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美國證券交易委員會
表格10-K
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
貴格會化學公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
賓夕法尼亞州 | 23-0993790 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
赫克託街東901號, Conhohocken, 賓夕法尼亞州 | 19428-2380 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(610) 832-4000
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值1美元 | | KWR | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 x No o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | x | | 加速文件管理器 | o | |
| 非加速文件服務器 | o | | 規模較小的報告公司 | o | |
| | | | 新興成長型公司 | o | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是x No o
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。是o No o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。是o No o
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是o No x
説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,其計算方法是參照上次出售普通股的價格,或截至登記人最近完成的第二個財政季度的最後一個營業日的此類普通股的平均出價和要價。(總市值是參考2022年6月30日紐約證券交易所最近一次報告的出售情況計算的):$2,054,080,043
註明截至最後實際可行日期,註冊人所屬各類普通股的流通股數量17,949,837普通股,面值1.00美元,截至2023年1月31日。
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書中有關2023年股東周年大會的部分內容通過參考併入第三部分。
貴格會化學公司
目錄表
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | |
第1項。 | 公事。 | 2 |
第1A項。 | 風險因素。 | 7 |
項目1B。 | 未解決的員工評論。 | 18 |
第二項。 | 財產。 | 18 |
第三項。 | 法律訴訟。 | 19 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露。 | 19 |
第4(A)項。 | 關於我們的執行官員的信息。 | 20 |
| | |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。 | 22 |
第六項。 | 保留。 | 23 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 | 24 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 42 |
第八項。 | 財務報表和補充數據。 | 44 |
第九項。 | 與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。 | 96 |
第9A項。 | 控制和程序。 | 96 |
項目9B。 | 其他信息。 | 96 |
項目9C。 | 披露妨礙檢查的外國司法管轄區。 | 96 |
| | |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管和公司治理。 | 97 |
第11項。 | 高管薪酬。 | 97 |
第12項。 | 若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。 | 97 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。 | 97 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務費。 | 97 |
| | |
| 第IV部 | |
第15項。 | 展品和財務報表明細表。 | 98 |
第16項。 | 表格10-K摘要。 | 102 |
第一部分
在本10-K表格年度報告(“報告”)中使用的術語“貴格豪頓”、“公司”、“我們”和“我們”是指貴格會化學公司(以貴格豪頓的名義開展業務)、其子公司和關聯公司,除非文意另有所指。“合併”是指貴格會與霍頓國際公司(“霍頓”)的合併。
第1項。公事。
概括性描述
該公司成立於1918年,1930年成立為賓夕法尼亞州商業公司。貴格豪頓是工業過程流體領域的全球領導者。該公司的業務遍及世界各地,業務遍及超過25個國家,其客户包括數千家世界上最先進和最專業的鋼鐵、鋁、汽車、航空航天、離岸、集裝箱、採礦和金屬加工公司。貴格豪頓公司開發、生產和銷售一系列配方化學專用產品,並提供化學管理服務(我們稱之為“流體護理”TM),用於四個細分市場的各種重工業和製造業應用:美洲;歐洲、中東和非洲(“EMEA”);亞太地區;以及全球專業業務。
貴格豪頓的主要產品線包括金屬去除液、清洗液、緩蝕劑、金屬拉拔和成型液、壓鑄脱模、熱處理和淬火劑、金屬鍛造液、液壓油、特種潤滑脂、近海海底能源控制液、軋製潤滑劑、棒材和拉絲液以及表面處理化學品。以下是根據公司目前的產品線細分,過去三年中任何一年,我們的每一條主要產品線對合並淨銷售額的貢獻,佔合併淨銷售額的10%以上:
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
金屬去除液 | 22.9 | % | | 23.4 | % | | 23.9 | % |
滾動潤滑劑 | 20.8 | % | | 22.2 | % | | 21.8 | % |
液壓油 | 14.1 | % | | 13.6 | % | | 13.3 | % |
銷售收入
該公司在全球的銷售額有很大一部分是直接通過自己的員工和Fluidcare實現的TM計劃,剩餘部分通過分銷商和代理商銷售。該公司的員工通常定期訪問客户的工廠,在現場工作,並通過培訓和經驗確定可以通過利用公司現有產品或應用在其實驗室開發的新配方來解決或以其他方式解決的生產需求。
作為公司流體護理的一部分TM業務方面,某些第三方產品對客户的銷售由本公司管理。在本公司作為委託人的情況下,收入按與客户協商的銷售價格在毛報基礎上確認。如果本公司作為其客户的代理,則收入按本公司因訂購貨物而賺取的行政管理費按淨額報告確認。看見 注5 合併財務報表附註載於本報告項目8。
競爭
特種化學品行業包括許多規模與本公司相似的公司,以及比貴格會霍頓更大和更小的公司。該公司不能輕易地確定其在其服務的每個行業中的確切競爭地位。然而,該公司估計,它在工業過程油市場擁有全球領先地位,包括在部分汽車和工業市場的過程液市場佔據重要的全球地位,以及在生產薄板和鋁的過程液市場處於領先地位。該公司的許多競爭對手提供的產品不同於貴格豪頓的產品;一些提供包括通用潤滑油在內的廣泛的潤滑油組合,而另一些則提供更專業的產品範圍。所有競爭對手都為個別客户提供不同水平的技術服務。該行業的競爭主要基於提供滿足客户需求的產品的能力,以及向客户提供技術服務和實驗室協助的能力,其次是價格。
主要客户和市場
2022年,貴格會豪頓的五個最大客户(每個客户都由多個擁有半自主購買權的子公司或部門組成)約佔合併淨銷售額的11%,其最大客户約佔合併淨銷售額的3%。公司收入的很大一部分是通過向鋼鐵、鋁、汽車、飛機、工業設備和耐用品製造商銷售加工液和服務實現的,因此,貴格豪頓受到與這些製造商及其客户相同的商業週期的影響。
該公司的財務業績通常與其所服務行業的全球生產量相關,而不是與其客户的財務業績直接相關。此外,與金屬加工客户相比,鋼鐵和鋁客户的製造地點通常有限,通常在一個地點使用更多的產品。
原材料
貴格豪頓使用約3,000種原材料,包括動物脂肪、植物油、礦物油、油脂化學品、乙烯、溶劑、表面活性劑、用作基礎配方添加劑的各種化合物,以及各種其他有機和無機化合物以及上述各種衍生產品。礦物油及其衍生品的價格會受到原油價格和工業煉油能力的影響。動物脂肪和植物油的價格,以及其他原材料的價格,都受到它們自身獨特的供需因素的影響,以及受原油價格影響的生物柴油消費的影響。因此,原油價格的大幅波動可能會對這些原材料的成本產生實質性影響。此外,貴格豪頓使用的許多原材料都是大宗商品化學品,可能會經歷重大的價格波動。正如2022年所經歷的那樣,公司的收益一直並可能繼續受到原材料價格市場變化的影響。請參閲本報告第7A項所載的披露。
專利和商標
貴格會霍頓的專利和專利申請數量有限,包括在美國和多個外國頒發、申請或獲得的專利,其中一些可能對其業務至關重要,專利最早將於2024年到期。該公司主要依靠其專有配方及其應用技術和經驗來滿足客户需求。貴格會豪頓的產品通過在其整個營銷領域註冊的眾多商標來識別。
研究與開發-實驗室
該公司在世界各地擁有大約30個獨立的實驗室設施,主要致力於應用研究和開發。此外,該公司在其每個製造設施都設有質量控制實驗室。貴格豪頓公司的研究和開發主要針對應用技術,因為公司的業務性質要求不斷修改和改進配方,以提供滿足客户要求的特種化學品。如果遇到當地實驗室無法解決的問題,問題將提交給我們的十個主要實驗室之一,分別位於賓夕法尼亞州康肖霍肯、賓夕法尼亞州福吉谷、伊利諾伊州奧羅拉、加利福尼亞州聖達菲温泉、荷蘭尤瑟恩、英國考文垂、德國多特蒙德、西班牙巴塞羅那、意大利都靈或中國青浦。
研究和開發成本在發生時計入費用。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,研發費用分別為4600萬美元、4490萬美元和4000萬美元。
最近的收購活動
該公司最近完成了幾筆收購,擴大了其戰略產品供應,並增加了公司在其核心行業的存在。該公司2022年的收購包括:
•2022年10月,該公司以約350萬美元收購了一家提供酸洗和漂洗產品和服務的業務,該業務是EMEA可報告部門的一部分。此次收購,加上公司2022年1月在美洲可報告細分市場的收購(如下所述),在酸洗緩蝕劑技術方面擁有類似的專業化和產品供應,加強了貴格豪頓在酸洗緩蝕劑和添加劑方面的地位,使公司能夠更好地支持和優化金屬行業客户的生產流程。
•2022年1月,該公司以約800萬美元的價格收購了一家提供酸洗緩蝕劑技術、拉拔潤滑劑和衝壓油以及各種其他潤滑、防鏽和清潔應用的業務,這是美洲報告部門的一部分。這項業務擴大了公司在美洲可報告部門現有金屬和金屬加工業務範圍內的產品供應。
•2022年1月,該公司以約140萬美元的價格收購了一項與汽車行業金屬鑄件的密封和浸漬以及金屬部件的浸漬樹脂和浸漬系統相關的業務,這是全球專業業務報告部門的一部分。這項業務在現有的浸漬業務中擴大了公司的產品供應和服務能力。
新冠肺炎的影響
2022年期間,新冠肺炎繼續對公司及其客户和供應商的業務運營產生負面影響,包括成本增加以及勞動力和原材料供應減少。該公司的首要任務,特別是在此次疫情期間,一直是保護其員工和客户的健康和安全,同時努力確保業務連續性,以滿足客户的需求。作為迴應,公司實施了額外的運營、健康和安全協議,包括在需要和可行的情況下允許遠程工作,採用社會距離標準,在必要時實施旅行限制,加強現場衞生做法,並在公司設施設置探視限制,必要時這些運營變化保持不變。儘管世界各國政府施加的限制已在很大程度上被取消或放鬆,但管理層仍在繼續監測和應對與新冠肺炎相關的影響,並對其對公司、整個特種化學品行業以及公司經營所在的經濟體和市場的影響做出反應。
管理層繼續評估與新冠肺炎有關的情況,如遠程工作安排、疾病或人員短缺和旅行限制,可能如何影響財務報告流程和系統、財務報告的內部控制以及披露控制和程序。目前,管理層不認為新冠肺炎對財務報告流程、財務報告內部控制或披露控制程序產生了實質性影響。
監管事項
為了促進遵守與職業健康、安全和環境保護相關的適用的聯邦、州和地方法規和法規,公司有一個持續的現場評估計劃,目的是確定資本支出或其他可能需要遵守這些要求的行動。該計劃包括公司和/或獨立專家對每個設施的定期檢查,以及現場人員的持續檢查和培訓。這種檢查涉及業務事項、記錄保存、報告要求和資本改善。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,僅或主要用於監管合規的資本支出分別約為220萬美元、420萬美元和370萬美元。
公司細分
公司的經營部門與其應報告的部門一致,反映了公司的內部組織結構、公司資源的分配方法以及首席運營決策者評估公司業績的方式。本年報所載的可報告分部反映了本公司於報告期內的業務架構,即四個可報告分部:(I)美洲;(Ii)歐洲、中東及非洲地區;(Iii)亞太地區;及(Iv)全球專業業務。
2023年1月,公司重組了部分執行管理團隊,以適應新的業務結構。這一變化是在2022年12月31日之後發生的;因此,本年度報告中以Form 10-K格式提交的可報告部分反映了公司在所述期間的業務結構。從2023年第一季度開始,公司的新結構將包括三個可報告的部門:(I)美洲;(Ii)歐洲、中東和非洲(“EMEA”);以及(Iii)亞太地區。見本報告第8項合併財務報表附註4。
非美國活動
由於大量收入和收益來自非美國業務,該公司的財務業績受到貨幣波動的影響,特別是美元與歐元、英鎊、巴西雷亞爾、墨西哥比索、人民幣和印度盧比之間的波動,以及這些貨幣波動對基礎經濟體的影響。請參閲(I)本報告第7A項所載的外匯風險資料,(Ii)本報告第8項所載合併財務報表附註4所載的地理信息,以及(Iii)本報告第1A項所載有關涉外業務風險的資料。
僱員人數
截至2022年12月31日,貴格豪頓在全球擁有約4,600名全職員工,其中約1,100人受僱於母公司及其美國子公司,約3,500人受僱於其非美國子公司。貴格會霍頓的關聯公司(它持有貴格會霍頓50%或更少的股份,並具有重大影響力)在2022年12月31日僱傭了大約600人。
核心價值觀
貴格豪頓認為,員工是其差異化我們的業務和加強我們的市場地位的最大力量。我們已經建立了核心價值觀,包括擁抱多樣性和創造一種文化,在這種文化中,我們從團隊成員的許多文化、背景和知識中學習並受到啟發。該公司的目標是擁有一個包容所有員工並代表我們所在社區的組織。
該公司的核心價值觀是(I)安全生活;(Ii)誠信行事;(Iii)推動結果;(Iv)超出客户預期;(V)擁抱多樣性;(Vi)共同做大事。我們的核心價值觀體現了作為一家公司的我們是誰,指導我們的決策,激勵我們。我們對這些價值觀的承諾,在言語和行動上,建立了一個更安全、更強大的貴格會-霍頓,這些價值觀指導着公司的內部行為及其與外部世界的關係。通過培育體現我們核心價值觀的文化和環境,作為一家公司,我們獲得了獨特的視角、背景和不同的經驗,以確保持續的長期成功。公司尊重和重視所有員工,並相信包容性、多樣性和平等是推動公司成功的重要支柱。
與我們的核心價值觀保持一致,我們在2022年制定了企業範圍內的志願服務方法。展望未來,所有員工將獲得每年兩天的帶薪假期,這些假期可以用來為當地慈善組織或國家慈善組織的地方分會做志願者,這些組織尋求改善我們員工生活和工作所在社區的人們的條件和生活。
可持續發展治理和戰略
2020年,我們成立了董事會可持續發展委員會,專門負責協助董事會(“董事會”)評估、評估和監督與公司業務、運營和員工相關的公司可持續發展計劃和計劃。在制定我們的可持續發展戰略時,我們的行政領導團隊(“ELT”)和董事會考慮了可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響的某些風險和不確定性。本報告項目1A進一步説明瞭這些風險和不確定因素。
2021年,我們制定了到2030年在全球運營中實現碳中性,到2050年在整個價值鏈上實現淨零排放的目標。此外,公司根據公司2020年重要性評估的結果制定了15個長期環境和社會目標,該評估是在客户、投資者、供應商和內部利益相關者的參與下完成的。我們的15個長期目標與聯合國可持續發展目標密切相關。我們還確定了可能有助於實現我們的2030年目標的短期和中期里程碑。
可持續發展報告
我們在我們的可持續發展報告中報告了我們在環境、社會和治理(“ESG”)里程碑方面的進展,該報告每年發佈一次,可在我們的公司網站home.quakerhoughton.com/可持續性上免費獲取。公司的《2021年可持續發展報告》反映了各種主題的最新可用數據,包括與公司以下各項相關的具體信息:(I)環境足跡和氣候變化承諾;(Ii)多樣性倡議;(Iii)安全倡議和績效;以及(Iv)我們員工已完成的培訓課程。這些可持續發展報告和我們網站上的信息未在本報告中引用,因此不應被視為本報告的一部分。
人才與文化
我們努力使貴格會霍頓成為適合所有員工工作的好地方。我們致力於創造一個員工感受到被重視、尊重和挑戰的工作場所,同時營造一個吸引和吸引有才華的勞動力的環境,為公司的增長和持續成功做出貢獻。我們的薪酬和人力資源委員會負責監督我們與文化和人力資本有關的政策和戰略,包括多樣性、公平和包容性。
我們的貴格會-霍頓大學向所有員工開放,併為職業發展和成長提供工具和資源圖書館。通過與領導者的持續對話,鼓勵員工規劃他們的發展,並利用可用的工具來制定有意義和可操作的發展計劃,以推動個人和公司的增長。
我們努力確保我們明天的領導者是今天公司的成員。領導能力對於支持我們包容和協作的文化至關重要。因此,領導者可以獲得各種結構化的發展和學習經驗。這包括我們的全球管理計劃(“MAP”),該計劃為領導和發展團隊應用健全和一致的管理方法提供指導。此外,我們還提供與當今領導者的需求密切相關的定製開發計劃。最近的話題包括領導者的財務敏鋭性、建立有彈性的團隊和領導變革。
我們繼續投資於幫助組織評估和發展人才的流程,包括正式的年度績效評估計劃,年度關鍵技能和潛力分析,以及組織最關鍵和最高級角色的繼任規劃。
此外,我們定期評估我們為員工提供的全面獎勵,包括健康和健康福利、帶薪休假政策、貨幣薪酬和教育補償,以確保我們的總薪酬和福利方案與我們的業務戰略、組織文化、多樣性和包容性方法保持一致,同時確保我們在我們服務的市場保持競爭力,並遵守當地法定的工資和福利法律。我們特別關注員工的健康和福祉,在各種與健康相關的主題上進行了具體投資,包括學習、對話和企業合作的論壇。我們努力創造一種認可根深蒂固的文化,並通過利用企業獎勵和認可計劃來慶祝和激勵我們員工的結果和行為,以及他們對我們團隊和公司的影響。
多樣性、公平性和包容性(“dei”)
作為一家全球性公司,我們希望建立一個包容所有人並代表我們所在社區的組織。貴格會提供平等的就業機會,不基於年齡、種族、性別認同、殘疾/醫療條件、種族、宗教或性取向而歧視。我們認為,多樣性和包容性體現在擁有工作規範和文化熟悉度,從而使員工感到被納入、參與和獲得獎勵,無論他們的背景或他們在組織中的位置如何。我們尋求創造一個環境,讓每個員工都能感受到他們最好的一面,讓他們成為最好的員工。
包容性和多樣性始於董事會和英語教學。董事會由12名具有不同經驗和資歷的人士組成,他們因其商業敏鋭性和挑戰管理層併為其增值的能力而被挑選出來。我們目前的董事會組成包括兩名女性董事和四名種族多元化的董事,總共有十二名董事。有關公司領導層的更多信息,請參閲項目4(A)關於我們的高管的信息和項目10.董事、高管和公司治理。
2022年,我們專注於並致力於我們的人才獲取、人才發展和繼任規劃努力,以此作為實現員工隊伍多元化的一種手段。我們不斷為少數族裔和女性領導人提供參加有針對性的世界級外部發展計劃的機會,這些計劃講述了這些員工在工作場所可以面臨的獨特體驗,同時投資於他們在個人和職業上的持續增長。此外,我們包容文化的核心原則反映在必要的員工培訓計劃中,我們提供這些培訓計劃的是我們反對任何形式的騷擾和歧視的政策。
2022年,我們開始了對STEM學者未來倡議(Fossi)的多年投資。該計劃旨在為代表不足的羣體進入化工行業並取得成功創造途徑。作為該項目的一部分,貴格會霍頓致力於提供有意義的帶薪暑期實習機會,積累學生所選擇的學習領域的知識,並與現任貴格會霍頓領導人進行指導對話,並提供學習更多行業和商業知識的機會。
我們認識到,我們正在踏上征程,因此,我們正在努力將我們的Dei戰略正規化,作為我們在文化和參與方面更廣泛投資的一部分。通過與多元化、公平和包容性領域的思想領袖建立合作伙伴關係,我們打算繼續我們已經開始的旅程,擴大我們的員工資源羣體,建立流程以支持歷史上代表性不足的人才在職業生涯早期的吸引和發展,為所有員工舉辦包容性培訓活動,提供關於包容性的反饋和參與論壇,並繼續加強我們的人才流程,以實現變革。例如,我們在可持續發展報告中發佈了我們的勞動力人口統計數據。通過公開披露我們的勞動力人口統計數據,我們提高了勞動力構成的透明度,並促進了在實現我們多元化目標方面取得進展的問責制,包括確保積極考慮多元化候選人擔任整個組織的角色。
工作場所安全
我們致力於保持強大的安全文化,並強調員工在識別、緩解和溝通安全風險方面的作用的重要性。我們堅持的政策和運營實踐傳達了一種各級員工都對安全負責的文化。我們相信,實現卓越的安全性能是管理我們運營的一個重要的短期和長期戰略目標。我們強調十條“救生”規則,這十條規則在防止重傷和死亡方面有很大的不同。我們推出了幾項“生活安全”計劃,以創造一個開放和有意識的環境,讓所有員工都積極參與實現安全目標。我們熱衷於報告險些發生的預期、危險識別和教育我們的員工他們的“停止工作授權”,這被視為領先的指標,幫助我們實現零事故。我們的領先指標是前瞻性和預防性措施,可以揭示安全和健康活動的有效性,並揭示安全和健康計劃中的潛在問題。我們還要求所有員工定期完成安全培訓。此外,我們的英語教師密切參與我們的安全計劃,定期審查安全績效指標,並在全公司會議期間審查公司的安全績效。
貴格會的霍頓在互聯網上
有關貴格會-霍頓公司的財務結果、新聞和其它信息,請訪問公司網站:https://www.quakerhoughton.com.。該網站包括有關該公司的位置、產品和服務、財務報告、新聞發佈和職業機會的重要信息。公司向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的關於Form 10-K、10-Q、8-K和其他備案文件的定期和現行報告,包括證物和補充附表,以及對這些報告的修正,在以電子方式提交給美國證券交易委員會或以電子方式提交給美國證券交易委員會後,在合理可行的情況下儘快可在公司網站上免費查閲。公司網站上包含的或可能通過公司網站訪問的信息未通過引用併入本報告,因此,您不應將該信息視為本報告的一部分。
可能影響我們未來業績的因素
(根據1995年私人證券訴訟改革法發表的警示聲明)
本報告中包含的某些信息以及我們向美國證券交易委員會提交或將提交的其他材料中包含的信息,以及我們已做出或將做出的口頭聲明或其他書面聲明中的信息,包含或可能包含符合1933年《證券法》(修訂本)第27A節和1934年《證券交易法》(修訂本)第21E節定義的前瞻性聲明。這些陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來確定。我們基於這些前瞻性表述,包括有關新冠肺炎疫情、俄羅斯和烏克蘭衝突、通貨膨脹和全球供應鏈限制對公司業務的潛在影響、經營業績和財務狀況的表述、我們對我們將保持充足流動性的預期、與公司信貸安排條款保持一致的預期、對未來需求和原材料成本的預期、以及有關原材料成本上漲和定價舉措對我們目前對未來事件預期的影響的表述。
這些前瞻性陳述包括與我們的信念、計劃、目標、目標、期望、預期、意圖、財務狀況、經營結果、未來業績和業務有關的陳述,包括:
•新冠肺炎疫情對我們業務的影響;
•烏克蘭和俄羅斯衝突預計對我們業務產生影響的時間和程度,以及各國政府和政府組織採取的應對行動;
•通貨膨脹壓力、成本增加以及全球供應鏈限制和中斷的影響;
•收購的潛在好處;
•各種宏觀經濟事件的可能性,包括全球或區域衰退的可能性、普遍的通貨膨脹、石油等原材料價格的成本上漲和利率上升,從而影響我們的資產價值或導致資產減值;
•我們目前和未來的成果和計劃,包括我們的可持續性目標;以及
•包括“可能”、“可能”、“應該”、“將會”、“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”或類似表達的陳述。
此類報表包括與當前和未來業務活動、運營事項、資本支出和融資來源有關的信息。前瞻性陳述還不時包含在公司關於Form 10-K、10-Q和8-K的其他定期報告、新聞稿以及向公眾發佈或向公眾發表的其他材料中。
本報告、公司提交給股東的2022年年度報告以及我們發表的任何其他公開聲明中的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。這可能是由於不準確的假設或已知或未知的風險和不確定性造成的。本報告中討論的許多因素將是決定我們未來業績的重要因素。因此,實際結果可能與我們的前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。然而,在公司隨後關於Form 10-K、10-Q、8-K和其他相關文件的報告中關於相關主題的任何進一步披露都應參考。一個主要風險是,對公司產品和服務的需求主要來自對我們客户產品的需求,這使公司受到與客户業務低迷和意外客户生產放緩和停工相關的不確定因素的影響,包括許多汽車行業公司目前由於供應鏈中斷而經歷的情況。
其他主要風險和不確定性包括但不限於新冠肺炎疫情的主要和次要影響,包括各國政府針對疫情采取的行動,這可能加劇該公司面臨的部分或全部其他風險和不確定性,以及通脹壓力,包括原材料成本持續大幅上漲的可能性、供應鏈中斷、客户財務不穩定、利率上升和經濟衰退的可能性、全球經濟和政治中斷(包括俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突的影響)、其他國家對俄羅斯實施的經濟和其他制裁。許多跨國公司暫停在俄羅斯的活動,以及軍事活動可能擴大、外匯波動、適用税率和法規的重大變化、未來的恐怖襲擊和其他暴力行為。
此外,該公司與我們在鋼鐵、汽車、飛機、工業設備和耐用品行業的客户所經歷的商業週期相同。其他因素也可能對我們產生不利影響,包括與收購和被收購業務整合有關的因素。
我們的前瞻性陳述會受到有關公司及其運營的風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設可能會因各種重要因素而發生變化,其中一些因素是我們無法控制的。這些與我們業務相關的風險、不確定性和可能不準確的假設可能會導致我們的實際結果與預期和歷史結果大不相同。
因此,我們告誡您不要過度依賴我們的前瞻性陳述。有關這些風險和不確定性以及我們面臨的某些額外風險的更多信息,請參閲本報告第1A項以及我們不時提交給美國證券交易委員會的季度報告和其他報告中的風險因素部分。這種討論是在1995年《私人證券訴訟改革法》允許的情況下進行的。
第1A項。風險因素。
有許多因素可能會影響我們的業務和經營結果,包括以下風險:(1)對我們產品和服務的需求以及我們擴大客户基礎的能力;(2)我們的業務運營,包括可能影響我們運營連續性的內部和外部因素;(3)我們的國際業務;(4)我們的供應鏈;(5)國內外税收和政府監管;以及(6)可能影響我們業務的更普遍的風險因素。
與我們的產品和服務需求以及我們的客户基礎相關的風險
我們所服務的行業和市場的變化可能會對我們的流動性、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
作為工業過程流體的領先者,該公司與我們的鋼鐵、汽車、飛機、工業設備、航空航天、鋁和耐用品行業的客户所經歷的商業週期相同。由於對我們產品和服務的需求主要來自全球對其產品的需求,我們受到與客户業務下滑和客户停產或減產相關的不確定因素的影響,包括影響國家、地區和全球經濟的不利變化或客户行業內競爭壓力的增加。我們的客户可能會遇到業務惡化、現金流短缺和難以獲得融資的情況,導致他們推遲或取消購買產品的計劃,並可能無法及時履行義務。我們同時調整成本和銷售變化的能力有限;因此,由於我們所服務的行業內全球產量減少和/或終端用户市場疲軟而導致的銷售突然大幅下滑可能會對我們的流動性、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。此外,我們的供應商和其他業務合作伙伴可能會遇到類似的情況,這可能會影響他們履行對我們的義務的能力,並對我們的流動性、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。
我們所服務的行業和市場的競爭變化可能會對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
特種化學品行業競爭激烈,許多擁有雄厚財力和/或客户關係的公司與我們競爭提供類似的產品和服務。一些競爭對手可能能夠提供更優惠或更靈活的定價和服務條款,或者由於它們的規模更大或更容易獲得資源,因此可能更能適應我們行業條件的變化、原材料成本的波動或全球經濟狀況的變化,這可能會導致我們的盈利能力下降和/或失去市場份額。競爭對手的定價決定可能會導致我們降低價格,這可能會對我們的利潤率和盈利能力產生負面影響。此外,我們的競爭對手可能會整合他們的業務,擴大規模或更好地定位他們的產品,這可能會對我們的盈利能力和市場份額產生負面影響。從歷史上看,我們行業的競爭也是基於提供滿足客户需求的產品並提供技術服務和實驗室協助的能力,而我們的競爭對手可能比我們更有效地完成這些任務。如果我們在差異化方面不成功,可能會對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,我們可能會把市場份額拱手讓給我們的競爭對手。
一個重要客户的流失、一個主要客户的破產、或客户地點的關閉或大幅減產可能會對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
2022年期間,公司最大的五個客户(每個客户都由多個擁有半自主採購權限的子公司或部門組成)合計約佔我們綜合淨銷售額的11%,其中最大的客户約佔我們綜合淨銷售額的3%。失去一位重要客户可能會對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,我們很大一部分收入來自對週期性鋼鐵、航空航天、鋁和汽車行業客户的銷售,這些行業過去曾發生過破產,這些行業的公司定期經歷財務困難。如果大客户遇到財務困難或申請破產保護,我們可能無法收回應收賬款,客户生產基地可能被關閉,合同可能無效。因此,一個主要客户的破產可能會對我們的流動資金、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,我們的一些客户,主要是鋼鐵、鋁和航空航天行業的客户,與其他金屬加工客户相比,他們的製造地點往往較少,通常在一個地點使用更多的產品。一個重要客户的一個或多個這些地點或其他主要地點的損失、關閉或大幅減產可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們可能無法及時開發、製造和獲得市場對維持或擴大業務所需的新產品和增強型產品的接受,這可能會對我們的競爭地位以及我們的流動性、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們相信,我們的持續成功有賴於我們有能力及時和具有成本效益地持續開發和製造新產品和產品改進,以響應客户對更高性能的過程化學品和其他產品供應的需求。我們的競爭對手可能會開發新產品或對其產品進行增強,以提供性能、功能和更低的價格,這可能會降低我們的產品的競爭力或過時,我們可能會失去業務和/或重要的市場份額。新產品的開發和商業化需要在很長一段時間內投入大量資金,我們尋求開發的一些產品可能無法獲得吸引力或永遠不會盈利。無論如何,對未來研發的持續投資不會對我們的經營業績產生立竿見影的有利影響,因此可能導致更高的成本,而不會按比例增加收入。
此外,我們的客户將我們的特種化學品用於廣泛的應用。我們客户產品或流程的變化或法規、立法或行業要求的變化可能會導致我們的客户減少我們生產的特種化學品的消耗,或者使它們變得不必要或吸引力降低。客户也可以採用不需要我們產品的替代材料或工藝。這種不斷變化的客户需求和行業趨勢的一個例子是材料和電動汽車輕量化的趨勢。如果客户出於價格、性能或其他考慮而決定使用不同的材料或技術,我們可能無法提供滿足客户新要求的產品。因此,重要的是我們開發新的產品,以取代成熟和使用下降的產品。儘管我們做出了努力,但我們可能無法及時開發和推出採用新技術的產品,以滿足客户未來的需求或獲得市場認可。此外,新產品的利潤率可能比它們取代的產品低。如果我們不能成功管理現有產品的成熟或過時以及成功推出新產品,我們的業務、運營結果、現金流和利潤率可能會受到重大不利影響。
與業務運營相關的風險,包括可能影響我們運營連續性的內部和外部因素
我們要想讓合併後的公司按預期盈利運營,就需要我們有效地確定和完善我們確定的戰略收購,並將這些收購成功地整合到我們的合併業務中。不能適當地利用增長,包括有機增長和未來的收購,可能會對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在過去的幾年裏,我們完成了幾筆收購。被收購的公司可能有大量的潛在負債,這些負債在被收購之前可能不會被發現,也可能不會反映在我們支付的價格中。收購還可能對我們的財務業績產生稀釋效應,雖然它們通常會導致商譽,但未來商譽可能會受到損害,從而計入收益。
我們實施增長戰略的能力可能受到以下因素的限制:我們確定合適的收購或合資企業的能力,我們的財務資源,包括可用現金和借款能力,以及我們談判和完成適當安排的能力。此外,我們增長的成功取決於我們駕馭上述風險和成功整合收購的能力,包括但不限於我們的能力:
•成功地將收購的或額外的業務整合或合併到我們現有的流程和運營中;
•制定或修改財務報告、信息系統和其他相關財務工具,以確保總體財務完整性和內部控制程序的充分性;
•確定和利用潛在的協同效應,包括降低成本的機會,同時保留遺留業務和其他相關屬性;
•充分應對我們行動的範圍擴大、地理多樣性和複雜性帶來的挑戰;以及
•通過收購獲得的產品能力進一步滲透現有市場,並擴展到新的市場。
如果我們不能成功地將收購整合到我們現有的業務中,我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。我們可能無法從我們最近完成的或未來的收購或合資企業中獲得我們預期的好處,並且我們可能無法創建適當的基礎設施來支持來自有機或收購業務的此類額外增長,這也可能對我們的流動性、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
Bay及其全資子公司QH匈牙利控股有限公司在本公司擁有相當大的少數股權,並有合同能力提名本公司的某些董事,這可能使他們能夠影響我們業務的方向和重大的公司決策。
海灣及其全資附屬公司QH匈牙利控股有限公司(統稱為“海灣聯營公司”)仍然是我們最大的股東。如果他們出售他們的一部分股份,這部分可能代表正在出售的大量公司普通股,這可能會對公司的股價產生不利影響。
此外,海灣聯屬公司目前有權指定三名人士進入董事會,這項權利加上他們的股份所有權,使他們對我們的業務具有重大影響力,包括提交給我們股東投票表決的事項,包括選舉董事、修改我們的組織文件、收購或涉及公司的其他業務合併,並有可能防止特殊交易,如收購企圖或業務合併。海灣分支機構持有我們股份的所有權集中,如果沒有他們的支持,未來的一些行動可能會更加困難。然而,海灣聯屬公司在股東協議的其他條款中已同意,只要他們的任何指定人士仍在董事會,以及此後六個月內,他們將根據董事會在公司的每一份委託書中反映的建議,為每一位董事提名人投票表決所有貴格-霍頓公司的股票,包括支持任何被提名參加董事會選舉或連任的貴格-霍頓公司董事(除非與他們在董事會的指定人權利相沖突)。然而,海灣的利益可能會與我們的利益或我們其他股東的利益相沖突,儘管我們目前還不知道有任何這樣的利益衝突。
未能遵守我們的主要信貸安排或其他債務協議的任何重大規定,可能會對我們的流動資金、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的主要信貸安排要求公司遵守某些條款和契諾,雖然我們目前並不認為這些條款和契諾具有過度的限制性,但隨着業務或財務狀況的變化,它們可能會變得更難遵守。由於信貸安排內的浮動利率,我們也受到利率風險的影響,如果利率繼續大幅上升,這些利息成本也將增加。
我們的主要信貸安排包含對這類安排的慣常規定,包括正面和負面契諾、金融契諾和違約事件,包括對(A)產生額外債務、(B)投資和收購其他業務、業務線和部門、(C)支付股息或購買股本以及(D)處置資產的限制。我們的主要信貸安排中包含的其他金融契約包括綜合利息覆蓋率測試和綜合淨槓桿測試。信貸安排中常見的違約事件包括不付款、違反陳述和擔保、不履行契約、交叉違約、資不抵債,以及在某些情況下公司控制權的變更。如果我們無法遵守我們的主要信貸安排的財務和其他條款,我們可能會違約。在信貸安排下發生違約事件可能導致所有貸款和其他債務立即到期和應付,並終止貸款安排。此外,公司經營業績或財務狀況的惡化可能會大大增加借款成本。
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險,這可能導致我們的償債義務大幅增加或導致無法以優惠條件獲得足夠的融資。此外,利率上升可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
我們揹負着,並將在可預見的未來繼續揹負着大量的債務和其他固定債務。我們履行這些義務、為收購融資和支付股息的能力取決於我們獲得資本的渠道,而資本在很大程度上取決於我們業務產生的現金流和債務融資的可用性。本公司的主要信貸安排允許某些借款的利息根據有擔保的隔夜融資利率(“期限SOFR”)計算,這使我們面臨利率風險。見本報告項目8所列合併財務報表附註20。
如果利率上升,我們對可變利率債務的償債義務將增加,即使借款金額保持不變,這將要求我們使用更多可用現金來償還債務。過去,我們曾達成某些對衝交易,如利率互換協議,以減輕我們對利率不利波動的風險敞口,未來我們可能會再次這樣做。然而,我們目前沒有在利率方面利用任何此類對衝安排,未來可能無法達成掉期協議或其他對衝安排。
利率上升,如我們最近所經歷的那樣,不僅增加了我們的資金成本,還可能對整體經濟活動和公司客户的財務狀況產生抑制作用,其中之一或兩者都可能對客户對公司產品的需求和客户償還債務的能力產生負面影響。利率上升也可能導致信貸市場混亂,這可能會對公司及其客户的資金成本產生影響。
與我們的國際業務相關的風險
我們的全球業務使我們面臨政治和經濟風險,這些風險可能會對我們的業務、流動性、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們很大一部分收入和收益來自我們的非美國業務。作為一家全球企業,我們的成功在一定程度上取決於我們能否在不同的法律、法規、經濟、社會和政治條件下取得成功,方法是制定、實施和維持在我們開展業務的所有地點都有效的政策和戰略。我們全球業務的固有風險包括:
•運輸和物流成本增加,或限制材料運輸;
•成本增加或原材料供應減少;
•貿易保護措施,包括進出口管制、貿易禁運和貿易制裁,影響我們服務的國家或地區,可能導致我們失去與這些國家或地區的客户和供應商的聯繫;
•出口關税、配額和關税的意外不利變化以及獲得出口許可證的困難;
•終止或大幅修改可能對我們獲得原材料和產品進入市場產生不利影響的國際貿易協定;
•我們與美國以外國家的交易對手簽訂的協議對我們來説可能難以執行,相關應收賬款可能需要更長時間或難以收回;
•人員配置和管理分散的國際業務的困難;
•保護性較弱的外國知識產權法律,更廣泛地説,可能比美國的法律體系欠發達和可預測的法律體系;
•對當地企業所有權或參與權的限制以及企業被徵用或國有化的可能性;
•大範圍公共衞生危機的影響,如新冠肺炎大流行;
•我們開展業務的國家或地區的經濟、政治、社會、法律或監管條件不穩定或不利變化,包括惡性通貨膨脹條件或恐怖主義活動的結果,或政治和/或軍事衝突的結果;以及
•複雜和動態的當地税收法規,包括與外國收入有關的外國法律和税率或美國法律和税率的變化,這些變化可能會意外地提高我們收入的税率,對子公司的匯款、匯回或其他付款徵收新的附加税,或導致失去以前記錄的税收優惠。
當前的全球地緣政治和貿易環境創造了國內和國際關税和報復性貿易政策進一步升級的可能性。美國貿易政策的進一步變化以及美國貿易夥伴的進一步報復行動可能會導致經濟狀況惡化。如果我們不能成功地管理與我們的國際業務相關的這些和其他風險,這些風險可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,2020年1月31日,聯合王國(“U.K.”)結束其在歐洲聯盟(“EU”)的成員身份(俗稱“英國退歐”)。儘管英國和歐盟達成了一項貿易與合作協議,但其影響和執行、是否以及如何與其他國家或地區達成任何新的貿易協議以及它們可能如何影響我們的業務仍然存在不確定性。英國退歐可能會對政治、監管、經濟或市場狀況產生不利影響,並導致全球政治機構、監管機構和金融市場的不穩定。這些風險中的任何一項都可能對我們的業務運營和我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。未來類似的貿易中斷或爭端可能會對我們在英國、歐盟和全球的業務產生負面影響。
我們的國際業務範圍使我們面臨貨幣波動的風險,這些風險可能會對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的非美國業務創造了可觀的收入和收益。外幣匯率的波動可能會影響產品需求,並可能對我們在以當地貨幣支付產品和服務的國際市場上提供的產品和服務的美元盈利能力產生不利影響。我們的財務業績受到貨幣波動的影響,特別是美元與歐元、巴西雷亞爾、墨西哥比索、人民幣和印度盧比之間的波動,以及這些貨幣波動對基礎經濟的影響。在過去三年中,我們的非美國子公司的銷售額約佔我們綜合淨銷售額的60%至70%,這些子公司使用當地貨幣作為其功能貨幣。我們一般不使用使我們面臨涉及外幣交易的重大風險的金融工具;然而,我們非美國業務的相對規模對報告的經營業績和我們的淨資產有重大影響。因此,隨着匯率的變化,我們的業績可能會受到實質性的影響。本報告第7A項所載外匯風險資料,以及本報告第8項所載合併財務報表附註4所載的地理信息,均以參考方式併入本報告。
此外,我們偶爾會在不同的國家採購庫存,而不是預期銷售的國家。這種做法可能會引發外匯風險。我們尋求通過在我們的大部分地點本地採購原材料來緩解這一風險。
與我們的供應鏈相關的風險
如果我們無法獲得足夠的提價或合同優惠來抵消原材料成本的增加,這可能會繼續導致銷售、毛利和/或市場份額的損失,並可能對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。相反,如果我們未能在原材料成本下降的環境下調整價格,我們可能會損失銷售額、毛利和/或市場份額,這可能會對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
貴格豪頓使用約3,000種不同的原材料,包括動物脂肪、植物油、礦物油、油脂化學品、乙烯、溶劑、表面活性劑、用作基礎配方添加劑的各種化合物、以及各種其他有機和無機化合物以及上述各種衍生產品。礦物油及其衍生品的價格會受到原油價格和工業煉油能力的影響。動物脂肪和植物油的價格以及其他原材料的價格受到其自身特定供求因素的影響,也受到生物柴油消費的影響,而生物柴油的消費也受到原油價格的影響。因此,過去原油價格的大幅波動已經並預計將繼續對我們的原材料成本產生實質性影響。此外,我們使用的許多原材料是大宗商品化學品,它們在2021年和2022年經歷了大幅價格波動。
我們通常試圖將原材料價格的變化轉嫁給我們的客户,但我們可能無法做到這一點(或者可能會推遲這樣做)。此外,提高我們向客户收取的價格以抵消我們支付的原材料價格的上漲,可能會導致我們遭受銷售量的損失。雖然我們已經成功地收回了大量的原材料成本增長,同時保留了我們的客户,但不能保證我們將來能夠繼續抵消更高的原材料成本或留住客户。保證金的重大變動或因定價行動而流失的客户,可能會對本公司的流動資金、財務狀況及經營業績造成重大不利影響,如本報告第7項所述。
缺乏原材料供應,以及在動盪的經濟環境中從單一供應商和供應商採購相關問題,可能會對我們的流動資金、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
特種化學工業週期性地經歷某些原料的供應短缺。此外,我們從單一供應商或經歷過政治或經濟不穩定的司法管轄區的供應商處採購一些材料。即使我們有多家供應商供應一種特定的原材料,偶爾也會出現短缺。供應的任何重大中斷都可能影響我們獲得原材料或令人滿意的替代品的能力,或可能增加該等原材料或替代品的成本,這可能對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,我們使用的某些原材料受到各種監管法律的約束,我們合法使用這些原材料的能力的改變可能會影響我們能夠提供的產品或服務,這可能會對我們的競爭能力產生負面影響,並可能對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生不利影響。
重大製造設施的損失或我們供應鏈或運輸的中斷可能會對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的生產設施遍佈世界各地。雖然我們有一些多餘的能力,但如果我們的某個設施因損壞或其他因素(包括自然災害、勞動力困難或廣泛的公共衞生危機)而被迫關閉或減少運營,我們可能無法及時向客户供應。這可能會導致長期或永久性的銷售損失。雖然公司尋求通過業務連續性和應急計劃及其他措施來降低這一風險,但任何一個地區在較長一段時間內的生產損失可能會對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,新冠肺炎疫情造成並可能在未來造成嚴重的旅行中斷、隔離和/或關閉,這可能會導致我們設施的製造和生產運營以及我們的供應商和客户的製造和生產運營中斷。這些事件造成的任何損失可能不在我們現有保單的承保範圍內,或可能受到某些免賠額的限制。
同樣,我們也可能受到供應鏈和運輸網絡其他中斷的不利影響。該公司嚴重依賴鐵路、輪船和公路運輸方式將原材料運輸到其製造設施,並將成品運輸到客户手中。我們產品的運輸成本可能會受到我們無法控制的因素的負面影響,包括運輸集裝箱短缺或全球運輸能力失衡、運輸中斷或運費增加、邊境控制或關閉加強、極端天氣事件、關税、燃料成本上漲和運力限制。影響我們供應鏈的重大延誤或成本增加,如我們在2021年和2022年經歷的情況,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。我們供應商的中斷最近以及未來可能導致原材料或能源成本的短期或長期增長和/或材料或能源供應的減少,可能會影響我們的財務狀況和運營結果。
國內外税收風險與政府監管
税法的變化可能會導致我們的實際税率波動,並對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生重大影響。
我們在美國和多個外國司法管轄區繳納所得税。我們的有效税率是由當地税率和適用於我們在不同國家、州和其他司法管轄區運營的税收屬性的組合得出的。因此,我們的有效税率和各自的税負可能會受到以下因素的重大影響:法定税率不同的國家的收益組合的變化、税率的變化、税收抵免或激勵措施的到期或失效、不確定税收狀況的變化、遞延税收資產和負債的估值變化、或税法或其解釋或執行方式的變化,包括轉讓定價等事項。此外,我們定期接受税務機關的審計,審計的最終決定可能會對我們當前的税收估計和税收狀況產生重大影響。關於某些所得税和非所得税審計和檢查的討論,見本報告第8項合併財務報表附註10和附註26。上述任何因素或類似的税務相關風險可能導致本公司的有效税率及與税務有關的付款,包括與我們所收購業務的税務負債有關的任何該等付款,與以往期間及當前或未來的預期大相徑庭,從而可能對本公司的流動資金、財務狀況及經營業績產生重大影響。
未決和未來的法律訴訟,包括環境問題,可能會對我們的流動性、財務狀況和經營結果以及我們在其服務的市場上的聲譽產生重大不利影響。
該公司及其子公司經常參與訴訟程序、案件、各種索賠人以及聯邦和州政府機構就各種法律問題(包括税務和環境問題)提出的信息要求以及與他們的談判。見本報告第8項綜合財務報表附註10和附註26,其中描述了不確定的税務狀況和税務審計和檢查,以及與針對非活躍子公司的與石棉有關的未決訴訟、與某些環境、非資本補救成本相關的應計金額以及其他潛在承擔或或有事項的某些信息。一個或多個未決或正在進行的事項或任何類似性質的潛在未來事項的不利結果可能會對我們的流動性、財務狀況和經營結果以及我們在所服務市場的聲譽產生重大和不利的影響。
未能遵守我們經營所處的複雜全球監管環境可能會對我們的聲譽產生不利影響,和/或對我們的流動性、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
在我們開展業務的所有司法管轄區,我們都受到政府的監管。我們經營所處的監管環境的變化,特別是但不限於美國、墨西哥、巴西、中國、印度、泰國、澳大利亞、英國和歐盟,可能會導致監管合規成本和審查的增加,可能會對我們繼續在美國或國外市場銷售某些產品的能力產生不利影響,和/或可能以其他方式增加業務成本。雖然我們尋求通過各種行動來降低這些風險,包括接受責任關懷認證、持續的員工培訓,以及實施全面的環境、健康和安全計劃,但不能保證這些行動能防止所有潛在的合規問題。例如,未能遵守歐盟的化學品註冊、評估、授權和限制(REACH)法規或其他類似的法律法規可能導致我們無法銷售某些產品,或者我們可能招致罰款、持續的監督義務或其他未來的業務後果,這可能對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,美國《有毒物質控制法》(TSCA)要求根據基於風險的安全標準對化學品進行評估,並消除在風險評估過程中發現的不合理風險。這項法規和美國州一級其他懸而未決的舉措,以及加拿大、亞洲和其他地區的舉措,可能需要對各種化學品進行毒理測試和風險評估,包括我們使用或生產的化學品。這些評估可能會導致對所涉化學品的高度關注,並對其生產、處理提出額外要求, 貼標籤或使用。這些擔憂和額外的要求也可能增加我們的客户使用我們的化學產品的成本,並以其他方式限制他們的使用,這可能導致對這些產品的需求減少。由於這些問題導致的需求減少可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
此外,我們還受美國《反海外腐敗法》(簡稱《反海外腐敗法》)、英國《反賄賂法》以及世界各地其他反賄賂、反腐敗和反洗錢法律的約束。這些法律和類似法律一般禁止公司及其高級職員、董事、僱員和第三方中間人、商業夥伴和代理人向政府官員或其他人支付不當款項或提供其他不正當的價值物品。雖然我們有旨在解決此類法律(包括員工培訓計劃)合規性的政策和程序以及內部控制,但我們不能保證我們的員工和第三方中介、業務合作伙伴和代理不會採取或被指控採取違反此類政策和法律的行為,我們可能最終要對這些行為負責。發現、調查和解決實際或被指控的違規行為可能是廣泛的,需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。任何違反這些或其他適用的反賄賂、反腐敗和反洗錢法律的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、喪失出口特權以及刑事或民事制裁、處罰和罰款,任何這些都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
貨物、服務和技術跨越國際邊界的運輸使我們受到廣泛的貿易法律和法規的約束。我們的進口活動受我們運營的每個國家獨特的海關法律和法規管轄。此外,包括美國在內的許多國家控制某些商品、服務和技術的出口和再出口,並規定相關的出口記錄和報告義務,這可能是繁重的負擔。政府還可以對某些國家、個人和實體實施經濟制裁,這些國家、個人和實體可能會限制或禁止涉及這些國家、個人和實體的交易,這可能會限制或阻止我們在某些司法管轄區開展業務。
關於進口活動、出口記錄和報告、出口管制和經濟制裁的法律和條例是複雜和不斷變化的。這些法律和法規可能會導致發貨延遲和計劃外運營停機。此外,任何不遵守適用的法律和監管貿易義務的行為都可能導致刑事和民事處罰和制裁,如罰款、監禁、剝奪政府合同、扣押貨物和喪失進出口特權。此外,政府當局的調查以及這些國家的法律、社會、經濟和政治問題可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們還面臨我們在美國以外的員工、合資夥伴和代理商可能無法遵守其他適用法律的風險。
與氣候變化和生物多樣性喪失相關的環境法規和行業標準的不確定性,以及氣候變化和生物多樣性喪失的實際風險,可能會影響我們的運營結果和財務狀況。
公眾和利益相關者對全球氣候變化、生物多樣性喪失和其他環境風險的認識和關注的增加,可能會導致更廣泛的國際、地區和/或聯邦要求或行業標準,以減少或減輕這些變化的影響。這些法規可能會要求制定比我們確立的自願目標更嚴格的監管或行業標準,或者要求在更快的時間框架內採取改變。仍然缺乏一致的氣候立法,這造成了經濟和監管方面的不確定性。儘管我們正在密切關注這一領域的發展以及美國和其他市場監管格局的變化,但我們無法預測這些挑戰最終會如何或何時影響我們的業務。雖然某些氣候變化倡議可能會在替代燃料技術和排放控制領域為我們帶來新的商機,但遵守這些倡議也可能給我們帶來額外的成本,其中包括生產成本增加、額外税收、減少排放限額或對生產或運營的額外限制。
此外,氣候變化和生物多樣性喪失的潛在實際影響是高度不確定的,並將根據不同地理區域的發展情況而有所不同。這些可能包括極端天氣事件、温度水平和可用水的長期變化以及生態系統受損。氣候變化和生物多樣性喪失的實際風險可能會影響我們的設施、我們的客户和供應商,以及材料和自然資源的可用性和成本、能源的來源和供應、產品需求和製造。特別是,氣候變化是一個風險倍增,增加了可能影響我們商業運營的自然災害的頻率和嚴重程度。
如果環境法律或法規或行業標準被改變或採用,並對我們或我們的產品施加顯著的運營限制和合規要求,或者我們的運營因氣候變化或生物多樣性喪失的物理影響而中斷,我們的業務、資本支出、運營結果、財務狀況和競爭地位可能會受到負面影響。
在我們運營的許多司法管轄區,我們都受到嚴格的勞工和就業法律的約束,我們與員工的關係可能會惡化,這可能會對我們的運營產生不利影響。
我們的大部分全職員工受僱於美國境外。在我們運營的許多司法管轄區,勞工和僱傭法律法規為某些員工提供了重要的工作保護,包括終止僱傭的權利。此外,在某些國家,我們的僱員由勞資議會代表,或受集體談判協議規管,我們經常被要求徵詢這些代表的意見,並尋求他們的同意或意見。這些法規和法律,加上我們有義務徵得有關工會或勞資議會的同意或徵詢他們的意見,可能會對我們在管理成本和迴應市場變化方面的靈活性產生重大影響。雖然該公司認為它與工會和員工的關係總體上是積極的,但不能保證公司能夠在不停工、勞工困難或不利條款的情況下成功談判新的或續簽勞動協議。如果我們的任何設施因罷工或其他停工而長時間中斷運營,我們的運營結果和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。
我們可能無法充分保護我們的專有權利和貿易品牌,這可能會限制我們在市場上的競爭能力,並可能對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們擁有的專利和專利申請數量有限,包括在美國和其他國家頒發、申請或獲得的專利,其中一些對我們的業務至關重要。然而,我們主要依靠我們的專有配方和應用技術和經驗來滿足客户需求。此外,我們的產品由在我們整個營銷領域註冊的商標標識。儘管我們努力通過專利和商標申請保護我們的專有信息,並使用適當的商業祕密保護措施,但競爭對手或其他未經授權的第三方仍有可能獲取、複製、使用、披露或複製我們的配方、產品和工藝。同樣,第三方可能會對我們以及我們的客户和分銷商提出索賠,指控我們的產品侵犯了第三方的知識產權。此外,我們設計、製造、營銷和銷售我們產品的外國法律和/或司法制度可能很少或根本不能有效保護我們的專有技術或貿易品牌。此外,我們全球信息技術結構的安全受到越來越多與網絡犯罪和其他相關網絡安全威脅相關的風險的影響。我們的專有信息、貿易品牌和其他知識產權面臨的這些潛在風險可能會使我們面臨更激烈的競爭,如果不能保護、捍衞或執行我們的知識產權,可能會對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生負面影響。
一般風險因素
我們的業務可能會受到環境、健康和安全法律法規或潛在的產品、服務或其他相關責任索賠的不利影響。
特種化學品和其他相關服務的開發、製造和銷售涉及潛在的產品責任索賠、服務水平索賠、產品召回和相關的不利宣傳。一些客户已經並可能在未來要求我們表示,我們的產品符合他們提供的某些產品規格。任何不遵守這些規格的行為都可能導致對我們的索賠或法律訴訟。任何上述潛在的產品或服務風險也可能導致鉅額和意外支出,並影響客户對我們產品和服務的信心,這可能對我們的流動資金、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外,我們的業務受到與化學材料和產品的製造、處理、使用、儲存和運輸相關的危險的影響,包括我們現有和以前設施的歷史運營。這些潛在危險可能導致人身傷害和生命損失、財產或設備的嚴重損壞或破壞以及環境污染或其他環境破壞,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。在我們開展業務的司法管轄區,我們受到許多美國和非美國國家、聯邦、州和地方環境、健康和安全法律法規的約束,包括管理向空氣和水排放污染物、管理和處置危險物質和廢物以及清理受污染財產的法律和法規。我們目前和過去曾在我們的許多設施使用危險物質,我們過去一直是,將來也可能是,受到與接觸危險材料有關的索賠。我們還在我們的一些設施中產生並繼續產生危險廢物。與調查和清理危險物質有關的責任,以及因釋放或接觸這種危險物質而造成的人身傷害、財產損害或自然資源損害,在許多情況下可以不考慮違反法律或條例或其他過錯而施加,也可以共同和個別地施加(以便責任方可能被要求對所涉損失承擔超過其份額的責任,甚至承擔全部損失)。這些責任也可以強加給許多不同的實體,例如包括現在和以前的財產所有人或經營者。, 以及安排處置危險物質的實體。這些負債可能是實質性的,很難確定或量化。此外,我們的設施或我們客户的設施因上述任何風險而發生的中斷、關閉或其他重大運營問題可能會對我們的聲譽造成不利影響,並在運營困難期間和之後對我們的整體運營產生重大不利影響,包括我們的運營業績和現金流。
此外,我們處理的一些原材料受到政府監管,這會影響我們產品的製造過程、處理、使用和應用。此外,我們的生產設施和許多配送中心需要大量的經營許可。由於這些要求的性質和我們業務的變化,我們的業務可能會超過許可證規定的限制,或者我們可能沒有適當的許可證來進行我們的業務。
持續遵守影響註冊/審批要求、原材料和成品的運輸和儲存以及廢物的儲存和處置的環境法律、法規和許可,可能要求我們改變製造工藝或產品配方,並可能對我們的運營結果產生重大不利影響。我們可能會因違反這些法律或許可證要求而招致鉅額成本,包括罰款、損害賠償、刑事或民事制裁和補救費用,或在我們的運營中遇到中斷,包括由於吊銷、不續期或修改公司的經營許可證以及吊銷公司的產品註冊。任何此類撤銷、修改或不續期可能要求本公司停止或限制其一個或多個設施的產品製造和銷售,這可能限制或阻止本公司滿足產品需求或建設新設施的能力,並可能對本公司的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。未來可能會出現關於我們對已確定地點的責任的性質或程度的更多信息,以及可能會確定我們被指控對其負有責任的更多地點,這可能會導致我們大幅增加我們的環境應計利潤或我們認為我們可能因此而合理產生的成本的上限。由於產品配方、製造地點或其他因素的差異,合規成本增加對競爭對手的影響可能不同於對我們的影響,而我們可能處於競爭劣勢,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們可能會被要求賠償,並對與我們剝離的財產或業務有關的其他付款承擔責任。
在出售某些物業和業務方面,我們同意就某些類型的事宜向購買者作出賠償,包括某些違反陳述和保證的行為、税務和某些環境事宜。關於環境問題,如果發現我們剝離的物業受到污染,我們可能會承擔與該等物業的買家簽訂的買賣協議所規定的賠償責任,或根據適用的環境法承擔的清理責任及其他損害賠償責任,即使我們並不知道受污染的情況。我們可能沒有為這種賠償義務提供保險。此外,我們無法預測我們可能必須向適用買家支付的任何賠償或其他義務的性質或金額。這些付款可能代價高昂,並可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的保險可能不能完全覆蓋所有潛在風險。
我們維持產品、財產、業務中斷、意外傷害和其他一般責任保險,但這可能不包括與我們業務風險相關的所有風險,這些保險範圍受到限制,包括免賠額和承保範圍限制。我們可能會招致超出保單限額或承保範圍的損失,包括環境補救責任。此外,為特種化學品行業的公司提供的各種類型的保險並不是按商業上可以接受的條件提供的,在某些情況下,甚至根本就沒有。如果我們的一家或多家保險公司倒閉,我們可能面臨額外的風險。此外,國內和全球金融市場的嚴重混亂可能會對我們一些保險公司的評級和生存產生不利影響。未來對足夠多的保險公司評級的下調,可能會對適當的保險覆蓋範圍及其成本產生不利影響。未來,我們可能無法獲得當前水平的保險,如果有的話,我們的保費可能會因我們維持的保險而大幅增加。
對商譽、無形資產、投資或其他長期資產的減值評估可能導致我們記錄的資產價值減少,這可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們每年對商譽和無限期無形資產進行審查,如果觸發事件表明可能出現減值,我們會更頻繁地進行審查。我們通過比較報告單位的淨資產(包括商譽)的賬面價值和報告單位的公允價值來測試報告單位層面的商譽。同樣,我們通過將資產的公允價值與其賬面價值進行比較來測試無限壽命的無形資產。如果商譽或無限期無形資產的賬面價值超過其公允價值,則商譽或無限期無形資產將被視為減值。此外,當環境或事件的變化表明可能出現減值時,我們會對確定壽命的無形資產或其他長期資產進行審查。如果任何減值或相關費用是正當的,正如我們在2022年第四季度確定的情況,當時我們確認了9300萬美元如果減值費用與我們的EMEA可報告部門相關,那麼我們的財務狀況和運營結果可能會受到重大影響。見本報告項目8所列合併財務報表附註16。
如果我們發現財務報告的內部控制存在重大弱點,或者如果我們未能維持有效的內部控制系統,我們可能無法準確確定我們的財務結果或防止欺詐,這兩種情況都可能對我們產生實質性影響。
有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和有效防止舞弊是必要的。2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條要求我們評估和報告我們對財務報告的內部控制。我們不能肯定我們將來能否成功地對我們的財務報告和財務流程進行充分的內部控制。我們未來可能會發現我們的內部控制需要改進的領域。此外,如果我們的業務增長或發生重大變化,我們的內部控制可能會變得更加複雜,我們可能需要更多的資源來確保我們的內部控制保持有效。過去,我們在財務報告的內部控制中發現了某些重大弱點,所有這些弱點都已在2021年12月31日之前得到補救。如果我們發現未來的重大弱點,可能會對我們的運營或我們普通股的市場價值產生負面影響。此外,任何重大弱點的存在可能需要管理層投入大量時間和產生大量費用來補救任何此類重大弱點,而管理層可能無法及時補救任何此類重大弱點。
關鍵信息系統的中斷或系統安全方面的重大漏洞可能會對我們的業務和客户關係產生不利影響,並使我們面臨罰款或其他監管行動。
在我們的日常運作中,我們依靠信息技術系統來獲取、處理、分析、管理、傳輸和存儲電子信息。我們還在業務的所有方面依賴我們的技術基礎設施,包括與客户和供應商互動、履行訂單和賬單、收取和支付款項、發貨產品、為客户提供支持以及履行合同義務。我們的信息技術系統容易受到潛在中斷的影響,包括嚴重的網絡或電力中斷、網絡攻擊、計算機病毒、其他惡意代碼和/或未經授權的訪問嘗試,如果成功,任何嘗試都可能導致數據泄露或以其他方式危及我們的機密或專有信息,並擾亂我們的運營。安全漏洞可能導致屬於我們的員工、合作伙伴、客户或供應商的機密信息或個人數據未經授權泄露,我們可能會為此承擔責任。網絡安全威脅、企圖入侵和其他事件,如此類事件,正變得更加複雜和頻繁。安全漏洞和網絡事件時有發生,未來也可能發生。儘管迄今經歷的入侵和網絡事件尚未產生實質性影響,但不能保證我們的保護措施將防止可能對我們的業務、聲譽和財務業績產生重大影響的安全漏洞。
我們受我們所在國家/地區的聯邦、州和外國立法機構及政府機構通過的數據隱私和保護法律法規的約束,包括歐盟一般數據保護法規。實施和遵守這些法律法規可能比我們預期的成本更高、花費的時間更長,或者可能會影響我們的業務運營。
此外,美國一些州政府已經或正在考慮制定更嚴格的法律和法規來保護個人信息和數據。例如,加州通過了2018年《加州消費者隱私法》(CCPA),該法案於2020年1月生效。CCPA賦予加州居民更大的權利,可以訪問和刪除他們的個人信息,選擇不共享某些個人信息,並接收有關他們的個人信息如何使用的詳細信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及對某些導致個人信息丟失的數據泄露行為的私人訴權。此外,最近頒佈了《加州消費者權利法案》(CPRA),以加強CCPA的內容,並於2023年1月1日生效。其他一些州也考慮過類似的隱私提案,弗吉尼亞州和科羅拉多州等州也制定了自己的隱私法。這些隱私法和與個人數據相關的不斷變化的監管環境可能會影響我們的商業活動。
違規、網絡事件和中斷,或不遵守與信息安全或隱私相關的法律和法規,可能會導致政府實體或個人對我們提出法律索賠或訴訟,鉅額罰款、處罰或判決,我們的運營中斷,補救要求,我們的業務做法的改變,以及我們的聲譽受損。因此,未能有效地監控、維護或保護我們的信息技術系統和數據完整性,或未能預測、規劃這些系統的重大中斷並從中恢復,可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務有賴於吸引和留住合格的管理人員和其他關鍵人員。
由於我們業務的專業性和技術性,我們未來的業績取決於我們吸引、培養和留住合格的領導層、商業、技術和其他關鍵人員的能力。對這些人才的競爭非常激烈,我們可能無法繼續吸引或留住這些人才。為了減少此類風險,公司利用留任獎金,提供有競爭力的總獎勵,並保持持續的繼任規劃,包括為我們的高級高管制定繼任計劃。然而,不能保證這些緩解因素將足以吸引或留住合格的管理人員或其他關鍵人員。未能留住關鍵員工,未能成功過渡關鍵角色,或無法聘用、培訓、留住和管理合格人員,也可能對我們的業務產生不利影響。
不斷增加的審查和利益相關者對我們ESG實踐的期望的變化可能會給我們帶來額外的成本,或者使我們面臨新的或額外的風險。
所有行業的公司都面臨着與其ESG實踐相關的利益相關者越來越多的審查。投資者權益倡導團體、機構投資者、投資基金和其他有影響力的團體也越來越關注ESG實踐,近年來越來越重視其投資的影響和社會成本。無論行業如何,投資者對ESG和類似問題的關注和行動的增加可能會影響資本的獲取,因為投資者可能會因為他們對公司ESG實踐的評估而決定重新分配資本或不投入資本。
我們面臨着來自某些利益相關者的壓力,要求我們優先考慮和促進可持續做法,並減少我們的碳足跡。我們的利益相關者可能會向我們施壓,要求我們在現有程序或標準之外實施ESG程序或標準,以便繼續與我們接觸,繼續對我們進行投資,或者在他們對我們進行進一步投資之前。此外,如果我們的ESG程序或標準不符合某些客户設定的標準,我們可能面臨聲譽方面的挑戰。我們採取了公司可持續發展報告中強調的某些做法,包括環境管理方面的做法。
此外,隨着我們努力與公認的第三方框架的建議保持一致,我們繼續擴大我們在這些領域的披露。這與我們承諾執行的戰略一致,該戰略反映了我們在推進和補充我們的業務戰略的同時,對世界產生的經濟、社會和環境影響。我們對這些事項和我們為自己設定的標準的披露,或者未能達到這些標準,可能會影響我們的聲譽和我們品牌的價值。我們的利益相關者可能對我們的ESG努力或採用它們的速度不滿意。如果我們達不到利益相關者的期望,我們的業務和/或我們獲得資本的能力可能會受到損害。制定這些標準對我們的聲譽造成的任何損害,或者我們未能或被認為未能達到這些標準,都可能對我們的業務、財務業績和增長產生不利影響。
此外,與全球社會和政治環境相關的對我們客户行業的不利影響,包括氣候變化或生物多樣性喪失導致的不確定性或不穩定性,政治領導層和環境政策的變化,對化石燃料和可再生能源的地緣政治社會觀點的變化,對氣候變化或生物多樣性喪失的環境影響的擔憂,以及投資者對ESG事項的預期,也可能對我們的服務需求產生不利影響。對我們的客户或其行業的任何長期重大不利影響都可能對我們的業務產生重大的財務和運營不利影響。
恐怖襲擊、其他暴力或戰爭行為、自然災害、廣泛的公共衞生危機或其他罕見的全球事件可能會影響我們經營的市場和我們的盈利能力,這可能會對我們的流動性、財務狀況和經營結果產生不利影響。
恐怖襲擊、其他武裝衝突或戰爭行為,包括網絡攻擊、自然災害、廣泛的公共衞生危機(包括新冠肺炎大流行)或其他不常見的全球事件,如當前俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭,可能會對我們的行動產生負面影響。不能保證不會發生針對美國或我們開展業務的其他地點的恐怖襲擊。此外,地震、颶風、火災和海嘯等其他全球事件也無法預測。
恐怖襲擊、其他武裝衝突或戰爭行為,包括網絡攻擊,以及自然災害,可能會因持續的全球氣候變化和生物多樣性喪失而放大,可能直接影響我們的有形設施和/或我們供應商或客户的有形設施。此外,恐怖襲擊或自然災害可能擾亂全球保險和再保險行業,結果是我們可能無法為我們的所有設施獲得歷史條件和水平的保險。此外,可用的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋所有發生的損害,或者,如果有的話,可能非常昂貴。大範圍的公共衞生危機也可能擾亂公司、其供應商和客户的運營,這可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
恐怖襲擊、其他武裝衝突或戰爭行為,包括網絡攻擊、自然災害、廣泛的公共衞生危機或其他罕見的全球事件的後果可能無法預測,我們可能無法預見或有效地計劃這些事件,從而對我們的業務、運營結果或財務狀況造成重大不利影響。
與新冠肺炎類似的流行病可能會對我們業務的各個方面產生負面影響,使我們更難履行對客户的義務,並可能導致客户需求減少。這些可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到類似新冠肺炎的大範圍傳染病爆發的不利影響,這種疾病影響到本公司開展業務的所有地點以及本公司的客户和供應商。傳染病在人口中的大規模爆發可能會導致廣泛的健康危機,這可能會對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響,導致經濟下滑,可能會影響對我們產品的需求,並可能影響我們的經營業績。如果公司的客户和供應商受到廣泛爆發的傳染病的實質性和不利影響,這可能會減少進出公司的材料或供應的供應,或導致延誤,進而可能嚴重中斷公司的業務運營。
新冠肺炎爆發的全面程度和業務影響仍不確定,傳染病大範圍爆發對我們業務的最終影響將取決於疫情的範圍和持續時間、疾病的嚴重性和感染人數、疫苗或其他治療方法的可獲得性、接種和長期有效性方面的事態發展和持續的不確定性、對經濟的長期影響(包括市場波動)、政府當局和其他第三方採取的限制日常生活的措施以及此類措施持續的時間長短。以及為應對疫情或幫助受影響的企業而實施的法律和其他政府計劃,如財政刺激和其他旨在提供貨幣援助和其他救濟的立法。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
第二項。財產。
貴格會霍頓的公司總部和一個實驗室設施位於其美洲部門賓夕法尼亞州康肖霍肯。該公司在其美國部門的其他主要設施位於佐治亞州的卡羅爾頓、伊利諾伊州的錫安;密歇根州底特律;俄亥俄州代頓;俄亥俄州米德爾敦;俄亥俄州斯特龍斯維爾;安大略省滑鐵盧;墨西哥蒙特雷;巴西里約熱內盧和巴西聖保羅。該公司的歐洲、中東和非洲地區的主要設施設在荷蘭的Uithoorn、德國的多特蒙德、西班牙的Barbera、西班牙的Bera、西班牙的Santa Perpetua de Mogoda、瑞典的Karlsham、意大利的Tradate和意大利的都靈。該公司的亞太區主要設在中國青浦、中國松江、印度Dahej、泰國羅勇和澳大利亞Moorabbin的主要工廠。該公司的全球專業業務部門在其位於伊利諾伊州奧羅拉、俄亥俄州克利夫蘭、加利福尼亞州聖達菲斯普林斯、紐約巴達維亞、伊利諾伊州沃克根、伊利諾伊州錫安、密歇根州麥迪遜高地、田納西州劉易斯堡、英國考文垂、英國布羅姆斯格羅夫、德國萊茵州蒙海姆、重慶、中國、上海、中國和澳大利亞珀斯的主要設施中經營。除了康肖霍肯、聖達菲温泉、麥迪遜高地、劉易斯堡、奧羅拉、卡爾沙姆、羅永和考文垂外,其餘的主要設施由公司所有,截至2022年12月31日,這些設施是無抵押貸款的。貴格會霍頓還在其他地點租賃銷售、實驗室、製造和倉庫設施。
貴格會霍頓的主要設施包括各種製造、行政、倉庫和實驗室建築。大多數建築都是耐火結構,並配備了自動噴水滅火系統。公司有一個項目來確定所需的資本改進,並在管理層認為必要或可取的情況下實施。大多數地點都有原料儲存罐,每個地點有1至155個,容量從300至65 000加侖不等,加工或製造容器,每個地點從1個至54個,容量從2至45 000加侖不等。
貴格會的每家非美國聯營公司(貴格會擁有50%或更少的股份,並具有重大影響力)在不同地點擁有或租賃工廠和/或銷售設施,但PrimeX,Ltd.除外。
第三項。法律訴訟。
本公司是訴訟程序、案件和各種索賠人以及聯邦和州政府機構就各種問題(包括環境問題)的信息要求和談判的一方。有關針對不活躍附屬公司的與石棉有關的未決訴訟、若干環境非資本補救費用及其他法律相關事宜的資料,請參閲本報告第8項所載的綜合財務報表附註26,該附註併入本報告作為參考。本公司是其他訴訟的一方,管理層目前認為這些訴訟不會對本公司的經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
第四項。煤礦安全信息披露。
不適用。
第4(A)項。關於我們的執行官員的信息。
以下為本公司各行政人員(除Andrew E.Tometich、Melissa Leneis及Dhruwa Rai外)已受僱於本公司或受僱於Houghton至少五年的資料,包括他們各自於所述期間在本公司(或Houghton)擔任的職位及職位。除David·A·威爾外,每名執行幹事的任期均為一年。就本項目4(A)而言,威爾先生以首席會計幹事的身份被視為執行幹事。
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姓名、年齡和現在 在公司的職位 | | 過去五年的業務經驗 擔任高級船員的年數及期間 |
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安德魯·E·託梅蒂克,56歲 首席執行官兼總裁 | | Tometich先生自2021年10月起受聘於本公司,自2021年12月起擔任首席執行官及總裁。在加入本公司之前,Tometich先生於2019年8月至2021年9月在H.B.富勒擔任執行副總裁總裁,負責衞生、健康和消耗品粘合劑。在此之前,Tometich先生於2017年9月至2019年8月在康寧公司擔任特種材料業務部的高級副總裁先生,於2016年6月至2017年2月在陶氏化學公司擔任高性能硅樹脂業務部的總裁先生,並於1989年至2016年期間在陶氏康寧公司及其子公司擔任越來越多的責任職位。 |
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約瑟夫·A·伯奎斯特,51歲 首席商務官 | | 貝奎斯特先生自1997年起受僱於本公司,自2023年1月1日起擔任首席商務官。在此之前,他曾於2021年9月至2022年12月擔任董事全球專業業務執行副總裁、首席戰略官和管理職務。此外,他在2022年8月至2022年12月期間擔任歐洲、中東和非洲地區董事的臨時董事總經理。在此之前,他於2019年8月至2021年9月擔任全球專業業務兼首席戰略官高級副總裁。2010年4月至2019年7月,貝奎斯特先生擔任董事北美區副總裁兼董事總經理。 |
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Jeewat Bijlani,46歲 首席戰略官 | | Bijlani先生自2019年8月起受聘於本公司,自2023年1月1日起擔任首席戰略官。在此之前,他曾擔任高級副總裁,從2019年8月到2022年12月管理董事-美洲。在加入本公司之前,Bijlani先生於2015年3月至2019年7月期間擔任霍頓美洲部和全球戰略業務部總裁。 |
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肖恩·W·霍斯特特,41歲 首席財務官高級副總裁 | | Hostetter先生自2011年7月起受聘於本公司,自2021年4月起擔任首席財務官高級副總裁。在此之前,他曾於2019年8月至2021年4月擔任總裁副財務兼首席會計官。他於2014年9月至2019年7月擔任全球財務總監兼首席會計官。 |
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姓名、年齡和現在 在公司的職位 | | 過去五年的業務經驗 擔任高級船員的年數及期間 |
梅麗莎·勒內斯,40歲 首席人力資源官高級副總裁 | | Leneis女士自2022年7月加入公司以來,一直擔任首席人力資源官高級副總裁。在加入本公司之前,Leneis女士於2019年10月至2022年6月在InterDigital,Inc.擔任執行副總裁總裁兼首席人力資源官。在此之前,她曾在InterDigital擔任過各種人力資源領導職務。在加入InterDigital之前,Leneis女士在2012年10月至2018年9月期間負責領導江森自控(前身為泰科國際)人力資源業務合作伙伴的全球團隊。她之前的經驗還包括在梅公司(前身為瑪氏公司)和洛克希德·馬丁公司擔任人力資源領導職務。 |
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威爾伯特·普拉澤,61歲 高級副總裁,全球運營、環境健康與安全(“EHS”)和採購 | | Platzer先生自1995年起受僱於本公司,自2019年8月起擔任高級副總裁,負責全球營運、環境衞生及健康安全及採購部。2018年4月至2019年7月,他曾擔任負責全球運營、EHS和採購部的副總裁。在此之前,普拉策先生於2006年1月至2018年3月擔任總裁副總裁兼董事歐洲、中東和非洲地區董事總經理。 |
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Dhruwa Rai,53歲 首席信息數字官高級副總裁 | | 雷先生自2022年7月加入本公司以來,一直擔任首席信息數字官高級副總裁。在加入公司之前,Rai先生於2021年8月至2022年6月擔任美國癌症協會首席數字技術官,並於2020年4月至2021年8月擔任國際親善工業公司的首席數字技術官。在擔任這些職務之前,Rai先生在2016年5月至2020年1月期間擔任鮑爾航空航天和包裝公司的首席數字官和全球首席信息官。 |
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David·斯林克曼博士,58歲 首席技術官高級副總裁 | | 斯林克曼博士自2019年8月加入公司以來,一直擔任首席技術官高級副總裁。在加入本公司之前,斯林克曼博士於2012年3月至2019年7月期間擔任霍頓技術副總裁總裁。 |
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羅伯特·T·特勞布,58歲 高級副總裁,總法律顧問兼公司祕書 | | 特勞布先生自2000年起受聘於本公司,自2019年8月起擔任高級副總裁總法律顧問兼公司祕書。2015年4月至2019年7月任總裁副祕書長、總法律顧問、企業祕書。 |
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David·A·威爾,38歲 總裁副首席會計官 | | 威爾先生自2014年起受聘於本公司,自2022年4月起擔任副首席會計官總裁。在此之前,Will先生於2021年4月至2022年3月期間擔任副全球財務總監兼首席會計官總裁。此前,他於2019年8月至2021年4月擔任企業財務總監,並於2014年12月至2019年8月擔任全球助理財務總監。 |
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第II部
第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
該公司的普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼為KWR。本公司董事會宣佈,在截至2022年12月31日的年度內,現金股息總額為每股流通股1.70美元或3,050萬美元,在截至2021年12月31日的年度內為每股1.62美元或2,900萬美元。2022年2月和5月,我們的董事會宣佈季度現金股息為每股已發行普通股0.415美元,分別於2022年4月和2022年7月支付給登記在冊的股東。隨後,我們的董事會於2022年8月和11月分別宣佈季度股息為每股已發行普通股0.435美元,分別於2022年10月和2023年1月支付給登記在冊的股東。我們目前預計未來將繼續按季度支付可比現金股息。未來宣佈派息及確立未來記錄日期及支付日期將由本公司董事會最終決定,並將基於本公司未來財務狀況、經營業績、資本要求、資本開支要求、合同限制、預期現金需求、業務前景、適用法律條文及本公司董事會可能認為相關的其他因素。
本公司認為並無任何限制可能會對未來股息的支付造成重大限制。然而,在信貸安排下有某些限制,包括每年支付的股息不得超過7,500萬美元的上限,以及綜合EBITDA的25%,並且信貸安排下不得發生違約。請參閲本報告第7項所載的“流動資金及資本資源”披露。
截至2023年1月17日,已發行和發行的貴格會普通股為17,950,625股,由621名登記在冊的股東持有。普通股每股享有一票投票權。
請參考本報告第12項“股權補償計劃”項下的信息,該信息通過引用併入本文。
下表列出了本公司在本報告所涉期間於2022年第四季度收購的公司普通股的相關信息:
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| | 發行人購買股票證券 | | | | |
期間 | | (a) 總數 的股份 已購買(1) | | (b) 平均值 支付的價格 每股(2) | | (c) 總人數 購入的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃 或程序 | | (d) 近似值 以下股票的價值: 可能還會是 根據以下條款購買 計劃或計劃(3) |
2022年10月1日-10月31日 | | 1,269 | | $ | 138.89 | | | — | | $ | 86,865,026 | |
2022年11月1日-11月30日 | | — | | $ | — | | | — | | $ | 86,865,026 | |
2022年12月1日-12月31日 | | 253 | | $ | 166.90 | | | — | | $ | 86,865,026 | |
總計 | | 1,522 | | $ | 143.55 | | | — | | $ | 86,865,026 | |
(1)所有這些股票都是從員工手中獲得的,這些股票與退還貴格化學公司的股票有關,以支付行使的員工股票期權的行使價,或在行使員工股票期權或授予限制性股票獎勵或單位時繳納税款。
(2)根據員工福利和基於股份的薪酬計劃從員工手中收購的股份的支付價格,是根據授予適用期權、限制性股票獎勵或限制性股票單位的計劃指定的行使或歸屬日期公司普通股的收盤價計算的。
(3)2015年5月6日,公司董事會批准並宣佈了一項股份回購計劃,根據該計劃,公司有權回購至多1億美元的桂格化學公司普通股(“2015股份回購計劃”),該計劃沒有到期日。於截至2022年12月31日止季度內,本公司並無根據2015年股份回購計劃購入股份。
股票表現圖表:下圖比較了(I)貴格會普通股、(Ii)標準普爾中型股400指數(簡稱中型股指數)和(Iii)標準普爾400材料類股指數(簡稱材料類指數)從2017年12月31日至2022年12月31日的累計總回報(假設股息再投資)。這個曲線圖假定投資100美元。2017年12月31日,在貴格的普通股中,包括中型股指數和材料類指數的股票,分別確實如此。
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| | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 |
貴格會化學公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 118.90 | | | $ | 110.99 | | | $ | 172.48 | | | $ | 158.13 | | | $ | 115.58 | |
標準普爾中型股400指數 | | 100.00 | | | 88.92 | | | 112.21 | | | 127.54 | | | 159.12 | | | 138.34 | |
標準普爾400材料類指數 | | 100.00 | | | 79.63 | | | 96.25 | | | 106.50 | | | 140.82 | | | 136.97 | |
第六項。保留。
第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
在本10-K表格年度報告(“報告”)中使用的術語“貴格豪頓”、“公司”、“我們”和“我們”是指貴格會化學公司(以貴格豪頓的名義開展業務)、其子公司和關聯公司,除非文意另有所指。“合併”是指貴格會與霍頓國際公司(“霍頓”)的合併。
執行摘要
貴格豪頓是工業過程流體領域的全球領導者。我們的業務遍及世界各地,業務遍及超過25個國家,客户包括數千家世界上最先進和最專業的鋼鐵、鋁、汽車、航空航天、離岸、集裝箱、採礦和金屬加工公司。我們的高性能、創新和可持續的解決方案以一流的技術、深厚的工藝知識和定製的服務為後盾。貴格會總部設在賓夕法尼亞州康肖霍肯,位於美國費城附近。
總體而言,2022年是公司成功的一年,因為公司渡過了充滿挑戰的金融、經濟和地緣政治背景,包括烏克蘭戰爭的直接和間接影響、中國的零成本政策、原材料成本顯著上升、製造業和所有其他全球成本面臨的通脹壓力、供應鏈和物流挑戰以及嚴重的外匯波動。2022年淨銷售額為19.436億美元,較2021年的17.612億美元增長10%,這主要是由於銷售價格和產品組合增加了約22%,以及收購帶來的額外淨銷售額增加了1%,但有機銷售量下降7%和外幣兑換6%的不利影響部分抵消了這一增長。銷售價格和產品組合的增加主要是為了抵消從2021年初開始並持續到2022年的持續通脹壓力而實施的戰略性漲價的結果。與2021年相比,有機銷售量的下降主要是由於終端市場狀況疲軟,特別是在歐洲和亞太地區,之前剝離的與合併相關的產品的通行費協議的逐步終止,以及烏克蘭正在進行的戰爭的直接和間接影響,部分被新業務淨贏利導致的銷售量增加所抵消。
該公司2022年淨虧損1590萬美元,或每股稀釋後虧損0.89美元,而2021年淨收益為1.214億美元,或每股稀釋後收益6.77美元。公司報告的2022年淨虧損主要反映了非現金商譽減值費用9300萬美元第四季度與歐洲、中東和非洲地區的可報告部門相關。不包括這一項目以及每個時期的其他非經常性或非核心項目,公司本年度的非GAAP淨收入和非GAAP稀釋後每股收益分別為1.053億美元和5.87美元,而2021年的非GAAP淨收入和非GAAP每股收益分別為1.228億美元和6.85美元。該公司調整後的EBITDA為2.572億美元,而2021年為2.741億美元。經調整的EBITDA較上年同期下降主要是由於淨銷售額上升所致,但因原材料成本上升、製造及其他投入成本上升、2022年全球供應鏈中斷的影響、銷售、一般及行政開支(“SG&A”)增加(包括銷售增加對直銷開支的影響)及近期收購所帶來的額外SG&A所抵銷的毛利率下降所抵銷。2022年較低的非GAAP淨收入和非GAAP稀釋後每股收益也受到較高的利息支出和税收支出的影響。見下文非公認會計準則計量部分。
該公司的四個可報告業務部門:(I)美洲;(Ii)歐洲、中東和非洲地區;(Iii)亞太地區;和(Iv)全球專業業務部門2022年的經營業績反映了與其綜合業績類似的驅動因素,因為公司每個可報告業務部門的淨銷售額受益於銷售價格和產品組合的兩位數同比增長,而淨銷售額的增長部分被歐洲、中東和非洲地區、亞太地區和全球專業業務中外幣兑換的重大和不利影響所抵消。所有地區的有機銷售量都較低;然而,由於需求改善,2022年全球專業業務的有機銷售量比前一年有所增加。由於淨銷售額增加和利潤率提高,全球專業業務和美洲業務的運營收益有所增加。由於利潤率略低以及2021年上半年的強勁對比,亞太地區的運營收益略有下降。與前一年相比,歐洲、中東和非洲地區的營業收益下降,原因是原材料和其他成本持續而顯著的通脹壓力,以及外幣換算的負面影響,但部分被實現價格所抵消。每一部門經營業績的更多細節將在下文本項目7的運營部分的公司可報告部門審查中進一步討論。
該公司在2022年產生的淨運營現金流為4180萬美元,而2021年為4890萬美元。營運現金流淨額同比下降的主要原因是2022年的經營業績低於2021年,加上每年的大量營運資本投資。本公司營運現金流及整體流動資金的主要驅動因素將於下文本項目7的本公司流動資金及資本資源一節進一步討論。
總體而言,公司在2022年實現了穩健的業績,這主要是由於公司持續的基於價值的定價舉措帶來的強勁的價格變現,以及面對極端的經濟頭部勝利時取得的積極的淨新業務勝利。展望2023年,我們相信該業務已做好充分準備,通過向客户提供增值解決方案和服務,繼續超過市場增長率。該公司致力於在2023年之前通過價格和成本行動提高利潤率,同時平衡客户關係與我們提供的價值以及整體原材料環境和客户關係。此外,該公司預計將繼續投資於其長期增長,包括推進其客户貼身戰略,推進其可持續發展計劃,並將公司定位為在2023年及以後實現收益增長。
新冠肺炎的持續影響
2022年,新冠肺炎的直接和間接影響繼續對公司的業務運營及其客户和供應商的業務運營產生負面影響,包括成本增加以及勞動力和原材料供應減少。該公司的首要任務,特別是在此次疫情期間,一直是保護其員工和客户的健康和安全,同時努力確保業務連續性和滿足客户的需求。作為迴應,公司實施了額外的運營、健康和安全協議,包括在需要和可行的情況下允許遠程工作,採用社會距離標準,在必要的地方實施旅行限制,加強現場衞生做法,並在公司的設施設置探視限制;必要時,這些運營變化仍然有效。該公司在世界各地的30多家生產設施都已投入運營,並被認為是其運營所在司法管轄區的基本業務。儘管世界各國政府施加的限制已基本取消或放寬,但管理層仍在繼續監測和應對新冠肺炎對公司、整個特種化學品行業以及公司及其客户和供應商經營所處的經濟體和市場的影響。
管理層繼續評估與新冠肺炎有關的情況,如遠程工作安排、疾病或人員短缺以及旅行限制等對財務報告流程和系統、財務報告內部控制以及披露控制和程序的影響。目前,管理層不認為新冠肺炎對財務報告流程、財務報告內部控制或披露控制程序產生了實質性影響。
政治衝突的影響
該公司很大一部分收入和收益來自美國以外的業務。這使公司面臨政治和經濟風險,可能對公司的業務、流動資金、財務狀況和經營結果產生不利影響。軍事衝突的存在,例如俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的戰爭,帶來了固有的風險,如供應鏈可能中斷、包括石油在內的資源成本增加、貿易活動減少以及與經濟或其他制裁有關的其他後果。由於俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭,美國政府和其他國家對大多數公司在俄羅斯做生意的能力施加了重大限制。無法預測這場衝突的更廣泛或更長期的後果,其中可能包括進一步的制裁、禁運、區域不穩定、地緣政治變化以及對宏觀經濟條件、安全條件、貨幣匯率和金融市場的不利影響。俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭對該公司基於貿易限制、禁運和出口管制法律限制以及包括關閉領空在內的物流限制向某些地區的客户銷售產品、向客户發貨、從客户那裏收取款項和提供支持的能力產生了負面影響。如果這場衝突持續或擴大,可能會增加這些新挑戰的成本、風險和不利影響。該公司及其客户和供應商也可能成為網絡攻擊增加的目標。
2022年第二季度,該公司決定停止在俄羅斯的業務。該公司在俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯等衝突地區的業務歷來佔公司合併淨銷售額的不到2%,佔公司合併總資產的不到1%。該公司在衝突地區的主要風險敞口與未償還的客户應收賬款有關。該公司正在積極監測其用於收款的未償還俄羅斯應收賬款,並在必要時記錄了信貸損失的遞增準備金。
關鍵會計政策和估算
貴格會對其財務狀況和經營結果的討論和分析是以其綜合財務報表為基礎的,該綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。在編制這些財務報表時,公司需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。該公司持續評估其估計,包括與客户銷售激勵、產品退貨、信用損失、庫存、物業、廠房和設備(“PP&E”)、投資、商譽、無形資產、所得税、業務合併、重組、激勵性薪酬計劃(包括基於股權的薪酬)、養老金和其他退休後福利、或有和訴訟有關的估計。貴格會霍頓的估計基於歷史經驗和各種其他假設,這些假設被認為在這種情況下是合理的,這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎,這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。然而,在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
貴格會霍頓認為,以下關鍵會計政策描述了在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計:
應收賬款和庫存風險:本公司設立信貸損失準備金,以備估計。 因客户無力支付所需款項而造成的損失。如果公司客户的財務狀況惡化,導致他們的付款能力受損,則可能需要額外的津貼。作為我們貿易條件的一部分,我們可以為某些大客户定製製造產品和/或以寄售的方式發貨。此外,我們很大一部分收入來自對公司過去經歷過財務困難的行業的客户的銷售。如果發生重大客户破產,我們必須判斷最終可能通過破產或清算程序獲得的收益金額(如果有的話)。如果發生破產,這些問題可能會增加公司的風險敞口,並可能需要減記或處置某些庫存,以及無法收回應收賬款。對申請破產保護的客户的準備金是根據破產申請日未償還應收賬款的百分比建立的。然而,最初建立這一準備金及其金額取決於本公司對破產過程中可能收到的收益的評估,這可能導致本公司在破產日確認最低限度的準備金或沒有準備金。我們通常會根據特定的審查基礎為大型和/或財務困難的客户保留準備金,而根據歷史經驗為其他客户保留一般的準備金。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的信貸損失綜合撥備分別為1350萬美元和1230萬美元。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,公司記錄了增加430萬美元、70萬美元和360萬美元的信貸損失準備金的費用, 分別進行了分析。將計入公司撥備的費用金額更改10%將使公司在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度的税前收益分別增加或減少40萬美元、10萬美元和40萬美元。見本報告第8項合併財務報表附註13。
税收敞口、不確定的税收狀況和估值免税額:該公司記錄費用和税項負債 基於在不同司法管轄區提交的納税申報單中將被確定為可扣除或應納税的金額的估計。提交的納税申報單要接受審計,審計通常發生在財務報表日期之後的幾年。在審計過程中,可能會就某些項目的時間或有效性產生爭議或分歧,如應納税所得額或扣除額,這些爭議或分歧可能會在較長時間內無法解決。本公司亦根據FIN 48評估所有在以前提交的報税表上或預期在未來報税表上持有的所得税頭寸的不確定税務頭寸,該財務報表確認和計量財務報表確認和計量在報税表上持有或預期持有的頭寸的確認門檻和計量屬性,以及根據税務頭寸的技術優點進行審計後,税頭頭寸的好處是否可能實現或是否更有可能持續。對於經審計後被確定為更有可能持續的税務狀況,本公司確認在財務報表中最終結算時實現的可能性大於50%的最大利益金額。對於經審計後未被確定為更有可能持續的税務頭寸,本公司不會在其財務報表中確認任何部分的利益。此外,本公司的持續做法是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。此外,本公司將未確認税項利益的負債與與營業淨虧損或其他税項抵免結轉有關的遞延税項資產淨額計算在內,並以資產負債表日的推定金額結算不確定的税項狀況。
如有需要,本公司亦會記錄估值撥備,以將遞延税項資產減至最有可能變現的數額。雖然公司已經考慮了未來的應税收入並評估了估值津貼的必要性,但如果貴格會-霍頓公司確定其未來能夠實現其遞延税項資產超過其淨記錄金額,對遞延税項資產的調整將增加作出此類確定期間的收入。同樣,如果本公司確定未來將無法實現其全部或部分遞延税項淨資產,則對遞延税項資產的調整將計入作出該決定期間的收入。這兩項決定都可能對公司的財務報表產生重大影響。
根據減税和就業法案(“美國税制改革”),該公司為非美國子公司的未分配收益記錄了1,550萬美元的美國所得税過渡税。截至2022年12月31日,690萬美元已經分期付款,剩餘的860萬美元在未來幾年以分期付款方式支付。然而,如果某些未分配的收益最終匯回美國,公司還可能需要繳納其他税款,如預扣税和股息分配税。自2022年12月31日起,公司有遞延納税義務680萬美元,這主要是公司將某些以前納税的收益匯回美國將產生的非美國税收的估計。公司目前打算將其未來非美國子公司的未分配收益再投資於美國以外的營運資金需求和某些其他增長計劃。截至2022年12月31日,此類未分配收益的金額約為4.247億美元。這些收入最終匯出可能產生的任何納税義務預計將由外國税收抵免大大抵消(受某些限制)。目前,估計任何此類增量税收支出都是不切實際的。見本報告第8項合併財務報表附註10。
商譽和其他無形資產:本公司按照以下收購方式對業務合併進行會計處理 會計學。這一方法要求按收購日期的公允價值記錄收購資產,包括可單獨確認的無形資產。收購價格超過收購的可識別淨資產的估計公允價值的任何部分計入商譽。釐定收購資產的估計公允價值需要管理層的判斷,並經常涉及使用重大估計和假設,包括有關未來現金流入和流出、加權平均資本成本(“WACC”)、特許權使用費、資產壽命和市場倍數等項目的假設。必要時,公司會諮詢外部顧問,以幫助確定公允價值。對於不可見市值,本公司可採用可接受的估值原則確定公允價值,包括超額收益、特許權使用費減免、利潤損失或成本法。
本公司按使用年限直線攤銷已確定壽命的無形資產。具有無限年限的商譽和無形資產不攤銷,要求至少每年評估一次減值。本公司在每年第四季度完成年度商譽和無限期無形資產減值測試,如果觸發事件表明可能出現減值,則更頻繁地完成測試。公司於2022年12月31日及2021年12月31日的綜合商譽分別為5.15億美元及6.312億美元。截至2022年12月31日,該公司擁有四項無限期無形資產,總額為1.891億美元,其中包括與合併相關的商標和商號的無限期無形資產1.88億美元。相比之下,截至2021年12月31日,該公司擁有四項商標和商號的無限期無形資產,總額為1.969億美元。
本公司在每年第四季度完成年度商譽和無限期無形資產減值測試,如果觸發事件表明其一個或多個報告單位可能減值,則更頻繁地完成測試。該公司完成了截至2022年10月1日的年度減值評估,並得出結論,不需要任何減值費用。本公司持續評估財務表現、經濟狀況及其他最新發展,以評估觸發事件是否顯示商譽、無限期或長期資產的賬面價值受損。
於2022年第四季度,在本公司完成截至2022年10月1日的年度減值測試後,本公司得出結論,上述事件的持續負面影響,尤其是導致本公司資金成本上升的利率持續上升,以及由於毛利回收持續滯後導致的財務業績低於預期,對本公司的EMEA報告部門和相關商譽以及相關資產組來説是額外的觸發事件。作為這一結論的結果,公司完成了截至2022年12月31日的中期減值評估,對其EMEA報告部門和相關資產組進行了評估。本公司的結論是,未貼現的現金流量超過了長期資產的賬面價值,存在減值的可能性並不大。在完成商譽減值量化測試時,本公司將報告單位的公允價值(主要基於未來的貼現現金流量)與其賬面價值進行比較,以確定是否需要減值費用。對未來貼現現金流的估計涉及相當大的判斷,並基於某些重大假設,包括WACC以及預測的EBITDA,其中包括與收入增長率、毛利率水平和運營費用相關的假設。由於金融、經濟和地緣政治因素導致本年度歐洲、中東和非洲地區收益減少、本年度收益下降對預計未來收益的影響以及本次第四季度中期量化減值評估中使用的WACC假設增加,本公司得出結論,歐洲、中東和非洲地區報告單位的估計公允價值低於其賬面價值。因此,非現金減值費用為9300萬美元將EMEA報告單位商譽的賬面價值減記至其估計公允價值,於2022年第四季度入賬。扣除這項減值費用後,截至2022年12月31日,EMEA報告單位的商譽為3460萬美元。
在完成中期量化減值評估時,公司使用了約12.0%的WACC假設,而所有其他假設保持不變,WACC必須增加約0.8個百分點,公司EMEA報告部門的剩餘商譽才會完全減值。此外,在EBITDA利潤率和所有其他假設保持不變的情況下,公司在整個預測期內的複合年收入增長率需要下降約1.6個百分點,公司EMEA報告部門的剩餘商譽才會完全減損。同樣,在收入增長率和所有其他假設保持不變的情況下,公司在整個謹慎的預測期內的平均EBITDA利潤率需要下降約2.3個百分點,公司EMEA報告部門的剩餘商譽才會完全減損。
儘管本公司於2022年進行了年度和觸發中期減值評估,並於2022年第四季度計入商譽減值費用,但如果本公司無法成功實施旨在抵消原材料成本和持續通脹壓力的行動,且EMEA報告單位的財務業績進一步下滑,或利率繼續上升,從而導致資金成本上升,則這些財務、經濟和地緣政治條件可能會導致歐洲、中東和非洲報告單位未來再次發生觸發事件,並可能導致歐洲、中東和非洲報告單位剩餘商譽或其他無限期或長期資產的額外減值。見本報告第8項合併財務報表附註16。
養卹金和退休後福利:公司提供一定的固定收益養老金和其他退休後福利 現任僱員、前任僱員和退休人員。獨立精算師根據美國公認會計原則進行所需的估值,以確定福利支出,並在必要時為額外的最低養老金負債確定非現金計入權益的費用。精算估值中使用的關鍵假設包括加權平均貼現率,這是基於適用的收益率曲線數據,包括對美國計劃和某些外國計劃使用拆分貼現率(現匯率法)、補償水平的增長率和預期的長期資產回報率。如果使用不同的假設,可能需要額外的養老金支出或計入股本。
近期發佈的會計準則
關於最近發佈的會計準則的討論,見本報告第8項合併財務報表附註3。
流動性與資本資源
截至2022年12月31日,公司擁有現金、現金等價物和限制性現金1.81億美元。截至2021年12月31日,現金、現金等價物和限制性現金總額為1.652億美元。現金和現金等價物增加1,580萬美元是經營活動提供的現金4,180萬美元和融資活動提供的現金2,470萬美元的淨結果,部分抵消了用於投資活動的現金4,020萬美元和外幣兑換對現金的影響造成的大約1,050萬美元的負面影響。
2022年,運營活動提供的淨現金流為4180萬美元,而2021年為4890萬美元。本公司本年度淨營業現金流略有下降,主要是由於與2021年相比,2022年的收益較低,但營運資本投資同比下降部分抵消了這一影響。雖然公司在2022年經歷了持續的營運資本投資,但與2021年相比,投資速度有所放緩。2021年淨銷售額的同比增幅大於2022年,導致本年度應收賬款增幅較小。此外,在2022年,公司利用了在2021年確認的某些非所得税抵免,導致本年度營運資本減少。最後,在2021年期間,由於成本上升,庫存增加較多,在較小程度上,是由於應對全球供應鏈和物流挑戰而增加了某些庫存,然而,由於採購的時間安排,上一年庫存的較大增幅也被上一年較高的應付帳款部分抵消。
2022年用於投資活動的淨現金流為4020萬美元,而2021年為4910萬美元。用於投資活動的現金流出減少890萬美元,原因是每年的收購活動導致與收購有關的現金支付減少,但部分被處置資產的現金收益減少所抵消,其中包括出售與合併相關的某些持有待售房地產資產,以及本年度資本支出增加,主要與某些基礎設施和可持續發展相關的支出有關。
2022年,融資活動提供的淨現金流量為2470萬美元,而2021年融資活動使用的淨現金流量為1350萬美元。融資活動的現金淨流入增加3,810萬美元,主要是由於本年度本公司主要信貸安排(如下所述)的借款增加,包括與2022年6月信貸安排修訂相關的新借款、舊借款償還淨額和本年度債務發行成本的影響。此外,公司在2022年支付了3010萬美元的現金股息,由於每股現金股息的增加,現金股息比上年增加了150萬美元,增幅為5.3%。
本公司,其全資子公司貴格化學公司作為借款人,美國銀行,N.A.作為行政代理、美元迴旋額度貸款人和信用證發行人,與其其他貸款人於2019年8月1日簽訂了經修訂的信貸協議(“原信貸安排”)。原始信貸安排由4.0億美元多幣種左輪手槍(“原始Revolver”)、6.00億美元定期貸款(“原始美國定期貸款”)和1.5億美元(截至2019年8月1日)歐元等值定期貸款(“原始歐元定期貸款”)組成,每筆貸款的借款人為本公司,借款人為本公司的荷蘭子公司貴格化學公司,每筆貸款的期限均為5年,於2024年8月到期。
於2022年6月,本公司及其全資附屬公司貴格會(Quaker Houghton B.V.)為借款人,美國銀行(Bank of America,N.A.)為行政代理、美元迴旋額度貸款人及信用證發行人、美國銀行歐洲指定活躍公司(Active Company)為歐元迴旋額度貸款人、若干擔保人及其他貸款人對原有信貸安排(“經修訂信貸安排”)作出修訂。經修訂信貸安排設立(A)新的1.5億美元等值優先擔保定期貸款(“經修訂的歐元定期貸款”),(B)新的6.00億美元的優先擔保定期貸款(“經修訂的美國定期貸款”),及(C)新的5.0億美元的優先擔保循環信貸安排(“經修訂的Revolver”)。本公司有權在符合某些條件的情況下,增加經修訂信貸安排的金額,總額不得超過3,000萬美元或綜合EBITDA的100%。此外,修訂後的信貸安排還包括:
(1)取消了重要的外國子公司必須擔保原始歐元定期貸款的要求;
(2)將美元借款參考利率從倫敦銀行同業拆借利率改為SOFR期限;
(Iii)將原有信貸安排的到期日由2024年8月延長至2027年6月;及
(Iv)對經修訂信貸安排所載的原有信貸安排作出若干其他更改。
本公司以經修訂信貸融資所得款項償還原信貸融資項下所有未償還貸款、原信貸融資結算日的未付應計利息及費用,以及若干開支及費用。根據經修訂信貸安排,以美元計價的借款按本公司選擇的基本利率或期限SOFR加上適用利率(SOFR定期貸款為1.00%至1.75%,基本利率為0.00%至0.75%)計息,具體取決於本公司的綜合淨槓桿率。基於SOFR期限的貸款還包括相當於0.10%年利率的利差調整。根據經修訂信貸安排以美元以外貨幣計值的借款,按替代貨幣定期利率加1.00%至1.75%的適用利率計息
經修訂的信貸安排載有正面和負面的契諾、財務契諾和違約事件,包括但不限於以下限制:(A)產生額外債務;(B)投資和收購其他業務、業務和部門;(C)支付股息或購買股份;(D)處置資產。股息和股票回購的年度金額允許不超過每年7500萬美元,如果沒有違約,則不超過合併EBITDA的25%。如果合併淨槓桿率低於2.50至1.00,則公司不再受到限制付款的約束。
經修訂信貸安排所載財務契諾包括綜合利息覆蓋率測試及綜合淨槓桿率測試。季度末的綜合淨槓桿率不得高於4.00至1.00,但須在某些收購後的四個季度內允許增加。如果本公司發行某些類型的無抵押票據,本公司可選擇以綜合高級淨槓桿率測試取代綜合淨槓桿率測試,但須受某些限制。修訂信貸安排中的違約事件包括但不限於不付款、違反陳述和擔保、不履行契約、交叉違約、資不抵債,以及在某些情況下控制權的變更。在經修訂的信貸安排下發生違約事件,可能導致所有貸款和其他債務立即到期和應付,經修訂的信貸安排被終止。截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司遵守了所有修訂和原始的信貸安排契約。
截至二零二二年十二月三十一日止十二個月內,原有信貸安排及經修訂信貸安排項下未償還借款的加權平均浮動利率約為3.0%。截至2022年12月31日,經修訂信貸安排下的未償還借款利率約為4.9%。除支付原有信貸安排項下未償還本金的利息外,本公司還須支付由0.2%至0.3%不等的承諾費,視乎本公司在原有轉賬機制下有關未動用承諾的綜合淨槓桿率而定。作為經修訂信貸安排的一部分,本公司須根據本公司的綜合淨槓桿率,就經修訂轉賬機制下未動用的承擔支付0.150%至0.275%不等的承諾費。
該公司此前將與執行最初的信貸安排相關的某些第三方債務發行成本資本化了2370萬美元。大約1550萬美元的資本化成本歸因於原始定期貸款,並在公司綜合資產負債表上記為長期債務的直接減少。大約830萬美元的資本化成本歸因於最初的Revolver,並記錄在公司綜合資產負債表的其他資產中。這些資本化成本將在原始信貸安排的五年期限內攤銷為利息支出。在執行經修訂的信貸安排之前,截至2021年12月31日,本公司有800萬美元的債務發行成本被記錄為原始信貸安排的長期債務的減少,以及430萬美元的債務發行成本記錄在原始信貸安排的其他資產中。
與執行經修訂信貸安排有關,本公司錄得債務清償虧損約680萬美元,其中包括若干先前未攤銷的遞延融資成本的撇賬,以及因執行經修訂信貸安排而產生的部分第三方及債權人債務發行成本。此外,在執行經修訂的信貸安排方面,在2022年第二季度,公司將某些第三方和債權人債務發行成本資本化了220萬美元。大約70萬美元的資本化成本歸因於修訂後的歐元定期貸款和修訂後的美國定期貸款。這些費用在綜合資產負債表中記為長期債務的直接減少。資本化費用中約有150萬美元歸因於經修訂的Revolver,並記入綜合資產負債表的其他資產內。該等已資本化成本,以及先前已資本化但未予註銷的成本,將於經修訂信貸安排的五年期間合共攤銷為利息開支。截至2022年12月31日,該公司有200萬美元的債務發行成本在綜合資產負債表中記錄為減少長期債務,430萬美元的債務發行成本記錄在綜合資產負債表中的其他資產中。
最初的信貸安排要求該公司確定至少佔其定期貸款總額20%的浮動利率。為了滿足這一要求以及管理本公司對與原始信貸安排相關的可變利率風險的敞口,2019年11月,本公司根據本公司的綜合淨槓桿率,以1.64%的基本利率外加原始信貸安排規定的適用保證金,簽訂了1.7億美元的三年期利率掉期名義金額。2022年10月,本公司利率互換合約到期。到期後,公司從交易對手那裏收到了20萬美元的現金付款。見合併財務報表附註25。
截至2022年12月31日,該公司已修訂了9.435億美元的未償還信貸安排借款。截至2022年12月31日,該公司在修訂後的Revolver下的未使用能力約為3.01億美元,扣除銀行信用證後的淨額約為300萬美元。該公司的其他債務主要是工業發展債券、銀行信用額度和與市政有關的貸款,截至2022年12月31日,這些債務總額為1130萬美元。截至2022年12月31日,根據這些安排,未使用的總容量約為3500萬美元。截至2022年12月31日,該公司的淨債務總額為7.738億美元。
該公司在2022年產生了110萬美元的合併、整合和其他與收購相關的費用,其中包括240萬美元與補償性資產相關的其他費用,並扣除出售某些持有待售房地產資產的20萬美元淨收益,詳情見下文本項目的非公認會計準則計量部分。該公司的現金淨流出總額約為1,330萬日元與2022年期間的合併、整合和其他收購相關費用有關。相比之下,2021年,該公司產生了1860萬美元的合併、整合和其他與收購相關的費用,包括70萬美元的加速折舊,扣除了出售某些持有待售房地產資產的540萬美元收益,以及與賠款資產相關的60萬美元其他收入。2021年期間,與這些費用有關的現金淨流出約為2060萬美元。
2022年,該公司產生了1,440萬美元的戰略規劃費用。該公司預計,這些額外的運營成本和相關現金流,以及與戰略規劃、流程優化和公司為進一步優化其足跡、流程和其他功能而進行的長期整合的下一階段相關的更高資本支出,將在2023年繼續並持續到未來幾年。
貴格會霍頓管理層於2019年批准了一項全球重組計劃(QH計劃),並由公司發起,作為與合併相關的計劃成本協同效應的一部分。QH計劃包括重組和相關的遣散費,以減少全球員工總數約400人,並計劃關閉某些製造和非製造設施。截至2022年12月31日,公司已基本完成QH計劃下的所有計劃,僅有微不足道的剩餘遣散費有待支付,預計將於2023年完成。
為了應對當前的宏觀經濟逆風和2022年更加疲軟的經營狀況,公司管理層啟動了一項全球成本和優化計劃,以改善其成本結構,並推動一個更有利可圖、更具生產力的組織。該計劃已經並將包括一些重組活動,作為計劃的一部分,以進一步優化和加強公司的足跡,優化進入市場的戰略,簡化產品組合和組織,並使公司能夠實現其戰略計劃。在2022年第四季度,根據該計劃採取的初步行動包括重組和相關的遣散費,以在全球範圍內削減約40個職位。這些裁員始於2022年第四季度,預計將於2023年完成。該公司正在繼續評估,並預計將根據該計劃實施進一步的行動,因此,未來可能會發生更多的裁員和重組成本。根據公司的重組計劃,員工離職福利因某些外國國家的當地法規而異,其中包括遣散費和其他福利。完成所有行動的確切時間和相關的最終費用將取決於許多因素,並可能發生變化。
作為這些計劃的結果,公司在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中分別確認了320萬美元、140萬美元和550萬美元的重組和相關費用。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,該公司分別支付了150萬美元和530萬美元與結算這些計劃的重組債務有關的現金。
截至2022年12月31日,公司對包括利息和罰款在內的不確定税收頭寸的總負債為2030萬美元。本公司不能按與其不確定的税務頭寸負債相關的期間確定現金流量時間的可靠估計。然而,如果支付了全部債務,由於其他税收管轄區的抵銷利益,支付金額可能會減少高達610萬美元。2021年,該公司為其某些巴西子公司記錄了1310萬美元的非所得税抵免。2022年,該公司利用這些抵免抵消了某些巴西聯邦税收。見本報告第8項合併財務報表附註26。
在2021年期間,公司的兩個地點分別因洪水和電力火災而遭受財產損失。該公司為其全球所有地點提供財產保險。該公司、其保險理算師和保險承運人正在積極管理與這些事件相關的補救和恢復活動。根據所有現有信息以及與其保險理算師和保險承運人的討論,預計2021年期間發生的損失將由本公司的財產保險承保範圍承保,扣除可扣除的總額200萬美元。到目前為止,該公司已經從其保險公司收到了460萬美元的付款,並記錄了截至2022年12月31日與這些事件相關的應收保險20萬美元。本公司及其保險承保人繼續審查電氣火災對生產設施運營的影響,因為它與潛在的業務中斷保險索賠有關;然而,截至本報告日期,公司無法合理估計任何可能的業務中斷保險索賠可追回金額。因此,截至2022年12月31日,本公司尚未記錄可能發生的業務中斷保險索賠的或有收益。見本報告第8項合併財務報表附註26。
本公司相信,其現有現金、預期的營運現金流及可用的額外流動資金將足以支持其營運需求,併為至少未來12個月及以後的業務目標提供資金,包括但不限於向股東支付股息、為重組活動(包括進一步的戰略及優化計劃)、退休金計劃供款、資本開支、其他商業機會(包括潛在收購)、為實現本公司可持續發展目標而採取的行動及其他潛在或有事項支付款項。公司的流動性受到許多因素的影響,其中一些基於我們業務的正常運營,另一些與疫情和其他事件對我們業務和全球經濟狀況的影響有關,以及我們無法預測的行業不確定性。我們也無法預測經濟狀況和行業衰退,也無法預測復甦的時機、力度或持續時間。我們可能會在我們認為適當的情況下尋求額外的債務或股權融資,以提供用於公司目的的資本、營運資金、額外的流動資金需求或為未來的增長機會提供資金,包括可能的收購和投資。潛在資本需求的時間和金額目前無法確定,將取決於許多因素,包括對我們產品的實際和預期需求、特種化工行業狀況、競爭因素和金融市場狀況等。
下表彙總了公司截至2022年12月31日的合同義務,以及這些義務預計將對未來期間的流動性和現金流產生的影響。2022年以後的養卹金和退休後計劃繳款無法確定,因為任何繳款的數額在很大程度上取決於未來的經濟環境和養卹金信託資產的投資回報。與主要由遞延補償協議和環境準備金組成的其他長期負債有關的付款時間也不容易確定,因為它們存在不確定性。本公司長期債務和資本租賃的利息義務假設當前債務水平將在整個相應時期內未償還,並採用2022年12月31日的有效利率。
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| 按期間到期的付款 |
(千美元) | | | | | | | | | | | | | 2028 and 超越 |
合同義務 | 總計 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | |
長期債務(見合併財務報表附註20) | $ | 954,240 | | | $ | 19,063 | | | $ | 23,740 | | | $ | 37,745 | | | $ | 37,705 | | | $ | 825,964 | | | $ | 10,023 | |
利息義務(見合併財務報表附註20) | 196,374 | | | 45,771 | | | 44,745 | | | 43,263 | | | 41,438 | | | 20,982 | | | 175 | |
資本租賃債務(見合併財務報表附註6) | 813 | | | 210 | | | 25 | | | 186 | | | 196 | | | 16 | | | 180 | |
經營租賃(見合併財務報表附註6) | 45,002 | | | 13,551 | | | 11,149 | | | 7,266 | | | 5,280 | | | 2,457 | | | 5,299 | |
購買義務 | 5,756 | | | 5,687 | | | 69 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
應付非流動所得税(見合併財務報表附註10和附註22) | 8,883 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,883 | |
養卹金和其他退休後計劃繳款(見合併財務報表附註21) | 13,187 | | | 13,187 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他長期負債(見合併財務報表附註22) | 9,148 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,148 | |
合同現金債務總額 | $ | 1,233,403 | | | $ | 97,469 | | | $ | 79,728 | | | $ | 88,460 | | | $ | 84,619 | | | $ | 849,419 | | | $ | 33,708 | |
非GAAP衡量標準
這份Form 10-K文件中的信息包括非GAAP(未經審計)財務信息,其中包括EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、非GAAP營業收入、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨收入和非GAAP稀釋後每股收益。該公司認為,這些非公認會計準則財務指標提供了有意義的補充信息,因為它們增強了讀者對公司財務業績的瞭解,預示了公司未來的經營業績,並促進了會計期間的比較,因為非公認會計準則財務指標不包括不能表明未來經營業績或不被視為公司運營核心的項目。非公認會計原則的結果僅供補充信息之用,不應被視為取代根據公認會計原則提出的財務信息。
本公司列報EBITDA,按本公司折舊及攤銷前應佔淨收益、利息支出、淨額及聯營公司淨收入中的權益前收益税項計算。本公司還列報經調整的EBITDA,其計算方式為EBITDA加上或減去某些不能反映未來經營業績或不被視為公司運營核心的項目。此外,公司提出的非GAAP營業收入是按營業收入加上或減去某些項目計算的,這些項目不能表明未來的經營業績,也不被認為是公司運營的核心。調整後的EBITDA利潤率和非GAAP營業利潤率分別按調整後EBITDA和非GAAP營業收入佔合併淨銷售額的百分比計算。該公司相信,這些非GAAP衡量標準提供了透明和有用的信息,並被我們行業的分析師、投資者和競爭對手以及管理層廣泛使用,以一致的基礎評估公司的經營業績。
此外,該公司還將非GAAP淨收入和非GAAP稀釋後每股收益作為額外的業績衡量標準。非GAAP淨收入的計算方法為調整後的EBITDA,如上文所述,減去聯營公司淨收入中的折舊和攤銷、利息支出、淨額和税前收益,在每種情況下,都會根據本公司應佔淨收入與調整後EBITDA的對賬中確定的非核心項目所產生的任何折舊、攤銷、利息或税收影響進行適當的調整。非GAAP每股攤薄收益按“兩類股票法”核算的非GAAP每股攤薄淨收益計算。該公司認為,非GAAP淨收益和非GAAP稀釋後每股收益提供了透明和有用的信息,被我們行業的分析師、投資者和競爭對手以及管理層廣泛用於一致地評估公司的經營業績。
下表所列的某些上期非公認會計準則財務計量已進行調整,以符合本期列報。下表使該公司的非GAAP財務計量(未經審計)與其最直接可比的GAAP財務計量(除非另有説明,以千美元計,每股金額除外)相一致:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非GAAP營業收入和利潤率調整 | 截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
營業收入 | $ | 52,304 | | | $ | 150,466 | | | $ | 59,360 | |
合併、重組和其他與收購有關的費用(A) | 11,975 | | | 26,845 | | | 36,213 | |
戰略規劃費用(B) | 14,446 | | | — | | | — | |
高管換屆成本(C) | 2,813 | | | 2,986 | | | — | |
俄羅斯-烏克蘭衝突相關費用(K) | 2,487 | | | — | | | — | |
設施補救(恢復)費用,淨額(D) | — | | | 1,509 | | | — | |
減值費用(E) | 93,000 | | | — | | | 38,000 | |
其他收費(J) | 866 | | | 819 | | | 463 | |
非公認會計準則營業收入 | $ | 177,891 | | | $ | 182,625 | | | $ | 134,036 | |
非GAAP營業利潤率(%)(P) | 9.2 | % | | 10.4 | % | | 9.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和非GAAP淨收入調整 | 截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
貴格化學公司的淨(虧損)收入 | $ | (15,931) | | | $ | 121,369 | | | $ | 39,658 | |
折舊和攤銷(A)(N) | 81,514 | | | 87,728 | | | 84,494 | |
利息支出,淨額 | 32,579 | | | 22,326 | | | 26,603 | |
聯營公司淨收入中未計權益前收益(虧損)的税項(O) | 24,925 | | | 34,939 | | | (5,296) | |
EBITDA | 123,087 | | | 266,362 | | | 145,459 | |
專屬自保保險公司的權益收益(F) | 1,427 | | | (4,993) | | | (1,151) | |
合併、重組和其他與收購有關的費用(A) | 14,153 | | | 20,151 | | | 35,305 | |
戰略規劃費用(B) | 14,446 | | | — | | | — | |
高管換屆成本(C) | 2,813 | | | 2,986 | | | — | |
設施補救(恢復)費用,淨額(D) | (1,804) | | | 2,066 | | | — | |
減值費用(E) | 93,000 | | | — | | | 38,000 | |
養卹金和退休後福利(收入)費用、非服務部分(G) | (1,704) | | | (759) | | | 21,592 | |
不活躍子公司的保險結算限制的變化和相關保險破產追回的收益(H) | — | | | — | | | (18,144) | |
巴西非所得税抵免(一) | — | | | (13,087) | | | — | |
俄羅斯-烏克蘭衝突相關費用(K) | 2,487 | | | — | | | — | |
債務清償損失(L) | 6,763 | | | — | | | — | |
其他收費(J) | 2,482 | | | 1,383 | | | 913 | |
調整後的EBITDA | $ | 257,150 | | | $ | 274,109 | | | $ | 221,974 | |
調整後的EBITDA利潤率(%)(P) | 13.2 | % | | 15.6 | % | | 15.7 | % |
| | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 257,150 | | | $ | 274,109 | | | $ | 221,974 | |
減去:折舊和攤銷--調整後(A) | 81,514 | | | 87,002 | | | 83,732 | |
減去:利息支出,淨額 | 32,579 | | | 22,326 | | | 26,603 | |
減去:聯營公司淨收入中扣除股本前收入(虧損)的税款--調整後(M)(O) | 37,737 | | | 41,976 | | | 26,488 | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 105,320 | | | $ | 122,805 | | | $ | 85,151 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非GAAP稀釋後每股收益調整 | 截至12月31日止的年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
歸因於貴格化學公司普通股股東的GAAP稀釋後每股收益 | $ | (0.89) | | | $ | 6.77 | | | $ | 2.22 | |
專屬自保保險公司每股攤薄後的權益收益(F) | 0.08 | | | (0.28) | | | (0.07) | |
每股稀釋後合併、重組和其他與收購有關的費用(A) | 0.62 | | | 0.89 | | | 1.55 | |
稀釋後每股戰略規劃費用(B) | 0.63 | | | — | | | — | |
每股稀釋後高管換屆成本(C) | 0.12 | | | 0.13 | | | — | |
設施補救(回收)成本,稀釋後每股淨額(D) | (0.08) | | | 0.09 | | | — | |
稀釋後每股減值費用(E) | 5.19 | | | — | | | 1.65 | |
養卹金和退休後福利成本,稀釋後每股非服務部分(G) | (0.08) | | | (0.04) | | | 0.79 | |
非活躍附屬公司的保險結算限制和相關保險償付能力每股攤薄後追回的收益(H) | — | | | — | | | (0.78) | |
巴西稀釋後每股非所得税抵免(一) | — | | | (0.46) | | | — | |
稀釋後每股俄羅斯-烏克蘭衝突相關費用(K) | 0.12 | | | — | | | — | |
稀釋後每股債務清償虧損(L) | 0.29 | | | — | | | — | |
稀釋後每股其他收費(一) | 0.13 | | | 0.07 | | | 0.04 | |
稀釋後每股某些離散税目的影響(M) | (0.26) | | | (0.32) | | | (0.62) | |
非GAAP稀釋後每股收益(Q) | $ | 5.87 | | | $ | 6.85 | | | $ | 4.78 | |
(a)合併、重組及其他收購相關開支包括與合併整合活動有關的若干法律、財務及其他顧問及顧問費用,包括內部控制準備及補救。這些金額還包括與公司最近的其他收購相關的費用,包括與盡職調查相關的某些法律、財務和其他諮詢和顧問成本,以及與出售被收購企業的庫存相關的成本,作為採購會計的一部分,這些庫存已調整為公允價值。這些成本並不代表公司未來的經營業績。就釐定本公司的實際税率而言,截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的税前成本中,分別約有20萬美元、60萬美元及150萬美元被視為不可扣除,因此,聯營公司經調整後的淨收入中權益前收益的税項反映了這些項目的影響。在2021年和2020年,公司分別記錄了70萬美元和80萬美元的與公司某些設施有關的加速折舊,這些費用包括在營業收入與非GAAP營業收入的對賬中的“合併、重組和其他收購相關費用”,以及在公司應佔淨收益與EBITDA的對賬中的“折舊和攤銷”,但在調整後的EBITDA與非GAAP淨收益的對賬中不包括“折舊和攤銷調整後的費用”。在2022年、2021年和2020年,公司記錄了240萬美元的其他費用和與賠償資產相關的60萬美元和80萬美元的其他收入。2022年期間, 於二零二一年及二零二零年,公司分別錄得320萬美元、140萬美元及550萬美元的重組及相關費用。於二零二一年及二零二零年,本公司分別錄得80萬美元及20萬美元,與出售經公允價值調整的被收購業務存貨有關。於2022年、2021年及2020年,本公司在出售與合併相關的若干持有待售房地產資產上,分別錄得20萬美元的收益、540萬美元的收益及60萬美元的虧損。這些項目中的每一項都包括在“合併、重組和其他與收購有關的開支”的標題中,其中包括歸因於桂格化學公司普通股股東的GAAP每股攤薄收益與非GAAP每股攤薄收益的對賬,以及歸因於桂格化學公司的淨收入與調整後EBITDA和非GAAP淨收入的對賬。見合併財務報表附註2、7、9和10,見本報告項目8。
(b)戰略規劃費用包括公司長期戰略規劃以及流程優化和下一階段公司長期整合的某些顧問和諮詢費用,以進一步優化其足跡、流程和其他功能。這些成本並不代表公司未來的經營業績。
(c)高管換屆成本是指與2021年發生的高管換屆相關的公司尋找、招聘和過渡到新CEO的成本,以及2022年期間其他高管的招聘和過渡成本。該等開支屬一次性性質,並不代表本公司未來的經營表現。
(d)設施修復(恢復)成本淨額是指與公司某些設施的財產損壞相關的修復、清潔和後續恢復成本相關的總成本,扣除收到的保險賠償。這些費用是非經常性的,並不代表公司未來的經營業績。見合併財務報表附註26,見本報告項目8。
(e)減值費用是指為減記商譽和無限期無形資產的價值而產生的非現金費用。這些費用並不代表公司未來的經營業績。見合併財務報表附註16,見本報告項目8。
(f)專屬自保保險公司的股權收入是指公司在專屬自保保險公司PrimeX,Ltd.(“PrimeX”)的權益應佔的税後收入。本公司持有PrimeX 32%的投資,並對PrimeX具有重大影響力,因此根據權益會計方法計入這項投資。PrimeX的應佔收入並不代表本公司未來的經營業績,亦不被視為本公司經營的核心。見合併財務報表附註17,見本報告項目8。
(g)養老金和退休後福利(收入)成本,非服務部分代表公司每個時期的養老金和退休後定期福利淨成本的税前、非服務部分。這些成本並不代表公司未來的經營業績。在截至2020年12月31日的一年中,該公司因終止一項非繳費的美國養老金計劃而產生了2270萬美元的和解費用。見合併財務報表附註21,見本報告項目8。
(h)非營運附屬公司的保險結算限制的變動收益及相關的保險無力償債能力追回收益,指因終止對保險結算準備金的限制而產生的收益,以及本公司一間非營運附屬公司先前提交的索賠所得的來自破產保險承運人的現金收據。這項其他收入並不代表公司未來的經營業績。見合併財務報表附註9和附註26,見本報告項目8。
(i)巴西非所得税抵免是指與公司某些巴西子公司在法律訴訟中獲勝以及巴西最高法院對這些非所得税事項作出的裁決有關的間接税收抵免。非所得税抵免是非經常性的,並不代表公司未來的經營業績。見合併財務報表附註26,見本報告項目8。
(j)其他費用包括因終止對保險結算準備金的限制而產生的本公司非活躍子公司的費用、與本公司關聯公司(其當地經濟根據美國公認會計準則被指定為高通脹)相關的外幣重新計量影響以及與2020年申請破產的客户相關的應收貿易賬款特定準備金相關的成本。這些費用並不代表公司未來的經營業績。見本報告項目8所列合併財務報表附註1和附註13。
(k)俄羅斯-烏克蘭衝突相關費用是與公司2022年期間退出在俄羅斯的業務相關的直接成本,主要是員工離職福利,以及由於與某些客户應收賬款相關的經濟不穩定而在公司的EMEA報告部門內建立特定準備金或改變現有應收貿易賬款準備金的相關成本,這些應收賬款直接受到當前俄羅斯和烏克蘭之間的經濟衝突或公司決定結束在俄羅斯的業務的影響。這些費用並不代表公司未來的經營業績。見合併財務報表附註13,見本報告項目8。
(l)與執行經修訂信貸安排有關,本公司錄得債務清償虧損約680萬美元,其中包括若干先前未攤銷的遞延融資成本的撇賬,以及因執行經修訂信貸安排而產生的部分第三方及債權人債務發行成本。這些費用並不代表公司未來的經營業績。見本報告項目8所列合併財務報表附註20。
(m)某些獨立税項的影響包括:公司某些外國税收抵免記錄的估值免税額變化的影響、外國司法管轄區税法的變化、預扣税率的變化、與公司某些巴西子公司相關的非所得税抵免的税收影響以及對公司某些亞太子公司以前應計分配的影響、在公司子公司之間轉移無形資產時記錄的遞延税收利益,以及公司在2020年記錄的與類似的公司間無形資產轉移相關的遞延税收利益的抵銷影響和攤銷。見合併財務報表附註10,見本報告項目8。
(n)截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的折舊及攤銷包括分別為100萬美元、120萬美元及120萬美元的攤銷開支,該等攤銷開支分別記入本公司綜合經營報表的聯營公司淨收入中的權益內,這是由於由於規定購買會計而對本公司持有的韓國豪頓公司50%權益的公允價值遞增攤銷所致。
(o)經調整的聯營公司淨收入中權益前收益的税金是指貴格化學公司應佔淨收入與調整後EBITDA的對賬項目中提出的任何當期和遞延所得税支出(福利)的影響,並利用發生這些調整的税務管轄區的適用税率確定,但可扣除。(A)中描述的合併、重組和其他與收購相關的費用導致2022年、2021年和2020年分別增加了280萬美元、470萬美元和830萬美元的税收。(B)所述戰略規劃費用導致2022年税收增加330萬美元。(C)中所述的行政過渡費用導致2022年和2021年分別增加了60萬美元和70萬美元的增值税。(D)中所述的設施補救費用淨額導致2022年的税收優惠為40萬美元,2021年的遞增税收為50萬美元。(E)中所述的減值費用導致2020年的遞增税額為870萬美元。養卹金和退休後福利(收入)成本、(G)項所述非服務部分導致2022年和2021年分別減税30萬美元和10萬美元,2020年增税750萬美元。從(H)中所述的不活躍子公司的保險結算限制的變化和相關的保險破產恢復中獲得的收益導致2020年減税420萬美元。(I)中所述的巴西非所得税抵免導致2021年減税480萬美元。第(J)項所述的其他費用導致2022年、2021年和2020年期間分別增加了20萬美元、20萬美元和10萬美元的税收。, 分別進行了分析。(K)中所述與俄羅斯-烏克蘭衝突有關的費用導致2022年税收增加50萬美元。(L)中所述債務清償損失導致2022年增加了160萬美元的税款。由於(M)項所述某些離散税目的影響,2022年的增值税為440萬美元,2021年的税收優惠為580萬美元,2020年的增值税為1,120萬美元。
(p)該公司將調整後的EBITDA利潤率和非GAAP營業利潤率計算為調整後的EBITDA和非GAAP營業收入佔合併淨銷售額的百分比。
(q)本公司計算非GAAP每股攤薄收益為公司每股已發行加權平均攤薄股份的非GAAP淨收入,採用“兩類股票法”在每個特定期間進行計算。
表外安排
截至2022年12月31日,該公司沒有重大的表外承諾或債務。截至2022年12月31日,該公司唯一未償還的表外承諾或債務約佔銀行信用證和擔保總額的500萬美元。銀行信用證和擔保對公司的流動資金或資本來源並不重要。見本報告第8項合併財務報表附註20。
運營
綜合業務審查--2022年與2021年的比較
2022年淨銷售額達到創紀錄的19.436億美元,而2021年為17.612億美元。淨銷售額較上年同期增加約1.824億美元或10%,主要是由於銷售價格及產品組合增加約22%,以及收購帶來的額外淨銷售額增加1%,但因有機銷售量下降約7%及外幣兑換帶來的不利影響約6%而被部分抵銷。銷售價格和產品組合的增加主要是由於為抵消2021年開始並持續到2022年的原材料和其他投入成本的大幅增加而實施的價格上漲。有機銷售量的下降主要是由於終端市場需求疲軟,特別是在歐洲、中東和非洲和亞太地區的需求疲軟,之前剝離的與合併有關的產品的通行費協議的減少,以及烏克蘭持續戰爭的影響,但被新業務淨收益(包括公司正在進行的基於價值的定價舉措的影響)部分抵消。外幣兑換的影響主要是由於美元相對於包括歐元和人民幣在內的主要世界貨幣的同比走強。
2022年COGS為13.309億美元,而2021年為11.665億美元。COGS增長14%是由於與上一年相比,公司的全球原材料、製造、供應鏈和物流成本持續上升。
2022年的毛利潤為6.127億美元,比2021年增加了1800萬美元,增幅約為3%。該公司2022年報告的毛利率為31.5%,而2021年為33.8%。該公司本年度的毛利反映了原材料和其他投入成本的顯著增加,以及對全球供應鏈的限制的影響,但部分被公司正在進行的基於價值的定價舉措所抵消。
與2021年相比,2022年SG&A增加了3,660萬美元,主要是由於銷售增加對直銷成本的影響、通脹壓力導致的運營成本上升、與戰略規劃舉措相關的成本(見上文本項目的非GAAP措施部分)以及近期收購帶來的額外SG&A,但因外幣換算導致SG&A較前一年減少而部分抵消。此外,由於公司為應對新冠肺炎的到來而繼續實施臨時成本節約措施,SG&A比上一年同期有所下降。
在2022年和2021年期間,公司分別產生了880萬美元和2390萬美元的合併、整合和其他與收購相關的費用。見上文本項目的非公認會計準則計量部分。
公司在2022年和2021年分別發生了320萬美元和140萬美元的重組費用,與公司的重組計劃有關。見上文本項目的非公認會計準則計量部分。
2022年,公司記錄了9300萬美元的非現金減值費用,以減記與公司的EMEA應報告部門相關的商譽價值。這項非現金減值費用是本公司基於觸發器的2022年第四季度減值評估的結果。2022年沒有類似的減值費用,2021年也沒有費用。見上文關鍵會計政策和估計一節以及非公認會計準則措施一節。
2022年的營業收入為5230萬美元,而2021年為1.505億美元。不包括非現金減值費用以及其他不能反映未來經營業績的非核心項目,公司本年度的非GAAP營業收入為1.779億美元,而上一年為1.826億美元。如上所述,非GAAP營業收入下降主要是由於SG&A較高所致。
2022年的其他支出包括與公司對原始信貸安排進行再融資有關的債務清償損失680萬美元,被180萬美元的設施補救保險回收和與賠償資產有關的240萬美元的其他收入部分抵消。2021年的其他收入包括公司巴西子公司記錄的1310萬美元的非所得税抵免,以及出售某些持有待售房地產資產的480萬美元收益。見上文本項目的非公認會計準則計量部分。此外,與2021年相比,2022年的淨匯兑損失更高。
與2021年相比,利息支出淨額增加1,030萬美元,主要是由於平均未償還借款增加以及利率同比上升,因為2022年本公司主要信貸安排下的借款加權平均利率約為3.0%,而2021年約為1.6%。由於2022年6月信貸安排修正案和註銷某些以前資本化的債務發行成本,2022年債務發行成本的攤銷比2021年有所下降,部分抵消了這一減少額。
該公司2022年和2021年的實際税率分別為350.2%和23.8%。本公司本年度的有效税率主要是受上述非現金減值費用的推動,其次是利潤、收益組合、包括外國税和預扣税的下降,但部分被不確定税收狀況準備金的減少和外國税收抵免估值免税額的變化所抵消。該公司2021年的有效税率是由較高水平的税前收益和收益組合以及與計劃將非美國收益匯回國內有關的遞延税費支出推動的。此外,這一比率受到與公司間無形資產轉移和相關特許權使用費收入確認有關的某些一次性費用和利益的影響,被外國税收抵免估值免税額的變化所抵消。剔除所有非核心項目的影響,本公司估計,2022年和2021年的實際税率將分別約為27%和26%。本年度較高的估計税率主要是由於較低的税前收益水平和收益組合變化的影響。由於幾個因素,公司的有效税率可能會持續波動,包括税務審計的時間和適用的訴訟時效到期,因為它們與不確定的税務狀況有關,某些激勵措施的時間和金額在不同的税務管轄區不可預測,某些收購相關成本的處理,以及某些基於股份補償的税收優惠的時間和金額,以及其他因素。此外,外國税收抵免估值免税額或不計,取決於若干變數。, 包括預期收益,這可能會有所不同。
與2021年相比,聯營公司的股本淨收入於2022年減少740萬美元,主要原因是本公司於一家專屬自保保險公司的權益(見上文本項目非公認會計準則衡量標準一節)的本年度收入下降,原因是股權投資的市場表現較差,以及由於整體市場挑戰,本公司於韓國一家合資企業的50%權益。
2022年和2021年,可歸因於非控股權的淨收入都不到10萬美元。
外匯對公司年度業績的負面影響約為8%,原因是外幣換算對收益的負面影響以及本年度外匯交易損失較上年增加。
綜合業務審查--2021年與2020年的比較
2021年的淨銷售額為17.612億美元,而2020年為14.177億美元。淨銷售額同比增長約3.435億美元或24%,主要是由於銷售額增加了13%,其中包括最近收購帶來的4%的額外淨銷售額,8%的銷售價格和產品組合的增長,以及3%的外幣兑換的積極影響。有機銷售量較二零二零年有所增加,主要是由於前一年新冠肺炎的影響令終端市場狀況持續改善,以及市場份額持續增加所致。本公司於2020年12月收購Coral Chemical Company(“Coral”)及於2021年2月收購鍍錫解決方案業務,主要帶動收購所帶來的銷售。銷售價格和產品組合的增長包括本年度銷售價格上漲的影響,以應對2021年原材料成本的上漲。外幣兑換帶來的積極影響主要是由於人民幣、歐元、墨西哥比索、加元和英鎊對美元的匯率逐年走強。
2021年COGS為11.665億美元,而2020年為9.042億美元。COGS增長29%是由於相關COGS淨銷售額增加、本公司全球原材料成本較上年持續上升以及本年度供應緊張的影響所致。
2021年毛利為5.946億美元,較2020年增加8120萬美元或約16%,主要由於上述淨銷售額的增長。該公司2021年報告的毛利率為33.8%,而2020年為36.2%。本年度毛利率下降的主要原因是從2020年第四季度開始並一直持續到2021年的原材料和其他成本增加,以及公司正在進行的定價舉措部分抵消了全球供應鏈受到的限制的影響。
2021年SG&A較2020年增加3,810萬美元,主要原因是銷售增加對直銷成本的影響、同比通脹上升、近期收購帶來的額外SG&A以及外幣換算導致的SG&A增加,但被激勵薪酬同比下降以及合併帶來的額外已實現成本協同效應的好處部分抵消。此外,由於公司為應對新冠肺炎而實施的臨時成本節約措施,SG&A比上一年同期有所下降。雖然公司繼續在疫情期間管理成本,但隨着全球經濟繼續逐步反彈,公司產生的SG&A同比更高。
於2021年及2020年,本公司分別產生2,390萬美元及2,980萬美元的合併、整合及其他收購相關開支,主要用於與Houghton整合及其他收購相關活動有關的專業費用。見上文本項目的非公認會計準則計量部分。
該公司在2019年啟動了一項重組計劃,作為其全球計劃的一部分,以實現與合併相關的成本協同效應。在2021年和2020年期間,該公司因根據這一計劃減少員工人數和關閉網站而發生的重組和相關費用,扣除對遣散費初步估計的調整,分別為140萬美元和550萬美元。見上文本項目的非公認會計準則計量部分。
2021年的營業收入為1.505億美元,而2020年為5940萬美元。不包括合併、整合和其他與收購相關的費用、重組和相關費用以及其他非核心項目,公司本年度的非GAAP營業收入為1.826億美元,比上一年的1.34億美元有所增加,這主要是由於上述淨銷售額的增長,以及與合併相關的成本節約帶來的好處,被SG&A的增加以及原材料成本的同比大幅增加所抵消。該公司估計,2021年實現的成本協同效應約為7500萬美元,而2020年為約5800萬美元。
2021年,該公司的其他(支出)收入淨額為1890萬美元,而2020年的其他支出淨額為560萬美元。這一同比變化主要是由於與公司巴西子公司記錄的某些非所得税抵免有關的其他收入、出售某些持有待售房地產資產的收益以及2021年外匯交易損失比上一年減少所致。該公司本年度的養老金和退休後福利收入中的非服務部分與上一年的支出相比,是因為與終止一項非繳款美國養老金計劃直接相關的2,270萬美元養老金結算費,部分被與取消對某些現金的限制有關的收益部分抵消,這些現金以前只被指定用於結算非活躍子公司的石棉索賠的限制失效,所有這些都在上文本項目的非公認會計準則措施部分描述。
與2020年相比,利息支出淨額減少430萬美元,原因是本年度平均未償還借款減少,這是由於2020年疫情爆發之初為增加流動資金而提取的額外左輪手槍借款,加上整體利率同比下降,因為2021年本公司信貸安排下借款的加權平均利率約為1.6%,而2020年約為2.2%。
該公司2021年和2020年的有效税率分別為23.8%的支出和19.5%的收益。該公司本年度較高的有效税率是由較高水平的税前收益和收益組合以及與計劃將非美國收益匯回國內有關的遞延税項支出推動的。此外,這一比率受到與公司間無形資產轉移和相關特許權使用費收入確認有關的某些一次性費用和利益的影響,被外國税收抵免估值免税額的變化所抵消。相比之下,上一年的有效税率受到以下因素的影響:與2020年公司間無形資產轉移相關的某些一次性税費和福利、與某些外國税務審計有關的不確定税務職位的額外費用,以及公司終止非繳費美國養老金計劃的税收影響。撇除上述項目及所有其他非核心項目的影響,本公司估計2021年及2020年的實際税率將分別約為26%及25%。本年度較高的估計税率主要是由於較高的税前收益水平以及收益組合變化的影響,與計劃匯回非美國收益有關的遞延税款,以及上一時期的返回調整撥備的影響。由於幾個因素,公司的有效税率可能會持續波動,包括税務審計的時間和適用的訴訟時效到期,因為它們與不確定的税收狀況有關,不同税務管轄區某些激勵措施的時間和金額的不可預測性, 某些收購相關成本的處理,以及某些基於股份的補償相關税收優惠的時間和金額,以及其他因素。此外,外國税收抵免估值免税額或不計,取決於若干變量,包括預測收益,這些變量可能會有所不同。
於2021年,聯營公司的股本淨收入較2020年增加2,000,000美元,主要是由於本公司於一家專屬自保保險公司的權益所帶來的本年度收入增加,部分被本公司於韓國合資企業的50%權益所產生的收益較上年減少所抵銷。見上文本項目的非公認會計準則計量部分。
與2020年的10萬美元相比,2021年可歸因於非控股權益的淨收入不到10萬美元,這主要是由於2020年第一季度收購了公司在南非的一家關聯公司的剩餘所有權權益。
外匯對公司年度業績的正面影響約為6%,主要受外幣換算對收益的積極影響以及本年度外匯交易損失較上年減少所推動。
可報告細分市場回顧-2022年與2021年的比較
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的可報告部門反映了公司內部組織的結構、公司資源的分配方法以及公司首席運營決策者評估其業績的方式。該公司有四個可報告的部門:(I)美洲;(Ii)歐洲、中東和非洲地區;(Iii)亞太地區;(Iv)全球專業業務。這三個地區包括各自地區的淨銷售額和業務,不包括由全球特種業務部門管理的全球淨銷售額和業務。全球特種業務部門包括該公司的集裝箱、金屬精加工、採礦、離岸、特種塗料、特種潤滑脂和諾曼乾草業務。
本公司應報告部門的營業收益由淨銷售額減去與各自部門的產品和服務銷售直接相關的COGS和SG&A構成。與各分部銷售淨額無關的營運開支,例如若干公司及行政成本、合併、整合及其他與收購有關的開支、重組及相關費用,以及與出售的收購存貨有關的成本保證(作為採購會計的一部分而調整為公允價值),均不計入該分部的營運收益。其他未明確列入公司應報告分部的項目包括利息支出淨額和其他收入(費用)淨額。
美洲
美洲約佔該公司2022年綜合淨銷售額的36%。該部門的淨銷售額為6.961億美元,與2021年相比增加了1.235億美元,增幅為22%。淨銷售額的增加是由於銷售價格和產品組合增加了28%,以及收購帶來的淨銷售額增加了1%,但有機銷售量下降了約7%,部分抵消了這一增長。銷售價格和產品組合的增加主要是由於價格上漲,以抵消從2021年開始並一直持續到2022年的原材料、製造和其他投入成本的顯著增長。本年度有機產品銷售量下降的主要原因是終端市場狀況疲軟,主要是汽車行業,這主要是由於半導體供應限制,其次是初級金屬市場,之前剝離的與合併相關的產品的通行費協議的逐步終止,以及公司正在進行的基於價值的定價舉措,部分被新業務的淨收益所抵消。該部門的營業收益為1.482億美元,較2021年增加2,330萬美元或19%,主要是由於公司持續的基於價值的定價舉措抵消了業務持續的通脹壓力,導致利潤率上升。
歐洲、中東和非洲地區
歐洲、中東和非洲地區約佔公司2022年合併淨銷售額的24%。該部門的淨銷售額為4.746億美元,與2021年相比減少了550萬美元或1%。淨銷售額的減少是由於銷售價格和產品組合增加了20%,以及收購2%帶來的額外淨銷售額,但被14%的外幣換算的不利影響和9%的銷售量下降所抵消。銷售價格和產品組合的增長主要是由於價格上漲,以抵消從2021年開始並一直持續到2022年的原材料、製造和其他投入成本的顯著增長。銷售量下降的主要原因是當前的地緣政治和宏觀經濟壓力,包括正在進行的烏克蘭戰爭的直接和間接影響,其他國家為迴應戰爭而對俄羅斯實施的經濟和其他制裁的影響,以及先前剝離的產品的通行費協議的逐步終止,以及該地區經濟狀況的疲軟。重大和不利的外幣兑換影響主要是由於美元兑歐元走強,2022年美元兑歐元的平均匯率為1.05,而2021年為1.18。該部門的營業收益為5,070萬美元,與2021年相比減少了3,450萬美元,降幅為40%。該部門營業收益的下降主要是由於淨銷售額下降、毛利率下降以及包括SG&A在內的其他成本的通脹壓力。
亞太地區
亞太地區約佔公司2022年綜合淨銷售額的20%。該部門的淨銷售額為3.865億美元,與2021年相比下降了不到1%,約為170萬美元。淨銷售額的下降是由於銷售價格和產品組合增加了16%,但被11%的銷售量下降和5%的外幣兑換的不利影響所抵消。銷售價格和產品組合的增長主要是由於價格上漲,以抵消從2021年開始並一直持續到2022年的原材料、製造和其他投入成本的顯著增長。有機產品銷量的下降主要是由疲軟的市場狀況推動的,主要是中國的市場狀況,部分原因是政府於2022年3月底實施了新冠肺炎隔離和相關的生產中斷,並持續到2022年,但部分被新業務的淨收益所抵消。不利的外匯影響主要是由於美元兑人民幣走強,2022年人民幣兑美元的平均匯率為6.71元人民幣,而2021年為6.45元人民幣兑1美元。這一部門的營業收益為9300萬美元,與2021年相比減少了330萬美元,降幅為3%,原因是淨銷售額下降、毛利率下降以及包括SG&A在內的其他成本的通脹壓力。
全球專業業務
全球專業業務約佔公司2022年綜合淨銷售額的20%。該部門的淨銷售額為3.864億美元,與2021年相比增加了6620萬美元或21%。淨銷售額的增長是由於較高的銷售價格和17%的產品組合、5%的有機銷售量以及3%的收購帶來的額外淨銷售額,但4%的外幣兑換帶來的不利影響部分抵消了這一增長。銷售價格和產品組合的增長主要是由於價格上漲,以幫助抵消從2021年開始並一直持續到2022年的原材料、製造和其他投入成本的顯著增長。有機銷售量的增長主要歸因於對這一細分市場產品的持續有利的需求環境。不利的外匯影響主要是由於美元對歐元走強,如上文歐洲、中東和非洲地區部分所述。該部門的營業收益為1.139億美元,與2021年相比增加了2330萬美元,增幅為26%。分部營業收益的增長反映了本年度淨銷售額和毛利率的增加,因為公司基於價值的定價舉措抵消了持續的通脹壓力導致的原材料、製造和其他成本的增加。
可報告細分市場回顧-2021年與2020年的比較
美洲
美洲約佔該公司2021年綜合淨銷售額的33%。該部門的淨銷售額為5.726億美元,比2020年增加1.225億美元,增幅為27%。淨銷售額的增長是由於銷售價格和產品組合增加了11%,有機銷量增加了約10%,收購帶來的額外淨銷售額增加了5%,以及外幣換算的積極影響為1%。本年度的有機銷量增長是由於受新冠肺炎影響,終端市場狀況較上年持續改善所致。銷售價格和產品組合的增加主要是由於為幫助抵消2021年期間原材料和其他投入成本的大幅增加而實施的價格上漲。外匯影響主要是由墨西哥比索兑美元走強推動的,2021年墨西哥比索對美元的平均匯率為20.27,而2020年為21.34。這一部門的運營收益為1.249億美元,比2020年增加2850萬美元,增幅為30%。分部經營收益的增長反映了上述淨銷售額的增加,但被原材料成本持續上漲以及全球供應鏈和物流壓力導致的毛利率下降以及SG&A增加(包括與淨銷售額增加相關的直銷成本增加、收購帶來的SG&A以及前一年SG&A的增加)部分抵消,其中包括為應對新冠肺炎疫情而實施的臨時成本節約措施。
歐洲、中東和非洲地區
歐洲、中東和非洲地區約佔公司2021年綜合淨銷售額的27%。該部門的淨銷售額為4.801億美元,比2020年增加9690萬美元,增幅為25%。淨銷售額的增長得益於10%的銷售價格和產品組合、約9%的有機銷量增長、4%的外幣換算的積極影響以及2%的收購帶來的額外淨銷售額。銷售價格和產品組合的增加主要是由於為抵消2021年期間原材料和其他投入成本的大幅增加而實施的價格上漲。本年度銷量增長是由於終端市場狀況較上一年持續改善所推動,這受到新冠肺炎的嚴重影響。外匯影響主要是由歐元兑美元走強推動的,2021年歐元兑美元的平均匯率為1.18,而2020年為1.14。該部門的營業收益為8,520萬美元,較2020年增加1,600萬美元,增幅為23%。分部經營收益的增長反映出上述淨銷售額的增加,但被本年度毛利率的下降部分抵消,這些下降是由於原材料成本的持續增加以及全球供應鏈和物流壓力以及SG&A的增加(包括與淨銷售額增加相關的直銷成本增加以及前一年為應對新冠肺炎疫情而實施的臨時成本節約措施)。
亞太地區
亞太地區約佔公司2021年綜合淨銷售額的22%。該部門的淨銷售額為3.882億美元,與2020年相比增加了約7290萬美元或23%。淨銷售額的同比增長是由於銷量增加了約15%、外幣換算的積極影響增加了5%、銷售價格和產品組合增加了2%以及收購增加了1%的淨銷售額。本年度銷量增長是由於受新冠肺炎影響,終端市場狀況較上年持續改善所致。外匯影響主要是由於人民幣兑美元走強,2021年人民幣對美元的平均匯率為6.45,而2020年為6.90。這一部門的運營收益為9630萬美元,比2020年增加800萬美元,增幅為9%。分部營業收益的增長是由上述淨銷售額的增加推動的,但被原材料成本持續增加和全球供應鏈和物流壓力導致的毛利率下降以及與淨銷售額增加相關的直銷成本增加以及由於前一年為應對新冠肺炎疫情而實施的臨時成本節約措施所導致的SG&A增加部分抵消了這一增長。
全球專業業務
全球專業業務約佔公司2021年綜合淨銷售額的18%。該部門的淨銷售額為3.202億美元,比2020年增加了5120萬美元,增幅為19%。淨銷售額的增長是由於銷售價格和產品組合(包括Norman Hay)增加了14%,收購帶來的額外淨銷售額增加了8%,以及外幣兑換2%的積極影響部分被銷量下降約5%所抵消。銷售價格、產品組合和銷售量的變化主要是由於上一年度公司採礦業務的低價產品出貨量增加所致。如上所述,外匯影響是歐洲、中東和非洲和美洲某些貨幣類似走強的結果。這一部門的運營收益為9060萬美元,比2020年增加1090萬美元,增幅為14%。分部經營收益的增長反映了上述淨銷售額的增加,但被本年度毛利率下降以及SG&A增加所部分抵消,包括與淨銷售額增加相關的直銷成本增加、收購帶來的SG&A以及SG&A的增加,因為前一年包括為應對新冠肺炎疫情而實施的臨時成本節約措施。
環境清潔活動
該公司參與與現有工廠位置和前廢物處理場相關的環境清理活動。這包括公司於1992年在全資子公司AC Products,Inc.(“ACP”)發現的某些土壤和地下水污染。在與聖安娜加州地區水質委員會的自願協調下,ACP一直在修復污染。2007年,ACP同意運營兩個地下水處理系統,以水力方式控制從ACP現場排放的地下水污染,直到污染物濃度連續四個季度低於當前聯邦最高污染物水平。2014年,ACP停止了其兩個地下水處理系統中的一個系統的運行,因為它滿足了上述關閉條件。2020年,聖安娜地區水質控制委員會要求ACP在ACP現場及其附近進行一些額外的室內和室外土壤蒸氣測試,以確認ACP繼續符合適用的當地標準,並且ACP已開始測試計劃。這樣的測試從2020年開始,一直持續到2021年。截至2022年12月31日,ACP認為其接近滿足關閉剩餘地下水處理系統的條件,但在與有關當局討論的同時繼續運營該系統。
截至2022年12月31日,該公司認為與ACP水補救計劃餘額相關的潛在已知負債範圍約為10萬至100萬美元。該範圍的最低端和最高端基於地下水模型所確定的處理系統的運行時間。運營成本包括開採井的操作和維護、地下水監測、項目管理和土壤蒸氣測試。
該公司也是與某些國內外物業有關的環境事務的一方。這些環境問題主要要求公司在每個適用地點進行長期監測以及運營和維護。在截至2022年12月31日的一年中,除了與每個這些地點相關的持續監測和維護活動以及例行付款外,這些事項的事實或情況沒有重大變化。該公司不斷評估與這些事項相關的債務,並根據在未來26年中發生的歷史成本和預計發生的成本,在貼現的基礎上估計,截至2022年12月31日,所有這些環境事項的成本現值範圍約在500萬美元至600萬美元之間,其中530萬美元應計在截至2022年12月31日的公司綜合資產負債表中的其他應計負債和其他非流動負債中。相比之下,截至2021年12月31日,該公司與這些事項相關的應計費用為560萬美元。
根據巴西環境、健康和安全法規,該公司位於巴西聖保羅的地點必須進行環境評估,作為許可證續期過程的一部分。初步調查發現,在選定的場地區域,土壤和地下水受到污染。該場地進行了多年的土壤和地下水調查,並根據調查結果進行了相應的風險評估。2017年,該網站不得不提交新的5年許可證續期請求,並被要求完成額外的調查,以根據當地監管機構聖保羅環境公司(“CETESB”)對技術數據的審查進一步劃定網站。根據對最新調查數據的審查,CETESB就迄今採取的調查和補救行動發表了一項技術意見。該網站根據CETESB的要求制定了行動計劃,並於2018年提交給CETESB。場地幹預計劃除其他行動外,主要要求場地對土壤蒸氣中的甲烷進行定期監測,劃定源區,劃定地下水羽流,評估基巖含水層,更新人類健康風險評估,制定現有場地概念模型,進行補救可行性研究,並提供經修訂的幹預計劃。2019年, 該網站提交了一份關於已完成活動的報告,其中包括經修訂的網站概念模型、補救可行性研究的結果以及為該網站建議的補救戰略。其他環境問題包括參與與美國聯邦超級基金法規下的某些危險廢物清理活動有關的四項目前有效的環境同意令有關的某些付款。本公司已被環境保護局和其他PRP指定為潛在責任方(“PRP”),具體取決於場地,並有其他義務在某些其他外國子公司進行清理活動。這些環境問題主要要求公司在每個適用地點進行長期監測以及運營和維護。
本公司相信,雖然不能保證其他無關環境事宜的結果,但本公司已就其所知悉的與其他環境問題有關的成本作出足夠的應計項目。截至2022年12月31日和2021年12月31日,分別累計約30萬美元和40萬美元,用於支付預期的未來環境評估和補救費用。
儘管如上所述,本公司不能確定未來以補救費用和損害賠償形式的負債不會超過預留金額。見本報告第8項合併財務報表附註26
一般信息
見下文本報告項目7A,進一步討論關於市場風險的某些定量和定性披露。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
貴格會休頓面臨利率、外匯波動、大宗商品價格變化和信用風險的影響。除下文另有披露外,以下討論的市場風險自2021年12月31日以來並無重大變化。
利率風險。於2022年6月,本公司對其主要信貸安排(“原信貸安排”,或經修訂的“修訂信貸安排”)作出修訂。見合併財務報表附註20,見本報告項目8。截至2022年12月31日,修訂信貸安排下的借款分別按SOFR期限或基本利率計息,外加基於本公司綜合淨槓桿率的適用保證金,就SOFR期限貸款而言,利差調整相當於每年0.10%。由於修訂信貸安排下適用的浮動利率,如果利率大幅上升,欠本公司的債務成本將增加。這可能會對公司產生不利影響,這取決於公司全年未償還借款的程度。截至2022年12月31日,該公司在修訂信貸安排下的未償還借款約為9.435億美元。截至2022年12月31日,經修訂信貸安排下未償還貸款的加權平均利率約為4.9%。截至2022年12月31日止年度,原有信貸安排及經修訂信貸安排下未償還借款的加權平均利率約為3.0%。利率變化100個基點將導致截至2022年12月31日的一年的利息支出增加或減少約940萬美元。
外匯風險。該公司很大一部分收入和收益來自其海外業務。 這些海外業務也佔貴格會霍頓的資產和負債的很大一部分。一般來説,所有這些海外業務都使用當地貨幣作為其職能貨幣。因此,貴格會豪頓的財務業績受到外幣波動的影響,特別是美元與歐元、英鎊、巴西雷亞爾、墨西哥比索、人民幣和印度盧比之間的波動。貴格會休頓的業績可能會受到實質性的影響,這取決於匯率變化的波動性和幅度。如果歐元、英鎊、巴西雷亞爾、墨西哥比索、人民幣和印度盧比對美元都貶值或升值10%,公司2022年的收入將相應減少或增加約1.03億美元。同樣,税前收益將增加或減少約1110萬美元。
該公司一般不使用使其面臨涉及外幣交易的重大風險的金融工具。然而,其非美國業務的規模對報告的經營業績和隨之而來的淨資產有重大影響。在過去三年中,其非美國子公司的銷售額約佔其合併淨銷售額的60%至70%。此外,該公司偶爾會在其全球業務中採購庫存。這種做法可能會產生匯兑風險,這是由於收貨地點的庫存成本不同以及公司間餘額重估造成的。該公司主要通過本地採購努力來緩解這一風險。
商品價格風險。貴格會霍頓使用的許多原材料都是商品化學品的衍生品,可以 由於貴格豪頓的價格波動很大,因此,原材料價格的市場變化可能會對貴格豪頓的收益產生重大影響。有時,公司會簽訂固定價格的採購合同來管理這一風險。這些合同為貴格豪頓提供了保護,如果合同原材料的價格上漲;但在某些情況下,如果價格下降,公司可能無法實現好處。毛利率每變化一個百分點,公司的税前收益就相應增加或減少約1,940萬美元。
信用風險。貴格會霍頓為因無力償還債務而造成的估計損失建立信貸損失津貼 客户需要支付所需款項。如果貴格會霍頓的客户的財務狀況惡化,導致他們的支付能力受損,可能需要額外的津貼。整體經濟環境的低迷也可能加劇特定的客户財務問題。該公司收入的很大一部分來自對鋼鐵和汽車行業客户的銷售,包括我們的一些較大客户,這些客户過去曾破產,公司過去經歷過財務困難。雖然很少發生,但當破產發生時,貴格會休頓必須判斷最終可能通過破產或清算程序獲得的收益金額(如果有的話)。
此外,作為其貿易條款的一部分,貴格會豪頓可以為某些大客户定製生產產品和/或以寄售的方式發貨。這些做法可能會增加公司在破產時的風險敞口,並可能需要減記或處置某些庫存,因為這些庫存估計過時或市場有限,以及應收賬款。客户退回產品或發生糾紛也可能導致與記錄的應收賬款或退回存貨變現有關的類似問題。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,該公司將支出分別計入信貸損失準備金430萬美元、70萬美元和360萬美元。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,如果計入公司撥備的費用發生10%的變化,公司的税前收益將分別增加或減少40萬美元、10萬美元和40萬美元。
第八項。財務報表和補充數據。
貴格會化學公司
合併財務報表索引
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| 頁面 |
財務報表: | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID 238) | 45 |
合併業務報表 | 47 |
綜合全面(虧損)收益表 | 48 |
合併資產負債表 | 49 |
合併現金流量表 | 50 |
合併權益變動表 | 51 |
合併財務報表附註 | 52 |
獨立註冊會計師事務所報告
致貴格化學公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了貴格化學公司及其子公司(“貴公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表,以及截至2022年12月31日的三個年度的相關合並相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表和現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架 (2013) 由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日止三個年度的經營業績及現金流量。我們還認為,截至2022年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架 (2013) 由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制該等綜合財務報表、維持對財務報告的有效內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的9A項下的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
歐洲、中東和非洲地區報告股商譽減值評估
如綜合財務報表附註16所述,截至2022年12月31日,公司的綜合商譽餘額為5.15億美元,其中3500萬美元與EMEA報告單位有關。管理層在每年第四季度完成年度商譽減值測試,如果觸發事件表明其一個或多個報告單位可能出現減值,則更頻繁地完成測試。管理層監測影響公司的各種財務、經濟和地緣政治狀況,並得出結論,在2022年第三季度和第四季度,這些事件對歐洲、中東和非洲地區的報告單位產生了不利影響,並代表了觸發事件。在完成商譽減值量化測試時,管理層將報告單位的公允價值(主要基於未來貼現現金流量)與其賬面價值進行比較,以確定是否需要減值費用。對未來貼現現金流的估計涉及相當大的管理層判斷,並基於某些重大假設,包括加權平均資本成本(WACC)以及預計的EBITDA,其中包括與收入增長率、毛利率水平和運營費用相關的假設。管理層在第三季度完成了中期減值評估,並於2022年10月1日完成了年度評估,並得出結論,不需要減值費用。由於第四季度進行的中期減值評估,已計入減值費用9300萬美元,以減記EMEA報告單位的賬面價值。
我們確定執行與EMEA報告部門商譽減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在制定EMEA報告部門的公允價值估計時的重大判斷;(Ii)審計師在執行程序和評估管理層有關加權平均資本成本、收入增長率、毛利率水平和運營費用的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力;以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制的有效性,包括對公司EMEA報告部門的估值進行控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定EMEA報告單位公允價值估計的流程;(Ii)評估貼現現金流量模型的適當性;(Iii)測試貼現現金流量模型中使用的基礎數據的完整性和準確性;以及(Iv)評估管理層關於加權平均資本成本、收入增長率、毛利率水平和運營費用的重大假設的合理性。評估管理層有關收入增長率、毛利率水平及營運開支的假設,包括評估管理層使用的假設是否合理,並考慮(I)歐洲、中東及非洲地區報告單位目前及過往的表現;(Ii)與外部市場及行業數據的一致性;及(Iii)假設是否與審計其他領域取得的證據一致。擁有專業技能和知識的專業人士被用來協助評估(I)公司貼現現金流模型的適當性和(Ii)加權平均資本成本假設的合理性。
/s/普華永道會計師事務所
費城,賓夕法尼亞州
2023年2月23日
至少自1972年以來,我們一直擔任本公司的審計師。我們還無法確定我們開始擔任該公司審計師的具體年份。
貴格會化學公司
合併業務報表
(千美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | $ | 1,943,585 | | | $ | 1,761,158 | | | $ | 1,417,677 | |
銷貨成本(不包括攤銷費用--見附註16) | 1,330,931 | | | 1,166,518 | | | 904,234 | |
毛利 | 612,654 | | | 594,640 | | | 513,443 | |
銷售、一般和行政費用 | 455,408 | | | 418,856 | | | 380,752 | |
減值費用 | 93,000 | | | — | | | 38,000 | |
重組及相關費用 | 3,163 | | | 1,433 | | | 5,541 | |
合併、整合和其他與收購相關的費用 | 8,779 | | | 23,885 | | | 29,790 | |
營業收入 | 52,304 | | | 150,466 | | | 59,360 | |
其他(費用)收入,淨額 | (12,607) | | | 18,851 | | | (5,618) | |
利息支出,淨額 | (32,579) | | | (22,326) | | | (26,603) | |
在聯營公司淨收入中的税前收益和權益 | 7,118 | | | 146,991 | | | 27,139 | |
聯營公司淨收入中未計權益前收益(虧損)的税款 | 24,925 | | | 34,939 | | | (5,296) | |
(虧損)聯營公司淨收益中的權益前收益 | (17,807) | | | 112,052 | | | 32,435 | |
相聯公司淨收入中的權益 | 1,965 | | | 9,379 | | | 7,352 | |
淨(虧損)收益 | (15,842) | | | 121,431 | | | 39,787 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | 89 | | | 62 | | | 129 | |
貴格化學公司的淨(虧損)收入 | $ | (15,931) | | | $ | 121,369 | | | $ | 39,658 | |
每股數據: | | | | | |
貴格化學公司普通股股東應佔淨(虧損)收入-基本 | $ | (0.89) | | | $ | 6.79 | | | $ | 2.23 | |
貴格化學公司普通股股東應佔淨(虧損)收入-攤薄 | $ | (0.89) | | | $ | 6.77 | | | $ | 2.22 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
貴格會化學公司
綜合全面(虧損)收益表
(以千為單位的美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨(虧損)收益 | $ | (15,842) | | | $ | 121,431 | | | $ | 39,787 | |
| | | | | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | | | | | |
貨幣換算調整 | (82,368) | | | (46,952) | | | 41,601 | |
固定福利退休計劃 | | | | | |
期間產生的淨收益(虧損),其他 | 8,177 | | | 9,210 | | | 8,827 | |
精算損失攤銷 | 628 | | | 1,078 | | | 2,308 | |
攤銷先前服務(收益)成本 | (228) | | | 7 | | | (69) | |
衍生工具公允價值當期變動 | 1,372 | | | 2,226 | | | (3,278) | |
可供出售證券的未實現(虧損)收益 | (1,881) | | | (2,945) | | | 2,091 | |
其他綜合(虧損)收入 | (74,300) | | | (37,376) | | | 51,480 | |
| | | | | |
綜合(虧損)收益 | (90,142) | | | 84,055 | | | 91,267 | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | (39) | | | (78) | | | (37) | |
歸因於貴格化學公司的綜合(虧損)收入 | $ | (90,181) | | | $ | 83,977 | | | $ | 91,230 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
貴格會化學公司
合併資產負債表
(美元(千美元),面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 180,963 | | | $ | 165,176 | |
應收賬款淨額 | 472,888 | | | 430,676 | |
庫存,淨額 | 284,848 | | | 264,531 | |
預付費用和其他流動資產 | 55,438 | | | 59,871 | |
流動資產總額 | 994,137 | | | 920,254 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 198,595 | | | 197,520 | |
使用權租賃資產 | 43,766 | | | 36,635 | |
商譽 | 515,008 | | | 631,194 | |
其他無形資產,淨額 | 942,925 | | | 1,027,782 | |
對相聯公司的投資 | 88,234 | | | 95,278 | |
遞延税項資產 | 11,218 | | | 16,138 | |
其他非流動資產 | 27,739 | | | 30,959 | |
總資產 | $ | 2,821,622 | | | $ | 2,955,760 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
短期借款和長期債務的當期部分 | $ | 19,245 | | | $ | 56,935 | |
應付帳款 | 193,983 | | | 226,656 | |
應付股息 | 7,808 | | | 7,427 | |
應計補償 | 39,834 | | | 38,197 | |
應計重組 | 5,483 | | | 4,087 | |
應計養卹金和退休後福利 | 1,560 | | | 1,548 | |
其他應計負債 | 86,873 | | | 95,617 | |
流動負債總額 | 354,786 | | | 430,467 | |
長期債務 | 933,561 | | | 836,412 | |
長期租賃負債 | 26,967 | | | 26,335 | |
遞延税項負債 | 160,294 | | | 179,025 | |
非當期應計養卹金和退休後福利 | 28,765 | | | 45,984 | |
其他非流動負債 | 38,664 | | | 49,615 | |
總負債 | 1,543,037 | | | 1,567,838 | |
承付款和或有事項(附註26) | | | |
權益 | | | |
普通股,$1面值;授權30,000,000股票;已發行和已發行2022年-17,950,264 shares; 2021 – 17,897,033股票 | 17,950 | | | 17,897 | |
超出票面價值的資本 | 928,288 | | | 917,053 | |
留存收益 | 469,920 | | | 516,334 | |
累計其他綜合損失 | (138,240) | | | (63,990) | |
貴格會股東權益總額 | 1,277,918 | | | 1,387,294 | |
非控股權益 | 667 | | | 628 | |
總股本 | 1,278,585 | | | 1,387,922 | |
負債和權益總額 | $ | 2,821,622 | | | $ | 2,955,760 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
貴格會化學公司
合併現金流量表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (15,842) | | | $ | 121,431 | | | $ | 39,787 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
債務發行成本攤銷 | 2,942 | | | 4,749 | | | 4,749 | |
折舊及攤銷 | 80,467 | | | 86,550 | | | 83,246 | |
關聯公司未分配收益中的權益,扣除股息後的淨額 | 1,005 | | | (8,971) | | | 4,862 | |
與收購相關的與存貨相關的公允價值調整 | — | | | 801 | | | 229 | |
遞延所得税 | (10,552) | | | (12,506) | | | (38,281) | |
不確定的税務狀況(非遞延部分) | (6,398) | | | (922) | | | 1,075 | |
| | | | | |
遞延報酬和其他,淨額 | 2,613 | | | (5,325) | | | (471) | |
基於股份的薪酬 | 11,666 | | | 11,038 | | | 10,996 | |
債務清償損失 | 5,246 | | | — | | | — | |
(收益)處置財產、廠房、設備和其他資產的損失 | (168) | | | (4,695) | | | 871 | |
已實現的保險結算 | — | | | — | | | (1,035) | |
減值費用 | 93,000 | | | — | | | 38,000 | |
不活躍的附屬訴訟和和解準備金的收益 | — | | | — | | | (18,144) | |
扣除付款後的合併和其他與收購有關的費用 | (4,460) | | | (1,974) | | | 860 | |
重組及相關費用 | 3,163 | | | 1,433 | | | 5,541 | |
退休金和其他退休後福利 | (7,964) | | | (6,330) | | | 16,535 | |
(減少)因流動資產和流動負債變動而增加的現金,扣除收購後的淨額: | | | | | |
應收賬款 | (59,112) | | | (67,473) | | | 17,170 | |
盤存 | (29,858) | | | (84,428) | | | (3,854) | |
預付費用和其他流動資產 | 3,705 | | | (21,174) | | | 927 | |
重組負債的變動 | (1,532) | | | (5,266) | | | (15,745) | |
應付賬款和應計負債 | (23,439) | | | 37,998 | | | 22,308 | |
收入(虧損)的估計税額 | (2,688) | | | 3,997 | | | 8,763 | |
經營活動提供的淨現金 | 41,794 | | | 48,933 | | | 178,389 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
對房地產、廠房和設備的投資 | (28,539) | | | (21,457) | | | (17,901) | |
與收購相關的付款,扣除收購的現金 | (13,115) | | | (42,417) | | | (56,230) | |
處置資產所得收益 | 1,463 | | | 14,744 | | | 2,702 | |
所賺取的保險結算利息 | — | | | — | | | 44 | |
用於投資活動的現金淨額 | (40,191) | | | (49,130) | | | (71,385) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
償還長期債務 | (673,203) | | | (38,011) | | | (37,615) | |
| | | | | |
長期債務收益 | 750,000 | | | — | | | — | |
(償還)循環信貸借款,淨額 | (16,281) | | | 53,031 | | | (11,485) | |
償還其他債務,淨額 | (1,629) | | | (776) | | | (661) | |
| | | | | |
與融資相關的債務發行成本 | (3,734) | | | — | | | — | |
已支付的股息 | (30,103) | | | (28,599) | | | (27,563) | |
行使的股票期權,其他 | (378) | | | 890 | | | 3,867 | |
購買關聯公司的非控股權益 | — | | | — | | | (1,047) | |
分配給非控股關聯股東 | — | | | — | | | (751) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 24,672 | | | (13,465) | | | (75,255) | |
外匯匯率變動對現金的影響 | (10,488) | | | (3,057) | | | 6,591 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 15,787 | | | (16,719) | | | 38,340 | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 165,176 | | | 181,895 | | | 143,555 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 180,963 | | | $ | 165,176 | | | $ | 181,895 | |
補充現金流披露: | | | | | |
年內支付的現金: | | | | | |
所得税,扣除退款的淨額 | $ | 35,327 | | | $ | 34,775 | | | $ | 20,253 | |
利息 | 29,074 | | | 19,298 | | | 23,653 | |
非現金活動: | | | | | |
應計不動產、廠房和設備購置額變動淨額 | $ | 278 | | | $ | 2,132 | | | $ | (1,376) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
貴格會化學公司
合併權益變動表
(千美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 資本流入 超過 面值 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 非控制性 利息 | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 17,735 | | | $ | 888,218 | | | $ | 412,979 | | | $ | (78,170) | | | $ | 1,604 | | | $ | 1,242,366 | |
會計變更的累積影響 | — | | | — | | | (911) | | | — | | | — | | | (911) | |
2020年1月1日的餘額 | 17,735 | | | 888,218 | | | 412,068 | | | (78,170) | | | 1,604 | | | 1,241,455 | |
淨收入 | — | | | — | | | 39,658 | | | — | | | 129 | | | 39,787 | |
在其他全面收益(損失)中報告的金額 | — | | | — | | | — | | | 51,572 | | | (92) | | | 51,480 | |
宣佈的股息($1.56每股) | — | | | — | | | (27,786) | | | — | | | — | | | (27,786) | |
收購非控制性權益 | — | | | (707) | | | — | | | — | | | (340) | | | (1,047) | |
分配給非控股關聯股東 | — | | | — | | | — | | | — | | | (751) | | | (751) | |
因行使股票期權及其他權利而發行的股份 | 66 | | | 6,714 | | | — | | | — | | | — | | | 6,780 | |
基於股份的薪酬計劃 | 50 | | | 10,946 | | | — | | | — | | | — | | | 10,996 | |
2020年12月31日的餘額 | 17,851 | | | 905,171 | | | 423,940 | | | (26,598) | | | 550 | | | 1,320,914 | |
淨收入 | — | | | — | | | 121,369 | | | — | | | 62 | | | 121,431 | |
在其他綜合(損失)收入中報告的金額 | — | | | — | | | — | | | (37,392) | | | 16 | | | (37,376) | |
宣佈的股息($1.62每股) | — | | | — | | | (28,975) | | | — | | | — | | | (28,975) | |
因行使股票期權及其他權利而發行的股份 | 17 | | | 1,677 | | | — | | | — | | | — | | | 1,694 | |
基於股份的薪酬計劃 | 29 | | | 10,205 | | | — | | | — | | | — | | | 10,234 | |
截至2021年12月31日的餘額 | 17,897 | | | 917,053 | | | 516,334 | | | (63,990) | | | 628 | | | 1,387,922 | |
淨(虧損)收益 | — | | | — | | | (15,931) | | | — | | | 89 | | | (15,842) | |
在其他綜合(損失)收入中報告的金額 | — | | | — | | | — | | | (74,250) | | | (50) | | | (74,300) | |
宣佈的股息($1.70每股) | — | | | — | | | (30,483) | | | — | | | — | | | (30,483) | |
因行使股票期權及其他權利而發行的股份 | 1 | | | (355) | | | — | | | — | | | — | | | (354) | |
基於股份的薪酬計劃 | 52 | | | 11,590 | | | — | | | — | | | — | | | 11,642 | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 17,950 | | | $ | 928,288 | | | $ | 469,920 | | | $ | (138,240) | | | $ | 667 | | | $ | 1,278,585 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
Note 1 – 重大會計政策
在這些合併財務報表附註中使用的術語“貴格會”、“貴格會”、“公司”、“我們”和“我們”是指貴格會化學公司(以貴格會的名義開展業務)、其子公司和關聯公司,除非文意另有所指。“合併”是指貴格會與霍頓國際公司(“霍頓”)的合併。
合併原則:所有控股子公司均計入公司合併財務報表, 適當地沖銷公司間餘額和交易。於聯營公司(少於多數股權及本公司有重大影響力)的投資按權益法入賬。本公司在聯營公司的這些投資中所佔的淨收益或虧損份額計入綜合經營報表。本公司定期審核該等投資的減值情況,如有需要,當市場價值下降或其他減值指標被視為非暫時性時,會將該等投資調整至其公允價值。見合併財務報表附註17。本公司並非任何可變權益實體(“VIE”)的主要受益人,因此本公司的綜合財務報表不包括任何VIE的賬目。
外幣的折算:非美國子公司和聯營公司的資產和負債折算為 按年終時各自的匯率兑換美元。收入和費用賬目按年內的平均匯率換算。這一過程產生的換算調整直接在權益中計入累計其他綜合(虧損)收入(“AOCI”),僅在出售或清算相關實體或資產時才計入收入或支出。一般來説,該公司的所有非美國子公司都使用當地貨幣作為其職能貨幣。
現金和現金等價物:本公司將臨時和過剩資金投資於90天內到期的貨幣市場證券和金融工具。本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。本公司並未因上述投資而蒙受損失。
應收賬款和信貸損失準備:應收貿易賬款使公司面臨信用風險。 應收貿易賬款按發票金額入賬,一般不計息。考慮到過去的事件和對未來經濟狀況的合理和可支持的預測,公司確認信貸損失準備金,這是公司預計在合同期限內不會收回的應收賬款部分。本公司就其貿易應收賬款計提的信用損失準備是基於每個未償還應收賬款和客户的具體可收款事實和情況、未償還應收賬款的賬齡以及公司估計的某些逾期賬齡類別的相關催收風險,以及基於被確定為無法收回的歷史金額的所有未償還應收賬款的一般風險。該公司沒有任何與其客户相關的表外信貸敞口。見合併財務報表附註13。
庫存:存貨按成本或可變現淨值中較低者計價,並採用先進先出法計價。見合併財務報表附註14。
使用權租賃資產和租賃負債:公司在一開始就確定一項安排是否為租約。這 確定通常取決於該安排是否明示或默示地在一段時間內控制某一已確定固定資產的使用以換取對價。如果公司獲得直接使用標的資產的權利,並從使用標的資產中獲得基本上所有的經濟利益,則標的資產的控制權被轉讓。變動租賃和短期租賃的租賃費用在產生債務時確認。
本公司所有租約的租賃期包括租約的不可撤銷期間加上本公司合理確定將行使的延長租約的選擇權所涵蓋的任何額外期間。經營租賃計入綜合資產負債表的使用權租賃資產、其他應計負債及長期租賃負債。使用權租賃資產及負債於每次租賃開始日按其各自租賃期的租賃付款現值確認。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。
本公司在租約可隨時釐定時,採用所述借款利率。當租賃協議中沒有規定的借款利率時,本公司根據租賃開始日可獲得的信息使用遞增借款利率來確定其租賃付款的現值。在釐定用於每份租約現值的遞增借款利率時,本公司考慮若干資料,包括本公司及其附屬公司隨時可得的全面擔保借款利率。該公司包括物業、廠房和設備的融資租賃(“PP&E”)、長期債務的當前部分和綜合資產負債表上的長期債務。
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
長期資產:PP&E按總成本減去累計折舊計算。折舊是以個人資產為基礎,在下列估計使用年限內使用直線法計算的:建築物和修繕,10至33年,或租約的剩餘期限;以及機器和設備,4至10年限,或租約的剩餘期限。只要情況或當前事件的變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回,就會對長期資產的賬面價值進行評估。對資產或適當資產組產生的未貼現現金流的估計與賬面價值進行比較,以確定是否存在減值。如有需要,本公司會就資產賬面值與其估計公允價值之間的差額確認減值虧損。公允價值是基於當前和預期的未來現金流量。在出售或以其他方式處置長期資產時,資產成本及累計折舊的適用金額會從賬目中撇除,淨額減去出售所得款項,計入綜合經營報表。延長資產估計使用壽命或能力的更新或改進支出應資本化,而維修和維護支出應在發生時支出。。見合併財務報表附註9和附註15。
大寫軟件:公司將與開發或獲取內部軟件相關的某些成本資本化 使用,具體取決於關聯的項目。這些成本在一段時間內攤銷3至5一旦資產準備好可供其預期使用,將在數年內完成。與公司全球交易、合併和其他相關係統的實施和升級有關,約為#美元3.5百萬美元和美元3.6截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司合併資產負債表上的淨成本分別在PP&E中資本化。
商譽和其他無形資產:本公司記錄商譽、定期無形資產和無限定期無形資產 無形資產在收購之日按公允價值計價。商譽和無限期無形資產不攤銷,但至少每年進行減值測試。如果觸發事件顯示潛在的損害,則將更頻繁地執行這些測試。固定壽命的無形資產在其估計使用年限內以直線方式攤銷,期限通常為3至24好幾年了。本公司不斷評估這些資產的使用年限的合理性,這與上文關於長期資產的討論一致。見合併財務報表附註16。
收入確認:該公司確認的收入數額反映了公司預期有權獲得的對價,以換取轉移給其客户的商品或服務。為此,公司採用了五步模式,要求公司:(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給合同中的履約義務;以及(5)在公司履行履約義務時確認收入。
當銷售協議表明各方的批准和承諾;確定各方的權利;確定付款條件;具有商業實質;並且公司很可能會收取其有權獲得的對價,以換取將轉讓給客户的商品或服務時,公司就會確定與客户的合同。
本公司在合同中為每一項承諾的貨物或服務確定履約義務,該義務可與合同中的其他義務分開識別,並且客户可以單獨或與客户隨時可用的其他資源一起受益於該貨物或服務。該公司將交易價格確定為其預期有權獲得的對價金額,以換取履行履約義務,包括任何可變對價、重大融資要素、應付給客户的金額或非現金對價的影響。對於任何有一項以上履約義務的合同,公司將交易價格分配給每項履約義務,其金額描述了公司預期有權獲得的對價金額,以換取履行每項履約義務。
根據五步模式的最後一步,當公司通過轉移對承諾貨物的控制權或向客户提供服務來履行合同中的履行義務時,公司確認收入。該公司通常履行其業績義務,並在產品銷售的某個時間點確認收入,通常是在產品發貨或交付給客户時,這取決於每項安排所依據的條款。在公司產品代銷的情況下,收入通常根據客户的使用或消費確認。適用於任何流體護理TM或本公司向客户提供的其他服務,本公司通常履行其履約義務,並在履行承諾的服務時,隨着時間的推移確認收入。該公司使用輸入法確認一段時間內與這些服務相關的收入,包括勞動力成本和所發生的時間。該公司認為,這些輸入方法代表了Fluidcare最具指示性的衡量標準TM或由公司執行的其他服務工作。
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
公司沒有針對所有客户的標準付款條款,但公司的一般付款條款要求客户在履行履約義務後為所提供的產品或服務付款。本公司與其客户並無重大融資安排。因此,公司不會針對重大融資部分的影響調整承諾對價金額,因為公司在合同開始時預計,從公司向客户轉讓承諾的貨物或服務到客户為該貨物或服務付款之間的時間將是一年或更短時間。
此外,當預期受益期以及攤銷期限為一年或更短時,本公司為獲得合同而產生的費用成本。此外,本公司從交易價格的計量中剔除由政府當局評估的、與特定創收交易同時徵收並由實體向客户收取的所有税項,包括銷售、使用、增值税、消費税和各種其他税項。最後,公司選擇將客户獲得貨物控制權後發生的運輸和搬運活動作為履行成本,而不是額外承諾的服務。本公司在與客户簽訂的合約中並無重大變動代價,在適用的情況下,本公司的變動代價估計不受限制。
該公司在其綜合經營報表中將某些第三方許可費記入其他收入(費用)淨額,其中通常包括以銷售為基礎的使用費,以換取知識產權許可。這些許可費是根據其商定的條款確認的,並在履行履行義務時確認,這通常是在第三方進行後續銷售時。
當公司在收到對價之前履行服務或轉讓貨物時,公司在其合併資產負債表上確認合同資產或應收賬款。應收賬款是公司無條件的對價權利,在支付對價之前只需要經過一段時間。合同資產是指公司有權對其轉讓給客户的商品或服務進行對價。
合同責任在公司收到對價時確認,或者如果公司有無條件的對價權利,則在履行之前確認。合同責任是公司向客户轉讓產品或服務的義務,公司已收到客户的對價或應支付特定金額的對價。
見合併財務報表附註5。
研發成本:研究和開發成本在發生時計入銷售費用,一般 和行政費用(“SG&A”)。研究和開發費用為$46.0百萬,$44.9百萬美元和美元40.0截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
環境負債和支出:環境事項的應計項目在以下情況下被記錄: 已經發生,並且可以合理地估計負債的數額。如果存在一個估計負債範圍,並且該範圍內沒有任何金額被認為比另一個範圍內的金額更有可能,則公司將記錄該範圍內的最低金額。如果環境成本和補救成本從購置或建造之日起延長物業的壽命、增加容量或提高安全性或效率,和/或減輕或防止未來的污染,則將這些成本資本化。見合併財務報表附註26。
資產報廢債務:本公司評估其是否有因收購、建造或開發長期資產及/或長期資產的正常營運而產生的與有形長期資產報廢有關的法律或有條件責任,包括任何需要處置有形長期資產組成部分的任何法律責任。截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司的綜合資產負債表上沒有記錄重大風險敞口或負債。
養卹金和其他退休後福利:本公司維持各種非供款退休計劃,包括 其部分員工在美國和某些其他國家/地區,包括荷蘭、英國、墨西哥、瑞典、德國和法國。其餘非美國子公司的計劃大多是全額保險的,或者與地方政府的計劃相結合。本公司於預期基礎上確認綜合資產負債表上固定利益退休金及其他退休後計劃的資金狀況,並確認期間產生但未被確認為定期福利淨成本組成部分的損益及先前服務成本或信貸,並將其確認為税後淨額。此外,當某些事件發生時,包括計劃終止或某些計劃債務的清償,公司在其綜合業務報表中確認結算費用。結算費用是指根據已結算的預計福利債務份額,在資產負債表上立即確認AOCI內未確認虧損的一部分計入費用。該公司退休後福利計劃的衡量日期為12月31日。
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
該公司的全球養老金投資政策旨在確保養老金資產的投資方式符合養老金計劃的未來福利義務,並保持遵守各種法律和法規,包括1974年的《僱員退休收入保障法》。本公司為重要資產類別設立戰略資產配置百分比目標和基準,以期在回報和風險之間實現審慎平衡。該公司的投資期限通常是長期的,因此,目標資產配置包括資本市場的長期視角、預期風險和回報以及預期的未來經濟狀況,同時還考慮了計劃負債的概況。在可行的範圍內,管理短期投資組合以匹配短期債務,匹配中間投資組合的持續期以降低中期計劃分佈中的波動風險,管理總回報組合以最大化計劃資產的長期實際增長。應用了關鍵的投資原則,即分散投資、風險評估和針對給定風險水平的最優預期收益。本公司的投資指引禁止使用證券,例如信件股票及其他未註冊證券、商品或商品合約、賣空、保證金交易、私募(除非附錄特別提及者除外)或任何衍生工具、期權或期貨以組合槓桿為目的。
目標資產配置定期進行審查,並根據對資本市場結果、通貨膨脹率、固定收益收益率、收益、波動性和相關性的長期預測確定。定期研究計劃資產和福利債務之間的相互作用,以協助建立這種戰略性資產分配目標。對資產業績進行監測時,總體預期計劃資產將在五年滾動期間達到或超過基準業績。本公司的養老金委員會經本公司董事會(“董事會”)授權,有權在本公司高級管理層批准的既定資產分配範圍內管理資產。見合併財務報表附註21。
綜合收益(虧損):本公司在其全面(虧損)收益表中列報其他全面(虧損)收益。本公司披露了從AOCI的每個組成部分重新分類的重大金額、相關税額和受此類重新分類影響的損益表項目。見合併財務報表附註23。
所得税和不確定的税收狀況:所得税撥備是採用資產負債法確定的。 所得税的會計核算。根據這一方法,遞延税金是指在收回或支付所報告的資產和負債金額時預計將發生的未來税收後果。所得税準備是指本年度已支付或應付的所得税和本年度遞延税項的變化。遞延税項是由公司資產和負債的財務和税務基礎之間的差異造成的,並在變化頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。當税收優惠很可能無法實現時,計入估值準備以減少遞延税項資產。本公司通過將確認門檻和計量屬性應用於財務報表確認以及對納税申報單上已採取或預期採取的納税頭寸進行計量,來計入所得税的不確定性。本公司根據税務倉位的技術優點,經審計後確定税務倉位的利益是否可能或更有可能持續。對於經審計確定更有可能持續的税務頭寸,本公司確認大於50在財務報表中最終結算時變現的可能性。對於經審計後未被確定為更有可能持續的税務頭寸,本公司不會在財務報表中確認任何部分的利益。此外,公司監測和調整中期的終止確認、分類、處罰和利息,並進行適當的披露和過渡。此外,與不確定税務狀況相關的利息支出和收入的金額,是通過將適用的法定利率應用於確認的税收狀況(包括時間差異)與以前在納税申報單中採取或預期採取的金額之間的差額來計算的。本公司在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。最後,當適用時,本公司將其未確認税項利益的負債與與營業淨虧損或其他税項抵免結轉有關的遞延税項資產進行淨額計算,而該等資產將適用於在資產負債表日以推定金額結算的不確定税項狀況。
根據《減税和就業法》(下稱《美國税制改革》),特別是被視為匯回國內的一次性税收(“過渡税”),本公司為其非美國子公司的未分配收益規定了美國所得税,然而,如果這些未分配收益最終匯回美國,本公司需要繳納並將產生其他税收,如預扣税和股息分配税。本公司目前打算將其未來非美國子公司的未分配收益再投資,以支持這些子公司的營運資金需求和某些其他增長舉措。然而,在某些情況下,該公司已經並可能在未來改變其對任何或所有這些未分配收益的無限期再投資主張。在這種情況下,公司將估計並記錄最終將這些收益匯至美國所產生的非美國所得税金額的納税義務和相應的税收支出。見合併財務報表附註10。
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
衍生品:本公司受到利率變化、外匯波動、商品價格變化和信用風險的影響。從歷史上看,該公司一直利用利率互換協議來增強其管理風險的能力,包括與其可變利率債務相關的利息支付的可變性風險敞口。衍生工具的訂立期限與相關的相關風險敞口一致,並不構成獨立於該等風險敞口的倉位。2022年10月,本公司利率互換合約到期。截至2022年12月31日,本公司尚未訂立任何類似的利率互換合約。該公司以前在綜合資產負債表中按淨額計入這些票據。協議公允價值變動的有效部分在AOCI中記錄,並在交易對手支付現金時在合併業務報表中確認。見合併財務報表附註25。
公允價值計量:本公司採用公允價值層次結構,將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的水平。見合併財務報表附註21和24。以下是對這三個級別的簡要説明:
•第1級:可觀察到的投入,例如相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。
•第2級:直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入。這些報價包括活躍市場中類似資產或負債的報價,以及非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價。
•第3級:反映報告實體自身假設的不可觀察的輸入。
基於股份的薪酬:本公司確認以股份為基礎的薪酬的公允價值為費用的組成部分。公司有一項針對關鍵員工的長期激勵計劃(“LTIP”),規定授予以不低於授予當日市值的價格購買股票的期權。大多數期權都可以在三年在批出日期後一段由公司決定的期間內,但不超過七年了自授予之日起生效。根據LTIP計劃發行的限制性股票獎勵和限制性股票單位通常在一至三年句號。此外,作為公司年度激勵計劃的一部分,可能會向關鍵員工發行非既得股,這通常將授予超過二至五年句號。
此外,雖然本公司獲準就某些以股份為基礎的獎勵的服務條件方面發生的沒收作出會計政策選擇,但本公司已決定不選擇這項會計政策,而是選擇繼續採用沒收比率假設。根據歷史經驗,該公司一般假設罰沒率為13它的某些非既得利益股票獎勵的百分比。如果實際罰沒率低於估計,公司將記錄額外費用,如果實際沒收高於估計,公司將記錄收回先前費用。
該公司還根據業績發放股票獎勵,作為其LTIP的組成部分。業績相關股票獎勵的公允價值基於其授予日期的市場價值,並利用蒙特卡洛模擬模型進行計算。補償費用一般是在授權期內以直線方式確認的三年.
見合併財務報表附註8。
每股收益:該公司計算非既得利益集團的每股收益 具有不可沒收股息權的股票獎勵,這要求將具有不可沒收股息權的非既得性股票獎勵作為兩級法下基本加權平均股份計算的一部分。見合併財務報表附註11。
細分市場:公司的經營部門與其可報告的部門保持一致,反映了 公司的內部組織,公司資源的分配方法,以及首席運營決策者評估公司業績的方式。見合併財務報表附註4。
惡性通貨膨脹會計:三年累計通貨膨脹率超過100%被考慮 惡性通貨膨脹。在被視為高通脹的經濟體中運營的法人實體必須按照適用的公佈匯率重新計量其貨幣資產和負債,並將重新計量產生的相關收益或損失直接記錄到綜合經營報表中。
阿根廷和圖爾基耶的經濟分別從2018年7月1日和2022年4月1日起被視為惡性通貨膨脹。截至2022年12月31日止年度,本公司在阿根廷及土耳其的附屬公司合共1%和2分別佔公司合併總資產和淨銷售額的百分比。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司錄得1.6百萬,$0.6百萬美元,以及$0.4與阿根廷和Türkiye相關的適用貨幣兑換相關的重新計量損失分別為100萬美元。這些損失記錄在匯兑損失淨額內,匯兑損失淨額是公司綜合經營報表中其他(費用)收入淨額的一個組成部分。
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
業務組合:本公司採用收購會計法對企業合併進行核算。這 該方法要求記錄收購資產,包括可單獨確認的無形資產,以及在各自收購日期承擔的負債估計公允價值。收購價格超過收購的可識別淨資產的估計公允價值的任何部分計入商譽。確定購置的資產和承擔的負債的估計公允價值需要大量的估計和假設。本公司可根據自收購日期起計長達一年的估計期內對額外資料的評估,對收購資產及承擔的負債的估計公允價值作出調整。見合併財務報表附註2。
重組活動:重組計劃包括員工遣散、製造業合理化或其他 設施及其他相關物品。為了説明此類計劃,公司確認了與退出或處置活動相關的費用的責任,當該責任發生時,該責任是可估計的,並且可能會支付。見合併財務報表附註7。
重新分類:某些信息已重新分類,以符合本年度的列報方式。
會計估計:按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表 要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產、負債和或有事項的披露,以及報告所述期間報告的淨銷售額和費用。實際結果可能與這樣的估計不同。
Note 2 – 企業合併
2022年收購
2022年10月,公司收購了一家提供酸洗和漂洗產品和服務的業務,這是EMEA可報告細分市場的一部分,價格約為3.5百萬歐元或約合美元3.5百萬美元。此次收購,加上公司2022年1月在美洲可報告細分市場的收購(如下所述),擁有類似的專業化和產品供應,加強了貴格豪頓在酸洗抑制劑和添加劑方面的地位,使公司能夠為整個金屬行業的客户更好地支持和優化生產流程。該公司分配了$2.8將購買價格的百萬美元轉移到無形資產,包括美元2.3數以百萬計的客户關係需要攤銷10年數;美元0.2數以百萬計的現有產品技術將在10年;及$0.3數以百萬計的許可商標將攤銷10好幾年了。此外,該公司還記錄了#美元。0.8與未分配給其他收購資產的預期價值相關的商譽100萬歐元。
2022年1月,該公司收購了一家提供酸洗緩蝕劑技術、拉拔潤滑劑和衝壓油以及各種其他潤滑、防鏽和清潔應用的業務,這是美洲報告部門的一部分,價格約為$8.0百萬美元。這項業務擴大了公司在美洲可報告部門現有金屬和金屬加工業務範圍內的產品供應。該公司分配了$5.6將購買價格的百萬美元轉移到無形資產,包括美元5.1數以百萬計的客户關係需要攤銷14年;及$0.5數以百萬計的現有產品技術將在14好幾年了。此外,該公司還記錄了#美元。1.8與未分配給其他收購資產的預期價值相關的商譽百萬美元,預計所有這些都將在本公司運營的各個司法管轄區獲得扣税。在2022年第三季度,公司敲定了關閉後的調整,導致公司支付不到#美元0.1百萬美元的額外購買對價。導致商譽的收購價格因素包括收購業務流程和人員,這將使貴格豪頓能夠更好地為客户服務。
2022年1月,公司收購了一項與汽車行業金屬鑄件的密封和浸漬相關的業務,以及金屬部件的浸漬樹脂和浸漬系統,這是全球專業業務報告部門的一部分,約1.2百萬歐元或約合美元1.4百萬美元。該業務在其現有的浸漬業務中擴大了其產品供應和服務能力。
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(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
之前的其他收購
2021年11月,公司收購了Baron Industries(“Baron”),這是一傢俬人持股公司,為其全球專業業務報告部門提供鑄件、粉末金屬和電子元件的真空浸漬服務,價格為1美元11.0100萬美元,包括首期現金付款#美元7.12022年至2025年期間在不同時期應支付的終了後調整數和某些賺取準備金。收入撥備總額最高可達$4.5百萬美元。2022年9月,該公司支付了$2.5與這些溢價條款中的某些條款相關的100萬美元。該公司記錄了一筆增量收益支出#美元。0.1在截至2022年12月31日的年度內,與該等溢利撥備相關的百萬美元,記錄在本公司簡明綜合經營報表的財務報表標題“合併、整合及其他與收購有關的開支”內。截至2022年12月31日,公司在其簡明綜合資產負債表上記錄了剩餘的溢利負債#美元1.6百萬美元。該公司分配了$8.0將購買價格的百萬美元轉給無形資產,1.1百萬美元的財產、廠房和設備以及1.5收購的其他資產減去承擔的負債後的百萬美元,其中包括#美元0.3獲得了百萬美元的現金。此外,該公司還記錄了#美元。0.4數百萬的商譽,預計沒有一個是可以減税的。無形資產包括#美元7.2數以百萬計的客户關係需要攤銷15年;及$0.8數百萬的現有產品技術將被攤銷13好幾年了。導致商譽的收購價格因素包括收購業務流程和人員,這將使貴格豪頓能夠更好地為客户服務。在2022年第三季度,公司敲定了關閉後的調整,導致公司收到不到#美元0.1百萬美元。
2021年11月,該公司收購了一家在Türkiye為其EMEA報告部門提供液壓油、冷卻劑、清潔劑和防鏽油的業務3.2百萬歐元或約合美元3.7百萬美元。
2021年9月,本公司收購了Grindaix-GmbH(“Grindaix”)的剩餘權益,Grindaix-GmbH是一家總部位於德國的高科技供應商,為其全球專業業務報告部門2.4百萬歐元或約合美元2.9100萬美元,即毛收入約為$0.3獲得了百萬美元的現金。此前,本公司於2021年2月收購了一家38在Grindaix的所有權權益百分比為1.4百萬歐元或約合美元1.7百萬美元。本公司在綜合財務報表中將其初始投資記為權益法投資,並將購買剩餘權益計入階段性收購,據此本公司將以前持有的權益法投資重新計量為其公允價值。
2021年6月,公司為其化學研磨面膜產品線收購了全球專業業務報告部門的某些資產2.3百萬歐元或約合美元2.8百萬美元。
2021年2月,該公司以1美元收購了鋼鐵終端市場的鍍錫解決方案業務。25.0百萬美元。這項收購是該公司每個可報告地理部門的一部分。該公司分配了$19.6將購買價格的百萬美元轉移到無形資產,包括美元18.3數以百萬計的客户關係,需要攤銷19年數;美元0.9數百萬的現有產品技術將被攤銷14年;及$0.4百萬美元的許可商標將被攤銷3好幾年了。此外,該公司還記錄了#美元。5.0百萬美元的商譽,預計所有這些都將在我們運營的各個司法管轄區獲得減税。導致商譽的收購價格因素包括收購業務流程和人員,這將使貴格豪頓能夠更好地為客户服務。
2020年12月,公司完成了對美國私人持股金屬塗飾液解決方案供應商珊瑚化學公司(“珊瑚”)的收購。此次收購為飲料罐和一般工業終端市場的前處理、金屬加工和廢水處理應用提供了技術專長和產品解決方案。收購的資產和負債被分配給美洲和全球專業業務的可報告部門。最初的收購價大約是$。54.11000萬美元,取決於與週轉資金和淨負債水平有關的例行和慣例的結賬後調整。收購完成後,本公司和Coral的賣方(“賣方”)已努力敲定某些交易完成後的調整。2022年第二季度,在未能達成解決方案後,賣方提起訴訟,聲稱某些金額與收購的税收屬性有關。自2022年第二季度以來,賣方聲稱的索賠的事實和情況沒有實質性變化,公司仍然認為這項索賠的潛在風險範圍為#美元。0至$1.5百萬美元。
2020年5月,該公司收購了TEL北歐APS(“TEL”),這是一家專門從事潤滑油和工程的公司,主要為其EMEA報告部門提供高壓鋁壓鑄。支付的代價是以可轉換本票的形式支付的,金額為20.0100萬丹麥克朗,約合美元2.9100萬美元,隨後轉換為本公司普通股。對收購價格的調整約為0.4100萬丹麥克朗,或不到美元0.1由於在2020年第二季度敲定了一項結賬後結算,因此支付了600萬美元。該公司分配了大約$2.4將收購價格的百萬美元用於無形資產的攤銷17好幾年了。此外,該公司還記錄了大約#美元。0.5百萬商譽,與未分配給其他收購資產的預期價值有關,這些資產都不能扣税。
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合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
2020年3月,本公司收購了剩餘的49擁有其在南非的一家附屬公司桂格化學南非有限公司(“QSA”)的股權16.7百萬ZAR,或約合美元1.0100萬美元,來自其合資夥伴PQ控股南非。QSA是該公司EMEA可報告部門的一部分。由於此次收購是對現有控股所有權的改變,公司記錄了#美元。0.7收購價格超過資本非控股權益賬面價值超過面值的百萬歐元。
於2020年第一季度,本公司敲定了對Norman Hay plc(“Norman Hay”)收購的成交後調整,並支付了約2.5100萬英鎊,以解決關閉後的調整。
截至2022年12月31日,2022年收購中的每一項收購的收購價格分配尚未敲定,其中任何一項收購的一年測算期尚未結束。由於公司持續評估與所收購資產和承擔的負債的公允價值有關的額外信息,可能需要進一步調整。截至2022年12月31日,之前所有其他收購的收購價格分配最終敲定,一年測算期結束。
在各個收購日期之後的每項收購的經營結果列於綜合經營報表內。與這些收購相關的適用交易費用包括在公司的綜合經營報表中的合併、整合和其他與收購相關的費用中。若干備考及其他資料並無呈列,因為收購資產及業務的營運對本公司於呈列期間的整體營運並不構成重大影響。
Note 3 – 近期發佈的會計準則
最近發佈的採用的會計準則
FASB發佈了ASU 2020-04,中間價改革(主題848):促進中間價改革對 財務報告2020年3月。FASB隨後發佈了ASU 2021-01,參考匯率改革(主題848):範圍在……裏面 2021年1月,澄清了指南,以及ASU 2022-06,參考匯率改革(主題848):推遲主題848的日落日期,將主題848的日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。亞利桑那州州立大學並未對該指南或其對本公司的適用性進行實質性改變。修正案為將美國公認會計原則應用於合同修改、對衝關係和其他交易提供了臨時可選的權宜之計和例外,以減輕與從預期將被終止的參考利率(包括倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR))過渡相關的潛在會計和財務報告負擔。ASU 2020-04自2020年3月12日起對公司有效,一般可適用至2024年12月31日。2022年6月17日,本公司對其主要信貸安排進行了修訂,其中包括規定使用美元貨幣LIBOR後續利率(期限擔保隔夜融資利率(“期限SOFR”))。 見合併財務報表附註20。
Note 4 – 業務細分
公司的經營部門與其應報告的部門一致,反映了公司的內部組織結構、公司資源的分配方法以及首席運營決策者評估公司業績的方式。該公司擁有四可報告的細分市場:(I)美洲;(Ii)歐洲、中東和非洲地區;(Iii)亞太地區;以及(Iv)全球專業業務。這個三地理部門由每個地區的淨銷售額和業務構成,不包括由全球特種業務部門管理的全球淨銷售額和業務。全球特種業務部門包括公司的集裝箱、金屬精加工、採礦、離岸、特種塗料、特種潤滑脂和諾曼乾草業務。
本公司每個可報告部門的部門運營收益由該部門的淨銷售額組成,與COGS和SG&A的直接聯繫較少。與每個部門的淨銷售額不直接相關的運營費用,如某些公司和行政成本、合併、整合和其他與收購相關的費用,以及重組和相關費用,不包括在部門運營收益中。其他未明確列入公司應報告分部的項目包括利息支出淨額和其他(支出)收入淨額。
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
下表提供了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度公司可報告部門的業績信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | | | | |
美洲 | $ | 696,102 | | | $ | 572,643 | | | $ | 450,161 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 474,604 | | | 480,126 | | | 383,187 | |
亞太地區 | 386,450 | | | 388,160 | | | 315,299 | |
全球專業業務 | 386,429 | | | 320,229 | | | 269,030 | |
總淨銷售額 | $ | 1,943,585 | | | $ | 1,761,158 | | | $ | 1,417,677 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
分部營業收益 | | | | | |
美洲 | $ | 148,181 | | | $ | 124,863 | | | $ | 96,379 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 50,708 | | | 85,209 | | | 69,163 | |
亞太地區 | 92,995 | | | 96,318 | | | 88,356 | |
全球專業業務 | 113,940 | | | 90,632 | | | 79,690 | |
部門總營業收益 | 405,824 | | | 397,022 | | | 333,588 | |
合併、整合和其他與收購相關的費用 | (8,779) | | | (23,885) | | | (29,790) | |
重組及相關費用 | (3,163) | | | (1,433) | | | (5,541) | |
收購存貨出售的公允價值上升 | — | | | (801) | | | (226) | |
減值費用 | (93,000) | | | — | | | (38,000) | |
非經營性和管理性費用 | (187,830) | | | (157,864) | | | (143,202) | |
企業資產折舊及攤銷 | (60,748) | | | (62,573) | | | (57,469) | |
營業收入 | 52,304 | | | 150,466 | | | 59,360 | |
其他(費用)收入,淨額 | (12,607) | | | 18,851 | | | (5,618) | |
利息支出,淨額 | (32,579) | | | (22,326) | | | (26,603) | |
在聯營公司淨收入中的税前收益和權益 | $ | 7,118 | | | $ | 146,991 | | | $ | 27,139 | |
下表列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日公司可報告部門的資產和長期資產(包括某些可識別資產以及共享資產的分配)的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
細分資產 | | | | | |
美洲 | $ | 1,014,115 | | | $ | 983,521 | | | $ | 969,551 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 602,289 | | | 714,659 | | | 697,821 | |
亞太地區 | 685,607 | | | 750,970 | | | 713,004 | |
全球專業業務 | 519,611 | | | 506,610 | | | 511,458 | |
部門總資產 | $ | 2,821,622 | | | $ | 2,955,760 | | | $ | 2,891,834 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
細分長期資產 | | | | | |
美洲 | $ | 118,525 | | | $ | 129,321 | | | $ | 122,302 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 66,151 | | | 69,990 | | | 69,344 | |
亞太地區 | 113,476 | | | 123,130 | | | 119,233 | |
全球專業業務 | 60,182 | | | 37,951 | | | 59,091 | |
分部長期資產總額 | $ | 358,334 | | | $ | 360,392 | | | $ | 369,970 | |
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
下表列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度中公司可報告部門的資本支出和可識別資產折舊的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
資本支出 | | | | | |
美洲 | $ | 18,188 | | | $ | 9,678 | | | $ | 6,451 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 5,628 | | | 6,767 | | | 3,844 | |
亞太地區 | 3,245 | | | 2,264 | | | 5,688 | |
全球專業業務 | 1,478 | | | 2,748 | | | 1,918 | |
分部資本支出總額 | $ | 28,539 | | | $ | 21,457 | | | $ | 17,901 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
折舊 | | | | | |
美洲 | $ | 8,858 | | | $ | 12,074 | | | $ | 12,322 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 4,897 | | | 6,936 | | | 6,813 | |
亞太地區 | 4,060 | | | 4,596 | | | 4,672 | |
全球專業業務 | 5,109 | | | 3,043 | | | 3,544 | |
分部折舊總額 | $ | 22,924 | | | $ | 26,649 | | | $ | 27,351 | |
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,公司擁有約1,246.7百萬,$1,198.4百萬美元和美元963.2淨銷售額分別為100萬美元,可歸因於非美國業務。截至2022年、2021年和2020年12月31日,該公司擁有約156.4百萬,$155.2百萬美元和美元176.6分別有100萬美元的長期資產可歸因於非美國業務。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的部門間收入為11.9百萬,$12.2百萬美元和美元9.1美洲,百萬美元32.4百萬,$29.0百萬美元和美元22.0百萬美元,用於歐洲、中東和非洲地區0.9百萬,$1.6百萬美元和美元0.6亞太地區為100萬美元,8.5百萬,$7.4百萬美元和美元4.7百萬美元,分別用於全球專業業務。然而,所有部門間交易已從每個可報告的經營部門的淨銷售額和上表所列所有期間的收益中剔除。
2023年1月,公司重組了部分執行管理團隊,以適應新的業務結構,這反映了公司未來評估業績和分配資源的方法。這一變動是在2022年12月31日之後進行的,因此,前述表格中的可報告部門代表了公司在所述期間運營的業務結構。從2023年第一季度開始,公司的新結構將包括三應報告的部分:(1)美洲;(2)歐洲、中東和非洲(“EMEA”);(3)亞洲/太平洋地區。這個三地理區段由每個地區的淨銷售額和運營構成,包括以前包括在全球專業業務區段的淨銷售額和運營。
Note 5 – 淨銷售額和收入確認
導致淨報告的安排
作為公司流體護理的一部分TM業務方面,某些第三方產品對客户的銷售由本公司管理。該公司根據安排轉讓第三方產品,淨報告為#美元83.8百萬,$71.7百萬美元和美元42.5截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
客户集中度
該公司很大一部分收入來自向鋼鐵、鋁、汽車、飛機、工業設備和耐用品製造商出售加工液和服務。於截至2022年12月31日止年度內,本公司的五大客户(每個客户均由多間擁有半自主採購權限的附屬公司或部門組成)約佔11佔合併淨銷售額的%,其最大客户約佔3佔合併淨銷售額的百分比。
合同資產和負債
截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司的合併資產負債表上沒有記錄重大合同資產。
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
該公司擁有大約美元5.7百萬美元和美元7.0截至2022年12月31日和2021年12月31日的遞延收入分別為100萬美元。於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司履行所有相關履約責任,並將分別於2021年12月31日及2020年12月31日收到及記錄的預付款確認為收入。
分類收入
該公司以全球產品組合的形式銷售其各種工業過程流體、其特種化學品和其技術專長。本公司通常先按細分市場,然後按客户行業,而不是按個別產品線來管理和評估其業績。此外,公司每個主要產品線的淨銷售額一般分佈在公司的所有三個地理區域,在大多數情況下,大約與每個地區的總銷售額成比例。
下表提供了有關公司淨銷售額的分類信息,首先是按主要產品線分類,這些產品線代表超過10佔公司截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日任何年度的綜合淨銷售額的百分比,然後按部門、地理區域、客户行業和截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度確認的收入時間對公司的淨銷售額進行細分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
金屬去除液 | 22.9 | % | | 23.4 | % | | 23.9 | % |
滾動潤滑劑 | 20.8 | % | | 22.2 | % | | 21.8 | % |
液壓油 | 14.1 | % | | 13.6 | % | | 13.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度淨銷售額 |
| | 美洲 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 亞太地區 | | 已整合 總計 |
| | | |
客户行業 | | | | | | | | |
金屬 | | $ | 252,513 | | | $ | 137,767 | | | $ | 214,377 | | | $ | 604,657 | |
金屬加工和其他 | | 443,589 | | | 336,837 | | | 172,073 | | | 952,499 | |
| | 696,102 | | | 474,604 | | | 386,450 | | | 1,557,156 | |
全球專業業務 | | 247,646 | | | 83,738 | | | 55,045 | | | 386,429 | |
| | $ | 943,748 | | | $ | 558,342 | | | $ | 441,495 | | | $ | 1,943,585 | |
| | | | | | | | |
確認收入的時間 | | | | | | | | |
某一時間點的產品銷售情況 | | $ | 903,610 | | | $ | 526,977 | | | $ | 430,857 | | | $ | 1,861,444 | |
隨時間推移而轉移的服務 | | 40,138 | | | 31,365 | | | 10,638 | | | 82,141 | |
| | $ | 943,748 | | | $ | 558,342 | | | $ | 441,495 | | | $ | 1,943,585 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度淨銷售額 | |
| | 美洲 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 亞太地區 | | 已整合 總計 | |
| | | | | |
客户行業 | | | | | | | | | |
金屬 | | $ | 210,340 | | | $ | 141,950 | | | $ | 207,160 | | | $ | 559,450 | | |
金屬加工和其他 | | 362,303 | | | 338,176 | | | 181,000 | | | 881,479 | | |
| | 572,643 | | | 480,126 | | | 388,160 | | | 1,440,929 | | |
全球專業業務 | | 186,859 | | | 80,541 | | | 52,829 | | | 320,229 | | |
| | $ | 759,502 | | | $ | 560,667 | | | $ | 440,989 | | | $ | 1,761,158 | | |
| | | | | | | | | |
確認收入的時間 | | | | | | | | | |
某一時間點的產品銷售情況 | | $ | 724,357 | | | $ | 527,083 | | | $ | 429,130 | | | $ | 1,680,570 | | |
隨時間推移而轉移的服務 | | 35,145 | | | 33,584 | | | 11,859 | | | 80,588 | | |
| | $ | 759,502 | | | $ | 560,667 | | | $ | 440,989 | | | $ | 1,761,158 | | |
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度淨銷售額 | |
| | 美洲 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 亞太地區 | | 已整合 總計 | |
| | | | |
客户行業 | | | | | | | | | |
金屬 | | $ | 163,135 | | | $ | 107,880 | | | $ | 168,096 | | | $ | 439,111 | | |
金屬加工和其他 | | 287,026 | | | 275,307 | | | 147,203 | | | 709,536 | | |
| | 450,161 | | | 383,187 | | | 315,299 | | | 1,148,647 | | |
全球專業業務 | | 154,796 | | | 68,164 | | | 46,070 | | | 269,030 | | |
| | $ | 604,957 | | | $ | 451,351 | | | $ | 361,369 | | | $ | 1,417,677 | | |
| | | | | | | | | |
確認收入的時間 | | | | | | | | | |
某一時間點的產品銷售情況 | | $ | 580,663 | | | $ | 434,549 | | | $ | 352,917 | | | $ | 1,368,129 | | |
隨時間推移而轉移的服務 | | 24,294 | | | 16,802 | | | 8,452 | | | 49,548 | | |
| | $ | 604,957 | | | $ | 451,351 | | | $ | 361,369 | | | $ | 1,417,677 | | |
Note 6 – 租契
該公司對某些設施、車輛和機械設備擁有經營性租賃,剩餘租賃條款最高可達9好幾年了。此外,本公司擁有若干土地用途契約,其剩餘契約條款最高可達93好幾年了。
本公司的融資租賃計入綜合資產負債表的PP及E項。見合併財務報表附註15。該公司擁有不是截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的重大變動租賃成本或分租收入。下表列出了該公司截至2022年、2021年和2020年12月31日的租賃成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
經營租賃費用 | $ | 15,171 | | | $ | 14,061 | | | $ | 14,247 | |
短期租賃費用 | 816 | | | 861 | | | 1,308 | |
與公司租賃相關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 19,215 | | | $ | 13,859 | | | $ | 14,101 | |
非現金租賃負債活動: | | | | | |
獲得租賃資產以換取新的經營租賃 負債 | 23,356 | | | 11,142 | | | 6,949 | |
與公司租賃相關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
使用權租賃資產 | $ | 43,766 | | | $ | 36,635 | |
| | | |
其他應計負債 | 12,024 | | | 9,976 | |
長期租賃負債 | 26,967 | | | 26,335 | |
經營租賃負債總額 | $ | 38,991 | | | $ | 36,311 | |
| | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 5.1 | | 5.6 |
加權平均貼現率 | 4.36 | % | | 4.22 | % |
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貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
截至2022年12月31日的經營租賃負債到期日如下:
| | | | | |
| 2022年12月31日 |
截至2023年12月31日止的年度 | $ | 13,551 | |
截至2024年12月31日止的年度 | 11,149 | |
截至2025年12月31日止的年度 | 7,266 | |
截至2026年12月31日止的年度 | 5,280 | |
截至2027年12月31日止的年度 | 2,457 | |
截至2028年12月31日及以後的年度 | 5,299 | |
租賃付款總額 | 45,002 | |
減去:推定利息 | (6,011) | |
租賃負債現值 | $ | 38,991 | |
Note 7 – 結構調整及相關活動
公司管理層批准了一項全球重組計劃(“QH計劃”),作為其初步計劃的一部分,目的是在2019年第三季度實現與合併相關的某些成本協同效應。QH計劃包括重組和相關的遣散費,以減少員工總數約400全球人員流動,以及關閉某些製造和非製造業設施的計劃。截至2022年12月31日,公司已基本完成QH計劃下的所有計劃,僅有微不足道的剩餘遣散費有待支付,預計將於2023年完成。
為了應對當前的宏觀經濟逆風和疲軟的經營狀況,公司管理層於2022年啟動了一項全球成本和優化計劃,以改善其成本結構,並推動一個更有利可圖、更具生產力的組織。該計劃已經並將包括一些重組活動,作為計劃的一部分,以進一步優化和加強公司的足跡,優化進入市場的戰略,簡化產品組合和組織,並使公司能夠實現其戰略計劃。在2022年第四季度,根據該計劃採取的初步行動包括重組和相關的遣散費,以減少大約40全球頭寸。這些裁員始於2022年第四季度,預計將於2023年完成。
根據公司的重組計劃,員工離職福利因某些外國國家的當地法規而異,其中包括遣散費和其他福利。完成所有行動的確切時間和相關的最終費用將取決於許多因素,並可能發生變化。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內發生的重組成本包括削減員工人數的遣散費,包括對員工離職成本初始估計的常規和常規調整,以及關閉某些設施的成本,並在公司綜合運營報表的重組和相關費用中記錄。
關於關閉某些製造和非製造設施的計劃,本公司已將某些設施和財產出售。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,出售了其中某些設施,公司確認收益為$0.22022年為100萬美元,5.42021年將達到100萬美元,損失約為0.6包括在其他(支出)收入中的2020年淨額,即合併業務報表淨額。此外,某些土地的賬面總價值約為$0.6截至2022年12月31日,仍有100萬美元待售,並記錄在公司綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。該公司預計於2023年完成這塊土地的出售。該公司將繼續評估加強和優化其現有設施和佔地面積的行動,這可能包括在未來出售某些其他設施或物業。正如綜合財務報表附註4所述,重組及相關費用並未計入本公司應報告分部的營運收益計算中,因此,該等成本不會由應報告分部審核或記錄至應報告分部。
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合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,公司重組應計項目的活動如下:
| | | | | |
| 重組計劃 |
截至2020年12月31日的應計重組 | $ | 8,248 | |
重組及相關費用 | 1,433 | |
現金支付 | (5,266) | |
貨幣換算調整 | (328) | |
截至2021年12月31日的應計重組 | 4,087 | |
重組及相關費用 | 3,163 | |
現金支付 | (1,532) | |
貨幣換算調整 | (235) | |
截至2022年12月31日的應計重組 | $ | 5,483 | |
Note 8 – 基於股份的薪酬
該公司在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度綜合經營報表中確認了以下以股份為基礎的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
股票期權 | $ | 1,774 | | | $ | 1,235 | | | $ | 1,491 | |
非既得股票獎勵和限制性股票單位 | 6,679 | | | 5,438 | | | 5,012 | |
非選擇性和選擇性401(K)股票配資 | — | | | 1,553 | | | 3,112 | |
董事入股計劃 | 63 | | | 901 | | | 541 | |
業績存量單位 | 3,150 | | | 1,911 | | | 840 | |
基於股份的薪酬總支出 | $ | 11,666 | | | $ | 11,038 | | | $ | 10,996 | |
以股份為基礎的薪酬費用在SG&A中記錄,但$0.2百萬,$0.9百萬美元和美元1.5於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內,分別於合併、整合及其他收購相關開支內錄得百萬元。
股票期權
所有計劃下的股票期權活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 選項 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 (每個選項) | | 加權 平均值 剩餘 合同 期限(年) | | 集料 固有的 價值 |
截至2022年1月1日的未償還期權 | 109,684 | | $ | 165.47 | | | | | |
授予的期權 | 31,914 | | 222.82 | | | | | |
行使的期權 | (11,801) | | 133.10 | | | | | |
被沒收的期權 | (10,315) | | 172.41 | | | | | |
截至2022年12月31日的未償還期權 | 119,482 | | $ | 183.39 | | | 4.7 | | $ | (373) | |
預計在2022年12月31日之後授予的期權 | 54,245 | | $ | 182.20 | | | 5.5 | | $ | (830) | |
截至2022年12月31日可行使的期權 | 65,237 | | $ | 159.93 | | | 3.9 | | $ | 455 | |
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內,已行使期權的內在價值總額約為0.8百萬,$2.7百萬美元和美元6.5分別為100萬美元。內在價值是指標的證券的當前市場價格與相關期權的執行價格之間的差額。
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合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
截至2022年12月31日,公司的未償還股票期權摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
範圍 行權價格 | | 數 選項的數量 傑出的 | | 加權 平均值 剩餘 合同 期限(年) | | 加權 平均值 行權價格 (每個選項) | | 數 選項的數量 可操練 | | 加權 平均值 行權價格 (每個選項) |
$ | 120.01 | | - | $ | 150.00 | | | 40,781 | | 4.5 | | 137.28 | | | 23,262 | | 136.64 | |
$ | 150.01 | | - | $ | 180.00 | | | 56,834 | | 4.6 | | 164.63 | | | 33,833 | | 155.35 | |
$ | 220.01 | | - | $ | 250.00 | | | 21,867 | | 5.2 | | 245.10 | | | 8,142 | | 245.49 | |
| | | | 119,482 | | 4.7 | | 183.39 | | | 65,237 | | 159.93 | |
截至2022年12月31日,與截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度授予的期權相關的未確認補償支出為$0.8百萬,$0.5百萬美元和美元0.1百萬美元,分別在加權平均期間確認1.3好幾年了。
公司根據其LTIP計劃授予股票期權,這些股票期權通常只受時間歸屬的限制三年 period during 2022, 2021, 2020 and 2019. 為了確定股票期權獎勵的公允價值,該公司使用了布萊克-斯科爾斯期權定價模型,並主要使用了下表所述的假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年7月贈款 | | 2022年3月贈款 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
已授予的股票期權數量 | 4,837 | | 27,077 | | 25,250 | | 49,115 | | 51,610 |
股息率 | 0.79 | % | | 0.80 | % | | 0.85 | % | | 0.99 | % | | 1.12 | % |
預期波動率 | 40.47 | % | | 38.60 | % | | 37.33 | % | | 31.57 | % | | 26.29 | % |
無風險利率 | 2.87 | % | | 2.07 | % | | 0.60 | % | | 0.36 | % | | 1.52 | % |
預期期限(年) | 4.0 | | 4.0 | | 4.0 | | 4.0 | | 4.0 |
這些期權的公允價值在每項獎勵的各自歸屬期間以直線方式攤銷。分別在2022年、2021年和2020年12月31日終了年度記錄的每一筆賠償金支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
2022年股票期權獎 | $ | 783 | | | $ | — | | | $ | — | |
2021年股票期權獎 | 521 | | | 429 | | | — | |
2020年度股票期權獎 | 443 | | | 516 | | | 385 | |
2019年度股票期權獎 | 27 | | | 234 | | | 698 | |
2018年股票期權獎 | — | | | 56 | | | 357 | |
限制性股票獎
根據公司LTIP計劃授予的非既有限制性股票獎勵活動如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 股票 | | 加權平均授予日期公允價值(每股) |
非既得獎勵,2021年12月31日 | 68,693 | | $ | 179.26 | |
授與 | 54,433 | | 166.07 | |
既得 | (38,583) | | 175.80 | |
被沒收 | (5,088) | | 184.64 | |
非既得獎勵,2022年12月31日 | 79,455 | | $ | 171.61 | |
非既得利益股票的公允價值以授予之日公司普通股的交易價格為基礎。本公司根據類似獎勵的歷史經驗,調整預期沒收的授予日期公允價值。截至2022年12月31日,與這些賠償相關的未確認補償支出為$7.4百萬美元,在加權平均剩餘期間內確認1.6好幾年了。
目錄表
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(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
限售股單位
根據公司LTIP計劃授予的非既有限制性股票單位的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 單位 | | 加權平均授予日期公允價值(單位) |
非既得獎勵,2021年12月31日 | 10,977 | | $ | 170.82 | |
授與 | 10,703 | | 169.29 | |
既得 | (3,009) | | 158.09 | |
被沒收 | (171) | | 190.37 | |
非既得獎勵,2022年12月31日 | 18,500 | | $ | 171.83 | |
非既得性限制性股票單位的公允價值以授予日公司普通股的交易價格為基礎。本公司根據類似獎勵的歷史經驗,調整預期沒收的授予日期公允價值。截至2022年12月31日,與這些賠償相關的未確認補償支出為$1.7百萬美元,在加權平均剩餘期間內確認1.9好幾年了。
績效股票單位
公司根據業績授予股票獎勵(“PSU”),作為其LTIP的組成部分,根據基於市場和基於時間的歸屬條件,這些獎勵將以一定數量的股票結算。作為每項裁決的和解而最終可能發行的完全歸屬股份的數量可能在以下範圍內0最高百分比200目標獎勵的%,取決於公司相對於公司同行標準普爾中型股400材料集團表現的總股東回報(TSR)的實現情況。PSU所需的服務期限為三年而PSU的TSR計量期一般為授予年度的1月1日至結算時股票發行前一年的12月31日。
PSU的薪酬費用是根據其授予日期的公允價值來衡量的,並在三年歸屬期間。在贈與日採用蒙特卡羅模擬方法,並使用下表所列假設,估算了PSU的贈與日公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 首席執行官格蘭特2021(1) | | 2021 | | 2020 |
已授予的PSU數量 | 18,462 | | 3,775 | | 12,103 | | 18,485 |
無風險利率 | 2.11 | % | | 0.65 | % | | 0.29 | % | | 0.28 | % |
股息率 | 0.93 | % | | 0.72 | % | | 0.64 | % | | 1.13 | % |
預期期限(年) | 3.0 | | 3.0 | | 3.0 | | 3.0 |
(1)2021年9月2日,董事會任命Andrew Tometich為首席執行官,並簽訂了僱傭協議,並授予了一項由基於時間的限制性股票和PSU組成的股權獎勵。
截至2022年12月31日,大約有4.0與PSU相關的未確認補償成本總額的百萬美元,公司預計將在加權平均期間確認1.8好幾年了。
確定繳費計劃
從2020年4月開始,一直持續到2021年3月,公司以公司普通股的完全既得股而不是現金的非選擇性和選擇性401(K)繳款相匹配。有幾個不是截至2022年12月31日的年度的等額庫存捐款。2021年和2020年12月31日終了年度的庫存捐款總額為#美元。1.5百萬美元和美元3.1分別為100萬美元。
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(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
2013年董事入股計劃
2013年,公司通過了《2013年董事持股計劃》(以下簡稱《計劃》),鼓勵董事增持本公司股份,並於2013年5月的公司股東大會上通過。該計劃授權發放最多75,000根據本計劃的條款,支付2013年及隨後幾年本公司非僱員董事在本計劃期限內應支付給每位非僱員董事的全部或部分年度現金預付金。根據該計劃,在適用日曆年5月1日,每個董事擁有的400適用日曆年的年度現金預留金的%,除以上一日曆年紐約證券交易所綜合磁帶報告的桂格普通股股票收盤價的平均值(“門檻金額”),才能收到75貴格會普通股和貴格會普通股年度現金預留金的%25定金的%為現金,除非董事選擇獲得更大比例的貴格會普通股,最高可達100適用年度現金預留金的%。擁有超過門檻金額的每一位董事可以選擇獲得普通股,以支付一定比例(最高為100%)的年度現金預付金。每年的預訂費是$0.1百萬美元,預付金日期為6月1日。
Note 9 – 其他(費用)收入,淨額
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的其他(費用)收入淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
第三方許可費收入 | $ | 1,268 | | | $ | 1,367 | | | $ | 999 | |
匯兑損失淨額 | (9,399) | | | (3,821) | | | (6,082) | |
處置財產、廠房、設備和其他資產的收益(損失),淨額 | 168 | | | 4,695 | | | (871) | |
非所得税退税和其他相關(費用)抵免 | (1,613) | | | 15,155 | | | 3,345 | |
養卹金和退休後福利收入(費用)、非服務部分 | 1,704 | | | 759 | | | (21,592) | |
債務清償損失 | (6,763) | | | — | | | — | |
保險賠償收益 | 1,804 | | | — | | | 18,144 | |
其他營業外收入,淨額 | 224 | | | 696 | | | 439 | |
其他(費用)收入合計,淨額 | $ | (12,607) | | | $ | 18,851 | | | $ | (5,618) | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的淨匯兑損失包括大約#美元的外幣交易損失。1.6百萬,$0.6百萬美元和美元0.4百萬美元,分別與高度通貨膨脹的會計有關。見合併財務報表附註1。
出售財產、廠房、設備和其他資產的收益(虧損)淨額,包括與公司2021年賓夕法尼亞州康肖霍肯總部洪水造成的財產損失有關的某些固定資產處置的損失,如合併財務報表附註26所述。本標題還包括2022年和2021年因出售與合併相關的若干待售房地產資產而於2022年和2021年的收益和2020年的虧損,詳見合併財務報表附註7。
在截至2022年12月31日的年度內,非所得税退税和其他相關(支出)抵免包括與公司在意大利和德國的某些附屬公司在2019年8月1日之前的納税期間結算某些所得税審計相關的合併相關賠償資產的調整,而在截至2021年12月31日的年度內,這包括在合併財務報表附註26中描述的對公司巴西子公司的某些非所得税抵免。
在截至2020年12月31日的年度內,養卹金和退休後福利收入(成本)、非服務部分包括一美元1.6百萬退還保費和一美元22.7與終止非繳費的美國養老金計劃有關的百萬非現金結算費用,如合併財務報表附註21所述。
截至2022年12月31日止年度的債務清償虧損包括若干先前未攤銷的遞延融資成本的撇賬,以及因修訂本公司的主要信貸安排而產生的部分第三方及債權人債務發行成本。見合併財務報表附註20。
截至2022年12月31日止年度的保險賠償收益反映從保險公司收到的與2021年期間發生的財產損失有關的付款(如上所述),而截至2020年12月31日止年度,這一數額涉及取消對某些現金的限制,這些現金以前被指定僅用於解決本公司一家不活躍的子公司的石棉索賠,以及從破產保險公司獲得的與先前提交的索賠有關的現金收益。見合併財務報表附註12、附註19和附註26。
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(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
Note 10 – 所得税
2017年12月22日,美國政府頒佈了全面的税法,我們稱之為美國税制改革。美國税制改革對非美國收入實施了新的税收制度,取消了對某些外國子公司的股息徵收美國聯邦所得税,並對某些外國子公司的未分配收益被視為匯回國內徵收一次性過渡税,該税應在八年內支付。
在美國國税局(IRS)、美國財政部和各州税務機關發佈了大量法規、通知和其他正式指導意見後,公司完成了過渡税的會計處理,並選擇支付其$15.5根據美國税制改革的允許,在八年內分期繳納100萬過渡税。截至2022年12月31日,美元6.9用剩餘的美元分期付款了100萬美元8.6100萬美元,在未來幾年分期付款。
截至2022年12月31日,公司的遞延納税義務為$6.8就某些未分配的海外收益而言,這主要是本公司對最終將某些收益匯入美國的非美國所得税的估計。本公司的再投資主張如下所述。
聯營公司截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的權益前收益佔淨收入的税額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | (708) | | | $ | 955 | | | $ | (1,359) | |
狀態 | 1,450 | | | 2,115 | | | 1,171 | |
外國 | 34,735 | | | 44,375 | | | 33,173 | |
| 35,477 | | | 47,445 | | | 32,985 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | (2,798) | | | (3,863) | | | (28,437) | |
狀態 | (713) | | | (3,117) | | | (3,087) | |
外國 | (7,041) | | | (5,526) | | | (6,757) | |
總計 | $ | 24,925 | | | $ | 34,939 | | | $ | (5,296) | |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度所得税前收益構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國 | $ | (4,933) | | | $ | 7,263 | | | $ | (66,585) | |
外國 | 12,051 | | | 139,728 | | | 93,724 | |
總計 | $ | 7,118 | | | $ | 146,991 | | | $ | 27,139 | |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日,遞延税項資產和負債總額由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | |
退休福利 | $ | 8,469 | | | $ | 11,860 | | |
信貸損失準備 | 2,246 | | | 2,155 | | |
保險和訴訟準備金 | 716 | | | 675 | | |
績效激勵 | 3,327 | | | 2,881 | | |
基於股權的薪酬 | 2,723 | | | 1,920 | | |
預付費用 | 486 | | | 460 | | |
營業虧損結轉 | 20,519 | | | 18,544 | | |
外國税收抵免和其他抵免 | 5,506 | | | 16,285 | | |
利息 | 9,928 | | | 9,940 | | |
重組儲備 | 791 | | | 631 | | |
使用權租賃資產 | 8,440 | | | 8,322 | | |
庫存儲備 | 2,967 | | | 2,941 | | |
研發 | 11,936 | | | 8,832 | | |
其他 | 4,307 | | | 2,846 | | |
| 82,361 | | | 88,292 | | |
估值免税額 | (11,730) | | | (17,400) | | |
遞延税項總資產,淨額 | $ | 70,631 | | | $ | 70,892 | | |
折舊 | 11,935 | | | 11,580 | | |
外國養老金和其他 | 2,691 | | | 2,332 | | |
無形資產 | 182,838 | | | 197,066 | | |
租賃負債 | 9,590 | | | 8,421 | | |
股權投資中的外部基礎 | 5,886 | | | 5,999 | | |
未匯出的收益 | 6,766 | | | 8,381 | | |
遞延税項負債總額 | $ | 219,706 | | | $ | 233,779 | | |
該公司擁有$7.4與國家淨營業虧損有關的遞延税項資產達100萬美元。管理層分析了扭轉現有應税暫時性差異的預期影響,考慮了到期日,分析了當前的州税法,並確定了$1.7預計結轉的國家淨營業虧損將在遞延税項負債沖銷的基礎上作為未來收益實現。因此,部分估值津貼為#美元。5.7已經建立了一百萬人。這些國家的淨營業虧損受到不同的結轉期的影響5幾年前20數年或無限期結轉。額外的$0.9為其他國家遞延税項淨資產設立了100萬歐元的估值撥備。
該公司擁有$13.1與海外淨營業虧損有關的遞延税項資產結轉百萬美元。部分估值免税額#美元2.3根據這一數額建立了100萬美元的淨額10.8百萬的預期未來收益。這些海外淨營業虧損受到不同結轉期的影響,其中大部分都有不確定的結轉期。追加部分估值免税額#美元1.5已針對某些其他外國遞延税項資產建立了100萬歐元的準備金。
在合併的同時,公司收購了海外税收抵免遞延税項資產#美元。41.82019年至2028年之間到期的100萬。外國税收抵免可結轉用於10好幾年了。管理層根據某些假設分析了利用外國税收抵免的預期影響,這些假設包括預計的美國應税收入、國內總體虧損重新計入以及由於根據《國內收入法》所有權變更而造成的年度限制。該公司有一筆外國税收抵免結轉#美元5.2百萬美元和美元15.9截至2022年12月31日和2021年12月31日,分別為1.3百萬美元和美元5.8截至2022年12月31日和2021年12月31日的估值津貼分別為100萬歐元,反映了預計在到期前不會使用的信用額度。
該公司還收購了不允許的利息遞延税項資產#美元。14.0作為合併的一部分。不允許的利息可以無限期結轉。管理層根據預計的美國應税收入分析了使用不允許的利息結轉的預期影響,並確定公司將在2028年前利用所有預期的未來收益。截至2022年12月31日,公司的可變現不允許利息結轉淨額為$10.1其資產負債表上與其美國業務相關的百萬美元和0.6100萬美元與非美國業務有關。
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截至2022年12月31日,公司已遞延納税義務$169.4百萬美元主要與合併和收購Norman Hay導致的無形資產增加有關。
作為合併的一部分,該公司收購了50在韓國霍頓公司合資企業中擁有%的權益,並已記錄為$5.9因其外部基差而產生的百萬遞延税項負債。
以下為本公司截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度遞延税項資產估值準備的變動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 起頭 週期的 | | 購買 會計核算 調整 | | 其他內容 估值 津貼 | | 津貼 利用率 以及其他 | | 的效果 交易所 費率 變化 | | 天平 在末尾 週期的 |
評税免税額 | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | $ | 17,400 | | | $ | — | | | $ | 1,326 | | | $ | (6,789) | | | $ | (207) | | | $ | 11,730 | |
截至2021年12月31日的年度 | $ | 21,511 | | | $ | — | | | $ | 29 | | | $ | (4,470) | | | $ | 330 | | | $ | 17,400 | |
截至2020年12月31日的年度 | $ | 13,834 | | | $ | 7,148 | | | $ | 2,738 | | | $ | (2,153) | | | $ | (56) | | | $ | 21,511 | |
公司截至2022年、2022年和2021年12月31日的綜合資產負債表中的遞延税項淨資產和負債分類如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
非流動遞延税項資產 | $ | 11,218 | | | $ | 16,138 | |
非流動遞延税項負債 | 160,294 | | | 179,025 | |
遞延税項淨負債 | $ | (149,076) | | | $ | (162,887) | |
以下是按聯邦法定税率計算的所得税與公司在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中記錄的所得税的對賬。在所得税對賬列報中,對2021年和2020年12月31日終了年度進行了某些非實質性的重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
按聯邦法定税率計提所得税撥備 | $ | 1,495 | | | $ | 30,868 | | | $ | 5,699 | |
未匯出的收益 | (1,839) | | | 1,841 | | | (2,308) | |
税法變更/改革 | 823 | | | 1,955 | | | (1,059) | |
美國對海外業務徵税 | 4,864 | | | 10,479 | | | 5,140 | |
養老金結算 | — | | | — | | | (2,247) | |
國外取得的無形收入 | (917) | | | (8,698) | | | (7,339) | |
不可扣除的購置費用 | 45 | | | 129 | | | 131 | |
預提税金 | 7,785 | | | 6,584 | | | 7,809 | |
外國税收抵免 | (5,850) | | | (14,725) | | | (4,699) | |
基於股份的薪酬 | 1,234 | | | 600 | | | 335 | |
國外税率差異 | 4,782 | | | 1,712 | | | 332 | |
研發信貸 | (1,757) | | | (1,685) | | | (1,018) | |
審計結算 | 2,697 | | | 1,378 | | | 807 | |
不確定的税收狀況 | (6,375) | | | 519 | | | 1,990 | |
國家所得税規定,淨額 | 432 | | | (1,446) | | | (2,245) | |
不可扣除的餐飲和娛樂費用 | 146 | | | 426 | | | 290 | |
無形資產的公司間轉移 | (1,932) | | | 4,347 | | | (4,384) | |
商譽減值 | 19,550 | | | — | | | — | |
雜項物品,淨額 | (258) | | | 655 | | | (2,530) | |
聯營公司淨收入中權益前收入的税項 | $ | 24,925 | | | $ | 34,939 | | | $ | (5,296) | |
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(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
根據美國税制改革,該公司記錄了一美元15.5對非美國子公司的未分配收益徵收美國所得税的百萬過渡税。然而,如果這些未分配的收益最終匯回美國,公司還可能需要繳納其他税款,如預扣税和股息分配税。合併的結果是產生了額外的第三方債務,導致公司重新評估其全球現金戰略,以實現其在未來幾年降低槓桿的目標。截至2022年12月31日,公司有遞延納税義務$6.8百萬美元,這主要是對公司最終將這些收益匯回美國將產生的非美國税收的估計。公司目前打算將其額外的非美國子公司的未分配收益再投資於美國以外的營運資金需求和某些其他增長計劃。截至2022年12月31日,此類未分配收益的金額約為$424.7百萬美元。這些收入最終匯出可能產生的任何納税義務預計將由外國税收抵免大大抵消(受某些限制)。目前,估計任何此類增量税收支出都是不切實際的。
截至2022年12月31日,公司未確認税收優惠總額的累計負債為16.3百萬美元。該公司累積了大約#美元。1.3累計罰款百萬元及$2.7截至2022年12月31日的累計利息為百萬美元。截至2021年12月31日,公司未確認税收優惠總額的累計負債為22.5百萬美元。該公司累積了大約#美元。3.1累計罰款百萬元及$3.1截至2021年12月31日的累計利息為百萬美元。
本公司繼續在其綜合經營報表中確認與不確定税務狀況相關的利息和罰金,作為聯營公司權益前收入的税項支出的組成部分。該公司確認了一項#美元的利益1.7罰款100萬美元,福利為$0.3在截至2022年12月31日的年度的綜合收益表中計入利息(扣除到期和結算後的淨額)100萬美元,收益為#美元0.5罰款100萬美元和費用$0.32021年12月31日終了年度綜合收益表的利息(期滿和結算後淨額)100萬美元,支出不到#美元0.1罰款100萬美元和費用$0.6截至2020年12月31日的年度綜合收益表中的利息(扣除到期和結算後的淨額)為100萬美元。
該公司估計,在截至2022年12月31日的一年中,它將減少其未確認税收優惠總額的累計負債約$4.9由於對某些税務職位的訴訟時效到期,將產生100萬美元的損失。未確認税收優惠累計負債的這一估計減少額沒有考慮到與現有税務頭寸有關的未確認税收優惠負債的任何增加,或與截至2022年12月31日的新税收頭寸有關的未確認税收優惠累計負債的任何增加。
分別於2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的未確認税收優惠的期初和期末數額核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
截至1月1日未確認的税收優惠 | $ | 22,464 | | | $ | 22,152 | | | $ | 19,097 | |
(減少)前期未確認的税收優惠增加 | (1,174) | | | 1,002 | | | 2,025 | |
本期未確認税收優惠增加 | 953 | | | 2,915 | | | 3,095 | |
未確認的税收優惠因訴訟時效失效而減少 | (2,378) | | | (1,527) | | | (2,024) | |
由於審計結算,未確認的税收優惠減少 | (2,509) | | | (1,104) | | | (1,635) | |
因收購而增加的未確認税收優惠 | — | | | — | | | 597 | |
因外匯匯率而增加(減少) | (1,016) | | | (974) | | | 997 | |
截至12月31日未確認的税收優惠 | $ | 16,340 | | | $ | 22,464 | | | $ | 22,152 | |
超過這一數額的未確認税收優惠淨額,如果確認,將影響公司的税收支出和實際税率為$10.2百萬,$15.2百萬美元和美元14.7截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
該公司及其子公司須繳納美國聯邦所得税,以及各州和外國税收管轄區的所得税。仍需接受主要税收管轄區審查的納税年度包括:意大利從2007年開始,巴西從2011年開始,荷蘭從2016年開始,加拿大、中國、墨西哥、德國、西班牙和美國從2018年開始,英國從2019年開始,印度從2017年4月1日開始到2018年3月31日結束,以及美國各個州的税收管轄區從2011年開始。
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(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
正如之前報道的那樣,意大利税務當局已經評估了公司子公司Quaker Italia S.r.l.在2007至2015納税年度應繳納的額外税款。本公司已根據經濟合作與發展組織的共同協議程序(“MAP”)申請主管當局在除2007年以外的所有年度免除這些評估。2020年,意大利、西班牙和荷蘭的税務當局就MAP訴訟程序達成了協議,公司已經接受了這一協議。截至2022年12月31日,公司已收到1.6來自荷蘭和西班牙的百萬美元退款。2022年2月,本公司收到意大利税務當局的和解通知,確認應付金額為#美元。2.6批准了公司的請求,利用其剩餘的淨營業虧損部分抵消了負債。截至2022年12月31日,公司已支付全部和解款項,其中約美元0.2百萬美元被退還。
意大利霍頓公司還參與了意大利税務機關對2014年至2018年税務年度的企業所得税審計。在2021年第四季度,公司結算了意大利霍頓酒店的一部分。向意大利税務機關審計2014和2015納税年度的企業所得税。於截至2022年12月31日止年度內,本公司於2016至2018年度合共結清税款2.0百萬美元。總體而言,該公司現已為2014至2018年的所有年度支付了$3.7百萬美元。因此,本公司已為已清繳的税務年度撥出與本次審計有關的所有準備金。由於結清和準備金的釋放,公司確認了税收撥備的淨收益#美元1.9在截至2022年12月31日的年度內,公司有一筆應收賠款#美元。3.6與其就此事產生的任何合併前税務責任向Houghton的前所有者提出的索賠以及其他審計和解和税務事項有關的索賠。
霍頓德國有限公司也在2015至2017納税年度接受德國税務機關的審計。2022年第二季度,本公司與德國税務機關就2015-2017納税年度的公司税務審計進行了結算,總額為1美元0.3百萬美元。公司有一筆應收賠款#美元。0.3與其向Houghton的前所有者索賠因此事而產生的任何合併前税務責任有關的索賠。
Note 11 – 每股收益
下表彙總了截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度每股收益計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
基本每股普通股收益 | | | | | |
貴格化學公司的淨(虧損)收入 | $ | (15,931) | | | $ | 121,369 | | | $ | 39,658 | |
減去:分配給參與證券的損失(收益) | 92 | | | (480) | | | (148) | |
普通股股東可獲得的淨(虧損)收益 | $ | (15,839) | | | $ | 120,889 | | | $ | 39,510 | |
基本加權平均已發行普通股 | 17,841,487 | | 17,805,034 | | 17,719,792 |
普通股每股基本(虧損)收益 | $ | (0.89) | | | $ | 6.79 | | | $ | 2.23 | |
| | | | | |
稀釋後每股普通股收益 | | | | | |
貴格化學公司的淨(虧損)收入 | $ | (15,931) | | | $ | 121,369 | | | $ | 39,658 | |
減去:分配給參與證券的損失(收益) | 92 | | | (479) | | | (148) | |
普通股股東可獲得的淨(虧損)收益 | $ | (15,839) | | | $ | 120,890 | | | $ | 39,510 | |
基本加權平均已發行普通股 | 17,841,487 | | 17,805,034 | | 17,719,792 |
稀釋證券的影響 | 15,005 | | 50,090 | | 31,087 |
稀釋加權平均已發行普通股 | 17,856,492 | | 17,855,124 | | 17,750,879 |
稀釋(虧損)每股普通股收益 | $ | (0.89) | | | $ | 6.77 | | | $ | 2.22 | |
某些股票期權、限制性股票單位和PSU不包括在稀釋後每股收益計算中,而這種影響本來是反攤薄的。未包括的反稀釋股票的計算金額為28,222 in 2022, 4,070 in 2021 and 945 in 2020.
Note 12 – 受限現金
在2020年12月之前,本公司限制記錄在其他資產中的現金與本公司一家不活躍的子公司的收益有關,該子公司此前與其兩家保險公司簽署了單獨的和解和解除協議,原始總價值為#美元。35.0百萬美元。這兩項和解的收益都受到限制,只能用於支付與該子公司的石棉訴訟相關的索賠和辯護費用。和解和免除協議的收益被存入計息賬户,賺取的收益不到#美元。0.1截至2020年12月31日的年度為百萬美元,抵銷1.02020年的淨付款為百萬美元。由於收益的受限性質,在其他非流動負債中設立了相應的遞延信貸,數額相等且相互抵銷,一直持續到限制失效。
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(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
在2020年12月期間,對這些以前收到的保險結算的限制終止,公司將現金轉移到一個運營賬户。關於限制終止,本公司確認了一美元35.0截至2020年12月31日,其合併損益表的其他收入(費用)淨收益為先前受限現金金額的淨額,減去支付索賠的估計負債和與非活躍子公司的石棉訴訟相關的淨額。因此,由於這些限制的結束,有不是分別截至2021年和2022年12月31日止年度的限制性現金。見合併財務報表附註18、22和26。
下表提供了截至2022年、2021年、2020年和2019年12月31日的現金、現金等價物和限制性現金的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 180,963 | | | $ | 165,176 | | | $ | 181,833 | | | $ | 123,524 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | — | | | — | | | 62 | | | 353 | |
包括在其他資產中的受限現金 | — | | | — | | | — | | | 19,678 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 180,963 | | | $ | 165,176 | | | $ | 181,895 | | | $ | 143,555 | |
Note 13 – 應收賬款與信用損失準備
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的貿易應收賬款總額為美元486.4百萬美元和美元443.0分別為100萬美元。
以下為截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的信貸損失準備變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 起頭 週期的 | | 變化 到成本和 費用 | | 核銷 收費至 津貼 | | 匯率,匯率 變化 以及其他 調整 | | 天平 在末尾 週期的 |
信貸損失準備 | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | $ | 12,334 | | | $ | 4,319 | | | $ | (2,441) | | | $ | (685) | | | $ | 13,527 | |
截至2021年12月31日的年度 | $ | 13,145 | | | $ | 653 | | | $ | (946) | | | $ | (518) | | | $ | 12,334 | |
截至2020年12月31日的年度 | $ | 11,716 | | | $ | 3,582 | | | $ | (2,187) | | | $ | 34 | | | $ | 13,145 | |
Note 14 – 盤存
截至2022年12月31日和2021年12月31日的庫存淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
原材料和供應品 | $ | 151,105 | | | $ | 129,382 | |
在製品、產成品和儲備 | 133,743 | | | 135,149 | |
總庫存,淨額 | $ | 284,848 | | | $ | 264,531 | |
Note 15 – 物業、廠房及設備
截至2022年12月31日和2021年12月31日的財產、廠房和設備如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
土地 | $ | 29,010 | | | $ | 30,793 | |
建築和改善 | 138,759 | | | 134,313 | |
機器和設備 | 240,097 | | | 252,779 | |
在建工程 | 20,324 | | | 16,459 | |
物業、廠房和設備,按成本計算 | 428,190 | | | 434,344 | |
減去:累計折舊 | (229,595) | | | (236,824) | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | $ | 198,595 | | | $ | 197,520 | |
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
截至2022年12月31日,PP&E包括$0.6融資租賃資產和未來最低租賃付款的百萬美元。賬面總價值約為$的土地0.6截至2022年12月31日,百萬美元為待售資產,計入公司綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
Note 16 – 商譽及其他無形資產
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的商譽賬面值變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | 亞太地區 | | 全球專業業務 | | 總計 |
| | | |
| | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 213,242 | | | $ | 140,162 | | | $ | 158,090 | | | $ | 119,718 | | | $ | 631,212 | |
增加商譽 | 1,490 | | | 3,380 | | | 1,308 | | | 2,624 | | | 8,802 | |
貨幣換算和其他調整 | (709) | | | (8,022) | | | 3,060 | | | (3,149) | | | (8,820) | |
截至2021年12月31日的餘額 | 214,023 | | | 135,520 | | | 162,458 | | | 119,193 | | | 631,194 | |
商譽增加(減少) | 1,853 | | | 251 | | | — | | | (59) | | | 2,045 | |
商譽減值 | — | | | (93,000) | | | — | | | — | | | (93,000) | |
貨幣換算和其他調整 | 23 | | | (8,204) | | | (12,083) | | | (4,967) | | | (25,231) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 215,899 | | | $ | 34,567 | | | $ | 150,375 | | | $ | 114,167 | | | $ | 515,008 | |
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的固定居住無形資產賬面價值總額和累計攤銷如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 賬面淨值 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
客户名單和銷售權限 | $ | 831,600 | | | $ | 853,122 | | | $ | 191,286 | | | $ | 147,858 | | | $ | 640,314 | | | $ | 705,264 | |
商標、配方和產品技術 | 158,564 | | | 163,974 | | | 46,281 | | | 38,747 | | | 112,283 | | | 125,227 | |
其他 | 7,576 | | | 6,309 | | | 6,390 | | | 5,900 | | | 1,186 | | | 409 | |
已確定的無形資產總額 | $ | 997,740 | | | $ | 1,023,405 | | | $ | 243,957 | | | $ | 192,505 | | | $ | 753,783 | | | $ | 830,900 | |
該公司記錄了$57.5百萬,$59.9百萬美元和美元55.9分別在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內攤銷費用為100萬歐元。攤銷在SG&A中記錄在公司的綜合經營報表中。估計今後五年的年度攤銷費用總額如下:
| | | | | |
截至2023年12月31日止的年度 | $ | 57,822 | |
截至2024年12月31日止的年度 | 57,218 | |
截至2025年12月31日止的年度 | 56,466 | |
截至2026年12月31日止的年度 | 56,194 | |
截至2027年12月31日止的年度 | 55,897 | |
該公司擁有四項無限期無形資產,總額為$189.1截至2022年12月31日,百萬美元,包括美元188.0與合併相關的商標和商號的百萬無限期無形資產。相比之下,該公司擁有四項商標和商號的無限期無形資產,總額為$196.9截至2021年12月31日。在2020年第一季度,該公司錄得38.0減值準備為減記與所收購的某些霍頓商標和商號相關的若干無限期無形資產的價值,主要是由於新冠肺炎對其估計公允價值產生負面影響而產生的百萬非現金減值費用。
本公司在每年第四季度完成年度商譽和無限期無形資產減值測試,如果觸發事件表明其一個或多個報告單位可能減值,則更頻繁地完成測試。該公司完成了截至2022年10月1日的年度減值評估,並得出結論,不需要任何減值費用。本公司持續評估財務表現、經濟狀況及其他最新發展,以評估觸發事件是否顯示商譽、無限期或長期資產的賬面價值受損。
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
本公司繼續監測影響本公司的各種財務、經濟和地緣政治情況,包括正在進行的俄羅斯-烏克蘭戰爭和本公司決定停止在俄羅斯的業務、原材料成本持續上升、供應鏈限制和中斷、利率上升和本公司的資金成本等因素。在2022年第三季度,公司得出結論,這些事件的升級對公司的歐洲、中東和非洲地區報告單位財務表現,並代表一個觸發事件。作為這一結論的結果,公司在2022年第三季度完成了對其EMEA報告部門以及相關資產組的中期減值評估。本公司的結論是,未貼現的現金流量超過了長期資產的賬面價值,存在減值的可能性並不大。在完成商譽減值量化測試時,本公司將報告單位的公允價值(主要基於未來的貼現現金流量)與其賬面價值進行比較,以確定是否需要減值費用。對未來貼現現金流的估計涉及相當大的判斷,並基於若干重大假設,包括加權平均資本成本(“WACC”)以及預計EBITDA,其中包括與收入增長率、毛利率水平和運營費用相關的假設。截至本次中期減值評估時,EMEA報告單位的估計公允價值超過了其賬面價值,公司得出結論認為沒有必要減值。
於2022年第四季度,在本公司完成截至2022年10月1日的年度減值測試後,本公司得出結論,上述事件的持續負面影響,尤其是導致本公司資金成本上升的利率持續上升,以及由於毛利回收持續滯後導致的財務業績低於預期,對本公司的EMEA報告部門和相關商譽以及相關資產組來説是額外的觸發事件。作為這一結論的結果,公司完成了截至2022年12月31日的中期減值評估,對其EMEA報告部門和相關資產組進行了評估。本公司的結論是,未貼現的現金流量超過了長期資產的賬面價值,存在減值的可能性並不大。在完成商譽減值量化測試時,本公司將報告單位的公允價值(主要基於未來的貼現現金流量)與其賬面價值進行比較,以確定是否需要減值費用。對未來貼現現金流的估計涉及相當大的判斷,並基於某些重大假設,包括WACC以及預測的EBITDA,其中包括與收入增長率、毛利率水平和運營費用相關的假設。由於金融、經濟和地緣政治因素導致本年度歐洲、中東和非洲地區收益減少、本年度收益下降對預計未來收益的影響以及本次第四季度中期量化減值評估中使用的WACC假設增加,本公司得出結論,歐洲、中東和非洲地區報告單位的估計公允價值低於其賬面價值。因此,非現金減值費用為 $93.0百萬將EMEA報告單位商譽的賬面價值減記至其估計公允價值,於2022年第四季度入賬。
儘管本公司於2022年進行了年度和觸發中期減值評估,並於2022年第四季度計入商譽減值費用,但如果本公司無法成功實施旨在抵消原材料成本和持續通脹壓力的行動,且EMEA報告單位的財務業績進一步下滑,或利率繼續上升,從而導致資金成本上升,則這些財務、經濟和地緣政治條件可能會導致歐洲、中東和非洲報告單位未來再次發生觸發事件,並可能導致歐洲、中東和非洲報告單位剩餘商譽或其他無限期或長期資產的額外減值。
Note 17 – 對聯營公司的投資
截至2022年12月31日,公司舉行了50%的投資,並對日本貴格化學有限公司(“日本”)、凱爾科貴格化學公司(“凱爾科巴拿馬”)和霍頓韓國公司有重大影響,並舉行了32在PrimeX,Ltd.(“PrimeX”)的投資百分比,並對其有重大影響。
截至2022年12月31日,公司股權投資的賬面價值為88.2百萬美元,其中包括投資$62.9在韓國霍頓,100萬美元;18.1PrimeX中的百萬美元;美元6.6在日本,100萬美元;以及0.6在巴拿馬的凱爾科有100萬人。
公司還擁有一家50在委內瑞拉凱爾科公司的%股權。由於委內瑞拉加強外匯管制、不斷惡化的經濟環境和其他限制,2018年,該公司得出結論,它對該聯屬公司不再具有重大影響。在此確定之前,本公司歷來按照權益法對該聯屬公司進行會計處理。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司擁有不是其在委內瑞拉凱爾科的投資仍有賬面價值。
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
下表為截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度按投資劃分的聯營公司股權收益摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
韓國霍頓 | $ | 2,644 | | | $ | 3,808 | | | $ | 5,241 | |
日本 | 323 | | | 461 | | | 853 | |
凱爾科巴拿馬 | 425 | | | 154 | | | 107 | |
Grindaix(1) | — | | | (37) | | | — | |
PrimeX | (1,427) | | | 4,993 | | | 1,151 | |
聯營公司淨收益中的總股本 | $ | 1,965 | | | $ | 9,379 | | | $ | 7,352 | |
(1)2021年2月,公司收購了一家38擁有Grindaix的%所有權權益。自該日起至2021年9月,本公司購買Grindaix的剩餘權益,本公司將其38按權益會計法計算的權益及入賬權益佔聯營公司淨收入的百分比。見合併財務報表附註2。
Note 18 – 其他非流動資產
截至2022年12月31日和2021年12月31日的其他非流動資產如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
退休金資產(見附註21) | $ | 8,639 | | | $ | 7,916 | |
不確定的税務狀況(見附註10) | 5,803 | | | 6,931 | |
發債成本(見附註20) | 4,305 | | | 4,267 | |
賠付資產 | 3,909 | | | 6,630 | |
補充退休收入計劃(見附註21及24) | 2,114 | | | 2,269 | |
其他 | 2,969 | | | 2,946 | |
其他非流動資產合計 | $ | 27,739 | | | $ | 30,959 | |
截至2022年12月31日及2021年12月31日,彌償資產與某些霍頓海外子公司有關,公司預計將為這些子公司產生額外的税款,根據股份和購買合併協議的條款,這些税款必須得到彌償。這些賠償資產的一部分在其他非流動負債中記錄了相應的不確定税收狀況。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的一項外國養老金計劃資產的公允價值超過了其總福利義務,因此資金過剩,這一點由上表中的養老金資產線表示。見合併財務報表附註10、12、21和22。
Note 19 – 其他應計負債
截至2022年12月31日和2021年12月31日的其他應計負債如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
非所得税 | $ | 25,525 | | | $ | 23,725 | |
應繳當期所得税(見附註10) | 12,966 | | | 16,642 | |
短期租賃負債(見附註6) | 12,024 | | | 9,976 | |
銷售費用和運費應計項目 | 9,822 | | | 11,695 | |
客户預付款和銷售退貨準備金 | 6,585 | | | 7,965 | |
專業費用、法律費用和與收購相關的應計項目 | 5,415 | | | 12,264 | |
應計利息(見附註20) | 2,749 | | | 2,129 | |
利率互換(見附註25) | — | | | 1,782 | |
其他 | 11,787 | | | 9,439 | |
其他應計負債總額 | $ | 86,873 | | | $ | 95,617 | |
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
Note 20 – 債務
截至2022年12月31日和2021年12月31日的債務包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| 利息 費率 | | 傑出的 天平 | | 利息 費率 | 傑出的 天平 |
信貸安排: | | | | | | |
原始旋轉器 | —% | | $ | — | | | 1.62% | $ | 211,955 | |
原始的美國定期貸款 | —% | | — | | | 1.65% | 540,000 | |
原始歐元定期貸款 | —% | | — | | | 1.50% | 137,616 | |
修改後的Revolver | 5.17% | | 195,673 | | | —% | — | |
修改後的美國定期貸款 | 5.70% | | 596,250 | | | —% | — | |
修訂後的歐元定期貸款 | 1.50% | | 151,572 | | | —% | — | |
工業發展債券 | 5.26% | | 10,000 | | | 5.26% | 10,000 | |
銀行信貸額度和其他債務 | 五花八門 | | 1,303 | | | 五花八門 | 1,777 | |
債務總額 | | | $ | 954,798 | | | | $ | 901,348 | |
減去:債務發行成本 | | | (1,992) | | | | (8,001) | |
減去:長期債務的短期和流動部分 | | | (19,245) | | | | (56,935) | |
長期債務總額 | | | $ | 933,561 | | | | $ | 836,412 | |
信貸安排
本公司,其全資子公司貴格化學公司作為借款人,美國銀行,N.A.作為行政代理、美元迴旋額度貸款人和信用證發行人,與其其他貸款人於2019年8月1日簽訂了經修訂的信貸協議(“原信貸安排”)。最初的信貸安排包括一筆$400.0百萬多幣種左輪手槍(“原始左輪手槍”),一美元600.0百萬美元定期貸款(“原始美國定期貸款”),每筆貸款以該公司為借款人,以及一筆$150.0百萬歐元(截至2019年8月1日)歐元等值定期貸款(“原始歐元定期貸款”),借款人為該公司的荷蘭子公司貴格化學公司,每筆貸款五年任期,2024年8月到期。
於2022年6月,本公司及其全資附屬公司貴格會(Quaker Houghton B.V.)為借款人,美國銀行(Bank of America,N.A.)為行政代理、美元迴旋額度貸款人及信用證發行人、美國銀行歐洲指定活躍公司(Active Company)為歐元迴旋額度貸款人、若干擔保人及其他貸款人對原有信貸安排(“經修訂信貸安排”)作出修訂。經修訂的信貸安排(A)設立了一個新的美元150.0百萬歐元等值優先擔保定期貸款(“經修訂的歐元定期貸款”),(B)新的#美元600.0百萬優先擔保定期貸款(“經修訂的美國定期貸款”),和(C)一筆新的#美元500.0百萬優先擔保循環信貸安排(“經修訂的變動者”)。本公司有權增加經修訂信貸安排的金額,總額不得超過較大者$300.0百萬或100綜合EBITDA的%,受某些條件的限制,包括任何提供此類增加的貸款人同意提供融資。此外,修訂後的信貸安排還包括:
(1)取消了重要的外國子公司必須擔保原始歐元定期貸款的要求;
(2)將美元借款參考利率從倫敦銀行同業拆借利率改為SOFR;
(Iii)將原有信貸安排的到期日由2024年8月延長至2027年6月;及
(Iv)對經修訂信貸安排所載的原有信貸安排作出若干其他更改。
本公司以經修訂信貸融資所得款項償還原信貸融資項下所有未償還貸款、原信貸融資結算日的未付應計利息及費用,以及若干開支及費用。經修訂信貸安排下以美元計價的借款,由本公司自行選擇,按基本利率或期限SOFR加適用利率計算利息,範圍為1.00%至1.75定期SOFR貸款和自0.00%至0.75基本利率貸款為%,取決於公司的綜合淨槓桿率。基於SOFR期限的貸款還包括相當於0.10年利率。根據經修訂信貸安排以美元以外貨幣計值的借款,按另一貨幣定期利率加適用利率計算利息,範圍為1.00%至1.75%
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
經修訂的信貸安排載有正面和負面的契諾、財務契諾和違約事件,包括但不限於以下限制:(A)產生額外債務;(B)投資和收購其他業務、業務和部門;(C)支付股息或購買股本;以及(D)處置資產。股息和股票回購每年允許的金額不超過$75每年百萬美元,並且25如果沒有違約,則為合併EBITDA的%。如果合併淨槓桿率小於2.50到1.00,則公司不再受到限制付款的限制。
經修訂信貸安排所載財務契諾包括綜合利息覆蓋率測試及綜合淨槓桿率測試。季度末綜合淨槓桿率不得大於4.00至1.00,但須在某些收購後的四個季度內獲準增加。如果本公司發行某些類型的無抵押票據,本公司可選擇以綜合高級淨槓桿率測試取代綜合淨槓桿率測試,但須受某些限制。修訂信貸安排中的違約事件包括但不限於不付款、違反陳述和擔保、不履行契約、交叉違約、資不抵債,以及在某些情況下控制權的變更。在經修訂的信貸安排下發生違約事件,可能導致所有貸款和其他債務立即到期和應付,經修訂的信貸安排被終止。截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司遵守了所有修訂和原始的信貸安排契約。
截至二零二二年十二月三十一日止十二個月內,原信貸安排及經修訂信貸安排項下未償還借款的加權平均浮動利率約為3.0%。截至2022年12月31日,修訂信貸安排下未償還借款的利率約為4.9%。除支付原有信貸安排下未償還本金的利息外,本公司還須支付承諾費,承諾費由0.2%至0.3%,視乎本公司在原轉賬項下未動用承諾的綜合淨槓桿率。作為修訂信貸安排的一部分,本公司須支付以下承諾費0.150%至0.275與經修訂轉賬機制項下未用承諾有關的百分比,視乎本公司的綜合淨槓桿率而定。根據修訂的Revolver,該公司的未使用產能約為$301.1100萬美元,這是扣除銀行信用證後的淨額約#美元3百萬,截至2022年12月31日。
該公司之前資本化了$23.7與執行原始信貸安排相關的特定第三方債務發行成本的數百萬美元。大約$15.5資本化成本中有100萬美元歸因於原始定期貸款,並在公司綜合資產負債表上記為長期債務的直接減少。大約$8.3其中100萬的資本化成本歸因於最初的Revolver,並記錄在公司綜合資產負債表的其他資產中。這些資本化的成本正在攤銷為利息支出五年原始信貸安排的期限。於籤立經修訂信貸安排前,截至2021年12月31日,本公司擁有8.0債務發行費用百萬美元,記為可歸因於原始信貸安排的長期債務的減少和#美元4.3在原信貸安排下的其他資產中記錄的債務發行成本的百萬美元。
與執行經修訂信貸安排有關,本公司於清償債務時錄得虧損約#美元。6.8其中包括若干先前未攤銷的遞延融資成本的撇賬,以及因執行經修訂信貸安排而產生的部分第三方及債權人債務發行成本。此外,在執行經修訂信貸安排方面,於2022年第二季度,本公司資本化$2.2某些第三方和債權人的債務發行成本為數百萬美元。大約$0.7資本化成本中有100萬美元歸因於修訂後的歐元定期貸款和修訂後的美國定期貸款。這些費用在綜合資產負債表中記為長期債務的直接減少。大約$1.5已資本化的成本中有1百萬美元歸因於經修訂的Revolver,並記入綜合資產負債表的其他資產內。這些資本化的成本以及以前資本化的未註銷的成本將共同攤銷為利息支出。五年經修訂的信貸安排的期限。截至2022年12月31日,該公司擁有2.0在綜合資產負債表上記為減少長期債務的百萬美元債務發行成本和4.3在綜合資產負債表的其他資產中記錄的債務發行成本的百萬美元。
最初的信貸安排要求該公司將其浮動利率至少固定在20佔其全部定期貸款的%。為了滿足這一要求並管理本公司對與信貸安排相關的浮動利率風險的敞口,本公司於2019年11月簽訂了170.0百萬名義金額的三年期利率掉期,基本利率為1.64%加信貸安排所提供的適用保證金,以本公司的綜合淨槓桿率為基礎。於本公司訂立該等掉期合約時,該等掉期合約的總利率(包括固定基本利率加適用保證金)為3.1%。經修訂的信貸安排並不要求本公司釐定任何部分借款的浮動利率。2022年10月,本公司利率互換合約到期。期滿後,公司收到交易對手的現金付款#美元。0.2百萬美元。見合併財務報表附註25。
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
工業發展債券
截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司擁有固定利率、工業發展局債券,總額為$10.02028年到期的本金為100萬美元。這些債券具有與上文所述的經修訂的信貸安排類似的契約。
銀行信貸額度和其他債務
本公司在某些外國子公司擁有某些無擔保的銀行信貸額度和貼現安排,這些貸款和貼現安排沒有抵押。本公司的其他債務主要包括若干國內外低息或無息市政府相關貸款、若干外國子公司的本地信貸安排及資本租賃債務。截至2022年12月31日,根據這些安排,未使用的總容量約為35百萬美元。
除上文“信貸安排”小節所述的銀行信用證外,本公司僅有的其他表外安排包括某些財務和其他擔保。截至2022年12月31日,該公司未償還的銀行信用證和擔保總額約為$5百萬美元。
本公司在合併經營報表中計入利息支出淨額的債務相關費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
利息支出 | $ | 33,691 | | | $ | 19,089 | | | $ | 23,552 | |
債務發行成本攤銷 | 2,942 | | | 4,749 | | | 4,749 | |
總計 | $ | 36,633 | | | $ | 23,838 | | | $ | 28,301 | |
根據與經修訂信貸安排及原信貸安排相關的浮動利率計算,截至2022年12月31日及2021年12月31日,本公司的總債務入賬金額與其公平市價並無重大差異。
截至2022年12月31日,未來五個財政年度到期的長期借款的年度到期日(不包括歸因於資本化和未攤銷債務發行成本的長期債務減少)如下:
| | | | | |
截至2023年12月31日止的年度 | $ | 19,063 | |
截至2024年12月31日止的年度 | 23,740 | |
截至2025年12月31日止的年度 | 37,745 | |
截至2026年12月31日止的年度 | 37,705 | |
截至2027年12月31日止的年度 | 825,964 | |
未來五個財政年度的債務總到期日 | 944,217 | |
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
Note 21 – 退休金和其他退休後福利
下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司計劃的資金狀況與綜合資產負債表中報告的金額相一致:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他職位- 退休福利 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 外國 | | 美國 | | 總計 | | 外國 | | 美國 | | 總計 | | 美國 | | 美國 |
福利義務的變更 | | | | | | | | | | | | | | | |
年初的毛利債務 | $ | 228,752 | | | $ | 103,420 | | | $ | 332,172 | | | $ | 247,675 | | | $ | 109,969 | | | $ | 357,644 | | | $ | 2,010 | | | $ | 3,234 | |
服務成本 | 465 | | | 47 | | | 512 | | | 698 | | | 547 | | | 1,245 | | | — | | | 1 | |
利息成本 | 3,079 | | | 2,145 | | | 5,224 | | | 2,594 | | | 1,737 | | | 4,331 | | | 37 | | | 27 | |
員工繳費 | 20 | | | — | | | 20 | | | 71 | | | — | | | 71 | | | — | | | — | |
圖則修訂的效力 | 303 | | | — | | | 303 | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (78) | |
削減收益 | 207 | | | — | | | 207 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
規劃定居點 | (1,726) | | | — | | | (1,726) | | | (541) | | | — | | | (541) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (5,343) | | | (5,838) | | | (11,181) | | | (6,869) | | | (5,064) | | | (11,933) | | | (176) | | | (182) | |
計劃已支付的費用和保費 | (66) | | | — | | | (66) | | | (74) | | | — | | | (74) | | | — | | | — | |
業務收購調入 | — | | | — | | | — | | | 231 | | | — | | | 231 | | | — | | | — | |
精算(收益)損失 | (77,244) | | | (20,688) | | | (97,932) | | | (4,160) | | | (3,769) | | | (7,929) | | | (263) | | | (992) | |
翻譯差異及其他 | (17,893) | | | — | | | (17,893) | | | (10,873) | | | — | | | (10,873) | | | — | | | — | |
年終總福利債務 | $ | 130,554 | | | $ | 79,086 | | | $ | 209,640 | | | $ | 228,752 | | | $ | 103,420 | | | $ | 332,172 | | | $ | 1,606 | | | $ | 2,010 | |
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他職位- 退休福利 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 外國 | | 美國 | | 總計 | | 外國 | | 美國 | | 總計 | | 美國 | | 美國 |
計劃資產變動 | | | | | | | | | | | | | | | |
年初計劃資產的公允價值 | $ | 216,886 | | | $ | 77,680 | | | $ | 294,566 | | | $ | 228,789 | | | $ | 73,481 | | | $ | 302,270 | | | $ | — | | | $ | — | |
計劃資產的實際回報率 | (65,396) | | | (14,871) | | | (80,267) | | | 915 | | | 7,201 | | | 8,116 | | | — | | | — | |
僱主供款 | 3,241 | | | 2,620 | | | 5,861 | | | 4,289 | | | 2,063 | | | 6,352 | | | 176 | | | 182 | |
員工繳費 | 20 | | | — | | | 20 | | | 71 | | | — | | | 71 | | | — | | | — | |
規劃定居點 | (1,726) | | | — | | | (1,726) | | | (541) | | | — | | | (541) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (5,343) | | | (5,838) | | | (11,181) | | | (6,869) | | | (5,065) | | | (11,934) | | | (176) | | | (182) | |
計劃已支付的費用和保費 | (66) | | | — | | | (66) | | | (74) | | | — | | | (74) | | | — | | | — | |
翻譯差異 | (17,672) | | | — | | | (17,672) | | | (9,694) | | | — | | | (9,694) | | | — | | | — | |
計劃資產年終公允價值 | $ | 129,944 | | | $ | 59,591 | | | $ | 189,535 | | | $ | 216,886 | | | $ | 77,680 | | | $ | 294,566 | | | $ | — | | | $ | — | |
已確認的淨收益債務 | $ | (610) | | | $ | (19,495) | | | $ | (20,105) | | | $ | (11,866) | | | $ | (25,740) | | | $ | (37,606) | | | $ | (1,606) | | | $ | (2,010) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
資產負債表中確認的金額包括: | | | | | | | | | | | | | | | |
非流動資產 | $ | 8,639 | | | $ | — | | | $ | 8,639 | | | $ | 7,916 | | | $ | — | | | $ | 7,916 | | | $ | — | | | $ | — | |
流動負債 | (210) | | | (1,128) | | | (1,338) | | | (191) | | | (1,137) | | | (1,328) | | | (222) | | | (220) | |
非流動負債 | (9,039) | | | (18,367) | | | (27,406) | | | (19,591) | | | (24,603) | | | (44,194) | | | (1,384) | | | (1,790) | |
已確認的淨收益債務 | $ | (610) | | | $ | (19,495) | | | $ | (20,105) | | | $ | (11,866) | | | $ | (25,740) | | | $ | (37,606) | | | $ | (1,606) | | | $ | (2,010) | |
尚未反映在定期福利淨成本中並計入累計其他綜合損失的數額: | | | | | | | | | | | | | | | |
前期服務(成本)抵免 | (333) | | | (36) | | | (369) | | | (22) | | | 43 | | | 21 | | | 16 | | | 46 | |
累計(虧損)收益 | (10,387) | | | 2,532 | | | (7,855) | | | (19,163) | | | (9,763) | | | (28,926) | | | 1,218 | | | 1,034 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
AOCI | (10,720) | | | 2,496 | | | (8,224) | | | (19,185) | | | (9,720) | | | (28,905) | | | 1,234 | | | 1,080 | |
超過或(低於)定期福利淨成本的僱主累計繳費 | 10,110 | | | (21,991) | | | (11,881) | | | 7,319 | | | (16,020) | | | (8,701) | | | (2,840) | | | (3,090) | |
已確認的淨收益債務 | $ | (610) | | | $ | (19,495) | | | $ | (20,105) | | | $ | (11,866) | | | $ | (25,740) | | | $ | (37,606) | | | $ | (1,606) | | | $ | (2,010) | |
所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。204.5百萬(美元)79.1百萬美元和美元125.4百萬美元)和美元321.5百萬(美元)103.4百萬美元,約合218.1分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
累積福利義務超過計劃資產的養老金計劃的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 外國 | | 美國 | | 總計 | | 外國 | | 美國 | | 總計 |
累積利益義務 | 5,983 | | | 79,086 | | | 85,069 | | | 128,268 | | | 103,420 | | | 231,688 | |
計劃資產的公允價值 | 1,842 | | | 59,591 | | | 61,433 | | | 119,181 | | | 77,680 | | | 196,861 | |
預計福利義務超過計劃資產的養老金計劃的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 外國 | | 美國 | | 總計 | | 外國 | | 美國 | | 總計 |
預計福利義務 | $ | 71,318 | | | $ | 79,086 | | | $ | 150,404 | | | $ | 138,963 | | | $ | 103,420 | | | $ | 242,383 | |
計劃資產的公允價值 | 61,805 | | | 59,591 | | | 121,396 | | | 119,181 | | | 77,680 | | | 196,861 | |
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
定期福利淨成本的構成部分--養卹金計劃:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 外國 | | 美國 | | 總計 | | 外國 | | 美國 | | 總計 |
服務成本 | $ | 465 | | | $ | 47 | | | $ | 512 | | | $ | 698 | | | $ | 547 | | | $ | 1,245 | |
利息成本 | 3,079 | | | 2,145 | | | 5,224 | | | 2,594 | | | 1,737 | | | 4,331 | |
計劃資產的預期回報 | (4,472) | | | (3,509) | | | (7,981) | | | (4,686) | | | (3,611) | | | (8,297) | |
結算損失(收益) | (71) | | | — | | | (71) | | | 35 | | | — | | | 35 | |
削減費用 | 207 | | | — | | | 207 | | | — | | | — | | | — | |
精算損失攤銷 | 658 | | | 323 | | | 981 | | | 996 | | | 2,252 | | | 3,248 | |
前期服務成本(信用)攤銷 | 3 | | | 7 | | | 10 | | | 3 | | | 7 | | | 10 | |
定期收益(收益)淨成本 | $ | (131) | | | $ | (987) | | | $ | (1,118) | | | $ | (360) | | | $ | 932 | | | $ | 572 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| 外國 | | 美國 | | 總計 |
服務成本 | $ | 4,340 | | | $ | 491 | | | $ | 4,831 | |
利息成本 | 3,416 | | | 2,923 | | | 6,339 | |
計劃資產的預期回報 | (4,262) | | | (4,810) | | | (9,072) | |
結算(收益)損失 | (88) | | | 22,667 | | | 22,579 | |
削減費用 | (1,155) | | | — | | | (1,155) | |
精算損失攤銷 | 886 | | | 2,110 | | | 2,996 | |
前期服務信用攤銷 | (167) | | | — | | | (167) | |
定期淨收益成本 | $ | 2,970 | | | $ | 23,381 | | | $ | 26,351 | |
其他全面收入-養老金計劃中承認的其他變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 外國 | | 美國 | | 總計 | | 外國 | | 美國 | | 總計 |
期內發生的淨(利)損 | $ | (7,008) | | | $ | (3,555) | | | $ | (10,563) | | | $ | (388) | | | $ | (448) | | | $ | (836) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
結算損失 | — | | | (323) | | | (323) | | | (83) | | | (2,252) | | | (2,335) | |
前期服務(成本)抵免 | 303 | | | (7) | | | 296 | | | — | | | (7) | | | (7) | |
精算(損失)收益 | (587) | | | 1,247 | | | 660 | | | (954) | | | (6,925) | | | (7,879) | |
削減確認 | (3) | | | — | | | (3) | | | (3) | | | — | | | (3) | |
匯率對AOCI計入金額的影響 | (1,169) | | | — | | | (1,169) | | | (1,390) | | | — | | | (1,390) | |
在其他綜合(收入)損失中確認的總額 | (8,464) | | | (2,638) | | | (11,102) | | | (2,818) | | | (9,632) | | | (12,450) | |
在淨定期收益成本和其他綜合(收益)損失中確認的總額 | $ | (8,595) | | | $ | (3,625) | | | $ | (12,220) | | | $ | (3,178) | | | $ | (8,700) | | | $ | (11,878) | |
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| 外國 | | 美國 | | 總計 |
期間產生的淨(利)損 | $ | (1,594) | | | $ | 1,536 | | | $ | (58) | |
攤銷在定期收益淨成本中的確認 | | | | | |
結算損失 | (39) | | | (22,667) | | | (22,706) | |
以前的服務積分 | 1,325 | | | 50 | | | 1,375 | |
精算(損失)收益 | (758) | | | 3,967 | | | 3,209 | |
削減確認 | (3) | | | — | | | (3) | |
匯率對AOCI計入金額的影響 | 1,535 | | | — | | | 1,535 | |
在其他全面虧損中確認的總額 | 466 | | | (17,114) | | | (16,648) | |
在淨定期收益成本和其他綜合損失中確認的總額 | $ | 3,436 | | | $ | 6,267 | | | $ | 9,703 | |
定期福利淨成本的組成部分--其他退休後計劃:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 5 | |
利息成本 | 37 | | | 27 | | | 77 | |
精算損失攤銷 | (79) | | | (82) | | | (5) | |
前期服務信用攤銷 | (32) | | | (31) | | | — | |
定期收益淨成本 | $ | (74) | | | $ | (85) | | | $ | 77 | |
在其他全面收入-其他退休後福利計劃中確認的其他變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期間產生的淨(利)損 | $ | (263) | | | $ | (992) | | | $ | (864) | |
攤銷在定期收益淨成本中的確認 | (2) | | | (78) | | | — | |
以前的服務積分 | 32 | | | 31 | | | — | |
精算收益攤銷 | 79 | | | 82 | | | 5 | |
在其他綜合(收入)損失中確認的總額 | (154) | | | (957) | | | (859) | |
在淨定期收益成本和其他綜合(收益)損失中確認的總額 | $ | (228) | | | $ | (1,042) | | | $ | (782) | |
加權平均假設,用於確定截至2022年和2021年12月31日的福利義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休後 優勢 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
美國計劃: | | | | | | | |
貼現率 | 5.21% | | 2.58% | | 5.14% | | 2.45% |
補償增值率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | | | |
國外計劃: | | | | | | | |
貼現率 | 6.29% | | 1.71% | | 不適用 | | 不適用 |
補償增值率 | 3.93% | | 2.21% | | 不適用 | | 不適用 |
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
加權平均假設,用於確定截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的定期福利淨成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他退休後 優勢 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國計劃: | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 2.67 | % | | 2.67 | % | | 3.11 | % | | 2.45 | % | | 1.90 | % | | 2.99 | % |
計劃資產的預期長期回報 | 5.75 | % | | 5.75 | % | | 6.50 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
補償增值率 | 不適用 | | 6.00 | % | | 6.00 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | |
國外計劃: | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 3.97 | % | | 1.38 | % | | 2.30 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
計劃資產的預期長期回報 | 2.26 | % | | 2.06 | % | | 2.20 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
補償增值率 | 3.21 | % | | 2.52 | % | | 2.79 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
長期資產回報率是從(A)投資政策所涵蓋資產類別的歷史實際回報率和(B)向計劃參與人支付福利的長期期間的通貨膨脹預測所確定的合理比率範圍內選定的。有關進一步信息,請參閲合併財務報表附註1。
2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的假定醫療成本趨勢比率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
明年醫療成本趨勢率 | 5.60 | % | | 5.65 | % | | 5.70 | % |
假定成本趨勢率下降的比率(最終趨勢率) | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 4.50 | % |
利率達到最終趨勢利率的年份 | 2047 | | 2046 | | 2037 |
計劃資產和公允價值
本公司截至2022年、2022年和2021年12月31日的養老金計劃目標資產配置和加權平均資產配置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產類別 | 目標 | | 2022 | | 2021 |
美國的計劃 | | | | | |
股權證券 | 32 | % | | 32 | % | | 46 | % |
債務證券 | 60 | % | | 60 | % | | 48 | % |
其他 | 8 | % | | 8 | % | | 6 | % |
總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | |
國外計劃 | | | | | |
股權證券 | 15 | % | | 8 | % | | 36 | % |
債務證券 | 79 | % | | 79 | % | | 43 | % |
其他 | 6 | % | | 13 | % | | 21 | % |
總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,“其他”主要包括現金和現金等價物,以及對房地產基金的投資。
以下是按公允價值計量的投資所使用的估值方法的説明,包括根據估值等級對這類工具進行的一般分類(如適用):
現金和現金等價物
現金和現金等價物由現金和貨幣市場基金組成,被歸類為第一級投資。
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
混合型基金
美國集合獨立賬户的投資主要由共同基金組成,每個共同基金遵循單獨的投資策略,並根據年末報告的單位價值進行估值。外國養老金計劃混合型基金代表集合機構投資,主要包括集合投資信託基金。該等混合基金並不在交易所或活躍市場出售,而該等投資以其資產淨值(“資產淨值”)來估值,資產淨值一般以信託所持投資的相關資產價值為基礎。截至2022年12月31日,外國養老金計劃混合基金包括約34股權證券投資的百分比,50固定收益證券投資的百分比,以及16佔其他非相關投資的百分比,主要是房地產。截至2021年12月31日,外國養老金計劃混合基金包括約35股權證券投資的百分比,51固定收益證券投資的百分比,以及14佔其他非相關投資的百分比,主要是房地產。
彙集單獨的帳户
美國養老金計劃的投資彙集了單獨的賬户,由年金合同組成,並根據年終報告的單位價值進行估值。集合獨立賬户的單位不在交易所或活躍的市場交易;然而,估值是基於每個集合獨立賬户的基礎投資,並被歸類為2級投資。截至2022年12月31日,美國養老金計劃彙集的單獨賬户包括大約35股權證券投資的百分比和65固定收益證券投資的百分比。
固定收益政府證券
對外國養老金計劃固定收益政府證券的投資使用第三方定價服務進行估值,第三方定價服務基於活躍市場中交易所的報價以及專有定價模型和使用可觀察到的市場數據的投入,並被歸類為二級投資。
保險合同
外國養老金計劃保險合同中的投資按年終時本公司可用的最高價值估值,即合同報告的現金退回價值或既得利益債務。現金退回價值和既得利益債務都是根據不可觀察到的投入確定的,這些投入是根據合同或精算確定的,涉及回報、費用、合同未來現金流的現值和福利債務。該合同被歸類為3級投資。
多元化股權證券--註冊投資公司
投資於境外退休金計劃註冊投資公司的多元化股權證券,以該計劃所擁有的基金於年末的股份贖回報價價值為基準。該基金的股份不能在交易所或活躍的市場上購買;然而,公允價值是根據在活躍的市場中的交易所交易的基金的相關投資來確定的,並被歸類為2級投資。
固定收益-外國註冊投資公司
境外註冊投資公司對境外養老金計劃固定收益證券的投資,以年末該計劃所擁有的基金份額的報價贖回價值為基礎。該基金的股份不能在交易所或活躍的市場上購買;然而,公允價值是根據在活躍的市場中的交易所交易的基金的相關投資來確定的,並被歸類為2級投資。
多元化投資基金註冊投資公司
註冊投資公司境外養老金計劃多元化投資基金的投資,以年末該計劃所持基金份額的報價贖回價值為準。這隻基金不在交易所或活躍的市場上可用,這項投資是用其資產淨值進行估值的,資產淨值通常基於所持投資的標的資產價值。截至2021年12月31日,多元化投資基金包括約62股權證券投資的百分比,20固定收益證券投資的百分比,以及18佔其他另類投資的百分比。截至2022年12月31日,沒有這樣的投資。
其他--另類投資
對外國養老金計劃的投資包括某些其他替代投資,如通脹和利率互換。這些投資是根據不可觀察的投入進行估值的,這些投入是根據合同或精算確定的,涉及回報、費用、合同未來現金流的現值和福利債務。這些另類投資被歸類為3級投資。
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
房地產
美國和外國養老金計劃對房地產的投資包括對房地產基金的投資。這些基金的基礎投資由不動產組成,這些不動產是使用不可觀察的投入進行估值的。這些房地產基金被歸類為3級投資。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,美國和外國計劃的經常性公允價值投資如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年12月31日的公允價值計量 | |
| | 總計 公允價值 | | 使用公允價值層次結構 | |
美國養老金資產 | | | 1級 | | 2級 | | 3級 | |
彙集單獨的帳户 | | $ | 54,596 | | | $ | — | | | $ | 54,596 | | | $ | — | | |
房地產 | | 4,995 | | | — | | | — | | | 4,995 | | |
公允價值層次結構中的美國養老金計劃資產小計 | | $ | 59,591 | | | $ | — | | | $ | 54,596 | | | $ | 4,995 | | |
美國養老金計劃總資產 | | $ | 59,591 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外國養老金資產 | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 4,923 | | | $ | 4,923 | | | $ | — | | | $ | — | | |
保險合同 | | 59,963 | | | — | | | — | | | 59,963 | | |
多元化股權證券--註冊投資公司 | | 5,211 | | | — | | | 5,211 | | | — | | |
固定收益-外國註冊投資公司 | | 54,098 | | | — | | | 54,098 | | | — | | |
房地產 | | 3,907 | | | — | | | — | | | 3,907 | | |
公允價值層次中的外國養老金資產小計 | | $ | 128,102 | | | $ | 4,923 | | | $ | 59,309 | | | $ | 63,870 | | |
以資產淨值計算的混合基金 | | 1,842 | | | | | | | | |
外國養老金資產總額 | | $ | 129,944 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公允價值層次中的養老金總資產 | | $ | 187,693 | | | $ | 4,923 | | | $ | 113,905 | | | $ | 68,865 | | |
按資產淨值計算的養老金總資產 | | 1,842 | | | | | | | | |
養老金總資產 | | $ | 189,535 | | | | | | | | |
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年12月31日的公允價值計量 | |
| | 總計 公允價值 | | 使用公允價值層次結構 | |
美國養老金資產 | | | 1級 | | 2級 | | 3級 | |
彙集單獨的帳户 | | $ | 72,721 | | | $ | — | | | $ | 72,721 | | | $ | — | | |
房地產 | | 4,959 | | | — | | | — | | | 4,959 | | |
公允價值層次結構中的美國養老金計劃資產小計 | | $ | 77,680 | | | $ | — | | | $ | 72,721 | | | $ | 4,959 | | |
美國養老金計劃總資產 | | $ | 77,680 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外國養老金資產 | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,989 | | | $ | 1,989 | | | $ | — | | | $ | — | | |
保險合同 | | 99,527 | | | — | | | — | | | 99,527 | | |
多元化股權證券--註冊投資公司 | | 10,999 | | | — | | | 10,999 | | | — | | |
固定收益-外國註冊投資公司 | | 3,593 | | | — | | | 3,593 | | | — | | |
固定收益政府債券 | | 35,339 | | | — | | | 35,339 | | | — | | |
房地產 | | 6,588 | | | — | | | — | | | 6,588 | | |
其他--另類投資 | | 6,979 | | | — | | | — | | | 6,979 | | |
公允價值層次中的外國養老金資產小計 | | $ | 165,014 | | | $ | 1,989 | | | $ | 49,931 | | | $ | 113,094 | | |
以資產淨值計算的混合基金 | | 2,300 | | | | | | | | |
以資產淨值衡量的多元化投資基金註冊投資公司 | | 49,572 | | | | | | | | |
外國養老金資產總額 | | $ | 216,886 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公允價值層次中的養老金總資產 | | $ | 242,694 | | | $ | 1,989 | | | $ | 122,652 | | | $ | 118,053 | | |
按資產淨值計算的養老金總資產 | | 51,872 | | | | | | | | |
養老金總資產 | | $ | 294,566 | | | | | | | | |
使用每股資產淨值(或其等價物)按公允價值計量的某些投資並未在公允價值層次中分類。上表中為這些投資列報的公允價值金額旨在使公允價值層次與可用於收益的淨資產報表中列示的項目相一致。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,這些計劃的第3級投資的公允價值變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 保險 合同 | | 房地產 | | 備擇 投資 | | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | $ | 112,920 | | | $ | 9,775 | | | $ | 10,638 | | | $ | 133,333 | |
購買 | 1,722 | | | (78) | | | (334) | | | 1,310 | |
聚落 | (1,812) | | | — | | | — | | | (1,812) | |
未實現(虧損)收益 | (5,031) | | | 1,926 | | | (3,282) | | | (6,387) | |
貨幣換算調整 | (8,272) | | | (76) | | | (43) | | | (8,391) | |
截至2021年12月31日的餘額 | 99,527 | | | 11,547 | | | 6,979 | | | 118,053 | |
購買 | (1,136) | | | (122) | | | (6,979) | | | (8,237) | |
未實現虧損 | (32,305) | | | (1,842) | | | — | | | (34,147) | |
貨幣換算調整 | (6,123) | | | (681) | | | — | | | (6,804) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 59,963 | | | $ | 8,902 | | | $ | — | | | $ | 68,865 | |
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
2018年,該公司開始終止一項非繳費美國養老金計劃。2019年,本公司收到國税局的有利終止決定函,並於2020年完成終止。為了按照國税局和養卹金福利擔保公司的要求終止該計劃,該公司被要求在終止的基礎上為該計劃提供全額資金,這樣做所需的金額約為#美元。1.8百萬美元,取決於最終的真實調整。2020年,本公司最終確定了負債和相關年金付款的金額,並收到了約#美元的保費退款1.6百萬美元。此外,公司在計劃終止時記錄了大約#美元的非現金養卹金結算費用。22.7百萬美元。這筆和解費用包括立即承認費用截至計劃終止日資產負債表上AOCI內的相關未確認損失。
本公司根據集體談判工會合同(克利夫蘭麪包師和卡車司機養老基金,僱主識別號:34-0904419-001),為多僱主固定福利養老金計劃繳費。集體談判合同到期日為2025年5月1日。截至2021年1月1日,多僱主計劃的最後可用估值日期,計劃總負債約為$583百萬美元。截至2021年12月31日,多僱主養老金計劃的計劃總資產約為$427百萬美元。公司對多僱主養老金計劃的繳費率在集體談判工會合同中規定,並根據其工會員工工資向該計劃繳費。該公司貢獻了$0.1在截至2022年12月31日的年度內,經1980年《多僱主養老金計劃修正案》修訂的1974年《僱員退休收入保障法》規定,如果僱主退出計劃或計劃終止或大規模退出計劃,僱主作為多僱主養老金計劃的繳款者,將承擔某些或有負債。雖然公司也可能因參加多僱主固定收益養老金計劃而受到法律施加的額外責任,但有不是截至2022年12月31日的負債。
2006年《養卹金保護法》(《養老金保護法》)還增加了一般適用於2007年後開始的計劃年度的特別供資和業務規則,適用於具有基於多種因素的某些分類的多僱主計劃(例如,包括計劃的供資百分比、現金流狀況以及該計劃是否預計將出現最低限度的資金短缺)。該公司參與的計劃處於“危急”狀態。處於“危急”狀態的計劃必須採取措施,通過資金改善或恢復計劃來改善其資金狀況,這可能需要僱主提供額外的繳費(其形式可能是對福利繳費收取附加費)和/或修改退休人員福利。公司未來可能有義務為該計劃貢獻的額外資金的金額無法估計,因為這些金額可能基於需要該計劃涵蓋的工會員工的特定用途的未來工作水平,並且該未來工作的金額和可能需要的受影響員工的數量無法合理估計。
現金流
投稿
該公司預計最低現金捐款約為#美元。5.2百萬美元用於其養老金計劃(約合美元2.6百萬美元和美元2.6百萬美元)和大約100美元0.22023年,該公司的另一個退休後福利計劃將增加100萬美元。
預計未來的福利支付
除上述與購買力平價協定有關的任何影響外,預計將酌情支付下列福利付款,這些付款反映了預期的未來服務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他職位- 退休 優勢 |
| 外國 | | 美國 | | 總計 | |
2023 | $ | 6,097 | | | $ | 6,868 | | | $ | 12,965 | | | $ | 222 | |
2024 | 5,935 | | | 6,290 | | | 12,225 | | | 203 | |
2025 | 6,423 | | | 6,271 | | | 12,694 | | | 190 | |
2026 | 7,117 | | | 6,272 | | | 13,389 | | | 174 | |
2027 | 6,844 | | | 6,254 | | | 13,098 | | | 151 | |
2028 to 2032 | 41,304 | | | 29,868 | | | 71,172 | | | 597 | |
該公司維持一項計劃,根據該計劃,向某些官員提供補充退休福利。根據該計劃應支付的福利是根據服務年限和現有的退休後福利計算的。養卹金總費用中包括#美元的費用。0.7百萬,$3.0百萬美元和美元2.52022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日終了年度分別為100萬美元,即本計劃下的年度應計福利。
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
確定繳費計劃
該公司在其美國和非美國子公司發起了各種固定繳款計劃,根據這些計劃,符合條件的參與者可以推遲支付一部分薪酬,最高可達該計劃規定的允許金額。所有的捐款和公司比賽都是在參與者的指導下進行投資。最重要的計劃是該公司的主要美國401(K)計劃,其僱主匹配覆蓋其大多數美國員工。從2020年4月開始,一直持續到2021年3月,公司將非選擇性和選擇性401(K)繳款匹配為公司普通股的完全既得利益份額,而不是現金。見合併財務報表附註8。根據這項美國401(K)計劃,公司的總繳費為$7.2百萬,$4.8百萬美元和美元5.7截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。公司所有其他固定繳款計劃的年度現金繳款約為#美元。1百萬美元。
Note 22 – 其他非流動負債
截至2022年12月31日和2021年12月31日的其他非流動負債如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
不確定的税收狀況(包括利息和罰款-見附註10) | $ | 20,322 | | | $ | 28,665 | |
應付非當期所得税(見附註10) | 8,883 | | | 8,500 | |
環境保護區(見附註26) | 4,342 | | | 4,424 | |
遞延和其他長期補償 | 3,132 | | | 4,820 | |
與收購相關的溢價負債(見附註2) | 1,024 | | | 1,568 | |
不活躍的附屬訴訟和和解準備金(見附註26) | 311 | | | 410 | |
其他 | 650 | | | 1,228 | |
其他非流動負債總額 | $ | 38,664 | | | $ | 49,615 | |
Note 23 – 權益及累計其他綜合虧損
該公司擁有30,000,000授權面值為$的普通股1,以及17,950,264和17,897,033截至2022年12月31日和2021年12月31日已發行和已發行的股票。2022年已發行及已發行股份的變動主要與52,653為基於股份的薪酬計劃發行的股票和578為行使股票期權和其他股票活動而發行的股票。
本公司獲授權發行10,000,000面值為$的優先股股份1面值,有待董事會批准。董事會可指定一個或多個優先股系列,以及每個系列的股份數量、權利、優先股和限制。截至2022年12月31日,不是優先股已經發行。
公司有一項股份回購計劃,該計劃於2015年獲得董事會批准,回購金額最高可達$100.0貴格會化學公司的普通股。該公司擁有不在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,回購了該計劃下的任何股票。截至2022年12月31日,大約有86.9根據這項股票回購計劃,尚有100萬股普通股有待購買。
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
下表顯示了AOCI在2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的重新分類和由此產生的餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣 翻譯 調整 | | 已定義 效益 養老金 平面圖 | | 未實現 收益(虧損)在 可供-用於- 出售證券 | | 導數 儀器 | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | (44,568) | | | $ | (34,533) | | | $ | 1,251 | | | $ | (320) | | | $ | (78,170) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 41,693 | | | (6,617) | | | 2,848 | | | (4,257) | | | 33,667 | |
從AOCI重新分類的金額 | — | | | 24,141 | | | (202) | | | — | | | 23,939 | |
相關税額 | — | | | (6,458) | | | (555) | | | 979 | | | (6,034) | |
2020年12月31日的餘額 | (2,875) | | | (23,467) | | | 3,342 | | | (3,598) | | | (26,598) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (46,968) | | | 11,948 | | | (531) | | | 2,890 | | | (32,661) | |
從AOCI重新分類的金額 | — | | | 1,459 | | | (3,197) | | | — | | | (1,738) | |
相關税額 | — | | | (3,112) | | | 783 | | | (664) | | | (2,993) | |
截至2021年12月31日的餘額 | (49,843) | | | (13,172) | | | 397 | | | (1,372) | | | (63,990) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (82,318) | | | 10,789 | | | (3,276) | | | — | | | (74,805) | |
從AOCI重新分類的金額 | — | | | 479 | | | 895 | | | 1,372 | | | 2,746 | |
相關税額 | — | | | (2,691) | | | 500 | | | — | | | (2,191) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | (132,161) | | | $ | (4,595) | | | $ | (1,484) | | | $ | — | | | $ | (138,240) | |
所有與可供出售證券的未實現收益(虧損)相關的重新分類與本公司在一家專屬自保保險公司的股權有關,並在聯營公司的淨收益中計入股權。在其他綜合(虧損)收入中報告的非控制利息金額與貨幣換算調整有關。
Note 24 – 公允價值計量
該公司已按公允價值對其公司擁有的人壽保險保單進行估值。這些資產的公允價值計量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年12月31日的公允價值計量 |
| | 總公允價值 | | 使用公允價值層次結構 |
資產 | | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
公司所有的人壽保險 | | $ | 2,114 | | | $ | — | | | $ | 2,114 | | | $ | — | |
總計 | | $ | 2,114 | | | $ | — | | | $ | 2,114 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年12月31日的公允價值計量 |
| | 總公允價值 | | 使用公允價值層次結構 |
資產 | | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
公司所有的人壽保險 | | $ | 2,533 | | | $ | — | | | $ | 2,533 | | | $ | — | |
總計 | | $ | 2,533 | | | $ | — | | | $ | 2,533 | | | $ | — | |
公司擁有的壽險資產的公允價值是根據信用評級和條款相似的同類工具的報價計算的。截至2022年12月31日或2021年12月31日,公司未分別持有任何3級投資。
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
按公允價值非經常性基礎計量的項目
除按公允價值按經常性基礎計量的資產和負債外,本公司還須按公允價值按非經常性基礎計量某些項目。該公司記錄的商譽和商標非現金減值費用為#美元93.0百萬美元和美元38.0截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。確定估計公允價值需要管理層的判斷,並涉及使用重大估計和假設,包括關於未來現金流入和流出、WACC、特許權使用費費率、資產壽命和市場倍數等項目的假設。對於不可見市值,本公司採用可接受的估值原則確定公允價值,包括超額收益、特許權使用費減免、利潤損失或成本法。用於估計截至2022年12月31日EMEA報告單位公允價值的重大不可觀察投入包括WACC12.0%。見合併財務報表附註16。
Note 25 – 對衝活動
為滿足原有信貸安排的若干要求,以及管理本公司對與信貸安排有關的浮動利率風險的風險,本公司於2019年11月簽訂了170.0三年期利率互換的名義金額為百萬美元。見合併財務報表附註20。該等利率掉期被指定為現金流對衝,因此,該等合約於每個報告日期按市價計價,而任何未實現收益或虧損均按有效範圍計入AOCI,並在交易影響盈利或預測交易可能不會發生的期間重新分類為利息開支。
2022年6月,本公司修訂了原有的信貸安排。見合併財務報表附註20。經修訂的信貸安排並不要求本公司釐定任何部分借款的浮動利率。2022年10月,本公司利率互換合約到期。期滿後,公司收到交易對手的現金付款,金額約為#美元。0.2百萬美元。截至2022年12月31日,本公司尚未訂立任何類似的利率互換合約。
本公司衍生工具的資產負債表分類和公允價值為2級計量,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值 | |
衍生品設計為 現金流對衝: | 合併資產負債表 位置 | | 十二月三十一日, | |
| 2022 | | 2021 | |
利率互換 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | — | | | $ | — | | |
| 其他非流動負債 | | — | | | 1,782 | | |
| | | $ | — | | | $ | 1,782 | | |
下表列出了遞延至AOCI的未實現淨虧損:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
指定為現金流對衝的衍生品: | | | | |
利率互換 | AOCI | $ | — | | | $ | 1,372 | |
| | $ | — | | | $ | 1,372 | |
下表列出了從AOCI重新分類為收益的淨虧損:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在過去幾年裏 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
從AOCI重新分類為費用(有效部分)的費用金額和地點 | 利息支出,淨額 | $ | — | | | $ | (2,649) | | | $ | (1,754) | |
在2022年10月到期之前,利率互換是與有限數量的交易對手訂立的,每一交易對手都允許在任何一份合同違約或終止的情況下,通過單一貨幣一次付款淨結清所有合同。因此,根據本公司的會計政策,該等衍生工具按淨額計入綜合資產負債表。
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
Note 26 – 承付款和或有事項
20世紀90年代初,該公司在全資子公司AC Products,Inc.(“ACP”)發現了某些土壤和地下水污染。在聖安娜加州地區水質委員會的自願協調下,ACP一直在修復污染,其主要污染物是全氯乙烯(“PERC”)。2004年,奧蘭治縣水區(OCWD)對ACP和其他各方提起民事訴訟,要求追回與地下水污染調查和補救有關的補償性和其他損害賠償。根據與OCWD達成的和解協議,ACP同意運營兩個地下水處理系統,以液壓方式控制從ACP現場排放的地下水污染,直到ACP釋放的PERC濃度連續四個季度採樣事件低於當前的聯邦最高污染物水平。2014年,ACP停止了其兩個地下水處理系統中的一個系統的運行,因為它滿足了上述關閉條件。2020年,聖安娜地區水質控制委員會要求ACP在ACP工地及其附近進行一些額外的室內和室外土壤蒸氣測試,以確認ACP繼續符合適用的當地標準,並在2022年進行此類測試計劃工作,並將持續到2023年。截至2022年12月31日,ACP認為其接近滿足關閉剩餘地下水處理系統的條件,但在與有關當局討論的同時繼續運營該系統。
截至2022年12月31日,本公司認為與ACP水補救計劃餘額相關的潛在已知負債範圍約為$0.1百萬至美元1.0百萬美元。該範圍的最低端和最高端基於地下水模型所確定的處理系統的運行時間。運營成本包括開採井的操作和維護、地下水監測、項目管理和土壤蒸氣測試。
20世紀70年代末收購的該公司的一家不活躍的子公司主要是在安裝的基礎上銷售某些含有石棉的產品,該子公司是許多指控因接觸石棉而受傷的訴訟的被告之一。該子公司於1991年停止經營,除了從保險理賠中獲得的收益外,沒有任何剩餘資產。到目前為止,這些索賠中的絕大多數都是在沒有付款的情況下處置的,沒有對該子公司不利的判決。根據對該子公司現有和預期未來索賠的持續分析,目前預計該子公司未來50年對這些索賠的總負債約為#美元0.2百萬美元(不包括國防費用)。雖然本公司在某些案件中也被列為被告,但並未積極向本公司提出任何索賠,本公司也沒有為任何針對該附屬公司的案件的抗辯或和解作出貢獻。
這些案件最初由該附屬公司的主要和超額保險公司處理,他們於1997年同意支付所有辯護費用,並負責對子公司因現有和未來的石棉索賠而評估的所有損害賠償,但不得超過其保單的總限額。這種基本保險的很大一部分是由破產的保險公司提供的,其他主要保險公司聲稱其保單的總限額已經用完。該子公司對這些限制適用於針對該子公司的索賠提出了質疑。作為迴應,三家航空公司中的兩家分別於2005年和2007年與子公司簽訂了和解和釋放協議,金額為1美元。15.0百萬美元和美元20.0分別為100萬美元。
2007年,子公司和剩餘的主要保險承運人簽訂了索賠處理和融資協議,承運人根據該協議支付27子公司或其代表因石棉人身傷害索賠而產生的辯護和賠償費用的百分比。協議持續到終止,任何一方都必須提前至少兩年書面通知才能終止協議。截至2022年12月31日,尚未根據本協議發出終止通知。
在協議期限結束時,子公司可以選擇再次就保單限額的應用向該保險公司提出索賠。本公司認為,如果與其餘承運人的主要保單下的承保問題得到了對子公司不利的解決,並且所有和解收益都被使用,子公司可能會從子公司的一個主要保險公司破產後建立的國家擔保基金中獲得有限的額外承保。然而,與索賠有關的負債可能超過子公司的資產和承保範圍。
如果子公司的資產和保險範圍即將耗盡,子公司的索賠人可以因母子公司關係而積極向公司索賠。本公司並不認為該等索償有根據,亦不認為本公司須對因該等索償而未能履行的附屬公司債務負上責任。在評估了針對子公司提出的索賠的性質和導致任何付款的此類索賠的少量、子公司層面可能獲得的額外保險覆蓋範圍、公司自身保險的額外可獲得性以及公司對因母子公司關係而應對子公司的義務負責的索賠的有力辯護後,公司認為公司不太可能發生虧損。該公司迄今取得了成功,在最初的訴訟中點名駁回了索賠。由於本公司可能還處於訴訟階段一段時間,因此無法估計額外的損失或損失範圍(如果有的話)。
目錄表
貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
該公司是與某些國內外物業有關的環境事務的一方。這些環境問題主要要求公司在每個適用地點進行長期監測以及運營和維護。在截至2022年12月31日的一年中,除了與每個這些地點相關的持續監測和維護活動以及例行付款外,這些事項的事實或情況沒有重大變化。本公司不斷評估與該等事項有關的責任,並根據過往發生的成本及未來26年內預計發生的成本,以貼現方式估計所有這些環境事項的成本現值範圍約為$5.0百萬美元和美元6.0截至2022年12月31日,百萬美元,其中5.3截至2022年12月31日,在公司綜合資產負債表上的其他應計負債和其他非流動負債中應計100萬美元。相比之下,截至2021年12月31日,該公司擁有5.6與這些事項有關的累計金額為100萬美元。
根據巴西環境、健康和安全法規,該公司位於巴西聖保羅的地點必須進行環境評估,作為許可證續期過程的一部分。初步調查發現,在選定的場地區域,土壤和地下水受到污染。該場地進行了多年的土壤和地下水調查,並根據調查結果進行了相應的風險評估。2017年,該網站不得不提交新的5年許可證續期請求,並被要求完成額外的調查,以根據當地監管機構聖保羅環境公司(“CETESB”)對技術數據的審查進一步劃定網站。根據對最新調查數據的審查,CETESB就迄今採取的調查和補救行動發表了一項技術意見。該網站根據CETESB的要求制定了行動計劃,並於2018年提交給CETESB。工地幹預計劃主要要求工地定期監測土壤蒸氣中的甲烷,劃定源區,劃定地下水羽流,評估基巖含水層,更新人類健康風險評估,開發當前工地概念模型,進行補救可行性研究,並提供修訂的幹預計劃。2020年,工地提交了一份關於已完成活動的報告,其中包括經修訂的工地概念模型、補救可行性研究的結果以及為工地建議的補救戰略。
其他環境問題包括參與與美國聯邦超級基金法規下的某些危險廢物清理活動有關的四項目前有效的環境同意令有關的某些付款。本公司已被環境保護局和其他PRP指定為潛在責任方(“PRP”),具體取決於場地,並有其他義務在某些其他外國子公司進行清理活動。這些環境問題主要要求公司在每個適用地點進行長期監測以及運營和維護。
本公司相信,雖然不能保證其他無關環境事宜的結果,但本公司已就其所知悉的與其他環境問題有關的成本作出足夠的應計項目。大約$0.3百萬美元和美元0.4截至2022年12月31日和2021年12月31日,分別累計了100萬美元,用於支付預期的未來環境評估和補救費用。
於2020年內,本公司其中一間附屬公司收到其若干附屬公司所在國家税務機關發出的檢查通知,該通知涉及一項可能適用於該附屬公司銷售的某些產品的非所得税(間接)税。2021年期間,本公司的子公司收到税務機關的通知,稱檢查已結束,沒有發佈納税評估。基於這一發展,在2021年期間,該公司扭轉了以前記錄的美元1.8與這件事有關的百萬責任。該公司還逆轉了相關的美元1.1應收賠款1百萬美元,作為部分與合併中收購的一家Houghton實體以及合併前一段時間有關的應收賠款,本公司將有權從Houghton的前所有者那裏獲得賠償。根據截至本報告日期的所有可用信息,本公司預計税務機關不會提出與此事項相關的進一步税務責任。
在2021年期間,該公司的一家巴西子公司收到了一份通知,稱該公司已就之前收取和支付的某些非所得税(間接)税的現有法律索賠勝訴。該事項具體涉及公司在計算巴西國家對貨物銷售徵收的某些額外間接税(特別是社會融合計劃(PIS)和社會保障籌資(COFINS))時,將貨物流通税(增值税或增值税等價物,在巴西稱為“ICMS”)排除在外的權利。2021年5月,巴西最高法院裁定,ICMS不應納入PIS和COFINS的税基,並確認了納税人有權獲得的PIS和COFINS税收抵免的計算方法。該公司的巴西實體此前曾就此事提起法律或行政糾紛,並有權獲得税收抵免和利息,最早可追溯到其法律索賠日期前五年。作為這些法院裁決的結果,在2021年期間,公司確認了67.0百萬BRL或約合美元13.3百萬美元,其中包括大約$8.4PIS和COFINS税收抵免以及這些税收抵免的利息#億美元4.9百萬美元,並計入本公司綜合資產負債表中的預付資產和其他流動資產。公司巴西子公司有權獲得的税收抵免在向巴西税務機關登記後即可申請。該公司於2021年提交了正式的税收抵免申請。這些税收抵免可以用來抵消未來巴西的聯邦税。截至2022年12月31日,本公司已使用全部信用額度。同樣在2021年期間,巴西最高法院裁定,公司因這類索賠等事項有權獲得的利息收入不應納税,這導致與所記錄的税收抵免相關的估計所得税支出減少。
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貴格會化學公司
合併財務報表附註--續
(除非另有説明,否則以千美元為單位,每股金額除外)
為了獲得監管部門對合並的批准,豪頓於2019年8月剝離了與鋼鐵和鋁相關的某些產品線。2021年,收購這些剝離的產品線的實體提交了一份賠償要求,要求賠償霍頓在剝離這些資產的協議中涉嫌違反代表權的某些行為。本公司迴應了賠償要求的主題事項,並於2022年期間,根據本公司的期望和立場,解決了該事項,即本公司沒有任何欠款。
在2021年期間,公司的兩個地點分別因洪水和電力火災而遭受財產損失。該公司為其在全球的所有設施提供財產保險。在賓夕法尼亞州康肖霍肯,該公司的全球總部及其實驗室因颶風艾達的洪水而遭受財產損失。此外,該公司在其全球專業業務部門的一家北美生產設施發生了電氣火災,導致損壞和暫時停產,還需要進行補救、清潔和隨後的修復。本公司、其保險理算師和保險承運人正在積極管理與這些事件相關的補救和恢復活動,目前本公司已根據所有現有信息以及與其保險理算師和保險承運人的討論得出結論,2021年發生的損失將由本公司的財產保險承保範圍承保,扣除可扣除的總額為#美元。2.0百萬美元。截至2022年12月31日,該公司已收到其保險公司的付款$4.6與這些事件相關的百萬美元。在2022年,該公司確認了一項保險追回收益#美元1.8百萬美元。該公司已記錄了與這些事件相關的應收保險金額#美元。0.2截至2022年12月31日。本公司及其保險承保人繼續審查電氣火災對生產設施運營的影響,因為它與潛在的業務中斷保險索賠有關;然而,截至本報告日期,公司無法合理估計任何可能的業務中斷保險索賠可追回金額。因此,截至2022年12月31日,本公司尚未記錄可能發生的業務中斷保險索賠的或有收益。
本公司是其他訴訟的一方,管理層目前認為這些訴訟不會對本公司的經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。此外,該公司還有一筆非實質性的合同採購義務。
第九項。與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。
不適用。
第9A項。控制和程序。
關於披露控制和程序的有效性的結論
根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條的要求,我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,已經評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所界定)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,也就是本報告涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)條所定義)是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。財務報告的內部控制是為財務報告的可靠性和根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在#年提出的標準內部 控制-集成框架(2013)(《COSO框架》)。根據其評估,管理層得出結論,截至 2022年12月31日,根據這些標準,公司對財務報告的內部控制是有效的。
公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,該公司的報告中陳述了這一點,該報告包括在“第8項.財務報表和補充數據”中。
財務報告內部控制的變化
根據交易法第13a-15(D)條的要求,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經對我們的財務報告內部控制進行了評估,以確定在截至2022年12月31日的第四季度內,我們的財務報告內部控制是否發生了任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響的變化。根據這項評估,在截至2022年12月31日的第四季度內,並無重大影響或合理地可能重大影響我們對財務報告的內部控制的變化。
項目9B。其他信息。
不適用。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
第10項。董事、高管和公司治理。
通過引用併入的是(I)在貴格會-霍頓與2023年股東年會有關的最終委託書(將在截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交的最終委託書)中開始幷包括標題“Proposal 1--選舉董事和被提名人傳記”的信息,到但不包括小標題“治理委員會挑選董事被提名人的程序”,(Ii)出現在本報告第4(A)項中的信息,(Iii)2023年委託書中以“行為準則”開頭但不包括“薪酬委員會聯鎖和內部人士參與”副標題的信息,以及(Iv)2023年委託書中以“股東提名和建議”為首但不包括“董事會監督風險”副標題的信息。關於我們執行幹事的資料載於本報告的項目4(A)。
第11項。高管薪酬。
通過引用併入的是:(I)2023年委託書中以“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”開頭的信息,但不包括“某些受益所有者和管理層的股票所有權”。
第12項。若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。
2023年委託書中的信息以“某些受益所有者和管理層的股份所有權”開頭,幷包括標題“某些關係和關聯方交易”,但不包括“某些關係和關聯方交易”。
股權補償計劃
下表列出了與公司截至2022年12月31日的股權補償計劃有關的某些信息。表中反映的每個證券數量都是對貴格會普通股的引用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股權薪酬計劃信息 | |
計劃類別 | | 證券數量 將在以下日期發出 演練 未完成的選項, 認股權證及權利 | | 加權平均 行權價格 未完成的選項, 認股權證及權利 | | 證券數量 保持可用時間 根據以下條款未來發行 股權補償計劃 (不包括證券 反映在(A)欄) | |
| | (a) | | (b) | | (c) | |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 119,482 | | $ | 183.39 | | | 514,070 | (1) |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | — | | | — | |
總計 | | 119,482 | | $ | 183.39 | | | 514,070 | (1) |
(1)截至2022年12月31日,其中304,900股可根據公司2001年全球年度激勵計劃作為限制性股票獎勵發行,148,169股可根據公司2016年長期業績激勵計劃作為限制性股票獎勵和/或作為限制性股票單位獎勵發行,61,001股可根據2013年董事股權計劃發行。
第13項。某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
通過引用併入的是(I)2023年委託書中的信息,其開頭幷包括標題“某些關係和關聯方交易”,其標題是但不包括“建議5-批准獨立註冊會計師事務所的任命”;(Ii)2023年委託書中的信息,其開頭幷包括副標題“董事獨立性”,其副標題為“治理委員會挑選董事被提名人的程序”,以及(Iii)2023年委託書中的信息,其開頭幷包括標題“董事會會議和委員會”,但不包括,標題“薪酬委員會相互關聯,內部人士參與。”
第14項。首席會計師費用及服務費。
2023年委託書中的信息以“審計費用”開頭,幷包括副標題“審計費用”,其中包括建議投票批准任命普華永道會計師事務所為本公司截至2023年12月31日止年度的獨立註冊會計師事務所的聲明。
第四部分
第15項。展品和財務報表明細表。
(a)展品和財務報表附表
1.財務報表和補充數據
| | | | | |
| 頁面 |
財務報表: | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 45 |
合併業務報表 | 47 |
綜合全面(虧損)收益表 | 48 |
合併資產負債表 | 49 |
合併現金流量表 | 50 |
合併權益變動表 | 51 |
合併財務報表附註 | 52 |
2.財務報表明細表
所有附表都被省略,因為它們不適用,或所需資料列於財務報表或附註中。50%或以下擁有股份的公司的財務報表被省略,因為沒有一家公司符合要求包括此類報表的標準。
3.展品--根據S-K規則第601項歸檔並編號(除另有説明外,所有展品均在委員會檔案第001-12019號下):
| | | | | |
2.1 — | 2017年4月4日的股份購買協議,由賓夕法尼亞州的貴格化學公司、根據開曼羣島法律註冊的豁免公司Bay Houghton Lubricants,Ltd.、根據開曼羣島法律註冊的豁免公司Global Houghton Ltd.,以及作為賣方代理的Global Houghton Ltd.和Bay Houghton Lubricants,Ltd.的某些管理層成員簽訂。通過引用註冊人於2017年4月5日提交的8-K表格中的附件10.1併入。*** |
| |
3.1 — | 修訂和重新修訂的公司章程(修訂至2019年7月24日)。通過引用註冊人於2019年8月1日在其10-Q表格季度報告中提交的附件3.1併入。 |
| |
3.2 — | 修訂和重新制定附例(2022年12月19日生效)。通過引用註冊人在其2022年12月20日提交的8-K表格的當前報告中提交的附件3.1併入。 |
| |
4.1 — | 日期為2019年8月1日的註冊權由貴格化學公司頒發給Global Houghton Ltd.和Bay Houghton Lubricants,Ltd.的某些管理層成員。通過引用註冊人於2019年8月29日在S-3表格中提交的附件4.5併入。 |
| |
4.2 — | 貴格會-霍頓的普通股説明。通過引用註冊人提交的截至2019年的10-K表格中的附件4.2併入。 |
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10.1 — | 註冊人的非活躍子公司SB Decking,Inc.與沃索的僱主保險公司之間的索賠處理和融資協議,日期為2007年9月25日。通過引用註冊人在截至2007年9月30日的10-Q表格中提交的附件10(FFFF)併入。 |
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10.2 — | 註冊人的全資子公司AC Products,Inc.與奧蘭治縣水區簽訂的和解協議和相互釋放協議於2007年11月8日生效。通過引用註冊人提交的截至2007年的10-K表格中的附件10.47併入。 |
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10.3 — | 註冊人與邁克爾·F·巴里於2008年7月1日簽訂的僱傭協議。通過引用註冊人在截至2008年6月30日的10-Q表格中提交的附件10.5併入。† |
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10.4 — | L.Willem Platzer和貴格化學公司(一家荷蘭公司,註冊人的子公司)之間的僱傭協議,日期為2006年8月21日。通過引用註冊人在2006年8月22日提交的8-K表格中提交的附件10併入。† |
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10.5 — | 註冊人和L.Willem Platzer之間於2007年4月2日簽訂的控制權變更協議,2007年1月1日生效。通過引用註冊人在截至2007年3月31日的10-Q表格中提交的附件10(Aaaa)併入。† |
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10.6 — | 登記人與約瑟夫·貝奎斯特之間2010年4月1日簽署的僱傭備忘錄。通過引用註冊人提交的截至2010年3月31日的10-Q表格中的附件10.2併入。† |
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10.7 — | 註冊人和約瑟夫·貝奎斯特之間於2010年4月1日簽訂的控制權變更協議。通過引用註冊人提交的截至2010年3月31日的10-Q表格中的附件10.3併入。† |
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10.8 — | 登記人和約瑟夫·貝奎斯特於2021年8月18日簽訂的僱傭協議,於2021年9月9日生效。通過引用註冊人在截至2021年9月30日的10-Q表格中提交的附件10.3併入。† |
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10.9 — | Dieter Laininger和貴格化學公司(註冊人的子公司)之間的僱傭協議日期為2011年6月1日,2011年6月15日生效。通過參考註冊人提交的截至2011年6月30日的10-Q表格中的附件10.1併入。† |
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10.10 — | 註冊人和Dieter Laininger之間於2011年5月31日簽署的控制權變更協議,2011年6月15日生效。通過參考註冊人提交的截至2011年6月30日的10-Q表格中的附件10.2併入。† |
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10.11 — | 註冊人和Andrew Tometich之間的僱傭協議日期為2021年9月2日,於2021年10月11日生效。通過引用註冊人在截至2021年9月30日的10-Q表格中提交的附件10.1併入。† |
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10.12 — | 註冊人和Andrew Tometich之間的控制變更協議日期為2021年9月2日,於2021年10月11日生效。通過引用註冊人在截至2021年9月30日的10-Q表格中提交的附件10.2併入。† |
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10.13 — | 登記人和Dieter Laininger之間的外籍人士協定,日期為2017年9月27日,2019年8月1日生效。通過引用註冊人於2019年11月12日提交的10-Q表格中的附件10.1併入。† |
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10.14 — | 登記人和禤浩焯·斯蒂普斯之間的《僑民協定》,日期為2017年10月12日,2019年8月1日生效。通過引用註冊人於2019年11月12日提交的10-Q表格中的附件10.2併入。† |
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10.15 — | 登記員與某些行政官員(包括Robert Traub、Jeewat Bijlani和David·斯林克曼)之間的僱傭備忘錄格式。通過引用註冊人於2019年11月12日提交的10-Q表格中的附件10.3併入。† |
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10.16 — | 註冊人與某些高管(包括羅伯特·特勞布、Jeewat Bijlani和David·斯林克曼)之間的控制權變更協議格式。通過引用註冊人於2019年11月12日提交的10-Q表格中的附件10.4併入。† |
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10.17 — | 登記人和謝恩·霍斯特特之間的僱傭備忘錄,日期為2021年4月19日,生效日期。通過引用註冊人提交的截至2021年3月31日的10-Q表格中的附件10.1併入。† |
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10.18 — | 註冊人和Shane Hostetter之間的控制變更協議格式,日期為2021年4月19日並生效。通過引用註冊人在截至2021年3月31日的10-Q表格中提交的附件10.2併入。† |
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10.19 — | 註冊人與David之間的僱傭備忘錄日期為2021年3月22日,生效日期為2021年4月19日。通過引用註冊人提交的截至2021年3月31日的10-Q表格中的附件10.3併入。† |
10.20 — | 貴格化學有限公司與禤浩焯·斯蒂普斯之間的僱傭條款和條件,日期為2010年12月7日。通過引用註冊人提交的截至2019年的10-K表格中的附件10.19合併。† |
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10.21 — | 登記員和梅麗莎·勒內斯之間的僱傭備忘錄,日期為2022年5月24日,2022年7月5日生效。通過引用註冊人在截至2022年6月30日的10-Q表格中提交的附件10.2併入。† |
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10.22 — | 註冊人與某些執行官員(包括梅麗莎·勒內斯)之間的控制變更協議格式。通過引用註冊人在截至2022年6月30日的10-Q表格中提交的附件10.3併入。† |
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10.23 — | 登記人和Dhruwa Rai之間的僱傭備忘錄,日期為2022年6月23日,2022年7月6日生效。通過引用註冊人在截至2022年6月30日的10-Q表格中提交的附件10.4併入。† |
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10.24 — | 註冊人與某些執行官員(包括Dhruwa Rai)之間的控制變更協議格式。通過引用註冊人在截至2022年6月30日的10-Q表格中提交的附件10.5併入。† |
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10.25 — | 貴格化學有限公司和禤浩焯·斯蒂普斯之間的僱傭條款和條件修正案,日期為2011年6月15日。通過引用註冊人在截至2019年的10-K表格中提交的附件10.20併入。† |
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10.26 — | 補充退休收入計劃(修訂和重述於2008年1月1日生效),批准於2008年11月19日。通過引用註冊人提交的截至2008年的10-K表格中的附件10.58併入。† |
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10.27 — | 2013年5月8日批准的2013年董事持股計劃。以註冊人於二零一三年三月二十八日提交之最終委託書附錄B作為參考併入。† |
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10.28 — | 自2021年1月22日起修訂和重述的退休儲蓄計劃,於2021年11月1日獲得批准。*† |
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10.29 — | 貴格會-霍頓年度激勵計劃(自2021年11月17日起修訂和重述)。*† |
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10.30 — | 2011年度長期績效激勵計劃。以註冊人於二零一一年三月三十一日提交之最終委託書附錄C作為參考合併。† |
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10.31 — | 註冊人2011年長期業績激勵計劃下高管和其他員工的限制性股票單位協議格式。通過參考註冊人提交給註冊人的截至2012年3月31日的10-Q表格中的附件10.1合併。† |
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10.32 — | 2016年度長期績效激勵計劃。通過參考註冊人於2016年3月28日提交的最終委託書附錄C併入。† |
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10.33 — | 註冊人2016年長期業績激勵計劃下高管和其他員工的限制性股票獎勵協議格式。通過引用註冊人在2016年5月6日提交的8-K表格中提交的附件10.3併入。† |
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10.34 — | 註冊人2016年長期業績激勵計劃下高管和其他員工的限制性股票單位協議表格。通過引用註冊人於2016年5月6日提交的Form 8-K提交的附件10.4併入。† |
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10.35 — | 註冊人2016年長期業績激勵計劃下高管和其他員工的股票期權協議格式。通過引用註冊人在截至2019年的10-K表格中提交的附件10.30併入。† |
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10.36 — | 2021年4月22日簽署的《首席執行官換屆協議》,2021年12月31日生效。通過引用註冊人提交的截至2021年3月31日的10-Q表格的附件10.4併入本公司。† |
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10.37 — | 註冊人2016年度長期業績激勵計劃下非僱員董事限制性股票獎勵協議表格。通過引用註冊人提交的截至2021年6月30日的10-Q表格中的附件10.1併入。† |
| |
10.38 — | 註冊人2016年長期業績激勵計劃下高管和其他員工的限制性股票獎勵協議格式。通過引用註冊人在截至2021年6月30日的10-Q表格中提交的附件10.2併入。† |
| |
10.39 — | 註冊人2016年度長期業績激勵計劃下高管和其他員工的股票期權激勵協議格式。通過引用註冊人提交的截至2021年6月30日的10-Q表格中的附件10.3併入。† |
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10.40 — | 註冊人2016年長期業績激勵計劃下高管和其他員工的非合格股票期權獎勵協議的形式。通過引用註冊人提交的截至2021年6月30日的10-Q表格中的附件10.4併入。† |
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10.41 — | 註冊人2016年長期業績激勵計劃下高管和其他員工的限制性股票單位獎勵協議格式。通過引用註冊人在截至2021年6月30日的10-Q表格中提交的附件10.5併入。† |
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| | | | | |
10.42 — | 註冊人2016年長期績效激勵計劃下高管和其他員工的績效股票單位獎勵協議表格。通過引用註冊人提交的截至2021年6月30日的10-Q表格中的表10.6併入。† |
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10.43 — | 巴特勒縣港務局、註冊人和布朗兄弟哈里曼公司之間的融資協議,日期為2008年5月15日。通過引用註冊人在截至2008年6月30日的10-Q表格中提交的附件10.1併入。 |
| |
10.44 — | 巴特勒縣港務局工業發展收入債券,日期為2008年5月15日。通過引用註冊人在截至2008年6月30日的10-Q表格中提交的附件10.7併入。 |
| |
10.45 — | 高級擔保信貸安排承諾書,日期為2017年4月4日,由貴格化學公司、美國銀行、美林、皮爾斯,芬納和史密斯公司、德意志銀行股份公司紐約分行和德意志銀行證券公司組成。通過引用登記人於2017年4月7日提交的8-K表格中的附件10.1合併。 |
| |
10.46 — | 貴格化學公司及其某些子公司、美國銀行、N.A.和每個貸款人之間的信貸協議,日期為2019年8月1日。通過引用註冊人於2019年8月2日提交的Form 8-K提交的附件10.3併入。*** |
| |
10.47 — | 日期為2020年3月17日的信貸協議第1號修正案,日期為2019年8月1日。通過引用註冊人於2020年3月17日提交的Form 8-K提交的附件10.1併入。 |
| |
10.48 — | 日期為2021年12月10日的信貸協議第2號修正案,日期為2019年8月1日。* |
| |
10.49 — | 日期為2022年6月17日的信貸協議第3號修正案,日期為2019年8月1日,經修正。通過引用註冊人於2022年6月21日提交的表格8-K提交的附件10.1併入。 |
| |
10.50 — | 2019年8月1日,貴格化學公司、匈牙利海灣控股公司Korlátolt FelelősségűTársaág、海灣石油國際有限公司和GOCL有限公司之間的股東協議。Inc.通過引用註冊人於2019年8月2日提交的Form 8-K提交的附件10.1合併。 |
| |
10.51 — | 貴格化學公司、海灣豪頓潤滑油有限公司、海灣石油國際有限公司、GOCL有限公司和海灣石油潤滑油印度有限公司之間的競業禁止和競業禁止協議,日期為2019年8月1日。通過引用註冊人於2019年8月2日提交的8-K表格中的附件10.2併入本文。* |
| |
10.52 — | 貴格化學公司、Bay Houghton Lubricants,Ltd.和Citibank N.A.之間的託管協議,日期為2019年8月1日。註冊人於2019年8月29日在表格S-3上提交的附件4.4作為參考合併了該協議。* |
| |
10.53 — | 貴格會-霍頓退休儲蓄計劃的第1號修正案,於2020年3月1日生效。通過引用註冊人於2020年5月11日在其10-Q表格季度報告中提交的附件10.2併入。† |
| |
10.54 — | 《貴格會-霍頓退休儲蓄計劃》第2號修正案於2020年2月10日生效。通過引用註冊人於2020年8月5日在其10-Q表格季度報告中提交的附件10.1併入。† |
| |
10.55 — | 貴格會-霍頓退休儲蓄計劃的第三號修正案,於2020年4月17日生效。通過引用註冊人於2020年8月5日在其10-Q表格季度報告中提交的附件10.2併入。† |
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21 — | 註冊人的子公司和聯營公司。* |
| |
23 — | 獨立註冊會計師事務所同意。* |
| |
31.1 — | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對公司首席執行官的證明。 |
| |
31.2 — | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對公司首席財務官的證明。 |
| |
32.1 — | 依據《美國法典》第18編第1350條對Andrew E.Tometich的證明。** |
| |
32.2 — | 依據《美國法典》第18編第1350條對Shane W.Hostetter的證明。** |
| |
101.INS — | 內聯XBRL實例文檔* |
| |
101.SCH — | 內聯XBRL分類擴展架構文檔* |
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| | | | | |
101.CAL — | 內聯XBRL分類計算Linkbase文檔* |
| |
101.DEF — | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔* |
| |
101.LAB — | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔* |
| |
101.PRE — | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔* |
| |
104 — | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101.INS中)* |
*現提交本局。
**隨函提供。
*某些證物和附表已被遺漏,公司同意應要求向證券交易委員會補充提供任何遺漏的證物和附表的副本。
†管理合同或補償計劃
第16項。表格10-K摘要。
本公司已決定不在本項目16下列入10-K表格摘要。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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| 貴格會化學公司 |
| 註冊人 |
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| 發信人: | /s/安德魯·E·託梅蒂奇 |
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| | 安德魯·E·託梅蒂奇 |
| | 董事首席執行官兼總裁 |
日期:2023年2月23日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
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簽名 | | 容量 | | 日期 |
| | | | |
/s/安德魯·E·託梅蒂奇 | | 首席執行官兼總裁 | | 2023年2月23日 |
安德魯·E·託梅蒂奇 | | 董事首席執行官兼首席執行官 | | |
| | | | |
/s/Shane W.Hostetter | | 首席財務官高級副總裁 | | 2023年2月23日 |
肖恩·W·霍斯特特 | | 首席財務官 | | |
| | | | |
David A.將 | | 總裁副首席會計官 | | 2023年2月23日 |
David A·遺囑 | | 首席會計官 | | |
| | | | |
/s/邁克爾·F·巴里 | | 董事,董事會非執行主席 | | 2023年2月23日 |
邁克爾·F·巴里 | | | | |
| | | | |
唐納德·R·考德威爾 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
唐納德·R·考德威爾 | | | | |
| | | | |
/s/夏洛特·C·德克爾 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
夏洛特·C·德克爾 | | | | |
| | | | |
/s/Mark A.Douglas | | 董事 | | 2023年2月23日 |
馬克·道格拉斯 | | | | |
| | | | |
/s/Jeffry D.Frisby | | 董事 | | 2023年2月23日 |
傑弗裏·D·弗里斯比 | | | | |
| | | | |
/s/威廉·H·奧斯本 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
威廉·H·奧斯本 | | | | |
| | | | |
/s/羅伯特·H·洛克 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
羅伯特·H·洛克 | | | | |
| | | | |
/s/費韋斯特 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
費伊·韋斯特 | | | | |
| | | | |
/s/Sanjay Hindja | | 董事 | | 2023年2月23日 |
桑傑·印度支那 | | | | |
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/s/Ramaswami Seshasayee | | 董事 | | 2023年2月23日 |
拉瑪斯瓦米·塞沙薩伊 | | | | |
| | | | |
/s/邁克爾·香農 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
邁克爾·香農 | | | | |