美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
|
(税務局僱主 |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:
網址:http://www.avistacorp.com
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
|
交易代碼 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
根據該法第12(G)條登記的證券:
班級名稱
累積優先股,無面值
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的☐
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求:
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件管理器 |
☐ |
規模較小的報告公司 |
|
新興成長型公司 |
☐ |
|
|
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義):YES☐No
註冊人非關聯公司持有的已發行普通股,無面值(唯一一類有投票權的股票)的總市值為$
截至2023年1月31日,
引用成立為法團的文件
文檔 |
|
表格10-K的一部分 文檔已合併 |
與將於2023年5月11日舉行的年度股東大會有關的委託書。 在此之前,委託書是與2022年5月12日舉行的年度股東大會有關的。 |
|
第三部分,第10、11、 12, 13 and 14 |
Avista公司
索引
項目 不是的。 |
|
|
頁面 不是的。 |
|
|
首字母縮寫詞和術語 |
四. |
|
|
前瞻性陳述 |
1 |
|
|
可用信息 |
5 |
|
|
第一部分 |
|
1 |
|
業務 |
6 |
|
|
公司概述 |
6 |
|
|
Avista實用程序 |
8 |
|
|
一般信息 |
8 |
|
|
電力運營 |
8 |
|
|
電力規定 |
9 |
|
|
電力資源 |
9 |
|
|
水電許可證 |
12 |
|
|
未來的資源需求 |
13 |
|
|
天然氣業務 |
15 |
|
|
公用事業監管 |
18 |
|
|
與批發競爭相關的聯邦法律 |
19 |
|
|
區域輸電規劃 |
19 |
|
|
區域能源市場 |
20 |
|
|
可靠性標準 |
20 |
|
|
易受網絡攻擊 |
20 |
|
|
Avista公用事業運營統計 |
21 |
|
|
阿拉斯加電力照明電力公司 |
23 |
|
|
阿拉斯加電燈電力公司經營統計 |
25 |
|
|
其他業務 |
26 |
1A. |
|
風險因素 |
27 |
1B. |
|
未解決的員工意見 |
35 |
2 |
|
屬性 |
36 |
|
|
Avista實用程序 |
36 |
|
|
阿拉斯加電力照明電力公司 |
37 |
3 |
|
法律訴訟 |
38 |
4 |
|
煤礦安全信息披露 |
38 |
|
|
第II部 |
|
5 |
|
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
39 |
6 |
|
已刪除並保留 |
39 |
7 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
40 |
|
|
業務細分 |
40 |
|
|
高管級別摘要 |
40 |
|
|
監管事項 |
42 |
|
|
經營成果--總體 |
47 |
|
|
非公認會計準則財務指標 |
48 |
i
Avista公司
|
|
運營結果-Avista公用事業 |
49 |
|
|
運營業績-阿拉斯加電力電力公司 |
55 |
|
|
經營業績--其他業務 |
55 |
|
|
2023年將採用的會計準則 |
55 |
|
|
關鍵會計政策和估算 |
55 |
|
|
流動性與資本資源 |
57 |
|
|
整體流動性 |
57 |
|
|
對合並現金流量表的審核 |
58 |
|
|
資本資源 |
59 |
|
|
公用事業資本支出 |
62 |
|
|
非監管投資和資本支出 |
62 |
|
|
養老金計劃 |
63 |
|
|
信用評級 |
63 |
|
|
分紅 |
63 |
|
|
競爭 |
63 |
|
|
經濟狀況與公用事業負荷增長 |
65 |
|
|
環境問題和其他意外情況 |
66 |
|
|
高露潔 |
71 |
|
|
企業風險管理 |
72 |
7A. |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
79 |
8. |
|
財務報表和補充數據 |
79 |
|
|
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID號 |
80 |
|
|
財務報表 |
83 |
|
|
合併損益表 |
83 |
|
|
綜合全面收益表 |
84 |
|
|
合併資產負債表 |
85 |
|
|
合併現金流量表 |
86 |
|
|
合併權益表 |
88 |
|
|
合併財務報表附註 |
89 |
|
|
附註1.主要會計政策摘要 |
89 |
|
|
附註2.新會計準則 |
95 |
|
|
附註3.資產負債表的組成部分 |
96 |
|
|
注4.收入 |
97 |
|
|
注5.租約 |
101 |
|
|
注6.可變利息實體 |
104 |
|
|
注7.股權投資 |
104 |
|
|
附註8.衍生工具和風險管理 |
105 |
|
|
注9.共同擁有的電力設施 |
109 |
|
|
附註10.財產、廠房和設備 |
110 |
|
|
附註11.資產報廢債務 |
110 |
|
|
注12.養卹金計劃和其他退休後福利計劃 |
111 |
|
|
附註13.所得税會計 |
116 |
|
|
附註14.能源採購合同 |
118 |
II
Avista公司
|
|
附註15.短期借款 |
119 |
|
|
附註16.長期債務 |
120 |
|
|
附註17.附屬信託基金的長期債務 |
121 |
|
|
附註18.公允價值 |
122 |
|
|
注19.普通股 |
126 |
|
|
附註20.累計其他全面損失 |
127 |
|
|
注21.普通股每股收益 |
128 |
|
|
注22。承付款和或有事項 |
128 |
|
|
注23.監管事項 |
133 |
|
|
注24.按業務分類的信息 |
137 |
9. |
|
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
*139 |
9A. |
|
控制和程序 |
139 |
9B. |
|
其他信息 |
141 |
9C. |
|
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
141 |
|
|
第三部分 |
|
10. |
|
董事、高管與公司治理 |
142 |
11. |
|
高管薪酬 |
143 |
12. |
|
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
143 |
13. |
|
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
144 |
14. |
|
首席會計費及服務 |
144 |
|
|
第IV部 |
|
15. |
|
展示、財務報表明細表 |
146 |
|
|
展品索引 |
147 |
|
|
簽名 |
153 |
*=不是Avista Corp.2022日曆年的適用項目。
三、
Avista公司
縮略語和條款
(以下縮略語和術語可在文檔的多個位置找到)
首字母縮寫/術語 |
含義 |
|
AMW |
- |
平均兆瓦-衡量特定發電源在一段時間內產生能量的平均速率 |
AEL&P |
- |
阿拉斯加電力照明和電力公司,AERC的主要運營子公司,在阿拉斯加朱諾提供電力服務 |
AERC |
- |
阿拉斯加能源和資源公司,該公司的全資子公司,總部設在阿拉斯加的朱諾 |
AFUDC |
- |
建設期間使用的資金撥備;代表用於在建設期間為公用事業廠擴建提供資金的債務和股權資金的成本 |
ASC |
- |
會計準則編撰 |
阿維斯塔資本 |
- |
本公司非公用事業業務的母公司,AJT礦業地產公司除外,AJT礦業地產公司是AERC的子公司。 |
Avista Corp. |
- |
Avista公司,The Company |
Avista實用程序 |
- |
Avista Corp.的運營部門(不是子公司),包括華盛頓、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州受監管的公用事業運營 |
雙酚A |
- |
波納維爾電力管理局 |
容量 |
- |
某一特定發電源能夠產生能量的速率,單位為千瓦或兆瓦 |
閣樓峽谷 |
- |
內閣峽谷水力發電項目,位於愛達荷州克拉克福克河上 |
CCRS |
- |
煤燃燒殘留物,也稱為煤燃燒副產物或煤灰 |
CEIP |
- |
華盛頓清潔能源實施計劃 |
CETA |
- |
《清潔能源轉型法案》,華盛頓 |
CPP |
- |
俄勒岡州氣候保護計劃 |
高露潔 |
- |
蒙大拿州東南部的燃煤冷軋帶鋼發電廠 |
降温程度天數 |
- |
天氣温暖程度的量度,基於一天的平均最高和最低温度超過65華氏度的程度(高於歷史記錄的年度攝氏度表示比平均温度高) |
郊狼之泉2 |
- |
位於俄勒岡州博德曼附近的天然氣聯合循環郊狼温泉2號發電廠 |
新冠肺炎 |
- |
冠狀病毒病2019年,一種呼吸系統疾病,於2020年3月宣佈為大流行 |
CT |
- |
燃氣輪機 |
死區或ERM死區 |
- |
華盛頓州ERM下包含在華盛頓州基本零售價中的前400萬美元的年供電成本 |
生態學 |
- |
華盛頓州生態部 |
EIM |
- |
能源失衡市場 |
能量 |
- |
在一段時間內產生或消耗的電量,以千瓦時或兆瓦時為單位。此外,還指消耗的天然氣,並以dekatherm計量。 |
環境保護局 |
- |
環境保護局 |
ERM |
- |
能源回收機制,華盛頓州公用事業委員會接受的對某些供電成本進行核算和費率回收的機制 |
FCA |
- |
固定成本調整,愛達荷州的電力和天然氣脱鈎機制。 |
四.
Avista公司
FERC |
- |
聯邦能源管理委員會 |
公認會計原則 |
- |
公認會計原則 |
温室氣體 |
- |
温室氣體 |
GS |
- |
發電站 |
採暖度天數 |
- |
對天氣寒冷程度的衡量,基於一天的平均最高和最低温度低於65華氏度的程度(高於歷史温度的年度攝氏度表示比平均温度更高) |
IPUC |
- |
愛達荷州公用事業委員會 |
IRP |
- |
綜合資源計劃 |
傑克遜·普萊裏 |
- |
傑克遜草原天然氣儲存項目,位於華盛頓州切哈利斯附近的地下天然氣儲氣田 |
千伏 |
- |
千伏(1000伏):輸電線路容量的量度 |
千瓦、千瓦時 |
- |
千瓦(1000瓦):發電量或發電量的單位。千瓦時(1000瓦時):發電量的一種單位 |
蘭開斯特工廠 |
- |
位於愛達荷州的天然氣聯合循環燃氣輪機工廠 |
MPSC |
- |
蒙大拿州公共服務委員會 |
兆瓦、兆瓦時 |
- |
兆瓦:1000千瓦。兆瓦時:1000千瓦時 |
NERC |
- |
北美電力可靠性公司 |
西北大學 |
- |
西北公司 |
諾克森急流 |
- |
位於蒙大拿州克拉克福克河的諾克森急流水力發電項目 |
OPUC |
- |
俄勒岡州公用事業委員會 |
主成分分析 |
- |
電力成本調整機制,愛達荷州公用事業委員會接受的對某些電力供應成本進行核算和費率回收的程序 |
PGA |
- |
採購氣調整 |
PPA |
- |
購電協議 |
布丁 |
- |
公用事業區 |
RCA |
- |
阿拉斯加管理委員會 |
錄製 |
- |
可再生能源信貸 |
羅 |
- |
股本回報率 |
RoR |
- |
基於利率基準的回報率 |
ROU |
- |
使用權租賃資產 |
美國證券交易委員會 |
- |
美國證券交易委員會 |
塔倫 |
- |
Talen Montana,LLC,Talen Energy Corporation的間接子公司。 |
熱能 |
- |
天然氣計量單位;一卡約等於一百立方英尺(體積)或100000英熱單位(能量) |
WUTC |
- |
華盛頓公用事業和運輸委員會 |
v
Avista公司
前瞻性吳昌俊聲明
我們不時地發表前瞻性聲明,如關於預測或未來的聲明:
這些陳述是基於基本假設(其中許多假設反過來又是基於進一步的假設)。此類陳述在我們根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交的報告(包括本年度報告中的Form 10-K)以及其他地方均有提及。前瞻性陳述是除歷史事實以外的所有陳述,包括但不限於通過使用“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“估計”、“預期”、“預測”、“計劃”和類似表述來識別的陳述。
前瞻性陳述(包括本年度報告中以Form 10-K形式作出的陳述)會受到各種風險、不確定性和其他因素的影響。這些因素中的大多數都是我們無法控制的,可能會對我們的運營、運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響,這可能會導致實際結果與我們報表中預期的大不相同。這些風險、不確定因素和其他因素包括:
公用事業監管風險
操作風險
1
Avista公司
氣候變化風險
2
Avista公司
網絡與技術風險
戰略風險
外部委託風險
3
Avista公司
財務風險
能源商品風險
4
Avista公司
合規風險
我們的期望、信念和預測是真誠地表達出來的。我們相信,基於對歷史經營趨勢、我們的記錄和第三方提供的其他信息的檢查,這些數字是合理的。不能保證我們的期望、信念或計劃一定會實現或實現。此外,任何前瞻性陳述僅在作出該陳述之日起發表。我們沒有義務更新任何前瞻性聲明,以反映在作出此類聲明之日之後發生的事件或情況,或反映意外事件的發生。新的風險、不確定因素和其他因素時有出現,我們無法預測所有這些因素,也無法評估每個此類因素對我們業務的影響,或任何此類因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
可用時間為信息
我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告以及委託書。美國證券交易委員會有一個網站,其中包含這些文件,網址為www.sec.gov。在以電子方式向美國證券交易委員會提交這些文件後,我們將在可行的情況下儘快在我們的網站https://investor.avistacorp.com,上提供年度、季度和當前報告以及委託書。除本報告中特別提及的美國證券交易委員會備案文件或部分文件外,這些網站上包含的信息不屬於本報告的一部分。
5
Avista公司
第一部分
項目1.B有用性
公司概述
Avista Corp.於1889年在華盛頓成立,主要是一家電力和天然氣公用事業公司,還有其他一些商業企業。我們的使命是通過創新的能源解決方案,安全、負責任、經濟實惠地改善客户的生活。我們的公司總部設在華盛頓州的斯波坎,這是華盛頓的第二大城市。斯波坎是內陸西北地區(華盛頓州東部和愛達荷州北部)的商業、交通、醫療、工業和文化中心。地區性服務包括政府和高等教育、醫療服務、零售貿易和金融。通過我們的子公司AEL&P,我們還在阿拉斯加的朱諾提供電力公用事業服務。
截至2022年12月31日,我們有兩個可報告的業務部門如下:
我們還有其他業務,包括風險基金投資、房地產投資以及Avista Capital進行的某些其他投資,Avista Capital是Avista Corp.的直接全資子公司。這些活動不代表一個應報告的業務部門,由Avista Corp.的各種直接和間接子公司進行。
截至2022年12月31日,Avista Corp.的股東權益總額為23億美元,其中包括對Avista Capital的1.499億美元投資和對AERC的1.109億美元投資。
有關各業務部門(和其他子公司)經營業績的信息,請參閲“合併財務報表附註24”。
人力資本
我們的用人方法是一項關鍵戰略,該戰略的優先事項包括:
以下是我們的一些關鍵人力資本計劃的概述,這些計劃旨在促進我們的員工和其他利益相關者的整體福祉,如我們的客户和業務夥伴。
公平、包容和多樣性
我們努力營造一種重視信任和尊重的職場文化。我們的文化指導着我們做正確事情的總體承諾,為所有員工提供機會,在一個充滿支持和包容的環境下的平等機會工作場所中,通過具有挑戰性和有意義的工作來豐富他們的生活和職業生涯。這種文化的基礎是活躍的
6
Avista公司
與我們的員工、客户和社區接觸並聽取他們的意見,以幫助衡量我們的公平、包容性、多樣性以及種族和社會正義實踐,併為其提供信息。我們的公平、包容和多樣性(EID)計劃側重於我們系統中的公平、員工招聘、員工培訓和發展以及員工敬業度,包括參與員工資源小組。員工資源小組是自願的、由員工領導的小組,旨在培養一個與我們的組織使命、價值觀和目標以及業務實踐相一致的多樣化和包容性的工作場所。我們在2022年贊助了四個員工資源小組:阿維斯塔婦女、阿維斯塔退伍軍人、多樣性意識和人脈。
其他以員工為重點的EID努力包括積極參與就業系統和實踐審查,以發現和糾正系統性不平等和/或障礙,以採取更全面的EID方法。項目包括全面修訂和更新所有職務説明,確保不分部門的類似職位之間的公平,一個薪酬公平項目,以及制定一項強有力的包容性徵聘舉措,以處理直接徵聘活動和程序、徵聘系統和未來的勞動力發展。
2022年12月31日,Avista公用事業公司僱傭了1,767名員工,員工概況為:
|
|
女人 |
|
代表不足的羣體(A) |
議價單元 |
|
3% |
|
6% |
非討價還價單位 |
|
44% |
|
10% |
高管(B) |
|
14% |
|
7% |
總括 |
|
30% |
|
9% |
員工數據代表所有正式的全職和兼職員工,包括臨時工和學生實習生。
談判單位的員工佔Avista Utilities員工的36%。
人的發展、留住和吸引
我們努力聘用和留住具有創新精神和技能的人才,以便我們能夠繼續為客户提供安全、可靠和負擔得起的服務,同時推動公司的發展。留住我們的人才是通過員工敬業度努力和薪酬公平項目解決的一項重點戰略。2022年,我們進行了兩年一次的員工體驗調查,併成立了員工體驗核心團隊,以確定重點提升員工體驗的計劃的優先順序。
持續學習促進了我們員工之間的協作和創新,並植根於整個公司。我們創造了發展機會,以增強我們的技能實力,併為我們的各級員工做好準備,以確保他們擁有今天和未來表現所需的技能、知識和經驗。為了迎接擺在我們面前的新挑戰,讓我們的勞動力做好準備以取得成功是當務之急。我們為我們的組織開發相關的、必要的和需要的培訓。培訓通過講師指導的課程、自助服務主題、基於計算機的學習模塊以及覆蓋我們運營範圍的現場實踐研討會模式來提供。培訓計劃包括工藝學徒計劃、工程發展計劃、領導力發展、溝通技能、跨職能學習和開齋節主題。我們還為我們的員工提供參加行業活動和認證計劃的機會,以及通過西方能源研究所、美國天然氣協會和愛迪生電氣研究所等與能源相關的組織以及我們當地的學院和大學提供的課程或計劃。
工作場所安全
安全是我們使命的重要組成部分。我們制定了各種計劃和計劃,通過提高警覺性、危險識別、防禦策略、經驗教訓、人員和組織績效以及其他工具來幫助員工安全地完成工作,這些工具旨在確保員工在各種不可預測的條件下的應變能力。我們與員工共同努力,加強個人對安全和健康的責任,並實施措施,創造和維護安全的工作環境。
7
Avista公司
附加信息
更多強調公司對企業責任的承諾的信息,包括公司對我們的環境、我們的員工、我們的客户和社區以及道德治理的承諾,可在公司網站www.avista orp.com上查閲。公司網站上的材料不是本報告的一部分。
Avista U瓷磚
基因拉爾
截至2022年底,Avista公用事業公司向其服務區域內約411,000名客户提供零售電力服務,向約377,000名客户提供零售天然氣服務。Avista Utilities的服務區域覆蓋3萬平方英里,人口170萬。有關我們的公用事業資產的詳細信息,請參閲“項目2.屬性”。有關我們服務地區的經濟狀況的信息,請參閲“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--經濟狀況和公用事業負荷增長”。
電動O操作
一般信息
Avista Utilities生產、傳輸和分配電力,為華盛頓東部和愛達荷州北部的電力客户以及蒙大拿州的一小部分客户提供服務,這些客户中的大多數是運營Avista Utilities的Noxon Rapids發電設施的員工。
Avista公用事業公司利用我們擁有的設施發電,並根據長期和短期合同購買發電容量、能源和燃料,以滿足客户的負荷義務。我們還在批發市場銷售電力和能源,以及與我們的資源優化活動有關的剩餘燃料,如下所述。
作為Avista Utilities在電力業務中的資源採購和管理業務的一部分,我們參與了一個持續的資源優化過程,其中包括從可用能源中選擇來履行我們的負荷義務,並使用這些資源通過批發市場交易獲得經濟價值。其中包括出售和購買電力和能源、發電燃料,以及與容量、能源、燃料和燃料運輸有關的衍生品合同。這類交易是將可用資源與負荷義務相匹配和對衝部分相關財務風險的過程的一部分。為了實施這一進程,我們繼續對以下方面進行預測:
根據這些預測,我們進行電力容量和能源、發電燃料以及相關衍生合約的買賣,以使預期資源與預期電力負荷需求相匹配,並減少我們對電力(或燃料)市場價格變化的敞口。資源優化過程包括調度和調度可用資源以及以下內容:
這一優化過程包括進行套期保值交易以管理風險。交易既包括實物能源合約,也包括相關衍生品工具,條款從一小時內到多年不等。
8
Avista公司
Avista公用事業公司的發電資產通過區域輸電系統相互連接,並在協調的基礎上運行,以增強負荷服務能力和可靠性。我們同時獲得長期和短期輸電能力,以促進我們所有的能源和容量交易。我們在華盛頓州東部、愛達荷州北部和蒙大拿州西部提供輸電和輔助服務。
電環要求
Avista公用事業公司2022年的本地電力負荷峯值需求為1,860兆瓦,這一需求發生在2022年12月22日。2021年,我們的自然電力負荷峯值為1,889兆瓦,發生在夏季,2020年,它是1,721兆瓦,發生在夏季。
電式資源
Avista公用事業公司擁有多種電力資源組合,包括公司擁有和簽約的水力發電、火力發電和風力發電設施,以及其他電力購買和交換合同。截至2022年12月31日,Avista Utilities的發電資源組合(包括購電合同)約為48%的水力發電、43%的火力發電和9%的其他可再生能源。有關公司擁有的發電設施的詳細資料,請參閲“項目2.物業”。
水電資源
阿維斯塔公用事業公司擁有並運營克拉克福克河上的諾克森急流和內閣峽谷,以及斯波坎河上的六個較小的水電項目。水力發電通常是我們每兆瓦時電能成本最低的來源,水力發電的可用性對總電力供應成本有重大影響。在正常的水流和運營條件下,我們估計,通過我們的水力發電和與華盛頓州某些PUD簽訂的長期水力發電購買合同,我們將能夠滿足我們總平均電力需求(零售和長期批發)的大約一半。我們對2023年正常年水力發電量(包括根據與某些PUD簽訂的長期水力發電合同購買的資源)的估計為573.5 AMW(或500萬兆瓦)。
關於上述水力發電資源目前的發電能力,見“項目2.屬性-Avista公用事業-發電屬性”。
9
Avista公司
下圖顯示了Avista公用事業公司在截至12月31日的一年中的水力發電量(以千兆瓦為單位):
熱資源
Avista公用事業公司擁有以下熱能發電資源:
由波特蘭通用電氣公司運營的郊狼温泉2號,根據定期合同和現貨市場購買相結合的方式供應天然氣,包括具有雙邊續約權的運輸協議。
Colstrain由Talen Montana運營,根據煤炭供應和運輸協議,該公司從鄰近的煤炭儲量中供應燃料。Colstrie的幾個共同所有者,包括我們,有一份煤炭合同,合同將持續到12月
10
Avista公司
2025年3月31日。關於圍繞高露潔的環境和其他問題的討論,見“項目7.管理層的討論和分析-高露潔”。
水壺瀑布GS的主要燃料是作為副產品產生的木材廢料,由卡車從工廠周圍100英里內的森工作業中運送。長期合同和現貨採購相結合,已經為水壺瀑布GS提供了燃料需求,預計將滿足這些需求。
東北CT、RATSTROUM CT、Boulder Park GS和Kettle Falls CT發電機組主要用於滿足調峯用電要求。當邊際成本低於現行批發電價時,我們也會運營這些設施。這些發電設施可以獲得足以滿足其各自運營需求的天然氣供應。
有關上述熱資源的當前發電能力,請參閲“項目2.屬性-Avista實用程序-發電屬性”。
蘭開斯特發電廠是一座270兆瓦的天然氣聯合循環燃氣輪機發電廠,位於愛達荷州北部,由一家無關的第三方所有。根據PPA,蘭開斯特工廠的所有產量都與我們簽訂了合同,直到2026年10月31日。根據PPA的條款,我們做出調度決策,提供所有天然氣燃料,接受所有電能輸出。因此,我們認為蘭開斯特工廠是一種基本負荷資源。關於本PPA的進一步討論,見“合併財務報表附註6”。
下圖顯示了截至12月31日的一年中Avista Utilities的發熱量(單位為千兆瓦):
風能資源
我們獨家擁有Palouse Wind的所有產能,這是一個由無關第三方開發、擁有和管理的風力發電項目,位於華盛頓州惠特曼縣。PPA將於2042年到期,要求我們以每兆瓦時固定價格購買該項目產生的所有電力和可再生能源,並在協議期限內固定漲價。該項目銘牌裝機容量為105兆瓦。2022年,帕洛茲風發電的發電量為315,410兆瓦,2021年為360,783兆瓦,2020年為370,142兆瓦。我們有購買風能項目的年度選擇權,但我們沒有行使這一選擇權。購買價是每千瓦在役容量的固定價格,在PPA剩餘的20年期限內每千瓦的價格固定下降。根據PPA的條款,我們對項目的日常運營沒有任何投入,包括維護決策。所有這些權利都歸所有者所有。
11
Avista公司
我們獨家擁有位於華盛頓州亞當斯縣的Rattlesnake Flat Wind項目的所有產能,該項目由無關的第三方開發、擁有和管理。該設施的銘牌容量為144兆瓦。PPA是一項為期20年的協議,始於2020年12月,要求我們以每兆瓦時的固定價格購買該項目產生的所有電力和可再生能源,並在協議期限內固定地逐步提高價格。響尾蛇平風發電在2022年和2021年分別為363,533兆瓦和423,510兆瓦。根據PPA的條款,我們對項目的日常運營沒有任何投入,包括維護決策。所有這些權利都歸所有者所有。
太陽能資源
我們獨家擁有Lind Solar Farm的所有產能,這是一個由無關第三方開發、擁有和管理的太陽能發電項目,位於華盛頓州林德。PPA將於2038年到期,要求我們以每兆瓦時固定價格購買該項目生產的所有電力和可再生能源。該項目的銘牌容量為28兆瓦。該設施在2022年產生了34,809兆瓦,2021年產生了43,328兆瓦,2020年產生了45,281兆瓦。根據PPA的條款,我們對項目的日常運營沒有任何投入,包括維護決策。所有這些權利都歸所有者所有。
其他購買、交換和銷售
除上述資源外,我們還根據各種長期合同買賣電力,我們還進行短期買賣。此外,根據修訂後的1978年公用事業監管政策法案,我們必須從符合條件的設施中購買發電設備。除其他資源外,這包括水電項目、熱電項目和風力發電項目,費率由世界貿易委員會和國際電聯核準。
有關2022年、2021年和2020年的年度購電量、批發電力銷售和來自交易所的電力,請參閲下面的“Avista公用事業電力運營統計-電力運營”。有關使用批發採購和銷售作為我們資源優化流程的一部分的其他信息,請參閲上面的“電力運營”,也請參閲下面的“未來資源需求”,以瞭解這些電力採購和銷售合同在未來時期的規模。
Avista Corp.瞭解到,美國西部有許多燃煤發電站計劃在未來幾年內退役。根據各種因素的不同,這些退役可能會對我們進行批發採購和銷售的市場中所購電力的可用性和價格以及市場的動態產生影響。2025年12月31日之後,《清潔能源轉型法案》(CETA)禁止我們使用燃煤電廠生產的能源為我們在華盛頓的零售客户提供服務。為了遵守這一規定,我們與西北航空達成了一項協議,將於2025年底轉讓我們在Colstrain的權益。在必要的程度上,我們將從其他資源中獲得能源。見“項目7.管理層的討論和分析--環境事項和意外情況--氣候變化--華盛頓立法和管制行動--清潔能源轉換法”和“Colstraint”。
水電C許可證
Avista Corp.是根據聯邦電力法(FPA)獲得許可的公司,該法案由FERC管理,其中包括對水力發電資源的監管。不包括小瀑布水力發電項目(Little Falls),我們的其他七個水力發電廠由FERC通過兩個項目許可證進行監管。獲得許可的項目須遵守《金融行動法》第一部分的規定。這些條款包括支付水源津貼,在支付公正補償後譴責許可項目,以及在許可證到期後由聯邦政府在支付項目“淨投資”或“公允價值”的較少者後接管這些項目,在這兩種情況下,加上遣散費。在不太可能發生的接管事件中,可能導致水電項目退役或將項目提供給另一方(很可能通過出售和轉讓許可證)。
內閣峽谷和諾克森急流擁有一張為期45年的FERC執照,將於2046年到期。本許可證包含與許可證期限內的項目運營以及資源保護和緩解工作相關的和解協議。關於超過愛達荷州和內閣峽谷下游聯邦數字水質標準的溶解大氣氣體水平的討論,見“項目7.管理層的討論和分析--環境問題和意外情況”。
12
Avista公司
我們必須將多餘的河流流量引向泄洪道的時期,以及與《瀕危物種法》規定的瀕危物種牛鮭魚有關的努力。
我們在斯波坎河上的六個水電項目(長湖、九里、上瀑布、門羅街和波斯福爾斯)中有五個項目的FERC許可證有效期為50年,將於2059年到期,統稱為斯波坎河項目。許可證包括許多自然和文化資源保護措施,這些措施受到正在進行的監管解釋的約束。第六個,小瀑布,是在單獨的國會授權下運營的,沒有得到FERC的許可。它是1994年與斯波坎部落簽署的為期50年的協議的主題。
未來解決方案資源需求
Avista公用事業公司擁有運營戰略,可以提供足夠的資源來滿足我們在各種運營條件下的能源需求。這些運營戰略考慮了所需的能源量,由於影響小時內、每小時、每天、每月和每年持續時間的需求的因素,所需能源量差異很大。我們的平均每小時負荷在2022年為1142 AMW,2021年為1113 AMW,2020年為1064 AMW。
下圖顯示了我們對2023至2026年的年均能源需求和可用資源的預測:
我們被要求每兩年向WUTC和IPUC提交一份綜合資源計劃(IRP)或華盛頓進展報告。WUTC和IPUC對IRP進行審查,並讓公眾有機會發表意見。WUTC和IPUC不批准或不批准IRP中的內容;相反,他們承認IRP是根據適用的標準編制的,如果是這樣的話。IRP詳細説明瞭對能源需求的預測增長以及
13
Avista公司
在未來20年為客户提供服務。我們將IRP視為資源評估的工具,而不是特定項目的收購計劃。
2021年4月,我們向WUTC和IPUC提交了2021年電氣IRP。同月晚些時候,我們提交了修訂後的電氣IRP,以包括2020年可再生能源徵求建議書(RFP)的結果。我們計劃在2023年6月提交2023年電氣IRP。
修訂後的2021年電氣IRP的亮點包括以下預期和/或假設:
IRP中體現的資源戰略旨在推動我們更接近實現我們的企業清潔電力目標,即到2027年為客户提供100%的淨清潔電力。淨清潔能源的定義是100%非碳排放資源,或投資或獲得碳補償,以淨額消除碳排放資源產生的排放。2027年增加天然氣調峯機組將要求我們購買碳補償,以實現我們的淨清潔電力目標。
我們受到華盛頓州能源獨立法的約束,該法案要求我們從符合條件的可再生資源中獲得一部分電力,或通過購買REC並獲得所有具有成本效益的節能措施來獲得部分電力。未來的發電資源決策將受到限制温室氣體排放和可再生能源要求的立法的影響。
見“項目7.管理層對財務狀況的討論和分析--環境問題和或有事項”和“Colstrain”,瞭解與現有和擬議的法律和條例以及與Colstrain有關的問題的信息。
我們將需要的額外發電資源將由我們擁有,或由將根據PPA向我們出售容量和能源的其他方擁有。關於所有權的決定將在適當的時候就每個項目作出,除其他外,將取決於項目的類型和相關的經濟因素,包括税收和制定差餉的待遇。
能源和容量徵求建議書
2022年2月,我們向能源項目業主和開發商發出了一份全源徵求建議書,尋求約196兆瓦的冬季裝機容量和190兆瓦的夏季裝機容量。在審查了收到的標書後,選定了幾個項目進行進一步的合同談判。已經簽署的合同包括7個灌溉水力發電項目在2023年至2030年期間建成的145兆瓦峯值的23年PPA,以及從2026年開始的98兆瓦風力發電的30年PPA。關於增加PPA的談判正在進行中。
14
Avista公司
清潔能源目標
2019年4月,我們宣佈了到2045年為客户提供100%清潔電力的目標,並在2027年底實現碳中性電力供應。為了幫助實現我們的目標並增加我們的清潔電力產品組合,在過去三年中,我們代表客户實施了可再生能源項目,包括進入華盛頓州林德的Solar Select項目(28兆瓦)和華盛頓州亞當斯縣的響尾蛇平風項目(144兆瓦)的PPA。我們還與車蘭縣公用事業區簽訂了兩份購電合同,從2024年開始,按百分比分享他們的Rocky Reach和Rock Island水電項目的發電量,為期22年(88-264兆瓦)。這些資源是對我們現有的清潔水力發電、生物質發電以及額外的風能和太陽能項目的補充。
為了實現我們的清潔能源目標,我們預計儲能和其他技術將會進步,使我們能夠在實現我們的目標的同時,保持我們的客户的可靠性和可負擔性。如果未來無法獲得或負擔不起所需的技術,我們可能無法在期望的時間框架內實現我們的目標。要實現我們的清潔能源目標,可能還需要監管機構的通融,因為我們可能需要獲得排放補償來實現我們的目標。關於我們現有的清潔電力來源和為實現這些目標所作的努力的更多信息,見“電力資源”項目1中的討論。關於清潔能源的進一步討論,包括適用的條例,見“項目7.管理層對財務狀況的討論和分析--環境問題和意外情況”。
野火恢復計劃
我們正在實施更多的措施,以增強我們在我們的服務領土內減輕潛在野火及其影響的能力。在實施多年的預防和應對戰略的基礎上,我們在2020年制定了一項全面的10年Wildfire Resilience計劃,其中包括改進防禦戰略和運營實踐,以實現更具彈性的系統。該計劃將根據觀察到的經驗以及觀察到的景觀和氣候條件的變化定期更新和通報。
我們通過一系列內部研討會、行業研究以及與州和地方消防機構的接觸,制定了Wildfire Resilience計劃。改進基礎設施和業務做法被確定為該計劃的關鍵組成部分。這些關鍵組成部分分為以下幾類:網格加固、植被管理、態勢感知、操作和應急響應以及工人和公共安全。
我們預計將在2020年開始的十年計劃期間花費約3.3億美元實施計劃組成部分。IPUC和WUTC批准推遲野火恢復計劃的某些成本,我們將在未來的費率申報中尋求收回這些延遲成本。
有關野火的進一步討論,見“合併財務報表附註22”。
天然氣運營
一般信息
Avista Utilities為華盛頓州東部、愛達荷州北部以及俄勒岡州東北部和西南部的部分零售客户提供天然氣分銷服務。
與其他大宗商品一樣,天然氣的市場價格可能會波動。我們的天然氣採購戰略是為我們的客户提供可靠的供應,並在一定程度上保證價格的確定性。我們從不同的供應盆地和不同的時間段採購天然氣。由此產生的投資組合是遠期固定價格購買、指數和現貨市場購買以及利用實物和金融衍生品工具的多樣化組合。我們還使用天然氣儲存來支持需求旺盛的時期,並在價格可能較低的時候採購天然氣。確保全年乃至隨後幾年的價格安全提供了一定程度的價格確定性,並可以緩解客户在不同年份之間的價格波動。
天氣是我們天然氣客户負荷的一個關鍵因素。這一負荷是高度可變的,每天的天然氣負荷可能與每月預測的負荷預測有很大差異。我們對我們的天然氣負荷進行持續預測,並評估
15
Avista公司
可利用的天然氣資源。在這些預測的基礎上,我們計劃和執行一系列交易,通過遠期市場交易和衍生工具對衝客户預測的天然氣需求的一部分。這些交易可能會延續多年,直到未來。我們還保留了一部分天然氣供應需求未進行對衝,以便在短期現貨市場購買。
我們購買天然氣供應受我們的採購計劃管轄,並由風險管理委員會(RMC)每年審查和批准,該委員會由某些官員和其他管理人員組成。一旦獲得批准,該計劃將由我們的天然氣供應和風險管理小組實施和監督。
該計劃的進展情況也會在半年一次的會議上提交給世界工會聯合會和IPUC工作人員,並每季度向OPUC工作人員通報最新情況。向區域管理委員會提供了每月會議上計劃結果和變化的最新情況。這些活動為天然氣供應採購計劃提供了透明度。對計劃的任何實質性更改都會記錄在案,並傳達給RMC成員。
作為平衡天然氣零售負荷需求與資源的過程的一部分,我們從事天然氣的批發採購和銷售。我們計劃提供足夠的天然氣輸送能力,為理論上的高峯日活動服務我們的零售客户。我們通常擁有比高峯日以外的時段所需的更多的管道和存儲容量。我們利用市場機會創造經濟價值,幫助降低固定成本,從而優化我們的天然氣資源。批發銷售是通過我們天然氣分銷系統以外的批發市場設施進行的。天然氣資源優化活動包括但不限於:
我們還為符合條件的大型商業和工業天然氣客户提供經銷運輸服務,這些客户通過第三方營銷機構購買天然氣。對於這些客户,我們將他們從這些第三方營銷商那裏購買的天然氣送入我們的分銷系統,並將其交付到客户的住所。這些客户通常支付與同級別其他客户相同的費率,而不收取任何天然氣運輸成本。
我們全年從事的優化交易包括在我們向各委員會提交的年度採購天然氣成本調整文件中,並在此過程中受到審慎審查。
清潔能源目標
2021年4月,我們宣佈了一個宏偉的目標,到2030年減少30%的天然氣碳排放,到2045年減少100%。以下是碳減排戰略的例子:
實現天然氣系統的碳減排將涉及多種途徑。最初的主要途徑包括可再生天然氣(RNG)、能源效率、客户自願RNG和碳抵消計劃。關於清潔能源的進一步討論,包括適用的條例,見“項目7.管理層對財務狀況的討論和分析--環境問題和意外情況”。
天然氣供應
阿維斯塔公用事業公司的所有天然氣都是在批發市場購買的。我們通過六個不同管道網絡的穩固運力運輸權,與美國西部和加拿大的多個供應盆地相連。獲得這種多樣化的天然氣資源組合使我們能夠做出有利於我們天然氣客户的天然氣採購決策。
16
Avista公司
這些州際管道運輸權提供了滿足約25%來自國內來源的高峯天然氣客户需求和75%來自加拿大來源供應的需求的能力。太平洋西北地區的天然氣價格受到全球能源市場以及美國和加拿大其他地區供需因素的影響。未來的價格和交付限制可能會導致我們的資源組合發生變化。
天然氣儲氣庫
Avista Utilities擁有傑克遜草原三分之一的權益,這是一個位於華盛頓州切哈利斯附近的地下含水層天然氣儲氣田。傑克遜大草原的總高峯日輸送能力為1200萬熱量,天然氣總工作能力為2.56億熱量。作為所有者,我們的份額是高峯日交付能力和總工作能力的三分之一。我們還從西北管道公司獲得傑克遜草原額外的存儲容量和交付合同,以獲得他們在存儲項目中三分之一的份額。
我們通過執行交易來獲取有利的市場價差,從而優化全年的天然氣儲存能力。天然氣買家發現了在短期內購買成本較低的天然氣以注入倉庫的機會,然後在遠期市場出售天然氣,稍後再收回。這種類型的交易也會發生相反的情況。這些交易為客户鎖定了增量價值。傑克遜草原也被用作一種可變的峯值資源,並在寒冷天氣或其他影響市場的事件中保護自己免受極端的每日價格波動的影響。有關2022年12月市場波動及其對我們業務的影響的討論,請參閲《管理層摘要》。
未來的資源需求
2021年4月,我們向WUTC、IPUC和OPUC提交了2021年天然氣IRP。IRP詳細介紹了未來20年對能源需求的預測增長以及為客户提供服務所需的新資源。我們將IRP視為資源評估的工具,而不是特定項目的收購計劃。IPUC和OPUC已正式承認我們的IRP;WUTC仍在處理IRP。
2021年天然氣IRP的亮點包括以下預期和/或假設:
我們會不斷監察這些假設,並相應地調整我們的資源需求。
我們被要求每兩年提交一次天然氣IRP,我們預計我們的下一次IRP將在2023年4月提交。
徵求可再生天然氣資源建議書
2022年10月,我們發佈了一份徵求建議書,為我們的客户尋求長期的可再生天然氣資源,以實現減排和遵守當地法規的理想目標。見“項目7.管理層的討論
17
Avista公司
和《財務狀況分析--環境問題和意外情況》,以進一步討論清潔能源,包括適用的法規。
針對建議書的投標截止日期為2022年12月。我們正在評估投標。
實用程序監管
一般信息
作為一家公用事業公司,Avista Corp.在電力和天然氣零售費率、會計、證券發行和其他事項上受到州公用事業委員會的監管。零售電力和天然氣業務受WUTC、IPUC、OPUC和MPSC的管轄。發行證券並不需要獲得MPSC的批准。在水力發電資源的許可、電力傳輸服務和批發銷售方面,我們也受聯邦能源管制委員會的管轄。
由於Avista Corp.是一家“控股公司”(除了本身是一家經營性公用事業公司),根據2005年的《公用事業控股公司法》,我們還受到FERC的管轄,該法對Avista Corp.及其子公司提出了某些報告和記錄保存要求。我們和我們的子公司必須向FERC和州公用事業委員會提供賬簿和記錄。此外,應任何管轄的州公用事業委員會的要求,FERC將有權審查非電力產品和行政服務在我們及其子公司之間的成本分配。FERC一般有權要求其管轄範圍內的利率是公平合理的,在這方面,除其他外,FERC將繼續能夠審查關聯公司的交易。
我們的電力和天然氣零售費率(工業或大型商業客户的零售費率除外,需要監管部門的審查和批准)一般是根據“服務成本”來確定的。
零售費率旨在提供一個機會,以收回允許的運營費用,並在“費率基數”上賺取回報和合理回報。税率基數一般參考在用公用事業設備的原始成本(扣除累計折舊後的淨額)確定,並受遞延所得税和其他項目的各種調整的影響。隨着時間的推移,費率基數通過增加在役公用事業廠而增加,並通過公用事業委員會授權的折舊和註銷而減少。我們的運營費用和費率基數分配或直接分配給五個監管管轄區:華盛頓州和愛達荷州的電力,華盛頓州、愛達荷州和俄勒岡州的天然氣。一般而言,對新零售税率的要求是根據請求日期之前結束的測試年度的收入、運營費用和淨投資提出的,可能會有所調整,這些調整因不同司法管轄區而有所不同,旨在反映新零售税率生效期間的預期收入、運營費用和淨投資。國家委員會在利率程序中批准的零售費率可能無法提供足夠的收入來回收成本和合理的投資回報,原因包括但不限於,在費率程序中要求新的零售費率後,持續的資本支出和收入和支出的意外變化(稱為“監管滯後”),委員會拒絕收回或及時收回某些費用或投資,以及委員會限制授權投資回報。2021年,華盛頓頒佈了一項多年費率計劃和基於績效的費率制定法規, 我們的2022年一般費率案件是我們根據這些新規定提起的第一起案件。更多信息見“項目7.管理層的討論和分析--監管事項--一般費率案例”。
我們對批發電力銷售和電力傳輸服務以及某些天然氣運輸服務的費率,要麼基於服務成本原則,要麼基於FERC制定的基於市場的費率。有關規章、折舊和遞延所得税的更多信息,請參閲“合併財務報表附註1、13和23”。
一般差餉個案
Avista公用事業公司定期審查我們提供服務的每個州對電力和天然氣費率變化的需求。有關一般費率案例活動的信息,請參閲“項目7.管理層的討論和分析--監管事項--一般費率案例”。
18
Avista公司
電力成本延期
Avista公用事業公司推遲在損益表中確認某些電力供應成本,這些成本與WUTC和IPUC授權目前從我們零售客户那裏收回的水平不同。關於電力成本延期和回收機制的資料,見“項目7.管理層的討論和分析--管理事項--電力成本遞延和回收機制”和“合併財務報表附註23”。
購買的天然氣調整(PGA)
根據各州既定的監管做法,Avista Utilities推遲在損益表中確認與我們每個司法管轄區授權的零售客户目前收回的天然氣成本不同的天然氣成本。關於天然氣遞延費用和回收機制的信息,見“項目7.管理層的討論和分析--管制事項--購入的天然氣調整”和“合併財務報表附註23”。
脱鈎機制
脱鈎(在愛達荷州也稱為FCA)是一種旨在切斷公用事業收入和消費者能源使用之間的聯繫的機制。在每個司法管轄區,Avista公用事業公司的電力和天然氣收入都會進行調整,以便根據某些客户費率類別中的客户數量和假定的“正常”使用情況,而不是根據實際使用情況進行調整。基於客户數量和“正常”銷售額的收入與基於實際使用量的收入之間的差額將被遞延,並從次年開始向客户收取附加費或返還。關於這些機制的進一步討論,見“項目7.管理層的討論和分析--監管事項--脱鈎和收益分享機制”和“合併財務報表附註23”。
聯邦法律促進了促進電力批發能源市場競爭的做法。FERC要求電力公用事業公司向或為批發買家和賣家輸送電力和能源,並要求電力公用事業公司加強或建造輸電設施,以創造額外的輸電能力,以便提供這些服務。公用事業公司(通過子公司或附屬公司)和其他實體可以參與獨立發電廠的開發,以銷售給批發客户。
根據FPA運營的公用事業公司必須向第三方提供開放和非歧視性的接入其輸電系統的機會,並建立開放接入的同時信息系統,以提供輸電客户可以獲得有關可用輸電能力的信息和購買輸電接入的電子手段。FERC還要求受規則約束的每一家公用事業公司分別運營其輸電和批發電商運營職能,並遵守旨在確保所有批發用户,包括公用事業公司的電商運營,有平等機會使用公用事業公司的輸電系統的行為標準。我們對這些標準的遵守並未對我們傳輸系統的運行、維護和營銷或我們向客户提供服務的能力產生任何實質性影響。
更多信息見“項目7.管理層的討論和分析--競爭”。
區域交通任務計劃
從FERC第888號命令開始,繼續後續的規則制定和政策,FERC鼓勵更好的協調和操作一致性,以實現本來可以通過成立地區傳輸組織或獨立的系統運營商(ISO)獲得的效率。
該公司符合FERC的要求,通過NorthernGrid與其他地區實體協調輸電規劃活動。NorthernGrid於2020年1月1日成立,是太平洋西北部和西部山區所有主要傳輸提供商的協會,在加利福尼亞州、愛達荷州、蒙大拿州、俄勒岡州、猶他州、華盛頓州和懷俄明州設有設施。通過參與北方電網,該公司能夠滿足FERC第890號和1000號訂單及其後續訂單中的區域輸電規劃要求。NorthernGrid及其成員還與
19
Avista公司
其他西方組織,包括WestConnect和加州獨立系統運營商(CAISO),以解決更廣泛的區域間規劃問題。參加北方電網協調輸電規劃活動的成本或要求預計都不會對公司的運營或財務業績產生實質性影響。
地區性烯Rgy Markets
CAISO在美國西部經營西部能源失衡市場(EIM)。太平洋西北部的大多數投資者擁有的公用事業公司要麼是西方EIM的參與者,要麼計劃在不久的將來融入市場。該公司於2022年3月開始在西部開展EIM業務。加入西部EIM的決定是基於一系列因素,包括公司在可預見的未來需要整合到其平衡授權範圍內的預期可變發電資源的數量,以及與加入西部EIM相關的預期成本和收益。除其他外,西方EIM允許某些發電廠以五分鐘的間隔接收來自CAISO的自動調度信號,從而促進區域負載平衡。
可靠性標準
在其其他條款中,美國能源政策法案規定實施強制性可靠性標準,並授權FERC評估不遵守這些標準和FERC其他規定的處罰。
FERC認證NERC是唯一有權制定和執行可靠性標準的電氣可靠性組織,並將權力下放給區域實體,以建立和執行可靠性標準,包括但不限於網絡安全措施。FERC批准了NERC可靠性標準,包括西部地區標準,這些標準構成了美國散裝電力系統的一套合法可執行的標準。我們被要求每年自我證明我們遵守這些標準,並定期接受NERC及其區域實體西部電力協調委員會(WECC)的定期審查。不遵守NERC可靠性標準可能會導致鉅額罰款。我們有一個強大的內部合規計劃來管理合規活動,並降低潛在不符合這些標準的風險。我們預計與遵守這些標準相關的成本不會對我們的財務業績產生實質性影響。
作為平衡機構和輸電運營商,根據NERC可靠性標準,公司必須在可靠性協調員的監督下運營。RC West是西部互聯中41個平衡機構和輸電運營商的可靠性記錄協調員,其中包括Avista Corp.RC West監督電網符合聯邦和地區電網標準,並可以確定在提前一天或實時運營中防止或緩解系統緊急情況的措施。
漏洞應對網絡攻擊
能源行業,包括美國和國外的電力和天然氣公用事業公司,已經成為網絡攻擊和勒索軟件攻擊的目標,攻擊的頻率越來越高。該公司的行政和運營網絡經常成為黑客的攻擊目標。
對公司行政網絡的成功攻擊可能危及數據的安全和隱私,包括運營、財務和個人信息。對公司運營網絡的成功攻擊可能會損害公司電力和/或天然氣公用事業設施的運營,可能導致無法在較長時間內提供電力和/或天然氣服務。
該公司不斷加強和更新其防禦系統,並符合NERC的可靠性標準。見“可靠性標準”,第1A項。風險因素--網絡和技術風險因素“和”項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--企業風險管理--網絡和技術風險“,以獲取更多信息。
20
Avista公司
Avista UTILITIES電力運行統計
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
電氣操作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業收入(千美元): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
住宅 |
|
$ |
414,823 |
|
|
$ |
394,717 |
|
|
$ |
377,785 |
|
商業廣告 |
|
|
338,656 |
|
|
|
326,173 |
|
|
|
303,972 |
|
工業 |
|
|
107,740 |
|
|
|
106,756 |
|
|
|
103,103 |
|
公共街道和駭維金屬加工照明 |
|
|
7,483 |
|
|
|
7,472 |
|
|
|
7,303 |
|
總零售額 |
|
|
868,702 |
|
|
|
835,118 |
|
|
|
792,163 |
|
批發 |
|
|
179,316 |
|
|
|
89,768 |
|
|
|
77,277 |
|
燃料銷售 |
|
|
84,256 |
|
|
|
63,673 |
|
|
|
28,773 |
|
其他 |
|
|
46,319 |
|
|
|
36,288 |
|
|
|
30,149 |
|
替代收入計劃 |
|
|
(31,844 |
) |
|
|
(19,525 |
) |
|
|
(4,361 |
) |
對客户退還差餉的延期和攤銷 |
|
|
74 |
|
|
|
1,730 |
|
|
|
3,539 |
|
電力運營總收入 |
|
$ |
1,146,823 |
|
|
$ |
1,007,052 |
|
|
$ |
927,540 |
|
能源銷售額(數千兆瓦): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
住宅 |
|
|
4,154 |
|
|
|
3,955 |
|
|
|
3,807 |
|
商業廣告 |
|
|
3,201 |
|
|
|
3,158 |
|
|
|
2,995 |
|
工業 |
|
|
1,699 |
|
|
|
1,666 |
|
|
|
1,615 |
|
公共街道和駭維金屬加工照明 |
|
|
17 |
|
|
|
17 |
|
|
|
18 |
|
總零售額 |
|
|
9,071 |
|
|
|
8,796 |
|
|
|
8,435 |
|
批發 |
|
|
3,094 |
|
|
|
2,461 |
|
|
|
2,680 |
|
電能銷售總額 |
|
|
12,165 |
|
|
|
11,257 |
|
|
|
11,115 |
|
能源資源(數千兆瓦): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
水力發電(從公司設施) |
|
|
3,930 |
|
|
|
3,598 |
|
|
|
3,651 |
|
熱力發電(來自公司設施) |
|
|
4,055 |
|
|
|
3,635 |
|
|
|
3,474 |
|
外購電力 |
|
|
5,065 |
|
|
|
4,954 |
|
|
|
4,922 |
|
電力交易所 |
|
|
(385 |
) |
|
|
(398 |
) |
|
|
(446 |
) |
總電力資源 |
|
|
12,665 |
|
|
|
11,789 |
|
|
|
11,601 |
|
能源損失和公司使用情況 |
|
|
(500 |
) |
|
|
(532 |
) |
|
|
(486 |
) |
能源總資源量(扣除損失後) |
|
|
12,165 |
|
|
|
11,257 |
|
|
|
11,115 |
|
零售客户數量(期間平均值): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
住宅 |
|
|
361,564 |
|
|
|
356,387 |
|
|
|
350,669 |
|
商業廣告 |
|
|
44,550 |
|
|
|
44,110 |
|
|
|
43,497 |
|
工業 |
|
|
1,193 |
|
|
|
1,205 |
|
|
|
1,277 |
|
公共街道和駭維金屬加工照明 |
|
|
681 |
|
|
|
666 |
|
|
|
639 |
|
電子零售客户總數 |
|
|
407,988 |
|
|
|
402,368 |
|
|
|
396,082 |
|
住宅服務平均值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
每個客户的年用電量(千瓦時) |
|
|
11,487 |
|
|
|
11,098 |
|
|
|
10,857 |
|
每千瓦時收入(以美分為單位) |
|
|
9.99 |
|
|
|
9.98 |
|
|
|
9.92 |
|
每個客户的年收入 |
|
$ |
1,147.17 |
|
|
$ |
1,107.55 |
|
|
$ |
1,077.33 |
|
平均每小時負荷(AMW) |
|
|
1,142 |
|
|
|
1,113 |
|
|
|
1,064 |
|
21
Avista公司
Avista公用事業公司電力運營統計
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
系統峯值時的零售本地負載(MW): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
冬天 |
|
|
1,860 |
|
|
|
1,696 |
|
|
|
1,613 |
|
夏天 |
|
|
1,810 |
|
|
|
1,889 |
|
|
|
1,721 |
|
降温天數:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
華盛頓州斯波坎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
實際 |
|
|
758 |
|
|
|
946 |
|
|
|
546 |
|
歷史平均值 |
|
|
568 |
|
|
|
546 |
|
|
|
537 |
|
平均值的百分比 |
|
|
133 |
% |
|
|
173 |
% |
|
|
102 |
% |
採暖度天數:(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
華盛頓州斯波坎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
實際 |
|
|
6,811 |
|
|
|
6,124 |
|
|
|
6,187 |
|
歷史平均值 |
|
|
6,560 |
|
|
|
6,596 |
|
|
|
6,651 |
|
平均值的百分比 |
|
|
104 |
% |
|
|
93 |
% |
|
|
93 |
% |
22
Avista公司
Avista公用事業公司天然氣運營統計
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
天然氣作業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業收入(千美元): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
住宅 |
|
$ |
284,452 |
|
|
$ |
221,405 |
|
|
$ |
213,612 |
|
商業廣告 |
|
|
139,923 |
|
|
|
100,819 |
|
|
|
94,937 |
|
可中斷 |
|
|
6,474 |
|
|
|
4,781 |
|
|
|
4,285 |
|
工業 |
|
|
3,997 |
|
|
|
3,015 |
|
|
|
2,843 |
|
總零售額 |
|
|
434,846 |
|
|
|
330,020 |
|
|
|
315,677 |
|
批發 |
|
|
133,235 |
|
|
|
113,277 |
|
|
|
104,910 |
|
交通運輸 |
|
|
8,627 |
|
|
|
8,547 |
|
|
|
7,917 |
|
其他 |
|
|
8,156 |
|
|
|
7,325 |
|
|
|
5,034 |
|
替代收入計劃 |
|
|
(1,513 |
) |
|
|
12,890 |
|
|
|
547 |
|
對客户退還差餉的延期和攤銷 |
|
|
134 |
|
|
|
1,254 |
|
|
|
1,797 |
|
天然氣營業總收入 |
|
$ |
583,485 |
|
|
$ |
473,313 |
|
|
$ |
435,882 |
|
送來的熱量(千個熱量): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
住宅 |
|
|
242,452 |
|
|
|
219,835 |
|
|
|
219,988 |
|
商業廣告 |
|
|
147,059 |
|
|
|
130,399 |
|
|
|
127,659 |
|
可中斷 |
|
|
14,166 |
|
|
|
16,013 |
|
|
|
14,854 |
|
工業 |
|
|
5,606 |
|
|
|
5,402 |
|
|
|
5,424 |
|
總零售額 |
|
|
409,283 |
|
|
|
371,649 |
|
|
|
367,925 |
|
批發 |
|
|
280,154 |
|
|
|
356,891 |
|
|
|
542,372 |
|
交通運輸 |
|
|
171,785 |
|
|
|
172,260 |
|
|
|
180,361 |
|
跨部門和公司使用 |
|
|
618 |
|
|
|
479 |
|
|
|
369 |
|
提供的總熱量 |
|
|
861,840 |
|
|
|
901,279 |
|
|
|
1,091,027 |
|
零售客户數量(期間平均值): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
住宅 |
|
|
337,073 |
|
|
|
332,187 |
|
|
|
327,125 |
|
商業廣告 |
|
|
36,753 |
|
|
|
36,448 |
|
|
|
36,164 |
|
可中斷 |
|
|
44 |
|
|
|
42 |
|
|
|
40 |
|
工業 |
|
|
188 |
|
|
|
190 |
|
|
|
225 |
|
天然氣零售客户總數 |
|
|
374,058 |
|
|
|
368,867 |
|
|
|
363,554 |
|
住宅服務平均值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
每位客户的年使用量(熱量) |
|
|
719 |
|
|
|
662 |
|
|
|
672 |
|
每卡收入(美元) |
|
$ |
1.17 |
|
|
$ |
1.01 |
|
|
$ |
0.97 |
|
每個客户的年收入 |
|
$ |
843.88 |
|
|
$ |
666.51 |
|
|
$ |
653.00 |
|
採暖程度天數:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
華盛頓州斯波坎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
實際 |
|
|
6,811 |
|
|
|
6,124 |
|
|
|
6,187 |
|
歷史平均值 |
|
|
6,560 |
|
|
|
6,596 |
|
|
|
6,651 |
|
平均值的百分比 |
|
|
104 |
% |
|
|
93 |
% |
|
|
93 |
% |
梅德福德,或 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
實際 |
|
|
4,408 |
|
|
|
4,107 |
|
|
|
4,181 |
|
歷史平均值 |
|
|
4,248 |
|
|
|
4,254 |
|
|
|
4,281 |
|
平均值的百分比 |
|
|
104 |
% |
|
|
97 |
% |
|
|
98 |
% |
阿拉斯加電燈T和電力公司
AEL&P是AERC的主要運營子公司,也是阿拉斯加朱諾唯一提供電能的公用事業公司。朱諾是一個地理上與世隔絕的社區,沒有與其他公用事業公司的輸電設施的電力互連,也沒有天然氣或其他燃料的管道通道。朱諾的經濟主要由政府活動、旅遊業、商業漁業和採礦以及阿拉斯加東南部商業中心的活動推動。
23
Avista公司
AEL&P擁有並運營位於朱諾的發電、輸電和配電設施。AEL&P運營着五個水力發電設施,水力發電裝機容量為102.7兆瓦。AEL&P擁有其中四個發電設施(總裝機容量為24.5兆瓦),並擁有Snettisham水電項目(總裝機容量為78.2兆瓦)全部發電量的購買力平價。
Snettisham水電項目由阿拉斯加州工業發展和出口局(AIDEA)所有,AIDEA是阿拉斯加州的一家上市公司。AIDEA在1998年發行了收入債券(2015年進行了再融資),為其收購該項目提供資金。截至2022年12月31日,這些債券的未償還金額為4570萬美元,將於2034年1月到期。AEL&P與AIDEA簽訂了PPA和運營維護協議,以運營和維護該設施。這項購買力平價協議是一種要麼接受要麼支付的義務,將於2038年12月到期,購買該項目的所有產出。AIDEA的債券僅從根據PPA收到的收入中支付。根據PPA,AEL&P應支付的金額等於債券所需的償債能力加上運營和維護成本。
本PPA是一項融資租賃,截至2022年12月31日,融資租賃債務為4570萬美元。Snettisham電氣公司是AERC的一家非運營子公司,該公司有權隨時購買Snettisham項目,價格相當於當時未償還債券的本金。關於Snettisham融資租賃義務的進一步討論,見“合併財務報表附註5”。
AEL&P還擁有來自四個設施的107.5兆瓦柴油發電能力,以便在必要時為堅定的客户提供後備服務。
下圖顯示了AEL&P在以下時間段內的水力發電量(以千兆瓦為單位):
截至2022年12月31日,AEL&P為大約17,600名客户提供服務。其主要客户包括位於朱諾的市、州和聯邦政府實體,以及位於朱諾地區的一個礦山。AEL&P的大多數客户都是在固定的基礎上提供服務,而它的某些客户,包括其最大的客户,則是在可中斷的銷售基礎上提供服務。AEL&P為其每個客户類別保持單獨的費率費率,以及季節性費率。
24
Avista公司
AEL&P的運營在費率、服務標準、設施、會計和某些其他事項方面受到RCA的監管,但在證券發行方面不受監管。對AEL&P客户的費率調整需要得到RCA的批准。
AEL&P在運營其某些水電設施所需的許可證和許可證方面也受聯邦能源管制委員會的管轄。其中一個許可證(針對多蘿西湖水電項目)將於2053年到期,而另一個許可證(針對鮭魚溪和附件溪水電項目)將於2058年到期。Gold Creek不受FERC許可證要求的限制。由於AEL&P與其他公用事業公司沒有電力互連,也不進行批發銷售,因此它不受一般FERC管轄,除了作為Avista Corp.子公司的2005年《公用事業控股公司法》的報告和其他要求。
Snettisham水電項目在大壩安全及其運作的某些方面受到阿拉斯加州的管制。此外,根據聯邦和州法律,AEL&P在空氣和水質量、土地使用和其他環境問題上都受到監管。
AEL和P ELEECTRIC運行統計數據
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
電氣操作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業收入(千美元): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
住宅 |
|
$ |
19,667 |
|
|
$ |
18,940 |
|
|
$ |
18,618 |
|
商業和政府 |
|
|
25,782 |
|
|
|
25,861 |
|
|
|
23,754 |
|
公共街道和駭維金屬加工照明 |
|
|
254 |
|
|
|
250 |
|
|
|
251 |
|
總零售額 |
|
|
45,703 |
|
|
|
45,051 |
|
|
|
42,623 |
|
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
315 |
|
|
|
186 |
|
電力運營總收入 |
|
$ |
45,704 |
|
|
$ |
45,366 |
|
|
$ |
42,809 |
|
能源銷售額(數千兆瓦): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
住宅 |
|
|
163 |
|
|
|
160 |
|
|
|
157 |
|
商業和政府 |
|
|
240 |
|
|
|
243 |
|
|
|
227 |
|
公共街道和駭維金屬加工照明 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
電能銷售總額 |
|
|
404 |
|
|
|
404 |
|
|
|
385 |
|
零售客户數量(期間平均值): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
住宅 |
|
|
15,036 |
|
|
|
14,919 |
|
|
|
14,840 |
|
商業和政府 |
|
|
2,305 |
|
|
|
2,282 |
|
|
|
2,271 |
|
公共街道和駭維金屬加工照明 |
|
|
236 |
|
|
|
230 |
|
|
|
228 |
|
電子零售客户總數 |
|
|
17,577 |
|
|
|
17,431 |
|
|
|
17,339 |
|
住宅服務平均值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
每個客户的年用電量(千瓦時) |
|
|
10,841 |
|
|
|
10,773 |
|
|
|
10,581 |
|
每千瓦時收入(以美分為單位) |
|
|
12.07 |
|
|
|
11.84 |
|
|
|
11.86 |
|
每個客户的年收入 |
|
$ |
1,307.99 |
|
|
$ |
1,269.52 |
|
|
$ |
1,254.58 |
|
採暖程度天數:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
亞肯色州朱諾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
實際 |
|
|
7,923 |
|
|
|
8,394 |
|
|
|
8,119 |
|
歷史平均值 |
|
|
8,337 |
|
|
|
8,335 |
|
|
|
8,351 |
|
平均值的百分比 |
|
|
95 |
% |
|
|
101 |
% |
|
|
97 |
% |
25
Avista公司
其他公共汽車少女們
下表顯示了我們與其他業務相關的資產,包括截至12月31日的公司間金額(以千美元為單位):
實體和資產類型 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
阿維斯塔資本 |
|
|
|
|
|
|
||
未合併股權投資 |
|
$ |
147,809 |
|
|
$ |
91,057 |
|
應收票據-母公司 |
|
|
— |
|
|
|
1,404 |
|
房地產投資 |
|
|
7,852 |
|
|
|
7,895 |
|
應收票據-第三方 |
|
|
17,954 |
|
|
|
17,474 |
|
其他資產 |
|
|
2,865 |
|
|
|
4,294 |
|
阿拉斯加公司(AERC和AJT礦業) |
|
|
10,547 |
|
|
|
10,034 |
|
總計 |
|
$ |
187,027 |
|
|
$ |
132,158 |
|
阿維斯塔資本
阿拉斯加公司
26
Avista公司
第1A項。RISK因素
風險因素
以下因素可能對我們的運營、運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。這些因素可能會導致未來的結果或結果與我們在提交給美國證券交易委員會的報告(包括本年度報告Form 10-K)和其他地方討論的結果大不相同。有關可能對我們的經營、經營結果、財務狀況或現金流產生重大影響,並可能導致實際結果與此類陳述中預期的大不相同的其他因素,請參閲“前瞻性陳述”。
公用事業監管風險因素
監管機構可能不會為我們的成本提供及時或充分的回收,或為我們的股東提供合理的回報率。
Avista公用事業公司的年度運營費用和與公用事業資產增量投資相關的成本繼續以高於收入的速度增長。我們收回這些費用和資本成本的能力取決於監管機構允許的零售利率上調的充分性和及時性,以及管理成本。我們預計將定期向監管機構申請加息,以收回我們的費用和資本成本,併為股東提供一個賺取合理回報率的機會。如果監管機構未來不批准加息或批准大幅低於我們要求的加息,或者如果不允許收回遞延費用,可能會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生負面影響。關於監管事項的進一步討論見“項目7.管理層的討論和分析--監管事項”。
未來,我們可能不再滿足對我們全部或部分受監管業務繼續應用監管會計原則的標準。
如果我們不能再應用監管會計原則,我們可能會:
見“合併財務報表附註1--監管遞延費用和貸方”的進一步討論。
操作風險因素
由Avista Corp.設備或設施點燃或據稱點燃的野火可能造成重大生命和財產損失,從而造成嚴重的運營和財務損失。
我們的設備可能是野火的點火源或所謂的起火原因,如果我們的設備引起火災,我們可能要對由此造成的生命和財產損失以及滅火費用承擔責任。此外,野火可能會導致我們的設備在等待野火撲滅後恢復電力供應時長期運行中斷,而實施快速反應或對此類設施進行任何修復的成本可能會很高。我們的設備引發的任何火災都可能對我們的聲譽造成重大損害,這可能會侵蝕股東、客户和社區對我們公司的滿意度。此外,我們的設備引發的野火可能會導致訴訟和保險成本增加、失去保險範圍、需要自行投保或需要考慮非傳統保險範圍或其他風險緩解程序。由於該地區經歷的氣候變化,氣温上升和/或降水量減少可能會加劇野火風險。
27
Avista公司
我們面臨各種運營和事件風險。
我們的運營受到運營和事件風險的影響,這些風險包括:
災難可能會影響總體經濟、金融和資本市場、特定行業或我們開展業務的能力。作為對運營和事件風險的保護,我們維持業務連續性和災難恢復計劃,為部分(但不是全部)潛在損失提供保險,並尋求就某些事件風險與承包商談判賠償安排。然而,保險或賠償協議可能不足以保護我們免受上述所有運營和事件風險的責任、額外費用和運營中斷的影響。此外,我們還面臨保險公司和/或其他各方產生爭議或無法履行其義務的風險。如果保險或賠償協議不能充分保護我們或補償我們的自付費用,可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
損壞設施可能是由惡劣天氣或自然災害引起的,如雪、冰、風暴、野火、地震或雪崩。實施快速反應或對此類設施進行任何修復的成本可能會很高。架空電線最容易受到惡劣天氣造成的損害,不在保險範圍內。
對我們資產的物理攻擊可能會對我們的業務和我們的運營結果產生負面影響。
我們的發電、輸電和配電資產以及監控和運營這些資產的系統是向客户提供服務的關鍵基礎設施。安全威脅正在繼續演變,我們的行業已經並可能繼續受到擾亂運營的企圖。這些資產和系統的嚴重破壞或中斷可能會阻止我們履行關鍵業務功能,包括向客户提供能源。這可能導致收入損失和/或更換或恢復資產和系統的額外成本,並可能增加與更高的安全要求相關的成本。
28
Avista公司
對AEL&P的不利影響可能是由於其水力發電資源長期停運或由於缺乏與任何其他電網的互聯以及更換電力(柴油)的成本而無法提供能源。
AEL&P運營多個水力發電設施,並擁有多個設施的柴油發電能力,以便在必要時為穩固的客户提供後備服務;然而,單一的水力發電設施Snettisham水電項目提供了AEL&P約三分之二的水力發電量。任何對AEL&P的發電或輸電能力產生負面影響的問題,或對AEL&P產生的電力需求的任何減少,都可能對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生負面影響。
氣候變化風險因素
平均氣温上升的趨勢及其影響可能會對我們的運營和運營結果造成重大的直接和間接影響.
氣候變化可能會加劇與天氣和天氣相關事件相關的現有風險。氣候變化的潛在直接影響包括:積雪和徑流的時間和規模發生變化,影響水力發電;電力和天然氣負荷的變化的時間和幅度;與天氣有關的壓力增加或對能源基礎設施的破壞;極端天氣事件的頻率和強度增加,可能影響能源的產生和輸送。
與氣候變化相關的間接影響可能包括:發電或確保天然氣安全以及向客户輸送能源的成本增加;對運營收入的時間或金額的影響;為了適應不斷變化的氣候而維護或建設能源基礎設施的成本增加;成本增加或無法獲得保險;以及對客户的人口構成、經濟或財務狀況的地區影響。間接影響還包括與新的和正在出現的法律法規相關的風險,這些風險可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。見“項目7.管理層的討論和分析--環境問題和意外情況”的進一步討論。
網絡和技術風險因素
網絡攻擊、勒索軟件、恐怖主義或其他惡意行為可能會擾亂我們的業務,並對我們的運營結果和現金流產生負面影響。
我們依靠相互連接的技術系統來運營我們的發電廠、輸配電系統、天然氣分配系統、客户賬單和客户服務、會計和其他管理流程,並遵守各種法規。此外,在正常業務過程中,我們收集和保留敏感信息,包括客户和員工的個人信息。
網絡攻擊、勒索軟件、恐怖主義或其他惡意行為可能會在很長一段時間內損壞、摧毀或擾亂這些系統。包括電力和天然氣公用事業公司在內的能源行業已成為網絡攻擊的目標,攻擊頻率越來越高。我們的管理和運營網絡經常成為黑客的攻擊目標。此外,客户、供應商和第三方服務提供商的設施和系統可能與我們的設施和系統一樣容易受到網絡或恐怖主義風險的影響,並且這些第三方系統可能在物理和技術上與我們的系統互連。因此,由網絡攻擊、勒索軟件或其他惡意行為在互聯的第三方引發的事件可能會對我們的業務和設施造成類似的影響。技術系統的任何故障、意外或未經授權使用都可能導致此類系統不可用,並可能導致運營收入損失、運營費用增加以及修復或更換受損資產的成本。上述任何情況也可能導致機密客户和/或員工信息或其他專有數據的丟失或泄露,從而對我們的聲譽和競爭力產生不利影響,可能導致代價高昂的訴訟,並對我們的運營結果產生負面影響。這些網絡攻擊已經變得更加常見和複雜,因此,我們可能被要求招致成本,以加強我們的系統和應對新出現的關切。
技術系統存在各種風險,例如硬件或軟件故障、通信故障、數據扭曲或破壞、未經授權訪問數據、濫用專有或機密數據、通過電子手段進行未經授權的控制、編程錯誤以及其他故意或無意的人為錯誤。
29
Avista公司
我們的技術可能會過時,或者我們可能沒有足夠的資源來管理我們的技術。
我們的技術可能在其使用壽命結束前就過時了。此外,由於資源限制或其他因素,我們嚴重依賴的定製技術可能無法得到適當的維護和更新,這些因素可能會導致技術故障或引發額外的運營或安全風險。技術故障可能會對我們的運營、運營結果、財務狀況和現金流造成重大不利影響。
我們可能會因為無法成功實施某些技術項目而受到不利影響。
更換和更改系統存在固有的風險,這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。最後,我們有可能最終無法完成一個項目,並將產生合同取消或其他成本,這可能是巨大的。
戰略風險因素
我們的戰略業務計劃可能會受到任何或所有上述因素的影響,可能會發生變化,包括進入新業務和/或退出現有業務和/或在潛在未來業務不確定的情況下削減我們的業務開發努力。
我們的戰略業務計劃可能會受到以下任何因素的影響或導致:
外部授權風險因素
外部授權風險涉及公司以外的力量,可能包括客户預期的重大變化、導致我們商業模式過時的顛覆性技術以及可能影響公司的政府行動。
無論是在全球範圍內還是在我們的公用事業服務範圍內,為解決對長期氣候變化的擔憂而採取的行動或限制可能會影響我們的運營和財務業績。
地方、州、國家和國際各級關於氣候變化和其他環境問題的立法、監管和宣傳努力可能會對我們的行動產生重大影響。電力和天然氣公用事業行業經常受到限制温室氣體和其他空氣排放的提案的影響。已經提出了各種監管和立法建議,以限制或進一步限制燃燒的副產品,包括我們客户使用天然氣產生的副產品。此外,在區域範圍內,已經通過了一些監管和立法舉措,旨在限制温室氣體排放和增加可再生能源的使用。此外,監管和
30
Avista公司
立法舉措可能限制客户獲得天然氣和/或要求或限制建築物內的天然氣基礎設施。其他舉措可能尋求促進表現為能源公平、環境正義或類似框架的社會利益。任何此類立法都可能直接和/或限制運營,並提高我們的發電資源和能源輸送基礎設施以及向我們的客户分配天然氣的成本。
我們預計未來將繼續進行立法和監管活動,我們正在評估環境法律和法規的潛在變化可能會達到的程度:
有關可能影響我們運營的環境問題和立法的討論,請參閲“項目7.管理層的討論和分析--環境問題和意外情況”。
我們有或有負債,包括與潛在環境負債相關的某些事項,無法預測這些事項的結果。
在我們正常的業務過程中,我們有正在進行的訴訟、調解、調查和/或談判的事項。我們無法預測任何特定問題的最終結果或潛在影響,包括保險覆蓋範圍(如果有的話),或者我們應支付的金額可能會通過制定差餉的過程收回。我們受到聯邦、州和地方當局與我們過去、現在和未來運營相關的環境法規的約束。有關這些事項的進一步詳情,見“合併財務報表附註22”。
進口關税可能導致對我們業務至關重要的原材料價格上漲。
關税和對外國貿易的其他限制可能會大幅提高對我們的業務至關重要的原材料的價格,比如鋼杆或鋼絲。此外,關税和貿易限制可能會對我們的供應商和某些客户產生類似的影響,這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
見“項目7.管理層的討論和分析--環境問題和或有事項”和“前瞻性陳述”,以討論或提及可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響的額外外部任務。
金融風險因素
天氣(温度、降雨量、風型和風暴)對我們的運營結果、財務狀況和現金流有重大影響。隨着氣候變化的發生,這些影響可能會增加。
天氣影響將在以下副主題中介紹:
31
Avista公司
某些零售電力和天然氣銷售量直接隨氣温的變化而變化。通常,在今年第一季度和第四季度的冬季取暖季節,我們的零售(電力和天然氣)能源銷售最高。我們在夏季(第三季度)對空調的電力需求也很高。一般來説,採暖季節天氣轉暖,降温季節天氣轉涼,將減少客户的能源需求和我們的零售運營收入。我們的脱鈎機制在一定程度上緩解了天氣波動對收入和收益的影響;然而,在賺取脱鈎收入到隨後通過零售率從客户那裏收取收入之間的這段時間內,我們可能會遇到流動性限制。
天然氣供應成本受供應方因素(天然氣生產量、儲存天然氣水平、天然氣進出口量、天然氣生產和輸送的監管限制或成本)和需求方因素(冬夏季天氣變化、經濟增長水平、其他燃料的可獲得性和價格)的影響。在寒冷的天氣裏,價格往往會隨着需求的增加而上漲。跨地區的天然氣管道和對供應的競爭,可能會讓北美其他地區由需求驅動的價格波動影響到太平洋西北地區的價格。當我們以高於允許零售價回收的價格購買天然氣供零售供應時,增加的成本對現金流產生了不利影響。我們推遲了實際天然氣供應成本與目前在零售價中收回的金額之間的差額,通常允許我們在監管審查後收回基本上所有這些差額。然而,這些遞延成本需要從購買天然氣時開始現金流出,直到後來通過零售銷售收回成本。
供電成本可能會受到天氣的顯著影響,因此受到氣候變化趨勢的影響。降水(包括積雪、含水率和徑流模式加上降雨量)和其他徑流條件(如區域蓄水作業)對水力發電能力有很大影響。水力發電的變化反過來會影響我們對市場採購和火力發電的依賴。在水電發電量低於正常水平的情況下,必須獲得更昂貴的電力供應資源,並降低從過剩的水電批發銷售中實現淨收益的能力。批發價格也根據風力模式而有所不同,因為風力發電能力在太平洋西北部很重要,但其對供應的貢獻並不一致。
在地區需求旺盛的時期,能源批發市場的電價往往會更高,比如在極端温度下。氣候變化可能會增加極端温度的頻率和程度。我們可能需要在高峯期在批發市場購買電力。作為天然氣發電燃料的天然氣價格在需求旺盛期間也趨於上漲,這往往與極端温度有關。我們可能需要在這些高價格時期購買天然氣燃料,以滿足電力需求。用電高峯期的供電成本可能高於零售價或監管機構允許的零售價。如果供電成本高於目前零售價中允許的金額,差額部分由本公司在當期費用中吸收,部分遞延或通過監管機制與客户分享。然而,這些遞延成本需要從購電時開始現金流出,直到後來通過零售收回成本。
在供過於求的時期,電價往往較低,例如春季,水電條件通常處於最高水平,各種設施需要運行以滿足環境要求。當風力發電等間歇性資源產生的產出可能得到價格補貼的支持時,供應過剩的情況可能會加劇。在極端情況下,我們可能會被要求以負價出售過剩的能源。
由於這些綜合因素,我們的淨電力供應成本-我們的發電成本和市場購買成本之間的差額,減去我們的批發銷售收入-因天氣而變化很大。
我們依賴於定期進入金融市場,但我們不能保證在我們需要的時候會有優惠或合理的融資條款。
進入資本市場對我們的運營和資本結構至關重要。我們有大量的資本要求,我們預計將通過進入資本市場為這些要求提供資金。因此,全球、美國和區域經濟體的金融市場和信貸供應狀況會影響我們的金融狀況。我們可能會經歷借貸成本上升,或者以合理的條款獲得有限的資本。
32
Avista公司
我們利用長期資本市場為資本支出融資,償還到期的長期債務,並不時獲得額外的營運資金,包括與電力和天然氣採購和銷售相關的需求。我們能否以合理的條件獲得資本,取決於許多因素和市場條件,其中許多因素是我們無法控制的。如果我們不能以合理的條件獲得資本,可能會限制或禁止我們為資本支出融資和償還到期的長期債務的能力。我們的流動性需求可能超過我們的短期信貸可獲得性,並導致各種融資安排違約。我們還可能被禁止為我們的普通股支付股息。
金融市場的表現還可能導致我們養老金計劃持有的資產的市值大幅下降和/或養老金負債大幅增加(這會影響該計劃的資金狀況),並可能增加未來的籌資義務和養老金支出。
我們依賴金融機構的信貸進行短期借款。我們需要向金融機構提供足夠的信貸水平,以獲得短期流動性。不能保證我們在承諾的信用額度協議的到期日之後仍能獲得信貸。這些協定包含習慣契約和違約條款。
Avista Corp.或我們的任何“重要子公司”的信用額度或其他融資安排的任何違約,都可能導致此類實體的其他協議和/或任何其他此類實體的信用額度或其他融資安排的交叉違約。任何違約也可能促使供應商和其他交易對手要求抵押品。如果發生任何此類違約,我們將很難以合理的條款獲得融資,以償還債權人或為運營提供資金。我們還可能被禁止為我們的普通股支付股息。
我們用可能需要我們提供抵押品的金融衍生品工具來對衝一部分利率風險。如果市場利率降至低於我們鎖定的利率,這將導致與我們的利率掉期衍生品相關的負債,這可能是巨大的。我們可能被要求提交現金或信用證作為抵押品,這取決於衍生工具公允價值的波動。結算負債的利率掉期衍生工具可能需要大量現金,這可能會對我們的流動性和短期信貸供應產生負面影響,並增加相關債務期限的利息支出。
信用評級下調可能會阻礙我們獲得融資的能力,對融資條款產生不利影響,並影響我們交易或對衝能源資源的能力。如果我們不在主要信用評級機構維持我們的投資級信用評級,我們可能會增加償債成本,我們進入資本市場或以合理條款獲得其他融資的能力受到限制,以及需要向貸款人和交易對手提供抵押品(以現金或信用證的形式)。此外,信用評級下調可能會減少願意與我們做生意的交易對手數量,或導致某些融資活動的未完成監管授權被終止。
信用風險可能受到行業集中度和地理集中度的影響。
我們集中了電力和天然氣行業的供應商和客户,包括:
我們的信用風險集中在美國西部和加拿大西部的能源市場,這與我們的地理位置有關。這些交易對手的集中度和地理位置的集中度可能會影響我們對信用風險的總體敞口,因為交易對手可能會同樣受到條件變化的影響。
33
Avista公司
能源商品風險因素
能源商品價格變動影響我們的現金流和經營業績。
能源商品價格 可能是揮發性的。我們依賴能源市場和其他交易對手進行能源供應、過剩和優化交易以及大宗商品價格對衝。一系列因素使我們的業務面臨大宗商品價格風險,包括:
由於我們必須供應客户所需的能源數量,我們必須以固定價格出售,而我們的能源供應成本只有一部分是固定的,因此我們面臨着在能源批發市場以更高的價格購買能源的風險(以及如果我們處於過剩狀態,則以更低的價格出售能源的風險)。批發市場中的電力和天然氣是價格波動性處於歷史高位的大宗商品。能源批發價格的變化影響到零售客户購買電力和天然氣的現金需求或批發義務以及衍生資產和負債的市場價值等。
我們使用實物和金融衍生品工具對衝一部分能源大宗商品風險,這些工具可能需要我們提供抵押品。當吾等訂立未來交割的固定價格能源商品交易時,吾等須遵守信貸條款,該條款可能要求吾等就當前價格與協定的固定價格之間的差額向批發交易對手提供抵押品。這些抵押品要求可能會對我們的現金流或借款安排產生重大需求。價格波動會導致抵押品要求迅速而顯著地發生變化。
與能源大宗商品相關的現金流延遲可能會很大。我們只被允許向客户收取監管委員會批准的金額。然而,我們提供能源服務的成本可能比目前向客户收取的金額高出或低得多。我們被允許推遲確認損益表和從客户那裏追回其中的一些差額,這些差額被記錄為遞延費用,未來有機會通過零售率恢復。這些遞延成本將受到監管機構的審慎審查和可能的拒絕,監管機構有權酌情決定未來向客户追回或退款的程度和時間。
電力和天然氣成本高於零售價回收的成本,對現金流產生了負面影響。不允許延期或未被批准成為客户費率一部分的金額會影響我們的運營結果。
即使我們的監管機構最終允許我們收回遞延電力和天然氣成本,我們的運營現金流也可能受到負面影響,直到從客户那裏收回這些成本。
與我們的能源風險管理流程相關的能源大宗商品價格和交易量的波動可能會導致我們的現金流和運營結果出現波動。我們從事積極的對衝和資源優化實踐,以減少與大宗商品價格波動相關的能源成本波動和經濟風險敞口。我們經常簽訂合同,以對衝我們對電力和天然氣的部分購銷承諾,以及預測的過剩或短缺能源頭寸和天然氣庫存。我們使用實物能源合約和衍生工具,如在場外交易市場或交易所交易的遠期、期貨、掉期和期權。如果市場價格與我們鎖定的能源大宗商品衍生品價格相比下降,這將導致與這些衍生品相關的負債,這
34
Avista公司
可能意義重大。由於價格波動,我們可能需要提交大量現金或信用證作為抵押品,這取決於衍生工具公允價值的波動。
我們不試圖完全對衝我們的能源資產或我們對不同時間段的預測淨頭寸。如果我們持有未對衝的頭寸,或者如果對衝頭寸與相應的買入或賣出不完全匹配,大宗商品價格波動可能會對我們的運營收入、資源成本、衍生品資產和負債以及運營現金流產生實質性影響。此外,實際負荷和資源通常與預測不同,有時會在很大程度上不同,這需要額外的交易或調度決策,影響現金流。
我們進行的套期保值由我們的各個監管機構進行審慎審查,任何遞延成本(包括因我們的套期保值交易而產生的成本)都受到監管機構的審慎審查和潛在的否決。
發電廠可能會被淘汰。我們依靠各種發電和能源商品市場來源來履行我們的義務,為客户服務,並滿足我們的交易對手協議的要求。我們的一些發電資源,如煤炭,可能會因監管行動或立法而過時或過早退役。這可能會導致更高的商品成本來取代失去的一代,以及在預期壽命結束之前淘汰發電源的更高成本。這還包括與我們在2025年底將Colstrie所有權轉移到西北大學相關的成本(包括更換失去的一代人)。請參閲“項目7.管理層的討論和分析--環境問題和意外情況”,瞭解有關Colstrain的環境和其他問題的討論。
合規風險因素
立法、相關的行政規則制定和行政命令發生了許多變化,包括對這些規則的遵守情況進行定期審計,這可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
我們預計將繼續受到國家、州和地方各級立法以及政府機構公佈的行政規則和要求的影響,這些機構包括但不限於FERC、EPA和州監管機構。我們還必須遵守NERC和WECC可靠性標準。FERC、NERC和WECC對公司進行定期審計。不遵守FERC、NERC或WECC的要求可能會導致經濟處罰。
未來的立法、行政規則或行政命令可能會對我們的運營、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
項目1B。未解決問題教育署職員評論
截至本年度報告10-K表提交日期,我們沒有收到美國證券交易委員會工作人員的未解決意見。
35
Avista公司
項目2.P馬戲團
阿維斯塔UT設施
基本上,Avista Utilities的所有物業都受Avista Corp.抵押貸款契約的留置權約束。
Avista Utilities位於華盛頓州、愛達荷州、蒙大拿州和俄勒岡州,其電力資產包括:
層代屬性
|
|
現在時 |
|
|
水電站(河流) |
|
|
|
|
華盛頓: |
|
|
|
|
長湖(斯波坎) |
|
|
88.0 |
|
《小瀑布》(斯波坎) |
|
|
48.0 |
|
九英里(斯波坎) |
|
|
40.6 |
|
上瀑布(斯波坎) |
|
|
10.2 |
|
門羅街(斯波坎) |
|
|
15.0 |
|
愛達荷州: |
|
|
|
|
《閣樓峽谷》(克拉克·福克)(2) |
|
|
273.0 |
|
後瀑布(斯波坎) |
|
|
11.9 |
|
蒙大拿州: |
|
|
|
|
《諾克森急流》(克拉克·福克) |
|
|
562.4 |
|
總水電 |
|
|
1,049.1 |
|
火力發電站(循環、燃料源) |
|
|
|
|
華盛頓: |
|
|
|
|
水壺瀑布(聯合循環、木材廢料)(3) |
|
|
53.5 |
|
水壺瀑布CT(聯合循環,天然氣)(3) |
|
|
6.9 |
|
東北CT(簡單循環,天然氣) |
|
|
64.8 |
|
Boulder Park GS(簡單循環,天然氣) |
|
|
24.6 |
|
愛達荷州: |
|
|
|
|
RATSTROUM CT(簡單循環,天然氣) |
|
|
166.5 |
|
蒙大拿州: |
|
|
|
|
COLSTEL 3號和4號機組(單循環,煤)(4) |
|
|
222.0 |
|
俄勒岡州: |
|
|
|
|
郊狼温泉2號(聯合循環,天然氣) |
|
|
322.0 |
|
總熱量 |
|
|
860.3 |
|
總層代屬性 |
|
|
1,909.4 |
|
配電網和輸電廠
Avista公用事業公司擁有並運營約19,600英里的一次和二次配電線路,為零售客户提供服務。我們有一個大約700英里的230千伏線路的輸電系統,
36
Avista公司
約1600英里的115千伏線路。我們還擁有蒙大拿州科爾斯特里德和蒙大拿州湯森德之間約500千伏線路約500英里的11%權益。我們的輸電和配電系統還包括許多帶有變壓器、開關、監測和計量裝置以及其他設備的變電站。
230千伏線路是我們輸電網的主幹,用於將發電資源(包括諾克森急流、內閣峽谷和哥倫比亞中部水電項目)的電力輸送到我們服務區的主要負荷中心,以及在與相鄰電力傳輸系統的互聯點之間傳輸電力。這些線路與BPA、格蘭特縣PUD、太平洋電力公司、西北電力公司和愛達荷州電力公司在不同地點相互連接,並作為我們服務區域以外的發電設施的電力輸送地點,包括Colstrie、Coyote Springs 2和蘭開斯特工廠。
這些線路還為我們提供了一種手段,通過與太平洋西北地區內外的實體進行短期電力購買和銷售來優化資源。
115千伏線路提供能量傳輸,並將較小的發電設施與我們的服務區負荷中心整合,包括斯波坎河水電項目、水壺瀑布項目、拉思杜姆CT、博爾德公園GS和東北CT。這些線路與BPA、車蘭縣PUD、大庫利項目水電管理局、格蘭特縣PUD、西北、PacifiCorp和Pend Oreille縣PUD相互連接。與BPA的115千伏和230千伏互聯都用於傳輸能量,以促進通過對方輸電系統連接的對方客户的服務。我們與BPA簽訂了一項長期傳輸協議,允許我們為通過BPA傳輸系統連接的本地負載客户提供服務。
天然氣廠
Avista Utilities在華盛頓州擁有約3600英里的天然氣輸送幹管,在愛達荷州為2200英里,在俄勒岡州為2400英里。我們在華盛頓有大約75英里的天然氣傳輸幹線,在俄勒岡州有15英里的天然氣傳輸幹線。我們的天然氣系統包括大量的調壓站、服務分配線路、監測和計量裝置以及其他設備。
我們擁有傑克遜草原三分之一的權益,這是一個位於華盛頓州切哈利斯附近的地下天然氣儲氣田。有關Jackson Prairie的進一步討論,請參閲“第1部分-項目1.業務-Avista公用事業-天然氣運營”。
阿拉斯加電燈T和電力公司
基本上,AEL&P的所有公用事業物業都受到AEL&P抵押契約的留置權的約束。
AEL&P位於阿拉斯加的公用事業電氣特性包括:
發電特性與輸配電線路
|
|
現在時 |
|
|
水電站 |
|
|
|
|
Snettisham(2) |
|
|
78.2 |
|
多蘿西湖 |
|
|
14.3 |
|
三文魚溪 |
|
|
5.0 |
|
附件溪 |
|
|
3.6 |
|
黃金溪 |
|
|
1.6 |
|
總水電 |
|
|
102.7 |
|
柴油發電站 |
|
|
|
|
檸檬溪 |
|
|
51.8 |
|
奧克灣 |
|
|
25.2 |
|
黃金溪 |
|
|
7.0 |
|
工業大廈。種 |
|
|
23.5 |
|
總柴油 |
|
|
107.5 |
|
總層代屬性 |
|
|
210.2 |
|
37
Avista公司
除了上述發電特性外,AEL&P還擁有61英里長的輸電線路,其中主要由69千伏線路組成,以及184英里長的配電線路。
項目3.法律法律程序
有關法律訴訟的資料,見“合併財務報表附註22”。
項目4.地雷安全信息披露
不適用。
38
Avista公司
第II部
項目5.註冊人普通股權益的市場,相關股票KHOLDER Matters和發行人購買股權證券
Avista Corp.市場信息和股利政策
Avista Corp.的普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼為“AVA”。截至2023年1月31日,我們普通股的登記股東有6,339人。
Avista Corp.的董事會定期考慮我們普通股的股息水平,考慮到許多因素,包括但不限於:
Avista Corp.可用於分紅的淨收入通常來自我們受監管的公用事業業務(Avista Utilities和AEL&P)。
普通股的股息支付可能受到以下限制:
有關更多信息,請參閲“合併財務報表附註1和附註19”。
有關根據股權補償計劃授權發行的證券的信息,請參閲“第12項:某些受益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項”。
第六項。[快速眼動保留和保留]
39
Avista公司
項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果
本年度報告Form 10-K的這一部分一般討論2022年和2021年的財務報表項目,以及2022年和2021年之間的年度比較。未包括在本10-K表中的2020年財務報表項目的討論以及2021年與2020年的年度比較可在公司截至2021年12月31日的10-K表年度報告的第II部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。
業務細分市場
截至2022年12月31日,我們有兩個可報告的業務部門,Avista Utilities和AEL&P。我們還有其他不代表可報告業務部門的業務,由Avista Corp.的各種直接和間接子公司進行。有關我們的業務部門的進一步討論,請參閲“第一部分,項目1.業務-公司概述”。
下表列出了我們每個業務部門和其他業務在截至12月31日的一年中的淨收益(虧損)(以千美元為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
Avista實用程序 |
|
$ |
117,901 |
|
|
$ |
125,558 |
|
|
$ |
124,810 |
|
AEL&P |
|
|
7,545 |
|
|
|
7,224 |
|
|
|
8,095 |
|
其他 |
|
|
29,730 |
|
|
|
14,552 |
|
|
|
(3,417 |
) |
淨收入 |
|
$ |
155,176 |
|
|
$ |
147,334 |
|
|
$ |
129,488 |
|
《執行樂》級別摘要
總體結果
2022年的淨收入為1.552億美元,高於2021年的1.473億美元。
與2021年相比,Avista Utilities的淨收入下降的主要原因是運營成本、折舊和利息支出增加。這些增加的費用被較高的公用事業利潤率以及我們已完成的一般費率案例的好處部分抵消,包括確認税收客户抵免,從而降低了2022年的所得税支出。
AEL&P淨收入略有增長,主要是由於與2021年相比,住宅收入增加。
我們其他業務淨收入的增長主要是由於我們在一家生物技術公司的投資的公允價值增加,這源於最初專注於生物燃料開發的投資。他們的專利生物藥物平臺加快了口服抗體藥物的上市時間,並通過了測試階段,增加了我們的投資價值。
在運營和業務部門討論(Avista Utilities、AEL&P和其他業務)的結果中提供了對波動的更詳細解釋。
Colstrie退出計劃
2023年1月16日,我們與西北航空公司達成了一項協議,根據協議中的條款和條件,我們將把我們在Colstrie 3號和4號機組的15%所有權轉讓給西北航空公司。交易中不包括貨幣兑換。這筆交易計劃在2025年12月31日或雙方共同商定的其他日期完成。如協議所述,我們將保留對與交易完成時存在的條件相關的現場補救費用的責任。
請參閲“合併財務報表附註22”,瞭解有關Colstrain以及我們與西北航空的協議的進一步討論。
40
Avista公司
流動性和提高資源定價
從2022年12月開始,天然氣和電力價格比正常水平高出5至8倍,原因是整個地區天氣比正常天氣更冷導致負荷增加,以及天然氣管道因需求增加而受到限制。這些價格上漲導致購買實物商品的流動性需求增加,以及與未來商品活動和對衝安排相關的重大追加保證金要求。這反過來又給我們可用的流動性帶來了壓力。
為了應對這些日益增長的流動性需求,我們在2022年第四季度簽訂了額外的信貸協議。這些貸款是短期的,包括2023年3月30日到期的1.5億美元定期貸款,2023年11月28日到期的1億美元循環信貸額度,以及5000萬美元的信用證貸款。有關這些信貸協議的進一步討論,請參閲“合併財務報表附註15”。
由於價格上漲,我們的ERM、PCA和PGA延期機制的監管資產餘額大幅增加。我們預計這些遞延金額將通過監管程序在未來的客户費率中收回。關於監管事項的進一步討論,見“電力成本遞延和回收機制”和“合併財務報表附註23”,包括遞延機制和相關餘額。
需要增加借款為這些延期和追加保證金提供資金,再加上2022年利率上升,增加了利息支出。
通貨膨脹率
我們在業務的多個領域都面臨着通脹壓力。最值得注意的是,更高的電力和天然氣成本影響了公用事業利潤率,勞動力和福利成本增加,汽油和柴油成本上升增加了我們車隊的運營成本。我們無法估計通脹率將在高位維持多久。然而,我們正在努力通過監測電力和天然氣市場,並遵循我們的各種對衝和風險緩解計劃來緩解這些壓力。我們還有我們的傑克遜草原天然氣儲存設施,我們用它來優化我們的系統,並限制我們面臨高天然氣價格的風險。雖然我們對我們的電力和天然氣成本有各種監管延期和回收機制,我們預計最終會收回這些成本(取決於ERM、PCA和俄勒岡州PGA中的公司/客户共享範圍),但從最初購買商品到收回這些成本之間將存在延遲。
此外,由於利率高於我們最近的一般利率案例中批准的利率,以及能源大宗商品交易的借款需求增加,我們的利息成本增加(預計2023年將更高)。
監管滯後
由於對公用事業廠的投資和/或成本增加與收到公用事業委員會授權增加足以收回此類投資或成本的費率的命令之間的延遲,制定公用事業費率的過程中固有的“監管滯後”。通過將合理預期的前瞻性信息納入提高利率的授權中,監管滯後可以在一定程度上得到緩解。然而,沒有針對意外通脹和利率上升的保護,就像2022年經歷的那樣,並將持續到2023年。雖然我們認為2022年華盛頓一般利率和解協議將有所幫助,但我們的運營費用和利息成本的一些增加將不得不在未來的利率案件中得到解決。有關一般税率個案的額外討論,請參閲“監管事宜”。
供應鏈延誤
除其他因素外,由於新冠肺炎疫情、通脹和多個行業的人員短缺等綜合影響,我們繼續經歷供應鏈延遲。這些不同的問題影響了我們一些材料和設備的交付時間,並使一些材料和設備難以獲得所需數量。到目前為止,延誤正在得到積極的緩解,影響很小,因為我們已經修改了項目計劃,以應對我們材料的提前期延長;在某些情況下,我們已經能夠在該國其他地區或國際上找到新的供應商。然而,未來延誤可能導致的任何問題都可能影響供應商或承包商的履行能力,這可能會增加我們的運營成本,並推遲和/或增加我們資本項目的成本。
41
Avista公司
氣候變化
平均氣温有上升的趨勢,這已經並可能繼續對我們的業務產生各種直接和間接影響。直接影響包括但不限於全年能源需求量和時間的變化、全年降水水平和時間的變化以及由此對需求高峯期水電資源供應的影響。間接影響包括但不限於限制(或取消)使用化石燃料發電以及在住宅和商業建築中使用天然氣取暖的聯邦、州和地方立法或條例(現行和擬議的)。
有關氣候變化、最近氣候變化對我們的運營和運營結果的影響以及旨在緩解氣候變化的立法和/或法規的更多信息,請參閲“環境問題和意外情況”。
調節器Y很重要
一般差餉個案
我們定期審查我們提供服務的每個州對電力和天然氣費率變化的需求。我們將繼續申請調整費率,以:
在評估我們是否有需要寬減差餉和制訂差餉個案計劃時,我們會考慮短期和長期的需要,以及可能影響差餉申請時間的具體因素。這些因素包括但不限於重大資本投資的啟用日期和主要收入和支出項目的變化時間。
Avista實用程序
華盛頓綜合評級案件和其他訴訟程序
2019年一般差餉個案
2020年3月,我們收到了WUTC的命令,批准了部分多方解決方案。批准的費率旨在使基礎電力收入增加2850萬美元,增幅5.7%,天然氣基礎收入增加800萬美元,增幅8.5%,自2020年4月1日起生效。收入增長包括9.4%的股本回報率(ROE),普通股權益比率為48.5%,利率基礎上的回報率(ROR)為7.21%。
WUTC的命令包括加速Colstrain 3號和4號機組的折舊,以反映到2025年12月31日的剩餘使用壽命。該命令利用了與2018年税制改革相關的某些電力税收優惠,以部分抵消這些增加的成本。該訂單還撥出300萬美元用於社區過渡努力,以緩解Colstrie最終關閉的影響,其中一半由客户提供,一半由我們的股東提供。關於正在進行的有關最終關閉Colstrain的問題和爭議的進一步信息,請參閲“Colstrain”部分。
最後,該命令包括將電力和天然氣脱鈎機制延長至2025年3月31日。
2020宗一般差餉個案
2021年9月,WUTC發佈命令,批准部分多方解決協議,並解決了所有其他遺留問題。批准的費率旨在從2021年10月1日起將年度基礎電力收入增加1360萬美元,或基礎收入的2.6%,將年度天然氣基礎收入增加810萬美元,或基礎收入的7.7%。收入增長基於9.4%的淨資產收益率(ROE),普通股權益比率為48.5%,淨資產收益率(ROR)為7.12%。
雖然基本税率增加了,但由於使用了抵消性税收優惠,賬單税率沒有增加。
42
Avista公司
WUTC的命令批准了資本補充的恢復,包括投資於先進的計量基礎設施、野火恢復能力、加入西部EIM和其他項目。WUTC拒絕了與Colstrie SmartBurn技術相關的250萬美元的成本。
WUTC的命令還批准了該公司的請求,即推遲2021年期間發生的增量野火費用,以及一個野火平衡賬户,以跟蹤未來與野火復原力相關的費用。
2022宗一般差餉個案
2022年12月12日,WUTC發佈命令,批准2022年6月提交的多方和解協議。除了我們之外,和解協議的各方還包括WUTC、西部能源消費者聯盟、西北能源聯盟、能源項目、沃爾瑪、小企業公用事業倡導者和塞拉俱樂部的工作人員。華盛頓總檢察長辦公室的公共律師股(公共律師)雖然是Rate案件的一方,但沒有加入和解協議。和解協議是在就所有問題進行談判後達成的,但它是“以結果為中心”的--即代表各方(律師除外)就我們的整體收入要求達成協議,但沒有具體説明除税率基數回報率以外的任何組成部分的細節。
2022年12月22日,公共律師提交了複議請願書,要求WUTC重新考慮其對和解協議的裁決。公共律師的主要問題與和解各方使用並得到世界貿易委員會批准的“注重結果”的方法有關。公共律師辯稱,批准這一方法的WUTC命令剝奪了公共律師提供證據反對和解或特定組成部分的權利,因為沒有其他方法可以在有足夠支持的情況下反對“注重結果”的收入要求。公共律師還認為,這一程序可能會有效地防止未來評級案件中的當事人行使反對和解的權利。
2023年1月30日,WUTC發佈了一項命令,駁回了複議請願書,稱公共律師獲得了一切機會行使其反對和解的權利,並重申和解的最終結果產生了公平、公平、公正、合理和足夠的費率。
批准的費率旨在增加每年3800萬美元(或6.9%)的基礎電力收入,從2022年12月起生效,以及1250萬美元(或2.1%),從2023年12月起生效。批准的費率旨在增加基礎天然氣年收入750萬美元(或6.5%),從2022年12月起生效,增加150萬美元(或1.2%),從2023年12月起生效。
為了緩解收入增加對客户的整體影響,我們將用税收客户抵免來抵消2022年基本費率請求的一部分。這一抵免的總估計收益為2,760萬美元,為電力客户提供了1,250萬美元,為天然氣客户帶來了1,250萬美元,將在2022年12月至2024年12月的兩年內返還。
此外,該命令批准了一個單獨的跟蹤機制和關税,目的是收回現有的和未來的Colstrie成本。
WUTC批准了7.03%的ROR,但和解協議沒有明確説明ROE、債務成本或資本結構。
這些一般差餉個案需要在日後審查差餉所包括的基本建設項目,並退還與輕率支出或不用和有用的支出有關的收入。
華盛頓全神貫注於參議院替代法案5295
這項法案於2021年7月簽署成為法律,旨在促進電力和天然氣公用事業的多年費率計劃和績效費率制定。該法案包括一些條款,如所需的為期2-4年的多年費率計劃,並規定了WUTC可以用來最大限度地減少監管滯後和/或調整收入不足的各種方法,並開始對“基於業績的費率制定”指標進行調查,這一初步舉措可能有助於修改歷史測試年度費率制定結構。2021年10月20日,WUTC發佈了一份機會通知,對擬議中的2021年至2025年期間分階段進行的工作計劃提出意見,最初的重點是“基於績效的費率制定”和確定績效指標。此後,WUTC將解決收入問題
43
Avista公司
多年期費率計劃背景下的調整機制和業績激勵。新法律將很大程度上留給了WUTC的自由裁量權,我們無法預測WUTC將在多大程度上接受現在允許的選項。上文討論的2022年一般税率案件符合這項立法。
愛達荷州普通案件和其他訴訟程序
2021宗一般差餉個案
2021年9月,IPUC批准了各方和解協議,旨在從2021年9月1日起將基礎電力年收入增加1060萬美元,或4.3%,從2022年9月1日起增加800萬美元,或3.1%。在天然氣方面,和解協議旨在從2021年9月1日起將基礎天然氣的年度收入減少160萬美元,或3.7%,並從2022年9月1日起將年度基礎收入增加90萬美元,或2.2%。雙方同意使用我們最初提交的文件中包括的與某些税收項目的流動相關的税收客户抵免,以抵消兩年計劃中擬議的税率變化。
和解協議基於9.4%的淨資產收益率(ROE),普通股比率為50%,淨資產收益率為7.05%。
2023宗一般差餉個案
2023年2月,我們向IPUC提起了多年的電力和天然氣綜合費率案件。如果獲得批准,新税率將於2023年9月和2024年9月生效。
擬議的税率旨在使年度基礎電力收入增加3750萬美元,即13.6%,從2023年9月起生效;1320萬美元,或4.2%,從2024年9月起生效。
對於天然氣,擬議的税率旨在增加基礎天然氣年收入280萬美元,從2023年9月起增加6.0%,從2024年9月起增加10萬美元,即0.3%。
擬議的電力和天然氣收入增加請求基於7.59%的ROR,普通股權益比率為50%,ROE為10.25%。
正在進行的資本基礎設施投資(包括更換木杆和天然氣分配管道、對野火恢復計劃的持續投資以及技術)是擬議增加的主要驅動因素。
IPUC有最多9個月的時間審查一般費率案件的備案文件,併發布裁決。
俄勒岡州普通費率案件和其他訴訟程序
2020年一般差餉個案
2020年3月,我們向OPUC提起了天然氣一般費率訴訟。通過幾項和解規定,各方解決了所有問題,並於2020年12月,OPUC批准了所有規定。
新税率旨在使年度基本收入增加390萬美元,自2021年1月16日起增加5.7%,淨資產收益率為9.4%,普通股權益比率為50%,淨資產收益率為7.24%。
2021年一般差餉個案
2022年1月,在我們2021年10月提起的天然氣一般費率案件中,向OPUC提交了一項解決資本成本問題的部分和解規定。雙方同意在50%的普通股比率和9.4%的淨資產收益率的基礎上,總體股本回報率為7.05%。
2022年3月,向OPUC提交了第二份和解規定,涉及並解決了所有其他剩餘問題,隨後得到OPUC的批准。這項和解協議旨在從2022年8月22日起整體增加160萬美元的收入。該協議是一個“黑匣子”,收入要求中唯一明確規定的部分是之前商定的資本成本。雙方還同意,某些約300萬美元的税收抵免將轉嫁給客户,以減輕基本收入的增加。
44
Avista公司
2023年一般差餉個案
我們預計將在2023年第一季度向OPUC提交天然氣一般費率案。
阿拉斯加電力照明電力公司
2022年一般差餉個案
2022年7月,AEL&P向阿拉斯加監管委員會(RCA)提起了電力綜合費率訴訟。RCA批准了臨時基本利率增加4.5%(旨在增加年度電力收入160萬美元),從2022年9月起生效。AEL&P還要求永久增加4.5%的基本利率(旨在每年增加160萬美元的電力收入),如果獲得批准,可能會在2023年10月生效。擬議的收入增加請求基於13.45%的ROE,普通股權益比率為60.7%,ROR為10.0%。
RCA必須在提交申請之日起450天內(約15個月)對永久性利率上調做出裁決。
Avista實用程序
採購氣調整
PGA旨在將天然氣成本的變化轉嫁給客户,而不會改變公用事業利潤率(運營收入減去資源成本)或淨利潤。在俄勒岡州,我們吸收(成本或收益)10%的實際天然氣成本和預測天然氣成本之間的差額,這些差額包括在未進行對衝的供應的基本零售價中。截至2022年12月31日,所有司法管轄區的天然氣淨遞延成本總額為5,210萬美元,截至2021年12月31日,淨資產為2,100萬美元。這些遞延的天然氣成本餘額代表客户應支付的金額。
2020至2022年間,以下PGA在我們不同的司法管轄區生效:
管轄權 |
|
PGA生效日期 |
|
百分比 |
華盛頓 |
|
2020年11月1日 |
|
(0.1)% |
|
|
2021年11月1日 |
|
10.6% |
|
|
July 1, 2022 |
|
12.6% |
|
|
2022年11月1日 |
|
12.3% |
愛達荷州 |
|
2020年11月1日 |
|
0.7% |
|
|
2021年9月1日 |
|
13.5% |
|
|
2022年2月1日 |
|
8.1% |
|
|
July 1, 2022 |
|
10.5% |
|
|
2022年11月1日 |
|
12.7% |
俄勒岡州 |
|
2020年11月1日 |
|
2.8% |
|
|
2021年11月1日 |
|
9.6% |
|
|
2022年11月1日 |
|
16.9% |
電力成本延期和回收機制
遞延供電成本於綜合資產負債表中記為遞延費用或負債,以待日後審慎審查及最終透過零售費率收回或回扣。遞延的供電成本包括Avista公用事業公司實際發生的淨供電成本與基本零售價中包括的成本之間的某些差額。這些差異主要是由於以下方面的變化:
45
Avista公司
對於我們的華盛頓客户,ERM是一種會計方法,用於跟蹤實際電力供應成本(扣除能源和燃料批發銷售的利潤率)與基本零售價中包含的金額之間的某些差異。截至2022年12月31日,ERM下的遞延電力淨成本總額為3050萬美元,截至2021年12月31日,負債為1190萬美元。截至2022年12月31日的遞延電力成本餘額代表客户應支付的金額。
在ERM下,我們從高於或低於零售價水平的初始供電成本中吸收成本或獲得收益,這被稱為死區。每年(日曆年)的滯納金為400萬美元。
以下是ERM的摘要:
年度供電成本變動 |
|
延期至 |
|
費用或 |
+/-$0至$400萬(死區) |
|
0% |
|
100% |
高出400萬美元至1000萬美元 |
|
50% |
|
50% |
減少400萬美元至1000萬美元 |
|
75% |
|
25% |
高出或低出1000萬美元以上 |
|
90% |
|
10% |
根據企業風險管理,我們在每年4月1日或之前提交年度文件,讓世界貿易中心的工作人員和其他有利害關係的各方有機會審查和審計上一個歷年的企業風險管理遞延電力成本交易的審慎程度。
根據WUTC的要求,如果累計延期餘額超過3,000萬美元(兩個方向),我們必須向WUTC提交申請,調整客户費率,要麼將餘額退還客户,要麼從客户那裏收回餘額。截至2022年12月31日的累計附加費餘額超過3000萬美元,因此,我們預計我們2023年4月提交的文件將包含一年內從客户那裏收到的擬議費率附加費,新費率將於2023年7月1日生效。
我們在愛達荷州有一個PCA機制,允許我們在IPUC批准的情況下在每年10月1日修改電費。根據PCA機制,我們將推遲愛達荷州客户某些實際淨電力供應費用與基本零售價中包含的金額之間差額的90%。10月1日的費率調整收回或回扣了前一年7-6月12個月期間推遲的供電成本。根據PCA機制遞延的總淨供電成本為截至2022年12月31日的1,630萬美元資產和截至2021年12月31日的1,080萬美元資產。這些遞延電力成本餘額代表客户應支付的金額。
脱鈎與收益分享機制
脱鈎(在愛達荷州也被稱為FCA)是一種旨在切斷公用事業收入和消費者使用之間的聯繫的機制。在我們的每個司法管轄區,我們的電力和天然氣收入將根據某些客户費率類別中的客户數量進行調整,並假定為“正常”的千瓦時和熱電銷售,而不是基於實際的千瓦時和熱電銷售。基於客户數量和“正常”銷售額的收入與基於實際使用量的收入之間的差額將被遞延,並從次年開始向客户收取附加費或返還。我們的脱鈎機制只包括住宅和某些商業客户類別。
華盛頓脱鈎與收益分享
在我們2019年華盛頓普通費率案件中,WUTC批准將機制再延長五年,至2025年3月31日。
每種脱鈎機制都包括一項事後收益測試。在每個日曆年結束時,分別計算剛剛結束的日曆年的電力和天然氣收益。這些收益測試反映了實際脱鈎的收入、正常化的供電成本和其他正常化調整。通過我們2022年的一般費率案例,我們修改了收益測試,如果我們的收入比WUTC在多年費率計劃中授權的ROR高出0.5%以上,這些多餘的收入將被推遲,然後退還給客户。
46
Avista公司
愛達荷州FCA機制
在愛達荷州,IPUC批准將電力和天然氣的FCA延長至2025年3月31日。
俄勒岡州脱鈎機制與收益分享
在俄勒岡州,我們有一個天然氣脱鈎機制。每年都會進行一次收入審查。在年度收益評估中,如果我們的利潤比允許的股本回報率高出100個基點以上,超過100個基點的收益的三分之一將被推遲,然後返還給客户。
累計脱鈎餘額
截至2022年12月31日,所有司法管轄區的累計淨延遲脱鈎監管負債為1820萬美元,截至2021年12月31日的監管資產為1520萬美元。截至2022年12月31日的脱鈎負債代表欠客户的金額。
關於2022年和2021年記錄的與脱鈎機制有關的營業收入數額的進一步討論,見“業務成果--Avista公用事業”。
歐朋公司的成績總分--總體
以下概述了我們的綜合損益表的變化。在本節之後的業務部門討論(Avista公用事業、AEL&P和其他業務)中提供了更詳細的解釋,特別是關於運營收入和運營費用的説明。
2022年與2021年相比
下圖顯示了2022年至2021年淨收入的總變化,以及導致這種變化的各種因素(以百萬美元為單位):
Avista公用事業公司的公用事業收入增加,主要是由於天然氣PGA費率上升,天氣導致電力和天然氣客户使用量增加,以及電力和天然氣客户增長。由於銷售價格上漲以及批發電氣量增加,批發收入也有所增加。
Avista公用事業公司的公用事業資源成本增加,主要是因為購買的電力和天然氣的市場價格上漲。關於能源商品市場價格上漲的進一步討論,見“行政級別摘要”。
47
Avista公司
公用事業運營費用的增加主要是由於勞動力和福利成本、保險成本、外部服務費用和信息技術成本的增加。通貨膨脹廣泛地影響了我們的其他運營費用。關於導致2021年至2022年費用增加的通貨膨脹的討論,見《行政級別摘要》。
公用事業折舊和攤銷增加的主要原因是增加了公用事業工廠。
所得税支出下降的主要原因是確認了與我們在2021年底完成的愛達荷州和華盛頓州普通税率案件相關的所得税,這允許通過某些税項的處理進行流動。我們2022年的實際税率為負12.5%。請參閲“簡明綜合財務報表附註13”,以瞭解更多細節和我們的有效税率的對賬。
利息支出增加,原因是與通脹相關的利率上升,以及2022年第四季度與能源商品市場相關的借款增加。有關額外借款和通貨膨脹的進一步討論,請參閲“管理層摘要”。
其他方面的增長主要與我們對一家生物技術公司投資的公允價值增加有關,該投資源於一項最初專注於生物燃料開發的投資。他們的專利生物藥物平臺加快了口服抗體藥物的上市時間,並通過了測試階段,增加了我們的投資價值。有關我們的投資收益的進一步討論,請參閲“簡明合併財務報表附註7”。
非GAAP財務報告社會措施
以下對Avista公用事業公司的討論包括兩項被認為是“非公認會計準則財務指標”的財務指標,即電力公用事業利潤和天然氣公用事業利潤。在AEL&P部分,我們討論了效用利潤率,這也是一種非GAAP財務衡量標準。
一般而言,非GAAP財務計量是對一家公司的財務業績、財務狀況或現金流的數字計量,不包括(或包括)根據GAAP計算和列報的最直接可比計量中包含(排除)的金額。電力公用事業邊際是電力運營收入減去電力資源成本,天然氣公用事業邊際是天然氣運營收入減去天然氣資源成本。與電力和天然氣公用事業利潤率最直接可比的GAAP財務指標是公用事業營業收入,如“合併財務報表附註24”所示。
公用事業利潤率及天然氣公用事業利潤率的公佈,旨在加深對本公司經營業績的瞭解。我們在內部使用這些衡量標準,並相信它們為投資者分析負荷(由於天氣、經濟或其他條件)、費率、供應成本和其他因素的變化如何影響我們的運營結果提供了有用的信息。負荷以及電力和天然氣供應成本的變化通常會被推遲,並通過監管會計機制從客户手中收回。因此,對公用事業利潤率的分析通常排除了這些監管機制造成的大部分收入變化。由於我們業務的每個部分都有不同的成本來源、成本回收機制和司法管轄區,因此我們認為單獨分析是有益的,因此我們在下文中分別列出了Avista Utilities的電力和天然氣公用事業利潤率。這些措施並不是為了取代根據公認會計原則確定的公用事業公司營業收入作為經營業績的指標。營業收入與公用事業利潤率的對賬如下。
48
Avista公司
經營成果-Avista實用程序
2022年與2021年相比
公用事業營業收入
以下圖表顯示了截至12月31日的一年中,Avista公用事業公司的電力運營收入和兆瓦時銷售額(單位分別為百萬美元和千兆瓦時):
上圖中的電力運營總收入包括2022年和2021年分別為1170萬美元和2870萬美元的公司內部銷售額。
49
Avista公司
下表列出了本年度延期和上年脱鈎餘額攤銷,反映在截至12月31日的年度公用事業電力業務收入中(以千美元為單位):
|
|
電氣操作 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
本年度脱鈎延期(A) |
|
$ |
(24,943 |
) |
|
$ |
(6,053 |
) |
上一年脱鈎延期攤銷(B) |
|
|
(6,901 |
) |
|
|
(13,472 |
) |
電力脱鈎總收入 |
|
$ |
(31,844 |
) |
|
$ |
(19,525 |
) |
與2021年相比,2022年的電力總收入增加了1.397億美元。在此期間發生的主要波動如下:
50
Avista公司
以下圖表顯示了截至12月31日的年度內Avista Utilities的天然氣運營收入和交付的熱量(以百萬美元為單位,以千熱量為單位):
上圖中的天然氣運營總收入包括2022年和2021年分別為5480萬美元和5860萬美元的公司內部銷售額。
下表列出了反映在截至12月31日的年度天然氣營業收入中的本年度延期付款和上年脱鈎餘額攤銷(以千美元為單位):
|
|
天然氣 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
本年度脱鈎延期(A) |
|
$ |
2,493 |
|
|
$ |
11,129 |
|
上一年脱鈎延期攤銷(B) |
|
|
(4,006 |
) |
|
|
1,761 |
|
天然氣脱鈎總收入 |
|
$ |
(1,513 |
) |
|
$ |
12,890 |
|
51
Avista公司
與2021年相比,2022年天然氣總收入增加了1.102億美元。在此期間發生的主要波動如下:
52
Avista公司
公用事業資源成本
以下圖表顯示了截至12月31日的年度Avista Utilities的資源成本(單位:百萬美元):
上圖中的總電力資源成本包括2022年和2021年分別為5480萬美元和5860萬美元的公司內部資源成本。
與2021年相比,2022年的電力資源總成本增加了1.21億美元。在此期間發生的主要波動如下:
53
Avista公司
上圖中的天然氣資源總成本包括2022年和2021年的公司內部資源成本分別為1170萬美元和2870萬美元。
與2021年相比,2022年天然氣資源總成本增加了9710萬美元。在此期間發生的主要波動如下:
效用邊際
下表將Avista公用事業公司的營業收入與截至12月31日的年度的非GAAP財務計量公用事業利潤率(以千美元為單位)進行了核對,見合併財務報表附註24:
|
|
電式 |
|
|
天然氣 |
|
|
公司內部 |
|
|
總計 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||
營業收入 |
|
$ |
1,146,823 |
|
|
$ |
1,007,052 |
|
|
$ |
583,485 |
|
|
$ |
473,313 |
|
|
$ |
(66,493 |
) |
|
$ |
(87,366 |
) |
|
$ |
1,663,815 |
|
|
$ |
1,392,999 |
|
資源成本 |
|
|
458,905 |
|
|
|
337,866 |
|
|
|
339,886 |
|
|
|
242,789 |
|
|
|
(66,493 |
) |
|
|
(87,366 |
) |
|
|
732,298 |
|
|
|
493,289 |
|
效用邊際 |
|
$ |
687,918 |
|
|
$ |
669,186 |
|
|
$ |
243,599 |
|
|
$ |
230,524 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
931,517 |
|
|
$ |
899,710 |
|
電力公用事業利潤率增加1870萬美元,天然氣公用事業利潤率增加1310萬美元。
電力利潤率的增長主要是由於一般費率案例以及客户增長的影響。與上一年相比,淨電力供應費用增加,部分抵消了這一增長。2022年,在華盛頓的ERM下,我們的税前支出為1090萬美元,而2021年的税前支出為770萬美元。
天然氣公用事業利潤率的增長主要是由於客户的增長。
公司內部收入和資源成本是指在我們的天然氣分銷業務和我們的發電業務(作為我們發電廠的燃料)之間購買和銷售天然氣。這些交易在列報Avista公用事業公司的總業績和合並財務報表時被取消,但包括在上文所列電力和天然氣的單獨業績中。
54
Avista公司
運營結果-阿拉斯加E電燈電力公司
2022年與2021年相比
在截至2022年12月31日的一年中,AEL&P的淨收入為750萬美元,而2021年為720萬美元。
下表顯示了AEL&P截至12月31日的年度的營業收入、資源成本和由此產生的公用事業利潤率(以千美元為單位):
|
|
電式 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
營業收入 |
|
$ |
45,704 |
|
|
$ |
45,366 |
|
資源成本 |
|
|
3,564 |
|
|
|
3,834 |
|
效用邊際 |
|
$ |
42,140 |
|
|
$ |
41,532 |
|
與2021年相比,2022年的公用事業利潤率略有上升,主要是因為面向住宅客户的銷售量增加,以及資源成本下降。
經營成果-其他業務
2022年與2021年相比
我們的其他業務2022年的淨收入為2970萬美元,而2021年的淨收入為1460萬美元。淨收入的增加主要是因為我們對一家生物技術公司的投資的公允價值增加,這源於一項最初專注於生物燃料開發的投資。他們的專利生物藥物平臺加快了口服抗體藥物的上市時間,並通過了測試階段,增加了我們的投資價值。
2023年將採用的會計準則
我們預計採用會計準則不會對我們2023年的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。關於預期在未來期間採用的會計準則的更多信息,見“合併財務報表附註2”。
關鍵會計職位政策和預算
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表時,我們需要做出影響合併財務報表中報告金額的估計和假設。這些估計和假設的變化被認為是合理可能的,可能會對我們的綜合財務報表產生重大影響,因此實際結果可能與本文報告和披露的金額不同。以下會計政策是我們管理層認為對合並財務報表特別重要的政策,需要使用估計和假設:
55
Avista公司
養老金計劃和其他退休後福利計劃-Avista公用事業
我們有一個固定收益養老金計劃,涵蓋Avista Utilities在2014年1月1日之前聘用的幾乎所有正式全職員工。對於在2014年1月1日或之後受僱的Avista公用事業公司幾乎所有正式的非工會全職員工,固定繳款401(K)計劃取代了固定福利養老金計劃。2014年1月1日或之後聘用的工會員工仍在固定福利養老金計劃的覆蓋範圍內。關於這些個別計劃的進一步討論,見“合併財務報表附註12”。
養老金成本(包括SERP)2022年為2,280萬美元,2021年為1,930萬美元,2020年為2,230萬美元。我們2022年的養老金成本包括1180萬美元的結算成本,這些成本作為監管資產遞延,因此不會影響我們本年度的淨收入。有關養卹金結算會計處理的進一步討論,見“合併財務報表附註12”。在我們的養老金成本(不包括SERP)中,大約60%被支出,40%被資本化,與人工費用一致。計算了與SERP相關的成本。我們養老金計劃的成本部分是由精算公式決定的,這些公式取決於實際計劃經驗和對未來經驗的假設所產生的許多因素。
養老金成本受其他因素影響:
我們必須對這些因素中的許多做出估計和假設。根據會計準則,與這些因素相關的養老金計劃債務的變化可能不會立即在我們的綜合損益表中確認為養老金成本,但我們一般會確認未來幾年養老金計劃參與者剩餘平均服務期的變化。因此,我們在任何期間記錄的成本可能不反映提供給養老金計劃參與者的現金福利的實際水平。
56
Avista公司
我們每年都會修改貼現率的關鍵假設。在選擇貼現率時,我們考慮高評級公司債券投資組合年底的收益率,這些債券投資組合的利息和到期日現金流與預期支付養老金福利的現金流相似。
計劃資產的預期長期回報率每年根據我們計劃持有的投資類型的過去業績和經濟預測進行重置或確認。
下圖反映了每年對養卹金貼現率(不包括SERP)、計劃資產的預期長期回報和計劃資產的實際回報及其對養卹金計劃的影響所使用的假設(以百萬美元為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
折扣率(不包括SERP) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
養老金貼現率 |
|
|
6.10 |
% |
|
|
3.39 |
% |
|
|
3.25 |
% |
增加/(減少)預計福利義務 |
|
$ |
(198.3 |
) |
|
$ |
(15.6 |
) |
|
$ |
62.6 |
|
計劃資產回報率(A) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
計劃資產的預期長期回報 |
|
|
5.80 |
% |
|
|
5.40 |
% |
|
|
5.50 |
% |
增加[(減少)]養老金成本 |
|
$ |
(3.0 |
) |
|
$ |
0.7 |
|
|
$ |
2.5 |
|
扣除費用後的計劃資產實際回報率 |
|
|
(21.80 |
)% |
|
|
7.10 |
% |
|
|
15.20 |
% |
計劃資產的實際損益 |
|
$ |
(163.9 |
) |
|
$ |
50.4 |
|
|
$ |
96.6 |
|
下表按所示百分比(百萬美元)反映了某些精算假設發生變化時的敏感性:
精算假設 |
|
更改中 |
|
|
對投影的影響 |
|
|
對…的影響 |
|
|||
計劃資產的預期長期回報 |
|
|
(0.5 |
)% |
|
$ |
— |
|
* |
$ |
3.8 |
|
計劃資產的預期長期回報 |
|
|
0.5 |
% |
|
|
— |
|
* |
|
(3.8 |
) |
貼現率 |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
28.8 |
|
|
|
5.0 |
|
貼現率 |
|
|
0.5 |
% |
|
|
(26.2 |
) |
|
|
3.4 |
|
* 計劃資產預期回報的變化不會影響我們的預期福利義務。
我們為幾乎所有的退休員工提供一定的醫療保健和人壽保險福利。我們在員工提供服務期間應計退休後福利義務的估計成本。
流動性和案例資本資源
整體L流動度
Avista Corp.的合併運營現金流主要來自Avista Utilities的運營。Avista Utilities的運營現金流的主要來源是電力和天然氣銷售收入。Avista Utilities的主要現金流用途包括購買電力、燃料和天然氣,以及支付其他運營費用、税收和利息,任何剩餘的可用於其他公司用途,如資本支出和股息。
我們設計運營和資本預算,以控制運營成本,並將資本支出引導到支持近期和長期戰略的項目,特別是我們受監管的公用事業運營。除營運開支外,我們還繼續承擔興建和改善公用事業設施的非經常開支。
我們來自經營活動的年度淨現金流通常不能完全支持年度公用事業資本支出所需的金額。因此,我們需要不時地進入資本市場,以便為這些需求提供資金,併為即將到期的債務提供資金。請參閲“資本資源”中的進一步討論。
我們定期申請費率調整,以收回運營成本和資本投資,並尋求獲得合理回報的機會。
我們已經建立了監管機制,規定推遲和收回大部分電力和天然氣供應成本。然而,當電力和天然氣成本超過目前從客户那裏收回的水平時,淨現金流
57
Avista公司
都會受到負面影響。可能導致購買的電力和天然氣成本超過目前根據基本費率從客户那裏收回的水平的因素包括但不限於批發市場價格上漲和/或批發市場購買電力的需求增加,以及未獲得監管部門對更高的授權淨電力供應成本的批准。可能導致批發市場購電需求增加的非我們所能控制的因素包括,但不限於:
除上述外,我們訂立衍生工具以對衝某些風險的風險,包括商品價格、外匯匯率及利率的波動(以供日後發行長期債務)。這些衍生工具定期要求我們提供抵押品(以現金或信用證的形式)或其他信用增強,或者在我們的信用評級下調或市場價格變化的情況下,通過現金結算減少或終止部分合同。在價格波動時期,風險敞口的水平可能會發生重大變化。因此,可能會對我們的手頭現金和信貸安排提出突然和重大的要求。見下文“企業風險管理--信用風險流動性考慮”。
我們監測能源大宗商品價格變化和其他運營成本增加對流動性的潛在影響。2022年12月,能源大宗商品市場價格上漲嚴重影響了我們的流動性,導致我們簽訂了新的信貸協議。關於大宗商品價格上漲和流動性影響的進一步討論,見“行政級別摘要”。
需要現金的物質合同義務是在正常業務過程中產生的,包括能源採購合同和與發電設施及輸電和配電服務有關的合同義務。有關這些合同債務的補充資料,見“合併財務報表附註14”。
對現金的額外需求包括支付借款和利息(見“綜合財務報表附註15-17”)、租賃債務(見“綜合財務報表附註5”)、養卹金和其他退休後福利計劃繳款(見“綜合財務報表附註12”)和投資基金承付款(見“綜合財務報表附註6”)。
有關我們信貸安排下的可用流動資金,請參閲下文“資本資源”中的討論。根據這些協議,我們可獲得流動資金,我們相信我們有足夠的流動資金來滿足未來12個月的需求。
對合並的回顧D現金流量表
2022年與2021年相比
合併經營活動
2022年經營活動提供的淨現金為1.242億美元,而2021年為2.673億美元。經營活動提供的現金淨額減少主要是由於衍生投資的現金抵押品增加,與2021年的1760萬美元相比,2022年的現金流減少了1.41億美元。2022年12月,隨着電力和天然氣價格的上漲,抵押品催繳大幅增加(見“管理層摘要”中的討論)。2022年期間,電力和天然氣成本延期也有所增加(反映了電力和天然氣供應成本的上升),與2021年減少5180萬美元的現金流相比,2022年的現金流減少了7840萬美元。此外,遞延税款準備金使2022年的營業現金流減少了1820萬美元,而2021年的營業現金流增加了1120萬美元。
58
Avista公司
這些運營現金流的減少被脱鈎延期的增加部分抵消,與2021年的610萬美元相比,運營現金流增加了3350萬美元。
合併投資活動
2022年用於投資活動的淨現金為4.602億美元,比2021年的4.449億美元有所增加。2022年,我們為公用事業資本支出支付了4.52億美元,而2021年為4.399億美元。
綜合籌資活動
2022年,融資活動提供的淨現金為3.273億美元,而2021年為1.855億美元。融資現金流增加的主要原因是,與2021年相比,短期借款增加了9800萬美元。2022年借款需求的增加是2022年12月電力和天然氣價格上漲的直接結果,如《執行級別摘要》中所述。此外,與2021年相比,發行普通股的收益增加了4780萬美元。
大寫R資源
資本結構
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們的綜合資本結構,包括長期債務和短期借款的當前部分,包括以下內容(以千美元為單位):
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
長期債務和租賃的當期部分 |
|
$ |
21,084 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
$ |
257,386 |
|
|
|
5.4 |
% |
短期借款 |
|
|
463,000 |
|
|
|
8.8 |
% |
|
|
284,000 |
|
|
|
6.0 |
% |
關聯信託的長期債務 |
|
|
51,547 |
|
|
|
1.0 |
% |
|
|
51,547 |
|
|
|
1.1 |
% |
長期債務和租賃 |
|
|
2,387,792 |
|
|
|
45.4 |
% |
|
|
2,010,168 |
|
|
|
42.1 |
% |
債務總額 |
|
|
2,923,423 |
|
|
|
55.6 |
% |
|
|
2,603,101 |
|
|
|
54.7 |
% |
Avista公司股東權益總額 |
|
|
2,334,668 |
|
|
|
44.4 |
% |
|
|
2,154,744 |
|
|
|
45.3 |
% |
總計 |
|
$ |
5,258,091 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
4,757,845 |
|
|
|
100.0 |
% |
我們的股東權益在2022年增加了1.799億美元,主要是由於淨收益和普通股的發行,部分被股息抵消。
我們需要為資本支出提供資金,並不時為運營獲得額外資金。償還短期和長期債務所需的現金需求減少了可用於支付資本支出、購買電力、燃料和天然氣成本、股息和其他需求的現金流。
短期借款
Avista Corp.
Avista Corp.承諾的信貸額度總計為4.0億美元。2021年6月,我們簽署了一項修正案,將到期日延長至2026年6月,並可選擇再延長一年(取決於慣例條件)。
2022年12月,我們經歷了大宗商品價格上漲,導致需要額外的流動性。有關這一市場波動和流動性影響的進一步討論,請參閲“管理層摘要”。
2022年11月,我們達成了一項5000萬美元的循環信貸協議,到期日為2023年11月。2022年12月,對協議進行了修改,增加了5000萬美元,使新的總額達到1億美元。
2022年12月,我們獲得了一筆1億美元的定期貸款,到期日為2023年3月30日。最初的協議包括選擇額外增加5000萬美元的本金作為增量貸款,我們在2022年12月行使了這一選項,使總金額達到1.5億美元。
59
Avista公司
2022年12月,我們簽訂了一項總金額為5000萬美元的持續信用證協議。任何一方均可隨時終止本協議。
下表彙總了截至2022年12月31日的未償還餘額和可用流動資金(以千美元為單位):
|
|
合計金額 |
|
|
未清償金額 |
|
|
未付信用證(1) |
|
|
可用流動資金 |
|
||||
2026年6月到期的信貸額度 |
|
$ |
400,000 |
|
|
$ |
313,000 |
|
|
$ |
35,563 |
|
|
$ |
51,437 |
|
信貸額度將於2023年11月到期 |
|
|
100,000 |
|
|
|
— |
|
|
不適用 |
|
|
|
100,000 |
|
|
2023年3月到期的定期貸款 |
|
|
150,000 |
|
|
|
150,000 |
|
|
不適用 |
|
|
|
— |
|
|
信用證融資機制 |
|
|
50,000 |
|
|
不適用 |
|
|
|
18,500 |
|
|
|
31,500 |
|
|
總計 |
|
$ |
700,000 |
|
|
$ |
463,000 |
|
|
$ |
54,063 |
|
|
$ |
182,937 |
|
Avista Corp.的信貸安排包含習慣契約和違約條款,包括控制權的變更(如協議中的定義)。每項信貸安排下的違約事件還包括其他債務(如定義)的交叉違約,在某些情況下還包括其他債務的交叉違約。其中一些協議還包括一項公約,不允許我們的“綜合總債務”與“綜合總資本”的比率在任何時候都不超過65%。截至2022年12月31日,我們遵守該公約的比例為55.6%。
截至12月31日止年度,Avista Corp.信貸額度下的未償還餘額和借款利率(不包括信用證)如下(以千美元計):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
4億美元信貸額度,2026年6月到期 |
|
|
|
|
|
|
||
年內未償還餘額最高限額 |
|
$ |
345,000 |
|
|
$ |
338,000 |
|
年內平均未償還餘額 |
|
|
205,947 |
|
|
|
208,629 |
|
年內平均利率 |
|
|
3.06 |
% |
|
|
1.14 |
% |
年終平均利率 |
|
|
5.31 |
% |
|
|
1.11 |
% |
1億美元信貸額度,2023年11月到期 |
|
|
|
|
|
|
||
期間未償還的最高餘額(1) |
|
$ |
77,000 |
|
|
不適用 |
|
|
期間的平均未償還餘額(1) |
|
|
15,656 |
|
|
不適用 |
|
|
期內平均利率(1) |
|
|
7.56 |
% |
|
不適用 |
|
|
年終平均利率 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
AEL&P
AEL&P有2500萬美元的承諾信貸額度,到期日為2024年11月。截至2022年12月31日,這一信貸額度下有2500萬美元的可用流動性。
AEL&P信貸安排包含習慣契約和違約條款,其中包括一項契約,該契約不允許“AEL&P合併總債務”與“AEL&P合併總資本”的比率(包括Snettisham債務的影響)在任何時候都超過67.5%。截至2022年12月31日,AEL&P遵守該公約的比例為50.8%。
截至2022年12月31日,Avista Corp.及其子公司遵守了融資協議的所有條款,Avista Corp.的任何子公司都不構成Avista Corp.承諾的信貸額度中定義的“重要子公司”。
長期債務
2022年3月,我們通過公開發行發行了4.00億美元、利率為4.00%的第一抵押貸款債券,2052年到期。出售債券的淨收益總額用於償還公司在2022年3月承諾的4.0億美元信貸額度下的未償還借款。2022年4月,該公司將剩餘收益以及
60
Avista公司
承諾信用額度上的借款,以支付2.5億美元的到期債務。關於2022年3月第一批抵押貸款債券的定價,我們現金結算了13種利率掉期衍生品(名義總金額為1.4億美元),支付了淨額1,700萬美元,這些資金將在債務期限內作為利息支出的組成部分攤銷。首期抵押貸款債券的實際利率為4.32%,包括已結算的利率互換衍生品和發行成本的影響。
普通股
我們在2022年發行了普通股,總淨收益為1.378億美元。這些發行大多是通過我們的銷售代理協議進行的,根據該協議,銷售代理可以不時提供和出售我們普通股的新股,其餘部分與補償計劃有關。我們擁有董事會和監管機構最多發行560萬股的權力,其中截至2022年12月31日仍有230萬股未發行。2022年,根據這些協議發行了330萬股,淨收益總額為1.372億美元。
2023年流動性預期
在2023年期間,我們預計將發行高達2億美元的長期債務和1.2億美元的普通股,為計劃中的資本支出提供資金,並減少短期借款。我們還計劃在第二季度將我們4億美元的信貸安排的能力增加到5億美元。
在考慮了2023年預期發行的長期債務和普通股後,我們預計來自經營活動的淨現金流(包括回收遞延電力和天然氣成本以及返還向交易對手支付的保證金),以及我們信貸安排下的可用現金,將提供足夠的資源,為資本支出、股息和其他合同承諾提供資金。
優先股和首次抵押債券的發行限制
根據我們重新修訂的公司章程,我們在可以發行的額外優先股方面受到限制。截至2022年12月31日,我們可以發行14億美元的優先股,假設股息率為7.6%。我們不打算髮行優先股。
根據Avista Corp.和AEL&P抵押貸款和信託契約分別擔保Avista Corp.和AEL&P的第一抵押債券(包括有擔保的中期票據),每個實體可以發行額外的第一抵押債券,本金總額等於:
然而,Avista Corp.和AEL&P不得單獨發行任何額外的第一抵押債券(以已註銷債券為基礎發行的債券除外),除非發行債券的特定實體在之前18個日曆月中的任何連續12個日曆月的“淨收益”(根據各自抵押貸款的定義)至少是該實體當時未償還抵押貸款證券(包括將發行的第一筆抵押貸款債券)和所有優先債務的年度利息要求的兩倍。截至2022年12月31日,房地產新增和報廢債券將允許Avista Corp.發行總計14億美元的額外第一抵押貸款債券本金,AEL&P發行4,040萬美元,假設利率分別為8%,淨收益測試也不會禁止。我們相信,我們有足夠的能力發行第一按揭債券,以滿足我們未來幾年的融資需求。
61
Avista公司
公用事業資本L支出
我們正在對我們的公用事業進行資本投資,以提高我們客户的服務和系統可靠性,並更換老化的基礎設施。下表彙總了截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的年度的實際和預期資本支出(以千美元為單位):
|
|
Avista實用程序 |
|
|
AEL&P |
|
||
2022年實際資本支出 |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出(根據合併現金流量表) |
|
$ |
443,373 |
|
|
$ |
8,622 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
預計年度資本支出總額(按年) |
|
|
|
|
|
|
||
2023 |
|
$ |
475,000 |
|
|
$ |
16,000 |
|
2024 |
|
|
475,000 |
|
|
|
14,000 |
|
2025 |
|
|
475,000 |
|
|
|
16,000 |
|
下圖按類別顯示了Avista Utilities在2023-2025年的預期資本支出(以百萬為單位):
這些資本支出估計數將繼續進行審查和調整。由於商業條件、施工進度和環境要求等因素的變化,實際支出可能與我們的估計不同。
不受監管的投資和資本支出
我們正在對我們的其他業務進行投資和資本支出,包括與我們服務地區的經濟發展項目相關的項目,這些項目展示了最新的能源和環境建築創新,並擁有幾個當地的大學學位課程。此外,我們正在對新興技術公司、風險資本進行投資
62
Avista公司
資金和其他商業風險。下表彙總了截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的一年,我們在其他業務上的實際和預期投資和資本支出(以千美元為單位):
|
|
其他 |
|
|
2022年實際投資和資本支出 |
|
|
|
|
投資和資本支出 |
|
$ |
14,172 |
|
|
|
|
|
|
預計年度投資和資本支出總額(按年分列) |
|
|
|
|
2023 |
|
$ |
15,000 |
|
2024 |
|
|
13,000 |
|
2025 |
|
|
13,000 |
|
這些投資和資本支出估計數將繼續審查和調整。由於業務條件或戰略計劃的變化等因素,實際支出可能與我們的估計不同。
關於2023年及以後其他重要現金需求的信息,見“流動資金”。
潘西奧N平面
我們在2022年為養老金計劃貢獻了4200萬美元。我們預計,從2023年到2027年,我們將為養老金計劃貢獻總計5000萬美元,每年貢獻1000萬美元。
未來養老金計劃繳費的最終確定受到多個變量的影響,其中大多數變量超出了我們的控制範圍,包括養老金計劃資產公允價值的變化、精算假設(特別是確定福利義務時使用的貼現率)的變化,或聯邦立法的變化。我們可能會根據任何變量的變化,包括上面列出的變量,在未來改變我們的養老金計劃繳費。
有關養卹金計劃的補充資料,見“合併財務報表附註12”。
信用收視率
我們的信用評級直接影響我們進入資本市場的機會和我們的資金成本。此外,我們的許多能源商品買賣合同都包含取決於我們信用評級的條款。見“企業風險管理--信用風險流動性考慮”和“合併財務報表附註8”。
下表彙總了我們截至2023年2月21日的信用評級:
|
|
標準普爾(S&P)(1) |
|
穆迪(Moody‘s)(2) |
企業/發行商評級 |
|
BBB |
|
Baa2 |
優先擔保債務 |
|
A- |
|
A3 |
優先無擔保債務 |
|
BBB |
|
Baa2 |
安全評級不是購買、出售或持有證券的建議。指定評級機構可隨時對每個安全評級進行修訂或撤銷。每個證券評級機構都有自己的評級分配方法,因此,每個評級都應在適用的方法範圍內加以考慮,獨立於所有其他評級。評級機構應Avista Corp.的要求提供評級,並對其服務收取費用。
Divid端部
關於我們的股利政策和可能限制股息支付的因素的詳細討論,請參閲項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
比對啟迪
我們的電力和天然氣分銷公用事業業務歷來被認為是自然壟斷。在每個監管司法管轄區,我們對電力和天然氣服務的零售費率(工業或大型商業客户的零售費率除外,有待監管部門審查和批准)通常是根據
63
Avista公司
以“服務成本”為基礎。差餉的目的是在收回準許的營運開支和資本投資後,為我們提供機會,讓我們在監管機構允許的情況下賺取合理的投資回報。
在零售市場,我們與我們服務區域內和鄰近的各種農村電力合作社和公用事業地區競爭,為新的電力客户提供服務。我們已經與某些農村電力合作社和公用事業地區簽訂了多項服務領域協議,在適用的司法管轄區獲得批准,以規定其中一家或另一家公用事業公司向客户提供服務的條件。替代能源技術,包括客户選址的太陽能、風能或地熱發電,或能源儲存,也可能與我們爭奪對現有客户的銷售。發電、能源效率、儲能和其他替代能源技術的進步可能會導致這些技術得到更廣泛的使用,從而減少客户對我們供應的能源的需求。使用量和需求的減少將減少我們的收入,並對我們的財務狀況產生負面影響,包括可能導致我們無法完全收回我們在發電、輸電和配電資產方面的投資。同樣,我們的天然氣分銷業務也與其他能源競爭,包括取暖油、丙烷和其他燃料。
某些天然氣客户可能會繞過我們的天然氣系統,從而減少收入和收回固定成本。為了減少這種繞過的可能性,我們以競爭性的方式為天然氣服務定價,包括運輸合同,並擁有不同程度的靈活性,通過單獨合同的方式為運輸和交付費率定價。這些單獨的合同需要接受監管部門的審查和批准。我們與我們的幾個最大的工業客户簽訂了長期運輸合同,根據這些合同,客户獲得自己的商品,同時使用我們的基礎設施進行交付。此類合同降低了這些客户在可預見的未來繞過我們系統的風險,並將對我們收益的影響降至最低。
客户將來可能可以選擇從哪裏獲得他們的能源。為了在未來有效地爭奪我們的客户,我們繼續努力通過提供產品和服務來創造價值。我們還試圖通過調整我們的內部計劃,專注於為客户提供選擇,以提高他們對公司的總體滿意度,從而提高客户與我們互動的有效性和便利性。
此外,非公用事業企業正在開發新的技術和服務,以幫助能源消費者以新的方式管理能源,這些方式可能會提高生產率,並可能改變對我們銷售的能源的需求。
在批發市場,對可用電力供應的競爭受到以下因素的影響:
這些批發市場由FERC監管,該委員會要求電力公用事業公司:
能源批發市場的參與者包括:
64
Avista公司
經濟狀況和D公用事業負荷增長
本節所載的國家和地方兩級的一般經濟數據部分基於獨立的政府和行業出版物、市場研究公司的報告或其他獨立來源。雖然我們相信這些出版物和其他來源是可靠的,但我們沒有獨立核實這些數據,也不能就其準確性做出任何陳述。
Avista實用程序
我們跟蹤影響我們Avista公用事業服務區三個最大的大都市統計地區的多個經濟指標:華盛頓州斯波坎、愛達荷州科達倫和俄勒岡州梅德福德。關鍵指標是就業變化和失業率。從年度來看,2022年三個大都市地區的就業崗位都出現了正增長,失業率也有所下降。斯波坎和梅德福德的失業率接近全國平均水平,而科達倫的失業率更低。初請失業金人數和住宅建築許可等其他先行指標預示着未來12個月經濟增長放緩。考慮到所有相關指標,我們預計2023年我們服務領域的經濟增長將與美國整體保持一致。
2022年,我們服務地區的非農就業人數(經季節性調整)有所增加。在斯波坎,華盛頓的就業人數增加了4.4%,所有主要部門的就業人數都有所增加。愛達荷州Coeur d‘Alene的就業人數增加了2.8%,反映出除金融活動以外的所有主要部門的就業人數都有所增加。在俄勒岡州的梅德福德,就業人數增加了1.0%,除貿易、運輸和公用事業、製造業、信息以及專業和商業服務外,所有主要行業的就業人數都有所增加。同期,美國非農部門就業人數增加了4.0%。
2021年,斯波坎的失業率為5.5%,2022年降至4.6%;科達倫的失業率從2021年的4.3%降至2022年的3.3%;梅德福德的失業率從2021年的5.4%降至2022年的4.4%。美國失業率從2021年的5.4%下降到2022年的3.6%。關於地方和國家失業率的數據由第三方確定並從第三方獲得。我們沒有對這些數據進行獨立的確定或核實,也沒有對用於確定這些數據的方法進行任何調查。
阿拉斯加電力照明電力公司
雖然朱諾是阿拉斯加州的首府,但它不是一個大都市統計地區。這意味着經濟數據的廣度和頻率更加有限。因此,朱諾公佈經濟數據的日期可能會大大滯後於本文件提交的時間。
朱諾的就業和工資季度普查顯示,從2021年上半年到2022年上半年,就業人數增長了8.7%。這一高增長反映了大流行導致的失業後就業的復甦。除金融活動和政府部門外,所有主要部門的就業人數都有所增加。在此期間,政府部門的就業人數下降了0.8%;2022年下半年,這一部門的就業人數佔總就業人數的39%。2021年至2022年間,失業率從4.7%降至3.0%。
預測的客户和負載增長
根據我們對Avista Utilities服務區域2023年的預測,我們預計電力客户的年平均增長率為1.2%,在0.8%至1.6%的預測範圍內。我們預計天然氣客户的年平均增長率為1.3%,在0.4%至2.2%的預測範圍內。我們預計零售電力負荷平均增長0.4%,在0%至0.8%的預測範圍內。我們預計天然氣負荷平均增長1.0%,在0.4%至1.6%的預測範圍內。預測範圍反映了(1)與預測所基於的經濟假設相關的固有不確定性;(2)天然氣客户和負荷增長的歷史變化無常;以及(3)我們華盛頓服務區對天然氣連接的新限制。關於這些天然氣法規的進一步討論見下文“環境問題和意外情況”。
65
Avista公司
在AEL&P的服務領域,我們預計2023年住宅、商業和政府客户不會增長。我們預計平均總負荷增長將下降1.6%,其中住宅負荷增長將下降1.9%,商業負荷增長將下降1.3%,政府負荷將下降1.6%。
上述關於零售負荷增長的前瞻性陳述部分是基於購買的經濟預測和公開的人口和人口研究。有關零售負荷增長的預期也基於各種假設,包括:
實際體驗的變化可能與我們的預測大不相同。
有關可能影響我們未來運營結果的競爭因素的討論,請參見上面的“競爭”部分。
環境問題和突發事件
我們受到聯邦、州和地方當局的環境監管。我們擁有所有權權益或我們可能需要收購或開發的發電、輸電、配電、服務和儲存設施,必須遵守與建築許可、空氣排放、水質、漁業、野生動物、瀕危物種、鳥類相互作用、廢水和雨水排放、廢物處理、自然資源保護、歷史文化資源保護和其他類似活動有關的環境法律、法規和規則。這些法律和法規要求公司在合規活動中進行大量投資,並獲得和遵守各種環境許可證、許可證、批准和和解協議。這些條款可由公職人員和私人執行。其中一些條例無論是在行政上還是在司法上都受到持續解釋的制約,並經常處於修改過程中。我們對相關設施和運營進行定期審查和審計,以提高合規性,並應對或預見新出現的環境問題。公司董事會成立了一個委員會,負責監督環境問題,評估和管理環境風險。
我們監督各級政府在環境問題上的立法和監管發展,特別是那些可能影響我們發電廠和其他資產運營的問題。我們繼續受到各級政府越來越嚴格或越來越廣泛地適用環境和相關法規的約束。
環境法律和法規可能會以多種方式限制或影響我們的業務活動,包括但不限於:
66
Avista公司
遵守環境法律法規可能導致資本支出和運營費用增加。我們打算透過釐定差餉的程序,收回任何這類成本。
《華盛頓清潔能源轉型法案》(CETA)
2019年,華盛頓州議會通過了CETA,要求華盛頓公用事業公司在2025年12月31日之前消除與燃煤資源零售電力銷售相關的成本和收益。這一要求實際上將禁止在2025年12月31日之後向華盛頓零售客户出售燃煤發電產生的能源。此外,CETA確立了華盛頓州的政策,即所有面向華盛頓州客户的零售電力必須在2030年1月1日之前實現碳中和,並要求每一家電力公司在連續多年的合規期內,100%地使用來自可再生能源和其他非排放資源的電力,以證明符合該標準;但前提是,在2044年12月31日之前,該公用事業公司可以通過指定的付款、信用和/或合格能源改造項目投資來滿足這一要求的20%。
這項法律對Colstrie產生了直接、具體的影響,這是Colstrie為華盛頓客户服務的所有者所獨有的。有關CETA對Colstrain的影響以及我們計劃通過與西北航空的協議退出Colstrain的更多詳細信息,請參閲“Colstrain”部分和“合併財務報表附註22”。我們的水力發電和生物質發電設施可用於滿足CETA的清潔能源標準。我們打算通過監管程序尋求收回與清潔能源立法和條例有關的任何費用。
根據CETA的要求,我們於2021年10月提交了我們的第一個清潔能源實施計劃(CEIP)。我們的CEIP是我們建議在未來四年(2022-2025年)採取的具體行動的路線圖,以顯示在實現清潔能源目標以及CETA建立的向所有客户公平分配利益和負擔方面取得的進展,CETA已由華盛頓立法機構通過,並於2019年生效。CETA要求到2030年電力供應達到温室氣體(GHG)中性,到2045年100%可再生或由零碳資源產生。
2022年6月,我們的CEIP獲得了世界貿易委員會的批准。
我們批准的計劃的一些要點包括:
雖然CEIP代表着我們目前的目標,但它在未來可能會因情況需要而不時改變,包括來自世界工會聯合會的直接投入。我們被要求每四年提交一次CEIP。
與氣候變化相關的政策
應對對全球氣候長期變化的擔憂的法律和政策變化,以及此類變化的潛在影響,可能會對我們的業務產生重大影響。我們的業務可能會受到旨在減輕或改變全球氣候變化風險的法律法規變化的影響,包括對我們發電資源運營的限制,以及對天然氣銷售的義務或限制。不斷變化的温度和降水,包括積雪條件,會影響徑流的可用性和時間,從而影響水力發電。極端天氣事件可能會增加火災風險、服務中斷、停電和維護成本。氣温的變化也可能改變客户需求的大小和時機。
67
Avista公司
聯邦監管行動
2019年6月,美國環保署發佈了可負擔得起的清潔能源(ACE)規則的最終版本,取代了清潔電力計劃(Federal CPP)。最終的ACE規則最終廢除了聯邦CPP,幷包括EPA確定現有燃煤電廠的最佳減排系統(BSer),作為基於一系列“候選技術”的熱率效率改進。
2021年1月,美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院(DC巡迴上訴法院)撤銷了ACE規則,並將記錄發回環保局,以根據其意見進行進一步審議,發現環保局曲解了《清潔空氣法》,因為它確定第111條的語言禁止考慮未在源頭應用的減排選項。最高法院還撤銷了廢除聯邦CPP的決定。2021年2月,環保局動議部分擱置法院的任務,指出在環保局針對2021年1月的裁決進行新的規則制定之前,第111(D)條的任何規則都不應生效。法院隨後發佈了一項命令,暫停發佈關於廢除聯邦CPP的授權,並指示在“正常過程中”發佈授權,以使規則的替代部分失效。2021年4月,許多當事人請求最高法院對哥倫比亞特區巡迴法院2021年1月的裁決進行審查,2021年10月,最高法院批准了這種審查。2022年6月,最高法院推翻了華盛頓特區巡迴上訴法院,裁定根據重大問題原則,環境保護局在聯邦CPP中使用的控制温室氣體排放的代際轉換方法超出了國會賦予該機構的權力。
最高法院的裁決留下了一個懸而未決的問題,即環境保護局是否以及在多大程度上可以尋求通過換代以外的方法來限制温室氣體排放。目前,環保局尚未公佈聯邦CPP的擬議後續規則,也未尋求修改ACE規則,該規則仍有待哥倫比亞特區巡迴法院2021年1月的裁決。因此,我們無法合理地預測這些問題與本公司任何發電資源相關的時間、結果或適用性。
華盛頓立法和監管行動
清潔空氣規則
2016年9月,華盛頓州生態部通過了清潔空氣規則(CAR),以限制和減少華盛頓州的温室氣體(GHG)排放,以追求華盛頓州的温室氣體目標,該目標於2008年由華盛頓州立法機構頒佈。作為迴應,該公司、下跌天然氣公司、NW Natural和Puget Sound Energy聯合在華盛頓東區和瑟斯頓縣高級法院提起訴訟,挑戰這款車。
2020年1月,華盛頓州最高法院發佈了一項裁決,裁定該汽車對天然氣分銷商等非排放者無效,但可以對天然氣發電廠等直接排放者強制執行。法院將此案發回瑟斯頓縣高級法院,法院已將其擱置。目前,我們正在繼續評估該規則的倖存部分(如果有)對我們的發電設施的潛在影響,如果它們的排放量超過該規則的合規門檻。該規則不適用於水壺瀑布發電站。我們計劃通過制定差餉的過程,尋求收回與遵守汽車倖存部分有關的任何成本。
排放性能標準
華盛頓還對其管轄範圍內用於服務零售負荷的發電設施適用温室氣體排放性能標準,無論這些設施位於該州還是其他地方。排放性能標準禁止公用事業公司建設或購買發電設施,或簽訂為期五年或更長時間的購電協議,以購買無論如何排放水平高於每兆瓦時1100磅温室氣體的工廠生產的能源。華盛頓州商務部每五年審查一次該標準。2018年9月,它採用了每兆瓦小時925磅温室氣體的新標準。我們打算通過制定差餉的過程,收回與現行和新的所需經費有關的費用。
68
Avista公司
《華盛頓氣候承諾法案》
2021年,華盛頓立法機構通過了氣候承諾法案(CCA),該法案建立了一個限額和交易計劃,以減少温室氣體排放,實現之前根據州法律設定的温室氣體限制。CCA指示華盛頓生態部(生態學)制定實施總量管制和交易計劃的法規和相關努力。生態最近發佈了最終規則,並於2022年11月1日生效。這些規則實施了温室氣體排放上限,提供了銷售和跟蹤可交易排放限額的機制,並建立了額外的遵守和問責措施。我們的電力和天然氣業務將受到這些規定的影響。CCA的目的是在兩個規則所涵蓋的電力公用事業方面與CETA保持一致,除了遵守CETA的費用外,並不打算造成次要的財政負擔。我們正在繼續評估這些規則對我們的運營和提供服務的成本的影響。我們打算透過釐定差餉的程序,收回與實施共同評估有關的費用。
華盛頓州建築法規
2022年4月,華盛頓州建築規範委員會(SBCC)批准了一項修訂後的能源法規,要求大多數新建商業建築和大型多户建築安裝全電動空間供暖。然而,該法規的一項修正案確實允許天然氣補充電動熱泵。此外,2022年11月,SBCC批准了新的住宅建築和能源法規,要求華盛頓的新住宅建築使用電力作為主要供暖來源。州議會有機會在其常會期間否決或修改這些新的守則。如果立法機構不採取行動,新法規將於2023年7月生效。
俄勒岡州的立法和監管行動
氣候保護計劃
2020年3月,俄勒岡州州長凱特·布朗發佈了第20-04號行政命令,《指示各州機構採取行動減少和監管温室氣體排放》。這項行政命令啟動了俄勒岡州每個對温室氣體(GHG)相關事務擁有管轄權的機構的規則制定程序,目標是到2050年將俄勒岡州的温室氣體總排放量比1990年的水平減少80%。這一行政命令導致俄勒岡州環境質量部制定了被稱為氣候保護計劃(CPP)的限制和減少規則。2022年1月生效的CPP概述了到2035年温室氣體排放量在1990年基線的基礎上減少50%和到2050年減少90%的目標。第一個三年合規期為2022年至2024年。我們必須遵守CPP,根據該規則,我們必須在2025年提交第一份合規申請。我們打算透過釐定差餉的程序,收回與CPP有關的合規成本。
2022年3月,我們與公用事業公司NW Natural和下跌天然氣一起提起訴訟,要求對CPP進行司法審查。這一訴訟隨後與其他幾個當事方提起的訴訟合併在一起,目前仍懸而未決。
排放性能標準
與華盛頓一樣,俄勒岡州對發電設施應用温室氣體排放性能標準,要求任何新的基本負荷天然氣廠、非基本負荷天然氣廠和非發電設施的二氧化碳淨排放量比美國最高效的燃燒渦輪機工廠低17%。俄勒岡州能源設施選址委員會定期發佈規則來更新標準,因為其他州正在建造更高效的發電廠。該標準可以通過效率、熱電聯產和二氧化碳緩解措施的補償的任意組合來滿足。我們在俄勒岡州有熱力發電設施,因此該標準適用於該設施。我們打算通過制定差餉的過程,收回與現行和新的所需經費有關的費用。
《清潔電力和煤炭過渡法》
69
Avista公司
在俄勒岡州,2016年頒佈了一項立法,要求波特蘭通用電氣和太平洋電力公司在2030年前將燃煤發電從俄勒岡州的費率基數中移除。這項立法與Avista Corp.沒有直接關係,因為Avista Corp.不是俄勒岡州的一家電力公司。然而,由於這兩家公用事業公司以及Avista Corp.持有Colstrie的少數股權,這項立法可能會間接影響Avista Corp.,儘管目前無法合理預測具體影響。雖然立法要求波特蘭通用電氣和PacifiCorp從各自的費率中消除Colstrie,但它們將被允許將其持有的Colstrain股份的產量出售給批發市場,或者像PacifiCorp那樣,將Colstrain的發電量重新分配到其他州。我們目前無法預測這項立法引發的行動的最終結果,也無法估計其對Avista Corp.的影響;但我們打算繼續通過制定費率的過程,收回與我們的發電資產相關的所有運營和資本化成本。
《清潔空氣法》(CAA)
CAA對我們的熱電廠提出了許多要求。Colstrie、Kettle Falls GS、Coyote Springs和Rathdrum CT都需要CAA Title V運營許可。Boulder Park GS、東北CT和其他一些作業需要次要的來源許可或簡單的來源登記許可。我們已經獲得了這些許可證,並每年證明我們符合第五章許可證的規定。隨着CAA或適用的實施條例的修訂和新許可證的發放,這些要求可能會隨着時間的推移而改變。我們積極監控可能影響我們設施的CAA的立法、監管和其他項目的發展。
受威脅和瀕危物種和野生動物
根據聯邦瀕危物種法案,西北部的許多魚類被列為瀕危物種或瀕危物種。我們正在根據內閣峽谷和諾克森急流45年的FERC運營許可證(2001年頒發),在克拉克福克河上的水電項目實施魚類保護措施,其中包括一項全面的解決協議。恢復本土鮭魚,包括受到威脅的物種牛鮭魚,是該協議的關鍵部分。其結果是與美國魚類和野生動物服務局、美國原住民部落以及克拉克福克河下游的愛達荷州和蒙大拿州合作開展了一項原生鮭魚恢復計劃,符合FERC許可證的要求。該計劃最近的努力包括在內閣峽谷大壩開發一個永久性的魚類通行設施,以及在克拉克福克河的支流上建立魚類捕獲設施。2010年,美國魚類和野生動物管理局發佈了最新的牛鮭魚關鍵棲息地指定,其中包括克拉克福克河下游,以及我們斯波坎河項目區內的Coeur d‘Alene盆地的部分區域,並根據歐空局發佈了最終的牛鮭魚恢復計劃。區域努力正在評估在以前被封鎖的地區,包括大庫利大壩上游的斯波坎河,重建濱河魚類的潛力。
各種法定機構,包括《候鳥條約法》,都規定了對未經授權捕獲候鳥的處罰。由於我們運營的設施可能對各種此類鳥類構成風險,我們制定並遵循了鳥類保護計劃。
我們也意識到其他受威脅和瀕危物種及其相關問題可能會受到我們的行動的影響,我們盡一切努力遵守與這些受威脅和瀕危物種有關的所有法律和法規。我們預計,與這些合規努力相關的成本將通過制定差餉的過程收回。
《降低通貨膨脹法案》(IRA)
愛爾蘭共和軍於2022年8月簽署成為法律。該法案的條款包括一項新的公司替代最低税,適用於三年內平均調整後財務報表收入超過10億美元的公司,以及清潔能源的税收優惠。我們預計公司替代最低税率不會影響我們的業績。清潔能源的税收優惠可能會帶來潛在的機會,但我們無法合理估計未來的影響。
內閣峽谷溶解氣體總量減排計劃
70
Avista公司
克拉克福克河中溶解的大氣氣體水平(稱為“總溶解氣體”或“TDG”)超過愛達荷州和內閣峽谷下游的聯邦水質數字標準,特別是在多餘的河流必須改道溢洪道的時候。根據克拉克福克項目的FERC許可證中包含的克拉克福克和解協議的條款,我們與各機構、部落和其他利益相關者協商,通過對溢洪閘進行結構修改、監測和分析來解決這一問題。經過廣泛的測試,克拉克福克和解協議的利益相關者同意沒有理由進一步修改溢洪道。在FERC許可期限的剩餘時間內,我們將繼續緩解TDG的剩餘影響,同時定期考慮進一步減少TDG的新方法的可能性。我們繼續與利益攸關方合作,確定TDG減排對未來緩解義務的影響程度。我們一直尋求,並打算繼續通過制定差餉的過程,收回與這一問題有關的所有運營和資本化成本。
其他
有關其他環境問題和其他或有事項,請參閲“合併財務報表附註22”。
列條帶
Colstrain是蒙大拿州東南部的一家燃煤發電廠,包括四臺機組,由六個獨立的實體擁有。我們擁有3號和4號機組15%的所有權。其他所有者是Puget Sound Energy,Inc.,Portland General Electric Company,Northwest,PacifiCorp和Talen Montana,LLC(也是工廠的運營商)。2020年1月,公司沒有所有權的1號和2號機組的業主關閉了這兩個機組。3號機組和4號機組的業主目前根據他們之間的運營協議(所有權和運營協議)的條款分擔運營和資本成本。2023年1月,我們與西北航空達成協議,轉讓我們對Colstrie的所有權。關於協議的進一步討論,見“合併財務報表附註22”。
灰渣管理/處置
2015年,美國環保局發佈了一項關於煤炭燃燒殘留物(CCR)的最終規則,也被稱為煤炭燃燒副產品或火山灰(Colstrain生產這種副產品)。CCR規則一直是正在進行的訴訟的主題。2018年8月,華盛頓特區巡迴法院推翻了該規則的條款。2019年12月,針對華盛頓特區巡迴法院的決定,《聯邦紀事報》公佈了對該規則的擬議修訂。該規定包括美國監管固體廢物的主要法律《資源保護和回收法案》副標題D下的CCR垃圾填埋場和地表蓄水池的技術要求。Colstrain業主制定了一項多年合規計劃,以滿足CCR要求以及通過2012年與蒙大拿州環境質量部(MDEQ)簽署的同意行政命令(AOC)表達的現有州義務。儘管2018年聯邦法院做出了裁決,但這些要求仍在繼續。
AOC要求MDEQ通過正在進行的公開程序審查Colstrie工廠所有部分的補救和關閉計劃。AOC還要求Colstrain業主提供財務保證,主要是以擔保保證金的形式,以確保每個業主按比例承擔各種預期的關閉和補救義務。我們負責我們在兩個主要區域的份額:工廠工地區域和污水處理池區。一般來説,這些計劃包括從地下水中去除硼、氯化物和硫酸鹽,關閉現有的灰儲存池,並安裝新的水處理系統,將設施改造成幹灰儲存設施。我們最近將我們在已公佈的擔保債券中的份額調整為1730萬美元。這一數額將每年更新,隨着補救活動的完成,預期債務將隨着時間的推移而減少。
Colstrie煤炭合同
根據煤炭供應和運輸協議,Colstrie從鄰近的煤炭儲備中供應燃料。Colstrie的幾個共同所有者,包括我們,有一份煤炭合同,合同將持續到2025年12月31日。
Colstrain仲裁、訴訟和其他或有事項
有關Colstrain的爭議、仲裁、訴訟和其他或有事項,請參閲“合併財務報表附註22”。我們繼續與我們的共同所有者一起評估Colstrie的最佳選擇。我們打算通過制定差餉的過程,尋求收回與Colstrain相關的任何成本。
71
Avista公司
企業RiSK管理層
我們的業務所面臨的重大風險在“第1A項”中討論。風險因素“、”前瞻性陳述“以及”環境問題和意外情況“。以下討論集中於我們應對這些風險的緩解過程和程序。
我們認為,對這些風險的管理是管理我們核心業務的組成部分,也是我們公司治理方法的關鍵要素。
風險管理包括識別和衡量可能影響公司的各種形式的風險。我們有一個企業風險管理流程,用於管理整個組織的風險。我們的董事會及其委員會在監督影響公司的風險方面發揮着積極的作用。我們的風險管理部門促進了整個公司風險信息的收集,為高級管理層提供了公司主要風險和風險緩解措施的綜合視圖。每個領域都識別風險並實施相關的緩解措施。企業風險流程支持管理層識別、評估、量化、管理和減輕風險。然而,儘管採取了所有風險緩解措施,風險仍未消除。
我們確定的主要風險敞口類別為:
*公用事業監管 |
*外部任務 |
運營狀況良好 |
中國金融 |
*氣候變化 |
能源大宗商品 |
*網絡與科技 |
*合規性 |
中國的戰略 |
|
我們的主要風險類別在“第1A項”中説明。風險因素。
公用事業監管風險
監管風險通過單獨的監管小組與委員會監管機構和員工就公司的業務計劃和關切進行溝通。監管小組還考慮監管機構的優先事項和利率政策,並就公司的監管戰略向高級管理層提出建議。對我們的監管戰略和政策的監督由高級管理層和我們的董事會執行。有關影響本公司的監管事項的進一步討論,請參閲“監管事項”。
操作風險
為了管理運營和事件風險,我們維持緊急運營計劃、業務連續性和災難恢復計劃,為部分(但不是全部)潛在損失維持保險範圍,並尋求就某些事件風險與承包商談判賠償安排。此外,我們設計並遵循詳細的植被管理和資產管理檢查計劃,以幫助降低野火和風暴事件的風險,並確定可能出現故障和需要維修或更換的公用事業資產。我們還有應急運營中心,這是一個員工團隊,負責計劃和培訓,以應對因自然災害或其他事件而導致的我們設施的潛在緊急情況或計劃外停機。為了防止未經授權進入我們的設施,我們已經建立了物理和網絡安全措施。
為了應對與燃料成本、可獲得性和交付限制相關的風險,我們制定了能源資源風險政策,其中包括我們的能源批發市場信貸政策和管理能源商品價格和信貸風險的控制程序。能源資源風險政策的制定包括規劃足夠的產能以滿足我們的客户和批發能源交付義務。關於能源資源風險政策的進一步討論見下文。
對運營風險管理過程的監督由我們董事會的環境、技術和運營委員會以及高級管理層執行,每個運營部門都有意見。
72
Avista公司
氣候變化風險
該公司的多個部門致力於減輕與氣候變化相關的風險。氣候變化增加了我們歷史上管理和緩解的現有風險的不確定性。這些努力體現在電力和天然氣業務、對資產的投資以及整個公司業務的資產可靠性和彈性上。
供電工作人員定期監測積雪和更廣泛的降水條件、模式等項目,並對氣候變化進行建模或預測。這些評估和其他評估都納入了我們的IRP進程。環境事務部、政府事務部和其他部門監測可能與氣候變化有關的政策和監管動態,以便建設性地參與這些努力,併為遵守事項做好準備。
該公司創建了四個委員會,以其主要重點領域為中心:我們的客户、我們的員工、表演和發明。業績委員會是一個由公司管理層和其他員工組成的跨學科團隊,定期開會討論、評估和管理與公司業績相關的當前問題。履約理事會關注的一個關鍵領域是與長期全球氣候變化相關的潛在風險和機遇。在其他方面,表演委員會:
此外,董事會還審查和定期討論與氣候相關風險和公司清潔能源目標有關的問題。董事會的環境、技術和運營委員會定期審查和討論與環境和氣候相關的風險,並就任何重大或新出現的風險和/或相關政策向董事會全體成員提供建議。同樣,審計委員會對公司與氣候有關的披露進行監督。
網絡與技術風險
我們通過在公司各級進行培訓和練習來降低網絡和技術風險。我們董事會的環境、技術和運營委員會以及高級管理層定期聽取關於安全政策、計劃和事件的簡報。我們的企業安全計劃包括對員工進行年度網絡和身體培訓和測試。我們的企業業務連續性計劃有助於對制定應急運營計劃的核心職能進行業務影響分析,並協調年度測試和培訓活動。
技術治理由高級管理層領導,包括新技術戰略、風險規劃和重大項目規劃和審批。技術項目管理辦公室和企業資本計劃小組提供項目成本、時間表和進度監督。此外,我們還對我們的關鍵基礎設施安全計劃和業務風險安全控制進行了獨立的第三方審計。
我們有一個技術部,專門負責保護、維護、評估和開發我們的信息技術系統。有針對技術和安全團隊的定期培訓課程。該小組還評估該公司的過時技術,並根據需要提出升級或更換系統的建議。此外,該組織還監控入侵和安全事件,其中可能包括對我們運營的數據泄露或攻擊。
戰略風險
對我們戰略風險的監督由董事會和高級管理層執行。我們有一名首席戰略官領導戰略計劃,為公司尋找和評估機會,並向高級管理層提出建議。我們不僅關注機會在財務上是否可行,還考慮這些機會是否符合我們的核心政策和核心業務戰略。我們主要通過關注遵守我們的核心政策,包括我們的行為準則,在高層保持適當的公司文化和基調,以及通過與外部利益相關者的溝通和參與來降低我們的聲譽風險。
73
Avista公司
外部委託風險
我們的外部授權風險緩解戰略的監督由我們董事會的環境、技術和運營委員會和高級管理層執行。我們有一個執行委員會,該委員會召開內部會議,評估氣候政策對我們業務的潛在影響,並確定應對變化的戰略。我們的環境、社會和治理計劃創建了一個框架,旨在吸引投資,提升我們的品牌,並促進可持續的長期增長。我們也有員工緻力於積極參與和監督可能影響我們或我們客户的聯邦、州和地方政府的立場和立法行動。
為了防止市鎮化的威脅,我們努力與我們所服務的社區建立牢固的關係,其中包括:
財務風險
我國金融風險受多種因素影響。其中幾個風險包括監管和利率、天氣、進入資本市場的機會、利率風險、信貸風險和外匯風險。 我們有一個財政部,負責監測我們的日常現金狀況和未來的現金流需求,並監測市場狀況,以確定資本融資和/或對衝策略的適當行動方針。 對我們的金融風險緩解策略的監督由高級管理層和董事會的財務委員會執行。
監管和差餉
我們的監管事務部門在緩解金融風險方面至關重要,因為他們與國家委員會監管機構和工作人員定期溝通,他們監督和制定公司的費率策略。費率策略,如脱鈎,有助於減輕由於天氣、環境保護或經濟原因造成的收入波動的影響。
天氣風險
為了部分緩解因天氣相關因素導致的財務表現不佳的風險,我們開發了脱鈎利率機制,並獲得了華盛頓、愛達荷州和俄勒岡州委員會的批准。脱鈎機制旨在打破公用事業收入和消費者能源使用之間的聯繫,轉而根據客户數量提供收入,從而在很大程度上減輕與較低客户負荷相關的風險。有關我們脱鈎機制的進一步討論,請參閲“監管事項”。
進入資本市場
我們的資本要求在很大程度上依賴於定期進入資本市場。我們積極與評級機構、銀行、投資者和國家公用事業委員會接觸,以瞭解和解決支持以合理條件進入資本市場的因素。我們管理我們的資本結構,以保持我們認為這些各方都會認為謹慎的財務風險狀況。我們預測現金需求以確定流動性需求,包括我們的支出計劃或外部力量(如能源價格或利率的變化)可能產生的現金流的來源和可變性。我們的財務和運營預測考慮了影響信用評級的各種指標。我們的監管戰略包括與州公用事業委員會合作,並根據需要申請費率變化,以滿足財務業績預期。
74
Avista公司
利率風險
未來利率的不確定性導致了與我們現有債務的一部分、我們未來的借款要求以及我們的養老金和其他退休後福利義務相關的風險。我們通過將我們的浮動利率債務限制在公司總資本的一定百分比來管理債務利率風險。我們通過金融衍生品工具對預測的債務發行的部分利率風險進行對衝。本公司董事會財務委員會定期檢討及討論利率風險管理程序及管理層為控制利率風險而採取的步驟。我們的風險管理委員會(RMC)也會審查我們的利率風險管理計劃。此外,利率風險是通過在確定發行長期債務和可選債務贖回的時機以及確定不同期限的固定利率長期債務時監測市場狀況來管理的。
我們的利率互換衍生品被認為是對我們長期債務未來預期利率支付的經濟對衝。我們長期債務的利率通常是根據基本的美國國債利率加上信用利差來確定的,而信用利差是基於我們的信用評級和當時的債務市場價格。利率互換衍生品對衝美國國債利率的變化,但不對衝信貸利差。
儘管我們通過利率掉期衍生品鎖定某些長期利率來管理我們的利率風險敞口,但如果市場利率降至我們鎖定的利率以下,這將導致與我們的利率掉期衍生品相關的負債,這可能是重大的。然而,通過我們類似於能源大宗商品衍生品的監管會計做法,任何按市值計價的臨時收益或虧損都將被監管資產和負債抵消。於結算利率掉期衍生工具時,已支付或收到的現金付款被記錄為監管資產或負債,並隨後在相關債務的存續期內作為利息支出的組成部分攤銷。結算的利率互換衍生品也包括在Avista Corp.為制定利率而進行的債務成本計算中。
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日未償還的利率互換衍生品(以千美元為單位):
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
協議數量 |
|
|
5 |
|
|
|
16 |
|
名義金額 |
|
$ |
50,000 |
|
|
$ |
170,000 |
|
強制性現金結算日期 |
|
2023 to 2024 |
|
|
2022 to 2024 |
|
||
短期衍生資產(1) |
|
$ |
8,536 |
|
|
$ |
— |
|
長期衍生資產(1) |
|
|
2,648 |
|
|
|
1,149 |
|
短期衍生負債(1) |
|
|
(52 |
) |
|
|
(24,026 |
) |
長期衍生負債(1) |
|
|
— |
|
|
|
(78 |
) |
我們估計,截至2022年12月31日,遠期浮動利率上調10個基點將使利率互換衍生品淨負債增加100萬美元,而下調10個基點將使利率互換衍生品淨負債減少70萬美元。
我們估計,截至2021年12月31日,遠期可變利率上調10個基點將使利率互換衍生品淨負債增加530萬美元,而下調10個基點將使利率互換衍生品淨負債減少540萬美元。
關聯信託公司5150萬美元長期債務的利率每季度調整一次,以反映當前的市場利率。根據我們承諾的信貸額度協議借入的金額有浮動利率。
75
Avista公司
下表顯示了截至2022年12月31日的預期到期日的長期債務(包括當前部分)和相關加權平均利率(以千美元為單位):
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
此後 |
|
|
總計 |
|
|
公允價值 |
|
||||||||
固定利率長期債務(1) |
|
$ |
13,500 |
|
|
$ |
15,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,285,000 |
|
|
$ |
2,313,500 |
|
|
$ |
1,848,361 |
|
加權平均利率 |
|
|
7.35 |
% |
|
|
3.44 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4.21 |
% |
|
|
4.22 |
% |
|
|
|
|
關聯信託的可變利率長期債務 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
51,547 |
|
|
$ |
51,547 |
|
|
$ |
42,836 |
|
加權平均利率 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.64 |
% |
|
|
5.64 |
% |
|
|
|
我們的養老金計劃面臨利率風險,因為養老金債務和其他退休後債務的價值直接隨着貼現率的變化而變化,貼現率是根據年終市場利率得出的。此外,養老金投資的價值和養老金投資的潛在收入部分受到利率的影響,因為養老金投資的一部分是固定收益證券。對我們養老金計劃投資策略的監督是由董事會財務委員會執行的,該委員會批准尋求養老金計劃適當回報的投資和資金政策、目標和戰略。我們通過將一定數額的養老金計劃資產投資於到期日與未來預計福利義務相似的固定收益投資,來管理與我們的養老金和其他退休後福利計劃相關的利率風險。有關我們與退休金計劃資產有關的投資政策的進一步討論,請參閲“綜合財務報表附註12”。
信用風險
交易對手不履行風險
我們與各種交易對手進行雙邊交易。我們還通過票據交換所交易能源和相關衍生品工具。
對手方不履行風險是指由於對手方不履行交付能源或財務結算的合同義務而導致的潛在損失。
市場價格的變化可能會極大地改變與交易對手的信用風險大小,即使我們建立了保守的信用額度。如果交易對手未能履行,我們可能被要求履行基本承諾,或以當時的市場價格取代現有合同。
我們尋求通過以下方式降低信用風險:
通過交易所進行的交易範圍有所增加,因為許多市場參與者表現出對交易所交易的偏好,並減少了雙邊交易。我們積極監控此類交易所所需的抵押品,以有效管理我們的資本需求。
交易對手對我們的信貸敞口在正常市場中是動態的,在更動盪的市場中可能會發生重大變化。每一交易對手給我們帶來的潛在違約風險取決於遠期合約、未結算交易、利率和市場價格的程度。有一種風險是,我們無法從無法或不願提供抵押品的交易對手那裏獲得足夠的額外抵押品。
76
Avista公司
信用風險流動性考慮因素
為了應對能源市場價格波動對我們運營的影響,我們對電力(包括髮電燃料)和天然氣的對衝做法延伸到本運營年度之後。執行這一延長的對衝計劃可能會增加信用風險和對抵押品的需求。我們的信用風險管理流程旨在通過設定限額、合同保護和交易對手多元化等做法來緩解此類信用風險。
信用風險會影響對我們資本的需求。我們受到交易對手可能聲稱的限額和信用條款的限制,以允許我們與他們進行交易並保持可接受的信用敞口。我們的許多交易對手在協議或其自由裁量權規定的限額內允許無擔保信貸。某些交易類型的資本要求包括初始保證金和市值保證金的組合,而沒有任何無擔保信貸門檻。交易對手可向我方尋求信用證、預付款或現金保證金形式的履約保證。
在大宗商品價格和利率波動期間,信貸敞口可能會發生重大變化。因此,可能會對我們的信貸安排和現金提出突然和重大的要求。我們積極監控可能的抵押品催繳風險敞口,並採取措施將資本金要求降至最低。
截至2022年12月31日,我們有1.716億美元的現金作為抵押品,還有4940萬美元的未償還信用證與我們的能源合同有關。價格變動和/或我們信用評級的下調可能會進一步影響所需的抵押品金額。有關更多信息,請參閲“信用評級”。例如,除了限制我們進行交易的能力外,如果我們的信用評級根據我們在2022年12月31日的未平倉(包括被認為是衍生品和那些被認為是非衍生品的合約)被下調至“投資級”以下,我們還可能被要求提供以下額外抵押品(以千美元為單位):
|
|
2022年12月31日 |
|
|
考慮到合同門檻的額外抵押品 |
|
$ |
48,144 |
|
無合同門檻的額外抵押品 |
|
|
63,340 |
|
根據我們定期簽訂的利率互換衍生品條款,我們可能需要提交現金或信用證作為抵押品,這取決於工具公允價值的波動。截至2022年12月31日,我們有未完成的利率互換協議,名義金額總計5,000萬美元,我們沒有存入現金作為這些利率互換衍生品的抵押品。如果根據截至2022年12月31日未償還的利率掉期衍生品,我們的信用評級被下調至“投資級”以下,我們可能會被要求提供以下額外抵押品(以千美元為單位):
|
|
2022年12月31日 |
|
|
考慮到合同門檻的額外抵押品(1) |
|
$ |
— |
|
無合同門檻的額外抵押品 |
|
|
52 |
|
外幣風險
我們公用事業天然氣供應的很大一部分(包括髮電燃料)來自加拿大。這些交易大多以美元進行,從而避免了外幣風險。我們的部分短期天然氣交易和長期加拿大運輸合同是以加拿大貨幣價格為基礎的。短期天然氣交易通常在60天內用美元結算。當此類大宗商品交易啟動時,我們通過購買加拿大貨幣兑換衍生品來對衝部分外幣風險。這一風險並未對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響,這些與匯率波動相關的成本差額計入了天然氣供應成本,用於制定差餉。
有關衍生工具和公允價值的進一步資料,請參閲“綜合財務報表附註8”及“綜合財務報表附註18”。
77
Avista公司
能源商品風險
我們主要通過我們的能源風險政策來降低能源商品風險,其中包括來自RMC的監督以及我們董事會的審計委員會和環境、技術和運營委員會的監督。我們的管理團隊與監督委員會一起制定套期保值戰略、詳細的資源採購計劃、資源優化戰略和長期綜合資源規劃,以減輕與能源大宗商品相關的一些風險。每天都會對各種計劃和戰略進行監測,並用量化的方法加以制定。
我們的能源資源風險政策包括我們的能源批發市場信貸政策和管理能源大宗商品價格和信貸風險的控制程序。儘管如此,商品價格、發電量、客户負荷、監管和其他因素的不利變化可能導致收益、現金流和/或公允價值的損失。
我們衡量每月、季度和年度預計電力負荷和資源之間的能源不平衡量。計量過程以固定價格的預期負荷(包括按零售價計算的負荷)和預期資源為基礎,只要成本基本上是根據已知的燃料供應成本或預測的水力發電條件確定的。在預期成本不固定的情況下,無論是由於負荷和資源之間的數量不匹配,還是因為燃料成本不是通過固定價格合同或衍生工具鎖定的,我們的風險政策將指導過程在一段時間內管理這一未平倉遠期頭寸。正常運行會導致電力負載和可用資源之間的季節性不匹配。我們能夠改變發電資源的操作,以匹配部分小時內、每小時、每天和每週的負荷波動。我們利用電力批發市場,包括與發電燃料有關的天然氣市場,出售預計的資源盈餘,並在預計出現短缺時獲得資源。我們根據比較的電力市場價格和為現有發電設施提供燃料和運營的邊際成本,以及替代市場採購以替代發電廠運營的相對經濟性,為熱力發電設施購買和銷售燃料。
為了應對能源市場價格波動對我們運營的影響,我們對電力(包括髮電燃料)和天然氣的對衝做法延伸到本運營年度之後。執行這一延長的對衝計劃可能會增加我們的信用風險。我們的信用風險管理流程旨在通過設定限額、合同保護和交易對手多元化等做法來緩解此類信用風險。
我們預計的天然氣零售負荷和資源由運營管理層和RMC定期審查。為了應對天然氣價格波動的影響,我們尋求通過從不同供應盆地和不同時間段的現貨市場購買和遠期固定價格購買的多樣化組合來採購天然氣。我們有一個積極的對衝計劃,持續到未來幾年,目標是減少我們天然氣供應成本的價格波動。我們利用天然氣儲存能力來支持高需求時期,並在價差有利的時候採購天然氣。確保全年乃至隨後幾年的價格安全,可以減輕在價格波動的環境下大量採購需求的潛在不利影響。
下表列出了截至2022年12月31日作為淨資產或(負債)的能源商品衍生品公允價值,預計將在每一年結算(以千美元為單位)。2025年後不會有能源大宗商品衍生品的預期交割:
|
|
購買 |
|
|
銷售額 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
電導數 |
|
|
氣體衍生品 |
|
|
電導數 |
|
|
氣體衍生品 |
|
||||||||||||||||||||
年 |
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
||||||||
2023 |
|
$ |
1,120 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(33,150 |
) |
|
$ |
62,753 |
|
|
$ |
(2,374 |
) |
|
$ |
(20,018 |
) |
|
$ |
17,166 |
|
|
$ |
(137,585 |
) |
2024 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
162 |
|
|
|
(3,879 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,968 |
) |
|
|
(5,790 |
) |
2025 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
135 |
|
|
|
(220 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,924 |
) |
|
|
(701 |
) |
78
Avista公司
下表列出了截至2021年12月31日的能源商品衍生品公允價值淨資產或(負債),預計將在每一年結算(以千美元為單位)。2025年後,預計不會有能源大宗商品衍生品交割:
|
|
購買 |
|
|
銷售額 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
電導數 |
|
|
氣體衍生品 |
|
|
電導數 |
|
|
氣體衍生品 |
|
||||||||||||||||||||
年 |
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
||||||||
2022 |
|
$ |
(269 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(260 |
) |
|
$ |
6,198 |
|
|
$ |
650 |
|
|
$ |
1,572 |
|
|
$ |
(3,479 |
) |
|
$ |
(16,859 |
) |
2023 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(54 |
) |
|
|
1,964 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,612 |
) |
|
|
(757 |
) |
2024 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
296 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,603 |
) |
|
|
5 |
|
2025 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,146 |
) |
|
|
— |
|
上述電力和天然氣衍生合約將計入交付期間的供電成本或天然氣供應成本,並將計入各種延期和回收機制(ERM、PCA和PGAS)或一般費率案例流程,預計最終將通過零售費率從客户那裏收取。
見“項目1.業務--電力業務”和“項目1.業務--天然氣業務”,以進一步討論與能源商品有關的風險。
合規風險
合規風險通過單獨的監管部門和環境合規部門來降低,這些部門監控立法、監管命令和行動,以確定對我們公司的總體潛在影響,並制定遵守各種規章制度的戰略。必要時,我們還聘請外部律師和顧問,以幫助確保遵守法律和法規。對我們合規風險戰略的監督由包括首席合規官在內的高級管理層以及我們董事會的環境、技術和運營委員會以及審計委員會執行。
有關影響我們公司的合規性問題的進一步討論,請參閲“第1項.業務、監管問題”至“第1項.業務、可靠性標準”和“環境問題和意外情況”。
第7A項。數量和質量關於市場風險的披露
本項目所要求的信息在“項目7.管理層的討論和分析”的“企業風險管理”一節中闡述,並以引用的方式併入本文。
項目8.財務統計員TS和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告和財務報表從下一頁開始。
79
Avista公司
獨立註冊人的報告註冊會計師事務所
致Avista公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了Avista Corporation及其子公司(“貴公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,並對公司2023年2月21日的報告發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
管理事項--請參閲財務報表附註1、22和23
關鍵審計事項説明
該公司根據財務會計準則委員會會計準則編撰主題980,受管制業務(“ASC 980”)對其受管制業務進行會計核算。本會計準則的規定要求,除其他事項外,受利率管制的企業的財務報表應酌情反映監管者的行動。這些行動可能導致在不同於非費率管制企業的時間段確認收入和費用。當發生這種情況時,成本在資產負債表中作為資產遞延(監管資產),並在這些金額反映在利率中時作為費用記錄。此外,監管機構可以向受監管公司施加以前從客户那裏收取的金額和收回預期未來發生的成本的責任(監管責任)。
本公司受華盛頓州公用事業委員會、愛達荷州公用事業委員會、俄勒岡州公用事業委員會、蒙大拿州公共服務委員會和阿拉斯加州監管委員會(統稱為“委員會”)的監管,這些委員會對華盛頓州、愛達荷州、俄勒岡州、蒙大拿州和阿拉斯加州的電力和天然氣分銷公司的費率等分別擁有管轄權。對利率管制經濟學的會計對多個財務報表項目和披露有影響,如財產、廠房和設備、監管資產和負債、營業收入、運營和維護費用以及折舊費用。
80
Avista公司
該公司的費率受到委員會的費率制定過程的約束,在某些司法管轄區,還受到年度收益監督的約束。費率是根據對本公司提供公用事業服務的成本的分析在監管程序中確定和批准的,旨在收回本公司在公用事業業務中謹慎產生的投資並提供相應的回報。各委員會今後作出的決定將影響上文所述ASC 980項下受管制業務的會計處理。雖然該公司已表示預期會透過管制費率向客户收回成本,但委員會有可能不會批准(1)全數收回提供公用事業服務的成本,或(2)全數收回投資於公用事業業務的所有款項及合理的投資回報。
我們確認利率監管的影響是一項關鍵的審計事項,這是由於管理層做出重大判斷以支持其關於受影響賬户餘額和披露的斷言,以及在評估未來監管命令對財務報表的影響時涉及的高度主觀性。管理層的判斷包括評估(1)未來發生成本的回收率,(2)不計入最近完工或在建工廠的部分成本,以及(3)向客户退款的可能性。鑑於管理層的會計判斷是以對委員會未來決定結果的假設為基礎的,審計這些判斷需要具備關於費率監管和費率制定過程的專門會計知識,因為其內在的複雜性。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與委員會未來決定的不確定性有關的審計程序包括以下程序和其他程序:
按公允價值計算的投資--第3級投資估值和公允價值計量--參見附註7,18
關鍵審計事項説明
該公司錄得與選擇公允價值選擇權以計量某些股權證券投資有關的重大收益,但公允價值並不容易確定。公允價值基於無法觀察到的重大投入,這些投入反映了管理層對市場參與者可能合理地用來評估投資的假設的確定。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,這些投資被歸類為3級投資
81
Avista公司
該等投資根據特定定價模型、內部假設及最佳可用定價投入的加權(一般採用市場法以釐定權益工具的公允價值)進行估值。截至2022年12月31日,公司3級投資的公允價值為542.84億美元。
如何在審計中處理關鍵審計事項
由於管理層需要作出判斷以選擇適當的估值技術及使用重大不可觀察的投入以估計該等投資的公允價值,故吾等將選擇公允價值選項時記錄第三級投資的估值視為一項重要審計事項。
這需要審計師的高度判斷和更多的努力,包括需要擁有豐富的量化和建模專業知識的公允價值專家參與,以獲取和低估模型的適當性,並在確定這些投資的公允價值時審計和評估最佳可用定價投入的假設和權重。
我們的審計程序涉及管理層用來估計3級投資公允價值的估值技術和不可觀察的投入,其中包括:
/s/
2023年2月21日
自1933年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
82
Avista公司
ConsolidaTED損益表
房室伊斯塔公司
截至十二月三十一日止的年度
以千美元計,每股金額除外
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
營業收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
公用事業收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
公用事業收入,不包括替代收入計劃 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
替代收入計劃 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總公用事業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非公用事業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
公用事業運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
資源成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税以外的其他税種 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非公用事業運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
關聯信託的利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
資本化利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入--淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税支出(福利) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
加權平均已發行普通股(千股),基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
加權平均已發行普通股(千股),稀釋後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本信息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些聲明不可分割的一部分。
83
Avista公司
合併報表綜合收益的
Avista公司
截至十二月三十一日止的年度
以千為單位的美元
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他全面收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
養卹金和其他退休後福利計劃的未出資福利債務的變化--扣除税款淨額#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附註是這些聲明不可分割的一部分。
84
Avista公司
已整合資產負債表
Avista公司
截至12月31日
以千為單位的美元
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
資產: |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款和票據,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
材料和用品、燃料庫存和儲存的天然氣 |
|
|
|
|
|
|
||
監管資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
NET公用事業屬性 |
|
|
|
|
|
|
||
商譽 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動監管資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和權益: |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
長期債務的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
||
監管責任 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
關聯信託的長期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
養老金和其他退休後福利 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動監管負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債和遞延信貸 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債 |
|
|
|
|
|
|
||
和(見合併財務報表附註) |
|
|
|
|
|
|
||
股本: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股, |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
總股本 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些聲明不可分割的一部分。
85
Avista公司
合併狀態現金流項目
Avista公司
截至十二月三十一日止的年度
以千為單位的美元
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
經營活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
淨收入中包括的非現金項目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
遞延所得税準備金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
電力和天然氣成本攤銷(延期),淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務費用攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基於股票的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
與股權相關的AFUDC |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
養老金和其他退休後福利支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他監管資產和負債及遞延借記 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
與監管延期脱鈎的變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
資產和投資的已實現和未實現收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
對固定收益養老金計劃的繳費 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利率互換協議結算時支付的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利率互換協議結算時收到的現金 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
某些流動資產和負債的變動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
應收賬款和票據 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
材料和用品、燃料庫存和儲存的天然氣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
為衍生工具入賬的抵押品 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應收所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
公用事業財產資本支出(不包括與股權有關的支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發行應收票據 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股權和物業投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售投資所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
用於投資活動的現金淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
86
Avista公司
合併現金流量表(續)
Avista公司
截至十二月三十一日止的年度
以千為單位的美元
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
短期借款淨增長 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
發行長期債券所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
長期債務和融資租賃到期日 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股發行,扣除發行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支付的現金股利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現金及現金等價物淨增(減) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
年初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年終現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
補充現金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年內已支付(已收到)的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
已繳納的所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税退税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非現金融資和投資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
資本支出應付賬款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附註是這些聲明不可分割的一部分。
87
Avista公司
整合的STA公平之道
Avista公司
截至十二月三十一日止的年度
以千美元計,每股金額除外
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
普通股,股份: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年初已發行的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
通過股權補償計劃發行的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
通過員工投資計劃發行的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
通過銷售代理協議發行的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年底已發行的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股,金額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
股權補償費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
通過股權補償計劃發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
通過員工投資計劃發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
通過銷售代理協議發行普通股; |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
以股份為基礎的最低扣繳税款的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年終餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
累計其他全面虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年初餘額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他全面收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
年終餘額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
留存收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年初餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年終餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總股本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
宣佈的每股普通股股息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些聲明不可分割的一部分。
88
Avista公司
合併後的註釋財務報表
注1.簽名摘要ICANT會計政策
業務性質
Avista Corp.主要是一家電力和天然氣公用事業公司,還有其他一些商業項目。Avista Utilities是Avista Corp.的一個運營部門,包括其在太平洋西北部受監管的公用事業業務。Avista Utilities在華盛頓州東部和愛達荷州北部的部分地區提供配電和輸電以及天然氣配送服務。Avista Utilities還在俄勒岡州東北部和西南部的部分地區提供天然氣分銷服務。阿維斯塔公用事業公司在華盛頓、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州擁有發電設施。Avista公用事業公司還向蒙大拿州的一小部分客户供電,這些客户中的大多數是運營該公司的Noxon Rapids發電設施的員工。
AERC是Avista Corp.的全資子公司。AERC的主要子公司是AEL&P,後者包括Avista Corp.在阿拉斯加受監管的公用事業業務。
Avista Capital是Avista Corp.的全資非監管子公司,是非公用事業業務所有子公司的母公司,AJT Mining Properties,Inc.除外,它是AERC的子公司。見附註24有關業務細分市場的信息。
報告依據
綜合財務報表包括本公司及其附屬公司及本公司或其附屬公司為主要受益人的其他控股附屬公司及可變權益實體的資產、負債、收入及開支。公司間餘額在合併中被沖銷。隨附的綜合財務報表包括公司在共同擁有的工廠的權益所產生的公用事業工廠和相關業務的比例份額(見附註9).
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。重要的估計包括:
這些估計和假設的變動被認為是合理可能的,可能會對綜合財務報表產生重大影響,因此實際結果可能與本文報告和披露的金額不同。
監管
該公司受華盛頓州、愛達荷州、蒙大拿州、俄勒岡州和阿拉斯加州的州監管。該公司還受聯邦監管,主要由FERC以及對其運營的特定方面進行監管的各種其他聯邦機構監管。
89
Avista公司
折舊
對於公用事業運營,折舊費用是通過折舊會計方法估計的,該方法利用公用事業廠的綜合比率。這些費率旨在為財產在其使用年限屆滿時的退役提供保障。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
Avista實用程序 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折舊與平均可折舊財產的比率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
阿拉斯加電力照明電力公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折舊與平均可折舊財產的比率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
以下幾大類在役公用事業廠的平均使用年限為(年):
|
|
Avista實用程序 |
|
|
阿拉斯加電燈 |
|
||
電熱/其他生產 |
|
|
|
|
|
|
||
水電生產 |
|
|
|
|
|
|
||
電力傳輸 |
|
|
|
|
|
|
||
配電 |
|
|
|
|
|
|
||
天然氣分佈特性 |
|
|
|
|
不適用 |
|
||
其他壽命較短的普通植物 |
|
|
|
|
|
|
施工期間使用的資金撥備
AFUDC是用於在建設期間為增加公用事業廠提供資金的債務和股權基金的費用。根據監管部門的規定,AFUDC作為公用事業廠成本的一部分進行資本化。AFUDC的債務部分記入合併損益表“資本化利息”項下的利息支出總額。AFUDC的權益部分列在綜合損益表“其他收入--淨額”項下。根據既定的監管費率慣例,本公司獲準在相關公用事業設施投入使用後,通過計入費率基準和計提折舊撥備,收回資本化的AFUDC及其合理回報。在相關公用事業廠投入使用並計入費率基數之前,與AFUDC相關的現金流入不會發生。
WUTC和IPUC已授權Avista Utilities使用其允許的回報率計算AFUDC。如果使用這一比率計算的金額超過了使用FERC公式計算的AFUDC金額,Avista Utilities會將超出的部分作為監管資產進行資本化。與在役工廠相關的監管資產在Avista Utilities的公用事業工廠的平均使用年限內攤銷,約為30年。與在建工程相關的監管資產在工廠投入使用之前不會攤銷。
截至12月31日的年度內,AFUDC的實際匯率如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
Avista實用程序 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
阿拉斯加電力照明電力公司 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
所得税
遞延所得税資產是指公司預計在未來的納税申報表中用於減少應税收入的未來所得税扣減。遞延所得税負債是公司預計將在未來納税申報單中確認的未來應納税所得額。當因税務和會計目的對項目的不同處理而產生暫時性差異時,就會產生遞延税項資產和負債。遞延所得税資產或負債是根據制定的税率確定的,該税率將在本公司的綜合所得税申報表中報告現有資產和負債的財務報表賬面金額與計税基準之間的臨時差異時生效。税率變動對遞延所得税的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認,除非監管命令規定將税率變動的影響推遲較長時間。當遞延税項資產的全部或部分極有可能無法變現時,本公司會設立估值撥備。延期
90
Avista公司
所得税資產和負債以及監管資產和負債是為流向客户的所得税優惠而設立的。
本公司最大的遞延所得税項目是公用事業廠的賬面和計税基礎之間的差額。本項目是折舊費用暫時性差異的結果。在早期納税年度,該項目被記錄為遞延所得税負債,最終將轉回並在以後納税年度繳納所得税。
《公司》做到了
基於股票的薪酬
公司目前發放三種股票薪酬獎勵--限售股、市場獎勵和業績獎勵。從歷史上看,這些股票補償獎勵對公司的整體財務業績並不重要。與以股份為基礎的支付交易有關的補償成本在本公司的財務報表中根據所需服務期間發行和記錄的權益工具的公允價值確認。
公司在截至12月31日的年度綜合收益表中記錄了以股票為基礎的薪酬費用(包括在其他營業費用中)和所得税優惠,金額如下(以千美元為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
基於股票的薪酬費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
所得税優惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已確定股份制員工的超額税費 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
限制性股票獎勵每年以相當於三分之一的比例授予
總股東回報(TSR)獎勵是基於市場的獎勵,累計每股收益(CEPS)獎勵是業績獎勵。這兩種類型的獎勵都是在一段時間內
本公司將TSR獎勵和CEPS獎勵均列為股權獎勵,並在必要的服務期內確認這些獎勵的補償成本,前提是提供必要的服務期。對於TSR獎勵,如果在三年服務期結束時未滿足市場條件,則確認的累計補償成本金額不會發生變化,因為即使未達到市場指標,獎勵仍被視為既得。對於CEPS獎勵,在三年服務期結束時,如果未達到累計每股收益的內部業績指標,則這些獎勵的所有薪酬成本將被沖銷,因為這些獎勵不被視為既得。
每個TSR獎勵的公允價值是在授予之日使用統計模型估計的,該統計模型結合了基於相對於同業集團的歷史回報實現市場目標的可能性。CEPS獎勵的估計公允價值在授予之日估計為Avista Corp.普通股在授予之日的股價。
91
Avista公司
下表彙總了截至12月31日的年度中與公司股票薪酬獎勵有關的授予、既得和未歸屬股票、賺取的股票(基於市場指標)和其他相關信息的數量:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
限售股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年內授出的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年內歸屬的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年底未歸屬股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
未確認的年終補償費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
TSR大獎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年內授出的TSR股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
本年度內歸屬的TSR股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
根據市場指標賺取的TSR股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
年底未歸屬的TSR股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
未確認的年終補償費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
CEPS大獎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年內授出的CEPS股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年內歸屬的CEPS股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
根據市場指標賺取的CEPS股票 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
年底未歸屬的CEPS股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
未確認的年終補償費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
未償還的限制性、TSR和CEPS股票獎勵包括以現金支付的股息部分。與這些獎勵相關的應付紅利的負債在整個獎勵有效期內宣佈紅利時應計。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司已確認$的性質
其他收入--淨額
其他收入--淨額包括12月31日終了年度的下列項目(千美元):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
利息收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
監管延期的利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
與股權相關的AFUDC |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
養卹金和其他退休後福利的非服務部分 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
投資收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
普通股每股收益
每股普通股基本收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股普通股收益的計算方法是淨收入除以期間已發行的稀釋加權平均普通股,包括使用庫存股方法發行的普通股等值股票,除非此類股票是反攤薄的。普通股等價股包括根據或有股票獎勵可發行的股票。見附註21用於計算每股普通股收益。
現金和現金等價物
就綜合現金流量表而言,本公司將購買時到期日在三個月或以下的所有臨時投資視為現金等價物。
92
Avista公司
壞賬準備
本公司保留壞賬準備,以計提應收賬款的估計和潛在損失。本公司根據與應收賬款和營業收入相比的歷史核銷情況,確定公用事業和其他客户應收賬款的備抵。此外,該公司還為某些個人賬户設立了特定的津貼。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
年初的津貼 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
本年度已支出的新增費用(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
扣除淨額(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至年底的津貼 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
投入使用的公用事業廠
在役公用事業廠增加的費用,包括建造和更換財產和裝修單位期間使用的資金的津貼,都是資本化的。報廢財產的折舊單位成本加上搬遷費減去殘餘物的成本計入累計折舊。
資產報廢債務
本公司記錄發生ARO期間的ARO負債的公允價值。當負債最初被記錄時,ARO的相關成本被資本化為相關長期資產的賬面價值的一部分。負債在每個期間增加到其現值,相關的資本化成本在相關資產的使用年限內折舊。此外,如果ARO的估計時間或估計成本發生變化,調整將在新信息可用期間作為負債的增加或減少進行記錄,抵銷計入相關的長期資產。當資產退回時,本公司或就其記錄金額了結ARO,或確認差額的監管資產或負債,該等差額將透過差餉釐定程序向客户收取額外費用/退還。本公司就目前以利率收回的資產退回成本與因資產退回成本通過向客户收取的利率收回而記錄的ARO之間的差額計入監管資產和負債(有關本公司ARO的進一步討論,請參閲附註11)。
本公司通過向客户收取的折舊費用中的一部分收回某些資產報廢成本,而本公司尚未記錄資產報廢債務。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
公用事業廠報廢費用的監管責任 |
|
$ |
|
|
$ |
|
商譽
收購產生的商譽是指在企業合併中收購的其他資產產生的未來經濟利益,這些資產沒有單獨確認和單獨確認。本公司使用公允價值與賬面金額的比較(步驟1)評估商譽的減值。本公司完成了截至2022年11月30日的商譽潛在減值年度評估,並確定當時商譽並未減值(賬面價值低於確定的公允價值)。在2022年11月30日至2022年12月31日期間,沒有任何事件或情況發生變化,極有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。
93
Avista公司
於年度內,商譽之賬面值並無變動。2021年和2022年,餘額如下(千美元):
|
|
AEL&P |
|
|
累計減值損失 |
|
|
總計 |
|
|||
截至2021年12月31日和2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
衍生工具資產和負債
衍生工具按估計公允價值計入綜合資產負債表中的資產或負債。
WUTC和IPUC發佈了會計命令,授權Avista Corp.用監管資產或負債抵消能源大宗商品衍生品資產或負債。這種會計處理的目的是將對能源商品交易按市價計價的損益的確認推遲到交割期。已實現的收益和成本導致通過PGA、華盛頓的ERM、愛達荷州的PCA機制和定期一般費率案件對零售率進行調整。由此產生的與能源商品衍生工具相關的監管資產已被斷定有可能通過未來利率收回。
幾乎所有買賣電力和天然氣的遠期合約均按估計公允價值記錄為衍生資產或負債,並附有抵銷的監管資產或負債。不被視為衍生品的合同在結算或變現之前按權責發生制記賬,除非合同的公允價值出現被確定為非臨時性的下降。
對於利率互換衍生品,Avista Corp.將每個會計期間的所有按市值計價的損益記錄為資產和負債,以及抵銷監管資產和負債,因此不會對損益表造成影響。利率互換衍生品是類似於能源商品衍生品的風險管理工具。於結算利率互換衍生工具時,監管資產或負債將於相關債務期限內攤銷為利息開支的一部分。本公司記錄利率互換衍生工具資產和負債與監管資產和負債的抵銷,這是基於佣金通過制定差餉過程提供回收的先前做法。
本公司與多個實體簽訂了多項總淨額結算協議,允許對與同一交易對手的衍生產品協議進行跨商品淨額結算(即電力衍生品可與天然氣衍生品淨額結算)。此外,一些主淨額結算協議允許對同一交易對手的商品衍生品和利率掉期衍生品進行淨額結算。本公司並無任何允許在多個關聯法人實體之間進行交叉關聯淨值結算的協議。當協議允許在綜合資產負債表中列報時,本公司將所有衍生工具淨值。
公允價值計量
公允價值指在計量日期出售資產時收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格(退出價格)。能源商品衍生資產及負債、遞延補償資產、部分股權投資,以及與利率掉期衍生工具及外匯衍生工具相關的衍生工具,在綜合資產負債表中按估計公允價值列報。見附註18本公司的公允價值披露。
監管延期收費和信用
本公司根據監管會計慣例編制合併財務報表,原因如下:
監管會計慣例要求將某些成本和/或債務(如發生的電力和天然氣成本,目前沒有反映在差餉中,但預計將在未來收回或退還)反映為遞延費用或信用
94
Avista公司
在綜合資產負債表上。這些成本和/或債務在確認相應收入的期間才反映在綜合損益表中。該公司也有脱鈎的收入遞延。有關與收入遞延脱鈎的討論,請參見附註4。
如果公司在未來某個時候確定其不再符合對其全部或部分受監管業務繼續適用監管會計做法的標準,公司可能會:
見附註23有關監管資產和負債的進一步細節,請參閲。
未攤銷債務支出
未攤銷債務支出包括在相關債務期限內攤銷的債務發行成本。這些成本在綜合資產負債表上作為對長期債務的抵銷入賬。
未攤銷債務回購成本
為回購債務而支付的保費或收到的折扣將在回購的原始債務的剩餘期限內攤銷,或者,如果與回購相關發行了新債務,則這些成本將在新債務的期限內攤銷。這些成本通過零售利率作為利息支出的一個組成部分得到收回。
撥付留存收益
根據《聯邦電力法》(FPA)第10(D)節的水電許可要求,本公司為超過本公司投資於其各種水電項目許可證的指定回報率的任何收益保留了一個適當的留存收益賬户。根據FPA第10(D)條,在許可協議終止之前,公司必須將這些超額收益保留在一個指定的留存收益賬户中,或者由FERC酌情將其用於減少水電項目許可證的淨投資。該公司每年計算超過規定回報率的收益,通常是在第二季度。
截至12月31日,包括在留存收益中的撥付留存收益金額如下(以千美元為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
撥付留存收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
或有事件
該公司有尚未解決的監管、法律和税務問題,這些問題本身就具有不確定的結果。如果很可能發生了負債,並且損失或減值的金額可以合理估計,則本公司應計提或有損失。如果存在可能發生重大損失的合理可能性,本公司還披露不符合這些應計條件的或有損失。截至2022年12月31日,本公司尚未記錄任何與未解決或有事項有關的重大金額。見附註22以進一步討論公司的承諾和或有事項。
注2. 新會計準則
ASU 2022-03《受合同銷售限制的股權證券公允價值計量》
2022年6月,FASB發佈了ASU 2022-03,公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量. 本指導意見的目的是澄清,對出售股權擔保能力的合同限制不被視為股權擔保記賬單位的一部分,因此在衡量股權擔保的公允價值時不應予以考慮。此外,實體不能單獨確認和衡量合同銷售限制。本指引還增加了與受合同銷售限制的股權證券有關的具體披露,包括(I)受合同銷售限制的股權證券的公允價值,反映在
95
Avista公司
這個(2)限制的性質和剩餘期限;(3)可能導致限制失效的情況。修正案將於2024年1月1日生效,允許提前通過。這些修訂必須採用前瞻性的方法,並對通過在收益中確認並在通過時披露的修訂進行任何調整。該公司預計這些修訂的影響不會很大。
注3.平衡板材零部件
材料和供應品、燃料庫存和儲存的天然氣
截至12月31日,材料和用品、燃料庫存和儲存天然氣的庫存按管制作業的平均成本和非管制作業的成本或市場較低者記錄,構成如下(千美元):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
材料和用品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
儲存天然氣 |
|
|
|
|
|
|
||
燃料庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
其他流動資產
截至12月31日,其他流動資產包括以下內容(千美元):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
衍生工具抵押品在結清未償還債務後入賬 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
提前還款 |
|
|
|
|
|
|
||
應收所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生資產扣除抵押品後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產
其他財產和投資--截至12月31日,淨資產和其他非流動資產構成如下(千美元):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
股權投資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
非公用事業性質 |
|
|
|
|
|
|
||
應收票據 |
|
|
|
|
|
|
||
長期預付許可證費 |
|
|
|
|
|
|
||
養老金資產 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
對關聯信託的投資 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延補償資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
96
Avista公司
其他流動負債
截至12月31日,其他流動負債包括以下負債(千美元):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
所得税以外的應計税種 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
員工帶薪休假應計費用 |
|
|
|
|
|
|
||
應計利息 |
|
|
|
|
|
|
||
養老金和其他退休後福利 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生負債 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延批發收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
其他非流動負債和遞延貸項
截至12月31日,其他非流動負債和遞延信貸包括以下內容(千美元):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
融資租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延投資税收抵免 |
|
|
|
|
|
|
||
資產報廢債務 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
注4.收入
ASC 606定義了收入確認模式的核心原則是,實體應識別合同中的各種履約義務,在各履約義務之間分配交易價格,並在實體履行每項履約義務時(或在履行時)確認收入。
公用事業收入
與客户簽訂合同的收入
一般信息
Avista Corp.的大部分收入來自向零售客户出售電力和天然氣的費率管制銷售,這項業務有兩個履行義務,(1)在特定時期內(通常是一次一個月)提供服務,(2)向客户輸送能源。總能源價格通常有一個與提供服務有關的固定組成部分(基本收費)和一個與能源輸送和消費有關的基於使用的組成部分。商品同時出售和/或交付給客户並由客户消費,相關公用事業佣金授權的條款決定了公司可能向客户收取的費用。由於所有收入確認標準都在向客户交付能源時得到滿足,因此收入會立即確認。
此外,電力和天然氣的銷售受各種州公用事業委員會的管轄,這些委員會制定費率、收費、服務條款和條件以及價格。總而言之,這些費率、收費、條款和條件都包含在管理受監管服務提供的方方面面的“關税”中。只允許通過費率設定過程改變費率,該流程涉及法律授權的獨立第三方監管機構,有權制定對客户具有約束力的費率。因此,本公司所有受監管的銷售均受監管機構批准的電價的約束。
電價銷售涉及目前向客户提供商品服務(電力和/或天然氣),價格通常包括基本收費和基於使用的組成部分。關税税率還包括客户的某些轉嫁成本,如天然氣成本、零售收入抵免和其他雜項監管項目,這些成本不會影響淨收入,但可能導致總收入與前幾個時期相比大幅波動。商品已售出和/或交付
97
Avista公司
同時支付給客户並由客户消費,相關關税的規定確定了公司可能向客户收取的費用、付款到期日以及雙方的其他相關權利和義務。一般來説,關税銷售不涉及書面合同。由於所有收入確認標準都是在向客户交付能源時滿足的,因此收入在那時立即確認。
與客户簽訂合同的收入列在綜合損益表的“公用事業收入,不包括其他收入計劃”項目中。
來自與客户的合同的未開單收入
對個人客户的能源銷售量的確定是基於他們的電錶讀數,整個月都在系統地進行(每個客户每月一次)。在每個日曆月末,估計自上次電錶讀數之日起交付給客户的電量,並估計和記錄相應的未開單收入。該公司對未開單收入的估計是基於:
當儀表讀數和客户賬單發生時,實際收入和估計收入之間的任何差異將在下個月自動更正。
應收賬款包括截至12月31日以下金額的未開單能源收入(以千美元為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
未開單應收賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
非衍生批發合約
該公司有一些未被計入衍生品的批發合同,因此屬於ASC 606的範圍,並被視為來自與客户的合同收入。收入確認為能源交付給客户或服務在指定的時間段內可用,這與上面關於費率管制銷售的討論一致。
另類收入計劃(脱鈎)
ASC 606保留了與替代收入計劃相關的現有GAAP,其中規定替代收入計劃是實體與公用事業監管機構之間的合同,而不是實體與客户之間的合同。公認會計原則要求一個實體在合併損益表中分別列報來自替代收入計劃的收入和來自與客户簽訂合同的收入。該公司的脱鈎機制(在愛達荷州也稱為FCA)符合替代收入計劃的條件。除掛鈎遞延收入於發生期間(即因客户使用量波動而出現收入不足或超額期間)於綜合收益表確認,並建立監管資產或負債,將於未來期間向客户收取附加費或回扣。GAAP要求,對於任何替代收入計劃,如脱鈎,預期收入必須在延期後24個月內從客户那裏收取,才有資格在綜合損益表中確認。包括在公司脱鈎計劃中的任何預計不會在24個月內從客户那裏收取的金額,在收入確認標準達到之前都不會記錄在財務報表中。預期在24個月內向客户收取的金額是本公司必須持續作出的估計,因為該估計是以未來向客户出售的電力和天然氣數量為基礎。
98
Avista公司
該公司按總額法記錄替代項目收入,即在從客户那裏收取或退還給客户時,將非掛鈎監管資產/負債攤銷至綜合收益表上的替代收入項目項目。公司與客户之間的現金流轉在與客户簽訂的合同收入中列示,因為這是客户支付的全部關税的一部分。這種方法產生的毛收入高達來自與客户的合同收入和來自替代收入計劃的收入,但對總收入的淨影響為零。根據之前攤銷的遞延餘額是監管資產還是監管負債,以及本年度向客户推遲附加費和/或回扣的規模和方向,可能會導致年內替代收入計劃收入為負。
衍生工具收入
大多數電力和天然氣批發交易(包括實物和金融交易)以及燃料銷售被視為衍生品,具體範圍不在ASC 606範圍內。因此,這些收入與與客户簽訂的合同收入分開披露。該等項目的收入於衍生工具合約結算/期滿時確認。衍生工具收入包括在同一個月內進行和結算的交易。
其他公用事業收入
其他公用事業收入包括租金、材料銷售、滯納金和其他不代表與客户簽訂合同的費用。 這項收入的範圍超出ASC 606,因為這項收入不代表客户是與公司簽訂合同以獲得作為公司日常活動的產出以換取對價的商品或服務的一方的項目。因此,這些收入與與客户簽訂的合同收入分開列報。
公用事業收入的其他考慮因素
總演示文稿與淨演示文稿
Avista公用事業公司結算的能源合同的收入和資源成本是以淨額為基礎報告的,作為衍生品收入的一部分。這些合同是“已註銷”(非實物交付)的。
向客户徵收的與公用事業有關的税收(主要是州消費税和城市公用事業税)是對Avista公用事業公司徵收的税,而不是向客户徵收的税;因此,Avista公用事業公司是納税人,並在與客户的合同收入和運營費用(所得税以外的税收)的毛數基礎上記錄這些交易。AEL&P;向客户徵收的與公用事業有關的税收是向客户徵收的,而不是AEL&P;;因此,客户就是納税人,AEL&P充當他們的代理人。因此,AEL&P的這些交易是在與客户的合同收入中按淨額列報的。
與客户簽訂的合同收入中包括的與公用事業有關的税款如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
與公用事業相關的税收 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
重大判決和未履行的履行義務
唯一涉及收入確認的重大判斷是圍繞未開賬單收入和與客户合同應收賬款的估計,以及圍繞將在24個月內從客户那裏收取的脱鈎收入金額的估計(上文討論)。
公司有一定的產能安排,公司有合同義務以固定費用向其客户提供電力或天然氣產能。這些安排中的大多數是由客户拖欠支付的,不會導致遞延收入,只會導致客户的應收賬款。該公司確實有一份運力協議,客户全年支付費用。截至2022年12月31日,該公司估計其未履行的產能履約義務為#美元
99
Avista公司
向客户提供容量。這些履約義務沒有反映在財務報表中,因為公司尚未收到這些服務的付款。
營業收入總額的分類
下表按部門和來源分列了截至12月31日的年度的總營業收入(以千美元為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
Avista實用程序 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
與客户簽訂合同的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
衍生產品收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
替代收入計劃 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
對客户退還差餉的延期和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他公用事業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Avista實用程序總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
AEL&P |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
與客户簽訂合同的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
對客户退還差餉的延期和攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他公用事業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
AEL和P合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
與客户簽訂合同的收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總計其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
按類型和服務劃分的與客户簽訂的合同的公用事業收入
下表列出了截至12月31日的一年中與該公司電力業務有關的客户的合同收入(以千美元為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
Avista實用程序 |
|
|
AEL&P |
|
|
總效用 |
|
|
Avista實用程序 |
|
|
AEL&P |
|
|
總效用 |
|
|
Avista實用程序 |
|
|
AEL&P |
|
|
總效用 |
|
|||||||||
電氣操作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
來自以下方面的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
住宅 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||
商業和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
工業 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||||
公眾街及 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總零售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
傳輸 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||||
其他收入來自 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||||
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
100
Avista公司
下表列出了截至12月31日的一年中與公司天然氣業務有關的客户的合同收入(以千美元為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
Avista實用程序 |
|
|
Avista實用程序 |
|
|
Avista實用程序 |
|
|||
天然氣作業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
與客户簽訂合同的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
住宅 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
工業和可中斷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
零售總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
交通運輸 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
與客户簽訂合同的其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
與客户簽訂合同的總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
注5.租契
ASC
重大判斷和假設
公司在一開始就確定一項安排是否為租約,以及它的分類。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃款項的義務。經營及融資租賃ROU資產及租賃負債於協議生效日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約不提供隱含利率,本公司根據開始日期可得的信息使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。當隱含利率很容易確定時,就使用隱含利率。經營和融資租賃ROU資產還包括支付的任何租賃款項,不包括對承租人有利的租賃獎勵(如果有)。
租賃條款可包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。租賃費用在租賃期內以直線法確認。租賃費用與租賃資產支付的現金之間的差額被確認為監管資產或監管負債。
租契説明
經營租約
該公司最重要的運營租約是與蒙大拿州簽訂的,該租約與該公司在克拉克福克河流域的水電設施周圍的淹沒土地有關,該租約將於#年到期
除了與蒙大拿州的租賃外,該公司還擁有與其公用事業運營相關的土地的其他運營租約,以及支持其服務區域內的網絡和無線電通信的通信地點。該公司的租約的剩餘條款為
101
Avista公司
該公司的某些租賃協議包括根據消費者物價指數在協議期限內定期調整的租金付款。本公司的租賃協議不包括任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
Avista Corp.不在綜合資產負債表中記錄期限不超過12個月的租賃。截至2022年12月31日的年度的短期租賃總成本無關緊要。
融資租賃
AEL&P有PPA,這是一項與Snettisham水電項目相關的會計融資租賃,該項目將於#年到期。
12月31日終了年度的租賃費用構成如下(千美元):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營租賃成本: |
|
|
|
|
|
|
||
固定租賃成本(其他業務費用) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
可變租賃成本(其他業務費用) |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃總成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃成本: |
|
|
|
|
|
|
||
ROU資產攤銷(折舊和攤銷) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租賃負債利息(利息支出) |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃總成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
與租賃有關的補充現金流量信息如下:12月31日終了年度的現金流量(千美元):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
||
經營性現金流出: |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃付款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融資租賃利息 |
|
|
|
|
|
|
||
營運現金流出總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
融資現金流出: |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃本金支付 |
|
$ |
|
|
$ |
|
102
Avista公司
12月31日與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千美元為單位):
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營租約 |
|
|
|
|
|
|
||
(其他財產和投資--淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
||
(其他財產和投資--淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
融資租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
加權平均剩餘租期 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租約 |
|
|
|
|
||||
融資租賃 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
||
加權平均貼現率 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租約 |
|
|
% |
|
|
% |
||
融資租賃 |
|
|
% |
|
|
% |
租賃負債(包括本金和利息)的到期日如下2022年12月31日(千美元):
|
|
經營租約 |
|
|
融資租賃 |
|
||
2023 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2024 |
|
|
|
|
|
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
此後 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃付款總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
減去:推定利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
經營租約 |
|
|
融資租賃 |
|
||
2022 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2023 |
|
|
|
|
|
|
||
2024 |
|
|
|
|
|
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
此後 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃付款總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
減去:推定利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
103
Avista公司
注6.變量利益主體
蘭開斯特購電協議
該公司有購買力平價協議,用於購買蘭開斯特工廠的所有產量,
通過PPA,Avista Corp.在Rathdrum擁有可變權益。因此,Avista Corp.對哪些利益持有人有權指導對Rathdrum的經濟表現影響最大的活動,以及哪些利益持有人有義務承擔對Rathdrum可能產生重大影響的損失或獲得利益進行了評估。Avista Corp.根據PPA支付固定運力、運營和維護費用以及某些每月可變費用。根據PPA的條款,Avista Corp.做出調度決策,提供所有天然氣燃料,並接收工廠輸出的所有電能。然而,作為工廠所有者的Rathdrum控制着工廠的日常運營,並在PPA期間和2026年到期後做出運營和維護決定。此外,在PPA到期後,Rathdrum控制着與工廠有關的權利和義務,Avista Corp.將不再對工廠承擔進一步的義務。據估計,該工廠將擁有
有限合夥企業和類似實體
根據公認會計原則,在功能上等同於有限合夥的有限合夥或類似的法律實體被視為VIE,無論它是否有資格作為有表決權的利益實體,除非“不相關”的有限合夥人(即普通合夥人以外的各方、與普通合夥人處於共同控制之下的實體以及代表普通合夥人行事的其他各方)的簡單多數或較低門檻擁有實質性的退出權(包括清算權)或參與權。
本公司在有限合夥企業(或相當於功能企業)有投資,其中Avista Corp.是投資基金的有限合夥人投資者,普通合夥人作出與合夥企業和基金有關的所有投資和經營決策。要將普通合夥人從任何基金中除名,需要獲得超過簡單多數的有限合夥人的批准。因此,有限合夥人沒有實質性的啟動權,這些投資被視為VIE。Avista Corp.不需要合併這些VIE,因為該公司在任何基金中都沒有多數股權,它沒有權力指導基金的任何活動,它也沒有權力任命行政領導層,包括董事會。
Avista Corp.根據其持股比例參與投資基金的損益,其虧損上限為對這些基金的初始投資總額。VIE的股權投資按權益法入賬(見附註7)。截至2022年12月31日,Avista Corp.已投資美元
注7. 股權投資
本公司持有的股權投資按權益法入賬,按公允價值,或採用ASC 321規定的公允價值計量替代方案,對減值和可見價格變化進行成本調整。
104
Avista公司
下表彙總了截至12月31日Avista Corp.的股權投資,這些投資包括在綜合資產負債表上的“其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產”中(以千美元為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
權益法投資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
公允價值不能輕易確定的投資 |
|
|
|
|
|
|
||
非經常性公允價值 |
|
|
|
|
|
|
||
經常性公允價值 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
權益法投資
本公司投資於有限合夥企業(或相當於功能企業),其中Avista Corp.是一家投資基金的有限合夥人投資者。這些投資基金的持有量按權益法入賬。基金持有的標的投資按公允價值入賬,Avista Corp.根據其持股比例確認其在基金損益中的份額。
本公司亦擁有持有房地產相關權益的合營公司的所有權,該等股份亦按權益法入賬。
本公司與權益法投資有關的收益和虧損計入合併淨收入報表中的“其他收益-淨額”。
公允價值不容易確定的投資
本公司有不符合權益法處理資格的投資,其公允價值無法輕易確定。由於涉及標的資產的可觀察交易,本公司已為大部分此類投資選擇了計量替代方案,在非經常性基礎上調整了記錄價值。該可觀察交易顯示經更新的公允價值,本公司於此時將賬面值調整至公允價值。該等資產的公允價值按市場法釐定,並被視為公允價值體系的第二級(有關公允價值體系的説明,請參閲附註18)。
該公司已選擇錄製
股權投資的已實現和未實現損益計入淨收益。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
按非經常性公允價值記錄的投資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
按經常性公允價值記錄的投資 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
注8.衍生工具和風險管理
能源商品衍生品
Avista Corp.面臨着與電力和天然氣大宗商品價格以及某些其他燃料價格變化相關的市場風險。市場風險一般是指被交易商品的市場價格波動的風險,主要受供求關係的影響。市場風險包括相關衍生商品工具的市場價格波動。Avista Corp.利用遠期、期貨、掉期衍生品和期權等衍生工具來管理與這些大宗商品價格敞口相關的各種風險。Avista Corp.有一套能源資源風險政策和控制程序來管理這些風險。
105
Avista公司
作為Avista Corp.在電力業務的資源採購和管理業務的一部分,該公司從事持續的資源優化過程,包括從可用能源中進行經濟選擇,以滿足Avista Corp.的負荷義務,並利用這些資源通過批發市場交易獲取可用的經濟價值。這些交易包括電力和能源、發電燃料的銷售和購買,以及與容量、能源和燃料相關的衍生品合同。此類交易是將資源與負荷義務相匹配並對衝部分相關財務風險的過程的一部分。這些交易的範圍從小時內到多年不等。
作為其天然氣業務的資源採購和管理的一部分,Avista Corp.對其天然氣負荷進行持續預測,並評估可用的天然氣資源,包括天然氣儲存的可用性。天然氣資源規劃通常包括高峯需求、每月低需求和平均需求,以及從天然氣供應地點到Avista Corp.分銷系統的輸送限制。然而,天然氣需求的日變化可能與月需求預測有很大不同。在這些預測的基礎上,Avista Corp.計劃並執行一系列交易,通過遠期市場交易和衍生品工具對其預測的天然氣需求的一部分進行對衝。這些交易可能延長長達三年的天然氣運營年(11月至10月)到未來。Avista Corp.還將很大一部分天然氣供應需求留作短期和現貨市場購買。
Avista Corp.計劃為理論上的高峯日活動提供足夠的天然氣輸送能力,為零售客户提供服務。Avista Corp.的管道和存儲能力通常比高峯日以外的時段所需的能力要大。Avista Corp.利用市場機會創造經濟價值,以降低固定成本,從而優化其天然氣資源。Avista Corp.還通過在天然氣價格傳統上較低的時候(通常是在夏季)購買和儲存天然氣,並在價格較高的月份(通常是冬季)撤出,從而優化了天然氣的儲存能力。然而,如果市場狀況和價格表明,Avista Corp.應該在年內的其他時間買賣天然氣,Avista Corp.將進行優化交易,以獲取市場價值。天然氣優化活動包括但不限於批發市場銷售過剩天然氣供應,購買和銷售天然氣以優化管道和存儲能力的使用,以及參與運輸能力釋放市場。
下表列出了截至的基礎能源商品衍生品交易量2022年12月31日,預計每年交付(以千個MWH和MMBTU為單位):
|
|
購買 |
|
|
銷售額 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
電導數 |
|
|
氣體衍生品 |
|
|
電導數 |
|
|
氣體衍生品 |
|
||||||||||||||||||||
年 |
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
||||||||
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日,這裏有
下表列出了截至2021年12月31日的基礎能源大宗商品衍生品交易量,預計將在每一年交割(單位為MWH和MMBTU):
|
|
購買 |
|
|
銷售額 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
電導數 |
|
|
氣體衍生品 |
|
|
電導數 |
|
|
氣體衍生品 |
|
||||||||||||||||||||
年 |
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
|
物理(1) |
|
|
金融(1) |
|
||||||||
2022 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日,有幾個
106
Avista公司
上述電力和天然氣衍生合約將計入預定交付期間的電力供應成本或天然氣供應成本,並將計入各種延期及回收機制(ERM、PCA及PGAS)或一般費率個案程序,並預期將透過客户的零售費率收取。
外幣兑換衍生工具
Avista Corp.的天然氣供應(包括髮電燃料)有很大一部分是從加拿大獲得的。這些交易大多以美元執行,這避免了外幣風險。Avista Corp.的部分短期天然氣交易和長期加拿大運輸合同是基於加拿大貨幣價格進行的。短期天然氣交易在
下表彙總了截至12月31日Avista Corp.未償還的外匯衍生品(以千美元為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
合同數量 |
|
|
|
|
|
|
||
名義金額(美元) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
名義金額(加元) |
|
|
|
|
|
|
利率互換衍生品
Avista Corp.受到與部分現有債務相關的利率波動以及未來借款要求的影響。Avista Corp.通過金融衍生品工具對衝部分利率風險,其中可能包括利率互換衍生品和美國財政部鎖定協議。這些利率互換衍生品和美國財政部鎖定協議被認為是針對預期債務發行相關的未來現金流波動的經濟對衝。
下表彙總了Avista Corp.截至資產負債表日期未結清的利率掉期衍生品(以千美元為單位):
資產負債表日期 |
|
合同數量 |
|
|
名義金額 |
|
|
強制現金 |
||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
有關債券購買協議及與債券於2022年3月定價相關的利率互換結算事宜的討論,見附註16。
未償還利率掉期衍生工具的公允價值在不同期間可能有重大差異,視乎未償還的掉期衍生工具的名義總額及市場利率相對於掉期所定利率的波動而定。當利率互換衍生品的固定利率高於結算當日的市場利率時,Avista Corp.被要求支付現金來結算利率互換衍生品。相反,當結算時的現行市場利率超過固定掉期利率時,Avista Corp.會收到現金來結算其利率掉期衍生品。
優秀衍生工具綜述
截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表上記錄的金額反映了存在法定抵銷權的衍生資產和負債的抵銷。
107
Avista公司
下表載列於綜合資產負債表的衍生工具的公允價值及位置。2022年12月31日(千美元):
|
|
公允價值 |
|
|||||||||||||
衍生工具和資產負債表位置 |
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|
抵押品 |
|
|
淨資產 |
|
||||
外幣兑換衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他流動資產 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
其他流動負債 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
利率互換衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
能源商品衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他財產和投資--淨額和其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他非流動負債和遞延信貸 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
記錄的衍生工具合計 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
下表列出了截至2021年12月31日在綜合資產負債表上記錄的衍生工具的公允價值和位置(以千美元為單位):
|
|
公允價值 |
|
|||||||||||||
衍生工具和資產負債表位置 |
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|
抵押品 |
|
|
淨資產 |
|
||||
外幣兑換衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他流動負債 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
利率互換衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他非流動負債和遞延信貸 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
能源商品衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他財產和投資--淨額和其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他非流動負債和遞延信貸 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
記錄的衍生工具合計 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
抵押品要求的風險敞口
Avista Corp.的衍生品合約通常需要抵押品(以現金或信用證的形式)或其他信用增強,或者通過現金結算減少或終止部分合同。如果Avista Corp.的信用評級被下調或市場價格發生變化,可能需要額外的抵押品。在價格波動時期,風險敞口可能會發生重大變化。因此,可能會對Avista Corp.的信貸安排和現金提出突然而重大的要求。Avista Corp.積極監控可能出現的抵押品催繳風險,並採取措施降低資本金要求。
108
Avista公司
下表列出了截至12月31日Avista Corp.與其衍生工具相關的未償還抵押品(以千美元為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
能源商品衍生品 |
|
|
|
|
|
|
||
已過帳的現金抵押品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未付信用證 |
|
|
|
|
|
|
||
資產負債表抵銷(淨衍生產品頭寸的現金抵押品) |
|
|
|
|
|
|
有幾個
Avista Corp.的某些衍生工具包含一些條款,要求Avista Corp.維持主要信用評級機構的“投資級”信用評級。如果Avista Corp.的信用評級降至“投資級”以下,將違反這些規定,衍生工具的交易對手可以要求立即付款,或要求對淨負債頭寸中的衍生工具立即和持續進行抵押。
下表列出了截至12月31日,所有具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的公允價值合計,這些工具處於負債狀態,以及Avista Corp.可能需要提供的額外抵押品金額(以千美元為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
利率互換衍生品 |
|
|
|
|
|
|
||
具有信用風險相關或有特徵的負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
要發佈的其他抵押品 |
|
|
|
|
|
|
注9.共同擁有電氣設施
公司擁有一家
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
投入使用的公用事業工廠 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
有關ARO的進一步討論,請參見注釋11。
雖然與Colstrain有關的義務和責任將由共同所有人按比例分擔,但根據法律,許多環境責任是連帶的,因此,如果任何共同所有人沒有支付其應承擔的責任,其他共同所有人(或其中任何一人)可能被要求支付違約共同所有人的份額(或全部責任)。
2023年1月,本公司與西北能源達成協議,轉讓其在Colstrain 3號和4號機組的所有權。本公司將保留對交易完成時存在的補救義務的責任。請參閲附註22中對該交易的進一步討論.
109
Avista公司
注10.財產,廠房和設備
網絡實用程序屬性
截至12月31日,公用事業淨資產由以下部分組成(以千美元計):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
投入使用的公用事業工廠 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
正在進行的建築工程 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
|
|
|
|
|
||
減去:累計折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
總淨公用事業屬性 |
|
$ |
|
|
$ |
|
總財產、廠房和設備
下表詳細列出了截至12月31日的不動產、廠房和設備主要分類的毛餘額(以千美元為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
Avista實用程序: |
|
|
|
|
|
|
||
電力生產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
電力傳輸 |
|
|
|
|
|
|
||
配電 |
|
|
|
|
|
|
||
電力建設在建工程(CWIP)等 |
|
|
|
|
|
|
||
電費合計 |
|
|
|
|
|
|
||
天然氣地下儲氣庫 |
|
|
|
|
|
|
||
天然氣配氣 |
|
|
|
|
|
|
||
天然氣CWIP等 |
|
|
|
|
|
|
||
天然氣總量 |
|
|
|
|
|
|
||
普通工廠(包括CWIP) |
|
|
|
|
|
|
||
Avista實用程序總數 |
|
|
|
|
|
|
||
AEL&P: |
|
|
|
|
|
|
||
電力生產 |
|
|
|
|
|
|
||
電力傳輸 |
|
|
|
|
|
|
||
配電 |
|
|
|
|
|
|
||
電力CWIP及其他 |
|
|
|
|
|
|
||
電費合計 |
|
|
|
|
|
|
||
普通植物 |
|
|
|
|
|
|
||
AEL和P合計 |
|
|
|
|
|
|
||
總公用事業財產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他(1) |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
注11.資產零售退休義務
本公司已將未來ARO的負債記錄為:
由於無法估計結算日期的範圍,本公司無法估計以下項目的負債:
110
Avista公司
2015年,美國環保局發佈了一項關於CCR的最終規則。Colstrain生產這種副產品。CCR規則一直是正在進行的訴訟的主題。2018年8月,華盛頓特區巡迴法院推翻了該規則的條款。該規則包括CCR垃圾填埋場和地表蓄水的技術要求。Colstrain所有者制定了一項多年合規計劃,以滿足CCR要求和現有的州義務。
與CCR規則要求相關的實際資產報廢成本可能與用於記錄ARO的估計值有很大差異,這是由於將使用的合規戰略的不確定性和不斷變化的性質,以及用於估計成本的數據的可用性,例如某些地點存在的火山灰數量以及覆蓋某些蓄水池所需的填充量。當有新的信息可用時,該公司更新其估計。本公司期望透過釐定差餉的程序,收回因遵守CCR規則而增加的任何成本。
此外,根據2018年關於同意的行政命令以及正在與蒙大拿州生態質量部進行的談判,Colstrie的所有者必須提供財務保證,主要是以擔保債券的形式,以確保每個所有者按比例分享各種預期關閉和修復灰池和儲煤區的份額。由於預期的關閉和補救活動的不確定性和不斷變化的性質,以及這些活動隨着時間的推移而完成,與ARO一樣,每個業主所需的財務擔保金額可能會有很大差異。
下表記錄了截至12月31日的年度內公司資產報廢債務的變化(以千美元為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
年初的資產報廢債務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
已發生的負債 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
已結清的債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
吸積費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年終資產報廢債務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
注12.退休金計劃及其他退休後福利計劃
下文所述的養老金和其他退休後福利計劃僅涉及Avista公用事業公司。AEL&P(下文不討論)為其工會工人蔘加了固定繳費多僱主計劃,併為非工會工人蔘加了固定繳款購買養老金計劃。這些子公司的退休計劃,無論是單獨的還是總體的,對Avista Corp.都不是重要的。
Avista實用程序
該公司有一項固定收益養老金計劃,涵蓋2014年1月1日之前聘用的Avista Utilities的大多數正式全職員工。有資格參加該計劃的員工將繼續獲得福利。本計劃下的個人福利以僱員的服務年限、受僱日期和計劃中規定的平均薪酬為基礎。2014年1月1日或之後聘用的非工會員工參加固定繳費401(K)計劃,而不是固定福利養老金計劃。2014年1月1日或之後聘用的工會員工仍在固定福利養老金計劃的覆蓋範圍內。自2023年12月31日起,該計劃將對新的工會員工關閉。公司的資金政策是至少提供《僱員退休收入保障法》規定的最低金額,但不超過目前可用於所得税扣除的最高金額。該公司貢獻了$
2022年,固定收益養老金計劃的一次性支付超過了該計劃的年度服務和利息成本。這導致該計劃部分結清,公司記錄了結賬損失#美元。
該公司還設有SERP,為公司的某些高管和某些關鍵員工提供額外的養老金福利。SERP旨在為其在固定收益養老金計劃下受益的個人提供福利
111
Avista公司
由於適用1986年《國税法》第415節,以及遞延補償計劃下的薪金延期,所產生的費用減少。本計劃的負債和費用作為養卹金福利列入本説明所列表格。
該公司預計養老金計劃和SERP下的福利支付總額將(以千美元為單位):
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
總計2028年- |
|
||||||
預期福利付款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
計劃資產的預期長期回報率是基於過去對計劃所持投資類型的業績和經濟預測。在選擇貼現率時,本公司考慮高評級公司債券投資組合的收益率,其到期日與養老金福利的預期期限相似。
該公司為2014年1月1日之前聘用的符合條件的退休員工提供一定的醫療和人壽保險福利。本公司在員工提供服務的年度應計退休後福利義務的估計成本。該計劃的負債和費用包括在退休後的其他福利中。2014年1月1日或之後聘用的非工會員工在退休後將可以享受退休醫療計劃;但Avista Corp.將不再為他們的醫療保險費繳費。
該公司有一項健康報銷安排(HRA),為員工提供税收優惠資金,以支付退休後允許的醫療費用。僱員賺取的金額在退休日期根據僱員的服務年限和期滿工資而定。HRA的負債和費用作為退休後的其他福利包括在內。
本公司向在任期內或退休後去世的主管人員的受益人提供死亡撫卹金。根據該計劃,執行幹事的指定受益人在死亡時將獲得相當於該執行幹事年度基本工資的兩倍的付款(如果死亡發生在退休後,則領取相當於該執行幹事年度養卹金福利總額的兩倍的付款)。該計劃的負債和費用作為退休後的其他福利包括在內。
該公司預計,其他退休後福利計劃下的福利支付總額將(以千美元為單位):
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
總計2028年- |
|
||||||
預期福利付款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
該公司預計將設計UTE$
112
Avista公司
下表列出了截至的養卹金和其他退休後福利計劃的披露情況2022年12月31日和2021年12月31日以及2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的定期福利淨費用構成(以千美元為單位):
|
|
養老金福利 |
|
|
其他職位- |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
福利義務的變化: |
|
|||||||||||||||
年初的福利義務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
服務成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
精算(收益)/損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
計劃更改 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
安置點 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至年底的福利義務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
計劃資產變動: |
|
|||||||||||||||
截至年初的計劃資產公允價值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
計劃資產的實際回報率 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
僱主供款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
安置點 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
截至年末的計劃資產公允價值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
資金狀況 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在綜合資產負債表中確認的金額: |
|
|||||||||||||||
其他非流動資產 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
其他流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
確認淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
累積養老金福利義務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||
退休後累計福利義務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
針對退休人員 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
對於完全符合條件的員工 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
對於其他參與者 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
計入累計其他綜合虧損(收入)(税後淨額): |
|
|||||||||||||||
未確認的先前服務成本(積分) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
未確認的精算淨損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
監管較少的資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非基金收益累計其他綜合損失 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
養老金福利 |
|
|
其他職位- |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
截至12月31日的加權平均假設: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
福利債務貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
年度費用貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
計劃資產的預期長期回報 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
補償增值率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
||||
65歲以前的醫療費用趨勢--初步 |
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
||||
65歲以前的醫療費用趨勢-最終 |
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
||||
65歲以前的最終醫療費用趨勢年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
65歲以後的醫療費用趨勢--初步 |
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
||||
65歲以後的醫療費用趨勢-最終 |
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
% |
||||
65歲以後年度最終醫療費用趨勢 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
113
Avista公司
|
|
養老金福利 |
|
|
其他退休後福利 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||
定期淨收益成本的構成部分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
服務成本(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
攤銷先前服務費用(貸方) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
淨虧損確認 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
結算損失(2) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
定期淨收益成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
計劃資產
本公司董事會財務委員會批准為養老金計劃和其他退休後福利計劃尋求適當回報的投資政策、目標和戰略,並審查和批准投資和資金政策的變化。
本公司已與負責監察個別投資經理的投資顧問訂立合約。內部福利委員會和財務委員會定期審查投資經理的業績和相關的個別基金業績,以監測投資政策目標和戰略的遵守情況。
養老金計劃資產投資於共同基金、信託和合夥企業,這些基金和合夥企業持有可銷售的債務和股權證券、房地產和絕對回報。在尋求獲得與養卹金計劃的資金狀況相一致的回報時,投資顧問建議按資產類別分配百分比。這些建議由內部福利委員會審查,然後建議財務委員會採納。財務委員會訂有按資產類別劃分的目標投資分配百分比,以及每類資產的投資範圍。目標投資配置百分比通常是既定區間的中點。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
股權證券 |
|
|
% |
|
|
% |
||
債務證券 |
|
|
% |
|
|
% |
||
房地產 |
|
|
% |
|
|
% |
||
絕對收益 |
|
|
% |
|
|
% |
目標投資配置百分比在2021年第一季度進行了修訂,養老金計劃資產進行了再投資,以向新的目標投資配置百分比邁進。對目標資產分配百分比進行了修改,以便更好地使資產分配與養卹金計劃的供資狀況保持一致。
投資於債務和股權證券的養卹金計劃資產的公允價值主要以公允價值(市場價格)為基礎。在國家證券交易所交易的投資證券的公允價值是根據最後報告的銷售價格確定的;在場外交易市場交易的證券按照最後報告的投標價格進行估值。投資經理會根據其他資料(包括在票面利率、評級、到期日及行業方面相若的證券估值)估計公平價值,而該等投資證券的市場價格並不能隨時獲得或不代表定價時的價值。
具有公允價值的養老金計劃和其他退休後計劃資產使用資產淨值(NAV)計量,從公允價值層次結構中排除,並作為下表的對賬項目包括在內。
114
Avista公司
該計劃對普通/集體信託的投資有贖回限制,允許在45至60天的通知要求後按季度贖回。在60至90天的贖回通知要求之後,該計劃對少數人持股投資和合夥權益的大部分投資都有贖回限制,從每兩個月一次到每半年一次不等。
下表按公允價值層次結構中的級別披露(請參閲注18有關截至2022年12月31日按公允價值(以千美元為單位)計量和報告的養老金計劃資產的公允價值層次的描述:
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
總計 |
|
||||
現金等價物 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
固定收益證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國政府問題 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
公司問題 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
國際問題 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
市政問題 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
共同基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國股票證券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
國際股權證券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
按資產淨值計量的計劃資產(不受層次結構的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
共同/集體信託: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
房地產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
合夥企業/少數人持股投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
國際股權證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
房地產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
下表披露了截至2021年12月31日按公允價值(以千美元為單位)計量和報告的養老金計劃資產在公允價值層次結構內的級別(公允價值層次結構的説明見附註18):
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
總計 |
|
||||
現金等價物 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
固定收益證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國政府問題 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
公司問題 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
國際問題 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
市政問題 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
共同基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國股票證券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
國際股權證券 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
按資產淨值計量的計劃資產(不受層次結構的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
共同/集體信託: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
房地產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
合夥企業/少數人持股投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
絕對收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
國際股權證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
房地產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
其他退休後計劃資產投資於債務和股權證券的公允價值主要以市場價格為基礎。在國家證券交易所交易的投資證券的公允價值是根據最新報告的銷售價格確定的;在場外交易市場交易的證券按最新報告的買入價進行估值。對於無法隨時獲得市場價格的投資證券,投資經理根據其他信息(包括在票面利率、評級、到期日和行業方面具有可比性的證券的估值)確定公允價值。目標資產配置是
115
Avista公司
其他退休後計劃資產的公允價值是在2022年和2021年12月31日確定的。
下表按公允價值層次結構中的級別披露(請參閲注18有關截至2022年12月31日按公允價值(以千美元為單位)計量和報告的其他退休後計劃資產的公允價值層次結構的説明:
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
總計 |
|
||||
平衡指數互惠基金(1) |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
下表披露了截至2021年12月31日按公允價值(以千美元為單位)計量和報告的其他退休後計劃資產在公允價值層次內的級別(有關公允價值層次的説明,請參閲附註18):
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
總計 |
|
||||
平衡指數互惠基金(1) |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
401(K)計劃和高管延期計劃
Avista公用事業公司有一個工資遞延401(K)計劃,該計劃是一個定義的繳費計劃,基本上覆蓋所有員工。員工可以在税前基礎上向計劃中的各自賬户繳費,最高限額為法律允許的最高金額。公司根據各自計劃中的時間表匹配每個參與者遞延的工資的一部分。
12月31日終了年度的僱主配對繳費情況如下(以千美元計):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
僱主401(K)等額供款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
該公司有一項高管延期計劃。該計劃允許高管和其他關鍵員工有機會推遲到退休、解僱、殘疾或死亡的較早者,最高可達
其他財產和投資中包括遞延補償資產--合併資產負債表中其他非流動負債和遞延貸項中包含的遞延補償負債淨額和相應的遞延補償負債截至12月31日的數額如下(千美元):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
遞延補償資產和負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
注13.Account TinG用於所得税
所得税費用
截至12月31日的年度所得税支出包括以下內容(以千美元為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
當期所得税支出(福利) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
遞延所得税支出(福利) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
所得税支出(福利)合計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
州所得税並不是所得税總支出的重要組成部分。
對源自法定聯邦税率的聯邦所得税的對賬
116
Avista公司
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||||||
按法定税率徵收的聯邦所得税 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
||||||
因下列原因而增加(減少)的税收: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公用事業監管處理的税收效應 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
國家所得税支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
與儀表扣除有關的流經 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非工廠超額延遲週轉(3) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
與前幾年相關的客户退款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
所得税支出(福利)合計 |
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
)% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
遞延所得税
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的和税收抵免結轉的金額之間的臨時差異的淨税收影響。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
遞延所得税資產: |
|
|
|
|
|
|
||
監管責任 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
税收抵免和NOL結轉 |
|
|
|
|
|
|
||
退休金的撥備 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税總資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延税項資產的估值免税額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
扣除估值扣除後的遞延所得税資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税負債: |
|
|
|
|
|
|
||
公用事業物業、廠房和設備 |
|
|
|
|
|
|
||
監管資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
長期遞延所得税淨負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
遞延所得税資產的變現取決於在未來期間產生應税收入的能力。該公司評估了支持其遞延所得税資產變現的現有證據,並確定遞延所得税資產變現的可能性更大。
截至2022年12月31日,該公司有$
117
Avista公司
公司已記入一筆估值津貼#美元
美國國税局(IRS)和國家考試的現狀
公司及其符合條件的子公司提交合並的聯邦所得税申報單。2018年後的所有納税年度都將接受美國國税局的税務審查。
該公司還在某些司法管轄區提交州所得税申報單,包括愛達荷州、俄勒岡州、蒙大拿州和阿拉斯加州。子公司在獨立運營的基礎上計入或計入其運營的税收影響。
2018年後的所有納税年度都在愛達荷州、俄勒岡州、蒙大拿州和阿拉斯加州開放考試。
該公司認為,聯邦或州所得税的任何開放納税年度不會導致對合並財務報表有重大影響的調整。
注14.能源PURCHASE合同
下面的討論僅與Avista公用事業有關。AEL&P的唯一能源採購合同是Snettisham水電項目的PPA,並作為租賃入賬。AEL&P沒有任何其他重要的運營協議或合同義務。有關Snettisham PPA的進一步討論,請參閲注5。
Avista公用事業公司有購買用於熱力發電的燃料、轉售天然氣的合同,以及購買電能或與其他實體交換電能的各種協議。合同的剩餘期限從
在綜合損益表中列入公用事業資源費用的購買電力、購買天然氣、發電燃料和其他燃料費用的總支出如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
公用事業電力資源 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表詳細説明瞭Avista公用事業公司未來對電力資源(包括輸電合同)和天然氣資源(包括運輸合同)的合同承諾(以千美元為單位):
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
此後 |
|
|
總計 |
|
|||||||
電力資源 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
天然氣資源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
這些能源採購合同是Avista公用事業公司為滿足其零售電力和天然氣客户的能源需求而簽訂的義務的一部分,包括為優化資源而簽訂的合同。作為電力和天然氣成本遞延和回收機制的一部分,這些成本通過基本零售價或零售價調整來收回。
未來對電力資源的合同承諾包括與公司與PUD簽訂的購買某些發電設施部分產出的合同有關的固定合同金額。儘管Avista公用事業公司對PUD發電設施沒有投資,但合同要求Avista公用事業公司支付一定的最低金額,無論設施是否在運行。根據合同獲得的電力成本,包括設施不運行時支付的費用,計入綜合損益表中的公用事業資源成本。上述合同金額包括Avista公用事業公司在現有償債成本中的份額及其在這些項目可變運營費用中的比例份額。根據這些合同應支付的最低金額部分是基於公司間接負責的PUD收入債券的償債要求的比例份額。截至2022年12月31日,公司與未償還收入債券相關的未來償債義務總額(本金和利息)為 $
118
Avista公司
此外,Avista公用事業公司與其發電設施以及輸電和配電服務有關的運營協議、和解和其他合同義務。與這些協議有關的費用在綜合損益表中作為其他業務費用反映。
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
此後 |
|
|
總計 |
|
|||||||
合同義務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
注15. S短期借款
Avista Corp.
信用額度
Avista Corp.有一項承諾信貸額度,總金額為#美元。
2022年11月,本公司簽訂了一項循環信貸協議,金額為#美元。
公司的未償還餘額和借款利率(不包括信用證)
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
期末未清餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
期末未付信用證 |
|
|
|
|
|
|
||
期末平均利率 |
|
|
% |
|
|
% |
截至2022年12月31日,該公司做到了
截至2022年12月31日和2021年12月31日,Avista Corp.承諾信貸額度下的未償還借款在綜合資產負債表上被歸類為短期借款。
2022年定期貸款
2022年12月,本公司簽訂了一項金額為#美元的定期貸款協議。
該公司借入了全部$
2022年信用證融資安排
於2022年12月,本公司簽訂了一份持續信用證總金額為$的協議書
截至2022年12月31日,該公司有$
公約和失責處理條款
這個短期借款協議包含習慣契約和違約條款,包括控制權的變更(如協議中的定義)。每項信貸安排下的違約事件還包括來自另一家公司的交叉違約
119
Avista公司
負債(如定義的)和在某些情況下的其他義務。大多數短期借款協議還包括一項公約,該公約不允許Avista Corp.的“綜合總債務”與“綜合總資本”的比率大於
AEL&P
AEL&P有一項承諾的信貸額度,金額為#美元。
承諾的信貸額度協議包含習慣契約和違約條款。信貸協議有一項契約,不允許“AEL&P合併總債務”與“AEL&P合併總資本”之比,包括Snettisham債券的影響大於
截至2022年12月31日和2021年12月31日有幾個
注16.龍G-定期債務
以下是截至12月31日的長期未償債務的詳細信息(以千美元為單位):
成熟性 |
|
描述 |
|
利息 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
Avista Corp.獲得長期債務擔保 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
第一抵押債券 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
擔保中期票據 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
擔保中期票據 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
有擔保的污染控制債券(1) |
|
(1) |
|
|
|
|
|
|
|||
|
有擔保的污染控制債券(1) |
|
(1) |
|
|
|
|
|
|
|||
|
第一抵押債券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
第一抵押債券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
第一抵押債券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
第一抵押債券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
第一抵押債券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
第一抵押債券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
第一抵押債券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
第一抵押債券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
第一抵押債券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
第一抵押債券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
第一抵押債券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
第一抵押債券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
第一抵押債券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
第一抵押債券(2) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
|
|
Total Avista Corp.獲得長期債務擔保 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
阿拉斯加電燈電力公司擔保長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
第一抵押債券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
有擔保長期債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
阿拉斯加能源和資源公司無擔保長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
無擔保定期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
有擔保和無擔保長期債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他長期債務構成部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
未攤銷債務貼現 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
未攤銷長期債務發行成本 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
Avista持有的有擔保的污染控制債券 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
長期債務的當期部分 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
長期債務總額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
120
Avista公司
下表詳細説明瞭未來的長期債務到期日,包括對附屬信託基金的長期債務(見附註17)(以千美元計):
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
此後 |
|
|
總計 |
|
|||||||
債務到期日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
基本上,Avista Utilities和AEL&P擁有的所有物業都受到各自抵押貸款契約的留置權的約束。根據擔保其第一抵押債券(包括有擔保的中期票據)的抵押和信託契約(抵押),Avista Utilities和AEL&P各自可根據其特定抵押發行額外的第一抵押債券,本金總額相當於以下金額:
Avista公用事業公司和AEL&P不得單獨發行任何額外的第一抵押債券(以已註銷債券為基礎發行的債券除外),除非發行債券的特定實體在之前18個日曆月中的任何連續12個日曆月內具有“淨收益”(根據該實體的抵押貸款的定義),並且至少是當時所有未償還抵押證券(包括將發行的第一筆抵押債券)和所有優先債務的年利息要求的兩倍。截至2022年12月31日,房地產增發和報廢債券將允許發行美元,而淨收益測試不會禁止發行美元。
注17.長期發展計劃轉至關聯信託基金
在……裏面
121
Avista公司
在截至12月31日的年度內,已支付的分發率如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
分銷率低 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
高分銷率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
年終分配率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
在發行優先信託證券的同時,Avista Capital II發行了$
該公司擁有
注18. F空氣值
現金及現金等價物、應收賬款及票據、應付賬款及短期借款的賬面價值乃對其公允價值的合理估計。長期債務(包括當期部分)、融資租賃和對關聯信託基金的長期債務在綜合資產負債表中按賬面價值列報。
公允價值層次結構對用於計量公允價值的投入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量),對來自不可觀察投入的公允價值給予最低優先權(第3級計量)。
公允價值層次的三個層次定義如下:
第1級-相同資產或負債的報價在活躍的市場上可用。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
第2級-定價輸入是第1級所包括的活躍市場的報價以外的價格,但在報告日期可直接或間接觀察到。第2級包括使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具。這些模型主要是行業標準模型,考慮了各種假設,包括大宗商品的遠期報價、時間價值、波動因素、標的工具的當前市場和合同價格以及其他相關經濟指標。基本上所有這些假設在工具的整個期限內都可以在市場上觀察到,可以從可觀察到的數據中得出,或者得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。
第三級--定價投入包括通常無法從客觀來源觀察到的重要投入。這些投入可以與內部開發的方法一起使用,從而產生管理層對公允價值的最佳估計。
金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層級中的配置。公允價值的確定納入了各種因素,這些因素不僅包括涉及的交易對手的信用狀況和信用提升(如現金存款和信用證)的影響,還包括Avista Corp.的不履行風險對其負債的影響。
122
Avista公司
下表列出了截至12月31日公司在綜合資產負債表中未按估計公允價值報告的金融工具的賬面價值和估計公允價值(以千美元為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
攜帶 |
|
|
估計數 |
|
|
攜帶 |
|
|
估計數 |
|
||||
長期債務(二級) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
長期債務(3級) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Snettisham融資租賃義務(3級) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
關聯信託的長期債務(3級) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
該等對長期債務及長期債務對關聯信託的公允價值的估計主要基於現有的市場信息,這些信息通常包括第三方經紀商對具有類似風險和條款的債務的估計市場價格。從第三方經紀獲得的價格區間包括以下面值
下表按公允價值體系內的水平披露了本公司截至2022年12月31日按公允價值經常性計算(以千美元為單位):
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
交易對手 |
|
|
總計 |
|
|||||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
能源商品衍生品(二) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
利率互換衍生品 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
股權投資(3) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
遞延補償資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
共同基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
固定收益證券(3) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
股權證券(3) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
能源商品衍生品(二) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
E衍生品 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
利率互換衍生品 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
123
Avista公司
下表按公允價值體系內的水平披露了本公司截至2021年12月31日按公允價值經常性計算(以千美元為單位):
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
交易對手 |
|
|
總計 |
|
|||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
能源商品衍生品(二) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
利率互換衍生品 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
遞延補償資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
共同基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
固定收益證券(3) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
股權證券(3) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
能源商品衍生品(二) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
外幣兑換衍生品 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
利率互換衍生品 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
上表按不同水平披露的衍生工具資產及負債額與綜合資產負債表所披露的衍生工具資產及負債額之間的差額,是由於與若干交易對手訂立的淨額安排所致。有關衍生工具淨額結算的額外討論,請參閲附註8。
為確定能源商品衍生工具的公允價值,本公司使用市場報價和遠期價格曲線來估計第2級所包括的能源商品衍生工具的公允價值。特別是,電力衍生工具的估值採用市場報價進行,並根據可報價期間之間的期間進行調整。天然氣衍生品估值使用紐約商品交易所對類似工具的定價,根據盆地差異進行調整,使用市場報價進行估計。如果在整個合同期限內有可觀察到的投入,則衍生資產或負債計入第2級。
為確定利率互換衍生工具的公允價值,本公司使用互換期限內的遠期市場利率曲線,並使用適當的貼現率將現金流折現為現值。折現率由第三方經紀根據掉期衍生工具的條款計算,並由本公司評估其合理性,並考慮本公司的潛在不履行風險。利率掉期衍生品的未來現金流等於掉期的固定利率與浮動市場利率乘以每個期間的名義金額。
為確定外幣衍生品的公允價值,本公司使用加元兑美元的遠期市場曲線,並將鎖定價格與市場價之間的差額乘以衍生品的名義金額。遠期外匯市場曲線由第三方經紀商提供。該公司的信用價差被計入外匯合同的鎖定價格。
遞延補償資產和負債是指公司在拉比信託基金中為高管延期計劃持有的資金。這些基金由交易活躍的股票和債券基金組成,在活躍的市場上報價。
124
Avista公司
第3級公允價值
天然氣交換協議
對於天然氣商品交換協議,本公司使用上述相同的二級中間人報價;然而,本公司也估計(在合同限制範圍內)採購量和銷售量以及這些交易的時間。更改交易量估計的時間會改變購買和銷售的時間,從而影響使用哪個經紀報價。由於經紀報價在不同時期可能有很大差異,無法觀察到的對交易時間和交易量的估計可能會對計算的公允價值產生重大影響。該公司目前使用歷史數據根據最有可能的情況估計交易量和時間。從歷史上看,交易的時機和交易量與市場價格和市場波動性並不高度相關。
下表載列用以估計上述第三級資產及負債截至2022年12月31日(千美元):
|
|
公允價值(淨值)為 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|
估價技術 |
|
無法觀察到的輸入 |
|
射程 |
|
天然氣交易所 |
|
$ |
( |
) |
|
內部派生 |
|
遠期買入價 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
遠期銷售價格 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
採購量 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
銷售量 |
|
上述估值方法、重大投入和由此產生的公允價值由本公司管理層制定,並至少每季度進行一次審查,以確保它們在每個報告期提供對公允價值的合理估計。
股權投資
該公司擁有
對於第二項投資,公允價值是利用折現現金流模型採用收益法確定的。該模型基於標的公司的損益表預測,以確定所有權期間的現金流。然後,該模型利用類似行業和項目的上市可比公司的市盈率來估計終端公允價值。市場倍數被降低,以反映上市可比公司的生命週期和投資公司的初創性質之間的差異。選擇合適的可比公司、市盈率以及將市盈率降至這些市盈率,都需要管理層的判斷。模型中的重要假設包括代表與投資相關的風險的貼現率、市場倍數及其相關的降低、收入預測和投資的估計終止日期。
125
Avista公司
下表列出了用於估計截至2022年12月31日的3級股權投資的公允價值的量化信息(以千美元為單位):
|
|
公允價值在 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|
估價技術 |
|
無法觀察到的輸入 |
|
射程 |
|
股權投資 |
|
$ |
|
|
市場方法 |
|
可比企業價值 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動性事件的時間到了 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
適銷性折扣 |
|
||
|
|
|
|
|
貼現現金流 |
|
營收市場倍數 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
市場倍數減持 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
貼現率 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
營收市場倍數 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
終止日期 |
|
下表列出了12月31日終了年度使用重大不可觀察投入(第三級)按公允價值計量的資產和負債的活動(以千美元為單位):
|
|
天然氣交換協議(1) |
|
|
股權投資 |
|
|
總計 |
|
|||
截至2022年12月31日的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2022年1月1日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
轉接來話(2) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
總損益(已實現/未實現): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
包括在監管資產中 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
聚落 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2022年12月31日的期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2021年12月31日的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2021年1月1日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
總損益(已實現/未實現): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
包括在監管資產中 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
聚落 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2021年12月31日的期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
截至2020年12月31日的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2020年1月1日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
總損益(已實現/未實現): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
包括在監管資產中 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
聚落 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2020年12月31日的期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
注19. C普通股
普通股的股息支付可能受到以下限制:
126
Avista公司
OPUC批准AERC收購的要求是最嚴格的。根據OPUC的限制,2022年12月31日可用於派息的金額s $
見2020年至2022年公佈的股息綜合權益報表。
該公司擁有
普通股發行
該公司於2022年發行普通股,淨收益總額為#美元
注20.累積的O三是綜合損失
累計其他綜合損失
截至12月31日,扣除税後的累計其他綜合虧損包括以下內容(以千美元為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
養老金和其他退休後福利的未建立資金的福利義務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
下表詳細説明瞭按構成部分分列的12月31日終了年度累計其他綜合虧損的重新分類情況(千美元):
|
|
從累計其他金額重新分類的金額 |
|
|||||||||
累計其他全面損失構成明細 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
固定收益養卹金項目攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
攤銷先前服務費用淨額(A) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
淨虧損攤銷(A) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
因條例(A)的影響而作出的調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税前合計(B) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
税費(B) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
税後淨額(B) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
127
Avista公司
下表列出了截至12月31日的年度普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法(美元和股票以千計,每股金額除外):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
加權-已發行普通股的平均數量-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀釋性證券的影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
業績獎勵和限制性股票獎勵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
加權-已發行普通股的平均數-稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本信息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
有幾個
注22.承諾S和或有事項
在業務過程中,本公司涉及各種索賠、爭議、糾紛和其他或有事項,包括本附註所述事項。其中一些索賠、爭議、爭議和其他或有事項涉及訴訟或其他有爭議的法律程序。對於所有此類事宜,本公司打算大力保護和捍衞其利益,追求其權利。然而,不能保證任何特定事項的最終結果,因為訴訟和其他有爭議的程序本身就受到許多不確定因素的影響。對於影響Avista公用事業公司或AEL&P公司運營的事項,本公司打算在適當的範圍內通過制定差餉的過程收回已發生的成本。
博伊德火災(華盛頓州自然資源部訴阿維斯塔案)
2019年8月,該公司收到一份標題為“華盛頓州自然資源部訴Avista公司”的訴狀,要求追回最高達$
這些訴訟是在華盛頓州費裏縣高等法院提起的。該公司繼續在訴訟中積極為自己辯護。然而,目前該公司無法預測出現不利結果的可能性,也無法估計出現這種結果時的一系列潛在損失。
11號公路起火
2022年4月,Avista Corp.收到業主索賠通知,要求賠償#美元。
勞動節風暴
128
Avista公司
一般信息
2020年9月,華盛頓州東部和愛達荷州北部發生嚴重風暴。極端天氣事件導致該地區客户停電和多起野火。
本公司已意識到,在風暴期間,位於其維護通行權以外地區的其他健康樹木和樹枝在異常風力條件下斷裂,導致其能源輸送系統在據信是野火潛在起源地的區域或附近受到損害。這些事件包括被稱為:Babb Road火災(華盛頓州馬爾登和鬆樹城附近)、Christensen路火災(華盛頓州Airway Heights附近)、Mile Marker 49火災(愛達荷州奧羅菲諾附近)和Kewa菲爾德火災(華盛頓州科爾維爾附近)。這些野火總共覆蓋了超過
除上述情況外,本公司還了解到
本公司的調查並未發現任何與該等火災有關的疏忽證據,本公司將就因極端風力事件引起的野火而向本公司提出的任何損害賠償要求大力辯護;然而,本公司目前無法預測出現不利後果的可能性或估計一旦發生此類結果可能造成的一系列潛在損失。
八寶路火警
2021年5月,該公司獲悉華盛頓州自然資源部(DNR)已完成調查,併發布了一份關於Babb路火災的報告。巴布路大火覆蓋了大約
除其他事項外,DNR報告得出的結論是
DNR的報告總結如下:“我認為,由於這棵樹的形狀不尋常,而且它離電線很近,有必要進行更仔細的檢查。對這棵樹進行更近距離的檢查,應該會發現被砍斷的LBL末端和它之前的故障,並有必要確定與引發Babb路火災有關的鄰近LBL的故障可能性。
DNR的報告承認,如果沒有對樹木的近距離檢查或砍伐,除了樹木的多重優勢外,上述情況不會很容易看到。報告還承認,雖然從附近的車道上可以看到多個頂端的存在,但這棵樹並沒有因為存在多個頂端而在V形叉口倒下。公司爭辯説,適用的檢查標準並不要求對原本健康的樹木進行更仔細的檢查,公司在其維護、檢查或植被管理做法方面也沒有疏忽。
129
Avista公司
個人原告人;及集體訴訟。所有訴訟程序已合併為證據開示和預審程序,在華盛頓州斯波坎縣高等法院待決,並以不同的方式主張疏忽、私人滋擾、非法侵入和反向譴責(嚴格責任理論)的訴訟理由。
2022年9月16日,本公司向華盛頓州斯波坎縣高等法院提出動議,要求駁回原告的反向譴責索賠,理由是根據華盛頓法律,這些索賠在法律上不可認知。2022年10月14日,高等法院聽取了對該動議的口頭辯論。法院裁定,公司的動議涉及法律和事實的混合問題,因此,不能在訴訟的那個階段予以批准;然而,法院表示,公司可以在證據開示完成後再次向法院提起訴訟。
本公司將在法律程序中積極為自己辯護;然而,本公司目前無法預測出現不利結果的可能性,也無法估計發生這種結果時的一系列潛在損失。
高露潔
Colstrain業主仲裁和訴訟
Colstrain 3號和4號機組由本公司、太平洋公司、波特蘭通用電氣(PGE)和Puget Sound Energy(PSE)(統稱為西部共同所有人)以及西北和Talen Montana,LLC(Talen)作為共有租户擁有,該協議日期為1981年5月6日,經修訂(O&O協議),按百分比計算具體內容如下:
共同所有人 |
|
第三單元 |
|
|
第四單元 |
|
||
阿維斯塔 |
|
|
% |
|
|
% |
||
太平洋公司 |
|
|
% |
|
|
% |
||
前列腺素E |
|
|
% |
|
|
% |
||
PSE |
|
|
% |
|
|
% |
||
西北大學 |
|
|
— |
|
|
|
% |
|
塔倫 |
|
|
% |
|
|
— |
|
PSE和Talen擁有的Colstrain 1號和2號機組於2020年關閉,目前正在退役。3號機組和4號機組的共同所有人還在3號機組和4號機組共有的設施中擁有不可分割的權益,以及在所有四個Colstrie機組共有的某些設施中擁有不可分割的權益。
《華盛頓清潔能源轉型法案》(CETA)規定了最後期限,規定每一家電力公司必須在華盛頓的電價中消除與Colstrat等燃煤資源相關的成本和收益。CETA的實際影響是,2025年後,來自此類資源的電力可能不再輸送給華盛頓的零售客户,其中包括Colstrie。
Colstrain3號和4號機組的共同所有人對這些機組的發電能力有不同的需求。因此,在共同所有人之間出現了某些商業分歧,包括關於關閉這些單位的要求的分歧。
130
Avista公司
此外,西部共同所有人在蒙大拿州聯邦地區法院開始了法律訴訟,質疑2021年頒佈的蒙大拿州法律的兩項修改是否符合憲法。第一個是參議院第265號法案,旨在修改O&O協議中關於爭端仲裁的條款;第二個是參議院第266號法案,它違反了蒙大拿州的《消費者保護法》(MC 30-14-103及以後)。Colstrain的所有者要麼無法為其應承擔的運營成本提供資金,要麼試圖在未經一致同意的情況下關閉其中一個或兩個單位。2022年9月,一名治安法官發佈了擬議的調查結果和一項命令,裁定參議院第265號和第266號法案都是違憲的,2022年10月,地方法院法官完全採納了治安法官的調查結果和建議。
Talen Energy與Puget Sound Energy達成協議
2022年9月,公司收到通知,PSE和Talen達成了一項協議,PSE通過該協議同意將其
Avista與西北航空之間的協議
2023年1月16日,公司與西北航空公司訂立協議,根據該協議,公司將把其
根據該協議,在交易結束時,公司仍有義務支付(I)運營費用、(Ii)資本支出,但不超過交易結束時到期使用壽命部分的可按比例分配的部分,以及(Iii)除與交易結束後活動有關的某些成本外,現場修復費用。此外,該公司將簽訂一項投票權分享協議,根據該協議,該公司將保留其對與補救有關的決定的投票權。
該公司將保留其Colstrie傳輸系統資產,這些資產被排除在交易之外。
根據Colstrain O&O協議,Colstrain的其他所有者將有90天的時間對交易進行評估,並決定是否就將部分發電移交給西北電力行使各自的優先購買權。
這筆交易取決於常規完成條件的滿足,包括收到任何必要的監管批准,以及西北航空是否有能力在2024年12月31日之前簽訂新的煤炭供應協議。
該公司預計這筆交易不會對其財務業績產生實質性影響。
Burnett等人。V.Talen等人。
多個業主已經啟動了法律程序(名為Burnett等人)。V.Talen等人)在蒙大拿州羅斯巴德縣地區法院起訴Talen、PSE、PacifiCorp、PGE、Avista Corp.、Northwest和Westmoland Rosebud Mining。原告聲稱,與Colstrie的運營相關的煤塵未能得到控制,並尋求未指明的賠償。由於Talen發起的破產程序,雙方同意暫時擱置訴訟,該協議不受為蒙大拿州訴訟和仲裁目的而取消擱置的規定的影響。本公司將在訴訟中積極為自己辯護,但目前無法預測結果,也無法預測發生有損本公司利益的結果時的潛在影響的金額或範圍。
韋斯特摩蘭採礦許可證
蒙大拿州環境信息中心已經提起了兩起訴訟,挑戰與Westmoland Rosebud礦運營有關的某些許可,該礦為Colstrie提供煤炭。在第一起案件中,蒙大拿州羅斯巴德縣地區法院發佈了一項命令,取消了一個礦區的許可證。在第二起案件中,蒙大拿州聯邦地區法院發佈了調查結果,建議撤銷批准將該礦擴大到新區域的決定,但建議該決定自最終命令之日起365天內不生效。這兩項決定都可能受到上訴審查。Avista Corp.不是這兩起訴訟中的任何一方,但正在繼續關注這兩起訴訟的進展,並評估訴訟對Westmoland履行煤炭供應合同義務的能力的影響(如果有的話)。
國家公園管理局(NPS)--自然和文化損害索賠
在……裏面2017年3月,公司進入由國家公園管理局(NPS)管理的財產,以防止斯波坎河被洪水包圍的電線杆即將發生故障。公司自願將其行為報告給
131
Avista公司
NPS幾天後。此後,2018年3月,核動力局通知本公司,它可能會根據《系統單元資源保護法》(《系統單元資源保護法》)[《美國聯邦法典》第54篇,100721頁及以後各頁]要求賠償據稱在事件期間造成的未指明的費用和損害。2021年1月,美國司法部(DoJ)要求該公司和美國司法部重新就此事進行討論。2021年7月,美國司法部表示,它可能要求賠償大約#美元。
本公司對美國司法部對這一事件的立場以及司法部所稱損害的性質和程度提出異議,並將在與此事有關的任何訴訟中積極為自己辯護。該公司和美國司法部已同意進行討論,以瞭解各自的立場,並確定是否有可能解決爭端。然而,該公司無法預測此事的結果。
愛達荷州拉斯德魯姆天然氣事件
2021年10月,愛達荷州的拉思德魯姆發生了一起涉及該公司天然氣基礎設施的事件。這起事件發生在第三方在挖掘過程中損壞了這些設施之後。這一事件導致了一場大火,燒燬了一座住宅,並導致居住者受輕傷。2023年1月23日,愛達荷州庫特奈縣地區法院向該公司提起訴訟,要求賠償數額不詳。該公司打算在這一行動中積極為自己辯護。
其他或有事項
在正常業務過程中,本公司有各種其他法律債權和或有事項尚未解決。本公司相信,這些行動所產生的任何最終責任不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。該公司對發生負債的概率或金額的估計可能會發生變化。如果發生這樣的變化,可能會意義重大。
本公司根據研究、專家分析和法律審查,定期評估其對污染場地補救的應急情況、義務和承諾,包括評估從已同意或未同意和解的其他責任方獲得賠償的範圍和可能性,以及從保險公司獲得賠償。本公司的政策是根據對將發生的調查、清理和監測成本的估計,累計並計入與環境補救地點相關的已確定風險暴露的當前費用。
根據《瀕危物種法》和類似的州法規,本公司對已被列入瀕危物種名單、被列為“受威脅”物種或已請願列入名單的魚類、植物和野生動物物種負有潛在責任。到目前為止,所採取和實施的措施對公司的影響微乎其微。然而,該公司將繼續尋求通過制定差餉的過程,收回與這些問題有關的所有運營和資本化成本。
根據其水電項目的聯邦許可證,該公司有義務保護其財產權,包括水權。此外,該公司還擁有額外的非水電水權。蒙大拿州正在通過一般裁決審查州內所有水權主張的狀況。克拉克福克河流域內的索賠可能會對該公司的內閣峽谷和諾克森急流水電設施的能源生產產生不利影響。愛達荷州已經啟動了愛達荷州北部的裁決,最終將包括克拉克福克河下游、斯波坎河和科達倫盆地。本公司正在並將繼續作為這些和任何其他相關裁決程序的參與者。這類裁決的複雜性使每一項裁決都不太可能在可預見的未來完成。因此,本公司目前無法估計任何結果的影響。該公司將繼續通過制定差餉的過程,追回與這一問題有關的所有費用。
132
Avista公司
注23.規則臨時事宜
監管資產和負債
下表列出了截至公司的監管資產和負債2022年12月31日(千美元):
|
|
|
|
|
接收 |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||||||||||||
|
|
剩餘 |
|
|
(1) |
|
|
不 |
|
|
(2) |
|
|
當前 |
|
|
非- |
|
|
當前 |
|
|
非- |
|
||||||||
監管資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
遞延所得税 |
|
|
(3 |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
退休金及其他 |
|
|
(4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
能源商品 |
|
|
(5 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
未攤銷債務回購 |
|
|
(6 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
結算方式: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
需求側管理 |
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
脱鈎附加費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
廢棄的公用事業工廠 |
|
|
(7 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
利率互換 |
|
|
(8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
遞延電力成本 |
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
遞延天然氣成本 |
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
AFUDC高於FERC |
|
|
(11 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
新冠肺炎延期 |
|
|
(12 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
先進的儀表基礎設施 |
|
|
(13 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他監管資產 |
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
監管總資產 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
監管責任: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
遞延電力成本 |
|
|
(3 |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
公用事業廠退役成本 |
|
|
(9 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税相關負債 |
|
(3) (10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
利率互換 |
|
|
(8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
脱鈎返利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
新冠肺炎延期 |
|
|
(12 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他監管責任 |
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
監管總負債 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
133
Avista公司
電力成本延期和回收機制
遞延供電成本於綜合資產負債表中記為遞延費用或負債,以備日後審慎審核及回收或透過零售價回扣。遞延的供電成本包括Avista公用事業公司實際發生的淨供電成本與基本零售價中包括的成本之間的某些差額。淨供電成本的差異主要是由於以下方面的變化:
134
Avista公司
在華盛頓,ERM允許Avista公用事業公司在WUTC批准的情況下定期提高或降低電價,以反映電力供應成本的變化。ERM是一種會計方法,用於跟蹤實際供電成本(扣除批發銷售和燃料銷售)與華盛頓客户基本零售價中包含的金額之間的某些差異,並推遲這些差異(超過美元
Avista Utilities在愛達荷州有一個PCA機制,允許它在IPUC批准的情況下在每年10月1日修改電費。根據PCA機制,Avista公用事業公司推遲支付某些實際淨電力供應費用與愛達荷州客户基本零售費之間差額的90%。10月1日的費率調整收回或回扣在前一年7月至6月期間遞延的電力成本。根據PCA機制遞延的總供電費用淨額是一項資產f $
天然氣成本遞延及回收機制
Avista Utilities在其服務的所有三個州提交了PGA,以調整天然氣價格:1)來年為天然氣客户服務的估計商品和管道運輸成本,以及2)前一年實際商品和估計商品和運輸成本之間的差額。遞延天然氣淨成本總額是$
脱鈎與收益分享機制
脱鈎(在愛達荷州也被稱為FCA)是一種旨在切斷公用事業收入和消費者能源使用之間的聯繫的機制。在Avista Utilities的每個管轄範圍內,Avista Utilities的電力和天然氣收入都會進行調整,以便根據某些客户費率類別中的客户數量進行調整,並假定“正常”的千瓦時和熱能銷售,而不是基於實際的千瓦時和熱能銷售。基於客户數量和“正常”銷售額的收入與基於實際使用量的收入之間的差額將被遞延,並從次年開始向客户收取附加費或返還。脱鈎機制中只包括住宅和某些商業客户類別。
華盛頓脱鈎與收益分享
在華盛頓,WUTC批准了該公司的電力和天然氣脱鈎機制,從2015年1月1日起為期五年。2019年,WUTC批准將這些機制再延長五年,至2025年3月31日,其中一個修改是,在任何測試期之後添加的新客户將不會脱鈎,直到包括在未來的測試期內。
電力和天然氣脱鈎附加費費率對客户的調整僅限於
135
Avista公司
每種脱鈎機制都包括一項事後收益測試。在每個日曆年結束時,分別計算剛剛結束的日曆年的電力和天然氣收益。這些收益測試反映了實際脱鈎的收入、正常化的供電成本和其他正常化調整。通過2022年的一般費率案例,該公司修改了其收益測試,如果公司的收入比WUTC在多年費率計劃中授權的ROR高出0.5%以上,公司將推遲這些額外收入,然後將其返還給客户。
愛達荷州FCA和收益分享機制
在愛達荷州,IPUC批准在2025年3月31日之前實施電力和天然氣FCA。
俄勒岡州脱鈎機制
在俄勒岡州,該公司有一個天然氣脱鈎機制。每年都會進行一次收入審查。在年度收益審查中,如果公司的收益比其允許的淨資產收益率高出100個基點以上,則超過100個基點的收益的三分之一將被遞延,並在稍後返還給客户。收益審查與脱鈎機制是分開的,是在脱鈎之前進行的。
累積脱鈎與收益分享機制平衡
自.起2022年12月31日和2021年12月31日,公司在其各個司法管轄區有以下與脱鈎和收益分享機制相關的累計未償餘額(以千美元為單位):
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
華盛頓 |
|
|
|
|
|
|
||
脱鈎(退税)附加費 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
愛達荷州 |
|
|
|
|
|
|
||
脱鈎返利 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
收益分享回扣撥備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
俄勒岡州 |
|
|
|
|
|
|
||
脱鈎附加費 |
|
$ |
|
|
$ |
|
有幾個
2022年華盛頓普通税率案件
2022年6月,本公司與若干其他各方達成和解協議,解決了本公司最初於2022年1月提起的電力和天然氣一般費率案件中的所有問題。華盛頓總檢察長辦公室的公共律師股(公共律師)雖然是Rate案件的一方,但沒有加入和解協議。和解協議是在所有問題談判後達成的,但是“注重結果的”--即代表各方(公共律師除外)就公司的總體收入要求達成協議,但沒有具體説明除費率基礎上的回報率以外的任何組成部分的細節。2022年12月12日,WUTC發佈了批准多方和解協議的命令。
2022年12月22日,公共律師提交了複議請願書,要求世界貿易委員會重新考慮其對和解協議的裁決。公共律師的主要問題與和解各方使用並得到世界貿易委員會批准的“注重結果”的方法有關。
2023年1月30日,WUTC發佈了一項命令,駁回了複議請願書,稱公共律師獲得了一切機會行使其反對和解的權利,並重申和解的最終結果產生了公平、公平、公正、合理和足夠的費率。
136
Avista公司
注24.信息按業務細分
業務分類報告反映了公司管理層用來分析業績和確定資源分配的基礎。公司管理層根據所得税前營業收入(虧損)和淨收益(虧損)來評估業績。各分部的會計政策與主要會計政策摘要中所述的相同。Avista公用事業公司的業務是基於受監管的公用事業運營總額進行管理的;因此,它被視為一個部門。AEL&P是一個單獨的可報告業務部門,因為它有單獨的財務報告,由首席運營決策者詳細審查,其運營和風險與Avista Utilities和AERC的其他業務有很大不同,不能與任何其他運營部門合併。另一類不是可報告的部門,包括各子公司的其他投資和業務,以及Avista Capital的某些其他業務。
下表列出了該公司每個業務部門的信息(以千美元為單位):
|
|
阿維斯塔 |
|
|
阿拉斯加州 |
|
|
總效用 |
|
|
其他 |
|
|
網段間 |
|
|
總計 |
|
||||||
截至該年度為止 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
資源成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
利息支出(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
資本支出(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至該年度為止 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
資源成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
利息支出(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
資本支出(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至該年度為止 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
資源成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
利息支出(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
資本支出(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
總資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
截至2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
截至2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
137
Avista公司
138
Avista公司
項目9.與Acco的變更和分歧會計與財務信息披露中的未知者
不適用。
第9A項。控制S和程序
關於披露控制和程序的有效性的結論
公司設有披露控制和程序(如1934年修訂後的《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所述),旨在確保其根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據公司法提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官的控制和程序,以便及時做出關於要求披露的決定。在公司首席執行官和首席財務官的參與下,公司管理層評估了截至本報告所述期間結束時的披露控制和程序。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層及其合併子公司負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如1934年《證券交易法》第13a-15(F)條所界定)。公司對財務報告的內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序,旨在根據美國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制公司財務報表提供合理保證。
本公司對財務報告的內部控制包括與以下方面有關的政策和程序:保持合理詳細、準確和公平地反映資產交易和處置的記錄;提供合理保證,確保交易被記錄為必要,以便根據美國公認的會計原則編制財務報表,並且僅根據本公司管理層和董事的授權進行收支;提供合理保證,防止或及時發現可能對本公司財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置。
在公司管理層,包括公司主要高管和主要財務官的監督和參與下,公司根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的框架,對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估,管理層確定,公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制在合理保證水平下是有效的。
公司獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所發佈了截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的認證報告。
財務報告內部控制的變化
本公司上個會計季度的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
139
Avista公司
獨立註冊會計師事務所報告
致Avista公司的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對Avista公司及其子公司(“公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的綜合財務報表和我們2023年2月21日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
俄勒岡州波特蘭
2023年2月21日
140
Avista公司
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
141
Avista公司
第三部分
項目10.董事、執行董事公司法人與公司治理
根據表格10-K的一般指示G,本項目所要求的信息(以下列出的有關高管和公司的商業行為和道德準則的信息除外)被省略。這種信息在此通過引用併入如下:
關於我們的執行官員的信息 |
|||||
名字 |
|
年齡 |
|
業務體驗 |
|
丹尼斯·P·弗米勒 |
|
61 |
|
2019年10月起擔任英偉達首席執行官;2018年1月起擔任英偉達首席執行官;2018年1月起擔任董事首席執行官;2010年1月至2018年1月起擔任高級副總裁;2007年7月至2009年12月起擔任總裁副董事長;2009年1月起擔任總裁副董事長;2007年7月至2008年12月起擔任英偉達能源優化事業部副董事長總裁;2001年2月至2007年7月起擔任英偉達能源首席運營官;1985年起擔任本公司各種管理及員工職務。 |
|
馬克·T·賽斯 |
|
59 |
|
總裁自2019年10月起擔任執行副總裁;2013年1月起擔任財務總監;2008年9月至2019年10月起擔任首席財務官;高級副總裁於2008年9月至2019年10月受聘於本公司;受聘於本公司之前,曾在黑山公司擔任過以下職務:2003年3月至2008年1月擔任執行副總裁總裁兼首席財務官;2000年3月至2003年3月擔任高級副總裁兼首席財務官;1997年5月至2000年3月擔任財務總監。 |
|
凱文·J·克里斯蒂 |
|
55 |
|
高級副總裁,2019年10月起擔任對外事務兼首席客户官;總裁副主任,2018年1月至2019年10月;總裁副主任,2015年2月至2018年1月;2005年起擔任本公司多個其他管理和員工職位。 |
|
格雷戈裏·C·赫斯勒 |
|
45 |
|
2022年9月至今,總裁常務副法律顧問、公司祕書兼首席道德/合規官;2020年5月至2022年9月,總裁副法律顧問、公司祕書兼首席道德/合規官;2020年1月至2020年5月,總裁副法律總顧問兼首席合規官;2015年起,在本公司擔任多個其他管理及員工職位。 |
|
希瑟·L·羅森塔爾 |
|
45 |
|
高級副總裁,2022年9月起擔任首席運營官;高級副總裁,2020年1月至2022年9月擔任能源交付和共享服務;高級副總裁,能源交付,2019年10月至2019年12月;總裁,能源交付副總裁,2015年12月至2019年10月;從1996年起,在公司擔任各種其他管理和員工職位。 |
|
賈森·R·薩克斯頓 |
|
53 |
|
高級副總裁,2022年9月起擔任首席戰略及清潔能源官;高級副總裁,2018年5月至2022年9月擔任能源資源及環境合規官;高級副總裁,2014年1月至2018年5月;總裁,能源資源副總裁;總裁,2012年6月至2012年12月;英偉達公用事業客户解決方案副總裁總裁,2012年6月至2012年12月;總裁,能源交貨部副總裁,2011年4月至2012年12月;總裁,財務副總裁,2009年6月至2011年4月;其他管理及員工職位,1996年起。 |
|
布萊恩·A·考克斯 |
|
53 |
|
2022年9月起擔任安全與人力資源部總裁副主任;2020年1月至2022年9月任安全與人力資源部總裁副主任;2018年1月至2020年1月起擔任安全與人力資源部總裁副主任;1997年起擔任本公司多個其他管理及員工職位。 |
142
Avista公司
拉蒂莎·D·希爾 |
|
44 |
|
總裁副主任,2020年1月至今,分管社區和經濟活力;2005年至今,在公司擔任多個其他管理和員工職位。 |
詹姆斯·M·肯索克 |
|
64 |
|
總裁副主任,2013年1月起任首席信息官兼首席安全官;總裁副主任,2007年1月至2013年1月任首席信息官;2001年2月至2006年12月,首席信息官;1996年起,在本公司擔任各種其他管理及員工職位。 |
瑞安·L·克拉塞爾特 |
|
53 |
|
總裁副主計長,2015年10月起任財務總監兼首席會計官;2001年起擔任本公司多個其他管理及員工職位。 |
David·J·邁耶 |
|
69 |
|
總裁副主任,2004年2月起擔任監管和政府事務首席法律顧問;高級副總裁,1998年9月至2004年2月任總法律顧問。 |
斯科特·J·金尼 |
|
54 |
|
2022年9月起任能源資源部總裁副主任;1999年起擔任本公司多個其他管理及員工職務。 |
約書亞·D·迪盧西亞諾 |
|
42 |
|
總裁副主任,2022年9月至今;2006年至今,在公司擔任多個管理及員工職位。 |
除David·J·邁耶、凱文·J·克里斯蒂、約書亞·D·迪盧西亞諾和斯科特·J·金尼外,公司所有高管在2022年都是公司一個或多個子公司的高管或董事。公司的高級管理人員每年由董事會任命。
本公司已通過董事、高級管理人員(包括首席執行官、首席財務官和首席會計官)和員工的行為準則。《行為準則》可在公司網站www.avista orp.com上查閲,如有書面要求,也將免費提供給任何股東:
Avista Corp.
總法律顧問
郵政信箱3727 MSC-10
華盛頓州斯波坎,郵編:99220-3727
對公司高管和董事行為準則的任何更改或豁免都將在公司網站上公佈。
第11項.執行VE補償
根據表格10-K的一般指示G,省略了本項目所要求的信息。這種信息在此通過引用併入如下:
項目12.某些受益所有者的擔保所有權業主和管理層及相關股東事項
關於某些實益所有人(擁有註冊人有投票權證券的5%或更多)的擔保所有權的信息,根據形成10-K的一般指示G已被省略。這種信息在此通過引用併入如下:
143
Avista公司
根據表格10-K的一般指示G,省略了本項目所要求的關於管理層擔保所有權的信息。這種信息在此通過引用併入如下:
沒有。
計劃類別 |
(a) |
(b) |
(c) |
|
|
|
(1) |
|
|
|
|
批准的股權薪酬計劃 |
― |
$ ― |
|
877,517 |
|
根據表格10-K的一般指示G,省略了本項目所要求的信息。這種信息在此通過引用併入如下:
第14項.主要帳户NTING費用和服務
根據表格10-K的一般指示G,省略了本項目所要求的信息。這種信息在此通過引用併入如下:
144
Avista公司
145
Avista公司
第四部分
項目15.展品、資金ALI報表明細表
獨立註冊會計師事務所報告
截至2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的綜合收益表
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合權益報表
合併財務報表附註
無
請參考下一頁開始的《展品索引》。這些證物包括根據第15(B)項要求作為證物提交給本表格10-K的管理合同和補償計劃或安排。
146
Avista公司
展品索引
|
|
以前提交的(%1) |
|
|
||
展品 |
|
使用 |
|
AS |
|
|
2.1 |
|
(截至2023年1月17日提交的8-K表格) |
|
2.1 |
|
科爾斯塔3號和4號機組權益放棄和收購協議,日期為2023年1月16日,由Avista公司和西北公司達成。 |
3.1 |
|
(附2012年6月30日10-Q表) |
|
3.1 |
|
Avista Corporation重述的公司章程,2012年6月6日修訂和重述。 |
3.2 |
|
(截至2016年8月17日提交的8-K表格) |
|
3.2 |
|
Avista公司章程,2016年8月17日修訂。 |
4.1 |
|
2-4077 |
|
B-3 |
|
按揭及信託契約,日期為1939年6月1日。*。 |
4.2 |
|
2-9812 |
|
4(c) |
|
第一份補充契約,日期為1952年10月1日。* |
4.3 |
|
2-60728 |
|
2(b)-2 |
|
第二補充契約,日期為1953年5月1日。* |
4.4 |
|
2-13421 |
|
4(b)-3 |
|
第三補充契約,日期為1955年12月1日。* |
4.5 |
|
2-13421 |
|
4(b)-4 |
|
第四補充契約,日期為1967年3月15日。*。 |
4.6 |
|
2-60728 |
|
2(b)-5 |
|
第五補充契約,日期為1957年7月1日。* |
4.7 |
|
2-60728 |
|
2(b)-6 |
|
第六補充契約,日期為1958年1月1日。* |
4.8 |
|
2-60728 |
|
2(b)-7 |
|
第七補充契約,日期為1958年8月1日。* |
4.9 |
|
2-60728 |
|
2(b)-8 |
|
第八補充契約,日期為1959年1月1日。* |
4.10 |
|
2-60728 |
|
2(b)-9 |
|
第九補充契約,日期為1960年1月1日。* |
4.11 |
|
2-60728 |
|
2(b)-10 |
|
第十補充契約,日期為1964年4月1日。* |
4.12 |
|
2-60728 |
|
2(b)-11 |
|
第十一份補充契約,日期為1965年3月1日。* |
4.13 |
|
2-60728 |
|
2(b)-12 |
|
第十二次補充契約,日期為1966年5月1日。* |
4.14 |
|
2-60728 |
|
2(b)-13 |
|
第13號補充契約,日期為1966年8月1日。* |
4.15 |
|
2-60728 |
|
2(b)-14 |
|
第十四次補充契約,日期為1970年4月1日。* |
4.16 |
|
2-60728 |
|
2(b)-15 |
|
第十五次補充契約,日期為1973年5月1日。* |
4.17 |
|
2-60728 |
|
2(b)-16 |
|
第十六次補充契約,日期為1975年2月1日。* |
4.18 |
|
2-60728 |
|
2(b)-17 |
|
第17號補充契約,日期為1976年11月1日。* |
4.19 |
|
2-69080 |
|
2(b)-18 |
|
第十八號補充契約,日期為1980年6月1日。* |
4.20 |
|
(附1980年表格10-K) |
|
4(a)-20 |
|
第十九號補充契約,日期為1981年1月1日。* |
4.21 |
|
2-79571 |
|
4(a)-21 |
|
第二十份補充契約,日期為1982年8月1日。* |
4.22 |
|
(表格8-K註明日期為1983年9月20日) |
|
4(a)-22 |
|
第二十一份補充契約,日期為1983年9月1日。*。 |
4.23 |
|
2-94816 |
|
4(a)-23 |
|
第二十二次補充契約,日期為1984年3月1日。* |
4.24 |
|
(附1986年表格10-K) |
|
4(a)-24 |
|
第二十三份補充契約,日期為1986年12月1日。* |
4.25 |
|
(附1987年表格10-K) |
|
4(a)-25 |
|
第24號補充契約,日期為1988年1月1日。* |
4.26 |
|
(連同1989年的表格10-K) |
|
4(a)-26 |
|
第二十五份補充契約,日期為1989年10月1日。* |
4.27 |
|
33-51669 |
|
4(a)-27 |
|
第二十六份補充契約,日期為1993年4月1日。* |
147
Avista公司
4.28 |
|
(附1993年表格10-K) |
|
4(a)-28 |
|
第二十七次補充義齒,日期為1994年1月1日。 |
4.29 |
|
(連同2001年表格10-K) |
|
4(a)-29 |
|
第二十八份補充契約,日期為2001年9月1日。 |
4.30 |
|
333-82502 |
|
4(b) |
|
第二十九次補充義齒,日期為2001年12月1日。 |
4.31 |
|
(附2002年6月30日表格10-Q) |
|
4(f) |
|
第三十項補充契約,日期為2002年5月1日。 |
4.32 |
|
333-39551 |
|
4(b) |
|
第三十一份補充義齒,日期為2003年5月1日。 |
4.33 |
|
(附2003年9月30日10-Q表格) |
|
4(f) |
|
第三十二次補充契約,日期為2003年9月1日。 |
4.34 |
|
333-64652 |
|
4(a)33 |
|
第33次補充義齒,日期為2004年5月1日。 |
4.35 |
|
(表格8-K註明日期為2004年12月15日) |
|
4.1 |
|
第三十四次補充契約,日期為2004年11月1日。 |
4.36 |
|
(表格8-K註明日期為2004年12月15日) |
|
4.2 |
|
第三十五份補充契約,日期為2004年12月1日。 |
4.37 |
|
(表格8-K註明日期為2004年12月15日) |
|
4.3 |
|
第三十六份補充契約,日期為2004年12月1日。 |
4.38 |
|
(表格8-K註明日期為2004年12月15日) |
|
4.4 |
|
第三十七次補充義齒,日期為2004年12月1日。 |
4.39 |
|
(表格8-K註明日期為2005年5月12日) |
|
4.1 |
|
第三十八份補充契約,日期為2005年5月1日。 |
4.40 |
|
(表格8-K的日期為2005年11月17日) |
|
4.1 |
|
第三十九次補充義齒,日期為2005年11月1日。 |
4.41 |
|
(表格8-K註明日期為2006年4月6日) |
|
4.1 |
|
第四十期補充義齒,日期為2006年4月1日。 |
4.42 |
|
(表格8-K的日期為2006年12月15日) |
|
4.1 |
|
第四十一份補充義齒,日期為2006年12月1日。 |
4.43 |
|
(表格8-K註明日期為2008年4月3日) |
|
4.1 |
|
第四十二次補充契約,日期為2008年4月1日。 |
4.44 |
|
(表格8-K的日期為2008年11月26日) |
|
4.1 |
|
第43份補充契約,日期為2008年11月1日。 |
4.45 |
|
(表格8-K註明日期為2008年12月16日) |
|
4.1 |
|
第四十四次補充契約,日期為2008年12月1日。 |
4.46 |
|
(表格8-K註明日期為2008年12月30日) |
|
4.3 |
|
第四十五份補充契約,日期為2008年12月1日。 |
4.47 |
|
(表格8-K的日期為2009年9月15日) |
|
4.1 |
|
第四十六份補充契約,日期為2009年9月1日。 |
4.48 |
|
(表格8-K的日期為2009年11月25日) |
|
4.1 |
|
第四十七期補充義齒,日期為2009年11月1日。 |
4.49 |
|
(表格8-K的日期為2010年12月15日) |
|
4.5 |
|
第四十八份補充契約,日期為2010年12月1日。 |
4.50 |
|
(表格8-K的日期為2010年12月20日) |
|
4.1 |
|
第49次補充義齒,日期為2010年12月1日。 |
4.51 |
|
(表格8-K註明日期為2010年12月30日) |
|
4.1 |
|
第五十號補充契約,日期為2010年12月1日。 |
4.52 |
|
(表格8-K的日期為2011年2月11日) |
|
4.1 |
|
第51份補充契約,日期為2011年2月1日。 |
4.53 |
|
(表格8-K的日期為2011年8月16日) |
|
4.1 |
|
第52次補充義齒,日期為2011年8月1日。 |
4.54 |
|
(表格8-K的日期為2011年12月14日) |
|
4.1 |
|
第五十三份補充契約,日期為2011年12月1日。 |
148
Avista公司
4.55 |
|
(表格8-K的日期為2012年11月30日) |
|
4.1 |
|
第五十四次補充契約,日期為2012年11月1日。 |
4.56 |
|
(表格8-K的日期為2013年8月14日) |
|
4.1 |
|
第五十五份補充契約,日期為2013年8月1日。 |
4.57 |
|
(表格8-K日期為2014年4月18日) |
|
4.1 |
|
第五十六份補充契約,日期為2014年4月1日。 |
4.58 |
|
(表格8-K的日期為2014年12月18日) |
|
4.1 |
|
第五十七次補充義齒,日期為2014年12月1日。 |
4.59 |
|
(表格8-K的日期為2015年12月16日) |
|
4.1 |
|
第五十八份補充契約,日期為2015年12月1日。 |
4.60 |
|
(表格8-K的日期為2016年12月16日) |
|
4.1 |
|
第59次補充義齒,日期為2016年12月1日。 |
4.61 |
|
(表格8-K的日期為2017年12月14日) |
|
4.1 |
|
第六十份補充契約,日期為2017年12月1日。 |
4.62 |
|
(表格8-K日期為2018年5月15日) |
|
4(a)(62) |
|
第六十一份補充契約,日期為2018年5月1日 |
4.63 |
|
(表格8-K日期為2019年11月26日) |
|
4.1 |
|
第六十二份補充契約,日期為2019年11月1日 |
4.64 |
|
(表格8-K的日期為2020年6月4日) |
|
4.1 |
|
第六十三份補充契約,日期為2020年6月1日 |
4.65 |
|
(表格8-K的日期為2020年9月30日) |
|
4.1 |
|
第六十四份補充契約,日期為2020年9月1日 |
4.66 |
|
(表格8-K註明日期為2021年9月30日) |
|
4.1 |
|
第六十五份補充契約,日期為2021年9月1日 |
4.67 |
|
(表格8-K的日期為2022年3月8日) |
|
4.1 |
|
第六十六份補充契約,日期為2022年3月1日 |
4.68 |
|
333-82165 |
|
4(a) |
|
1998年4月1日Avista公司與紐約銀行作為繼任受託人簽訂的契約。 |
4.69 |
|
(表格8-K註明日期為2004年12月15日) |
|
4.5 |
|
第1號補充契約,日期為2004年12月1日,與Avista Corporation和JPMorgan Chase Bank,N.A.於1998年4月1日簽署的契約的日期相同。 |
4.70 |
|
(表格8-K的日期為2010年12月15日) |
|
4.1 |
|
蒙大拿州福賽斯市與Avista公司的貸款協議截至2010年12月1日,蒙大拿州Forsyth市價值66,700,000美元污染控制收入退還債券(Avista公司Colstrain項目)系列2010A。 |
4.71 |
|
(表格8-K的日期為2010年12月15日) |
|
4.3 |
|
福賽斯市和紐約銀行梅隆信託公司之間的信託契約,作為受託人,蒙大拿州福賽斯市價值66,700,000美元的污染控制收入返還債券(Avista Corporation Colstrain Project)系列2010A,日期為2010年12月1日。 |
4.72 |
|
(表格8-K的日期為2010年12月15日) |
|
4.2 |
|
蒙大拿州福賽斯市和Avista公司之間的貸款協議,截至2010年12月1日,蒙大拿州福賽斯市污染控制收入退還債券(Avista公司Colstrain項目)系列債券價值17,000,000美元。 |
4.73 |
|
(表格8-K的日期為2010年12月15日) |
|
4.4 |
|
福賽斯市和紐約銀行梅隆信託公司之間的信託契約,作為受託人,蒙大拿州福賽斯市17,000,000美元的污染控制收入返還債券(Avista Corporation Colstrain Project)系列,日期為2010年12月1日。 |
4.74 |
|
(附2012年6月30日10-Q表) |
|
3.1 |
|
經2012年6月6日修訂和重述的Avista Corporation的重述公司章程(見本文附件3.1)。 |
149
Avista公司
4.75 |
|
(截至2016年8月17日提交的8-K表格) |
|
3.2 |
|
2016年8月17日修訂的《Avista公司章程》(見本文件附件3.2)。 |
4.76 |
|
(2) |
|
|
|
根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券的説明。 |
10.1 |
|
(表格8-K的日期為2011年2月11日) |
|
10.1 |
|
Avista Corporation、本協議的銀行方、紐約梅隆銀行、KeyBank National Association和U.S.Bank National Association作為共同文件代理,Wells Fargo Bank National Association作為辛迪加代理和開證行,Union Bank N.A.作為行政代理和開證行之間於2011年2月11日簽署的信貸協議。 |
10.2 |
|
(表格8-K日期為2014年4月18日) |
|
10.1 |
|
Avista Corporation、Wells Fargo Bank、National Association作為開證行、Union Bank、N.A.作為行政代理和開證行,以及本協議中確定為繼續貸款人和退出貸款人的金融機構之間於2014年4月18日簽署的《信貸協議第二修正案》。 |
10.3 |
|
(表格8-K日期為2014年4月18日) |
|
10.2 |
|
債券交付協議,日期為2014年4月18日,由Avista公司和北卡羅來納州聯合銀行簽署。 |
10.4 |
|
(表格8-K的日期為2011年12月14日) |
|
10.1 |
|
Avista Corporation、本協議的銀行方、作為開證行的富國銀行全國協會以及作為行政代理和開證行的Union Bank N.A.之間於2011年2月11日簽訂的信貸協議的第一修正案及其下的豁免,日期為2011年12月14日。 |
10.5 |
|
(附2002年表格10-K) |
|
10(b)-3 |
|
牧師急流項目產品銷售合同由華盛頓州格蘭特縣第二公用事業區與Avista公司簽訂,日期為2001年12月12日(牧師急流開發項目於2005年11月1日生效,Wanapum開發項目於2009年11月1日生效)。 |
10.6 |
|
(附2002年表格10-K) |
|
10(b)-4 |
|
牧師急流項目合理部分電力銷售合同由華盛頓州格蘭特縣第二公用事業區與Avista公司於2001年12月12日簽署(Priest Rapids開發項目於2005年11月1日生效,Wanapum開發項目於2009年11月1日生效)。 |
10.7 |
|
(附2002年表格10-K) |
|
10(b)-5 |
|
2001年12月12日由華盛頓州格蘭特縣第二公用事業區與Avista公司簽署的附加產品銷售協議(Priest Rapids項目)(Priest Rapids開發項目於2005年11月1日生效,Wanapum開發項目於2009年11月1日生效)。 |
10.8 |
|
2-60728 |
|
5(g) |
|
與華盛頓州道格拉斯縣第一公用事業區簽訂的電力銷售合同(威爾斯項目),日期為1963年9月18日。* |
10.9 |
|
2-60728 |
|
5(g)-1 |
|
與華盛頓州道格拉斯縣公用事業區第1號電力銷售合同(威爾斯項目)的修正案,日期為1965年2月9日。* |
10.10 |
|
2-60728 |
|
5(h) |
|
與華盛頓州道格拉斯縣第一公用事業區簽訂的預留股份電力銷售合同(威爾斯項目),日期為1963年9月18日。* |
10.11 |
|
2-60728 |
|
5(h)-1 |
|
與華盛頓州道格拉斯縣公用事業區第1號預留股份電力銷售合同(威爾斯項目)的修正案,日期為1965年2月9日。* |
10.12 |
|
(附1985年9月30日10-Q表格) |
|
1 |
|
由美國能源部通過博內維爾電力局和公司簽署的和解協議和不起訴契約,日期為 |
150
Avista公司
|
|
|
|
|
|
1985年9月17日,描述了項目3訴訟的和解。* |
10.13 |
|
(附1981年表格10-K) |
|
10(s)-7 |
|
3號和4號機組的所有權和運營協議,日期為1981年5月6日。* |
10.14 |
|
(附2019年10-K表格) |
|
10.14 |
|
Avista公司高管延期計劃(2020構成部分)。(3)(5) |
10.15 |
|
(附2019年10-K表格) |
|
10.15 |
|
Avista Corporation補充高管退休計劃(2004年後組成部分,2018年修訂)。(3)(6) |
10.16 |
|
(附1992年表格10-K) |
|
10(t)-11 |
|
公司的無資金支持的高管殘障補充計劃。(3)* |
10.17 |
|
(附2007年10-K表格) |
|
10.34 |
|
公司收入延續計劃。(3) |
10.18 |
|
(附2018年10-K表格) |
|
10.21 |
|
Avista公司長期激勵計劃。(3) |
10.19 |
|
(附2010年10-K表格) |
|
10.23 |
|
Avista公司績效獎勵計劃摘要。(3) |
10.20 |
|
(附2020年10-K表格) |
|
10.22 |
|
Avista公司2020年業績獎勵協議。(3) |
10.21 |
|
(附2021年10-K表格) |
|
10.22 |
|
2021年Avista公司業績獎勵協議。(3) |
10.22 |
|
(2) |
|
|
|
2022年Avista公司業績獎勵協議。(3) |
10.23 |
|
(2) |
|
|
|
Avista公司高管激勵計劃。(3) |
10.24 |
|
(表格8-K註明日期為2008年8月13日) |
|
10.1 |
|
本公司與Mark T.Thies之間以聘書形式簽訂的僱傭協議。(3) |
10.25 |
|
(附2019年9月30日Form 10-Q) |
|
10.1 |
|
公司與高級管理人員之間的控制計劃變更表格。(3)(5) |
10.26 |
|
(2) |
|
|
|
安偉達公司非員工董事薪酬。 |
10.27 |
|
(表格8-K註明日期為2022年11月30日) |
|
10.1 |
|
Avista Corporation和美國銀行作為貸款人和行政代理於2022年11月29日簽署的信貸協議,和三菱UFG銀行有限公司作為貸款人。 |
10.28 |
|
(表格8-K註明日期為2022年12月19日) |
|
10.1 |
|
Avista Corporation和KeyBank National Association之間的信貸協議日期為2022年12月14日,作為貸款人和行政代理。 |
10.29 |
|
(表格8-K註明日期為2022年12月19日) |
|
10.2 |
|
日期為2022年12月15日的第一修正案,是Avista Corporation和KeyBank National Association之間日期為2022年11月29日的信貸協議的第一修正案,作為貸款人和行政代理。 |
10.30 |
|
(表格8-K註明日期為2023年1月4日) |
|
10.1 |
|
Avista Corporation和MUFG Bank Ltd.之間的續簽信用證協議,日期為2022年12月29日,作為發行方。 |
10.31 |
|
(表格8-K註明日期為2023年1月4日) |
|
10.2 |
|
Avista Corporation和美國銀行全國協會作為行政代理,CoBank作為增量貸款人之間的增量承諾和加入協議,日期為2022年12月30日。 |
21 |
|
(2) |
|
|
|
註冊人的子公司。 |
23 |
|
(2) |
|
|
|
獨立註冊會計師事務所同意。 |
31.1 |
|
(2) |
|
|
|
首席執行官證書(依據《美國法典》第18編第1350條,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過)。 |
31.2 |
|
(2) |
|
|
|
首席財務官證書(根據《美國法典》第18編第1350條,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過)。 |
32 |
|
(4) |
|
|
|
公司高級管理人員認證(依據《美國法典》第18編第1350條,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過)。 |
151
Avista公司
101.INS |
|
(2) |
|
|
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
|
(2) |
|
|
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
|
(2) |
|
|
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
|
(2) |
|
|
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
|
(2) |
|
|
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
|
(2) |
|
|
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
|
(2) |
|
|
|
封面格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
*最初以紙質格式提交給美國證券交易委員會的展品,因此無法提供超鏈接。
152
Avista公司
標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
|
|
|
Avista公司 |
|
|
|
|
2023年2月21日 |
|
通過 |
/s/丹尼斯·P·弗米勒 |
日期 |
|
|
丹尼斯·P·弗米勒 |
|
|
|
總裁與首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
標題 |
日期 |
|
|
|
/s/丹尼斯·P·弗米勒 |
董事首席執行官兼首席執行官 |
2023年2月21日 |
丹尼斯·P·弗米勒 |
|
|
總裁與首席執行官 |
|
|
|
|
|
/s/Mark T.Thies |
首席財務官 |
2023年2月21日 |
馬克·T·賽斯 |
|
|
常務副總裁, |
|
|
首席財務官兼財務主管 |
|
|
|
|
|
/s/Ryan L.Krasselt |
首席會計官 |
2023年2月21日 |
瑞安·L·克拉塞爾特 |
|
|
總裁副主任兼主計長 |
|
|
首席會計官 |
|
|
|
|
|
/s/Scott L.Morris |
董事 |
2023年2月21日 |
斯科特·L·莫里斯 |
|
|
董事會主席 |
|
|
|
|
|
/s/Julie A.Bentz |
董事 |
2023年2月21日 |
朱莉·A·本茨 |
|
|
|
|
|
/s/克里斯蒂安·布萊克 |
董事 |
2023年2月21日 |
克里斯蒂安·布萊克 |
|
|
|
|
|
/s/Donald C.Burke |
董事 |
2023年2月21日 |
唐納德·C·伯克 |
|
|
|
|
|
麗貝卡·A·克萊恩 |
董事 |
2023年2月21日 |
麗貝卡·A·克萊恩 |
|
|
|
|
|
/s/Sena M.Kwawu |
董事 |
2023年2月21日 |
塞納·M·誇烏 |
|
|
|
|
|
/s/Scott H.Maw |
董事 |
2023年2月21日 |
史考特·H·毛 |
|
|
|
|
|
/s/Jeffry L.Philipps |
董事 |
2023年2月21日 |
傑弗裏·菲利普斯 |
|
|
|
|
|
海蒂·B·斯坦利 |
董事 |
2023年2月21日 |
海蒂·B·斯坦利 |
|
|
|
|
|
珍妮特·D·威德曼 |
董事 |
2023年2月21日 |
珍妮特·D·威德曼 |
|
|
|
|
|
153