。與2021年相比,該公司2022年每股普通股的年度股息增加了0.2美元,並打算在2023年繼續支付季度股息。2022年7月,該公司提高了每股普通股的季度股息,這是該公司連續第55次上調股息,延續了其在工業公司中連續支付季度和年度股息時間最長的記錄。截至2023年2月1日,共有8519名公司普通股持有人登記在冊。關於根據股權補償計劃授權發行的證券,S-K法規第201(D)項所要求的信息可在項目12本年度報告的表格10-K。
發行人購買股票證券
下表提供了在截至2022年12月31日的三個月中,公司購買由公司根據1934年證券交易法第12條登記的股本證券的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 | | 購買的普通股總數 (a) | | 普通股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的普通股總數 或計劃 | | (單位:百萬) 根據該計劃可購買的最大普通股數量 (b) |
10月2日-11月5日 | | 2,824 | | | $ | 76.43 | | | — | | | 20 | |
11月6日-12月3日 | | 15,211 | | | 81.85 | | | — | | | 20 | |
12月4日-12月31日 | | 36,412 | | | 79.20 | | | — | | | 20 | |
總計 | | 54,447 | | | $ | 79.79 | | | — | | | 20 | |
(a)本欄普通股股份被本公司各種福利計劃的參與者視為已交還給本公司,以滿足參與者在該等計劃下歸屬或交付有時間歸屬的限制性股份單位所需繳納的税款。
(b)2022年4月21日,董事會批准了一項最多回購2000萬股公司普通股的股份回購計劃(簡稱2022年4月計劃)。2022年4月的計劃沒有到期日。根據2022年4月計劃,公司可以通過公開市場購買、私下協商的交易或股份回購計劃回購股份,包括一個或多個加速股份回購計劃(根據該計劃,可以在計劃開始時支付全部回購金額的首付款)。此類回購的資金可能來自手頭現金、短期借款或公司酌情決定的其他現金來源,公司沒有義務根據回購計劃回購任何股票。根據2022年4月計劃可供回購的當前授權股份不包括本公司在2022年4月計劃之前已實施的與2015年3月簽訂的遠期股份回購合同有關的批准回購計劃下保留和授權購買的約360萬股股份。
股票表現圖表
下圖將過去五年公司累計股東總回報與標準普爾500指數、標準普爾500資本貨物指數和標準普爾500工業指數的年度百分比變化進行了比較。在最近的投資組合轉換之後,該公司選擇用標準普爾500資本貨物指數取代標準普爾500工業指數,它認為標準普爾500資本貨物指數是更合適的比較。標準普爾500資本貨物指數代表了一個由45家公司組成的更專注的集團,這些公司來自主要工業製造類別,具有與公司相似的運營特徵。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以上表格中的各點如下: | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
Stanley Black&Decker | $ | 100.00 | | | $ | 71.32 | | | $ | 101.54 | | | $ | 111.32 | | | $ | 119.46 | | | $ | 49.06 | |
標準普爾500指數 | $ | 100.00 | | | $ | 94.79 | | | $ | 126.03 | | | $ | 148.81 | | | $ | 191.48 | | | $ | 156.77 | |
標準普爾500資本貨物指數 | $ | 100.00 | | | $ | 83.26 | | | $ | 110.83 | | | $ | 117.67 | | | $ | 139.93 | | | $ | 139.55 | |
標準普爾500工業指數 | $ | 100.00 | | | $ | 96.19 | | | $ | 128.70 | | | $ | 158.11 | | | $ | 202.22 | | | $ | 162.96 | |
比較假設以2017年12月30日收盤價計算,公司普通股、標準普爾500指數、標準普爾500資本品指數和標準普爾500工業指數投資100美元。總回報假設股息進行再投資。
項目6.刪除和保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下財務及業務分析提供本公司認為與評估及瞭解其綜合財務狀況、經營業績及現金流有關的資料。閲讀本財務和業務分析時應結合綜合財務報表和相關説明。所有提及的“備註“在這裏面第7項請參閲合併財務報表附註包括在項目8本年度報告的表格10-K。
本年度報告中關於Form 10-K的以下討論和某些其他部分包含反映公司對其未來業績的看法的陳述,這些陳述構成了根據1995年私人證券訴訟改革法的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述是基於對公司所在行業和市場的當前預期、估計、預測和預測,以及管理層的信念和假設。本文中包含的任何不屬於歷史事實的陳述(包括但不限於公司或其管理層“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”和類似表述的陳述)都應被視為前瞻性陳述。這些陳述不是對未來業績的保證,涉及某些難以預測的風險、不確定因素和假設。有許多重要因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所表明的結果大相徑庭。這些因素包括但不限於以下標題“根據1995年私人證券訴訟改革法作出的告誡聲明”所載或以引用方式併入的因素。公司不打算因新信息、未來事件或其他原因而公開更新任何前瞻性陳述。
戰略目標
公司繼續執行業務戰略,包括超越市場和行業的有機增長、地域和客户多元化,以促進長期可持續的收入、收益和現金流增長。在過去的兩年裏,該公司將投資組合的重點放在了其在工具和户外及工業業務方面的領先地位。利用更加專注的投資組合的優勢,該公司啟動了業務轉型,其中包括為實現更快增長而進行的再投資,以及2025年前20億美元的全球成本削減計劃。該公司的主要戰略重點領域如下:
•繼續推進創新、電氣化和全球市場滲透,實現有機收入增長2至3倍於市場;
•精簡和簡化組織,並轉移資源,優先進行據信對客户有積極和更直接影響的投資;
•加快運營和供應鏈轉型,以提高供貨率,更好地滿足客户的需求,同時將調整後的毛利率提高到歷史上35%以上的水平;以及
•確定產生現金流和優化庫存的優先順序。
該公司還將繼續專注於利用其SBD運營模式取得成功。SBD運營模式的最新演變建立在公司過去的實力基礎上,同時擁抱外部環境的變化,以確保公司擁有合適的技能集,整合所有領域的技術進步,保持卓越的運營,提高業務流程的效率和彈性,將其融入其文化,提供極端的創新,並確保客户體驗是世界級的。SBD運營模式鞏固了公司通過擴大利潤率實現高於市場的有機增長、保持有效的銷售、一般和行政費用(“SG&A”)水平以及提供頂尖四分之一資產效率的能力。
公司的業務轉型旨在推動長期強勁的財務業績,包括:
•有機收入增長是市場的2到3倍;
•調整後的毛利率為35%以上;
•自由現金流等於或超過淨收入;以及
•現金流投資回報率(“CFROI”)在12-15%之間。
在資本分配方面,隨着時間的推移,公司仍致力於通過強勁和不斷增長的股息以及機會性回購股票將多餘資本返還給股東。在短期內,該公司打算將普通股季度股息以外的任何資本用於債務削減和內部投資。
股份回購及其他證券
在2022年第一季度,公司通過加速股份回購(“ASR”)和公開市場股份回購相結合,以約23億美元的價格回購了12,645,371股普通股。ASR條款規定在籤立時首次交付相當於總名義股份85%的股份,或10,756,770股。根據ASR,剩餘股份總計3,211,317股的最終交付工作已於2022年第二季度完成。
參考附註J,股本,以供進一步討論。
此外,2021年4月23日,董事會批准該公司回購其已發行證券,但普通股除外,總金額為30億美元。到目前為止,還沒有根據這一授權執行回購。
資產剝離
2022年8月19日,公司將包括管道服務和設備業務在內的油氣業務出售給管道技術有限公司。
2022年7月22日,公司以31億美元的淨收益將其由商業電子安全和醫療保健業務組成的融合安全解決方案業務出售給Securitas AB。
2022年7月5日,該公司將由自動門業務組成的機械出入解決方案(MAS)業務出售給Alcion plc,淨收益為9.222億美元。
出售這些業務的收益用於償還2022年第一季度的借款,為公司先前討論的股票回購計劃提供資金。將所得資金用於支持股票回購計劃符合公司的長期資本分配戰略。
該公司近年來還剝離了幾項規模較小的業務,使該公司能夠投資於符合其長期戰略的其他領域。
參考附註T,資產剝離,以進一步討論公司的資產剝離事宜。
收購和投資
2021年12月1日,公司收購了MTD控股公司剩餘的80%股權,MTD控股公司是一傢俬人持股的全球設計、製造和分銷商,生產草坪拖拉機、零轉式割草機、身後行走的割草機、吹雪機、家用機器人割草機、手持户外電力設備以及面向住宅和專業消費者的園藝工具,知名品牌包括幼崽學員®和特洛伊-比爾特®。該公司此前於2019年1月收購了MTD 20%的權益。
2021年11月12日,公司收購了領先的高端商業和住宅草坪護理設備設計和製造商ExcelIndustries(“ExcelIndustries”),其品牌為Hustler®。這是一次具有重要戰略意義的補充性收購,增強了公司在獨立交易商網絡中的地位。
MTD、Excel和公司現有的户外工具和户外戰略業務部門的結合創造了價值250億美元且不斷增長的户外領域的全球領先者,擁有強大的品牌和增長機會。作為將這些業務整合到工具和户外部分的一部分,該公司為專業和住宅用户設計、開發和製造電池和電動解決方案。隨着人們的偏好從燃氣設備轉向電氣化解決方案,合併後的業務將成為户外電力設備領域的領先者。
2020年2月24日,該公司收購了航空航天聯合制造有限責任公司(“CAM”),該公司是航空航天和國防市場專用緊固件和部件的行業領先製造商。此次收購進一步擴大了該公司在工業市場的業務,並擴大了其在航空航天和國防市場的專業緊固件產品組合。
參考附註E,收購和投資,以供進一步討論。
全球成本降低計劃
2022年,公司推出了一系列舉措,旨在通過調整組織規模和減少庫存來節省成本,最終目標是推動長期增長、提高盈利能力和產生強勁的現金流。這些舉措預計將優化成本基礎,並提供一個平臺,為加快核心業務增長的投資提供資金。公司在下半年實現了約2億美元的税前節省
由於其更精簡的組織結構以及加強的成本控制,2022年,該公司將繼續按計劃在2023年底之前產生約10億美元的額外税前節省,並在2025年之前通過這些舉措增加到約20億美元。此外,該公司在2022年下半年減少了7.75億美元的庫存,並預計2023年庫存和營運資本的進一步減少將支持自由現金流的產生。
該計劃包括削減5億美元的SG&A和供應鏈轉型,預計將累計節省15億美元的成本,以實現預期的35%以上的調整後毛利率。預計將通過簡化公司結構、優化組織跨度和層級以及減少間接支出來實現5億美元的SG&A節省,預計將在2023年底實現。這些節省的資金旨在為未來三年的創新和商業投資提供3億至5億美元的資金,以加快有機增長。與SG&A節省相關的費用反映在2022年收購相關費用和下文詳細説明的其他費用中。
供應鏈轉型包括:
•利用戰略採購和合同製造;
•整合設施,優化配送網絡;
•執行SBD運營模式,通過效率、簡化的組織設計和庫存優化提供卓越的運營;以及
•平臺化產品和實施計劃以推動SKU減少。
未來兩到三年,為實現15億美元的累計供應鏈成本節約,所需的現金投資預計約為9億至10億美元,其中約40%預計為資本支出。該公司將繼續按照其現有方法確定資本支出的優先順序,並預計包括供應鏈改造在內的總資本支出約佔每年淨銷售額的3.0%至3.5%。
通過充分利用公司的核心特許經營權推動進一步的盈利增長
該公司的每個特許經營權都有共同的屬性:它們擁有世界級的品牌和誘人的增長特徵,它們具有可擴展性和防禦性,它們可以通過創新實現差異化,它們由SBD運營模式提供動力。
•工具和户外業務是擁有的工具公司,擁有強大的品牌、成熟的創新、全球規模,以及在發達和發展中市場的許多渠道提供廣泛的電動工具、手動工具、户外產品、配件以及存儲和數字產品。
•工業部門中的工程緊固件業務是一項高利潤、GDP+增長的業務,提供具有經常性收入屬性和全球規模的高度工程化、增值的創新解決方案。
管理層認識到,上述核心特許經營權是重要的基礎,具有提供強勁現金流和增長前景的良好記錄。管理層致力於通過加快對創新產品開發、品牌支持、商業激活的投資,以及加快運營和供應鏈轉型,以提高滿足率和更好地服務於公司客户,同時提高全球成本競爭力,從而促進這些業務的發展。
繼續投資斯坦利·布萊克和德克品牌
該公司擁有與高質量產品相關的強大品牌組合,包括斯坦利®、BLACK+DECKER®、DEWALT®、FLEXVOLT®、歐文®、LENOX®、Craftsman®、Porter-CABLE®、BOSSITCH®、PROTO®、MAC Tools®、FFAOM®、POWERS®、LISTA®、VIDMAR®、GQ®,並通過2021年收購MTD和EXCEL在美洲增加了幼童®、特洛伊-比爾特®和HUSTRLER®。在公司最有價值的資產中,斯坦利®、BLACK+DECKER®、DEWALT®和CLAB CADET®被公認為四個世界上最偉大的品牌,而Craftsman®則被公認為美國首要品牌。
在2022年期間,全美大學生體育協會的贊助通過電視可見的品牌宣傳,在25所學院和大學的五個一級聯賽(大西洋海岸會議、十大賽事、十二大賽事、太平洋十二區和西部山區會議)上向大約2.69億觀眾提供了德沃特®。
該公司還宣佈了納斯卡所有擁有和運營的賽道的“官方工具合作伙伴”和“官方工具”,並宣佈Craftsman®將從2023年開始作為納斯卡Craftsman®卡車系列的冠名贊助商迴歸。
Craftsman®品牌在美國職業棒球大聯盟(MLB)繼續擁有顯著的標誌,在聯盟中有六支球隊合作。該公司還保持着納斯卡和NHRA賽車的長期贊助,在2022年的近60場賽事中與德沃特®、Craftsman®和MAC Tools®品牌一起提供品牌曝光率。
2022年,邁凱輪車隊在F1賽季的賽車、消防服和裝備上醒目地打上了®的標誌。該公司還在英超聯賽上做廣告,英超聯賽是世界頭號足球聯賽,斯坦利®、BLACK+DECKER®和DEWALT®品牌面向全球觀眾。本公司繼續贊助世界上最受歡迎的足球俱樂部之一巴塞羅那足球俱樂部(“FCB”),贊助男子和女子一線隊,包括球隊和球員形象權、招待資產和體育場標牌。
上述營銷舉措突顯了公司對品牌建設和商業支持的高度重視,數字和傳統廣告給全球帶來了超過3000億次的品牌印象和強大的品牌意識。合理分配品牌和廣告支出將繼續是公司的重點。這些目標包括:將終端用户數據和洞察力置於產品商業化的核心,通過促銷支持、市場執行和銷售隊伍效率創造需求和品牌忠誠度,發展成熟的營銷計劃,將值得信賴的全球品牌與社會目標聯繫起來,並利用技術與客户、消費者、員工和股東建立與公司使命和願景一致的有意義的一對一體驗。
SBD運營模式
在過去的15年裏,該公司成功地利用其成熟和不斷髮展的運營模式,將組織的重點放在資產效率、高於市場的有機增長和不斷擴大的營業利潤率上。在第一次發展中,Stanley Fulfment System(“SFS”)專注於簡化運營,這有助於縮短交付期,在收購整合期間實現協同效應,並緩解材料和能源價格通脹。2015年,公司推出了更新和振興的SFS操作系統,名為SFS 2.0,通過在其業務中更深入地嵌入突破性創新和商業卓越,推動從更程序化的增長心態到真正的有機增長文化,同時成為一家更加數字化的企業。最新的演變發生在2020年,當時公司推出了SBD運營模式,該模式認識到公司運營所處的世界的動態變化,包括技術變革的加速、地緣政治的不穩定和工作性質的變化。
該模型的核心是人與技術之間相互關係的概念。其餘四個類別的重點是:創新;卓越的運營;卓越的功能;以及非凡的客户體驗。這些要素中的每一個都以基於系統的方法與其他要素協同共存。
本公司對SBD運營模式作出重大承諾,管理層相信其成功的特徵將是資產效率、長期內有機收入增長2至3倍於市場,以及在未來3至5年內擴大調整後的營業利潤率,因為公司利用這種增長並追求結構性成本削減。
細分市場
該公司的業務分為兩個可報告的業務部門:工具和户外和工業。
工具和户外
工具和户外部分由電動工具集團(“PTG”)、手動工具、配件和存儲(“HTAS”)以及户外電動設備(“Outdoor”)業務組成。
PTG業務包括專業產品和消費產品。專業產品包括專業級有繩和無繩電動工具和設備,包括鑽頭、衝擊扳手和驅動器、磨牀、鋸子、刨牀和砂輪機,以及氣動工具和緊固件,包括釘槍、釘子、訂書機和釘子,以及混凝土和磚石錨。消費產品包括主要以Black+Decker®品牌銷售的有線和無線電動工具,以及手持吸塵器、油漆工具和清潔電器等家用產品。
HTAS業務銷售手動工具、電動工具配件和存儲產品。手工工具包括測量、平整和佈置工具、刨子、錘子、拆卸工具、夾子、刮刀、刀具、鋸子、鑿子以及工業和汽車工具。電動工具配件包括鑽頭、螺絲刀、刨刀、磨料、鋸片和螺紋產品。存儲產品包括工具箱、鋸條、醫療櫃和工程存儲解決方案產品。
户外業務主要銷售有線和無線電動草坪和花園產品,包括樹籬修剪機、繩子修剪機、割草機、壓力洗滌機及相關配件,以及氣體動力草坪和花園產品,包括草坪拖拉機、零轉式割草機、後面行走的割草機、吹雪機、住宅機器人割草機、多功能地形車輛(UTV)、手持户外電動設備、園藝工具以及零部件和配件,其品牌包括德沃特®、幼童®、Black+Decker®、Craftsman®、特洛伊-比爾特®和Hustler®品牌。
工業
工業部門由工程緊固件和基礎設施業務組成。
工程緊固件業務主要銷售高度工程化的部件,如緊固件、配件和各種工程產品,這些產品是為跨多個垂直領域的特定應用而設計的。產品線包括外螺紋緊固件、盲鉚釘和工具、盲插件和工具、拉伸弧焊螺柱和系統、工程塑料和機械緊固件、自衝鉚接系統、精密螺母走行系統、微型緊固件、高強度結構緊固件、軸向鍛件、閂鎖、熱防護、銷和聯軸器。
基礎設施業務銷售液壓工具和高質量、以性能為導向的重型設備附件工具,用於駭維金屬加工以外的應用。
行動的結果
本公司的業績代表持續經營,以及由於剝離公司的CSS和MAS業務而產生的結果,詳情見標題“資產剝離“在這裏面第7項以上不包括商業電子安全、醫療保健和自動門業務。這些資產剝離代表着退出安全部門的單一計劃,被認為是一種戰略轉變,將對公司的運營和財務業績產生重大影響。因此,這些業務的經營結果被歸類為非持續經營。石油和天然氣業務的剝離不符合停止運營的資格,因此,其結果包括在截至2022年第三季度出售日期的所有期間內,公司在工業部門的持續運營。
影響收益和非公認會計準則財務指標的某些項目
該公司提供了對其結果的討論,包括和不包括與收購有關的費用和其他費用。在不包括與收購相關的費用和其他費用、自由現金流、CFROI和有機增長的基礎上,包括毛利潤、SG&A、其他、淨利潤和部門利潤(包括公司間接費用)在內的結果和衡量標準是非GAAP財務衡量標準。除了這些項目的重大影響外,公司還考慮使用與幫助分析和了解公司業績和業務趨勢相關的非公認會計準則財務措施,並確保與前幾個時期的經營業績具有適當的可比性。補充的非公認會計準則信息不應單獨考慮,也不應作為相關公認會計準則財務措施的替代品。本文提出的非GAAP財務衡量標準可能與其他公司使用的類似衡量標準不同。
除下文討論的《2023年展望》中包含的預測自由現金流量外,在不包括收購相關費用和其他費用的基礎上列報的毛利潤、SG&A、其他、淨利潤和分部利潤(包括公司間接費用)以及自由現金流量和有機增長的非GAAP財務指標均已定義,並與下文中最直接可比的GAAP財務指標進行了協調。由於高度的可變性和難以預測影響經營現金流的項目,預測的自由現金流與其最直接可比的公認會計準則估計的對賬已被省略。該公司認為,這樣的對賬還意味着一定程度的精確度,不適合這一前瞻性措施。
本公司按以下討論的綜合水平計算的經營業績包括(但不包括)影響毛利、SG&A及其他淨額的收購相關費用及其他費用。以下討論的公司業務部門業績包括但不包括影響毛利和SG&A的收購相關費用和其他費用。2022年、2021年和2020年這三個年度的收購相關費用和其他費用金額如下:
2022 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公認會計原則 | | 收購- 相關費用及其他 | | 非公認會計原則 |
| 毛利 | | $ | 4,284.1 | | | $ | 127.4 | | | $ | 4,411.5 | |
| 銷售、一般和行政1 | | 3,370.0 | | | (180.3) | | | 3,189.7 | |
| 營業利潤 | | 914.1 | | | 307.7 | | | 1,221.8 | |
| 扣除所得税和股權前的持續經營收益 | | 37.9 | | | 642.2 | | | 680.1 | |
| 持續經營的所得税 | | (132.4) | | | 84.0 | | | (48.4) | |
| 普通股股東的持續經營淨收益-攤薄 | | 165.5 | | | 558.2 | | | 723.7 | |
| 普通股稀釋後每股收益--持續經營 | | $ | 1.06 | | | $ | 3.56 | | | $ | 4.62 | |
1 | 包括信貸損失準備金 | | | | | | |
上表中與收購有關的費用和其他費用涉及以下內容:
•降低毛利的費用主要與增加庫存的費用有關;
•SG&A中的費用主要與整合相關的費用和自願退休計劃有關;
•在扣除所得税和股權前的持續業務收益中包括的其他費用包括:
◦其他淨額1690萬美元,主要與自願退休計劃和交易成本有關;
◦與出售石油和天然氣業務有關的淨虧損840萬美元;
◦與石油和天然氣業務有關的1.684億美元資產減值費用;以及
◦1.408億美元的重組費用,主要與遣散費和相關費用有關;以及
•持續經營業務的所得税包括上述淨費用的税收影響。
2021
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公認會計原則 | | 收購- 相關費用及其他 | | 非公認會計原則 |
| 毛利 | | $ | 5,092.2 | | | $ | 39.0 | | | $ | 5,131.2 | |
| 銷售、一般和行政1 | | 3,193.1 | | | (183.6) | | | 3,009.5 | |
| 營業利潤 | | 1,899.1 | | | 222.6 | | | 2,121.7 | |
| 扣除所得税和股權前的持續經營收益 | | 1,586.9 | | | 193.9 | | | 1,780.8 | |
| 持續經營的所得税 | | 55.1 | | | 64.1 | | | 119.2 | |
| 權益法投資的淨收益份額 | | 19.0 | | | 11.2 | | | 30.2 | |
| 普通股股東的持續經營淨收益-攤薄 | | 1,539.6 | | | 141.0 | | | 1,680.6 | |
| 普通股稀釋後每股收益--持續經營 | | $ | 9.33 | | | $ | 0.85 | | | $ | 10.18 | |
1 | 包括信貸損失準備金 | | | | | | |
上表中與收購有關的費用和其他費用涉及以下內容:
•與庫存遞增費用和設施相關成本有關的降低毛利的費用;
•SG&A中的費用主要涉及非現金公允價值調整和職能轉變舉措;
•在扣除所得税和股權前的持續業務收益中包括的其他費用包括:
◦其他淨額2420萬美元,主要與交易交易成本有關;
◦與剝離業務有關的淨虧損60萬美元;
◦與遣散費和設施關閉有關的1450萬美元重組費用;以及
◦收購時確認的MTD權益法投資收益6800萬美元;
•持續經營業務的所得税包括上述淨費用的税收影響;以及
•與公司在MTD淨收益中的份額有關的税後、收購前費用,主要與對特定零部件的進口徵收一次性追溯税有關。
2020
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公認會計原則 | | 收購- 相關費用及其他 | | 非公認會計原則 |
| 毛利 | | $ | 4,318.1 | | | $ | 59.0 | | | $ | 4,377.1 | |
| 銷售、一般和行政1 | | 2,579.3 | | | (114.8) | | | 2,464.5 | |
| 營業利潤 | | 1,738.8 | | | 173.8 | | | 1,912.6 | |
| 扣除所得税和股權前的持續經營收益 | | 1,183.7 | | | 313.5 | | | 1,497.2 | |
| 持續經營的所得税 | | 38.0 | | | 189.6 | | | 227.6 | |
| 權益法投資的淨收益份額 | | 9.1 | | | 9.8 | | | 18.9 | |
| 普通股股東的持續經營淨收益-攤薄 | | 1,131.5 | | | 145.8 | | | 1,277.3 | |
| 普通股稀釋後每股收益--持續經營 | | $ | 6.97 | | | $ | 0.82 | | | $ | 7.79 | |
1 | 包括信貸損失準備金 | | | | | | |
上表中與收購有關的費用和其他費用涉及以下內容:
•降低毛利的費用與庫存遞增費用、成本降低計劃和設施相關成本有關;
•SG&A中的費用主要用於成本降低計劃和利潤率恢復計劃;
•在扣除所得税和股權前的持續業務收益中包括的其他費用包括:
◦其他淨額580萬美元,主要與成本削減計劃、與債務清償有關的利率掉期損失和交易交易成本有關,但被與收購CAM有關的或有對價負債的解除部分抵消;
◦與剝離業務有關的淨虧損1350萬美元;
◦7,350萬美元與遣散費和設施關閉有關的重組費用;以及
◦與清償債務損失有關的費用4690萬美元;
•持續經營的所得税包括上述淨費用的税收影響,以及與供應鏈重組相關的1.188億美元的一次性税收優惠;以及
•與公司在MTD淨收益中的份額有關的税後、收購前費用,主要與重組費用有關。
以下是公司在綜合水平上的經營業績摘要,隨後是業務部門業績的概述。有機增長被用來描述公司的業績,不包括外匯波動、所有權最初12個月內的收購和資產剝離的影響。
合併結果
淨銷售額:與2021年的152.81億美元相比,2022年的淨銷售額為169.47億美元,增長11%,這是由於價格上漲7%和收購帶來的17%的增長,但銷量下降10%和外幣下降3%部分抵消了這一增長。與2021年相比,工具和户外淨銷售額增長了13%,原因是價格上漲了7%,收購增加了21%,但銷量下降了12%,外匯收入下降了3%,部分抵消了這一增長。與2021年相比,工業淨銷售額增長2%,主要原因是銷量增加1%,價格上漲8%,但外幣減少5%和石油天然氣資產剝離減少2%部分抵消了這一增長。
與2020年的127.5億美元相比,2021年的淨銷售額為152.81億美元,增長20%,有機增長17%,原因是銷量增長14%,價格增長3%,收購和外幣均增長2%,資產剝離減少1%部分抵消了這一增長。與2020年相比,工具和存儲的淨銷售額增長了24%,原因是銷量增加了17%,價格增加了3%,收購和外匯增加了2%。與2020年相比,工業淨銷售額增長了5%,主要原因是銷量增長了2%,價格增長了1%,收購和外匯都增長了1%。
毛利:該公司報告2022年毛利潤為42.84億美元,佔淨銷售額的25.3%,而2021年為50.92億美元,佔淨銷售額的33.3%。與收購相關的費用和其他費用降低了毛利潤,2022年為1.274億美元,2021年為3900萬美元。不包括這些費用,2022年毛利潤佔淨銷售額的26.0%,而2021年為33.6%,
價格實現被大宗商品通脹、供應鏈成本上升(包括計劃中的減產的影響)和產量下降所抵消。
該公司報告2021年毛利潤為50.92億美元,佔淨銷售額的33.3%,而2020年為43.18億美元,佔淨銷售額的33.9%。與收購相關的費用和其他費用降低了毛利潤,2021年為3900萬美元,2020年為5900萬美元。不包括這些費用,2021年毛利潤佔淨銷售額的比例為33.6%,而2020年為34.3%,這是因為創新帶來的更高的銷量、生產率、價格實現和組合收益主要被商品通脹和滿足需求的供應鏈成本上升所抵消。
SG&A費用:銷售、一般和行政費用,包括信貸損失準備金,2022年為33.7億美元,佔淨銷售額的19.9%,而2021年為31.93億美元,佔淨銷售額的20.9%。在SG&A中,2022年與收購相關的費用和其他費用總計1.803億美元,2021年為1.836億美元。不包括這些費用,由於成功實施了成本控制行動,2022年SG&A佔淨銷售額的18.8%,而2021年為19.7%。
2021年SG&A費用為31.93億美元,佔淨銷售額的20.9%,而2020年為25.79億美元,佔淨銷售額的20.2%。在SG&A中,2021年與收購相關的費用和其他費用總計1.836億美元,2020年為1.148億美元。不包括這些費用,SG&A在2021年佔淨銷售額的19.7%,而2020年為19.3%,反映了2021年在整個業務中部署的增長投資。
配送中心成本(即倉儲和履行設施以及相關的人工成本)在SG&A中進行分類。這種分類可能與其他公司不同,其他公司可能會在銷售成本中報告此類費用。由於實踐中的多樣性,在這些分銷成本的分類與其他公司不同的程度上,公司的毛利率可能無法進行比較。在2022年、2021年和2020年,SG&A中歸類的此類分銷成本分別為4.987億美元、4.161億美元和3.469億美元。
其他,淨額:其他,2022年、2021年和2020年的淨額分別為2.748億美元、1.895億美元和2.157億美元。不包括與收購相關的費用和其他費用,2022年、2021年和2020年的其他淨額分別為2.579億美元、1.653億美元和2.099億美元。2022年的增長主要是由於2021年收購MTD和Excel以及投資增值導致無形資產攤銷增加。2021年同比下降的主要原因是投資增值。
業務銷售虧損:2022年,該公司報告淨虧損840萬美元,主要與剝離石油和天然氣業務有關。2021年,該公司報告資產剝離淨虧損60萬美元。2020年,該公司報告淨虧損1,350萬美元,主要與出售石油天然氣公司的一條產品線有關。
權益法投資收益:在2021年第四季度收購MTD後,該公司確認了其先前持有的權益法投資的6800萬美元收益。參考附註E,收購和投資,以供進一步討論。
資產減值準備:在2022年期間,公司記錄了與石油和天然氣業務相關的1.684億美元減值虧損。參考腳註T,資產剝離,瞭解有關剝離石油和天然氣業務的更多信息。
債務清償損失:在2020年第四季度,公司清償了11.54億美元的應付票據,並確認了4690萬美元的虧損,這主要是由於支付了一筆完整的保費。
利息,淨額:2022年的淨利息支出為2.838億美元,而2021年為1.756億美元,2020年為2.052億美元。2022年的增長主要是由於美國利率上升和與公司商業票據借款有關的平均餘額增加,以及2022年第一季度發行了10億美元的債務,但因利率上升而產生的利息收入增加部分抵消了這一增長。與2020年相比,2021年的下降主要是由於美國商業票據借款利率下降,以及與2020年第四季度應付票據清償相關的利息支出下降,但由於利率下降導致利息收入下降,部分抵消了這一影響。
所得税:公司持續經營的有效税率在2022年為(349.3)%,2021年為3.5%,2020年為3.2%。剔除收購相關費用和其他費用的影響,2022年持續經營的有效税率為(7.1%)%。這一有效税率與美國法定税率不同,主要是由於供應鏈的持續重組、按不同於美國税率的税率對外國收益徵税以及對以前未確認的外國遞延税項資產的確認,但被美國對外國收益的徵税和對不確定税收頭寸儲備的重新計量所抵消。
剔除收購相關費用和其他費用的影響,2021年持續經營的有效税率為6.7%。這一有效税率與美國法定税率不同,主要是因為與公司的供應鏈重組有關的利益、國外收益的税收、不確定税收頭寸準備金的重新計量、由於外國公司所得税税率變化而對遞延税收資產和負債的重新計量以及基於股權的補償的税收優惠。
不包括2020年錄得的一次性税項優惠1.188億美元,以沖銷先前因啟動供應鏈重組而未永久再投資的某些外國子公司的未匯出收益以及收購相關費用和其他費用的影響而確立的遞延税項負債,2020年持續經營的實際税率為15.2%。這一有效税率與美國法定税率不同,主要是由於對外國收益按不同於美國税率的税率徵税、不確定税收頭寸準備金的重新計量、股權補償的税收優惠以及與公司供應鏈重組和公司法律結構部分調整相關的遞延税收資產增加產生的税收優惠。
業務細分結果
除其他因素外,該公司的可報告部門代表具有類似產品、服務和終端市場的業務。本公司利用分部利潤(定義為銷售淨額減去銷售成本及扣除信貸損失撥備(不包括公司間接費用))及分部利潤佔淨銷售額的百分比來評估各分部的盈利能力。
該公司的業務分為兩個可報告的業務部門:工具和户外和工業。
工具和户外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 14,424 | | | $ | 12,817 | | | $ | 10,330 | |
分部利潤 | $ | 972 | | | $ | 1,985 | | | $ | 1,820 | |
淨銷售額的百分比 | 6.7 | % | | 15.5 | % | | 17.6 | % |
與2021年相比,2022年工具和户外淨銷售額增加了16.06億美元,即13%,原因是價格上漲了7%,收購增加了21%,但數量下降了12%,外匯下降了3%,部分抵消了這一增長。整體5%的有機下降是消費者和DIY市場需求下降的結果。新興市場的有機收入增長了1%,而歐洲和北美的有機收入都下降了6%。
2022年,該部門的利潤為9.719億美元,佔淨銷售額的6.7%,而2021年為19.854億美元,佔淨銷售額的15.5%。不包括2022年和2021年分別為2.354億美元和1.784億美元的收購相關費用和其他費用,部門利潤佔2022年淨銷售額的8.4%,而2021年為16.9%,這是因為大宗商品通脹、供應鏈成本上升、減產成本和產量下降抵消了價格實現的好處。
與2020年相比,2021年工具和户外淨銷售額增加了24.88億美元,即24%,原因是銷量增加了17%,價格增加了3%,收購和外匯增加了2%。20%的有機增長是由於消費者與家庭和花園的重新連接、電子商務以及強勁的專業需求和價格所帶來的更強勁的銷量推動的。
2021年,該部門的利潤達到19.85億美元,佔淨銷售額的15.5%,而2020年的這一數字為18.200億美元,佔淨銷售額的17.6%。不包括2021年和2020年分別為1.784億美元和4640萬美元的收購相關費用和其他費用,部門利潤佔2021年淨銷售額的16.9%,而2020年為18.1%,這是因為通脹、與流行病相關的供應鏈成本上升和增長投資抵消了數量和價格收益。
工業:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 2,523 | | | $ | 2,463 | | | $ | 2,353 | |
分部利潤 | $ | 236 | | | $ | 257 | | | $ | 221 | |
淨銷售額的百分比 | 9.4 | % | | 10.4 | % | | 9.4 | % |
與2021年相比,2022年工業淨銷售額增加了6030萬美元,增幅為2%,這是由於銷量增加了1%,價格上漲了8%,但外幣減少5%和石油天然氣資產剝離減少2%部分抵消了這一增長。在航空航天、汽車和工業市場增長的推動下,工程緊固件有機收入增長了7%。
基礎設施有機收入增長14%,附件工具帶來17%的增長,但這部分被剝離前石油和天然氣業務的有機下降所抵消。
2022年,該部門的利潤總額為2.362億美元,佔淨銷售額的9.4%,而2021年為2.566億美元,佔淨銷售額的10.4%。不包括2022年和2021年分別為780萬美元和1310萬美元的收購相關費用和其他費用,2022年部門利潤佔淨銷售額的9.7%,而2021年為10.9%,這是因為大宗商品通脹、供應鏈成本上升和不利組合抵消了數量增長和價格實現。
與2020年相比,2021年工業淨銷售額增加了1.104億美元,即5%,原因是數量增加了2%,價格增加了1%,收購和外匯都增加了1%。工程緊固件有機收入全年增長5%,這是由於一般工業增長和汽車行業上半年的強勁表現抵消了市場驅動的航空航天業務下滑的影響。基礎設施有機收入下降1%,因為附件工具的中期增長被石油和天然氣管道活動的減少所抵消。
2021年,該部門的利潤總額為2.566億美元,佔淨銷售額的10.4%,而2020年為2.206億美元,佔淨銷售額的9.4%。不包括2021年和2020年分別為1,310萬美元和6,710萬美元的收購相關費用和其他費用,2021年部門利潤佔淨銷售額的10.9%,而2020年為12.2%,這是因為大宗商品通脹、增長投資和不利組合抵消了數量、價格和生產率。
企業管理費用和其他
公司間接費用及其他包括歐洲五個國家及新興市場商業電子保安業務於2020年第四季度出售的結果,以及未分配至業務分部的SG&A的公司間接費用部分。2022年、2021年和2020年,公司管理費用和其他費用分別為2.94億美元、3.429億美元和3.021億美元。不包括與收購相關的費用和其他費用,2022年、2021年和2020年的公司間接費用和其他費用分別為2.295億美元、3.118億美元和2.418億美元。與2021年相比,2022年的同比下降主要是由於與員工相關的成本降低。與2020年相比,2021年的同比增長是由功能性投資推動的。
重組活動
2022年1月1日至2022年12月31日重組準備金活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022年1月1日 | | 淨增加量 | | 用法 | | 貨幣 | | 2022年12月31日 |
遣散費及相關費用 | $ | 28.2 | | | $ | 125.9 | | | $ | (98.7) | | | $ | 1.6 | | | $ | 57.0 | |
設施關閉和資產減值 | 3.5 | | | 14.9 | | | (13.2) | | | 0.1 | | | 5.3 | |
總計 | $ | 31.7 | | | $ | 140.8 | | | $ | (111.9) | | | $ | 1.7 | | | $ | 62.3 | |
2022年期間,公司確認淨重組費用為1.41億美元,主要與遣散費和相關成本有關。該公司預計,到2023年底,由於2022年發生的重組成本,每年將節省約3億美元的淨成本。截至2022年12月31日剩餘的6200萬美元儲備中的大部分預計將在未來12個月內使用。
2021年期間,公司確認淨重組費用為1500萬美元,主要與設施關閉和資產減值有關。該公司估計,這些行動在2022年帶來了大約2400萬美元的淨成本節約。
2020年期間,公司確認淨重組費用為7400萬美元,主要與2020年第二季度宣佈的成本削減計劃相關的遣散費有關。該公司估計,這些行動在2021年每年可節省約1.25億美元的淨成本。
細分市場:2022年1.41億美元的淨重組費用包括:與工具和户外部門有關的8100萬美元;與工業部門有關的2600萬美元;與公司有關的3400萬美元。
預計與2022年重組行動相關的年度淨成本節省約3億美元,包括:工具和户外部門節省1.84億美元;工業部門節省3600萬美元;公司節省8000萬美元。
2023年展望
這次展望討論旨在為公司的近期收益和現金流產生前景提供廣泛的洞察力。該公司預計2023年在公認會計原則基礎上的稀釋後每股收益約為(1.65美元)至0.85美元(不包括與收購相關的費用和其他費用)。該區間反映了2023年更廣泛的需求可能性和去庫存情景,預計2023年上半年每股收益將出現虧損,因為公司優先考慮產生自由現金流。自由現金流預計約為5億至10億美元,大大超過淨收入,因為公司專注於服務客户,同時利用SBD運營模式來提高營運資本效率。
2023年稀釋後每股收益預期與稀釋後每股收益範圍(不包括費用)之間的差額約為1.15美元至1.65美元,其中包括與收購相關的費用以及主要由於全球成本降低計劃下的供應鏈轉型而產生的其他費用。
財務狀況
資本的流動性、來源和用途:該公司的主要流動資金來源是運營產生的現金流和各種信貸安排下的可用信貸額度。
經營活動:2022年運營中使用的現金流為14.6億美元,而2021年運營中提供的現金為6.631億美元。同比下降的主要原因是應付賬款餘額減少、持續業務收益減少以及庫存餘額增加。在2020年下半年和2021年期間,公司經歷了高於歷史水平的客户需求和供應鏈約束,導致庫存水平創歷史新高。由於消費者和DIY需求在2022年第二季度疲軟,公司的庫存水平在今年上半年達到頂峯。如前所述,該公司專注於降低庫存水平,2022年下半年下降7.75億美元就是明證。
2021年,運營提供的現金流為6.631億美元,而2020年為20.22億美元。同比下降的主要原因是庫存水平上升,以滿足工具和户外部門的預期需求,以及與面臨挑戰的全球供應鏈相關的提前期延長。
自由現金流和CFROI:自由現金流,如下表所示,2022年流出19.9億美元,而2021年和2020年分別為1.44億美元和16.74億美元。2022年自由現金流減少的主要原因是上述業務活動中的相同因素。該公司在2022年全年實施了重大行動,以進一步減少庫存和營運資本,並支持2023年產生強勁的自由現金流。CFROI是公司的長期財務指標之一,其計算方法是運營現金加上税後利息支出,再除以債務和股本的兩個百分點的平均值。管理層認為自由現金流和CFROI是衡量其流動性和資本效率的重要指標,以及為未來增長提供資金和向股東提供股息的能力,對投資者來説是有用的信息。在CFROI中使用的自由現金流和運營現金不包括強制性償債、其他借款活動、公司普通股和優先股的可自由紅利以及業務收購等項目的扣除。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (1,460) | | | $ | 663 | | | $ | 2,022 | |
減去:資本和軟件支出 | (530) | | | (519) | | | (348) | |
自由現金流 | $ | (1,990) | | | $ | 144 | | | $ | 1,674 | |
投資活動:2022年,投資活動提供的現金流總額為35.73億美元,主要原因是安全和石油天然氣資產剝離的收益(扣除出售的現金)為41.47億美元,但被5.3億美元的資本和軟件支出部分抵消。
2021年用於投資活動的現金流總計26.24億美元,受20.44億美元的業務收購、主要與收購MTD和Excel有關的現金淨額以及5.19億美元的資本和軟件支出的推動。
2020年用於投資活動的現金流總計15.77億美元,主要由13.24億美元的業務收購、主要與收購CAM有關的收購現金以及3.48億美元的資本和軟件支出推動。
融資活動:2022年用於融資活動的現金流總計19.71億美元,主要由23.23億美元的股票回購、25億美元的信貸安排償還、7.5億美元的優先股贖回和轉換、4.66億美元的普通股現金股息支付和1.38億美元的短期商業票據借款淨償還所推動,但被信貸安排借款的25億美元、發行債務淨收益9.93億美元和發行備受關注的D系列優先股7.5億美元的收益部分抵消。
2021年,融資活動提供的現金流總計9.19億美元,主要由22.25億美元的短期商業票據淨借款和1.31億美元的普通股發行收益推動,但7.5億美元的優先股贖回和轉換、4.75億美元的普通股現金股息支付以及7500萬美元的利率互換終止抵消了這一部分。
2020年,融資活動提供的現金流總計6.16億美元,主要由22.23億美元的債券發行淨收益、7.5億美元的C系列優先股發行收益和1.47億美元的普通股發行收益推動,但長期債務支付11.54億美元、現金股息支付4.32億美元、短期商業票據借款淨償還3.43億美元以及Craftsman遞延收購價格支付2.5億美元部分抵消了這一影響。
由於美元兑其他貨幣走強,外幣匯率波動在2022年和2021年分別對現金產生了3200萬美元和6200萬美元的負面影響。由於美元對其他貨幣的疲軟,外幣匯率的波動在2020年對現金產生了2300萬美元的積極影響。
參考附註H:長期債務和融資安排,以及附註J,股本,以進一步討論公司的債務和股權安排。
信用評級和流動性:
該公司對其高級無擔保債務(S&P A、惠譽BBB+、穆迪Baa2)以及商業票據計劃(S&P A-1、惠譽F2、穆迪P-2)保持着美國主要評級機構的高投資級信用評級。標準普爾、穆迪公司和惠譽在2022年將該公司的展望從“穩定”改為“負面”,穆迪在2022年第四季度將該公司的高級無擔保債務信用評級從先前的Baa1評級下調至Baa2。2023年2月,惠譽將該公司的高級無擔保債務信用評級從之前的A-下調至BBB+。如果不能保持強勁的投資級評級水平,可能會對公司的成本產生不利影響
但不會對本公司利用其現有承諾信貸安排的能力產生不利影響。
截至2022年12月31日,現金和現金等價物總計3.96億美元,主要在外國司法管轄區持有。截至2022年1月1日,現金及現金等價物總計1.42億美元,主要持有在美國。
作為減税和就業法案(以下簡稱法案)的結果,截至2022年12月31日,公司與未匯出的海外收益和利潤相關的一次性過渡税的納税義務總計為2.42億美元。該法案允許美國公司選擇在長達八年的時間內免息支付淨納税義務。按期間分列的估計應付金額見下表的合同債務表。本公司已考慮支付所需的一次性過渡税的影響,並相信這不會對其流動資金產生重大影響。
該公司有一項35億美元的商業票據計劃,其中除了美元外,還包括歐元計價的借款。截至2022年12月31日和2022年1月1日,該公司的未償還商業票據借款分別為21億美元和22億美元。
本公司擁有一項為期五年、價值25億美元的承諾信貸安排(“五年信貸協議”)。根據5年期信貸協議,借款可以美元、歐元或英鎊進行。次要限制8.143億美元的金額為指定用於週轉額度預付款,可根據5年期信貸協議的條款以歐元支取。借款按浮動利率計息,外加適用保證金,具體取決於借款的面額和5年期信貸協議的具體條款。該公司必須在9月初之前償還5年期信貸協議下的所有預付款8, 2026或在終止時。這份為期5年的信貸協議被指定為該公司35億美元和歐元商業票據計劃的流動性後盾。截至2022年12月31日和2022年1月1日,該公司尚未動用其五年期承諾信貸安排。
2022年9月,該公司終止了其364-D每年10億美元ITS信貸安排(“364天信貸協議”),日期為2021年9月。根據364天信貸協議,沒有未償還的借款終止時,截至2022年1月1日。與此同時,公司進入了變成了15億美元銀團364天信貸協議(“銀團364天信貸協議”),屬循環信貸貸款。根據銀團364天信貸協議,借款可以美元或歐元進行,並按浮動利率加適用保證金計息,具體取決於借款的面值以及銀團364天信貸協議的條款。本公司必須在2023年9月6日之前或在終止時償還辛迪加364天信貸協議下的所有預付款。然而,本公司可將終止時所有未償還的預付款轉換為定期貸款,並在終止日期一週年前全額償還,但除其他事項外,本公司須向行政代理支付費用,由每一貸款人承擔。銀團364天信貸協議是該公司35億美元和歐元商業票據計劃的流動性支持的一部分。截至2022年12月31日,本公司尚未動用其銀團364天信貸協議.
於2022年9月,本公司終止其第二個364天10億美元承諾信貸安排(“第二個364天信貸A綠色“),日期為2021年11月,並代之以5億美元循環信貸貸款(”俱樂部364天信貸協議“)。根據第二份364天信貸協議,沒有未償還借款終止時,截至2022年1月1日。根據俱樂部364天信貸協議,借款可以美元和歐元進行,並按根據俱樂部364天信貸協議的條款,浮動利率外加取決於借款面值的適用保證金。本公司必須在2023年9月6日或之前償還俱樂部364天信貸協議下的所有預付款PON端接。然而,公司可以將終止時所有未償還的預付款轉換為定期貸款,該貸款應在不遲於首次貸款時全額償還終止日期的週年紀念,但除其他事項外,本公司須向行政代理支付費用,由每個貸款人開立賬户。截至2022年12月31日,本公司尚未動用其俱樂部364天信貸協議.
2022年8月,本公司支付了25億美元,以清償其日期為2022年1月的第三筆364天承諾信貸安排(“第三筆364天信貸協議”)的未償還金額吳作棟出售安保和石油天然氣業務所得收益以及隨後終止了協議。在終止時,第三份364天信貸協議下沒有未償還的借款N.本公司並無因終止合約而招致任何終止合約罰款。
此外,該公司還有其他主要未承諾的短期信貸額度,有許多銀行,總計2.82億美元,其中截至2022年12月31日約有1.92億美元可用。短期信貸額度中的9000萬美元主要用於沒有要求或報告的債務餘額的未償信用證。短期安排每年都會進行審查,以便續簽。
截至2022年12月31日,短期和長期已承諾和未承諾的信貸額度總額約為48億美元。此外,在2022年12月31日,21億美元被記錄為短期商業票據借款。截至2022年12月31日和2022年1月1日止年度的美元短期借款加權平均利率分別為2.3%和0.1%。截至2022年1月1日止年度,以歐元計價的短期借貸加權平均利率為負0.5%。截至2022年12月31日止年度,本公司並未動用以歐元計價的短期借款。
該公司有一個利息覆蓋契約,必須維持該契約,以允許繼續使用上述承諾的信貸安排。按契約性測試的利息覆蓋率將調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益與調整後的利息支出(“調整後的EBITDA”/“調整後的利息支出”)進行比較。2023年2月,本公司對其5年期信貸協議進行了修訂,辛迪加364天信貸協議,以及俱樂部364天積分協議(A)修訂經調整EBITDA的定義,以容許從2023年第三季起至2024年第二季止的每四個財政季度期間發生的款項,可額外增加調整加撥,總額不超過5億美元;及(B)修訂2023年第三季起至2024年第二季止期間的最低利息覆蓋比率,由3.5倍修訂為不低於按季計算的1.5至1.0倍,並滾動十二個月(最後十二個月)。在2024年第二季度之後,最低利息覆蓋率將恢復到3.5倍。
於2022年2月,本公司發行了5.0億美元於2025年2月24日到期的優先無擔保定期票據(“2025年定期票據”)及5.0億美元於2032年5月15日到期的優先無擔保定期票據(“2032年定期票據”)。2025年的定期票據將按固定年利率2.3%計息,2032年的定期票據將按每年3.0%的固定利率計息,利息每半年支付一次,與本公司所有現有及未來的無抵押無次級債務享有同等的償付權。該公司從此次發行中獲得的淨收益總額約為9.93億美元,扣除約700萬美元的承銷費用和與此次交易相關的其他費用。本公司將發售所得款項淨額用於一般企業用途,包括償還商業票據融資項下的債務。
本公司於2019年11月發行了7,500,000股權益單位,總票面價值為7.5億美元(“2019權益單位”)。每個單位的聲明金額為100美元,最初包括一份於2022年11月15日以每股100美元的價格購買數量可變的普通股的三年遠期股票購買合同(“2022年購買合同”),以及一股0%D系列累積永久可轉換優先股10%的實益所有權權益,無面值,清算優先權為每股1,000美元(“D系列優先股”)。
於2022年11月,本公司於D系列優先股(以下簡稱“D系列優先股”)的成功再營銷中產生7.5億美元的現金收益,詳情見附註J,股本。於重新營銷完成後,2019年股權單位持有人獲得4,723,500股普通股,本公司發行750,000股顯著D系列優先股。如果董事會宣佈,D系列優先股的持有者有權獲得累積股息,初始固定利率相當於每股1,000美元清算優先股每年7.5%(相當於每股每年75.00美元)。本公司於2022年11月15日通知持有人,將於2022年12月22日(“贖回日期”)贖回所有已發行的D系列優先股,每股現金1,007.71美元,相當於一股D系列優先股的100%清算優先權,加上贖回日(但不包括贖回日)的累計及未支付股息。2022年12月,公司以7.5億美元現金贖回了備受矚目的D系列優先股。
2015年3月,本公司與一家金融機構交易對手訂立了一份遠期購股合同,購買3,645,510股普通股。根據合同,公司有義務支付3.5億美元,外加與合同遠期部分有關的額外金額。2022年11月,公司將結算日期修改為2024年11月,或根據公司的選擇更早。
參考附註H:長期債務和融資安排,以及附註J,股本,以進一步討論公司的債務和股權安排。
合同義務:下表彙總了該公司影響其流動資金的重大合同義務和其他義務: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按期間到期的付款 |
(百萬美元) | 總計 | | 2023 | | 2024-2025 | | 2026-2027 | | 此後 |
長期債務(A) | $ | 5,405 | | | $ | 1 | | | $ | 502 | | | $ | 552 | | | $ | 4,350 | |
長期債務的利息支付(B) | 3,228 | | | 192 | | | 373 | | | 327 | | | 2,336 | |
短期借款 | 2,103 | | | 2,103 | | | — | | | — | | | — | |
租賃義務 | 490 | | | 116 | | | 165 | | | 107 | | | 102 | |
庫存採購承諾額(C) | 771 | | | 765 | | | 6 | | | — | | | — | |
遞延補償 | 25 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 22 | |
營銷承諾 | 82 | | | 45 | | | 30 | | | 7 | | | — | |
遠期股票購買合同(D) | 350 | | | — | | | 350 | | | — | | | — | |
養卹金籌資義務(E) | 37 | | | 37 | | | — | | | — | | | — | |
美國所得税(F) | 242 | | | 65 | | | 175 | | | 2 | | | — | |
供應商協議(G) | 339 | | | 142 | | | 187 | | | 10 | | | — | |
衍生品(Derducts) | 16 | | | 16 | | | — | | | — | | | — | |
合同現金債務總額 | $ | 13,088 | | | $ | 3,483 | | | $ | 1,789 | | | $ | 1,006 | | | $ | 6,810 | |
(a)長期債務的未來付款包括與總債務到期日有關的所有付款,不包括包括在長期債務中的某些公允價值調整,如附註H,長期債務和融資安排。
(b)長期債務的未來利息支付反映了2022年12月31日生效的適用利率。.
(c)庫存採購承諾主要包括採購原材料、零部件和來源產品的未結採購訂單。
(d)2015年3月,本公司與一家金融機構交易對手簽訂了一份遠期購股合同,要求本公司支付3.5億美元,外加與合同遠期部分相關的額外金額。2022年11月,公司將結算日期修改為2024年11月,或根據公司的選擇更早。看見附註J,股本,以供進一步討論。
(e)這一數額主要是法規或法律要求的繳款,或者對於沒有資金的計劃來説,是為目前的福利提供資金所必需的。該公司沒有公佈2023年以後的估計養老金和退休後資金,因為根據計劃資產的公允價值、精算假設和削減/結算行動的變化,資金可能每年都有很大差異。
(f)未匯出的境外收入和利潤的一次性視為匯回税的所得税納税義務。
(g)供應商協議與長期最低材料採購要求和貨運代理安排。
(h)衍生工具的未來現金流反映了截至2022年12月31日的公允價值和應計利息。根據到期時適用的市場利率和外幣利率,這些工具的最終現金流將有所不同,或許會有很大差異。
在公司能夠可靠地確定何時付款的範圍內,相關金額將包括在上表中。然而,由於與Craftsman收購相關的或有對價負債相關的潛在未來現金流的時間存在高度不確定性,以及截至2022年12月31日分別為2.69億美元和5.52億美元的未確認税務負債,本公司無法對何時(如果有的話)支付這些金額做出可靠估計。參考附註M,公允價值計量,和附註Q,所得税,以供進一步討論。
支付上述合同債務和其他債務(與債務本金、遠期股票購買合同和納税義務相關的付款除外)通常會產生現金税收優惠,因此現金淨流出將低於上文總結的毛金額。
其他重要的商業承諾: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每一期間的承諾到期金額 |
(百萬美元) | | 總計 | | 2023 | | 2024-2025 | | 2026-2027 | | 此後 |
美國的信貸額度 | | $ | 4,500 | | | $ | 2,000 | | | $ | — | | | $ | 2,500 | | | $ | — | |
短期借款、長期債務和信用額度在附註H:長期債務和融資安排.
市場風險
市場風險是指在全球市場上交易的金融工具、貨幣、大宗商品和其他項目的公允價值發生不利變化可能造成的潛在經濟損失。本公司面臨外幣匯率、利率、股票價格、債券價格和商品價格等變化帶來的市場風險。
由於該公司通過其全球業務進行交易並進行以多種貨幣計價的投資,因此產生了外幣風險。該公司的主要貨幣敞口與歐元、加拿大元、英鎊、澳元、巴西雷亞爾、人民幣和臺幣有關。在通過使用各種衍生金融工具獲得風險保護之前,通過使用各種衍生金融工具(可能包括:購買的一籃子期權、購買的期權、項圈、交叉貨幣掉期和貨幣遠期),在獲得風險保護之前,來自貿易和關聯公司銷售和購買的某些交叉貨幣交易流動被合併和淨額結算。因此,該公司能夠通過利用自然抵消的風險敞口和投資組合效率來降低購買衍生產品保護的成本,從而利用其全球定位。有時,本公司亦訂立外匯衍生合約,以減少非功能性貨幣計價的應收賬款及應付賬款對收益及現金流的影響,主要用於聯營交易。這些對衝工具的收益和損失抵消了基礎淨敞口的收益或損失。管理決定貨幣套期保值活動的性質和範圍,在某些情況下, 可能會選擇允許某些貨幣敞口保持不對衝。本公司亦可訂立交叉貨幣掉期及遠期合約,以對衝在某些附屬公司的淨投資,並使營運的現金流更符合償債要求。管理層估計,根據所有淨衍生貨幣頭寸假設10%的不利變動,截至2022年底,其未償還衍生金融工具對外匯的影響將是約3200萬美元的税前增量虧損。本公司在執行衍生金融工具交易時遵守風險管理政策,不會將該等工具用於投機目的。該公司一般不會對其在外國子公司的非美元收益的換算進行對衝,但在未來的某些情況下可能會選擇這樣做。
如上所述,該公司經常有跨境貿易和關聯公司流動,這會對外匯匯率變動的收益造成影響。該公司還面臨從國外收益換算成美元的匯率波動以及外幣波動對以外幣持有的貨幣資產的經濟影響的風險。量化匯率波動的交易效應比量化換算效應更難。除了使用衍生工具,這可能會被用來減少一些風險,交易效果可能會受到公司可能採取的行動的影響。例如,如果從美國供應商採購產品的歐洲實體出現風險,可能會更換為歐洲供應商。管理層估計,匯率總體變動10%對税前收益的綜合換算和交易影響約為2.44億美元,或稀釋後每股約1.23美元。2022年,換算和交易外幣波動對持續業務的税前收益產生了大約1.44億美元的負面影響,或每股稀釋後收益約0.73美元。
該公司面臨利率風險的原因是其未償債務和衍生債務、短期投資以及在管理其債務組合時使用的衍生金融工具。債務組合包括貿易債務和關聯債務,通過適當利用固定和浮動利率債務以及利率互換和交叉貨幣互換的組合,實現資本結構目標並降低總體借款成本。
該公司對利率風險的主要敞口來自其商業票據計劃,該計劃的定價部分基於美國的短期利率。截至2022年12月31日,假設與該公司的未償還商業票據借款相關的利率增加10%,將產生大約1000萬美元的税前增量虧損。
該公司在許多行業都有大宗商品價格的風險敞口,特別是黃銅、鎳、樹脂、鋁、銅、鋅、鋼和用於生產成品的能源。一般來説,大宗商品價格敞口不是通過衍生金融工具進行對衝,而是通過客户產品和服務定價行動、採購驅動的成本削減舉措和其他生產率提高項目來積極管理。
截至2022年12月31日,公司有9560萬美元的負債,與某些按市值計價的美國員工的無資金固定繳款計劃有關。
該公司的固定收益計劃持有的資產受到證券市場價值波動的影響,主要是全球股票和固定收益證券。該公司採用多元化的資產配置來幫助降低這一風險。該公司的養老金資產投資戰略側重於負債匹配方法,並在多年期間逐步降低風險,以有效管理投資組合風險。該公司利用目前的資金狀況,將投資組合轉向與相關負債的持續時間和現金流屬性更匹配的投資。在2022年,
投資損失導致養老金計劃資產減少5.6億美元。2021年和2020年,養老金計劃資產的投資回報分別增加了8100萬美元和2.8億美元。所有全球養卹金計劃的供資狀況百分比(計劃總資產除以預計福利債務總額)在2022年和2021年均為87%,2020年為80%。與2021年相比,2022年的總體資金狀況保持一致,因為年內養卹金計劃資產的實際投資損失被主要由貼現率上升推動的福利計劃債務的減少所抵消。這些因素都將對2023年的定期福利淨支出產生負面影響。該公司預計,2023年其固定福利計劃的資金義務約為3700萬美元。管理層已努力在適當時凍結和終止固定福利計劃,以最大限度地減少這種風險。參考附註L,僱員福利計劃,以進一步討論本公司的退休金計劃。
該公司可以在世界各地獲得財務資源和借款能力。沒有客棧。債務結構中有傳言稱,僅僅由於信用評級的變化,就會加快支付要求。
該公司現有的信貸安排和流動資金來源,包括預期的經營現金流,被認為足以正常開展業務。本公司相信,其強大的財務狀況、預期的營運現金流、承諾的長期信貸安排和借貸能力,以及進入股票市場的能力,提供了必要的財務靈活性,以繼續其年度股息支付記錄,投資於其業務的日常需求,併為其業務戰略涵蓋的其他舉措提供資金,並保持其良好的投資級信用評級。
其他事項
員工持股計劃(“員工持股計劃”) — 如中所述附註L,僱員福利計劃,公司有一項員工持股計劃,根據該計劃,正在進行的美國核心計劃和401(K)固定繳款計劃已獲得資金。員工持股計劃的整體支出受到公司股票在股票發行當日的市值以及其他因素的影響。2022年、2021年和2020年,公司的員工持股計劃淨活動分別產生了6110萬美元、5910萬美元和440萬美元的支出。美國De2021年被罰款的繳費退休計劃支出增加,因為員工持股計劃中所有剩餘的未分配股份都在2020年第一季度釋放。此外,僱主對該計劃的繳費在2020年最後三個季度暫停。
關鍵會計估計-編制公司的綜合財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。編制合併財務報表所使用的主要會計政策見附註A,重要會計政策。管理層認為,最複雜和最敏感的判斷,因為它們對綜合財務報表的重要性,主要是由於需要估計具有內在不確定性的事項的影響。涉及管理估計的最重要領域如下所述。這些領域的實際結果可能與管理層的估計不同。
商譽和無形資產-公司在購買交易中收購業務,從而確認商譽和無形資產。無形資產價值的確定要求管理層作出估計和假設。根據會計準則編撰(“ASC”)350-20,商譽、已取得商譽及無限年限無形資產不會攤銷,但至少每年或當事件發生或情況變化顯示更有可能存在減值時,須接受減值測試。已確定存續的無形資產將予以攤銷,並在發生事件或情況變化表明更有可能存在減值時進行減值測試。商譽是指超過分配給被收購企業基礎淨資產的公允價值的成本。截至2022年12月31日,該公司報告了85.03億美元的商譽,25.16億美元的無限期商業名稱和19.59億美元的無限期無形資產淨額。
管理層在報告單位層面測試商譽減值。報告單位是如ASC 280中定義的操作部分,細分市場報告,或經營分部管理層定期審核的離散財務信息的可獲得性或具有類似經濟特徵的經營分部的組成部分水平的總和而確定的一個經營分部以下的一個水平(組成部分水平)。如果報告單位的賬面價值(包括商譽價值)大於其估計公允價值,則將就報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額計入減值費用。
根據公司政策的要求,商譽在2022年第三季度進行了減值測試。根據會計準則更新(ASU)2011-08,無形資產-商譽和其他(話題350):商譽減值測試,允許公司首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值,以此作為確定是否需要進行量化商譽減值測試的基礎。減值測試是針對公司各報告單位的商譽單獨完成的。對於2022年第三季度進行的年度減值測試,本公司申請了
使用貼現現金流估值模型對其所有報告單位進行量化測試。根據本公司的年度減值測試結果,已確定其各報告單位的公允價值超過其賬面值。
關於量化測試,適用於現金流預測的關鍵假設是貼現率,從9.5%到10.0%不等,未來六年的短期收入增長率,代表大約5%到6%的累積年增長率,以及3%的永久增長率。這些假設考慮了商業、市場和整體經濟狀況。根據測試結果,本公司確定各報告單位的公允價值超過其賬面價值的25%以上。此外,管理層利用較保守的假設對貼現現金流量估值模型的估計公允價值進行敏感度分析,這些假設合理地反映了貼現率和永久增長率未來可能的變化。貼現率增加了100個基點,沒有減值跡象。永久增長率下降了150個基點,沒有任何減損跡象。
該公司還利用貼現現金流模型在2022年第三季度測試了其不確定壽命的商品名稱的減值。使用的主要假設包括折扣率、特許權使用費和應用於預計銷售額的永久增長率。本公司認定其無限生機商號的公允價值超過其各自的賬面價值。
如果公司任何報告單位或無限期存在的商號的未來經營結果不符合目前的預期,管理層將根據當時的條件,考慮採取必要的重組或其他戰略行動,以實現收入增長和盈利最大化。對存在的所有事實和情況進行透徹的分析當時需要進行不良資產減值準備,以確定是否適合記錄減值損失。
固定福利債務--養卹金和其他退休後福利成本和債務的估值取決於各種假設。這些假設每年更新,包括貼現率、計劃資產的預期回報率、未來的工資增長率和醫療保健成本趨勢率。該公司會考慮目前的市場情況,包括利率,以確立這些假設。貼現率是根據高質量固定收益投資的可用收益率制定的,其到期日與相關福利義務的期限相對應。截至2022年12月31日,該公司用於確定美國和國際養老金計劃福利義務的加權平均貼現率分別為5.36%和4.70%。截至2022年1月1日,該公司用於確定美國和國際養老金計劃福利義務的加權平均貼現率分別為2.80%和1.78%。如中進一步討論的附註L,僱員福利計劃,公司在制定計劃資產的預期收益時會考慮各種因素,包括目標資產配置百分比、歷史收益和預期未來收益。該公司對美國和國際養老金計劃的預期回報率假設分別為4.69%和3.41%弗利,2022年12月31日。公司會讓我們e a 6.03% we加權-平均預期回報率假設,以確定2023年的淨定期收益成本。預期回報率假設下調25個基點,將使2023年的定期淨收益成本增加約Y$400萬在税前基礎。
本公司認為所使用的假設是適當的;然而,實際經驗的差異或假設的變化可能會對本公司的財務狀況或經營結果產生重大影響。在實際(新計量)結果與精算假設不同的情況下,差額計入累計其他綜合損失,如果超過指定的走廊,則在未來期間攤銷。計劃資產的預期收益是使用計劃資產的預期收益率和公允價值來確定的。因此,計劃資產公允價值的市場波動可能會影響下一年的定期淨收益成本。固定福利計劃的預計福利義務超過計劃ASS的公允價值ETS增加3.07億美元在2022年12月31日。貼現率降低25個基點將使預計的福利義務增加約一年5000萬美元2022年12月31日。主要的百得美國養老金和離職後福利計劃以及唯一重要的百得國際計劃在2010年底被削減,取而代之的是公司實施了固定繳款福利計劃。預計福利義務的絕大多數與已凍結的計劃有關;其餘未凍結的固定福利計劃主要是小型國內工會計劃和某些國際司法管轄區法定授權的計劃。該公司確認了大約價值100萬美元的2022年固定福利計劃支出,未來幾年可能會根據各種因素而波動,包括未來貼現率和計劃資產的實際回報。
環境-由於管理當前運營的各種法律法規以及修復以前受污染的場地,公司產生了與環境問題相關的成本。本公司的政策是,在可能已產生責任且損失金額可合理估計的情況下,應為已確定的工地應計環境調查和補救費用。所記錄的責任數額是基於對每個地點現有事實的評估,包括現有技術、目前頒佈的法律和法規以及以前補救受污染地點的經驗等因素。所記錄的負債不考慮任何
向保險公司或第三方索賠。隨着個別地點的評估和補救進展,記錄的金額將定期審查和調整,以反映現有的其他技術和法律信息。
截至2022年12月31日,該公司有1.29億美元的準備金,用於與公司所有的財產相關的補救活動,以及超級基金地點,以應對可能和可估測的損失。合理可能的環境補救費用範圍是5900萬美元至2.2億美元,這一範圍可能會在短期內發生變化。該公司可能有責任對其不再擁有的場地進行環境補救。根據這項政策,已在這些地點記錄了債務。
所得税--公司按照資產負債法按照美國會計準則第740條核算所得税。所得税這就要求就已列入財務報表的事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額,採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。遞延税項資產及負債税率的任何變動,均在包括制定日期在內的期間內於收入中確認。
本公司記錄遞延税項淨資產,以使這些資產更有可能變現。在作出這項決定時,管理層會考慮所有可用的正面及負面證據,包括現有暫時性差異的未來逆轉、對未來應課税收入的估計、税務籌劃策略及結轉營業虧損淨額的可變現性。如果確定一項資產不太可能變現,則對該資產計入估值備抵。與遞延税項資產相關的估值免税額可能會受到税法變化、法定税率變化和未來應納税所得額的影響。如果公司確定將來無法全部或部分變現其遞延税項資產,則無法變現的金額將計入作出該決定的期間的收益。相反,如果本公司確定未來能夠實現超過賬面淨值的遞延税項資產,它將通過對確定期間的收益進行有利調整來減少記錄的估值撥備。
該公司根據ASC 740記錄不確定的税務狀況,這需要一個兩步過程。首先,管理層根據職位的技術優勢來決定是否更有可能維持税務立場,其次,對於那些更有可能達到門檻的税務職位,管理層確認最終與相關税務機關達成和解時可能實現的税收優惠的最大金額超過50%。該公司維持一項會計政策,將不確定税收狀況的利息和罰金作為所得税的一個組成部分記錄在綜合經營報表中。
該公司在許多地區繳納所得税,包括許多州和外國司法管轄區。在計算全球所得税撥備時,需要做出重大判斷。在評估和估計公司的税務狀況和税收優惠時會考慮許多因素,這些因素可能需要定期調整,而且可能無法準確預測實際結果。在未來12個月內,與本公司若干未確認税務頭寸有關的未確認利益金額有可能大幅增加或減少。這些變化可能是正在進行的審計、訴訟或與税務機關的其他訴訟達成和解的結果。本公司根據涉及內在不確定性的最新可用信息,定期評估仍需審計的所有納税年度的負債和或有事項。
有關所得税的更多信息可在附註Q,所得税。
私人證券訴訟中的警示聲明
1995年改革法
本文件包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外,就聯邦和州證券法而言,所有其他陳述均為“前瞻性陳述”,包括但不限於對收益、收入或其他財務項目的任何預測或指引;任何有關未來經營的計劃、戰略和管理目標的陳述;任何有關擬議新產品、服務或發展的陳述;任何有關未來經濟狀況或業績的陳述;任何信念陳述;以及任何涉及前述任何假設的陳述。前瞻性表述可能包括“可能”、“將”、“估計”、“打算”、“繼續”、“相信”、“預期”、“預期”或任何其他類似的詞語。
儘管該公司認為其任何前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但實際結果可能與其任何前瞻性陳述中預測或假設的結果大不相同。公司未來的財務狀況和經營結果以及任何前瞻性陳述都會受到變化以及固有風險和不確定因素的影響,例如在公司提交給證券交易委員會的文件中通過引用披露或納入的風險和不確定因素。
可能導致公司的實際結果、業績和成就或行業結果與其前瞻性陳述中包含的估計或預測大不相同的重要因素包括:(I)成功開發、營銷和實現新產品和服務的銷售,以及對現有產品和服務的持續接受;(Ii)宏觀經濟因素,包括全球和地區商業狀況(如英國退歐)、大宗商品價格、通貨膨脹和通貨緊縮以及貨幣匯率;(Iii)影響本公司在其開展業務的國家活動的法律、法規和政府政策,包括與關税、税收、數據隱私、反賄賂、反腐敗、政府合同和貿易管制有關的法律、法規和政策,如第301條關税和第232條鋼鐵和鋁關税;(Iv)新興市場,特別是拉丁美洲、俄羅斯、中國和土耳其的經濟、政治、文化和法律環境;(V)實現合併、收購、合資企業、戰略聯盟或資產剝離的預期收益,包括剝離安全和石油天然氣業務;(Vi)競爭市場內的定價壓力和其他變化;(Vii)原材料、零部件、運費、能源、勞動力和來源製成品的可獲得性和價格;(Viii)信貸市場收緊和任何中斷的影響, LIBOR和其他基準利率的改革或替換可能對公司或其客户或供應商造成的影響;(Ix)公司因客户或供應商申請破產而不得不註銷應收賬款、資產或供應鏈中斷的程度;(X)公司識別並有效地提高生產率和降低成本的能力;(Xi)潛在的業務和分銷中斷,包括與有形安全威脅、信息技術或網絡攻擊、流行病、流行病、制裁、政治動盪、戰爭、恐怖主義或自然災害有關的中斷;(Xii)繼續鞏固客户,特別是在消費者渠道和公司對重要客户的持續依賴;(Xiii)管理特許經營商關係;(Xiv)惡劣天氣條件和氣候變化的影響;(Xv)維持或提高公司製造設施的生產率,以應對客户偏好、產品需求和滿足對新產品和現有產品的需求的重大變化,以及學習、調整新技術並將其整合到產品、服務和流程中;(Xvi)公司市場競爭格局的變化;(Xvii)公司的非美國業務,包括對非美國客户的銷售;(Xviii)與住房建設和改建相關的全球市場需求變化的影響;(Xix)新的或未決的訴訟和/或政府調查中潛在的不利發展;(Xx)債務的產生和公司以商業合理的條款和具有競爭力的利率獲得債務的能力的變化;(Xxi)鉅額養老金和其他退休後福利義務;(Xxii)潛在的監管責任,包括環境、隱私、數據泄露, (Xxiv)公司跟上技術變革的步伐的能力;(Xxv)會計估計的變化;(Xxvi)公司保護其知識產權的能力及相關的聲譽影響;(Xxvii)新冠肺炎疫情的持續影響;和(Xxviii)公司實施和實現其全球成本降低計劃的預期收益(包括成本節約和營運資本減少)的能力,包括:繼續推進創新、電氣化和全球市場滲透,以實現市場2-3倍的有機收入增長;精簡和簡化組織,並轉移資源,優先處理據信對客户有積極和更直接影響的投資;加快運營和供應鏈轉型,以提高充足率和更好地匹配客户的需求,同時將調整後的毛利率提高到歷史上35%以上的水平;優先考慮現金流和庫存優化;利用戰略採購和合同製造;整合設施和優化分銷網絡;執行SBD運營模式,通過效率、簡化的組織設計和庫存優化提供卓越的運營;以及平臺化產品。
可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的其他因素列於本年度報告的Form 10-K表中,包括“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及綜合財務報表和相關説明。
本年度報告中的10-K表格中的前瞻性陳述僅表示截至本報告的日期,本文引用的文件中的前瞻性陳述僅表示這些文件的日期。除非法律要求,否則公司不承擔任何義務或意圖更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於未來事件或情況、新信息或其他原因。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
本公司將標題為“市場風險”的材料併入第7項在.中注一,金融工具、、、合併財務報表附註在……裏面項目8.
項目8.財務報表和補充數據
財務報表和財務報表明細表索引見項目15。這種財務報表和財務報表明細表在此引用作為參考。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
Stanley Black&Decker,Inc.(“本公司”)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。
管理層評估了截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行評估時,管理層採用了特雷德韋委員會內部控制--綜合框架(2013年框架)贊助組織委員會提出的標準。管理層得出結論,根據其評估,公司對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。本年度報告所載財務報表的審計機構安永律師事務所已就註冊人的財務報告內部控制發佈了一份認證報告,該報告的副本見第62頁。
在管理層(包括本公司總裁、首席執行官及臨時首席財務官)的監督和參與下,本公司已根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條評估其披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(E)條)的設計和運作的有效性。基於這一評估,公司首席執行官總裁和臨時首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,公司的披露控制和程序是有效的。
對以前報告的重大缺陷進行補救
為解決之前報告的財務報告內部控制存在重大缺陷的問題,本公司加強和修訂了現有控制和程序的設計,以正確核算具有債務和股權性質的金融工具,包括對每股收益計算的影響。在2022財年第一季度,該公司成功完成了必要的測試,以得出重大弱點已得到補救的結論。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的財政季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.註冊人的董事、執行幹事和公司治理
本項目所要求的信息,除與公司商業道德準則、公司高管的身份以及股東推薦公司董事會被提名人的程序的任何重大變化有關的某些信息外,如下所述,通過參考公司最終委託書(將在公司財政年度結束後120天內根據交易所法案第14A條提交)標題下“拖欠第16(A)條報告”標題下的“關於被提名人當選為董事的信息”一節中的信息納入本項目。“和”董事會“。
本公司網站http://www.stanleyblackanddecker.com“Impact”標題下刊載了適用於所有董事及高級管理人員(包括總裁及首席執行官、臨時首席財務官及首席會計官)及全球員工的《商業道德守則》,以及適用於本公司總裁及首席執行官以及所有高級財務官(包括臨時首席財務官及首席會計官)的《首席執行官及高級財務官補充道德守則》。本公司擬於修訂或豁免適用於本公司總裁及首席執行官及高級財務人員的《商業道德守則》或《行政總裁及高級財務人員道德守則》後四個營業日內,在其網站上公佈任何修訂或豁免的所需資料。
以下是截至2023年2月23日該公司的高管名單:
| | | | | | | | | | | | | | |
姓名和年齡 | | 辦公室 | | 當選為執行幹事的日期 |
小唐納德·艾倫(58) | | 總裁自2022年7月起擔任首席執行官。總裁兼首席財務官(2021年);常務副總裁兼首席財務官(2016年);高級副總裁兼首席財務官(2010年);副總裁兼首席財務官(2009年);副總裁兼公司總監(2002年);公司總監(2000年);助理財務總監(1999年)。 | | 10/24/2006 |
| | | | |
科爾賓·B·沃爾伯格(52歲) | | 自2022年7月起擔任臨時首席財務官。總裁副董事長(2008年);總裁副董事長兼高盛投資銀行部助理(1999年);高盛財務分析師(1995年)。 | | 7/1/2022 |
| | | | |
斯科特·D·格勞拉赫(40歲) | | 自2022年10月起擔任首席會計官。斯坦利工業公司業務單位主管(2021年);董事-企業和技術會計(2018年);董事-法定報告和税務合規(2017年);董事-對外報告(2014年);高級經理-外部報告(2012年)。 | | 10/1/2022 |
| | | | |
珍妮特·M·林克(53歲) | | 高級副總裁,2017年7月起擔任總法律顧問兼祕書長。常務副總裁,JC Penney Company,Inc.總法律顧問(2015年);總裁副,JC Penney Company,Inc.(2014年);總裁,副總法律顧問,Clear Channel Companies(2013年)。 | | 7/19/2017 |
| | | | |
羅伯特·H·拉夫(56歲) | | 臨時聯席總裁兼工具與户外首席商務官,自2022年7月起擔任。户外集成負責人(2021年);斯坦利安全總裁(2016年);斯坦利電子安全北美總裁(2015年);北美銷售、建築和DIY總裁(2010年);斯坦利國家五金總裁(2007年);拉丁美洲建築和DIY副總裁總裁(2005年);建築和DIY總經理(2002年)。 | | 4/19/2018 |
| | | | |
格雷厄姆·N·羅賓遜(54歲) | | 高級副總裁和總裁,自2020年4月以來,斯坦利實業。總裁,霍尼韋爾工業安全(霍尼韋爾國際)(2018年);總裁,霍尼韋爾傳感和物聯網(霍尼韋爾國際)(2016年);首席營銷官兼全球戰略與營銷、自動化和控制解決方案副總裁總裁(霍尼韋爾國際)(2014年)。 | | 4/17/2020 |
| | | | |
約翰·懷亞特(64歲) | | 臨時聯席董事總裁和高級副總裁,工具和户外,自2022年7月起。高級副總裁和總裁,斯坦利户外(2021年);高級副總裁和總裁,斯坦利户外和航空航天(2020年);總裁,斯坦利工程緊固件(2016年);總裁,全球銷售和營銷-全球工具與存儲(2014年);總裁,建築與DIY,歐洲和澳新銀行(2012年);總裁,建築與DIY,歐洲、中東和非洲(2010年);總裁-歐洲、中東和非洲,電動工具及配件,百得公司(2008年);副總裁-消費品(歐洲、中東和非洲),百得公司(2006年)。 | | 3/12/2010 |
| | | | |
約翰·T·盧卡斯(63歲) | | 自2023年1月起擔任首席人力資源官。2019年,True North人力資本諮詢公司創始人兼負責人;固特異輪胎橡膠公司高級副總裁兼首席人力資源官(2015年);洛克希德·馬丁公司人力資源與公關高級副總裁(2009年)。 | | 1/30/2023 |
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息是通過參考公司最終委託書的“薪酬討論與分析”和“2022年高管薪酬計劃”部分中的信息合併而成的,該最終委託書將在本10-K年度報告所涵蓋的會計年度結束後120天內根據交易法第14A條的規定提交。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
S-K條例第403項所要求的信息通過參考本公司最終委託書的標題為“某些實益所有人的擔保所有權”、“董事和高級管理人員的擔保所有權”、“薪酬討論和分析”和“2022年高管薪酬計劃”的章節中的信息併入本公司的最終委託書,這些信息將在本10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內根據《交易法》根據法規14A提交。
股權薪酬計劃信息
授權公司股權證券於2022年12月31日發行的補償計劃如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (A) | | (B) | | (C) | |
計劃類別 | | 須提供的證券數目 在行使以下權力時發出 未償還期權、認股權證及權利 | | 加權平均鍛鍊 未償還期權、認股權證和權利的價格 | | 證券數量 保持可用時間 未來在股權項下發行 薪酬計劃 (不包括證券 反映在(A)欄內) | |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 7,289,358 | | (1) | $ | 140.22 | | (2) | 9,655,464 | | (3) |
未經證券持有人批准的股權補償計劃(4) | | — | | | — | | | — | | |
總計 | | 7,289,358 | | | $ | 140.22 | | | 9,655,464 | | |
(1)包括5,281,713股相關的已發行購股權(不論已歸屬或未歸屬),加權平均行權價為140.22美元,加權平均期限為6.54年;1,873,031股相關的尚未歸屬的時間歸屬限制性股票單位,以及如果所有既定目標均已實現,將根據未償還業績獎勵發行的最大股份數量;以及134,614股已賺取但參與者選擇推遲交付的股份。中討論了所有基於股票的薪酬計劃附註J,股本、、、合併財務報表附註在……裏面項目8.
(2)根據時間授予的限制性股票單位或業績獎勵發行的股票對接受者沒有任何成本。由於沒有適用於這些股票獎勵的執行價,它們被排除在加權平均行權價之外,而加權平均行權價只與未償還股票期權有關。
(3)包括1,251,699股可供在僱員選舉時根據僱員購股計劃(“ESPP”)購買的股份和8,403,765股可供董事會未來根據基於股票的薪酬計劃授予的證券。2022年2月16日,董事會通過了《2022年綜合獎勵計劃》(簡稱《2022年計劃》),並根據《2022年計劃》授權發行與獎勵相關的公司普通股980萬股。不會根據公司2018年綜合獎勵計劃頒發進一步的獎勵。
(4)美國非高薪員工有資格向符合條件的税收遞延儲蓄計劃繳納工資的1%至25%,如附註L,僱員福利計劃,的合併財務報表附註在……裏面第八項。公司貢獻的金額相當於員工繳費的一半,最高可達工資的前7%。有一個針對高薪員工的非限定遞延納税儲蓄計劃,該計劃反映了某些合格的計劃條款,但沒有得到證券持有人的特別批准。符合條件的高薪美國員工有資格向不符合條件的遞延納税儲蓄計劃繳納工資的1%至50%。對於非合格計劃中的高薪員工,也提供了相同的匹配安排,但在合格計劃中未完全達到匹配的程度,只是這些員工的安排不在員工持股計劃之外,並且不是在分配之前提供資金。自2019年1月1日起,公司將酌情決定是否為特定年度的不符合條件的遞延納税儲蓄計劃做出匹配和核心貢獻。如果本公司決定進行一年的等額供款,其供款的數額將由其自行決定,可能構成部分或全部或超過根據Stanley Black&Decker補充退休賬户計劃的規定所作的等額供款
在2019年前生效。對於合格和非合格計劃,員工供款和公司匹配供款的投資由員工控制,可能包括投資於公司股票的選擇。公司普通股可以在符合條件的計劃分配時發行。截至2022年12月31日,根據該計劃剩餘可供發行的證券數量無法確定,因為該計劃沒有授權最大數量的證券。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
S-K條例第404項和第407(A)項所要求的信息是通過參考公司最終委託書中“公司治理”、“董事獨立性”和“關聯人交易”部分中的信息而納入的,這些信息將在本Form 10-K年度報告涵蓋的會計年度結束後120天內根據交易所法案根據條例14A提交。
項目14.首席會計師費用和服務
附表14A第9(E)項所要求的信息通過參考本公司最終委託書“獨立審計師的費用”一節中的信息併入本公司的最終委託書,該委託書將在本10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內根據交易所法案根據第14A條的規定提交。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)作為本報告一部分提交的文件索引:
1.和2.財務報表和財務報表附表。
對項目15這一部分的答覆作為本報告的單獨一節提交,從第55頁的索引開始。
3.展品
參見第119頁表格10-K中的附件索引。
(B)見第119頁本表格10-K中的附件索引。
(C)第15項這一部分的答覆是作為本表格10-K的單獨一節提交的,其索引從第55頁開始。
表格10-K
ITEM 15(a) (1) AND (2)
斯坦利·布萊克·德克公司及附屬公司
財務報表和財務報表明細表索引
| | |
附表二--估值和合格賬户列於項目15(第58頁)。 |
管理層關於財務報告內部控制的報告(第59頁)。 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:00042)-財務報表意見(第60頁)。 |
獨立註冊會計師事務所報告--內部控制意見(第62頁)。 |
合併業務報表-截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的財政年度(第63頁)。 |
綜合全面收益表--截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的財政年度(第64頁)。 |
合併資產負債表--2022年12月31日和2022年1月1日(第65頁)。 |
合併現金流量表--截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的財政年度(第66頁)。 |
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的股東權益綜合變動表(第68頁)。 |
合併財務報表附註(第69頁)。 |
季度財務數據精選(未經審計)(第117頁)。 |
獨立註冊會計師事務所同意書(附件23) |
所有其他附表均被省略,原因是這些附表不適用,或財務報表或附註中列有所需資料。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,公司已正式安排由正式授權的以下籤署人代表公司簽署本報告。 | | | | | | | | |
斯坦利·布萊克·德克公司 |
| |
發信人: | | /s/小唐納德·艾倫 |
| | 小唐納德·艾倫、總裁和首席執行官 |
| | |
日期: | | 2023年2月23日 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下代表公司的人員以指定的身份和日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 | |
| | | | | |
/s/小唐納德·艾倫 | | 總裁與首席執行官 | | 2023年2月23日 | |
小唐納德·艾倫 | | | | | |
| | |
/s/Corbin Walburger | | 臨時首席財務官 | | 2023年2月23日 | |
科爾賓·沃爾伯格 | | | | | |
| | | | | |
/s/斯科特·格勞拉赫 | | 首席會計官 | | 2023年2月23日 | |
斯科特·格勞拉赫 | | | | | |
| | |
* | | 董事 | | 2023年2月23日 | |
安德里亞·J·艾爾斯 | | | | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月23日 | |
帕特里克·D·坎貝爾 | | | | | |
| | |
* | | 董事 | | 2023年2月23日 | |
卡洛斯·M·卡多佐 | | | | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月23日 | |
羅伯特·B·庫茨 | | | | | |
| | |
* | | 董事 | | 2023年2月23日 | |
黛布拉·A·克魯斯 | | | | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月23日 | |
邁克爾·D·漢金 | | | | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月23日 | |
羅伯特·J·曼寧 | | | | | |
| | |
* | | 董事 | | 2023年2月23日 | |
禤浩焯訴米切爾 | | | | | |
| | |
* | | 董事 | | 2023年2月23日 | |
簡·M·帕爾米耶裏 | | | | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月23日 | |
莫伊德·保爾 | | | | | |
| | | | | |
* | | 董事 | | 2023年2月23日 | |
歐文·譚 | | | | | |
| | |
*由:/s/ Janet M. Link |
珍妮特·M·林克 (以事實上的受權律師身分) |
附表二-估值及合資格賬目
Stanley Black&Decker,Inc.及其子公司
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的財政年度
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 添加內容 | | | | |
| 起頭 天平 | | 收費至 成本和 費用 | | 荷電 給其他人 帳目(B) | | (a) 扣除額 | | 收尾 天平 |
信貸損失準備: | | | | | | | | | |
截至2022年的年度 | $ | 95.9 | | | $ | 14.3 | | | $ | 16.9 | | | $ | (20.5) | | | $ | 106.6 | |
截至2021年的年度 | $ | 106.2 | | | $ | — | | | $ | 3.8 | | | $ | (14.1) | | | $ | 95.9 | |
截至2020年的年度 | $ | 91.5 | | | $ | 24.6 | | | $ | 7.4 | | | $ | (17.3) | | | $ | 106.2 | |
評税免税額: | | | | | | | | | |
截至2022年的年度(C) | $ | 1,067.2 | | | $ | 21.2 | | | $ | (5.9) | | | $ | (50.0) | | | $ | 1,032.5 | |
截至2021年的年度 | $ | 1,001.9 | | | $ | 190.7 | | | $ | 61.1 | | | $ | (186.5) | | | $ | 1,067.2 | |
截至2020年的年度 | $ | 1,006.4 | | | $ | 296.9 | | | $ | (18.2) | | | $ | (283.2) | | | $ | 1,001.9 | |
(a)關於信貸損失準備金,扣除是指已註銷的金額減去以前已註銷的賬户的收回金額。
(b)數額是外幣換算、收購、資產剝離和進出其他賬户的淨轉賬的影響。
(c)參考附註Q,所得税、、、合併財務報表附註在……裏面項目8以供進一步討論。
上表所列上一年的數額已重新計算,不包括與被歸類為非持續經營的業務有關的數額。參考附註T,資產剝離、、、合併財務報表附註在……裏面項目8以供進一步討論。
管理層關於財務報告內部控制的報告
Stanley Black&Decker,Inc.的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。
管理層評估了Stanley Black&Decker,Inc.截至2022年12月31日對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時,管理層採用了特雷德韋委員會內部控制--綜合框架(2013年框架)贊助組織委員會提出的標準。管理層得出結論,根據其評估,Stanley Black&Decker,Inc.對財務報告的內部控制自2022年12月31日起生效。本年報所包括的註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於註冊人財務報告內部控制的認證報告,其副本見第62頁。
| | | | | |
| |
| |
/s/小唐納德·艾倫 | |
小唐納德·艾倫、總裁和首席執行官 | |
| | | | | |
| |
| |
科爾賓·B·沃爾伯格 | |
臨時首席財務官科爾賓·B·沃爾伯格 | |
獨立註冊會計師事務所報告
致Stanley Black&Decker,Inc.股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審計所附Stanley Black&Decker,Inc.(本公司)於2022年12月31日及2022年1月1日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益及現金流量,以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日和2022年1月1日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2023年2月23日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
| | | | | | | | |
| | 不確定的税收狀況 |
有關事項的描述 | | 如附註A和Q所述,該公司在全球開展業務,因此在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常的過程中,該公司受到世界各地税務機關的審查。由於税法受到解釋的影響,税收狀況可能會出現不確定性。截至2022年12月31日,該公司已記錄了約5.03億美元與不確定的税收狀況有關。
該公司根據ASC 740記錄不確定的税務狀況,這需要一個兩步過程。首先,管理層根據職位的技術優勢來決定是否更有可能維持税務立場,其次,對於那些更有可能達到門檻的税務職位,管理層確認最終與相關税務機關達成和解時可能實現的税收優惠的最大金額超過50%。然後,如果發生變化,或發生有效結算或訴訟時效到期,本公司將評估後續期間的不確定税務狀況,以進行確認、取消確認或重新計量。審計不確定的納税狀況是複雜的,因為應計税額和各種其他納税申報狀況的判斷性質可能在税務機關審查後無法維持。該公司在多個司法管轄區提交納税申報單,並因其複雜的全球足跡而受到世界各地税務當局的審查。
|
我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們對不確定性税收狀況變化的確認、計量和評估相關的控制措施進行了理解、評估和設計,並測試了控制措施的操作有效性。這包括測試對管理層審查税務狀況的控制,對其是否達到計量門檻的評估,然後重新計算合併財務報表中確認的金額。
我們測試公司不確定税務狀況的審計程序包括我們的税務專業人員的參與,包括轉讓定價專業人員的參與。這包括評估本公司獲得的税務意見和第三方轉讓定價研究,以及評估本公司與相關税務機關的通信。我們分析了公司用來確定税收優惠金額的假設和數據,以確認和測試計算的準確性。我們的測試還包括評估正在進行的頭寸和考慮變化,記錄罰款和利息,以及最終解決和支付某些税務事項。
|
/s/ 安永律師事務所
自1932年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
康涅狄格州哈特福德
2023年2月23日
獨立註冊會計師事務所報告
致Stanley Black&Decker,Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們審計了Stanley Black&Decker,Inc.截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據的標準是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)。我們認為,Stanley Black&Decker(本公司)根據COSO標準,於2022年12月31日在所有重要方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的準則,審計了本公司截至2022年12月31日及2022年1月1日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益及現金流量,以及列於指數第15(A)項的相關附註及附表,我們於2023年2月23日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
康涅狄格州哈特福德
2023年2月23日
合併業務報表
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的財政年度
(百萬美元,不包括每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 16,947.4 | | | $ | 15,281.3 | | | $ | 12,750.0 | |
成本和開支 | | | | | |
銷售成本 | $ | 12,663.3 | | | $ | 10,189.1 | | | $ | 8,431.9 | |
銷售、一般和行政 | 3,355.7 | | | 3,193.1 | | | 2,554.7 | |
信貸損失準備金 | 14.3 | | | — | | | 24.6 | |
其他,淨額 | 274.8 | | | 189.5 | | | 215.7 | |
業務銷售虧損 | 8.4 | | | 0.6 | | | 13.5 | |
重組費用 | 140.8 | | | 14.5 | | | 73.8 | |
權益法投資收益 | — | | | (68.0) | | | — | |
資產減值準備 | 168.4 | | | — | | | — | |
債務清償損失 | — | | | — | | | 46.9 | |
利息收入 | (54.7) | | | (9.8) | | | (17.5) | |
利息支出 | 338.5 | | | 185.4 | | | 222.7 | |
| $ | 16,909.5 | | | $ | 13,694.4 | | | $ | 11,566.3 | |
扣除所得税和股權前的持續經營收益 | 37.9 | | | 1,586.9 | | | 1,183.7 | |
持續經營的所得税 | (132.4) | | | 55.1 | | | 38.0 | |
未計股權前的持續經營淨收益 | 170.3 | | | 1,531.8 | | | 1,145.7 | |
權益法投資的淨收益份額 | — | | | 19.0 | | | 9.1 | |
持續經營淨收益 | 170.3 | | | 1,550.8 | | | 1,154.8 | |
減去:非控股權益應佔淨收益(虧損) | 0.2 | | | (1.7) | | | 0.9 | |
可歸因於Stanley Black&Decker,Inc.的持續業務淨收益 | $ | 170.1 | | | $ | 1,552.5 | | | $ | 1,153.9 | |
減去:優先股股息和受益轉換功能 | 5.8 | | | 14.2 | | | 24.1 | |
普通股股東的持續經營淨收益 | $ | 164.3 | | | $ | 1,538.3 | | | $ | 1,129.8 | |
增加:合同調整付款增加 | 1.2 | | | 1.3 | | | 1.7 | |
普通股股東的持續經營淨收益-攤薄 | $ | 165.5 | | | $ | 1,539.6 | | | $ | 1,131.5 | |
非連續性業務的所得税前收益(包括2022年證券銷售的税前收益#美元)1,197.4百萬美元) | 1,210.9 | | | 124.3 | | | 83.3 | |
非連續性業務所得税(包括2022年證券銷售收益所得税#美元)312.5百萬美元) | 318.5 | | | (12.4) | | | 3.4 | |
非持續經營的淨收益 | $ | 892.4 | | | $ | 136.7 | | | $ | 79.9 | |
普通股股東應佔淨收益-攤薄 | $ | 1,057.9 | | | $ | 1,676.3 | | | $ | 1,211.4 | |
斯坦利·布萊克·德克公司的淨收益 | $ | 1,062.5 | | | $ | 1,689.2 | | | $ | 1,233.8 | |
普通股基本每股收益: | | | | | |
持續運營 | $ | 1.11 | | | $ | 9.69 | | | $ | 7.33 | |
停產經營 | $ | 6.02 | | | $ | 0.86 | | | $ | 0.52 | |
普通股每股基本收益合計 | $ | 7.13 | | | $ | 10.55 | | | $ | 7.85 | |
普通股稀釋後每股收益: | | | | | |
持續運營 | $ | 1.06 | | | $ | 9.33 | | | $ | 6.97 | |
停產經營 | $ | 5.70 | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.49 | |
普通股每股攤薄後總收益 | $ | 6.76 | | | $ | 10.16 | | | $ | 7.46 | |
請參閲合併財務報表附註。
綜合全面收益表
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的財政年度
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
普通股股東的持續經營淨收益 | $ | 164.3 | | | $ | 1,538.3 | | | $ | 1,129.8 | |
非持續經營的淨收益 | 892.4 | | | 136.7 | | | 79.9 | |
| $ | 1,056.7 | | | $ | 1,675.0 | | | $ | 1,209.7 | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | |
貨幣換算調整和其他 | (364.4) | | | (307.7) | | | 281.9 | |
現金流套期保值收益(虧損),税後淨額 | 5.3 | | | 53.2 | | | (48.8) | |
淨投資套期保值收益(虧損),税後淨額 | 2.0 | | | (1.0) | | | (24.5) | |
養老金收益(虧損),税後淨額 | 83.2 | | | 123.6 | | | (37.7) | |
其他綜合(虧損)收入 | $ | (273.9) | | | $ | (131.9) | | | $ | 170.9 | |
普通股股東應佔全面收益 | $ | 782.8 | | | $ | 1,543.1 | | | $ | 1,380.6 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併資產負債表
2022年12月31日和2022年1月1日
(百萬美元,不包括每股和每股金額) | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 395.6 | | | $ | 142.1 | |
應收賬款和票據,淨額 | 1,231.0 | | | 1,481.7 | |
庫存,淨額 | 5,861.1 | | | 5,419.9 | |
持有待售流動資產 | — | | | 869.6 | |
預付費用 | 441.4 | | | 507.0 | |
其他流動資產 | 45.6 | | | 106.1 | |
流動資產總額 | 7,974.7 | | | 8,526.4 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 2,353.1 | | | 2,336.8 | |
商譽 | 8,502.7 | | | 8,590.7 | |
客户關係,網絡 | 1,821.3 | | | 2,000.0 | |
商品名稱,淨額 | 2,645.7 | | | 2,681.8 | |
其他無形資產,淨額 | 7.8 | | | 13.2 | |
持有待售的長期資產 | — | | | 2,635.8 | |
其他資產 | 1,658.0 | | | 1,395.3 | |
總資產 | $ | 24,963.3 | | | $ | 28,180.0 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
短期借款 | $ | 2,102.9 | | | $ | 2,241.1 | |
長期債務當期到期日 | 1.2 | | | 1.3 | |
應付帳款 | 2,344.4 | | | 3,423.6 | |
應計費用 | 2,120.7 | | | 2,641.0 | |
為出售而持有的負債 | — | | | 460.4 | |
流動負債總額 | 6,569.2 | | | 8,767.4 | |
長期債務 | 5,352.9 | | | 4,353.6 | |
遞延税金 | 709.2 | | | 711.2 | |
退休後福利 | 353.9 | | | 474.1 | |
持有待售的長期負債 | — | | | 137.4 | |
其他負債 | 2,263.9 | | | 2,143.9 | |
承付款和或有事項(附註R及S) | | | |
股東權益 | | | |
Stanley Black&Decker,Inc.股東權益 | | | |
無面值的優先股: 授權10,000,0002022年和2021年的股票 已發行和未償還750,0002021年的股票 | — | | | 620.3 | |
普通股,面值$2.50每股: 授權300,000,0002022年和2021年的股票 已發佈176,902,7382022年和2021年的股票 | 442.3 | | | 442.3 | |
留存收益 | 9,333.3 | | | 8,742.4 | |
額外實收資本 | 5,055.6 | | | 4,999.2 | |
累計其他綜合損失 | (2,119.5) | | | (1,845.6) | |
| 12,711.7 | | | 12,958.6 | |
減去:國庫普通股成本(23,919,2082022年和13,573,9622021年的股票) | (2,999.6) | | | (1,368.1) | |
Stanley Black&Decker,Inc.股東權益 | 9,712.1 | | | 11,590.5 | |
非控制性權益 | 2.1 | | | 1.9 | |
股東權益總額 | 9,714.2 | | | 11,592.4 | |
總負債和股東權益 | $ | 24,963.3 | | | $ | 28,180.0 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併現金流量表
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的財政年度
(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動: | | | | | |
持續經營淨收益 | $ | 170.3 | | | $ | 1,550.8 | | | $ | 1,154.8 | |
非持續經營的淨收益 | 892.4 | | 136.7 | | 79.9 |
對淨收益與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整: | | | | | |
財產、廠房和設備的折舊和攤銷 | 369.7 | | | 374.0 | | | 376.5 | |
無形資產攤銷 | 202.5 | | | 203.1 | | | 201.6 | |
庫存遞增攤銷 | 80.3 | | | 20.7 | | | 29.0 | |
業務銷售虧損 | 8.4 | | | 0.6 | | | 13.5 | |
權益法投資收益 | — | | | (68.0) | | | — | |
債務清償損失 | — | | | — | | | 46.9 | |
出售非持續經營業務的收益 | (1,197.4) | | | — | | | — | |
資產減值準備 | 168.4 | | | — | | | — | |
Craftsman對MTD收購的或有對價重新計量 | — | | | 101.1 | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | 90.7 | | | 118.3 | | | 109.1 | |
信貸損失準備金 | 30.0 | | | 18.7 | | | 41.1 | |
權益法投資的淨收益份額 | — | | | (19.0) | | | (9.1) | |
遞延税項優惠 | (271.7) | | | (386.9) | | | (241.7) | |
其他非現金項目 | 72.1 | | | 27.7 | | | 44.7 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | 109.0 | | | (280.6) | | | (39.6) | |
盤存 | (792.4) | | | (1,970.4) | | | (401.5) | |
應付帳款 | (991.4) | | | 758.3 | | | 310.4 | |
遞延收入 | (29.9) | | | 1.9 | | | (0.3) | |
其他流動資產 | 15.6 | | | (166.8) | | | (100.2) | |
其他長期資產 | (351.3) | | | (438.8) | | | (14.0) | |
應計費用 | (176.3) | | | 444.0 | | | 381.7 | |
固定收益負債 | (31.9) | | | (40.0) | | | (40.2) | |
其他長期負債 | 173.4 | | | 277.7 | | | 79.5 | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (1,459.5) | | | 663.1 | | | 2,022.1 | |
投資活動: | | | | | |
資本和軟件支出 | (530.4) | | | (519.1) | | | (348.1) | |
出售資產 | 41.7 | | | 8.4 | | | 19.9 | |
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | (71.9) | | | (2,043.8) | | | (1,324.4) | |
企業銷售,扣除銷售現金後的淨額 | 4,147.1 | | | 5.3 | | | 59.1 | |
淨投資對衝結算 | 10.6 | | | (55.1) | | | 41.0 | |
其他 | (24.5) | | | (19.5) | | | (24.6) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 3,572.6 | | | (2,623.8) | | | (1,577.1) | |
融資活動: | | | | | |
償還長期債務 | — | | | (1.5) | | | (1,154.3) | |
發行債券所得款項,扣除手續費 | 992.6 | | | — | | | 2,222.5 | |
短期商業票據(償還)借款淨額 | (138.1) | | | 2,224.6 | | | (342.6) | |
股票購買合同費 | (39.4) | | | (39.4) | | | (59.8) | |
信貸工具借款 | 2,500.0 | | | — | | | — | |
信貸安排還款 | (2,500.0) | | | — | | | — | |
為國庫購買普通股 | (2,323.0) | | | (34.3) | | | (26.2) | |
發行附註優先股所得款項 | 750.0 | | | — | | | 750.0 | |
優先股的贖回和轉換 | (750.0) | | | (750.0) | | | — | |
因債務清償而支付的溢價 | — | | | — | | | (48.7) | |
發行普通股所得款項 | 38.7 | | | 131.4 | | | 147.0 | |
Craftsman延期收購價 | — | | | — | | | (250.0) | |
工匠或有對價 | (41.3) | | | (29.3) | | | (45.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
凸輪或有對價 | — | | | — | | | (94.4) | |
利率互換的終止 | 22.7 | | | (75.3) | | | (20.5) | |
普通股現金股利 | (465.8) | | | (474.8) | | | (431.8) | |
優先股現金股利 | (5.8) | | | (18.9) | | | (18.8) | |
其他 | (11.7) | | | (13.8) | | | (10.6) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (1,971.1) | | | 918.7 | | | 615.9 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (31.9) | | | (61.5) | | | 22.8 | |
現金、現金等價物和限制性現金的變動 | 110.1 | | | (1,103.5) | | | 1,083.7 | |
現金、現金等價物和受限現金,年初 | 294.8 | | | 1,398.3 | | | 314.6 | |
現金、現金等價物和受限現金,年終 | $ | 404.9 | | | $ | 294.8 | | | $ | 1,398.3 | |
下表提供了截至2022年12月31日和2022年1月1日的現金、現金等價物和限制性現金餘額的對賬,如上所示: | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
現金和現金等價物 | $ | 395.6 | | | $ | 142.1 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 9.3 | | | 7.6 | |
持有待售流動資產中的現金和現金等價物 | — | | | 145.1 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 404.9 | | | $ | 294.8 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併股東權益變動表
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的財政年度
(百萬美元,不包括每股和每股金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 擇優 庫存 | | 普普通通 庫存 | | 其他內容 已繳入 資本 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 員工持股計劃 | | 財務處 庫存 | | 非- 控管 利益 | | 股東的 權益 |
餘額2019年12月28日 | $ | 1,230.0 | | | $ | 442.3 | | | $ | 4,767.6 | | | $ | 6,768.1 | | | $ | (1,884.6) | | | $ | (2.3) | | | $ | (2,184.8) | | | $ | 5.9 | | | $ | 9,142.2 | |
淨收益 | | | | | | | 1,233.8 | | | | | | | | | 0.9 | | | 1,234.7 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | 170.9 | | | | | | | | | 170.9 | |
宣佈的現金股息--$2.78每股普通股 | | | | | | | (431.8) | | | | | | | | | | | (431.8) | |
宣佈的現金股息--$50.00每股優先股年息 | | | | | | | (23.4) | | | | | | | | | | | (23.4) | |
發行普通股(2,010,644股份) | | | | | (32.1) | | | | | | | | | 179.1 | | | | | 147.0 | |
普通股回購(228,541股份) | | | | | 10.0 | | | | | | | | | (36.2) | | | | | (26.2) | |
轉換原C系列優先股(5,463,750股份) | (610.4) | | | | | 113.2 | | | | | | | | | 492.6 | | | | | (4.6) | |
發行備受矚目的C系列優先股 | 750.0 | | | | | | | | | | | | | | | | | 750.0 | |
與股票相關的薪酬 | | | | | 109.1 | | | | | | | | | | | | | 109.1 | |
員工持股計劃 | | | | | | | | | | | 2.3 | | | | | | | 2.3 | |
採用ASU 2016-13 | | | | | | | (3.8) | | | | | | | | | | | (3.8) | |
受益轉換功能 | 0.7 | | | | | | | (0.7) | | | | | | | | | | | — | |
餘額2021年1月2日 | $ | 1,370.3 | | | $ | 442.3 | | | $ | 4,967.8 | | | $ | 7,542.2 | | | $ | (1,713.7) | | | $ | — | | | $ | (1,549.3) | | | $ | 6.8 | | | $ | 11,066.4 | |
淨收益 | | | | | | | 1,689.2 | | | | | | | | | (1.7) | | | 1,687.5 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | (131.9) | | | | | | | | | (131.9) | |
宣佈的現金股息--$2.98每股普通股 | | | | | | | (474.8) | | | | | | | | | | | (474.8) | |
宣佈的現金股息--$50.00每股優先股年息 | | | | | | | (14.2) | | | | | | | | | | | (14.2) | |
發行普通股(1,636,532股份) | | | | | (19.0) | | | | | | | | | 150.4 | | | | 131.4 | |
普通股回購(529,073股份) | | | | | 72.2 | | | | | | | | | (106.5) | | | | | (34.3) | |
優先股的贖回和轉換(1,469,055股份) | (750.0) | | | | | (137.3) | | | | | | | | | 137.3 | | | | | (750.0) | |
非控股股權收購 | | | | | (2.8) | | | | | | | | | | | (3.2) | | | (6.0) | |
與股票相關的薪酬 | | | | | 118.3 | | | | | | | | | | | | | 118.3 | |
餘額2022年1月1日 | $ | 620.3 | | | $ | 442.3 | | | $ | 4,999.2 | | | $ | 8,742.4 | | | $ | (1,845.6) | | | $ | — | | | $ | (1,368.1) | | | $ | 1.9 | | | $ | 11,592.4 | |
淨收益 | | | | | | | 1,062.5 | | | | | | | | | 0.2 | | | 1,062.7 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | (273.9) | | | | | | | | | (273.9) | |
宣佈的現金股息--$3.18每股普通股 | | | | | | | (465.8) | | | | | | | | | | | (465.8) | |
宣佈的現金股息--$75.00每股優先股年息 | | | | | | | (5.8) | | | | | | | | | | | (5.8) | |
發行普通股(988,474股份) | | | | | (76.9) | | | | | | | | | 115.6 | | | | | 38.7 | |
普通股回購(16,057,220股份) | | | | | | | | | | | | | (2,323.0) | | | | | (2,323.0) | |
轉換原D系列優先股(4,723,500股份) | (620.3) | | | | | 42.6 | | | | | | | | | 575.9 | | | | | (1.8) | |
發行備註D系列優先股(750,000股份) | 750.0 | | | | | | | | | | | | | | | | | 750.0 | |
贖回備註D系列優先股(750,000股份) | (750.0) | | | | | | | | | | | | | | | | | (750.0) | |
與股票相關的薪酬 | | | | | 90.7 | | | | | | | | | | | | | 90.7 | |
餘額2022年12月31日 | $ | — | | | $ | 442.3 | | | $ | 5,055.6 | | | $ | 9,333.3 | | | $ | (2,119.5) | | | $ | — | | | $ | (2,999.6) | | | $ | 2.1 | | | $ | 9,714.2 | |
請參閲合併財務報表附註。
合併財務報表附註
A. 重大會計政策
陳述的依據-合併財務報表包括Stanley Black&Decker,Inc.及其持有多數股權的子公司(統稱為“公司”)的賬户,這些賬户在公司間賬户和交易消除後需要合併。該公司的財政年度將在最接近12月31日的星期六結束。2022財年和2021財年為52周,2020財年為53周。
2022年8月19日,該公司完成了對其油氣業務的出售。這項資產剝離不符合終止經營的條件,因此,石油和天然氣業務的結果將計入該公司截至出售之日的所有期間的持續經營。截至2022年1月1日,沒有與石油和天然氣業務相關的待售資產或負債。
2022年7月22日,該公司完成了先前宣佈的出售其融合安全解決方案(“CS”)業務,其中包括商業電子安全和醫療保健業務。2022年7月5日,該公司完成了之前宣佈的出售其機械出入解決方案(MAS)業務-自動門業務。在公司截至2022年1月1日的綜合資產負債表中,與CS和MAS相關的資產和負債被歸類為持有待售。
CS和MAS資產剝離是退出安全部門的單一計劃,被認為是一種戰略轉變,將對公司的運營和財務業績產生重大影響。中央結算系統和管理會計系統的經營結果已在合併財務報表中報告為非持續經營。以前報告的金額已根據會計準則編撰(ASC)205重新分類,以符合本列報,財務報表的列報(“ASC 205”),以便對持續業務進行有意義的比較。
2020年11月,本公司出售其商業電子安全業務五安全部門中的歐洲國家和新興市場。2020年10月,該公司在工業領域內出售了一條石油和天然氣產品線。這些業務的經營業績已在截至2020年各自銷售日期的綜合財務報表中報告。
上述資產剝離是公司戰略承諾的一部分,目的是簡化和精簡其投資組合,專注於核心工具&户外和工業業務。參考附註T,資產剝離,以進一步討論這些交易。
2021年12月,公司收購了剩餘的80持有MTD控股公司(“MTD”)的股權,這是一傢俬人持股的全球户外電力設備製造商。該公司此前收購了一家202019年1月擁有MTD的百分比權益。在收盤前對剩餘的80持股比例,本公司採用權益會計法20MTD投資的百分比。2021年11月,公司收購了高端商業和住宅草坪護理設備的領先設計和製造商Excel Industries(“Excel”)。這些收購按採用收購會計方法的業務合併入賬,收購日期之後的結果計入公司的工具和户外部門。
2020年2月,該公司收購了聯合航空航天製造有限責任公司(“CAM”)。本次收購按收購會計方法作為一項業務合併入賬,收購日期後的結果計入公司的工業部門。
參考附註E,收購和投資,以進一步討論這些交易。
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表中報告的數額。雖然管理層認為編制財務報表時使用的估計數和假設是適當的,但實際結果可能與這些估計數不同。前幾年報告的某些金額已重新分類,以符合2022年的列報方式。
外幣-對於使用美元以外的本位幣的外國業務,資產和負債賬户按當前匯率換算,而收入和費用按平均匯率換算。換算調整在股東權益的單獨組成部分中報告,交易的匯兑收益和損失包括在收益中。
現金等價物-原始到期日為三個月或更短的高流動性投資被視為現金等價物。
應收賬款和融資應收賬款應收貿易賬款按發票總額減去折扣、其他撥備和信貸損失撥備列報。融資應收賬款最初按公允價值減去減值或信貸損失準備入賬。融資應收賬款所賺取的非拖欠利息收入按實際利息法入賬。本公司認為在原始開票日起90天內未收回的任何融資應收賬款均視為逾期或拖欠。該公司的付款條件通常與其業務所在的行業一致,通常在全球範圍內從30天到90天不等。此外,本公司將所有逾期或拖欠的融資應收賬款的信用質量視為不良。當產品轉讓和收到付款之間的時間不到一年時,公司不會針對重大融資組成部分的影響調整承諾的對價金額。超過一年的合同的任何重要融資部分都會隨着時間的推移計入收入中。
信貸損失撥備-該公司保留信貸損失準備金,這是對其應收賬款剩餘合同期限內預期損失的估計。津貼是用兩種方法來確定的。這些方法中的每一種計算出的金額合併在一起,以確定預留的總金額。首先,為個人賬户建立特定的準備金,這些賬户的信息表明客户可能無法履行財務義務。其次,根據適用於賬齡類別的一系列百分比來確定所有客户的準備金。這些百分比是根據歷史收款率、註銷經驗和對未來經濟狀況的預測得出的。當收集工作不成功時,實際核銷從津貼中扣除。
庫存-美國庫存主要按後進先出(“LIFO”)成本或市場價格中較低的一個進行估值,因為該公司認為這會使成本和收入更好地匹配。其他存貨主要按先進先出(FIFO)成本和可變現淨值中的較低者計價,因為後進先出不允許在美國以外的地區進行法定報告。請參閲附註C,庫存,網絡, 以量化後進先出對庫存估值的影響。
財產、廠房和設備-該公司通常按歷史成本減去累計折舊和攤銷來評估財產、廠房和設備(“PP&E”),包括資本化軟件。與不延長資產使用壽命的維護和維修有關的成本在發生時計入費用。折舊和攤銷採用直線法,計算資產的估計使用年限如下: | | | | | | | | |
| | 使用壽命 (年) |
土地改良 | | 10 — 20 |
建築物 | | 40 |
機器和設備 | | 3 — 15 |
計算機軟件 | | 3 — 7 |
租賃改進按估計使用年限或租賃期限中較短的一項進行折舊。
本公司根據相關資產的性質,在銷售和銷售成本、一般費用和行政費用中報告財產、廠房和設備的折舊和攤銷。與生產存貨和提供服務有關的折舊和攤銷計入銷售成本。與配送中心活動、銷售和支持職能相關的折舊和攤銷在銷售、一般和管理費用中列報。
當出現賬面金額可能無法收回的指標時,本公司評估其長期資產的減值。在評估長期資產的減值時,本公司將其長期資產與產生可識別現金流量的最低水平的其他資產和負債(“資產組”)進行分組,並估計與資產組的使用和最終處置直接相關並預期產生的未貼現未來現金流量。如果賬面價值大於未貼現現金流量,則必須確定減值損失,並將資產組減記為公允價值。減值損失通過將資產組的賬面價值與估計公允價值進行比較來量化,估計公允價值通常使用考慮資產組處置的各種可能結果的加權平均貼現現金流量來確定。
商譽和無形資產-商譽是指超過分配給被收購企業基礎淨資產的價值的成本。購入的無形資產按估計公允價值入賬。被視為具有無限期壽命的商譽和無形資產不攤銷,但在第三季度每年進行減值測試,並在事件表明更有可能發生減值的任何時候進行減值測試。
為評估減值商譽,本公司根據相關事實及情況,採用現金流量貼現估值模型進行定性評估或定量分析。在進行定性評估時,本公司首先評估相關因素,以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,作為確定是否需要進行商譽減值量化測試的基礎。本公司確認並考慮可能影響各報告單位公允價值的相關關鍵因素、事件和情況的重要性。這些因素包括宏觀經濟、行業和市場狀況等外部因素,以及實體特有的因素,如實際和計劃的財務業績。本公司亦會考慮自最近一次進行公允價值計量以來,各報告單位的公允價值及賬面值的變動。在進行量化分析時,公司根據管理層基於長期戰略計劃對未來現金流的假設來確定報告單位的公允價值。這種方法包含了許多假設,包括貼現率、未來增長率和預期盈利能力。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,將確認減值損失。
使用定性評估或定量分析對壽命不確定的無形資產進行減值測試。對於定性評估,公司確定並考慮相關關鍵因素、事件和情況,以確定是否有必要進行量化減值測試。考慮的關鍵因素包括宏觀經濟、行業和市場狀況,以及資產的實際和預測結果。對於量化減值測試,本公司將賬面值與當前公平市價進行比較,公平市價通常由擁有無形資產所節省的估計特許權使用費確定。
具有一定使用年限的無形資產在其預計使用年限內攤銷,以反映無形資產的經濟利益的消耗模式。當存在減值指標時,也會對已確定壽命的無形資產進行減值評估。如果賬面金額超過未貼現的未來現金流量總額,則進行貼現現金流量分析以確定資產的公允價值。如果資產的賬面價值超過公允價值,將減記為公允價值。
作為公司年度減值測試的一部分,2022年、2021年或2020年期間沒有記錄重大商譽或其他無形資產減值。商譽總額為$39.0根據出售業務的相對公允價值向石油及天然氣業務分配百萬歐元,導致商譽減少,商譽計入2022年第二季度與石油及天然氣業務有關的減值虧損。參考附註T,資產剝離,以供進一步討論。
金融工具-衍生金融工具用於管理風險,包括外幣、利率敞口和商品價格,不用於交易或投機目的。作為公司風險管理計劃的一部分,可以使用各種金融工具,如利率互換、貨幣互換、購買的貨幣期權、外匯合同和商品合同,以減輕利率風險、外匯風險和大宗商品價格風險。本公司按公允價值確認資產負債表上的所有衍生工具。
衍生工具的公允價值變動會定期在收益或股東權益中確認為其他全面收益(虧損)(“保監處”)的一部分,視乎衍生金融工具是否是未經指定或符合對衝會計資格,以及如果是,它是否代表公允價值、現金流或淨投資對衝。作為公允價值套期保值計入的衍生工具的公允價值變動在收益中與被套期保值項目的公允價值變動計入相同的標題。被指定為現金流對衝的衍生工具的損益,只要它們包括在有效性評估中,都會記錄在保監處,然後重新分類到收益中,以抵消對衝項目發生時的影響。倘若與現金流對衝有關的預測交易可能不會發生,衍生工具將會終止,而累積的其他全面收益(虧損)將於盈利中確認。被指定為對境外業務淨投資進行對衝的衍生工具的公允價值變動,只要它們包括在有效性評估中,將在保監處報告,並遞延至出售相關資產。不計入現金流和公允價值對衝有效性評估的部分的損益,在套期內按與對衝項目相同的標題直線計入收益。被排除在淨投資套期保值有效性評估之外的部分的收益和損失,在對衝期限內以直線基礎在其他淨額收益中確認。
利率掉期支付或收到的淨利息被確認為利息支出。提前終止利率互換協議所產生的收益和損失將遞延並攤銷,作為對終止互換協議最初涵蓋的債務剩餘期間的利息支出的調整。
未被指定為套期保值的衍生工具的公允價值變動在綜合經營報表的其他淨額中報告。參考注一,金融工具,以供進一步討論。
收入確認-該公司的收入來自商品或服務的銷售,反映了該公司預期有權獲得的對價。本公司根據ASC 606的五步模型記錄收入,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。對於與客户簽訂的合同,公司確定履約義務(貨物或服務),確定交易價格,將合同交易價格分配給履約義務,並在履約義務轉移到客户時確認收入。當顧客獲得商品或服務的控制權時,該商品或服務即被轉讓。該公司的大部分收入是在某個時間點從銷售有形產品中記錄下來的。
2022年第三季度出售的石油和天然氣業務中,公司收入的一部分來自租賃給客户的設備好的。如果客户安排包括轉讓有形資產,以換取通常按每月、每季度或每年支付的固定利率付款,則客户安排被視為租賃。客户租賃可包括允許短期延長租賃的條款,但通常不規定在初始期限之前終止客户。一些客户租約包括允許客户購買標的資產的條款,這種情況偶爾會發生,而且幾乎沒有客户租約包括剩餘價值保證條款。為就石油及天然氣租賃而言,於租賃終止時對相關資產的功能進行評估,如有需要,將對租賃資產價值計入減值。
客户數量回扣、產品退貨、折扣和津貼的撥備是可變的考慮因素,並在相關銷售記錄的同一期間作為收入減少入賬。此類撥備是使用歷史平均值計算的,該平均值根據當前業務狀況導致的任何預期變化進行了調整。對客户合作廣告的對價被確認為收入的減少,除非有明顯的商品或服務以及廣告公允價值的證據,在這種情況下,費用被歸類為銷售費用、一般費用和行政費用。
該公司的收入可以從具有多項履約義務的合同中產生。當一份合同涉及多項履約義務時,每項義務都被單獨確定,並根據公司預期有權獲得的對價金額來分配交易價格,以換取將承諾的貨物或服務轉移給客户。
對於公司在一段時間內履行的業績義務,收入是通過持續應用一種衡量完全履行該業績義務的進展的方法來確認的。公司採用的方法最多的是準確描述了完成履約義務的進展情況。
該公司在石油天然氣業務中採用產出法進行合同銷售。產出法根據對迄今轉移的貨物或服務相對於合同承諾的剩餘貨物或服務的客户價值的直接計量確認收入。產出方法包括迄今完成的業績調查、對取得的成果的評價、達到的里程碑、經過的時間和生產或交付的單位等方法。該公司於2022年第三季度出售了石油和天然氣業務。參考附註T,資產剝離,以供進一步討論
合同資產或負債產生於隨着時間推移記錄收入的交易。如果剩餘權利的衡量標準超過了剩餘履約義務的衡量標準,公司將計入合同資產。相反,如果對剩餘履約義務的衡量超過對剩餘權利的衡量,公司將記錄合同負債。
與客户簽訂或履行合同所產生的預期可收回的增量成本在綜合資產負債表中的其他流動資產或其他資產中確認和分類,通常在合同期內攤銷。如果資產的攤銷期限為一年或一年以下,公司將獲得或履行合同的增量成本確認為發生時的費用。
尚未提供的服務的客户賬單將遞延,並在提供服務時確認為收入。相關遞延收入計入綜合資產負債表的應計開支或其他負債(視情況而定)。
參考附註B,應收賬款和票據,淨額,以供進一步討論。
銷售和銷售成本,一般和行政費用-銷售成本包括所提供的產品和服務的成本,反映了製造和準備產品銷售的成本。這些成本包括購買和製造產品的費用,以使這些產品可以分配給客户,以及執行與服務收入有關的服務的成本。銷售成本主要包括運費、直接材料、直接人工以及間接費用。
包括間接勞動力以及設施和設備成本。銷售成本還包括質量控制、採購和材料接收成本以及內部轉移成本。銷售、一般和行政成本(“SG&A”)包括銷售產品的成本和行政職能成本。這些費用通常代表產品上市後的銷售和分銷成本,主要包括公司銷售人員的工資和佣金、分銷成本,特別是工資和設施成本,以及某些支持職能和相關管理費用的行政費用。
廣告費-電視廣告在廣告第一次播出時計入費用,而其他廣告則在發生時計入費用。廣告費用在SG&A中歸類,總額為$118.92022年,百萬美元98.62021年為100萬美元,76.6到2020年將達到100萬。與報告淨銷售額減少的客户合作廣告有關的費用為#美元。358.12022年,百萬美元374.12021年為100萬美元,351.0到2020年將達到100萬。與被歸類為SG&A的客户合作廣告費用達$31.82022年,百萬美元19.52021年為100萬美元,15.8到2020年將達到100萬。
銷售税-從客户收取並匯給政府當局的銷售税和增值税不包括在綜合經營報表中報告的淨銷售額中。
運輸和處理成本-該公司一般不向客户收取運費。與入站和出站運費相關的運輸和處理成本在銷售成本中報告。其他分配費用,主要與薪金和設施費用有關,歸入一般事務和會計科目,總額為#美元。498.7百萬,$416.1百萬美元和美元346.92022年、2021年和2020年分別為100萬。
基於股票的薪酬-與基於股票的補償贈款有關的補償成本是在歸屬期間以直線方式確認的,通常是三或四年。授予符合退休條件的員工(年齡較大者)的股票期權和限制性股票單位的費用55一遍又一遍,和10或服務年限以上)在授予之日予以承認,或(如果晚些時候)在其符合退休資格之日予以承認。
退休後固定福利計劃-該公司使用走廊法來確定每個固定福利養老金和其他退休後計劃的費用確認。走廊辦法推遲實際結果和預期結果之間的差異造成的精算損益(根據經濟估計數或精算假設),並在未來期間攤銷。對於養老金計劃,當淨損益超過年初計劃資產的市場相關價值或預計福利義務的10%時,這些未確認的損益將被攤銷。對於其他退休後福利,當淨損益超過年初累積的退休後福利債務的10%時,就會發生攤銷。對於正在進行的現行計劃,超出走廊的金額將在現行計劃參與人的平均剩餘服務期內按直線攤銷。對於主要是非活躍參與人的計劃,超出走廊的數額按非活躍計劃參與人的平均剩餘預期壽命按直線攤銷。
所得税-本公司按照資產負債法按照美國會計準則第740條核算所得税,所得税這就要求就已列入財務報表的事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額,採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。遞延税項資產及負債税率的任何變動,均在包括頒佈日期在內的期間內的收益中確認。本公司將全球無形低税收入的税收確認為税收發生期間的期間費用。
本公司記錄遞延税項淨資產,以使這些資產更有可能變現。在作出這項決定時,管理層會考慮所有可用的正面及負面證據,包括現有暫時性差異的未來逆轉、對未來應課税收入的估計、税務籌劃策略及結轉營業虧損淨額的可變現性。如果確定一項資產不太可能變現,則對該資產計入估值備抵。與遞延税項資產相關的估值免税額可能會受到税法變化、法定税率變化和未來應納税所得額的影響。如果公司確定將來無法全部或部分變現其遞延税項資產,則無法變現的金額將計入作出該決定的期間的收益。相反,如果本公司確定未來能夠實現超過賬面淨值的遞延税項資產,它將通過對確定期間的收益進行有利調整來減少記錄的估值撥備。該公司根據ASC 740記錄不確定的税務狀況,這需要一個兩步過程。首先,管理層根據職位的技術優勢來決定是否更有可能維持税務立場,其次,對於那些更有可能達到門檻的税務職位,管理層確認最終與相關税務機關達成和解時可能實現的税收優惠的最大金額超過50%。該公司堅持
一種會計政策,將不確定税收頭寸的利息和罰金記錄為合併經營報表中所得税的一個組成部分。
該公司在許多地區繳納所得税,包括許多州和外國司法管轄區。在計算全球所得税撥備時,需要做出重大判斷。在評估和估計公司的税務狀況和税收優惠時會考慮許多因素,這些因素可能需要定期調整,而且可能無法準確預測實際結果。在未來12個月內,與本公司若干未確認税務頭寸有關的未確認利益金額有可能大幅增加或減少。這些變化可能是正在進行的審計、訴訟或與税務機關的其他訴訟達成和解的結果。本公司根據涉及內在不確定性的最新可用信息,定期評估仍需審計的所有納税年度的負債和或有事項。
參考附註Q,所得税,以供進一步討論。
每股收益-每股基本收益等於普通股股東應佔淨收益除以本年度的加權平均流通股。稀釋每股收益包括使用庫存股法或IF轉換法(視適用情況而定)的普通股等價物的影響,當影響是稀釋時。
採用新的會計準則-2021年10月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-08,企業合併(主題805),從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。新標準通過解決實踐中的多樣性和不一致性,改進了與業務合併中的客户獲得的收入合同的會計處理。新準則要求實體根據美國會計準則第606條確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。ASU在2022年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。允許提前收養,包括在過渡期內收養。該標準應前瞻性地適用於在修正案生效之日或之後發生的企業合併。本公司於2022年第一季度選擇提前採用這一準則,並未對其合併財務報表產生實質性影響。
2021年5月,FASB發佈了ASU 2021-04,每股收益(主題260)、債務修改和清償(分主題470-50)、補償--股票補償(主題718)以及衍生工具和對衝--股權合約(分主題815-40)。新標準澄清並減少了發行人對修改或交換獨立股權分類書面看漲期權(例如認股權證)的會計多樣性,這些期權在修改或交換後仍保持股權分類。ASU在2021年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。該公司於2022年第一季度前瞻性地採用了這一標準,並未對其合併財務報表產生實質性影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06債務--帶有轉換的債務和其他選擇(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有權益的合同(分主題815-40)。新準則減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量,並修訂了關於實體自有股權合同的衍生品範圍例外的指導意見。該準則還對相關的每股收益指引進行了修正和有針對性的改進。ASU在2021年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。本公司於2022年第一季度採用了這一標準,採用了修改後的回溯法,對前期沒有影響。根據該標準,本公司增加了用於計算截至2022年12月31日的年度稀釋後每股收益的加權平均流通股3.6百萬股,根據對可以現金或股票結算的可轉換票據使用IF轉換方法所要求的。看見 附註J,股本, 以供進一步討論。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。新標準提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準,公司可以在有限的時間段內適用於考慮受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易。公司可以選擇從2020年3月12日至2022年12月31日應用這些可選的權宜之計和例外情況。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考匯率改革(主題848),澄清主題848的範圍並提供明確的指導,以幫助公司應用可選的權宜之計和例外. 此ASU對所有已應用可選權宜之計和例外的實體立即生效。該公司根據需要應用了某些可選的權宜之計和例外,以符合監管和税務當局向替代參考匯率過渡的要求。2022年12月,FASB發佈了ASU 2022-06,參考匯率改革(主題848):推遲日落日期主題848自發布之日起生效,主題848的日落日期將從2022年12月推遲至2024年12月,隨後倫敦銀行間同業拆借利率停止移至2023年6月。該公司採用這些準則並未對其合併財務報表產生實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計準則 -2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04,負債-供應商財務計劃(子主題405-50):供應商財務計劃義務的披露。新標準要求供應商融資計劃中的買方披露關於該計劃關鍵條款的足夠信息、期末未償還確認債務的金額、債務在資產負債表中的列報位置以及年度期間債務的前滾。ASU對2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期,但對前滾信息的修正除外,該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。允許及早領養。本次更新中的修訂應追溯適用於列報資產負債表的所有期間,但預期適用的前滾要求除外。該公司將在2023年第一季度採用與其供應商融資計劃相關的披露指導。
2022年6月,FASB發佈了ASU 2022-03,公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量。新標準澄清,在衡量證券的公允價值時,不應考慮對出售股權證券的合同限制。新標準還要求披露某些與股權證券相關的信息,但有合同銷售限制。ASU在2023年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。允許提前收養,包括在過渡期內收養。該標準應具有前瞻性。該公司目前正在評估這一指導意見,以確定它可能對其合併財務報表產生的影響。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-01,衍生工具和套期保值(主題815):公允價值套期保值--投資組合分層法。新準則擴展並澄清了組合層法在利率風險公允價值對衝中的使用。新標準允許將不可預付的金融資產也包括在封閉式投資組合中,該投資組合使用投資組合層方法進行對衝。ASU在2022年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。允許提前收養,包括在過渡期內收養。關於對衝封閉式投資組合中的多個層次的新指導意見應具有前瞻性,關於公允價值基礎調整會計的指導意見應在修改後的追溯基礎上適用。該公司將在2023年第一季度採用這一指導方針,預計不會對其合併財務報表產生實質性影響。
B. 應收賬款和票據,淨額 | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
應收貿易賬款 | $ | 1,142.0 | | | $ | 1,398.2 | |
應收商業票據 | 100.1 | | | 75.3 | |
其他應收賬款 | 95.5 | | | 104.1 | |
應收賬款和票據 | 1,337.6 | | | 1,577.6 | |
信貸損失準備 | (106.6) | | | (95.9) | |
應收賬款和票據,淨額 | $ | 1,231.0 | | | $ | 1,481.7 | |
貿易應收賬款分散在許多國家的大量零售商、分銷商和工業賬户中。已經建立了充足的準備金,以彌補預期的信貸損失。
截至2022年12月31日止年度的信貸損失準備變動及2022年1月1日具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | | $ | 95.9 | | | $ | 106.2 | |
計入成本和費用 | | 14.3 | | | — | |
其他,包括追回和扣除(A) | | (3.6) | | | (10.3) | |
期末餘額 | | $ | 106.6 | | | $ | 95.9 | |
(A)數額為註銷減去回收、外幣換算、購置、資產剝離和進出其他賬户的淨轉賬的影響。
於2022年12月31日及2022年1月1日,工業分部的應收經營租賃為$0.7百萬美元和美元21.2從設備租賃到客户,分別為百萬美元。淨銷售額來自運營租賃收入為$39.8百萬美元和美元62.0截至2022年12月31日和2022年1月1日的年度分別為百萬美元。應收經營租約及收入較上年減少,主要是由於出售石油及天然氣業務所致。
該公司有一個應收賬款銷售計劃。根據條款,本公司將其若干貿易應收賬款按公允價值出售給一家全資擁有、合併、遠離破產的特殊目的子公司(“BRS”)。
反過來,可以將此類應收賬款出售給第三方金融機構(“買方”)以換取現金。買方在任何時候對應收賬款的最大現金投資為$110.0百萬。該計劃的目的是為公司提供流動資金。這些轉移符合ASC 860的銷售要求,轉賬和服務,當BRS將應收賬款出售給買方時,應收賬款將從公司的綜合資產負債表中取消確認。除催收和管理責任外,公司在轉讓的應收款中並無保留權益。於2022年12月31日,本公司並未根據其對維修費、類似交易的市值及為出售的應收賬款提供服務的成本的評估,記錄與其保留責任有關的維修資產或負債。
截至2022年12月31日和2022年1月1日,應收賬款淨額約為美元110.0百萬美元和美元100.0分別有100萬人被取消識別。向買方轉讓應收款的收益總額為#美元。496.4百萬美元和美元447.7截至2022年12月31日和2022年1月1日的年度分別為百萬美元,向買方支付的款項總額為$486.4百萬美元和美元434.5分別為100萬美元。該計劃導致税前虧損#美元。4.1百萬美元和美元2.0截至2022年12月31日和2022年1月1日的年度分別為百萬美元,其中包括服務費#美元0.9百萬美元和美元0.9分別為100萬美元。該方案下的所有現金流量在合併現金流量表中作為經營活動中應收賬款變動的組成部分報告,因為來自買方的所有現金都是在最初銷售應收賬款時收到的。
截至2022年12月31日和2022年1月1日,公司的遞延收入總額為$122.9百萬及$117.1分別為100萬,其中$29.6百萬及$35.0分別有100萬人被歸類為流動人口。截至2022年12月31日和2022年1月1日之前遞延的截至2022年12月31日和2022年1月1日的年度確認的收入合計$22.9百萬及$24.0分別為100萬美元。
C. 庫存,淨額 | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
成品 | $ | 3,460.8 | | | $ | 3,486.2 | |
Oracle Work in Process | 338.7 | | | 394.8 | |
原料 | 2,061.6 | | | 1,538.9 | |
總計 | $ | 5,861.1 | | | $ | 5,419.9 | |
庫存淨額為#美元3.42022年12月31日的10億美元和2.62022年1月1日的10億美元的估值是以後進先出成本或市場中的較低者為準。如果沒有使用後進先出法,庫存將比報告的高出#美元。486.92022年12月31日時為百萬美元,215.62022年1月1日,百萬美元。
D. 財產、廠房和設備 | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
土地 | $ | 137.7 | | | $ | 143.1 | |
土地改良 | 59.7 | | | 60.8 | |
建築物 | 793.0 | | | 738.5 | |
租賃權改進 | 191.7 | | | 167.2 | |
機器和設備 | 3,394.4 | | | 3,394.5 | |
計算機軟件 | 501.4 | | | 470.6 | |
房地產、廠房和設備,毛收入 | $ | 5,077.9 | | | $ | 4,974.7 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (2,724.8) | | | (2,637.9) | |
物業、廠房和設備、淨值 | $ | 2,353.1 | | | $ | 2,336.8 | |
與財產、廠房和設備有關的折舊和攤銷費用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
折舊 | $ | 330.4 | | | $ | 326.3 | | | $ | 332.6 | |
攤銷 | 39.3 | | | 47.7 | | | 43.9 | |
折舊及攤銷費用 | $ | 369.7 | | | $ | 374.0 | | | $ | 376.5 | |
上述數額包括非連續性業務的折舊和攤銷費用,總額為
$0.42022年,百萬美元23.72021年為100萬美元,以及23.1到2020年將達到100萬。
E. 收購和投資
2021年收購
MTD
2021年12月1日,公司收購了剩餘的80收購私人持股的全球户外電力設備製造商MTD的1%股權,價格為美元1.510億美元,扣除收購現金後的淨額。該公司此前收購了一家202019年1月MTD的百分比權益為$234百萬美元。公司先前在MTD的20%股權投資按公允價值#美元重新計量295.1根據剩餘部分的購買價格,截至交易日期為百萬美元80所有權百分比,這是使用基於EBITDA的公式計算的。因此,該公司記錄了一美元68.02021年第四季度投資收益100萬美元。
MTD為住宅和專業消費者設計、製造和分銷草坪拖拉機、割草機零轉向、行走在割草機、吹雪機、家用機器人割草機、手持户外電動設備和園藝工具等知名品牌,如幼崽學員®和特洛伊-比爾特®。這一組合創造了户外領域的全球領先者,擁有強大的品牌和增長機會。收購之日之後的MTD結果包括在公司的工具和户外部分。
MTD收購按採用收購會計方法的業務合併入賬,該會計方法要求(其中包括)收購的某些資產和假設在收購日期按其公允價值確認的負債。計入MTD的收購已完成。2022年記錄的計量期調整主要涉及營運資金賬户和期初資產負債表或有事項,對公司的綜合財務報表沒有重大影響。下表彙總了經計量期間調整後的可確認淨資產和假定負債的購置日值:
| | | | | |
(百萬美元) | |
現金和現金等價物 | $ | 111.5 | |
應收賬款淨額 | 270.5 | |
庫存,淨額 | 855.7 | |
預付費用和其他資產 | 56.9 | |
財產、廠房和設備 | 256.9 | |
商號 | 390.0 | |
客户關係 | 460.0 | |
其他資產 | 38.5 | |
應付帳款 | (394.6) | |
應計費用 | (201.1) | |
遞延收入 | (0.9) | |
長期債務 | (110.9) | |
遞延税金 | (214.3) | |
其他負債 | (68.4) | |
可確認淨資產總額 | $ | 1,449.8 | |
商譽 | 486.9 | |
總對價 | $ | 1,936.7 | |
已確定壽命的無形資產的加權平均使用壽命為15好幾年了。
商譽按轉移對價除以已確認淨資產的超額部分計算,代表合併業務和集合勞動力的預期成本協同效應。商譽為$0.6100萬美元將可在税收方面扣除。
Excel
2021年11月12日,公司以美元收購了Excel Industries(“Excel”)373.7百萬美元,扣除收購現金後的淨額。Excel是Hustler®品牌下高端商業和住宅草坪護理設備的領先設計和製造商。在公司打造户外產品領先者的過程中,Excel是一筆具有重要戰略意義的補充性收購。收購之日之後的Excel結果包括在公司的工具和户外部分。
對Excel的收購採用會計收購法,作為一項業務合併入賬。完成了對Excel的採購核算。2022年計價期間的調整並未對本公司的綜合財務報表產生重大影響。購置的可確認淨資產的購置日期價值,其中包括#美元31.4百萬美元的營運資本,43.6遞延税項負債100萬美元,以及203.5百萬美元的無形資產,為195.5百萬美元。相關商譽為#美元。178.2百萬美元。分配給無形資產的金額包括#美元。158.0百萬美元用於客户關係。分配給無形資產的加權平均使用壽命為14好幾年了。
商譽按轉移對價除以已確認淨資產的超額部分計算,代表合併業務和集合勞動力的預期成本協同效應。商譽是不預計可在税收方面扣除。
2021年的其他收購
在2021年,公司完成了二其他收購,總收購價格為202.7百萬美元,扣除收購現金後的淨額。購入的可辨認淨資產的購置日價值為#美元。43.9百萬美元,營運資本為$30.6百萬美元。相關商譽為#美元。158.8百萬美元。計入這些收購的收購已經完成。2022年計價期間的調整並未對本公司的綜合財務報表產生重大影響。收購日期之後的這些收購的結果包括在公司的工具和户外部分。
商譽按轉移對價除以已確認淨資產的超額部分計算,代表合併業務和集合勞動力的預期成本協同效應。商譽為$47.9與這些收購相關的100萬美元將可在税收方面扣除。
2020年收購
凸輪
2020年2月24日,公司收購了CAM,預計總收購價格約為美元1.4610億美元,扣除收購現金後的淨額。購買價格包括大約#美元的初始現金付款。1.3010億美元,扣除所獲得的現金和未來最高可達美元的付款200.0百萬美元取決於波音公司(“波音”)737 MAX飛機獲得聯邦航空管理局(“FAA”)的授權恢復服務,以及波音公司達到某些生產水平,價值#美元。155.3百萬美元,截至收購日期。
2020年11月,美國聯邦航空局撤銷了737 MAX停飛令,由於737 MAX隨後於2020年12月恢復收入服務,該公司支付了100.0百萬美元給了CAM的前所有者。剩餘的或有對價在2021年1月2日重新計量,該公司得出結論,根據波音公司的未來預測實現某些生產水平是遙不可及的,並釋放了剩餘的$55.32020年第四季度合併業務報表淨額中的或有對價負債為100萬美元。剩餘或有對價的期限於2022年6月結束,與公司的預期一致,波音當時沒有達到所需的生產水平。
凸輪公司是航空航天和國防市場專用緊固件和部件的行業領先製造商。此次收購進一步擴大了該公司在工業市場的業務,並擴大了其在航空航天和國防市場的專業緊固件產品組合。收購之日之後的CAM結果包括在公司的工業部門。
對CAM的收購採用會計收購法作為業務合併入賬。下表彙總了經計量期間調整後的可確認淨資產和假定負債的購置日值:
| | | | | |
(百萬美元) | |
現金和現金等價物 | $ | 35.8 | |
應收賬款淨額 | 48.3 | |
庫存,淨額 | 124.3 | |
預付費用和其他資產 | 2.6 | |
財產、廠房和設備 | 127.9 | |
商號 | 25.0 | |
客户關係 | 565.0 | |
應付帳款 | (25.9) | |
應計費用 | (26.9) | |
遞延税金 | (16.3) | |
其他負債 | (0.3) | |
可確認淨資產總額 | $ | 859.5 | |
商譽 | 632.3 | |
或有對價 | (155.3) | |
已支付的總代價 | $ | 1,336.5 | |
分配給無形資產的加權平均使用壽命為20好幾年了。
商譽按轉移對價除以已確認淨資產的超額部分計算,代表合併業務和集合勞動力的預期成本協同效應。商譽為$569.8100萬美元將可在税收方面扣除。
收購的實際和形式上的影響
收購的實際影響
本公司於2022年內並無完成任何重大收購。因此,新收購對公司截至2022年12月31日的年度綜合經營報表沒有實質性影響。
收購的形式上的影響
下表提供了補充形式信息,就好像2021年的收購發生在2019年12月29日一樣。預計綜合業績並不一定表明,如果公司在上述日期完成收購,公司的綜合淨銷售額和淨收益將達到多少。此外,形式上的綜合業績並不是為了預測公司未來的業績。
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元,不包括每股金額) | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 16,947.4 | | | $ | 17,890.8 | |
普通股股東應佔持續經營淨收益-攤薄 | 318.3 | | | 1,666.0 | |
普通股稀釋後每股收益--持續經營 | $ | 2.03 | | | $ | 10.10 | |
2022年預計結果
2022年預計結果是結合Stanley Black&Decker,Inc.截至2022年12月31日的年度實際結果計算得出的,其中包括MTD和Excel的結果,並進行了以下調整:
•由於假設2021年收購發生在2019年12月29日,2022年預計期間不計入與收購相關的成本或庫存增加費用,因為此類費用將發生在假設收購日期後的第一年。
2021年預計結果
2021年預計結果是通過將Stanley Black&Decker,Inc.的結果與2021年收購各自收購前期間的獨立結果相結合計算得出的。因此,作出了以下調整:
•抵銷收購前的歷史無形資產攤銷費用,以及增加從2021年1月2日至收購日期將發生的與作為收購會計一部分評估的無形資產相關的無形資產攤銷費用。
•由於假設2021年收購發生在2019年12月29日,2021年預計年度不計入與收購相關的成本或庫存增加費用,因為此類費用將發生在假設收購日期後的第一年。
•由於MTD收購被假設發生在2019年12月29日,收購MTD產生的額外預測Craftsman銷售所產生的Craftsman或有對價負債的投資收益和重新計量沒有計入2021年預計年度,因為該收益和費用將發生在假設收購日期後的第一年。
投資
在2022年、2021年和2020年期間,該公司對專注於創新、突破性產品和先進技術的新興初創公司進行了額外的無形投資。除兩項非重大投資外,該等投資包括在綜合資產負債表的其他資產內,不符合權益法會計準則,因為本公司在每項投資中取得少於20%的權益,並且不能顯著影響任何被投資公司的經營或財務決策。
F. 商譽和無形資產
商譽-按分部計提商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 工具和户外 | | 工業 | | | 總計 |
餘額2021年1月2日 | $ | 5,246.6 | | | $ | 2,646.5 | | | | $ | 7,893.1 | |
收購 | 777.3 | | | (0.5) | | | | 776.8 | |
外幣折算及其他 | (50.2) | | | (29.0) | | | | (79.2) | |
餘額2022年1月1日 | $ | 5,973.7 | | | $ | 2,617.0 | | | | $ | 8,590.7 | |
收購 | 90.5 | | | — | | | | 90.5 | |
外幣折算及其他 | (124.5) | | | (54.0) | | | | (178.5) | |
餘額2022年12月31日 | $ | 5,939.7 | | | $ | 2,563.0 | | | | $ | 8,502.7 | |
商譽總額為$2,088.0百萬美元和美元2,143.9之前報告的安全部門的100萬美元分別重新歸類為截至2022年1月1日和2021年1月2日持有的待售資產。2022年7月,該公司完成了其證券部門的出售,並2,001.42022年第三季度的銷售收益中包括了100萬的商譽。此外,美元39.0根據出售業務的相對公允價值,已向石油及天然氣業務分配百萬歐元商譽,並計入於2022年第二季度與石油及天然氣業務有關的減值虧損的釐定。參考附註T,資產剝離,以供進一步討論。
根據公司政策的要求,商譽和無限期商品名稱在2022年第三季度進行了減值測試。該公司評估其公允價值三使用現金流量貼現估值模型的報告單位。使用的關鍵假設是貼現率和適用於現金流預測的永久增長率。貼現現金流估值中還包括未來一段時間的短期收入增長率。六年。這些假設考慮了商業、市場和整體經濟狀況。根據2022年第三季度進行的年度減值測試結果,本公司確定其各報告單位的公允價值超過其各自的賬面價值。
無形資產-截至2022年12月31日和2022年1月1日的無形資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
(百萬美元) | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 |
已攤銷無形資產--Defined Living | | | | | | | |
專利和版權 | $ | 25.8 | | | $ | (25.6) | | | $ | 27.0 | | | $ | (26.6) | |
商號 | 247.7 | | | (118.0) | | | 275.9 | | | (118.8) | |
客户關係 | 2,881.2 | | | (1,059.9) | | | 3,027.5 | | | (1,027.5) | |
其他無形資產 | 129.6 | | | (122.0) | | | 147.6 | | | (134.8) | |
總計 | $ | 3,284.3 | | | $ | (1,325.5) | | | $ | 3,478.0 | | | $ | (1,307.7) | |
無形資產淨額合計#美元182.2截至2022年1月1日,有100萬人被確認為持有的待售資產。
無限期活着的商標名總額為$2.5162022年12月31日的10億美元和2.5252022年1月1日。這一同比變化主要是由於匯率波動造成的。
該公司的無限期商品名稱的公允價值是通過量化分析進行評估的,該分析利用了貼現現金流量估值模型,並考慮了適用於預計銷售額的適當折扣率、特許權使用費和永久增長率。根據於2022年第三季度進行的年度減值測試結果,本公司確定其無限存續商號的公允價值超過其各自的賬面價值。
按部門分列的無形資產攤銷費用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
工具和户外 | $ | 108.1 | | | $ | 64.1 | | | $ | 61.5 | |
工業 | 94.4 | | | 99.9 | | | 96.6 | |
停產運營 | — | | | 39.1 | | | 43.5 | |
已整合 | $ | 202.5 | | | $ | 203.1 | | | $ | 201.6 | |
未來五年每年的未來攤銷費用為191.32023年,百萬美元186.12024年,百萬美元172.82025年為100萬美元,162.22026年,百萬美元154.12027年為100萬美元,1,092.3之後的百萬美元。
G. 應計費用
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
工資及相關税項 | $ | 192.0 | | | $ | 346.4 | |
所得税和其他税 | 260.7 | | | 306.0 | |
客户返點和銷售退貨 | 376.6 | | | 408.5 | |
保險和福利 | 95.3 | | | 83.0 | |
重組成本 | 62.3 | | | 31.7 | |
衍生金融工具 | 16.1 | | | 8.7 | |
保修成本 | 99.8 | | | 103.6 | |
遞延收入 | 29.6 | | | 35.0 | |
運費 | 220.3 | | | 221.9 | |
環境成本 | 39.4 | | | 46.1 | |
流動租賃負債 | 114.1 | | | 115.5 | |
遠期購股合同 | — | | | 330.4 | |
應計利息 | 49.0 | | | 80.7 | |
其他 | 565.5 | | | 523.5 | |
總計 | $ | 2,120.7 | | | $ | 2,641.0 | |
H. 長期債務和融資安排
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
(百萬美元) | 利率 | 名義價值 | 未攤銷折扣 | 未攤銷收益(虧損)終止掉期1 | 採購會計流量調整 | 遞延融資費 | 賬面價值 | | 賬面價值 |
2025年到期的應付票據 | 2.30% | $ | 500.0 | | $ | (0.5) | | $ | — | | $ | — | | $ | (1.8) | | $ | 497.7 | | | $ | — | |
2026年到期的應付票據 | 3.40% | 500.0 | | (0.3) | | — | | — | | (1.4) | | 498.3 | | | 497.8 | |
2026年到期的應付票據 | 3.42% | 25.0 | | — | | — | | 1.4 | | — | | 26.4 | | | 24.9 | |
2026年到期的應付票據 | 1.84% | 26.7 | | — | | — | | 1.3 | | — | | 28.0 | | | 28.4 | |
2028年到期的應付票據 | 7.05% | 150.0 | | — | | 6.0 | | 5.8 | | — | | 161.8 | | | 163.9 | |
2028年到期的應付票據 | 4.25% | 500.0 | | (0.2) | | — | | — | | (2.6) | | 497.2 | | | 496.8 | |
2028年到期的應付票據 | 3.52% | 50.0 | | — | | — | | 3.8 | | (0.1) | | 53.7 | | | 49.9 | |
2030年到期的應付票據 | 2.30% | 750.0 | | (1.8) | | — | | — | | (3.7) | | 744.5 | | | 743.7 | |
2032年到期的應付票據 | 3.00% | 500.0 | | (0.9) | | — | | — | | (3.2) | | 495.9 | | | — | |
2040年到期的應付票據 | 5.20% | 400.0 | | (0.2) | | (26.1) | | — | | (2.4) | | 371.3 | | | 369.7 | |
2048年到期的應付票據 | 4.85% | 500.0 | | (0.5) | | — | | — | | (4.7) | | 494.8 | | | 494.6 | |
2050年到期的應付票據 | 2.75% | 750.0 | | (1.9) | | — | | — | | (7.8) | | 740.3 | | | 740.0 | |
2060年到期應付票據(初級下屬) | 4.00% | 750.0 | | — | | — | | — | | (8.8) | | 741.2 | | | 740.9 | |
其他,在2024年至2027年期間以不同的金額支付 | 4.10%-4.31% | 3.0 | | — | | — | | — | | — | | 3.0 | | | 4.3 | |
長期債務總額,包括當前期限 | | $ | 5,404.7 | | $ | (6.3) | | $ | (20.1) | | $ | 12.3 | | $ | (36.5) | | $ | 5,354.1 | | | $ | 4,354.9 | |
減去:長期債務的當前到期日 | | | | | | | (1.2) | | | (1.3) | |
長期債務 | | | | | | | $ | 5,352.9 | | | $ | 4,353.6 | |
1 與利率互換相關的未攤銷收益(虧損)在中有更充分的討論注一,金融工具。
截至2022年12月31日,未來五年及以後長期債務的年度本金到期總額如下:1.22023年,百萬美元1.12024年,百萬美元500.52025年為100萬美元,551.92026年為100萬美元,以及4,350.0之後的百萬美元。2027年有長期債務的無形本金到期日。這些到期日代表要支付的本金金額,因此不包括剩餘的#美元。12.3在收購會計中進行的未攤銷公允價值調整,增加了2028年到期的Black&Decker應付票據和2026年和2028年到期的MTD票據,以及淨虧損#美元26.4與利率掉期及票據的未攤銷折價的未攤銷終止損益有關的百萬元,詳情見注一,金融工具,及$36.5百萬未攤銷遞延融資費。
2022年2月,該公司發行了美元500.02025年2月24日到期的百萬優先無擔保定期票據(“2025年定期票據”)和500.02032年5月15日到期的百萬優先無擔保定期票據(“2032年定期票據”)。2025年發行的定期票據的固定息率為2.3年利率和2032年定期票據,固定息率為3.0年息%,每半年付息一次,與本公司所有現有及未來的無抵押無附屬債務享有同等的償債權利。該公司從此次發行中獲得的淨收益總額約為#美元992.6百萬美元,淨額約為$7.4百萬美元的承銷費用和與交易相關的其他費用。本公司將發售所得款項淨額用於一般企業用途,包括償還商業票據融資項下的債務。
2021年,該公司承擔了$110.9百萬美元和美元3.0分別從收購MTD和Excel中獲得的長期債務為100萬美元。
於2020年11月,本公司贖回3.42021年到期的優先無擔保定期票據百分比(“2021年定期票據”)及2.92022年到期的優先無擔保定期票據(“2022年定期票據”)的百分比,約為$1.2十億美元,代表未償還的本金、應計和未付利息以及一筆完整的溢價。公司確認税前淨虧損為#美元。46.9來自滅火的百萬美元,其中包括$48.7百萬美元全額保費和一美元1.7與遞延融資費用的註銷有關的百萬美元損失,由#美元部分抵銷3.5與未攤銷公允價值掉期終止的註銷有關的百萬美元收益。該公司還確認了税前虧損#美元。19.6與2022年定期票據相關的現金流掉期終止的未攤銷虧損。參考注一,金融工具,以供進一步討論。
商業票據和信貸安排
該公司有一美元3.510億商業票據計劃,除美元外,還包括歐元計價的借款。截至2022年12月31日和2022年1月1日,公司有未償還的商業票據借款#美元2.110億美元2.2分別為10億美元。
公司擁有一家五年制 $2.5十億美元的承諾信貸額度(5-年信貸協議“)。借入的款項5-一年期信貸協議可以美元、歐元或英鎊達成。次要限制金額:$814.3百萬是指定用於週轉提款,可根據5-年信貸協議。借款按浮動利率計息,外加適用的保證金,這取決於借款的面額和特定的5-年信貸協議。本公司必須償還所有墊款。5-9月初之前的一年信貸協議8, 2026或在終止時。這個5-年信貸協議被指定為公司美元的流動性後盾3.5億美元和歐元商業票據計劃。截至2022年12月31日和2022年1月1日,公司擁有不是T在其上繪製五年制承諾的信貸安排。
2022年9月,本公司終止了其364-DAY$1.0十億通信資訊科技信貸安排(“364-日間信貸協議“),日期為2021年9月。不是的未償還借款364-天數信用協議終止時,截至2022年1月1日。與此同時,公司進入了變成一美元1.5十億秒已標明364-日間信貸協議(“銀團”364-日間信貸協議“),這是一種循環信貸貸款。銀團下的借款364-天期信貸協議可以美元或歐元訂立,並按浮動利率加適用保證金計息,這取決於借款的面額和銀團的條款364-日間信貸協議。公司必須償還銀團項下的所有墊款364-在2023年9月6日之前或在終止時簽訂的信貸協議。然而,本公司可將終止時所有未償還的預付款轉換為定期貸款,並在終止日期一週年前全額償還,但除其他事項外,本公司須向行政代理支付費用,由每一貸款人承擔。辛迪加364-日間信貸協議是公司美元流動性支持的一部分3.5億美元和歐元商業票據計劃。截至2022年12月31日,公司擁有不根據其辛迪加364-天數信用協議.
2022年9月,公司終止了第二次364-當日$1.0十億美元的承諾信貸安排(“第二364-日積分AGreement“),日期為2021年11月,並以$取代0.5億循環信貸貸款(“俱樂部”364-日間信貸協議“)。有不是第二項下的未償還借款364-天數信用協議終止時,截至2022年1月1日。俱樂部下的借款364-日間信貸協議可用美元和歐元訂立,並按浮動利率加上適用的保證金,取決於借款的面額,並根據俱樂部的條款364-日間信貸協議。公司必須償還俱樂部項下的所有預付款364-2023年9月6日或之前簽訂的信貸協議PON端接。然而,公司可以將終止時所有未償還的預付款轉換為定期貸款,該貸款應在不遲於首次貸款時全額償還終止日期的週年紀念,但除其他事項外,本公司須向行政代理支付費用,由每個貸款人開立賬户。截至2022年12月31日,公司擁有不是3.我沒有利用它的球杆364-天數信用協議.
2022年8月,該公司支付了$2.510億美元以了結其第三筆未償還的金額364-當日承諾信貸安排(“第三364-日間信貸協議“),日期為2022年1月吳作棟出售安保和石油天然氣業務所得收益以及隨後終止了協議。有幾個不是第三項下的未償還借款364-終止時的天數信貸協議N.本公司並無因終止合約而招致任何終止合約罰款。
此外,該公司還有其他短期信貸額度,主要是未承諾的,有許多銀行,總計達#美元。281.8100萬美元,其中191.8截至2022年12月31日,已有100萬台可用。這一美元90有100萬的短期信貸額度主要用於沒有所需或報告的債務餘額的未償信用證。短期安排每年都會進行審查,以便續簽。
截至2022年12月31日,短期和長期已承諾和未承諾信貸額度總額約為#美元。4.8十億美元。此外,截至2022年12月31日,美元2.110億美元被記錄為短期商業票據借款。截至2022年12月31日及2022年1月1日止年度的美元短期借款加權平均利率為2.3%和0.1%。截至2022年1月1日止年度以歐元計價的短期借貸加權平均利率為負值0.5%。截至2022年12月31日止年度,本公司並未動用以歐元計價的短期借款。
與公司債務有關的利息,包括長期債務和商業票據借款,在2022年、2021年和2020年期間達到#美元320.8百萬,$177.1百萬美元和美元191.6分別為100萬美元。
該公司有一個利息覆蓋契約,必須維持該契約,以允許繼續使用上述承諾的信貸安排。按契約性測試的利息覆蓋率將調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益與調整後的利息支出(“調整後的EBITDA”/“調整後的利息支出”)進行比較。於2023年2月,本公司對其5-年信貸協議,辛迪加 364-日間信貸協議,以及俱樂部364-天數信用協議:(A)修改調整後息税前利潤的定義,以允許額外的調整遞增,但不超過#美元500從2023年第三季度終了至2024年第二季度終了的每四個財政季度期間發生的利息總額為100萬美元,以及(B)將最低利息覆蓋率從3.5乘以不少於1.5至2023年第三季度起至2024年第二季度期間按季度計算的1.0倍,按滾動12個月計算(最後12個月)。最低利息覆蓋率將恢復到3.52024年第二季度之後的時間段。
I. 金融工具
本公司面臨外幣匯率、利率、股票價格和商品價格變化帶來的市場風險。作為公司風險管理計劃的一部分,可以使用各種金融工具,如利率互換、貨幣互換、購買的貨幣期權、外匯合同和商品合同,以減輕利率風險、外匯風險和大宗商品價格風險。
如果公司選擇這樣做,並且如果工具符合ASC 815規定的標準,管理層將其衍生工具指定為現金流量對衝、公允價值對衝或淨投資對衝。一般來説,大宗商品價格風險敞口不是通過衍生金融工具進行對衝,而是通過客户定價舉措、採購驅動的成本削減舉措和其他生產率提高項目來積極管理。金融工具不用於投機目的。
本公司於2022年12月31日和2022年1月1日在綜合資產負債表中記錄的衍生工具的公允價值摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 資產負債表 分類 | | 2022 | | 2021 | | 資產負債表 分類 | | 2022 | | 2021 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | | |
利率合約現金流 | | 其他流動資產 | | $ | — | | | $ | 1.2 | | | 應計費用 | | $ | — | | | $ | 1.9 | |
| | | | | | | | | | | | |
外匯合約現金流 | | 其他流動資產 | | 4.5 | | | 18.3 | | | 應計費用 | | 4.2 | | | 0.8 | |
| | | | | | | | | | | | |
淨投資對衝 | | 其他流動資產 | | — | | | 2.5 | | | 應計費用 | | — | | | — | |
| | 其他資產 | | — | | | 3.3 | | | 其他負債 | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
指定為對衝工具的總額 | | | | $ | 4.5 | | | $ | 25.3 | | | | | $ | 4.2 | | | $ | 2.7 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | 其他流動資產 | | $ | 7.7 | | | $ | 7.8 | | | 應計費用 | | $ | 11.9 | | | $ | 6.0 | |
總計 | | | | $ | 12.2 | | | $ | 33.1 | | | | | $ | 16.1 | | | $ | 8.7 | |
上述所有金融工具的對手方都是主要的國際金融機構。根據這些協議,本公司面臨淨交易所的信用風險,但不是名義金額。信用風險僅限於上述資產金額。該公司通過與不同的金融機構簽訂合同來限制其風險敞口和集中度,並預計任何交易對手都不會出現違約。此外,正如中更全面地討論的那樣附註M,公允價值計量在每個報告期內,本公司會考慮交易對手的不履行風險,並相應調整該等資產的賬面價值。違約風險被認為是微乎其微的。截至2022年12月31日和2022年1月1日,沒有任何資產被列為與上述金融工具相關的抵押品。
與衍生工具有關的現金流,包括下文單獨討論的現金流,導致收到的現金淨額為#美元86.22022年,支付的現金淨額為100萬美元166.82021年為100萬美元,收到的現金淨額為$33.4到2020年將達到100萬。
現金流對衝-税後按市值計價的虧損為1美元。44.5百萬美元和美元49.8截至2022年12月31日和2022年1月1日報告的現金流對衝有效性分別為
全面虧損。税後虧損美元2.9隨着對衝交易的發生或在未來12個月內攤銷的金額,預計100萬美元將重新歸類為收益。最終確認金額將根據對衝貨幣和利率在到期日期間的波動而有所不同。
下表詳細説明瞭在基礎對衝交易影響2022年、2021年和2020年收益的期間,在累計其他綜合虧損中被指定為現金流對衝的衍生品的税前金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 (百萬美元) | | 得(損) 記錄在保監處 | | 分類 得(損) 重新分類,從 保監處與收入之比 | | 得(損) 重新分類,從 保監處與收入之比 | | 得(損) 認可於 被排除在有效性測試之外的金額的收入 |
利率合約 | | $ | 23.4 | | | 利息支出 | | $ | (5.8) | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 30.6 | | | 銷售成本 | | $ | 53.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021(百萬美元) | | 得(損) 記錄在保監處 | | 分類 得(損) 重新分類,從 保監處與收入之比 | | 得(損) 重新分類,從 保監處與收入之比 | | 得(損) 認可於 被排除在有效性測試之外的金額的收入 |
利率合約 | | $ | 14.9 | | | 利息支出 | | $ | (3.9) | | | $ | — | |
外匯合約 | | $ | 24.1 | | | 銷售成本 | | $ | (26.1) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 (百萬美元) | | 得(損) 記錄在保監處 | | 分類 得(損) 重新分類,從 保監處與收入之比 | | 得(損) 重新分類,從 保監處與收入之比 (有效部分) | | 得(損) 認可於 收入 (無效部分) |
利率合約 | | $ | (70.9) | | | 利息支出 | | $ | (16.3) | | | $ | — | |
外匯合約 | | $ | (16.1) | | | 銷售成本 | | $ | 12.4 | | | $ | — | |
現金流量對衝會計對2022年、2021年和2020年合併業務報表的税前影響摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
(百萬美元) | 銷售成本 | | 利息支出 | | 銷售成本 | | 利息支出 | | 銷售成本 | | 利息支出 |
綜合經營報表中記錄現金流量套期影響的總金額 | $ | 12,663.3 | | | $ | 338.5 | | | $ | 10,189.1 | | | $ | 185.4 | | | $ | 8,431.9 | | | $ | 222.7 | |
現金流套期保值關係的損益: | | | | | | | | | | | |
外匯合約: | | | | | | | | | | | |
套期保值項目 | $ | (53.3) | | | $ | — | | | $ | 26.1 | | | $ | — | | | $ | (12.4) | | | $ | — | |
收益(虧損)從保監處重新分類為收入 | $ | 53.3 | | | $ | — | | | $ | (26.1) | | | $ | — | | | $ | 12.4 | | | $ | — | |
利率互換協議: | | | | | | | | | | | |
收益(虧損)從保監處重新分類為收入1 | $ | — | | | $ | (5.8) | | | $ | — | | | $ | (3.9) | | | $ | — | | | $ | (16.3) | |
1 包括終止衍生金融工具的損益攤銷。
2022年,税後收益為1美元26.4於相關對衝交易影響盈利期間,百萬元從累計其他全面虧損重新分類為盈利(包括終止衍生金融工具的損益攤銷)。2021年和2020年,税後虧損為17.0百萬美元和美元15.4分別有100萬人被重新分類。
利率合約:本公司簽訂利率互換協議,以便在可變至固定利率債務比例的目標範圍內獲得最低成本的資金來源。因該等利率掉期到期及終止而產生的現金流量於綜合現金流量表內於融資活動內列報,該等利率掉期被指定為以下討論的現金流量對衝。
該公司擁有不是截至2022年12月31日的未償還遠期起始掉期,400.0截至2022年1月1日,未償還的遠期起始掉期為100萬美元。
於二零二一年期間,本公司訂立總額為美元的遠期起始利率掉期400.0100萬美元,以抵消與預計將在未來發行的債務工具相關的未來利率支付的預期變化。在2022年期間,這些掉期被終止,產生了#美元的收益22.7百萬美元,計入累計其他綜合虧損,並攤銷為未來期間的利息支出。
此外,在2021年期間,2019年達成的掉期交易總額為400.0百萬美元到期,導致損失$75.3百萬美元,計入累計其他綜合虧損,並攤銷為未來期間的利息支出。
於二零二零年內,本公司簽訂了總額達$1.010億美元,以抵消與預計將在未來發行的債務工具相關的未來利率支付的預期變化。該公司在2020年終止了這些掉期交易,導致虧損$20.5百萬美元,計入累計其他綜合虧損,並攤銷為未來期間的利息支出。
於2020年12月,本公司贖回所有未償還的2021年定期票據及2022年定期票據,詳情請參閲附註H,長期債務和融資安排。因此,該公司錄得税前虧損#美元。19.6與2022年定期票據相關的現金流掉期終止的剩餘未攤銷虧損。
外幣合同
遠期合約:通過其全球業務,該公司進行以多種貨幣計價的交易和投資,從而產生外匯風險。本公司及其子公司定期從本位幣不同的子公司購買庫存,這會造成本公司經營業績與貨幣相關的波動。該公司利用遠期合約來對衝這些預測的庫存購買和銷售。從累計其他全面虧損中重新分類的損益計入銷售成本,因為套期保值項目影響收益。在評估這些合同的效力時,沒有排除任何組成部分。截至2022年12月31日和2022年1月1日,未平倉遠期貨幣合約的名義價值為#美元。281.7100萬美元,將於2023年到期,512.1100萬美元,分別於2022年到期。
公允價值對衝
利率風險:為了優化公司資本結構中固定利率債務與浮動利率債務的組合,公司簽訂了利率互換協議。於前幾年,本公司與若干應付票據訂立利率掉期協議,其後終止。以前終止的掉期的收益/損失的攤銷報告為利息支出的減少。於終止前,掉期的公允價值變動及與相關票據相關的公允價值變動於盈利中確認。於2022年12月31日或2022年1月1日,本公司並無任何活躍的公允價值利率掉期。
公允價值對衝會計對2022年、2021年和2020年合併業務報表的税前影響摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
(百萬美元) | | 利息支出 | | 利息支出 | | 利息支出 |
綜合經營報表中記錄公允價值套期影響的總金額 | | $ | 338.5 | | | $ | 185.4 | | | $ | 222.7 | |
已終止掉期的收益攤銷 | | $ | (0.4) | | | $ | (0.4) | | | $ | (3.0) | |
於2020年12月,本公司贖回所有未償還的2021年定期票據及2022年定期票據,詳情請參閲附註H,長期債務和融資安排。因此,該公司錄得税前收益#美元。3.5與2021年定期票據相關的公允價值掉期終止的剩餘未攤銷收益相關的百萬美元。
截至2022年12月31日和2022年1月1日,綜合資產負債表中與公允價值套期保值累計基礎調整相關的金額彙總如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022年對衝負債賬面金額1 | | 2022年計入套期負債賬面金額的公允價值套期調整累計金額 |
長期債務當期到期日 | | $ | 1.2 | | | 已終止的掉期 | | $ | — | |
長期債務 | | $ | 533.1 | | | 已終止的掉期 | | $ | (20.1) | |
1表示在符合公允價值的對衝關係中不再指定的對衝項目。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2021年套期負債賬面金額1 | | 2021年計入套期負債賬面金額的公允價值套期調整累計金額 |
長期債務當期到期日 | | $ | 1.3 | | | 已終止的掉期 | | $ | — | |
長期債務 | | $ | 533.6 | | | 已終止的掉期 | | $ | (20.4) | |
1表示在符合公允價值的對衝關係中不再指定的對衝項目。
淨投資對衝
外匯合約:本公司利用淨投資對衝抵銷因重新計量其對境外子公司資產及負債的投資而產生的換算調整。累計其他綜合虧損中的税後總額為收益#美元。73.8百萬美元和美元71.8分別為2022年12月31日和2022年1月1日。
截至2022年12月31日,本公司無未平倉外匯合約。
截至2022年1月1日,公司擁有一份名義價值為美元的外匯合同。75.02022年到期的100萬美元對衝其以新臺幣計價的淨投資的一部分,以及名義價值為1美元的交叉貨幣互換100.02023年到期的100萬美元對衝了一部分以日元計價的淨投資。在2022年期間,這一掉期被終止,產生了$4.0百萬美元。
到期的外匯合同導致淨收到現金#美元。10.62022年,支付的現金淨額為100萬美元55.12021年為100萬美元,收到的現金淨額為$41.0在2020年間達到100萬。
在出售相關資產之前,淨投資對衝的損益仍計入累計其他綜合虧損。被排除在有效性評估之外的部分的收益和損失在套期保值期間以直線基礎在其他淨額收益中確認。套期保值解除指定後的損益直接記入其他淨額的合併經營報表。
2022年、2021年和2020年期間公允價值變動的税前損益如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 |
(百萬美元) | | 在保險單中記錄的總收益(損失) | | OCI中記錄的不包括的組件 | | 損益表分類 | | 總收益(虧損)從保險業保險重新分類為收入 | | 不包括從保監處攤銷至收入的部分 |
遠期合約 | | $ | 6.1 | | | $ | 0.6 | | | 其他,淨額 | | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | |
交叉貨幣互換 | | $ | (1.2) | | | $ | 2.5 | | | 其他,淨額 | | $ | 1.5 | | | $ | 1.5 | |
| | | | | | | | | | |
被指定為淨投資對衝的非衍生產品 | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | 其他,淨額 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
(百萬美元) | | 在保險單中記錄的總收益(損失) | | OCI中記錄的不包括的組件 | | 損益表分類 | | 總收益(虧損)從保險業保險重新分類為收入 | | 不包括從保監處攤銷至收入的部分 |
遠期合約 | | $ | (1.2) | | | $ | 1.6 | | | 其他,淨額 | | $ | 1.5 | | | $ | 1.5 | |
交叉貨幣互換 | | $ | 11.7 | | | $ | 24.6 | | | 其他,淨額 | | $ | 3.7 | | | $ | 3.7 | |
| | | | | | | | | | |
被指定為淨投資對衝的非衍生產品 | | $ | (6.7) | | | $ | — | | | 其他,淨額 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
(百萬美元) | | 在保險單中記錄的總收益(損失) | | OCI中記錄的不包括的組件 | | 損益表分類 | | 總收益(虧損)從保險業保險重新分類為收入 | | 不包括從保監處攤銷至收入的部分 |
遠期合約 | | $ | 0.8 | | | $ | — | | | 其他,淨額 | | $ | — | | | $ | — | |
交叉貨幣互換 | | $ | (5.4) | | | $ | 60.7 | | | 其他,淨額 | | $ | 18.2 | | | $ | 18.2 | |
| | | | | | | | | | |
被指定為淨投資對衝的非衍生產品 | | $ | (8.5) | | | $ | — | | | 其他,淨額 | | $ | — | | | $ | — | |
非指定套期保值
外匯合約:貨幣互換和外匯遠期合約用於降低某些外幣資產和負債(如關聯貸款、應收賬款和應收賬款)的公允價值變動所產生的風險。這些做法的目的是儘量減少外幣波動對經營業績的影響。截至2022年12月31日,未平倉遠期合約名義總額為$。1.1到2023年將有10億美元在不同的日期到期。截至2022年1月1日,未平倉遠期合約名義總額為$。1.2到2022年將有10億美元在不同的日期到期。2022年、2021年和2020年綜合經營報表中記錄的與未根據ASC 815指定為套期保值工具的衍生品相關公允價值變化的收益(虧損)如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 收益表 分類 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
外匯合約 | 其他-網絡 | | $ | 5.0 | | | $ | (10.8) | | | $ | (15.7) | |
J. 股本
每股收益- 下表核對了普通股股東應佔淨收益和用於計算截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的會計年度的基本和稀釋後每股收益的加權平均流通股。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
分子(百萬): | | | | | |
普通股股東的持續經營淨收益 | $ | 164.3 | | | $ | 1,538.3 | | | $ | 1,129.8 | |
增加:合同調整付款增加 | 1.2 | | | 1.3 | | | 1.7 | |
普通股股東的持續經營淨收益-攤薄 | 165.5 | | | 1,539.6 | | | 1,131.5 | |
非持續經營的淨收益 | 892.4 | | | 136.7 | | | 79.9 | |
普通股股東應佔淨收益-攤薄 | $ | 1,057.9 | | | $ | 1,676.3 | | | $ | 1,211.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
分母(千): | | | | | |
基本加權平均流通股 | 148,170 | | | 158,760 | | | 154,176 | |
股票合同和獎勵的稀釋效果 | 8,383 | | | 6,264 | | | 8,251 | |
稀釋加權平均流通股 | 156,553 | | | 165,024 | | | 162,427 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | |
普通股基本每股收益: | | | | | |
持續運營 | $ | 1.11 | | | $ | 9.69 | | | $ | 7.33 | |
停產經營 | $ | 6.02 | | | $ | 0.86 | | | $ | 0.52 | |
普通股每股基本收益合計 | $ | 7.13 | | | $ | 10.55 | | | $ | 7.85 | |
| | | | | |
普通股稀釋後每股收益: | | | | | |
持續運營 | $ | 1.06 | | | $ | 9.33 | | | $ | 6.97 | |
停產經營 | $ | 5.70 | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.49 | |
普通股每股攤薄收益總額 | $ | 6.76 | | | $ | 10.16 | | | $ | 7.46 | |
以下加權平均股票期權不包括在加權平均稀釋流通股的計算中,因為其影響將是反稀釋的(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
股票期權數量 | 4,019 | | | 1,039 | | | 2,376 | |
| | | | | |
2019年11月,本公司發佈7,500,000總名義價值為$的權益單位750.0百萬(“2019年股權單位“)。每個單位都有一個標明的金額為$100和首字母由Ly組成一種三年制遠期股票購買合約(“2022年購買合同“)購買數量可變的普通股,於2022年11月15日簽訂,價格為#美元100以及一個10一股股份的實益所有權權益百分比0%系列D累積永久可轉換優先股,無面值,清算優先股為$1,000每股(“D系列優先股“)。與2019年股權單位遠期股票購買合同部分相關的股份已使用IF轉換法反映在稀釋後每股收益中。
2022年11月,該公司產生了現金收益#美元750從D系列優先股(“備註D系列優先股”)的成功再營銷中獲得100萬美元。在重新營銷完成後,2019股權單位的持有人收到4,723,500普通股與公司發行750,000有記號的D系列優先股的股份。如果董事會宣佈,備註D系列優先股的持有者有權獲得累積股息,初始固定利率為7.5美元的年利率1,000每股清算優先權(相當於#美元)75.00每股年息)。2022年11月15日,公司通知持有人,將於2022年12月22日贖回所有已發行的D系列優先股,價格為$1,007.71每股現金,這相當於100一股顯着的D系列優先股的清算優先權的百分比,加上截至2022年12月22日但不包括的累計和未支付的股息。2022年12月,公司贖回了備受矚目的D系列優先股,支付了$750百萬現金。
在採用ASU 2020-06之後,債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)從2022年第一季度開始,結算D系列優先股適用轉換價值所需的普通股採用IF-轉換法計入稀釋後每股收益的分母。根據該標準,本公司增加了用於計算截至2022年12月31日的年度稀釋後每股收益的加權平均流通股3.6百萬股。
2017年5月,本公司發佈7,500,000總名義價值為$的權益單位750.0百萬(“2017股權單位“)。每個單位都有一個標明的金額為$100,並且最初由一個三年制遠期股票購買合約(“2020年5月15日購買數量可變的普通股“),價格為#美元。100,和一個10一股股份的實益所有權權益百分比0C系列累計永久可轉換優先股百分比,無面值,清算優先股為$1,000每股(“C系列優先股”)。與遠期股票相關的股份
2017年權益單位的購買合同部分已使用IF折算法反映在稀釋後每股收益中。
2020年5月,公司成功發行了C系列優先股(“備註C系列優先股“)產生現金收益#美元750.0百萬美元。在完成重新營銷後,2017股權單位的持有人收到5,463,750普通股與公司發行750,000有記號的C系列優先股的股票,無面值,清算優先權為$1,000每股。如果董事會宣佈,備註C系列優先股的持有者有權獲得累積股息,初始固定利率為5.0美元的年利率1,000每股清算優先權(相當於#美元)50.00每股年息)。從2020年5月15日開始,持有者可以選擇將備註的C系列優先股轉換為普通股。在公司選擇時,在轉換時,公司可以交付現金、普通股或兩者的組合。關於再營銷,轉換率被重置為6.7352公司普通股每1股有註釋的C系列優先股,相當於換股價格約為$148.47每股普通股。
2021年4月28日,公司通知持有人,將於2021年6月3日贖回所有已發行的C系列優先股,價格為$1,002.50每股現金,這相當於100一股顯著的C系列優先股的清算優先權的百分比,加上截至2021年6月3日(但不包括)的累計和未支付的股息。如果持有人選擇在2021年6月3日之前轉換其發行的C系列優先股,公司選擇了一種指定現金金額為#美元的合併結算方式。1,000每股。2021年6月,公司贖回了備註的C系列優先股並結算了所有轉換,支付了750百萬美元現金和發行1,469,055普通股。使用的轉換率為6.7548(相當於將轉換價格定為$148.04每股普通股)。在C系列贖回日期之前,根據C系列優先股將以現金結算的基礎計算稀釋後每股收益的分母,不包括C系列優先股,除非轉換價值超過其清算優先股的範圍。因此,在任何贖回或轉換之前,將需要結算超過清算優先權的適用轉換價值的普通股被計入其攤薄期間的稀釋每股收益的分母。
看見“有關上述交易的進一步詳情,請參閲下文“其他股權安排”。
普通股活動- 2022年、2021年和2020年的普通股活動如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
突出,年初 | 163,328,776 | | | 160,752,262 | | | 153,506,409 | |
由國庫發行 | 5,711,974 | | | 3,105,587 | | | 7,474,394 | |
歸還國庫 | (16,057,220) | | | (529,073) | | | (228,541) | |
未完成,年終 | 152,983,530 | | | 163,328,776 | | | 160,752,262 | |
受遠期購股合同約束的股份 | (3,645,510) | | | (3,645,510) | | | (3,645,510) | |
受遠期購股合同約束的已發行、減持股份 | 149,338,020 | | | 159,683,266 | | | 157,106,752 | |
2022年3月,公司簽署了名義金額為#美元的加速股份回購(“ASR”)協議。2.010億美元,資金來自其現有的364天承諾的信貸安排。ASR條款規定的是首次交付85籤立時相當於名義股份總額的百分比或10,756,770普通股。2022年5月,公司收到了一份額外的3,211,317股票總數,由交易期間公司普通股的成交量加權平均價格確定。最終交付的股票反映出混合結算價為#美元。143.18整個交易的每股收益。於2022年2月,本公司亦進行公開市場股份回購,合共1,888,601普通股的價格為$300.0百萬美元。
於2022年11月完成D系列優先股的再營銷後,2019年股權單位的持有人收到4,723,500普通股與公司發行750,000有記號的D系列優先股的股份。
於2020年5月完成C系列優先股的再銷售後,2017股權單位的持有人收到5,463,750普通股和公司發行的股份750,000有記號的C系列優先股的股份。
2021年6月,公司贖回了備註的C系列優先股並結算了所有轉換,支付了750百萬美元現金和發行1,469,055普通股。
2015年3月,本公司與一家金融機構交易對手訂立遠期購股合同3,645,510普通股。合同規定該公司有義務支付#美元。350.0百萬美元,外加額外的金額
與合同的遠期部分相關。2022年11月,本公司修訂了遠期購股合同,並將最終結算日期更新至2024年11月,或根據本公司的選擇更早。已發行普通股的減少是在2015年3月遠期購股合同開始時記錄的,並計入當時的加權平均已發行股份的計算。
預留普通股- 根據各種員工和董事股票計劃,在2022年12月31日和2022年1月1日預留供發行的普通股如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
員工購股計劃 | 1,251,699 | | | 1,388,655 | |
其他基於股票的薪酬計劃 | 8,403,765 | | | 5,260,005 | |
保留股份總數 | 9,655,464 | | | 6,648,660 | |
基於股票的薪酬計劃-該公司為受薪員工和非員工董事會成員制定了基於股票的薪酬計劃。這些計劃規定酌情授予股票期權、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵。
2022年2月16日,董事會通過《2022年總括獎勵計劃》(《2022年計劃》),授權發佈9,800,000與根據2022年計劃的獎勵有關的公司普通股股份,以及不是進一步的獎勵將根據公司2018年綜合獎勵計劃(“2018計劃”)頒發。如下文所述,公司已根據2022年計劃和2018年計劃向高級管理人員和非僱員董事會成員授予股票期權、限制性股票單位和獎勵、績效股票單位和長期業績獎勵。
這些計劃通常由董事會的薪酬和人才發展委員會管理,該委員會由非僱員董事組成。
股票期權估值假設:
股票期權按授予當日公司普通股的公允市值授予,並有最高10年期學期。一般來説,股票期權的授予是按比例授予的三或四年自授予之日起生效。
以下描述了影響股票期權估計公允價值的某些假設是如何確定的:預期波動率是基於市場隱含波動率和預期壽命的歷史波動率的平均值;股息率是通過授予日的年化股息率除以股票期權的執行價格來計算的;無風險利率是基於到期日等於期權預期壽命的美國國債;以及七至九假設為百分比。本公司使用歷史數據來估計沒收和持有期行為,以進行估值。
股票期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。以下加權平均假設用於評估2022年、2021年和2020年提供的贈款: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
平均預期波動率 | 38.6 | % | | 34.0 | % | | 35.0 | % |
股息率 | 3.7 | % | | 1.6 | % | | 1.6 | % |
無風險利率 | 3.2 | % | | 1.3 | % | | 0.4 | % |
預期壽命 | 4.2年份 | | 5.3年份 | | 5.3年份 |
每個期權的公允價值 | $ | 20.00 | | | $ | 52.39 | | | $ | 48.36 | |
加權平均行權期 | 1.7年份 | | 2.9年份 | | 2.8年份 |
股票期權:
截至2022年12月31日的股票期權數量和加權平均行權價如下: | | | | | | | | | | | |
| 選項 | | 價格 |
突出,年初 | 5,573,672 | | | $ | 151.46 | |
授與 | 868,139 | | | 78.83 | |
已鍛鍊 | (295,451) | | | 86.30 | |
被沒收 | (864,647) | | | 169.79 | |
未完成,年終 | 5,281,713 | | | $ | 140.22 | |
可鍛鍊,年終 | 3,591,149 | | | $ | 145.59 | |
截至2022年12月31日,已發行股票期權的行權價格區間為$77.83至$193.97每股。股票期權費用為$27.1百萬,$36.4百萬美元和美元31.6截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的年度分別為100萬美元。截至2022年12月31日,該公司擁有40.5未確認的股票期權税前補償費用為百萬美元。這筆費用將在剩餘的歸屬期間確認,這些期間包括2.3按加權平均數計算的年份。
在2022年期間,該公司收到了25.5行使股票期權帶來的百萬美元現金。行使這些期權所帶來的相關現金税收收益s $1.2百萬。在2022年、2021年和2020年期間,行使的期權的內在價值總額為4.6百萬,$85.3百萬美元和美元104.3分別為100萬美元。當行使期權時,相關股份從庫存股中發行。
超額税收優惠是根據期權受讓人在行使期權時獲得的實際收益或利差超過授予日確定的公允價值的程度而產生的;期權公允價值的超額利差乘以適用税率代表超額税收優惠。在2022年期間,確認的缺口是$0.1百萬美元。在.期間2021年和2020年,超過確認補償成本的税收減免所產生的超額税收優惠總額為#美元14.1百萬美元和美元17.6分別為100萬美元,並計入所得税支出。
截至2022年12月31日的未償還和可行使的股票期權信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還股票期權 | | 可行權股票期權 |
行權價格區間 | 選項 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同期限 | | 加權的- 平均值 行權價格 | | 選項 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同期限 | | 加權的- 平均值 行權價格 |
$100.00及以下 | 1,045,223 | | | 8.29 | | $ | 80.46 | | | 207,890 | | | 1.69 | | $ | 91.05 | |
100.01 — 165.00 | 2,257,043 | | | 5.24 | | 132.05 | | | 2,078,188 | | | 5.05 | | 131.04 | |
165.01-更高 | 1,979,447 | | | 7.10 | | 181.09 | | | 1,305,071 | | | 6.37 | | 177.45 | |
| 5,281,713 | | | 6.54 | | $ | 140.22 | | | 3,591,149 | | | 5.34 | | $ | 145.59 | |
新贈款的補償成本在歸屬期間以直線基礎確認。符合退休條件的員工(老年員工)的費用55一遍又一遍10或以上服務年資)在其符合退休資格之日起獲認可,因為該等僱員可保留其在10-如果他們在授權書規定的歸屬期結束前退休,則合同期限為一年。
截至2022年12月31日,已發行股票期權和可行使股票期權的總內在價值均為零。
員工購股計劃:
員工股票購買計劃(“ESPP”)使美國、加拿大和以色列的合格員工能夠以較低的價格購買公司普通股85.0股份於授出日公平市值的百分比($151.462022財年每股購買量)或85.0每月最後一個營業日股票公允市值的%。最多1,600,000授權認購股票。在2022年、2021年和2020年期間,136,956股票,92,307股票和119,038根據該計劃,股票分別以平均價格$1發行。96.09, $150.21、和$110.97每股,ESPP收購的內在價值為$2.3百萬,$3.9百萬美元和美元3.3分別為100萬美元。2022年,該公司收到了$13.2ESPP購買的現金為100萬美元,沒有相關的税收優惠。ESPP股票的公允價值使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估計。ESPP補償成本應按比例確認
這個一年制基於計劃下員工實際股票購買量的期限。根據ESPP,僱員購買權的公允價值是分別使用以下假設估算的:股息率1.7%, 1.6%和1.7%;預期波動率25.0%, 55.0%和28.0%;無風險利率0.2%, 0.1%,以及1.6%;和預期壽命一年。2022年、2021年和2020年授予的購買權的加權平均公允價值為#美元。38.51, $45.46及$41.02,分別為。為ESPP確認的總薪酬支出為$3.32022年,百萬美元4.42021年為100萬美元,3.9到2020年將達到100萬。
限售股單位及獎勵:
授予員工的限制性股份單位和獎勵的補償成本,包括授予法國員工的代替RSU的限制性股票(統稱為RSU),在歸屬期限內按比例確認,該期限有所不同,但通常是三或四年。RSU助學金總額870,848股票,463,084股票和325,4482022年、2021年和2020年的股票。2022年、2021年和2020年授予的RSU的加權平均授予日期公允價值為#美元85.05, $193.66及$165.44分別為每股。
確認的RSU補償費用總額為$50.6百萬,$47.3百萬美元和美元35.62022年、2021年和2020年分別為100萬。與2022年交付的股票相關的實際税收優惠為$6.2百萬。2022年確認的缺口是$3.6百萬美元。E2021年和2020年確認的額外税收優惠為$2.5百萬美元和美元2.3分別為100萬美元。截至2022年12月31日,未確認的RSU補償費用為$94.1百萬美元,並將在加權平均期間內確認1.9好幾年了。
截至2022年12月31日的非既有限制性股票單位和獎勵活動摘要,以及在當時結束的年度內的變化如下: | | | | | | | | | | | |
| 限售股 單位和獎項 | | 加權平均 格蘭特 日期公允價值 |
截至2022年1月1日未歸屬 | 978,351 | | | $ | 173.06 | |
授與 | 870,848 | | | 85.05 | |
既得 | (308,783) | | | 163.11 | |
被沒收 | (273,954) | | | 171.08 | |
截至2022年12月31日未歸屬 | 1,266,462 | | | $ | 115.02 | |
2022年、2021年和2020年期間,歸屬RSU的總公允價值(歸屬日期的市場價值)為#美元38.9百萬,$53.3百萬美元和美元58.5分別為100萬美元。
2020年前,董事會非僱員成員每年收到基於限制性股票的授予,必須以現金結算,並相應地採用按市值計價的會計方法。2022年,該公司確認了美元9.8這些獎項的收入為數百萬美元。在2021年和2020年,該公司確認了1.1百萬美元和美元1.6分別為這兩個獎項花費了數百萬美元。從2020年開始,向董事會非僱員成員發放的年度補助金將以股票結算形式發放。2022年、2021年和2020年與年度撥款相關的支出為#美元。1.8百萬,$2.0百萬美元,以及$1.4分別為百萬美元。此外,董事會成員被授予限制性股票單位,其補償費用為#美元。1.2百萬,$1.4百萬美元,以及$1.02022年、2021年和2020年分別確認了100萬人。
管理激勵薪酬計劃績效股票單位:
於2020及2019年,本公司根據管理層激勵薪酬計劃(“MICP”)向參與計劃的員工授予績效股票單位(統稱“MICPPSU”)。獎勵以普通股的形式支付,如果僱員在結算日之前終止僱傭關係,一般不會給予獎勵。與2020和2019年MICPPSU贈款相關的股份交付將按比例在2021年、2022年和2023年進行,2020年MICP年將在2020、2021年和2022年進行,2019年MICP年將在2020、2021年和2022年進行。將交付的總股份是基於2020年和2019年相對於既定目標的實際表現。
與可能發行的最高股票數量有關的活動摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| MICPPSU | | 加權平均 格蘭特 日期公允價值 |
截至2022年1月1日未歸屬 | 249,730 | | | $ | 100.73 | |
授與 | — | | | — | |
既得 | (144,923) | | | 104.32 | |
被沒收 | (37,109) | | | 99.75 | |
截至2022年12月31日未歸屬 | 67,698 | | | $ | 93.58 | |
這些績效獎勵的補償成本在授予期限內按比例確認三年。確認的總費用為2022, 2021 and 2020與這些MICPPSU相關的近似 $9.1百萬,$15.7百萬及$18.5分別為100萬美元。實際收到的税收優惠與在年交付的股票有關2022 and 2021曾經是 $3.6百萬 aND$5.6分別為100萬美元。
長期表現獎:
公司根據其2022年綜合獎勵計劃和2018年綜合獎勵計劃向實現公司業績衡量標準的高級管理人員頒發了長期績效獎勵(LTIP)。獎勵以普通股的形式支付,如果員工沒有達到一定的股權水平,這可能會受到限制,如果員工在結算日之前終止僱傭,通常不會獲得獎勵。LTIP贈款分別於2020年、2021年和2022年發放。每筆贈款都有二在各自的年度內分別為每一年的年度業績目標三年制績效期間和一個基於市場的指標三年制演出期。每股收益和現金流投資回報率代表75授予價值的%。基於市場的指標,代表25總授予價值的百分比衡量公司相對於同行的普通股回報三年制演出期。2020年、2021年和2022年的股票最終交付將分別在2023年、2024年和2025年進行。股票結算基於與這些目標相關的實際業績。
2022年,收入為1美元2.4與這些表現獎有關的獎項被確認為百萬美元。為這些績效獎勵確認的費用為$11.12021年為100萬美元,17.1到2020年將達到100萬。除了基於市場的指標之外,包括25未達到績效目標、未確認薪酬成本並沖銷以前確認的任何薪酬成本的情況下,將支付獎勵的10%。與2022年和2021年交付的股票相關的實際税收優惠為$1.3百萬及$0.8分別為100萬美元。2022年確認的缺口不到#美元。0.1百萬美元。已確認的超額税收優惠為$0.1百萬美元和美元0.72021年和2020年分別為100萬人。
與可能發行的最高股票數量有關的活動摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| LTIP單位 | | 加權平均 格蘭特 日期公允價值 |
截至2022年1月1日未歸屬 | 649,806 | | | $ | 145.90 | |
授與 | 250,518 | | | 157.05 | |
既得 | (92,589) | | | 123.56 | |
被沒收 | (273,149) | | | 139.67 | |
截至2022年12月31日未歸屬 | 534,586 | | | $ | 158.18 | |
其他股權安排
2019年股權單位和上限看漲交易
2019年11月,隨着2019年股權單位的發行,如上所述,本公司收到了約#美元734.5扣除發行費用、承銷成本和佣金後的現金收益為100萬美元。所得款項歸因於發行750,000D系列優先股的價格為$620.3百萬美元和美元114.2如下文進一步討論的,向2022年採購合同持有者支付季度付款現值(“合同調整付款”)的費用為100萬美元。所得資金與手頭現金一起用於贖回長期債務。該公司還使用了$19.2進行有上限看漲期權交易的所得款項中,有100萬美元用於對衝潛在的經濟稀釋,詳情如下。
2019年股權單位是根據2022年採購合同和D系列優先股之間的經濟聯繫以及ASC 815概述的組合標準作為一個會計單位核算的。2019年股權單位代表強制可轉換優先股。
2019年11月,本公司發佈750,000D系列優先股,無面值,清算優先權為$1,000每股。可轉換優先股最初不承擔任何股息,可轉換優先股的清算優先權不產生。可轉換優先股沒有到期日,除非由持有人轉換或由本公司贖回,否則仍未償還。可轉換優先股的持有者一般沒有投票權。D系列優先股被質押為抵押品,以支持持有者根據2022年購買合同承擔的購買義務。
2022年11月,在重新營銷完成後,2019年股權單位的持有人轉換了他們的D系列優先股,價值#美元。620.3百萬美元,並收到4,723,500普通股,參考價為$131.32每股普通股。該公司產生了#美元的現金收益750.0從成功的再營銷中獲得百萬美元,併發行了750,000有記號的D系列優先股的股份。
本公司向2022年採購合同持有人支付合同調整款的費率為5.25年息%,每季度支付一次,分別於2月15日、5月15日、8月15日和11月15日拖欠,自2020年2月15日開始支付。這一美元114.2合同調整付款的百萬現值在開始時減少了D系列優先股。隨着每季度合同調整付款的支付,相關負債減少,現金付款與現值之間的差額增加為利息支出,約為#美元。1.3在過去的一年中三年制學期。2022年11月15日,公司支付了與2022年採購合同相關的最後一筆合同調整款。
有上限的呼叫交易
為抵銷轉換D系列優先股時可發行普通股的潛在經濟攤薄,在可轉換優先股的轉換價值超過其清算優先股的範圍內,本公司與三主要金融機構。該公司支付了$19.2百萬美元,或平均$4.90根據選項,在以下日期進入上限呼叫交易3.9百萬股普通股。這一美元19.2支付的百萬溢價被記錄為股東權益的減少。
被封頂的看漲交易的期限約為三年並旨在涵蓋D系列優先股轉換後可發行的股份數量。根據慣例的反稀釋調整,有上限的看漲期權最初的執行價格較低,為$191.34,這對應於最小值5.2263D系列優先股的結算利率和上限執行價$207.29,這大約是30較本公司普通股於2019年11月7日收盤價高出%。2022年11月,有上限的看漲期權到期。
2017年股權單位和上限看漲交易
在2017年5月發行2017年股權單位的同時,進一步討論了ABOVe,t他的公司收到了大約$727.5扣除發行費用、承銷成本和佣金後的現金收益為100萬美元。所得款項歸因於發行750,000C系列優先股的價格為$605.0百萬,$117.1合同調整付款現值為100萬美元,受益轉換特徵為#美元5.4百萬美元。所得款項用於一般企業用途,包括償還短期借款。該公司還使用了$25.1進行有上限看漲期權交易的所得款項中,有100萬美元用於對衝潛在的經濟稀釋,詳情如下。
根據2020年採購合同和C系列優先股之間的經濟聯繫以及ASC 815概述的組合標準,2017年的權益單位被視為一個會計單位。2017年股權單位代表強制可轉換優先股。
2017年5月,本公司發佈750,000C系列優先股,無面值,清算優先權為$1,000每股。可轉換優先股最初不承擔任何股息,可轉換優先股的清算優先權不產生。可轉換優先股沒有到期日,除非由持有人轉換或由本公司贖回,否則仍未償還。可轉換優先股的持有者一般沒有投票權。C系列優先股被質押為抵押品,以支持持有者根據2020年購買合同承擔的購買義務。
如上所述,公司於2020年5月成功發行了C系列優先股。在重新營銷之後,如果董事會宣佈,備註C系列優先股的持有者有權獲得(I)從2020年5月15日(包括2023年5月15日)起(包括2023年5月15日,但不包括)的累計股息”)以等於5.0美元的年利率1,000每股清算優先權(相當於#美元)50.00每股年息)及(Ii)自股息遞增日期起計(包括該日在內),按相等於10.0美元的年利率1,000每股清算優先權(相當於#美元)100.00每股年息)。股息在美元上累積1,000每股清盤優先股,董事會宣佈,應於每年2月15日、5月15日、8月15日和11月15日支付季度欠款,從2020年8月15日開始。為計算每股收益,備受矚目的C系列優先股的應計股息減少了淨收益。
2020年5月,該公司產生了現金收益#美元750.0從C系列優先股的成功再營銷中獲得100萬美元。在2020年5月完成再銷售後,2017股權單位的持有人收到5,463,750普通股使用最高結算利率0.7285(相當於參考價#美元)137.26每股普通股),而本公司發行750,000有記號的C系列優先股的股份。
本公司向2020年度採購合同持有人支付合同調整款的比例為5.375年息%,於2017年8月15日開始,每季度於2月15日、5月15日、8月15日和11月15日拖欠。這一美元117.1這些合同調整付款的初始現值為100萬歐元,這在一開始就減少了C系列優先股。隨着每季度合同調整付款的支付,相關負債減少,現金付款與現值之間的差額增加為利息支出,約為#美元。1.3在過去的一年中三年制學期。2020年5月15日,公司支付了與2020年度採購合同相關的最後一筆合同調整款。
有上限的呼叫交易
於二零一七年五月,本公司與三主要金融機構(“對手方”),以抵消轉換C系列優先股時可發行普通股的潛在經濟稀釋,只要可轉換優先股的轉換價值超過其清算優先股。該公司支付了$25.1百萬美元,或平均$5.43根據選項,在以下日期進入上限呼叫交易4.6百萬股普通股。這一美元25.1支付的百萬溢價被記錄為股東權益的減少。
被封頂的看漲交易的期限約為三年和旨在涵蓋C系列優先股轉換後可發行的股份數量。根據慣例的反稀釋調整,有上限的看漲期權最初的執行價格較低,為$162.27,這對應於最小值6.1627C系列優先股成立時的結算利率,上限執行價為$179.53,這大約是30比公司收盤價高出%’S普通股於2017年5月11日發行。2020年6月,有上限的看漲期權到期。
2018年有上限的呼叫交易
2018年3月,本公司從一家金融公司收購機構“At-the-Money”案例具有近似條款的PEP看漲期權三年vt.上,在.上3.2100萬股普通股(根據慣例的反稀釋調整),總溢價為#美元57.3百萬美元,或平均$17.96每股。已支付的保費被記錄為SHA的減少房主的
公平。有上限的看漲期權的目的是對衝未來股票回購的有上限的看漲期權的下限和上限執行價之間的股價升值風險。
2020年2月,公司淨股結算0.6百萬美元的3.2其普通股上有100萬個上限看漲期權,並收到61,767平均參考價為$的股票162.26每股普通股。
2020年6月9日,本公司修訂了2018年有上限的看漲期權,以符合並抵消與轉換備註的C系列優先股時可發行的普通股相關的潛在經濟攤薄,如上所述。在修訂後,受反攤薄影響的有上限的看漲期權的初始執行價較低,為1美元。148.34和上限執行價1美元。165.00,這大約是30比公司收盤價高出%’S普通股於2020年6月9日發行。
於2021年第二季度,公司淨股份結算其普通股的剩餘上限看漲期權,並收到344,004平均參考價為$的股票209.80每股普通股。
K. 累計其他綜合損失
下表彙總了累計其他各項的累計餘額的變化
綜合損失: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 貨幣換算調整和其他 | | (虧損)現金流對衝收益,税後淨額 | | 淨投資套期保值收益(虧損),税後淨額 | | 養老金(虧損)收益,税後淨額 | | 總計 |
餘額-2021年1月2日 | $ | (1,235.3) | | | $ | (103.0) | | | $ | 72.8 | | | $ | (448.2) | | | $ | (1,713.7) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (307.7) | | | 36.2 | | | 2.9 | | | 107.0 | | | (161.6) | |
| | | | | | | | | |
對收益的重新分類調整 | — | | | 17.0 | | | (3.9) | | | 16.6 | | | 29.7 | |
淨其他綜合(虧損)收益 | (307.7) | | | 53.2 | | | (1.0) | | | 123.6 | | | (131.9) | |
餘額-2022年1月1日 | $ | (1,543.0) | | | $ | (49.8) | | | $ | 71.8 | | | $ | (324.6) | | | $ | (1,845.6) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (328.3) | | | 31.7 | | | 3.7 | | | 73.4 | | | (219.5) | |
與業務銷售有關的調整 | (36.1) | | | — | | | — | | | — | | | (36.1) | |
對收益的重新分類調整 | — | | | (26.4) | | | (1.7) | | | 9.8 | | | (18.3) | |
淨其他綜合(虧損)收益 | (364.4) | | | 5.3 | | | 2.0 | | | 83.2 | | | (273.9) | |
餘額-2022年12月31日 | $ | (1,907.4) | | | $ | (44.5) | | | $ | 73.8 | | | $ | (241.4) | | | $ | (2,119.5) | |
本公司採用投資組合法從累計的其他綜合虧損中釋放滯留的税收影響。截至2022年12月31日和2022年1月1日止年度的累計其他綜合虧損的重新分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | |
累計其他綜合損失構成 | | 改敍調整 | | 改敍調整 | | 合併業務報表中受影響的行項目 |
現金流量套期保值的已實現收益(虧損) | | $ | 53.3 | | | $ | (26.1) | | | 銷售成本 |
| | | | | | |
現金流套期保值已實現虧損 | | (5.8) | | | (3.9) | | | 利息支出 |
税前合計 | | $ | 47.5 | | | $ | (30.0) | | | |
税收效應 | | (21.1) | | | 13.0 | | | 所得税 |
現金流套期保值已實現收益(虧損),税後淨額 | | $ | 26.4 | | | $ | (17.0) | | | |
| | | | | | |
淨投資套期保值已實現收益 | | $ | 2.2 | | | $ | 5.2 | | | 其他,淨額 |
税收效應 | | (0.5) | | | (1.3) | | | 所得税 |
淨投資套期保值已實現收益(税後淨額) | | $ | 1.7 | | | $ | 3.9 | | | |
| | | | | | |
精算損失和以前的服務費用/貸項 | | (13.3) | | | (21.0) | | | 其他,淨額 |
結算損失 | | — | | | (1.1) | | | 其他,淨額 |
税前合計 | | (13.3) | | | (22.1) | | | |
税收效應 | | 3.5 | | | 5.5 | | | 所得税 |
固定收益養卹金項目攤銷,税後淨額 | | $ | (9.8) | | | $ | (16.6) | | | |
L. 員工福利計劃
員工持股計劃(ESOP“)-大多數美國員工的繳費金額不得超過25根據税法的限制,將其符合條件的補償的%用於遞延納税的401(K)儲蓄計劃。員工一般將自己的供款直接投資到各種投資基金中。根據該計劃,僱主提供的配對福利相當於每個員工直到第一個月的遞延納税貢獻的一半7他們補償的%。參與者直接獲得整個僱主匹配福利,這樣參與者就不需要在他們的401(K)賬户中持有公司的普通股。僱主配對福利總額為$32.2百萬,$28.0百萬美元和美元9.22022年、2021年和2020年分別為100萬。2020年,第二季度至年底暫停發放用人單位配對福利。
此外,大約9,370根據核心福利計劃,美國受薪和非工會小時工有資格獲得非繳費福利。核心福利分配範圍為2%至6基於年齡的符合條件的員工薪酬的百分比。根據核心計劃賺取的福利撥款為#美元。28.9百萬,$31.1百萬美元,以及$5.42022年、2021年和2020年分別為100萬。2020年,核心撥款也從第二季度至年底暫停。參與者核心賬户中持有的資產投資於目標日期退休基金,這些基金有基於年齡的投資分配。
在2021年前,用1991年從本公司借款所得購買的本公司普通股股份(“1991年內部貸款”)由員工持股計劃持有。股東權益反映的減少額相當於用內部借款購買的未分配股份的成本基礎。根據本期債務本金和利息支付佔未來債務本金和利息支付總額的百分比,從信託中釋放了未分配的股份。已分配和未分配股票的股息都用於償還債務,並將已分配股票的股息記入參與者賬户的貸方。用1991年內部貸款獲得的股份所支付的股息全部用於償還所有期間的內部貸款債務。截至2022年12月31日,沒有剩餘未分配的股票,因為截至2020年第一季度,員工持股信託賬户中的所有股票都已釋放。
公司的員工持股計劃淨活動產生了#美元的支出。61.1百萬,$59.1百萬美元,以及$4.42022年、2021年和2020年分別為100萬。2022年和2021年確認的員工持股淨額活動由上述核心和401(K)匹配確定的繳款福利組成。2020年的員工持股計劃活動淨額由已發行股票的成本基礎、上述核心和401(K)匹配固定繳款收益的成本、減去已發行股票的公允價值和未分配員工持股計劃股票的股息組成,並受到股票發行日公司普通股市值的影響。已發行股票的加權平均市值為1美元。146.082020年的每股收益。
該公司的現金捐助總額為#美元。67.82022年,百萬美元35.72021年為100萬美元,9.22020年100萬美元,不包括額外捐款#美元7.22020年,這筆錢被員工持股計劃用來支付1991年內部貸款的額外款項。這些付款引發了對226,2122020年未分配股票的份額。按宣佈計入股東權益的員工持股計劃股票的股息為$1.32020年,扣除收入中記錄的税收優惠後,淨額為100萬美元。員工持股計劃對1991年的內部貸款產生的利息成本為$,該貸款對收益沒有影響。0.12020年為100萬。在計算每股收益時,已分配和未分配的員工持股均被視為已發行股票。
養老金和其他福利計劃-公司贊助涵蓋大多數國內小時工和某些高管員工的養老金計劃,約14,300外籍員工。福利通常基於工資和服務年限,但美國集體談判員工除外,他們的福利是基於每一年服務的固定金額。
該公司為某些有集體談判權的美國員工提供多個多僱主計劃。參加這些多僱主計劃的風險在以下方面與單一僱主計劃不同:
A.一個僱主為多僱主計劃貢獻的資產可用於向其他參與僱主的僱員提供福利。
B.如果參加計劃的僱主停止為該計劃繳費,該計劃的未出資義務可能會由其餘參加計劃的僱主繼承。
C.如果公司選擇停止參加其多僱主計劃中的一些計劃,公司可能被要求根據計劃的資金不足狀況向這些計劃支付一筆金額,稱為提取負債。
此外,本公司還參與了美國以外的多僱主計劃。國外的計劃已投保,因此,本公司的義務僅限於支付保險費。
本公司已評估並確定,其參與的多僱主計劃中沒有一項對本公司的綜合財務報表具有個別重大意義。該公司預計不會招致提款責任,也不希望在合同期的剩餘時間內大幅增加供款。
除了多僱主計劃外,還在全球範圍內贊助各種其他固定繳款計劃。截至2022年12月31日和2021年1月2日,公司擁有95.6百萬美元和美元135.8分別與某些美國員工的無資金支持的補充固定繳款計劃有關的負債。
除前面討論的員工持股計劃外,固定繳款計劃的費用(福利)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
多僱主計劃費用 | $ | 6.0 | | | $ | 7.1 | | | $ | 7.8 | |
其他確定的繳費計劃(福利)費用 | $ | (2.4) | | | $ | 28.6 | | | $ | 24.9 | |
定期養卹金(福利)費用淨額的構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | 6.2 | | | $ | 6.5 | | | $ | 6.8 | | | $ | 15.1 | | | $ | 17.6 | | | $ | 16.1 | |
利息成本 | 33.6 | | | 23.0 | | | 35.3 | | | 22.9 | | | 16.7 | | | 22.5 | |
計劃資產的預期回報 | (60.9) | | | (54.9) | | | (58.7) | | | (37.7) | | | (39.9) | | | (41.2) | |
攤銷先前服務費用(貸方) | 0.9 | | | 1.1 | | | 1.0 | | | (0.7) | | | (0.8) | | | (0.7) | |
精算損失攤銷 | 5.9 | | | 9.2 | | | 8.5 | | | 7.9 | | | 12.2 | | | 11.7 | |
特別解僱津貼 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | |
結算/削減損失 | 0.2 | | | 0.4 | | | — | | | 0.2 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
定期養老金(福利)費用淨額 | $ | (14.1) | | | $ | (14.7) | | | $ | (7.1) | | | $ | 7.7 | | | $ | 6.5 | | | $ | 9.2 | |
該公司為美國、巴西和加拿大的某些退休員工提供醫療和牙科福利。大致20,800參與者都在這些計劃的覆蓋範圍內。退休後定期福利支出淨額由以下部分組成: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他福利計劃 |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | 0.3 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.6 | |
利息成本 | 1.5 | | | 0.9 | | | 1.5 | |
攤銷先前服務信貸 | — | | | (0.7) | | | (1.3) | |
精算(收益)損失攤銷 | (0.7) | | | — | | | 0.3 | |
結算/削減收益 | (0.4) | | | — | | | — | |
特別解僱津貼 | 6.9 | | | — | | | 16.1 | |
退休後定期支出淨額 | $ | 7.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | 17.2 | |
除服務費用部分以外的退休後定期福利淨支出部分包括在其他,淨額在綜合業務報表中。
在2022年累計其他全面虧損中確認的計劃資產和福利債務的變化情況如下: | | | | | |
(百萬美元) | 2022 |
本年度精算收益 | $ | (75.1) | |
精算損失攤銷 | (13.3) | |
圖則修訂所得的先前服務成本 | 1.2 | |
| |
結算/削減損失 | — | |
貨幣/其他 | (24.5) | |
累計其他綜合虧損確認的收益合計(税前) | $ | (111.7) | |
養卹金和其他退休後福利債務、計劃資產的公允價值以及在綜合資產負債表中確認的金額的變化如下所示。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 其他好處 |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
福利義務的變更 | | | | | | | | | | | |
上一年度年終的福利義務 | $ | 1,458.2 | | | $ | 1,404.3 | | | $ | 1,490.4 | | | $ | 1,622.3 | | | $ | 50.3 | | | $ | 61.2 | |
服務成本 | 6.2 | | | 6.5 | | | 15.1 | | | 17.6 | | | 0.3 | | | 0.4 | |
利息成本 | 33.6 | | | 23.0 | | | 22.9 | | | 16.7 | | | 1.5 | | | 0.9 | |
特別解僱津貼 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.9 | | | — | |
定居點/削減 | (10.7) | | | (0.8) | | | (4.4) | | | (15.3) | | | (0.4) | | | — | |
精算收益 | (314.7) | | | (47.2) | | | (409.5) | | | (92.4) | | | (9.5) | | | (6.6) | |
圖則修訂 | 0.7 | | | 0.8 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.4 | | | — | |
外幣匯率變動 | — | | | — | | | (133.1) | | | (37.7) | | | (0.2) | | | (0.2) | |
參與者的貢獻 | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | |
收購、資產剝離和其他 | (4.5) | | | 152.4 | | | 2.2 | | | 28.9 | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (85.3) | | | (80.8) | | | (52.9) | | | (50.0) | | | (6.5) | | | (5.4) | |
年終福利義務 | $ | 1,083.5 | | | $ | 1,458.2 | | | $ | 931.0 | | | $ | 1,490.4 | | | $ | 42.8 | | | $ | 50.3 | |
計劃資產變動 | | | | | | | | | | | |
上一年度末計劃資產的公允價值 | $ | 1,340.1 | | | $ | 1,191.5 | | | $ | 1,226.6 | | | $ | 1,229.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
計劃資產的實際回報率 | (279.0) | | | 63.4 | | | (281.3) | | | 17.9 | | | — | | | — | |
參與者的貢獻 | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | |
僱主供款 | 7.0 | | | 13.8 | | | 18.4 | | | 20.8 | | | 6.5 | | | 5.4 | |
聚落 | (11.0) | | | (0.8) | | | (4.4) | | | (13.7) | | | — | | | — | |
外幣匯率變動 | — | | | — | | | (121.0) | | | (15.6) | | | — | | | — | |
收購、資產剝離和其他 | (4.5) | | | 153.0 | | | (2.2) | | | 37.4 | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (85.3) | | | (80.8) | | | (52.9) | | | (50.0) | | | (6.5) | | | (5.4) | |
計劃年末計劃資產的公允價值 | $ | 967.3 | | | $ | 1,340.1 | | | $ | 783.4 | | | $ | 1,226.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
資金狀況--資產少於福利債務 | $ | (116.2) | | | $ | (118.1) | | | $ | (147.6) | | | $ | (263.8) | | | $ | (42.8) | | | $ | (50.3) | |
未確認的先前服務成本(積分) | 2.9 | | | 3.5 | | | (13.8) | | | (16.4) | | | 0.4 | | | 0.1 | |
未確認的精算淨損失(收益) | 233.2 | | | 213.4 | | | 143.1 | | | 268.3 | | | (18.3) | | | (9.7) | |
確認淨額 | $ | 119.9 | | | $ | 98.8 | | | $ | (18.3) | | | $ | (11.9) | | | $ | (60.7) | | | $ | (59.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 其他好處 |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
在綜合資產負債表中確認的金額 | | | | | | | | | | | |
預付福利成本(非流動) | $ | 4.1 | | | $ | 0.6 | | | $ | 67.7 | | | $ | 62.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
當期福利負債 | (6.1) | | | (6.0) | | | (9.5) | | | (10.3) | | | (8.9) | | | (7.5) | |
非流動福利負債 | (114.2) | | | (112.7) | | | (205.8) | | | (315.9) | | | (33.9) | | | (42.8) | |
確認負債淨額 | $ | (116.2) | | | $ | (118.1) | | | $ | (147.6) | | | $ | (263.8) | | | $ | (42.8) | | | $ | (50.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合虧損(税前): | | | | | | | | | | | |
前期服務成本(積分) | $ | 2.9 | | | $ | 3.5 | | | $ | (13.8) | | | $ | (16.4) | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.1 | |
精算損失(收益) | 233.2 | | | 213.4 | | | 143.1 | | | 268.3 | | | (18.3) | | | (9.7) | |
| 236.1 | | | 216.9 | | | 129.3 | | | 251.9 | | | (17.9) | | | (9.6) | |
確認淨額 | $ | 119.9 | | | $ | 98.8 | | | $ | (18.3) | | | $ | (11.9) | | | $ | (60.7) | | | $ | (59.9) | |
上表中反映的精算損失和收益是由於人口統計經驗的變化、假設的變化以及投資實際收益與上一年估計收益的差異造成的。在截至2022年12月31日的一年中,總體資金狀況有所改善,福利債務減少,這主要是由於用於衡量這些債務的單一等值貼現率的改善。然而,本年度計劃資產的實際回報低於假設,這部分抵消和減少了資金頭寸。
所有福利計劃的累計福利義務為#美元。2.0232022年12月31日的10億美元和2.9432022年1月1日。下表提供了截至2022年12月31日和2022年1月1日累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
累積利益義務 | $ | 982.3 | | | $ | 1,299.8 | | | $ | 208.7 | | | $ | 326.1 | |
計劃資產的公允價值 | $ | 862.0 | | | $ | 1,184.6 | | | $ | 25.7 | | | $ | 50.3 | |
下表提供了截至2022年12月31日和2022年1月1日預計福利義務(包括預期的未來薪酬增加)超過計劃資產的養卹金計劃的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
預計福利義務 | $ | 982.3 | | | $ | 1,303.3 | | | $ | 266.7 | | | $ | 399.1 | |
計劃資產的公允價值 | $ | 862.0 | | | $ | 1,184.6 | | | $ | 51.3 | | | $ | 72.9 | |
對養卹金和退休後計劃債務和淨費用進行估值時使用的主要假設如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 其他好處 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
用於確定年終福利義務的加權平均假設: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 5.36 | % | | 2.80 | % | | 2.39 | % | | 4.70 | % | | 1.78 | % | | 1.31 | % | | 5.47 | % | | 2.84 | % | | 2.19 | % |
補償增值率 | — | | | 3.00 | % | | 3.56 | % | | 3.64 | % | | 3.56 | % | | 3.29 | % | | — | | | — | | | 3.50 | % |
用於確定淨定期收益成本的加權平均假設: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貼現率-服務成本 | 3.14 | % | | 2.95 | % | | 3.58 | % | | 2.67 | % | | 1.41 | % | | 1.57 | % | | 4.41 | % | | 4.42 | % | | 5.62 | % |
貼現率-利息成本 | 2.28 | % | | 1.68 | % | | 2.75 | % | | 1.69 | % | | 1.06 | % | | 1.61 | % | | 2.25 | % | | 1.60 | % | | 3.36 | % |
補償增值率 | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.57 | % | | 3.27 | % | | 3.30 | % | | — | | | — | | | 3.50 | % |
計劃資產的預期回報 | 4.69 | % | | 4.75 | % | | 5.25 | % | | 3.41 | % | | 3.25 | % | | 3.90 | % | | — | | | — | | | — | |
計劃資產的預期收益率是根據不同資產類別的預期回報率和每個資產類別的相對權重來確定的黨衞軍。該公司將使用6.03%加權平均預期收益率假設,以確定2023年的定期淨收益成本。
養老金計劃資產-計劃資產為投資於股權證券、政府和公司債券以及其他固定收益證券、貨幣市場工具和保險合同。本公司於2022年12月31日和2022年1月1日按資產類別和ASC 820建立的公允價值層次結構內的估值投入水平進行的全球資產配置,公允價值計量,詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產類別(百萬美元) | 2022 | | 1級 | | 2級 |
現金和現金等價物 | $ | 42.3 | | | $ | 28.2 | | | $ | 14.1 | |
股權證券 | | | | | |
美國股票證券 | 181.9 | | | 66.2 | | | 115.7 | |
外國股權證券 | 123.3 | | | 33.0 | | | 90.3 | |
固定收益證券 | | | | | |
政府證券 | 619.3 | | | 236.7 | | | 382.6 | |
公司證券 | 702.5 | | | — | | | 702.5 | |
保險合同 | 36.7 | | | — | | | 36.7 | |
其他 | 44.7 | | | — | | | 44.7 | |
總計 | $ | 1,750.7 | | | $ | 364.1 | | | $ | 1,386.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產類別(百萬美元) | 2021 | | 1級 | | 2級 |
現金和現金等價物 | $ | 74.2 | | | $ | 55.7 | | | $ | 18.5 | |
股權證券 | | | | | |
美國股票證券 | 323.3 | | | 92.5 | | | 230.8 | |
外國股權證券 | 205.9 | | | 44.8 | | | 161.1 | |
固定收益證券 | | | | | |
政府證券 | 871.1 | | | 340.7 | | | 530.4 | |
公司證券 | 996.3 | | | — | | | 996.3 | |
保險合同 | 49.6 | | | — | | | 49.6 | |
其他 | 46.3 | | | — | | | 46.3 | |
總計 | $ | 2,566.7 | | | $ | 533.7 | | | $ | 2,033.0 | |
美國和外國的股票證券主要由市值較大的公司組成,其次是中小市值證券。政府債券主要由違約風險最低的美國國債和外國政府債券組成。公司固定收益證券包括公開交易的美國和外國投資級證券,以及少量高收益證券。保險合同中持有的資產投資於不同保險公司的一般資產池,主要是有保證回報的債務和股權證券。其他投資包括多元化的私人股本持股。二級投資主要由非公開交易的機構共同基金組成;這些共同基金持有的投資通常是一級公開交易證券。
公司對養老金資產的投資戰略側重於負債匹配的方法,並在多年期間逐步降低風險。該公司利用目前的資金狀況,將投資組合轉向與相關負債的持續時間和現金流屬性更匹配的投資。資產近似值50本公司目前的養老金負債的%已投資於固定收益證券,採用負債/資產匹配持續時間策略,主要目標是減少利率變動的風險敞口,並保持基礎計劃的整體資金狀況。計劃資產廣泛多樣化,進行投資是為了確保為近期和中期福利支付提供充足的流動性。公司的目標資產配置包括大約10%-30股權證券中的%,大約60%-80%的固定收益證券和大約10%的其他證券。所有全球養卹金計劃的供資狀況百分比(計劃總資產除以預計福利債務總額)為872022年和2021年均為%,並且80% in 2020.
投稿— 該公司對其固定福利計劃的資金政策是每年根據精算確定的金額,以根據聯邦法律和其他法規為當前和未來的福利提供資金。該公司預計將貢獻約Tly$37百萬美元至它的養老金和其他退休後福利計劃在2023年。
預期未來的福利支付— 福利付款,包括可歸因於估計未來僱員服務的數額,預計在今後10年內支付如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 總計 | | 第1年 | | 第2年 | | 第三年 | | 第四年 | | 第五年 | | 第6至第10年 |
未來付款 | | $ | 1,451.7 | | | $ | 151.6 | | | $ | 149.0 | | | $ | 146.6 | | | $ | 144.6 | | | $ | 143.5 | | | $ | 716.4 | |
這些福利支付將通過現有計劃資產、這些資產的回報以及公司未來將貢獻的金額相結合來提供資金。
醫療保健成本趨勢— 假定覆蓋福利人均費用的加權平均年假定增長率(即保健費用趨勢率)為6.72022年為%,逐漸減少到4.6到2031年,並在此後保持在該水平。
M. 公允價值計量
ASC 820, 公允價值計量定義、建立了一致的計量框架,並擴大了關於公允價值的披露要求。ASC 820要求公司在計量公允價值時,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構:
級別1-在活躍的市場中對相同工具的報價。
第2級-活躍市場中類似工具的報價;非活躍市場中相同或類似工具的報價;以及其投入和重大價值驅動因素可見的模型衍生估值。
級別3-使用不可觀察的輸入進行估值的儀器。
本公司面臨外幣匯率、利率、股票價格和商品價格變化帶來的市場風險。該公司持有各種金融工具來管理這些風險。這些金融工具按公允價值列賬,幷包括在ASC 820的範圍內。該公司通過使用矩陣或模型定價來確定這些金融工具的公允價值,該定價利用了市場利率和貨幣匯率等可觀察到的信息。在釐定並無一級證據的公允價值時,本公司會考慮多項因素,包括類似工具的交易所或市價報價、時間價值及波動因素、本公司本身的信用評級及交易對手的信用評級。
下表列出了該公司的金融資產和負債,這些資產和負債是按公允價值經常性計量的。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 總計 攜帶 價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
2022年12月31日 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 9.4 | | | $ | 9.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
股權證券 | $ | 3.2 | | | $ | 3.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
遞延薪酬計劃投資
| $ | 19.0 | | | $ | 19.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生資產 | $ | 12.2 | | | $ | — | | | $ | 12.2 | | | $ | — | |
衍生負債 | $ | 16.1 | | | $ | — | | | $ | 16.1 | | | $ | — | |
或有對價負債 | $ | 268.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 268.7 | |
2022年1月1日 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 11.0 | | | $ | 11.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
股權證券 | $ | 13.8 | | | $ | 13.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
遞延薪酬計劃投資 | $ | 26.2 | | | $ | 26.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生資產 | $ | 33.1 | | | $ | — | | | $ | 33.1 | | | $ | — | |
衍生負債 | $ | 8.7 | | | $ | — | | | $ | 8.7 | | | $ | — | |
或有對價負債 | $ | 288.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 288.6 | |
下表提供了有關公司未按公允價值列賬的金融資產和負債的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
(百萬美元) | 攜帶 價值 | | 公平 價值 | | 攜帶 價值 | | 公平 價值 |
其他投資 | $ | 9.3 | | | $ | 9.3 | | | $ | 11.2 | | | $ | 11.6 | |
長期債務,包括本期債務 | $ | 5,354.1 | | | $ | 4,662.9 | | | $ | 4,354.9 | | | $ | 4,850.2 | |
貨幣市場基金和與西海岸裝載公司(“WCLC”)信託有關的其他投資被視為公允價值層次中的1級工具。股權證券被視為一級工具,並按其報價的市場價格記錄。這個遞延薪酬計劃投資被視為1級工具,並在其
報價為市場價。長期債務工具被視為二級工具,採用基於公司邊際借款利率的貼現現金流分析進行計量。長期債務的賬面價值和公允價值之間的差異是由於所述利率與公司的邊際借款利率不同所致。該公司浮動利率短期借款的公允價值接近其在2022年12月31日和2022年1月1日的賬面價值。上表衍生金融工具的公允價值是根據當時的結算價值計算的。
作為2017年3月收購Craftsman®品牌的一部分,公司記錄了一項或有對價負債,代表公司有義務在未來支付款項,將經營西爾斯和凱馬特零售點的Holdco,LLC2.5%和3.5截至2032年3月,Craftsman產品在Stanley Black&Decker,Inc.新渠道的銷售額的%。在截至2022年12月31日的年度內,本公司支付了41.3百萬元的版税欠款。該公司將繼續按季度支付未來款項,直至2032年第二季度。或有對價負債的估計公允價值是利用貼現現金流分析確定的,該分析考慮了未來的銷售預測、基於合同特許權使用費費率對Holdco,LLC進行改造的預測付款以及相關的税收影響。或有對價負債的估計公允價值為#美元。268.7百萬美元和美元288.6分別截至2022年12月31日和2022年1月1日。對或有對價負債的調整(現金支付除外)記錄在合併業務報表的SG&A中。一個100-貼現率降低基點將導致負債增加約#美元8.6截至2022年12月31日。
對公允價值的單一估計源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷,並嚴重依賴於估計和假設。公司用來確定上文討論的估計或有代價負債的判斷,包括估計的未來銷售預測,可能會對公司的經營業績產生重大影響。
在2022年或2021年期間,公司沒有重大的非經常性公允價值計量,也沒有使用第三級投入計量的任何其他金融資產或負債。
參考注一,金融工具,瞭解更多有關衍生金融工具的詳情,注S,或有事項,有關與WCLC信託相關的其他投資的更多細節,以及附註H:長期債務和融資安排,瞭解有關本公司長期債務賬面價值的更多信息。
N. 其他成本和開支
其他,淨額主要由無形資產攤銷費用組成(見附註F,商譽和無形資產)、與貨幣有關的損益、環境補救費用、交易費用和相關諮詢費用,以及某些養老金損益。交易成本和相關諮詢成本為9.8百萬,$24.2百萬美元,以及$27.4在截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的年度中,分別有100萬美元計入其他淨額。2022年,其他淨額也包括一美元7.1與自願退休計劃相關的百萬特別解僱津貼費用。在2020年,其他淨額包括一美元19.6與現金流掉期終止的未攤銷虧損有關的百萬澳元虧損,澳元14.1與自願退休計劃相關的百萬美元特別解僱福利費,以及#美元55.3100萬解除與收購CAM有關的或有對價負債。參考附註E,收購和投資,供進一步討論CAM或有考慮事項。2022年其他淨額的同比增長主要是由於2021年無形資產攤銷費用增加和投資增值所致。2021年其他淨額同比減少的主要原因是投資增值。
於2020年內,本公司確認的税前費用約為185.0與應對新冠肺炎疫情影響的全面降本增效計劃有關的資金達100萬美元。這些費用主要涉及與自願退休計劃相關的成本,以及與裁員行動相關的重組成本。
在SG&A中分類的研究和開發成本為#美元。357.4百萬,$276.3百萬美元和美元200.02022年、2021年和2020財年分別為100萬美元。
O. 重組費用
2022年1月1日至2022年12月31日重組準備金活動摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022年1月1日 | | 網絡 加法 | | 用法 | | 貨幣 | | 2022年12月31日 |
遣散費及相關費用 | $ | 28.2 | | | $ | 125.9 | | | $ | (98.7) | | | $ | 1.6 | | | $ | 57.0 | |
設施關閉和資產減值 | 3.5 | | | 14.9 | | | (13.2) | | | 0.1 | | | 5.3 | |
總計 | $ | 31.7 | | | $ | 140.8 | | | $ | (111.9) | | | $ | 1.7 | | | $ | 62.3 | |
於2022年,本公司確認淨重組費用為$140.8100萬美元,主要用於遣散費和相關費用。
大部分的美元62.3截至2022年12月31日的剩餘儲量預計將在未來12個月內使用。
細分市場:這一美元140.8截至2022年12月31日的年度淨重組費用為百萬美元,其中包括:80.7與工具和户外部分有關的百萬美元;美元25.9與工業部門有關的百萬美元;以及34.2與公司有關的百萬美元。
P. 業務細分和地理區域
公司的業務分為以下幾類二可報告的業務部門:工具和户外以及工業。
工具和户外部分由電動工具集團(“PTG”)、手動工具、配件和存儲(“HTAS”)和户外電動設備(“户外”)業務組成。PTG業務包括專業產品和消費產品。專業產品包括專業級有繩和無繩電動工具和設備,包括鑽頭、衝擊扳手和驅動器、磨牀、鋸子、刨牀和砂輪機,以及氣動工具和緊固件,包括釘槍、釘子、訂書機和釘子,以及混凝土和磚石錨。消費產品包括主要以Black+Decker®品牌銷售的有線和無線電動工具,以及手持吸塵器、油漆工具和清潔電器等家用產品。HTAS業務銷售手動工具、電動工具配件和存儲產品。手工工具包括測量、平整和佈置工具、刨子、錘子、拆卸工具、夾子、刮刀、刀具、鋸子、鑿子以及工業和汽車工具。電動工具配件包括鑽頭、螺絲刀、刨刀、磨料、鋸片和螺紋產品。存儲產品包括工具箱、鋸條、醫療櫃和工程存儲解決方案產品。户外業務主要銷售有線和無線電動草坪和花園產品,包括樹籬修剪機、繩子修剪機、割草機、壓力洗滌機及相關配件,以及氣體動力草坪和花園產品,包括草坪拖拉機、零轉式割草機、後面行走的割草機、吹雪機、住宅機器人割草機、多功能地形車輛(UTV)、手持户外電動設備、園藝工具以及零部件和配件,其品牌包括德沃特®、幼童®、Black+Decker®、Craftsman®、特洛伊-比爾特®和Hustler®品牌。
工業部門由工程緊固件和基礎設施業務組成。工程緊固件業務主要銷售高度工程化的部件,如緊固件、配件和各種工程產品,這些產品是為跨多個垂直領域的特定應用而設計的。產品線包括外螺紋緊固件、盲鉚釘和工具、盲插件和工具、拉伸弧焊螺柱和系統、工程塑料和機械緊固件、自衝鉚接系統、精密螺母走行系統、微型緊固件、高強度結構緊固件、軸向鍛件、閂鎖、熱防護、銷和聯軸器。基礎設施業務銷售液壓工具和高質量、以性能為導向的重型設備附件工具,用於駭維金屬加工以外的應用。
本公司利用分部利潤(定義為銷售淨額減去銷售成本及扣除信貸損失準備(不包括公司間接費用))及分部利潤佔淨銷售額的百分比來評估各分部的盈利能力。分部之間的交易並不重要。分部資產主要包括現金、應收賬款、存貨、其他流動資產、物業、廠房及設備、使用權租賃資產及無形資產。淨銷售額和長期資產分別根據最終客户和本公司子公司的地理位置歸入地理區域。
業務細分 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | | | | |
工具和户外 | $ | 14,423.7 | | | $ | 12,817.4 | | | $ | 10,329.7 | |
工業 | 2,523.4 | | | 2,463.1 | | | 2,352.7 | |
企業管理費用和其他 | 0.3 | | | 0.8 | | | 67.6 | |
已整合 | $ | 16,947.4 | | | $ | 15,281.3 | | | $ | 12,750.0 | |
分部利潤 | | | | | |
工具和户外 | $ | 971.9 | | | $ | 1,985.4 | | | $ | 1,820.3 | |
工業 | 236.2 | | | 256.6 | | | 220.6 | |
分部利潤 | 1,208.1 | | | 2,242.0 | | | 2,040.9 | |
企業管理費用和其他 | (294.0) | | | (342.9) | | | (302.1) | |
其他,淨額 | (274.8) | | | (189.5) | | | (215.7) | |
業務銷售虧損 | (8.4) | | | (0.6) | | | (13.5) | |
重組費用 | (140.8) | | | (14.5) | | | (73.8) | |
權益法投資收益 | — | | | 68.0 | | | — | |
資產減值準備 | (168.4) | | | — | | | — | |
債務清償損失 | — | | | — | | | (46.9) | |
利息收入 | 54.7 | | | 9.8 | | | 17.5 | |
利息支出 | (338.5) | | | (185.4) | | | (222.7) | |
扣除所得税和股權前的持續經營收益 | $ | 37.9 | | | $ | 1,586.9 | | | $ | 1,183.7 | |
資本和軟件支出 | | | | | |
工具和户外 | $ | 438.5 | | | $ | 375.8 | | | $ | 228.6 | |
工業 | 85.6 | | | 123.3 | | | 102.2 | |
企業管理費用和其他 | — | | | — | | | 0.2 | |
停產經營 | 6.3 | | | 20.0 | | | 17.1 | |
已整合 | $ | 530.4 | | | $ | 519.1 | | | $ | 348.1 | |
折舊及攤銷 | | | | | |
工具和户外 | $ | 387.6 | | | $ | 312.9 | | | $ | 311.2 | |
工業 | 184.2 | | | 201.4 | | | 200.0 | |
企業管理費用和其他 | — | | | — | | | 0.3 | |
停產經營 | 0.4 | | | 62.8 | | | 66.6 | |
已整合 | $ | 572.2 | | | $ | 577.1 | | | $ | 578.1 | |
| | | | | | | | | | | |
細分資產 | 2022 | | 2021 |
工具和户外 | $ | 20,202.0 | | | $ | 19,537.9 | |
工業 | 5,284.8 | | | 5,627.8 | |
| 25,486.8 | | | 25,165.7 | |
持有待售資產 | — | | | 3,505.4 | |
企業資產 | (523.5) | | | (491.1) | |
已整合 | $ | 24,963.3 | | | $ | 28,180.0 | |
公司管理費用及其他包括#年商業電子安全業務的結果五通過2020年第四季度的處置,以及未分配給業務分部的SG&A的公司管理費用部分,在歐洲和新興市場的企業管理費用部分產生了影響。
公司資產主要包括現金、遞延税金、財產、廠房和設備以及使用權租賃資產。根據公司現金彙集安排的性質,與公司有關的現金賬户有時會處於淨負債狀態。
Lowe‘s約佔15%, 15%和17分別佔公司2022年、2021年和2020年合併淨銷售額的1%,而家得寶約佔13%, 15%和14分別佔公司2022年、2021年和2020年合併淨銷售額的百分比。
如中所述附註A,重要會計政策根據履行義務的履行情況,公司在銷售有形產品的某個時間點或在一段時間內確認收入。在截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的年度中,公司的大部分收入在出售時確認。在截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的年度內,工業部門隨着時間的推移確認的部門總收入的百分比為4.6%, 6.6%和9.2%。
下表是截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的年度工業部門收入的進一步細分: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
工程緊固 | $ | 1,874.8 | | | $ | 1,842.1 | | | $ | 1,717.8 | |
基礎設施 | 648.6 | | | 621.0 | | | 634.9 | |
工業 | $ | 2,523.4 | | | $ | 2,463.1 | | | $ | 2,352.7 | |
地理區域
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | | | | |
美國 | $ | 10,733.1 | | | $ | 9,073.1 | | | $ | 7,828.3 | |
加拿大 | 835.7 | | | 696.0 | | | 575.0 | |
其他美洲 | 839.4 | | | 833.6 | | | 587.9 | |
法國 | 489.8 | | | 488.8 | | | 393.0 | |
其他歐洲 | 2,664.9 | | | 2,847.2 | | | 2,288.7 | |
亞洲 | 1,384.5 | | | 1,342.6 | | | 1,077.1 | |
已整合 | $ | 16,947.4 | | | $ | 15,281.3 | | | $ | 12,750.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
物業、廠房和設備、淨值 | | | |
美國 | $ | 1,465.8 | | | $ | 1,433.6 | |
加拿大 | 7.4 | | | 21.6 | |
其他美洲 | 249.8 | | | 178.1 | |
法國 | 30.7 | | | 36.6 | |
其他歐洲 | 272.9 | | | 318.9 | |
亞洲 | 326.5 | | | 348.0 | |
已整合 | $ | 2,353.1 | | | $ | 2,336.8 | |
Q. 所得税
在每個會計年度結束時,公司來自持續經營的遞延税項資產和負債的重要組成部分如下: | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 |
遞延税項負債: | | | |
折舊 | $ | 160.1 | | | $ | 132.2 | |
無形資產 | 907.5 | | | 917.3 | |
未分配外匯收益的負債 | 45.4 | | | 48.2 | |
租賃使用權資產 | 108.2 | | | 106.5 | |
庫存 | 59.4 | | | 79.6 | |
其他 | 46.7 | | | 48.4 | |
遞延税項負債總額 | $ | 1,327.3 | | | $ | 1,332.2 | |
遞延税項資產: | | | |
員工福利計劃 | $ | 130.9 | | | $ | 204.2 | |
負債的基差 | 104.0 | | | 100.4 | |
營業虧損、資本虧損和税收抵免結轉 | 817.4 | | | 830.7 | |
租賃責任 | 110.4 | | | 109.7 | |
無形資產 | 556.8 | | | 417.7 | |
債務債務的基差 | 268.0 | | | 205.1 | |
資本化的研發成本 | 134.7 | | | 86.0 | |
其他 | 204.3 | | | 206.6 | |
遞延税項資產總額 | $ | 2,326.5 | | | $ | 2,160.4 | |
計提減值準備前的遞延税金淨額 | $ | 999.2 | | | $ | 828.2 | |
評税免税額 | $ | (1,032.5) | | | $ | (1,067.2) | |
計提估值扣除後的遞延税項淨負債 | $ | (33.3) | | | $ | (239.0) | |
無形遞延税項資產的增加與本公司兩家境外子公司之間的某些無形資產的實體內資產轉移有關。確認的遞延税項利益是指用於財務報表目的的知識產權基礎和用於税務目的的知識產權基礎之間的差額。
如果已確定某些遞延税項資產很可能全部或部分無法變現,則計入估值準備。該公司記錄了#美元的估值津貼。1,032.5百萬美元和美元1,067.2截至2022年12月31日和2022年1月1日分別存在的遞延税項資產為100萬美元。2022年和2021年的估值津貼主要歸因於外國和國家淨營業虧損結轉、無形資產、外國資本損失結轉和國家税收抵免。
截至2022年12月31日,該公司約有5.210億美元未匯出的外匯收入和利潤。在總金額中,公司已計提遞延税金#美元。45.4百萬美元,約合1.510億美元,這不是無限期的再投資,主要是由於減税和就業法案帶來的變化。此外,該公司繼續根據其目前在美國境外使用的計劃,繼續考慮將其海外子公司的剩餘未分配收益進行永久再投資,因此,該等收益沒有計税。該公司非美國子公司持有的用於無限期再投資的現金通常用於資助海外業務和投資,包括收購。適用於該等收益及其他外部基準差額的所得税並不容易釐定或難以計算。
淨營業虧損結轉美元3.0截至2022年12月31日,可用於減少某些美國和外國公司未來的税收義務。結轉的淨營業虧損自2023年起有不同的到期日,而某些司法管轄區則有不確定的結轉期。結轉的外國資本損失為美元。56.5截至2022年12月31日的100萬美元有不確定的結轉期。
截至2022年12月31日的美國外國税收抵免結轉餘額為22.5100萬美元,各種到期日期從2029年開始。美國外國税收抵免結轉#美元12.9根據《國內税收法典》第382條的定義,未確認的税收優惠中包含了100萬美元的税收優惠,並受到年度限制,這構成了所有權的變更。截至2022年12月31日的國家税收抵免結轉餘額為23.2百萬美元。結轉餘額由跨越多個州徵税管轄區的各種信貸類型和從2023年開始的各種到期日組成。
2022年8月9日,美國政府頒佈了《創造有益的激勵措施來生產半導體》(簡稱《芯片法》),其中包括先進製造業投資税收抵免和與半導體制造相關的税收優惠等條款。2022年8月16日,美國政府頒佈了《降低通脹法案》(IRA),其中規定了新的企業替代最低税(CAMT)、股票回購消費税以及針對能源和氣候倡議的重大税收優惠等條款。CAMT適用於2022年12月31日之後開始的納税年度,而消費税適用於2022年12月31日之後的股票回購。與能源相關的激勵措施的生效日期各不相同。作為對一項技術性詢問的迴應,財務會計準則委員會提供了指導意見,允許一家公司做出會計政策選擇,要麼在評估估值準備的必要性和金額時考慮CAMT的影響,要麼考慮在遞延税項資產產生期間對它們的影響。本公司已選擇在遞延税項資產產生期間對CAMT的影響進行會計處理。該公司評估了CHIPS法案和IRA的影響,並得出結論,它們對公司的綜合財務報表沒有實質性影響。
持續經營業務扣除所得税和股權前的收益構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國 | $ | (1,233.8) | | | $ | (77.7) | | | $ | 144.5 | |
外國 | 1,271.7 | | | 1,664.6 | | | 1,039.2 | |
扣除所得税和股權前收益 | $ | 37.9 | | | $ | 1,586.9 | | | $ | 1,183.7 | |
持續經營業務的所得税包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | (79.0) | | | $ | 0.3 | | | $ | 55.4 | |
外國 | 248.6 | | | 388.0 | | | 183.2 | |
狀態 | (16.7) | | | 31.8 | | | 19.8 | |
總電流 | $ | 152.9 | | | $ | 420.1 | | | $ | 258.4 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | $ | (61.2) | | | $ | (124.7) | | | $ | (25.1) | |
外國 | (222.5) | | | (210.1) | | | (192.1) | |
狀態 | (1.6) | | | (30.2) | | | (3.2) | |
延期合計 | (285.3) | | | (365.0) | | | (220.4) | |
所得税 | $ | (132.4) | | | $ | 55.1 | | | $ | 38.0 | |
2022年、2021年和2020年為持續運營支付的淨所得税為#美元。482.6百萬,$441.8百萬美元和美元241.6分別為100萬美元。2022年、2021年和2020年的金額包括退款#美元41.8百萬,$50.1百萬美元和美元43.8100萬美元,分別主要與上一年的多付款項和税務審計結算有關。
在綜合經營報表中,美國聯邦法定所得税規定與持續經營的所得税的對賬如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
按法定税率徵税 | $ | 8.0 | | | $ | 333.2 | | | $ | 248.6 | |
扣除聯邦福利後的州所得税 | (19.3) | | | 1.4 | | | 12.0 | |
國外税率差異 | (28.8) | | | (63.5) | | | (58.6) | |
不確定的税收優惠 | 26.3 | | | 49.6 | | | 17.7 | |
更改估值免税額 | (25.1) | | | (11.9) | | | (12.7) | |
未分配外匯收益的遞延税項負債變動 | 12.8 | | | 23.1 | | | (118.8) | |
基於股票的薪酬 | 7.3 | | | (6.3) | | | (9.2) | |
税率的變化 | (5.5) | | | (31.1) | | | (0.3) | |
税收抵免 | (8.8) | | | (6.7) | | | (6.0) | |
資本損失 | — | | | — | | | (40.4) | |
美國海外收入的聯邦税收支出(利益) | 55.7 | | | (118.1) | | | 2.0 | |
知識產權的實體內資產轉移 | (153.3) | | | (114.2) | | | (27.7) | |
其他 | (1.7) | | | (0.4) | | | 31.4 | |
所得税 | $ | (132.4) | | | $ | 55.1 | | | $ | 38.0 | |
該公司在全球開展業務,因此在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常的過程中,該公司受到世界各地税務機關的審查。美國國税局目前正在審查該公司2017至2019納税年度的綜合美國所得税申報單。除極少數例外,自2022年12月31日起,公司在2012年前的幾年內不再接受美國聯邦、州、地方或外國税務機關的檢查。
該公司對未確認的税收優惠的責任涉及美國和各個外國司法管轄區。下表彙總了與持續經營未確認的税收優惠相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初餘額 | $ | 487.7 | | | $ | 428.3 | | | $ | 392.0 | |
基於與本年度相關的納税頭寸的增加 | 27.2 | | | 33.6 | | | 27.8 | |
根據與前幾年有關的納税狀況計算的增加額 | 41.1 | | | 53.5 | | | 34.4 | |
基於與前幾年相關的納税狀況的減税 | (37.8) | | | (17.2) | | | (19.0) | |
聚落 | (7.0) | | | (1.3) | | | (0.5) | |
訴訟時效屆滿 | (8.5) | | | (9.2) | | | (6.4) | |
年終餘額 | $ | 502.7 | | | $ | 487.7 | | | $ | 428.3 | |
截至2022年12月31日和2022年1月1日,持續經營產生的未確認税收優惠總額包括$496.0百萬美元和美元478.4如果確認,將影響實際税率的税收優惠分別為100萬美元。與持續經營的未確認税收優惠有關的潛在罰款和利息負債減少了#美元。11.22022年為100萬,增加了$9.62021年為100萬美元,減少了3.4到2020年將達到100萬。潛在罰款和利息的責任總額為#美元。48.8截至2022年12月31日,百萬美元60.0截至2022年1月1日,49.2截至2021年1月2日。本公司將所有與税收有關的利息和罰款歸類為所得税費用。
本公司在評估及估計其税務狀況及對所得税開支的影響時,會考慮許多因素,這些因素可能需要定期調整,亦可能無法準確預測實際結果。在未來12個月內,與本公司若干未確認税務頭寸有關的未確認利益金額有可能大幅增加或減少。然而,基於與相關税務機關完成審計相關的不確定性,包括正式的法律程序,無法合理估計任何此類變化的影響。
R. 承諾和保證
承諾--根據各種租賃安排,該公司擁有大量資產,主要是房地產、車輛和設備。在與供應商的安排開始時,公司確定合同是否為或包含
根據雙方在安排下的權利和義務進行的租賃。如果租賃安排還包含非租賃要素,則租賃和非租賃要素將按照每個項目的適當會計準則單獨入賬。租賃安排不時容許及本公司執行有關租賃資產的購買。租賃安排還可能包含續簽選項或提前終止選項。作為其租賃負債和使用權資產計算的一部分,考慮到行使任何延期或終止選擇權的可能性。根據ASC 842的規定,預期租期不到12個月的租賃(即短期租賃)不計入本公司的租賃負債和使用權資產的計算。租契. 以下為公司使用權資產及租賃負債摘要:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
使用權資產 | $ | 431.5 | | | $ | 426.0 | |
租賃負債 | $ | 440.5 | | | $ | 439.1 | |
加權平均增量借款利率 | 3.6 | % | | 3.5 | % |
加權平均剩餘期限 | 6年份 | | 6年份 |
使用權資產包括在其他資產在綜合資產負債表內,而租賃負債則包括在應計費用和其他負債,視情況而定。本公司根據其債務發行的利率確定其遞增借款利率,並考慮抵押品、租賃條款和外幣的調整。
由於從截至2022年12月31日和2022年1月1日的年度簽訂的新租賃中獲得使用權資產,公司的租賃負債增加了約$115.8百萬美元和美元84.1分別為100萬美元。該公司對某些製造設施、配送中心和寫字樓實行浮動利率租賃,其中定期租金支付根據基準利率而變化。
以下是該公司截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的總租賃成本摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | $ | 147.1 | | | $ | 126.3 | | | $ | 116.7 | |
短期租賃成本 | 27.6 | | | 25.5 | | | 21.0 | |
可變租賃成本 | 5.9 | | | 5.9 | | | 7.0 | |
轉租收入 | (2.5) | | | (1.3) | | | (0.3) | |
總租賃成本 | $ | 178.1 | | | $ | 156.4 | | | $ | 144.4 | |
在2022、2021和2020年間,該公司支付了124.1百萬,$110.8百萬美元,以及$111.2分別與計入其租賃負債和使用權資產的租賃有關。
以下為公司於2022年12月31日按未貼現基準計算的未來租賃義務摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 總計 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
租賃義務 | $ | 490.4 | | | $ | 116.2 | | | $ | 94.4 | | | $ | 70.8 | | | $ | 61.0 | | | $ | 46.4 | | | $ | 101.6 | |
以下是公司在2022年12月31日的未來營銷承諾摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 總計 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
營銷承諾 | $ | 81.6 | | | $ | 45.1 | | | $ | 22.1 | | | $ | 7.2 | | | $ | 7.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
截至2022年12月31日,該公司有未確認的承諾,要求未來購買商品或服務(無條件購買義務),以使其能夠以具有競爭力的價格獲得產品和服務。這些義務包括具有長期最低材料採購要求的供應商協議和具有最低數量承諾的貨運代理安排。以下是公司於2022年12月31日與這些協議相關的無條件購買義務摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 總計 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
供應商協議 | $ | 339.0 | | | $ | 142.2 | | | $ | 130.8 | | | $ | 56.0 | | | $ | 10.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
保證- 公司在2022年12月31日的財務擔保如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 術語 | | 極大值 潛力 付款 | | 攜帶 數額: 負債 |
租賃物業剩餘價值的擔保 | 一至九年 | | $ | 156.6 | | | $ | — | |
備用信用證 | 至.為止三年 | | 174.0 | | | — | |
商業客户融資安排 | 至.為止六年 | | 79.7 | | | 12.7 | |
總計 | | | $ | 410.3 | | | $ | 12.7 | |
本公司已擔保與上述浮動利率租賃有關的部分剩餘價值。租賃擔保的金額最高可達$。156.6百萬元,而相關資產的公允價值估計為189.5百萬美元。相關資產將可用於履行擔保義務,因此,本公司不太可能在未來產生與這些擔保相關的任何損失。
該公司已發行了$174.0百萬備用信用證,用於保證某些保險計劃可能要求的未來付款,以及與某些環境補救活動有關的付款,更詳細地描述在注S,或有事項.
該公司向金融機構提供各種有限和全面的追索權擔保,這些金融機構向美國和加拿大的Mac工具分銷商和特許經營商提供融資,以便他們首次購買作為分銷商和特許經營商所必需的庫存和卡車。此外,該公司還向金融機構提供有限和全面的追索權擔保,這些金融機構向其美國Mac工具經銷商和特許經營商的某些終端零售客户提供信貸。這些安排保證的總金額為#美元。79.7百萬美元和12.7已發出擔保的賬面價值百萬元於綜合資產負債表的其他負債入賬。
該公司為其所有業務的某些產品提供保修。提供的產品保修類型一般包括一年敬有限的一生。也有一些產品沒有保修。此外,該公司有時因產品性能問題而產生服務其產品的可自由支配成本。歷史保修和服務索賠經驗構成了確認保修義務的基礎。當有新的信息可用時,將記錄對保修責任的調整。
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的年度產品保修賬面金額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 134.5 | | | $ | 107.9 | | | $ | 94.4 | |
已簽發的保證和保證 | 155.3 | | | 150.1 | | | 126.9 | |
收購中承擔的擔保 | — | | | 33.4 | | | — | |
保修付款和幣種 | (163.2) | | | (156.9) | | | (113.4) | |
期末餘額 | $ | 126.6 | | | $ | 134.5 | | | $ | 107.9 | |
S. 或有事件
該公司參與了與環境問題、僱傭、產品責任、工人賠償索賠和其他事項有關的各種法律程序。該公司定期與內部和外部律師以及風險保險精算師一起審查這些訴訟的狀況。管理層相信,這些事項的最終處置不會對整體運營或財務狀況產生重大不利影響。
在正常業務過程中,本公司是聯邦和州監管機構的行政訴訟和訴訟的一方,這些訴訟與涉及向環境排放有害物質的索賠有關的環境補救,通常是在現有和以前的製造設施。此外,其中一些索賠聲稱,對於從未由本公司擁有或經營但本公司已被確定為潛在責任方(“PRP”)的場地,本公司有責任承擔損害賠償責任、補救調查和清理費用。
在2010年與Black&Decker的合併中,公司承擔了某些承諾和或有負債。Black&Decker是訴訟和行政訴訟的一方,涉及在現有和以前的製造設施向環境排放危險物質的索賠,並在某些行政訴訟中被指定為PRP。
該公司與許多其他公司一起,在許多修復各種廢物場地的行政訴訟中被指定為PRP,包括26活躍的超級基金網站。現行法律可能會對每個革命制度黨施加連帶責任。在評估其在該等地盤的潛在責任時,本公司已考慮以下因素:責任是否有爭議、現有協議的條款、在類似地盤的經驗,以及本公司在該等地盤的整體貢獻。
本公司的政策是,在可能已產生責任且損失金額可合理估計的情況下,應為已確定的工地應計環境調查和補救費用。如果認為最有可能的損失範圍內沒有任何金額,則應計該範圍內的最小損失。所記錄的責任數額是基於對每個地點現有事實的評估,包括現有技術、目前頒佈的法律和法規以及以前補救受污染地點的經驗等因素。所記錄的負債不考慮向保險公司或第三方提出的任何索賠。隨着個別地點的評估和補救進展,記錄的金額將定期審查和調整,以反映現有的其他技術和法律信息。截至2022年12月31日和2022年1月1日,公司擁有儲量共$129.3百萬美元和美元159.1分別用於與公司所有財產相關的補救活動,以及用於超級基金地點,以彌補可能和可估測的損失。在12月31日, 2022年金額,$39.4百萬美元歸類為當期和美元89.9百萬AS長期預計將在估計的補救期間內支付。截至2022年12月31日,合理可能的環境補救費用範圍為$58.5百萬至美元220.1百萬美元,這可能會在短期內發生變化。該公司可能有責任對其不再擁有的場地進行環境補救。根據公司的政策,這些地點的負債已被記錄下來。
截至2022年12月31日,公司已錄得美元16.4與環境保護局(“EPA”)收到的資金有關的其他資產中的100萬美元,並根據與EPA的最終和解協議交由信託基金管理,該協議體現在美國加州中區地區法院於2013年7月3日批准的同意法令中。根據同意法令,Emhart Industries,Inc.(已解散和清算的前Black&Decker Corporation間接全資子公司)(“Emhart”)已同意負責位於加利福尼亞州里亞託的一個地點的臨時補救措施,該地點以前由西海岸裝載公司(WCLC)運營,WCLC是一家已倒閉的公司,Emhart被指控為其繼任者。補救措施的資金將來自(I)從環境保護局收到的從多方收集的金額,並在必要的情況下,(Ii)Emhart的附屬公司。臨時補救措施需要建造一個水處理設施,並在工地或周圍過濾地下水,時間約為30幾年或更長時間。截至2022年12月31日,公司與補救活動相關的淨現金債務(包括WCLC資產)為$112.9百萬美元。
環保局還在羅德島州的聯邦法院對Black&Decker和Emhart提出了與位於羅德島州北普羅維登斯的Centredale Manor修復項目超級基金網站(“Centredale”)發現的環境污染有關的索賠。環保局在現場發現了各種污染物,包括但不限於二噁英、多氯聯苯和殺蟲劑。環保局聲稱,Black&Decker和Emhart作為該網站的前運營商Metro-Atlantic,Inc.的責任繼承人,根據《全面環境反應、補償和責任法》(以下簡稱CERCLA)對網站清理費用負有責任,並要求EPA償還與該網站相關的費用。隨後,Black&Decker和Emhart就其對Centredale工地環境狀況的責任問題積極提起訴訟,包括於2015年7月下旬完成訴訟程序第一階段的審判,並於2017年4月完成訴訟程序第二階段的審判。2018年7月9日,向美國地區法院提交了一份同意法令,記錄了公司與美國就償還EPA過去的成本和補救Centredale現場發現的環境污染達成的和解條款。同意法令的條款取決於公眾意見和法院批准。經過2019年3月19日的全面審理,法院於2019年4月8日批准並進入同意令。和解協議解決了與美國訴訟的第一階段和第二階段相關的懸而未決的問題。該公司正在遵守和解條款。地方法院同意法令的輸入被現場的幾個PRPS上訴到美國第一巡迴上訴法院。2021年2月17日,地區法院的行動得到了第一巡迴法院的確認。訴訟的第三階段, 正在處理可能將責任分配給可能造成Centredale場地二噁英、多氯聯苯和其他令人關切的污染物的其他PRP的問題。截至2022年12月31日,公司的剩餘準備金為$35.2一百萬美元買下這個網站。
該公司和大約47其他公司包括下帕塞奇合作黨派小組(“中央人民政府”)。中央人民政府成員和其他公司是2007年5月與環境保護局簽訂的行政和解協議和同意命令(AOC)的當事人,以對較低的十七綿延數英里
新澤西州的帕塞伊克河下游(“河”)。該公司的潛在責任源於以前在新澤西州紐瓦克的業務。作為與2007年AOC相關的臨時步驟,2012年6月18日, 中央人民政府成員自願與環境保護局簽訂了一份AOC,僅針對里程的補救行動10.9這條河的。該公司與RI/FS相關的估計成本以及英里處的重點補救行動10.9,根據臨時分配,都包括在其環境儲備中。2014年4月11日,環保局發佈了一份重點可行性研究(FFS)和擬議的計劃,其中涉及針對較低級別的人的各種早期行動補救替代方案8.3綿延數英里的河流。環保局收到了公眾對FFS和擬議計劃的評論(包括中央人民政府和其他實體斷言FFS和擬議計劃不符合CERCLA的評論),公眾評議期於2014年8月20日結束。中央人民政府於2015年2月向環境保護局提交了一份RI報告草稿,並於2015年4月向FRS提交了整個十七綿延數英里的河流。2016年3月4日,環保局發佈了一份決定記錄(“Rod”),為較低的人選擇補救措施8.3綿延數英里的河流。環保局通過的清理計劃現在被認為是針對較低污染的最終行動8.3數英里的河流,並將包括拆除3.5百萬立方碼的沉積物,在整個下部放置了一個蓋子8.3據美國環保署稱,這將耗資約5美元1.4十億美元,然後拿走6在補救設計完成後的數年內實施。2016年9月30日,西方化學公司(OCC)與美國環保局達成協議,對下游地區的清理計劃進行補救設計8.3綿延數英里的河流。補救設計預計將於2023年基本完成。2018年6月30日,OCC向美國新澤西州地區法院提起訴訟,指控100包括本公司在內的公司要求收回CERCLA的成本或為OCC已經或正在進行的與河流相關的各種調查和清理工作的過去成本做出貢獻。根據起訴書,OCC已經或正在發生的費用包括估計費用(#美元)。165百萬),以完成下游清理計劃的補救設計8.3綿延數英里的河流。OCC還尋求宣告性判決,要求被告對OCC正在進行的與河流有關的活動的未來反應費用承擔適當份額。該公司和其他被告已對申訴作出答覆,目前正在與OCC進行證據開示。2021年2月24日,該公司和其他被告對帕塞伊克山谷污水處理專員和42個市政當局提出第三方申訴,要求這些實體支付公平份額的響應費用。2018年10月10日,環保局下發了一封信,指示中央人民政府準備一份簡化的上層可行性研究9在採用適應性管理戰略的迭代方法的基礎上,開展了一項名為“數英里河流”的活動。中央人民政府提交了一份審查SED臨時草案2020年12月4日向美國環保局提交補救措施可行性研究,該研究確定了各種有針對性的疏浚和封頂替代方案,成本從420百萬至美元468百萬(淨現值)。美國環保局於2020年12月11日批准了臨時補救可行性研究。環保局於2021年4月14日發佈了臨時補救建議計劃,選擇了環保局估計將耗資美元的替代方案。441百萬(淨現值)。中央人民政府繼續進行工作,以完成全年的RI/FS17-邁爾河。環保局於2021年9月28日發佈了臨時補救措施棒。本公司及105其他締約方收到了美國環保局2016年3月31日的一封信,通知這些締約方可能要承擔清理較低部分的費用8.3和一封日期為2017年3月30日的信,信中指出環保局已提出20雙方(不包括本公司)達成提前套現和解協議。在2017年5月17日的一封信中,環保局表示,這些20當事人沒有解除任何八危險物質被確定為下層令人關注的污染物8.3邁爾羅德。在2017年3月30日的信中,環保局表示,沒有排放二噁英、呋喃或多氯聯苯(被認為是對人類健康或環境構成最大風險的令人擔憂的污染物)的其他締約方也有資格獲得現金和解,但預計這些締約方的分配將通過使用第三方分配器的複雜和解分析來確定。環保局隨後澄清了這一聲明,稱這些締約方將有資格成為較低級別的“資助方”。8.3英里補救行動,每一方的費用份額由環境保護局根據分配過程確定,其餘各方將成為補救行動的“工作方”。該公司聲稱,它沒有排放二噁英、呋喃或多氯聯苯,應有資格成為較低排放者的“資助方”。8.3英里補救行動。該公司參與了分配過程。環保局選定的分配者於2020年12月28日發佈了一份保密的分配報告,環保局對該報告進行了審查。作為分配過程的結果,2022年2月11日,環保局和某些各方(包括本公司)原則上達成了一項現金和解協議,以補救整個17--帕塞伊克河下游1英里。2022年12月16日,美國向美國新澤西州地區法院提交了一項同意法令美國訴奧爾登·利茲公司等人案。(第2號:22-cv-07326),涉及85方(包括本公司)的總金額為$150基於EPA贊助的分配報告發現OCC99.4承擔河流清理費用的%。同意法令有45天的公眾評議期(法院可以延長),在此之後,法院將批准或不批准同意法令。2022年12月20日,OCC訴訟的各被告(包括本公司)提出了暫緩訴訟六個月的無異議動議。最高法院尚未就暫緩執行的動議作出裁決。目前,公司無法合理估計其與訴訟和補救工作相關的責任,不包括RI/FS和MILL的補救行動10.9,因為OCC訴訟懸而未決,環境保護局的和解程序尚未完成,需要法院批准。
根據美國佛羅裏達州中區地區法院1991年1月22日批准的最終命令和判決的條款,Emhart負責支付位於佛羅裏達州傑克遜維爾的Kerr McGee化學公司超級基金場地產生的一定比例的補救費用。2017年3月15日,公司收到環保局的正式通知,稱環保局已發佈了一份Rod,選擇擬議的清理計劃中確定的首選替代方案。截至2022年12月31日,公司已預留美元21.1一百萬美元買下這個網站。
某些地點的環境責任在當年之後有固定或可靠地確定的現金支付,已使用以下比率貼現3.7%至4.8%,取決於預期的付款時間。這個
與這些網站有關的債務的貼現和未貼現金額為$38.6百萬美元和美元48.7分別為100萬美元。與這些網站相關的付款預計為$3.22023年,百萬美元3.52024年,百萬美元3.22025年為100萬美元,3.12026年,百萬美元2.72027年為100萬美元,以及33.0之後的百萬美元。
已確認或有負債的入賬金額是根據估計。記錄的金額將定期審查和調整,以反映可獲得的其他技術和法律信息。鑑於評估某些風險的內在不確定性,未來期間將發生的實際成本可能與估計值不同。在估計未來或有負債成本不準確的情況下,本公司並不預期與該等事項有關而須支付的任何款項超過所記錄的金額,將不會對其財務狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響。
T. 資產剝離
2022年資產剝離
石油和天然氣業務
於2022年8月19日,本公司完成向管道技術有限公司出售其先前宣佈的石油及天然氣業務,包括管道服務及設備業務,並確認税前虧損$8.6百萬美元。這項資產剝離不符合終止經營的條件,因此,其結果計入公司截至出售之日的所有期間內工業部門的持續經營。
以下是截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的這項業務的税前(虧損)收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
税前(虧損)收入 | $ | (2.7) | | | $ | (16.8) | | | $ | 9.1 | |
此外,公司還確認了一筆$168.4百萬美元税前資產減值費用,用於將石油和天然氣業務長期資產的賬面價值調整為其公允價值減去2022年第二季度的銷售成本。
商業電子安全和醫療保健業務
2022年7月22日,公司完成了之前宣佈的以商業電子安全和醫療保健業務為組成的融合安全解決方案(“CS”)業務出售給Securitas AB的交易,淨收益為$3.110億美元的税前收益588百萬美元。
作為買賣協議的一部分,公司將為Securitas AB提供與某些行政職能有關的過渡服務,初始期限為一年或更短時間,直到這些職能整合到其先前存在的業務流程中。美元的一部分3.1在完成交易時收到的淨收益被遞延,以償還公司預計將產生的過渡服務費用。
機械接入解決方案業務
2022年7月5日,公司完成了向Alcion plc出售由自動門業務組成的機械出入解決方案(MAS)業務,淨收益為$922.2百萬美元,税前收益為609百萬美元。
作為買賣協議的一部分,該公司將為Alcion plc提供與某些行政職能有關的過渡服務,最初期限為兩年或者更少,等待將這些功能集成到其先前存在的業務流程中。
CS和MAS資產剝離是退出安全部門的單一計劃,被認為是一種戰略轉變,將對公司的運營和財務業績產生重大影響。因此,CS和MAS的經營結果被報告為非連續性業務。以前報告的數額已重新分類,以符合本列報,以便對持續業務進行有意義的比較。這些資產剝離使該公司能夠投資於符合其長期戰略的其他領域。
下表列出了截至每個財政年度的停產業務的彙總經營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 1,056.3 | | | $ | 1,971.4 | | | $ | 1,784.7 | |
銷售成本 | 687.5 | | | 1,258.7 | | | 1,134.8 | |
銷售、一般和管理(1) | 308.0 | | | 529.2 | | | 510.4 | |
出售非持續經營業務的收益 | 1,197.4 | | | — | | | — | |
其他、淨額和重組費用 | 47.3 | | | 59.2 | | | 56.2 | |
非持續經營的所得税前收益 | $ | 1,210.9 | | | $ | 124.3 | | | $ | 83.3 | |
非持續經營的所得税 | 318.5 | | | (12.4) | | | 3.4 | |
非持續經營的淨收益 | $ | 892.4 | | | $ | 136.7 | | | $ | 79.9 | |
(1) 包括信貸損失準備金。
下表列出了在截至每個財政年度的合併現金流量表中所列的非持續業務的重大非現金項目和資本支出,這些項目涉及中央結算系統和管理會計系統:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
折舊及攤銷 | $ | 0.4 | | | $ | 62.8 | | | $ | 66.6 | |
資本支出 | $ | 6.3 | | | $ | 20.0 | | | $ | 17.1 | |
基於股票的薪酬 | $ | 17.5 | | | $ | 7.9 | | | $ | 6.1 | |
截至2022年1月1日,與CS和MAS相關的資產和負債在公司的綜合資產負債表上被歸類為持有待售。截至2022年1月1日,沒有與石油和天然氣業務相關的待售資產或負債。截至2022年1月1日,資產和負債合計為待售資產和待售負債的賬面金額如下表所示:
| | | | | |
(百萬美元) | 2022年1月1日 |
現金和現金等價物 | $ | 145.1 | |
應收賬款和票據,淨額 | 513.9 | |
庫存,淨額 | 169.4 | |
其他流動資產 | 41.2 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 84.3 | |
商譽和其他無形資產,淨額 | 2,270.2 | |
其他資產 | 281.3 | |
總資產 | $ | 3,505.4 | |
| |
應付賬款和應計費用 | $ | 460.4 | |
其他長期負債 | 137.4 | |
總負債 | $ | 597.8 | |
2020年資產剝離
2020年11月2日,本公司出售其商業電子安全業務五安全部門內的歐洲國家和新興市場,淨收益為#美元60.9百萬美元。2020年第四季度,該公司還在工業領域出售了石油和天然氣部門的一條產品線。作為這些銷售的結果,公司確認了税前淨虧損#美元13.52020年為100萬美元,其中包括17.7出售石油和天然氣公司一條產品線的百萬美元虧損被一美元部分抵消4.2出售商業電子安全業務獲得的百萬美元收益。在2021年第一季度,公司確認了税前虧損$1.0由於最後確定了商業電子安全資產剝離的購買價格,所需費用為1000萬美元。
這些資產剝離使該公司能夠投資於符合其長期戰略的其他領域。這些出售不符合終止經營的條件,幷包含在該公司截至2020年各自銷售日期的所有期間的綜合經營報表中。這些業務的税前收入總計為#美元。4.1在截至2021年1月2日的一年中,
精選季度財務數據(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度 | | |
(百萬美元,不包括每股金額) | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | 年 |
2022 | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 4,448.0 | | | $ | 4,393.0 | | | $ | 4,119.6 | | | $ | 3,986.8 | | | $ | 16,947.4 | |
毛利 | | 1,305.4 | | | 1,207.1 | | | 1,018.1 | | | 753.5 | | | 4,284.1 | |
銷售、一般和行政(1) | | 960.3 | | | 852.7 | | | 799.8 | | | 757.2 | | | 3,370.0 | |
持續經營淨收益(虧損) | | 155.6 | | | 78.7 | | | 36.6 | | | (100.6) | | | 170.3 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益 | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.2 | |
減去:優先股股息和受益轉換功能 | | — | | | — | | | — | | | 5.8 | | | 5.8 | |
普通股股東的持續經營淨收益(虧損) | | $ | 155.5 | | | $ | 78.6 | | | $ | 36.6 | | | $ | (106.4) | | | $ | 164.3 | |
增加:合同調整付款增加 | | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | 1.2 | |
普通股股東的持續經營淨收益(虧損)-攤薄 | | $ | 155.8 | | | $ | 79.0 | | | $ | 36.9 | | | $ | (106.2) | | | $ | 165.5 | |
非持續經營的淨收益 | | 19.8 | | | 9.0 | | | 808.0 | | | 55.6 | | | 892.4 | |
普通股股東應佔淨收益(虧損)-攤薄 | | $ | 175.6 | | | $ | 88.0 | | | $ | 844.9 | | | $ | (50.6) | | | $ | 1,057.9 | |
普通股每股基本收益(虧損): | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 1.00 | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.25 | | | $ | (0.72) | | | $ | 1.11 | |
停產經營 | | $ | 0.13 | | | $ | 0.06 | | | $ | 5.60 | | | $ | 0.38 | | | $ | 6.02 | |
普通股每股基本收益(虧損)合計 | | $ | 1.13 | | | $ | 0.60 | | | $ | 5.85 | | | $ | (0.35) | | | $ | 7.13 | |
普通股每股攤薄收益(虧損): | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 0.94 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.24 | | | $ | (0.72) | | | $ | 1.06 | |
停產經營 | | $ | 0.12 | | | $ | 0.06 | | | $ | 5.26 | | | $ | 0.37 | | | $ | 5.70 | |
普通股每股攤薄收益(虧損)合計 | | $ | 1.06 | | | $ | 0.57 | | | $ | 5.50 | | | $ | (0.34) | | | $ | 6.76 | |
| | | | | | | | | | |
2021 | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 3,720.8 | | | $ | 3,798.9 | | | $ | 3,779.7 | | | $ | 3,981.9 | | | $ | 15,281.3 | |
毛利 | | 1,387.8 | | | 1,361.8 | | | 1,215.6 | | | 1,127.0 | | | 5,092.2 | |
銷售、一般和行政(1) | | 719.1 | | | 767.1 | | | 773.5 | | | 933.4 | | | 3,193.1 | |
持續經營淨收益 | | 459.6 | | | 432.5 | | | 379.5 | | | 279.2 | | | 1,550.8 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | | (0.6) | | | (1.0) | | | (0.1) | | | — | | | (1.7) | |
減去:優先股股息和受益轉換功能 | | 9.4 | | | 4.8 | | | — | | | — | | | 14.2 | |
普通股股東的持續經營淨收益 | | $ | 450.8 | | | $ | 428.7 | | | $ | 379.6 | | | $ | 279.2 | | | $ | 1,538.3 | |
增加:合同調整付款增加 | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.4 | | | 1.3 | |
普通股股東的持續經營淨收益-攤薄 | | $ | 451.0 | | | $ | 429.0 | | | $ | 380.0 | | | $ | 279.6 | | | $ | 1,539.6 | |
非持續經營的淨收益 | | 27.2 | | | 26.0 | | | 34.6 | | | 48.9 | | | 136.7 | |
普通股股東應佔淨收益-攤薄 | | $ | 478.2 | | | $ | 455.0 | | | $ | 414.6 | | | $ | 328.5 | | | $ | 1,676.3 | |
普通股基本每股收益: | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 2.86 | | | $ | 2.70 | | | $ | 2.38 | | | $ | 1.75 | | | $ | 9.69 | |
停產經營 | | $ | 0.17 | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.31 | | | $ | 0.86 | |
普通股每股基本收益合計 | | $ | 3.04 | | | $ | 2.87 | | | $ | 2.60 | | | $ | 2.06 | | | $ | 10.55 | |
普通股稀釋後每股收益: | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 2.74 | | | $ | 2.60 | | | $ | 2.30 | | | $ | 1.69 | | | $ | 9.33 | |
停產經營 | | $ | 0.17 | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.83 | |
普通股每股攤薄後總收益 | | $ | 2.91 | | | $ | 2.75 | | | $ | 2.51 | | | $ | 1.99 | | | $ | 10.16 | |
(1) 包括信貸損失準備金。
上述2022年迄今的結果包括$642百萬美元的税前收購相關費用和其他費用,以及84與這些費用相關的税收優惠。上述項目及影響對各季度攤薄後每股收益的淨影響如下:
| | | | | | | | |
與收購相關的費用和其他 | | 稀釋後的每股收益影響 |
• Q1 2022 — $221百萬虧損(美元192税後百萬美元) | | $(1.16)稀釋後每股 |
• Q2 2022 — $248百萬虧損(美元195税後百萬美元) | | $(1.26)稀釋後每股 |
• Q3 2022 — $119百萬虧損(美元79税後百萬美元) | | $(0.52)稀釋後每股 |
• Q4 2022 — $54百萬虧損(美元92税後百萬美元) | | $(0.62)稀釋後每股 |
上述2021年迄今的結果包括$194百萬美元的税前收購相關費用和其他費用,a64與這些費用相關的税收優惠,以及11萬元税後費用與公司權益法投資收益的份額有關。上述項目及影響對各季度攤薄後每股收益的淨影響如下:
| | | | | | | | |
與收購相關的費用和其他 | | 稀釋後的每股收益影響 |
• Q1 2021 — $24百萬虧損(美元18百萬美元税後和股權權益) | | $(0.11)稀釋後每股 |
• Q2 2021 — $33百萬虧損(美元36百萬美元税後和股權權益) | | $(0.21)稀釋後每股 |
• Q3 2021 — $33百萬虧損(美元26百萬美元税後和股權權益) | | $(0.15)稀釋後每股 |
• Q4 2021 — $104百萬虧損(美元61百萬美元税後和股權權益) | | $(0.37)稀釋後每股 |
展品索引
斯坦利·布萊克·德克公司
展品清單
作為本年度報告10-K表格的證物包括的一些協議(無論是通過參考先前的文件或以其他方式併入)可能包含似乎是事實陳述的陳述和保證、陳述或其他陳述。這些協議僅為投資者提供有關其條款的信息,而不打算提供有關本公司或協議其他各方的任何其他事實或披露信息。陳述和擔保、陳述和其他共同披露條款僅為適用協議的其他各方的利益而包括在協議中,並經常被用作在各方之間分配風險的手段。因此,該等陳述(I)不應被視為明確的事實陳述;(Ii)可能因與適用協議的談判有關而向其他各方作出的披露而有所保留,該等披露不一定反映在協議中或作為本協議的證物;(Iii)可能採用與本公司投資者或貸款人可能視為重要的標準不同的方式;及(Iv)僅於適用協議日期或協議所指定的其他日期作出,並受較新事態發展所規限。
因此,協議中所載的陳述和保證、敍述或其他披露不得描述截至其作出之日或在任何其他時間的實際情況,除協議各方以外的任何人不得根據其條款予以依賴。欲瞭解更多有關美國證券交易委員會的信息,請參閲本年度報告中的Form 10-K以及公司的其他公開申報文件,這些文件可通過美國證券交易委員會的網站免費獲取,網址為:http://www.sec.gov.
| | | | | | | | |
2.1 | | | Stanley Black&Decker,Inc.和Securitas AB之間的收購協議,日期為2021年12月8日(通過參考2021年12月8日提交的公司當前8-K報表的附件2.1併入)。# |
| | |
3.1 | | (a) | 1998年9月15日重述的公司註冊證書(通過參考2010年5月13日提交的公司截至2010年4月3日的10-Q表格季度報告的附件3(I)而併入)。 |
| | |
| (b) | 2009年12月21日重新註冊證書的修訂證書(通過參考2010年5月13日提交的公司截至2010年4月3日的Form 10-Q季度報告的附件3(Ii)而併入)。 |
| | |
| (c) | 二零一零年三月十二日的重新註冊證書修訂證書(於二零一零年五月十三日提交的本公司截至二零一零年四月三日的Form 10-Q季度報告的附件3(Iii))。 |
| | |
| (d) | 2010年11月5日重新註冊證書的修訂證書(通過參考2010年11月9日提交的公司當前報告的8-K表格的附件3.1併入)。 |
| | |
| (e) | 二零一二年四月十七日重新註冊證書的修訂證書(於二零一二年五月二日提交的本公司截至二零一二年三月三十一日止的10-Q表格季度報告的附件3(I))。 |
| | |
| (f) | 2017年5月17日重新註冊證書的修訂證書(通過參考2017年5月17日提交的公司當前報告的8-K表格的附件3.1併入)。 |
| | |
| (g) | 2019年11月13日重新註冊證書的修訂證書(通過參考2019年11月13日提交的公司當前報告的8-K表格的附件3.1併入)。 |
| | |
| (h) | 2020年5月15日的重新註冊證書的修訂證書(通過引用2020年5月15日提交的公司當前報告的8-K表格的附件3.2併入)。 |
| | |
| (i) | 2021年5月12日的重新註冊證書的修訂證書(通過引用2021年5月13日提交的公司當前報告的8-K表格的附件3.1併入)。 |
| | |
| (j) | 2022年11月15日的重新註冊證書的修訂證書(通過引用2022年11月17日提交的公司當前報告的8-K表格的附件3.2併入)。 |
| | |
3.2 | | | 修訂和重新修訂的章程,2021年5月12日生效(通過引用本公司於2021年5月13日提交的當前8-K表格報告的附件3.2併入)。 |
| | |
4.1 | | (a) | 由Black&Decker Holdings Inc.(發行方)、Black&Decker Corporation(擔保人)和First National Bank of Chicago(受託人)簽署的、日期為1998年6月26日的契約(通過參考2010年3月12日提交的公司當前8-K報表的附件4.9合併而成)。 |
| | | | | | | | |
| | |
4.2 | | (a) | 契約,日期為2002年11月1日,由Stanley Works和紐約梅隆銀行信託公司簽署,作為摩根大通銀行的繼任受託人(通過引用2003年2月28日提交的公司截至2002年12月28日的Form 10-K年度報告附件4(Vi)合併)。 |
| | | | | | | | |
| (b) | 第三補充契約,日期為2010年9月3日的契約,日期為2002年11月1日的契約,由Stanley Black&Decker,Inc.、Black&Decker Corporation和紐約銀行梅隆信託公司(N.A.)作為JPMorgan Chase Bank,N.A.(前身為JPMorgan Chase Bank)的繼任受託人,與2040年到期的5.20%債券有關(通過參考公司於2010年9月7日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。 |
| | |
| (c) | 第六份補充契約,日期為2018年11月6日,由Stanley Black&Decker,Inc.和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,涉及2028年到期的4.250%的債券和2048年到期的4.850%的債券(通過參考2018年11月6日提交的公司當前8-K報表的附件4.2併入)。 |
| | |
| (d) | 第七期補充契約,日期為2019年3月1日,由Stanley Black&Decker,Inc.和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,涉及2026年到期的3.400%債券(通過參考2019年3月1日提交的公司當前8-K報表的附件4.2併入)。 |
| | |
| (e) | 八項補充契約,日期為2020年2月10日,由Stanley Black&Decker,Inc.和作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作為受託人,涉及2030年到期的2.300%債券(通過參考公司於2020年2月10日提交的當前8-K表格報告的附件4.2併入)。 |
| | |
| (f) | 第九補充契約,日期為2020年11月2日,由Stanley Black&Decker,Inc.和作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司作為受託人,涉及2050年到期的2.750%債券(通過參考公司於2020年11月2日提交的當前8-K表格報告的附件4.2併入)。 |
| | |
| (g) | 斯坦利·布萊克·德克公司和作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司簽署的日期為2022年2月24日的第十份補充契約,涉及2025年到期的2.300%的債券和2032年到期的3.000%的債券(通過引用公司於2022年2月24日提交的當前8-K報表的附件4.2併入其中)。 |
| | |
4.3 | | | 契約,日期為2005年11月22日,由Stanley Works和美國滙豐銀行全國協會作為契約受託人(通過引用2005年11月29日提交的公司當前報告8-K表的附件4.5合併而成)。 |
| | |
4.4 | | | 斯坦利·布萊克公司和作為受託人的美國滙豐銀行作為受託人的第六次補充契約,日期為2020年2月10日,涉及2060年到期的4.000%固定與固定重置利率次級債券(通過引用2020年2月10日公司8-K表格的附件4.5併入)。 |
| | |
4.5 | | | 根據1934年《證券交易法》第12節登記的公司證券説明(茲提交)。 |
| | |
10.1 | | (a) | 修訂和重新簽署了日期為2021年9月8日的斯坦利·布萊克·德克公司(Stanley Black&Decker,Inc.)和花旗銀行(Citibank,N.A.)之間的五年信貸協議,該協議日期為2021年9月8日,最初的貸款人是斯坦利·布萊克公司,花旗銀行是貸款人的行政代理(通過參考2021年9月14日提交的公司當前8-K報表的附件10.2併入)。# |
| | |
| (b) | 修訂和重新簽署的五年信貸協議的第1號修正案,日期為2022年9月7日,由貸款方Stanley Black&Decker,Inc.和作為貸款方行政代理的花旗銀行(Citibank,N.A.)簽署(通過參考2022年9月13日提交的公司當前8-K報表的附件10.3併入)。 |
| | |
| (c) | 修訂和重新簽署的五年信貸協議的第2號修正案,日期為2023年2月23日,由Stanley Black&Decker,Inc.,簽名頁上指明的貸款人,以及作為貸款人代理人的花旗銀行(通過參考2023年2月23日提交的公司當前報告8-K表的附件10.3合併而成)。 |
| | |
10.2 | | (a) | 辛迪加364天信貸協議,日期為2022年9月7日,由斯坦利·布萊克·德克公司(Stanley Black&Decker,Inc.)和花旗銀行(Citibank,N.A.)簽訂,日期為2022年9月7日,最初的貸款人是斯坦利·布萊克&德克公司,花旗銀行是貸款人的行政代理(通過參考2022年9月13日提交的公司當前8-K報表的附件10.1合併而成)。 |
| | |
| | | | | | | | |
| (b) | 對截至2023年2月23日的364天辛迪加信貸協議的第1號修正案,由簽名頁上指明的貸款人Stanley Black&Decker,Inc.和作為貸款人代理人的花旗銀行(通過參考2023年2月23日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1合併而成)。 |
| | |
| (c) | 俱樂部364天信貸協議,日期為2022年9月7日,最初的貸款人Stanley Black&Decker,Inc.和貸款人的行政代理北卡羅來納州花旗銀行簽訂了該協議(通過參考2022年9月13日提交的公司當前8-K報表的附件10.2併入)。 |
| | |
| (d) | 《俱樂部364天信貸協議修正案1》,日期為2023年2月23日,由Stanley Black&Decker,Inc.,簽名頁上指明的貸款人,以及作為貸款人代理人的花旗銀行(通過引用2023年2月23日提交的公司當前報告8-K表的附件10.2合併而成)。 |
| | |
10.3 | | | Stanley Black&Decker,Inc.和James Loree之間的協議和相互發布,日期為2022年8月4日(通過參考2022年10月27日提交的公司截至2022年10月1日的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入)。* |
| | |
10.4 | | | Stanley Black&Decker,Inc.和Donald Allan,Jr.之間於2022年5月31日簽署的信函協議。(參照本公司於2022年6月1日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)。* |
| | |
10.5 | | | Stanley Black&Decker,Inc.與John H.Wyatt之間的信函協議,日期為2014年12月22日,經2016年2月17日修訂(通過參考2016年2月19日提交的公司截至2016年1月2日的Form 10-K年度報告的附件10.4併入)。* |
| | |
10.6 | | | 由Jeffery D.Ansell和Stanley Black&Decker,Inc.簽署的、日期為2022年2月4日的協議和全面發佈(通過引用本公司於2022年2月4日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1併入)。 |
| | |
10.7 | | | 2018年12月4日,Stanley Black&Decker,Inc.和Donald Allan Jr.之間的控制權變更協議。(參考本公司於2019年2月26日提交的截至2018年12月29日的Form 10-K年度報告的附件10.5)。* |
| | |
10.8 | | | 控制權變更協議表格(John H.Wyatt)(參照公司於2021年2月18日提交的截至2021年1月2日的Form 10-K年度報告的附件10.6併入)。* |
| | |
10.9 | | | 修訂至2020年10月1日的非僱員董事遞延薪酬計劃(通過引用附件10.7併入公司於2021年2月18日提交的Form 10-K年度報告中截至2021年1月2日的期間)。* |
| | |
10.10 | | | 截至2007年12月11日修訂和重述的斯坦利管理激勵計劃參與者遞延薪酬計劃(通過引用2008年2月25日提交的公司截至2007年12月29日的10-K表格年度報告的附件10(Ix)併入)。* |
| | |
10.11 | | | Stanley Black&Decker補充退休賬户計劃(於2019年1月1日生效)(以參考公司於2022年7月28日提交的截至2022年7月2日的Form 10-Q季度報告附件10.3的方式併入)。* |
| | |
10.12 | | | Stanley Black&Decker,Inc.修訂和重述的補充高管退休計劃,自2015年10月15日起生效(通過引用附件10.1併入公司於2015年10月16日提交的當前8-K表格報告中)。* |
| | |
10.13 | | | 根據赤柱賬户價值計劃的信託協議,斯坦利工場作為貸款人,與北卡羅來納州花旗銀行作為受託人,於1998年6月30日簽訂了新的1991年貸款協議,為1991年受薪僱員員工持股計劃貸款和1991年按小時員工持股計劃貸款及其相關本票提供再融資(通過引用附件10(Ii)併入公司於1998年8月18日提交的截至1998年7月4日的10-Q表格季度報告中)。 |
| | |
| | | | | | | | |
| | |
10.14 | | | Stanley Works非僱員董事福利信託協議日期為1989年12月27日,並於1991年1月1日由Stanley Works和Fleet National Bank作為繼任受託人修訂(以參考截至1990年12月29日止期間的公司年報10-K表格附件(10)(Xvii)(A)的方式併入)。P |
| | |
10.15 | | (a) | Stanley Black&Decker 2013長期激勵計劃(參考2013年4月26日提交的公司截至2013年3月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。* |
| | |
| | | | | | | | |
| (b) | 根據2018年更新的Stanley Black&Decker 2013長期激勵計劃授予高管的業績獎勵獎勵文件表格(通過引用附件10.16(B)併入公司於2018年2月27日提交的截至2017年12月30日的Form 10-K年度報告中)。* |
| | |
| (c) | 根據Stanley Black&Decker 2013長期激勵計劃授予高級管理人員的股票期權證書格式(通過引用附件10.18(C)併入公司於2014年2月21日提交的截至2013年12月28日的Form 10-K年度報告中)。* |
| | |
| (d) | 根據Stanley Black&Decker 2013長期激勵計劃(通過引用附件10.18(D)併入公司於2014年2月21日提交的截至2013年12月28日的Form 10-K年度報告中的附件10.18(D))向高管人員授予限制性股票單位獎勵證書的格式。* |
| | |
| (e) | 根據Stanley Black&Decker 2013長期激勵計劃(通過引用附件10.18(E)併入公司於2017年2月15日提交的截至2016年12月31日的Form 10-K年度報告)向高管授予限制性股票單位的保留限制性股票單位獎勵證書的格式。* |
| | |
10.16 | | (a) | Stanley Black&Decker 2018年度綜合獎勵計劃(參考公司於2018年7月20日提交的截至2018年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。* |
| | |
| (b) | 根據Stanley Black&Decker 2018年綜合獎勵計劃授予高管的股票期權證書格式(通過引用附件10.16(B)併入公司於2020年2月21日提交的截至2019年12月28日的Form 10-K年度報告中)。* |
| | |
| (c) | 根據Stanley Black&Decker 2018綜合獎勵計劃授予高管的限制性股票單位獎勵證書格式(通過引用附件10.16(C)併入公司於2020年2月21日提交的截至2019年12月28日的Form 10-K年度報告中)。* |
| | |
| (d) | 根據Stanley Black&Decker 2018綜合獎勵計劃授予高管的限制性股票單位保留獎勵證書的格式(通過引用附件10.16(D)併入公司於2020年2月21日提交的截至2019年12月28日的Form 10-K年度報告中)。* |
| | |
| (e) | 根據Stanley Black&Decker 2018綜合獎勵計劃(通過引用附件10.17(E)併入公司於2022年2月22日提交的截至2022年1月1日的Form 10-K年度報告的附件10.17(E))授予高管的績效獎勵獎勵文件的格式。* |
| | |
| (f) | 根據2019年和2020年管理激勵薪酬計劃授予高管的獎勵文件表格(通過參考2019年2月26日提交的公司截至2018年12月29日的10-K表格年度報告的附件10.16(F)併入)。* |
| | |
10.17 | | (a) | Stanley Black&Decker 2022綜合獎勵計劃(於2022年4月5日提交的S-8表格登記聲明的附件99.1(A)已併入)。* |
| | |
| (b) | 根據Stanley Black&Decker 2022綜合獎勵計劃授予行政人員的股票期權證書格式(現提交)。* |
| | |
| (c) | 根據Stanley Black&Decker 2022綜合獎勵計劃授予行政人員的限制性股票單位獎勵證書格式(現存檔)。* |
| | |
| (d) | 根據Stanley Black&Decker 2022綜合獎勵計劃授予行政人員的限制性股票單位保留獎勵證書的格式(茲提交)。* |
| | |
| (e) | 關於2022-2024年長期激勵計劃的信函--授予小唐納德·艾倫的特別贈款。根據Stanley Black&Decker 2022綜合獎勵計劃(現提交)。* |
| | |
10.18 | | | 與長期業績獎勵相關的Stanley Black&Decker,Inc.遞延薪酬計劃(通過參考2019年2月26日提交的公司截至2018年12月29日的Form 10-K年報附件10.17併入)。* |
| | | | | | | | |
10.19 | | | 截至2020年10月1日修訂和重述的Stanley Black&Decker,Inc.非僱員董事限制性股票單位計劃(通過引用附件10.17併入2021年2月18日提交的公司截至2021年1月2日的Form 10-K年度報告中)。* |
| | |
10.20 | | | Stanley Black&Decker,Inc.針對非僱員董事的2020限制性股票單位延期計劃(通過參考公司於2020年2月21日提交的截至2019年12月28日的Form 10-K年報附件10.19併入)。* |
| | |
| | | | | | | | |
10.21 | | | 經修訂並於2016年6月24日生效的管理激勵薪酬計劃參與者1-5級特別離職政策(茲提交)。* |
| | |
10.22 | | | 全球綜合員工股票購買計劃(參考公司於2019年11月13日提交的S-8表格註冊聲明的附件99.1(A)併入)。* |
| | |
10.23 | | | Stanley Black&Decker,Inc.和Janet M.Link之間於2017年6月12日發出的聘用函(通過參考2018年2月27日提交的公司截至2017年12月30日的Form 10-K年報附件10.25而併入)。* |
| | |
10.24 | | | 斯坦利·布萊克·德克公司和格雷厄姆·羅賓遜公司於2020年2月24日發出的聘書(通過引用附件10.28併入公司於2021年2月18日提交的截至2021年1月2日的Form 10-K年度報告附件10.28)。 |
| | |
10.25 | | | 控制權變更解除協議(除小唐納德·艾倫外的所有其他高管)和John H.Wyatt)(通過參考公司於2021年2月18日提交的截至2021年1月2日的Form 10-K年度報告的附件10.29而成立)。* |
| | |
10.26 | | | 承銷協議,日期為2022年2月22日,由Stanley Black&Decker,Inc.與美國銀行證券公司,Citigroup Global Markets Inc.,J.P.Morgan Securities LLC和Wells Fargo Securities,LLC簽署。(通過引用本公司於2022年2月24日提交的8-K表格當前報告的附件1.1併入)。 |
| | |
21 | | | 註冊人的子公司。 |
| | |
23 | | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
| | |
24 | | | 授權書。 |
| | |
31.1 | | (a) | 總裁和首席執行官根據規則13a-14(A)的認證。 |
| | |
31.1 | | (b) | 臨時首席財務幹事根據規則13a-14(A)作出的證明。 |
| | |
32.1 | | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條,由總裁和首席執行官出具的證書。 |
| | |
32.2 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節臨時首席財務官的證明。 |
| | |
99.1 | | | 董事會1991年10月23日通過的關於保密代理投票和獨立製表和選舉檢查的政策(通過引用附件(28)(I)併入截至1991年9月28日的Form 10-Q季度報告中)。P |
| | |
101 | | | 以下材料來自Stanley Black&Decker Inc.截至2022年12月31日的年度Form 10-K年度報告,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的財政年度的綜合經營報表;(Ii)截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的財政年度的綜合全面收益表;(Iii)截至2022年12月31日和2022年1月1日的綜合資產負債表;(4)截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的綜合現金流量表;(V)截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的綜合股東權益變動表;以及(Vi)綜合財務報表附註。 |
| | |
104 | | | Stanley Black&Decker Inc.截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K的封面,格式為iXBRL(包含在附件101中)。
|
| | | | | |
# | 根據S-K法規第601(A)(5)項的規定,某些時間表和展品已被省略,公司同意應要求補充美國證券交易委員會的任何遺漏的時間表或展品的副本。 |
* | 管理合同或補償計劃或安排。 |
P | 紙質歸檔 |
** | 根據S-T規則406T的規定,本合同附件101中的交互數據文件被視為未存檔或部分 為施行經修訂的《1933年證券法》第11或12條而發出的註冊聲明或招股章程, 被視為未為1934年修訂的《證券交易法》第18條的目的而提交,以及 否則,不受這些條款下的責任約束。
|