美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別碼) |
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(主要執行機構地址、郵政編碼、電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:
無
(班級名稱)
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義:
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。-
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。-
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ No
由註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值,參照該等股票在2022年6月30日收盤時的最後銷售價格計算為$。
截至2023年1月31日,有
通過引用合併的文檔
註冊人的最終委託書的一部分將在截至12月31日的財年結束後120天內提交,2022根據第14A條向證券交易委員會提交,涉及董事選舉和註冊人股東年會的委託書(“委託書”)以引用方式併入本表格10-K的第III部分,其範圍在其中所述的範圍內。
IMAX公司
2022年12月31日
目錄表
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頁面 |
第一部分 |
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第1項。 |
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業務 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
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20 |
項目1B。 |
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未解決的員工意見 |
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34 |
第二項。 |
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屬性 |
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35 |
第三項。 |
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法律訴訟 |
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35 |
第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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35 |
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第II部 |
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第五項。 |
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註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
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36 |
第六項。 |
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選定的財務數據 |
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38 |
第7項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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39 |
第7A項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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68 |
第八項。 |
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財務報表和補充數據 |
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70 |
第九項。 |
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會計與財務信息披露的變更與分歧 |
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147 |
第9A項。 |
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控制和程序 |
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147 |
項目9C。 |
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關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
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147 |
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第三部分 |
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第10項。 |
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董事、高管與公司治理 |
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148 |
第11項。 |
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高管薪酬 |
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148 |
第12項。 |
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某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
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148 |
第13項。 |
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某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
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148 |
第14項。 |
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首席會計費及服務 |
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148 |
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第四部分 |
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第15項。 |
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展示、財務報表明細表 |
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148 |
第16項。 |
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表格10-K摘要 |
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151 |
簽名 |
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152 |
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2
IMAX公司
匯率數據
除非另有説明,本文件中的所有金額均以美國(“美國”)表示。美元。下表列出了在所述期間內,根據經加拿大銀行為海關目的認證的外幣電匯在紐約市的中午買入率(“中午買入率”)確定的某些匯率。這些匯率是1加元兑1加元的美元數,與加拿大銀行對1加元兑1美元的匯率相反。平均匯率是以上述期間每個月最後一天的平均匯率為基礎的。2022年12月31日中午的買入價是0.7383美元。
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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期末匯率 |
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0.7383 |
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0.7888 |
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0.7854 |
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0.7699 |
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0.7330 |
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期間平均匯率 |
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0.7685 |
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0.7977 |
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0.7455 |
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0.7536 |
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0.7718 |
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期間匯率較高 |
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0.8031 |
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0.8306 |
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0.7863 |
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0.7699 |
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0.8138 |
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期間匯率偏低 |
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0.7217 |
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0.7727 |
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0.6898 |
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0.7353 |
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0.7330 |
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關於前瞻性信息的特別説明
本年度報告中包含的某些陳述可能構成1995年美國私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”,或加拿大證券法所指的“前瞻性信息”。這些前瞻性陳述包括但不限於對業務和技術戰略以及實施戰略的措施的提及、競爭優勢、目標、業務、運營和技術的擴張和增長、未來的資本支出(包括其數額和性質)、行業前景和消費者行為、對公司未來成功的計劃和對其未來經營、財務和技術結果的預期。這些前瞻性陳述是基於公司根據其經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及它認為在這種情況下合適的其他因素而做出的某些假設和分析。然而,實際結果和發展是否符合公司的預期和預測會受到許多風險和不確定性的影響,包括但不限於,與新冠肺炎疫情不利影響有關的風險;與在外國司法管轄區的投資和業務以及未來的任何國際擴張相關的風險,包括與地方政府的經濟、政治和監管政策以及美國和加拿大的法律和政策相關的風險;以及地緣政治衝突,如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突;與公司在中國的增長和業務有關的風險;IMAX DMR的業績®在IMAX網絡上發佈的電影和其他電影;IMAX系統協議的簽署;商業展覽業的條件、變化和發展;與貨幣波動有關的風險;公司運營所在市場競爭加劇的潛在影響,包括其他公司的競爭行動;未能對數字技術的變化和進步做出反應;與商業放映商和製片廠之間的整合有關的風險;與品牌擴展和新業務舉措有關的風險;家庭和家庭娛樂行業的狀況;公司可能面臨和追求的機會(或缺乏機會);與網絡安全和數據隱私有關的風險;與公司無法保護其知識產權有關的風險;與氣候變化有關的風險;與天氣條件和自然災害有關的風險,可能擾亂或損害公司業務的風險;與公司負債和遵守債務協議有關的風險;總體經濟、市場或商業狀況;與政治、經濟和社會不穩定有關的風險,包括與俄羅斯-烏克蘭衝突有關的風險;未能將系統積壓轉化為收入;法律或法規的變化;任何信念聲明和任何前述假設的聲明;公司在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)或加拿大的電子文件分析和檢索系統(“電子文件分析和檢索系統”)的定期報告中列出的其他因素和風險;以及其他因素,其中許多不是公司所能控制的。因此,本年度報告中的所有前瞻性陳述均受這些警告性陳述的限制。, 而本公司的實際結果或預期發展可能無法實現,即使大幅實現,也可能不會對本公司產生預期的後果或影響。本文中的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出,公司不承擔公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
IMAX®,IMAX®3D,在IMAX中體驗®, 這個IMAX經驗®,DMR®,為IMAX拍攝TM,IMAX LiveTM,IMAX增強版®、和SSIMWAVE® 是公司或其子公司的商標和商品名稱,在不同司法管轄區的法律下注冊或以其他方式保護。
3
部分 I
第1項。 業務
IMAX公司及其合併子公司(“公司”或“IMAX”)是一家加拿大公司,成立於1994年3月,是WGIM收購公司和前身IMAX公司(“IMAX”)合併的結果。其前身IMAX成立於1967年。
截至2022年12月31日,本公司間接擁有IMAX中國控股有限公司(“IMAX中國”)71.73%的股份,IMAX中國的股份在香港聯合交易所上市。伊瑪斯中國是本公司的一家合併子公司。
一般信息
IMAX是全球首屈一指的娛樂和活動技術平臺。通過其專有軟件、影院架構、專利知識產權和專用設備,IMAX提供獨特的端到端解決方案,以創建卓越的身臨其境的內容體驗,IMAX®品牌享譽全球。頂尖電影製作人、電影製片廠、藝術家和創作者利用IMAX的尖端視覺和聲音技術,以創新的方式與觀眾建立聯繫。因此,IMAX是國內和國際帳篷杆電影最重要和最成功的全球發行平臺之一,而且越來越多地提供從現場表演到與領先藝術家和創作者的互動活動的獨家體驗。
該公司在其業務的所有方面都利用其專有技術和工程,主要包括將電影和其他內容數字化地重新錄製成IMAX格式(“IMAX DMR”®)以及出售或租賃優質IMAX影院系統(“IMAX系統”)。
IMAX系統基於自1967年公司成立以來在公司歷史上開發的專有和專利的圖像、音頻和其他技術。IMAX系統公司的客户主要是經營商業多廳影院的影院展覽商,其次是博物館、科學中心和目的地娛樂場所。該公司通常不擁有IMAX網絡中的位置,也不是參展商,而是將IMAX系統連同使用其商標和持續維護服務的許可證一起出售或租賃給參展商客户。
截至2022年12月31日,公司共有1716個IMAX系統公司在87個國家和地區運營,其中包括1633個商業影院、12個商業目的地和71個機構所在地。相比之下,截至2021年12月31日,IMAX系統公司在87個國家和地區經營着1683家IMAX系統公司,其中包括1599家商業影院、12個商業目的地和公司全球網絡中的72個機構地點。(有關IMAX網絡組成的更多信息,請參見下表“營銷和客户”。)
IMAX系統為該公司的參展商客户提供了以下好處:
4
此外,在IMAX網絡中放映的某些電影是使用專有的IMAX膠片相機或IMAX認證的數碼相機拍攝的,這為電影製作人提供了定製的指導和工作流程,以提供進一步增強和差異化的圖像質量,以及IMAX獨有的電影縱橫比,在標準IMAX電影屏幕上提供高達26%的圖像。在全球選定的IMAX地點,用IMAX攝像機拍攝的電影具有IMAX獨有的1.43膠片縱橫比,圖像質量最高可高出67%。
這些組件加在一起,使IMAX地點的觀眾感覺就像是屏幕上動作的一部分,創造了比傳統劇院更強烈、更身臨其境和更令人興奮的體驗。
作為工程和科學成就的結果,這是這個IMAX經驗在®,該公司的參展商客户通常對IMAX電影收取比在其他觀眾席上映的電影更高的價格。溢價,再加上IMAX電影的較高上座率,為公司的參展商客户和向IMAX網絡發行電影的電影製片廠帶來了額外的票房收入。IMAX電影產生的增量票房幫助IMAX成為好萊塢和外國當地語言電影製片廠的關鍵高端發行和營銷平臺。
該公司在2022年結束時發佈了《阿凡達》:水之路2022年12月16日,這部電影成為公司2022年票房收入最高的影片,在截至2022年12月31日的一年中,該片獲得了1.402億美元的總票房(GBO)(或11%的市場份額)。這一勢頭一直延續到2023年,在電影院線的剩餘時間裏,累計GBO約為2.5億美元,鞏固了有史以來全球首映IMAX票房最高的頭銜,也是迄今為止在48個國家和地區上映的IMAX票房最高的影片。
此外,該公司繼續發展其平臺,以帶來新的、創新的IMAX LiveTM向世界各地的觀眾提供活動和體驗。該公司擁有聯網的IMAX系統,能夠以低延遲和卓越的視覺和聲音提供實時、互動的內容。截至2022年12月31日,覆蓋北美、歐洲和亞洲的IMAX網絡中的253個系統配置了連接,以提供現場直播和互動活動。
作為全球首屈一指的娛樂和活動技術平臺,該公司努力保持在電影技術進步的前沿。該公司提供一套IMAX激光系統,提供更高的分辨率、更清晰和更明亮的圖像、更深的對比度和當今電影製片人可用的最廣泛的顏色範圍。該公司進一步相信,其IMAX激光系統套件正在幫助促進全球IMAX網絡的下一次重大更新和升級週期。
2022年9月,公司收購了加拿大公司SSIMWAVE Inc.(“SSIMWAVE”),這是一家為媒體和娛樂公司提供人工智能驅動的視頻質量解決方案的領先公司。收購SSIMWAVE標誌着公司戰略的顯著擴展,即在任何屏幕上提供最高質量的圖像-以推動新的經常性收入,並增強其在娛樂技術領域的全球領先地位。(有關本公司收購SSIMWAVE的額外資料,請參閲第II部分“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”中“收入來源-所有其他”項下的“SSIMWAVE”及第II部分合並財務報表附註5中的“SSIMWAVE”)。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情和防止其蔓延的措施影響了公司的業務和全球經濟。自2020年第三季度以來,容量限制和安全協議被取消,然後在不同的時間點重新實施。雖然整個IMAX網絡的大部分主要市場和電影院已經恢復正常運營,但公司的業務繼續受到新冠肺炎的影響。例如,隨着2022年第一季度奧密克戎的出現和中國新冠肺炎案件的上升,中國政府重新對大型公共集會實施了容量限制和安全協議,並實施了動態的零冠層政策,導致多個城市暫時封鎖,這些城市的劇院暫時關閉。2022年底,中國政府放鬆了動態的零COVID政策,大幅放寬了限制。截至2022年12月31日,大中國約97%的IMAX網絡以不同的容量開通。關於新冠肺炎疫情對本公司業務的影響,請參閲《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析--新冠肺炎疫情的影響》和合並財務報表附註2第二部分第8項。
(見第一部分第1A項“風險因素--由於新冠肺炎疫情,該公司的收入、收益和現金流大幅下降,其業務、財務狀況和經營結果在未來報告期內可能繼續受到重大損害”。)
5
IMAX網絡
該公司認為,IMAX網絡是世界上最廣泛的優質網絡之一,截至2022年12月31日,有1716個IMAX系統公司在87個國家和地區運營,其中包括1633個商業影院、12個商業目的地和71個機構地點。(關於IMAX網絡組成的更多信息,見下表“IMAX網絡和積壓”,第二部分,項目7,“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”。)
該公司目前認為,隨着時間的推移,其商業多路傳輸網絡將從2022年12月31日網絡中的1,633個IMAX系統發展到全球超過3,300個IMAX系統。該公司相信,其未來增長的大部分將來自國際市場。截至2022年12月31日,全球商業多路傳輸網絡中75%的IMAX系統位於國際市場(定義為除美國和加拿大以外的所有國家/地區)。來自國際市場的收入和GBO繼續超過來自美國和加拿大的收入和GBO。
在截至2022年12月31日的年度內,公司來自大中國業務的收入佔綜合收入的24%,而由於受新冠肺炎疫情限制的影響,2021年和2020年的這一比例分別為44%和38%。截至2022年12月31日,公司在中國大區運營的IMAX系統有794個,還有204個系統積壓。公司在大區中國的積壓佔其當前總積壓的45%,包括系統類型的升級。本公司於中國與萬達電影(“萬達”)成立合夥企業。截至2022年12月31日,通過本公司與萬達的合作伙伴關係,在大中國運營的IMAX系統有375個,其中361個在雙方的聯合收入分享安排下。
(見“風險因素--與公司國際業務相關的風險在”風險因素“中概述--公司在國際上開展業務,使公司面臨可能對其運營、銷售和未來增長前景產生負面影響的不確定因素和風險”,“風險因素--公司在中國的大量存在和在當地業務的持續擴張所面臨的風險”,“風險因素--一般的政治、社會和經濟條件可能會通過減少現有IMAX系統產生的收入和對新IMAX系統的需求而影響公司的業務”,以及第一部分第1A項中的“風險因素--本公司可能不會將所有積壓的庫存轉化為收入和現金流”。
主營產品和服務
該公司認為,它是世界上最大的大型影院專用優質放映和音響系統組件的設計和製造商,也是大型電影的重要發行商。
公司的主要產品和服務如下:
這些產品線不能完全反映收入的性質和來源,也不能完全反映管理層審查財務信息的方式。本公司分部資料載於第II部分第7項“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”及第II部分第8項合併財務報表附註22。
6
IMAX DMR
IMAX DMR是一項專有技術,可以將電影數字化地重新刻錄成IMAX格式。IMAX DMR以數字方式提高了在IMAX屏幕上放映的膠片的圖像分辨率,同時保持或提高了視覺清晰度和聲音質量,達到了這個IMAX經驗是已知的。此外,將通過IMAX網絡放映的電影的原始配樂將為IMAX數字音響系統重新錄製。與在傳統影院播放的配樂不同,IMAX重新錄製的配樂是未經壓縮和完全保真的。IMAX音響系統使用專有揚聲器系統和專有環繞立體聲配置,確保每個影院座位都處於最佳收聽位置。
IMAX DMR流程涉及:
IMAX電影還受益於個別電影製作人專門為電影的IMAX發行所做的增強。總而言之,該公司將這些改進稱為“IMAX DNA”。近年來,電影製作人和電影製片廠一直在尋求IMAX特有的增強功能,以激發人們對他們的電影的興趣和興奮。這些改進包括使用IMAX攝像機拍攝電影,以增加觀眾對電影的沉浸感,並通過以更大的縱橫比投影電影來利用IMAX屏幕的獨特尺寸,在標準IMAX電影屏幕上提供高達26%的圖像。在全球選定的IMAX地點,用IMAX攝像機拍攝的電影具有IMAX獨有的1.43膠片縱橫比,圖像質量最高可高出67%。該公司已經為IMAX拍攝了一部TM電影製片人從一開始就以各種方式製作電影的計劃,以優化這個IMAX經驗幷包括增量和定製的營銷支持,票房指標表明觀眾對此反應非常積極。
管理層認為,國際票房的增長仍然是公司增長的重要驅動力。為了支持國際市場的持續增長,公司專注於擴大IMAX網絡,並尋求支持其國際電影戰略,通過在精選市場(包括中國、日本、印度和韓國)發行具有吸引力的本地語言電影來補充其好萊塢電影名單。
7
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內在公司全球網絡上映的電影的詳細信息:
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截至12月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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好萊塢電影上映(1) |
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32 |
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35 |
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當地語言電影上映: |
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中國 |
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15 |
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21 |
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日本 |
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8 |
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9 |
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韓國 |
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5 |
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1 |
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印度 |
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6 |
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— |
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法國 |
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1 |
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— |
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俄羅斯 |
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— |
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1 |
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印度尼西亞 |
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1 |
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— |
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本地語言電影總髮行量 |
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36 |
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32 |
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電影總髮行量(2) |
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68 |
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67 |
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到目前為止,2023年,已有9部影片在全球IMAX網絡上發行,其中包括一部重新發行的影片,該公司還宣佈將於2023年發行以下29部影片:
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排定 |
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標題 |
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演播室 |
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發佈日期(1) |
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IMAX DNA |
克里德III |
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聯合藝人發行 |
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2023年3月 |
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為IMAX拍攝 |
Shazam!:眾神之怒 |
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華納兄弟影業 |
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2023年3月 |
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— |
新卡門騎手 |
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東浩製片廠 |
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2023年3月 |
|
— |
約翰·威克:第四章 |
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獅門影業 |
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2023年3月 |
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— |
龍與地下城:盜賊中的榮譽 |
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派拉蒙影業 |
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2023年3月 |
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— |
博拉 |
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信實娛樂 |
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2023年3月 |
|
— |
《超級馬裏奧兄弟》電影 |
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環球影業 |
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2023年4月 |
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— |
三個火槍手:達塔尼昂 |
|
路徑? |
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2023年4月 |
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— |
柯南偵探:黑鐵潛水艇 |
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東浩製片廠 |
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2023年4月 |
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— |
Ponnidin Selvan:II |
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萊卡製片公司 |
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2023年4月 |
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— |
《銀河護衞隊》第三卷 |
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華特迪士尼工作室 |
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May 2023 |
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為IMAX拍攝 |
快速X |
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環球影業 |
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May 2023 |
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— |
“小美人魚” |
|
華特迪士尼工作室 |
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May 2023 |
|
— |
蜘蛛俠:穿越蜘蛛詩 |
|
索尼影業 |
|
2023年6月 |
|
— |
《變形金剛:野獸崛起》 |
|
派拉蒙影業 |
|
2023年6月 |
|
— |
閃電俠 |
|
華納兄弟影業 |
|
2023年6月 |
|
— |
阿迪普魯什 |
|
T系列 |
|
2023年6月 |
|
— |
《印第安納·瓊斯與命運之盤》 |
|
華特迪士尼工作室 |
|
2023年7月 |
|
— |
《使命:不可能--死亡清算第一集》 |
|
派拉蒙影業 |
|
2023年7月 |
|
— |
奧本海默 |
|
環球影業 |
|
2023年7月 |
|
用IMAX膠片相機拍攝 |
藍甲蟲 |
|
華納兄弟影業 |
|
2023年8月 |
|
為IMAX拍攝 |
均衡器3 |
|
索尼影業 |
|
2023年9月 |
|
— |
《修女2》 |
|
華納兄弟影業 |
|
2023年9月 |
|
— |
威尼斯出沒的地方 |
|
華特迪士尼工作室 |
|
2023年9月 |
|
— |
獵人克萊恩 |
|
索尼影業 |
|
2023年10月 |
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— |
未命名的驅魔人 |
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環球影業 |
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2023年10月 |
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— |
沙丘:第二部分 |
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華納兄弟影業 |
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2023年11月 |
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為IMAX拍攝 |
旺卡 |
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華納兄弟影業 |
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2023年12月 |
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— |
海王與失落的王國 |
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華納兄弟影業 |
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2023年12月 |
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為IMAX拍攝 |
8
該公司仍在與製片廠進行積極的談判,以補充IMAX網絡的短期和長期電影名單。該公司還預計將在2023年全年向其全球網絡發佈更多本地語言電影。
IMAX系統
該公司的主要產品是其各種數字投影系統,這些系統與全球公認的IMAX品牌的使用許可證一起出售或租賃給參展客户。該公司的數字投影系統包括提供卓越圖像質量和穩定性的投影儀和數字影院控制系統;可提供高達12,000瓦聲音的數字音頻系統;採用專有塗層技術的屏幕;在某些情況下還包括3D眼鏡和清潔設備。IMAX的數字放映系統也無需模擬膠片拷貝即可運行。該公司的數字放映系統為電影觀眾提供優質和差異化的體驗,這與他們對IMAX品牌的期望是一致的,同時為放映商客户提供數字技術所提供的令人信服的經濟性和靈活性。
作為出售或租賃IMAX系統的安排的一部分,該公司就影院規劃和設計以及安裝服務的監督提供廣泛的建議。每項出售或租賃安排的條款根據IMAX系統的配置以及與客户地理位置相關的影院和電影發行市場而有所不同。
出售或租賃IMAX系統的收入可以在與從參展商客户那裏收取現金的時間不同的時間確認。(有關本公司收入確認政策的進一步討論,請參閲合併財務報表附註第II部分第7項“關鍵會計估計”及第II部分第8項附註3(O))。
下表按配置列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日開放和積壓的IMAX系統數量:
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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||||||||||||||||||
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系統 |
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系統 |
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||||||
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網絡 |
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新的 |
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升級 |
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網絡 |
|
|
新的 |
|
|
升級 |
|
|
||||||
|
|
基座 |
|
|
積壓 |
|
|
積壓 |
|
|
|
基座 |
|
|
積壓 |
|
|
積壓 |
|
|
||||||
IMAX激光系統 |
|
|
349 |
|
|
|
200 |
|
|
|
89 |
|
|
|
|
271 |
|
|
|
158 |
|
|
|
92 |
|
|
IMAX Xenon系統 |
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1,330 |
|
|
|
161 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,372 |
|
|
|
239 |
|
|
|
— |
|
|
IMAX電影系統 |
|
|
37 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
40 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
|
1,716 |
|
|
|
361 |
|
|
|
89 |
|
|
|
|
1,683 |
|
|
|
397 |
|
|
|
92 |
|
|
IMAX激光系統
2014年,該公司推出了第一個基於激光的數字投影系統。從那時起,該公司一直在進行研究和開發,旨在為其商業多路電視客户創造更實惠的、具有各種屏幕尺寸的基於激光的解決方案。從2021年開始,該公司開始提供額外的基於激光的系統產品,為更多的客户提供更換和升級IMAX Xenon系統的機會。該公司相信,IMAX激光系統比其他數字投影技術具有更高的亮度和清晰度、更高的對比度、更寬的色域和更深的黑色、更低的功耗和更長的壽命,能夠照亮IMAX網絡中最大的屏幕。
IMAX Xenon系統
2008年,該公司推出了數字IMAX氙氣系統。在2008年前,該公司提供的所有IMAX系統都是基於膠片的,需要模擬膠片沖印。該公司認為,與IMAX電影系統相比,IMAX Xenon系統提供更高質量的圖像。
IMAX電影系統
IMAX電影系統包括各種配置,包括2D和3D系統,以及屏幕尺寸。隨着2008年推出數字IMAX氙氣系統,IMAX網絡中的IMAX電影系統的數量已經顯著減少。
9
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的公司系統積壓信息:
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|
2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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數量 |
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美元價值 |
|
|
|
數量 |
|
|
|
美元價值 |
|
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||||||||||||||||||||||||
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|
系統 |
|
|
|
(單位:千) |
|
|
|
系統 |
|
|
|
(單位:千) |
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||||||||||||||||||||||||
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
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升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
||||||||
銷售和銷售型租賃安排 |
|
|
149 |
|
|
|
|
13 |
|
|
|
$ |
165,176 |
|
|
|
$ |
14,362 |
|
|
|
|
163 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
$ |
190,280 |
|
|
|
$ |
11,532 |
|
|
混合JRSA |
|
|
116 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
86,215 |
|
|
|
|
3,235 |
|
|
|
|
126 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
91,704 |
|
|
|
|
4,785 |
|
|
傳統JRSA |
|
|
96 |
|
(1) |
|
|
72 |
|
(1) |
|
|
200 |
|
(2) |
|
|
2,900 |
|
(2) |
|
|
108 |
|
(1) |
|
|
76 |
|
(1) |
|
|
200 |
|
(2) |
|
|
5,500 |
|
(2) |
|
|
|
361 |
|
(3) |
|
|
89 |
|
(3) |
|
$ |
251,591 |
|
(3) |
|
$ |
20,497 |
|
(3) |
|
|
397 |
|
|
|
|
92 |
|
|
|
$ |
282,184 |
|
|
|
$ |
21,817 |
|
|
積壓的IMAX系統數量反映了已簽署合同下的最低承諾數量。美元價值的波動取決於每年簽署的新安排的數量,這增加了積壓,以及IMAX系統的安裝和驗收以及合同的結算,這兩者都減少了積壓。積壓訂單的美元價值通常代表簽署的IMAX系統銷售和租賃協議下的固定合同收入,公司預計在相關係統安裝和驗收時確認為收入,以及銷售安排中可變對價的估計。積壓的價值不包括分配給維護和延長保修收入的金額,也不包括公司擁有股權的IMAX系統的收入、運營租賃和長期有條件的影院承諾。該公司相信,積壓的IMAX系統安裝合同義務是有效的和具有約束力的承諾。
在正常業務過程中,公司不時會有客户因各種原因而無法繼續安裝IMAX系統,包括無法獲得某些同意、批准或融資。一旦確定客户不會繼續安裝,則終止或修改與客户的協議。如果協議終止,一旦公司和客户解除了協議規定的所有未來義務,客户之前向公司支付的全部或部分初始租金或費用將被確認為收入。(見“風險因素--公司可能不會將所有積壓的庫存轉化為收入和現金流。”在第一部分,第1A項。)
該公司的某些合同包含選項,供客户選擇在合同期限內升級系統類型,或在簽署後但在安裝之前更改合同結構(例如,從聯合收入分享安排更改為銷售)。目前積壓的信息反映了所有已知的選舉。
IMAX維護
IMAX系統安排還包括要求公司在安排期間提供維護服務,以換取展商支付的延長保修期和年度維護費。根據這些安排,該公司提供預防性和緊急維護服務,以確保每份演示文稿都達到IMAX的最高質量標準。年度維護費在整個系統協議期限內支付。(請參閲下面的“維護和延長保修服務”。)
10
其他產品和服務
電影發行和後期製作
該公司發行大型紀錄片,主要是向機構影院發行。該公司收取固定數額或固定百分比的影院票房收入作為發行費用,在收回成本後,通常有權獲得毛收入的額外百分比作為參與收入。2022年3月,公司發佈了IMAX紀錄片IMAX呈現了最後的冰川。
該等影片的所有權可由電影贊助商、電影投資者及/或本公司持有。截至2022年12月31日,該公司擁有55部電影的發行權,這些電影涵蓋太空、野生動物、音樂、體育、歷史和自然奇觀等主題。
此外,該公司還在繼續發展其平臺,為世界各地的觀眾帶來新的、創新的IMAX Live活動和體驗。截至2022年12月31日,該公司在美國、加拿大和歐洲的IMAX網絡中擁有253個互聯地點,配置了連接,以低延遲和卓越的視覺和聲音提供實時、互動的內容。
2022年,該公司與迪士尼合作,與董事和製片人彼得·傑克遜現場問答,隨後特別放映了披頭士:迴歸-屋頂演唱會,它後來在IMAX全球網絡上發佈。此外,該公司還提交了布蘭迪·卡萊爾:在峽谷的陰霾中--來自桂冠峽谷的現場直播,一場只有一晚的現場演唱會,表演她的新豪華專輯在峽谷的陰霾中這是第一次,在全美各地的互聯地點,以及2022年全年呈現的各種現場活動和特別放映中。
該公司仍然相信,IMAX網絡是推出和分發原創內容的寶貴平臺。
該公司還為IMAX或第三方製作的大幅面電影提供電影后期製作和質量控制服務,以及數字後期製作服務。
IMAX增強版
IMAX增強版是與音頻領先者DTS(Xperi的子公司)合作的一項倡議,旨在為這個IMAX經驗走進家裏。IMAX增強版提供跨流媒體內容和一流娛樂設備的端到端優質技術,為消費者提供家庭內外的高保真圖像和聲音播放,包括以下功能:
至要獲得IMAX增強版認證,領先的消費電子產品製造商,包括4K/8K電視、投影儀、A/V接收器、揚聲器、音棒、智能手機、個人電腦、平板電腦等,必須符合由IMAX和DTS工程師組成的認證委員會以及好萊塢一些領先的技術專家制定的一套精心制定的視聽性能標準。
目前,經過認證的全球設備合作伙伴包括索尼電子、海信、TCL、LG、菲利普斯、惠普、小米、聲音聯合和榮譽等。截至2022年12月31日,全球五大流媒體平臺已發佈了250多部IMAX增強版電影:迪士尼+、索尼Bravia Core、騰訊控股視頻、愛奇藝和樂天電視。據估計,目前市場上有超過1000萬台經過IMAX增強認證的設備.
11
這個該公司與迪士尼的合作允許粉絲在迪士尼+上以IMAX擴大的縱橫比觀看18部迪士尼電影,包括《瘋狂的多元世界》中的奇異博士, 《尚志》與《十環傳》,以及永恆,以及鋼鐵俠, 銀河護衞隊, 銀河護衞隊第二卷, 《美國隊長:內戰》, 《奇異博士》, 雷神:Ragnarok, 黑豹, 《復仇者聯盟:無限戰爭》, 螞蟻人和黃蜂, 馬維爾上尉, 《復仇者聯盟:終局》, 黑寡婦, 光年, 雷神:愛與雷,和黑豹:永遠的瓦坎達(內容可用性因地區而異)。推出在Disney+上增強的IMAX,通過將公司的家庭娛樂足跡擴大到Disney+和其1.6億全球訂户中的大多數,為IMAX提供了強大的品牌曝光率。2023年,IMAX增強版預計將在迪士尼+上實現更高的端到端體驗,IMAX Signature Sound將通過IMAX增強認證設備提供給訂户。
IMAX增強版是該公司下一個發展步驟的一部分,目的是將IMAX品牌和技術進一步擴展到新的用途,包括流媒體娛樂和消費電子市場。
SSIMWAVE
2022年9月,公司收購了為媒體和娛樂公司提供人工智能驅動的視頻質量解決方案的領先者SSIMWAVE。收購SSIMWAVE標誌着公司戰略的顯著擴展,即在任何屏幕上提供最高質量的視頻圖像,以推動新的經常性收入,並增強其在娛樂技術領域的全球領先地位。
SSIMWAVE的工程團隊已經繪製了人類視覺系統的地圖,以產生最準確的感知質量衡量標準之一,其人工智能驅動的軟件應用於實時增強視頻流和文件。
通過這項專利,兩屆艾美獎(R)作為一項屢獲殊榮的技術,總部位於安大略省的SSIMWAVE使流媒體和廣播提供商能夠在任何設備上為點播和直播視頻提供儘可能最佳的圖像。一些世界頂級流媒體公司目前與SSIMWAVE合作優化視頻,包括迪士尼、派拉蒙全球和華納兄弟探索。
隨着跨平臺視頻消費的爆炸性增長,隨着消費者要求更高的分辨率(包括4K、8K)以及跨越遊戲、虛擬現實(VR)、增強現實(AR)和元宇宙的新的互動體驗,對視頻優化的需求持續增長。此外,領先的電影製作人和創作者越來越需要解決方案,以確保他們在任何屏幕上的工作的保真度和質量。在短期內,重點將是進一步發展其業務和產品組合,包括國際擴張。從長遠來看,IMAX的技術和後期製作團隊將與SSIMWAVE的工程團隊合作,開發新的解決方案,在世界各地提供跨平臺的IMAX質量圖像體驗。
(有關本公司收購SSIMWAVE的額外資料,請參閲第II部分“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”中“收入來源-所有其他”項下的“SSIMWAVE”及第II部分“合併財務報表附註”附註5)。
其他
該公司的一小部分收入來自其他來源,包括IMAX系統部件和3D眼鏡的售後銷售,在加利福尼亞州薩克拉門託擁有和運營的一家IMAX影院;與一家影院的商業安排,從而分享利潤和虧損;向另外三家影院提供管理服務;租賃公司專有的2D和3D大幅面電影;以及向紀錄片和好萊塢電影製作人提供製作建議和技術援助。此外,該公司還根據IMAX認證相機計劃向內容創作者提供IMAX膠片和數碼相機。
市場營銷和客户
該公司通過設在加拿大、美國、大中華區中國、歐洲和亞洲辦事處的直銷隊伍和營銷人員營銷IMAX系統公司。此外,公司還與顧問、商業經紀人和房地產專業人士達成協議,以佣金方式為公司尋找潛在客户和系統地點。
商業多路複用系統是IMAX網絡中最大的部分,截至2022年12月31日,包括1,633個IMAX系統,佔IMAX網絡中1,716個IMAX系統的95%。該公司的機構客户包括科學和自然歷史博物館、動物園、水族館和其他教育和文化中心。該公司還將IMAX系統出售或租賃給商業目的地,如主題公園、私人家庭影院、旅遊目的地、博覽會和博覽會。截至2022年12月31日,所有開放的IMAX系統中約有74%位於美國和加拿大以外的地點。
12
下表按系統類型和地理位置提供了截至2022年12月31日和2021年的IMAX網絡的詳細信息:
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|
2022年12月31日 |
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|
|
2021年12月31日 |
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||||||||||||||||||||||||||
|
|
商業廣告 |
|
|
商業廣告 |
|
|
體制性 |
|
|
總計 |
|
|
|
商業廣告 |
|
|
商業廣告 |
|
|
體制性 |
|
|
總計 |
|
||||||||
美國 |
|
|
364 |
|
|
|
4 |
|
|
|
25 |
|
|
|
393 |
|
|
|
|
363 |
|
|
|
4 |
|
|
|
27 |
|
|
|
394 |
|
加拿大 |
|
|
40 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
48 |
|
|
|
|
39 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
47 |
|
偉大的中國(1) |
|
|
778 |
|
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
|
|
794 |
|
|
|
|
768 |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
783 |
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
|
138 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
142 |
|
|
|
|
122 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
126 |
|
西歐 |
|
|
118 |
|
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
|
130 |
|
|
|
|
116 |
|
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
|
128 |
|
俄羅斯/獨聯體和烏克蘭(2) |
|
|
69 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
69 |
|
|
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
70 |
|
拉丁美洲(3) |
|
|
55 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11 |
|
|
|
67 |
|
|
|
|
51 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11 |
|
|
|
63 |
|
世界其他地區 |
|
|
71 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
73 |
|
|
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
72 |
|
總計(4) |
|
|
1,633 |
|
|
|
12 |
|
|
|
71 |
|
|
|
1,716 |
|
|
|
|
1,599 |
|
|
|
12 |
|
|
|
72 |
|
|
|
1,683 |
|
(有關收入按地理區域細分的信息,見第二部分第8項合併財務報表附註22。見“風險因素--公司在國際上開展業務,這使其面臨可能對其運營、銷售和未來增長前景產生負面影響的不確定因素和風險。”以及“風險因素--公司在中國的大量存在和在那裏的業務繼續擴大所面臨的風險。”、“風險因素--商業參展商和工作室之間的整合縮小了公司的客户基礎,並可能導致公司產品的市場更窄,談判槓桿減少。”公司與主要合作伙伴關係的惡化可能會對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。此外,對大客户業務運營的不利經濟影響可能會對公司產生相應的重大不利影響。在第1A項中。本公司在中國與萬達有合作伙伴關係。截至2022年12月31日,萬達佔公司商業網絡的23%,佔公司積壓的4%,佔收入的7%。截至2021年12月31日,萬達佔公司商業網絡的22%,佔公司積壓的4%,佔收入的10%。)
13
行業概述
競爭
户外娛樂業非常多樣化,許多公司都在爭奪公眾的休閒時間,因此公司面臨着激烈的競爭。在影院領域,參展商和娛樂技術公司推出了自己的品牌大屏幕3D觀眾席或其他專有影院系統,其中一些包括基於激光的投影儀,在許多情況下,它們將這些觀眾席或影院系統宣傳為具有與IMAX系統類似的質量或屬性。該公司認為,所有這些替代格式提供的圖像和體驗都不如這個IMAX經驗而且沒有IMAX的品牌信任、電影製作人的代言、忠實的粉絲基礎或全球足跡。
該公司還面臨着來自許多替代電影發行渠道的競爭,例如訂閲流服務、交易型視頻點播(包括租賃和銷售)、廣告商支持的視頻點播、互聯網以及廣播和有線電視。該公司還與其他娛樂形式競爭公眾的休閒時間和可支配收入,包括遊戲、體育賽事、音樂會、現場劇場、社交媒體和餐館。此外,公司未來可能繼續面臨來自娛樂業公司的競爭,這些公司擁有新技術和/或更多資本資源來開發和支持這些技術。
該公司相信,其競爭優勢包括IMAX品牌的價值、優質的IMAX消費者體驗、IMAX系統的設計、質量和歷史可靠性(包括IMAX系統附帶的音響系統組件的質量)、為參展商提供的IMAX系統的投資回報、其發行的IMAX電影的數量和質量、公司與著名的好萊塢和國際電影製作人和其他內容創作者(其中一些人希望用IMAX攝像機拍攝他們的電影和活動)的關係、通過IMAX DMR技術向IMAX網絡提供好萊塢和國際電影。提供獨特和創新的活動和體驗,如分佈式音樂會、特別劇院放映和與頂級內容創作者的現場問答會議,消費者忠誠度以及公司的服務和維護水平以及延長保修努力。該公司相信,其最新的基於激光的投影系統進一步增強了其提供的消費者體驗的技術優勢。
參展商合併
該公司的主要客户是商業多廳展商。自2016年以來,商業展覽業經歷了重大整合,包括AMC娛樂控股公司(AMC)收購Carmike Cinemas和Odeon&UCI Cinemas Group(Odeon),其中包括北歐電影集團(Nordic Cinema Group),以及電影世界集團(Cineworld Group Plc)收購富豪娛樂集團(Regal Entertainment Group)。
該公司相信,商業展覽業的整合有助於促進IMAX網絡的增長。該公司歷史上一直與大型商業展商連鎖店保持着牢固的關係,這些連鎖店擁有更多的資本來購買、租賃或以其他方式收購IMAX系統公司。隨着AMC和Cineworld等較大的商業連鎖店購買較小的連鎖店,這些較小的連鎖店反過來也成為IMAX網絡的一部分。例如,在AMC收購Odeon和北歐之後,該公司和AMC達成了一項協議,在Odeon和北歐網絡中購買25個新的IMAX系統。該公司相信,持續的整合可以促進未來更多的簽約和其他戰略利益。
然而,參展商合併也導致單個參展商連鎖店構成了公司收入和網絡的重要部分。持續的行業整合以及電影製片廠行業的整合可能會給公司帶來風險。(見“風險因素-商業參展商和工作室之間的整合減少了公司客户基礎的廣度,並可能導致公司產品的市場更窄,談判籌碼減少。公司與主要合作伙伴關係的惡化可能會對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。此外,對大客户業務運營的不利經濟影響可能會對公司產生相應的重大不利影響。“在第一部分,第1A項。)
2022年9月7日,富豪的母公司Cineworld及其部分子公司和富豪CineMedia Holdings,LLC根據美國破產法第11章在德克薩斯州南區提交了重組請願書。2022年10月21日,該公司被破產法院批准為Cineworld的關鍵供應商,允許該公司收取Cineworld在請願前欠它的款項,並要求Cineworld保持最新的請願後應收賬款。2022年11月8日,Cineworld和該公司簽訂了一項貿易協議,其中規定了Cineworld欠本公司的款項的付款計劃。該公司已確定不需要為預期的信貸損失額外撥備。該公司還預計,此次重組不會對其與Cineworld的IMAX網絡產生實質性影響。(補充資料見第二部分第7項“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”。)
14
IMAX品牌
IMAX是全球首屈一指的娛樂和活動技術平臺。該公司依靠其品牌來傳達其領導力和創造超出所有預期的娛樂體驗的唯一目標。頂級電影製作人、製片廠和其他內容創作者使用IMAX品牌來傳達這樣的信息:一部電影將以獨特而非凡的方式與觀眾建立聯繫。該公司有一個為IMAX拍攝的計劃,根據該計劃,電影製作人從一開始就以各種方式製作電影,以優化這個IMAX經驗票房指標顯示,觀眾對這部電影的反應非常好。IMAX認證ARRI、Panavision、Red Digital Cinema和索尼等領先品牌的高端、同類最佳數碼相機可以使用IMAX格式。這些攝像機被電影製作人和製片廠用來捕捉高比特率文件格式的內容,然後與公司專有的後期製作過程配對。為IMAX拍攝的節目包括增量和定製的營銷支持,以推動更高的市場份額結果。
IMAX品牌承諾提供當今電影觀眾渴望的東西--一種令人難忘、更具情感吸引力、更令人興奮和可分享的體驗。從2015年到2019年,該公司委託領先的第三方研究公司在11個國家進行了多項消費者研究。研究表明,IMAX品牌擁有近乎普世的知名度,為觀眾創造了特殊的體驗,是最具差異化的觀影品牌之一。在品牌資產的標準化衡量標準上,IMAX品牌的實力是其他娛樂技術品牌的兩到十倍。該公司認為,其強大的品牌資產支持消費者選擇IMAX而不是競爭品牌的傾向,併為這個IMAX經驗無論是現在還是將來。
研究與開發
該公司相信,它是全球主要的娛樂和活動技術平臺,在數字和基於電影的投影和音響系統組件設計、工程和成像技術方面擁有重要的專有專業知識,特別是在基於激光的技術方面。該公司的旗艦激光投影系統能夠為公司網絡中最大的屏幕提供照明。這種基於激光的放映系統提供更高的亮度和清晰度、更高的對比度、更寬的色域和更深的黑色,同時比現有的數字技術消耗更少的電力和更長的持續時間,以確保公司繼續為消費者提供最高質量的頂級電影體驗。該公司一直在繼續研究和開發,旨在為其商業多路電視客户創造更實惠的、具有各種屏幕尺寸的基於激光的解決方案。從2021年開始,該公司開始提供額外的基於激光的系統產品,為更多的客户提供更換和升級IMAX Xenon系統的機會。
該公司打算繼續研究和開發,以進一步發展其端到端技術。這包括連接到公司的全球網絡,並在世界各地進行現場和互動活動的試驗;開發新的IMAX膠片相機並認證更多的數碼相機;進一步改進其專有的DMR流程,以提供劇院和家庭娛樂內容;以及進一步提高其投影儀的可靠性,以及提高公司的圖像和音質。隨着對SSIMWAVE的收購,感知度量方面的研究和開發正在進行中,包括新的測量和優化技術。團隊正在努力擴展現有和/或開發新技術,預計這些技術將進一步提高跨設備的視頻質量、交付和創作。
截至2022年12月31日,該公司有66名員工與研發項目有關,其中包括SSIMWAVE員工,而截至2021年12月31日,這一數字為34人。
製造業和服務業
投影儀組件製造
該公司在其位於加拿大安大略省密西索加(多倫多附近)的工廠組裝IMAX系統投影儀。除了少數例外,該公司開發和設計了該組件所涉及的專有技術的所有關鍵要素。大多數零部件和組件的製造分包給一組經過嚴格預審的第三方供應商。製造和供應合同是按訂單為基礎交付部件而簽訂的。該公司相信,其重要供應商將繼續提供足以滿足其需求的高質量產品。該公司檢查所有部件和子組件,完成最終組裝,然後在發貨前對投影儀進行單獨和作為一個系統的全面測試。從歷史上看,這些投影儀,包括IMAX激光系統和IMAX Xenon系統,根據預定的放映計劃,其可靠性約為99%。
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音響系統部件製造
該公司開發、設計和組裝劇院音響系統組件的關鍵部件。標準IMAX音響系統組件由來自各種來源的部件組成,每個音響系統大約50%的材料可歸因於根據原始設備製造商與外部供應商的協議提供的專有部件。這些專有部件包括定製揚聲器外殼和喇叭、專用放大器以及信號處理和控制設備。該公司檢查所有部件和子組件,完成最終組裝,然後將音響系統作為一個系統進行全面測試。
屏幕和其他組件
該公司從第三方購買其屏幕組件和眼鏡清潔設備。標準屏幕系統組件由按照IMAX規範製造的投影屏幕和用於懸掛投影屏幕的框架組成。專有的眼鏡清潔機是一個獨立的單元,連接到影院的水和電力供應,以自動清潔3D眼鏡。
維護和延長保修服務
該公司為IMAX系統公司提供持續維護和延長保修服務。這些安排通常是單獨收費的,儘管公司有時會在安排的最初一年包括免費服務。維護和延長保修安排包括IMAX系統的服務、維護和更換部件。
為了支持IMAX網絡,該公司在世界各地的主要市場派駐了人員,他們對現有的IMAX系統提供定期和緊急維護和延長保修服務。該公司提供不同級別的維護和保修服務,並相應定價。根據全方位服務計劃,公司人員通常每六到十二個月訪問每個大區,以提供預防性維護、清潔和檢查服務以及緊急訪問,以解決系統問題和問題。在某些安排下,客户可以選擇參加服務夥伴計劃,根據該計劃,公司將培訓客户的技術人員進行某些方面的維護。在這種共享維護安排下,公司每年參與客户的某些維護檢查,提供指定次數的緊急訪問,並在必要時提供備件。對於IMAX激光系統和IMAX Xenon系統,該公司都提供預防性維護、遠程系統監控和網絡運營中心,為產品專家提供持續的聯繫。
專利和商標
公司的發明涵蓋其專有技術的各個方面,其中許多發明受到世界各地提交的專利信函或申請的保護,其中最重要的是在美國、加拿大、中國、比利時、日本、法國、德國和英國。這些專利和申請涵蓋的主題包括影院設計和幾何、音頻和顯示技術、放映機和放映設備(包括3D放映設備)中使用的機制、立體(3D)成像、將35 mm膠片數字重製成大幅面、放映機的動態範圍和對比度、多臺放映機的圖像拼接或疊加,以及與成像技術、數字放映機、激光投影和視頻質量評估相關的其他發明。該公司的專利組合包括從伊士曼柯達公司獲得的涉及激光投影技術的40多項專利和專利系列。此外,該公司還在2022年9月收購了與SSIMWAVE相關的15個以上專利系列。本公司一直並將繼續致力於保護其所有權利益。
截至2022年12月31日,該公司擁有115項專利,在美國有17項專利正在申請中,並在全球多個國家擁有相應的專利或提交了申請。雖然該公司認為其專利對其業務的整體進行很重要,但並不認為任何特定的專利對其運營是必要的。該公司改進IMAX投影系統組件的某些專利將在2023年至2038年之間到期。
該公司擁有或以其他方式擁有與銷售其產品、系統和服務相關的商標和商品名稱的權利。以下商標被認為對該公司目前和預期的業務具有重要意義:®,IMAX®3D,在IMAX中體驗®, 這個IMAX經驗®,DMR®,為IMAX拍攝TM,IMAX LiveTM,IMAX增強版®、和SSIMWAVE®。這些商標在世界各地受到註冊或普通法的廣泛保護。
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人力資本
該公司相信,有效的人力資本管理是其成功的關鍵。公司的人力資本管理目標是1)吸引、吸引和留住對IMAX業務充滿熱情的傑出人才;2)營造一個工作環境,將不同的團隊團結在我們的使命周圍,通過非凡的經歷連接世界,激勵我們重新想象什麼是可能的。
為了實現這些目標,公司的人員和文化戰略側重於創建一個有吸引力的員工品牌,以激勵頂尖人才加入公司;吸引員工基礎以最大化整體業績並增強留任;提供具有競爭力的全面獎勵計劃(“總獎勵計劃”);制定和完善其業務獨有的多樣性、公平性和包容性(“DE&I”)計劃;並繼續關注員工安全。
截至2022年12月31日,該公司擁有779名員工,其中約286人在美國受僱,約493人在美國以外受僱。全球員工隊伍由約96%的全職員工和4%的兼職員工組成。
最近為實現該公司的人力資本管理目標而採取的一些舉措包括:
招聘人才
該公司認為,培養一支具有不同背景、不同視角、不同經驗和不同技能的員工隊伍,對於滿足其行業和市場的需求至關重要。2022年,公司專注於定義員工價值主張的關鍵要素,並將其納入新的、一致的員工入職方法。此外,公司還為招聘經理提供了DE&I培訓,以確保公司的面試和招聘過程是公平和公平的。該公司還將其外展努力擴展到各種跨文化的就業委員會和協會,並與地區失業機構、大學和學院以及IMAX校友建立了更強有力的夥伴關係,以使其潛在候選人的來源多樣化。
員工參與度
2022年,該公司通過一系列會議和活動吸引了其領導人,以制定員工隊伍計劃戰略。
作為這一計劃的一部分,公司繼續通過各種培訓和發展計劃來支持和發展員工及其技能,這些計劃旨在培養和加強領導力和專業技能,包括教育報銷計劃、職業發展規劃和內部學習機會,以支持員工在職業生涯中成長。
為了監測員工滿意度和敬業度,公司會進行員工敬業度調查。上一次員工敬業度調查是在2021年進行的,公司預計將在2023年進行員工敬業度調查。
此外,為了更好地與我們的使命、員工參與度、協作和積極的工作文化建立聯繫,公司歡迎員工定期回到辦公室。在為員工提供所需的靈活性以平衡他們的個人和專業責任以及豐厚的帶薪假期福利的同時,這項政策使我們的員工能夠在疫情爆發後迅速恢復常態,同時促進公司加強員工協作的目標。
總獎勵
該公司從整體上看待全面獎勵計劃,專注於提供具有競爭力的薪酬和福利方案,以吸引、激勵和留住一支才華橫溢、多元化、跨世代的員工隊伍。
全面獎勵計劃平衡了基本薪酬、短期和長期績效的激勵性薪酬,以及對員工整體福祉的關注。該公司最近為改善全面獎勵計劃所做的努力包括:
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多樣性、公平性和包容性
2022年,公司繼續致力於多樣性、公平性和包容性。公司成立了一個執行贊助委員會,以促進我們的DE&I戰略,該戰略側重於以下領域:
2022年,員工有機會參加全球焦點小組,旨在推進公司賦予員工權力的承諾,併為其文化和組織的未來制定路線圖。該公司計劃利用在這些焦點小組期間收集的反饋,為2023年的優先事項提供信息。
該公司為員工提供論壇,討論大流行對他們和他們社區的影響,有機會就係統性種族主義進行對話,並在2022年主辦了一次演講者系列活動,其中包括為LGBTQ年輕人提供危機支持的組織Trevor Project和領先的LGBTQIA+藝術和娛樂組織Outfest的代表。
截至2022年12月31日,女性約佔公司全球員工總數的34%。本公司目前有一名女性董事(12.5%)和一名董事,她認為自己是董事會(“董事會”)中明顯的少數成員(12.5%)。此外,正在進行招聘工作,以確定更多的女性董事加入董事會,從而創造更多的多樣性和更多的代表性。在公司18人的管理團隊中,有6名(33%)的女性成員,以及5名(28%)的公司管理團隊成員,他們認為自己是種族多元化。
員工安全
員工的安全風險存在於日常辦公室工作、建築翻新、製造、物流、培訓、測試、研究和開發,以及在世界各地的IMAX系統的設計、安裝和維修過程中。該公司實施了一項全球工作場所安全計劃,以確保其擁有必要的控制措施,以確保其員工和訪客的安全。每個員工都有責任參與工作場所安全規劃活動,經理在其業務職能範圍內負責員工安全計劃的實施。這一努力得到了致力於員工健康和安全以及業務連續性的跨職能團隊的支持。
此外,2022年,該公司完成了對其實體工作場所的評估,並在房地產、工作場所設計、工作場所運營、工作場所文化和企業協調等類別中確定了幾項舉措,以創造一個安全和包容的環境。我們預計將在2023年和2024年實施這些倡議。
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這種對公司員工健康和安全的持續關注和承諾仍然是公司對新冠肺炎的迴應的核心。具體而言,該公司:
可用信息
在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交文件後,公司將在合理可行的範圍內儘快免費提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告,以及對該等報告的任何修訂。報告可通過美國證券交易委員會網站www.sec.gov和公司網站www.imax.com免費獲取,或致電公司投資者關係部。除非另有明確説明,否則公司網站上包含的任何信息均不得被視為已包含或以其他方式併入本10-K表格中。
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第1A項。國際扶輪SK因素
在您就公司普通股作出投資決定之前,您應仔細考慮本10-K表格中包含的所有信息以及公司隨後提交給美國證券交易委員會的定期文件。特別是,您應仔細考慮以下描述的風險因素以及與“前瞻性陳述”相關的風險和不確定因素,這些風險和不確定因素中的任何一個都可能對公司的業務、經營結果、財務狀況以及本年度報告中有關前瞻性陳述的事項的實際結果產生重大不利影響。以下風險因素應與本年度報告的餘額一併閲讀,包括合併財務報表和相關附註。下面描述的風險並不是該公司面臨的唯一風險。本公司目前認為不重要或本公司目前未知的其他風險也可能損害其業務或運營。
與公司業務和運營相關的風險
由於新冠肺炎疫情,該公司的收入、收益和現金流大幅下降,其業務、財務狀況和運營結果在未來的報告期內可能繼續受到重大影響。
新冠肺炎疫情和防止其蔓延的措施影響了公司的業務和全球經濟。自2020年第三季度以來,容量限制和安全協議被取消,然後在不同的時間點重新實施。雖然整個IMAX網絡的大部分主要市場和電影院已經恢復正常運營,但公司的業務繼續受到新冠肺炎的影響。例如,隨着2022年第一季度奧密克戎的出現和中國新冠肺炎案件的上升,中國政府重新對大型公共集會實施了容量限制和安全協議,並實施了動態的零冠層政策,導致多個城市暫時封鎖,這些城市的劇院暫時關閉。2022年底,中國政府放鬆了動態的零COVID政策,大幅放寬了限制。截至2022年12月31日,大中國約97%的IMAX網絡以不同的容量開通。
看電影是否以及何時會恢復到歷史水平仍存在不確定性。消費者行為恢復的時機和程度,以及將可自由支配的收入花在看電影上的意願,可能會推遲該公司從參展客户產生的GBO中產生大量收入的能力,直到消費者行為正常化和消費者支出完全恢復。
由於該公司的某些參展商客户因大流行相關的影院關閉而面臨財務困難,該公司在收取根據現有IMAX系統銷售或租賃安排到期的付款方面已經並可能繼續遇到延誤。如果新冠肺炎疫情持續,或者消費者改變他們的行為和消費模式,公司的參展商合作伙伴可能會繼續面臨運營和/或財務困難,這將進一步增加與根據公司現有協議到期付款相關的風險。這些夥伴的付款能力得不到保證,而且會受到不斷變化的經濟環境的影響。例如,2022年9月7日,Cineworld及其部分子公司和富豪CineMedia Holdings LLC根據美國破產法第11章提交了重組請願書(見第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-概述”)。此外,該公司不得不推遲某些IMAX系統的積壓安裝,並可能需要在未來進一步推遲或取消此類安裝。因此,公司未來的收入和現金流已經受到,並可能在未來繼續受到不利影響。
鑑於情況的動態性質,很難預測新冠肺炎疫情對公司未來報告期的財務狀況、流動性、業務和經營業績的不利影響的全面程度。對公司的這種影響的程度和持續時間將取決於未來的發展,包括但不限於,大流行的持續時間和範圍,病毒變種的出現、傳播和嚴重程度,這種疫苗和治療的有效性,進展接近恢復正常運作這些因素包括:全球電影院的數量及其恢復到歷史水平的情況、消費者行為、公司放映商合作伙伴的償付能力和及時付款的能力、涉及公司放映商合作伙伴的任何潛在的施工或安裝延誤、疫情對全球經濟狀況的持續影響以及政府對疫情的持續應對。此類事件具有很高的不確定性,無法準確預測。如果公司在未來一段時期內因新冠肺炎疫情而遭受重大負面影響,特別是如果這些影響持續下去,其流動性需求可能會大幅增加,其根據與富國銀行的信貸協議保持對某些契約的遵守的能力可能會受到威脅,它可能會遭受減值損失,以及本10-K表格中描述的許多其他風險,包括但不限於債務增加的風險。
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通過減少現有IMAX系統產生的收入和對新IMAX系統的需求,一般的政治、社會和經濟條件可能會影響公司的業務。
該公司的成功在一定程度上取決於總體的政治、社會和經濟條件,以及消費者購買IMAX電影門票的意願。如果電影在全球變得不那麼受歡迎,公司的業務可能會受到不利影響,特別是如果這種下降發生在中國大區。此外,如果全球或特定地區的消費者的可自由支配收入因地緣政治緊張局勢(包括俄羅斯-烏克蘭衝突和隨之而來的制裁、通脹和利率持續上升、供應鏈問題、新冠肺炎疫情或其他因素)導致的經濟低迷或衰退而下降,公司的運營可能會受到不利影響。這種對消費者可自由支配收入的不利影響可能會導致消費者需求從看電影轉向。該公司的大部分收入直接來自其參展商合作伙伴的票房結果。因此,商業IMAX地點的上座率下降可能會對公司的幾個主要收入來源產生實質性的不利影響。
該公司還依賴向商業電影放映商出售和租賃IMAX系統來產生收入。商業電影放映商的收入來自消費者觀影,這取決於消費者是否願意去電影院觀影,並在電影院消費可自由支配的收入。在票房和特許權收入下降的情況下,商業參展商可能不太願意投資新的IMAX系統。此外,該公司積壓的系統中有很大一部分預計將安裝在新建的綜合影院中。經濟衰退、經濟衰退、利率大幅上升或其他不利的經濟發展可能會影響開發商以可接受的條件獲得融資並完成這些地點的建設的能力,從而對公司擴大其影院網絡的能力產生負面影響。
最後,全球觀察到的持續通脹壓力,以及新冠肺炎疫情或其他原因導致的供應鏈中斷,可能會大幅增加我們的商品、服務和人員的成本,這可能會導致我們的運營成本增加。
IMAX網絡的成功與否,直接關係到IMAX DMR電影、以及在IMAX網絡上發行的其他電影的供應和成功,以及電影放映商對IMAX Systems的持續購買或租賃等支持,這是無法保證的。
影響IMAX網絡成長和成功的一個重要因素是IMAX地點電影的可用性和戰略選擇,以及這類電影的票房表現。該公司本身只製作少量這類電影,因此,該公司主要依賴由第三方電影製作人和製片廠製作的電影,包括轉換為該公司格式的好萊塢和當地語言特寫。2022年,63部新的IMAX電影在該公司的全球網絡上映。不能保證電影製作人和製片廠會繼續在IMAX網絡上發行電影,也不能保證被選中發行到IMAX網絡上的電影會在商業上取得成功。公司直接受到通過其聯合收入分享安排在IMAX網絡上發行的電影的商業成功和票房結果的影響,以及公司從發行IMAX電影的製片廠獲得的票房收入的百分比,以及公司獲得電影、為聯合收入分享安排尋找合適的合作伙伴和銷售IMAX系統的持續能力。在IMAX影院上映的電影能否在商業上取得成功,取決於該公司無法控制的一些因素,包括影片是否獲得評論界和消費者的好評、發行的時機、發行電影的製片廠的營銷努力是否成功、消費者的喜好以及觀影人數的趨勢。此外,電影可能會受到製作延遲或發行時間表改變的影響,這可能會對公司全球網絡發行的IMAX電影的數量、時機和質量產生負面影響。
此外,隨着公司國際網絡的擴大,公司還與其他國家的製片廠簽署了協議,將他們的電影轉換為公司的格式,並在IMAX網絡上發行。本公司可能無法選擇在國際市場上獲得成功的電影,或可能無法為特定國家或地區選擇好萊塢電影和當地語言電影的正確組合,特別是本公司最大的市場--《中國》。此外,國際上映時間表的衝突可能會使在某些市場發行每一部IMAX電影變得困難。
該公司主要依賴商業電影放映商購買或租賃IMAX系統,根據聯合收入分享安排和其銷售和銷售型租賃協議提供票房收入,並提供放映IMAX電影的場所。本公司不能保證參展商將繼續做這些事情。
該公司無法預測參展商購買或租賃IMAX系統的速度,或與該公司達成聯合收入分享安排的速度,也無法預測該公司現有的參展商客户是否會繼續進行上述任何一項工作。如果參展商選擇降低擴張水平,談判對公司不太有利的經濟條款,或者決定不與公司進行交易,公司的收入將不會以預期的速度增長,電影製片廠可能不太願意將他們的電影轉換為公司的格式,以便在商業IMAX地點放映。因此,公司未來的收入和現金流可能會受到不利影響。
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公司正在進行品牌擴展和新的業務計劃,公司在這種業務發展方面的投資和努力可能不會成功。
該公司正在進行品牌延伸和新的業務舉措。這些舉措代表着公司潛在的新增長領域,可能包括提供可能不被市場接受的新產品和服務。該公司最近探索了家庭娛樂技術領域的舉措,這是一項競爭激烈的業務,依賴於消費者需求,而本公司無法控制這一領域。該公司還在探索連接IMAX網絡的新技術,以促進向IMAX觀眾帶來更多獨特的內容,包括直播活動。如果公司投資或試圖開發的任何新的品牌擴展和業務計劃沒有按計劃進行,公司可能會受到未產生預期結果的投資費用、資產減記、管理層從核心業務分心或品牌或聲譽受損的不利影響。
新的舉措可能涉及收購或組建合資企業和商業聯盟。2022年9月,公司以1,950萬美元現金和160,547股公司普通股收購了SSIMWAVE,公允價值為190萬美元,並增加了溢價。此類交易和安排涉及重大挑戰和風險,包括它們可能無法推進公司的長期業務戰略,公司實現的投資回報不能令人滿意或未能實現預期的業務協同效應,公司難以整合或留住新員工、系統和技術,公司與相關合作夥伴在融資、管理和開發方面存在分歧,公司未能在收購前識別或預見被收購公司的風險和負債,或者管理層分散了對公司核心業務的注意力。此外,可能需要比預期更長的時間才能從這些交易和安排中實現全部好處,如增加收入或提高效率,或者最終好處可能比公司預期的要小。
該公司面臨網絡安全和類似的風險,這可能導致機密或其他專有信息的泄露、被盜或丟失,包括知識產權、對公司品牌和聲譽的損害、法律風險和財務損失。公司還必須遵守各種數據隱私法規,不遵守這些法規可能會影響公司的財務業績。
公司業務的性質涉及訪問和存儲機密和專有內容和其他信息,包括公司自己的知識產權和可能與之合作的某些電影製片廠或合作伙伴的知識產權,以及有關公司客户、員工、許可證持有人和供應商的某些信息。儘管本公司擁有健全的程序、內部政策和技術安全措施來保護此類內容和信息,以及網絡安全保險政策,但本公司的信息技術系統以及我們當前或未來的第三方供應商、合作者、顧問和服務提供商的信息技術系統可能會被意圖提取信息、破壞信息、竊取知識產權或商業機密或擾亂業務流程的內部或外部各方滲透。近年來,由於新技術的擴散以及網絡攻擊肇事者的複雜程度和活動增加,信息安全風險有所增加。公司的信息技術基礎設施可能容易受到此類攻擊,包括使用惡意軟件、軟件錯誤、計算機病毒、勒索軟件、社會工程和拒絕服務。此類攻擊有可能危及公司的安全措施或與公司有業務往來的各方的安全措施。因為可能用於規避公司安全措施的技術經常變化,可能很難檢測到, 該公司可能無法預見任何新技術或實施足夠的預防性安全措施。公司試圖監控此類嘗試和事件,並通過修改公司的內部程序和信息技術基礎設施來防止其再次發生,並每年向員工提供信息安全培訓和合規計劃,但在某些情況下,預防措施可能不會成功。此外,這些安全措施的開發和維護可能成本高昂,需要隨着技術的發展和克服公司安全措施的技術變得更加複雜而不斷更新。任何此類攻擊或未經授權的訪問都可能導致公司運營中斷,公司或其客户、員工、許可證持有人或供應商的機密或專有信息被盜、未經授權使用或發佈,公司從其運營中產生的收入減少,公司的品牌和聲譽受損,對公司業務和產品的安全性失去信心,以及重大的法律和財務風險,每一項都可能對公司的業務產生不利影響。
此外,國際、國家和州層面的各種法律和法規管理公司收集、使用、保護和處理個人數據。包括《一般數據保護條例》和《加州消費者隱私法》在內的這些法律正在不斷演變,未來可能會導致監管監督和公眾監督的增加。本公司實際或被視為未能遵守該等法律及法規,可能會導致罰款、調查、執法行動、懲罰、制裁、受影響人士要求損害賠償、損害本公司聲譽及其他負面後果,其中任何一項均可能對本公司的財務表現產生重大不利影響。
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與公司國際業務相關的風險
該公司在國際上開展業務,這使其面臨可能對其運營、銷售和未來增長前景產生負面影響的不確定性和風險。
該公司參展商客户產生的GBO及其收入的很大一部分來自美國和加拿大以外的客户。2022年、2021年和2020年,公司約62%、70%和77%的收入分別來自美國和加拿大以外的地區。截至2022年12月31日,大約75%的積壓IMAX系統計劃安裝在國際市場上。截至2022年12月31日,該公司的網絡覆蓋87個不同的國家和地區,該公司預計其國際業務將繼續佔其未來收入的越來越大的比例。在國際市場經營存在許多風險,這些風險可能會對公司的運營、銷售和未來增長前景產生負面影響。這些風險包括:
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此外,全球地緣政治緊張局勢和各國政府採取的應對行動可能會對公司產生不利影響。為了應對俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的衝突,加拿大、美國和公司運營所在的其他國家對俄羅斯和白俄羅斯的政府和其他實體實施了廣泛的制裁和其他限制性行動,這反過來又對公司在受影響地區的業務和運營結果產生並可能繼續產生不利影響。此外,在俄羅斯-烏克蘭衝突以及由此引發的制裁之後,主要電影製片廠暫停了在俄羅斯和白俄羅斯影院上映電影,金融機構也停止了與俄羅斯實體的交易。本公司已通知其在俄羅斯和白俄羅斯的參展商客户,根據他們的系統協議,此類制裁和行動構成不可抗力事件,導致本公司暫停履行其義務。衝突的範圍、強度、持續時間和結果尚不確定。此外,鑑於公司業務的全球性,俄羅斯-烏克蘭衝突以及對俄羅斯、白俄羅斯和其他國家實施的制裁的任何曠日持久的衝突或更廣泛的宏觀經濟影響都可能對公司的業務、運營結果、財務狀況和未來業績產生不利影響(公司有來自俄羅斯、獨聯體和烏克蘭的22個系統積壓),還可能放大本文描述的其他風險的影響,包括網絡安全攻擊的風險,這些風險因持續的衝突而增加,可能影響與衝突無關的信息技術系統,或危及公司運營的司法管轄區的關鍵基礎設施。
此外,隨着公司繼續擴大國際業務,美國或加拿大外交政策的變化可能會帶來額外的風險或不確定因素。在經歷過地緣政治或社會政治動盪或爭議的市場開設和運營影院,包括通過與當地實體建立合作伙伴關係,使本公司面臨上述風險,以及在動盪地區運營的額外風險。此類風險可能會對公司在這些地區的業務運營產生負面影響,還可能損害公司的品牌。此外,美國或加拿大與某一特定國家之間外交關係的惡化可能會阻礙該公司在這些國家經營影院的能力,並對該公司的財務狀況和未來增長前景產生負面影響。
本公司面臨與其在中國的大量存在以及其在那裏的業務繼續擴大有關的風險。
按收入計算,大中國是本公司最大的市場,2022年大中國業務產生的收入約佔總營收的24%。截至2022年12月31日,公司有794個IMAX系統在中國大區運行,還有204個系統處於積壓狀態,佔公司目前積壓系統的45%。在目前計劃在中國大區安裝的IMAX系統中,66%處於聯合收入分享安排下,這進一步增加了本公司在該市場持續獲得的票房表現。
中國市場面臨許多風險,包括法律法規的變化、匯率波動、競爭加劇和經濟狀況的變化,包括經濟低迷或衰退的風險、貿易禁運、限制或其他障礙,以及其他可能影響公司參展商和工作室合作伙伴以及消費者支出的條件。美中國政治緊張局勢的惡化可能加劇任何或所有這些風險,任何這些領域的不利發展都可能影響公司未來的收入和現金流,並可能導致公司無法實現預期的增長。
本公司並不認為其經營目前需要獲得中國證券監督管理委員會、中國網信局或中國人民Republic of China(“中國”)任何其他監管機構的任何許可或批准,但不能保證將來不需要該等許可或批准,或如有需要,將按可接受的條款及時或完全授予該等許可或批准。此外,包括中國網信局、工業和信息化部和公安部在內的中國監管機構越來越重視數據安全和數據保護方面的監管。有關中國數據保護和網絡安全的監管要求以及有關外國企業在中國經營的其他要求正在演變,其制定時間表、解釋和實施涉及重大不確定性。在任何中國法律及法規適用於本公司的情況下,本公司可能會受到與中國法律制度有關的風險及不確定因素的影響,包括執行法律及更改規則及規例的可能性,而事前知會很少或根本沒有發出通知。
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在中國開展業務的某些風險和不確定性完全在中國政府的控制之下,中國法律對本公司在中國的持續擴張範圍以及其在中國內部開展的業務進行監管。例如,中國政府對中國市場上發行的好萊塢電影的數量、時機和條款進行了監管。一些著名的好萊塢電影被拒絕在2021年和2022年在中國上映,包括幾部在其他市場以IMAX格式上映的電影。本公司不能保證中國政府將繼續允許《中國》上映好萊塢IMAX電影,也不能保證IMAX上映的時間或數量對本公司有利。在中國案中,法律法規的解釋和適用以及知識產權和合同權的可執行性也存在不確定性。如果本公司無法駕馭中國的監管環境,或本公司無法執行其在中國的知識產權或合同權利,本公司的業務可能會受到不利影響。
本公司可能會因匯率波動而受到不利影響。
該公司很大一部分收入是以美元計價的,而很大一部分支出是以加元計價的。該公司還產生以人民幣、歐元和日元計價的收入。雖然本公司定期簽訂遠期合約以對衝其受美元與加元匯率波動影響的風險,但本公司可能未能成功減少受這些波動影響的風險。使用衍生品合約的目的是減輕或減少海外業務結果中的交易水平波動性,但不能完全消除波動性。即使在公司不接受當地貨幣或要求以美元支付最低金額的司法管轄區,重大的當地貨幣問題也可能影響公司與其客户安排的盈利能力,最終影響談判具有成本效益的安排的能力,從而影響公司的經營結果。此外,由於IMAX電影在87個不同的國家產生票房收入,適用的當地貨幣與美元之間的不利匯率可能會影響參展商產生的GBO和公司報告的收入,進一步影響公司的經營業績。
與公司所處行業和競爭環境相關的風險
商業參展商和工作室之間的整合減少了公司客户基礎的廣度,並可能導致公司產品的市場更窄,談判籌碼減少。公司與主要合作伙伴關係的惡化可能會對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。此外,對大客户業務運營的不利經濟影響可能會對公司產生相應的重大不利影響。
該公司的主要客户是商業多廳展商。自2016年以來,商業展覽業經歷了重大整合,包括AMC收購Carmike Cinemas和Odeon,其中包括北歐和Cineworld收購富豪。參展商的集中導致某些參展商連鎖店構成了公司網絡和收入的重要組成部分。例如,雖然萬達在2021年出售了其在AMC的控股權,但它仍然是該公司最大的參展客户,約佔該公司2022年總收入的7%。截至2022年12月31日,通過公司與萬達的合作伙伴關係,有375個IMAX系統在大中華區中國運營,萬達約佔商業網絡的22%,佔公司積壓的4%。隨着目前積壓的萬達影院系統開放,萬達在公司收入中的份額預計將繼續增長。不能保證像萬達這樣的重要客户將繼續購買IMAX系統和/或與公司達成聯合收入分享安排,如果是這樣的話,合同條款是否會受到影響。如果本公司與萬達或其他大型參展商連鎖店的業務往來頻率或優惠條款低於目前,本公司的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。此外,對大客户業務運營的不利經濟影響可能會對公司產生相應的重大不利影響。
該公司還從發行IMAX電影的製片廠獲得收入。好萊塢電影公司也經歷了整合,迪士尼在2019年從21世紀福克斯公司收購了某些電影公司資產就是明證。製片廠合併可能導致個別製片廠在本公司的電影名單和整體IMAX DMR收入中佔更大比例,並可能使本公司面臨上述與放映商合併相關的相同風險。
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如果不能充分或及時地對數字技術的變化和進步做出反應,可能會對公司的業務產生負面影響。
為了跟上數字技術的變化和進步,並繼續提供高於傳統影院體驗和區別於傳統影院體驗的體驗,本公司已經並預計將繼續以研發和收購第三方知識產權和/或專有技術的形式對數字技術進行重大投資。該公司最近的研發工作有很大一部分集中在其基於激光的投影系統上,該系統於2014年底開始在IMAX網絡中最大的影院推出。從那時起,該公司一直在進行研究和開發,旨在為其商業多路電視客户創造更實惠的、具有各種屏幕尺寸的基於激光的解決方案。此外,2022年9月,公司收購了面向媒體和娛樂公司的人工智能驅動視頻質量解決方案的領先者SSIMWAVE。隨着對SSIMWAVE的收購,該公司在感知指標方面進行了研究和開發,包括新的測量和優化技術。開發新技術的過程本質上是不確定的,受公司無法控制的某些因素的影響,包括對第三方合作伙伴和供應商的依賴,公司不能保證其投資將導致對公司現有產品或商業上成功的新產品的商業上可行的改進,或任何此類改進或產品將在現有技術的基礎上改進或將在預期的時間框架內開發。
引入新的競爭產品和技術可能會損害公司的業務。
户外娛樂行業競爭非常激烈,公司面臨着許多競爭挑戰。該公司既面臨着家庭娛樂技術進步的競爭,也面臨着去劇院體驗的競爭。例如,根據Omdia進行的研究,2022年北美商業影院中約有4.3萬塊傳統尺寸的銀幕。此外,參展商和娛樂技術公司已經推出了自己的品牌大屏幕3D觀眾席或其他專有影院系統,在許多情況下,這些觀眾席或影院系統被宣傳為與IMAX系統具有類似的質量或屬性。該公司未來可能繼續面臨來自娛樂業公司的競爭,這些公司擁有新技術和/或更多的資本資源來開發和支持這些技術。如果公司無法繼續提供優質的觀影體驗,或者如果其他技術超過公司的技術,公司可能無法繼續生產溢價於其他影院系統或與其他影院系統不同的影院系統。此外,公司的許多商業參展商客户依賴於實體位置的零售購物中心的供應,這與其他形式的零售競爭,如在線零售網站,並可能受到零售購物格局和消費者購買模式變化的不利影響。作為回報,該公司可能會受到參展商客户面臨的挑戰的不利影響。
如上所述,該公司在國內面臨着來自多種替代電影發行渠道的競爭,例如家庭視頻、流媒體服務、視頻點播、互聯網以及廣播和有線電視。好萊塢電影的平均獨家影院發行窗口多年來一直在減少,不能保證這個由電影製片廠決定的發行窗口不會進一步縮小,這可能會對公司的業務和運營業績產生不利影響。此外,由於新冠肺炎疫情和相關電影院關閉,在2020年和2021年,一些電影與影院在同一天直接或同時在流媒體服務上上映。自那以後,大多數主要電影製片廠都重新承諾在影院獨家上映大片。然而,不能保證直接或同時發佈到流媒體服務的服務在未來不會恢復或增加,從而加劇家庭競爭。該公司還與其他娛樂形式競爭公眾的休閒時間和可支配收入,包括遊戲、體育賽事、音樂會、現場劇場、社交媒體和餐館。
如果公司無法繼續生產差異化的影院體驗,消費者可能不願支付與IMAX門票成本相關的價格溢價,IMAX電影的票房表現可能會下降。IMAX電影票房表現的下滑可能會對公司的業務和前景造成實質性的不利影響。
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該公司可能無法充分保護其知識產權,競爭對手可能會盜用其技術或品牌,這可能會削弱其競爭地位。
該公司依靠其在IMAX系統、數字和電影技術、視頻質量評估和圖像增強方面的專有知識。該公司主要依靠著作權法、商標法、專利法和商業祕密法、披露限制和合同條款來保護其專有和知識產權。這些法律和程序可能不足以防止未經授權的各方試圖複製或以其他方式獲取本公司的流程和技術,或阻止其他人開發類似的流程或技術,這可能會削弱本公司的競爭地位,並要求本公司為確保其知識產權的執行而產生成本。外國司法管轄區的法律對公司專有技術的保護可能不如加拿大或美國的法律那樣全面。鑑於公司未來的增長預計將在很大程度上來自外國司法管轄區,某些國際司法管轄區對知識產權缺乏保護的問題可能會越來越嚴重。最後,該公司產品和系統組件的一些基礎技術不在專利或專利申請範圍之內。
該公司擁有已頒發和正在申請的專利,包括其數字投影儀、數字轉換技術、激光照明技術以及與成像技術和視頻質量評估相關的其他發明。該公司的專利在美國申請,通常在加拿大、中國、比利時、日本、法國、德國和英國等其他司法管轄區申請相應的專利或申請。正在申請的專利可能不會發布,或者專利可能不會為公司提供任何競爭優勢。專利申請也可能受到第三方的質疑。該公司頒發的幾項改進IMAX投影系統組件的專利將於2023年至2038年到期。如果公司的專利主張被宣佈無效或無法強制執行,或範圍縮小,公司產品和服務的專利覆蓋範圍可能會受到損害,這可能會對其競爭地位產生負面影響。此外,競爭對手和其他第三方可能能夠繞過或繞過公司的專利進行設計,並可能為更有效的技術開發和獲得專利保護。如果發生這些事態發展,可能會對公司的銷售或市場地位產生不利影響。
該公司為保護其專有技術而發起的任何索賠或訴訟都可能耗時、成本高昂,並分散其技術和管理資源的注意力。如果本公司選擇訴諸法院阻止第三方侵犯其知識產權,該第三方可以要求法院裁定本公司的知識產權無效和/或不應對該第三方強制執行。
公司依靠商業祕密和其他機密和專有知識來發展和保持公司的競爭地位。雖然公司的政策是簽訂協議,向員工和第三方施加保密和保密義務,以保護公司的知識產權,但這些義務可能會被違反,可能無法為公司的商業祕密或專有技術提供有意義的保護,或者在未經授權訪問、使用或披露公司的商業祕密和技術的情況下可能沒有足夠的補救措施。此外,儘管存在此類保密和保密協議或其他合同限制,但公司可能無法阻止顧問、供應商和員工未經授權披露或使用其機密專有信息或商業祕密。此外,其他人還可以通過自主開發或其他合法方式獲取對公司商業祕密的瞭解。
IMAX品牌代表着最高質量和最身臨其境的娛樂體驗。保護IMAX品牌是維持公司與製片廠及其參展商客户的關係以及建立和維持品牌忠誠度和認知度的關鍵因素。雖然該公司依靠商標和版權法及其合同條款來保護IMAX品牌,但這些保護可能不足以防止品牌隨着時間的推移而受到侵蝕,特別是在外國司法管轄區。品牌的侵蝕可能會威脅到對該公司產品和服務的需求,並削弱其增加未來收入來源的能力。此外,如果公司的任何註冊或未註冊商標、商號或服務商標受到挑戰、侵犯、規避、被宣佈為通用商標或被確定為侵犯了其他商標,可能會對公司的銷售或市場地位產生不利影響。
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本公司可能受到侵犯第三方知識產權的索賠,這些索賠的辯護成本高昂,導致管理層的時間和精力被轉移,要求支付損害賠償金,限制本公司在未來使用特定技術的能力,或阻止本公司營銷其現有或未來的產品和服務。
該公司的商業成功將在一定程度上取決於不侵犯、挪用或侵犯他人的知識產權。第三方可以就涉嫌侵犯公司的專利、版權、商標或其他知識產權,包括與公司業務重要的技術有關的問題,向公司提出索賠。公司可能不知道其產品或服務是否會或將會侵犯他人的現有或未來專利或知識產權。此外,不能保證一個或多個開發了競爭技術的公司的競爭對手或公司的其他競爭對手不會為其技術授予專利,並聲稱公司侵犯了專利。
任何有關本公司業務侵犯他人知識產權的索賠,無論此類索賠的是非曲直或解決方案如何,都可能在迴應、辯護和解決此類索賠時產生巨大成本。在任何知識產權索賠中做出不利裁決可能會要求公司支付損害賠償金和/或停止使用其被發現侵犯另一方權利的技術、商標、受版權保護的作品和其他材料,並可能阻止公司將其技術許可給其他人,除非我們與勝利方達成使用費或許可安排,或能夠重新設計我們的產品和服務以避免侵權。這樣的許可可能不會以合理的條款提供,並且不能保證公司能夠以不侵犯他人知識產權的方式重新設計其服務。公司因任何侵權行為而被要求支付的任何款項和必須遵守的任何禁令都可能損害其聲譽和財務業績。
與公司收入、收益和財務狀況相關的風險
該公司的經營業績和現金流在不同時期可能會有很大差異,並可能增加其股價的波動性。
公司的經營業績和現金流可能會在不同時期有很大波動。特別是,IMAX系統安裝的波動和IMAX膠片的GBO性能可能會對運營結果產生重大影響。過去影響公司經營業績和現金流,並可能在未來影響經營業績和現金流的因素,包括但不限於:
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該公司的大部分運營費用都是短期內固定的。該公司可能無法迅速調整其支出,以彌補銷售、聯合收入分享安排收入或IMAX DMR收入的任何意外缺口,這將損害特定時期的經營業績。
根據IMAX系統銷售或租賃協議,該公司的系統收入可能與其現金流有很大差異。
該公司的系統收入可能與相關的現金流有很大差異。該公司經常通過長期出售或租賃安排,為IMAX系統公司的客户提供長期融資。租賃或融資應收賬款的期限通常為10至12年。IMAX系統的銷售和銷售型租賃協議通常提供三個主要的現金流來源:
根據IMAX系統銷售或銷售型影院安排租賃協議收到的現金中,初始費用通常佔絕大多數。
對於銷售和銷售類型的租賃,記錄的收入通常等於初始費用和任何未來初始付款的現值之和,以及固定最低持續付款。銷售安排還包括對根據協議到期的未來可變對價的估計。在達到IMAX系統的收入確認標準之前,從初始費用收到的現金被記錄為遞延收入。
沒有將所有權的基本全部利益和風險轉移給客户的租賃被歸類為經營性租賃。對於這些租賃,初始費用和固定最低持續付款在租賃期內按直線原則確認為收入。超過固定最低持續付款的或有付款在影院運營商報告時被確認為收入,前提是可收集性得到合理保證。
因此,公司綜合財務報表中列出的收入不一定與公司的現金流量或現金狀況相關。收入包括未來合同現金付款的現值,如果客户拖欠付款義務,不能保證公司將根據其租賃和銷售協議收到此類付款。
該公司可能不會將所有積壓的訂單轉化為收入和現金流。
截至2022年12月31日,該公司的積壓訂單包括450個IMAX系統,包括162個按銷售或租賃安排的IMAX系統和288個按聯合收入分享安排的IMAX系統。該公司列出了已簽署的IMAX系統合同,這些合同的收入在收入確認之前尚未確認為積壓。積壓的總價值代表所有簽署的IMAX系統銷售或租賃協議,這些協議預計將在未來被確認為收入,其中包括初始費用以及在整個期限內到期的合同持續費用的估計現值,以及銷售安排下對IMAX系統的可變對價估計,但不包括分配給維護和延長保修收入的金額。儘管有這樣做的法律義務,但公司與之簽訂合同的一些客户可能不會接受公司積壓的IMAX系統的交付。經濟低迷可能會加劇客户不接受IMAX系統交付的風險。任何積壓訂單的減少都可能對公司未來的收入和現金流產生不利影響。此外,具有積壓的大區系統義務的客户有時會要求公司同意修改或減少此類義務,公司過去曾同意在某些情況下這樣做。客户要求在積壓的IMAX系統安裝方面的延遲仍然是公司業務中反覆出現的和不可預測的部分。
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如果該公司不能以有利的條件或根本不能續簽新的銷售和租賃協議,將對其現金流和經營業績產生不利影響。
該公司約11%的銷售和租賃協議將在未來12個月內到期。如果這些協議沒有續簽,或者如果公司不能及時簽訂與目前有效的租賃協議相當的新租賃協議,那麼公司的影院收入可能會受到不利影響。雖然本公司尚未獲任何客户通知其有意不續訂即將到期的銷售或租賃協議,但不能保證即將到期的銷售及租賃協議會及時續期或以優惠條件訂立新協議。
該公司來自現有客户的收入部分來自其客户提供的財務報告,這些報告可能不準確或不完整,導致收入損失或延遲。
本公司根據其聯合收入分成安排的收入、本公司根據租賃或銷售安排支付的部分款項以及電影發行費用是根據其客户提供的財務報告計算的。如果此類報告不準確、不完整或被扣留,公司及時收到所欠適當款項的能力可能會受到損害。該公司審計IMAX地點的合同能力可能不會糾正由於客户沒有履行其在財務報告方面的合同義務而損失或延遲的付款。
根據公司的IMAX系統協議條款收到的付款存在收款風險。
該公司在一定程度上依賴於其參展商根據長期租賃、銷售融資協議和聯合收入分享安排進行收藏的生存能力。參展商或其他運營商可能會遇到財務困難,導致他們無法履行對公司的合同付款義務。因此,公司未來的收入和現金流可能會受到不利影響。
如果電影資產沒有達到管理層對總收入的估計,公司可能會受到電影資產減值損失的影響。
該公司攤銷其電影資產,包括使用個別電影預測方法資本化的IMAX DMR成本,根據這種方法,電影資產的成本被攤銷,每部電影的參與成本按照當期收入與管理層預計最終將收到的總收入的比率應計。管理層定期檢討,並在必要時按標題修訂其最終收入估計,這可能導致電影資產的攤銷比率發生變化,並導致電影資產的減值或減值。未來幾年的經營業績將包括公司電影資產的攤銷,可能會受到攤銷率定期調整的重大影響。
如果庫存過時,公司可能會受到減值損失的影響。
該公司根據對未來事件和條件的當前估計,包括當前積壓的影院系統合同的預期安裝日期、技術發展、談判中的簽署以及對公司現有和即將推出的IMAX系統的預期市場接受度,記錄了過剩和過時庫存的減記。
如果公司的商譽或長期資產減值,公司可能被要求在收益中計入一筆重大費用。
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”),當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,本公司會審核其長期資產的減值。商譽必須至少每年進行定性評估,並在發生事件或環境變化或可對減值進行量化測試時進行評估。可能被認為是環境變化的因素包括(但不限於)股價和市值的下降,未來現金流的下降,以及公司行業增長速度的放緩。本公司可能被要求在其商譽或長期資產的減值確定期間,在其財務報表中計入一筆重大的收益費用。
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與公司普通股相關的風險
該公司普通股的市場價格歷來波動不定,市場價格下跌,包括市場低迷的結果 新冠肺炎疫情或其他原因造成的風險,可能會對其籌集資金、發行債務、確保客户業務和留住員工的能力產生負面影響。
本公司在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,其公開交易的股票過去經歷過,並可能繼續經歷重大的價格和成交量波動。這種市場波動可能會降低其普通股的市場價格,無論公司的經營業績如何。資本市場的普遍下滑,或公司公開交易證券的市場價格或交易量的調整,可能會對公司籌集資本、發行債務、確保客户業務或留住員工的能力產生負面影響。這些因素,以及一般的經濟和地緣政治條件,可能會對公司上市證券的市場價格產生重大不利影響。
由於公司是在加拿大註冊成立的,原告可能很難僅根據美國聯邦證券法對公司的責任進行強制執行。
本公司根據加拿大聯邦法律註冊成立,其部分董事及高級管理人員為加拿大居民,其大部分資產及該等董事及高級管理人員的資產位於美國境外。因此,美國原告可能很難在美國境內向非美國居民的董事或高級管理人員送達文件,或僅根據美國聯邦證券法的民事責任獲得或執行美國法院針對他們或公司的判決。此外,原告可能很難在美國以外對該公司提起原創訴訟,以執行僅基於美國聯邦證券法的責任。
與公司負債有關的風險
管理該公司高級擔保信貸安排的信貸協議包含限制其經營和財務靈活性的重大限制。
管理本公司高級擔保信貸安排的信貸協議包含某些限制性契約,這些契約除其他外,限制其能力:
這些限制性公約對公司施加了經營和財務限制,限制了其從事可能符合公司長期最佳利益的行為的能力。
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這個公司的負債和負債可能會限制可用於其運營的現金流,使公司面臨可能對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的風險。
自.起2022年12月31日,該公司的合併債務和負債約為4.132億美元。該公司還可能產生額外的債務,以滿足未來的融資需求。該公司的債務可能會對其證券持有人及其業務、經營結果和財務狀況產生重大負面影響,其中包括:
公司的業務可能不會產生足夠的資金,公司可能無法保持足夠的現金儲備,以支付其債務下的到期金額,公司未來的現金需求可能會增加。此外,信貸協議載有限制本公司營運、籌集資本或根據其他債務付款的能力的財務及其他限制性契諾,而本公司未來產生的任何債務亦可能載有該等財務及其他限制性契諾。如果公司未能遵守這些契諾或在到期時根據其債務進行償付,則公司將根據該債務違約,這反過來可能導致該債務和公司的其他債務立即得到全額償付。關於本公司未償債務的説明,見合併財務報表附註15第二部分第8項。
本公司可能無法籌集所需資金,以便在基本變動後以現金回購可轉換票據,或支付轉換時應支付的現金金額,而公司的其他債務可能會限制其回購可轉換票據或在轉換時支付現金的能力。
除管理可轉換票據的契約中描述的有限例外情況外,票據持有人可要求公司在基本變動後以現金回購價格回購其可轉換票據,現金回購價格通常等於要回購的可轉換票據的本金,外加應計和未支付的利息(如果有)。此外,所有可轉換票據的轉換將部分或全部以現金結算。本公司可能沒有足夠的可用現金,或在需要回購可換股票據或支付兑換時到期的現金金額時能夠獲得融資。此外,適用的法律、監管當局和管理本公司其他債務的協議可能會限制本公司回購可轉換票據或支付轉換時到期現金金額的能力。本公司未能在需要時回購可轉換票據或支付轉換時到期的現金金額,將構成根據管理可轉換票據的契約的違約。契約下的違約或根本變化本身也可能導致本公司其他債務協議下的違約,這可能導致該其他債務立即得到全額償付。該公司可能沒有足夠的資金來償還其其他債務和可轉換票據項下的所有到期金額。
契約中的條款可能會推遲或阻止對該公司的有益收購。
可轉換票據和相關契約中的某些條款可能會使第三方收購該公司的嘗試變得更加困難或昂貴。例如,如果收購構成根本變化,則票據持有人將有權要求公司回購其可轉換票據換現金。此外,如果收購構成徹底的根本性變化,則公司可能被要求暫時提高可轉換票據的轉換率。在任何一種情況下,以及在其他情況下,公司在可轉換票據和契約下的義務可能會增加收購公司的成本,否則會阻礙第三方收購公司或解除現有管理層的職務,包括在票據持有人或公司普通股持有人可能認為有利的交易中。
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本公司須承受有關上限通話交易的交易對手風險,而上限通話可能不會按計劃運作。
關於發行可換股票據,本公司與期權交易對手訂立了私下協商的封頂催繳交易(“封頂催繳交易”)。在本公司普通股每股市價高於有上限催繳交易的行使價時,有上限催繳交易預期可減少因本公司鬚髮行普通股而產生的潛在攤薄及/或抵銷本公司須支付超過可換股票據本金的任何潛在現金付款,而有關減持及/或抵銷須受上限規限。總體而言,經與適用於可換股票據的調整大體類似的反攤薄調整後,有上限的催繳交易涵蓋與可換股票據相關的公司普通股數量。
期權對手方為金融機構,本公司將面臨根據上限看漲期權交易可能違約的風險。本公司對期權交易對手的信用風險敞口將不會以任何抵押品作擔保。全球經濟狀況不時導致許多金融機構實際或被認為倒閉或出現財務困難。如果期權對手方面臨破產程序,本公司將成為該程序中的無擔保債權人,其債權相當於本公司當時在與該期權對手方的交易中的風險敞口。該公司的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,該公司風險敞口的增加將與市場價格的上升或其普通股的波動性相關。此外,一旦期權交易對手違約,公司可能遭受不利的税務後果,其普通股的攤薄程度可能超過公司目前的預期。本公司不能對任何期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。此外,有上限的呼叫交易很複雜,可能不會按計劃運行。例如,如果發生某些公司或其他交易,上限呼叫交易的條款可能會受到調整、修改或在某些情況下重新談判。因此,如果由於未來的交易或可能對上限催繳交易的運作產生不利影響的意外事態發展而需要調整其條款,則該等交易可能不會按本公司的意圖運作。
一般風險因素
公司一名或多名關鍵人員的流失,或未能吸引和留住員工,可能會對其業務產生不利影響。
公司的運營和前景在很大程度上取決於其高級管理團隊的表現和持續服務。公司行業對經驗豐富的高級管理人員的競爭非常激烈,如果這些人的服務不再以相同的條件或根本不能提供,公司可能找不到合格的繼任者。失去一名或多名公司高級管理團隊成員的服務可能會對公司有效執行其業務戰略的能力產生不利影響。
此外,鑑於當前競爭激烈的勞動力市場,公司可能會在留住員工方面面臨挑戰。一些公司無法控制的外部因素,包括其行業對熟練工人和領導者的激烈競爭市場、成本通脹和勞動力參與率,可能會對公司留住和吸引合格員工的能力產生負面影響。如果公司的員工流失率很高,我們的運營結果可能會受到不利影響。
會計的變化和管理層估計的變化可能會影響公司的報告收益和營業收入。
美國的GAAP及相關會計聲明非常複雜,涉及許多主觀判斷。這些規則、它們的解釋、管理層的估計或公司產品或業務的變化可能會顯著改變其報告的未來收益和營業收入,並可能增加這些指標的顯著波動性,而運營現金流量不會發生可比的潛在變化。(見項目7“關鍵會計估計數”。)
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監管和市場對氣候變化擔憂的反應可能會對我們的業務產生負面影響,並增加我們的運營成本。
公眾對氣候變化日益關注,導致地方、州、地區、國家和國際監管機構更加關注氣候變化問題。因此,氣候變化監管和市場對氣候變化的反應可能會對公司的業務產生不利影響,包括增加氣候風險評估的可能性。這種加強政府和社會對氣候問題的關注,包括擴大對氣候變化影響、碳排放、用水、廢物管理和風險監督等主題的強制性和自願性報告、盡職調查和披露,可能會擴大公司需要控制、評估和報告的事項的性質、範圍和複雜性。此外,應對氣候變化的監管努力可能導致公司供應商和供應商的原材料、税收、運輸和公用事業成本增加,這將導致公司更高的運營成本,並可能影響公司系統中使用的部件的可用性。這些和其他快速變化的法律、法規、政策、解釋和預期可能會增加公司的合規成本,轉移管理層的注意力,改變其開展業務的環境,如果公司無法遵守這些法律、法規或政策,可能會面臨鉅額罰款或其他處罰,其中任何一項都可能對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,在政策法規、低碳技術進步、消費者情緒和/或責任風險的推動下,向低碳經濟的轉變可能會對公司的業務和運營成本產生負面影響。然而,公司目前無法預測潛在的影響,如果有的話, 任何氣候變化倡議可能對其業務產生的影響。
公司的業務和財務業績可能會受到天氣狀況以及天災人禍的不利影響。
實際風險,包括人為災難,如基礎設施故障、結構倒塌、火災、爆炸、戰爭和恐怖行為,以及天氣條件和自然災害,如地震、乾旱、洪水、冰雹、強降水或長時間降水、野火、颶風、海平面上升等,影響IMAX全球網絡或公司地點,可能會損害公司的業務。此外,氣候變化的實際影響可能導致自然災害的發生頻率、嚴重程度和持續時間增加,放大了此類事件的不利影響和保險成本。該公司主要辦事處所在的一些地區,包括加利福尼亞州的氣候和地質條件,增加了不利天氣或自然災害的風險。未來發生的任何此類事件都可能擾亂公司的運營,影響公司為客户提供服務的能力。
項目1B。未解決教育署職員評論
沒有。
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第二項。 P馬戲團
該公司的主要執行辦事處設在加拿大安大略省的密西索加、紐約州的紐約和加利福尼亞州的普拉亞維斯塔。截至2022年12月31日,公司的主要設施如下:
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操作 |
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自有/租賃 |
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期滿 |
安大略省密西索加(1) |
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總部、行政、組裝、研發、 |
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和維護服務 |
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自己人 |
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不適用 |
Playa Vista,加利福尼亞州 |
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銷售、市場推廣、電影製作和後期製作 |
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自己人 |
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不適用 |
紐約,紐約 |
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執行人員 |
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租賃 |
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2029 |
日本東京 |
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銷售、市場營銷和維護服務 |
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租賃 |
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2023 |
上海,中國 |
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銷售、市場營銷、維護服務和管理 |
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租賃 |
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2025 |
安大略省滑鐵盧(2) |
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銷售、市場營銷、行政和研發 |
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租賃 |
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2023 |
愛爾蘭都柏林 |
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銷售、市場營銷、行政和研發 |
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租賃 |
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2026 |
聯合王國,倫敦 |
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銷售額 |
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租賃 |
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2023 |
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本公司相信其現有設施及設備均處於良好運作狀況,適合開展業務。
第三項。 法律訴訟程序
見第二部分第8項合併財務報表附註17。
第四項。 地雷安全信息披露
不適用。
35
部分第二部分:
第五項。 註冊人普通股、相關股票市場持股人很重要,發行人購買股票證券
該公司的普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“IMAX”。
截至2023年1月31日,該公司約有253名登記在冊的普通股持有人。
在過去的幾年裏,公司沒有支付過普通股的現金股息,目前也沒有任何計劃支付。根據本公司負債條款,本公司派發股息須受若干限制(見第二部分第8項綜合財務報表附註15)。未來任何股息的支付將由董事會根據當時存在的條件決定,包括公司的財務狀況和要求、未來前景、融資協議中的限制、商業狀況和董事會認為相關的其他因素。
本公司授予兩種類型的績效股票單位(“PSU”),一種是根據員工服務和某些EBITDA目標的實現情況授予的,另一種是根據員工服務和實現股東總回報(“TSR”)目標的組合授予的。這些PSU的EBITDA和TSR目標的實現情況將在三年的實施期內確定。在三年履約期結束時,最終歸屬的PSU數量可以從初始獎勵的0%到最大歸屬機會的175%不等,這取決於相對於既定EBITDA和股價目標的實際業績。
股權補償計劃
下表列出了截至2022年12月31日公司股權補償計劃的相關信息:
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要發行的證券數量 |
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加權平均 |
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證券數量 |
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計劃類別 |
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(a) |
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(b)(2) |
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(c) |
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證券持有人批准的股權補償計劃 |
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5,788,499 |
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$ |
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16.42 |
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5,866,199 |
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未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
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零 |
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零 |
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零 |
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總計(1) |
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5,788,499 |
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$ |
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16.42 |
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5,866,199 |
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性能圖表
下圖比較了2017年12月31日投資於公司普通股的100美元的累計股東回報(假設所有股息都進行了再投資)與截至最近結束的財年結束時紐約證交所綜合指數、S&P/TSX綜合指數和IMAX Peer Group的累計總回報。IMAX同業集團由Ambarella公司、Avid技術公司、Cinemark控股公司、Cineplex公司、杜比實驗室公司、Harmonic公司、獅門娛樂公司、馬庫斯公司和世界摔跤娛樂公司組成。
發行人購買股票證券
2022年4月28日和2022年7月28日,公司董事會分別批准將股份回購計劃延長12個月至2023年6月30日,並將股份回購計劃增加2.0億美元。本次股份回購增加2.0億美元,按現行股份回購計劃,公司總股份回購權限為4.0億美元。截至2022年12月31日,根據其批准的回購計劃,該公司有1.934億美元可用。回購可以在公開市場上進行,也可以通過私下交易進行,包括根據一項計劃進行的回購,該計劃旨在遵守1934年證券交易法(經修訂)下的10b5-1規則,取決於市場條件、適用的法律要求和其他相關因素。本公司沒有回購股份的義務,本公司可隨時暫停或終止股份回購計劃。在截至2022年12月31日的三個月內,本公司以每股14.01美元的平均價格回購了1,900,156股普通股,不包括佣金在內的總金額為2,660萬美元,其中14萬股普通股(2021-0)是在2022年12月31日之後結算的,平均價格為每股14.45美元,不包括佣金的總金額為200萬美元。
37
截至2022年12月31日和2021年12月31日,IMAX LTIP受託人未持有任何股份。受託人持有的任何股份均按成本入賬,並在公司綜合資產負債表中作為股本減值報告。
自2022年12月31日至2023年2月21日,該公司通過10B5-1計劃完成了109,477股股票的回購,平均每股14.87美元,總成本為160萬美元,不包括佣金。
截至2022年12月31日的三個月,公司的普通股回購計劃活動如下:
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總人數 |
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平均支付價格 |
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總人數 |
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的最大值 |
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2022年10月1日至10月31日 |
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1,129,774 |
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$ |
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13.96 |
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1,129,774 |
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$ |
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204,292,849 |
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2022年11月1日至11月30日 |
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— |
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— |
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— |
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204,292,849 |
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2022年12月1日至12月31日 |
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770,382 |
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14.10 |
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770,382 |
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193,433,166 |
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總計 |
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1,900,156 |
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$ |
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14.01 |
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1,900,156 |
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2021年,IMAX中國的股東向董事會授予一般授權,授權董事會在符合適用法律的情況下,回購截至2021年5月6日IMAX中國的股份不超過已發行股份總數的10%(34,835,824股)。本計劃於2022年6月23日IMAX中國2022年年會當天失效。在2022年股東周年大會上,股東批准回購IMAX中國的股份,不超過2022年6月23日已發行股份總數的10%(34,063,480股)。該計劃有效期至2023年IMAX中國年度股東大會。回購可以在公開市場進行,也可以通過適用法律允許的其他方式進行。IMAX中國沒有回購股份的義務,股份回購計劃可能會被IMAX中國隨時暫停或終止。在截至2022年12月31日的三個月內,IMAX中國沒有回購任何普通股。
於截至2022年12月31日止年度內,根據本公司及伊瑪仕中國的回購計劃購入的股份總數,並不包括在員工股份補償計劃的管理下購入的任何股份。
(有關本公司循環信貸安排的主要條款及條件的摘要,請參閲綜合財務報表附註15,其中包括準許股份回購的金額限制。)
未註冊證券的發行人銷售
見合併財務報表附註18(C),見第二部分第8項。
第六項。 已選擇D財務數據
保留。
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第7項。 管理層的討論與分析財務狀況及經營業績
概述
IMAX公司及其合併子公司(“公司”或“IMAX”)是一家加拿大公司,成立於1994年3月,是WGIM收購公司和前身IMAX公司(“IMAX”)合併的結果。其前身IMAX成立於1967年。
IMAX是全球首屈一指的娛樂和活動技術平臺。通過其專有軟件、影院架構、專利知識產權和專用設備,IMAX提供獨特的端到端解決方案,以創建卓越的身臨其境的內容體驗,IMAX®品牌享譽全球。頂尖電影製作人、電影製片廠、藝術家和創作者利用IMAX的尖端視覺和聲音技術,以創新的方式與觀眾建立聯繫。因此,IMAX是國內和國際帳篷杆電影最重要和最成功的全球發行平臺之一,而且越來越多地提供從現場表演到與領先藝術家和創作者的互動活動的獨家體驗。
該公司在其業務的所有方面都利用其專有技術和工程,主要包括將電影和其他內容數字化地重新錄製成IMAX格式(“IMAX DMR”®)以及出售或租賃優質IMAX影院系統(“IMAX系統”)。
IMAX系統基於自1967年公司成立以來在公司歷史上開發的專有和專利的圖像、音頻和其他技術。IMAX系統公司的客户主要是經營商業多廳影院的影院展覽商,其次是博物館、科學中心和目的地娛樂場所。該公司通常不擁有IMAX網絡中的位置,也不是參展商,而是將IMAX系統連同使用其商標和持續維護服務的許可證一起出售或租賃給參展商客户。
截至2022年12月31日,公司共有1716個IMAX系統公司在87個國家和地區運營,其中包括1633個商業影院、12個商業目的地和71個機構所在地。相比之下,截至2021年12月31日,IMAX系統公司在87個國家和地區經營着1683家IMAX系統公司,其中包括1599家商業影院、12個商業目的地和公司全球網絡中的72個機構地點。(有關IMAX網絡組成的更多信息,請參見下表“IMAX網絡和待辦事項”。)
IMAX系統為該公司的參展商客户提供了以下好處:
此外,在IMAX網絡中放映的某些電影是使用專有的IMAX膠片相機或IMAX認證的數碼相機拍攝的,這為電影製作人提供了定製的指導和工作流程,以提供進一步增強和差異化的圖像質量,以及IMAX獨有的電影縱橫比,在標準IMAX電影屏幕上提供高達26%的圖像。在全球選定的IMAX地點,用IMAX攝像機拍攝的電影具有IMAX獨有的1.43膠片縱橫比,圖像質量最高可高出67%。
39
這些組件加在一起,使IMAX地點的觀眾感覺就像是屏幕上動作的一部分,創造了比傳統劇院更強烈、更身臨其境和更令人興奮的體驗。
作為工程和科學成就的結果,這是這個IMAX經驗®,該公司的放映商客户通常對IMAX電影收取比在其他觀眾席上映的電影更高的價格。溢價,再加上IMAX電影的較高上座率,為公司的參展商客户和向IMAX網絡發行電影的電影製片廠帶來了額外的票房收入。IMAX電影產生的增量票房幫助IMAX成為好萊塢和外國當地語言電影製片廠的關鍵高端發行和營銷平臺。
此外,該公司繼續發展其平臺,以帶來新的、創新的IMAX LiveTM向世界各地的觀眾提供活動和體驗。該公司擁有聯網的IMAX系統,能夠以低延遲和卓越的視覺和聲音提供實時、互動的內容。截至2022年12月31日,覆蓋北美、歐洲和亞洲的IMAX網絡中的253個系統配置了連接,以提供現場直播和互動活動。
作為全球首屈一指的娛樂和活動技術平臺,該公司努力保持在電影技術進步的前沿。該公司提供一套IMAX激光系統,提供更高的分辨率、更清晰和更明亮的圖像、更深的對比度和當今電影製片人可用的最廣泛的顏色範圍。該公司進一步相信,其IMAX激光系統套件正在幫助促進全球IMAX網絡的下一次重大更新和升級週期。
2022年9月,公司收購了加拿大公司SSIMWAVE Inc.(“SSIMWAVE”),這是一家為媒體和娛樂公司提供人工智能驅動的視頻質量解決方案的領先公司。收購SSIMWAVE標誌着公司戰略的顯著擴展,即在任何屏幕上提供最高質量的圖像-以推動新的經常性收入,並增強其在娛樂技術領域的全球領先地位。(有關本公司收購SSIMWAVE的額外資料,請參閲“收入來源-所有其他”下的“SSIMWAVE”及第二部分第8項合併財務報表附註5)。
從2022年3月開始,由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,美國、加拿大和歐盟對在俄羅斯和白俄羅斯進行交易的公司實施了多次制裁,該公司暫停了在俄羅斯和白俄羅斯的業務。截至2022年12月31日,IMAX網絡包括俄羅斯的54家影院、烏克蘭的8家影院和白俄羅斯的1家影院,公司的積壓影院包括俄羅斯的14家影院、烏克蘭的1家影院和白俄羅斯的5家影院,固定合同總價值為2290萬美元。2022年第一季度,由於與持續衝突相關的不確定性,該公司在俄羅斯的幾乎所有應收賬款都記錄了潛在的信貸損失準備金。這些應收賬款與現有的銷售協議有關,因為本公司並不參與這些國家/地區的任何聯合收入分享安排。此外,從2022年第一季度開始,俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯的參展商被置於維護收入和財務收入的非應計狀態,導致截至2022年12月31日的一年中遞延和未確認的收入為230萬美元。自衝突開始以來,烏克蘭的大多數綜合影院已經重新開業,該公司仍然樂觀地認為,其在烏克蘭的整個網絡最終將恢復運營。本公司繼續密切關注這場衝突(包括美國、加拿大和歐盟實施的制裁)的不斷變化的影響及其對全球經濟和本公司的影響。風險因素-該公司在國際上開展業務,這使其面臨可能對其運營、銷售和未來增長前景產生負面影響的不確定因素和風險。第一部分,合併財務報表附註第1A項和附註6,第二部分,第8項。)
2022年9月7日,富豪的母公司Cineworld Group plc(“Cineworld”)及其部分子公司和富豪CineMedia Holdings,LLC根據美國破產法第11章在德克薩斯州南區提交了重組請願書。該公司在請願前有一筆1140萬美元的無擔保債權,涉及重組程序中包括的實體的應收賬款。2022年10月21日,該公司被破產法院批准為Cineworld的關鍵供應商,允許該公司收取Cineworld在請願前欠它的款項,並要求Cineworld保持最新的請願後應收賬款。2022年11月8日,IMAX公司與Cineworld簽訂了一項貿易協議(“貿易協議”),根據該協議,Cineworld確認了欠公司的應收賬款金額,並同意了一項付款計劃,根據該計劃,所有到期款項將在2022年11月9日至2023年4月12日期間清償。截至2023年2月20日,根據貿易協定的條款,該公司已從Cineworld收到720萬美元的付款。根據對其與Cineworld的合同的評估、對重組的評估以及到目前為止與Cineworld的討論,該公司確定不需要為預期的信貸損失增加撥備。該公司還預計,此次重組不會對其與Cineworld的IMAX網絡產生實質性影響。然而,不能保證破產法第11章訴訟的最終結果。
40
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情和防止其蔓延的措施影響了公司的業務和全球經濟。自2020年第三季度以來,容量限制和安全協議被取消,然後在不同的時間點重新實施。雖然整個IMAX網絡的大部分主要市場和電影院已經恢復正常運營,但公司的業務繼續受到新冠肺炎的影響。例如,隨着2022年第一季度奧密克戎的出現和中國新冠肺炎案件的上升,中國政府重新對大型公共集會實施了容量限制和安全協議,並實施了動態的零冠層政策,導致多個城市暫時封鎖,這些城市的劇院暫時關閉。2022年底,中國政府放鬆了動態零COVID政策,大幅放寬了產能限制。截至2022年12月31日,大中國約97%的IMAX網絡以不同的容量開通。
在截至2022年12月31日的一年中,IMAX電影產生的總票房為8.497億美元,比2021年增長了2.115億美元(33%)。儘管2022年銀河電影公司的業績受到了與新冠病毒相關的中國影院關閉事件的影響,但管理層仍然對票房成績的整體積極趨勢感到鼓舞,並相信這表明觀眾正在回到影院,特別是IMAX地點,在影院開放的地點和時間,他們感到安全。儘管IMAX網絡約佔國內所有屏幕的1%,佔全球所有屏幕的不到1%,但截至2022年12月31日的一年,IMAX網絡在國內的市場份額為5%,全球市場份額為3%。管理層進一步受到獨家影院窗口盛行的迴歸以及計劃在2023年剩餘時間內上映的好萊塢電影的強大流水線的鼓舞。然而,新冠肺炎疫情對公司業務和財務業績的影響將繼續取決於許多不斷變化的因素,這些因素無法準確預測,而且會因司法管轄區和市場而異。
(見“風險因素--由於新冠肺炎疫情,本公司的收入、收益和現金流大幅減少,其業務、財務狀況和經營結果在未來的報告期內可能繼續受到重大損害”,見合併財務報表附註2第I部分第8項。)
收入來源
為了介紹《管理層的討論與分析》,該公司將其可報告的部分劃分為以下三個類別:(I)IMAX技術網絡;(Ii)IMAX技術銷售和維護;以及(Iii)電影發行和後期製作。在這三個類別中,公司的以下可報告部門包括:(I)IMAX DMR;(Ii)聯合收入分享安排(“JRSA”);(Iii)IMAX系統;(Iv)IMAX維護;(V)其他影院業務;(Vi)電影發行;以及(Vii)電影后期製作。本公司不符合被視為應報告部門的標準的活動在所有其他部門中披露。
IMAX技術網絡
IMAX技術網絡類別的收入基於或有票房收入。IMAX技術網絡類別包括IMAX DMR部門和JRSA部門的或有租金,下文將詳細介紹。
IMAX DMR
IMAX DMR是一項專有技術,可以將電影數字化地重新刻錄成IMAX格式。在典型的IMAX DMR電影安排中,該公司從電影製片廠獲得一定比例的票房收入,以換取將商業電影轉換為IMAX DMR格式並通過IMAX網絡發行。在典型的IMAX DMR安排中,本公司賺取的費用平均約為票房收入的12.5%(即GBO減去適用的銷售税),但在《大中國》範圍內,本公司從某些好萊塢電影的票房淨收入中獲得的比例較低。
IMAX DMR以數字方式提高了在IMAX屏幕上放映的膠片的圖像分辨率,同時保持或提高了視覺清晰度和聲音質量,達到了這個IMAX經驗是已知的。此外,將通過IMAX網絡放映的電影的原始配樂將為IMAX數字音響系統重新錄製。與在傳統影院播放的配樂不同,IMAX重新錄製的配樂是未經壓縮和完全保真的。IMAX音響系統使用專有揚聲器系統和專有環繞立體聲配置,確保每個影院座位都處於最佳收聽位置。
41
IMAX電影還受益於個別電影製作人專門為電影的IMAX發行所做的增強。總而言之,該公司將這些改進稱為“IMAX DNA”。近年來,電影製作人和電影製片廠一直在尋求IMAX特有的增強功能,以激發人們對他們的電影的興趣和興奮。這些改進包括使用IMAX攝像機拍攝電影,以增加觀眾對電影的沉浸感,並通過以更大的縱橫比投影電影來利用IMAX屏幕的獨特尺寸,在標準IMAX電影屏幕上提供高達26%的圖像。在全球選定的IMAX地點,用IMAX攝像機拍攝的電影具有IMAX獨有的1.43膠片縱橫比,圖像質量最高可高出67%。該公司已經為IMAX拍攝了一部TM電影製片人從一開始就以各種方式製作電影的計劃,以優化這個IMAX經驗幷包括增量和定製的營銷支持,票房指標表明觀眾對此反應非常積極。
管理層認為,國際票房的增長仍然是公司增長的重要驅動力。為了支持國際市場的持續增長,公司專注於擴大IMAX網絡,並尋求支持其國際電影戰略,通過在精選市場(包括中國、日本、印度和韓國)發行具有吸引力的本地語言電影來補充其好萊塢電影名單。
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內在公司全球網絡上映的電影的詳細信息:
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截至12月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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好萊塢電影上映(1) |
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32 |
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35 |
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當地語言電影上映: |
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中國 |
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15 |
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21 |
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日本 |
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8 |
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9 |
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韓國 |
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5 |
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1 |
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印度 |
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6 |
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— |
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法國 |
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1 |
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— |
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俄羅斯 |
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— |
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1 |
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印度尼西亞 |
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1 |
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— |
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本地語言電影總髮行量 |
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36 |
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32 |
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電影總髮行量(2) |
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68 |
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67 |
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在截至2022年12月31日的年度內,通過公司全球網絡發行的電影包括《阿凡達:水之路》、《壯志凌雲:特立獨行》, 《瘋狂的多元世界》中的奇異博士, 侏羅紀世界自治領, 《蝙蝠俠》, 黑豹:永遠的瓦坎達, 雷神:愛與雷, 長津湖之戰2,以及蜘蛛俠:沒有回家的路.
該公司在2022年結束時發佈了《阿凡達》:水之路2022年12月16日,這部電影成為公司2022年票房收入最高的影片,在截至2022年12月31日的一年中,該影片獲得了1.402億美元的GBO(或11%的市場份額)。這一勢頭一直延續到2023年,在電影院線的剩餘時間裏,累計GBO約為2.5億美元,鞏固了有史以來全球首映IMAX票房最高的頭銜,也是迄今為止在48個國家和地區上映的IMAX票房最高的影片。
42
到目前為止,2023年,已有9部影片在全球IMAX網絡上發行,其中包括一部重新發行的影片,該公司還宣佈將於2023年發行以下29部影片:
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排定 |
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標題 |
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演播室 |
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發佈日期(1) |
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IMAX DNA |
克里德III |
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聯合藝人發行 |
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2023年3月 |
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為IMAX拍攝 |
Shazam!:眾神之怒 |
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華納兄弟影業 |
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2023年3月 |
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— |
新卡門騎手 |
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東浩製片廠 |
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2023年3月 |
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— |
約翰·威克:第四章 |
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獅門影業 |
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2023年3月 |
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— |
龍與地下城:盜賊中的榮譽 |
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派拉蒙影業 |
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2023年3月 |
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— |
博拉 |
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信實娛樂 |
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2023年3月 |
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— |
《超級馬裏奧兄弟》電影 |
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環球影業 |
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2023年4月 |
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— |
三個火槍手:達塔尼昂 |
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路徑? |
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2023年4月 |
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— |
柯南偵探:黑鐵潛水艇 |
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東浩製片廠 |
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2023年4月 |
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— |
Ponnidin Selvan:II |
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萊卡製片公司 |
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2023年4月 |
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— |
《銀河護衞隊》第三卷 |
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華特迪士尼工作室 |
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May 2023 |
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為IMAX拍攝 |
快速X |
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環球影業 |
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May 2023 |
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— |
“小美人魚” |
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華特迪士尼工作室 |
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May 2023 |
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— |
蜘蛛俠:穿越蜘蛛詩 |
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索尼影業 |
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2023年6月 |
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— |
《變形金剛:野獸崛起》 |
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派拉蒙影業 |
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2023年6月 |
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— |
閃電俠 |
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華納兄弟影業 |
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2023年6月 |
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— |
阿迪普魯什 |
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T系列 |
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2023年6月 |
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— |
《印第安納·瓊斯與命運之盤》 |
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華特迪士尼工作室 |
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2023年7月 |
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— |
《使命:不可能--死亡清算第一集》 |
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派拉蒙影業 |
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2023年7月 |
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— |
奧本海默 |
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環球影業 |
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2023年7月 |
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用IMAX膠片相機拍攝 |
藍甲蟲 |
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華納兄弟影業 |
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2023年8月 |
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為IMAX拍攝 |
均衡器3 |
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索尼影業 |
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2023年9月 |
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— |
《修女2》 |
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華納兄弟影業 |
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2023年9月 |
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— |
威尼斯出沒的地方 |
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華特迪士尼工作室 |
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2023年9月 |
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— |
獵人克萊恩 |
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索尼影業 |
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2023年10月 |
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— |
未命名的驅魔人 |
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環球影業 |
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2023年10月 |
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— |
沙丘:第二部分 |
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華納兄弟影業 |
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2023年11月 |
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為IMAX拍攝 |
旺卡 |
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華納兄弟影業 |
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2023年12月 |
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— |
海王與失落的王國 |
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華納兄弟影業 |
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2023年12月 |
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為IMAX拍攝 |
該公司仍在與製片廠進行積極的談判,以補充IMAX網絡的短期和長期電影名單。該公司還預計將在2023年全年向其全球網絡發佈更多本地語言電影。
共同分享收入安排--或有租金
JRSA部門通過聯合收入分享安排向參展商提供IMAX系統。根據這些安排的傳統形式,公司以長期租賃的形式提供IMAX系統,公司承擔大部分設備和安裝費用。作為前期投資的交換,該公司根據或有票房收入的一定比例賺取租金,在某些情況下,還根據特許權收入賺取租金,而不是要求客户支付固定的預付款或每年的最低付款。在整個安排期間,客户都需要支付租金,按月或按季支付。本公司在整個租賃期內保留IMAX系統設備組件的所有權,並在安排結束時將設備歸還給本公司。
根據某些其他聯合收入分享安排,稱為混合安排,客户負責在交付和安裝IMAX系統之前支付固定預付款,金額通常是公司從典型銷售交易中獲得的金額的一半。與傳統的聯合收入分享安排一樣,客户還向公司支付安排期限內或有票房收入的一定百分比,儘管這個百分比通常是傳統聯合收入分享安排的一半。對於採取租賃形式的混合聯合收入分享安排,或有租金在IMAX技術網絡中報告,而固定預付款在IMAX技術銷售和維護中記錄為收入,如下所述。有關以銷售形式存在的混合聯合收入分享安排,請參閲下面IMAX技術銷售和維護部分的討論。
43
根據大多數聯合收入分享安排(包括傳統的和混合的),最初的不可取消期限為10年或更長時間,並可由客户續簽一至兩個額外期限,期限為三至五年。本公司有權因客户不付款或其他違約行為而拆除設備。客户不得取消合同,除非公司未能履行其義務。
根據該公司的聯合收入分享安排,從客户那裏獲得的收入可能會因季度和年度的不同而有所不同,這取決於許多因素,包括電影放映、影院系統配置的組合、IMAX系統的安裝時間、安排的性質、影院的位置、大小和管理以及其他特定於個別安排的因素。
聯合收入分享安排還要求IMAX在租賃期內向客户提供維護和延長保修服務,以換取單獨的固定年費。這些費用在IMAX技術銷售和維護中報告,如下所述。
聯合收入分享安排一直是公司擴大商業影院網絡的一個重要因素。聯合收入分享安排允許商業影院參展商安裝IMAX系統,而不需要在銷售或銷售型租賃安排中進行大量的初始資本投資。聯合收入分享安排推動了公司的經常性現金流和收益,因為根據這些安排,客户向公司支付其持續票房收入的一部分。該公司通過運營現金流為聯合收入分享安排的設備投資提供資金。截至2022年12月31日,該公司在其全球商業綜合網絡中根據聯合收入分享安排運營了931個地點,與截至2021年12月31日的909個地點相比增長了2%。截至2022年12月31日,該公司還根據聯合收入分享安排積壓了288個系統的合同,包括對現有地點的76個升級和212個新地點的升級。
IMAX技術的銷售和維護
IMAX技術銷售和維護類別的收入主要來自IMAX系統的銷售或銷售型租賃,以及IMAX系統的維護。在較小程度上,IMAX技術銷售和維護類別還從某些混合聯合收入分享安排和某些輔助影院業務活動中賺取收入。這些活動將在下文各部分的標題部分下更詳細地説明。
IMAX系統
IMAX系統部門通過銷售安排或長期租賃安排向參展商提供IMAX系統,出於會計目的,這些安排被歸類為銷售型租賃。根據這些安排,作為提供IMAX系統的交換,公司將賺取初始費用和持續對價,其中可能包括固定的年度最低付款和超過最低付款的或有費用,以及維護費和延長保修費(見下文“IMAX維護”)。初始費用根據系統配置和影院位置的不同而不同。初始費用在簽署協議時間和系統安裝時間之間分期支付給公司,即這些費用的總和加上未來年度最低付款的現值被確認為收入。財務收入在融資銷售或銷售型租賃安排期間確認。此外,在銷售安排中,對超過某些年度最低票房收入門檻時可能到期的或有費用的估計計入銷售確認期間的收入,並在未來期間根據實際結果和估計的變化進行調整。只有在公司認為不存在重大收入逆轉風險的情況下,這種可變對價才會在銷售交易中確認。
在銷售安排中,IMAX系統設備的所有權通常轉移給客户。然而,在某些情況下,公司保留對設備的所有權或擔保權益,直到客户支付了協議要求的所有款項或設備的某些發貨事件發生為止。在銷售型租賃安排中,IMAX系統設備的所有權仍歸公司所有。本公司有權因客户不付款或其他違約行為而拆除設備。
根據該公司的影院系統銷售或租賃協議,從客户那裏獲得的收入根據許多因素而有所不同,這些因素包括出售或租賃的影院系統配置的數量和組合、安裝IMAX系統的時間、安排的性質以及其他特定於個別合同的因素。
44
聯合收入分享安排--固定費用
根據某些稱為混合安排的聯合收入分享安排,客户負責在交付和安裝IMAX系統之前支付固定的預付款,金額通常是公司從典型銷售交易中獲得的金額的一半。對於採取租賃形式的混合聯合收入分享安排,如上所述,或有租金在IMAX技術網絡中報告,而固定預付款在IMAX技術銷售和維護中報告。
IMAX維護
IMAX系統安排還包括要求公司在安排期間提供維護服務,以換取展商支付的延長保修期和年度維護費。根據這些安排,該公司提供預防性和緊急維護服務,以確保每份演示文稿都達到IMAX的最高質量標準。年度維護費在整個系統協議期限內支付。
其他大區業務
另一個影院業務部門主要包括IMAX系統部件和3D眼鏡的售後銷售。
電影發行和後期製作
電影發行
通過電影發行部門,該公司發行大型紀錄片,主要是向機構影院發行。該公司收取固定數額或固定百分比的影院票房收入作為發行費用,在收回成本後,通常有權獲得毛收入的額外百分比作為參與收入。2022年3月,公司發佈了IMAX紀錄片IMAX呈現了最後的冰川。
此外,該公司繼續發展其平臺,以帶來新的、創新的IMAX LiveTM向世界各地的觀眾提供活動和體驗。該公司擁有聯網的IMAX系統,能夠以低延遲和卓越的視覺和聲音提供實時、互動的內容。截至2022年12月31日,覆蓋北美、歐洲和亞洲的IMAX網絡中的253個系統配置了連接,以提供現場直播和互動活動。
2022年,該公司與迪士尼合作,與董事和製片人彼得·傑克遜現場問答,隨後特別放映了披頭士:迴歸-屋頂演唱會,它後來在IMAX全球網絡上發佈。此外,該公司還提交了布蘭迪·卡萊爾:在峽谷的陰霾中--來自桂冠峽谷的現場直播,一場只有一晚的現場演唱會,表演她的新豪華專輯在峽谷的陰霾中這是第一次,在全美各地的互聯地點,以及2022年全年呈現的各種現場活動和特別放映中。
該公司仍然相信,IMAX網絡是推出和分發原創內容的寶貴平臺。
後期製作
通過其後期製作部門,該公司為IMAX或第三方製作的大幅面電影提供電影后期製作和質量控制服務,以及數字後期製作服務。
所有其他
IMAX增強版
IMAX增強版是與音頻領先者DTS(Xperi的子公司)合作的一項倡議,旨在為這個IMAX經驗走進家裏。IMAX增強版提供跨流媒體內容和一流娛樂設備的端到端優質技術,為消費者提供家庭內外的高保真圖像和聲音播放,包括以下功能:
45
要獲得IMAX增強型認證,領先的消費電子產品製造商,包括4K/8K電視、投影儀、A/V接收器、揚聲器、音棒、智能手機、個人電腦、平板電腦等,必須符合由IMAX和DTS工程師組成的認證委員會以及一些好萊塢領先的技術專家制定的一套精心制定的視聽性能標準。
目前,經過認證的全球設備合作伙伴包括索尼電子、海信、TCL、LG、菲利普斯、惠普、小米、聲音聯合和榮譽等。截至2022年12月31日,全球五大流媒體平臺已發佈了250多部IMAX增強版電影:迪士尼+、索尼Bravia Core、騰訊控股視頻、愛奇藝和樂天電視。據估計,目前市場上有超過1000萬台IMAX增強型認證設備。
這個該公司與迪士尼的合作允許粉絲在迪士尼+上以IMAX擴大的縱橫比觀看18部迪士尼電影,包括《瘋狂的多元世界》中的奇異博士, 《尚志》與《十環傳》,以及永恆,以及鋼鐵俠, 銀河護衞隊, 銀河護衞隊第二卷, 《美國隊長:內戰》, 《奇異博士》, 雷神:Ragnarok, 黑豹, 《復仇者聯盟:無限戰爭》, 螞蟻人和黃蜂, 馬維爾上尉, 《復仇者聯盟:終局》, 黑寡婦, 光年, 雷神:愛與雷,和黑豹:永遠的瓦坎達(內容可用性因地區而異)。推出在Disney+上增強的IMAX,通過將公司的家庭娛樂足跡擴大到Disney+和其1.6億全球訂户中的大多數,為IMAX提供了強大的品牌曝光率。2023年,IMAX增強版預計將在迪士尼+上實現更高的端到端體驗,IMAX Signature Sound將通過IMAX增強認證設備提供給訂户。
IMAX增強版是該公司下一個發展步驟的一部分,目的是將IMAX品牌和技術進一步擴展到新的用途,包括流媒體娛樂和消費電子市場。
在2022年第一季度,公司的內部報告進行了更新,將IMAX增強的結果重新分類,從新業務計劃部門轉移到所有其他部門,用於部門報告目的。IMAX增強版是新業務計劃部分的唯一組成部分。
SSIMWAVE
於2022年9月22日,本公司根據本公司、SSIMWAVE及相關股東(“賣方”)之間的購股協議,收購SSIMWAVE的全部已發行及已發行股份。SSIMWAVE為領先的媒體和娛樂公司提供基於人工智能技術的感知質量測量和優化解決方案。收購後,SSIMWAVE成為本公司的全資附屬公司。
作為收購SSIMWAVE的代價,本公司支付了總計2,320萬美元的收購價格,包括:(I)1,950萬美元現金(Ii)160,547股本公司普通股,公允價值為190萬美元(“IMAX股份代價”),及(Iii)公允價值為1,800,000美元的或有代價(“賺取款項”)。IMAX股份代價的公允價值是以收購當日的股價為基礎,以反映對股份未來轉讓的某些限制的公允價值。根據2023年1月1日至2024年12月31日期間某些商業和財務里程碑的實現情況,可能會向某些賣方支付總計高達200萬美元的現金。收益付款的公允價值是根據管理層對實現這些里程碑的可能性的評估得出的。
(有關本公司收購SSIMWAVE的其他資料,請參閲第二部分第8項合併財務報表附註5。)
其他
所有其他收入還包括在加利福尼亞州薩克拉門託擁有和運營的一家IMAX影院的收入;與一家影院的商業安排,從而分享利潤和虧損;向另外三家影院提供管理服務;租賃該公司專有的2D和3D大畫幅電影;以及向紀錄片和好萊塢電影製作人提供製作建議和技術援助。此外,該公司還根據IMAX認證相機計劃向內容創作者提供IMAX膠片和數碼相機。
46
IMAX網絡和積壓工作
IMAX網絡
下表按系統類型和地理位置提供了截至2022年12月31日和2021年的IMAX網絡的詳細信息:
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|
2022年12月31日 |
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|
2021年12月31日 |
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||||||||||||||||||||||||||
|
|
商業廣告 |
|
|
商業廣告 |
|
|
體制性 |
|
|
總計 |
|
|
|
商業廣告 |
|
|
商業廣告 |
|
|
體制性 |
|
|
總計 |
|
||||||||
美國 |
|
|
364 |
|
|
|
4 |
|
|
|
25 |
|
|
|
393 |
|
|
|
|
363 |
|
|
|
4 |
|
|
|
27 |
|
|
|
394 |
|
加拿大 |
|
|
40 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
48 |
|
|
|
|
39 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
47 |
|
偉大的中國(1) |
|
|
778 |
|
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
|
|
794 |
|
|
|
|
768 |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
783 |
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
|
138 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
142 |
|
|
|
|
122 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
126 |
|
西歐 |
|
|
118 |
|
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
|
130 |
|
|
|
|
116 |
|
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
|
128 |
|
俄羅斯/獨聯體和烏克蘭(2) |
|
|
69 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
69 |
|
|
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
70 |
|
拉丁美洲(3) |
|
|
55 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11 |
|
|
|
67 |
|
|
|
|
51 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11 |
|
|
|
63 |
|
世界其他地區 |
|
|
71 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
73 |
|
|
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
72 |
|
總計(4) |
|
|
1,633 |
|
|
|
12 |
|
|
|
71 |
|
|
|
1,716 |
|
|
|
|
1,599 |
|
|
|
12 |
|
|
|
72 |
|
|
|
1,683 |
|
該公司目前認為,隨着時間的推移,其商業多路傳輸網絡將從2022年12月31日運營的1633個IMAX系統發展到3300多個IMAX系統。該公司相信,其未來增長的大部分將來自國際市場。截至2022年12月31日和2021年12月31日,運營中的IMAX系統中分別有74%位於國際市場(定義為除美國和加拿大以外的所有國家)。來自國際市場的收入和GBO繼續超過來自美國和加拿大的收入和GBO。
在截至2022年12月31日的年度內,公司來自大中國業務的收入佔綜合收入的24%,而由於受新冠肺炎疫情限制的影響,2021年和2020年的這一比例分別為44%和38%。截至2022年12月31日,公司在中國大區運營的IMAX系統有794個,還有204個系統積壓。公司在大區中國的積壓佔其當前總積壓的45%,包括系統類型的升級。本公司於中國與萬達電影(“萬達”)成立合夥企業。截至2022年12月31日,通過本公司與萬達的合作伙伴關係,在大中國運營的IMAX系統有375個,其中361個在雙方的聯合收入分享安排下。
47
(見“風險因素-公司在國際上開展業務,使其面臨可能對其運營、銷售和未來增長前景產生負面影響的不確定因素和風險”,“風險因素-公司面臨與其在中國的大量存在和在那裏的業務繼續擴大有關的風險”,“風險因素-一般政治、社會和經濟狀況可能會通過減少現有IMAX系統產生的收入和對新IMAX系統的需求影響公司的業務”,以及第一部分第1A項中的“風險因素-公司可能無法將所有積壓的收入和現金流轉換為收入和現金流”。)
下表按佈局類型和地理位置提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日在IMAX網絡內運行的商業多路傳輸位置的詳細信息:
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|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
IMAX網絡中的商業多路複用位置 |
|
|||||||||||||
|
|
傳統型 |
|
|
混血兒 |
|
|
銷售/銷售- |
|
|
總計 |
|
||||
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
276 |
|
|
|
6 |
|
|
|
122 |
|
|
|
404 |
|
國際: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
偉大的中國 |
|
|
401 |
|
|
|
112 |
|
|
|
265 |
|
|
|
778 |
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
|
37 |
|
|
|
5 |
|
|
|
96 |
|
|
|
138 |
|
西歐 |
|
|
47 |
|
|
|
28 |
|
|
|
43 |
|
|
|
118 |
|
俄羅斯/獨聯體和烏克蘭(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
69 |
|
|
|
69 |
|
拉丁美洲 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
53 |
|
|
|
55 |
|
世界其他地區 |
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
|
54 |
|
|
|
71 |
|
國際合計 |
|
|
504 |
|
|
|
145 |
|
|
|
580 |
|
|
|
1,229 |
|
全球合計(2) |
|
|
780 |
|
|
|
151 |
|
|
|
702 |
|
|
|
1,633 |
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
IMAX網絡中的商業多路複用位置 |
|
|||||||||||||
|
|
傳統型 |
|
|
混血兒 |
|
|
銷售/銷售- |
|
|
總計 |
|
||||
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
274 |
|
|
|
5 |
|
|
|
123 |
|
|
|
402 |
|
國際: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
偉大的中國 |
|
|
392 |
|
|
|
111 |
|
|
|
265 |
|
|
|
768 |
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
|
33 |
|
|
|
2 |
|
|
|
87 |
|
|
|
122 |
|
西歐 |
|
|
47 |
|
|
|
28 |
|
|
|
41 |
|
|
|
116 |
|
俄羅斯/獨聯體和烏克蘭(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
70 |
|
|
|
70 |
|
拉丁美洲 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
51 |
|
世界其他地區 |
|
|
16 |
|
|
|
— |
|
|
|
54 |
|
|
|
70 |
|
國際合計 |
|
|
489 |
|
|
|
141 |
|
|
|
567 |
|
|
|
1,197 |
|
全球合計(2) |
|
|
763 |
|
|
|
146 |
|
|
|
690 |
|
|
|
1,599 |
|
48
積壓
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日公司積壓的詳細信息:
|
|
2022年12月31日 |
|
|
|
2021年12月31日 |
|
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||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
數量 |
|
|
|
美元價值 |
|
|
|
數量 |
|
|
|
美元價值 |
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
系統 |
|
|
|
(單位:千) |
|
|
|
系統 |
|
|
|
(單位:千) |
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
|
新的 |
|
|
|
升級 |
|
|
||||||||
銷售和銷售型租賃安排 |
|
|
149 |
|
|
|
|
13 |
|
|
|
$ |
165,176 |
|
|
|
$ |
14,362 |
|
|
|
|
163 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
$ |
190,280 |
|
|
|
$ |
11,532 |
|
|
混合JRSA |
|
|
116 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
86,215 |
|
|
|
|
3,235 |
|
|
|
|
126 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
91,704 |
|
|
|
|
4,785 |
|
|
傳統JRSA |
|
|
96 |
|
(1) |
|
|
72 |
|
(1) |
|
|
200 |
|
(2) |
|
|
2,900 |
|
(2) |
|
|
108 |
|
(1) |
|
|
76 |
|
(1) |
|
|
200 |
|
(2) |
|
|
5,500 |
|
(2) |
|
|
|
361 |
|
(3) |
|
|
89 |
|
(3) |
|
$ |
251,591 |
|
(3) |
|
$ |
20,497 |
|
(3) |
|
|
397 |
|
|
|
|
92 |
|
|
|
$ |
282,184 |
|
|
|
$ |
21,817 |
|
|
積壓的IMAX系統數量反映了已簽署合同下的最低承諾數量。美元價值隨每年簽署的新安排的數量而波動,這增加了積壓和IMAX系統的安裝和驗收以及合同的結算,這兩者都減少了積壓。積壓訂單的美元價值通常代表簽署的IMAX系統銷售和租賃協議下的固定合同收入,公司預計在相關係統安裝和驗收時確認為收入,以及銷售安排中可變對價的估計。積壓的價值不包括分配給維護和延長保修收入的金額,也不包括公司擁有股權、運營租賃和長期有條件大區承諾的系統的收入。該公司認為,積壓中列出的IMAX系統安裝的合同義務是有效的和具有約束力的承諾。
在正常業務過程中,公司不時會有客户因各種原因而無法繼續安裝IMAX系統,包括無法獲得某些同意、批准或融資。一旦確定客户不會繼續安裝,則終止或修改與客户的協議。如果協議終止,一旦公司和客户解除了協議規定的所有未來義務,客户之前向公司支付的全部或部分初始租金或費用將被確認為收入。(見“風險因素--公司可能不會將所有積壓的庫存轉化為收入和現金流。”在第一部分,第1A項。)
該公司的某些合同包含選項,供客户選擇在合同期限內升級系統類型,或在簽署後但在安裝之前更改合同結構(例如,從聯合收入分享安排更改為銷售)。目前積壓的信息反映了所有已知的選舉。
49
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日按安排類型和地理位置劃分的公司積壓的詳細信息:
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|
2022年12月31日 |
|
|
|||||||||||||
|
|
IMAX系統積壓 |
|
|
|||||||||||||
|
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傳統型 |
|
|
混血兒 |
|
|
銷售/銷售型租賃 |
|
|
總計 |
|
|
||||
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
101 |
|
|
|
2 |
|
|
|
9 |
|
|
|
112 |
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國際: |
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|
|
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|
|
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||||
偉大的中國 |
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42 |
|
|
|
93 |
|
|
|
69 |
|
|
|
204 |
|
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
|
3 |
|
|
|
13 |
|
|
|
26 |
|
|
|
42 |
|
|
西歐 |
|
|
17 |
|
|
|
11 |
|
|
|
3 |
|
|
|
31 |
|
|
俄羅斯/獨聯體和烏克蘭(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22 |
|
|
|
22 |
|
|
拉丁美洲 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
6 |
|
|
世界其他地區 |
|
|
2 |
|
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|
1 |
|
|
|
30 |
|
|
|
33 |
|
|
國際合計 |
|
|
67 |
|
|
|
118 |
|
|
|
153 |
|
|
|
338 |
|
|
全球合計 |
|
|
168 |
|
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|
120 |
|
|
|
162 |
|
|
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450 |
|
(2) |
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|
2021年12月31日 |
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|
|||||||||||||
|
|
IMAX系統積壓 |
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傳統型 |
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混血兒 |
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|
銷售/銷售型租賃 |
|
|
總計 |
|
|
||||
國內合計(美國和加拿大) |
|
|
120 |
|
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|
3 |
|
|
|
6 |
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|
|
129 |
|
|
國際: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
偉大的中國 |
|
|
44 |
|
|
|
100 |
|
|
|
71 |
|
|
|
215 |
|
|
亞洲(不包括大中華區中國) |
|
|
3 |
|
|
|
15 |
|
|
|
31 |
|
|
|
49 |
|
|
西歐 |
|
|
11 |
|
|
|
12 |
|
|
|
6 |
|
|
|
29 |
|
|
俄羅斯/獨聯體和烏克蘭(1) |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
23 |
|
|
|
24 |
|
|
拉丁美洲 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
13 |
|
|
世界其他地區 |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
26 |
|
|
|
30 |
|
|
國際合計 |
|
|
64 |
|
|
|
129 |
|
|
|
167 |
|
|
|
360 |
|
|
全球合計 |
|
|
184 |
|
|
|
132 |
|
|
|
173 |
|
|
|
489 |
|
(3) |
截至2022年12月31日,大約75%的積壓IMAX系統安排計劃安裝在國際市場上(2021年-74%)。
50
簽名和安裝
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的IMAX系統簽署和安裝的詳細信息:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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||||||
|
|
2022年12月31日 |
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|
2021年12月31日 |
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系統簽名: |
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|
||
新的IMAX系統 |
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銷售和銷售型租賃安排 |
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18 |
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20 |
|
|
混合JRSA |
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3 |
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|
— |
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|
傳統JRSA |
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9 |
|
|
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|
9 |
|
|
全新IMAX系統總數 |
|
|
30 |
|
|
|
|
29 |
|
|
IMAX系統的升級 |
|
|
17 |
|
|
|
|
7 |
|
|
IMAX系統簽名總數 |
|
|
47 |
|
|
|
|
36 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
||||||
|
|
2022年12月31日 |
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|
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系統安裝: |
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||
新的IMAX系統(1) |
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|
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||
銷售和銷售型租賃安排 |
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|
28 |
|
|
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|
35 |
|
|
混合JRSA |
|
|
6 |
|
|
|
|
9 |
|
|
傳統JRSA |
|
|
22 |
|
|
|
|
18 |
|
|
全新IMAX系統總數 |
|
|
56 |
|
|
|
|
62 |
|
|
IMAX系統的升級 |
|
|
36 |
|
|
|
|
13 |
|
|
IMAX系統安裝總數 |
|
|
92 |
|
|
|
|
75 |
|
|
(見第一部分第1A項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--新冠肺炎疫情的影響”和“風險因素--由於新冠肺炎疫情,公司的收入、收益和現金流大幅下降,其業務、財務狀況和經營業績在未來報告期內可能繼續受到重大損害”)。
51
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露,要求管理層作出影響公司綜合財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。管理層的判斷、假設和估計是基於歷史經驗、未來預期和截至公司合併財務報表之日被認為是合理的其他因素。實際結果可能最終與公司最初的估計不同,因為未來的事件和情況有時不會像預期的那樣發展,差異可能是實質性的。管理層認為,以下是公司最關鍵的會計估計,沒有按任何特定順序排列,可能會影響公司報告的運營結果和/或財務狀況。本公司的重要會計政策載於合併財務報表附註3第二部分第8項。
收入確認
美國公認會計原則的應用與收入的計量和確認有關,需要管理層做出判斷和估計。此外,具有非標準條款和條件的收入合同可能需要進行重大解釋才能確定適當的會計處理。
IMAX系統
該公司評估IMAX系統安排中的每一項履約義務,以確定出於會計目的,哪些被認為是單獨的或在一個集團中被視為不同的,以及哪些可交付成果代表單獨的履約義務。IMAX系統安排中的交易價格根據估計的獨立銷售價格分配給被確定為單獨履約義務的每一種商品或服務。當公司單獨銷售商品或服務時,這種分配是基於可觀察到的價格。
該公司的“系統義務”包括:(I)IMAX系統,其中包括投影儀、音響系統、屏幕系統和3D眼鏡清洗機(如果適用);(Ii)與IMAX系統相關的服務,包括影院設計支持、安裝服務監督和放映員培訓;以及(Iii)使用IMAX品牌營銷該地點的許可證。系統義務作為一個整體,是一種獨特的履行義務。公司對客户設施內設備的實際安裝不負責任,但由客户進行監督安裝。自公司與客户達成協議之日起,客户有權使用IMAX品牌。
該公司已經為系統義務和維護、延長保修服務以及電影許可安排制定了單獨的價格。對於沒有獨立銷售價格或估計獨立銷售價格的第三方證據的單獨業績義務,公司使用調整後的市場評估方法。該公司考慮了多種因素,包括其歷史定價做法、產品類別、市場競爭和地理位置。
對可變對價確認的限制
除根據聯合收入分享安排交付的IMAX系統債務外,系統債務的交易價格包括在系統最終安裝之前和之後支付的預付款或初始付款,以及在整個安排期限內的持續付款。本公司估計交易價格,包括未來可變對價的估計,以換取交付的貨物或提供的服務。出售IMAX系統的安排包括在安排期限內指數化的最低付款增加,以及如果超過某些最低票房收入門檻,客户可能需要額外付款。此外,混合銷售安排包括客户在安排期限內根據其票房收入的百分比欠下的金額。這些合同條款被認為是可變對價。該等可變對價現值的估計在將系統責任的控制權轉移至客户時確認為收入,但須受限制,以確保不會有重大收入逆轉的風險。
與指數化最低支付增長相關的可變對價不在公司的控制範圍內,但利率的變動在歷史上有很好的記錄,而且很容易瞭解通貨膨脹的經濟趨勢。因此,對於每一份按指數化最低付款增加的合同,公司使用公佈的指數估計最有可能的金額。然後,使用客户的隱含借款利率,按確認日的現值記錄估計最低還款額增加的金額。
52
與客户票房收入水平相關的可變對價不在公司的控制範圍內,因為這取決於在IMAX網絡上發行的電影未來的商業成功。本公司初步確認的估計可變對價是基於管理層對該地點的票房預測,該預測是根據該地點的歷史票房數據以及(如有必要)可比地點和地區的歷史票房數據編制的。利用這些數據,管理層運用其對這些地點市場的瞭解來估計在安排期限內最有可能賺取的可變對價金額。然後,管理層對這一估計施加限制,將沒有或有限歷史票房經驗的影院或市場的預測減少一個百分比。在可以觀察到直接歷史經驗的情況下,使用平均歷史票房結果,剔除顯著的異常值。由此產生的可變對價金額然後使用風險加權貼現率按確認日期的現值記錄。該公司至少每季度審查一次可變對價資產,考慮最近的票房表現,並在適用的情況下更新未來時期的票房預測。
當前預期信貸損失
該公司收回其應收賬款、融資應收賬款和可變對價應收賬款的能力取決於個別影院運營商的生存能力和償付能力,這在很大程度上受到消費者行為和一般經濟狀況的影響。影院運營商,在某些情況下,電影製片廠可能會遇到財務困難,導致他們無法履行對公司的付款義務。
本公司按應收賬款類別和客户類型對信貸損失的估計是通過利用歷史損失率進行計算的,然後根據特定應收賬款進行調整,這些應收賬款在考慮到管理層的內部信用質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素後被判斷為具有高於正常水平的風險狀況。
關於應收賬款、融資應收賬款和可變對價應收賬款的判斷,以及任何所需的信貸損失準備金的金額,都是基於管理層對客户的初始信用評估和對每個客户的信用質量的定期持續監測。這一監測過程包括分析每個客户的收款歷史和賬齡,以及至少每月舉行一次會議,以確定信用問題和信用質量分類的潛在變化。一旦客户對逾期餘額進行了大量付款,或者當客户同意了付款計劃並根據該計劃開始付款時,客户可以改進其信用質量分類。信用質量分類的變更取決於管理部門的批准。
管理層對預期信貸損失的判斷是基於編制合併財務報表時管理層掌握的事實,並涉及對未來的估計。由於新冠肺炎疫情的性質史無前例,及其對戲劇展覽業的影響,該公司客户履行其財務義務的能力很難預測。因此,事後看來,該公司對信貸損失的判斷和相關估計可能最終被證明是不正確的。
(見“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--新冠肺炎疫情的影響”。見第二部分第8項合併財務報表附註6。)
盤存
該公司根據管理層對未來事件和商業狀況的判斷,包括當前積壓的影院系統合同的預期安裝日期、正在談判的合同、技術發展、客户最終市場的增長前景以及對公司現有和即將推出的IMAX系統的預期市場接受度,記錄過剩和過時庫存的減記。
(見第二部分第8項合併財務報表附註9。)
53
資產減值
商譽
商譽是指在企業合併中支付的購買價格超過淨資產公允價值的部分。商譽不攤銷,但在年度第四季度的報告單位水平上每年進行減值測試,如果存在潛在減值指標,則在年度測試之間進行測試。這些指標可能包括公司股價和市值的下降,報告單位業務前景的重大變化,包括對未來票房結果和IMAX系統安裝的預測,低於預期的經營結果,競爭加劇,法律因素,或報告單位的很大一部分的出售或處置。對於有商譽的報告單位,減值損失確認為報告單位的賬面價值(包括商譽)超出其公允價值的金額。每個報告單位的賬面價值是基於對某些資產和負債的系統和合理分配。根據管理層目前的短期預測和估計的長期預測,使用貼現現金流量模型評估每個報告單位的公允價值,並根據該模型進行各種敏感性分析。現金流模型中使用的貼現率是根據公司估計的加權平均資本成本得出的。這些估計數以及這些估計數未來發生變化的可能性取決於一些基本變量和一系列可能的結果。實際結果可能與管理層的估計大不相同。
長壽資產
當事件或環境變化顯示資產(或資產組)的賬面金額可能無法收回時,長期資產按可識別現金流基本上獨立的最低水平進行分類和減值審查。在這種情況下,當使用資產(或資產組)及其最終處置產生的估計未來現金流量(未貼現且不計利息費用)低於資產(或資產組)的賬面價值時,長期資產被視為減值。在這種情況下,資產(或資產組)被減記為其公允價值,即估計的未來現金流的現值。評估長期資產減值時考慮的因素包括:目前預期長期資產很可能會在其使用年限結束前大幅出售,長期資產的市場價格大幅下跌,以及長期資產的使用範圍或方式發生重大變化。
電影資產
公司電影資產的可回收性取決於相關電影的商業接受度和由此產生的票房結果水平,在某些情況下,還取決於輔助收入。如果管理層對開發一部電影所產生的未來淨現金流量的預測顯示,該電影資產的賬面價值不可收回,則該電影資產將減記至其公允價值。
取得的可確認無形資產的估值
管理層在估計無形資產的公允價值時使用重大判斷。用於評估通過收購SSIMWAVE獲得的可識別無形資產的估計部分基於歷史經驗和從收購業務管理層獲得的信息。已開發的技術和正在進行的研究和開發利用收益法進行估值,顯著免除了特許權使用費和使用貼現現金流模型的多期超額收益法。在評估這些無形資產時使用的重大估計包括與收入和毛利率預測、流失率、特許權使用費和貼現率相關的假設。公允價值的估計是基於當時被認為合理的假設。如果管理層做出不同的估計或判斷,可能會導致所收購淨資產的公允價值出現重大差異。
公允價值的估計是基於當時被認為合理的假設。如果管理層做出不同的估計或判斷,可能會導致所收購淨資產的公允價值出現重大差異。
(見第二部分第8項合併財務報表附註5。)
基於股份的薪酬
本公司根據IMAX公司第二次修訂及重訂長期激勵計劃(“IMAX長期激勵計劃”)及中國長期激勵計劃(“中國長期激勵計劃”)向合資格的員工、董事及顧問發放股份薪酬,概述如下。IMAX LTIP是公司的管理文件,根據該計劃,對員工、董事和顧問的獎勵可能包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)和其他獎勵。本公司的一間附屬公司於二零一二年十月採納另一項購股權計劃--中國長期股權投資計劃。
54
本公司採用授予日期的獎勵公允價值(定義見下文)計量以股份為基礎的薪酬支出,該薪酬支出在綜合經營報表中以直線方式確認為必要服務期間的支出。基於股份的補償費用不會根據估計的沒收進行調整,而是在實際沒收發生時進行調整。
公司授予兩種類型的PSU獎勵,一種是根據員工服務和某些基於EBITDA的目標的實現情況授予的,另一種是根據員工服務和總股東回報(TSR)目標的實現情況授予的。這些PSU的EBITDA和TSR目標的實現情況將在三年的實施期內確定。在三年業績期間結束時,最終歸屬的PSU數量可以從初始獎勵的0%到最大歸屬機會的175%不等,這取決於相對於既定EBITDA和股價目標的實際業績。
以EBITDA為目標的PSU在授予日的公允價值等於授予日本公司普通股的收盤價,或等於授予日之前五天本公司普通股的平均收盤價。具有TSR目標的PSU的授予日期公允價值是使用蒙特卡羅模擬在授予日期確定的,蒙特卡洛模擬是一種評估模型,該模型考慮了實現授標中所包含的TSR目標的可能性(“蒙特卡洛模型”)。每種類型的PSU的補償費用是在必要的服務期限內以直線方式確認的。
由蒙特卡羅模型確定的公允價值受公司股價以及有關一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變數包括但不限於,截至授予日的市場狀況、公司在授予期限內的預期股價波動,以及其他相關數據。補償費用在授予之日根據授予的PSU的美元價值確定。
對具有EBITDA目標的PSU確認的補償費用的數額和時間取決於管理層對實現這些目標的可能性的評估。如果管理層評估的結果是,預計將有比先前預期更多的PSU,則將在作出這一決定的期間記錄為增加補償費用而進行的最新調整。相反,如果管理層評估的結果是,預計分配的PSU數量將低於之前的預期,則在作出這一決定的期間將記錄為減少補償費用而進行的最新調整。
(見第二部分第8項合併財務報表附註18(B)。)
遞延所得税資產
所得税按負債法入賬,遞延所得税資產和負債根據資產和負債的會計基礎和計税基礎之間的暫時性差異而產生的預期未來税務後果予以確認。遞延所得税資產和負債採用頒佈税率計量,預計適用於預計收回或結算臨時差額的年度的應納税所得額。投資税收抵免被確認為所得税支出的減少。
本公司評估遞延所得税資產的變現情況,並根據所有可獲得的證據,得出遞延所得税淨資產是否更有可能變現的結論。未被視為可變現的遞延所得税資產計提估值準備。在評估估值免税額的需要時,除其他事項外,管理層還考慮對未來應税收入的預測以及持續的審慎和可行的税務籌劃策略。如果管理層確定存在足夠的負面證據,則管理層將考慮對該司法管轄區的全部或部分遞延税項資產計入估值撥備。如果在計入估值津貼後,管理層對未來應税收入的預測和在評估估值津貼必要性時考慮的其他積極證據事後證明是不準確的,則可能更難支持這些遞延税項資產的變現。因此,可能需要額外的估值免税額,這將對公司的實際所得税税率和業績產生不利影響。相反,如在記錄估值津貼後,管理層確定在記錄估值津貼的司法管轄區有足夠的正面證據,本公司可撤銷該司法管轄區的全部或部分估值津貼。在這種情況下,對遞延税項資產進行的調整將對本公司的實際所得税税率產生有利影響,並在作出該決定的期間產生結果。
(見第二部分第8項合併財務報表附註13(D)和13(G))。
55
不確定的税收狀況
本公司在不同司法管轄區接受持續的税務風險、審查和評估。只有在基於技術優勢的税收優惠更有可能在審查後保持下去的情況下,才會確認税收優惠。符合更有可能確認閾值的税收優惠是使用結算時實現可能性大於50%的最大金額税收優惠的概率加權來衡量的。某項税務優惠是否達到較可能的確認門檻,乃根據個別事實及根據截至資產負債表日的所有可得證據評估的情況而作出判斷。儘管管理層認為公司已經充分考慮了其不確定的税務狀況,但税務審計可能會導致隨後的評估,最終解決方案可能導致公司在其財務報表中最初確認的基礎上欠下額外的税款。
不確定税務狀況的儲備金由本公司調整,以反映管理層對審查和評估結果的最佳估計,並根據不斷變化的事實和情況,例如完成税務審計、訴訟時效屆滿、估計的改進以及與不確定税務狀況相關的利息應計,直至它們得到解決。其中一些調整需要在估計額外税費的時間和金額時做出重大判斷。
(見第二部分第8項合併財務報表附註13(H)。)
近期發佈的會計準則
關於最近發佈的會計準則及其對公司財務報表的影響的討論,請參閲第二部分第8項合併財務報表附註4。
行動的結果
該公司的業務和未來前景由其首席執行官理查德·L·格爾方德使用各種因素以及財務和運營指標進行評估,包括:(I)IMAX票房表現以及將在IMAX網絡上放映的新IMAX DMR電影和其他活動的保障;(Ii)IMAX系統安排的簽署、安裝和財務表現,特別是涉及激光投影系統的安排;(Iii)公司在業務發展和品牌擴展方面的投資取得成功,包括SSIMWAVE的整合和表現、向IMAX網絡分發實況轉播和增強IMAX;(Iv)公司各部門所賺取的收入和毛利,如下所述;(V)經非常項目調整後的綜合經營收益(虧損);(Vi)繼續投資和改進公司的技術,以加強差異化這個IMAX經驗與其他户外體驗的對比;(Vii)總體執行力、可靠性和消費者接受度這個IMAX經驗(Viii)短期和長期現金流預測。
首席執行官是公司的首席運營決策者(“CODM”),這一術語是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)定義的。CODM與其他管理層成員一起,根據部門收入和毛利率評估部門業績。銷售、一般和行政費用、研究和開發成本、無形資產攤銷、當前預期信貸損失撥備(沖銷)、某些減記、利息收入、利息支出和所得税(支出)福利不分配給公司各部門。
該公司的可報告部門分為以下三個類別:(I)IMAX技術網絡;(Ii)IMAX技術銷售和維護;以及(Iii)電影發行和後期製作。在這些類別中,該公司的以下可報告部門包括:(I)IMAX DMR;(Ii)JRSA;(Iii)IMAX系統;(Iv)IMAX維護;(V)其他影院業務;(Vi)電影發行;以及(Vii)電影后期製作,以上每一項都在“收入來源”一節中描述。本公司不符合被視為應報告部門的標準的活動在所有其他部門中披露。這種分類與CODM審查公司的財務業績並就資源分配和投資做出戰略決策以滿足長期業務目標的方式是一致的。管理層認為,基於上述三個類別的討論和分析對讀者來説更為相關和有用,因為公司的綜合經營報表標題綜合了幾個部門的結果。
在2022年第一季度,公司的內部報告進行了更新,將IMAX增強的結果重新分類,從新業務計劃部門轉移到所有其他部門,用於部門報告目的。IMAX增強版是新業務計劃部分的唯一組成部分。上期比較已重新分類,以符合本期列報。
56
在2023年第一季度,公司更新了其內部報告,包括提供給CODM以評估部門業績和分配資源的信息,因此,將更新截至2023年3月31日期間的Form 10-Q季度報告中的可報告部門。在這些變化之後,公司將有兩個可報告的部門:(I)技術產品和服務,主要包括IMAX系統的銷售、租賃和維護,以前包括在JRSA、IMAX系統、IMAX維護和其他影院業務部門,以及(Ii)內容解決方案,主要包括內容增強和發行服務,以前包括在IMAX DMR、電影發行和電影后期製作部門。公司不符合被視為可報告部門的標準的活動將在所有其他部門中報告。
以下對公司經營業績的討論比較了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度業績。公司在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告的第7項中,對公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度經營業績的比較結果進行了討論,並通過引用將其納入本截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中。
截至2022年和2021年12月31日止年度的經營業績
普通股股東應佔淨虧損和調整後淨收益(虧損)
下表列出了公司截至2022年和2021年12月31日的年度的普通股股東應佔淨虧損和相關每股金額,以及調整後的普通股股東應佔淨收益(虧損)*和調整後的普通股股東應佔淨收益(虧損)*:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
||||||||||||
(單位為千美元,每股除外) |
|
淨(虧損)收益 |
|
|
|
每股 |
|
|
|
淨虧損 |
|
|
|
每股 |
|
||||
普通股股東應佔淨虧損 |
|
$ |
(22,800 |
) |
|
|
$ |
(0.40 |
) |
|
|
$ |
(22,329 |
) |
|
|
$ |
(0.38 |
) |
調整後普通股股東應佔淨收益(虧損)* |
|
$ |
3,207 |
|
|
|
$ |
0.06 |
|
|
|
$ |
(8,420 |
) |
|
|
$ |
(0.14 |
) |
在截至2022年12月31日的一年中,該公司錄得淨非現金撥備690萬美元,或每股0.12美元,這是由於在俄羅斯收取應收賬款的不確定性導致準備金增加。這一撥備是由於烏克蘭持續的衝突和由此產生的制裁而產生的,涵蓋了該公司在俄羅斯市場的所有應收賬款淨額。剔除這一規定的影響,普通股股東應佔淨虧損*為1590萬美元,或每股0.28美元,調整後普通股股東應佔淨收益*為1010萬美元,或每股0.18美元。在過去的五年裏,俄羅斯平均佔IMAX電影產生的GBO的3%左右。
收入和毛利率
截至2022年12月31日止年度,本公司的收入及毛利較2021年同期分別增加4,590萬美元(18%)及2,190萬美元(16%),主要是由於IMAX技術網絡的GBO表現強勁,發行的影片包括《阿凡達:水之路》、《壯志凌雲:特立獨行》, 《瘋狂的多元世界》中的奇異博士, 侏羅紀世界自治領, 《蝙蝠俠》, 黑豹:永遠的瓦坎達, 雷神:愛與雷, 長津湖之戰2,以及蜘蛛俠:沒有回家的路.
*有關這一非GAAP財務衡量標準的説明以及與最具可比性的GAAP金額的對賬,請參閲下文的“非GAAP財務衡量標準”。
57
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按類別和報告部門劃分的公司收入和毛利率(毛利率虧損):
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收入 |
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毛利(毛利虧損) |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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IMAX技術網絡 |
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IMAX DMR |
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$ |
94,867 |
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$ |
70,659 |
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|
$ |
57,964 |
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|
$ |
44,782 |
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JRSA,或有租金 |
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61,768 |
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46,184 |
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37,394 |
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21,761 |
|
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156,635 |
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116,843 |
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95,358 |
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66,543 |
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IMAX技術的銷售和維護 |
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IMAX系統(1) |
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62,933 |
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65,660 |
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35,129 |
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34,981 |
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JRSA,固定費用 |
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4,804 |
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5,406 |
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589 |
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1,343 |
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IMAX維護 |
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56,608 |
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53,339 |
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27,109 |
|
|
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27,572 |
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其他大區業務(2) |
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6,255 |
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2,363 |
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807 |
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398 |
|
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130,600 |
|
|
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126,768 |
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63,634 |
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|
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64,294 |
|
電影發行和後期製作 |
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6,935 |
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5,724 |
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(6,128 |
) |
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848 |
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可報告細分市場的小計 |
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294,170 |
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249,335 |
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152,864 |
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131,685 |
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所有其他(3) |
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6,635 |
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5,548 |
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3,491 |
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2,721 |
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總計 |
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$ |
300,805 |
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|
$ |
254,883 |
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|
$ |
156,355 |
|
|
$ |
134,406 |
|
IMAX技術網絡
IMAX Technology Network的業績受在IMAX網絡上映的電影的商業成功程度和票房表現以及其他因素的影響,包括上映電影的時間、影院發行窗口的長度、公司DMR和聯合收入分享安排下的收視率,以及與該年度上映的電影相關的營銷支出水平。影響IMAX技術網絡公司業績的其他因素包括外幣兑美元匯率的波動。
在截至2022年12月31日的一年中,IMAX技術網絡的收入和毛利分別比上年增加了3980萬美元(34%)和2880萬美元(43%)。有關本年度IMAX DMR和JRSA或有租金分部業績的單獨討論,請參閲下文。
IMAX DMR
在截至2022年12月31日的一年中,IMAX DMR的收入和毛利率分別比上年增加了2420萬美元(34%)和1320萬美元(29%)。這些增長主要是由於通過IMAX網絡發行的電影表現強勁,導致GBO增加2.115億美元(33%),從2021年的6.382億美元增加到2022年的8.497億美元,儘管《中國》的票房下降了32%。全年通過全球IMAX網絡賺取的GBO的整體改善部分被不利的外幣匯率變動所抵消。在截至2022年12月31日的一年中,78部電影(63部新片、10部續集和5部重映)的放映產生了GBO,包括《阿凡達》:水之路,創造了1.402億美元的GBO(或11%的市場份額)和《壯志凌雲:特立獨行》,這一年產生了1.107億美元的GBO(或7%的市場份額)。在截至2021年12月31日的一年中,73部電影(63部新片、6部續集和4部重映)的放映產生了GBO。
58
除了收入水平,IMAX DMR的毛利率還受到與該時期放映電影相關的成本的影響,而且可能會因時期而異,特別是在營銷費用方面。在截至2022年12月31日的一年中,營銷費用為1730萬美元,而上一年為820萬美元,這有助於公司在2022年實現最高的全球和國內市場份額,分別為3%和5%。
共同分享收入安排--或有租金
截至2022年12月31日止年度,JRSA或有租金收入及毛利分別較上年增加1,560萬美元(34%)及1,560萬美元(72%)。這些增長主要是由於2022年聯合收入分享安排下的系統產生的GBO增加了9400萬美元(28%),與2021年的3.391億美元相比增加了4.331億美元。
除收入水平外,JRSA或有租金利潤率還受到與此類安排相關的成本水平的影響,例如與基礎IMAX系統相關的折舊費用和從IMAX Xenon系統升級到IMAX激光系統的成本,以及這些新系統的廣告、營銷和佣金成本。與上一年相比,一段時間內的折舊費用水平通常是JRSA網絡增長和網絡中IMAX系統配置組合的函數。在截至2022年12月31日的一年中,JRSA的毛利包括2210萬美元的折舊費用,與上一年持平。在截至2022年12月31日的一年中,JRSA的毛利率包括廣告、營銷和佣金成本70萬美元,而上一年為150萬美元。
IMAX技術的銷售和維護
IMAX技術銷售和維護結果的主要驅動因素是一段時間內安裝的IMAX系統的數量、每次安裝所賺取的毛利率百分比水平以及每次安裝附帶的相關維護合同。IMAX系統在新建的影院或多廳影院中的安裝主要取決於這些項目的建設時間,而這些項目不在公司的控制之下。
在截至2022年12月31日的一年中,IMAX Technology的銷售和維護收入與前一年相比增加了380萬美元(3%),而毛利率下降了70萬美元。收入的增加主要是由維護和售後銷售推動的,但系統安裝的減少部分抵消了這一增長。有關本年度IMAX系統和IMAX維護結果的單獨討論,請參見下文。
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內安裝和認可的IMAX系統組合的詳細信息:
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2022 |
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2021 |
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(以千美元計,不包括系統數量) |
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數量 |
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收入 |
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數量 |
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收入 |
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新的IMAX系統: |
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銷售和銷售型租賃安排(1) |
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28 |
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$ |
29,244 |
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35 |
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$ |
43,097 |
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JRSA-混合 |
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6 |
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3,278 |
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9 |
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5,192 |
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全新IMAX系統總數(2) |
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34 |
|
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32,522 |
|
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44 |
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48,289 |
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IMAX系統升級: |
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銷售和銷售型租賃安排(1) |
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10 |
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14,869 |
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|
7 |
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10,596 |
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JRSA-混合 |
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|
2 |
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1,550 |
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1 |
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775 |
|
升級後的IMAX系統總數 |
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|
12 |
|
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16,419 |
|
|
|
8 |
|
|
|
11,371 |
|
總計 |
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46 |
|
|
$ |
48,941 |
|
|
|
52 |
|
|
$ |
59,660 |
|
59
在銷售和銷售型租賃安排下,每個IMAX系統的平均收入取決於與單個參展商承諾的IMAX系統數量、參展商的地點、銷售的系統類型和各種其他因素。
IMAX系統
在截至2022年12月31日的一年中,IMAX系統公司的收入減少了270萬美元(4%),但毛利率比上一年增加了10萬美元。收入下降的原因是本年度銷售和銷售型租賃安排下的IMAX系統安裝減少了四個,包括升級,以及與俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯的地點相關的財務收入減少了110萬美元,這些地點由於持續的俄羅斯-烏克蘭衝突和隨之而來的制裁而被置於非應計地位。這些因素被現有IMAX系統安排修正案的影響增加了500萬美元,以及由於公司結束了對參展商客户在新冠肺炎疫情期間的年度最低付款義務的臨時減免而增加了330萬美元,部分抵消了這些因素。
IMAX維護
在截至2022年12月31日的一年中,IMAX維護部門的收入與上年相比分別增加了330萬美元(6%),毛利率下降了50萬美元。IMAX維護部門收入增加的原因是,在影院展覽業從新冠肺炎疫情的早期階段持續復甦之際,IMAX網絡在全球範圍內繼續重新開放,但與俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯系統相關的收入減少了120萬美元,這些系統因持續的俄羅斯-烏克蘭衝突和隨後的制裁而被置於非應計狀態。毛利率較上年下降的主要原因是,由於與新冠肺炎疫情相關的不確定性,2021年確認的250萬美元維護收入從2020年推遲。
維護利潤率取決於IMAX網絡中IMAX系統配置的組合、與更大關係相關的批量定價以及安裝和/或服務的時間和日期。
電影發行和後期製作
在截至2022年12月31日的一年中,電影發行和後期製作收入比上一年增加了120萬美元(21%),毛利率下降了700萬美元。毛利率與上一年度的比較主要是由於在此期間製作、營銷和發行現場活動和紀錄片內容而產生的增量成本所致。這些成本包括基礎設施成本、折舊費用和運營截至2022年12月31日的年度IMAX連接網絡的網絡連接費330萬美元。
銷售、一般和行政費用
下表列出了該公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的銷售、一般和行政費用:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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方差 |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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$ |
|
|
% |
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銷售、一般和行政費用合計 |
|
$ |
138,043 |
|
|
$ |
117,322 |
|
|
$ |
20,721 |
|
|
18% |
減去:基於股份的薪酬(1) |
|
|
25,438 |
|
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|
23,776 |
|
|
|
1,662 |
|
|
7% |
銷售、一般和行政費用總額,不包括基於股份的薪酬 |
|
$ |
112,605 |
|
|
$ |
93,546 |
|
|
$ |
19,059 |
|
|
20% |
60
銷售、一般和行政費用的增加反映了公司本季度業務活動的增加,因為新冠肺炎疫情的影響繼續減弱,導致員工成本、營銷費用和其他費用增加,總計870萬美元。與上一年度比較受影響的因素還包括不利的外匯匯率變動導致的450萬美元、新冠肺炎政府救濟福利減少260萬美元、與收購SSIMWAVE相關的專業費用110萬美元以及SSIMWAVE在收購日期後2022年運營產生的額外開支220萬美元。
研究與開發
該公司最近的大部分研發工作都集中在其基於激光的投影系統上,該公司認為這種系統具有更高的亮度和清晰度、更高的對比度、更寬的色域和更深的黑色、比其他數字投影技術消耗更少的電力和更長的壽命,並且能夠照亮IMAX網絡中最大的屏幕。在較小程度上,該公司最近的研究和開發工作也側重於圖像增強技術,開發技術和系統,以幫助為其全球IMAX網絡帶來更多的互動性。
在截至2022年12月31日的一年中,研究和開發費用比上一年減少了160萬美元(24%)。
該公司打算繼續研究和開發,以進一步發展其端到端技術。這包括與公司的全球網絡建立連接並在世界各地進行現場直播和互動活動的試驗;開發新的IMAX膠片相機並認證更多的數碼相機;進一步改進其專有的DMR流程,以提供劇院(包括當地語言內容)和家庭娛樂內容;以及進一步改善其投影儀的可靠性,以及提高公司的圖像和聲音質量。隨着對SSIMWAVE的收購,感知度量方面的研究和開發正在進行中,包括新的測量和優化技術。IMAX和SSIMWAVE的團隊正在努力擴展現有的和/或開發新的技術,預計這些技術將進一步提高設備上的視頻質量、交付和創作。
信用損失費用(沖銷),淨額
在截至2022年12月31日的一年中,該公司記錄的當前預期信貸虧損為850萬美元,主要是由於與持續的俄羅斯-烏克蘭衝突和由此產生的制裁相關的不確定性,為其在俄羅斯的幾乎所有應收賬款建立了準備金,但由於這些市場的戲劇展覽業前景繼續改善,與新冠肺炎大流行相關的撥備逆轉,部分抵消了這一損失。新冠肺炎還為中國保留了150萬美元的額外準備金。
在截至2021年12月31日的一年中,該公司錄得當前預期的信貸虧損400萬美元,這主要是由於影院運營商在國內和世界其他市場重新開業後前景改善,以及隨着影院展覽業繼續從全球新冠肺炎疫情中復甦而恢復正常的電影上映時間表,以及在外國電影公司應收賬款餘額方面的收款體驗好於預期,從而扭轉了之前記錄的信貸損失支出。
資產減值
2022年1月10日,IMAX中國的全資子公司IMAX(上海)文化科技有限公司與萬達電影(霍爾果斯)有限公司達成了一項聯合電影投資協議,將為這部電影投資3000萬元人民幣(合470萬美元)來自太空的莫扎特,於2022年7月15日發佈。根據投資協議,IMAX(上海)文化科技有限公司有權獲得電影發行收益或虧損的一部分。IMAX(上海)文化科技有限公司的承諾僅限於其投資,如果實際電影製作成本超過原預算,則沒有進一步的義務。該投資符合金融資產的分類標準。該投資以攤銷成本減去減值損失計量,並計入合併資產負債表中的其他資產。
截至2022年12月31日止年度,本公司於以下項目的投資入賬3,000萬元人民幣(合450萬美元)來自太空的莫扎特基於預測的票房結果和發行成本。
法律判決和仲裁裁決
於截至2021年12月31日止年度,本公司於綜合財務報表附註17(Ii)所述,因詹古事件達成和解而在法律判決及仲裁裁決中錄得180萬美元利益。2022年期間沒有記錄可比的數額。
61
已實現和未實現的投資收益
2019年,IMAX中國的全資附屬公司IMAX中國(香港)有限公司與貓眼娛樂(“貓眼”)訂立基石投資協議,並以1,520萬美元購買股權證券。2021年,IMAX中國(香港)有限公司出售了其持有的全部貓眼股份,並確認收益520萬美元。
利息支出
截至2022年12月31日的年度,利息支出為590萬美元,較上年的710萬美元減少120萬美元(17%)。這一減少主要是由於償還了上一年度的循環信貸安排借款,但被與不再是信貸協議訂約方的貸款人相關的未攤銷遞延融資成本40萬美元的支出部分抵消。(見合併財務報表附註15。)
所得税
在截至2022年12月31日的年度,公司記錄的所得税支出為1,010萬美元(2021-2,060萬美元)。公司截至2022年12月31日的實際税率為(103.6)%,與加拿大法定税率26.5%不同,這主要是因為在管理層無法可靠地預測特定司法管轄區未來將產生足夠的税收責任的司法管轄區,包括新冠肺炎疫情的影響,公司針對遞延税項資產額外記錄了1,690萬美元的估值準備。因此,與這些司法管轄區本年度虧損相關的税收優惠最終不會反映在公司的綜合經營報表中。
2022年,自向中國税務機關繳納外國預提税金以來,適用外國預提税額的遞延納税義務減少了270萬美元。於截至2022年12月31日止年度內,中國一間附屬公司派發了2,740萬美元的歷史收益,因此向有關税務機關繳納了270萬美元的境外預提税款。截至2022年12月31日,公司綜合資產負債表上剩餘的遞延税項負債為1,490萬美元。
2021年,由於可分配歷史收益的增加,適用的外國預扣税的遞延納税負債增加了50萬美元。在截至2021年12月31日的年度內,中國一家子公司的歷史收益中有2,040萬美元被派發,從而向有關税務機關繳納了2,000萬美元的境外預提税款。截至2021年12月31日,公司綜合資產負債表上剩餘的遞延税項負債為1,760萬美元。
(見第二部分第8項合併財務報表附註13。)
非控制性權益
本公司的綜合財務報表包括在IMAX中國的淨收益或虧損中的非控股權益,以及在其原有電影基金子公司的活動中的非控股權益的影響。截至2022年12月31日止年度,本公司附屬公司非控股權益應佔淨收益為290萬美元(2021年至1280萬美元)。2021年至2022年淨收入減少990萬美元,主要原因是2022年第一季度奧密克戎出現後,中國的幾個城市的影院暫時關閉,直到2022年底中國政府放鬆了動態的零COVID政策和容量限制。
62
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的現金流量
經營活動
公司經營活動中使用或提供的現金淨額受到多個因素的影響,包括:(I)從客户那裏收取的現有IMAX系統銷售和租賃協議的現金水平;(Ii)積壓的IMAX系統銷售和租賃協議收取的預付款金額;(Iii)公司發行和/或向IMAX影院發行的電影的票房表現;(Iv)庫存購買水平;以及(V)公司的運營費用水平,包括研發和新業務計劃的支出。
在截至2022年12月31日的一年中,公司經營活動提供的淨現金總額為1730萬美元,而上一年為610萬美元。2022年,公司經營活動提供的現金淨額主要來自公司的現金收益以及融資應收賬款,但應收賬款增加2,900萬美元被部分抵消,這是由於通過IMAX網絡發行的電影票房表現強勁而導致的收入增長以及與電影資產開發有關的1,960萬美元支出。
在截至2021年12月31日的一年中,來自經營活動的現金淨流入為610萬美元,主要是由於公司的現金收益,但應收賬款增加了5,250萬美元,部分被應收賬款增加所抵消,這是由於劇院展覽業從新冠肺炎疫情中恢復過來,更廣泛的影院重新開放導致收入增長。在較小程度上,公司經營活動提供的現金也被用於開發電影資產的1,480萬美元部分抵消。
投資活動
在截至2022年12月31日的一年中,公司在投資活動中使用的現金淨額總計5330萬美元,而2021年的現金淨額不到10萬美元。2022年,投資活動中使用的現金淨額來自收購SSIMWAVE支付的1,590萬美元,扣除收購的現金和現金等價物淨額,投資於公司與參展客户共同收入分享安排中使用的設備的1,980萬美元,以及IMAX中國的全資子公司IMAX(上海)文化科技有限公司在電影中的投資470萬美元來自太空的莫扎特(見上文“資產減值”),840萬美元用於購置不動產、廠房和設備,440萬美元用於購置無形資產,主要用於開發內部使用的軟件。
在截至2021年12月31日的一年中,公司在投資活動中使用的淨現金總額不到10萬美元。2021年,用於投資活動的現金淨額主要來自於用於公司與參展商客户的聯合收入分享安排中使用的設備的1010萬美元的投資,主要用於內部使用軟件開發的410萬美元的資本化無形資產,以及與購買房地產、廠房和設備有關的360萬美元。這一現金流出被出售公司在貓眼的投資所收到的1780萬美元現金收益所抵消。
2022年的資本支出為5700萬美元,而2021年的資本支出為3260萬美元,其中包括公司對聯合收入分享安排的投資、購買房地產、廠房和設備、收購其他無形資產以及投資電影。資本支出的增加反映出在前兩年因大流行病導致的撤退之後,對業務和更高的系統安裝活動的投資增加。
融資活動
在截至2022年12月31日的一年中,公司在融資活動中使用的現金淨額總計5850萬美元,而上一年融資活動使用的現金淨額為1.327億美元。於2022年,用於融資活動的現金淨額主要由於回購本公司普通股(8,010萬美元)及IMAX中國普通股(3,000,000美元)所用的8,320萬美元,用於購買庫存股以結算受限股份單位及相關税項的3,700,000美元,支付給IMAX中國非控股權益的股息2,700,000美元,以及與本公司於2022年第一季度訂立的第六份經修訂及重訂信貸協議有關的費用2,300,000美元,但因循環信貸安排借款產生的現金淨流入3,430萬美元而部分抵銷。(有關發行可換股票據及相關上限催繳交易的額外資料,請參閲第二部分第1項綜合財務報表附註15(B))。
63
2021年,融資活動使用的現金淨額總計1.327億美元,主要是由於循環信貸貸款淨償還3.04億美元,部分資金來自發行可轉換票據收到的2.237億美元淨收益中的一部分。這一年度用於融資活動的現金淨額也是購買與可轉換票據相關的上限催繳股款1,910萬美元的結果,以及用於回購公司普通股(1,390萬美元)和IMAX中國控股公司(1,010萬美元)的2,400萬美元。
流動資金和資本資源
截至2022年12月31日,公司的主要流動資金來源包括:(I)現金和現金等價物的餘額(9740萬美元);(Ii)預期的應收貿易賬款,其中包括根據聯合收入分享安排和與電影製片廠的DMR協議所欠的金額;(Iii)預期在未來12個月內根據銷售和銷售型租賃安排到期的融資應收款;以及(Iv)根據積壓的銷售和銷售型租賃安排預計在未來12個月內的分期付款。根據該公司典型的銷售和銷售型租賃協議的條款,該公司在履行其合同義務之前收到大量現金付款。
此外,於2022年12月31日,本公司與富國銀行訂立的第六份經修訂及重訂信貸協議(“信貸協議”)亦有2.75億美元的可用借款能力;與中國銀行訂立的IMAX(上海)多媒體科技有限公司(“IMAX上海”)的循環信貸安排(“中國銀行貸款”)有2,690萬美元的可用借款能力;以及與滙豐銀行(中國)有限公司上海分行的IMAX上海的循環信貸安排(“滙豐中國貸款”)有1,620萬美元的可用借款能力。(有關信貸協議、中國銀行貸款及滙豐貸款的主要條款説明,請參閲第二部分第8項綜合財務報表附註15(A))。
公司截至2022年12月31日(2021年12月31日-1.897億美元)的現金及現金等價物餘額為9740萬美元,其中7970萬美元為加拿大境外持有的現金(2021年12月31日-1.021億美元),其中4370萬美元為中國境內(2021年12月31日-7630萬美元)。2020年,管理層完成了對其戰略的重新評估,該戰略涉及在全球部署公司資本資源的最有效手段。根據這次重新評估的結果,管理層得出結論,某些外國子公司的歷史收益超過維持業務運營所需的金額,將不再無限期地進行再投資。2021年,中國的一家子公司的2,040萬美元的歷史收益被分配,從而向有關税務機關繳納了200萬美元的外國預扣税。於截至2022年12月31日止年度內,中國一間附屬公司派發了2,740萬美元的歷史收益,因此向有關税務機關繳納了270萬美元的境外預提税款。截至2022年12月31日,該公司的綜合資產負債表包括1,490萬美元的遞延税負,用於與未匯回的歷史收益的剩餘餘額相關的適用外國預扣税,這些餘額不會無限期地再投資於加拿大以外的地區。這些税款將在任何此類收入匯回國內時繳納。
公司持續預測未來的現金流和短期流動資金需求。這些預測是基於估計,可能會受到公司無法控制的因素(包括第一部分第1A項“風險因素”中描述的因素)的重大影響。因此,不能保證這些預測會實現,也不能保證該公司將能夠通過運營現金流為其運營提供資金。特別是,如果管理層對IMAX系統未來簽約和安裝的預測以及IMAX DMR內容的票房表現得不到實現,公司的運營現金流和現金餘額將受到不利影響。
在截至2022年12月31日的一年中,IMAX電影公司產生的總票房為8.497億美元,比2021年的總額高出2.115億美元(33%),儘管《中國》的票房下降了32%。雖然在截至2022年12月31日的一年中,英國電影公司的業績受到了中國影院關閉事件的影響,但管理層仍然對票房成績的整體積極趨勢感到鼓舞,並相信這表明電影觀眾正在迴歸影院,尤其是IMAX地點,在影院開放的地點和時間他們感到安全。儘管IMAX網絡約佔國內所有屏幕的1%,佔全球所有屏幕的不到1%,但截至2022年12月31日的一年,IMAX網絡在國內的市場份額為5%,全球市場份額為3%。 管理層進一步受到以下因素的鼓舞:獨家影院窗口的迴歸,以及計劃在2023年剩餘時間和大中國影院上映的好萊塢電影的強大流水線,新冠肺炎相關安全協議和容量限制的顯著放寬。
根據公司目前的現金餘額和運營現金流,管理層預計將擁有足夠的資本和流動資金,以滿足本報告日期後12個月內預期的運營需求和資本需求。
64
(見第一部分第1A項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--新冠肺炎疫情的影響”和“風險因素--由於新冠肺炎疫情,公司的收入、收益和現金流大幅下降,其業務、財務狀況和經營業績在未來報告期內可能繼續受到重大損害”)。
合同義務
截至2022年12月31日,該公司根據合同義務應支付的款項如下:
|
|
按期間到期的付款 |
|
|||||||||||||||||
(單位:千美元) |
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總計 |
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不到一年 |
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1至3年 |
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|
3至5年 |
|
|
此後 |
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|||||
購買義務(1) |
|
$ |
37,884 |
|
|
$ |
34,419 |
|
|
$ |
3,183 |
|
|
$ |
37 |
|
|
$ |
245 |
|
養卹金義務(2) |
|
|
20,295 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20,295 |
|
|
|
— |
|
經營租賃義務(3) |
|
|
18,013 |
|
|
|
3,905 |
|
|
|
5,825 |
|
|
|
4,137 |
|
|
|
4,146 |
|
融資租賃義務 |
|
|
1,016 |
|
|
|
508 |
|
|
|
508 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
富國銀行設施 |
|
|
25,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25,000 |
|
|
|
— |
|
滙豐銀行貸款 |
|
|
12,496 |
|
|
|
12,496 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
中國銀行設施 |
|
|
374 |
|
|
|
374 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
聯邦經濟發展貸款(4) |
|
|
2,812 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,250 |
|
|
|
1,250 |
|
|
|
312 |
|
可轉換票據(5) |
|
|
234,025 |
|
|
|
1,150 |
|
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2,300 |
|
|
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230,575 |
|
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|
— |
|
退休後福利義務 |
|
|
2,504 |
|
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104 |
|
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210 |
|
|
|
220 |
|
|
|
1,970 |
|
|
|
$ |
354,419 |
|
|
$ |
52,956 |
|
|
$ |
13,276 |
|
|
$ |
281,514 |
|
|
$ |
6,673 |
|
表外安排
目前尚無任何表外安排對公司當前或未來的財務狀況產生或可能產生重大影響。
非公認會計準則財務衡量標準
公認會計原則是指美國公認的會計原則。在本報告中,本公司根據公認會計準則以及美國證券交易委員會規定的非公認會計準則提出財務措施。具體地説,該公司提出以下非公認會計準則財務衡量標準,作為對其業績的補充衡量標準:
65
經調整的普通股股東應佔淨收益或虧損以及經調整的普通股股東應佔淨收益或虧損不包括(如適用):(I)基於股份的補償;(Ii)新冠肺炎的政府救濟利益;(Iii)法律判決和仲裁裁決;(Iv)已實現和未實現的投資收益或虧損;(V)與收購相關的支出,以及這些調整的相關税務影響;(Vi)因管理層決定不再將某些外國子公司的歷史收益無限期再投資而產生的所得税。
公司認為,這些非公認會計準則財務措施是重要的補充措施,使公司財務報表的管理層和使用者能夠查看運營趨勢並在不同時期之間的可比基礎上分析可控的運營業績,而不受基於股份的薪酬和普通股股東應佔淨虧損中包含的某些不尋常項目. 雖然基於股票的薪酬是公司員工和高管薪酬方案的一個重要方面,但它是一種非現金支出,不包括在某些內部業務業績衡量標準之外。
普通股股東應佔淨虧損和相關每股虧損相當於普通股股東應佔調整後淨收益(虧損)和每股基本和稀釋後普通股股東應佔調整後淨收益(虧損)的對賬如下表所示。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||||||
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2022 |
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|
2021 |
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||||||||||
(單位為千美元,每股除外) |
|
淨(虧損)收益 |
|
|
每股 |
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|
淨虧損 |
|
|
每股 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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$ |
(22,800 |
) |
|
$ |
(0.40 |
) |
|
$ |
(22,329 |
) |
|
$ |
(0.38 |
) |
調整(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
基於股份的薪酬 |
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|
26,382 |
|
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0.46 |
|
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24,815 |
|
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|
0.42 |
|
新冠肺炎政府救濟金,淨額 |
|
|
(373 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(3,839 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
法律判決和仲裁裁決 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,770 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
已實現和未實現的投資收益 |
|
|
(70 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,769 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
與收購相關的費用 |
|
|
1,122 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
對上述項目的税收影響 |
|
|
(1,054 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(1,909 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
由於管理層決定不再將某些外國子公司的歷史收益無限期地再投資而產生的所得税 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
381 |
|
|
|
0.01 |
|
|
調整後淨收益(虧損)(1) |
|
$ |
3,207 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
(8,420 |
) |
|
$ |
(0.14 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均流通股-基本 |
|
|
|
|
|
56,674 |
|
|
|
|
|
|
59,126 |
|
||
加權平均流通股-稀釋 |
|
|
|
|
|
57,371 |
|
|
|
|
|
|
59,126 |
|
除上文討論的非公認會計準則財務措施外,管理層還使用“EBITDA”,這一術語在信貸協議中有定義,在本文中稱為“每項信貸安排的調整後EBITDA”。如信貸協議所允許,每項信貸安排的經調整EBITDA除不包括利息、税項、折舊及攤銷外,還包括調整。因此,提出這一非公認會計準則財務指標是為了更全面地分析公司的經營業績,並在適用的情況下提供有關公司遵守其信貸協議要求的額外信息。此外,本公司相信,經調整的每項信貸安排的EBITDA提供相關及有用的信息,被分析師、投資者及本公司行業內其他有利害關係的人士廣泛使用,以評估、評估及基準本公司的業績。
EBITDA定義為淨收益或虧損,不包括:(I)所得税支出或利益;(Ii)扣除利息收入後的利息支出;(Iii)折舊和攤銷,包括電影資產攤銷;以及(Iv)遞延融資成本的攤銷。經調整的每項信貸安排的EBITDA定義為EBITDA,不包括:(I)基於股份的及其他非現金補償;(Ii)已實現及未實現的投資收益或虧損;(Iii)與收購有關的開支及(Iv)撇除回收後的減值,包括資產減值及信貸損失開支。
66
普通股股東應佔淨虧損與EBITDA和調整後EBITDA的對賬如下表所示,普通股股東應佔淨虧損是最直接可比的GAAP衡量指標。
|
截至2022年12月31日的12個月(1) |
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||||||||||||
|
歸因於 |
|
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|
|
|
|
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||||||
|
非控制性 |
|
|
更少: |
|
|
|
|
|
|||||
|
興趣和 |
|
|
歸因於 |
|
|
歸因於 |
|
||||||
(單位:千美元) |
普通股股東 |
|
|
非控制性權益 |
|
|
普通股股東 |
|
||||||
報告淨虧損 |
$ |
|
(19,877 |
) |
|
$ |
|
2,923 |
|
|
$ |
|
(22,800 |
) |
加(減): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税費用 |
|
|
10,108 |
|
|
|
|
1,256 |
|
|
|
|
8,852 |
|
扣除利息收入後的利息支出 |
|
|
1,272 |
|
|
|
|
(251 |
) |
|
|
|
1,523 |
|
折舊和攤銷,包括電影資產攤銷 |
|
|
56,661 |
|
|
|
|
4,820 |
|
|
|
|
51,841 |
|
遞延融資成本攤銷(2) |
|
|
3,177 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
3,177 |
|
EBITDA |
$ |
|
51,341 |
|
|
$ |
|
8,748 |
|
|
$ |
|
42,593 |
|
基於股份和其他非現金薪酬 |
|
|
27,573 |
|
|
|
|
760 |
|
|
|
|
26,813 |
|
未實現的投資收益 |
|
|
(70 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(70 |
) |
與收購相關的費用 |
|
|
1,122 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,122 |
|
減記,包括資產減值和信貸損失費用 |
|
|
15,723 |
|
|
|
|
1,723 |
|
|
|
|
14,000 |
|
每項信貸安排調整後的EBITDA |
$ |
|
95,689 |
|
|
$ |
|
11,231 |
|
|
$ |
|
84,458 |
|
該公司告誡財務報表的使用者,這些非GAAP財務指標可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相媲美。此外,該公司使用的非GAAP財務計量不應被孤立地考慮,或被視為替代或優於可比GAAP數額。
67
第7A項。定量和定量影響市場風險的因素
公司面臨外幣匯率和利率的市場風險,這可能會影響經營業績、財務狀況和現金流。市場風險是一種工具價值的潛在變化,例如,由於利率和貨幣匯率的波動。本公司的主要市場風險敞口是美元、加元(“CAD”)和人民幣(“人民幣”)之間的不利匯率變動風險。本公司不會將金融工具用於交易或其他投機目的。
外匯匯率風險
該公司的大部分收入是以美元計價的,而其相當大一部分成本和支出是以加元計價的。公司淨美元現金流的一部分被轉換為加元,以通過現貨市場為加元支出提供資金。此外,IMAX電影在87個不同的國家和地區產生票房,因此適用的當地貨幣與美元之間的不利匯率可能會對該公司的參展商客户產生的GBO及其收入產生影響。該公司通過其持有多數股權的子公司IMAX上海公司,擁有來自其創收的IMAX網絡的現金流以及在中國的持續運營費用。在日本,該公司有與其日本業務相關的以日元計價的持續運營費用。人民幣和日元的淨現金流通過現貨市場兑換成美元。該公司還擁有以人民幣、日元、歐元和加元計價的租賃合同下的現金收入。
本公司透過其日常營運及融資活動,以及在適當情況下,透過使用衍生金融工具,管理其外匯風險敞口。這些衍生金融工具被用來對衝經濟風險,以及減少因市場利率變化而產生的收益和現金流波動。
本公司若干中國附屬公司於2022年12月31日(2021年12月31日-人民幣4.847億元或7,600萬美元)持有約人民幣3.038億元或4,360萬美元現金及現金等價物,並須在當地以人民幣進行交易。外匯兑換交易,包括任何資金匯入和匯出中國,均受管制,並須經中國國家外匯管理局批准方可完成。與中國經濟有關的任何發展和中國政府採取的任何行動都不是本公司所能控制的;然而,本公司監測和管理其資本和流動資金要求,以確保符合當地的監管和政策要求。(見第一部分第1A項“風險因素-本公司因在中國有重大存在及業務繼續擴展而面臨的風險”)。
截至2022年12月31日止年度,本公司錄得外匯淨虧損(320萬美元),而2021年則錄得外匯淨收益130萬美元,這與外幣計價貨幣資產及負債的換算有關,主要是由於人民幣兑美元於2022年全年貶值所致。
本公司已訂立一系列外幣遠期合約,以管理與外幣波動有關的風險。其中一些外幣遠期合約在成立時符合FASB ASC衍生品和對衝主題下的對衝會計標準,並在2022年12月31日繼續符合對衝有效性測試,結算日期貫穿2023年。外幣衍生工具在綜合資產負債表中按公允價值確認和計量。公允價值變動(即損益)在綜合經營報表中確認,但被指定為外幣現金流量對衝工具的衍生品除外。該公司目前擁有與銷售、一般和管理費用相關的現金流對衝工具。對於與銷售、一般和行政費用相關的外幣現金流量對衝工具,預測交易的對衝損益的有效部分在累計其他全面(虧損)收入中報告,並在預測交易發生時重新分類到綜合經營報表。對於與庫存相關的外幣現金流量對衝工具,預測交易的對衝損益的有效部分在累計其他全面(虧損)收入中報告,並在預測交易發生時重新分類到綜合資產負債表上的存貨。對於與資本支出相關的外幣現金流對衝工具,預測交易的對衝損益的有效部分在累計的其他全面(虧損)收入中報告,並重新歸類為財產, 當預測交易發生時,在合併資產負債表上計入廠房和設備。任何無效部分都會立即在合併業務報表中確認。
68
截至2022年12月31日,符合對衝會計條件的外幣現金流對衝工具的名義價值為2470萬美元(2021年12月31日至2670萬美元)。與2022年這些合同的公允價值變化有關的虧損(130萬美元)計入其他全面(虧損)收入(2021年-收益50萬美元)。2022年虧損(60萬美元)從累積的其他全面(虧損)收入重新歸類為銷售、一般和行政費用(2021年-收益170萬美元,用於銷售、一般和行政費用以及庫存),主要是由於加元對美元在2022年全年走弱。2022年,不再符合套期保值會計要求的某些遠期合同的分類改變沒有產生損益,而是從累積的其他全面(虧損)收入重新歸類為銷售、一般和行政費用(2021年--收益30萬美元)。截至2022年12月31日,不符合對衝會計條件的遠期合約名義價值為零(2021年12月31日至零)。
就所有衍生工具而言,本公司須承受交易對手可能無法履行其對本公司的責任的信用風險。為了管理這一風險,公司只與主要金融機構進行衍生品交易。
截至2022年12月31日,公司以加元、人民幣、日元、歐元等外幣折算成美元的融資應收賬款和營運資金項目為8,550萬美元,其中以人民幣計價的8,320萬美元。假設截至2022年12月31日,外幣匯率較報價外幣匯率升值或貶值10%,以外幣計價的融資應收賬款和營運資本項目公允價值的潛在變化將為860萬美元。該公司銷售、一般和管理費用的很大一部分以加元計價。假設截至2022年12月31日外幣匯率升值或貶值1%,銷售、一般和行政費用的潛在金額將變化20萬美元。
利率風險管理
該公司的收益也可能受到利率變化的影響,因為這些變化對其現金利息收入以及根據信貸安排可能進行的可變利率借款的利息支出產生影響。
截至2022年12月31日止年度,本公司已分別從其信貸安排(2021年12月31日至零)、滙豐中國貸款(2021年12月31日至零)及中國銀行貸款(2021年12月31日至360萬美元)支取2,500,000美元,該等貸款的實際利率為浮動利率。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司的可變利率債務工具分別佔其總負債的7.7%和0.8%。如果公司可獲得的利率增加10%,公司的利息支出將增加20萬美元,現金利息收入將增加20萬美元。這些數額是通過考慮假設利率對公司截至2022年12月31日的可變利率債務和現金餘額的影響而確定的。
69
第八項。 財務狀況NTS和補充數據
合併財務報表索引
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|
頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB公司ID |
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71 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 |
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75 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 |
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76 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面虧損表 |
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77 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 |
|
78 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股東權益綜合報表 |
|
79 |
合併財務報表附註 |
|
80 |
************
70
《獨立註冊會計師報告》艾瑞德會計師事務所
致IMAX公司股東和董事會
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了IMAX公司及其子公司(合稱本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表,以及截至2022年12月31日的三個年度內各年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益和現金流量,包括相關附註(統稱為合併財務報表)。我們還審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日止三個年度的經營業績及現金流量。我們還認為,截至2022年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,這些內容包括在本年度報告表格10-K第9A項下的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
正如管理層在《財務報告內部控制年度報告》中所述,截至2022年12月31日,管理層已將SSIMWAVE排除在其財務報告內部控制評估之外,因為它是在2022年期間被公司以收購業務組合的形式收購的。我們還將SSIMWAVE排除在對財務報告的內部控制的審計之外。SSIMWAVE是一家全資子公司,其總資產和總收入不包括在管理層評估和我們對財務報告的內部控制審計之外,分別佔截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的相關綜合財務報表金額的約3%和不到1%。
71
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-IMAX系統收入
如綜合財務報表附註3(O)和22所述,在截至2022年12月31日的一年中,公司確認了IMAX系統公司與IMAX技術銷售和維護類別(IMAX系統公司)相關的收入為6290萬美元。管理層評估IMAX系統安排是否涉及IMAX系統的銷售或租賃,對於被計入IMAX系統銷售的該等安排,根據估計的獨立銷售價格確定交易價格及其對每項單獨履約義務的分配。對於作為出售IMAX系統入賬的安排,當表明控制權轉移的條件已經滿足時,確認分配給履約義務的交易價格。就IMAX系統安排而言,管理層於(I)通過考慮安排條款(包括IMAX系統設備的所有權及付款對價)來釐定IMAX系統安排是否與銷售或租賃有關;(Ii)估計交易價格,其中可能包括固定持續付款的折現現值及可變對價(例如指數化的最低付款增幅及超過若干最低票房收入門檻時客户所欠的額外款項);(Iii)根據估計獨立銷售價格向每項單獨的履行義務分配交易價格;及(Iv)基於履行義務已獲履行時釐定確認收入的時間。
我們確定執行與IMAX系統收入確認相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是,管理層將該事項確定為關鍵會計估計,並且管理層在以下方面需要重大判斷:(I)確定IMAX系統安排是否與銷售或租賃有關,並根據每項安排所代表的銷售或租賃類型,確定其是否屬於ASC 606或ASC 842的範圍;(Ii)估計交易價格,其中可能包括固定持續付款的貼現現值和可變對價;(Iii)將交易價格分配給每一項單獨的履約義務;以及(Iv)確定收入確認的時間。這反過來又導致審計師在執行程序和評估與IMAX系統公司收入確認有關的審計證據時具有高度的判斷力、主觀性和努力。
72
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認程序有關的控制措施的有效性,包括對管理層審查和批准為每個IMAX系統安排編制的收入確認備忘錄的控制,其中包括確定IMAX系統安排的類型、交易價格及其分配的估計和相關收入確認的時間安排。除其他外,這些程序還包括通過考慮已執行合同的合同條款和條件,評估管理層對IMAX系統安排是否與出售或租賃有關的評估是否合理。還執行了程序來測試管理層估計與客户合同樣本的交易價格的過程,包括(1)評估管理層的貼現現值法的適當性;(2)測試用於估計交易價格的數據的完整性、準確性和相關性;以及(3)評估管理層使用的重要假設的合理性, 包括折扣率和與安排相關的基礎影院的預期未來演出。評估管理層與貼現率相關的假設涉及評估假設是否合理,考慮到與外部市場數據的一致性。評估管理層就有關安排所涉及的基本影院的預期未來演出所作的假設,包括評估考慮到有關影院現時及過往的演出,該假設是否合理。還執行了程序,以測試管理層為每項單獨的履約義務分配交易價格的程序,包括:(1)評價管理部門分配交易價格的方法的適當性;(2)測試分配交易價格時使用的數據的完整性、準確性和相關性;(3)評價管理部門使用的重大假設的合理性,包括估計的獨立銷售價格。評估管理層與估計的獨立銷售價格有關的假設涉及通過將估計與當前和歷史交易進行比較來評估假設是否合理。評估管理層對收入確認時間的評估是否適當,包括檢查客户的驗收證書和年內影院的開業情況。
不確定的税收狀況
如綜合財務報表附註3(N)和13所述,截至2022年12月31日,由於不確定的税務狀況,公司的總預留税款為970萬美元。本公司在不同司法管轄區接受持續的税務風險、審查和評估。只有在基於技術優勢的税收優惠更有可能在審查後保持下去的情況下,才會確認税收優惠。符合更有可能確認閾值的税收優惠是使用結算時實現可能性大於50%的最大金額税收優惠的概率加權來衡量的。正如管理層披露的那樣,税務審計可能導致隨後的評估,最終解決方案可能導致公司欠下比最初確認的更多的税款。不確定税務狀況的儲備金由管理層調整,以反映其對審查和評估結果的最佳估計,並根據不斷變化的事實和情況,例如完成税務審計、訴訟時效屆滿、估計的改進以及與不確定税務狀況相關的利息應計,直至它們得到解決。與不確定的税收狀況有關的公司預留税款的估計要求管理層評估不確定性,並對複雜税法的應用做出重大判斷。
我們確定執行與不確定税務狀況有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在確定不確定税務狀況方面的重大判斷,包括與眾多和複雜的税法相關的高度估計不確定性、税務審計的頻率以及此類審計可能導致的重大調整;(Ii)審計師在執行程序和評估管理層及時識別、確認和衡量不確定税務狀況方面的高度判斷、主觀性和努力;(Iii)評估現有審計證據以支持不確定税務狀況的儲備金時,由於證據的性質往往是主觀的,導致審計師做出重大判斷;及(Iv)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
73
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與確定和確認不確定税收狀況的儲税額有關的控制措施的有效性,處理不確定税收狀況的完整性的控制措施,以及對税收儲備金計量的控制措施。這些程序還包括(I)測試用於計算不確定税種的儲備金的信息;(Ii)測試按司法管轄區計算不確定税種的儲備金的情況;以及(Iii)與相關税務機關(視情況而定)評估所得税審計的狀況和結果。擁有專業技能和知識的專業人士協助評估本公司不確定税務狀況的完整性和計量,包括評估管理層評估税務狀況是否更有可能持續和實現潛在利益的金額、相關税法的適用情況以及估計利息和罰金的合理性。
應收賬款、融資應收賬款和可變對價應收賬款的信用損失準備
如綜合財務報表附註3(D)及附註6所述,截至2022年12月31日,本公司與應收賬款相關的信貸損失準備為1,410萬美元,與融資應收賬款相關的信貸損失準備為1,170萬美元,與可變對價應收賬款相關的信貸損失準備為60萬美元(合計為應收賬款信貸損失準備)。應收賬款、融資應收賬款和可變對價應收賬款按攤餘成本計量,並按預計收回的淨額列報。管理層將截至2022年12月31日的年度的信貸損失準備金增加了720萬美元。管理層通過利用歷史損失率的計算,按應收賬款類別和客户類型對信貸損失進行估計,然後在考慮管理層的內部信用質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素後,針對被判斷為具有高於正常水平的風險狀況的特定應收賬款進行調整。管理層在估算應收賬款信貸損失準備時運用了判斷,其中包括評估信貸質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素。
我們決定執行與應收賬款信用損失準備相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在估計應收賬款信用損失準備時的判斷,以及(Ii)核數師在執行程序和評估管理層對信用質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素的評估方面的高度判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層估計的應收款信貸損失準備有關的控制措施的有效性,包括與管理層對信用質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素的評估有關的控制措施。除其他外,這些程序還包括:(1)測試管理層估算應收賬款信貸損失準備的程序;(2)評估管理層方法的適當性;(3)測試方法中使用的基礎數據的完整性和準確性;(4)評估管理層對信用質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素進行評估的合理性。以抽樣方式評估管理層對信貸質量分類及宏觀經濟和行業風險因素的評估是否合理,包括考慮(I)客户最近的付款模式;(Ii)與外部市場和行業數據的一致性;(Iii)向管理層查詢有關影響客户結算應收賬款能力的經濟因素的前瞻性信息的調整情況;(Iv)最近與客户的通信;(V)客户最近提交的公開文件;以及(Vi)這一評估是否與審計其他領域獲得的證據一致。
/s/
特許專業會計師、執業會計師
2023年2月22日
我們自1987年以來一直擔任公司的審計師,這包括在公司受到美國證券交易委員會報告要求之前的一段時間。
74
IMAX公司
合併B配額單
(除股份金額外,以千美元計)
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截至12月31日, |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款,扣除信貸損失準備後的淨額 |
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融資應收款,扣除信貸損失準備後的淨額 |
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可變對價應收款,扣除信貸損失準備後的淨額 |
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盤存 |
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預付費用 |
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電影資產,累計攤銷後的淨額 |
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財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額 |
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股權證券投資 |
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其他資產 |
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遞延所得税資產,扣除估值免税額 |
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商譽 |
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其他無形資產,累計攤銷淨額 |
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總資產 |
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負債 |
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應付帳款 |
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應計負債和其他負債 |
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遞延收入 |
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循環信貸工具借款,扣除未攤銷債務發行成本 |
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可轉換票據和其他借款,扣除未攤銷折價和債務發行成本後的淨額 |
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遞延所得税負債 |
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總負債 |
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非控制性權益 |
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股東權益 |
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股本普通股-票面價值。授權-不限號碼。 |
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其他權益 |
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法定盈餘公積金 |
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累計赤字 |
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累計其他綜合(虧損)收入 |
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普通股股東應佔股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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(見附註,這些附註是這些合併財務報表的組成部分)
75
IMAX公司
合併狀態運營部
(單位為千美元,每股除外)
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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收入 |
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技術銷售 |
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圖像增強和維護服務 |
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技術租賃 |
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財政收入 |
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適用於收入的成本和費用 |
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技術銷售 |
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圖像增強和維護服務 |
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技術租賃 |
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毛利率 |
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銷售、一般和行政費用 |
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研發 |
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無形資產攤銷 |
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信用損失費用(沖銷),淨額 |
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資產減值 |
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法律判決和仲裁裁決 |
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營業收入(虧損) |
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已實現和未實現投資收益(虧損) |
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退休福利非服務性支出 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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(虧損)税前收益 |
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所得税費用 |
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被投資人損失中的權益,税後淨額 |
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淨虧損 |
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可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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普通股股東應佔每股淨虧損--基本和稀釋後: |
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每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 |
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加權平均流通股--基本和稀釋後(千股) |
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(見附註,這些附註是這些合併財務報表的組成部分)
76
IMAX公司
合併報表綜合損失的
(單位:千美元)
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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淨虧損 |
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其他綜合(虧損)税前收益 |
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未實現的固定收益計劃精算收益(損失) |
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未實現退休後福利計劃精算收益(損失) |
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攤銷先前服務費用 |
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現金流量套期保值工具的未實現淨(虧損)收益 |
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現金流量套期保值工具的已實現淨虧損(收益) |
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無效現金流量套期保值工具未實現收益的重新分類 |
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外幣折算調整 |
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税前其他綜合(虧損)收入總額 |
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與其他綜合收入相關的所得税(費用)福利 |
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其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
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綜合損失 |
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可歸屬於非控股權益的綜合損失(收益) |
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普通股股東應佔綜合虧損 |
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(見附註,這些附註是這些合併財務報表的組成部分)
77
IMAX公司
合併狀態現金流項目
(單位:千美元)
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2020 |
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經營活動 |
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淨虧損 |
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對淨虧損與經營活動提供(用於)現金的調整: |
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折舊及攤銷 |
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遞延融資成本攤銷 |
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信用損失費用(沖銷),淨額 |
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減記,包括資產減值 |
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遞延所得税(福利)費用 |
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基於股份和其他非現金薪酬 |
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未實現外幣匯兑損失(收益) |
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已實現和未實現投資(收益)損失 |
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被投資人損失中的權益 |
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資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
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盤存 |
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電影資產 |
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遞延收入 |
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其他經營性資產和負債變動 |
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) |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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投資活動 |
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收購SSIMWAVE Inc.,扣除收購的現金和現金等價物 |
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— |
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購置房產、廠房和設備 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
聯合收入分享安排的設備投資 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
對電影的興趣被歸類為金融工具 |
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收購其他無形資產 |
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出售股權證券所得收益 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動 |
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發行可轉換票據所得款項淨額 |
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與可轉換票據相關的債務發行成本 |
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— |
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( |
) |
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購買與可轉換票據相關的上限催繳 |
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循環信貸工具借款 |
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循環信貸工具借款的償還 |
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已支付的信貸便利修改費用 |
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) |
回購普通股,IMAX公司 |
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回購普通股,IMAX中國 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
為未來結算限制性股份單位而購買的庫存股 |
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— |
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) |
對已授予的員工股票獎勵預扣和支付的税款 |
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已發行普通股--行使股票期權 |
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融資租賃義務項下的本金支付 |
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支付給非控股權益的股息 |
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( |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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匯率變動對現金的影響 |
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(減少)年內現金及現金等價物增加 |
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現金和現金等價物,年初 |
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現金和現金等價物,年終 |
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(見附註,這些附註是這些合併財務報表的組成部分)
78
IMAX公司
(除股份金額外,以千美元計)
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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對股本的調整: |
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年初餘額 |
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庫房所持股份的變動 |
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歸屬的限制性股份單位,扣除因員工納税義務而扣留的股份 |
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行使的員工股票期權,扣除因員工納税義務而扣繳的股份 |
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授予日期行使的股票期權的公允價值 |
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回購和註銷普通股的平均賬面價值 |
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收購中普通股的發行 |
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年終餘額 |
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對其他權益的調整: |
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年初餘額 |
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以股份為基礎的支付費用攤銷-股票期權 |
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以股份為基礎的支付費用攤銷-限制性股份單位 |
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以股份為基礎的支付費用攤銷--業績股票單位 |
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歸屬的限制性股份單位 |
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授予日期行使的股票期權的公允價值 |
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與IMAX中國普通股回購相關的所有權權益變化 |
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購買與可轉換票據相關的上限催繳 |
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年終餘額 |
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法定盈餘公積金的調整: |
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期初餘額 |
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法定盈餘公積金的建立,IMAX中國 |
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期末餘額 |
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對累計赤字的調整: |
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年初餘額 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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法定盈餘公積金從留存收益中扣除,IMAX中國 |
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回購並註銷普通股 |
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對累計其他綜合(虧損)收入的調整: |
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年初餘額 |
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其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
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年終餘額 |
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對非控股權益的調整: |
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年初餘額 |
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非控股權益應佔淨收益(虧損) |
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其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
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可歸屬於非控股權益的股份薪酬 |
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法定盈餘公積金的建立,IMAX中國 |
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法定盈餘公積金從IMAX中國留存收益中扣除 |
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向IMAX非控股股東支付的股息中國 |
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與IMAX中國普通股回購相關的所有權權益變化 |
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年終餘額 |
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股東權益總額 |
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年初餘額 |
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行使員工股票期權 |
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從公開市場上購買的庫存股結算的限制性股票單位和股票期權的行使 |
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以新庫藏股結算的限售股單位 |
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收購中普通股的發行 |
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年終餘額 |
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(見附註,這些附註是這些合併財務報表的組成部分)
79
IMAX公司
關於Conso的備註列報財務報表
(除非另有説明,否則表格金額以千美元為單位)
1.業務描述
IMAX公司及其合併子公司(“公司”或“IMAX”)是一家加拿大公司,成立於1994年3月,是WGIM收購公司和前身IMAX公司(“IMAX”)合併的結果。其前身IMAX成立於1967年。截至2022年12月31日,IMAX公司間接擁有
IMAX是全球首屈一指的娛樂和活動技術平臺。通過其專有軟件、影院架構、專利知識產權和專用設備,IMAX提供獨特的端到端解決方案,以創建卓越的身臨其境的內容體驗,IMAX®品牌享譽全球。頂尖電影製作人、電影製片廠、藝術家和創作者利用IMAX的尖端視覺和聲音技術,以創新的方式與觀眾建立聯繫。因此,IMAX是國內和國際帳篷杆電影最重要和最成功的全球發行平臺之一,並越來越多地提供從現場表演到與領先藝術家和創作者的互動活動的獨家體驗。
該公司在其業務的所有方面都利用其專有技術和工程,主要包括將電影和其他內容數字化地重新錄製成IMAX格式(“IMAX DMR”®)以及出售或租賃優質IMAX影院系統(“IMAX系統”)。
IMAX系統基於自1967年公司成立以來在公司歷史上開發的專有和專利的圖像、音頻和其他技術。IMAX系統公司的客户主要是經營商業多廳影院的影院展覽商,其次是博物館、科學中心和目的地娛樂場所。該公司通常不擁有IMAX網絡中的位置,也不是參展商,而是將IMAX系統連同使用其商標和持續維護服務的許可證一起出售或租賃給參展商客户。
截至2022年12月31日,有
該公司還發行大型紀錄片,主要是向機構影院發行,併發行從現場表演到與主要藝術家和創作者的互動活動的獨家體驗。此外,該公司還為IMAX或第三方製作的大幅面電影提供電影后期製作和質量控制服務,以及數字後期製作服務。
公司有以下需要報告的部門:(I)IMAX DMR;(Ii)聯合收入分享安排(“JRSA”);(Iii)IMAX系統;(Iv)IMAX維護;(V)其他影院業務;(Vi)電影發行;及(Vii)電影后期製作,如附註22所述.
2.新冠肺炎疫情的影響
新冠肺炎疫情和防止其蔓延的措施影響了公司的業務和全球經濟。自2020年第三季度以來,容量限制和安全協議被取消,然後在不同的時間點重新實施。雖然整個IMAX網絡的大部分主要市場和電影院已經恢復正常運營,但公司的業務繼續受到新冠肺炎的影響。例如,隨着2022年第一季度奧密克戎的出現和中國新冠肺炎案件的上升,中國政府重新對大型公共集會實施了容量限制和安全協議,並執行了零冠層政策,導致多個城市暫時封鎖,這些城市的劇院暫時關閉。2022年底,中國政府放鬆了零COVID政策,大幅放寬了產能限制。截至2022年12月31日,大約
新冠肺炎疫情對公司業務和財務業績的影響將繼續取決於許多不斷變化的因素,這些因素無法準確預測,並因司法管轄區和市場而異。
80
3.主要會計政策摘要
公司根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和條例編制綜合財務報表。本公司使用的重要會計政策摘要如下。
綜合財務報表包括本公司及其合併附屬公司的賬目,但確認為可變權益實體(“VIE”)的附屬公司除外,而本公司並非主要受益人。所有的公司間賬户和交易都已被取消。本公司已評估其各種可變權益,以確定它們是否為美國公認會計準則所要求的VIE。
本公司擁有以下權益
自.起截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,公司合併VIE的總資產和負債如下:
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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總資產 |
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總負債 |
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根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露,要求管理層作出影響公司綜合財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。管理層的判斷、假設和估計是基於歷史經驗、未來預期和截至合併財務報表之日被認為是合理的其他因素。實際結果可能最終與管理層最初的估計不同,因為未來的事件和情況有時不會像預期的那樣發展,差異可能是實質性的。
管理層作出的重大估計包括但不限於:(1)將IMAX系統安排中的交易價格分配給不同的履約義務;(2)根據對未來票房業績的預測,從IMAX系統的銷售中賺取的可變對價金額;(3)應收賬款、融資應收賬款和可變對價應收賬款的預期信貸損失;(4)超額和陳舊存貨的減記準備金;(5)用於評估商譽回收能力的報告單位的公允價值;(6)用於測試長期資產可回收性的現金流預測,例如支持聯合收入分享安排的影院系統設備;(7)支持聯合收入分享安排的影院系統設備的經濟壽命;(8)無形資產的使用壽命;(9)用於測試電影資產可回收性的最終收入預測;(X)用於確定融資應收賬款和租賃負債現值以及為評估商譽可回收性而確定公司報告單位公允價值的貼現率;(11)退休金計劃假設;(Xii)與以股份為基礎的支付獎勵的公允價值及預計歸屬有關的估計;(Xii)遞延所得税資產的估值;(Xiv)與不確定税務狀況有關的準備金;及(Xv)收購SSIMWAVE Inc.及其全資附屬公司(合稱“SSIMWAVE”)的收購價分配。
正如附註2所述,新冠肺炎疫情及其防止蔓延的措施已經影響到公司的業務和全球經濟。儘管管理層受到IMAX網絡的廣泛重新開放、在恢復正常影院運營、正常電影上映時間表和最近的票房業績方面的持續進展的鼓舞,但與管理層在編制公司綜合財務報表時使用的判斷、假設和估計有關的風險和不確定性依然存在。
81
從2022年3月開始,由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,美國、加拿大和歐盟對在俄羅斯和白俄羅斯進行交易的公司實施了多次制裁,該公司暫停了在俄羅斯和白俄羅斯的業務。截至2022年12月31日,IMAX網絡包括
2022年9月7日,富豪的母公司Cineworld Group plc(“Cineworld”)及其部分子公司和富豪CineMedia Holdings,LLC根據美國破產法第11章在德克薩斯州南區提交了重組請願書。該公司在請願前有一項無擔保債權#美元。
本公司將所有高流動性投資視為現金等價物,可轉換為已知金額的現金,原始到期日為三個月或以下。
本公司根據應收賬款類別和客户類型對預期信貸損失進行估計,計算方法是利用歷史損失率,然後根據特定應收賬款進行調整,這些應收賬款在考慮管理層的內部信用質量分類以及宏觀經濟和行業風險因素後被判斷為具有高於正常水平的風險。任何應收帳款餘額的核銷都需要得到管理層的批准。
(見附註6有關公司應收賬款和當前預期信貸損失的更多信息。)
存貨按平均成本基礎上確定的成本和除原材料外的可變現淨值兩者中的較低者入賬,後者以成本和重置成本中的較低者入賬。成品和在製品包括原材料成本、直接人工成本、劇院設計成本和製造間接成本的適用份額。
在銷售和銷售型租賃安排下與IMAX系統有關的成本從庫存轉移到在綜合經營報表確認銷售期間適用於收入-技術銷售的成本和開支。根據聯合收入分享安排,與IMAX系統有關的成本在分配給已簽署的聯合收入分享安排時,從庫存轉移到房地產、廠房和設備的在建資產。
該公司根據管理層對未來事件和業務狀況的判斷,包括當前積壓的影院系統合同的預期安裝日期、談判中的合同、技術發展、客户最終市場的增長前景以及對公司現有和即將推出的影院IMAX系統的預期市場接受度,記錄過剩和過時庫存的減記。
82
成品庫存包括IMAX系統,在IMAX系統交付給客户,但截至資產負債表日未達到收入確認標準的情況下,IMAX系統的所有權已轉移給客户。
電影資產包括:(I)與版權由第三方擁有的電影的數字重製相關的資本化成本,包括勞動力和分配的管理費用,以及(Ii)與電影製作相關的資本化成本,包括勞動力、分配的管理費用和獲得電影版權的成本。獲得電影實質性權利的第三方提供的製作融資被記錄為電影成本的降低。
資本化的電影成本按個別電影預測法攤銷,參與成本按與相關最終收入相同的比率攤銷至適用於收入的成本和費用。最終收入估計數是按標題編制的,管理層定期審查,並在必要時加以修訂,以反映最新的信息。最終收入反映了管理層對未來一段時間內收入的估計不超過
公司電影資產的可回收性取決於相關電影的商業接受度和由此產生的票房結果水平,在某些情況下,還取決於輔助收入。如果管理層對開發一部電影所產生的未來淨現金流量的預測顯示,該電影資產的賬面價值不可收回,則該電影資產將減記至其公允價值。
電影開發成本,包括廣告和營銷,計入產生的收入--圖像增強和維護服務的成本和費用,但確認收入後產生的成本除外,這些成本在確認相關收入時記錄。
不動產、廠房和設備按成本入賬,並在相關資產的估計使用年限內按直線折舊如下:
影院系統組件(1) |
— |
設備的預期使用壽命( |
攝像設備 |
— |
在一段時間內 |
建築物 |
— |
在一段時間內 |
辦公和產品設備 |
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在一段時間內 |
租賃權改進 |
— |
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期間,以及資產的使用壽命 |
預期在未來聯合收入分享安排中使用的IMAX系統部件和相關設備的費用,包括相關的直接人工成本和直接生產成本的分配,在基礎IMAX系統安裝完畢並處於工作狀態之前,記錄在在建資產內。這些資產在聯合收入分享安排的期限和設備的預期使用年限中較短的時間內按直線折舊為適用於收入的成本和費用。定期審查聯合收入分享安排中使用的系統部件和相關設備的估計使用壽命,以確定是否需要進行任何調整。
物業、廠房及設備按可識別現金流大致獨立的最低水平分組,並於發生事件或環境變化顯示資產(或資產組)的賬面金額可能無法收回時進行減值審核。在這種情況下,當資產(或資產組)的使用及其最終處置產生的估計未來現金流量(未貼現且不計利息)低於資產(或資產組)的賬面價值時,資產(或資產組)被視為減值。在這種情況下,資產(或資產組)被減記為其公允價值,即估計的未來現金流的現值。評估該等資產減值時所考慮的因素包括:目前預期長期資產很可能會在其使用年限結束前大幅出售、長期資產的市價大幅下跌,以及長期資產的使用範圍或方式發生重大改變。
83
公允價值可隨時確定的權益證券按公允價值報告,公允價值變動在綜合經營報表的已實現和未實現投資收益(虧損)中記錄。
其他資產主要包括根據被歸類為經營租賃的聯合收入分享安排向某些參展商客户提供的租賃獎勵,以及與獲得創收合同直接相關的銷售佣金和其他遞延銷售費用,這些費用是公司其他費用的增量。在較小程度上,其他資產還包括各種投資和外幣衍生品。
資本化租賃激勵在租賃期內按直線攤銷,作為租金收入的減少。於確認相關收入前支付的銷售佣金及其他銷售開支將於客户接受IMAX系統或放棄銷售安排時,於適用於收入的成本及開支內遞延及確認。外幣衍生工具按活躍市場的報價按公允價值入賬。
在本公司的循環信貸安排下沒有未償還借款的期間,任何相關的債務發行成本均記入其他資產,並在貸款期限內按直線攤銷。在本公司循環信貸安排下有未償還借款的期間,任何相關的債務發行成本將重新分類,以減少未償還借款的本金,並在貸款期限內按直線攤銷。(見附註15獲取與公司借款有關的信息。)
商譽是指在企業合併中支付的購買價格超過淨資產公允價值的部分。商譽不攤銷,但在年度第四季度在報告單位層面每年進行減值測試,如果存在潛在減值指標,則在年度測試之間進行測試。這些指標可能包括公司股價和市值的下降,報告單位業務前景的重大變化,包括對未來票房結果和IMAX系統安裝的預測,低於預期的經營結果,競爭加劇,法律因素,或報告單位的很大一部分的出售或處置。對於有商譽的報告單位,減值損失確認為報告單位的賬面價值(包括商譽)超出其公允價值的金額。每個報告單位的賬面價值是基於對某些資產和負債的系統和合理分配。根據管理層目前的短期預測和估計的長期預測,使用貼現現金流量模型評估每個報告單位的公允價值,並根據該模型進行各種敏感性分析。現金流模型中使用的貼現率是根據公司估計的加權平均資本成本得出的。這些估計數以及這些估計數未來發生變化的可能性取決於一些基本變量和一系列可能的結果。
其他具有有限壽命的無形資產一般以直線方式在估計使用壽命範圍內攤銷
在企業合併中獲得的研究和開發採用市場參與者假設按公允價值計量,並最初被歸類為無限期無形資產。進行中的無形研究和開發(IPR&D)資產被認為是無限期的--直到相關研究和開發工作被放棄或完成。如果被收購的知識產權研發項目被放棄,相關的無形資產將被註銷或減值。一旦知識產權研發活動完成,管理層將決定相關無形資產的使用年限和攤銷方法。
該公司將與內部開發和/或購買的軟件系統相關的成本資本化,這些軟件系統已達到應用程序開發階段。資本化成本包括用於開發或獲得內部使用軟件的材料和服務的外部直接成本,以及與內部使用軟件項目直接相關併為其投入時間的僱員的工資和工資相關費用。這類費用的資本化始於初步項目階段完成,不遲於項目基本完成並準備達到預期目的時停止。在項目初步階段和實施後階段發生的費用計入費用。這些資本化成本在估計的使用年限內按直線攤銷。
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無形資產按可識別現金流基本上獨立的最低水平進行分組,並在發生事件或環境變化表明資產(或資產組)的賬面價值可能無法收回時進行減值審查。在這種情況下,當資產(或資產組)的使用及其最終處置產生的估計未來現金流量(未貼現且不計利息)低於資產(或資產組)的賬面價值時,資產(或資產組)被視為減值。在這種情況下,資產(或資產組)被減記為其公允價值,即估計的未來現金流的現值。在評估無形資產減值時考慮的因素包括:目前預期無形資產很可能會在其使用年限結束前大幅出售,無形資產的市場價格大幅下降,以及無形資產的使用範圍或方式發生重大變化。
如果公司在履行其履約義務之前收到對價,收入的確認將被推遲。遞延收入餘額的大部分與公司收到的IMAX系統付款有關,因為該系統的控制權尚未轉移給客户。與單個地點相關的遞延收入餘額隨着支付進度付款而增加,然後在系統控制權移交給客户時取消確認。在較小程度上,遞延收入餘額還涉及參展商客户在確認收入之前支付合同維護費的情況。
根據中國人民Republic of China(“中國”)的公司法,在中國註冊的實體須保留若干法定準備金,於抵銷過往年度的累積虧損後,方可宣佈或支付股息予股東。
本公司在中國的子公司須按規定
所得税按負債法入賬,遞延所得税資產和負債根據資產和負債的會計基礎和計税基礎之間的暫時性差異而產生的預期未來税務後果予以確認。遞延所得税資產和負債採用頒佈税率計量,預計適用於預計收回或結算臨時差額的年度的應納税所得額。税率或法律變化對遞延所得税資產和負債的影響在該變化頒佈期間的公司綜合財務報表中確認。投資税收抵免被確認為所得税支出的減少。
本公司評估遞延所得税資產的變現情況,並根據所有可獲得的證據,得出遞延所得税淨資產是否更有可能變現的結論。為當期未被視為可變現的遞延所得税資產計提估值準備。在評估估值免税額的需要時,除其他事項外,管理層還考慮對未來應税收入的預測以及持續的審慎和可行的税務籌劃策略。如果管理層確定存在足夠的負面證據,則管理層將考慮對該司法管轄區的部分或全部遞延税項資產計入估值撥備。如果在計入估值津貼後,管理層對未來應税收入的預測和在評估估值津貼必要性時考慮的其他積極證據事後證明是不準確的,則可能更難支持這些遞延税項資產的變現。因此,可能需要額外的估值免税額,這將對公司的實際所得税税率和業績產生不利影響。相反,如在記錄估值津貼後,管理層確定在記錄估值津貼的司法管轄區有足夠的正面證據,本公司可撤銷該司法管轄區的全部或部分估值津貼。在這種情況下,對遞延税項資產進行的調整將對本公司的實際所得税税率產生有利影響,並在作出該決定的期間產生結果。
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本公司在不同司法管轄區接受持續的税務風險、審查和評估。只有在基於技術優勢的税收優惠更有可能在審查後保持下去的情況下,才會確認税收優惠。符合更可能確認閾值的税收優惠是使用結算時實現可能性大於50%的最大金額税收優惠的概率加權來衡量的。一項特定税務優惠是否更有可能達到確認門檻,乃根據個別事實及根據截至資產負債表日的所有可得證據評估的情況而作出判斷。儘管管理層認為公司已經充分考慮了其不確定的税務狀況,但税務審計可能會導致隨後的評估,最終解決方案可能導致公司在其財務報表中最初確認的基礎上欠下額外的税款。
本公司會根據不斷變化的事實及情況,例如完成税務審計、訴訟時效屆滿、估計的修訂及與不確定税務狀況相關的應計利息等,調整不確定税務狀況的儲備金,以反映其對審查及評估結果的最佳估計,直至該等不確定税務狀況得到解決為止。其中一些調整需要在估計額外税費的時間和金額時做出重大判斷。
IMAX系統
該公司評估IMAX系統安排中的每一項履約義務,以確定出於會計目的,哪些被認為是單獨的或在一個集團中被視為不同的,以及哪些可交付成果代表單獨的履約義務。
該公司的“系統義務”包括:(I)IMAX系統,其中包括投影儀、音響系統、屏幕系統和3D眼鏡清洗機(如果適用);(Ii)與IMAX系統相關的服務,包括影院設計支持、安裝服務監督和放映員培訓;以及(Iii)使用IMAX品牌營銷影院的許可證。系統義務作為一個整體,是一種獨特的履行義務。公司對客户設施內設備的實際安裝不負責任,但由客户進行監督安裝。自公司與客户達成協議之日起,客户有權使用IMAX品牌。
IMAX系統安排還包括要求該公司在安排期間提供維護服務和延長保修期,以換取每年的維護費,這筆費用受每年續訂時消費者物價指數上漲的影響。與提供維護服務有關的考慮包括在合同開始時將交易價格分配給合同開始時安排中的單獨履約義務,如下文更詳細討論的那樣。該公司的維護服務是一項現成的義務,因此,在合同期限內是以直線基礎確認的。
IMAX系統安排中的交易價格根據估計的獨立銷售價格分配給被確定為單獨履約義務的每一種商品或服務。當公司單獨銷售商品或服務時,這種分配是基於可觀察到的價格。該公司已經為系統義務和維護、延長保修服務以及電影許可安排制定了單獨的價格。對於沒有獨立銷售價格或估計獨立銷售價格的第三方證據的單獨業績義務,公司使用調整後的市場評估方法。該公司考慮了多種因素,包括其歷史定價做法、產品類別、市場競爭和地理位置。
IMAX系統安排涉及IMAX系統的租賃或銷售。除根據聯合收入分享安排交付的IMAX系統債務外,系統債務的交易價格包括在系統最終安裝之前和之後支付的預付款或初始付款,以及在整個安排期限內的持續付款。本公司估計交易價格,包括未來可變對價的估計,以換取交付的貨物或提供的服務。IMAX系統的銷售安排包括在安排期限內指數化的最低付款增加,以及如果超過某些最低票房收入門檻,參展商客户可能需要額外付款。此外,混合銷售安排包括參展商客户根據其票房收入的百分比在安排期限內欠下的金額。這些合同條款被認為是可變對價。該等可變對價現值的估計在將系統責任的控制權轉移至客户時確認為收入,但須受限制,以確保不會有重大收入逆轉的風險。這一估計是基於管理層對個別地點的票房預測,這些預測使用了該地點的歷史數據,如有必要,還使用了可比較的影院和地區 (見下文“對可變對價的確認的限制”)。系統義務的控制權轉移發生在客户接受IMAX系統安裝(包括放映員培訓)和影院向公眾開放的較早時間,如下所述。
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除非公司未能履行其義務,否則IMAX系統安排不可取消。在本公司沒有重大違約的情況下,根據本公司的安排,客户無權獲得任何補救。如果公司存在重大違約,客户只有在客户向公司發出重大違約通知且公司沒有在指定期限內糾正違約的情況下,才有權終止安排並要求退款。
銷售安排
對於符合銷售資格的IMAX系統安排,分配給系統義務的交易價格在系統控制權轉讓給客户時在綜合運營報表中確認,這是在滿足以下所有條件時:(I)投影儀、音響系統和屏幕系統已安裝並處於完全工作狀態,(Ii)3D眼鏡清洗機已交付(如果適用),(Iii)投影員培訓已完成,以及(Iv)(A)收到證明設備安裝和磨合測試以及放映員培訓已完成的書面客户驗收,或(B)IMAX系統的公開開放,以較早者為準。
在銷售安排中確認的初步收入包括在安裝IMAX系統之前和與安裝IMAX系統相關的付款,以及任何未來付款的現值,包括持續的固定最低付款(受安排期限內指數增長的限制),以及如果超過某些最低票房收入門檻,客户可能欠下的額外付款。此外,混合銷售安排包括客户在安排期限內根據其票房收入的百分比欠下的金額。基於客户未來票房收入的潛在付款被認為是可變考慮因素。這種可變對價現值的估計在將系統債務的控制權轉移給客户時確認為收入,但要受到限制,以確保不存在重大收入逆轉的風險(見下文“對可變對價的確認的限制”)。
該公司有時還同意以租賃方式或在租賃期結束時出售設備。就這些租賃買斷達成的交易價格反映在公司收入-技術銷售的綜合經營報表中。
由政府當局評估並與特定創收交易同時徵收並由本公司收取的税項,已從上述交易價格的計量中剔除。
對可變對價確認的限制
對可變對價的確認涉及大量的判斷。在受到適當限制的情況下確認可變對價,以避免收入在未來期間發生重大逆轉。該公司至少每季度審查一次可變對價資產,考慮最近的票房表現,並在適用的情況下更新未來時期的票房預測。相關會計準則確定了以下情況的例子,在這種情況下,限制可變對價的數額是適當的:
如上所述,該公司的重要可變對價涉及銷售IMAX系統的安排,其中包括在安排期限內指數化的最低付款增加,以及如果超過某些最低票房收入門檻,客户可能需要額外付款。此外,混合銷售安排包括基於客户在安排期限內票房收入的百分比的可變對價。
與指數化最低支付增長相關的可變對價不在公司的控制範圍內,但利率的變動在歷史上有很好的記錄,而且很容易瞭解通貨膨脹的經濟趨勢。對於每一份按指數增加最低付款的合同,公司使用公佈的指數估計最有可能的金額。然後,使用客户的隱含借款利率,按確認日的現值記錄估計最低還款額增加的金額。
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與客户票房收入水平相關的可變對價不在公司的控制範圍內,因為這取決於在IMAX網絡上發行的電影未來的商業成功。本公司初步確認的估計可變對價是基於管理層對該地點的票房預測,該預測是根據該地點的歷史票房數據以及(如有必要)可比地點和地區的歷史票房數據編制的。利用這些數據,管理層運用其對這些展覽市場的瞭解來估計在安排期限內最有可能賺取的可變對價金額。然後,管理層通過將沒有或有限歷史票房經驗的地點或市場的預測減少一個百分比係數,對這一估計施加限制。在可以觀察到直接歷史經驗的情況下,使用歷史平均票房結果,剔除顯著的異常值。由此產生的可變對價金額然後使用風險加權貼現率按確認日期的現值記錄。
租約安排
作為出租方,公司通過長期租賃安排向客户提供IMAX系統。根據這些安排,作為提供IMAX系統的交換,公司獲得固定的前期和持續的對價。將IMAX系統所有權的幾乎所有利益和風險轉移的租賃安排被歸類為銷售型租賃;否則,該租賃被歸類為經營性租賃。在租期開始前,本公司可修改某些付款條款或作出讓步。如該等情況發生,本公司會根據經修訂的條款及條件重新評估租約的分類。
對於銷售型租賃,分配給系統債務的收入在租賃期開始時確認,公司認為這是在滿足以下所有條件時:(I)投影儀、音響系統和屏幕系統已安裝並處於完全工作狀態,(Ii)3D眼鏡清洗機(如果適用)已交付,(Iii)投影員培訓已完成,以及(Iv)(A)收到證明設備安裝和磨合測試以及放映員培訓已完成的書面客户驗收,或(B)在合理保證可收藏性的前提下公開開放影院。
銷售型租賃確認的初始收入包括收到的初始付款以及按租賃隱含利率計算的未來初始付款和固定最低持續付款的現值。超過固定最低付款的或有付款在劇院運營商報告時予以確認,前提是可收集性得到合理保證。
對於被歸類為經營租賃的聯合收入分享安排,初始付款和固定最低持續付款在租賃期內以直線基礎確認為收入。就該等租約而言,租賃期於下列所有條件均已滿足時視為開始:(I)投影機、音響系統及銀幕系統已安裝,並處於全面運作狀態;(Ii)3D眼鏡清洗機(如適用)已交付;(Iii)投影員培訓已完成;及(Iv)(A)收到客户書面承諾,證明已完成設備安裝及磨合測試及投影員培訓,或(B)影院已公開開放。超過固定最低持續付款的或有付款在影院運營商報告時被確認為收入,前提是可收集性得到合理保證。
財政收入
融資收入在銷售型租賃或融資銷售應收賬款期限內確認,前提是可收回性得到合理保證。根據公司內部信用質量準則被歸類為“所有交易暫停”類別的影院經營者將被置於非應計地位,與該地點相關的財務收入確認將被停止。雖然暫停確認財務收入,但從客户收到的付款將用於抵銷所欠的未償餘額。如果付款足以支付任何非準備金應收賬款,則在收到剩餘現金的範圍內計入對賬單金額計提的撥備(如適用)的收回。一旦可收款問題得到解決,客户恢復良好狀態,公司將恢復確認財務收入。
改進和修改
安裝後對IMAX系統的改進和修改被視為單獨的履約義務,如果公司被要求履行這些服務。一旦這些服務被提供,收入就會被確認。
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適用於收入的成本和費用--技術銷售
適用於收入的成本和費用-技術銷售涉及IMAX系統和其他設備的銷售和銷售型租賃,幷包括設備成本以及與項目管理、設計、交付和安裝監督服務相關的成本(視情況而定)。在銷售和銷售型租賃安排下與IMAX系統有關的成本從庫存轉移到適用於在綜合經營報表確認銷售期間的收入的成本和開支。
與獲得創收合同直接相關的銷售佣金和其他銷售費用是公司其他費用的增量,在客户接受IMAX系統後,將遞延並在綜合運營報表中確認。公司可能在確認收入時或之後承擔保修義務,要求更換不影響影院系統或服務功能的某些部件。已知問題的保修義務的成本應計為適用於收入的成本和費用的費用-根據公司過去的歷史經驗和成本估計確認收入時的技術銷售。
適用於收入的成本和費用--技術租賃
適用於收入的成本和開支-技術租賃涉及分類為經營租賃的聯合收入分享安排,主要包括聯合收入分享安排中使用的IMAX系統組件和相關設備的折舊。減值損失(如果有的話)也包括在適用於收入的成本和費用中--技術租賃。與這些安排相關的銷售佣金被遞延,並確認為適用於收入的成本和費用-銷售人員賺取技術租金的月份,通常是安裝月份。每個地點的直接廣告和營銷成本計入適用於收入的成本和費用--發生的技術租金。
終止、自願買斷和特許權
在計劃安裝IMAX系統之前,公司與客户簽訂了包含客户付款義務的IMAX系統安排。在簽署和安裝IMAX系統之間的一段時間(可能長達數年)期間,某些客户可能出於多種原因而無法或可能選擇不進行系統安裝,這些原因包括商業考慮,或無法獲得某些同意、批准或融資。一旦確定客户不會繼續進行安裝,可根據該安排的默認條款或本公司與客户之間的共同協議(“自願買斷”)終止該安排。違約終止是指客户不履行安排下的付款義務,而公司保留客户支付的金額的情況。根據雙方同意的買斷協議,本公司與客户以書面協議達成和解,並解除對方在該安排下的任何進一步義務,或達成仲裁和解。本公司保留的任何初始付款或收到的任何額外付款分別在執行和解安排和收到現金時確認為收入。
此外,公司可與客户達成協議,將其對尚未安裝的一種類型的IMAX系統配置的義務轉換為購買或租賃不同類型的IMAX系統的安排。本公司認為該等情況為原有安排的終止及新安排的開始。
該公司可能會向完成IMAX系統交易的客户提供一定的激勵措施,包括支付優惠或免費服務和產品,如電影許可證或3D眼鏡。在確定交易價格時,通過直接降低銷售價格或減少要打折的付款來考慮付款的減少和延遲。免費產品和服務作為單獨的履約義務入賬。
維護和延長保修服務
維護和延長保修服務可以根據具有多項履約義務的安排提供,也可以作為單獨定價的合同提供。與這些服務相關的收入在合同期內遞延並以直線方式確認,並在綜合業務報表中的收入--圖像增強和維護服務--中確認。維護和延長保修服務包括維護客户的設備和更換部件。根據某些維護安排,維護服務可能包括為客户的技術人員提供額外的培訓服務。與此維護和延長保修計劃相關的所有成本均按發生的費用計入。如果根據合同提供服務的預期成本超過相關遞延收入,則確認維護和延長保修服務的損失。由於維修服務是一項現成的債務,提供服務的費用預計在整個期間都會增加,因此在安排期間確認收入,以便增加的數額在以後的期間確認。
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IMAX DMR服務
在IMAX DMR協議中,公司從擁有電影版權的第三方那裏獲得一定比例的票房收入,以換取將電影轉換為IMAX DMR格式並通過IMAX網絡發行。在該等安排中,雖然本公司並不持有電影內容形式的知識產權,但本公司會因應用其專利DMR製程的知識產權而以IMAX DMR版本電影的形式創造新的知識產權而獲得補償。與IMAX DMR安排相關的收入有資格獲得相關會計指導中基於銷售或基於使用的特許權使用費的可變對價豁免,並在相應票房銷售發生期間在收入-圖像增強和維護服務中確認。
IMAX DMR服務的虧損被確認為適用於收入的成本和費用-在確定公司對重新錄製的電影實現的總收入的估計不會超過IMAX DMR服務的相應成本的期間內,圖像增強和維護服務。
電影製作服務
在某些電影安排中,公司製作由第三方資助的電影,第三方保留版權,公司獲得獨家發行權。根據這些安排,公司有權收取固定費用或保留毛收入超過製作成本的部分(“製作費用”)作為費用。第三方獲得公司從發行電影中獲得的收入的一部分,這部分收入被計入適用於收入的成本和費用--圖像增強和維護服務。製作費用遞延,並根據公司當期確認的發行收入與電影預期的最終發行收入的比率確認為電影成本的減少。電影開發成本,包括廣告和營銷,計入產生的收入--圖像增強和維護服務的成本和費用,但確認收入後產生的成本除外,這些成本在確認相關收入時記錄。
當履行與合同服務相關的履約義務時,公司不持有相關發行權的電影製作服務的收入將在收入-圖像增強和維護服務中確認。
電影製作服務的虧損確認為適用於收入的成本和費用-在確定本公司對公司將實現的總收入的估計不會超過用於電影製作的估計總製作成本的期間內,圖像增強和維護服務。
電影發行服務
在電影發行安排中,該公司主要向機構地點發行大型紀錄片,併發行從現場表演到與主要藝術家和創作者的互動活動等獨家娛樂體驗。電影授權收入符合相關會計指引中基於銷售或基於使用的版税的可變對價豁免,並在滿足所有性能義務時在收入-圖像增強和維護服務中確認,這包括電影的完成和交付以及許可期的開始。在電影許可費以票房收入的百分比為基礎的情況下,收入是在放映商報告票房收入時確認的。電影開發成本,包括廣告和營銷,在適用於收入的成本和費用中支出--圖像增強和維護服務。
電影后期製作服務
後期製作電影服務的收入在合同服務完成時在收入--圖像增強和維護服務中確認。
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軟件許可和訂用服務
通過SSIMWAVE,該公司提供定期許可證和永久許可證,前者使客户有權在特定時期內使用其軟件,後者使客户有權在無限期內使用其軟件。對於這兩種類型的許可證,相關收入在客户可以使用軟件並從中受益的時間點確認,該軟件通常在交付給客户或續訂期限開始時確認。對於在客户現場部署和託管的許可證,收入在向客户交付軟件或續訂期限開始時確認。對於通過託管安排提供軟件的許可,如果客户沒有合同權利在不受重大處罰的情況下擁有基礎軟件,或者客户無法在自己的硬件上運行軟件或與第三方簽約託管服務,則該安排被視為服務交易,根據該協議,公司有隨時準備好的義務在許可期內提供軟件。因此,隨着服務控制權轉移到客户手中,相關收入在許可期內按比例確認。
SSIMWAVE的定期和永久許可證的軟件許可證安排通常包括維護和支持服務,這些服務在可用時提供技術支持以及未指明的更新和升級。為永久許可證提供維護和支持服務的安排的合同期限通常可根據客户的選擇按年續期。維修和支助服務是現成的債務,其收入在安排期間按比例確認。
來自許可證以及維護和支持服務的收入在收入中確認--圖像增強和維護服務。
作為承租人,公司的租賃安排主要涉及辦公和倉庫空間,這些被歸類為經營租賃。相應的經營租賃使用權(“ROU”)資產和負債計入物業、廠房和設備以及公司綜合資產負債表中的應計負債和其他負債。ROU資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利。經營租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。
已發生的研究和開發成本主要包括投影儀和音響部件、人工、諮詢費、管理費用分配以及與公司開發新產品和服務有關的其他相關材料。與未來具有替代用途的固定資產和無形資產有關的研究和開發成本根據其相關政策進行資本化和攤銷。
以公司功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債將使用期末的匯率轉換為相關的功能貨幣。外匯折算損益計入產生期間的收益確定。
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以外幣記錄的資產和負債按資產負債表日的匯率折算。以外幣計入的收入、費用、收益和損失使用確認期間的現行匯率進行折算。這一過程產生的換算調整計入其他全面(虧損)收益,並在公司的綜合資產負債表中累計其他全面(虧損)收入中報告,直到子公司被出售或清算,此時調整在綜合經營報表中確認。
外幣衍生工具在綜合資產負債表中按其公允價值確認和計量。公允價值變動(即損益)於綜合經營報表確認,但指定及符合資格作為外幣對衝工具的衍生工具除外。對於外幣對衝工具,與預測交易的對衝的有效部分相關的損益在其他全面(虧損)收益中列報,並在預測交易發生時重新分類到綜合經營報表中。任何無效部分都會立即在合併業務報表中確認。
本公司根據IMAX公司第二次修訂及重訂之長期激勵計劃(“修訂後之長期激勵計劃”)及中國長期激勵計劃(“中國長期激勵計劃”)向符合資格之員工、董事及顧問發放股份薪酬,詳情見附註18。IMAX LTIP為本公司之管治文件,根據本計劃,對員工、董事及顧問之獎勵可包括股票期權、限制性股份單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)及其他獎勵。本公司的一間附屬公司於二零一二年十月採納另一項購股權計劃--中國長期股權投資計劃。
本公司使用授予日期的獎勵公允價值(見下文)計量以股份為基礎的薪酬支出,該薪酬支出在綜合經營報表中以直線方式確認為必要服務期內的支出。基於股份的補償費用不會根據估計的沒收進行調整,而是在實際沒收發生時進行調整。
股票期權
公司採用點陣二項式期權定價模型(“二項式模型”)來確定授予日股票期權獎勵的公允價值。由二項模型確定的公允價值受公司股票價格以及有關一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括但不限於,公司在授予期間的預期股價波動,以及實際和預期的員工股票期權行使行為。二項模型還考慮了預期行權倍數,即行權價格的倍數,即平均預計發生行權的行權價格。期權定價模型是為了估計交易的期權的價值而開發的,這些期權沒有歸屬或對衝限制,可以完全轉讓。由於公司的員工股票期權具有與交易期權顯著不同的某些特徵,而且主觀假設的變化可能會對估計價值產生重大影響,管理層認為,二項模型最好地提供了對公司員工股票期權公允價值的公平衡量。
該公司將其員工分成同質組,以便使用二叉樹模型計算股票期權授予日期的公允價值。因此,對期權的預期壽命使用了一系列假設。該公司使用歷史數據來估計二項式模型中的期權行使行為,並將具有相似歷史行使行為的各種員工分組在一起進行估值。預期波動率乃根據混合波動率法估計,該方法考慮了本公司的歷史股價波動率、本公司的隱含波動率(該隱含波動率是參考本公司買賣期權的當前市價及本公司同業集團的波動率而釐定)。
(有關釐定本公司股票期權公允價值的假設,請參閲附註18(C)。)
限售股單位
RSU獎勵的公允價值等於公司普通股在授予日的收盤價,或公司普通股在授予日之前5天的平均收盤價。最終預期授予的部分獎勵的價值在公司的綜合經營報表中確認為必要服務期內的補償費用。該公司的RSU被歸類為股權。
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績效股票單位
本公司授予兩種類型的PSU獎勵,一種是根據員工服務和某些基於EBITDA的目標的實現情況授予的,另一種是根據員工服務和實現股東總回報(TSR)目標的組合授予的。這些PSU的EBITDA和TSR目標的實現取決於
以EBITDA為目標的PSU在授予日的公允價值等於授予日本公司普通股的收盤價,或等於授予日之前五天本公司普通股的平均收盤價。具有TSR目標的PSU的授予日期公允價值是使用蒙特卡羅模擬在授予日期確定的,蒙特卡洛模擬是一種評估模型,該模型考慮了實現授標中所包含的TSR目標的可能性(“蒙特卡洛模型”)。每種類型的PSU的補償費用是在必要的服務期限內以直線方式確認的。
由蒙特卡羅模型確定的公允價值受公司股價以及有關一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變數包括但不限於截至授權日的市場狀況、公司在授權期內的預期股價波動,以及其他相關數據。補償費用在授予之日根據授予的PSU的美元價值確定。
對具有EBITDA目標的PSU確認的補償費用的數額和時間取決於管理層對實現這些目標的可能性和時間的評估。如果管理層評估的結果是,預計授予的PSU數量將比先前預期的更多,則在作出此類決定的期間記錄為增加補償費用的最新調整。相反,如果管理層評估的結果是,預計授予的PSU數量將低於之前的預期,則在作出此類決定的期間,將記錄為減少補償費用而進行的最新調整。
以股份為基礎的薪酬獎勵給非僱員
非僱員提供的服務以股份為基礎的支付獎勵,於授出日按本公司有責任發行的權益工具的公允價值計算,而該等權益工具是在提供服務及任何其他賺取從該等工具獲益的權利所需的條件已獲滿足時發行的。授權日是本公司與非僱員就以股份為基礎的薪酬獎勵的主要條款及條件達成協議的日期。當出現與歸屬基於股份的獎勵相關的業績條件時,本公司會在每個報告日期評估歸屬的可能性,並根據概率評估調整補償成本。
本公司設有固定收益退休金計劃,即行政人員補充退休計劃(“SERP”)。由於公司的SERP沒有資金,截至2022年12月31日,確認了福利義務的負債。
管理層與精算師協商,每年審查計算固定福利債務時使用的假設,並根據當前情況進行調整。期間產生但未確認為定期福利淨成本組成部分的精算損益和以前的服務成本或貸項,確認為其他全面(虧損)收入的組成部分。在累計其他全面(損失)收入中確認的金額,包括未確認的精算損益和以前的服務費用,在隨後的合併業務報表中確認為定期福利淨成本的組成部分時進行了調整。養卹金計劃開始或修訂所產生的先前服務費用在僱員的預期未來服務年限內攤銷,累計精算損益超過
對於固定繳費養老金計劃,公司要求的繳費在公司的綜合經營報表中作為銷售、一般和行政費用中的一項費用記錄。
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對退休後福利計劃的無資金來源的累積福利義務確認負債。管理層在與精算師協商後審查了計算累積福利債務時使用的假設,並根據當前情況進行了調整。淨福利成本分為營業收入和非營業收入,其中只有服務成本包括在營業收入中,非服務部分包括在退休福利非服務支出中。精算損益確認為其他全面(虧損)收入的組成部分。在累計其他全面(虧損)收入中確認的金額,包括未確認的精算收益或損失,在隨後在綜合業務報表中的退休福利非服務費用中確認時進行了調整。
在公司作為擔保人的情況下,在擔保開始時,它確認對標的擔保的公允價值的責任。有關會計指引所要求的披露已包括在附註17.
4.新會計準則與會計變更
採用新的會計政策
2021年7月,FASB發佈了ASU第2021-05號《租賃(主題842):出租人-某些租賃費用可變的租賃》(ASU 2021-05),其中要求銷售類型或直接融資租賃具有可變付款(不依賴於費率或指數),並導致首日虧損被歸類為經營性租賃。當租賃被歸類為經營性租賃時,出租人不確認租賃的淨投資,不確認標的資產,因此不確認銷售利潤或虧損。修正案適用於2021年12月15日之後的年度期間,包括這些期間內的過渡期。允許及早領養。“公司”(The Company)
2021年10月,美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2021-08號《2021-08:企業合併(主題850):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債》(《美國會計準則2021-08》)。)。ASU 2021-08要求收購人根據主題606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債(例如遞延收入),而不是按公允價值。ASU 2021-08在2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些期間內的過渡期。允許及早領養。該公司選擇了
2021年11月,FASB發佈了ASU第2021-10號,“2021-10:政府援助(專題832):企業實體關於政府援助的披露”(“ASU 2021-10”)。ASU 2021-10中的修正案要求每年披露與政府的交易,這些交易是通過應用贈款或捐款會計模式進行類比核算的。這些修正案在2021年12月15日之後的年度期間生效。允許及早領養。“公司”(The Company)
最近發佈的FASB會計準則編碼更新尚未採用
2020年3月,美國財務會計準則委員會發布了ASU第2020-04號文件《參考匯率改革(專題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響》(ASU 2020-04)。ASU 2020-04的目的是為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。ASU 2020-04從包括ASU發放日期在內的過渡期開始對所有實體生效。實體可以選擇在2022年12月31日之前實施ASU 2020-04。2022年10月,FASB將臨時會計寬免從目前的日落日期2022年12月31日延長至2024年12月31日。截至2022年12月31日,本公司不是任何參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的第三方合同的一方。因此,本公司預計ASU 2020-04年度不會對其綜合財務報表產生重大影響。
2022年3月,FASB發佈了ASU編號2022-02,“2022-02:金融工具-信貸損失(專題326):問題債務重組和年份披露”(“ASU 2022-02”)。ASU 2022-02修訂和取消了對債權人不良債務重組的會計指導,同時加強了對某些貸款再融資和債權人重組的披露要求,當借款人遇到財務困難並要求公共業務實體按融資應收賬款和租賃淨投資的起源年度披露本期總沖銷。ASU 2022-02在2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。允許及早領養。公司將在2023年第一季度採用ASU 2022-02,目前正在評估會計和披露對公司綜合財務報表的影響(如果有的話)。
94
本公司考慮最近發佈的所有FASB會計準則編碼更新的適用性和影響。上述未註明的會計準則更新經評估後被確定為不適用於本公司截至2022年12月31日的年度的綜合財務報表或不具有重大意義。
5.收購
在……上面
作為收購SSIMWAVE的代價,公司支付了總計#美元的收購價格。
SSIMWAVE在收購後至2022年12月31日期間的收入和收益包括在所有其他分部報告中,對公司的綜合財務報表沒有重大影響。截至2022年12月31日止年度內,該公司產生了$
本公司已將收購SSIMWAVE作為一項業務合併入賬,並已完成對收購資產及承擔的負債的估值。2022年第四季度,公司最終確定了收購價格分配並分配了$
下表彙總了截至2022年12月31日收購的資產和承擔的負債對收購價格的分配情況。
(單位:千美元) |
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購進價格: |
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現金支付 |
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IMAX股票對價 |
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賺取報酬 |
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購買總價 |
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購進價格的分配: |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款 |
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財產、廠房和設備 |
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無形資產(見附註14) |
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其他資產 |
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應付賬款和應計負債 |
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遞延收入 |
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聯邦經濟發展貸款,扣除未增值利息利益的淨額 |
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( |
) |
遞延税項負債 |
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( |
) |
商譽(見附註14) |
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購買總價 |
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$ |
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95
已確認無形資產的公允價值分配如下:
(單位:千美元) |
公允價值 |
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加權平均使用壽命 |
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專利和商標 |
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客户關係 |
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發達的技術 |
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正在進行的研究和開發 |
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競業禁止協議 |
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可確認無形資產總額 |
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商譽是指轉移的對價超過已確認淨資產的部分,主要代表收購資產產生的未來經濟利益,這些資產沒有單獨確認和單獨確認,包括被收購企業固有的協同效應和集合的勞動力。預計所記錄的商譽不能在所得税中扣除。與SSIMWAVE相關的商譽屬於單獨的報告單位,用於商譽減值評估。
6.應收賬款
本公司收回應收賬款的能力主要取決於個別影院經營者的生存能力和償付能力,而這主要受消費者行為和一般經濟狀況的影響。影院運營商或其他客户可能會遇到財務困難,導致他們無法履行對公司的付款義務。
為了減輕與應收賬款相關的信用風險,管理層在與客户達成安排之前進行初步信用評估,然後通過分析收款歷史和賬齡定期監測每個客户的信用質量。這一監測過程包括至少每月舉行一次會議,以確定信用問題和信用質量分類的潛在變化。一旦客户對逾期餘額進行了大量付款,或者當客户同意了付款計劃並根據該計劃開始付款時,客户可以改進其信用質量分類。信用質量分類的變更取決於管理部門的批准。
在暫停為應收賬款融資而增加財務收入期間,從客户收到的任何付款將用於抵銷所欠的未償還餘額。如果付款足以支付任何未準備金的應收款,則在收到的剩餘現金範圍內記錄撥備的沖銷。一旦可收款問題得到解決,客户恢復良好狀態,公司將恢復確認財務收入。
96
當客户的賬齡超過90天時,公司的政策是進行強化審查,以評估大區逾期賬款的可收回性。逾期90天以上類別可能是潛在減值的指標,因為最多90天的欠款被認為是解決任何問題的合理時間。
本公司根據應收賬款類別和客户類型,利用歷史損失率的計算對預期信貸損失進行估計,然後根據特定應收賬款進行調整,這些應收賬款在考慮管理層的內部信用質量分類後被判斷為具有高於正常水平的風險。考慮到宏觀經濟和行業風險因素,還記錄了額外的信貸損失準備金。任何應收帳款餘額的核銷都需要得到管理層的批准。
2022年9月7日,富豪的母公司Cineworld及其部分子公司和富豪CineMedia Holdings,LLC根據美國破產法第11章在德克薩斯州南區提交了重組請願書。該公司在請願前有一項無擔保債權#美元。
管理層對預期信貸損失的判斷是基於管理層可獲得的事實,並涉及對未來的估計。由於新冠肺炎疫情的性質史無前例,其對公司客户及其履行對公司財務義務的能力的影響很難預測。因此,事後看來,公司對信貸損失的判斷和相關估計可能最終被證明是不正確的(見附註2)。通貨膨脹和利率上升的影響也可能影響未來的信貸損失。該公司將繼續監測經濟趨勢和狀況以及投資組合表現,並相應調整其信貸損失撥備。
應收帳款
應收賬款主要包括根據IMAX系統銷售和銷售型租賃安排目前欠公司的款項、影院運營商因票房表現而欠下的或有費用以及維護服務費用。應收賬款還包括電影製片廠和其他內容創作者欠本公司的款項,主要用於將電影數字化重製成IMAX格式,以及電影發行和後期製作服務。
下表彙總了與應收賬款有關的應收賬款信貸損失準備的活動2022年12月31日和2021年12月31日:
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截至2022年12月31日的年度 |
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(單位:千美元) |
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劇院 |
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演播室 |
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其他 |
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總計 |
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期初餘額 |
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本期準備金(沖銷),淨額 |
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核銷 |
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外匯 |
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期末餘額 |
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$ |
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截至2021年12月31日的年度 |
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(單位:千美元) |
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劇院 |
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演播室 |
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其他 |
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總計 |
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期初餘額 |
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本期準備金(沖銷),淨額 |
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核銷 |
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外匯 |
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期末餘額 |
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97
截至2022年12月31日止年度,公司與應收賬款相關的當期預期信貸損失撥備增加了$
截至2021年12月31日止年度,公司與應收賬款相關的當期預期信貸損失準備減少了$
融資應收賬款
融資應收賬款來自影院運營商,包括公司對銷售型租賃的淨投資以及與IMAX系統融資銷售相關的應收賬款
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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租賃淨投資 |
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根據銷售型租約應支付的最低總付款 |
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非勞動所得財務收入 |
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銷售型租賃到期最低還款額的現值 |
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信貸損失準備 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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融資銷售項下應支付的最低付款總額 |
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非勞動所得財務收入 |
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融資銷售項下到期的最低付款現值 |
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信貸損失準備 |
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融資銷售應收賬款淨額 |
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融資應收賬款總額 |
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一年內到期的融資銷售應收賬款淨額 |
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一年後到期的融資銷售應收賬款淨額 |
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融資銷售應收賬款總額 |
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$ |
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自.起2022年12月31日和2021年12月31日,與本公司銷售型租賃安排和融資銷售應收賬款相關的加權平均剩餘租期和加權平均利率(視情況而定)如下:
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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銷售型租賃安排 |
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加權平均利率 |
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銷售型租賃安排 |
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融資銷售應收賬款 |
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% |
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% |
98
下表按信用質量指標提供了截至以下日期公司租賃淨投資情況2022年12月31日和2021年12月31日。每種信用質量分類的披露金額是根據客户逐一確定的,包括開票金額和未開票金額。
(單位:千美元) |
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按起始年劃分 |
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截至2022年12月31日 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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之前 |
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總計 |
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租賃淨投資: |
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信用質量分類: |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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事務已掛起 |
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租賃淨投資總額 |
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(單位:千美元) |
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按起始年劃分 |
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截至2021年12月31日 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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之前 |
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總計 |
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租賃淨投資: |
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信用質量分類: |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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事務已掛起 |
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租賃淨投資總額 |
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下表按信用質量指標提供了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日。每種信用質量分類的披露金額是根據客户逐一確定的,包括開票金額和未開票金額。
(單位:千美元) |
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按起始年劃分 |
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截至2022年12月31日 |
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2022 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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之前 |
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總計 |
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融資銷售應收賬款: |
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信用質量分類: |
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信譽良好 |
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信用觀察 |
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預先批准的交易 |
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事務已掛起 |
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融資銷售應收賬款總額 |
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(單位:千美元) |
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按起始年劃分 |
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截至2021年12月31日 |
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之前 |
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總計 |
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融資銷售應收賬款: |
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事務已掛起 |
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融資銷售應收賬款總額 |
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99
截至2022年12月31日,歸入暫停交易類別的融資銷售應收賬款餘額包括俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯參展商的應收款項,這些款項在2022年第一季度從其他信用質量分類中重新歸類,原因是持續的俄羅斯-烏克蘭衝突和隨之而來的制裁。
下表提供了截至以下日期公司租賃和融資銷售應收賬款淨投資的賬齡分析2022年12月31日和2021年12月31日:
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截至2022年12月31日 |
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(單位:千美元) |
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應計 |
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30-89 |
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90+ |
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已計費 |
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未開票 |
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已錄製 |
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津貼 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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截至2021年12月31日 |
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(單位:千美元) |
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應計 |
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30-89 |
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90+ |
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已計費 |
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未開票 |
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已錄製 |
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津貼 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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總計 |
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) |
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$ |
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下表提供了公司對租賃和融資銷售應收賬款的淨投資的信息,這些應收賬款的賬單金額已逾期,截至2022年12月31日和2021年12月31日。每種信用質量分類的披露金額是根據客户逐一確定的,包括開票金額和未開票金額。
|
|
截至2022年12月31日 |
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|||||||||||||||||||||||||
(單位:千美元) |
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應計 |
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30-89天 |
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90多天 |
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已計費 |
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未開票 |
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津貼 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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截至2021年12月31日 |
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(單位:千美元) |
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應計 |
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30-89天 |
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90多天 |
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已計費 |
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未開票 |
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津貼 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款 |
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總計 |
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下表提供了公司在租賃和融資銷售應收賬款中的淨投資的信息,該等應收賬款於2022年12月31日和2021年12月31日:
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截至2022年12月31日 |
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截至2021年12月31日 |
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(單位:千美元) |
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已錄製 |
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津貼 |
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網絡 |
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已錄製 |
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津貼 |
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網絡 |
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租賃淨投資 |
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融資銷售應收賬款淨額 |
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總計 |
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( |
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$ |
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100
截至2022年12月31日處於非應計狀態的租賃淨投資和融資銷售應收賬款餘額包括俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯參展商在2022年第一季度因持續的俄羅斯-烏克蘭衝突和隨之而來的制裁而被置於非應計狀態的款項。
截至2022年12月31日止年度,本公司確認$
下表彙總了與公司租賃和融資銷售應收賬款淨投資有關的信貸損失準備活動2022年12月31日和2021年12月31日:
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截至2022年12月31日的年度 |
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淨投資 |
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資金支持 |
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(單位:千美元) |
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在租約中 |
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銷售應收款 |
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期初餘額 |
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本期準備金,淨額 |
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外匯 |
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期末餘額 |
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截至2021年12月31日的年度 |
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淨投資 |
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淨融資 |
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(單位:千美元) |
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在租約中 |
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銷售應收款 |
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期初餘額 |
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$ |
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本期準備金(沖銷),淨額 |
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外匯 |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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截至2022年12月31日止年度,本公司與租賃及融資銷售應收賬款淨投資有關的當期預期信貸虧損撥備增加$
截至2021年12月31日止年度,本公司與租賃及融資銷售應收賬款淨投資相關的當期預期信貸虧損撥備減少$
101
可變對價應收賬款
在銷售安排中,如果超過某些年度最低票房收入門檻,影院運營商可能會對公司產生可變的對價。此類可變對價在確認銷售時記為收入,並在未來期間根據實際結果和估計變化進行調整。只有在公司認為不存在重大收入逆轉風險的情況下,才會確認可變對價。
下表彙總了與可變對價應收賬款有關的信貸損失準備在截至年度的活動情況2022年12月31日和2021年12月31日:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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本期沖銷,淨額 |
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( |
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外匯交易 |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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$ |
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截至2022年12月31日止年度,公司與應收賬款變動對價相關的當期預期信貸損失準備減少了$
截至2021年12月31日止年度,公司與應收賬款變動對價相關的當期預期信貸損失準備減少了$
7.租約安排
2022年,該公司簽訂了一項融資租賃安排,涉及用於促進將現場活動交付到某些IMAX地點的設備。租賃安排包括本公司在租賃期結束時購買設備的選擇權,該選擇權合理地確定將被行使。由此產生的使用權資產從租賃開始之日起在基礎設備的使用年限內進行折舊。在計算租賃負債時使用的遞增借款利率是根據本公司在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率。
102
在過去幾年裏2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日在銷售、一般和管理費用中記錄的租賃費用構成如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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經營租賃成本: |
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經營租賃資產攤銷 |
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經營租賃負債利息 |
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短期和可變租賃成本 |
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融資租賃成本: |
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融資租賃資產攤銷 |
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不適用 |
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不適用 |
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融資租賃負債利息 |
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不適用 |
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不適用 |
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總租賃成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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在過去幾年裏2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,與租賃相關的補充現金和非現金信息如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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經營租約 |
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$ |
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$ |
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$ |
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融資租賃 |
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$ |
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不適用 |
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不適用 |
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補充披露非現金租賃活動: |
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|||
以經營性租賃義務換取的使用權資產 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|||
以融資租賃義務換取的使用權資產 |
|
$ |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
自.起2022年12月31日和2021年12月31日,與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
|
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
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2022 |
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2021 |
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資產 |
資產負債表位置 |
|
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經營性租賃使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
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融資租賃使用權資產 |
|
$ |
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|
不適用 |
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負債 |
資產負債表位置 |
|
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經營租賃負債 |
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$ |
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|
$ |
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|||
融資租賃負債(1) |
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$ |
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|
不適用 |
|
自.起2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,與本公司租賃相關的加權平均剩餘租期和加權平均利率如下:
|
|
|
十二月三十一日, |
|
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|||||
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2022 |
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2021 |
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經營租賃: |
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|||
加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
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加權平均貼現率 |
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% |
|
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% |
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融資租賃: |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
|
|
|
不適用 |
|
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|||
加權平均貼現率 |
|
|
|
|
% |
不適用 |
|
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103
自.起2022年12月31日,公司經營和融資租賃負債到期日如下:
(單位:千美元) |
|
經營租約 |
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融資租賃 |
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2023 |
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$ |
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$ |
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||
2024 |
|
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|
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||
2025 |
|
|
|
|
— |
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2026 |
|
|
|
|
— |
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2027 |
|
|
|
|
— |
|
|
此後 |
|
|
|
|
— |
|
|
租賃付款總額 |
|
$ |
|
$ |
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||
減去:利息支出 |
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( |
) |
|
( |
) |
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$ |
|
$ |
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該公司還通過聯合收入分享安排向客户提供IMAX系統。在這些安排的傳統形式下,作為以長期租賃方式提供IMAX系統的交換,該公司根據或有票房收入的百分比賺取租金,在某些情況下,還根據特許權收入賺取租金,而不是要求客户支付固定的預付款或每年的最低付款。在某些其他聯合收入分享安排下,稱為混合安排,客户負責在交付和安裝IMAX系統之前進行固定的預付款。在聯合收入分享安排下,客户有能力和權利操作硬件組件或指示其他人以客户確定的方式操作它們。該公司的聯合收入分享安排通常是不可取消的
預計本公司將於未來五年每年及其後每年就其銷售型租約及聯合收入分成安排收取以下租賃付款:2022年12月31日資產負債表日期:
(單位:千美元) |
|
銷售類型 |
|
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共同收入 |
|
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2023 |
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$ |
|
|
$ |
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2024 |
|
|
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|
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|
||
2025 |
|
|
|
|
|
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||
2026 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
(見注7有關與本公司銷售型租賃安排有關的租賃淨投資的其他信息。)
104
8.與客户簽訂合同時的可變對價
出售IMAX系統的安排包括在安排期限內指數化的最低付款增加,以及如果超過某些最低票房收入門檻,客户可能需要額外付款。此外,混合銷售安排包括客户在安排期限內根據其票房收入的百分比欠下的金額。這些合同條款被認為是可變對價。該等可變對價現值的估計在將系統責任的控制權轉移至客户時確認為收入,但須受限制,以確保不會有重大收入逆轉的風險。這一估計是基於管理層對單個IMAX系統的票房預測,這些預測使用了該地點的歷史數據,如有必要,還使用了可比較的影院和地區。(有關公司與可變對價有關的會計政策的更詳細討論,請參閲附註3(O)。)
下表彙總了截至年底與客户簽訂的合同的可變對價相關活動December 31, 2022, 2021, and 2020:
|
|
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|
|
(單位:千美元) |
|
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2020年1月1日的餘額 |
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$ |
|
|
新確認銷售的可變對價 |
|
|
|
|
財政收入的增值 |
|
|
|
|
從可變對價資產轉入應收款 |
|
|
( |
) |
信貸損失撥備變動 |
|
|
( |
) |
2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
新確認銷售的可變對價 |
|
|
|
|
財政收入的增值 |
|
|
|
|
從可變對價資產轉入應收款 |
|
|
( |
) |
信貸損失準備變動(見附註6) |
|
|
|
|
截至2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
新確認銷售的可變對價 |
|
|
|
|
財政收入的增值 |
|
|
|
|
從可變對價資產轉入應收款 |
|
|
( |
) |
信貸損失準備變動(見附註6) |
|
|
|
|
截至2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
105
9.庫存
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
原料 |
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$ |
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|
$ |
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在製品 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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截至2022年12月31日,庫存包括$
下表彙總了公司存貨計價準備賬户在終了年度的活動December 31, 2022, 2021 and 2020:
|
|
餘額為 |
|
|
加法 |
|
|
其他扣減項目(2) |
|
|
餘額為 |
|
||||
(單位:千美元) |
|
|
|
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|
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||||
截至2022年12月31日的年度 |
|
$ |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
截至2021年12月31日的年度 |
|
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
截至2020年12月31日的年度 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
(1)
(2)
10.電影資產
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
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完成和發行的電影,累計攤銷淨額 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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|
|
|
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正在製作的電影 |
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正在開發中的電影 |
|
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|
|
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|
|
$ |
|
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$ |
|
公司預計將攤銷$
於2022年,本公司錄得減值虧損$
106
11.物業、廠房及設備
|
|
截至2022年12月31日 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
上網本 |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
成本 |
|
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折舊 |
|
|
價值 |
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租用或持有以供使用的設備: |
|
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系統組件(1)(2)(3) |
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$ |
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$ |
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攝像設備 |
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在建資產(4) |
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使用權資產(5) |
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其他財產、廠房和設備: |
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土地 |
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建築物 |
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辦公和生產設備(6) |
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租賃權改進 |
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$ |
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截至2021年12月31日 |
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||||||||||||
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累計 |
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上網本 |
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(單位:千美元) |
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成本 |
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折舊 |
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價值 |
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租用或持有以供使用的設備: |
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系統組件(1)(2)(3) |
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$ |
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$ |
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$ |
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攝像設備 |
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在建資產(4) |
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使用權資產(5) |
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其他財產、廠房和設備: |
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土地 |
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建築物 |
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|
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|||
辦公和生產設備(6) |
|
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|
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租賃權改進 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
107
2022年,公司記錄了一筆費用$
12.其他資產
|
|
截至12月31日, |
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|||||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
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2021 |
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向參展商客户提供租賃激勵,扣除累計攤銷 |
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$ |
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$ |
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佣金和其他遞延銷售費用 |
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其他投資 |
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外幣衍生品 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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13.所得税
(虧損)截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度按税務管轄區劃分的税前收入包括:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
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2021 |
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|
2020 |
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||||||
加拿大 |
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$ |
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( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
美國 |
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( |
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中國 |
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( |
) |
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愛爾蘭 |
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( |
) |
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其他 |
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( |
) |
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$ |
|
( |
) |
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$ |
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|
$ |
|
( |
) |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度所得税(費用)福利包括以下內容:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||
所得税(費用)福利-當期: |
|
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加拿大 |
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( |
) |
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( |
) |
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美國 |
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( |
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中國 |
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( |
) |
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愛爾蘭 |
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( |
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( |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
小計 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税(費用)福利-遞延: |
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加拿大(1) |
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美國 |
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中國(2) |
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( |
) |
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( |
) |
|
愛爾蘭 |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
|
|
|
其他 |
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|
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( |
) |
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|
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( |
) |
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小計 |
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( |
) |
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( |
) |
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總計(3) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
108
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,由於以下因素,公司的有效税率和所得税支出不同於加拿大聯邦和省的綜合法定所得税税率:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||
|
|
2022 |
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2021 |
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2020 |
||||||||||||
(除差餉外,以千美元計) |
|
金額 |
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費率 |
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金額 |
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費率 |
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金額 |
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費率 |
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按綜合法定税率計算的所得税優惠(費用) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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因以下原因而產生的調整: |
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合夥企業虧損中的非控股權益份額 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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提高估價免税額 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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儲税額的變動 |
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( |
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( |
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美國聯邦税和州税 |
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預提税金 |
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( |
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( |
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( |
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( |
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( |
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外國和其他省級司法管轄區不同税率的所得税 |
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( |
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( |
) |
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( |
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投資和其他税收抵免(不退還) |
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( |
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審計和其他報税調整導致的遞延税項資產和負債的變化 |
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( |
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( |
) |
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( |
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其他不可扣除/非應税項目 |
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( |
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( |
) |
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( |
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所得税費用 |
|
$ |
( |
) |
|
( |
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$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
( |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的遞延税項資產和遞延税項負債包括:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
淨營業虧損結轉 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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||
投資税收抵免和其他税收抵免結轉 |
|
|
|
|
|
|
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其他資產的減值 |
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|
|
|
|
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各項資產超額計税會計基礎 |
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應計養卹金負債 |
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應計股份薪酬 |
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租賃淨投資收益確認 |
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( |
) |
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( |
) |
其他應計準備金 |
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遞延所得税資產總額 |
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估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延所得税資產扣除估值免税額的淨額 |
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|
|
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遞延税項負債 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項淨負債 |
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$ |
|
( |
) |
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$ |
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( |
) |
截至2022年12月31日,遞延税項淨資產包括$
109
非加拿大聯屬公司和聯營公司的收益應計所得税,除非管理層確定這些收益將無限期地再投資於加拿大以外的地區。
2020年,管理層完成了對其戰略的重新評估,該戰略涉及在全球部署公司資本資源的最有效手段。根據這次重新評估的結果,管理層得出結論,某些外國子公司的歷史收益超過維持業務運營所需的金額,將不再無限期地進行再投資。公司的遞延税項負債為#美元
截至2022年12月31日,公司的綜合資產負債表包括淨遞延所得税資產$
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的總税款(包括利息和罰款)為$
截至2022年12月31日止年度,本公司錄得淨減幅$
公司已選擇在適用的情況下,將與所得税負債相關的利息和罰款歸類為綜合經營報表中所得税支出的一部分,而不是利息支出。該公司花費了$
110
下表是對截至該年度的税款準備金(不包括利息和罰款)的期初和期末金額的核對。December 31, 2022, 2021, and 2020:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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||||||
年初餘額 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
$ |
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根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 |
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前幾年的減税情況 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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因適用的訴訟時效失效和 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
年終結餘 |
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$ |
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$ |
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公開税務審計的年限因税務管轄區而異。該公司的重要徵税管轄區包括加拿大、美國、愛爾蘭和中國。2021年,加拿大税務當局否認該公司扣除了2015年應計但尚未支付的某些外國税款,因為與當地當局的討論仍在進行中。這導致支付#美元。
該公司的
本公司在正常業務過程中須接受其經營所在地區的税務機關的審核,並相信其已為其賬目中的預期風險預留足夠款項。於2022年第四季度,本公司收到一份重估通知(“重估”),金額為#
在過去幾年裏2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,與其他全面(虧損)收入組成部分相關的所得税(費用)福利如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
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(單位:千美元) |
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2022 |
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|
2021 |
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2020 |
|
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未實現的固定收益計劃精算(收益)損失 |
|
$ |
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( |
) |
|
$ |
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( |
) |
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$ |
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未實現退休後福利計劃精算(收益)損失 |
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|
|
( |
) |
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( |
) |
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攤銷先前服務費用 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
現金流對衝工具的未實現變化 |
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( |
) |
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現金流量套期保值工具的已實現變化 |
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( |
) |
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( |
) |
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無效現金流量套期保值工具未實現變化的重新分類 |
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— |
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|
|
— |
|
|
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$ |
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( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
14.商譽及其他無形資產
截至2022年12月31日,公司的總商譽為$
111
本公司於年度評估日期,即2022年9月30日進行了定性減值測試,以評估其報告單位的公允價值是否更有可能低於其各自的賬面價值。本公司的結論是,其報告單位的公允價值不太可能已降至低於各自的賬面價值。
|
|
截至2022年12月31日 |
|
||||||||||||
|
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累計 |
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上網本 |
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||||||
(單位:千美元) |
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成本 |
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攤銷 |
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價值 |
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許可證和知識產權 |
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內部使用軟件 |
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發達的技術 |
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正在進行的研究和開發 |
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專利和商標 |
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客户關係 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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|||
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|||
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|
截至2021年12月31日 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
上網本 |
|
||||||
(單位:千美元) |
|
成本 |
|
|
攤銷 |
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|
價值 |
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||||||
許可證和知識產權 |
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$ |
|
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|
$ |
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內部使用軟件 |
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|
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專利和商標 |
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其他 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
2022年期間,該公司收購了$
2022年期間,該公司產生的成本為$
本公司仍在使用已完全攤銷的其他無形資產。2022年,公司確認並核銷$
未來五年每年的估計攤銷費用2022年12月31日資產負債表日期如下:
(單位:千美元) |
|
|
|
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2023 |
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$ |
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( |
) |
2024 |
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|
( |
) |
2025 |
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|
|
( |
) |
2026 |
|
|
|
( |
) |
2027 |
|
|
|
( |
) |
112
15.借款
自.起2022年12月31日和2021年12月31日,循環信貸工具借款,淨額包括:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
富國銀行信貸工具借款 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
滙豐中國貸款 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
中國銀行借貸便利 |
|
|
|
|
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|
||
未攤銷債務發行成本 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
循環信貸貸款淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
信貸協議的循環借款能力為#美元。
截至2022年12月31日,該公司的借款為
該公司產生的費用約為$
於2022年5月25日,本公司向代理人發出“指定期間”的暫時終止通知,本公司、代理人及信貸協議項下的貸款人訂立一項有限同意,該通知及有限同意證明及完成信貸協議項下指定期間的終止。自指定期間終止之日起及之後,
113
截至2022年12月31日止年度,本公司
截至2022年12月31日,信貸安排下未來可供借款的金額為#美元。
外匯交易機制
在信貸安排內,本公司可購買外幣遠期合約及/或其他掉期安排。截至2022年12月31日,公司未償還外幣遠期合約的未實現淨虧損為$(
中國銀行設施
截至2022年12月31日,人民幣
截至2022年12月31日,中國銀行貸款機制下未來可供借款的金額為人民幣
滙豐銀行中國基金
2022年6月,上海IMAX簽訂了一項最高可達人民幣的無擔保循環貸款
NBC設施
2019年10月,本公司簽訂了一項
114
自.起2022年12月31日和2021年12月31日,可轉換票據和其他借款,淨額包括:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
可轉換票據 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未攤銷折扣和債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可轉換票據,淨額 |
|
|
|
|
|
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聯邦經濟發展貸款 |
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未增值利息利益 |
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不適用 |
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聯邦經濟發展貸款,淨額 |
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不適用 |
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可轉換票據和其他借款,淨額 |
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可轉換票據
2021年3月19日,公司發行了美元
此外,一旦發生“根本性變化”(定義見下文),持有人可要求本公司以現金回購價格回購其可轉換票據,回購價格相當於要回購的可轉換票據的本金金額,外加應計和未支付的利息(如有)。在有關可轉換票據的契約條款及條件的規限下,“根本改變”指(除其他事項外)導致(I)控制權改變、(Ii)本公司全部或實質全部資產轉移、(Iii)合併、(Iv)本公司清盤或解散、或(V)本公司普通股從全國性證券交易所退市的事件。
115
該公司在綜合資產負債表中將可轉換票據完全記為負債,扣除初始購買者的折扣和佣金以及其他債務發行成本,利息支出反映現金息票加上折價和資本化成本的攤銷。此外,根據“如果轉換”的方法,由於可轉換債券的本金以現金結算,轉換價差可在公司普通股中結算,因此稀釋後每股收益是通過計入轉換可轉換債券時將發行的增發股票的淨數量,使用期間的平均市場價格來計算的。因此,“如果轉換”方法的應用可能會減少該公司報告的稀釋後每股收益。
關於可換股票據的定價,本公司與若干金融機構訂立了私下協商的封頂催繳交易(“封頂催繳交易”)。當本公司普通股每股市價高於受上限催繳交易的行使價時,有上限催繳交易預期可減少因本公司鬚髮行普通股而產生的潛在攤薄及/或抵銷本公司須支付超過可換股票據本金的任何潛在現金付款。有上限的看漲交易的初始上限價格為$
封頂催繳交易為獨立交易,不屬於可換股票據條款的一部分,亦不會影響任何持有人於可換股票據項下的權利。可換股票據持有人將不擁有任何有關上限催繳交易的權利。
被封頂的看漲期權交易符合根據ASC 815-10-15-74(A)“衍生和對衝-嵌入衍生工具-涉及實體自身股權的某些合同”進行股權分類的所有適用標準,因此,相關的美元
聯邦經濟發展貸款
SSIMWAVE與安大略省南部聯邦經濟發展局簽訂了一項捐款協議(“聯邦經濟發展貸款”)。)2019年5月29日,根據該協議,SSIMWAVE最高可獲得$
無息貸款的好處是通過使用基於市場的利率計算付款的現值並將其與收到的收益進行比較來確定的。這一收益在公司的綜合經營報表中被記為利息收入中的政府資金的免息收益。於截至2022年12月31日止年度內,由於本公司自收購之日起未收到任何資金,故並無錄得任何利益。債務增加到到期額,導致利息增加費用不到#美元。
截至2022年12月31日,聯邦經濟發展貸款的賬面價值為$
116
16.承諾
在正常業務過程中,公司與第三方簽訂合同協議,其中包括不可撤銷的付款義務,該公司在未來期間對此負有責任。這些安排可以包括在公司因協議描述的違約事件以外的任何原因終止協議的情況下,約束公司支付最低付款和/或罰款的條款。
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按期間到期的付款 |
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(單位:千美元) |
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總計 |
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不到一年 |
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1至3年 |
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3至5年 |
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此後 |
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購買義務(1) |
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養卹金義務(2) |
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經營租賃義務(3) |
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融資租賃義務 |
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富國銀行設施 |
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滙豐銀行貸款 |
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聯邦經濟發展貸款(4) |
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可轉換票據(5) |
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退休後福利義務 |
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公司對銷售人員的薪酬既有固定薪酬也有浮動薪酬。出售或租賃IMAX系統的佣金從收取客户向公司支付的第一筆款項之時起至收取客户最後一筆初次付款之日起,以累進金額支付。截至2022年12月31日,$
17.或有事項及擔保
本公司涉及在正常業務過程中發生的訴訟、索賠和法律程序,包括以下確定的訴訟、索賠和訴訟程序。管理層必須評估與這些法律或有事項有關的任何不利判決或結果的可能性,以及可能或合理可能的損失的潛在範圍。當損失很可能已經發生,並且損失金額可以合理估計時,公司記錄了一項負債準備金。對記錄或披露的任何負債數額的確定至少每季度審查一次,審查依據是對每一項風險敞口的仔細分析,在某些情況下,還包括外部法律顧問的協助,同時考慮到談判、和解、裁決和其他與案件有關的信息的影響。由於管理層的判斷因新的事態發展或結算戰略的變化而發生變化,因此為這些或有事項記錄或披露的負債額今後可能會發生變化。對本公司記錄的負債的任何由此產生的調整可能會對其在發生此類判斷變化的一個或多個時期的運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。本公司相信其已就任何該等事宜作出足夠撥備。本公司支付與其訴訟、索賠和訴訟程序相關的法律費用。
117
(I)於2004年1月,本公司及其附屬公司IMAX影院服務有限公司就電子傳媒有限公司(“EML”)違反其與本公司於2000年12月簽訂的協議一事,向國際商會(“國際商會”)的國際仲裁庭展開仲裁,尋求損害賠償。2004年6月,本公司向國際刑事法院提起針對EML的關聯公司E-City Entertainment(I)PVT Limited(“E-City”)的相關仲裁。2008年3月27日,仲裁小組作出了有利於公司的終審裁決。
(Ii)2013年11月11日,Giencourt Investments,S.A.(“Giencourt”)向位於佛羅裏達州邁阿密的國際爭端解決中心提起仲裁,理由是該公司違反了其影院協議和與Giencourt的相關許可協議。2017年2月7日,專家組發佈了部分最終裁決,2017年7月21日,專家組發佈了最終裁決(統稱為“裁決”),認為各方已達成具有約束力的和解,因此專家組沒有就爭端的是非曲直做出決定。2020年12月3日,地方法院法官作出了一項終審判決(“終審判決”)。金額:$
(Iii)除上述事項外,本公司目前正參與其他法律訴訟或政府調查,而本公司管理層認為該等訴訟不會對本公司的財務狀況或未來經營業績造成重大影響,儘管不能就任何該等訴訟的最終結果作出保證。
(Iv)在正常業務過程中,本公司訂立可能包含符合擔保定義的特徵的協議。擔保是一種合同(包括賠償),或有要求公司向第三方支付(現金、金融工具、其他資產、股票或提供服務)的依據是:(A)與交易對手的資產、負債或股權擔保有關的基礎利率、外匯匯率、股權或商品工具、指數或其他變量的變化,(B)另一方未能履行義務協議,或(C)另一方未能在到期時償還債務。
財務擔保
本公司若干附屬公司已根據信貸協議向第三方提供重大財務擔保(見附註15)。
產品保修
本公司的產品保修應計費用記入綜合資產負債表的應計負債和其他負債內,應計費用為#美元
118
董事/高級船員賠償
本公司的章程載有對其董事/高級管理人員、前董事/高級管理人員以及應公司要求成為本公司為股東或債權人的實體的董事/高級管理人員的人的補償,並在公司允許的範圍內對他們進行補償加拿大商業公司法董事及/或高級管理人員因其服務而被起訴的任何訴訟、訴訟或法律程序所涉及的開支(包括律師費)、判決、罰款及實際及合理招致的任何款項(如董事及/或高級職員因其服務而誠實及真誠地行事以期達到本公司的最佳利益)。此外,本公司已與各董事訂立賠償協議,以落實上述規定。賠償的性質使本公司無法對其可能需要向交易對手支付的最高潛在金額做出合理估計。本公司已購買董事及高級職員責任保險。
其他賠償協議
在其正常運營過程中,該公司在交易中向交易對手提供賠償,例如:IMAX系統租賃和銷售協議以及IMAX系統安裝或服務的監督;電影製作、展覽和發行協議;不動產租賃協議;以及僱傭協議。這些賠償協議要求本公司賠償交易對手因交易或本公司違反或不履行這些協議而可能遭受的訴訟索賠而產生的費用。雖然這些賠償協議的條款根據合同的不同而有所不同,但它們通常會延長到協議的有效期。少數協議沒有對最高潛在賠償金額作出任何限制;然而,幾乎所有IMAX系統租賃和銷售協議都將這種最高潛在賠償責任限制在系統的購買價格上。在某些情況下,本公司並無指明所需的最高潛在賠償金額,以致本公司無法對其可能須支付予交易對手的最高潛在金額作出合理估計。從歷史上看,該公司
119
18.股本
公司的法定資本由不限數量的普通股組成。以下是普通股的權利、特權、限制和條件的摘要。
普通股持有人有權在本公司董事宣佈時收取股息,但須受本公司任何其他類別股份持有人有權優先收取普通股股息的權利規限。
在所有股東大會上,普通股持有人每持有一股普通股,有權投一票。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,公司解決了股票期權的行使和RSU與其普通股的歸屬問題。這些和解要麼是通過從國庫新發行的普通股,要麼是通過IMAX LTIP受託人在公開市場購買普通股。
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2020 |
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股票期權 |
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由國庫發行 |
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計劃受託人購買 |
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已行使的股票期權總額 |
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RSU |
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由國庫發行 |
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計劃受託人購買 |
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代扣代繳股份 |
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已授予的RSU總數 |
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根據IMAX長期激勵計劃和中國長期激勵計劃,本公司向符合條件的員工、董事和顧問發放基於股份的薪酬,摘要如下。2020年6月3日,公司股東在其年度和特別大會上批准了IMAX LTIP。
IMAX LTIP下的獎勵可能包括股票期權、RSU、PSU和其他獎勵。股票期權不再根據公司先前批准的股票期權計劃(“SOP”)授予。
截至2022年12月31日的年度,基於股份的薪酬支出總額為$
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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適用於收入的成本和費用 |
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截至2022年12月31日,公司已累計預留
120
IMAX LTIP和SOP股票期權
該公司的政策是從庫房或在公開市場購買的股票中發行新的普通股,以滿足行使的股票期權。公司不再打算髮行新的股票期權獎勵。
本公司採用二項模型來確定授予日股票期權獎勵的公允價值。由二項模型確定的公允價值受公司股票價格以及有關一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括但不限於,公司在授予期間的預期股價波動,以及實際和預期的員工股票期權行使行為。二項模型還考慮了預期行權倍數,即行權價格的倍數,即平均預計發生行權的行權價格。期權定價模型是為了估計交易的期權的價值而開發的,這些期權沒有歸屬或對衝限制,可以完全轉讓。由於公司的員工股票期權具有與交易期權顯著不同的某些特徵,而且主觀假設的變化可能會對估計價值產生重大影響,管理層認為,二項模型最好地提供了對公司員工股票期權公允價值的公平衡量。
所有股票期權獎勵都是按照授予之日公司普通股的公平市值授予的。普通股於特定日期的公平市價以普通股於以下日期的收市價中較高者為準:(I)授出日期或(Ii)最近交易日(如授出日期並非紐約證券交易所(“NYSE”)或本公司董事會指定的國家交易所的交易日期)。股票期權歸屬於
根據IMAX LTIP和SOP,該公司記錄了與向員工和董事發行的股票期權有關的以下費用:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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股票期權費用 |
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在截至2022年12月31日的年度內,公司的綜合經營報表包括所得税優惠$
自.起2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日,與非既得員工股票期權相關的未確認股份薪酬支出如下:
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截至12月31日, |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2020 |
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與非既得員工股票期權相關的費用 |
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自.起2022年、2021年和2020年,與非既得員工股票期權相關的未確認基於股份的薪酬支出預計將在以下加權平均期間確認:
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截至12月31日, |
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2022 |
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2021 |
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加權平均期間(年) |
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於截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司並無授予任何股票期權。
121
下表彙總了截至年底的SOP和IMAX LTIP下的股票期權活動December 31, 2022, 2021, and 2020:
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加權平均練習 |
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股份數量 |
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每股價格 |
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未償還股票期權,年初 |
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授與 |
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已鍛鍊 |
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被沒收 |
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過期 |
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可行使的股票期權,年終 |
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截至2022年12月31日,
IMAX LTIP限售股單位
根據IMAX LTIP,已向員工和董事授予RSU。每個RSU代表獲得普通股的或有權利,並且在經濟上等同於
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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RSU費用 |
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公司與歸屬RSU相關的税收扣除實際實現的税費為$
公司對已授予的RSU的應計負債為$
與尚未確認的未歸屬RSU有關的基於股份的薪酬支出總額以及預計確認這些獎勵的加權平均期間如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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與尚未確認的未歸屬RSU相關的費用 |
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預計加權平均期間獎勵將得到認可(以年為單位) |
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下表彙總了截至年底根據IMAX LTIP發放的RSU的活動December 31, 2022, 2021, and 2020:
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獲獎數量 |
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加權平均授權日交易會 |
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2022 |
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2020 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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未償還的RSU,年初 |
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授與 |
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既得和安頓 |
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被沒收 |
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未償還的RSU,年終 |
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122
從歷史上看,根據IMAX LTIP授予的RSU在立即和
根據2020年6月3日修訂和重述的IMAX LTIP批准 |
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前幾年發行的 |
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2022年期間發佈 |
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未清償,2022年12月31日 |
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向非僱員出售限售股份單位
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,該公司做到了
IMAX LTIP業績存量單位摘要
2020年,該公司擴大了基於股份的薪酬計劃,將PSU包括在內。本公司授予兩種類型的PSU獎勵,一種是根據員工服務和某些基於EBITDA的目標的實現情況授予的,另一種是根據員工服務和總股東回報(TSR)目標的實現情況授予的。這些PSU的EBITDA和TSR目標的實現取決於
以EBITDA為目標的PSU在授予日的公允價值等於授予日本公司普通股的收盤價,或等於授予日之前五天本公司普通股的平均收盤價。具有TSR目標的PSU的授予日期公允價值是使用蒙特卡羅模擬在授予日期確定的,蒙特卡洛模擬是一種評估模型,該模型考慮了實現授標中所包含的TSR目標的可能性(“蒙特卡洛模型”)。每種類型的PSU的補償費用是在必要的服務期限內以直線方式確認的。
由蒙特卡羅模型確定的公允價值受公司股價以及有關一些高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些變數包括但不限於截至授權日的市場狀況、公司在授權期內的預期股價波動,以及其他相關數據。補償費用在授予之日根據授予的PSU的公允價值確定。
對具有EBITDA目標的PSU確認的補償費用的數額和時間取決於管理層對實現這些目標的可能性的評估。如果管理層評估的結果是,預計將有比先前預期更多的PSU,則將在作出這一決定的期間記錄為增加補償費用而進行的最新調整。相反,如果管理層評估的結果是,預計分配的PSU數量將低於之前的預期,則在作出這一決定的期間將記錄為減少補償費用而進行的最新調整。
在過去幾年裏在2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,公司記錄了以下與未償還PSU相關的費用,其中包括反映管理層對預計將授予基於EBITDA的目標的PSU數量的調整:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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PSU費用 |
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$ |
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$ |
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在截至2022年12月31日的一年中,本公司在與PSU歸屬相關的税收減免方面實現的實際税收優惠為零美元(2021年為零;2020年為零)。
截至2022年12月31日,與未歸屬PSU有關的基於股份的未確認薪酬支出總額以及預計確認該支出的加權平均期間為#美元。
123
下表總結了根據IMAX LTIP發放的PSU的活動:
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獲獎數量 |
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加權平均授權日 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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未完成的PSU,年初 |
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— |
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授與 |
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被沒收 |
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未完成的PSU,年終 |
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截至2022年12月31日,對於已發行的PSU,可以發行的普通股的最大數量為
中國長期激勵計劃
根據中國長期股權投資協議發行的每一份股票期權(“中國期權”)、RSU或PSU代表着從經濟上參與中國未來的增長和價值創造的機會。
關於IMAX中國的首次公開招股,並按照中國長期股權投資協議,IMAX中國採用了上市後股票期權方案和上市後限制性股票單位方案。根據該等計劃,IMAX中國已增發中國購股權、中國LTIP履約股份單位(“中國股份單位”)及中國LTIP限制性股份單位(“中國股份單位”)。
在過去幾年裏2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2020年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日,中國期權、中國RSU、中國PSU的股權薪酬支出如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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費用 |
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中國期權 |
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中國回覆 |
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中國主控單元 |
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總計 |
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$ |
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2022年,IMAX中國修改了某些完全既得股票期權的條款,將其合同期限延長了
發行人購買股票證券
124
下表彙總了本公司於截至年度止年度的股份回購2022年12月31日和2021年12月31日:
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回購股份總數 |
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每股平均支付價格 |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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回購股份 |
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$ |
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,有幾個
截至2022年12月31日,IMAX LTIP受託人持有的股份為零。受託人持有的任何股份均按成本入賬,並在公司綜合資產負債表中作為股本減值報告。
2022年,IMAX中國回購
下表彙總了IMAX中國在截至下列年度的股份回購2022年12月31日和2021年12月31日:
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回購股份總數 |
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每股平均支付價格 |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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回購股份 |
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$ |
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下表核對了基本加權平均份額和稀釋加權平均份額計算的分母:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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已發行和未償還,期初 |
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已發行(回購)的加權平均股份數,淨額 |
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) |
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) |
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加權平均流通股數量--基本和稀釋 |
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在截至2022年12月31日的年度,稀釋後每股收益的計算不包括
在計算截至2022年12月31日止年度的攤薄加權平均已發行股份時,亦不包括任何於轉換可換股票據時可能發行的股份,因為公司普通股在已發行期間的平均市價低於可換股票據的換股價格。(見附註15(B))。
125
根據中國人民Republic of China(“中國”)的公司法,在中國註冊的實體須保留若干法定準備金,於抵銷過往年度的累積虧損後,方可宣佈或支付股息予股東。
本公司在中國的子公司須按規定
2021年,公司的一家中國子公司宣佈並支付了人民幣股息
19.綜合業務報表補充資料
下表彙總了本公司截至年度的銷售費用,包括銷售佣金和營銷及其他費用,這些費用已在綜合經營報表中適用於收入的成本和費用中確認December 31, 2022, 2021 and 2020:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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(單位:千美元) |
銷售額 |
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市場營銷和其他 |
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銷售額 |
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市場營銷和其他 |
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銷售額 |
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市場營銷和其他 |
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技術銷售(1) |
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圖像增強和維護服務(2) |
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技術租賃(3) |
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總計 |
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在截至2022年12月31日的年度銷售、一般和行政費用中包括淨虧損$(
126
共同收入分享安排
有關本公司合作共同收入分享安排的主要條款的説明,請參閲附註7。本公司共同收入分配安排的會計政策在附註3(O)中披露。
本公司與其客户之間根據聯合收入分享安排進行的交易所產生的應佔收入計入收入-技術銷售(對於混合聯合收入分享安排)和收入-技術租賃(對於傳統聯合收入分享安排)。在截至2022年12月31日的一年中,此類收入總計$
IMAX DMR
在IMAX DMR安排中,公司從擁有電影版權的第三方那裏獲得一定比例的票房收入,以換取將電影轉換為IMAX DMR格式並通過IMAX網絡發行。在典型的IMAX DMR安排中,公司賺取的費用平均約為
根據IMAX DMR安排,公司與其客户之間的交易產生的收入包括在收入--圖像增強和維護服務中。在截至2022年12月31日的一年中,此類收入總計$
聯合制作的電影安排
在某些電影安排中,公司與第三方共同製作電影,第三方保留對該電影的版權和某些其他權利。在某些情況下,該公司獲得電影的獨家院線發行權。根據這些安排,雙方都為與電影有關的製作、發行和開發費用提供資金。
截至2022年12月31日,公司是以下協議的一方
在2022年,一筆$
2017年,公司參與了
127
20.合併現金流量表補充資料
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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減少(增加): |
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融資應收賬款 |
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預付費用 |
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可變對價應收賬款 |
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其他資產 |
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增加(減少): |
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應付帳款 |
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應計負債和其他負債 |
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( |
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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所得税(1) |
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利息 |
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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電影資產 |
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財產、廠房和設備: |
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支持聯合收入分享安排的設備 |
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其他財產、廠房和設備(1) |
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其他無形資產(2) |
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其他資產(3) |
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總計 |
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$ |
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128
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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其他資產(1) |
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盤存(2) |
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財產、廠房和設備: |
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支持聯合收入分享安排的設備(3) |
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其他財產、廠房和設備 |
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其他無形資產 |
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電影資產(4) |
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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與下列事項有關的應計項目淨增加(減少): |
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投資於支持聯合收入分享安排的設備 |
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收購其他無形資產 |
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購買房產、廠房和設備(1) |
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( |
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在2022年第四季度,公司確認了一美元
129
21. 與客户簽訂合同的收入
下表彙總了截至本年度按類型和可報告部門劃分的公司收入December 31, 2022, 2021, and 2020:
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截至2022年12月31日的年度 |
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來自以下方面的收入 |
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與客户簽訂合同 |
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(單位:千美元) |
固定 |
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變量 |
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租賃收入 |
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財政收入 |
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總計 |
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技術銷售 |
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IMAX系統(1) |
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聯合收入分享安排,固定費用 |
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其他大區業務 |
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所有其他 |
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小計 |
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圖像增強和維護服務 |
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IMAX DMR |
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IMAX維護 |
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電影發行 |
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電影后期製作 |
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所有其他 |
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小計 |
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技術租賃 |
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聯合收入分享安排,或有租金 |
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所有其他 |
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小計 |
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財政收入 |
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IMAX系統 |
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總計 |
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130
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截至2021年12月31日的年度 |
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來自以下方面的收入 |
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與客户簽訂合同 |
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(單位:千美元) |
固定 |
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變量 |
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租賃收入 |
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財政收入 |
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總計 |
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技術銷售 |
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IMAX系統(1) |
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聯合收入分享安排,固定費用 |
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其他大區業務 |
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所有其他 |
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小計 |
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圖像增強和維護服務 |
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IMAX維護 |
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電影后期製作 |
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所有其他 |
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技術租賃 |
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小計 |
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131
|
截至2020年12月31日的年度 |
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來自以下方面的收入 |
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與客户簽訂合同 |
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(單位:千美元) |
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其他大區業務 |
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所有其他 |
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小計 |
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圖像增強和維護服務 |
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IMAX DMR |
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IMAX維護 |
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電影發行 |
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電影后期製作 |
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所有其他 |
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小計 |
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技術租賃 |
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聯合收入分享安排,或有租金 |
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小計 |
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財政收入 |
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IMAX系統 |
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總計 |
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IMAX系統的銷售和租賃安排包括要求公司在安排的有效期內提供維護服務,但每年受消費者物價指數調整的影響。在客户預付整個保修期的維修費的情況下,在延長保修和維護義務到期後的幾年內,應向公司支付額外費用。每年續期時的付款要麼是預付的,要麼是拖欠的,而且每月和每年的頻率可能不同。截至2022年12月31日,$
如果公司在履行其履約義務之前收到對價,收入的確認將被推遲。遞延收入餘額的大部分與公司收到的IMAX系統付款有關,因為該系統的控制權尚未轉移給客户。與單個系統有關的遞延收入餘額隨着支付進度付款而增加,然後在系統控制權轉移到客户手中時取消確認。確認日期是可變的,取決於許多因素,包括一些公司無法控制的因素。
132
22.細分市場報告
公司首席執行官(“CEO”)是其首席運營決策者(“CODM”),這一術語由美國公認會計原則(GAAP)定義。CODM與其他管理層成員一起,根據部門收入和毛利率評估部門業績。銷售、一般和行政費用、研究和開發成本、無形資產攤銷、當前預期信貸損失撥備(沖銷)、某些減記、利息收入、利息支出和所得税(支出)福利不分配給公司各部門。
該公司按分類列報其分部信息,以向其財務報表使用者提供更相關的信息。
IMAX DMR部門和電影后期製作部門之間的交易按交換價值估值。分部間溢利於合併時撇除,以及因下列披露而撇除。
2022年第一季度,公司更新了內部報告,對IMAX增強版的結果進行了重新分類®,這是一項將這個IMAX經驗®進入家庭,走出新業務計劃細分市場,並進入所有其他細分市場,用於細分市場報告目的。IMAX增強版是新業務計劃部分的唯一組成部分。上期比較已重新分類,以符合本期列報。
在2023年第一季度,公司更新了其內部報告,包括提供給CODM以評估部門業績和分配資源的信息,因此,將更新截至2023年3月31日期間的Form 10-Q季度報告中的可報告部門。在這些變化之後,公司將擁有
133
下表按類別和應報告分部列出公司截至本年度的收入和毛利(毛利虧損)。December 31, 2022, 2021, and 2020:
|
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截至十二月三十一日止的年度, |
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收入(1) |
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毛利(毛利虧損) |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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IMAX技術網絡 |
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IMAX DMR |
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JRSA,或有租金 |
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IMAX技術的銷售和維護 |
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IMAX系統(2) |
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JRSA,固定費用 |
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IMAX維護 |
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其他大區業務(3) |
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電影發行和後期製作 |
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電影發行(4) |
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後期製作 |
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可報告細分市場的小計 |
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所有其他(5) |
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總計 |
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下表按類別和可報告部門列出了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的資產,並與合併資產進行了核對:
|
|
截至12月31日, |
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(單位:千美元) |
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2022 |
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2021 |
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IMAX技術網絡 |
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IMAX DMR |
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JRSA,或有租金 |
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IMAX技術的銷售和維護 |
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IMAX系統 |
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JRSA,固定費用 |
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IMAX維護 |
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其他大區業務 |
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電影發行和後期製作 |
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電影發行 |
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後期製作 |
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可報告細分市場的小計 |
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所有其他(5) |
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公司和其他非部門專用資產 |
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總計 |
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134
下表列出了公司在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中按類別和報告部門以及在綜合基礎上的攤銷情況:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
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2022 |
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|
2021 |
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2020 |
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IMAX技術網絡 |
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IMAX DMR |
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JRSA,或有租金 |
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IMAX技術的銷售和維護 |
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IMAX系統 |
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IMAX維護 |
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— |
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電影發行和後期製作 |
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電影發行 |
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後期製作 |
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可報告細分市場的小計 |
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所有其他(5) |
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— |
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公司和其他非部門專用資產 |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
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下表列出了公司截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度減記,包括資產減值和信貸損失費用(沖銷),按類別和可報告部門劃分,並在綜合基礎上進行:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
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2022 |
|
|
2021 |
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2020 |
|
|||
IMAX技術網絡 |
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IMAX DMR |
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JRSA,或有租金 |
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IMAX技術的銷售和維護 |
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IMAX系統 |
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IMAX維護 |
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電影發行和後期製作 |
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電影發行(4) |
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後期製作 |
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可報告細分市場的小計 |
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所有其他(5) |
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— |
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公司和其他非部門專用資產(6) |
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( |
) |
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總計 |
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) |
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|
135
下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度,公司在合併現金流量表中的固定資產購買量,按類別和可報告類別分列:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
IMAX技術網絡 |
|
|
|
|
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|
|||
IMAX DMR |
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— |
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— |
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JRSA,或有租金 |
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|||
IMAX技術的銷售和維護 |
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IMAX系統 |
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IMAX維護 |
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|
— |
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||
電影發行和後期製作 |
|
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電影發行 |
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後期製作 |
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|
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可報告細分市場的小計 |
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所有其他(5) |
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— |
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公司和其他非部門專用資產 |
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|
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|
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總計 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
136
按地理區域劃分的收入取決於客户所在的位置。與IMAX DMR相關的收入是根據放映重新錄製的電影的IMAX系統的地理位置列出的。IMAX DMR的收入是通過與製片廠和其他第三方的合同關係產生的,這些關係可能與IMAX系統不在同一地理位置。
下表彙總了截至本年度各地理區域的公司收入December 31, 2022, 2021, and 2020:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
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2020 |
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美國 |
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|
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|
|
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偉大的中國 |
|
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亞洲(不包括大中華區中國) |
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西歐 |
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拉丁美洲 |
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加拿大 |
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俄羅斯/獨聯體和烏克蘭(1) |
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世界其他地區 |
|
|
|
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總計 |
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下表列出了截至年按地理位置分列的房地產、廠房和設備2022年12月31日和2021年12月31日:
|
截至12月31日, |
|
||||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
美國 |
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偉大的中國 |
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加拿大 |
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西歐 |
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|
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亞洲(不包括大中華區中國) |
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世界其他地區 |
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|
|
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總計 |
|
$ |
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|
$ |
|
137
23.金融工具
該公司在各大金融機構持有現金。該公司的現金投資於高評級的金融機構。該公司的$
由於這些工具的短期到期日,本公司一年內到期的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。包括這些金融工具在內,該公司的金融工具包括:
|
|
截至2022年12月31日 |
|
|
截至2021年12月31日 |
|
||||||||||
(單位:千美元) |
|
攜帶 |
|
|
估計數 |
|
|
攜帶 |
|
|
估計數 |
|
||||
1級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金和現金等價物(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
股權證券(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資銷售應收賬款淨額(3) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
銷售型租賃淨投資(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股權證券(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
大腸埃希氏菌(4) |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
||||
外匯合約--指定遠期(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
富國銀行信貸工具借款(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
滙豐中國貸款(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
中國銀行借貸便利(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
聯邦經濟發展貸款(3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
可轉換票據(5) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
3級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
對電影的興趣被歸類為金融工具(6) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
本公司面臨外幣匯率變化帶來的市場風險。
138
該公司的大部分收入以美元計價,而其成本和支出的很大一部分以加元計價。公司淨美元現金的一部分將轉換為加元,以通過現貨市場為加元支出提供資金。在中國和日本,本公司分別有與人民幣和日元業務相關的持續運營費用。淨現金流通過現貨市場兑換成美元或從美元兑換成美元。該公司還擁有以人民幣、日元、加元和歐元計價的租賃現金收入,這些現金通過現貨市場兑換成美元。此外,因為IMAX電影在中國產生了票房
本公司已訂立一系列外幣遠期合約,以管理與外幣波動有關的風險。這些外幣遠期合約中的某些合約最初符合FASB ASC衍生品和對衝主題下的對衝會計標準,並在2022年12月31日繼續符合對衝有效性測試(“外幣對衝”),與
以下表格披露反映了衍生工具和套期保值活動對公司綜合財務報表的影響:
外匯合同名義價值:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
指定為對衝工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
||
外匯合約-遠期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
外匯合約中衍生品的公允價值:
|
|
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
資產負債表位置 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
指定為對衝工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外匯合約-遠期 |
|
其他資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
應計負債和其他負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
外幣套期保值關係中的衍生工具如下:
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
外匯合約 |
|
導數(虧損)收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
-向前 |
|
獲保險業保監處認可 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
(有效部分) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
派生(虧損)收益的位置 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
從AOCI重新分類 |
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
(有效部分) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
外匯合約 |
|
銷售、一般和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
-向前 |
|
行政費用 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
盤存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
139
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
外匯合約 |
|
已識別的導數增益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
-向前 |
|
進出保監處 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
(有效部分) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
外幣關係中的非指定衍生品如下:
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
外匯合約 |
|
導數收益重新分類 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
-向前 |
|
來自AOCI |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
(無效部分) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
導數收益的位置 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
外匯合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
-向前 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
本公司截至2022年12月31日的現有虧損淨額估計為$(
截至2022年12月31日,綜合資產負債表包括$
2019年1月17日,IMAX中國全資附屬公司IMAX中國(香港)有限公司作為投資者與貓眼娛樂(“貓眼”)(作為發行人)及摩根士丹利亞洲有限公司(作為保薦人、承銷商及承銷商代表)訂立基石投資協議。根據這項協議,IMAX中國(香港)有限公司同意投資$
該公司的投資為$
截至2022年12月31日,本公司持有符合股權證券分類標準的企業優先股投資,按歷史成本扣除減值費用後列賬。這些股權證券投資的賬面價值為$
(E)對電影的興趣
2022年1月10日,IMAX中國全資子公司IMAX(上海)文化科技有限公司與萬達影業(霍爾果斯)有限公司簽訂聯合電影投資協議,投資人民幣
2022年第二季度,公司確認了其人民幣的全額減值
140
24.僱員退休金和退休後福利
自.起2022年12月31日和2021年12月31日,SERP的預計福利義務如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
預計福利義務: |
|
|
|
|
|
|
||
期間開始時的義務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
||
精算收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務、期末和無資金狀況 |
|
$ |
|
|
$ |
|
自.起截至2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,與SERP相關的以下金額在公司的綜合資產負債表中記入累計其他全面(虧損)收入,並將在未來期間確認為淨定期福利成本的組成部分:
|
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|||||
未實現精算收益 |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
未攤銷前期服務成本 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
應在未來期間確認的定期福利淨成本 |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
在過去幾年裏2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,與SERP相關的養卹金費用構成如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
||||||||||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||
利息成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
養老金支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
141
以下假設用於確定截至和終了年度的系統資源規劃債務和任何相關費用December 31, 2022, 2021, and 2020:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
一次付息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
頭25年 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|||
頭20年 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|||
此後 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|||
按福利調整的生活費 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
公司為Gelfond先生和公司前董事會主席Bradley J.Wechsler制定了一項資金不足的退休後計劃(“高管退休後福利計劃”)。高管退休後福利計劃規定,公司將維持Gelfond和Wechsler先生的健康福利,直到他們有資格享受聯邦醫療保險,此後,公司將根據Gelfond和Wechsler先生的選擇提供Medicare補充保險。韋克斯勒先生於2021年6月9日從公司董事會退休。該公司將韋克斯勒先生的健康福利維持到2021年12月31日,此後將向他提供聯邦醫療保險補充保險或其等值。
自.起截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的綜合資產負債表包括以下金額,包括與高管退休後福利計劃相關的應計負債和其他負債:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
預計福利義務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
義務,年初 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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利息成本 |
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||
已支付的福利 |
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( |
) |
|
|
|
( |
) |
精算收益 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
債務、年終和無資金狀況 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在過去幾年裏2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,與高管退休後福利計劃相關的養老金支出構成如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
利息成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
養老金支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
142
自.起截至2022年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,與高管退休後福利計劃相關的以下金額記錄在公司的綜合資產負債表中,計入累計的其他全面(虧損)收入,並將在未來確認為養老金淨成本的組成部分:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
未實現精算(收益)損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
自.起2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,用於確定與高管退休後福利計劃相關的福利義務的加權平均假設如下:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
在過去幾年裏2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,用於確定與高管退休後福利計劃相關的退休後福利淨支出的加權平均假設如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
預計在今後五年的每一年及以後,將按照行政人員退休後福利計劃的當前計劃假設支付下列福利付款2022年12月31日資產負債表日期:
(單位:千美元) |
|
|
|
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
本公司為符合特定資格要求的加拿大員工制定了一項無資金支持的退休後計劃(“加拿大退休後福利計劃”)。該公司將為符合條件的參與者提供退休後的健康和福利福利。
自.起截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的綜合資產負債表包括以下金額,包括與加拿大退休後福利計劃相關的應計負債和其他負債:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
預計福利義務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
義務,年初 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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利息成本 |
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已支付的福利 |
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( |
) |
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|
|
( |
) |
精算收益 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
未實現匯兑(利得)損失 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
債務、年終和無資金狀況 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
143
在過去幾年裏2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,與加拿大退休後福利計劃相關的養老金支出構成如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
利息成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
養老金支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
該公司預計的不到$
自.起在2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,與加拿大退休後福利計劃相關的以下金額被記錄在公司的綜合資產負債表中,計入累計的其他全面(虧損)收入,並將在未來確認為養老金淨成本的組成部分:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||
(單位:千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
未實現精算(收益)損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
AS2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,用於確定與加拿大退休後福利計劃相關的福利義務的加權平均假設如下:
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
在過去幾年裏2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,用於確定與加拿大退休後福利計劃相關的退休後福利淨支出的加權平均假設如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
根據加拿大退休後福利計劃的當前計劃假設,預計將在未來五年的每一年及之後支付下列福利付款:2022年12月31日資產負債表日期:
(單位:千美元) |
|
|
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
144
截至2022年12月31日,與退休計劃相關的福利義務為$
退休計劃的資金來自對公司擁有的人壽保險(“COLI”)的投資,該投資在公司的綜合資產負債表中以公允價值計入預付費用。截至2022年12月31日,Coli資產的公允價值為$
25.政府援助
本公司已根據在其開展業務的國家頒佈的COVID救濟立法申請並獲得財政支持。截至2022年12月31日止的年度,公司確認了$
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司確認
SSIMWAVE與安大略省南部聯邦經濟發展局簽訂了一項捐款協議(“聯邦經濟發展貸款”)。2019年5月29日,根據該條款,SSIMWAVE最高可獲得$
截至2022年12月31日,聯邦經濟發展貸款的賬面價值為$
145
26.非控制性權益
截至2022年12月31日,公司間接擁有
以下是截至該年度的原始電影基金中臨時股本中非控股權益的變動情況December 31, 2022, 2021 and 2020:
(單位:千美元) |
|
|
|
|
2020年1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
將資本返還給非控股權益 |
|
|
( |
) |
淨虧損 |
|
|
( |
) |
2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
淨虧損 |
|
|
( |
) |
截至2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
淨虧損 |
|
|
( |
) |
截至2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
146
第九項。Acco的變化和分歧會計與財務信息披露中的未知者
無
第9A項。控制S和程序
對披露控制和程序的評價
公司擁有披露控制和程序,旨在確保根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交的報告中需要披露的信息在規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官(CFO),以便及時討論要求披露的問題。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年12月31日公司“披露控制和程序”(如1934年證券交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條所界定)的有效性,並得出結論,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。本公司將繼續定期評估其披露控制和程序,並將不時做出必要的修改,以確保在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告信息。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。
管理層利用《內部控制-綜合框架(2013)》中的特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)框架來評估公司財務報告內部控制的有效性。
管理層評估了公司財務報告內部控制的有效性,並得出結論,財務報告內部控制自2022年12月31日起有效。
2022年9月22日,公司收購了SSIMWAVE,並開始在其財務報告中合併SSIMWAVE的資產、負債和經營業績。管理層已將SSIMWAVE排除在截至2022年12月31日的財務報告內部控制評估之外,因為它是在2022年期間被公司在購買業務合併中收購的。SSIMWAVE是一家全資子公司,其總資產和總收入不包括在管理層對財務報告的內部控制評估之外,分別佔截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的相關綜合財務報表金額的約3%和不到1%。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了審計,該報告載於第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的三個月內,本公司財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9C。 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
147
部分(三)
第10項。董事、執行董事FILES和公司治理
第10項所要求的信息是從公司委託書中下列標題下的信息中引用而來的:“第1項--董事選舉”、“高管”、“拖欠第16(A)條報告”、“商業行為和道德準則及內幕交易政策”和“公司治理”。
第11項。執行IVE補償
第11項所要求的信息參考自公司委託書中下列標題下的信息:“薪酬討論和分析”、“薪酬摘要表”、“基於計劃的獎勵的授予”、“財政年度末的傑出股權獎勵”、“期權行使和股票既得”、“養老金福利”、“終止或控制權變更時的潛在支付”、“董事薪酬”和“薪酬委員會聯鎖和內部參與”。
第12項。某些受益OW的擔保所有權業主和管理層及相關股東事項
第12項所要求的資料以參考方式納入本公司委託書下列標題下的資料:“股權補償計劃”、“投票權股份的主要股東”及“董事及管理層的證券所有權”。
第13項所要求的信息參考自公司委託書中下列標題下的信息:“某些關係和相關交易”、“審查、批准或批准與相關人士的交易”和“董事獨立性”。
第14項。主要客户NTING費用和服務
第14項所要求的資料以參考方式納入本公司委託書下列標題下的資料:“審計費用”、“審計相關費用”、“税費”、“所有其他費用”及“審計委員會的審批前政策及程序”。
部分IV
第15項。展品和展品財務報表附表
(A)財務報表和附表
作為本報告一部分提交的合併財務報表列在第二部分項目8下。財務報表附表被省略,因為它們不是必需的、不適用的,或者所要求的資料已包括在財務報表或附註中。
獨立註冊會計師事務所的報告,包括財務報表、財務報表附註和本公司對財務報告的內部控制,列入第二部分第8項。
148
(B)展品
展品 不是的。 |
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描述 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
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歸檔 日期 |
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3.1 |
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重述的IMAX公司註冊條款,日期為2013年7月30日。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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3.1 |
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10/24/13 |
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3.2 |
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2023年2月7日頒佈的IMAX公司第1號章程第二次修訂和重新修訂。 |
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8-K |
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001-35066 |
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3.1 |
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02/10/23 |
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4.1 |
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註冊權利協議,日期為1999年2月9日,由IMAX公司、Wasserstein Perella Partners,L.P.、Wasserstein Perella Offshore Partners,L.P.、WPPN Inc.、Michael J.Biondi投票信託基金、Bradley J.Wechsler和Richard L.Gelfond簽署。 |
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10-K |
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001-35066 |
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4.3 |
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2/21/13 |
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4.2 |
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根據1934年《證券交易法》第12條登記的IMAX公司證券説明。 |
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10-K |
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001-35066 |
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4.4 |
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2/19/20 |
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4.3 |
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IMAX公司和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2021年3月19日。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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4.1 |
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4/29/21 |
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4.4 |
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2026年4月1日到期的0.500釐可轉換優先債券表格(載於附件A至附件4.3) |
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10-Q |
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001-35066 |
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4.2 |
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4/29/21 |
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+10.1 |
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IMAX公司股票期權計劃,日期為2008年6月18日。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.1 |
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2/24/16 |
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+10.2 |
|
IMAX公司限制性股票獎勵協議的形式。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.4 |
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2/19/20 |
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+10.3 |
|
IMAX公司於2020年6月3日對長期激勵計劃進行了第二次修訂和重新修訂。 |
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8-K |
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001-35066 |
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10.1 |
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6/5/20 |
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+10.4 |
|
IMAX公司第二次修訂和重新修訂的長期激勵計劃限制性股票獎勵協議。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.11 |
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4/29/21 |
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+10.5 |
|
IMAX第二次修訂和重新修訂的長期激勵計劃績效股票單位獎勵協議的形式。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.12 |
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4/29/21 |
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+10.6 |
|
IMAX公司第二次修訂和重新修訂的長期激勵計劃限制性股票單位非僱員董事獎勵協議。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.2 |
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7/27/21 |
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+10.7 |
|
IMAX公司補充高管退休計劃,自2006年1月1日起修訂和重述。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.2 |
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2/21/13 |
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+10.17 |
|
1998年7月1日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間的僱傭協議。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.10 |
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2/21/13 |
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+10.18 |
|
2000年7月12日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間修訂的僱傭協議。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.11 |
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2/21/13 |
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+10.19 |
|
2006年3月8日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間修訂的僱傭協議。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.12 |
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2/24/12 |
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+10.20 |
|
2007年2月15日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間的修訂僱傭協議。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.13 |
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2/24/12 |
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+10.21 |
|
修訂後的僱傭協議,日期為2007年12月31日,由IMAX公司和Richard L.Gelfond簽訂。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.16 |
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2/20/14 |
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+10.22 |
|
2008年12月11日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間修訂的僱傭協議。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.17 |
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2/19/15 |
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+10.23 |
|
修訂後的僱傭協議,日期為2010年12月20日,由IMAX公司和理查德·L·格爾方德簽署。 |
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10-K |
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001-35066 |
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10.18 |
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2/24/16 |
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149
展品 不是的。 |
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描述 |
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表格 |
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文件編號 |
|
展品 |
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歸檔 日期 |
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+10.24 |
|
2011年12月12日修訂的IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間的僱傭協議。 |
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10-K |
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001-35066 |
|
10.17 |
|
2/24/12 |
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+10.25 |
|
2014年1月1日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間的僱傭協議。 |
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10-Q |
|
001-35066 |
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10.12 |
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10/23/14 |
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+10.26 |
|
2015年12月9日,IMAX公司和理查德·L·格爾方德之間的第一次修訂協議。 |
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10-K |
|
001-35066 |
|
10.21 |
|
2/24/16 |
|
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+10.27 |
|
IMAX公司和Richard L.Gelfond之間的僱傭協議,日期為2016年11月8日。 |
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10-K |
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001-35066 |
|
10.24 |
|
2/23/17 |
|
|
|
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+10.28 |
|
2019年11月1日IMAX公司和Richard L.Gelfond之間的僱傭協議修正案。 |
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10-K |
|
001-35066 |
|
10.26 |
|
2/19/20 |
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+10.29 |
|
IMAX公司和理查德·L·蓋爾方德於2022年9月19日簽署的僱傭協議第二修正案。 |
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10-K |
|
001-35066 |
|
10.1 |
|
10/31/22 |
|
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+10.30 |
|
IMAX公司和羅伯特·D·利斯特於2017年12月18日簽署的僱傭協議。 |
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10-K |
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001-35066 |
|
10.30 |
|
2/27/18 |
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+10.31 |
|
IMAX公司和羅伯特·D·利斯特於2020年3月11日簽署了第一份修訂協議。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.47 |
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4/30/20 |
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+10.32 |
|
2018年10月10日IMAX公司和梅根·科利根之間的僱傭協議。 |
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10-Q |
|
001-35066 |
|
10.48 |
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7/28/20 |
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+10.33 |
|
IMAX公司和馬克·韋爾頓之間的僱傭備忘錄,日期為2020年9月18日。 |
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10-Q |
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001-35066 |
|
10.52 |
|
10/29/20 |
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+10.34 |
|
2021年10月13日IMAX公司和馬克·韋爾頓之間的就業備忘錄修正案。 |
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10-K |
|
001-35066 |
|
10.38 |
|
02/24/22 |
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+10.35 |
|
IMAX公司和約瑟夫·斯帕拉西奧之間的邀請函,2021年5月14日生效。 |
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10-Q |
|
001-35066 |
|
10.1 |
|
07/27/21 |
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+10.36 |
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2022年4月25日,IMAX公司和娜塔莎·費爾南德斯之間的僱傭協議。 |
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10-Q |
|
001-35066 |
|
10.1 |
|
07/29/22 |
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*+10.37 |
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截至2023年1月的董事薪酬聲明。 |
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10.38 |
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《董事賠償協議》格式。 |
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10-Q |
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001-35066 |
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10.39 |
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07/25/18 |
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10.39 |
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第六次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2022年3月25日,由IMAX公司、其中所指的擔保人、其中所指的貸款人以及作為行政代理的富國銀行全國協會之間簽訂。 |
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10-Q |
|
001-35066 |
|
10.1 |
|
4/28/22 |
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10.40 |
|
基本看漲期權確認,日期為2021年3月16日IMAX公司和富國銀行,全國協會。 |
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10-Q |
|
001-35066 |
|
10.1 |
|
4/29/21 |
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10.41 |
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基本看漲期權確認,日期為2021年3月16日IMAX Corporation和瑞穗市場美洲有限責任公司。 |
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10-Q |
|
001-35066 |
|
10.2 |
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4/29/21 |
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10.42 |
|
基本看漲期權確認,日期為2021年3月16日IMAX公司和摩根大通銀行,全國協會。 |
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10-Q |
|
001-35066 |
|
10.3 |
|
4/29/21 |
|
|
|
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10.43 |
|
基本看漲期權確認,日期為2021年3月16日IMAX公司和美國滙豐銀行,全國協會。 |
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10-Q |
|
001-35066 |
|
10.4 |
|
4/29/21 |
|
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|
|
10.44 |
|
額外的看漲期權確認,日期為2021年3月18日IMAX Corporation和Wells Fargo Bank,National Association。 |
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10-Q |
|
001-35066 |
|
10.5 |
|
4/29/21 |
150
展品 不是的。 |
|
描述 |
|
表格 |
|
文件編號 |
|
展品 |
|
歸檔 日期 |
|
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|
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10.45 |
|
額外的看漲期權確認,日期為2021年3月18日IMAX Corporation和Mizuho Markets America LLC之間。 |
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10-Q |
|
001-35066 |
|
10.6 |
|
4/29/21 |
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|
10.46 |
|
額外的看漲期權確認,日期為2021年3月18日IMAX公司和摩根大通銀行,全國協會。 |
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10-Q |
|
001-35066 |
|
10.7 |
|
4/29/21 |
|
|
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|
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10.47 |
|
額外的看漲期權確認,日期為2021年3月18日IMAX公司和美國滙豐銀行,全國協會。 |
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10-Q |
|
001-35066 |
|
10.8 |
|
4/29/21 |
|
|
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*21.1 |
|
IMAX公司的子公司。 |
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*23.1 |
|
普華永道會計師事務所同意。 |
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*24.1 |
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某些董事的授權書。 |
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|
|
|
*31.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的認證,日期為2023年2月22日,由Richard L.Gelfond提供。 |
||||||||
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|
|
*31.2 |
|
根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第302條,由娜塔莎·費爾南德斯於2023年2月22日頒發的證書。 |
||||||||
|
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|
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|
|
|
|
|
|
*32.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證,日期為2023年2月22日,由Richard L.Gelfond提供。 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*32.2 |
|
根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條,由娜塔莎·費爾南德斯於2023年2月22日頒發的證書。 |
||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|
|
*101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
||||||||
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|
|
||||||||
*101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
||||||||
|
|
|
||||||||
*101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
||||||||
|
|
|
||||||||
*101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
||||||||
|
|
|
||||||||
*101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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*101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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*104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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*隨函存檔
+管理合同或補償計劃、合同或安排
第16項。表格10-K摘要
不適用。
151
簽名
根據《條例》問詢根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的規定,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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IMAX公司 |
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通過 |
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/s/娜塔莎·費爾南德斯 |
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娜塔莎·費爾南德斯 |
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首席財務官 |
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日期:2023年2月22日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已簽署如下代表註冊人並以2023年2月22日表明的身份的下列人員。
/s/ 理查德·L·格爾方德 |
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/s/娜塔莎·費爾南德斯 |
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理查德·L·格爾方德 首席執行官& 董事 (首席行政主任) |
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娜塔莎·費爾南德斯 首席財務官
(首席財務官和首席會計官) |
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達倫·D·特魯普 董事董事長兼董事會主席 |
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埃裏克·A·德米里安 董事 |
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凱文·道格拉斯 董事 |
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David·W·利布倫 董事 |
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邁克爾·麥克米蘭 董事 |
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達納·賽特 董事 |
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史蒂夫·帕蒙 董事 |
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通過 |
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*/s/娜塔莎·費爾南德斯 |
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娜塔莎·費爾南德斯 |
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(以事實受權人身分) |
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