附件 99.1

弗雷德·迪桑託·彭博市場採訪記錄-2023年2月22日

Bnn 彭博社

喬恩·埃利希曼:

讓我們來介紹一位支持這筆交易的股東,弗雷德·迪桑託是安科拉集團的董事長兼首席執行官。弗雷德,非常感謝你今天的時間。我們很感激。

弗雷德·迪桑託:

嘿,喬恩,謝謝你邀請我,我也很感激。

喬恩·埃利希曼:

嗯, 這很有趣。有時候我們只是聊聊交易。在這種情況下,我們一直在談論這筆交易,以及關於這筆交易是否應該繼續進行的許多不同的 觀點,但您是這筆交易的粉絲。你為什麼不給我們講講為什麼。

弗雷德·迪桑託:

是的, 我確實認為我們是這筆交易的粉絲,我認為向您概述我們過去的情況和我們現在的情況非常重要。 我們一直認為IAA是一項很好的業務,但它需要一個很好的戰略合作伙伴,我們認為裏奇兄弟就是這樣。在過去一年左右的時間裏,我們已經在一段時間內發表了這一評論,因為它與戰略合作伙伴有關。我們是IAA股票的激進分子,但我們確實相信,並希望成為合併後實體的長期投資者。當交易宣佈時,有幾個交易條款我們並不是很着迷-第一個是交易的現金部分。第二是在董事會擁有一名真正的操作員,以幫助促進這筆交易。第三,我們真的不太瞭解安·範多齊。

所以 你可以快進到我們今天的位置。我們花了大量時間和安在一起。我們相信她的遠見,我們相信她的領導力,我們相信她的往績。她的過往記錄不言而喻。如果你看看我們真正花了一些時間的兩三個項目 --成本削減,或者我會説兩項業務的成本協同效應 ,相當於1億至1.2億美元,然後有機會將收入轉化為合併後的實體,而不僅僅是單一實體。最後,我要告訴你的是安在這個生態系統中的經歷。她在這個生態系統中擁有豐富的經驗,這讓我們相信這是一筆很棒的交易,當你配合Starboard Value參與交易時,股東現在可以獲得額外的現金,新的董事會成員蒂姆·奧戴即將上任,他擁有豐富的 經驗,然後當你將Jeff·史密斯的價值添加到代表股東的表格中時,我們對這個機會感到興奮 ,並相信對IAA股東和Ritchie Bros.股東投票贊成這筆交易 符合雙方的最佳利益。

喬恩·埃利希曼:

有幫助的 上下文。當然還有安妮,她是裏奇兄弟的首席執行官。現在,我們提到這裏有不同的觀點。例如, 我在這裏提到了與您的觀點相反的盧克索資本,您認為大部分反對意見來自哪裏?

弗雷德·迪桑託:

好吧,我告訴你,喬恩,這很有趣。我從兩個方面看待盧克索站出來反對這筆交易,第一個,我想花一分鐘時間。如果你看看最近發生的一些趨勢,一些女性CEO已經站出來, 已經宣佈了一些重大交易,如西方石油公司、AeroJet[火箭動力公司],Ventas,現在是Ritchie Bros.,你已經看到活動人士在這些交易中站出來反對女性領導的首席執行官。我個人認為這是一個令人不安的趨勢。如果你看看安與裏奇兄弟的過往記錄,你會發現它在任何基準下都是傑出的。她是一位被證明是成功的首席執行官 ,然後與盧克索吻合,他們站出來反對這筆交易,突然之間,他們在裏奇兄弟的地位加倍,他們在裏奇兄弟的地位是他們在裏奇兄弟的兩倍,然後他們不得不在代理協議中宣佈,他們與已知的賣空者Fir Tree簽署了一項交易協議。如果你看看他們向公眾提供的文件,在第93頁,他們説如果沒有交易,IAA將下跌30%,裏奇兄弟將上漲10%。所以我不知道他們的角度是什麼,但對我來説 這沒有多大意義。

喬恩·埃利希曼:

嗯, 我們還沒有機會詢問盧克索對這些評論的反應。我們將向他們伸出援手。弗雷德,在我讓你走之前, 我們早些時候在這次採訪中使用的分析師片段,他們的觀點,那家公司的觀點,國家銀行金融的觀點是, 最終這次投票將會相當激烈。你也會預料到這一點嗎?

弗雷德·迪桑託:

我相信,投票將以壓倒性多數支持裏奇兄弟和IAA的交易。如果你看一看站出來反對它的8%或10%的人,我把它稱為“狼羣”,站出來反對它的人--這是一個小股東 基礎。從Ancora的角度來看,如果你看看Ann Fandozzi的領導力和她圍繞她建立的團隊,以及他們在這兩項業務中非常、非常深入的粒度,這不僅僅是在過去的 個月發生的,他們從2020年就開始關注這家公司了。他們知道協同效應在哪裏,當協同效應來自任何地方時,收入高達7.8億美元,加上額外的成本節約,我們相信這支股票可能在未來18或24個月內翻一番。 我們押注Ann Fandozzi,因為她的過往記錄和她的領導能力。

喬恩·埃利希曼:

弗雷德, 很高興你加入我們。感謝你的洞察力。

弗雷德·迪桑託:

謝謝, 感謝您邀請我。