cqp-202212310001383650錯誤--12-312022財年1001Libor或基本利率Libor或基本利率00013836502022-01-012022-12-3100013836502022-12-31ISO 4217：美元00013836502023-02-17Xbrli：共享0001383650CQP：液化天然氣成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：液化天然氣成員2021-01-012021-12-310001383650CQP：液化天然氣成員2020-01-012020-12-310001383650CQP：液化天然氣會員2022-01-012022-12-310001383650CQP：液化天然氣會員2021-01-012021-12-310001383650CQP：液化天然氣會員2020-01-012020-12-310001383650CQP：液化天然氣關聯方成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：液化天然氣關聯方成員2021-01-012021-12-310001383650CQP：液化天然氣關聯方成員2020-01-012020-12-310001383650CQP：重新生成服務成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：重新生成服務成員2021-01-012021-12-310001383650CQP：重新生成服務成員2020-01-012020-12-310001383650美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-12-310001383650美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-12-310001383650美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-12-3100013836502021-01-012021-12-3100013836502020-01-012020-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00013836502021-12-310001383650CQP：公共單位成員2022-12-310001383650CQP：CheniereEnergyPartnersLPM成員2022-01-012022-12-31Xbrli：純0001383650CQP：CheniereEnergyPartnersLPM成員2021-01-012021-03-310001383650美國-公認會計準則：一般合作伙伴成員2022-12-310001383650CQP：公共單位成員2019-12-310001383650CQP：下屬單位成員2019-12-310001383650美國-公認會計準則：一般合作伙伴成員2019-12-3100013836502019-12-310001383650CQP：公共單位成員2020-01-012020-12-310001383650CQP：下屬單位成員2020-01-012020-12-310001383650美國-公認會計準則：一般合作伙伴成員2020-01-012020-12-310001383650CQP：公共單位成員2020-12-310001383650CQP：下屬單位成員2020-12-310001383650美國-公認會計準則：一般合作伙伴成員2020-12-3100013836502020-12-310001383650CQP：公共單位成員2021-01-012021-12-310001383650CQP：下屬單位成員2021-01-012021-12-310001383650美國-公認會計準則：一般合作伙伴成員2021-01-012021-12-310001383650CQP：公共單位成員2021-12-310001383650CQP：下屬單位成員2021-12-310001383650美國-公認會計準則：一般合作伙伴成員2021-12-310001383650CQP：公共單位成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：下屬單位成員2022-01-012022-12-310001383650美國-公認會計準則：一般合作伙伴成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：公共單位成員2022-10-012022-12-310001383650CQP：下屬單位成員2022-12-310001383650CQP：SabinePassLNG終端成員2022-01-012022-12-31CQP：火車CQP：百萬噸Utr：是CQP：單位CQP：項目0001383650CQP：CreoleTrailPipelineMembers2022-01-012022-12-31Utr：MI0001383650CQP：CheniereEnergyIncMemberCQP：CheniereEnergyPartnersLPM成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：公共單位成員CQP：CheniereEnergyIncMemberCQP：CheniereEnergyPartnersLPM成員2022-12-310001383650美國-公認會計準則：一般合作伙伴成員SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001383650美國-公認會計準則：一般合作伙伴成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001383650SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001383650CQP：CheniereEnergyPartnersLPM成員Cqp:BXCQPTargetHoldcoLLCAndOtherBlackstoneAndBrookfieldAffiliatesMember2022-01-012022-12-310001383650CQP：公共成員CQP：CheniereEnergyPartnersLPM成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：BIPChinookHoldcoLLCM成員CQP：BXCQPTargetHoldcoLLCM成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：BIFIVCypressAggregator DelawareLLCM成員CQP：BXCQPTargetHoldcoLLCM成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：SPA客户成員US-GAAP：客户集中度風險成員CQP：SabinePassLiquefactionMember2022-01-012022-12-31CQP：客户0001383650CQP：SabinePassLNG終端成員2022-12-310001383650CQP：SabinePassLNG終端成員SRT：最大成員數2022-12-310001383650CQP：CreoleTrailPipelineMembers2022-12-310001383650CQP：SPL項目成員2022-12-310001383650CQP：SPL項目成員2021-12-310001383650CQP：物料庫存成員2022-12-310001383650CQP：物料庫存成員2021-12-310001383650CQP：液化天然氣庫存成員2022-12-310001383650CQP：液化天然氣庫存成員2021-12-310001383650CQP：NaturalGasInventoryMember2022-12-310001383650CQP：NaturalGasInventoryMember2021-12-310001383650CQP：其他庫存成員2022-12-310001383650CQP：其他庫存成員2021-12-310001383650CQP：LngTerminalMember2022-12-310001383650CQP：LngTerminalMember2021-12-310001383650美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2022-12-310001383650美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2021-12-310001383650CQP：長期終端成本成員2022-12-310001383650CQP：長期終端成本成員2021-12-310001383650CQP：固定資產成員2022-12-310001383650CQP：固定資產成員2021-12-310001383650美國-公認會計準則：資產負債低於資本租賃成員2022-12-310001383650美國-公認會計準則：資產負債低於資本租賃成員2021-12-310001383650CQP：長期終端成本成員SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001383650CQP：長期終端成本成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001383650CQP：LNGStorageTanksMember2022-01-012022-12-310001383650美國-公認會計準則：管道成員2022-01-012022-12-310001383650Cqp:MarineBerthElectricalFacilityAndRoadsMember2022-01-012022-12-310001383650CQP：供水管道成員2022-01-012022-12-310001383650Cqp:RegasificationProcessingEquipmentRecondensersVaporizationAndVentsMember2022-01-012022-12-310001383650CQP：SendoutPumps Member2022-01-012022-12-310001383650CQP：LiquefactionProcessingEquipmentMemberSRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001383650CQP：LiquefactionProcessingEquipmentMemberSRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001383650US-GAAP：OtherEnergyEquipment成員SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001383650US-GAAP：OtherEnergyEquipment成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Cqp:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2022-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberSRT：最小成員數Cqp:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2022-01-012022-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberCqp:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMemberSRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員SRT：權重平均成員Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberCqp:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2022-01-012022-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員SRT：最小成員數Cqp:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2022-01-012022-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Cqp:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberSRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員SRT：權重平均成員Cqp:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMemberUs-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMember2022-01-012022-12-310001383650Cqp:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2021-12-310001383650Cqp:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2020-12-310001383650Cqp:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2019-12-310001383650Cqp:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2022-01-012022-12-310001383650Cqp:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2021-01-012021-12-310001383650Cqp:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2020-01-012020-12-310001383650Cqp:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2022-12-310001383650Cqp:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMemberCQP：SabinePassLiquefactionMemberSRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001383650CQP：SabinePassLiquefactionMember2022-12-31CQP：待定0001383650CQP：SabinePassLiquefactionMember2021-12-310001383650美國-美國公認會計準則：銷售成員2022-01-012022-12-310001383650美國-美國公認會計準則：銷售成員2021-01-012021-12-310001383650美國-美國公認會計準則：銷售成員2020-01-012020-12-310001383650美國-GAAP：銷售成本成員2022-01-012022-12-310001383650美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-12-310001383650美國-GAAP：銷售成本成員2020-01-012020-12-310001383650CQP：銷售成本關聯方成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：銷售成本關聯方成員2021-01-012021-12-310001383650CQP：銷售成本關聯方成員2020-01-012020-12-310001383650Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2022-12-310001383650Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2021-12-310001383650CQP：非當前衍生品資產成員2022-12-310001383650CQP：非當前衍生品資產成員2021-12-310001383650Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2022-12-310001383650Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2021-12-310001383650CQP：非當前派生責任成員2022-12-310001383650CQP：非當前派生責任成員2021-12-310001383650CQP：PriceRiskDerivativeAsset成員2022-12-310001383650CQP：價格風險衍生責任成員2022-12-310001383650CQP：PriceRiskDerivativeAsset成員2021-12-310001383650CQP：價格風險衍生責任成員2021-12-310001383650Cqp:A2023SabinePassLiquefactionSeniorNotesMember2022-12-310001383650Cqp:A2023SabinePassLiquefactionSeniorNotesMember2021-12-310001383650Cqp:A2024SabinePassLiquefactionSeniorNotesMember2022-12-310001383650Cqp:A2024SabinePassLiquefactionSeniorNotesMember2021-12-310001383650Cqp:A2025SabinePassLiquefactionSeniorNotesMember2022-12-310001383650Cqp:A2025SabinePassLiquefactionSeniorNotesMember2021-12-310001383650Cqp:A2026SabinePassLiquefactionSeniorNotesMember2022-12-310001383650Cqp:A2026SabinePassLiquefactionSeniorNotesMember2021-12-310001383650Cqp:A2027SabinePassLiquefactionSeniorNotesMember2022-12-310001383650Cqp:A2027SabinePassLiquefactionSeniorNotesMember2021-12-310001383650Cqp:A2028SabinePassLiquefactionSeniorNotesMember2022-12-310001383650Cqp:A2028SabinePassLiquefactionSeniorNotesMember2021-12-310001383650Cqp:A2030SabinePassLiquefactionSeniorNotesMember2022-12-310001383650Cqp:A2030SabinePassLiquefactionSeniorNotesMember2021-12-310001383650SRT：權重平均成員CQP：A2037SabinePassLiquefactionNotesMember2022-12-310001383650CQP：A2037SabinePassLiquefactionNotesMember2022-12-310001383650CQP：A2037SabinePassLiquefactionNotesMember2021-12-310001383650CQP：SabinePassLiquefactionSeniorNotesMember2022-12-310001383650CQP：SabinePassLiquefactionSeniorNotesMember2021-12-310001383650CQP：A2020SPLWorkingCapitalFacilityMembers2022-12-310001383650CQP：A2020SPLWorkingCapitalFacilityMembers2021-12-310001383650Cqp:A2029CheniereEnergyPartnersSeniorNotesMember2022-12-310001383650Cqp:A2029CheniereEnergyPartnersSeniorNotesMember2021-12-310001383650Cqp:A2031CheniereEnergyPartnersSeniorNotesMember2022-12-310001383650Cqp:A2031CheniereEnergyPartnersSeniorNotesMember2021-12-310001383650Cqp:A2032CheniereEnergyPartnersSeniorNotesMember2022-12-310001383650Cqp:A2032CheniereEnergyPartnersSeniorNotesMember2021-12-310001383650CQP：CheniereEnergyPartnersSeniorNotesMembers2022-12-310001383650CQP：CheniereEnergyPartnersSeniorNotesMembers2021-12-310001383650CQP：A2019CQPCreditFacilitiesMembers2022-12-310001383650CQP：A2019CQPCreditFacilitiesMembers2021-12-310001383650美國-GAAP：母公司成員2022-12-310001383650美國-GAAP：母公司成員2021-12-310001383650CQP：CheniereEnergyPartnersSeniorNotesMembers2022-01-012022-12-310001383650US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最小成員數CQP：A2020SPLWorkingCapitalFacilityMembers2022-01-012022-12-31Utr：費率0001383650US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員CQP：A2020SPLWorkingCapitalFacilityMembersSRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001383650SRT：最小成員數CQP：A2020SPLWorkingCapitalFacilityMembers美國公認會計準則：基本比率成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：A2020SPLWorkingCapitalFacilityMembers美國公認會計準則：基本比率成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001383650US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員CQP：A2019CQPCreditFacilitiesMembersSRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001383650US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員CQP：A2019CQPCreditFacilitiesMembersSRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001383650CQP：A2019CQPCreditFacilitiesMembersSRT：最小成員數美國公認會計準則：基本比率成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：A2019CQPCreditFacilitiesMembers美國公認會計準則：基本比率成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001383650CQP：A2020SPLWorkingCapitalFacilityMembersSRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001383650CQP：A2020SPLWorkingCapitalFacilityMembersSRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001383650CQP：A2019CQPCreditFacilitiesMembersSRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001383650CQP：A2019CQPCreditFacilitiesMembersSRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001383650CQP：A2020SPLWorkingCapitalFacilityMembers2022-01-012022-12-310001383650CQP：A2019CQPCreditFacilitiesMembers2022-01-012022-12-310001383650CQP：ChevronUSAIncMemberCqp:GainLossOnExtinguishmentOfObligationsMember2022-01-012022-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001383650美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001383650CQP：運營租賃資產成員2022-12-310001383650CQP：運營租賃資產成員2021-12-310001383650美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMembers2022-12-310001383650美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMembers2021-12-310001383650CQP：當前運營租賃責任成員2022-12-310001383650CQP：當前運營租賃責任成員2021-12-310001383650美國-公認會計準則：其他當前負債成員2022-12-310001383650美國-公認會計準則：其他當前負債成員2021-12-310001383650CQP：非當前運營租賃責任成員2022-12-310001383650CQP：非當前運營租賃責任成員2021-12-310001383650CQP：金融租賃責任成員2022-12-310001383650CQP：金融租賃責任成員2021-12-310001383650美國公認會計準則：運營費用成員2022-01-012022-12-310001383650美國公認會計準則：運營費用成員2021-01-012021-12-310001383650美國公認會計準則：運營費用成員2020-01-012020-12-310001383650CQP：折舊和攤銷費用成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：折舊和攤銷費用成員2021-01-012021-12-310001383650CQP：折舊和攤銷費用成員2020-01-012020-12-310001383650Cqp:SuspensionFeesAndLNGCoverDamagesRevenueMember2020-01-012020-12-310001383650Cqp:SuspensionFeesAndLNGCoverDamagesRevenueMember2022-01-012022-12-310001383650Cqp:SuspensionFeesAndLNGCoverDamagesRevenueMember2021-01-012021-12-310001383650Cqp:TotalEnergiesGasPowerNorthAmericaIncMember2022-01-012022-12-310001383650CQP：ChevronUSAIncMember2022-01-012022-12-310001383650CQP：SabinePassLiquefactionMember2022-01-012022-12-310001383650Cqp:TerminalUseAgreementRegasificationCapacityPartialMember2022-01-012022-12-310001383650Cqp:TerminalUseAgreementRegasificationCapacityPartialMember2021-01-012021-12-310001383650Cqp:TerminalUseAgreementRegasificationCapacityPartialMember2020-01-012020-12-310001383650CQP：ChevronUSAIncMemberCQP：重新生成服務成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：ChevronUSAIncMemberCQP：終止委員會成員2022-01-012022-12-3100013836502023-01-01CQP：液化天然氣成員2022-12-3100013836502022-01-01CQP：液化天然氣成員2021-12-3100013836502023-01-01CQP：液化天然氣會員2022-12-3100013836502022-01-01CQP：液化天然氣會員2021-12-3100013836502023-01-01CQP：重新生成服務成員2022-12-3100013836502022-01-01CQP：重新生成服務成員2021-12-3100013836502023-01-012022-12-3100013836502022-01-012021-12-310001383650CQP：CheniereMarketingAgreement成員CQP：液化天然氣會員2022-01-012022-12-310001383650CQP：CheniereMarketingAgreement成員CQP：液化天然氣會員2021-01-012021-12-310001383650CQP：CheniereMarketingAgreement成員CQP：液化天然氣會員2020-01-012020-12-310001383650Cqp:ContractsforSaleandPurchaseofNaturalGasAndLNGMemberCQP：液化天然氣會員2022-01-012022-12-310001383650Cqp:ContractsforSaleandPurchaseofNaturalGasAndLNGMemberCQP：液化天然氣會員2021-01-012021-12-310001383650Cqp:ContractsforSaleandPurchaseofNaturalGasAndLNGMemberCQP：液化天然氣會員2020-01-012020-12-310001383650CQP：液化天然氣關聯方成員Cqp:NaturalGasTransportationAndStorageAgreementsMember2022-01-012022-12-310001383650CQP：液化天然氣關聯方成員Cqp:NaturalGasTransportationAndStorageAgreementsMember2021-01-012021-12-310001383650CQP：液化天然氣關聯方成員Cqp:NaturalGasTransportationAndStorageAgreementsMember2020-01-012020-12-310001383650CQP：CheniereMarketingAgreement成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：CheniereMarketingAgreement成員2021-01-012021-12-310001383650CQP：CheniereMarketingAgreement成員2020-01-012020-12-310001383650Cqp:ContractsforSaleandPurchaseofNaturalGasAndLNGMember2022-01-012022-12-310001383650Cqp:ContractsforSaleandPurchaseofNaturalGasAndLNGMember2021-01-012021-12-310001383650Cqp:ContractsforSaleandPurchaseofNaturalGasAndLNGMember2020-01-012020-12-310001383650Cqp:NaturalGasTransportationAndStorageAgreementsMember2022-01-012022-12-310001383650Cqp:NaturalGasTransportationAndStorageAgreementsMember2021-01-012021-12-310001383650Cqp:NaturalGasTransportationAndStorageAgreementsMember2020-01-012020-12-310001383650CQP：NaturalGasSupplyAgreement成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：NaturalGasSupplyAgreement成員2021-01-012021-12-310001383650CQP：NaturalGasSupplyAgreement成員2020-01-012020-12-310001383650美國-公認會計準則：服務協議成員2022-01-012022-12-310001383650美國-公認會計準則：服務協議成員2021-01-012021-12-310001383650美國-公認會計準則：服務協議成員2020-01-012020-12-310001383650CQP：合作努力協議成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：合作努力協議成員2021-01-012021-12-310001383650CQP：合作努力協議成員2020-01-012020-12-310001383650CQP：CheniereMarketingAgreement成員CQP：CheniereMarketingInternational LLPM成員CQP：SabinePassLiquefactionMember2022-01-012022-12-310001383650CQP：CheniereMarketingAgreement成員CQP：CheniereMarketingInternational LLPM成員CQP：SabinePassLiquefactionMember2022-12-310001383650CQP：CheniereMarketingAgreement成員CQP：CheniereMarketingInternational LLPM成員CQP：SabinePassLiquefactionMember2021-12-310001383650CQP：FacilitySwapAgreement成員CQP：SabinePassLiquefactionMemberSRT：關聯實體成員2022-01-012022-12-310001383650Cqp:NaturalGasTransportationAndStorageAgreementsMemberCQP：SabinePassLiquefactionMember2022-12-310001383650Cqp:NaturalGasTransportationAndStorageAgreementsMemberCQP：SabinePassLiquefactionMember2021-12-310001383650美國-公認會計準則：服務協議成員2022-12-310001383650美國-公認會計準則：服務協議成員2021-12-310001383650CQP：合作努力協議成員CQP：SabinePassLNGLPM成員2022-12-310001383650CQP：合作努力協議成員CQP：SabinePassLNGLPM成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：合作努力協議成員CQP：SabinePassLNGLPM成員2018-12-310001383650CQP：合作努力協議成員CQP：SabinePassLNGLPM成員2021-12-310001383650CQP：合作努力協議成員CQP：SabinePassLNGLPM成員CQP：CheniereMarketingInternational LLPM成員2022-12-310001383650CQP：合作努力協議成員CQP：SabinePassLNGLPM成員CQP：CheniereMarketingInternational LLPM成員2021-12-310001383650CQP：CheniereLNG TerminalsLLCM成員CQP：SabinePassTugServicesLLCM成員CQP：TerminalMarineServicesAgreement成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：CheniereLNG TerminalsLLCM成員CQP：SabinePassTugServicesLLCM成員CQP：TerminalMarineServicesAgreement成員2021-01-012021-12-310001383650CQP：CheniereLNG TerminalsLLCM成員CQP：SabinePassTugServicesLLCM成員CQP：TerminalMarineServicesAgreement成員2020-01-012020-12-310001383650CQP：CheniereCreoleTrailPipelineLPM成員CQP：税收共享協議成員CQP：CheniereEnergyIncMember2022-01-012022-12-310001383650CQP：税收共享協議成員CQP：SabinePassLNGLPM成員CQP：CheniereEnergyIncMember2022-01-012022-12-310001383650CQP：税收共享協議成員CQP：CheniereEnergyIncMemberCQP：SabinePassLiquefactionMember2022-01-012022-12-310001383650CQP：公共單位成員美國公認會計準則：次要事件成員2023-01-272023-01-270001383650CQP：BaseAmount成員CQP：公共單位成員美國公認會計準則：次要事件成員2023-01-272023-01-270001383650CQP：公共單位成員CQP：可變金額成員美國公認會計準則：次要事件成員2023-01-272023-01-270001383650CQP：獎勵分配權利成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：獎勵分配權利成員2021-01-012021-12-310001383650CQP：獎勵分配權利成員2020-01-012020-12-310001383650美國公認會計準則：庫存成員CQP：SabinePassLiquefactionMemberSRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001383650Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMemberCQP：SabinePassLiquefactionMemberSRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001383650美國-GAAP：NaturalGasStorageMembersCQP：SabinePassLiquefactionMemberSRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001383650Cqp:NaturalGasSupplyTransportationAndStorageServiceAgreementsMemberCQP：SabinePassLiquefactionMember2022-01-012022-12-310001383650CQP：第三方成員Cqp:NaturalGasSupplyTransportationAndStorageServiceAgreementsMemberCQP：SabinePassLiquefactionMember2022-12-310001383650SRT：關聯實體成員Cqp:NaturalGasSupplyTransportationAndStorageServiceAgreementsMemberCQP：SabinePassLiquefactionMember2022-12-310001383650CQP：關聯方成員Cqp:NaturalGasSupplyTransportationAndStorageServiceAgreementsMemberCQP：SabinePassLiquefactionMember2022-12-310001383650CQP：服務和其他協議成員CQP：第三方成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：服務和其他協議成員SRT：關聯實體成員2022-01-012022-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersCQP：客户客户成員2022-01-012022-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersCQP：客户客户成員2021-01-012021-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersCQP：客户客户成員2020-01-012020-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員CQP：客户客户成員2022-01-012022-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員CQP：客户客户成員2021-01-012021-12-310001383650CQP：客户BMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001383650CQP：客户BMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001383650CQP：客户BMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2020-01-012020-12-310001383650CQP：客户BMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：客户BMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員2021-01-012021-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersCQP：CustomerCMember2022-01-012022-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersCQP：CustomerCMember2021-01-012021-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersCQP：CustomerCMember2020-01-012020-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersCQP：客户1月2022-01-012022-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersCQP：客户1月2021-01-012021-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersCQP：客户1月2020-01-012020-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員CQP：客户1月美國公認會計準則：應收賬款成員2022-01-012022-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員CQP：客户1月美國公認會計準則：應收賬款成員2021-01-012021-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersCQP：客户成員2022-01-012022-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersCQP：客户成員2021-01-012021-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersCQP：客户成員2020-01-012020-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員CQP：客户成員2021-01-012021-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員CQP：客户成員2022-01-012022-12-310001383650US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員CQP：客户成員2021-01-012021-12-310001383650美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：美國2022-01-012022-12-310001383650美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：美國2021-01-012021-12-310001383650美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：美國2020-01-012020-12-310001383650美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家/地區：在2022-01-012022-12-310001383650美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家/地區：在2021-01-012021-12-310001383650美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家/地區：在2020-01-012020-12-310001383650美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：KR2022-01-012022-12-310001383650美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：KR2021-01-012021-12-310001383650美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：KR2020-01-012020-12-310001383650國家/地區：IE美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2022-01-012022-12-310001383650國家/地區：IE美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2021-01-012021-12-310001383650國家/地區：IE美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2020-01-012020-12-310001383650美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：GB2022-01-012022-12-310001383650美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：GB2021-01-012021-12-310001383650美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：GB2020-01-012020-12-310001383650國家：中國美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2022-01-012022-12-310001383650國家：中國美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2021-01-012021-12-310001383650國家：中國美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2020-01-012020-12-310001383650美國-公認會計準則：地理集中度風險成員CQP：其他國家/地區成員2022-01-012022-12-310001383650美國-公認會計準則：地理集中度風險成員CQP：其他國家/地區成員2021-01-012021-12-310001383650美國-公認會計準則：地理集中度風險成員CQP：其他國家/地區成員2020-01-012020-12-310001383650CQP：LNG和再生成員2022-01-012022-12-310001383650CQP：LNG和再生成員2021-01-012021-12-310001383650CQP：LNG和再生成員2020-01-012020-12-310001383650Cqp:CheniereCorpusChristiLiquefactionStageIIIMemberCQP：NovationOfIPMAgreement Members2022-01-012022-12-31Utr：MMBtu0001383650CQP：NovationOfIPMAgreement Members2022-03-152022-03-150001383650CQP：NovationOfIPMAgreement Members2022-03-150001383650SRT：ParentCompany Member2022-01-012022-12-310001383650SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310001383650SRT：ParentCompany Member2020-01-012020-12-310001383650SRT：ParentCompany Member2022-12-310001383650SRT：ParentCompany Member2021-12-310001383650SRT：ParentCompany Member2020-12-310001383650SRT：ParentCompany Member2019-12-310001383650Cqp:A2029CheniereEnergyPartnersSeniorNotesMemberSRT：ParentCompany Member2022-12-310001383650Cqp:A2029CheniereEnergyPartnersSeniorNotesMemberSRT：ParentCompany Member2021-12-310001383650Cqp:A2031CheniereEnergyPartnersSeniorNotesMemberSRT：ParentCompany Member2022-12-310001383650Cqp:A2031CheniereEnergyPartnersSeniorNotesMemberSRT：ParentCompany Member2021-12-310001383650Cqp:A2032CheniereEnergyPartnersSeniorNotesMemberSRT：ParentCompany Member2022-12-310001383650Cqp:A2032CheniereEnergyPartnersSeniorNotesMemberSRT：ParentCompany Member2021-12-310001383650CQP：CheniereEnergyPartnersSeniorNotesMembersSRT：ParentCompany Member2022-12-310001383650CQP：CheniereEnergyPartnersSeniorNotesMembersSRT：ParentCompany Member2021-12-310001383650CQP：A2019CQPCreditFacilitiesMembersSRT：ParentCompany Member2022-12-310001383650CQP：A2019CQPCreditFacilitiesMembersSRT：ParentCompany Member2021-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止2022年12月31日
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期 至
佣金文件編號001-33366
Cheniere Energy Partners，L.P.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
| 特拉華州 | 20-5913059 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
米蘭街700號, 1900套房
休斯敦, 德克薩斯州77002
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(713) 375-5000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 代表有限合夥人權益的共同單位 | CQP | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
登記人的非關聯公司持有的登記人共同單位的總市場價值約為#美元。1.8截至2022年6月30日。
截至2023年2月17日，註冊人擁有484,033,123公用事業單位突出。
通過引用併入的文件：無
Cheniere Energy Partners，L.P.
目錄
| | | | | | |
| 第一部分 |
| 項目1.和2.業務和物業 | 4 |
| 第1A項。風險因素 | 13 |
| 項目1B。未解決的員工意見 | 27 |
| 項目3.法律訴訟 | 28 |
| 項目4.礦山安全信息披露 | 28 |
| 第II部 |
| 項目5.註冊人普通股、相關單位持有人事項和發行人購買股權證券的市場 | 29 |
| 第六項。[已保留] | 29 |
| 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 30 |
| 第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
| 項目8.財務報表和補充數據 | 46 |
| 項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 82 |
| 第9A項。控制和程序 | 82 |
| 項目9B。其他信息 | 82 |
| 項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 82 |
| 第三部分 |
| 項目10.我們普通合夥人的董事、高級管理人員和公司治理 | 83 |
| 項目11.高管薪酬 | 88 |
| 項目12.某些受益所有人和管理層的擔保所有權及有關單位持有人事項 | 90 |
| 第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 93 |
| 項目14.首席會計師費用和服務 | 94 |
| 第四部分 |
| 項目15.證物和財務報表附表 | 96 |
| 項目16.表格10-K摘要 | 112 |
| 簽名 | 113 |
| | |
| | |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
定義
如本年度報告所用，下列術語具有以下含義：
常見行業和其他術語
| | | | | | | | |
| ASU | | 會計準則更新 |
| Bcf | | 十億立方英尺 |
| Bcf/d | | 10億立方英尺/天 |
| Bcf/年 | | 每年10億立方英尺 |
| Bcfe | | 十億立方英尺當量 |
| 無名氏 | | 美國能源部 |
| EPC | | 工程、採購和建造 |
| FASB | | 財務會計準則委員會 |
| FERC | | 聯邦能源管理委員會 |
| 自貿區國家 | | 與美國有自由貿易協定規定天然氣貿易國民待遇的國家 |
| 公認會計原則 | | 美國公認會計原則 |
| 亨利·哈勃 | | 相關貨物交割窗口預定開始的月份紐約商品交易所Henry Hub天然氣期貨合約的最終結算價(美元/MMBtu) |
| IPM協議 | | 綜合產銷協議，其中天然氣生產商按全球液化天然氣指數價格減去固定液化費、運費和其他成本向美國銷售天然氣 |
| 倫敦銀行同業拆借利率 | | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
| 液化天然氣 | | 液化天然氣是天然氣通過製冷過程冷卻成液態的產物，其體積大約是其氣態的1/600。 |
| MMBtu | | 百萬英制熱量單位；一英制熱量單位測量將一磅水的温度提高一華氏度所需的能量 |
| Mtpa | | 每年百萬噸 |
| 非自貿協定國家 | | 與美國沒有自由貿易協定規定天然氣貿易國民待遇並允許與其進行貿易的國家 |
| 美國證券交易委員會 | | 美國證券交易委員會 |
| 水療中心 | | 液化天然氣買賣協議 |
| 待定 | | 萬億英制熱量單位；一英制熱量單位測量將一磅水的温度提高1華氏度所需的能量 |
| 火車 | | 由一系列製冷壓縮機迴路組成的工業設施，用於將天然氣冷卻成液化天然氣 |
| TUA | | 終端使用協議 |
略論法人主體結構
下圖描述了我們截至2022年12月31日的簡化法人實體結構，包括我們對某些子公司的所有權，以及本年度報告中使用的對這些實體的引用：
除文意另有所指外，凡提及“CQP”、“The Partnership”、“We”、“Us”和“Our”時，均指Cheniere Energy Partners，L.P.及其合併子公司，包括SPLNG、SPL和CTPL。
本年度報告包含的某些陳述屬於或可能被視為“前瞻性陳述”，符合1933年證券法(“證券法”)第27A條和1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的含義。除有關歷史或當前事實或條件的陳述外，本文包含的或通過引用併入本文的所有陳述均為“前瞻性陳述”。“前瞻性陳述”包括以下內容：
•關於我們向單位持有人支付分配的能力的聲明；
•關於我們預期收到來自SPLNG、SPL或CTPL的現金分配的報表；
•我們希望在某些日期之前開始或完成我們擬議的液化天然氣終端、液化設施、管道設施或其他項目的建設，或其任何擴建或部分建設的聲明；
•關於未來國內和國際天然氣生產、供應或消費水平，或北美和世界其他國家未來液化天然氣進口或出口水平，或購買天然氣的聲明，無論此類信息的來源，或運輸或其他基礎設施，或與天然氣、液化天然氣或其他碳氫化合物產品相關的需求和價格；
•關於任何融資交易或安排或我們進行此類交易的能力的聲明；
•關於我們未來流動資金來源和現金需求的報表；
•與我們的列車建造有關的聲明，包括關於聘用任何EPC承包商或其他承包商的聲明，以及與任何EPC或其他承包商達成的任何協議的預期條款和規定，以及與此相關的預期成本；
•關於將來簽訂或履行的任何SPA或其他協議的陳述，包括預期收到的任何收入及其預期時間，以及關於受合同約束的液化天然氣再氣化、天然氣液化或儲存能力總量的陳述；
•關於我方商業合同、施工合同和其他合同的交易對手的聲明；
•關於我們計劃開發和建造更多列車的聲明，包括為這些列車提供資金；
•聲明説，我們的列車建成後將具有某些特徵，包括液化能力；
•關於我們的業務戰略、我們的優勢、我們的業務和運營計劃或任何其他計劃、預測、預測或目標的陳述，包括預期收入、資本支出、維護和運營成本以及現金流，其中任何或所有這些都可能發生變化；
•關於立法、政府、監管、行政或其他公共機構行動、批准、要求、許可、申請、備案、調查、程序或決定的聲明；
•任何其他與非歷史相關的陳述L或未來信息；以及
•中描述的其他因素第1A項。風險因素在這份Form 10-K年度報告中。
除對歷史或當前事實或條件的陳述外，所有這些類型的陳述都是前瞻性陳述。在一些情況下，前瞻性陳述可以用諸如“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“實現”、“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“追求”、“目標”等術語來識別，“此類術語或其他類似術語的負面影響。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們的預期，這些預期反映了我們管理層所做的估計和假設。這些估計和假設反映了我們根據目前已知的市場狀況和其他因素做出的最佳判斷。儘管我們認為這樣的估計是合理的，但它們本身就是不確定的，涉及一些我們無法控制的風險和不確定因素。此外，假設可能被證明是不準確的。我們告誡，本年度報告中所載的前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，此類陳述可能無法實現或前瞻性陳述或事件可能不會發生。由於本年度報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告和其他信息中描述的各種因素，實際結果可能與前瞻性表述中預期或暗示的結果存在實質性差異。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到這些風險因素的限制。這些前瞻性陳述僅在發佈之日發表，除法律要求外，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，也沒有義務提供實際結果可能不同的原因，無論是由於新的信息。, 未來的事件或其他。
第一部分
項目1.和2.業務和財產
一般信息
我們是一家上市的特拉華州有限合夥企業，由Cheniere於2006年成立。我們為世界各地的綜合能源公司、公用事業公司和能源貿易公司提供清潔、安全和負擔得起的液化天然氣。我們希望以安全和負責任的方式開展業務，為我們的客户提供可靠、有競爭力和綜合的液化天然氣來源。
液化天然氣是液態天然氣(甲烷)。我們生產的液化天然氣被運往世界各地，重新轉化為天然氣(稱為再氣化)，然後通過管道運輸到家庭和企業，用作取暖、烹飪和其他工業用途必不可少的能源。天然氣是一種燃燒更清潔、儲量豐富、價格合理的能源。當液化天然氣被轉換回天然氣時，它可以代替煤炭使用，這減少了傳統上燃燒化石燃料產生的污染量，比如進入我們呼吸的空氣的二氧化硫和顆粒物。此外，與煤炭相比，它產生的碳排放要少得多。通過液化天然氣，我們能夠將其體積減少600倍，這樣我們就可以將其裝載到專門設計的液化天然氣運輸船上，以保持液化天然氣的低温和液態，以便高效地向海外運輸。
我們擁有一個天然氣液化和出口設施，位於路易斯安那州卡梅隆教區的Sabine Pass(“Sabine Pass LNG終端”)，這是世界上最大的LNG生產設施之一，有六個運營列車，其中Train 6已於2022年2月4日基本建成，總運營產能約為30Mtpa(“液化項目”)。沙賓口液化天然氣碼頭還有三個海上泊位，第三個泊位已於2022年10月27日基本建成，其中兩個泊位可容納名義能力達26.6萬立方米的船舶，第三個泊位可容納名義能力達20萬立方米的船舶，以及可運營的再氣化設施這包括五個液化天然氣儲罐，總容量約為17bcfe，以及總再氣化能力約為4bcf/d的汽化器。我們還擁有一條94英里長的管道，通過我們的子公司CTPL，將我們的設施與幾條大型州際和州內管道(“克里奧爾步道管道”)連接起來。
我們與客户的長期合作構成了我們業務的基礎，併為我們提供了可觀、穩定、長期的現金流。根據SPA和IPM協議，我們已經簽約了大部分預期產能，根據SPA，我們的客户通常需要就合同數量支付固定費用，無論他們選擇取消或暫停交付LNG貨物，根據IPM協議，天然氣生產商以全球LNG指數價格減去固定液化費、運輸和其他成本向我們銷售天然氣。通過我們的SPA和IPM協議，我們已經簽訂了液化項目總產能的約85%，截至2022年12月31日，加權平均剩餘壽命約為15年。有關本公司收入安排下的合約未來現金流量的進一步討論，請參閲流動性與資本資源項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
我們仍然專注於安全、卓越的運營和客户滿意度。對液化天然氣不斷增長的需求使我們能夠以一種有財務紀律的方式擴大我們的液化基礎設施。由於消除瓶頸和其他優化項目，我們的液化項目增加了可用的液化能力。我們在Sabine Pass LNG終端擁有重要的土地位置，這為進一步擴大液化能力提供了機會。發展這塊土地或其他項目，包括支持天然氣供應和液化天然氣需求的基礎設施項目，除了其他事項外，還需要可接受的商業和融資安排，然後我們才能做出積極的最終投資決定。
我們的業務戰略
我們的主要業務戰略是開發、建設和運營資產，以滿足我們長期客户的能源需求。我們計劃通過以下方式實施我們的戰略：
•安全、高效、可靠地運營和維護我們的資產，包括我們的火車；
•採購天然氣和管道運輸能力到我們的設施；
•開始為我們的長期SPA客户進行商業交付，截至2022年12月31日，我們已經為11個第三方長期SPA客户中的8個啟動了交付；
•最大限度地提高液化天然氣的產量以服務於我們的客户，併產生穩定的收入和運營現金流；
•利用現有基礎設施優化液化項目；
•維持審慎和具成本效益的資本結構；以及
•從戰略上確定可行的環境解決方案。
我們的業務
下面是對我們業務的討論。有關我們與這些業務相關的合同義務和現金需求的進一步討論，請參閲流動性與資本資源項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
液化設施
液化工程，如上文標題所述一般信息，是世界上最大的液化天然氣生產設施之一，擁有六列火車和三個海上泊位。
以下摘要列出了截至2050年12月31日，我們已從FERC獲得現場、建造和運營液化項目的批准的天然氣數量，以及我們從能源部收到的授權從Sabine Pass LNG終端通過船隻出口國內生產的LNG的訂單：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FERC批准的卷 | | 能源部批准的數量 |
| (Bcf/Yr) | | (Mtpa) | | (Bcf/Yr) | | (Mtpa) |
| 自貿區國家 | 1,661.94 | | 33 | | 1,661.94 | | 33 |
| 非自貿協定國家 | 1,661.94 | | 33 | | 1,661.94 | | 33 |
天然氣供應、運輸和儲存
SPL通過長期天然氣供應協議，包括IPM協議，獲得了Sabine Pass LNG終端的天然氣原料。此外，為了確保SPL能夠將天然氣原料運輸到Sabine Pass LNG終端並管理庫存水平，該公司已與第三方簽訂了明確的管道運輸和儲存合同。
再氣化設施
Sabine Pass LNG終端，如上文標題下所述一般信息，運營再氣化能力約為4bcf/d，總液化天然氣儲存能力約為17bcfe。SPLNG與TotalEnergie Gas&Power North America，Inc.(“TotalEnergy”)簽訂了一份為期1 Bcf/d的長期第三方TUA，根據該協議，TotalEnergy必須支付固定的月費，無論它是否使用他們預留的再氣化能力。在2022年12月31日生效的取消之前，SPLNG還與雪佛龍簽訂了1 Bcf/d的TUA。SPL根據TUA保留了大約2bcf/d的剩餘容量。SPL還與TotalEnergy簽訂了部分TUA分配協議，如注13--收入我們的合併財務報表附註。
顧客
有關我們的客户合同的信息可在流動性與資本資源項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下表顯示了來自外部客户的收入佔總收入的10%或更多的客户：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 外部客户總收入的百分比 |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
BG墨西哥灣沿岸液化天然氣有限責任公司及其附屬公司 | | | | | | 22% | | 24% | | 24% |
蓋爾(印度)有限公司 | | | | | | 15% | | 17% | | 18% |
韓國天然氣公司 | | | | | | 15% | | 17% | | 17% |
Naturgy LNG GOM有限公司 | | | | | | 15% | | 16% | | 15% |
道達爾能源天然氣和電力北美公司 | | | | | | 10% | | 11% | | 11% |
所有上述客户都通過SPA合同為我們的液化天然氣收入做出了貢獻。
政府監管
Sabine Pass LNG終端和Creole Trail管道受到聯邦、州和地方法規、規則、法規和法律的廣泛監管。這些法律要求我們與適當的聯邦和州機構進行協商，並獲得和維護適用的許可證和其他授權。這些嚴格的監管要求增加了建設和運營的成本，如果不遵守這些法律，可能會導致重大處罰和/或失去必要的授權。
聯邦能源管理委員會
Sabine Pass液化天然氣終端的設計、建造、運營、維護和擴建，液化天然氣的進出口，以及通過克里奧爾步道管道進行州際貿易中的天然氣購買和運輸，都是嚴格受監管的活動，受FERC根據1938年修訂的《天然氣法案》(以下簡稱《NGA》)的管轄。根據NGA，FERC的管轄權一般延伸到州際商業中的天然氣運輸、州際商業中為轉售而銷售的天然氣、從事此類運輸或銷售的天然氣公司以及液化天然氣終端和州際天然氣管道的建設、運營、維護和擴建。
FERC監管州際天然氣管道及其提供的服務的權力一般包括以下監管：
•天然氣運輸、儲存和相關服務的費率和收費以及條款和條件；
•新設施的認證和建造以及現有設施的改造；
•服務和設施的擴展和廢棄；
•管理會計和財務報告條例，包括維持賬目和記錄；
•購置和處置設施；
•服務的開始和終止；以及
•各種其他的事情。
根據NGA，我們的渠道不允許在費率或服務條款和條件方面不適當地歧視或給予任何託運人，包括其自己的營銷附屬公司。這些費率、條款和條件必須是公開的，並提交給FERC。與管道監管相反，FERC不要求液化天然氣終端所有者以基於成本或受監管的費率提供開放接入服務。儘管制定FERC在這一領域政策的條款已於2015年1月1日到期，但我們沒有看到FERC打算改變其在這一領域的政策的跡象。2022年2月18日，FERC更新了1999年關於認證新的州際天然氣設施的政策聲明和FERC決策過程的框架，修改了FERC用於評估申請的標準，其中包括
可合理預見的可歸因於該項目的温室氣體排放以及該項目對環境正義社區的影響。2022年3月24日，FERC撤回了政策聲明，重新發布了草案，目前仍懸而未決。目前，我們預計這不會對我們的運營產生實質性的不利影響。
我們被允許根據FERC頒發的全面營銷證書在州際商業中轉售天然氣，同時向我們的營銷附屬公司頒發了我們的公共便利性和必要性證書。我們的天然氣銷售將受到管道運輸的可用性、條款和成本的影響。如上所述，獲得管道運輸的價格和條款受到廣泛的聯邦和州監管。
為了選址、建造和運營Sabine Pass液化天然氣終端，我們獲得了FERC根據NGA第3條的授權，並被要求保持授權以及其他政府和監管部門的批准和許可。2005年能源政策法案(“EPAct”)修訂了NGA的第3條，以確立或澄清FERC批准或拒絕LNG終端選址、建設、擴建或運營申請的專有權力，除非EPAct對NGA的修正案另有規定。例如，EPAct對NGA的修正案沒有任何意圖影響其他適用的法律，這些法律涉及任何其他聯邦機構與液化天然氣終端有關的權力或責任，或根據聯邦法律行事的州的權力或責任。
FERC於2012年4月發佈了授予第3條授權的最終命令(“命令”)，批准了我們根據NGA第3條提出的命令申請，授權液化項目(及相關設施)的1至4號列車的選址、建造和運營。隨後，2012年5月，FERC發出書面批准，開始1至4號列車的場地準備工作。2012年10月，我們申請修改FERC的批准，以反映液化項目的某些修改，2013年8月，FERC發佈了批准修改的命令。2013年10月，我們申請進一步修改FERC的批准，請求授權將1至4號列車的總允許液化天然氣產能從當時批准的803 Bcf/年提高到1,006 Bcf/Yr，以更準確地反映1至4號列車的估計最大LNG產能。2014年2月，FERC發佈了批准2013年10月申請的命令(“2014年2月命令”)。訴訟的一方要求對2014年2月的命令進行重審，2014年9月，聯邦司法審查委員會發布了一項命令，拒絕重審請求(“聯邦司法審查委員會拒絕重審的命令”)。該方向美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院(“上訴法院”)請願，要求複審2014年2月的命令和FERC拒絕重審的命令。法院在2016年6月駁回了這份請願書。2013年9月，我們向FERC提交了一份申請，要求授權在液化項目中增加5號和6號列車，FERC在2015年4月發佈的命令和2015年6月發佈的拒絕重審的命令中批准了這一申請。這些命令不受上訴法院的審查。2018年10月，SPL向FERC申請授權，在液化項目中增加第三個船用泊位, FERC於2020年2月批准了該法案。FERC於2020年6月發出書面批准，開始第三個泊位的場地準備工作。
克里奧爾步道管道與Sabine Pass LNG終端互連，持有根據NGA第7條從FERC獲得的公共便利性和必要性證書。克里奧爾步道管道是一條受監管的州際天然氣管道，在對其進行任何修改之前，需要得到聯邦能源研究委員會根據NGA第7條的批准，以及其他幾項政府和監管部門的批准和許可。2013年2月，FERC批准了CTPL建造、擁有、運營和維護某些新設施的授權申請，以實現克里奧爾步道管道系統的雙向天然氣流動，從而允許每天向Sabine Pass LNG終端輸送高達1,530,000 Dekatherm的原料氣。2013年11月，CTPL獲得路易斯安那州環境質量部(“LDEQ”)對擬議修改的批准，並於2015年完成施工。2013年9月，作為第5次和第6次列車申請的一部分，我們向FERC提交了一份申請，要求授權建造和運營克里奧爾步道管道和相關設施的延長和擴建，以向Sabine Pass LNG終端輸送更多國內天然氣供應，FERC在2015年4月發佈的命令和2015年6月發佈的拒絕重審的命令中批准了這一申請。這些命令不受上訴法院的審查。
2019年9月27日，SPL根據NGA第3條向FERC提交了一份請求，請求授權將該碼頭的液化天然氣總產能從目前的授權水平增加到更準確地反映設施能力的數量，這是基於工程、設計和建設過程中的增強以及迄今的運營經驗。所要求的授權不涉及建造新設施。還向能源部提交了相應的授權出口增量卷的申請。美國能源部於2020年4月發佈命令，授權向自貿協定國家出口液化天然氣，並於2022年3月向非自貿協定國家出口液化天然氣。2021年10月，FERC根據NGA第3條發佈了修改授權的命令。2022年3月，美國能源部授權
到2050年12月31日，從Sabine Pass液化天然氣終端通過船隻額外出口152.64 Bcf/年的國內生產的液化天然氣到非自貿協定國家，這些國家以前只允許自貿協定國家使用。
FERC的行為標準適用於與從事天然氣營銷職能的附屬公司進行傳輸交易的州際管道。FERC行為標準的一般原則是：(1)獨立運作，要求傳輸職能部門的員工獨立於營銷職能部門的員工開展工作；(2)無管道規則，禁止向營銷職能部門的員工傳遞傳輸功能信息；以及(3)透明度，它施加張貼要求，以發現由於非公開傳輸功能信息的不當披露而造成的不當偏好。我們已經制定了必要的政策、程序和培訓，以遵守FERC的行為標準。
我們所有的FERC建設、運營、報告、會計和其他受監管的活動都要接受FERC的審計，FERC可能會進行例行或特殊檢查，併發出旨在確保符合FERC規則、法規、政策和程序的數據請求。根據NGA，FERC的管轄權允許它對任何違反NGA和FERC的任何規則、法規或命令的行為施加民事和刑事處罰，每次違規最高可達每天約130萬美元，包括任何違反NGA禁止市場操縱的行為。
在我們的液化天然氣終端和克里奧爾小徑管道的整個生命週期內，還需要獲得其他幾種材料的政府和監管部門的批准和許可。此外，我們的FERC命令要求我們遵守某些正在進行的條件、報告義務，並在我們的LNG終端和克里奧爾步道管道的整個生命週期內保持其他監管機構的批准。例如，在我們的液化天然氣終端和Creole Trail管道的整個生命週期內，我們必須定期向FERC、運輸部(DOT)管道和危險材料安全管理局(PHMSA)以及適用的聯邦和州監管機構報告我們設施的運營和維護。到目前為止，我們已經能夠根據需要獲得並維護所需的批准，這些批准和報告義務的需要並未對我們的建設或運營產生實質性影響。
能源部出口許可證
美國能源部已授權從Sabine Pass LNG終端通過船隻出口國內生產的LNG，如中所述液化設施。雖然預計不會發生，但在我們的SPA下，失去出口授權可能是不可抗力事件。
根據NGA第3條，向自由貿易區國家出口天然氣的申請，允許天然氣貿易的國民待遇，被認為是符合公共利益的，並應由能源部批准，不作“修改或延遲”。美國能源部目前承認的液化天然氣出口自貿區國家包括澳大利亞、巴林、加拿大、智利、哥倫比亞、多米尼加共和國、薩爾瓦多、危地馬拉、洪都拉斯、約旦、墨西哥、摩洛哥、尼加拉瓜、阿曼、巴拿馬、祕魯、韓國和新加坡。與以色列和哥斯達黎加的自由貿易協定不要求天然氣貿易獲得國民待遇。向非自貿協定國家出口液化天然氣的申請由能源部在通知和評論程序中審議，在該程序中，公眾和其他幹預者有機會發表評論，並可能斷言這種授權不符合公共利益。
管道 和危險材料安全管理局
我們的液化天然氣終端以及克里奧爾步道管道都受到PHMSA的監管。PHMSA由適用的管道安全法律授權，為某些管道和液化天然氣設施建立最低安全標準。PHMSA制定的監管標準適用於影響州際或對外貿易的天然氣和危險液體管道設施以及液化天然氣設施的設計、安裝、測試、建設、運營、維護和管理。PHMSA還制定了培訓、工人資格和報告要求。
PHMSA對管道和液化天然氣設施進行檢查，並有權採取執法行動，包括對每個違規行為每天發出最高約258,000美元的民事罰款，對任何相關係列違規行為的最高行政民事罰款約為260萬美元。
其他政府許可、批准和授權
Sabine Pass LNG終端的建設和運營需要由多個聯邦和州機構頒發額外的許可證、訂單、批准和諮詢，這些機構包括交通部、美國陸軍工程兵團(USACE)、美國商務部、國家海洋漁業局、美國內政部、美國魚類和野生動植物管理局、美國環境保護局(EPA)、美國國土安全部和LDEQ。
USACE根據《清潔水法》(CWA)(第404條)和《河流和港口法》(第10條)頒發許可證。環境保護局管理《清潔空氣法》(“CAA”)，並授權LDEQ頒發第五章作業許可證(“第五章許可證”)和“防止重大惡化許可證”(“PSD許可證”)。這兩個許可證由LDEQ為Sabine Pass LNG終端和CTPL頒發。
商品期貨交易委員會(“CFTC”)
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(下稱《多德-弗蘭克法案》)修訂了《商品交易法》，規定對場外衍生品市場和參與這些市場的實體(如我們)進行聯邦監管。CFTC根據《多德-弗蘭克法案》制定了多項規定，包括投機頭寸限制規則。鑑於最近頒佈的投機頭寸限制規則，以及多德-弗蘭克法案下其他規則和法規的影響，這些規則和法規對我們業務的影響仍然不確定，但預計不會有實質性的影響。
根據多德-弗蘭克法案的要求，CFTC和聯邦銀行監管機構還通過了規則，要求掉期交易商(如多德-弗蘭克法案中定義的)，包括受監管的金融機構，向其交易對手(即金融最終用户、註冊掉期交易商或主要掉期參與者)收取未清算掉期的初始和/或變動保證金。這些規則不要求向符合強制性結算要求的最終用户例外的非金融實體最終用户收取保證金，或在某些情況下向非金融最終用户或某些其他交易對手收取保證金。就我們為對衝商業風險而進行的掉期交易而言，我們有資格成為非金融實體最終用户。
根據多德-弗蘭克法案，CFTC通過了額外的反操縱和反破壞性交易行為法規，其中禁止在期貨、期權、掉期和現貨市場上進行操縱、欺詐性或欺詐性計劃或重大失實陳述。此外，與《多德-弗蘭克法案》不同，我們對大宗商品的期貨和期權的使用須遵守《商品交易法》和CFTC法規，以及執行上述任何工具的期貨交易所的規則。如果我們違反了這些法律法規中的任何一項，我們可能會受到CFTC或交易所的執法行動和實質性處罰，可能會導致我們可以收取的費率發生變化。
環境監管
Sabine Pass LNG終端受與環境和自然資源保護有關的各種聯邦、州和地方法律法規的約束。這些環境法律和法規可能會影響運營的成本和產出，並可能對不遵守規定的行為施加重大處罰，並對污染承擔重大責任，如風險因素中進一步描述的那樣現有和未來的安全、環境和類似的法律和政府法規可能導致合規成本增加或額外的運營成本或建設成本和限制在……裏面與法規有關的風險在第1A項內。風險因素。其中許多法律和條例，如下文所述的法律和條例，限制或禁止對環境的影響或可排放到環境中的物質的類型、數量和濃度，並可能導致對不遵守規定的大量行政、民事和刑事罰款和處罰。
《清潔空氣法》
Sabine Pass LNG終端受聯邦CAA和類似的州和地方法律的約束。我們可能需要在未來幾年為空氣污染控制設備支付某些資本支出，以維持或獲得解決與空氣排放有關的問題的許可和批准。然而，我們不認為我們的業務或我們液化設施的建設和運營會受到任何此類要求的實質性和不利影響。
2022年2月28日，美國環保局取消了國家危險空氣污染物排放標準(NESHAP)YYYY分部中針對位於危險空氣污染物(HAP)主要排放源的固定式燃氣輪機的甲醛標準。在2003年1月14日之後安裝在主要HAP來源的稀薄混合燃氣渦輪機和擴散火焰燃氣渦輪機的所有者和運營商必須在2022年3月9日之前遵守NESHAP第YYYY分節。我們不相信我們的運營，或我們液化設施的建設和運營，會受到此類監管行動的重大不利影響。
我們支持逐步減少温室氣體(“GHG”)排放的法規。自2009年以來，環保局頒佈並最終確定了與報告和減少我們設施的温室氣體排放有關的多項温室氣體排放法規。美國環保局提出了額外的新法規，以減少原油和天然氣來源類別中新來源和現有來源的甲烷排放，這些來源會影響我們的資產和供應鏈。
國會不時審議旨在減少温室氣體排放的立法提案。2022年8月16日，總裁·拜登簽署了《2022年通脹削減法案》--H.R.5376(P.L.117-169)，其中包括對根據美國環保局温室氣體排放報告計劃第98部分(W分部)報告温室氣體排放的設施徵收超過一定門檻的甲烷排放量的費用。2024年甲烷收費從每噸900美元開始，2025年每噸1200美元，2026年及以後增加到每噸1500美元。目前，我們預計這不會對我們的運營、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
海岸帶管理法(CZMA)
海岸帶內的Sabine Pass LNG終端的選址和建設符合CZMA的要求。CZMA由各州管理(在路易斯安那州，由自然資源部管理，在德克薩斯州由土地總辦公室管理)。該計劃的實施是為了確保對沿海地區的影響與CZMA管理沿海地區的意圖一致。
《清潔水法》
Sabine Pass LNG終端受聯邦CWA和類似的州和地方法律的約束。CWA對進入美國通航水域的污染物排放實施嚴格控制，包括廢水和暴雨徑流的排放以及進入美國水域的填充/排放。在向州和聯邦水域排放污染物之前，必須獲得許可。CWA由EPA、USACE和各州(在路易斯安那州，由LDEQ)管理。CWA的監管項目，包括各州執行的Section404疏浚和填埋許可計劃和Section401水質認證計劃，經常成為機構解釋和法律挑戰的主題，這有時會導致許可的延誤。
《資源保護和回收法案》(“RCRA”)
聯邦RCRA和類似的州法規管理固體和危險廢物的產生、處理和處置，並要求對排放到環境中的廢物採取糾正行動。當該等廢物與我們設施的運作有關而產生時，我們須遵守影響該等廢物的處理、運輸、處理、儲存及處置的監管規定。
保護物種、棲息地和濕地
各種聯邦和州法規，如《瀕危物種法》、《候鳥條約法》、《保護野生動植物公約》和《石油污染法》，禁止某些可能對瀕危或受威脅的動植物物種和/或其指定棲息地、濕地或其他自然資源產生不利影響的活動。如果Sabine Pass LNG終端或Creole Trail管道對受保護物種或其棲息地造成不利影響，我們可能需要制定並遵循避免這些影響的計劃。在這種情況下，選址、建設或運營可能會延誤或受到限制，並導致我們招致更多成本。
目前還無法預測未來的法規或立法可能如何處理物種、棲息地和濕地的保護問題，並影響我們的業務。然而，我們不認為我們的運營或Sabine Pass LNG終端的建設和運營會受到此類監管行動的實質性和不利影響。
市場因素與競爭
市場因素
我們是否有能力進入額外的長期水療中心，以支持額外列車的開發、Cheniere營銷公司的液化天然氣銷售或新項目的開發，取決於市場因素。這些因素包括全球天然氣、液化天然氣及替代產品供需情況的變化，北美和國際市場天然氣、原油和替代產品的相對價格，歐洲聯盟和其他地方的能源安全需求程度，發電燃料從煤、核能或石油轉向天然氣的速度，以及全球經濟增長，從化石能源生產和消費系統向可再生能源過渡的速度等其他重要因素。此外，我們能否獲得額外資金來執行我們的業務戰略，取決於投資界對液化天然氣和天然氣基礎設施的投資胃口，以及我們進入資本市場的能力。
我們預計，隨着各國尋求更豐富、更可靠、更環保的燃料替代石油和煤炭，全球對天然氣和液化天然氣的需求將繼續增加。全球各地的市場參與者都表現出了對環境目標的承諾，這與我們認為對液化天然氣需求和基礎設施增長具有建設性的許多政策舉措一致。目前，歐洲、亞洲和拉丁美洲正在向在建的天然氣項目投入大量資金，更多資金繼續用於全球計劃中的項目。在歐洲，有各種計劃在短期內安裝超過8000萬噸的進口能力，以確保獲得液化天然氣，並取代俄羅斯的天然氣進口。在印度，有近1.2萬公里的天然氣管道正在建設中，以擴大天然氣分配網絡，增加獲得天然氣的機會。而在中國，已經投入了數十億美元，預計將在天然氣價值鏈上進一步投入數千億美元，以減少有害排放。
由於這些動態，我們預計天然氣和液化天然氣將繼續在滿足未來能源需求方面發揮重要作用。Wood Mackenzie Limited(“WoodMac”)在其2022年第四季度預測中預測，全球液化天然氣需求將增長約53%，從2021年的388.5噸/年(18.6Tcf)增至2030年的595.7噸/年(28.6Tcf)，2040年增至677.8噸/年(32.5Tcf)。在2022年第四季度的預測中，WoodMac還預測，現有運營設施和已經在建的新設施的液化天然氣產量將能夠在2030年供應給市場約537噸/年，到2040年將降至490噸/年。這可能導致市場需要到2030年再建設約5900萬噸/年的液化天然氣產量，到2040年再增加約1.87億噸/年。作為一種比煤炭或液體燃料排放更低的清潔發電燃料，我們預計天然氣和液化天然氣將在平衡電網和促進全球低碳能源體系方面發揮核心作用。我們相信，我們液化項目未承諾產能的資本和運營成本與全球新提出的項目相比具有競爭力，我們處於有利地位，能夠滿足這一增量市場需求的一部分。
我們的液化天然氣終端業務對油價變動的影響有限，因為我們已經根據長期買賣協議簽訂了相當大一部分液化天然氣產能的合同。這些協議包含固定費用，即使客户選擇取消或暫停交付液化天然氣貨物，也需要支付這些費用。通過我們的SPA和IPM協議，我們已經簽訂了液化項目總產能的約85%，截至2022年12月31日的加權平均剩餘壽命約為15年，其中包括根據SPA簽訂的合同量，其中客户被要求就合同量支付固定費用，無論他們選擇取消或暫停交付液化天然氣貨物。
競爭
當SPL需要更換任何現有的SPA或進入新的SPA時，SPL將在每合同量LNG價格的基礎上與世界各地的其他天然氣液化項目競爭，包括我們的附屬公司Corpus Christi Liqueination，LLC(“CCL”)，該公司在德克薩斯州Corpus Christi附近的天然氣液化設施運營三個Trains。與液化項目的任何增量相關的收入，包括Cheniere Marketing SPA下的收入，也將受到基於市場的價格競爭的影響。與我們競爭的許多公司都是大型能源公司，它們比我們擁有更長的運營歷史、更多的開發經驗、更高的知名度、更多的財務、技術和營銷資源，以及更多進入液化天然氣市場的機會。
企業責任
如中所述市場因素與競爭我們預計，隨着各國尋求更豐富、更可靠、更環保的燃料替代石油和煤炭，全球對天然氣和液化天然氣的需求將繼續增加。我們的願景是向世界提供清潔、安全和負擔得起的能源。這一願景支撐了我們對應對世界共同能源挑戰的關注--擴大全球清潔和負擔得起的能源供應，改善空氣質量，減少排放，並支持向低碳未來的過渡。我們處理企業責任的方法遵循我們的氣候和可持續發展原則：透明度、科學性、供應鏈和卓越運營。2022年，Cheniere出版了現在行動，明天安全其第三份企業責任(CR)報告概述了Cheniere對可持續發展的關注及其在關鍵環境、社會和治理(ESG)指標方面的表現。Cheniere的CR報告可在www.cheniere.com/our-responsibility/reporting-center.上查閲Cheniere網站上的信息，包括CR報告，並未以參考方式納入本Form 10-K年度報告。
Cheniere的氣候戰略是衡量和減少排放-更好地定位我們的液化天然氣供應，以在更低碳的未來保持競爭力，為我們世界各地的客户提供能源、經濟和環境安全。為了最大限度地提高我們液化天然氣的環境效益，我們認為，基於對我們液化天然氣排放狀況的準確和全面評估，制定未來的氣候目標和戰略非常重要，這一評估涵蓋了供應鏈中的所有步驟。
因此，我們正在與天然氣中游公司、甲烷檢測技術提供商和/或領先的學術機構合作，對温室氣體研發項目進行量化、監測、報告和核實(“QMRV”)，共同發起和贊助由德克薩斯大學奧斯汀分校與科羅拉多州立大學和科羅拉多礦業學院合作領導的多學科研究和教育計劃。
Cheniere還於2022年10月加入了石油和天然氣甲烷夥伴關係(OGMP)2.0，這是聯合國環境規劃署(UNEP)的旗艦石油和天然氣甲烷排放報告和緩解倡議。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，我們與氣候舉措相關的總支出，包括資本支出，在我們的合併財務報表中並不重要。然而，隨着向低碳經濟的過渡繼續發展，如中所述市場因素與競爭，我們預計我們未來倡議的範圍和程度將相應地發展。雖然我們沒有發生與氣候變化相關的重大直接資本支出，但我們渴望以安全和負責任的方式開展業務，並積極管理環境影響、風險和機會。除了過渡風險外，我們還面臨與氣候變化的實際影響相關的某些商業和運營風險，例如惡劣天氣事件的潛在增加或天氣模式的變化。請看第1A項。風險因素以供進一步討論。
附屬公司
我們幾乎所有的資產都由我們的子公司持有。我們通過這些子公司開展大部分業務，包括開發、建設和運營我們的液化天然氣終端業務。
員工
我們沒有員工。我們依賴我們的普通合作伙伴管理Sabine Pass液化天然氣終端和液化項目的開發、建設、運營和維護的所有方面，並開展我們的業務。由於我們的普通合夥人沒有員工，它依賴Cheniere的子公司提供必要的人員，使其能夠履行對我們、SPLNG、SPL和CTPL的管理義務。截至2022年12月31日，Cheniere及其子公司擁有1,551名全職員工，其中包括直接支持Sabine Pass液化天然氣終端運營的517名員工。看見附註14--關聯方交易合併財務報表附註，用於討論服務協議，根據這些協議向我們、SPLNG、SPL和CTPL提供一般和行政服務。
可用信息
我們的共同單位自2007年3月21日以來一直在公開交易，並在紐約證券交易所美國交易所以“CQP”為代碼進行交易。我們的主要執行辦公室位於米拉姆街700號，Suite1900，Houston，Texas 77002，我們的電話號碼是(713)3755000。我們的網址是www.cheniere.com。我們向公眾提供對我們的年度
在我們根據交易法以電子方式將這些材料存檔到美國證券交易委員會或將這些材料提供給美國證券交易委員會後，我們將盡快在合理可行的範圍內儘快發佈Form 10-K的電子報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及對這些報告的修訂。這些報告可以通過我們的互聯網網站免費獲取。我們使我們的網站內容僅用於提供信息。網站不應用於投資目的，也不應通過引用將其納入本10-K表格。
我們還將免費向任何單位持有人提供我們提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的副本。欲索取本文件或任何其他文件的副本，請聯繫：Cheniere Energy Partners，L.P，投資者關係部，700Milam Street，Suite1900，德克薩斯州休斯敦，郵編：77002。美國證券交易委員會有一個互聯網網站(www.sec.gov)，其中包含有關發行人的報告和其他信息。
第1A項。風險因素
有限合夥人的利益本質上不同於公司的股本，儘管我們面臨的許多商業風險與從事類似業務的公司所面臨的風險相似。以下是一些可能影響我們的財務業績或可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中包含的估計或預期大不相同的重要因素。除了下面描述的風險之外，我們還可能遇到其他風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能損害或不利影響我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景。
本報告中的風險因素分為以下幾類：
•與我們的財務事務有關的風險;
•與我們的運營和行業相關的風險;
•與法規有關的風險;
•與我們與普通合夥人的關係有關的風險;
•與投資美國和我們共同單位有關的風險及
•與税務事宜有關的風險.
與我們的財務事務有關的風險
我們現有的現金資源水平和鉅額債務可能導致我們的流動性不足，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
截至2022年12月31日，我們擁有9.04億美元的現金和現金等價物，9200萬美元的限制性現金和現金等價物，我們信貸安排下的可用承諾總額為16億美元，綜合基礎上的未償還債務總額為163億美元(未攤銷保費、貼現和債務發行成本之前)。SPL和CQP採用獨立的資本結構運營，詳見附註11--債務我們的合併財務報表附註。我們產生並將產生與Sabine Pass LNG終端資產融資相關的鉅額利息支出。我們對債務進行再融資的能力將取決於我們獲得額外項目融資以及債務和股權資本市場的能力。我們無法控制的各種因素可能會影響資本的可獲得性或成本，包括國內或國際經濟狀況、關鍵基準利率和/或信貸利差的上升、採用新的或修訂的銀行或資本市場法律或法規以及重新定價市場風險和資本和金融市場的波動性。我們的融資成本可能增加，或未來的借款或股票發行可能對我們不可用或不成功，這可能導致我們無法償還或再融資我們的債務，或為我們的其他流動性需求提供資金。我們還依賴我們信貸安排下的借款來為我們的資本支出提供資金。如果支持這些貸款的銀團中的任何貸款人無法履行其承諾，我們可能需要尋求替代融資，這些融資可能無法在需要時獲得，或者可能以更有限的金額或更昂貴或其他不利的條款獲得。
我們產生現金的能力在很大程度上取決於我們簽訂的長期合同下客户的表現，如果任何重要客户出於任何原因未能履行其合同義務，我們可能會受到實質性和不利的影響。
我們未來的業績和流動性在很大程度上取決於我們的客户根據長期合同付款的表現。截至2022年12月31日，我們擁有10年或更長期限的SPA，總共有11個不同的第三方客户。
雖然我們幾乎所有的長期第三方客户協議都是與信譽良好的母公司執行的，或者由母公司擔保或其他形式的抵押品擔保，但如果客户違約，我們仍面臨信用風險，需要我們尋求追索權。
此外，我們的長期SPA有權在發生某些事件時終止其合同義務，這些事件包括但不限於：(1)如果我們無法提供指定的預定貨運量；(2)商業運營的開始延遲；以及(3)發生某些不可抗力事件時，我們大多數SPA下的合同義務。
儘管我們沒有重大客户違約或終止事件的歷史，但此類事件的發生在很大程度上是我們無法控制的，可能會使我們面臨無法挽回的損失。我們可能無法以理想的條款替換這些客户安排，或者如果它們被終止，我們可能根本無法更換。因此，我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景可能會受到重大不利影響。
在某些情況下，我們的子公司可能會受到債務條款的限制，不能向我們進行分配，這可能會限制我們向我們的單位持有人支付或增加分配的能力，並可能對我們的普通單位的市場價格產生實質性的不利影響。
管理子公司債務的協議限制了子公司在某些情況下可以向我們支付的款項，並限制了子公司可能產生的債務。例如，SPL一般不得根據管理其債務的協議進行分配，直至除其他要求外，已為使用現金或信用證償還債務建立適當的準備金，並滿足1.25：1.00的償債覆蓋比率。
我們的子公司因其債務協議中的上述限制而無法向我們支付分派或產生額外債務，可能會抑制我們向單位持有人支付或增加分派的能力，這可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們通過衍生工具管理商品和金融風險的努力，包括我們的IPM協議，可能會對我們根據GAAP報告的收益產生不利影響，並影響我們的流動性。
我們使用衍生品工具來管理大宗商品、貨幣和金融市場風險。我們的衍生品頭寸在任何給定時間的程度取決於我們對這些商品的市場和相關敞口的評估。我們目前按公允價值對我們的衍生工具進行會計處理，並立即確認收益中公允價值的變化，但我們已選擇對其應用權責發生制會計的某些衍生工具除外，如附註3--主要會計政策摘要我們的合併財務報表附註。這種估值主要基於估計的遠期商品價格，更容易受到變化的影響，特別是在市場動盪的時候。如中所述經營成果在項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中，截至2022年12月31日的年度，我們的淨收益包括11億美元因衍生品公允價值變化而產生的虧損，其中幾乎所有此類虧損都與與國際液化天然氣價格掛鈎的大宗商品衍生品工具有關，主要是我們的IPM協議。
該等交易及其他衍生工具交易已經並可能繼續導致根據公認會計原則呈報的經營業績大幅波動，尤其是在大宗商品、貨幣或金融市場出現重大波動的期間。就某些金融工具而言，在缺乏主動報價的市場價格和來自外部來源的定價信息的情況下，這些金融工具的價值涉及管理層對估計的判斷或使用。基本假設的變化或替代估值方法的使用可能會影響這些合同的報告公允價值。
此外，我們的流動性可能會受到商品交易所的現金保證金要求或交易對手未能按照合同履行的不利影響。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們分別向交易對手提交了3500萬美元和700萬美元的抵押品，這些抵押品包括在我們綜合資產負債表的保證金存款中。
對我們子公司債務協議的限制可能會阻止我們的子公司從事某些有益的交易，這可能會對我們產生實質性的不利影響。
除了對我們和SPL進行分配或產生額外債務的能力進行限制外，管理其債務的協議還包含各種可能阻止他們從事有益交易的其他公約，包括對他們以下能力的限制：
•進行一定的投資；
•購買、贖回或註銷股權；
•發行優先股；
•出售或者轉讓資產；
•產生留置權；
•與關聯公司進行交易；
•合併、合併、出售或租賃其全部或實質上所有資產；以及
•進行銷售和回租交易。
對從事有益交易能力的任何限制都可能對我們產生實質性和不利的影響。
與我們的運營和行業相關的風險
災難性天氣事件或其他災難可能會導致我們的運營中斷、液化項目建設延遲、液化項目受損以及保險費用增加，所有這些都可能對我們產生不利影響。
重大颶風和冬季風暴等天氣事件導致我們設施的施工或運營中斷或暫停，或對我們的設施造成輕微損壞。2020年8月，SPL與其關聯公司達成了一項安排，在有限的情況下，如果運營狀況影響Sabine Pass LNG終端或其關聯公司終端的運營，SPL有可能履行其他設施對LNG買家的承諾。在截至2021年12月31日的年度內，根據本協議在關聯設施裝載了八個TBTU。我們與天氣事件或其他災難相關的損失風險受到我們水療中心合同條款的限制，這些條款在某些情況下可以提供運營事件的救濟，並通過我們維持的保險部分緩解。從歷史上看，與上述天氣事件相關的直接和間接損失(扣除保險賠償)在我們的綜合財務報表中並不重要，我們相信我們的保險範圍保持不變，我們SPA內某些保護性條款的存在以及其他風險管理策略減少了我們面臨的重大損失。然而，未來的不利天氣事件和附帶影響，或其他災難，如爆炸、火災、洪水或嚴重乾旱，可能會對我們航站樓或相關基礎設施的運營造成損害或中斷，這可能會影響我們的運營業績，增加支付的保險費或免賠額，並推遲或增加與我們其他設施的建設和發展相關的成本。我們位於路易斯安那州薩賓帕斯或附近的液化天然氣終端基礎設施和液化天然氣設施是根據聯邦法規第199部分的要求設計的。液化天然氣設施：聯邦安全標準以及所有適用的行業規範和標準。
向我們的管道和設施供應天然氣的第三方中斷可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們依賴第三方管道和其他設施，為我們的液化項目和克里奧爾步道管道提供天然氣輸送選擇。如果任何管道連接因維修、設施損壞、能力不足、未能按經濟條件替換已簽訂的固定管道運輸能力或任何其他原因而無法用於當前或未來的天然氣產量，則我們有能力接收天然氣產量以生產液化天然氣或繼續生產
從產區或向終端市場運輸天然氣可能會受到不利影響。我們第三方天然氣供應的這種中斷也可能是由天氣事件或風險因素中描述的其他災難造成的災難性天氣事件或其他災難可能會導致我們的運營中斷、液化項目建設延遲、液化項目受損以及保險費用增加，所有這些都可能對我們產生不利影響。雖然我們SPA中的某些合同條款可以限制中斷的潛在影響，並且我們因第三方天然氣供應中斷而產生的歷史間接損失並不是實質性的，但如果我們的天然氣供應發生任何重大中斷，我們可能得不到保護，可能會導致我們在長期SPA或其他客户安排下的收入大幅減少，這可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們可能無法購買或接收足夠的天然氣實物交付，以履行SPA項下的交付義務，這可能會對我們產生實質性的不利影響。
根據與客户簽訂的水療服務協議，我們須在指定時間向客户提供指定數量的液化天然氣。向我們的液化項目供應天然氣，以及時和充足地滿足我們的液化天然氣生產要求，對我們的運營和客户合同的履行至關重要。然而，由於各種因素，包括我們的供應商沒有交付或不及時交付，區域盆地內的天然氣儲備耗盡，以及風險因素中描述的管道運營中斷，我們可能無法購買或接收天然氣實物交付。向我們的管道和設施供應天然氣的第三方中斷可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。我們的風險在一定程度上得到了緩解，因為我們的天然氣供應和運輸在供應商和管道之間以及跨地區跨盆地的多樣化，此外，我們在供應商合同中有條款，提供了一定的保護，防止出現違約。此外，我們SPA中的條款針對不可抗力事件提供了一定的保護。雖然從歷史上看，我們的天然氣供應沒有發生重大或長期的中斷，從而對我們的運營造成重大不利影響，但由於天然氣供應對我們的液化天然氣生產至關重要，在我們可能得不到保護的情況下，如果我們未能購買或收到足夠數量的天然氣實物交付，可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們面臨着重大的建築和運營風險以及未投保的風險，其中一個或多個風險可能會給我們帶來重大責任和損失。
Sabine Pass LNG終端的建造和運營以及Creole Trail管道的運營正在並將受到與我們在整個風險因素中討論的此類作業相關的固有風險的影響，包括爆炸、設備故障或故障、船隻或拖輪運營商的操作錯誤、污染、有毒物質的釋放、火災、颶風和不利天氣條件以及其他危險，這些風險均可能導致開工日期大幅延遲或中斷，和/或我們的設施損壞或毀壞，或人員和財產受損。此外，我們的行動以及我們行動所依賴的第三方的設施和船隻可能面臨與侵略或恐怖主義行為有關的風險。
我們不會，也不打算為所有這些風險和損失提供保險。我們可能無法在未來以我們認為合理的費率維持所需或所需的保險。雖然自保風險造成的損失從歷史上看並不是很嚴重，但如果發生重大事件而沒有得到充分的保險或賠償，可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
液化天然氣和天然氣的需求和價格的週期性或其他變化可能會對我們的液化天然氣業務和我們客户的業績產生不利影響，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的液化天然氣業務以及國內液化天然氣設施和項目的發展一般是基於對未來天然氣和液化天然氣的供應和價格以及國際天然氣和液化天然氣市場前景的假設。由於下列一個或多個因素，天然氣和液化天然氣價格一直並可能繼續波動，並受到廣泛波動的影響：
•北美地區具有競爭力的液化能力；
•全球天然氣液化或接收能力不足或過剩；
•液化天然氣罐車運力不足；
•氣候變化引起的温度波動等天氣條件和極端天氣事件可能導致國際液化天然氣供需平衡意外扭曲；
•天然氣需求減少，價格下降；
•管道的天然氣產量增加，這可能會抑制對液化天然氣的需求；
•石油和天然氣勘探活動減少，這可能會減少天然氣的生產，包括可能禁止通過水力壓裂生產天然氣；
•成本改善，使競爭對手能夠以更低的價格提供天然氣液化能力；
•替代能源供應和價格的變化，這可能會減少對天然氣的需求；
•關於進口液化天然氣、天然氣或替代能源的監管、税收或其他政府政策的變化，這可能會減少對進口液化天然氣和/或天然氣的需求；
•客户所在地區的政治條件；
•由於自然災害或公共衞生危機，包括髮生大流行和其他災難性事件，對液化天然氣的需求突然減少；
•與其他市場相比，對液化天然氣的相對需求不利，這可能會減少從北美進口的液化天然氣；以及
•引起天然氣需求變化的一般商業和經濟狀況的週期性趨勢。
影響上述任何因素的不利趨勢或發展可能導致液化天然氣和/或天然氣價格下降，這可能對我們客户的業績產生重大不利影響，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
如果出口液化天然氣不能成為國際市場長期具有競爭力的能源，可能會對我們的客户造成不利影響，並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
液化項目的運營取決於我們的SPA客户從美國提供液化天然氣供應的能力，這主要取決於液化天然氣是一種具有國際競爭力的能源。我們業務計劃的成功在一定程度上取決於，在相當長的時期內，大量液化天然氣能否從北美供應，並以低於替代能源成本的成本運往國際市場。通過使用改進的勘探技術，可能會在美國以外發現更多的天然氣來源，這可能會增加美國以外的天然氣供應，並可能導致這些市場上的天然氣價格低於出口到這些市場的液化天然氣。
進口或出口天然氣的外國的政治不穩定，或這些國家與美國之間的緊張關係，也可能會阻礙這些國家的液化天然氣採購商或供應商和商人從美國進口液化天然氣的意願或能力。此外，一些液化天然氣的外國買家或供應商可能出於經濟或其他原因從美國以外的市場或從我們的競爭對手在美國的液化設施獲得或將其液化天然氣引導到美國。
如中所述市場因素與競爭預計，隨着各國尋求更豐富、更可靠、更環保的燃料替代石油和煤炭等替代化石燃料能源，全球對天然氣和液化天然氣的需求將繼續增加。然而，隨着全球從以化石為基礎的能源生產和消費系統向可再生能源轉型，隨着替代能源的出現，液化天然氣可能面臨來自替代能源、更清潔能源的日益激烈的競爭。此外，液化項目的液化天然氣還與其他來源的液化天然氣競爭，包括定價為Henry Hub以外的指數的液化天然氣。在某些市場上，這些能源中的一些可能比液化項目中的液化天然氣成本更低。來自美國的液化天然氣供應成本，包括液化項目，也可能受到美國天然氣價格上漲的影響。
如中所述市場因素與競爭，我們已通過SPA和IPM協議簽訂了液化項目總產能的約85%，截至2022年12月31日，加權平均剩餘壽命約為15年。然而，由於上述因素和其他因素，我們生產的液化天然氣可能不會繼續成為具有國際競爭力的長期能源，特別是在我們現有的長期合同開始到期的情況下。繼續獲得長期商業合同或從美國交付液化天然氣的能力受到任何重大阻礙，都可能對我們的客户以及我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們面臨着以液化天然氣國際市場價格為基礎的競爭。
當我們需要更換任何現有的SPA時，無論是由於自然過期、違約或其他原因，或者進入新的SPA，我們的液化項目都會受到LNG價格競爭的風險。與競爭有關的因素可能會阻止我們以與現有SPA具有經濟可比性的條款進入新的或替代的SPA，或者根本不能。此類事件可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生實質性的不利影響。可能對我們液化項目對液化天然氣的潛在需求產生負面影響的因素多種多樣，其中包括：
•全球液化天然氣產能增加，市場供應液化天然氣供應增加；
•液化天然氣需求增加，但低於保持目前供應價格平衡所需的水平；
•我們液化項目的天然氣原料供應成本增加；
•減少競爭來源的天然氣或替代燃料，如煤、重油和柴油的成本；
•非美國液化天然氣價格下降，包括與油價下跌掛鈎的合同導致的價格下降；
•增加核電及相關設施的容量和利用率；以及
•在目前無法獲得這些能源的地區，用管道天然氣或替代燃料取代液化天然氣。
涉及我們的業務、運營控制系統或相關基礎設施的網絡攻擊，或供應液化項目的第三方管道的攻擊，可能會對我們的運營產生負面影響，導致數據安全漏洞，阻礙交易處理，或延誤財務或合規報告。這些影響可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流和流動性產生實質性的不利影響。
管道和液化天然氣行業越來越依賴業務和運營控制技術來進行日常運營。我們依靠控制系統、技術和網絡來運營我們的業務，並控制和管理我們的管道、液化和運輸業務。近年來，針對企業的網絡攻擊升級，包括地緣政治緊張局勢的結果，使用互聯網、雲服務、移動通信系統和其他公共網絡使我們的業務和與我們有業務往來的其他第三方面臨潛在的網絡攻擊，包括向我們的液化項目供應天然氣的第三方管道。例如，在2021年，殖民地管道遭受勒索軟件攻擊，導致其管道系統完全關閉六天。如果供應我們液化項目的多條第三方管道同時受到類似的攻擊，液化項目可能無法獲得足夠的天然氣來滿負荷運行，甚至根本不能。涉及我們的業務或運營控制系統或相關基礎設施，或與我們有業務往來的第三方管道的網絡攻擊可能會對我們的運營產生負面影響，導致數據安全漏洞，阻礙交易處理，或延遲財務或合規報告。這些影響可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流和流動性產生實質性的不利影響。
在我們的設施中爆發傳染病，如新冠肺炎的爆發，可能會對我們的運營產生不利影響。
我們在薩賓帕斯液化天然氣終端的設施是關鍵的基礎設施，通過實施工作場所控制和降低流行病風險措施，在新冠肺炎大流行期間繼續運營。雖然新冠肺炎大流行，包括達美航空和奧密克戎的變種，沒有對我們正在進行的運營產生不利影響，但未來變種的風險尚不清楚。雖然我們相信我們可以繼續減輕對員工的任何重大不利影響，
我們關鍵設施的運營與當前形式的病毒相關，未來在我們的一個或多個設施爆發更強大的變種或另一種傳染病可能會對我們的運營產生不利影響。
與法規有關的風險
在我們設施的設計、建造和運營、我們管道的開發和運營以及液化天然氣出口方面，如果不能獲得和保持政府和監管機構的批准和許可，可能會阻礙運營和建設，並可能對我們產生實質性的不利影響。
州際天然氣管道的設計、建設和運營，我們的液化天然氣終端，包括液化項目和其他設施，以及液化天然氣的進出口和天然氣的購買和運輸，都是受到嚴格監管的活動。建造和運營LNG設施和州際天然氣管道以及出口LNG需要根據NGA第3節和第7節獲得FERC和DOE的批准，以及其他幾項政府和監管部門的批准和許可，包括根據CAA和CWA的幾項批准和許可。
到目前為止，聯邦能源管制委員會已根據《新法》第3條發佈命令，授權液化項目的6列列車和相關設施的選址、建造和運營，並根據《新法》第7條發佈命令，授權建造和運營克里奧爾步道管道。到目前為止，美國能源部還根據NGA第4條發佈了命令，授權SPL出口國內生產的液化天然氣。此外，我們根據NGA第7(C)條持有證書，授予我們與我們在第三方擁有的土地上的管道情況有關的土地使用權。如果我們失去這些權利或被要求重新安置我們的管道，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
從FERC、美國能源部和其他聯邦和州監管機構獲得的授權包含我們必須遵守的持續條件。我們目前正在遵守這些條件；然而，如果不遵守或我們無法獲得和維護現有的或新施加的批准和許可、備案，這些可能是由於我們無法控制的因素而引起的，如美國政府中斷或關閉、政治反對或當地社區出於安全、環境或安保方面的考慮而抵制液化天然氣設施的選址，可能會阻礙我們基礎設施的運營和建設。此外，這些政府許可、批准和授權中的某些正在或可能受到重審請求、上訴和其他挑戰。不能保證我們將獲得並保持這些政府許可、批准和授權，也不能保證我們能夠及時獲得這些許可、批准和授權。任何障礙都可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生實質性的不利影響。
我們的克里奧爾步道管道及其FERC天然氣價格受FERC監管。如果我們不遵守這些規定，我們可能會受到鉅額處罰和罰款。
克里奧爾步道管道受到FERC根據NGA和1978年天然氣政策法案(“NGPA”)的監管。FERC對州際商業中的天然氣採購和運輸進行監管，包括管道的建設和運營、服務的費率、條款和條件以及設施的廢棄。根據NGA，我們的克里奧爾步道管道收取的費率必須是公正和合理的，我們被禁止在管道費率或服務條款和條件方面不適當地偏袒或不合理地歧視任何潛在的託運人。如果我們不遵守所有適用的法規、規則、法規和命令，我們的克里奧爾小徑管道可能會受到重罰和罰款。
此外，作為天然氣市場參與者，如果我們未能遵守FERC管理的所有適用的法規、規則、法規和命令，我們可能會受到鉅額處罰和罰款。根據EPAct，FERC根據NGA和NGPA擁有民事懲罰權，可以對目前的違規行為處以每天最高140萬美元的罰款。
儘管FERC到目前為止還沒有對我們施加罰款或處罰，但如果我們不遵守這些規定，我們將面臨鉅額處罰和罰款。
現有和未來的安全、環境和類似的法律和政府法規可能會導致合規成本增加或額外的運營成本或建設成本和限制。
我們的業務正在並將受到適用於我們的建設和運營活動的廣泛的聯邦、州和地方法律、規則和法規的約束，其中包括空氣質量、水質、廢物管理、天然
資源、健康和安全。其中許多法律和法規，如CAA、石油污染法、CWA和RCRA，以及類似的州法律和法規，限制或禁止與我們設施的建設和運營相關的可向環境排放的物質的類型、數量和濃度，並要求我們保持許可證，並允許政府當局進入我們的設施進行檢查和與我們的合規相關的報告。此外，某些法律和法規授權對我們的液化天然氣終端、碼頭和管道的建設和運營擁有管轄權的監管機構，包括FERC、PHMSA、EPA和美國海岸警衞隊，發佈可能限制或限制運營或增加合規或運營成本的監管執法行動。違反這些法律和法規可能會導致重大責任、合規命令、罰款和處罰，難以從監管機構獲得或維持許可，或者導致資本支出，這可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。聯邦和州法律對向環境中排放某些類型或數量的危險物質施加責任，而不考慮最初行為的過錯或合法性。作為我們設施的所有者和運營者，我們可能要為清理我們設施內或從我們設施排放到環境中的有害物質以及由此對自然資源造成的損害承擔責任。
環保局已經敲定或提出了多項影響我們資產和供應鏈的温室氣體法規。此外，IRA包括對超過某些排放門檻的甲烷排放收取費用，採用的經驗排放數據將從2024年開始適用於我們的設施。此外，未來可能會考慮其他國際、聯邦和州倡議，通過條約承諾、直接監管、基於市場的監管(如温室氣體排放税或總量管制與交易計劃)或清潔能源或基於績效的標準來解決温室氣體排放問題。這些舉措可能會影響我們在終端消費的天然氣的需求或成本，或者可能會增加我們運營的合規成本。
修訂、重新解釋或補充地方、州、聯邦或國際層面的指導、法律和法規，導致合規成本增加或額外的運營或建設成本和限制，可能會對我們的業務、合同、財務狀況、運營結果、現金流、流動性和前景產生實質性的不利影響。目前還不可能預測未來的法規或立法可能如何解決温室氣體排放問題並影響我們的業務。
2022年2月28日，環保局取消了NESHAP分區YYYY中針對位於主要HAP排放源的固定式燃氣輪機的甲醛標準。在2003年1月14日之後安裝在主要HAP來源的稀薄混合燃氣渦輪機和擴散火焰燃氣渦輪機的所有者和運營商必須在2022年3月9日之前遵守NESHAP第YYYY分節。我們不相信我們的運營，或我們液化設施的建設和運營，會受到此類監管行動的重大不利影響。
其他未來的法律和法規，如與薩賓帕斯液化天然氣碼頭進出口液化天然氣的運輸和安全有關的法規，或目的地國家根據《巴黎協定》規定的義務或其他國家氣候變化相關政策制定的氣候政策，可能會在我們的業務和我們擬議的建設活動中造成額外的支出、限制和延誤，其程度無法預測，在某些情況下可能需要我們大幅限制、延遲或停止運營。
與環境及類似法律和政府法規有關的總支出，包括資本支出，對我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度合併財務報表並不重要。修訂、重新解釋或額外的法律法規導致合規成本增加或額外的運營或建設成本和限制可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
管道安全和合規計劃和維修可能會給我們帶來巨大的成本和責任。
PHMSA要求管道運營商制定管理計劃，以安全運營和維護管道，並全面評估管道沿線的某些區域，並在必要時採取額外措施，保護位於泄漏或破裂可能造成最大危害的“高度或中等後果區域”的管道段。作為運營商，我們必須：
•對管道安全和合規性進行持續評估；
•識別和描述可能影響高後果區域的對管道段的適用威脅；
•改進數據收集、整合和分析；
•如有需要，維修及改善管道；及
•實施預防和減輕措施。
我們需要使用旨在維護管道完整性的管道完整性管理程序。任何修復、補救、預防或減輕措施都可能需要大量的資本和運營支出。雖然到目前為止還沒有對我們施加罰款或處罰，但如果我們不遵守適用的法規和管道安全辦公室的規則以及相關法規和命令，我們可能會受到鉅額罰款和罰款，對於某些違規行為，罰款總額可能高達260萬美元。
與我們與普通合夥人的關係有關的風險
我們完全依賴我們的普通合作伙伴Cheniere，包括Cheniere及其子公司的員工來尋找關鍵人員，如果找不到熟練的工人或Cheniere未能吸引和留住合格的人員，可能會對我們產生不利影響。此外，我們普通合夥人高級管理層或其他關鍵人員的變動可能會影響我們的業務結果。
截至2022年12月31日，Cheniere及其子公司擁有1,551名全職員工，其中包括直接支持Sabine Pass液化天然氣終端運營的517名員工。我們已經與Cheniere的子公司簽訂了合同，為Sabine Pass液化天然氣終端、克里奧爾小徑管道以及液化項目的建設和運營提供運營、維護和管理所需的人員。我們依賴Cheniere的子公司招聘和保留足夠的人員來為Sabine Pass LNG終端提供支持。Cheniere與美國和全球的其他液化項目、其他能源公司和其他僱主競爭，以吸引和留住擁有建造和運營我們的設施和管道所需的技術技能和經驗的合格人員，併為我們的客户提供最高質量的服務。我們還與Cheniere正在開發的任何其他項目競爭，包括其在德克薩斯州Corpus Christi的液化項目，以爭取Cheniere人員的時間和專業知識。此外，我們和Cheniere在Sabine Pass LNG終端附近面臨着對這些高技能員工的競爭，更廣泛地説，來自墨西哥灣沿岸碳氫化合物加工和建築行業的競爭。
我們普通合夥人的高管是Cheniere及其附屬公司的高級管理人員和員工。我們不為任何人員維護關鍵人員人壽保險，我們的普通合夥人也沒有與關鍵人員簽訂任何僱傭合同或其他協議，以約束他們在任何特定期限內提供服務。這些個人中的任何一個失去服務都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，我們未來的成功將在一定程度上取決於我們普通合作伙伴的能力，以及Cheniere吸引和留住更多合格人員的能力。
熟練工人的勞動力短缺、我們的地點偏遠或其他普遍的通脹壓力、適用法律法規的變化或勞資糾紛可能會使吸引和留住合格人員變得更加困難，並可能需要增加提供的工資和福利，從而增加我們的運營成本。我們經營成本的任何增加都可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的普通合夥人及其附屬公司存在利益衝突和有限的受託責任，這可能允許他們偏袒自己的利益，損害我們和我們的單位持有人。
Cheniere擁有並控制我們的普通合夥人，後者獨自負責開展我們的業務和管理我們的運營。我們普通合夥人的一些董事也是Cheniere的董事，我們普通合夥人的某些高級職員是Cheniere的高級職員。因此，Cheniere與其附屬公司之間可能會產生利益衝突，一方面包括我們的普通合夥人，另一方面是我們和我們的單位持有人。在解決這些衝突時，我們的普通合夥人可能會偏向自己及其附屬公司的利益，而不是我們和我們的單位持有人的利益。除其他外，這些衝突包括以下情況：
•無論是我們的合作協議還是其他任何協議，都不要求Cheniere採取有利於我們的商業戰略。Cheniere的董事和高級管理人員有受託責任做出有利於Cheniere所有者的決定，這可能違反我們的利益：
•我們的普通合夥人控制着我們和Cheniere之間合同義務的解釋和執行，包括管理行政服務和採購的規定；
•允許我們的普通合夥人在解決利益衝突時考慮到我們以外的各方的利益，如Cheniere及其附屬公司，這將其受託責任限制在我們和我們的單位持有人身上；
•我們的普通合夥人根據合夥協議限制了其責任並減少了其受託責任，同時也限制了我們的單位持有人對如果沒有這些限制可能構成違反受託責任的行為的補救措施；
•Cheniere與我們競爭的能力並不侷限於此。Cheniere不受與我們競爭的限制，可以自由開發、運營和處置，目前正在開發液化天然氣設施、管道和其他資產，沒有任何義務向我們提供開發或收購這些資產的機會；
•我們的普通合夥人決定資產購買和出售的金額和時間、資本支出、借款、發行額外的合夥證券，以及準備金金額的建立、增加或減少，每一項都可能影響分配給我們單位持有人的現金金額；
•我們的普通合夥人決定任何資本支出的金額和時間，以及資本支出是減少運營盈餘的維護資本支出還是不減少運營盈餘的擴張資本支出。這一決定可能會影響分配給我們單位持有人的現金數量；
•我們的合夥協議並不限制我們的普通合夥人按照對我們公平合理的條款向我們或其關聯公司支付任何服務費用，或代表我們與這些實體中的任何一個訂立額外的合同安排；
•我們的普通合夥人打算限制其對我們的合同義務和其他義務的責任，在某些情況下，有權得到我們的賠償；
•如果我們的普通合夥人及其關聯公司擁有超過80%的普通單位，則其可以行使其有限的認購普通單位的權利；以及
•我們的普通合夥人決定是否保留單獨的律師、會計師或其他人為我們提供服務。
我們還達成了賠償和償還Cheniere附屬公司費用的協議。所有這些協議都涉及我們與Cheniere及其其他附屬公司之間的利益衝突。此外，Cheniere目前在德克薩斯州Corpus Christi附近的天然氣液化設施運營三個Trains，CCL已與第三方就該天然氣液化設施的液化天然氣銷售達成固定價格spa，並可能繼續就該液化設施達成商業安排，否則可能會就任何未來的Trains達成協議。
我們預計將與Cheniere及其關聯公司達成更多協議或安排，包括未來與Cheniere關聯的一條或多條天然氣管道的互聯互通、天然氣平衡和儲存協議、服務協議，以及目前無法預期的其他協議和安排。在與Cheniere及其附屬公司簽訂額外合同可能是必要或可取的情況下，可能會涉及額外的利益衝突。
如果Cheniere偏愛自己的利益而不是我們的利益，與Cheniere偏袒我們的利益相比，我們在我們的單位上進行分配的可用現金可能會更少。
與投資美國和我們共同單位有關的風險
我們的合夥協議將我們的普通合夥人的受託責任限制在我們的單位持有人身上，並限制了我們的單位持有人對我們的普通合夥人採取的可能構成違反受託責任的行動可用的補救措施。
我們的合夥協議包含了一些條款，這些條款降低了我們的普通合夥人在其他情況下應符合國家受託責任法的標準。例如，我們的合作伙伴協議：
•允許我們的普通合夥人以個人身份做出一些決定，而不是以我們普通合夥人的身份做出決定。這使我們的普通合夥人有權只考慮它想要的利益和因素，而沒有責任或義務考慮我們、我們的關聯公司或任何有限合夥人的任何利益或影響我們的任何因素。例如，行使其有限催繳權利、行使轉讓其擁有的單位或對其擁有的單位投票的權利、行使其登記權以及決定是否同意合夥企業的任何合併或合併或對合夥企業協議的修改；
•規定，我們的普通合夥人將不對我們或我們的單位持有人以普通合夥人的身份作出的決定承擔任何責任，只要它真誠行事，這意味着它認為該決定符合我們合夥企業的最佳利益，包括在解決利益衝突方面；
•一般規定，未經我們普通合夥人董事會衝突委員會批准且不涉及單位持有人投票的關聯交易和利益衝突解決方案的條款必須不低於通常向無關第三方提供的條款或從無關第三方獲得的條款，或者對我們來説是“公平合理的”，並且在確定交易或解決方案是否“公平合理”時，我們的普通合夥人可以考慮所涉及各方之間的整體關係，包括可能對我們特別有利或有利的其他交易；
•規定我們的普通合夥人、其聯屬公司及其高級管理人員和董事不會因任何行為或不作為而對我們或我們的有限責任合夥人的金錢損害負責，除非具有司法管轄權的法院作出了不可上訴的最終判決，裁定我們的普通合夥人或其他人惡意行事或參與欺詐、故意不當行為，或在刑事案件中，明知此類行為是犯罪行為而行事；以及
•該條規定，在解決利益衝突時，將推定衝突委員會或普通合夥人在作出決定時本着善意行事，並且在由任何有限合夥人或我們提起或代表我們提起的任何訴訟中，提起或起訴該訴訟的人將有責任推翻這一推定。
通過購買共同單位，單位持有人將受到我們的合夥協議條款的約束，包括上述條款。
我們共同單位的持有者投票權有限，無權選舉我們的普通合夥人或其董事，這可能會降低我們共同單位的交易價格。
與公司普通股持有人不同，我們的單位持有人在影響我們業務的事項上只有有限的投票權，因此影響管理層關於我們業務決策的能力有限。我們的單位持有人無權每年或在其他持續的基礎上選舉我們的普通合夥人或其董事會。我們普通合夥人的董事會完全由Cheniere的關聯公司選擇。其結果是，由於交易價格中沒有或減少控制溢價，共同單位交易的價格可能會降低。
所有未完成的普通單位(包括我們的普通合夥人及其附屬公司擁有的任何單位)的持有者至少有66 2/3%的持有者投票，作為一個類別一起投票，才能罷免我們的普通合夥人。Cheniere擁有我們48.6%的優秀普通單位，但根據合同，它被禁止投票支持其持有的單位罷免我們的普通合夥人。
此外，我們的合夥協議限制了單位持有人的投票權，規定擁有當時未償還的任何類別單位20%或以上的個人持有的任何單位，除我們的普通合夥人及其聯屬公司、其受讓人和事先獲得我們普通合夥人董事會批准的此類單位的人外，不得就任何事項投票。我們的合夥協議還包含限制單位持有人召開會議或獲得
關於我們運營的信息，以及其他限制單位持有人影響管理方式或方向的能力的條款。
我們普通合夥人的任何變動或更換我們合夥企業的董事會或高級管理人員，都可能在未經我們的單位持有人同意的情況下發生，可能會影響我們未來的運營，並對我們共同單位的交易價格產生不利影響。
我們的普通合夥人可以在未經我們的單位持有人同意的情況下，在合併或出售其全部或幾乎所有資產時將其普通合夥人權益轉讓給第三方。此外，我們的合夥協議不限制我們普通合夥人的所有者將他們在我們普通合夥人中的全部或部分所有權權益轉讓給第三方的能力。然後，我們普通合夥人的新所有者將能夠用自己的選擇取代我們普通合夥人的董事會和高級管理人員，從而影響董事會和高級管理人員的決定。我們普通合夥人的任何變動或我們合夥企業董事會或高級管理人員的更換都可能影響我們未來的運營，並對我們共同單位的交易價格產生不利影響。
我們的合夥協議禁止單位持有人(我們的普通合夥人及其附屬公司除外)在未經我們的普通合夥人批准的情況下收購我們有限合夥人單位15%或更多的股份，除非獲得某些批准，否則在三年內不得與我們進行業務合併。這一規定可能會阻止我們的單位持有人可能喜歡的控制權變更，這可能會對我們共同單位的價格產生負面影響。
我們的合夥協議實際上採用了特拉華州一般公司法(“DGCL”)的第203條。DGCL第203條適用於吾等，禁止擁有吾等15%或以上未償還有限合夥人單位的人士(吾等的普通合夥人及其聯屬公司除外)的有利害關係的單位持有人在該人士成為有利害關係的單位持有人後的三年內與吾等進行業務合併，除非獲得若干批准。第203條寬泛地定義了“企業合併”，包括與有利害關係的單位持有人或由有利害關係的單位持有人進行的各種交易，包括合併、資產出售和其他交易，在這些交易中，有利害關係的單位持有人在與其他單位持有人按比例以外的基礎上獲得利益。我們合夥協議的這一條款可能對未經我們的普通合夥人事先批准的交易具有反收購效力，包括阻止可能導致我們共同單位溢價的收購嘗試。
如果法院發現單位持有人的行為構成了對我們業務的控制，我們的單位持有人可能不會承擔有限責任。
合夥企業的普通合夥人通常對合夥企業的義務負有無限責任，但明示不向普通合夥人追索的合夥企業的合同義務除外。我們是根據特拉華州的法律組建的，我們在其他州開展業務。作為根據特拉華州法律組織的合夥企業中的有限合夥人，如果法院裁定我們的單位持有人作為一個集團罷免或替換我們的普通合夥人、批准對我們的合夥協議的一些修訂或採取其他行動構成了參與對我們業務的“控制”，則我們共同單位的持有人可能要對我們的義務承擔與普通合夥人相同的責任。此外，許多法域還沒有明確規定有限合夥人權益持有人對有限合夥企業義務的責任限制。
我們的單位持有人可能有責任償還錯誤的分配。
在某些情況下，我們的單位持有人可能需要償還錯誤分配給他們的金額。根據特拉華州修訂後的《統一有限合夥企業法》第17-607節，如果分配會導致我們的負債超過我們資產的公允價值，我們不得向我們的單位持有人進行分配。特拉華州法律規定，自不允許的分配之日起三年內，收到這種分配並且在分配時知道這違反了特拉華州法律的合夥人將對合夥企業承擔分配金額的責任。因合夥人利益而欠合夥人的債務和對合夥企業無追索權的負債不計入確定是否允許分配的目的。
我們普通合夥人的關聯公司或Blackstone Inc.(以下簡稱“百仕通”)或布魯克菲爾德資產管理(簡稱“Brookfield”)的關聯公司可能會出售有限合夥人單位，這可能會對我們普通單位的交易價格產生不利影響。
我們或我們的任何關聯單位持有人或Blackstone的關聯公司出售我們的大量普通單位，或認為可能發生此類出售，可能會對我們普通單位的價格產生重大不利影響，或可能削弱我們通過發行股權證券獲得資本的能力。截至2022年12月31日，Cheniere擁有239,872,502個我們的共同單位。我們還提交了2017年轉售Blackstone及其附屬公司擁有的202,450,687個普通單位的登記聲明。這些單位的任何銷售都可能對我們普通單位的價格產生不利影響。
與税務事宜有關的風險
我們的税收待遇取決於我們作為合夥企業的聯邦所得税地位，以及我們不受個別州實體層面的大量税收的影響。如果出於聯邦所得税的目的，我們被視為一家公司，或者如果為了州税收的目的，我們將受到實體層面的大量額外税收的影響，那麼我們可用於分配給單位持有人的現金將大幅減少。
對我們共同單位的投資的預期税後經濟效益在很大程度上取決於我們是否被視為聯邦所得税目的的合夥企業。儘管根據特拉華州的法律，我們是一家有限合夥企業，但在聯邦所得税方面，我們將被視為一家公司，除非我們滿足“合格收入”要求。根據我們目前的業務，我們相信我們滿足了合格的收入要求。不符合資格收入要求或現行法律的變化可能會導致我們被視為公司，以繳納聯邦所得税，或以其他方式使我們作為一個實體納税。
如果出於聯邦所得税的目的，我們被視為一家公司，我們將按公司税率為我們的應税收入繳納聯邦所得税，並可能按不同的税率繳納州和地方所得税。分配給我們的單位持有人通常將作為公司股息再次徵税，任何收入、收益、損失或扣減都不會流向我們的單位持有人。由於我們作為一家公司將被徵税，可用於分配給我們單位持有人的現金將大幅減少。因此，將我們視為一家公司將導致我們單位持有人的預期現金流和税後回報大幅減少，可能導致我們共同單位的價值大幅下降。
在州一級，幾個州一直在評估如何通過徵收州收入、特許經營權和其他形式的税收來對合夥企業進行實體一級的徵税。在我們開展業務或我們可能擴大業務的司法管轄區向我們徵收此類税收，可能會大幅減少可用於分配給我們的單位持有人的現金，因此，對我們共同單位的投資價值產生負面影響。
我們的合夥協議規定，如果頒佈一項法律或修改或解釋現有法律，使我們作為公司納税，或以其他方式使我們為聯邦、州或地方所得税目的而繳納實體級税收，則初始季度分配額和目標分配額可能會調整，以反映該法律對我們的影響。
我們在每個月的第一天根據我們共同單位的所有權，而不是根據特定共同單位的轉讓日期，在共同單位的轉讓方和受讓方之間按比例分配我們的收入、收益、損失和扣除項目。
我們每月根據我們共同單位的所有權，而不是根據特定單位的轉讓日期，在我們共同單位的轉讓方和受讓方之間按比例分配我們的收入、收益、損失和扣除項目。儘管財政部最終法規允許上市合夥企業使用類似的月度簡化慣例在轉讓方和受讓方單位持有人之間分配税目，但此類税目必須按日按比例分配，這些法規並未具體授權我們所採用的按比例分配方法的所有方面。如果國税局成功挑戰這一方法或發佈新的財政部法規，我們可能需要改變單位持有人之間的收入、收益、損失和扣除項目的分配。
如果美國國税局(IRS)就我們所持的聯邦所得税立場進行一次成功的競爭，可能會對我們共同單位的市場產生不利影響，任何競爭的成本都將由我們的單位持有人和我們的普通合夥人承擔。
國税局可能會採取與我們不同的立場，甚至是在律師建議下采取的立場。可能有必要訴諸行政或法院程序來維持我們所採取的部分或全部立場。法院可能不會同意我們採取的部分或全部立場。與美國國税局的任何競爭都可能對向我們的單位持有人報告的應納税所得額和他們被要求支付的所得税產生不利影響。因此，與美國國税局的任何這種競爭都可能對我們共同單位的市場和我們共同單位的交易價格產生實質性的不利影響。此外，與美國國税局競爭的任何費用，主要是法律、會計和相關費用，將導致可用於分配給我們的單位持有人和普通合夥人的現金減少，因此將由我們的單位持有人和普通合夥人間接承擔。
如果美國國税局對2017年12月31日之後開始的納税年度的所得税申報單進行審計調整，它(和一些州)可能會評估和收取由此類審計調整直接從我們那裏產生的任何税款(包括任何適用的罰款和利息)，在這種情況下，我們可用於分配給單位持有人的現金可能會大幅減少。
在2017年12月31日之後的納税年度，如果美國國税局對我們的所得税申報單進行審計調整，它(和一些州)可能會評估和收取由此類審計調整直接從我們那裏產生的任何税款(包括任何適用的罰款和利息)。在適用規則可能的範圍內，我們的普通合夥人可以直接向美國國税局支付此類金額，或者，如果我們有資格，選擇向每一位單位持有人發出關於經審計和調整後的回報的修訂後的附表K-1。不能保證這樣的選舉在任何情況下都是實際的、允許的或有效的。因此，我們目前的單位持有人可能會承擔該審計調整產生的部分或全部經濟負擔，即使這些單位持有人在審計的納税年度內並不擁有我們的單位。如果由於任何此類審計調整，我們被要求支付税款、罰款和利息，我們可用於分配給單位持有人的現金可能會大幅減少。
我們的單位持有人可能被要求為他們在我們應税收入中的份額繳税，即使他們沒有從我們那裏獲得任何現金分配。
我們的單位持有人必須為他們在我們應税收入中的份額繳納任何美國聯邦所得税，無論他們是否從我們那裏獲得現金分配。單位持有人從我們那裏獲得的現金分配可能不等於他們在我們應税收入中的份額，甚至不等於他們在我們應税收入中所佔份額的實際納税義務。
我們共同單位處置的税收收益或損失可能與預期的不同。
如果我們的單位持有人出售他們的任何共同單位，他們將確認等於變現金額與他們在這些共同單位的納税基礎之間的差額的收益或損失。由於超過單位持有人應税收入淨額可分配份額的分配減少了單位持有人在其共同單位中的納税基礎，因此，如果單位持有人以高於其在該單位中的納税基礎的價格出售此類單位，則該先前相對於出售單位的超額分配的金額(如果有的話)實際上將成為單位持有人的應税收入，即使收到的價格低於其原始成本。已實現金額的很大一部分，無論是否代表收益，都可能是普通收入，這是由於潛在的回收項目，包括折舊回收。此外，由於變現的金額可能包括單位持有人在我們無追索權債務中的份額，出售普通單位的單位持有人可能會產生超過從出售中獲得的現金金額的納税義務。
免税實體因擁有共同單位而面臨獨特的税收問題，這可能會給它們帶來不利的税收後果。
免税實體對公共單位的投資，如個人退休賬户(IRA)，會帶來它們特有的問題。例如，我們分配給單位持有人的幾乎所有收入都是免除聯邦所得税的組織，包括個人退休賬户和其他退休計劃，將是無關的企業應税收入，並將向他們徵税。免税實體在投資我們的共同單位之前，應該諮詢税務顧問。
非美國單位持有人將受到美國的税收和預扣他們的收入和收益從擁有我們的共同單位。
非美國單位持有人通常對與美國貿易或企業有效相關的收入(“有效相關收入”)徵税，並遵守美國的所得税申報要求。單位持有人在我們的收入、收益、損失和扣除中的份額，以及從出售或處置我們的共同單位中獲得的任何收益，通常被認為與美國的貿易或企業“有效相關”，並須繳納美國聯邦所得税。因此，對非美國單位持有人的分配將被按最高適用的有效税率扣繳，而出售或以其他方式處置共同單位的非美國單位持有人也將因出售或處置該共同單位而獲得的收益繳納美國聯邦所得税。
此外，在非美國單位持有人出售、交換或以其他方式處置共同單位時，除非出售單位持有人證明該單位不是外國人，否則可能需要對變現金額按10%的費率扣繳。財政部條例規定，轉讓上市合夥企業(如我們的共同單位)的權益所產生的“變現金額”，通常是支付給代表單位持有人進行適用轉讓的經紀人的總收益金額。根據這些規則，向我們的非美國單位持有人進行的季度分配也將受到扣繳，前提是分配的一部分可歸因於超過我們以前從未分配的累計淨收入的金額。累計淨收入的確定在某些方面是複雜和不明確的，我們打算將我們的所有分配視為超過我們的累計淨收入，並繳納10%的額外預扣税。《財政部條例》進一步規定，這些規則一般不適用於2023年1月1日之前發生的上市合夥企業權益的轉讓或分配，而在該日期之後，如果通過經紀人完成，則對轉讓人的經紀人施加扣留義務。非美國單位持有人應諮詢他們的税務顧問，瞭解這些規則對我們共同單位投資的影響。
由於對我們共同單位的投資，我們的單位持有人可能會受到州和地方税以及報税表申報的要求。
除了聯邦所得税外，我們的單位持有人可能還需要繳納其他税收，包括州和地方所得税、非公司營業税和遺產税、遺產税或無形資產税，這些税是由我們開展業務或擁有財產的各個司法管轄區徵收的，即使我們的單位持有人不住在這些司法管轄區。我們的單位持有人可能被要求提交州和地方所得税申報單，並在這些不同的司法管轄區中的一些或全部地區繳納州和地方所得税。此外，我們的單位持有人可能會因未能遵守這些要求而受到懲罰。當我們進行收購或擴大業務時，我們可能會在其他州或外國擁有財產或開展業務，這些州或國家或地區徵收個人所得税或實體税。單位持有人如未能遵守這些規定，可能會受到懲罰。我們的單位持有人有責任提交所有美國聯邦、州和地方的納税申報單。
我們採用了某些估值方法來確定單位持有人對收入、收益、損失和扣減的分配。國税局可能會對這些方法或由此產生的撥款提出質疑，而這種挑戰可能會對我們共同單位的價值產生不利影響。
在確定可分配給我們的單位持有人的收入、收益、損失和扣除項目時，我們必須定期確定我們資產的公平市場價值。儘管我們可能會不時就估值事宜諮詢專業評估師，但我們自己進行的許多公平市場價值估計都是使用基於我們共同單位的市場價值的方法來確定我們資產的公平市場價值。美國國税局可能會對這些估值方法以及由此產生的收入、收益、損失和扣除的分配提出質疑。
美國國税局對這些方法或分配的成功挑戰可能會對分配給單位持有人的應税收入或損失的時間或金額產生不利影響。它還可能影響我們的單位持有人出售共同單位的收益金額，並可能對共同單位的價值產生負面影響，或者導致我們的單位持有人在沒有額外扣除的情況下對納税申報單進行審計調整。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目3.法律程序
我們未來可能會作為各種法律程序的一方參與到正常業務過程中。我們定期分析當前信息，並在必要時為最終處置這些事項可能產生的負債提供應計項目。
LDEQ物質
我們的一些子公司正在與LDEQ討論，以解決自己報告的因Sabine Pass液化天然氣終端的運營和液化項目的投產而產生的偏差，以及與其標題V許可證中的某些要求有關的偏差。該事項涉及根據第五章許可證自行向LDEQ報告的偏差，涵蓋時間從2012年1月1日至2016年3月25日。2016年4月11日，我們的某些子公司收到了來自LDEQ的綜合合規命令和潛在處罰通知(“合規命令”)，涵蓋了在此期間自行報告的偏差。我們的某些子公司繼續與LDEQ合作，以解決合規命令中確定的問題。我們預計任何最終制裁都不會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
PHMSA物質
2018年2月，PHMSA向SPL發佈了與Sabine Pass LNG終端一個儲罐輕微泄漏和第二個儲罐輕微蒸汽泄漏有關的糾正行動令(“2018年SPL儲罐事件”)。在我們進行分析、維修和修復期間，這兩個儲罐已經停止使用。2018年4月20日，SPL和PHMSA簽署了一項同意協議和命令(“同意命令”)，以取代和取代CAO。2019年7月9日，PHMSA和FERC發佈了一封聯名信，列出了在SPL使坦克恢復服務之前所需滿足的操作條件。2021年7月，PHMSA發佈了一份可能違反通知(NOPV)，並提議對SPL進行民事處罰，指控其違反了與2018年SPL儲罐事件相關的聯邦管道安全法規，並提議對SPL處以總計2214,900美元的民事罰款。2021年9月16日，PHMSA發佈了修訂後的NOPV，將擬議的罰款減少到1,458,200美元。2021年10月12日，SPL對修訂後的NOPV做出迴應，選擇不對修訂後的NOPV中的涉嫌違規行為提出異議，並選擇支付擬議的減輕罰款。PHMSA在一封日期為2021年11月9日的信中通知SPL，此案被認為是“結案”。SPL繼續與PHMSA和FERC協調，以解決與2018年SPL油罐事件有關的事項，包括修復方法和相關分析。其中一輛坦克已重新投入使用。我們預計NOPV的同意令和相關分析、維修和補救或解決方案不會對我們的財務業績或運營產生重大不利影響。
項目4.煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股、相關單位持有人事項和發行人購買股權證券的市場
從2007年3月21日我們的首次公開募股開始，我們的共同單位開始在紐約證券交易所美國股票交易所進行交易，代碼為“CQP”。截至2023年2月17日，我們有9個記錄所有者持有的4.84億個普通單位。
我們考慮按季度向單位持有人分配現金，儘管由於未來的現金分配取決於未來的收益、現金流、資本需求、財務狀況和其他因素，因此不能保證未來的現金分配。中介紹的2019年CQP信貸安排項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析可能還會限制我們進行分發的能力。
在我們首次公開募股結束時，Cheniere收到了1.354億個附屬單位。2020年7月，我們的普通合夥人董事會確認並批准，在截至2020年6月30日的三個月的分配之後，根據合夥協議的條款，我們的下屬單位轉換所需的財務測試已經達到。因此，從2020年8月17日起，也就是支付分配後的第一個工作日，我們所有的附屬單位都自動一對一地轉換為共同單位，從屬期間終止。
現金分配政策
我們的現金分配政策與我們的合作協議條款一致，該協議要求我們每季度分配所有可用現金。
普通合夥人單位和獎勵分配權(“IDR”)
IDR代表有權從超過初始季度分配的經營盈餘中獲得更大比例的可用現金季度分配。我們的普通合夥人目前持有IDR，但可以將這些權利與其普通合夥人權益分開轉讓。
假設我們不發行任何額外類別的有償分配單位，而我們的普通合夥人保持其2%的權益，如果我們從任何季度的運營盈餘中向我們的單位持有人進行了相當於初始季度分配的金額的分配，假設沒有拖欠，那麼我們將在單位持有人和我們的普通合夥人之間分配該季度運營盈餘中的任何額外可用現金如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度分銷總額
目標金額 | | 邊際百分比
利益分配 |
| | | 普通單位持有人及附屬單位持有人 | | 普通合夥人 |
| 初始季度分配 | | $0.425 | | 98% | | 2% |
| 第一個目標分佈 | | Above $0.425 up to $0.489 | | 98% | | 2% |
| 二次目標分佈 | | Above $0.489 up to $0.531 | | 85% | | 15% |
| 第三次目標分配 | | Above $0.531 up to $0.638 | | 75% | | 25% |
| 此後 | | 0.638美元以上 | | 50% | | 50% |
ITEM 6. [已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
引言
以下討論和分析代表了管理層對我們的業務、財務狀況和整體業績的看法，應與我們的綜合財務報表和附註一起閲讀。這些信息旨在讓投資者瞭解我們過去的業績、當前的財務狀況和未來的展望。關於截至2021年12月31日的年度與2020年12月31日相比的2020年項目和差異驅動因素的討論不包括在本報告中，可參閲《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告.
我們的討論和分析包括以下主題：
•概述
•重大事件綜述
•市場環境
•經營成果
•流動性與資本資源
•關鍵會計估算摘要
•最新會計準則
概述
我們是Cheniere成立的有限合夥企業，為世界各地的綜合能源公司、公用事業公司和能源貿易公司提供清潔、安全和負擔得起的液化天然氣。我們擁有位於路易斯安那州Sabine Pass(“Sabine Pass LNG終端”)的天然氣液化和出口設施，擁有六列可運行的列車。除了Sabine Pass LNG終端(“液化項目”)的天然氣液化設施外，Sabine Pass LNG終端還擁有可運營的再氣化設施和一條管道，該管道將Sabine Pass LNG終端與多條大型州際和國內管道互連。有關我們業務的進一步討論，請參閲項目1.和2.業務和物業.
我們與客户的長期合作構成了我們業務的基礎，併為我們提供了可觀、穩定、長期的現金流。我們根據SPA和IPM協議簽約我們的預期產能，根據SPA，我們的客户通常需要就合同量支付固定費用，而無論他們選擇取消或暫停交付LNG貨物，根據IPM協議，天然氣生產商以全球LNG指數價格減去固定液化費、運輸和其他成本向我們銷售天然氣。通過我們的SPA和IPM協議，我們已經簽訂了液化項目總產能的約85%，截至2022年12月31日，加權平均剩餘壽命約為15年。我們認為，全球對天然氣和液化天然氣的持續需求市場因素與競爭在項目1.和2.商業和物業中，將為我們未來業務的進一步增長提供基礎。
重大事件綜述
自2022年1月1日至本10-K表格提交之日，我們的重大事件包括：
戰略
•2023年2月，我們的某些子公司根據國家環境政策法案向FERC啟動了備案前審查程序，以擴建液化項目，該項目由最多三列火車組成，預計總生產能力約為2000萬噸/年。
•2022年11月，SPL和Cheniere Marketing就SPL與電氣石石油營銷公司(電氣石石油公司(作為供應商)的子公司)之間的IPM協議簽訂了一項SPA，涉及約0.85百萬噸/年的液化天然氣，下文討論。
•2022年9月23日，科瑞·格林達爾(全球貿易執行副總裁總裁)和蒂姆·懷亞特(企業發展和戰略)高級副總裁被任命為Cheniere Energy Partners GP，LLC(以下簡稱Cheniere GP)的董事會成員。格林達爾先生還被提升為Cheniere GP執行副總裁總裁兼首席運營官，自2023年1月2日起生效。
•2022年6月，SPL與雪佛龍美國公司(“雪佛龍”)簽訂了一項SPA協議，在2026年至2042年期間向雪佛龍出售約1.0Mtpa的液化天然氣。
•2022年6月，雪佛龍與SPLNG簽訂了一項協議，規定提前終止雙方及其附屬公司之間的TUA和相關的碼頭海事服務協議(TMSA)，自2022年7月6日起生效，一次性支付7.65億美元的費用。
•2022年2月，關於Cheniere先前承諾為液化項目第6列融資提供抵押：
◦Cheniere Marketing與新奧能源液化天然氣(新加坡)私人有限公司及Glencore plc附屬公司訂立協議，將若干SPA更新至SPL，生效日期分別為2023年1月1日及2022年2月17日，合共約2100萬噸液化天然氣將於2023年至2035年期間交付。
◦Cheniere Partners GP董事會批准SPL與SPL簽訂一項協議，以更新Corpus Christi液化第三階段有限責任公司(“CCL III階段”)之間的IPM協議(“CCL III階段”)，該協議以前是Cheniere的全資直屬子公司(作為買方)，與Corpus Christi Liquetion，LLC和Tourmarine合併，以基於普氏日本韓國馬克(“JKM”)的價格購買每天140,000 MMBtu的天然氣，(2)與Cheniere Marketing International LLP簽訂FOB SPA，以銷售與IPM協議項下供應的天然氣相關的液化天然氣。將電氣石IPM協議從CCL第三階段轉讓給SPL的協議已簽署，轉讓於2022年3月15日生效。
可操作的
•截至2023年2月17日，液化項目已累計生產、裝載和出口了約1,990批LNG貨物，總計超過1.35億噸。
•2022年10月27日，薩賓帕斯液化天然氣碼頭第三個泊位基本完工。
•2022年2月4日，液化工程6次列車實現實質性貫通(《6次列車竣工》)。
金融
•於2022年12月及11月，標普發行本金總額分別為7,000萬元於2037年到期的6.293釐高級抵押債券(“6.293%特殊保障優先票據”)及4.3億元於2037年到期的5.900釐高級抵押攤銷票據(“5.900%特殊目的優先票據”)，加權平均年期分別約為9.6年及9.5年。於2022年10月贖回3,000,000美元后，6.293%特殊目的公司優先債券及5.900%特殊目的公司優先債券所得款項，連同手頭現金，將用於贖回2023年到期的特殊目的公司本金總額為15億元的高級抵押債券(“2023年特別提款權優先債券”)的未償還餘額。
•2022年9月，穆迪公司(“穆迪”)將發行人信用評級CQP和SPL分別從Ba2和Baa3上調至Ba1和Baa2，展望穩定。此外，2022年9月，惠譽評級將發行人信用評級CQP和SPL分別從BB+和BBB-上調至BBB-和BBB-，均為投資級信用評級，前景穩定。2022年11月，由於從BB+升級到BBB，CQP獲得了標準普爾全球評級(S&P)的第二個發行人投資級信用評級，前景穩定，這導致CQP循環信貸安排之前所需的抵押品被釋放，將該安排的狀態改為無擔保。2023年2月，標普還將SPL的發行人信用評級從BBB上調至BBB+，前景穩定。
•我們宣佈，在截至2022年12月31日的一年中，每個普通單位的總分配為4.25美元。2023年1月27日，我們宣佈向登記在冊的單位持有人分配每普通單位1.07美元的現金，截至
2023年2月6日和2023年2月14日支付的相關普通合作伙伴分配。這些分配包括每單位0.775美元的基本數額和每單位0.295美元的可變數額。
•2022年2月，我們宣佈啟動季度分配，由基本額加上可變金額組成，從與2022年第一季度相關的分配開始。可變金額考慮到除其他事項外，為年度償還債務和資本分配目標預留的金額，預期資本支出將由現金和現金儲備提供資金，以準備適當地開展業務。
市場環境
2022年，在所有天然氣和液化天然氣基準中，液化天然氣市場出現了前所未有的價格波動。全球天然氣市場基本面緊張，並因俄羅斯/烏克蘭戰爭風險以及後來俄羅斯向歐盟(EU)輸送的天然氣大幅減少而加劇。由於歐洲的戰爭形勢，以及自由港液化天然氣設施6月份的停運和9月份北溪1號和北溪2號管道爆炸導致的天然氣和液化天然氣供應受到進一步限制，人們對今年年初天然氣和液化天然氣庫存較低以及額外液化天然氣供應不足的擔憂加劇。歐盟通過了幾項政策倡議，以確保該地區的地下儲氣庫在冬季之前被填滿。歐洲不得不爭奪液化天然氣船貨，導致價格出現前所未有的飆升。歐洲的高煤價、低核能發電量和低水力發電水平，限制了發電廠的選擇，並加深了歐洲的能源危機，加劇了這些條件。
儘管供應狀況普遍吃緊，但據開普勒稱，自2021年以來，全球液化天然氣需求增長了約5%，使整體市場額外增加了1,950萬噸。2022年，歐洲和土耳其的液化天然氣進口量增加了4590萬噸，同比增長61%。這一增長主要伴隨着中國經濟活動的顯著放緩，這導致亞洲的液化天然氣需求比2021年減少了7%，減少了1,910萬噸。戰爭餘波和全球需求增加，尤其是對歐洲和土耳其進口增加的需求，導致歐盟對液化天然氣的這些大規模需求，暴露出液化天然氣行業在供應限制和投資不足方面的脆弱性。這一點體現在價格水平和基準之間的價差幅度上。例如，2022年荷蘭所有權轉讓機制(“TTF”)的月結算價平均為40.9美元/MMBtu，比2021年的14.4美元/MMBtu的平均價格高出約184%，2022年第四季度的TTF月結算價平均為42.3美元/MMBtu，比2021年第四季度的28.9美元/MMBtu的平均價格高出約46%。同樣，2022年JKM平均結算價同比上漲128%，2022年平均結算價為34.2美元/MMBtu，2022年第四季度JKM平均結算價同比上漲38%，至38.5美元/MMBtu。這種極端的價格上漲引發了美國的強烈供應反應，美國在平衡全球液化天然氣市場方面發揮了重要作用。儘管自由港液化天然氣停運，但2022年美國出口了約7700萬噸液化天然氣，較2021年增長約9%，原因是市場繼續拉動我們和競爭對手設施的供應。我們液化項目的出口量達到2910萬噸, 佔美國全年增長總額的70%以上。
儘管俄羅斯/烏克蘭戰爭對全球產生了影響，但我們不認為我們受到戰爭直接或間接不利影響的重大影響，因為我們不在俄羅斯開展業務，也不與俄羅斯實體進行商業交易。此外，我們不知道戰爭對我們的供應鏈有任何具體的直接或間接不利影響。因此，我們相信我們處於有利地位，可以幫助滿足我們的國際液化天然氣客户的需求，以克服他們的供應短缺。
經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| (單位為百萬，單位數據除外) | | | | | | 2022 | | 2021 | | 方差 |
| 收入 | | | | | | | | | | |
| 液化天然氣收入 | | | | | | $ | 11,507 | | | $ | 7,639 | | | $ | 3,868 | |
| 液化天然氣收入-附屬公司 | | | | | | 4,568 | | | 1,472 | | | 3,096 | |
| 液化天然氣收入關聯方 | | | | | | — | | | 1 | | | (1) | |
| 再氣化收入 | | | | | | 1,068 | | | 269 | | | 799 | |
| | | | | | | | | | |
| 其他收入 | | | | | | 63 | | | 53 | | | 10 | |
| | | | | | | | | | |
| 總收入 | | | | | | 17,206 | | | 9,434 | | | 7,772 | |
| | | | | | | | | | |
| 營運成本及開支 | | | | | | | | | | |
| 銷售成本(不包括下面單獨列出的項目) | | | | | | 11,887 | | | 5,290 | | | 6,597 | |
| 銷售成本-附屬公司 | | | | | | 213 | | | 84 | | | 129 | |
| 銷售成本關聯方 | | | | | | — | | | 17 | | | (17) | |
| 運維費用 | | | | | | 757 | | | 635 | | | 122 | |
| 運營和維護費用-附屬公司 | | | | | | 166 | | | 142 | | | 24 | |
| 運維費用關聯方 | | | | | | 72 | | | 46 | | | 26 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 一般和行政費用 | | | | | | 5 | | | 9 | | | (4) | |
| 一般和行政費用-附屬公司 | | | | | | 92 | | | 85 | | | 7 | |
| 折舊及攤銷費用 | | | | | | 634 | | | 557 | | | 77 | |
| 其他 | | | | | | — | | | 11 | | | (11) | |
| 其他-附屬公司 | | | | | | — | | | 1 | | | (1) | |
| 總運營成本和費用 | | | | | | 13,826 | | | 6,877 | | | 6,949 | |
| | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | | | | | 3,380 | | | 2,557 | | | 823 | |
| | | | | | | | | | |
| 其他收入(費用) | | | | | | | | | | |
| 扣除資本化利息後的利息支出 | | | | | | (870) | | | (831) | | | (39) | |
| 債務變更或清償損失 | | | | | | (33) | | | (101) | | | 68 | |
| 其他收入，淨額 | | | | | | 21 | | | 3 | | | 18 | |
| 其他收入-附屬公司 | | | | | | — | | | 2 | | | (2) | |
| 其他費用合計 | | | | | | (882) | | | (927) | | | 45 | |
| | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | $ | 2,498 | | | $ | 1,630 | | | $ | 868 | |
| | | | | | | | | | |
普通單位的基本和攤薄淨收入 | | | | | | $ | 3.27 | | | $ | 3.00 | | | $ | 0.27 | |
| | | | | | | | | | |
從液化項目加載和識別的運行量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | | | | | | 2022 | | 2021 | | | | 方差 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| LNG裝載量並確認為收入(單位：TBtu)(1) | | | | | | | 1,520 | | | 1,288 | | | | | 232 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)截至2021年12月31日的年度包括8個在我們聯屬公司設施裝載的TBTU。
淨收入。與2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度淨收入增加8.68億美元，主要原因是：
•扣除銷售成本並剔除衍生產品損失(如下所述)的影響後，液化天然氣收入增加了14億美元，其中約一半歸因於與Henry Hub相關的銷售利潤率較高，我們長期SPA的可變對價一般為Henry Hub的115%，其中一半歸因於可比時期之間交貨量的增加，部分原因是列車6的完工；以及
•雪佛龍與終止協議有關的7.65億美元一次性費用產生的額外收入，如中所述重大事件綜述;
這些有利的差異驅動因素被以下因素部分抵消：
•與2021年同期相比，在截至2022年12月31日的一年中，由於公允價值變化而產生的12億美元衍生工具損失的不利差異。在截至2022年12月31日的年度內，我們在與電氣石IPM協議相關的衍生負債方面發生了7.57億美元的虧損，該協議於2022年3月從CCL第三階段轉讓給SPL。看見重大事件綜述 以進一步討論這項任務。轉讓後的相關虧損主要歸因於SPL的信用風險狀況低於CCL第三階段的信用風險，由於SPL自身不良表現的風險降低，導致衍生工具負債較高，以及國際遠期商品曲線的不利變化。
以下是對各行項目淨收入變化的重大差異驅動因素的詳細討論：
收入。可比期間增加78億美元，主要歸因於：
•由於Henry Hub定價上漲，每MMBtu定價更高，增加了52億美元；
•增加18億美元，原因是這兩個時期之間交付的液化天然氣數量增加，增加了38TB tu或5%，這是由於第六列火車建成後增加了約5百萬噸/年的產能；以及
•再氣化收入增加7.99億美元，原因是與雪佛龍終止協議的再氣化收入加快，如上所述重大事件綜述.
營運成本及開支。可比期間增加69億美元，主要歸因於：
•銷售成本增加55億美元(不包括下述衍生產品損失的影響)，主要原因是天然氣原料成本增加54億美元，主要原因是美國天然氣價格上漲，其次是上文標題下討論的液化和液化天然氣數量增加收入及
•包括在銷售成本中的公允價值變動和結算導致的衍生產品虧損12億美元，從截至2021年12月31日的年度的3,200萬美元衍生產品收益下降到截至2022年12月31日的年度的12億美元衍生產品虧損，主要是由於我們的大宗商品衍生品的公允價值發生了非現金不利變化，這些變化歸因於與國際天然氣價格掛鈎的頭寸，特別是與我們被分配給我們的電氣石IPM協議有關(見淨收入上面。
其他收入(費用)。可比期間其他支出總額減少4500萬美元，主要原因是：
•修改或清償債務損失減少6 800萬美元，主要原因是提前贖回或償還債務本金所支付的保費減少，詳情見下融資現金流在……裏面現金的來源和用途在流動性和資本資源方面，部分抵消了與向雪佛龍支付溢價以終止雙方之間的收入分享協議相關的3100萬美元的損失；部分抵消了
•利息支出增加3,900萬美元，這是由於6號列車完工後符合資本化條件的總利息成本的較低部分，但因兩期之間未償債務減少而利息成本降低，部分抵消了這一增長。
影響我們經營結果的重要因素
除了中討論的流動性來源和用途之外流動性與資本資源，下面是影響我們運營結果的其他重要因素。
衍生工具的損益
衍生工具被用來管理我們對商品相關營銷和價格風險的風險敞口，並在我們的綜合財務報表中按公允價值報告。於截至2022年12月31日止年度內向我們轉讓的與我們的IPM協議有關的商品衍生工具，詳情請參閲重大事件綜述根據權責發生制會計方法，預期來自未來液化天然氣銷售的收入只有在相關交易交付或變現時才會確認。由於按公允價值確認衍生工具的效果是確認與未來期間風險敞口有關的損益，而鑑於我們某些衍生合約的成交量、長期存續期和價格基礎的波動性較大，使用衍生工具可能會導致我們基於以下變化的經營業績持續波動
市場定價、交易對手信用風險和其他可能超出我們控制範圍的相關因素，儘管我們的運營意圖是隨着時間的推移減少風險敞口。
委託裝運貨物
在一列列車基本完工之前，從該列車銷售試運貨物所收到的金額與正在建設的液化天然氣終端相抵銷，因為這些金額是在該列車建造的測試階段賺取或裝載的。於截至2022年及2021年12月31日止年度，本集團已實現液化天然氣終端成本抵銷，分別為1.48億美元及1.05億美元，分別相當於13TBtu及12TBtu，與出售液化項目第6列車的調試貨物有關。
流動性與資本資源
以下信息描述了我們產生和獲得足夠數量的現金的能力，以滿足我們的短期和長期需求。短期內，我們預計將使用營運現金流和可用流動資金滿足我們的現金需求，包括現金和現金等價物、受限現金和現金等價物以及我們信貸安排下的可用承諾。長期而言，我們預期將利用營運現金流及其他未來潛在的流動資金來源來滿足我們的現金需求，包括由我們或我們的附屬公司發行債券及由我們發行股票。下表提供了我們可用流動資金的摘要(單位：百萬)。未來流動性的物質來源將在下文中討論。
| | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| | | |
| | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 904 | | | |
| 為液化項目指定的受限現金和現金等價物 | 92 | | | |
| | | |
| 我們信貸安排下的可用承諾額(1)： | | | |
| | | |
| SPL的營運資金循環信貸和信用證償還協議 | 872 | | | |
| CQP的信貸安排 | 750 | | | |
| | | |
| 我們的信貸安排下的可用承諾額 | 1,622 | | | |
| | | |
| 總可用流動資金 | $ | 2,618 | | | |
(1)可用承諾額是指截至2022年12月31日的總承諾額減去未償還貸款和在我們每個信貸安排下籤發的信用證。看見附註11--債務關於我們的信貸安排和其他債務工具的更多信息，請參閲我們的綜合財務報表附註。
我們在2022年12月31日之後的流動資金狀況將受到未來流動資金來源和未來現金需求的影響，這一點在下文標題下進一步討論。流動性的未來來源和用途.
雖然我們的現金來源和用途從綜合的角度介紹如下，但我們和我們的子公司SPL採用獨立的資本結構運營。SPL執行的債務工具的某些限制限制了其分配現金的能力，包括：
•根據某些債務協議，SPL被要求將收到的所有現金存入受限現金和現金等價物賬户。此類現金的使用或提取僅限於支付與液化項目有關的債務和其他限制性付款。此外，SPL的運營費用由Cheniere的子公司根據關聯協議管理，這可能需要SPL向各自的關聯公司預付現金，但現金仍限於CQP用於運營和建設液化項目；以及
•除非滿足具體要求，否則SPL在支付包括分配在內的某些款項的能力方面受到其某些債務協議中包含的肯定和否定公約的限制。
儘管有上述限制，我們相信仍有足夠的靈活性，使每個獨立資本結構能夠滿足其目前預期的現金需求。SPL的流動資金來源主要為SPL的現金需求提供資金，任何不受限制的剩餘流動資金，加上SPLNG提供的流動資金，均可用於使CQP能夠滿足其現金需求。
補充擔保人信息
2029年到期的15億美元4.500釐優先債券、2031年到期的15億美元4.000釐優先債券(“2031年CQP優先債券”)及2032年到期的3.25釐優先債券(統稱為“CQP優先債券”)分別由本公司各附屬公司共同及各別擔保，惟須符合若干擔保條件，Sabine PASS LP(各附屬公司均為“擔保人”及統稱為“CQP擔保人”)。
CQP擔保人的擔保是完全和無條件的，但須遵守某些免除條款，包括(1)出售、處置或轉移(通過合併、合併或其他方式)CQP擔保人的股本或全部或幾乎所有資產，(2)擔保人清算或解散，(3)擔保人解除其擔保義務，以及(4)在法律上失敗或清償和解除管轄CQP優先票據的契約下的義務。如果本行未能支付本金或利息，無論是在CQP高級票據到期時，還是通過聲明贖回或其他方式，CQP擔保人可能會被提起法律訴訟，以強制執行擔保。
CQP優先票據持有人對CQP擔保人的權利可能受到美國破產法或州欺詐性轉讓或轉讓法的限制。每個擔保都包含一項條款，旨在將擔保人的責任限制在其可能產生的最大金額內，而不會導致其擔保項下的義務根據美國聯邦或州法律被視為欺詐性轉讓或轉讓。然而，我們不能保證法庭會採用甚麼標準來裁定CQP擔保人的最高法律責任。此外，這一規定可能不能有效地保護擔保不會根據欺詐性的轉讓法而被撤銷。有一種可能是整個擔保被撤銷，在這種情況下，整個責任可能被消滅。
下表包括CQP(“母公司發行人”)和CQP擔保人(連同母公司發行人，“義務人集團”)的綜合財務信息。目前不是債務人集團成員的SPL和Sabine Pass LP(統稱為SPL，“非擔保人”)的投資和收益中的股權已被排除在外，但須符合其擔保的某些條件。債務人集團內各實體之間的公司間結餘和交易已註銷。儘管債務人集團的債權人對非擔保人沒有債權，但債務人集團在非擔保人破產、清算或重組時，因其對非擔保人的投資，可以獲得非擔保人的資產。然而，對非擔保人的資產的這種債權將排在非擔保人的債權人，包括貿易債權人的任何債權之後。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 彙總資產負債表(單位：百萬) | | 十二月三十一日， |
| | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 904 | | | $ | 876 | |
| 非擔保人應收賬款 | | 55 | | | 49 | |
| | | | |
| 其他流動資產 | | 40 | | | 53 | |
| 流動資產-附屬公司 | | 171 | | | 137 | |
| 有非擔保人的流動資產 | | — | | | 1 | |
| 流動資產總額 | | 1,170 | | | 1,116 | |
| | | | |
| 財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額 | | 2,946 | | | 2,422 | |
| 其他非流動資產，淨額 | | 109 | | | 119 | |
| 總資產 | | $ | 4,225 | | | $ | 3,657 | |
| | | | |
| 負債 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 由於附屬公司 | | $ | 193 | | | $ | 167 | |
| 非擔保人遞延收入 | | 24 | | | 22 | |
| | | | |
| 其他流動負債 | | 95 | | | 95 | |
| 非擔保人的其他流動負債 | | 2 | | | — | |
| 流動負債總額 | | 314 | | | 284 | |
| | | | |
| 長期債務，扣除溢價、貼現和債務發行成本 | | 4,159 | | | 4,154 | |
| 融資租賃負債 | | 18 | | | — | |
| 其他非流動負債 | | 78 | | | 87 | |
| 非流動負債--關聯公司 | | 18 | | | 15 | |
| 總負債 | | $ | 4,587 | | | $ | 4,540 | |
| | | | | | | | |
| 損益表摘要(單位：百萬) | | 截至2022年12月31日的年度 |
| | |
| 收入 | | $ | 1,132 | |
| 來自非擔保人的收入 | | 544 | |
| 總收入 | | 1,676 | |
| | |
| 營運成本及開支 | | 208 | |
| 運營成本和費用-附屬公司 | | 203 | |
| 總運營成本和費用 | | 411 | |
| | |
| 營業收入 | | 1,265 | |
| 淨收入 | | 1,045 | |
流動性的未來來源和用途
已執行合同規定的未來流動資金來源
由於我們的許多銷售合同都是長期的，根據合同，我們有權在我們的SPA和TUA項下獲得未來的重大對價，但尚未確認為收入。在大多數情況下，這種未來的考慮在法律上還沒有到期給我們，截至2022年12月31日，也沒有反映在我們的綜合資產負債表上。此外，如下文更具體討論的那樣，這一未來考慮的很大一部分會受到變異性的影響。我們預計，這一對價將用於滿足未來的流動性需求。下表彙總了我們對截至2022年12月31日從已執行合同中獲得的未來重要流動性來源的估計(以十億計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期間分列的已執行合同估計收入(1) |
| | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2024 - 2027 | | 此後 | | 總計 |
| 液化天然氣收入(固定費用)(2) | | $ | 3.7 | | | $ | 14.7 | | | $ | 34.4 | | | $ | 52.8 | |
| | | | | | | | |
| 液化天然氣收入(可變費用)(2)(3) | | 8.1 | | | 30.6 | | | 69.9 | | | 108.6 | |
| 再氣化收入 | | 0.1 | | | 0.5 | | | 0.2 | | | 0.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 11.9 | | | $ | 45.8 | | | $ | 104.5 | | | $ | 162.2 | |
(1)截至2022年12月31日生效的協議，其條款取決於項目里程碑日期，是基於截至2022年12月31日的估計日期。根據公認會計原則確認收入的時間可能與現金收入不一致，儘管我們不認為時間差異是實質性的。上述估計反映了管理層的假設以及截至2022年12月31日的當前已知市場狀況和其他因素。估計數不能保證未來的業績，實際結果可能會因本年度報告中所述的各種因素而大不相同。
(2)液化天然氣收入(分別包括來自附屬公司的固定費用和可變費用分別為20億美元和129億美元)不包括最初預期期限為一年或更短的合同收入。固定費用是指無論客户是否根據合同行使其不接收液化天然氣貨物的合同權利，都應向我們支付的費用。可變費用僅適用於已交付的液化天然氣貨物。
(3)液化天然氣收入(可變費用，包括附屬公司)反映了客户選擇接受根據合同提供的所有貨物的假設。液化天然氣收入(可變費用，包括關聯公司)是基於截至2022年12月31日的估計遠期價格和基差。我們與客户簽訂的SPA協議的定價結構包含了每MMBtu液化天然氣的可變費用，通常相當於Henry Hub的115%，在交付時支付，從而限制了我們對未來天然氣價格上漲的淨敞口。我們的某些合同包含基於或有事件結果和各種指數變動的額外可變對價。由於最終定價和收款的不確定性，我們沒有計入這種可變對價，因為對價被認為是受限的。
液化天然氣收入
通過我們的SPA和IPM協議，我們已經簽訂了液化項目總產能的約85%，截至2022年12月31日，加權平均剩餘壽命約為15年。合同的大部分產能包括SPL與第三方簽訂的固定價格的長期spa，以銷售液化項目的液化天然氣。根據SPA，客户以船上交貨(“離岸價”)方式購買液化天然氣，價格包括每MMBtu液化天然氣固定費用(部分受通脹年度調整)加上每MMBtu液化天然氣浮動費用，通常相當於Henry Hub的115%。某些客户可選擇取消或暫停LNG貨物的交付，但需按照各自SPA的規定提前通知，在這種情況下，客户仍需就因取消或暫停交付而未交付的合同數量支付固定費用。我們SPA項下的浮動費用通常是為了支付購買天然氣、可變運輸和液化燃料的成本，以生產將在每個此類SPA下銷售的液化天然氣。總體而言，由第三方SPA客户為液化項目支付的年度固定費用部分約為34億美元。我們的長期SPA客户由信譽良好的交易對手組成，標準普爾、穆迪和惠譽的平均信用評級分別為A、A2和A。關於我們水療中心收入的討論可以在注13--收入我們的合併財務報表附註。
除上述第三方SPA外，SPL還與Cheniere Marketing簽署了SPA和信函協議，價格相當於Henry Hub的115%外加固定費用，但與IPM協議相關的SPA除外，其定價與國際天然氣價格掛鈎。
2020年8月，我們與Cheniere的子公司達成了一項安排，以便在某些條件影響Sabine Pass或Corpus Christi液化設施運營的情況下，在有限的情況下有可能履行對液化天然氣買家的承諾。此類貨物的購買價將為(I)適用天然氣原料購買價的115%或(Ii)美國墨西哥灣沿岸液化天然氣離岸價，以較高者為準。
再氣化收入
SPLNG與TotalEnergie Gas&Power North America，Inc.(“TotalEnergy”)簽訂了一項長期的第三方TUA協議，根據該協議，TotalEnergy必須支付固定的月費，無論是否使用其在Sabine Pass LNG終端預留的大約1Bcf/d的再氣化能力。TotalEnergy有義務在2009年開始的20年內，在通貨膨脹調整之前，每月向SPLNG支付總計約1.25億美元的運力付款。除某些例外情況外，Total S.A.為TotalEnergy在其TUA下的債務提供了高達25億美元的擔保。
SPLNG還與SPL簽訂了TUA，在Sabine Pass LNG終端保留約2Bcf/d的再氣化能力。在通貨膨脹調整之前，SPL有義務每月向SPLNG支付總計約2.5億美元的運力付款，至少持續到2036年5月。SPL與TotalEnergie簽訂了部分TUA分配協議，根據該協議，SPL獲得了TotalEnergie與SPLNG於2019年開始的TUA項下提供的幾乎所有能力和其他服務。儘管TotalEnergie和SPL之間有任何安排，TotalEnergie需要向SPLNG支付的款項將繼續由TotalEnergy根據其TUA向SPLNG支付。SPL根據本部分TUA轉讓協議向TotalEnergy支付的款項包括在下表已執行合同項下的未來運營現金需求和資本支出表中的其他購買義務中。關於部分TUA分配和SPLNG的TUA協議的全面討論可在注13--收入我們的合併財務報表附註。
未來更多的流動性來源
信貸安排下的可用承擔額
截至2022年12月31日，我們的信貸安排下有16億美元的可用承諾，這取決於適用的契約的遵守情況，以潛在地滿足流動性需求。我們的信貸安排在2024年至2025年之間到期。
已執行合同項下業務和資本支出的未來現金需求
我們承諾根據我們的某些合同，為未來的運營和資本支出支付現金。下表彙總了我們對截至2022年12月31日已執行合同項下的業務和資本支出的重大現金需求的估計(以十億計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期間分列的已執行合同的估計應付款項(1) |
| | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2024 - 2027 | | 此後 | | 總計 |
| 購買義務(2)： | | | | | | | | |
| 天然氣供應協議(三) | | $ | 6.4 | | | $ | 12.7 | | | $ | 7.3 | | | $ | 26.4 | |
| 天然氣運輸和儲存服務協議(四) | | 0.3 | | | 1.1 | | | 2.3 | | | 3.7 | |
| | | | | | | | |
| 其他購買義務(5) | | 0.3 | | | 0.9 | | | 1.2 | | | 2.4 | |
| 租約(6) | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 7.0 | | | $ | 14.8 | | | $ | 10.9 | | | $ | 32.7 | |
(1)截至2022年12月31日生效的協議，其條款取決於項目里程碑日期，是基於截至2022年12月31日的估計日期。上述估計反映了管理層的假設以及截至2022年12月31日的當前已知市場狀況和其他因素。估計並不是未來的保證
由於本年度報告中以Form 10-K格式描述的各種因素，業績和實際結果可能會有很大不同。
(2)購買義務包括購買可強制執行並具有法律約束力的貨物或服務的協議，這些協議規定了要購買的固定數量或最低數量。我們包括我們有提前終止選擇權的合同，如果目前預計不會行使該選擇權的話。我們包括未滿足條件先例的合同，如果目前預計條件可以滿足的話。
(3)天然氣供應協議的定價基於截至2022年12月31日的預估遠期價格和基差。我們IPM協議的定價是基於全球天然氣市場價格減去固定液化費用和我們產生的某些成本。包括根據天然氣供應協議支付的4億美元，但有未滿足條件的先例。
(4)包括根據天然氣運輸和儲存服務協議對相關方的3億美元購買義務。
(5)其他購買義務包括根據SPL與TotalEnergy的部分TUA轉讓協議進行的付款，如中所述再氣化收入以及根據服務協議對附屬公司的13億美元購買義務。
(6)租賃包括經營租賃和融資租賃項下的付款。我們的某些租約還包含可變付款，如通貨膨脹，除非合同條款要求支付不可避免的固定金額，否則不包括在上文中。在續訂期權期間可由吾等自行決定行使的付款，只包括在相信該期權合理地肯定會行使的範圍內。
天然氣供應、運輸和儲存服務協議
我們已經通過長期天然氣供應和IPM協議獲得了Sabine Pass LNG終端的天然氣原料。根據我們的IPM協議，我們根據全球天然氣市場價格減去固定液化費用和我們產生的某些成本來支付天然氣原料。雖然我們的IPM協議不是會計上的收入合同，但IPM協議下購買天然氣的付款結構產生了一種按需付費的固定液化費用，假設從天然氣原料生產的液化天然氣隨後以接近購買天然氣原料的全球液化天然氣市場價格出售。
截至2022年12月31日，我們已獲得約84%的天然氣供應，以支持2023年液化項目的總預測產能。2023年以後，天然氣供應佔預測產能的百分比有所下降。天然氣供應一般以指數化定價為基礎，所有權轉讓在收到商品後發生。中進一步描述的內容液化天然氣收入如上所述，我們與客户簽訂的SPA協議的定價結構包含了每MMBtu液化天然氣的可變費用，通常相當於Henry Hub的115%，在交付時支付，從而限制了我們對未來天然氣價格上漲的淨敞口。包括截至2022年12月31日未滿足條件的合同金額，我們通過剩餘期限長達15年的協議獲得了高達5785 TB的天然氣原料。有關我們的天然氣供應和IPM協議的討論可在附註8-衍生工具我們的合併財務報表附註。
為了確保我們能夠將天然氣原料運輸到Sabine Pass LNG終端，我們已經簽訂了穩固的管道運輸和其他協議，以確保從第三方管道公司獲得穩固的管道運輸能力。我們還與第三方簽訂了確定的儲存服務協議，以幫助管理液化項目天然氣需求的可變性。
資本支出
儘管我們目前根據已執行的合同沒有任何重大資本支出，但我們預計將產生持續的資本支出，以維護我們的設施和其他資產，以及優化我們的現有資產和購買旨在提高我們生產能力的新資產。看見受財務約束的增長部分，以供進一步討論。
租契
我們已經簽訂了使用拖輪和陸上場地的租約。關於我們租賃義務的討論可以在附註12-租契我們的合併財務報表附註。
運營和資本支出的額外未來現金需求
企業活動
我們依賴我們的普通合作伙伴管理Sabine Pass液化天然氣終端和液化項目的開發、建設、運營和維護的所有方面，並開展我們的業務。由於我們的普通合夥人沒有員工，它依賴Cheniere的子公司提供必要的人員，使其能夠履行對我們、SPLNG、SPL和CTPL的管理義務。截至2022年12月31日，Cheniere及其子公司擁有1,551名全職員工，其中包括直接支持Sabine Pass液化天然氣終端運營的517名員工。看見附註14--關聯方交易合併財務報表附註，用於討論服務協議，根據這些協議向我們、SPLNG、SPL和CTPL提供一般和行政服務。
受財務約束的增長
我們在Sabine Pass LNG終端的重要土地位置為進一步擴大液化能力提供了潛在的開發和投資機會，這些位置具有戰略優勢，靠近管道基礎設施和資源。我們預計，Sabine Pass LNG終端未來的任何潛在擴建都將增加現金需求，以支持擴大的運營，儘管擴建可以設計為利用共享基礎設施來降低任何潛在擴建的增量成本。
已執行合同項下融資的未來現金需求
我們承諾根據我們的某些合同支付未來的現金融資。下表彙總了我們對截至2022年12月31日已執行合同項下融資的重大現金需求的估計(以十億計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期間分列的已執行合同的估計應付款項(1) |
| | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2024 - 2027 | | 此後 | | 總計 |
| 債務(2) | | $ | — | | | $ | 7.2 | | | $ | 9.1 | | | $ | 16.3 | |
| 利息支付(2) | | 0.8 | | | 2.3 | | | 1.2 | | | 4.3 | |
| 總計 | | $ | 0.8 | | | $ | 9.5 | | | $ | 10.3 | | | $ | 20.6 | |
(1)上述估計反映了管理層的假設以及截至2022年12月31日的當前已知市場狀況和其他因素。估計數不能保證未來的業績，實際結果可能會因本年度報告中所述的各種因素而大不相同。
(2)債務和利息的支付基於總債務餘額、預定的合同到期日以及截至2022年12月31日生效的固定或估計遠期利率。債務和利息支付不包括我們預計在合同到期之前進行的回購、償還和退休。請參閲中的進一步討論附註11--債務我們的合併財務報表附註。
債務
截至2022年12月31日，我們的債務綜合體由未償還本金餘額總計163億美元的優先票據和沒有未償還餘額的信貸安排組成。截至2022年12月31日，我們和SPL遵守了與各自債務協議相關的所有公約。有關我們債務責任的進一步討論，包括這些安排所施加的限制，可參閲附註11--債務我們的合併財務報表附註。
利息
截至2022年12月31日，我們的優先票據的加權平均合同利率為4.83%。我們信貸安排下的借款與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎，預計將在2023年逐步取消。我們打算繼續與貸款人合作，尋求對我們目前與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的債務協議進行修訂。根據我們的信貸安排，未提取的承諾將收取0.10%至0.638%不等的承諾費，可能會根據適用實體的信用評級發生變化。根據我們的信用證出具的信用證將收取1.125%至1.75%不等的手續費。截至2022年12月31日，我們的信貸安排下已簽發的信用證總額為3.28億美元。
融資的額外未來現金需求
CQP分佈
我們的合夥協議要求，在每個季度結束後45天內，我們分配我們所有的可用現金(根據我們的合夥協議中的定義)。我們的可用現金是我們在季度末手頭的現金減去我們普通合夥人建立的任何準備金。到目前為止支付的所有分配都是從累計經營盈餘中支付的。
修訂後的資本分配計劃
2022年9月，Cheniere董事會批准了修訂後的長期資本分配計劃，其中可能涉及在公開市場或以其他方式償還、贖回或回購債務，包括CQP和SPL的優先票據。在截至2022年12月31日的年度內，根據資本分配計劃贖回了15億美元的2023年SPL優先票據。
現金的來源和用途
下表彙總了我們的現金、現金等價物以及受限現金和現金等價物的來源和用途(單位：百萬)。該表按收付實現制列示資本支出；因此，這些數額不同於本報告其他部分提及的資本支出數額，包括應計費用。對這些項目的其他討論如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | |
| | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 4,149 | | | $ | 2,291 | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (451) | | | (648) | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (3,676) | | | (1,976) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增(減) | $ | 22 | | | $ | (333) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
營運現金流
在截至2022年和2021年12月31日的年度內，我們的運營現金淨流入分別為41億美元和23億美元。19億美元的增長主要是由於單位MMBtu收入增加，LNG交貨量增加，導致銷售LNG貨物的現金收入增加。此外，增加的一部分與收到雪佛龍公司與終止協議有關的一次性終止費有關，詳情見重大事件綜述，其中7.96億美元的現金流入可分配用於終止TUA，而3,100萬美元被確認為清償可分配給雪佛龍的溢價以終止與他們的收入分享安排而產生的損失，該安排被視為債務，如下文所述融資現金流。部分抵消了這些運營現金流入的是運營現金流出增加，這主要是由於天然氣原料成本上升。
投資現金流
房地產、廠房和設備的現金流出主要用於液化項目6號列車的建設成本，該項目於2022年2月4日基本完工。
融資現金流
在截至2022年和2021年12月31日的年度內，我們的融資現金淨流出分別為37億美元和20億美元。這兩個期間的流出增加了17億美元，主要是因為向單位持有人分配的現金增加了12億美元，與債務活動有關的淨流出增加了5.07億美元，每一項都將在下文進一步説明。
債務活動
在截至2022年12月31日的年度內，SPL發行了本金總額為4.3億美元的5.900%SPL優先債券和7,000萬美元6.293%SPL優先債券。我們與這些發行相關的債務發行成本為700萬美元。這些債券的收益連同手頭的現金用於贖回2023年SPL優先債券本金總額為15億美元的債券。我們支付了與此次贖回相關的保費相關的100萬美元債務清償成本。此外，在截至2022年12月31日的一年中，我們在SPL營運資金安排上有6000萬美元的借款和償還。此外，在截至2022年12月31日的年度內，我們支付了與雪佛龍終止協議相關的終止損失3100萬美元。
於截至2021年12月31日止年度，我們發行本金總額為15億美元的2031年CQP優先債券及2032年到期的3.25%優先債券中的12億美元(“2032年CQP優先債券”)，以及發行4.82億美元以私募方式於2037年到期的高級擔保債券(“2037年SPL私募債券”)。我們與這些發行相關的債務發行成本為3900萬美元。這些債券的收益連同手頭的現金用於贖回2025年CQP優先債券的15億美元本金、2026年CQP優先債券的11億美元和2022年到期的SPL 6.25%優先擔保債券的10億美元。我們支付了與此次贖回相關的保費相關的7600萬美元債務清償成本。
對單位持有人的現金分配
我們的合夥協議要求，在每個季度結束後45天內，我們分配我們所有的可用現金(根據我們的合夥協議中的定義)。我們的可用現金是我們在季度末手頭的現金減去我們普通合夥人建立的任何準備金。到目前為止支付的所有分配都是從累計經營盈餘中支付的。以下是我們在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內支付的分配摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 總分發(單位：百萬) |
| 支付日期 | | 經銷所涵蓋的期間 | | 按公共單位分配 | | | | 公共單位 | | | | 普通合夥人單位 | | 激勵性分配權利 |
| 2022年11月14日 | | 2022年7月1日-9月30日 | | $ | 1.070 | | | | | $ | 518 | | | | | $ | 15 | | | $ | 220 | |
| 2022年8月12日 | | April 1 - June 30, 2022 | | 1.060 | | | | | 513 | | | | | 15 | | | 215 | |
| May 13, 2022 | | 2022年1月1日-3月31日 | | 1.050 | | | | | 508 | | | | | 15 | | | 210 | |
| 2022年2月14日 | | 2021年10月1日-12月31日 | | 0.700 | | | | | 339 | | | | | 8 | | | 47 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年11月12日 | | 2021年7月1日-9月30日 | | $ | 0.680 | | | | | $ | 329 | | | | | $ | 8 | | | $ | 39 | |
| 2021年8月13日 | | April 1 - June 30, 2021 | | 0.665 | | | | | 322 | | | | | 7 | | | 32 | |
| May 14, 2021 | | 2021年1月1日-3月31日 | | 0.660 | | | | | 320 | | | | | 7 | | | 30 | |
| 2021年2月12日 | | 2020年10月1日-12月31日 | | 0.655 | | | | | 316 | | | | | 7 | | | 27 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
此外，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，拖輪服務公司根據Cheniere Terminals的碼頭海運服務協議分別向Cheniere Terminals分配了1200萬美元和900萬美元，這被認為是向我們的一般合作伙伴權益持有人分配的一部分。
2023年1月27日，我們宣佈截至2023年2月6日向登記在冊的單位持有人每普通單位1.07美元的現金分配，以及2023年2月14日支付的相關普通合夥人分配。這些分配包括每單位0.775美元的基本數額和每單位0.295美元的可變數額。
關鍵會計估算摘要
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和
附註。管理層定期評估其估計及相關假設，包括與衍生工具估值有關的估計及假設。事實和情況的變化或補充信息可能會導致修訂估計數，實際結果可能與這些估計數不同。管理層認為以下是涉及重大判斷的最關鍵的會計估計。
第三級實物液化供應衍生產品的公允價值
所有衍生工具均按公允價值入賬，但我們已選擇採用權責發生制會計的某些衍生工具除外，如附註3--主要會計政策摘要我們的合併財務報表附註。我們通過基於衍生工具可在意願方之間交換的價值的收益來記錄我們衍生頭寸的公允價值的變化。我們實物液化供應衍生合約的估值通常是通過使用內部模型來制定的，內部模型包括代表第3級公允價值計量的重大不可觀察輸入，如附註3--主要會計政策摘要我們的合併財務報表附註。在無法獲得可觀測數據的情況下，將考慮市場參與者在評估資產或負債時將使用的假設。這包括對市場風險的假設，例如不可觀察期間能源單位的未來價格、流動性和運輸價格的調整，以及產生公允價值的相關事件，包括但不限於，隨着基礎設施的發展，從市場參與者的角度評估各自的市場是否存在。
此外，由於不可觀察期或流動性有限，某些實物液化供應衍生品的估值需要在估計相關遠期商品曲線時做出重大判斷。這樣的估值更容易受到變化性的影響，尤其是在市場動盪的時候。以下為按內部模型計入截至2022年及2021年12月31日止年度的重大不可觀察投入(以百萬計)的工具估值的公允價值變動，該等內部模型完全由實物液化供應衍生工具組成。所顯示的公允價值變動僅限於在每個相應期間結束時仍持有的票據。
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
與期末仍持有的票據有關的公允價值的有利(不利)變化 | | $ | (1,032) | | | $ | 74 | |
截至2022年12月31日持有的工具未實現虧損的不利變化主要歸因於2022年3月將IPM協議轉讓給SPL，該協議基於估計的遠期國際液化天然氣商品曲線進行估值。有關IPM協議分配的其他討論，請參見附註18-補充現金流量資料我們的合併財務報表附註。
截至2022年和2021年12月31日，我們綜合資產負債表中確認的3級衍生品的估計公允價值分別為37億美元和3800萬美元，全部由實物液化供應衍生品組成。
我們衍生工具的最終公允價值是不確定的，我們相信估計公允價值在不久的將來可能會發生重大變化，特別是考慮到本年度的波動水平，這與大宗商品價格有關。看見第7A項。關於市場風險的定量和定性披露以進一步分析我們衍生工具的公允價值對標的價格假設變化的敏感性。
最新會計準則
有關最近發佈的會計準則的摘要，請參閲附註3--主要會計政策摘要我們的合併財務報表附註。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
營銷與交易商品價格風險
我們已就液化項目的運作訂立由天然氣供應合約組成的商品衍生產品(“液化供應衍生產品”)。為了測試液化供應衍生產品的公允價值對基礎商品價格變化的敏感性，管理層模擬了每個交付地點天然氣商品價格10%的變化，如下所示(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 公允價值 | | 公允價值變動 | | 公允價值 | | 公允價值變動 |
| 液化供應衍生產品 | $ | (3,741) | | | $ | 565 | | | $ | 27 | | | $ | 1 | |
看見附註8-衍生工具有關我們的衍生工具的更多詳情，請參閲我們的綜合財務報表附註。
目錄表
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
Cheniere Energy Partners，L.P.
| | | | | |
管理層給Cheniere Energy Partners，L.P.單位持有人的報告 | 47 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 48 |
合併損益表 | 52 |
合併資產負債表 | 53 |
合併合夥人權益報表(虧損) | 54 |
合併現金流量表 | 55 |
合併財務報表附註 | 56 |
注1--業務的組織和性質 | 56 |
附註2-單位持有人權益 | 56 |
附註3--主要會計政策摘要 | 56 |
附註4--受限現金和現金等價物 | 62 |
附註5--扣除當前預期信貸損失後的貿易和其他應收款 | 62 |
注6--庫存 | 62 |
附註7--扣除累計折舊後的財產、廠房和設備 | 62 |
附註8-衍生工具 | 63 |
附註9--其他非流動資產，淨額 | 67 |
附註10--應計負債 | 67 |
附註11--債務 | 67 |
附註12-租契 | 70 |
注13--收入 | 71 |
附註14--關聯方交易 | 75 |
附註15--每個普通單位的淨收入 | 77 |
附註16--承付款和或有事項 | 78 |
注17-客户集中度 | 80 |
附註18-補充現金流量資料 | 80 |
| |
| |
管理層給Cheniere Energy Partners，L.P.單位持有人的報告
管理層關於財務報告內部控制的報告
作為管理層，我們有責任為Cheniere Energy Partners，L.P.(“Cheniere Partners”)及其子公司建立和維護充分的財務報告內部控制。為了評估財務報告內部控制的有效性，按照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求，我們進行了一項評估，包括使用內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。Cheniere Partners的財務報告內部控制制度旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述，即使被確定為有效的，也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。
根據我們的評估，我們得出結論，截至2022年12月31日，Cheniere Partners根據內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
Cheniere Partners的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所發佈了一份關於Cheniere Partners截至2022年12月31日財務報告內部控制的審計報告，該報告包含在本10-K表格中。
管理人員的證書
2002年《薩班斯-奧克斯利法案》要求的Cheniere Partners普通合夥人的首席執行官和首席財務官的證書已作為附件31和32包含在Cheniere Partners的10-K表格中。
| | | | | |
| Cheniere Energy Partners，L.P. |
| | |
| 發信人： | Cheniere Energy Partners GP，LLC， |
| | 其普通合夥人 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 發信人： | /傑克·A·福斯科 | | 發信人： | /s/扎克·戴維斯 |
| | 傑克·A·福斯科 | | | 扎克·戴維斯 |
| | 總裁與首席執行官
(首席行政主任) | | | 常務副總裁兼首席財務官
(首席財務官) |
獨立註冊會計師事務所報告
致Cheniere Energy Partners，L.P.和
Cheniere Energy Partners GP，LLC董事會
Cheniere Energy Partners，L.P.：
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Cheniere Energy Partners，L.P.及其子公司(合夥企業)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表，截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關合並收益表、合夥人權益(虧損)表和現金流量表，以及相關附註和財務報表附表一(統稱為合併財務報表)。我們認為，合併財務報表按照美國公認會計原則，在所有重要方面公平地反映了合夥企業截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營成果和現金流。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了合夥企業截至2022年12月31日的財務報告內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年2月22日的報告對夥伴關係財務報告內部控制的有效性表達了毫無保留的意見。
意見基礎
這些合併財務報表是夥伴關係管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與合夥企業保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
第三級實物液化供應衍生產品的公允價值
如綜合財務報表附註3和附註8所述，截至2022年12月31日，合夥企業記錄的第三級實物液化供應衍生工具的公允價值為(37.19億美元)。實物液化供應衍生品包括液化天然氣設施運營的天然氣供應合同。3級實物液化供應衍生品的公允價值是使用內部模型制定的，該內部模型納入了重大的不可觀察的輸入。
我們將評估3級實物液化供應衍生品的公允價值確定為一項重要的審計事項。具體地説，用於估計公允價值的某些假設存在主觀性，包括對不可觀測時期和流動性的能源單位未來價格的假設。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與3級實物液化供應衍生產品估值相關的某些內部控制的運行效果。這包括與重大不可觀察投入的假設和公允價值模型有關的控制。對於精選的3級液化供應衍生品，我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員，他們協助：
•通過與市場數據的比較，包括報價或公佈的遠期價格，評估可觀察時期內能源單位的未來價格
•編制獨立的公允價值估計，並將獨立編制的估計與公司的公允價值估計進行比較。
此外，我們通過與市場或第三方數據(包括對第三方報價運輸價格的調整)的比較，評估了夥伴關係對不可觀測時期和流動性的未來能源單位價格的假設。
自2014年以來，我們一直擔任該夥伴關係的審計師。
休斯敦，得克薩斯州
2023年2月22日
獨立註冊會計師事務所報告
致Cheniere Energy Partners，L.P.和
Cheniere Energy Partners GP，LLC董事會
Cheniere Energy Partners，L.P.：
財務報告內部控制之我見
我們審計了Cheniere Energy Partners，L.P.及其子公司(The Partnership)截至2022年12月31日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2022年12月31日，夥伴關係在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了合夥企業截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、合夥人權益(虧損表)和現金流量表，以及相關的附註和財務報表附表一 (統稱為合併財務報表)，我們於2023年2月22日的報告對該等合併財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
合夥企業管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在所附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，就合夥企業對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與合夥企業保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
休斯敦，得克薩斯州
2023年2月22日
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併損益表
(單位為百萬，單位數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | | | | | | | | | |
| 液化天然氣收入 | | | | | | $ | 11,507 | | | $ | 7,639 | | | $ | 5,195 | |
| 液化天然氣收入-附屬公司 | | | | | | 4,568 | | | 1,472 | | | 662 | |
| 液化天然氣收入關聯方 | | | | | | — | | | 1 | | | — | |
| 再氣化收入 | | | | | | 1,068 | | | 269 | | | 269 | |
| | | | | | | | | | |
| 其他收入 | | | | | | 63 | | | 53 | | | 41 | |
| | | | | | | | | | |
| 總收入 | | | | | | 17,206 | | | 9,434 | | | 6,167 | |
| | | | | | | | | | |
| 營運成本及開支 | | | | | | | | | | |
| 銷售成本(不包括下面單獨列出的項目) | | | | | | 11,887 | | | 5,290 | | | 2,505 | |
| 銷售成本-附屬公司 | | | | | | 213 | | | 84 | | | 77 | |
| 銷售成本關聯方 | | | | | | — | | | 17 | | | — | |
| 運維費用 | | | | | | 757 | | | 635 | | | 629 | |
| 運營和維護費用-附屬公司 | | | | | | 166 | | | 142 | | | 152 | |
| 運維費用關聯方 | | | | | | 72 | | | 46 | | | 13 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 一般和行政費用 | | | | | | 5 | | | 9 | | | 14 | |
| 一般和行政費用-附屬公司 | | | | | | 92 | | | 85 | | | 96 | |
| 折舊及攤銷費用 | | | | | | 634 | | | 557 | | | 551 | |
| 其他 | | | | | | — | | | 11 | | | 5 | |
| 其他-附屬公司 | | | | | | — | | | 1 | | | — | |
| 總運營成本和費用 | | | | | | 13,826 | | | 6,877 | | | 4,042 | |
| | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | | | | | 3,380 | | | 2,557 | | | 2,125 | |
| | | | | | | | | | |
| 其他收入(費用) | | | | | | | | | | |
| 扣除資本化利息後的利息支出 | | | | | | (870) | | | (831) | | | (909) | |
| 債務變更或清償損失 | | | | | | (33) | | | (101) | | | (43) | |
| 其他收入，淨額 | | | | | | 21 | | | 3 | | | 8 | |
| 其他收入-附屬公司 | | | | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| 其他費用合計 | | | | | | (882) | | | (927) | | | (942) | |
| | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | $ | 2,498 | | | $ | 1,630 | | | $ | 1,183 | |
| | | | | | | | | | |
普通單位基本和攤薄淨收入(1) | | | | | | $ | 3.27 | | | $ | 3.00 | | | $ | 2.32 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 加權平均基本單位數和攤薄單位數 | | | | | | 484.0 | | | 484.0 | | | 399.3 | |
(1)在計算每共同單位的基本和稀釋淨收入時，按照兩級法的要求，淨收入減去分配給共同單位以外的參與證券的未分配淨收入。看見附註15--每個普通單位的淨收入.
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併資產負債表
(單位數據除外，單位為百萬)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 904 | | | $ | 876 | |
| 受限現金和現金等價物 | | 92 | | | 98 | |
| 貿易和其他應收款，扣除當前預期信貸損失後的淨額 | | 627 | | | 580 | |
| 應收賬款-附屬公司 | | 551 | | | 232 | |
| 應收賬款關聯方 | | — | | | 1 | |
| 預付給附屬公司 | | 177 | | | 141 | |
| 庫存 | | 160 | | | 176 | |
| 流動衍生資產 | | 24 | | | 21 | |
| 保證金存款 | | 35 | | | 7 | |
| | | | |
| 其他流動資產 | | 50 | | | 80 | |
| | | | |
| 流動資產總額 | | 2,620 | | | 2,212 | |
| | | | |
| | | | |
| 財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額 | | 16,725 | | | 16,830 | |
| 經營性租賃資產 | | 89 | | | 98 | |
| 債務發行成本，累計攤銷後的淨額 | | 8 | | | 12 | |
| 衍生資產 | | 28 | | | 33 | |
| 其他非流動資產，淨額 | | 163 | | | 173 | |
| | | | |
| 總資產 | | $ | 19,633 | | | $ | 19,358 | |
| | | | |
| 負債和合夥人權益(赤字) | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 32 | | | $ | 21 | |
| 應計負債 | | 1,378 | | | 1,073 | |
| 應計負債-關聯方 | | 6 | | | 4 | |
| | | | |
| 由於附屬公司 | | 74 | | | 67 | |
| 遞延收入 | | 144 | | | 155 | |
| 遞延收入-附屬公司 | | 3 | | | 1 | |
| 流動經營租賃負債 | | 10 | | | 8 | |
| 流動衍生負債 | | 769 | | | 16 | |
| 其他流動負債 | | 5 | | | — | |
| 流動負債總額 | | 2,421 | | | 1,345 | |
| | | | |
| 長期債務，扣除溢價、貼現和債務發行成本 | | 16,198 | | | 17,177 | |
| | | | |
| 經營租賃負債 | | 80 | | | 89 | |
| 融資租賃負債 | | 18 | | | — | |
| 衍生負債 | | 3,024 | | | 11 | |
| | | | |
| 其他非流動負債--關聯方 | | 23 | | | 18 | |
| | | | |
承付款和或有事項(見附註16) | | | | |
| | | | |
| 合夥人權益(虧損) | | | | |
共同單位持有人的利益(484.02022年12月31日和2021年12月31日已發行和未償還的單位均為百萬單位) | | (1,118) | | | 1,024 | |
| | | | |
普通合夥人的權益(2%的利息9.92022年12月31日和2021年12月31日已發行和未償還的單位均為百萬單位) | | (1,013) | | | (306) | |
| 合夥人權益合計(赤字) | | (2,131) | | | 718 | |
| 負債總額和合夥人權益(赤字) | | $ | 19,633 | | | $ | 19,358 | |
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併合夥人權益報表(虧損)
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 普通單位持有人的利益 | | | | 從屬單位持有人的權益 | | 普通合夥人的權益 | | 合夥人權益合計(虧損) |
| 單位 | | 金額 | | | | | | 單位 | | 金額 | | 單位 | | 金額 | |
| 2019年12月31日的餘額 | 348.6 | | | $ | 1,792 | | | | | | | 135.4 | | | $ | (996) | | | 9.9 | | | $ | (81) | | | $ | 715 | |
| 淨收入 | — | | | 930 | | | | | | | — | | | 229 | | | — | | | 24 | | | 1,183 | |
| 將附屬單位轉換為共同單位 | 135.4 | | | (1,026) | | | | | | | (135.4) | | | 1,026 | | | — | | | — | | | — | |
| 分配 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
常用單位，$2.57/單位 | — | | | (982) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (982) | |
附屬單位，$2.57/單位 | — | | | — | | | | | | | — | | | (259) | | | — | | | — | | | (259) | |
| 一般合作伙伴單位 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (118) | | | (118) | |
| 2020年12月31日餘額 | 484.0 | | | 714 | | | | | | | — | | | — | | | 9.9 | | | (175) | | | 539 | |
| 淨收入 | — | | | 1,597 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 33 | | | 1,630 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分配 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
常用單位，$2.66/單位 | — | | | (1,287) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,287) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一般合作伙伴單位 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (164) | | | (164) | |
| 2021年12月31日的餘額 | 484.0 | | | 1,024 | | | | | | | — | | | — | | | 9.9 | | | (306) | | | 718 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | 2,448 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 50 | | | 2,498 | |
已更新的IPM協議(見注18) | — | | | (2,712) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,712) | |
| 分配 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
常用單位，$3.88/單位 | — | | | (1,878) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,878) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一般合作伙伴單位 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (757) | | | (757) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | 484.0 | | | $ | (1,118) | | | | | | | — | | | $ | — | | | 9.9 | | | $ | (1,013) | | | $ | (2,131) | |
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 2,498 | | | $ | 1,630 | | | $ | 1,183 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | 634 | | | 557 | | | 551 | |
| 債務發行成本、溢價和貼現攤銷 | 30 | | | 29 | | | 32 | |
| 債務變更或清償損失 | 33 | | | 101 | | | 43 | |
| 衍生工具的總損失(收益)，淨額 | 1,158 | | | (29) | | | 49 | |
| 衍生工具的總收益，淨關聯方 | — | | | (2) | | | — | |
| 用於結算衍生工具的現金淨額 | (102) | | | (17) | | | (4) | |
| | | | | |
| 其他 | 44 | | | 27 | | | 19 | |
| 其他-附屬公司 | — | | | — | | | (2) | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| 貿易和其他應收款，扣除當前預期信貸損失後的淨額 | (112) | | | (204) | | | (21) | |
| 應收賬款-附屬公司 | (335) | | | (32) | | | (80) | |
| 應收賬款關聯方 | — | | | (1) | | | — | |
| 預付給附屬公司 | (36) | | | 2 | | | 8 | |
| 庫存 | 12 | | | (68) | | | 8 | |
| 保證金存款 | (28) | | | (3) | | | (2) | |
| | | | | |
| 應付賬款和應計負債 | 354 | | | 321 | | | — | |
| 應計負債-關聯方 | 3 | | | (1) | | | 4 | |
| 由於附屬公司 | 20 | | | 1 | | | 9 | |
| 遞延收入 | (11) | | | 18 | | | (18) | |
| 其他，淨額 | (24) | | | (38) | | | (26) | |
| 其他，網絡附屬公司 | 11 | | | — | | | (2) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 4,149 | | | 2,291 | | | 1,751 | |
| | | | | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 財產、廠房和設備 | (451) | | | (648) | | | (972) | |
| | | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (451) | | | (648) | | | (972) | |
| | | | | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 發行債券所得款項 | 559 | | | 3,182 | | | 1,995 | |
| 債務的贖回和償還 | (1,560) | | | (3,600) | | | (2,000) | |
| 債務發行和其他融資成本 | (7) | | | (39) | | | (35) | |
| 清償債務成本 | (32) | | | (76) | | | (39) | |
| | | | | |
| 分配 | (2,635) | | | (1,451) | | | (1,359) | |
| 其他 | (1) | | | 8 | | | 4 | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (3,676) | | | (1,976) | | | (1,434) | |
| | | | | |
| 現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增(減) | 22 | | | (333) | | | (655) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物--期初 | 974 | | | 1,307 | | | 1,962 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物--期末 | $ | 996 | | | $ | 974 | | | $ | 1,307 | |
每個合併資產負債表的餘額：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 現金和現金等價物 | $ | 904 | | | $ | 876 | |
| 受限現金和現金等價物 | 92 | | | 98 | |
| | | |
| 現金總額、現金等價物以及受限現金和現金等價物 | $ | 996 | | | $ | 974 | |
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註
注1-業務的組織和性質
我們擁有天然氣液化和出口設施，位於路易斯安那州卡梅隆教區的Sabine Pass(“Sabine Pass LNG終端”)，它具有六業務列車，列車6已於2022年2月4日基本完工，總業務生產能力約為30液化天然氣Mtpa(“液化項目”)。Sabine Pass LNG終端也有可運營的再氣化設施這包括五液化天然氣儲罐、氣化器和三海上泊位，第三個泊位已於2022年10月27日基本完工。我們還擁有 a 94通過我們的子公司CTPL的一條長達1英里的管道，將Sabine Pass液化天然氣終端與許多大型州際和州內管道(“克里奧爾蹤跡管道”)互連起來。
由於消除瓶頸和其他優化項目，我們的液化項目增加了可用的液化能力。我們在Sabine Pass LNG終端擁有重要的土地位置，這為進一步擴大液化能力提供了機會。發展這塊土地或其他項目，包括支持天然氣供應和液化天然氣需求的基礎設施項目，除了其他事項外，還需要可接受的商業和融資安排，然後我們才能做出積極的最終投資決定。
截至2022年12月31日，Cheniere擁有48.6我們有限合夥人權益的%，形式為239.9百萬個我們共同的單位。Cheniere還擁有100我們的一般合作伙伴權益和我們的獎勵分配權(“IDR”)的%。
注2-單位持有人權益
共同單位代表我們的有限合夥人利益，這使單位持有人有權參與合夥分配，並行使我們的合夥協議下有限合夥人的權利和特權。雖然普通單位持有人沒有義務為合夥企業的損失提供資金，但他們的資本賬户仍在分擔虧損，如果合夥企業清算，資本賬户將在分配合夥企業淨資產時予以考慮。
普通合夥人權益有權至少獲得2我們所做的所有分發的%。此外，普通合夥人持有IDR，這允許普通合夥人在達到額外目標水平時，從運營盈餘中獲得更高比例的季度可用現金分配，但可以將這些權利與其普通合夥人權益分開轉讓。較高的百分比範圍為15%至50%，包括普通合夥人權益。
我們的夥伴關係協議要求，在45在每個季度結束後的幾天，我們分配我們所有的可用現金(根據我們的合作協議中的定義)。一般來説，我們的可用現金是季度末我們手頭的現金減去我們普通合夥人建立的任何準備金的金額。到目前為止，我們支付的所有分配都是從合夥協議中定義的累計運營盈餘中進行的。
截至2022年12月31日，我們以普通單位形式實益擁有的證券總額48.6%by Cheniere，41.4由CQP Target Holdco L.L.C.(CQP Target Holdco L.L.C.)以及黑石集團(Blackstone Inc.)和布魯克菲爾德資產管理(Brookfield)的其他附屬公司以及8.0%被公眾接受。我們所有的人2Cheniere持有1%的普通合夥人權益。CQP Target Holdco的股權為50.0由Blackstone的附屬公司BIP Chinook Holdco L.L.C.擁有%的股份，以及50.0BIF IV柏樹聚合器(特拉華州)有限責任公司擁有BIF IV柏樹聚合器(特拉華州)有限公司的股份，後者是Brookfield的附屬公司。CQP Target Holdco、百仕通和Brookfield的所有權是基於它們最近向美國證券交易委員會提交的文件。
注3-重要會計政策摘要
陳述的基礎
我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的。合併財務報表包括CQP及其持有多數股權的子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。
預算的使用
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
附註。管理層定期評估其估計及相關假設，包括與衍生工具及其他工具的公允價值計量、物業、廠房及設備的使用年限、若干估值(包括租賃及資產報廢債務(“ARO”))有關的估計及相關假設，如本附註各節所進一步討論。事實和情況的變化或補充信息可能會導致修訂估計數，實際結果可能與這些估計數不同。
公允價值計量
公允價值是在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移債務所收到的價格。層次結構級別1、2和3是表示用於計量公允價值的估值方法的投入優先順序的術語。層次結構1級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價。層次結構第二級投入是指資產或負債的直接或間接可觀察到的投入，而不是包括在第一級中的報價。層次結構第三級投入是在市場上看不到的投入。
在確定公允價值時，我們使用可觀察到的市場數據，或結合可觀察到的市場數據的模型。除市場信息外，我們納入了特定於交易的細節，根據管理層的判斷，市場參與者在計量公允價值時將予以考慮。我們最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入，以得出公允價值估計。
經常性公允價值計量是對衍生工具進行的，如附註8-衍生工具.
現金及現金等價物、限制性現金及現金等價物、貿易及其他應收賬款的賬面值，扣除綜合資產負債表所載的當期預期信貸損失、合同資產、保證金按金、應付賬款及應計負債後的賬面金額接近公允價值。債務的公允價值是指我們在公開市場回購債務所需支付的估計金額，包括因每個資產負債表日的聲明利率與市場利率之間的差額而產生的任何溢價或折價。債務公允價值，披露於附註11--債務基於相同工具的報價市場價格(如有)，或基於使用可觀察或不可觀察的投入的類似債務工具的估值。
收入確認
當我們將承諾的商品或服務的控制權轉讓給我們的客户時，我們確認收入，金額反映了我們預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。看見注13--收入以進一步討論我們的收入來源和與收入確認相關的會計政策。
現金和現金等價物
我們認為所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。
限制性現金和現金等價物
限制性現金和現金等價物包括在使用或提取方面受到合同或法律限制的資金，並在我們的綜合資產負債表中與現金和現金等價物分開列示。
當前預期信貸損失
貿易和其他應收賬款和合同資產是在扣除任何當前預期的信貸損失後報告的。目前預期的信貸損失是根據過去的事件、當前的狀況以及合理和可支持的預測來考慮損失的風險。交易對手的支付能力是通過信用審查過程來評估的，該過程考慮了支付條件、交易對手的既定信用評級或我們對交易對手的信用可靠性、合同條款、支付狀態和其他風險或可用的財務保證的評估。對當前預期信貸損失的調整在我們的綜合損益表中計入一般費用和行政費用。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們目前的預期信貸損失為零及$5分別為百萬， 對於我們的貿易和其他應收賬款，截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們目前的預期信貸損失為零關於我們的非流動合同資產。
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
庫存
液化天然氣和天然氣庫存以加權平均成本和可變現淨值中的較低者入賬。材料和其他存貨以成本和可變現淨值中的較低者入賬。存貨在出售時計入費用，或某些合格成本，在發行時計入房地產、廠房和設備，主要使用加權平均法。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本入賬。為延長資產使用壽命而進行的建造和試運行活動、重大更新和改進的支出被資本化，而維護和維修(包括計劃的重大維護項目的支出)以維持物業、廠房和設備的運營狀況的支出一般被計入已發生的費用。
一般來説，一旦個別項目符合以下標準，我們就開始對液化天然氣終端的成本進行資本化：(1)已獲得監管部門的批准，(2)項目融資可用，(3)管理層已承諾開始建設。在滿足這些標準之前，與項目相關的大部分成本都作為已發生的費用進行支出。這些成本主要包括與初步前端工程和設計工作相關的專業費用、獲得必要的監管批准的成本以及與我們的液化天然氣終端相關的其他初步調查和開發活動的成本。
一般而言，在符合其他資本化標準的項目之前資本化的成本包括：土地購置成本、詳細的工程設計工作和某些被資本化為其他非流動資產的許可證。
我們實現了對各自列車在建造測試階段開始商業運營之前賺取或裝載的調試貨物銷售的液化天然氣終端成本的抵消。
我們在指定的使用年限內使用直線折舊法對我們的財產、廠房和設備進行折舊。參考附註7--扣除累計折舊後的財產、廠房和設備以按資產類別對我們的有用壽命進行更多討論。當物業、廠房及設備報廢或以其他方式處置時，成本及相關累計折舊將從賬目中撇除，而由此產生的處置損益則記入其他營運成本及開支。
每當事件或環境變化顯示物業、廠房及設備的賬面金額可能無法收回時，管理層便會測試物業、廠房及設備的減值情況。為評估可回收性，資產按可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產組現金流的最低水平分組。回收能力一般通過將資產的賬面價值與資產的預期未貼現未來現金流進行比較來確定。如該資產的賬面價值不可收回，則減值虧損金額按該資產的賬面價值超出其估計公允價值的部分(如有)計量。
我們做到了不是不記錄截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內與財產、廠房和設備有關的任何重大減值。
利息資本化
我們將LNG終端建設期間的利息成本和相關資產作為在建資產進行資本化。在標的資產投入使用時，這些成本從在建工程轉至各自的在建資產類別，並在相應資產的估計使用年限內折舊，但與土地相關的資本化利息不計折舊。
受管制的天然氣管道
根據1938年的《天然氣法》和1978年的《天然氣政策法》，克里奧爾步道管道受聯邦能源研究委員會的管轄。監管的經濟影響可能導致受監管公司將已經批准或預計將從客户那裏收回的成本記錄為資產，或將這些金額記錄為負債。
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
預計將被要求退還給客户的金額，在費率設定過程中的期限不同於不受監管的企業記錄這些金額的期限。因此，我們為非受監管實體記錄了受監管利率制定過程產生的資產和負債，這些資產和負債可能沒有在GAAP下記錄。我們不斷評估監管資產未來是否有可能收回，我們會考慮適用的監管變動及近期適用於其他受監管實體的利率命令等因素。基於這一持續評估，我們認為現有監管資產有可能收回。這些監管資產和負債在我們的綜合資產負債表中被歸類為其他資產和其他負債。在觸發事件時，我們根據GAAP評估它們的適用性，並考慮監管變化和競爭影響等因素。如果以成本為基礎的監管結束或競爭加劇，我們可能不得不註銷相關的監管資產和負債。
可能影響我們評估的項目包括：
•無法收回因費率上限和暫緩費率而增加的成本；
•無法收回資本化成本，包括通過費率制定過程和FERC程序獲得足夠的這些成本回報；
•產能過剩；
•我們服務的市場的競爭和折扣增加；以及
•天然氣行業正在進行的監管舉措的影響。
天然氣管道成本包括作為建設期間使用資金津貼(“AFUDC”)資本化的金額。用於計算AFUDC的費率是根據FERC制定的指導方針確定的。AFUDC代表債務和股權資金的成本，這些資金用於資助我們在建設期間增加的天然氣管道。AFUDC作為我們天然氣管道成本的一部分進行了資本化。根據監管費率做法，我們通常被允許在天然氣管道投入使用後，通過我們的費率基數收回AFUDC和相應的公平回報。
衍生工具
我們使用衍生品工具來對衝大宗商品價格風險對現金流波動的敞口。衍生工具按公允價值入賬，並於綜合資產負債表中列為資產或負債，視乎衍生資產狀況及預期結算時間而定，除非該等衍生工具符合及吾等選擇正常買賣例外情況，即吾等根據權責發生制會計方法對該工具進行會計處理，即收入及開支僅於相關交易交付、接收或變現時才予以確認。當我們有合同權利和淨額結算意向時，衍生資產和負債按淨額報告。
對於按公允價值計量的衍生工具，除非我們選擇應用對衝會計並符合特定標準，否則該工具的公允價值變動將計入收益。我們做到了不是在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，沒有任何被指定為現金流量或公允價值對衝的衍生工具。看見附註8-衍生工具有關我們的衍生工具的更多詳情，請參閲。
租契
我們確定一項安排在安排開始時是否為租約或包含租約。當我們確定該安排是或包含租賃時，我們將該租賃分類為經營性租賃或融資租賃。營運及融資租賃於我們的綜合資產負債表中確認，方法是記錄租賃負債及使用權資產，租賃負債代表未來支付租賃款項的責任，使用權資產代表標的資產在租賃期內的使用權。
經營及融資租賃使用權資產及負債一般根據租賃期內最低租賃付款的現值確認。在確定最低租賃付款的現值時，我們使用租賃中的隱含利率(如果很容易確定)。在缺乏可隨時確定的隱含利率的情況下，我們使用相關子公司的增量借款利率對我們預期的未來租賃付款進行貼現。遞增借款利率是對給定子公司在與租賃期類似的期限內以抵押方式借款所需支付的利率的估計。續訂租賃的選擇權包括在租賃期內，並被確認為使用權資產和租賃負債的一部分，只有在合理確定將被行使的範圍內。
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
我們選擇了實際的權宜之計，以(1)在我們的資產負債表上忽略初始期限為12個月或以下的租賃，以及(2)在計算所有類別租賃資產的使用權資產和租賃負債時，將安排中的租賃和非租賃部分結合起來。
經營租賃支付的租賃費用在租賃期內以直線法確認。融資租賃的租賃費用確認為在租賃期限內使用實際利息法對使用權資產進行直線攤銷和租賃負債利息的總和。
我們的某些租賃還包含可變付款，只有在合同條款要求支付不可避免的固定金額時，才包括在使用權資產和租賃負債中。
看見附註12-租契有關我們租賃的其他詳細信息，請訪問。
信用風險集中
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括衍生工具以及與我們的長期SPA和再融資合同相關的應收賬款，每一項都將在下文進一步討論。此外，我們在金融機構保持現金餘額，有時可能超過聯邦保險水平。到目前為止，我們還沒有發生與這些現金餘額相關的信貸損失。
衍生品工具的使用使我們面臨交易對手信用風險，即交易對手將無法履行其承諾的風險。我們的某些商品衍生產品交易是通過場外合約進行的，這些合約存在名義信用風險，因為這些交易是以每日保證金為基礎與投資級金融機構結算的。為這類合同存入的抵押品記錄在保證金存款中。我們持續監測交易對手的信譽；然而，我們不能預測交易對手的信譽突然發生變化。此外，即使這種變化不是突然的，我們緩解交易對手信用風險增加的能力可能也是有限的。如果這些交易對手中的一個不履行，我們可能無法實現我們的一些衍生品工具的好處。
SPL已進入固定價格的長期水療中心，一般條款為20幾年來，11第三方，並與Cheniere營銷公司簽訂了協議。SPL取決於各自客户的信譽以及他們在各自SPA下的履約意願。
看見注17-客户集中度有關我們客户集中度的其他詳細信息，請訪問。
吾等與客户的安排包含若干條款以減低吾等的信貸損失風險，並在某些情況下包括客户抵押品、透過使用行業標準商業協議及如上所述向場外衍生工具市場的若干交易對手收取保證金存款，而此等保證金存款主要由獨立系統營運商及結算經紀商提供協助。當衍生產品的價值超過我們與交易對手預先設定的信用額度時，我們或交易對手根據頭寸要求支付保證金存款。對於非交易所交易衍生品，保證金存款在結算日或接近結算日時退還給我們(或交易對手)，對於交易所交易，我們每天交換追加保證金通知。
債務
我們的債務包括流動的和長期的有擔保和無擔保的債務、證券以及與銀行和其他貸款人的信貸安排。債券發行由我們直接或通過證券交易商或承銷商配售，並由機構和散户投資者持有。
債務按面值計入綜合資產負債表，經未攤銷折價或溢價調整，並扣除與定期票據有關的未攤銷債務發行成本。債務發行費用主要包括安排費、專業費、律師費、印刷費，在某些情況下還包括承諾費。如果債務發行成本與信貸額度安排或未提取資金有關，債務發行成本將在我們的綜合資產負債表中作為資產列示。與發行債務直接相關的貼現、溢價和債務發行成本在債務期限內攤銷，並計入利息支出，扣除使用實際利息的資本化利息。
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
方法。債務清償或修改的損益在綜合損益表中計入債務修改或清償的損失。
我們根據合同到期日對綜合資產負債表上的債務進行分類，但以下情況除外：
•如果管理層有意願和能力用已執行的長期債務協議的未來現金收益為此類債務的當前部分進行再融資，我們將合同規定的一年內到期的定期債務歸類為長期債務。
•我們根據截至資產負債表日存在的事實和情況評估在資產負債表日之後但在財務報表發佈之前清償的長期債務的分類。
資產報廢債務
我們承認因資產的收購、建造、開發和/或正常使用而產生的與長期資產報廢相關的法律義務，以及有條件的ARO，其中結算的時間或方法取決於可能在我們控制範圍內或可能不在我們控制範圍內的未來事件。如果能夠對公允價值作出合理估計，ARO負債的公允價值在發生期間確認。負債的公允價值計入相關資產的賬面價值。這筆額外的賬面金額在資產的估計使用年限內折舊。
我們有不是T記錄了與Sabine Pass LNG終端相關的ARO。根據Sabine Pass LNG終端的不動產租賃協議，在租期屆滿時，我們必須交出處於良好工作狀態和維修狀態的LNG終端，預計會出現正常損耗和傷亡。我們在Sabine Pass LNG終端的物業租賃協議的條款最高可達90數年，包括續訂選項。我們已確定，在正常損耗和傷亡的情況下，交出狀況良好和維修良好的Sabine Pass LNG終端的成本並不重要。
我們有不是T記錄了與克里奧爾蹤跡管道有關的ARO。我們認為，預測克里奧爾步道管道提供的天然氣運輸服務何時不再使用是不可行的。此外，我們與克里奧爾步道管道有關的通行權協議沒有規定的終止日期。只要美國存在天然氣的供需，我們就打算運營克里奧爾小徑管道，並打算定期維護它。
所得税
我們不繳納聯邦或州所得税，因為我們的合作伙伴對他們在我們應税收入中的可分配份額單獨徵税。截至2022年12月31日，我們的資產和負債的計税基準為#美元。7.7比我們報告的資產和負債金額少10億美元。看見附註14--關聯方交易有關我們税收分享協議下的所得税的詳細信息。
業務細分市場
我們在Sabine Pass LNG終端的液化和再氣化作業代表單個可報告的細分市場。我們的首席運營決策者在評估財務業績和分配資源時，全面審查CQP的財務結果。
最新會計準則
ASU 2020-04
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。這一指導意見主要提供了臨時的、可選的權宜之計，簡化了對現有債務協議的合同修改的會計處理，這些債務協議預計會因市場從倫敦銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡而產生。該標準下的臨時可選權宜之計於2020年3月12日生效，並將在隨後對該標準進行修訂後一直有效到2024年12月31日。我們還沒有應用
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
該標準下提供了可選的權宜之計，因為我們尚未修改任何以LIBOR為索引的現有合同，主要是我們的信貸安排，如附註11--債務，用於參考匯率改革。然而，我們預計對未來任何合同修改應用可選權宜之計的影響不會是實質性的，我們預計向替代率指數的過渡不會對我們未來的現金流產生實質性影響。
注4-受限現金和現金等價物
根據與抵押品受託人為SPL的債務持有人的利益而訂立的賬户協議，SPL必須將收到的所有現金存入抵押品受託人控制的儲備賬户。此類現金的使用或提取僅限於支付與液化項目有關的債務和其他限制性付款。
截至2022年和2021年12月31日，我們擁有92百萬美元和美元98根據上述協議的要求，分別支付100萬美元的限制性現金和現金等價物。
注5-貿易和其他應收款，扣除當前預期信貸損失後的淨額
貿易和其他應收款，扣除當前預期信貸損失後，構成如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 應收貿易賬款 | | $ | 603 | | | $ | 546 | |
| 其他應收賬款 | | 24 | | | 34 | |
| 貿易和其他應收賬款總額，扣除當前預期信貸損失 | | $ | 627 | | | $ | 580 | |
注6-盤存
庫存包括以下內容(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 材料 | | $ | 103 | | | $ | 86 | |
| 液化天然氣 | | 27 | | | 45 | |
| 天然氣 | | 28 | | | 43 | |
| 其他 | | 2 | | | 2 | |
| 總庫存 | | $ | 160 | | | $ | 176 | |
注7-財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額
財產、廠房和設備，扣除累計折舊後，構成如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 液化天然氣終端 | | | | |
| 終端和互連管道設施 | | $ | 20,072 | | | $ | 16,973 | |
| | | | |
| 在建工程 | | 140 | | | 2,746 | |
| 累計折舊 | | (3,512) | | | (2,893) | |
| 液化天然氣終端總數，扣除累計折舊後的淨值 | | 16,700 | | | 16,826 | |
| 固定資產 | | | | |
| 固定資產 | | 29 | | | 29 | |
| 累計折舊 | | (25) | | | (25) | |
| 固定資產總額，扣除累計折舊的淨額 | | 4 | | | 4 | |
| 融資租賃項下的資產 | | | | |
| 拖輪 | | 23 | | | — | |
| 累計折舊 | | (2) | | | — | |
| 融資租賃項下總資產，扣除累計折舊 | | 21 | | | — | |
| 財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額 | | $ | 16,725 | | | $ | 16,830 | |
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
下表顯示了折舊費用和對LNG終端成本的抵銷(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 折舊費用 | | | | | | $ | 630 | | | $ | 552 | | | $ | 547 | |
| 對液化天然氣終端成本的補償(1) | | | | | | 148 | | | 105 | | | — | |
(1)我們確認與銷售調試貨物相關的液化天然氣終端成本的抵消，因為這些金額是在液化項目的各個列車在其建造的測試階段開始商業運營之前賺取或裝載的。
液化天然氣終端成本
Sabine Pass LNG終端使用直線折舊法對具有不同使用壽命的LNG終端資產組進行折舊。Sabine Pass LNG終端的可識別部件的折舊壽命在6和50年份，詳情如下：
| | | | | | | | |
| 組件 | | 使用年限(年) |
| 液化天然氣儲罐 | | 50 |
| 天然氣管道設施 | | 40 |
| 海上泊位、電力、設施和道路 | | 35 |
| 輸水管道 | | 30 |
| 再氣化處理設備 | | 30 |
| 送出泵 | | 20 |
| 液化處理設備 | | 6-50 |
| 其他 | | 10-30 |
固定資產
我們的固定資產按成本入賬，並根據個別資產或資產組的估計壽命按直線方法折舊。
融資租賃項下的資產
我們的融資租賃資產由符合融資租賃分類的某些拖輪組成。這些資產在各自的租賃期內按直線折舊。看見附註12-租契有關我們融資租賃的更多細節，請訪問。
注8-衍生工具
我們已訂立由天然氣供應合約組成的商品衍生工具，包括根據SPL的IPM協議訂立的合約，以營運液化項目及相關的經濟對衝(統稱為“液化供應衍生工具”)。
我們確認我們的衍生工具為資產或負債，並按公允價值計量這些工具。我們沒有任何衍生工具被指定為現金流量或公允價值對衝工具，公允價值的變化在我們的綜合收益表中記錄，但在委託過程中沒有使用，在這種情況下，該等變化被資本化。
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
下表顯示了我們要求按公允價值經常性計量的衍生工具的公允價值(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至公允價值計量 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 活躍市場報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的投入
(2級) | | 無法觀察到的重要輸入
(3級) | | 總計 | | 活躍市場報價
(1級) | | 重要的其他可觀察到的投入
(2級) | | 無法觀察到的重要輸入
(3級) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 液化供應衍生產品資產(負債) | $ | (12) | | | $ | (10) | | | $ | (3,719) | | | $ | (3,741) | | | $ | 2 | | | $ | (13) | | | $ | 38 | | | $ | 27 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
我們使用基於市場或期權的方法評估我們的液化供應衍生品，根據需要結合現值技術，使用可觀察到的大宗商品價格曲線(如果可用)和其他相關數據。
我們的液化供應衍生工具的公允價值主要受可見和不可見的市場商品價格以及我們對獲得公允價值的相關事件的評估(如適用於我們的天然氣供應合同)所驅動，包括但不限於，隨着基礎設施的發展，我們從市場參與者的角度評估各自的市場是否存在。
由於公允價值是通過使用包含重大不可觀察輸入的內部模型來制定的，我們將我們的液化供應衍生品的相當大一部分作為估值層次中的第三級。在無法獲得可觀測數據的情況下，將考慮市場參與者在評估資產或負債時將使用的假設。這包括對市場風險的假設，例如不可觀測時期的能源單位未來價格、流動性和波動性。
我們液化供應衍生產品中天然氣頭寸的3級公允價值計量可能會受到某些天然氣和國際液化天然氣價格重大變化的重大影響。下表包括截至2022年12月31日我們的3級液化供應衍生品的不可觀察到的輸入的定量信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值淨負債
(單位：百萬) | | 評價法 | | 無法觀察到的重要輸入 | | 重要不可觀測輸入的範圍/加權平均值(1) |
| 液化供應衍生產品 | | $(3,719) | | 結合現值技術的市場法 | | Henry Hub基差 | | $(1.775) - $0.660 / $(0.063) |
| | | | 期權定價模型 | | 國際液化天然氣價差，相對於Henry Hub(2) | | 77% - 515% / 193% |
(1)不可觀察到的投入由工具的相對公允價值加權。
(2)價差考慮以美元計價的定價。
單獨而言，基差或定價利差的增加或減少將分別減少或增加我們液化供應衍生品的公允價值。
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
下表顯示了我們的3級液化供應衍生品的公允價值變化(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額 | | | | | | $ | 38 | | | $ | (21) | | | $ | 24 | |
| 計入淨收入的公允價值收益(虧損)的已實現和變動(1)： | | | | | | | | | | |
| 包括在銷售成本、現有交易中(2) | | | | | | (228) | | | 74 | | | (43) | |
| 包括在銷售成本、新交易中(3) | | | | | | (804) | | | — | | | — | |
| 採購和結算： | | | | | | | | | | |
| 購買(4) | | | | | | (2,712) | | | (10) | | | 5 | |
| 定居點(5) | | | | | | (13) | | | (5) | | | (7) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 期末餘額 | | | | | | $ | (3,719) | | | $ | 38 | | | $ | (21) | |
與期末仍持有的票據有關的公允價值的有利(不利)變化 | | | | | | $ | (1,032) | | | $ | 74 | | | $ | (43) | |
(1)不包括與通過實物交割結算的衍生工具相關的實現價值，因為結算等於自交易日起的合同固定價格乘以合同成交量。請參閲本表中的結算行項目。
(2)對期初存在並在期末繼續存在的交易的收益的影響。
(3)對報告期內達成並在期末繼續存在的交易的收益的影響。
(4)包括於報告期內就報告期內繼續存在的交易所確認的任何首日收益(虧損)，以及於購置日以非零價值從實體購入的任何衍生工具合約，例如報告期內轉讓或更新並於報告期結束時繼續存在的衍生工具。有關在此期間向我們更新的IPM協議的進一步討論，請參見附註18-補充現金流量資料.
(5)由於本期相關票據的結算，本公司綜合資產負債表上期末確認的金額在本期進行滾轉。
所有交易對手衍生品合同都規定了在違約時無條件的抵銷權。我們已選擇按淨額報告我們與同一交易對手簽訂的衍生產品合約所產生的衍生資產及負債，以及無條件的合約抵銷權。衍生工具的使用使我們面臨交易對手信用風險，或當我們的衍生工具處於資產狀況時，交易對手將無法履行其承諾的風險。此外，在我們的衍生工具處於負債地位的情況下，交易對手有可能無法履行我們的承諾。我們根據衍生品的位置在公允價值計量中同時計入我們自己的非履約風險和相應交易對手的非履約風險。在調整衍生工具合約的公允價值以計入非履行風險的影響時，我們已考慮任何適用的信用提升措施的影響，例如抵押品過帳、抵銷權及擔保。
液化供應衍生產品
SPL持有液化供應衍生品，這些衍生品主要與天然氣市場和國際液化天然氣指數掛鈎。液化供應衍生產品的條款範圍最高可達15幾年，其中一些開始於對某些事件或事件狀態的滿意。
我們液化供應衍生品的遠期名義金額約為5,972TBTU和5,194分別為2022年12月31日和2021年12月31日的TBTU，不包括與截至2022年12月31日不確定採取的延期期權相關的名義金額。
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
下表顯示了我們在綜合損益表上記錄的液化供應衍生產品的影響和位置(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 在合併損益表中確認的損益 |
合併收入地點表(1) | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 液化天然氣收入 | | | | | | $ | 1 | | | $ | (1) | | | $ | — | |
| 銷售成本 | | | | | | (1,159) | | | 30 | | | (49) | |
| 銷售成本關聯方 | | | | | | — | | | 2 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
(1)不包括與通過實物交割結算的衍生工具相關的價值。與商品衍生活動相關的公允價值波動按經濟上對衝的項目以及衍生工具的性質和意圖進行分類和列報。
綜合資產負債表中衍生資產和負債的公允價值和位置
下表顯示了我們的液化供應衍生品在我們的綜合資產負債表上的公允價值和位置(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至(1)的公允價值計量 | | | | |
| 合併資產負債表位置 | | 2022年12月31日 | | | | | | 2021年12月31日 | | | | |
| 流動衍生資產 | | $ | 24 | | | | | | | $ | 21 | | | | | |
| 衍生資產 | | 28 | | | | | | | 33 | | | | | |
| 衍生工具資產總額 | | 52 | | | | | | | 54 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 流動衍生負債 | | (769) | | | | | | | (16) | | | | | |
| 衍生負債 | | (3,024) | | | | | | | (11) | | | | | |
| 衍生負債總額 | | (3,793) | | | | | | | (27) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 衍生資產(負債)淨額 | | $ | (3,741) | | | | | | | $ | 27 | | | | | |
(1)不包括我方向交易對手提交的抵押品#美元。35百萬美元和美元7截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別為100萬歐元，計入我們綜合資產負債表的保證金存款。
合併資產負債表演示文稿
下表顯示了我們的衍生工具在綜合資產負債表中按淨額列報的未償還衍生工具的毛利和淨額的公允價值：
| | | | | | | | |
| | 液化供應衍生產品 |
| 截至2022年12月31日 | | |
| 總資產 | | $ | 57 | |
| 抵銷金額 | | (5) | |
| 淨資產 | | $ | 52 | |
| | |
| 總負債 | | $ | (3,814) | |
| 抵銷金額 | | 21 | |
| 淨負債 | | $ | (3,793) | |
| | |
| 截至2021年12月31日 | | |
| 總資產 | | $ | 79 | |
| 抵銷金額 | | (25) | |
| 淨資產 | | $ | 54 | |
| | |
| 總負債 | | $ | (33) | |
| 抵銷金額 | | 6 | |
| 淨負債 | | $ | (27) | |
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
注9-其他非流動資產，淨額
其他非流動資產，淨額如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 向市政當局提供的加強供水系統的進展 | | $ | 78 | | | $ | 81 | |
| 向第三方提供預付款和其他資產轉讓以支持液化天然氣終端 | | 31 | | | 37 | |
| 根據EPC和非EPC合同支付的預付款 | | — | | | 5 | |
| 與税收有關的預付款和應收款 | | 17 | | | 15 | |
| 信息技術服務預付款 | | 5 | | | 5 | |
| 其他 | | 32 | | | 30 | |
| 其他非流動資產合計，淨額 | | $ | 163 | | | $ | 173 | |
附註10-應計負債
應計負債由以下部分組成(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 購買天然氣 | | $ | 1,017 | | | $ | 786 | |
| 利息成本和相關債務費用 | | 218 | | | 180 | |
| 液化天然氣終端及相關管道成本 | | 137 | | | 101 | |
| 其他應計負債 | | 6 | | | 6 | |
| 應計負債總額 | | $ | 1,378 | | | $ | 1,073 | |
注11-債務
債務由以下部分組成(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| SPL： | | | | |
| 高級擔保票據： | | | | |
| | | | |
5.625% due 2023 | | $ | — | | | $ | 1,500 | |
5.75% due 2024 | | 2,000 | | | 2,000 | |
5.625% due 2025 | | 2,000 | | | 2,000 | |
5.875% due 2026 | | 1,500 | | | 1,500 | |
5.00% due 2027 | | 1,500 | | | 1,500 | |
4.200% due 2028 | | 1,350 | | | 1,350 | |
4.500% due 2030 | | 2,000 | | | 2,000 | |
4.7462037年到期的加權平均利率百分比 | | 1,782 | | | 1,282 | |
| SPL高級擔保票據總數 | | 12,132 | | | 13,132 | |
週轉信貸和信用證償還協議(“特別提款權週轉資金安排”) | | — | | | — | |
| 總債務-SPL | | 12,132 | | | 13,132 | |
| | | | |
| CQP： | | | | |
| 高級註釋： | | | | |
| | | | |
| | | | |
4.500% due 2029 | | 1,500 | | | 1,500 | |
4.000% due 2031 | | 1,500 | | | 1,500 | |
3.25% due 2032 | | 1,200 | | | 1,200 | |
| CQP高級票據總數 | | 4,200 | | | 4,200 | |
信貸安排(“CQP信貸安排”) | | — | | | — | |
| 總債務-CQP | | 4,200 | | | 4,200 | |
| 債務總額 | | 16,332 | | | 17,332 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 未攤銷保費、貼現和債務發行成本，淨額 | | (134) | | | (155) | |
| 長期債務總額，扣除溢價、貼現和債務發行成本 | | $ | 16,198 | | | $ | 17,177 | |
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
高級附註
SPL高級擔保票據
SPL高級擔保債券是SPL的優先擔保債券，與SPL的其他現有和未來優先債務具有同等的償付權，並以相同的抵押品和對其任何未來次級債務的優先償付權為抵押。在許可留置權的限制下，SPL高級擔保票據以平價通行證在第一優先權的基礎上，在SPL的所有成員權益和SPL的幾乎所有資產中擁有擔保權益。SPL可隨時按管理SPL高級擔保票據的契約中規定的指定價格贖回全部或部分SPL高級擔保票據，外加到贖回日為止的應計和未付利息(如果有)。將於2037年到期的SPL系列高級擔保票據將根據各自契約中規定的固定雕刻攤銷時間表進行全面攤銷。
CQP高級票據
CQP高級債券由除SPL及Sabine Pass LP(各為“擔保人”及統稱為“CQP擔保人”)的附屬公司以外的每間附屬公司共同及個別擔保。CQP優先債券是我們的優先債務，與我們其他現有和未來的非次級債務並列償付權，並優先於其任何未來的次級債務。在任何時間，我們的擔保債務和CQP擔保人(CQP高級債券或根據CQP基礎契約發行的任何其他系列債券除外)的擔保債務總額超過(1)$1.5十億美元和(2)10按有形資產淨值的百分比計算，CQP優先票據將以對CQP擔保人及CQP擔保人的所有現有及未來有形及無形資產及權利以及CQP擔保人及股權的優先留置權(須受準許的產權負擔規限)作為抵押。擔保CQP高級票據的留置權，如果適用，將與任何其他優先擔保債券的持有者平等和按比例分享(受許可留置權的約束)。吾等可隨時按管限CQP優先票據的契約所載指定價格贖回全部或部分CQP優先票據，另加截至贖回日為止的應計及未付利息(如有)。
以下是我們有義務在2022年12月31日就未償債務支付的未來本金付款時間表(以百萬為單位)：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | | 本金支付 |
| 2023 | | $ | — | |
| 2024 | | 2,000 |
| 2025 | | 2,051 |
| 2026 | | 1,608 |
| 2027 | | 1,612 |
| 此後 | | 9,061 |
| 總計 | | $ | 16,332 | |
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
信貸安排
以下是截至2022年12月31日我們的未償還信貸安排摘要(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | SPL營運資金安排(1) | | CQP信貸安排(2) | |
| 設施總規模 | | | | $ | 1,200 | | | $ | 750 | | |
| 更少： | | | | | | | |
| 未清償餘額 | | | | — | | | — | | |
| | | | | | | |
| 開出的信用證 | | | | 328 | | | — | | |
| 可用承諾 | | | | $ | 872 | | | $ | 750 | | |
| | | | | | | |
| 優先級排序 | | | | 高級安全保障 | | 不安全 | |
| 可用餘額利率(3) | | | | Libor Plus1.125% - 1.750%或基本費率加0.125% - 0.750% | | Libor Plus1.25% - 2.125%或基本費率加0.25% - 1.125% | |
| | | | | | | |
| 未支取餘額的承諾費(3) | | | | 0.10% - 0.30% | | 0.375% - 0.638% | |
| 到期日 | | | | March 19, 2025 | | May 29, 2024 | |
(1)SPL在SPL營運資金機制下的責任由SPL的幾乎所有資產以及在SPL和SPL的某些未來子公司的所有成員權益的質押作為抵押平價通行證以SPL高級擔保票據的優先留置權為基礎。SPL週轉基金包含延長期限的慣常條件。
(2)CQP信貸安排項下的責任由CQP擔保人無條件擔保。
(3)利率和承諾費的保證金可能會根據適用實體的信用評級發生變化。
與雪佛龍終止協議有關的債務清償損失
本公司於截至2022年12月31日止年度的債務變更或清償虧損包括預期付款義務清償虧損#美元。31向雪佛龍美國公司(“雪佛龍”)支付溢價，以終止與他們簽訂的碼頭海運服務協議下的收入分享安排。看見附註13-收入進一步討論終止與雪佛龍的協議。
限制性債務契約
管理我們優先票據和其他債務協議的契約包含慣常的違約條款和事件，以及某些契約，這些契約可能會限制我們和我們的受限制子公司進行某些投資或支付股息或分派的能力。我們和SPL被限制根據管理OUR和SPL債務的協議進行分配，直到除其他要求外，已經為使用現金或信用證償還債務建立了適當的準備金，並且歷史償債覆蓋率和預計償債覆蓋率至少1.25：1.00是滿意的。截至2022年12月31日，我們合併子公司的受限淨負債約為$1.8十億美元。
截至2022年12月31日，我們和SPL遵守了與我們各自債務協議相關的所有公約。
利息支出
利息支出總額，扣除資本化利息後，構成如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 總利息成本 | | | | | | $ | 910 | | | $ | 963 | | | $ | 1,005 | |
| 資本化利息 | | | | | | (40) | | | (132) | | | (96) | |
| 扣除資本化利息後的利息支出總額 | | | | | | $ | 870 | | | $ | 831 | | | $ | 909 | |
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
公允價值披露
下表顯示了我們債務的賬面價值和估計公允價值(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | 攜帶
金額 | | 估計數
公允價值 | | 攜帶
金額 | | 估計數
公允價值 |
| 高級筆記--2級(1) | | $ | 14,980 | | | $ | 14,162 | | | $ | 16,050 | | | $ | 17,496 | |
| 高級筆記--3級(2) | | 1,352 | | | 1,224 | | | 1,282 | | | 1,466 | |
| | | | | | | | |
(1)第2級估計公允價值是根據從經紀交易商或該等高級票據及其他類似工具的做市商取得的報價計算。
(2)第3級估計公允價值乃根據市場上可觀察到的投入或可由可觀測市場數據衍生或證實的投入而計算，包括基於對我們具有相若信用評級的各方發行的債務的利率，以及市場上不可觀測到的投入。
我們信貸安排的估計公允價值接近未償還本金，因為利率是可變的，反映了市場利率，而且債務可能在任何時候全部或部分償還，而不會受到懲罰。
附註12-租契
我們的租賃資產主要包括拖輪和陸上場地。我們所有的租賃都被歸類為經營租賃，但我們的某些拖輪除外，它們被歸類為融資租賃。
下表顯示了我們綜合資產負債表中使用權資產和租賃負債的分類和位置(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 合併資產負債表位置 | | 2022 | | 2021 |
| 使用權資產--經營性 | 經營性租賃資產 | | $ | 89 | | | $ | 98 | |
| 使用權資產--融資 | 財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額 | | 21 | | | — | |
| 使用權資產總額 | | | $ | 94 | | | $ | 98 | |
| | | | | |
| 流動經營租賃負債 | 流動經營租賃負債 | | 10 | | | 8 | |
| 流動融資租賃負債 | 其他流動負債 | | 4 | | | — | |
| 非流動經營租賃負債 | 經營租賃負債 | | 80 | | | 89 | |
| 非流動融資租賃負債 | 融資租賃負債 | | 18 | | | — | |
| 租賃總負債 | | | $ | 112 | | | 97 | |
下表顯示了我們的綜合損益表中租賃成本的分類和位置(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 合併收入地點表 | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營租賃成本(1) | 經營成本和支出(2) | | | | | | $ | 13 | | | $ | 12 | | | $ | 12 | |
| 融資租賃成本： | | | | | | | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | | | | | | 2 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 總租賃成本 | | | | | | | $ | 15 | | | $ | 12 | | | $ | 12 | |
(1)包括$1分別於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內產生的變動租賃成本百萬美元。
(2)按銷售成本、營運及維修費用、一般及行政費用或一般及行政費用列示--與租賃資產性質一致的附屬公司。
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
截至2022年12月31日，運營和融資租賃的未來年度最低租賃付款如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2023 | $ | 12 | | | $ | 6 | |
| 2024 | 12 | | | 5 | |
| 2025 | 12 | | | 5 | |
| 2026 | 12 | | | 5 | |
| 2027 | 12 | | | 5 | |
| 此後 | 94 | | | — | |
| 租賃付款總額 | 154 | | | 26 | |
| 減去：利息 | (64) | | | (4) | |
| 租賃負債現值 | $ | 90 | | | $ | 22 | |
下表顯示了我們的經營性租賃和融資租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 23.8 | | 5.1 | | 23.4 | | 0.0 |
| 加權平均貼現率 | 3.8 | % | | 4.8 | % | | 3.6 | % | | — | % |
下表包括我們的運營和融資租賃的其他量化信息(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | 10 | | | 11 | | | 11 | |
| | | | | |
| 以租賃資產換取新的經營租賃負債 | — | | | 7 | | | 11 | |
| 以融資租賃負債換取的使用權資產 | 23 | | | — | | | — | |
注13-收入
下表是收入的分類(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 與客户簽訂合同的收入 | | | | | | | | | | |
| 液化天然氣收入(1) | | | | | | $ | 11,506 | | | $ | 7,640 | | | $ | 5,195 | |
| 液化天然氣收入-附屬公司 | | | | | | 4,568 | | | 1,472 | | | 662 | |
| 液化天然氣收入關聯方 | | | | | | — | | | 1 | | | — | |
| 再氣化收入 | | | | | | 1,068 | | | 269 | | | 269 | |
| 其他收入 | | | | | | 63 | | | 53 | | | 41 | |
| | | | | | | | | | |
| 與客户簽訂合同的總收入 | | | | | | 17,205 | | | 9,435 | | | 6,167 | |
| 導數淨收益(虧損)(2) | | | | | | 1 | | | (1) | | | — | |
| 總收入 | | | | | | $ | 17,206 | | | $ | 9,434 | | | $ | 6,167 | |
(1)液化天然氣收入包括液化天然氣貨物的收入，在這些收入中，我們的客户行使了不提貨的合同權利，但無論這種選擇如何，仍有義務支付固定費用。在截至2020年12月31日的年度內，我們確認了553與客户通知我們不接受交貨的液化天然氣貨物相關的液化天然氣收入為100萬美元。我們沒有與LNG貨物相關的收入，客户通知我們他們將不是It‘在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內不接受交貨。收入一般在收到客户將不會提貨的不可撤銷通知時確認，因為我們的客户沒有在未來期間提貨的合同權利，並且我們對該等LNG貨物的履約義務已得到履行。
(2)看見附註8-衍生工具有關我們的衍生品的更多信息。
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
液化天然氣收入
我們已經與許多第三方客户簽訂了水療中心，以船上交貨(FOB)(在Sabine Pass LNG終端交付給客户)的方式銷售LNG。我們的客户一般購買液化天然氣的價格包括每MMBtu液化天然氣的固定費用(其中一部分受到通貨膨脹的年度調整)加上每MMBtu液化天然氣的浮動費用，通常等於115亨利·哈勃的股份。固定費用部分是無論客户取消或暫停液化天然氣交付都應向我們支付的金額。浮動費用部分是通常只有在交付液化天然氣時才向我們支付的金額，加上未來對固定費用的所有通脹調整。SPA和根據SPA提供的合同量不與特定列車捆綁在一起；但是，每個SPA的期限通常從指定列車首次商業交付之日開始。此外，我們與Cheniere Marketing簽訂了協議，相關收入被記錄為液化天然氣收入-附屬公司。看見附註14--關聯方交易有關這些協議的其他信息，請訪問。
銷售LNG的收入在將LNG交付給客户時在Sabine Pass LNG終端確認，這是將所有權轉讓給客户的法律所有權、實物所有權和風險和回報的時間點。每個單獨的液化天然氣分子都被視為一項單獨的履行義務。每項液化天然氣銷售安排中規定的每MMBtu合同價格(包括固定和可變費用)代表了合同談判時液化天然氣的獨立銷售價格。我們的結論是，可變費用符合將可變對價分配給合同特定部分的例外情況。因此，這些合同的可變對價分配給每個不同的LNG分子，並在該不同的LNG分子交付給客户時確認。由於使用了例外，與LNG銷售相關的可變對價也不包括在交易價格中。
根據SPA收到的費用只有在各自列車基本完工後才被確認為液化天然氣收入。在基本完工之前，調試階段產生的銷售額將抵消相應列車的建造成本，因為生產液化天然氣並將其從倉庫中移出是測試設施並使資產達到預期使用所需條件所必需的。
在向最終客户交付天然氣時，我們得出結論認為我們作為委託人的天然氣銷售在我們的綜合收益表中的收入中列報，而我們得出的結論是我們作為代理的天然氣銷售在我們的綜合收益表中的銷售成本中計入淨額。
再氣化收入
Sabine Pass LNG終端的運營再氣化能力約為4Bcf/d約1Sabine Pass LNG終端的再氣化能力的Bcf/d已根據與TotalEnergie Gas&Power North America，Inc.(以下簡稱TotalEnergy)的長期TUA保留，根據該協議，他們必須向SPLNG支付固定的月費，無論他們使用LNG終端，總計約為#美元。125每年100萬美元20從2009年開始的年度，這代表了合同中的固定對價。這項費用的一部分每年根據通貨膨脹進行調整，這被認為是可變的考慮因素。在2022年12月31日生效的取消之前，SPLNG也有一個TUA1Bcf/d與雪佛龍，如下所述。大致2薩賓帕斯液化天然氣終端再氣化能力的bcf/d已由SPL預留，相關收入在合併中被抵消。
由於SPLNG每天以相同的轉讓模式提供再氣化服務，因此我們得出結論，隨着時間的推移，SPLNG向其客户提供單一的履約義務。吾等已確定，基於已用時間的產出確認方法最能反映此項服務對客户的好處，因此，液化天然氣再氣化產能預留費用在各自的TUA期限內以直線方式確認為再氣化收入。
2012年，SPL與TotalEnergy簽訂了部分TUA分配協議，根據該協議，在液化項目第5列基本完成後，SPL獲得了TotalEnergy與SPLNG的TUA項下提供的幾乎所有產能和其他服務。該協議為SPL在Sabine Pass LNG碼頭提供了額外的停泊和存儲能力，可用於在管理LNG貨物裝卸活動方面提供更大的靈活性，並允許SPL更靈活地管理其LNG存儲能力。儘管TotalEnergy和SPL之間有任何安排，TotalEnergy要求向SPLNG支付的款項將繼續由
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
根據蘇人解的TUA，我們繼續將從TotalEnergy收到的付款確認為收入。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，SPL記錄了$131百萬，$129百萬美元和美元129根據這份部分TUA轉讓協議，分別作為運營和維護費用。
與雪佛龍的終止協議
2022年6月，雪佛龍與蘇人解簽訂了一項協議，規定提前終止TUA以及雙方與其關聯公司之間的相關碼頭海事服務協議(“終止協議”)，自2022年7月起生效，一次性支付費用#美元。765百萬元(“終止費”)。根據TUA和相關協議承擔的義務，包括雪佛龍向蘇人解能力付款共計#美元的義務1252023年至2029年每年100萬美元(經通脹調整)，在蘇人解於2022年12月收到終止費後於2022年12月31日終止。我們分配了$765終止承諾的終止費為百萬美元，包括#美元796可分配給終止TUA的現金流入(在2022年7月6日至2022年12月31日期間按比例確認為我們綜合損益表上的再氣化收入)和抵銷美元31在我們的綜合收益表上報告的債務清償損失為100萬美元，可分配給雪佛龍的溢價，以終止與他們的收入分享安排，該安排被視為債務。
合同資產和負債
下表顯示了我們的合同資產，扣除當期預期信貸損失，這些資產被歸類為其他流動資產和其他非流動資產，在我們的綜合資產負債表上淨額(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 合同資產，扣除當前預期信貸損失後的淨額 | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
合同資產代表我們在相關對價尚未到期時，根據銷售合同的條款將商品或服務轉讓給客户的對價權利。
下表反映了我們合同負債的變化，我們在綜合資產負債表上將其歸類為遞延收入(以百萬為單位)：
| | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| | |
| 遞延收入，期初 | | $ | 155 | |
| 收到但尚未在收入中確認的現金 | | 144 | |
| 從前期遞延確認的收入 | | (155) | |
| 遞延收入，期末 | | $ | 144 | |
下表反映了我們對聯屬公司合同負債的變化，我們將其歸類為遞延收入-聯屬公司和其他非流動負債-聯屬公司在我們的綜合資產負債表上(以百萬為單位)：
| | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| | |
| 遞延收入--附屬公司，期初 | | $ | 3 | |
| 收到但尚未在收入中確認的現金 | | 8 | |
| 從前期遞延確認的收入 | | (3) | |
| 遞延收入--附屬公司，期末 | | $ | 8 | |
在根據銷售合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前，當我們收到對價或客户無條件支付此類對價時，我們會記錄遞延收入。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，遞延收入的變化主要是由於收入確認的時間和收到與某些SPA下的液化天然氣交付相關的預付款之間的差異。
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
分配給未來履約義務的交易價格
由於我們的許多銷售合同都是長期的，根據合同，我們有權獲得尚未確認為收入的重大未來對價。下表披露了分配給尚未履行的履約義務的交易價格總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 不滿意
成交價
(以十億計) | | 加權平均識別時間(年)(1) | | 不滿意
成交價
(以十億計) | | 加權平均識別時間(年)(1) |
| 液化天然氣收入 | | $ | 50.8 | | | 8 | | $ | 49.3 | | | 9 |
| 液化天然氣收入-附屬公司 | | 2.0 | | | 2 | | 2.1 | | | 3 |
| 再氣化收入 | | 0.8 | | | 4 | | 1.9 | | | 4 |
| 總收入 | | $ | 53.6 | | | | | $ | 53.3 | | | |
(1)加權平均確認時間代表對我們將確認未令人滿意的交易價格的一半的年數的估計。
我們選擇了以下豁免，從上表中省略了某些潛在的未來收入來源：
(1)我們從上面的表格中省略了最初預期期限為一年或更短的合同中的所有履約義務。
(2)上表基本上排除了我們SPA和TUAS項下的所有可變考慮因素。在上面的表格中，我們省略了完全分配給完全未履行的履行義務或完全未履行的承諾的可變對價，當該履行義務符合串聯的條件時，轉讓構成單一履行義務一部分的獨特的貨物或服務。未包括在交易價格中的可變費用收入數額將根據Henry Hub在整個合同條款中的未來價格、客户選擇接受液化天然氣交付的程度以及對消費者價格指數的調整而有所不同。我們的某些合同包含基於或有事件結果和各種指數變動的額外可變對價。我們沒有在交易價格中計入這種可變對價，因為最終定價和收款的不確定性導致對價被認為是受限的。大致74%和61在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，我們從上表中包括的合同中獲得的液化天然氣收入的百分比與從客户收到的可變對價有關。大致75%和96在截至2022年和2021年12月31日的年度內，我們的液化天然氣收入-來自上表所列合同的關聯收入的百分比與從客户收到的可變對價有關。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，大約2%和5我們再氣化收入的百分比分別與從客户收到的可變對價有關。
我們可以簽訂液化天然氣銷售合同，條件是雙方一方或雙方達到某些里程碑，例如就某一液化列車達成最終投資決定，獲得融資或基本上完成一列液化列車和任何相關設施。就收入確認而言，這些合同被視為已完成的合同，當認為條件可能得到滿足時，這些合同被計入上述交易價格中。
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
附註14-關聯方交易
以下是我們在綜合損益表上報告的關聯方交易摘要(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 液化天然氣收入-附屬公司 | | | | | | | | | |
| Cheniere營銷協議(1) | | | | | $ | 4,565 | | | $ | 1,453 | | | $ | 632 | |
| 天然氣和液化天然氣買賣合同(二) | | | | | 3 | | | 19 | | | 30 | |
| 液化天然氣總收入-附屬公司 | | | | | 4,568 | | | 1,472 | | | 662 | |
| | | | | | | | | | |
| 液化天然氣收入關聯方 | | | | | | | | | |
| 天然氣運輸和儲存協議(三) | | | | | — | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 銷售成本-附屬公司 | | | | | | | | | |
| Cheniere營銷協議(1) | | | | | — | | | 34 | | | 61 | |
| 天然氣和液化天然氣買賣合同(二) | | | | | 213 | | | 50 | | | 16 | |
| 銷售總成本-附屬公司 | | | | | 213 | | | 84 | | | 77 | |
| | | | | | | | | | |
| 銷售成本關聯方 | | | | | | | | | |
| 天然氣運輸和儲存協議(三) | | | | | — | | | 1 | | | — | |
| 天然氣供應協議(一) | | | | | — | | | 16 | | | — | |
| 銷售關聯方總成本 | | | | | — | | | 17 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 運營和維護費用-附屬公司 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 服務協議(4) | | | | | 166 | | | 142 | | | 152 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 運維費用關聯方 | | | | | | | | | |
| 天然氣運輸和儲存協議(三) | | | | | 72 | | | 46 | | | 13 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 一般和行政費用-附屬公司 | | | | | | | | | |
| 服務協議(4) | | | | | 92 | | | 85 | | | 96 | |
| | | | | | | | | |
| 其他收入-附屬公司 | | | | | | | | | |
| 合作奮進協議(5) | | | | | — | | | 2 | | | 2 | |
(1)SPL主要根據SPA和信函協議向Cheniere Marketing銷售液化天然氣，價格相當於115%的Henry Hub外加固定費用，但與IPM協議相關的SPA除外，該協議的定價將於2023年開始與國際天然氣價格掛鈎。SPL還與Cheniere Marketing簽訂了主SPA協議，允許我們通過執行和交付本協議下的確認，與Cheniere Marketing一起銷售和購買液化天然氣。截至2022年和2021年12月31日，SPL擁有551百萬美元和美元232百萬美元的應收賬款-根據與Cheniere Marketing的這些協議，分別為附屬公司。此外，SPL還與Cheniere的子公司達成了一項安排，在有限的情況下，在Sabine Pass或Corpus Christi液化設施的運營受到影響的情況下，SPL有可能履行對液化天然氣買家的承諾。這類貨物的購買價格將以下列較大者為準：115適用天然氣原料購買價格的%或(B)FOB美國墨西哥灣沿岸液化天然氣市場價格。
(2)SPL與科珀斯克里斯蒂液化有限責任公司(“CCL”)達成了一項協議，允許雙方相互銷售和購買天然氣和液化天然氣。根據這些協議購買的天然氣最初計入庫存，然後在銷售時計入銷售成本，但與調試活動有關的採購除外，這些採購被資本化為正在建設的液化天然氣終端。此外，根據與Cheniere Marketing的協議，SPLNG能夠銷售和購買天然氣和液化天然氣。
(3)SPL是各種天然氣運輸和儲存協議的訂約方，而CTPL是在日常業務過程中與關聯方就液化項目的運營達成運營平衡協議的訂約方。該關聯方由Brookfield部分擁有，Brookfield於2020年9月通過購買CQP Target Holdco的部分股權間接獲得了我們的部分有限合夥人權益。記錄的SPL
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
應計負債--關聯方#美元6百萬美元和美元4截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別與該關聯方合作。
(4)我們沒有員工，因此我們和我們的子公司在正常業務過程中與Cheniere關聯公司簽訂了各種服務協議，包括建造、運營和維護液化項目所需的服務，以及行政服務。在液化項目的每一列列車基本完成之前，我們根據服務協議支付的款項主要基於成本償還結構，在每列列車完成後，我們的付款除了償還成本外，還包括每Mtpa的固定月費(按通脹計算)。截至2022年和2021年12月31日，我們有 $177百萬美元和美元141根據服務協議，分別向附屬公司預付100萬美元。根據這些協議發生的非償還金額記錄在一般和行政費用-附屬公司中。
(5)SPLNG與路易斯安那州卡梅倫教區的多個税務當局簽署了合作奮進協議(“CEA”)，允許他們從2007年至2016年從SPLNG收取某些年度從價税預付款。這項倡議的總承諾額為#美元。25100多萬10幾年來，為了幫助他們在麗塔颶風過後的重建工作。作為SPLNG預付年度從價税的交換，Cameron Parish將給予SPLNG一美元對一美元的抵免，以抵銷未來最早將於2019年對Sabine Pass LNG終端徵收的從價税。2018年，蘇人解簽署了一份諒解備忘錄，其中免除了大約#美元。7.52022年，達成了一項協議，將開始實施美元對美元信貸的時間推遲到2027年。截至2022年和2021年12月31日，我們擁有17百萬美元和美元15與應付税務機關預繳税款的美元對美元抵免有關的金額，記入我們綜合資產負債表中的其他非流動資產。從2007年9月開始，SPLNG與Cheniere Marketing簽訂了各種協議，根據這些協議，Cheniere Marketing將向SPLNG支付相當於SPLNG根據CEAS向卡梅倫教區税務當局支付的任何和所有金額的額外TUA收入。作為從Cheniere Marketing收到的TUA收入的交換，SPLNG將向Cheniere Marketing支付相當於對Sabine Pass LNG終端徵收的從價税的美元對美元抵免。我們有一塊錢17百萬美元和美元15截至2022年12月31日和2021年12月31日的其他非流動負債-附屬公司分別來自從Cheniere Marketing收到的這些付款。
我們有一塊錢74百萬美元和美元67根據如上所述與附屬公司達成的協議，截至2022年12月31日和2021年12月31日，應分別向附屬公司支付100萬美元。
根據與關聯公司的收入合同披露的未來對價包括在注13--收入。此外，披露未來與關聯公司和相關方的合同義務包括在附註16--承付款和或有事項.
其他協議
貨櫃碼頭海運服務協議
在拖船租賃方面，拖輪服務公司與Cheniere Terminals簽訂了一項協議，為其LNG貨船提供拖輪，並在Sabine Pass LNG碼頭提供海運服務。該協議還規定，拖輪服務公司將向Cheniere Terminals支付其未來收入的一部分。拖輪服務分佈式$12百萬，$9百萬美元和美元6在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內，分別向Cheniere Terminals支付100萬歐元，這被確認為向我們的普通合作伙伴權益持有人分發我們的合作伙伴綜合權益表(虧損)的一部分。
州分税制協議
SPLNG、SPL和CTPL分別與Cheniere簽訂了州税收分享協議。根據這些協議，Cheniere同意準備和提交所有州和地方納税申報單，每個實體和Cheniere都必須在合併的基礎上提交，並及時支付合並後的州和地方納税義務。如果Cheniere自行決定要求付款，每個實體將向Cheniere支付相當於每個實體的州和地方税的金額，如果每個實體的州和地方税責任是按單獨的公司計算的話。到目前為止，有
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
vbl.已不是Cheniere根據税收分享協議要求支付州和地方税。SPLNG、SPL和CTPL的協議對分別於2008年1月、2012年8月和2013年5月或之後到期的納税申報單有效。
附註15-普通單位淨收入
在特定期間內，每共同單位的淨收入是根據就該期間向共同單位持有人申報的分配加上根據合夥協議的規定分配的未分配淨收益(虧損)除以未分配的共同單位的加權平均數。本公司於期內申報的分派列載於合夥人權益綜合報表(虧損)內。2023年1月27日，我們宣佈現金分配為$1.07截至2023年2月6日登記的單位持有人的每個共同單位以及2023年2月14日支付的相關普通合夥人分配。這些分配由#美元的基本金額組成。0.775每單位和可變金額$0.295每單位。
兩級法規定，將一個期間的淨收入減去將就該期間分配的可用現金數額，並將代表未分配淨收入的任何剩餘數額分配給共同單位持有人和其他參加單位持有人，條件是每個單位可以分享淨收入，就好像該期間的所有淨收入都已按照合夥協議分配一樣。未分配收入根據合夥協議中規定的可用現金分配瀑布分配給參與證券。未分配損失(包括因分配超過淨收入而產生的損失)根據合夥協議的規定按比例分配給共同單位和其他參與證券。在計算每共同單位的收益時，分配被視為分配的收益，即使現金分配不一定來自當期或上期收益。
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
下表對淨收入和分配給共同單位、附屬單位、普通夥伴單位和IDR的淨收入進行了核對，以便計算單位的基本淨收入和稀釋淨收入(單位數據除外，以百萬計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | 總計 | | 有限合夥人共同單位 | | | | 下屬單位 | | 普通合夥人單位 | | IDR |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 2,498 | | | | | | | | | | | |
| 已宣佈的分配 | | 2,982 | | | 2,057 | | | | | — | | | 60 | | | 865 | |
| 假定分攤未分配淨虧損(1) | | $ | (484) | | | (474) | | | | | — | | | (10) | | | — | |
| 假定的淨收入分配 | | | | $ | 1,583 | | | | | $ | — | | | $ | 50 | | | $ | 865 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 加權平均未償還單位 | | | | 484.0 | | | | | — | | | | | |
| 單位基本和攤薄淨收入 | | | | $ | 3.27 | | | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 1,630 | | | | | | | | | | | |
| 已宣佈的分配 | | 1,486 | | | 1,309 | | | | | — | | | 30 | | | 147 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 假設分配未分配淨收入(1) | | $ | 144 | | | 141 | | | | | — | | | 3 | | | — | |
| 假定的淨收入分配 | | | | $ | 1,450 | | | | | $ | — | | | $ | 33 | | | $ | 147 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 加權平均未償還單位 | | | | 484.0 | | | | | — | | | | | |
| 單位基本和攤薄淨收入 | | | | $ | 3.00 | | | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 1,183 | | | | | | | | | | | |
| 已宣佈的分配 | | 1,375 | | | 1,080 | | | | | 174 | | | 27 | | | 94 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 假定分攤未分配淨虧損(1) | | $ | (192) | | | (155) | | | | | (33) | | | (4) | | | — | |
| 假定的淨收入分配 | | | | $ | 925 | | | | | $ | 141 | | | $ | 23 | | | $ | 94 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 加權平均未償還單位 | | | | 399.3 | | | | | 84.7 | | | | | |
| 單位基本和攤薄淨收入(2) | | | | $ | 2.32 | | | | | $ | 1.67 | | | | | |
(1)根據我們的夥伴關係協議，IDR只在實際申報的現金分配金額範圍內參與淨收益，從而將IDR排除在參與未分配淨收益(損失)之外。
(2)由於四捨五入，表中每單位的基本和稀釋淨收入可能無法重新準確計算，因為它是根據整數計算的，而不是按四捨五入的數字計算的。
附註16-承付款和或有事項
承付款
我們在已執行合同下有各種未來承諾，包括無條件購買義務和截至2022年12月31日不符合負債定義的其他承諾，因此不在我們的綜合財務報表中確認為負債。
天然氣供應、運輸和儲存服務協議
SPL擁有實物天然氣供應合同，以確保液化項目的天然氣原料。這些合同的剩餘條款最高可達15好幾年了。
此外，SPL還簽署了液化項目的天然氣運輸和儲存服務協議。天然氣運輸協議的初始條款最高可達20年限，某些合同有續簽選擇權，並在出現先例條件時開始。SPL天然氣儲存服務協議的初始條款最高可達10好幾年了。
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
截至2022年12月31日，SPL根據天然氣供應、運輸和儲存服務協議對滿足先行條件或目前預計將滿足條件的合同的義務如下(以十億計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | | 應付第三方款項(1)(2) | | 應付附屬公司的付款(1) | | 應付關聯方款項(1) |
| 2023 | | $ | 6.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
| 2024 | | 4.4 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 2025 | | 3.5 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 2026 | | 2.8 | | | 0.1 | | | — | |
| 2027 | | 2.5 | | | 0.1 | | | — | |
| 此後 | | 8.8 | | | 0.8 | | | — | |
| 總計 | | $ | 28.5 | | | $ | 1.3 | | | $ | 0.3 | |
(1)天然氣供應合同的定價是根據根據基差調整的市場商品基礎價格而變化的，我們的IPM協議的定價是基於全球天然氣市場價格減去固定液化費用和我們產生的某些成本而變化的.所包括的金額是基於截至2022年12月31日的估計遠期價格和基差。我們的一些合同可能沒有作為為提供天然氣供應、運輸和儲存服務的基礎資產安排融資的一部分進行談判。
(2)包括$0.410億美元的天然氣供應協議與未滿足條件的先例。
服務和其他協議
我們根據服務和其他協議有某些固定承諾，金額為#美元。1.010億美元與第三方合作，1.310億美元，擁有附屬公司。看見附註14--關聯方交易有關與附屬公司達成的此類協議的更多信息。
環境和監管事項
Sabine Pass LNG終端和CTPL受到聯邦、州和地方法規、規則、法規和法律的廣泛監管。這些法律要求我們與適當的聯邦和州機構進行協商，並獲得和維護適用的許可證和其他授權。不遵守這些法律可能會導致法律訴訟，其中可能包括鉅額罰款。我們相信，根據目前已知的信息，遵守這些法律法規不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
法律訴訟
我們未來可能會作為各種法律程序的一方參與到正常業務過程中。我們定期分析當前信息，並在必要時為最終處置這些事項可能產生的負債提供應計項目。我們確認與法律和監管事項相關的法律成本，因為它們發生了。在管理層看來，截至2022年12月31日，有不是合理地預期會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響的待決法律事項。
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
附註17-客户集中度
下表分別顯示了來自外部客户的收入佔總收入10%或以上的外部客户和具有貿易和其他應收款的外部客户，扣除當前預期信貸損失和合同資產，扣除貿易和其他應收賬款總額10%或更多的當前預期信用損失餘額，扣除外部客户和合同資產的當前預期信貸損失後的淨額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 外部客户總收入的百分比 | | 來自外部客户的貿易和其他應收款、淨資產和合同資產的百分比 |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 十二月三十一日， |
| | | | | | | | |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 |
| 客户A | | | | | | 22% | | 24% | | 24% | | 27% | | 28% |
| 客户B | | | | | | 15% | | 17% | | 18% | | 18% | | 17% |
| 客户C | | | | | | 15% | | 17% | | 17% | | * | | * |
| 客户D | | | | | | 15% | | 16% | | 15% | | 18% | | 14% |
| 客户E | | | | | | 10% | | 11% | | 11% | | * | | 12% |
| 客户費用 | | | | | | * | | * | | * | | 13% | | 12% |
| | | | | | | | | | | | | | |
*低於10%
下表顯示了可歸因於收入所在國家的外部客户的收入(以百萬為單位)。我們將外部客户的收入歸因於適用協議當事人的主要營業地所在的國家。我們幾乎所有的長期資產都位於美國。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 來自外部客户的收入 |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美國 | $ | 5,278 | | | $ | 2,872 | | | $ | 2,285 | |
| 印度 | 1,951 | | | 1,342 | | | 970 | |
| 韓國 | 1,932 | | | 1,336 | | | 924 | |
| 愛爾蘭 | 1,858 | | | 1,237 | | | 842 | |
| 英國 | 1,026 | | | 966 | | | 456 | |
| 瑞士 | 593 | | | 208 | | | 21 | |
| 其他國家 | — | | | — | | | 7 | |
| 總計 | $ | 12,638 | | | $ | 7,961 | | | $ | 5,505 | |
附註18-補充現金流量信息
下表提供了現金流量信息的補充披露(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期內為債務利息支付的現金，扣除資本化金額 | $ | 777 | | | $ | 812 | | | $ | 904 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
不動產、廠房和設備的餘額，扣除由應付賬款和應計負債(包括關聯公司)提供資金的累計折舊後的淨額為#美元。273百萬，$324百萬美元和美元212分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
從Corpus Christi LLC第三階段(“CCL第三階段”)更新IPM協議
2022年3月，由於Cheniere先前承諾為液化項目6號列車的融資提供抵押，SPL和CCL第三階段(原Cheniere的全資直屬子公司，與CCL合併並併入CCL)簽訂了一項協議，向SPL轉讓IPM購買協議140,000以普氏日韓標誌(“JKM”)為基礎的天然氣價格，每天MMBtu，期限約為15從2023年初開始的年份。這筆交易被視為在共同控制下的實體之間的轉移，這要求我們承認在Cheniere的歷史基礎上承擔的義務。在發生於2022年3月15日的轉移時，我們確認了$2.7在我們的合作伙伴權益合併報表中向Cheniere的普通單位持有人權益分配10億美元
目錄表
Cheniere Energy Partners、L.P.及其子公司
合併財務報表附註--續
(赤字)基於我們假設的流動衍生負債和衍生負債為#美元142百萬美元和美元2.610億美元，這代表了一種非現金融資活動。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的普通合夥人的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。
基於對截至2022年12月31日的財政年度結束的評估，我們的普通合夥人的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)有效，以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息是：(1)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定；以及(2)記錄、處理、在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內彙總上報。
在最近一個財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層關於財務報告內部控制的報告已包括在我們的合併財務報表中，並通過引用併入本文。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.我們普通合夥人的董事、高級管理人員和公司治理
Cheniere合夥人的管理
Cheniere Partners GP作為我們的普通合作伙伴，負責管理我們的運營和活動。我們的普通合夥人不是由我們的單位持有人選舉產生的，未來不會定期重新選舉。我們普通合夥人的董事由普通合夥人的唯一成員選舉產生。單位持有人無權選舉我們普通合夥人的董事，或直接或間接參與我們的管理或運營。
審計委員會
我們普通合夥人的董事會已經任命了一個審計委員會，由董事長朗·麥凱恩、小文森特·帕加諾組成。和奧利弗·G·理查德三世，每一位都是獨立的董事，並滿足紐約證券交易所美國上市標準和交易法對審計委員會成員的額外獨立性和其他要求。此外，我們的普通合夥人的董事會已經確定，朗·麥凱恩和奧利弗·G·理查德三世符合“金融專家”的資格，並且“金融經驗豐富”，因為這些術語分別由美國證券交易委員會和紐約證券交易所美國證券交易所定義。
審計委員會協助我們的普通合夥人董事會監督我們的綜合財務報表的完整性，以及我們對法律和法規要求以及合夥企業政策和控制的遵守情況。審計委員會有權保留和終止我們的獨立註冊會計師事務所，批准所有審計服務和相關費用及其條款，並預先批准由我們的獨立註冊會計師事務所提供的任何非審計服務。審計委員會還負責確認我們獨立註冊會計師事務所的獨立性和客觀性。我們的獨立註冊會計師事務所已被允許不受限制地進入審計委員會。我們的審計委員會章程張貼在Https://cqpir.cheniere.com/company-information/governance-documents.
衝突委員會
根據我們的合夥協議，我們普通合夥人的董事會已經任命了一個由獨立董事、董事長小文森特·帕加諾、詹姆斯·R·鮑爾、朗·麥凱恩和奧利弗·G·理查德三世組成的衝突委員會，以審查董事會認為可能涉及利益衝突的具體事項。衝突委員會將確定利益衝突的解決方案對我們是否公平和合理。衝突委員會的成員不得是證券持有人、我們普通合夥人的高級職員或僱員、普通合夥人附屬公司的董事、高級職員或普通合夥人中除共同單位或其他公開交易單位以外的任何所有權權益的持有者，並且必須符合紐約證券交易所美國證券交易所、交易法和其他聯邦證券法確立的獨立性標準。衝突委員會批准的任何事項都最終被認為對我們是公平合理的，得到我們所有合夥人的批准，而不是我們的普通合夥人違反了它可能欠我們或我們的單位持有人的任何義務。
CMI SPA委員會
我們普通合夥人的董事會已經成立了一個CMI SPA委員會，由董事長James Ball、Matthew Runkle和Tim Wyatt組成，以批准Cheniere Marketing和SPL之間達成的液化天然氣銷售。
其他
我們沒有提名委員會，因為我們的普通合夥人的董事管理我們的運營。
我們也沒有薪酬委員會。我們沒有員工、董事或高級管理人員。我們由我們的普通合作伙伴Cheniere Partners GP管理。我們的普通合夥人自成立以來沒有向其高管支付任何現金薪酬。我們普通合夥人的所有高管也都是Cheniere的高管。Cheniere對這些高管作為Cheniere執行人員的職責進行補償，包括管理我們的合作伙伴關係。Cheniere不會在為我們提供的服務和為Cheniere及其附屬公司提供的服務之間分配這筆補償。
我們普通合夥人的董事和高級管理人員
以下列出了截至2023年2月17日，關於目前在我們的普通合夥人的董事會和執行董事任職的個人的信息。Dell‘Amore、Murski及Runkle先生獲委任為本公司普通合夥人董事會成員，乃根據Blackstone CQP Holdco LP(“Blackstone CQP Holdco LP”)根據本公司普通合夥人第三份經修訂及重訂的有限責任公司協議委任若干董事加入本公司普通合夥人董事會的權利而作出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 選舉日期 | | 我們的普通合作伙伴的職位 |
| 傑克·A·福斯科 | | 60 | | May 2016 | | 董事會主席兼首席執行官總裁 |
| 詹姆斯·R·鮑爾 | | 72 | | 2012年9月 | | 董事 |
| 扎克·戴維斯 | | 38 | | 2020年8月 | | 董事與執行副總裁總裁兼首席財務官 |
| 科裏·格林達爾 | | 51 | | 2022年9月 | | 董事與執行副總裁總裁及首席運營官 |
| 克里斯托弗·戴爾·愛莫爾 | | 33 | | 2023年1月 | | 董事 |
| 朗·麥凱恩 | | 74 | | 2007年3月 | | 董事 |
| 馬克·穆爾斯基 | | 47 | | 2020年9月 | | 董事 |
| 小文森特·帕加諾 | | 72 | | 2012年12月 | | 董事 |
| 奧利弗·G·理查德，III | | 70 | | 2012年9月 | | 董事 |
| 馬修·朗克爾 | | 44 | | 2021年7月 | | 董事 |
| 蒂姆·懷亞特 | | 42 | | 2022年9月 | | 董事與高級副總裁：企業發展與戰略 |
傑克·A·福斯科
董事會主席兼普通合夥人總裁兼首席執行官
傅斯高自2016年5月起擔任總裁兼Cheniere首席執行官，自2016年6月起擔任董事首席執行官。此外，Fusco先生還擔任我們普通合夥人的董事長、總裁和首席執行官。Fusco先生也是Sabine Pass LNG，L.P.普通合夥人總裁經理兼首席執行官以及Sabine Pass液化有限責任公司首席執行官。Fusco先生在2012年被機構投資者評為電力行業最佳CEO，被所有行業分析師評為最佳投資者關係，並在2013年被IR Magazine評為所有中型公司中最佳投資者關係CEO或董事長。機構投資者還表彰Fusco先生為2020年天然氣行業最佳全美高管團隊首席執行官。
Fusco先生於2008年8月至2014年5月期間擔任CalPinCorporation(“CalPine”)的首席執行官，並於2014年5月至2016年5月11日期間擔任CalPine的執行主席。從2008年8月到2018年3月，福斯科一直擔任卡爾平的董事會成員。2018年3月，卡爾平被出售給Energy Capital Partners的一家附屬公司和一個由其他投資者組成的財團。福斯科於2008年受聘於CalPine的主要股東，當時該公司正走出破產困境。卡爾平發展成為美國最大的天然氣發電商，安全可靠地滿足了經濟對更清潔、更省油和更可靠的電力來源的需求。作為卡爾派因的首席執行官，Fusco先生管理着一支約2,300名員工的團隊，領導着美國最大的天然氣採購商之一、新的燃氣發電設施的成功開發商以及一家謹慎管理與商業發電企業相關的內在大宗商品交易和資產負債表風險的公司。
Fusco先生在能源行業長達38年的職業生涯始於1984年從加州州立大學薩克拉門託分校畢業後在太平洋燃氣電力公司工作，並獲得機械工程學士學位。 13年後，他加入高盛，擔任總裁副手，負責大宗商品交易和電力批發營銷。這一職位促成了獵户座電力控股公司的創建，這是一家獨立的電力生產商，傅斯科在高盛的支持下幫助創立了這家公司。1998年至2002年，傅斯科在高盛擔任總裁兼首席執行官。 2004年，他被一羣私人機構投資者邀請擔任德克薩斯Genco LLC的董事長兼首席執行官，併成功地將該業務從受監管公用事業公司的子公司轉變為一家強大且盈利的獨立公司，在2006年與NRG合併後為股東創造了5倍以上的回報。Fusco先生被決定擔任董事的普通合夥人，是因為他之前領導過成功的能源行業公司的經驗，以及他對總裁和Cheniere首席執行官的看法。
詹姆斯·R·鮑爾
董事是我們的普通合夥人，執行委員會和CMI SPA委員會主席，以及衝突委員會成員
鮑爾在2011年至2019年擔任能源和股票諮詢公司Tachebois Limited的高級顧問。2011年9月至2013年6月，鮑爾先生擔任董事集團有限公司的非執行董事，該公司是一家提供商業能源諮詢服務的專業服務公司。1988年至2011年8月，他還擔任過董事天然氣戰略集團的高管。鮑爾先生是能源研究所的研究員，也是天然氣工程師和經理學會的夥伴。鮑爾先生擁有科羅拉多大學的經濟學學士學位和城市大學商學院(現在的貝葉斯商學院)的碩士學位。考慮到鮑爾先生在能源行業擔任顧問的背景，我們決定讓鮑爾先生擔任董事的普通合夥人。於過去五年內，鮑爾先生並無於擁有根據交易所法案第12節登記或受該法案第15(D)節規定註冊的證券類別的公司或根據1940年投資公司法(“投資公司法”)註冊為投資公司的任何公司擔任任何其他董事職務。
扎克·戴維斯
執行副總裁總裁兼首席財務官，董事的普通合夥人和執行委員會成員
戴維斯先生自2022年2月起擔任Cheniere執行副總裁總裁兼首席財務官兼我們的普通合夥人，此前曾於2020年8月至2022年2月擔任高級副總裁兼首席財務官。戴維斯也是切尼埃基金會的董事成員。機構投資者表彰Davis先生為2023年全美執行團隊能源-天然氣和Master Limited合作伙伴關係的最佳CFO。
戴維斯於2013年11月加入Cheniere。此前，他曾於2020年2月至2020年8月擔任高級副總裁財務部部長，2016年10月至2020年2月擔任總裁副財務部部長。戴維斯先生擁有超過15年的能源金融經驗，專注於為液化天然氣、電力、可再生能源、中游和基礎設施行業的公司、項目和資產提供戰略諮詢任務和融資。在加入Cheniere之前，Davis先生曾在瑞士信貸、馬拉鬆資本和HSH Nordbank擔任能源投資銀行和項目融資職位。戴維斯先生獲得了杜克大學經濟學學士學位。考慮到戴維斯先生在能源金融方面的背景，以及他作為Cheniere執行副總裁總裁和首席財務官的觀點，我們決定戴維斯先生擔任我們的普通合夥人中的董事。於過去五年內，Davis先生並無於擁有根據交易所法案第12節或受該法案第15(D)節規定註冊的證券類別的公司或根據投資公司法註冊為投資公司的任何公司擔任任何其他董事職務。
克里斯托弗·戴爾·愛莫爾
董事是我們的普通合夥人和執行委員會成員
Dell‘Amore先生是Blackstone Inc.基礎設施部的負責人。自加入Blackstone以來，Dell’Amore先生一直參與執行Blackstone對Atlantia的投資。在加入Blackstone之前，Dell‘Amore先生曾在摩根士丹利基礎設施合作伙伴公司和堡壘投資集團工作，專注於能源、電力和交通行業的投資。在此之前，戴爾愛莫爾是法國興業銀行能源集團的分析師。Dell‘Amore先生獲得了高露潔大學經濟學和西班牙語語言文學學士學位，並以優異的成績畢業於該大學，並以優異成績畢業於賓夕法尼亞大學沃頓商學院的工商管理碩士學位和賓夕法尼亞大學勞德學院的國際研究(拉丁美洲)碩士學位。戴爾·愛莫爾先生擁有豐富的能源和基礎設施投資經驗，因此決定讓他擔任董事的普通合夥人。
科裏·格林達爾
董事執行副總裁兼普通合作伙伴首席運營官總裁
格林達爾先生自2023年1月起擔任Cheniere和Cheniere Partners GP執行副總裁兼首席運營官。格林達爾先生曾在2020年11月至2023年1月期間擔任全球貿易部執行副總裁總裁。格林達爾先生於2013年6月加入Cheniere，擔任供氣部副主任高級副總裁，2016年9月至2020年9月擔任供氣部部長。Grindal先生被請來開發向Cheniere的液化天然氣終端堅固可靠地交付所需的必要基礎設施，與美國生產商社區建立必要的關係，並建立必要的系統、流程和人員，使Cheniere成為美國主要的LNG出口商。格林達爾先生在管道建設和運營、項目管理以及天然氣和電力交易方面擁有30多年的經驗。在加入Cheniere之前，Grindal先生在德意志銀行工作，負責實物和金融交易。在加入德意志銀行之前，格林達爾先生曾在路易達孚和特內科/埃爾帕索公司任職。
格林達爾先生擁有得克薩斯大學奧斯汀分校機械工程學士學位，並以優異成績畢業。鑑於格林達爾先生在能源、石油和天然氣貿易和營銷行業的背景，我們決定由他擔任董事的普通合夥人。於過去五年內，Grindal先生並無於擁有根據交易所法案第12節或受該法案第15(D)節規定註冊的證券類別的公司或根據投資公司法註冊為投資公司的任何公司擔任任何其他董事職務。
朗·麥凱恩
我們的普通合夥人、審計委員會主席和衝突委員會成員的董事
2009年7月至2010年8月，麥凱恩擔任Ellora Energy Inc.的執行副總裁總裁兼首席財務官。Ellora Energy Inc.是一傢俬營的獨立勘探和生產公司。在此之前，他從2001年起擔任上市勘探和生產公司Westport Resources Corporation的副財務主管兼首席財務官總裁，直到2004年將該公司出售給科麥吉公司。從1992年到加入Westport之前，麥凱恩在專注於石油和天然氣行業的投資銀行Petrie Parkman&Co.擔任高級副總裁兼負責人。從1978年到加入Petrie Parkman，麥凱恩先生在Presidio石油公司、Petro-Lewis公司和Ceres Capital擔任高級財務管理職位。他目前是上市能源投資公司新月能源公司的董事會成員。麥凱恩從2006年開始擔任上市石油和天然氣勘探和生產公司大陸資源公司(Continental Resources，Inc.)的董事會成員，該公司於2022年被非公開收購。他之前還擔任過康丹戈石油天然氣公司的董事會成員，該公司與獨立能源有限責任公司於2021年12月合併成立了新月能源公司。麥凱恩獲得了丹佛大學的工商管理學士學位和金融MBA學位。1982年至2005年，麥凱恩也是丹佛大學金融學的兼職教授。考慮到麥凱恩先生擔任能源公司首席財務官的經驗，以及他在能源行業投資銀行家的背景，我們決定讓麥凱恩先生擔任我們普通合夥人中的董事。
馬克·穆爾斯基
董事是我們的普通合夥人和執行委員會成員
穆爾斯基先生是Brookfield Infrastructure的管理合夥人兼美洲首席運營官，負責北美基礎設施運營。2006年至2015年，他在布魯克菲爾德的全球諮詢業務部門工作，負責併購業務。穆爾斯基於2003年加入Brookfield，專注於融資、收購和資產剝離。穆爾斯基目前是City Office REIT Inc.的董事合夥人，該公司是一家專注於美國南部和西部寫字樓物業的房地產公司。穆爾斯基是特許職業會計師、CFA特許持有人，畢業於理查德·艾維商學院。鑑於穆爾斯基先生在布魯克菲爾德基礎設施公司擁有豐富的投資經驗，我們決定讓他擔任董事的普通合夥人。
小文森特·帕加諾
董事是我們的普通合夥人、衝突委員會主席和審計委員會成員
帕加諾先生曾擔任律師事務所Simpson Thacher&Bartlett LLP的高級企業合夥人，從1981年至2012年底退休，專注於資本市場交易和上市公司諮詢事務。帕加諾在哈佛大學法學院以優異成績獲得法學學位，在利哈伊大學以優異成績獲得工程學學士學位，在加州大學伯克利分校獲得工程學碩士學位。帕加諾還擔任住宅建築上市公司霍夫納尼亞企業有限公司的董事董事，並從2013年起擔任航空航天和防務公司L3科技公司的董事董事，直至該公司於2019年6月與哈里斯公司合併。鑑於帕加諾先生在資本市場方面的專業知識，以及他在上市公司擔任各種公司事務顧問的經驗，我們決定讓帕加諾先生擔任董事的普通合夥人。
奧利弗·G·理查德，III
董事是我們的普通合夥人和審計委員會和衝突委員會的成員
理查德先生和總裁是種子帝國有限責任公司的所有者，這是一家能源和管理行業的私人諮詢公司。理查德先生於1995年至2000年擔任天然氣公司哥倫比亞能源集團的董事長、總裁兼首席執行官，並於2009年至2019年收購上市石油產品管道及終端公司七葉樹合夥公司，擔任該公司的董事董事。理查德先生在1982至1985年間擔任FERC委員。理查德目前是上市電力公司美國電力公司的董事成員。理查德先生擁有新聞學學士學位、路易斯安那州立大學法學博士學位和喬治敦大學税法碩士學位。我們決定讓理查德先生擔任董事的普通合夥人。
因為他在能源行業有廣泛的背景，包括他在能源行業的公共和私營部門的經驗。
馬修·朗克爾
董事，我們的普通合夥人，執行委員會和CMI SPA委員會的成員
朗克爾是黑石集團基礎設施集團董事的高級董事總經理，主要負責可再生能源、公用事業和中游行業的投資。自2017年10月加入Blackstone以來，Runkle先生一直參與執行Blackstone投資，包括CQP和Tallgras Energy。在加入Blackstone之前，Runkle先生於2002年8月至2017年9月擔任ArcLight Capital Partners，LLC的負責人，負責中游和可再生能源行業的基礎設施投資的採購、執行和管理。2000年7月至2002年7月，朗克爾先生還在北橋集團擔任分析師，為公用事業和能源公司提供戰略和管理諮詢。朗克爾目前是中游能源基礎設施公司Tallgras Energy Partners GP，L.P.的董事成員。朗克爾先生擁有耶魯大學的地質學和地球物理學學士學位。由於朗克爾先生在能源和基礎設施投資方面的豐富經驗，我們決定讓他擔任董事的普通合夥人。
蒂姆·懷亞特
董事和高級副總裁，我們的普通合夥人和CMI SPA委員會成員的企業發展和戰略
懷亞特先生自2021年3月起擔任Cheniere企業發展和戰略總監高級副總裁，自2021年5月起擔任Cheniere Partners GP。Wyatt先生於2011年4月加入Cheniere，擔任航運和貿易(英國)高級經理，隨後擔任液化天然氣來源和貿易副總裁總裁，隨後於2017年3月至2019年6月和2017年5月至2019年8月分別擔任Cheniere商業運營副總裁總裁和Cheniere業務發展和戰略副總裁總裁(2019年6月至2021年3月)和Cheniere Partners GP(2019年8月至2021年5月)，為Cheniere建立所需的系統、程序和流程，以便向其長期客户交付LNG。懷亞特先生在液化天然氣運營、液化天然氣營銷以及液化天然氣運輸和貿易方面擁有超過15年的經驗。在加入Cheniere之前，懷亞特在Simpson，Spence and Young工作，負責天然氣業務。在加入Simpson、Spence和Young之前，懷亞特曾在殼牌任職。懷亞特先生擁有布裏斯托爾大學的學士學位。鑑於懷亞特先生在液化天然氣行業的背景，我們決定讓他擔任董事的普通合夥人。於過去五年內，懷亞特先生並無於擁有根據交易所法案第12節或受該法案第15(D)節規定註冊的證券類別的公司或根據投資公司法註冊為投資公司的任何公司擔任任何其他董事職務。
道德守則
我們的商業行為和道德準則涵蓋了廣泛的商業慣例和程序，並進一步加強了我們誠實、忠誠、公平和直率的基本原則。《商業行為和道德準則》得到了我們普通合夥人董事的批准。我們的商業行為和道德準則適用於我們所有的董事、高級管理人員和員工，張貼在Https://cqpir.cheniere.com/company-information/governance-documents.我們還打算在我們的網站上公佈對我們的普通合夥人高管的商業行為和道德準則的任何更改或豁免。
拖欠款項第16(A)條報告
交易法第16條要求我們的普通合夥人的董事和高管以及擁有我們登記類別的股權證券超過10%的人向美國證券交易委員會提交初始所有權報告和所有權變更報告。美國證券交易委員會規定，此類人士必須向我們提供他們提交的所有第16(A)款表格的副本。僅根據我們對提供給我們的此類表格的副本以及我們普通合夥人的董事和高管的書面陳述(或根據我們所知的其他情況)的審查，我們相信在2022年期間及時滿足了第16(A)條的所有備案要求。
第11項。 高管薪酬
薪酬問題的探討與分析
我們的普通合夥人自成立以來沒有向其高管支付任何現金薪酬。我們普通合夥人的所有高管也都是Cheniere的高管。Cheniere對這些高管作為Cheniere執行人員的職責進行補償，包括管理我們的合作伙伴關係。Cheniere不會在為我們提供的服務和為Cheniere及其附屬公司提供的服務之間分配這筆補償。相反，Cheniere的一家附屬公司為我們的利益提供各種一般和行政服務，如技術、商業、監管、財務、會計、財務、税務和法律人員配備以及相關的支持服務，根據服務協議，我們每季度支付300萬美元的非負責任管理費用(經有關服務協議的説明，請參閲附註14--關聯方交易我們在本表格10-K第8項下的合併財務報表附註。
2007年，我們的普通合夥人董事會通過了Cheniere Energy Partners，L.P.長期激勵計劃，面向我們普通合夥人的員工、顧問和董事、其關聯公司的員工以及其子公司的顧問。該計劃的目的是加強對合格個人的吸引和留住，他們對我們的合作伙伴關係的成功運營至關重要，並鼓勵他們通過持有我們的股權來將他們的利益與我們的利益結合起來。該計劃允許授予期權、受限單位、虛擬單位和單位增值權。根據該計劃，最多可批出125萬套住房。根據該計劃，唯一授予我們普通合夥人的非管理董事的獎勵是以虛擬單位的形式發放的，由董事選擇，以普通單位、現金或同等金額在四年的授權期內結算。
薪酬委員會報告
如上所述，我們普通合夥人的董事會沒有薪酬委員會。在履行其職責時，我們的普通合夥人董事會取代了薪酬委員會，審查並與管理層討論了薪酬討論和分析。基於這一審查和討論，我們的普通合夥人董事會建議將薪酬討論和分析納入這份10-K表格的年度報告中。
由我們的普通合夥人董事會成員：
傑克·A·福斯科
詹姆斯·R·鮑爾
扎克·戴維斯
科裏·格林達爾
克里斯托弗·戴爾·愛莫爾
朗·麥凱恩
馬克·穆爾斯基
小文森特·帕加諾
奧利弗·G·理查德，III
馬修·朗克爾
蒂姆·懷亞特
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
如上所述，我們普通合夥人的董事會沒有薪酬委員會。如果要向我們普通合夥人的高級管理人員支付任何薪酬，薪酬將由我們普通合夥人的整個董事會審查和批准，因為他們在需要的情況下履行薪酬委員會的職能。我們普通合夥人的董事或高管均未擔任另一實體薪酬委員會的成員，而該實體在2022年期間曾經或曾經有高管擔任我們普通合夥人的董事會成員。
董事薪酬
2014年7月22日，我們的普通合夥人董事會批准向我們普通合夥人的每個非管理董事支付70,000美元的年費，作為董事的服務，自批准之日起生效。審計委員會主席的年費為30,000美元；審計委員會主席以外的其他成員的年費為15,000美元；衝突委員會主席的年費為10,000美元；衝突委員會成員，包括主席在內，每次會議的費用為2,500美元；執行委員會主席的每次會議費用為10,000美元；執行委員會的非僱員成員，包括主席，每次會議的費用為2,500美元；CMI特別工作組委員會主席的每次會議費用為30,000美元。所有董事費用從選舉之日起按比例計入董事會，並按季度支付。
除了支付給非管理董事的年費外，鮑爾、麥凱恩、帕加諾和理查德每人每年還會收到3000個幻影單元。四分之一的虛擬單位將在授予日的每一週年日進行歸屬，從授予日的一週年開始。歸屬後，在董事選擇的時候，將以普通單位支付虛擬單位的現金，金額相當於普通單位在該日期的公允市場價值，或兩者相當。董事不會收到任何分配，也不會對未償還的虛擬單位產生任何分配。Murski先生擔任Brookfield Infrastructure的管理合夥人兼美洲首席運營官，Dell‘Amore先生擔任Blackstone Inc.的基礎設施部負責人，Runkle先生擔任Blackstone Inc.的基礎設施部高級董事總經理董事。他們不會因為擔任董事而獲得額外的報酬。
下表顯示了2022財年因擔任普通合夥人董事會成員而支付的薪酬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 費用
掙來
或已支付
在現金中 | | 單位
獎項(1) | | 選擇權
獎項 | | 非股權
激勵計劃
補償 | | 養老金價值變動和非合格遞延補償收入 | | 所有其他
補償 | | 總計 |
| 傑克·A·福斯科(2) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — |
| 詹姆斯·R·鮑爾(3) | | 115,000 | | | 163,980 | | | — | | | — | | | — | | | — | | 278,980 |
| 埃裏克·本蘇德(2)(4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
| 扎克·戴維斯(2) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
| 科裏·格林達爾(2)(4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
| 亞當·庫恩利(4)(5) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 朗·麥凱恩(6) | | 105,000 | | | 165,660 | | | — | | | — | | | — | | | — | | 270,660 |
| 馬克·穆爾斯基(5) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
| 小文森特·帕加諾(7) | | 100,000 | | | 171,540 | | | — | | | — | | | — | | | — | | 271,540 |
| 斯科特·皮克(4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
| 奧利弗·G·理查德，III(8) | | 87,500 | | | 163,980 | | | — | | | — | | | — | | | — | | 251,480 |
| 馬修·朗克爾(5) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
| 亞倫·斯蒂芬森(2)(4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
| 蒂姆·懷亞特(2)(4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — |
(1)反映合計授予日期公允價值。在董事的選舉中，虛擬單位將以普通單位、現金或兩者等量的形式結算。該等單位按授出日的收市單價估值，並按季度重估至歸屬日為止。
(2)Fusco先生在2022財年擔任我們普通合夥人的高管和Cheniere的高管。本蘇德先生在2022財年擔任Cheniere的子公司Cheniere Marketing Ltd.的高級管理人員。戴維斯先生在2022財年擔任我們普通合夥人的高管和Cheniere的高管。格林達爾先生在2022財年擔任我們普通合夥人的高級管理人員和Cheniere的高級管理人員。斯蒂芬森先生在2022財年擔任我們普通合夥人的高級管理人員和Cheniere的執行主任。懷亞特先生在2022財年擔任我們普通合夥人的高級管理人員和Cheniere的高級管理人員。Cheniere為這些官員履行Cheniere員工的職責提供補償，其中包括管理我們的合作伙伴關係。他們不會因為擔任董事而獲得額外的報酬。
(3)鮑爾在2022年獲得了3000套幻影公寓，授予日期的公允價值為163,980美元。此外，鮑爾還收到了102,488美元的現金和1,125個普通單位，因為早些年授予2022年的3,000個幻影單位。截至2022年12月31日，他持有7500個幻影單位和6000個普通單位，總計13500個單位。
(4)自2022年9月23日起，Grindal先生和Wyatt先生被任命為我們普通合夥人的董事會成員，本蘇德先生和斯蒂芬森先生分別辭去了我們普通合夥人董事會成員的職務。自2022年4月5日起，庫恩利先生被任命為我們普通合夥人的董事會成員，匹克先生辭去了我們普通合夥人董事會成員的職務。
(5)庫恩利是黑石集團基礎設施部的董事董事總經理，穆爾斯基是布魯克菲爾德基礎設施部的管理合夥人兼美洲首席運營官，朗克爾是黑石集團基礎設施部的高級董事總經理。他們不會因擔任董事而獲得額外報酬.
(6)麥凱恩在2022年獲得了3000套幻影公寓，授予日期的公允價值為165,660美元。此外，麥凱恩還獲得了62,123美元的現金和1,875個普通單位，因為早些年授予他的3,000個幻影單位於2022年授予。截至2022年12月31日，他持有7,500個影子單位和11,625個普通單位，總計19,125個單位。
(7)帕加諾在2022年獲得了3000套幻影公寓，授予日期的公允價值為171,540美元。此外，帕加諾還收到了85,770美元的現金和1,500個普通單位，因為早些年授予的3,000個幻影單位於2022年歸屬。截至2022年12月31日，他持有7500個幻影單位和10125個普通單位，總計17625個單位。
(8)理查德在2022年獲得了3000套幻影公寓，授予日期的公允價值為163,980美元。此外，理查德還收到了81990美元的現金和1500個普通單元，因為早些年授予2022年的3000個虛擬單元。截至2022年12月31日，他持有7,500個幻影單位和14,250個普通單位，總計21,750個單位。
董事的彌償
我們已經與我們的每一位董事簽訂了賠償協議，其中規定，對於董事在擔任董事、高級管理人員、員工、控制人、銷售單位持有人、代理或受託人期間代表我們採取或不採取行動而產生的所有費用和索賠，我們將予以賠償。根據協議，一般不會為(1)董事提出的索賠提供任何賠償，但根據賠償協議提出的賠償索賠除外，如果吾等批准提出該索賠，或者如果特拉華州有限責任公司法要求提供賠償，因為我們的董事根據此類索賠的是非曲直取得了成功，(2)根據交易所法案第16條(B)項提出的索賠，或者(3)如果法院已經做出最終判決，裁定董事的行為是惡意的、從事欺詐或故意不當行為，或者在刑事案件中，該行為明知該行為是非法的。賠償將在法律、Cheniere Partners GP的成立證書和有限責任公司協議允許的範圍內提供，如果法律規定在賠償協議日期之後擴大覆蓋範圍，將提供更大程度的賠償。在任何情況下，保險範圍都不會小於賠償協議簽訂之日的保險範圍。
項目12.某些受益所有人和管理層的擔保所有權以及有關單位持有人事項
有限合夥人在我們合夥企業中的權益按單位劃分。截至2023年2月17日，以下單位尚未結清：4.84億個普通單位和990萬個普通合夥人單位。
實益所有單位的數額和比例，按照《美國證券交易委員會》證券實益所有權確定辦法的規定進行報告。根據美國證券交易委員會的規則，任何人如果擁有或分享包括對該證券的投票權或直接投票權的“投票權”，或包括處置或指示處置該證券的權力的“投資權”，該人被視為證券的“實益擁有人”。一個人也被視為該人有權在60天內取得實益所有權的任何證券的實益擁有人。根據這些規則，多於一人可被視為同一證券的實益擁有人，而一人可被視為其並無經濟利益的證券的實益擁有人。
除腳註所示外，下表所列人員對其實益擁有的所有單位擁有獨家投票權和投資權，但須遵守適用的社區財產法。除腳註所示外，下列受益人的地址為米拉姆街700號，Suite1900，Houston，Texas 77002。
擁有超過5%的優秀單位的業主
下表顯示了截至2023年2月17日，我們已知的擁有我們共同單位和/或普通合夥人單位5%以上的受益所有者：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實益擁有人姓名或名稱 | | 實益擁有的共同單位 | | 實益擁有的普通單位百分比 | | | | | | | | | | 實益擁有的證券總額百分比 |
| Cheniere Energy，Inc.(1) | | 239,872,502 | | 50% | | | | | | | | | | 51% |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 黑石集團(Blackstone Inc.) | | 203,784,670 | | 42% | | | | | | | | | | 41% |
| 布魯克菲爾德資產管理。(3) | | 204,321,313 | | 42% | | | | | | | | | | 41% |
(1)Cheniere Energy，Inc.還擁有我們的普通合夥人單位9,877,924個。
(2)信息基於CQP Rockies Platform LLC，BIP Chinook Holdco L.L.C.(194,216個普通股的紀錄保持者)，BIP-V Chinook Holdco II L.L.C.(67,939個普通股的紀錄保持者)，BIP Holdings Manager，L.L.C.，Blackstone Infrastructure Associates L.P.，BIA GP L.P.，BIA GP L.L.C.，Blackstone Holdings III L.P.，Blackstone Holdings III GP L.P.，BIP Holdings III GP Management L.L.C.於2021年10月4日提交給美國證券交易委員會的Form 4文件。黑石集團(前身為黑石)、黑石集團管理有限公司和斯蒂芬·A·蘇世民，後者還將CQP Holdco LP列為190,070,316個普通單位的紀錄保持者，將BIP-V Chinook Holdco L.L.C.(以下簡稱BIP-V)列為13,170,436個普通單位的紀錄保持者。此外，根據黑石及其關聯公司於2020年9月28日提交給美國證券交易委員會的附表13D/A，Blackstone Inc.的間接子公司嘉實基金顧問有限公司是281,763個普通股的實益所有者。本腳註中所列人員的地址為紐約公園大道345號，郵編：10154。
(3)信息基於布魯克菲爾德資產管理於2020年9月30日提交給美國證券交易委員會的附表13D和2021年6月9日提交給美國證券交易委員會的Form 4。(以下簡稱“Brookfield”)、BIF IV柏樹聚合器(特拉華)有限公司(“BIF IV柏樹聚合器”)、Brookfield Infrastructure Fund IV GP LLC(“BIF”)、Brookfield Asset Management Private Institution Capital Adviser(加拿大)、LP(“BAMPIC Canada”)和BAM Partners Trust(前身為Partners Limited)(以下簡稱“合夥人”)。由Brookfield Public Securities Group LLC管理的投資基金是1,080,561個普通單位的受益者。本文報告為報告人實益擁有的190,070,316個普通單位由CQP Holdco LP直接持有。在本報告中報告為報告人實益擁有的共同單位中，有13,170,436個單位直接由BIP-V持有。CQP Target Holdco L.L.C.(前身為BX CQP Target Holdco L.L.C.)(“Target Holdco”)是Blackstone CQP Common Holdco L.P.(“Blackstone Common Holdco”)、CQP Holdco LP和BX Rockies Platform Co LLC(“BX Rockies”)各自所有股權的間接股權持有人，由於其與BIP-V的關係，可能被視為分享BIP-V直接持有的普通單位的實益所有權。BIF IV柏樹聚合器是Target Holdco的成員。BIF是BIF IV柏樹聚合器的間接普通合夥人。BAMPIC Canada擔任BIF的投資顧問。Brookfield是Brookfield Infrastructure Fund III GP和BAMPIC Canada的最終母公司。因此，Brookfield、BIF IV Cypress Aggregator、BIF、BAMPIC Canada及其合作伙伴可能被視為實益擁有Blackstone Common Holdco、CQP Holdco LP、BX Rockies和BIP-V各自持有的共同單位。本腳註中指認的不同人士的地址是灣街181號，300室, 多倫多布魯克菲爾德廣場，安大略省M5J 2T3，加拿大。
董事及行政人員
下表列出了截至2023年2月17日由我們普通合夥人的每位董事和高管以及我們普通合夥人的所有現任董事和高管作為一個集團實益擁有的我們共同單位的信息。2023年2月17日，CQP的現任董事和高管實益擁有總計49,649個共同單位(不到當時未償還共同單位的1%)。
該表還列出了Cheniere Energy，Inc.截至2023年2月17日由我們普通合夥人的每位現任董事和高管以及我們普通合夥人的所有董事和高管作為一個集團實益擁有的普通股的信息。截至2023年2月17日，Cheniere Energy，Inc.擁有2.44億股已發行普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Cheniere Energy Partners，L.P. | | | | Cheniere能源公司 |
| 實益擁有人姓名或名稱 | | 實益所有權的數額和性質 | | 班級百分比 | | | | | | 實益所有權的數額和性質 | | 班級百分比 |
| 傑克·A·福斯科 | | — | | | —% | | | | | | 724,062 | | | *% |
| 扎克·戴維斯 | | — | | | — | | | | | | 94,591 | | | * |
| 科裏·格林達爾 | | 7,649 | | | * | | | | | | 131,643 | | | * |
| 蒂姆·懷亞特 | | — | | | — | | | | | | 60,038 | | | * |
| 詹姆斯·R·鮑爾 | | 6,000 | | | * | | | | | | — | | | — |
| 克里斯托弗·戴爾·愛莫爾(1) | | — | | | — | | | | | | — | | | — |
| 朗·麥凱恩 | | 11,625 | | | * | | | | | | — | | | — |
| 馬克·穆爾斯基(1) | | — | | | — | | | | | | — | | | — |
| 小文森特·帕加諾 | | 10,125 | | | * | | | | | | — | | | — |
| 奧利弗·G·理查德，III | | 14,250 | | | * | | | | | | — | | | — |
| 馬修·朗克爾(1) | | — | | | — | | | | | | — | | | — |
| 所有現任董事和執行幹事作為一個集團(11人) | | 49,649 | | | *% | | | | | | 1,010,334 | | | *% |
*低於1%
(1)根據Blackstone CQP Holdco根據我們普通合夥人的第三份修訂和重新簽署的有限責任公司協議任命某些董事進入我們普通合夥人董事會的權利，Dell‘Amore先生、Murski先生和Runkle先生被任命為我們普通合夥人的董事。
股權薪酬計劃信息
2007年，我們的普通合夥人董事會通過了Cheniere Energy Partners，L.P.長期激勵計劃。下表提供了截至2022年12月31日有關該計劃的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | 在行使未清償期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目(1) | | 已發行股票的加權平均行權價
期權、認股權證及權利 | | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括第一欄反映的證券)(2) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | 不適用 | | — |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | 15,000 | | 不適用 | | 1,182,500 |
| 總計 | | 15,000 | | 不適用 | | 1,182,500 |
(1)已被授予的虛擬單位在董事選舉時以普通單位在歸屬時以現金支付，金額相當於該日期普通單位的公平市場價值，或兩者兼而有之。
(2)剩餘可供發行的證券數量不包括在歸屬向董事發行的未歸屬虛擬單位時為發行保留的證券，這些董事已不可撤銷地選擇以普通單位代替現金。
有關長期激勵計劃的更多信息，請參閲“薪酬討論和分析”。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
關聯方交易
在我們於2007年完成首次公開招股之前，我們普通合夥人的經理批准了與我們持續運營以及在我們清算的情況下向我們普通合夥人及其附屬公司進行的分配和付款。在我們的運營階段，我們通常會向我們的單位持有人，包括我們的聯屬公司，進行現金分配，如項目5.註冊人普通股、相關單位持有人事項和發行人購買股權證券的市場，本年度報告的表格10-K。在我們清算時，我們的合夥人，包括我們的普通合夥人，將有權根據他們各自的資本賬户餘額獲得清算分配。
與關聯人交易的審查、核準和批准程序
根據審計委員會章程，我們的普通合夥人的審計委員會必須審查和批准合夥企業與任何關聯方之間的所有交易或一系列相關的金融交易、安排或關係，如果涉及的金額超過120,000美元，且此類交易未經我們普通合夥人的衝突委員會審查。下列關聯方交易是對中描述的關聯方交易的補充附註14--關聯方交易我們的合併財務報表附註，在此併入作為參考。除下文所述外，此類關聯方交易由我們的普通合夥人董事會成員批准，董事會成員包括審計委員會的每一名成員。
在決定是否批准或批准關聯方交易時，我們普通合夥人的審計委員會將採用以下標準和它認為合適的其他標準：
•關聯方交易的條件是否不低於在相同或相似情況下非關聯第三方通常可獲得的條件；
•該交易對合夥企業或關聯方是否具有重大意義；以及
•關聯人在交易中的利益程度。
此外，根據我們的普通合夥人董事會批准的商業行為和道德準則，我們普通合夥人的董事、高級管理人員和員工應提請合規官注意任何衝突或潛在的利益衝突。如果我們與董事、高管或我們的任何關聯公司之間出現衝突或潛在的利益衝突，董事會應根據我們的有限合夥協議的規定解決任何此類衝突或潛在的衝突。
董事的家庭成員就業情況
科裏·格林達爾的兒子克里斯蒂安·格林達爾是Cheniere的一名非執行員工，他在2022財年總共獲得了約165,000美元的現金薪酬，其中包括基本工資、現金獎金和某些搬遷及相關交通津貼，此外還獲得了由限制性股票單位(RSU)獎勵組成的股權薪酬，授予日期公允價值為11,584美元。克里斯蒂安·格林達爾預計2023財年的現金薪酬總額約為140,000至150,000美元，包括基本工資、現金獎金和交通津貼，此外還將獲得由RSU獎勵組成的股權薪酬，預期預期價值為16,960美元。此外，克里斯蒂安·格林達爾於2022年領取，並有資格在2023年領取其他慣常僱員福利。克里斯蒂安·格林達爾的補償是Cheniere根據其適用於具有類似資格和責任並擔任類似職位的員工的補償做法確定的，沒有科裏·格林達爾的參與。
獨立董事
由於我們是有限合夥企業，紐約證券交易所美國證券交易所不要求我們的普通合夥人的董事會由符合紐約證券交易所美國證券交易所要求的獨立標準的大多數董事組成。我們的普通合夥人董事會已根據以下紐約證券交易所美國獨立標準確定鮑爾、麥凱恩、帕加諾和理查德先生為獨立董事。如果存在以下任何一種關係，董事就不是獨立的：
•董事，現為或在過去三年內受僱於合夥企業、普通合夥人，或受僱於合夥企業的任何母公司或附屬公司或普通合夥人，但以前受僱為臨時行政人員(但臨時僱用不超過一年)；
•董事接受或有直系親屬接受合夥企業、普通合夥人、合夥企業的任何母子公司或普通合夥人在獨立確定前三年內連續十二個月內向其支付的超過12萬美元的報酬，但董事會或委員會服務的報酬、支付給作為合夥企業非執行僱員的直系親屬、普通合夥人、合夥企業的任何母子公司或普通合夥人的報酬除外；
•是一名個人的直系親屬的董事，而該名個人是或在過去三年內的任何時間曾受僱於該合夥、普通合夥人或該合夥的任何母公司或附屬公司或普通合夥人為行政主管的；
•董事是或有直系親屬，而該合夥人、控股股東或高管是該合夥企業、普通合夥人、該合夥企業的任何母公司或子公司所屬的組織，或該合夥企業、普通合夥人、該合夥企業的任何母公司或子公司或普通合夥人從該組織收取的款項(純粹來自對我們共同單位的投資或根據非酌情慈善捐款配對計劃支付的款項除外)超過該組織在最近三個財政年度任何一年的綜合總收入的5%，或$200,000，兩者以較多者為準；
•董事，其直系親屬是或有直系親屬受僱為另一實體的高管，而在最近三個財政年度內，該合夥企業的任何高管、普通合夥人或該合夥企業的任何母公司或子公司或普通合夥人的任何一位高管曾在該其他實體的薪酬委員會任職；或
•董事是或有直系親屬，是合夥企業的外部審計師的現任合夥人、普通合夥人、合夥企業的母公司或子公司或普通合夥人，或者是合夥企業的外部審計師的合夥人或僱員、普通合夥人、合夥企業的任何母公司或子公司或在過去三年中的任何時間參與我們審計的普通合夥人。
項目14.首席會計師費用和服務
我們的獨立註冊會計師事務所是畢馬威會計師事務所, 休斯敦，得克薩斯州，審計師事務所ID185。下表列出了畢馬威有限責任公司為2022年和2021年提供的專業服務收取的費用(單位：百萬)：
審計費-2022年和2021年的審計費用包括與對我們的年度合併財務報表進行綜合審計、審查我們的中期合併財務報表以及與登記報表和債務發行相關的服務相關的費用，包括安慰信和同意書。
審計相關費用-2022年和2021年沒有審計相關費用。
税費-2022年和2021年沒有税費。
其他費用-2022年和2021年沒有其他費用。
審計師預批准政策和程序
根據審計委員會的章程，審計委員會必須事先審查和批准由獨立會計師提供的所有審計和合法允許的非審計服務以及這些服務的費用。非審計服務(審查和認證服務除外)屬於美國證券交易委員會規定的例外情況的，不需要預先審批。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度內向我們提供的所有審計和非審計服務都是預先批准的。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)財務報表和證物
(1)財務報表-Cheniere Energy Partners，L.P.
| | | | | |
管理層給Cheniere Energy Partners，L.P.單位持有人的報告 | 47 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 48 |
合併損益表 | 52 |
合併資產負債表 | 53 |
合併合夥人權益報表(虧損) | 54 |
合併現金流量表 | 55 |
合併財務報表附註 | 56 |
(2)財務報表附表：
| | | | | |
附表一--註冊人截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的簡明財務資料 | 108 |
(三)展品：
作為本表格10-K證物提交的某些協議包含協議各方的陳述、保證、契諾和條件，這些陳述、保證、契諾和條件是完全為協議各方的利益而訂立的。這些陳述、保證、契諾和條件：
•在所有情況下都不應被視為對事實的明確陳述，而是在事實證明不準確的情況下將風險分攤給一方當事人的一種方式；
•可能受到與協議談判有關的向其他當事方作出的披露的限制，而這些披露不一定反映在協議中；
•可適用與合理投資者不同的重要性標準；以及
•僅在協定中規定的日期作出，並視隨後的事態發展和情況變化而定。
因此，這些陳述和保證不得描述截至其作出之日或在任何其他時間的實際情況。包括這些協議是為了向您提供有關其條款的信息，而不是為了提供關於合作伙伴關係或協議其他各方的任何其他事實或披露信息。投資者不應依賴它們作為事實陳述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 2.1 | | 合夥企業、Cheniere LNG Holdings，LLC、Cheniere Partners GP、Cheniere Investments、Sabine Pass LNG-GP，Inc.和Sabine Pass LP之間的出資和轉讓協議，自2007年3月26日起生效 | | CQP | | 8-K | | 10.4 | | 3/26/2007 |
| 2.2 | | 由合夥企業、Cheniere管道公司、Grand Cheniere管道公司、有限責任公司和Cheniere公司修訂和重新簽署的買賣協議，日期為2012年8月9日 | | CQP | | 8-K | | 10.2 | | 8/9/2012 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 3.1 | | 合夥企業有限合夥證書 | | CQP (SEC File No. 333-139572) | | S-1 | | 3.1 | | 12/21/2006 |
| 3.2 | | 第四次修訂和重新簽署的《有限合夥協議》，日期為2017年2月14日 | | CQP | | 8-K | | 3.1 | | 2/21/2017 |
| 3.3 | | Cheniere Partners GP成立證書 | | CQP (SEC File No. 333-139572) | | S-1 | | 3.3 | | 12/21/2006 |
| 3.4 | | Cheniere Partners GP第三次修訂和重新簽署的有限責任公司協議，日期為2012年8月9日 | | CQP | | 8-K | | 3.2 | | 8/9/2012 |
| 4.1 | | 通用單位證書格式(作為上文附件A至附件3.2) | | CQP | | 8-K | | 3.1 | | 2/21/2017 |
| 4.2 | | 契約，日期為2013年2月1日，由SPL、可能不時成為契約一方的擔保人和作為受託人的紐約梅隆銀行簽署 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 2/4/2013 |
| 4.3 | | 第一補充契約，日期為2013年4月16日，由SPL和紐約梅隆銀行作為受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1.1 | | 4/16/2013 |
| 4.4 | | 第二份補充契約，日期為2013年4月16日，由SPL和紐約梅隆銀行作為受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1.2 | | 4/16/2013 |
| 4.5 | | 第三補充契約，日期為2013年11月25日，由SPL和紐約梅隆銀行作為受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 11/25/2013 |
| 4.6 | | 第四份補充契約，日期為2014年5月20日，由SPL和紐約梅隆銀行作為受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 5/22/2014 |
| 4.7 | | 2024年到期的5.750釐高級抵押票據表格(作為上文附件A-1至附件4.6) | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 5/22/2014 |
| 4.8 | | 第五份補充契約，日期為2014年5月20日，由SPL和紐約梅隆銀行作為受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.2 | | 5/22/2014 |
| 4.9 | | 第六份補充契約，日期為2015年3月3日，由SPL和紐約梅隆銀行作為受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 3/3/2015 |
| 4.10 | | 2025年到期的5.625釐高級擔保票據表格(作為上文附件A-1至附件4.9) | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 3/3/2015 |
| 4.11 | | 第七份補充契約，日期為2016年6月14日，由SPL和紐約梅隆銀行作為契約受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 6/14/2016 |
| 4.12 | | 2026年到期的5.875釐高級抵押票據表格(作為上文附件A-1至附件4.11) | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 6/14/2016 |
| 4.13 | | 第八份補充契約，日期為2016年9月19日，由SPL和紐約梅隆銀行作為契約受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 9/23/2016 |
| 4.14 | | 第九次補充契約，日期為2016年9月23日，由SPL和紐約梅隆銀行作為契約受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.2 | | 9/23/2016 |
| 4.15 | | 2027年到期的5.00%高級擔保票據表格(作為上文附件A-1至附件4.14) | | CQP | | 8-K | | 4.2 | | 9/23/2016 |
| 4.16 | | 第十份補充契約，日期為2017年3月6日，由SPL和紐約梅隆銀行作為契約受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 3/6/2017 |
| 4.17 | | 2028年到期的4.200釐高級擔保票據表格(作為上文附件A-1至附件4.16) | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 3/6/2017 |
| 4.18 | | 第十一次補充契約，日期為2020年5月8日，由SPL和紐約梅隆銀行作為契約受託人 | | SPL | | 8-K | | 4.1 | | 5/8/2020 |
| 4.19 | | 2030年到期的4.500釐高級抵押票據表格(作為上文附件A-1至附件4.18) | | SPL | | 8-K | | 4.1 | | 5/8/2020 |
| 4.20 | | 第十二次補充契約，日期為2022年11月29日，由SPL和紐約梅隆銀行作為契約受託人 | | SPL | | 8-K | | 4.1 | | 11/29/2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 4.21 | | 2037年到期的5.900%高級擔保攤銷票據表格(作為上文附件A-1至附件4.20) | | SPL | | 8-K | | 4.1 | | 11/29/2022 |
| 4.22 | | 契約，日期為2017年2月24日，由SPL(可能不時成為契約一方的擔保人)和紐約梅隆銀行(作為契約受託人)簽訂 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 2/27/2017 |
| 4.23 | | 2037年到期的5.00%高級擔保票據表格(作為上文附件A-1至附件4.22) | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 2/27/2017 |
| 4.24 | | 作為受託人，SPL和紐約梅隆銀行之間的契約，日期為2021年12月15日 | | CQP | | 10-K | | 4.24 | | 2/24/2022 |
| 4.25 | | 2037年到期的2.95%高級抵押票據表格(作為上文附件A-1至附件4.24) | | CQP | | 10-K | | 4.24 | | 2/24/2022 |
| 4.26 | | 作為受託人，SPL和紐約梅隆銀行之間的契約，日期為2021年12月15日 | | CQP | | 10-K | | 4.26 | | 2/24/2022 |
| 4.27 | | 於2037年到期的3.17%高級抵押票據表格(載於上文附件A-1至附件4.26) | | CQP | | 10-K | | 4.26 | | 2/24/2022 |
| 4.28 | | 第一份補充契約，日期為2021年12月15日，由SPL和紐約梅隆銀行作為受託人 | | CQP | | 10-K | | 4.28 | | 2/24/2022 |
| 4.29 | | 2037年到期的3.19%高級抵押票據表格(作為上文附件A-1至附件4.28) | | CQP | | 10-K | | 4.28 | | 2/24/2022 |
| 4.30 | | 第二份補充契約，日期為2021年12月15日，由SPL和紐約梅隆銀行作為受託人 | | CQP | | 10-K | | 4.30 | | 2/24/2022 |
| 4.31 | | 2037年到期的3.08%高級抵押票據表格(載於上文附件A-1至附件4.30) | | CQP | | 10-K | | 4.30 | | 2/24/2022 |
| 4.32 | | 第三補充契約，日期為2021年12月15日，由SPL和紐約梅隆銀行作為受託人 | | CQP | | 10-K | | 4.32 | | 2/24/2022 |
| 4.33 | | 2037年到期的3.10%高級抵押票據表格(作為上文附件A-1至附件4.32) | | CQP | | 10-K | | 4.32 | | 2/24/2022 |
| 4.34 | | 契約，日期為2017年9月18日，由合夥、擔保人一方和紐約梅隆銀行作為契約受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 9/18/2017 |
| 4.35 | | 第一份補充契約，日期為2017年9月18日，由合夥企業、擔保方和紐約梅隆銀行作為契約受託人簽署 | | CQP | | 8-K | | 4.2 | | 9/18/2017 |
| 4.36 | | 第二份補充契約，日期為2018年9月11日，由合夥企業、擔保人一方和紐約梅隆銀行作為契約受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 9/12/2018 |
| 4.37 | | 第三補充契約，日期為2019年9月12日，由合夥企業、擔保人一方和紐約梅隆銀行作為契約受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 9/12/2019 |
| 4.38 | | 2029年到期的4.500釐優先債券表格(載於上文附件A-1至附件4.37) | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 9/12/2019 |
| 4.39 | | 第四份補充契約，日期為2020年11月5日，由合夥企業、擔保方和作為契約受託人的紐約梅隆銀行簽訂 | | CQP | | 10-Q | | 4.1 | | 11/6/2020 |
| 4.40 | | 第五份補充契約，日期為2021年3月11日，由合夥企業、擔保方和紐約梅隆銀行作為契約受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 3/11/2021 |
| 4.41 | | 2031年到期的4.000釐優先債券表格(載於上文附件A-1至附件4.40) | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 3/11/2021 |
| 4.42 | | 第六份補充契約，日期為2021年9月27日，由合夥企業、擔保人一方和紐約梅隆銀行作為契約受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 9/27/2021 |
| 4.43 | | 2032年到期的3.25%優先債券表格(載於上文附件A-1至附件4.42) | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 9/27/2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 4.44 | | 第七份補充契約，日期為2021年9月27日，由合夥企業、擔保人一方和紐約梅隆銀行作為契約受託人 | | CQP | | 8-K | | 4.1 | | 10/1/2021 |
| 4.45 | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明 | | CQP | | 10-K | | 4.45 | | 2/24/2022 |
| 10.1 | | 道達爾液化天然氣美國公司和SPLNG公司簽訂的液化天然氣終端使用協議，日期為2004年9月2日 | | Cheniere | | 10-Q | | 10.1 | | 11/15/2004 |
| 10.2 | | 道達爾液化天然氣美國公司和SPLNG之間於2005年1月24日修訂的液化天然氣終端使用協議 | | Cheniere | | 10-K | | 10.40 | | 3/10/2005 |
| 10.3 | | Total Gas&Power North America，Inc.和SPLNG之間於2010年6月15日修訂的LNG終端使用協議 | | Cheniere | | 10-Q | | 10.2 | | 8/6/2010 |
| 10.4 | | 道達爾液化天然氣美國公司和SPLNG公司之間於2004年9月2日簽署的綜合協議 | | Cheniere | | 10-Q | | 10.2 | | 11/15/2004 |
| 10.5 | | 父母擔保，日期為2004年11月5日，由Total S.A.以SPLNG為受益人 | | Cheniere | | 10-Q | | 10.3 | | 11/15/2004 |
| 10.6 | | Total Gas&Power North America，Inc.和SPLNG之間的信函協議，日期為2012年9月11日 | | CQP | | 10-Q | | 10.1 | | 11/2/2012 |
| 10.7 | | 雪佛龍美國公司和SPLNG於2004年11月8日簽署的液化天然氣終端使用協議 | | Cheniere | | 10-Q | | 10.4 | | 11/15/2004 |
| 10.8 | | 雪佛龍美國公司和SPLNG之間於2005年12月1日簽署的液化天然氣終端使用協議修正案 | | SPLNG | | S-4 | | 10.28 | | 11/22/2006 |
| 10.9 | | 雪佛龍美國公司和SPLNG之間於2010年6月16日修訂的液化天然氣終端使用協議 | | Cheniere | | 10-Q | | 10.3 | | 8/6/2010 |
| 10.10 | | 2004年11月8日雪佛龍美國公司和SPLNG之間的綜合協議 | | Cheniere | | 10-Q | | 10.5 | | 11/15/2004 |
| 10.11 | | 雪佛龍德士古公司至SPLNG的擔保協議，日期為2004年12月15日 | | SPLNG | | S-4 | | 10.12 | | 11/22/2006 |
| 10.12 | | SPL和SPLNG之間的第二次修訂和重新簽署的液化天然氣終端使用協議，日期為2012年7月31日 | | SPLNG | | 8-K | | 10.1 | | 8/6/2012 |
| 10.13 | | SPL和SPLNG之間的信函協議，日期為2013年5月28日 | | SPLNG | | 10-Q | | 10.1 | | 8/2/2013 |
| 10.14 | | 夥伴關係於2012年7月31日簽署的以蘇人解為受益人的擔保協議 | | SPLNG | | 8-K | | 10.2 | | 8/6/2012 |
| 10.15 | | 第三次修訂和重新簽署的共同條款協議，由SPL作為借款人、有擔保債務持有人集團代表方、有擔保對衝代表方、有擔保天然氣對衝代表方和法國興業銀行作為共同擔保託管人和債權人間代理人 | | CQP | | 8-K | | 10.2 | | 3/23/2020 |
| 10.16 | | 營運資金循環信貸和信用證償還協議，其中SPL作為借款人、SPL的某些子公司、豐業銀行作為高級貸款機構、法國興業銀行作為共同擔保受託人、開證行和貸款方不時與其他參與方簽訂協議 | | CQP | | 8-K | | 10.1 | | 3/23/2020 |
| 10.17 | | SPL、SPL的某些子公司、法國興業銀行作為共同安全受託人，以及北卡羅來納州花旗銀行作為賬户銀行之間的第三次修訂和重新簽署的賬户協議 | | CQP | | 8-K | | 10.3 | | 3/23/2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 10.18 | | 第三次修訂和重新簽署的共同條款協議第一修正案，日期為2021年7月26日，由SPL作為借款人、有擔保債務持有人集團代表方、有擔保對衝代表方、有擔保天然氣對衝代表方以及法國興業銀行作為共同擔保受託人和債權人間代理人 | | CQP | | 10-Q | | 10.2 | | 11/4/2021 |
| 10.19 | | 《信貸與擔保協議》，日期為2019年5月29日，其中合夥企業為借款人，合夥企業的若干附屬公司為附屬擔保人，貸款人不時為貸款人，法國國家銀行、法國興業銀行、豐業銀行銀行、富國銀行為開證行，三菱UFG銀行股份有限公司為行政代理兼唯一協調牽頭協調人，以及若干安排行和其他參與方 | | CQP | | 8-K | | 10.1 | | 6/3/2019 |
| 10.20 | | 同意和修訂《信貸和擔保協議》，日期為2022年7月6日：合夥企業作為借款人，合夥企業的若干子公司作為附屬擔保人，貸款人不時作為當事人，Natixis、法國興業銀行、豐業銀行銀行、富國銀行作為開證行，三菱UFG銀行股份有限公司作為行政代理和唯一協調牽頭協調人，以及某些安排行和其他參與方 | | CQP | | 10-Q | | 10.1 | | 8/4/2022 |
| 10.21 | | SPL和高盛有限責任公司於2022年11月29日簽署的註冊權協議 | | SPL | | 8-K | | 10.1 | | 11/29/2022 |
| 10.22† | | Cheniere Energy Partners，L.P.2007年長期激勵計劃 | | CQP | | 8-K | | 10.3 | | 3/26/2007 |
| 10.23† | | Cheniere Energy Partners，L.P.長期激勵計劃下的幻影單位協議表(2012重新加載獎) | | CQP | | 10-Q | | 10.9 | | 11/2/2012 |
| 10.24† | | Cheniere Energy Partners，L.P.長期激勵計劃下的影子單位協議表格 | | CQP | | 10-Q | | 10.8 | | 11/2/2012 |
| 10.25† | | 《幻影單位協議書修訂表格》 | | CQP | | 10-Q | | 10.7 | | 11/2/2012 |
| 10.26† | | Cheniere Energy Partners，L.P.長期激勵計劃下的影子單位協議表格(單位結算) | | CQP | | 10-K | | 10.41 | | 2/20/2015 |
| 10.27† | | Cheniere Energy Partners，L.P.長期激勵計劃下的影子單位協議表(重新加載單位結算) | | CQP | | 10-K | | 10.42 | | 2/20/2015 |
| 10.28† | | Cheniere Partners GP高級管理人員和/或董事的賠償協議格式 | | CQP | | 10-Q | | 10.2 | | 11/3/2022 |
| 10.29 | | 2018年11月7日，SPL與Bechtel Oil，Gas and Chemals，Inc.簽署了關於Sabine Pass LNG Stage 4液化設施工程、採購和建設的一次性總價交鑰匙協議(根據保密請求，本展覽的部分內容已被省略，並單獨提交給美國證券交易委員會。) | | CQP | | 8-K | | 10.1 | | 11/9/2018 |
| 10.30 | | 2018年11月7日由SPL和貝克特爾石油天然氣和化學品公司之間簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次性總價交鑰匙協議的更改單：2019年6月3日的CO-00001保險語言修改更改單 | | CQP | | 10-Q | | 10.4 | | 8/8/2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 10.31 | | SPL和Bechtel石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次總付協議的變更單：(I)2019年7月8日的CO-00002燃料臨時關閉變更單，(Ii)2019年7月8日的CO-00003貨幣臨時關閉變更單，(Iii)2019年7月2日的CO-00004對外貿易區變更單，(Iv)2019年7月17日的CO-00005 NGPL門出入安全協調臨時變更單，(5)2019年8月14日發出的《替代亞當斯閥門的CO-00006號變更單》；(6)2019年8月14日發出的《關於HRU永久排水管道的CO-00007 E-1503號變更單》；(7)2019年8月27日發出的《CO-00008號列車不同地下土壤條件變更單》；(8)2019年9月25日發出的《CO-00009液化天然氣第3號泊位變更單》；和(4)2019年9月16日發出的《重新設計和增加甲烷冷箱檢查箱》變更單。 | | CQP | | 10-Q | | 10.2 | | 11/1/2019 |
| 10.32 | | SPL與Bechtel石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次總付總承包協議的變更單：(I)2019年10月1日的CO-00011保險臨時金額臨時調整變更單和(Ii)2019年10月30日的CO-00012號變更單以預應力混凝土樁替換木樁 | | CQP | | 10-K | | 10.34 | | 2/25/2020 |
| 10.33 | | SPL和Bechtel石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次性總價交鑰匙協議的更改單：(I)2020年2月10日的符合SPL FTZ的變更單CO-00013費用(僅限AG管軸的自貿區條目、保税運輸和收據)；(Ii)2020年2月10日的變更單CO-00014通往第三泊位的永久通道；(Iii)日期為2020年2月10日的變更單CO-00015對時間表獎金語言的修改(Iv)日期為2020年1月31日的CO-00016液化天然氣泊位3號LNTP第3號更改單和(V)日期為2020年3月18日的CO-00017建造文件護欄和液化石油氣超壓聯鎖更改單 | | CQP | | 10-Q | | 10.4 | | 4/30/2020 |
| 10.34 | | SPL和Bechtel石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次性總承包協議的變更訂單：(I)2020年4月2日的CO-00018 GTG電網改造電氣研究變更訂單；(Ii)2020年4月30日的變更訂單CO-00019第三泊位-更換5千伏電力線路；(Iii)2020年5月4日的變更訂單CO-00020液化天然氣泊位3 LNTP第4號。(4)變更訂單CO-00021列車6 P1601 A/B/法蘭，日期為2020年5月27日；和(V)變更訂單CO-00022列車6硫化氫滑動裝置對液位變送器的修改和PT-573A/B的GTG壓力範圍變更，日期為2020年6月4日 | | CQP | | 10-Q | | 10.2 | | 8/6/2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 10.35 | | SPL和Bechtel石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次總付總承包協議的變更訂單：(I)日期為2020年6月22日的CO-00023第三鋪位蒸汽圍欄臨時總和範圍拆除和關閉變更訂單，(Ii)日期為2020年6月22日的CO-00024列車6熱井升級變更訂單，(Iii)日期為2020年6月22日的變更訂單CO-00025第三鋪位氣泡帷幕(4)2020年7月14日的CO-00026第三泊位燃料臨時關閉更改令；(V)2020年7月20日的CO-00027第三泊位貨幣臨時關閉更改令；(Vi)2020年8月11日的CO-00028列車6次熱油WHRU PSV繞行更改令；和(Vii)2020年8月25日的CO-00029法律變更--海上船舶低硫排放監管變更 | | CQP | | 10-Q | | 10.1 | | 11/6/2020 |
| 10.36 | | SPL和貝克特爾石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於薩賓帕斯液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次總付協議的變更單：(I)2020年9月16日的變更單CO-00030第三卧土壤準備臨時總和臨時調整變更單；(Ii)2020年10月2日的變更單CO-00031臨時總和固結(税費和保險)；(Iii)2020年10月2日的變更單CO-00032對新冠肺炎的影響(4)變更單CO-00033第三泊位--碼頭大樓(00A-4041)--清潔劑系統，日期為2020年11月2日；和(V)變更單CO-00034凡妮莎備用閥，日期為2020年11月18日 | | CQP | | 10-K | | 10.34 | | 2/24/2021 |
| 10.37 | | 薩賓通道液化天然氣第四階段液化設施的工程、採購和建造工程、採購和建造的一次性交鑰匙協議的變更單，日期為2018年11月7日，由SPL和Bechtel石油、天然氣和化學品公司執行，日期為2018年11月7日：(I)變更單CO-00035來自颶風勞拉和三角洲的影響，日期為2020年12月22日；(Ii)變更單CO-00036第三個泊位-增加液體和混合動力SVT裝載臂頂點上的氮氣連接，日期為2020年12月22日；(Iii)變更單CO-00037第三個泊位設計船舶更新，日期為2020年12月22日(Iv)日期為2021年1月21日的CO-00038列車6號列車PV-16002和FV-15104閥門配飾升級變更單，(V)日期為2021年2月11日的CO-00039第三泊位設計更新變更單，以供應加油燃料，(Vi)日期為2021年2月11日的CO-00040液化天然氣基準7標高變更單，(Vii)日期為2021年2月12日的符合SPL FTZ(不包括管軸)的變更單CO-00041費用和(Viii)日期為2021年3月12日的CO-00042新冠肺炎變更單影響2021年第一季度 | | CQP | | 10-Q | | 10.2 | | 5/4/2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 10.38 | | SPL和Bechtel石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次總付協議的變更訂單：(I)日期為2021年4月9日的CO-00043第三泊位SVT裝載臂備件變更訂單；(Ii)日期為2021年4月9日的變更訂單CO-00044第三泊位U/G定向鑽井和陰極保護臨時關閉；(Iii)日期為2021年4月9日的變更訂單CO-00045冬季風暴影響(4)日期為2021年6月15日的CO-00046 NGPL安全臨時總和臨時調整變更單；(V)日期為2021年6月15日的CO-00047 80英畝大橋變更單；和(Vi)日期為2021年6月15日的貧溶劑超壓CO-00048 AGRU增加變更單 | | CQP | | 10-Q | | 10.1 | | 8/5/2021 |
| 10.39 | | SPL和貝克特爾石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設一次總付協議的變更單：(I)2021年7月6日的CO-00049新冠肺炎影響2021年第二季度的變更單；(Ii)2021年7月6日的CO-00050第三鋪位加油船改裝-基礎投資前；(Iii)2021年9月8日的CO-00051熱氧化器控制變更；(Iv)2021年9月8日的CO-00052第三泊位備用信標和額外電纜橋架的變更2021年和(V)CO-00053列車6號變速箱總成更換1411號機組，日期為2021年9月24日 | | Cheniere | | 10-Q | | 10.1 | | 11/4/2021 |
| 10.40 | | SPL和Bechtel石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次性總付協議的變更單：(I)2021年11月30日的CO-00054 80英畝橋樑信貸變更單；(Ii)2021年12月15日的CO-00055許可證變更法-水處理過濾器清洗；(Iii)2021年12月15日的颶風艾達對CO-00056的影響；以及(Iv)2021年12月15日尼古拉斯颶風對CO-00057的影響 | | CQP | | 10-K | | 10.39 | | 2/24/2022 |
| 10.41 | | SPL和貝克特爾石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於薩賓帕斯液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次總付協議的變更單：(I)日期為2022年1月6日的CO-00058新冠肺炎影響2021年第三季度的變更單，(Ii)日期為2022年1月11日的CO-00059溢漏遏制系統SIL2聯鎖，(Iii)日期為2022年3月15日的CO-00060第三泊位土壤準備臨時關閉變更單，(Iv)日期為2022年3月15日的變更單CO-00061新冠肺炎影響2021年第四季度2022年和(V)變更單CO-00062 FERC條件61，日期為2022年3月15日 | | CQP | | 10-Q | | 10.1 | | 5/4/2022 |
| 10.42 | | SPL和Bechtel石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的《Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設一次總付協議》的變更單：(I)2022年5月6日的CO-00063 FERC條件78變更單；(Ii)2022年6月14日的CO-00064 FERC對管道安裝的影響變更單；(Iii)2022年6月15日的CO-00065泄漏遏制SIL2聯鎖變更單和(Iv)2022年6月16日的CO-00066海洋疏浚和管理監督臨時關閉變更單 | | CQP | | 10-Q | | 10.2 | | 8/4/2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 10.43 | | SPL和貝克特爾石油天然氣化工股份有限公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次總付總承包協議的變更單：(I)2022年8月18日的變更單CO-00067業績和考勤獎金臨時結算、(Ii)2022年8月18日的變更單CO-00068業績和考勤獎金臨時結算(對CO-00067的調節)和(Iii)2022年8月29日的變更單CO-00069新冠肺炎影響2022年第一季度和第二季度2022年 | | CQP | | 10-Q | | 10.1 | | 11/3/2022 |
| 10.44* | | SPL和Bechtel石油天然氣和化學品公司之間於2018年11月7日簽署的關於Sabine Pass液化天然氣第四階段液化設施工程、採購和建設的一次性總價交鑰匙協議的變更單：(I)CO-00070 80英畝大橋變更單，日期為2022年10月28日；(Ii)CO-00071繫泊系統低壓通用警報變更單，日期為2022年10月31日；(Iii)CO-00072 FERC碳氫化合物許可條件變更單，日期為2022年10月31日；(Iv)CO-00073 BN#2信標樁搬遷變更單，日期為2022年10月31日2022年和(V)變更單CO-00074 FERC條件56：ISA 84氣體檢測，日期為2022年10月31日 | | | | | | | | |
| 10.45 | | 2011年11月21日，SPL(賣方)與Gas Natural AProvisionamientos SDG S.A.(後來轉讓給Gas Natural Fenosa LNG GOM，Limited)之間的液化天然氣買賣協議(FOB)(買方) | | CQP | | 8-K | | 10.1 | | 11/21/2011 |
| 10.46 | | 2013年4月3日SPL(賣方)與Gas Natural AProvisionamientos SDG S.A.(後來轉讓給Gas Natural Fenosa LNG GOM，Limited)簽訂的液化天然氣買賣協議(FOB)第1號修正案(買方) | | CQP | | 10-Q | | 10.1 | | 5/3/2013 |
| 10.47 | | SPL(賣方)與Gas Natural Fenosa LNG GOM，Limited(Gas Natural AProvisionamientos SDG S.A.的受讓人)於2017年1月12日簽署的液化天然氣買賣協議(FOB)修正案(買家) | | SPL (SEC File No. 333-215882) | | S-4 | | 10.3 | | 2/3/2017 |
| 10.48 | | 2011年12月11日，SPL(賣方)與Gail(印度)有限公司(買方)簽訂的液化天然氣買賣協議(FOB) | | CQP | | 8-K | | 10.1 | | 12/12/2011 |
| 10.49 | | SPL(賣方)和Gail(印度)有限公司(買方)於2013年2月18日簽署的液化天然氣買賣協議(FOB)第1號修正案 | | CQP | | 10-K | | 10.18 | | 2/22/2013 |
| 10.50 | | 修訂並重新簽署了2012年1月25日SPL(賣方)與英國天然氣墨西哥灣沿岸LLC(買方)之間的LNG買賣協議(FOB) | | CQP | | 8-K | | 10.1 | | 1/26/2012 |
| 10.51 | | SPL(賣方)和Korea Gas Corporation(買方)於2012年1月30日簽署的液化天然氣買賣協議(FOB) | | CQP | | 8-K | | 10.1 | | 1/30/2012 |
| 10.52 | | SPL(賣方)和Korea Gas Corporation(買方)於2013年2月18日簽署的液化天然氣買賣協議(FOB)第1號修正案 | | CQP | | 10-K | | 10.19 | | 2/22/2013 |
| 10.53 | | 修訂並重新簽署了2014年8月5日SPL(賣方)與Cheniere Marketing LLC(買方)之間的液化天然氣買賣協議(FOB) | | SPL | | 8-K | | 10.1 | | 8/11/2014 |
| 10.54 | | 2016年12月8日的書面協議，修訂了SPL和Cheniere Marketing International LLP(作為Cheniere Marketing，LLC的受讓人)於2014年8月5日修訂和重新簽署的液化天然氣買賣協議(FOB) | | SPL | | 10-K | | 10.14 | | 2/24/2017 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 10.55 | | SPL和Cheniere Marketing International LLP於2019年5月3日修訂和重新簽署的液化天然氣買賣協議第1號修正案 | | CQP | | 10-Q | | 10.1 | | 5/9/2019 |
| 10.56 | | 關於SPL和Cheniere Marketing International LLP(作為Cheniere Marketing，LLC的受讓人)於2014年8月5日修訂和重新簽署的液化天然氣買賣協議(FOB)的信函協議，日期為2020年12月9日。 | | CQP | | 8-K | | 10.1 | | 12/9/2020 |
| 10.57 | | 2021年8月4日，關於SPL和Cheniere Marketing International LLP(作為Cheniere Marketing，LLC的受讓人)於2014年8月5日修訂和重新簽署的液化天然氣買賣協議(FOB)的書面協議 | | CQP | | 10-Q | | 10.2 | | 8/5/2021 |
| 10.58 | | 2021年8月4日，關於SPL和Cheniere Marketing International LLP(作為Cheniere Marketing，LLC的受讓人)於2014年8月5日修訂和重新簽署的液化天然氣買賣協議(FOB)的書面協議 | | CQP | | 10-Q | | 10.3 | | 8/5/2021 |
| 10.59 | | 2021年11月3日的書面協議，涉及SPL和Cheniere Marketing International LLP(作為Cheniere Marketing，LLC的受讓人)於2014年8月5日修訂和重新簽署的液化天然氣買賣協議(FOB) | | CQP | | 10-Q | | 10.3 | | 11/4/2021 |
| 10.60 | | 2021年11月24日，關於SPL和Cheniere Marketing International LLP(作為Cheniere Marketing，LLC的受讓人)於2014年8月5日修訂和重新簽署的液化天然氣買賣協議(FOB)的書面協議 | | CQP | | 8-K | | 10.1 | | 11/26/2021 |
| 10.61 | | 液化天然氣買賣協議(電氣石石油營銷公司)，日期為2022年6月15日，由SPL和Cheniere Marketing International LLP簽署 | | CQP | | 10-Q | | 10.3 | | 11/3/2022 |
| 10.62 | | Cheniere Terminals和SPL之間的管理服務協議，日期為2012年5月14日 | | CQP | | 8-K | | 10.6 | | 5/15/2012 |
| 10.63 | | Cheniere Terminals與SPL之間於2015年9月28日簽署的管理服務協議修正案 | | SPL | | 10-Q/A | | 10.8 | | 11/9/2015 |
| 10.64 | | Cheniere Terminals和SPLNG之間於2012年8月9日修訂和重新簽署的管理服務協議 | | CQP | | 10-Q | | 10.6 | | 11/2/2012 |
| 10.65 | | Cheniere Terminals和CTPL之間簽訂的管理服務協議，日期為2013年5月27日 | | CQP | | 10-Q | | 10.2 | | 8/2/2013 |
| 10.66 | | Cheniere LNG O&M Services、LLC、Cheniere Partners GP和SPL之間的運營和維護協議(Sabine Pass液化設施)，日期為2012年5月14日 | | CQP | | 8-K | | 10.5 | | 5/15/2012 |
| 10.67 | | 轉讓和承擔協議(Sabine Pass液化O&M協議)，日期為2013年11月20日，由Cheniere Partners GP和Cheniere Investments之間簽署 | | Cheniere Holdings | | S-1/A | | 10.76 | | 12/2/2013 |
| 10.68 | | Cheniere LNG O&M Services、LLC、Cheniere Investments和SPL於2015年9月28日簽署的《運營和維護協議(Sabine Pass液化設施)修正案》 | | SPL | | 10-Q/A | | 10.7 | | 11/9/2015 |
| 10.69 | | Cheniere Partners GP、Cheniere LNG O&M Services、LLC和SPLNG修訂和重新簽署的運營和維護協議(Sabine Pass LNG設施)，日期為2012年8月9日 | | CQP | | 10-Q | | 10.5 | | 11/2/2012 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 10.70 | | 轉讓和假設協議(Sabine Pass LNG O&M協議)，日期為2013年11月20日，由Cheniere Partners GP和Cheniere Investments簽署，或在Cheniere Investments之間簽署 | | Cheniere Holdings | | S-1/A | | 10.75 | | 12/2/2013 |
| 10.71 | | Cheniere Terminals、The Partnership和Cheniere之間修訂和重新簽署的管理和行政服務協議，日期為2012年8月9日 | | CQP | | 10-Q | | 10.4 | | 11/2/2012 |
| 10.72 | | CTPL和Cheniere Partners GP之間於2013年5月27日修訂和重新簽署的運營和維護服務協議(Cheniere Creole Trail管道) | | CQP | | 10-Q | | 10.1 | | 8/2/2013 |
| 10.73 | | Cheniere Partners GP和Cheniere Investments之間的轉讓和假設協議(Creole Trail O&M協議)，日期為2013年11月20日 | | Cheniere Holdings | | S-1/A | | 10.74 | | 12/2/2013 |
| 10.74 | | 合作奮進協議&Cheniere Marketing，Inc.與SPLNG之間於2007年10月23日與卡梅倫教區11個税務當局簽訂的税收協議的Lieu付款 | | Cheniere | | 10-Q | | 10.7 | | 11/6/2007 |
| 10.75 | | Cheniere LNG O&M Services，LLC和Cheniere Partners GP之間修訂和重新簽署的服務和借調協議，日期為2012年8月9日 | | CQP | | 10-Q | | 10.3 | | 11/2/2012 |
| 10.76 | | Cheniere Partners GP和Cheniere Investments之間的轉讓和承擔協議(服務和借調協議)，日期為2013年11月20日 | | Cheniere Holdings | | S-1/A | | 10.73 | | 12/2/2013 |
| 10.77 | | 投資者和註冊權協議，日期為2012年7月31日，由Cheniere、Cheniere Partners GP、The Partnership、Cheniere Class B Units Holdings，LLC、Blackstone CQP Holdco LP和其他投資者不時簽署 | | CQP | | 8-K | | 10.1 | | 8/6/2012 |
| 21.1* | | 合夥企業的子公司 | | | | | | | | |
| 22.1* | | 發行人及擔保人附屬公司名單 | | | | | | | | |
| 23.1* | | 畢馬威有限責任公司同意 | | | | | | | | |
| 31.1* | | 《交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席執行官的證明 | | | | | | | | |
| 31.2* | | 《交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條要求首席財務官出具證明 | | | | | | | | |
| 32.1** | | 首席執行官依據《美國法典》第18編第1350條所作的證明，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 | | | | | | | | |
| 32.2** | | 首席財務官依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的證明 | | | | | | | | |
| 101.INS* | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | |
| 101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
| 101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
| 101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | |
| 101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | |
| 101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | | | 以引用方式併入(1) |
| 描述 | | 實體 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 104* | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | |
| | | | | |
| (1) | 除非另有説明，展品均以切尼埃(美國證券交易委員會案卷第001-16383號)、中國QP(美國證券交易委員會案卷第001-33366號)、切尼埃能源合作伙伴有限責任公司(“錢尼埃控股”)(美國證券交易委員會案卷第333-191298號)、標準普爾(美國證券交易委員會案卷第333-192373號)和美國證券交易委員會(SPLNG)(美國證券交易委員會案卷第333-138916號)的報告為參考納入。 |
| * | 現提交本局。 |
| ** | 隨信提供。 |
| † | 管理合同或補償計劃或安排。 |
Cheniere Energy Partners，L.P.
簡明損益表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 營運成本及開支 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 一般和行政費用 | | $ | (4) | | | $ | (3) | | | $ | (3) | |
| 一般和行政費用-附屬公司 | | (15) | | | (14) | | | (14) | |
| 與子公司投資相關的資本化權益攤銷 | | (3) | | | (3) | | | (3) | |
| 總運營成本和費用 | | (22) | | | (20) | | | (20) | |
| | | | | | |
| 其他收入(費用) | | | | | | |
| 扣除資本化利息後的利息支出 | | (176) | | | (199) | | | (217) | |
| 債務變更或清償損失 | | — | | | (97) | | | — | |
| | | | | | |
| 其他收入 | | 14 | | | 1 | | | 7 | |
| 關聯公司權益收入 | | 2,682 | | | 1,946 | | | 1,413 | |
| 其他收入合計 | | 2,520 | | | 1,651 | | | 1,203 | |
| | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 2,498 | | | $ | 1,631 | | | $ | 1,183 | |
Cheniere Energy Partners，L.P.
簡明資產負債表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 899 | | | $ | 874 | |
| | | | |
| 其他流動資產 | | 1 | | | 1 | |
| 流動資產總額 | | 900 | | | 875 | |
| | | | |
| 與子公司投資相關的資本化利息，扣除攤銷後的淨額 | | 75 | | | 77 | |
| 債務發行成本，累計攤銷後的淨額 | | 3 | | | 5 | |
| 對關聯公司的投資 | | 1,106 | | | 3,966 | |
| | | | |
| 總資產 | | $ | 2,084 | | | $ | 4,923 | |
| | | | |
| | | | |
| 負債和合夥人權益 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 應計負債 | | $ | 53 | | | $ | 47 | |
| 由於附屬公司 | | 3 | | | 3 | |
| | | | |
| 流動負債總額 | | 56 | | | 50 | |
| | | | |
| 長期債務，扣除債務發行成本 | | 4,159 | | | 4,154 | |
| | | | |
| 合夥人權益 | | (2,131) | | | 719 | |
| 總負債和合夥人權益 | | $ | 2,084 | | | $ | 4,923 | |
Cheniere Energy Partners，L.P.
簡明現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動提供的現金流 | $ | 2,514 | | | $ | 1,732 | | | $ | 1,190 | |
| | | | | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 與子公司投資相關的資本化權益 | (1) | | | (1) | | | (3) | |
| 對子公司的投資 | (454) | | | (1,009) | | | (689) | |
| | | | | |
| 從附屬公司收到的分發 | 601 | | | 403 | | | 291 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 146 | | | (607) | | | (401) | |
| | | | | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 發行債券所得款項 | — | | | 2,700 | | | — | |
| 債務的贖回和償還 | — | | | (2,600) | | | — | |
| 債務發行和其他融資成本 | — | | | (35) | | | — | |
| 清償債務成本 | — | | | (73) | | | — | |
| 分配給業主 | (2,635) | | | (1,451) | | | (1,359) | |
| | | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (2,635) | | | (1,459) | | | (1,359) | |
| | | | | |
| 現金、現金等價物淨增(減) | 25 | | | (334) | | | (570) | |
| 現金、現金等價物--期初 | 874 | | | 1,208 | | | 1,778 | |
| 現金和現金等價物--期末 | $ | 899 | | | $ | 874 | | | $ | 1,208 | |
目錄表
附表一-註冊人的簡明財務資料
Cheniere Energy Partners，L.P.
簡明財務報表附註
注1--陳述依據
簡明財務報表代表美國證券交易委員會S-X 5-04法規對CQP所要求的財務信息。
在簡明財務報表中，CQP在聯屬公司的投資按CQP應佔淨額列報。在這種方法下，關聯公司的資產和負債不進行合併。聯屬公司的淨資產投資計入簡明資產負債表。聯屬公司的經營收益按聯屬公司的權益收入淨額列報。
CQP的大量經營、投資和融資活動是由其附屬公司進行的。簡明財務報表應與CQP的合併財務一起閲讀
附註2--債務
我們的債務由以下部分組成(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 高級擔保票據： | | | | |
| | | | |
| | | | |
4.500% due 2029 | | 1,500 | | | 1,500 | |
4.000% due 2031 | | 1,500 | | | 1,500 | |
3.25% due 2032 | | 1,200 | | | 1,200 | |
| CQP高級票據總數 | | 4,200 | | | 4,200 | |
CQP信貸安排於2019年執行 | | — | | | — | |
| 債務總額 | | 4,200 | | | 4,200 | |
| | | | |
| | | | |
| 未攤銷債務發行成本 | | (41) | | | (46) | |
| 長期債務總額，扣除保費和債務發行成本 | | $ | 4,159 | | | $ | 4,154 | |
以下是我們有義務在2022年12月31日就未償債務支付的未來本金付款時間表(以百萬為單位)：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | | 本金支付 |
| 2023 | | $ | — | |
| 2024 | | — | |
| 2025 | | — | |
| 2026 | | — | |
| 2027 | | — | |
| 此後 | | 4,200 | |
| 總計 | | $ | 4,200 | |
附註3--補充現金流量資料
下表提供了對現金流量信息的補充披露，不包括立即向子公司提供的對母公司的任何貢獻(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期內支付的利息，扣除資本化金額後的現金 | | $ | 163 | | | $ | 197 | | | $ | 213 | |
| 非現金資本分配(1) | | 2,682 | | | 1,946 | | | 1,413 | |
(1)金額代表聯屬公司的權益收入。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | Cheniere Energy Partners，L.P. |
| | 發信人： | Cheniere Energy Partners GP，LLC，
其普通合夥人 |
| | | |
| | 發信人： | /傑克·A·福斯科 |
| | | 傑克·A·福斯科 |
| | | 總裁與首席執行官
(首席行政主任) |
| | 日期： | 2023年2月22日 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人的普通合夥人以指定的身份和日期簽署。
| | | | | | | | |
| 簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
| | |
| /傑克·A·福斯科 | 總裁與董事會主席兼首席執行官
(首席行政主任) | 2023年2月22日 |
| 傑克·A·福斯科 | |
| | |
| /s/扎克·戴維斯 | 董事執行副總裁總裁兼首席財務官(首席財務官) | 2023年2月22日 |
| 扎克·戴維斯 | |
| | |
| /s/David鬆弛 | 總裁副祕書長兼首席會計官
(首席會計主任) | 2023年2月22日 |
| David鬆弛 | |
| | |
| /s/Corey Grindal | 董事執行副總裁兼首席運營官 | 2023年2月22日 |
| 科裏·格林達爾 | | |
| | |
| /s/Tim Wyatt | 高級副總裁，董事企業發展與戰略 | 2023年2月22日 |
| 蒂姆·懷亞特 | |
| | |
| /s/詹姆斯·R·鮑爾 | 董事 | 2023年2月22日 |
| 詹姆斯·R·鮑爾 | | |
| | |
| /s/Christopher Dell‘Amore | 董事 | 2023年2月22日 |
| 克里斯托弗·戴爾·愛莫爾 | | |
| | |
| Lon McCain | 董事 | 2023年2月22日 |
| 朗·麥凱恩 | | |
| | |
| /s/Mark Murski | 董事 | 2023年2月22日 |
| 馬克·穆爾斯基 | | |
| | |
| /s/小文森特·帕加諾 | 董事 | 2023年2月22日 |
| 小文森特·帕加諾 | | |
| | |
| 奧利弗·G·理查德，III | 董事 | 2023年2月22日 |
| 奧利弗·G·理查德，III | | |
| | |
| /s/馬修·朗克爾 | 董事 | 2023年2月22日 |
| 馬修·朗克爾 | | |
