美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從 |
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的ES ☐ ☒
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ NO
截至2022年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二季度的最後一個營業日,公司非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,基於該日普通股的收盤價作為$
截至2023年1月31日,註冊人擁有
以引用方式併入的文件
註冊人將在截至2022年12月31日的財政年度後120天內向美國證券交易委員會提交的2022年股東年會的委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格的第三部分。
審計師事務所ID: |
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審計師姓名: |
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審計師位置: |
目錄表
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頁面 |
第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
1 |
第1A項。 |
風險因素 |
12 |
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
53 |
第二項。 |
屬性 |
53 |
第三項。 |
法律訴訟 |
53 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
54 |
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第II部 |
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第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
55 |
第六項。 |
[已保留] |
56 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
56 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
69 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
70 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
70 |
第9A項。 |
控制和程序 |
70 |
項目9B。 |
其他信息 |
71 |
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
71 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
72 |
第11項。 |
高管薪酬 |
74 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
74 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
75 |
第14項。 |
首席會計費及服務 |
75 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展品和財務報表附表 |
76 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
79 |
i
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告(Form 10-K)(以下簡稱“年度報告”)包含前瞻性陳述。我們打算將這些前瞻性陳述納入修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)中包含的前瞻性陳述的安全港條款。本年度報告中除有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。本年度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來的經營業績和財務狀況、行業和業務趨勢、股權薪酬、業務戰略、計劃、市場增長和我們未來業務的目標的陳述,包括與我們軟件解決方案的數字化採用、客户獲取戰略、對新產品的投資和對現有產品的改進、向新垂直市場的擴張以及對選定的收購和/或處置的追求有關的陳述。
本年度報告中的前瞻性陳述僅為預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同,包括但不限於本年度報告第1A項所討論的重要因素。本年度報告中的前瞻性陳述基於截至本年度報告日期我們所掌握的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
您應閲讀本年度報告以及我們作為證物提交給本年度報告的文件,並瞭解我們未來的實際結果、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。除非適用法律要求,我們不打算公開更新或修改本年度報告中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於任何新信息、未來事件或其他原因。
II
彙總風險因素
我們的業務面臨許多風險和不確定性,包括第一部分第1A項所述的風險和不確定性。本年度報告表格10-K中的“風險因素”。在投資我們的普通股時,您應該仔細考慮這些風險和不確定性。影響我們業務的主要風險和不確定因素包括:
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我們的快速增長可能不是可持續的,也不是我們未來增長的標誌。 |
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如果我們不能管理我們的基礎設施來支持未來的增長,我們的業務可能會受到損害。 |
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我們的風險管理努力可能無法有效地防止欺詐活動,這些欺詐活動可能會使我們面臨重大財務損失和責任,並以其他方式損害我們的業務。 |
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如果我們無法吸引新客户或將試用客户轉化為付費客户,我們的收入增長和經營業績將受到不利影響。 |
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如果我們不能成功推出新功能或服務並對我們的解決方案進行增強,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。 |
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我們的業務、財務狀況和運營結果在很大程度上取決於我們的客户是否與我們續簽了我們的解決方案合同,並擴大了他們對我們解決方案的使用。我們客户續訂的任何減少或未能説服我們的客户擴大他們對解決方案和相關服務的使用都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。 |
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我們有虧損的歷史,預計未來我們的運營費用會增加,可能無法持續盈利。 |
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如果我們不能適應和有效應對快速變化的技術、不斷髮展的行業標準和法規以及不斷變化的業務需求、要求或偏好,我們的產品可能會變得不那麼有競爭力,我們的增長率可能會下降。 |
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我們解決方案中的實際或預期錯誤、故障或錯誤可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。 |
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我們可能會面臨激烈的競爭,這可能會限制我們在行業內保持或擴大市場份額的能力,如果我們不保持或擴大市場份額,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到損害。 |
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如果我們在建立、發展或維持戰略夥伴關係方面不成功,我們的競爭能力可能會受到損害,我們的經營業績可能會受到影響。 |
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我們預計我們的季度經營業績會出現波動,這使得我們很難預測未來的業績,如果我們不能滿足證券分析師或投資者對我們經營業績的預期,我們普通股的市場價格可能會下降。 |
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我們過去有,將來可能會收購或投資公司,這可能會轉移我們管理層的注意力,並導致對我們股東的額外稀釋。我們可能無法成功整合收購的業務和技術,也無法實現此類收購的預期收益。 |
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General Atlantic(IC),L.P.(“General Atlantic”)對EngageSmart具有重大影響,包括對需要股東批准的決定的控制,這可能會限制您影響提交給股東投票的事項結果的能力。 |
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我們是紐約證券交易所(“NYSE”)規則所指的“受控公司”,因此,我們有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免。 |
三、
第一部分
它em 1. 公事。
概述
我們是垂直定製客户互動軟件和集成支付解決方案的領先提供商。在EngageSmart,我們的使命是簡化客户和客户接觸,使我們的客户能夠將資源集中在改善他們的業務和更好地服務於他們的社區的計劃上。我們提供單實例、多租户、真正的軟件即服務(SaaS)垂直解決方案,旨在通過推動數字採用和自助服務來簡化客户與客户的互動。截至2022年12月31日,EngageSmart在幾個核心垂直領域為中小企業解決方案部門的約99,300名客户和企業解決方案部門的約3,300名客户提供服務:健康與健康、政府、公用事業、金融服務、醫療保健和捐贈。我們的SaaS解決方案是專門為我們的每個垂直市場構建的,它們簡化並自動化了任務關鍵型工作流,如調度、客户自注冊、客户通信、無紙化賬單和電子支付處理。我們的解決方案改變了客户的數字參與度,並使他們能夠管理、改進和發展他們的業務。
我們認為,我們服務的市場受到遺留系統和流程的負擔,這些系統和流程導致運營效率低下,消費者的數字採用率相對較低。與此同時,消費者越來越需要便捷的自助服務功能和直觀、無摩擦、個性化的數字體驗,這些在其他行業已經變得司空見慣。現有解決方案通常構建在傳統的、託管的或內部部署的基礎設施上,這些基礎設施可能缺乏提供高級數字參與功能所需的靈活性、可擴展性和集成。這為我們的解決方案創造了一個巨大的機會,通過更換或增強我們客户使用的信息系統來改善客户體驗。我們相信,我們能夠利用我們真正的SaaS解決方案快速創新並不斷為客户提供增強功能,這是一項關鍵的競爭優勢,可以增加數字採用率併為客户增加價值。
我們相信,我們的解決方案解決了當今巨大的市場機遇。我們的垂直市場很大,滲透率低,通常不是週期性的,有大量的空白,數字採用率較低,軟件和支付的使用率不斷增長。許多垂直市場才剛剛開始他們的數字之旅,為增長提供了一個有吸引力的跑道。
我們的解決方案
我們將我們的解決方案分為兩個可報告的細分市場:企業解決方案和中小企業解決方案。企業解決方案部門主要致力於提供SaaS解決方案,通過電子賬單和數字支付簡化客户與客户的互動。中小企業解決方案部門主要致力於提供面向健康和健康行業的端到端實踐管理解決方案。我們的價值主張側重於通過四個核心SaaS解決方案轉變我們客户的數字參與度,包括:
1
我們成功地幫助我們的客户簡化、精簡和發展他們的業務,使我們實現了顯著增長。在截至2022年和2021年12月31日的財年中,我們分別創造了3.039億美元和2.163億美元的收入。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我們的淨收益為2060萬美元,淨虧損為900萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我們調整後的EBITDA分別為4930萬美元和3060萬美元。請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,以對調整後的EBITDA(非公認會計原則)與淨收益(虧損)進行對賬,淨收益(虧損)是根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)計算和列報的最直接可比的財務衡量標準。
我們的競爭優勢
我們相信,我們在市場上擁有差異化的地位,建立在以下優勢之上:
2
我們的增長戰略
我們專注於以快速、可持續和有紀律的方式發展和擴大我們的業務。我們打算通過實施以下關鍵戰略來推動增長:
3
我們的技術和架構
我們的解決方案是根據一套共同的基本技術原則設計和構建的,這些原則使我們脱穎而出,併為我們的客户提供了多種好處。我們的解決方案從根本上為快速推向市場、可擴展性、安全性、耐用性和可靠性而設計。實現這些優勢的基礎技術包括:
我們的解決方案採用微服務、集裝箱化和其他現代架構概念,通過設計為零停機部署、降低測試複雜性、管道和交付自動化、持續交付和安全性提供支持。我們一直在投資新興技術,這些技術將有助於改善我們客户的體驗。
在許多情況下,客户可以通過選擇他們需要或想要的功能或服務來配置他們的體驗,如果他們願意,也可以在幫助下選擇。無需定製代碼即可利用我們的SaaS平臺功能。
銷售、市場營銷和客户成功
銷售和市場營銷
我們採用多元化和高效的市場營銷戰略,利用數字營銷、直銷、推薦和戰略合作伙伴關係來加速獲得新客户。
在我們的中小企業解決方案部門,我們主要通過搜索引擎優化、口碑傳播、付費客户推薦安排和搜索引擎營銷來產生入站興趣。我們採用的是自助服務模式。大多數客户在沒有與SimplePractice員工交談的情況下導航到我們的網站並採用我們的解決方案。
在我們的企業解決方案部門,我們直接與客户的後端核心系統集成,並與直接銷售團隊一起進入市場,有時還與戰略合作伙伴(如後端軟件提供商)一起進入市場。我們利用合作伙伴提供銷售線索生成和銷售支持,我們有300多個獨特的客户帳單和客户管理系統集成。我們的合作伙伴關係為我們提供了更多進入垂直市場的機會,通過預審的線索推動高效的銷售流程。通過我們的戰略合作伙伴關係,我們享受着更短的銷售週期,這使得我們的銷售團隊可以花更少的時間進行開發,而花更多的時間進行銷售。我們的合作伙伴集成使我們能夠通過實時、雙向數據交換為支付者提供更豐富的體驗。我們的合作伙伴關係以合作伙伴之間的推薦為中心,導致客户和我們之間的雙方合同。
我們的直銷團隊負責產生對外銷售線索,推動新業務,並幫助管理客户關係和續訂。我們的銷售團隊還與現有客户保持密切關係,幫助識別和了解他們的特定需求,從而為我們的產品路線圖提供信息。
4
客户成功
我們的客户成功團隊深入瞭解客户的獨特需求,並開發了相應的關係管理模式。我們利用所學知識不斷改進我們的解決方案和客户體驗。作為我們客户成功戰略的一部分,我們建立了一個高效的多層次客户支持組織。我們的團隊利用最新的技術,以他們最舒服的方式與我們的客户互動。無論是利用在線聊天支持、電子郵件還是電話,我們的目標都是將客户放在首位,高效地滿足他們的需求。我們相信與定期簽到建立長期的合作伙伴關係,以確保客户從我們的解決方案中實現最大價值,最終支持保留和增長。
研究與開發
研發是推動我們產品領先地位的關鍵因素,我們投入了大量的時間、精力和資源,以確保我們對我們服務的每個垂直領域的客户需求有深入的瞭解。我們不斷創新,以提供增值功能,並專注於創建直接解決客户痛點的解決方案。我們與客户密切合作,收集他們的反饋,並利用我們深厚的垂直領域專業知識來改進我們的產品設計。我們的研發組織由工程、產品和設計團隊組成,這些團隊負責我們解決方案的設計、開發、測試、部署和持續支持。截至2022年12月31日的年度,研發支出為4870萬美元,佔收入的16.0%;截至2021年12月31日的年度,研發支出為3340萬美元,佔收入的15.4%。
競爭
垂直定製的客户互動軟件和綜合支付市場高度分散。我們主要與手動流程、單點解決方案供應商以及傳統和現代解決方案提供商競爭。我們相信,我們真正的SaaS解決方案、垂直領域的專業知識、對客户和產品的關注以及卓越的人才的結合,使我們在競爭中脱穎而出。
對於我們的中小企業解決方案部門的解決方案,包括SimplePractice,我們主要與筆和紙、點解決方案供應商以及包括實踐管理軟件提供商在內的許多水平和垂直專業解決方案供應商競爭。我們相信,我們在以下關鍵競爭因素上處於有利地位:
對於我們企業解決方案部門的解決方案,我們主要與金融機構以及傳統和現代解決方案提供商內部開發的賬單提示和支付系統競爭。我們相信,我們在以下關鍵競爭因素上處於有利地位:
5
我們相信,在我們所服務的垂直行業中,我們在這些因素方面的競爭是有利的,但我們預計,隨着現有競爭對手繼續發展他們的產品和新公司進入我們的市場,競爭將繼續加劇。為了保持競爭力,我們認為我們必須繼續在研發、銷售和營銷以及客户支持方面進行投資。
我們的客户
我們通過我們的垂直市場為各種各樣的客户提供服務。我們的大多數客户都在美國。下面是我們為每個細分市場提供的服務期間的客户數量細目。
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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中小企業解決方案細分市場中的客户 |
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99,324 |
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79,857 |
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企業解決方案細分市場的客户 |
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3,334 |
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3,145 |
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總計 |
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102,658 |
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83,002 |
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監管環境
醫療保健法律法規
我們的業務受到廣泛、複雜和快速變化的聯邦和州醫療法律法規的約束。各種聯邦和州機構有權發佈法規,解釋和執行醫保法。這些條例在不同的司法管轄區可能有很大不同,現有法律和條例的解釋和執行可能會定期變化,例如,根據監管機構執行優先事項的變化。我們不能保證法院或監管機構對我們業務的審查不會導致可能對我們的運營產生不利影響的決定,也不能保證醫療保健監管環境不會以限制我們運營的方式發生變化。此外,我們的消費者交易業務受某些金融服務法律、法規和規則的約束,例如支付卡行業數據安全標準(“PCI-DSS”)。
美國州和聯邦衞生信息隱私和安全法
美國有許多聯邦和州法律法規與個人信息(包括健康信息)的隱私和安全有關。特別是,經2009年《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》(統稱《HIPAA》)修訂的1996年《健康保險可攜帶性和責任法案》確立了隱私和安全標準,限制使用和披露受保護的健康信息(“PHI”),並要求實施行政、物理和技術保障措施,以確保電子形式的個人可識別健康信息的機密性、完整性和可用性。我們的某些客户被作為HIPAA下的承保實體進行監管。作為代表我們的承保實體客户創建、接收、維護或傳輸PHI的服務提供商,我們是HIPAA定義的“業務夥伴”。由於HIPAA綜合最終規則於2013年9月23日生效,HIPAA的某些要求也直接適用於業務夥伴。
違反HIPAA可能導致民事和刑事處罰,單一違反事件可能導致違反多個標準。我們還必須遵守HIPAA的違規通知規則。根據違規通知規則,業務夥伴必須將違規行為通知承保實體,而這些承保實體必須在違反非安全PHI的情況下毫不合理地延遲通知受影響的個人,這可能會危及PHI的隱私、安全或完整性。此外,必須向美國衞生與公眾服務部提供通知
6
(“衞生和公眾服務部”)和當地媒體,在違規影響超過500人的情況下。影響不到500人的違規行為必須每年向HHS報告。如果發生違約,我們的承保實體客户可能要求我們在違約通知過程中提供協助,並可能尋求賠償和其他合同補救措施。
州總檢察長也有權起訴針對本州居民的違反HIPAA的行為。雖然《公民權利和政治權利國際公約》並沒有創造一種私人訴權,允許個人就違反《公民權利和政治權利國際法案》的行為在民事法院提起訴訟,但其標準已被用作州民事訴訟中注意義務的基礎,例如那些因疏忽或魯莽濫用個人信息而提起的訴訟。此外,HIPAA要求HHS對HIPAA涵蓋的實體及其業務夥伴進行定期合規審計,以確保合規。它還要求衞生和公眾服務部建立一種方法,根據該方法,受損害的個人如果是違反無擔保公共衞生設施的行為的受害者,可以從違規者支付的民事罰款中獲得一定比例的賠償。鑑於HIPAA綜合最終規則、最近的執法活動以及HHS的聲明,我們預計聯邦和州HIPAA將加大隱私和安全執法力度。此外,對HIPAA條款的擬議更改可能會增加我們的合規成本。
我們開展業務和我們的患者所在的許多州也有法律保護敏感和個人信息的隱私和安全,包括健康信息。這些法律可能類似於HIPAA和其他聯邦隱私法,甚至比它們更具保護性。例如,我們所在的加利福尼亞州的法律比HIPAA更嚴格。在州法律比HIPAA更具保護性的地方,除了HIPAA之外,我們還必須遵守我們所受的州法律。在某些情況下,可能需要修改我們計劃的操作和程序,以符合這些更嚴格的州法律。這些州法律中的一些不僅可能對違規者施加罰款和懲罰,而且與HIPAA不同的是,一些法律可能會向認為自己的個人信息被濫用的個人提供私人訴訟權利。此外,州法律也在迅速變化。例如,加利福尼亞州最近通過了《加州消費者隱私法》(CCPA),該法案於2020年1月1日生效。雖然我們以業務夥伴的身份維護的任何信息可能不受CCPA的約束,但我們維護的有關客户的其他記錄和信息可能受CCPA的約束。有關於新的聯邦隱私法或聯邦違規通知法的討論,我們可能會受到這些法律的約束。
除了HIPAA、州健康信息隱私和州健康信息隱私法律外,我們還可能受到其他州和聯邦隱私法律的約束,包括禁止不公平的隱私和安全做法以及關於隱私和安全的欺騙性聲明的法律,以及對某些類型的活動(如數據安全和短信)提出具體要求的法律。
近年來,發生了多起廣為人知的數據泄露事件,涉及不當使用和披露個人身份信息和私人安保費。許多州通過制定法律來應對這些事件,要求個人信息持有者保持安全措施,並採取某些行動來應對數據泄露,例如向受影響的個人和州官員提供有關違規的及時通知。此外,根據HIPAA和我們與我們的業務夥伴簽訂的相關合同,我們必須在發現違規行為後向合同合作伙伴報告無擔保的PHI違規行為。在某些情況下,還必須通知受影響的個人、聯邦當局和其他人。
電話消費者保護法(TCPA)
電話消費者保護法(TCPA)是一項聯邦法規,旨在保護消費者免受不必要的電話和傳真的影響。自成立以來,TCPA的權限已擴展到發送給消費者的短信。我們利用文本消息傳遞的服務受TCPA及其法規和機構指導的約束。
國家費用分割法
我們經常與醫療從業者組織簽訂服務合同,根據這些合同,我們向他們提供賬單、編碼和索賠提交、保險投保驗證、患者入院、日程安排、預約提醒和一系列其他服務。這些合同關係受到各種州法律的約束,包括禁止拆分費用或與非專業或商業利益分享專業服務收入的法律。
一些費用分割要求可能適用於我們,即使我們在該州沒有實體存在,僅基於我們與在該州獲得執照的從業者達成的協議。這些法律因州而異,並受到州監管機構的廣泛解釋和執行。如果判定我們和我們與我們的醫療從業者客户的安排不合規,可能會導致不利的司法或行政行動、民事或刑事處罰、收到州監管機構的停止和停止令、吊銷從業者執照,和/或重組這些安排。
7
醫療欺詐和濫用法律
雖然我們不直接提供由任何第三方付款人報銷的任何項目或服務,但像我們這樣的EHR供應商和實踐管理解決方案提供商仍然受到許多聯邦和州醫療保健監管法律的約束,這些法律限制了醫療保健行業的某些商業實踐。這些法律很複雜,可能會迅速變化,它們在我們的特定解決方案和關係中的應用可能不清楚,可能會以我們意想不到的方式應用於我們的業務。這些法律包括但不限於聯邦和州反回扣、虛假索賠和其他醫療欺詐和濫用法律。
聯邦反回扣法規(“AKS”)禁止在知情的情況下故意直接或間接以現金或實物形式提供、支付、索取或接受報酬,以誘導或獎勵個人推薦或購買、訂購或推薦任何商品或服務,而這些商品或服務可根據聯邦和州醫療保健計劃(如Medicare和Medicaid)進行支付。個人或實體不需要實際瞭解法規或違反法規的具體意圖即可實施違規行為。AKS包括保護某些安排的法定例外和監管避風港。然而,不符合安全港的要求並不意味着這種安排是非法的。相反,政府可能會在個案的基礎上評估這種安排,考慮到所有事實和情況,包括各方的意圖和該安排可能被濫用的可能性,並可能受到執法機構的更嚴格審查。
《聯邦虛假申報法》禁止任何人在知情的情況下提交或導致提交虛假或欺詐性的聯邦政府付款請求,或作出虛假陳述或使用虛假記錄來批准索賠。FCA進一步規定,根據該條款提起的訴訟可以由個人以美國的名義提起,即“舉報人”,他是指控的原始來源。此外,政府可以斷言,就民事FCA而言,包括因違反AKS而產生的物品和服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠。政府已經起訴了違反FCA導致提交虛假或欺詐性索賠的實踐管理服務提供商,以及EHR軟件供應商,其中包括歪曲軟件的功能和向某些客户支付回扣,以換取違反AKS和FCA推廣產品。違反FCA的處罰包括對每一次虛假索賠處以罰款,外加每一次虛假索賠造成的損害賠償金額的三倍。
HIPAA還制定了聯邦刑法,其中禁止明知和故意執行或試圖執行詐騙任何醫療福利計劃(包括私人第三方付款人)的計劃,以及明知和故意偽造、隱瞞或掩蓋重大事實,或就醫療福利、項目或服務的交付或付款做出任何重大虛假、虛構或欺詐性陳述。與AKS類似,個人或實體不需要實際瞭解法規或違反法規的具體意圖即可實施違規。
我們開展業務的幾個州也通過了類似的欺詐和濫用法律,如上所述。這些法律的範圍和對它們的解釋因州而異,由州法院和監管當局執行,各自擁有廣泛的自由裁量權。一些州的欺詐和濫用法律適用於任何付款人報銷的物品或服務,包括患者和商業保險公司,而不僅僅是那些由聯邦資助的醫療計劃報銷的物品或服務。
違反這些法律或任何其他適用的政府法規可能會導致重大處罰,包括但不限於行政民事和刑事處罰、損害賠償、交還、罰款、額外的報告要求和合規監督義務、合同損害賠償、縮減或重組業務、被排除在政府醫療保健計劃之外和/或監禁。
報銷
我們的醫療從業者客户受到多個政府機構的監管,包括那些管理政府醫療計劃的機構,如聯邦醫療保險和醫療補助計劃。因此,我們的醫療從業者客户對政府醫療計劃的立法和監管變化以及報銷政策、流程和付款率的變化非常敏感。近年來,有許多聯邦立法和行政行動影響了政府的醫療保健計劃,包括減少或增加向醫療保健提供者支付的調整,以及影響我們工作複雜性並需要修改我們的平臺的調整。例如,2015年的《聯邦醫療保險接入和芯片再授權法案》(“MACRA”)建立了一項質量支付計劃,要求提供商團體跟蹤和報告與質量、臨牀實踐改進活動、電子病歷的使用和成本有關的大量數據。這些措施的成敗可能會影響今後幾年的報銷。同樣,醫療改革正在導致一些支付者從批量支付模式過渡到基於價值的償還模式,其中可能包括風險分擔、捆綁支付和其他創新方法。聯邦政府或州政府可能會在未來實施額外的減少、增加或改變報銷金額的政府計劃,這些計劃對
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影響我們的從業者客户羣或增加提供我們服務的成本。任何此類變化都可能會降低我們從業者客户的報銷率,從而對我們自己的財務狀況產生不利影響。
醫療改革
在美國,我們預計醫療保健系統已經並將繼續進行多項立法和監管改革,其中許多旨在控制或降低醫療成本。例如,《患者保護和平價醫療法案》(“ACA”)極大地改變了政府和私營保險公司為醫療保健提供資金的方式。自頒佈以來,ACA的某些方面一直受到司法、行政和國會的挑戰,2021年6月17日,美國最高法院推翻了下級法院的裁決,有效地駁回了幾個州對ACA提出的最新司法挑戰,但沒有具體裁決ACA的合憲性。目前尚不清楚國會頒佈或拜登政府實施的醫療改革措施,或者ACA面臨的其他挑戰(如果有的話)將如何影響ACA。
此外,自ACA頒佈以來,還提出並通過了其他立法修改。這些變化包括每財年向提供者支付的聯邦醫療保險總額減少2%,於2013年4月1日生效,由於隨後對法規進行的立法修訂,除臨時暫停支付從2020年5月1日至2022年3月31日外,將一直有效到2030年,除非國會採取額外行動。
未來還可能採取更多的州和聯邦醫療改革措施,其中任何一項都可能對我們和我們客户的業務和財務狀況產生實質性影響。
反洗錢和反恐融資法律法規
根據我們與處理通過我們的解決方案進行的賬單支付的第三方支付處理商達成的協議,我們有合同義務履行與他們在反洗錢和反恐融資法律法規下的合規義務相關的某些職能。我們未能正確履行這些職能可能會給這些第三方支付處理商合作伙伴帶來刑事和民事責任以及聲譽風險,這可能要求我們根據合同義務提供賠償,如果有必要更換此類第三方支付處理商合作伙伴,還可能使我們承擔額外的運營費用。因此,我們必須在合規職能上投入足夠的資源,這可能會因為法律的變化或我們的產品和服務的額外複雜性而導致費用增加。
人力資本
員工
截至2022年12月31日,我們的員工隊伍由971名員工組成,基本上所有員工都是在美國全職受僱的。我們還聘請承包商和顧問。我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊。我們高度依賴我們的管理層、高技能的軟件工程師、銷售人員和其他專業人員,我們繼續吸引和留住有價值的員工是至關重要的。為了吸引和留住員工,我們努力使EngageSmart成為一個多元化、包容性和安全的工作場所,在強有力的薪酬和福利計劃的支持下,為我們的員工提供在職業生涯中成長和發展的機會。我們的員工沒有工會代表,也沒有集體談判協議的覆蓋範圍,我們相信我們的員工關係很牢固。
文化
在EngageSmart,我們相信我們的文化是推動我們成功的競爭差異化因素。我們的文化建立在四大支柱之上:愛、代理、聯繫和影響。
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僕人領導力滲透到我們的組織中,並鞏固了我們的成長心態。作為服務領導者,我們的團隊成員認為,我們的首要責任是為與他們合作最密切的客户、合作伙伴和隊友消除障礙。服務式領導模式將客户和一線員工放在組織結構圖的頂部。我們相信,最好的領導者會讓他們的團隊出類拔萃。我們的員工感受到了快速響應、快速創新和高效構建的力量,使我們能夠保持產品領先地位,並幫助我們的客户在市場中取勝。我們有才華的員工喜歡贏,當我們的客户和合作夥伴贏了,我們就贏了。
我們是一支致力於改善人類和地球生活的團隊。憑藉獨特的才能和對積極影響的共同熱情,我們邀請員工提名他們選擇的慈善機構,EngageSmart與他們的貢獻相匹配。員工每年也會有時間在他們的社區做志願者。EngageSmart支持像Build Boston這樣的關鍵組織的使命,合作賦予資源不足社區的年輕人權力。
我們整個EngageSmart社區一起培養了一種以回報為基礎的公司文化,並在我們所做的每一件事中找到joy。
多樣性、公平、包容性和歸屬感(“Dei&B”)
由於我們重視多樣性、公平性、包容性和歸屬感,EngageSmart尋求各種背景和經驗的個人。我們正在創造一個讓每個人都能茁壯成長的環境,確保Dei&B融入我們的文化、價值觀和商業模式是EngageSmart的戰略。我們的客户是多樣化的,所以我們正在打造一支也是如此的團隊。通過我們的年度包容性調查和我們的員工資源小組等舉措,我們正在建立文化基礎,為人們提供情感和身體空間,讓他們把真實的自我帶到工作中。
學習與發展
EngageSmart培育了一種學習文化,使員工能夠通過強有力的職業對話、自我評估以及內部和外部學習和發展計劃,實現自己的職業發展和職業發展。我們的EngageSmart大學平臺為我們的員工提供了所有內部培訓計劃的單一訪問點,以及按需提供的虛擬學習資源,以幫助他們學習、成長和發展。我們的內部領導力發展計劃包括隊列學習、同行指導以及非正式和正式的指導。
薪酬和福利
在EngageSmart,我們招聘、留住和培養多樣化的人才。我們致力於提供具有市場競爭力的薪酬、福利和公平待遇。我們定期對總薪酬和福利進行市場分析,以確保我們根據員工的角色、水平、表現和位置保持競爭力。
我們提供大量的健康、福利和退休福利,員工有資格參加,包括醫療、牙科、視力、人壽保險、彈性休假和帶薪育兒假。此外,員工還可以獲得各種自願福利,包括我們的401(K)計劃,其中包括公司匹配、靈活支出、員工助理計劃(“EAP”)、學費報銷、寵物保險和法律保險。
員工有資格參加我們的股權激勵計劃。這些計劃包括向員工授予股票期權和限制性股票單位(“RSU”),以及員工股票購買計劃(“ESPP”)。我們相信,所有員工都應該對我們的業務擁有“所有權”。
在EngageSmart,我們是一支致力於改善人類和地球生活的團隊。憑藉獨特的人才和對積極影響的共同熱情,我們每年都會選擇支持慈善機構,EngageSmart會為這些慈善機構匹配員工的貢獻。此外,我們還提供靈活的工作時間,讓員工能夠在自己的社區做志願者。
健康與安全
我們致力於支持我們員工的福祉,並繼續採取積極和支持的方式,幫助我們的員工在新冠肺炎疫情期間保持健康和高效,包括支持我們的員工在家工作的能力。截至2022年12月31日,我們有相當數量的員工繼續以遠程身份工作。
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知識產權
我們依靠知識產權的組合,包括專利、商標、版權和商業祕密以及合同權利來保護我們的專有軟件和我們的品牌。我們已經在美國獲得或申請了我們專有技術的某些實質性方面的專利保護,我們已經在美國註冊或申請註冊我們的某些商標。除了我們擁有的知識產權外,我們還從第三方獲得某些技術和知識產權的許可,包括我們平臺中包含的軟件。我們一般通過使用內部和外部控制來控制對我們軟件和其他專有或機密信息的訪問和使用,包括與我們的員工和有權訪問我們的軟件和其他機密信息的第三方簽訂保密和保密協議。
截至2022年12月31日,我們通過一家或多家子公司持有9項與我們的專有技術相關的美國專利。如果我們目前頒發的專利保持到其期限結束,它們將在2023年至2026年之間到期。這些專利的到期不太可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。此外,截至2022年12月31日,我們通過一家或多家子公司在美國擁有13個註冊商標。
我們還擁有幾個域名,包括www.Engagesmart.com。有關知識產權保護如何影響我們業務的其他討論,請參閲題為項目1A的部分。風險因素--與我們的技術和知識產權相關的風險。
可用信息
在我們於2021年9月進行首次公開募股時,EngageSmart,LLC根據法定轉換將其轉變為特拉華州的一家公司,並將其名稱更名為EngageSmart,Inc.(以下簡稱“公司轉換”)。有關我們公司轉換的信息和完整描述,請參閲附註12--股東權益在本年度報告F-1頁開始的綜合財務報表中。如本年度報告中所使用的,“EngageSmart”、“我們的公司”、“我們的公司”和“我們的業務”在公司轉換之前是指EngageSmart,LLC,在公司轉換之後是指EngageSmart,Inc.。
我們的互聯網地址是www.Engagesmart.com。我們在我們的網站上為投資者免費提供各種信息,包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K的當前報告,以及在我們以電子方式將這些材料提交給美國證券交易委員會或向其提供這些材料後,在合理可行的範圍內儘快對根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的報告進行修訂。我們網站上的信息不是我們向美國證券交易委員會提交的這份報告或任何其他報告的一部分。
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它EM 1A。風險因素。
我們的業務涉及重大風險,其中一些風險如下所述。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本10-K表格年度報告中的所有其他信息。任何這些風險和不確定性的實現都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營結果、增長和未來前景以及我們實現戰略目標的能力產生實質性的不利影響。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。
與我們的商業和工業有關的風險
我們的快速增長可能不是可持續的,也不是我們未來增長的標誌。
我們最近的快速增長可能不是可持續的,也不能預示我們未來的增長。儘管近年來使用我們解決方案的客户數量快速增長,但不能保證我們將能夠吸引新客户或留住現有客户。我們吸引新客户、保留現有客户的收入或增加新客户和現有客户採用我們的解決方案的能力受到多種因素的影響,包括:
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如果我們不能管理我們的基礎設施來支持未來的增長,我們的業務可能會受到損害。
我們業務的快速增長對我們的運營基礎設施提出了巨大的需求。我們解決方案的可擴展性和靈活性取決於我們的技術和網絡基礎設施的功能,以及它處理不斷增加的流量和帶寬需求的能力。使用我們解決方案的客户及其客户數量的增長增加了我們處理的數據量。增加的數據傳輸出現的任何問題都可能損害我們的品牌或聲譽。此外,隨着我們業務的增長,我們將需要投入更多資源來改善我們的運營基礎設施,並繼續增強其可擴展性,以保持我們解決方案的性能,包括客户支持、風險和合規運營以及其他SaaS解決方案服務。這些努力的任何失敗或延遲都可能導致服務中斷、系統性能受損以及客户和客户滿意度下降。如果持續或反覆出現這些性能問題,可能會降低我們的解決方案對客户的吸引力,並可能導致失去客户機會和更高的流失率,其中任何一個都可能損害我們的收入增長、客户忠誠度和我們的聲譽。即使我們擴展業務的努力取得了成功,這些努力也將是昂貴和複雜的,需要投入大量的管理時間和注意力。我們還可能因努力擴大內部基礎設施而面臨效率低下或服務中斷的問題。我們不能確保對內部基礎設施的擴展和改進將及時有效地實施,並且此類故障可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,我們的快速增長已經並可能繼續給我們的管理、行政、運營、財務和其他資源帶來巨大的壓力。我們從2020年12月31日的592名員工增加到2022年12月31日的971名員工,幾乎所有員工都是全職員工。我們打算進一步擴大我們的整體業務,包括員工人數,但不能保證我們的收入將繼續增長或增長得足夠快,以抵消與增加員工人數相關的成本。隨着我們的發展,我們將被要求繼續改進我們的業務和財務控制以及報告程序,而我們可能無法有效地做到這一點。此外,我們管理層中的一些成員沒有管理大型上市公司的豐富經驗,因此我們的管理層可能無法有效地管理這種增長。在管理我們不斷增長的業務時,我們還面臨着過度招聘、過度補償員工和過度擴張運營基礎設施的風險。因此,我們可能無法在未來有效地管理我們的費用,這可能會對我們的毛利潤或營業收入產生負面影響。
此外,我們認為,我們成功的一個重要因素是我們的企業文化,我們認為企業文化促進了創新,並植根於將我們的成功與客户的成功保持一致的理念。由於我們的快速增長,我們有相當一部分員工在我們這裏工作了不到三年。隨着我們繼續發展和發展上市公司的基礎設施,我們必須有效地整合、發展和激勵越來越多的新員工,這些員工分散在不同的地理位置,主要分佈在美國。我們地理上分散的勞動力可能會使我們的管理層更難有效地管理我們的增長和保護我們的企業文化。此外,我們必須保持在進一步開發我們的解決方案和實施新功能和工具時快速執行的能力。因此,我們可能會發現很難維持我們的企業文化,這可能會限制我們創新和有效運營的能力。任何未能保護我們的文化也可能對我們招聘和留住人員、繼續保持現有水平的業績或有效和高效地執行我們的業務戰略的能力產生負面影響。
我們的風險管理努力可能無法有效地防止欺詐活動,這些欺詐活動可能會使我們面臨重大財務損失和責任,並以其他方式損害我們的業務。
我們提供的解決方案可實現整個賬單支付生命週期的自動化,為大量客户和客户提供電子賬單展示、客户參與和支付處理。對於我們的一些解決方案,我們分擔了驗證客户身份和監控交易欺詐的責任。我們和我們的客户過去一直是,並將繼續成為尋求實施金融欺詐行為的各方的目標,這些當事人使用竊取身份和銀行賬户、泄露商業電子郵件賬户、員工或內部欺詐、賬户接管、虛假申請和支票欺詐等技術。我們過去曾經、將來也可能遭受由我們的客户、合作伙伴、客户、員工或其他第三方實施或針對我們的客户、合作伙伴、客户、員工或其他第三方實施的金融欺詐行為造成的損失。
通過我們的解決方案試圖實施欺詐的技術正在不斷髮展,我們花費了相當多的資源來繼續監測和打擊它們。此外,當我們引入新產品和功能或擴展現有產品時,我們可能無法識別新產品或功能造成的所有風險。我們的風險管理政策、程序、技術和流程可能不足以識別
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我們面臨的風險,使我們能夠預防或減輕我們已確定的風險,或確定我們未來可能面臨的其他風險。此外,我們的風險管理政策、程序、技術和流程可能包含錯誤,或者我們的員工或代理人可能在判斷上出現錯誤或錯誤,從而可能導致我們遭受巨大的經濟損失。我們解決方案的軟件驅動和高度自動化的性質可能會使犯罪分子和那些實施欺詐的人給我們的業務造成重大損失。隨着越來越多的客户、合作伙伴和客户使用我們的解決方案,我們面臨的單個用户或少數用户的損失風險將會增加。
我們目前的業務和預期的增長將繼續對我們的風險管理工作提出重大要求,我們將需要繼續發展和改進我們現有的風險管理基礎設施、政策、程序、技術和流程。隨着用於實施欺詐的技術的發展,我們可能需要修改我們的解決方案來降低欺詐風險。隨着我們的業務增長和變得更加複雜,我們可能無法預測欺詐相關損失,並在賬面上計入適當的準備金。此外,我們解決方案中的此類欺詐性活動還可能使我們面臨民事和刑事責任以及政府和監管制裁,並可能導致我們違反對第三方合作伙伴的合同義務。
如果我們無法吸引新客户或將試用客户轉化為付費客户,我們的收入增長和經營業績將受到不利影響。
為了增加收入,我們必須繼續吸引新客户,並增加對這些客户的銷售。隨着我們市場的成熟,我們解決方案的發展,以及競爭對手推出的成本更低或差異化的產品或服務被認為與我們的解決方案競爭,我們銷售解決方案的能力可能會受到損害。
同樣,如果客户或用户認為替代產品中包含的功能減少了對我們解決方案的需求,或者他們更喜歡購買與其他公司提供的產品捆綁在一起的產品,我們的銷售可能會受到不利影響。此外,為了吸引新客户,我們可能會提供更簡單、價格更低的解決方案,這可能會降低我們的盈利能力。
我們依賴我們的營銷策略,最重要的是在我們的SimplePractice解決方案中,提供我們解決方案的無風險試用,以及其他入站數字營銷策略來創造銷售機會。將這些試用客户轉變為付費客户通常需要廣泛的後續行動和接觸。許多潛在客户從未從我們解決方案的試用版本轉換為我們解決方案的付費版本。此外,我們通常依賴於組織中發起我們解決方案的試用版本的個人,他們能夠説服組織內的決策者轉換為付費版本。如果這些用户沒有成為或無法説服其他用户成為付費客户,我們將無法實現此營銷戰略的預期好處,我們的收入增長能力將受到不利影響,特別是在我們的中小企業解決方案部門。由於這些和其他因素,我們可能無法吸引新客户,這將對我們的業務、收入、毛利率和經營業績產生不利影響。
如果我們不能成功推出新功能或服務並對我們的解決方案進行增強,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在一定程度上取決於我們增強和改進我們的解決方案以及推出新功能和服務的能力。為了發展我們的業務並保持競爭力,我們必須繼續增強我們的解決方案並開發能夠反映技術不斷髮展的本質和客户需求的功能。SimplePractice、InvoiceCloud和任何其他解決方案、產品、增強功能或開發的成功取決於以下幾個因素:我們對市場變化、需求和產品功能的預期,包括及時的產品介紹和總結;足夠的客户需求;我們產品開發工作中的成本效益;以及能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供具有競爭力的產品的新技術的激增。此外,由於我們的解決方案旨在與各種系統、應用程序、數據和設備一起運行,因此我們需要不斷修改和增強我們的解決方案,以跟上此類系統的變化和更新。我們在開發這些修改和增強功能方面可能不會成功。此外,在我們的解決方案中添加功能將增加我們的研發費用。我們開發的任何新功能可能不會以及時或具有成本效益的方式推出,或者可能無法獲得必要的市場接受度,從而產生足夠的收入來證明相關費用是合理的。很難預測客户對新功能的接受程度。這種不確定性限制了我們預測未來運營結果的能力,並使我們面臨幾個挑戰,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。如果我們不能解決這些不確定性併成功開發新功能,請增強我們的解決方案, 或以其他方式克服技術挑戰和競爭技術,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們還提供某些額外的服務,如整合和培訓。如果我們不能推出新的解決方案或增強我們現有的解決方案,以跟上客户部署策略的變化,我們可能無法吸引
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新客户,留住現有客户,並擴大他們對我們軟件的使用或獲得續訂合同,這對我們業務的未來非常重要。
我們的業務、財務狀況和運營結果在很大程度上取決於我們的客户是否與我們續簽了我們的解決方案合同,並擴大了他們對我們解決方案的使用。我們客户續訂的任何減少或未能説服我們的客户擴大他們對解決方案和相關服務的使用都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的解決方案是基於期限的。在我們的企業解決方案部門,我們的大多數合同期限為三年,但我們有許多合同必須每季度續簽一次。在我們的中小企業解決方案部門,我們幾乎所有的合同都必須按月續簽。為了維持或改善我們的經營業績,重要的是我們的客户不終止與我們的合同,在他們的條款到期時與我們續簽合同,並以相同或更優惠的條款續簽。對於我們基於交易的安排,重要的是我們的客户與我們一起處理大量的業務。我們的客户沒有義務與我們續簽合同,我們可能無法準確預測客户續約率。此外,我們業務的增長在一定程度上取決於我們的客户擴大他們對解決方案的使用。從歷史上看,我們的一些客户出於各種原因選擇不與我們續簽合同,包括由於他們的戰略信息技術優先事項、預算、成本的變化,在某些情況下,由於競爭對手的產品。我們的續約率也可能由於許多其他因素而下降或波動,包括我們的客户對我們的解決方案或我們的定價的滿意或不滿意、我們客户支持服務的有效性、合併、收購、處置和其他影響我們客户基礎的戰略交易、全球經濟狀況以及本文描述的其他風險因素。我們向現有客户銷售額外功能的能力可能需要更復雜和成本更高的銷售工作,特別是對於擁有更高級管理和成熟採購職能的較大客户。結果, 我們不能向您保證客户會與我們續簽合同或增加他們對我們解決方案的使用。如果我們的客户不與我們續簽合同或以不太優惠的條款續簽,或者如果我們無法擴大客户對我們解決方案的使用,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們有虧損的歷史,預計未來我們的運營費用會增加,可能無法持續盈利。
我們過去曾出現運營虧損,包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度。在可預見的未來,我們的運營費用可能會大幅增加,因為我們將繼續花費財務資源來發展我們的業務,包括開發新產品和為現有產品添加特性和功能;擴大我們的銷售隊伍和營銷以贏得新客户;擴展到新的垂直市場;尋求戰略收購或戰略投資;改善我們的技術基礎設施,包括系統架構、可擴展性、可用性、性能和網絡安全;遵守法律和法規;以及投資於一般行政管理,包括與上市公司相關的增加的法律和會計費用。我們可能在業務上進行的這些和其他投資相關的成本增加,可能無法產生預期的收益。如果我們無法以足以抵消預期成本增加的速度增加收入,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害,我們可能無法在短期或長期內保持盈利能力。
如果我們不能適應和有效應對快速變化的技術、不斷髮展的行業標準和法規以及不斷變化的業務需求、要求或偏好,我們的產品可能會變得不那麼有競爭力,我們的增長率可能會下降。
我們的解決方案市場相對較新,並受到持續的技術變化、不斷髮展的行業標準和支付方法、不斷變化的法律法規以及不斷變化的客户和客户需求、要求和偏好的影響。我們業務的成功將在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力,包括推出新的解決方案。任何新解決方案的成功,或對現有解決方案的任何增強或修改,都取決於幾個因素,包括此類解決方案的及時完成、推出和市場接受度、增強和修改。如果我們無法改進我們的解決方案或開發新的解決方案,以跟上技術和法規的變化並獲得市場認可,或者如果出現了能夠以比我們的產品更低的價格、更高效、更方便或更安全的方式提供具有競爭力的解決方案的新技術,我們的業務、運營業績和財務狀況將受到不利影響。此外,由於新冠肺炎大流行的影響,我們可能會在開發和引入新解決方案方面遇到延誤。此外,對我們現有解決方案或技術的修改將增加我們的研發費用。上述任何一項都可能減少對我們服務的需求,導致客户、合作伙伴和客户的不滿,並對我們的業務產生不利影響。
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我們解決方案中的實際或預期錯誤、故障或錯誤可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。
我們的解決方案很複雜,因此,過去和將來可能會發生未檢測到的錯誤、故障或錯誤。我們的解決方案用於具有不同操作系統、系統管理軟件、應用程序、設備、數據庫、服務器、存儲、中間件、定製和第三方應用程序和設備以及網絡配置的信息技術環境中,這在過去會導致,將來也可能會導致部署我們解決方案的信息技術環境中的錯誤或故障。這種多樣性增加了這些信息技術環境中出現錯誤或故障的可能性。儘管我們進行了測試,但在我們的客户使用我們的解決方案之前,可能無法發現真正或感知到的錯誤、故障或錯誤。我們產品中的真實或可察覺的錯誤、故障或錯誤可能會導致負面宣傳、失去或延遲市場對我們的解決方案的接受,並損害我們的品牌、削弱我們的競爭地位、客户對他們所遭受的損失的索賠或未能履行我們的客户協議中規定的服務水平承諾。在這種情況下,出於客户關係或其他原因,我們可能需要或可能選擇(並在過去已經選擇)花費大量額外資源來幫助糾正問題。我們軟件中的任何錯誤、故障或錯誤都可能損害我們吸引新客户、留住現有客户或擴大他們對我們軟件的使用的能力,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能會面臨激烈的競爭,這可能會限制我們在行業內保持或擴大市場份額的能力,如果我們不保持或擴大市場份額,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到損害。
我們可能面臨激烈的競爭,這可能會限制我們在行業內保持或擴大市場份額的能力,如果我們不保持或擴大市場份額,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到損害。垂直定製的客户互動軟件和綜合支付市場高度分散。我們主要與手動流程、單點解決方案供應商以及傳統和現代解決方案提供商競爭。隨着成本的下降和技術的進步,市場飽和度的增加可能會改變競爭格局,有利於規模比我們目前擁有的競爭對手更大的競爭對手。
對於我們的SimplePractice解決方案,我們主要與筆和紙、點解決方案供應商以及包括實踐管理軟件提供商在內的許多水平和垂直專業解決方案供應商競爭。對於我們企業解決方案部門的解決方案,我們主要與金融機構以及傳統和現代解決方案提供商內部開發的賬單提示和支付系統競爭。與我們相比,我們的一些競爭對手擁有更高的知名度、更長的運營歷史和更多的資源。因此,我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。此外,現有和潛在的競爭對手已經並可能在未來與互補產品、技術或服務的供應商建立合作關係,以增加其產品在市場上的供應。因此,可能會出現新的競爭對手或聯盟,它們擁有比我們更大的市場份額、更大的客户基礎、更廣泛採用的專有技術、更豐富的營銷專業知識、更多的財務資源和更多的銷售隊伍,這可能使我們處於競爭劣勢。
此外,鑑於這些優勢,即使我們的解決方案比競爭對手的產品更有效,現有或潛在客户可能會接受我們競爭對手的產品,而不是購買我們的解決方案。
我們也在價格的基礎上競爭。我們可能會受到定價壓力的影響,原因包括行業內的競爭、我們客户的整合、政府行動以及客户經歷的財務壓力。如果我們的價格面臨巨大的下行壓力,或者客户獲得或開發與之競爭的解決方案和服務,我們的業務利潤將會減少,我們的運營結果將受到不利影響。
我們不能確定在這種競爭的環境中,我們是否能夠留住現有客户或擴大客户基礎。如果我們不留住現有客户或擴大客户基礎,或者如果我們不得不重新談判現有合同,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。如果我們的一個或多個競爭對手或潛在競爭對手與另一個競爭對手合併或合作,競爭格局的變化也可能對我們有效競爭的能力產生不利影響,並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們在建立、發展或維持戰略夥伴關係方面不成功,我們的競爭能力可能會受到損害,我們的經營業績可能會受到影響。
我們依賴於將我們的各種解決方案集成到第三方軟件產品中,包括客户信息系統、企業風險管理系統和會計系統,這使我們能夠增強此類軟件產品的能力。我們還依靠戰略合作伙伴關係向新客户推薦我們企業解決方案中的解決方案
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我們依靠少數幾個戰略合作伙伴幫助我們為某些解決方案創造了很大一部分收入。雖然我們與戰略合作伙伴的關係是相互獨立的,但如果我們在經營的行業中聲譽受損,或者如果我們無法與新的戰略合作伙伴建立關係並與現有戰略合作伙伴發展關係,我們的增長前景將會減弱,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。此外,我們還與某些戰略合作伙伴達成了收入分享安排。如果我們的戰略合作伙伴要求從他們的推薦中獲得更大比例的收入,我們的運營業績將受到不利影響。
為了發展我們的業務,我們已經擴大,並將繼續尋求擴大我們現有的關係,並與我們的合作伙伴建立更多的關係。建立這種關係,特別是與核心系統供應商和其他大型企業建立這種關係,需要進行廣泛的銷售和營銷努力,但不能保證成功。對大型組織的銷售和營銷涉及可能不存在的風險,或者對其他較小組織的銷售和營銷涉及的風險較小。我們必須投入大量時間向多個管理和技術決策者進行培訓和銷售,以獲得他們的支持。此外,我們可能被要求滿足廣泛和詳細的輔助要求。例如,考慮到在我們的解決方案中存儲客户賬單和支付數據的敏感性和重要性,保險和消費金融組織通常要求我們接受全面的安全審計。採用也常常受到預算限制以及計劃外行政、處理和其他延誤的制約,包括為談判和記錄關係所作的大量努力。此外,部署解決方案並與合作伙伴的軟件集成需要付出巨大的努力。如果我們無法提高合作伙伴對我們的解決方案的採用率,並管理與向潛在合作伙伴營銷我們的解決方案並與其系統集成相關的成本,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外,如果我們在建立、發展或維持夥伴關係方面不成功,我們的競爭能力可能會受到損害,我們的經營業績可能會受到影響。如果我們失去了一個或多個最大的合作伙伴關係,我們也可能失去相關的客户關係或支付渠道,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們預計我們的季度經營業績會出現波動,這使得我們很難預測未來的業績,如果我們不能滿足證券分析師或投資者對我們經營業績的預期,我們普通股的市場價格可能會下降。
我們的快速增長使我們很難預測未來的經營業績。我們的季度經營業績過去有波動,預計未來也會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的。因此,我們過去的業績可能不能預示我們未來的表現。
除了本文描述的其他風險外,可能影響我們經營業績的因素包括:
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這些因素和其他因素中的任何一個,或者這些因素中的一些因素的累積影響,都可能導致我們的經營業績發生重大變化。此外,由於作為上市公司的運營成本增加,我們預計將產生大量額外費用。如果用於規劃業務的假設是不正確的,我們的收入可能達不到我們的預期,我們也可能達不到盈利預期。此外,如果我們的季度運營業績低於跟蹤我們普通股的投資者和證券分析師的預期,我們普通股的價格可能會大幅下降,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
我們過去有,將來可能會收購或投資公司,這可能會轉移我們管理層的注意力,並導致對我們股東的額外稀釋。我們可能無法成功整合收購的業務和技術,也無法實現此類收購的預期收益。
我們的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力發展業務,以應對不斷變化的技術、客户需求和競爭壓力。在某些情況下,我們可能會選擇通過收購業務和技術,而不是通過內部發展來實現這一目標。確定合適的收購候選者可能是困難、耗時和昂貴的,我們可能無法成功完成已確定的收購。我們在收購方面面臨的風險包括:
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任何這些風險的發生都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,我們面臨與收購相關的各種税務風險,包括我們可能被要求在與此類交易相關的不同司法管轄區扣繳税款,或作為交易後我們持續業務的一部分,以及我們收購的公司或業務可能導致我們改變國際税收結構或在税務問題上造成更大的複雜性。此外,雖然我們通常在與收購和其他戰略交易相關的最終協議中包括賠償條款,但如果納税義務大於預期或在賠償範圍未完全涵蓋的領域,這些賠償條款可能是不夠的。如果我們不能充分預測和解決出現的税務問題,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們的大部分收入來自InvoiceCloud和SimplePractice。
我們的大部分收入來自InvoiceCloud和SimplePractice解決方案,這兩個解決方案分別佔截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度收入的90%和88%以上。我們的InvoiceCloud和SimplePractice解決方案分別在競爭激烈的計費/支付和醫療保健市場銷售,不能保證我們未來能夠繼續在這些市場上有效競爭。由於我們的大部分收入來自我們的InvoiceCloud和SimplePractice解決方案,來自這些解決方案的收入的任何實質性下降都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情可能對我們的員工、客户、合作伙伴、客户和其他關鍵利益攸關方產生重大不利影響,可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性不利影響。
新冠肺炎大流行繼續演變,零星的死灰復燃和變異毒株的出現導致對其範圍、持續時間、嚴重程度、發展軌跡和持久影響的持續不確定性。新冠肺炎疫情及其控制其傳播的努力,大大限制了美國和世界各地的人員、商品和服務的流動。我們幾乎所有的收入都來自美國,我們可能會瞄準未來的增長。它還造成了極端的社會、經濟和金融市場波動,導致企業關閉和全球經濟衰退。新冠肺炎疫情的規模和持續時間及其對商業活動的影響的規模和持續時間無法確切預測。此外,隨着新冠肺炎疫情的消退,我們無法預測我們的業務可能受到的影響。
鑑於新冠肺炎傳播的不確定性,我們已經採取了預防措施,旨在降低病毒傳播給我們的員工、客户和合作夥伴的風險,例如實施遠程工作能力,以及之前暫時取消商務旅行,以遵守國家的各種政策和限制,我們可能會根據需要採取進一步的預防措施。這些預防措施和政策可能會對員工的工作效率、培訓和協作產生負面影響,或以其他方式擾亂我們的業務運營。此外,這些限制可能會影響我們的某些銷售努力、營銷努力和實施,在某些情況下會對此類努力的有效性產生不利影響,並有可能抑制未來的增長。
我們的客户和合作夥伴受到並將繼續受到新冠肺炎疫情的影響,最終影響我們的業務運營和業績。新冠肺炎的影響在我們所服務的各個垂直市場中各不相同。對於我們的中小企業解決方案部門的解決方案,從業者在過渡到虛擬醫療保健時加快了對我們的實踐管理軟件的採用。事實證明,我們預先構建的功能,如遠程醫療、在線計劃、自動支付和安全消息傳遞,對我們的客户來説是無價的。對於我們企業解決方案部門的解決方案,新冠肺炎加快了對我們在線和自動支付功能的採用,我們能夠為客户提供他們服務客户所需的數字參與和電子支付能力。另一方面,在新冠肺炎大流行開始時,某些解決方案的使用速度有所放緩。例如,選擇性程序和非必要的醫院就診被推遲或取消,慈善機構和非營利組織無法舉辦大型面對面活動,因為有就地庇護政策。這些不利因素被我們提供數字參與的能力部分抵消,例如虛擬籌款和在線捐款,使我們的客户能夠繼續舉辦活動。
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此外,遠程工作的範圍和持續時間使我們、客户、合作伙伴和其他與我們有業務關係的人面臨更大的安全漏洞或事件風險。遠程工作的增加還可能導致隱私、數據保護、數據安全和欺詐風險,我們對適用法律和監管要求的理解以及監管機構關於新冠肺炎大流行的最新指導意見可能會受到法律或監管方面的挑戰,尤其是隨着監管指導意見隨着疫情相關發展而演變。此外,我們可能需要加強我們的解決方案、數據和內部信息技術基礎設施的安全,這可能需要我們花費額外的資源,而且可能不會成功。
更廣泛地説,新冠肺炎疫情已經對全球經濟和金融市場產生了不利影響,可能導致經濟長期低迷,這可能會減少技術支出,延長銷售和實施週期,並對我們產品的需求產生不利影響,並損害我們的業務和運營業績。新冠肺炎疫情可能會推遲或阻止我們進行收藏,並擾亂我們開發或增強產品的能力。隨着新冠肺炎疫情的持續,政府當局和公司可能會繼續實施或重新實施限制或政策,這些限制或政策可能會對消費者支出和支付量、全球資本市場、全球經濟和我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們受到經濟風險、我們的客户、合作伙伴及其客户的商業週期和信用風險以及消費者、企業和政府支出總體水平的影響,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們經營的行業在很大程度上依賴於消費者、企業和政府支出的整體水平。我們受到影響消費者信心、消費者支出、消費者可自由支配收入和消費者購買習慣變化的一般經濟狀況的影響。全球市場和經濟狀況已經並將繼續受到幹擾和不穩定。我們所在市場的總體經濟狀況持續惡化或利率上升可能會減少使用電子賬單支付進行的交易的數量或平均支付金額,減少使用我們SimplePractice解決方案的客户數量,並通過我們的解決方案減少其他類型的交易,從而對我們的財務業績產生不利影響。與此相關的是,消費者支出的減少可能會導致我們的收入和利潤減少。例如,如果我們的客户使用電子賬單向客户提交更少的賬單,或者客户使電子賬單支付在每筆交易中花費更少,我們將減少依賴我們的解決方案的交易或更低的交易額,每一項都會導致收入下降。此外,在我們的SimplePractice解決方案中,儘管我們相信我們的實踐管理解決方案提供了成本效益,但潛在的從業者客户可能會推遲合同決定,或者不願根據經濟環境對其現有的業務方法進行任何實質性改變。隨着税收的減少,州和聯邦政府的醫療保健計劃,包括醫療補助等報銷計劃或ACA下的計劃,可能會減少或取消,這可能會對我們的從業者客户收到的付款產生負面影響。這些發展可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
經濟進一步低迷可能會迫使我們的客户或合作伙伴或他們的客户關閉或宣佈破產,導致我們的收入和收益下降,並面臨更大的潛在信貸損失和未來交易下降的風險。我們有一定數量的固定成本和其他成本,包括租金和工資,這限制了我們快速調整成本和應對業務和經濟變化的能力。我們還面臨通貨膨脹的風險,這可能會增加我們的成本,我們可能無法為我們的解決方案收取更高的費用,以抵消成本的增加。經濟狀況的變化也可能對我們未來的收入和利潤產生不利影響,並對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大不利影響。
與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的持續增長在一定程度上取決於我們的現有客户和新客户在可接受的時間內隨時訪問我們解決方案的能力。由於各種因素,包括基礎設施更改或故障、人為或軟件錯誤、惡意行為、恐怖主義或容量限制,我們在過去和未來可能會遇到服務中斷、停機和其他性能問題。能力限制可能是由於一些潛在原因,包括技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。在某些情況下,我們可能無法在可接受的時間內確定和/或補救這些性能問題的一個或多個原因。隨着我們的解決方案和客户實施變得越來越複雜,維護和改進我們的性能可能會變得越來越困難。如果我們的解決方案不可用,或者如果我們的客户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們解決方案的功能,或者如果發生其他性能問題,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
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我們依賴第三方支付處理商來處理通過我們的解決方案進行的賬單支付,如果我們遇到與我們的支付處理商相關的服務中斷或支付處理商之間的額外整合增加價格,我們的業務、運營結果和聲譽可能會受到損害。
我們依賴第三方支付處理商來處理通過我們的解決方案進行的賬單支付,包括通過信用卡和借記卡、ACH轉賬、eChecks和PayPal進行的支付。根據我們的協議,我們支付的每筆交易的和解費用很高。快速的行業整合和支付處理商之間競爭的減少可能會導致我們無法轉嫁給客户的更高的結算費。我們還依靠支付處理商收集和存儲支付卡信息,並提供一定的欺詐檢測服務。我們與支付處理商的多年協議包含行業標準的條款和條件,包括促進支付以及結算交易和按存儲容量使用計費的技術要求。這些協議還規定,我們有義務遵守支付網絡的安全標準和指導方針,並賠償支付網絡因我們違反Visa、萬事達卡美國運通、NACHA和Interac等支付網絡建立的操作規則、程序和標準(“支付網絡規則”)而被支付的任何罰款。
如果我們的任何第三方支付處理商終止與我們的關係或停止向我們或我們的客户提供支付處理服務,無論是由於我們未能履行我們的合同義務或其他原因,或者如果他們中的任何一個拒絕以商業上合理的條款與我們續簽協議,我們將需要聘請一個或多個替代支付處理商。在這種情況下,我們可能會遇到服務中斷,並在過渡到或安排替代支付處理服務時產生鉅額費用。此類中斷還可能對我們的聲譽以及我們與現有或潛在客户和合作夥伴的關係造成負面影響,並且根據與我們客户的某些合同,我們有義務根據我們的服務級別承諾提供服務積分或退款。同樣,我們的第三方支付處理商在過去和未來都可能經歷停機,這些停機已經並可能導致通過我們的解決方案處理交易的能力暫時喪失。如果我們的任何第三方支付處理商未能達到我們的標準和期望,受到損害或出現錯誤、停機或漏洞,通過我們的解決方案處理交易的能力可能會中斷或暫停,直到此類問題得到補救或我們聘用了一個或多個備用支付處理商。
我們可能無法成功實施我們的增長戰略,這將限制我們的增長,並導致我們的股價下跌。
我們未來的盈利能力將在一定程度上取決於我們成功實施增長戰略的能力。我們預計將在以下方面投入大量資金:
我們對這些項目的投資可能會對我們的短期盈利能力產生不利影響。此外,我們可能無法成功實施這些計劃,或無法大幅增加為服務付費的客户對我們的電子支付方式的採用。這將對收入造成不利影響,並導致我們的業務受到影響。
我們依賴並依賴來自第三方的SaaS技術來運營我們的業務,這些技術的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們依賴來自第三方的託管SaaS應用程序來運行我們業務的關鍵功能,包括企業資源規劃、訂單管理、合同管理計費、項目管理、會計和其他運營活動。其中一些應用程序過去因長時間停機或中斷而變得不可用,將來也可能無法使用,也可能不再以合理的商業條款提供。如果是這樣的話
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如果發生這種情況,我們的費用可能會增加,我們管理財務的能力可能會中斷,我們管理解決方案銷售和支持客户的流程可能會受到損害,直到確定、獲得和實施同等的服務(如果有),所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。
如果我們不能在發展的同時保持我們的公司文化,我們的成功以及我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
敬業的員工是實現卓越的客户服務和強勁的公司業績的必要條件。我們努力聘用那些非常有才華的人,他們擁抱我們的文化,因為這對我們的成功至關重要。任何未能保護我們的文化都可能對我們留住和招聘人員的能力產生負面影響,這對我們的增長至關重要,並有效地專注於和追求我們的公司目標。隨着我們不斷壯大和發展一家上市公司的基礎設施,我們可能會發現很難保持我們文化的這些重要方面。如果我們不能保持我們的公司文化,我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們依賴於高級管理團隊和高技能人員的表現;如果我們無法留住或激勵關鍵人員,或無法聘用、留住和激勵合格人員,我們的業務將受到損害。
我們相信,我們的成功已經並將繼續依賴於我們的高級管理團隊以及我們的高技能團隊成員的努力和才華,包括我們的銷售人員、客户服務人員和軟件工程師。除了我們的首席執行官外,我們不為我們的任何高管或關鍵員工提供關鍵人保險。我們的高級管理團隊可能會不時因高管和關鍵員工的離職或離職而發生變化。我們高級管理團隊中的許多成員都是隨意聘用的,這意味着他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去我們的任何高級管理層都可能對我們在他們所做努力的基礎上再接再厲和執行我們的業務計劃的能力造成不利影響,我們可能無法找到足夠的繼任者。我們不能確保我們能夠留住我們的任何高級管理層成員的服務。
我們成功實施增長戰略的能力還取決於我們吸引、激勵、留住和培訓其他人員的能力。在我們業務的各個方面,包括銷售人員、客户服務人員和軟件工程師,對高素質人才的競爭非常激烈。我們的招聘工作集中在精英組織,我們的主要招聘競爭對手是知名的、高薪的科技公司。我們持續有效競爭的能力取決於我們吸引新員工以及留住和激勵現有員工的能力,由於許多因素,包括但不限於遠程招聘員工和充分培訓員工方面的挑戰,我們可能無法實現招聘或整合目標。新員工需要大量的培訓和時間,才能實現全面的生產率,特別是在新的或正在發展中的銷售區域。我們最近的招聘和計劃中的招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得富有成效,而且我們可能無法在未來在我們開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。如果我們不能有效地管理我們的招聘需求併成功整合我們的新員工,或者如果我們不能有效地管理遠程工作安排,我們滿足預測的效率和能力以及我們維持我們的文化、員工士氣、生產力和留任的能力可能會受到影響,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。如果我們不能成功地吸引到合格的員工或留住和激勵現有員工,我們的業務將受到不利影響。
我們解決方案的市場發展可能比我們預期的更慢或不同。
很難預測客户對我們產品的採用率和需求、競爭產品的進入情況或基於雲的軟件和SaaS商業軟件市場的未來增長率和規模。這些市場的擴張取決於一系列因素,包括:作為傳統系統替代方案的基於雲的和SaaS業務軟件的成本、性能和感知價值,以及基於雲的軟件和SaaS提供商解決日益嚴重的數據安全和隱私問題的能力。如果我們遇到安全事件或其他基於雲的軟件,而SaaS提供商遇到安全事件、客户數據丟失、交付中斷或其他類似問題,這是近年來公眾和投資者日益關注的問題,這些應用程序的市場作為一個整體,包括我們的解決方案,可能會受到負面影響。如果基於雲和SaaS的商業軟件沒有繼續獲得市場接受,或者由於客户不接受、技術挑戰、經濟狀況疲軟、數據安全或隱私擔憂、政府監管、競爭技術和產品,或者信息技術支出減少或其他原因導致需求減少,我們解決方案的市場可能無法繼續發展,或者可能發展得比我們預期的更慢,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們主要通過SimplePractice和HealthPay24解決方案為醫療行業提供服務的醫療行業正在迅速發展,為醫療消費者提供支持的技術支持服務的市場
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相對不成熟和未經證實的。如果我們不能成功地在這個行業推廣我們的解決方案的好處,我們的增長可能會受到限制。
我們主要通過SimplePractice和HealthPay24解決方案為醫療保健相關解決方案提供服務的市場正在經歷快速而重大的變化。為醫療保健消費者提供技術支持的服務市場的特點是:快速的技術變革、新產品和服務的推出、患者財務責任的增加、消費主義和參與度的增加、向基於價值的護理和報銷模式的持續轉變以及非傳統競爭對手的進入。此外,由於醫療保健和技術行業的快速發展以及我們現有和潛在競爭對手可用的大量資源,實現並保持這一市場相當大份額的機會可能是有限的。為醫療保健消費者提供技術支持的服務市場相對較新,未經證實,而且還不確定這個市場是否會實現並保持高水平的需求和市場採用率。
為了保持競爭力,我們不斷地參與多個項目,通過開發新服務、擴大客户基礎和滲透新市場來與新的市場進入者競爭。其中一些項目包括通過其他解決方案擴展我們的集成能力。這些項目存在風險,如成本超支、交付延遲、性能問題以及客户不能接受。我們的集成合作夥伴也可能決定開發和提供他們自己的類似於我們自己的解決方案。
我們的成功依賴於提供高質量的解決方案,醫療保健提供者使用這些解決方案來改善臨牀、財務和運營績效,並且患者使用和積極接受這些解決方案。如果我們不能適應快速發展的行業標準、技術以及日益複雜和多樣化的醫療保健提供者和患者需求,我們現有的技術可能會變得不受歡迎、過時或損害我們的聲譽。例如,新冠肺炎疫情迅速加速了醫療保健提供者、患者、僱主、健康計劃和其他健康行業參與者對遠程醫療技術的採用,我們預計虛擬醫療解決方案的監管環境將繼續發展。我們必須繼續以及時和具有成本效益的方式在我們的人員和技術上投入大量資源,以增強我們現有的解決方案,並推出新的高質量解決方案,以滿足現有客户和潛在新客户的需求。如果我們的創新沒有響應我們現有客户或潛在新客户的需求,沒有恰當地把握市場機會,沒有有效地推向市場,或者顯著增加了我們的運營成本,我們的運營業績也將受到影響。如果我們新的或修改的產品和服務創新沒有對醫療保健提供者及其患者的偏好、新興的行業標準或法規變化做出反應,沒有及時抓住市場機會或沒有有效地推向市場,我們可能會失去現有客户或無法獲得新客户,我們的運營結果可能會受到影響。
此外,我們對可能發展和影響我們業務的趨勢的洞察力有限。我們可能會在預測和應對相關業務、法律和監管趨勢以及醫療保健變化時出錯,這可能會損害我們的業務。如果這些事件中的任何一個發生,都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
最後,我們的競爭對手可能有能力投入比我們更多的財務和運營資源來開發新的技術和服務,包括提供改進的運營功能的服務,並在其現有服務產品中添加功能。如果成功,他們的開發努力可能會使我們的服務變得不那麼可取,導致我們失去現有客户或減少我們從解決方案中產生的費用。
如果我們無法提供高質量的客户支持,如果我們遇到有關客户支持的投訴,或者如果我們的支持比預期的更昂貴,我們的業務和聲譽可能會受到影響。
客户依賴我們的客户支持服務來解決問題並實現我們的解決方案所提供的全部優勢。高質量的支持對於保持和推動現有客户及其客户的進一步採用也很重要。我們的某些解決方案主要通過電子郵件為客户提供支持,並通過聊天和我們的解決方案提供一些額外的支持。如果我們不幫助我們的客户及其客户快速解決問題並提供有效的持續支持,或者如果我們的支持人員或提供支持的方法不足以滿足我們客户及其客户的需求,我們留住客户、增加現有客户的採用率和獲得新客户的能力可能會受到影響,我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。此外,客户和客户對我們客户服務的投訴或負面宣傳可能會降低人們對我們產品或服務的信心和使用。有效的客户服務需要鉅額費用,如果管理不當,可能會對我們的盈利能力產生負面影響。如果我們無法在當前提供支持的時間內滿足客户及其客户的客户支持需求,我們可能需要擴大支持覆蓋面,並通過其他手段和方法提供額外的支持,這可能會降低我們的盈利能力。
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如果我們收取的費用對我們的客户或他們的客户來説是不可接受的,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們的大部分收入是通過按交易或訂閲向客户收取費用的方式產生的。隨着我們解決方案的市場成熟,或者隨着新的或現有的競爭對手推出與我們競爭的新解決方案,我們可能會面臨定價壓力,無法與現有客户續簽協議,也無法以與我們的定價模式和運營預算一致的費用水平吸引新客户。我們推出的新產品的定價策略可能對我們的客户沒有吸引力,我們的競爭對手可能會選擇捆綁某些與我們競爭的產品,並以更低的價格提供它們。如果發生這種情況,我們可能不得不改變定價策略或降低價格,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
此外,特別是在我們的企業解決方案部門,我們收入的一部分來自選擇以便利費的形式將交易費用轉嫁給客户的客户。在某些市場,如公用事業和市政當局,便利費是司空見慣的。儘管此類費用是相對標準的,但它們經常會遇到客户的負面看法,這可能會導致更嚴格的監管審查和進一步的定價壓力,或者如果出現了比我們現有的在線賬單支付和便利費貨幣化模式更低或更方便的替代支付方式,我們的服務或收入的使用可能會下降。
我們作為締約方的各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯、挪用或其他違反知識產權、數據保護和其他損失的重大責任。
在正常的業務過程中,我們可能會向第三方提供不同範圍和條款的賠償,並可能會作出承諾和擔保,要求我們付款。這些協議的期限各不相同,在某些情況下,可能是無限期的,對我們潛在的最大付款風險沒有限制。根據這些協議支付的大筆款項可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,儘管我們購買了一般責任保險,但我們的保險可能不足以賠償我們可能承擔的所有責任,或以其他方式保護我們免受與聲稱客户數據泄露的索賠有關的責任或損害,並且任何此類保險可能不會以可接受的條款繼續向我們提供或根本不提供。
我們的解決方案必須與各種操作系統集成,使客户能夠接受支付卡的硬件必須與使用這些操作系統的第三方移動設備進行互操作。如果我們無法確保我們的解決方案與這些操作系統和設備互操作,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們依賴於我們的解決方案與各種操作系統以及我們無法控制的Web瀏覽器集成的能力。這些系統中的任何變化,如降低我們解決方案的功能、對我們施加額外成本或要求,或對競爭對手的服務(包括他們自己的服務)給予優惠待遇,都可能對我們解決方案的使用產生實質性和不利的影響。此外,我們依賴蘋果應用商店和Google Play等應用程序市場來推動我們的移動應用程序的下載。蘋果、谷歌或其他應用程序市場運營商定期對其市場進行更改,這些更改可能會使獲取我們的解決方案變得更加困難。如果我們的客户很難訪問和使用我們的解決方案,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們依賴互聯網基礎設施、帶寬提供商、數據中心提供商、其他第三方和我們自己的系統來向我們的客户提供我們的解決方案,這些第三方或我們自己的系統提供的任何服務的任何故障或中斷都可能使我們面臨訴訟,並對我們與客户的關係產生負面影響,對我們的品牌和我們的業務產生不利影響。
我們交付解決方案的能力取決於第三方對互聯網和其他電信服務基礎設施的開發和維護。這包括以必要的速度、數據容量和安全維持可靠的網絡連接,以提供可靠的互聯網接入和服務以及可靠的電話和傳真服務。我們的服務旨在按照我們的服務級別承諾不間斷地運行。
然而,我們過去在這些系統中經歷過有限的中斷,包括暫時降低我們服務性能的服務器故障,未來我們可能會經歷更嚴重的中斷。我們依賴內部系統以及包括雲提供商在內的第三方供應商來提供我們的服務。這些系統中的中斷,無論是由於系統故障、計算機病毒、物理或電子入侵或其他災難性事件,都可能影響我們服務的安全性或可用性,並阻止或抑制我們合作伙伴訪問我們服務的能力。如果與這些系統或設施中的一個或多個相關的災難性事件發生,我們可能會經歷較長時間的系統不可用,這可能會導致修復這些問題的大量成本
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或對我們與客户的關係、我們的業務、經營結果和財務狀況產生負面影響。為了不間斷地運營,我們和我們的服務提供商都必須防範:
第三方提供商提供的網絡接入、電信或主機代管服務的任何中斷,或第三方提供商的系統或我們自己的系統無法處理當前或更高使用量的任何故障,都可能嚴重損害我們的業務。我們對我們的第三方供應商實行有限的控制,這增加了我們在他們提供的服務出現問題時的脆弱性。我們經歷過第三方提供商的系統故障,導致我們的系統有限中斷,儘管這一故障沒有導致任何針對我們的索賠。與這些第三方技術和信息服務或我們自己的系統相關的任何錯誤、故障、中斷或延遲都可能對我們與客户的關係產生負面影響,對我們的業務產生不利影響,並可能使我們承擔第三方責任。
雖然我們為我們的業務提供保險,但我們保單下的保險範圍可能不足以補償我們可能發生的所有損失。此外,我們不能保證我們將繼續能夠以可接受的成本獲得足夠的保險範圍。
我們的互聯網連接的可靠性和性能可能會因使用率增加或拒絕服務攻擊而受到損害。由於部分基礎設施受損,互聯網經歷了各種中斷和其他延遲,未來可能會面臨中斷和延遲。這些中斷和延誤可能會降低互聯網的使用水平,以及我們提供基於互聯網的服務的互聯網的可用性。
任何未來的訴訟、調查或類似事項,或與之相關的不利事實和事態發展,都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們在過去和/或將來可能會受到法律訴訟、索賠、調查、監管程序或在正常業務過程中出現的類似事項或訴訟的影響,例如我們的客户或其客户就商業糾紛提出的索賠、我們現任或前任員工提出的僱傭索賠,或關於挪用客户數據的索賠。此外,支付網絡可能會對我們或我們的第三方支付處理商處以罰款。此外,州或聯邦監管機構可以對我們的一個或多個解決方案進行查詢和/或進行調查。即使此類索賠沒有根據,訴訟、調查、監管程序或類似事項也可能導致鉅額成本,並可能分散管理層的注意力和資源,這可能會嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。保險可能不包括此類事項,可能無法提供足夠的款項來支付解決一個或多個此類事項的所有費用,並且可能不會繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的沒有保險或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本,從而降低我們的經營業績,並導致分析師或潛在投資者降低他們對我們業績的預期,這可能會降低我們普通股的市場價格。
我們的計算、存儲、數據處理、網絡和其他服務的很大一部分依賴於Microsoft Azure和Amazon Web Services。對我們使用Microsoft Azure、Amazon Web服務或其他第三方服務的任何中斷或幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的計算、存儲、數據處理、網絡和其他服務的很大一部分依賴於Microsoft Azure和Amazon Web Services。對我們使用Microsoft Azure或Amazon Web服務的任何重大中斷或幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。Microsoft Azure和Amazon Web Services擁有廣泛的自由裁量權,可以更改和解釋與我們有關的服務條款和其他政策,這些行為可能不利於我們的業務運營。Microsoft Azure和Amazon Web Services還可能採取超出我們控制範圍的行動,嚴重損害我們的業務,包括停止或限制我們對一項或多項服務的訪問、增加定價條款、終止或尋求完全終止我們的合同關係,或者改變我們以對我們不利或代價高昂的方式處理數據的方式。儘管我們預計我們可以從其他第三方獲得類似的服務,但如果我們與Microsoft Azure或Amazon Web Services的協議終止,我們可能會在我們的平臺和向用户提供我們的內容的能力方面遇到中斷,以及在安排替代雲基礎設施方面的延遲和額外費用
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服務。將目前由Microsoft Azure或Amazon Web Services提供的雲服務轉換到另一家雲提供商將很難實施,並將導致我們花費大量時間和費用。
此外,我們很容易受到Microsoft Azure、Amazon Web Services和其他提供商經歷的服務中斷的影響,我們在過去和未來都會因為各種因素而在未來經歷服務可用性的中斷、延遲或中斷,這些因素包括基礎設施更改、人為、硬件或軟件錯誤、託管中斷和容量限制。停電和能力限制可能是多種原因造成的,例如技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。這些提供商提供的服務水平,或該服務的定期或長期中斷,也可能影響我們解決方案的使用和用户對我們解決方案的滿意度,並可能損害我們的業務和聲譽。此外,託管成本將隨着用户參與度的增長而增加,如果我們的收入增長速度無法快於使用這些服務或其他提供商的服務的成本,這可能會損害我們的業務。這些因素中的任何一個都可能進一步減少我們的收入或使我們承擔責任,其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不能發展、保持和提高我們品牌的知名度,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信,以經濟高效的方式發展、維護和提高我們品牌的知名度,特別是在向我們推薦客户的現有合作伙伴和新合作伙伴中,對於獲得我們的解決方案的接受和吸引新客户至關重要。品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入,即使這樣做,任何收入的增加也可能無法抵消我們在建立品牌方面產生的費用。例如,我們對我們品牌的投資,特別是我們與推薦合作伙伴的關係,以及客户參與和教育可能不會產生足夠的財務回報。如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌,或繼續產生鉅額費用,我們可能無法吸引或留住必要的客户,以實現我們的品牌建設努力的足夠回報,或獲得廣泛的品牌意識,這對廣泛客户採用我們的解決方案至關重要。
我們的收入對支付方式的變化很敏感。
我們的大部分收入來自我們的企業和中小企業解決方案部門的交易和基於使用的費用,這些費用要麼由客户吸收,要麼由客户支付,通過我們的解決方案支付的大部分賬單都是通過信用卡或借記卡支付的。一般來説,我們通過信用卡支付比電子支票和ACH支付獲得更多的收入。因此,如果更多的客户開始通過我們的解決方案以電子支票、ACH或其他交易費用較低的支付方式支付賬單,可能會對我們的經營業績產生實質性影響。
如果我們未能履行我們的服務水平承諾,我們可能有義務提供信用或退款,或者面臨合同終止,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們與客户和合作夥伴的某些協議包含服務級別承諾,包括關於我們提供的信息和數據的準確性以及我們將以多快的速度響應支持查詢的承諾。我們過去和將來可能無法履行我們聲明的服務級別承諾,和/或遭受長時間的不可用或停機。如果我們無法履行我們聲明的服務級別承諾和/或遭受長時間的不可用或停機,我們可能不得不向我們的客户和合作夥伴提供服務積分或退款。此外,某些客户可能會轉向使用不同的解決方案,這樣我們將不再是他們的獨家支付提供商,我們還可能面臨合同終止,這兩種情況中的任何一種都會對我們未來的收入產生不利影響。此外,任何延長的服務中斷都可能對我們的聲譽、收入和經營業績造成不利影響。
我們使用國際承包商使我們面臨額外的風險,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
雖然我們的所有員工主要都在美國,但我們試圖通過利用烏克蘭、牙買加、南美、歐盟和哥斯達黎加等外國地點的成本較低的承包商和第三方來控制我們的運營費用,我們未來可能會將我們對離岸勞動力的依賴擴大到其他國家。例如,我們將某些呼叫中心的運營外包給了牙買加的一家第三方公司。美國以外的國家可能受到相對較高程度的政治和社會不穩定的影響,可能缺乏抵禦政治動盪的基礎設施,例如目前與烏克蘭和俄羅斯的局勢或自然災害。在這些國家發生自然災害、流行病(如新冠肺炎)或政治或經濟不穩定,包括俄羅斯和烏克蘭之間不斷髮展的衝突,有時會導致我們的某些承包商流離失所,可能會干擾這些勞力來源的工作,或者可能導致我們不得不替換或減少這些勞力來源。我們在其他國家的供應商可能會因為任何原因而突然關閉,包括財務問題或人事問題。此類中斷可能會降低效率,增加我們的成本,並對我們的業務或運營結果產生不利影響。
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此外,由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,我們在開展業務和運營的方式上可能會遇到其他風險、困難和挑戰。例如,由於目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,可能會增加網絡安全攻擊的風險,包括俄羅斯或其他國家為迴應俄羅斯入侵烏克蘭而對其實施的經濟制裁和其他行動而進行的網絡安全攻擊。對我們或我們的第三方提供商或其他系統的此類攻擊的任何增加都可能對我們的網絡系統或其他運營產生不利影響。
在美國,利用總部設在外國的承包商的做法受到了越來越嚴格的審查。政府當局可以尋求對向在美國的客户或公司提供服務的外國公司施加財務成本或限制。政府當局可能會試圖禁止或以其他方式阻止我們從離岸勞動力那裏採購服務。
修訂後的美國1977年《反海外腐敗法》和其他適用的反腐敗法律法規禁止我們的員工、供應商和代理商進行某些類型的付款。我們、我們的子公司或我們的當地代理違反適用的反腐敗法律或法規,可能會使我們面臨鉅額罰款、罰款、和解、費用和同意令,這些可能會限制或限制我們目前的業務,並可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
與我們的法律和監管環境有關的風險
我們被要求遵守支付網絡運營規則、程序和標準,而這些規則、程序或標準或支付網絡費用的變化可能會損害我們的業務。
支付網絡建立自己的支付網絡規則,在支付網絡及其參與者之間分配債務和責任。這些規則、程序和標準,包括PCIDSS,管理各種領域,包括消費者如何使用他們的卡、卡的安全特徵、處理的安全標準、數據保護、信息安全以及對某些行為或不作為的責任分配,包括髮生數據泄露時的責任。參與者接受支付網絡的審計,以確保遵守適用的規則和標準。
根據我們與第三方支付處理商達成的協議,我們必須遵守支付網絡規則,並已同意償還我們的第三方支付處理商因我們違反支付網絡規則而被支付網絡評估的任何罰款。我們還可能對我們違反支付網絡規則的任何支付網絡承擔直接責任。支付網絡制定和解釋支付網絡規則,並可能採用新的操作規則、程序或標準,或者解釋或重新解釋我們或我們的處理商可能發現難以或甚至不可能遵循或遵守或實施成本高昂的現有規則、程序和標準。作出這些改變的原因有很多,包括監管環境的變化,以維持或吸引新的參與者,或服務於網絡的戰略舉措,並可能給某些參與者帶來額外的成本和開支,或對某些參與者不利。例如,支付網絡規則中有關按存儲容量使用計費的更改可能會影響我們對按存儲容量使用計費提出異議的能力以及我們因按存儲容量使用計費而蒙受的損失金額。如果我們不能做出這樣的改變或以其他方式解決支付網絡的問題,網絡可能會轉嫁與我們客户相關的欺詐或按存儲容量使用計費的罰款和評估,或者如果沒有保持令人滿意的控制,網絡可能會取消通過我們平臺處理交易的資格,這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們還可能尋求在未來推出與支付相關的新產品,這可能需要更多地遵守支付網絡規則。由於任何違反當前支付網絡規則或正在實施的新規則的行為,網絡可能會被罰款、處罰, 如果因某些作為或不作為或參與者未能遵守適用規則、程序和標準而暫停參與者的註冊,現有客户、合作伙伴或其他第三方可能停止使用或轉介我們的服務,潛在客户、合作伙伴或其他第三方可能選擇終止與我們的談判,或者推遲或選擇不考慮使用我們的平臺來滿足他們的處理需求,並且網絡可能拒絕允許通過其網絡處理通過我們的平臺進行的支付。上述任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
這些網絡不時地提高向第三方支付處理商收取的費用。我們的第三方支付處理商過去已經並可能在未來將這些費用轉嫁給我們。我們可以嘗試將這些增長轉嫁給我們的客户,但這種策略可能會導致客户流失到競爭對手的解決方案中。如果競爭性做法阻止我們在未來將更高的費用轉嫁給我們的客户,我們可能不得不吸收全部或部分此類增加的費用,這可能會減少我們的收入和收益。此外,交換費和其他費用受到政府機構更嚴格的審查,新的法律或法規可能要求提高費用細分或費用限制的定價透明度,這可能會導致基於價格的競爭加劇、利潤率下降和客户流失率上升,並對我們的業務、運營業績和財務產生負面影響。
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條件。由於任何費用的增加,這樣的付款對我們或我們的客户來説可能會變得非常昂貴。
在與我們的業務運營相關的過程中,我們可能會收集、存儲、傳輸或以其他方式處理某些個人信息和其他敏感和機密數據。因此,我們的業務受到各種政府和行業法規的約束,以及與隱私、數據保護和信息安全相關的其他義務。任何實際或被認為不履行此類義務的行為都可能導致訴訟、罰款、處罰、成本增加或負面宣傳和聲譽損害,這可能會對我們的業務價值產生負面影響,並降低我們普通股的市場價格。
我們接收、存儲和處理個人信息以及其他敏感或機密的客户數據。此外,我們還接收、存儲、處理、傳輸、使用和以其他方式處理來自或關於實際和潛在客户以及我們的員工和服務提供商的個人和業務信息及其他數據。我們的個人信息的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理適用於各種州、國家和國際法律法規,在政府當局的監督下,包括美國聯邦貿易委員會(“FTC”)和各個州的本地和外國機構,我們的數據處理活動也受合同義務和行業標準要求的約束。隱私、數據保護和信息安全的立法和監管格局在世界各地的司法管轄區繼續發展,這可能會影響我們的業務。不遵守這些法律或法規可能會導致訴訟、執法行動、損害賠償、罰款、處罰或負面宣傳和聲譽損害,其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在美國,各種法律和法規適用於某些類型數據的安全、收集、處理、存儲、使用、披露和其他處理,其中包括電子通信隱私法、計算機欺詐和濫用法、HIPAA以及與隱私和數據安全有關的州法律。此外,聯邦貿易委員會和許多州總檢察長已經並正在繼續解釋聯邦和州消費者保護法,以實施數據在線收集、使用、傳播、處理和安全的標準。
我們運營的所有州都有法律保護敏感和個人數據的隱私和安全。在敏感和個人信息方面,美國某些州的法律可能比國際、聯邦或其他州的法律更嚴格或範圍更廣,或者提供更多的個人權利,而且這些法律可能彼此不同,這可能會使合規工作複雜化。例如,2020年生效的CCPA賦予加州消費者擴大的隱私權和保護,包括訪問和刪除某些個人信息、選擇不出售某些個人信息以及獲得有關他們的個人信息是如何收集、使用和共享的詳細信息的權利。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及對數據泄露的私人訴權。這種私人訴權增加了數據泄露訴訟的可能性和相關風險。雖然我們在HIPAA下以“商業夥伴”的身份保留的某些信息可能不受CCPA的約束,但我們作為HIPAA商業夥伴為或關於加州消費者處理的其他個人信息可能受到CCPA的約束。CCPA對企業員工和相關個人個人信息的某些要求於2023年1月1日到期,這可能會增加我們的合規成本,並增加我們面臨的公眾和監管審查、代價高昂的訴訟、罰款和處罰。
此外,加州隱私權法案(“CPRA”)於2023年1月1日生效,對立法涵蓋的公司施加了額外的義務,並對CCPA進行了重大修改,包括擴大加州居民對某些敏感個人信息的權利。CPRA還創建了一個新的國家機構,該機構將被授予實施和執行CCPA和CPRA的權力。《全面和平協議》和《全面和平協議》的許多方面的解釋和執行仍不明確,《全面和平協議》和《全面和平協議》的影響可能是重大的。CCPA和CPRA的條款可能要求我們修改我們的數據收集或處理做法和政策,併產生大量成本和支出,以努力遵守並增加我們可能面臨的監管執法、制裁和訴訟。
其他某些州的法律也規定了類似的隱私義務,所有50個州都有法律,包括在涉及未經授權訪問個人信息的安全漏洞發生時向受影響的個人、州官員和其他人提供通知的義務。此外,CCPA已經推動了幾個新的州法律的頒佈或對現有州法律的修訂,這可能標誌着美國其他州更嚴格隱私立法趨勢的開始,這已經促使許多關於新的聯邦和州一級隱私立法的提案。這項立法如果獲得通過,可能會增加複雜性,需要在合規計劃中投入額外的資源,對我們的業務戰略產生不利影響,並增加我們的潛在責任。如果引入了多個州一級的法律,但標準不一致或相互衝突,並且沒有聯邦法律先發制人,那麼遵守這些法律可能很困難,成本也很高,如果不遵守,我們可能會受到罰款和處罰。
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我們還必須遵守HIPAA規定的某些義務,以及與醫療或健康相關信息的隱私和安全方面的某些州法律和相關合同義務。在其他條款中,HIPAA對某些醫療保健提供者、健康計劃和醫療保健結算機構(“承保實體”)施加了與公共健康保險的隱私和安全有關的義務。根據HIPAA,在為商業目的向服務提供商披露PHI之前,承保實體必須與服務提供商(“業務聯營公司”)就HIPAA的隱私和安全要求達成書面協議。除了我們與承保實體客户簽訂的這些協議所規定的義務外,我們還可能對遵守HIPAA的某些規定承擔直接責任。除其他事項外,HIPAA要求商業夥伴:(1)保持物理、技術和行政保障,以防止PHI被濫用;(2)向覆蓋實體報告安全事件和其他不當使用或披露信息;以及(3)協助覆蓋實體履行HIPAA下的某些職責,包括迴應個人訪問、更正、限制或提供與PHI相關的披露的請求,該請求是覆蓋實體和關聯業務聯繫人維護的。我們制定了旨在保護HIPAA要求的健康信息的政策和保障措施,並制定了相關流程,以幫助我們遵守有關保護這些數據和應對任何安全事件的適用法律和法規。對這些措施的持續實施和監督涉及大量的時間、精力和費用,我們可能不得不投入更多的時間和資源來確保遵守HIPAA的要求。此外,HIPAA要求和執行優先事項, 可能會發生變化,這可能會使我們面臨額外的監管審查,並增加我們的合規成本。例如,2020年12月10日,衞生與公眾服務部(HHS)內的民權辦公室(OCR)發佈了擬議規則制定(NPRM)通知,除其他外,該通知將縮短覆蓋實體迴應個人訪問權請求的時間長度。
對於承保實體(即我們的某些客户),HIPAA強制要求在違反PHI的情況下單獨通知,並規定此類通知必須“不能有不合理的延遲,並且在任何情況下不得晚於發現違規行為後60個日曆日”,儘管許多州的違反通知法要求更早提供通知。如果違規行為影響到500名或更多的患者,必須立即向HHS報告,HHS將在其公共網站上公佈違規實體的名稱。影響同一州或司法管轄區500人或更多人的違規行為也必須向當地媒體報告。如果違規涉及的人員少於500人,則覆蓋實體必須將其記錄在日誌中,並至少每年通知HHS。在我們作為業務夥伴的角色中,儘管HIPAA只要求業務夥伴向承保實體提供違反PHI的通知,但我們的一些客户協議可能要求我們代表承保實體向受影響的個人和監管機構提供通知。任何通知,包括對公眾的通知,都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
對不遵守HIPAA要求的懲罰因不遵守而有很大不同,可能包括要求糾正行動、解決協議和/或施加民事、金錢或刑事處罰。HIPAA還授權州總檢察長代表州居民根據HIPAA提起訴訟。在這種情況下,法院可以判給與違反HIPAA有關的損害賠償、費用和律師費。雖然HIPAA沒有建立私人訴訟權利,允許個人在民事法院起訴我們違反HIPAA的行為,但其標準已被用作州民事訴訟中注意義務索賠的基礎,例如那些因濫用或違反PHI而疏忽或魯莽的民事訴訟。此外,我們開展業務的許多州和我們的客户所在的許多州也有保護健康信息隱私和安全的法律,其中許多法律在很大程度上彼此不同,而且往往不會被HIPAA搶佔,從而使合規工作複雜化。在州法律更具保護性的地方,我們必須遵守更嚴格的規定。除了對違規者處以罰款和處罰外,其中一些州法律還向那些認為自己的個人信息被濫用的個人提供了私人訴訟權利,如CCPA。
在國際上,我們運營的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的數據安全、隱私和數據保護法律框架,我們的客户和合作夥伴必須遵守這些法律框架。為了讓我們的客户和合作夥伴遵守這些不同的法律、規則和法規,我們的客户和合作夥伴可能要求我們簽訂數據處理協議,這些協議可能要求我們履行某些隱私和數據保護義務。如果不遵守和履行這些合同數據保護義務,可能會導致違反合同索賠。
特別是,歐盟一般數據保護條例、英國一般數據保護條例和2018年英國數據保護法(統稱為GDPR)監管將受GDPR約束的個人數據轉移到尚未被發現為此類個人數據提供足夠保護的第三國,包括美國。根據GDPR,數據輸出者必須實施適當的保障措施,例如歐盟委員會批准的標準合同條款(“SCCs”)(對於從歐洲經濟區(“EEA”)轉移的情況)或信息專員辦公室(對於從英國轉移的情況),除非適用特定的克減。受GDPR約束的我們的客户或合作伙伴將需要遵守這些要求,並可能要求我們加入要求我們履行某些隱私義務的SCC。未能履行這些合同義務可能導致違反合同索賠,使我們面臨來自數據主體的第三方受益人索賠,並可能受到歐洲數據保護當局的監管行動。2020年7月,歐洲法院宣佈歐盟-美國隱私盾牌無效
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框架(歐盟委員會批准的向美國轉移的充分性決定),該框架提供了一個將數據從歐盟成員國轉移到美國的機制,理由是歐盟-美國隱私盾牌未能為轉移到美國的歐盟個人信息提供足夠的保護。歐洲法院還指出,僅有SCC不足以保護轉移到美國等第三國的個人數據。考慮到目的國適用的法律制度,特別是適用的監督法和個人權利,現在必須由數據出口商在必要時在數據進口商的協助下,逐案評估數據傳輸機制的使用情況。此外,歐盟委員會於2021年6月4日敲定了新的SCCs版本,並根據2021年6月27日的執行決定(“新SCCs”)生效。根據執行決定,依賴SCC傳輸數據的組織必須在2022年12月27日之前更新任何現有協議,並必須將新的SCC納入新協議。由於這一持續的立法活動,以及為了遵守實施決定和新的標準合同條款,我們的客户和合作夥伴可能要求我們加入新的SCCS,這將要求我們實施額外的保障措施,以進一步增強從EEA/UK傳出的數據的安全性,這可能會增加我們的合規成本,使我們面臨任何違約索賠的進一步責任,從而對我們的業務產生不利影響。我們也可能會遇到猶豫、不情願, 或歐洲或多國客户拒絕繼續使用我們的產品,原因是由於歐洲經濟區對國際數據傳輸和強加給他們的數據保護義務的商業情緒發生變化,這類客户可能面臨風險。我們可能會發現有必要建立系統,在歐洲經濟區維護源自歐洲經濟區的個人數據,這可能涉及大量費用,並可能導致我們需要從我們業務的其他方面轉移資源,所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。我們和我們的客户可能面臨歐洲數據保護當局採取執法行動的風險,直到我們和我們從EEA轉移的個人數據根據歐洲法律合法化為止。
改變個人信息和信息的定義也可能限制或抑制我們運營或擴大業務的能力,包括限制可能涉及數據共享的戰略合作伙伴關係。此外,一些司法管轄區要求將某些類型的數據保留在這些司法管轄區內的服務器上。我們不遵守適用的法律、指令和法規可能會導致針對我們的執法行動,包括罰款和聲譽損害,其中任何一項都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。由於全球隱私問題監管框架的迅速演變,適用於或可能適用於我們的與隱私、數據保護和信息安全有關的法律和法規的範圍和解釋往往是不確定的,可能是相互衝突的。這些法律的解釋和應用可能與我們現有的數據管理做法、解決方案或能力不一致。由於適用於我們或可能適用於我們的法律,以及由於我們收集的信息的敏感性質,我們已實施政策和程序,以保存和保護我們的數據和我們的平臺用户的數據,使其免受系統故障或未經授權訪問造成的丟失、誤用、損壞、挪用和挪用。如果我們與隱私、數據保護、信息安全或為營銷目的或消費者通信目的處理數據有關的政策、程序或措施不符合法律、法規、政策、法律義務或行業標準,我們可能會受到政府執法行動、訴訟、監管調查、罰款、處罰和負面宣傳的影響,並可能導致我們的應用程序提供商、客户和合作夥伴失去對我們的信任,並對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
除了政府監管,隱私倡導者和行業團體可能會提出新的、不同的自律標準,這些標準可能適用於我們。這種自律標準的一個例子是涉及支付卡信息處理的PCI-DSS。如果我們被要求遵守PCI-DSS,但沒有遵守,可能會導致罰款和其他處罰,我們可能會遭受聲譽損害和我們的業務損害。此外,我們的客户可能期望我們遵守比法律、法規或自律要求更嚴格的隱私和數據安全要求,並且我們可能在合同上有義務遵守與我們在我們的產品上或通過我們的產品處理或保護數據有關的額外或不同的標準。由於隱私、數據保護和信息安全法律、法規、規則和其他標準的解釋和應用仍不確定,這些法律、規則、法規和其他實際或據稱的法律義務,如合同義務或自律義務,可能會被以與我們現有的數據管理實踐或我們平臺的功能不一致的方式解釋和應用。如果是這樣的話,除了罰款、訴訟和其他索賠的可能性外,我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法,或者修改我們的軟件,這可能會對我們的業務產生不利影響。
此外,我們或與我們有業務往來的任何第三方未能或被認為未能遵守與隱私、數據保護或信息安全有關的法律、法規、政策(包括我們公開發布的隱私政策)、程序、措施、法律或合同義務、行業標準或監管指南,可能會導致政府調查和執法行動、訴訟、罰款和處罰或不利宣傳,並可能導致我們的客户和合作夥伴失去對我們的信任,這可能會對我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。我們預計將繼續有新的擬議法律、法規和行業標準,涉及隱私、數據保護、信息安全、營銷和消費者通信,以及
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我們無法預測這些未來的法律、法規和標準可能會對我們的業務產生什麼影響。未來的法律、法規、標準和其他義務或對現有法律或法規的任何變化的解釋可能在司法管轄區之間不一致,並可能與我們當前或未來的做法相沖突,這可能會削弱我們開發和營銷新功能以及維護和擴大我們的客户基礎和增加收入的能力。未來對收集、使用、處理、存儲、共享或披露各種類型的數據(包括金融信息和其他個人數據)的限制,或要求我們的客户、合作伙伴或消費者對收集、使用、處理、存儲、共享和披露此類信息的明示或默示同意的額外要求,可能需要我們產生額外的成本或以實質性的方式修改我們的平臺,並可能限制我們開發新功能的能力。遵守這些要求並改變我們的政策和做法可能是繁重和昂貴的,我們可能無法快速或有效地對監管、立法和其他事態發展做出反應。
如果我們不能遵守這些法律或法規,或者如果我們根據這些法律或法規承擔責任,我們可能會受到直接損害,包括通過罰款和訴訟,我們可能會被迫實施新的措施,以減少我們對這種責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或停產某些產品,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。此外,由於訴訟和立法建議而引起的對責任問題的更多關注可能會損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務增長產生不利影響。此外,由於這一潛在責任而產生的任何成本都可能損害我們的經營業績。
如果我們的醫療保健相關解決方案未能提供準確和及時的信息,或者如果我們的解決方案的內容或任何其他元素與錯誤的臨牀決策或治療相關,我們可能會對醫療從業者客户或患者承擔責任,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的醫療保健相關解決方案和相關內容被我們的醫療從業者客户用於管理與其實踐相關的管理任務,包括使提供者能夠輕鬆獲取患者信息,如病歷、治療計劃、醫療狀況和特定藥物的使用。如果我們的醫療保健相關解決方案或內容無法提供我們的醫療從業者客户所依賴的、與錯誤的臨牀決策或治療相關的準確和及時的信息,則醫療從業者客户或他們的患者可能會對我們提出索賠,這可能會給我們帶來鉅額成本,損害我們在行業中的聲譽,並導致對我們服務的需求下降,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們或我們的醫療從業者客户未能遵守聯邦和州法律,以規範向政府醫療保健計劃提交虛假或欺詐性索賠或醫療保健提供者之間的財務關係,我們或我們的醫療保健提供者客户可能會受到民事和刑事處罰,或失去參與政府醫療保健計劃的資格。
作為醫療保健行業的參與者,我們的運營和關係以及我們的醫療保健和健康從業者客户的運營和關係受到多個聯邦、州和地方政府機構的監管。這些法律法規的影響可能會對我們產生不利影響。此外,我們的醫療從業者客户無法以符合這些法律法規的方式使用我們的技術解決方案,可能會影響我們技術解決方案的市場性,甚至使我們面臨索賠、訴訟和重大責任。許多聯邦和州法律,包括反回扣限制和禁止提交虛假或欺詐性索賠的法律,適用於醫療保健提供者和其他為任何聯邦或州醫療保健計劃,在某些情況下,任何私人計劃可能支付的項目或服務進行、提供、尋求或接受轉介或付款的人。這些法律很複雜,它們在我們特定的醫療解決方案、服務和關係中的應用可能並不明確,可能會以我們意想不到的方式應用於我們的業務。特別重要的有以下幾點:
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由於這些法律的範圍廣泛,而法定例外情況和可供選擇的避風港有限,我們的一些商業活動可能會受到一項或多項這類法律的挑戰。這些法律很複雜,可能會迅速變化,它們在我們特定的醫療保健相關解決方案、服務和關係中的應用可能不清楚,可能會以我們意想不到的方式應用於我們的業務。新的支付結構和其他安排涉及共享儲蓄的醫療保健提供者的組合,可能涉及反回扣和其他欺詐和濫用法律。此外,根據基於價值的採購計劃,由我們的專有解決方案產生的與錄入、格式化、準備或傳輸索賠或報告質量或其他數據有關的錯誤可能被指控或確定為導致提交虛假索賠或以其他方式違反這些法律。
如果我們的EHR軟件、技術、實踐管理解決方案或賬單、編碼、索賠提交和其他解決方案、我們的營銷活動或我們與能夠向我們推薦業務的醫生和其他有執照的醫療專業人員的財務安排被發現違反了適用於我們的任何政府法規,我們可能會受到實質性的處罰,包括行政、民事和刑事處罰、損害、罰款、返還、削減或重組業務、額外的誠信監督和報告義務、被排除在聯邦和州醫療保健計劃之外和監禁,任何這些都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。任何針對我們或我們的從業者客户違反這些法律或法規的行動,即使我們成功地進行了辯護,也可能導致我們招致鉅額法律費用,轉移我們管理層對業務運營的注意力,並導致負面宣傳,其中任何一項都可能對我們的解決方案的需求產生不利影響,使我們與從業者客户的某些合同全部或部分無效,要求我們更改或終止部分業務,要求我們退還部分收入,導致我們被取消為與政府付款人做生意的從業者客户提供服務的資格,並給予我們客户終止與他們合同的權利。其中任何一個都可能對我們的業務產生不利影響。
如果我們的醫療保健相關解決方案無法提供準確的賬單和編碼信息,則醫療從業者客户或第三方(包括政府監管機構)可能會對我們提出索賠,這可能會給我們帶來鉅額成本和損害。
我們的SimplePractice解決方案允許從業者通過將強大的模板庫中的評估添加到患者配置文件或從自動填充列表中添加診斷和ICD-10代碼來高效地優化患者結果,該列表是根據我們從美國精神病學協會和醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)獲得的信息開發的,而不是從頭開始創建治療計劃。從業者還可以訪問Wiley治療計劃者,從1000多個預先編寫的治療目標、目的和幹預措施中進行選擇,這些目標、目的和幹預措施是根據在治療尋求精神健康護理的患者時經常遇到的問題來組織的。即使我們建議我們的醫療從業者客户他們有責任確認此類預先填寫的信息的準確性,但如果我們的醫療保健相關解決方案導致我們的醫療從業者客户提供不準確的賬單和編碼信息並導致提交不正確的付款請求,則醫療從業者客户或第三方(包括政府監管機構)可能會向我們提出索賠,從而可能導致我們的鉅額成本和損害。
美國的醫療改革努力是高度活躍的,經常發生變化,新政府可能會以不同的方式解釋和執行,這可能會對我們的業務產生不利影響。
過去十年的許多聯邦醫療改革舉措對我們和我們的醫療從業者客户產生了影響,並在繼續發展。2009年通過的《美國再投資與復甦法案》(“ARRA”)包括《醫療信息技術促進經濟和臨牀健康法案》(《HITECH法案》)。HITECH法案引入了一項激勵措施
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與“有意義地使用”電子健康記錄技術有關的計劃,這是由合作醫療中心和國家衞生信息技術協調員辦公室(“ONC”)領導的一項努力。2010年通過的ACA延長了這些獎勵付款。
目前,我們的SimplePractice解決方案包括一項未認證為EHR技術的電子病歷服務,我們目前無意促成此類解決方案的認證。如果我們未來決定認證我們的電子健康記錄技術,我們將需要遵守各種標準和規範,這些標準和規範可能會發生變化,並受到指定認證我們的電子醫療技術的實體的解釋。此外,如果我們的服務不符合這些不斷變化的法規要求,我們的市場地位和銷售可能會受到影響,我們可能不得不在更改解決方案方面進行大量投資。此外,如果我們被指控沒有適當地遵守這些規定,即使指控不屬實,我們也可能承擔財務風險。
2015年4月16日頒佈的Macra建立了一個新的支付框架,稱為質量支付計劃,該計劃將聯邦醫療保險醫生費用表中的某些聯邦醫療保險付款修改為“符合條件的臨牀醫生”,包括醫生和其他從業者。根據MACRA,符合條件的臨牀醫生必須參加基於功績的獎勵支付系統(MIPS)或高級替代支付模式(高級APM)。MIPS通常整合了三個計劃:醫生質量報告系統、基於價值的支付修改器計劃和Medicare EHR激勵計劃。在這個統一的系統下,合格的臨牀醫生報告與質量、臨牀實踐改進活動和經認證的電子健康記錄技術的使用有關的指標。符合條件的臨牀醫生可以根據他們報告的指標與他們的同行相比,獲得積極或消極的薪酬調整。符合條件的臨牀醫生如果是高級APM的一部分,則不需要參加MIPS,高級APM可以包括某些負責任的護理組織和其他新的支付模式。CMS構建了這些計劃,以激勵臨牀醫生加入高級APM,而不是參與MIPS,儘管到目前為止,它的結果喜憂參半。因此,MACRA和MIPS的影響是不確定的,將取決於未來的監管活動和市場上的醫療保健提供者活動。如果未來我們決定將我們的解決方案定位於MACRA和MIPS,將需要持續監測對適用標準的遵從性,並且不能保證我們能夠保持這樣的標準和遵從性。任何未能成功調整我們的解決方案以適應MACRA和MIPS,或向高級APM和其他基於價值的支付模式轉變的情況,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。
已經實施了諸如MIPS等政府計劃,以加快EHR的採用和利用。與EHR相關的政府激勵計劃的變化可能會對醫療保健提供者實施EHR系統的決定產生重大影響,或產生其他對我們的業務不利的影響。
已經並將繼續有多項立法舉措來控制醫療成本。舉例來説,ACA在政府和私營保險公司為醫療保健提供資金的方式上做出了一些實質性的改變。自頒佈以來,ACA的某些方面一直受到司法、行政和國會的挑戰,2021年6月17日,美國最高法院駁回了幾個州對ACA提出的最新司法挑戰,但沒有具體裁決ACA的合憲性。在最高法院做出裁決之前,總裁·拜登已經發布了一項與ACA相關的行政命令,其中包括指示某些政府機構審查和重新考慮限制獲得醫療保健的現有政策和規則。目前尚不清楚國會頒佈或拜登政府實施的醫療改革措施,或者ACA面臨的其他挑戰(如果有的話)將如何影響ACA。未來採取的其他州和聯邦醫療保健政策和改革措施可能會對我們的客户產生實質性的不利影響,從而影響我們的運營結果或我們運營業務的方式。
採用有關信息屏蔽的互操作性標準和法規可能會給我們的業務帶來意想不到的後果。
隨着2015年Macra的通過,美國國會宣佈,在2018年12月31日之前,通過可互操作的認證EHR技術在全國範圍內實現廣泛的健康信息交換是一項國家目標。《21世紀治癒法案》於2016年12月通過並簽署成為法律,其中包括與數據互操作性、信息屏蔽和患者訪問相關的條款。2020年5月,ONC和CMS敲定併發布了補充規則,旨在澄清Cures Act中關於互操作性和信息阻止的條款,其中包括有關信息阻止的要求、對ONC的健康IT認證計劃的更改,以及要求CMS監管的付款人通過標準化的患者訪問和連接到提供商EHR的提供商目錄應用程序編程接口(API)提供相關索賠/護理數據和提供商目錄信息。配套規則將改變醫療保健提供者、衞生信息技術開發商、衞生信息交換/衞生信息網絡(HIE/HINS)和衞生計劃共享患者信息的方式,並對衞生保健行業參與者提出重要的新要求。例如,於2021年4月5日生效的ONC規則禁止醫療保健提供者、經認證的健康IT的健康IT開發人員以及HIE/HIN從事可能幹擾、防止、實質上阻止或以其他方式抑制的做法
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獲取、交換或使用電子健康信息(“EHI”),也稱為“信息屏蔽”。為了進一步支持EHI的訪問和交換,只要滿足特定條件,ONC規則就將八項“合理和必要的活動”確定為信息阻止活動的例外。從2021年4月5日開始,EHR和其他健康IT產品的開發人員,如我們,將受到ONC規則下的認證的“信息封鎖”條件的約束,其中包括一些必須滿足的新認證和認證維護要求,以保持獲得批准的聯邦政府認證地位。滿足和保持這一認證地位將需要額外的開發成本。我們已經並將繼續在建設數據互操作能力方面進行投資,並繼續評估CMS和ONC最終規則的潛在影響,我們預計新的信息阻止規則將產生重大影響。我們還預計聯邦機構將擴大對認證HIT及其客户使用的監督。根據《治療法案》,衞生與公眾服務部有權調查和評估對被發現違反“信息屏蔽”行為的註冊健康IT開發人員處以高達100萬美元的民事罰款。任何不遵守這些規則的行為都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們以及我們的客户和合作夥伴與現有和潛在客户的通信受規範電話和電子郵件營銷行為的法律約束,我們或他們不遵守此類通信法律可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,並嚴重損害我們的聲譽。
我們的解決方案使我們的客户和合作夥伴能夠直接與他們的客户溝通,包括通過電子郵件、短信和電話。我們的解決方案還可以記錄和監控我們的客户、合作伙伴及其客户之間的通話,以便進行培訓和質量保證。有時,我們也會直接向客户發送通信。這些活動受各種美國州和聯邦法律、規則和法規的約束,例如TCPA、2003年的CAN-Spam法案(“CAN-Spam法案”)以及其他與電話營銷、記錄和監控通信相關的內容。TCPA禁止公司向聯邦請勿呼叫登記處中列出的號碼進行電話營銷,並對向消費者打電話和發送短信施加了其他義務和限制。CAN-Spam法案監管商業電子郵件,並規定了對傳輸不符合某些要求的商業電子郵件的懲罰,例如提供選擇退出機制以阻止發件人未來的電子郵件。TCPA、CAN-Spam法案和其他通信法律、規則和法規受到法院和政府當局的不同解釋,往往需要主觀解釋,因此很難預測其應用情況,從而使合規工作更具挑戰性。我們以及我們的客户和合作夥伴可能被要求遵守這些和類似的法律、規則和法規。為了遵守這些法律、規則和法規,在某些情況下,我們依賴我們的客户和合作夥伴從他們的消費者那裏獲得法律所需的同意,以接收使用我們的解決方案發送的通信。然而,我們不能, 確保我們或他們遵守的努力將永遠是成功的。我們的業務可能會因以下原因而受到不利影響:對管理我們解決方案通信能力的現有法律、規則和法規的應用或解釋發生變化,或頒佈新的法律、規則和法規,以及我們和我們的客户及合作伙伴在使用我們的解決方案時未能遵守這些法律、規則和法規。如果這些法律、規則或法規中的任何一項嚴重限制我們或我們的客户或合作伙伴使用我們的解決方案與現有和潛在客户進行溝通的能力,我們可能無法為我們的解決方案開發足夠的替代通信模塊。此外,我們或我們的客户或合作伙伴不遵守這些法律、規則和法規可能會導致重大的經濟處罰、訴訟,包括集體訴訟、同意法令和禁令、負面宣傳和其他負面後果,其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,並嚴重損害我們的聲譽。
我們的業務受到各種各樣的法律法規的約束。任何實際或被認為不遵守法律法規及其監管或司法解釋(包括支付和其他與金融服務相關的法律法規)所導致的責任或業務損失,以及與遵守這些法律和法規相關的成本增加或業務損失,都可能對我們的業務產生不利影響。
在美國和我們開展業務的其他國家/地區,我們受到各種各樣的地方、州、聯邦和國際法律、規則、法規、許可和其他授權方案以及行業標準的約束。這些法律、規則、法規、許可和其他授權方案以及行業標準管理着許多對我們的業務非常重要和重要的領域。除了隱私、數據保護和信息安全、出口管制、進口、經濟和貿易制裁以及反洗錢和反恐融資-除相關法律、規則和法規外,我們的業務還受但不限於適用於證券、勞工和就業、移民、競爭以及營銷和通信實踐的法律、規則和法規的約束。
此外,管理我們業務的法律、規則、法規、許可和其他授權方案以及行業標準,無論是直接還是通過我們與銀行、支付網絡、支付處理商和其他機構的關係
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金融服務合作伙伴,包括或未來可能包括與支付服務有關的合作伙伴,如支付處理和結算服務、欺詐和遵守PCI-DSS,這是一套旨在確保處理、存儲或傳輸支付卡信息的公司保持安全環境以保護持卡人數據的要求。這些法律、規則、法規、許可和其他授權方案以及行業標準由美國的多個當局和管理機構管理和執行,這些機構包括財政部、自律組織以及許多州和地方政府當局和監管機構。
適用於我們業務的法律、規則、法規、許可和其他授權方案以及行業標準的數量正在增加,可能會發生變化和不斷演變的解釋和應用,包括通過立法修改、行政命令以及監管和司法解釋,因此很難預測它們可能如何應用於我們的業務以及我們的運營方式,特別是當我們引入新的解決方案和擴展到新的地理位置時。
我們可能無法快速或有效地對監管、立法、司法和其他發展做出反應,而這些變化反過來可能會削弱我們提供現有或計劃的解決方案的能力,並增加我們的業務成本。
不能保證我們和我們的員工和/或承包商不會違反或未能遵守適用的法律、規則、法規、許可和其他授權方案、行業標準或其解釋,也不能保證我們不會因過去和/或持續遵守這些法律、規則、法規或解釋而面臨監管審查。我們或我們的員工或承包商未能或被認為未能遵守現有或新的法律、規則、法規、許可或其他授權方案、行業標準或任何政府或監管機構的命令(包括對這些法律、法規、標準或命令的解釋的更改或擴展),除其他事項外,可能:
此外,美國聯邦和州監管和執行制度的複雜性可能導致單一事件,導致不同司法管轄區的多個政府當局進行許多重疊的調查和法律和監管程序。
上述任何情況都可能個別或總體損害我們作為可信提供商的聲譽,損害我們的品牌和業務,導致我們失去現有客户和合作夥伴,阻止我們獲得新客户和合作夥伴,要求我們花費大量資金來補救違規行為造成的問題,避免進一步違規行為,使我們面臨法律風險和潛在的責任,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
目前,我們沒有任何來自金融監管機構的許可、執照或其他授權。我們認為,監管或監督銀行、支付處理商或其他金融機構或支付服務提供商的聯邦和州監管機構的許可和授權要求不適用於我們。雖然我們的業務本身和相關活動目前不受金融服務相關監管,但我們合作的銀行和支付處理商在高度監管的環境中運營,存在這些法律和法規可能直接適用於我們和/或我們履行某些法律和監管義務的合同可能變得越來越困難和昂貴的風險。隨着我們擴展到新的司法管轄區,管理我們業務和活動的外國法律、規則、法規、許可和其他授權方案和標準的數量也將增加。此外,隨着我們的業務、產品和服務不斷髮展和擴大,我們可能會受到額外的法律、規則、法規、許可和其他授權方案和標準的約束。我們可能並不總是能夠準確預測某些法律、規則、法規、許可和其他授權方案或標準對我們的業務和相關活動的範圍或適用性,特別是當我們擴展到新的業務領域時,這可能會對我們現有的業務和我們執行未來計劃的能力產生重大負面影響。
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未來,由於適用於或可能適用於我們業務的法律、規則和法規,我們可能受到調查、檢查、檢查和監督,以及由此產生的責任,包括政府罰款、對我們業務的限制或其他制裁,我們可能被迫停止與某些司法管轄區的居民開展業務的某些方面,被迫改變我們在某些司法管轄區的商業做法,或被要求獲得額外的許可證、認證或監管批准。不能保證我們能夠成功地對我們的業務實踐進行更改,或獲得或保持任何此類許可證、認證或監管批准,即使我們能夠做到這一點,也可能會在獲得、維護和續訂此類許可證、認證和批准時涉及大量成本和潛在的產品更改,這可能會對我們的業務產生重大和不利的影響。此外,如果我們被發現違反了此類許可證、認證或批准的披露、報告、反洗錢、資本化、公司治理或其他要求,我們可能會被罰款或採取其他執法行動。這些因素可能會帶來巨大的額外成本,導致我們產品或服務的開發或提供出現相當大的延誤,需要進行重大且代價高昂的運營改革,或者阻止我們在任何特定市場提供我們的產品或服務。
我們受到有關出口管制、進口、經貿制裁、反洗錢和反恐融資的法律法規的約束,這些法律法規可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,如果我們違反了這些法律法規,我們將面臨刑事或民事責任。
我們的解決方案受出口管制法律和法規的約束,包括由美國商務部管理的《出口管理條例》,我們的活動可能受到貿易和經濟制裁,包括由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)實施的美國經濟和貿易制裁,我們統稱為貿易管制。因此,向某些國家和客户出口或再出口我們的產品或提供相關服務可能需要許可證。此外,我們包含加密功能的產品可能會受到適用於加密項目或某些報告要求的特殊控制。獲得必要許可證的過程可能很耗時或不成功,可能會導致銷售延遲或失去銷售機會。
如果我們的解決方案被從一個被制裁的國家獲得,違反了貿易和經濟制裁,我們可能會被罰款或其他執法行動。儘管我們不知道我們的活動導致了違反貿易管制,但我們或我們的合作伙伴如果不遵守適用的法律和法規,將對我們造成負面後果,包括聲譽損害、政府調查和處罰。
此外,各國還對某些加密技術的進口進行監管,包括通過進口許可和許可證要求,並頒佈了可能限制我們在這些國家分銷產品的能力或限制客户實施我們產品的能力的法律。我們產品的變化或這些國家進出口法規的變化可能會導致我們的產品延遲進入國際市場,阻止擁有國際業務的客户在全球部署我們的產品,或者在某些情況下,完全阻止或延遲向某些國家、政府或個人出口或進口我們的產品。進出口法律或法規、經濟制裁或相關法律的任何變化,現有出口、進口或制裁法律或法規的執行或範圍的變化,或此類出口、進口或制裁法律或法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致我們產品的使用量減少,或導致我們向擁有國際業務的現有或潛在客户出口或銷售我們產品的能力下降。我們產品使用的任何減少或我們向國際市場出口或在國際市場銷售產品的能力受到限制,都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
根據與我們的某些第三方支付處理商達成的協議,我們也有反洗錢和反恐融資法律法規的義務。美國和全球對這些法律法規的合規性進行了更嚴格的審查,這可能要求我們進一步修改或擴大我們的合規計劃,包括我們用來驗證客户身份的程序,以履行我們的合同義務。
我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任,並損害我們的業務。
我們受《反海外腐敗法》、美國國內行賄法和其他反腐敗法的約束。近年來,反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行,被廣泛解讀為一般禁止公司、其員工及其第三方中間人授權、提供或直接或間接向公共部門的接受者提供不正當的付款或福利。這些法律還要求我們保持準確的賬簿和記錄,並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。雖然我們目前只在美國運營,但我們利用美國以外的承包商,如果我們增加海外的國際跨境業務,我們可能會與商業合作伙伴和第三方中介機構接觸,以營銷我們的服務,並獲得必要的許可、執照和其他監管批准。我們的業務是
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部分依賴於第三方網絡提供商提供的傳輸帶寬,以及對託管設施的訪問,以容納我們的服務器,在某些國家/地區可能是國有的。同樣,我們的一些客户可能是國有的,每一種情況都會讓我們面臨潛在的風險。此外,我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要為這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權這樣的活動。我們不能向您保證,我們的所有員工和代理商不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。隨着我們增加國際業務,我們在這些法律下的風險可能會增加。
發現、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法的行為可能需要大量轉移管理人員的時間、資源和注意力。此外,不遵守反腐敗或反賄賂法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事處罰、禁令、暫停或禁止與某些人簽訂合同、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果收到任何傳票或展開調查,或實施政府或其他制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中敗訴,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性損害。
與我們的技術和知識產權相關的風險
如果我們無法確保我們的解決方案與其他人(包括我們的合作伙伴)開發的各種軟件套件、應用程序和其他技術互操作,或者如果此類第三方系統存在性能問題,我們的解決方案將無法有效運行,我們的競爭力可能會降低,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的解決方案必須與第三方開發的各種軟件套件、應用程序和其他技術相集成,我們需要不斷修改和增強我們的解決方案,以適應這些軟件和其他技術的變化。特別是,我們開發的解決方案能夠輕鬆地與我們軟件合作伙伴的關鍵第三方應用程序集成。我們通常受到軟件或其他技術提供商的標準條款和條件的約束,這些條款和條件管理着此類軟件和其他技術的分發和運營,並可能不時受到此類提供商的更改。如果任何此類軟件或其他技術的提供商:
例如,為了提供全面的解決方案,我們通過流行軟件提供商提供的API將我們的解決方案與這些軟件提供商的產品集成在一起。如果任何軟件或其他技術提供商更改其API的功能,停止對此類API的支持,限制我們對其API的訪問,或以不利於我們業務的方式更改其使用條款,我們提供同步功能的能力將受到損害,這可能會顯著降低我們解決方案的價值,並損害我們的業務、運營業績和財務狀況。
第三方服務和產品不斷髮展,我們可能無法修改我們的解決方案以確保其在未來繼續發展或出現時與其他第三方的解決方案兼容,或者我們可能無法以及時和經濟高效的方式進行此類修改。此外,我們的一些競爭對手可能會擾亂我們的解決方案與其產品或服務的運營或兼容性,或者對我們運營解決方案的能力和條款產生強大的商業影響。如果我們的任何競爭對手修改他們的產品或標準,降低了我們解決方案的功能,或給予我們的競爭對手或競爭產品以優惠待遇,無論是為了增強他們的競爭地位,還是出於任何其他原因,我們的解決方案與這些產品的互操作性可能會受到不利影響,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害。如果我們不被允許或不能在未來與這些和其他第三方軟件套件、應用程序和其他技術集成,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害。
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此外,我們解決方案的功能還取決於我們和我們的合作伙伴將我們的解決方案與其產品集成的能力。這些合作伙伴定期更新和更改他們的系統,雖然我們過去能夠根據他們不斷變化的需求調整我們的解決方案,但不能保證我們將來能夠這樣做,或者我們的客户或合作伙伴或他們的客户對我們所做的工作或提供的技術支持服務的質量感到滿意。特別是,如果我們無法適應我們合作伙伴的平臺、軟件和解決方案的需求,我們的客户和合作夥伴的運營可能會中斷,這可能會導致與我們的客户或合作伙伴或他們的客户或其他第三方發生糾紛,我們可能會產生額外的成本來解決這種情況。此外,我們的客户和合作夥伴可能會終止與我們的關係,因此我們可能無法獲得大量客户推薦。
與我們的解決方案相關的任何負面宣傳都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,無論其準確性如何,也無論我們的解決方案是否實際上是任何糟糕業績的最終原因。
我們的第三方數據中心或互聯網服務提供商提供的服務中斷或延遲可能會影響我們解決方案的交付。這些提供商向我們提供的系統中的任何更改,如降低我們解決方案的功能、對我們施加額外成本或要求、或對競爭對手的服務(包括他們自己的服務)給予優惠待遇,都可能對我們的解決方案的使用產生實質性的不利影響。
我們的第三方服務提供商最終負責維護其自身的網絡安全、災難恢復和系統管理程序,而我們對此類提供商的審查流程可能不足以識別、預防或減輕不良事件。我們當前和未來託管設施的所有者和運營商不保證我們的客户或合作伙伴或他們的客户對我們的解決方案的訪問將不受幹擾、無錯誤或安全。我們或我們的第三方服務提供商過去或將來可能會遇到網站中斷、停機和其他性能問題。我們過去經常遇到服務中斷,我們不能向您保證將來不會遇到服務中斷或延誤。我們依賴我們的第三方服務提供商保護其基礎設施不受損壞、中斷和其他性能問題的影響,維護其各自的配置、架構和互連規範,並保護此類提供商存儲的信息,我們還依賴互聯網服務提供商傳輸數據。我們還可能因使用替代設備或採取其他行動來準備或應對破壞我們使用的數據存儲和傳輸服務的事件而產生重大成本。
雖然我們有使用多個數據存儲位置的災難恢復計劃,但由於火災、洪水、嚴重風暴、地震、斷電、電信故障、未經授權的進入或入侵、破壞、犯罪行為、故意破壞行為和其他不當行為、計算機病毒和禁用設備、自然災害、軍事行動、恐怖襲擊、疏忽、基礎設施變化、人為或軟件錯誤、欺詐、客户、合作伙伴或客户使用量激增和拒絕服務問題、硬件故障、不當操作、數據丟失、危害或腐敗、網絡安全攻擊、戰爭、颶風、龍捲風和其他無法控制的類似事件而導致的任何影響基礎設施的事件,都可能對我們的解決方案產生負面影響。在某些情況下,我們可能無法在可接受的時間段內確定這些性能問題的一個或多個原因。由於上述任何原因影響我們解決方案的任何長期服務中斷都可能導致我們解決方案的交付長時間中斷、導致系統中斷、使我們的客户、合作伙伴或客户無法在線訪問他們的帳户、損害我們在現有和潛在客户、合作伙伴或客户中的聲譽、使我們承擔責任、導致我們失去客户、合作伙伴或客户、導致關鍵數據丟失、阻止我們支持我們的平臺、產品或服務、導致監管調查、執法行動和訴訟,或者導致我們在調查、補救和應對這些中斷以及安排新設施和支持方面產生額外費用,或以其他方式損害我們的業務。
此外,在我們的系統損壞或服務中斷的情況下,我們的保險單可能無法充分賠償我們可能遭受的任何損失。系統故障或停機可能會影響我們及時執行這些功能的能力,這可能會損害我們開展業務的能力或推遲我們的財務報告。這樣的失敗可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,如果我們的某些第三方服務提供商遇到安全漏洞或某些個人信息的未經授權的披露,或者在某些情況下,我們或我們的客户、合作伙伴或客户的機密數據或信息,並且他們未能及時通知我們此類違規或披露,可能會導致我們產生重大成本或以其他方式損害我們的業務,我們必須通知我們。
許多客户、合作伙伴和客户通常同時訪問我們的解決方案。隨着我們不斷擴大客户、合作伙伴和客户的數量,以及通過我們的解決方案提供的產品數量,我們可能無法擴展我們的技術以適應增加的容量需求,這可能會導致
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服務中斷或延誤。此外,數據中心、互聯網服務提供商或其他第三方服務提供商未能滿足我們的容量要求可能會導致訪問我們的解決方案的中斷或延遲,或阻礙我們發展業務和擴大運營的能力。如果我們的第三方基礎設施服務協議終止,或者出現服務中斷、互聯網服務提供商連接中斷或數據中心損壞,我們可能會遇到訪問我們的解決方案的中斷,以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。
我們還依賴第三方互聯網託管提供商和通過第三方帶寬提供商連續不間斷地訪問互聯網來運營我們的業務。如果我們因任何原因失去一個或多個互聯網託管或帶寬提供商的服務,或者如果他們的服務中斷,例如由於病毒、勒索軟件或基於勒索的攻擊、拒絕服務或對其系統的其他攻擊,或者由於人為錯誤、故意的不良行為、斷電、硬件故障、電信故障、火災、戰爭、恐怖襲擊、洪水、地震、颶風、龍捲風或類似的災難性事件,我們可能會經歷我們提供解決方案的能力的中斷,以及對我們解決方案可靠性的負面看法,或者我們可能被要求保留替代提供商的服務。這可能會增加我們的運營成本,並對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外,我們解決方案的可用性或速度或其他功能的長期中斷可能會嚴重損害我們的聲譽和業務。在訪問我們的解決方案時頻繁或持續中斷可能會導致客户、合作伙伴或客户認為我們的解決方案不可靠,導致他們轉向我們的競爭對手或避開我們的解決方案,並可能永久損害我們的聲譽和業務。
此外,由於我們的客户和合作夥伴及其客户可能使用我們的解決方案進行關鍵交易,任何錯誤、缺陷或其他基礎設施問題都可能導致此類客户、合作伙伴或客户的業務受損。這些客户、合作伙伴和客户可能要求我們賠償他們的損失,而我們的保險單可能不足以支付索賠。即使不成功,這種類型的索賠對我們來説也可能是耗時和昂貴的辯護。上述任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會在作為我們解決方案一部分的軟件和其他技術中遇到軟件和技術缺陷、未檢測到的錯誤、開發延遲或其他性能問題,這可能會損害客户和合作夥伴關係,損害我們的聲譽,導致我們付出巨大代價,降低我們的潛在盈利能力,並使我們承擔重大責任。
作為我們解決方案的一部分,我們的軟件和其他技術在實施或發佈新功能時可能包含未檢測到的錯誤、病毒或缺陷,因為我們可能會修改、增強、升級和實施新的系統、程序和控制,以反映我們業務的變化、技術進步和不斷變化的行業趨勢。儘管進行了廣泛的測試,我們還是會不時地發現我們解決方案中的缺陷或錯誤,將來也可能會發現。我們解決方案中的任何性能問題或缺陷都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。缺陷、錯誤或其他類似的性能問題或中斷,無論是與日常運營或其他方面相關的,對我們來説都可能代價高昂,對我們的客户或合作伙伴的業務產生不利影響,損害我們的聲譽,並導致我們的解決方案銷量下降或損失或延遲市場接受我們的解決方案。此外,如果我們有任何這樣的錯誤、缺陷或其他性能問題,我們的客户或合作伙伴可以尋求終止或選擇不續簽與我們的合同,推遲或扣留付款或向我們索賠。任何這些行為都可能導致責任、業務損失、保險成本增加、難以收回應收賬款、代價高昂的訴訟或負面宣傳,這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。此外,我們的軟件使用開源軟件,此類開源軟件中的任何缺陷或安全漏洞都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,我們依賴第三方提供的技術和軟件,這些技術和軟件也可能包含未檢測到的錯誤, 病毒或缺陷。軟件缺陷、錯誤或電子賬單提交或付款處理的延遲可能會導致額外的開發成本,轉移我們其他開發工作的技術和其他資源,失去現有或潛在客户、合作伙伴和客户的信譽,損害我們的聲譽並面臨責任索賠,任何這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成重大不利影響。
我們在我們的解決方案中使用開源軟件,這可能會對我們的專有軟件構成特別的風險,可能會使我們面臨訴訟或其他訴訟,對我們銷售產品的能力產生負面影響,或以其他方式對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的解決方案包含由第三方作者根據“開源”許可授權給我們的軟件模塊,我們希望在未來繼續將開源軟件納入我們的解決方案中。一些開放源碼許可有所謂的“複製-離開”條款,這可能要求那些將開放源碼軟件作為自己軟件產品的一部分分發的人向被許可人提供其軟件的源代碼,並允許被許可人制作衍生作品,可以
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禁止向被許可人收取與軟件產品許可有關的費用,也可以施加歸屬要求。
雖然我們試圖以我們認為不會使我們的專有解決方案受制於Copy-Left條款的方式使用開源代碼,但我們所受的許多開源許可證的條款尚未被美國或外國法院解釋,而且這些許可證可能被解釋為可能對我們提供或分發與受這些許可證約束的開源軟件相關的解決方案的能力施加意想不到的條件或限制的風險。此外,此類軟件的公開可獲得性可能會使其他人更容易危害我們的解決方案,而且開源軟件的許可方通常不提供擔保,並在允許的最大範圍內限制其責任。因此,如果我們的解決方案受到損害,或者由於開源軟件的問題而引起其他問題,我們可能沒有任何針對開源許可方的追索權。儘管我們一般會監控我們對開源軟件的使用,以避免使我們的解決方案受制於我們不想要的條件,並努力確保任何解決方案的使用方式都不會要求我們披露我們的專有源代碼或違反開放源代碼協議的條款,但此類使用可能無意中發生,或可能被聲稱已經發生。此外,我們不能向您保證,我們在解決方案中控制開源軟件使用的流程將是有效的。時不時地,就會有針對將開源軟件整合到其產品中的公司提出的質疑開源軟件所有權的索賠。同樣,我們可能會受到訴訟,並面臨來自第三方的索賠,要求擁有或要求發佈我們使用此類軟件開發的任何開源軟件或衍生作品,其中可能包括我們的專有源代碼, 或以其他方式尋求強制執行適用的開源許可證的條款。這些索賠可能會導致訴訟,並可能要求我們免費提供我們的軟件源代碼,購買昂貴的許可證,或者停止提供隱含的解決方案。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用,對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響,或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的產品。如果我們被認定違反或未能完全遵守開源軟件許可證的所有條款和條件,我們可能面臨侵權或其他責任,或被要求向第三方尋求昂貴的許可證,以經濟上不可行的條款繼續提供我們的產品,重新設計我們的解決方案(可能涉及大量時間和資源),如果重新設計不能及時完成或無法以源代碼形式提供我們的專有代碼,則停止或推遲提供我們的產品,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。經營業績和財務狀況。
除了與遵守適用的許可證要求相關的風險外,發佈我們的專有代碼還可能允許我們的競爭對手以更少的開發工作量和時間創建類似的產品,並最終可能導致我們失去競爭優勢。此外,使用和分發開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可人通常不提供關於侵權索賠或代碼質量的支持、保證、賠償或其他合同保護。
如果我們不能充分獲取、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權利,我們的競爭地位可能會受到損害,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會損失寶貴的資產,產生的收入減少,並引發代價高昂的訴訟來保護我們的權利。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的知識產權和專有技術。我們依靠專利法、著作權、商標法和商業祕密法以及與我們的員工、獨立承包商、顧問和與我們有關係的第三方的合同條款來建立和保護我們的知識產權和專有權利。然而,我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能不夠充分,可能無法提供完全的保護,也可能不足以使我們獲得或保持任何競爭優勢。此外,儘管我們努力獲取和維護知識產權,但我們不能保證我們能夠防止未經授權使用或披露我們的機密信息、知識產權或技術,如果未經授權使用或披露我們的機密信息、知識產權或技術,我們可能沒有足夠的補救措施。
我們無法控制的各種因素對我們的知識產權以及我們的產品、服務和技術構成了威脅。儘管我們已經在美國獲得了專利,還有其他專利申請正在申請中,但我們可能無法為我們的專利申請中所涵蓋的技術獲得專利保護,也無法獲得最初尋求的覆蓋範圍。此外,我們現有的專利以及我們未來獲得的專利可能不會為我們提供競爭優勢,或者可能會成功地受到第三方的挑戰,這可能會導致它們的範圍縮小或被宣佈為無效或不可執行。例如,包括我們的競爭對手在內的第三方可能獲得與我們的技術重疊或競爭的技術相關的專利。如果第三方獲得有關此類技術的專利保護,他們可能會聲稱我們的技術侵犯了他們的專利,並尋求向我們收取許可費或以其他方式禁止使用我們的技術或對我們提起訴訟。如果我們確定獲得或維護適用的註冊知識產權,我們也可能允許我們的某些已註冊知識產權或我們待決的知識產權申請失效或被放棄。
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權利是不值得的。儘管我們努力保護我們的知識產權和專有權利,但不能保證這些權利足以防止其他人提供與我們基本相似的產品或服務,防止他們獨立開發類似產品、圍繞我們的專利進行設計、採用與我們類似的商品名稱或域名,或試圖複製我們技術的方面並使用我們認為是專有的信息與我們競爭,從而阻礙我們宣傳我們的解決方案的能力,並可能導致客户或客户困惑。
儘管我們努力保護我們的專有權,但未經授權的各方可能會試圖複製、反向工程或以其他方式獲取和使用我們認為是專有的技術、系統、方法、流程、知識產權和其他信息,以創建與我們競爭的解決方案。監管未經授權使用知識產權和技術可能是昂貴和耗時的,而且無論我們採取什麼措施,我們都不能保證我們能夠檢測到未經授權的使用。即使我們發現未經授權的使用,我們也不能確定我們是否能夠成功地執行我們的知識產權,特別是在外國,那裏的法律可能沒有像美國那樣全面地保護我們的專有權利。執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密或確定其他人的專有權利的有效性和範圍可能需要訴訟,這可能會導致大量成本和我們的資源被轉移。此外,我們的執法努力可能會遇到對我們知識產權的有效性和可執行性提出質疑的抗辯和反訴,並可能導致法院裁定我們的知識產權無效或不可執行。知識產權法的任何變化或意想不到的解釋也可能損害我們執行知識產權的能力。如果不能獲取或維護對我們的商業祕密或其他專有信息的保護,可能會損害我們的競爭地位,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。
此外,雖然我們在一定程度上依賴於與參與為我們開發材料知識產權的員工和承包商簽訂的保密和知識產權轉讓協議,這對員工和承包商使用和披露這些知識產權施加了限制,但這些協議中的這些轉讓可能不是自動執行的,保密條款可能範圍不夠,可能無法強制執行,或者在未經授權使用或披露或其他違反協議的情況下,可能無法為我們的商業祕密或其他專有信息提供有意義的保護。我們不能保證我們已經與可能或曾經為我們獲得我們的商業祕密或專有信息或以其他方式開發的知識產權或技術的每個個人或實體簽訂了此類協議。參與為我們開發知識產權的個人或能夠訪問我們的知識產權但不受這些協議約束的個人,可能會對我們當前和未來的知識產權提出不利的所有權主張。此外,這些協議可能會被違反,因此,我們的商業祕密和其他專有信息可能會被我們的競爭對手泄露或知道,這可能會導致我們失去任何競爭優勢,而我們可能沒有足夠的補救措施來應對此類違規行為。此外,如果我們的員工、獨立承包商或與我們有業務往來的其他第三方在為我們工作時使用他人擁有的知識產權,則可能會出現關於相關或由此產生的作者作品、專有技術和發明的權利的爭議。失去商業祕密保護可能會使第三方更容易通過複製我們的解決方案來與他們競爭。
獲得和維護有效的專利、版權、商標、服務標誌、商業祕密和域名保護既耗時又昂貴。因此,我們不擁有,也可能不會擁有我們業務中使用的所有商標和徽標在我們運營或未來可能運營的所有司法管轄區的註冊商標。我們也可以選擇不為所有可申請專利的發明尋求專利保護,並且我們已經選擇不在我們的軟件解決方案中尋求版權註冊。此外,我們已經並可能在未來僱用以前受僱於我們的競爭對手的個人,因此,這些競爭對手可能會對這些個人或我們提起訴訟,聲稱他們的知識產權受到了侵犯、挪用或以其他方式侵犯。
我們和我們的客户、合作伙伴及其客户以及使用我們解決方案的其他第三方獲取、提供和處理大量敏感和個人數據。任何真實或被認為不正當或未經授權使用、披露或訪問此類數據的行為都可能損害我們作為可信品牌的聲譽,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們和我們的客户和合作夥伴及其客户以及我們使用的第三方供應商和數據中心獲取、提供和處理大量敏感和個人數據,包括客户及其交易提供的數據和與其交易相關的數據,以及客户支付交易對手的其他數據。我們在處理和保護這些數據時面臨風險,包括我們作為一個值得信賴的品牌的聲譽,隨着我們的業務不斷擴大,包括新產品和技術,這些風險將會增加。
網絡安全威脅和攻擊、隱私和安全漏洞、內部威脅或其他事件以及基於互聯網的惡意活動總體上繼續增加,本質上不斷演變,變得更加複雜,基於雲的服務提供商經常成為此類攻擊的目標,特別是在金融技術領域。這些
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網絡安全挑戰,包括對我們自己的信息技術基礎設施或我們的客户或合作伙伴或客户或第三方服務提供商的威脅,可能採取各種形式,從被盜的銀行賬户、商業電子郵件泄露、客户員工欺詐、賬户接管、支票欺詐或網絡安全攻擊,到針對基於雲的服務和其他託管軟件的“大規模入侵”,這些攻擊可能由個人或團體黑客或老練的網絡犯罪分子發起。網絡安全事件或漏洞可能會導致機密信息、知識產權以及我們賴以提供解決方案的敏感和個人數據或數據的丟失、泄露、損壞或泄露,並削弱我們提供解決方案和滿足客户或合作伙伴或其客户要求的能力,或者導致生產停機和數據泄露。我們可能無法預測或阻止未來用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術,因為它們經常變化,而且通常在事件發生後才被檢測到。隨着我們擴大客户基礎,我們的品牌變得更加廣為人知和認可,第三方可能會越來越多地尋求破壞我們的安全控制,或未經授權訪問我們的敏感公司信息或我們客户或合作伙伴或其客户的敏感和個人數據。近年來,像我們這樣的科技公司的信息安全風險顯著增加,部分原因是新技術的擴散,使用互聯網和電信技術進行金融交易,以及有組織犯罪、黑客、恐怖分子和其他外部各方以及民族國家和民族國家支持的行為者日益複雜和活動。另外, 地緣政治事件和隨之而來的政府活動可能導致信息安全威脅和受影響司法管轄區及其同情者的攻擊。鑑於我們的業務和我們經營的行業,我們認為我們很可能繼續成為此類威脅和攻擊的目標。
我們有行政、技術和物理安全措施,我們也有政策和程序,根據合同要求我們向其披露數據的服務提供商實施和維護合理的隱私、數據保護和信息安全措施。但是,如果我們的隱私保護、數據保護或信息安全措施或上述第三方的隱私保護、數據保護或信息安全措施不充分,或由於第三方行動、員工或承包商的錯誤、瀆職、惡意軟件、網絡釣魚、黑客攻擊、系統錯誤、軟件錯誤或產品缺陷、欺詐、流程故障或其他原因而被違反,並且由於不當披露或有人未經授權訪問或泄露我們系統或合作伙伴系統上的資金或敏感和個人數據(包括個人身份信息),或者如果我們遭受勒索軟件或高級威脅攻擊,或者,如果報告或認為發生了上述任何情況,我們的聲譽和業務可能會受到損害。最近高調的安全漏洞和敏感和個人數據的相關披露表明,即使實施和執行隱私、數據保護和信息安全措施,此類事件的風險也很大。如果敏感和個人數據丟失或被不當披露或可能被披露,我們可能會產生與補救和實施額外安全措施相關的鉅額成本,並可能招致重大責任和財務損失,並受到監管審查、調查、訴訟和處罰。
此外,由於我們利用包括雲、軟件、數據中心和其他關鍵技術供應商在內的第三方服務提供商向我們的客户、合作伙伴或客户及其客户提供我們的解決方案,因此我們嚴重依賴這些第三方服務提供商採用的數據安全技術實踐和策略。此類第三方服務提供商可以訪問有關我們的客户、合作伙伴和員工以及使用我們的解決方案的客户的敏感和個人數據以及其他數據,以支付客户的賬單,其中一些提供商進而轉包給其他第三方服務提供商。我們監控第三方服務提供商數據安全的能力是有限的。已經並可能繼續發生嚴重的供應鏈攻擊,我們不能保證我們或我們的第三方服務提供商的軟件或系統沒有被攻破,或者它們不包含可被利用的缺陷或錯誤,這些缺陷或錯誤可能導致我們的系統或支持我們和我們服務的第三方系統被破壞或中斷。我們的第三方服務提供商的軟件或系統中存在漏洞,我們的第三方服務提供商的保障措施、政策或程序失敗,或者第三方服務提供商的軟件或系統遭到破壞,都可能導致我們的系統或第三方解決方案中包含的數據的機密性、完整性或可用性受到損害。用於破壞或獲得對系統的未經授權訪問的技術在不斷髮展,我們的第三方服務提供商在識別任何此類違規和妥協並通知我們任何此類違規和妥協時可能會面臨困難或延遲。這可能會導致我們在迴應任何此類違規或妥協以及向客户或其他第三方提供任何所需通知方面面臨延誤。
此外,我們的某些合作伙伴對我們的網絡安全計劃進行定期審計,如果他們中的任何一個得出結論認為我們的系統和程序不夠嚴格,他們可能會終止與我們的關係,我們的財務業績和業務將受到不利影響。根據我們的服務條款和我們與戰略合作伙伴的合同,如果我們存儲的付款信息發生違規,我們可能會對合作夥伴的損失和相關費用承擔責任。此外,如果我們自己的機密業務信息被不當披露,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。我們業務的一個核心方面是我們解決方案的可靠性和安全性。任何感知到或實際發生的安全漏洞,無論它是如何發生的或違規的程度,都可能對我們作為可信品牌的聲譽產生重大影響,導致我們失去現有客户、合作伙伴和客户,阻止我們獲得新的客户、合作伙伴和客户,需要我們花費大量資金來補救
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我們將承擔法律風險和潛在責任,包括政府或監管調查、集體訴訟、賠償義務、違約損害賠償或違反安全義務的處罰,以及與欺詐監控和取證等補救措施相關的成本,所有這些都可能轉移我們管理層和關鍵人員的資源和注意力,使我們的業務運營分流,並對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大和不利影響。向我們或我們的客户、合作伙伴或客户提供服務的第三方服務提供商的任何實際或感知的安全漏洞都可能產生類似的後果。此外,隨着當前的新冠肺炎疫情繼續導致大量人在家工作,這些網絡安全風險可能會因我們的業務以及我們的合作伙伴和服務提供商的受攻擊面增加而加劇。我們不能保證我們的努力或我們所依賴和合作的人的努力將成功地防止任何此類信息安全事件或保護他們代表我們獲取和處理的敏感和個人數據。
聯邦和州法規可能要求我們或我們的客户或合作伙伴在涉及某些類型的個人和敏感數據或信息技術系統的數據安全事件時通知政府實體和個人。我們行業中的其他人、我們的客户或合作伙伴或他們的客户、我們的第三方服務提供商或我們所經歷的安全妥協可能會導致公開披露和廣泛的負面宣傳。我們行業中的任何安全妥協,無論是實際的還是感知的,都可能侵蝕客户、客户或合作伙伴對我們安全措施有效性的信心,對我們吸引新客户、合作伙伴和客户的能力產生負面影響,導致現有客户、合作伙伴和客户選擇不續訂或擴大使用我們的解決方案,或者使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他行動或責任,這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,我們的一些客户和合作夥伴根據合同要求通知數據安全危害,並在他們與我們的合同中包含聲明和保證,即我們的解決方案符合與數據安全和隱私相關的某些法律和技術標準,並滿足某些服務級別。在我們的合同中,影響我們或我們的關鍵供應商之一的數據安全損害或運營中斷,或由於其他情況導致的系統不可用或損壞,可能構成重大違約,並導致客户或合作伙伴有權終止與我們的合同。在這種情況下,為了防止客户或合作伙伴潛在地終止與我們的合同,可能很難或不可能糾正此類違規行為。此外,儘管我們的合同通常包括對我們潛在責任的限制,但我們不能確保此類責任限制足夠或適用於數據安全危害。
雖然我們維持網絡安全保險,但我們的保險可能不足以覆蓋此類攻擊產生的所有責任,或者可能無法涵蓋此類攻擊產生的所有責任。我們也不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以支付實際發生的數據處理或數據安全責任,我們能否繼續以經濟合理的條款獲得保險,或者任何保險公司是否不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠,根據我們的保單進行索賠的訴訟,或者我們的保險單發生變化,包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求,或拒絕承保,都可能對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們未來可能會受到知識產權侵權或其他知識產權糾紛的索賠,這些糾紛的抗辯或追查既昂貴又耗時,並可能使我們承擔重大責任和增加業務成本。
我們未來可能會成為訴訟、糾紛、法律程序或第三方的索賠的對象,因為我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他們的知識產權。即使我們認為與知識產權相關的特定索賠沒有法律依據,也可能有必要對這些指控提起訴訟進行辯護。任何指控的最終結果往往是不確定的,無論結果如何,解決訴訟都是耗時和昂貴的,它們分散了管理層的時間和注意力,並要求我們重新設計或停止提供我們的解決方案,支付大量資金來滿足判決或解決索賠或訴訟,支付鉅額特許權使用費或許可費,或履行我們與某些與我們有商業關係的各方的賠償義務。雖然我們投保了保險,但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠,或者可能不足以為我們可能施加的所有責任提供賠償。我們無法預測訴訟的結果,也不能向您保證任何此類行動的結果不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
軟件和技術行業的公司,包括我們目前和潛在的一些競爭對手,擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密,並經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外,許多這樣的公司有能力投入比我們更多的資源來執行他們的知識產權,併為以下主張辯護
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可能會被起訴。我們不能保證我們的知識產權能夠經受住所有第三方的挑戰。還有一種風險是,訴訟還可能涉及沒有相關產品收入的專利控股公司或其他不利的專利權人,因此,我們的專利可能幾乎沒有或沒有威懾作用,因為我們無法針對這些實體或個人主張這些專利。如果第三方能夠獲得禁制令,阻止我們行使該第三方的知識產權,或者如果我們無法針對我們業務的任何侵權方面許可或開發替代技術,我們將被迫限制或停止銷售我們的產品,或停止侵犯此類知識產權的業務活動。未來任何無法許可第三方技術的行為都將對我們的業務或經營業績產生不利影響,並將對我們的競爭能力產生不利影響。我們還可能面臨與我們類似的其他註冊或未註冊商標的所有者提起的商標侵權索賠。任何此類指控都可能損害我們的聲譽,迫使我們重新塑造品牌,並可能對我們的增長前景產生不利影響。
如果我們的客户和合作夥伴受到侵權、挪用或其他侵犯第三方知識產權的行為,我們也有合同義務賠償我們的客户和合作夥伴,將來也可能這樣做。對這類指控做出迴應,無論其是非曲直,都可能耗費時間、辯護成本高昂,並損害我們的聲譽和品牌。
我們的業務在一定程度上依賴於我們從第三方獲得許可或以其他方式提供給我們的知識產權和專有權利和技術。
我們的一些業務依賴於由第三方開發或授權的關鍵技術。這些第三方軟件組件可能會過時、有缺陷或與我們服務的未來版本不兼容,與第三方許可方或技術提供商的關係可能惡化,或者我們與第三方許可方或技術提供商的協議可能到期或終止。此外,這些許可的技術和軟件在未來可能無法以可接受的條款提供給我們,或者根本不能以允許我們的解決方案保持競爭力的條款提供。我們不能以有利的條件獲得許可證,可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,在我們的解決方案中加入非排他性地從第三方獲得許可的知識產權或技術可能會導致競爭對手獲得相同的知識產權或技術許可,以便提供與我們類似的解決方案。
與税務有關的風險
我們利用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性來抵消應税收入或税款的能力可能有限。
截至2022年12月31日,我們在美國聯邦和州的淨運營虧損分別為180萬美元和1250萬美元。結轉的聯邦淨營業虧損將從2032年開始在不同的日期到期。我們繼續評估結轉的國家淨營業虧損的利用情況。這些結轉的淨營業虧損中的一部分可能到期而未使用,無法用於抵消未來的所得税負債。根據2017年頒佈的經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)修訂的通常被稱為減税和就業法案(Tax Act)的立法,美國聯邦政府在2017年12月31日之後的納税年度發生的淨營業虧損可以無限期結轉,但在2020年12月31日之後的納税年度中此類聯邦淨營業虧損的扣除是有限的。目前還不確定各州將如何迴應税法和CARE法案。就國家所得税而言,可能會有一段時間暫停使用或以其他方式限制使用淨營業虧損結轉,這可能會加速或永久增加國家應繳税款。
此外,根據修訂後的1986年《國內税法》(IRC)第382和383條以及州法律的相應條款,如果一家公司在三年期間的股權所有權經歷了按價值計算超過50%的“所有權變更”,該公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性來抵消變更後收入或税收的能力可能會受到限制。我們可能會經歷所有權的變化,因為我們的股票所有權隨後發生了變化,其中一些可能不是我們所能控制的,造成了比我們已經受到的限制更多的限制。如果發生所有權變更,我們使用我們的淨營業虧損結轉的能力受到實質性的限制,這將損害我們未來的經營業績,因為它實際上增加了我們未來的納税義務。
對於2021年12月31日之後的納税年度,税法取消了在發生的期間內扣除研發支出的選項,並要求納税人根據IRC第174條的規定,在適用的五年或十五年內資本化和攤銷此類支出。在截至2022年12月31日的納税年度,由於使用了現有的美國聯邦淨營業虧損結轉和研發抵免,此次税法修改不會導致任何美國聯邦税收負擔。然而,對於未來的任何納税年度,税法的變化可能會有效地增加我們未來的納税義務,從而損害我們的運營結果。
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我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在美國要繳納所得税。我們的實際税率可能會因以下幾個因素而受到不利影響:
任何時候都可能頒佈新的所得税或其他税收法律或法規,這可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。此外,現有的税收法律法規可能會被解釋、修改或適用於我們。例如,《税法》對美國税法進行了許多重大修改。美國國税局和其他税務機關未來對税法的指導可能會影響我們,税法的某些方面可能會在未來的立法中被廢除或修改。例如,CARE法案修改了税法的某些條款。公司税率的變化、淨營業虧損的實現、與我們業務相關的其他遞延税項資產、外國收益的徵税以及税法或未來改革立法下的費用扣除可能會對我們的遞延税項資產的價值產生實質性影響,並可能增加我們未來在美國的税費支出。
新的税法可能會影響我們的經營業績和財務狀況。
最近頒佈的《減少通貨膨脹法》除其他變化外,對某些美國公司徵收15%的最低公司税,對美國公司的某些股票贖回徵收1%的消費税。美國政府可能會對商業實體的税收進行進一步的重大改革。這些變化被頒佈或實施的可能性尚不清楚。我們目前無法預測通脹降低法案或任何此類進一步變化對我們業務的最終影響。
税務機關可能會成功地斷言,我們應該徵收或未來應該徵收銷售和使用税、增值税或類似税,任何此類評估都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
銷售和使用、增值税和類似的税法和税率因司法管轄區而異很大。我們不徵收此類税款的某些司法管轄區可能會斷言,此類税收是適用的,或者我們在這些司法管轄區的存在足以要求我們徵收税款,這可能會導致納税評估、罰款和利息,我們可能會被要求在未來徵收此類税款。此類納税評估、罰款和利息或未來要求可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,2018年6月,最高法院在南達科他州訴WayFair,Inc.案中裁定,各州可以對州外的賣家施加銷售税徵收義務,即使這些賣家在徵收銷售税的州內沒有任何實體存在。根據WayFair的裁決,一個人只需要與徵税州有“實質性的聯繫”,國家就可以讓他在那裏承擔銷售税徵收義務。越來越多的州(在WayFair裁決公佈之前和之後)已經考慮或通過了試圖將銷售税徵收義務強加給州外賣家的法律。最高法院的WayFair裁決消除了這些法律頒佈和執行的一個重大障礙,各州可能會尋求對州外賣家在前幾個納税年度發生的銷售徵税,這可能會給我們帶來額外的行政負擔,如果這些州不對我們的競爭對手施加類似的義務,我們將處於競爭劣勢,並減少我們未來的銷售額,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們的負債有關的風險
我們的債務義務包含影響我們業務的限制,並使我們面臨可能對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響的風險。
截至2022年12月31日,我們沒有未償債務。我們未來可能會產生更多債務,包括我們的優先擔保循環信貸安排下的借款,本金總額為承諾。
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7500萬美元(“2021年循環信貸安排”)。我們的負債可能會對我們的業務產生重大影響,例如:
此外,如果我們產生債務,我們可能無法從我們的運營中產生足夠的現金流,在債務到期時償還債務,並滿足我們的其他現金需求。如果我們無法在到期時償還借款,我們將被要求採取一種或多種替代戰略,例如出售資產、對債務進行再融資或重組,或出售額外的債務或股權證券。我們可能無法對我們的債務進行再融資或以優惠條件出售額外的債務或股權證券或我們的資產,如果我們必須出售我們的資產,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們的負債所施加的限制可能會大大限制我們經營業務和為未來的經營或資本需求提供資金的能力。
我們2021年循環信貸安排的條款限制我們和我們的受限制子公司從事特定類型的交易。這些公約限制了我們和我們的受限制子公司的能力,除其他外:
違反任何這些契約或管理我們2021年循環信貸安排的文件中的任何其他契約,都可能導致我們2021年循環信貸安排下的違約或違約事件。如果我們的2021年循環信貸安排下發生任何違約事件,適用的貸款人或代理人可以選擇終止借款承諾,並宣佈所有借款和未償還貸款以及應計和未付利息以及任何費用和其他債務立即到期和支付。此外,或以替代方式,適用的貸款人或代理人可以根據與我們的2021年循環信貸安排相關的擔保文件行使他們的權利。我們已將我們幾乎所有的資產作為抵押品,以確保我們的2021年循環信貸安排,而對此類抵押品的任何實質性部分行使任何此類補救措施,都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
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如果我們無法償還或在到期時對這些借款和貸款進行再融資,而適用的貸款人繼續以授予他們的抵押品來擔保債務,我們可能會被迫破產或清算。如果適用的貸款人加速償還我們的借款,我們可能沒有足夠的資產來償還這筆債務。根據我們的2021年循環信貸安排或其他未償債務,任何到期金額的加速也可能對我們產生實質性的不利影響。
我們的2021年循環信貸安排要求我們保持最高的總淨槓桿率。我們在信貸安排下借款的能力取決於我們是否遵守這些金融契約。我們無法控制的事件,包括總體經濟和商業狀況的變化,可能會影響我們履行金融契約的能力。我們不能向您保證我們將在未來履行財務契約,或我們的貸款人將放棄任何未能履行財務契約的行為。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的股票價格可能會大幅波動,我們普通股的購買者可能會遭受重大損失。
由於許多因素,我們普通股的市場價格可能會有很大差異,其中一些因素是我們無法控制的。如果我們普通股的市場價格下跌,您在我們普通股上的投資可能會損失很大一部分或全部。以下因素可能會影響我們的股價:
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股票市場總體上經歷了極端的波動,這種波動往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。在整個市場和公司證券的市場價格出現波動之後,往往會對公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起此類訴訟,可能會導致非常巨大的成本,分散我們管理層的注意力和資源,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們未來籌集資金的能力可能是有限的。
我們的業務和運營消耗資源的速度可能比我們預期的更快。未來,我們可能需要通過發行新的股權證券、債券或兩者的組合來籌集更多資金。額外的融資可能不會以優惠的條款提供,或者根本不會。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法為我們的資本要求提供資金。如果我們發行新的債務證券,債務持有人將擁有優先於普通股持有人的權利,可以對我們的資產提出索賠,任何債務的條款都可能限制我們的運營,包括我們支付普通股股息的能力。如果我們發行額外的股本證券或可轉換為股本證券的證券,現有股東將經歷稀釋,新的股本證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,我們無法預測或估計我們未來發行的金額、時間或性質。因此,您承擔我們未來的證券發行降低我們普通股的市場價格並稀釋其利息的風險。
我們不產生任何收入,並依賴股息、分配和其他付款、墊款和子公司的資金轉移來履行其義務。
我們是一家控股公司,不從事任何實質性的創收業務。因此,我們在很大程度上依賴子公司的現金股息和分配以及其他轉移,包括支付我們的債務,來履行我們的義務。我們子公司支付現金股息和/或向我們提供貸款或墊款的能力將取決於它們各自在滿足各自的現金需求後實現足夠現金流的能力,以便能夠支付該等股息或發放該等貸款或墊款。管理我們子公司債務的協議限制了我們子公司向我們支付股息或其他分配的能力。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動資金和資本資源”。我們的每一家子公司都是一個獨立的法人實體,在某些情況下,法律和合同限制可能會限制我們從它們那裏獲得現金的能力,我們可能會限制我們未來任何合資企業向我們分配收益的能力。我們子公司的收益或其他可用資產因任何原因而惡化,也可能限制或削弱它們向我們支付股息或其他分配的能力。
我們是一家“新興成長型公司”,能夠利用降低適用於“新興成長型公司”的披露要求,這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”,並利用了適用於非“新興成長型公司”的各種信息披露要求的某些豁免。這些豁免包括減少有關高管薪酬和歷史財務報表的披露義務。此外,“新興成長型公司”可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。因此,我們的合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
我們無法預測投資者是否會因為我們依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因為任何減少披露的選擇而發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍,我們的股價可能會下降或變得更加波動,如果我們需要的話,我們可能很難籌集額外的資本。
我們可能會受到證券訴訟的影響,這是昂貴的,可能會轉移管理層的注意力。
我們普通股的市場價格可能會波動,在過去,經歷過股票市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能導致鉅額成本,並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移,這可能會嚴重損害我們的業務。
48
General Atlantic對EngageSmart具有重大影響,包括對需要股東批准的決定的控制,這可能會限制您影響提交給股東投票的事項結果的能力。
截至2022年12月31日,通用大西洋公司擁有我們普通股約59%的流通股。只要大西洋總公司擁有或控制我們尚未行使的投票權的大部分,總公司就有能力對所有需要股東批准的公司行動行使實質性控制,無論我們的其他股東可能如何投票,包括:
此外,通用大西洋公司對我們股票的所有權也可能對我們普通股的交易價格產生不利影響,只要投資者認為擁有一家有控股股東的公司的股票有不利之處。例如,General Atlantic持有的所有權集中可能會推遲、推遲或阻止我們公司控制權的變更,或者阻礙可能對我們有利的合併、收購或其他業務合併。此外,通用大西洋公司任命的董事目前佔我們董事會成員的大多數。General Atlantic還從事投資公司的業務,並可能不時收購與我們的業務直接或間接競爭的業務以及現有或潛在重要客户的業務的權益。通用大西洋投資的一些公司可能會與我們競爭。General Atlantic可能會收購或尋求收購與我們尋求收購的業務相輔相成的資產,因此,我們可能無法獲得這些收購機會,或者我們進行收購的成本可能更高,因此,General Atlantic的利益可能與我們其他股東的利益不一致。只要General Atlantic繼續直接或間接擁有我們相當數量的股權,即使該金額低於50%,General Atlantic將繼續能夠對我們進行公司交易的能力產生重大影響或有效控制。
我們是紐約證券交易所規則意義上的“受控公司”,因此,我們有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免。
General Atlantic控制着我們已發行有表決權股票的大部分投票權,因此我們是紐約證券交易所公司治理標準意義上的受控公司。根據紐約證券交易所規則,一家公司的投票權超過50%由另一人或一組共同行動的人持有,該公司是受控公司,可以選擇不遵守某些公司治理要求,包括以下要求:
只要我們仍然是一家受控公司,我們就可以利用這些豁免。因此,你可能得不到對受紐約證券交易所所有公司治理要求約束的公司股東提供的同樣的保護。在我們不再是“受控公司”後,我們將被要求在一年內遵守上述規定。
我們的章程文件和特拉華州法律中包含的反收購條款可能會阻止股東認為有利的收購,也可能會降低我們股票的市場價格。
本公司經修訂及重述的公司註冊證書(“經修訂章程”)及經修訂及本公司的附例(“附例”)包含可能延遲或阻止本公司控制權變更的條文。這些規定還可能使股東更難選舉董事和採取其他公司行動。這些規定包括:
49
我們修訂後的憲章、章程和特拉華州法律中的這些和其他條款可能會阻止潛在的收購企圖,降低投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格,並導致我們普通股的市場價格低於沒有這些條款的情況。
我們修改後的憲章規定,特拉華州的某些法院或美國聯邦地區法院對於某些類型的訴訟將是我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
經修訂的《憲章》規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院是以下情況的唯一和獨家法院:(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;(Ii)任何聲稱我們的任何董事或高級管理人員違反對我們或我們的股東、債權人或其他構成人的受信責任的訴訟;(Iii)根據《特拉華州公司法》或我們的公司註冊證書或公司章程的任何規定提出索賠的任何訴訟。或(Iv)任何主張受內部事務原則管轄的與公司有關或涉及公司的索賠的訴訟。排他性法院條款規定,它不適用於根據《證券法》、《交易法》或其他聯邦證券法提出的、對其有專屬聯邦管轄權或同時存在聯邦和州管轄權的索賠。除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的訴因的獨家法院。
任何購買或以其他方式獲得本公司股本股份權益的個人或實體將被視為已知悉並在法律允許的最大程度上同意本公司上述公司註冊證書的規定。儘管我們相信這一排他性法院條款有利於我們,使特拉華州法律和聯邦證券法在各自適用的訴訟類型中的適用更加一致,但選擇法院條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管、其他員工或股東發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管、其他員工或股東的此類訴訟。然而,類似論壇條款在其他公司的可執行性
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公司註冊證書在法律程序中受到了質疑。如果法院發現我們的公司註冊證書中包含的排他性選擇法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
您可能會因未來發行與我們的激勵計劃、收購或其他相關的額外普通股或可轉換證券而被稀釋,這可能會對我們的股票價格產生不利影響。
截至2022年12月31日,我們擁有483,918,989股授權但未發行的普通股。我們的公司註冊證書授權我們發行這些普通股以及與普通股相關的期權、權利、認股權證和增值權,以換取對價,並根據我們董事會全權酌情制定的條款和條件,無論是與收購有關還是其他方面。截至2022年12月31日,我們約有4,723,325份未行使期權,這些期權可在滿足歸屬條件後行使為約4,723,325股普通股。截至2022年12月31日,我們有2,336,745個限制性股票單位未償還。截至2022年12月31日,根據我們的2021年計劃,我們還有12,354,217股可供未來授予,而根據2021年員工購股計劃(“2021年員工購股計劃”),我們有2,155,456股可供未來發行。我們發行的任何普通股,包括根據我們的2021計劃或我們未來可能採用的其他股權激勵計劃,以及根據未償還期權,都將稀釋購買普通股的投資者持有的百分比所有權。
未來,我們還可能根據包括收購在內的各種交易,增發普通股或可轉換為普通股的證券。我們額外發行普通股或可轉換為我們普通股的證券將稀釋您對我們的所有權,在公開市場出售大量此類股票可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
未來在公開市場上出售我們的普通股,或者在公開市場上認為可能會發生這樣的出售,可能會降低我們的股價。
截至2022年12月31日,我們有166,081,011股普通股流通股。此外,根據我們的2021年計劃和2021年ESPP,我們的普通股中21,569,743股根據我們的2021年計劃和2021年ESPP被授予流通股或預留供未來發行,在各種歸屬時間表的規定以及證券法第144條和第701條允許的範圍內,有資格在公開市場出售。如果這些額外的普通股在公開市場上出售,或者如果人們認為它們將被出售,我們普通股的交易價格可能會下降。此外,General Atlantic、Summit和我們的首席執行官兼董事首席執行官羅伯特·P·班尼特擁有某些權利,要求我們在符合登記權協議條款的情況下,登記該等股東持有的普通股的銷售,包括與包銷發行相關的普通股銷售。在公開市場出售大量股票或認為可能發生此類出售,可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響,或使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的普通股。
我們預計在可預見的將來不會為我們的普通股支付股息,因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股的價值增值。
我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何股息。我們打算保留所有未來的收益,用於我們業務的運營和擴張,以及償還未償債務。我們的2021年循環信貸安排包含限制性契約,未來的任何債務都可能包含這些限制性契約,這些契約對我們施加了重大的運營和財務限制,包括對我們以及我們支付股息和支付其他受限付款的能力的限制。因此,對股東的任何回報都將限制在我們普通股價值的任何增值上,這一點並不確定。雖然我們可能會在未來的某個時候改變這一政策,但我們不能向您保證我們會做出這樣的改變。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告或負面報告,我們的股價可能會下跌。
我們普通股的交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於我們、我們的業務或我們的市場的研究和報告的影響。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去可見度,這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。此外,如果跟蹤我們公司的一名或多名分析師發佈了關於我們、我們的商業模式、我們的股票表現或我們的市場的不利或誤導性研究或報告,或者如果我們的經營結果不符合他們的預期,我們的股票價格可能會下跌。
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我們可能會發行優先證券,其條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。
本公司的公司註冊證書授權本公司在未經股東批准的情況下發行一種或多種類別或系列的優先證券,這些證券具有董事會可能決定的指定、優先、限制和相對權利,包括對普通股的紅利和分派優先。一個或多個類別或系列優先證券的條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。例如,我們可以授予優先證券持有人在所有情況下或在特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利,或否決特定交易的權利。同樣,我們可能分配給優先證券持有人的回購或贖回權利或清算優先權可能會影響普通股的剩餘價值。
一般風險因素
作為一家上市公司,我們會招致,並預計將繼續招致鉅額成本,並投入大量資源和管理時間,特別是在我們不再是一家“新興成長型公司”之後。此外,作為一家上市公司的要求可能會影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守《交易法》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克法案》的報告要求,以及美國證券交易委員會和紐約證券交易所隨後實施的規章制度,包括建立和維持有效的信息披露和財務控制以及公司治理實踐的變化。例如,《交易法》要求我們提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告。此外,管理層對我們財務報告的內部控制的評估規則很複雜,需要大量的文件、測試和可能的補救措施。遵守這些要求增加了我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴。此外,我們的管理層和其他人員需要將注意力從運營和其他業務事務上轉移出來,以便投入大量時間滿足這些上市公司的要求。特別是,我們預計將繼續產生鉅額費用,並投入大量管理努力,以確保遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求。雖然我們已經聘請了額外的員工來幫助我們遵守這些要求,但我們可能需要聘請更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員,這將增加我們的運營費用。此外,與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準的變化給上市公司帶來了不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。更有甚者, 這些規則和條例要求我們招致法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴。例如,這些規則和條例使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級管理人員責任保險,我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍,或者產生更高的成本才能獲得相同或類似的保險。因此,我們可能更難吸引和留住合格的人加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高管。
一旦我們不再是一家“新興成長型公司”,我們將無權享受《就業法案》中規定的豁免。在我們不再是一家“新興成長型公司”後,我們預計將產生額外的管理時間和成本,以遵守適用於被視為加速申報公司或大型加速申報公司的更嚴格的報告要求,包括遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求。儘管截至2022年12月31日,我們之前披露的實質性弱點已經得到補救,但不能保證我們不會在未來發現更多實質性弱點。如果我們在未來發現重大弱點,無法及時遵守第404條的要求,或斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所一旦不再是新興成長型公司,就無法就我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,我們普通股的市場價格可能會受到負面影響,我們可能會受到證券上市交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的調查,這可能需要額外的財務和管理資源。此外,我們不能預測或估計我們作為上市公司運營可能產生的額外成本的金額或該等成本的時間。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
公認會計準則受財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。我們業務的會計核算很複雜,
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這一數字可能會根據我們業務模式的演變、對相關會計原則的解釋、現有或新法規的執行情況以及美國證券交易委員會或其他機構的政策、規則、法規以及對會計法規的解釋而發生變化。我們業務模式和會計方法、原則或解釋的改變可能會導致我們的合併財務報表發生變化,包括任何時期的收入和費用的變化,或者某些類別的收入和費用轉移到不同的時期,可能會導致顯著不同的財務結果,並可能要求我們改變我們處理、分析和報告財務信息的方式以及我們的財務報告控制。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的,我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們合併財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的費用金額。我們的估計是基於歷史經驗、已知趨勢以及我們認為在這種情況下合理的其他特定市場因素或其他相關因素,如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”一節所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及收入和費用數額做出判斷的基礎。重大估計和判斷涉及收入確認、商譽和無形資產的估值、基於股票的薪酬和所得税。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,導致我們普通股的市場價格下降。
對環境、社會和治理實踐(“ESG”)的日益關注可能會增加我們的成本,損害我們的聲譽,並對我們的財務業績產生不利影響。
投資者、客户、環保活動家、媒體以及政府和非政府組織對各種環境、社會和其他可持續發展問題的公眾關注度越來越高。我們面臨着就影響我們的ESG事項作出承諾的壓力,包括與ESG相關的具體風險緩解戰略舉措的設計和實施。如果我們不能有效地解決影響我們業務的環境、社會和其他可持續發展問題,或制定和實現相關的可持續發展目標,我們的聲譽和財務業績可能會受到影響。我們可能會遇到成本增加的情況,以便制定和執行我們的可持續發展目標,並衡量這些目標的實現情況,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
此外,對環境、社會和其他可持續性問題的重視已經導致並可能導致通過新的法律和條例,包括新的報告要求。如果我們未能遵守新的法律、法規或報告要求,我們的聲譽和業務可能會受到不利影響。
它EM 1B。未解決的員工評論。
沒有。
它EM 2.財產。
我們的公司總部位於馬薩諸塞州的布倫特裏,我們在那裏租賃了大約20,443平方英尺的空間,租約將於2025年2月到期。我們還在北美設有其他辦事處,包括加利福尼亞州聖莫尼卡、洛杉磯、加利福尼亞州、馬薩諸塞州馬爾伯勒、德克薩斯州布朗斯維爾、麥迪遜、威斯康星州、賓夕法尼亞州機械尼茨堡、俄亥俄州辛辛那提和紐約州威廉斯維爾。我們位於加利福尼亞州聖莫尼卡的辦公室用於我們的中小企業解決方案部門,我們的其他辦公地點主要用於我們的企業解決方案部門。
我們相信我們的設施是足夠的,適合我們目前的需要,如果需要的話,我們將提供合適的額外或替代空間來容納我們的業務。
伊特M3.法律訴訟
在正常業務過程中,我們會受到法律和監管程序的約束。我們相信,這些事項不會單獨對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響,因此不存在懸而未決或受到威脅的法律程序。然而,隨着新的事件和情況的出現以及這些事項的出現,管理層對這些事項的看法和估計在未來可能會發生變化
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不斷髮展壯大。此外,訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的,與此類事故或事件相關的法律程序總體上可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
它EM 4.披露礦場安全
不適用。
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第II部
它EM 5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息
我們的普通股於2021年9月23日在紐約證券交易所開始交易,代碼為“ESMT”。在此之前,我們的普通股沒有公開交易市場。
持有者
截至2023年1月31日,我們大約有49名普通股持有者。這不包括通過經紀人以代名人或“街頭”名義賬户持有股票的人數。
股利政策
我們從未宣佈或支付過,也不預期宣佈或支付我們普通股的任何現金股息。未來關於宣佈和支付股息的任何決定,將由我們的董事會酌情決定,並將取決於當時的現有條件,包括我們的財務狀況、經營業績、合同限制、資本要求、業務前景以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
股權證券的未登記銷售
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
收益的使用
2021年9月27日,我們完成了首次公開募股,發行和出售了13,620,054股普通股。出售的所有股份均根據經美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)宣佈於2021年9月22日生效的S-1表格登記聲明(第333-259101號文件)登記。我們首次公開募股的淨收益的預期用途沒有實質性變化,這在我們於2021年9月22日根據證券法第424(B)條規則提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書中有描述。
性能圖表
下面的圖表顯示了從2021年9月23日,也就是我們的股票在紐約證券交易所開始交易的日期到2022年12月31日,(I)我們的普通股,(Ii)紐約證券交易所綜合指數,(Iii)標準普爾北美科技軟件指數的總回報。圖和表假設在2021年9月23日,我們的普通股、紐約證券交易所綜合指數和標準普爾500北美科技軟件指數各投資了100美元,所有股息都進行了再投資。圖表中反映的比較並不是為了預測我們股票的未來表現,也可能不代表我們未來的表現。
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2021年9月23日 |
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2021年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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EngageSmart,Inc. |
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$ |
100.00 |
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$ |
70.69 |
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$ |
51.58 |
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紐約證券交易所綜合指數 |
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100.00 |
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103.60 |
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91.65 |
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標普北美科技軟件指數 |
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100.00 |
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95.26 |
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60.77 |
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它em 6. [已保留]
它管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本年度報告10-K表格中其他部分的相關附註一起閲讀。本次討論,特別是關於我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的信息,包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,如本年度報告Form 10-K中“關於前瞻性陳述的特別説明”所述。你應該審查第一部分第1A項中的披露。請參閲本年度報告10-K表格中的“風險因素”,討論可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的大不相同的重要因素。關於截至2020年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的討論已在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中以“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”為標題進行了報告。
概述
我們是垂直定製客户互動軟件和集成支付解決方案的領先提供商。在EngageSmart,我們的使命是簡化客户和客户接觸,使我們的客户能夠將資源集中在改善他們的業務和更好地服務於他們的社區的計劃上。我們提供單實例、多租户、真正的軟件即服務(SaaS)垂直解決方案,旨在通過推動數字採用和自助服務來簡化客户與客户的互動。截至2022年12月31日,我們為大約99,300名客户提供服務
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中小企業解決方案部門和企業解決方案部門的約3,300名客户,涉及以下幾個核心垂直市場:健康與健康、政府、公用事業、金融服務、醫療保健和捐贈。我們的SaaS解決方案是專門為我們的每個垂直市場構建的,它們簡化並自動化了任務關鍵型工作流,如調度、客户自注冊、客户通信、無紙化賬單和電子支付處理。我們的解決方案改變了客户的數字參與度,並使他們能夠管理、改進和發展他們的業務。
我們的垂直定製解決方案包括軟件和支付工具,可為垂直客户自動執行任務關鍵型業務工作流程。我們的價值主張側重於通過四個核心SaaS解決方案轉變我們客户的數字參與度,包括:
我們的業務部門
我們將我們的解決方案分為兩個可報告的細分市場:企業解決方案和中小企業解決方案。首席運營決策者(“CODM”),即我們的首席執行官,使用可報告部門的收入和調整後EBITDA來評估部門經營業績,以做出資源分配決策和評估部門業績。
我們的收入模式
我們主要產生兩種類型的收入:(I)訂閲收入和(Ii)基於交易和使用的收入。
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按美元計算的淨留存率
我們的目標是推動我們軟件解決方案的數字採用,我們基於交易和使用的收入將我們的成功與我們客户的成功聯繫在一起。我們的客户及其客户越加速採用數字技術,我們的收入就會增加越多。我們以美元為基礎的淨留存率最好地證明瞭我們與客户一起增長的能力。
我們以(A)截至該期間前一年的十二個月內所有客户的收入為分母,及(B)截至該期間結束時的十二個月內所有剩餘客户的收入減去該十二個月內所有新客户的收入為分子,計算以美元計算的淨留存率。我們將新客户定義為我們創造的收入不到12個月的客户。被收購的業務從收購之日起一年開始反映在我們以美元為基礎的淨留存率中。
截至2022年和2021年12月31日,我們基於美元的淨留存率分別為117%和119%。
新冠肺炎和通脹壓力對我國企業的影響
新冠肺炎疫情繼續影響全球經濟活動,造成宏觀經濟不確定性,並影響到我們的客户和合作夥伴,這在過去和未來最終可能會影響我們的業務運營和業績。2021年下半年,新冠肺炎疫情對我們解決方案的影響開始減少,我們的經營業績開始正常化。新冠肺炎疫情沒有對我們2022年的運營業績產生實質性的不利影響。我們將繼續把員工、客户、他們的客户和我們運營的社區的安全放在首位。
2022年,包括美國在內的全球許多司法管轄區的通貨膨脹率一直在上升。我們相信,我們的業務對通脹上升的影響具有彈性,通脹對我們2022年的運營業績沒有實質性影響。
新冠肺炎疫情和通脹壓力將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況,將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展。鑑於新冠肺炎疫情的演變特點和通脹壓力,我們將繼續密切關注對我們服務的垂直市場和我們的業務的影響。關於新冠肺炎疫情和通脹壓力對我們的業務、財務狀況和經營業績的潛在影響的進一步討論,請參閲第一部分第1A項。本年度報告表格10-K中的“風險因素”。
關鍵業務指標和非GAAP財務指標
我們審查以下關鍵業務指標和非GAAP財務指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。因此,我們相信,我們的關鍵業務指標和非GAAP財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息,幫助他們以與我們的管理團隊相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。我們的主要業務指標和非GAAP財務指標僅用於補充信息目的,不應被視為根據美國公認會計原則(“GAAP”)提供的財務信息的替代品,並且可能與其他公司提供的類似名稱的指標或指標的計算方式不同。
客户數量
我們通過我們的垂直市場為各種各樣的客户提供服務。我們的大多數客户都在美國。為了衡量我們的關鍵業務指標,我們將客户定義為與我們直接簽約使用我們解決方案的個人或實體。我們每個細分市場的客户總數如下所示。
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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中小企業解決方案細分市場中的客户 |
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99,324 |
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79,857 |
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企業解決方案細分市場的客户 |
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3,334 |
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3,145 |
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總計 |
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102,658 |
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83,002 |
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58
已處理的交易記錄
我們將處理的交易定義為已接受的支付交易的數量,例如信用卡和借記卡交易、ACH支付、新興電子支付、其他通信、短信和交互式語音應答交易,以及通過我們的解決方案在給定時間段內促進的其他支付交易類型。我們相信,處理的交易對投資者來説是一個有用的關鍵業務指標,因為它直接與交易和基於使用的收入相關。我們使用已處理的交易來評估一段時間內交易和基於使用的收入的變化。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
|
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2021 |
|
||
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|
(單位:百萬) |
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已處理的交易記錄 |
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146.8 |
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111.4 |
|
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損),不包括利息收入(費用)、淨收益、所得税收益、折舊和無形資產攤銷,並根據與交易相關的費用、已獲得的遞延收入的公允價值調整、基於股票/股權的補償和重組費用進行進一步調整。我們將調整後EBITDA利潤率定義為調整後EBITDA除以收入加上已獲得遞延收入的公允價值調整。我們認為,調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率與我們的GAAP結果一起計算時,可能會對投資者有所幫助,因為它們提供了與過去財務業績的一致性和可比性,並有助於與其他公司進行比較,其中一些公司使用類似的非GAAP財務衡量標準來補充其GAAP結果。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
20,593 |
|
|
$ |
(8,965 |
) |
淨收益(虧損)利潤率 |
|
|
6.8 |
% |
|
|
(4.1 |
)% |
調整後的EBITDA |
|
$ |
49,344 |
|
|
$ |
30,645 |
|
調整後EBITDA利潤率 |
|
|
16.2 |
% |
|
|
14.2 |
% |
調整後的毛利和調整後的毛利率
我們將經調整毛利定義為經已取得遞延收入的公允價值調整、無形資產攤銷、基於股票/股權的薪酬和交易相關費用調整後的毛利。我們將調整後毛利定義為調整後毛利除以收入加上收購遞延收入的公允價值調整。我們認為,調整後的毛利和調整後的毛利與我們的GAAP結果合在一起,可能會對投資者有所幫助,因為它們提供了與過去財務業績的一致性和可比性,並有助於與其他公司進行比較,其中一些公司使用類似的非GAAP財務衡量標準來補充其GAAP結果。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||
毛利 |
|
$ |
232,070 |
|
|
$ |
161,158 |
|
毛利率 |
|
|
76.4 |
% |
|
|
74.5 |
% |
調整後的毛利 |
|
$ |
239,342 |
|
|
$ |
167,895 |
|
調整後的毛利率 |
|
|
78.8 |
% |
|
|
77.6 |
% |
管理層使用調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的毛利潤和調整後的毛利率:
59
通過提供這些非GAAP財務指標,以及與最直接可比的GAAP指標的對賬,我們相信我們正在加強投資者對我們的業務和我們的運營結果的瞭解,並幫助投資者評估我們的戰略舉措執行得如何。調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的毛利和調整後的毛利作為分析工具具有侷限性,不應單獨考慮,或作為我們合併財務報表中作為財務業績指標呈現的淨收益(虧損)、毛利潤或其他財務報表數據的替代或替代。其中一些限制是:
非公認會計準則財務計量的對賬
下表列出了根據公認會計準則計算和列報的每項非公認會計準則財務計量與最直接可比財務計量的對賬情況。
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|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
20,593 |
|
|
$ |
(8,965 |
) |
淨收益(虧損)利潤率 |
|
|
6.8 |
% |
|
|
(4.1 |
)% |
調整: |
|
|
|
|
|
|
||
從所得税中受益 |
|
|
(1,204 |
) |
|
|
(622 |
) |
利息(收入)費用淨額 |
|
|
(2,968 |
) |
|
|
8,213 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
15,601 |
|
|
|
15,602 |
|
折舊 |
|
|
3,171 |
|
|
|
2,588 |
|
已獲得遞延收入的公允價值調整 |
|
|
— |
|
|
|
180 |
|
基於股票/股權的薪酬 |
|
|
14,189 |
|
|
|
9,468 |
|
重組費用 |
|
|
— |
|
|
|
(241 |
) |
交易相關費用 |
|
|
(38 |
) |
|
|
4,422 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
49,344 |
|
|
$ |
30,645 |
|
調整後EBITDA利潤率 |
|
|
16.2 |
% |
|
|
14.2 |
% |
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||
毛利 |
|
$ |
232,070 |
|
|
$ |
161,158 |
|
毛利率 |
|
|
76.4 |
% |
|
|
74.5 |
% |
調整: |
|
|
|
|
|
|
||
已獲得遞延收入的公允價值調整 |
|
|
— |
|
|
|
180 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
6,152 |
|
|
|
6,154 |
|
基於股票/股權的薪酬 |
|
|
1,120 |
|
|
|
247 |
|
交易相關費用 |
|
|
— |
|
|
|
156 |
|
調整後的毛利 |
|
$ |
239,342 |
|
|
$ |
167,895 |
|
調整後的毛利率 |
|
|
78.8 |
% |
|
|
77.6 |
% |
經營成果的構成部分
收入
我們的收入主要來自通過訂閲和交易訪問我們的SaaS解決方案,以及通過此類解決方案提供的服務的基於使用情況的費用。在較小程度上,我們還從銷售執行服務、銷售按需學習課程和銷售硬件中獲得收入。
60
收入成本
收入成本主要包括客户支持和運營團隊的人員相關費用、某些可變交易和許可成本、與收購的開發技術相關的無形資產攤銷,以及與我們的基礎設施和平臺環境相關的託管和數據存儲成本。我們預計,以絕對美元計算,收入成本將會增加,但隨着我們繼續投資於各細分市場的業務增長,收入成本佔收入的百分比可能會隨時期的變化而波動。
運營費用
一般和行政
一般和行政費用主要包括與人事有關的費用、與專業和諮詢有關的費用以及軟件費用。我們預計一般和行政費用將會增加,但它們佔收入的百分比可能會在不同時期波動。從長遠來看,我們預計隨着我們業務規模的擴大,一般和行政費用佔收入的比例將會下降。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與人員相關的費用,包括銷售佣金費用、支付給第三方合作伙伴的費用,以及通過廣告和營銷活動營銷和推廣我們的解決方案的成本。我們預計,隨着我們繼續投資於新客户的獲取和留住,我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加,但它們在收入中所佔的百分比可能會隨着時間的推移而波動。
研發
研發費用主要包括與人員有關的費用、第三方諮詢費用以及用於產品管理和軟件開發的軟件工具的費用。與開發符合內部使用軟件資格的新產品和功能相關的成本被資本化和攤銷。我們預計我們的研發費用將以絕對美元計算增加,但隨着我們擴大研發團隊以開發新產品和增強現有產品,它們佔收入的百分比可能會在不同時期波動。
或有對價費用
或有對價支出包括我們或有對價負債的公允價值的增加或減少。我們在每個後續報告期根據剩餘目標的實現水平重新計量潛在未來付款的公允價值,直至或有負債清償或到期。或有對價負債已於2022年第一季度全部清償。
重組費用
重組費用包括與我們的重組工作相關的費用,這些費用與搬遷某些業務有關。參考附註16--重組如欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告中的Form 10-K綜合財務報表。
無形資產攤銷
無形資產在營業費用內的攤銷主要包括作為業務合併的一部分獲得的客户關係和商號資產的攤銷。我們根據經濟利益的消耗模式,或如果該模式不能輕易確定,以直線為基礎,在估計使用年限內攤銷所取得的無形資產。
其他收入(費用),淨額
利息支出
利息支出包括我們長期和關聯方債務的利息支出、償還債務所產生的成本、債務發行成本的攤銷以及與未使用的循環信貸安排承諾相關的費用。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額主要由我們的現金和現金等價物以及短期投資的利息收入組成。
61
經營成果
下表列出了在所列期間,我們的合併業務報表中的每一行項目按收入的百分比計算。財務結果的逐期比較不一定預示着未來的結果。下表所載信息應與我們的合併財務報表和本年度報告10-K表中其他部分包含的相關附註一併閲讀。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
(佔總收入的百分比) |
|
||||||
收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
收入成本 |
|
|
23.6 |
% |
|
|
25.5 |
% |
毛利 |
|
|
76.4 |
% |
|
|
74.5 |
% |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
||
一般和行政 |
|
|
18.7 |
% |
|
|
21.1 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
33.1 |
% |
|
|
33.7 |
% |
研發 |
|
|
16.0 |
% |
|
|
15.4 |
% |
或有對價費用 |
|
|
— |
% |
|
|
0.6 |
% |
重組費用 |
|
|
— |
% |
|
|
(0.1 |
)% |
無形資產攤銷 |
|
|
3.1 |
% |
|
|
4.4 |
% |
總運營費用 |
|
|
70.9 |
% |
|
|
75.1 |
% |
營業收入(虧損) |
|
|
5.4 |
% |
|
|
(0.6 |
)% |
其他收入(費用),淨額: |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出,包括關聯方利息 |
|
|
(0.2 |
)% |
|
|
(3.8 |
)% |
其他收入(費用),淨額 |
|
|
1.1 |
% |
|
|
(0.1 |
)% |
其他收入(費用)合計,淨額 |
|
|
1.0 |
% |
|
|
(3.9 |
)% |
所得税前收入(虧損) |
|
|
6.4 |
% |
|
|
(4.4 |
)% |
從所得税中受益 |
|
|
(0.4 |
)% |
|
|
(0.3 |
)% |
淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) |
|
|
6.8 |
% |
|
|
(4.1 |
)% |
2022年和2021年12月31日終了年度比較
下表列出了我們在所列期間的業務成果:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
||||||||||||||
收入 |
|
$ |
303,920 |
|
|
$ |
216,280 |
|
|
$ |
87,640 |
|
|
|
40.5 |
% |
收入成本 |
|
|
71,850 |
|
|
|
55,122 |
|
|
|
16,728 |
|
|
|
30.3 |
% |
毛利 |
|
|
232,070 |
|
|
|
161,158 |
|
|
|
70,912 |
|
|
|
44.0 |
% |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
|
56,746 |
|
|
|
45,533 |
|
|
|
11,213 |
|
|
|
24.6 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
100,721 |
|
|
|
72,968 |
|
|
|
27,753 |
|
|
|
38.0 |
% |
研發 |
|
|
48,696 |
|
|
|
33,382 |
|
|
|
15,314 |
|
|
|
45.9 |
% |
或有對價費用 |
|
|
— |
|
|
|
1,303 |
|
|
|
(1,303 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
重組費用 |
|
|
— |
|
|
|
(241 |
) |
|
|
241 |
|
|
|
(100.0 |
)% |
無形資產攤銷 |
|
|
9,449 |
|
|
|
9,448 |
|
|
|
1 |
|
|
|
0.0 |
% |
總運營費用 |
|
|
215,612 |
|
|
|
162,393 |
|
|
|
53,219 |
|
|
|
32.8 |
% |
營業收入(虧損) |
|
|
16,458 |
|
|
|
(1,235 |
) |
|
|
17,693 |
|
|
|
(1,432.6 |
)% |
其他收入(費用),淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出,包括關聯方利息 |
|
|
(483 |
) |
|
|
(8,228 |
) |
|
|
7,745 |
|
|
|
(94.1 |
)% |
其他收入(費用),淨額 |
|
|
3,414 |
|
|
|
(124 |
) |
|
|
3,538 |
|
|
|
(2,853.2 |
)% |
其他收入(費用)合計,淨額 |
|
|
2,931 |
|
|
|
(8,352 |
) |
|
|
11,283 |
|
|
|
(135.1 |
)% |
所得税前收入(虧損) |
|
|
19,389 |
|
|
|
(9,587 |
) |
|
|
28,976 |
|
|
|
(302.2 |
)% |
從所得税中受益 |
|
|
(1,204 |
) |
|
|
(622 |
) |
|
|
(582 |
) |
|
|
93.6 |
% |
淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) |
|
$ |
20,593 |
|
|
$ |
(8,965 |
) |
|
$ |
29,558 |
|
|
|
(329.7 |
)% |
62
收入
與2021年同期相比,截至2022年12月31日的年度收入增加了8770萬美元,這主要是由於使用我們解決方案的客户數量增加、現有客户擴展帶來的收入增加以及2022年第一季度發生的中小企業解決方案部門定價和包裝變化的影響,訂閲收入增加了4610萬美元。此外,在處理的交易數量增加的推動下,基於交易和使用的收入增加了4070萬美元。
收入成本
在截至2022年12月31日的一年中,與2021年同期相比,收入成本增加了1,670萬美元,主要是由於我們的客户支持部門內部需要增加人手以維持對我們解決方案的日益增長的需求,導致與人員相關的成本增加了710萬美元,以及由於更多地使用我們的解決方案,某些可變交易、許可和託管成本增加了670萬美元。
一般和行政費用
在截至2022年12月31日的一年中,與2021年同期相比,一般和行政費用增加了1,120萬美元,這主要是由於為支持整體增長和上市公司運營而增加的員工人數所推動的與人員相關的成本增加了590萬美元。此外,包括法律和保險在內的與專業和諮詢相關的費用增加了530萬美元,原因是支持上市公司運營所需的成本增加。
銷售和營銷費用
在截至2022年12月31日的一年中,與2021年同期相比,銷售和營銷費用增加了2780萬美元,主要原因是與員工人數增長相關的人員相關成本增加了1040萬美元,用於推動新客户增加的廣告和其他營銷相關支出增加了780萬美元,支付給第三方渠道合作伙伴的費用增加了670萬美元。
研發費用
在截至2022年12月31日的一年中,與2021年同期相比,研發費用增加了1,530萬美元,這主要是因為與增強我們解決方案的功能性和易用性所需的員工數量增加相關的人員成本增加了1,240萬美元。
或有對價費用
或有對價負債已於2022年第一季度完全清償,因此,截至2022年12月31日的年度沒有記錄或有對價費用。截至2021年12月31日的年度,或有對價支出為130萬美元,與或有對價負債的公允價值變化有關。
重組費用
截至2022年12月31日止年度內,並無錄得重組費用。於截至2021年12月31日止年度內,於2021年8月簽訂轉租協議後,我們錄得與更改用以計算經修訂重組負債的轉租假設有關的重組開支撥回20萬美元。
無形資產攤銷
與2021年同期相比,在截至2022年12月31日的一年中,無形資產在運營費用內的攤銷保持一致。
利息支出
與2021年同期相比,截至2022年12月31日的一年的利息支出減少了770萬美元。在截至2022年12月31日的年度內,利息支出為50萬美元,與我們的2021年相關
63
循環信貸安排,定義如下。在截至2021年12月31日的年度內,利息支出820萬美元主要與我們之前的信貸安排有關,該貸款於2021年9月27日被取消。
其他收入(費用),淨額
與2021年同期相比,截至2022年12月31日的年度,其他收入(支出)淨增加350萬美元,這是由於利率上升導致我們的短期投資產生的利息收入增加。
從所得税中受益
在截至2022年12月31日的一年中,所得税收益為120萬美元,而2021年同期為60萬美元。截至2022年12月31日的年度,我們的有效所得税税率為(6.2%),而截至2021年12月31日的年度,實際所得税税率為6.5%。由於基於股票的薪酬調整和聯邦研發抵免,截至2022年12月31日的年度的實際税率低於法定税率21.0%,但估值免税額的增加部分抵消了這一影響。由於基於股票的薪酬調整、收購溢價支付和其他永久性項目,截至2021年12月31日的年度的實際税率低於法定税率21.0%。
細分市場信息
我們的可報告部門是根據會計準則編撰(“ASC”)、ASC 280、細分市場報告。目前,我們有兩個可報告的細分市場:企業解決方案和中小企業解決方案。CODM是我們的首席執行官,他使用可報告部門的收入和調整後的EBITDA來評估部門經營業績,以做出資源分配決策和評估部門業績。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息收入(費用)、淨收益、所得税收益、折舊和無形資產攤銷的淨收益(虧損),並根據交易相關費用、已獲得的遞延收入的公允價值調整、基於股票/股權的補償和重組費用進行進一步調整。經調整的EBITDA來自可報告分部,不包括主要由會計、財務、法律、人力資源和某些高管支持整體業務戰略和執行的成本組成的未分配公司成本。
來自可報告分部的調整後EBITDA是非GAAP衡量標準。有關調整後的EBITDA(非GAAP衡量標準)與淨收益(虧損)(根據GAAP計算和列報的最直接可比財務衡量標準)的對賬,請參閲“關鍵業務指標和非GAAP財務衡量標準”。
64
2022年和2021年12月31日終了年度比較
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
||
企業解決方案 |
|
$ |
138,457 |
|
|
$ |
107,549 |
|
中小企業解決方案 |
|
|
165,463 |
|
|
|
108,731 |
|
總收入 |
|
|
303,920 |
|
|
|
216,280 |
|
調整後的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
||
企業解決方案 |
|
|
19,203 |
|
|
|
14,255 |
|
中小企業解決方案 |
|
|
61,618 |
|
|
|
35,373 |
|
可報告部門的調整後EBITDA合計 |
|
|
80,821 |
|
|
|
49,628 |
|
未分配的公司費用 |
|
|
(31,477 |
) |
|
|
(18,983 |
) |
調整後EBITDA合計 |
|
|
49,344 |
|
|
|
30,645 |
|
對帳項目: |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入(費用),淨額 |
|
|
2,968 |
|
|
|
(8,213 |
) |
無形資產攤銷 |
|
|
(15,601 |
) |
|
|
(15,602 |
) |
折舊 |
|
|
(3,171 |
) |
|
|
(2,588 |
) |
交易相關費用 |
|
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38 |
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(4,422 |
) |
已獲得遞延收入的公允價值調整 |
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— |
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(180 |
) |
基於股票/股權的薪酬 |
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(14,189 |
) |
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(9,468 |
) |
重組費用 |
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— |
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241 |
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所得税前收入(虧損) |
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19,389 |
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(9,587 |
) |
從所得税中受益 |
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(1,204 |
) |
|
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(622 |
) |
淨收益(虧損) |
|
$ |
20,593 |
|
|
$ |
(8,965 |
) |
淨收益(虧損)利潤率 |
|
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6.8 |
% |
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|
(4.1 |
)% |
調整後的EBITDA利潤率-企業解決方案 |
|
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13.9 |
% |
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|
13.3 |
% |
調整後的EBITDA利潤率-中小企業解決方案 |
|
|
37.2 |
% |
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32.5 |
% |
收入
在截至2022年12月31日的一年中,企業解決方案部門的收入比2021年同期增加了3,090萬美元,這主要是由於處理的交易增加所推動的基於交易和使用的收入的增加。
在截至2022年12月31日的一年中,中小企業解決方案部門的收入比2021年同期增加了5670萬美元,主要是由於使用我們解決方案的客户數量增加、現有客户擴展帶來的收入增加以及2022年第一季度發生的定價和包裝變化的影響,訂閲收入增加了4470萬美元。此外,在處理的交易增加的推動下,基於交易和使用的收入增加了1170萬美元。
調整後的EBITDA
截至2022年12月31日的年度,企業解決方案部門的調整後EBITDA利潤率增至13.9%,而2021年同期為13.3%。調整後EBITDA利潤率的增長主要是由於收入增長超過了可變交易、許可和託管成本,因為我們在擴展業務時看到了好處。
截至2022年12月31日的年度,中小企業解決方案部門的調整後EBITDA利潤率增至37.2%,而2021年同期為32.5%。調整後EBITDA利潤率的增長主要是由2022年第一季度推出的定價和包裝變化推動的。
流動性與資本資源
截至2022年12月31日,我們擁有3.118億美元的現金和現金等價物,主要用於營運資本目的。我們的主要資金來源一直是,我們預計將繼續是來自我們淨收入的現金,並通過債務融資和出售我們的股權證券進行補充。我們相信,我們現有的現金和現金等價物、運營提供的現金以及使用我們2021年循環信貸安排的機會,如下所述,將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們還預計我們的流動性來源將足以為我們的長期合同義務和資本需求提供資金。然而,這是
65
在一定程度上,這取決於一般的經濟、金融、競爭、監管和其他我們無法控制的因素。
2021年9月27日,我們完成了首次公開募股(IPO),以每股26.00美元的價格發行和出售了13,620,054股普通股。在扣除2210萬美元的承銷折扣和560萬美元的發售費用後,我們從IPO中籌集了3.264億美元的淨收益。2021年9月27日,我們使用IPO淨收益的一部分,全額償還了我們先前信貸安排下1.142億美元的未償還借款。
2021年9月27日,我們達成了一項循環信貸協議(“2021年循環信貸安排”),允許我們借入最多7500萬美元,其中750萬美元可能包括信用證安排。2021年循環信貸安排將於2026年9月27日到期。截至2022年12月31日,我們尚未動用2021年循環信貸安排,儘管已以信貸額度的形式將210萬美元用於2021年循環信貸安排,使我們的借款能力降至7290萬美元。2021年循環信貸安排包含某些財務維護契約,這些契約要求我們在每個財政季度末不得超過某些指定的淨槓桿率。截至2022年12月31日,我們遵守了2021年循環信貸安排下的所有金融契約。
在目前和預期未來的流動資金來源不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金的情況下,我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。我們出售更多股權將導致我們股東的股權進一步稀釋。債務融資將導致償債義務,管理這種債務的文書可以規定將限制我們行動的經營和融資契約。不能保證我們將能夠籌集更多資本。如果需要從外部來源獲得更多融資,我們可能無法就我們可以接受的條款進行談判,或者根本無法談判,或者由於波動性而無法進入資本市場。如果我們無法在需要時籌集額外資本,或者如果我們因為缺乏足夠的資本而無法擴大我們的業務或以其他方式利用我們的商機,我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流將受到不利影響。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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(單位:千) |
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|||||
經營活動提供的淨現金 |
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$ |
52,318 |
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$ |
24,421 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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(6,548 |
) |
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(4,521 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
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11,716 |
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205,044 |
|
經營活動的現金流
我們運營現金的主要來源是訂閲和交易產生的收入,以及與我們的SaaS解決方案相關的基於使用的費用。我們運營現金的主要用途是與人員相關的成本和向供應商支付的費用。我們來自經營活動的現金流受到以下因素的影響:我們的淨收益(虧損)、收入和客户增長、交易量、營運資本賬户的變化、向供應商付款的時機以及非現金支出項目(如折舊和攤銷)、基於股票/股權的薪酬支出、遞延所得税、非現金運營租賃支出、遞延成本攤銷和非現金利息支出。
與2021年同期相比,在截至2022年12月31日的一年中,經營活動提供的淨現金增加了2790萬美元,原因是經非現金支出項目調整後的淨收入增加了3280萬美元,但因經營資產和負債賬户的變化產生的現金減少了490萬美元。
投資活動產生的現金流
投資活動主要包括與資本支出有關的付款。
在截至2022年12月31日的一年中,由於資本支出的增加,用於投資活動的淨現金流量比2021年同期增加了200萬美元。
融資活動產生的現金流
融資活動主要包括髮行普通股的淨收益、償還長期債務和關聯方債務、支付IPO費用、行使股票/股權期權收益、或有
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支付代價、支付與股權獎勵淨額結算相關的税款,以及根據我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)發行普通股的收益。
與2021年同期相比,截至2022年12月31日的一年,融資活動提供的現金淨額減少了1.933億美元。
在截至2022年12月31日的一年中,融資活動提供的現金為1,170萬美元,這主要是由於行使股票期權的收益1,310萬美元和根據ESPP發行普通股的收益100萬美元所抵消的,但被110萬美元的或有對價支付和與股票獎勵淨額結算相關的100萬美元的支付所抵消。
在截至2021年12月31日的年度內,融資活動提供的現金為2.05億美元,這主要是由於首次公開募股時發行普通股的3.32億美元淨收益和發行股票期權的160萬美元,被用於償還長期債務的1.142億美元、用於償還關聯方票據的590萬美元、與IPO成本相關的530萬美元、或有對價190萬美元和債務發行成本110萬美元的支付所抵消。
合同義務和承諾
截至2022年12月31日,我們未來的合同義務與運營租賃和對供應商的不可撤銷承諾有關。我們未來與經營租賃有關的承諾為3,440萬美元,其中530萬美元預計將在一年內支付,此後將支付2,910萬美元。我們在經營租賃義務下的承諾主要包括馬薩諸塞州布倫特裏公司總部以及我們在加利福尼亞州聖莫尼卡、洛杉磯、加利福尼亞州和馬薩諸塞州馬爾伯勒的辦事處的租金。我們未來與不可取消承付款相關的承付款為670萬美元,其中410萬美元預計將在一年內支付,此後將支付260萬美元。我們對供應商的不可撤銷承諾主要包括訂閲第三方軟件產品。
有關我們的經營租賃和其他不可取消的承諾的其他討論,請參閲附註5-租約和附註15--承付款和或有事項我們的合併財務報表包括在本年度報告的10-K表格中。
關鍵會計政策和估算
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制我們的財務報表時,我們需要做出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債的報告金額,以及報告期內報告的收入和發生的費用,以及相關披露。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和支出金額的判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同,任何此類差異都可能是實質性的。
我們的重要會計政策,包括那些被認為是關鍵會計政策的政策,摘要載於附註2--主要會計政策摘要我們的合併財務報表包括在本年度報告的10-K表格中。以下關鍵會計政策反映了在編制我們的綜合財務報表時使用的重大判斷和估計:收入確認、商譽和無形資產的估值、基於股票的薪酬和所得税。
收入確認
我們的收入主要來自通過訂閲和交易訪問我們的SaaS解決方案,以及通過我們的解決方案提供的服務的基於使用情況的費用。根據ASU 2014-09,與客户簽訂合同的收入:主題606(“ASC 606”),我們按照五步模式確認收入。
ASC 606與收入的計量和確認相關的應用要求我們做出判斷和估計。具體地説,確定我們是交易的委託人(毛收入)還是代理人(淨收入),因為它與某些交易和基於使用的收入安排有關,可能需要相當大的判斷。我們的結論是,我們在這些安排中充當代理,因為我們不控制信用卡網絡、保薦行和信用卡處理商提供的服務,因為這些各方都是其交易部分和基於使用情況的服務的主要義務人。因此,交易和使用服務收入確認為淨額
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任何欠這些中介機構的費用。我們對委託代理判斷的變化可能會影響已確認的收入,但不會影響我們的營業收入(虧損)或淨收入(虧損)。
商譽和無形資產的價值評估
在企業合併中收購的資產的估值以及隨後對此類資產的減值審查需要使用重大估計和假設。企業合併的收購會計方法要求我們估計收購資產和承擔的負債的公允價值,當企業收購中支付的對價超過收購淨資產的價值時,我們會記錄商譽。
商譽不攤銷,而是每年進行減值測試,或者在事實和情況需要審查的情況下更頻繁地進行測試。對商譽減值的評估可以進行定性評估。在進行這些定性評估時,我們考慮相關事件和條件,包括但不限於:宏觀經濟趨勢、行業和市場狀況、成本因素、整體財務表現、特定實體事件、法律和監管因素以及我們的市值。如果定性評估顯示報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值,我們必須進行量化減值測試。當量化評估導致報告單位的賬面價值超過其公允價值時,確認商譽減值,在這種情況下,如果賬面價值超過公允價值,則將減值費用計入商譽,但以商譽金額為限。我們的估計是基於我們當時認為合理的假設,但這些假設本身就是不確定和不可預測的。這些估值需要使用管理層的假設,這些假設不反映可能發生的意外事件和情況。到目前為止,我們還沒有發現商譽受到任何損害。
無形資產按收購之日的估計公允價值入賬。我們根據經濟利益的消耗模式,或如果該模式不能輕易確定,以直線為基礎,在估計使用年限內攤銷所取得的無形資產。這些無形資產的估計公允價值反映了各種假設,包括貼現率、收入增長率、營業利潤率、終端價值、使用年限和其他預期財務信息。在釐定無形資產的估計公允價值及估計壽命時作出的判斷,可能會因綜合經營報表內記錄的攤銷費用而對收購後期間的淨收入或虧損產生重大影響。
基於股票的薪酬
我們根據授予日獎勵的公允價值來衡量授予員工、非員工和董事的基於服務的歸屬或基於績效的歸屬的獎勵。獎勵的補償開支於僱員及董事的必需服務期間及為非僱員提供的服務期間確認,兩者一般均為有關獎勵的歸屬期間。
我們使用Black-Scholes期權定價模型估計股票期權授予日的公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型要求使用高度主觀的估計和假設,包括:
如果布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的任何假設發生重大變化,未來獎勵的股票補償費用可能與之前授予的獎勵費用有實質性差異。首次公開募股後,我們從使用第三方估值和其他因素評估普通股的公允價值轉向使用普通股的報價市場價格。我們將繼續使用判斷來評估與我們基於股票的薪酬相關的預期基礎上的假設。隨着我們繼續積累與我們共同的
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對於股票,我們可能會對我們的估計進行改進,這可能會對我們未來的基於股票的薪酬支出產生重大影響。
所得税
我們目前只在美國繳納所得税。遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報告及税基之間的差異釐定,並以預期實現或清償遞延税項資產或負債時生效的已制定税率及法律予以計量。
在評估我們收回遞延税項資產的能力時,我們考慮了所有可用的積極和消極證據,包括歷史經營業績、持續的税務規劃以及基於司法管轄區對未來應納税收入的預測。根據歷史虧損水平,我們建立了估值撥備,以將我們的遞延税項淨資產減少到更有可能實現的金額。在確定我們的所得税和遞延税項資產和負債撥備(受益於)時,需要做出重大判斷,包括評估會計原則和複雜税法應用中的不確定性。
利用遞延税項資產的能力可能會受到所有權的變化、法律的變化以及其他影響未來應税收入與前期虧損或其他税收屬性抵銷能力的規則的限制或消除。未來將按年度決定是否需要對我們的遞延税項淨資產計提估值免税額。這一點在中有更全面的描述附註14--所得税我們的合併財務報表,包括在本年度報告10-K表的其他部分。
近期會計公告
參考附註2--主要會計政策摘要我們的合併財務報表包括在本年度報告的10-K表格的其他部分,以説明最近通過的會計公告和最近發佈的尚未採用的會計公告。
《就業法案》
根據《2012年創業啟動法案》(《就業法案》),我們目前有資格成為“新興成長型公司”。因此,我們可以選擇採用新的或修訂的會計準則,或者(I)在適用於非新興成長型公司的相同期間內,或(Ii)在與私人公司相同的期間內採用新的或修訂的會計準則。我們已選擇推遲採用新的或修訂的會計準則,因此,我們可能不會在要求非新興成長型公司採用新的或修訂的會計準則的相關日期遵守該等準則。我們利用這些過渡期可能很難將我們的財務報表與非新興成長型公司和其他選擇退出《就業法案》規定的過渡期的新興成長型公司的財務報表進行比較。
伊特M7A。關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率或通脹潛在變化導致的敞口的結果。
利率風險
我們對與利率變化相關的市場風險的敞口主要與我們的2021年循環信貸安排有關,該安排允許我們借入至多7500萬美元。2021年循環信貸安排下的借款將產生利息,利率等於(A)參考與該借款相關的利息期間的歐洲美元存款資金成本而確定的LIBOR利率,並根據某些額外成本進行調整;或(B)參考(I)聯邦基金利率加0.50%、(Ii)《華爾街日報》所報的最優惠利率或(Iii)一個月調整後的LIBOR加1.00%中的最高者確定的基本利率,在每種情況下均加適用的保證金。由於我們尚未動用2021年循環信貸安排,而且截至2022年12月31日我們沒有任何未償還借款,假設浮動利率上升或下降100個基點不會對利息支出產生實質性影響。
截至2022年12月31日,我們擁有3.118億美元的現金和現金等價物。這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。我們投資政策的目標是流動性和保本。我們不為交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的
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利率敞口。我們認為,由於我們的現金或現金等價物的短期性質而導致的利率變化,我們不會對這些資產的公允價值變化產生任何重大風險。
通貨膨脹風險
我們不認為通脹對我們的業務、財務狀況或截至2022年12月31日的運營結果產生實質性影響。如果我們的成本受到重大通脹壓力的影響,我們可能無法通過增加收入來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
伊特M 8.財務報表和補充數據。
我們的綜合財務報表以及我們獨立註冊會計師事務所的報告從截至2022年12月31日的年度報告的F-1頁開始。
它EM 9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
ITEM 9A。控制和程序。
控制措施有效性的固有限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,在本年度報告10-K表格所涵蓋的期間結束時,評估了我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的內部控制-綜合框架(2013框架)中描述的標準,評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。根據這項評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
這份10-K表格年度報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所的認證報告,因為我們是根據《就業法案》規定的“新興成長型公司”。
物質弱點
如先前在第II部分第9A項中披露的。“控制和程序”在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告中,在編制截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度合併財務報表時,我們發現在訪問管理、職責分工、變更管理、數據治理和程序開發等領域缺乏對信息技術的某些明確的流程和控制,以及缺乏對財務報表結束過程的某些明確的流程和控制。這些缺陷加在一起,就是實質性的弱點。
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補救措施
在截至2022年12月31日的一年中,我們編制了必要的系統和處理文件,以執行遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404(A)條所需的評估,並採取了以下步驟來補救重大弱點:
在截至2022年12月31日的年度內,我們完成了對實施的控制和程序的運作有效性的測試,並確定它們是有效的。因此,我們得出的結論是,截至2022年12月31日,上述重大弱點已得到補救。
財務報告內部控制的變化
除上文“補救措施”所述的財務報告內部控制變動外,截至2022年12月31日止季度內,我們的財務報告內部控制並無任何變動(如交易法第13a-15(F)及15d-15(F)條所界定),對我們的財務報告內部控制造成重大影響,或有合理可能對財務報告內部控制產生重大影響。
它EM 9B。其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
71
第三部分
它EM10.董事、行政人員和公司治理。
有關我們董事的信息
下表介紹了截至本年度報告以Form 10-K格式提交的有關董事會的信息。
名字 |
年齡 |
職位 |
羅伯特·P·班尼特 |
66 |
董事創始人兼首席執行官 |
保羅·G·斯塔馬斯 |
41 |
主席 |
黛博拉·A·鄧南 |
64 |
董事 |
普雷斯頓·麥肯齊 |
55 |
董事 |
迭戈·羅德里格斯 |
53 |
董事 |
馬修·G·漢密爾頓 |
39 |
董事 |
David錳礦 |
57 |
董事 |
拉夫·奧斯諾斯 |
36 |
董事 |
以下是描述我們董事背景的簡短傳記。
羅伯特·P·班尼特自2019年以來一直擔任我們的創始人、首席執行官和董事會成員。在擔任這些職務之前,Bennett先生自2009年起擔任發票雲公司的首席執行官,該公司是本公司的前身,也是本公司目前的子公司。2001年12月至2008年,他擔任聖人支付解決方案的總裁。在此之前,貝內特先生曾在Verus Financial Management和MIC,Inc.擔任高級領導職務,併成立了他的第一家企業MicroFridge,Inc.。貝內特先生還曾在2011年至2022年11月擔任沃爾波爾合作銀行的董事會成員。Bennett先生擁有緬因州大學應用數學和計算機科學文學士學位和東北大學工程管理理學碩士學位。我們相信,Bennett先生在支付解決方案和SaaS行業的經驗和成功使他完全有資格在我們的董事會任職。
保羅·G·斯塔馬斯自2019年以來一直擔任我們的董事會主席。自2010年8月以來,斯塔馬斯一直在全球成長型投資公司泛大西洋資本集團擔任董事董事總經理兼全球金融服務聯席主管。在加入通用大西洋之前,Stamas先生於2006年9月至2008年6月在威爾士,Carson,Anderson&Stowe律師事務所擔任助理,專注於醫療保健服務以及信息和商業服務行業的投資。在此之前,他於2004年7月至2006年7月在高盛投資銀行部門的零售消費品部門擔任分析師。Stamas先生擁有普林斯頓大學運籌學和金融工程科學與工程學士學位和哈佛商學院工商管理碩士學位。我們相信Stamas先生有資格在我們的董事會任職,因為他對技術和金融服務業的知識以及他在許多公司的董事會中的服務。
黛博拉·A·鄧南自2021年以來一直擔任我們的董事會成員。鄧南自2020年8月以來一直擔任基於雲的文件託管服務提供商Dropbox,Inc.的首席商務長。在加入Dropbox之前,鄧南女士於2018年9月至2020年8月擔任外包內部銷售和保留解決方案提供商ServiceSource的首席運營官,並於2016年1月至2018年6月擔任微軟內部銷售的企業副總裁總裁。在此之前,她還在思科擔任過多個高級職位,包括擔任全球服務銷售和全球客户成功部門的高級副總裁。鄧南女士擁有諾斯伍德大學市場營銷和社會科學的工商管理學士學位。我們相信鄧南女士有資格在我們的董事會任職,因為她在科技公司擔任高管的經驗。
普雷斯頓·麥肯齊自2019年以來一直擔任我們的董事會成員。麥肯齊在2017年至2018年擔任特別顧問後,自2019年以來一直擔任全球成長型投資公司General Atlantic的運營合夥人。在加入General Atlantic之前,McKenzie先生於2013年11月至2017年5月擔任新聞週期解決方案首席執行官,並於2010年6月至2013年11月擔任MicroEdge首席執行官。在此之前,他還在湯森路透擔任過多個高級職位,包括擔任副總裁和業務開發部總經理。麥肯齊先生擁有北卡羅來納大學新聞學學士學位和明尼蘇達大學工商管理碩士學位。我們相信麥肯齊先生
72
作為一名技術管理人員的經驗以及他在許多公司的董事會中的服務,使他完全有資格擔任我們的董事會成員。
迭戈·羅德里格斯自2022年1月以來一直擔任我們的董事會成員。2017年11月至2021年1月,羅德里格斯先生擔任金融軟件公司財捷執行副總裁兼首席產品和設計官。在加入財捷之前,羅德里格斯先生於2004年12月至2017年11月期間擔任董事全球董事總經理高級合夥人和其他各種職務。羅德里格斯自2022年4月以來一直擔任LendingTree,Inc.的董事會成員。羅德里格斯先生曾於2018年5月至2020年5月擔任哈佛大學監事會成員,並於2011年8月至2015年7月擔任哈佛商學院駐校企業家。羅德里格斯先生也是斯坦福大學哈索·普拉特納設計學院(又名d.School)的創始機構成員,任期從2004年11月到2015年6月。羅德里格斯先生目前是哈佛商學院的全球顧問和博伊西州立大學的實踐教授。Rodriguez先生擁有斯坦福大學價值觀、技術科學與社會文學學士學位和機械工程理學學士學位,以及哈佛商學院工商管理碩士學位。我們相信羅德里格斯先生有資格在我們的董事會任職,因為他有為企業和中小型企業客户推動創新的經驗。
馬修·G·漢密爾頓自2018年以來一直擔任我們的董事會成員。此前,漢密爾頓先生自2015年4月起擔任InvoiceCloud,LLC的董事會成員,InvoiceCloud,LLC是本公司的前身,也是本公司目前的子公司。漢密爾頓先生也是私募股權公司頂峯合夥公司(Summit Partners)董事的董事總經理,自2005年以來一直在該公司擔任各種職務。漢密爾頓先生還曾在AKA的董事會任職。品牌自2018年7月起,Solo Brands,Inc.自2020年10月起。漢密爾頓先生擁有科爾比學院經濟學學士學位。我們相信,漢密爾頓先生的投資經驗和他在許多公司的董事會服務使他完全有資格擔任我們的董事會成員。
David錳礦自2019年以來一直擔任我們的董事會成員。自2019年6月以來,曼古姆還一直擔任全球成長型投資公司General Atlantic的高級顧問。在加入通用大西洋公司之前,曼古姆先生是金融技術公司Global Payments Inc.的首席運營官兼總裁先生,從2008年到2019年9月,他在Global Payments Inc.擔任各種職務。2007年至2008年,他在金融服務技術提供商Fiserv Corp.擔任執行副總裁總裁,該公司於2007年收購了金融電子商務解決方案提供商CheckFree Corporation。1999年至2007年,曼古姆先生還在在線賬單公司CheckFree Corporation擔任執行副總裁、首席財務官總裁和其他各種職務。曼古姆先生於2019年至2021年擔任空白支票公司雷橋收購II有限公司的董事會成員。自2021年以來,曼古姆一直擔任空白支票公司雷橋資本合夥公司III和優先選擇空白支票公司雷橋資本合夥公司IV的董事會成員。曼古姆先生擁有卡爾頓學院政治學學士學位。我們相信,曼古姆先生在支付技術公司擔任高管的經驗使他完全有資格擔任我們的董事會成員。
拉夫·奧斯諾斯自2019年以來一直擔任我們的董事會成員。奧斯諾斯先生目前是全球成長型投資公司General Atlantic的負責人,專注於該公司在金融服務領域的投資。在加入General Atlantic之前,Osnoss先生曾在2010至2012年間擔任私募股權公司Berkshire Partners的合夥人。在此之前,他還在2008-2010年間擔任高盛投資銀行部門的分析師。他目前是基於雲的數字銀行平臺Alkami Technology,Inc.的董事會成員。奧斯諾斯先生擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院的經濟學學士學位和哈佛商學院的工商管理碩士學位。我們相信奧斯諾斯先生有資格在我們的董事會任職,因為他對技術和金融服務行業有一定的瞭解。
關於我們的執行官員的信息
下表列出了截至本年度報告以Form 10-K格式提交的有關我們高管的信息。
名字 |
年齡 |
職位 |
羅伯特·P·班尼特(1) |
66 |
董事創始人兼首席執行官 |
卡桑德拉·哈德森 |
40 |
首席財務官 |
斯科特·塞梅爾 |
67 |
總法律顧問 |
喬納森·塞爾策 |
41 |
中小企業解決方案總監總裁 |
凱文·奧布萊恩 |
46 |
總裁,企業解決方案 |
以下是對我們高管背景的簡要介紹。
(1) |
羅伯特·P·班尼特的傳記出現在上面標題為“關於我們董事的信息”的部分。 |
73
卡桑德拉·哈德森自2020年11月以來一直擔任我們的首席財務官。在加入本公司之前,Hudson女士於2014年11月至2020年3月擔任企業數據保護產品提供商Carbonite,Inc.的財務副總裁兼首席會計官。Hudson女士曾在Carbonite,Inc.擔任多個職位,包括2012年10月至2014年11月擔任公司財務總監,2011年3月至2012年10月擔任董事財務總監,2009年3月至2011年3月擔任會計經理,以及2008年3月至2009年3月擔任高級會計師。Hudson女士擁有本特利大學的企業財務和會計學士學位和工商管理碩士學位,是馬薩諸塞州聯邦的註冊公共會計師。
斯科特·塞梅爾自2022年3月起擔任我們的高級副總裁總法律顧問兼祕書長。在加入本公司之前,Semel先生於2019年9月至2019年12月期間擔任企業數據保護產品提供商Carbonite,Inc.的臨時總法律顧問。塞梅爾先生還在2019年2月至2019年9月期間擔任軟件公司People for Information Builders,Inc.的代理總法律顧問和高級副總裁。在此之前,塞梅爾先生於2012年1月至2017年1月擔任協作軟件公司INTRALINKS控股有限公司法律、安全和合規總法律顧問執行副總裁總裁。塞梅爾先生擁有新英格蘭法學院的法學博士學位和波士頓大學的政治學學士學位。
喬納森·塞爾策自2021年6月以來一直擔任我們的中小企業解決方案部門的總裁。塞爾策先生曾於2021年1月至2021年6月擔任本公司首席運營官,並於2019年9月至2021年1月擔任本公司業務及企業發展部執行副總裁總裁。在加入本公司之前,Seltzer先生曾在專注於能源效率的公司CLEAResult Consulting Inc.擔任首席財務官兼企業發展主管,並於2014年3月至2019年1月在該公司擔任過各種其他職務。塞爾策先生擁有威斯康星大學麥迪遜分校的政治學學士學位。
凱文·奧布萊恩自2022年2月以來一直擔任我們的企業解決方案部總裁。在加入公司之前,O‘Brien先生是計算機軟件和服務公司PTC Inc.的事業部副總裁兼產品生命週期管理(“PLM”)部門總經理,於2016年4月至2022年1月在PTC Inc.擔任各種其他職務。2005年8月至2016年4月,O‘Brien先生還在甲骨文公司擔任過多個職位,包括全球聯盟與渠道戰略部門的董事和全球ISV業務發展部門的高級董事。O‘Brien先生擁有科爾比學院的政府文學士學位和哈佛商學院的一般管理工商管理碩士學位。
本項目所需的其餘信息將包括在我們2023年年度股東大會的最終委託書中的“公司治理”標題下,該等信息通過引用併入本文。
它EM11.高管薪酬。
本項目要求的信息將包括在我們2023年股東年會的最終委託書中的“高管薪酬”和“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”的標題下,這些信息通過引用併入本文。
它EM 12.某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
計劃類別: |
|
行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量 |
|
|
未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 |
|
|
股權補償計劃下未來可供發行的證券數量(4) |
|
|||
證券持有人批准的股權補償計劃(1) |
|
|
7,060,070 |
|
(2) |
$ |
4.65 |
|
(3) |
|
14,509,673 |
|
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
|
7,060,070 |
|
|
$ |
4.65 |
|
|
|
14,509,673 |
|
(1) |
由EngageSmart Inc.的2021年激勵獎勵計劃(“2021年計劃”)和EngageSmart,Inc.的2021年員工股票購買計劃(“2021年ESPP”)組成。 |
(2) |
包括4,723,325股行使股票期權時可發行的普通股和2,336,745股根據2021年計劃歸屬限制性股票單位(“RSU”)時可發行的普通股。 |
(3) |
截至2022年12月31日,2021年計劃下未償還期權的加權平均行權價為4.65美元。所有在歸屬RSU時可發行的股票都沒有加權平均行權價。 |
74
(4) |
包括根據2021年計劃可供未來發行的12,354,217股和根據2021年ESPP可供未來發行的2,155,456股。根據我們的2021年計劃授權的股票數量將於2022年1月1日起至2031年1月1日止的每個日曆年度的第一天增加,增加的金額相當於(I)上一財年最後一天已發行股票總數的5%和(Ii)董事會決定的較小數量中的較小者。根據我們的2021年ESPP授權的股票數量將於2022年1月1日起至2031年1月1日(包括2031年1月1日)的每個日曆年度的第一天增加,增加的金額等於(I)上一財年最後一天已發行股票總數的1%和(Ii)董事會決定的較小數量中的較小者。 |
本項目所需的其餘信息將包括在我們2023年股東周年大會的最終委託書中的“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”的標題下,該等信息被併入本文作為參考。
它EM 13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
本項目需要的信息將包括在我們2023年股東年會的最終委託書中的“某些關係和相關人交易”、“公司治理”和“董事獨立性”標題下,這些信息通過引用併入本文。
伊特M 14.主要會計費用及服務。
本項目所需資料將包括在本公司2023年股東周年大會的最終委託書中的“獨立註冊會計師事務所費用及其他事項”一欄下,該等資料在此併入作為參考。
75
第四部分
它EM 15.證物、財務報表明細表
(A)本年報以表格10-K的形式提交下列文件:
我們的合併財務報表從本年度報告的F-1頁開始以Form 10-K的形式列在“合併財務報表索引”中。
所有財務報表附表都被省略,因為它們不是必需的、不適用的,或者所要求的信息已列入財務報表或財務報表附註。
76
展品索引
|
|
|
|
以引用方式併入 |
|
隨信存檔/提供 |
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證物編號: |
|
展品説明 |
|
表格 |
文件編號 |
展品 |
提交日期 |
|
|
2.1 |
|
轉換計劃。 |
|
10-Q |
001-40835 |
2.1 |
11/10/2021 |
|
|
2.2 |
|
重組計劃。 |
|
10-Q |
001-40835 |
2.2 |
11/10/2021 |
|
|
2.3 |
|
EngageSmart,LLC的轉換證書。 |
|
10-Q |
001-40835 |
2.3 |
11/10/2021 |
|
|
3.1 |
|
修改並重新簽署了EngageSmart,Inc.公司註冊證書。 |
|
10-Q |
001-40835 |
3.1 |
11/10/2021 |
|
|
3.2 |
|
EngageSmart,Inc.的章程 |
|
10-Q |
001-40835 |
3.2 |
11/10/2021 |
|
|
4.1 |
|
證明普通股股份的普通股證書樣本。 |
|
S-1/A |
333-259101 |
4.3 |
9/13/2021 |
|
|
4.2 |
|
股本説明。 |
|
10-K |
001-40835 |
4.2 |
3/3/2022 |
|
|
10.1 |
|
循環信貸協議。 |
|
8-K |
001-40835 |
10.1 |
10/1/2021 |
|
|
10.2 |
|
註冊權協議。 |
|
10-Q |
001-40835 |
10.2 |
11/10/2021 |
|
|
10.3 |
|
登記權協議第1號修正案,日期為2022年11月2日. |
|
10-Q |
001-40835 |
10.1 |
11/3/2022 |
|
|
10.4 |
|
股東協議。 |
|
10-Q |
001-40835 |
10.3 |
11/10/2021 |
|
|
10.5# |
|
修訂並重新制定了EngageSmart,Inc.CVR獎金計劃。 |
|
S-1/A |
333-259101 |
10.4 |
9/16/2021 |
|
|
10.6# |
|
EngageSmart,LLC CVR獎勵計劃下的CVR獎勵證書的形式。 |
|
S-1/A |
333-259101 |
10.5 |
8/27/2021 |
|
|
10.7# |
|
賠償協議格式。 |
|
S-1/A |
333-259101 |
10.15 |
9/16/2021 |
|
|
10.8# |
|
2021年9月13日,EngageSmart,LLC和Robert Bennett之間的僱傭協議。 |
|
S-1/A |
333-259101 |
10.11 |
9/13/2021 |
|
|
10.9# |
|
2021年9月13日,EngageSmart,LLC和Cassandra Hudson之間的僱傭協議。 |
|
S-1/A |
333-259101 |
10.12 |
9/13/2021 |
|
|
10.10# |
|
EngageSmart,Inc.非員工董事薪酬政策 |
|
S-1/A |
333-259101 |
10.13 |
9/13/2021 |
|
|
10.11# |
|
EngageSmart,Inc.2021年激勵獎勵計劃。 |
|
S-1/A |
333-259101 |
10.16 |
9/13/2021 |
|
|
10.12# |
|
《2021年激勵獎勵計劃限制性股票授予通知及協議》格式。 |
|
S-1/A |
333-259101 |
10.17 |
9/16/2021 |
|
|
10.13# |
|
2021年激勵獎勵計劃下股票期權授予通知和協議的格式。 |
|
S-1/A |
333-259101 |
10.18 |
9/13/2021 |
|
|
10.14# |
|
EngageSmart,Inc.2021年員工股票購買計劃。 |
|
S-1/A |
333-259101 |
10.19 |
9/13/2021 |
|
|
10.15# |
|
EngageSmart,Inc.和Jonathan Seltzer之間於2021年10月21日簽署的僱傭協議修正案。 |
|
10-Q |
001-40835 |
10.14 |
11/10/2021 |
|
|
10.16# |
|
EngageSmart,Inc.和Kevin O‘Brien之間於2022年2月1日簽訂的僱傭協議。 |
|
10-K |
001-40835 |
10.20 |
3/3/2022 |
|
|
10.17# |
|
EngageSmart,LLC修訂和重新制定了2015年股票期權計劃。 |
|
S-1 |
333-259101 |
10.1 |
8/27/2021 |
|
|
10.18# |
|
根據EngageSmart,LLC修訂和重新制定的2015年股票期權計劃的激勵性股票期權協議格式。 |
|
S-1 |
333-259101 |
10.2 |
8/27/2021 |
|
|
77
|
|
|
|
以引用方式併入 |
|
隨信存檔/提供 |
|||
證物編號: |
|
展品説明 |
|
表格 |
文件編號 |
展品 |
提交日期 |
|
|
10.19# |
|
2022年3月1日,EngageSmart,Inc.和Scott Semel之間的僱傭協議。 |
|
10-Q |
001-40835 |
10.1 |
5/5/2022 |
|
|
21.1 |
|
EngageSmart,Inc.子公司列表。 |
|
10-K |
001-40835 |
21.1 |
3/3/2022 |
|
|
23.1 |
|
獨立註冊會計師事務所德勤律師事務所同意. |
|
|
|
|
|
|
* |
31.1 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
|
|
|
|
|
|
* |
31.2 |
|
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
|
|
|
|
|
|
* |
32.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
|
|
|
|
|
|
** |
32.2 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
|
|
|
|
|
|
** |
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
|
|
|
|
* |
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
|
|
|
|
|
|
* |
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
|
|
|
|
|
|
* |
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
|
|
|
|
|
|
* |
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
|
|
|
|
|
|
* |
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
|
|
|
|
|
|
* |
104 |
|
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
|
|
|
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*現送交存檔。 |
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||
**隨函提供。 |
|
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|
|
|
|
|
||
#表示管理合同或補償計劃。 |
|
|
|
|
|
|
|
78
項目16.表格10-K摘要
沒有。
79
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告.
|
|
EngageSmart,Inc. |
|
|
|
|
|
日期:2023年2月23日 |
|
發信人: |
羅伯特·P·班尼特 |
|
|
|
羅伯特·P·班尼特 |
|
|
|
首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
名字 |
|
標題 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
羅伯特·P·班尼特 |
|
首席執行官 |
|
2023年2月23日 |
羅伯特·P·班尼特 |
|
(首席行政主任) |
|
|
|
|
|
|
|
/s/卡桑德拉·哈德森 |
|
首席財務官 |
|
2023年2月23日 |
卡桑德拉·哈德森 |
|
(首席財務會計官) |
|
|
|
|
|
|
|
/s/保羅·G·斯塔馬斯 |
|
董事 |
|
2023年2月23日 |
保羅·G·斯塔馬斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
//黛博拉·A·鄧南 |
|
董事 |
|
2023年2月23日 |
黛博拉·A·鄧南 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/馬修·G·漢密爾頓 |
|
董事 |
|
2023年2月23日 |
馬修·G·漢密爾頓 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/David芒果 |
|
董事 |
|
2023年2月23日 |
David錳礦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Preston McKenzie |
|
董事 |
|
2023年2月23日 |
普雷斯頓·麥肯齊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/拉夫·奧斯諾斯 |
|
董事 |
|
2023年2月23日 |
拉夫·奧斯諾斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/迭戈·羅德里格斯 |
|
董事 |
|
2023年2月23日 |
迭戈·羅德里格斯 |
|
|
|
|
80
合併財務報表索引
|
頁面 |
|
|
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) |
F-2 |
|
|
合併資產負債表 |
F-3 |
|
|
合併經營表和全面損益表(虧損) |
F-4 |
|
|
會員權益合併報表 |
F-5 |
|
|
股東權益合併報表 |
F-6 |
|
|
合併現金流量表 |
F-7 |
|
|
合併財務報表附註 |
F-9 |
F-1
《獨立註冊會計師報告》艾瑞德會計師事務所
致EngageSmart,Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了EngageSmart,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表、截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表和全面收益(虧損)、股東/成員權益和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/德勤律師事務所
波士頓,馬薩諸塞州
2023年2月23日
自2021年以來,我們一直擔任公司的審計師。
F-2
EngageSmart,Inc.
已整合資產負債表
(單位為千,不包括每股和每股金額)
|
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元 |
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未開票應收賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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財產和設備,淨額 |
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商譽 |
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收購的無形資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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||
應計費用和其他流動負債 |
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或有對價負債 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債 |
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流動負債總額 |
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||
長期經營租賃負債 |
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||
遞延所得税 |
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||
遞延收入,扣除當期部分 |
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其他長期負債 |
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||
總負債 |
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股東權益: |
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優先股,面值$ |
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普通股,面值$ |
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||
額外實收資本 |
|
|
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||
累計股東虧損 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3
EngageSmart,Inc.
歐朋公司合併報表期權和全面收益(虧損)
(單位為千,不包括每股和每股金額)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
收入成本 |
|
|
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毛利 |
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運營費用: |
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一般和行政 |
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銷售和市場營銷 |
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研發 |
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|
|||
或有對價費用 |
|
|
— |
|
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|
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||
重組費用 |
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|
— |
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|
( |
) |
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無形資產攤銷 |
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|
|
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|
|||
總運營費用 |
|
|
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|
|
|
|
|||
營業收入(虧損) |
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
|
||
其他收入(費用),淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出,包括關聯方利息(附註18) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入(費用),淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他收入(費用)合計,淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
從所得税中受益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨收益(虧損)和綜合收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
每股淨收益(虧損): |
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基本信息 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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稀釋 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
|
加權-已發行普通股的平均數量: |
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基本信息 |
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|
|
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|
|
|||
稀釋 |
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|
|
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|
|
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4
EngageSmart,Inc.
會員權益合併報表
(單位為千,不包括份額)
|
A-1級 |
|
|
A-2級 |
|
|
A-3級 |
|
|
累計 |
|
|
總計 |
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|
普通股 |
|
|
普通股 |
|
|
普通股 |
|
|
成員的 |
|
|
成員的 |
|
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|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
赤字 |
|
|
權益 |
|
||||||||
截至2019年12月31日的餘額 |
|
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$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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行使以股權為基礎的期權 |
|
— |
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— |
|
|
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— |
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|
|
— |
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— |
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|||
基於股權的薪酬費用 |
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— |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2020年12月31日的餘額 |
|
|
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$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
EngageSmart,Inc.
股東權益合併報表
(單位為千,不包括份額)
|
|
A-1級 |
|
|
A-2級 |
|
|
A-3級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
普通股 |
|
|
普通股 |
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
股東/ |
|
|
股東/ |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
實收資本 |
|
|
會員赤字 |
|
|
會員權益 |
|
|||||||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||||
行使以股權為基礎的期權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
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|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
普通股回購和註銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
與首次公開發行相關的A-1、A-2和A-3類普通股轉換為普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|||
首次公開發行時發行普通股,扣除承銷折扣和佣金後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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— |
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— |
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||||
與首次公開招股有關的費用 |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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— |
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|
— |
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— |
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|
— |
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( |
) |
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|
— |
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|
( |
) |
股票期權的行使 |
|
|
— |
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— |
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|
— |
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|
|
— |
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— |
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— |
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— |
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|||
基於股票/股權的薪酬費用 |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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|
— |
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|
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|
||
淨虧損 |
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|
— |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
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|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2021年12月31日的餘額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
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— |
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( |
) |
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||||
行使股票期權時發行普通股 |
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— |
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— |
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— |
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|
|
|
||||
與員工購股計劃相關的普通股發行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
— |
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|
— |
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|
— |
|
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|
— |
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|
|
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|
— |
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
|
|||
有限制股份單位的歸屬 |
|
|
— |
|
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— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
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— |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
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|
- |
|
|
代扣代繳員工税股份 |
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|
— |
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|
— |
|
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|
— |
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|
— |
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— |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
— |
|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
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|
( |
) |
基於股票的薪酬費用 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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|
— |
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|
— |
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淨收入 |
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— |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
EngageSmart,Inc.
合併狀態現金流項目
(單位:千)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折舊及攤銷費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
遞延成本攤銷 |
|
|
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|
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|
|
|||
基於股票/股權的薪酬費用 |
|
|
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|
|||
或有對價費用 |
|
|
— |
|
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||
非現金經營租賃費用 |
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— |
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— |
|
|
遞延所得税 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
財產和設備處置損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
非現金利息支出,包括債務清償損失 |
|
|
|
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|
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|||
經營性資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
|
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|
|||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收賬款淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未開票應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投資活動產生的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
購置財產和設備,包括用於開發內部使用軟件的資本化費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
首次公開發行普通股所得收益,扣除承銷折扣和佣金 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
向General Atlantic(IC),L.P.發行普通股所得款項,與公司轉換有關(附註12) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
支付與公司轉換有關的與A-2類股東有關的零碎股份的結算費用(附註12) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
發行長期債券所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
償還長期債務 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
支付債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
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清償債務費用的支付 |
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或有對價的支付 |
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行使股票/股權期權所得收益 |
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普通股回購和註銷 |
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支付與股權獎勵的股份淨額結算有關的税款 |
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根據員工購股計劃發行普通股所得款項 |
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首次公開招股費用的支付 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
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現金總額、現金等價物和受限現金 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7
EngageSmart,Inc.
合併現金流量表(續)
(單位:千)
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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補充現金流信息: |
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支付利息的現金 |
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補充披露非現金投資和融資活動: |
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應付賬款和應計費用中包括的財產和設備的增加 |
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遞延首次公開募股成本計入應計費用 |
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計入應計費用的債務發行成本 |
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購進會計中記錄的或有對價的公允價值 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-8
EngageSmart,Inc.
綜合備註財務報表
1.業務性質及呈報依據
EngageSmart公司及其子公司(本文統稱為“公司”或“EngageSmart”)是垂直定製客户互動軟件和綜合支付解決方案的領先供應商。EngageSmart提供單實例、多租户、真正的軟件即服務(SaaS)垂直解決方案,包括SimplePractice、InvoiceCloud、HealthPay24和DonorDrive,旨在通過推動數字採用和自助服務來簡化公司客户與客户的互動。該公司在幾個核心垂直領域為客户提供服務:健康與健康、政府、公用事業、金融服務、醫療保健和捐贈。EngageSmart的解決方案是專門為公司的每個垂直市場打造的,它們簡化並自動化了任務關鍵型工作流程,如日程安排、客户自注冊、客户溝通、無紙化帳單和電子支付處理。EngageSmart的總部設在馬薩諸塞州的布倫特裏,在美國各地設有辦事處。
首次公開募股
2021年9月27日,公司完成首次公開募股(IPO),發行並出售
在公司首次公開募股之後,大西洋總公司(IC),L.P.(“總大西洋公司”)控制着超過
公司轉換
就在公司的S-1表格首次公開募股註冊聲明生效之前,特拉華州的有限責任公司EngageSmart LLC根據法定轉換程序轉換為特拉華州的公司,將公司的名稱更改為EngageSmart,Inc.(“公司轉換”)。參考附註12--股東權益以供進一步討論。
股票拆分
2021年9月10日,本公司實施了一項
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制,幷包括本公司及其全資附屬公司的賬目。本公司與其子公司之間的所有公司間賬户和交易已在合併中註銷。
就該等綜合財務報表所報告的所有期間而言,本公司並無任何重大獨立創收業務,而本公司的所有重大創收業務均由其附屬公司進行。
2.主要會計政策摘要
預算的使用
這個根據公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露
F-9
信貸和大客户集中的風險
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和應收賬款。有時,公司的現金餘額可能會超過聯邦保險的限額。本公司認為,除了與商業銀行關係相關的正常信用風險之外,它不會受到異常信用風險的影響。
現金等價物
受限現金
截至2022年12月31日和2021年12月31日,限制性現金包括
應收賬款、應收賬款淨額和未開票應收賬款
應收賬款在扣除信貸損失準備後列報,這是對可能無法收回的金額的估計。信貸損失準備是對現有應收賬款餘額中可能發生的信貸損失金額的最佳估計。當根據歷史收集信息、對主要客户應收賬款餘額的審查以及對當前經濟狀況的評估,很可能已經發生信用損失時,建立信用損失準備。當公司確定餘額無法收回並不再積極追收時,將應收賬款從備抵中註銷應收賬款的N。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的信貸損失撥備為$
未開單應收款是指支付對價只受時間推移影響的數額,並在每個報告期對應收款進行評估。
公允價值計量
根據ASC 820的規定,某些資產和負債按公允價值列賬,公允價值計量和披露、(“ASC 820”)。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,在資產或負債的本金或最有利的市場上,為轉移一項負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。按公允價值列賬的金融資產和負債應在公允價值層次的下列三個級別之一進行分類和披露,其中前兩個級別被視為可見,最後一個級別被視為不可見:
F-10
參考附註7-公允價值計量瞭解更多詳細信息。
細分市場信息
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。
資產分類 |
估計可用壽命 |
計算機設備和軟件 |
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資本化的軟件開發 |
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傢俱和辦公設備 |
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租賃權改進 |
尚未投入使用的資本資產的成本作為在建工程資本化,並在投入使用後計入折舊。在報廢或出售時,處置資產的成本以及相關的累計折舊和攤銷將從賬目中扣除,由此產生的任何收益或虧損將反映在綜合經營報表和全面收益(虧損)中。修理費和維護費在發生時記入費用。
雲計算安排
該公司定期簽訂雲計算協議,以訪問和使用第三方軟件來支持其運營。該公司評估其與供應商的雲計算安排,以確定合同是否符合服務合同或軟件許可的定義。對於符合服務合同定義的雲計算安排,公司將應用程序開發階段發生的實施成本資本化為預付費用。實施成本的當期和非當期部分分別計入公司綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產及其他資產。該公司在合同期限內以直線方式攤銷成本。與數據轉換、培訓和其他維護活動在發生時計入費用。
企業合併
根據ASC 805,企業合併根據美國會計準則第805號(“ASC 805”),本公司根據其估計公允價值確認收購的有形及無形資產及承擔的負債。確定這些公允價值需要管理層做出重大估計和假設,特別是關於無形資產。
商譽和已獲得的無形資產
當在企業收購中支付的對價超過收購的淨資產價值時,公司會記錄商譽。商譽不攤銷,而是每年在報告單位層面進行減值測試,或在事實和情況需要審查的情況下更頻繁地進行測試。對商譽減值的評估可以進行定性評估。在進行這些定性評估時,公司會考慮相關的事件和條件,包括但不限於:宏觀經濟趨勢、行業和市場狀況、成本因素、整體財務表現、特定實體事件、法律和監管因素以及公司的市值。如果定性評估顯示報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,本公司必須進行量化減值測試。商譽減值在量化評估時確認路基導致報告單位的賬面價值超過其公允價值,在這種情況下,
F-11
或有對價負債的估值
該公司的收購可能會在實現某些未來業績目標後向前所有者支付潛在的現金。該公司估計這些付款在每個收購日期的公允價值。本公司根據其餘目標於其後每個報告日期的估計實現水平重新計量潛在付款的公允價值,直至負債完全清償為止。或有對價負債公允價值的增減通過綜合經營報表和全面收益(虧損)上的或有對價費用入賬。
長期資產減值準備
收入
該公司的收入主要來自通過訂閲協議提供對其SaaS解決方案的訪問,以及通過其解決方案提供的服務的交易和基於使用的費用。在較小程度上,該公司還從銷售實施服務、銷售按需學習課程和銷售硬件中獲得收入。根據會計準則更新(“ASU”)2014-09,與客户簽訂合同的收入:主題606(“ASC 606”),公司按照五步模式確認收入,概述如下:
公司對合同進行核算時,必須得到雙方的批准和承諾,確定當事人的權利,確定支付條件,合同具有商業實質,可能有對價可收。收入是在扣除適用的銷售和使用税後報告的,並在將這些服務或產品的控制權轉移給公司客户時確認,數額反映了公司預期有權獲得的對價,以換取合同的履行義務。
收入確認的業績義務和時間安排
公司訂閲服務以及基於交易和使用的服務的收入代表着通過公司的託管數據提供商之一以服務的形式提供對其軟件解決方案的持續訪問(即,準備就緒的義務)的單一承諾。客户沒有權利或實際能力擁有軟件並在自己或其他實體的硬件上使用它。對於訂閲服務,由於提供軟件訪問權限的每一天基本相同,並且客户在提供訪問權限時同時獲得和消費利益,本公司已確定其訂閲服務安排包括由一系列不同服務組成的單一履約義務。從本公司向客户提供服務之日起,本公司訂閲服務的收入將在合同期限內按應計税額在一段時間內確認。雖然訂閲期主要是每月,但從每月到多年不等,但預付費且不可取消。
F-12
對於交易和基於使用的服務,由於本公司將促進的交易的時間和數量無法確定,本公司將交易處理服務視為隨時準備促進客户要求的儘可能多的交易的義務。根據隨時待命的義務,對履約義務性質的評價側重於每次遞增的時間,而不是基本的活動。由於提供這些服務的每一天基本上是相同的,並且客户在提供服務時同時接收和消費收益,因此這些服務被視為由一系列不同的日常服務組成的單一履行義務。本公司在提供這些服務時履行其履約義務。收入在服務完成的月份確認。
大多數交易和基於使用情況的服務安排都是以交易價值的百分比或每筆交易的特定費用來定價的。鑑於承諾的性質是基於合同期限內將履行的服務的未知量或結果,總對價被確定為可變對價。可變對價具體涉及公司轉移每一項不同日常服務的努力,因此,公司將賺取的可變對價分配到進行該等活動的不同日期。公司將這些費用確認為當期收入,也就是在可變額已知時的收入。
在確定收到的與這些服務相關的對價金額時,該公司應用了ASC 606中的委託-代理指導,並評估了它是否控制了其他中介機構提供的服務。由於與交易和基於使用的服務有關,該公司的軟件解決方案提供了一個界面,允許客户與各種支付處理器集成,通過適用的支付網絡發送和清算交易。由於第三方參與向客户轉讓商品或服務,本公司會考慮每項特定承諾貨品或服務的性質,並作出判斷,以確定本公司是否在貨品或服務轉讓給客户之前控制該貨品或服務,或本公司是否作為第三方的代理人行事。為了確定公司在將貨物或服務轉讓給客户之前是否控制了貨物或服務,公司評估了各種指標,包括公司或第三方是否主要負責履行,哪一方有權決定貨物或服務的定價,以及其他考慮因素。基於這一評估,本公司確定EngageSmart不控制信用卡網絡、擔保銀行和信用卡處理商提供的服務,因為這些各方都是其所履行部分支付和交易處理服務的主要義務人。因此,基於交易使用的服務收入是在扣除欠這些中介機構的任何費用後確認的。
與客户簽訂合同的增量成本
本公司根據ASC 340-40的規定評估與客户簽訂合同的成本。其他資產和遞延成本--與客户的合同。如果攤銷期限大於以下期限,則公司將在獲得客户合同時產生的增量成本資本化
銷售退款和退款準備金
指南針Y保留對客户的銷售退款和信用準備金,該公司根據歷史經驗估計。銷售退款和抵扣準備金記為收入減少。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的銷售退款和信用額度為$
遞延融資成本
該公司利用與通過信貸融資獲得資本直接相關的某些法律費用和其他第三方費用。與獲得資本有關的遞延融資成本記錄在其他資產中,並在信貸安排期限內按直線攤銷。與已確認債務負債相關的遞延融資成本計入債務負債賬面金額的減少額,並在還款期內攤銷為利息支出。
租契
在……上面
F-13
在領養日期之前就開始了。通過選擇一攬子實際權宜之計,公司沒有重新評估任何到期或現有合同是否為租賃或包含租賃、任何到期或現有租賃的租賃分類以及任何現有租賃的初始直接成本。本公司還選擇在計算所有資產類別的新租賃的最低租賃付款時,合併租賃和非租賃部分。
該公司選擇了一項會計政策,放棄確認短期租賃的租賃資產或負債。根據準則,短期租賃被定義為期限為一年或更短的租賃,不包括購買承租人合理確定將行使的標的資產的選擇權。
公司在合同開始時確定一項安排是否為租約或包含租約。當公司有權在一段時間內指導資產的使用,同時獲得資產的幾乎所有經濟利益時,公司將合同視為租賃。本公司決定使用權資產和租賃負債的初始分類和計量,於租賃開始日期及其後的修改日期(如經修訂)。
使用權資產是指公司對租賃標的資產的控制權,租賃負債是公司在合同期限內支付與租賃標的資產相關的租賃款項的義務。使用權資產及租賃負債於租賃開始日按租期內未來最低固定租賃付款的現值確認。除非合理地確定將行使續期或終止選擇權,否則本公司使用不可撤銷的租賃期。當可用時,公司將使用租賃中隱含的利率,將租賃付款貼現至現值。由於大多數租約不提供隱含利率,公司將估計遞增借款利率以貼現租賃付款。本公司估計遞增借款利率的依據,是本公司在類似期限及類似經濟環境下,以抵押方式借入等同於租賃付款的款項所須支付的利率。使用權資產還包括任何租賃預付款和初始直接成本,由租賃激勵抵消。
某些租賃協議包含不計入租賃負債計量的可變租賃付款。可變租賃費涉及税收、保險、水電費和公共區域維護(“CAM”)。這些可變租賃付款在產生這些付款義務的期間的綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認。
研究與開發
研發費用主要包括與人員有關的費用、第三方諮詢費用以及用於產品管理和軟件開發的軟件工具的費用。研究和開發成本在發生時計入費用,但與公司內部使用的軟件和網站的開發相關的某些成本除外。
廣告費
與退出活動相關的成本
公司根據ASC 420記錄與退出活動相關的成本,處置費用債務的退出(“ASC 420”)。與撤離活動有關的費用包括合同終止費用和與被放棄或轉租的租賃設施有關的費用在採用ASU 2016-02之前。這些成本根據美國會計準則第420條進行支出,並計入綜合經營報表和全面收益(虧損)的重組費用。重組負債計入公司的綜合資產負債表,計入應計費用、其他流動負債和其他長期負債。在2022年1月1日通過ASU 2016-02後,未償還的重組負債被重新分類為公司經營性使用權資產的減值。
基於股票/股權的薪酬
在授予日,公司根據計算的公允價值,對授予員工、非員工和董事的基於服務的歸屬或基於績效的歸屬的獎勵,計量基於股票/股權的薪酬成本
F-14
根據ASC 718的規定,薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)。獎勵的補償開支於僱員及董事的必需服務期間及為非僱員提供的服務期間確認,兩者一般均為有關獎勵的歸屬期間。本公司採用直線法記錄獎勵費用,僅以服務為基礎的歸屬條件。本公司採用分級歸屬方法記錄基於服務和基於績效的歸屬條件下的獎勵費用,從績效條件可能達到時開始計算。本公司對發生的基於股票/股權的獎勵的沒收進行核算。
每股淨收益(虧損)
每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收入的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股和潛在攤薄證券的加權平均數之和,採用庫存股方法。對於本公司發生淨虧損的期間,本公司已發行普通股等價物的攤薄影響不包括在計算中,因為該影響將是反攤薄的。
所得税
出於聯邦所得税的目的,本公司被視為一家公司,並在美國納税。在每個報告期內,本公司的税務撥備包括合併其子公司經營業績的影響。
本公司採用資產負債法核算所得税,該方法要求確認已在合併財務報表或本公司納税申報表中確認的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額,採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。遞延税項資產和負債的變動計入綜合經營報表的所得税收益和全面收益(虧損)。本公司評估其遞延税項資產從未來應課税收入中收回的可能性,並根據現有證據的權重,認為所有或部分遞延税項資產更有可能無法變現,並通過計入所得税費用建立估值撥備。透過估計預期未來應課税溢利及考慮審慎及可行的税務籌劃策略,評估收回遞延税項資產的潛力。
公司對合並財務報表中確認的所得税的不確定性進行會計處理,採用兩步法來確定應確認的税收優惠金額。首先,必須對税收狀況進行評估,以確定税務機關在外部審查後維持這種狀況的可能性。如果税務狀況被認為更有可能持續,則對税務狀況進行評估,以確定在合併財務報表中確認的利益金額。可確認的受益金額是具有大於
最近採用的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-02。ASU 2016-02要求承租人在其資產負債表上確認租賃產生的權利和義務的資產和負債,並在租賃期內繼續在其損益表上確認相關費用。它還要求披露旨在向財務報表使用者提供有關租賃產生的現金流的數量、時間和不確定性的信息。“公司”(The Company)
F-15
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13要求計量和確認以攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。這用預期損失模型取代了現有的已發生損失模型,並要求使用前瞻性信息來計算信用損失估計。有效
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。本次增訂中的修正案簡化了所得税的核算,刪除了一般原則的某些例外情況,並澄清和修改了現有的指導意見,以改進一致的適用。有效
近期發佈的會計公告
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”),要求根據ASC 606“與客户的合同收入”(“ASC 606”)確認和計量在業務合併中獲得的合同資產和負債。ASU 2021-08在2022年12月15日之後開始的財年有效,如果及早採用,則要求適用於在採用財年開始或之後發生的交易的追溯過渡方法。本公司將於2023年1月1日起採用新標準。本公司認為採用ASU 2021-08不會對其合併財務報表產生實質性影響。
3.收入
收入分類
本公司按可報告分部和收入類別對與客户簽訂的合同的收入進行分類,因為公司認為它最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響,並與公司經營業務的方式保持一致。該公司在企業解決方案部門的大部分收入來自交易和基於使用的收入,在中小企業解決方案部門的大部分收入來自訂閲收入。
下表描述了按部門和收入類型分類的收入(以千為單位):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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企業解決方案 |
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基於交易和使用情況 |
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企業解決方案總收入 |
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中小企業解決方案 |
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基於交易和使用情況 |
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訂閲 |
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中小企業解決方案總收入 |
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總收入 |
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合同資產和負債
合同資產是實體轉讓給客户的貨物或服務的對價交換權利,但這一權利的條件不是時間的推移。一旦權利變得無條件,合同資產就轉移到應收賬款中L.公司做到了
合同負債(遞延收入)主要包括收入確認前收到的賬單和付款。該公司主要按月、季度或年度向客户收取其服務的預付款。當提供服務並滿足所有其他收入確認標準時,合同負債被確認為收入。預計將在12個月內確認為收入的款項
F-16
資產負債表日期被歸類為當前遞延收入和預計將確認為12個月後收入的金額資產負債表日期的第N部分被歸類為非當期遞延收入。該公司目前的遞延收入為#美元
剩餘履約義務
ASC 606要求披露分配給未履行義務的交易價格的總額。根據ASC 606的許可,本公司已選擇將任何原始期限為一年或更短的合同以及任何符合特定標準的可變對價排除在本披露之外。對於超過一年的合同,公司最重要的履約義務包括可變對價。此類可變對價符合規定的披露排除標準;因此,分配給尚未履行義務的交易價格總額的大部分是本披露不需要的可變對價。
與客户簽訂合同的增量成本
該公司獲得合同的增量成本包括為新預訂支付給員工的銷售佣金,在某些情況下,在新客户上線日期支付給員工。遞延佣金根據確認費用的時間被分類為流動資產或非流動資產。遞延佣金的當期和非當期部分分別計入公司綜合資產負債表中的預付費用、其他流動資產和其他資產。
截至2019年12月31日獲得合同的資本化成本 |
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新資本化成本 |
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攤銷資本化成本 |
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截至2020年12月31日獲得合同的資本化成本 |
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新資本化成本 |
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攤銷資本化成本 |
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截至2021年12月31日獲得合同的資本化成本 |
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新資本化成本 |
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攤銷資本化成本 |
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截至2022年12月31日獲得合同的資本化成本 |
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截至2022年12月31日,該公司擁有
每股淨收益(虧損)
基本信息每股淨收益(虧損)的計算方法是用淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收入的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股和潛在攤薄證券的加權平均數之和,採用庫存股方法。在公司發生淨虧損的期間,公司的攤薄效應
F-17
傑出的普通股等價物不包括在計算中,因為這將是反稀釋的影響。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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(單位為千,不包括每股和每股金額) |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
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分母: |
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加權平均已發行普通股,基本股 |
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|||
潛在稀釋普通股的影響 |
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— |
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— |
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加權平均已發行普通股,稀釋後 |
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|||
每股淨收益(虧損),基本 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
稀釋後每股淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在計算所指期間的每股攤薄淨收益(虧損)時,該公司不計入根據每個期間末已發行金額列報的下列潛在普通股,因為計入這些股份會產生反攤薄的效果:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
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|
2022 |
|
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2021 |
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2020 |
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|||
購買普通股的選擇權 |
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未歸屬的限制性股票單位 |
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— |
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總計 |
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5.租契
該公司擁有辦公空間的運營租賃,以支持業務運營。本公司的寫字樓租約將於以下日期屆滿
租賃費和其他信息
下表彙總了運營租賃費用的組成部分(以千為單位):
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|
截至的年度 |
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2022年12月31日 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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可變租賃成本 |
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總計 |
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$ |
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加權平均剩餘租期(年)和貼現率如下:
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截至12月31日, |
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2022 |
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加權平均剩餘租期 |
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加權平均貼現率 |
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|
% |
補充現金流信息
下表提供了與租賃交易產生的現金流量有關的補充信息。為變動租賃費用和短期租賃支付的現金不包括在經營租賃負債的計量中,因此不包括在以下數額(千)中:
F-18
|
|
截至的年度 |
|
|
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|
2022年12月31日 |
|
|
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 |
|
$ |
|
|
用新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
|
$ |
|
租賃負債到期日
下表列出了截至2022年12月31日公司經營租賃負債項下的未來最低租賃支付金額(單位:千):
2023 |
|
$ |
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2024 |
|
|
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
|
|
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|
租賃付款總額 |
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$ |
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|
減去:推定利息 |
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( |
) |
租賃負債 |
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$ |
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本公司已分租若干寫字樓,其應收分租金額將抵銷上表所載未來租賃付款。根據已籤立的分租協議,本公司預期未來將收到分租付款$
ASC 840披露
在以前的租賃會計準則下,ASC 840,租契,(“ASC 840”),如之前在截至2021年12月31日的2021年10-K表格中披露的,截至2021年12月31日,不可取消經營租賃項下的未來最低付款總額如下(以千為單位):
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
房租費用是$
6.收購
2020年的收購
追蹤你的工作時間,有限責任公司
於2020年4月3日,本公司與Track Your Hour,LLC(“Tyh”)及其唯一擁有人達成股權收購協議,以收購
F-19
不由於TYH的經營業績不具實質性,故已列報。在本報告所述期間,與收購Tyh有關的與收購有關的費用並不重要。
支付服務網絡公司
於2020年1月2日,本公司與Payment Service Network,Inc.(“PSN”)及若干其他人士達成股份購買協議,以收購
收購PSN被計入收購ASC 805項下的一項業務。根據收購會計方法,PSN的資產和負債於收購日期按各自的公允價值入賬。購買對價為$
公司確認的或有對價負債等於收購日期的預期或有付款的公允價值。本公司於每一報告期重新計量或有對價負債,直至該負債完全清償,並在本公司綜合經營報表及全面收益(虧損)內通過或有對價開支確認公允價值變動。該公司在其估計中使用了蒙特卡洛模擬模型,該模型中使用的重要假設和估計包括預測的淨經常性收入、淨經常性收入波動性和貼現率。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,公司支付了
購買價格的最終分配如下(以千為單位):
轉讓對價的公允價值: |
|
|
|
|
支付的現金,淨額為獲得的現金 |
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$ |
|
|
收購時或有對價的公允價值 |
|
|
|
|
營運資金調整 |
|
|
( |
) |
購買總價對價 |
|
$ |
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|
取得的資產和承擔的負債的公允價值: |
|
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|
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未開票應收賬款 |
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$ |
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預付費用和其他流動資產 |
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財產和設備 |
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客户關係 |
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商標名 |
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發達的技術 |
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商譽 |
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收購的總資產 |
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$ |
|
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應付帳款 |
|
|
( |
) |
應計費用和其他流動負債 |
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( |
) |
遞延收入 |
|
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( |
) |
遞延所得税 |
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( |
) |
取得的淨資產 |
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$ |
|
使用收益法對客户關係進行了評估。模型中使用的重要假設和估計包括客户流失率和貼現率。開發的技術和商號無形資產採用免收特許權使用費的方法進行估值,該方法同時考慮了市場方法和收入方法。模型中使用的重要假設和估計包括特許權使用費和折扣率。收購的無形資產根據無形資產的經濟利益的消耗模式在其估計使用年限內攤銷,如果無法確定該模式,則按直線基礎攤銷。
商譽被確認為購買價格超過所獲得淨資產公允價值的部分。商譽主要歸因於被收購業務的勞動力(該業務不符合單獨確認為可識別無形資產的資格)和預期將從收購中產生的協同效應。收購PSN所產生的商譽不得在税務上扣除。
F-20
由於PSN的經營結果並不重要,因此PSN的經營業績已列入自收購日期開始的綜合財務報表,因此並未列報備考資料。在本報告所述期間,與收購PSN有關的與收購有關的費用並不重要。
7.公允價值計量
下表列出了該公司按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值等級(以千計):
|
|
2022年12月31日 |
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|||||||||||||
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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資產: |
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現金等價物--貨幣市場基金 |
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$ |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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||
負債: |
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或有對價負債 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
1級 |
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|
2級 |
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|
3級 |
|
|
總計 |
|
||||
資產: |
|
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||||
現金等價物--貨幣市場基金 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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負債: |
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或有對價負債 |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
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$ |
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$ |
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日持有的貨幣市場基金由本公司根據報價市場價格進行估值,報價市場價格代表公允價值體系中的一級衡量標準。由於這些資產和負債的短期性質,公司的應收賬款、未開賬單的應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近其公允價值。有幾個
本公司使用與本公司或有代價負債相關的第三級投入作為估值的重要投入的經常性公允價值計量在市場上是不可觀察到的。該公司使用蒙特卡洛模擬模型確定或有對價負債的公允價值,模型中使用的重要假設和估計包括預測的經常性淨收入、經常性淨收入波動性和貼現率。
截至2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
— |
|
與收購相關記錄的或有對價負債 |
|
|
|
|
支付或有對價 |
|
|
( |
) |
公允價值變動 |
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|
|
|
2020年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
支付或有對價 |
|
|
( |
) |
公允價值變動 |
|
|
|
|
截至2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
支付或有對價 |
|
|
( |
) |
公允價值變動 |
|
|
|
|
截至2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
8.商譽和已獲得的無形資產
商譽的賬面價值為$。
F-21
|
|
企業解決方案 |
|
|
中小企業解決方案 |
|
|
總計 |
|
|||
2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|||
獲得的商譽 |
|
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|||
截至2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|||
獲得的商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
本公司收購的無形資產包括以下內容(以千計):
|
|
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|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||
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|
加權平均 |
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|
總賬面價值 |
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累計攤銷 |
|
|
賬面淨值 |
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||||
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(單位:年) |
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||||
客户關係 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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發達的技術 |
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( |
) |
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商標名 |
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( |
) |
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總計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
加權平均 |
|
|
總賬面價值 |
|
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累計攤銷 |
|
|
賬面淨值 |
|
||||
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(單位:年) |
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||||
客户關係 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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發達的技術 |
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( |
) |
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商標名 |
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( |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
公司記錄的攤銷費用為#美元。
2023 |
|
$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
|
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|
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2027 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
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9.財產和設備,淨額
財產和設備,淨值如下(以千計):
|
|
十二月三十一日, |
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2022 |
|
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2021 |
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計算機設備和軟件 |
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$ |
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$ |
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資本化的軟件開發 |
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傢俱和辦公設備 |
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租賃權改進 |
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總資產和設備 |
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減去:累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
財產和設備,淨額 |
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$ |
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$ |
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F-22
截至2022年12月31日、2021年和2020年的年度,攤銷和攤銷費用為#美元
10.應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計):
|
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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應計僱員薪酬和福利 |
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$ |
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$ |
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應計諮詢費和專業費 |
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應計加工費 |
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累計渠道合作伙伴費用 |
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應計牌照費 |
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應計營銷 |
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應計税項負債 |
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應計重組 |
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— |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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11.債務
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司擁有
2021年循環信貸安排
於2021年9月27日,本公司與摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理及若干其他貸款人訂立循環信貸協議(“2021循環信貸安排”)。2021年循環信貸安排使公司能夠借入最多$
2021年循環信貸安排包含某些財務維護契約,這些契約要求公司在每個財政季度末的淨槓桿率不得超過某些指定的總槓桿率。
信貸安排
於2019年2月11日,本公司與作為行政代理及抵押品代理的Ares Capital Corporation及若干其他貸款人訂立信貸協議(“信貸協議”),貸款金額為$
2019年9月,根據信貸安排,就公司的一份租約簽發了一份金額為#美元的信用證。
F-23
12.股東權益
首次公開募股
2021年9月27日,本公司完成首次公開募股,發行並出售
公司轉換
就在公司的S-1表格首次公開募股註冊聲明生效之前,特拉華州的有限責任公司EngageSmart,LLC根據法定轉換將公司名稱改為EngageSmart,Inc.。作為公司轉換的一部分,EngageSmart,LLC的A-1類、A-2類和A-3類股票分別在
根據有限責任公司協議,A-2類持有人有權獲得某些現金分配,而如果General Atlantic在與某些退出事件相關和/或之後收到預先設定的美元門檻(“CVR義務”),則有權獲得該等現金分配。在公司轉換後,(I)A-1類普通股的每股重新分類為
在普通股重新分類之後,通用大西洋公司,A-1類普通股(以前是EngageSmart,LLC的A-1類股票)的唯一前持有人認購了
此外,公司某些高管和其他員工目前持有CVR獎金計劃(“CVR計劃”)下的CVR單位獎(“CVR單位”)。CVR計劃已修訂,以反映公司轉換,而CVR單位在其他方面仍須遵守緊接本公司首次公開招股前適用於CVR單位的大致相同條款及條件。普通股重新分類後,通用大西洋公司認購了
股票拆分
2021年9月10日,本公司實施了一項
優先股
關於本公司於2021年9月的首次公開招股,本公司經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的章程生效,授權發行
F-24
擇優面值為$的股票
普通股
在連接中N隨着本公司於2021年9月首次公開招股,本公司經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的章程生效,授權發行
13.基於股票的薪酬
2021激勵獎勵計劃
2021年9月,公司董事會通過並經股東批准的2021年激勵獎勵計劃(“2021年計劃”)與首次公開募股(IPO)相關而生效。《2021年計劃》規定向符合條件的員工、顧問和董事授予股票期權,包括激勵性股票期權和非限制性股票期權、限制性股票、股息等價物、限制性股票單位(RSU)、其他基於股票的獎勵和現金獎勵。總計
公司修訂和重訂的2015年股票期權計劃(“2015計劃”)規定向公司員工、顧問和非員工董事授予ISO和NSO。結合2021年計劃的有效性,公司董事會投票決定不再根據2015計劃授予更多獎勵,但截至IPO之日2015計劃下尚未完成的任何獎勵將繼續有效,並繼續遵守2015計劃的條款和條件。
授予員工的股票獎勵通常超過
2021年員工購股計劃
2021年9月,公司董事會通過,股東批准了2021年員工購股計劃(“2021年員工購股計劃”),該計劃與首次公開募股相關而生效。2021年ESPP授權根據授予員工的購買權發行普通股。總計
2021年ESPP允許符合條件的參與者通過工資扣除購買普通股,扣除額最高可達
股票期權
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計授予的股票期權的公允價值,該模型要求輸入主觀假設,包括無風險利率、預期波動率、預期股息收益率和預期期限。無風險利率是通過參考授予獎勵時生效的美國國債收益率曲線確定的,時間段大致等於獎勵的預期期限。鑑於本公司的交易歷史有限,預期波動率是基於一組上市同業公司的歷史波動率或本公司的股票價格(取決於期權的預期期限)。預期股息率是基於本公司從未派發過現金股息,亦不預期於年內派發任何現金股息
F-25
可預見的未來。本公司購股權的預期期限是根據授予的所有期權的歸屬期限和合同期限的平均值確定的。
下表在加權平均的基礎上提出了布萊克-斯科爾斯期權定價模型中用來確定授予期權授予日期公允價值的假設:
|
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2021 |
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2020 |
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普通股/股份的公允價值 |
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$ |
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$ |
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無風險利率 |
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% |
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% |
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預期波動率 |
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% |
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% |
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預期股息收益率 |
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— |
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— |
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預期期限(以年為單位) |
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《公司》做到了
選項活動
下表彙總了該公司截至2022年12月31日的年度期權活動:
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加權 |
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加權 |
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平均值 |
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平均值 |
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剩餘 |
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集料 |
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數 |
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鍛鍊 |
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合同 |
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固有的 |
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的股份 |
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價格 |
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術語 |
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價值 |
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(單位:年) |
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(單位:千) |
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截至2021年12月31日的未償還債務 |
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$ |
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$ |
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||||
授與 |
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已鍛鍊 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
|
|
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|||
截至2022年12月31日的未償還債務 |
|
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|
$ |
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|
$ |
|
||||
截至2022年12月31日可行使的期權 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
截至2022年12月31日,與尚未確認的未歸屬股票期權獎勵相關的總補償成本為$
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內,已行使期權的內在價值合計為
限售股單位
本公司確認限制性股票單位在行使期內的股票補償費用。公允價值是根據公司普通股在授予之日的收盤價計量的。在歸屬和清算時,每個限制性股票單位使持有者有權獲得一股普通股。
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加權 |
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平均值 |
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數 |
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授予日期 |
|
||
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的股份 |
|
|
公允價值 |
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截至2021年12月31日的未償還債務 |
|
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授與 |
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既得 |
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( |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至2022年12月31日的未償還債務 |
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$ |
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截至2022年12月31日,
F-26
集料在截至2022年12月31日的年度內歸屬的限制性股票單位的公允價值為$
基於股票的薪酬費用
以股票為基礎的薪酬費用反映在綜合經營報表和綜合收益(虧損)中,具體如下(以千計):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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收入成本 |
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一般和行政 |
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銷售和市場營銷 |
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研發 |
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總計 |
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該公司擁有
獎補修改與費用提速
2021年6月,公司與一名員工簽訂了修訂後的僱傭協議。根據修訂協議的條款,儘管員工的日常職責隨着時間的推移而發生變化,但他將繼續授予未償還的股權獎勵。由於僱傭關係的改變,某些獎勵被認為根據ASC 718進行了修改。截至修改日期,這導致了$
於本公司於2021年9月首次公開招股時,如2015年計劃所述,所有按表現歸屬條件的獎勵將轉換為按服務歸屬的獎勵,歸屬由各獎勵各自的授予日期計算。於2021年第三季度,本公司確認
14.所得税
在2021年12月31日之後的税收年度,《減税和就業法案》(簡稱《税法》)取消了在發生的期間內扣除研發支出的選擇,並要求納税人將這些支出資本化和攤銷。或
所得税收益的組成部分如下(以千計):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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當期所得税: |
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聯邦制 |
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狀態 |
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當期所得税總額 |
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遞延所得税: |
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聯邦制 |
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狀態 |
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( |
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遞延所得税總額 |
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( |
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從所得税中受益 |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
F-27
美國聯邦法定税率與公司有效所得税税率的對賬如下所示年度:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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美國聯邦法定利率 |
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永久性調整 |
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( |
)% |
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扣除聯邦福利後的州税 |
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( |
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% |
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基於股票/股權的薪酬費用 |
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( |
)% |
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( |
)% |
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% |
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估值免税額 |
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% |
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( |
)% |
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— |
% |
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國家利率變化 |
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聯邦研究和開發信貸 |
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其他調整 |
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% |
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有效所得税率 |
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)% |
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% |
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% |
該公司記錄了一筆#美元的所得税福利
該公司遞延税項資產和負債的組成部分如下(以千計):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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遞延税項資產: |
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淨營業虧損結轉 |
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應計費用 |
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基於股票/股權的薪酬費用 |
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遞延交易成本 |
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利息支出結轉 |
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— |
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重組負債 |
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資本化研發成本(1) |
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租賃負債 |
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聯邦研究和開發信貸 |
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— |
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其他 |
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遞延税項資產總額 |
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估值免税額 |
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( |
) |
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遞延税項資產總額,扣除估值免税額 |
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遞延税項負債: |
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攤銷 |
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經營性租賃使用權資產 |
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固定資產 |
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資本化合同成本 |
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遞延税項負債總額 |
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遞延税項淨負債 |
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$ |
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(1) |
截至2022年12月31日的虧損結轉包括抵消性減少,因為美國聯邦和州虧損結轉被用來抵消根據IRC第174條資本化導致的聯邦和州税負增加。 |
截至2022年12月31日,該公司在美國聯邦和州的淨營業虧損為
如ASC 740的規定所要求的,所得税根據美國會計準則(“ASC 740”),在評估我們收回遞延税項資產的能力時,本公司會考慮所有可用的正面和負面證據,包括歷史經營業績、持續的税務籌劃,以及按司法管轄區對未來應課税收入的預測。基於歷史的水平
F-28
除虧損外,本公司已設立估值撥備,以將遞延税項淨資產減至最有可能變現的數額。
公司所有權的未來變化可能會限制每年可分別用於抵消未來應納税所得額和税項的淨營業虧損結轉金額和研發信貸結轉金額。一般而言,按照經修訂的IRC第382條的定義,所有權變更是指在三年內將某些股東或公共團體在公司股票中的所有權增加50個百分點以上的交易。本公司進行了一項正式研究,並得出結論,所有權變更發生在2015年和2019年。本公司計算了由於這些所有權變更而可使用的NOL數量的年度限制,並已確定一些NOL因在税法之前生成而到期。這些NOL的有效期為20年,並與公司已計入的估值津貼相抵銷。該公司的研究得出的結論是,截至2021年9月30日,首次公開募股沒有發生所有權變化,也不認為截至2022年12月31日發生了額外的所有權變化。
未確認的税收優惠
根據ASC 740的確認和計量標準,本公司對不確定的税務狀況進行了會計處理。對於那些更有可能維持税收優惠的税務職位,本公司記錄的税收優惠金額最大,超過
本公司確認與不確定税務狀況有關的利息和罰金是所得税支出的組成部分。截至2022年12月31日,公司擁有
該公司須繳納美國聯邦所得税以及各州司法管轄區的所得税。
15.承付款和或有事項
不可取消的承付款
截至2022年12月31日,該公司對供應商的不可撤銷承諾主要包括訂閲第三方軟件產品。可撤銷或剩餘期限為12個月或以下的合同所規定的債務不包括在內。
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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總計 |
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In 2019, CVR計劃是為了期權持有人的利益而設立的,截至2019年2月11日,如果公司A-1類普通股的持有人收到與有限責任公司協議規定的某些退出事件相關的現金分配,金額至少為$
F-29
關於公司首次公開招股,CVR計劃進行了修訂,以反映公司轉換(請參閲附註12--股東權益),而CVR單位在其他方面仍須遵守緊接本公司首次公開招股前適用的實質上相同的條款及條件。普通股重新分類後,大西洋總公司認購併收到
賠償協議
在正常業務過程中,本公司可向第三方提供不同範圍和條款的賠償,並可訂立承諾和擔保(“協議”),要求本公司支付款項。這些協議的期限各不相同,在某些情況下,可能是無限期的,對公司的最大潛在付款風險沒有限制。此外,本公司對其若干董事會成員及若干行政人員負有責任,除其他事項外,將要求本公司就他們作為董事或高級管理人員的身份或服務而可能產生的某些責任作出賠償。到目前為止,本公司尚未因該等賠償而產生任何重大成本。本公司認為,根據賠償安排提出的任何索賠的結果不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響,截至2022年12月31日或2021年12月31日的綜合財務報表中,本公司並未產生任何與該等債務相關的負債。
法律訴訟
本公司不時受到在正常業務過程中出現的各種其他法律程序和索賠的影響,無論是聲稱的還是非聲稱的。本公司定期評估其當前的訴訟和/或威脅訴訟,以確定最終承擔責任的可能性。在公司評估損失的可能性為可能的情況下,公司記錄其對最終損失的最佳估計(如果合理地可能估計)。雖然這些索賠的結果不能確切地預測,但公司認為,這些未決或威脅的法律訴訟或索賠不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
16.結構調整
2020年,公司搬遷了其在加利福尼亞州洛杉磯的部分業務並放棄了辦公空間,併產生了初步重組費用$
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設施 |
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相關費用 |
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截至2019年12月31日的應計重組 |
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— |
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收費 |
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現金支付 |
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其他 |
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截至2020年12月31日的應計重組 |
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反轉 |
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) |
現金支付 |
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( |
) |
其他 |
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截至2021年12月31日的應計重組 |
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截至2021年12月31日,重組負債為$
在採用AS時U 2016-02年1月1日,未償還的重組負債被重新分類為公司經營性使用權資產的減值。有幾個
F-30
17.界定供款計劃
公司為其員工制定了401(K)固定繳費計劃(“401(K)計劃”)。符合條件的員工可以向401(K)計劃繳納不超過法定限額的税前繳費。該公司提供的配套捐款為
18
2019年,本公司承擔了總額為#美元的無擔保應付票據
在綜合經營報表和全面收益(虧損)中,公司確認與GC票據和IVR票據相關的利息支出不到$
19.細分市場和地理信息
細分市場信息
本公司已確定其首席執行官為其首席運營決策者(“CODM”),本公司的組織結構為
企業解決方案部門主要致力於提供SaaS解決方案,主要通過電子賬單和數字支付來簡化客户與客户之間的互動。企業解決方案旨在滿足特定垂直行業的獨特需求:政府、公用事業、金融服務、醫療保健和捐贈。對於企業解決方案部門,該公司直接與其客户的核心軟件系統集成,並將合作伙伴輔助的直銷模式用於其進入市場戰略。該公司在這一領域的大部分收入來自交易和基於使用的收入。在截至2022年12月31日的年度內,這一部門產生了
中小企業解決方案部門主要致力於提供面向健康和健康行業的端到端實踐管理解決方案。對於公司的中小企業解決方案部門,公司主要依靠免費試用到付費客户銷售模式。該公司通過搜索引擎優化、口碑、付費客户推薦和搜索引擎營銷的組合,為其在公司的中小企業解決方案部門提供的產品產生興趣。該公司在這一領域的大部分收入來自訂閲收入。在截至2022年12月31日的年度內,這一部門產生了
CODM使用收入和調整後EBITDA從可報告的部門中評估部門經營業績,定義如下,以作出資源分配決定和評估部門業績。調整後的EBITDA有助於管理層在一致的基礎上比較公司的業績,以便進行商業決策。該公司將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損),不包括利息收入(費用)、淨收益、所得税收益、折舊和無形資產攤銷,並根據交易相關費用、已獲得遞延收入的公允價值調整、基於股票/股權的補償和重組費用進行進一步調整。經調整的EBITDA來自可報告分部,不包括主要由會計、財務、法律、人力資源和某些高管支持整體業務戰略和執行的成本組成的未分配公司成本。
F-31
下表列出了可歸因於每個可報告部門的收入和調整後的EBITDA結果,幷包括可報告部門報告的總額與公司隨附的綜合經營報表和全面收益(虧損)(以千計)中適用的項目的對賬:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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企業解決方案 |
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中小企業解決方案 |
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總收入 |
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企業解決方案 |
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中小企業解決方案 |
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可報告部門的調整後EBITDA合計 |
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未分配的公司費用 |
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調整後EBITDA合計 |
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對帳項目: |
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利息收入(費用),淨額 |
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折舊 |
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交易相關費用 |
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已獲得遞延收入的公允價值調整 |
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基於股票/股權的薪酬 |
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重組費用 |
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所得税前收入(虧損) |
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從所得税中受益 |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
本公司的CODM不按部門單獨評估資產,因此不按部門列報資產。
地理信息
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度,由於美國以外的收入不超過
F-32