美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本財政年度止
或
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
非加速文件服務器 |
☒ ☐ |
加速文件管理器 規模較小的報告公司 |
☐ |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No
參考登記人普通股截至2022年6月30日在納斯達克全球精選市場的收盤價計算,登記人非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為$
截至2023年2月21日,註冊人有未完成的
以引用方式併入的文件
註冊人2023年年度股東大會的委託書的一部分,將不遲於2023年5月1日(120之後的第一個工作日)提交給美國證券交易委員會這是(在登記人財政年度結束後的第二天)以引用方式併入本報告第三部分。
審計師事務所ID: |
審計師姓名: |
審計師位置: |
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目錄
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第一部分 |
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第1項。 |
生意場 |
2 |
第1A項。 |
風險因素 |
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項目1B。 |
未解決的員工意見 |
26 |
第二項。 |
特性 |
26 |
第三項。 |
法律程序 |
26 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
27 |
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第II部 |
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第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
28 |
第六項。 |
已保留 |
30 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
31 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
37 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
37 |
第九項。 |
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
37 |
第9A項。 |
控制和程序 |
37 |
項目9B。 |
其他信息. |
38 |
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
38 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、行政人員和公司治理 |
39 |
第11項。 |
高管薪酬 |
39 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 |
39 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
39 |
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
39 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展品和財務報表附表 |
40 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
42 |
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警示聲明
關於前瞻性陳述
本報告和通過引用納入本報告的文件包含1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節所指的一些“前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及可能或假定的未來事件、結果和業務結果。這些陳述通常包括“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“尋求”、“將會”、“可能”、“計劃”或類似的表達方式。這些陳述是基於我們根據我們在該行業的經驗以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為在這種情況下合適的其他因素的看法而做出的假設。
在閲讀和考慮本報告時,您不應過度依賴任何前瞻性陳述。您應該明白,這些陳述包含很大的風險和不確定性,並不是對未來業績或結果的保證。它們取決於在下文項目1A(風險因素)下進一步討論的許多因素,包括:
這些領域的任何變化或發展都可能影響我們的財務結果或經營結果,並可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中預期的大不相同。
所有前瞻性陳述僅説明截至本報告或通過引用併入的文件之日,視情況而定。我們不承擔任何更新、更正、修改或補充這些前瞻性陳述的責任,以反映本報告日期之後的事件或情況,或反映意外事件的發生。
1
標準桿T I
第1項。布粘性
我公司
我們在用於顯示器和固態照明應用的有機發光二極管(OLED)技術和材料的研究、開發和商業化方面處於領先地位。OLED是一種薄、輕、省電的固態設備,可以在柔性和剛性襯底上發光,使其非常適合用於全綵色顯示器和照明產品。OLED顯示屏正在佔據越來越大的顯示市場份額,特別是在手機、電視、顯示器、可穿戴設備、平板電腦、筆記本電腦和個人電腦、增強現實(AR)、虛擬現實(VR)和汽車市場。我們認為,這是因為OLED在功率效率、對比度、視角、視頻響應時間、外形係數和製造成本方面比競爭對手的顯示技術具有潛在優勢。我們還相信,OLED照明產品由於其高功率效率、優異的顯色指數、低工作温度和新穎的外形尺寸,在未來有可能取代許多現有的光源。我們在技術上的領先地位,我們目前的知識產權地位,以及我們與領先的OLED顯示屏製造商20多年的密切合作經驗,都是一些競爭優勢,當OLED顯示屏和照明產品獲得更廣泛的接受時,這些優勢將使我們能夠繼續分享OLED顯示屏和照明產品的收入。
我們的主要業務戰略是(1)開發新的OLED材料,並向產品製造商銷售現有的和新的材料,用於顯示應用,如手機、電視、顯示器、可穿戴設備、平板電腦、便攜式媒體設備、筆記本電腦、個人電腦和汽車應用,以及特殊和一般照明產品;以及(2)進一步開發和許可我們的專利OLED材料、設備設計和製造技術,或以其他方式將其商業化。我們已經建立了一系列重要的OLED專有技術和材料,主要是通過我們的內部研發努力和獲得專利和專利申請,以及與世界一流大學、研究機構和戰略製造合作伙伴保持長期的關係並建立新的關係。我們目前擁有、獨家許可或擁有再許可全球5500多項已頒發和待批專利的獨家權利。
我們製造和銷售我們的專有OLED材料給客户,用於評估和用於商業OLED產品。我們還與OLED顯示器和照明產品製造商達成協議,根據協議,我們向他們授予在我們的專利下執業和使用我們的專有技術的許可證。與此同時,我們與這些和其他正在評估我們的OLED材料、設備設計和製造技術的公司合作,以可能用於商業OLED顯示器和照明產品。
市場概述
顯示面板市場
可在玻璃或柔性基板上製造的薄型節能顯示面板對於各種便攜式消費電子產品至關重要,如手機、AR/VR耳機、數碼相機、可穿戴設備、平板電腦和筆記本電腦。由於其外形窄、重量輕,平板顯示器是較大產品應用的首選顯示器,例如計算機顯示器和電視。
液晶顯示器,或稱LCD,繼續主導着平板顯示器市場。然而,我們認為OLED顯示屏是LCD的一種有吸引力的替代方案,而且OLED顯示屏的市場份額正在增加,因為它們提供了許多潛在的優勢,包括:
基於這些特點,產品製造商採用了小面積OLED顯示屏,用於各種電子設備,如智能手機、可穿戴設備和平板電腦。製造商越來越多地將用於電視和監視器的大面積OLED顯示屏商業化。我們相信,如果這些努力取得成功,它們可能會帶來相當大的OLED顯示屏市場。
2
有機材料使柔性顯示器的開發在技術上成為可能,用於一系列全新的產品應用。這種應用包括在使用中摺疊的顯示設備,或者符合可穿戴、可滾動、工業和加固應用的各種形狀的顯示設備。此外,由於有機材料和透明電極技術的固有透明性,OLED最終可能使透明顯示器的生產成為可能,用於汽車擋風玻璃和帶有嵌入式顯示器的窗户等產品。
固態照明市場
傳統的白熾燈效率很低,因為它們只將消耗的能量的5%轉化為可見光,其餘的則以熱量的形式釋放出來。熒光燈使用激發氣體或等離子體來實現更高的能量轉換效率,約為20%。然而,大多數熒光燈的顯色指數--換句話説,與理想光源相比,它們的顏色質量--不如白熾燈。熒光燈也會引起環境問題,因為它們通常含有汞。
固態照明依賴於使用半導體材料將電能直接轉換為可見光。通過避免白熾燈和熒光燈分別產生熱量和等離子體的過程,固態照明產品可以具有顯著更高的能量轉換效率。
目前有兩種基本類型的固態照明設備:無機發光二極管或LED和OLED。目前的LED尺寸非常小(大約1平方毫米),而且非常明亮。LED比OLED早開發了大約25年,已經被廣泛應用於各種照明產品,如交通燈、數字標牌和廣告牌、白熾燈的替代品、智能手機、計算機顯示器和電視的背光,以及作為邊界或重點照明。然而,大多數商用LED產品的特點是工作温度高、亮度強,這可能會使它們不太適合許多照明應用。
另一方面,OLED可以被設計成提供更好的照明特性,因為它們可以更大,並且可以直接觀看,而不需要使用散射器來調節LED的強烈亮度。OLED可以被製造在任何合適的表面上,包括玻璃、塑料或金屬箔,並且大批量生產可能具有成本效益。鑑於這些特點,產品製造商正在致力於OLED的有限產品應用,並已推出了用於漫反射特殊照明應用和最終通用照明的OLED。如果這些努力取得成功,我們相信OLED照明產品可以開始用於目前由其他現有照明技術解決的應用,以及利用OLED外形因素的新應用。特別是,OLED技術能夠在任意形狀上產生均勻的照明,這使得OLED照明對汽車行業和數字標牌行業非常有吸引力。
我們的競爭優勢
我們相信,我們目前是OLED行業的領先技術開發商之一,因為我們是第一家開發PHOLED發射器技術並將其商業化的公司。我們經驗豐富的管理和研究團隊圍繞我們的OLED技術和材料建立了廣泛的知識產權組合,特別是關於PHOLED發射器材料,我們不斷尋求增強和發展這些材料。我們勤奮工作,通過提供高質量的商業產品、卓越的技術支持和客户服務,使我們行業領先的客户(主要是大型顯示器製造商)通過實施長期商業材料供應以及專利和專有技術許可協議,採用我們的OLED技術和材料。我們的主要競爭優勢包括:
技術領先地位
我們是OLED行業公認的技術領導者。我們與世界一流的學術合作伙伴一起,率先開發了我們的通用發光二極管®磷光有機發光技術,該技術可用於生產效率高達熒光OLED四倍、比目前使用背光照明的LCD高得多的OLED。我們相信,我們的PHOLED技術和材料將繼續非常適合用於OLED顯示屏和照明產品的商業生產。
通過我們的內部創新研究(已經產生了我們最關鍵的商業技術)、我們與PPG Industries,Inc.(PPG)等供應商公司的關係以及我們現有的和新的學術合作伙伴,我們相信我們可以繼續推進我們已經開發和商業化的技術,我們將繼續發現和開發其他重要的OLED技術,以及新型OLED材料,這將促進產品製造商進一步採用我們的各種OLED技術。為此,我們在亞太地區較大的客户附近運營着兩個最先進的實驗室或應用中心。這些應用中心為我們和我們的客户提供了更快地評估、開發和將我們最新的OLED材料和技術推向市場的能力。我們還將投入大量資源來
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進一步開發下一代發射層技術和乾式打印技術,如有機蒸汽噴射打印(OVJP)。
廣泛的知識產權組合
一般來説,我們的每個商業產品都受到多項專利的保護,這些專利可以幫助我們防止或打擊假冒和/或仿冒產品的引入,這些產品可能會影響我們的OLED材料和技術的市場需求。我們在PHOLED發射器材料、互補PHOLED材料、OLED器件設計和OLED製造技術領域擁有強大的專利和非專利專有技術組合,反映了我們對創新和投資的持續承諾。我們相信,我們廣泛的專利和非專利技術組合為我們在OLED行業提供了競爭優勢。
通過我們的內部開發努力、收購以及與學術合作伙伴、研究機構和產品製造商的長期關係,我們擁有、獨家授權或擁有全球5500多項已頒發和待批專利的獨家授權。我們繼續通過內部研發、與第三方合作和收購,有機地增強和擴大我們的OLED技術和材料專利組合。我們還繼續積累與我們的OLED技術和材料相關的寶貴的非專利技術訣竅。
全球領先的®發光材料供應商及相關技術許可
我們是向OLED器件製造商提供PHOLED發射器材料的領先供應商。發射極材料旨在將電能有效地轉換為所需波長的光,是OLED器件的關鍵部件。我們20多年的製造合作伙伴PPG繼續使用專有製造工藝和技術為我們製造材料,然後我們根據嚴格的產品規格對這些材料進行鑑定,並及時轉售給OLED設備製造商。我們根據向OLED設備製造商銷售這些材料來記錄收入。我們的商業供應協議通常要求我們的客户購買最低數量的我們的材料,這些購買可以是年度最低採購承諾的形式,也可以是其採購需求的最低百分比,或者兩者兼而有之。
我們的商業供應安排使我們能夠與購買我們專有材料的OLED設備製造商保持密切的技術和業務關係,從而進一步支持我們的技術許可業務。我們不直接製造或銷售OLED顯示屏或照明產品。相反,我們與OLED設備製造商簽訂了非獨家許可協議,其中許多製造商也購買我們的材料,他們根據使用我們的專有技術和專利銷售許可的商業產品向我們支付固定許可費和/或運營使用費。我們相信,這種商業模式使我們能夠專注於我們的核心優勢--技術開發和創新,同時提供顯著的運營槓桿。我們還相信,這種方法可能會減少與我們客户的潛在競爭衝突。
長期的客户關係
我們與OLED設備製造商有着長期的客户關係,這些製造商正在商業OLED產品中使用或正在評估使用我們的OLED材料。我們在與OLED器件製造商密切合作方面擁有20多年的經驗,並通過提供針對紅色、綠色和黃色發射器材料或摻雜劑的客户特定解決方案,為他們的OLED技術商業化提供支持。
我們在向客户提供一致、高質量的OLED材料方面有着良好的業績記錄。我們為我們的客户提供及時的供應,併為他們提供我們許多關鍵材料的唯一來源。我們相信,我們無與倫比的製造合作伙伴,即PPG,我們完善的供應鏈,我們的多層質量測試,以及我們的產品保證協議,使我們成為客户和任何希望向高質量國際最終客户交付產品的大型OLED顯示器製造商的首選合作伙伴。
2022年,我們的PHOLED材料的最大客户包括三星顯示有限公司(SDC)、LG Display有限公司(LG Display)、京東方科技集團有限公司(BoE)、天馬微電子股份有限公司(天馬)、Visionox科技有限公司(Visionox)、武漢中國星光光電半導體顯示技術有限公司(CSOT)、深圳Royale Display技術有限公司、日本Display公司、夏普公司和友達光電公司(AU Optronics)。2022年我們技術的其他授權客户包括卡內卡公司、先鋒公司和OLEDWorks L.L.C.
互補通用PHOLED®主機材料業務
除了我們專有的通用發光二極管®發射器材料外,我們還繼續開發、供應和銷售我們的某些專有磷光主體材料給有機發光器件製造商。此外,我們還加入了一些主機
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通過與OLED材料合作伙伴簽訂開發協議,我們與OLED材料合作伙伴建立了實質性的戰略合作伙伴關係,專注於將我們專有的PHOLED發射器與這些公司的主機和其他OLED材料相結合,以便在客户的最新產品設計中優化發射器的性能。我們認為,與我們的發射器業務相比,我們的主機開發和第三方協作協議的收入不會很大。然而,我們相信,這樣的開發和協作關係對於確保OLED行業的持續成功以及我們的PHOLED和其他OLED技術在市場上的更廣泛採用至關重要。
經驗豐富的管理和科學諮詢團隊
我們的管理團隊在開發專注於在高增長行業中許可顛覆性技術的商業模式方面擁有豐富的經驗。該團隊與我們的客户及其需求、商業市場和整體OLED行業有着密切的關係和深刻的理解。我們相信,我們的管理團隊的經驗和長期的關係對於與我們的客户保持良好和融洽的工作關係非常重要,特別是當我們面臨具有挑戰性的技術、法規和貿易問題時,因為我們的國際影響力。此外,我們聘請了業內一些領先的研究人員並與他們簽訂了合同,我們保持着一個長期的科學顧問委員會,其中包括行業先驅,即密歇根大學(密歇根大學)的斯蒂芬·R·Forrest教授和南加州大學(USC)的馬克·E·湯普森教授。
我們的業務戰略
我們目前的業務戰略是繼續推廣和擴大我們的OLED技術和材料組合,以便在OLED顯示屏和照明產品中廣泛使用。我們的收入主要來自銷售我們專有的OLED材料,並將我們的OLED技術授權給顯示器和照明產品製造商。我們目前專注於以下步驟來實施我們的業務戰略:
擴大我們與領先的產品製造商和開發商的合作關係
我們與領先的顯示器和照明產品製造商合作,這些製造商是我們OLED技術的商業許可證獲得者,也是我們OLED材料的採購商。我們還向OLED顯示屏和照明產品的製造商和開發商提供我們的專有OLED材料,以供評估和用於產品開發和商業前活動,我們還為這些製造商和開發商提供技術援助和支持,以促進持續的關係和新的商業協議。我們專注於與OLED設備製造商和開發商密切合作,因為我們相信,將我們的技術和材料成功地整合到商業產品中,對於它們的廣泛採用至關重要。
增強我們現有的PHOLED技術和材料組合
我們相信,用於顯示器和照明產品的強大的專有OLED技術和材料組合對於我們的持續成功至關重要,特別是隨着PHOLED技術和材料在市場上的應用不斷擴大。因此,我們不斷尋求通過我們的內部開發努力、我們與現有和新的學術和其他研究合作伙伴的合作關係以及其他戰略機會來擴大這一投資組合,例如資助處於早期階段的初創公司,這些公司的技術可能與我們的技術協同。自20世紀90年代末收購我們最初的學術合作伙伴開發的早期基礎研究以來,我們的主要目標之一一直是並將繼續開發新的和改進的PHOLED技術和材料,具有更高的效率、更好的色域和更長的使用壽命,與不同的製造方法兼容,以便它們可以被不同的製造商用於廣泛的OLED顯示器和照明產品。
發展下一代有機技術
我們繼續進行與顯示器和照明產品的下一代OLED技術相關的研究和開發活動,包括下一代發射層技術和乾式印刷技術,如OVJP,我們將在下文更詳細地討論這些技術。我們還資助現有和新的學術夥伴和研究機構在其他應用中使用OLED相關技術的研究。我們專注於下一代技術,旨在使我們能夠在新市場出現時保持作為OLED和其他有機電子技術和材料的領先供應商的地位。
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商業和地理市場
我們的收入來自以下幾個方面:
大多數對我們的OLED技術和材料感興趣或可能對我們的OLED技術和材料感興趣的顯示器和照明產品製造商目前都位於美國以外,特別是亞太地區。為了向這些製造商提供現場支持,我們在愛爾蘭、韓國、日本、中國和香港設立了全資子公司,並在臺灣設立了代表處。2019年,我們還在香港和韓國盤尾完成了新的應用中心的建設,這使得我們的亞洲顯示器製造商可以更快地評估我們的技術,並將該技術融入他們的商業設計中。我們根據愛爾蘭共和國法律成立的全資子公司UDC愛爾蘭有限公司(UDC愛爾蘭)負責全球(不包括美國)的所有材料銷售,並負責許可和管理知識產權,並在所有非美國領土上進行某些其他商業交易。
2022年,我們的大部分收入來自京東方、LG Display和SDC這三家位於亞太地區的客户,我們從這三家客户那裏獲得的收入超過了我們綜合收入的10%。我們的業務在很大程度上依賴於我們與這些客户的關係。我們從客户那裏獲得的收入基本上都是以美元計價的。
我們通常與我們的客户簽訂長期協議,其中可能包括(1)購買特定OLED材料的商業供應協議,以及(2)與顯示和照明設備製造相關的專利和技術許可協議。一般來説,我們的商業材料供應協議規定了多年採購承諾,通常是以每克價格為基礎,這使我們的客户有權獲得某些折扣、在大規模生產設施中使用我們的OLED材料的技術支持,以及獲得某些未來的OLED材料。為了確保優惠價格和技術准入,客户通常同意某些最低購買義務,這些義務可以是年度最低購買承諾的形式,也可以是其購買要求的一定比例,或者兩者兼而有之。如果客户沒有履行其最低購買義務,我們通常有權審查未來材料銷售的定價,並施加其他經濟處罰。
我們的專利和技術許可協議通常向我們的客户提供,用於製造OLED設備。此外,我們還可能授權某些材料公司合作伙伴生產與我們的磷光發射器材料互補的某些OLED材料。這些許可證包括製造主機產品和某些其他非磷光材料的許可證。我們相信,促進材料的開發是對我們產品的補充,並幫助我們的客户使用我們的材料生產更高效和可製造的設備,這符合我們和我們客户的最佳利益。根據我們的許可協議,這些協作努力可能會為我們帶來額外的許可費。雖然我們的客户通常為他們生產的OLED許可產品支付固定的許可費和/或運行版税,但我們的材料合作伙伴許可方通常會為根據材料合作協議開發並隨後商業化的材料支付其銷售額的一部分。到目前為止,這些物質合作安排還沒有為我們帶來顯著的收入。
有關我們與業務相關的收入、成本和支出的更多信息,以及來自北美和外國來源的收入細目,請參閲我們的綜合財務報表及其註釋,以及本報告其他部分包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
我們的技術及其與OLED技術和結構的關係
OLED器件是由有機材料薄膜製成的固態半導體器件,當有選擇地將電流施加到器件的發射層時,這些薄膜會發射不同波長的光。OLED器件通常被稱為集成了“OLED堆棧”。OLED疊層的具體結構各不相同,但今天常用的可包括陰極、電子注入層、電子傳輸層、發射層、空穴傳輸層、空穴注入層和陽極,所有這些都放置在基板上,該基板可以由多種不同的材料製成,包括玻璃、塑料和金屬。
我們的技術和材料最常用於發射層;發射層中的材料是OLED疊層的發光組件。我們的許多關鍵技術主要涉及磷光發射器材料,我們認為這種材料比熒光發射器材料更節能,熒光發射器材料也可以用來在
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OLED設備。我們從2003年開始商業化銷售發射器材料。製造商將在每個器件中使用少量的發射極材料,方法是在主體材料中進行一種稱為“摻雜”的過程。發射極材料和主體材料一起形成發射層系統。根據OLED器件的性質,發射材料和發射層系統可以被設計成發射不同的顏色。我們已經商業化地生產和銷售產生紅色、黃色、綠色和淡藍色光的磷光發射器材料,這些材料以不同的方式組合在一起,用於顯示器和照明市場。
我們目前的材料業務是由UDC愛爾蘭公司在美國以外開展的,主要專注於此類發射材料的交付。我們還開發了發射層的主體材料,並於2011年開始商業化銷售。除了我們的材料通常受涵蓋各種分子結構的專利保護外,我們還擁有系統和工藝專利,涵蓋OLED器件、器件架構、器件中材料的使用和OLED製造工藝的各種基本重要方面。這些專利對我們的許可業務非常重要,因為它們使我們能夠向我們的業務合作伙伴提供重要的OLED相關技術。
我們的PHOLED技術
PHOLED技術利用特殊的材料和器件結構,使OLED能夠通過一種稱為磷光的過程發光。傳統的熒光OLED通過一種固有的效率較低的過程發光。理論和實驗表明,PHOLED的器件效率比熒光OLED高出四倍。磷光極大地降低了OLED的功率需求,並適用於手持設備的顯示器,如智能手機,在這些設備中,電池功率往往是限制因素。
磷光對於電視等大面積顯示器也很重要,在這些顯示器中,更高的設備效率和更低的發熱量可能會使產品壽命更長,能源效率更高。
我們擁有強大的知識產權組合,圍繞我們現有的用於顯示器和照明產品的PHOLED技術和材料,我們以UnUniversal PHOLED®品牌銷售這些產品。我們致力於為紅色、綠色、黃色、藍色和白色OLED設備開發新的和改進的專有PHOLED材料和設備架構。2022年,我們繼續與京東方、LG Display、SDC、天馬、CSOT和Visionox等公司建立商業供應關係,使用我們的PHOLED材料製造OLED顯示器。此外,我們一直並將繼續與客户密切合作,評估和鑑定我們專有的PHOLED材料在顯示器和照明產品中的商業應用,並與其他材料供應商合作,將我們的PHOLED發射器與其磷光主機和其他OLED材料相結合。
我們的其他專有OLED技術
我們的知識產權、研究、開發和商業化努力還包括許多其他OLED器件和製造技術,包括但不限於:
FOLED 柔性OLED
我們正在研究在柔性基板上製造OLED所需的多項技術。大多數其他平板顯示器都是建立在剛性玻璃基板上的。相比之下,FOLED是構建在塑料或金屬箔等非剛性基板上的OLED。這有可能提高耐用性,並使其能夠符合某些形狀或重複彎曲或彎曲。許多OLED智能手機顯示屏都是在塑料基板上製造的,包括SDC和LG Display生產的塑料基板。我們的幾個客户在最近於內華達州拉斯維加斯舉行的消費電子展上展示了不同的可摺疊和可滾動FOLED顯示屏。這種FOLED產品的商業推出證明瞭新的顯示產品應用的可行性,如便攜式、可捲曲通信電視、平板電腦、筆記本電腦和智能手機,並增強了此類設備在堅固耐用的工業和可穿戴計算系統中的實用性。製造商還可能在未來使用更高效的連續或卷對卷的加工方法來生產FOLED。我們的內部研發工作預計將促進和促進未來消費和工業FOLED設備的採用。
OVJP®有機蒸汽噴射印花
有機發光二極管也可以使用其他工藝製造,包括OVJP。作為一種直接印刷技術,OVJP技術具有為大面積OLED提供高沉積速率的潛力。此外,OVJP技術減少了與使用蔭罩相關的OLED材料浪費(即製造OLED時,沉積在蔭罩本身上的材料的浪費)。與噴墨打印相比,OVJP工藝不使用液體溶劑,因此所使用的OLED材料不受其粘度或溶劑溶解性的限制。OVJP還避免了溶劑廢物的產生,並省去了從OLED器件中去除殘留溶劑的額外步驟。2019年,我們在新澤西州尤因的設施中安裝了紅綠藍OVJP試點工具,並繼續與密歇根州Forrest教授就OVJP技術開發進行合作。2020年6月,我們成立了一個
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全資子公司OVJP Corporation(OVJP Corp),作為特拉華州的一家公司。總部設在加利福尼亞州的OVJP公司的成立是為了推動我們專有的OVJP技術的商業化。截至2022年12月31日,OVJP公司僱傭了一支由22名研究、機械、電氣和軟件工程師以及實驗室技術人員組成的團隊。我們相信,OVJP技術的成功實施有可能增加大尺寸OLED面板的潛在市場,同時也為我們專有的PHOLED材料和技術提供另一個潛在的增長市場。
我們與產品製造商的戰略關係
我們已經與大量OLED顯示屏和照明產品製造商或潛在製造商建立了早期評估計劃、開發和商業化前計劃以及商業安排。這些關係中的許多都是針對我們的專有OLED技術和材料進行定製,以供個別製造商使用。我們的最終目標是授權我們的OLED技術,並將我們的OLED材料出售給這些製造商,用於他們的OLED產品的商業生產。
與OLED顯示屏製造商的關係
我們將我們的OLED技術和專利授權給顯示器製造商用於商業產品,並將我們的專有OLED材料提供給這些製造商用於商業用途和評估目的。我們已經與其中一些顯示器製造商合作了20多年。
自2001年以來,我們一直與SDC合作,將我們的PHOLED材料提供給SDC進行評估。根據專利許可協議的條款,我們將我們的專利和技術授權給SDC,用於其AMOLED(有源矩陣有機發光二極管)顯示產品的製造和銷售。根據補充購買協議的條款,我們向SDC提供我們的專有PHOLED材料,用於製造許可產品。根據2001年的聯合開發協議,我們還繼續向SDC提供我們專有的UnUniversal PHOLED材料,用於其開發工作。
在與SDC的2018年許可和購買協議於2022年12月31日到期之前,我們於2022年12月2日簽訂了新的專利許可和補充購買協議,兩者的生效日期均為2023年1月1日。這些協議涵蓋特定OLED顯示材料的製造和銷售,有效期至2027年底,並有SDC額外的兩年延期選擇權。根據這些協議,我們將獲得許可費,其中包括在五年的協議期內每季度和每年支付的費用。這些協議向SDC傳達了在短於資產估計壽命的有限時間內使用我們某些知識產權資產的非排他性權利。補充採購協議規定了從我們購買用於製造許可產品的紅色和綠色磷光發射器材料的最低年度義務。最低承諾取決於SDC對磷光發射器材料的要求,以及我們在補充協議期限內滿足這些要求的能力。SDC目前是智能手機和其他個人電子設備用AMOLED顯示器的最大製造商,併為多家不同的智能手機和電子設備製造商生產顯示器。
我們與LG Display及其附屬公司合作已超過15年。2015年,我們與LG Display簽訂了OLED專利許可協議和OLED商業供應協議,自2015年1月1日起生效。2021年1月1日的修正案將這些協議的條款延長至2025年底。專利許可協議為LG Display提供了一個非獨家的、承擔版税的組合許可,根據我們的專利組合製造和銷售OLED顯示屏。專利許可要求支付許可費、預付版税和授權產品的運行版税。OLED商業供應協議規定銷售LG Display使用的材料,其中可能包括磷光發射器和主體材料。這些協議規定了與協議有效期內預計的材料銷售量以及最低特許權使用費收入有關的某些其他最低義務。LG Display目前是用於大面積電視的AMOLED顯示器的最大製造商,併為多家不同的電視製造商生產顯示面板。
2016年,我們與天馬簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。根據許可協議,我們已根據我們擁有或控制的各種專利授予天馬非獨家許可權,以製造和銷售OLED顯示產品。許可協議要求對天馬銷售許可產品收取許可費和運營權使用費。此外,我們還向天馬提供磷光OLED材料,用於其授權產品。2021年,我們雙方同意將專利許可協議和材料採購協議的條款再延長一年。
2017年,我們與京東方達成了長期、多年的協議。根據這些協議,我們已根據我們擁有或控制的各種專利授予京東方非獨家許可權,以製造和銷售OLED顯示產品。我們還向京東方提供有機發光材料,用於其特許產品。
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2018年,我們與Visionox簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。根據許可協議,我們已根據我們擁有或控制的各種專利授予Visionox的某些關聯公司製造和銷售OLED顯示產品的非獨家許可權。許可協議要求支付許可費和許可產品的運行版税。此外,我們還向Visionox提供磷光OLED材料,用於其授權產品。2021年,我們宣佈延長Visionox協議,與Visionox的新附屬公司Visionox合肥科技有限公司簽訂了新的為期五年的OLED材料供應和許可協議。
2019年,我們與CSOT達成了評估和商業供應關係。2020年,我們與CSOT簽訂了長期、多年的協議。根據這些協議,我們已根據我們擁有或控制的各種專利授予CSOT非獨家許可權,以製造和銷售OLED顯示產品。我們還向CSOT提供磷光OLED材料,用於其許可的產品。
我們自2001年以來一直與友達光電合作,並根據2016年的商業供應協議繼續向友達光電提供我們的專有PHOLED材料,根據該協議,友達光電也擁有一定的許可權。
我們還繼續支持眾多顯示器製造商對我們的技術和專有OLED材料進行評估,通過評估安排,我們向這些製造商提供我們的專有OLED材料,用於有限規模的商業生產、評估以及用於開發、製造資格驗證和產品測試。這些戰略關係中的許多已經存在了十年以上,我們還在繼續建立新的關係。
與OLED照明製造商的關係
我們將我們的OLED技術和專利授權給照明製造商用於商業產品,並將我們的專有OLED材料提供給這些製造商用於商業用途和評估目的。這些戰略關係中的許多也已經存在了十多年。
自2004年以來,我們一直支持柯尼卡美能達開發OLED照明產品的努力。根據2008年的OLED技術許可協議,我們繼續將我們的專利和技術許可給柯尼卡美能達,用於製造和銷售利用我們的磷光和其他OLED技術的OLED照明產品。我們還根據2011年的商業材料供應協議,繼續向柯尼卡美能達提供我們的專有PHOLED材料,用於其商業OLED照明產品的製造,並根據2012年的評估協議,用於評估目的。
我們還繼續根據2015年的OLED專利組合許可協議將我們的OLED專利授權給住友,在該協議中,我們向住友授予了非獨家的、全球範圍的、有版税的許可,使用基於解決方案的製造工藝製造和銷售OLED照明面板。根據許可協議,住友還可能購買我們的某些磷光材料。
我們繼續根據2015年簽署的專利許可和商業供應協議,將我們的OLED專利授權給OLEDWorks用於OLED照明產品,並提供我們的OLED材料。我們還將這些協議下的權利擴大到OLEDWorks GmbH,這是一家德國公司和設施,OLEDWorks於2015年從飛利浦技術有限公司收購。
根據2013年的許可協議條款,我們繼續將我們的技術和專利授權給卡內卡用於製造和銷售OLED照明產品,我們還繼續根據2014年的商業材料供應協議向卡內卡供應我們的材料。我們還與先鋒等公司簽訂了製造和銷售OLED照明產品的許可協議。
與我們與顯示器製造商的協議類似,我們繼續支持眾多照明製造商對我們的技術和專有OLED材料進行評估,通常是通過評估協議,根據這些協議,我們將我們的專有OLED材料提供給這些製造商進行評估和潛在的商業應用。
與其他商業產品製造商的關係
除了我們與照明和顯示器製造商的關係外,我們還與製造商或潛在製造商達成協議和安排,將我們的專有OLED技術和材料用於其他商業產品,如汽車內飾和外部。
我們的OLED材料製造業務
我們向顯示器製造商、照明製造商和其他公司提供我們專有的通用PHOLED®材料。這些材料是由PPG根據我們嚴格的產品規格,使用我們的製造工藝和
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技術訣竅。我們在我們的設備鑑定設施對每一批發射器進行鑑定,以確保它們符合要求的規格,並存儲合格的產品庫存,以便交付給我們的客户。我們相信,我們的庫存管理做法,以及我們銷售OLED材料的條款(包括付款條款),對於我們所在的市場來説是典型的。2022年,我們成功完成了對ISO9001:2015質量管理體系、ISO 14001:2015環境管理體系和ISO 45001:2018年職業健康安全管理體系的監督審核。此外,我們的ISO 9001:2015認證範圍擴大到包括我們在愛爾蘭香農和韓國潘喬的OLED實施業務。
PPG
自2000年以來,我們一直與PPG保持着密切的工作關係。2011年,我們與PPG簽訂了一項協議,經2021年2月修訂,該協議將持續到2024年12月31日,之後將自動續期一年,除非我們提前一年通知我們終止或PPG提前兩年通知終止。根據該協議,PPG在我們的指導下,負責擴大我們專有OLED材料的生產規模,並向我們供應這些材料。我們將這些材料用於我們自己的研發以及轉售給我們的客户,用於他們的評估和用於商業OLED產品。通過我們與PPG的合作,關鍵原材料從多個供應商那裏採購,以確保我們能夠及時滿足客户的需求。我們在獲得足夠數量的任何關鍵原材料方面沒有任何問題。
2021年2月,我們簽署了PPG協議修正案,延長了協議期限,並明確規定PPG關聯公司PPG SCM愛爾蘭有限公司將在我們位於愛爾蘭香農的新制造基地向UDC愛爾蘭提供運營和維護服務,該工廠目前由UDC愛爾蘭的全資子公司OLED材料製造有限公司(OMM)租賃,用於生產OLED材料。在全面投入運營後,新工廠預計將使我們的生產能力翻一番,並使我們的磷光發射器製造基地多樣化。第一階段
設施改善已於2022年6月完成並開始運營。與我們與PPG的最初協議一樣,根據我們的2021年修正案,我們將在成本加成的基礎上補償PPG在香農製造工廠提供的服務。
與其他OLED材料製造商的合作
2022年,我們繼續與OLED材料製造客户建立非獨家合作關係。這些合作大多集中在將我們專有的PHOLED發射器與這些公司的主機和其他OLED材料相結合,以努力優化我們的PHOLED發射器產品,並向最終客户提供高性能系統。我們的產品製造客户不需要從我們這裏購買主機材料。因此,與我們的排放者和許可業務相比,我們認為這些協作努力不會為我們帶來顯著的收入。然而,我們相信,這樣的合作關係對於確保OLED行業的成功以及我們的PHOLED和其他OLED技術的更廣泛採用非常重要。
研究與開發
我們的研發活動專注於發展我們的OLED技術和用於顯示器、照明和其他應用的材料。我們主要在內部進行研究和開發,也通過與商業合作伙伴、學術合作伙伴和研究機構的各種關係進行研究和開發。我們的風險投資公司UDC Ventures LLC繼續尋求投資於我們認為正在開發與我們的協同或互補技術的公司。
內部發展努力
尤因,新澤西州工廠
我們在新澤西州尤因的最先進的開發和測試設施中進行了很大一部分OLED開發活動。在這個現已超過50,000平方英尺的擴建設施中,我們進行技術開發,包括設備和工藝優化、原型製造、製造放大研究、工藝和產品測試、表徵和可靠性研究,以及與我們的業務合作伙伴進行技術轉讓。
我們的尤因工廠擁有多種OLED沉積系統,包括全綵柔性OLED系統和OVJP系統。此外,該工廠還在100級和100,000級潔淨室和光電測試實驗室中配備了襯底構圖、有機材料沉積、顯示包裝、模塊組裝和廣泛測試的設備。我們的設施還包括最先進的合成和分析化學實驗室,在這些實驗室中,我們進行OLED材料研究並製造少量新材料,然後在OLED設備中進行測試。
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應用中心
除了我們在新澤西州尤因的實驗室設施外,我們還於2019年完成了在香港和韓國盤尾的新的租賃應用中心的建設。這些中心包括最先進的OLED實驗室,更好地幫助我們的亞洲客户在各自的PHOLED設計中及時評估和採用我們的專有PHOLED材料、技術和技術。
我們的合同研究機構業務:Adesis,Inc.
2016年,我們收購了Adesis,Inc.(Adesis),這是一家為OLED、製藥、生物技術、催化等行業提供支持服務的合同研究機構(CRO)。Adesis目前在其2017年購買的總部設施和特拉華州威爾明頓的另一家租賃設施中運營,總部設施位於特拉華州紐卡斯爾,佔地超過47,500平方英尺。截至2022年12月31日,Adesis僱傭了一支由150名研究科學家、化學家、工程師和實驗室技術人員組成的團隊。
儘管我們預計將繼續利用其大部分技術研究能力來促進我們的OLED技術開發,但Adesis預計將繼續作為上述行業的CRO運營。
大學贊助的研究
原學術合作伙伴
我們與普林斯頓大學(普林斯頓)和南加州大學有着長期的合作關係,開展與我們的OLED和其他有機薄膜技術和材料相關的研究,用於顯示器和照明等應用。這項研究受雙方簽訂的協議(1997年修訂的許可協議)的約束,產生了我們商業化的許多原創的PHOLED基本概念和潛在專利,並在普林斯頓大學Forrest教授的指導下和南加州大學湯普森教授的指導下進行。2006年,Forrest教授轉到密歇根州,我們繼續在那裏資助他的研究。
自2006年以來,由於Forrest博士的調任,我們與南加州大學簽訂了一項新的贊助研究協議,根據該協議,我們將資助Forrest博士和湯普森博士進行的有機電子研究(2006年研究協議)。Forrest教授的工作資金來自南加州大學和密歇根大學之間的分包合同。
2006年研究協議將延長至2023年4月,並可選擇進一步延長兩年。我們根據2006年的研究協議每季度向南加州大學支付實際費用。截至2022年12月31日,我們有義務向南加州大學支付高達200萬美元的費用,用於在剩餘的延長任期內開展工作。
其他學術關係
2004年,我們與日本千歲科學技術研究所簽訂了一項合同研究協議。根據該協議,我們資助了一個由Chihaya Adachi教授領導的與高效OLED材料和設備有關的研究項目。我們被授予了根據該計劃開發的所有知識產權的獨家權利。2006年,當Adachi教授轉到九州大學時,我們與中國科學技術研究院的關係結束了。然而,我們在一項單獨的諮詢安排下繼續與Adachi教授的關係。
2006年和2007年,我們與慶熙大學簽訂了為期一年的研究協議,資助靈活的非晶硅薄膜晶體管(TFT)背板技術的研究項目。這些節目由金章教授執導。2008年和2009年,我們與由張教授創立的硅顯示技術有限公司(SDT)簽訂了合同研究協議,2013年,我們與SDT簽訂了另一份為期一年的協議。我們與張教授繼續保持着良好的工作關係。
多年來,我們還與多所大學和研究機構簽訂了研究協議,這些大學和研究機構能夠提供與我們的PHOLED技術相關的量身定製的研究能力和見解。隨着PHOLED技術的應用不斷擴大,我們打算進一步聘請其他大學和研究機構的主要研究人員,幫助確定可能有助於PHOLED技術實施的其他基礎技術。
知識產權
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除了我們的人員,我們的主要和最基本的資產是專利和其他知識產權。這包括我們擁有、獨家許可或擁有再許可的唯一權利的5500多項美國和外國專利和專利申請。它還包括我們長期積累的大量非專利技術訣竅。
我們的專利
我們在內部和通過與第三方的合作項目進行的研究和開發活動,導致我們提交了大量與我們的OLED技術和材料相關的專利申請。我們擁有的這些專利代表着在我們從大學研究合作伙伴那裏獲得許可的原始基礎PHOLED概念專利之外的創新,如下所述。儘管許多授權的基本概念專利已經到期,但我們的內部研究工作包括關鍵創新,這些創新產生了原始PHOLED概念和專利的商業可行實現。
截至2022年12月31日,除了我們從研究合作伙伴那裏獨家授權的數百項專利和專利申請外,我們在全球擁有超過5,000項未到期的已發佈專利和未決專利申請,如下所述。
我們從研究合作伙伴那裏獲得許可的專利
我們獨家授權多個大學研究夥伴的專利權。一般來説,我們贊助大學的科學研究人員進行預先定義的研究計劃,作為交換,我們獲得可能根據這些計劃開發的專利的許可權。作為這些計劃的一部分,我們可能會以支持研究計劃相關活動的形式提供補償,補償與專利相關的費用,以及為我們或我們的客户商業化的許可技術提供某些形式的許可和/或再許可費。在過去的10年裏,我們擴大了我們的贊助研究計劃,將許多不同機構的更多科學研究人員包括在內,我們相信這些研究可以在前景看好的新研究領域取得突破,可能使OLED市場受益。截至2022年12月31日,我們從所有大學研究合作伙伴那裏獨家授權的專利權包括在世界各地司法管轄區的650多項已發佈專利和未決專利申請。根據我們的大學專利許可協議,我們通常可以自由地在許可專利的有效期內將所有或任何部分許可專利權再許可給第三方,儘管我們的權利可能會因我們未治癒的重大違約或過失,或者如果我們破產或資不抵債而終止。
作為我們的大學許可協議的一部分,如果我們或我們的分被許可人在商業產品中使用許可的技術,我們可能被要求補償大學。根據1997年修訂的許可協議,我們需要為我們或我們的分許可人銷售的許可產品支付普林斯頓大學的版税。這些版税相當於我們銷售的授權產品銷售淨價的3%,以及我們再被許可人使用的授權專利收入的3%。根據1997年修訂後的許可協議,我們2022年的版税為853,000美元。
獲得的專利和其他知識產權
我們不時地收購專利和其他我們認為提供戰略商機的知識產權,例如我們從摩托羅拉解決方案公司(Motorola Solutions,Inc.)收購的專利和技術組合。(摩托羅拉),以及富士膠片公司和巴斯夫的以下投資組合:
我們從富士膠片公司獲得的專利
2012年,我們與富士膠片簽訂了專利銷售協議(富士膠片協議)。根據富士膠片協議,富士膠片出售了1200多項與OLED相關的專利和專利申請,總成本為1.095億美元。《富士膠片協定》載有慣例陳述、保證和契諾,包括雙方不得起訴的各自契諾。富士膠片協議允許我們將富士膠片協議下我們的所有權利和義務轉讓給我們的關聯公司,在富士膠片協議所考慮的交易完成之前,我們將我們的權利和義務轉讓給UDC愛爾蘭。富士膠片協議預期的交易已於二零一二年七月二十六日完成。
我們從巴斯夫獲得的專利
2016年,UDC愛爾蘭與巴斯夫簽訂了知識產權轉讓協議(巴斯夫協議)。根據巴斯夫協議,巴斯夫向我們出售了500多項與OLED相關的專利和專利申請,總成本為9,600萬美元。巴斯夫協議預期的交易已於2016年6月28日完成。
非專利技術訣竅
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我們已經積累並繼續積累了大量與OLED技術和材料相關的非專利技術訣竅。在可行的情況下,我們將在保密的基礎上與顯示器製造商和其他業務夥伴共享這些信息的一部分。我們也使用各種方法來保護這些信息不被未經授權的使用或披露,儘管這些方法都不能提供完全的保護。此外,由於我們從學術機構獲得了一些此類信息和訣竅,因此公開披露的可能性更大。我們也不能阻止第三方實際獨立開發相同或類似的信息和專有技術。
競爭
我們經營的行業競爭激烈。我們與其他顯示技術競爭,特別是LCD,以及其他OLED技術。我們還在照明市場上與白熾燈、熒光燈和無機LED等現有技術以及其他OLED技術等新興技術展開競爭。
顯示面板行業競爭對手
眾多國內外公司已經或正在開發和改進LCD,其中包括量子點LCD(有時被稱為QLED),以及其他與我們的OLED顯示技術競爭的顯示技術。我們相信,在更低的功耗、更好的對比度、更快的視頻速率、更小的外形尺寸和更低的製造成本的基礎上,OLED顯示技術可以在許多產品應用中與LCD、QLED和其他顯示技術競爭。然而,其他公司可能會成功地繼續改進這些競爭對手的顯示技術,或者開發在各個方面優於OLED顯示技術的新顯示技術。我們無法預測這種改善或發展可能發生的時間或程度。
照明行業的競爭對手
儘管在許多國家都有逐步淘汰傳統白熾燈的運動,但傳統白熾燈和熒光燈在照明行業仍然是根深蒂固的產品。此外,緊湊型熒光燈和固態LED已經進入市場,將與OLED照明產品競爭。LED已經在普通照明市場實現了重要的市場採用。由於具有不同於熒光燈和LED的屬性,OLED可能會在某些照明應用方面與這些產品直接競爭。然而,LED和緊湊型熒光燈製造商可能會成功地使他們的產品更廣泛地適應各種照明應用,或者其他製造商可能會開發出優於OLED的競爭固態照明技術。同樣,我們無法預測這種情況是否或何時可能發生。
OLED技術和材料競爭對手
伊士曼柯達公司(柯達)於1987年開發了最初的熒光OLED技術並申請了專利。2007年被住友化學株式會社收購的劍橋顯示技術有限公司(CDT)於1989年開發並申請了聚合物OLED技術專利。顯示器和照明製造商,包括我們的客户,正在從事他們自己的OLED研究、開發和商業化活動,並已經開發並可能繼續開發商業OLED設備所必需或有用的專有OLED技術。此外,其他材料製造商,如住友、Idemitsu Kosan Co.,Ltd.(Idemitsu Kosan)、默克KGaA和Kyulux Inc.正在向客户銷售或採樣競爭對手的OLED材料,包括我們向其銷售我們專有的PHOLED材料的公司。
我們的許可業務基於我們對一系列與OLED相關的設備專利和技術的控制。我們相信,這一組合包括磷光OLED材料和器件領域的基本專利,以及某些額外的互補OLED技術。如上所述,替代技術,如熒光OLED發射器材料,已經存在,並可能與我們的磷光OLED材料解決方案競爭。然而,我們認為,熒光材料具有許多市場參與者認為不如磷光材料那麼可取的特性。熒光發射器材料的供應商包括Solus高級材料有限公司、陶氏化學(前身為Gracel Display)、Idemitsu Kosan和SFC Co.Ltd。熒光材料也可以被視為互補,因為它們可以與磷光材料用於同一OLED堆中。
在我們的主機材料業務方面,競爭格局的特點是有更多的老牌化學材料供應商,他們與我們許多現有的客户和被許可人保持着長期的關係。我們選擇與這些公司中的某些公司合作,製造主機解決方案並將其交付給我們的客户,並將我們的主機材料直接銷售給設備製造商。我們相信,我們的競爭優勢部分源於我們對磷光發射器材料的深入瞭解,這些材料與主機解決方案相輔相成。我們相信,我們對磷光發射器材料的瞭解使我們能夠創造出特別適合於當今商業化應用的某類發射器材料的主體材料解決方案。然而,我們注意到,我們的許多技術合作夥伴都有自己的主機解決方案,並且
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競爭格局包括許多久負盛名的公司,如Solus先進材料有限公司、陶氏化學、Duksan Neolux Co.,Ltd.、Idemitsu Kosan、Merck KGaA、NSCC和Samsung SDI Co.Ltd.。這些公司擁有大量資源,其中一些公司未來可能會積極尋求此類業務。
我們與SDC和其他產品製造商的現有業務關係表明,我們的OLED技術和材料,特別是我們的PHOLED技術和材料,可能在顯示和照明行業實現顯著的市場滲透率。然而,其他人,如那些致力於開發熱激活延遲熒光(TADF)和微LED替代技術的人,可能會成功地開發新的OLED技術、材料和替代解決方案,這些技術、材料和替代解決方案可以補充或取代我們的技術。我們無法確定產品製造商將在多大程度上採用並繼續使用我們的OLED技術和材料來生產商業顯示器和照明產品。
我們的風險投資業務:UDC Ventures LLC
我們於2019年3月成立了全資子公司UDC Ventures LLC,作為一家公司風險投資實體,為我們認為正在開發創新產品和技術的公司提供資金,這些產品和技術可能與我們的業務和/或業務戰略協同或互補,或者可能提供有利的投資機會。
人力資本
截至2022年12月31日,我們有443名在職全職員工和兩名兼職員工,他們都沒有加入工會。在這些員工中,有318人是我們國內和國際設施的研究科學家、工程師和實驗室技術人員。該團隊包括具有物理、電氣工程、機械工程和有機/無機化學背景的化學家、物理學家、工程師和技術人員,以及訓練有素的理論家和實驗學家。我們相信,與員工的關係是良好的。
我們的目標是成為一家多元化和包容性的公司。在我們的價值觀指導下,我們致力於創建一家人人都能被包容和尊重的公司,我們在充分發揮潛力的過程中相互支持。我們致力於在我們的各級勞動力中實現多樣化的代表性,以反映我們生活和工作的社區的活力和蓬勃發展的多樣性。女性在我們執行管理團隊中佔40%,在我們領導層(董事及以上級別)中佔15%,在我們總勞動力中佔23%,在我們董事會中佔38%。我們的員工來自超過25個國家和地區,我們相信,由具有不同想法、優勢、興趣和文化背景的人組成的多元化員工隊伍推動着員工和企業的成功。2022年,我們的自願流失率為13%,整體員工增長率為8%。其他數據,包括歷史營業額和多樣性信息,以及我們與員工敬業度和人力資本相關的公司政策,都會在我們的網站www.oled.com上更新,幷包括在我們的年度企業責任報告中。
我們的公司歷史
我們公司是根據賓夕法尼亞州聯邦法律於1985年成立的。我們的業務是由一家當時名為Universal Display Corporation的公司於1994年開始的,該公司是根據新澤西州的法律成立的。1995年,我們的一家全資子公司合併為這家新澤西公司。在這次合併中倖存的公司成為我們的全資子公司,並更名為UDC,Inc.。在完成這次合併的同時,我們更名為Universal Display Corporation。UDC,Inc.是我們的運營子公司,擁有某些重疊的高級管理人員和董事。我們還成立或收購了其他全資子公司,包括Universal Display Corporation Hong Kong(2008年)、Universal Display Corporation Korea,Y.H.(2010年)、Universal Display Corporation Japan GK(2011年)、UDC愛爾蘭有限公司(2012年)、Universal Display Corporation中國(2016年)、Adesis,Inc.(2016年)、UDC Ventures LLC(2019年)、OLED材料製造有限公司(2020年)和OVJP Corporation(2020年),並於2011年在臺灣設立了代表處。
我們遵守環境保護法的情況
我們不知道遵守聯邦、州或地方環境保護法律或法規會對我們的業務產生任何實質性影響。我們沒有因遵守任何環境保護法律或法規而產生重大成本,我們預計在可預見的未來也不會這樣做。
我們的互聯網網站
我們的互聯網地址是Www.oled.com。我們在合理可行的情況下,儘快通過我們的互聯網網站免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)條提交或提交的報告的修正案。
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美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)。美國證券交易委員會維護着一個網站,其中包含這些報告以及委託書和有關以電子方式提交文件的發行人的信息,地址為Www.sec.gov。此外,我們還在我們的互聯網網站上的“公司治理”標題下提供了董事會審計委員會章程、董事會人力資本委員會章程、董事會提名和公司治理委員會章程、我們的員工道德和商業行為準則、我們的董事行為準則和公司治理指南。我們打算在我們的互聯網網站上提供對我們的員工道德和商業行為準則以及我們的董事行為準則的任何未來修訂或豁免。我們互聯網網站上的信息不是本報告的一部分。
關於我們的執行官員的信息
下表列出了截至2023年2月23日我們執行幹事的某些信息:
名字 |
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年齡 |
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職位 |
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史蒂文·V·阿布拉姆森 |
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董事首席執行官總裁 |
朱莉婭·J·布朗 |
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常務副總裁兼首席技術官 |
賈尼斯·K·馬洪 |
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技術商業化高級副總裁兼商業銷售事業部總經理 |
毛羅·普雷穆蒂科 |
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57 |
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高級副總裁,專利與授權部規劃總經理兼祕書 |
布萊恩·米勒德 |
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40 |
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總裁副首席財務官兼財務主管 |
我們的董事會已經任命了這些執行官員,直到他們的繼任者得到適當的任命。
史蒂文·V·阿布拉姆森總裁是我們的首席執行官,自1996年5月以來一直是我們的董事會成員。1996年5月至2007年12月,阿布拉姆鬆先生擔任我們的總裁兼首席運營官。1992年3月至1996年5月,阿布拉姆鬆先生擔任全球環境諮詢和工程公司羅伊·F·韋斯頓公司副法律顧問、祕書兼財務主管總裁先生。1982年12月至1991年12月,阿布拉姆鬆先生在InterDigital Communications,Inc.(前身為國際移動機器公司)擔任各種職務,包括總法律顧問、執行副總裁總裁和技術許可部總經理。
朱莉婭·J·布朗博士。總裁於2021年4月成為我們的常務副經理,在此之前,她自2008年6月起擔任高級副總裁。她自2002年6月以來一直擔任我們的首席技術官,並於1998年6月加入我們,擔任我們的技術開發部副總裁。1991-1998年間,Brown博士在休斯研究實驗室擔任研究部經理,負責高速磷化銦集成電路的中試生產線生產,用於先進的機載雷達和衞星通信系統。布朗博士在南加州大學獲得電氣工程/電物理學碩士和博士學位,並在康奈爾大學獲得工商管理學士學位。布朗博士獲得了許多傑出的當選獎項,包括電氣電子工程師協會(IEEE)院士、信息顯示學會(SID)院士和美國國家工程師學會(NAE)院士。
賈尼斯·K·馬洪2021年4月任我司技術商品化兼商業銷售事業部總經理高級副總裁,1997年1月起任我司技術商業化副總裁總裁,2007年1月起任PHOLED材料銷售事業部總經理。1992年至1996年,馬洪女士擔任薄膜電致變色技術公司Sage Electrchromics,Inc.的總裁副總裁,負責各種業務開發、營銷、財務和行政管理活動。1984年至1989年,馬洪女士在領先的非晶硅光伏電池板開發商和製造商Chronar Corporation擔任總裁副總經理兼總經理。在此之前,Mahon女士在FMC公司的工業化學品事業部擔任高級工程師。馬洪女士於1979年獲得倫斯勒理工學院化學工程學士學位,並於1984年獲得哈佛大學工商管理碩士學位。馬洪女士於1997年至2010年擔任FlexTech聯盟技術理事會成員,並於2008年至2010年擔任該聯盟理事會成員。馬洪女士在2009-2014年間擔任OLED協會董事會成員和營銷委員會主席。
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毛羅·普雷穆蒂科2021年4月,成為我們的高級副總裁,專利和授權部規劃和總經理。自2012年4月起,他曾擔任我司法律部副總經理總裁和專利及許可部總經理。自2022年9月以來,他一直擔任我們的祕書。在加入我們之前,普雷穆蒂科先生於2009年至2012年擔任迪士尼總裁兼首席專利法律顧問,並於2005年至2009年擔任聯想集團有限公司知識產權部副總裁兼副總法律顧問。普雷穆蒂科先生擁有波士頓大學法學院的法學博士學位、耶魯大學的工商管理碩士學位和伍斯特理工學院的工商管理學士學位。
布萊恩·米勒德是我們的副總裁總裁,首席財務官兼財務主管。米勒德先生於2022年9月加入我們,在多個行業擁有超過15年的財務、運營和戰略經驗。在加入我們之前,米勒德先生於2020年1月至2022年9月擔任艾默生生物解決方案公司財務及企業總監高級副總裁,並於2017年10月至2020年1月擔任企業財務總監總裁副總監。此前,米勒德先生曾於2015年8月至2017年10月擔任赫茲全球控股公司副總裁總裁,並於2014年3月至2015年8月擔任助理公司財務總監。米勒德先生還在希爾頓全球控股公司擔任財務報告領導職務。米勒德先生的職業生涯始於德勤律師事務所。他在詹姆斯·麥迪遜大學獲得會計學碩士和學士學位。
第1A項。RISK因素
在閲讀本Form 10-K年度報告時,您應仔細考慮以下風險和不確定性。以下因素,以及影響我們經營業績和財務狀況的其他因素,可能會導致我們未來的實際業績和財務狀況與預期的大不相同。
與我們的知識產權有關的風險
如果我們不能為我們的OLED技術和材料獲得並保持適當的專利和其他知識產權保護,我們的業務將受到影響。
我們的OLED技術和材料的價值取決於我們確保和維護適當的專利和其他知識產權保護的能力。儘管我們擁有或許可了許多與我們的OLED技術和材料相關的專利,但我們不能保證會獲得更多申請的專利,也不能保證這些專利一旦發佈,將為我們的OLED技術和材料提供重要的商業保護,或在受到挑戰時被認定有效。此外,不能保證我們將在未決和未來的專利反對、無效審判、幹擾、重新審查、重新發布或其他行政或法庭程序中成功地捍衞我們當前或未來專利的有效性。此外,我們的一些OLED技術和材料並沒有在所有可能製造或銷售OLED產品或材料的外國獲得專利保護。
我們認為,我們目前的知識產權地位之所以強大,主要是因為我們的基本專利涵蓋了磷光OLED器件和這些器件中使用的某些材料的基本性質。我們現有的某些基本磷光OLED專利於2017年和2019年在美國到期;在世界其他國家和地區於2018年和2020年到期。雖然我們持有一系列與我們的商用OLED材料和技術相關的額外專利和專利申請,這些專利和專利申請的到期日將延長(就專利申請而言,將延長至2022年),其中許多專利在OLED行業也具有重要意義,但可能沒有任何專利具有與我們最初的基礎專利同等重要的性質,因此我們的競爭地位可能會因為這些專利的到期而變得不那麼確定。
我們擁有5500多項與我們的OLED技術相關的已頒發和正在申請的專利。不能保證這些專利和應用在它們各自到期之前不會在使用它們的任何司法管轄區受到挑戰,或者如果受到挑戰,我們將能夠確保足夠的保護範圍,以及對侵犯我們的權利的金錢和禁令救濟,以彌補因此類活動而造成的商業損害。此外,不能保證競爭對手不會開發或生產可能超出我們現有專利的競爭性PHOLED材料設計。OLED技術領域也可能出現根本性的新進步,使舊的和未獲專利的PHOLED材料能夠在商業上使用,或者採用不需要使用我們專有的PHOLED材料來實現卓越性能特徵的新OLED材料。
我們可能會為保護或執行我們的專利和其他知識產權而提起訴訟,或在國際貿易委員會提起訴訟,以減少與我們的被許可人不公平競爭的商品的進口。此外,我們正在或已經參與,將來可能必須參與美國專利商標局的幹擾、補發或複審程序,以及針對我們的一些專利或專利申請在外國專利局進行的反對、無效或其他程序。所有這些行動都將我們的專利和其他知識產權置於風險之中,可能會給我們帶來大量成本,並轉移管理層對我們業務和運營的注意力。此外,如果成功,這些行動可能會導致我們業務所依賴的關鍵OLED技術和材料失去專利或其他知識產權保護。
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我們在一定程度上依賴於幾項非專利專有技術來運營我們的業務。其他公司可以獨立開發相同或類似的技術,或以其他方式獲得我們的非專利技術。此外,這些當事人可能會獲得此類技術的專利保護,從而抑制或阻止我們實施該技術。為了保護我們的商業祕密、專有技術和其他非專利專有信息,我們要求員工、顧問、財務顧問和戰略合作伙伴簽訂保密協議。這些協議最終可能不會為我們的商業祕密、專有技術或其他非專利專有信息提供有意義的保護。特別是,當我們與潛在的戰略合作伙伴進行討論時,我們可能無法完全或充分地保護我們的專有信息。
此外,儘管我們採取了許多措施並實施了保障措施,以防止未經授權地使用我們的知識產權和專有信息,包括通過盜竊和濫用,但第三方可能試圖獲取、複製、反向工程、使用或披露此類知識產權和專有信息,無論是非法還是以其他方式。我們還可能面臨其他人試圖通過互聯網未經授權訪問我們的信息技術系統或知識產權,這可能是工業或其他間諜活動的結果,也可能是黑客試圖損害我們公司或其產品的行為的結果。如果我們不能保護我們的知識產權和專有信息的專有性質,這將損害我們的業務。
我們或我們的客户可能會因與我們的專利和其他知識產權相關的訴訟或其他訴訟或與我們的OLED材料業務相關的訴訟或其他訴訟而產生鉅額成本或失去重要權利。
還有許多其他公司和組織已經獲得專利並正在提交與OLED技術和材料相關的專利申請,包括但不限於柯達(其OLED資產在2009年幾乎全部出售給一組LG公司)、CDT(2007年被住友收購)、佳能公司、半導體能源實驗室公司、Idemitsu Kosan和三菱化學公司。此外,我們的一些客户,如SDC和LG Display已經獲得專利,並正在提交與OLED技術和材料相關的專利申請。因此,使用我們的OLED技術或材料可能會侵犯第三方已頒發的專利或未決的專利申請,從而使我們的客户在未來可能面臨專利侵權訴訟。此類訴訟可能導致我們的客户承擔損害賠償責任,或者要求我們的客户獲得額外的許可證,這可能會增加他們的產品成本。反過來,這可能會對我們客户的銷售產生不利影響,從而影響我們的特許權使用費或材料銷售收入,或者導致我們的客户尋求重新談判我們的特許權使用費費率或定價。此外,我們已同意賠償購買我們的OLED材料用於商業用途的客户免受第三方的某些專利侵權索賠,因此我們可能會因保護這些客户免受此類索賠而產生大量法律費用。
我們的被許可人還可能試圖通過法院宣佈我們的專利無效和不可執行來避免支付未來的版税。鑑於美國最高法院在#年的裁決,我們的許可證持有人可能更有可能提起此類宣告性訴訟醫療免疫公司訴基因技術公司。(2007),其中法院認定,被許可人在提起訴訟宣佈被許可的美國專利無效和不可強制執行之前,不必拒絕支付使用費和實質性違反許可協議。
此外,我們可能會不時被要求通過對他人提起法律訴訟來維護我們的知識產權。我們不能保證,在我們可能提起的任何訴訟中,我們都會成功地執行我們的專利。在我們可能開始強制執行我們的專利的任何訴訟中,被告可能試圖證明我們的專利無效或不可強制執行。因此,我們發起的任何專利訴訟都可能導致判定我們的一項或多項專利無效或不可強制執行。如果第三方成功地使我們的一項或多項專利無效,該方和其他人就可以更有效地與我們競爭。我們從這些專利所涵蓋的產品或技術中獲得許可收入的能力也將受到不利影響。
無論我們的客户是在為因使用我們的技術而引起的第三方知識產權主張進行辯護,還是我們在針對他人主張我們自己的知識產權,此類訴訟都可能是複雜、昂貴、曠日持久的,並且會轉移管理層和關鍵技術人員的注意力和精力,從而對我們或我們客户的業務運營造成極大的幹擾。因此,我們或我們的客户遭受的任何知識產權訴訟的懸而未決或不利結果可能會擾亂業務運營,需要產生鉅額成本,並使我們或我們的客户承擔重大責任,每一項都可能嚴重損害我們的業務。隨着使用我們的PHOLED和其他OLED技術和材料的AMOLED產品繼續進入消費市場,與這些行動相關的成本可能會增加。
在知識產權案件中,原告除了尋求金錢損害賠償外,還經常尋求禁令救濟。對我們的客户發起的任何知識產權訴訟都可能迫使他們採取可能損害他們的業務從而損害收入的行動,包括停止銷售採用或以其他方式使用我們的技術或材料的產品。
此外,知識產權訴訟中損害賠償的衡量標準可能很複雜,往往是主觀的或不確定的。如果我們的客户被判對侵犯第三方所有權的行為負有責任,他們可能需要支付的損害賠償金額可能會很大,而且很難預測。我們客户的產品採用我們的技術或材料的銷售減少將對我們現有許可證下的特許權使用費收入和我們現有銷售協議下的材料銷售產生不利影響。
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如果發生這種情況,可能會損害我們(I)獲得新的被許可人的能力,這將對我們與任何新的被許可人達成的專利權使用費安排的條款產生不利影響,以及(Ii)向現有和新客户銷售我們的UnUniversal PHOLED®材料。此外,如果任何第三方索賠專門針對我們向客户提供的材料,我們可能會被要求承擔與此類索賠的辯護相關的鉅額費用,以及可能對我們的客户進行的此類索賠相關的潛在損害。
就像在科技公司中常見的那樣,我們僱傭的人以前曾受僱於其他科技公司。如果我們的員工參與的研究領域與他們在前僱主參與的領域類似,我們可能會被指控該等員工或我們無意或以其他方式使用或披露了前僱主的所謂商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來對此類索賠進行辯護。與這些行動相關的成本或失去對我們或我們客户的業務至關重要的權利可能會對我們的收入產生負面影響,或導致我們的業務失敗。
最近法院對各種專利案件的裁決可能會使我們更難獲得未來的專利,對第三方強制執行我們的專利,或在強制執行專利的案件中獲得有利的判決。
最近的判例法可能會使專利持有人更難保護未來的專利和/或強制執行現有的專利。例如,在KSR國際公司訴Teleflex,Inc.。(2007),美國最高法院授權了一種更廣泛和靈活的方法來確定專利是否明顯和無效。由於評估可顯性的方法不那麼僵化,為專利的有效性辯護或獲得專利可能會更加困難。
最近的法院裁決也可能影響我們專利的執行。例如,在最初的授權銷售之後,我們可能無法禁止第三方使用我們的專利所涵蓋的產品或方法,即使這些使用在與買方的協議中明確禁止。此外,我們可能面臨更大的困難,禁止侵犯我們的專利。美國最高法院認為,禁令不應基於專利侵權的裁決而自動發佈,而應根據權衡專利權人利益、侵權者利益和公眾利益的測試來確定。即使在我們成功證明第三方侵犯了我們的專利的情況下,為故意侵犯我們的專利獲得更高的損害賠償也可能更加困難,因為最近的一個案件為證明故意侵權設定了更嚴格的標準。
因此,由於這些裁決,我們可能更難捍衞我們目前發佈的專利,在未來獲得更多專利,或者即使我們的專利得到執行,也更難達到預期的競爭效果。如果我們不能這樣保護我們目前發佈的專利,或者因為任何原因無法獲得新的專利,我們的業務將受到影響。
與我們的業務和運營相關的風險
如果我們不能與OLED產品製造商建立並保持持久的業務關係,我們的商業戰略就會失敗。
我們的業務戰略最終取決於我們與大批量OLED產品製造商的商業許可和材料供應關係的發展和維護。我們已經建立了數量有限的此類關係,我們的大部分材料銷售和許可收入都來自這些關係。我們與產品製造商的其他關係目前僅限於技術開發和評估我們的OLED技術和材料,以可能用於商業產品。部分或全部這些關係可能不會成功,或者即使成功,也可能不會導致產品製造商與我們建立商業許可和材料供應關係。
我們與產品製造商的許多協議只有有限的一段時間,因此我們與這些製造商的關係將到期,除非他們續簽。這些產品製造商可能不同意繼續與我們續簽關係,或者可能同意以對我們不太有利的條款續簽。此外,在我們與產品製造商的現有協議到期後,當我們試圖與他們談判合同延期或新協議時,我們會定期繼續與他們合作。如果我們與各種產品製造商的關係不能繼續下去,或不能以不太有利的條件續簽,或者如果我們不能找到其他產品製造商並與他們簽訂合同,我們的業務可能會受到嚴重影響。
我們是否有能力達成額外的商業許可和材料供應關係,或維持我們現有的關係,可能取決於我們做出某些財務或其他承諾的能力。由於財務或其他原因,我們可能無法以商業上可接受的條件建立或繼續這些關係,或者根本不能。如果做不到這一點,我們的商業戰略可能會失敗。
如果我們不能繼續在我們的OLED研發活動中取得進展,我們可能無法繼續將我們的OLED技術和材料商業化。
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我們的OLED技術和材料的進一步進步在一定程度上取決於我們單獨和與研究夥伴進行的研究和開發工作的成功。我們不能確定這項工作是否會在這些技術和材料的研究和開發方面取得更多進展。
我們的研究和開發工作仍然受制於與基於新興和創新技術開發新產品相關的所有風險,包括但不限於意想不到的技術或其他問題,以及可能缺乏完成這些產品開發的資金。技術問題可能會導致延誤,並導致我們產生額外的費用,從而增加我們的損失。如果我們不能成功地完成我們的OLED技術和材料的研究和開發,或者如果我們在完成用於潛在商業應用的OLED技術和材料的研究和開發方面遇到延誤,特別是在產生鉅額支出之後,我們的業務可能會失敗。
我們可能會與我們的客户或聯合開發合作伙伴發生衝突或其他問題,導致重新談判、違反或終止我們與他們的協議,或與我們的協議相關的訴訟。這將對我們的收入造成不利影響。
我們與我們的客户或聯合開發合作伙伴之間可能會出現衝突或其他問題,我們對其中一些合作伙伴進行了戰略投資,如特許權使用費、里程碑付款或其他商業條款。同樣,我們可能會與我們的客户或聯合開發合作伙伴就哪一方擁有或有權將在合作過程中開發的知識產權商業化,或就其他非商業條款存在分歧。如果發生這種衝突,客户或聯合開發合作伙伴可能會試圖迫使他們重新談判協議中的某些條款,或者完全終止他們的協議,我們可能會失去協議的特許權使用費收入、材料銷售收入和其他好處。我們或客户或聯合開發合作伙伴可能會提起訴訟,以確定商業義務、確立知識產權或解決協議下的其他糾紛。這樣的訴訟對我們來説可能代價高昂,需要管理層的大量關注。如果我們在這類訴訟中失敗,我們可能會失去協議的商業利益,承擔經濟損害責任,並遭受知識產權或其他爭議權利的損失。
如果我們的OLED技術和材料不適用於廣泛的產品應用,我們可能無法繼續產生足以支持持續運營的收入。
我們的主要業務戰略是銷售我們的OLED材料,並將我們的OLED技術授權給製造商,以便整合到他們銷售的顯示器和照明產品中。因此,我們的成功取決於製造商繼續開發、製造和銷售整合我們的技術和材料的商業產品的能力和意願。
在產品製造商同意將我們的OLED技術和材料用於更大規模的商業生產之前,他們可能會要求我們向他們證明,我們的OLED技術和材料在當前商業應用之外的廣泛產品應用中是可行的,如智能手機、可穿戴設備和電視顯示器。這反過來可能要求我們的技術和材料以及其他技術和材料在若干領域的應用方面取得更多進展,包括但不限於在以下方面的發展:
我們不能確定這些進展是否會發生,因此我們的OLED技術和材料可能不適用於更廣泛的產品應用和擴展。
即使我們的OLED材料和技術在技術上是可行的,它們也可能不會被產品製造商進一步採用,用於廣泛的產品應用。
我們所瞄準的市場機會的潛在規模、時機和可行性仍不確定。市場對我們的OLED材料和技術的接受度超過目前的產品供應和銷售量,這在一定程度上取決於這些材料和技術能否以有利的成本提供與競爭對手的顯示和照明技術相媲美或更好的好處,以及消費者對採用這些技術的產品的採用情況。我們OLED技術的許多現有和潛在客户在競爭技術上利用並投入了大量資源,因此可能不願重新設計他們的產品或製造工藝以納入我們的OLED技術。
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在新產品的整個產品開發過程中,我們面臨的風險是我們的材料或技術無法滿足製造商的技術、性能或成本要求,或者將被競爭產品或替代技術所取代。即使我們提供的材料和技術令產品製造商滿意,製造商也可能因為與我們的材料或技術無關的原因而選擇推遲或終止其產品開發工作。此外,我們與客户簽訂的協議不要求他們購買我們的主體材料來使用我們的磷光發射器材料,而這些客户可以選擇不購買我們的主體材料。
大規模生產新的大眾市場OLED產品將需要獲得合適的製造設備、部件和材料,其中許多隻能從有限數量的供應商那裏獲得。此外,為了將這些新的OLED產品推向市場,製造商可能需要將許多其他技術與我們的OLED技術結合使用。因此,即使我們的OLED技術是競爭方法的可行替代方案,如果產品製造商無法獲得該設備以及這些組件、材料和其他技術,他們也可能不使用我們的OLED技術。
OLED有許多潛在的替代品,這可能會限制我們將OLED技術和材料商業化的能力。
顯示器市場仍然由基於LCD技術的顯示器主導。許多公司正在對LCD進行大量投資,並進行研究以改善LCD的特性;此外,已經或正在開發其他競爭對手的顯示技術,如MicroLED。目前由LED產品主導的固態照明市場也存在類似情況。這些不同技術中的任何一種的進步都可能克服它們目前的限制,使它們成為各自領域的領先技術,這兩種技術中的任何一種都可能限制使用我們的OLED技術和材料的產品的潛在市場。反過來,這將導致產品製造商避免與我們建立商業關係,或者終止或不續簽與我們的現有關係。
其他OLED技術可能比我們的更成功或更具成本效益,這可能會限制我們的OLED技術和材料的商業採用。
我們的競爭對手已經開發並繼續開發與我們的OLED技術不同或與之競爭的OLED技術。特別是,競爭的熒光和熱激活延遲熒光OLED技術可能成為我們磷光OLED技術的可行替代方案。此外,我們的競爭對手可能會成功開發出比我們的OLED技術更具成本效益或限制更少的新OLED技術。如果我們的OLED技術,特別是我們的磷光OLED技術,不能繼續佔據OLED產品市場的很大份額,我們的商業戰略可能會失敗。
消費電子行業不時經歷重大低迷,其中任何一次都可能對我們的OLED技術和材料的需求和定價產生不利影響。
我們的成功取決於客户利用我們的技術和材料製造和銷售產品的能力和持續意願,特別是我們的磷光發射器和主體材料,以及我們客户的產品在消費市場上的廣泛接受度。對客户產品需求的任何放緩,或客户對我們材料的使用或需求的減少,都會對我們的材料銷售和特許權使用費收入產生不利影響,從而影響我們的業務。我們的客户減少對我們材料的使用或需求可能取決於幾個因素,包括定價、可獲得性、持續的技術改進和具有競爭力的產品供應。平板顯示器和照明產品市場競爭激烈。可能整合了我們的OLED技術和材料的最終用户產品市場的成功還取決於我們的客户和我們無法控制的因素,包括我們客户服務的最終用户市場的週期性和季節性,以及行業和一般經濟狀況。
我們希望打入的市場經歷了顯著的週期性低迷,往往與總體經濟狀況的下滑有關,或預期會出現下滑。這些衰退的特點是產品需求下降、產能過剩和平均售價下降。我們的業務戰略依賴於製造商製造和銷售採用我們的OLED技術和材料的產品。整個行業對顯示器和固態照明產品需求的波動和下滑可能會對我們的業務造成重大損害。
我們的客户可能會開發新的或更高效的製造工藝,這可能會對我們的OLED材料的需求產生不利影響。
通過開發改進的材料加工方法和更高效的製造技術,購買我們磷光發射器和主體材料的客户可以通過開發以下設計來提高材料的利用效率
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在每平方米的基礎上需要更少的材料,或通過修改他們的製造工藝來更有效地利用我們的材料,這可能會限制或減少他們從我們那裏購買的材料數量。因此,對我們材料的需求可能不會與我們客户製造的OLED相關產品的數量成比例地擴大,並可能導致相對於我們客户製造和銷售由該材料製成的產品對我們材料和技術的需求減少。
新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的運營和業務產生實質性的不利影響,未來類似的流行病、流行病、疾病爆發和其他公共衞生危機也可能產生類似的影響。
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響,擾亂了消費者支出和全球供應鏈,造成了金融市場的嚴重波動和混亂,進而對我們的運營和業務產生了實質性的不利影響。我們預計新冠肺炎疫情將繼續對我們的業務和財務業績產生不利影響。新冠肺炎大流行對我們的業務和財務業績的持續影響程度,包括我們在預期時間框架內執行短期和長期業務戰略和計劃的能力,將取決於未來的發展,包括大流行的持續時間和嚴重程度,這些都是不確定和無法預測的。
此外,總體而言,消費者支出還可能受到總體宏觀經濟狀況和消費者信心的負面影響,包括持續的新冠肺炎疫情造成的任何經濟衰退的影響。這可能會繼續對我們客户的銷售產生負面影響,也可能對他們的新產品開發產生影響。
如果未來發生疫情、流行病、疾病暴發和其他公共衞生危機,如新冠肺炎大流行,損害全球經濟,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。我們還可能因一個或多個地點發生的公共衞生危機而對我們的某些客户造成影響,進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
美國或全球經濟狀況的任何下滑都可能對我們的業務產生重大不利影響。
過去,美國和全球都出現了顯著且持續的經濟衰退。這些低迷給消費者需求帶來了壓力,由此對消費者支出的影響對消費電子產品的需求產生了實質性的不利影響。未來類似的衰退可能會對我們的一個或多個被許可方作為企業產生重大不利影響,這可能會導致這些被許可方減少將採用我們的OLED技術和材料的產品商業化的努力。消費者需求以及顯示器和照明行業的狀況也可能受到其他外部因素的影響,如戰爭、恐怖主義、地緣政治不確定性、流行病和其他商業中斷。這些外部因素的影響很難預測,其中一個或多個因素可能會對我們客户的產品需求產生不利影響,從而影響我們的業務。
高通脹水平和宏觀經濟狀況的潛在惡化,包括增長放緩或衰退、財政和貨幣政策的變化、信貸收緊、利率上升和匯率波動,對我們、我們的供應商以及整個顯示器和照明行業構成了風險。如果通貨膨脹率在較長一段時間內保持在當前水平或上升,而我們無法成功緩解影響,我們的成本可能會增加,從而對我們的利潤、利潤率和現金流造成壓力,特別是現有的固定價格合同。此外,如果我們的客户面臨預算、通脹或其他壓力,例如利率上升導致的借款成本上升,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的許多競爭對手擁有更多的資源,這可能會使我們很難成功地與他們競爭。
顯示和固態照明行業的特點是競爭激烈。我們的許多競爭對手擁有比我們更好的知名度和更強的財務、技術、營銷、人員和研究能力。由於這些差異,隨着時間的推移,我們可能永遠無法在這些市場上成功競爭,也無法保持我們能夠獲得的任何競爭優勢。
如果我們不能留住我們的關鍵員工或在我們成長的過程中聘請其他人才,我們的業務可能不會成功。
我們的業績在很大程度上取決於我們的高管和其他關鍵技術和管理人員的持續服務,以及我們為這些員工和其他員工提供有競爭力的薪酬和福利的能力。我們沒有與我們的任何高管或其他關鍵技術或管理人員簽訂僱傭協議,要求他們在任何特定時期內繼續為我們工作,因此,他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。此外,對高技能技術和管理人才的競爭也很激烈。我們可能無法吸引、聘用、培訓、留住和激勵我們取得成功所需的高技能員工。如果我們不能吸引和留住必要的技術和管理人才,我們的業務就會受到影響,可能會倒閉。
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我們完全依靠PPG製造我們使用的OLED材料,並將其出售給產品製造商。
我們的業務前景在很大程度上取決於我們是否有能力獲得專有的OLED材料供我們自己使用並出售給產品製造商。我們與PPG達成的協議為我們提供了這些材料的來源,用於開發、評估和商業目的。我們與PPG的協議目前將持續到2024年底,並將自動續訂額外的一年期限,除非我們提前一年通知我們終止,或PPG提前兩年通知終止。我們不能繼續以具有成本競爭力的價格從PPG或其他來源獲得這些OLED材料,並繼續獲得足夠數量的這些OLED材料來滿足我們產品製造商當前和未來的需求和時間表,這將對我們的收入和與向OLED產品製造商銷售這些材料相關的商品銷售成本以及我們執行未來開發工作的能力產生重大不利影響。
此外,PPG還在美國和愛爾蘭的工廠生產我們的材料。因此,這些材料可能會受到來自或前往我們一些產品製造商客户有業務的國家或我們需要將產品運往的國家的關税或其他壁壘的影響。
通脹壓力、價格居高不下,以及我們和我們供應商使用的原材料或其他投入的不確定可用性,或者物流和相關成本的不穩定,可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
我們和我們的供應商在生產OLED材料時使用的原材料或其他投入品的價格上漲,包括通脹和利率上升,或物流和相關成本的增加,已經並可能繼續導致我們材料的生產成本上升。此外,OLED材料的關鍵材料成本的任何增加或可獲得性的減少都可能導致更高的生產成本。此外,此類材料的不確定供應可能會擾亂我們或我們的供應商及時獲得此類材料的能力,和/或可能導致成本增加。地緣政治風險和危機、供需波動、利率波動、美元走弱以及其他經濟和政治因素已經並可能繼續造成原材料和其他投入的定價壓力。這些通脹壓力可能反過來對我們的盈利能力產生負面影響,因為我們可能無法將這些成本轉嫁給我們的客户,或要求我們的供應商吸收這些成本。
我們努力保持足夠的庫存水平,以適應我們的製造業客户。與我們的材料銷售相關的庫存管理是複雜的,過多的庫存可能會損害我們的業務並使其受到影響。
庫存管理仍然是我們關注的一個領域,因為我們需要保持我們OLED材料的戰略庫存水平,以確保具有競爭力的交貨期,以及由於快速變化的技術和客户要求而導致庫存過時的風險。作為客户的準時化供應商,我們有足夠的庫存來滿足他們的產能需求,有時甚至沒有明確的採購承諾。與直接製造商相比,我們對第三方製造商提供材料的依賴使我們面臨更長的交貨期,從而增加了庫存過時的風險。我們的客户可能會在產品短缺期間增加訂單,如果庫存太高則取消訂單,或因預期會有新產品而推遲訂單。他們也可以根據最終用户對其產品的供求,或我們的產品和我們的競爭對手的產品的供求情況,調整他們的訂單。
當我們最大的客户推出新產品並淘汰現有產品時,庫存管理風險會增加。在這種情況下,這些客户往往會改變產品設計,並可能將我們的一些新材料引入新設計。這些材料的生產要求我們購買必要的原材料,並在收到客户對這些材料的確定訂單之前很久就開始生產。因此,我們面臨客户製造計劃和設計發生意外變化的風險。意外的產品停產和產品推出延遲或取消可能會導致我們訂購或生產過剩或不足的庫存。我們的OLED材料的過剩庫存會受到庫存過時風險的影響。如果我們的很大一部分庫存過時,可能會由於與庫存減值費用和庫存減記相關的成本而對收益產生重大不利影響。
我們是OLED技術中使用的某些關鍵部件的唯一來源供應商,如果我們無法滿足此類部件的需求,客户將面臨風險。
我們的客户依賴我們作為用於製造OLED產品的某些專有PHOLED材料的唯一來源,如果我們無法滿足他們對此類組件的需求,他們很容易受到供應短缺的影響。考慮到依賴關鍵零部件的唯一來源所固有的風險,以及無法建立替代供應關係,潛在客户可能會對採用OLED技術猶豫不決。如果我們不能提供現有客户所需的組件
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如果潛在客户因為擔心我們滿足供應需求的能力而不使用OLED技術,我們的業務可能會受到嚴重影響。
由於絕大多數OLED產品製造商位於亞太地區,我們受到國際運營、金融、法律和政治風險的影響,這些風險可能會對我們的運營產生負面影響。
我們的許多客户和潛在客户的大部分業務都在美國以外的國家,特別是亞太地區,美國以外的收入佔我們總淨收入的大部分。我們還在美國以外的多個國家設有辦事處。與我們在美國境外開展業務相關的風險包括但不限於:
這些因素中的任何一個都可能削弱我們許可我們的OLED技術和銷售我們的OLED材料的能力,從而損害我們的業務。遵守不斷變化的法律和法規可能涉及巨大的成本,或者需要改變商業實踐,這可能會導致盈利能力下降。
我們依賴信息技術系統來運營我們的業務的各個要素,而我們的系統或我們可能依賴的第三方的網絡攻擊或其他入侵可能會使我們承擔責任或中斷我們的業務運營。
我們依賴信息技術系統來運營我們業務的各個要素。員工、其他有權訪問我們系統的人或未經授權的人對關鍵信息技術系統的崩潰、入侵、腐敗、破壞或中斷可能會對運營產生負面影響。在正常業務過程中,我們收集、存儲和傳輸重要數據,我們必須以安全的方式這樣做,以保持此類信息的機密性和完整性。此外,我們還將我們的信息技術系統的某些元素外包給第三方。由於這種外包,我們的第三方供應商可能或可能會訪問我們的機密信息,從而使此類系統容易受到攻擊。我們的信息技術系統或第三方供應商的數據泄露可能會造成敏感數據暴露給未經授權的人或公眾的風險。雖然我們相信我們已經採取了適當的安全措施來保護我們的數據和信息技術系統,並且我們的第三方供應商已經通知我們他們也採取了相應的安全措施,但我們不能保證我們的努力將防止我們的系統或我們的第三方供應商的系統出現故障或漏洞,從而對我們的業務產生不利影響。
自然災害或其他不可預見的災難性事件可能會對我們的業務造成不利影響。
自然災害,如颶風、海嘯或地震,特別是在我們許多客户所在的亞太地區,或發生其他不可預見的災難性事件,如火災或洪水,都可能對我們的業務和財務表現產生不利影響。此類事件可能在許多方面對我們的客户造成不利影響,例如對客户的一個或多個財產造成有形損害、一個或多個工廠暫時或永久關閉、生產線中斷或停止生產,以及產品供應或需求暫時或長期中斷。這類自然災害或其他不可預見的災難性事件產生的副產品可能是我們產品的供應或需求暫時或長期中斷。
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與法律、監管和税務事項有關的風險
我們可能受到環境法律和法規的約束,包括但不限於與氣候變化影響相關的法律和法規,這些法律和法規會帶來額外的合規成本,並可能對我們的業務產生負面影響。
我們產品的環境法律或法規的變化可能導致更高的運營和合規費用,並限制我們可以製造產品和向其出口產品的市場。環境法律或法規的變化,包括與製造運營和出口限制相關的法律,也可能導致對產品設計的新投資或額外投資,以及原材料成本的增加,並可能增加我們的環境合規支出。隨着各國政府和監管機構尋求解決氣候變化的影響,其中一些法律和法規可能會改變或加強。如果環境法律或法規被更改或採用,並對我們或我們的產品施加額外的運營限制和合規要求,它們可能會對我們的業務、資本支出、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們的有效税率可以增加也可以減少。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時,需要做出重大判斷。在我們正常的業務過程中,有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。我們在做生意的地方要接受税務機關的審計。雖然我們相信我們的税務估計和税務狀況是合理的,但它們可能會受到許多因素的重大影響,包括税務審計和相關訴訟的最終結果、新税務會計準則的引入、法律、法規和相關解釋、我們的全球收益組合以及遞延税項資產的變現。我們的有效税率的增加或減少可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
此外,美國聯邦税法或這些法律的行政解釋隨時可能改變。我們也無法預測是否、何時或在多大程度上會發布其他新的美國聯邦税收法律、法規、解釋或裁決。因此,美國聯邦税法的變化可能會對我們的經營業績、財務狀況和業務運營產生負面影響,並對我們的股東產生不利影響。
偶爾,州和地方税收法律或法規的變化可能會導致我們的納税義務增加。近年來,各州和市政當局的税收收入不足,可能會導致此類變化的頻率和規模增加。如果發生這種變化,我們可能需要為我們的資產或收入支付額外的税款。
與我們的股票和資本化相關的風險
我們未來可能需要額外的資金才能繼續我們的業務。
我們的資本金要求一直很高,將來也會很高。我們未來可能需要額外的資金,用於我們的OLED技術和材料的研究、開發和商業化,獲得和維護這些技術和材料的專利和其他知識產權,以及用於營運資本和其他用途,這些用途的時間和金額難以確定。我們手頭的現金可能不足以滿足我們未來的所有需求。當我們需要額外資金時,這些資金可能無法以商業上合理的條件獲得,或者根本沒有。如果我們不能在需要的時候獲得更多的資金,我們的生意可能會失敗。此外,如果我們試圖通過發行普通股、優先股、認股權證或存托股份來籌集資金,或者如果我們進行涉及發行此類證券的收購,這些股票的發行將稀釋我們當時的現有股東。
我們普通股的市場價格可能會非常不穩定。
我們普通股的市場價格可能波動很大,就像我們過去的普通股以及許多公司的證券一樣,特別是科技行業的其他新興成長型公司。以下因素可能會對我們未來普通股的市場價格產生重大影響:
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我們的經營業績可能會有很大的週期波動,這將使我們難以預測未來的業績。
由於我們的OLED技術和材料尚處於商業化階段,當前的地緣政治風險、客户利用我們的OLED技術在商業上取得成功的消費產品數量有限、這些消費產品的生命週期相對較短、以及我們和我們的客户為將OLED技術廣泛應用於手機、平板電腦、電視顯示器和照明產品等消費產品而必須實現的重大開發和製造目標,我們的季度經營業績難以預測,且可能因季度而異。
我們認為,目前對我們經營業績的逐期比較並不是我們未來業績的可靠指標。在影響我們期間業績的其他因素中,我們的許可證和技術開發費用通常包括一次性、年度、半年或季度的大筆付款,這可能會導致我們的收入大幅波動。此外,我們依賴數量相對較少、消費產品銷售量較大的被許可方,這使得我們的季度經營業績取決於我們被許可方的具體計劃和他們特定產品的成功提供。
在材料銷售方面,我們的銷售主要依賴於相對較少的客户的購買。除了上述與客户銷售機會有關的其他因素外,我們的季度對季度銷售額可能會受到客户庫存管理計劃的重大影響,這些計劃可能會根據財務管理考慮、產品組合計劃的變化、材料加工技術的修改和生產線的修改而有很大不同。
如果在未來某個時期,我們的經營業績或業務前景低於證券分析師或投資者的預期,我們的股價可能會下跌,我們普通股的投資者可能無法以或高於他們的買入價轉售他們的股票。無論我們的經營業績如何,廣闊的市場、行業和全球經濟因素也可能大幅降低我們普通股的市場價格。
我們普通股的增發可能會壓低我們股票的價格。
如果出現以下情況,我們普通股的價格可能會下降:
我們可以發行優先股,這可能會對我們普通股股東的權利產生不利影響。
我們的公司章程授權我們發行最多5,000,000股優先股,其名稱、權利和優先股由我們的董事會不時決定。因此,我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下發行優先股,其股息、清算、轉換、投票權或其他權利高於我們普通股股東的權利。例如,發行優先股可以:
截至2023年2月23日,我們已經發行和發行了20萬股A系列不可轉換優先股,所有這些股票都由我們已故創始人和前董事會主席Sherwin I.Sig sohn家族成員控制的一個實體持有。我們的董事會過去曾授權併發行過其他優先股,目前沒有一股是流通股,未來可能會再次這樣做。
任何減少或停止向股東支付現金股息的決定都可能導致我們普通股的市場價格下跌。
2017年,我們的董事會開始宣佈普通股的季度現金股息,自那時以來,我們一直在支付現金股息,我們打算在未來繼續支付。然而,未來現金股息的支付將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的運營結果、收益、資本要求、合同限制和其他
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董事會認為相關的因素。因此,我們可以隨時以任何方式修改、暫停或取消我們的現金股利政策。我們任何減少或停止支付季度現金股息都可能導致我們普通股的市場價格下跌。此外,如果我們減少或停止支付季度現金股息,我們未能或無法恢復支付歷史水平的現金股息,可能會導致我們普通股的市場價格下跌。不能保證我們的普通股會升值,甚至不能保證當前股東購買股票時的價格不變。
項目1B。未解決問題教育署職員評論
沒有。
第二項。P馬戲團
截至2022年12月31日,我們在以下地點運營設施:
位置 |
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使用説明 |
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國家 |
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收購年份 |
菲利普斯大道375號尤因,新澤西州 |
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公司辦公室和研發實驗室 |
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美國 |
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2004 |
菲利普斯大道250號。尤因,新澤西州(1) |
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企業辦公室和製造物流 |
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美國 |
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2019 |
菲利普斯大道300號。尤因,新澤西州(1) |
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公司和協作辦公室 |
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美國 |
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2019 |
特拉華州麥卡洛大道新城堡27號 |
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企業辦公室和製造實驗室 |
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美國 |
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2017 |
克萊爾縣香農工業區(2) |
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製造設施 |
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愛爾蘭 |
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2021* |
*租賃財產;代表租賃開始日期 |
第三項。法律法律程序
與專利相關的挑戰和反對
世界上每個頒發專利的主要司法管轄區都為第三方和申請人提供了對已頒發的專利進行進一步審查的機會。請求和考慮這類複審的程序特定於頒發有關專利的司法管轄區,一般不規定金錢損害賠償要求或對具體侵權要求的複審。審查行政機關作出的結論往往是可以上訴的,而且在範圍和適用範圍方面一般限於有關的具體訴求和管轄權。
我們相信,在正常的業務過程中,經常會有第三方發起反對訴訟,他們可能會認為專利中的一項或多項權利要求不符合頒發該專利的特定司法管轄區的技術或法律要求。我們認為,這些訴訟反映了它的目標,即獲得每個司法管轄區允許的最廣泛的法律允許的專利覆蓋範圍。一旦訴訟程序啟動,作為一般事項,已頒發的專利繼續被推定有效,直到司法管轄區適用的行政機構發佈最終不可上訴的裁決。根據管轄權的不同,這些訴訟的結果可能包括對最初提出的部分或全部索賠予以肯定、否認或修改。我們認為,隨着OLED技術變得更加成熟,其專利組合的規模也會增加,這些訴訟的數量也會增加。
以下是針對我們獨家許可的已發佈專利而啟動的有效訴訟的摘要。吾等不相信,確認、損失或修改吾等在下列法律程序中對任何個別索賠或索賠集合的權利,將不會對我們的材料銷售或許可業務或我們的綜合財務報表(包括我們的綜合收益表)整體產生重大影響。在某些情況下,在允許的情況下,我們還可以利用訴訟程序請求修改權利要求,以更好地將專利發明與任何新確定的現有技術區分開來,和/或改善專利相對於具有商業重要性的發明類別的權利要求範圍。
反對歐洲1390962號專利
2022年9月,反對部根據我們在2016年向反對部提交的修改後的索賠,最終裁定該專利是有效的,該專利在之前的文件中描述,現已按照其原始條款到期。
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第四項。礦井安全信息披露
不適用。
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部分第二部分:
第五項。註冊人普通股權益市場,相關股票KHOLDER Matters和發行人購買股權證券
我們的普通股
我們的普通股在納斯達克全球精選市場網站上報價,代碼為“oled”。截至2023年2月23日,我們普通股的登記持有者約有275人。
在2020年、2021年和2022年期間,我們宣佈並支付了普通股的現金股利。雖然我們打算在未來定期支付季度股息,但未來的現金股息支付將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的運營結果、收益、資本要求、合同限制和董事會認為相關的其他因素。因此,我們可以隨時以任何方式修改、暫停或取消我們的現金股利政策。
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性能圖表
下面的業績圖表將我們普通股從2017年12月31日到2022年12月31日的累計股東回報變化與同期(I)羅素2000指數和(Ii)納斯達克電子零部件指數的累計總回報變化百分比進行了比較。此業績圖表假設在2017年12月31日對我們的普通股羅素2000指數和納斯達克電子元器件指數進行了100美元的初始投資。
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累計總回報 |
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12/17 |
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12/18 |
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12/19 |
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12/20 |
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12/21 |
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12/22 |
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環球顯示器公司。 |
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$ |
100.00 |
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$ |
54.32 |
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$ |
119.89 |
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|
$ |
134.20 |
|
|
$ |
96.77 |
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|
$ |
64.00 |
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羅素2000 |
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100.00 |
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|
88.99 |
|
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111.70 |
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134.00 |
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153.85 |
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122.41 |
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納斯達克電子元器件 |
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100.00 |
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86.61 |
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129.69 |
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185.86 |
|
|
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275.79 |
|
|
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177.31 |
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根據股權補償計劃獲授權發行的證券
本項目所要求的與我們的股權薪酬計劃有關的信息將在我們為2023年年度股東大會提交的最終委託書中列出,並在此作為參考。
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項目6. [已保留]
沒有。
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第7項。管理層的討論與分析財務狀況和經營成果
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告中題為“財務數據精選”的部分以及我們的綜合財務報表和本報告的相關説明結合起來閲讀。本討論和分析包含基於我們目前的預期、假設、估計和預測的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包含風險和不確定性。由於某些因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同,正如本報告題為“風險因素”的項目1A中更全面討論的那樣。
概述
我們在用於顯示應用的有機發光二極管(OLED)技術和材料的研究、開發和商業化方面處於領先地位,這些應用包括移動電話、電視、顯示器、可穿戴設備、平板電腦、便攜式媒體設備、筆記本電腦、個人電腦和汽車應用,以及特殊和一般照明產品。自1994年以來,我們一直並預計將繼續主要從事資助和執行與OLED技術和材料有關的研究和開發活動,並將這些技術和材料商業化。我們的收入主要來自以下幾個方面:
材料銷售與我們銷售OLED材料有關,這些材料用於整合到我們客户的商用OLED產品中或用於他們的OLED開發和評估活動。材料銷售一般在所有權轉移時確認,通常是在裝運時或交付時確認,這取決於雙方之間的合同協議。
我們根據某些商業、開發和技術評估協議獲得許可和特許權使用費,其中一些是不可退還的預付款。這些付款可能包括根據許可協議支付的特許權使用費和許可費,以及作為某些商業供應協議的一部分包括的許可費。這些付款計入客户對合同總對價的估計,並根據合同有效期內按估計每單位費用出售的材料單位確認為合同期限內的收入。
2022年12月2日,我們與三星顯示有限公司(SDC)簽訂了商業專利許可協議,取代了自2018年以來一直存在的先前許可協議。該協議涵蓋特定OLED顯示材料的製造和銷售,自2023年1月1日起生效,有效期至2027年底,並有額外的SDC延期兩年的選擇權。根據這項協議,我們將獲得許可費,其中包括在五年的協議期內每季度和每年支付的費用。該協議向SDC傳達了在短於資產估計壽命的有限時間內使用我們某些知識產權資產的非獨家權利。
在我們與SDC簽訂當前商業許可協議的同時,我們還與SDC簽訂了材料採購協議,該協議的期限與許可協議相同,並受相同的延期選擇權的約束。這項新的材料採購協議取代了自2018年以來一直存在的先前採購協議。根據材料採購協議,SDC同意從我們購買最低數量的紅色和綠色磷光發射器材料,用於製造特許產品。這一最低承諾取決於SDC對磷光發射器材料的要求,以及我們在補充協議期限內滿足這些要求的能力。
2015年,我們與LG Display Co.(LG Display)簽訂了OLED專利許可協議和OLED商業供應協議,自2015年1月1日起生效。2021年1月1日的修正案將這些協議的條款延長至2025年底。專利許可協議為LG Display提供了一個非獨家的、承擔版税的組合許可,根據我們的專利組合製造和銷售OLED顯示屏。專利許可要求支付許可費、預付版税和授權產品的運行版税。OLED商業供應協議規定銷售LG Display使用的材料,其中可能包括磷光發射器和主體材料。這些協議規定了與協議有效期內預計的材料銷售量以及最低特許權使用費收入有關的某些其他最低義務。
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2016年,我們與天馬微電子有限公司(天馬)簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。根據許可協議,我們已根據我們擁有或控制的各種專利授予天馬非獨家許可權,以製造和銷售OLED顯示產品。許可協議要求對天馬銷售許可產品收取許可費和運營權使用費。此外,我們還向天馬提供磷光OLED材料,用於其授權產品。2021年,我們雙方同意將專利許可協議和材料採購協議的條款再延長一年。
2017年,我們與京東方科技集團有限公司(BOE)簽訂了長期、多年的協議。根據這些協議,我們已根據我們擁有或控制的各種專利授予京東方非獨家許可權,以製造和銷售OLED顯示產品。我們還向京東方提供有機發光材料,用於其特許產品。
2018年,我們與Visionox Technology,Inc.(Visionox)簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。根據許可協議,我們已根據我們擁有或控制的各種專利授予Visionox的某些關聯公司製造和銷售OLED顯示產品的非獨家許可權。許可協議要求支付許可費和許可產品的運行版税。此外,我們還向Visionox提供磷光OLED材料,用於其授權產品。2021年,我們宣佈延長Visionox協議,與Visionox的新附屬公司Visionox合肥科技有限公司簽訂了新的為期五年的OLED材料供應和許可協議。
2019年,我們與武漢中國星光光電半導體顯示技術有限公司(CSOT)達成了評估和商業供應關係。2020年,我們與CSOT簽訂了長期、多年的協議。根據這些協議,我們已根據我們擁有或控制的各種專利授予CSOT非獨家許可權,以製造和銷售OLED顯示產品。我們還向CSOT提供磷光OLED材料,用於其許可的產品。
2016年,我們收購了Adesis,Inc.(Adesis),該公司在特拉華州的紐卡塞爾和威爾明頓都有業務。Adesis是一家合同研究機構(CRO),為OLED、製藥、生物技術、催化等行業提供支持服務。截至2022年12月31日,Adesis僱傭了一支由150名研究科學家、化學家、工程師和實驗室技術人員組成的團隊。在收購Adesis之前,我們利用了Adesis 50%以上的技術服務和生產產出。我們繼續利用其技術研究能力的很大一部分用於我們的OLED技術開發,Adesis利用剩餘的能力作為上述行業的CRO運營,為這些第三方客户提供非OLED應用的合同研究服務。合同研究服務收入是通過在合同基礎上為這些第三方客户提供非OLED應用的化學材料合成研究、開發和商業化而獲得的。
2020年6月,全資子公司OVJP Corporation(OVJP Corp)成立,成為特拉華州的一家公司。總部設在加利福尼亞州的OVJP公司成立的目的是推動我們專有的有機蒸汽噴射打印(OVJP)技術的商業化。截至2022年12月31日,OVJP公司僱傭了一支由22名研究、機械、電氣和軟件工程師以及實驗室技術人員組成的團隊。作為一種直接印刷技術,OVJP技術具有為大面積OLED提供高沉積速率的潛力。此外,OVJP技術減少了與使用蔭罩相關的OLED材料浪費(即製造OLED時沉積在蔭罩上的材料的浪費)。與噴墨打印相比,OVJP工藝不使用液體溶劑,因此所使用的OLED材料不受其粘度或溶劑溶解性的限制。OVJP還避免了溶劑廢物的產生,並省去了從OLED器件中去除殘留溶劑的額外步驟。我們相信,OVJP技術的成功實施有可能增加大尺寸OLED面板的潛在市場,同時也為我們專有的PHOLED材料和技術提供另一個潛在的增長市場。
2021年2月,我們宣佈在愛爾蘭香農建立一個新的製造基地,並宣佈UDC愛爾蘭有限公司與PPG達成協議,生產我們的OLED材料。我們目前租賃了香農的地塊,並擁有購買該設施的合同選擇權。在全面投入運營後,新工廠預計將使我們的生產能力翻一番,並使我們的磷光發射器製造基地多樣化。設施改善的第一階段已經完成,並於2022年6月開始運營。
我們還從開發和技術評估協議以及商業化援助費中賺取技術開發和支助收入。
我們預計,由於以下方面的不確定性,我們的年度和季度運營業績將出現波動:
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此外,我們繼續關注新冠肺炎對我們業務的影響。我們的全球業務,以及我們的客户基礎及其各自客户的全球性,使我們面臨與公共衞生危機相關的風險,如流行病、流行病和疾病爆發。持續的新冠肺炎疫情對我們在截至2020年12月31日的年度內的運營和財務業績產生了重大影響,並在截至2021年和2022年12月31日的年度內繼續產生逐漸較小的影響。我們預計,隨着疫情的繼續發展,由於涉及全球經濟持續中斷的不確定性、與消費者對OLED成品的需求相關的不確定性,以及對我們的客户和他們對磷光發射器的需求的潛在影響,我們的運營結果可能會受到持續的影響。
目前,這場危機還沒有對我們滿足客户要求的商業材料發貨的能力產生重大影響。
我們繼續積極監控新冠肺炎的情況,並可能採取我們認為最符合我們員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者利益的進一步行動,或者根據聯邦、州或地方當局的要求採取進一步行動。目前尚不清楚任何此類潛在的行動可能對我們的業務產生什麼影響,包括對我們的客户、員工和財務業績的影響。
關鍵會計政策和估算
對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要做出影響我們報告的資產和負債、收入和費用以及其他財務信息的估計和判斷。在其他假設和條件下,實際結果可能與我們的估計大不相同。
我們認為,如下所述,我們與收入確認以及遞延收入和所得税相關的會計政策是我們在美國證券交易委員會中設想的“關鍵會計政策”。這些政策已經與我們的審計委員會進行了審查,下文將更詳細地討論這些政策。
收入確認和遞延收入
材料銷售涉及銷售我們的OLED材料,用於客户的商用OLED產品或用於OLED開發和評估活動。與材料銷售相關的收入一般在所有權轉移時確認,通常在裝運時或交付時確認,具體取決於雙方之間的合同協議。在交易價格包含可變對價的情況下,收入可在對材料的控制通過後確認。例如,可以為客户提供在用於大規模生產之前儲存材料的延長機會,並給予客户不以違反與特定產品相關的保修為條件的一般退貨權。在這種情況下,收入將在客户的一般退貨權到期或客户不太可能行使其退貨權時確認。
我們的OLED技術的權利和利益通過技術許可協議和材料供應協議傳達給客户。我們認為,就財務報告而言,根據這些合併協議出售的許可證和材料彼此沒有區別,因此,作為單一履約義務入賬。因此,合同總對價在合同期限內根據合同有效期內按估計每單位費用出售的材料單位進行估計和確認。合同總對價根據合同定價在綜合收益表上分配給材料銷售和特許權使用費以及許可費。
收入的確認依賴於不同的估計。我們根據歷史趨勢、行業估計和我們的預測過程,估計客户在合同期限內將購買的總材料單位。我們的管理層使用期望值方法來估算每單位費用的材料。此外,我們的管理層根據我們客户在合同期限內的估計淨銷售收入來估計基於銷售的版税收入部分。
所得税會計
我們在美國和其他司法管轄區都要繳納所得税。在評估我們未來實現的税務狀況和確定我們的所得税撥備時,需要做出重要的判斷和估計。我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠準備金反映了管理層對預計未來將支付的税款的最佳評估。
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在評估遞延税項資產的變現能力時,我們會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於我們產生未來應税收入的能力,以從暫時差異、淨營業虧損結轉和税收抵免的沖銷中獲益。作為我們評估的一部分,我們考慮了遞延税項資產和負債的預定沖銷、預計的未來應納税所得額和税務籌劃戰略。
在截至2022年12月31日的一年中,根據我們以前的盈利歷史、當前對預期未來應納税收入的評估和其他證據,我們決定保留與新澤西州研發抵免和投資未實現損失相關的估值津貼。如果在未來期間產生足夠的應税收入,實際結果可能與我們的評估不同。只要我們在未來期間設立新的估值免税額或改變以前設立的估值免税額,所得税支出將受到影響。
行動的結果
有關我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度經營業績比較的討論,請參閲我們於2022年2月23日提交的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。
2022年和2021年12月31日終了年度比較
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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(減少)增加 |
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收入: |
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材料銷售 |
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$ |
331,081 |
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|
$ |
318,623 |
|
|
$ |
12,458 |
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特許權使用費和許可費 |
|
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267,115 |
|
|
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219,032 |
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48,083 |
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合同研究服務 |
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18,423 |
|
|
|
15,870 |
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2,553 |
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總收入 |
|
|
616,619 |
|
|
|
553,525 |
|
|
|
63,094 |
|
銷售成本 |
|
|
127,896 |
|
|
|
114,991 |
|
|
|
12,905 |
|
毛利率 |
|
|
488,723 |
|
|
|
438,534 |
|
|
|
50,189 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
研發 |
|
|
117,062 |
|
|
|
99,673 |
|
|
|
17,389 |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
77,886 |
|
|
|
80,372 |
|
|
|
(2,486 |
) |
已獲得的技術和其他無形資產的攤銷 |
|
|
17,459 |
|
|
|
21,994 |
|
|
|
(4,535 |
) |
專利費用 |
|
|
8,329 |
|
|
|
8,160 |
|
|
|
169 |
|
特許權使用費和許可費用 |
|
|
877 |
|
|
|
691 |
|
|
|
186 |
|
總運營費用 |
|
|
221,613 |
|
|
|
210,890 |
|
|
|
10,723 |
|
營業收入 |
|
|
267,110 |
|
|
|
227,644 |
|
|
|
39,466 |
|
利息收入,淨額 |
|
|
7,811 |
|
|
|
505 |
|
|
|
7,306 |
|
其他(虧損)收入,淨額 |
|
|
(6,691 |
) |
|
|
98 |
|
|
|
(6,789 |
) |
利息和其他收入,淨額 |
|
|
1,120 |
|
|
|
603 |
|
|
|
517 |
|
所得税前收入 |
|
|
268,230 |
|
|
|
228,247 |
|
|
|
39,983 |
|
所得税費用 |
|
|
(58,169 |
) |
|
|
(44,034 |
) |
|
|
(14,135 |
) |
淨收入 |
|
$ |
210,061 |
|
|
$ |
184,213 |
|
|
$ |
25,848 |
|
收入
截至2022年12月31日的年度,我們的總材料銷售額為3.311億美元,而截至2021年12月31日的年度為3.186億美元,增長了4%,單位材料銷量也相應增加了4%。
在截至2022年12月31日的財年,特許權使用費和許可費收入為2.671億美元,而截至2021年12月31日的財年為2.19億美元,增長22%。這一增長主要是由於交易價格估計的變化和單位材料數量增加而產生的有利的累積追趕調整的結果。
34
在截至2022年12月31日的年度內,由於交易價格估計的變化而產生的累積追趕調整淨額為3,030萬美元,這是由於每克平均價格上升,這主要是由於我們的幾個客户在其合同剩餘期限內預期需求減少,這是全球市場經濟持續惡化的結果,更高的利率和通脹的定價壓力導致消費者需求疲軟。目前,對於這種全球市場惡化的預計持續時間和強度,以及它將在多大程度上對這些客户的近期生產需求產生負面影響,存在很大的不確定性。
截至2022年12月31日的年度,合同研究服務收入為1840萬美元,而截至2021年12月31日的年度為1590萬美元,增長16%。合同研究服務的收入包括我們的子公司Adesis的收入,該公司根據合同為製藥、生物技術、催化和其他行業的第三方客户提供支持服務。
銷售成本
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的銷售成本增加了1290萬美元,這主要是由於材料銷售水平的提高以及製造成本的相關增加、愛爾蘭香農製造設施的未充分利用以及單位材料成本的上升。截至2022年12月31日的年度,與香農設施相關的未充分利用費用為790萬美元。香農設施的費用於2022年6月開始計入銷售成本,當時該設施首次用於生產活動。2022年6月之前的香農設施成本記錄在銷售、一般和行政費用中。我們預計,香農設施在短期內將繼續未得到充分利用,因為我們已經開始將這一額外的產能投入使用,為未來幾年的預期增長做準備。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩個財年的銷售成本中,由於某些產品的庫存水平過高,庫存準備金增加了360萬美元。由於特許權使用費和許可費以及材料銷售收入的增加,截至2022年12月31日的年度的毛利率比截至2021年12月31日的年度增加了5020萬美元,毛利率佔收入的百分比保持不變,為79%。
研發
在截至2022年12月31日的一年中,研發費用增至1.171億美元,而截至2021年12月31日的一年中,研發費用為9970萬美元。研發費用增加的主要原因是合同研究和PPG開發活動增加、與員工相關的薪酬支出和運營成本增加,包括與OVJP技術開發相關的支出。
銷售、一般和行政
在截至2022年12月31日的一年中,銷售、一般和行政費用降至7790萬美元,而截至2021年12月31日的一年為8040萬美元。銷售、一般及行政開支減少的主要原因是基於股票的薪酬較低,但被與香農工廠相關的前期生產成本增加、公司擴張導致的折舊費用增加以及整體一般辦公費用增加所部分抵消。
已獲得的技術和其他無形資產的攤銷
在截至2022年12月31日的一年中,收購技術和其他無形資產的攤銷為1,750萬美元,而截至2021年12月31日的一年為2,200萬美元。這一下降是由於富士膠片的專利在截至2022年12月31日的一年中完全攤銷。見合併財務報表附註7以作進一步討論。
專利費用
截至2022年12月31日的一年,專利成本增至830萬美元,而截至2021年12月31日的一年,專利成本為820萬美元。
35
特許權使用費和許可費用
在截至2022年12月31日的財年,特許權使用費和許可費用增至877,000美元,而截至2021年12月31日的財年為691,000美元。
利息和其他(虧損)收入,淨額
截至2022年12月31日的一年,淨利息收入為780萬美元,而截至2021年12月31日的一年為50.5萬美元。利息收入淨額的增加主要是由於截至2022年12月31日的一年中持有的可供出售投資的債券收益率比上一年有所增加,以及可供出售投資餘額的增加。其他(虧損)收入淨額主要包括截至2022年12月31日的年度內700萬美元的少數股權投資減值、外幣交易和租金收入的淨匯兑收益和虧損。我們記錄了其他虧損,截至2022年12月31日的年度淨虧損670萬美元,與其他收入相比,截至2021年12月31日的年度淨虧損9.8萬美元。
所得税費用
我們在美國和外國司法管轄區都要繳納所得税。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,實際所得税税率分別為21.7%和19.3%,我們在這兩個時期分別記錄了5820萬美元和4400萬美元的所得税支出。實際所得税税率上升的原因是美國税法的變化與抵扣中國預扣税的能力相關,以及研發費用資本化規則的變化對全球無形低税收入(GILTI)的影響。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物以及短期投資。截至2022年12月31日,我們擁有9340萬美元的現金和現金等價物,4.843億美元的短期投資,2.479億美元的長期公司債券和美國政府債券投資,總計8.256億美元。相比之下,截至2021年12月31日,現金和現金等價物為3.12億美元,短期投資為3.512億美元,長期美國政府債券投資為1.596億美元,總計8.228億美元。
截至2022年12月31日的年度,經營活動提供的現金為1.268億美元,淨收益為2.101億美元,非現金項目(包括基於股票的薪酬、折舊、無形資產攤銷和遞延所得税)增加了5100萬美元,但由於我們的運營資產和負債發生變化,減少了1.343億美元,部分抵消了這一增加。營業資產和負債的變化與遞延收入減少9320萬美元、存貨增加4910萬美元和其他負債減少1140萬美元有關,但因應收賬款減少1500萬美元、應付賬款和應計費用增加330萬美元以及其他資產減少110萬美元而被部分抵消。
截至2021年12月31日的年度,經營活動提供的現金為1.911億美元,淨收益為1.842億美元,非現金項目(包括股票薪酬、無形資產攤銷和折舊)增加8850萬美元,但因營業資產和負債的變化而減少8160萬美元,部分抵消了這一增加。由於存貨增加4,260萬美元,其他資產增加3,260萬美元,應收賬款增加2,540萬美元,遞延收入減少520萬美元,營業資產和負債的變化被其他負債增加2,230萬美元以及應付賬款和應計費用增加190萬美元部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,用於投資活動的現金為2.807億美元,而截至2021年12月31日的一年中,用於投資活動的現金為4.578億美元。這一減少是由於投資到期和購買的時機導致截至2022年12月31日的年度的淨購買量為2.335億美元,而截至2021年12月31日的年度的淨購買量為4.142億美元,與截至2021年12月31日的年度相比,無形資產和房地產、廠房和設備的購買量增加了360萬美元,部分抵消了這一減少。在截至2022年12月31日的一年中,無形資產購買量的增加主要是由於購買了一項專利。在截至2022年12月31日的年度內,物業、廠房和設備採購的增加主要是由於我們在愛爾蘭香農的製造設施以及我們在新澤西州尤因的設施得到改善。
在截至2022年12月31日的一年中,用於融資活動的現金為6460萬美元,而截至2021年12月31日的一年為5140萬美元。增加的原因是本年度支付的現金股息增加了1900萬美元,但與員工股票薪酬有關的預扣税減少了570萬美元,發行普通股的收益增加了6.3萬美元,部分抵消了這一增加。
36
截至2022年12月31日,營運資本為7.638億美元,而截至2021年12月31日,營運資本為7.38億美元。增加的主要原因是短期投資增加、遞延收入減少和庫存增加,但被現金和現金等價物減少部分抵消。
預計未來期間將產生幾項重大合同債務,包括支付退休福利計劃債務、租賃債務和PPG庫存承付款。對退休計劃債務的付款將在2023財政年度開始,數額為200萬美元,預計在整個計劃期間共計9310萬美元。2023財年的現有租賃債務為460萬美元,2023和2024財年總計為930萬美元,此後為2160萬美元。現有的PPG庫存承諾為3190萬美元,將根據PPG生產需求波動,以滿足我們對商業發射器材料的需求。
基於與我們業務有關的內部預測和假設(其中包括關於我們營運資金需求的假設、我們研發工作的進展、我們研發工作的資金來源的可用性,以及與準備、提交、起訴、維護、辯護和執行我們的專利和專利申請相關的時間和成本),我們預計我們有足夠的現金、現金等價物和短期投資來履行至少未來12個月的義務。然而,新冠肺炎疫情和我們為應對此而採取的預防措施可能會在多大程度上影響我們的業務,因此我們的流動性將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,目前無法準確估計。
我們認為,對我們來説,潛在的額外融資來源包括長期和短期借款,以及公開和私人出售我們的股權和債務證券。然而,應該指出的是,未來可能需要額外的資金,用於我們的OLED技術和材料的研究、開發和商業化,獲得、維護和執行與這些技術和材料有關的專利,以及用於營運資本和其他目的,這些資金的時間和數量很難確定。我們不能保證在有需要時,特別是在目前的經濟環境下,我們會按商業上合理的條件,或根本不會獲得額外的資金。
近期發佈的會計公告
最近發佈的會計聲明載於合併財務報表附註2。
第7A項。定量與定性IVE關於市場風險的披露
吾等並無利用金融工具進行交易,亦無持有衍生金融工具、其他金融工具或衍生商品工具,可能令吾等面臨重大市場風險,但於本綜合財務報表附註4“公允價值計量”披露的投資除外。我們通常投資於投資級金融工具,以減少與投資相關的風險敞口。我們對這類金融工具的主要市場風險敞口是利率變化,這將影響投資賺取的利息收入。然而,基於我們投資組合的保守性和目前的經驗,我們不認為投資收益率的下降會對我們的利息收入產生實質性的負面影響。
我們幾乎所有的收入都來自北美以外的地區。所有收入主要以美元計價,因此我們不承擔重大的外匯風險。
第八項。財經政治家TS和補充數據
從F-1頁開始,我們的合併財務報表和這些報表的相關附註附在本報告之後。
第九項。ACCO的變化和分歧關於會計和財務披露的UNTANTS
沒有。
第9A項。控制S和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據這項評價,首席執行幹事和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的
37
提供合理保證,保證吾等根據1934年證券交易法(經修訂)提交或提交的報告中須披露的信息已(I)在美國證券交易委員會規則及表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總及報告,及(Ii)累積並傳達至吾等管理層,包括首席執行官及首席財務官,以便及時作出披露決定。然而,無論控制系統的設計和運作有多好,都不能絕對保證控制系統的目標得到實現,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件都已被發現。
管理層關於財務報告內部控制的報告和獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制的報告
管理層關於財務報告內部控制的報告以及獨立註冊會計師事務所的相關認證報告載於本報告第8項。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
2023年2月21日,公司董事會根據其人力資本委員會的建議,授權向於2022年12月31日退休的公司前執行副總裁兼首席財務官Sidney Rosenblatt先生發行公司普通股19,265股。如果不是羅森布拉特在2023年第一季度退休,發行給羅森布拉特的股票數量相當於他本可以獲得的股票數量,即2020年、2021年和2022年分別授予的基於時間的限制性股票單位的三分之一。此外,董事會授權向Rosenblatt先生發行本應向他發行的普通股數量,涉及2020年1月1日至2022年12月31日的三年業績期間,根據本公司的長期激勵股權薪酬計劃,授予他的是基於業績的部分。這樣的股份數量應在2023年3月人力資本委員會對2020-2022年業績期間的業績作出決定時確定。
同樣在2023年2月21日,公司董事會批准了最初制定並於2013年生效的萬能顯示公司年度激勵計劃(AIP)的修訂和重述。AIP是一種獎金計劃,根據該計劃,公司符合條件的高級管理人員可以根據業績目標的實現情況獲得獎金,並由人力資本委員會管理。本公司及其子公司的所有高級管理人員均有資格參加AIP。如果達到委員會確定的業績目標,則每年向符合條件的參與者頒發年度獎金。在每個財政年度開始時,人力資本委員會確定每個參與者的目標和最高獎金獎勵、適用於獎金獎勵的業績目標以及委員會認為適當的其他條件。績效目標可以根據不同的績效水平規定不同的支付金額(例如,門檻、目標和最高金額)。業績目標可能與公司及其子公司或一個或多個業務部門的財務業績有關,在適當的情況下,也可能與參與者的個人業績有關。前述對AIP的描述是摘要,並通過參考AIP全文進行限定,該AIP全文作為附件10.14附在本10-K年度報告中,並通過引用併入本文。
項目9C。披露U關於阻止檢查的外國司法管轄區
沒有。
38
部分(三)
第10項。董事、執行董事公司法人與公司治理
有關這一項目的信息在我們為2023年股東年會提交的最終委託書中闡述,該委託書將不遲於2023年5月1日(120號後的第一個工作日)提交給美國證券交易委員會這是財政年度結束後的第二天)(我們的委託書),並在此引用作為參考。關於我們執行幹事的資料載於本報告第一部分項目1的末尾。
第11項。執行力VE補償
關於這一項目的信息將在我們的委託書中陳述,並通過引用併入本文。
第12項。特定受益者的擔保所有權員工和管理層及相關股東事宜
關於這一項目的信息將在我們的委託書中陳述,並通過引用併入本文。
關於這一項目的信息將在我們的委託書中陳述,並通過引用併入本文。
第14項。本金帳户NTANT費用和服務
關於這一項目的信息將在我們的委託書中陳述,並通過引用併入本文。
39
部分IV
第15項。展品和國際泳聯NCIAL語句時間表
(A)作為本報告的一部分,提交了下列文件:
(1)財務報表:
管理層關於財務報告內部控制的報告 |
F-2 |
獨立註冊會計師事務所報告 |
F-3 |
合併資產負債表 |
F-6 |
合併損益表 |
F-7 |
綜合全面收益表 |
F-8 |
合併股東權益報表 |
F-9 |
合併現金流量表 |
F-10 |
合併財務報表附註 |
F-11 |
(2)財務報表附表:
沒有。
(三)展品:
以下是作為本報告的一部分提交的證物清單。在腳註中註明的情況下,以前提交的證據以引用方式併入。對於以引用方式併入的證據,在括號中註明前一次提交的證據的位置,並在腳註中註明對提交的引用。
展品 |
|
描述 |
3.1 |
|
註冊人公司章程的修訂和重訂(1) |
3.2 |
|
註冊人的修訂和重新制定的章程(2) |
4 |
|
證券説明(3) |
10.1# |
|
修訂並重新簽署了登記人與史蒂文·V·阿布拉姆森之間的控制變更協議,日期為2008年11月4日(4) |
10.2# |
|
修訂並重新簽署登記人與朱莉婭·J·布朗之間的《控制變更協議》,日期為2008年11月4日(4) |
10.3# |
|
修訂並重新簽署了登記人與Janice K.Mahon之間的《變更控制協議》,日期為2008年11月4日(4) |
10.4# |
|
修訂並重新簽署登記人與毛羅·普雷穆蒂科於2012年4月16日簽訂的《控制變更協議》(5) |
10.5# |
|
補充高管退休計劃,日期為2010年4月1日(6) |
10.6# |
|
修訂和重新制定的股權薪酬計劃,自2013年3月7日起生效(7) |
10.7 |
|
1997年修訂了註冊人、普林斯頓大學和南加州大學受託人之間的許可協議,日期為1997年10月9日 (8) |
10.8 |
|
註冊人、普林斯頓大學和南加州大學董事會之間修訂的許可協議的第1號修正案,日期為2003年8月7日(9) |
10.9 |
|
註冊人、普林斯頓大學、南加州大學和密歇根大學董事會之間經修訂的許可協議的修正案2,日期為2006年1月1日(10) |
10.10+ |
|
註冊人、PD-LD公司、弗拉基米爾·S·潘博士和普林斯頓大學董事會之間的終止、修訂和許可協議,日期為2000年7月19日(11) |
10.11+ |
|
註冊人與PPG Industries,Inc.之間的OLED材料供應和服務協議的修訂和重新簽署,日期為2011年10月1日(12) |
10.12+ |
|
對註冊人與PPG Industries,Inc.於2011年10月1日修訂和重新簽署的OLED材料供應和服務協議的修正案,日期為2021年2月23日。(13) |
40
10.13+ |
|
富士膠片公司和富士公司之間的專利銷售協議,日期為2012年7月23日 (14) |
10.14#* |
|
萬能顯示公司年度激勵計劃 |
10.15#* |
|
格式協議-限制性股票單位授權書 |
10.16#* |
|
格式協議-績效股票單位授權書 |
10.17# |
|
萬能顯示公司股權補償計劃(15) |
10.18# |
|
2015年3月3日,環球顯示器公司高管補充退休計劃修正案2015-1(16) |
10.19+ |
|
UDC愛爾蘭有限公司和巴斯夫SE之間的IP轉讓協議,日期為2016年6月28日(17) |
10.20# |
|
登記人和朱莉婭·J·布朗之間的股權贈與協議,日期為2019年12月12日(3) |
10.21# |
|
註冊人與毛羅·普雷穆蒂科之間的股權贈與協議,日期為2019年12月12日(3) |
10.22# |
|
註冊人與Janice K.Mahon之間的股權授予協議,日期為2019年12月12日(3) |
10.23#* |
|
修改並重新簽署了註冊人與Brian Millard之間的控制變更協議,日期為2022年9月6日 |
10.24#* |
|
註冊人和Brian Millard之間的限制性股票授予單位協議,日期為2022年9月6日 |
10.25*+ |
|
UDC愛爾蘭有限公司和三星顯示器有限公司之間的OLED專利許可協議,日期為2022年12月2日 |
10.26*+ |
|
UDC愛爾蘭有限公司與三星顯示器有限公司簽訂的OLED材料補充採購協議,日期為2022年12月2日 |
21* |
|
註冊人的子公司 |
23.1* |
|
畢馬威有限責任公司同意 |
31.1* |
|
規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席執行官Steven V.Abramson的證明 |
31.2* |
|
細則13a-14(A)或細則15d-14(A)所要求的首席財務官Brian Millard的證明 |
32.1** |
|
首席執行官Steven V.Abramson的證書,符合規則13a-14(B)或規則15d-14(B)以及《美國法典》第18編第1350條的要求。(就1934年修訂的《證券交易法》第18條而言,本證物不應被視為已存檔,或受該條款的責任。此外,根據修訂後的1933年《證券法》或修訂後的1934年《證券交易法》提交的任何文件中,不得視為通過引用將本證物納入其中。) |
32.2** |
|
首席財務官Brian Millard的證明,符合規則13a-14(B)或規則15d-14(B)以及《美國法典》第18編第1350條的要求。(就1934年修訂的《證券交易法》第18條而言,本證物不應被視為已存檔,或受該條款的責任。此外,根據修訂後的1933年《證券法》或修訂後的1934年《證券交易法》提交的任何文件中,不得視為通過引用將本證物納入其中。) |
101.INS* |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH* |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB* |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
|
截至2022年12月31日的10-K表格年度報告的封面,格式為內聯XBRL(包含在項目101.INS中) |
展品清單腳註説明:
*現送交存檔。
**隨函提供。
41
#管理合同或補償計劃或安排。
+(1)根據1933年《證券法》(修訂本)第406條或1934年《證券交易法》(修訂本)第24b-2條對本展品的某些部分予以保密處理,或(2)根據美國證券交易委員會頒佈的S-K法規第601(B)(10)(Iv)項對本展品的某些部分予以遺漏。
注:未包括在本報告中的上述索引中列出的任何展品都可以通過寫信給Universal Display Corporation公司祕書毛羅·普雷穆蒂科免費獲得,地址為新澤西州尤文市菲利普斯大道250號,郵編:08618。
(二)我們須向本報告提交的證物列於上文。
(C)我們須與本報告一併提交的綜合財務報表附表列於上文。
第16項。表格10-K摘要
沒有。
42
登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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環球顯示器公司 |
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作者:/s/Brian Millard |
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布萊恩·米勒德 |
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總裁副首席財務官兼財務主管 |
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日期:2023年2月23日 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
名字 |
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標題 |
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日期 |
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/s/Steven V.Abramson |
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董事首席執行官總裁(首席執行官) |
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2023年2月23日 |
史蒂文·V·阿布拉姆森 |
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/s/Brian Millard |
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總裁副首席財務官兼財務主管 |
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2023年2月23日 |
布萊恩·米勒德 |
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(首席財務會計官) |
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/s/伊麗莎白·H·傑米爾 |
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董事會主席 |
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2023年2月23日 |
伊麗莎白·H·傑米爾 |
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/s/辛西婭·J·比林 |
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董事 |
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2023年2月23日 |
辛西婭·J·比林 |
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/理查德·C·伊萊亞斯 |
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董事 |
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2023年2月23日 |
理查德·C·伊萊亞斯 |
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基思·哈特利 |
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董事 |
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2023年2月23日 |
C.基思·哈特利 |
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西莉亞·M·約瑟夫 |
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董事 |
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2023年2月23日 |
西莉亞·M·約瑟夫 |
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/s/Lawrence Lacerte |
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董事 |
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2023年2月23日 |
勞倫斯·拉塞特 |
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/西德尼·D·羅森布拉特 |
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董事 |
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2023年2月23日 |
西德尼·D·羅森布拉特 |
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43
環球顯示器公司及其子公司
合併財務報表索引
合併財務報表: |
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管理層關於財務報告內部控制的報告 |
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F-2 |
獨立註冊會計師事務所報告 |
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F-3 |
合併資產負債表 |
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F-6 |
合併損益表 |
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F-7 |
綜合全面收益表 |
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F-8 |
合併股東權益報表 |
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F-9 |
合併現金流量表 |
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F-10 |
合併財務報表附註 |
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F-11 |
F-1
管理層關於內部控制的報告關於財務報告的ONTROL
我們的管理層負責為環球顯示器公司及其子公司(本公司)建立和維護充分的財務報告內部控制。財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程,並根據公認的會計原則為外部目的編制綜合財務報表。我們的財務報告內部控制制度包括以下政策和程序:(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映本公司資產交易和處置的記錄;(Ii)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且本公司的收入和支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層根據以下標準對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據這一評估,管理層確定,公司的財務報告內部控制自2022年12月31日起有效,其依據的標準是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已得到獨立註冊會計師事務所畢馬威律師事務所的證明,該公司的報告載於下一頁。
史蒂文·V·阿布拉姆森 總裁與首席執行官 |
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布萊恩·米勒德 總裁副首席財務官兼財務主管 |
2023年2月23日
F-2
《獨立研究報告》e註冊會計師事務所
致股東和董事會
環球顯示器公司:
財務報告內部控制之我見
我們審計了環球顯示器公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為綜合財務報表),我們於2023年2月23日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
費城,賓夕法尼亞州
2023年2月23日
F-3
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
環球顯示器公司:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了環球顯示器公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表,截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量表,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們2023年2月23日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
OLED長期合同的估計單位費用
如綜合財務報表附註2及附註21所述,本公司按若干估計確認向持有長期合約(即超過一年)的客户銷售有機發光二極管(OLED)的收入。收入是通過估計預計在合同期限內收到的合同對價總額來確定的,並根據在此期間出售的材料單位按其估計的每單位費用確認。每單位費用估計數包括在與客户簽訂的合同中指定為許可費的固定數額,以及出售材料單位和賺取特許權使用費的估計數。該公司使用內部和外部數據來估計將出售的材料單位和在合同條款內收到的特許權使用費對價。
我們將評估OLED長期合同的每單位費用估計數作為一項重要的審計事項。每單位費用估計數取決於要出售的總材料單位的估計數。在評估預測的材料單位銷售時,需要審計師的重大判斷,因為估計的變化可能會對估計的每單位費用產生重大影響。
F-4
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了與關鍵審計事項相關的某些內部控制的運作效果。這包括與公司收入確認過程相關的控制,包括公司對OLED產品材料單位銷售預測數量的審查和批准。我們在評估潛在的管理層偏差時,通過考慮其他合理可能的結果,評估了公司的預測政策和程序,以及在進行估計時使用的投入。此外,我們檢查了一些OLED合同的預測計算,並將每種材料的單價和使用費與各自的合同條款進行了比較。我們將OLED材料單位銷售預測與內部運營和生產預算進行了比較,並將預測的OLED材料單位銷售與公司人員查詢結果、公開市場數據和分析師報告進行了比較。我們評估了公司準確預測OLED材料單位銷售額的能力,方法是將最近的歷史預測與實際結果進行比較,並評估公司關於本年度估計與先前估計相比發生變化的原因的結論。
/s/畢馬威律師事務所
自2002年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
費城,賓夕法尼亞州
2023年2月23日
F-5
環球顯示器公司及其子公司
合併B配額單
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,扣除累計折舊#美元 |
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收購技術,扣除累計攤銷淨額$ |
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其他無形資產,累計攤銷淨額#美元 |
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商譽 |
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投資 |
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遞延所得税 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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應計費用 |
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遞延收入 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延收入 |
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退休計劃福利負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益: |
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優先股,面值$ |
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普通股,面值$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
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庫存股,按成本計算( |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-6
環球顯示器公司及其子公司
整合狀態收入構成要素
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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收入: |
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材料銷售 |
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特許權使用費和許可費 |
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合同研究服務 |
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總收入 |
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銷售成本 |
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毛利率 |
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運營費用: |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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已獲得的技術和其他無形資產的攤銷 |
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專利費用 |
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特許權使用費和許可費用 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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利息收入,淨額 |
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其他(虧損)收入,淨額 |
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) |
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利息和其他收入,淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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) |
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淨收入 |
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每股普通股淨收入: |
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基本型 |
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稀釋 |
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加權平均份額在計算淨值中的應用 |
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基本型 |
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稀釋 |
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宣佈的每股普通股現金股息 |
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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-7
環球顯示器公司及其子公司
合併報表綜合收益的
(單位:千)
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|
截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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其他綜合(虧損)收入,税後淨額: |
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可供出售證券的未實現虧損,税後淨額 |
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( |
) |
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) |
員工福利計劃: |
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退休計劃的精算收益(虧損),税後淨額($ |
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( |
) |
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圖則修改費,税後淨額 |
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( |
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年先前服務費用和精算損失攤銷 |
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員工福利計劃的淨變動 |
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累計外幣換算調整變動 |
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( |
) |
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) |
其他綜合(虧損)收入合計 |
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) |
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綜合收益 |
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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-8
環球顯示器公司及其子公司
(單位為千,共享數據除外)
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A系列 |
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其他內容 |
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累計 |
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總計 |
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優先股 |
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普通股 |
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已繳費 |
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保留 |
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全面 |
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庫存股 |
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股東的 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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損失 |
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股票 |
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金額 |
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權益 |
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平衡,2019年12月31日 |
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( |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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現金股利 |
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向員工發行普通股 |
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代扣代繳員工税股份 |
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向董事會發行普通股 |
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向員工發行普通股 |
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平衡,2020年12月31日 |
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平衡,2021年12月31日 |
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向員工發行普通股 |
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平衡,2022年12月31日 |
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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-9
環球顯示器公司及其子公司
合併狀態現金流項目
(單位:千)
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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無形資產攤銷 |
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投資溢價和折價攤銷淨額 |
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對員工的股票補償 |
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董事會和科學顧問委員會的股票薪酬 |
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遞延所得税(福利)費用 |
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退休計劃費用 |
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資產減少(增加): |
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應收賬款 |
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負債增加(減少): |
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應付賬款和應計費用 |
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其他流動負債 |
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遞延收入 |
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其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流: |
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購置財產和設備 |
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購買無形資產 |
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購買投資 |
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出售和到期投資所得收益 |
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投資活動提供的現金淨額(用於) |
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融資活動的現金流: |
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發行普通股所得款項 |
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向員工支付與股票薪酬有關的預扣税 |
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支付的現金股利 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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(減少)現金及現金等價物增加 |
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現金和現金等價物,年初 |
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現金和現金等價物,年終 |
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發生了下列非現金活動: |
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可供出售證券的未實現虧損 |
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發行給董事會和科學顧問委員會的普通股 |
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與採購有關的應付賬款和應計費用淨變化 |
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繳納所得税的現金 |
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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-10
環球顯示器公司及其子公司
合併後的註釋財務報表
環球顯示器公司及其子公司(本公司)是用於顯示器和固態照明應用的有機發光二極管(OLED)技術和材料的研究、開發和商業化的領先者。OLED是一種薄、輕、節能的固態設備,可以發光,可以在柔性和剛性基板上製造,使其非常適合用於全綵色顯示器和照明產品。OLED顯示屏正在佔據越來越大的顯示市場份額,特別是在手機、電視、顯示器、可穿戴設備、平板電腦、筆記本電腦和個人電腦、增強現實(AR)、虛擬現實(VR)和汽車市場。該公司認為,這是因為有機發光二極管在能效、對比度、視角、視頻響應時間、外形係數和製造成本方面比競爭對手的顯示技術具有潛在優勢。本公司並相信,OLED照明產品因其高功率效率、優異的顯色指數、低工作温度和新穎的外形尺寸,在未來具有取代許多現有光源的潛力。公司的技術領先地位、知識產權地位以及與領先的OLED顯示器製造商20多年的密切合作經驗是一些競爭優勢,這些優勢應該使公司能夠繼續分享OLED顯示器和照明產品的收入,因為它們得到了更廣泛的接受。
該公司的主要業務戰略是(1)開發新的OLED材料,並向顯示應用產品製造商銷售現有和新材料,如移動電話、電視、顯示器、可穿戴設備、平板電腦、便攜式媒體設備、筆記本電腦、個人電腦和汽車應用以及特殊和一般照明產品;以及(2)進一步開發和許可公司的專有OLED材料、設備設計和製造技術,或以其他方式將其商業化。該公司已經建立了大量的OLED專有技術和材料組合,主要是通過內部研究和開發工作以及收購專利和專利申請,以及與世界一流大學、研究機構和戰略製造夥伴關係保持長期和建立新的關係。該公司目前擁有、獨家許可或擁有再許可的唯一權利
該公司製造並向客户銷售其專有OLED材料,以供評估和用於商業OLED產品。該公司還與OLED顯示器和照明產品製造商簽訂協議,根據協議授予他們在公司專利下執業和使用公司專有技術的許可證。與此同時,該公司與這些公司和其他正在評估公司的OLED材料、設備設計和製造技術的公司合作,這些技術可能用於商業OLED顯示器和照明產品。
合併原則
綜合財務報表包括環球顯示公司及其全資子公司UDC,Inc.,UDC愛爾蘭有限公司(UDC愛爾蘭),Universal Display Corporation Hong Kong,Limited,Universal Display Corporation Korea,Y.H.(UDC Korea),Universal Display Corporation Japan GK,Universal Display Corporation中國,Inc.,Adesis(Adesis),UDC Ventures LLC,OVJP Corporation(OVJP Corp)和OLED材料製造有限公司(OMM)的賬户。所有公司間交易和賬户都已註銷。
對上一年的列報重新分類
上一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
管理層對估計數的使用
按照美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。所作估計主要於收入確認領域,包括對材料單位銷售額及特許權使用費的估計、所購入無形資產的使用年限、租賃負債、使用權資產、存貨、無形資產、投資及所得税的使用及可回收性,包括變現遞延税項資產、股票補償及退休福利計劃負債。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
F-11
本公司認為所有購買的高流動性債務工具的原始到期日(購買日到期)為
應收貿易賬款
應收貿易賬款按公司預計收回的金額列報,不計息。在確定特定客户賬户的可收款性時,公司會考慮以下因素:客户信譽、過去與客户的交易記錄、當前的經濟行業趨勢以及客户付款條件的變化。該公司的應收賬款餘額是化學品銷售、特許權使用費和許可費的結果。這些應收賬款歷來都是及時支付的。由於應收賬款餘額的性質,本公司認為不存在重大催收風險。如果公司客户的財務狀況惡化,對他們的付款能力造成不利影響,則需要為信貸損失撥備。信貸損失準備金為#美元。
盤存
存貨由原材料、在製品和產成品組成,按先進先出或可變現淨值中的較低者列報。庫存估價和確定承諾採購訂單評估按季度進行,那些被確定為過時或超過預測使用量的項目將減記至其估計可變現價值。可變現價值的估計基於管理層的分析和假設,包括但不限於按產品預測的銷售水平、預期的產品生命週期、產品開發計劃和未來的需求需求。庫存分析中使用了基於各種因素的12個月滾動預測,這些因素包括但不限於生產週期、預期產品訂單、營銷預測、積壓和發貨活動。如果市場狀況不如預期,或者客户的實際需求低於預期,可能需要額外的庫存減記。如果需求高於預期,之前減記的庫存可能會被拋售。
財產和設備
財產和設備按成本列報,在估計使用年限內按直線折舊。
重大的更新和改進被資本化,而次要的更換、維護和維修在發生時計入當前運營。於報廢或出售資產時,成本及相關累計折舊將從綜合資產負債表中剔除,而任何損益則反映在其他營運開支中。
為內部使用而獲得的計算機軟件的某些成本是以直線方式資本化和攤銷的
長期資產減值準備
公司管理層不斷評估事件或環境變化是否可能顯示長期資產的剩餘估計使用年限可能需要修訂,或剩餘餘額可能無法收回。當因素顯示長期資產應就可能的減值進行評估時,本公司使用相關未貼現現金流量的估計來衡量長期資產是否應減記為公允價值。如認為適當,對減值金額的計量將基於普遍接受的估值方法。截至2022年12月31日,公司管理層認為,不需要對公司長期資產的剩餘使用壽命或減記進行修訂,同樣,截至2021年或2020年12月31日的年度也不需要進行此類修訂。
商譽與購入的無形資產
商譽在第四財季進行減值測試,並在特定情況下,在年度測試之間進行測試。公司管理層首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值,以此作為確定是否需要進行商譽減值量化測試的基礎。如果得出結論,報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值,則沒有必要進行量化減值評估。如果確定商譽已經減值,則將其賬面價值減記為公允價值。商譽減值測試包括兩個步驟。第一步,確定潛在減值,比較公允價值
F-12
a 報告單位及其賬面金額,包括商譽。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則需要進行第二步;否則,由於不存在潛在減值,因此不需要進一步步驟。如有必要,計量減值損失的第二步將是比較報告單位商譽的隱含公允價值與該商譽的賬面價值。報告單位商譽賬面值超過各自隱含公允價值的任何部分均確認為減值損失。該公司利用定性評估進行了截至2022年12月31日的年度減值評估,並得出結論認為,Adesis的公允價值很可能大於其賬面價值。未來的減值測試將繼續在第四財季每年進行一次,如果觸發事件發生,將更早進行。截至2022年12月31日,
購入的有限壽命無形資產按成本計提,減去累計攤銷。攤銷是根據各自資產的估計使用年限計算的。
金融工具的公允價值
應收賬款、其他流動資產、應付賬款及其他流動負債的賬面價值於隨附的綜合財務報表中的賬面值接近公允價值,原因是該等工具屬短期性質。本公司的其他金融工具,包括現金等價物、投資、退休計劃福利負債及其他負債,均按公允價值列賬。
公允價值計量
公允價值被定義為退出價格,代表在市場參與者之間基於對資產或負債的最高和最佳利用進行有序交易時為出售資產而收到的價格或為轉移負債而支付的價格。公司使用估值技術來衡量公允價值,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察到的投入是市場參與者在為資產或負債定價時使用的投入,基於從本公司以外的來源獲得的市場數據。不可觀察到的輸入反映了市場參與者將根據當時情況下可獲得的最佳信息為資產或負債定價時使用的假設。
少數股權投資
本公司對公司的少數股權投資進行會計處理,但這些投資在權益法下未計入權益證券,且公允價值不能輕易確定。這些證券的公允價值是根據同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可見的價格變化引起的原始成本減值減值(如有)加上或減去變動得出的。根據這種方法,這類公司的收入或虧損份額不包括在綜合損益表中。這些投資的賬面價值計入綜合資產負債表上的投資。
本公司的政策是,當存在明確的減值證據時,確認其少數股權投資的減值。評估中考慮的因素包括監管、經濟或技術環境的重大不利變化、完成可能表明價值下降的新股權融資、在尋求籌集額外資金後未能完成新的股權融資安排,或啟動可能對企業資產進行接管或清算以滿足債務和股權利益相關者的債權的程序。少數股權投資價值的減值計入綜合損益表中的其他(虧損)收入淨額項目。
租契
本公司是主要為促進製造、研發和銷售、一般和行政活動而產生的經營租賃的承租人。在合同開始時,本公司確定一項安排是否為或包含租賃,如果是,則在租賃開始日確認使用權資產和租賃負債。就營運租賃而言,租賃負債按租賃開始日未付租賃付款的現值計量,而就融資租賃而言,租賃負債最初按未付租賃付款的現值計量,其後按利息法按攤銷成本計量。經營租賃使用權資產計入綜合資產負債表中的其他資產。經營租賃負債的短期部分計入綜合資產負債表的其他流動負債,長期部分計入綜合資產負債表的其他負債。截至2022年12月31日,該公司沒有符合融資安排條件的租約。
主要估計和判斷包括公司如何確定用於將未付租賃付款貼現到現值和租賃期限的貼現率。該公司監測可能需要確認減值損失的事件或情況變化。
F-13
收入確認和遞延收入
材料銷售涉及公司銷售其OLED材料,用於客户的商用OLED產品或用於其OLED開發和評估活動。與材料銷售相關的收入一般在所有權轉移時確認,通常在裝運時或交付時確認,具體取決於雙方之間的合同協議。在交易價格包含可變對價的情況下,收入可在對材料的控制通過後確認。例如,可以為客户提供在用於大規模生產之前儲存材料的延長機會,並給予客户不以違反與特定產品相關的保修為條件的一般退貨權。在這種情況下,收入將在客户的一般退貨權到期或客户不太可能行使其退貨權時確認。
公司OLED技術的權利和利益通過技術許可協議和材料供應協議傳達給客户。該公司認為,根據這些合併協議出售的許可證和材料在財務報告方面彼此沒有區別,因此,它們被作為單一的履約義務入賬。因此,合同總對價在合同期限內根據合同有效期內按估計每單位費用出售的材料單位進行估計和確認。合同總對價根據合同定價在綜合收益表上分配給材料銷售和特許權使用費以及許可費。
收入的確認依賴於不同的估計。該公司根據歷史趨勢、行業估計和其預測過程,估計客户在合同期限內將購買的總材料單位。管理層使用期望值方法估算每單位費用的材料。此外,管理層根據其客户在合同期限內的估計淨銷售收入來估計特許權使用費收入中以銷售為基礎的部分。
合同研究服務收入是Adesis根據合同為非OLED應用提供化學材料合成研究、開發和商業化而獲得的收入。這些服務的範圍從結構-活性關係研究的中間體、組合合成的參照劑和構建塊、關鍵中間體的重新合成、專業有機化學需求和選擇性Toll製造。這些服務以固定成本或合同規定的費率提供給第三方製藥和生命科學公司以及其他技術公司。收入確認為按照逐個合同協商的計費時間表和付款條件提供服務。收到的款項超過確認的收入,記為遞延收入。在其他情況下,可以在向客户開具發票之前提供服務和確認收入。在這些情況下,已確認的收入將超過已開出的金額,差額即根據合同條款目前無法向客户開出的金額,被記錄為未開單應收賬款。
技術開發和支助收入是從開發和技術評估協議以及商業化援助費中獲得的收入。技術開發和支助收入包括在綜合損益表的合同研究服務中。
2022年12月2日,該公司與三星顯示有限公司(SDC)簽訂了商業專利許可協議,取代了自2018年以來一直生效的先前許可協議。該協議涵蓋特定OLED顯示材料的製造和銷售,自2023年1月1日起生效,有效期至2027年底,並有額外的SDC延期兩年的選擇權。根據這項協議,該公司將獲得許可費,其中包括在協議期限內的季度和年度付款
在本公司與SDC訂立現行商業許可協議的同時,本公司亦與SDC訂立新的補充材料採購協議,該協議的有效期與許可協議相同,並受相同的延期選擇權所規限。這項新的材料採購協議取代了自2018年以來一直存在的先前採購協議。根據補充材料採購協議,SDC同意從本公司購買紅色和綠色磷光發射器材料,用於製造特許產品。這一購買量取決於SDC對磷光發射器材料的要求,以及公司在補充協議期限內滿足這些要求的能力。
2015年,公司與LG Display有限公司(LG Display)簽訂了OLED專利許可協議和OLED商業供應協議,自2015年1月1日起生效。2021年1月1日的修正案將這些協議的條款延長至2025年底。專利許可協議為LG Display提供了一個非獨家的、承擔版税的組合許可,根據該公司的專利組合製造和銷售OLED顯示器。專利許可要求支付許可費、預付版税和授權產品的運行版税。OLED商業供應協議規定銷售LG Display使用的材料,其中可能包括磷光發射器和主體材料。這些協議規定了與協議有效期內預計的材料銷售量以及最低特許權使用費收入有關的某些其他最低義務。
F-14
2016年,公司與天馬微電子有限公司(天馬)簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。根據許可協議,本公司已根據本公司擁有或控制的各項專利授予天馬非獨家許可權,以製造及銷售OLED顯示產品。許可協議要求支付許可費和許可產品的運行版税。此外,公司還向天馬供應用於其特許產品的磷光OLED材料。2021年,雙方將專利許可協議和材料採購協議的條款延長了一次,延長了多年。
2017年,公司與京東方科技集團有限公司(京東方)簽訂了長期、多年的協議。根據這些協議,公司已根據公司擁有或控制的各種專利授予京東方非獨家許可權,以製造和銷售OLED顯示產品。該公司向京東方提供磷光OLED材料,用於其特許產品。
2018年,公司與Visionox Technology,Inc.(Visionox)簽訂了長期、多年的OLED專利許可和材料採購協議。根據許可協議,公司根據公司擁有或控制的各種專利授予Visionox的某些聯屬公司製造和銷售OLED顯示產品的非獨家許可權。許可協議要求支付許可費和許可產品的運行版税。此外,該公司還向Visionox提供磷光OLED材料,用於其授權產品。2021年,本公司宣佈延長了Visionox協議,簽訂了新的
2019年,公司與武漢中國星光光電半導體顯示技術有限公司(CSOT)達成評估和商業供應關係。2020年,本公司與CSOT簽訂了長期、多年的協議。根據這些協議,公司已根據公司擁有或控制的各種專利授予CSOT非獨家許可權,以製造和銷售OLED顯示產品。該公司還向CSOT提供磷光OLED材料,用於其特許產品。
所有非可變對價交易的材料銷售交易都將在90天內開具賬單併到期,而且基本上都是以美元進行交易。
銷售成本
銷售成本包括與在公司的製造合作伙伴和公司的內部製造加工設施加工的材料的生產相關的勞動力和材料成本。該公司的銷售成本部分還包括製造設備的折舊,以及製造間接成本和過剩和陳舊庫存的庫存調整。
研究與開發
研究和開發支出在發生時計入運營費用。
專利費用
與專利申請、專利訴訟、專利辯護和專利維護有關的費用在發生時計入費用。在專利價值明顯增加的情況下,成功地為一項專利的挑戰辯護的成本被資本化。與不成功的結果有關的成本被計入費用。
已獲得技術的攤銷
攤銷成本主要與從巴斯夫和富士膠片獲得的技術有關。該等收購分別於截至2016年12月31日及2012年12月31日止年度完成。收購成本將在一段時間內攤銷
其他無形資產攤銷
收購Adesis的其他無形資產將在一段時間內攤銷
F-15
外幣財務報表與外幣交易的折算
該公司的報告貨幣是美元。UDC愛爾蘭和UDC韓國子公司的功能貨幣也是美元,OMM子公司的功能貨幣和公司其他亞太子公司的功能貨幣都是當地貨幣。該公司將OMM及其亞太海外子公司的綜合收益表中包含的金額按加權平均匯率換算為美元,公司認為加權平均匯率代表了交易日期的實際匯率。本公司的OMM子公司和本公司的其他亞太外國子公司的資產和負債按每個報告日結束時的實際匯率從當地貨幣換算成美元,本公司將由此產生的外匯換算調整計入綜合資產負債表,作為累計其他全面虧損的組成部分。到目前為止,外幣和外幣交易換算的總體影響微乎其微。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自的課税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下,公司才會確認這些頭寸的影響。
以股份為基礎的薪酬獎勵
本公司在綜合收益表中確認以股權為基礎的獎勵的授予日期公允價值,例如根據員工股票購買計劃發行的股票、限制性股票獎勵、限制性股票單位和向員工和董事發行的業績單位獎勵。
股票獎勵的公允價值以股票在授予日的收盤價為基礎。基於股份的獎勵的公允價值在扣除沒收後的必要服務期內按直線原則確認為補償費用。本公司於各自授予、行使或歸屬以股份為基礎的付款獎勵時發行新股(視情況而定)。
績效單位獎勵受到基於績效的或基於市場的歸屬要求的約束。對於基於業績的歸屬,獎勵的授予日期公允價值基於公司普通股的公允價值,在服務期內根據對實現適用業績目標的可能性的評估確認,並根據實際和預期業績定期調整補償費用。以市場為基礎的績效單位獎勵的薪酬支出是根據截至授予日的估計公允價值利用蒙特卡洛模擬模型計算的,並以直線方式在服務期內確認。
近期會計公告
已發佈但尚未採用的會計準則
2022年9月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2022-04號,負債-供應商財務方案(分主題450-50):供應商財務方案義務的披露,這要求披露買方的供應商融資計劃。從2023年1月1日開始採用ASU 2022-04將不會對合並財務報表和相關披露產生重大影響。
2022年6月,FASB發佈了ASU 2022-03號,公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量。根據這一標準,在衡量證券的公允價值時,不考慮對股權證券銷售的合同限制。該標準還要求對受合同限制的股權證券進行某些披露。ASU 2022-03將於2024年1月1日生效,該公司正在評估該標準對其投資的潛在影響。
該公司的可銷售固定收益證券組合包括定期銀行存單、美國政府債券和公司債券。本公司將所有原始到期日(購買日到期日)為三個月或以下的高流動性債務工具視為現金等價物。該公司將其剩餘的債務擔保投資歸類為
F-16
可供出售。這些債務證券按公允市場價值列賬,未實現收益和虧損在股東權益中報告。出售證券的收益或損失以具體的識別方法為基礎。
現金和現金等價物
下表提供了有關該公司現金和現金等價物組合的詳細信息(以千計):
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攤銷 |
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未實現 |
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集料 公平 |
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現金和現金等價物分類 |
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成本 |
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收益 |
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(虧損) |
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市場價值 |
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2022年12月31日 |
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銀行機構現金賬户 |
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貨幣市場賬户 |
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2021年12月31日 |
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銀行機構現金賬户 |
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貨幣市場賬户 |
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短期投資
下表提供了有關該公司短期投資組合的詳細信息(以千計):
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攤銷 |
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未實現 |
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集料 公平 |
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短期投資分類 |
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成本 |
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收益 |
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(虧損) |
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市場價值 |
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2022年12月31日 |
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公司債券 |
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美國政府債券 |
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$ |
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( |
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$ |
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2021年12月31日 |
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存單 |
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公司債券 |
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美國政府債券 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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長期公司債券和美國政府債券投資
下表提供了有關該公司長期投資組合的詳細信息(以千計):
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攤銷 |
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未實現 |
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集料 公平 |
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長期投資分類 |
|
成本 |
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收益 |
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(虧損) |
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市場價值 |
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2022年12月31日 |
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公司債券 |
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美國政府債券 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2021年12月31日 |
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美國政府債券 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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長期少數股權投資
本公司的少數股權投資組合包括對私人持有的早期公司的投資,主要目的是及早獲得新技術,而且是被動的,因為本公司通常不尋求在其投資的公司的董事會中獲得代表。少數投資,包括可轉換票據,計入綜合資產負債表上的投資。截至2022年12月31日,公司擁有四項少數股權投資,總賬面價值為
於截至2022年12月31日止年度內,本公司確認減值
F-17
敞篷車票據投資額為$
下表列出了截至2022年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債(單位:千):
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公允價值計量,使用 |
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總賬面價值 |
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報價在 |
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重要的其他人 |
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重大不可察覺 |
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現金等價物 |
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短期投資 |
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長期公司債券和美國政府債券投資 |
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— |
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— |
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下表列出了截至2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債(單位:千):
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公允價值計量,使用 |
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|
總賬面價值 |
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報價在 |
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重要的其他人 |
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重大不可察覺 |
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現金等價物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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短期投資 |
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美國政府債券的長期投資 |
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— |
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一級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。第2級投入是指活躍市場中類似資產及負債的報價,或直接或間接透過市場佐證可觀察到的資產或負債在金融工具大體上完整期限內的投入價格。第三級投入是根據管理層自己用於按公允價值計量資產和負債的假設而無法觀察到的投入。金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量重要的最低水平投入確定的。
債務投資的公允價值變動在綜合資產負債表的累計其他全面虧損中計入未實現損益,債務投資的任何信貸損失計入信貸損失準備,並在綜合損益表的其他收入中確認抵銷。有幾個
庫存包括以下內容(以千計):
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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原料 |
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$ |
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在製品 |
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成品 |
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庫存 |
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$ |
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$ |
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該公司記錄的庫存準備金增加了#美元。
F-18
財產和設備淨額包括以下各項(以千計):
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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土地 |
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$ |
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$ |
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建築和改善 |
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辦公室和實驗室設備 |
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傢俱、固定裝置和計算機相關資產 |
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在建工程 |
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減去:累計折舊 |
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) |
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( |
) |
財產和設備,淨額 |
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$ |
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$ |
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折舊費用為$
本公司每年或每當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時,監察商譽的可收回程度。需要攤銷的購買的無形資產包括收購的技術和其他無形資產,包括商號、客户關係和開發的知識產權(IP)流程。
獲得的技術
收購的技術主要包括從PD-LD公司、摩托羅拉、巴斯夫SE(巴斯夫)和富士膠片獲得的專利和專有技術的許可權。這些無形資產包括以下內容(以千計):
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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PD-LD公司 |
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$ |
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摩托羅拉 |
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巴斯夫 |
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富士膠片 |
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其他 |
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減去:累計攤銷 |
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( |
) |
收購的技術,網絡 |
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$ |
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$ |
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與收購技術相關的攤銷費用為#美元
富士膠片的專利收購
2012年7月23日,該公司與富士膠片簽訂了專利銷售協議。根據協議,富士膠片的銷售額超過
F-19
巴斯夫專利收購
2016年6月28日,UDC愛爾蘭與巴斯夫簽訂並完成了知識產權轉讓協議。根據知識產權轉讓協議,巴斯夫向UDC愛爾蘭出售了其擁有和共同擁有的某些知識產權的所有權利、所有權和權益,這些知識產權與OLED材料的組成、開發、製造和使用有關,包括OLED照明和顯示堆疊技術,以及某些有形資產。知識產權包括專有技術和超過
其他無形資產
作為2016年6月收購Adesis的結果,該公司記錄了#美元
截至2022年12月31日,這些其他無形資產包括以下內容(以千計):
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2022年12月31日 |
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總運載量 |
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累計 |
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淨載運 |
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客户關係 |
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開發知識產權、流程和食譜 |
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商品名稱/商標 |
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其他 |
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可確認的其他無形資產總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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與其他無形資產相關的攤銷費用為#美元
商譽
作為收購Adesis的結果,該公司記錄了$
其他資產包括以下內容(以千為單位):
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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長期應收税金 |
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$ |
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長期合同資產 |
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其他長期資產 |
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其他資產 |
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$ |
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$ |
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關於使用權資產和應收非流動税金的進一步解釋,分別見附註9和附註20。
這個公司已經簽訂了經營租賃,以促進其製造、研發、銷售、一般和行政活動的擴張。就計算經營租賃負債而言,租賃條款可被視為包括
F-20
選項當這些事件合理地確定會發生時,延長或終止租約。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定,因此,本公司根據租賃開始日的信息使用適當的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。目前的租賃協議不包含任何剩餘價值保證或實質性限制性契約。
下表列出了公司的經營租賃成本和與公司經營租賃有關的補充現金流信息(單位:千):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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非現金活動: |
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以租賃義務換取的使用權資產 |
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$ |
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$ |
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下表列出了公司的經營租賃、使用權、資產和負債(單位:千):
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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使用權資產 |
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$ |
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下表列出了用於計算公司使用權資產和租賃負債的加權平均假設:
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2022年12月31日 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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加權平均貼現率 |
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% |
截至2022年12月31日,當前運營租賃的剩餘期限為和
截至2022年12月31日的未貼現未來最低租賃付款,按年和合計,超過一年的不可取消租賃期限如下(以千計):
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到期日 |
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經營租賃負債 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去:推定利息 |
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( |
) |
租賃付款現值 |
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F-21
應計費用包括以下各項(以千計):
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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補償 |
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$ |
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$ |
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PPG工業公司協議 |
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諮詢 |
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專業費用 |
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版税 |
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研究和開發協議 |
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其他 |
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應計費用 |
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$ |
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該公司與許多承擔資助研究項目的學術機構有着長期的合作關係,包括普林斯頓大學(普林斯頓大學)和南加州大學(USC)。
根據公司、普林斯頓大學和南加州大學之間目前的許可協議,大學已在全球範圍內向公司授予獨家許可權,並有權為公司再許可、製造、製造、使用、租賃和/或銷售產品,並實踐基於專利申請和頒發的專利的過程,這些專利來自大學為公司進行的研究。公司記錄了與本協議有關的特許權使用費費用#美元。
根據目前與南加州大學的研究協議,該公司還按季度支付實際發生的費用。截至2022年12月31日,該公司有義務向南加州大學支付最高達$
其他負債包括以下債務(以千計):
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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$ |
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$ |
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長期應繳税款 |
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其他長期負債 |
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其他負債 |
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$ |
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有關長期租賃負債及長期應付税項的進一步解釋,請分別參閲附註9及附註20。
二零一一年九月二十二日,本公司與PPG Industries,Inc.(PPG)訂立經修訂及重訂的OLED材料供應及服務協議(新OLED材料協議),自2011年10月1日起生效,以PPG取代原有的OLED材料協議。新OLED材料協議於2021年2月經修訂後,有效期至2024年12月31日,其後自動續期一年,除非本公司提前一年通知終止,或PPG提前兩年通知終止。新的OLED材料協議包含的條款與最初的OLED材料協議的條款基本相似。根據新的OLED材料協議,PPG將繼續協助公司開發其專有OLED材料,並向公司提供該等材料用於評估和轉售給其客户。
根據新的OLED材料協議,該公司在每個日曆季度期間提供的服務按成本加成的基礎對PPG進行補償。該公司被要求以全現金支付其中一些服務的費用。至.為止
F-22
然而,這個平均收盤價不到1美元。
該公司還必須向PPG報銷用於研發的原材料。該公司將這些原材料的購買記錄為流動資產,直到這些材料用於研究和開發工作。
2021年2月,公司簽訂了一項新的OLED材料協議修正案,延長了協議期限,並明確規定PPG關聯公司PPG SCM愛爾蘭有限公司將在公司位於愛爾蘭香農的新制造基地向UDC愛爾蘭提供運營和維護服務,該基地目前由UDC愛爾蘭的全資子公司OMM租賃,用於生產OLED材料。設施改善已於2022年6月完成並開始運營。與最初的新OLED材料協議一樣,該公司將在成本加成的基礎上補償PPG在香農製造廠提供的服務。
該公司記錄的研究和開發費用為#美元
優先股
公司經修訂和重新修訂的公司章程授權其發行最多
1995年,該公司發佈了
截至2022年12月31日,本公司已發行
普通股
公司經修訂和重新修訂的公司章程授權其發行最多
截至2022年12月31日,本公司已發行
分紅
截至2022年12月31日止年度,本公司宣佈及派發現金股息$
F-23
與累計其他綜合虧損變動有關的金額如下(以千計):
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未實現 |
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未實現淨額 |
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累計變化 |
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總計 |
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中受影響的行項目 |
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餘額2020年1月1日,税後淨額 |
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其他綜合損失 |
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銷售,一般和行政, |
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期間的更改 |
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( |
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餘額2020年12月31日,税後淨額 |
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) |
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其他綜合(虧損)收益 |
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圖則修訂費用 |
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銷售,一般和行政, |
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期間的更改 |
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餘額2021年12月31日,税後淨額 |
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其他綜合(虧損)收益 |
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圖則修訂費用 |
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銷售,一般和行政, |
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期間的更改 |
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( |
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餘額2022年12月31日,税後淨額 |
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( |
) |
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$ |
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F-24
股權薪酬計劃
股權補償計劃規定向公司的員工、董事和顧問授予激勵性和非限制性股票期權、普通股股份、股票增值權和業績單位。股票期權可在公司人力資本委員會確定的期限內行使,但不超過
限制性股票獎勵和單位
公司已向員工和非員工發放限制性股票獎勵和單位,歸屬期限為一至五年。公允價值等於授予員工獎勵之日公司普通股的市場價格,等於報告期末未歸屬非僱員獎勵或歸屬非僱員獎勵之日的市場價格。限制性股票獎勵和單位的費用在發放給員工的獎勵的歸屬期間按比例攤銷,並對發放給非僱員的獎勵使用分級歸屬方法。
下表彙總了與基於受限股票單位(RSU)股票的支付獎勵相關的活動:
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數量 |
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加權的- |
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未歸屬,2022年1月1日 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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( |
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未歸屬,2022年12月31日 |
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$ |
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授予日每單位授予的加權平均公平價值為#美元。
下表彙總了與限制性股票獎勵(RSA)基於股份的支付獎勵相關的活動:
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數量 |
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加權的- |
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未歸屬,2022年1月1日 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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) |
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未歸屬,2022年12月31日 |
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$ |
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每批RSA獎項的加權平均授予日公允價值為#美元。
F-25
於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司計入與限制性股票獎勵及向僱員及非僱員發放單位有關的補償費用、銷售、一般及行政開支#美元。
關於2022年、2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的限制性股票獎勵和單位的歸屬,
在截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,本公司向科學顧問委員會非僱員成員記錄了與所有限制性股票單位有關的補償費用,其未歸屬股份在每個報告期按市價計價,研究和開發費用為#美元。
公司已向董事會非僱員成員授予限制性股票單位,季度授予時間約為
截至2022年12月31日,與所有限制性股票獎勵和單位相關的未確認費用總額為$
表演單位獎
每項業績單位獎勵均須符合業績歸屬要求(基於業績或基於市場)和服務歸屬要求。基於業績的歸屬要求與EBITDA和現金流業績掛鈎,按特定業績期間衡量。基於市場的歸屬要求與公司相對於納斯達克電子零部件指數成份股公司的總股東回報(TSR)掛鈎,以三年業績期間衡量。根據業績可以授予的業績單位的最大數量是已授予股份的三倍。此外,如果公司的業績低於某些門檻,業績單位將根本不會被授予。
下表彙總了與績效單位獎勵(PSU)基於份額的付款獎勵相關的活動:
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數量 |
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加權的- |
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未歸屬,2022年1月1日 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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) |
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未歸屬,2022年12月31日 |
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$ |
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於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內,本公司授予
在截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,本公司記錄了與所有績效股票單位有關的銷售、一般和行政費用#美元。
F-26
銷售額共$
關於2022年、2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的業績單位歸屬,
截至2022年12月31日,與績效單位獎勵相關的未確認薪酬支出總額為$
員工購股計劃
2009年4月7日,公司董事會通過了員工購股計劃(ESPP)。員工持股計劃獲本公司股東批准,並於2009年6月25日生效。本公司已預留
合資格的僱員可選擇透過連續兩年的薪金扣減向僱員支援計劃供款。
員工最多可分配
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司發出
科學顧問委員會獎
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司合共授予
確定繳費計劃
本公司根據《國內收入法》(以下簡稱《準則》)第401(K)節的規定,維護Universal Display Corporation 401(K)計劃(下稱《計劃》)。該計劃基本上涵蓋了該公司的所有全職員工。參賽者最多可貢獻
固定福利計劃
在……上面2010年3月18日,公司人力資本委員會和董事會批准通過了《環球顯示公司高管補充退休計劃》(SERP),自2010年4月1日起生效。2015年3月3日,人力資本委員會和董事會修改了SERP,將工資和獎金作為計劃的一部分。在這項修訂之前,SERP福利沒有考慮任何獎金。沒有資金的SERP的目的是提供某些
F-27
的本公司主要員工在終止僱傭後可享有補充退休金福利,並鼓勵他們繼續受僱於本公司。截至2022年12月31日,有
SERP福利基於參與者年度基本工資的一個百分比,在某些情況下,參與者在參與者終止受僱於公司的終身僱傭日期之前結束的最近三個會計年度的平均年度獎金。為此,年度基本工資意味着
根據SERP,如果參與者在65歲或之後無故辭職或被解僱,且至少
如果參與者在65歲或之後辭職,並且至少
員工退休計劃的福利須於
如果公司的控制權發生變化,每個參與者將立即享有其SERP福利。除非參與者的利益已經完全歸屬,如果參與者在控制權變更時的服務年限不到20年,他或她將獲得按比例分配的福利,其依據是其服務年限(最多為20年)除以20。如果控制權變更符合《國税法》第409A條所規定的“控制權變更事件”,則每位參與者(包括有權享受SERP福利的前僱員)將獲得一筆現金,其金額等於控制權變更後立即福利的現值。
該公司的某些高管被指定為SERP的特別參與者。如果這些參與者在服務20年後辭職或被無故解僱,或在65歲或之後至少服務15年,他們將有資格獲得SERP福利。如果他們無故或因殘疾而被解僱,他們將有資格獲得按比例計算的SERP福利,而不分年齡。按比例計算的福利將根據參與者的服務年限(最多20年)除以20年。
為特殊參與者提供的SERP福利基於
本公司根據包含各種精算和其他假設(包括貼現率、補償增長率、退休日期和預期壽命)的計算來記錄與SERP相關的金額。定期淨成本在員工提供賺取企業資源規劃福利所需的服務時予以確認。
關於SERP的啟動和隨後的修訂,該公司記錄了與先前服務有關的費用#美元。
F-28
有關該公司計劃的資料如下(以千計):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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福利義務的變化: |
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福利義務,年初 |
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服務成本 |
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精算(收益)損失 |
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圖則修訂 |
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年終福利義務 |
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計劃資產的公允價值 |
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計劃的無資金狀況,年終 |
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流動負債 |
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$ |
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非流動負債 |
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$ |
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該計劃的累計福利債務為#美元。
定期養卹金淨費用的構成如下(以千計):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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服務成本 |
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$ |
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利息成本 |
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定期收益淨成本合計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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計量日期為本公司的會計年度末。定期退休金淨成本是根據在上一年度末計量日期確定的假設計算的。
用於確定年終福利債務的假設如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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貼現率 |
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% |
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% |
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賠償率增加 |
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% |
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% |
用於確定定期養卹金淨費用的假設如下:
|
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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貼現率 |
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% |
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% |
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% |
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賠償率增加 |
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% |
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% |
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|
% |
精算損益從累計的其他全面損失中攤銷至未來幾年的定期淨養老金成本,其依據是在職計劃參與人的平均剩餘服務年限,當此類損益累計超過
F-29
2023年將從累計其他綜合損失中攤銷到定期養卹金淨費用的估計數額如下(以千計):
攤銷先前服務費用 |
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$ |
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|
攤銷損失 |
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總計 |
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$ |
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反映估計未來服務的福利付款目前預計支付如下(以千計):
年 |
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預計 |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028-2032 |
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此後 |
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承付款
根據目前與南加州大學的研究協議,公司有義務根據其根據該協議完成的工作向南加州大學支付某些款項,並根據密歇根大學與南加州大學簽訂的分包商協議向密歇根大學(密歇根大學)支付某些款項。
根據該公司、普林斯頓大學和南加州大學之間的當前許可協議的條款,該公司向普林斯頓大學支付版税。有關詳細説明,請參閲注11。
公司與以下公司簽訂了協議
為管理製造週期及確保充足的材料供應,本公司簽訂了新的OLED材料協議(見附註13),允許PPG根據本公司定義的標準採購和生產庫存。這些購買承諾包括堅定的、不可撤銷的和無條件的承諾。在某些情況下,本協議允許公司在下確定訂單之前,根據其業務需要重新安排和調整公司的要求。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,公司對庫存的採購承諾為$
與專利相關的挑戰和反對
世界上每個頒發專利的主要司法管轄區都為第三方和申請人提供了對已頒發的專利進行進一步審查的機會。請求和考慮這類複審的程序特定於頒發有關專利的司法管轄區,一般不規定金錢損害賠償要求或對具體侵權要求的複審。審查行政機關作出的結論往往是可以上訴的,而且在範圍和適用範圍方面一般限於有關的具體訴求和管轄權。
本公司相信,在正常業務過程中,經常有第三方發起反對訴訟,這些第三方可能認為專利中的一項或多項權利要求不符合頒發專利的特定司法管轄區的技術或法律要求。該公司認為這些訴訟反映了它的目標,即獲得每個司法管轄區允許的最廣泛的法律允許的專利覆蓋範圍。一旦訴訟程序啟動,作為一般事項,已頒發的專利繼續被推定有效,直到司法管轄區適用的行政機構發佈最終不可上訴的裁決。根據管轄權的不同,這些訴訟的結果可能包括對最初提出的部分或全部索賠予以肯定、否認或修改。該公司認為,隨着OLED技術變得更加成熟,其專利組合的規模也會增加,這些訴訟的數量也會增加。
F-30
以下是針對本公司獨家許可的已發佈專利而啟動的有效訴訟的摘要。本公司認為,確認、損失或修改本公司在下列法律程序中涉及的任何個別索賠或一組索賠的權利,不會對本公司的重大銷售或許可業務或本公司的綜合財務報表,包括其綜合收益表,產生重大影響。在某些情況下,在允許的情況下,公司還可以利用訴訟程序請求修改權利要求,以更好地將專利發明與任何新確定的現有技術區分開來,和/或改善專利相對於具有商業重要性的發明類別的權利要求範圍。
反對歐洲1390962號專利
2022年9月,反對部根據公司2016年向反對部提交的修訂索賠,最終裁定該專利是有效的,該專利在之前的文件中描述,現已根據其原始條款到期。
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度,來自公司最大客户的應收收入和應收賬款如下(單位:千):
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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客户 |
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佔總收入的百分比 |
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應收帳款 |
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佔總收入的百分比 |
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應收帳款 |
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佔總收入的百分比 |
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應收帳款 |
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A |
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$ |
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$ |
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B |
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C |
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來自北美以外的收入約佔
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截至十二月三十一日止的年度: |
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國家 |
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2022 |
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|
2021 |
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2020 |
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韓國 |
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$ |
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$ |
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$ |
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中國 |
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日本 |
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其他非美國地點 |
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非美國地點合計 |
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美國 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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該公司根據客户的地理位置將收入分配給不同的地理區域。
按地理區域劃分的長期資產(淨額)如下(以千為單位):
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十二月三十一日, |
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國家 |
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2022 |
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2021 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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愛爾蘭 |
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其他 |
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長期資產總額 |
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$ |
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$ |
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幾乎所有的化學材料都是從
F-31
所得税前收入的構成如下(以千計):
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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|||||||||
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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外國 |
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所得税前收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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所得税費用的構成如下(以千計):
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|
截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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當期所得税(費用)福利: |
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聯邦制 |
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( |
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( |
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狀態 |
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( |
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外國 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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遞延所得税(費用)福利: |
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聯邦制 |
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( |
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狀態 |
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( |
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|
外國 |
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( |
) |
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( |
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( |
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( |
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所得税費用 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
美國法定聯邦税率與公司有效税率的對賬如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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美國法定聯邦所得税率 |
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% |
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% |
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% |
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扣除聯邦福利後的州所得税 |
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外國業務的影響 |
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應計項目和準備金 |
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不可扣除的僱員補償 |
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研究税收抵免 |
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基於股票的薪酬 |
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( |
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美國國際税(SubF,GILTI,FDII) |
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其他 |
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實際税率 |
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% |
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下表彙總了截至2022年12月31日用於納税申報的公司納税抵免結轉(以千為單位):
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税收優惠 |
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到期日 |
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税收抵免結轉: |
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州研究税收抵免 |
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總貸方結轉 |
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F-32
公司遞延税金淨資產和負債的重要組成部分如下(以千計):
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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遞延税項資產: |
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資本化研究支出 |
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退休計劃 |
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税收抵免結轉 |
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租賃負債 |
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應計項目和準備金 |
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遞延收入 |
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基於股票的薪酬 |
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其他 |
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估值免税額 |
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遞延税項資產 |
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遞延税項負債: |
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應計項目和準備金 |
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遞延税項負債 |
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遞延税項淨資產 |
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在評估遞延税項資產的變現能力時,管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於公司未來產生應税收入的能力,以從沖銷暫時性差異、淨營業虧損結轉和税收抵免中獲益。作為評估的一部分,管理層考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應納税所得額和税務籌劃戰略。目前,沒有證據表明新澤西州的研發信貸和投資未實現損失已記錄的估值津貼。
截至2010年12月31日至2017年12月31日的年度的美韓相互協議程序(MAP)於2022年9月結束,導致退還之前預扣的韓國預扣税款。該公司將修改美國聯邦納税申報單,以反映退款並重新確定外國税收抵免金額。2022年11月,公司預付了$
2018年12月27日,關於2018至2022年度的預扣税,韓國最高法院援引以前的案例認為,只有與韓國註冊專利有關的使用費才被視為來自韓國的收入,根據適用的法律和《韓美税收條約》的解釋,應繳納韓國預扣税。該公司已產生#美元的韓國預扣税。
該公司還將修改2018至2020年的美國聯邦納税申報單,屆時將收到來自KNTTS的預期退款,以抵消額外的税收負擔,並重新確定研發抵免的使用情況。2022年11月,公司預付了$
2018年10月30日,KNOTS與LG Display完成了一項税務審計,該審計涉及2015至2017年期間向UDC愛爾蘭支付的許可和特許權使用費。Knts質疑UDC愛爾蘭公司是否是這些付款的受益者,並評估UDC愛爾蘭公司的費用為#美元。
F-33
潛在的知識產權。根據這一授權,UDC愛爾蘭支付了截至2021年12月31日記錄為長期資產的評估。2020年9月,韓國地方法院在受益所有權問題上做出了有利於UDC愛爾蘭的裁決,這一裁決於2021年8月得到韓國高等法院的確認,韓國高等法院據此向韓國最高法院提出上訴。2022年1月13日,韓國最高法院駁回了KNOTS的上訴,導致UDC愛爾蘭追回了#美元的費用
本公司在2010年前不接受美國聯邦税務機關的審查。公司的國家和外國納税申報單的有效期一般為至
上述估計在未來和結算時可能會發生變化。
公司根據ASC主題606確認收入,與客户簽訂合同的收入(主題606)。該標準確立了實體應適用於向財務報表使用者報告有用信息的原則,這些信息涉及與客户簽訂合同的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
就截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司記錄
合同餘額
下表提供了與公司來自客户的合同相關的資產和負債信息(以千為單位):
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截至2022年12月31日 |
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應收賬款 |
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短期未開票應收賬款 |
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短期合同資產 |
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長期合同資產 |
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短期遞延收入 |
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長期遞延收入 |
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短期和長期未開票應收賬款和合同資產在綜合資產負債表中分別分類為其他流動資產和其他資產。合同資產是與續簽客户合同有關的對價,在合同期限內根據售出的材料單位予以確認。截至2022年12月31日的遞延收入餘額將在剩餘合同期間向客户發運材料時確認。截至2022年12月31日,該公司擁有
F-34
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,與公司客户合同相關的資產和負債餘額的重大變化如下(以千計):
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截至2022年12月31日的年度 |
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資產 |
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負債 |
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2021年12月31日的餘額 |
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以前包括在遞延收入中的已確認收入,淨額 |
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因收到現金而增加 |
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因估計數變化而產生的累積追趕調整 |
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— |
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已記錄的未開單應收款,淨額 |
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已記錄的合同資產,淨額 |
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— |
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淨變化 |
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2022年12月31日的餘額 |
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) |
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截至2021年12月31日的年度 |
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資產 |
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負債 |
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2020年12月31日餘額 |
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以前包括在遞延收入中的已確認收入,淨額 |
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因收到現金而增加 |
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因估計數變化而產生的累積追趕調整 |
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已記錄的未開單應收款,淨額 |
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從未開票應收款轉入應收款 |
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淨變化 |
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2021年12月31日的餘額 |
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公司根據ASC主題260計算每股收益,每股收益,這要求使用兩類方法計算每類股票的每股收益(EPS)。兩級法是在普通股持有者和公司參與的證券持有人之間分配收入。在兩級法下,報告期內的收入根據普通股股東和其他證券持有人在未分配收入中的參與權在他們之間進行分配。包含不可沒收股息或股息等價物權利的未歸屬股份支付獎勵為參與證券,因此計入根據兩級法計算的每股收益。
每股普通股基本淨收入的計算方法是,將分配給普通股股東的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數,不包括未歸屬的限制性股票單位和業績單位。分配給公司非既得性限制性股票獎勵持有人的淨收入是根據股東在已發行普通股加權平均股份中的比例計算的,如果轉換的話。
就釐定每股普通股攤薄淨收入而言,每股基本淨收入將進一步調整,以計入潛在稀釋性已發行普通股的影響,包括股票期權、限制性股票單位及業績單位,以及根據員工購股計劃將發行的股份的影響。
F-35
下表是在計算截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度每股普通股的基本和稀釋淨收入時使用的淨收入和份額的對賬(單位:千,不包括每股和每股數據):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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分子: |
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淨收入 |
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基本每股收益調整: |
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分配給未歸屬股東的收益 |
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調整後淨收益 |
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分母: |
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加權平均已發行普通股-基本 |
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攤薄股份的影響: |
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股票期權和ESPP產生的普通股等價物 |
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限制性股票獎勵及單位和業績單位 |
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加權平均已發行普通股-稀釋 |
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每股普通股淨收入: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,非既得性限制性股票獎勵、限制性股票單位、業績單位獎勵和股票期權的綜合效應
F-36