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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
______________________________________
表格10-K
______________________________________
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號:001-37924
______________________________________
BlackLine,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 46-3354276 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別碼) |
勝利大道21300號, 12樓
伍德蘭山,鈣91367
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(818) 223-9008
(註冊人的電話號碼,包括區號)
______________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | 布爾 | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
______________________________________
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 x No o
如果註冊人不需要根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是o 不是 x
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了《交易所法案》第13或15(D)條規定的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 x No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果新興成長型公司用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,用複選標記表示備案中包括的登記人的財務報表是否反映了
以前發佈的財務報表有誤。☐
用複選標記表示其中是否有任何錯誤更正是需要對任何註冊人收到的基於激勵的補償進行恢復分析的重述
根據第240.10D-1(B)節的規定,在相關的恢復期內,高級管理人員。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No x
根據納斯達克全球精選市場報告的登記人普通股在2022年6月30日的收盤價,登記人的非關聯公司持有的登記人普通股的總市值為$3.666十億美元。由每位高管、董事和持有5%或以上已發行普通股的持有人持有的註冊人普通股已被排除在外,因為這些人可能被視為關聯公司。這一計算並不反映出於任何其他目的確定某些人是註冊人的附屬機構。
2023年2月15日,60,047,142註冊人的普通股面值為0.01美元,已發行。
以引用方式併入的文件
本年度報告以Form 10-K格式列出的第三部分所要求的部分信息在此引用自將於2023年舉行的註冊人股東年會的最終委託書,該委託書將在註冊人截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
BlackLine,Inc.
表格10-K的2022年年度報告
目錄
| | | | | | | | |
| 頁碼 |
第一部分 |
第1項。 | 業務 | 3 |
第1A項。 | 風險因素 | 11 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 35 |
第二項。 | 屬性 | 35 |
第三項。 | 法律訴訟 | 35 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 35 |
第II部 |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 36 |
第六項。 | [已保留] | 37 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 37 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 54 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 97 |
第9A項。 | 控制和程序 | 97 |
項目9B。 | 其他信息 | 97 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 97 |
第三部分 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 98 |
第11項。 | 高管薪酬 | 98 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 98 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 98 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 98 |
第四部分 |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 99 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 101 |
| 簽名 | 102 |
第一部分
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含符合修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛在”、“將會”、“繼續”、“正在進行”或這些術語或其他類似術語的否定詞來識別前瞻性陳述。除歷史事實陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於有關未來財務和經營業績的陳述;有關增長戰略的陳述,包括收購、分銷渠道的擴展和戰略關係、產品創新、國際擴張、客户增長和擴張、客户服務計劃、對收購的期望、對合同規模和對戰略產品的期望、對招聘新人才和擴大銷售組織的期望;我們準確預測收入並適當計劃開支和投資的能力;對使用我們當前和未來的解決方案的需求和好處;市場對我們解決方案的接受度;新冠肺炎疫情以及政府和私營行業的相關應對措施對我們的業務和財務狀況以及我們的客户和合作夥伴的影響;我們所在行業和市場競爭環境的變化,以及我們的流動性和資本資源。這些聲明是基於我們的歷史業績和我們目前的計劃, 估計和期望,並不代表這樣的計劃、估計或期望將會實現。前瞻性陳述基於作出這些陳述時可獲得的信息和/或管理層當時對未來事件的善意信念和假設,可能會受到風險和不確定性的影響。如果這些風險或不確定性中的任何一項成為現實,或者如果任何假設被證明是不正確的,實際表現或結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的情況大不相同。敬請讀者注意,這些前瞻性陳述僅為預測,受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響,包括下文“第二部分--其他信息,第1A項”中確定的那些。風險因素“以及本文中的其他部分。前瞻性陳述不應被解讀為對未來業績或結果的保證,您不應過度依賴此類陳述。此外,除適用法律要求外,我們沒有義務以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述。
除文意另有所指外,本10-K表格年度報告中的術語“BlackLine,Inc.”、“本公司”、“我們”、“本公司”和“本公司”均指BlackLine,Inc.及其合併子公司作為一個整體的綜合業務。
Item 1. 業務
概述
我們創建了全面的基於雲的解決方案,旨在為全球所有行業的中端市場和企業組織轉型和現代化會計和財務運營。我們的安全、可擴展的解決方案支持關鍵的財務結算、應收賬款和公司間會計流程。通過引入軟件來自動化這些流程並使其能夠持續運行,我們使我們的客户能夠改善其財務報告的完整性,提高其會計和財務流程的效率,並增強對其結果和運營的實時可見性。
關鍵的會計和財務流程是組織財務報告完整性的基礎。缺乏有效的會計和財務工具可能導致低效和繁瑣的程序,在某些情況下,會計錯誤、重述和註銷,以及重大弱點和重大缺陷。傳統的企業資源規劃(“ERP”)系統通常不能為組織總分類賬之外處理的流程提供有效的解決方案,如資產負債表充實、現金運用和公司間交易會計。許多組織還使用多個企業資源規劃和其他財務系統,但沒有一個平臺來有效地整合它們。因此,為了管理這些任務,組織依賴於電子表格和其他容易出錯且勞動密集型的流程。這些傳統的手工會計流程需要大量的時間,增加了出錯的風險,並且不適合許多現代企業遇到的日益增長的監管複雜性和交易量。我們相信,我們正在創建一種新的強大的基於雲的軟件類別,該軟件能夠以補充和支持傳統ERP系統的方式實現會計和財務操作的自動化和簡化。我們相信,除了最大限度地提高營運資本和推動更快的財務結賬外,我們的客户還可以通過提高流程效率、準確性和員工生產率來節省成本。
我們的使命是通過向財務總監提供一個不可或缺的平臺,改變會計和財務部門的運作方式。我們的方法通過統一會計系統、數據和流程,實現人工重複活動的自動化,並實現關鍵會計信息的更實時交付,從而實現會計和財務操作的現代化,我們將這一過程稱為“連續會計”。我們的解決方案幫助客户統一、協調和自動化會計流程,同時實現更高的準確性、可控性和透明度。我們認為,對我們軟件的需求是由日益增長的業務和信息技術複雜性、交易量和不斷擴大的監管要求推動的。我們的軟件集成了30多個不同的ERP系統,並從這些系統獲取數據,包括Microsoft Dynamics、Oracle和SAP,以及許多其他財務系統和應用程序,如銀行賬户、明細分類賬和內部數據庫。
我們是一家控股公司,通過我們的全資子公司BlackLine Systems,Inc.(“BlackLine Systems”)開展業務。2013年9月3日,我們的公司BlackLine,Inc.(特拉華州C級公司)收購了加利福尼亞州S級公司BlackLine Systems,外部投資者獲得了我們的控股權,我們將其稱為“2013年的收購”。二零一三年的收購按美國公認會計原則(“公認會計原則”)作為業務合併入賬,並導致截至二零一三年收購日期的會計基礎有所改變。
2020年10月2日,我們收購了Rimilia Holdings Ltd.(“Rimilia”),我們稱之為“Rimilia收購”。收購Rimilia的主要目的是將公司的能力擴展到鄰近地區,在財務結算自動化的基礎上增加應收賬款自動化。
2022年1月26日,我們收購了FourQ Systems,Inc.(“FourQ”),我們稱之為“FourQ收購”。收購FourQ的主要目的是通過推動傳統手動公司間會計流程的端到端自動化,增強我們現有的公司間會計自動化能力。
我們基於雲的產品包括賬户對賬、交易匹配、任務管理、日記帳分錄、差異分析、合併完整性管理器、合規、BlackLine現金申請、信用和風險管理、收款管理、爭議和扣減、團隊和任務管理、AR智能、公司間創建功能、公司間處理以及結算和結算。這些產品作為支持關鍵會計流程的可擴展解決方案提供給客户,例如財務結算、帳户調節、現金應用、公司間會計和合規。
我們的增長戰略
我們的主要增長戰略包括:
繼續創新和拓展我們的平臺。我們在內部開發或戰略收購新的、市場領先的應用程序和功能的能力是我們成功不可或缺的一部分,我們打算繼續擴展我們的應用程序的功能和範圍,為會計和財務帶來新的解決方案。
提升我們在企業市場和中端市場公司中的領先地位。我們相信,我們在增強的財務控制和自動化市場上處於領先地位,擁有企業和中端市場公司。我們打算利用我們的品牌、創新歷史和對客户的關注來保持和發展我們在企業市場業務中的領先地位。此外,我們認為中端市場企業的服務尤其不足,我們的平臺可以幫助這些企業高效和有效地實現會計和財務流程的現代化。
通過擴大使用和採用更多產品來增加現有客户的支出。我們奉行土地擴張的銷售模式,並相信在我們現有的客户羣中,有很大的機會增加我們解決方案的銷售額。我們的定價模式旨在使我們能夠隨着客户對我們平臺的使用的增長而獲得額外的收入,從而為我們提供一個增加客户關係終身價值的機會。
擴大我們的國際運營和客户足跡。我們相信,我們有一個重要的機會來擴大我們基於雲的產品在美國以外的使用。我們在澳大利亞、加拿大、法國、德國、印度、日本、荷蘭、波蘭、羅馬尼亞、新加坡和英國都有業務,我們打算通過有機增長活動和戰略收購,進一步擴大我們在這些地區和其他地區的足跡。
擴展我們的客户關係和分銷渠道。我們與SAP和Microsoft Dynamics等技術供應商、德勤和安永等專業服務公司以及Cognizant、Genpact和IBM等業務流程外包商建立了牢固的關係。我們打算繼續加強和擴大我們現有的關係,尋求新的關係,並進一步擴大我們的分銷渠道,以幫助我們擴展到新的市場,並增加我們在現有市場的存在。
BlackLine解決方案
我們提供強大的基於雲的解決方案,旨在統一、自動化和簡化會計和財務操作。我們解決方案的關鍵要素包括:
綜合平臺
我們提供集成的應用程序套件,提供廣泛的功能來支持關鍵會計操作,如財務結算、應收賬款和公司間會計流程。
支撐我們軟件的技術包括全面的會計特定業務邏輯和規則引擎基礎,使我們的客户能夠實現連續會計。
企業集成
我們提供簡單、安全和自動化的工具和集成,用於在企業範圍的各種流程和系統之間傳輸數據,包括企業資源規劃、財務系統和內部數據庫,以及其他定製應用程序和數據。我們的解決方案與30多個ERP系統集成,包括Microsoft Dynamics、Oracle和SAP。此外,對於擁有多個系統和複雜需求的公司,我們可以同時連接任意數量的總賬系統,從而解決了與跨系統整合數據相關的許多問題。
獨立
我們的解決方案不依賴於任何單一操作系統,可與客户可能使用的大多數主要ERP系統協同工作。我們的跨系統功能使我們能夠接觸到更廣泛的客户羣體。我們還能夠專注於客户的需求並進行創新,無論他們現有系統的更新或變化如何。我們相信,這種獨立性為我們在行業中提供了比傳統方法更具競爭力的優勢。
易用性
我們的解決方案是由會計師為會計人員設計的,直觀且易於使用。我們努力使任何用户都能迅速實施我們的軟件,以管理他們的會計和財務活動,從最簡單的任務到最複雜的任務。我們友好的用户界面提供了清晰的會計和財務數據可視化,支持用户協作,並簡化了業務流程。
創新
我們開發創新產品的能力一直是我們成功和有機增長的關鍵驅動力。通過思想領導的歷史和文化,我們創造了一種新的強大的軟件類別,可以自動化和簡化過時的手動會計流程,以更好地滿足我們客户多樣化和快速變化的需求,我們繼續專注於為時間和勞動力密集型會計實踐提供先進的解決方案。
安防
我們的解決方案和服務融入了行業最佳實踐,並在信息安全和隱私管理方面達到了國際公認的標準。我們已按照國際標準化組織/國際電工委員會27001、27017、27018和27701標準的要求實施和維護我們認證的信息安全管理系統和隱私信息管理系統。我們滿足安全控制環境的廣泛要求,包括信息安全策略、信息安全組織、人力資源安全、訪問控制、密碼學、物理和環境安全、運營安全、通信安全、信息安全事件管理以及業務連續性管理的信息安全方面。在我們對客户信任、透明度和服務安全性的持續承諾中,我們通過發佈的報告和認證為客户提供經過獨立驗證的測試和控制環境評估。
主要優勢
我們的平臺旨在為我們的客户提供以下優勢:
靈活性和可擴展性
我們的雲解決方案專為現代業務環境而設計,在幾乎所有行業的企業和中端市場組織中都具有廣泛的適用性。我們的解決方案支持複雜的公司結構,提供跨核心財務系統的集成,管理多種貨幣和語言,並可擴展以支持高交易量。
嵌入式控件和工作流
我們的解決方案專為複雜的全球監管環境而設計。我們的解決方案在標準化、可重複且記錄良好的工作流程中嵌入了關鍵控制,旨在大幅降低違規或負面審計結果的風險,提高對監管複雜性的容忍度,並增強對財務報告的信心。
實時可見性
我們為用户提供對其會計流程的狀態、進度和質量的實時可見性。通過可配置的儀錶板、用户定義的報告以及深入查看個別對賬、日記帳和任務的功能,用户可以跟蹤未完成的項目、確定流程中的瓶頸或進行幹預以防止出錯。
自動化和效率
我們的解決方案可以從各種來源獲取數據,包括企業資源規劃系統和其他數據倉庫,並將強大的、規則驅動的自動化應用於對賬、日記帳和交易。這簡化了會計流程,最大限度地減少了人工數據輸入,並提高了個人生產率,以幫助確保會計流程及時完成。因此,這種自動化使用户能夠專注於增值活動,而不是流程管理。
連續加工
我們的解決方案幫助組織將質量控制、合規性和財務完整性嵌入到其日常流程中,而不是依賴於在每個期間結束時驗證財務信息的傳統流程。賬户對賬和差異分析等活動可以實時進行,從而降低了出錯風險,並創造了一個更靈活的會計環境。
顧客
我們的客户包括多個行業的跨國公司、大型企業和中端市場公司。這些企業包括上市實體和民營企業,以及非營利性實體。截至2022年12月31日,我們擁有366,522名個人用户,不包括內部部署軟件的4,188名客户。我們將客户定義為在測量日期具有有效訂閲協議的實體。在一個組織有多個子公司或部門的情況下,作為單獨實體開具發票的每個實體都被視為單獨的客户。然而,如果現有客户要求分割其發票的唯一目的是在不增加任何收入的情況下重組其內部賬單安排,則該客户繼續被視為單一客户。
產品和服務
我們基於雲的現代會計解決方案旨在成為會計人員日常互動的主要系統。我們的解決方案統一了系統和數據,並致力於通過可見性提高準確性、協作性和問責制。通過統一和自動化活動,我們使會計部門能夠持續執行其工作,支持實時報告和業務夥伴關係。這些產品作為關鍵會計流程的可擴展解決方案提供給我們的客户,包括財務結算管理、應收賬款和公司間會計。
財務封閉式管理
各組織在每個期間結束時核對、合併和報告其財務信息的一系列過程稱為財務結賬。對於任何規模的組織來説,傳統的結賬方式都是通過手動流程和容易出錯的電子表格來進行的,這增加了風險,並威脅到財務報告的準確性。我們的Financial Close Management解決方案允許客户標準化和自動化結算過程中的關鍵步驟,以確保準確性、可控性和及時性。
•帳户對賬提供集中式工作區,用户可從中協作完成帳户對帳。其特點包括標準化模板、用於審查和批准的工作流程、與政策和程序的鏈接以及支持文件的集成存儲。該產品可在對賬過程中自動執行其他手動活動,顯著減少時間和工作量,並提高工作效率。它還通過促進適當的職責分工、簡化對賬審計以及增加對賬過程的透明度和可見度來加強內部控制。
•事務匹配根據用户配置的邏輯分析和協調來自不同數據源的大量單個事務。我們的規則引擎會自動識別例外情況,
海量數據集中的錯誤、丟失數據和差異。匹配引擎每分鐘處理數百萬條記錄,可以與任何類型的數據一起使用,並允許客户實時對賬交易。
•任務管理使用户能夠創建和管理流程和任務列表。該產品提供自動和重複的任務調度,包括可配置的工作流,併為會計和財務項目提供管理控制枱。雖然最常用於財務結算,但用户可以為數百種不同的用例創建任務列表和項目,從外部審計到環境影響調查。
•日記帳分錄允許用户手動或自動生成、審核和過帳手動日記帳分錄。日記帳可以跨多個業務單位自動分配,並根據複雜的客户定義邏輯進行計算。更重要的是,增加的驗證和批准檢查點有助於確保傳遞給其他財務應用程序的信息的完整性。客户可以使用Journal Entry產品以可配置的、易於使用的格式將信息傳遞給數百個不同的ERP和子系統。
•方差分析提供“始終在線”監控,並自動識別資產負債表和損益表賬户餘額的異常波動。一旦確定了流量中的帳户,就會自動向用户發出警報,以便他們可以研究和確定波動的來源。
•整合完整性管理器管理在財務結算的合併階段發生的自動化系統到系統綁定過程。擁有多個ERP的公司利用合併系統來產生其合併的財務結果。由於這些系統包含和產生的信息不斷變化,需要不斷調整,因此在發佈結果之前,通常在電子表格中手動處理的最終綁定是必要的。該產品自動化了結賬過程,聚合了數十或數百個不同系統的餘額,並允許用户識別異常並快速創建調整。
•合規性是一個集成解決方案,可促進與法規遵從性相關的活動,整合項目管理,並提供對控制自我評估和測試的可見性。
應收賬款自動化
現金對每一家企業都至關重要,而應收賬款自動化是改善現金流的核心。管理好應收賬款意味着通過收集現金和最大限度地減少信用損失來最大化營運資本。這一關鍵過程通常是高度手動的。我們統一的應收賬款自動化解決方案“AR Solutions”幫助客户收集現金、提供信貸並更好地瞭解現金流。
•BlackLine現金申請通過顯著減少將現金收據應用於未結髮票所需的時間,顯著減少未使用的現金,從而轉變訂單到現金的週期。BlackLine Cash Application推動了從發票到銀行現金的自動化、有效的端到端流程,並在子分類帳中完全應用。它使用智能自動化來幫助客户在ERP中準確地將支付應用到客户的發票上。然後,嵌入式機器學習減少了過程中涉及的手動工作,併為我們的客户釋放了營運資金。
•信用與風險管理將客户和支付行為數據結合在一起,以實現最佳風險策略和實時風險分析。管理銷售和不付款風險之間的平衡對盈利至關重要。信用與風險管理彙集了來自許多來源的數據,如信用參考機構、信用保險公司和支付業績,以瞭解與我們客户合作的公司的歷史債務和行為趨勢。此解決方案與我們的集合管理解決方案配合使用,可幫助組織更好地瞭解其客户羣,並就集合策略、恢復順序和團隊任務的優先順序做出明智的決策。
•館藏管理幫助客户設計收集策略,以適應每個客户的銷售分類帳配置文件。從客户那裏發放現金是增加營運資金的最快方式。收款管理簡化了收款流程,並通過自動升級的恢復序列從公司釋放更多現金,使收款團隊能夠通過了解哪些客户需要關注來更好地確定工作的優先順序。客户可以實時瞭解收款流程每個階段的操作和收款策略,並可以使用這些信息更高效地收款,從而減少未完成銷售的天數並改善客户關係。
•爭議和扣減幫助我們的客户跟蹤支付糾紛,以推動快速響應和解決。未解決的糾紛會導致無法收回收入,並可能威脅到盈利能力。爭議和
Deductions記錄、監控和分析發票爭議,併為我們的客户提供自動化工作流,以加快爭議解決並保護他們的客户關係。
•團隊和任務管理自動化應收賬款團隊的任務,同時通過使用數據來推動行動的優先順序,確保及時執行。應收賬款流程背後歷來的人工工作可能導致孤立的工作和缺乏端到端的可見性。團隊和任務管理提供對應收賬款流程的全面瞭解,監控針對工作量的關鍵行動,並根據團隊能力分配資源,以確定風險管理和現金收集的優先順序。
•AR情報自動處理、分析和顯示關鍵信息,如銷售和付款績效數據、客户付款趨勢和未償還銷售天數。該解決方案統一了BlackLine的AR解決方案套件中的數據,以提供通常難以實時獲取的數據。使用此解決方案的客户可以深入瞭解客户行為,並能夠衡量延長的付款期限對現金收款和現金流的影響,並在建立現金流預測時瞭解客户付款的可預測性。
公司間會計
當公司父組織內的實體彼此進行事務處理時,就會發生公司間事務。對於會計職能來説,這些交易是一些最複雜和最常見的不確定性和流程低效來源。這是一個人工、耗時和資源密集型的過程,如果管理不當,可能會對成本產生重大影響。我們的公司間解決方案在我們的平臺內管理整個公司間交易生命週期,從最初創建交易到結算。我們相信,它是在單一平臺上維護的唯一廣泛可用的自動化端到端公司間解決方案。該解決方案包括以下功能:
•跨公司創建功能用一個簡單的流程取代非正式的臨時公司間請求和批准,該流程使用計費路線來促進交易的流動以及適當的税收和轉移定價加價。該應用程序按實體、服務和交易類型存儲權限和業務邏輯異常,確保跨公司交易的賣方和買方都有權開展業務,同時以優化處理效率和最大限度減少漏税的方式進行計費。
•公司間處理在達到適當的完成級別後,記錄組織的公司間交易,並從單一來源將其發佈到適當的系統。該產品自動結合當地税收、匯率、開票要求以及針對所開賬單的服務性質的客户特定轉移定價,從而使生成的日記帳分錄更加準確,從而減少了公司間差異的可能性,消除了執行手動對賬的需要,同時為業務合作伙伴和審計人員提供了準確的報告。
•淨額結算和結算自動生成實時、聚合的結算矩陣,顯示整個組織的交易餘額,並使用雙邊淨額結算來減少通常產生銀行手續費的交易數量。用户可以按交易類型、持有類型、幣種或業務關係進行過濾。這一功能促進了交易的淨額結算過程,並幫助用户做出明智的戰略決策,同時管理現金報告和預測。
服務
客户服務對我們的成功至關重要。我們為客户提供以下服務:
•實施- 由於注重配置而不是定製,我們的實施方法支持由會計專家領導的快速高效部署,而不是技術資源。一個典型的項目將側重於將我們的應用程序映射到客户當前或理想的流程,指導他們最佳實踐,並幫助組織實現自給自足,而不是依賴額外的專業服務。對於選擇與業務流程外包商或其他公司合作提供實施服務的客户,我們的實施團隊提供持續支持,以確保實施或融資改造項目成功完成。
•支持- 我們在加州、悉尼和倫敦的辦公室提供全天候實時客户支持。所有客户都可以通過電話、電子郵件或我們的門户免費訪問支持資源。
•客户 成功- 我們的客户成功經理,其中許多是以前的用户,他們為客户提供最佳實踐,並幫助創建我們的解決方案擴大使用的路線圖。我們
相信這項向所有客户提供的服務對我們的留住和追加銷售工作至關重要。
•培訓- 我們提供各種現場和基於網絡的培訓選項,但大多數客户選擇通過我們的電子學習環境BlackLine U使用他們的培訓。課程涵蓋解決方案功能,以及使對賬、財務結算和其他會計和財務活動成為必要的基本概念。
銷售和市場營銷
我們通過直銷團隊銷售我們的解決方案。我們的直銷團隊利用我們與SAP和Microsoft Dynamics等技術供應商、德勤和安永等專業服務公司以及Cognizant、Genpact和IBM等業務流程外包商的關係來影響和推動客户增長。自2018年以來,我們一直與SAP合作,將它們納入我們在正常業務過程中使用的經銷商渠道。SAP有能力將我們的解決方案作為SAP解決方案擴展(“Solex”)進行轉售,我們可以從中獲得一定比例的收入。Solex使我們能夠提供與SAP ERP解決方案的最高級別集成。
我們的營銷努力集中在創造銷售線索、建立和擴大我們的品牌主張、提高產品知名度和培養我們的用户社區。我們主要通過口碑、搜索引擎營銷、對外銷售線索以及我們的業務流程外包商、商業服務組織和經銷商網絡來產生銷售線索。我們在全球範圍內利用線上和線下營銷渠道,組織客户圓桌會議和用户會議,併發布白皮書、案例研究、博客以及數字計劃和研討會,以推廣我們創新和全面的產品。我們通過贊助領先的行業組織進一步擴大了我們的品牌知名度,這些組織包括美國註冊會計師協會(AICPA)、管理會計師協會(IMA)、國際財務主管協會(FEI)、英格蘭和威爾士特許會計師協會(ICAEW)和特許註冊會計師協會(ACCA)。
競爭
會計和財務軟件及服務市場競爭激烈,發展迅速,需要對行業標準、會計規則和全球金融法規有深刻的瞭解。
我們與財務自動化軟件供應商和某些ERP軟件供應商競爭。此外,其他目前不專注於會計和財務軟件和服務的老牌軟件供應商,包括我們的一些合作伙伴、經銷商和與我們有關係的其他方,可能會擴展他們的服務以與我們競爭。
我們認為,我們市場上的主要競爭因素包括:
•客户滿意度水平;
•易於部署和使用應用程序;
•能夠與多個遺留企業基礎設施和第三方應用程序集成;
•會計最佳做法領域的專門知識;
•創新能力和快速響應客户需求的能力;
•應用程序的可配置性、集成性和可伸縮性;
•基於雲的交付模式;
•先進的安全和可靠性功能;
•品牌認知度和歷史經營業績;以及
•價格和總擁有成本。
我們相信,基於這些因素,我們在與競爭對手的競爭中處於有利地位。然而,我們的某些競爭對手可能擁有更大的知名度、更長的運營歷史、更成熟的客户和營銷關係、更大的營銷預算以及更多的資源。
知識產權和專有權利
我們的知識產權和專有權利對我們的業務很重要。我們目前擁有兩項專利。我們主要依靠著作權法、商業祕密和商標法、商業祕密保護和保密或
與我們的員工、客户、合作伙伴和其他人簽訂許可協議,以保護我們的知識產權。雖然我們在一定程度上依賴於這些法律和合同保護,但我們相信,員工的技能和創造力以及我們解決方案的功能和頻繁增強等因素是我們在市場上取得成功的更大貢獻。
儘管我們努力維護和保護我們的知識產權和專有權利,但未經授權的第三方可能會試圖複製、反向工程或以其他方式獲取我們軟件的部分內容。競爭對手可能會試圖開發類似的產品,與我們的產品在同一個市場上競爭。我們的員工或第三方可能在未經授權的情況下泄露我們的機密信息。其他司法管轄區的法律可能不會以與美國相同的方式保護我們的知識產權和專有權利免受未經授權的使用或披露。隨着我們公司繼續在美國以外的地區擴張,未經授權使用我們的專有和知識產權的風險可能會增加。
在我們的行業中,第三方侵權索賠也是可能的,特別是隨着軟件功能和特性的擴展、演變和與其他行業領域的重疊。
人力資本
BlackLine在全球的約1,814名員工貢獻了他們獨特的才華、經驗和背景,幫助我們的客户轉向現代會計。我們致力於通過我們的計劃推動包容和創新的文化,這些計劃旨在吸引、發展、留住和吸引優秀人才,作為我們思考、創造和服務精神的一部分。
通過關注多樣性、公平和包容性、健康和安全、全面的薪酬和福利、員工敬業度以及培訓和發展,我們努力培養一種文化,讓員工能夠在我們屢獲殊榮的工作場所展示真實的自我,並在我們的工作場所發揮最大作用。我們的工作場所被《新聞週刊》評為2022年最受歡迎的100個工作場所,並獲得TrustRadius的2022年科技關懷獎。
多樣性、公平性和包容性
我們的計劃旨在吸引、培養、留住和吸引優秀人才,我們將繼續支持這一目標,並在全公司範圍內加強我們多元化、公平和包容的文化。推進我們戰略的計劃包括減少工作場所的無意識偏見,我們越來越重視在代表性不足的社區招聘,以及支持多樣化的勞動力。我們繼續支持我們的員工資源小組(ERG),這些小組對所有員工開放,支持我們的多樣性、公平性和包容性目標。我們的成員領導的ERG支持和促進代表性不足的羣體之間的聯繫,包括婦女、有色人種、LGBTQ+和退伍軍人。
健康與安全
黑線致力於支持全球員工的福祉,並繼續採取積極和支持的方式,幫助我們的員工在新冠肺炎疫情期間保持健康和高效,包括支持我們的員工在家工作的能力,並實施新冠肺炎安全協議以保護員工的健康和安全。我們繼續為員工提供福利計劃,包括身心健康計劃、全球員工援助計劃和在家工作補償。
薪酬和福利
BlackLine努力保持按績效支付薪酬計劃,該計劃具有競爭力,並適當平衡,以吸引、激勵、獎勵和留住我們的人才。我們根據我們的薪酬理念、市場數據以及每位員工的角色、經歷、地點和績效來確定薪酬基準和設置薪酬。我們也會檢討我們的薪酬做法,包括整體員工和個別僱員,以確保我們的薪酬做法是公平和公平的。除了有競爭力的薪酬外,我們還為員工提供廣泛的福利,如全面的醫療保健和健康、有競爭力的退休福利、休假和表彰機會。
員工敬業度
BlackLine定期通過各種方法徵求員工的意見,包括通過廣泛的員工參與度和脈搏調查,評估我們在促進員工敬業度、滿意度、生產力和對我們業務目標的深刻理解的環境方面的成功程度。2022年,我們進行了年度敬業度調查,81%的全球員工參與了調查。BlackLine的敬業度得分與行業基準一致,我們的最高分與公司的未來、經理滿意度和多元化舉措有關。我們認識到員工敬業度和工作效率之間的相關性
我們的各級領導將繼續實施員工建議的變革,以加強和促進員工敬業度。
培訓與發展
我們不斷投資於員工的職業發展,並通過專業發展和報銷計劃為員工提供廣泛的發展機會、自我導向學習和繼續教育支持。2022年,我們提出了職業道路框架,並推出了全球個人發展計劃。BlackLine員工還將接受與BlackLine產品相關的培訓,以及技術、領導力和通信培訓。
企業信息
我們於2001年5月註冊成立。我們的主要執行辦公室位於加州伍德蘭山12樓勝利大道21300號,郵編為91367,電話號碼是(8182239008)。
“BlackLine”、“BlackLine Systems”、“BlackLine Cash Application”和我們的徽標是我們的商標。這份Form 10-K年度報告還包含屬於其各自持有人財產的其他企業的商標和商號。對於我們在本Form 10-K年度報告中命名的商標,我們已省略了®和™名稱(視適用情況而定)。
可用信息
我們的網站位於www.Blackline.com,我們的投資者關係網站位於http://investors.blackline.com.我們一直使用,並打算繼續使用我們的投資者關係網站,作為披露重大公共信息的手段,並遵守我們在FD法規下的披露義務。在我們以電子方式向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交這些材料後,我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的投資者關係網站上免費獲得我們的10-K年度報告、10-Q季度報告、當前8-K報告以及根據1934年證券交易法(經修訂)第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案的副本。美國證券交易委員會還維持着一個網站,其中包含我們的美國證券交易委員會備案文件。該網站的地址是www.sec.gov。
第1A項。風險因素
投資我們的普通股涉及很高的風險。在決定投資我們的普通股之前,您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本10-K表格年度報告中的所有其他信息,包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的綜合財務報表和相關説明。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不太重要的額外風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。如果下列風險因素中描述的任何事件或情況實際發生,我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和前景都可能受到重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。
彙總風險因素
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,您在投資我們公司之前應該考慮這些風險和不確定因素,如下所述。使投資本公司具有風險的主要因素和不確定因素包括:
•如果我們無法吸引新客户並擴大對現有客户的銷售,我們的增長可能會比我們預期的要慢,我們的業務可能會受到損害。
•我們的業務和增長在很大程度上依賴於客户與我們續簽訂閲協議,客户續訂的任何減少都可能對我們的經營業績產生不利影響。
•當前和未來的經濟不確定性以及我們行業或全球經濟中的其他不利條件可能會限制我們增長業務的能力,並對我們的經營業績產生負面影響。
•我們有虧損的歷史,我們可能無法產生足夠的收入來實現或維持盈利。
•我們繼續經歷快速增長和組織變革,如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的商業計劃。
•我們的季度業績可能會波動,如果我們沒有達到分析師或投資者的預期,我們的股價和您的投資價值可能會大幅下降。
•如果我們不能為我們的軟件解決方案提供成功的增強、新功能或修改,我們的業務可能會受到不利影響。
•我們幾乎所有的收入都來自有限數量的軟件解決方案,我們的增長依賴於它們的成功。
•如果我們與技術供應商和業務流程外包商的關係不成功,我們的業務和增長可能會受到損害。
•如果我們的安全控制被破壞,或者如果未經授權,或者無意中獲得了對客户、員工或其他機密數據的訪問,我們的軟件解決方案可能會被視為不安全,我們可能會失去現有客户或無法吸引新客户,我們的業務可能會受到損害,我們可能會招致重大責任。
•與我們的軟件解決方案、平臺和技術相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•如果我們的軟件包含嚴重錯誤或缺陷,我們可能會損失收入和市場認可度,並可能產生辯護或解決產品責任索賠的成本。
•新冠肺炎疫情正在對我們的某些客户和我們服務的行業的運營和財務業績產生實質性的不利影響,這可能會損害我們的業務和運營業績。
•我們參與的市場競爭激烈,如果我們不有效競爭,我們的業務和經營業績可能會受到損害。
•我們普通股的市場價格可能會波動,你可能會損失你的全部或部分投資。
與我們的商業和工業有關的風險
如果我們無法吸引新客户並擴大對現有客户的銷售,我們的增長可能會比我們預期的要慢,我們的業務可能會受到損害。
我們的增長在一定程度上取決於我們客户基礎的增加。我們實現收入顯著增長的能力將在很大程度上取決於我們在國內和國際上的銷售和營銷努力的有效性。我們可能很難吸引依賴於Excel等工具的潛在客户,或者已經投入大量人員和財力將內部部署或其他軟件集成到其業務中的潛在客户,因為這些組織可能不願或不願投資於新產品。如果我們不能吸引新客户或維持和擴大這些客户關係,我們的收入增長將低於預期,我們的業務將受到損害。
我們的增長還取決於我們增加用户和向現有客户銷售更多產品的能力。對於我們業務的增長,我們的現有客户對我們的產品進行更多的重大購買,併為我們的平臺增加更多的用户,這一點很重要。儘管我們的客户、用户和收入在過去快速增長,但在最近一段時間,我們較慢的增長率反映了我們業務的規模和規模,以及我們對戰略產品的關注。我們不能保證在未來時期我們會實現類似的增長率,因為我們的客户、用户和收入可能會下降或增長速度慢於我們的預期。我們的業務還依賴於留住現有客户。如果我們沒有留住客户,包括由於其他公司收購了我們的客户,或者我們的客户沒有購買額外的產品,或者我們沒有在我們的平臺上增加額外的用户,我們的收入可能會比預期增長得更慢,可能根本不會增長,或者可能會下降。此外,增加對我們現有客户羣的銷售可能需要針對高級管理層的額外銷售努力,這些努力往往與複雜的客户要求和額外的時間來評估和測試我們的產品相關,並可能導致漫長和不可預測的銷售週期,特別是在當前的宏觀經濟環境下。不能保證我們的努力會增加對現有客户的銷售或增加收入。
我們的銷售和營銷努力可能會受到地緣政治事態發展和其他我們無法控制的事件的影響,例如新冠肺炎疫情、市場價格波動和宏觀經濟趨勢。此類事件可能會增加全球政治和經濟的不可預測性,從而導致某些現有和潛在客户對價格的敏感度增加,並可能對我們某些溢價產品的銷售產生負面影響。此外,大流行的影響,如持續的供應鏈中斷和勞動力短缺,對我們、我們的客户和我們的供應商造成了不利影響。為了迴應新冠肺炎,我們最初
將我們的客户活動轉變為僅限虛擬體驗,我們繼續調整我們的做法和政策,以應對我們開展業務所在司法管轄區不斷變化的限制和建議,包括部分恢復到面對面的客户活動。我們做法和政策的這種調整可能與客户需求不一致,我們可能會產生與面對面活動或其他做法相關的額外成本,這可能會增加我們的支出,而不會相應增加收入或其他好處。雖然新冠肺炎相關限制在許多地方已經放鬆,但疫情引發的不斷變化和不確定的條件可能會對我們的客户參加我們的活動、購買新的或更多產品或服務的能力或意願產生不利影響,或推遲潛在客户的購買決定,或降低他們的訂閲協議的價值或期限,所有這些都可能對我們的增長產生不利影響。
我們的業務和增長在很大程度上依賴於客户與我們續簽訂閲協議,客户續訂的任何減少都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們為大多數客户提供的初始訂閲期限為一到三年。為了繼續增加我們的收入,重要的是我們現有的客户在合同期限到期時續訂他們的訂閲協議。雖然我們的協議通常包括自動續訂條款,但我們的客户可能會在協議期滿時取消他們的協議。此外,我們的客户可以續訂更少的用户、續訂更短的合同或續訂更少的產品或解決方案。續訂費率可能會因各種因素而下降或波動,包括對我們的軟件或專業服務的滿意或不滿意、我們的定價或定價結構、我們的競爭對手提供的產品或服務的定價或功能、經濟狀況的影響,或我們客户支出水平的降低。例如,宏觀經濟趨勢和新冠肺炎的經濟效應已經並可能繼續影響我們的續約率。全球經濟活動的任何長期停擺或全球經濟低迷都將對我們的客户所在的行業產生不利影響,這可能會對我們的客户續簽訂閲協議的能力或意願造成不利影響,或者可能導致我們的客户下調其訂閲協議的條款。
此外,隨着我們現有解決方案的市場成熟,或者當前和未來的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務,我們可能會面臨定價壓力,無法以對我們有利的價格續簽現有客户的協議或吸引新客户。如果發生這種情況,我們可能不得不改變定價模式,提供價格激勵措施或降低價格。如果我們的客户不與我們續簽協議或以對我們不太有利的條款續簽,我們的收入可能會下降。
當前和未來的經濟不確定性和我們行業或全球的其他不利條件a經濟可能會限制我們的業務增長能力,並對我們的經營業績產生負面影響。
根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户的影響,我們的經營業績可能會有所不同。總體宏觀經濟狀況,如經濟衰退或通貨膨脹率上升,或美國或國際經濟低迷,可能會對我們的產品需求產生不利影響,並使我們難以準確預測和規劃我們未來的商業活動。我們目前正處於經濟不確定時期,無法預測任何經濟低迷的時間、強度或持續時間。如果國內和全球經濟中的不利條件持續存在或惡化,我們的業務可能會受到損害,因為現有和潛在客户可能會減少或推遲支出,或者選擇不購買或續訂我們的產品,他們可能會認為這是可自由支配的。例如,由於總體宏觀經濟狀況的不確定性,客户已經開始推遲和推遲購買決定,這導致近期需求惡化。此外,我們的某些客户對價格表現出更高的敏感性,這可能會影響我們的銷售,特別是我們高價產品的銷售。我們業務的收入增長和潛在盈利能力取決於對商業軟件應用程序和服務的總體需求,特別是對會計和財務系統的需求。隨着新的實施項目的推遲,服務可能會減少。疲軟的經濟狀況,以及相關的企業成本削減和預算緊縮,可能會影響會計、財務和信息技術支出的速度,對我們現有或潛在客户購買我們的雲平臺的能力或意願產生不利影響,並進一步推遲購買決定,降低其訂閲合同的價值或期限,或影響流失率, 所有這些都會對我們的經營業績產生不利影響。與宏觀經濟趨勢或新冠肺炎相關的長期經濟不確定性可能會限制我們的業務增長能力,並對我們的經營業績產生負面影響。國內或全球經濟的不利趨勢,如利率上升以及金融和信貸市場波動導致的狀況,可能會導致我們的客户和潛在客户減少他們的會計、財務和信息技術預算,這將限制我們的業務增長能力,並對我們的經營業績產生負面影響。發生自然災害或全球公共衞生危機,如新冠肺炎疫情或地緣政治不確定性或戰爭,可能導致並已導致客户請求優惠,包括延長付款期限、免費模塊或更優惠的定價。
此外,我們的客户可能會受到貿易政策、條約、政府法規和關税變化以及地緣政治波動的影響。貿易保護措施、報復性行動、關税和增加的壁壘、有利於國內產業的政策,或者增加進出口許可要求或限制,例如針對烏克蘭戰爭對俄羅斯的貿易制裁,可能會對整體宏觀經濟和我們的客户產生負面影響,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。英國退歐的後果也繼續在英國和歐盟(EU)造成重大的政治和經濟不確定性。因此,該地區的總體經濟活動水平可能會受到不利影響,對客户對我們產品的需求和我們的經營業績產生負面影響。
不確定的經濟狀況也可能對我們與之建立關係並依賴其發展業務的第三方產生不利影響,例如技術供應商和公共雲提供商。因此,在經濟長期不確定或未來經濟放緩的情況下,我們可能無法繼續增長。查看與我們對第三方的依賴相關的風險。
我們繼續經歷快速增長和組織變革,如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的商業計劃。
我們的客户羣和業務持續增長。我們的增長已經並可能繼續對我們的管理、行政、運營、財務和其他資源造成重大壓力,特別是在我們專注於成本紀律和效率的情況下。我們預計,有必要對我們的基礎設施進行更多投資,以支持我們在國內和國際上的業務增長。這些額外的投資將增加我們的成本,但無法保證我們的業務或收入將增長到足以支付這些額外成本。勞動力短缺和員工流動性增加可能會使招聘和留住足夠數量的員工以支持我們的增長變得更加困難。例如,勞動力短缺造成了對工程人才的競爭更加激烈,我們不得不花費額外的資源來應對自然減員,以及招聘和留住新的工程師。此外,由於新冠肺炎,我們的員工仍然主要是遠程工作,我們預計在短期內,我們的工作場所將完全或部分遠程。我們可能會遇到遠程培訓新員工的困難,而維護全球組織和管理分散在不同地理位置的員工需要大量的管理工作、分配寶貴的管理資源以及對我們的基礎設施進行大量的額外投資。我們可能無法改進我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告程序,以有效管理我們的運營和增長,這可能會對我們的運營結果和整體業務產生負面影響。此外,我們未來可能無法有效地管理我們的費用,這可能會對我們的毛利率或運營費用產生負面影響,並導致我們重新調整資源,以提高運營效率, 其中可能包括放緩招聘或減少兵力,如2022年第四季度宣佈的裁減兵力。此外,如果我們未能管理我們預期的增長或任何資源調整,如重組或裁員,以保留我們企業文化的關鍵方面,員工士氣、生產力和我們軟件解決方案的質量可能會受到影響,這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響,並損害我們留住和吸引客户的能力。
如果我們不能為我們的軟件解決方案提供成功的增強、新功能或修改,我們的業務可能會受到不利影響。
如果我們不能為我們現有的解決方案或獲得市場認可或跟上快速技術發展步伐的新解決方案提供增強和新功能,我們的業務可能會受到不利影響。改進、新產品和解決方案的成功取決於幾個因素,包括及時完成、推出和市場接受。我們必須繼續滿足客户不斷變化的期望和要求,由於我們的平臺設計為在各種系統上運行,我們將需要不斷修改和增強我們的解決方案,以跟上與互聯網相關的硬件和其他軟件、通信、瀏覽器和數據庫技術的變化。我們的平臺還旨在與Microsoft Dynamics、Oracle和SAP等現有的ERP系統集成,隨着這些系統隨着時間的推移而變化,將需要進行修改和增強。如果我們的解決方案在未來的平臺和技術中無法有效運行,可能會降低對我們解決方案的需求或導致客户不滿。此外,對新解決方案或技術的時間和性質的不確定性,或對現有解決方案或技術的修改,可能會增加我們的研發費用。如果我們沒有成功地對我們的解決方案進行修改和增強,或者如果我們沒有及時將它們推向市場,我們的解決方案可能會變得更不適合市場、競爭力降低或過時,我們的收入增長可能會嚴重受損,我們的業務可能會受到不利影響。
我們幾乎所有的收入都來自有限數量的軟件解決方案,我們的增長依賴於它們的成功。
我們目前很大一部分收入來自我們的封閉式流程管理解決方案,並預計我們的大部分收入將繼續來自我們的封閉式流程管理解決方案。結果,
市場對該解決方案需求的持續增長對我們的持續成功至關重要。我們不能確定我們推出的任何新軟件解決方案或產品是否會產生可觀的收入。因此,我們的業務和財務業績一直並將在很大程度上取決於有限數量的解決方案。
如果我們的安全控制被違反或未經授權,或者無意中獲得了對客户、員工或其他機密數據的訪問,我們的軟件解決方案可能會被視為不安全,我們可能會失去現有客户或無法吸引新客户,我們的業務可能會受到損害,我們可能會招致重大責任。
使用我們的平臺涉及存儲、傳輸和處理客户的專有數據,包括有關其業務和個人的高度機密財務信息,或其客户或員工的身份信息。此外,我們保留我們自己的專有、機密和其他敏感信息。由於第三方行為、員工、供應商或承包商的錯誤、瀆職、勒索軟件和其他惡意軟件或其他因素,我們的平臺面臨安全漏洞和事件的風險。隨着越來越多的公司和個人遠程工作,發生網絡安全事件的風險增加,這可能會使我們面臨新的複雜威脅。此外,由於與烏克蘭戰爭相關的政治不確定性和軍事行動,我們和我們的服務提供商容易受到網絡安全事件以及民族國家參與者或與其關聯的安全和隱私泄露的高風險的影響。如果發生對我們的平臺或我們業務中使用的其他系統或網絡的任何未經授權或無意的訪問,或影響我們的平臺或其他系統或網絡的安全漏洞或事件,該事件可能導致數據丟失、更改或不可用,未經授權訪問、使用或披露數據,並且任何此類事件或相信或認為它已經發生,可能導致業務損失、嚴重聲譽損害、對客户或投資者信心的不利影響、監管調查和命令、訴訟、賠償義務、違約損害賠償或違反適用法律或法規的處罰。此外,代表我們存儲或以其他方式處理數據的服務提供商,包括第三方和公共雲基礎設施,也面臨安全風險。隨着我們更多地依賴第三方和公共雲基礎設施,如Google Cloud Platform和其他第三方服務提供商, 我們將更加依賴第三方安全措施,以防止未經授權的訪問、網絡攻擊以及對客户、員工和其他機密數據的不當處理,我們可能需要花費大量時間和資源來處理與這些第三方安全措施失敗相關的任何事件。我們監控第三方服務提供商數據安全的能力是有限的,無論如何,攻擊者都可能繞過我們第三方服務提供商的數據安全措施。某些第三方提供商已經並可能繼續受到重大攻擊,我們不能保證我們或我們的第三方提供商的系統和網絡沒有被攻破或以其他方式受損,也不能保證它們不包含可被利用的缺陷或錯誤,這些缺陷或錯誤可能會導致我們的系統和網絡或支持我們和我們平臺的第三方的系統和網絡遭到破壞或中斷。我們還可能遭受內部系統的破壞或事件的影響。影響我們平臺或我們內部系統的安全漏洞或事件也可能導致為補救或以其他方式迴應漏洞或事件而產生的鉅額成本,這可能包括對可能已造成的資產或信息被盜和修復系統損壞的責任、向客户或其他業務合作伙伴提供的激勵措施以努力在漏洞發生後保持業務關係,以及其他成本、費用和責任。我們可能被要求或認為適當地花費大量資本和其他資源來緩解任何實際或預期的安全漏洞或事件所造成的問題。
此外,許多司法管轄區已經或可能頒佈法律和法規,要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全漏洞時通知個人。這些或其他有關安全漏洞或事件的披露可能會對我們造成負面宣傳,可能會導致我們的客户對我們的數據安全措施的有效性失去信心,從而可能影響我們的運營業績。
為了最大限度地減少安全漏洞的風險,我們會產生大量費用,包括部署更多人員和保護技術、每年培訓員工以及聘請第三方專家和承包商。我們不斷增加對網絡安全的投資,以應對新出現的風險和威脅。如果另一家軟件即服務(SaaS)提供商或其他技術公司發生引人注目的安全漏洞或事件,我們的現有和潛在客户可能會對我們平臺的安全性或SaaS業務模式失去信任,這可能會對我們留住現有客户或吸引新客户的能力造成不利影響。此類違規或事件,或一系列違規或事件,也可能導致監管或合同安全要求,這可能會使合規具有挑戰性。即使在沒有任何安全漏洞或事件的情況下,客户對隱私、安全或數據保護的擔憂也可能會阻止他們使用我們的平臺進行涉及個人或其他敏感信息的活動。
由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,而且通常在針對目標發動攻擊之前無法識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。我們還可能遇到安全漏洞和事件,這些事件可能在很長一段時間內沒有被發現。我們會定期遇到網絡安全事件,包括針對員工的“網絡釣魚”攻擊、Web應用程序和基礎設施攻擊以及其他信息
對於我們這樣規模的SaaS公司來説,這是典型的技術事件。這些威脅在複雜程度和數量上繼續發展,由於電子戰技術的進步、密碼學領域的新發現以及犯罪分子使用的新的複雜方法,包括網絡釣魚、社會工程或其他非法行為,這些威脅很難檢測和預測。我們可能會遇到通過我們使用的工具和服務引入的安全漏洞和事件。例如,在2020年第四季度,我們注意到有報道稱,我們的供應商之一SolarWinds Corporation提供的對廣泛使用的IT基礎設施管理軟件的更新被攻擊者攻破。我們已針對受影響軟件的易受攻擊版本對我們的內部系統和網絡進行了評估,沒有檢測到任何危害跡象。雖然我們相信我們沒有受到這一事件的負面影響,但我們已經投入了時間和資源來評估和保護我們的環境免受潛在的供應鏈風險,我們繼續監控我們的基礎設施,調整我們的入侵檢測能力,並在我們的軟件開發生命週期中實踐按設計安全的原則,以幫助防止第三方相關事件。然而,不能保證我們的防禦措施將防止網絡攻擊或其他安全漏洞或事件,任何此類攻擊、漏洞或事件都可能損害我們的品牌和聲譽,並對我們的業務產生負面影響。
由於數據安全是我們行業中的一個關鍵競爭因素,我們通過我們的標準認證和營銷材料,在我們的隱私政策和客户協議中做出了大量聲明,提供關於我們平臺安全的保證,包括我們採用的安全措施的詳細描述。如果這些陳述中的任何一項不真實、被認為不真實或變得不真實,即使在我們無法合理控制的情況下,我們也可能面臨美國聯邦貿易委員會、州和外國監管機構以及私人訴訟當事人的虛假陳述或欺騙性索賠。我們的錯誤和遺漏保險單涵蓋了某些安全和隱私損害以及索賠費用,可能不足以賠償所有潛在的責任。儘管我們維持網絡責任保險,但我們不能確定我們的保險範圍是否足以彌補實際發生的責任,或者我們是否會繼續以經濟合理的條款獲得保險,或者根本不能。
與我們的軟件解決方案、平臺和技術相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的持續增長在一定程度上取決於我們現有和潛在客户隨時訪問我們平臺的能力。我們的平臺是專有的,我們依靠我們的工程、運營和軟件開發團隊成員的專業知識來實現其持續的業績。由於各種因素,包括基礎設施更改、新功能的引入、人為或軟件錯誤、由於大量用户同時訪問我們的平臺而導致的容量限制、拒絕服務攻擊或其他安全相關事件,我們已經並可能在未來經歷中斷、停機和其他性能問題。在某些情況下,我們可能無法在可接受的時間段內確定這些性能問題的一個或多個原因。由於金融結算活動的季節性,我們的平臺日益複雜,用户數量不斷擴大,因此可能很難準確預測和及時滿足高峯負載期間的性能和容量需求。如果我們的平臺不可用,或者如果我們的用户無法在合理的時間內或根本無法訪問它,我們的業務將受到損害。此外,我們的基礎設施目前不包括數據的實時鏡像。因此,如果發生上述任何因素或我們的基礎設施發生其他故障,客户數據可能會永久丟失。我們的客户協議通常包括性能保證和服務級別標準,這些標準要求我們在平臺發生重大中斷時提供積分。如果我們不能有效地解決容量限制、升級我們的系統並持續開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們的軟件包含嚴重錯誤或缺陷,我們可能會損失收入和市場認可度,並可能產生辯護或解決產品責任索賠的成本。
像我們這樣的複雜軟件經常包含錯誤或缺陷,特別是在首次引入或發佈新版本或增強功能時。儘管我們的客户進行了內部和第三方測試和測試,但我們當前和未來的軟件可能包含嚴重缺陷,這可能會導致收入損失或延遲市場接受度。
由於我們的客户將我們的平臺用於關鍵業務功能,如協助財務結賬或對賬流程,因此錯誤、缺陷或其他性能問題可能會對我們的客户造成損害。他們可以就他們遭受的損失向我們索要鉅額賠償。儘管我們的客户協議通常包含旨在限制我們面臨產品責任索賠的條款,但現有或未來的法律或不利的司法裁決可能會否定這些限制。即使不成功,對我們提出的產品責任索賠也可能既耗時又昂貴,並可能嚴重損害我們在市場上的聲譽,使我們更難銷售產品。
我們依賴我們的高管和其他關鍵員工,失去一名或多名員工或無法吸引和留住高技能員工可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高管和其他關鍵員工的持續服務。在研發、運營、安全、營銷、銷售以及一般和行政職能等領域,我們依靠我們的領導團隊,其中許多人都是新人。高管招聘或離職導致的高管管理團隊的變化可能會擾亂我們的業務,並可能影響我們保護我們文化的能力,這可能會對我們招聘和留住人員的能力產生負面影響。我們沒有與我們的高管或其他關鍵人員簽訂僱傭協議,要求他們在任何特定時期內繼續為我們工作,因此,他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。鑑於最近的領導層換屆,任何此類離職都可能特別具有破壞性,而且就我們經歷的管理層更替而言,對最高管理層的競爭非常激烈,可能需要幾個月的時間才能找到符合我們要求的候選人。因此,失去一名或多名高管或關鍵員工可能會對我們的業務產生不利影響。
此外,為了執行我們的增長計劃,我們必須吸引和留住高素質的人才。人才競爭非常激烈,尤其是對於在設計和開發軟件應用程序方面經驗豐富的工程師和經驗豐富的銷售專業人員。我們在招聘和留住具有適當資質的員工方面不時遇到困難,我們預計還會繼續遇到困難,而與新冠肺炎疫情以及混合或遠程工作相關的勞動力短缺、員工流動率上升和招聘速度放緩可能會加劇這一困難。此外,我們可能需要提高員工薪酬水平,以應對競爭、不斷上升的通脹或勞動力短缺,這將增加我們的運營成本,降低我們的盈利能力。我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工,他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了法律義務,導致我們的時間和資源被分流。同樣,如果競爭對手僱用我們的員工,我們可能會轉移時間和資源,以阻止我們的前僱員或他們的新僱主違反各自的法律義務。鑑於我們行業的競爭性質,我們過去曾收到並斷言過這類索賠。此外,求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值因市場狀況波動、股價波動或其他原因而下降,可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。如果我們不能吸引新的人員,或者不能留住和激勵現有的人員,我們的業務和增長前景可能會受到不利影響。
如果我們的行業沒有像我們預期的那樣繼續發展,或者如果潛在客户沒有繼續採用我們的平臺,我們的銷售額將不會像預期的那樣快速增長,甚至根本不會增長,我們的業務和運營業績以及財務狀況將受到不利影響。
我們在一個快速發展的行業中運營,專注於財務和會計操作的現代化。我們的解決方案相對較新,旨在以更嚴格的監管標準應對日益全球化和複雜的商業環境。如果組織沒有像我們預期的那樣越來越多地將預算分配給財務自動化軟件,或者如果我們不能成功地説服潛在客户我們的平臺應該是他們會計流程整體方法的組成部分,我們的銷售額可能不會像預期的那樣快速增長,甚至根本不會增長。我們的業務在很大程度上依賴於企業認識到會計錯誤和效率低下是普遍存在的,傳統解決方案無法有效解決這些問題。新冠肺炎已經對全球經濟和金融市場產生了不利影響,許多企業削減信息技術支出被認為是不必要的。在過去的12個月裏,我們看到一些新的和現有的客户停止或減少了對基礎設施的投資,這對我們的業務、經營業績和財務狀況產生了負面影響。未來總體經濟狀況的惡化,包括新冠肺炎或烏克蘭戰爭或緩慢的經濟復甦,也可能導致我們的客户減少他們的整體信息技術支出,這種削減可能會對像我們這樣的軟件解決方案產生不成比例的影響,因為客户認為我們的解決方案是可自由支配的。如果由於上述任何原因或任何其他原因,我們的收入沒有增加,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們參與的市場競爭激烈,如果我們不有效競爭,我們的經營業績可能會受到損害。
會計和財務軟件及服務市場競爭激烈,發展迅速。我們的競爭對手在規模和他們提供的產品和服務的廣度和範圍上各不相同。我們經常與其他金融自動化軟件供應商競爭,我們也與大型、成熟的企業應用軟件供應商競爭,這些供應商的軟件包含與我們的平臺競爭的組件。未來,提供ERP軟件的競爭對手可能會將類似於我們的免費服務作為其標準服務的一部分,或者可能提供與我們類似的服務的免費獨立版本。此外,其他成熟的軟件供應商目前還沒有
專注於會計和財務軟件和服務,包括我們的一些合作伙伴、經銷商和其他與我們有關係的人,可能會擴大他們的服務以與我們競爭。
我們的競爭對手可能比我們擁有更大的知名度、更長的運營歷史、更成熟的客户和營銷關係、更大的營銷預算和更多的資源。他們也許能夠比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。此外,我們的一些競爭對手已經與其他競爭對手合作或已經收購,並可能在未來與其他競爭對手合作或收購,以利用他們的集體競爭地位提供服務,這使得或將使與他們競爭變得更加困難。
隨着新技術的引入、我們平臺的演變和新的市場進入者,我們預計未來競爭將會加劇。競爭加劇通常可能導致銷售額下降、利潤率下降、虧損或我們的平臺無法實現或保持更廣泛的市場接受度,任何這些都可能損害我們的業務。
如果不能有效地組織或擴大我們的銷售資源,可能會損害我們擴大客户基礎的能力。
增加我們的客户基礎和銷售額將在很大程度上取決於我們有效組織和擴大我們的銷售和營銷業務和活動的能力。隨着我們業務的發展和規模擴大,我們調整了我們的銷售團隊,以幫助簡化客户體驗。我們依靠包括客户管理團隊在內的直銷團隊來獲得新客户,並通過留住和追加銷售努力最大化客户關係的終生價值。我們的成功將在一定程度上取決於我們支持新客户和現有客户增長並保持客户滿意度的能力。由於新冠肺炎,我們的銷售營銷團隊通常避免面對面的會議,主要通過在線和其他溝通渠道(包括虛擬會議)與客户互動。不能保證我們的銷售和營銷團隊在使用這些其他溝通渠道時,會像他們試圖建立關係一樣成功或有效。如果我們不能為我們的團隊提供工具和培訓,使他們能夠高效地完成工作並滿足客户需求,我們可能無法實現預期的收入增長。此外,一些受新冠肺炎影響特別大的行業,如旅遊、酒店、零售和石油天然氣,在一段時間內大幅削減或消除了資本支出,這對我們在某些行業擴大客户基礎的能力產生了負面影響。
此外,我們計劃繼續擴大我們在國內和國際上的直銷隊伍。我們相信,擁有我們所需的銷售技能和技術知識的經驗豐富的銷售專業人員將面臨激烈的競爭。我們能否實現顯著的收入增長,在一定程度上將取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的經驗豐富的銷售專業人員方面的成功。新員工需要大量的培訓和時間,才能實現完全的生產率,特別是在新的銷售細分市場和地區。我們最近的招聘和計劃中的招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得富有成效,而且我們可能無法在我們開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。如果我們的銷售擴張努力不能帶來顯著的收入增長,我們的業務將受到損害。
新冠肺炎疫情和相關的經濟中斷已經並可能繼續對我們服務的某些客户和行業的運營和財務業績產生實質性的不利影響,這可能會損害我們的業務和運營業績。
新冠肺炎已經擾亂了我們客户和合作夥伴的運營,並可能無限期地繼續擾亂他們的運營,包括由於供應鏈限制和金融市場的不確定性,所有這些都可能對我們的業務和運營業績,包括銷售和現金流產生負面影響。例如,新冠肺炎對全球經濟和金融市場造成了不利影響,導致金融市場動盪,我們一些客户的技術預算減少,這對我們的銷售和銷售週期產生了不利影響。如果持續的新冠肺炎疫情導致經濟持續低迷,由此導致的任何技術支出的減少或價格敏感度的提高都可能對我們的產品需求產生不利影響,並損害我們的業務和運營業績。目前還無法估計新冠肺炎和相關經濟中斷對我們業務的全面影響程度,因為影響將取決於未來的發展,這些發展具有很高的不確定性,無法預測。
如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信,保持和提高我們在會計和財務軟件方面的聲譽對於我們與現有客户的關係以及我們吸引新客户的能力至關重要。我們品牌屬性的成功推廣將取決於許多因素,包括我們的營銷努力、我們繼續開發高質量軟件的能力,以及我們成功地將我們的平臺與競爭產品和服務區分開來的能力。我們的品牌推廣活動最終可能不會成功,也不會帶來更多收入。此外,
獨立的行業分析師對我們的平臺以及我們的競爭對手提供的產品和服務進行評論,這些評論可能會顯著影響市場對我們平臺的看法。如果這些評論是負面的,或者與我們競爭對手的產品和服務相比不那麼積極,我們的品牌可能會受到不利影響。
推廣我們的品牌需要我們進行大量的支出,我們預計隨着我們的市場競爭變得更加激烈,隨着我們向新市場擴張,以及隨着更多的銷售產生,支出將會增加。就這些活動增加的收入而言,這些收入可能無法抵消我們所產生的增加的費用。如果我們不能成功地維護和提升我們的品牌,我們的業務可能無法增長,相對於競爭對手,我們的定價權可能會降低,我們可能會失去客户或無法吸引潛在客户,所有這些都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能無法成功整合收購的業務和技術,也無法實現這些交易和其他戰略交易的預期好處。
我們定期評估和考慮潛在的戰略交易,包括對業務、技術、服務、產品和其他資產的收購或投資。例如,最近我們完成了對FourQ的收購。我們還可能與其他企業建立合作關係,以擴展我們的產品和服務,這可能涉及優先或獨家許可、額外的分銷渠道或折扣定價。
談判這些交易可能會耗時、困難和昂貴,我們完成這些交易的能力可能會受到我們無法控制的審批的制約。因此,即使宣佈了這些交易,也可能無法完成。就戰略交易而言,我們可以:
•發行額外的股本或可轉換債務證券,稀釋我們現有股東的權益;
•使用我們未來可能需要的現金來運營我們的業務;
•招致鉅額費用或鉅額債務;
•以對我們不利的條款或我們無法償還的條款招致債務;或
•遭受不利的税收後果、大量折舊和攤銷,或遞延補償費用。
未來的任何收購、投資或業務關係都可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是,我們可能在吸收或整合被收購公司的業務、技術、產品、人員或運營方面遇到困難,特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作,他們的軟件不容易與我們的平臺一起工作,或者我們由於所有權、管理或其他方面的變化而難以留住任何收購業務的客户。收購還可能擾亂我們的業務,轉移我們的資源,並需要大量的管理層關注,否則我們就可以用來發展我們現有的業務。此外,任何收購、投資或業務關係的預期收益可能無法實現,或者我們可能面臨未知的風險或負債,這可能導致額外的費用、減值費用或註銷、重組費用或對我們的業務、運營結果或財務狀況的其他不利影響。
不正確或不恰當地實施或使用我們的解決方案可能會導致客户不滿,並對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生負面影響。
我們的平臺部署在各種技術環境和各種複雜的工作流程中。我們的平臺已經集成到大規模、企業範圍的技術環境和專門的使用案例中,我們的成功取決於我們在這些環境中成功實施我們的平臺的能力。我們經常幫助我們的客户實施我們的平臺,但許多客户嘗試自己實施甚至複雜的部署或使用第三方服務公司。如果我們或我們的客户不能成功實施我們的平臺,或不能及時實施,客户對我們平臺和公司的認知可能會受到損害,我們的聲譽和品牌可能會受到影響,客户可能會選擇不續簽或擴大我們平臺的使用。
我們的客户和第三方經銷商可能需要培訓才能正確使用我們的平臺,以最大限度地發揮其潛力。如果我們的平臺沒有正確或按預期實施或使用,包括客户向我們的平臺輸入不正確或不完整的財務數據,可能會導致性能不足。由於我們的客户依賴我們的平臺來管理他們的財務結算和其他財務任務,不正確或不適當地實施或使用我們的平臺,我們未能培訓客户如何高效和有效地使用我們的平臺,或我們未能為客户提供足夠的產品支持,可能會導致負面宣傳或對我們的法律索賠。此外,隨着我們繼續擴大我們的客户基礎,如果我們不能適當地提供這些服務,很可能會失去向我們的平臺額外訂閲的機會。
任何未能提供高質量產品支持的行為都可能對我們與客户的關係和我們的財務業績產生不利影響。
在部署和使用我們的解決方案時,我們的客户依賴我們的支持服務團隊來解決複雜的技術和運營問題。我們可能無法足夠快地做出響應,無法適應客户對產品支持需求的短期增長。我們也可能無法修改我們的產品支持的性質、範圍和交付,以與競爭對手提供的產品支持服務的變化競爭。在沒有相應收入的情況下,客户對產品支持的需求增加可能會增加成本,並對我們的運營結果產生不利影響。我們的銷售在很大程度上取決於我們的商業聲譽和現有客户的積極推薦。任何未能維持高質量產品支持的情況,或市場認為我們沒有維持高質量產品支持的看法,都可能對我們的聲譽、我們向現有和潛在客户銷售解決方案的能力、我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們根據客户合同提供服務水平承諾,如果我們不能履行這些合同承諾,我們的收入可能會受到不利影響。
我們的客户協議通常提供服務級別承諾。如果我們無法履行聲明的服務級別承諾或我們的應用程序長期不可用,我們可能有合同義務向這些客户提供服務積分、與未使用的訂閲服務相關的預付金額的退款,或者我們可能面臨合同終止。如果我們遭受的計劃外停機時間超過了我們與客户簽訂的協議允許的停機時間,我們的收入可能會受到嚴重影響。任何延長的服務中斷都可能對我們的聲譽、收入和經營業績造成不利影響。
與我們的財務業績或結果相關的風險
我們有虧損的歷史,我們可能無法產生足夠的收入來實現或維持盈利。
最近期間,我們發生了可歸因於BlackLine,Inc.的淨虧損,包括截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為2940萬美元、1.152億美元和4690萬美元。截至2022年12月31日,我們的累計赤字為2.73億美元。我們可能無法產生足夠的收入來實現和維持盈利。我們還預計,隨着我們繼續在以下方面投入大量財政和其他資源,未來我們的成本將會增加:
•開發我們的基於雲的平臺,包括投資於研發、產品創新以擴展我們軟件解決方案的特性和功能,以及改進我們平臺的可擴展性和安全性;
•銷售和營銷,包括擴大我們的直銷隊伍以及我們與技術供應商、專業服務公司、業務流程外包商和經銷商的關係;
•進一步的國際擴張,以努力增加我們的客户基礎和銷售額;以及
•一般管理,包括與上市公司有關的法律、會計和其他費用。
這些投資可能不會增加我們的收入或我們業務的增長或任何收入的增長,可能不足以抵消費用,並可能損害我們的盈利能力。如果我們不能繼續增長我們的收入,我們可能無法實現或維持盈利。
我們的季度業績可能會波動,如果我們沒有達到分析師或投資者的預期,我們的股價和您的投資價值可能會大幅下降。
我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的。如果我們的季度財務業績低於投資者或任何可能跟蹤我們股票的證券分析師的預期,我們普通股的價格可能會大幅下跌。可能導致我們的收入、經營業績和現金流在每個季度波動的一些重要因素包括:
•我們有能力吸引新客户,並保持和增加對現有客户的銷售;
•新增員工人數;
•我們銷售隊伍的擴張速度和生產率;
•較長的銷售週期和大合同的簽訂時間;
•我們或我們競爭對手的定價政策的變化;
•與業務運營和擴張有關的運營成本和資本支出的金額和時間;
•我們和我們的競爭對手推出的新產品、特性或功能;
•我們的平臺出現重大安全漏洞、技術困難或中斷;
•客户付款的時間和客户拖欠付款的時間;
•可能對我們的客户購買額外產品或服務的能力或意願產生不利影響、推遲潛在客户的購買決定或影響客户保留率的一般經濟狀況,包括新冠肺炎、通貨膨脹、利率上升或烏克蘭戰爭的經濟影響;
•外幣匯率變動情況;
•新會計公告的影響;
•税收或税法變更的影響和時機;
•向員工授予或歸屬股權獎勵的時間和金額;
•我們業務的季節性;以及
•客户購買模式的變化。
其中許多因素是我們無法控制的,其中一個或多個因素的發生可能會導致我們的收入、經營業績和現金流變化很大。因此,我們認為,對我們的收入、經營業績和現金流進行季度間的比較可能沒有意義,不應依賴於作為未來業績的指標。
與其他季度相比,我們通常在今年第一季度增加的客户較少。我們還在每個季度末和年末經歷了更高的銷售量,這通常是客户購買決定的結果。季節性可能在我們的收入中反映的程度要小得多,有時可能不會立即明顯,因為我們在協議期限內確認訂閲收入。我們還可能在一段時間內增加支出,以預期未來的收入。不同時期客户和用户數量的變化將導致我們財務指標的波動,在較小程度上也會導致收入波動。我們費用的這些變化和波動將影響我們的季度業績,並將使預測我們的運營業績和財務指標變得困難。
由於我們的銷售週期較長且變化越來越大,我們的財務業績可能會出現波動。
我們的銷售週期一般在四到九個月之間,在某些情況下,甚至更長,這取決於潛在客户的規模、潛在合同的規模以及所購買的解決方案或產品的類型。我們的全球企業客户的銷售週期通常比我們的中端市場客户的銷售週期長。此外,對於更大的合同和更復雜的戰略性產品,如公司間財務管理,銷售週期的長度往往會增加。隨着我們繼續專注於增加我們的平均合同規模和銷售更多戰略性產品,我們預計我們的銷售週期將延長,變得更難預測。這可能會導致我們在任何特定時期的經營業績發生變化。
可能影響我們銷售週期的長度和可變性的其他一些因素包括:
•需要對潛在客户進行有關我們軟件解決方案的用途和好處的教育;
•需要對潛在客户進行教育,使他們瞭解傳統的本地軟件和SaaS解決方案之間的區別;
•客户在與我們的協議中作出的承諾的持續時間相對較長;
•潛在客户購買和預算週期及決策的自由裁量性和時機;
•潛在客户評估和購買過程的競爭性;
•我們或我們的競爭對手宣佈或計劃推出新產品;以及
•潛在客户的採購審批過程宂長,包括由於加強了對支出的審查。
由於大型企業佔我們收入的比例增加,我們可能會招致更高的成本和更長的銷售週期。在這個市場中,訂閲我們的解決方案的決定可能需要得到潛在客户組織內更多的技術和信息安全人員和管理級別的批准,如果是這樣的話,這些類型的銷售需要我們投入更多的時間來培訓這些潛在客户。此外,更大的
組織可能需要更多功能和集成服務,並在與我們談判合同安排時擁有更高的購買力和影響力,這些合同安排可能包含對較大組織有利的限制性條款。由於這些因素,這些銷售機會可能需要我們為個別客户投入更多的研發、銷售、產品支持和專業服務資源,導致成本增加和盈利能力下降,並可能延長我們通常的銷售週期,這可能會使我們的資源緊張。
此外,與其他時間相比,季度最後一個月的銷售成交量更大。如果我們無法在特定期間完成足夠的交易,或者如果大量交易被推遲到隨後的期間,我們在該期間的經營業績以及該等交易的收入本應在未來確認的任何期間的經營業績可能會受到不利影響。
最近,由於總體宏觀經濟狀況的不確定性,客户一直在推遲購買決定,這導致近期需求惡化。此外,我們可能會將更多的研發、銷售、產品支持和專業服務資源投入到不會產生實際銷售或收入的潛在客户,從而導致成本增加和盈利能力下降,這可能會給我們的資源帶來壓力。
我們在客户合同期限內確認訂閲收入,因此,新銷售的下滑或好轉可能不會立即反映在我們的經營業績中,可能很難識別。
我們根據客户協議的條款按比例確認我們平臺的訂閲收入,其中大多數協議的期限為一年,但越來越多的協議期限長達三年。因此,我們每個季度報告的大部分收入都來自與前幾個季度訂閲相關的遞延收入的確認。因此,任何一個季度新訂閲量或續訂訂閲量的下降都可能對我們該季度的收入業績產生很小的影響。然而,這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此,我們平臺的銷售額和市場接受度大幅下降的影響,以及我們定價政策或擴張或保留速度的潛在變化,可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果中。我們也可能無法在銷售大幅惡化的情況下降低成本結構。此外,我們的大部分成本都作為已發生的費用支出,而收入則在與客户的協議有效期內確認。因此,我們客户數量的增長可能會繼續導致我們在協議條款的早期階段確認的成本大於收入。我們的訂閲模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲期限內確認。
我們面臨外幣匯率波動的風險敞口,這可能會損害我們的經營業績。
我們以美元以外的貨幣進行交易,特別是公司間的交易,主要是英鎊和歐元。隨着我們國際業務的增長,我們預計未來以外幣計價的收入將會增加。因此,外幣相對於美元的價值變化可能會影響我們的收入和運營業績,因為交易和轉換重新計量反映在我們的運營業績中。由於這種外幣匯率波動,我們可能更難發現我們業務和經營業績的潛在趨勢。此外,如果貨幣匯率波動導致我們的經營結果與我們的預期或我們投資者的預期不同,我們普通股的交易價格可能會受到不利影響。
我們目前沒有對衝外幣交易敞口的計劃。然而,未來我們可能會使用衍生品工具,如外幣遠期合約和期權合約,以對衝外幣匯率波動的風險敞口。此類對衝活動的使用可能不會抵消在對衝實施的有限時間內外匯匯率不利變動造成的任何或超過一部分不利的財務影響。此外,如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝,那麼使用對衝工具可能會帶來額外的風險。
如果我們的商譽或無形資產受損,我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。
當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時,我們會審核商譽及無形資產的減值。商譽必須至少每年進行一次減值測試。截至2022年12月31日,我們擁有商譽和無形資產,賬面淨值為5.347億美元,主要與收購有關。市場狀況的不利變化,特別是如果這種變化會改變我們的一項關鍵假設或估計,可能會導致對公允價值的估計發生變化,
可能導致我們的商譽或無形資產計入減值費用。任何此類費用都可能對我們的經營業績產生實質性的負面影響。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到限制。
截至2022年12月31日,我們的聯邦和州淨營業虧損結轉(NOL)分別為2.691億美元和1.486億美元。一般而言,根據經修訂的1986年《國內税法》(下稱《税法》)第382條,公司發生“所有權變更”時,其利用其NOL抵銷未來應納税所得額的能力受到限制。我們現有的NOL可能會受到之前所有權變更所產生的限制,如果我們經歷所有權變更,我們使用NOL的能力可能會受到守則第382條的進一步限制。未來我們的股票所有權的變化,其中一些不在我們的控制範圍內,可能會導致根據守則第382條的所有權變化。此外,我們利用未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一種風險是,由於法規變化,如暫停使用NOL,或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能到期或無法用於抵消未來的應税收入。出於這些原因,我們可能無法通過使用NOL實現税收優惠,無論我們是否實現盈利。通常被稱為2017年減税和就業法案的立法,經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案修改後,包括對美國聯邦企業所得税税率的更改,以及對某些NOL扣減規則的更改,這可能會影響我們使用此類NOL的能力。
與我們對第三方的依賴相關的風險
如果我們與技術供應商和業務流程外包商的關係不成功,我們的業務和增長將受到損害。
我們依賴於,並預計我們將繼續依賴各種戰略關係來維持和發展我們的業務。我們與SAP和Microsoft Dynamics等技術供應商、德勤和安永等專業服務公司以及Cognizant、Genpact和IBM等業務流程外包商建立了牢固的關係,向其ERP解決方案的用户推銷我們的解決方案,以補充我們應用程序的交付和實施。我們相信,這些關係使我們能夠通過提供一套互補的服務來有效地營銷我們的解決方案。特別是,我們的解決方案與SAP的ERP解決方案集成在一起。SAP是我們在正常業務過程中使用的經銷商渠道的一部分。SAP有能力將我們的解決方案作為SAP解決方案擴展(“Solex”)進行轉售,我們將從中獲得一定比例的收入。如果我們未能成功維持與SAP的關係,如果我們與SAP的經銷商協議不如我們預期的那麼成功,如果我們使用SAP ERP解決方案的客户沒有直接與我們續訂他們的訂閲,而是通過SAP經銷商渠道購買我們的解決方案,或者如果我們未能成功支持或擴大與其他公司的關係,我們的業務將受到不利影響。
識別、談判和記錄與其他公司的關係需要大量的時間和資源。我們與技術供應商的協議通常在期限上是有限的、非排他性的、可在通知後取消,並且不禁止交易對手與我們的競爭對手合作或提供競爭服務。例如,我們與SAP的協議可以由任何一方在六個月前通知終止,並且不能保證我們與SAP的關係將繼續下去。如果SAP不再將我們的解決方案作為解決方案擴展轉售,我們的業務可能會受到不利影響。我們的競爭對手可能會有效地激勵第三方偏愛他們的產品或服務,或者阻止或減少對我們平臺的訂閲。如果我們在建立或維持我們的關係方面不成功,或者如果我們的關係對手提供了相互競爭的解決方案,我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害,我們的經營業績可能會受到影響。即使我們取得了成功,我們也不能向您保證,這些關係將帶來更好的運營結果。
我們依賴Google Cloud Platform(GCP)、Microsoft Azure(Azure)、Amazon Web Services(AWS)和第三方數據中心(統稱為“公共雲提供商”)來交付我們基於雲的軟件解決方案,而我們使用公共雲提供商的任何中斷都可能對我們的運營產生負面影響並損害我們的業務。
我們使用基於雲的基礎設施來管理我們的軟件解決方案併為大多數客户提供服務,該基礎設施過去一直在北美和歐洲的有限數量的第三方數據中心設施中運行。我們正在制定計劃,將我們的一些第三方數據中心遷移到GCP,從而增加我們對這家雲提供商的依賴。此外,我們依靠Azure為Rimilia客户服務,我們依靠AWS為FourQ客户服務。在我們實施向GCP過渡的過程中,我們的基於雲的軟件解決方案可能會偶爾出現計劃內或計劃外停機以及潛在的服務延遲,所有這些都會影響我們的客户使用我們解決方案的能力。我們可能還需要將資源從其他重要的業務運營中轉移出來,這可能會
損害我們的業務和增長。此外,如果遷移到GCP的成本比我們預期的更高,或者花費的時間比我們預期的要長得多,我們的業務可能會受到損害。
我們不控制我們的公共雲提供商的運營。第三方服務級別的任何變化或因錯誤、缺陷、黑客事件、安全漏洞、計算機病毒、DDoS攻擊、不良行為或性能問題造成的任何中斷或延遲都可能損害我們的聲譽,損害我們客户的業務,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們的公共雲提供商也很容易受到地震、颶風、洪水、火災、戰爭、公共衞生危機(如新冠肺炎)、恐怖襲擊、停電、硬件故障、系統故障、電信故障和類似事件的破壞或中斷。在任何服務中斷的情況下,我們針對第三方提供商的補救措施可能有限。如果我們的第三方公共雲提供商受到影響或不可用,或者我們的客户因任何原因無法訪問我們的解決方案,我們的業務將受到實質性和不利的影響。
我們的客户過去在訪問我們的解決方案時遇到過較小的中斷和中斷,並且可能會遇到中斷、中斷和其他性能問題。儘管我們花費了大量精力來確保我們的平臺性能能夠處理現有和增加的流量水平,但我們基於雲的解決方案能否有效管理任何增加的容量需求取決於我們的公共雲提供商。我們的公共雲提供商可能無法滿足此類性能要求,尤其是無法覆蓋峯值或流量高峯,因此,我們的客户可能會在訪問我們的解決方案時遇到延遲或遇到我們解決方案的性能降低,這可能會嚴重損害我們客户的運營。我們的服務中斷可能會減少我們的收入,導致我們向客户發放積分,使我們承擔潛在的責任,並導致客户終止他們的訂閲或損害我們的續約率。
如果我們不能準確預測我們的基礎設施容量需求,我們的客户可能會遇到服務短缺。調配額外的雲託管容量需要交付期。隨着我們繼續重組我們的數據管理計劃,並增加我們的雲託管能力,我們已經並預計在未來移動或轉移我們的數據和我們客户的數據。儘管在此類流程和程序中採取了預防措施,但任何不成功的數據傳輸都可能影響我們服務的提供,我們可能會遇到與向其他設施傳輸數據相關的成本或停機時間,這可能會導致客户不滿和無法續訂等。我們的公共雲提供商沒有義務以商業合理的條款續簽他們與我們的協議,或者根本沒有義務續簽。如果我們的任何公共雲提供商增加定價條款、終止或試圖終止我們的合同關係、與我們的競爭對手建立更有利的關係,或者以對我們不利的方式更改或解釋他們的服務條款或政策,我們可能會被要求轉移到其他提供商。如果我們被要求轉移到其他提供商,我們將產生巨大的成本,並可能遇到與此相關的服務中斷。
如果我們不能與經銷商發展和保持成功的關係,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信,我們業務的持續增長有賴於確定、發展和維護與轉售我們解決方案的公司的戰略關係。我們計劃擴大不斷增長的經銷商網絡,並增加新的經銷商,特別是幫助我們在全球範圍內發展中端市場業務。我們與現有經銷商的協議是非排他性的,這意味着經銷商可能會向客户提供幾家不同公司的產品,包括與我們競爭的產品。他們還可以在通知有限或不通知的情況下停止銷售我們的解決方案,並且只需很少或不受處罰。我們預計,我們確定和開發的任何其他經銷商都將同樣是非獨家的,不受繼續營銷我們的解決方案的任何要求的約束。如果我們不能及時、經濟高效地確定其他經銷商,或者根本不能幫助我們當前和未來的經銷商獨立銷售我們的解決方案,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。如果經銷商不能有效地營銷和銷售我們的解決方案,或者不能滿足客户的需求,我們的聲譽和發展業務的能力也可能受到不利影響。
我們依賴並依賴來自第三方的SaaS應用程序來運營我們的業務,這些技術的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們嚴重依賴第三方的SaaS應用程序來運行我們業務的關鍵功能,包括賬單和訂單管理、企業資源規劃和財務會計服務。如果這些服務因長時間停機、中斷或不再以合理的商業條款提供而變得不可用,我們的費用可能會增加,我們管理財務的能力可能會中斷,我們管理解決方案銷售和支持客户的流程可能會受損,直到確定、獲得和實施同等的服務(如果可用),所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。
我們依賴第三方計算機硬件和軟件,這些硬件和軟件可能難以更換,或者可能導致我們的軟件解決方案出現錯誤或故障。
我們依靠購買或租賃的計算機硬件以及從第三方獲得許可的軟件(包括第三方SaaS應用程序)來交付我們的軟件解決方案。這些硬件和軟件可能不會繼續以商業合理的條款提供,如果有的話。任何此類硬件或軟件使用權的喪失都可能導致我們延遲或阻止我們提供軟件解決方案的能力,直到我們開發出同等的技術,或者如果可用,識別、獲取和集成。此外,我們軟件解決方案中使用的第三方硬件或軟件中的錯誤或缺陷可能會導致錯誤或故障,這可能會損害我們的聲譽,阻礙我們提供平臺或流程信息的能力,並對我們的業務造成不利影響。
與我們的法律和監管環境有關的風險
我們的長期成功在一定程度上取決於我們向美國以外的客户擴大我們解決方案銷售的能力,因此我們的業務容易受到與國際銷售和運營相關的風險的影響。
我們目前在澳大利亞、加拿大、法國、德國、印度、日本、墨西哥、荷蘭、波蘭、羅馬尼亞、新加坡和英國設有辦事處和/或人員,我們打算擴大我們的國際業務。作為我們正在進行的國際擴張戰略的一部分,我們還執行了幾項收購和戰略交易。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的財年中,我們分別有大約29%、28%和25%的收入來自美國以外的地區。我們可能進行的任何國際擴張努力,如我們的日本合資企業、我們對Rimilia的收購或我們對FourQ的收購,都可能不會成功。此外,在新市場開展國際業務使我們面臨新的風險,這是我們在美國普遍沒有面臨的。這些風險包括:
•我們的解決方案本地化,包括翻譯成外語並適應當地做法和監管要求;
•對遵守外國法律、法律標準、監管要求、關税和其他壁壘缺乏熟悉度和負擔;
•監管要求、税收、貿易法、關税、出口配額、關税或其他貿易限制的意外變化,例如針對烏克蘭戰爭對俄羅斯的制裁;
•不同的技術標準;
•應收賬款支付週期較長,收款困難;
•國際業務的管理和人員配備困難以及不同的僱主/僱員關係;
•匯率波動可能會增加我們在國外的收入的波動性;
•潛在的不利税收後果,包括外國增值税(或其他税收)制度的複雜性以及對將收入匯回國內的限制;
•不確定的政治和經濟氣候,包括全球金融市場的劇烈波動和日益加劇的通貨膨脹;
•自然災害、氣候變化、戰爭,包括烏克蘭戰爭,以及新冠肺炎等公共衞生流行病對員工、客户、合作伙伴、第三方承包商、旅行和全球經濟的影響;以及
•一些國家減少或改變了對知識產權的保護。
這些因素可能導致我們做生意的國際成本超過我們可比的國內成本。在國際市場開展業務還需要大量的管理關注和財政資源。我們的國際業務努力帶來的任何負面影響都可能對我們的業務、運營結果和整體財務狀況產生負面影響。
隱私和網絡安全問題以及不斷變化的國內或國外法律法規,包括對跨境數據傳輸的更多限制,可能會限制或減少對我們服務的採用,導致重大成本和合規挑戰,並對我們的業務產生不利影響。
與收集、存儲、處理、傳輸和以其他方式處理個人數據相關的全球法律和法規要求正在迅速發展,要求我們的業務進行調整,以支持我們的合規和我們客户的合規。隨着全球對隱私、數據保護和網絡安全的監管重點加強,司法管轄區越來越多地考慮並通過與這些事項相關的法律和法規,與我們的業務處理個人數據相關的潛在風險可能會增加。此外,在我們或我們的客户運營的國家/地區,政府可能對現有法律和法規做出不利解釋,以及可能實施新的法律,這可能會在影響我們業務的領域施加重大義務,或阻止我們在我們運營的司法管轄區提供某些服務。 任何未能或被認為未能遵守與隱私、數據保護或網絡安全相關的適用法律或法規,都可能對我們的業務產生不利影響。
在美國、歐洲和我們提供產品的許多其他司法管轄區,隱私、數據保護和網絡安全已經成為重要問題。隨着歐盟通過於2018年5月生效的一般數據保護條例(GDPR),與隱私、數據保護和網絡安全相關的全球監管格局變得越來越複雜和支離破碎,並正在迅速演變。因此,我們的業務面臨當前和未來的風險,這些風險涉及監管合規成本增加、聲譽損害、對我們現有業務和我們吸引和留住新客户的能力的負面影響,以及因違規行為可能面臨的監管執法、訴訟和/或經濟處罰。例如,在2020年7月,歐洲聯盟法院(“CJEU”)使隱私屏蔽框架失效,該框架使公司能夠合法地將數據從歐洲經濟區(EEA)傳輸到美國。CJEU的這一裁決以及歐盟多個成員國數據保護機構最近的裁決,造成了從歐洲經濟區向美國和歐洲經濟區以外的某些其他國家處理和傳輸個人數據的複雜性和不確定性。此外,2021年6月4日,歐盟委員會通過了新的標準合同條款(SCC),對將個人數據轉移出歐洲經濟區施加了額外的義務。新的SCC和英國採用的類似標準合同條款可能會增加與跨境數據傳輸相關的法律風險和責任,並導致合規和運營成本的實質性增加。美國發布了一項行政命令,預計將導致制定新的歐盟-美國隱私框架,根據該框架,個人數據可以合法地從歐洲經濟區轉移到美國。目前仍不確定是否以及何時正式建立這樣的框架,對於客户個人數據進出歐洲經濟區和其他地區的法律要求可能會繼續存在不確定性,這是我們業務的一個不可或缺的過程。俄羅斯、中國和印度等其他國家也已經通過或正在考慮通過法律,對數據駐留施加不同程度的限制性要求,這增加了成本和複雜性,任何新的要求都可能導致額外的成本和複雜性。
此外,英國還與英國GDPR和數據保護法修正案建立了自己的國內製度。儘管英國GDPR迄今反映了GDPR中的義務,並施加了類似的處罰,但英國政府正在考慮修改其數據保護立法。如果英國對數據保護的監管與歐盟明顯背道而馳,可能會出現新的義務和數據流問題,造成成本和複雜性。實際或聲稱的f違反GDPR或英國GDPR可能會導致私人訴訟、聲譽損害、客户流失和監管執法行動,這可能導致鉅額罰款,根據GDPR,最高可處以全球收入的2000萬歐元(或英國GDPR)或4%(4%)的罰款,以金額較大者為準。
美國的監管動態帶來了額外的風險。例如,《加州消費者隱私法》(CCPA)於2020年1月1日生效,在CCPA基礎上擴展的《加州隱私權法案》(CPRA)於2020年11月通過,並於2023年1月1日生效。CCPA和CPRA賦予包括員工在內的加州消費者某些類似於GDPR提供的權利,還規定了每次違規的法定損害賠償或罰款,金額可能非常大,具體取決於違規的嚴重程度。包括弗吉尼亞州、科羅拉多州、猶他州和康涅狄格州在內的許多其他州也已經或正在制定或正在制定或考慮全面的州級數據隱私和安全法律、規則和法規。此外,美國國會正在考慮隱私立法,美國聯邦貿易委員會繼續對不公平或欺騙性數據保護做法的公司進行罰款,並可能進行自己的隱私規則制定工作。
在全球範圍內,我們運營的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的框架,管理我們和/或我們的客户必須遵守的隱私、數據保護和網絡安全。這些法律法規往往比美國的法律法規更具限制性。 這些國家的法規發展可能要求我們修改我們的政策、程序和數據處理措施,以滿足這些或其他適用的隱私、數據保護或網絡安全制度的要求,我們可能面臨索賠,
由私人當事人和政府當局發起的訴訟、調查或其他程序,並可能招致相關的責任、費用、成本和運營損失。世界各地與隱私、數據保護和網絡安全相關的法律和法規正在迅速演變,可能受到不確定或不一致的解釋和執行的影響,不同司法管轄區之間可能存在衝突,這使得我們的合規工作進一步複雜化。
除了政府活動外,隱私倡導和其他行業團體已經或可能建立各種新的、額外的或不同的自律標準,這可能會給我們帶來額外的負擔。我們的客户可能要求我們滿足自願認證或遵守他們或第三方建立的其他標準,如SSAE 18、SOC1和SOC2審核流程,或者我們可能認為這是明智的。如果我們無法保持此類認證、遵守此類標準或滿足此類客户要求,則可能會減少對我們服務的需求,並對我們的業務造成不利影響。
為了遵守與隱私、數據保護和網絡安全相關的適用法律和法規,可能需要對我們的服務、業務實踐或內部系統進行更改,從而導致成本增加、收入減少、效率降低或對我們吸引和留住客户能力的負面影響 在某些行業和外國,這可能會對我們的業務產生不利影響。遵守這些法律和法規的成本以及這些法律和法規規定的其他義務可能需要修改我們的服務,限制我們服務的使用和採用,減少對我們服務的總體需求,導致實際或據稱不遵守的鉅額罰款、罰款或責任,或者減緩我們完成銷售交易的速度,任何這些都可能損害我們的業務。隱私、數據保護和網絡安全問題,不論有效或無效,可能會阻礙市場採用、有效性或使用我們的服務,特別是在某些行業和外國.
由於許可證要求,我們受到政府的進出口管制,這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,如果我們不完全遵守適用的法律,我們將承擔責任。
我們的解決方案受到出口管制的約束,包括商務部的出口管理條例和財政部外國資產管制辦公室制定的各種經濟和貿易制裁條例。為特定的出口或銷售獲得必要的授權,包括任何所需的許可證,可能會耗費時間,不能保證,並可能導致延遲或失去銷售機會。美國出口管制法和經濟制裁法禁止向美國禁運或制裁的國家、地區、政府和個人出口、再出口或轉讓特定產品和服務。即使我們採取預防措施,防止我們的解決方案被提供給美國製裁目標,但我們的解決方案可能會被經銷商銷售,或者可能被制裁地區的人使用,儘管採取了此類預防措施。不遵守美國的出口管制、制裁和進口法可能會產生負面後果,包括政府調查、處罰和聲譽損害。我們和我們的員工可能會受到民事或刑事處罰,包括可能失去出口或進口特權、罰款,在極端情況下,還可能監禁負責任的員工或經理。此外,如果我們的經銷商未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或授權,我們也可能因聲譽損害和處罰而受到不利影響。
此外,各國可以制定法律,限制我們分發解決方案的能力,或者限制我們的客户在這些國家實施或獲取我們的解決方案的能力。我們解決方案的更改或進出口法規的更改可能會導致在國際市場推出和銷售我們的解決方案的延遲,阻止我們擁有國際業務的客户訪問我們的解決方案,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的解決方案。進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化,現有法規的執行或範圍的變化,或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致我們解決方案的使用減少,或者我們向現有或潛在的國際業務客户出口或銷售我們的解決方案的能力下降。減少使用我們的解決方案或限制我們出口或銷售我們的解決方案的能力可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與互聯網和雲計算相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施的變化可能會減少對我們解決方案的需求,並可能對我們的業務產生負面影響。
我們業務的成功有賴於繼續使用互聯網作為商業、通信和商業應用的主要媒介。聯邦、州或外國政府機構或機構過去已經並可能在未來通過影響將互聯網作為商業媒介使用的法律或法規。一些行業的監管機構也已經通過並可能在未來通過關於使用SaaS和雲計算解決方案的法規或解釋性立場。例如,一些金融服務監管機構對雲計算服務的使用實施了指導方針,規定了具體的控制措施,或要求金融服務企業在使用此類軟件之前獲得監管部門的批准。這些法律或法規的變化可能需要我們修改我們的解決方案,以適應這些變化。此外,
政府機構或私人組織對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業活動徵收並可能徵收額外的税收、費用或其他費用。這些法律或收費可能會限制與互聯網相關的商業或通信的總體增長,或者導致對我們這樣的基於互聯網的解決方案和服務的需求減少。此外,互聯網作為一種商業工具的使用可能會受到不利影響,因為在開發或採用新的標準和協議以應對互聯網活動、安全性、可靠性、成本、易用性、可獲得性和服務質量方面的需求增加方面出現了延誤。互聯網的性能及其作為一種商業工具的接受度已受到“病毒”、“蠕蟲”和類似惡意程序的不利影響,並且由於其部分基礎設施的損壞,互聯網經歷了各種停機和其他延遲。如果互聯網的使用受到這些問題的不利影響,對我們解決方案的需求可能會下降。
通過任何對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規,包括影響互聯網中立性的法律,都可能減少對我們產品的需求,增加我們的運營成本。美國目前關於互聯網監管的立法和監管格局,特別是互聯網中立性,受到不確定性的影響。聯邦通信委員會此前在2015年2月通過了開放互聯網規則,該規則一般規定了固定和移動寬帶互聯網服務的互聯網中立性。2017年12月14日,聯邦通信委員會投票廢除了開放互聯網規則,該規則一般規定了在固定和移動寬帶互聯網服務法規方面的互聯網中立,並回歸到被稱為“恢復互聯網自由秩序”的“輕觸”監管框架。FCC的新規則於2018年6月11日生效,廢除了2015年規則強加的中立義務,並給予寬帶互聯網接入服務提供商更大的自由來對其服務進行更改,包括可能歧視或以其他方式損害我們業務的更改。然而,一些當事人已經對這一命令提出上訴。哥倫比亞特區巡迴上訴法院最近維持了聯邦通信委員會的廢除,但命令聯邦通信委員會重新考慮廢除的某些內容;因此,聯邦通信委員會的廢除及其任何變化的未來影響仍不確定。此外,2018年9月,加利福尼亞州頒佈了《2018年加州互聯網消費者保護和網絡中立法》, 使加州成為自FCC廢除其全國性法規以來第四個頒佈州級網絡中立法的州。該法案要求加州的所有寬帶服務必須符合加州的網絡中立性要求。美國司法部已經提起訴訟,要求阻止這項法律生效,加利福尼亞州同意推遲執行,直到聯邦通信委員會廢除聯邦規則的決議。其他一些州正在考慮立法或執行行動,以規範寬帶提供商的行為。在最近關於聯邦通信委員會廢除的裁決中,華盛頓特區巡迴上訴法院也裁定,聯邦通信委員會無權阻止各州通過自己的網絡中立規則。目前尚不確定FCC是否會辯稱,一些州網絡中立法被聯邦法律先發制人,並在個案基礎上挑戰此類州網絡中立法。我們無法預測FCC命令或州倡議是否會被法律行動修改、推翻或撤銷。有關互聯網中立性或其他互聯網監管的立法和監管格局的額外變化也可能損害我們的業務。
我們的國際業務使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們根據我們在全球不同司法管轄區的業務運營情況,報告我們在這些司法管轄區的應税收入。我們的公司間關係受到由不同司法管轄區的税務當局管理的複雜轉讓定價法規的約束。有關税務機關可能不同意我們對出售或收購的資產價值或可歸屬於特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這種分歧,而且我們的地位無法維持,我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款,這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少,以及我們業務的整體盈利能力下降。我們認為,我們的財務報表反映了足以應付這種意外情況的準備金,但在這方面不能有任何保證。
立法實施美國對國際商業活動徵税的變化,或採取其他税制改革政策,都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。
美國税法包括對納税人申請和使用外國税收抵免的能力進行限制,以及未來可能頒佈的美國税法的修改,這些都可能提高我們的有效税率。由於我們國際業務活動的擴張,美國對此類活動徵税的任何變化都可能提高我們在全球的有效税率,並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,最近頒佈的《降低通貨膨脹法案》包括,除其他條款外,對調整後的財務報表收入徵收替代最低税,對股票回購徵收1%的消費税。美國税法中的這些和其他擬議或實施的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。最後,當前和未來非美國税法的變化,包括經濟合作與發展組織基地的持續發展和利潤轉移建議,可能會對我們的國際結構預期的税收優惠產生負面影響,或增加對我們徵收的税收。
税務機關可能會成功地斷言,我們應該或將來應該徵收銷售和使用、增值税或類似的税款,我們可能會對過去或未來的銷售承擔責任,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
銷售和使用、增值税和類似的税法和税率因司法管轄區的不同而有很大差異,並可能不時發生變化。有些司法管轄區不徵收此類税項,我們可能會斷言這些税項是適用的,這可能會導致納税評估、罰款和利息,我們可能會被要求在未來徵收此類税項。這樣的納税評估、罰款和利息或未來的要求可能會對我們的運營結果產生不利影響。
與我們的知識產權有關的風險
任何未能保護我們的知識產權的行為都可能損害我們保護我們的專有技術和品牌的能力。
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們的知識產權。我們目前擁有兩項專利,主要依靠版權、商業祕密和商標法、商業祕密保護以及與我們的員工、客户、合作伙伴和其他人達成的保密或許可協議來保護我們的知識產權。然而,我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能是不夠的。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量的資源來監測和保護這些權利。在過去,我們曾利用要求函作為一種手段來主張和解決有關可能濫用我們的專有或商業祕密信息的索賠。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外,我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們未能保護、保護和執行我們的知識產權,可能會對我們的品牌產生不利影響,並對我們的業務產生不利影響。
第三方因涉嫌侵犯其所有權而提起的訴訟或其他索賠可能會導致我們產生鉅額費用或債務。
在我們的行業中,有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們的成功在一定程度上取決於不侵犯他人的知識產權。我們的競爭對手或其他第三方可能會不時地聲稱我們的解決方案和基礎技術侵犯或侵犯了他們的知識產權,而我們可能被發現侵犯了這些權利。我們可能不知道其他人的知識產權可能涵蓋我們的部分或全部技術。任何索賠或訴訟都可能導致我們招致鉅額費用,如果成功地對我們提出索賠,可能會要求我們支付大量損害賠償或持續的版税付款,阻止我們提供解決方案,或要求我們遵守其他不利條款。我們還可能有義務賠償與任何此類訴訟相關的客户或其他公司,並獲得許可證、修改我們的解決方案或退還訂閲費,這可能會進一步耗盡我們的資源。此外,我們可能會產生鉅額費用來解決索賠或訴訟,無論針對我們的索賠或訴訟是否成功,這可能包括支付鉅額和解、特許權使用費或許可費、修改我們的解決方案或向客户退還訂閲費。即使我們在針對我們的索賠或訴訟中獲勝,任何關於我們知識產權的索賠或訴訟都可能代價高昂且耗時,並將我們管理層和其他員工的注意力從我們的業務運營中轉移開。此類糾紛還可能擾亂我們的解決方案,對我們的客户滿意度和吸引客户的能力產生不利影響。
我們在產品中使用開源軟件,這可能會使我們面臨訴訟或其他行動。
我們在產品中使用開源軟件,未來可能會使用更多開源軟件。不時會有針對將開源軟件整合到其產品中的公司提出的質疑使用開源軟件的索賠。因此,我們可能會受到訴訟的一方要求濫用,或有權獲得賠償,我們認為是開放源碼軟件。訴訟可能會讓我們付出高昂的抗辯代價,對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響,或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的產品。此外,如果我們以某種方式將我們的專有軟件產品與開放源碼軟件結合在一起,在某些開放源碼許可下,我們可能被要求發佈我們專有軟件產品的源代碼。如果我們不適當地使用開源軟件,我們可能會被要求重新設計我們的產品,停止銷售我們的產品或採取其他補救措施。
與我們普通股所有權相關的風險
我們普通股的市場價格可能會波動,你可能會損失你的全部或部分投資。
自我們首次公開招股以來,我們普通股的市場價格一直並可能繼續因各種因素而大幅波動,其中一些因素是我們無法控制的,可能與我們的經營業績無關。可能導致我們普通股市場價格波動的因素包括:
•經營業績的實際或預期波動;
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測;
•證券分析師未能啟動或維持對本公司的報道,跟蹤本公司的任何證券分析師改變財務估計,或本公司未能達到這些估計或投資者的預期;
•跟蹤本公司的任何證券分析師的評級變化;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大技術創新、收購、戰略關係、合資企業或資本承諾;
•其他科技公司,特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化;
•整體股票市場的價格和成交量不時出現波動,包括由於整體經濟趨勢的影響;
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更;
•實際或感知的隱私、安全、數據保護或網絡安全事件;
•我們的業務或我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•關於我們的知識產權、我們的產品或第三方專有權利的發展或爭議;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務或技術的收購;
•適用於本公司業務的新法律或法規,或對現有法律或法規的新解釋;
•董事會或管理層發生重大變動;
•本公司或本公司股東出售本公司普通股;
•發行我們普通股的股票,包括與收購或轉換我們的部分或全部已發行票據有關的發行;
•威脅或對我們提起訴訟;以及
•其他事件或因素,包括由戰爭引起的事件或因素,如俄羅斯入侵烏克蘭、恐怖主義事件、新冠肺炎等大流行病的爆發、總統選舉、內亂或對這些事件的反應。
此外,股票市場,特別是我們普通股上市的納斯達克市場,經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多科技公司股權證券的市場價格。許多科技公司的股價出現了與這些公司的經營業績無關或不成比例的波動,2021年第四季度和2022年上半年的股價普遍大幅下跌。過去,在市場波動期間,股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,可能會使我們承擔鉅額成本,轉移資源和管理層對經營業務的注意力,並對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們公司治理文件的規定可能會使收購公司變得更加困難,並可能阻礙我們的股東更換或撤換我們目前的管理層的嘗試,即使這對我們的股東有利。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的公司章程和特拉華州一般公司法(“DGCL”)包含可能使第三方更難收購我們的條款,即使這樣做可能對我們的股東有利。除其他事項外,還有:
•我們已授權但未發行的未指定優先股,其條款可以確定,其股票可以在不經股東批准的情況下發行,其中可能包括絕對多數表決權、特別批准、股息或其他高於股東權利的權利或優先事項;
•我們有一個祕密的董事會,每屆任期交錯三年;
•禁止股東書面同意訴訟;
•我們的股東對我們修訂和重述的公司章程或我們修訂和重述的公司註冊證書的某些條款的任何修訂、更改、撤銷或廢除都需要我們有權投票的股票至少75%的持有者投贊成票,作為一個單一類別的未償還股票一起投票;以及
•股東必須遵守事先通知的要求,提名我們的董事會成員,或提出股東可以在股東會議上採取行動的事項。
此外,作為特拉華州的一家公司,我們還必須遵守特拉華州法律的規定,這可能會破壞我們的股東可能認為有益的收購嘗試。這些反收購條款和特拉華州法律下的其他條款可能會阻止、推遲或阻止涉及公司控制權變更的交易,包括我們的股東可能認為有利的行為,或對我們普通股的交易價格產生負面影響的行為。這些規定還可能阻止委託書競爭,使您和其他股東更難選舉您選擇的董事,並導致我們採取您希望採取的其他公司行動。
我們不打算為我們的普通股支付股息,因此任何回報都將限於我們普通股價值的變化。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前預計,我們將保留未來的收益,用於我們業務的發展、運營和擴張,在可預見的未來,我們預計不會宣佈或支付任何現金股息。因此,對股東的任何回報都將限於我們股票價格的上漲,這可能永遠不會發生。
我們修訂和重述的法律指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與我們股東之間基本上所有糾紛的獨家論壇,並規定聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇,其中每一項都可能限制我們的股東選擇司法論壇處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛。
根據吾等經修訂及重述的附例,除非吾等以書面形式同意選擇另一法院,否則該法院為(1)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序、(2)任何聲稱違反吾等或吾等股東的受託責任的任何訴訟、(3)根據DGCL、吾等經修訂及重述的公司註冊證書或吾等經修訂及重述的附例的任何規定而引起的任何訴訟的唯一及獨家法院,或(4)任何其他主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟,應由特拉華州衡平法院(或,如果衡平法院沒有管轄權,則為特拉華州地區聯邦地區法院)提起,在所有案件中,受法院對被指定為被告的不可或缺的各方擁有管轄權的法院管轄,但這一排他性法院規定不適用於為強制執行《交易法》所產生的任何責任或義務而提起的訴訟。
證券法第22條規定,聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟擁有同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區對索賠提起訴訟,以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素,我們修訂和重述的附例還規定,美利堅合眾國聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。然而,儘管特拉華州最高法院在2020年3月裁定,聯邦法院選擇條款聲稱要求根據《證券法》向聯邦法院提出索賠,根據特拉華州的法律,這些條款在表面上是有效的,但對於其他法院是否會執行我們的聯邦法院,仍存在不確定性
條文。如果聯邦法院的規定被發現是不可執行的,我們可能會產生與解決此類問題相關的額外費用。
任何個人或實體購買或以其他方式收購或持有我們任何證券的任何權益,應被視為已知悉並同意本條款。我們修訂和重述的章程中的這一專屬法院條款可能會限制股東在與我們或我們的任何董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛時在司法法院提出索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的章程中的專屬法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的運營結果。
與我們的未償還可轉換票據相關的風險
支付債券的利息可能需要大量現金,而我們可能沒有足夠的現金來支付轉換為現金的債券、在基本變動時回購債券,或在債券到期時以現金償還債券的本金,而我們未來的債務可能會限制我們在轉換或回購債券時支付現金的能力。
截至2022年12月31日,我們有2.5億美元的本金總額為2024年的未償還債券和11.5億美元的本金總額為2026年的未償還債券。
任何一系列債券的持有人將有權要求吾等在適用到期日前發生重大變動時,以相等於該等債券本金金額100%的回購價格,另加管限該等債券的適用契約所述的應計及未付利息或特別利息(如有),回購全部或部分該等債券。此外,於轉換適用系列債券時,除非吾等選擇只交付普通股股份以結算該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份),否則吾等將須就正被轉換的該等債券支付現金,一如管限該等債券的適用契約所述。此外,除非提前兑換、贖回或購回,否則本行須於適用系列債券到期日以現金償還。然而,吾等手頭可能沒有足夠的可用現金,或在吾等被要求回購為其交出的該等票據或就正被轉換的該系列票據或於其各自到期日支付現金時,吾等未能獲得融資。此外,如果任何一系列票據轉換,而我們選擇在轉換時發行普通股代替現金,我們現有的股東可能會遭受重大稀釋。
此外,我們回購適用系列債券的能力或在債券轉換時或在債券各自到期時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在管限該等債券的適用契據要求回購該等票據時購回該等票據,或未能於該等票據轉換時或在該等票據的適用契約所規定的有關到期日支付現金,將構成該等契約項下的違約。這種契約下的違約或根本變化本身也可能導致根據管理我們現有和未來債務的協議違約。此外,根據任何此類協議,根據適用的管理票據的契約發生根本變化可能構成違約事件。倘若在任何適用通知或寬限期後加快償還相關債務,吾等可能沒有足夠資金償還該等債務及回購該系列債券,或就正在轉換的該系列債券或該系列債券到期時支付現金。
我們目前和未來的負債可能會限制我們的經營靈活性或以其他方式影響我們的業務。
我們現有和未來的債務可能會對我們的股東產生重要後果,並對我們的業務產生重大影響。例如,它可以:
•使我們更難履行債務義務,包括債券;
•增加我們在普遍不利的經濟和工業條件下的脆弱性;
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,從而減少了我們現金流用於營運資本和其他一般公司用途的可獲得性;
•限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性;
•限制我們開拓商機;
•與負債較少的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢;以及
•限制我們為營運資本、資本支出、收購、償債要求、執行我們的業務戰略或其他一般目的而借入額外資金的能力。
上述任何一項都可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。
每一系列債券的有條件轉換功能如被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
倘若任何一系列債券的有條件轉換功能被觸發,該系列債券的持有人將有權根據管限該等債券的適用契約,選擇在指定期間內的任何時間轉換該等債券。截至2022年12月31日,票據的條件轉換功能未被觸發。如果任何一系列債券的有條件轉換功能被觸發,而一系列債券的一個或多個持有人選擇轉換其債券,除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務(除了支付現金而不是交付任何零碎的股份),我們將被要求以現金結算我們的部分或全部轉換債務,這可能對我們的流動資金產生不利影響。此外,在某些情況下,例如持有人的轉換或贖回,根據適用的會計規則,我們可能需要將該系列票據的全部或某些未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的營運資本淨額大幅減少。
我們受制於被封頂的通話的交易對手風險。
關於債券的發行,我們就每一系列債券與交易對手進行了上限催繳。
對手方或其各自的聯營公司可於債券各自到期日之前的任何時間,透過訂立或解除與我們普通股有關的各種衍生工具及/或在二級市場交易中買入或出售我們的普通股或其他證券,以調整其對衝頭寸(並可能於有上限催繳的每個行使日進行)。這一活動還可能導致或阻止我們普通股的市場價格上升或下降。
此外,全球經濟狀況過去曾導致許多金融機構實際或被認為破產或財務困難。設定上限催繳的交易對手為金融機構,吾等將面臨一個或多個交易對手可能違約或未能履行或可能行使某些權利終止其在設定上限催繳項下的責任的風險。如果一個或多個有上限催繳的交易對手面臨破產程序,我們將成為這些程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們在該交易下當時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但通常情況下,如果市場價格或我們普通股的波動性增加,風險敞口將會增加。在交易對手違約或其他不履行義務或終止義務時,我們可能遭受不利的税收後果,以及比我們目前預期的普通股更大的攤薄。我們不能對交易對手的財務穩定性或生存能力提供保證。
一般風險因素
我們可能需要額外的資本來支持業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條件獲得,如果根本沒有的話。
我們打算繼續進行投資,以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資金來應對業務挑戰,例如再融資需求、開發新功能或增強我們現有解決方案的需要,或改善我們的運營基礎設施或收購補充業務和技術。因此,我們可能需要進行股權或債務融資,以獲得更多資金,或者我們可能會機會主義地決定籌集資金。如果我們通過進一步發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金,我們現有的股東可能會遭受重大稀釋,我們發行的任何新股權或可轉換債務證券可能擁有高於普通股持有人的權利、優先和特權。我們未來獲得的任何債務融資可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性契約,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋找商業機會,包括潛在的收購。此外,我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外的融資或再融資,或者根本無法獲得。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害。
上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,分散管理層的注意力,並影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(簡稱《薩班斯-奧克斯利法案》)、《多德-弗蘭克法案》的報告要求
2010年街改和消費者保護法、納斯達克的上市要求等適用的證券規章制度。遵守這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本,使某些活動更加困難、耗時或成本高昂,並增加了對我們的系統和資源的需求。除其他事項外,《交易法》還要求我們提交關於我們的業務和經營業績的年度、季度和當前報告。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了維持並在必要時改進我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制以達到這一標準,可能需要大量的資源和管理監督。我們必須每季度披露內部控制和程序的變化,並要求管理層提交一份報告,其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性。此外,根據第404條,我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。由於遵守適用於上市公司的規則和法規涉及的複雜性,我們管理層的注意力可能會轉移到其他業務上,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。雖然我們已經僱傭了額外的員工來幫助我們遵守這些要求,但我們可能需要僱傭更多的員工或聘請外部顧問,這將增加我們的運營費用。
此外,與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、法規和標準在許多情況下由於缺乏針對性而受到不同的解釋,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導方針,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入大量資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準,這一投資可能會導致一般和行政費用的增加,並將管理層的時間和注意力從業務運營轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力由於與其應用和實踐相關的含糊不清而與監管機構的預期活動不同,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告,或發表不準確或不利的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將部分取決於證券或行業分析師發佈的關於我們的研究和報告。如果很少有證券分析師開始報道我們,或者如果行業分析師停止報道我們,我們普通股的交易價格將受到負面影響。如果追蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的普通股價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,對我們普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的普通股價格和交易量下降。
我們未來可能無法維持有效的財務報告內部控制制度,也可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營結果,這可能會對投資者對我們的信心和我們的普通股價格產生不利影響。
作為一家上市公司,我們被要求對財務報告保持內部控制,並報告此類內部控制中的任何重大弱點。《薩班斯-奧克斯利法案》第404條要求我們評估和確定財務報告內部控制的有效性,並提供財務報告內部控制的管理報告。
為遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,設計和實施對財務報告的內部控制的過程一直是並將繼續是耗時、昂貴和複雜的。如果在評估和測試過程中,我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點,我們的管理層將無法斷言我們的財務報告內部控制是有效的。即使我們的管理層得出結論認為我們對財務報告的內部控制是有效的,我們的獨立註冊會計師事務所也可能得出結論認為,我們的內部控制或我們的內部控制被記錄、設計、實施或審查的水平存在重大弱點。如果我們無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者在未來需要時,如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心,我們的普通股的市場價格可能會受到不利影響,我們可能會受到股東訴訟、訴訟或我們證券上市交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的調查,這可能需要額外的財務和管理資源,並導致
投資者的看法將受到不利影響,並可能導致我們以前幾個時期的財務報表重述,以及我們股票的市場價格下降。
自然災害、氣候變化和其他我們無法控制的事件可能會損害我們的業務。
自然災害、氣候變化或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷,從而可能對我們產生強烈的負面影響。我們的業務運營經常受到自然災害、氣候相關事件、新冠肺炎等流行病、恐怖主義、政治動盪、地緣政治不穩定、戰爭(如烏克蘭戰爭)以及其他我們無法控制的事件的幹擾。儘管我們維持危機管理和災難應對計劃,但此類事件可能會使我們難以或不可能向客户交付我們的解決方案,可能會減少對我們解決方案的需求,並可能導致我們產生鉅額費用。我們的大部分研發活動、公司總部、信息技術系統和其他關鍵業務運營都位於加利福尼亞州,加州已經並預計將繼續經歷與野火預防相關的大地震、乾旱、熱浪、野火和電力中斷。恢復運營可能需要很長的恢復時間,如果發生大地震或其他災難性事件,我們的業務可能會受到損害。我們的保險可能不足以支付相關損失或我們可能承受的額外費用。此外,我們可能會受到更多關於我們業務環境影響的法規、報告要求、標準或預期的約束,如果不遵守這些法規、要求、標準或預期,可能會對我們的聲譽、業務或財務表現產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的主要行政辦公室位於加利福尼亞州的伍德蘭山,根據一份將於2024年1月到期的租約,我們在那裏擁有約89,000平方英尺的空間。我們在加利福尼亞州的普萊森頓、紐約和康涅狄格州的韋斯特波特設有更多的美國租賃辦事處。我們還在澳大利亞、加拿大、法國、德國、印度、日本、荷蘭、波蘭、羅馬尼亞、新加坡和英國設有國際辦事處。我們相信,我們的物業總體上適合滿足我們在可預見的未來的需求。此外,如果我們日後需要更多地方,我們相信可隨時以商業上合理的條件提供。
Item 3. 法律訴訟
我們可能會不時地在正常業務過程中受到法律程序的影響。此外,第三方可能會不時以信件或其他通訊形式向我們提出侵犯知識產權的要求。於截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度報告日期,吾等並無參與任何訴訟,而訴訟的結果如個別或整體被裁定為對吾等不利,則合理地預期會對吾等的經營業績、前景、現金流、財務狀況或品牌產生重大不利影響。
Item 4. 煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
Item 5. 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
普通股市場及相關股東事宜
我們的普通股自2016年10月28日起在納斯達克全球精選市場掛牌交易,交易代碼為BL。在此之前,我們的普通股沒有公開市場。
紀錄持有人
截至2023年2月15日,共有4名登記在冊的股東。記錄持有者的數量不包括以“街頭名義”持有其股票的受益持有人,這意味着股票由經紀人或其他被提名者為其賬户持有。因此,我們認為受益持有人的總數高於我們登記在冊的股東人數。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前打算保留我們未來的所有收益(如果有的話),為我們的運營提供資金,並預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何現金股息。未來關於宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於當時的條件,包括我們的財務狀況、經營業績、合同限制、資本要求、業務前景以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
股價表現圖
就1934年證券交易法(修訂本)第18節或交易法而言,本績效圖表不應被視為“徵集材料”,也不應被視為已向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會“存檔”,也不應被視為通過引用納入我們根據1933年證券法(修訂本)或證券法提交的任何文件中。
下圖比較了(I)普通股的累計股東總回報與(Ii)標準普爾500指數的累計總回報和(Iii)標準普爾軟件和服務精選行業指數(SPSISS)的累計總回報,從2017年12月31日到2022年12月31日,假設在2017年12月31日對我們的普通股和其他兩個指數的投資100美元,以及股息的再投資。標準普爾軟件和服務精選行業指數是新選擇進行比較的,以與最近一次股權獎勵所使用的指數保持一致,該指數包括與標準普爾軟件和服務精選行業指數相比,衡量BlackLine的總股東回報。圖表還包括與納斯達克計算機指數的比較,該指數是前一年選定的行業指數。該圖使用2017年12月31日的收盤價每股32.80美元作為我們普通股的初始價值。如上所述,我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息,在可預見的未來也不會宣佈或支付現金股息。
累計總回報比較*
*回報以歷史業績為基礎,不一定預示未來表現。見第一部分第1A項中的披露。“風險因素。”
股權證券的未登記銷售
沒有。
收益的使用
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
項目6 [已保留]
第7項管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下關於我們財務狀況和經營結果的討論應與項目8“財務報表和補充數據”中的財務報表和相關附註一起閲讀。以下討論還包含涉及許多風險和不確定因素的前瞻性陳述。關於下文所載前瞻性陳述的討論見第一部分“關於前瞻性陳述的特別説明”,關於可能導致我們的實際結果與此類前瞻性陳述的預期結果大相徑庭的某些風險的討論見第一部分“風險因素”。
本討論和分析涉及對2022財年和2021財年合併財務報表中的重大變化進行比較。關於2021財年和2020財年的比較,請參閲我們於2022年2月25日提交給證券交易委員會的2021年年度報告Form 10-K中第二部分第7項中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析,並在2022年3月24日提交的Form 10-K/A年度報告中進行了修訂。
概述
我們創建了一個全面的基於雲的軟件平臺,旨在為各種類型和規模的組織實現會計和財務運營的轉型和現代化。我們的安全、可擴展的平臺支持關鍵的會計流程,例如公司間會計、某些類型的數據匹配、財務結算、帳户調節和控制保證。通過引入軟件來自動化這些流程並使其能夠持續運行,我們使我們的客户能夠改善其財務報告的完整性,提高其會計和財務流程的效率,並增強對其運營的實時可見性。
截至2022年12月31日,我們擁有4188名客户、365,522名個人用户。此外,我們繼續與技術供應商、專業服務公司、業務流程外包商和經銷商建立戰略關係。
我們是一家控股公司,通過我們的全資子公司BlackLine Systems,Inc.(“BlackLine Systems”)開展業務。2013年9月3日,我們收購了BlackLine Systems,外部投資者獲得了我們的控股權,我們稱之為“2013年的收購”。二零一三年的收購按公認會計原則作為業務合併入賬,並導致截至二零一三年收購日期的會計基礎有所改變。
我們基於雲的產品包括賬户對賬、交易匹配、任務管理、日記帳分錄、差異分析、合併完整性管理器、合規、BlackLine現金申請、信用和風險管理、收款管理、爭議和扣減、團隊和任務管理、AR智能、公司間創建功能、公司間處理以及結算和結算。這些產品作為支持關鍵會計流程的可擴展解決方案提供給客户,例如財務結算、帳户調節、現金應用、公司間會計和合規。
在截至2022年12月31日的一年中,我們大約94%的收入主要來自我們基於雲的軟件平臺的訂閲,大約6%來自專業服務。我們的訂閲合同的初始不可取消期限為一年至三年,並有續訂選項。2022年約三分之二的新合同的初始期限為三年。我們根據許多因素為訂閲定價,主要是根據有權訪問產品的用户數量和客户購買的產品數量。訂閲收入在客户合同期限內按比例確認。第一年的訂閲費通常在合同簽訂後30天內支付,此後在續簽時支付。
專業服務包括實施和諮詢服務。儘管我們的平臺在新客户訪問後即可立即使用,但我們通常會幫助客户實施我們的解決方案。我們還提供諮詢服務,幫助客户優化使用我們的產品。我們按時間和材料向客户收取諮詢服務的費用,我們認識到提供服務所帶來的收入。我們為有限數量的客户提供固定費用的專業服務,這筆費用最初記錄為遞延收入,並在提供服務時按比例按業績確認。
我們通常每年提前向客户開具訂閲發票。我們還預先開具固定費用實施發票,並按時間和材料提供專業服務。我們在合併資產負債表上記錄了年度認購期中尚未發生的部分或尚未作為遞延收入履行的服務的發票金額。
我們主要通過我們的直銷團隊銷售我們的解決方案,他們利用我們與技術供應商、專業服務公司和業務流程外包商的關係。特別是,我們的解決方案與SAP的企業資源規劃(“ERP”)解決方案集成在一起,SAP是我們在日常業務過程中使用的經銷商渠道的一部分。SAP有能力將我們的解決方案作為SAP解決方案擴展(“Solex”)進行轉售,我們可以從中獲得一定比例的收入。2022年第一季度,我們與谷歌雲達成了一項協議,根據協議,兩家公司將在聯合銷售和上市活動方面進行合作,併為新客户和現有客户帶來增強的財務和會計自動化解決方案。
我們實現客户關係終生價值最大化的能力在一定程度上取決於客户是否願意向我們購買額外的用户許可證和產品。我們依靠我們的銷售和客户成功團隊來支持和發展我們的現有客户,保持客户的高滿意度,並教育客户我們所有產品提供的價值。
我們銷售週期的長短取決於潛在客户和合同的規模,以及所購買的解決方案或產品的類型。我們的全球企業客户的銷售週期通常比我們的中端市場客户的銷售週期長。此外,對於更大的合同和更復雜的戰略性產品,如公司間財務管理,銷售週期的長度往往會增加。隨着我們繼續專注於增加我們的平均合同規模和銷售更多戰略產品,我們預計我們的銷售週期將延長,變得更難預測,這可能會導致我們在任何特定時期的業績發生變化。
從歷史上看,我們在每年第四季度以及通常在本季度的最後一個月與新客户簽署的協議以及與現有客户的續簽協議所佔比例都很高。這可以歸因於軟件行業的典型購買模式。由於我們大多數客户協議的條款是以全年為增量計算的,最初在任何季度的第四季度或上個月簽訂的協議通常會在隨後幾年的同一時間續簽。這種季節性反映在我們的收入中,儘管由於我們在客户合同期限內按比例確認訂閲收入,因此對整體年度或季度收入的影響微乎其微。
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,我們的總收入分別為5.229億美元、4.257億美元和3.517億美元,BlackLine,Inc.的淨虧損分別為2940萬美元、1.152億美元和4690萬美元。
全球宏觀經濟因素
根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户的影響,我們的經營業績可能會有所不同。總體宏觀經濟狀況,如經濟衰退或通貨膨脹率上升,或美國或國際經濟低迷,可能會對我們的產品需求產生不利影響,並使我們難以準確預測和規劃我們未來的商業活動。最近幾個季度,由於經濟不確定性,我們看到客户推遲了購買決定,這對我們的短期需求產生了不利影響。
此外,新冠肺炎大流行對我們的業務、經營業績和整體財務業績的任何進一步影響仍不確定,取決於某些事態發展,包括大流行的持續時間和地理傳播,以及疫苗的分配和效力等。我們正在並將繼續積極監測情況,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東的最佳利益的要求,採取進一步行動來改變我們的業務運營。
收購Rimilia
10月2日,於二零二零年,吾等完成對Rimilia Holdings Ltd.(“Rimilia”)的收購(“Rimilia收購”),代價為收購完成時應付的12000,000,000美元,以及在滿足若干溢價條件時須支付的額外現金最多3,000,000,000美元。我們2020年9月30日,在交易完成之前,用手頭現有的現金為Rimilia的收購提供了資金。
此次收購通過啟用現金應用和收款解決方案,並加快我們轉型和現代化財務和會計的更大長期計劃,將我們的能力擴展到應收賬款自動化領域。根據S-X法規,這筆收購不是重大收購。
於截至2022年12月31日止年度,Rimilia未達到指定的年度經常性收入門檻,從而免除了本公司支付或有對價的義務,因此,Rimilia收購的相關負債降至零。
收購FourQ
2022年1月26日,我們完成了對FourQ Systems,Inc.(“FourQ”)的收購(“FourQ收購”),收購結束時支付的現金代價為1.602億美元。此外,在滿足某些溢價條件時,還有高達7320萬美元的或有現金對價支付。我們用手頭現有的現金為收購FourQ提供資金。
通過收購FourQ,我們尋求通過推動傳統手動公司間會計流程的端到端自動化,並進一步加快我們轉型和現代化財務和會計的更大長期計劃,來增強我們現有的公司間會計自動化能力。根據S-X法規,這筆收購不是重大收購。
關鍵指標
我們定期審查一系列指標,包括以下關鍵指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
基於美元的淨收入保留率 | 107 | % | | 109 | % | | 106 | % |
客户數量 | 4,188 | | 3,825 | | 3,433 |
用户數 | 366,522 | | 328,389 | | 291,873 |
以美元為基礎的淨收入保留率。我們認為,以美元為基礎的淨收入保留率是衡量客户協議的長期價值以及我們隨着時間的推移保留和發展與現有客户的關係的能力的重要指標。我們計算以美元為基礎的淨收入保留率,作為隱含的每月訂閲和支持收入,用於計算前一年產生訂閲收入的基本客户集的期末收入除以同一客户羣計算日期前一年的隱含的每月訂閲和支持收入。此計算不反映一年期間新增客户的隱含月度訂閲和支持收入,但包括在此期間終止的客户的影響。我們將隱含的每月訂閲和支持收入定義為根據我們的每個客户協議在整個協議期限內根據合同承諾的最低訂閲和支持收入總額除以協議期限內的月數。截至2022年12月31日,我們基於美元的淨收入留存率下降,主要原因是外幣逆風和現有客户賬户淨增長放緩。我們實現客户關係終生價值最大化的能力在一定程度上取決於客户是否願意向我們購買額外的用户許可證和產品。我們依靠我們的客户成功和銷售團隊,通過保持高客户滿意度和教育客户我們所有產品提供的價值來支持和發展我們現有的客户。
客户數量。我們相信,我們擴大客户基礎的能力是我們市場滲透率和業務增長的指標。我們將客户定義為截至測量日期為我們的訂閲和支持收入做出貢獻的公司。在一個組織有多個子公司或部門的情況下,作為單獨實體開具發票的每個實體都被視為單獨的客户。然而,如果現有客户要求分割發票的唯一目的是重組其內部計費安排,而不是 任何收入的增量增長,此類客户將繼續被視為單一客户。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的幾年中,沒有一個客户的收入佔我們總收入的10%以上。
用户數。由於我們的客户通常根據我們平臺在其組織內的用户數量支付費用,因此我們認為用户總數是我們業務增長的一個指標。雖然我們銷售的大部分產品的費用都是基於用户的,但我們看到我們的非基於用户的戰略產品的交易量正在增加,例如交易匹配、公司間和BlackLine Cash Application。
我們運營結果的關鍵組成部分
收入
訂閲和支持。我們的訂閲合同的初始不可取消期限為一年至三年,並有續訂選項。2022年約三分之二的新合同的初始期限為三年。費用基於多個因素,包括客户訂閲的解決方案以及能夠訪問解決方案的用户數量。第一年的訂閲費通常在合同簽訂後30天內支付,此後在續簽時支付。我們最初將訂閲費記錄為遞延收入,並在合同期限內按比例確認收入。在訂閲期間,客户可以隨時增加用户數量和添加產品。在初始合同期限或續簽合同期限的剩餘時間內,需支付額外費用。客户只有在續訂協議後才能減少其用户數量或訂閲產品。在截至2022年12月31日的一年中,來自我們基於雲的軟件平臺的訂閲收入約佔我們收入的94%。
訂閲和支持收入還包括與銷售本地軟件許可證和相關支持相關的收入,但我們不再為我們的傳統本地軟件開發任何新的應用程序或功能,並預計這部分收入將繼續相對於總收入下降。
專業服務。我們為客户提供實施和諮詢服務。儘管我們的平臺在新客户訪問後即可立即使用,但我們通常會幫助客户實施我們的解決方案。我們還提供諮詢和培訓服務,幫助客户優化使用我們的產品。這些服務被認為是不同的履行義務。專業服務不會導致訂閲服務的顯著定製。當我們有權根據所發生的時間和材料開具發票時,我們適用於實際權宜之計來確認專業服務收入。我們為有限數量的客户提供固定費用的專業服務,這筆費用最初記錄為遞延收入,並在提供服務時按比例按業績確認。在截至2022年12月31日的一年中,專業服務收入約佔我們收入的6%。
有關我們的收入會計政策的説明,請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計估計”。
收入成本
收入中的訂閲和支持成本。收入的訂閲和支持成本主要包括與我們的託管運營和支持人員相關的已獲得的開發技術成本、工資、福利和基於股票的薪酬的攤銷,資本化的內部使用軟件成本的攤銷,以及與託管我們的基於雲的軟件相關的數據中心成本。我們還將一部分管理費用分配給訂閲和支持收入成本。
專業服務的收入成本。與提供專業服務相關的成本主要包括與我們的執行人員相關的工資、福利和基於股票的薪酬。這些成本在執行服務時計入已發生的費用。我們還將一部分管理費用分配給專業服務收入成本。
運營費用
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括薪酬和員工福利,包括銷售和營銷人員及相關銷售支持團隊的股票薪酬、銷售和合作夥伴佣金、營銷活動、廣告成本、計算機軟件相關成本、差旅、貿易展覽、其他營銷材料、交易相關成本和分配的管理費用。銷售和營銷費用還包括客户關係攤銷、無形資產和雲計算實施成本減值。我們推遲銷售和合作夥伴佣金,並在預計五年的受益期內攤銷它們。我們預計,隨着我們擴大直銷團隊並通過我們的戰略關係和經銷商增加銷售額,銷售和營銷費用的年度趨勢將繼續增加。
研究和開發。研發費用主要包括與我們的工程、產品和質量保證人員相關的工資、福利和基於股票的薪酬,以及與交易相關的成本。研發費用還包括第三方承包商和用品、與計算機軟件有關的費用和分配的管理費用。除了如上所述的符合資本化條件的軟件開發成本外,研究和開發成本在發生時計入費用。我們預計,隨着我們開發新的解決方案並改進現有平臺,研發成本將會增加。
一般的和行政的。一般和行政費用主要包括與我們的行政、財務、法律、人力資源、合規和其他行政人員相關的人事成本,以及會計和法律專業費用、其他與公司相關的費用和分配的管理費用。一般和行政費用還包括不競爭和商標無形資產契約的攤銷、或有對價公允價值的變化、交易相關成本以及雲計算實施成本的減值。
重組成本。重組成本包括一次性終止福利。有關這些費用的更多信息,請參閲“附註12--重組費用”。
利息收入。利息收入主要包括現金和現金等價物以及有價證券的收益。
利息支出。利息開支主要包括與我們於2019年8月及2021年3月發行的可轉換優先票據(“票據”)有關的利息開支。
所得税撥備(受益於)我們在美國繳納聯邦和州所得税,在外國司法管轄區繳納所得税。我們採用負債法核算所得税。在負債法下,遞延税項是根據資產和負債的財務報表和税基之間的臨時差異確定的,採用預計在基數差異有望逆轉的年度內有效的税率。
我們就遞延税項資產的變現(包括我們的遞延税項負債的對價)不太可能變現的情況,就我們的遞延税項資產入賬。在截至2022年12月31日的年度內,對於聯邦所得税和州所得税,由於我們自成立以來的累計運營虧損,我們記錄了遞延税項資產的估值準備金,因為我們認為目前實現遞延税項資產的可能性不大。我們還對某些外國遞延税項資產計入了估值撥備。
非公認會計準則財務指標
除了我們根據GAAP確定的結果外,我們相信下面的非GAAP衡量標準對我們和我們的投資者在評估我們的業務時是有用的。這些非公認會計準則財務指標非常有用,因為它們提供了與我們過去業績的一致性和可比性,便於期間與期間的比較
此外,它還有助於與其他同行公司進行比較,其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務指標來補充其公認會計準則結果。
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
| (除百分比外,以千為單位) |
公認會計準則毛利 | $ | 393,553 | | | $ | 327,835 | |
公認會計準則毛利率 | 75.3 | % | | 77.0 | % |
可歸因於BlackLine公司的GAAP淨虧損。 | $ | (29,391) | | | $ | (115,161) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
| (除百分比外,以千為單位) |
非公認會計準則毛利 | $ | 414,818 | | | $ | 338,930 | |
非公認會計準則毛利率 | 79.3 | % | | 79.6 | % |
BlackLine,Inc.的非GAAP淨收入。 | $ | 46,243 | | | $ | 36,535 | |
非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率。非GAAP毛利潤被定義為GAAP收入減去GAAP收入成本,該成本根據收購的開發技術的攤銷進行調整,與交易相關的成本(包括但不限於與交易相關的會計、法律和諮詢費用,以及與交易相關的留任獎金)和基於股票的薪酬。非GAAP毛利的定義是非GAAP毛利除以GAAP收入。我們認為,公佈非公認會計準則毛利對投資者是有用的,因為它消除了某些非現金費用的影響,並允許直接比較不同時期的毛利。
可歸因於BlackLine的非GAAP淨收益(虧損)和每股可歸因於BlackLine,Inc.的稀釋非GAAP淨收益(虧損)。應佔BlackLine的非GAAP淨收益(虧損)定義為BlackLine應佔的GAAP淨收益(虧損),經調整後計入與收購、無形資產攤銷、股票補償、債務貼現和發行成本的攤銷、或有對價的公允價值變化、交易相關成本、法律和解收益或成本、雲計算實施成本的減值、重組成本、可贖回非控制權益價值調整至贖回金額的影響,以及可轉換優先票據的清償損失。每股可歸因於BlackLine公司的攤薄非GAAP淨收入包括因取消基於股票的薪酬而產生的股票調整。我們相信,列報可歸因於BlackLine的非GAAP淨收益(虧損)對投資者是有用的,因為它消除了受我們收購和其他相關成本影響的項目的影響,以便能夠直接比較所有列報期間的淨虧損。
非公認會計準則財務指標的對賬
下表顯示了毛利、毛利和淨虧損的對賬,這些是GAAP衡量非GAAP毛利、非GAAP毛利和非GAAP淨收入的最具可比性的指標:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
非GAAP毛利: | | | |
毛利 | $ | 393,553 | | | $ | 327,835 | |
| | | |
已獲得的開發技術的攤銷 | 11,315 | | | 2,685 | |
基於股票的薪酬 | 8,595 | | | 8,410 | |
交易相關成本 | 1,355 | | | — | |
非公認會計準則毛利總額 | $ | 414,818 | | | $ | 338,930 | |
毛利率 | 75.3 | % | | 77.0 | % |
非公認會計準則毛利率 | 79.3 | % | | 79.6 | % |
| | | |
BlackLine,Inc.的非GAAP淨收入: | | | |
BlackLine,Inc.的淨虧損。 | $ | (29,391) | | | $ | (115,161) | |
從與收購相關的所得税中獲益 | (13,634) | | | (961) | |
無形資產攤銷 | 19,731 | | | 10,479 | |
基於股票的薪酬 | 75,576 | | | 65,723 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 5,511 | | | 55,538 | |
或有對價的公允價值變動 | (35,130) | | | (2,758) | |
交易相關成本 | 16,831 | | | 1,586 | |
法律和解費用 | 1,709 | | | — | |
雲計算實施成本減值 | 5,330 | | | — | |
重組成本 | 3,841 | | | — | |
對可贖回非控制權益的調整 | (4,131) | | | 15,077 | |
可轉換優先票據終止虧損 | — | | | 7,012 | |
BlackLine,Inc.的非GAAP淨收入總額。 | $ | 46,243 | | | $ | 36,535 | |
經營成果
下表列出了若干歷史合併業務報表數據,這些數據應結合本項目7所列的關鍵會計政策和估計、流動性和資本資源、合同義務和承諾以及本年度報告中表格10-K其他部分所列有關市場風險的定量和定性披露以及合併財務報表及其附註一併閲讀。
2022年12月7日,我們宣佈決定致力於一項旨在專注於關鍵增長優先事項的重組計劃。有關此次活動的其他信息,請參閲“附註12--重組費用”。
綜合業務報表信息如下(以千計):
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
收入 | | | |
訂閲和支持 | $ | 491,187 | | | $ | 398,633 | |
專業服務 | 31,751 | | | 27,073 | |
總收入 | 522,938 | | | 425,706 | |
收入成本 | | | |
訂閲和支持 | 102,132 | | | 71,979 | |
專業服務 | 27,253 | | | 25,892 | |
收入總成本 | 129,385 | | | 97,871 | |
毛利 | 393,553 | | | 327,835 | |
運營費用 | | | |
銷售和市場營銷 | 256,862 | | | 202,620 | |
研發 | 108,893 | | | 77,322 | |
一般和行政 | 80,155 | | | 86,507 | |
重組成本 | 3,841 | | | — | |
總運營費用 | 449,751 | | | 366,449 | |
運營虧損 | (56,198) | | | (38,614) | |
其他收入(費用) | | | |
| | | |
利息收入 | 14,637 | | | 700 | |
利息支出 | (5,850) | | | (62,945) | |
| | | |
其他費用,淨額 | 8,787 | | | (62,245) | |
所得税前虧損 | (47,411) | | | (100,859) | |
所得税準備金(受益於) | (13,520) | | | 135 | |
淨虧損 | (33,891) | | | (100,994) | |
非控股權益應佔淨虧損 | (369) | | | (910) | |
可歸因於非控股權益的調整 | (4,131) | | | 15,077 | |
BlackLine,Inc.的淨虧損。 | $ | (29,391) | | | $ | (115,161) | |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
訂閲和支持 | $ | 491,187 | | | $ | 398,633 | | | $ | 92,554 | | | 23 | % |
專業服務 | 31,751 | | | 27,073 | | | 4,678 | | | 17 | % |
總收入 | $ | 522,938 | | | $ | 425,706 | | | $ | 97,232 | | | 23 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
基於美元的淨收入保留率 | 107 | % | | 109 | % |
客户數量 | 4,188 | | | 3,825 | |
用户數 | 366,522 | | | 328,389 | |
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度收入增加,主要是由於客户數量增加、現有客户增加的用户數量以及非基於用户的戰略產品銷售的增加。在截至2022年12月31日的一年中,客户總數和用户總數分別增長了9%和12%。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
訂閲和支持 | $ | 102,132 | | | $ | 71,979 | | | $ | 30,153 | | | 42 | % |
專業服務 | 27,253 | | | 25,892 | | | 1,361 | | | 5 | % |
收入總成本 | $ | 129,385 | | | $ | 97,871 | | | $ | 31,514 | | | 32 | % |
毛利率 | 75.3 | % | | 77.0 | % | | | | |
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度收入成本增加的主要原因如下:
•折舊和攤銷增加980萬美元,主要原因是收購FourQ增加了開發的技術;
•計算機軟件和數據中心費用淨增加710萬美元,主要原因是新客户和現有客户遷移到谷歌雲平臺導致雲託管服務支出增加,以及雲託管服務增加;
•工資、福利和基於股票的薪酬增加490萬美元,主要是由於與收入相關的員工平均成本增加;
•由於投入使用的軟件淨增加,已開發技術的攤銷增加460萬美元;
•專業費用增加370萬元;以及
•與收購FourQ相關的交易相關成本為140萬美元。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
銷售和市場營銷 | $ | 256,862 | | | $ | 202,620 | | | $ | 54,242 | | | 27 | % |
佔總收入的百分比 | 49.1 | % | | 47.6 | % | | | | |
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的銷售和營銷費用增加,主要原因如下:
•工資、銷售佣金、基於股票的薪酬和激勵增加4,090萬美元,主要是由於我們解決方案的銷售收入增長導致員工人數增加和佣金增加;
•在截至2022年12月31日的年度內發生的雲計算實施費用減值340萬美元;
•與差旅有關的費用增加280萬美元;
•展會費用增加210萬美元;
•與計算機軟件有關的費用增加260萬美元,主要原因是平均人數增加和計劃擴大規模以提高工作人員生產率;
•在截至2022年12月31日的一年中,與收購FourQ相關的交易成本為240萬美元。
研發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
研究與開發,總額 | $ | 128,514 | | | $ | 92,323 | | | $ | 36,191 | | | 39 | % |
資本化的內部開發軟件成本 | (19,621) | | | (15,001) | | | (4,620) | | | 31 | % |
研究與開發,網絡 | $ | 108,893 | | | $ | 77,322 | | | $ | 31,571 | | | 41 | % |
佔總收入的百分比 | 20.8 | % | | 18.2 | % | | | | |
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度研究和開發費用增加的主要原因如下:
•工資、福利和基於股票的薪酬增加2,160萬美元,主要是由於平均員工人數的增加;
•在截至2022年12月31日的一年中,與收購FourQ相關的交易成本為780萬美元;
•增加320萬元專業費用,以增加現有資源;以及
•與計算機軟件有關的費用增加220萬美元;由
•由於我們解決方案的新功能顯著和增強,資本化軟件成本增加了460萬美元,以及由於員工人數增加而增加了資本化成本。總體而言,這些增加導致淨支出減少。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
一般和行政 | $ | 80,155 | | | $ | 86,507 | | | $ | (6,352) | | | (7) | % |
佔總收入的百分比 | 15.3 | % | | 20.3 | % | | | | |
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的一般和行政費用減少的主要原因如下:
•或有對價公允價值減少3 240萬美元(見附註8--“公允價值計量”);部分抵銷
•由於平均人數增加,薪金、福利和股票薪酬增加1,140萬美元;
•專業費用增加620萬美元,以支持FourQ和其他戰略舉措,並增加招聘費;
•在截至2022年12月31日的一年中,與收購FourQ相關的交易成本為370萬美元;
•在截至2022年12月31日的年度內產生的200萬美元雲計算實施成本減值;以及
•截至2022年12月31日的一年中產生的170萬美元的法律和解成本。
重組成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
重組成本 | $ | 3,841 | | | $ | — | | | $ | 3,841 | | | NM |
在截至2022年12月31日的一年中,與截至2021年12月31日的年度相比,重組成本的增加是由於計劃中的裁員,包括一次性解僱福利。重組計劃包括裁員約5%。我們在2022年第四季度記錄了總計380萬美元的重組費用,其中很大一部分是在同一季度從現有現金業務中支付的。有關更多信息,請參閲“附註12--重組費用”。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
利息收入 | $ | 14,637 | | | $ | 700 | | | $ | 13,937 | | | NM |
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的利息收入增加,主要是由於我們的投資和現金餘額的平均利率上升。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
利息支出 | $ | 5,850 | | | $ | 62,945 | | | $ | (57,095) | | | (91) | % |
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度利息支出減少是由於取消了2024年債券和2026年債券的債務折價攤銷,以及在截至2021年6月30日的季度中部分清償2024年債券造成的700萬美元的虧損,這些虧損沒有在本年度發生。
所得税準備金(受益於)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千為單位) |
所得税準備金(受益於) | $ | (13,520) | | | $ | 135 | | | $ | (13,655) | | | NM |
我們在美國繳納聯邦和州所得税,在外國司法管轄區繳納所得税。在截至2022年12月31日的一年中,我們的年度估計有效税率與美國聯邦法定税率21%存在差異,這主要是由於州税、外國税以及我們的國內所得税估值免税額的變化造成的。在截至2022年和2021年12月31日的年度,我們分別錄得1350萬美元的所得税優惠和10萬美元的所得税支出。與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度所得税優惠增加,主要原因是部分釋放了1420萬美元的現有估值準備金,因為從FourQ獲得的遞延税項淨負債是支持確認現有BlackLine遞延税項資產的應税收入來源。不承認與某些英國業務相關的2022年税收優惠,以及盈利的外國司法管轄區組合的變化,部分抵消了這一税收優惠。在截至2022年12月31日的一年中,我們繼續對我們的美國聯邦和州淨遞延税項資產維持全額估值津貼,因為這些遞延税項資產更有可能無法實現。
流動性與資本資源
截至2022年12月31日,我們的主要流動性來源是總計11億美元的現金和現金等價物以及有價證券,其中主要包括短期、投資級美國國債。截至2022年12月31日,我們有14億美元的未償還債券本金總額。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物、有價證券投資和運營現金將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金需求、資本支出和融資義務。
合同義務和承諾
應付票據
關於2024年債券的發售,我們與某些交易對手進行了2024年的上限贖回,涉及約340萬股我們的普通股,一般預計將抵消我們普通股的潛在經濟稀釋,直至初始上限價格。2024年有上限的看漲期權的初始執行價格為每股73.4美元,可進行某些調整,這與2024年債券的初始轉換價格相對應,初始上限價格為每股106.76美元,可進行某些調整。截至2022年12月31日,所有2024個已設置上限的呼叫仍未完成。
關於2026年債券的發售,我們與某些交易對手進行了2026年的上限贖回,涉及約690萬股我們的普通股,一般預計將抵消我們普通股的潛在經濟稀釋,直至初始上限價格。2026年有上限的看漲期權的初始執行價為每股166.23美元-可能會進行某些調整,這對應於2026年債券的初始轉換價格-初始上限價格為每股233.31美元,可能會進行某些調整。截至2022年12月31日,所有2026個已設置上限的呼叫仍未完成。
租賃負債
截至2022年12月31日,我們與現有財產和設備租賃相關的債務總額為1700萬美元。
截至2022年12月31日,本公司有一項總價值約80萬美元的租賃義務,於2023年第一季度開始,租期約為24個月。
購買義務
購買義務是我們在正常業務過程中最重要的合同義務,但我們沒有收到全部或部分相關的貨物或服務。截至2022年12月31日,我們與四項承諾相關的合同義務為4,220萬美元,其中730萬美元應在12個月內支付,我們與其他供應商還有其他合同義務,這些義務總體上不重要,考慮到我們的流動性狀況和資本資源,我們可以很容易地解決這些義務。
或有對價
我們有義務在2023年11月15日或之前支付與2013年收購相關的最高800萬美元或有對價,因為我們實現了截至2022年12月31日的年度應納税所得額。此外,如果達到某些財務業績里程碑,我們可能有義務在未來三年支付與我們的FourQ收購相關的最高7320萬美元的或有對價。
未確認的税項負債
截至2022年12月31日,雖然我們有550萬美元的未確認税收優惠負債,但由於它們的性質,未來現金外流和其他消除這些負債的事件的時間存在高度不確定性。
信用證
2022年12月31日信用證項下的承諾按計劃將到期如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 此後 |
信用證 | $ | 333 | | | $ | — | | | $ | 33 | | | $ | 239 | | | $ | 61 | |
信用證是根據我們的某些租賃安排保存的。通過相關協議的條款,信用證在不同程度上仍然有效。
表外安排
作為我們持續業務的一部分,我們與其他實體或金融合作夥伴沒有任何關係,例如通常被稱為結構性融資的實體或特殊目的實體,其成立的目的是促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的。因此,如果我們參與了這些類型的關係,我們就不會面臨任何融資、流動性、市場或信用風險。
在正常業務過程中,我們可能會就某些事項向客户、供應商、投資者、董事和高級管理人員提供不同範圍和條款的賠償,包括但不限於因我們違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。這些賠償條款可能會在基礎協議終止後繼續存在,而根據這些賠償條款我們可能需要支付的未來最高潛在金額可能不受最大損失條款的約束。根據這些賠償條款,我們未來可能需要支付的最高金額是無法確定的。我們從來沒有支付過實質性的索賠,也沒有因為這些賠償安排而被起訴。於2022年12月31日,吾等並未就此等彌償安排累積責任,因為與此等彌償安排有關而招致付款義務(如有)的可能性並不大,亦不可合理估計。
未來資本需求
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、我們直銷隊伍的擴大、戰略關係和國際業務、用於支持研發努力和戰略交易的支出的時機和程度,以及我們的解決方案是否繼續被市場接受。我們不時需要,將來也可能需要或機會性地籌集額外的股本或債務融資。出售額外的股權或與股權掛鈎的證券可能會導致我們的股東股權被稀釋。如果我們通過向第三方借款來籌集資金,這些融資安排的條款將要求我們產生利息支出,並可能包括對我們業務的負面契約或其他限制,這可能會損害我們的運營靈活性。我們不能保證完全可以獲得融資,或者,如果可以的話,我們能夠以對我們有利的條款獲得融資。如果我們無法在需要時籌集額外資本,我們將被要求削減我們的經營活動和資本支出,我們的業務經營業績和財務狀況將受到不利影響。
現金流
下表列出了我們在所指時期的現金流摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 56,013 | | | $ | 80,093 | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (395,615) | | | $ | (506,941) | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 1,436 | | | $ | 599,240 | |
經營活動提供的淨現金
我們經營活動的淨虧損和現金流主要是由員工淨增加和我們為支持長期增長而對基礎設施的持續投資推動的。在最近幾個時期,由於我們的基於訂閲的收入模式,即在收入確認之前開具賬單,以及我們產生的大量非現金費用,我們的淨虧損通常比我們在經營活動中使用的現金要大得多。非現金費用主要包括折舊及攤銷、股票補償、或有代價公允價值變動、可轉換票據清償虧損、非現金租賃開支、雲計算成本減值、債務折價及發行成本攤銷及遞延税項。
截至2022年12月31日止年度,營運活動提供的現金為5,600萬美元,非現金開支淨額為7,540萬美元,營運資產及負債變動所提供的現金流量淨額為1,450萬美元,部分由我們3,390萬美元的淨虧損所抵銷。由我們的經營資產和負債的變化提供的1450萬美元的現金流量淨額反映如下:
•由於我們的客户和用户基礎的增長,我們的延遲收入增加了3660萬美元,反映在我們的訂閲和支持服務的賬單增加了;
•應計費用和其他流動負債增加590萬美元,原因是員工人數增加和銷售額增加,以及應計重組增加,導致獎金、佣金和工資税增加;
•主要與收購FourQ有關的其他長期負債增加580萬美元;以及
•應付帳款增加440萬美元。
我們營業資產和負債的這些變化被以下項目部分抵消:
•應收賬款增加2300萬美元;
•其他資產增加1010萬美元,原因是預付佣金增加,但被相關攤銷部分抵消;以及
•經營租賃負債減少690萬美元。
在截至2021年12月31日的一年中,運營提供的現金為8010萬美元,非現金支出淨額為1.565億美元,但被我們1.01億美元的淨虧損和2460萬美元的運營資產和負債變化提供的淨現金流量部分抵消。由我們的經營資產和負債的變化提供的2460萬美元的現金流量淨額反映如下:
•由於我們的客户和用户基礎的增長,我們的訂閲和支持服務的賬單增加,導致遞延收入增加5160萬美元;
•由於員工人數增加和銷售額增加,累計獎金、佣金和工資税增加1,490萬美元;以及
•應付賬款增加400萬美元。
我們營業資產和負債的這些變化被以下項目部分抵消:
•增加的預付佣金增加2250萬美元,由相關攤銷部分抵銷;
•應收賬款、未開單餘額和預付款增加1 430萬美元;
•經營租賃負債減少520萬美元;以及
•預付費用和其他流動資產增加400萬美元。
用於投資活動的現金淨額
我們的投資活動主要包括購買、到期和銷售有價證券;資本化的軟件開發成本;以及房地產和設備的資本支出。
在截至2022年12月31日的一年中,用於投資活動的現金為3.956億美元,原因如下:
•購買有價證券2.077億美元,扣除到期收益;
•為收購FourQ支付的現金淨額為1.577億美元;
•資本化軟件開發成本1,920萬美元;以及
•購買財產和設備1100萬美元。
在截至2021年12月31日的一年中,用於投資活動的現金為5.069億美元,原因如下:
•購買有價證券4.837億美元,扣除到期收益;
•1,450萬美元的資本化軟件開發成本;以及
•購買財產和設備870萬美元。
融資活動提供的現金淨額
在截至2022年12月31日的一年中,融資活動提供的現金為140萬美元,主要原因如下:
•700萬美元的員工股票購買計劃收益;以及
•行使股票期權所得的470萬美元。
我們融資活動中的這些變化被以下因素部分抵消:
•950萬美元的普通股收購,用於預扣税款。
在截至2021年12月31日的一年中,融資活動提供的現金為5.992億美元,原因如下:
•發行2026年債券所得5.942億美元,扣除部分回購2024年債券和購買相關的2026年上限催繳;
•行使股票期權所得1140萬美元;
•900萬美元的員工股票購買計劃收益;以及
•來自可贖回非控股權益的220萬美元投資。
我們融資活動中的這些變化被以下因素部分抵消:
•1700萬美元的普通股收購,用於預扣税款。
積壓
我們為我們的解決方案簽訂單年期和多年期訂閲合同。我們向客户開具發票的時間是一個商定的期限,因此在我們的訂閲合同中有所不同。對於多年期協議,通常在簽訂合同時開具初始金額的發票,然後再開年度發票。在合同期限的任何時候,我們都可能會有合同上無法開具發票的金額。在這些金額開具發票之前,它們不會記錄在收入、遞延收入或我們合併財務報表的其他地方,我們認為它們是積壓的。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們分別積壓了約7.729億美元和5.963億美元。我們預計,由於幾個原因,積壓工作將在不同時期發生變化,包括客户協議的時間和期限、訂閲協議的不同計費週期以及客户續訂的時間和期限。由於任何期間的收入都是從期初現有合同下的遞延收入確認的收入,以及期間內的合同續簽和新客户合同,因此任何期間開始時的積壓並不一定預示着未來的收入業績。我們不在內部將待辦事項作為關鍵管理指標。
關鍵會計估計
我們的財務報表和本年度報告中其他部分的10-K表格中的相關附註是根據公認會計準則編制的。按照公認會計原則編制合併財務報表
要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告數額。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們認為,與我們的其他會計政策相比,以下關鍵會計政策涉及更大程度的判斷或複雜性。因此,我們認為這些政策對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果是最關鍵的。有關更多信息,請參閲我們合併財務報表附註中的“附註2--重要會計政策”。
延遲獲客成本
如果我們預計與客户簽訂合同的收益為一年或更長時間,則我們將資產確認為獲得合同的增量成本和可收回成本。我們已確定向員工和合作夥伴提供的某些銷售激勵計劃(“延期客户合同獲取成本”)和“合作伙伴推薦費”(“合作伙伴推薦費”)符合資本化要求。與新收入合同和追加銷售相關的遞延客户獲取成本被遞延,然後根據產品週轉率和估計客户壽命,在我們確定為五年的預期受益期內直線攤銷,這涉及到所使用的內在假設方面的某種程度的判斷。合作伙伴推薦費被遞延,然後在相關合同期內按直線攤銷,因為續約費與初始合同產生的費用相稱。遞延客户獲取成本和合作夥伴推薦費計入綜合資產負債表中的其他資產。本報告所列期間沒有與資本化成本相關的減值損失。
資本化的軟件成本
我們根據會計準則第350條核算為內部使用而獲得或開發的計算機軟件的成本、無形資產-商譽和其他。我們將託管安排中產生的某些實施成本資本化,即服務合同。這些資本化成本不包括培訓成本、項目管理成本和數據遷移成本。當(I)初步項目階段已完成,(Ii)管理層已授權為完成項目提供更多資金,以及(Iii)項目很可能會按預期完成和執行時,我們會在開發SaaS訂閲解決方案時利用某些成本。這些資本化成本包括員工的估計人員和相關費用,以及與內部使用軟件項目直接相關並將時間投入內部使用軟件項目的第三方承包商的成本,如果是實質性的,還包括開發過程中產生的利息成本。一旦項目基本完成並且軟件準備好達到預期目的,這些成本的資本化就停止了。我們的SaaS軟件解決方案的重大升級和增強所產生的成本也會被資本化。配置後培訓、維護和小幅修改或增強所發生的費用在發生時計入費用。資本化的軟件開發成本使用直線法在三年的估計使用年限內攤銷。
企業合併
在企業合併中收購的業務的結果從收購之日起包括在我們的合併財務報表中。收購會計導致被收購企業的資產和負債在收購日按其估計公允價值入賬。取得的資產和承擔的負債的任何超過公允價值的對價均確認為商譽。
我們對收購的資產和承擔的負債進行估值,並將收購價格分配給其各自的資產和負債。確定收購資產和承擔負債的公允價值需要我們的管理層使用重大判斷和估計,包括估值方法的選擇、對未來收入、成本和現金流的估計、貼現率以及選擇可比公司。我們聘請估值專家協助確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值計量。
企業合併產生的以現金支付的或有對價在收購日按公允價值計入負債,並在每個報告日重新計量。公允價值變動在綜合經營報表中計入一般費用和行政費用。在每個期間確定或有對價的公允價值需要管理層作出假設和判斷。這些估計涉及固有的不確定性,如果使用了不同的假設,或有對價的公允價值
可能與記錄的金額有很大不同。在或有對價的公允價值計量中使用的重要投入如下:
•公司利用2013年收購的同時行使股票期權產生的淨營業虧損實現税收優惠的可能性;
•收購後第二年Rimilia ARR的金額和時間;
•來自FourQ和BlackLine的新的和增加的綜合預訂量和時間,以及在收購日期後的三年內來自指定FourQ客户的收入。
這些估計數及其產生期間的重大變化將對或有對價負債的公允價值產生重大影響。
本公司發生的與交易有關的成本在發生時計入費用,並計入本公司綜合經營報表中的一般和行政費用。
近期會計公告
有關近期會計聲明的描述,請參閲最近發佈的“附註2-重要會計政策”合併財務報表附註,包括對財務狀況、經營業績和現金流量的預期採用日期和估計影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國國內和國際上都有業務,我們在正常的業務過程中面臨市場風險。這些風險主要包括利率、外匯和通脹風險,以及與我們開展業務的國家的總體經濟狀況變化有關的風險。為了降低這些風險,我們監控客户的財務狀況,並通過預先收集和設定我們認為合適的信貸額度來限制信貸風險。此外,我們的投資策略歷來是投資於流動性高、可隨時轉換為現金且在購買之日起三個月內到期的金融工具。到目前為止,我們還沒有使用衍生品工具來減輕我們的市場風險敞口的影響。我們也沒有使用,也不打算使用衍生品進行交易或投機。
利率風險
我們面臨着與利率變化相關的市場風險。
2019年8月,我們發行了2024年債券本金總額為5.0億美元的債券。2024年發行的債券的固定年利率為0.125釐,因此,我們對2024年發行的債券並無經濟利率風險。2021年3月,我們發行了本金總額為11.5億美元的2026年債券。2026年發行的債券的固定年利率為0.0%,因此,我們對2026年發行的債券沒有經濟利率風險。然而,債券的公允價值存在利率風險。一般而言,債券的公平市值會隨利率下降而增加,隨利率上升而減少。此外,債券的公允價值受到我們普通股價格的影響。債券的公允價值一般會隨着我們的普通股價格的增加而增加,隨着我們的普通股價格的下降而通常會減少。此外,我們在綜合資產負債表上按面值減去未攤銷發行成本列賬,我們只為所需披露目的而呈列公允價值。
截至2022年12月31日,我們擁有11億美元的現金和現金等價物以及有價證券。我們的現金等價物和有價證券包括高流動性、投資級商業票據、公司債券和美國國債。由於我們的現金等價物和有價證券具有高度流動性,其賬面價值合理地接近公允價值。我們投資活動的主要目標是保護資本,滿足流動性需求,並對現金和投資進行受託控制。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於利率波動,我們的投資面臨市場風險,這可能會影響我們的利息收入和我們投資的公平市場價值。然而,由於我們投資組合的短期性質,我們不認為利率立即上升或下降10%會對我們投資組合的公平市場價值產生實質性影響。因此,我們預計我們的經營業績或現金流不會因市場利率的突然變化而受到重大影響。
我們不認為我們的現金等價物和有價證券存在重大違約風險或流動性不足。雖然我們相信我們的現金等價物和有價證券不包含過度風險,但我們不能絕對保證我們的投資在未來不會受到市場價值不利變化的影響。在……裏面
此外,我們在一個或多個金融機構持有大量現金和現金等價物,這些現金和現金等價物超過了聯邦保險的限額。我們不能保證這些存款不會蒙受損失。
外幣風險
雖然我們主要以美元與客户進行交易,但由於在國外的業務和客户銷售,我們也以外幣進行交易,包括澳元、英鎊、加拿大元、歐元、日元、波蘭茲羅提、羅馬尼亞列伊和新加坡元。我們預計將繼續增長我們的海外業務和客户銷售。我們的國際子公司保持着某些資產和負債餘額,這些資產和負債餘額是以這些子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的,對於所有國際子公司來説,這是美元,但公司的日本子公司除外,對該公司來説,日元是功能貨幣。外幣相對於美元價值的變化可能會導致我們的總資產、負債、收入、運營費用和現金流的波動。2022年12月31日,適用於我們業務的外幣匯率假設變化10%的影響不會對我們的現金和有價證券產生實質性影響。
隨着我們國際業務的增長,我們與匯率波動相關的風險將變得更大,我們將繼續重新評估我們管理這一風險的方法。此外,匯率波動或美元疲軟可能會增加我們的國際擴張成本。到目前為止,我們還沒有簽訂任何外幣對衝合同,因為匯率波動對我們的經營業績和現金流沒有實質性影響。基於我們目前的國際結構,我們不打算在不久的將來從事對衝活動。
通貨膨脹風險
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。儘管如此,如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
Item 8. 財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 55 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 58 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的綜合業務報表 | 59 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面虧損表 | 60 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的股東權益合併報表 | 61 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表 | 62 |
合併財務報表附註 | 64 |
獨立註冊會計師事務所報告
致BlackLine,Inc.董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了BlackLine,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表,以及截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面損失表、股東權益表和現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日止三個年度的經營業績及現金流量。我們還認為,截至2022年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註2所述,本公司改變了對可轉換優先票據的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制該等綜合財務報表、維持有效的財務報告內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在9A項下管理層的財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收購的無形資產和或有對價負債的估值--收購FourQ Systems,Inc.
如綜合財務報表附註2、5及16所述,於截至2022年12月31日止年度內,本公司完成對FourQ Systems,Inc.(“FourQ”)的收購,收購完成時應付現金代價為1.602億美元。此外,在滿足某些溢價條件時,還有高達7320萬美元的或有現金對價支付。收購價格分配包括6490萬美元的發達技術無形資產和950萬美元的客户關係無形資產。管理層估計了購置日的或有對價的公允價值,並確認負債5590萬美元。截至2022年12月31日,管理層估計或有負債對價的公允價值為3350萬美元,因此,在截至2022年12月31日的一年中,由於收購日期後公允價值的減少,在一般和行政費用中記錄了2240萬美元的利益。確定取得的可確認資產和承擔的負債以及或有對價負債的公允價值需要管理層使用重大判斷和估計。管理層使用收益法下的多期超額收益模型對開發的技術進行估值,其中涉及使用關於貼現率、陳舊率、收入預測、未來技術的研發成本和EBITDA預測的重大假設。管理層使用差異現金流(有-無)模型來評估客户關係,這是一種收入方法,其中涉及到關於貼現率和客户上升率的重大假設。估計或有對價負債的公允價值, 管理層使用了蒙特卡洛模擬模型。在或有對價的公允價值計量中使用的重要投入是來自FourQ和BlackLine的新的和增加的合併預訂量和時間,以及收購後三年內從特定FourQ客户那裏獲得的收入。
我們決定在收購FourQ時執行與收購的無形資產和或有對價負債有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在制定已開發技術和客户關係無形資產和或有對價負債的公允價值估計時的重大判斷;(Ii)審計師在執行程序和評估管理層的重大假設方面的高度判斷、主觀性和努力,這些假設涉及折現率、陳舊率、收入預測、未來技術研發成本和EBITDA預測;客户關係無形資產的貼現率和客户增值率;以及(I)從FourQ和BlackLine獲得的新的和增加的合併預訂的金額和時間,以及在收購日期後三年內從指定FourQ客户獲得的或有對價負債的收入;以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與購置款會計有關的控制措施的有效性,包括對管理層對購置的無形資產和或有對價負債的估值的控制。這些程序除其他外還包括:(1)閲讀協議;(2)評價管理層對已查明的購置無形資產和或有對價負債的完整性的評估;(3)測試管理層為已開發的技術和客户關係無形資產和或有對價負債制定公允價值估計的程序;(Iv)評估用於編制公允價值估計的模型的適當性,(V)測試管理層在估值模型中使用的某些基礎數據的完整性和準確性,以及(Vi)評估管理層使用的重大假設的合理性,這些假設涉及與開發的技術無形資產有關的折扣率、陳舊率、收入預測、未來技術的研發成本和EBITDA預測,與客户關係無形資產相關的折扣率和客户增值率,以及來自FourQ和BlackLine的新的和增加的組合預訂的金額和時間。以及與或有對價負債相關的收購日期後三年期間來自指定FourQ客户的收入。評估以下項目的合理性
管理層的重大假設涉及收入預測、未來技術的研發成本和EBITDA預測、與客户關係有關的已開發技術和客户上升率、來自FourQ和BlackLine的新的和增加的合併預訂量和時間,以及與或有對價負債相關的收購日期後三年期間來自指定FourQ客户的收入,涉及評估所使用的假設是否合理,考慮到(I)本公司和FourQ目前和過去的業績,以及(Ii)這些假設是否與在審計其他方面獲得的證據一致。擁有專業技能和知識的專業人士被用來協助評估(I)貼現率和陳舊率的合理性,以及(Ii)用於制定收購無形資產和或有對價負債公允價值估計的公司模型的適當性。
/s/普華永道會計師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2023年2月23日
自2014年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
BlackLine,Inc.
合併資產負債表
(以千為單位,股票和麪值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
資產 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 200,968 | | | $ | 539,739 | |
有價證券(攤銷成本為#美元875,456及$658,886分別於2022年12月31日和2021年12月31日) | 874,083 | | | 658,964 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元2,282及$2,923分別於2022年12月31日和2021年12月31日 | 150,858 | | | 125,130 | |
預付費用和其他流動資產 | 23,658 | | | 23,855 | |
流動資產總額 | 1,249,567 | | | 1,347,688 | |
資本化軟件開發成本,淨額 | 32,070 | | | 23,547 | |
財產和設備,淨額 | 19,811 | | | 16,321 | |
無形資產,淨額 | 90,864 | | | 36,195 | |
商譽 | 443,861 | | | 289,710 | |
經營性租賃使用權資產 | 14,708 | | | 16,264 | |
其他資產 | 92,775 | | | 87,853 | |
總資產 | $ | 1,943,656 | | | $ | 1,817,578 | |
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 14,964 | | | $ | 7,471 | |
應計費用和其他流動負債 | 58,600 | | | 50,930 | |
遞延收入,當期 | 279,325 | | | 242,429 | |
融資租賃負債,流動 | 989 | | | 373 | |
經營租賃負債,流動 | 5,943 | | | 4,936 | |
或有對價,當前 | 8,000 | | | 16,438 | |
流動負債總額 | 367,821 | | | 322,577 | |
| | | |
非流動融資租賃負債 | 785 | | | 824 | |
非流動經營租賃負債 | 9,292 | | | 13,248 | |
可轉換優先票據,淨額 | 1,384,306 | | | 1,114,239 | |
或有對價,非流動對價 | 33,549 | | | 4,294 | |
遞延税項負債,淨額 | 5,568 | | | 8,175 | |
遞延收入,非流動收入 | 343 | | | 362 | |
其他長期負債 | 6,229 | | | 124 | |
總負債 | 1,807,893 | | | 1,463,843 | |
承付款和或有事項(附註17) | | | |
可贖回的非控股權益(附註4) | 23,895 | | | 28,699 | |
股東權益: | | | |
| | | |
普通股,$0.01面值,500,000,000授權股份,60,016,824和58,984,247分別於2022年12月31日及2021年12月31日發行及未償還 | 600 | | | 590 | |
額外實收資本 | 385,709 | | | 625,883 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (1,472) | | | 298 | |
累計赤字 | (272,969) | | | (301,735) | |
股東權益總額 | 111,868 | | | 325,036 | |
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | 1,943,656 | | | $ | 1,817,578 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
BlackLine,Inc.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | |
訂閲和支持 | $ | 491,187 | | | $ | 398,633 | | | $ | 328,559 | |
專業服務 | 31,751 | | | 27,073 | | | 23,178 | |
總收入 | 522,938 | | | 425,706 | | | 351,737 | |
收入成本 | | | | | |
訂閲和支持 | 102,132 | | | 71,979 | | | 47,919 | |
專業服務 | 27,253 | | | 25,892 | | | 21,053 | |
收入總成本 | 129,385 | | | 97,871 | | | 68,972 | |
毛利 | 393,553 | | | 327,835 | | | 282,765 | |
運營費用 | | | | | |
銷售和市場營銷 | 256,862 | | | 202,620 | | | 174,581 | |
研發 | 108,893 | | | 77,322 | | | 56,464 | |
一般和行政 | 80,155 | | | 86,507 | | | 71,611 | |
重組成本 | 3,841 | | | — | | | — | |
總運營費用 | 449,751 | | | 366,449 | | | 302,656 | |
運營虧損 | (56,198) | | | (38,614) | | | (19,891) | |
其他收入(費用) | | | | | |
| | | | | |
利息收入 | 14,637 | | | 700 | | | 4,502 | |
利息支出 | (5,850) | | | (62,945) | | | (23,311) | |
| | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 8,787 | | | (62,245) | | | (18,809) | |
所得税前虧損 | (47,411) | | | (100,859) | | | (38,700) | |
所得税準備金(受益於) | (13,520) | | | 135 | | | 702 | |
淨虧損 | (33,891) | | | (100,994) | | | (39,402) | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損(附註4) | (369) | | | (910) | | | (1,349) | |
可贖回非控股權益的調整(附註4) | (4,131) | | | 15,077 | | | 8,858 | |
BlackLine,Inc.的淨虧損。 | $ | (29,391) | | | $ | (115,161) | | | $ | (46,911) | |
BlackLine,Inc.每股基本淨虧損。 | $ | (0.49) | | | $ | (1.97) | | | $ | (0.83) | |
用於計算每股基本淨虧損的股份 | 59,539 | | | 58,351 | | | 56,832 | |
可歸因於BlackLine公司的稀釋每股淨虧損。 | $ | (0.49) | | | $ | (1.97) | | | $ | (0.83) | |
用於計算稀釋後每股淨虧損的股份 | 59,539 | | | 58,351 | | | 56,832 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
BlackLine,Inc.
綜合全面損失表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨虧損 | $ | (33,891) | | | $ | (100,994) | | | $ | (39,402) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
可交易證券未實現收益(虧損)淨變化,税後淨額#美元0截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度 | (1,450) | | | 88 | | | (111) | |
外幣折算 | (624) | | | (312) | | | 220 | |
其他全面收益(虧損) | (2,074) | | | (224) | | | 109 | |
綜合損失 | (35,965) | | | (101,218) | | | (39,293) | |
可贖回的非控股權益造成的較不全面的損失: | | | | | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損 | (369) | | | (910) | | | (1,349) | |
可贖回非控股權益的外幣折算 | (304) | | | (146) | | | 110 | |
可贖回非控股權益的全面虧損 | (673) | | | (1,056) | | | (1,239) | |
BlackLine,Inc.的全面虧損。 | $ | (35,292) | | | $ | (100,162) | | | $ | (38,054) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
BlackLine,Inc.
合併股東權益報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 累計 赤字 | | 總計 |
| 股票 | | 金額 |
2019年12月31日的餘額 | 55,931 | | | $ | 559 | | | $ | 561,275 | | | $ | 377 | | | $ | (163,598) | | | $ | 398,613 | |
股票期權行權 | 1,034 | | | 11 | | | 20,622 | | | — | | | — | | | 20,633 | |
有限制股份單位的歸屬 | 557 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
通過員工購股計劃發行普通股 | 160 | | | 2 | | | 6,970 | | | — | | | — | | | 6,972 | |
收購普通股用於代扣代繳税款 | — | | | — | | | (8,186) | | | — | | | — | | | (8,186) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 50,945 | | | — | | | — | | | 50,945 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
BlackLine,Inc.應佔淨虧損,包括對可贖回非控股權益的調整 | — | | | — | | | (8,858) | | | — | | | (38,053) | | | (46,911) | |
2020年12月31日餘額 | 57,682 | | | 577 | | | 622,768 | | | 376 | | | (201,651) | | | 422,070 | |
股票期權行權 | 415 | | | 5 | | | 11,416 | | | — | | | — | | | 11,421 | |
有限制股份單位的歸屬 | 780 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
通過員工購股計劃發行普通股 | 107 | | | 1 | | | 9,019 | | | — | | | — | | | 9,020 | |
收購普通股用於代扣代繳税款 | — | | | — | | | (17,007) | | | — | | | — | | | (17,007) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 67,595 | | | — | | | — | | | 67,595 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (78) | | | — | | | (78) | |
2024年部分回購可轉換優先票據的股權部分 | — | | | — | | | (219,284) | | | — | | | — | | | (219,284) | |
2026年可轉換優先票據的股本部分,扣除發行成本和税收後的淨額 | — | | | — | | | 268,803 | | | — | | | — | | | 268,803 | |
購買有上限的呼叫 | — | | | — | | | (102,350) | | | — | | | — | | | (102,350) | |
BlackLine,Inc.應佔淨虧損,包括對可贖回非控股權益的調整 | — | | | — | | | (15,077) | | | — | | | (100,084) | | | (115,161) | |
2021年12月31日的餘額 | 58,984 | | | 590 | | | 625,883 | | | 298 | | | (301,735) | | | 325,036 | |
與採用ASU 2020-06有關的累積效果調整,扣除税項 | — | | | — | | | (324,418) | | | — | | | 62,288 | | | (262,130) | |
2022年1月1日的餘額 | 58,984 | | | 590 | | | 301,465 | | | 298 | | | (239,447) | | | 62,906 | |
股票期權行權 | 246 | | | 2 | | | 4,679 | | | — | | | — | | | 4,681 | |
有限制股份單位的歸屬 | 634 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
通過員工購股計劃發行普通股 | 153 | | | 2 | | | 6,994 | | | — | | | — | | | 6,996 | |
收購普通股用於代扣代繳税款 | — | | | — | | | (9,544) | | | — | | | — | | | (9,544) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 77,984 | | | — | | | — | | | 77,984 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (1,770) | | | — | | | (1,770) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
BlackLine,Inc.應佔淨虧損,包括對可贖回非控股權益的調整 | — | | | — | | | 4,131 | | | — | | | (33,522) | | | (29,391) | |
2022年12月31日的餘額 | 60,017 | | | $ | 600 | | | $ | 385,709 | | | $ | (1,472) | | | $ | (272,969) | | | $ | 111,868 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
BlackLine,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | | | |
BlackLine,Inc.的淨虧損。 | $ | (29,391) | | | $ | (115,161) | | | $ | (46,911) | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損及調整(附註4) | (4,500) | | | 14,167 | | | 7,509 | |
淨虧損 | (33,891) | | | (100,994) | | | (39,402) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
折舊及攤銷 | 42,816 | | | 27,128 | | | 20,892 | |
或有對價的公允價值變動 | (35,130) | | | (2,758) | | | 28 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 5,511 | | | 55,538 | | | 22,689 | |
可轉換票據清償損失 | — | | | 7,012 | | | — | |
基於股票的薪酬 | 75,884 | | | 65,870 | | | 49,690 | |
非現金租賃費用 | 5,593 | | | 4,513 | | | 4,653 | |
(累加)有價證券購買折扣攤銷淨額 | (8,874) | | | 6 | | | (157) | |
淨外幣(收益)損失 | (1,470) | | | 112 | | | (223) | |
遞延所得税 | (14,404) | | | (817) | | | (381) | |
信貸損失準備金(受益於) | 115 | | | (100) | | | 332 | |
雲計算實施成本減值 | 5,330 | | | — | | | — | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變化: | | | | | |
應收賬款 | (23,033) | | | (14,255) | | | (5,733) | |
預付費用和其他流動資產 | 1,059 | | | (3,956) | | | (5,311) | |
其他資產 | (10,112) | | | (22,505) | | | (12,444) | |
應付帳款 | 4,376 | | | 3,997 | | | (4,359) | |
應計費用和其他流動負債 | 5,893 | | | 14,876 | | | 3,075 | |
遞延收入 | 36,646 | | | 51,579 | | | 26,397 | |
經營租賃負債 | (6,949) | | | (5,153) | | | (5,011) | |
租賃獎勵收據 | 812 | | | — | | | — | |
其他長期負債 | 5,841 | | | — | | | — | |
經營活動提供的淨現金 | 56,013 | | | 80,093 | | | 54,735 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
購買有價證券 | (1,599,945) | | | (1,180,885) | | | (266,369) | |
有價證券到期日收益 | 1,392,250 | | | 697,209 | | | 525,691 | |
出售有價證券所得收益 | — | | | — | | | 53,033 | |
資本化的軟件開發成本 | (19,208) | | | (14,536) | | | (10,578) | |
購置財產和設備 | (10,974) | | | (8,729) | | | (6,513) | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | (157,738) | | | — | | | (119,337) | |
| | | | | |
購買無形資產 | — | | | — | | | (2,333) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (395,615) | | | (506,941) | | | 173,594 | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
來自可贖回非控股權益的投資 | — | | | 2,171 | | | — | |
發行可轉換優先票據所得款項,扣除發行成本 | — | | | 1,128,794 | | | — | |
部分回購可轉換優先票據 | — | | | (432,230) | | | — | |
購買與可轉換優先票據有關的上限催繳 | — | | | (102,350) | | | — | |
融資租賃義務項下的本金支付 | (619) | | | (37) | | | — | |
行使股票期權所得收益 | 4,687 | | | 11,428 | | | 20,638 | |
員工購股計劃的收益 | 6,996 | | | 9,020 | | | 6,972 | |
收購普通股用於代扣代繳税款 | (9,544) | | | (17,007) | | | (8,186) | |
出資購買財產和設備 | (84) | | | (549) | | | (562) | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,436 | | | 599,240 | | | 18,862 | |
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (618) | | | (314) | | | 220 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | (338,784) | | | 172,078 | | | 247,411 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 539,991 | | | 367,913 | | | 120,502 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 201,207 | | | $ | 539,991 | | | $ | 367,913 | |
| | | | | |
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬 | | | | | |
期末現金及現金等價物 | $ | 200,968 | | | $ | 539,739 | | | $ | 367,413 | |
包括在期末預付費用和其他流動資產內的受限現金 | — | | | — | | | 227 | |
期末計入其他資產的受限現金 | 239 | | | 252 | | | 273 | |
合併現金流量表中顯示的期末現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 201,207 | | | $ | 539,991 | | | $ | 367,913 | |
T附註是這些共管公寓不可分割的一部分。註明日期的財務報表。
BlackLine,Inc.
合併現金流量表
補充現金流量披露
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
現金流量信息的補充披露 | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 313 | | | $ | 506 | | | $ | 604 | |
繳納所得税的現金 | $ | 1,123 | | | $ | 890 | | | $ | 619 | |
非現金融資和投資活動 | | | | | |
對採用ASU 2020-06進行的調整 | $ | 262,130 | | | $ | — | | | $ | — | |
或有對價的估計公允價值 | $ | 55,947 | | | $ | — | | | $ | 17,100 | |
用於軟件開發的基於股票的薪酬資本化 | $ | 2,379 | | | $ | 1,849 | | | $ | 1,255 | |
計入應付賬款、應計費用和期末其他流動負債的資本化軟件開發成本 | $ | 1,816 | | | $ | 1,276 | | | $ | 802 | |
應付賬款和應計費用及期末其他流動負債中所列財產和設備的購置 | $ | 847 | | | $ | 816 | | | $ | 619 | |
| | | | | |
以租賃資產換取新的融資租賃負債 | $ | 1,223 | | | $ | 1,231 | | | $ | — | |
以租賃資產換取新的經營租賃負債 | $ | 3,866 | | | $ | 12,066 | | | $ | 812 | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
BlackLine,Inc.
合併財務報表附註
注1-“公司”(The Company)
BlackLine,Inc.及其子公司(“本公司”或“BlackLine”)提供主要作為軟件即服務(“SaaS”)交付的財務會計結算解決方案。該公司的解決方案使其客户能夠處理其財務結算流程的各個方面,包括帳户對賬、帳户餘額的差異分析、日記帳錄入功能以及某些類型的數據匹配功能。
本公司是一家控股公司,通過其全資子公司BlackLine Systems,Inc.(“BlackLine Systems”)開展業務。BlackLine Systems通過創始人的投資和運營現金流為其業務提供資金,直到2013年9月3日,公司收購了BlackLine Systems,Silver Lake Sumeru和Iconiq獲得了公司的控股權,這被稱為“2013年的收購”。
2020年10月2日,公司收購了Rimilia Holdings Ltd.(“Rimilia”),這被稱為“Rimilia收購”。
2022年1月26日,公司收購了FourQ Systems,Inc.(以下簡稱FourQ)。收購FourQ的主要目的是通過推動傳統手動公司間會計流程的端到端自動化,增強我們現有的公司間會計自動化能力。
該公司總部設在加利福尼亞州的伍德蘭山,在加利福尼亞州的普萊森頓、紐約州的紐約和康涅狄格州的韋斯特波特設有其他當地辦事處。我們還在澳大利亞、加拿大、法國、德國、印度、日本、荷蘭、波蘭、羅馬尼亞、新加坡和英國設有國際辦事處。
注2-重大會計政策
合併原則和列報依據
公司的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的,其中包括其全資子公司的經營業績。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。
管理層持續評估其估計,主要涉及釐定本公司認購收入安排中獨立可交付項目的獨立售價(“SSP”)、呆賬準備、註銷及信貸、業務合併中承擔的資產及負債的公允價值、商譽及長期資產的可回收性、與長期資產及使用權資產相關的使用年限、所得税、或有事項、或有對價的公允價值、可轉換優先票據的公允價值、可贖回非控制權益的贖回價值,以及基於股票的薪酬的估值及假設。這些估計是基於歷史數據和經驗,以及管理層認為在這種情況下合理的各種其他因素。實際結果可能與這些估計不同。
新冠肺炎對公司業務和財務業績的影響程度將取決於許多不斷變化的因素,包括但不限於新冠肺炎的規模和持續時間,包括疫情復發;它將在多大程度上影響全球宏觀經濟狀況,包括利率、就業率和醫療保險覆蓋面;預期經濟復甦的速度和程度,以及不同地區、行業和市場之間復甦的變異性;以及政府和企業對疫情的反應。本公司評估了某些會計事項,這些會計事項一般需要根據本公司合理掌握的信息以及新冠肺炎在2022年12月31日和截至本報告之日的未知未來影響來考慮預測的財務信息。評估的會計事項包括但不限於本公司的信貸損失準備,以及商譽和其他長期資產的賬面價值。雖然本公司截至2022年12月31日止年度的綜合財務報表並無重大影響,但本公司的未來
對新冠肺炎的規模和持續時間的評估以及其他因素可能會對公司未來報告期的綜合財務報表產生實質性影響。
細分市場
管理層已確定該公司已一運營部門。公司的首席運營決策者,也就是我們的首席執行官,在綜合和彙總的基礎上審查財務信息,以及某些運營指標,主要是為了就如何分配資源和衡量公司的業績做出決定。
信用風險和重要客户的集中
可能使公司面臨相當集中的信用風險的金融工具包括現金和現金等價物、有價證券投資和應收賬款。
該公司的大部分現金餘額保持在一主要商業銀行的計息賬户超過了聯邦存款保險公司或FDIC的聯邦保險限額。該公司將多餘的現金投資於貨幣市場共同基金、商業票據、公司債券、美國國債和美國政府機構,二各大投資銀行。到目前為止,該公司的投資沒有出現任何減值損失。
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,不是單一客户佔公司總收入的10%或更多。不是截至2022年12月31日或2021年12月31日,單一客户的應收賬款餘額佔應收賬款總額的10%或更多。
現金和現金等價物
本公司將所有在購買之日原始或剩餘期限為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。現金包括支票和儲蓄賬户中的現金。現金等價物包括對貨幣市場共同基金的投資。現金及現金等價物的賬面價值接近公允價值。
受限現金
包括在其他資產、預付費用和其他流動資產中的是#美元。0.2百萬美元和美元0.3分別於2022年12月31日和2021年12月31日,限制現金100萬美元。由於公司寫字樓承租人用來抵押備用信用證,這筆現金必須受到限制。
有價證券投資
本公司定期評估其有價證券組合的減值情況。對於處於未實現虧損狀態的債務證券,這項評估首先考慮公司出售的意圖,或者是否更有可能要求公司在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果符合這兩個標準中的任何一個,債務證券的攤餘成本基礎通過其他收入(費用)淨額減記為公允價值。
對於未實現虧損狀況不符合上述標準的債務證券,本公司評估公允價值下降是否由信用損失或其他因素造成。在作出這項評估時,本公司會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對該證券評級的任何改變,以及任何與該證券具體有關的不利條件等因素。如果這項評估表明可能存在信用損失,則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎,則存在信貸損失,信貸損失準備將通過其他收入(費用)淨額計入,但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的任何額外減值在合併股東權益表中的累計其他全面損失中確認。
信貸損失準備的變化被記錄為信貸損失費用準備(或沖銷)。當公司認為可供出售證券的不可收回性得到確認時,或當滿足有關出售意圖或要求的任何一項標準時,損失將計入備抵。該公司擁有不是T T在截至2022年12月31日的年度內記錄了任何信貸損失。本公司於本報告期間並無就未實現虧損入賬任何減值費用。
應收賬款和信貸損失
應收賬款按原始發票金額減去任何潛在壞賬準備入賬。該公司根據其對各種因素的評估,包括歷史經驗、賬齡和賬齡,對預期的信貸損失、註銷和信貸進行估計
應收賬款餘額、客户的信用質量、當前的經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測,以及可能影響其從客户那裏收回資金的其他因素。估計的信貸損失準備金記為一般和行政費用,而註銷和貸記的估計信貸損失準備金記為合併業務報表的收入減少額。
租契
該公司租用辦公空間、設備和數據中心。如本公司既能識別一項資產,又能斷定其在一段時間內有權控制已識別的資產,則本公司在開始時確定安排是否為租賃或包含租賃。租賃包括在公司綜合資產負債表的財產和設備、經營租賃使用權(“ROU”)資產、融資租賃負債和經營租賃負債中。
本公司作出了會計政策選擇,包括短期租賃例外政策,允許本公司不將本準則的確認要求應用於短期租賃(即預期期限為12個月或以下的租賃),以及將租賃和某些非租賃組成部分作為某些類別資產的單一組成部分進行會計政策。投資組合法允許承租人在投資組合一級對其租賃進行核算,這種做法是為某些設備租賃選擇的,在這些租賃中,單獨核算每項資產的差異與將資產作為一個合併單位進行核算沒有實質性區別。
融資租賃資產和經營租賃ROU資產代表公司在租賃期內控制標的資產的權利。融資租賃負債及經營租賃負債代表本公司支付租賃所產生的租賃款項的責任,兩者均於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的租約並無提供隱含利率,本公司根據開始日期或重新計量日期所得的資料,採用遞增借款利率來釐定用於呈列融資及營運租賃價值租賃付款的貼現率。所使用的遞增借款利率是根據公司在類似期限內為抵押貸款所需支付的費用估算的。此外,該公司在應用根據債務的美元金額和期限選擇的貼現率時,通常使用投資組合方法。該公司的租賃通常不包括任何剩餘價值擔保、廉價購買選擇權或資產報廢義務。
本公司的租賃條款僅適用於其擁有可強制執行權利的期間。本公司在確定租賃資產和負債時,一般採用不可撤銷的基本租賃期。如果承租人和出租人都有權在未經另一方允許的情況下終止租約,但不超過微不足道的罰款,則租約不再具有強制執行力。本公司的租賃條款受在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租賃的選擇權的影響。
該公司的協議可能包含可變租賃付款。本公司包括取決於指數或費率的可變租賃付款,不包括取決於生效日期後發生的事實或情況的可變租賃付款,而不包括根據時間推移以外的事實或情況支付的可變租賃付款。此外,對於某些設備租賃,公司採用資產組合方法來有效地核算租賃資產和負債。
在確定公司的任何數據中心合同是否包含租賃時,需要做出判斷。本公司的結論是,當資產可明確識別,資產的幾乎所有經濟利益都已獲得,並且在租賃期內存在直接使用資產的權利時,租賃就存在。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊列報。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的,一般是三至五年用於機器和設備以及購買的軟件,以及五年用於傢俱和固定裝置。租賃收益的攤銷採用直線法,以租期較短者為準。七年了。維修和維護支出在發生時計入,而更新和改進則計入資本化。折舊費用在資產的估計使用年限內按直線計入業務。
資本化的內部使用軟件成本
當(I)初步項目階段已完成,(Ii)管理層已授權為完成項目提供更多資金,以及(Iii)項目很可能會按預期完成和執行時,公司將在開發SaaS訂閲解決方案時對某些成本進行資本化。這些資本化成本包括員工的人員和相關費用,以及與內部使用軟件項目直接相關並將時間投入內部使用軟件項目的第三方承包商的成本。一旦項目基本完成並且軟件準備好達到預期目的,這些成本的資本化就停止了。因以下原因而產生的成本
公司SaaS軟件解決方案的升級和增強功能也得到了充分利用。培訓、維護和微小修改或增強所發生的費用在發生時計入費用。資本化的軟件開發成本使用直線法在估計的使用年限內攤銷三年.
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內,公司攤銷了13.6百萬,$9.0百萬美元,以及$6.4內部使用軟件開發成本與訂閲和支持成本的收入分別為百萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,資本化內部使用軟件開發費用的累計攤銷為#美元41.6百萬美元和美元28.0分別為100萬美元。
該公司將託管安排中產生的某些實施成本資本化,這是一項服務合同。這些資本化成本不包括培訓成本、項目管理成本和數據遷移成本。資本化的軟件實施費用按相關託管安排的條款使用直線法攤銷。
無形資產
無形資產主要包括作為購買業務組合一部分獲得的已開發技術、客户關係和商號,以及通過購買協議獲得的防禦性專利。本公司通過對收購資產的預期現金流進行分析,確定其無形資產的適當使用年限。無形資產在其估計使用年限內以直線方式攤銷,範圍為一至11好幾年了。
長期資產減值準備
當事件或環境變化表明存在潛在減值時,管理層評估公司財產和設備、有限壽命無形資產和資本化內部軟件成本的可回收性。本公司在決定長期資產的賬面價值是否不可收回時所考慮的事件和情況變化,包括但不限於業績相對於預期經營業績的重大變化、資產用途的重大變化、行業或經濟趨勢的重大負面趨勢以及公司業務戰略的變化。減值測試是在代表可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債(“資產組”)現金流的最低水平上進行的。在確定是否存在減值時,本公司估計因使用和最終處置資產組而產生的未貼現現金流量。如果該資產組的未貼現現金流量少於其賬面淨值,則減值損失以該資產的賬面價值超過該資產的公允價值的金額計量。該公司記錄的費用為#美元。5.3在截至2022年12月31日的年度內,有關更多信息,請參閲“附註7-資產負債表組成部分”。有幾個不是分別於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度錄得減值。
企業合併
在企業合併中收購的業務的結果自收購之日起包括在公司的綜合財務報表中。收購會計導致被收購企業的資產和負債一般按其在收購日的估計公允價值入賬。取得的資產和承擔的負債的任何超過公允價值的對價均確認為商譽。
與業務合併相關的交易成本在發生時計入費用,並計入綜合經營報表中的一般費用和行政費用。
該公司對收購的資產和承擔的負債進行估值,並將收購價格分配給其各自的資產和負債。確定收購的可識別資產和承擔的負債以及或有對價負債的公允價值需要管理層使用重大判斷和估計,包括選擇估值方法、對未來收入、成本和現金流的估計、貼現率以及選擇可比公司。本公司在估值專家的協助下,就企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值確定進行公允價值計量。
商譽
商譽是指收購價格超過在企業合併中取得的淨資產的公允價值。商譽至少每年在報告單位層面或當事件或情況變化表明商譽可能減值時進行減值測試。可能引發減值審查的事件或環境變化包括法律因素或商業環境的重大不利變化、意料之外的競爭、關鍵人員的流失、收購資產的使用或公司戰略的重大變化、行業或經濟趨勢的重大負面變化、或與預期的歷史或預期的未來經營業績相比表現嚴重不佳。
實體可以選擇首先評估定性因素,以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如某實體在評估整體事件或情況後,認為報告單位的公允價值不太可能少於其賬面值,則無須進行額外的減值測試。但是,如果一個實體得出不同的結論,則需要進行減值測試。
第一步是將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果估計公允價值超過賬面價值,商譽被視為沒有減損,不需要額外的步驟。然而,如果報告單位的公允價值低於賬面價值,則就報告單位的公允價值與賬面金額之間的差額計入減值費用,但不得超過商譽的賬面金額。
該公司擁有一報告單位,每年日曆年第四季度對其商譽進行減值測試。於2022年12月31日及2021年12月31日,本公司採用量化方法進行年度商譽減值測試。本公司報告單位的公允價值大大超過其淨資產的賬面價值,因此,商譽並未受到損害。
可贖回的非控股權益
本公司的日本子公司(“BlackLine K.K.”)不是全資擁有的。與BlackLine K.K.少數股東的協議載有贖回條款,少數股東持有的權益可由(I)少數股東選擇贖回或(Ii)本公司選擇贖回,兩者均自首次出資七週年起開始贖回。若根據該等協議贖回少數股東的權益,本公司須根據根據BlackLine K.K.與本公司的相對收入所得的訂明公式贖回該等權益。可贖回非控制權益餘額按可贖回非控制權益應佔損益及其他綜合收益或虧損調整後的初始賬面值或其估計贖回價值中較大者列報。由此產生的估計贖回金額的變化(增加或減少)計入了相對於留存收益的相應調整,如沒有留存收益,則計入額外的實收資本。這些權益在綜合資產負債表中以“可贖回的非控股權益”的標題列示於股本以外。
可轉換優先票據
本公司將已發行的可轉換優先票據(“票據”)按面值減去未攤銷發行成本的負債入賬。發行成本將在債券的各個期限內攤銷為開支。就本公司在票據到期日前收到的兑換要求而言,於結算兑換要求時,要求兑換的票據的公允價值與攤銷賬面價值之間的差額在提早兑換時計入損益。票據的公允價值是根據類似的負債計量,該負債沒有相關的可兑換特徵,基於票據的剩餘期限,這需要作出重大判斷。
重組成本
當管理層承諾重組計劃時,公司記錄重組費用,重組計劃確定所有重大行動,完成重組計劃的時間段表明不太可能對計劃進行重大改變,受影響的員工已收到即將非自願終止的通知。
金融工具的公允價值
ASC 820, 公允價值計量,要求實體披露資產負債表上已確認和未確認的金融工具的公允價值,對其進行公允價值估計是可行的。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。
用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。ASC 820描述了基於三級投入的公允價值等級,其中前兩級被認為是可觀測的,最後一級被認為是不可觀測的,可用於計量公允價值,如下所示:
1級:相同或相似資產和負債在活躍市場上的報價。
第2級:除活躍市場上相同或相似資產或負債的報價外,不屬於活躍或可觀察投入的市場中相同或類似資產及負債的報價。
第3級:很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。
於2022年、2022年及2021年12月31日,現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計開支的賬面價值因該等票據的短期性質而接近其公允價值。
與收購有關的或有代價於收購日期按公允價值記為負債,並於每個報告日期根據市場上未能觀察到的重大投入重新計量,這是公允價值層次中的第三級計量。或有對價的估值使用管理層認為將由市場參與者做出的假設。隨着更多影響假設的數據可用,管理層將持續評估這些估計。與最新假設和估計有關的或有對價的公允價值變動在合併業務報表的一般費用和行政費用中予以確認。
為了確定與收購FourQ相關的或有對價的公允價值,管理層利用蒙特卡洛模擬模型,根據達到公司特定目標的可能性對溢價進行估值。在或有對價的公允價值計量中使用的重要輸入是來自FourQ和BlackLine的新的和增加的合併預訂的金額和時間,以及指定的FourQ客户在三-收購日期之後的一年,以及貼現率。
若干資產,包括商譽及長期資產,如因減值審核而被視為減值,亦須按公允價值按非經常性基礎計量。截至2022年12月31日止年度,我們確認雲計算實施成本減值費用為$5.3於截至二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,按公允價值計量之非經常性資產並無減值。
收入確認
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了公司預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。本公司簽訂的合同可以包括訂閲和支持服務以及專業服務的各種組合,這些服務通常能夠區分開來,並作為單獨的履約義務核算。本公司的協議不包含任何退款條款,除非本公司不履行或違反規定。
公司通過以下步驟確定收入確認:
•與客户的一份或多份合同的標識
•合同中履行義務的確定
•成交價格的確定
•合同中履約義務的交易價格分配
•在公司履行業績義務時或在履行義務時確認收入
訂閲和支持收入-客户需要支付訂閲和支持費用才能訪問公司的SaaS平臺。我們的訂閲合同的初始條款為一年至三年具有續訂選項。費用基於多個因素,包括客户訂閲的解決方案和能夠訪問解決方案的用户數量。訂閲服務允許客户在合同期內使用託管軟件,而無需擁有該軟件,這些服務被視為不同的履行義務,並在公司在合同期內平均移交控制權時按比例確認。
訂閲和支持收入還包括Runbook Company B.V.(“Runbook”)軟件和Rimilia軟件的軟件以及相關維護和支持費用。Runbook軟件和Rimilia軟件的軟件許可證收入在公司向客户提供現有軟件的使用權提供給客户時立即確認。客户可能購買了永久許可證或基於期限的許可證,這兩種許可證為客户提供相同的功能,但主要區別在於客户從軟件中受益的持續時間。
專業服務收入-專業服務包括實施和諮詢服務,幫助公司客户部署我們的解決方案。這些服務被認為是不同的履行義務。專業服務不會導致訂閲服務的顯著定製。當公司有權根據所發生的時間和材料開具發票時,公司適用實際權宜之計確認專業服務收入。本公司適用可選豁免,並已將可變對價排除在披露剩餘履約義務之外。
重大判決-公司與客户的合同通常包括轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務,應該分開核算,而不是放在一起核算,這可能需要做出重大判斷。還需要判斷來確定每項不同履行義務的SSP。 該公司通常有多個SSP用於其SaaS解決方案和專業服務。此外,管理層已經確定,沒有可與該公司的解決方案相媲美的第三方產品。因此,公司根據眾多因素來確定訂閲SaaS解決方案和專業服務的SSP,這些因素包括公司的總體定價目標、地理位置、客户規模和用户數量以及折扣做法。 該公司使用歷史維護續訂費用來估算與軟件許可證捆綁在一起的SSP的維護和支持費用。該公司使用殘差法來估計軟件許可證的SSP,因為許可證定價是高度可變的,不與維護和支持分開銷售。
合同餘額-收入確認的時間可能不同於向客户開具發票的時間。本公司在開票前確認收入時記錄未開票應收賬款,在開票後確認收入時記錄遞延收入。該公司通常每年在每個年度合同期開始時向客户開具發票。
遞延收入主要包括在確認收入之前與公司SaaS解決方案相關的賬單。遞延收入還包括以下方面的付款:未來將執行的專業服務;遺留BlackLine維護和支持;Runbook維護、支持、許可和實施;以及公司已預付款並在公司轉讓產品或服務控制權時獲得收入的其他產品。
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度遞延收入的變化主要是由於這些期間的額外賬單,但被確認的收入#美元部分抵消239.9百萬,$189.6百萬美元,以及$161.3分別在2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日計入遞延收入餘額的100萬美元。
交易價格通常由合同中規定的固定費用確定,不包括任何相關的銷售税。分配給剩餘履約債務的交易價格是指尚未確認的合同收入(“合同未確認”),其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。合同未確認收入為$772.9截至2022年12月31日,公司預計將確認其中約55.2在接下來的時間裏12幾個月,其餘時間在此之後。
費用一般在30天內到期並支付。該公司的所有合同都不包括重要的融資部分。
從與客户簽訂合同的成本中確認的資產-如果公司預計與客户簽訂合同的收益為一年或更長時間,則將資產確認為獲得合同的增量成本和可收回成本。本公司已確定向本公司員工及其合作伙伴提供的某些銷售激勵計劃(“遞延客户合同收購成本”)(“合作伙伴推薦費”)符合資本化要求。與新收入合同和追加銷售相關的遞延客户獲取成本被遞延,然後在預期利潤期內按直線攤銷,公司已確定五年,基於產品週轉率和預計客户壽命。本公司簽訂合夥協議,在初始合同或在初始合同和續簽合同時支付合夥人推薦費。該公司評估續期費是否與初始費用相稱。當續約費與初始費用相稱時,公司將攤銷合同最初一年的遞延成本。否則,初始費用將全額攤銷。五年。遞延客户獲取成本和合作夥伴推薦費計入綜合資產負債表中的其他資產。本報告所列期間沒有與資本化成本相關的減值損失。
與從與客户簽訂合同的成本中確認的資產有關的攤銷費用計入合併經營報表中的銷售和營銷費用,為#美元。29.7百萬,$22.4百萬美元,以及$17.3分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
收入成本
收入成本主要包括與託管公司基於雲的應用程序套件相關的成本、運營和支持人員的工資和福利,包括基於股票的薪酬、專業費用和資本化內部使用軟件成本的攤銷。該公司將租金、信息技術成本以及折舊和攤銷等間接費用的一部分計入收入成本。與提供專業服務相關的成本在執行服務時計入所發生的費用。此外,收入的訂閲和支持成本包括對收購的開發技術的攤銷。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷人員及相關銷售支持團隊的薪酬和員工福利,包括基於股票的薪酬、銷售和合作夥伴佣金、營銷活動、廣告成本、與計算機軟件相關的成本、差旅、貿易展覽、其他營銷材料和分配的管理費用。銷售和營銷費用還包括客户關係無形資產的攤銷、交易相關成本和雲計算實施成本的減值。廣告費用在發生時計入費用,總額為#美元。9.5百萬,$9.0百萬美元,以及$6.8分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
研發
研究和開發費用主要包括與公司工程、產品和質量保證人員相關的工資、福利和基於股票的薪酬。研發費用還包括第三方承包商和用品、與計算機軟件相關的成本、與交易相關的成本和分配的管理費用。除了如上所述的符合資本化條件的軟件開發成本外,研究和開發成本在發生時計入費用。
一般和行政
一般和行政費用主要包括與公司行政、財務、法律、人力資源、合規和其他行政人員有關的人員成本,以及會計和法律專業費用、其他與公司有關的費用和分配的管理費用。一般和行政費用還包括攤銷競業禁止公約和商號無形資產、或有對價的價值變化、交易相關成本和雲計算實施成本的減值。
基於股票的薪酬
本公司根據獎勵的估計授予日期公允價值對授予員工和董事的基於股票的薪酬獎勵進行會計處理。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計其股票期權的公允價值。對於僅根據連續服務授予的獎勵(“僅限於服務的歸屬條件”),所產生的公允價值在要求員工提供服務以換取獎勵的期間內以直線方式確認,通常是歸屬期間,通常是四年。本公司採用分級歸屬法,根據符合業績條件的概率,確認具有業績和服務條件的限制性股票單位以及具有業績、市場和服務條件的限制性股票單位的公允價值。本公司在發生沒收時對沒收進行核算,而不是估計沒收比率。
使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定期權的授予日期公允價值需要管理層做出假設和判斷。這些估計涉及固有的不確定性,如果使用不同的假設,基於股票的補償費用可能與記錄的金額有很大差異。假設和估計如下:
公司普通股每股價值. 對於在本公司首次公開募股後授予的獎勵,普通股的公允價值以授予日納斯達克報道的本公司普通股的收盤價為基礎。
預期的波動性。本公司根據普通股的歷史波動率的加權平均值以及與獎勵的預期期限相對應的類似上市公司的歷史平均波動率(如適用)來確定預期波動率。
預期期限。由於本公司沒有足夠的有關行使股票期權的歷史數據,本公司採用簡化方法確定包含純服務歸屬條件的預期獎勵期限,其中,由於本公司沒有足夠的歷史數據與股票期權行使有關,因此預計獎勵期限被推定為歸屬日期和獎勵到期日期之間的中間點。該公司ESPP的預期期限是指12個月的發行期內剩餘的時間。
無風險利率。無風險利率是以授予期權期間有效的美國國債收益率曲線為基礎的,對應於獎勵的預期期限。
估計股息收益率。預計股息收益率為零,因為公司目前不打算在可預見的未來宣佈股息。
以下信息代表布萊克-斯科爾斯期權定價模型中授予的股票期權所用假設的加權平均值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
預期期限(年) | 不適用 | | 6.0 | | 6.2 |
預期波動率 | 不適用 | | 47.0% | | 48.4% |
無風險利率 | 不適用 | | 1.0% | | 0.4% |
預期股息收益率 | 不適用 | | — | | — |
所得税
本公司確認遞延税項資產和負債是由於資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異而產生的預期未來税務後果。遞延所得税資產和負債採用頒佈税率計量,預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期的期間的綜合經營報表中確認。當某些遞延税項資產很可能無法變現時,計入估值準備。
本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該税務狀況的情況下,才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。在綜合財務報表中確認的來自該等倉位的税項利益,然後根據實現可能性大於50%的最大利益來計量。本公司在綜合經營報表的所得税準備中確認與不確定的税務狀況有關的應計利息和罰金。
每股淨虧損
每股基本和攤薄虧損的計算方法是將BlackLine公司的淨虧損除以已發行普通股的加權平均股數。由於該公司在本報告所述期間有淨虧損,所有可能稀釋的普通股,包括股票期權和限制性股票單位,都是反稀釋的。
外幣
除BlackLine K.K.子公司外,該公司海外子公司的功能貨幣為美元,其功能貨幣為日元。將外國子公司的當地貨幣重新計量為本位幣所產生的匯兑影響在本公司的綜合經營報表中計入一般和行政費用。境外業務的貨幣性資產和負債按資產負債表日匯率重新計量,非貨幣性資產和負債及權益按歷史匯率重新計量,而業務結果按當期有效平均匯率重新計量。外幣交易損失總額為#美元。1.9百萬,$1.0百萬美元,以及$0.6分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。BlackLine K.K.的財務報表使用資產負債表日期貨幣資產和負債的匯率、非貨幣資產和負債及股權的歷史匯率以及該期間收入和支出的平均匯率換算為美元。折算損益計入累計其他全面收益(虧損),作為綜合資產負債表中股東權益的一部分。
最近的會計聲明
最近採用的會計公告
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,債務--可轉換債務和其他選擇(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同。本準則取消了可轉換工具的收益折算和現金折算會計模式。它還修改了實體自有權益中的某些合同的會計處理,這些合同目前由於特定的結算條款而被計入衍生品。此外,新的指引修改了特定的可轉換工具和某些可能以現金或股票結算的合同對稀釋後每股收益計算的影響。對於公共企業實體,它在2021年12月15日之後開始的會計年度有效,包括使用完全追溯或修改後的追溯方法的那些會計年度內的過渡期。公司採用新標準的規定,自2022年1月1日起採用修改後的追溯法,調整金額為#美元。324.4百萬美元,税後淨額為$2.4將記錄的轉換功能的餘額重新分類
可轉換債務的額外實收資本為$262.1百萬美元和留存收益為$62.3百萬美元。因此,本公司不再計入可轉換票據的權益部分。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(主題805),從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。這一標準處理了實踐中的多樣性和與確認已取得的合同責任、付款條件及其對購買方確認的後續收入的影響有關的不一致之處。對於公共企業實體,它在2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。各實體應前瞻性地將新準則的規定適用於在準則生效之日或之後發生的企業合併。允許提前收養,包括在過渡期內收養。公司採用新標準的規定,自2022年1月1日起生效。採用這一指導方針並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2022年1月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2022-01號,衍生工具和套期保值,其中擴大了投資組合層法的範圍,將不可預付的金融資產包括在內,並就適用於投資組合層法的對衝基差調整的會計處理和披露提供了額外的指導。對於公共企業實體,它在2022年12月15日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期有效。本公司並無使用衍生工具以減輕我們的市場風險敞口的影響。本公司並未採納,亦無意提早採納新準則的規定,並預期新準則不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
注3-收入
該公司按地理位置對其與客户簽訂的合同的收入進行了分類,因為它認為它最好地描述了其收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
下表列出了公司按地理區域劃分的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國 | $ | 373,423 | | | $ | 304,603 | | | $ | 264,016 | |
國際 | 149,515 | | | 121,103 | | | 87,721 | |
| $ | 522,938 | | | $ | 425,706 | | | $ | 351,737 | |
除美國以外,沒有任何國家的收入佔總收入的10%或更多。
注4-可贖回的非控股權益
於2018年9月,本公司與日本雲計算及M30 LLC(“投資者”)訂立協議,從事一家日本子公司(“BlackLine K.K.”)的投資、組織、管理及營運。該公司專注於公司產品在日本的銷售。2018年10月,該公司最初出資約為美元4.5百萬美元的現金來換取51佔BlackLine K.K.已發行普通股的百分比。2021年11月,本公司對BlackLine K.K.進一步投資$2.3100萬美元,包括對BlackLine K.K.的額外投資$2.22021年11月由現有第三方投資者持有的100萬美元,保持了公司的多數股權51%。隨着本公司繼續控制BlackLine K.K.的多數股權,該實體已被合併。
投資者持有的所有普通股可由本公司贖回或在發生某些或有事件時由投資者認購。如果行使看漲期權或認沽期權,贖回價值將根據BlackLine K.K.和本公司的離散收入得出的規定公式確定,並可由本公司酌情使用公司股票或現金結算。由於投資者日後可獲得認沽權利,BlackLine K.K.的可贖回非控股權益在本公司綜合資產負債表中列為永久股本以外的類別,餘額按根據可贖回非控股權益所佔收益份額或其估計贖回價值調整後的初始賬面值中較大者列報。由此產生的估計贖回金額的變化計入留存收益,如果沒有留存收益,則計入額外的實收資本。
下表彙總了可贖回非控股權益在下列期間的活動: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 28,699 | | | $ | 12,524 | | | $ | 4,905 | |
可贖回的非控股權益的投資 | — | | | 2,171 | | | — | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損(不包括對非控股權益的調整) | (369) | | | (910) | | | (1,349) | |
外幣折算 | (304) | | | (163) | | | 110 | |
對可贖回非控制權益的調整 | (4,131) | | | 15,077 | | | 8,858 | |
期末餘額 | $ | 23,895 | | | $ | 28,699 | | | $ | 12,524 | |
Note 5 — 企業合併
FourQ系統公司
2022年1月26日,公司完成了對FourQ的收購,現金對價為$160.2在收購結束時應支付的百萬美元。此外,還有高達#美元的或有現金對價支付。73.2在滿足某些溢價條件時應支付的百萬美元。收購FourQ通過推動傳統手動公司間會計流程的端到端自動化,增強了公司現有的公司間會計自動化能力。 公司發生了與交易有關的費用,其中包括但不限於會計、法律和諮詢服務費用#美元。3.4在截至2022年12月31日的年度內分別為100萬美元。與交易有關的費用在發生時計入費用。
或有對價被歸類為負債,並列入所附合並資產負債表的或有對價。它將按公允價值定期重新計量。為了估計或有對價負債的公允價值,管理層利用蒙特卡洛模擬模型,根據達到公司特定目標的可能性對溢價進行估值。在或有對價的公允價值計量中使用的重要輸入是來自FourQ和BlackLine的新的和增加的公司間合併預訂量和時間,以及指定的FourQ客户在三-收購日期之後的一年期間。 截至2022年1月26日,或有對價負債的公允價值為#美元。55.9百萬美元。關於2022年12月31日或有對價估值的補充資料,見“附註16--或有對價”。
本公司採用收購會計方法將該交易作為企業合併進行會計處理。總收購價根據收購日各自的估計公允價值分配給收購的有形資產和可確認的無形資產以及承擔的負債。收購價格分配是初步的,視收盤後調整的解決情況而定。
購買對價和公司分配的購買對價公允價值總額為美元的主要資產和負債類別214.2百萬人(以千人為單位)如下:
| | | | | | | | |
現金對價 | | $ | 160,224 | |
收購後營運資金調整 | | (635) | |
或有對價 | | 55,947 | |
減去:與加速歸屬相關的一次性費用 | | (1,322) | |
購買注意事項 | | $ | 214,214 | |
| | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,164 | |
應收賬款淨額 | | 1,853 | |
預付費用和其他流動資產 | | 410 | |
其他資產 | | 143 | |
財產和設備 | | 659 | |
| | |
無形資產 | | 74,400 | |
商譽 | | 154,151 | |
應付帳款 | | (1,537) | |
應計負債 | | (2,585) | |
遞延收入 | | (231) | |
| | |
遞延税項負債,淨額 | | (14,213) | |
總對價 | | $ | 214,214 | |
該公司相信,收購所產生的商譽主要歸因於向客户提供的產品增加,以及增長和創新機會的增加。收購所產生的商譽不能扣税。
為確定所收購無形資產的估計公允價值,本公司聘請了第三方評估專家協助管理層。所有估計、關鍵假設和預測要麼由公司提供,要麼由公司審查。雖然本公司選擇聘請第三方估值專家提供協助,但公允價值分析及相關估值反映本公司的結論,而非任何第三方的結論。無形資產的公允價值計量主要基於重大的不可觀察的投入,因此屬於ASC 820定義的第三級計量。收購的無形資產類別、公允價值和攤銷期限如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷期限 | | 公允價值
|
| | (單位:年) | | (單位:千) |
發達的技術 | | 7 | | $ | 64,900 | |
客户關係 | | 3 | | 9,500 | |
| | | | $ | 74,400 | |
於收購日期之無形資產之加權平均壽命為6.5好幾年了。
已確定的無形資產、開發的技術和客户關係的價值如下:
已開發的技術-公司在收益法下使用多期超額收益模型對有限壽命的已開發技術進行估值。該方法基於可歸因於無形資產的税後增量現金流的現值來估計無形資產的價值。該公司採用的判斷涉及使用關於貼現率、陳舊率、收入預測、未來技術的研究和開發成本以及EBITDA預測的重大假設。
客户關係-該公司使用差異現金流(有-無)模型,即收益法,對有限生存的客户關係進行了評估。該方法假設無形資產的價值等於有無形資產的預期現金流量的現值與沒有無形資產的預期現金流量的現值之間的差額。該公司應用了判斷,其中涉及使用關於貼現率和客户上升率的重大假設。
Rimilia Holdings Ltd.
2020年10月2日,公司完成了收購Rimilia代價為$120.0在收購結束時應支付的百萬美元,以及高達$的額外現金付款30.0在滿足某些溢價條件時應支付的百萬美元。此次收購將公司的能力擴展到鄰近地區,增加了應收賬款自動化,並加快了公司轉型和現代化財務和會計的更大的長期計劃。公司產生的與交易有關的費用總額約為$4.7本公司於截至2020年12月31日止年度的綜合經營報表已支出百萬元,並計入一般及行政開支。
或有現金代價被歸類為負債,並計入本公司綜合資產負債表的或有代價,並按公允價值按經常性基礎重新計量。為了估計或有對價負債的公允價值,管理層利用蒙特卡洛模擬模型,根據達到公司特定目標的可能性對收益進行估值。在或有對價的公允價值計量中使用的重要投入是Rimilia年度經常性收入(“ARR”)在一年中的數額和時間二收購日期之後的一年期間。 在購置日,或有對價負債的公允價值被確定為#美元。17.12022年12月31日和2021年12月31日,或有對價負債的公允價值為零及$14.4分別為100萬美元。關於2022年12月31日或有對價估值的更多信息,請參閲“附註16--或有對價”。
本公司採用收購會計方法將該交易作為企業合併進行會計處理。總收購價根據收購日各自的估計公允價值分配給收購的有形資產和可確認的無形資產以及承擔的負債。購買的總對價為$121.4百萬現金,經營運資本調整後減少#美元0.2百萬美元,以及$17.1根據Rimilia的ARR的金額和時間支付的或有對價100萬美元。此次收購的收購價為最終價格。
公司分配的購買公允價值總額為#美元的主要資產和負債類別138.4百萬人(以千人為單位)如下:
| | | | | | | | |
| | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,901 | |
應收賬款淨額 | | 2,232 | |
預付費用和其他流動資產 | | 1,873 | |
財產和設備,淨額 | | 180 | |
經營性租賃使用權資產 | | 329 | |
無形資產,淨額 | | 34,500 | |
商譽 | | 104,572 | |
應付帳款 | | (533) | |
應計費用和其他流動負債 | | (1,885) | |
遞延收入 | | (2,100) | |
經營租賃負債 | | (329) | |
遞延税項負債,淨額 | | (2,357) | |
總對價 | | $ | 138,383 | |
本公司相信,收購所產生的商譽金額主要歸因於向客户提供的產品增加、增長和創新機會增加,以及集合的勞動力預期產生的協同效應。收購所產生的商譽不能扣税。
為確定所收購無形資產的估計公允價值,本公司聘請了第三方評估專家協助管理層。所有估計、關鍵假設和預測要麼由公司提供,要麼由公司審查。雖然本公司選擇聘請第三方估值專家提供協助,但公允價值分析及相關估值反映本公司的結論,而非任何第三方的結論。無形資產的公允價值計量主要基於重大不可觀察投入和
因此表示如ASC 820中定義的級別3測量。收購的無形資產類別、公允價值和攤銷期限如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷 期間 | | 公允價值 (單位:千) |
發達的技術 | | 11年份 | | $ | 21,800 | |
客户關係 | | 4年份 | | 12,700 | |
| | | | $ | 34,500 | |
於收購日期之無形資產之加權平均壽命為8.4好幾年了。
已確定的無形資產、開發的技術和客户關係的價值如下:
已開發的技術-公司在收益法下使用多期超額收益模型對有限壽命的已開發技術進行估值。該方法基於可歸因於無形資產的税後增量現金流的現值來估計無形資產的價值。該公司的判斷涉及使用關於貼現率、陳舊率、收入預測和EBITDA預測的重大假設。
客户關係-公司使用差異現金流(有-無)模型對有限生存的客户關係進行評估。該方法假設無形資產的價值等於有無形資產的預期現金流量的現值與沒有無形資產的預期現金流量的現值之間的差額。公司應用判斷,其中涉及折扣率和客户上升率的重大假設。
被收購業務的收入和收益自收購日起計入公司業績,並未使用預計收入和經營業績單獨列報,因為它們對本公司所列示期間的綜合財務報表沒有重大影響。
注6-無形資產與商譽
無形資產的賬面價值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
商號 | $ | 15,977 | | | $ | (14,913) | | | $ | 1,064 | |
發達的技術 | 129,258 | | | (54,462) | | | 74,796 | |
客户關係 | 26,089 | | | (12,552) | | | 13,537 | |
防禦性專利 | 2,333 | | | (866) | | | 1,467 | |
| $ | 173,657 | | | $ | (82,793) | | | $ | 90,864 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
商號 | $ | 15,977 | | | $ | (13,317) | | | $ | 2,660 | |
發達的技術 | 64,358 | | | (43,148) | | | 21,210 | |
客户關係 | 16,589 | | | (6,046) | | | 10,543 | |
防禦性專利 | 2,333 | | | (551) | | | 1,782 | |
| $ | 99,257 | | | $ | (63,062) | | | $ | 36,195 | |
攤銷費用包括在下列運營費用類別的功能報表中。攤銷費用如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入成本 | $ | 11,315 | | | $ | 2,685 | | | $ | 1,192 | |
銷售和市場營銷 | 6,505 | | | 5,883 | | | 4,655 | |
一般和行政 | 1,911 | | | 1,911 | | | 1,832 | |
| $ | 19,731 | | | $ | 10,479 | | | $ | 7,679 | |
下表列出了公司對2022年12月31日有限壽命無形資產在接下來的五個會計年度中每年以及之後的剩餘攤銷費用的估計(以千為單位):
| | | | | |
2023 | $ | 20,050 | |
2024 | 18,017 | |
2025 | 12,161 | |
2026 | 11,816 | |
2027 | 11,455 | |
此後 | 17,365 | |
| $ | 90,864 | |
下表表示商譽的變化(以千為單位):
| | | | | |
2020年12月31日餘額 | $ | 289,710 | |
收購帶來的額外收益 | — | |
2021年12月31日的餘額 | 289,710 | |
收購帶來的額外收益 | 154,151 | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 443,861 | |
注7-資產負債表組成部分
有價證券投資
在綜合資產負債表的流動資產中列報的有價證券投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 |
| (單位:千) |
有價證券 | | | | | | | |
美國國債 | $ | 418,941 | | | $ | 9 | | | $ | (1,047) | | | $ | 417,903 | |
公司債券 | 64,597 | | | 3 | | | (296) | | | 64,304 | |
商業票據 | 278,406 | | | — | | | — | | | 278,406 | |
美國政府機構 | 113,512 | | | 40 | | | (82) | | | 113,470 | |
| $ | 875,456 | | | $ | 52 | | | $ | (1,425) | | | $ | 874,083 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 |
| (單位:千) |
有價證券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
公司債券 | $ | 74,144 | | | $ | 346 | | | $ | (10) | | | $ | 74,480 | |
商業票據 | 584,742 | | | — | | | (258) | | | 584,484 | |
| $ | 658,886 | | | $ | 346 | | | $ | (268) | | | $ | 658,964 | |
與有價證券到期日有關的淨收益從累積的其他全面虧損重新歸類為收益,並計入公司綜合經營報表中的一般和行政費用,為#美元8.9截至2022年12月31日的年度為百萬美元,截至2021年12月31日的年度為無關緊要的0.2截至2020年12月31日的年度分別為百萬美元。
淨收益和淨損失採用特定的識別方法確定。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,無實質性已實現損益與公司綜合經營報表中確認的有價證券的銷售有關。
持續虧損不到12個月的有價證券的公允價值估計為#美元。521.8百萬美元和美元379.7百萬美元,以及$1.4百萬美元和美元0.3截至2022年12月31日和2021年12月31日的未實現虧損分別為100萬美元。在2022年12月31日,有不是適銷對路連續虧損超過12個月的證券。
該公司的有價證券被認為具有高信用質量,因此,不是
分別截至2022年12月31日或2021年12月31日與有價證券相關的信貸損失準備。
截至2022年12月31日,該公司的有價證券的合同到期日不到1年。截至剩餘合同到期日,有價證券的攤餘成本和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
| (單位:千) |
在1年內到期 | $ | 875,456 | | | $ | 874,083 | |
在1至2年內到期 | — | | | — | |
| $ | 875,456 | | | $ | 874,083 | |
其他資產
遞延客户合同收購費用列入所附合並資產負債表中的其他資產,總額為#美元。89.1百萬美元和美元80.0分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
當事件或環境變化顯示一項資產的賬面價值可能無法收回,且該資產估計產生的未貼現現金流量少於該資產的賬面價值時,營運中使用的長期資產會被審核以計提減值。在截至2022年12月31日的季度,該公司決定將重點從長期實施報價到現金工具轉移到沒有提供預期收益的工具上。因此,本公司確認雲計算實施費用減值費用為#美元。5.3在截至2022年12月31日的季度中,減值費用是根據實際產生的成本確定的。
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
應計薪金和僱員福利 | $ | 39,043 | | | $ | 32,156 | |
應計收入和其他應繳税款 | 9,415 | | | 9,770 | |
應計重組成本 | 1,737 | | | — | |
其他應計費用和流動負債 | 8,405 | | | 9,004 | |
| $ | 58,600 | | | $ | 50,930 | |
注8-公允價值計量
下表概述了本公司在公允價值體系內按經常性基礎按公允價值計量的金融資產和負債。金融資產和金融負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 101,919 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 101,919 | |
商業票據 | — | | | 59,405 | | | — | | | 59,405 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有價證券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
美國國債 | 417,903 | | | — | | | — | | | 417,903 | |
公司債券 | — | | | 64,301 | | | — | | | 64,301 | |
商業票據 | — | | | 278,406 | | | — | | | 278,406 | |
美國政府機構 | — | | | 113,471 | | | — | | | 113,471 | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 519,822 | | | $ | 515,583 | | | $ | — | | | $ | 1,035,405 | |
負債 | | | | | | | |
或有對價 | $ | 8,000 | | | $ | — | | | $ | 33,549 | | | $ | 41,549 | |
總負債 | $ | 8,000 | | | $ | — | | | $ | 33,549 | | | $ | 41,549 | |
見“附註16--或有對價”,瞭解關於或有對價負債1級分類的補充資料#美元。8.0截至2022年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 432,110 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 432,110 | |
| | | | | | | |
有價證券 | | | | | | | |
| | | | | | | |
公司債券 | — | | | 74,480 | | | — | | | 74,480 | |
商業票據 | — | | | 584,484 | | | — | | | 584,484 | |
總資產 | $ | 432,110 | | | $ | 658,964 | | | $ | — | | | $ | 1,091,074 | |
負債 | | | | | | | |
或有對價 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20,732 | | | $ | 20,732 | |
總負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20,732 | | | $ | 20,732 | |
下表彙總了或有對價負債的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初公允價值 | $ | 20,732 | | | $ | 23,490 | | | $ | 6,362 | |
該期間的新增項目 | 55,947 | | | — | | | 17,100 | |
公允價值變動 | (35,130) | | | (2,758) | | | 28 | |
期末公允價值 | $ | 41,549 | | | $ | 20,732 | | | $ | 23,490 | |
注9-財產和設備
財產和設備,淨值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
計算機和設備 | $ | 22,324 | | | $ | 18,286 | |
購買的軟件 | 12,519 | | | 11,634 | |
傢俱和固定裝置 | 4,051 | | | 2,727 | |
租賃權改進 | 14,943 | | | 10,062 | |
數據中心設備-融資租賃 | 1,231 | | | 1,231 | |
建築融資租賃 | 1,219 | | | — | |
在建工程 | 121 | | | 938 | |
| 56,408 | | | 44,878 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (36,597) | | | (28,557) | |
| $ | 19,811 | | | $ | 16,321 | |
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。9.5百萬,$7.6百萬美元,以及$6.8分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
附註10-租契
本公司已就辦公空間和數據中心簽訂了各種運營和融資租賃協議。截至2022年12月31日,公司擁有15剩餘租賃期限少於一年至十二年,其中一些選項包括將租約延長至九年,其中一些包括終止租約的選項一年.
綜合業務報表中記錄的租賃費用構成如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
融資租賃成本: | | | |
資產攤銷 | $ | 652 | | | $ | 46 | |
租賃負債利息 | 44 | | | 3 | |
經營租賃成本 | 5,767 | | | 4,792 | |
短期租賃成本 | 388 | | | 336 | |
可變成本 | 1,190 | | | 741 | |
總租賃成本 | $ | 8,041 | | | $ | 5,918 | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
在2022年和2021年12月31日終了年度,以融資租賃債務換取的使用權資產約為#美元。1.2百萬美元和美元1.2分別為100萬美元。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度,以營運租賃債務換取的使用權資產約為#美元3.9百萬美元和美元12.1分別為100萬美元。
與租賃有關的現金流和其他信息如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | |
融資租賃產生的現金流 | $ | 662 | | | $ | 15 | |
| | | |
經營租賃負債產生的經營現金流 | $ | 5,338 | | | $ | 5,390 | |
| | | |
加權平均剩餘租賃年限(年): | | | |
融資租賃 | 1.7 | | 2.9 |
經營租約 | 3.9 | | 4.3 |
| | | |
加權平均貼現率: | | | |
融資租賃 | 3.7 | % | | 2.2 | % |
經營租約 | 2.8 | % | | 2.3 | % |
在接下來的五個會計年度及以後,租賃負債在2022年12月31日的到期日為:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 融資租賃 | | 經營租約 |
| (單位:千) |
2023 | $ | 1,034 | | | $ | 6,223 | |
2024 | 790 | | | 3,264 | |
2025 | 4 | | | 2,637 | |
2026 | — | | | 2,188 | |
2027 | — | | | 786 | |
此後 | — | | | 1,080 | |
租賃付款總額 | 1,828 | | | 16,178 | |
扣除計入的利息 | (54) | | | (943) | |
租賃債務總額 | $ | 1,774 | | | $ | 15,235 | |
於2022年12月31日,本公司適當地從所附合並財務報表中剔除一租賃債務總額約為#美元0.8百萬美元,租期為24在2022年12月31日之前執行但從2023年第一季度開始的月份。
有關融資租賃的其他信息,請參閲“附註9--財產和設備”。
注11-可轉換優先票據
2024年筆記
2019年8月,本公司發佈0.1252024年到期的可轉換優先票據(“2024年票據”)的百分比,總收益為$500.0百萬美元,其中包括最初購買者的#美元選擇權。65.0根據經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第4(A)(2)條,私募的本金總額為100萬美元。根據證券法第144A條,初始購買者將2024年債券轉售給合格機構買家的轉售豁免登記。2024年債券是根據該公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約發行的。
債券的利息每半年以現金支付一次,息率為0.125從2020年2月1日開始,每年2月1日和8月1日的年利率。2024年發行的債券將於2024年8月1日到期,除非在該日期之前按照其條款贖回、回購或轉換。
在緊接2024年5月1日前一個營業日的辦公時間結束前,該批債券只有在以下情況下才可兑換:
(1)在2020年12月31日結束的日曆季度之後的任何日曆季度內,且僅在該日曆季度內,如果普通股的最後一次報告銷售價格至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在緊接的上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或
等於130債券於每個適用交易日的換算價的百分比(“股價條件”);
(2)在五任何時間之後的營業日期間五在測算期內的每個交易日內,每1,000美元本金債券的交易價低於98普通股最近一次報告銷售價格的乘積的百分比和每個該交易日的換算率;
(3)如公司贖回任何或全部債券,可在緊接贖回日期前的第二個預定交易日收市前的任何時間贖回;或
(4)發生本契約所述的特定公司事件時。
在2024年5月1日或之後,直至緊接債券到期日前第二個預定交易日的交易結束為止,債券持有人可選擇兑換其全部或任何部分債券,而不論上述條件如何。
債券的初始兑換率為每1,000美元債券本金持有13.6244股普通股,相當於初始轉換價格約為1,000美元。73.40每股普通股。轉換率會因某些事件而有所調整。轉換後,公司將支付或交付(視情況而定)現金、普通股或現金和普通股的組合。
如本公司於債券到期日前如契約所述發生重大變動,則債券持有人可要求本公司以現金回購全部或部分債券,回購價格相等於100將回購的債券本金的%,另加任何應計及未付的利息,但不包括基本變動的回購日期。
契約載有與票據有關的慣常違約事件,並規定在某些違約事件發生及持續時,受託人可應至少25債券本金的%須宣佈債券的所有本金及應計及未付利息(如有)均為到期及應付。如果發生涉及本公司的某些破產、資不抵債或重組事件,票據的所有本金、應計利息和未付利息將自動到期和應付。
在2022年1月1日採用ASU 2020-06之前,以及在2021年3月發行2026年票據(定義如下)時,公司使用了約$432.2淨收益中的百萬美元用於回購250.02024年發行的債券本金總額為百萬元。管理層還確定了2024年票據的負債部分的公允價值。為估計沒有相關兑換特徵的類似負債的公允價值,管理層按可比不可轉換票據的估計利率對2024年票據的合同現金流進行貼現。根據同行業公司發行、期限相若的上市優先無擔保公司債券的市場數據,本公司估計其2024年債券的隱含利率約為4.94%。然後,從轉移並分配給負債部分的對價中扣除負債部分的公允價值。其餘代價分配給重新收購2024年票據的權益部分,並確認為額外實收資本減少#美元。219.3百萬美元。負債的公允價值與其賬面價值之間的差額確認為清償損失#美元。7.0百萬美元。2024年票據的權益部分沒有重新計量,因為它在2021財政年度的所有連續季度都繼續符合權益分類的條件。債務貼現按實際利率法於2024年票據期限內攤銷為利息開支。
關於採用ASU 2020-06,該公司將轉換功能的剩餘餘額#美元重新歸類。55.6從額外的實收資本到可轉換債務的百萬美元31.1百萬美元和留存收益為$24.5百萬美元。因此,本公司不再計入可轉換票據的權益部分,也不再產生與內嵌轉換期權相關債務折價增加相關的非現金利息支出。
2024年發行的鈔票包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
責任: | | | |
本金 | $ | 250,000 | | | $ | 250,000 | |
未攤銷債務貼現 | — | | | (31,562) | |
未攤銷債務發行成本 | (2,069) | | | (2,938) | |
賬面淨額 | $ | 247,931 | | | $ | 215,500 | |
權益部分的賬面金額 | $ | — | | | $ | 55,615 | |
不包括兑換選擇權的2024年債券的實際利率為0.65%和6.06分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
本公司在其綜合資產負債表中按面值減去未攤銷發行成本列賬2024年票據,並僅為披露目的而呈列公允價值。估計公允價值是根據期內最後一個交易日場外交易市場2024年債券的實際買賣情況而釐定。根據2022年12月31日的市場法,2024年債券的估計公允價值約為$274.1100萬,這代表二級估值。
於截至2022年12月31日止年度內,本公司確認1.3發行成本攤銷百萬美元和美元0.3上百萬的息票利息支出。於截至2021年12月31日止年度內,本公司確認14.4與債務折價和發行成本攤銷有關的利息支出百萬美元和#美元0.4上百萬的息票利息支出。
截至2022年12月31日,2024年票據的剩餘壽命約為19月份。
截至2022年12月31日,2024年債券不可兑換。本公司目前的意向是以“合併結算”方式結算票據的轉換,包括以現金償還本金部分,以及轉換價值超過其普通股本金金額的任何部分。
2026年筆記
2021年3月,該公司發行了美元1.15總收益總額為10億美元,其中包括最初購買者的選擇權#美元150.0本金總額為百萬元,0.00根據證券法第144A條,2026年到期的可轉換優先債券(“2026年債券”,連同2024年債券,“債券”)以私募方式出售給合資格機構買家。2026年債券是根據證券法第4(A)(2)條規定的不受證券法登記要求的豁免出售給初始購買者的。2026年的票據是由本公司和作為受託人的美國銀行全國協會(“受託人”)之間的契約(“契約”)發行的。
2026年發行的債券不產生定期利息,2026年發行的債券的本金金額也不附帶利息。在與公司未能履行其在契約項下的報告義務有關的特定情況下,或如果2026年票據不能按照契約的要求自由交易,2026年票據可能會產生特殊利息。債券將於2026年3月15日到期,除非在該日期前按照其條款贖回、回購或轉換。
2026年債券的初始兑換率為每1,000美元本金持有6.0156股普通股,相當於初始轉換價格約為1,000美元。166.23每股普通股。
轉換率會因某些事件而有所調整。轉換後,公司將支付或交付(視情況而定)現金、普通股或現金和普通股的組合。本公司目前的意向是以“合併結算”方式結算票據的轉換,包括以現金償還本金部分,以及轉換價值超過其普通股本金金額的任何部分。
在緊接2025年12月15日前一個營業日的辦公時間結束前,2026年發行的債券只有在以下情況下才可兑換:
(1)在2021年6月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內,且僅在該日曆季度內,如果至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於1302026年債券於每個適用交易日的轉換價的百分比;
(2)在五任何時間之後的營業日期間五2026年債券的每1,000元本金在測算期內每個交易日的交易價低於98普通股最近一次報告銷售價格的乘積的百分比和每個該交易日的換算率;
(3)如公司贖回任何或全部2026年期債券,可在緊接贖回日期前的第二個預定交易日收市前的任何時間贖回;或
(4)發生本契約所述的特定公司事件時。
如果公司在到期日之前如契約所述發生根本變化,持有人可要求公司以相當於以下價格的價格回購全部或部分2026年債券100將回購的債券本金的%,另加任何應計而未付的特別利息,直至(但不包括)基本改變回購日期。
2026年債券是本公司的優先無抵押債務,其償付權優先於本公司任何明確從屬於2026年票據的債務;與本公司任何不具有如此從屬地位的無擔保債務同等;在擔保該等債務的資產價值範圍內,實際上優先於本公司的任何有擔保債務;在結構上低於本公司現有或未來子公司的所有債務和其他負債(包括貿易應付款項)。
契約載有與票據有關的慣常違約事件,並規定在某些違約事件發生及持續時,受託人可應至少25債券本金的%須宣佈債券的所有本金及應計及未付利息(如有)均為到期及應付。如果發生涉及本公司的某些破產、資不抵債或重組事件,票據的所有本金、應計利息和未付利息將自動到期和應付。
在2022年1月1日通過ASU 2020-06年度之前,在2026年票據發行的會計核算中,管理層在負債和權益部分之間分配了2026年票據的收益。為了估計負債部分的公允價值,管理層以可比不可轉換票據的估計利率對2026年票據的合同現金流進行貼現,從而計量了沒有相關換算特徵的類似負債的公允價值。本公司適用判決確定年利率5.65%,這是根據2026年債券發行所隱含的信貸利差估計的。模型中用來確定適用利率的重要數據包括2026年債券期限內的隱含波動率。代表轉換選擇權的權益部分是通過從2026年票據本金中減去負債部分的公允價值來確定的。2026年發行的債券的本金金額與股本部分的差額合共為$276.3百萬美元被記錄為債務貼現。此外,該公司產生了#美元。21.2與2026年債券有關的交易成本為100萬美元,其中16.1百萬美元和美元5.12026年債券的負債和權益部分分別分配了100萬歐元。分配給權益部分的交易成本記為額外債務貼現。2026年票據的權益部分沒有重新計量,因為它繼續符合權益分類的條件。債務貼現按實際利率法於2026年期票據期間攤銷為利息開支。此外,該公司通過股權計入遞延税項負債#美元。2.42026年債券的發行成本和債務折價,扣除估值免税額的相關變化後的淨額。
關於採用ASU 2020-06,該公司將轉換功能的剩餘餘額#美元重新歸類。271.2從額外的實收資本到可轉換債務的百萬美元233.4百萬美元和留存收益為$37.8百萬美元。因此,本公司不再計入可轉換票據的權益部分,也不再產生與內嵌轉換期權相關債務折價增加相關的非現金利息支出。
2026年發行的鈔票包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2022 | | 2021 |
責任: | | | |
本金 | $ | 1,150,000 | | | $ | 1,150,000 | |
未攤銷債務貼現 | — | | | (237,096) | |
未攤銷債務發行成本 | (13,625) | | | (14,165) | |
賬面淨額 | $ | 1,136,375 | | | $ | 898,739 | |
權益部分的賬面金額1 | $ | — | | | $ | 271,229 | |
12021年權益部分的賬面金額為#美元271.2百萬美元與2026年可轉換優先票據的權益部分不同,扣除發行成本和税金後為#美元268.8由於遞延税項負債#美元,股東權益合併報表每百萬美元2.42026年債券的發行成本和債務折價,扣除估值免税額的相關變化後的淨額。
不包括轉換選擇權的2026年期債券的實際利率為0.37%和6.04分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
本公司在其綜合資產負債表中按面值減去未攤銷發行成本列載2026年期票據,並僅為披露目的而呈列公允價值。估計公允價值是根據期內最後一個交易日場外交易市場2026年債券的實際買賣情況而釐定的。根據2022年12月31日的市場法,2026年債券的估計公允價值約為$985.4100萬,這代表二級估值。
該公司確認了$4.2在截至2022年12月31日的年度內,與發行成本攤銷有關的利息支出為百萬美元。
於截至2021年12月31日止年度內,本公司確認41.2與債務攤銷、貼現和發行成本相關的利息支出為百萬美元。
截至2022年12月31日,2026年票據的剩餘壽命約為39月份。
截至2022年12月31日,2026年債券不可兑換。本公司目前的意向是以“合併結算”方式結算票據的轉換,包括以現金償還本金部分,以及轉換價值超過其普通股本金金額的任何部分。
2024個有上限的呼叫
關於發售2024年債券,本公司與若干交易對手訂立上限催繳(“2024年上限催繳”),涵蓋約3.4100萬股我們的普通股,一般預計將抵消我們普通股的潛在經濟稀釋,最高可達初始上限價格。2024年有上限的看漲期權的初始執行價為1美元。73.40每股,須作出若干調整,相當於2024年債券的初始換股價,初始上限價格為#美元106.76每股,但須經某些調整。
本公司簽訂2024年封頂催繳令的成本約為$46.2100萬美元,在隨附的合併財務報表中作為公司額外實收資本的減少額入賬。通過進入2024年的上限催繳,公司預計將減少對其普通股的潛在稀釋 於轉換2024年債券時,如於轉換2024年債券時,其普通股每股市值超過2024年債券的轉換價格,則2024年債券的任何轉換(或如2024年債券的轉換以現金結算,則為減少其現金支付責任),有關減幅須以上限價格為準。由於本公司沒有選擇將2024年上限通話整合到2024年票據中,因此預計2024年上限通話的成本將不能扣税。
截至2022年12月31日,所有2024個已設置上限的呼叫仍未完成。
2026個有上限的呼叫
關於發售2026年債券,本公司與若干交易對手訂立上限催繳(“2026年上限催繳”),涵蓋約6.9100萬股我們的普通股,一般預計將抵消我們普通股的潛在經濟稀釋,最高可達初始上限價格。2026年有上限的看漲期權的初始執行價為1美元。166.23每股-須作出某些調整,相當於2026年票據的初始轉換價格-以及初始上限價格為$233.31每股,但須經某些調整。
本公司簽訂2026年上限催繳股款,成本約為$102.41,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,
發言。通過進入2026年的上限催繳,公司預計將減少對其普通股的潛在稀釋 於轉換2026年債券時(或如轉換2026年債券以現金結算,則為減少其現金支付責任),如於轉換2026年債券時,其普通股每股市值超過2026年債券的轉換價格,則有關減幅須以上限價格為準。由於本公司沒有選擇將2026年上限催繳納入2026年票據,預計2026年上限催繳的成本將不能扣税。
截至2022年12月31日,所有2026個已設置上限的呼叫仍未完成。
附註12-重組成本
2022年12月7日,該公司宣佈打算在全球範圍內裁員約5%,或大約95合計頭寸。這些行動主要是對降低成本的舉措的迴應,因為公司繼續將重點放在關鍵的增長優先事項上。這些行動在2022財政年度第四季度基本完成,並受到當地法律和協商要求的制約,這一要求在某些國家延長了這一進程。
在截至2022年12月31日的季度內,公司錄得3.8與這些行動相關的一次性解僱福利,發生在美國和不同的國際地點。這些費用是根據ASC 420記錄的,退出或處置費用債務.
重組負債計入應計費用,合併資產負債表中的其他流動負債如下:
| | | | | |
| |
2021年12月31日的餘額 | $ | — | |
重組費用 | 3,841 | |
現金支付 | (2,104) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 1,737 | |
注13-股權獎
2014年和2016年計劃
2014年3月3日,公司通過了《2014年股權激勵計劃》(簡稱《2014年計劃》)。於2016年11月,本公司首次公開招股完成後,本公司採納了2016年度股權激勵計劃(“2016年度計劃”),並決定不再根據2014年度計劃授予任何額外獎勵。然而,2014年計劃繼續管轄先前根據2014年計劃授予的未支付賠償金的條款和條件。在通過2016年計劃時,可發行的最高股票數量為6.21,000,000,000股,外加在2014年計劃終止後未全部行使的情況下,根據2014年計劃授予的未予獎勵的股份數量。根據2016年計劃,公司董事會可向員工、董事和顧問授予股票期權和限制性股票單位。2016計劃下的可用股票總數和受未償還期權約束的股票數量將根據任何資本重組、剝離、重組、重新分類、股票分紅、股票拆分、反向股票拆分或類似交易而自動調整公司已發行普通股的任何變化。股票期權和限制性股票單位通常被授予三至四年並有合同條款十年.
2022年12月31日,16.4根據2016年的計劃,有100萬股可供發行。
具有純服務歸屬條件的股票期權
該公司的股票期權活動和包含純服務歸屬條件的獎勵的相關信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權的- 平均值 行權價格 | | 加權平均 剩餘 合同條款 | | 集料 內在價值 |
| (單位:千) | | | | (單位:年) | | (單位:千) |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 2,739 | | | $ | 43.20 | | | 6.3 | | $ | 167,498 | |
授與 | — | | | 不適用 | | | | |
已鍛鍊 | (272) | | | $ | 20.62 | | | | | |
被沒收/取消 | (36) | | | $ | 94.27 | | | | | |
在2022年12月31日未償還 | 2,431 | | | $ | 44.98 | | | 5.5 | | $ | 64,903 | |
可於2022年12月31日行使 | 2,068 | | | $ | 39.36 | | | | | |
於截至二零二一年十二月三十一日止年度及二零二零年十二月三十一日止年度所授購股權之加權平均授出日期每股公允價值為$50.77及$26.63,分別為。有幾個不是在截至2022年12月31日的年度內授予的股票期權。截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度內,已行使的包含純服務歸屬條件的期權的內在價值合計為$13.4百萬,$38.3百萬美元,以及$62.6分別為100萬美元。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度因行使股票期權而收到的現金為#美元4.7百萬,$11.4百萬美元,以及$20.6分別為100萬美元。
與包含純服務歸屬條件的股票期權相關的未確認補償費用為$11.0到2022年12月31日,預計將在加權平均期間確認1.8好幾年了。
限制性股票單位.僅限服務的歸屬條件
下表彙總了包含僅限服務的歸屬條件的受限股票單位的活動: | | | | | | | | | | | |
| 受限 股票單位 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
| (單位:千) | | |
截至2021年12月31日未歸屬 | 1,503 | | | $ | 76.83 | |
授與 | 1,723 | | | $ | 71.09 | |
既得 | (756) | | | $ | 70.14 | |
被沒收/取消 | (268) | | | $ | 78.57 | |
截至2022年12月31日未歸屬 | 2,202 | | | $ | 74.42 | |
截至2022年12月31日,基於服務的非既得限制性股票單位的內在價值為#美元。148.1百萬美元。截至2022年12月31日,與非既得限制性股票單位有關的未確認補償成本總額為#美元139.0百萬美元,預計將在加權平均期內確認2.7好幾年了。
限制性股票單位.性能和使用條件
2022年4月4日,薪酬委員會批准授予基於業績和服務的限制性股票單位共計0.2百萬股目標股。將授予的股票數量取決於某些業績指標的實現情況。這些贈款包括三年度績效期間,歸屬發生在每個年度績效期間結束後的次年2月。授出日期將於各自年度業績期間的業績指標獲批准後確定,授出日期每股公平值將等於授出日每批股份的收市價。第一批績效指標在截至2022年6月30日的季度獲得批准,此類獎勵的授予日公允價值為#美元。5.3百萬美元。2022年8月19日,補償委員會批准了一項額外的基於業績和服務的限制性股票單位的授予,其相關績效指標和歸屬條件類似,授予日期公允價值為#美元。0.3百萬美元。
將在授予日至歸屬日期間確認每一檔的基於股票的補償支出,並將根據每個報告期結束時的可能結果進行確認。
下表彙總了具有業績和服務歸屬條件以及已確定授予日期的受限股票單位的活動(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 受限 股票單位 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
| (單位:千) | | |
截至2021年12月31日未歸屬 | — | | | 不適用 |
授與 | 71 | | | $ | 75.59 | |
既得 | — | | | 不適用 |
被沒收/取消 | (2) | | | $ | 75.66 | |
截至2022年12月31日未歸屬 | 69 | | | $ | 75.58 | |
下表彙總了具有未確定授予日期的業績和服務歸屬條件的受限股票單位的活動(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 受限 股票單位 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
| (單位:千) | | |
截至2021年12月31日未歸屬 | — | | | 不適用 |
授與 | 143 | | | 不適用 |
既得 | — | | | 不適用 |
被沒收/取消 | (5) | | | 不適用 |
截至2022年12月31日未歸屬 | 138 | | | 不適用 |
截至2022年12月31日,基於業績和服務的非既得性限制性股票單位的內在價值為$4.6百萬美元。截至2022年12月31日,與已確定授予日期的基於業績和服務的非既得限制性股票單位有關的未確認補償成本總額為#美元0.5百萬美元,預計將在加權平均期內確認0.2好幾年了。
截至2022年12月31日,基於業績和服務的非既有限制性股票單位的內在價值為$9.3百萬美元。
限制性股票單位.性能、市場和使用條件
2022年12月30日,薪酬委員會批准授予基於業績、市場和服務的限制性股票單位,共計0.2百萬股目標股。將授予的股票數量取決於某些業績指標的實現和總股東回報。
| | | | | | | | | | | |
| 受限 股票單位 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
| (單位:千) | | |
截至2021年12月31日未歸屬 | — | | | 不適用 |
授與 | 189 | | | $ | 75.90 | |
既得 | — | | | 不適用 |
被沒收/取消 | — | | | 不適用 |
截至2022年12月31日未歸屬 | 189 | | | $ | 75.90 | |
截至2022年12月31日,具有業績、市場和服務條件的非既得性限制性股票單位的內在價值為$12.7百萬美元。截至2022年12月31日,與業績、市場和服務條件有關的非既得限制性股票單位的未確認補償成本總額為$14.4百萬美元,預計將在加權平均期內確認3.2好幾年了。
員工購股計劃
根據公司2018年度員工購股計劃(“ESPP”),合資格的員工有權以較低者購買股份。85授予時股票公允價值的%或85行使時公允價值的%。股份購買權每年授予兩次,為期六個月,分別在5月和11月的發售期間內授予,並可分別在每年隨後的11月和5月左右行使。根據ESPP,0.9截至2022年12月31日,仍有100萬股可供發行。本公司確認股票-
與ESPP相關的基本薪酬支出為$3.3百萬,$3.8百萬美元,以及$2.9分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
授予的ESPP股票的公允價值是利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下加權平均假設下估計的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
無風險利率 | 1.4% - 4.5% | | 0.0% - 0.2% | | 0.1% - 0.2% |
預期期限(以年為單位) | 0.5 - 1 | | 0.5 - 1 | | 0.5 - 1 |
波動率 | 39.3% - 65.5% | | 23.4% - 46.6% | | 50.2% - 57.8% |
截至2022年12月31日,與2018年ESPP相關的未確認薪酬成本總額為$1.9百萬美元,預計將在加權平均期間確認約一年.
基於股票的薪酬費用
公司合併經營報表中記錄的基於股票的薪酬費用如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入成本 | $ | 8,595 | | | $ | 8,410 | | | $ | 6,896 | |
銷售和市場營銷 | 26,310 | | | 22,756 | | | 21,546 | |
研發 | 14,382 | | | 11,110 | | | 7,398 | |
一般和行政 | 26,597 | | | 23,594 | | | 13,850 | |
| $ | 75,884 | | | $ | 65,870 | | | $ | 49,690 | |
作為資產資本化的股票薪酬為#美元。2.4百萬,$1.8百萬美元,以及$1.3分別在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內達到100萬。
該公司記錄了$0.1百萬,$0.6百萬美元,以及$0.3分別在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,可歸因於股權獎勵的外國税收優惠為100萬美元。
附註14-所得税
所得税前虧損的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國 | $ | (41,534) | | | $ | (96,836) | | | $ | (35,999) | |
國際 | (5,877) | | | (4,023) | | | (2,701) | |
| $ | (47,411) | | | $ | (100,859) | | | $ | (38,700) | |
所得税(受益)準備金總額的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
當前 | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7 | |
狀態 | 316 | | | 63 | | | 63 | |
外國 | 564 | | | 889 | | | 1,013 | |
當期税費總額 | 880 | | | 952 | | | 1,083 | |
延期 | | | | | |
聯邦制 | (12,709) | | | — | | | — | |
狀態 | (1,503) | | | — | | | — | |
外國 | (188) | | | (817) | | | (381) | |
遞延税金準備總額 | (14,400) | | | (817) | | | (381) | |
所得税準備金總額(受益於) | $ | (13,520) | | | $ | 135 | | | $ | 702 | |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度,美國法定聯邦所得税率與公司實際税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
聯邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州税 | (1.2) | % | | (0.1) | % | | (0.1) | % |
聯邦税收抵免 | 10.0 | % | | 6.1 | % | | 9.1 | % |
更改估值免税額 | (1.8) | % | | (34.0) | % | | (17.8) | % |
外國税差 | (2.3) | % | | (1.2) | % | | (2.5) | % |
暴利税收優惠,與股票薪酬相關的淨額 | 1.1 | % | | 16.5 | % | | 35.6 | % |
重新獲得雙重合並虧損 | — | % | | — | % | | (38.3) | % |
不可扣除的高級職員薪酬 | (11.1) | % | | (7.5) | % | | (5.4) | % |
不可扣除的交易成本 | (1.5) | % | | — | % | | (1.9) | % |
或有對價 | 15.7 | % | | — | % | | — | % |
不可扣除的餐飲和娛樂 | (1.1) | % | | (0.5) | % | | (1.0) | % |
其他 | (0.3) | % | | (0.4) | % | | (0.5) | % |
| 28.5 | % | | (0.1) | % | | (1.8) | % |
公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
遞延税項資產 | | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 77,711 | | | $ | 78,003 | |
研究和其他學分 | 32,094 | | | 25,447 | |
資本化R&D | 11,919 | | | — | |
基於股票的薪酬 | 8,699 | | | 7,407 | |
經營租賃和融資租賃 | 2,082 | | | 2,126 | |
業務利益結轉 | 3,113 | | | 6,587 | |
應計費用和其他流動負債 | 6,443 | | | 3,986 | |
其他 | 1,737 | | | 1,412 | |
遞延税項資產總額 | 143,798 | | | 124,968 | |
減去:估值免税額 | (99,476) | | | (32,279) | |
遞延税項資產,扣除估值準備後的淨額 | 44,322 | | | 92,689 | |
遞延税項負債 | | | |
可轉換票據 | — | | | (63,892) | |
無形資產 | (21,295) | | | (13,499) | |
預付費用 | (24,406) | | | (21,522) | |
| | | |
使用權和融資租賃資產 | (1,564) | | | (1,681) | |
其他 | (2,597) | | | (249) | |
遞延税項負債總額 | (49,862) | | | (100,843) | |
遞延税金淨額 | $ | (5,540) | | | $ | (8,154) | |
ASC 740要求將淨營業虧損、暫時性差額和信用結轉的税收優惠記錄為資產,只要管理層評估實現這一點的可能性“更大”。當某些遞延税項資產很可能無法變現時,計入估值準備。未來税收優惠的實現取決於公司在結轉期內產生足夠的應税收入的能力。出於財務報告的目的,該公司在過去三年中每年都發生虧損。根據現有的客觀證據,包括公司的虧損歷史,管理層認為遞延税項淨資產更有可能無法完全變現。因此,該公司為某些遞延税項資產計提了估值準備金。截至2022年12月31日的遞延税項負債淨額與公司的海外税務管轄區有關。截至2021年12月31日的遞延納税淨負債狀況與公司的國內和國外税務管轄區有關。
估值免税額變動情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初的估值免税額 | $ | 32,279 | | | $ | 37,691 | | | $ | 30,598 | |
通過收益記錄的估值免税額增加 | 2,880 | | | 42,240 | | | 7,064 | |
通過權益計入的估值免税額增加(減少) | 64,317 | | | (47,652) | | | 29 | |
年終估值免税額 | $ | 99,476 | | | $ | 32,279 | | | $ | 37,691 | |
通過股本記錄的估值免税額增加#美元。64.3在截至2022年12月31日的一年中,由於採用了ASU 2020-06年度,公司需要衝銷與公司2024年和2026年票據相關的遞延税項負債。通過權益記錄的估值免税額減少#美元。47.7於截至2021年12月31日止年度內的1,000,000,000,000,000港元與發行2026年期票據有關。
通過盈利記錄的估值免税額增加#美元。2.9截至2022年12月31日的年度,主要是由於2017年減税和就業法案要求的研發費用資本化和攤銷的影響,但被從FourQ收購的遞延税項淨負債相關的估值準備減少部分抵消,這些負債是支持確認現有BlackLine遞延税項資產的應税收入來源。本公司選擇在考慮現有BlackLine遞延税項資產之前,考慮收購的遞延税項資產的可回收性。估值免税額的發放
與收購的FourQ遞延税項淨負債相關,導致美國遞延税項優惠為#美元14.2在截至2022年12月31日的一年中,通過盈利記錄的估值免税額增加#美元。42.2百萬美元和美元7.1截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元,主要原因是美國聯邦和州政府在這兩個時期發生的損失。
該公司沒有為外國子公司的未分配收益和其他外部臨時性差異撥備美國所得税,因為它們被認為是無限期再投資於美國以外的地區。截至2022年12月31日和2021年12月31日,與未分配收益和其他未計提美國所得税的外部臨時差異有關的臨時差額對這些合併財務報表無關緊要。
2020年間,出於美國税務的目的,公司選擇將某些外國子公司從不予考慮改為受控制的外國公司税地位。税收狀況的變化導致重新收繳#美元。70.6百萬美元和美元37.7聯邦和州税收分別為100萬美元。因此,該公司的聯邦和州淨營業虧損已因這些重新獲得的金額而減少。
於2022年12月31日,本公司已合併聯邦及州營業虧損淨額結轉,以抵銷未來約$269.1百萬美元和美元148.6分別為100萬美元。聯邦損失將於2033年開始到期,州損失將在2023年至2033年之間開始到期,具體取決於司法管轄區。該公司擁有聯邦研發抵免和#美元的外國税收抵免17.1百萬美元和美元3.7分別於2033年和2023年開始到期。公司擁有國家研發信用額度和企業園區信用額度13.5百萬美元和美元0.6分別是無限期到期和2023年開始到期的。根據美國國税法第382條,如果公司在三年期間的所有權累計變動超過50%,則公司淨營業虧損結轉的使用可能受到限制。
以下是該公司未確認税收優惠總額的前滾(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初未確認税收優惠總額 | $ | 4,266 | | | $ | 2,523 | | | $ | 1,737 | |
與上一年税收狀況有關的增加 | 162 | | | 400 | | | 161 | |
與本年度税收狀況有關的增加 | 1,085 | | | 1,343 | | | 625 | |
期末未確認税收優惠總額 | $ | 5,513 | | | $ | 4,266 | | | $ | 2,523 | |
截至2022年12月31日,未確認税收優惠餘額包括#美元0.1100萬美元,如果得到確認,將影響實際税率。截至2021年12月31日,由於聯邦和州遞延税收的全額估值津貼,預計實現未確認的税收優惠不會影響實際税率。該公司記錄的金額不到$0.12022年12月31日終了年度所得税準備金中的利息和罰款100萬美元以下0.1截至2022年12月31日,已累計利息和罰款100萬英鎊。不是利息或罰款記錄在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的準備金中,以及不是這些金額在2021年12月31日應計。
該公司提交美國聯邦、各州和外國所得税申報單。在正常業務過程中,本公司須接受税務機關的審查。從2013年起的納税年度仍需接受聯邦政府的審查。一般來説,國家和外國税務機關可以分別在四年和五年內審查公司的納税申報單,自所得税申報單提交之日起算。然而,税務機關可以繼續審查本公司結轉的聯邦和州營業淨虧損,直到使用聯邦和州營業淨虧損的納税年度的訴訟時效結束為止。
本公司預期在報告日期起計12個月內,其未確認税務優惠的總額或構成不會有重大變化.
附註15-每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(除每股金額外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | |
BlackLine,Inc.的淨虧損。 | $ | (29,391) | | | $ | (115,161) | | | $ | (46,911) | |
分母: | | | | | |
加權平均股份 | 59,539 | | | 58,351 | | | 56,832 | |
補充:證券的攤薄效應 | — | | | — | | | — | |
用於計算稀釋後每股淨虧損的股份 | 59,539 | | | 58,351 | | | 56,832 | |
BlackLine,Inc.每股基本淨虧損。 | $ | (0.49) | | | $ | (1.97) | | | $ | (0.83) | |
可歸因於BlackLine公司的稀釋每股淨虧損。 | $ | (0.49) | | | $ | (1.97) | | | $ | (0.83) | |
潛在稀釋性股票是基於普通股基礎股票期權、未歸屬股票獎勵和可轉換票據的加權平均股份,使用庫存股方法或IF轉換方法(視情況而定),在計算BlackLine,Inc.的稀釋後每股淨收入時,其影響是攤薄的。截至2022年1月1日,本公司採用ASU 2020-06,採用修改後的追溯方法。該準則要求本公司對可換股票據採用IF-轉換方法,這要求本公司假設可換股票據在期初僅使用股份結算方式轉換,導致額外的已發行股份為3.4百萬美元和6.92024年和2026年發行的債券分別為100萬英鎊。在這種方法中,分子受到利息支出增加的影響,分母受到包括潛在股份結算的影響的影響,如果影響是稀釋的。在採用ASU 2020-06年度之前,可換股票據採用庫存股法計提每股淨收益。見“附註2--重要會計政策,最近通過的會計公告”,瞭解有關採用ASU 2020-06的更多細節。
下列可能稀釋的股票不包括在普通股股東每股攤薄淨虧損的計算中,因為它們是反攤薄的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
具有純服務歸屬條件的股票期權 | 2,431 | | | 2,739 | | | 2,944 | |
有業績條件的股票期權 | — | | | — | | | 483 | |
限制性股票單位 | 2,202 | | | 1,503 | | | 2,072 | |
有業績和服務歸屬條件的限制性股票單位 | 207 | | | — | | | — | |
受限制的股票單位與業績和市場狀況 | 189 | | | — | | | — | |
不包括在每股淨虧損中的股份總數 | 5,029 | | | 4,242 | | | 5,499 | |
| | | | | |
此外,大約3.4百萬美元和6.9分別於2024年及2026年發行的票據的換股選擇權所涉及的百萬股加權平均股份不會在計算每股攤薄淨虧損時計算,因為有關影響將會是反攤薄的。股票可能會進行調整,最高可達約4.7百萬股和9.9如果某些公司事件在到期日之前發生或如果公司發佈贖回通知,2024年債券和2026年債券將分別購買100萬股。
附註16-或有對價
在2013年的收購中,BlackLine Systems,Inc.的期權持有人被允許取消他們的股票期權權利,並獲得相當於他們行使股票期權後出售普通股作為2013年收購的一部分的計算收益(減去適用費用和其他項目)的現金支付。作為2013年收購的一項條件,公司有義務向某些股權持有人支付額外的現金對價,因為公司在截至2022年12月31日的年度實現了應納税所得額。因此,截至2022年12月31日,應付或有現金對價的最高限額為#美元8.0100萬美元於2023年11月15日或之前到期,根據“附註8-公允價值計量”,這筆債務被歸類為1級負債。或有對價負債的公允價值為#美元。6.32021年12月31日為100萬人。
作為收購Rimilia的一個條件,公司同意支付額外的現金對價,如果Rimilia在超過一年的時間裏每年實現某些Rimilia特定的年度經常性收入門檻兩年制購置日之後的期間,其最高應付款額為#美元30.0百萬美元。截至2021年12月31日,或有對價負債的公允價值為#美元。14.4百萬美元。於截至2022年12月31日止年度,Rimilia未達到該等指定門檻,使本公司無須支付任何或有代價,因此,收購Rimilia的相關負債減至零.
作為2022年1月26日收購FourQ的條件之一,公司同意,如果FourQ實現某些特定於公司的目標,包括來自FourQ和BlackLine的新的和增加的合併預訂量和時間,以及指定FourQ客户在一年內的收入,公司將支付額外的現金對價三年制購置日之後的期間。將派發的最高現金代價為$73.2百萬美元。公允價值計量中使用的重大投入的變化,特別是來自FourQ和公司的新的和增加的合併預訂量的變化,可能會對或有對價負債的公允價值產生重大影響。截至2022年12月31日,或有對價負債的公允價值為#美元。33.5100萬美元,相對於收購日記錄的負債,產生了#美元的收益22.4在截至2022年12月31日的年度記錄的一般和行政費用為百萬美元。有關或有對價估值的其他信息,請參閲“附註2--重要會計政策”。
附註17-承付款和或有事項
訴訟-公司可能不時在正常業務過程中受到法律程序、索賠和訴訟的影響。本公司目前並不是任何法律訴訟的一方,亦不知道任何未決或受威脅的訴訟會對本公司的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響,如果該等訴訟解決得不利的話。
賠償-在正常業務過程中,公司可以就某些事項向客户、供應商、投資者、董事和高級管理人員提供不同範圍和條款的賠償,包括但不限於因違反此類協議、公司將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。這些賠償條款可能在相關協議終止後仍然有效,根據這些賠償條款,公司未來可能需要支付的最高金額可能不受最大損失條款的約束。根據這些賠償條款,公司未來可能需要支付的最高潛在金額無法確定。該公司從未支付過實質性索賠,也沒有因這些賠償安排而被起訴。截至2022年12月31日及2021年12月31日,本公司尚未就該等賠償安排產生責任,因為與該等賠償安排有關而產生付款義務(如有)的可能性並不大,亦不可合理估計。
附註18-確定繳費計劃
本公司發起一項固定供款退休計劃(“計劃”),基本上涵蓋所有家庭僱員。該公司做出了相應的貢獻100僱員供款的每$1至第一次供款的百分比3僱員半個月薪酬的百分比及50僱員在下一次供款前每$1供款的百分比2員工半個月薪酬的%。公司合併業務報表中記錄的對該計劃的配對繳款共計#美元。7.4百萬,$5.9百萬美元,以及$4.7分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
附註19-地理信息
下表列出了公司的長期資產,包括按地理區域劃分的財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
美國 | $ | 22,416 | | | $ | 20,350 | |
國際 | 12,103 | | | 12,235 | |
| $ | 34,519 | | | $ | 32,585 | |
附註20-後續事件
2023年1月1日,根據公司董事外補償政策,將限制性股票單位授予二新任命的公司董事會成員共計2,292
公允價值為$的股票67.27每股。受限制的股票單位是以服務為基礎的,將根據一年制授予日的週年紀念日或授予日之後舉行的公司下一次年度會議的前一天。
自2023年1月1日起,BlackLine,Inc.董事會薪酬委員會(以下簡稱薪酬委員會)批准授予23,680限制性股票單位。限制性股票單位是基於服務的,將每季度授予八分之一,第一次歸屬於2023年2月20日。
2023年2月15日,薪酬委員會批准向員工授予總計42,000股份。每個限制性股票單位使接受者有權獲得一獎勵歸屬時普通股的份額。限制性股票單位將在2023年2月20日的一週年時授予總單位數量的四分之一,此後連續12個季度按季度授予。
Item 9. 會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序,如1934年《證券交易法》(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義,或“交易法”,是指公司的控制和其他程序,旨在提供合理保證,即公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息,在美國證券交易委員會規則和表格中規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告;並酌情將這些信息積累並傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,於2022年12月31日,也就是本年度報告所涵蓋期間的最後一天,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。此外,財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,我們的管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時必須做出判斷。任何披露控制和程序以及財務報告內部控制的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)。
我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013)中的框架,對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制於2022年12月31日生效。本公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,如本報告所述。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內,根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
Item 10. 董事、高管與公司治理
本項目要求的信息將包括在我們為2023年股東年會提交的最終委託書中,該委託書將在截至2022年12月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會,並通過引用併入本文。
Item 11. 高管薪酬
本項目要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書中,該委託書將在截至2022年12月31日的財政年度的120天內提交,並通過引用併入本文。
Item 12. 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
本項目要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書中,該委託書將在截至2022年12月31日的財政年度的120天內提交,並通過引用併入本文。
根據股權補償計劃授權發行的證券
本項目要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會委託書中,該委託書將在截至2022年12月31日的財政年度的120天內提交,並通過引用併入本文。
Item 13. 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本項目要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書中,該委託書將在截至2022年12月31日的財政年度的120天內提交,並通過引用併入本文。
Item 14. 首席會計費及服務
我們的獨立註冊會計師事務所是普華永道會計師事務所, 加州洛杉磯.
本項目要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書中,該委託書將在截至2022年12月31日的財政年度的120天內提交,並通過引用併入本文。
除了包含在本10-K年度報告第10、11、12、13和14項中的信息外,我們將在截至2022年12月31日的財政年度的120天內向美國證券交易委員會提交的2023年股東年會的最終委託書不被視為作為本10-K年度報告的一部分提交。
第四部分
Item 15. 展品和財務報表附表
作為本報告一部分提交的文件如下:
1.合併財務報表:
我們的合併財務報表列於本年度報告表格10-K第II部分第8項下的“合併財務報表索引”中。
2.財務報表附表:
由於所需信息不適用或信息在合併財務報表和相關附註中列報,財務報表附表被省略。
3.展品:
附件中所列的文件作為本年度報告10-K表格的一部分進行存檔或合併,作為參考。
展品索引
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展品 數 | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
2.1 | | SLS Breeze Holdings,Inc.、SLS Breeze Intermediate Holdings,Inc.、SLS Breeze Merge Sub,Inc.和BlackLine Systems,Inc.之間的合併協議和計劃,日期為2013年8月9日 | | S-1 | | 333-213899 | | 2.1 | | 2016年9月30日 |
3.1 | | 第二次修訂和重新註冊的註冊人註冊證書的修訂證書,實現五股一股反向拆分。 | | S-1/A | | 333-213899 | | 3.2 | | 2016年10月17日 |
3.2 | | 註冊人註冊證書的修訂和重訂。 | | 10-Q | | 001-37924 | | 3.2 | | 2016年12月12日 |
3.3 | | 修訂及重新編訂註冊人附例。 | | 8-K | | 001-37924 | | 3.1 | | 2023年2月22日 |
4.1 | | 註冊人的普通股證書樣本。 | | S-1 | | 333-213899 | | 4.1 | | 2016年9月30日 |
4.2** | | 註冊人的證券説明 | | | | | | | | |
4.3 | | 由註冊人、Silver Lake Sumeru、Iconiq、Therese Tucker和Mario Spiicciati以及註冊人之間修訂和重新簽署的股東協議。 | | 10-Q | | 001-37924 | | 4.2 | | 2016年12月12日 |
4.4 | | 註冊人、Silver Lake Sumeru、Iconiq、Therese Tucker和Mario Spiicciati修訂和重新簽署的註冊權協議。 | | 10-Q | | 001-37924 | | 4.3 | | 2016年12月12日 |
4.5 | | 高級義齒的形式。 | | S-3 | | 333- 221500 | | 4.5 | | 2017年11月13日 |
4.6 | | 附屬義齒的形式。 | | S-3 | | 333- 221500 | | 4.6 | | 2017年11月13日 |
4.7 | | 本公司與美國銀行全國協會之間的契約,日期為2019年8月13日。 | | 8-K | | 001-37924 | | 4.1 | | 2019年8月13日 |
4.8 | | 2024年到期的0.125%可轉換優先票據格式(包括在附件4.7中)。 | | 8-K | | 001-37924 | | 4.1 | | 2019年8月13日 |
10.1* | | 軟件開發合作協議,由公司和SAP AG簽署,自2013年10月1日起生效。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.1 | | 2016年9月30日 |
10.2 | | 本公司與SAP AG之間的軟件開發合作協議第1號修正案,自2018年10月31日起生效 | | 10-K | | 001-37924 | | 10.2 | | 2019年2月28日 |
10.3+ | | 2014年股權激勵計劃及其股權協議的形式。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.6 | | 2016年9月30日 |
10.4+ | | 2014年股權激勵計劃第1號修正案。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.7 | | 2016年9月30日 |
10.5+ | | 2014年股權激勵計劃第2號修正案。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.8 | | 2016年9月30日 |
10.6+ | | 2014年股權激勵計劃第3號修正案。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.9 | | 2016年9月30日 |
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| | | | 以引用方式併入 |
展品 數 | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
10.7+ | | 2016股權激勵計劃及其股權獎勵協議的形式。 | | S-1/A | | 333-213899 | | 10.10 | | 2016年10月17日 |
10.8+ | | 公司員工激勵性薪酬計劃。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.11 | | 2016年9月30日 |
10.9+ | | 2018年員工購股計劃。 | | 10-Q | | 001-37924 | | 10.2 | | 2018年8月8日 |
10.10+ | | 控制權變更和分流政策的形式。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.13 | | 2016年9月30日 |
10.11+ | | 註冊人和Therese Tucker之間的高管僱傭協議,自2016年1月1日起生效。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.14 | | 2016年9月30日 |
10.12+ | | 公司和Karole Morgan-Prager之間的僱傭邀請函,日期為2015年5月4日。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.16 | | 2016年9月30日 |
10.13+ | | 註冊人和Karole Morgan-Prager之間的確認性邀請函,日期為2016年9月29日。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.18 | | 2016年9月30日 |
10.14+ | | 公司和Mark Partin之間的聘書,日期為2014年12月25日。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.19 | | 2016年9月30日 |
10.15+ | | 註冊人和Mark Partin之間的確認性邀請函,日期為2016年9月29日。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.20 | | 2016年9月30日 |
10.16+ | | 登記人和馬克·霍夫曼之間的錄用邀請函,日期為2018年1月8日。 | | 10-Q | | 001-37924 | | 10.18 | | May 9, 2018 |
10.17+ | | 註冊人與其每一位董事和行政人員之間的賠償協議格式。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.22 | | 2016年9月30日 |
10.18* | | 寫字樓租賃,由公司和道格拉斯·埃米特2008年有限責任公司簽訂,日期為2010年11月22日。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.25 | | 2016年9月30日 |
10.19* | | 本公司與Douglas Emmett 2008,LLC之間簽訂的寫字樓租賃第一修正案,日期為2012年8月14日。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.26 | | 2016年9月30日 |
10.20* | | 本公司與Douglas Emmett 2008,LLC之間簽訂的寫字樓租賃第二修正案,日期為2013年12月26日。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.27 | | 2016年9月30日 |
10.21* | | 公司和Douglas Emmett 2008,LLC之間的辦公室租賃第三修正案,日期為2014年6月24日。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.28 | | 2016年9月30日 |
10.22 | | 公司和道格拉斯·埃米特2008年有限責任公司之間的辦公室租賃第四修正案,日期為2015年1月29日。 | | S-1 | | 333-213899 | | 10.29 | | 2016年9月30日 |
10.23 | | 公司與Douglas Emmett 2008,LLC之間的辦公室租賃第五修正案,日期為2016年10月6日。 | | S-1/A | | 333-217981 | | 10.26 | | May 22, 2017 |
10.24 | | 本公司與Douglas Emmett 2008,LLC之間的辦公租賃第六修正案,日期為2017年5月10日。 | | S-1/A | | 333-217981 | | 10.27 | | May 22, 2017 |
10.25 | | 公司與Douglas Emmett 2008,LLC之間的辦公室租賃第七修正案,日期為2017年5月18日。 | | S-1/A | | 333-217981 | | 10.28 | | May 22, 2017 |
10.26 | | 已設置上限的呼叫確認表格。 | | 8-K | | 001-37924 | | 10.2 | | 2019年8月13日 |
21.1** | | 本公司子公司名單。 | | | | | | | | |
23.1** | | 獨立註冊會計師事務所同意。 | | | | | | | | |
24.1** | | 授權書(包括在本文件的簽名頁中)。 | | | | | | | | |
31.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。 | | | | | | | | |
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| | | | 以引用方式併入 |
展品 數 | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
31.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的認證。 | | | | | | | | |
32.1† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。 | | | | | | | | |
101.INS** | | 內聯XBRL實例文檔 | | | | | | | | |
101.SCH** | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
101.CAL** | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
101.DEF** | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | |
101.LAB** | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | |
101.PRE** | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | |
*本展品的部分內容(由“[***]“)已被遺漏,因為本公司已確定所遺漏的資料(I)並不重要,及(Ii)如公開披露會對註冊人造成競爭損害。
**隨函送交存檔。
+表示管理合同或補償計劃。
†隨附於本10-K表格年度報告附件32.1的證明被視為已提供,且未向美國證券交易委員會備案,且不得以引用方式併入BlackLine,Inc.根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂本)提交的任何文件,無論是在本Form 10-K年度報告日期之前或之後提交,無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
Item 16. 表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本10-K表格年度報告於2023年2月23日由正式授權的以下籤署人代表註冊人簽署。
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BlackLine,Inc. | |
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發信人: | /s/馬克·霍夫曼 | |
姓名: | 馬克·霍夫曼 | |
標題: | 首席執行官 | |
授權委託書
以下簽名的每個人構成並任命Marc Huffman和Mark Partin,以及他們中的每一個人作為他或她的真正合法的事實代理人和代理人,具有充分的替代和再替代的權力,以任何和所有身份,以他或她的名義、地點和替代身份,簽署本10-K表格年度報告的任何和所有修正案,並將其連同所有證物和其他相關文件提交給證券交易委員會,授予上述事實代理人和代理人,以及他們各自,完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情,盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人,或他們中的任何人,或他們或其代理人,可以合法地作出或安排作出憑藉其而作出的一切。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下代表公司的人員以指定的身份和日期簽署:
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/馬克·霍夫曼 | | 董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任) | | 2023年2月23日 |
馬克·霍夫曼 | | | | |
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/s/標記參與 | | 首席財務官 (首席財務官) | | 2023年2月23日 |
標記參與 | | | | |
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/s/Patrick Villanova | | 首席會計官 (首席會計主任) | | 2023年2月23日 |
帕特里克·維拉諾娃 | | | | |
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/s/Brunilda Rios | | 董事 | | 2023年2月23日 |
布魯尼爾達·裏奧斯 | | | | |
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/s/歐文·瑞安 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
歐文·瑞安 | | | | |
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//凱文·湯普森 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
凱文·湯普森 | | | | |
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/s/Therese Tucker | | 董事 | | 2023年2月23日 |
特蕾莎·塔克 | | | | |
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/s/Thomas Unterman | | 董事 | | 2023年2月23日 |
託馬斯·安特曼 | | | | |
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/s/索菲亞·維拉斯特吉 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
索菲亞·維拉斯特吉 | | | | |
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/s/Barbara Whye | | 董事 | | 2023年2月23日 |
Barbara Whye | | | | |
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/s/山本美香 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
山本美香 | | | | |
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/s/阿米特·約蘭 | | 董事 | | 2023年2月23日 |
阿米特·約蘭 | | | | |