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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

001-33260

(委員會文件編號)

TE連接有限公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☒

登記人的非關聯公司持有的登記人普通股的總市值為#美元。42.5截至2021年3月26日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日。就本計算而言，註冊人的董事和執行人員被視為關聯公司，但對於任何其他目的，不一定被視為關聯公司。

截至2021年11月4日，已發行普通股數量為326,313,355.

以引用方式併入的文件

註冊人將提交的與註冊人2022年股東周年大會相關的委託書部分通過引用併入本表格10-K的第III部分。

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TE連接有限公司

目錄

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關於前瞻性陳述的特別説明

我們在這份年度報告中做出了前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性表述包括有關我們可能或假設的未來經營結果、業務戰略、融資計劃、競爭地位、潛在增長機會、潛在經營業績改善、收購、資產剝離、競爭的影響以及未來法律或法規的影響的信息。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述，可以通過使用前瞻性術語來識別，如“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“可能”和“應該”，或這些術語或類似表述的否定。

前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達的結果大不相同。投資者不應過度依賴任何前瞻性陳述。我們沒有任何意圖或義務在我們提交本報告後更新前瞻性陳述，除非法律要求。

“風險因素”中討論的風險因素以及本年度報告中描述的其他風險可能會導致我們的結果與前瞻性陳述中表達的結果大不相同。可能還有其他風險和不確定性，我們目前無法預測，或者我們目前預計不會對我們的業務產生實質性的不利影響。

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第一部分

“TE Connectivity”和“TE Connectivity(徽標)”是商標。本報告還包含我們的其他商標以及不屬於TE Connectivity所有的其他公司的其他商標名和商標。我們不打算使用或展示其他公司的商號或商標，以暗示這些公司對我們的支持或贊助，或與這些公司中的任何公司有任何關係。

©2021 TE連接有限公司。保留所有權利。

項目1.業務

一般信息

TE Connectivity Ltd.(“TE Connectivity”或“公司”，可能被稱為“我們”、“我們”或“我們的”)是一家全球工業技術領先者，創造了一個更安全、可持續、多產和互聯的未來。我們廣泛的連接和傳感器解決方案在最惡劣的環境中得到驗證，可推動交通、工業應用、醫療技術、能源、數據通信和家庭領域的進步。

我們於2007年成為一家獨立的上市公司；然而，通過我們的前身公司，我們在連接業務方面的基礎可以追溯到1941年。我們是根據瑞士的法律組織的。我們股票持有人的權利受瑞士法律、我們的瑞士公司章程和我們的瑞士組織法規的管轄。

我們有一個為期52周或53周的財政年度，將於9月的最後一個星期五結束。2021財年、2020財年和2019財年各52周，分別於2021年9月24日、2020年9月25日和2019年9月27日結束。對於53周的財年，第四財季包括14周，下一次這樣的事件發生在2022財年。

新冠肺炎大流行

2019年12月在中國首次發現一種新的冠狀病毒毒株(“新冠肺炎”)，隨後被世界衞生組織宣佈為大流行。新冠肺炎在全球幾乎所有地區都出現了，並導致受影響地區的業務放緩或關閉，以及旅行限制。在2020財年，疫情對我們的銷售和運營業績產生了重大的負面影響，並在2021財年繼續對我們的某些業務造成負面影響。關於新冠肺炎疫情對我們財務業績的影響的討論，見“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。另見“第一部分，第1A項。“風險因素”，討論與新冠肺炎大流行相關的風險和不確定性。

細分市場

我們通過三個可報告的細分市場運營：交通解決方案、工業解決方案和通信解決方案。在新冠肺炎大流行之前，我們的三個細分市場服務的總市場規模約為1900億美元。儘管新冠肺炎在2020財年對我們的市場產生了負面影響，但我們的某些市場在2021財年經歷了復甦。我們預計這一復甦將持續下去，我們的三個細分市場將在未來再次為大約1900億美元的市場提供服務。

我們按部門劃分的淨銷售額佔我們總淨銷售額的百分比如下：

以下是對我們可報告的細分市場以及每個細分市場的主要產品、市場和競爭對手的描述。

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交通解決方案

交通解決方案部門在連接和傳感器技術方面處於領先地位。運輸解決方案部門銷售的主要產品包括終端和連接器系統和組件、傳感器、繼電器、天線、熱收縮管和應用工具。運輸解決方案部門的產品必須經得起惡劣條件的考驗，用於以下終端市場：

運輸解決方案部門的主要競爭對手包括Yazaki、Aptiv、住友、Sensata、霍尼韋爾、Molex和安費諾。

工業解決方案

工業解決方案部門是連接和分發電力、數據和信號的產品的領先供應商。工業解決方案部門銷售的主要產品包括終端和連接器系統及部件、介入性醫療部件、熱收縮管、繼電器以及電線和電纜。工業解決方案部門的產品用於以下終端市場：

工業解決方案部門主要與安費諾、哈貝爾、卡萊爾公司、Integer Holdings、Esterline、Molex和Omron競爭。

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通信解決方案

通信解決方案部門是數據、設備和家電市場電子元器件的領先供應商。通信解決方案部門銷售的主要產品包括終端和連接器系統和組件、繼電器、熱收縮管和天線。通信解決方案部門的產品用於以下終端市場：

通信解決方案部門的主要競爭對手包括安費諾、Molex、JST和韓國電氣終端(KET)。

顧客

作為行業領導者，我們與許多客户建立了密切的工作關係。這些關係使我們在設計新產品和新技術解決方案時能夠更好地預測和響應客户需求。通過與我們的客户合作開發新產品和技術，我們相信我們可以識別趨勢並採取行動，並在我們的產品中利用有關下一代技術的知識。

我們致力於進一步開發我們的產品系列，並確保我們在全球範圍內處於最佳地位，為客户提供銷售和工程支持，這推動了我們對客户的態度。我們相信，隨着電子元器件技術的持續發展，我們廣泛的產品組合和工程能力使我們在滿足全球客户的需求時具有潛在的競爭優勢。

我們製造和銷售廣泛的產品組合給不同行業的客户。我們的客户包括各自行業的許多領導者，我們與他們的關係通常可以追溯到很多年前。我們相信，我們多元化的客户基礎為我們提供了一個機會，利用我們在各個市場的技能和經驗，減少我們對個別終端市場的敞口，從而減少我們財務業績的變異性。此外，我們認為，我們客户基礎的多樣性降低了我們業績的週期性水平，使我們有別於競爭對手。

在2021財年、2020財年或2019財年，沒有一個客户佔我們淨銷售額的很大比例。

銷售和分銷

我們在我們運營的每個地理區域都保持着強大的本地存在。我們按地理區域劃分的淨銷售額⁽¹⁾ 佔我們總淨銷售額的百分比如下：

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我們主要通過向製造商直銷的方式向大約140個國家和地區銷售我們的產品。在2021財年，我們的直接銷售額約佔總淨銷售額的80%。我們還通過第三方分銷商間接銷售我們的產品。

我們在世界各地設有配送中心。產品通常由我們的製造設施交付到配送中心，然後再交付給客户。然而，在某些情況下，產品直接從我們的製造設施交付給客户。我們的全球覆蓋範圍使我們靠近客户的位置，並使我們能夠幫助他們鞏固其供應基礎，降低他們的生產成本。我們與廣泛的運輸供應商簽訂合同，通過公路、鐵路、海運和空運向全球交付我們的產品。我們相信，我們平衡的銷售分佈降低了我們在任何特定地區的風險敞口，並改善了我們的財務狀況。

季節性和積壓

通常，我們的業務會經歷輕微的季節性模式。總體而言，第三財季和第四財季通常是我們財年最強勁的季度，而第一財季受到假期的負面影響，第二財季可能受到一些市場不利冬季天氣的影響。

我們的某些終端市場經歷了一些季節性的變化。我們在汽車市場的銷售依賴於全球汽車產量，而歐洲產量的季節性下降可能會對第四財季的淨銷售額產生負面影響。此外，隨着客户活動的增加，我們在能源市場的銷售額通常會在第三和第四財季增加。

客户訂單和需求可能會因經濟和市場狀況而波動，包括新冠肺炎疫情的影響。按可報告類別分列的積壓情況如下：

我們預計，我們在2021財年結束時的大部分積壓將在2022財年完成。積壓並不一定預示着未來的淨銷售額，因為未完成的訂單可能會在發貨前被取消。

競爭

我們經營的行業競爭激烈，我們與數以千計的公司競爭，從大型跨國公司到當地製造商。競爭通常基於產品供應、產品創新、價格、質量、交貨和服務的廣度。我們已經經歷了，而且預計還會繼續經歷價格下行壓力。然而，由於成本增加，我們的某些業務在2021財年實施了提價。

原材料

我們在生產我們的產品時使用了各種各樣的原材料。我們使用的主要原材料包括用於成型的塑料樹脂；用於電鍍的貴金屬，如金和銀；以及用於製造電纜、觸點和用於電纜和組件主體和插件的其他部件的其他金屬，如銅、鋁、黃銅和鋼。其中許多原材料是在世界上有限的幾個國家生產的，或者只能從有限的幾個供應商那裏獲得。這些材料的價格是由全球供需推動的。隨着市場從新冠肺炎疫情中復甦，消費者需求的增加導致了我們一些投入材料的短缺和價格上漲。

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知識產權

專利和其他專有權利對我們的業務很重要。我們還依靠商業祕密、製造技術訣竅、持續的技術創新和許可機會來維持和改善我們的競爭地位。我們審查可用的第三方專有權，包括專利和專利申請，以努力制定有效的知識產權戰略，避免侵犯第三方專有權，識別許可機會，並監控其他人的知識產權索賠。

我們擁有一大批專利，主要涉及電氣、光學和電子產品。我們還擁有一系列商標，是各種專利和商標的許可人。個別產品的專利根據專利申請或授予的日期以及獲得專利保護的各個國家的專利的法律期限而延長不同的期限。商標權可能會延長更長的時間，並取決於國家法律和商標的使用。

雖然我們認為我們的專利和商標是有價值的資產，但我們不認為我們的競爭地位或我們的業務依賴於任何一項專利或相關專利組，或將受到任何一項專利或相關專利組的實質性影響。

人力資本管理

我們在世界各地都有員工。截至2021財年末，我們在全球擁有約89,000名員工，其中包括合同制員工。歐洲、中東和非洲地區約有37,000人，亞太地區有24,000人，美洲地區有28,000人。在我們的員工總數中，約有56,000人受僱於製造業。我們強大的員工基礎，以及他們對堅定不移的價值觀的承諾，為我們公司的成功奠定了基礎。

我們的核心價值觀--正直、負責、團隊合作和創新--支配着我們。它們指導我們的決策和行動，無論是作為個人還是作為一個組織。此外，我們的員工有責任堅持我們的目標--創造一個更安全、可持續、高效和互聯的未來。我們在內部跟蹤和報告關鍵人才指標，包括勞動力人口統計數據、關鍵角色渠道數據、多樣性數據以及參與度和包容性指數。我們希望到2025財年有超過26%的女性擔任領導職務，並致力於增加本組織各級的女性總人數。此外，作為其章程的一部分，我們董事會的管理髮展和薪酬委員會監督我們與人力資本資源管理相關的政策和實踐，包括人才管理、文化、多樣性和包容性。

我們擁護多樣性和包容性。一支真正創新的勞動力隊伍需要多樣化，並利用豐富的背景和經驗的技能和觀點。為了在全球範圍內推動我們的業務成果，我們相信我們必須建立一個代表我們的全球市場和我們所服務的客户的勞動力和供應商網絡。我們還致力於營造一個所有員工都參與其中的工作環境，感受到差異得到重視和相互尊重，並相信所有意見都很重要。我們的員工反映了我們的客户和市場。我們的員工分佈在50多個國家和地區，代表大約120個國家和地區，員工總數超過40%是女性。我們的員工資源小組(“ERG”)是由公司贊助的、自願的、以員工為主導的小組，專注於不同的人才類別或員工分享的經驗。這些團隊將這些觀點應用於為我們公司整體創造價值。ERG為員工提供了一個空間，讓他們能夠在支持性的環境中建立聯繫和發展。截至2021財年末，我們有八個ERG-ALIGN(女同性戀者、男同性戀者、雙性戀者、變性人和同性戀/質疑員工及其盟友)、女性網絡、TE青年專業人員、非洲遺產、亞洲遺產、拉丁遺產、Thrive(員工及其盟友具有混合的智力、情感和身體能力)和TE退伍軍人。我們的ERG總共有6000多名成員。

在2021財年，我們連續進行了第二次員工敬業度調查，這是一項全數字化的企業範圍調查，有15種語言可供選擇，重點是衡量敬業度、包容性和領導效率。我們在2021財年的參與率超過80%。我們的參與率和參與度得分在2021財年都有所提高，而我們的納入得分與2020財年保持一致。2021財年是這項調查的第一個衡量領導效能的年份。此外，與Glint Inc.的外部全球製造業基準相比，我們對2021財年的調查結果是有利的。到2025財年，我們希望在參與度和包容性方面躋身於這一基準的頂級。

我們繼續強調員工發展和培訓，以支持敬業度和留住員工。為了使員工能夠釋放他們的潛力，我們提供了一系列的發展計劃和機會、技能和資源

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他們需要取得成功。我們的學習@TE平臺是對我們人才發展戰略的補充。它是一個在線門户，使員工能夠訪問講師指導的課堂或虛擬課程以及基於Web的自我指導課程。戰略、執行和人才(“設定”)領導力期望，關注我們如何推動戰略、有效執行和培養人才，已向所有員工推出，並嵌入我們所有的領導力計劃。我們將這些行為預期整合到我們評估和選擇人才、管理績效以及發展和獎勵員工的方式中。

我們致力於識別和培養我們的下一代領導人。我們有健全的人才和繼任規劃流程，並建立了專門的計劃，以支持我們在一般管理、工程和運營方面擔任關鍵角色的人才渠道的發展，以及我們人才的多樣性。我們專注於招聘不同的候選人和發展我們不同的員工，為他們提供職業發展的機會，並進入公司的領導職位。我們每年都會與我們的首席執行官以及所有部門、業務部門和職能負責人一起進行組織和領導力評估，重點關注我們的高績效和高潛力人才、多樣化人才以及我們最關鍵角色的繼任。此外，我們的董事會還審查和評估高級管理人員的管理髮展計劃以及與這些職位相關的繼任計劃。

我們致力於員工的安全、健康、人權和福祉。我們不斷評估通過我們的環境、健康和安全團隊提高安全和健康標準的機會。合規審計和內部流程已經到位，以保持在工作場所危險的領先地位，我們的目標是到2025財年將我們的職業安全與健康管理局(OSHA)的總可記錄事故率-相當於每100名員工或200,000工作小時的事故數量-降至0.12。在新冠肺炎疫情期間，我們採取了額外的行動，以保護我們全球員工的身心健康和福祉。我們利用了我們的工作場所靈活性指導方針，促進了我們的健康連接計劃和醫療福利，以支持所有員工的需求，並在所有工廠和地點制定了額外的安全措施。在2021財政年度，我們為本組織實施了一項人權政策，概述了我們在尊重人權的情況下開展業務的承諾。

我們相信，我們的管理團隊擁有有效執行我們的戰略並提升我們的產品和技術領先地位所需的經驗。我們的首席執行官和細分市場領導者平均擁有超過25年的行業經驗。他們得到了經驗豐富、才華橫溢的管理團隊的支持，他們致力於保持和擴大我們作為行業全球領導者的地位。關於吸引和留住管理層和執行管理層僱員的風險的討論，見“第1部分，項目1A”。風險因素。

政府管制與監督

產品的進出口受到我們開展業務的各個司法管轄區的監管。我們的一小部分產品，包括國防相關產品，可能需要政府的進出口許可證，其發放可能會受到地緣政治和其他事件的影響。我們有一個貿易合規組織和其他制度，以申請許可證和以其他方式遵守這些規定。任何不遵守國內外貿易法規的行為都可能限制我們向相關司法管轄區進出口原材料和製成品的能力。

有關貿易合規事項的更多信息，見合併財務報表附註13。另見“第一部分，第1A項。風險因素“，討論與貿易法規相關的風險和不確定性。

環境

我們的運營受到眾多環境、健康和安全法律法規的約束，包括對向環境排放材料、温室氣體排放、產品中的危險材料和化學品使用進行監管的法律和法規。我們致力於遵守這些法律，保護我們的員工和環境。我們維持全球環境、健康和安全計劃，其中包括適當的政策和標準；致力於環境、健康和安全問題的員工；定期合規審計；培訓；以及其他措施。我們還制定了一項計劃，以遵守歐盟(EU)《限制危險物質和廢棄電子電氣設備指令》、《中國電工電子產品有害物質限制管理辦法》、《歐盟化學品註冊、評估、授權和限制(REACH)條例》以及類似法律。

遵守這些法律增加了我們以各種方式開展業務的成本，而且未來可能還會繼續這樣做。例如，有關產品含量和化學品註冊的法律需要廣泛而昂貴的數據。

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收集、管理和報告以及監管温室氣體排放的法律可能會增加我們在能源以及某些材料和產品上的成本。我們還在一些現有和以前的製造基地進行項目，以調查和補救過去作業造成的環境污染。根據我們的經驗、現有信息和適用法律，截至2021財年末，我們的結論是，我們在這些地點產生的調查和補救成本在合理可能的範圍內，在1,800萬美元至4,700萬美元之間，我們應計了2,100萬美元的可能損失，這是該範圍內的最佳估計。我們預計2022財年不會有任何重大資本支出用於環境控制設施，也不會因為遵守與温室氣體排放有關的法律或法規而產生其他成本。

可持續性

我們希望在我們的運營中建立在環境可持續發展的堅實基礎上。我們的環境可持續性戰略指導我們如何平衡投資者和客户的期望，並推動改善環境可持續性。

我們在運營中的可持續發展倡議始於10多年前。從2010財年到2020財年，我們在絕對能源使用量、絕對温室氣體排放量(範圍1和2)和絕對用水量方面實現了超過25%的減少。在過去的幾年裏，我們回收了大約80%的廢舊材料。我們一直在挑戰自己，尋找新的方法來繼續推動可持續發展。在2021財年，我們：

雖然可持續性已融入我們的運營，但我們正在與我們的直接供應商和物流服務提供商一起探索機會，以加強我們供應鏈的環境可持續性。我們的大部分温室氣體排放來自我們在運營中使用的商品和服務。除了提高運營的可持續性並與供應商合作減少温室氣體排放外，我們還幫助客户生產更小、更輕、更節能的產品，減少客户在產品生命週期中製造的產品對環境的影響。通過我們的設施生產的每一種產品，我們支持一個更安全、可持續、多產和互聯的未來。

有關我們的可持續發展舉措和進展的更多信息，請參閲我們的年度企業責任報告和氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)報告，該報告位於我們的網站www.te.com的“企業責任”標題下。我們的企業責任報告和TCFD報告的內容不包含在本年度報告的10-K表格中作為參考。

可用信息

我們必須向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的所有定期和當前報告、註冊文件和其他文件，包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年證券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提供的對這些報告的修正案，均可通過我們的互聯網網站免費獲取：Www.te.com。在美國證券交易委員會以電子方式存檔或提供材料後，此類文件可在合理可行的範圍內儘快獲得。我們網站上的信息並未以參考方式併入本Form 10-K年度報告中。

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第1A項。風險因素

投資者在投資我們的證券之前，應仔細考慮以下描述的風險。這些風險不是我們面臨的唯一風險。我們的業務也受到影響到許多其他公司的一般風險的影響。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險也可能損害我們的業務運營、財務狀況和流動性。.

與宏觀經濟環境和我們的全球業務相關的風險

全球或地區經濟、資本和貨幣市場以及銀行系統的狀況，以及週期性的行業需求，可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

我們的業務和經營業績一直並將繼續受到地區或全球經濟狀況的影響，包括消費和商業信貸的成本和可獲得性、消費和工業市場的最終需求，以及對主權債務水平的擔憂，包括信用評級下調和主權債務違約以及嚴重的銀行倒閉或違約。這些經濟因素中的任何一個都可能導致我們的客户經歷他們的業務、現金流和獲得融資能力的惡化。因此，現有或潛在客户可能會推遲或取消購買我們產品的計劃，並可能無法及時或完全履行他們對我們的義務。此外，我們的供應商可能會遇到類似的問題，這可能會影響他們履行我們的訂單或滿足商定的服務和質量水平的能力。如果地區或全球經濟狀況惡化，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。此外，經濟狀況惡化、對未來收入的預期、預計未來現金流或其他因素已引發並可能引發對我們商譽或其他長期資產的減值費用的額外確認。減值費用(如果有的話)可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。

外幣匯率可能會對我們的業績產生不利影響。

我們的合併財務報表在美國編制(“美國”)然而，我們很大一部分業務是在美國以外進行的。貨幣相對價值的變化可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。

我們面臨外幣匯率變化對我們成本和收入的影響。我們2021財年約60%的淨銷售額是以美元以外的貨幣開具的發票，我們預計非美元收入將繼續佔我們未來淨銷售額的很大一部分。我們已選擇不對這種外匯敞口進行對衝。因此，當美元相對於我們銷售產品的國家的貨幣走強時，如歐元或亞洲貨幣，我們的美元報告收入和收入將減少。

我們在一定程度上通過簽訂金融衍生品合約來管理某些現金、公司間和其他資產負債表上的貨幣風險。除了這些合同的交易對手不履行合同的風險外，我們管理這些風險的努力可能不會成功。

我們已經並可能繼續遭受重大業務中斷，包括新冠肺炎疫情造成的影響。

我們的業務、我們的供應商和客户的業務，以及支持我們業務的供應鏈，可能會受到以下因素的幹擾：自然災害，如地震、海嘯、颱風、龍捲風或洪水；其他災害，如火災、爆炸、恐怖主義行為或戰爭；疾病或其他不利健康事態發展，包括新冠肺炎疫情造成的影響；管理信息或其他系統因內部或外部原因而失效。此外，這種中斷可能導致廣泛的危機，可能對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響，導致經濟低迷，可能影響對我們最終客户產品的需求。如果發生業務中斷，而我們未能繼續努力將這些事件的影響降至最低，我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。新冠肺炎疫情影響並將繼續影響世界各地的國家、社區、勞動力、供應鏈和市場，因此，我們的員工出差能力受到幹擾和限制，我們的設施以及我們供應鏈中客户、供應商和其他供應商的設施暫時關閉。由於新冠肺炎疫情的持續影響，我們的一些員工繼續全職或兼職在家工作，這可能會增加我們面對網絡和其他信息技術風險的脆弱性。在2020財年，新冠肺炎疫情對我們的銷售和經營業績產生了重大的負面影響，並持續

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在2021財年對我們的某些業務造成負面影響。新冠肺炎疫情可能會對我們未來一段時期的財務狀況和經營業績產生負面影響。新冠肺炎疫情將在多大程度上進一步影響我們的業務和我們的財務業績，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法預測。這些事態發展可能包括：病毒進一步向更多的人和地理區域傳播；病毒的嚴重程度；病毒的變種；大流行的持續時間；高水平感染和住院的恢復；公共衞生進步，包括疫苗生產和分銷的成功；由此對供應商和客户的供應鏈和財務狀況產生的影響，包括他們向我們付款的能力；政府當局可能採取的行動，以應對我們開展業務的司法管轄區的疫情；以及對全球經濟和我們開展業務的當地經濟可能產生的影響。此外，如果新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響，它還可能具有增加本“風險因素”一節中描述的許多其他風險的效果。

我們可能會受到養老金計劃投資組合市值下降或計劃資產回報率下降的不利影響。

對全球經濟惡化的擔憂，以及對信貸、通脹或通縮的擔憂，已經並可能繼續導致所有證券的價格大幅波動，包括固定收益和股票證券，這已經減少，並可能進一步降低我們養老金計劃投資組合的價值。此外，計劃資產的預期回報可能無法實現。我們養老金計劃投資組合價值的下降或計劃資產回報率的下降可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

信貸市場的混亂和股市的波動可能會影響我們獲得足夠資金的能力。

全球股市一直不穩定，信貸市場有時被擾亂，這減少了投資資本和信貸的可獲得性。主權債務信用評級的下調也同樣影響了資金的可獲得性和成本。因此，我們可能無法獲得足夠的資金來運營和發展我們的業務。我們無法從業務中獲得足夠的資金或產生足夠的現金，這可能要求我們重新考慮某些項目和資本支出。任何影響的程度將取決於幾個因素，包括我們的運營現金流、信貸緊縮狀況和股市波動的持續時間、我們的信用評級和信貸能力、融資成本以及其他一般經濟和商業狀況。

我們面臨着政治、經濟和軍事不穩定的全球風險。

我們的員工隊伍、製造、研究、行政和銷售設施、市場、客户和供應商遍佈世界各地。因此，我們面臨可能對銷售或盈利產生負面影響的風險，包括：

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我們在中國有相當大的業務，包括16個主要製造基地。此外，我們在2021財年的淨銷售額中，約有22%是面向中國的客户。中國的經濟狀況一直是，而且可能繼續是不穩定和不確定的。此外，中國的法律和監管制度不斷演變，並可能發生變化。因此，我們在中國的業務和與客户的交易可能會受到市場條件變化、監管環境變化或中國法律解釋的不利影響。

此外，評級機構對美國長期主權債務的任何降級或其他國家主權債務的降級或違約都可能對全球金融市場和經濟狀況產生負面影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和流動性產生負面影響。

美國聯邦税法的變化可能會給被視為擁有我們10%或更多股份的美國人帶來不利後果。

儘管我們是一家瑞士公司，但最近美國税法的修改擴大了某些所有權歸屬規則的適用範圍，並導致我們的某些非美國子公司被視為美國聯邦所得税目的受控外國公司(“CFCs”)。為了美國聯邦所得税的目的，被視為直接、間接或建設性地擁有我們10%或更多股份的美國人可能被要求每年報告其在美國應納税所得額中被視為CFCs的子公司所賺取的某些類型收入的按比例份額，無論我們是否向該美國股東進行任何分配。擁有我們10%或更多股份的美國人應該諮詢税務顧問，瞭解美國聯邦所得税法的這些變化對其的潛在影響。我們的子公司被視為CFCs，美國聯邦所得税報告和合規義務的風險可能會阻止我們的現有股東增加對我們的投資，以及其他人對我們的投資，這可能會影響對我們股票的需求和價值。

與我們經營的行業相關的風險

我們依賴於汽車和其他行業。

我們依賴終端市場的動態來銷售我們的產品，我們的經營業績可能會受到這些市場的週期性和需求減少的不利影響。我們客户所在行業的週期性低迷可能會顯著減少對我們某些產品的需求，這可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

在我們2021財年的淨銷售額中，約有43%是面向汽車行業的客户。汽車行業由大型製造商主導，這些製造商可能會對供應商施加巨大的價格壓力。此外，在全球或區域經濟或信貸狀況惡化的時期，汽車業歷來經歷過顯著的低迷。作為一家汽車電子產品供應商，我們這些產品的銷售和我們的盈利能力一直受到並可能繼續受到全球或地區經濟或信貸狀況的顯著下降、汽車製造商的運營、產品、商業模式、部件採購要求、財務狀況和市場份額以及汽車製造商之間潛在整合的變化的負面影響。

在2021財年，我們約10%的淨銷售額面向商業運輸市場的客户，9%的淨銷售額面向工業設備終端市場的客户，8%的淨銷售額面向數據和設備終端市場的客户。商業運輸業的需求受到重型卡車、建築、農業和休閒車市場的經濟環境和市場狀況的影響。工業設備行業取決於經濟狀況，包括客户在工廠和倉庫自動化、過程控制系統、建築自動化和智能城市基礎設施方面的投資，以及我們服務的軌道交通、照明和其他主要工業市場的市場狀況。對數據和設備的需求可能會有很大波動，這取決於底層企業和消費者對數據通信、計算機和

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消費電子產品。數據連接性增強和繼續向高速雲應用轉移的整體市場趨勢對需求產生了有利影響。

我們在電子元件行業的幾乎所有領域都遇到了競爭。

我們在競爭激烈的電子元件市場運營，預計未來直接和間接競爭將會增加。我們的整體競爭地位取決於各種因素，包括產品的價格、質量和性能；客户服務水平；新技術的發展；我們參與新興市場的能力；以及客户對社會責任運營的期望。我們從其他公司的產品線上經歷的競爭，規模從大型的多元化製造商到小型的高度專業化的製造商。近年來，電子元器件行業日益集中和全球化，我們的主要競爭對手擁有雄厚的財力和技術能力。其中許多競爭對手主要是在價格上與我們競爭，在某些情況下，可能會受益於某些產品的較低生產成本。我們不能保證不會有更多的競爭對手進入我們的市場，也不能保證我們能夠成功地與現有的或新的競爭對手競爭。競爭加劇可能導致降價、利潤率下降或失去市場份額，其中任何一項都可能對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

我們未來的收入依賴於市場對我們新產品推出和產品創新的接受程度。

我們經營的幾乎所有市場都受到技術變化或消費者品味和偏好變化的影響，這些變化在某些終端市場上很快。我們的經營業績在很大程度上取決於我們不斷設計、開發、推出和銷售新的和創新的產品、修改現有產品和定製產品以滿足此類變化驅動的客户需求的能力。這些過程存在許多固有的風險，包括我們無法預測技術變化的方向，或我們無法及時開發和銷售有利可圖的新產品和應用程序，以滿足客户的需求。

與電子行業的其他供應商一樣，我們也面臨着不斷降價的壓力。

我們已經經歷了，我們預計還會繼續經歷降低價格的持續壓力。儘管價格侵蝕在2021財年並不嚴重，但從歷史上看，我們經歷過平均每年1%至2%的價格侵蝕。為了保持我們的利潤率，我們必須繼續以類似的幅度降低成本。我們不能保證持續的降價壓力不會對我們的利潤率、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

我們 隨着我們的客户和供應商繼續整合，可能會受到負面影響。

近年來，我們向其銷售產品的許多行業，以及我們購買材料的許多行業，都變得更加集中，包括汽車、數據和設備，以及航空航天和國防行業。客户的整合可能會導致從我們那裏購買的產品減少。此外，隨着我們的客户購買數量更大，他們的批量購買力也增加了，使他們能夠談判更優惠的價格，並找到替代來源進行購買。我們的材料供應商同樣提高了他們談判優惠價格的能力。這些趨勢可能會對我們產品的利潤率產生不利影響，特別是對大宗商品組件。

我們某些產品的生命週期可能非常短。

與開發週期相比，我們某些產品的生命週期可能非常短。因此，用於產品銷售和營銷的資源可能不會帶來物質收入，我們可能需要不時註銷多餘或過時的庫存或設備。如果我們產生大量的工程費用以及我們無法收回的庫存和設備投資，並且我們無法彌補這些費用，我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性和不利的影響。

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與我們的運營相關的風險

我們的結果對原材料可獲得性、質量和成本很敏感。

我們是樹脂、化學品、添加劑和金屬的大買家，包括銅、金、銀、鋁、黃銅、鋼和鋅。其中許多原材料是在世界上有限的幾個國家生產的，或者只能從有限的幾個供應商那裏獲得。其中許多原材料的價格繼續上漲，未來波動可能會持續。此外，樹脂和樹脂本身的原料以及某些其他商品，越來越多地受到世界各地各種無關的不可抗力事件的影響，進一步影響價格和供應。如果我們難以獲得這些原材料，現有原材料的質量惡化，或者這些原材料的價格大幅上漲，可能會對我們支付的原材料價格產生實質性影響。在一定程度上，我們不能通過提高生產率或提高客户價格來彌補成本增加，我們的利潤率可能會下降，對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。此外，我們還使用金融工具來對衝某些大宗商品價格的波動。我們套期保值計劃的成功取決於對套期保值商品材料計劃消費量的準確預測。如果這些預測不準確，我們可能會遇到意想不到的對衝收益或虧損。

根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》，美國證券交易委員會對那些在其產品中使用從剛果民主共和國和鄰近國家開採的錫、鉭、鎢或黃金(“衝突礦物”或“3TG”)的公司規定了年度披露和報告要求。這些要求，以及歐盟《衝突礦物條例》等新的和附加的法規，可能會影響我們某些產品的製造中使用的3TG的來源、定價和供應，並可能導致僅有有限的供應商能夠證明他們不從覆蓋的國家/地區採購任何3TG。因此，我們不能保證我們將能夠以足夠的數量或具有競爭力的價格獲得無衝突的3TG。此外，由於我們的供應鏈很複雜，如果我們不能滿足客户非衝突3TG標準，或通過我們的盡職調查程序充分核實我們產品中使用的所有衝突礦物的來源和保管鏈，我們可能會面臨客户和其他利益相關者的聲譽挑戰。

我們可以使用第三方製造的組件和產品。

我們可能會依賴第三方供應商提供我們產品中使用的組件，我們可能會依賴第三方製造商來製造我們的某些組件和成品。如果這些第三方缺乏足夠的質量控制，或者如果他們的財務或業務狀況發生重大變化，我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。如果這些第三方不能按時以合理的價格交付高質量的產品、零部件和組件，我們可能難以履行訂單，銷售額和利潤可能會下降，我們的商業聲譽可能會受到損害。

我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住管理層和執行管理層員工的能力。

我們的成功在很大程度上取決於我們繼續留住我們的管理層和執行管理層員工，並聘請新的管理層和執行管理層員工來取代、接替或增加我們的管理團隊成員。我們的管理團隊擁有豐富的行業經驗，很難被取代。對管理人才的競爭是激烈的，我們為了實現目標而可能不得不留住或聘用管理層成員的任何困難都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

我們的信息技術基礎設施或違反數據隱私法的安全漏洞和其他中斷可能會干擾我們的運營，泄露機密信息，並使我們承擔可能對我們的業務和聲譽產生重大不利影響的責任。

我們信息技術基礎設施的安全漏洞和其他中斷可能會干擾我們的運營；危及屬於我們、我們的員工、客户和供應商的信息；並使我們承擔可能對我們的業務和聲譽產生不利影響的責任。在正常的業務過程中，我們依賴信息技術網絡和系統來處理、傳輸和存儲電子信息，以及管理或支持各種業務流程和活動。此外，我們收集和存儲某些數據，包括專有業務信息以及客户和員工數據，並可能訪問某些業務中受隱私和安全法律、法規和

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客户強加的控制。具體地説，我們受我們運營或開展業務的各個州和國家的法律約束，這些法律與收集、處理、傳輸、存儲或使用消費者、客户、供應商或員工信息或相關數據有關，包括2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例和2020年1月生效的2018年加州消費者隱私法。此外，我們經營或做生意的其他幾個國家，如中國，已經或正在考慮制定法律，對數據傳輸施加額外的限制。如果我們運營或開展業務的國家/地區採用數據本地化或數據駐留法律，我們可能被要求實施新的或擴展現有的數據存儲協議，建造新的存儲設施，和/或投入額外資源來遵守此類法律的要求，這些法律中的任何一項都可能對業務運營和成本產生重大影響。

除了我們自己的系統，我們已經並預計將繼續外包某些支持服務，包括雲存儲系統、雲計算服務以及系統開發和支持服務給第三方，這在過去和未來可能會使我們的信息技術和其他敏感信息面臨額外的風險。儘管我們的網絡安全措施(包括員工培訓、網絡和系統監控以及備份和保護系統的維護)經過審查和升級，以緩解不斷變化的網絡安全威脅，但我們的信息技術網絡和基礎設施一直並可能仍然容易受到破壞、中斷(包括但不限於計算機病毒和其他惡意軟件、拒絕服務和勒索軟件)或由於黑客、擁有大量財務和技術資源的國家贊助組織的攻擊、入侵、員工錯誤或不當行為、停電、計算機病毒、電信或公用設施故障、系統故障、自然災害、流行病(包括新冠肺炎)或其他災難性事件，這些事件可能需要我們通知監管機構、客户或員工，並在發生隱私泄露時尋求身份竊取保護。我們一直是網絡入侵未遂的目標。我們繼續監控和開發我們的系統，以保護我們信息技術基礎設施的完整性和功能性，以及我們的知識產權和員工、客户和供應商的數據的訪問和安全。安全漏洞或其他對我們信息技術基礎設施的破壞或違反適用法律可能會導致法律索賠或訴訟、責任或處罰、運營中斷以及我們的聲譽受損，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。當我們經歷了, 預計我們的信息技術網絡和基礎設施將繼續受到威脅，到目前為止，這些威脅都沒有對我們的業務或運營產生實質性影響。此外，由於新冠肺炎疫情的持續影響，我們的一些員工繼續全職或兼職在家工作，這可能會增加我們面對網絡和其他信息技術風險的脆弱性。

我們債務工具中的契約可能會對我們產生不利影響。

我們的五年期無抵押優先循環信貸安排(“信貸安排”)包含財務及其他契約，例如綜合總債務與綜合EBITDA比率的限制(定義見信貸安排)，以及附屬債務金額及留置權的產生限制。我們未償還票據的契約包含慣例契約，包括對留置權的產生、出售和回租交易的限制，以及我們合併、合併和出售資產的能力。

儘管這些公約目前對我們的業務都沒有限制，但我們繼續履行信貸融資融資公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，我們不能保證我們將繼續遵守該公約。違反我們的任何契約都可能導致我們的信貸安排或契約違約。在我們的信貸安排和契約下發生某些違約時，貸款人或受託人可以選擇宣佈所有未償還的金額立即到期和支付，並且我們的貸款人可以終止在我們的信貸安排下提供進一步信貸的承諾。如果貸款人或受託人加速償還借款，我們不能保證我們將有足夠的資產或進入貸款人或資本市場來償還或資助償還我們的信貸安排和其他受影響債務項下的任何未償還金額。加速我們任何重大債務工具下的任何債務義務，可能會允許我們其他重大債務的持有人或受託人加快向債權人支付債務。

管理我們的未償還優先票據的契約包含契約，可能要求我們在控制權變更觸發事件(如契約所定義)時，以相當於本金101%的價格回購票據，外加回購日的應計和未付利息。我們不能保證在這種情況下，我們將有足夠的資金或獲得資金來回購投標票據，這可能會導致票據違約。我們未來產生的任何債務可能包含關於在控制權變更觸發事件時進行回購的契約。

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我們股票的市場價格可能會大幅波動。

我們股票的市場價格可能會大幅波動，這取決於許多因素，包括：

與戰略交易相關的風險

未來的收購可能不會成功。

我們定期評估可能收購的戰略業務、產品線或技術，這些業務、產品線或技術有可能加強我們的市場地位或增強我們現有的產品供應，近年來我們已經完成了多項收購。我們預計，作為我們增長戰略的一部分，我們將繼續尋求收購機會。我們不能保證我們將在未來確定或成功完成與收購候選者的交易。我們也不能保證已完成的收購將會成功。如果被收購的業務未能按預期運營，或不能與我們現有的業務成功整合，我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。

未來的收購可能需要我們發行額外的債務或股權。

如果我們要用現金進行大規模收購，收購可能需要部分通過銀行融資、公開發行或私募債務或股權證券或其他安排來籌集資金。這筆收購融資可能會降低我們的收益與固定費用的比率，並對其他槓桿指標產生不利影響。我們不能保證，如果需要，我們將以可接受的條件獲得足夠的收購融資。如果我們通過發行股權證券或股權掛鈎證券來完成部分或全部資金的收購，所發行的證券可能會對我們股份持有人的利益產生稀釋效應。

剝離我們的一些業務或產品線可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

我們繼續評估特定業務和產品的戰略適合性，這可能導致額外的資產剝離。任何資產剝離都可能導致重大的沖銷，包括與商譽和其他無形資產相關的沖銷，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。資產剝離可能涉及額外的風險，包括業務、服務、產品和人員分離的困難；管理層將注意力從其他業務上轉移；業務中斷；以及關鍵員工的潛在流失。不能保證我們將成功地解決這些風險或遇到的任何其他重大風險。

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與知識產權、訴訟和法規相關的風險

我們有效競爭的能力在一定程度上取決於我們保持產品和技術的專有性質的能力。

電子行業的特點是涉及專利和其他知識產權的訴訟。在這個行業內，公司在主張和捍衞針對競爭對手的專利主張方面變得更加積極。我們不能保證我們將來不會受到指控某些知識產權受到侵犯或無效的訴訟，也不能保證我們不會為了保護我們的產權而提起訴訟。根據所涉技術、產品、專利、商標或商業祕密的重要性，其中一項問題的不利結果可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

我們是業務過程中各種訴訟的被告，這些訴訟可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流造成實質性的不利影響。

在正常業務過程中，我們不時成為訴訟的被告，包括指控侵犯知識產權、反競爭行為、產品責任、違約和與僱傭有關的索賠。在某些情況下，專利侵權和反壟斷法允許勝訴的原告獲得三倍的損害賠償。為這些訴訟辯護可能會轉移我們管理層的注意力，我們可能會在為這些訴訟辯護時產生鉅額費用。此外，我們可能被要求支付損害賠償金或和解，或受到禁令或其他衡平法補救措施的約束，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流造成實質性的不利影響。

如果我們的任何業務被發現不遵守適用的反壟斷法或競爭法或適用的貿易法規，我們的業務可能會受到影響。

我們的業務在我們開展業務的司法管轄區，特別是美國和歐盟，受適用的反壟斷和競爭法的約束。除其他事項外，這些法律禁止反競爭協議和做法。如果我們與電子元件或其他市場有關的任何商業協議和做法被發現違反或違反了此類法律，我們可能會受到民事和其他處罰。我們還可能受到第三方損害索賠的影響。此外，違反這些反托拉斯法和競爭法的協議可能全部或部分無效和不可執行，或要求修改才是合法和可執行的。如果我們不能執行我們的商業協議，無論是完全的還是實質性的，我們的運營結果、財務狀況和現金流都可能受到不利影響。

我們還必須遵守我們運營所在司法管轄區適用的貿易法規。我們的一小部分產品，包括國防相關產品，可能需要政府的進出口許可證，其發放可能會受到地緣政治和其他事件的影響。任何不遵守貿易法規的行為都可能限制我們向相關司法管轄區進出口原材料和製成品的能力，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。在這方面，我們正在調查我們過去遵守美國相關貿易管制的情況，並已自願向美國商務部工業和安全局(BIS)和美國國務院國防貿易管制局(DDTC)披露了明顯違反貿易管制的情況。我們正在與國際清算銀行和DDTC就這些問題進行合作，我們的內部評估和各機構隨後進行的調查仍在進行中。我們無法預測這些機構調查的時間和最終結果。不利的結果可能包括為迴應我們的披露而施加的罰款或處罰，但我們還無法合理估計任何此類罰款或處罰的程度。雖然根據我們目前對事實的理解，我們保留了與這些事項相關的潛在罰款和處罰，但對這些事項的調查尚未完成，該等調查和相關罰款和處罰的最終結果可能與目前保留的金額不同。

我們可能會受到違反美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及類似的全球反賄賂法律的不利影響。

美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及類似的全球反賄賂法律一般禁止公司及其中間人為獲得或保留業務的目的向政府官員支付不正當的款項。我們的政策要求遵守這些反賄賂法律。我們在世界上許多地區開展業務，這些地區在一定程度上經歷了政府腐敗，在某些情況下，嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。儘管我們接受了培訓並遵守了規定

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我們不能保證我們的內部控制政策和程序將始終保護我們不受員工或代理人的魯莽或犯罪行為的影響。違反這些法律或對此類違規行為的指控可能會擾亂我們的業務，並對我們的運營結果、財務狀況和現金流造成實質性的不利影響。

我們的業務使我們面臨重大環境責任、訴訟、政府執法行動和聲譽風險的風險。

在我們運營和產品銷售的不同國家，我們受到眾多聯邦、州和地方環境保護以及健康和安全法律法規的約束。除其他事項外，這些法律和法規還規定：

我們可能沒有，或者我們可能不總是遵守所有環境、健康和安全法律和法規。如果我們違反了這些法律，我們可能會被罰款、刑事指控，或者受到監管機構的制裁。此外，環境、健康和安全法律正變得更加嚴格，導致成本和合規要求增加。

某些環境法評估了不動產現任或前任所有者或經營者在其物業或處置危險物質的物業調查、清除和補救危險物質或材料的費用的責任。根據某些監管制度(如美國聯邦和州法律)，調查、清除和補救費用的責任具有追溯性、嚴格性和連帶責任。除了政府當局提出的清理行動外，私人當事人還可能因存在或接觸危險物質而提出人身傷害或其他索賠。我們已收到美國環境保護局、其他環境機構和第三方的通知，稱我們和其他人處置危險物質的許多當前和以前擁有或運營的地點的情況需要調查、清理和其他可能的補救行動，並要求我們向政府償還調查和補救費用以及此類地點的自然資源損害索賠。我們還獨立調查了不同的地點，並確定有必要進一步調查和/或補救。

雖然我們計劃未來的資本和運營支出以保持遵守環境法律，但我們不能保證我們遵守當前或未來的環境保護、健康和安全法律的成本，或我們過去或未來釋放或暴露危險物質所產生的負債不會超過我們的估計，或對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響，或者我們不會因為我們過去、現在或未來的業務活動而在未來受到額外的環境索賠，包括人身傷害、財產損失和/或清理。

我們的產品受到與化學品使用、危險材料含量、回收和其他循環經濟倡議相關的各種要求的約束。

歐盟、中國和銷售我們產品的其他司法管轄區已經或正在提議制定法律，解決產品處置、在產品中使用危險材料、在製造過程中使用化學品、產品在使用壽命結束時回收、循環經濟倡議以及其他相關事項對環境和其他影響的問題。這些法律包括但不限於歐盟《限制危險物質、報廢車輛和廢棄電子電氣設備指令》、《歐盟REACH條例》和《中國電工電子產品有害物質限制管理辦法》。這些法律禁止在我們的產品製造中使用某些物質，並直接或間接地對製造過程的修改、註冊、化學測試、標籤和其他事項提出各種要求。這些法律繼續擴散，而且

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在這些和其他司法管轄區擴展，以解決我們產品製造和銷售的其他材料和其他方面的問題。這些法律可能會使我們產品的製造或銷售變得更加昂貴或不可能，可能會限制我們在某些司法管轄區銷售產品的能力，並可能導致產品召回、處罰或其他索賠的責任。

與我們的瑞士公司管轄權有關的風險

作為一家瑞士公司，我們在涉及發行股票的資本管理的某些方面缺乏靈活性。

作為一家瑞士公司，在未經股東批准且未滿足某些其他要求的情況下，董事會不得在我們獨立的未合併的瑞士資產負債表上宣佈和支付我們的股票的股息或分配，或將準備金重新分類。此外，我們的公司章程允許我們創建可由董事會發行的授權股本，但這種授權僅限於(I)授權有效期最長為兩年的現有登記股份的50%的授權股本，授權期至2022年3月11日結束，並由我們的股東在2020年3月11日的年度股東大會上批准；以及(Ii)僅可為特定目的發行的現有登記股份的50%的有條件股本。此外，除指明的例外情況外，瑞士法律授予現有股東優先認購來自法定股本的新發行股份的權利，以及授予現有股東從有條件股本認購新發行股份的預先認購權。瑞士法律在可附加於不同類別股票的各種條款中也沒有提供太大的靈活性，並保留了許多類型的公司訴訟供股東批准，包括設立在清算、股息和/或投票方面具有優先權利的股票。此外，根據瑞士法律，未經股東事先批准，我們一般不得發行低於面值的記名股票，以降低我們記名股票的面值。我們股東必須投票支持的任何此類行動都需要我們向美國證券交易委員會提交委託書，並召開股東大會。, 這將延遲執行此類動作的時間。這些限制使董事會在資本管理方面的靈活性較低。雖然我們不相信有關發行股份的瑞士法律規定會對我們造成重大不利影響，但我們不能保證不會出現這種靈活性會為我們的股東帶來重大利益的情況，以及對我們資本管理靈活性的限制會降低我們的股票對投資者的吸引力。

如果不讓股東繳納瑞士預扣税，我們可能無法對我們的股票進行分配。

我們預計通過減少繳入盈餘(根據瑞士税收和法定目的而確定)向股東進行分配，以便將我們的股票分配給股東而無需繳納瑞士預扣税。瑞士的各種税法和公司法提案如果在未來獲得通過，可能會影響我們向股東支付股息或分配的能力，而無需繳納瑞士預扣税。我們不能保證我們能夠通過繳入盈餘的股息或通過減少註冊股本來滿足未來分配給股東的法律要求，也不能保證瑞士的扣繳規則未來不會改變。此外，從長遠來看，可供削減的註冊股本數額將是有限的。我們向股東支付股息或分配的能力無需繳納瑞士預扣税，這是我們資本管理和股東回報實踐的重要組成部分，我們認為這對我們的股東很重要，對我們這樣做的任何限制都可能降低我們的股票對投資者的吸引力。

美元和瑞士法郎之間的匯率波動可能會限制我們未來股票分配的可用金額，而不會讓股東繳納瑞士預扣税。

我們未合併的瑞士法定財務報表中的註冊股本以瑞士法郎為單位。雖然通過返還繳入盈餘或註冊股本進行的分配預計將以美元支付，但有關此類分配的股東決議必須考慮註冊股本的瑞士法郎面值。如果美元相對於瑞士法郎升值，未來可供分配而不徵收瑞士預扣税的註冊股本的美元金額將減少。

我們回購股票的能力有一定的限制。

《瑞士債法》規定了公司持有或回購自己股票的能力。我們和我們的子公司只有在有足夠的可自由分配儲備(包括出於瑞士税收和法定目的而確定的繳入盈餘)的範圍內才可以回購股份。本公司及其附屬公司持有本公司登記股份的總面值不得超過本公司註冊股本的10%。我們可以回購我們的記名股份

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然而，超過10%的法定限制，前提是我們的股東在股東大會上通過決議，授權董事會回購超過10%的登記股票，並且回購的股票專門用於註銷。此外，瑞士的各種公司法提案如果在未來獲得通過，可能會影響我們回購股票的能力。我們回購股票的能力是我們資本管理和股東回報實踐的重要組成部分，我們認為這對我們的股東很重要，而對我們回購股票能力的任何限制都可能降低我們的股票對投資者的吸引力。

我們股票的登記持有人必須登記為有投票權的股東，才能在股東大會上投票。

我們的公司章程包含一項關於投票權的條款，瑞士法律要求像我們這樣發行登記股票(相對於無記名股票)的瑞士公司擁有投票權。這一條款規定，為了能夠行使投票權，我們股票的持有者必須在我們的股票登記冊(Aktienbuch)中登記為擁有投票權的股東。只有在記錄日期登記有投票權的股票的股東才可以參加我們的股東大會並在會上投票，但所有股東都將有權獲得股息、分派、優先購買權、預購認購權和清算收益。如果股東不符合我們公司章程中的某些披露要求，董事會可以酌情拒絕將股份登記為有投票權的股份。

我們公司章程的某些條款可能會減少我們的股東可能認為有利的任何主動收購提議或潛在的控制權變更的可能性。

我們的公司章程包含可被視為“反收購”條款的條款，因為這些條款將使第三方更難在未經現任董事會同意的情況下收購我們。根據這些規定，除其他外：

這些條款只有在我們80%的已發行有表決權股份的持有者投贊成票的情況下才能修訂，這可能會阻止主動收購提議，或推遲、推遲或阻止可能涉及溢價的控制權變更交易，或者被我們的股東認為是有利的。我們的公司章程還包含條款，允許我們的董事會從授權資本或有條件資本(在任何情況下，最多相當於目前在商業登記冊上登記的股份的50%，如果是來自授權資本的發行，直到2022年3月11日，除非在隨後的兩年期間得到股東的重新授權)發行新股，而不經股東批准，也不考慮股東的優先購買權或預先認購權，目的是為了捍衞實際的、受威脅的或潛在的主動收購要約，董事會在諮詢獨立財務顧問後，並未建議接受股東。我們注意到，瑞士法院沒有處理這種性質的收購要約是否根據瑞士法律是撤回或限制關於法定股本的優先購買權或關於有條件股本的預購權利的可接受理由。此外，我們的股票在紐約證券交易所(“NYSE”)上市，發行相當於已發行股份或投票權20%或以上的股票需要股東批准，但有限的例外情況除外。

全球立法和監管行動和建議可能會導致我們在全球有效的公司税率和全球現金税發生實質性變化。

各種立法和監管建議都是針對在較低税收管轄區開展業務的跨國公司。已經更加重視通過這類立法和其他舉措，例如：

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如果這些建議在我們開展業務的主要司法管轄區被採納，它們可能會增加現金税，導致雙重徵税，增加審計風險，並大幅提高我們在全球範圍內的公司有效税率。我們不能預測任何具體立法建議或倡議的結果，也不能保證任何此類立法或倡議不適用於我們。2021年10月，經合組織改革國際税制的努力取得進展，140個參與國和司法管轄區中的136個加入了全球最低税收協定。這項協議引入了15%的全球最低企業税率，適用於收入超過設定門檻的公司。這項税收將按國家進行評估，最早可能從2023年開始。

美國的立法可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

近年來，美國提出了各種聯邦和州立法提案，這些提案可能會拒絕與已遷往較低税收司法管轄區的美國公司簽訂政府合同，從而對我們的業務增長產生負面影響。

我們預計美國國會將繼續考慮實施和/或擴大限制聯邦和州政府與在海外設有公司地點的實體簽訂合同的政策。我們無法預測任何這類擬議立法可能成為法律的可能性或最終形式、未來任何立法成文可能頒佈的法規的性質、這些成文法則和加強的監管審查可能對我們的業務產生的影響，或任何具體立法建議的結果。因此，我們不能保證任何這樣的立法行動不會適用於我們。此外，我們無法預測上述任何潛在立法的最終形式是否也會影響我們對美國聯邦或州政府的間接銷售，或我們的非政府客户與我們做生意的意願。由於這些不確定因素，我們無法評估任何擬議立法在這方面的潛在影響，也不能保證這些影響不會對我們造成實質性的不利影響。

瑞士法律與美國現行法律不同，可能會對我們證券的持有人提供較少的保護。

由於我們是根據瑞士法律組建的，根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款，我們可能無法在瑞士執行在美國獲得的針對我們的法院判決。此外，瑞士法院是否會承認或執行美國法院根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款對我們或我們的董事或高級管理人員作出的判決，或根據這些法律聽取針對我們或這些人的訴訟，還存在一些不確定性。據我們所知，美國和瑞士目前並沒有就相互承認和執行民商事判決作出規定的條約。瑞士法院將不允許根據美國司法管轄區的法律提供的一些補救措施，包括根據美國聯邦證券法提供的一些補救措施，因為它們違反了瑞士的公共政策。

瑞士法律在某些實質性方面與一般適用於美國公司及其股東的法律不同。這些差異包括董事必須披露與其有利害關係的交易的方式、股東提起集體訴訟和衍生品訴訟的權利，以及董事和高級管理人員可獲得的賠償範圍。因此，我們證券的持有者可能比在美國司法管轄區註冊的公司的證券持有人更難保護他們的利益。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

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目錄表

項目2.財產

我們的主要執行辦公室位於瑞士沙夫豪森。截至2021財年末，我們擁有約1800萬平方英尺，租賃了約1000萬平方英尺的總建築面積，主要用於製造、倉儲和辦公空間。我們相信我們的設施適合我們的業務開展，並足以滿足我們目前的需求。

我們在全球25個國家和地區生產我們的產品。我們的生產基地專注於我們製造工藝的各個方面，包括我們的主要衝壓、電鍍、成型、擠壓、整形和組裝工藝。我們認為我們的製造設施的生產能力已經足夠。截至2021財年末，我們按細分市場和地理區域劃分的主要製造產出中心如下：

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項目3.法律程序

在正常業務過程中，我們面臨各種法律訴訟和索賠，包括產品責任糾紛、僱傭糾紛、協議糾紛、其他商業糾紛、環境糾紛、反壟斷索賠和税務事項，包括增值税、銷售和使用税、房地產税和轉讓税等非所得税事項。此外，我們所在的行業容易受到重大專利法律索賠的影響。在正常業務過程中的任何給定時間，我們都會以原告或被告的身份捲入多起專利侵權訴訟。如果對第三方專利的侵權行為被裁定對我們不利，我們可能被要求支付鉅額專利費或其他付款，或者可能受到禁令或其他限制，限制我們製造或銷售一個或多個產品的能力。如果我們擁有或授權給我們的一項專利被確定為無效或不可強制執行，我們可能需要在我們的合併資產負債表上減少該專利的價值，並記錄相應的費用，這可能是很大的金額。

管理層認為，這些法律程序和索賠可能會在較長時間內得到解決。儘管根據我們的經驗、當前的信息和適用的法律，預測這些訴訟的結果是不可行的，但我們預計這些訴訟的結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。

項目4.礦山安全披露

不適用。

目錄表

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息和持有者

我們的普通股在紐約證券交易所上市和交易，代碼為“TEL”。截至2021年11月3日，我們的普通股共有17583名登記在冊的股東。

性能圖表

下圖將我們普通股的累計總股東回報與標準普爾500指數和道瓊斯電氣零部件和設備指數的累計回報進行了比較。該圖表假設在2016財年結束時對我們普通股和每個指數的投資為100美元，並假設所有股息和分配的再投資。該圖表顯示了過去五個財年的累計總回報。圖表中的比較是基於歷史數據，並不指示也不打算預測我們普通股的未來表現。

目錄表

發行人購買股票證券

下表列出了截至2021年9月24日的季度內我們購買的普通股的相關信息：

項目6.保留

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合我們的綜合財務報表和本年度報告其他部分所附的附註閲讀。以下討論可能包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括本年度報告下文和其他部分討論的因素，特別是在“風險因素”和“前瞻性信息”中討論的因素。

我們的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)以美元編制的。

與2020財年相比，我們在2021財年的財務狀況和運營結果的討論如下。與2019財年相比，我們2020財年的財務狀況和經營結果的討論可以在我們截至2020年9月25日的財政年度Form 10-K的年度報告中的“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。

以下討論包括有機淨銷售額增長(下降)，這是一個非公認會計準則的財務指標。有關這一衡量標準的其他信息，請參閲“非公認會計準則財務衡量標準”。

目錄表

概述

我們是全球工業技術領導者，創造了一個更安全、可持續、多產和互聯的未來。我們廣泛的連接和傳感器解決方案在最惡劣的環境中得到驗證，可推動交通、工業應用、醫療技術、能源、數據通信和家庭領域的進步。

2021財年業績摘要

新冠肺炎大流行

2019年12月在中國首次發現一種新的冠狀病毒毒株(“新冠肺炎”)，隨後被世界衞生組織宣佈為大流行。新冠肺炎在全球幾乎所有地區都出現了，並導致受影響地區的業務放緩或關閉，以及旅行限制。在2020財年，疫情對我們的銷售和運營業績產生了重大的負面影響，並在2021財年繼續對我們的某些業務造成負面影響。我們預計這在短期內不會繼續對我們的銷售和經營業績產生重大影響。

新冠肺炎疫情已經並將繼續影響我們的全球業務運營，導致我們的供應商和客户的供應鏈中斷，我們的一些營業地點減少或暫停運營，直接客户或終端市場對某些產品的需求減少。此外，疫情對我們運營的許多其他方面產生了深遠的直接和間接影響，包括對客户行為、業務和製造運營、庫存、我們的員工以及整個市場的影響。我們評估了新冠肺炎疫情的影響，調整了運營和業務，其中一些作為基本業務運營，並將在必要時繼續這樣做。在我們的整個行動中，我們實施了額外的健康和安全措施來保護我們的員工，包括提供個人防護設備，加強我們設施的清潔和消毒，以及遠程工作安排。

這場大流行將在多大程度上繼續影響我們的業務和我們所服務的市場，將取決於未來的事態發展，其中可能包括病毒的進一步傳播、病毒變異株、高水平感染和住院的恢復以及公共衞生進步的成功，包括疫苗生產和分發。雖然我們預計新冠肺炎疫情不會在短期內對我們的銷售和經營業績產生重大影響，但它可能會在未來一段時間內對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。

為了應對大流行和由此產生的經濟環境，我們已經並將繼續把重點放在控制成本的行動上。這些措施包括重組和其他降低成本的舉措，如減少可自由支配的支出，

目錄表

資本支出和差旅。我們將繼續積極監測情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們的員工、客户、供應商、股東和我們所在社區的最佳利益的要求，採取進一步行動來改變我們的業務運營。

關於與新冠肺炎大流行有關的風險和不確定性的進一步討論，見“第一部分，項目1A。風險因素。

展望

在2022財年第一季度，我們預計我們的淨銷售額約為37億美元，而2021財年第一季度為35億美元。這一增長是工業解決方案和通信解決方案部門銷售額增長的結果，但運輸解決方案部門的銷售額下降部分抵消了這一增長。關於我們可報告部門的預期的其他信息如下：

我們預計2022財年第一季度持續運營的稀釋後每股收益約為1.50美元。這一前景反映了外幣匯率對2022財年第一季度淨銷售額的負面影響，與2021財年同期相比，淨銷售額約為1900萬美元。

上述展望是基於與當前水平一致的外幣匯率和大宗商品價格。

我們正在監測當前的宏觀經濟環境，包括新冠肺炎疫情的任何持續影響，以及它對我們的客户和我們服務的終端市場的潛在影響。我們已採取行動管理成本，並將繼續根據經濟狀況密切管理成本。此外，我們正在管理我們的資本資源，並監測資本的可用性，以確保我們有足夠的資源來滿足未來的資本需求。請參閲“流動性和資本資源”一節中的進一步討論。

收購

在2021財年，我們收購了四家企業，扣除收購的現金，總現金收購價為4.22億美元。從收購之日起，這些收購就被報告為我們工業解決方案部門的一部分。

在2020財年，我們收購了五項業務，包括第一傳感器股份公司(“第一傳感器”)，扣除收購的現金，總現金收購價為3.36億美元。從收購之日起，這些收購就被報告為我們運輸解決方案和工業解決方案部門的一部分。

有關收購的更多信息，請參閲合併財務報表附註5。

目錄表

經營成果

淨銷售額

下表顯示了我們的淨銷售額以及各細分市場的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比：

下表按細分市場對我們的淨銷售額變化進行了分析：

與2020財年相比，2021財年的淨銷售額增加了27.51億美元，增幅為22.6%。淨銷售額的增長主要是由於有機淨銷售額增長了18.2%，以及由於某些外幣走強而產生的3.6%的外幣換算的積極影響。新冠肺炎疫情帶來的重大不利影響已計入我們2020財年的淨銷售額。

有關淨銷售額的進一步討論，請參閲下面的“細分業績”部分。

按地理區域劃分的淨銷售額。我們的業務在三個地理區域-歐洲、中東和非洲、亞太地區和美洲-運營，我們的運營結果受到外幣匯率變化的影響。與其他貨幣相比，美元價值的增減將直接影響我們報告的業績，因為我們在每個會計期間結束時將這些貨幣換算成美元。我們的產品銷往大約140個國家和地區，在2021財年，我們大約60%的淨銷售額是以美元以外的貨幣開具的。按開具發票的主要貨幣計算的2021財年淨銷售額百分比如下：

目錄表

下表顯示了我們的淨銷售額以及按地理區域劃分的總淨銷售額的百分比：