目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 | |
截至本財政年度止 | ||
或 | ||
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據ACT第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據ACT第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是◻
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是◻
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器◻加速文件管理器◻
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ◻
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。◻
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,計算方法是參考普通股最後一次出售的價格,或截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日該普通股的平均出價和要價:$
截至2023年2月17日,註冊人的已發行普通股數量為
通過引用併入的文件:在本文第三部分特別提及的範圍內,註冊人關於2023年股東周年大會附表14A的最終委託書的部分內容被併入本文。見第三部分。
目錄表
目錄
頁面 | |
第一部分 | |
項目1.業務 | 2 |
公制換算表 | 6 |
詞彙表 | 6 |
對投資者關於已測量、指示和推斷的資源以及已探明和可能的礦產儲量的估計的警示説明 | 9 |
關於前瞻性陳述的説明 | 9 |
第1A項。風險因素 | 13 |
項目1B。未解決的員工意見 | 22 |
項目2.財產 | 23 |
項目3.法律程序 | 47 |
項目4.礦山安全披露 | 47 |
第II部 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 48 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 51 |
項目8.財務報表和補充數據 | 61 |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 78 |
第9A項。控制和程序 | 78 |
項目9B。其他信息 | 78 |
第三部分 | |
項目10.董事、高管和公司治理 | 78 |
項目11.高管薪酬 | 79 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 79 |
項目13.某些關係和相關交易 | 79 |
項目14.首席會計師費用和服務 | 79 |
第四部分 | |
項目15.證物和財務報表附表 | 79 |
項目16.表格10-K摘要 | 81 |
1
目錄表
第一部分
項目1.業務
在這份10-K表格年度報告中,除文意另有所指外,“我們”、“Vista”、“Vista Gold”或“公司”等術語均指Vista Gold Corp.及其子公司。澳元或澳元指的是澳大利亞貨幣,美元或美元指的是美國貨幣,均以千為單位, 除非另有説明,但與每股、每噸和每盎司有關的金額除外。
概述
Vista Gold Corp.及其子公司經營黃金開採行業。我們專注於評估、收購、勘探和推進可能導致黃金生產或增值戰略交易的黃金勘探和潛在開發項目,例如增值權協議、期權協議、租賃給第三方、與其他礦業公司的合資安排或以現金和/或其他對價直接出售資產。我們尋找機會,通過勘探、鑽探和/或專注於優化以前的工程工作的技術研究來提高我們黃金項目的價值。我們目前沒有從採礦業務中產生現金流。
本公司的旗艦資產是其在澳大利亞北領地(“NT”)擁有100%股權的Mt Todd金礦項目(“Mt Todd”或“項目”)。隨着《採礦管理計劃》於2021年6月獲得批准,託德山的所有主要經營和環境許可證都已獲得。託德山是澳大利亞最大、最先進的未開發金礦項目之一。
2022年,Vista完成了託德山(Mt Todd FS)的可行性研究,聘請加拿大帝國商業銀行資本市場公司(CIBC Capital Markets)擔任戰略顧問,支持公司對託德山的戰略拓展進程,完成了展示地區規模資源增長潛力的鑽探計劃,並大幅降低了成本。這些成就提高了託德山的儲量規模、資源增長潛力、經濟回報和作為一個大型、可供開發的黃金項目的整體吸引力。
託德山FS礦展示了託德山大型金礦項目的潛力。亮點包括:
● | 估計的已探明和可能的礦產儲量增加了19%,達到698萬盎司(280公噸,0.77克Au/噸),採用儲量估計的1,125美元的金價和0.35 g Au/t的截止品位(1)(2); |
● | 16年礦山壽命平均年產量為395,000盎司,平均現金成本為每盎司817美元; |
● | 資本效率高,初始資本需求為8.92億美元,或每盎司應付黃金141美元; |
● | 税後淨現值5%以每盎司1,600元計的金價為9.995億元,內部回報率為20.6%;以及 |
● | 税後淨現值5%以每盎司1,900美元的價格計算,內部收益率為29.4%。 |
(1) | 投資者注意:已探明及可能的礦產儲量是根據S-K 1300(定義見下文)及CIM定義標準(定義見下文)估計。 |
(2) | 有關更多信息,請參閲本年度報告中的“項目2.澳大利亞北領地託德山金礦項目-礦產資源和礦產儲量估算”。 |
Mt Todd FS包括根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)下S-K規例第1300分部(“S-K 1300”)及加拿大采礦冶金學會礦產資源及礦產儲量石油定義標準(“CIM定義標準”)所作的儲量估計,該等標準是根據研究進行時採用與當前市場狀況相符的黃金價格制訂的採礦計劃而制定的。Mt Todd FS處理了2019年預可行性研究的建議,包括對項目設計的微小更新,以與項目管理計劃保持一致,並反映了項目所有領域的工程和詳細成本計算的完成情況。
2
目錄表
自2006年收購託德山以來,我們已經投資了超過1.1億美元,用於系統地勘探、評估、設計、許可和降低託德山的風險。近年來,我們完成了一些優化研究,這些研究被納入了Mt Todd FS。這項工作為該項目增加了大量價值,並使託德山在短期內得到開發。
與加拿大帝國商業銀行資本市場的戰略進程正在進行中,仍然是最優先事項,繼續引起人們對託德山技術優點的興趣和積極反饋。該公司認為,有跡象表明市場狀況正在改善,但有興趣的各方繼續對新的大型開發項目保持謹慎態度。為了解決這一問題,該公司正在評估一個規模較小的項目,該項目的初始資本成本明顯較低,同時保持與Mt Todd FS項目類似的運營成本,並有可能隨後擴大產能或延長礦山壽命。我們預計能夠在2023年初展示這一替代發展戰略,並相信這應該會吸引新的潛在合作伙伴以及那些以前對不同發展戰略表示興趣的人的興趣。
2022年,該公司完成了從蝙蝠俠礦坑向北延伸5.4公里範圍內的勘探鑽探計劃。該公司相信,該項目和歷史來源的結果顯示了極好的資源增長潛力,包括劃定了四個極具前瞻性的勘探目標。本公司將這些目標視為對感興趣的各方未來資源增長潛力的積極指標,並相信這些目標代表着在額外鑽探方面進行適當投資的最接近和最直接的增長機會。Vista目前沒有完成額外鑽探的計劃,但仍在繼續推進勘探許可證的勘探工作,勘探許可證覆蓋1650公里2.
我們大幅降低了2022年的經常性成本,這比計劃低了約15%。降低成本和最大限度地提高成本效益也是2023年的優先事項。我們已經採取措施,在2023年將經常性成本進一步降低約7%,並繼續評估和實施進一步降低成本的機會。
除了2022年項目的技術進步外,Vista還擁有開發託德山的所有主要運營和環境許可。我們在水處理和管理、環境和社會項目上投入了大量資源。我們相信,這有利於我們與傳統土地所有者、當地社區和澳大利亞北領地(“NT政府”)的關係,創造了一個強大的社會許可證。
Vista最初成立於1983年11月28日,名稱為“Grange Explore Ltd.”。1985年6月,它與Pecos Resources Ltd.合併,並繼續作為Grange Explore Ltd.。1989年6月,Grange Explore Ltd.更名為Grange Inc.。1995年5月,Grange Inc.與Hycroft Resources&Development Corporation合併,並繼續為Grange Inc.。自1996年11月起,Da Capo Resources Ltd.和Grange,Inc.合併為“Vista Gold Corp.”。自1997年12月起,Vista繼續從不列顛哥倫比亞省到加拿大育空地區。《商業公司法》(育空地區)。2013年6月11日,Vista繼續從加拿大育空地區前往加拿大不列顛哥倫比亞省《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)各辦事處現時的地址、電話及傳真號碼如下:
行政辦公室 |
| 登記及檔案局 |
7961 Shaffer Parkway,套房5 |
| 海濱中心1200號-巴拉德街200號 |
利特爾頓,美國科羅拉多州,80127 |
| 加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華V7X 1T2 |
Telephone: (720) 981-1185 |
| Telephone: (604) 687-5744 |
Facsimile: (720) 981-1186 |
| Facsimile: (604) 687-1415 |
人力資本管理
截至2022年12月31日,我們在全球擁有14名全職員工,沒有兼職員工。此外,我們使用具有特定技能的顧問來協助我們的公司事務、項目評估、盡職調查、公司治理和物業管理的各個方面。
我們的薪酬計劃旨在使我們員工的薪酬與Vista的公司目標和業績保持一致,並旨在提供適當的激勵措施來吸引、留住和激勵員工實現卓越
3
目錄表
結果。我們薪酬計劃的結構平衡了短期和長期業績的競爭性工資、福利和激勵性收入。
在我們管理業務的方式中,員工和其他人的健康和安全是高度優先的。監督由公司董事會(“董事會”)通過健康、安全、環境和社會責任委員會提供。管理層利用我們的健康和安全政策中規定的原則來管理健康和安全計劃。為進入我們工作場所的員工和其他人員提供並要求他們使用與其職責相適應的個人防護裝備。我們工作場所的每一位員工和訪客都會接受相關培訓,並被要求遵守我們既定的現場健康和安全協議。除了經常性的健康和安全考慮外,我們還遵守政府和我們運營所在司法管轄區的衞生機構建議的相關政策和法規。我們的薪酬計劃還包括在確定獎勵時考慮健康和安全表現。
Vista將保持道德履約文化作為核心價值的優先事項反映在公司的商業行為和道德準則以及其他相關政策中。監督由董事會提供,對於特定的業績領域,由董事會委員會提供監督。員工必須定期審閲《商業行為和道德規範》,並確認他們理解《商業行為和道德規範》的內容和遵守意向。我們的薪酬計劃還包括在確定激勵獎勵時考慮道德表現。
Vista重視團隊的多樣性和人才,在包容的環境中共同努力,實現公司目標以及個人和職業發展目標。我們培養了一種文化,這種文化對工作場所多樣性和包容性的重要性很敏感,並致力於在這些領域不斷改進。
環境、社會和治理責任
Vista致力於實施並繼續改進旨在減輕我們經營活動對環境影響的業務實踐,支持我們影響範圍內的人員和社區,並適當管理我們組織的業務事務。我們認為,作為一個好的企業公民,部分需要專注於我們如何影響環境,並履行我們對利益相關者的責任。特別是,通過我們對陶德山開發的規劃,我們與新界的政府實體和當地團體,包括Jawoyn協會土著公司(“Jawoyn協會”)密切合作,努力制定一項無害環境和對社會負責的發展計劃。
細分市場信息
我們有一個可報告的部門,包括以澳大利亞為重點的收購、勘探和評估活動。我們收購、勘探、評估和推進可能導致黃金生產或增值戰略交易的黃金勘探和潛在開發項目,例如增值權協議、期權協議、租賃給第三方、合資安排或直接出售資產。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,我們沒有公佈任何採礦運營收入。礦產及廠房及設備的地理位置載於本公司綜合財務報表的附註4-礦物物業及附註5-廠房及設備,其標題為“第8項財務報表及補充數據”。
復墾
託德山礦址在2000年關閉時沒有被前任礦主收回。在2006年收購Vista之前,與這一時期相關的填海義務目前由新界政府負責。在我們向新界政府發出我們打算進行發展的通知後,該公司將承擔這些歷史上的修復債務,目前根據新界政府的聲明為7300萬澳元。因此,我們將被要求在採礦和選礦作業完成後,通過穩定、等高線、重新坡度和重新種植項目的各個部分來緩解長期環境影響,包括2006年之前存在的任何在礦山壽命期間未被緩解的環境影響。填海計劃將按照詳細計劃進行,這些計劃將在執行計劃時由適當的監管機構最終確定和審查。
4
目錄表
政府監管
我們的勘探開發活動和其他財產權益受澳大利亞和其他司法管轄區的各種國家、州、地區、省和地方法律法規的約束,這些法規涉及勘探、開發、採礦、礦山安全、生產、出口、税收、勞工標準、職業健康、廢物處理、環境保護、使用和處置危險物質,以及其他物質。我們已經獲得了託德山的所有主要授權,目前正在申請進行我們的勘探、開發和其他項目所需的其他次要許可證、許可或其他授權。我們相信,在我們經營業務的所有司法管轄區,我們在所有實質性方面都遵守適用的採礦、健康、安全和環境法規。
澳大利亞法律
新界州的礦產項目受澳大利亞聯邦和新界州關於環境問題以及危險廢物和材料的使用和處置的法律和法規的約束。與所有采礦項目一樣,託德山的開發和運營預計將對環境產生各種影響。 在澳大利亞,環境立法在採礦業中發揮着重要作用。根據澳大利亞法律和法規(聯邦和地區法規),我們必須獲得許可和其他授權,才能開發和開採託德山。2014年9月,託德山的環境影響報告書(EIS)獲得批准。北領地政府環境保護局(下稱“環保署”)表示,已評估擬建的陶德山金礦對環境的影響,並授權本公司根據評估報告(“評估報告”)所概述的多項建議進行發展。評估報告包括要求Vista根據1999年聯邦環境保護和生物多樣性保護法(“EPBC”)獲得授權,因為它與Gouldian雀有關。2018年1月,澳大利亞環境與能源部批准了EPBC所需的授權。我們必須遵守我們根據1989年《北領地土著聖地法》頒發的權威證書的條款,該法案涉及處理考古材料和聖地。我們也會受到《採礦管理法》下的法定要求,其中包括要求在開始採礦作業之前獲得採礦管理處的授權。該計劃於2021年6月獲得北領地工業、旅遊和貿易部(DITT)的批准,目前正在進行修改,以與託德山FS的更大規模設計保持一致。 根據2019年環境保護法的要求,廢石場設計的變化已提交給新界環保局審議。
環境監管
託德山受到各種聯邦、地區和地方法律法規的約束,這些法律和法規涉及環境保護。這樣的法律法規在不斷變化,總體上正在變得更加嚴格。我們的政策是以保護公眾健康和環境的方式開展業務。我們相信,我們的業務在實質上符合適用的法律和法規。
在我們開展勘探和開發活動的司法管轄區內,改變當前的地方、地區或聯邦法律法規可能需要額外的資本支出,並增加運營和/或填海成本。我們無法預測可能會提出或頒佈哪些額外的立法,或者哪些額外的監管要求可能會影響託德山的經濟。
2022年期間,託德山未發生任何重大違反適用環境法律法規的情況。見上文“項目1.業務--填海”。
競爭
我們與其他礦業公司競爭,以收購、勘探、融資和開發黃金資產,並保留完成我們的地質和項目開發研究所需的專家顧問。我們還與其他礦業公司競爭,聘請礦業工程師、地質學家和採礦業的其他熟練人員,以及勘探和開發服務。其中一些相互競爭的礦業公司擁有比Vista多得多的財力和技術資源。因此,我們可能很難以合理的價格獲得有吸引力的黃金項目,
5
目錄表
技術熟練的顧問,有足夠的資源支持及時完成工作計劃,並吸引和留住合格的人員。
金價歷史
黃金價格波動很大,受許多因素影響,這些因素都是我們無法控制的,如各國央行和金融機構出售或購買黃金、通貨膨脹、經濟衰退、美元對外幣的相對價值波動、全球黃金供求變化以及政治和經濟狀況。
下表列出了過去五年以及2023年至2023年2月14日期間倫敦金銀市場協會PM以美元/金衡盎司為單位的高、低和平均固定價格:
年 |
| 高 |
| 低 |
| 平均值 | ||||
2018 | $ | 1,355 | $ | 1,178 | $ | 1,269 | ||||
2019 | $ | 1,546 | $ | 1,270 | $ | 1,393 | ||||
2020 | $ | 2,067 | $ | 1,474 | $ | 1,770 | ||||
2021 | $ | 1,943 | $ | 1,684 | $ | 1,799 | ||||
2022 | $ | 2,039 | $ | 1,629 | $ | 1,800 | ||||
2023 (to February 14, 2023) | $ | 1,932 | $ | 1,834 | $ | 1,893 |
數據來源:Www.lbma.org.uk/prices-and-data/precious-metal-prices#/
可用信息
我們免費在我們的網站上或通過我們的網站Www.vistagold.com,我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提交的報告的任何修訂。我們的網站及其包含或關聯的信息不打算、也不會納入本10-K表格年度報告中。
公制換算表
轉換公制測量單位的步驟 |
| 至英制計量單位 |
| 乘以 | |
公頃 | 英畝 | 2.4710 | |||
米 | 腳 | 3.2808 | |||
公里 | 邁爾斯 | 0.6214 | |||
公噸 | 噸(短) | 1.1023 | |||
升 | 加侖 | 0.2642 | |||
克 | 盎司(金衡) | 0.0322 | |||
每噸克 | 盎司(金衡)/噸(短) | 0.0292 |
精選挖掘術語詞彙表
“牀上用品指沉積巖的一種特徵結構,在這種結構中,不同成分、粒度或排列的層按以下順序層層疊加,最老的在底部,最年輕的在頂部。
“粉碎指通過粉碎、研磨和其他過程將礦石粉碎成小塊的過程。
“企業集團指的是含有直徑大於兩毫米的圓形顆粒的碎屑沉積巖。鵝卵石之間的空隙通常被更小的顆粒和/或將巖石粘合在一起的化學粘合劑所填充。
“邊際坡度“指決定開採的礦化材料是否將被處理或視為廢物的品位(即,金屬或礦物在巖石中的濃度)。
6
目錄表
“存款是礦化物質堆積的非正式術語。
“發展階段問題R“是一家從事礦產儲備準備工作的發行人,至少在一處重要資產上進行開採。
“發展階段物業“根據S-K 1300披露了礦產儲量,但沒有進行物質開採。
“可行性研究“是對選定的礦產項目開發方案的全面技術和經濟研究,其中包括對實際假設的採礦、加工、冶金、經濟、營銷、法律、環境、社會和政府因素的適當詳細評估,以及任何其他相關的運營因素和詳細的財務分析,這些都是在報告時證明開採是合理的或在經濟上可行的。可行性研究的結果可以合理地作為提出者或金融機構進行或資助項目開發的最後決定的基礎。可行性研究的置信度高於初步可行性研究的置信度。
“G Au/t“意思是每噸黃金的克數。
“地槽指的是地殼的一個大槽或下翹曲,在那裏堆積了大量的沉積巖和/或火山巖。
“指示礦產資源” and “指示資源指S-K 1300定義的“指示礦產資源”,即根據充分的地質證據和採樣對礦產資源的數量、品位或質量進行估計的部分。與所指示的礦產資源相關的地質確定性水平足以使有資格的人能夠充分詳細地應用修正因素,以支持礦山規劃和對礦牀的經濟可行性進行評估。由於指示礦產資源的置信度低於測量礦產資源的置信度,因此指示礦產資源只能轉換為可能的礦產儲量。
“推斷的礦產資源” and “推斷的資源S-K 1300所定義的“推斷礦產資源”是指根據有限的地質證據和採樣來估計其數量、品位或質量的礦產資源的一部分。與推斷的礦產資源有關的地質不確定性太高,無法應用可能影響經濟開採前景的相關技術和經濟因素,從而有助於評估經濟可行性。由於推斷出的礦產資源的地質可信度是所有礦產資源中最低的,因此無法採用有助於評估經濟可行性的修正係數,因此在評估採礦項目的經濟可行性時,可能不會考慮推斷出的礦產資源,也不能將其轉換為礦產儲量。
“可測礦產資源量” and “測量的資源S-K 1300所定義的“可測量礦產資源”是指根據確鑿的地質證據和採樣對礦產資源的數量、品位或質量進行估計的部分。與已測量礦產資源相關的地質確定性水平足以讓有資格的人充分詳細地應用修正係數,以支持詳細的採礦規劃和對礦藏經濟可行性的最終評估。由於測量礦產資源的置信度高於指示礦產資源或推斷礦產資源的置信度,因此可將測量礦產資源轉換為已探明的礦產儲量或可能的礦產儲量。
“礦產儲量“是對已指示和測量的礦產資源的噸位和品位或質量的估計,該合格人士認為,這可以作為經濟上可行的項目的基礎。更具體地説,它是已測量或指示的礦產資源中經濟上可開採的部分,包括稀釋材料和在開採或提取材料時可能發生的損失的補償。
“礦產資源“是指具有經濟價值的物質在地殼中或在地殼上的集中或賦存狀態,其形式、等級或質量和數量是有合理的經濟開採前景的。礦產資源是對礦化的合理估計,考慮了邊界品位、可能的採礦規模、
7
目錄表
地點或連續性,在假定和合理的技術和經濟條件下,很可能在經濟上全部或部分變得可開採。它不僅僅是鑽探或取樣的所有礦化的清單。
“礦石“是指含有數量、品位和化學成分能夠經濟地提取的礦物的材料。
“礦石分選“是指根據被分選材料的物理和/或化學性質來分離”礦石“和”廢物“的技術。
“氧化物“指某些原始礦物已被氧化的礦化巖石(即,與氧氣結合)。氧化傾向於使巖石更具孔洞,並允許氰化物溶液更完全地滲透,因此礦物內部的微小金粒將更容易被溶解。
“可能的礦產儲量“根據S-K 1300是指示的、在某些情況下是可測量的礦產資源的經濟可開採部分。
“已探明礦產儲量根據S-K-1300,1300是測量礦產資源的經濟可開採部分,只能通過測量礦產資源的轉換而產生。
“合格人員“或”QP“根據S-K 1300的定義,個人是:(1)礦產行業專業人士,在所考慮的礦化類型和礦牀類型以及代表註冊人從事的特定類型的活動方面具有至少五年的相關經驗;和(2)在編寫技術報告時在公認的專業組織中具有良好信譽的合格成員或持牌人。一個組織要成為公認的專業組織,必須:(1)是採礦業內公認為信譽良好的專業協會的組織;或(B)由美國聯邦、州或外國法規授權管理採礦、地質科學或相關領域的專業人員的委員會;(2)主要根據他們的學術資格和經驗接納合格成員;(3)建立並要求遵守專業能力和道德標準;(4)要求或鼓勵持續的專業發展;(V)擁有並適用紀律處分權力,包括暫停或開除會員的權力,而不論該會員在何處執業或居住;及。(Vi)提供一份信譽良好的會員的公開名單。
“有資格的人” or “QP“根據NI 43-101的定義,是指(1)在與礦產勘探或採礦有關的地球科學或工程領域擁有大學學位或同等資格證書的工程師或地球科學家;(2)在礦產勘探、礦山開發或作業、礦產項目評估或與其專業學位或業務領域有關的這些領域有至少五年的經驗;(3)具有與礦產項目主題和技術報告有關的經驗;(4)在專業協會中有良好的信譽;以及(5)如屬外國司法管轄區內的專業協會,其會員資格須(I)要求在其專業內擔任需要行使獨立判斷的責任職位;及(Ii)要求(A)對個人的品格、專業判斷、專業知識及道德適當性進行有利、保密的同行評估;或(B)至少由兩名同行推薦入會,並證明其在礦產勘探或採礦領域的顯赫地位或專長。注:專業協會是由工程師、地球科學家或兩者兼而有之的自律組織,除其他標準外,要求遵守該組織建立的專業能力和道德標準,並對其成員擁有懲戒權。
“回收“指礦石中通過加工成功提取的金屬部分,並以百分比表示。
“採樣“意味着選擇礦藏中一小部分但具有代表性的部分進行分析。
“罷工當用作名詞時,意為在水平面上測量到的礦脈或巖層的方向、路線或方位;當用作動詞時,意為採取這樣的方向、路線或方位。
8
目錄表
“硫化物“指的是硫磺和其他元素的化合物。從冶金角度看,硫化物巖石是未被氧化的原生巖石。礦石和廢料中都可能含有硫化物礦物。
“TPD“是指每天的噸數。
“脈“指的是巖石上的裂縫、斷層或裂縫,這些礦物是從某種深源向上移動的。
“浪費“指缺乏足夠品位和/或其他礦石特徵的巖石。
關於已測量、指示和推斷的資源量以及已探明和可能的礦產儲量估計的投資者警示
我們受制於交易法和適用的加拿大證券法的報告要求,因此我們根據兩種不同的標準報告我們的礦產儲量和礦產資源。就美國而言,礦產信息披露是根據交易法下的S-K 1300報告的,而加拿大的信息披露是根據加拿大國家文書43-101-礦產項目披露標準(“NI 43-101”)報告的。這兩套報告標準在傳達對所報告的披露的適當信心方面有着相似的目標,但這些標準體現了略有不同的方法和定義。
在我們在美國和加拿大的公開申報文件以及未提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的某些其他公告中,我們披露了已探明和可能的儲量以及已測量、指示和推斷的資源,每一項都符合S-K1300和NI 43-101的定義。如目前所述,根據S-K 1300和NI 43-101,我們披露的已探明和可能儲量以及已測量、指示和推斷的資源量沒有實質性差異。與對已探明和可能儲量的估計相比,對已測量資源和指示資源的估計涉及對其存在和經濟可行性的更大不確定性;因此,提醒投資者不要假設所有或任何部分已測量或指示資源將被轉換為符合S-K 1300或NI 43-101的儲量。與對其他類別資源的估計相比,對推斷資源的估計在其存在和經濟可行性方面涉及的不確定性要大得多;因此,不能假設所有或任何部分的推斷資源都將被提升到更高的類別。投資者被告誡不要認為所有或任何部分推斷的資源都存在,或者這些資源可以合法或經濟地開採。
關於前瞻性陳述的説明
本年度報告,包括本報告的所有證物,以及在“以引用方式併入的文件”下以引用方式併入本報告的任何文件,均包含“前瞻性陳述”,其含義為1995年私人證券訴訟改革法以及加拿大證券法規定的前瞻性信息,這些信息旨在由此類法律創造的安全港涵蓋。除歷史事實的陳述外,本年度報告中、美國證券交易委員會提交給加拿大證券委員會的其他文件以及我們的官員或代表的新聞稿和公開聲明中包含的針對我們預期或預期未來將或可能發生的活動、事件或發展的所有聲明均為前瞻性聲明和前瞻性信息,包括但不限於以下列出的內容:
運營
● | 我們相信,託德山FS為該項目增加了實質性的價值,併為該項目的近期發展定位; |
● | 我們相信,我們對該項目進行系統的勘探、評估、設計、許可和解除風險的投資增加了該項目的潛在價值,並顯示出強大的發展潛力; |
● | 我們的計劃和可用的資金,以繼續確定和研究潛在的託德山優化、項目改進和效率; |
● | 我們預計將在2023年第一季度完成規模較小的項目研究; |
9
目錄表
● | Mt Todd FS及其相關估計和預測的結果,包括預計的自由現金流、未來匯率和商品價格; |
● | 我們相信,有跡象表明市場狀況正在改善; |
● | 我們期望能夠在2023年初展示一個有吸引力的替代發展戰略; |
● | 我們相信,我們的勘探鑽探計劃和歷史來源的結果顯示出極好的資源增長潛力; |
● | 我們相信,替代發展戰略將吸引新的潛在夥伴和那些以前表示對不同發展戰略感興趣的人的興趣; |
● | 我們相信,某些勘探目標代表着最接近和最直接的增長機會,適當投資於額外的鑽探; |
● | 託德山的可行性和託德山FS的結果; |
● | 我們相信細磨將提高黃金回收率,並對項目經濟產生有利影響; |
● | 對未來經營和財務業績的估計; |
● | 未來勘探計劃; |
● | 我們對託德山影響的預期,包括環境和經濟影響; |
● | 關於潛在託德山開發的計劃和估計,包括獲得充足的供水、以可接受的條件獲得天然氣以及獲得所有所需許可證的能力; |
● | 我們預計,在恢復蝙蝠俠礦坑的作業時,對礦坑的脱水不會造成任何重大問題; |
● | 礦產儲量和礦產資源估算; |
● | 我們打算提高我們黃金項目的價值; |
● | 開發項目可能導致黃金生產或增值戰略交易的潛力; |
● | 我們相信,在我們經營的所有司法管轄區,我們在所有實質性方面都遵守了適用的採礦、健康、安全和環境法規,並且我們的運營在實質上遵守了適用的法律和法規; |
● | 我們相信,我們在水處理和管理、環境和社會項目上投入的大量資源使我們與傳統土地所有者、當地社區和NT政府的關係受益,創造了強大的社會許可證; |
● | 我們期望以社區為基礎的項目將產生比合同採礦更低的運營成本,並且部分熟練勞動力應該能夠從當地獲得; |
● | 我們期望剩餘的許可進程相對直截了當,預計不會在很大程度上阻礙我們的勘探和未來發展計劃; |
● | 我們對託德山歷史礦山產量的估計; |
● | 我們預計,託德山+5/8英寸高壓磨輥(“HPGR”)破碎機的產品比-5/8“破碎產品更硬,蝙蝠俠礦牀中礦石的硬度相對一致; |
● | 我們期望在託德山使用HPGR破碎機將產生一種與SAG磨機設計相比可以更有效地研磨並減少能源需求的產品; |
● | 預計託德山堆浸墊的回收將包括處置堆浸墊襯墊和對堆浸墊所佔區域進行重新分級,因為現有堆浸墊上的材料將在礦山壽命結束時通過磨機處理;以及 |
10
目錄表
● | 我們預計,託德山現有的基礎設施將減少初始資本支出,並顯著降低與基礎設施建設相關的資本風險。 |
工商業
● | 我們預計,截至2022年12月31日的現有營運資本,加上未來其他潛在的非稀釋融資來源,將足以為我們目前計劃的公司支出、項目持有成本和可自由支配計劃提供至少一年的資金,自發行之日起算 本年度報告的表格10-K; |
● | 我們相信ATM計劃(定義如下)將以較低的成本提供額外的融資靈活性; |
● | 我們非核心資產的潛在貨幣化,包括在美國的特許權使用費權益和我們待售的二手磨坊設備; |
● | 潛力 支出、資金需求和資金來源,包括近期額外現金來源; |
● | 我們預計公司將繼續虧損,在可預見的未來不會派發股息; |
● | 我們認為普通股的當前市值沒有反映公司資產的公允價值; |
● | 我們相信我們保持合理的保險金額; |
● | 我們的預期與法規或税收舉措的潛在變化有關; |
● | 我們期望繼續做一家被動的外商投資公司; |
● | 我們可能向我們的董事、高級管理人員、員工和顧問授予期權和/或其他股票獎勵的可能性; |
● | 初步估計如果我們通知新界政府我們打算繼續進行發展和承擔陶德山的修復責任,將會招致的填海和其他相關費用;以及 |
● | 未來可能需要支出,以遵守有關環境保護的各種法律和條例。 |
前瞻性表述和前瞻性信息基於董事會批准的本公司當前業務和運營計劃;本公司的現金和其他資金需求及其時間和來源;初步可行性和可行性研究的結果、礦產資源和儲量估計的準確性以及它們所依據的假設;經濟評估和勘探活動的結果;當前的市場狀況和項目發展計劃。本Form 10-K年度報告中包含的前瞻性陳述和前瞻性信息包括:我們對金屬價格的預期;我們的預測和預期的現金流;我們預計的資本和運營成本;礦產資源估計和資源建模的準確性以及初步可行性和可行性研究結果;對採礦和冶金回收的預期;採樣和分析數據的時間和可靠性;預期的政治、經濟和社會條件;預期的澳大利亞國家、省和地方政府政策,包括法律改革、成功推進公司所需的許可流程、成功籌集額外資本的能力。“估計”、“計劃”、“預期”、“預期”、“打算”、“相信”、“將”、“可能”等詞語以及類似的表述意在確定前瞻性陳述和前瞻性信息。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素,可能會導致我們的實際結果、表現或成就與此類前瞻性陳述和前瞻性信息中明示或暗示的任何結果、表現或成就大不相同。這些因素包括風險,例如:
經營風險
● | 可行性研究結果及其所依據的估計和假設的準確性; |
11
目錄表
● | 礦產資源和儲量估計數、這種估計數的準確性、取樣的準確性以及作為其依據的後續分析和地質解釋的準確性; |
● | 礦藏的技術和業務可行性以及經濟可行性; |
● | 我們有能力以優惠的條件籌集足夠的資本,或根本不能滿足在託德山的鉅額資本投資; |
● | 我們有能力獲得、續期或維持託德山必要的許可證、授權和許可,包括其開發計劃和經營活動; |
● | 支持開發託德山的決定的市場條件; |
● | 託德山開工延遲; |
● | 我們依賴第三方發電建設和運營託德山; |
● | 影響我們運營或財務狀況的成本增加; |
● | 供應鏈中的延誤或中斷; |
● | 我們依賴第三方履行與我們達成的協議規定的義務; |
● | 非我們管理的項目是否符合我們的標準或達到我們的目標; |
● | 我們的收購、勘探和開發活動以及我們資產的市場價值的實現是否會在商業上取得成功,我們進行的任何交易是否會最大限度地實現我們資產的市場價值; |
● | 未來與我們物業有關的任何合資企業、合夥企業和其他安排的成功; |
● | 對託德山潛在環境影響的認識; |
● | 已知和未知的環境和填海責任,包括託德山的填海要求; |
● | 對我們礦產所有權的潛在挑戰; |
● | 反對建造或運營託德山; |
● | 託德山未來的供水問題; |
● | 訴訟或其他法律要求;以及 |
● | 環境訴訟。 |
金融和商業風險
● | 黃金價格的波動; |
● | 通貨膨脹和成本上升; |
● | 缺乏足夠的保險來承擔潛在的責任; |
● | 我們沒有支付現金股息; |
● | 我們運營虧損的歷史; |
● | 我們吸引、留住和聘用關鍵人才的能力; |
● | 我們的股票價格和黃金股票的總體波動性; |
● | 我們以優惠條件為託德山獲得開發合作伙伴或其他融資手段的能力(如果有的話); |
● | 我們是否有能力以優惠的條件籌集額外資本或通過出售非核心資產籌集資金; |
● | 不利於託德山開發或運營的總體經濟條件; |
12
目錄表
● | 由於行業整合或其他原因,可能以低於公允價值的價格收購公司的控制權; |
● | 我們在尋找可接受的合作伙伴、外部融資或其他可接受的替代方案以推進託德山開發方面的努力沒有取得成功; |
● | 不斷演變的公司治理和公開披露法規; |
● | 採礦業競爭激烈; |
● | 國內和國際兩級的税收舉措; |
● | 税收舉措的法規可能發生變化; |
● | 外幣幣值波動; |
● | 出於美國聯邦税收的目的,我們可能成為PFIC(定義如下); |
● | 威脅或破壞我們的信息技術系統的網絡安全漏洞; |
● | 反賄賂和反腐敗法律;以及 |
● | 我們的某些董事和高級管理人員在自然資源領域擔任其他公司的董事和高級管理人員時可能會產生利益衝突。 |
行業風險
● | 採礦勘探、開發和經營活動的固有危險; |
● | 熟練勞動力、設備和用品短缺; |
● | 根據金屬價格、估計成本、礦石的內在脆弱性以及採礦過程中金屬的可採性,計算礦產儲量、礦產資源和礦化材料及其波動的準確性; |
● | 我們的勘探和開發業務所受的環境法規的變化可能會導致運營成本增加或我們的運營能力上升;以及 |
● | 温室氣體排放法規和標準的變化可能會導致運營成本增加,或者根本不會導致我們的運營能力。 |
關於這些風險和其他可能導致實際結果與這些前瞻性陳述和前瞻性信息大相徑庭的重要因素的更詳細討論,請參閲“項目1A”。在這份10-K表格的年度報告中“風險因素”。儘管我們試圖確定可能導致實際結果與前瞻性陳述和前瞻性信息中描述的結果大不相同的重要因素,但可能還有其他因素導致結果與預期、估計或預期的結果大不相同。不能保證這些前瞻性陳述將被證明是準確的,因為實際結果和未來事件可能與陳述中預期的大不相同。除非法律要求,我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述和前瞻性信息的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
第1A項。風險因素。
投資我們的證券涉及高度的風險。下面描述的風險並不是本公司面臨的唯一風險,也不是與投資我們的證券有關的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險也可能對我們的業務產生不利影響。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到重大不利影響。
13
目錄表
經營風險
我們不能保證Mt Todd FS已經或未來的研究將準確預測經濟結果。
託德山是我們的主要資產。我們安排融資開發陶德山的能力和我們未來的盈利能力取決於項目的經濟和技術可行性,該項目是通過正式的可行性研究(如託德山FS)確定的。不能保證採礦、粉碎和黃金回收過程(包括礦石分選)、黃金生產率、收入、資本和運營成本(包括税收和特許權使用費)不會與Mt Todd FS或任何未來研究中包括的估計和假設存在不利差異。
Mt Todd需要大量的資本投資,我們可能無法以優惠的條件籌集足夠的資本,或者根本無法籌集到足夠的資本。
託德山正在進行的場地成本、建設、運營和填海將需要大量資金。我們是否有能力籌集足夠的資本和/或以令人滿意的條款獲得開發合作伙伴或其他形式的交易(如果有的話),將取決於幾個因素,包括Mt Todd FS或任何未來研究、適用的法律和法規、必要許可證的獲取、宏觀經濟狀況以及未來的金價。不可控因素或其他因素,如金價下跌,意想不到的經營或許可挑戰, 無法獲得開發合作伙伴或其他形式的交易,實際和預期的環境影響,或債務或股票市場的流動性不足,包括資本成本和其他融資安排的條件,這些限制條款和擔保權益可能會影響公司按預期運營的能力,並最終影響其作為持續經營企業的能力,可能會阻礙我們以可接受的條款為陶德山正在進行的和未來的活動融資的能力,或者根本沒有。
如果我們決定在託德山建造礦山,我們將承擔大量的開墾義務,從而產生實質性的財務義務。
當最初的礦山關閉時,託德山遺址沒有被重新開墾。雖然我們目前不負責這些歷史風波的復墾,但如果我們決定資助和建造礦山,並向新界政府發出通知,表明我們打算接管和承擔託德山的管理、運營和修復工作,我們將承擔全部責任。屆時,我們將被要求提供一份保證金或其他保證金,保證金或其他保證金的形式和金額應令NT政府滿意,以支付收回託德山財產的預期費用。此外,監管部門可能會不定期提高填海和粘結要求。滿足這些粘合要求和持續或未來的回收義務將需要大量的資本。不能保證我們將能夠提供可接受的擔保或其他擔保形式,或提供足夠的營運資金,以完成任何所需的修復,如果和當該等義務由公司承擔。
託德山的建設可能會出現延誤。
工程和建築承包商、供應商、顧問和員工的可用性和業績;所需設備的可用性;任何所需的批准和授權的延遲;以及資本的可用性等因素可能會導致開工和完工延遲。我們所依賴的任何一個或多個承包商、供應商、顧問、員工或其他人員的任何延遲履行,或缺乏所需設備,或延誤或未能獲得所需的政府批准或融資,都可能延誤、阻止或中斷陶德山的建設。不能保證託德山是否或何時動工、施工期有多長,也不能保證如果和何時動工,公司將獲得必要的人員、設備、用品或其他資源。
增加的成本可能會阻礙我們盈利的能力。
採礦作業的資本及營運成本可能會因多種因素而有所變動,例如礦石品位的改變、冶金的改變,以及因應商品價格的變化而修訂採礦計劃、額外的鑽探結果及更新的地質解釋。此外,成本還受到資本成本、税收和特許權使用費制度的影響,
14
目錄表
貿易關税、採礦和加工設備的全球成本、大宗商品價格和匯率,以及燃料、電力、運營用品和適當熟練勞動力的成本。這些成本有時會受到價格波動的影響,包括可能使託德山未來的開發和生產變得不那麼有利可圖或不經濟的提價。這可能會對我們的業務前景、運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
我們不能保證我們將有足夠的水供應託德山的採礦作業。
託德山的水預計將由季節性降雨補給的淡水水庫提供。降雨不足,或向水庫供水的地區出現類似乾旱的情況,可能會限制或扼殺這種供水。可能得不到足夠的水資源,導致在補充供水之前減少或停止作業。這可能會對我們的業務前景、運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
我們依賴第三方履行協議規定的義務。
我們的業務戰略包括與第三方(“第三方”)達成協議。此類第三方可能:(I)經濟或商業利益或目標與我們的不一致或相反;(Ii)與我們認為最符合我們最佳利益的權利相沖突;(Iii)採取與我們的政策或目標相反的行動;或(Iv)由於財務或其他原因,無法或不願履行協議下的義務。其中任何一項或其中任何一項或其組合可能導致我們承擔責任和/或對相關項目的價值產生不利影響,並通過關聯損害我們的聲譽,從而損害我們收購或推進其他項目和/或吸引未來第三方的能力。
我們的勘探和開發利益受制於不斷變化的環境法規。
我們的財產和特許權使用費權益受環境法規的約束。環境立法正變得更加嚴格,標準和執法更加嚴格,對不遵守規定的罰款和處罰增加,對擬議項目的環境評估更加嚴格,對公司及其高管、董事和員工的責任也越來越高。不能保證未來環境法律法規的變化不會對我們的利益造成不利影響。目前,我們的財產和特許權使用費權益受澳大利亞和美國的環境法律和法規的約束。
我們可能會受到環境訴訟的影響。
鄰近的土地所有者和其他第三方可以根據環境法規和普通法提出索賠,索賠據稱是由於環境滋擾、有害物質或其他廢物釋放到我們物業或周圍的環境中而造成的人身傷害和財產損失。不能保證我們對這種主張的辯護會成功。這可能會對我們的業務前景、運營結果、現金流、財務狀況和公司聲譽產生實質性的不利影響。
我們可能有重大的未披露的環境責任,而我們並不知道。
Vista自1983年以來一直從事金礦勘探。自成立以來,該公司參與了多個司法管轄區的多個勘探項目。可能存在與這些項目的幹擾相關的環境責任,公司可能被確定為責任方或潛在責任方,無論其參與制造相關幹擾的程度如何。在監管機構發出通知之前,我們可能不知道針對該公司的此類索賠。因此,我們可能有重大的未披露的環境責任,這可能會對我們的業務前景、運營結果、現金流、財務狀況和公司聲譽產生負面影響。
15
目錄表
我們對礦產資源的所有權可能會受到挑戰。
我們對礦產的所有權可能會受到挑戰。如果我們的任何物業存在所有權缺陷,我們可能會被要求賠償其他人,或減少或失去我們在受影響物業的權益。在任何這種情況下,對所有權問題的調查和解決都可能從我們的核心戰略中轉移公司資源。
對託德山的反對可能會產生實質性的不利影響。
一般情況下,公眾對採掘業的關注程度越來越高。反對採掘業,或我們在託德山的開發和運營計劃,可能會對我們的聲譽和其他利益相關者的支持產生不利影響。因此,我們可能無法獲得足夠的資金或完成繼續我們計劃的活動所需的其他活動。由此導致的任何延誤或無法按計劃開發和運營Mt Todd可能會對我們的業務前景、運營結果、現金流、財務狀況和公司聲譽產生重大不利影響。
我們的勘探和開發活動、戰略交易或任何收購活動可能不會在商業上成功,也可能無法導致黃金生產或無法增值。.
需要大量支出,以獲得黃金財產,通過鑽探和分析建立礦物儲備,開發從礦石中提取金屬的冶金工藝,並在任何選定的採礦地點發展采礦和加工設施及基礎設施。我們不能保證任何這樣的活動都會在商業上取得成功,導致黃金生產或增值。
金融和商業風險
我們有虧損的歷史,我們預計短期內不會從運營中產生收益或支付股息,如果有的話。
我們是開發階段的發行商,我們致力於我們的開發階段物業,Mt Todd。我們目前不生產黃金,目前也沒有從黃金生產中產生運營收益。我們主要通過發行股票來為我們的業務活動融資。
自1998年以來,除截至2011年12月31日的年度錄得非現金淨收益、2015年12月31日錄得與研發退款有關的收益及2020年12月31日將某些礦產產權權益貨幣化外,本公司所有年度均錄得虧損。我們預計將繼續蒙受損失。我們沒有支付現金股息的歷史,我們預計在可預見的未來不能支付現金股息或進行任何類似的現金或其他資產分配(如果有的話)。
金價的大幅或長期下跌將對我們的資產價值和我們籌集資金的能力產生重大不利影響,並可能導致低於預期的經濟回報。
我們資產的價值、我們籌集資本的能力以及我們未來的經濟回報在很大程度上取決於金價。金價波動很大,受到許多我們無法控制的因素的影響。傾向於影響金價的因素包括:
● | 各國政府和中央銀行出售或租賃黃金或改變其貨幣政策,包括黃金庫存管理和儲備重新分配; |
● | 期貨市場的投機性空頭或多頭頭寸; |
● | 美元的相對強勢; |
● | 當前或對未來通貨膨脹率或利率的預期; |
● | 美國、中國、印度等工業化或發展中國家的經濟狀況發生變化; |
● | 地緣政治衝突; |
● | 珠寶、投資或行業需求的變化; |
16
目錄表
● | 生產、撤資和報廢帶來的供應變化;以及 |
● | 生產商在套期保值或類似交易中的遠期銷售。 |
金價大幅或持續下跌可能會:
● | 對我們以有利條件籌集資金的能力產生負面影響,或者根本沒有; |
● | 對我們為開發託德山尋找合作伙伴、投資者或貸款人的能力產生負面影響; |
● | 危及託德山的發展; |
● | 減少我們現有的估計礦產資源和儲量,從這些估計中剔除在較低金價下無法經濟加工的材料; |
● | 減少我們感興趣的黃金項目未來收入的潛力; |
● | 減少可用於經營業務的資金;以及 |
● | 降低公司資本中普通股(“普通股”)和我們資產的市值。 |
行業整合可能導致以低於公允價值的價格收購公司的控股權。
行業內的整合是一種日益增長的趨勢。由於包括黃金價格在內的廣泛市場和行業因素,我們認為普通股的當前市值沒有反映公司資產的公允價值。這些條件可能導致收購控制頭寸,或試圖以我們認為低於公允價值的價格收購公司的控制頭寸。這可能會給我們帶來巨大的成本,並分散我們管理層的注意力和資源。完成收購可能會導致公司股東的已實現虧損。
我們可能無法以優惠的條款籌集額外資本,或者根本無法籌集。
我們的勘探和開發活動以及任何採礦作業的建設和啟動都需要大量資金。為了開發陶德山,獲得有吸引力的黃金或其他項目,和/或繼續我們的業務,我們將不得不獲得開發合作伙伴或以其他方式獲得足夠的股本、債務或其他形式的資本,通過出售非核心資產籌集額外資金,和/或從其他外部來源尋求額外的資本來源。不能保證我們將成功地以可接受的條款獲得開發合作伙伴或以其他方式籌集額外資本,包括此類資本的成本以及施加限制性契諾和擔保權益的其他融資安排條件,這些條件可能會影響公司按預期運營的能力,並最終影響其作為持續經營企業的能力。如果我們不能籌集足夠的額外資本,我們可能被要求大幅減少或停止運營,其中任何一項都可能影響我們作為持續經營企業繼續經營的能力。
我們面臨着採礦業的激烈競爭。
採礦業在其各個階段都競爭激烈。我們的一些競爭對手是規模大得多的老牌公司,擁有比我們更多的財政和技術資源。我們與其他公司爭奪有吸引力的採礦資產、資本、設備和用品、外部服務以及合格的管理和技術僱員。獲得融資、設備、供應、熟練勞動力和其他資源的機會也可能受到來自非採礦相關商業部門的競爭的影響。如果我們無法籌集到足夠的資金,我們將無法執行勘探和開發計劃,或者此類計劃的範圍可能會縮小。對設備和用品的競爭可能導致必要的用品短缺和(或)成本增加。對外部服務的競爭可能導致成本增加、服務質量下降和(或)延誤完成服務。如果我們不能成功地留住或吸引合格的員工,我們推進陶德山開發、吸引必要融資、履行所有環境和監管責任、或抓住機會改善業務的能力可能會受到負面影響。這可能會對我們的業務前景、運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
17
目錄表
我們沒有投保的事件的發生可能會影響我們的現金流和整體盈利能力。
我們維持保險政策,以減輕與我們的資產和業務活動相關的某些風險。這項保險的保額是根據每項已確定風險的情況,我們認為是合理的。然而,我們可以選擇限制或不為某些風險投保,因為與投保這些風險相關的高額保費或各種其他原因。在其他情況下,某些風險可能不能投保。我們不為政治風險投保。如果發生我們沒有充分投保或根本沒有投保的事件,可能會導致重大損失,這可能會對我們的財務狀況和我們為業務融資的能力產生實質性的不利影響。
匯率波動可能會對我們的成本產生不利影響。
我們在澳大利亞擁有物質財產權益。在澳大利亞,大部分費用是以當地貨幣計價的。澳元對美元的升值(如果有的話)實際上增加了我們做生意的成本。這可能會增加繼續維護、勘探和開發託德山所需的資本額,減緩勘探和開發的速度,和/或導致活動暫時或永久暫停。
該公司很可能是一家“被動的外國投資公司”,這可能會給美國股東帶來不利的美國聯邦所得税後果。
我們普通股的美國股東應該知道,公司認為在截至2022年12月31日的納税年度之前(包括該年度)它被歸類為被動型外國投資公司(“PFIC”),根據當前的業務計劃和財務預測,管理層認為本公司在本納税年度被歸類為被動型外國投資公司的可能性很大。如果公司在美國股東持有期內的任何一年被歸類為PFIC,則該美國股東一般將被要求將出售普通股時實現的任何收益或其普通股收到的任何所謂的“超額分配”視為普通收入,併為此類收益或分配的一部分支付利息費用,除非該股東就普通股及時有效地進行了“合格選舉基金”(“QEF選舉”)或“按市值”選擇。參加QEF選舉的美國股東通常必須以當前為基礎報告其在公司為PFIC的任何年度的淨資本收益和普通收益份額,無論公司是否向其股東分配任何金額。美國股東應該意識到,不能保證公司將滿足適用於QEF選舉的記錄保存要求,或者如果公司是PFIC,並且美國股東希望進行QEF選舉,公司將向美國股東提供這些美國股東根據QEF選舉規則要求報告的信息。因此,, 美國股東可能無法就其普通股進行QEF選舉。做出按市值計價選擇的美國股東通常必須將普通股的公平市場價值超過其納税人基礎的部分計入每年的普通收入。以下“第5項:註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券--美國居民的某些聯邦所得税考慮”中的討論對本段的全文進行了限定。每一位美國股東應就美國聯邦、州、地方和外國税收規則以及普通股的收購、所有權和處置的税收後果諮詢他或她自己的税務顧問。
某些董事和高級職員可以擔任自然資源部門其他公司的董事和高級職員。
雖然Vista與其任何董事或高級管理人員之間並無已知的現有或潛在利益衝突,但若干董事及高級管理人員確實或可能擔任其他自然資源公司的董事及高級管理人員,因此他們作為董事或Vista高級管理人員的職責與他們作為董事或該等其他公司高級管理人員的職責之間可能會產生衝突。Vista的董事和高級管理人員意識到,存在着管理董事和高級管理人員對公司機會的責任和披露利益衝突的法律。如果董事的任何高管或高管違反了適用法律賦予他們的職責,該等行為或不作為可能對我們的業務前景、運營結果、現金流、財務狀況和公司聲譽產生實質性的不利影響。
18
目錄表
行業風險
對礦產資源和礦產儲量的計算只是估計,受到不確定性的影響。
對礦產資源和礦產儲量的估計是一個不精確的過程,此類估計的準確性取決於現有數據的數量和質量、使用的假設以及在解釋地質信息和估計未來資本和運營成本時所作的判斷。礦產資源和礦產儲量估計存在重大不確定性,隨着更多數據的發展、解釋的變化或實際經濟狀況與估計值不同,開採礦藏的經濟結果可能與估計值大不相同。
估計的礦產資源和礦產儲量可能會受到其他因素的重大影響。
除了估計礦產資源和礦產儲量所固有的不確定性外,其他因素可能對估計的礦產資源和礦產儲量產生不利影響。這些因素可能包括但不限於冶金、環境、許可、法律、所有權、税收、社會經濟、營銷、政治、黃金價格以及資本和運營成本。任何這些或其他不利因素都可能減少或消除估計的礦產儲量和礦產資源,並可能對我們的業務前景、經營業績、現金流、財務狀況和公司聲譽產生重大不利影響。
可行性研究和其他技術研究只是估計,可能存在不確定性。
可行性研究(如我們的Mt Todd FS)和其他技術研究用於評估礦藏的經濟可行性,初步可行性研究、初步經濟評估和範圍研究也是如此。可行性研究是最詳細的研究,反映了對估計生產率以及資本和運營成本的更高信心。對於可行性研究,達到S-K 1300規定的標準所需的可接受置信度為正負15%,對於初步可行性研究,正負25%-30%,對於初步經濟評估,正負35%-40%。範圍研究的可信度可能有所不同,但通常比初步經濟評估提供的可信度要低。這些門檻反映了研究完成時存在的信心水平。隨後金屬價格、匯率(如果適用)、填海要求、運營和資本成本以及其他變量的變化可能會導致經濟可行性的實際結果與這些估計大不相同。任何後續的託德山可行性研究的結果都可能不如目前的託德山FS。
礦業公司越來越多地被要求考慮其經營所在的社區、地區和國家,併為其提供利益,並受到廣泛的環境、健康和安全法律法規的約束。
由於公眾對經濟全球化的實際或預期有害影響、全球氣候影響以及採掘業運營產生的其他不利環境影響感到擔憂,一般企業,特別是採礦業,面臨着公眾對其活動日益嚴格的監督。這些企業面臨壓力,要求它們證明,當它們尋求為股東、其他利益攸關方,包括僱員、政府、土著人民、業務周圍社區、鄰近地區及其業務所在國家帶來令人滿意的投資回報時,這些客户將受益於並將繼續受益於它們的商業活動。這些壓力的潛在後果包括聲譽受損、延誤、活動暫停、法律索賠、成本增加、社會投資義務增加、難以獲得許可證以及應付給政府和社區的税收和特許權使用費增加。
礦業勘探、開發和經營活動本質上是危險的。
礦產勘探和開發涉及許多風險,即使是經驗、知識和仔細評估的組合也可能無法克服。我們擁有直接或間接利益的業務將受到黃金和其他金屬勘探、開發和生產通常附帶的所有危險和風險的影響,任何這些風險都可能導致停工、財產損失、人身傷害和可能的環境破壞。這些風險的性質是,責任可能超過任何責任保險單的限額。也有可能責任和危險不能投保,或者,我們可以選擇不為此類責任投保,因為保險費過高或其他原因,或者我們對特定事件或情況的保險可能不足,在這種情況下,我們可以
19
目錄表
產生可能對我們的業務前景、運營結果、現金流、財務狀況和公司聲譽產生重大不利影響的重大成本。
旨在應對氣候變化的待決或未來的立法和條例或其他標準可能會導致業務成本增加。
黃金生產是能源密集型的,因此會產生大量的碳足跡。一些政府、政府機構、世界銀行和/或其他實體堅持、已經出臺或正在考慮制定法律、法規和標準,以應對氣候變化的潛在影響。這類立法以及未來可能的立法和加強關於氣候變化的監管可能會帶來與能源需求增加、資本設備、環境監測和報告以及遵守這些監管規定的其他成本增加相關的巨大成本。
待定 或者,未來涉及税收的舉措可能會導致税收和運營成本增加。
媒體和公眾越來越關注被認為可能導致東道國貧困、不平等和失業率上升的國際避税手段。由經濟合作與發展組織牽頭的税基侵蝕和利潤轉移項目,以及包括澳大利亞在內的具體國家立法措施等舉措,旨在改革國際税收制度,以最大限度地減少國際避税手段。這一舉措和未來可能採取的舉措可能會增加託德山或其他未來採礦作業的税費和相關的合規成本。
證券風險
我們的股價可能會波動,您對我們普通股的投資可能會貶值.
無論我們的實際經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能對我們普通股的價格產生不利影響。可能導致我們普通股價格波動的因素可能包括,其中包括:
● | 我們或任何可能報道我們股票市場表現的證券分析師的財務估計變化; |
● | 其他上市公司,特別是採礦業公司的股票市場價格和成交量波動; |
● | 媒體或投資界對我們業務的猜測; |
● | 本行業或整體經濟的狀況或趨勢; |
● | 黃金價格下跌; |
● | 我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、戰略合作或資產剝離; |
● | 無法以可接受的條件為託德山的開發找到開發合作伙伴、投資者或貸款人; |
● | 關鍵人員的增減; |
● | 公司發行普通股; |
● | 我們的銷售情況普通股,包括我們的董事、高級管理人員或大股東的銷售。 |
在過去,證券集體訴訟經常是在公司股價出現波動後對其提起的。這種類型的訴訟或其他證券索賠可能會給我們帶來鉅額成本,並分散我們管理層的注意力和資源。
我們普通股認股權證的流動性可能有限。
我們已發行的普通股認股權證沒有可供出售的市場。無法預測權證在任何二級市場的交易價格,也無法預測該市場的流動性或非流動性。在行使認股權證的範圍內,未清償認股權證的數目將會減少,導致該等未清償認股權證的流動資金減少。認股權證流動資金的減少可能會導致與認股權證價格相關的波動性增加。在權證變得缺乏流動性的程度上,投資者可能不得不行使這種權證來實現價值。
潛在的稀釋。
20
目錄表
我們的常備文件允許我們發行無限數量的普通股,其代價以及條款和條件將由董事會制定,在許多情況下,無需股東批准。我們可以通過國庫發行普通股(包括通過出售可轉換為普通股或可交換為普通股的證券),以及行使股票期權或其他可行使普通股的證券。我們無法預測未來普通股發行的規模或未來普通股發行和出售對普通股市場價格的影響。大量額外普通股的發行,或認為此類發行可能發生的看法,可能會對普通股的現行市場價格產生不利影響。隨着普通股的增發,投資者的股東利益和投票權將受到稀釋。
我們普通股的持有者可能不會收到股息。
從歷史上看,我們從未宣佈過普通股的現金股息。我們普通股的持有者只有權獲得董事會可能宣佈從合法可用於此類支付的資金中獲得的股息。我們支付股息的能力將取決於我們未來的收益、資本要求和財務狀況,以及我們對與未來任何債務相關的契約的遵守情況,並且只會由我們的董事會酌情宣佈。
一般風險
該公司可能會遭遇網絡安全漏洞。
信息技術系統的定期訪問和安全對Vista的運營至關重要。據Vista所知,它沒有經歷過任何與其信息技術系統中斷有關的重大損失。Vista實施了政策、控制和實踐,以管理和保護Vista及其利益相關者免受內部和外部網絡安全威脅,並遵守不斷變化的法律要求和行業實踐。網絡風險無法完全緩解,而且這些威脅還在繼續演變。因此,Vista不能保證其信息技術系統受到充分保護,不受網絡犯罪的影響,也不能保證系統不會因疏忽而受到損害,或不會出現故障或缺陷。Vista信息技術系統的潛在中斷,包括但不限於安全漏洞、斷電、盜竊、計算機病毒、網絡攻擊、自然災害和第三方信息技術服務提供商的不合規,以及第三方信息技術服務提供商的網絡安全專業知識和保障水平不足,可能會對Vista的運營產生不利影響,並帶來重大成本和風險,包括但不限於機密、專有、個人或敏感信息和第三方數據的丟失或披露、對其財務業績的重大不利影響、對其合同義務的遵守、對適用法律的遵守、聲譽受損、補救成本、潛在的訴訟、監管執法程序和加強的監管審查。
該公司受反賄賂和反腐敗法律的約束。
Vista的運營由多個國家的各級政府管理,並涉及到與這些政府的互動。Vista必須遵守我們開展業務所在國家的反腐敗和反賄賂法律。近年來,此類法律的執行頻率和處罰力度普遍增加,導致對被判違反反腐敗和反賄賂法律的公司進行更嚴格的審查和懲罰。此外,公司可能不僅被發現對其員工的違規行為負責,而且還被發現對其承包商和第三方代理的違規行為負責。儘管我們已採取內部控制政策來降低此類風險,但不能保證我們的內部控制政策和程序將始終保護我們免受聯屬公司、員工或代理的魯莽、欺詐行為、不誠實或其他不當行為的影響,而且這些措施可能並不總是有效地確保我們、我們的員工、承包商或代理嚴格遵守該等法律。如果我們發現自己受到執法行動或被發現違反了此類法律,這可能會導致民事和刑事罰款和處罰、調查和訴訟,以及吊銷經營許可證或許可證,對我們的聲譽和經營結果造成實質性的不利影響。
21
目錄表
我們的業務受到不斷變化的公司治理和公開披露法規的約束,這增加了我們的合規成本和不合規風險。
我們受到多個政府和自律組織頒佈的不斷變化的規則和法規的約束,這些組織包括但不限於不列顛哥倫比亞省證券委員會、美國證券交易委員會、多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)、紐約證券交易所美國交易所和財務會計準則委員會。這些規則和法規在範圍和複雜性上不斷演變,許多新的要求是為了迴應美國國會頒佈的法律而產生的,這使得遵守變得越來越困難和不確定,這可能會對我們的聲譽和股票價格產生不利影響。
項目1B。未解決的員工評論。
不適用。
22
目錄表
項目2.財產
除非另有説明,否則提到的美元或美元指的是美國貨幣,澳元或澳元指的是澳大利亞貨幣,均以千為單位。
合格人員
這份Form 10-K年度報告中披露的有關託德山的科學和技術信息已由Vista的約翰·W·羅澤爾、高級副總裁審查和批准。Rozelle先生是S-K 1300和NI 43-101定義的合格人員。關於本10-K表中用於估計礦產儲量和礦產資源的主要假設、參數和方法的説明,以及數據核實程序,以及對估計可能受到任何已知環境、許可、法律、所有權、税收、社會政治、營銷或其他相關因素影響程度的一般性討論,請查閲作為本10-K表附件的託德山FS的技術報告摘要(如下所述)。
澳大利亞北領地託德山金礦項目
摘要披露
該公司擁有一處重要的採礦資產,即位於澳大利亞北領地的託德山金礦項目。我們通過我們的全資子公司Vista Gold Australia Pty持有託德山。有限公司(“Vista Gold Australia”)。
技術報告摘要
2022年託德山可行性研究報告是根據S-K 1300編寫的技術報告摘要,於2022年2月24日提交給EDGAR,題為“S-K 1300技術報告摘要-Mt Todd Gold Project-50,000 tpd可行性研究-澳大利亞北領地”,生效日期為2022年12月31日,發佈日期為2022年2月9日,經修訂後為2023年2月7日(“Mt Todd FS”)。技術報告摘要在所有實質性方面都是最新的。
根據NI 43-101,加拿大的配套可行性研究於2022年2月24日在SEDAR上提交,題為“NI 43-101技術報告--託德山金礦項目--每日5萬噸可行性研究--澳大利亞北領地”,生效日期為2021年12月31日,發佈日期為2022年2月9日。本文中引用的配套報告僅供參考。
這些報告的技術數據和經濟結論實質上是相同的,只是由於S-K 1300和NI 43-101各自的披露要求,報告的格式和某些假設的細節有所不同。這些報告由Sabry Abdel Hafez,Ph.D.,P.Eng;Rex Clair Bryan,Ph.D.,SME RM;Thomas L.Dyer,P.E.,SME RM;Amy Hudson,Ph.D.,CPG,REM;Apple Hussey,P.E.;Chris Johns,M.S.P.,P.E.;Deepak Malhotra,Ph.D.,SME RM;Zvonimir Ponos,BE,MIEAust,CPeng,NER;Vicki J.Scharnhorst,P.E.,LEED AP;CPG成員Keith Thompson,AIPG成員,每個人都是S-K 1300和NI 43-101以下的合格人員。
以下對託德山的描述部分來源於託德山FS,讀者應查閲託德山FS,以獲得關於託德山的更多細節。Mt Todd FS可在www.sec.gov上查看,也可在我們的個人資料www.sedar.com下查看。Mt Todd FS未通過引用併入本Form 10-K年度報告中。
本節中未另行定義的某些大寫術語具有《Mt Todd FS》中賦予它們的含義。
23
目錄表
項目位置和訪問權限
託德山位於澳大利亞凱瑟琳西北56公里處,距達爾文東南約290公里。通過現有的已鋪設的公共道路和大約4公里的已鋪設的私家路進入。我們控制和維護私人鋪裝的道路。
該地區屬於亞熱帶氣候,雨季和旱季截然不同。該地區的大部分降雨量是在1月至3月之間。氣温適中,允許全年採礦作業。地勢相對平坦。這些公寓包括各種棲息地,構成了北部薩凡納林地地區的一部分,該地區的特點是桉樹林地和熱帶草地林下植被。在以前和計劃中的礦山廠址和廢石場區域,地面高度約為海拔130至160米。
項目階段
託德山金礦項目是一個開發階段的資產,已探明和可能的礦產儲量。
24
目錄表
可行性研究結果
Mt Todd FS評估日產量50,000噸的項目(“日產量50,000噸項目”),以優化應付黃金、資本效率、運營成本和淨現值(“NPV”)。
50,000 tpd項目的亮點包括:
● | 估計已探明和可能的礦產儲量為698萬盎司黃金(280公噸,0.77克金/噸),截止品位為0.35克金/噸(1)(2); |
● | 16年礦山年產量平均為395,000盎司,包括投產和投產後頭7年的平均年產量為479,000盎司黃金; |
● | 礦山壽命平均現金費用為每盎司817美元,包括投產和增加後頭七年的平均現金費用每盎司752美元; |
● | 使用壽命為16年; |
● | 初始所需資本為8.92億美元,假設擁有一支業主運營的採礦船隊,由第三方現場發電,以及當地的員工隊伍; |
● | 税後淨現值5%以每盎司1,600美元的金價和0.71澳元兑美元的匯率計算,9.995億美元的內部回報率為20.6%;以及 |
● | 税後淨現值5%根據下面的黃金價格和外匯敏感度表,按每盎司1,900美元的價格計算,澳元兑美元匯率為0.71,內部收益率為29.4%,為17億美元。 |
(1) | 投資者注意:已探明和可能的礦產儲量是根據S-K 1300和CIM定義標準進行估計的。 |
(2) | 有關更多信息,請參閲本年度報告10-K表格中的“關於已測量、指示和推斷的資源以及已探明和可能的礦產儲量估計的商業--致投資者的告誡”。 |
下表列出了50,000噸/日項目的主要統計數據:
第1-7年(1) | 礦山壽命(16年)(2) |
| |||||||
平均植物飼料品位(g Au/t)(3) | 1.01 | 0.84 | |||||||
年平均黃金產量(Koz) |
| 479 |
| 395 | |||||
應付黃金合計(KOZ) |
| 3,353 |
| 6,313 | |||||
平均回收率(%) | 92.2 | % | 91.6 | % | |||||
現金成本(美元/盎司)(4) | $ | 752 | $ | 817 | |||||
AISC(美元/盎司)(5) | $ | 860 | $ | 928 | |||||
帶鋼比(廢料:礦石) |
| 2.77 |
| 2.51 | |||||
初始資本(百萬美元) | $ | 892 | |||||||
税後淨現值5%(百萬美元) | $ | 999.5 | |||||||
税後內部收益率 | 20.6 | % | |||||||
税後回報期(月) | 47 |
注:表經濟學使用1600美元/盎司黃金和1.00澳元:0.71澳元的匯率。
(1) 第1-7年是在6個月的試運行和上馬後開始的。
(2)礦井的壽命是從投產開始到最終關閉為止。
(3) 分選後研磨迴路進料級。
(4)每盎司現金成本是非美國公認會計原則財務衡量標準;如需進一步披露,請參閲第7項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--非美國公認會計原則財務衡量標準。
(5)每盎司的綜合維持成本(“AISC”)是一個非美國GAAP財務指標;見第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--非美國GAAP財務指標”,以瞭解更多信息。
25
目錄表
下表顯示了50,000噸/盎司黃金項目的年度現金流,使用1,600美元/盎司黃金和1澳元/0.71澳元的匯率:
下表提供了在可變金價和匯率假設下的50,000噸/日項目經濟的其他詳細信息:
金價和匯率敏感表(百萬美元) | ||||||||||||||
外國 | 金價 | |||||||||||||
匯率,匯率 | $1,300 | $1,400 | $1,500 | $1,600 | $1,700 | $1,800 | $1,900 | |||||||
($/A$) | 淨現值5% | IRR | 淨現值5% | IRR | 淨現值5% | IRR | 淨現值5% | IRR | 淨現值5% | IRR | 淨現值5% | IRR | 淨現值5% | IRR |
0.74 | $214 | 8.6% | $453 | 12.4% | $674 | 15.5% | $911 | 19.0% | $1,144 | 22.1% | $1,372 | 25.0% | $1,589 | 27.7% |
0.71 | $304 | 10.2% | $541 | 14.0% | $762 | 17.3% | $999.5† | 20.6%† | $1,229 | 23.7% | $1,458 | 26.7% | $1,674 | 29.4% |
0.68 | $393 | 11.9% | $626 | 15.6% | $851 | 18.9% | $1,085 | 22.3% | $1,313 | 25.7% | $1,543 | 28.5% | $1,758 | 31.3% |
†反映了在Mt Todd FS中用於經濟分析的假設。
26
目錄表
50,000噸/日項目初始和持續資本需求的主要資本支出為:
資本支出(百萬美元,不包括每盎司) |
| 首字母 |
| 持續 |
| ||
資本 | 資本 |
| |||||
採礦 | $ | 81 | $ | 531 | |||
加工廠 | 474 | 28 | |||||
項目服務 | 56 | 89 | |||||
項目基礎設施 | 45 | 8 | |||||
場地設置與早期作品 | 24 | — | |||||
管理、工程、EPCM服務 | 100 | — | |||||
前期製作成本 | 27 | — | |||||
偶然性 | 86 | 44 | |||||
小計 | $ | 892 | $ | 700 | |||
資產出售和搶救 | — | (37) | |||||
總資本 | $ | 892 | $ | 663 | (1) | ||
每盎司黃金的總資本 | $ | 141 | $ | 105 | (1) |
注:由於四捨五入,金額可能不會加到總數中。資產出售和殘值假設包括採礦和加工設備的報廢再銷售價值;以及加工廠和其他設施的鋼材和管道的回收價值。
(1)扣除資產出售的淨額。
Mt Todd FS考慮建立一支業主運營的採礦船隊,初始資本為8600萬美元,持續資本為5.65億美元,包括應急資金。這項研究假設這些設備將在退役後出售,估計殘值為2100萬美元。預計艦隊運營商和其他員工將以社區為基礎,通過較低的營地相關資本和運營成本提供好處。採礦設備將通過與製造商授權經銷商簽訂的全面維護和維修合同進行維護。總體而言,與合同採礦相比,這種方法預計將產生較低的運營成本。
Mt Todd FS利用了多種礦石品位的礦石分選效率、分選前篩分中金的自然濃度、細磨效率以及最終磨礦粒度為P的情況下金回收率的提高。8040微米,並選擇福爾斯密特的VXP磨機(“VXP磨機”)作為首選的細磨機。
這個50,000噸/日的項目包括從第三方購買電力。發電廠將以專用合同的形式擁有、運營併為項目提供電力。
下表列出了50,000 tpd項目運營成本的細目。
運營成本 | 頭7年 | 礦山成本的壽命 |
| ||||||||||
| 每礦石噸 |
|
| 每礦石噸 |
|
| |||||||
加工 | 每盎司 | 加工 | 每盎司 |
| |||||||||
採礦 | $ | 8.52 | $ | 316 | $ | 6.79 | $ | 302 | |||||
正在處理中 | 9.39 | 348 | 9.44 | 419 | |||||||||
站點常規和管理 | 1.06 | 39 | 0.99 | 44 | |||||||||
Jawoyn Royalty(1) | 0.86 | 32 | 0.72 | 32 | |||||||||
水處理 | 0.26 | 10 | 0.29 | 13 | |||||||||
尾礦治理 | 0.08 | 3 | 0.08 | 4 | |||||||||
煉油成本(1) | 0.09 | 3 | 0.08 | 3 | |||||||||
現金總成本(2) | $ | 20.28 | $ | 752 | $ | 18.40 | $ | 817 |
注:由於四捨五入,表可能不會加到總計中
(1) | Jawoyn特許權使用費(定義如下)和精煉成本按每盎司黃金1,600美元和1.00澳元:0.71澳元的匯率計算。 |
(2) | 現金總成本是非美國公認會計原則財務衡量標準;如需進一步披露,請參閲第7項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--非美國公認會計原則財務衡量標準。 |
27
目錄表
2020年11月,我們修改了與Jawoyn協會的協議。經修訂的協議為Jawoyn Association提供了0.125%至2.0%的毛收入特許權使用費(“GPR”),這取決於當時的黃金價格和匯率,而不是它以前成為Mt Todd合資企業10%參與方的權利(“Jawoyn Royalty”)。修改後的協議不影響之前商定的1.0%的GPR。合併後的探地雷達範圍現為1.125%至3.0%,見上表。
根據礦山生產年限時間表,預計將於項目的16年經營年限內處理2.804億噸礦石,估計含金量為6.98億盎司,平均品位為0.77克Au/t。預計回收的黃金總量為631萬盎司。該項目整個生命週期的平均黃金年產量預計為395,000盎司,其中包括商業運營頭7年的平均479,000盎司。商業運營預計將在經過兩年的建設和六個月的調試和投產後開始。
下表總結了生產計劃。表格的陰影部分突出了分選的影響,它將處理噸位減少了10%,將處理品位提高了類似的百分比,並在磨礦、浸出和尾礦處理方面節省了成本。
年份 | 礦坑礦石開採量(千噸) | 開採的廢物(千噸) | 礦石粉碎(千噸) | 壓碎等級(克/噸) | 含盎司(Kozs) | 礦石至總督察(郵寄分揀)(千噸) | CIP等級(g/t) | 含盎司(Kozs) | 黃金產量(Kozs) | 回收率(%) | |
(1) | 7,188 | 14,066 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0 | |
1 † | 18,216 | 25,904 | 12,334 | 1.10 | 436 | 11,100 | 1.21 | 431 | 399 | 92.6% | |
2 | 30,578 | 38,623 | 17,750 | 0.88 | 503 | 15,975 | 0.97 | 497 | 458 | 92.1% | |
3 | 19,696 | 63,199 | 17,750 | 1.04 | 594 | 15,975 | 1.14 | 587 | 542 | 92.5% | |
4 | 15,218 | 69,774 | 17,799 | 0.66 | 378 | 16,019 | 0.73 | 373 | 341 | 91.3% | |
5 | 27,591 | 66,264 | 17,750 | 0.79 | 451 | 15,975 | 0.87 | 445 | 408 | 91.7% | |
6 | 25,499 | 74,510 | 17,823 | 1.03 | 591 | 16,041 | 1.13 | 583 | 539 | 92.4% | |
7 | 13,229 | 77,291 | 17,750 | 0.97 | 554 | 15,975 | 1.06 | 546 | 504 | 92.3% | |
8 | 7,779 | 71,277 | 17,774 | 0.69 | 392 | 15,997 | 0.75 | 386 | 352 | 91.2% | |
9 | 13,866 | 59,499 | 17,774 | 0.52 | 295 | 15,997 | 0.57 | 291 | 261 | 89.8% | |
10 | 14,523 | 50,082 | 17,750 | 0.55 | 312 | 15,975 | 0.60 | 308 | 277 | 90.1% | |
11 | 20,830 | 40,490 | 17,750 | 0.61 | 347 | 15,975 | 0.67 | 343 | 311 | 90.7% | |
12 | 18,523 | 13,685 | 17,774 | 0.72 | 410 | 15,997 | 0.79 | 404 | 370 | 91.4% | |
13 | 11,307 | 4,388 | 17,774 | 0.76 | 433 | 15,997 | 0.83 | 428 | 391 | 91.6% | |
14 | 13,829 | 1,866 | 17,750 | 0.79 | 448 | 15,975 | 0.86 | 442 | 406 | 91.7% | |
15 | 9,149 | 412 | 17,750 | 0.78 | 446 | 16,120 | 0.85 | 440 | 403 | 91.6% | |
16 ‡ | 0 | 0 | 16,710 | 0.64 | 344 | 15,968 | 0.66 | 341 | 310 | 90.7% | |
17 ‡ | 0 | 0 | 2,612 | 0.54 | 45 | 2,612 | 0.54 | 45 | 41 | 89.8% | |
總計 | 267,021 | 671,331 | 280,375 | 0.77 | 6,979 | 253,673 | 0.84 | 6,891 | 6,313 | 91.6% |
注:由於四捨五入,金額可能不會相加。
† 全面投產前6個月的投產和試車時間
‡磨礦總量包括在16年和17年加工的現有堆浸墊的材料。
28
目錄表
礦產資源和礦產儲量估算
本節報告的礦產資源和礦產儲量是根據S-K 1300標準和CIM定義標準編制的。下表列出了該項目的估計礦產資源。
託德山黃金項目--以1,300美元/盎司黃金為基準的黃金礦產資源綜述
蝙蝠俠押金 | 堆浸液墊 | Quigleys礦藏 | 總計 |
| |||||||||||||||||||||
包含 | 包含 | 包含 | 包含 |
| |||||||||||||||||||||
公噸 | 等級 | 盎司 | 公噸 | 等級 | 盎司 | 公噸 | 等級 | 盎司 | 公噸 | 等級 | 盎司 | ||||||||||||||
(000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) |
| |||||||||||||
測量的 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 594 |
| 1.15 |
| 22 |
| 594 |
| 1.15 |
| 22 | |
已指示 | 10,816 | 1.76 | 613 | — | — | — | 7,301 | 1.11 | 260 | 18,117 |
| 1.49 |
| 873 | |||||||||||
測量和指示 | 10,816 |
| 1.76 |
| 613 | — |
| — |
| — | 7,895 |
| 1.11 |
| 282 | 18,711 |
| 1.49 |
| 895 | |||||
推論 | 61,323 |
| 0.72 |
| 1,421 | — |
| — |
| — | 3,981 |
| 1.46 |
| 187 | 65,304 |
| 0.77 |
| 1,608 |
備註:
● | 已測量和指示的資源不包括已探明和可能的儲量。 |
● | 蝙蝠俠和奎格利礦藏的參考點在該物業的原址。堆教學的參照點是酒店的物理堆教學墊。 |
● | 蝙蝠俠和Quigleys的資源報價為0.40g-Au/t截止品位。堆教學資源是堆的平均等級,不應用截止值。 |
● | 蝙蝠俠:資源限制在1300美元/盎司的黃金價格內TM坑殼。礦坑參數:採礦成本1.50美元/噸,磨礦成本7.80美元/噸加工,G&A成本0.46美元/噸加工,G&A/年8,201K美元,金回收率,硫化物85%,過渡80%,氧化物80%,資源殼最低0.2g-Au/t。 |
● | Quigleys:資源限制在每盎司1,300美元的黃金價格內TM坑殼。礦坑參數:採礦成本1.9美元/噸,加工成本9.779美元/噸,特許權使用費1%探地雷達,黃金回收率82.0%,Ox/Trans 78.0%,水處理0.09美元/噸,尾礦0.985美元/噸。 |
● | 表格中因四捨五入而產生的差異不被視為實質性差異。蝙蝠俠和Quigleys採礦和冶金參數的不同是由於它們各自的地質和工程特點。 |
● | 利樂科技有限公司的雷克斯·布萊恩是負責蝙蝠俠、希普淋浴墊和Quigleys礦藏礦產資源報表的QP。 |
● | Respec的Thomas Dyer是負責開發資源惠特爾的QPTM蝙蝠俠礦藏的坑殼。 |
● | 根據SK-1300的要求,蝙蝠俠礦藏、Heap Leach Pad和Quigleys礦藏礦產資源評估的生效日期為2022年12月31日。礦產資源估計自2021年12月31日以來一直沒有變動,因為經審核後,本公司及相關合資格人士確定,相同的重大假設及估計,包括所有用於資源估計的經濟參數,於2022年12月31日繼續適用。 |
● | 蝙蝠俠礦藏、堆浸礦場和Quigleys礦藏礦產資源估算的生效日期 根據NI 43-101的要求,是2021年12月31日。 |
● | 不屬於礦產儲備的礦產資源沒有證明的經濟可行性,也不符合所有相關的修正因素。 |
截至2022年12月31日的資源估計數與2021年12月31日相比沒有變化,因為相同的重大假設和標準被確定繼續適用於資源估計數,並且在2022年12月31日終了的財政年度沒有將資源轉換為準備金。
Mt Todd FS的採礦計劃包括已探明和可能的礦產儲量,估計總回收率為631萬盎司。
29
目錄表
下表列出了該項目的估計礦產儲量。
Mt Todd金礦項目-基於每日50,000噸、0.35克Au/t下限和每盎司1,125美元礦坑設計的黃金礦產儲量摘要
蝙蝠俠押金 | 堆浸液墊 | 總計 |
| ||||||||||||||||
|
|
| 包含 |
|
| 包含 |
|
| 包含 |
| |||||||||
| 公噸 |
| 等級 |
| 盎司 |
| 公噸 |
| 等級 |
| 盎司 |
| 公噸 |
| 等級 |
| 盎司 |
| |
(000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) |
| ||||||||||
久經考驗 |
| 81,277 |
| 0.84 |
| 2,192 |
| — |
| — |
| — |
| 81,277 |
| 0.84 |
| 2,192 | |
很有可能 |
| 185,744 |
| 0.76 |
| 4,555 |
| 13,354 |
| 0.54 |
| 232 |
| 199,098 |
| 0.75 |
| 4,787 | |
經過驗證的和可能的 |
| 267,021 |
| 0.79 |
| 6,747 |
| 13,354 |
| 0.54 |
| 232 |
| 280,375 |
| 0.77 |
| 6,979 |
僅對已探明的和可能的礦產儲量進行經濟分析。
備註:
● | Thomas L.Dyer,P.E.是負責報告蝙蝠俠礦藏已探明和可能儲量的QP。 |
● | 蝙蝠俠礦牀的儲量報告使用0.35克Au/t的截止品位。 |
● | Deepak Malhotra是負責報告堆浸墊儲量的QP。 |
● | 由於所有堆浸墊儲量都要通過磨機輸送,因此報告這些儲量時不會應用截止品位。 |
● | 儲備基準點是將原料送入磨機的點。 |
● | S-K 1300要求的礦產儲量估算的生效日期為2022年12月31日。 自2021年12月31日以來,礦產儲量估計一直沒有變化,這是因為本公司及相關合資格人士認定,截至2022年12月31日,相同的重大假設和準則繼續適用,包括本公司使用的截止品位高於經濟截止品位,因此相關經濟假設的任何介入性變化並不重大,也不需要使用高於0.35克Au/t的截止品位進行礦產儲量估計。 |
● | 根據NI 43-101要求進行的礦產儲量估算的生效日期為2021年12月31日。 |
投資者注意:已探明和可能的礦產儲量是根據S-K 1300和 CIM定義標準。一些風險因素可能對估計的礦產儲量和礦產資源產生不利影響,其中任何一個都可能導致報告的礦產儲量和礦產資源的減少或消除。見“第1A項。風險因素。
截至2022年12月31日的儲量估計與2021年12月31日相比沒有變化,因為相同的重大假設和標準被確定繼續適用於儲量估計,並且在截至2022年12月31日的財政年度沒有像Mt.託德金礦項目正處於開發階段
下表顯示了蝙蝠俠資源模型的資源分類標準和變異函數參數。
30
目錄表
地產控股
2006年,通過與Pegasus Gold Australia Pty達成協議。通過與飛馬有限公司(“飛馬”)、新界政府和Jawoyn協會合作,我們獲得了陶德山的特許權和使用權。同樣在2006年,通過與臺灣政府的一項協議,我們確定了Vista和臺灣政府在託德山遺址護理和維護以及未來可能的發展方面的權利和義務。2017年,後一項協議被延長至2023年底,本公司已請求再次延期。
Vista Gold Australia控制的總土地持有量約為1,705公里2。一張顯示礦產許可證和勘探許可證位置的地圖,以及一張列有礦產許可證和勘探許可證及其持有情況的表格要求如下所述。所有估計的礦產儲量和資源都位於MLS的邊界內,基本上所有的 託德山估計的礦產儲量和資源位於蝙蝠俠礦藏中。
蝙蝠俠和奎格利的礦藏位於美國職業足球大聯盟內。如果在ELS上發現了礦牀,相關的ELL部分必須轉換為ML,然後才能開始採礦作業。
31
目錄表
澳大利亞Vista Gold的Mt Todd Land Holdings
估計持有量 | |||||||||||||||
要求 | |||||||||||||||
年租金和年租金 | 年度工作 | 每年一次 | |||||||||||||
表面 | 位置 | 管理費 | 要求 | 開支/ | |||||||||||
面積 | 描述 | 地點日期/ | (上千 | (上千 | 技術 | ||||||||||
礦產許可證 |
| (公里)2) |
| (UTM) |
| 授予日期 |
| 續訂日期 |
| 澳元) |
| 澳元) |
| 應提交的報告 | |
MLN 1070 | 39.8 | 採礦許可證區塊 | March 5, 1993 | March 4, 2043 | 88(3月4日到期) | 不適用 | 5月4日 | ||||||||
MLN 1071 | 13.3 | 居中於 | March 5, 1993 | March 4, 2043 | 29 | 不適用 | 5月4日 | ||||||||
MLN 1127 | 0.8 | 大約 | March 5, 1993 | March 4, 2043 | 2 | 不適用 | 5月4日 | ||||||||
MLN 31525 | 1.6 | 188555E, 435665N | 2017年9月4日 | (2042年9月3日) | 4 | 不適用 | 5月4日 | ||||||||
小計 | 55.4 | 123 | - | ||||||||||||
估計持有量 | |||||||||||||||
要求 | |||||||||||||||
年租金和年租金 | 年度工作 | 每年一次 | |||||||||||||
表面 | 位置 | 管理費 | 要求 | 開支/ | |||||||||||
面積 | 描述 | 地點日期/ | (上千 | (上千 | 技術 | ||||||||||
勘探許可證 |
| (公里)2) |
| (UTM) |
| 授予日期 |
| 續訂日期 |
| 澳元) |
| 澳元) |
| 應提交的報告 | |
EL29882 | 556 | 中心位置約為東經189100度,北緯84520000度 | 2013年9月16日 | 2023年9月15日 | 39(9月15日到期) | 125 | 5月14日 | ||||||||
EL29886 | 595 | 中心位置約為東經200300度,北緯8452000度 | 2013年9月16日 | 2023年9月15日 | 45 | 77 | 5月14日 | ||||||||
EL30898 | 187 | 中心位置約為東經176100度,北緯8428700度 | May 3, 2016 | May 2, 2024 | 13 | 12 | 5月14日 | ||||||||
EL32004 | 163 | 中心位置約為東經164000度,北緯8430550度 | 2019年11月21日 | 2025年11月20日 | 4 | 30 | 5月14日 | ||||||||
ELA32005 | 149 | 中心位置約為東經160180度,北緯8445150度 | 正在申請中 | 正在申請中 | 正在申請中 | 正在申請中 | 正在申請中 | ||||||||
小計 | 1,650 | 101 | 244 | ||||||||||||
總計澳元 | 224 | 244 | |||||||||||||
總計美元(2022年12月31日,1澳元=0.682美元) | 153 | 166 |
毗鄰的蘇丹解放運動和ELS地區的地面土地(不包括El 32004)是Jawoyn協會擁有的永久保有土地。由於Jawoyn協會擁有土地所有權,這些土地不是政府歸類為土著土地的土地的一部分,因此這些土地不受土著土地使用協議的約束。Vista與Jawoyn協會有一項私人協議,可以使用這塊土地。
每年,我們都被要求向DITT提交一份維護和維護明細表,其中詳細説明瞭需要對物業進行的工作。到目前為止,我們已經獲得了對該項目所有工作的批准,並獲得了對環境影響報告書的批准。我們於2021年6月收到我們的運營計劃,這是一份運營許可證,規定了如何在整個礦山生命週期內按照《環境影響報告書》和《環境影響報告書》的要求實施礦山運營戰略。MMPs正在進行修改,以與Mt Todd FS的設計變化保持一致。其餘的許可程序相對簡單,預計不會在很大程度上阻礙我們的勘探和未來發展計劃。任何未來的採礦都將需要足夠的擔保擔保,為礦山關閉提供資金。
32
目錄表
基礎設施
由於託德山是一個運營中的礦山,基礎設施的存在可以減少初始資本支出,並顯著降低與基礎設施建設相關的資本風險,而基礎設施建設是過去十年採礦業資本成本超支的主要來源。現有的採礦基礎設施項目包括:
● | 尾礦儲存設施,可儲存約8000萬噸額外材料; |
● | 一個淡水蓄水池,將接受兩米高的大壩加高,並將收集雨水,預計足以為50000噸/日的全年作業提供工藝水; |
● | 在現場建設一條天然氣管道,能夠供應足夠的天然氣以滿足項目的能源需求,再加上規劃中的發電廠,與電網供電相比,將大大節省項目運營成本; |
● | 一條通往工地的已鋪設道路;及 |
● | 電流與NT電網的電氣連接。 |
此外,由於加工廠的位置與之前的加工廠相同,我們預計土方工程成本將會減少,該加工廠已被清理和平整。
託德山位於北卡羅來納州的其他好處包括:
● | 斯圖爾特駭維金屬加工-新界主要的北/南駭維金屬加工,距離項目現場不到10公里; |
● | 與斯圖爾特駭維金屬加工平行的鐵路線;以及 |
● | 凱瑟琳的區域中心(人口約12,000),距離項目所在地不到40公里,距項目所在地不到290公里,是達爾文的首府,有港口通道。 |
該地區既有歷史上的採礦活動,也有當前的採礦活動,因此,部分熟練勞動力應該能夠從當地獲得。此外,凱瑟琳還提供了在供應、住宿、通信等方面通常在中等城市可以找到的必要支持功能。
該場地規劃的基礎設施包括以下內容:
● | 硝酸銨和燃料油設施; |
● | 礦山支助設施(重型車輛車間、潤滑油廠、洗滌和輪胎更換、倉庫、燃料場、採礦辦公室、核心儲存設施); |
● | 堆浸設施; |
● | 供臨時承包商使用的小型住宿營地; |
● | 水處理廠; |
● | 電源供應; |
● | 坑道降水; |
● | 礦務服務; |
● | 通信; |
● | Gatehouse;以及 |
● | 擴建現有和額外的尾礦儲存設施。 |
地質背景、成礦作用和礦牀類型
託德山位於早元古代松溪地槽的東南部。本區內有變質沉積物、花崗巖、基性侵入巖、酸性火山巖和中等火山巖。在託德山地區,最古老的露頭巖石被歸類為Burrell Creek組。這些巖石主要由夾層灰巖、粉砂巖和與濁積巖相似的頁巖組成,夾雜着少量火山巖。這個
33
目錄表
Burrell Creek組被託利斯組的灰巖、泥巖、凝灰巖、小礫巖、鎂鐵質至中等火山巖和條狀鐵巖所覆蓋。Burrell Creek組和Tollis組組成芬尼斯河羣。芬尼斯河羣地層沿F1褶皺軸北向褶皺。褶皺閉合為開敞式,軸面呈中等西風傾角,部分剖面被掀翻。後期的南北擠壓事件導致了東西走向的開敞式直立D2褶皺。芬尼斯河羣在區域上已變質為下綠色片巖相。卡倫巖基的晚期和後造山花崗巖侵入時代為1,789~1,730 Ma,並導致局部接觸變質為角閃石-角質巖相。
蝙蝠俠坑的地質由一系列角質夾層灰巖和頁巖以及少量薄層長英質凝灰巖組成。牀上用品持續在325華氏度罷工 度,下沉40度 度到60度 西南角。走向北的片狀石英硫化物脈體和節理走向為0。 度數到20度 60度和浸泡 東邊的度是蝙蝠俠礦坑成礦的主要控制因素。靜脈厚度為1至100毫米,平均厚度約為8至10毫米,出現在每水平米最多20條靜脈的薄板上。這些片狀礦脈是蝙蝠俠礦坑金礦化的主要來源。總體而言,蝙蝠俠坑的長度為1600米,寬度為1100米,並已進行了800米的鑽探測試。該礦牀沿走向和深度敞開。
蝙蝠俠礦坑內的礦化與南北走向的石英硫化物脈狀礦化強度直接相關。巖性單位影響成礦方向和成礦強度。與金礦化有關的硫化物礦物有黃鐵礦、磁黃鐵礦以及少量的黃銅礦、輝鉍礦和毒砂。方鉛礦和閃鋅礦也存在,但似乎是後金礦化,並與層理平原和東西走向的斷層和節理中的方解石脈有關。在蝙蝠俠礦坑中發現了兩種主要的礦化類型。它們是南北走向的脈狀礦化和順層平行的礦化。
蝙蝠俠礦牀中的金礦化賦存於硅化灰巖/頁巖/粉砂巖中的片狀礦脈中。蝙蝠俠礦藏向東北偏北方向移動,向東陡峭傾斜。礦牀的高品位帶向南傾斜。核心區大約200-250米寬,1.5公里長,幾個懸壁結構為礦體提供了額外的寬度。礦化在深度和走向上都是開放的,但礦化強度沿走向向北和向南減弱。
歷史操作
蝙蝠俠金礦位於20世紀初開始開採的松溪地槽中。1889年在託德山地區發現了金和錫。大多數存款是在1902年至1914年期間工作的。從莫里斯礦和三葉草礦含錫石的石英-高嶺土礦脈中共獲得7.80噸錫精礦。瓊斯兄弟暗礁是開採最廣泛的含金石英脈,記錄產量為28.45公斤金。這個礁石由一個陡峭的鐵質石英礦脈組成,位於緊密褶皺的灰巖中。
1913年發現的Yinberrie Wolfram油田位於託德山以西5公里處。在庫倫巖基的少量雲英巖脈和石英脈中發現了鎢、鉬、鉍礦化。據記錄,許多淺井的產量為163噸鎢,130公斤輝鉬礦和少量鉍。
對鈾的勘探始於20世紀50年代。在伊迪斯河附近的卡倫巖基的剪切或雲英巖化部分發現了小型鈾礦遠景。
澳大利亞礦石和礦產有限公司(“AOM”)與Wandaroo礦業公司和埃索標準石油公司(Esso Standard Oil)成立了一家合資企業,在1975年獲得了託德山地區的許多采礦租約。最初的勘探包括水系沉積物採樣、巖屑採樣和對各種商品的地質勘察。主要在老工作面附近發現了一些地球化學異常。後續工作主要集中在沖積錫和後來的含金礁上。反剷挖溝、成本挖掘和地面跟蹤是最受歡迎的勘探模式。在Quigleys鑽了兩個鑽石鑽孔。儘管確定該地區珊瑚礁的黃金潛力是有希望的,但AOM停止了在託德山周圍的工作。
34
目錄表
阿拉弗拉礦業公司、CRA勘探公司和Marriaz Pty有限公司在1975至1983年間的不同時間都對託德山地區進行了勘探。1981年末,CRA勘探公司進行了網格調查、地質測繪和14個鑽石鑽孔計劃,總長度為676.5米,以測試走向長度超過800米的奎格利礁的含金量。在這一計劃之後,CRA勘探公司沒有繼續進行進一步的勘探。
1986年底,太平洋金礦公司(“太平洋”)在該地區進行了勘探,導致在Quigleys和Golf礁進行了小規模露天採礦,並在Alpha、Bravo、Charlie和Delta礦坑進行了有限的試採。礦石被運往太平洋公司在Moline擁有的碳漿(“CIP”)工廠。這種情況一直持續到1987年12月。太平洋公司於1988年2月停止在該地區的作業,生產了大約86,000噸品位為4克Au/噸(歷史報告的產量,不符合S-K 1300或NI 43-101)。合資夥伴澳大利亞殼牌公司(“必和必拓”)、Zapopan NL(“Zapopan”)和太平洋隨後進行談判,收購了這塊土地並併入合資企業。
Billiton在與Zapopan的合資企業中擔任一個勘探項目的管理合夥人,於1988年5月發現了託德山礦化,更具體地説,是蝙蝠俠礦藏。1992年,Pegasus收購了Zapopan的股份,隨後Zapopan獲得了Billiton的權益。Pegasus逐漸增加了他們的股份,直到他們在1995年7月獲得Zapopan的全部所有權。
第I階段的歷史初步研究(不符合S-K 1300或NI 43-101),主要集中於礦牀的氧化物部分,於1992年開始進行,最終於當年11月授予Minproc工程、採購、施工管理(“EPCM”)獎。第一階段項目是以年產400萬噸的堆浸廠為基礎的,該廠於1993年底投產。治療比率隨後在1994年底擴大到每年600萬美元。
根據吾等對歷史項目檔案的審閲,吾等相信於1993年至2000年終止採礦期間,每噸品位1.05克黃金及含金量為723,795盎司的黃金約為2,140萬噸。選礦採用氧化礦石堆浸生產和硫化礦石氰化處理相結合的方法。剩餘礦化包括沿現有露天礦走向和下方的硫化物礦化,以及與現有露天礦主帶平行的上盤構造中的硫化物礦化。
歷史堆浸產量如下表所示:
類別 | 歷史堆肥生產報告 |
淋濾噸數(百萬) | 13.2 |
頭部坡度(g Au/t) | 0.96 |
回收率(%) | 53.8 |
黃金回收率(盎司) | 220,755 |
成本/噸(澳元) | 8.33 |
成本/盎司(澳元) | 500 |
注:所有噸位和品級均為Vista所有權之前的歷史產量數據。QPS和發行人認為歷史估計是相關的,但不是當前的。 |
第二階段包括擴大到每年800萬噸,並通過浮選和碳浸出迴路進行處理。可行性研究是由貝特曼·金希爾和基爾伯恩(“BKK”)的一家合資企業進行的,於1995年6月完成。
35
目錄表
Pegasus董事會於1995年8月17日批准了該項目,並於1995年10月將EPCM合同授予BKK。該系統於1996年11月開始啟用。完成該項目的最終資本成本為2.32億澳元(1.81億美元)。
由於破碎迴路的第三和第四階段存在不足,設計產能從未達到。到1997年年中,處理率達到略低於7百萬噸/年;然而,浮選迴路出現問題,導致回收率降低,因此必須關閉該回路。隨後,氰化物可溶銅礦物導致試劑消耗過高,進一步阻礙了達到設計產量的努力。運營成本高於可行性研究中的預期。黃金現貨價格從1996年初的每盎司400美元以上惡化到1997年底的每盎司300美元以下。這一點,再加上該項目表現不佳和較高的運營成本,導致該礦於1997年11月14日關閉並進行維護和維護。
1999年2月,General Gold Resources Pty.通用黃金有限公司(“General Gold”)同意與Multiplex Resources Pty Ltd(“Multiplex”)和Pegasus成立一家合資企業,擁有、運營和勘探該礦。合資企業的初始股權比例分別為General Gold 2%、Multiplex 93%和Pegasus 5%。合資企業任命General Gold為礦山運營商,在計入收購成本和環境清償基金貢獻後,General Gold貢獻了運營計劃,以換取項目產生的淨現金流的50%份額。General Gold在1999年3月至2000年7月期間運營該礦。Pegasus於2000年7月停止經營,Pegasus通過契據管理人重新獲得了對礦山資產各部分的所有權,以收回欠它的購買價格餘額。大多數設備是在2001年6月出售的,並被從該礦移走。
2006年3月,Vista從契據管理人那裏獲得了特許權,從Jawoyn協會獲得了地面權,並與新界政府簽訂了一項合同。
勘探許可證
自收購Mt Todd Els以來,Vista進行了持續的勘探計劃,包括勘探、地質填圖、巖石和土壤採樣、地球物理調查和勘探鑽探。從現場或在ELS中部建立的勘探大本營調集了設備和人員。這項工作是由地質學家和現場技術人員進行的。
勘探工作最初集中在Pegasus在其任職期間開發的目標的後續工作上。其中包括RKD目標、高原和銀色噴霧。在回顧飛馬座的航空地球物理測量數據時,觀察到位於沉積巖中的五個明顯的磁高,它們應該具有較低的磁信號。這些特徵與蝙蝠俠的相似,由於含有磁黃鐵礦,蝙蝠俠顯示出強烈的磁高。在審查了該地區的歷史工作和實地考察之後,確定了地球物理目標的優先次序。到目前為止,兩個地球物理目標,金眼和雪滴,已經被鑽探,第三個,黑山,已經被土壤採樣覆蓋。
旺迪的目標有不同的磁性特徵。野外檢查發現,在一個富鐵的露頭上有小規模的凹坑。
ELS上沒有可報告的礦產資源和礦產儲量。在開發Mt Todd FS結果時,沒有使用ELS的數據。
勘探抽樣總結:
年 | 土壤 | 碎石片 |
2008 | 0 | 164 |
2009 | 1,333 | 45 |
2010 | 3,135 | 224 |
2011 | 1,925 | 79 |
2012 | 2,312 | 295 |
36
目錄表
2013 | 572 | 51 |
2014 | 2,601 | 143 |
2015 | 841 | 53 |
2016 | 241 | 27 |
2017 | 1,098 | 78 |
2018 | 341 | 132 |
2019 | 313 | 170 |
2020 | 278 | 9 |
2021 | 0 | 11 |
2022 | 60 | 556 |
樣本總數 | 15,050 | 2,037 |
MLS的勘探潛力
根據航空地球物理測量數據,我們已經確定了蝙蝠俠坑周圍我們控制的土地上的幾個磁性目標。這些目標是位於沉積巖中的明顯的磁高,應該具有低的磁性特徵。這些特徵與蝙蝠俠的相似,由於含有磁黃鐵礦,蝙蝠俠顯示出強烈的磁高。
Quigleys礦牀的礦化被解釋為發生在一系列礦化剪切中,這些剪切作用向北向西北方向移動,向西傾斜30至35度。主切變沿走向延伸近一公里,已鑽至垂直深度230米。礦產資源評估是由Pegasus和Billiton Australia Gold Pty鑽出的632個鑽孔確定的。從20世紀80年代末到90年代中期。Tetra Tech審查了鑽孔數據庫的完整性,並開發了一個計算機模型來估計和分類估計的礦產資源。該模型反映了利樂對該礦牀的地質解釋,該解釋利用地質信息和從鑽探中獲得的49,178個樣本進行的分析,將礦化限制在剪切帶內。剪切機上盤中品位較低、不穩定的礦化並未計入礦產資源評估。
採樣和分析是在先前操作員的監督下進行的,同時對蝙蝠俠坑進行了評估,並在Mt Todd FS中進行了討論,作為整個項目採樣和分析方法的一部分。
鑽探
蝙蝠俠押金
蝙蝠俠礦藏資源鑽孔數據庫由Pre-Vista和Vista兩個鑽孔組成。所有的Vista資源鑽孔都是HQ大小的芯孔。Vista共鑽了92個總部鑽石鑽孔,總計58,863米。所有的Vista鑽石鑽芯樣本都被鋸成兩半進行分析。
2007年前勘探數據庫(Pre-Vista)由743個鑽孔組成,其中226個是鑽石鑽孔,517個是衝擊鑽孔。這些鑽孔總計約9.8萬米。鑽石芯是NQ和HQ尺寸的組合,NQ芯被鋸成兩半,而HQ芯被鋸成四分之一裂。
下表顯示了1988年至2017年蝙蝠俠礦藏鑽探的摘要。歷史上的鑽探很大一部分是通過深度不到100米的反循環(RC)進行的。在Pegasus和General Gold Resources的採礦作業中,RC鑽探用於礦石品位控制。Vista的鑽探通過更深地勘探發現了更大的蝙蝠俠礦牀資源,鑽石鑽探平均深度為550米。
37
目錄表
蝙蝠俠礦藏鑽探歷史
日期 | 參考 | 洞(#) | 打擊樂(M) | 鑽石(M) | RC(m) |
---|---|---|---|---|---|
1988 | Truelove | 17 | 1,475 | — | — |
1989 | 肯尼、韋格曼、富切內科 | 133 | 6,263 | 8,562 | 3,065 |
1990 | 韋格曼、富切內科、吉布斯 | 122 | — | 5,060 | 8,072 |
1991 | 必和必拓 | 149 | 501 | 202 | 3,090 |
1992 | Zapopan | 18 | — | 1,375 | 1,320 |
1993 | Zapopan | 16 | — | — | 2,814 |
1994-1997 | 飛馬座金星 | 170 | — | — | 22,534 |
1998-2000 | 普通黃金資源 | 105 | — | 7,436 | 26,365 |
2007 | Vista | 25 | — | 9,883 | — |
2008 | Vista | 16 | — | 8,938 | — |
2010 | Vista | 12 | — | 6,864 | — |
2011 | Vista | 7 | — | 4,480 | — |
2012 | Vista | 27 | — | 17,439 | — |
2015 | Vista | 5 | — | 3,185 | — |
2016-2017 | Vista | 4 | — | 1,635 | — |
1988-2017 | 蝙蝠俠總人數 | 826 | 8,239 | 75,059 | 67,260 |
Vista鑽探2012-2017
從2012年第四季度至2017年第一季度末,蝙蝠俠礦藏的Vista勘探計劃包括22個鑽石巖心鑽孔,總長12,530米,目標既有加密定義鑽探,也有鑽探鑽探。
大多數鑽探都是傾斜的,以便與礦化的巖心大致垂直。這一方向更準確地橫切了礦化的真實厚度。蝙蝠俠礦化形成了一組向北走向、向東陡峭傾斜的堆疊板塊。這些礦化帶是由線框定義的,線框用於約束資源估計的較高品位。早期的鑽探對地表附近的礦牀進行了採樣,從而縮短了鑽孔深度。勘探礦牀更深的部分需要鑽環向東偏移,鑽孔長度更長,才能到達礦化帶。最近的Vista鑽探尤其瞄準了蝙蝠俠礦藏的更深部位。Vista鑽環的定位被限制在被洪水淹沒的歷史坑之外。大多數Vista鑽探都是定向的,以便橫切品位較高的礦化帶。
雖然在核外有隨機的高品位截流,但大多數高品位礦化位於礦牀的核心區。
奎格利
下表顯示了Quigleys礦藏的鑽探歷史。奎格雷礦牀開採於1982~1987年間,鑽探量最大的是用於礦石品位控制的衝擊式。
相關的礦化間隔被包含在毯狀帶內,這些帶被三維線框建模以進行資源估計。礦化帶由線框確定,線框用來約束資源估算的較高品位。大部分鑽探是傾斜的,以便與礦化大致垂直。
38
目錄表
核心。這一方向更準確地橫切了礦化的真實厚度。雖然在核心之外有隨機的高品位截留,但大多數高品位礦化存在於定義的區域內。2011年,Vista勘探了一個更深的礦牀,其中有三個鑽石鑽孔,每個超過350米深。
奎格利礦牀鑽探歷史
日期 | 參考 | 洞(#) | 打擊樂(M) | 鑽石(M) | Rc(M) |
---|---|---|---|---|---|
1975 | 澳大利亞礦石和礦物/埃索 | 2 | — | 200 | — |
1981 | 阿拉弗拉礦業公司/CRA | 14 | — | 676.5 | — |
1982-1987 | 太平洋金礦(NL)(小規模採礦) | 603 | 41,429 | 9710 | 4,013 |
1989 | 太平洋金礦 | 9 | 501 | 202 | — |
2011 | Vista | 3 | — | 1,090 | — |
1988-2017 | Quigleys Total | 631 | 41,930 | 11,878 | 4,013 |
鑽探結果
在蝙蝠俠礦藏和Quigleys礦藏的鑽探結果被用來確定蝙蝠俠礦藏和Quigleys礦藏的金礦儲量和資源估計。Vista的鑽探通過更深地探測發現了更大的蝙蝠俠資源,鑽石鑽探平均深度為550米。雖然在核外有隨機的高品位截留,但蝙蝠俠的大多數高品位礦化都位於核心 礦藏的區域。Quigleys礦牀的相關礦化間隔包含在毯狀帶狀區域內,這些條帶被三維線框模擬以進行資源估計。雖然核心區外有隨機的高品位礦化攔截,但Quigleys礦牀的大多數高品位礦化位於界定的區域內。
2020-2022年鑽探計劃結果 和勘探目標
2020年底至2022年初,我們完成了一項勘探鑽探計劃,旨在證明蝙蝠俠、高爾夫託利斯和奎格利礦藏並不是相互獨立的,而是通過構造和成礦作用聯繫在一起的。該項目包括26個鑽孔,總計8887米的HQ鑽石芯。該程序一致地與我們的地質模型預測的礦化相交,並證明瞭目標構造的水平和垂直連續性。此外,該計劃確定了四個優質勘探目標以及沿24公里的蝙蝠俠-德里菲爾德趨勢5.4公里的其他潛在構造,該趨勢包含蝙蝠俠、高爾夫託利斯和奎格利礦藏。
抽樣、分析和數據驗證
Vista公司在託德山完成的所有鑽石鑽孔都採用了同樣的抽樣方法和方法。鑽芯從芯筒中取出後,放入塑料芯盒中。塑料芯盒被運送到樣品製備大樓,在那裏巖芯被標記、地質記錄、地質記錄、拍照並切成兩半。其中一半放入樣品袋中,作為標稱的一米樣品長度,另一半保留以備將來參考。唯一的例外是剩餘堆芯的一部分被標記為用於正在進行的冶金試驗工作。
袋裝樣品在樣品袋內外都有樣品標籤。單個樣品被分組為“批次”,以提交給北方分析實驗室進行樣品製備和分析測試。所有這些工作都是在Vista地質學家的監督下完成的。
以下部分介紹Vista通過Mt Todd FS資源更新進行的樣品準備、分析和安全。
39
目錄表
鑽石鑽探計劃是在由一名首席地質學家、幾名經驗豐富的地質學家和一名巖心搬運/切割人員組成的地質工作人員的監督下進行的。核心操作人員是在當地招募的。
巖心加工設施包括一個封閉的巖心伐木棚和一個用柵欄圍起來的有遮蓋的切割和儲存區。這兩個設施都被認為是限制進入的區域,並在工作不進行時保持安全。
鑽探人員將鑽石鑽芯裝箱並堆放在鑽井平臺上。巖心隨後被巖心搬運人員每天取走,並直接運往巖心伐木棚。巖心的處理包括攝影、巖土和地質記錄,以及標記巖心以供取樣。標稱採樣間隔為1米。當這一過程完成後,巖芯被移到巖芯切割/存儲區域,在那裏進行切割和取樣。使用以下程序記錄核心:
● | 一名地質工作人員在巖心上標出了一米深的間隔; |
● | 當至少三個取向標記對齊並用於結構測量時,用實線標記巖心取向(巖心底部)。當方位標記不充分時,用虛線表示估計的方位; |
● | 然後由一名地質工作人員進行地質記錄。當時選擇了測定間隔,並在核心上標記了一條切割線。標準採樣間隔為1米,最小為0.4米,最大為1.4米; |
● | 然後根據預先標記的樣本袋分配盲樣本號。然後在芯盤的適當位置上標明採樣間隔;以及 |
● | 每個芯盤都被拍攝下來,重新堆放在等待樣品切割的託盤上,並無限期地儲存在現場。 |
然後用鑽石鋸切割巖芯,每個間隔放置在樣品袋中。此時,標準和空白也被放在塑料袋中,以便包括在發貨中。以最小比例1:10插入參考標準或空白,並以可疑的高等級間隔添加額外的空白樣品。標準參考物質來自Ore Research&Explore Pty Ltd,以60g密封袋提供。當五個樣品的序列完成後,它們被放在一個裝運袋裏,並用拉鍊領帶關閉。所有這些樣品都保存在安全區域,直到裝箱運輸。
樣品被放置在板條箱中進行運輸,每箱100個樣品(20個裝運袋)並密封。密封的板條箱被堆放在巖心伐木棚外,直到被運走。
下列實驗室已用於樣品製備、分析和檢驗化驗:
實驗室 | 地址 | 目的 | 縮略語 | 證書 |
ALS|礦物質 | Denninup路31號 華盛頓州馬拉加,郵編6090 | 主要化驗分析 | 肌萎縮側索硬化症 | ISO:9001:2008和ISO 17025認證 |
ALS|礦物質 | 價格街13號 愛麗絲·斯普林斯,新臺幣0870 | 樣品製備 | 肌萎縮側索硬化症 愛麗絲·斯普林斯 | ISO9001:2008和ISO 17025認證 |
基因分析實驗室服務(Intertek Group) | 華盛頓州戴維森聖馬丁頓15號,郵編:6109 | 檢查分析 | 創世紀分析 | 無法驗證 |
北澳大利亞實驗室有限公司(“NAL”) | MLN 792埃莉諾路 鬆樹溪,新臺幣0847 | 替代化驗分析 | NAL | 通過國際標準化組織17025認證 |
NT環境實驗室(Intertek Group) | 3407出口災難恢復 Berrimah,新界0828 | 檢查分析 | NTEL | ISO 17025 |
40
目錄表
Vista完全獨立於上述每個分析測試實體,但上述實體作為服務提供商的聘用除外。
列出的每個實驗室都遵循基於國際標準的自己的質量控制。例如,肌萎縮側索硬化症在北美和澳大利亞使用國際標準化組織/國際電工委員會17025規定的認可方法。標準規定了實驗室應遵循的配方和一套質量控制步驟,包括應如何編碼樣品以掩蓋其與鑽井幾何形狀的關係;應如何製備接收的樣品;需要採取什麼分析步驟,鑑於所需的檢測水平和所分析的材料,應使用什麼儀器;應進行什麼內部質量控制,如:定期分析重複樣品,插入經認證的校準樣品;使用空白;以及包括所需數量的隨機樣品。
託德山作為一個黃金項目,要求化驗必須符合行業標準的火災化驗。為了得到這些火災分析結果,託德山的鑽孔巖心樣本被一分為二,一個存檔,另一個送到分析實驗室。在實驗室裏,樣品被粉碎成粉末,然後取一個子樣品進行火災測試。然後將該亞樣與助熔劑混合。剩下的粉末狀材料稱為紙漿檔案,可用於實驗室內和實驗室之間的驗證。然後,選擇的樣品在熔爐中加熱,在那裏熔化並分離成一個包含黃金的“按鈕”。有幾種方法可以從按鈕上提取黃金。最常見的方法是將按鈕與鉛作為收集器相結合。鉛被氧化,並被吸收到一個杯子裏,留下一顆金珠。由於託德山的金濃度相對較低,實驗室必須選擇一種能夠檢測到至少5 ppb金的分析方法。方法一般採用原子吸收或電感耦合等離子體質譜。將珠子溶解在王水或鹽酸中,然後用選定的儀器進行分析。結果化驗值由化驗證書報告,該證書以電子或實物形式發送給託德山的工作人員。化驗結果與鑽井數據庫一起輸入。
Vista要求對實驗室內部和實驗室之間的化驗進行定期複核。例如,在2011年鑽探活動之前,大多數樣品首先被運送到新界州愛麗斯斯普林斯的ALS進行樣品準備。準備完成後,樣品被送往華盛頓州馬拉加的ALS進行化驗分析。每20個紙漿或廢品中就有一個是從Alice Springs的ALS發送到NAL的,Vista通過電子郵件通知哪些樣本被髮送到NAL。在2011-2012年的鑽探活動中,化驗樣本被送往位於新界州松溪市的NAL實驗室。化驗結果完成後,所有紙漿和廢品都被運回託德山現場並儲存。
外部審計員對數據庫中12,365項化驗的質量進行了全面檢查。記錄是從與仍在原地的礦化有關的記錄中挑選出來的。這些被分成三個子集,由三個單獨的檢查員進行檢查。另有1,812條記錄由第四個人更詳細地抽查。檢查完成後,從最初的12,365條記錄中選擇了95%的記錄,這些記錄在數據庫中具有黃金價值,並在諸如化驗證書等來源文件中具有黃金化驗。在這些化驗對中,有8,549對是在Vista收購該項目之前的“歷史”意義上的,3,262對化驗對起源於Vista的工作。作為參考,截至2011年8月的Mt Todd化驗表包含118,550條記錄,其中26,579條來自Vista的工作。
在數據庫中發現了8個顯著的離羣值,其金值與源文檔不同。對這8個案例進行了複核,發現它們是數據庫的真實案例,其中包含的數據與原始文件不同。下表顯示,數據庫中的黃金價值與從原始文件中收集的黃金價值之間的大部分差異非常小,儘管在經濟截止等級附近,差異很可能代表很大的百分比。超過99%的差異落在-0.1ppm Au到+0.1ppm Au的範圍內,低於0.4ppm的截止品位。然而,曼恩-惠特尼檢驗表明,這兩個羣體之間的差異在統計學上沒有什麼不同。
在2011年鑽探活動之前,大多數樣品首先被運送到新界州愛麗斯斯普林斯的ALS進行樣品準備。在準備之後,樣本隨後被轉發到西澳大利亞馬拉加的ALS進行化驗分析。每20個紙漿或廢品中就有一個是從Alice Springs的ALS發送到NAL的,Vista通過電子郵件通知哪些樣本被髮送到NAL。在2011-2012年的鑽探活動中,化驗樣本被送往位於新界州松溪市的NAL實驗室。每20個紙漿或廢品中就有一個是由NT環境實驗室完成的檢查分析。化驗結果完成後,所有紙漿和廢品都被運回項目現場並儲存。
41
目錄表
數據庫與源文件測定值的比較
單元格範圍中心(Ppm) | |||
---|---|---|---|
Au | 頻率 | 百分比 | 累計 |
(+/- 0.1 ppm Au) | 百分比 | ||
-1.2 | 0 | 0.00 | 0.00 |
-1 | 0 | 0.00 | 0.00 |
-0.8 | 1 | 0.01 | 0.01 |
-0.6 | 0 | 0.00 | 0.01 |
-0.4 | 0 | 0.00 | 0.01 |
-0.2 | 3 | 0.04 | 0.05 |
0 | 8,539 | 99.88 | 99.93 |
0.2 | 5 | 0.06 | 0.99 |
0.4 | 0 | 0.00 | 99.99 |
0.6 | 0 | 0.00 | 99.99 |
0.8 | 0 | 0.00 | 99.99 |
1 | 0 | 0.00 | 99.99 |
1.2 | 1 | 0.01 | 100.00 |
不對數據進行舍入或截斷的差異
這些表格顯示了數據庫和原始文件中黃金品位分析的對比情況。在檢查的三個數據集中,有一個包含了Vista在2007年和2008年鑽探活動中的3262項分析。Vista數據對照原始來源的檢查是由一個人完成的,使用的程序基本上與檢查歷史化驗的程序相同。調查結果彙總表如下。在注意到的12個差異中,有兩個是顯著的。數據庫中的金值為0.005 ppm Au,而正確的金值為0.8ppm Au。數據庫中的金值為1.08ppm Au,而正確的金值為0.01ppm Au。此外,對Vista鑽孔VB08-036上的638個化驗進行了單獨的詳細審計。這次審計表明,數據庫內關於全球資源估計數的差異並不大。
歷史分析方法比較綜述
歷史論斷 | Au單位:PPM | 差異,PPM中的源數據庫 | |
數據庫 | 來源 | ||
平均值 | 0.79 | 0.70 | 0 |
標準設備 | 1.48 | 1.48 | 0.01 |
數數 | 1171 | 1171 | 565 |
最大值 | 33.44 | 33.45 | 0.255 |
最小 | 0.005 | 0.005 | -0.29 |
中位數 | 0.3 | 0.3 | 0 |
差異>0.01ppm Au |
|
| 20 |
差異 |
|
| 4 |
42
目錄表
Vista分析方法比較綜述
Vista Assay | Au單位:PPM | 差異,PPM中的源數據庫 | |
數據庫 | 來源 | ||
平均值 | 0.79 | 0.78 | 0 |
標準設備 | 1.89 | 1.89 | 0.02 |
數數 | 3262 | 3262 | 12 |
最大值 | 55.37 | 55.37 | 0.79 |
最小 | 0.005 | 0.005 | -1.07 |
中位數 | 0.26 | 0.26 | 0 |
差異>0.01ppm Au |
|
| 3 |
差異 |
|
| 6 |
本公司要求定期對實驗室內和實驗室間的化驗結果進行復核。例如,在2011年鑽探活動之前,大多數樣品首先被運送到新界州愛麗斯斯普林斯的ALS進行樣品準備。準備完成後,樣品被送往華盛頓州馬拉加的ALS進行化驗分析。每20個紙漿或廢品中就有一個是從Alice Springs的ALS發送到NAL的,Vista通過電子郵件通知哪些樣本被髮送到NAL。在2011-2012年的鑽探活動中,化驗樣本被送往位於新界州松溪市的NAL實驗室。測定結果無偏倚,斜率為0.992,相關係數為99%。在總共2948次比較中,只發現了一個顯著的差異。無論勘探工作是為了資源評估還是冶金測試,公司的分析方案都會得到遵守,並且是每個分析程序所要求的。
約翰·W·羅澤爾,Vista的高級副總裁,S-K1300和NI 43-101定義的合格人員,已經核實了本文件中披露的數據,包括作為披露信息基礎的抽樣、分析和測試數據。
示例安全
NAL是我們用於分析鑽芯分析的主要實驗室。NAL實驗室位於Pine Creek鎮,距離項目現場約50公里。樣本由NAL的員工拾取和運送。
樣品發貨計劃大約每週一次。密封的板條箱由NAL現場提取,直接通過公路運輸到分析實驗室。編寫了一份樣本傳送表,並隨每批貨物一起提供,並向現場的地質辦公室提交了一份副本。
當貨物離開現場時,準備了樣品傳送書,並通過電子郵件發送給NAL。當貨物到達準備設施時,樣品排成一排,並通過電子郵件將樣品接收確認發回Vista。
對不同鑽探人口和質量保證/質量控制樣本的統計分析既沒有確定也沒有強調任何理由不接受這些數據作為代表蝙蝠俠礦牀估計礦化的基調和品位的數據。
採礦作業
該項目被設計為一個大型露天採礦作業,將在鑽探/爆破/裝載/運輸作業中使用大型採礦設備。礦石計劃在一個由大型設備組成的粉碎迴路中進行處理,這些設備包括:旋轉破碎機、圓錐破碎機、高壓磨輥破碎機(“HPGR”)以及隨後的X射線破碎機
43
目錄表
變速箱(“XRT”)和激光分選,以及初級球磨機,然後是VXP磨煤機,下面將更詳細地討論。Vista計劃在傳統的CIP回收電路中回收黃金。
選礦
該流程包括開路一次破碎、閉路二次破碎、使用HPGR破碎機的閉路三次破碎、礦石分選、兩段磨礦、旋風分級、預浸濃縮、浸出和吸附、洗脱電積和冶煉、碳再生、尾礦脱毒和處置到常規尾礦庫設施。
項目的流程圖如下所示。
冶金試驗
我們的冶金測試工作方案已確認:(1)蝙蝠俠礦牀的礦石硬度在整個礦牀中保持一致,且不隨深度變化;(2)選擇HPGR破碎機技術作為粉碎迴路的一部分;(3)選擇礦石分選技術,以在粉碎後和研磨前消除低品位材料;(4)根據優化的磨礦粒度和浸出條件估計金回收率;以及(5)在建議的礦山壽命結束時處理歷史堆浸墊中的材料。
2011年和2012年測試活動的測試工作結果以及2016、2017、2018和2019年進行的額外冶金和工藝測試工作以及工藝設計標準被用於制定工藝流程圖和質量平衡。
44
目錄表
礦石硬度
邦德球磨機工作指數(“BWi”) 對於各種產品,即HPGR破碎機、礦石分選、複合樣品和廢料,確定的磨礦粒度為P80~100目。
測試結果表明:
● | 礦石分選給礦(+5/8“篩分HPGR破碎機產品)的BWI值高於由-5/8”篩分HPGR破碎機產品製備的複合樣品。因此,可以合理地得出結論,來自HPGR的未粉碎的材料比粉碎的產品更硬。 |
● | 被丟棄的廢料的BWI高於從負5/8“HPGR破碎機產品製備的複合樣品和返回到HPGR破碎機的XRT礦石分選產品。 |
● | HPGR最終產物的BWI值在23.10~26.63之間。一次球磨機迴路的設計選擇了24.50的BWI值。 |
這項測試工作的結果支持兩個主要結論:(1)蝙蝠俠礦牀的礦石硬度相對恆定;(2)蝙蝠俠礦牀的礦石硬度不隨深度變化。
這項測試工作驗證了公司先前的測試工作,並支持Vista修訂後的粉碎電路設計,該設計旨在粉碎和研磨平均重量為26.2千瓦時/噸的材料。
HPGR破碎機選型
擬建的50,000噸/日項目粉碎迴路包括使用一臺旋轉式破碎機和兩臺圓錐破碎機分別用於第一級和第二級,並使用兩臺HPGR破碎機作為破碎電路的第三級。
測試工作評估了初級/SAG/球磨機電路、傳統的三級粉碎/球磨機電路和三級HPGR粉碎/球磨機電路(具有3研發分步粉碎和兩段磨礦)產生P80通過40μm的產品。
這項測試工作也驗證了我們之前的測試工作,並支持我們的粉碎電路設計。與SAG粉碎機相比,HPGR破碎機的使用有望(A)生產出可更有效地粉碎的產品(較低的BWI值);以及(B)減少能源需求。
礦石分選
散裝礦石分選試驗包括四個五噸重的複合材料和一個由3.75英寸鑽芯製備的一噸重複合材料。除了這些複合材料,還用2.75英寸的鑽芯製成了三個一噸重的複合材料。其中四個3.75“複合體主要含有硫化物礦化,一個複合體含有在礦牀外圍遇到的混合氧化物/硫化物物質。剩下的三個2.75英寸鑽芯複合材料都含有硫化物材料。在德國杜塞爾多夫附近的蒂森克虜伯工業公司的設施中,鑽芯被HPGR粉碎並以5/8英寸的速度篩選。加5/8“材料被送往德國漢堡附近的Tomra分揀解決方案公司的測試設施,在那裏這種材料最初使用XRT分揀。總共完成了12次分類測試。然後對XRT廢品進行激光分選,以產生最終的廢品。所有材料(負5/8“HPGR粉碎、XRT產品、激光產品和分選廢品)被送往位於科羅拉多州麥嶺的資源開發公司冶金實驗室,進行隨後的樣品準備、分析和額外的冶金測試。
在物質質量的基礎上,XRT和激光聯合分選測試證實了公司的預期,即它可以將大約10%的原礦原料作為廢物拒收(測試結果從6.8%到11.0%不等)。廢料的平均品位估計為0.12克Au/t(結果範圍為0.06克Au/t至0.23 g Au/t),而礦山邊界品位為0.35克Au/t,導致廢料中的黃金損失約1.3%。磨礦給礦品位預計將提高約8%,導致原礦平均磨礦品位為0.84g Au/t,而礦山壽命的蝙蝠俠礦坑礦物儲量品位為0.79g Au/t。
45
目錄表
黃金回收率
我們使用兩段磨礦和更細的產品粒度來評估黃金回收率。這項試驗工作證實,引入礦石分選,使浸出噸位減少約10%,磨礦細度降至P。8040微米,在加權平均的基礎上,扣除溶液損失後,回收率提高到~91.6%。
使用上述兩階段研磨,總共完成了71次額外的浸出測試,以確認我們所得的浸出回收率為91.9%(扣除溶液損失)。這項測試工作還確認了氰化物的消耗率為每噸0.88公斤。
我們的回收廠設計採用了傳統的、經過行業驗證的CIP電路,保持不變。
現有堆浸液墊
除了對蝙蝠俠礦藏新開採的材料進行分析外,Vista還分析了從託德山現有堆浸墊中處理近1340萬噸材料的潛力。歷史悠久的託德山礦一開始是堆浸作業,歷史記錄表明,堆浸平臺上放置的材料的平均品位為0.96g Au/t。儘管這些材料在20世紀90年代中期被部分浸出,但Vista在堆浸平臺上鑽了24個空氣旋轉孔,分析了361個樣品,利樂科技創建了平均品位為0.54g Au/t的3D資源模型。
最初的評估工作集中在重新啟動堆浸出墊上。完成了滾瓶和立柱試驗,兩者都支持該材料的可浸出性,黃金回收率約為35%。然而,貧窮就地滲透率導致Vista最終放棄了重啟堆的計劃。
共對從11個堆浸墊鑽孔中提取的複合材料進行了16次測試。將樣品粉碎至40μm的P80大小,並用石灰和100g/t硝酸鉛進行預處理以抑制銅的浸出。然後對材料進行24小時的淋濾。這些結果在71%到91%之間,當通過擬議的CIP流程圖處理時,這種材料的平均結果為82.2%。
Mt Todd FS假設現有的堆浸墊將留在原地,並在礦山壽命結束時通過磨機進行處理。這最終預計將減少堆浸襯墊的回收範圍,僅限於重新分級。
允許的
2014年9月,《環境影響報告書》獲得批准。NTEPA在其評估報告中表示,它已評估了Vista在託德山的開發計劃對環境的影響,並得出結論,根據評估報告中概述的一些建議,該計劃可以繼續進行。環境保護局的評估報告包括28項建議,這些建議是作為環境保護和環境保護計劃的一部分提出的。
《環境影響報告書》的批准要求獲得《環境影響報告書》所要求的受控活動的授權,因為該活動與古爾德雀類有關。EPBC授權於2018年1月由澳大利亞聯邦環境和能源部授予。
2018年11月,我們申請了《環境影響報告書》的批准,這是一份運營許可證,列出了礦山運營戰略將如何在礦山整個生命週期內按照《環境影響報告書》和《環境影響報告書》的要求實施。《明細表》於2021年6月獲得批准,目前正在進行修改,以與託德山FS的更大規模設計保持一致。根據2019年環境保護法的要求,廢石場設計的變化已提交給新界環保局審議。
46
目錄表
環境、社會和社區因素
託德山進行了一些環境研究,以支持《環境影響報告書》,並根據環境和運營許可證的要求進行研究。開展的研究調查了土壤、氣候和氣象學、地質學、地球化學、生物資源、文化和人類學遺址、社會經濟學、水文地質學和水質。
這個 EI%s用於項目於2013年6月提交。該文件是由獨立諮詢公司GHD Pty Ltd.編寫的,目的是確定與重新開放和運營該礦相關的潛在環境、社會、交通、文化和經濟影響。臺灣省環保局於2014年6月提交了對該項目的最終評估。最終批准是在2014年9月。
與Jawoyn人進行了協商,並參與了該項目的規劃。原住民意義重大的區域已被指定,採礦計劃避免了在這些受限工地開發。
水處理
我們獲得了NT政府的廢物排放許可證的批准,該許可證授權在雨季期間根據80%的保護極限環境標準從託德山遺址排放處理過的水。我們按照標準排放了經過處理的水。現有的蝙蝠俠礦坑的容量約為11.5千升水。截至2022年12月底,由於以前的脱水作業,該坑的水量約為0.7千兆升。在蝙蝠俠礦坑恢復作業時,目前礦坑內的水量不會造成任何重大問題。
2023年項目發展計劃
該公司正在評估託德山的一個較小規模的項目,目標是大幅降低初始資本成本,同時將運營成本維持在非常接近託德山FS估計的水平。一個較小的項目將是可擴展的,允許擴大產能或延長礦山壽命。這項研究預計在2023年第一季度完成。
與加拿大帝國商業銀行資本市場的戰略進程正在進行中,仍是重中之重。
Vista在2022年降低了經常性成本,降低成本和最大化效益仍然是2023年的優先事項。Vista預計將產生約2100美元的支出,用於託德山的場地維護和環境管理活動。
第3項.法律程序
吾等並不知悉a)任何重大未決訴訟或政府當局已知可能會對吾等或吾等的整體業務產生重大不利影響的任何訴訟程序,以及b)任何董事、高級職員或聯營公司或任何記錄在案的擁有人或持有吾等超過5%的證券的實益擁有人,或任何該等董事、高級職員或證券持有人的任何聯繫人士可能是不利吾等的一方或擁有不利吾等的重大利益的重大訴訟程序。
第四項礦山安全信息披露
我們認為健康、安全和環境管理是公司的核心價值觀。
根據美國第1503(A)條《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》根據2011年頒佈的《多德-弗蘭克法案》(以下簡稱《多德-弗蘭克法案》),在美國煤礦或其他煤礦的經營者,或擁有經營煤礦或其他煤礦的子公司的發行人,必須在其提交給美國證券交易委員會的定期報告中披露有關違反健康和安全規定的具體信息、命令和傳票、相關評估和法律行動,以及聯邦礦山安全和健康管理局(“MSHA”)根據1977年美國聯邦礦山安全與健康法案(《地雷法》)。於截至2022年12月31日止財政年度內,我們在美國並無物業,亦不受礦業法規定的MSHA監管,因此,根據多德-弗蘭克法案第1503(A)條的規定,本公司無須披露任何資料。
47
目錄表
第II部
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
普通股的市場與交易代碼
Vista Gold的普通股在紐約證券交易所、美國證券交易所和多倫多證券交易所上市,交易代碼為“VGZ”。2023年2月21日,Vista普通股在紐約證券交易所美國交易所的最後一次報告售價為0.53美元,已發行和發行的普通股為118,989,927股,登記在冊的股東約為223人。該公司還有7,408,101份未上市認股權證,在交易所交易不活躍。
分紅
我們從未派發過現金股息。未來股息(如有)的宣佈和支付將由我們的董事會決定,並將取決於我們的收益、財務狀況、未來潛在融資安排可能施加的條件、未來的現金需求和其他相關因素。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表列出了截至2022年12月31日公司股權薪酬計劃的相關信息。截至2022年12月31日,公司的股權薪酬計劃包括股票期權計劃、長期激勵計劃(LTIP)和遞延股份單位計劃(DSU計劃)。這些計劃下的股權補償已授予公司的董事、高級管理人員、員工和顧問(如適用)。
計劃類別 | 行使/轉換未償還期權和權利時將發行的證券數量 | 未償還期權和權利的加權平均行權價 | 根據股權補償計劃可供未來贈款使用的剩餘證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) | |||
(a) | (b) | (c) | ||||
證券持有人批准的股權補償計劃 | 4,093,008 | 0.24 | 7,755,080 | |||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||
總計 | 4,093,008 | 0.24 | 7,755,080 |
截至2022年12月31日,LTIP項下已發行的限制性股份單位(“RSU”)為1,472,008股,DSU計劃下的已發行遞延股份單位(“DSU”)為1,254,000股,而購股權計劃項下的未償還購股權為1,367,000股,合共收購4,093,008股普通股。
有關我們的股權補償計劃的更多信息,請參閲“第二部分.第8項.財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註6。
外匯管制
加拿大沒有任何政府法律、法令或條例限制資本的出口或進口,包括外匯管制,或影響向非居民持有人的股息、利息或其他付款的匯款。
48
目錄表
Vista的證券,加拿大預扣税除外。請參閲下面的“針對美國居民的某些加拿大聯邦所得税注意事項”。
針對美國居民的某些加拿大聯邦所得税考慮因素
以下彙總了加拿大聯邦所得税的某些後果,這些後果一般適用於《所得税法》(加拿大)和根據其制定的條例(統稱為“加拿大税法”)和《加拿大-美國所得税公約》(1980)(“公約”)適用於普通股的持有和處置。
評論僅限於普通股持有人,就加拿大税法和公約而言,他們中的每一人在所有關鍵時間:
(i) | 只在美國居住; |
(Ii) | 有權享受《公約》的利益; |
(Iii) | 持有所有普通股作為資本財產; |
(Iv) | 不持有屬於持有者的“加拿大應税財產”(加拿大税法定義)的普通股; |
(v) | 與Vista保持距離交易,與Vista沒有關聯; |
(Vi) | 沒有也不被視為在加拿大經營的業務中使用或持有任何普通股; |
(Vii) | 不是一家在加拿大和其他地方開展業務的保險公司; |
(每名該等持有人為一名“美國居民持有人”)。
某些在美國居住的實體在財政上對美國聯邦所得税而言是透明的(包括有限責任公司),它們本身一般無權享受《公約》的好處。然而,持有普通股的這類實體的成員或持有者可因從這類實體獲得的收入而享有本公約的利益。在這方面,這些會員或持有人應諮詢他們自己的税務顧問。
一般來説,持有人的普通股將被視為持有人的資本財產,前提是持有人不是證券交易商或交易商,沒有在一項或多項被視為貿易性質的冒險或企業的交易中收購、持有或處置普通股,並且在經營業務的過程中沒有將普通股作為庫存持有。
一般來説,在普通股在“指定證券交易所”(目前包括多倫多證券交易所)上市的特定時間,持有者的普通股將不是持有者的“加拿大應税財產”,除非在截至該特定時間的60個月期間內的任何時間都滿足以下兩個條件:
(i) | 持有者、持有者不與其保持一定距離交易的人,或持有者直接或間接通過一個或多個合夥企業直接或間接持有會員權益的任何合夥企業,單獨或以任何組合擁有Vista任何類別股本的25%或以上的已發行股份;以及 |
(Ii) | 普通股公平市價的50%以上直接或間接來自位於加拿大的不動產或不動產、“加拿大資源財產”(定義見加拿大税法)、“木材資源財產”(定義見加拿大税法)或有關該等財產或其權益的期權或其任何組合。 |
在某些其他情況下,普通股可能被視為加拿大税法規定的“加拿大應税財產”。
本摘要基於加拿大税法和公約的現行條款、在此日期或之前由(加拿大)財政部長或其代表公開宣佈的修訂加拿大税法和公約的所有具體建議,以及CRA當前公佈的行政和評估政策。假設所有這些修正案都將按照目前的提議通過,任何適用的法律或行政或評估做法都不會有其他實質性的變化,儘管在這些方面不能給予保證。
49
目錄表
除另有明文規定外,本摘要未考慮任何省、地區或外國税務考慮因素,這些因素可能與本文所列税項有重大差異。
本摘要僅具有一般性,並未詳盡列出加拿大聯邦所得税的所有可能考慮因素,不打算也不應被解釋為對任何特定美國居民持有人的法律或税務建議。美國居民持有人被敦促諮詢他們自己的税務顧問,以獲得關於他們特定情況的建議。下面的討論相應地是有保留的。
出售或被視為出售一股或多股普通股的美國居民持有者一般不應因出售產生的任何資本收益而承擔加拿大聯邦所得税的任何責任。
Vista向或被視為支付股東普通股股息的美國居民持有者將被徵收加拿大預扣税,Vista將被要求從股息中預扣税款,並將其匯入CRA作為持有人的賬户。加拿大税法規定的預扣税率為股息總額的25%(可根據適用税收條約的規定進行扣減)。根據該公約,實益擁有股息的美國居民持有者一般將按股息總額的15%(或5%,如果實益擁有股息的美國居民持有者是一家財務不透明且至少擁有Vista有投票權股票10%的公司)繳納加拿大預扣税。
針對美國居民的某些美國聯邦所得税考慮
收購或處置公司普通股或其他證券可能會給美國居民帶來實質性的税收後果。美國居民應諮詢他們自己的法律、會計和税務顧問,以瞭解根據美國、州、當地或外國税法關於收購或處置我們的普通股或其他證券的税收後果,特別是本公司可能是美國第1297條所指的PFIC的税收後果國內税收代碼。見“項目1A”一節。-風險因素-該公司可能被歸類為PFIC,這可能會對美國股東產生不利的美國聯邦所得税後果。
股權證券的未登記銷售
沒有。
證券回購
2022年期間,Vista或Vista的任何關聯公司均未回購根據交易法第12節登記的Vista普通股。
紐約證券交易所美國公司治理
《紐約證券交易所美國公司指南》第110條允許紐約證券交易所美國公司在放寬某些紐約證券交易所美國公司上市標準時考慮外國發行人的法律、習俗和做法,並根據這些考慮給予豁免,使其不受紐約證券交易所美國公司上市標準的約束。根據這些規定尋求救濟的公司必須提供獨立當地律師的書面證明,證明不遵守規定的做法不受母國法律的禁止。根據紐約證券交易所美國標準,該公司的管理實踐與國內公司遵循的管理實踐有很大不同的地方如下:
股東大會法定人數要求:紐約證券交易所美國股東大會的最低法定人數要求是普通股流通股的三分之一。此外,在紐約證券交易所美國交易所上市的公司必須在其章程中説明其法定人數要求。根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律,公司的章程規定了法定人數要求。根據本公司章程細則,會議處理事務的法定人數為兩名或以上有權親自或委派代表出席會議投票的股東。
50
目錄表
上述規定符合加拿大的法律、習俗和慣例。
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論和分析應與我們根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的截至2022年和2021年12月31日的兩個年度的綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。本討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括但不限於標題為“項目1A”的那些因素。風險因素“在本年度報告的10-K表格上和其他地方。見本年度報告中Form 10-K的標題“關於前瞻性陳述的説明”一節。
除與每股相關的金額外,除另有説明外,本文中所述的所有美元金額均以千美元為單位。澳元指的是澳大利亞貨幣,美元或美元指的是美國貨幣。本次討論和分析中關於託德山的科學和技術披露已得到VISTA的約翰·W·羅澤爾、高級副總裁的審查和批准。Rozelle先生是S-K條例(“S-K 1300”)第1300款所界定的合格人員。根據經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》),和加拿大國家儀器43-101-《礦產項目信息披露標準》 (“NI 43-101”).
概述
Vista Gold Corp.及其子公司(統稱為“Vista”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)經營黃金開採行業。我們專注於黃金勘探和潛在開發項目的評估、收購、勘探和推進,這些項目可能導致黃金生產或增值戰略交易,如增值權協議、期權協議、租賃給第三方、與其他礦業公司的合資安排或以現金和/或其他對價直接出售資產。我們尋找機會,通過勘探、鑽探和/或專注於優化以前的工程工作的技術研究來提高我們黃金項目的價值。我們目前沒有從採礦業務中產生現金流。
本公司的旗艦資產是其在澳大利亞北領地(“NT”)擁有100%股權的Mt Todd金礦項目(“Mt Todd”或“項目”)。隨着《採礦管理計劃》於2021年6月獲得批准,託德山的所有主要經營和環境許可證都已獲得。託德山是澳大利亞最大、最先進的未開發金礦項目之一。
2022年,Vista完成了託德山(Mt Todd FS)的可行性研究,聘請加拿大帝國商業銀行資本市場公司(CIBC Capital Markets)擔任戰略顧問,支持公司對託德山的戰略拓展進程,完成了展示地區規模資源增長潛力的鑽探計劃,並大幅降低了成本。這些成就提高了託德山的儲量規模、資源增長潛力、經濟回報和作為一個大型、可供開發的黃金項目的整體吸引力。
託德山FS礦展示了託德山大型金礦項目的潛力。亮點包括:
● | 估計的已探明和可能的礦產儲量增加了19%,達到698萬盎司(280公噸,0.77克Au/噸),採用儲量估計的1,125美元的金價和0.35 g Au/t的截止品位(1)(2); |
● | 16年礦山壽命平均年產量為395,000盎司,平均現金成本為每盎司817美元; |
● | 資本效率高,初始資本需求為8.92億美元,或每盎司應付黃金141美元; |
● | 税後淨現值5%以每盎司1,600元計的金價為9.995億元,內部回報率為20.6%;以及 |
● | 税後淨現值5%以每盎司1,900美元的價格計算,內部收益率為29.4%。 |
51
目錄表
(1) | 投資者注意:已探明和可能的礦產儲量是根據S-K 1300和CIM定義標準(定義見下文)估計的。 |
(2) | 有關更多信息,請參閲本年度報告中的“項目2.澳大利亞北領地託德山金礦項目-礦產資源和礦產儲量估算”。 |
Mt Todd FS包括根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)下S-K規例第1300分部(“S-K 1300”)及加拿大采礦冶金學會礦產資源及礦產儲量石油定義標準(“CIM定義標準”)所作的儲量估計,該等標準是根據研究進行時採用與當前市場狀況相符的黃金價格制訂的採礦計劃而制定的。Mt Todd FS處理了2019年預可行性研究的建議,包括對項目設計的微小更新,以與項目管理計劃保持一致,並反映了項目所有領域的工程和詳細成本計算的完成情況。
自2006年收購託德山以來,我們已經投資了超過1.1億美元,用於系統地勘探、評估、設計、許可和降低託德山的風險。近年來,我們完成了一些優化研究,這些研究被納入了Mt Todd FS。這項工作為該項目增加了大量價值,並使託德山在短期內得到開發。
與加拿大帝國商業銀行資本市場的戰略進程正在進行中,仍然是最優先事項,繼續引起人們對託德山技術優點的興趣和積極反饋。該公司認為,有跡象表明市場狀況正在改善,但有興趣的各方繼續對新的大型開發項目保持謹慎態度。為了解決這一問題,該公司正在評估一個規模較小的項目,該項目的初始資本成本明顯較低,同時保持與Mt Todd FS項目類似的運營成本,並有可能隨後擴大產能或延長礦山壽命。我們預計能夠在2023年初展示這一替代發展戰略,並相信這應該會吸引新的潛在合作伙伴以及那些以前對不同發展戰略表示興趣的人的興趣。
2022年,該公司完成了從蝙蝠俠礦坑向北延伸5.4公里範圍內的勘探鑽探計劃。該公司相信,該項目和歷史來源的結果顯示了極好的資源增長潛力,包括劃定了四個極具前瞻性的勘探目標。本公司將這些目標視為對感興趣的各方未來資源增長潛力的積極指標,並相信這些目標代表着在額外鑽探方面進行適當投資的最接近和最直接的增長機會。Vista目前沒有完成額外鑽探的計劃,但仍在繼續推進勘探許可證的勘探工作,勘探許可證覆蓋1650公里2.
我們大幅降低了2022年的經常性成本,這比計劃低了約15%。降低成本和最大限度地提高成本效益也是2023年的優先事項。我們已經採取措施,在2023年將經常性成本進一步降低約7%,並繼續評估和實施進一步降低成本的機會。
除了2022年項目的技術進步外,Vista還擁有開發託德山的所有主要運營和環境許可。我們在水處理和管理、環境和社會項目上投入了大量資源。我們相信,這有利於我們與傳統土地所有者、當地社區和澳大利亞北領地的關係,創造了一個強大的社會許可證。
礦產資源和礦產儲量估算
下表列出了該項目的估計礦產資源。以下礦產資源和礦產儲量是根據S-K 1300標準和CIM定義標準編制的。
52
目錄表
託德山黃金項目--以1,300美元/盎司黃金為基準的黃金礦產資源綜述
蝙蝠俠押金 | 堆浸液墊 | Quigleys礦藏 | 總計 |
| |||||||||||||||||||||
包含 | 包含 | 包含 | 包含 |
| |||||||||||||||||||||
公噸 | 等級 | 盎司 | 公噸 | 等級 | 盎司 | 公噸 | 等級 | 盎司 | 公噸 | 等級 | 盎司 | ||||||||||||||
(000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) |
| |||||||||||||
測量的 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 594 |
| 1.15 |
| 22 |
| 594 |
| 1.15 |
| 22 | |
已指示 | 10,816 | 1.76 | 613 | — | — | — | 7,301 | 1.11 | 260 | 18,117 |
| 1.49 |
| 873 | |||||||||||
測量和指示 | 10,816 |
| 1.76 |
| 613 | — |
| — |
| — | 7,895 |
| 1.11 |
| 282 | 18,711 |
| 1.49 |
| 895 | |||||
推論 | 61,323 |
| 0.72 |
| 1,421 | — |
| — |
| — | 3,981 |
| 1.46 |
| 187 | 65,304 |
| 0.77 |
| 1,608 |
備註:
● | 已測量和指示的資源不包括已探明和可能的儲量。 |
● | 蝙蝠俠和奎格利礦藏的參考點在該物業的原址。堆教學的參照點是酒店的物理堆教學墊。 |
● | 蝙蝠俠和Quigleys的資源報價為0.40g-Au/t截止品位。堆教學資源是堆的平均等級,不應用截止值。 |
● | 蝙蝠俠:資源限制在1300美元/盎司的黃金價格內TM坑殼。礦坑參數:採礦成本1.50美元/噸,磨礦成本7.80美元/噸加工,G&A成本0.46美元/噸加工,G&A/年8,201K美元,金回收率,硫化物85%,過渡80%,氧化物80%,資源殼最低0.2g-Au/t。 |
● | Quigleys:資源限制在每盎司1,300美元的黃金價格內TM坑殼。礦坑參數:採礦成本1.9美元/噸,加工成本9.779美元/噸,特許權使用費1%探地雷達,黃金回收率82.0%,Ox/Trans 78.0%,水處理0.09美元/噸,尾礦0.985美元/噸。 |
● | 表格中因四捨五入而產生的差異不被視為實質性差異。蝙蝠俠和Quigleys採礦和冶金參數的不同是由於它們各自的地質和工程特點。 |
● | 利樂科技有限公司的雷克斯·布萊恩是負責蝙蝠俠、希普淋浴墊和Quigleys礦藏礦產資源報表的QP。 |
● | Respec的Thomas Dyer是負責開發資源惠特爾的QPTM蝙蝠俠礦藏的坑殼。 |
● | 根據SK-1300的要求,蝙蝠俠礦藏、Heap Leach Pad和Quigleys礦藏礦產資源評估的生效日期為2022年12月31日。礦產資源估計自2021年12月31日以來一直沒有變動,因為經審核後,本公司及相關合資格人士確定,相同的重大假設及估計,包括所有用於資源估計的經濟參數,於2022年12月31日繼續適用。 |
● | 蝙蝠俠礦藏、堆浸礦場和Quigleys礦藏礦產資源估算的生效日期 根據NI 43-101的要求,是2021年12月31日。 |
● | 不屬於礦產儲備的礦產資源沒有證明的經濟可行性,也不符合所有相關的修正因素。 |
截至2022年12月31日的資源估計數與2021年12月31日相比沒有變化,因為相同的重大假設和標準被確定繼續適用於資源估計數,並且在2022年12月31日終了的財政年度沒有將資源轉換為準備金。
53
目錄表
Mt Todd金礦項目-基於每日50,000噸、0.35克Au/t下限和每盎司1,125美元礦坑設計的黃金礦產儲量摘要
蝙蝠俠押金 | 堆浸液墊 | 總計 |
| ||||||||||||||||
|
|
| 包含 |
|
| 包含 |
|
| 包含 |
| |||||||||
| 公噸 |
| 等級 |
| 盎司 |
| 公噸 |
| 等級 |
| 盎司 |
| 公噸 |
| 等級 |
| 盎司 |
| |
(000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) | (000s) | (G Au/t) | (000s) |
| ||||||||||
久經考驗 |
| 81,277 |
| 0.84 |
| 2,192 |
| — |
| — |
| — |
| 81,277 |
| 0.84 |
| 2,192 | |
很有可能 |
| 185,744 |
| 0.76 |
| 4,555 |
| 13,354 |
| 0.54 |
| 232 |
| 199,098 |
| 0.75 |
| 4,787 | |
經過驗證的和可能的 |
| 267,021 |
| 0.79 |
| 6,747 |
| 13,354 |
| 0.54 |
| 232 |
| 280,375 |
| 0.77 |
| 6,979 |
僅對已探明的和可能的礦產儲量進行經濟分析。
備註:
● | Thomas L.Dyer,P.E.是負責報告蝙蝠俠礦藏已探明和可能儲量的QP。 |
● | 蝙蝠俠礦牀的儲量報告使用0.35克Au/t的截止品位。 |
● | Deepak Malhotra是負責報告堆浸墊儲量的QP。 |
● | 由於所有堆浸墊儲量都要通過磨機輸送,因此報告這些儲量時不會應用截止品位。 |
● | 儲備基準點是將原料送入磨機的點。 |
● | S-K 1300要求的礦產儲量估算的生效日期為2022年12月31日。 自2021年12月31日以來,礦產儲量估計一直沒有變化,這是因為本公司及相關合資格人士認定,截至2022年12月31日,相同的重大假設和準則繼續適用,包括本公司使用的截止品位高於經濟截止品位,因此相關經濟假設的任何介入性變化並不重大,也不需要使用高於0.35克Au/t的截止品位進行礦產儲量估計。 |
● | 根據NI 43-101要求進行的礦產儲量估算的生效日期為2021年12月31日。 |
截至2022年12月31日的儲量估計與2021年12月31日相比沒有變化,因為相同的重大假設和標準被確定繼續適用於儲量估計,並且在截至2022年12月31日的財政年度沒有像Mt.託德金礦項目正處於開發階段
投資者注意:已探明和可能的礦產儲量是根據 S-K 1300和CIM定義標準中的每一個。一些風險因素可能對估計的礦產儲量和礦產資源產生不利影響,其中任何一個都可能導致報告的礦產儲量和礦產資源的減少或消除。見“第1A項。風險因素。
運營成果
摘要
截至2022年12月31日的年度綜合淨虧損為4,931美元,或在基本和攤薄基礎上每股普通股Vista資本(每股普通股)虧損0.04美元。截至2021年12月31日的一年的綜合淨虧損為15,237美元,在基本和稀釋後的基礎上每股虧損0.14美元。我們2022年淨虧損的主要組成部分和同比變化如下所述。
截至2022年12月31日,該公司擁有現金8,110美元,營運資金7,714美元,沒有債務。
處置礦業權收益,淨額
2022年1月,本公司收到2,500美元,用於取消印尼Awak Mas項目剩餘1%的冶煉廠淨收益。包括相關遞延期權收益的確認在內,公司在收到付款時確認了2883美元的收益。
54
目錄表
於2021年1月及6月,本公司共收到2,100美元,以註銷其於墨西哥錫那羅亞州Guadalupe de los Reyes金銀項目(“Los Reyes”)的特許權使用費權益及回收權。2021年1月支付的1,100美元最初記錄為遞延期權收益,全額2,100美元在2021年6月收到第二筆付款1,000美元時確認為收益。
勘探、財產評估和持有成本
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,勘探、物業評估和持有成本,包括固定成本、可自由支配項目和基於非現金股票的薪酬,分別為4522美元和7942美元。這些費用主要與託德山有關,由固定費用和可自由支配費用組成。
在截至2022年和2021年12月31日的年度,我們的固定勘探、物業評估和持有成本分別為3,095美元和3,855美元。這些成本包括保護我們的產權和履行我們的安全、監管和環境責任所需的支出。2022年減少的主要因素包括人員費用降低以及由於最少抽水而減少電力消耗。
2022年託德山可自由支配項目的支出總額為1,427美元。可自由支配的項目包括完成託德山FS項目的489美元和勘探鑽探的413美元,外加支持鑽探和其他活動的額外人員費用。2021年託德山可自由支配項目的支出總額為4087美元。可自由支配的項目包括用於準備託德山FS的2,232美元和用於勘探鑽探的1,702美元,以及支持鑽探和其他活動的額外人員費用。
包括在2022年和2021年勘探、物業評估和持有成本中的非現金股票薪酬分別為262美元和354美元。
企業管理
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,公司管理成本分別為3767美元和3945美元。2022年和2021年的企業管理成本分別包括517美元和533美元的非現金股票薪酬。2022年的成本普遍較低,原因是人員和投資者關係費用較低,但部分被較高的法律和差旅費用所抵消。
2021年廠房設備減記
於截至2021年12月31日止年度,本公司根據管理層對回收能力的估計,將舊磨坊設備的賬面價值減至零美元。這一估計反映了管理層對這種設備由獨立經紀人積極銷售的持續時間的考慮,以及目前沒有銷售的舊設備的競爭市場條件。這些用於評估我們的二手磨坊設備的投入涉及高度的主觀性,導致管理層無法充分確定地估計可收回的銷售收益。該公司在我們的綜合收益/(虧損)報表中將這一減少記為營業虧損5,500美元。二手磨坊設備繼續由獨立經紀人銷售。
營業外收入和費用
其他收入
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,其他收入分別為409美元和50美元。2022年,本公司審查並沖銷了先前應計的240美元或有填海費用,因為相關費用既不可能也不能合理估計。該公司還在2022年5月收到了196美元的現金,作為之前出售一項非核心資產的增值税退税。
55
目錄表
財務狀況、流動性和資本資源
經營活動
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,用於經營活動的現金淨額分別為7,413美元和10,620美元。2022年運營現金流出減少的主要原因是鑽探支出減少,但可行性研究付款增加部分抵消了這一影響。
投資活動
截至2022年12月31日止年度,投資活動提供的現金淨額為2,879美元,主要是由於取消Awak Mas特許權使用費的最終付款為2,500美元,以及在短期投資到期時收到384美元。
在截至2021年12月31日的一年中,投資活動提供的現金淨額為2,631美元,主要來自根據洛斯雷耶斯協議收到的2,100美元,出售Nusantara Resources股票的339美元,以及與Awak Mas有關的付款315美元,被139美元的固定資產購買所抵消。
融資活動
截至2022年12月31日的年度淨現金113美元用於融資活動,支付357美元用於代替發行普通股的員工預扣税義務,部分被ATM計劃(定義如下)下244美元的淨收益所抵消。
截至2021年12月31日的年度的現金淨額為12,984美元,由公司2021年7月公開發售(“2021年發售”)(如下所述)的淨收益12,323美元和自動櫃員機計劃下的1,062美元(其中包括與2020年銷售有關的191美元於2021年1月結算)提供,部分被支付401美元的員工預扣税義務以代替發行普通股所抵消。
流動性與資本資源
該公司認為可用現金、現金等價物和短期投資是其流動性的主要衡量標準。截至2022年12月31日,這些資本資源總額為8,110美元,而2021年12月31日為13,141美元,2022年期間淨減少5,031美元。
流動資產減去流動負債(“營運資本”)是衡量本公司流動資金的次要指標。截至2022年和2021年12月31日,營運資本分別為7,714美元和12,164美元。這些金額分別扣除遞延期權收益零美元和383美元后的淨額。遞延期權收益在2022年確認為收入,不需要使用任何流動資產。因此,影響Vista流動性和資本資源的營運資本組成部分包括:
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 | ||||
流動資產 | $ | 8,647 | $ | 13,952 | |||
應付賬款和應計負債抵銷 | $ | (933) | $ | (1,405) |
2022年,本公司受益於取消Awak Mas特許權使用費的現金流入2,500美元,下文討論的ATM計劃收益244美元,以及從之前出售非核心資產中收回的196美元增值税。業務現金流出7413美元和其他支出362美元抵消了這些現金來源。2022年運營現金流出中包含的經常性成本計劃約為7,000美元,但公司實施了成本削減措施,導致實際經常性成本比計劃低約15%。這意味着節省了大約1000美元。關於2022年財務業績的更多細節載於上文“業務成果”一節,以及本節關於經營活動、投資活動和融資活動的前述討論。2023年,該公司計劃實施更多措施,將年度經常性成本降低到約5500美元。可自由支配的計劃預計也將減少到大約600美元。該公司正在繼續評估降低持續成本的機會。
56
目錄表
除了Vista現有的資本資源外,我們還與H.C.Wainwright&Co.,LLC(“Wainwright”)簽訂了一項在市場上發行股票的協議(“ATM協議”),以比其他股權發行方式更低的成本提供資產負債表的靈活性。根據自動櫃員機協議,公司有權但沒有義務通過Wainwright發行和出售普通股,總銷售收入最高可達10,000美元(“自動櫃員機計劃”)。2022年期間,該公司根據自動櫃員機計劃出售了401,884股普通股,淨收益為244美元。截至2022年12月31日,ATM計劃下仍有9,748美元可用。
自動櫃員機計劃下普通股的要約或出售只能在美國以《1933年美國證券法》(經修訂)下的第415條規則所界定的“按市場發售”方式進行,但須根據修訂後的《1933年美國證券法》作出有效的登記聲明,加拿大不得根據《自動櫃員機協議》作出普通股的要約或出售。普通股將按出售時的市價分配。
該公司還可以進行私募或公開發行,以籌集更多現金。最近一次此類融資發生在2021年7月,當時Vista完成了2021年12,272,730個單位(以下簡稱“單位”)的發售,淨收益為12,323美元。每個單位包括一股本公司股本中的普通股和一份普通股認購權證(每份全面認股權證,即“認股權證”)的一半。每份認股權證使持有者有權以每股1.25美元的價格購買一股普通股(在某些情況下可能會進行調整),並可在2024年7月12日之前行使。有關2021年上市的更多細節,請參閲所附財務報表的腳註6。2021年發售的淨收益用於額外的勘探鑽探和完成Mt Todd FS。其餘收益將用於營運資金要求和/或其他一般公司用途,包括持續的監管、法律和會計費用、管理和行政費用以及其他公司舉措。
其他潛在的現金流入來源可能包括Vista剩餘非核心資產的貨幣化,其中包括在美國的特許權使用費權益,以及由第三方採礦設備經銷商銷售的二手磨坊設備。Vista還可以通過幾種形式的金融工具獲得現金,例如託德山的特許權使用費或流動權益、可轉換工具和債務融資。
考慮到目前的經濟狀況和公司正在進行的計劃,我們相信,我們截至2022年12月31日的現金、現金等價物、短期投資和營運資本,加上其他潛在的未來融資來源和非核心資產的出售,將足以支付我們目前計劃的公司支出、Mt Todd持股成本和預期的可自由支配計劃,至少從發行之日起一年 本年度報告的表格10-K。
Vista的長期生存取決於我們從主要資產Mt Todd實現價值的能力。我們的主要目標是保持充足的流動性,同時我們尋求保護、提高和實現Mt Todd的價值,以便為我們的股東實現正回報。我們的融資策略是保持低支出水平,從剩餘的非核心資產中實現價值,並在必要時發行額外股本或尋找其他融資手段。在我們的簡明綜合資產負債表中顯示的礦物資產和廠房設備的潛在價值和可回收性取決於市場和行業條件、我們吸引足夠資本資源執行我們戰略的能力,以及我們提升和實現Mt Todd價值的計劃的最終成功。
表外安排
我們沒有需要在這份10-K表格年度報告中披露的表外安排。
57
目錄表
季度業績摘要
第四季度 | 第三季度 | 第二季度 | 第一季度 | ||||||||||
2022 |
|
|
|
| |||||||||
收入 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
淨收益/(虧損) | $ | (1,495) | $ | (1,692) | $ | (1,424) | $ | (320) | |||||
每股基本收益/(虧損) | $ | (0.01) | $ | (0.02) | $ | (0.01) | $ | (0.00) | |||||
2021 | |||||||||||||
收入 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
淨收益/(虧損) | $ | (8,316) | $ | (3,069) | $ | (753) | $ | (3,099) | |||||
每股基本收益/(虧損) | $ | (0.08) | $ | (0.02) | $ | (0.01) | $ | (0.03) |
關鍵會計估計和近期會計公告
關鍵會計估計
關鍵會計估計是指涉及重大估計不確定性的會計估計,並且已經或合理地可能對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。管理層確定了以下重要的會計估計數。有關其他會計政策和估計,請參閲“第二部分.第8項.財務報表和補充數據”所載的合併財務報表附註2。
長期資產的減值評估
當信息顯示賬面價值可能無法收回時,我們的長期資產將被評估減值。在評估我們的礦產資產時考慮的假設和估計包括管理層對黃金價格的預期、外匯匯率、建造和運營礦山的成本以及預計的現金流。這些假設是主觀的,受到一系列不確定因素的影響。可行性研究將某些假設的不確定性降低到可接受的水平,是證據的主要來源。
基於股票的薪酬
我們的股票計劃包括根據業績標準授予的獎勵。這些獎勵的基於股票的薪酬支出是按季度估計的,包括根據業績標準的預期實現情況對以前確認的支出進行的調整。季度估計歸屬百分比反映了管理層對實現規定的公司目標的進展情況的評估。在歸屬時,本期費用根據績效標準的實際實現情況進行調整。
所得税
我們在幾個國家擁有資產、持有權益和開展活動,並受到它們的税收制度的約束。税法很複雜,而且還在繼續演變。雖然我們有虧損的歷史,但我們在納税申報表中所作的假設可能會受到税務機關的審查和解釋,並可能被修改。我們的關鍵税收估計包括未來收入的時間安排、費用的扣除、税收狀況的可持續性、遞延税項資產的估值免税額以及公司之間的費用分配。
近期會計公告
有關適用於本公司的最新會計聲明,請參閲本公司合併財務報表附註2“第二部分.財務報表和補充數據”。
58
目錄表
非美國公認會計準則財務指標
在本報告中,我們提供了根據美國公認會計準則編制或計算的信息,並提供了某些非美國公認會計準則預期財務業績衡量標準。由於非美國GAAP績效指標沒有美國GAAP規定的標準化含義,它們可能無法與其他公司提出的類似指標進行比較。不應孤立地考慮這些衡量標準,或將其作為根據美國公認會計原則編制的績效衡量標準的替代品。這類非美國公認會計準則的使用存在相關限制。由於這些衡量標準不包括收入、營運資本變化和非營業現金成本,它們不一定表明潛在的營業利潤或虧損,或根據美國公認會計原則確定的營業現金流。
與現金成本、綜合維持成本(“AISC”)以及由此產生的每盎司和每噸加工指標相關的非美國GAAP計量不是、也不打算根據美國GAAP進行列報。這些指標代表與項目相關的成本和單位成本度量。
我們相信,這些指標有助於投資者瞭解該項目的經濟狀況。我們在下表中介紹了我們項目的非美國公認會計準則財務衡量標準。實際的美國公認會計原則結果可能與本報告中披露的金額不同。其他公司可能會以不同的方式計算這些指標。
現金成本、AISC和各自的單位成本計量
現金成本和AISC以及各自的單位成本計量是由世界黃金協會開發的非美國GAAP指標,旨在提供與生產黃金相關的成本的透明度,並提供一個可供整個行業進行比較的標準。本公司按每盎司及每噸加工基準報告現金成本和AISC,因為我們認為這些指標更恰當地反映指定期間的採礦成本和礦山的壽命。類似的指標在黃金開採行業被廣泛用作業績的比較基準。
現金成本包括項目運營成本、煉油成本和Jawoyn成本 協會皇室成員。這些成本的總和除以相應的應付黃金盎司或加工噸,以分別確定每盎司或每噸加工的現金成本。
AISC由現金成本(如上所述)加上持續資本成本組成。這些成本的總和除以相應的應付黃金盎司或加工噸,分別確定每盎司或每噸加工的AISC指標。
不包括現金成本和AISC的其他成本包括折舊和攤銷、所得税、政府特許權使用費、融資費用、與企業合併相關的成本、持續資本以外的資產收購以及資產處置。
下表説明瞭現金成本、AISC和本報告所列金額的單位成本指標的計算方法。
單位 | 第1-7年(1) | 礦藏的生命 (16年) | |
應付黃金 | 科茲 | 3,353 | 6,313 |
運營成本 | 2000美元 | 2,401,667 | 4,935,717 |
煉油成本 | 2000美元 | 11,564 | 21,943 |
版税 | 2000美元 | 107,292 | 202,032 |
現金成本 | 2000美元 | 2,520,523 | 5,159,692 |
每盎司現金成本 | 美元/盎司 | $752 | $817 |
59
目錄表
持續資本 | 2000美元 | 363,456 | 700,205 |
綜合維持費 | 2000美元 | 2,883,980 | 5,859,897 |
AISC/盎司 | 美元/盎司 | $860 | $928 |
單位 | 第1-7年(1) | 礦藏的生命 (16年) | |
應付黃金 | 科茲 | 3,353 | 6,313 |
已加工公噸 | 基特 | 124,298 | 280,375 |
採礦成本 | 2000美元 | $ 1,059,410 | $ 1,903,807 |
加工成本 | 2000美元 | 1,166,536 | 2,647,563 |
現場一般和管理成本 | 2000美元 | 131,411 | 278,015 |
水處理 | 2000美元 | 32,887 | 82,692 |
尾礦治理 | 2000美元 | 11,423 | 23,640 |
煉油成本 | 2000美元 | 11,564 | 21,943 |
Jawoyn Royalty | 2000美元 | 107,292 | 202,032 |
現金成本 | 2000美元 | $ 2,520,523 | $ 5,159,692 |
每盎司應付金額: | |||
每盎司採礦成本 | 美元/盎司 | $315.97 | $301.55 |
每盎司加工成本 | 美元/盎司 | 348.23 | 419.35 |
每盎司現場一般和管理成本 | 美元/盎司 | 39.19 | 44.04 |
每盎司水處理量 | 美元/盎司 | 9.81 | 13.10 |
每盎司尾礦管理 | 美元/盎司 | 3.10 | 3.74 |
每盎司精煉成本 | 美元/盎司 | 3.45 | 3.48 |
每盎司Jawoyn版税 | 美元/盎司 | 32.00 | 32.00 |
每盎司現金成本 | 美元/盎司 | $751.75 | $817.25 |
經處理的每噸: | |||
每加工噸採礦成本 | $/噸 | $8.52 | $6.79 |
每加工一噸的加工成本 | $/噸 | 9.39 | 9.44 |
每處理一噸的現場一般和管理成本 | $/噸 | 1.06 | 0.99 |
每噸處理水處理量 | $/噸 | 0.26 | 0.29 |
處理噸尾礦的管理 | $/噸 | 0.08 | 0.08 |
每加工噸煉油成本 | $/噸 | 0.09 | 0.08 |
每噸加工的Jawoyn版税 | $/噸 | 0.86 | 0.72 |
每噸加工的現金成本 | $/噸 | $20.28 | $18.40 |
(1)第1-7年在6個月的試運行和上坡期後開始。
60
目錄表
項目8.財務報表和補充數據。
管理層關於財務報告內部控制的報告
Vista Gold Corp.及其子公司(統稱為“Vista”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是由公司主要行政人員和主要財務人員設計或監督,並由公司董事會(“董事會”)、管理層和其他人員實施的程序,以根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
公司管理層於2022年12月31日對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時,公司管理層採用了特雷德威委員會內部控制-綜合框架贊助組織委員會於2013年制定的標準。根據評估,管理層得出結論,截至2022年12月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的。
61
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致Vista Gold Corp.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了Vista Gold Corp.(“貴公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日的兩年期間各年度的相關綜合收益/(虧損)表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的兩年期間各年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
公司管理層對這些財務報表負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項,(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定不存在關鍵的審計事項。
/s/Plante&Moran,PLLC
自2014年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
科羅拉多州丹佛市
2023年2月23日
62
目錄表
Vista Gold Corp.
合併資產負債表
(以美元和千為單位的美元金額,股票除外)
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
資產: | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
短期投資(附註3) | — | | |||||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 | | | |||||
非流動資產: | |||||||
礦物性(注4) | | | |||||
廠房和設備,淨額(附註5) | | | |||||
使用權資產 | — | | |||||
非流動資產總額 | | | |||||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益: | |||||||
流動負債: | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計負債及其他 | | | |||||
遞延期權收益(附註4) | — | | |||||
流動負債總額 | | | |||||
非流動負債: | |||||||
環境責任準備金(附註7) | — | | |||||
其他負債 | | | |||||
非流動負債總額 | | | |||||
總負債 | | | |||||
承付款和或有事項(附註7) | |||||||
股東權益: | |||||||
普通股, | | | |||||
累計赤字 | ( | ( | |||||
股東權益總額 | | | |||||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
經董事會批准
/s/ 特蕾西·A·史蒂文森 | /s/ 約翰·M·克拉克 |
特蕾西·A·史蒂文森 | 約翰·M·克拉克 |
董事 | 董事 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
63
目錄表
Vista Gold Corp.
綜合收益/(虧損)表
(以美元和千為單位的美元金額,股票和每股數據除外)
| 截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
營業收入/(費用): | |||||||||
出售礦業權所得收益(附註4) | $ | | $ | | |||||
勘探、財產評估和持有成本 | ( | ( | |||||||
企業管理 | ( | ( | |||||||
折舊及攤銷 | ( | ( | |||||||
廠房及設備的撇賬(附註5) | — | ( | |||||||
總運營費用 | ( | ( | |||||||
營業外收入: | |||||||||
從其他投資中獲得收益 | — | | |||||||
利息收入 | | | |||||||
其他收入 | | | |||||||
營業外收入總額 | | | |||||||
所得税前虧損 | ( | ( | |||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||||
基本信息: | |||||||||
加權平均流通股數 | | | |||||||
每股淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||||
稀釋: | |||||||||
加權平均流通股數 | | | |||||||
每股淨虧損 | $ | ( | $ | ( |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
64
目錄表
Vista Gold Corp.
合併股東權益報表
(以美元和千為單位的美元金額,股票除外)
總計 | ||||||||||||
普普通通 | 累計 | 股東的 | ||||||||||
股票 |
| 金額 |
| 赤字 |
| 權益 | ||||||
2021年1月1日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
扣除發行成本後的已發行股份(附註6) | | | — | | ||||||||
已發行股份(歸屬股份單位,扣除扣留股份)(注6) | | ( | — | ( | ||||||||
股票薪酬(附註6) | — | | — | | ||||||||
淨虧損 | — | — | ( | ( | ||||||||
2021年12月31日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2022年1月1日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
扣除發行成本後的已發行股份(附註6) | | | — | | ||||||||
已發行股份(歸屬股份單位,扣除扣留股份)(注6) | | ( | — | ( | ||||||||
股票薪酬(附註6) | — | | — | | ||||||||
淨虧損 | — | — | ( | ( | ||||||||
2022年12月31日的餘額 | | $ | | $ | ( | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
65
目錄表
Vista Gold Corp.
合併現金流量表
(以美元和千為單位的美元金額)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||
| 2022 | 2021 |
| ||||
經營活動的現金流: | |||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
對淨虧損與業務中使用的現金淨額進行調整: | |||||||
折舊及攤銷 | | | |||||
基於股票的薪酬 | | | |||||
處置礦業權收益,淨額 | ( | ( | |||||
廠房和設備的減記 | — | | |||||
從其他投資中獲得收益 | — | ( | |||||
減少環境責任準備金 | ( | — | |||||
週轉資本項目變動情況: | |||||||
其他流動資產 | | ( | |||||
應付賬款、應計負債和其他 | ( | | |||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ( | |||||
投資活動產生的現金流: | |||||||
出售有價證券所得收益 | — | | |||||
短期投資到期日,淨額 | | | |||||
廠房和設備的增建 | ( | ( | |||||
期權/出售協議收益,淨額 | | | |||||
投資活動提供的現金淨額 | | | |||||
融資活動的現金流: | |||||||
股權融資收益,淨額 | | | |||||
從被扣留的股份中繳納税款 | ( | ( | |||||
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | ( | | |||||
現金和現金等價物淨增加/(減少) | ( | | |||||
期初現金及現金等價物 | | | |||||
期末現金和現金等價物 | $ | | $ | |
補充現金流量資料(附註8)
附註是這些合併財務報表的組成部分。
66
目錄表
Vista Gold Corp.
合併財務報表附註
(美元金額和千美元金額,與股票相關的金額除外)
1. 運營的性質
Vista Gold Corp.及其子公司(統稱為“Vista”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)經營黃金開採行業。我們專注於收購、勘探及推進金礦勘探及潛在開發項目,該等項目可能導致黃金生產或增值戰略交易,例如增值權協議、期權協議、租賃予第三方、與其他礦業公司的合資安排或以現金及/或其他代價直接出售資產。我們尋找機會,通過勘探、鑽探和/或專注於優化以前的工程工作的技術研究來提高我們黃金項目的價值。我們目前沒有從採礦業務中產生現金流。
該公司的旗艦資產是其
$指的是美元,澳元指的是澳元。
2. 重要的會計政策和估計
合併原則
綜合財務報表包括Vista及其子公司的賬目,所有這些都是Vista直接或通過子公司間接擁有並由Vista控制的100%子公司。所有重大的公司間餘額和交易都已被沖銷。綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。
預算的使用
編制公司的綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內報告的資產、負債、收入和費用數額。需要使用管理估計和假設的更重要的領域是:資產減值、包括認股權證在內的金融工具的公允價值和會計處理;遞延税項資產的估值準備;基於股票的補償的公允價值和會計處理;以及環境負債準備。管理層根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設進行估計。因此,實際結果將與這些財務報表中估計的金額不同。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和購買時原始到期日為90天或更短的政府債券。
外幣交易
我們的功能貨幣是美元。以功能貨幣以外的貨幣計價的外幣交易按交易日的大約匯率入賬,由此產生的任何損益計入其他費用。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的每一年中,淨外幣收益/(虧損)都微不足道。
67
目錄表
短期投資
短期投資包括原始到期日大於90天但不到一年的證券。這些證券通常是美國或澳大利亞政府國庫券和/或票據。短期投資按攤銷成本入賬,並歸類為持有至到期的債務證券,因為本公司有意及有能力持有該等工具,直至購買時的原定到期日為止。
礦物物性
礦業權購置成本,包括直接相關成本,在發生時予以資本化。於收購礦產後,相關勘探及評估成本將於開發開始前按已發生費用計提。根據修訂後的1934年證券交易法,根據S-K法規第1300款報告的獲得礦產儲量的開發成本,以及導致商業生產的其他準備工作,將在公司決定開發此類礦產之後進行資本化。發展成本資本化將在可持續生產開始時結束。
一旦實現可持續生產,與礦產財產相關的資本化成本將使用生產單位法在礦產儲量的估計壽命內攤銷。如果礦產資產隨後被出售或放棄,任何未攤銷成本將在此期間計入費用。
我們礦產資產賬面價值的可回收性取決於在這些資產上發現或開發的經濟儲量、許可、融資、啟動和有利可圖的商業生產,或出售/租賃這些資產,或與這些資產相關的其他戰略交易。礦業權的開發和/或啟動將取決於管理層為這些目的籌集足夠資本的能力。從期權或銷售協議收到的任何收益將歸於相關項目的賬面價值的回收,直至賬面價值為零。此後,收到的任何額外收益都被確認為合同負債(遞延期權收益),直到控制權轉移給買方或相關合同終止。
當資料或情況顯示可能出現減值時,我們會評估礦產資產的減值賬面值。這將包括以下事件和情況:我們無法獲得所有必要的許可、我們礦產的法律地位的變化、政府行動、勘探活動和技術評估的結果以及經濟條件的變化,包括黃金和其他商品的價格或投入價格。此類評估在未貼現的基礎上將估計的未來淨現金流量與我們的賬面成本和未來債務進行比較。如果確定估計的未來未貼現現金流量少於物業的賬面價值,估計公允價值的減記將在該期間的綜合收益/(虧損)表中報告。如對未來現金流量淨額的估計無法釐定,而其他情況顯示可能出現減值,管理層會使用現有市場資料及/或其他來源評估賬面價值是否可收回及估計公允價值。
減損
除礦產資產外的長期資產的賬面價值在獲得顯示賬面價值可能無法收回的信息時評估減值。如確定公允價值低於賬面價值,則相當於公允價值與賬面價值之間差額的減值費用將計入我們的綜合收益/(虧損)表。
基於股票的薪酬
根據我們的股票期權、長期激勵和遞延股份單位計劃,公司可以向高管、員工、顧問和非僱員董事授予股票激勵期權、限制性股份單位和遞延股份單位。這類贈款的補償開支在綜合收益/(虧損)表中作為勘探、財產評估和持有成本以及公司管理的組成部分入賬,並在綜合資產負債表中相應增加普通股。期權授予的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的。限制性和遞延股份單位的公允價值以
68
目錄表
我們在授予日的普通股,或在某些情況下,由布朗運動定價模型確定的金額。這筆費用以授予日授予的公允價值為基礎,並在為每項授予指定的歸屬期間確認。沒收所有基於股票的薪酬的未歸屬獎勵將導致沒收後的費用沖銷。
金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金和現金等價物、有價證券、短期投資、應付帳款以及某些其他流動資產和負債。由於這些金融工具的短期性質,賬面值接近公允價值。
近期會計公告
目前沒有適用於Vista的最新會計聲明。
3.其他投資
短期投資
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們短期投資的攤餘成本基礎為零美元和#美元。
其他投資
該公司持有
有價證券投資按公允價值計入綜合資產負債表。隨後的公允價值變動在發生期間的綜合收益/(虧損)表中記錄。
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日我們對有價證券的投資。
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 | ||||
期初公允價值 | $ | | $ | | |||
努桑塔拉資源公司出售股份 | | ( | |||||
已實現收益 | | | |||||
期末公允價值 | $ | | $ | |
4. 礦物物性
託德山,澳大利亞北領地
資本化的礦產財產價值為:
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 | ||||
澳大利亞託德山 | $ | | $ | | |||
瓜達盧佩·德洛斯雷耶斯,墨西哥錫那羅亞
2020年7月,公司將位於墨西哥錫那羅亞的Guadalupe de los Reyes金銀項目(“Los Reyes”)出售給Prime礦業公司(“Prime Mining”)。作為銷售條款的一部分,Prime Mining被要求向Vista額外支付#美元。
69
目錄表
2021年1月及$
Awak Mas,蘇拉威西,印度尼西亞
Vista就印尼Awak Mas項目(“Awak Mas”)持有冶煉廠淨回收權使用費(“NSR”)。此前,Vista和Awak MA的持有人修改了原始的NSR協議,允許持有人或指定的一方向Vista支付一定的款項,以取消原始的NSR。Awak Mas版税的持有者賺了最後一美元
5. 廠房和設備
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
累計 | 累計 | ||||||||||||||||||
| 成本 |
| 折舊 |
| 網絡 |
| 成本 |
| 折舊 |
| 網絡 |
| |||||||
澳大利亞託德山 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
公司,美國 | | | | | | | |||||||||||||
二手磨坊設備,加拿大 | | | | | | | |||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
於截至二零二一年十二月三十一日止年度內,本公司將舊磨坊設備之賬面值減至以反映管理層對可恢復性的估計。該公司將這一減少記為營業虧損$
6. 普通股
股權融資
在2021年7月,我們完成了
Vista是與H.C.Wainwright&Co.,LLC(“Wainwright”)簽訂市場發售協議(“ATM協議”)的一方,根據該協議,公司有權但無義務通過以下方式發行和出售普通股
70
目錄表
Wainwright的銷售總收益最高可達$
於截至2022年12月31日止年度內,本公司出售
其他股票發行
在截至2022年和2021年12月31日的年度內,我們發佈了
認股權證
下表彙總了認股權證活動。內在價值是期末貨幣中權證的總價值。這些認股權證須遵守標準的反攤薄條款。
加權 | 加權 | |||||||
平均值 | 平均值 | |||||||
認股權證 | 行權價格 | 餘生 | ||||||
| 傑出的 |
| 每股 |
| (年) |
| ||
截至2020年12月31日 | | $ | | |||||
已發佈 | | | ||||||
截至2021年12月31日 | | $ | | |||||
截至2022年12月31日 | | $ | |
基於股票的薪酬
本公司的股票薪酬計劃包括:根據本公司長期股權激勵計劃(“LTIP”)目前尚未發行的RSU、根據本公司遞延股份單位計劃(“DSU計劃”)可發行的遞延股份單位(“DSU”)以及根據本公司股票期權計劃(“本計劃”)可發行的股票期權(“股票期權”)。我們的董事、高級管理人員、員工和顧問可能會獲得基於股票的薪酬。根據合併的基於股票的薪酬計劃,可預留供發行的普通股的最大數量為一個可變數字,等於
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度基於股票的薪酬支出為:
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
RSU | $ | | $ | | |||
DSU | | | |||||
股票期權 | | | |||||
$ | | $ | | ||||
幻影單位 | $ | | $ | |
截至2022年12月31日,未確認的RSU補償費用為 $
71
目錄表
限售股單位
下表彙總了RSU活動:
加權平均 | ||||||
數 | 贈與-日期集市 | |||||
| RSU的數量 |
| 每個RSU的值 | |||
未授權-2020年12月31日 | |
| $ | |
| |
授與 | | | ||||
取消/沒收 | ( | | ||||
既得股份,扣除扣留股份後的淨額 | ( | | ||||
未授權-2021年12月31日 | |
| $ | |
| |
授與 | | | ||||
取消/沒收 | ( | | ||||
既得股份,扣除扣留股份後的淨額 | ( | | ||||
未授權-2022年12月31日 | | $ | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,公司扣繳了相當於當期歸屬RSU所產生的員工預扣税款義務價值的股份。被扣留的股份被視為被取消/沒收。
根據LTIP,如果獲獎者在該日期繼續隸屬於Vista,RSU獎勵的一部分將在固定的未來日期授予。其他RSU獎勵取決於某些業績和市場標準的實現情況,包括某些公司目標和公司股價表現的實現情況。在未授權的RSU中,大約
遞延股份單位
DSU計劃規定向非僱員董事授予DSU。DSU立即授予;但是,公司將發行
下表彙總了DSU活動:
加權平均 | ||||||
數量 | 贈與-日期集市 | |||||
| DSU |
| 每個DSU的價值 |
| ||
未償還-2020年12月31日 | | $ | | |||
授與 | | | ||||
未償還-2021年12月31日 | | $ | | |||
授與 | | | ||||
未償還-2022年12月31日 | | $ | |
72
目錄表
股票期權
下表彙總了選項活動:
加權平均 | |||||||||||
加權平均 | 剩餘 | 集料 | |||||||||
數量 | 行權價格 | 合同條款 | 固有的 | ||||||||
| 選項 |
| 每個選項 |
| (年) |
| 價值 |
| |||
未償還-2020年12月31日 | |
| $ | | $ | | |||||
未償還-2021年12月31日 | |
| $ | | $ | | |||||
未償還-2022年12月31日 | | $ | | $ | — | ||||||
可行使--2022年12月31日 | | $ | | $ | — |
下表彙總了未歸屬期權活動:
加權 | ||||||||
加權 | 平均值 | |||||||
平均值 | 剩餘 | |||||||
授予日期 | 攤銷 | |||||||
數量 | 公允價值 | 期間 | ||||||
| 選項 |
| 每個選項 |
| (年) |
| ||
未授權-2020年12月31日 | | $ | | |||||
既得 | ( | | ||||||
未授權-2021年12月31日 | | $ | | |||||
未授權-2022年12月31日 | | $ | |
幻影單位
每個虛擬單位的價值等於公司在歸屬日期的股價,並以現金支付。幻影單位在固定的未來日期授予,前提是接受者在該日期繼續隸屬於Vista。本公司將這些單位記為歸類為負債的獎勵。公司認識到$
下表列出了未歸屬虛擬單位的摘要:
加權平均 | |||||
剩餘 | |||||
數量 | 歸屬條款 | ||||
| 幻影單位 |
| (年) |
| |
未授權-2020年12月31日 | |
| |||
既得 | ( | ||||
未授權-2021年12月31日 | | ||||
未授權-2022年12月31日 | |
加權平均普通股
12月31日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | ||
基本普通股 | | | |||
稀釋性股票獎勵的效果 | | | |||
稀釋後普通股 | | |
未歸屬的RSU代表
73
目錄表
於2022年12月31日發行,但不包括在稀釋加權平均已發行普通股的計算中,因為它們的效果將是反稀釋的。
7. 承付款和或有事項
託德山礦址在2000年關閉時沒有被前任礦主收回。在2006年收購Vista之前,與此期間相關的填海義務目前由澳大利亞北領地政府(“新界政府”)負責。當我們通知新界政府我們打算進行發展時,該公司將承擔新界政府目前所述的這些歷史修復債務,金額為澳元。
根據與Jawoyn Association土著公司就Mt Todd達成的一項協議,我們已同意收取毛收入特許權使用費(GPR),範圍為
我們的勘探和開發活動受到各種環境保護法律法規的約束。這些法律法規在不斷變化,總體上正在變得更加嚴格。無法預測遵守這些法律和條例可能需要的未來支出。如果公司確定很可能存在一項義務,並且可以合理估計金額,則應記錄環境責任準備金。這可能包括在找不到其他責任方或潛在責任方的情況下,可歸因於本公司以前持有的採礦索賠的填海成本。我們的運營方式旨在將對環境的影響降至最低,並相信我們的運營在所有實質性方面都符合適用的法律和法規。於2022年期間,本公司審閲了先前持有的非核心物業的環境責任撥備及相關或有負債,並確定填海成本既不可能亦不能合理估計。該公司撤銷了其關於環境責任的準備金,這導致了#美元的損失。
8. 補充現金流信息和材料非現金交易
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們所有的現金都以流動銀行存款和/或美國或澳大利亞的政府工具的形式持有。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度並無重大非現金交易。
9. 所得税
該公司在美國和國外的收入/(虧損)為:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||
| 2022 | 2021 |
| ||||
美國 | $ | ( | $ | ( | |||
加拿大 | ( | ( | |||||
其他外國,網絡 | ( | ( | |||||
$ | ( | $ | ( |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,由於每個司法管轄區的全額估值津貼,公司在美國、加拿大和其他外國司法管轄區確認的當期和遞延所得税支出或福利為零。
74
目錄表
費率對賬
公司按法定税率計算的綜合所得税與美國有效所得税(福利)/費用之間的對賬如下:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||
| 2022 | 2021 |
| ||||
按法定税率徵税的所得 | $ | ( | $ | ( | |||
增(減)税: | |||||||
州税 | ( | ( | |||||
基於股票的薪酬 | | | |||||
餐飲和娛樂 | | | |||||
推定利息 | | | |||||
其他調整 | ( | | |||||
即將到期的NOL | | | |||||
通貨膨脹調整 | | ( | |||||
上一年度實際調整準備金 | | ( | |||||
美國税率的變化 | | | |||||
外國税率的差異 | ( | ( | |||||
外匯匯率變動 | | | |||||
影響所得税支出或利益的估值免税額的變化 | ( | | |||||
所得税(福利)/費用 | $ | | $ | |
遞延税金
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的的數額之間的臨時差異的淨影響。該公司遞延税項資產和負債的組成部分包括:
十二月三十一日, | |||||||
| 2022 | 2021 |
| ||||
遞延所得税資產 | |||||||
不動產、廠房和設備的超額計税基礎超過賬面基礎 | $ | | $ | | |||
有價證券 | | | |||||
營業虧損結轉 | | | |||||
資本損失結轉 | | | |||||
資本支出 | | | |||||
股票薪酬 | | | |||||
增值税可退税 | | | |||||
未實現匯兑損益 | | | |||||
環境責任 | | | |||||
產品發售成本 | | | |||||
應計假期 | | | |||||
其他 | | | |||||
未來税務資產總額 | | | |||||
未來税務資產的估值免税額 | ( | ( | |||||
| | ||||||
遞延所得税負債 | |||||||
其他投資 | | | |||||
| | ||||||
遞延税金合計 | $ | | $ | |
75
目錄表
加拿大和外國税收資產的估值免税額
如果根據現有信息,很可能所有資產都不會變現,我們就建立所得税資產的估值免税額。估值免税額為$
虧損結轉
本公司税損結轉到期日如下:
| 非資本 |
| 美國 |
| 墨西哥 |
| 巴巴多斯 |
| 總計 | |||||||
2023 | | | | | | |||||||||||
2024 | | | | | | |||||||||||
2025 | | | | | | |||||||||||
2026 | | | | | | |||||||||||
2027 | | | | | | |||||||||||
2028 | | | | | | |||||||||||
2029 | | | | | | |||||||||||
2030 | | | | | | |||||||||||
2031 | | | | | | |||||||||||
2032 | | | | | | |||||||||||
2033 | | | | | | |||||||||||
2034 | | | | | | |||||||||||
2035 | | | | | | |||||||||||
2036 | | | | | | |||||||||||
2037 | | | | | | |||||||||||
2038 | | | | | | |||||||||||
2039 | | | | | | |||||||||||
2040 | | | | | | |||||||||||
2041 | | | | | | |||||||||||
2042 | | | | | | |||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
從2018年開始至2022年的納税年度美國虧損結轉
税收中的不確定性會計
會計準則編纂主題740(“ASC 740”)要求公司評估其所得税頭寸,並確認税務機關不太可能維持的不確定税收頭寸的負債。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司認為沒有需要確認負債的所得税不確定性。如果公司確定不確定的税務狀況符合ASC 740的標準,估計負債和相關利息和罰款將被確認為所得税支出。
税務訴訟時效
該公司在加拿大、美國聯邦和州司法管轄區以及其他外國司法管轄區提交所得税申報單。目前還沒有對這些司法管轄區進行税務審查。此外,本公司在截至2018年12月31日或之前的年度不再接受加拿大税務局的加拿大税務審查,或在截至2018年12月31日或之前的年度不再接受美國國税局的美國聯邦所得税審查。一些人
76
目錄表
美國各州和其他外國司法管轄區在截至2017年12月31日或之前的幾年內仍需接受税務審查。
雖然某些納税年度是根據訴訟時效關閉的,但税務機關仍然可以調整結轉到開放年度的損失。
10. 地理位置和細分市場信息
該公司擁有
11.後續活動
2022年12月31日之後,沒有發生重大的後續事件。
77
目錄表
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
披露控制和程序。
在截至2022年12月31日的財政年度10-K表格年度報告所涵蓋的期間結束時,在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性(如交易法下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)所定義)進行了評估。基於這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本年度報告所涵蓋期間結束時,我們的披露控制程序和程序已有效地確保:(I)我們根據交易法提交或提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息已在適用規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告;(Ii)根據交易法提交的報告中必須披露的重大信息已累計下來,並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的我們的管理層,以便就所需披露做出準確和及時的決定。
財務報告的內部控制。
管理層關於財務報告內部控制的報告。
管理層關於財務報告內部控制的報告和管理層評估的認證報告包括在本報告的“第八項財務報表和補充數據”中。
獨立註冊會計師事務所認證報告。
我們的獨立註冊會計師事務所對財務報告的內部控制的認證報告不包括在此,因為作為非加速申報者,我們免除了提供此類報告的要求。
內部控制的變化.
在截至2022年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息。
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
關於我們的高管、董事、審計委員會、公司治理、遵守交易所法案第16(A)條和道德準則的信息將包含在我們的最終委託書中,該委託書將於2022年12月31日之後120天內提交,該委託書是根據1934年證券交易法(經修訂)頒佈的第14A條為2023年股東年會而頒佈的(“委託書”),並通過引用併入本文。
78
目錄表
商業行為和道德準則
我們有一套商業行為和道德準則(“道德準則”),適用於本公司及其附屬實體的所有員工、高級管理人員和董事。道德準則可在我們的網站www.vistagold.com上找到。我們將在該網站上發佈對《道德守則》的任何修訂、豁免或默示豁免。
第11項.行政人員薪酬
與高管薪酬有關的信息將包含在委託書中,並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項。
與我們普通股的某些實益所有人的擔保所有權、我們的股權補償計劃以及我們管理層的擔保所有權有關的信息將包含在委託書中,並通過引用併入本文。
第13項某些關係和相關交易
關於這一項目的信息將包含在委託書中,並通過引用併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
關於這一項目的信息將包含在委託書中,並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
作為報告一部分提交的文件
財務報表
作為本報告的一部分,本公司提交了以下綜合財務報表:
1. | 獨立註冊會計師事務所報告( |
2. | 合併資產負債表-截至2022年和2021年12月31日。 |
3. | 綜合損益表--2022年和2021年12月31日終了年度。 |
4. | 股東權益綜合報表-截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度。 |
5. | 合併現金流量表--截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度。 |
6. | 合併財務報表附註。 |
見“項目8.財務報表和補充數據”。
79
目錄表
財務報表明細表
沒有將財務報表明細表作為本報告的一部分提交,因為這些明細表不適用或合併財務報表或附註中顯示了所需的資料。見“項目8.財務報表和補充數據”。
以下證據作為本報告的一部分提交:
展品數 |
| 描述 |
3.01 | 延續證書,先前作為本公司日期為2013年6月12日的8-K表格的附件3.1提交,並通過引用併入本文(文件編號1-9025) | |
3.02 | 章程通知,以前作為公司8-K表格附件3.2於2013年6月12日提交,並通過引用併入本文(文件編號1-9025) | |
3.03 | 之前作為附件3.3於2013年6月12日提交給公司的8-K表格,並通過引用併入本文(文件編號1-9025) | |
4.01 | 註冊人的證券説明 | |
4.02 | 先前於2021年7月9日作為公司8-K表格附件4.1提交的認股權證表格,並通過引用合併於此(文件編號1-9025) | |
4.03 | 承銷商認股權證表格先前於2021年7月9日作為公司8-K表格的附件4.2提交,並通過引用併入本文(1-9025號文件) | |
10.01* | 修訂的Vista Gold股票期權計劃於2015年3月20日作為公司委託書的附錄F提交,並以引用的方式併入本文(1-9025號文件) | |
10.02 | 2006年3月1日,澳大利亞北領地Vista Gold Australia Pty之間的協議。有限公司和Vista Gold Corp.於2006年2月28日作為公司8-K表格的附件10.2提交,並通過引用合併於此(文件編號1-9025) | |
10.03 | 2017年11月22日的場內發售協議,之前作為2017年11月22日公司8-K表格的附件1.1提交,並通過引用併入本文(1-9025號文件) | |
10.04 | 對2020年6月24日的上市發售協議的第1號修正案,以前作為2020年6月25日的公司8-K表格的附件1.2提交,並通過引用併入本文(1-9025號文件) | |
10.05** | 變更契據,以前作為本公司於2020年12月2日提交的8-K表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文(1-9025號文件) | |
10.06 | 修訂和重新簽署的承銷協議於2021年7月12日提交給證監會,作為公司8-K表格的附件1.1提交,並通過引用併入本文(1-9025號文件) | |
10.07 | 對日期為2021年12月10日的市場發售協議的第2號修正案先前作為本公司日期為2021年12月13日的8-K表格的附件1.3提交,並通過引用併入本文(第1-9025號文件) | |
10.08* | 修訂的Vista Gold長期股權激勵計劃於2022年3月17日作為公司委託書的附錄D提交,並通過引用併入本文(1-9025號文件) | |
10.09* | Vista Gold遞延股份單位計劃於2022年3月17日作為公司委託書的附錄E提交,並通過引用併入本文(1-9025號文件) | |
10.10* | 弗雷德裏克·H·歐內斯特的修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2022年5月26日,先前作為本公司日期為2022年7月27日的10-Q表格的附件10.1提交,並通過引用併入本文(文件編號1-9025) | |
10.11* | 道格拉斯·L·託布勒的修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2022年5月26日,先前作為本公司日期為2022年7月27日的10-Q表格的附件10.2提交,並通過引用合併於此(文件編號1-9025) | |
10.12* | John W.Rozelle的修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2022年5月26日,先前作為本公司日期為2022年7月27日的10-Q表格的附件10.3提交,並通過引用併入本文(文件編號1-9025) |
80
目錄表
21 | 本公司的附屬公司 | |
23.1 | Plante&Moran,PLLC,丹佛,獨立註冊會計師事務所同意 | |
23.2 | 利樂科技公司同意。 | |
23.3 | 薩布里·阿卜杜勒·哈菲茲的同意 | |
23.4 | 雷克斯·克萊爾·布萊恩的同意 | |
23.5 | 託馬斯·L·戴爾的同意 | |
23.6 | 艾米·L·哈德森同意 | |
23.7 | 阿普麗爾·赫西的同意 | |
23.8 | 克里斯·約翰斯的同意 | |
23.9 | 馬克斯·約翰遜的同意 | |
23.10 | Deepak Malhotra的同意 | |
23.11 | 茲沃尼米爾·波諾斯的同意 | |
23.12 | Vicki Scharnhorst同意 | |
23.13 | 基思·湯普森的同意 | |
23.14 | 約翰·羅澤爾的同意 | |
24 | 授權書 | |
31.1 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席執行官的證明 | |
31.2 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
96.1 | 之前於2023年2月13日作為公司10-K/A表格附件96.1提交的託德山金礦項目的技術報告摘要,通過引用合併於此(文件編號1-9025) | |
101.INS(1) | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH(1) | 內聯XBRL分類擴展-架構 | |
101.CAL(1) | 內聯XBRL分類擴展-計算 | |
101.DEF(1) | 內聯XBRL分類擴展-定義 | |
101.LAB(1) | 內聯XBRL分類擴展-標籤 | |
101.PRE(1) | 內聯XBRL分類擴展-演示文稿 | |
104 | 封面交互數據文件--封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
* | 管理合同或補償計劃 |
** | 根據S-K條例第601(B)(10)(Iv)項的規定,某些非實質性且如果公開披露會對競爭有害的部分已被編輯。如有要求,將向委員會提供未經編輯的證物副本。 |
(1)以電子方式提交。本報告附件101為XBRL(可擴展商業報告語言)格式:(I)截至2022年和2021年12月31日的綜合損益表,(Ii)截至2022年和2021年12月31日的綜合資產負債表,(Iii)截至2022年和2021年12月31日的綜合現金流量表,以及(Iv)綜合財務報表附註。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
81
目錄表
簽名
根據《公約》第13或15(D)條的規定1934年證券交易法,登記人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| Vista Gold Corp. (註冊人) |
日期:2023年2月23日 | By: /s/ 弗雷德裏克·H·歐內斯特 |
| 弗雷德裏克·H·歐內斯特, |
| 首席執行官 |
日期:2023年2月23日 | By: /s/ 道格拉斯·L.託布勒 |
| 道格拉斯·L.託布勒 |
| 首席財務官 |
根據《公約》的要求1934年證券交易法,本報告已由下列人員代表登記人並以登記人的身份在下列日期簽署:
日期:2023年2月23日 | By: /s/ 弗雷德裏克·H·歐內斯特 |
| 弗雷德裏克·H·歐內斯特, |
| 首席執行官 |
| (首席行政主任) |
日期:2023年2月23日 | By: /s/ 道格拉斯·L.託布勒 |
| 道格拉斯·L.託布勒 |
| 首席財務官 |
| (首席財務會計官) |
根據《公約》的要求1934年證券交易法,本報告已由下列人員代表登記人並以登記人的身份在下列日期簽署:
簽名 |
| 容量 |
| 日期 |
/s/ 弗雷德裏克·H·歐內斯特
弗雷德裏克·H·歐內斯特 | 董事 | 2023年2月23日 | ||
* 約翰·M·克拉克 | 董事 | 2023年2月23日 | ||
* C·託馬斯·奧格里茲洛 | 董事 | 2023年2月23日 | ||
* 黛博拉·J·弗裏德曼 | 董事 | 2023年2月23日 | ||
* 特蕾西·A·史蒂文森 | 董事 | 2023年2月23日 | ||
* W.Durand Eppler | 董事 | 2023年2月23日 | ||
* 邁克爾·B·裏金斯 | 董事 | 2023年2月23日 | ||
*作者:/s/弗雷德裏克·H·歐內斯特 |
|
| ||
|
| |||
弗雷德裏克·H·歐內斯特,事實律師 |
|
|
根據作為附件24提交的授權書。
82