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Member2021-01-012021-12-310001425292CVI：CVRPartnersLPM成員2021-01-012021-03-310001425292CVI：CVRPartnersLPM成員2020-10-012020-12-310001425292美國公認會計準則：次要事件成員2023-02-212023-02-210001425292CVI：CVREnergyMemberSRT：情景預測成員2023-03-132023-03-130001425292SRT：替補成員Cvi:CoffeyvilleResourcesNitrogenFertilizerLLCMemberCVI：原水和設施共享成員2020-01-012020-01-010001425292SRT：替補成員Cvi:CoffeyvilleResourcesRefiningAndMarketingLLCMemberCVI：原水和設施共享成員2020-01-012020-01-010001425292CVI：CapturePointLLCM成員Us-gaap:CollaborativeArrangementTransactionWithPartyToCollaborativeArrangementAndThirdPartyMember美國公認會計準則：次要事件成員2023-01-012023-01-310001425292CVI：CapturePointLLCM成員Us-gaap:CollaborativeArrangementTransactionWithPartyToCollaborativeArrangementAndThirdPartyMember美國公認會計準則：次要事件成員SRT：情景預測成員2023-01-012023-01-31 美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_____________________________________________________________
表格10-K | | | | | | | | |
| (標記一) |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| | 截至本財政年度止 | 12月31日, 2022 |
| 或 |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| | For the transition period from to |
委託文件編號：001-35120
_____________________________________________________________
CVR Partners，LP
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 56-2677689 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主
識別號碼) |
廣場大道2277號，套房500, 糖地, 德克薩斯州77479
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(281) 207-3200
(註冊人的電話號碼，包括區號)
_____________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 代表有限合夥人利益的共同單位 | UAN | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ No ☐.
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐.
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☑ | 非加速文件服務器 | ☐ |
| 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該報告是由準備或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o
用複選標記標明這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據 240.10D-1(B)節對登記人的任何執行幹事在相關恢復期間收到的基於獎勵的補償進行恢復分析。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☑
截至2022年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權的共同單位的總市值約為#美元。663.0百萬美元，基於其在紐約證券交易所綜合磁帶上的普通股收盤價。截至2023年2月17日，有10,569,637註冊人的公用事業單位的未清償部分。
目錄
CVR Partners，LP
表格10-K的年報
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一部分 | | | 第三部分 | |
第1項。 | 業務 | 7 | | 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 77 |
第1A項。 | 風險因素 | 16 | | 第11項。 | 高管薪酬 | 84 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 31 | | 第12項。 | 某些實益所有人的擔保所有權以及管理和相關單位持有人事項 | 105 |
第二項。 | 屬性 | 31 | | 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 106 |
第三項。 | 法律訴訟 | 31 | | 第14項。 | 首席會計費及服務 | 107 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 31 | | | | |
| | | | | | |
第II部 | | | 第四部分 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關單位持有人事項和發行人購買股權證券的市場 | 32 | | 第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 108 |
第六項。 | [已保留] | 33 | | 第16項。 | 表格10-K摘要 | 111 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 33 | | |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 | |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 51 | |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 76 | |
第9A項。 | 控制和程序 | 76 | |
項目9B。 | 其他信息 | 76 | |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 76 | |
選定術語詞彙表
以下是截至2022年12月31日的10-K表格年度報告(以下簡稱《報告》)中使用的某些術語的定義。
氨水-氨是一種直接施肥法，主要用作工業用其他氮素產品和成品化肥的基礎。
容量-能力的定義是處理單元能夠維持的生產能力，無論是按日曆還是按工作日計算。吞吐量可以用最大可持續能力、銘牌或經濟能力來表示。最大的可持續能力或銘牌能力可能不是最經濟的。經濟能力是根據原料成本、產品價值、合規成本和下游單位限制等考慮因素，通常提供最大經濟效益的生產能力。
觸媒-改變、加速或引發化學變化，但在此過程中既不產生、消耗也不改變的物質。
玉米帶-美國的主要玉米產區，包括伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、明尼蘇達州、密蘇裏州、內布拉斯加州、俄亥俄州和威斯康星州。
乙醇-透明、無色、易燃的含氧碳氫化合物。乙醇通常是通過化學方法從乙烯中生產，或者通過生物方法從農作物中發現的碳水化合物和農作物或木材的纖維素殘留物中發酵各種糖來生產。在美國，它被用作汽油辛烷值增強劑和增氧劑。
MMBtu-100萬英制熱量單位，簡稱Btu：一種能源計量單位。將一磅水的温度提高1華氏度需要1Btu的熱量。
MSCF-1000標準立方英尺，傳統的氣體計量單位。
石油焦(寵物焦)-煉油過程中產生的一種類煤物質。
在GATE為產品定價-GATE的產品定價是淨銷售額減去運費收入除以產品銷售量(以噸為單位)。GATE的產品定價也被稱為回扣。
南部平原-主要包括俄克拉何馬州、德克薩斯州和新墨西哥州。
現貨市場-大宗商品以現金買賣並立即交付的市場。
扭虧為盈-定期執行檢查、翻新、維修和維護工廠資產的標準程序。這一過程涉及主要加工單位的停工和檢查，每兩到三年進行一次。扭虧為盈通常會延長設施的運行壽命，並將性能恢復到預期的運行水平。
UAN-尿素和硝酸銨的水溶液，用作肥料。
利用率-以設施銘牌生產能力的百分比衡量鈾和氨的年產量。
有關前瞻性陳述的重要信息
本10-K表格年度報告(以下簡稱“報告”)包含符合1933年證券法第27A條(“證券法”)和1934年證券交易法第21E條(“交易法”)含義的前瞻性陳述，包括但不限於第1項.業務.第1A項下的前瞻性陳述。風險因素和項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析這些前瞻性陳述受到許多風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的。除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括但不限於有關未來經營、財務狀況、估計收入和虧損、增長、資本項目、單位回購、法律訴訟的影響、預計成本、前景、計劃和管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“可能”、“繼續”、“預測”、“潛在”、“項目”以及類似的術語和短語旨在識別前瞻性陳述。
儘管我們認為我們對未來事件的假設是合理的，但一些風險、不確定因素和其他因素可能會導致實際結果和趨勢與預測或前瞻性的結果和趨勢大不相同。前瞻性陳述，以及可能影響我們前瞻性陳述的某些風險、或有或有或不確定因素，包括但不限於：
•我們產生可分配現金或對我們的共同單位進行現金分配的能力，包括現金的儲備和未來的使用；
•我們的普通合夥人能夠隨時修改或撤銷我們的分銷政策；
•我們業務的不穩定性質和我們分銷的可變性質；
•新冠肺炎疫情引起的市場狀況和市場波動，或通貨膨脹，包括化肥、天然氣和其他大宗商品價格的變化，以及這些變化對我們的經營業績和財務狀況的影響；
•我們業務的週期性和季節性；
•天氣對我們業務的影響，包括我們生產、營銷、銷售、運輸或交付化肥產品的能力，以及對商品供應和/或定價的影響；
•通貨膨脹的影響；
•我們的業務依賴於少數第三方供應商，包括運輸服務和設備供應商；
•我們對我們從CVR Energy，Inc.(連同其子公司，但不包括合夥企業及其子公司“CVR Energy”)和其他第三方供應商購買的寵物焦炭的依賴，或我們從CVR Energy，Inc.(連同其子公司，但不包括合夥企業及其子公司“CVR Energy”)和其他第三方供應商採購寵物焦的能力；
•我們對從第三方購買的天然氣、電力、氧氣、氮氣、硫磺加工、壓縮乾燥空氣和其他產品的依賴；
•基本原材料的供應、可獲得性、價格以及由此產生的通貨膨脹的影響；
•我們的產量水平，包括在這些水平上出現實質性下降的風險，包括我們將氨升級為UAN的能力；
•產品定價，包括合同銷售額和我們實現市場價格的能力，全部或全部；
•影響我們的設施、機器或設備，或影響我們的供應商或客户的設施、機器或設備的事故或其他計劃外停機或中斷；
•事故、火災、惡劣天氣、龍捲風、洪水或其他自然災害造成的潛在作業危險；
•可能影響1986年《國税法》經修訂的第45Q條規定的貸項數額和收入的業務混亂或法律變動；
•我們有能力獲得、保留或續簽經營我們業務的許可證、執照和授權；
•氮肥業務以及國外小麥和粗糧生產的競爭，包括農場種植面積、國內和全球供需以及國內或國際關税、關税或類似成本對其的影響；
•資本支出；
•我們信用狀況的變化和更高利率的影響；
•現有和未來的法律、裁決和法規，包括但不限於與環境、氣候變化和/或危險化學品、材料或物質(如氨)的運輸或生產有關的法律、裁決和法規，包括此類法律、裁決或法規產生的潛在責任或資本要求；
•由於對氣候變化以及環境、社會和治理(“ESG”)倡議的日益關注，對我們產品的需求減少；
•ESG包括但不限於遵守與ESG相關的建議或指令以及與之相關的風險或影響，無論是來自監管機構、評級機構、貸款人、投資者、訴訟當事人、客户、供應商、公眾或其他人；
•替代能源或燃料來源及其對玉米價格的影響(乙醇)，以及化肥的最終用途和應用；
•恐怖主義風險、網絡安全攻擊、化學品製造設施的安全以及其他我們無法控制的問題；
•政治動亂、地緣政治不穩定和緊張局勢以及全球貿易政策和經濟制裁的相關變化，包括但不限於與俄羅斯2022年2月入侵烏克蘭和該地區任何持續衝突有關的變化；
•我們缺乏資產多元化；
•我們對重要客户的依賴以及交易對手的信譽和表現；
•我們可能會失去相對於競爭對手的運輸成本優勢；
•與第三方運營或控制我們的氮肥設施運營所需的重要設施相關的風險；
•氨的揮發性，涉及氨的事故的潛在責任，包括對人、財產、環境或人類健康的損害或傷害，以及與運輸或生產氨有關的成本增加；
•我們可能無法成功實施我們的業務戰略，包括完成重要的資本計劃或項目；
•我們對CVR能源的高級管理團隊的依賴，以及他們在運營CVR合作伙伴和CVR能源時可能面臨的利益衝突；
•由CVR Energy控制我們的普通合作伙伴；
•我們有能力繼續許可我們運營中使用的技術；
•可能無法在我們的預期預算內完全或按時成功實施我們的業務戰略，包括重大的資本計劃或項目以及我們化肥設施的扭虧為盈；
•我們債務協議中的限制；
•資產使用年限及其減值和影響；
•可變現存貨價值；
•願意持有或收購我們共同單位的投資者數量；
•我們發行證券或獲得融資的能力；
•税收和其他法律、法規和政策的變化；
•有資格獲得45Q税收抵免並享受其好處；
•為了美國聯邦收入或州税收的目的，改變我們作為合夥企業的待遇；
•在訴訟、税務或其他法律或監管事項方面的裁決、判決或和解；
•資本、信貸和商品市場以及全球經濟的不穩定和波動，包括持續的俄羅斯-烏克蘭衝突；
•與CVR Energy擁有的我們的一般和有限合作伙伴權益的潛在剝離相關的風險，包括對我們與我們的客户和其他業務合作伙伴關係的中斷和負面影響；
•與CVR Energy及其附屬公司的競爭、交易和/或衝突，包括CVR Energy的控股股東；
•我們股權和非股權激勵計劃下的支出價值；以及
•保險的成本和/或可獲得性，以及我們根據保險單對損害或損失進行全額或全部賠償的能力。
本報告中包括的所有前瞻性陳述都是基於我們在本報告發表之日所掌握的信息。除法律另有規定外，我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性陳述的義務。
關於我們的信息
投資者應注意，我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站www.CVRPartners.com上免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及對這些報告的任何修訂。除了最近發佈的所有新聞稿的副本外，我們還在我們的網站上發佈公告、更新、活動、投資者信息和演示文稿。我們可以使用我們網站的投資者關係部分與投資者進行溝通。在那裏張貼的財務和其他信息可能被認為是重要信息。我們網站上的文件和信息不包含在此作為參考。
美國證券交易委員會保留了一個網站www.sec.gov，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人(包括我們)的信息。
風險因素摘要
下面的風險摘要旨在提供我們面臨的風險的概述，不應被視為替代本文中討論的更繁瑣的風險因素 Form 10-K年度報告
與我們的業務相關的風險
•我們業務的週期性和高度波動性以及氮肥價格。
•氮肥產品和我們的業務面臨着激烈的競爭。
•氮肥產品的動態定價環境，以及政府對化肥定價政策的任何變化。
•我們的業務集中在地理上，受地區經濟低迷和季節性變化的影響。
•失去幾個重要客户可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•任何美國農業產量的下降或對農業用途氮肥使用的限制。
•任何以前或未來的大流行，以及對此採取的應對行動，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
•我們受到網絡安全風險和其他網絡事件的影響，這些事件會導致我們的業務中斷。
•通貨膨脹的增加可能會對我們的經營業績產生不利影響。
與我們的工廠運營相關的風險
•CVR Energy的Coffeyville煉油廠未能繼續向我們供應寵物焦。
•天然氣市場一直不穩定，天然氣價格的波動可能會影響我們的競爭地位。
•向我們的東迪拜工廠供應天然氣的任何中斷。
•如果許可技術不再可用，我們的業務可能會受到不利影響。
•環境法律法規的遵守和變化可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們的運營依賴於第三方供應商，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•我們依賴第三方提供運輸服務和設備。
•任何涉及我們生產或運輸的氨或其他產品的事故，如果造成嚴重的財產損失或對環境和人類健康的傷害，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
•我們在清理污染方面可能會產生巨大的成本。
•我們可能無法獲得或續簽運營所需的許可或批准。
•關於運輸、儲存和處理危險化學品、材料或物質、恐怖主義風險和化學品製造設施安全的條例可能導致更高的運營和/或資本成本。
•惡劣的天氣條件或其他不可預見的事態發展可能會損壞我們的設施或物流資產，並影響我們生產和交付氮肥產品的能力。
•我們的工廠面臨重大風險，原因是實際損害危險、環境責任風險暴露以及計劃外或緊急的部分或全部工廠關閉，這可能會導致財產損失和產量大幅下降，而這些都沒有完全投保。
•不遵守有關員工和過程安全的法律法規。
•我們的一部分勞動力加入了工會，我們面臨着勞資糾紛、減速或罷工的風險，這可能會擾亂我們的業務，增加我們的成本。
與我們的資本結構相關的風險
•全球經濟中資本、信貸和商品市場的不穩定和波動。
•我們的負債水平可能會影響我們經營業務的能力。
•我們債務協議中的契約可能會限制我們產生額外債務和進行某些交易的能力，並限制業務靈活性。
•我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務。
•卡爾·C·伊坎先生對CVR Energy的控股權，他的利益可能與我們的利益衝突。
•利率上升將導致我們的償債義務增加。
•CVR Energy可能剝離的氮肥業務可能會導致我們與客户和其他業務夥伴的關係中斷，並對我們的關係產生負面影響，還可能顯著增加我們的成本。
與我們的有限合夥結構相關的風險
•我們可能沒有足夠的“可用現金”來支付普通單位的任何季度分配，或者董事會可能選擇分配少於我們所有可用現金的部分。
•我們的合夥協議限制了我們普通合夥人的責任，取代了默認的受託責任，並限制了普通單位持有人的補救措施，如果沒有這些限制和減少，可能會構成違反受託責任的行為。
•我們普通合夥人的利益可能與我們的公共普通單位持有人的利益相沖突。
•我們有資格獲得紐約證券交易所的許多公司治理要求的某些豁免。
•我們的公眾普通單位持有人擁有有限的投票權，無權選舉我們的普通合夥人或普通合夥人的董事，並且在未經CVR Energy同意的情況下，沒有足夠的投票權來罷免我們的普通合夥人。
•普通單位持有人可能有償還分配的責任。
與普通單位持有人有關的税務風險
•如果美國國税局(“IRS”)出於美國聯邦所得税的目的將我們視為一家公司，或者出於州税收的目的，我們將受到實體級税收的約束。
•如果美國國税局對我們的所得税申報單進行審計調整，它可以評估和收取因此類審計調整而直接向我們徵收的任何税款(包括任何適用的罰款和利息)。
•我們的單位持有人被要求為他們在我們應税收入中的份額繳納所得税，即使他們沒有從我們那裏獲得任何現金分配。
•普通單位持有人扣除我們產生的利息費用的能力可能受到限制。
•非美國普通單位持有者將被徵收美國税，並就其收入和擁有我們共同單位的收益預扣。
•免税實體因擁有我們的共同單位而面臨獨特的税收問題，這可能會導致不利的税收後果。
•美國國税局可能會質疑我們對每個共同單位購買者的待遇，認為他們享有相同的税收優惠，而不考慮實際購買的共同單位，這可能會對我們共同單位的價值產生不利影響。
•我們的按比例分配方法可能會受到美國國税局的挑戰。
•美國國税局對我們為確定單位持有人的收入、收益、損失和扣除的分配而採用的某些估值方法的挑戰，可能會對我們共同單位的價值產生不利影響。
•我們的共同單位持有人可能會在他們不因投資我們的共同單位而居住的司法管轄區內，受到州和地方税以及所得税申報單的要求。
與合夥企業有關的一般風險
•我們業務的收購和擴張戰略涉及重大風險。
•內部產生的現金流和其他流動性來源可能不足以滿足我們的資本需求。
第一部分
第一部分應與本報告第二部分第7項中的“管理層的討論和分析”以及本報告第二部分第8項中的合併財務報表及其相關説明一併閲讀。
Item 1. 業務
概述
CVR Partners，LP(簡稱“CVR Partners”或“合夥企業”)是由CVR Energy，Inc.(連同其子公司，但不包括該合夥企業及其子公司“CVR Energy”)於2011年組建的特拉華州有限合夥企業，目的是擁有、運營和發展其氮肥業務。該合作伙伴關係在兩個製造工廠生產氮肥產品，一個位於堪薩斯州科菲維爾，由我們的全資子公司科菲維爾資源氮肥有限責任公司(“CRNF”或“科菲維爾工廠”)運營，另一個位於伊利諾伊州東迪布克，由我們的全資子公司East Dubuque氮肥有限責任公司(“EDNF”或“East Dubuque設施”)運營。這兩家工廠都生產氨，並能夠將這種氨進一步升級為其他氮肥產品，主要是尿素硝酸銨(UAN)。農民使用氮肥來提高作物的產量和質量，主要是玉米和小麥。該夥伴關係的產品在美國以批發方式銷售。如該等財務報表所用，凡提及CVR Partners、合夥、“我們”、“我們”及“Our”，可指CVR Partners的合併附屬公司或其中一間或兩間，視乎情況而定。
組織結構和相關所有權
下圖顯示了截至2022年12月31日的夥伴關係組織結構。
設施
科菲維爾設施-我們擁有並運營一家位於堪薩斯州科菲維爾的氮肥生產設施，其中包括一座日產氫8900萬標準立方英尺的氣化爐綜合體、一套日產氫1300噸的氨裝置和一套日產氫3100噸的UAN裝置。科菲維爾工廠是北美唯一一家利用寵物焦氣化工藝生產氮肥的氮肥工廠。 科菲維爾工廠用於生產氨的最大原材料成本是寵物焦，它從CVR Energy和第三方購買。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，該夥伴關係分別購買了約2250萬美元、2300萬美元和1840萬美元的寵物可樂，相當於每噸平均成本分別為52.88美元、44.69美元和35.25美元。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，我們分別將約94%、87%和87%的氨產量升級為UAN，這一產品在2022年和2021年產生的每噸利潤都高於氨，但在2020年沒有。當經濟形勢有利時，我們預計將繼續基本上將我們所有的氨生產升級到UAN。
東迪拜設施-我們在伊利諾伊州東杜伯克擁有並運營一家氮肥生產設施，其中包括一套日產能1,075噸的氨裝置和一套日產能950噸的UAN裝置。East Dubuque工廠可以靈活地改變其產品組合，從而使其能夠根據市場需求、定價和存儲可用性，將一部分氨生產升級為不同數量的UAN、硝酸以及液體和顆粒尿素。東迪布克工廠用於生產氨的最大原材料成本是天然氣，它從第三方購買天然氣。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，East Dubuque設施用於生產的原料天然氣分別產生了約4600萬美元、3180萬美元和1990萬美元，相當於每MMBtu的平均成本分別為6.66美元、3.95美元和2.31美元。
商品
我們生產的氮氣產品是全球貿易的商品，受到價格競爭的影響。我們產品的客户主要根據交貨價格做出購買決定，其次是客户服務和產品質量。我們產品的銷售價格隨着全球市場狀況、原料成本和供需變化而波動。
農業
隨着時間的推移，土壤中的養分會耗盡，因此必須通過施肥來補充。氮是消耗最快的養分，必須每年補充，而磷和鉀可以在土壤中保留長達三年。植物對氮素的需求量最大，根據國際肥料協會(IFA)的數據，按營養噸計算，氮素約佔一次肥料消耗量的56%。
美國使用的三種主要形式的氮肥是氨、尿素和尿素。與氨和尿素不同，UAN可以在整個生長季節使用，並可以與殺蟲劑和除草劑一起使用，為農民提供了靈活性和成本節約。由於這些因素，在氮當量的基礎上，UAN通常比尿素和氨有溢價。然而，在2020年間，按氮當量計算，UAN的價格比尿素低，比氨高。
需求
全球化肥需求主要是由穀物需求和價格驅動的，而穀物需求和價格又受到人口增長、人均耕地、發展中國家飲食變化以及生物燃料消費增加的推動。根據IFA的數據，從1976年到2020年，全球化肥需求每年增長2%。根據聯合國糧食及農業組織資助的一項研究，全球化肥使用量(包括氮、磷和鉀肥)預計到2023年將增加3%，以滿足全球糧食需求。目前，發達國家比發展中國家更密集地使用化肥，但新興市場的持續經濟增長正在增加糧食需求和化肥使用量。此外，隨着收入的增加，發展中國家的人口正在轉向更富含蛋白質的飲食，這種消費需要更多的穀物作為動物飼料。例如，根據美國農業部的數據，2011年至2022年間，中國的小麥和粗糧產量估計增長了40%，但仍然跟不上需求的增長，促使中國同期小麥和粗糧進口增長了1307%以上。
根據美國農業部的數據，美國是世界上最大的粗糧出口國和生產國，在截至2022年12月31日的財年中，美國佔世界出口的24%，佔世界產量的25%。在這些作物的生產中消耗了大量的氮素來提高產量。根據Fertecon Limited(“Fertecon”)對2022年的估計，美國是世界第三大氮肥消費國和進口國。Fertecon是一家為化肥及相關行業提供化肥和化肥原材料的市場信息和分析的機構，以及國際機構。據Fertecon估計，2022年美國佔全球氮肥總消費量的11%，中國和印度是最大的消費國，分別佔全球氮肥總消費量的22%和17%。
北美氮肥生產商主要使用天然氣作為主要原料。在過去五年中，由於頁巖油氣開採的進步以及相對較高的石油和天然氣價格等因素，美國的石油和天然氣儲量大幅增加。2022年2月，隨着經濟開始從全球新冠肺炎疫情中復甦，俄羅斯入侵烏克蘭，收緊了全球氮肥供應條件。在入侵烏克蘭後，俄羅斯也開始限制對歐洲的天然氣供應，以迴應歐洲對俄羅斯的制裁。其結果是，歐洲作為原料的天然氣成本大幅增加，並導致多家化肥廠關閉。某些歐洲國家還減少了工業天然氣的使用，導致該地區生產化肥的經濟狀況惡化。此外，中國和俄羅斯在2022年的大部分時間裏限制化肥出口，以確保國內供應。在北美，天然氣價格在2022年全年也有所上漲，但在2023年1月有所下降。然而，更高的氮肥價格抵消了整個2022年天然氣成本的上漲。因此，北美仍然是氮肥生產的低成本地區。
原材料供應
科菲維爾設施-在過去五年中，根據我們的一家子公司與CVR Energy的一家子公司(“Coffeyville MSA”)之間的供應協議，Coffeyville工廠的寵物焦需求平均約有44%由CVR Energy相鄰的堪薩斯州Coffeyville煉油廠供應。從歷史上看，我們的Coffeyville工廠通過第三方合同獲得了寵物可樂的剩餘需求，合同的定價通常低於現貨市場。在2022年、2021年和2020年，我們從科菲維爾煉油廠供應的寵物焦分別約為47%、43%和33%。我們與幾家供應商簽訂了供應第三方寵物可樂的合同，這些可樂可以通過卡車、有軌電車或駁船運輸。
此外，我們的Coffeyville工廠依賴於其所在地的第三方空氣分離工廠，該工廠為Coffeyville設施的氣化爐提供合同數量的氧氣、氮氣和壓縮幹空氣。空分設備的可靠性會對我們Coffeyville工廠的運營產生重大影響。2020年，我們簽署了一項新的產品供應協議，規定交易對手有義務投資資金升級其設施，以減少未來幾年的停機時間。如果氧氣量低於規定的水平，現場供應商有合同義務通過自己的機制或通過第三方購買來提供多餘的氧氣。
東迪拜設施-我們的東迪布克工廠使用天然氣生產氮肥。我們的東迪布克設施通常能夠以具有競爭力的價格購買天然氣，因為它連接到距離設施一英里以內的北方天然氣州際管道系統，以及第三方擁有和運營的管道。這些管道在芝加哥城門接收點和漢普郡互聯處連接到第三方分配系統，天然氣從這裏輸送到我們的東迪拜設施。截至2022年12月31日，我們已承諾購買約70萬和60萬MMBtu天然氣供應，分別用於2023年1月和2月計劃在我們的East Dubuque工廠使用，加權平均價格分別約為每MMBtu約9.50美元和9.72美元，不包括運輸成本。
市場營銷與分銷
我們主要向農業客户銷售UAN產品，向農業和工業客户銷售氨水產品。在截至2022年12月31日的一年中，UAN和氨(包括運費)分別約佔總淨銷售額的70%和24%。
尿素和氨主要通過卡車或火車車廂分發。如果通過卡車運輸，產品通常是以發貨點為基礎出售的，運費通常由客户安排。我們還利用一組火車車廂來生產產品
送貨。如果用火車運送，產品通常是以目的地為基礎出售的，我們通常安排運費。
氮肥產品從我們的Coffeyville工廠通過火車車廂運往主要位於聯合太平洋鐵路或伯靈頓北聖達菲鐵路的目的地，或者通過卡車直接運往客户。我們的東迪拜工廠主要向工廠周圍200英里以內的客户銷售產品。在大多數情況下，客户在我們的東迪拜工廠接受氮氣產品的交付，並安排用卡車將它們運送到他們的最終目的地。此外，我們的東迪布克工廠可以直接到達密西西比河上的駁船碼頭，以及附近由加拿大國家鐵路公司服務的鐵路支線，這兩個支線都經常用於銷售和分銷我們的產品。
顧客
零售商和分銷商是UAN的主要客户，更廣泛地説，工業和農業部門是我們氨水產品的主要接受者。鑑於我們業務的性質，並與行業慣例一致，我們以合同或採購訂單的方式批發銷售我們的產品。與客户簽訂的合同通常包含固定定價，期限不到一年。在截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度中，我們最大的兩個客户分別佔淨銷售額的30%和26%，在截至2021年12月31日的年度中，我們最大的客户佔淨銷售額的13%。
競爭
氮肥生產是一個全球市場，在世界每個地區都有競爭對手。該行業的主導因素是價格因素，這是由原材料和運輸成本、匯率波動、貿易壁壘和監管機構推動的。我們的業務已經經歷了，並預計將繼續經歷來自國內外氮肥生產商的激烈競爭，其中許多生產商擁有明顯更多的財務和其他資源。在春季和秋季化肥施用期，美國的農業活動加劇，地理上接近這些活動也是國內生產商的一個重要競爭優勢。我們管理我們的製造和分銷業務，以便在這些關鍵時期為我們的客户提供最佳服務。
受地理位置和其他因素的影響，我們在氮肥業務中的主要競爭對手通常包括在美國銷售比其他行業參與者更多的氮肥的CF Industries Holdings，Inc.；Nutrien Ltd.；科赫肥料公司；OCI N.V.；以及LSB Industries，Inc.。國內客户通常表現出複雜的購買傾向，包括對成本和服務的關注。我們還遇到了來自外國製造的化肥產品生產商的競爭，包括產能增加的威脅。在某些情況下，出口到美國的外國化肥生產商可能會得到各自政府的補貼。
季節性
由於我們主要銷售農產品，我們的業務受到農業行業對氮肥產品需求的季節性波動的影響。此外，對化肥的需求還受到單個農民的總體作物種植決定和化肥施用量決定的影響，這些農民在很大程度上是根據收成的預期收益做出種植決定的。他們使用的具體化肥品種和數量取決於作物價格、農民目前的流動性、土壤條件、天氣模式和種植的作物類型等因素。我們通常在日曆年的上半年，即種植季節，經歷較高的淨銷售額，而在每個日曆年的下半年，即所謂的填充季節，淨銷售額往往較低。
環境問題
我們的業務受到廣泛且經常變化的聯邦、州和地方環境法律和法規的約束，這些法律和法規涉及向環境排放和釋放受管制物質、廢物的運輸、儲存和處置、廢水和雨水的處理和排放、我們氮肥產品的儲存、處理、使用和運輸，以及UAN和氨的特徵和組成。這些法律法規及其執行對我們產生了影響，強加了：
•限制作業或需要安裝增強型或額外的控制和監測設備；
•對現有和以前設施(如有)的受污染土壤和地下水的調查和補救責任，以及對場外廢物處置地點的責任；以及
•我們銷售的產品的規格，主要是尿素和氨水。
我們的運營需要大量的許可、執照和授權。不遵守這些許可或環境法律法規可能會導致罰款、處罰或其他制裁或吊銷我們的許可、執照或授權。此外，我們所受的法律和法規經常在演變，其中許多已經或可能變得更加嚴格，或者已經或可能受到聯邦或州機構更嚴格的解釋或執行。這些法律和法規可能導致資本、運營和合規成本增加。
《聯邦清潔空氣法》(CAA)
CAA及其實施條例，以及國家有關空氣排放的法律法規，直接和間接地影響着我們。直接影響可能通過CAA的許可要求和/或與特定空氣污染物有關的排放控制和監測要求，以及要求保持風險管理計劃以幫助防止某些受管制物質的意外釋放而發生。民航局通過廣泛管制二氧化硫的空氣排放來影響合作伙伴關係2“)、揮發性有機化合物、氮氧化物和其他物質。根據CAA頒佈的部分或全部法規，或未來頒佈的任何法規，可能要求對我們的氮肥設施(統稱為“設施”)安裝控制裝置或進行更改，以保持合規。如果需要對運營進行新的控制或改變，成本可能會很高。
根據CAA對空氣排放的監管，我們必須獲得各種建築和運營許可證，並在我們的運營中安裝某些空氣污染控制設備產生資本支出。針對我們的運營實施了各種標準和計劃，如國家危險空氣污染物排放標準、新污染源性能標準和新污染源審查。
美國環境保護署(“EPA”)根據CAA監管温室氣體(“GHG”)排放。2009年10月，環保局敲定了一項規定，要求某些温室氣體排放大户對其温室氣體排放進行清點並向環保局報告。根據規定，我們的設施監控我們的温室氣體排放並向EPA報告。2010年5月，環保局敲定了“温室氣體定製規則”，該規則確立了温室氣體排放門檻，以確定固定來源，如氮肥設施，何時必須根據CAA的防止顯著惡化(“PSD”)和標題V計劃獲得許可。根據該規定，已經接受PSD和Title V計劃的設施，如果其温室氣體排放量大幅增加，則必須接受PSD審查，並評估和實施空氣污染控制技術，以減少温室氣體排放。空氣污染控制技術被稱為“最佳可用控制技術”。
拜登政府已經表示，將推行旨在應對氣候變化的法規。 2021年1月20日，白宮發佈了題為《保護公眾健康和環境，恢復科學以應對氣候危機》的行政命令，以及正式通知，重新接受美國加入《巴黎協定》。2021年1月27日，白宮發佈了另一項與氣候有關的行政命令，題為《應對國內外氣候危機》。2021年4月22日，拜登政府宣佈了一個新的目標，要求美國在2030年實現整個經濟體温室氣體淨排放量在2005年的基礎上減少50%至52%。
環境保護局監管温室氣體排放的方法可能會改變，包括在未來的政府領導下。因此，温室氣體監管對我們設施的影響尚不清楚。
最近減少温室氣體足跡的努力
2020年10月，該夥伴關係宣佈，它在其科菲維爾設施中通過自願減少一氧化二氮產生了第一批碳抵消信用額度。該夥伴關係在其東杜布克設施也有類似的一氧化二氮減排努力。根據美國環保署的數據，一氧化二氮約佔二氧化碳當量(CO)的7%2E“)美國的排放量。
該夥伴關係此前與氣候公司簽訂了一項聯合開發協議，氣候公司是硝酸工廠減排項目的開發商，共同設計、安裝和運營其位於科菲維爾的一家硝酸工廠的第三級減排系統。該系統旨在減少94%的N2O，同時防止每年釋放約450,000公噸二氧化碳當量。The N2O東迪布克的減排系統
該設施的兩個硝酸工廠平均每年減少約265,000噸CO的排放2E在過去的五年中。
CVR合作伙伴N2O減排項目在氣候行動儲備(“儲備”)登記，這是北美市場的碳抵消登記。該儲備採用高質量標準和獨立的第三方核實程序來發放其碳信用，即所謂的氣候儲備噸。
該夥伴關係還通過捕獲和淨化CO來隔離其Coffeyville工廠未用於尿素生產的二氧化碳2作為其製造過程的一部分，然後將其轉移到獨立的第三方CapturePoint LLC(CapturePoint)，後者隨後壓縮並運輸CO2用於通過提高石油採收率(“EOR”)進行封存。我們認為，在Coffeyville設施或與Coffeyville設施相關的某些碳捕獲和封存活動，符合《税收程序2020-12》中所述的美國國税局(“IRS”)安全港的規定，符合1986年《美國國税法》第45Q條(經修訂)第45Q條(“第45Q條抵免”)為合資企業提供的某些税收抵免的資格。2023年1月，我們與CapturePoint和某些非關聯第三方投資者簽訂了一系列協議，這些投資者打算根據收入程序2020-12年所述的國税局安全港，為有資格申請第45Q條信用額度的某些合資企業簽訂一系列協議，並允許我們將我們預計從2023年1月6日至2030年3月31日產生的第45Q條信用額度貨幣化。2023年1月，我們收到了初步預付款(扣除費用)約1810萬美元，如果符合適用協議的條款，到2030年3月31日，如果達到某些二氧化碳捕獲和封存里程碑，我們可能會額外獲得6000萬美元的付款。上述協議摘要並不聲稱完整，並受相關協議條款的限制，這些條款將與合夥企業截至2023年3月31日的Form 10-Q季度報告一起提交。
結合我們的一氧化二氮減排和一氧化碳2自動減支活動應該會減少我們的CO2E平均每年減少100多萬公噸的足跡。此外，我們的Coffeyville工廠是唯一有資格生產氫氣和氨氣的工廠，這些氫氣和氨氣可以被認證為藍色，以滿足日益要求減少碳足跡的市場。這些減少温室氣體足跡的努力支持了我們的核心價值觀--環境和持續改善，以及我們繼續生產氮肥的目標，這些氮肥生產的作物有助於以對環境最負責任的方式養活世界上不斷增長的人口。
《聯邦清潔水法》(CWA)
CWA及其實施條例，以及管理向水中排放污染物的州法律和法規，都影響到夥伴關係。CWA的許可要求建立了排放限制，這些限制可能基於技術標準、水質標準，以及基於其使用對允許進入特定水體的污染物每日總最大負荷的限制。此外，水資源正變得更加稀缺。科菲維爾設施已經簽訂了在某些缺水條件下接收水的合同，但這些條件可能會隨着時間的推移而改變，這取決於缺水的情況。
2021年1月，美國環境保護署(“EPA”)宣佈，正在進行一項計劃，以審查和更新許多行業的污水排放標準。美國環保局正在優先考慮那些在點源類別中總氮排放量排名較高的行業，包括化肥製造商。環保局的審查最終可能會產生不同的管理夥伴關係的規定。
《全面環境反應、賠償和責任法》(《環境影響、賠償和責任法》)和《應急規劃和社區知情權法》(《應急計劃和社區知情權法》)
根據聯邦和州環境法，向環境中釋放危險物質或極端危險物質必須遵守釋放報告要求。我們的設施還會定期從其設備中釋放危險和極其危險的物質。環保局不時對我們進行檢查，並就我們遵守《環境與環境影響報告法》和《環境政策與責任法案》的報告要求向我們發出信息要求。如果我們沒有及時或適當地報告釋放，或者如果釋放違反了法律或我們的許可，我們可能會成為政府執法行動或第三方索賠的對象。與釋放危險或極端危險物質有關的政府執法或第三方索賠可能導致鉅額支出和責任。
環境修復
與從事類似行業的所有公司一樣，我們面臨涉及環境問題的索賠和訴訟的潛在風險，包括土壤和水污染以及據稱由我們製造、處理、使用、儲存、運輸、泄漏、處置或釋放的危險物質造成的人身傷害或財產損失。Coffeyville設施已與堪薩斯州衞生與環境部(“KDHE”)達成協議，以解決位於我們物業內的UAN的某些歷史泄漏，以及鄰近的Coffeyville Resources Refining&Marketing，LLC(“CRRM”)煉油廠遺留的地下水污染。 我們與KDHE達成的協議中的清理條款將被擱置，只要CRRM根據其資源保護和恢復法案(RCRA)的許可對這些複雜的歷史釋放採取糾正行動。 不能保證CRRM未來將遵守其許可條件，這可能會引發我們與KDHE協議中的清理條款的執行。不能保證我們不會捲入未來與釋放危險物質或極其危險物質有關的訴訟，我們對此負有潛在責任，也不能保證，如果我們被要求對任何現有或未來的訴訟中的損害承擔責任，這些費用將由保險覆蓋或不是實質性的。
環境保險
我們承保CVR Energy的現場污染法律責任保險，其中包括業務中斷保險。這些保單為合夥公司擁有、租賃、租賃或運營的任何地點提供保險，包括我們的設施。這些政策確保了覆蓋地點的某些污染條件、某些廢物運輸和處置活動以及業務中斷。
除了現場污染法律責任保險外，我們還維持傘狀和超額意外傷害保險，其中包括CVR Energy維護的突發性和意外污染保險。該保險為涉及污染物的突發性和意外排放並在保單期間的特定日期和時間首次開始排放的索賠提供因命名危險而產生的保險。
現場污染法律責任保單和意外傷害保險單中提供的污染保險受扣留和免賠額的限制，幷包含可能適用於特定污染索賠的發現要求、報告要求、排除、定義、條件和限制，並且不能保證此類索賠將為所有潛在損害提供足夠的保險。
健康、安全和安保事務
我們受制於多項與安全有關的聯邦和州法律和法規，包括成立了職業安全與健康管理局(“OSHA”)的《職業安全與健康法》，以及旨在保護工人健康和安全的類似州法規。我們還遵守OSHA過程安全管理條例，該條例旨在防止或最大限度地減少有毒、活性、易燃或爆炸性化學品災難性泄漏的後果。我們致力於安全、可靠地運營我們的設施，以保護我們員工、承包商和我們所在社區的健康和安全。我們的健康和安全管理系統為傷害、疾病和事故預防、風險評估和緩解以及應急管理提供了全面的方法。儘管我們努力在健康和安全方面取得卓越表現，但不能保證不會發生導致受傷甚至死亡的事故。我們定期審核我們的計劃，並尋求不斷改進我們的管理系統。
我們的設施遵守化學設施反恐標準(CFATS)，這是一項旨在確保設施具有安全措施的監管計劃，以降低某些危險化學品被恐怖分子武器化的風險。此外，東杜布克設施受《海上運輸安全法》(“MTSA”)監管。我們實施和維護全面的安全計劃，旨在遵守法規要求並保護我們的資產和員工。
我們定期評估風險並對我們的計劃進行審計，並尋求不斷改進我們的健康、安全和安保管理系統。
人力資本
核心價值觀
在CVR Partners，我們的核心價值觀決定了我們每天開展業務的方式。我們把安全放在首位，關心我們的環境，並要求高度的商業道德和誠信，與我們的道德和商業行為準則相一致。我們是我們所在社區的驕傲成員和好鄰居，並致力於成為企業公民。我們相信，通過團隊合作、多樣性和個人發展，個人能夠不斷進步，發揮自己的最大潛力。我們的員工為我們的核心價值觀提供能量，為我們的所有關鍵利益相關者--員工、社區和單位持有人--實現卓越。關於我們核心價值觀的進一步討論，見本報告第二部分第7項“管理層的討論和分析”。
勞動力和福利
截至2022年12月31日，我們的設施以及相關的營銷和物流業務擁有300名員工，所有這些設施都位於美國。其中，87名員工受到與各種工會的集體談判協議的保護。我們可能會根據業務需要不時聘請獨立承包商。根據我們的普通合作伙伴與CVR Energy及其某些子公司之間的服務協議，我們還依賴CVR Energy及其子公司員工的服務。
我們相信，我們未來的成功在很大程度上取決於我們繼續吸引和留住高技能員工的能力。我們致力於提供與以市場為基礎、按績效支付薪酬理念具有競爭力的工資和福利。我們提供帶薪假期和帶薪假期、401(K)公司匹配計劃、受撫養人護理靈活支出賬户和員工援助計劃。為了進一步弘揚我們持續改進的核心價值，我們還提供學費報銷和受助獎學金計劃。我們還為符合條件的員工提供遠程工作政策，為員工提供工作與生活平衡的關鍵靈活性。我們鼓勵所有員工踐行我們企業公民的核心價值，通過利用我們的志願服務政策在我們的社區產生積極影響，根據該政策，符合條件的員工將獲得帶薪休假，在501(C)(3)非營利性實體擔任志願者。
多樣性與包容性
我們是一個機會平等的僱主，並努力保持一個多樣化和包容性的工作環境，不受任何種族、宗教、膚色、年齡、性別、殘疾、少數民族、性取向或任何其他受保護階層的騷擾和歧視。我們對多元化和包容性的承諾有助於我們吸引和留住最優秀的人才，使員工能夠充分發揮他們的潛力，並通過創新和協作推動高績效。我們提供專注於無意識偏見的多元化培訓，員工學習通過鼓勵經驗和觀點的多樣性來認識和解決其影響。此外，我們的多樣性和包容性委員會促進創新行動，並在整個組織內促進包容性。
健康與安全
我們堅定不移地致力於為所有員工提供儘可能安全和健康的工作場所。我們通過嚴格遵守有關工作場所安全的適用法律和法規、吸引員工投入、保持強有力的培訓以及應急響應和災難恢復計劃來實現這一目標。我們通過測量和評估傷害、工藝安全事件、環境事件和其他事件，以及通過執行合規性審計和風險評估來監控和評估我們的安全表現。我們相信，這些努力加強了我們的安全文化；促進了安全的工作場所、問責和更牢固的社區關係；並減少了對個人安全、過程安全和環境的影響。
可用信息
我們的網站地址是www.CVRPartners.com。我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及根據修訂後的1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)條提交或提交的所有報告修正案，均可在合理可行的情況下儘快通過我們的網站“投資者關係”免費獲取，然後以電子方式向證券交易提交或提供這些報告。
委員會(“美國證券交易委員會”)在www.sec.gov。此外，我們的公司治理準則、道德和商業行為準則，以及我們的普通合夥人董事會的審計委員會、薪酬委員會和環境、健康和安全委員會的章程都可以在我們的網站上查閲。這些指導方針、政策和章程也可以免費打印給任何提出要求的單位持有人。我們網站上的信息不是本報告的一部分，也不納入本報告或我們可能提交給美國證券交易委員會的任何其他報告中，無論是在本報告日期之前或之後，也無論其中的任何一般納入語言如何。
第1A項。風險因素
以下風險應與本報告中包含的其他信息以及我們提交給美國證券交易委員會的文件中列出的所有信息一起考慮。如果下列任何風險或不確定性演變為實際事件，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。凡提及“CVR Partners”、“Partnership”、“We”、“Us”和“Our”時，可能指CVR Partners的合併子公司或其中一個或兩個設施，視上下文需要而定。
與我們的業務相關的風險
我們的業務是週期性的，氮肥價格也是高度波動的，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
對氮肥產品的需求取決於全球農業對作物養分的波動需求。這些波動在歷史上對所有氮肥產品的價格產生了重大影響，並在未來可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。氮肥產品是大宗商品，價格可能波動很大。氮肥產品的價格取決於一系列因素，包括一般經濟條件、最終用户市場的週期性趨勢、供需失衡、政府政策和天氣條件，由於化肥使用的季節性，這些因素具有更大的相關性。如果季節性需求超過我們生產水平所依據的預測，客户可能會從競爭對手那裏購買氮肥產品，我們的盈利能力可能會受到負面影響。如果季節性需求低於預期，我們可能會留下過剩的庫存，不得不儲存或清算。氮肥的國際市場受到以下因素的影響：美元的相對價值及其對進口氮肥成本的影響、外國農業政策、某些外國市場進口或外匯兑換壁壘的存在或變化、某些國家硬通貨需求的變化和外國政府的其他監管政策，以及美國影響對外貿易和投資的法律和政策。供應受到可用產能和開工率、原材料成本、政府政策和全球貿易的影響。氮肥價格的下降將對我們的業務、現金流和分銷能力產生實質性的不利影響。
氮肥產品和我們的業務面臨着激烈的競爭。
我們的業務面臨着來自美國和國外的激烈價格競爭。在很少或沒有產品差異化的情況下，客户主要根據交付價格和產品的可用性來做出購買決定。全球化肥供應的增加或外國化肥運輸成本的下降可能會給化肥價格帶來下行壓力。我們與其他國家的許多美國生產商和生產商競爭，包括國有和政府補貼的實體，這些實體可能擁有更多的總資源，對化肥銷售收入的依賴較少，這使它們不太容易受到行業低迷的影響，並更有能力尋求新的擴張和發展機會。此外，從其他國家進口的化肥可能會得到不公平的補貼，正如美國商務部(USDOC)於2021年11月30日對從俄羅斯和特立尼達進口的UAN發現的那樣。無法成功競爭可能會導致客户流失，這可能會對我們的銷售、盈利能力和現金流產生不利影響，從而對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
氮肥產品的動態定價環境，以及政府對化肥定價政策的任何變化，都可能對我們的運營結果產生負面影響。
鑑於最近強勁的定價環境，農民可能會將偏好轉向其他類型的肥料產品或改變輪作以儘量減少氮肥的購買，這兩者都將對我們的銷售量和收入產生負面影響。最近呼籲政府採取與化肥定價條件有關的行動，包括調查市場操縱行為，以及限制價格上漲或對化肥產品定價設定最高價格上限的建議，將使本已充滿活力的全球氮肥市場變得更加複雜，如果採取此類舉措，我們的產品銷售、業務和運營結果可能會受到負面影響。
我們的業務集中在地理上，因此會受到地區經濟低迷和季節性變化的影響，這可能會影響我們的生產水平、運輸成本以及庫存和營運資本水平。
我們對農業客户的銷售集中在大平原和中西部各州，氮肥需求是季節性的。由於天氣相關的種植計劃和採購模式的變化，我們的季度業績可能會從一年到下一年有很大差異。由於我們在需求低迷時期建立庫存，因此可用於季節性銷售的庫存積累產生了顯著的季節性營運資金和存儲容量需求。受農業行業狀況和其他因素的影響，季節性程度可能每年都會發生顯着變化。由於這種季節性，可用現金的分配(如果有的話)可能是不穩定的，可能會在季度和每年發生變化。
我們的銷售額取決於重要客户，失去幾個重要客户可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們的客户非常集中。我們最大的兩個客户約佔截至2022年12月31日的年度淨銷售額的30%。鑑於我們業務的性質，並與行業慣例保持一致，我們與客户沒有長期的最低購買量合同。失去這些重要客户中的幾個，或者其中幾個客户的採購量大幅減少，可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
美國農業產量的任何下降或農業用途氮肥使用的限制都可能對氮肥的銷售以及我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
美國農業行業的狀況對我們的經營業績有很大影響。美國農業可能受到多種因素的影響，包括天氣模式和田間條件、當前和預計的糧食庫存和價格、國內和國際人口變化、對美國農產品的需求、美國、州和外交的農產品貿易政策，以及政府對玉米乙醇生產的法規和激勵措施的變化，這可能會影響未來的乙醇需求和生產。
州政府和聯邦政府的政策，包括農業和生物燃料補貼和商品支持計劃，以及化肥產品的價格，也可能直接或間接影響種植面積、種植作物的組合和特定農業用途的化肥使用。作物技術的發展也可能減少化肥的使用，並對氮肥的需求產生不利影響。不利的州和聯邦政府政策可能會對氮肥價格產生負面影響，從而對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
新冠肺炎等公共衞生危機已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生不利影響。
新冠肺炎疫情對我們業務的經濟影響曾經是而且可能再次是顯著的。儘管自2020年3月疫情爆發以來，我們的業務已經恢復，但對全球經濟的揮之不去的影響仍然存在不確定性和不可預測性，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來的流動性產生負面影響。大流行及其影響可能對我們未來的業務、財務和經營業績產生不利影響的程度，以及持續時間和規模，取決於正在繼續演變的因素，這些因素很難預測，而且在許多情況下超出了我們的控制。這些因素和其他因素的最終結果可能導致許多不利後果，包括但不限於，關鍵員工的可用性減少，關鍵設備或原料的供應鏈中斷或延誤，通貨膨脹，利率上升，對我們產品的需求產生負面影響的經濟活動減少，以及行政、合規和運營成本增加。此外，未來的公共衞生危機還可能導致嚴重的經濟混亂和其他影響，對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來一段時間的流動性產生不利影響，其方式類似於新冠肺炎大流行及其影響。新冠肺炎大流行的不利影響曾經並可能繼續產生加速或加劇本節所述許多其他風險的效果。
任何以前或未來的大流行，以及對此採取的應對行動，都可能對我們的業務、運營、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響。
新冠肺炎大流行以及各國政府和其他方面對此採取的行動繼續對世界各地的經濟和商業活動以及金融市場產生負面影響。新冠肺炎疫情還導致嚴重的商業和運營中斷，包括關閉、供應鏈中斷、旅行限制、在家工作訂單以及對勞動力可用性和有效性的限制。此外，如果總體經濟狀況在很長一段時間內繼續不明朗，我們的流動性和償還未償債務的能力可能會受到損害。新冠肺炎大流行的全面影響尚不清楚，而且還在不斷演變。新冠肺炎大流行對我們的業務和運營產生負面影響的程度，包括原料的可用性和定價，將取決於新冠肺炎及其變種影響和傳播的嚴重性、位置和持續時間，國家、地區和地方政府和衞生官員為遏制這種病毒或補救其影響而採取的行動，以及經濟狀況是否、多快和在多大程度上恢復正常的商業和運營條件。
我們受到網絡安全風險和其他網絡事件的影響，這些事件會導致我們的業務中斷。
我們依賴內部、相關方和第三方信息技術系統來管理和支持我們的運營，並在正常業務過程中收集、處理和保留敏感和機密的客户信息。為了保護我們的設施和系統免受網絡風險的影響並緩解網絡風險，我們已經實施了幾個項目，包括外部執行的網絡風險監測、審計和滲透測試以及信息安全培訓計劃，我們還積極參與評估適用的網絡安全和基礎設施安全局安全標準指南的實施情況。我們會按需要(但不少於每季度)向董事會的審計委員會簡介資訊保安事宜。儘管採取了這些措施(或我們未來可能實施的那些)、我們的設施和這些系統可能容易受到安全漏洞、計算機病毒、丟失或放錯位置的數據、編程錯誤、人為錯誤、破壞行為或其他事件的影響。漏洞還可能源自或危害我們的客户、供應商、供應商或其他我們無法控制的第三方網絡，這可能會影響我們的業務和運營。儘管我們對我們系統的第三方連接實施了控制，但我們在確保他們的系統一致地實施強有力的網絡安全控制方面的控制有限。無論是由我們直接還是由我們的第三方服務提供商造成的任何系統中斷或安全漏洞或事件，導致機密信息的挪用、丟失或其他未經授權的披露，都可能損害我們的聲譽，使我們面臨訴訟和責任的風險，擾亂我們的業務，或以其他方式影響我們的運營結果。
通貨膨脹的增加可能會對我們的經營業績產生不利影響。
美國的通脹從2021年下半年開始上升，並一直持續到2023年，原因是貨幣供應大幅增加，刺激性財政政策，隨着新冠肺炎限制的放鬆，消費者需求顯著反彈，俄羅斯和烏克蘭的衝突，以及新冠肺炎和封鎖導致的經濟收縮導致的全球供應鏈中斷，隨後快速復甦。通貨膨脹率從2021年6月的5.4%上升到2021年12月的7.0%，2022年9月上升到8.2%。截至2022年12月31日，通貨膨脹率為6.5%。由於更高的工資、更高的運營成本、更高的融資成本和/或更高的供應商價格，通貨膨脹率的上升可能會對我們的盈利能力和現金流產生負面影響。我們可能無法將如此高的成本轉嫁給我們的客户。此外，通貨膨脹可能會對我們客户的融資成本、現金流和盈利能力產生不利影響，這可能會對他們的運營以及我們提供信貸和收回應收賬款的能力產生不利影響。
與我們的工廠運營相關的風險
如果CVR Energy的Coffeyville煉油廠不能繼續向我們供應寵物焦，可能會對我們的運營結果產生負面影響。
與我們的競爭對手不同，我們的競爭對手的主要成本與購買天然氣有關，因此成本在很大程度上是可變的，而我們的Coffeyville工廠使用寵物焦氣化工藝來生產氮肥。我們的盈利能力直接受到根據長期協議從CVR Energy的Coffeyville煉油廠獲得的寵物焦的價格和可用性的影響。我們的Coffeyville工廠在過去五年中歷史上從CVR Energy的Coffeyville煉油廠獲得了大部分寵物焦炭，儘管這一比例在2022年已下降到47%。然而，如果CVR Energy的Coffeyville煉油廠未能按照現有協議運行，或者CVR Energy的Coffeyville煉油廠的寵物焦不足，我們將需要在公開市場上從第三方購買寵物焦，這可能會帶來負面影響
第三方寵物可樂無法獲得或只能以更高的價格獲得，這將影響我們的運營結果。目前，我們100%購買CVR能源公司Coffeyville煉油廠生產的寵物焦炭。然而，我們仍然需要從第三方購買額外的寵物可樂，以維持我們的生產率。我們目前與多家第三方煉油廠簽訂寵物焦供應協議，以固定價格提供大量寵物焦。這些協議的條款目前將於2023年12月結束。
天然氣市場一直不穩定，天然氣價格的波動可能會影響我們的競爭地位。
低天然氣價格有利於我們的競爭對手，這些競爭對手依賴天然氣作為主要原料，並通過降低我們與天然氣氮肥製造商的競爭力，對我們在Coffeyville工廠的運營產生不成比例的影響。較低的天然氣價格可能導致氮肥價格下調，並削弱科菲維爾工廠與其他以天然氣為主要原料的氮肥生產商競爭的能力，因此，這將對我們的運營業績、財務狀況和現金分配能力產生重大不利影響。
東迪布克工廠使用天然氣作為其主要原料，因此，運營東迪布克工廠的盈利能力在很大程度上取決於天然氣成本。天然氣價格的上漲可能會降低它與不使用天然氣作為主要原料的生產商的競爭力。此外，美國天然氣價格相對於外國氮肥生產商支付的天然氣價格的上漲可能會對我們在玉米帶的競爭地位產生負面影響，這種變化可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們預計將在現貨市場購買我們的部分天然氣，用於East Dubuque設施。因此，我們仍然容易受到天然氣價格波動的影響，特別是在當地市場。我們可以使用固定供應、固定價格的遠期採購合同來鎖定其部分天然氣需求的定價，但我們可能無法以可接受的條款或根本無法達成此類協議。如果沒有天然氣供應的遠期購買合同，我們將需要在現貨市場購買天然氣，這將削弱其對衝天然氣價格波動風險敞口的能力。如果我們簽訂天然氣遠期採購合同，而天然氣價格下降，那麼其銷售成本可能會高於沒有遠期採購合同的情況。
向我們的東迪拜設施供應天然氣的任何中斷都可能對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的東迪布克設施依賴於天然氣的供應。我們有兩項天然氣管道運輸協議，到期日分別為2023年和2025年。我們通常在現貨的基礎上從第三方購買天然氣，並可能不時地簽訂固定價格的遠期採購合同。 在協議期滿後，我們可能無法根據現有協議的條款延長服務期限或以滿意的條款續簽協議，或者根本無法需要建造新的連接，這可能會耗資巨大且具有破壞性。向我們的東迪拜設施供應天然氣的任何中斷都可能限制我們繼續在該設施生產產品的能力，並對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
如果許可技術不再可用，我們的業務可能會受到不利影響。
我們已經許可，並可能在未來許可第三方的專利、商業祕密和其他知識產權的組合，用於我們的工廠運營。如果我們的運營所依賴的技術的使用被終止或面臨侵權索賠，替代技術的許可可能不可用，或可能僅以在商業上合理或不可接受的條款可用， 或者在侵權的情況下，可能會導致大量成本，所有這些都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
遵守和改變環境法律和法規，包括與氣候變化有關的法律和法規，可能需要我們進行大量資本支出，並對我們的業績產生不利影響。
我們的業務受到與環境保護相關的廣泛的聯邦、州和地方環境法律法規的約束，包括那些管理向環境排放或排放污染物、產品用途和規格以及固體和危險廢物的產生、處理、儲存、運輸、處置和補救的法律和法規。違反適用的環境法律和法規，或違反根據其發放的許可證的條件，可能導致
大額罰款、強制安裝額外控制措施的禁令、民事和刑事制裁、運營限制、禁令救濟、許可證撤銷和/或設施關閉，這可能會對我們運營設施的能力以及我們的財務業績產生實質性的不利影響。
此外，新的環境法律法規、對現有法律法規的新解釋，或者政府加強對法律法規的執行，可能需要我們做出額外的意外支出。目前尚不清楚新的聯邦政府將對適用於我們的法律和法規產生什麼影響，但應對氣候變化和減少温室氣體排放(包括二氧化碳、甲烷和一氧化二氮)的措施正處於不同的討論或實施階段，可能會通過要求增加運營和資本成本和/或增加温室氣體排放的税收來影響我們的運營。如果我們無法以反映這種增加的成本的價格銷售我們的產品，或者因為這種增加的成本而不得不提高我們產品的價格，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
由於成本增加或應用限制，氣候變化立法以及環境法律的其他變化或新解釋也可能對我們產品的最終用户需求產生不利影響。各州立法機構不時地提出對化肥產品的禁令或其他限制。對我們產品的需求減少可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們的運營依賴於第三方供應商，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們Coffeyville工廠的運營在很大程度上取決於第三方供應商的表現，包括鄰近的第三方空分工廠的合同到2035年，以及第三方電力服務提供商的合同到2029年6月30日。我們的East Dubuque設施的運營在很大程度上還取決於第三方供應商的表現，包括購買電力，我們根據公用事業服務協議購買電力，該協議將於2025年6月1日終止，並將在此之後繼續，除非任何一方提前30天提供書面終止通知。如果這些供應商或我們的任何其他第三方供應商未能按照現有合同安排履行職責，或者我們失去了任何第三方供應商的服務，我們的業務(或部分業務)可能會被迫關閉或暫停運營。替代供應來源可能很難獲得。我們的任何業務(或部分業務)的關閉，即使是在有限的時間內，都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金分配能力產生實質性的不利影響。
我們依賴運輸服務和設備的第三方提供商，這使我們面臨我們無法控制的風險和不確定因素，這可能對我們的運營結果、財務狀況和分銷能力產生重大不利影響。
我們的業務還依賴於第三方鐵路、卡車運輸和駁船公司將成品運送給客户。這些運輸服務面臨各種危險，包括極端天氣條件、停工、延誤、泄漏、脱軌和其他事故，以及其他運營危險。此外，可用於氨運輸的拖曳公司和駁船數量有限，也可能影響我們產品的運輸能力。這些運輸業務、設備和服務也受到環境、安全和其他監管監督。出於對恐怖主義或事故的擔憂，地方、州和聯邦政府可能會實施影響我們成品運輸的新規定。此外，可能會實施新的規定，影響用於運輸我們成品的設備。由於這些運輸公司未能正常運營、實施影響運輸業務或設備的新的更嚴格的法規要求、或這些服務或設備的成本大幅增加而導致我們運輸成品能力的任何延誤，都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金分配能力產生重大不利影響。
任何涉及我們生產或運輸的氨或其他產品的事故造成嚴重財產損失或對環境和人類健康造成傷害的責任，都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金分配能力產生實質性的不利影響。
我們的業務是製造、加工、儲存、處理、分銷和運輸氨，氨的揮發性很強，危害極大。涉及氨的重大事故或泄漏可能對財產、環境和人類健康造成嚴重破壞或傷害，並可能擾亂供應和市場。這樣的事件可能導致民事訴訟、罰款、處罰和監管執法程序，所有這些都可能導致重大責任。任何損壞
或人員、設備或財產的損害，或我們生產或分銷產品的能力的其他中斷，可能導致運營收入大幅下降，以及更換或修復和投保我們的資產的重大額外成本，這可能對我們的運營結果、財務狀況和現金分配能力產生重大不利影響。我們的設施定期會遇到與設施設備泄漏有關的輕微氨氣釋放。未來可能還會發生類似的事件。
此外，我們可能會因運營用於運輸各種產品(包括氨)的火車車廂而蒙受重大損失或增加成本。由於我們運輸的貨物，尤其是氨氣的危險性和潛在危險性，火車車廂事故可能會導致火災、爆炸和材料泄漏，從而可能對財產、環境和人類健康造成突然、嚴重的損害或傷害。如果發生污染，根據環境法，即使我們沒有過錯，我們也可能要承擔責任，並且我們遵守了事故發生時生效的法律和法規。涉及我們生產或運輸的氨和其他產品的事故引發的訴訟可能會導致我們在聲稱要求實質性損害賠償的訴訟中被列為被告，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金分配能力產生實質性的不利影響。
我們在清理污染方面可能會產生巨大的成本。
我們處理可能導致泄漏、排放或其他有害物質釋放到環境中的危險物質。過去或將來與我們當前或以前的任何業務以及固體或危險廢物處置相關或遷移的泄漏，可能會根據聯邦、州或當地環境法以及普通法對政府實體或私人當事人產生責任(包括人身傷害、財產損失、處罰、嚴格責任和潛在的清理責任)。例如，根據CERCLA和類似的州法規，我們可能要對過去或未來的泄漏承擔嚴格的責任，無論我們的過錯或我們在泄漏發生時的行為是否符合法律，包括與我們當前和以前的設施以及我們運輸或安排運輸含有有害物質的廢物或副產品以進行處理、儲存或處置的設施有關的污染。此類負債可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響，並且可能不在保險範圍內。
Coffeyville設施已與堪薩斯州衞生與環境部(“KDHE”)達成協議，以解決位於我們物業內的某些歷史上釋放的UAN，以及CVR Energy鄰近Coffeyville煉油廠遺留的地下水污染。只要科菲維爾煉油廠根據其RCRA許可證對這些複雜的歷史泄漏採取糾正行動，我們與KDHE達成的協議中的清理條款就會被擱置。不能保證Coffeyville煉油廠未來將遵守其許可條件，這可能會觸發我們與KDHE協議中的清理條款的執行。
我們可能無法獲得或續簽運營所需的許可或批准，這可能會抑制我們的業務能力。
我們的業務擁有許多環境和其他政府許可和批准，授權在我們的設施運營，因此，我們未來的業務擴展取決於獲得批准的能力。政府機構拒絕或推遲發放新的或更新的材料許可證或批准，或撤銷或大幅修改現有的許可或批准，可能會對我們繼續運營的能力以及我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
關於運輸、儲存和處理危險化學品、材料或物質、恐怖主義風險和化學品製造設施安全的條例可能導致更高的運營和/或資本成本。
與美國的其他企業相比，化學制造設施等關鍵基礎設施可能面臨更大的恐怖襲擊風險。因此，化學工業受到與物理和網絡安全有關的安全法規的約束。遵守這些規定的成本可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
惡劣的天氣條件或其他不可預見的事態發展可能會損壞我們的設施或物流資產，並削弱我們生產和交付氮肥產品的能力。
我們的工廠所在的地區和我們的客户運營所在的地區容易受到嚴重風暴的影響，包括颶風、雷暴、龍捲風、洪水、長時間的降雨、冰暴和雪，其中一些是我們或我們的
客户在最近幾年都經歷了這種情況。這種惡劣的天氣條件或其他不可預見的事態發展可能會損壞我們的設施或物流資產。如果我們的設施或物流資產附近出現這種天氣狀況，它們可能會中斷或削弱我們生產和運輸產品或管理業務的能力。地區性事件，如能源短缺或大宗商品價格上漲，以及自然災害，也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。惡劣天氣條件的實際影響有可能直接影響我們的運營，並導致與我們運營相關的成本增加。由於氣候變化可能會改變天氣模式和天氣事件的嚴重程度，因此任何此類變化都可能對我們的收入和現金流以及客户對我們產品的需求產生重大不利影響。然而，由於極端天氣事件的性質和時間變化(如頻率、持續時間和嚴重程度的增加)是不確定的，我們不可能可靠地估計這些潛在的物理風險對我們的運營造成的未來財務風險。
我們的工廠面臨重大風險，原因是實際損害危險、環境責任風險暴露以及計劃外或緊急的部分或全部工廠關閉，這可能會導致財產損失和產量大幅下降，而這些都沒有完全投保。
如果我們的任何工廠、物流資產或主要供應商遭受災難性損失，運營被關閉或嚴重受損，將對我們的運營、財務狀況和現金流產生重大不利影響。 我們工廠的運營可能會由於一個或多個可能不在我們控制範圍內的意外事件和情況而被縮短、限制或完全關閉一段時間，這些事件包括：重大計劃外維護要求；由機械故障、電氣傷害、壓力容器破裂、爆炸、污染、火災或自然災害造成的災難性事件，包括洪水、風暴和其他類似事件；勞動力供應短缺或勞動力困難，導致工作停頓或放緩；工廠或環境當局規定的特定作業的停止或暫停；恐怖主義行為或其他故意惡意行為；以及涉及大規模清理、淨化或實施管理拆除或重建成本和進度的法律和法令的事件或事件，這可能會導致將財產恢復到事前狀態的重大延誤。
我們投保了意外傷害險、環境險、財產險和商業中斷險。財產和商業中斷政策為我們的不動產和個人財產提供保險。這些保單受到限制、次級限制、保留(財務和基於時間的)和免賠額的限制。這些和其他保單條件的應用可能會對保險回收產生重大影響，並可能導致我們承擔可能損害收益的損失。共同事件有可能影響我們的Coffeyville工廠和CVR Energy的Coffeyville煉油廠，在這種情況下，保險限額和適用的分項限額將適用於所有損害總和。
從事承保化學工業風險的商業保險業的能力有限，影響成本和可獲得性的因素包括：(I)我們行業的損失，(Ii)自然災害，(Iii)我們遭受的具體損失，以及(Iv)保險業獲得的投資回報不足。如果商業保險的供應被削減，我們可能無法繼續目前的保險範圍限制，也無法獲得足夠的保險能力來充分承保我們的風險。
我們受到有關員工和過程安全的嚴格法律法規的約束，如果不遵守這些法律法規，可能會對我們的運營結果、財務狀況和盈利能力產生重大不利影響。
我們遵守OSHA和類似的州法規的要求，這些法規規定了對工人健康和安全的保護，以及我們設備的正確設計、操作和維護，並要求我們提供有關在我們的操作中使用的危險材料的信息。不遵守這些要求可能會導致鉅額罰款或合規成本，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們的一部分勞動力加入了工會，我們面臨着勞資糾紛、減速或罷工的風險，這可能會擾亂我們的業務，增加我們的成本。
截至2022年12月31日，根據集體談判協議，我們約有29%的員工由工會代表。當我們的集體談判協議以令人滿意的條款到期時，或者根本無法重新談判，我們可能無法重新談判。如果不這樣做，可能會增加我們的成本。此外，我們現有的勞動協議可能無法防止我們的任何設施在未來發生罷工或停工，任何停工都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。
此外，勞動力市場繼續吃緊。遠程工作機會的增加也放大了對員工和承包商的競爭。無法招聘、培訓和保留足夠的人員，或者擁有關鍵技能或深厚機構知識的人員流失或離職，而我們無法找到足夠的繼任者，可能會對我們的業務產生負面影響。通貨膨脹還導致並可能在未來導致與僱員有關的成本增加，這既是由於工資和其他補償的增加。
與我們的資本結構相關的風險
全球經濟中資本、信貸和大宗商品市場的不穩定和波動可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到資本、信貸和大宗商品市場以及全球經濟困難和波動的負面影響。例如：不能保證我們的信貸安排下的資金將可用或足夠，在這種情況下，我們可能無法以優惠的條款成功獲得額外融資，或者根本不能；市場波動可能對我們的共同部門施加下行壓力，這可能使我們更難籌集額外資本，從而限制我們的增長能力，這可能反過來導致我們的單價下降；或者，由於破產、缺乏流動性、運營失敗或其他原因，遇到財務困難的客户可能無法在到期時履行其財務義務，這可能導致我們的銷售額和收益下降。
我們的負債水平可能會影響我們經營業務的能力，並可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們已經揹負了巨大的債務，未來我們可能還會招致更多的鉅額債務。如果在我們目前的債務基礎上再增加新的債務，下面描述的風險可能會增加。我們的負債水平可能會產生重要的後果，例如：(I)限制我們獲得額外融資的能力，以滿足我們的營運資金需求、資本支出、償債要求、收購或其他目的；(Ii)要求我們利用很大一部分現金流來償還債務，從而減少可用現金和我們在共同單位上分配的能力；(Iii)限制我們在其他業務領域使用運營現金流的能力，因為我們必須將額外資金的很大一部分用於償還債務；(Iv)限制我們與其他槓桿率不高的公司競爭的能力，因為我們對不利的經濟和行業狀況的反應能力可能較弱；。(V)限制我們對次級或初級擔保債務進行某些付款的能力；。(Vi)由於財務和經營契約，限制我們開展業務的方式，包括借貸額外資金、處置資產，以及子公司支付股息或進行其他分配的能力；。(Vii)限制我們與關聯公司進行某些交易的能力；。(Viii)限制我們將子公司指定為不受限制的子公司的能力；。(Ix)使我們面臨根據我們或我們各自附屬公司的債務工具所載的財務和營運契約而可能出現的違約事件(如果不能治癒或豁免)；及(X)限制我們對不斷變化的市場狀況作出反應的能力。
我們債務協議中的契約可能會限制我們產生額外債務和進行某些交易的能力，並限制運營靈活性，這可能會對我們的流動性和執行我們業務戰略的能力造成不利影響。
我們的債務工具和工具包含，任何管理未來債務的工具都可能包含一些契約，這些契約對我們和我們的子公司施加了重大的經營和財務限制，並可能限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為，其中包括對以下能力的限制：產生、承擔或擔保額外債務或發行可贖回或優先股；就股權證券支付股息或分派或進行其他限制性付款；預付、贖回或回購某些債務；簽訂協議限制從受限制的子公司進行分配；對次級或初級擔保的債務進行某些付款；進行某些投資；出售或以其他方式處置資產，包括子公司的股本；對某些資產設立留置權；合併、合併、出售或以其他方式處置所有或幾乎所有資產；與關聯公司進行某些交易；以及指定子公司為不受限制的子公司。
這些限制中的任何一個都可能限制我們對市場狀況做出計劃或反應的能力，否則可能會限制經營活動。任何不遵守這些公約的行為都可能導致現有債務安排和工具的違約。發生違約時，除非放棄，否則這種債務安排和票據下的貸款人將獲得有擔保貸款人的所有補救辦法，並可選擇終止其承諾、停止發放更多貸款、對資產提起止贖程序以及強制破產或清算，但須遵守任何適用的債權人間協議。此外,
現有債務安排和工具的違約可能會引發其他協議下的交叉違約，並可能引發未來債務管理協議下的交叉違約。我們的經營部門的業績可能不足以償還現有的債務或為其他支出提供資金，我們可能無法獲得資金來滿足這些要求。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務，並可能被迫採取其他行動來償還我們可能無法成功的債務義務。
我們償還債務的能力將取決於我們未來的財務和經營業績，這將受到當前經濟狀況和金融、商業、監管和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的；我們未來在ABL信貸安排下的借款能力，其可用性取決於是否遵守該安排中的契約；以及我們未來獲得其他融資的能力。我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或者我們將能夠從我們的ABL信貸安排或其他融資來源獲得足夠的資金，足以滿足我們的流動性需求。如果現金流和資本資源不足以償還債務，我們可能面臨嚴重的流動性問題，可能會被迫減少或推遲資本支出、出售資產、尋求額外資本、重組或再融資債務，或尋求破產保護。這些替代措施可能不會成功，可能不允許我們履行預定的償債和其他義務。我們重組債務或為債務再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。任何債務再融資都可能以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的契約，這可能會進一步限制企業運營，現有或未來債務協議的條款可能會限制我們採用其中一些替代方案。
此外，我們的ABL信貸工具以可變利率計息，我們產生的其他債務也可能是可變利率債務。如果市場利率上升，可變利率債務將產生更高的償債要求，這可能會對我們為流動性需求、資本投資和向單位持有人分配資金的能力造成不利影響。我們可能會簽訂協議，限制我們在更高利率下的風險敞口，但任何此類協議可能都不會完全保護我們免受這種風險的影響。
卡爾·C·伊坎先生通過控制CVR Energy對合夥企業產生重大影響，他的利益可能與合夥企業和我們的單位持有人的利益相沖突。
卡爾·C·伊坎先生間接控制着CVR Energy普通股大約71%的投票權，並憑藉這種所有權，能夠通過CVR Energy對我們的普通合夥人及其唯一成員的所有權來控制合夥企業，包括：董事的選舉和任命；業務戰略和政策；合併或其他業務合併；資產的收購或處置；未來普通股、普通股或其他證券的發行；債務的產生或獲得其他融資來源；以及支付我們共同單位的分配。控股股東的存在可能會使第三方難以或可能阻止或拖延第三方尋求收購我們共同單位的多數股份，這可能會對此類共同單位的市場價格產生不利影響。
此外，伊坎先生的利益可能並不總是與夥伴關係的利益或我們共同單位持有人的利益一致。伊坎先生和他控制的實體也可以在我們競爭的行業尋求收購或商業機會，並不要求向我們提供任何額外的商業機會。我們還擁有並可能在未來與伊坎先生的附屬公司達成購買商品或服務的交易。在我們與伊坎先生及其附屬機構之間可能產生利益衝突的情況下，這些衝突可能會以不利於我們和我們共同單位持有人的方式得到解決。
此外，如果伊坎先生在CVR Energy的部分或全部權益被出售或轉讓給無關的一方或集團，控制權的變更可能被視為發生在管理我們6.125%優先擔保票據的契約條款下，這可能要求我們以本金的101%外加回購日的應計利息回購所有未償還票據，並且違約事件可能被視為發生在我們的ABL信貸安排下，這可能允許貸款人加速欠它們的債務。如果發生這樣的事件，我們可能在控制權變更時沒有足夠的資金來進行所需的票據回購或償還我們的ABL信貸安排下的未償還金額(如果有)。
利率上升將導致我們的償債義務增加。
自2022年3月以來，美聯儲已七次上調聯邦基金利率目標區間，其中包括2022年3月上調25個基點，2022年5月上調50個基點，2022年6月、2022年7月、2022年9月和2022年11月各上調75個基點，2022年12月上調50個基點。此外，美聯儲已經暗示，在可預見的未來，可能會出現進一步的加息。與我們的浮動利率債務相關的利率增加將增加我們的償債成本，並影響我們的經營業績和可用於支付債務的現金流。此外，利率上升可能會對我們未來獲得融資的能力產生不利影響，或者大幅增加任何額外融資的成本。
CVR Energy可能剝離的氮肥業務可能會中斷我們與客户和其他業務合作伙伴的關係，並對我們的關係產生負面影響。
2022年11月21日，CVR Energy宣佈，其董事會已授權其管理層探索一項計劃，剝離其在我們氮肥業務中的權益，其中包括我們所有的普通合夥人和大約37%的有限合夥權益。這樣的交易可能涉及創建一家獨立的上市公司，在潛在的剝離之後，該公司將持有這些權益。與擬議的剝離相關的不確定性可能會導致客户、供應商和我們目前與之有業務往來或未來可能有業務往來的其他方嘗試與我們談判改變現有業務關係，或考慮與我們以外的各方建立業務關係。此外，潛在的旋轉可能會顯著增加我們的成本。這些中斷和其他潛在影響可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。這種中斷的影響可能會因完成潛在剝離的任何延遲而加劇。不能保證潛在的分拆交易將會完成，CVR Energy也沒有為批准或完成任何此類交易設定時間表。
與我們的有限合夥結構相關的風險
我們可能沒有足夠的“可用現金”來支付普通單位的任何季度分配，或者董事會可能選擇分配少於我們所有可用現金的部分。
我們普通合夥人董事會(“董事會”)目前的政策是，將相當於我們業務每個季度產生的可用現金的金額分配給我們的普通單位持有人。由於其現金分配政策，我們可能需要主要依賴外部融資來源，包括商業銀行借款和發行債務和股權證券，為收購和擴張資本支出提供資金，而我們的增長(如果有的話)可能沒有再投資可用現金以擴大持續業務的業務那麼強勁。我們每個季度可能沒有足夠的可用現金來向普通單位持有人支付分配。此外，合作協議並不要求我們按季度或其他方式支付分配費用。因此，董事會可隨時酌情修改或撤銷其現金分配政策，包括以導致無論我們的業務產生多少可用現金而取消現金分配的方式。
如果我們發行與任何收購或擴張資本支出相關的額外單位或作為實物分配，現有單位持有人將經歷稀釋，就這些額外單位支付分配可能會減少我們就其未償還單位分配的金額。根據我們的合夥協議，我們被授權在沒有普通單位持有人投票的情況下發行無限數量的額外利息。我們發行額外的普通股或同等或高級的其他股權將減少普通股持有人在緊接發行前的比例所有權權益。作為共同單位發行的結果，可能會發生以下情況：每個共同單位的現金分配量可能會減少；我們的應税收入與分配的比率可能會增加；每個以前未償還的共同單位的相對投票權力量將會減少；共同單位的市場價格可能會下降。此外，我們的合夥協議並不禁止我們的子公司發行股權，這實際上可能優先於共同單位。為其增長戰略融資而產生的額外商業借款或其他債務將導致利息支出增加，這反過來將減少我們必須分配給單位持有人的可用現金。
我們的合夥協議限制了我們普通合夥人的責任，取代了默認的受託責任，並限制了普通單位持有人的補救措施，如果沒有這些限制和減少，可能會構成違反受託責任的行為。
在特拉華州法律允許的情況下，我們的合夥協議適用於普通單位持有人並對其具有約束力，限制了普通合夥人的責任並取代了普通合夥人的受託責任，同時也限制了我們的普通單位持有人對於如果沒有這些限制和減少可能構成違反受託責任的行為可獲得的補救措施。我們的合夥協議包含的條款取代了我們的普通合夥人在其他情況下由國家受託責任法規定的標準。例如：我們的合夥協議(I)允許我們的普通合夥人以個人身份作出一些決定，而不是以普通合夥人的身份，這使我們的普通合夥人有權只考慮它希望的利益和因素，這意味着它沒有責任或義務考慮任何有限責任合夥人的任何利益或影響因素；(Ii)規定我們的普通合夥人只要以普通合夥人的身份真誠行事，就不會對單位持有人承擔任何責任，這意味着它認為該決定符合我們的最佳利益；(Iii)規定我們的普通合夥人及其普通合夥人的高級職員和董事不會因任何作為或不作為而對普通單位持有人(包括我們)的金錢損害負責，除非具有司法管轄權的法院已作出最終和不可上訴的判決，裁定普通合夥人或其高級職員或董事惡意行事或從事欺詐或故意不當行為，或在刑事案件中, 在明知該行為是犯罪的情況下行事；(4)一般規定，未經其普通合夥人董事會衝突委員會批准且不涉及單位持有人投票的關聯交易和利益衝突解決方案的條款必須不低於一般向無關第三方提供或可從無關第三方獲得的條款，或由其普通合夥人善意確定的對我們“公平合理”的條款，並且在確定一項交易或解決方案是否“公平合理”時，普通合夥人可考慮所涉各方之間的全部關係，包括可能對關聯方特別有利或有益的其他交易。包括我們在內；和(5)規定，在解決利益衝突時，將推定普通合夥人或其衝突委員會在作出決定時本着誠意行事，在由任何共同單位持有人或代表任何共同單位持有人提起的任何訴訟中，提起或起訴該訴訟的人將有責任推翻這一推定。
我們的普通合夥人是CVR Energy的間接全資子公司，對CVR Energy及其股東負有受託責任，CVR Energy及其股東的利益可能與我們公共普通單位持有人的利益存在重大差異或衝突。
我們的普通合夥人負責管理我們。儘管我們的普通合夥人有以最符合我們利益的方式管理我們的受託責任，但受託責任受到我們合夥協議的明確條款的限制，我們普通合夥人的董事和高級管理人員也有受託責任以有利於CVR Energy及其股東的方式管理我們的普通合夥人。CVR能源及其股東的利益可能與我們公共普通單位持有人的利益相沖突。在解決這些衝突時，我們的普通合夥人可能會傾向於自己的利益、其唯一成員CVR Services的利益，或者CVR Energy和CVR Energy普通股持有人的利益，包括其多數股東、伊坎企業有限公司的附屬公司，而不是我們和我們普通單位持有人的利益。
潛在的利益衝突除其他外包括：(I)我們的合夥協議或任何其他協議都不要求我們的普通合夥人(包括CVR Energy)的所有者推行有利於我們的業務戰略，我們普通合夥人的關聯公司(包括CVR Energy)負有受託責任，以他們自己的最佳利益和CVR Energy普通股持有人的最佳利益做出決定，這可能違反我們的利益；(Ii)允許我們的普通合夥人考慮我們或我們的普通單位持有人以外的各方的利益，如其所有者或CVR Energy，在解決利益衝突方面，其效果是將其受託責任限於我們共同的單位持有人；(3)我們的普通合夥人已根據我們的合夥協議限制了其責任，減少了其受託責任，並限制了我們的共同單位持有人可採取的補救措施，因為如果沒有這些限制，可能構成違反受託責任的行為；(4)董事會決定資產購買和出售、資本支出、借款、償還債務和發行額外合夥權益的金額和時間，每一項都可能影響可用於分配給我們共同單位持有人的現金金額；(V)我們的合夥協議並不限制我們的普通合夥人向我們或其關聯公司支付向我們提供的任何服務的費用，或代表我們與任何這些實體訂立額外的合同安排，並且對可以支付的金額沒有限制；(Vi)我們的普通合夥人控制其及其關聯公司對我們所欠義務的強制執行, 並決定是否聘請單獨的律師或其他人為我們提供服務；(Vii)我們的普通合夥人決定它及其附屬公司產生的哪些費用可以由我們報銷；(Vii)我們普通合夥人的某些高管也擔任CVR Energy的高管，包括我們的執行主席，他們在做出可能有利於我們或CVR Energy的決定時將面臨利益衝突。此外，這些高管的薪酬是由CVR Energy設定的，我們無法控制支付給這些高管的金額。
CVR Energy有權選舉董事會的所有成員。我們的普通合夥人擁有與我們運營相關的所有決策的控制權。我們的公共普通單位持有人沒有能力影響任何經營決定，也不能阻止我們進行任何交易。CVR Energy的某些子公司為我們提供某些公司服務，包括財務、會計、法律、信息技術、審計和現金管理活動，如果這些實體未能充分履行這些服務，我們可能會受到影響。
如果在任何時候，我們的普通合夥人及其關聯公司擁有超過80%的普通單位，我們的普通合夥人將有權(它可以轉讓給其任何關聯公司或我們)，但沒有義務，以不低於當時市場價格的價格(根據我們的合夥協議的條款計算)，收購公共普通單位持有人持有的全部但不少於全部普通單位。因此，我們共同單位的每個持有者可能被要求以不受歡迎的時間或價格出售持有者的共同單位，並且可能得不到任何投資回報，還可能在出售其共同單位時承擔納税義務。我們的普通合夥人沒有義務在行使贖回權時就其將回購的普通單位的價值獲得公平意見。在我們的合夥協議中，沒有任何限制阻止我們的普通合夥人發行額外的共同單位，然後行使其贖回權。我們的普通合夥人可以自行決定是否行使這項權利，不受受託責任的限制。
我們的普通合夥人可以將其在我們的普通合夥人權益轉讓給第三方，包括在合併或出售其全部或幾乎所有資產時，無需我們的普通單位持有人的同意。然後，我們普通合夥人的新股權所有者將能夠用自己的選擇取代我們普通合夥人的董事會和高級管理人員，並影響他們的決定。如果我們的普通合夥人的控制權被轉移到不相關的第三方，新的所有者將不會在CVR Energy中擁有權益，CVR Energy可以在90天通知後終止服務協議，根據該協議，CVR Energy向我們提供其高級管理團隊的服務。
作為一家公開交易的合夥企業，我們有資格獲得紐約證券交易所許多公司治理要求的某些豁免。
作為一家公開交易的合夥企業，我們有資格獲得紐約證券交易所公司治理要求的某些豁免，這些要求包括：(I)董事會的大多數成員由獨立董事組成；(Ii)董事會擁有完全由獨立董事組成的提名/公司治理委員會和薪酬委員會。我們的普通合夥人董事會沒有也不打算建立提名/公司治理委員會，我們可以在未來的任何時候利用上市合夥企業可以獲得的額外豁免。因此，普通單位持有人沒有得到與受紐約證交所所有公司治理要求約束的公司股權持有人相同的保護。
我們的公眾普通單位持有人擁有有限的投票權，無權選舉我們的普通合夥人或普通合夥人的董事，並且在未經CVR Energy同意的情況下，沒有足夠的投票權來罷免我們的普通合夥人。
與公司普通股持有者不同，我們的普通股持有者對影響我們業務的事項只有有限的投票權，因此影響管理層決策的能力有限。我們的共同單位持有人不選擇普通合夥人的成員，也不選舉董事會董事或參與股東年度會議上例行進行的其他事項，並且沒有實際能力在未經CVR Energy同意的情況下罷免我們的普通合夥人。由於這些限制，普通單位的交易價格可能會降低。我們的合夥協議限制了普通單位持有人的投票權，規定擁有當時未償還的任何類別單位20%或以上的人持有的任何單位，除我們的普通合夥人、其聯屬公司、其受讓人以及事先經董事會批准收購該等單位的人外，不得就任何事項投票。我們的合夥協議還包含限制共同單位持有人召開會議或獲取有關我們業務的信息以及影響管理方式或方向的能力的條款。
普通單位持有人可能有償還分配的責任。
如果：(I)當我們的無追索權負債超過(A)我們的無追索權負債的資產的公平市場價值和(B)受追索權負債的資產的公平市場價值超過此類負債的公平市場價值之和，或者一個分配導致這種結果，並且(Ii)一個共同的單位持有人在該等情況被分配時知道時，我們向我們的共同單位持有人進行分配，該共同單位持有人將有責任從不允許的分配之時起三年內償還特拉華州法案第17-607條下的分配。同樣，在合夥結束時，如果(I)我們沒有按以下順序分配資產：(A)向債權人
(B)向合夥人及前合夥人償還根據吾等合夥協議所欠分派的責任；(C)向合夥人退還供款；以及(D)向合夥人按合夥人在分派中所佔的比例償還分派；及(Ii)共同單位持有人在該等情況發生時知悉，則該共同單位持有人須自不允許的分派開始起計三年內負責償還根據特拉華州法案第17-807條所作的分派。
與普通單位持有人有關的税務風險
如果美國國税局出於美國聯邦所得税的目的將我們視為一家公司，或者我們出於州税收目的而成為實體級税收，我們可用於分配給我們的普通單位持有人的現金將大幅減少，可能導致我們的普通單位的價值大幅縮水。
對我們共同部門的投資預期的税後經濟效益在很大程度上取決於我們是否被視為美國聯邦所得税目的的合夥企業。儘管根據特拉華州的法律，我們被組織為有限合夥企業，但我們將被視為美國聯邦所得税目的的公司，除非我們滿足“符合資格的收入”要求。根據我們目前的業務，我們相信我們滿足了合格的收入要求。儘管我們已經收到了美國國税局就我們的某些業務做出的有利的私人信件裁決，但沒有人要求或將要求就我們作為合夥企業對待美國聯邦所得税的問題做出裁決。未能達到符合資格的收入要求或現行法律的變化(這可能具有追溯力)可能會導致我們被視為公司，以繳納美國聯邦所得税，或者以其他方式要求我們按公司税率徵税，我們對普通單位持有人的分配通常將像公司分配一樣再次徵税，收入、收益、損失或扣除將不會流向我們的普通單位持有人。由於我們作為一家公司將被徵收税款，我們可用於分配給我們共同單位持有人的現金將大幅減少，並導致我們共同單位持有人的預期現金流和税後回報大幅減少，可能導致我們共同單位的價值大幅下降。在州一級，幾個州一直在評估通過徵收州收入、特許經營權或其他形式的税收來對合夥企業徵收實體税的方法。我們目前在幾個州擁有資產和開展業務，其中許多州徵收保證金或特許經營税。在未來, 我們可能會擴大我們的業務。在我們可能擴大的其他司法管轄區對我們徵收類似的税收，可能會大幅減少我們可用於分配給我們普通單位持有人的現金。
如果美國國税局對我們的所得税申報單進行審計調整，它可以評估並直接從我們那裏收取因該審計調整而產生的任何税款(包括任何適用的罰款和利息)，在這種情況下，我們可用於分配給我們的普通單位持有人的現金可能會大幅減少，我們現在和以前的共同單位持有人可能需要賠償我們因代表該等普通單位持有人支付的審計調整而產生的任何税款(包括任何適用的罰款和利息)。
美國國税局(和一些州)可能會評估和收取因對我們的所得税申報單進行審計調整而產生的税款(包括任何適用的罰款和利息)。我們的普通合夥人可以選擇直接向美國國税局繳納税款(包括任何適用的罰款和利息)，或者如果我們有資格，向每一位普通單位持有人和前普通單位持有人發佈一份關於經審計和調整後的回報的修訂後的信息聲明。不能保證將審計調整和納税義務分配給我們現任和前任共同單位持有人的這種選擇在任何情況下都是實際的、允許的或有效的。因此，我們目前的普通單位持有人可能會承擔該審計調整所產生的部分或全部税務責任，即使他們在審計的納税年度內並不擁有我們的共同單位。如果由於任何此類審計調整，我們被要求支付税款、罰款和利息，我們可用於分配給普通單位持有人的現金可能會大幅減少，我們現在和以前的單位持有人可能需要就代表該單位持有人支付的此類審計調整所產生的任何税款(包括任何適用的罰款和利息)向我們進行賠償。
我們的單位持有人被要求為他們在我們應税收入中的份額繳納所得税，即使他們沒有從我們那裏獲得任何現金分配。
單位持有人在我們的應税收入中的可分配份額將向其徵税，這可能要求單位持有人繳納美國聯邦所得税，在某些情況下，還需要繳納州和地方所得税，即使單位持有人沒有從我們那裏獲得任何現金分配或現金分配，這些現金分配或現金分配少於該收入導致的實際納税義務。例如，如果我們出售資產並將所得用於償還現有債務或為資本支出提供資金，您可能會被分配應税收入和出售所產生的收益，我們可用於分配的現金不會增加。同樣，利用機會減少我們現有的債務，例如債務交換、債務回購或修改我們的現有債務可能會導致
“取消負債收入”作為應税收入分配給我們的普通單位持有人，而我們可供分配的現金沒有任何增加。
普通單位持有人扣除我們產生的利息費用的能力可能受到限制。
一般來説，我們有權扣除在我們的納税年度內可適當分配給我們的貿易或業務的債務所支付或應計的利息。然而，我們對“商業利息”的扣除僅限於我們的商業利息收入和我們“調整後的應税收入”的30%之和。就這一限制而言，我們的調整後應納税所得額的計算不考慮任何業務利息支出或業務利息收入。對於從2022年1月1日或之後開始的納税年度，我們調整後的應納税所得額是通過考慮任何允許用於折舊、攤銷或損耗的扣除來計算的。
非美國普通單位持有者將被徵收美國税，並就其收入和擁有我們共同單位的收益預扣。
非美國普通單位持有人通常對與美國貿易或企業有效相關的收入(“有效相關收入”)徵税，並遵守美國的所得税申報要求。分配給我們共同單位持有人的收入和出售我們共同單位的任何收益通常被認為與美國的貿易或企業“有效地聯繫在一起”。因此，對非美國普通單位持有人的分配將按適用的最高有效税率預扣，出售或以其他方式處置共同單位的非美國普通單位持有人也將因出售或處置該共同單位而獲得的收益繳納美國聯邦所得税。
除了對有效關聯收入的分配徵收預扣税外，對非美國普通單位持有人的分配還將對任何分配實現的金額徵收10%的預扣税。在通過經紀人進行分配的情況下，實現的金額是超過我們累積淨收入的任何分配的金額。由於計算的複雜性和不清楚如何適用於我們，我們沒有為這些目的計算我們的累計淨收入，因此我們打算將我們的所有分配視為超過我們的累積淨收入，並繳納10%的預扣税。因此，通過經紀人向非美國普通單位持有人進行的分配將繳納等於最高適用有效税率和10%之和的綜合預扣税率。
這些扣繳義務將適用於2023年1月1日或之後發生的我們共同單位的轉讓。目前和未來的非美國普通單位持有人應諮詢他們的税務顧問，瞭解這些規則對我們共同單位投資的影響。
免税實體因擁有我們的共同單位而面臨獨特的税收問題，這可能會導致不利的税收後果。
免税實體對我們共同單位的投資，如員工福利計劃和個人退休賬户，帶來了獨特的問題。例如，我們分配給免徵美國聯邦所得税的組織的幾乎所有收入都將是不相關的企業應税收入，並將被徵税。此外，擁有一項以上不相關貿易或業務的免税實體(包括對從事一項或多項不相關貿易或業務的合夥企業的投資歸屬)，必須就每一項此類貿易或業務分別計算該免税實體的不相關業務的應納税所得額(包括為確定任何淨營業虧損扣除的目的)。因此，免税實體可能無法利用對我們合夥企業的投資虧損來抵消來自另一無關貿易或業務的無關業務應納税收入，反之亦然。
美國國税局可能會質疑我們對每個共同單位購買者的待遇，認為他們享有相同的税收優惠，而不考慮實際購買的共同單位，這可能會對我們共同單位的價值產生不利影響。
由於我們不能匹配普通單位的轉讓方和受讓方，我們採用了某些方法來分配折舊和攤銷扣減，這些方法可能不符合現有財務條例的所有方面。如果美國國税局對這些方法的使用提出成功的挑戰，可能會對我們共同的單位持有人可獲得的税收優惠金額產生不利影響。它還可能影響這些税收優惠的時間或出售任何共同單位的收益金額，並可能對我們共同單位的價值產生負面影響，或導致對共同單位持有人納税申報單的審計調整。
我們的按比例分配方法可能會受到美國國税局的挑戰，這可能會改變我們共同的單位持有人之間收入、收益、損失和扣除項目的分配。
我們一般(I)在我們共同單位的轉讓方和受讓方之間按比例分配我們的收入、收益、損失和扣除項目；以及(Ii)在出售或以其他方式處置我們的資產時分配某些資本增加折舊、收益或損失折舊，並根據普通合夥人的酌情決定權，根據我們單位在每個月的第一天(“分配日期”)的所有權，而不是根據特定共同單位的轉讓日期，分配某些其他非常項目的收入、收益、損失或扣除。財政部法規允許類似的月度簡化慣例，但此類法規並未明確授權我們按比例分配方法的所有方面。如果國税局對我們的按比例分配方法提出質疑，我們可能會被要求改變收入、收益、損失和扣除項目在我們共同的單位持有人之間的分配。
美國國税局對我們為確定單位持有人的收入、收益、損失和扣除的分配而採用的某些估值方法的挑戰，可能會對我們共同單位的價值產生不利影響。
在確定可分配給單位持有人的收入、收益、損失和扣除項目時，我們必須定期確定我們資產的公平市場價值，並將可歸因於我們資產的任何未實現收益或虧損分配到我們單位持有人的資本賬户。美國國税局可能會挑戰我們的估值方法和分配。美國國税局對這些方法或分配的成功挑戰可能會對分配給我們的單位持有人的應税收入或損失的金額、我們的單位持有人出售共同單位的應税收益金額以及共同單位的價值產生不利影響，或者導致對我們的單位持有人的納税申報單進行審計調整，而不受益於額外的扣除。
我們的共同單位持有人可能會在他們不因投資我們的共同單位而居住的司法管轄區內，受到州和地方税以及所得税申報單的要求。
除美國聯邦所得税外，我們的普通單位持有人可能還需繳納其他税收，包括外國、州和地方税、非公司營業税，以及我們現在或將來開展業務或擁有財產的各個司法管轄區徵收的遺產税、繼承税或無形税，即使他們不住在這些司法管轄區中的任何一個，也可能被要求在這些司法管轄區中的一些或全部提交外國、州和地方所得税申報單，並繳納州和地方所得税，並可能因未能遵守這些要求而受到懲罰。
與合夥企業有關的一般風險
我們業務的收購和擴張戰略涉及重大風險，這些風險可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們可能會不時考慮進行收購和擴張項目(“擴張項目”)，以繼續增長和提高盈利能力。然而，由於對合適收購目標的激烈競爭、可能無法獲得必要的財政資源、難以找到合適的擴建項目或以足夠有利的條件完成該等擴建項目，以及未能獲得必要的監管批准，我們可能無法完成此類擴建項目。此外，任何擴張項目都可能涉及與進入新市場和新業務相關的重大交易成本和風險，包括但不限於新的監管義務和風險。
就收購而言，收購實體的整合可能涉及重大困難，例如：中斷持續運營；未能實現成本節約或其他有助於收購增值的財務或經營目標；運營和管理控制、程序和管理的壓力；整合和留住客户或人員方面的困難；承擔未知的重大負債或監管不合規問題；以及收購資產的攤銷，這將減少未來報告的收益；以及可能對我們的現金流或經營業績產生不利的短期影響。
在考慮潛在的擴張項目時，還將考慮對我們作為合夥企業在美國聯邦所得税方面的税收待遇的影響。如果我們不能得出結論認為擴建項目的活動不會影響我們作為合夥企業在美國聯邦所得税方面的待遇，我們可以選擇向美國國税局尋求裁決。尋求這樣的裁決可能代價高昂，或者在競爭性收購的情況下，與不尋求此類裁決的其他潛在收購者相比，使企業處於競爭劣勢。如果我們不能得出結論認為某項活動不會影響我們作為合夥企業在美國聯邦所得税方面的待遇，並且不能或不願意獲得美國國税局的裁決，我們可以選擇收購此類業務或在公司子公司開發此類擴展項目，這將受到收入的影響
這種活動與實體一級徵税有關，這將減少分配給我們共同單位持有人的現金量，並可能導致我們共同單位的價值大幅縮水。
內部產生的現金流和其他流動性來源可能不足以滿足我們的資本需求。
我們的業務是資本密集型的，在相對較短的時間內，營運資金需求可能會有很大變化。例如，氮肥需求的波動可能會在每週和每月的基礎上對營運資本產生重大影響。如果我們不能產生足夠的現金流或以其他方式獲得足夠的流動性來滿足我們的營運資金需求或支持我們的短期和長期資本需求，我們可能無法履行我們的債務義務、執行我們的業務戰略或遵守某些環境標準，這將對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
Item 2. 屬性
有關我們的核心業務資產的更多信息，請參閲本報告第一部分，第1項，“設施”。CVR Energy還為我們分別位於德克薩斯州糖地和堪薩斯州堪薩斯城的高管和營銷辦公室租賃物業。
Item 3. 法律訴訟
在正常業務過程中，我們可能成為訴訟、行政訴訟和政府調查的一方，包括環境、法規和其他事項。在某些問題上，我們可能會要求我們支付鉅額的損害賠償或罰款，而某些問題可能需要數年時間才能解決。關於當前訴訟事項的進一步討論，請參閲第二部分，第8項，附註2(“重要會計政策摘要”)，或有損失。雖然我們不能提供保證，但我們相信，對其中所述事項的不利解決不會對我們的流動資金、綜合財務狀況或綜合經營業績產生實質性影響。
Item 4. 煤礦安全信息披露。
不適用。
第II部
Item 5. 註冊人普通股、相關單位持有人事項和發行人購買股權證券的市場
性能圖表
下面的績效圖表將合作伙伴關係的公共單位的累計總回報與(A)標準普爾500綜合指數和(B)由CF Industries Holdings，Inc.、LSB Industries，Inc.、Nutrien Ltd.、The Andersons，Inc.、Green Plains Partners LP和Flotek Industries Inc.組成的綜合同行組的累計總回報進行了比較。該圖表假設以公共單位和每個指數的投資價值在2017年12月31日為100美元，並且所有分配都進行了再投資。投資是以市值為基礎進行加權的。
圖表上顯示的單位價格表現並不一定表明未來的價格表現。圖表中使用的信息來自Yahoo！財經(finance.yahoo.com)。上面的業績圖表是為《證券法》和《交易法》的目的而提供的，而不是歸檔的。根據第14A條的規定，績效圖表不是在徵求材料。
市場信息
CVR Partners的共同單位在紐約證券交易所(NYSE)以“UAN”的代碼上市。截至2022年12月31日，該夥伴關係有30個未償還單位的記錄持有者。
股權薪酬計劃
CVR Partners長期激勵計劃(“CVR Partners LTIP”)規定授予期權、單位增值權、分配等價權、受限單位、虛擬單位和其他以單位為基礎的獎勵，每個獎勵都針對共同單位。有資格獲得CVR Partners LTIP獎勵的個人包括CVR Partners的員工、高級管理人員、顧問和董事以及普通合夥人及其各自的子公司和母公司。根據CVR Partners LTIP，最多可發行500,000個通用單位。
下表包含截至2022年12月31日根據CVR Partners LTIP授權發行的證券的信息：
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| 計劃類別 | | 行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量 | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | | 股權補償計劃下未來可供發行的證券數量 | |
| 證券持有人批准的股權補償計劃： | | | | | | | |
| CVR合作伙伴、LP長期激勵計劃 | | — | | | — | | | 482,022 | | (1) |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃： | | | | | | | |
| 無 | | — | | | — | | | — | | |
| 總計 | | — | | | — | | | 482,022 | | |
(1)代表根據CVR Partners LTIP在授予期權、單位增值權、分配等價權、受限單位和虛擬單位方面仍可供未來發行的單位。
Item 6. [已保留]
Item 7. 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對我們財務狀況、經營結果和現金流的討論和分析應與我們的綜合財務報表和相關附註以及本報告其他部分包含的統計信息和財務數據一起閲讀。凡提及“CVR Partners”、“Partnership”、“We”、“Us”和“Our”時，可能指CVR Partners的合併子公司或其中一個或兩個設施，視上下文需要而定。
這一討論和分析涵蓋了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，並討論了這些時期之間的年度比較。關於截至2020年12月31日的年度的討論以及截至2021年12月31日的年度與2020年12月31日的年度比較，未包括在本10-K表格年度報告中，可在2022年2月23日提交的合夥企業截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的第二部分，項目7中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中找到，這些討論通過引用被納入本報告。
這一討論和分析反映了管理層如何看待夥伴關係目前的財務狀況和業務成果，以及可能影響夥伴關係的關鍵外部變量和管理行動。瞭解重要的外部變量，如市場狀況、天氣和季節趨勢等，以及為管理夥伴關係而採取的管理行動，處理外部變量等，這將增加用户對夥伴關係、其財務狀況和業務結果的瞭解。本討論可能包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於下文和本報告其他部分討論的因素。
合作伙伴關係概述
CVR Partners是特拉華州的一家有限合夥企業，由CVR Energy，Inc.(“CVR Energy”)於2011年成立，目的是擁有、運營和發展其氮肥業務。該夥伴關係生產和分銷氮肥產品，農民使用這些產品來提高作物的產量和質量。該合夥企業在兩家制造工廠生產這些產品，一家位於堪薩斯州科菲維爾，由其全資子公司科菲維爾資源氮肥有限責任公司(“CRNF”)(“科菲維爾工廠”)運營，另一家位於伊利諾伊州東迪布克，由其全資子公司East Dubuque氮肥有限責任公司(“EDNF”)運營(“East Dubuque設施”)。我們的主要產品是氨和尿素硝酸銨(“UAN”)。我們所有的產品都是以批發方式銷售的。凡提及CVR Partners、The Partnership、“We”、“Us”和“Our”時，可視上下文需要，指CVR Partners的合併子公司或其中一家或兩家機構。此外，根據上下文可能需要，對CVR Energy的引用可能指CVR Energy及其合併子公司，包括其石油和可再生能源煉油、營銷和物流業務。
戰略和目標
夥伴關係通過了使命和價值觀，闡明瞭夥伴關係對其及其員工每天如何開展業務的期望。
使命與核心價值觀
我們的使命是成為北美一流的氮肥公司，以安全可靠的運營、卓越的業績和盈利的增長來衡量。我們運營的基礎是建立在五個核心價值觀之上的：
•安全問題--我們始終把安全放在首位。保護我們的員工、承包商和社區是最重要的。我們堅定不移地致力於安全高於一切。如果不安全，我們就不會這麼做。
•環境-我們關心我們的環境。遵守所有法規並將我們的運營對環境的影響降至最低是至關重要的。我們明白我們對環境的義務，保護環境是我們的責任。
•誠信-我們要求很高的商業道德。我們遵紀守法，實行健全的公司治理。我們只以一種方式開展業務--誠實正直的正確方式。
•企業公民身份-我們是我們所在社區的驕傲成員。我們是好鄰居，知道這是一種我們不能想當然的特權。我們尋求通過我們的財政捐款以及我們員工的時間、知識和才華為我們生活和工作的地方做出積極的經濟和社會影響。
•持續改進-我們相信個人和團隊都能取得成功。我們在以績效為導向的文化下培養責任感，支持創造性思維、團隊合作、多樣性和個人發展，從而使員工能夠實現他們的最大潛力。我們使用已定義的工作實踐來確保一致性、效率並在整個組織中創造價值。
我們的核心價值觀是由我們的員工驅動的，告訴我們每天做生意的方式，並增強我們完成使命和相關戰略目標的能力。
戰略目標
我們概述了以下戰略目標，以推動完成我們的使命：
環境、健康與安全(“EH&S”)-我們的目標是通過確保我們的人民對環境、健康和安全的承諾放在第一位，完善現有政策，持續培訓和加強監測程序，在所有EH&S領域實現持續改進。
可靠性-我們的目標是通過安全可靠的運營，在我們的兩個設施實現行業領先的利用率。我們正專注於改善工廠的日常運營，尋找工廠投入的替代來源，以減少因第三方運營限制而損失的時間，並優化我們的商業和營銷職能，以將工廠運營維持在最高水平。
搶佔市場-我們不斷評估改善設施在入口處的已實現定價並降低生產中發生的可變成本的機會，以最大限度地抓住市場機會。
財務紀律-我們維持低營運成本和有紀律地運用資金，務求儘量提高效率。
成就
從本財年開始到申報之日，我們成功地實現了以下幾項支持我們的戰略目標的成就：
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| 安全問題 | | 可靠性 | | 搶佔市場 | | 財務紀律 |
與2021年相比，工藝安全一級事故率和總可記錄傷害發生率分別降低了37%和86% | ü | | ü | | | | |
| 安全地按時和按預算完成兩個設施的計劃週轉，並在此停機期間根據需要檢查、維修和更換主要設備 | ü | | ü | | ü | | ü |
| 2022年3月在Coffeyville工廠實現了創紀錄的UAN產量 | | | ü | | ü | | |
| 2022年12月在東杜布克工廠實現了創紀錄的氨生產 | | | ü | | ü | | |
完成旨在將45Q税收抵免貨幣化的交易，並於2023年1月收到初步預付款(扣除費用)1810萬美元 | | | | | | | ü |
2022年第四季度申報的現金分配為每普通單位10.50美元，使迄今申報的與2022年有關的累計分配為每普通單位24.58美元 | | | | | ü | | ü |
實現了平均降低CO2E自2020年以來每年排放量超過100萬公噸 | ü | | | | | | |
完成了9500萬美元的債務削減計劃，償還了2022年第一季度到期的2023年到期的9.25%高級擔保債券(簡稱2023年債券)的餘額6500萬美元，每年的現金利息支出總共減少了約900萬美元 | | | | | | | ü |
以1,240萬美元回購了超過111,000個普通單位 | | | | | | | ü |
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環境、社會和治理(“ESG”)要點
在過去的一年裏，我們通過致力於可持續發展取得了許多里程碑，包括環境和安全管理、多樣性和包容性、社區推廣和健全的企業治理。2022年12月，CVR Energy發佈了第一份基於可持續發展會計準則委員會標準的公開報告，其中包括關於我們ESG成就的信息。CVR Energy的《2021年環境、社會和治理報告》(《2021年ESG報告》)可在CVR合作伙伴的網站www.CVRPartners.com上查閲。CVR Energy的2021年ESG報告不構成本10-K年度報告或我們向美國證券交易委員會提交(或提供給)的任何其他報告的一部分，也不以引用方式納入本報告，無論是在本10-K年度報告日期之前或之後做出的。
行業因素和市場指標
在氮肥業務中，運營收益和現金流主要受氮肥產品價格、利用率以及運營成本和支出(包括寵物焦和天然氣原料成本)之間的關係的影響。
氮肥產品的最終銷售價格取決於許多因素，包括全球氮肥產品的供求情況，而這又取決於世界糧食需求和生產水平、世界人口的變化、化肥運輸基礎設施的成本和可獲得性、天氣條件、進口的可獲得性、生產氮肥的原料的可獲得性和價格，以及政府對農業市場的幹預程度。
氮肥價格也受到當地因素的影響，包括當地市場條件和競爭設施的運營水平。競爭對手設施的擴建或升級、新設施的開發、政治和經濟發展以及其他因素可能會繼續在氮肥行業經濟中發揮重要作用。這些
除其他外，各種因素可能會影響市場的庫存水平，導致價格波動和產品利潤率下降。此外，該行業對氮肥產品的需求通常會經歷季節性波動。
一般商業環境
俄烏衝突-2022年2月，俄羅斯入侵烏克蘭，嚴重影響了全球化肥和農業市場。黑海是俄羅斯和烏克蘭氮肥和穀物的主要出口點。自入侵開始以來，黑海一直禁止出口，這促使全球氮肥供應條件在春季種植以及小麥和玉米供應之前收緊，因為俄羅斯和烏克蘭是主要的小麥出口國，烏克蘭是主要的玉米出口國。2022年，由於缺乏種植投入、燃料和完成作物種植的工人，烏克蘭的糧食收成比2021年減少了約40%。烏克蘭出口穀物，特別是小麥的能力有所提高，但由於無法進入黑海的出口終端，以及鐵路或卡車運輸能力有限，出口能力繼續受到限制。此外，許多國家已經正式或非正式地對一些俄羅斯出口產品和與俄羅斯政府領導層有關聯的個人實施了制裁。雖然化肥還沒有得到各國的正式批准，但許多客户要麼不願購買俄羅斯化肥，要麼物流導致進口俄羅斯化肥成本過高。此外，自2021年9月以來，俄羅斯向西歐供應的天然氣一直受到限制，天然氣價格一直居高不下，導致與世界其他地區的競爭對手相比，歐洲很大一部分氮肥產能被削減或成本上升。總體而言，這些事件導致穀物和化肥價格上漲，我們目前預計這些條件將持續到2023年春季。俄羅斯-烏克蘭衝突的最終結果以及任何相關的市場混亂很難預測，可能會以意想不到的方式影響我們的業務。
新冠肺炎-新冠肺炎疫情對我們業務的經濟影響曾經是而且可能再次是顯著的。儘管自2020年3月疫情爆發以來，我們的業務已經恢復，但對全球經濟的揮之不去的影響仍然存在不確定性和不可預測性，包括與新冠肺炎變體的傳播和由此產生的限制有關的影響，這些影響可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來的流動性產生負面影響。
該夥伴關係認為，由於原料供應和價格的不確定性、對其產品的需求、通脹和全球供應中斷，其運營所處的總體商業環境將繼續動盪。因此，如果經濟狀況下降並保持不穩定，未來的經營業績以及當前和長期的財務狀況可能會受到負面影響。由於全球復甦的不確定性，包括復甦的持續時間、時間和力度，夥伴關係目前無法預測這些事件可能在多大程度上對其未來時期的財務或業務成果產生重大或任何影響。
市場指標
儘管考慮到大宗商品週期的內在性質，存在短期波動的風險，但該夥伴關係認為，美國氮肥行業的長期基本面保持不變。夥伴關係認為，(1)全球人口增加，(2)人均耕地減少，(3)發展中國家繼續轉向更多以蛋白質為基礎的飲食，(4)持續使用玉米和大豆作為國內生產乙醇和其他可再生燃料的原料，(5)定位在全球成本曲線的較低端，從長期來看，這兩個因素的預期組合將為美國的氮肥生產商提供堅實的基礎。
玉米和大豆是北美農民種植的兩種主要作物。玉米作物導致種植土壤中氮素的枯竭，這反過來又導致在每個生長週期後需要補充這種養分。與玉米不同的是，大豆能夠通過一種被稱為“固氮”的過程獲得自身的大部分氮素。因此，在大豆收穫時，土壤會保留一定數量的氮素，這導致下一個玉米種植週期對氮肥的需求較低。由於這些因素，氮肥消費者普遍實行平衡的玉米-大豆輪作週期，如下面2022年、2021年和2020年的圖表所示。
玉米和大豆種植總英畝之間的關係對氮肥產品的總體需求有直接影響，因為市場和對氮肥的需求隨着玉米英畝的增加而增加，隨着大豆英畝的增加而減少。此外，預計2022/2023年銷售年度將有116億磅大豆油用於生產更清潔的可再生能源。多家煉油商已經宣佈了2023年及以後的可再生柴油擴建項目，這隻會增加對大豆的需求，並可能增加對玉米和油菜籽的需求。
美國農業部(USDA)估計，2022年春季農民種植了8860萬英畝玉米，與2021年的9340萬英畝相比，玉米種植英畝減少了5.1%。大豆種植面積估計為8750萬英畝，與2021年的8720萬英畝相比，大豆種植面積增加了0.3%。預計2022年玉米和大豆的種植面積合計為1.761億英畝，比2021年的總種植面積減少了2.5%，後者是歷史上最高的。由於玉米種植的投入成本較高，以及對大豆的需求增加，特別是可再生柴油的生產，與玉米相比，種植大豆對農民更有利。預計2022年玉米種植面積減少和玉米產量下降將對2023年玉米價格構成支撐。
乙醇與汽油混合，以滿足可再生燃料的標準要求和辛烷值。自2006年以來，乙醇生產消耗了美國約36%的玉米作物，因此玉米需求通常隨着乙醇需求的上升和下降而上升和下降，如下圖所示。
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美國燃料乙醇的工廠生產(1) | | 玉米和大豆種植面積(2) |
(1)本圖表中使用的信息是從美國能源信息管理局(“EIA”)獲得的，截止日期為2022年12月31日。
(2)本圖表中使用的信息來自美國農業部，國家農業統計局，截至2022年12月31日。
天氣仍然是作物生產的一個關鍵變量。儘管種植面積和每英畝產量都很高，但在美國，玉米和大豆的庫存水平仍然低於歷史水平，價格也一直居高不下。由於俄羅斯-烏克蘭衝突導致穀物和化肥庫存緊張，穀物和化肥的價格預計將保持高位，直到2023年春季。雖然2022年初春天氣條件困難，但農民能夠比正常情況下更晚地完成作物種植。2022年春季種植季節，對氮肥和其他作物投入的需求強勁。在2022年夏季生長季，亞洲、歐洲和美國部分地區經歷了嚴重的乾旱條件。因此，作物產量預計將低於預期，糧食庫存預計將處於歷史水平的低端，導致穀物價格上漲。我們預計，緊張的糧食庫存將對2023年春季的種植面積產生積極影響，並提振對氮肥的需求。
2021年6月30日，CF Industries North，L.L.C.，Terra North，Limited Partnership和Terra International(Oklahoma)LLC向美國商務部(USDOC)和美國國際貿易委員會(ITC)提交請願書，要求對從俄羅斯和特立尼達和多巴哥(特立尼達)進口的UAN啟動反傾銷和反補貼税調查。2022年7月18日，ITC就其對從俄羅斯和特立尼達進口的商品的調查做出了負面的最終損害裁定，儘管美國農業部在6月份最終裁定，UAN受到這兩個國家的生產商的補貼並在美國市場傾銷。自2022年7月作出決定以來，我們觀察到這些行動對氮肥供應或需求的影響微乎其微。
以下圖表顯示了截至2022年12月31日的月度相關市場指標：
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氨水和UAN市場定價(1) | | 天然氣和寵物可樂市場定價(1) |
(1)這些圖表中使用的信息來自不同的第三方來源，包括Green Markets(彭博社旗下的一家公司)、佩斯石油焦炭季刊和EIA等。
經營成果
以下內容應結合本報告第二部分項目7前幾節中概述的信息以及本報告第二部分項目8中的財務報表和相關説明一併閲讀。
以下圖表彙總了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的氨利用率。利用情況是管理層用來評估夥伴關係每個設施的業務產出的一項重要衡量標準。利用率的計算方法是實際生產的氨噸除以產能。
利用率僅顯示在氨生產上，而不是每種氮氣產品，因為它提供了與行業同行的比較基準，並消除了將氨升級為其他氮氣產品的設施配置的差異。由於生產主要集中在氨升級能力上，我們相信這一措施為我們的運營提供了一個有意義的視角。
在綜合基礎上，與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度利用率下降11%至81%。這一減少主要是由於兩個設施的計劃週轉在2022年第三季度完成，以及與Coffeyville設施的Messer空分工廠和East Dubuque設施的各種設備相關的2022年計劃外停機(“Messer故障”)，而Coffeyville設施和East Dubuque設施的計劃外停機時間分別為2021年7月和9月，原因是外部驅動的停電和2021年10月East Dubuque設施的設備維修停機。
每噸的銷售和定價-我們的兩個關鍵運營指標是氨和UAN的總銷售量，以及在GATE實現的每噸產品定價。入口處的產品定價代表淨銷售額減去運費收入除以產品銷售量(以噸為單位)，並顯示出來是為了提供整個化肥行業可比的定價指標。
在截至2022年12月31日的一年中，與2021年相比，由於計劃在2022年第三季度扭虧為盈，兩家工廠的產量下降，以及2022年Coffeyville工廠的Messer故障和East Dubuque工廠的各種設備停機時間增加，導致產品總銷量不利。在截至2022年12月31日的一年中，氨的銷售價格上漲了88%，UAN的銷售價格上漲了84%，推動了產品的總銷售額。氨和UAN的銷售價格有利，主要是由於市場狀況持續吃緊，原因是俄羅斯-烏克蘭衝突的持續影響導致化肥供應減少，包括高能源價格環境導致歐洲產量減少，以及作物價格上漲。
生產量-生產氨的總噸是指生產的氨總量，包括升級為其他化肥產品的氨生產。可供銷售的淨噸是指未升級為其他肥料產品的可供銷售的氨。截至2022年12月31日的年度生產受到與2022年Coffeyville工廠和East Dubuque工廠的Messer停機相關的計劃外停機的影響，以及這兩個工廠計劃於2022年第三季度完成的扭虧為盈。下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度指標：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千噸) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 氨(總產量) | 703 | | | 807 | | | 852 | |
| 氨(可供出售的淨值) | 213 | | | 275 | | | 303 | |
| UAN | 1,140 | | | 1,208 | | | 1,303 | |
原料-我們的Coffeyville設施 利用聚酯焦氣化工藝生產氮肥。我們的東迪布克工廠在生產氨的過程中使用天然氣。下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的兩個設施的這些原料：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
用於生產的石油焦(千噸) | 425 | | | 514 | | | 523 | |
石油焦炭(每噸元) | $ | 52.88 | | | $ | 44.69 | | | $ | 35.25 | |
用於生產的天然氣(千MMBtu) (1) | 6,905 | | | 8,049 | | | 8,611 | |
用於生產的天然氣(美元/MMBtu) (1) | $ | 6.66 | | | $ | 3.95 | | | $ | 2.31 | |
材料和其他成本中的天然氣(千MMBtu)(1) | 6,701 | | | 7,848 | | | 9,349 | |
材料和其他成本中的天然氣(美元/MMBtu) (1) | $ | 6.37 | | | $ | 3.83 | | | $ | 2.35 | |
(1)上面顯示的原料天然氣不包括用於燃料的天然氣。燃料天然氣的成本計入直接運營費用(不包括折舊和攤銷)。
財務亮點
概述-在截至2022年12月31日的一年中，合夥企業的營業收入和淨收入分別為3.199億美元和2.868億美元，與截至2021年12月31日的年度相比，營業收入和淨收入分別增加了1.854億美元和2.086億美元。這些增長主要是由於2022年尿素和氨的產品銷售價格上漲，但部分被銷售量下降、與2022年第三季度兩次計劃扭虧為盈相關的成本增加以及2022年原料價格上漲所抵消。
(1)有關上述非公認會計準則計量的核對，請參閲下文“非公認會計準則調整”一節。
淨銷售額-與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度淨銷售額增加了3.03億美元，達到8.356億美元。 這一增長是 這主要是由於有利的UAN和氨水定價條件，增加了3.477億美元的收入，但部分被銷售額的下降所抵消，與截至2021年12月31日的年度相比，收入減少了5380萬美元。在截至2022年和2021年12月31日的年度中，淨銷售額分別包括3480萬美元和3140萬美元的貨運收入，以及1130萬美元和1030萬美元的其他收入。
下表顯示了截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比，淨銷售額的主要組成部分(不包括尿素產品、運費和其他收入)的銷售量和定價變化的影響：
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| (單位：千) | 價格 方差 | | 卷 方差 |
| UAN | $ | 254,225 | | | $ | (13,708) | |
| 氨水 | 93,521 | | | (40,138) | |
在截至2022年12月31日的年度，氨和UAN的銷售價格與截至2021年12月31日的年度相比是有利的，主要是由於市場狀況持續緊張，原因是俄羅斯-烏克蘭衝突的持續影響導致化肥供應減少，包括高能源價格環境導致歐洲產量減少，以及作物價格上漲。2022年，由於與Coffeyville工廠和East Dubuque工廠的Messer停機相關的計劃外停機，以及2022年第三季度這兩個工廠計劃中的扭虧為盈完成，導致產品總銷量下降。
(1)不包括折舊和攤銷費用。
材料和其他成本-在截至2022年12月31日的一年中，材料和其他成本為1.309億美元，而截至2021年12月31日的一年為9830萬美元。3260萬美元的增長主要是由於氮氣和氨的採購增加了1680萬美元，天然氣成本增加了1430萬美元，以及分銷成本增加了380萬美元。這些增長被庫存增加部分抵消，庫存增加230萬美元。
直接營業費用(不包括折舊和攤銷)-截至2022年12月31日的年度， 直接營業費用(不包括折舊和攤銷)為2.702億美元，而截至2021年12月31日的一年為1.987億美元。出現7,150萬美元差異的主要原因是，兩個設施在2022年計劃的週轉期間產生的週轉成本增加，週轉費用增加了3,050萬美元，維修和維護費用增加了1,490萬美元，人員成本增加了270萬美元。除了這些與扭虧為盈相關的增長外，用於燃料的天然氣價格上漲了1420萬美元，運營材料和辦公成本增加了400萬美元，電價上漲了350萬美元，保險成本增加了260萬美元。這些增長被貢獻270萬美元的庫存建設部分抵消。
折舊及攤銷費用-截至2022年12月31日的年度折舊和攤銷費用比截至2021年12月31日的年度增加860萬美元，主要是由於加速的
與我們計劃在2022年計劃的扭虧為盈期間退役的各種資產相關的折舊，以及在這些扭虧為盈期間投入使用的新項目的折舊。
銷售、一般和管理費用以及其他-在截至2022年12月31日的一年中，銷售、一般和行政費用以及其他費用與截至2021年12月31日的一年相比增加了約490萬美元。增加的主要原因是2022年人員成本增加，主要是基於股份的薪酬，貢獻了360萬美元，以及外部服務、公關和保險費用增加，貢獻了170萬美元，但被資產處置虧損減少70萬美元部分抵消。
其他收入，淨額-截至2022年12月31日的一年，其他收入淨額為110萬美元，而截至2021年12月31日的一年為470萬美元。這一減少是由於2021年2月東迪拜設施的天然氣銷售，但被2022年收到的與2021年7月科菲維爾設施停電有關的90萬美元和解協議部分抵消。
非GAAP衡量標準
我們的管理層使用某些非GAAP業績衡量標準，並與這些衡量標準進行調整，以評估當前和過去的業績以及對未來的展望，以補充我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)列報的財務信息。這些非公認會計準則財務指標是評估我們的經營業績和盈利能力的重要因素，包括下文定義的業績和流動性指標。
以下是我們為截至2022年12月31日的年度提出的非GAAP衡量標準：
EBITDA-扣除(I)利息支出、淨額、(Ii)所得税支出(收益)和(Iii)折舊及攤銷費用前的淨收益(虧損)。
調整後的EBITDA-EBITDA對某些重要的非現金項目和管理層認為不能歸因於或表明我們正在進行的業務或可能掩蓋我們潛在業績和趨勢的項目進行了調整。
將經營活動提供的現金淨額與EBITDA進行對賬-經營活動提供的現金淨額減去(1)利息支出淨額，(2)所得税支出(收益)，(3)營運資本變化，和(4)其他非現金調整。
可用於分配的現金-本季度EBITDA不包括我們的普通合夥人(“董事會”)董事會認為有必要或適當調整的非現金收入或支出項目(如果有)，減去(I)用於維持資本支出、償債和其他合同義務的準備金和(Ii)董事會認為必要或適當的未來運營或資本需求的準備金(如果有)。董事會可酌情決定，通過發放以前建立的現金儲備(如有)和其他多餘現金來增加可供分配的現金。
我們之所以提出這些措施，是因為我們相信它們可以幫助投資者、分析師、貸款人和評級機構結合我們的GAAP結果來分析我們的運營和流動性結果，包括但不限於我們與化肥行業其他上市公司相比的經營業績，而不考慮歷史成本基礎或融資方式，以及我們產生和償還債務和為資本支出提供資金的能力。非公認會計準則計量作為分析工具有重要的侷限性，因為它們排除了一些但不是全部影響淨收益和營業收入的項目。這些措施不應被視為它們最直接可比的GAAP財務措施的替代品。有關這些金額的對賬，請參閲本文所包括的“非公認會計準則對賬”。由於四捨五入，本節中提供的數字可能不會與本文檔中其他地方提供的數字相加或等於。
影響財務業績可比性的因素
由於以下討論的原因，我們在本報告所述期間的歷史運營結果可能無法與前幾個時期或我們未來的運營結果進行比較。
計劃的主要扭虧為盈活動
Coffeyville設施-科菲維爾設施的計劃週轉於2022年7月開始，並於2022年8月中旬完成。在截至2022年12月31日的一年中，我們產生了1210萬美元的週轉費用。在截至2021年12月31日的一年中，我們產生了30萬美元的週轉費用，這與Coffeyville工廠在2022年第三季度完成的週轉計劃有關。在計劃和實施這一轉變期間，夥伴關係更新了某些資產的估計使用壽命，導致在截至2022年12月31日的一年中額外折舊支出620萬美元。此外，科菲維爾設施計劃在2021年第四季度停機，費用為200萬美元。
東杜拜工廠-東杜布克設施計劃於2022年8月開始週轉，並於2022年9月中旬完成。在截至2022年12月31日的一年中，我們產生了2130萬美元的週轉費用。在截至2021年12月31日的年度內，我們產生了60萬美元的週轉費用，用於規劃2022年第三季度完成的East Dubuque設施的週轉。在計劃和實施這一轉變期間，夥伴關係更新了某些資產的估計使用壽命，導致截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別增加了640萬美元和450萬美元的折舊支出。
非公認會計準則調整
淨收益(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收益(虧損) | $ | 286,801 | | | $ | 78,155 | | | $ | (98,181) | |
| 利息支出，淨額 | 34,065 | | | 60,978 | | | 63,428 | |
| 所得税費用 | 160 | | | 57 | | | 30 | |
| 折舊及攤銷 | 82,137 | | | 73,480 | | | 76,077 | |
| EBITDA | 403,163 | | | 212,670 | | | 41,354 | |
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| 商譽減值 | — | | | — | | | 40,969 | |
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| 調整後的EBITDA | $ | 403,163 | | | $ | 212,670 | | | $ | 82,323 | |
經營活動提供的現金淨額與EBITDA和調整後EBITDA的對賬
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 301,464 | | | $ | 188,725 | | | $ | 19,740 | |
| 非現金項目： | | | | | |
| 債務清償損失 | (628) | | | (8,462) | | | — | |
| 基於股份的薪酬 | (25,264) | | | (23,069) | | | (1,035) | |
| 商譽減值 | — | | | — | | | (40,969) | |
| 其他 | (977) | | | (3,889) | | | (5,595) | |
| 調整： | | | | | |
| 利息支出，淨額 | 34,065 | | | 60,978 | | | 63,428 | |
| 所得税費用 | 160 | | | 57 | | | 30 | |
| 資產和負債的變動 | 94,343 | | | (1,670) | | | 5,755 | |
| EBITDA | 403,163 | | | 212,670 | | | 41,354 | |
| 商譽減值 | — | | | — | | | 40,969 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 403,163 | | | $ | 212,670 | | | $ | 82,323 | |
EBITDA與可供分配現金的對賬
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| EBITDA | $ | 403,163 | | | $ | 212,670 | | | $ | 41,354 | |
| 非現金項目： | | | | | |
| 商譽減值 | — | | | — | | | 40,969 | |
當前(準備金)與下列有關的數額調整： | | | | | |
| 現金利息支出淨額(不包括資本化利息) | (34,733) | | | (50,562) | | | (59,995) | |
| 償債 | (65,000) | | | (30,000) | | | — | |
| 融資費 | (815) | | | (4,627) | | | — | |
| 維修資本支出 | (40,793) | | | (16,226) | | | (11,649) | |
| 實用程序直通 | (2,700) | | | 4,013 | | | — | |
| 回購的通用單位 | (12,398) | | | (529) | | | (7,076) | |
| 其他(儲備)數據： | | | | | |
| 重新獲得先前為負的可用現金準備金 | — | | | (14,980) | | | (5,917) | |
| 未來扭虧為盈 | (16,750) | | | (10,750) | | | (4,500) | |
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| 償還長期債務本期部分準備金 | — | | | — | | | (2,240) | |
| 未來運營需要的現金儲備 | — | | | 5,308 | | | (5,308) | |
| 主要計劃支出 | 29,761 | | | 2,240 | | | 2,567 | |
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可供分配的現金(1) (2) | $ | 259,735 | | | $ | 96,557 | | | $ | (11,795) | |
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| 公用事業單位未完成 | 10,570 | | | 10,681 | | | 10,706 | |
(1)金額代表基於全年業績的累計可用現金。但是，可供分配的現金按季度計算，分配(如果有的話)在申報後的期間支付。
(2)夥伴關係宣佈並支付了與2021年第四季度以及2022年第一季度、第二季度和第三季度有關的每共同單位5.24美元、2.26美元、10.05美元和1.77美元的現金分配，並宣佈與2022年第四季度有關的每共同單位10.50美元的現金分配將於2023年3月支付。
流動性與資本資源
從歷史上看，我們的主要流動性來源是運營現金，其中可能包括因預付合同而從客户那裏獲得的現金預付款。我們現金的主要用途是營運資本、資本支出、為我們的償債義務提供資金，以及向我們的單位持有人支付分配，如下所述。
化肥市場狀況在整個2021年和2022年穩步改善，原因是一系列供應中斷導致化肥庫存緊張和對產品可獲得性的擔憂導致產品需求增加。在俄羅斯入侵烏克蘭後的2022年第一季度，化肥價格進一步上漲，並一直波動，原因是擔心由於俄羅斯化肥供應受到限制，全球化肥供應減少，以及俄羅斯決定在2022年底之前限制化肥出口。此外，2022年夏季北溪管道關閉後，流向歐洲的天然氣供應中斷，導致歐洲天然氣和電力價格飆升，導致歐洲許多氮肥生產設施停止或減少運營。其結果是，美國對歐洲的氮肥出口增加，從而減少了美國國內氮肥的供應，導致價格上漲。儘管近期大宗商品價格波動較大，但化肥產品價格上漲對我們的業務產生了有利影響，並未對我們的主要流動性來源產生重大影響。儘管我們相信對我們化肥產品的需求是穩定的，但隨着各國權衡持續的俄羅斯-烏克蘭衝突的潛在影響，地平線上仍存在不確定性。在執行財務紀律時，我們將繼續集中維護資本支出，只包括那些優先支持持續安全可靠業務的項目，或被認為對支持未來活動至關重要的項目。
在考慮上述市場狀況和行動時，我們目前相信，我們的運營現金以及現有的現金和現金等價物，以及必要時的借款，將足以滿足至少未來12個月與我們現有業務相關的預期現金需求。然而，由於各種因素，包括但不限於材料和勞動力成本上升以及其他通脹壓力，我們未來的資本支出和其他現金需求可能會高於我們目前的預期。此外，我們是否有能力從我們的經營活動中獲得足夠的現金並獲得額外的融資取決於我們未來的表現，這受到一般經濟、政治、金融、競爭和其他因素的影響，其中一些因素可能超出我們的控制。
根據我們業務的需要、合同限制和市場狀況，我們可能會不時尋求通過私下協商的交易、公開市場回購、贖回、交換、要約收購或其他方式發行股權證券、產生額外債務、發行債務證券，或贖回、回購、再融資或償還我們的未償債務，但我們沒有義務這樣做。我們不能保證我們將尋求完成上述任何一項，或我們將能夠以我們可以接受的條款或根本不能做到任何上述任何一項。
2022年2月22日，合夥企業贖回了2023年6月到期的9.25%高級擔保票據(“2023年票據”)的本金總額總計6500萬美元，外加應計和未付利息。與我們的2021年Form 10-K相比，這筆交易代表着合夥企業的現金流和流動性狀況發生了重大而有利的變化，每年節省了約600萬美元的未來利息支出。有關進一步情況，請參閲本報告第二部分第8項附註5(“長期債務”)。該合夥企業及其子公司遵守了其各自債務文書下的所有適用契約。 自2022年12月31日起至申請之日止。
我們沒有任何“表外安排”，因為這個詞是在美國證券交易委員會的規則和法規中定義的。
現金和其他流動資金
截至2022年12月31日，我們擁有8630萬美元的現金和現金等價物，其中包括1370萬美元的客户預付款。加上我們ABL信貸協議下的3500萬美元，截至2022年12月31日，我們的總流動資金為1.213億美元。截至2021年12月31日，我們擁有1.125億美元的現金和現金等價物，其中包括3420萬美元的客户預付款。
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| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 |
利率9.25%的高級擔保票據，2023年6月到期(1) | $ | — | | | $ | 65,000 | |
6.125釐高級擔保票據，2028年6月到期 | 550,000 | | | 550,000 | |
| 未攤銷貼現和債務發行成本 | (3,200) | | | (4,358) | |
| 長期債務總額 | $ | 546,800 | | | $ | 610,642 | |
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(1)2023年債券的6,500萬美元未償還餘額已於2022年2月22日按面值全額支付，外加應計和未付利息。
截至2022年12月31日，該合夥企業擁有2028年票據和ABL信貸安排，其收益可用於營運資本、資本支出和其他一般公司用途。有關進一步情況，請參閲本報告第二部分第8項附註5(“長期債務”)。
資本支出
我們將資本支出需求分為兩類：維持和增長。維護資本支出包括非可自由支配的維護項目和需要遵守環境、健康和安全法規的項目。增長資本項目一般涉及擴大現有產能和/或減少直接業務費用。我們根據所使用的增量資本的預期回報來進行增長資本支出。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度資本支出總額以及2023年的估計支出如下：
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | 估計數(1) |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2023 |
| 維修資本 | $ | 40,793 | | | $ | 16,226 | | | $31,000 - 33,000 |
| 成長性資本 | 653 | | | 9,460 | | | 2,000 - 3,000 |
| 資本支出總額 | $ | 41,446 | | | $ | 25,686 | | | $33,000 - 36,000 |
(1)2023年估計資本化成本總額包括約50萬美元的增長相關項目，這些項目在開工前需要額外批准。
由於資本項目的成本、範圍和完成時間的意外變化，我們的估計資本支出可能會發生變化。例如，我們可能會遇到勞動力或設備成本的意外變化，這些成本是遵守政府法規或完成維持或提高氮肥設施盈利能力的項目所必需的。我們也可能不時加快或推遲一些資本支出。CVR Partners的資本支出由董事會決定。我們將繼續監測市場狀況，並在必要時對我們目前的資本支出或扭虧為盈計劃進行調整。
科菲維爾工廠的計劃週轉於2022年7月開始，並於2022年8月中旬完成。東杜布克設施的計劃週轉工作於2022年8月開始，並於2022年9月中旬完成。截至2022年和2021年12月31日止年度，我們在科菲維爾工廠的週轉費用分別為1,210萬美元和30萬美元，在East Dubuque工廠的週轉費用分別為2,130萬美元和60萬美元。此外，科菲維爾設施計劃在2021年第四季度為某些維護活動安排停機時間，費用為200萬美元。
分派給單位持有人
董事會目前的政策是按季度分配合夥企業產生的所有可用現金，這由董事會自行決定。每個季度的可用現金將由董事會在該季度結束後確定。每個季度的可用現金按當季EBITDA計算，不包括董事會全權酌情認為有必要或適當進行調整的非現金收入或支出項目(如有)，減去(I)用於維持資本支出、償債和其他合同義務的準備金，以及(Ii)董事會全權酌情認為必要或適當的未來運營或資本需求的準備金(如有)。可供分配的現金
可由董事會酌情決定，通過發放以前建立的現金儲備(如果有)和其他多餘現金來增加。
分配(如有)，包括支付、金額和時間，可由董事會酌情決定是否更改。下表顯示了合夥企業在2022年至2021年期間向CVR Partners的單位持有人支付的季度分配，包括支付給CVR Energy的金額(由於四捨五入，下表所示金額可能不會加到所示總額中)：
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| | | | | | 已支付的季度分發數(單位：千) |
| 相關期間 | | 支付日期 | | 季度發行量
每個公共單位 | | 公共單位持有人 | | CVR能源 | | 總計 |
2021年-第四季度 | | March 14, 2022 | | $ | 5.24 | | | $ | 35,576 | | | $ | 20,394 | | | $ | 55,970 | |
2022年-第一季度 | | May 23, 2022 | | 2.26 | | | 15,091 | | | 8,796 | | | 23,887 | |
2022年-第二季度 | | 2022年8月22日 | | 10.05 | | | 67,109 | | | 39,115 | | | 106,225 | |
2022年-第三季度 | | 2022年11月21日 | | 1.77 | | | 11,819 | | | 6,889 | | | 18,708 | |
2022年季度分銷總額 | | $ | 19.32 | | | $ | 129,597 | | | $ | 75,193 | | | $ | 204,790 | |
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| | | | | | 已支付的季度分發數(單位：千) |
| 相關期間 | | 支付日期 | | 季度發行量
每個公共單位 | | 公共單位持有人 | | CVR能源 | | 總計 |
2021年-第二季度 | | 2021年8月23日 | | $ | 1.72 | | | $ | 11,678 | | | $ | 6,694 | | | $ | 18,372 | |
2021年-第三季度 | | 2021年11月22日 | | 2.93 | | | 19,893 | | | 11,404 | | | 31,297 | |
2021年季度分銷總額 | | $ | 4.65 | | | $ | 31,571 | | | $ | 18,098 | | | $ | 49,669 | |
夥伴關係沒有申報或支付與2021年第一季度和2020年第四季度有關的季度分配。在截至2020年12月31日的年度內，合夥企業並無申報或支付任何季度分派。
2022年第四季度，該夥伴關係經董事會於2023年2月21日核準，宣佈向截至2023年3月6日登記在冊的單位持有人支付2023年3月13日每共同單位10.50美元的分配，或1.11億美元。在這筆款項中，CVR Energy將獲得約4,090萬美元，其餘款項應支付給公共單位持有人。
資本結構
2020年5月6日，董事會代表合夥企業批准了一項單位回購計劃(“單位回購計劃”)，並於2021年2月22日擴大了該計劃的規模。單位回購計劃增加後，授權夥伴關係回購最多2000萬美元的夥伴關係共同單位。在截至2022年和2021年12月31日止年度內，合夥關係根據經修訂的1934年《證券交易法》規則10b5-1和10b-18的回購協議，分別在公開市場回購111,695和24,378個普通單位，成本分別為1,240萬美元和5,000,000美元，不包括交易成本，或平均價格分別為110.98美元和21.69美元。截至2022年12月31日，該合作伙伴關係在單位回購計劃下仍有名義授權金額。本單位回購計劃並不要求合夥企業購買任何共同單位，董事會可隨時取消或終止該計劃。
現金流
下表列出了我們在下列期間的現金流：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 提供的現金淨額(用於)： | | | | | |
| 經營活動 | $ | 301,464 | | | $ | 188,725 | | | $ | 19,740 | |
| 投資活動 | (44,623) | | | (20,342) | | | (18,550) | |
| 融資活動 | (283,018) | | | (86,426) | | | (7,625) | |
| 現金及現金等價物淨(減)增 | $ | (26,177) | | | $ | 81,957 | | | $ | (6,435) | |
經營活動
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度來自經營活動的淨現金流發生變化，主要原因是2022年淨收益增加2.09億美元，這是由於我們的產品在2022年銷售的價格環境比2021年更高，以及由於CVR Partners單位的市場價格上漲，基於非現金份額的薪酬淨增加220萬美元。這部分被營運資本9090萬美元的不利變化所抵消，這主要是由於與2021年相比，2022年遞延收入增加，2021年應付賬款增加，為2022年計劃的扭虧為盈做準備，以及主要與2023年6月部分贖回票據相關的債務清償損失減少780萬美元。
投資活動
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度用於投資活動的現金淨額發生變化，原因是2022年期間的資本支出增加了2410萬美元，這是與兩個設施在2022年扭虧為盈相關的固定資產增加所致。
融資活動
與截至2021年12月31日止年度相比，於截至2022年12月31日止年度用於融資活動的現金淨額有所變化，主要是由於2022年支付的現金分派較2021年增加1.551億美元，2022年期間債券餘額的贖回較2023年債券的部分贖回及2021年4月到期的6.5%債券的部分贖回增加3280萬美元，以及2022年的單位回購較2021年增加1190萬美元。與2021年相比，2022年支付的遞延融資成本減少了310萬美元，部分抵消了這些減少。此外，2021年6月，該夥伴關係完成了2028年債券本金總額為5.5億美元的非公開發行，並用所得資金加上手頭現金贖回了2023年債券的一部分。
近期會計公告
請參閲本報告第二部分第8項附註2(“重要會計政策摘要”)，以討論適用於該夥伴關係的最近會計公告。
關鍵會計估計
我們根據美國公認會計原則編制我們的合併財務報表，要求管理層根據當時可獲得的最佳信息做出判斷、假設和估計。在下列情況下，會計估計被視為關鍵：(1)由於對高度不確定的事項或該等事項的變動敏感性所必需的主觀性和判斷水平，估計和假設的性質是重要的；及(2)估計和假設對財務狀況或經營業績的影響是重大的。實際結果可能與使用的估計和假設不同。
存貨計價
我們化肥產品庫存的成本是根據先進先出(FIFO)方法確定的。我們的先進先出庫存以成本或可變現淨值中的較低者入賬。我們將庫存的估計可變現價值與我們每一家工廠的產品成本進行比較。根據庫存水平，我們化肥產品的每噸可變現價值是使用在途訂單的定價、尚未發貨的開放、固定價格訂單的定價，如果數量仍然不明，則使用化肥產品的當前管理層定價估計。管理層對當前定價的估計反映了截至每個報告期結束時每個設施市場的最新定價。如適用，扣除未報銷運費的銷售價格，以達到可變現淨值。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，沒有進行任何調整。在截至2020年12月31日的一年中，我們確認了70萬美元的庫存虧損，以反映其可變現淨值。由於化肥產品庫存的數量和數量的變化、生產成本的變化以及化肥產品市場定價的波動，以成本或可變現淨值中較低者反映化肥產品庫存的確認虧損可能對合夥企業的經營業績產生重大影響。
長期資產減值準備
每當事實和環境的變化表明未來預期現金流可能大幅惡化時，運營中使用的長期資產就會被評估減值。如果資產組的未貼現預期未來現金流量之和低於賬面價值(包括適用負債)，賬面價值將減記至其估計公允價值。個別資產根據對可識別現金流基本上獨立於其他資產現金流的最低水平(例如，化肥設施水平)的判斷評估而分組減值。此外，在編制預期未來現金流量或估計減值資產的公允價值時，我們會作出若干估計，當中包括與未來銷售量、商品價格、營運成本、折現率及資本開支等有關的主觀假設。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
商品價格風險
由於化肥產品和天然氣價格的潛在變化，我們面臨着重大的市場風險。天然氣是我們東迪布克工廠生產各種氮基產品所使用的主要原材料。我們承諾在現貨市場以及通過短期、固定供應、固定價格和指數價格購買合同購買天然氣，用於我們的East Dubuque設施。
在正常的業務過程中，我們全年生產氮肥產品，以滿足客户在春秋兩季交貨量大時的需求。由於相關商品價格的波動，化肥產品庫存的價值受到市場風險的影響。氮肥產品的價格可能會波動。我們認為，氮氣產品的市場價格受到糧食價格、需求、天然氣價格等因素變化的影響。本公司管理層認為，並無任何衍生金融工具能有效地與本公司的公司承諾及預期商品銷售交易相關，並具有足夠的交易量以對衝該等交易。
Item 8. 財務報表和補充數據
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號248) | 52 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 54 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 | 55 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的合夥人資本綜合報表 | 56 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | 57 |
合併財務報表附註 | 58 |
獨立註冊會計師事務所報告
CVR GP，LLC董事會
CVR Partners，LP的單位持有人
CVR Partners，LP的普通合夥人：
對財務報表的幾點看法
本公司已審核CVR Partners、LP(特拉華州有限合夥企業)及附屬公司(“合夥企業”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日止三個年度內各年度的相關綜合營運表、合夥人資本及現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重要方面公平地列報了夥伴關係截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及2022年12月31日終了三年期間每年的業務成果和現金流量。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據2013年建立的標準，審計了截至2022年12月31日合夥企業的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈，我們2023年2月22日的報告表達了無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表是合夥企業管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對合夥企業的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與合夥企業保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定不存在關鍵的審計事項。
/s/ 均富律師事務所
自2013年以來，我們一直擔任該夥伴關係的審計師。
德克薩斯州達拉斯
2023年2月22日
獨立註冊會計師事務所報告
CVR GP，LLC董事會
CVR Partners，LP的單位持有人
CVR Partners，LP的普通合夥人：
對財務報告內部控制的幾點看法
我們根據2013年確立的標準，審計了CVR Partners、LP(特拉華州有限合夥企業)和子公司(合夥企業)截至2022年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為，夥伴關係根據2013年制定的標準，對截至2022年12月31日的財務報告在所有實質性方面保持有效的內部控制。內部控制--綜合框架由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了合夥企業截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的綜合財務報表，我們於2023年2月22日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
合夥企業管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在所附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，就合夥企業對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與合夥企業保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
德克薩斯州達拉斯
2023年2月22日
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 資產 |
| 流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 86,339 | | | $ | 112,516 | |
應收賬款淨額 | 90,448 | | | 88,351 | |
盤存 | 77,518 | | | 52,270 | |
預付費用和其他流動資產 | 11,399 | | | 9,108 | |
流動資產總額 | 265,704 | | | 262,245 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 810,994 | | | 850,462 | |
| | | |
其他長期資產 | 23,704 | | | 14,351 | |
總資產 | $ | 1,100,402 | | | $ | 1,127,058 | |
| 負債和合夥人資本 |
| 流動負債： | | | |
| | | |
應付帳款 | 45,522 | | | 41,504 | |
應付聯屬公司的帳款 | 5,302 | | | 8,895 | |
遞延收入 | 47,516 | | | 87,060 | |
其他流動負債 | 27,717 | | | 24,401 | |
流動負債總額 | 126,057 | | | 161,860 | |
| 長期負債： | | | |
長期債務，淨額 | 546,800 | | | 610,642 | |
其他長期負債 | 15,734 | | | 12,358 | |
長期負債總額 | 562,534 | | | 623,000 | |
承付款和或有事項(見附註8) | | | |
| 合夥人資本： | | | |
普通單位持有人，10,569,637和10,681,332截至2022年12月31日和2021年12月31日的已發行和未償還單位 | 411,810 | | | 342,197 | |
普通合夥人權益 | 1 | | | 1 | |
合夥人資本總額 | 411,811 | | | 342,198 | |
| 總負債和合夥人資本 | $ | 1,100,402 | | | $ | 1,127,058 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併業務報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位為千，單位數據除外) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨銷售額 | $ | 835,584 | | | $ | 532,581 | | | $ | 349,953 | |
| 運營成本和支出： | | | | | |
材料和其他成本 | 130,913 | | | 98,345 | | | 91,117 | |
直接營業費用(不包括折舊和攤銷) | 270,167 | | | 198,714 | | | 157,916 | |
折舊及攤銷 | 82,137 | | | 73,480 | | | 76,077 | |
| 銷售成本 | 483,217 | | | 370,539 | | | 325,110 | |
銷售、一般和行政費用 | 32,192 | | | 26,615 | | | 18,174 | |
| 資產處置損失 | 263 | | | 948 | | | 582 | |
| 商譽減值 | — | | | — | | | 40,969 | |
| | | | | |
| 營業收入(虧損) | 319,912 | | | 134,479 | | | (34,882) | |
| 其他(費用)收入： | | | | | |
利息支出，淨額 | (34,065) | | | (60,978) | | | (63,428) | |
| | | | | |
| 其他收入，淨額 | 1,114 | | | 4,711 | | | 159 | |
| | | | | |
| 所得税費用前收益(虧損) | 286,961 | | | 78,212 | | | (98,151) | |
| 所得税費用 | 160 | | | 57 | | | 30 | |
| 淨收益(虧損) | $ | 286,801 | | | $ | 78,155 | | | $ | (98,181) | |
| | | | | |
| 普通單位基本收益和攤薄收益(虧損) | $ | 27.07 | | | $ | 7.31 | | | $ | (8.77) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
加權平均未完成公用事業單位： | | | | | |
| 基本版和稀釋版 | 10,593 | | | 10,685 | | | 11,195 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合夥企業資本合併報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位數據除外，以千為單位) | 公共單位 | | 一般信息 合作伙伴 利息 | | | | | | 合作伙伴總數’資本 |
已發佈 | | 金額 |
| 2019年12月31日的餘額 | 11,328,297 | | | $ | 419,543 | | | $ | 1 | | | | | | | $ | 419,544 | |
| 淨虧損 | — | | | (98,181) | | | — | | | | | | | (98,181) | |
回購普通單位 | (623,177) | | | (7,076) | | | — | | | | | | | (7,076) | |
| 反向單位拆分的單位影響分數 | 590 | | | — | | | — | | | | | | | — | |
其他 | — | | | (46) | | | — | | | | | | | (46) | |
| 2020年12月31日餘額 | 10,705,710 | | | 314,240 | | | 1 | | | | | | | 314,241 | |
| 淨收入 | — | | | 78,155 | | | — | | | | | | | 78,155 | |
回購普通單位 | (24,378) | | | (529) | | | — | | | | | | | (529) | |
現金分配給普通單位持有人-附屬公司 | — | | | (18,098) | | | — | | | | | | | (18,098) | |
現金分配給普通單位持有人--非關聯公司 | — | | | (31,571) | | | — | | | | | | | (31,571) | |
| 2021年12月31日的餘額 | 10,681,332 | | | 342,197 | | | 1 | | | | | | | 342,198 | |
| 淨收入 | — | | | 286,801 | | | — | | | | | | | 286,801 | |
回購普通單位 | (111,695) | | | (12,398) | | | — | | | | | | | (12,398) | |
現金分配給普通單位持有人-附屬公司 | — | | | (75,193) | | | — | | | | | | | (75,193) | |
現金分配給普通單位持有人--非關聯公司 | — | | | (129,597) | | | — | | | | | | | (129,597) | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | 10,569,637 | | | $ | 411,810 | | | $ | 1 | | | | | | | $ | 411,811 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 286,801 | | | $ | 78,155 | | | $ | (98,181) | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 82,137 | | | 73,480 | | | 76,077 | |
| 遞延融資成本攤銷和原始發行貼現 | 821 | | | 2,799 | | | 4,049 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 商譽減值 | — | | | — | | | 40,969 | |
| 資產處置損失 | 263 | | | 948 | | | 582 | |
| 債務清償損失 | 628 | | | 8,462 | | | — | |
| 基於股份的薪酬 | 25,264 | | | 23,069 | | | 1,035 | |
| 其他調整 | (107) | | | 142 | | | 964 | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款 | (21,139) | | | (21,877) | | | 2,892 | |
| 盤存 | (24,807) | | | (7,508) | | | 538 | |
| 預付費用和其他流動資產 | (2,278) | | | (785) | | | (4,514) | |
| 應付帳款 | (6,577) | | | 11,367 | | | (1,635) | |
| 遞延收入 | (20,502) | | | 26,658 | | | (1,612) | |
| 應計費用和其他流動負債 | (14,939) | | | (7,182) | | | (1,726) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他長期資產和負債 | (4,101) | | | 997 | | | 302 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 301,464 | | | 188,725 | | | 19,740 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 資本支出 | (44,668) | | | (20,594) | | | (18,598) | |
| | | | | |
| 出售資產所得收益 | 45 | | | 252 | | | 48 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (44,623) | | | (20,342) | | | (18,550) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
優先擔保票據的本金支付 | (65,000) | | | (582,240) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
發行優先擔保票據所得款項 | — | | | 550,000 | | | — | |
| | | | | |
支付遞延融資成本 | (829) | | | (3,892) | | | (448) | |
| | | | | |
| 回購普通單位 | (12,398) | | | (529) | | | (7,076) | |
現金分配給普通單位持有人-附屬公司 | (75,193) | | | (18,098) | | | — | |
| 現金分配給普通單位持有人--非關聯公司 | (129,597) | | | (31,571) | | | — | |
| 其他融資活動 | (1) | | | (96) | | | (101) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (283,018) | | | (86,426) | | | (7,625) | |
| 現金及現金等價物淨(減)增 | (26,177) | | | 81,957 | | | (6,435) | |
| 期初現金及現金等價物 | 112,516 | | | 30,559 | | | 36,994 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 86,339 | | | $ | 112,516 | | | $ | 30,559 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註
(1)業務的組織和性質
CVR Partners，LP(“CVR Partners”或“合夥”)是由CVR Energy，Inc.(連同其子公司，但不包括該合夥企業及其子公司，“CVR Energy”)組成的特拉華州有限合夥企業，以擁有、運營和發展其氮肥業務。該夥伴關係生產氮肥產品在二一家工廠位於堪薩斯州科菲維爾，由我們的全資子公司科菲維爾資源氮肥有限責任公司(“CRNF”)(“科菲維爾工廠”)運營，另一家位於伊利諾伊州東杜布克，由我們的全資子公司East Dubuque氮肥有限責任公司(“EDNF”)運營(“East Dubuque工廠”)。這兩家工廠都生產氨，並能夠將這種氨進一步升級為其他氮肥產品，主要是尿素硝酸銨(UAN)。農民使用氮肥來提高作物的產量和質量，主要是玉米和小麥。該夥伴關係的產品在美利堅合眾國以批發形式銷售。如該等財務報表所用，凡提及CVR Partners、合夥、“我們”、“我們”及“Our”，可指CVR Partners的合併附屬公司或其中一間或兩間，視乎情況而定。
利息持有人
截至2022年12月31日，公共普通單位持有人持有約63合夥企業未償還的有限合夥人權益的%；CVR能源的全資子公司CVR Services，LLC(“CVR Services”)持有剩餘約37及CVR能源的全資附屬公司CVR GP，LLC(“CVR GP”或“普通合夥人”)持有100合夥企業普通合夥人權益的%。截至2022年12月31日，伊坎企業及其附屬公司擁有約71CVR Energy普通股的%。
單位回購計劃
2020年5月6日，合夥企業普通合夥人董事會(以下簡稱“董事會”)代表合夥企業批准了單位回購計劃(“單位回購計劃”)，並於2021年2月22日進行了擴容。單位回購計劃增加後，授權合作伙伴回購最多$20該夥伴關係的共同單位有100萬個。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，夥伴關係回購了111,695和24,378根據經修訂的1934年《證券交易法》規則10b5-1和10b-18規定的回購協議，在公開市場上分別購買普通單位，費用為#美元12.4百萬美元和美元0.5分別為百萬美元，不包括交易成本，或平均價格為#美元110.98及$21.69分別為每個公共單位。在截至2020年12月31日的年度內，經調整以反映夥伴關係於2020年11月23日生效的10個單位中的1個反向單位拆分的影響，夥伴關係回購了623,177共同單位，費用為#美元7.1百萬美元，包括交易費用，或平均價格#美元11.34每個普通單位。截至2022年12月31日，該合作伙伴關係在單位回購計劃下仍有名義授權金額。本單位回購計劃並不強制合夥企業購買任何普通單位，董事會可隨時取消或終止該計劃。
管理和運營
合夥企業(包括CVR GP)由董事會、普通合夥人高管、CVR Services(作為普通合夥人的唯一成員)和CVR Energy及其子公司的若干高級管理人員根據合夥協議以及合夥企業、CVR GP、CVR Energy及其各自若干子公司之間的多項協議(包括服務協議)共同管理。進一步討論見附註9(“關聯方交易”)。普通單位持有人對影響合夥企業的事項的投票權有限，無權選舉普通合夥人的董事或高級管理人員，無論是每年或連續選舉還是以其他方式選舉。
(2)重要會計政策摘要
合併原則
所附的綜合財務報表，按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)並按照證券交易所的規則和條例編制
目錄表
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註
佣金(“美國證券交易委員會”)，包括CVR Partners及其全資子公司的賬户。所有的公司間賬户和交易都已被取消。
重新分類
在前幾個期間的合併財務報表中進行了某些非實質性的重新分類，以符合當前的列報方式。
預算的使用
綜合財務報表是根據公認會計準則編制的，該準則要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債以及報告期內已報告的收入和支出的報告金額和披露。根據目前可獲得的信息，不斷審查估計數。事實和情況的變化可能會導致訂正估計數，實際結果可能與這些估計數不同。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和存款，以及原始到期日為3個月或更短的高流動性貨幣市場賬户的投資。
應收賬款淨額
應收賬款，淨額主要由按發票金額記錄的客户應收賬款組成，一般不計息。未收取的固定價格合同也包括在應收賬款淨額內，這些合同將在附註6(“收入”)中進一步討論。
壞賬準備是根據歷史損失經驗、當前經濟狀況下的預期信貸損失以及管理層對未來經濟狀況的預期而計提的。當應收賬款被認為無法收回並計入壞賬支出時，計入備抵。對於任何一個客户來説，最大的信貸集中度大約是45%和22佔應收賬款的百分比，分別為2022年12月31日和2021年12月31日的淨餘額。曾經有過不是截至2022年12月31日的年度壞賬支出。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，壞賬支出為0.2百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。
盤存
庫存由化肥產品和原材料(主要是天然氣和寵物焦)組成，按公認會計準則先進先出(“FIFO”)成本或可變現淨值中的較低者估值。庫存還包括按加權移動平均成本估值的零部件和供應品，加權移動平均成本近似於FIFO。庫存成本包括入境運費。
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 成品 | $ | 28,630 | | | $ | 17,141 | |
| 原料 | 3,116 | | | 833 | |
| 零部件、供應品和其他 | 45,772 | | | 34,296 | |
| 總庫存 | $ | 77,518 | | | $ | 52,270 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，存貨包括折舊約#美元。4.4百萬美元和美元3.1分別為100萬美元。
目錄表
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註
財產、廠房和設備、淨值
房地產、廠房和設備的增加，包括資本化的利息和某些可分配給建築和購買物業的成本，按成本入賬。增加經濟效益或回報和(或)延長使用壽命的改進支出被資本化。折舊是在各類可折舊資產的估計使用年限內使用直線法計算的。用於計算重要資產類別折舊的年限如下：
| | | | | | | | |
| 資產 | | 有用的範圍 壽命(以年為單位) |
| 土地和改善措施 | | 10至30 |
| 建築物和改善措施 | | 3至30 |
| 汽車設備 | | 5至30 |
| 機器和設備 | | 1至30 |
| 其他 | | 3至10 |
財產、廠房和設備，淨額由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 機器和設備 | $ | 1,432,875 | | | $ | 1,410,203 | |
| 建築物和改善措施 | 17,461 | | | 17,598 | |
| 汽車設備 | 16,377 | | | 16,433 | |
| 土地和改善措施 | 14,604 | | | 14,199 | |
| 在建工程 | 7,858 | | | 14,167 | |
| 其他 | 3,035 | | | 2,221 | |
| 1,492,210 | | | 1,474,821 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (681,216) | | | (624,359) | |
| 財產、廠房和設備合計，淨額 | $ | 810,994 | | | $ | 850,462 | |
租賃改進及根據融資租賃持有的資產採用直線折舊或攤銷，按合同租賃期或資產的估計使用年限中較短者進行折舊或攤銷。日常維護和維修費用的支出在發生時計入，並在夥伴關係的綜合業務報表中的直接業務費用(不包括折舊和攤銷)中報告。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的折舊和攤銷費用為81.3百萬，$72.4百萬美元，以及$75.0分別為100萬美元。在2022年和2021年規劃和執行科菲維爾和東杜伯克設施的週轉期間，夥伴關係更新了某些資產的估計使用壽命，這導致額外折舊費用#美元。12.7百萬美元和美元4.5在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，分別為100萬美元。
在截至2022年12月31日的年度內，合夥企業並未如財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)專題360所述，為我們的長期資產組確定是否存在減值指標。物業、廠房和設備.
租契
在開始時，合夥企業確定一項安排是否為租賃以及適當的租賃分類。經營租賃作為經營租賃使用權(“ROU”)資產計入其他長期資產，而租賃負債計入綜合資產負債表中的其他流動負債及其他長期負債。在適用的情況下，融資租賃作為ROU融資租賃計入物業、廠房和設備內，淨額和融資租賃負債計入其他流動負債和長期債務，淨額計入綜合資產負債表中的當前部分。初始預期期限為12個月或以下的租賃被視為短期租賃，不計入我們的綜合資產負債表。合夥企業在預期租賃期內按直線原則確認該等租約的租賃費用。
ROU資產代表合夥企業在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表因租賃而產生的支付租賃款項的義務。淨收益資產和負債在租賃開始時確認
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CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註
由於我們的租約一般不提供隱含利率，故以租賃期內最低租賃付款的現值為基準，使用與租賃期類似的期限的遞增借款利率。租賃期限被修改，以反映當我們合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。資產和租賃改進的折舊年限受到預期租賃期的限制，除非有所有權或購買選擇權的轉讓合理地確定行使，在這種情況下，上文“物業、廠房和設備，淨額”部分的折舊政策適用。定期租賃付款被視為租賃義務的支付，利息被記錄為利息支出。對租約修改進行評估，以確定它是單獨的新合同還是修改後的合同。如果是修改後的合同，合夥企業將重新考慮租賃分類並重新計量租賃。
遞延融資成本
貸款人和其他與債務發行相關的第三方成本在債務期限內採用實際利息法遞延並攤銷為利息支出和其他融資成本。與信貸額度安排有關的遞延融資成本採用直線法攤銷至貸款到期日。遞延融資成本淨額計入長期債務淨額，並計入沒有債務餘額的信貸額度安排的其他長期負債。
長期資產減值與商譽
長期資產(不包括商譽、具有無限年限的無形資產及遞延税項資產)於發生事件或環境變化顯示一項資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，會就減值進行審核。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面金額與該資產預計產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未貼現的未來現金流量淨額，則就該資產的賬面金額超出其公允價值的金額確認減值費用。待處置資產按賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者列報。
商譽是指被收購實體的成本超過被收購資產的公允價值減去承擔的負債。無形資產是指缺乏實物的資產(不包括金融資產)。在企業合併中獲得的商譽和使用壽命不確定的無形資產不攤銷，而使用壽命有限的無形資產則攤銷。不需攤銷的商譽和無形資產每年或更頻繁地進行減值測試，如果事件或情況變化表明資產可能減值。該合夥公司使用每年11月1日作為其商譽減值測試的年度估值日期。
我們的一個報告單位，科菲維爾基金，有#美元的商譽餘額。41.0截至2019年12月31日，已於2020年第二季度完全減值，當時確定科菲維爾設施報告單位的估計公允價值未超過其賬面價值。就像以前一樣不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的商譽餘額，沒有進行年度減值審查。
資產報廢債務
合夥企業按公允價值記錄資產報廢債務(“ARO”)，用於報廢發生負債時有形長期資產的估計成本，一般是在購買、建造或租賃資產時報廢。當存在產生報廢資產的費用的法律或合同義務時，並且只有在可以對公允價值進行合理估計的情況下，才記錄負債。
或有損失
在正常業務過程中，CVR Partners可能成為訴訟、行政訴訟和政府調查的一方，包括環境、法規和其他事項。這些事項的結果不能總是準確地預測，但如果合夥企業已確定很可能會發生損失，並且損失可以合理估計，則合夥企業應就這些事項應計負債。應計金額(如果有的話)反映在其他流動負債或其他長期負債中，具體取決於合夥企業預計何時支出此類金額。截至2022年12月31日和2021年12月31日，沒有需要確認或披露的事項或或有事項。
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合併財務報表附註
環境、健康與安全(“EH&S”)事項
該合作伙伴關係受到各種嚴格的聯邦、州和地方環境、健康和安全法規的約束。當相關成本被認為是可能且可合理估計時，確認與過去物業環境污染的未來補救成本相關的負債。對這些成本的估計是基於目前可獲得的事實、對污染的內部和第三方評估、可用的補救技術、特定地點的成本以及目前頒佈的法律和法規。在報告環境負債時，不對潛在的回收進行抵銷。損失或有應計項目，包括用於環境補救的項目，會隨着進一步的信息發展或情況變化而進行修訂，此類項目可能會考慮到其他各方的法律責任。管理層定期審查並酌情修訂其環境應計項目。資本資產的環境支出在支出時資本化，當這種成本提供未來的經濟效益時。應計金額(如果有的話)反映在其他流動負債或其他長期負債中，具體取決於合夥企業預計何時支出此類金額。截至2022年和2021年12月31日，不是已經確認了環境補救事項的責任，因為沒有確定任何被認為是可能或可評估的事項。
收入確認
合作伙伴關係的收入來自與客户的合同，並在通過將產品或服務的控制權轉移給客户而履行履行義務的時間點確認。控制權的轉移發生在產品交付時，因為客户接受產品，擁有產品的所有權和重大風險和回報，產品的實際所有權已經轉移，我們有權獲得付款。
合夥合同的交易價格是固定的或基於市場指數，在確定交易價格時與可變對價有關的任何不確定性將在定價日期或產品交付日期解決。付款條件取決於產品和合同類型，但通常要求客户在30天或更短時間內付款，並且不包含重要的融資部分。
由客户報銷的任何直通產成品交付成本在淨銷售額中報告，而抵銷費用包括在材料和其他成本中。在正常業務過程中達成的非貨幣性產品交換按淨成本基礎計入材料成本和其他成本，計入我們的綜合經營報表。從客户那裏收取並匯給政府當局的合格消費税和其他税款被記錄為交易價格的降低。
某些銷售合同要求客户在產品交付前預付款，以保證氮肥的價格和供應。遞延收入在預付合同可合法執行且相關對價權利在將產品轉移給客户之前是無條件的時間點入賬。相關應收賬款被記錄為未收回的預付合同金額。
成本分類
材料和其他成本主要包括運費和配送費、原料費用、購買的氨和購買的氫氣。直接運營費用(不包括折舊和攤銷)主要包括能源和其他公用事業成本、直接勞動力成本、物業税、與工廠相關的維護服務(包括週轉)、環境和安全合規成本以及催化劑和化學品成本。這些財務報表項目中的每一個也都受到庫存餘額變化的影響，因為它們包括庫存生產成本。直接營運開支亦包括CVR Energy及其附屬公司的已分配股份薪酬，詳見附註7(“股份薪酬”)。銷售、一般和行政費用主要包括法律費用、財務、會計、營銷、人力資源、信息技術以及維護德克薩斯州和堪薩斯州的公司和行政辦公室。
週轉費用
週轉是指需要關閉工廠的重要部分以執行必要的檢查、清潔、維修和更換資產的主要維護活動。我們設施的日常維修和維護或計劃外停機所產生的費用將計入已發生的費用。計劃的週轉活動根據煉油廠的不同而不同，但通常每隔一年發生一次。二至三年.
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合併財務報表附註
該合夥企業遵循直接費用法核算週轉活動。與這些週轉活動相關的成本包括在綜合經營報表中的直接運營費用(不包括折舊和攤銷)。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，合作伙伴關係產生的週轉費用為33.4百萬，$2.9百萬美元，以及$0.7分別為100萬美元。
基於股份的薪酬
合夥企業根據FASB ASC主題718説明基於股份的薪酬，薪酬--股票薪酬。目前，合夥企業所有以股份為基礎的薪酬獎勵都是按負債分類的，並在每個報告期結束時根據適用的收盤單價按公允價值計量。薪酬支出將根據適用單價價值的變化和因員工在獎勵授予前離職而導致的費用逆轉而波動。進一步討論見附註7(“基於股份的薪酬”)。
所得税
該合夥企業採用資產和負債法核算所得税。根據這一方法，遞延税項資產和負債根據會計賬簿中記錄的金額和各自的計税基礎之間的差異，就預期的未來税務後果進行確認。遞延金額按預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額的已制定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。在評估遞延所得税資產(包括營業淨虧損和國家税收抵免結轉)的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延所得税資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。管理層在作出這項評估時，會考慮遞延所得税負債的預定沖銷、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。此外， 合夥企業確認利息支出(收入)和所得税支出中所得税不足的罰款(退税)。
費用的分攤
CVR Energy及其子公司為合夥企業提供各種服務，包括通過CVR Energy的福利計劃提供的員工福利、CVR Energy的員工和管理提供的行政服務、保險以及CVR Energy租賃的辦公空間。因此，隨附的合併財務報表包括CVR Energy代表合夥企業發生的成本。然後，CVR Energy產生的這些金額將計入或分配給合夥企業，並在綜合經營報表中歸類為直接運營費用(不包括折舊和攤銷)或銷售、一般和行政費用。見附註9(“關聯方交易”)，詳細討論具體產品和服務的計費程序和收費計算依據。
最近的會計公告-已發佈但尚未實施的會計準則
2020年3月，FASB發佈了最新會計準則(ASU)2020-04，參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響，它提供了可選的指導，以減輕對財務報告的參考匯率改革的會計(或認識到)影響方面的潛在負擔。本指引適用於受倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)及其他銀行同業拆息終止影響的合約、對衝關係及其他交易。該指導從2020年3月12日開始生效，一直到主題848的日落日期為止，目前預計主題848將發生在2024年12月31日。夥伴關係沒有利用本指導方針所規定的任何可選的權宜之計或例外情況，並將繼續評估本指導方針在整個有效期內是否適用。
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(3)租約
租賃概述
我們租賃火車車廂和某些設施來支持該夥伴關係的運作。我們的大部分租約包括一或更多續期選擇以延長租賃期，這可由我們全權酌情行使。某些租約還包括購買租賃房產的選項。此外，我們的某些租賃協議包括租金支付，租金會根據通貨膨脹等因素定期調整。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。此外，我們沒有任何重大出租人或分租安排。
2022年和2021年12月31日的資產負債表摘要
下表彙總了合夥企業在2022年和2021年12月31日的運營和融資租賃的ROU資產和租賃負債餘額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (單位：千) | 經營租約 | | 融資租賃 | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| ROU資產，淨額 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 有軌電車 | $ | 10,449 | | | $ | — | | | $ | 4,570 | | | $ | — | |
| 房地產和其他 | 2,370 | | | — | | | 2,755 | | | 34 | |
| 租賃責任 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 有軌電車 | 10,449 | | | — | | | 4,570 | | | — | |
| 房地產和其他 | 456 | | | — | | | 665 | | | — | |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度租賃費用匯總
我們按直線法確認租賃期間的租賃費用和直接營業費用(不包括折舊和攤銷)內的短期租賃費用。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度，我們確認的租賃費用包括以下組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營租賃費用 | $ | 4,230 | | | $ | 3,827 | | | $ | 4,113 | |
| | | | | |
| 融資租賃費用： | | | | | |
| ROU資產攤銷 | 34 | | | 102 | | | 101 | |
| 租賃負債利息支出 | — | | | 2 | | | 6 | |
| 短期租賃費用 | 2,839 | | | 1,174 | | | 372 | |
租賃條款和折扣率
以下概述了在2022年12月31日和2021年12月31日衡量合夥企業的ROU資產和租賃負債時使用的剩餘租賃條款和貼現率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 經營租約 | | 融資租賃 | | 經營租約 | | 融資租賃 |
| 加權平均剩餘租期 | 4.3年份 | | 0.0年份 | | 2.1年份 | | 0.0年份 |
| 加權平均貼現率 | 5.5 | % | | — | % | | 5.1 | % | | — | % |
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租賃負債的期限
以下彙總了截至2022年12月31日該合夥企業負債到期時剩餘的最低經營租賃付款。有幾個不是為截至2022年12月31日的租賃付款提供融資。
| | | | | | | |
| (單位：千) | 經營租約 | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| 2023 | $ | 3,402 | | | |
| 2024 | 2,718 | | | |
| 2025 | 2,302 | | | |
| 2026 | 2,042 | | | |
| 2027 | 1,756 | | | |
| 此後 | — | | | |
| 租賃付款總額 | 12,220 | | | |
| 減去：推定利息 | (1,315) | | | |
| 租賃總負債 | $ | 10,905 | | | |
2022年2月21日，CRNF與Messer LLC(以下簡稱Messer LLC)簽訂了《現場產品供應協議第一修正案》，修訂了2020年7月31日的《現場產品供應協議》(經修訂後的《Messer協議》)。根據Messer協議，除其他義務外，Messer有義務在Messer協議期限內供應和進行某些資本改善，而CRNF有義務從Messer的設施獲得氧氣並支付費用。CRNF從Messer購買氧氣的這一安排不符合FASB ASC主題842項下的租賃定義，租契(“主題842”)，因為CRNF預計在Messer協議的有效期內不會從Messer的空分設備中獲得Messer現場生產的幾乎所有產量，包括氧氣、氮氣和壓縮空氣。Messer協議還規定Messer有義務安裝一個新的氧氣儲存容器、相關設備和基礎設施(“氧氣儲存容器”或“容器”)，僅供Coffeyville設施使用。使用儲氧容器的安排符合主題842下的租賃定義，因為中國核工業將收到與該容器有關的所有產出。根據Messer協議中概述的條款，夥伴關係預計氧氣儲存容器的租賃將被歸類為融資租賃，金額約為#美元。25當船舶投入使用時，租賃開始時將資本化100萬歐元，目前預計在未來12個月內。
(四)其他流動負債
其他流動負債如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 基於股份的薪酬 | $ | 9,231 | | | $ | 5,888 | |
| 人員應計 | 7,539 | | | 7,920 | |
| 經營租賃負債 | 2,931 | | | 3,052 | |
| 累算保險 | 2,283 | | | 718 | |
| 所得税以外的應計税種 | 1,789 | | | 1,744 | |
| 銷售激勵措施 | 1,772 | | | 1,555 | |
| 應計利息 | 1,404 | | | 1,654 | |
| | | |
| 其他應計費用和負債 | 768 | | | 1,870 | |
| 其他流動負債總額 | $ | 27,717 | | | $ | 24,401 | |
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(5)長期債務
長期債務，淨額由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 |
9.252023年6月到期的高級擔保票據百分比(1) | $ | — | | | $ | 65,000 | |
6.1252028年6月到期的高級擔保票據百分比(1) | 550,000 | | | 550,000 | |
| 未攤銷貼現和債務發行成本 | (3,200) | | | (4,358) | |
| | | |
長期債務總額 | $ | 546,800 | | | $ | 610,642 | |
| | | |
| | | |
(1)這一美元652023年債券的未償還餘額(定義見下文)已於2022年2月22日按面值全額支付，另加應計和未付利息。2028年票據的估計公允價值約為$，定義如下493.3百萬美元和美元580.3分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。這些對公允價值的估計是由ASC主題820定義的第2級衡量標準-公允價值計量和披露，因為它們是由從經紀交易商那裏獲得的報價確定的，該經紀交易商在這些證券和類似證券上做市。
信貸協議
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 可用總借款能力 | | 截至2022年12月31日的借款金額 | | 未清償信用證 | | 截至2022年12月31日的可用容量 | | 到期日 |
ABL信貸安排 | $ | 35,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 35,000 | | | 2024年9月30日 |
9.252023年6月到期的高級擔保票據百分比
2016年6月10日，CVR Partners及其子公司CVR氮氣財務公司(以下簡稱CVR N財務公司)並與CVR Partners(“2023年債券發行人”)、名單上點名的若干附屬擔保人，以及作為受託人和抵押品受託人的全國協會威爾明頓信託一起，完成了一項私募發行，金額為#美元。645本金總額為百萬美元9.252023年到期的高級擔保票據百分比(“2023年票據”)。2023年債券本應於2023年6月15日到期，但2023年債券發行人按面值贖回了剩餘未償還餘額，外加應計和未償還利息，贖回日期為2022年2月22日。2023年債券的利息每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠，並由該夥伴關係的所有現有子公司以優先擔保的方式提供擔保。
2023年票據載有這類融資的慣例契諾，其中限制了CVR合夥人及其某些子公司的能力：(I)出售資產；(Ii)對合夥企業的單位進行分配、贖回或回購，或贖回或回購其次級債務；(Iii)進行投資；(Iv)產生或擔保額外債務或發行的優先股；(V)設立或產生某些留置權；(Vi)訂立協議，限制合夥企業的受限子公司向合夥企業的分配或其他付款；(Vii)合併、合併或轉讓合夥企業的全部或幾乎所有資產；(Viii)與聯屬公司進行交易；及(Ix)創建不受限制的附屬公司。此外，該契約載有違約的慣常事件，如果發生這種違約事件，受託人或至少25除了尋求其他可用的補救措施外，2023年債券中有2%的債券導致了2023年債券的加速發行。
在2021年期間，夥伴關係贖回了$580未償還2023年債券的本金總額為百萬美元，按面值計算。2022年2月22日，夥伴關係按面值贖回了所有剩餘的2023年未償還票據，並結算了約#美元的應計和未付利息1.1到贖回之日為止的百萬美元。作為這項交易的結果，合夥企業確認了債務清償損失#美元。0.62022年第一季度為100萬美元，其中包括註銷未攤銷遞延融資成本和貼現#美元0.2百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。
6.1252028年6月到期的高級擔保票據百分比
2021年6月23日，CVR Partners and Finance Co.(“發行人”)完成了一次非公開發行，募集資金為美元。550本金總額為百萬美元6.1252028年6月到期的高級擔保票據百分比(“2028年票據”)。2028年債券的利息每半年派息一次，由2021年12月15日開始，每年6月15日及12月15日派息一次。2028年債券期滿
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CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註
2028年6月15日，除非發行人提前贖回或回購。2028年債券由CVR Partners的所有現有國內子公司(不包括Finance Co.)在優先擔保的基礎上共同和各自擔保。
我們可以選擇在2024年6月15日之前的任何時間和時間，在任何一個或多個場合贖回全部或部分2028年債券，贖回價格相當於100本金的%外加“全額”保費，外加應計利息和未付利息。於2024年6月15日或之後，我們可於任何一次或多次贖回全部或部分2028年債券，贖回價格如下，以有關債券本金的百分比表示，另加適用贖回日期的應計及未償還利息。
| | | | | | | | |
| 從6月15日開始的12個月期間， | | 百分比 |
| 2024 | | 103.063% |
| 2025 | | 101.531% |
| 2026年及其後 | | 100.000% |
管理2028年紙幣的契約包含與管理2023年紙幣的契約基本相同的契約。然而，2028年的票據包含允許的投資活動分割，允許將某些碳捕獲資產轉移到合資企業，目的是將潛在的税收抵免貨幣化。
ABL信貸協議
2021年9月30日，CVR Partners，LP及其子公司CVR North，LP，EDNF，CRNF，CVR North Holdings，LLC，Finance Co.和CVR North GP，LLC作為行政代理、抵押品代理和貸款人與全國銀行協會富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank National Association)簽訂了ABL信貸安排。ABL信貸安排的本金總額最高可達$35.0100萬美元，提供增量貸款，允許增加高達$的借款15.0總計100萬美元，但須受額外的貸款人承諾和某些其他條件的限制。貸款所得可用於合夥企業及其子公司的一般企業用途。ABL信貸安排提供貸款和信用證，但須滿足某些借款基礎條件，分限額為#美元。3.5百萬美元用於Swingline貸款和$10.0一百萬元的信用證。ABL信貸安排計劃於2024年9月30日到期。
從2021年9月30日開始，夥伴關係的ABL信貸機制下的貸款按年利率計息，借款人可選擇：(1)(A)1.615%加每日簡單擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或(B)0.615%加基本費率，如果我們的季度超額可獲得性大於或等於75%，(Ii)(A)1.865%加SOFR或(B)0.865%加基本費率，如果我們的季度超額利用率大於或等於50%但小於75%，或(Iii)(A)2.115%加SOFR或(B)1.115%加上基本利率，否則為。借款人還必須為未使用的承付款支付承諾費，還必須支付慣例信用證費用。
ABL信貸安排包含這類融資的慣例契諾，並要求合夥企業在某些情況下遵守最低固定費用覆蓋率測試，幷包含其他限制性契諾，這些契約限制了合夥企業及其子公司產生留置權、進行資產合併、合併、購買或出售資產、支付股息、產生債務、進行墊款、投資和貸款、進行關聯交易、發行某些股權、創建子公司和不受限制的子公司的能力，並對合夥企業或其子公司之間進行分配、貸款和資產轉讓的能力施加了某些限制。
《公約》遵守情況
截至2022年12月31日，合夥企業及其子公司遵守了各自債務工具下的所有契約。
目錄表
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註
(6)收入
下表列出了按主要產品分列的夥伴關係收入：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 氨水 | $ | 199,523 | | | $ | 146,140 | | | $ | 94,117 | |
| UAN | 556,519 | | | 316,014 | | | 198,258 | |
| 尿素產品 | 33,506 | | | 28,746 | | | 14,115 | |
| 淨銷售額，不包括運費和其他費用 | 789,548 | | | 490,900 | | | 306,490 | |
運費收入(1) | 34,770 | | | 31,419 | | | 33,329 | |
| 其他收入 | 11,266 | | | 10,262 | | | 10,134 | |
淨銷售額 | $ | 835,584 | | | $ | 532,581 | | | $ | 349,953 | |
(1)合夥企業確認的運費收入是指在客户接受之前產生的直通成品交付成本，並由客户報銷。運費的抵消性費用包括在材料和其他費用中。
剩餘履約義務
我們與客户簽訂了現貨和定期合同，交易價格要麼是固定的，要麼是基於市場指數(可變對價)。對於期限為一年或一年以下的合同，以及可變對價完全分配給未履行的履約義務的合同，我們不披露剩餘的履約義務。
截至2022年12月31日，該夥伴關係約有4.6最初預期期限超過一年的合同的剩餘履約債務為100萬美元。該夥伴關係預計將確認大約#美元4.4到2023年底，這些履約債務中的100萬美元將作為收入，2024年期間剩餘餘額。
合同餘額
截至2022年12月31日的年度遞延收入活動摘要如下：
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| (單位：千) | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 87,060 | |
| 添加： | |
期內簽訂的新預付合約(1) | 116,832 | |
| 更少： | |
| 在期初計入合同負債餘額的已確認收入 | (85,840) | |
| 與期內簽訂的合同有關的已確認收入 | (69,613) | |
| 其他變化 | (923) | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 47,516 | |
(1)包括$83.0截至2022年12月31日，與預付費合同相關的付款被收取。
主要客户
CVR合作伙伴有兩個客户，他們包括30%和26分別佔截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度淨銷售額的百分比，以及一名客户包括13截至2021年12月31日的年度淨銷售額的百分比。
(7)股份薪酬
概述
CVR Partners有一個長期激勵計劃(“CVR Partners LTIP”)，允許授予期權、股票和單位增值權(“SARS”)、限制性股票、限制性股票單位、幻影單位、單位獎勵、替代獎勵等
目錄表
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註
單位獎勵、現金獎勵、股利分配等價權、股票獎勵、業績獎勵(包括業績份額單位、業績單位、業績限制性股票)。有資格根據或與CVR Partners LTIP獲得獎勵的個人包括任何董事、高級管理人員、員工、員工候選人、合夥企業、其子公司或其母公司的顧問或顧問。
CVR合作伙伴的幽靈單位獎勵和補償費用
已授予高級管理人員、員工和董事的影子單位獎勵(“基於股份的獎勵”)反映了CVR Partners的價值和分配(如適用)。每項以股份為基礎的獎勵和相關的分配等價權代表在歸屬時獲得現金支付的權利，該現金支付等於(I)一根據授標協議，所有分派的單位現金價值加上(Ii)自授予日至歸屬日期間申報和支付的所有分派的每單位現金價值。基於股份的獎勵通常是分級授予獎勵，其歸屬於三年由於每年有三分之一的獎金授予，受贈人仍受僱於合夥企業及其子公司。薪酬支出根據向合夥企業及其附屬公司提供的服務按比例確認，確認金額因基於股份的獎勵在每個報告期結束時因其負債-獎勵分類而被重新計量至公允價值而波動。
在截至2022年12月31日的一年中，幻影單位獎勵活動摘要如下：
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| (單位為千，單位數據除外) | 單位(1) | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 | | 集料 固有的 價值 |
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| 截至2021年12月31日未歸屬 | 361,840 | | | $ | 18.89 | | | $ | 29,921 | |
| 授與 | 33,395 | | | 109.83 | | | |
| 既得 | (178,411) | | | 19.72 | | | |
| 被沒收 | (16,515) | | | 25.38 | | | |
| 截至2022年12月31日未歸屬 | 200,309 | | | $ | 37.58 | | | $ | 20,147 | |
(1)截至2022年12月31日，有不是CVR Partners LTIP下的未完成獎勵，以及唯一未完成和未授予的虛擬獎勵是與CVR Partners LTIP相關而不是在CVR Partners LTIP下發布的。
截至2022年12月31日，與虛擬單位相關的未確認補償費用約為#美元。10.6百萬美元，預計將在加權平均期間確認1.4好幾年了。截至2022年12月31日、2021年和2020年與這些獎勵有關的年度記錄的補償支出約為#美元25.7百萬，$27.0百萬美元，以及$0.6分別為100萬美元。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，該夥伴關係的負債為9.7百萬美元和美元9.1在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，分別支付現金結算的非既有幻影單位獎勵和相關的分配等價權，並支付現金$17.7百萬，$11.1百萬美元，以及$0.5分別為100萬美元，以解決歸屬時的責任分類裁決。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，CVR Energy與CVR Partners LTIP相關的負債為$3.8百萬美元和美元3.3在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，分別支付現金結算的非既有幻影單位獎勵和相關的分配等價權，並支付現金$7.0百萬，$4.4百萬美元，以及$0.3分別用於解決CVR Partners LTIP下歸屬後的責任分類裁決。
獎勵單位獎-CVR Energy
CVR Energy向其某些員工及其子公司(包括CVR GP)授予獎勵單位和股息等價權，這些員工為CVR Energy及其子公司(包括The Partnership)提供共享服務。與這些獎勵單位獎勵相關的成本根據在合夥企業業務上花費的時間分配給合夥企業。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度，分配給合夥企業的與獎勵單位有關的薪酬支出總額為#美元5.3百萬，$2.3百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。
目錄表
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註
合作伙伴關係有不是截至2022年12月31日和2021年12月31日，與這些獎勵單位獎勵相關的單獨負債，因為獎勵單位獎勵的薪酬支出分配是根據公司MSA向夥伴關係收取的金額的一部分。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，夥伴關係不是與CVR Energy獎勵單位獎勵付款中其分配部分相關的報銷，在截至2020年12月31日的年度，該合夥企業向CVR Energy償還了#美元2.2百萬美元。關於公司MSA的進一步討論，見附註9(“關聯方交易”)。
表演單位獎
根據與合夥企業執行主席於2021年12月22日生效的經修訂的僱傭協議，CVR Energy修訂了績效獎勵協議(“績效單位獎勵協議”)，將績效期限延長至2024年12月31日。業績單位獎勵協議表示在授予時有權獲得等同於#美元的現金付款10.0如果CVR Energy普通股的平均收盤價30-2025年1月6日至2025年2月20日的交易日等於或大於$60每股。根據業績單位獎勵協議，不是 確認了截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度的補償費用。在截至2021年12月31日的年度，夥伴關係確認了#美元的收益0.6百萬美元。根據業績單位獎勵協議，截至2022年和2021年12月31日，夥伴關係已不是未償債務。一旦根據業績單位獎勵協議有可能達到業績參數，夥伴關係分配的未確認補償費用部分將約為#美元2.3百萬美元。
其他福利計劃
CVR Energy贊助和管理二代表員工的定義貢獻401(K)計劃、CVR能源401(K)計劃和CVR能源401(K)計劃(統稱為“計劃”)，普通合夥人、CVR合夥人及其子公司的員工可以參與。計劃的參與者可以選擇根據計劃按其合格補償的指定百分比供款，但須受法定限制。CVR合作伙伴提供了100第一個的百分比6參與者貢獻的符合條件的補償的百分比。這兩個計劃的參與者都立即獲得個人繳款。這些計劃規定了一個三年制夥伴關係的等額繳款的歸屬時間表，並載有一項關於計算與前任組織的服務的規定。該夥伴關係的計劃捐款約為#美元。2.3百萬美元和美元1.9截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。合作伙伴關係有不是在截至2021年12月31日的年度內，由於夥伴關係對各計劃的等額捐款從2021年1月1日起暫停，並從2022年1月1日起恢復，因此在截至2021年12月31日的年度內捐款減少。
(8)承諾
供應承諾
該夥伴關係是與相關和第三方簽訂的各種供應協議的締約國，這些協議承諾該夥伴關係購買最低數量的氫氣、氧氣、氮氣、寵物焦和天然氣，以運行其工廠的運營。
包括購買天然氣在內的無條件購買義務的最低要求付款如下：
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| (單位：千) | 無條件的 購買 義務 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2023 | $ | 56,364 | |
| 2024 | 15,881 | |
| 2025 | 15,347 | |
| 2026 | 15,047 | |
| 2027 | 15,047 | |
| 此後 | 32,703 | |
| $ | 150,389 | |
目錄表
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註
該夥伴關係也是與各種第三方簽訂的天然氣供應協議的締約方。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度天然氣支出總額約為77.9百萬，$52.9百萬美元，以及$32.4分別計入材料成本、其他成本和直接運營費用(不包括折舊和攤銷)。
該合夥企業與CVR Energy的間接全資附屬公司Coffeyville Resources Refining&Marketing，LLC(“CRRM”)訂立Coffeyville主服務協議(“Coffeyville MSA”)，據此，同意支付購買寵物可樂的月費。該夥伴關係的Coffeyville設施獲得了相當大的金額(44最近一年的平均百分比五年, 472022年)，它需要從Coffeyville MSA獲得寵物可樂。任何剩餘的寵物可樂需求都需要從各種第三方購買。根據Coffeyville MSA支付的價格基於寵物可樂價格(“基於UAN的價格”)或寵物可樂價格指數中的較低者。基於UAN的價格以寵物可樂價格$開始。25每噸基於UAN的每噸價格，該價格不包括運輸成本(“淨價”)$。205每噸，並上下調整$0.50每噸每$1.00淨回籠價格的變化。基於UAN的價格上限為$40每噸，下限為$5每噸。關於Coffeyville MSA的進一步討論，見注9(“關聯方交易”)。
根據Coffeyville MSA，夥伴關係同意就Coffeyville融資機制向CRRM支付購買氫氣的費用。承諾的氫氣量定價基於每月固定費用(基於與生產承諾量相關的固定費用和資本費用)和每月可變費用(基於與實際接收的氫氣相關的天然氣價格)。如果Coffeyville工廠未能在一個月內收到全部承諾數量，合作伙伴仍有義務根據實際收到的氫氣量(如果有)向CRRM支付每月固定費用和每月可變費用。如果CRRM因計劃維修和維護以外的任何原因未能交付適用月份承諾數量的任何部分，合作伙伴將有權按比例減少每月固定費用。進一步討論見附註9(“關聯方交易”)。
就Coffeyville設施而言，該夥伴關係也是《梅塞爾協定》的締約方，根據該協定，該夥伴關係必須承擔工廠的氧氣和氮氣供應費用。本協議於2020年7月續簽並開始生效，初始期限為15年後每年續期。與本協議相關的費用計入直接運營費用(不包括折舊和攤銷)，截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，費用總額約為$3.8百萬，$3.9百萬美元，以及$4.2分別為100萬美元。
除了關聯方Coffeyville MSA外，Coffeyville設施還與多家第三方煉油廠簽訂了寵物焦炭供應協議，以購買約233,500固定價格的寵物可樂，在不同的日期交貨，直到2023年12月。科菲維爾工廠歷來根據當時的現貨購買和供應協議購買第三方寵物可樂。第三方購買寵物焦的交付成本包括材料和其他成本，總額約為#美元。14.6百萬，$17.4百萬美元，以及$17.9分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
(9)關聯方交易
有限合夥協議
合夥企業的普通合夥人按照CVR Partners的有限合夥協議的規定管理合夥企業的運營和活動。該合夥企業的普通合夥人CVR GP由其董事會管理。合夥協議規定，合夥企業將報銷CVR GP代表合夥企業產生的所有直接和間接費用或付款，包括支付給任何為合夥企業或其普通合夥人提供與經營合夥企業有關的服務的人的工資、獎金、獎勵補償和其他金額。
總括協議
我們與CVR Energy和我們的普通合作伙伴簽署了一項綜合性協議，根據該協議，我們同意CVR Energy將優先收購不構成化肥限制業務所用資產的任何資產或資產組。在決定是否行使綜合協議下的任何優先權利時，CVR Energy將被允許全權酌情行事，對我們或單位持有人沒有任何受託責任。只要CVR Energy至少擁有50我們普通合夥人的%。在截至2022年、2021年和2020年的幾年裏，沒有根據該協議報告的活動。
目錄表
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註
Coffeyville MSA
自2020年1月1日起，董事會的衝突委員會和CVR Energy的審計委員會批准了Coffeyville MSA，CRNF和CRRM簽訂了Coffeyville MSA，該MSA由各種供應和服務協議組成，按基本相等的條款有效地取代了2019年內實施的其他關聯方協議(“被取代的Coffeyville協議”)。除了確認替換的Coffeyville協議中描述的條款和服務並重新設置其持續時間外，從2020年1月1日開始，Coffeyville MSA還規定根據Coffeyville MSA提供的所有商品和服務按月付款，但須進行淨值計算。Coffeyville MSA將繼續有效，直到任何一方以書面形式全部或部分終止，或在一方與另一方失去共同控制的情況下自動終止。Coffeyville MSA提供以下服務：
•交叉地役權-CRNF和CRRM在某些情況下都可以進入和使用對方的土地，以經營各自的業務。
•氫氣購銷-CRRM同意銷售和交付承諾的氫氣量為90,000每月向中國中車和中車同意購買和接收承諾數量的MSCF。CRNF還可以選擇從CRRM購買多餘的數量(如果有)。
•原水和設施共享-CRNF和CRRM各自擁有水權的一半權益，並同意(I)在CVR Energy的Coffeyville煉油廠和我們的Coffeyville設施之間分配原水資源，以及(Ii)為我們的Coffeyville設施和CVR Energy的Coffeyville煉油廠提供從Verdigris河提取原水的取水系統的管理。
•焦炭供應-CRRM必須交付，我們的Coffeyville工廠必須在每個日曆年度購買相當於(I)中較小者的年所需寵物可樂數量100寵物可樂的百分比或(Ii)500,000成噸的寵物可樂。如果在一個日曆月內，超過41,667如果寵物可樂被生產並可供購買，那麼Coffeyville工廠將有權以協議中規定的購買價格購買多餘的部分。如果該選項被拒絕，CRRM可能會將多餘的部分出售給第三方。
•原料和共享服務-CRNF和CRRM相互提供原料和其他服務。這些原料和服務分別用於CRRM的Coffeyville煉油廠和我們的Coffeyville工廠的生產流程。根據協議提供的原料包括氫氣、高壓蒸汽、氮氣、儀表空氣、氧氣和天然氣等。
•租賃-CRNF從CRRM租賃某些辦公和實驗室空間。
2023年2月，CRRM在獲得CRNF同意後，將其在Coffeyville MSA的權益轉讓給了附屬公司，這些附屬公司是CVR Energy的新成立的間接全資子公司。
企業MSA
同樣自2020年1月1日起，董事會衝突委員會和CVR Energy審計委員會批准了CVR Services與其若干關聯公司(包括CVR Energy、CVR GP和合夥企業及其子公司)之間的公司MSA，該協議由各種管理和服務協議組成，有效地取代了2019年生效的其他關聯方協議(“被替換的公司協議”)。除了確認被替換的公司協議中描述的條款和服務並重新設定其期限(如果適用)，從2020年1月1日起，公司MSA規定每個服務接收者根據公司MSA支付根據公司MSA提供的商品和服務的月費，但須進行淨額結算和年度真實結算，並轉嫁代表服務接收者發生的任何直接成本，而不加價。CVR服務或CVR GP至少在以下情況下可以終止公司MSA90提前幾天通知。
根據公司MSA，CVR GP和合夥企業及其子公司從CVR服務公司獲得某些管理和其他專業服務，其中包括：
•CVR服務公司的員工以與公司高管相同的身份提供服務，但根據協議擔任此類職務的人員將僅以共享、兼職的方式為合夥企業服務，除非合夥企業和CVR服務公司另有約定；
目錄表
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註
•行政和專業服務，包括法律、會計、SOX合規、財務報告、人力資源、信息技術、通信、保險、税務、信貸、金融、公司合規、企業風險管理、諮詢以及政府和監管事務；
•就籌資活動向普通合夥人董事會提出建議，包括髮行債務或股權、進入信貸安排和其他資本市場交易；
•管理或監督通常業務或業務過程中的訴訟和行政或監管程序、調查和其他審查，為合夥企業制定適當的保險單，並提供安全和環境諮詢；
•建議支付分配款項；
•管理或為普通合夥人和CVR服務公司可能不時商定的其他項目(包括收購)提供建議；以及
•允許CVR GP及其合作伙伴免費使用CVR Energy和CVR Partners商標。
對於與服務協議有關的服務，合夥企業確認的人事費為#美元，不包括與按股份計算的薪酬(見附註7(“按股份計算的薪酬”)有關的數額。8.3百萬，$8.1百萬美元，以及$6.6截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
關聯方活動
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度與夥伴關係關聯方安排有關的活動摘要如下：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
對關聯方的銷售(1) | $ | 312 | | | $ | 308 | | | $ | 993 | |
從關聯方購買(2) | 56,427 | | | 41,717 | | | 26,276 | |
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| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
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因關聯方的原因(3) | $ | 4,518 | | | $ | 3,580 | |
(1)對關聯方的銷售包括在淨銷售額中，主要包括根據Coffeyville MSA向CRRM銷售的原料和服務。
(2)從關聯方購買，包括材料和其他成本、直接運營費用(不包括折舊和攤銷)以及銷售、一般和管理費用，主要包括根據Coffeyville MSA從CRRM購買的寵物可樂和氫氣。
(3)應付關聯方的款項包括應付聯屬公司的賬款，主要包括Coffeyville MSA和Corporation MSA項下的CRRM和CVR Services提供的原料和其他用品和服務的應付金額。
《環境協議》
CRNF是與CRRM簽訂的一項環境協議的締約方，該協議規定了與影響CVR Energy的Coffeyville煉油廠和Coffeyville設施的環境事項相關的某些賠償和訪問權。如果責任產生於CRRM造成的環境污染，但也與CRNF造成的環境污染混合在一起，CRRM可自行決定並自費執行與此類責任有關的政府規定的環境活動，但須滿足某些條件，且前提是CRRM不會放棄獲得本協議中另有規定的任何賠償或賠償的權利。不是本協議下的責任記錄截至2022年12月31日和2021年12月31日。
2023年2月，CRRM將其在環境協議中的權益轉讓給了一家關聯公司，該關聯公司是CVR Energy的一家新成立的間接全資子公司，此前CRNF同意這樣的轉讓。
目錄表
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註
航站樓和運營協議
CRNF與CVR Energy(“CRT”)的間接全資附屬公司Coffeyville Resources Term，LLC訂立租賃及營運協議，根據該協議，其租賃位於堪薩斯州Phillipsburg的物業用作UAN終端。協議的初始期限將於2032年5月到期，但中國中車可以在初始期限內的任何時間通過以下方式終止租賃：180提前幾天發出書面通知。此外，本協議將自動續訂連續五年制條款，但中國中鐵可在任何續訂期限內終止本協議，至少180天數書面通知。根據本協議的條款，中國中車將向CRT支付#美元1.00每年租金，$4.00放置在碼頭內的每噸UAN，以及$4.00從碼頭取出的每噸UAN。
財產交換
2019年10月18日，董事會衝突委員會和CVR Energy審計委員會於2019年10月22日各自同意授權將CVR Energy子公司擁有的某些地塊與CVR Partners子公司擁有的同等數量的地塊交換，這些地塊均位於堪薩斯州科菲維爾(Coffeyville，Kansas)。2020年2月19日，CVR Energy的一家子公司和CVR Partners的一家子公司簽署了財產交換協議。這一產權交換將使每家這樣的子公司能夠在自己的運營足跡附近創建一塊更可用、更連續的地塊。CVR Energy和合夥企業根據FASB ASC主題805-50説明瞭這筆交易，企業合併(“專題805-50”)，關於在共同控制下的實體之間轉移資產的指導意見。這筆交易對合夥夥伴的淨資本影響不到#美元0.1百萬美元。
分配給CVR合夥人的單位持有人
董事會為夥伴關係制定了一項政策，由董事會自行決定分配所有可用現金，每季度產生一次。現金分配在適用的記錄日期，通常在每個季度結束後60天內分發給共同單位持有人。每個季度的可用現金由董事會在該季度結束後確定。
分配(如有)，包括支付、金額和時間，可由董事會酌情決定是否更改。下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日，合夥企業支付給CVR Partners單位持有人的季度分配，包括支付給CVR Energy的金額(由於四捨五入，下表所示金額可能不會增加到顯示的總額中)：
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| | | | | | 已支付的季度分發數(單位：千) |
| 相關期間 | | 支付日期 | | 每季度分發數量
公共單位 | | 公共單位持有人 | | CVR能源 | | 總計 |
| 2021年-第四季度 | | March 14, 2022 | | $ | 5.24 | | | $ | 35,576 | | | $ | 20,394 | | | $ | 55,970 | |
| 2022年-第一季度 | | May 23, 2022 | | 2.26 | | | 15,091 | | | 8,796 | | | 23,887 | |
| 2022年-第二季度 | | 2022年8月22日 | | 10.05 | | | 67,109 | | | 39,115 | | | 106,225 | |
| 2022年-第三季度 | | 2022年11月21日 | | 1.77 | | | 11,819 | | | 6,889 | | | 18,708 | |
2022年季度分銷總額 | | $ | 19.32 | | | $ | 129,597 | | | $ | 75,193 | | | $ | 204,790 | |
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| | | | | | 已支付的季度分發數(單位：千) |
| 相關期間 | | 支付日期 | | 每季度分發數量
公共單位 | | 公共單位持有人 | | CVR能源 | | 總計 |
2021年-第二季度 | | 2021年8月23日 | | $ | 1.72 | | | $ | 11,678 | | | $ | 6,694 | | | $ | 18,372 | |
2021年-第三季度 | | 2021年11月22日 | | 2.93 | | | 19,893 | | | 11,404 | | | 31,297 | |
2021年季度分銷總額 | | $ | 4.65 | | | $ | 31,571 | | | $ | 18,098 | | | $ | 49,669 | |
有幾個不是夥伴關係申報或支付的與2021年第一季度或2020年第四季度有關的季度分配。在截至2020年12月31日的年度內，合夥企業並無申報或支付任何季度分派。
2022年第四季度，經董事會批准，夥伴關係於2023年2月21日宣佈分配#美元。10.50每普通單位，或$111.0100萬，將於2023年3月13日支付給截至2023年3月6日登記的單位持有人。
目錄表
CVR合作伙伴、有限責任公司和子公司
合併財務報表附註
在這筆金額中，CVR Energy將獲得約美元40.9100萬美元，其餘款項應支付給公共單位持有人。
(10)補充現金流量信息
應付賬款中與所得税、利息、租賃和資本支出以及遞延融資成本有關的現金流量如下：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 補充披露： | | | | | |
| 支付所得税的現金，扣除退款後的淨額 | $ | 110 | | | $ | 27 | | | $ | 69 | |
| 支付利息的現金 | 35,164 | | | 51,369 | | | 59,850 | |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | 3,474 | | | 3,652 | | | 4,117 | |
| 融資租賃的營運現金流 | — | | | 2 | | | 6 | |
| 融資租賃產生的現金流 | — | | | 96 | | | 100 | |
| 非現金投資和融資活動： | | | | | |
| 應付賬款所列資本支出變動 | (3,222) | | | 5,092 | | | (2,167) | |
| 應付賬款所列遞延融資成本變動 | — | | | 675 | | | — | |
(11)後續事件
我們認為，在Coffeyville設施或與Coffeyville設施相關的某些碳捕獲和封存活動，符合《税收程序2020-12》中所述的美國國税局(“IRS”)安全港的規定，符合1986年《美國國税法》第45Q條(經修訂)第45Q條(“第45Q條抵免”)為合資企業提供的某些税收抵免的資格。2023年1月，我們與德克薩斯州一家獨立的有限責任公司CapturePoint LLC和某些獨立的第三方投資者達成了一系列協議，這些投資者打算根據收入程序2020-12中描述的國税局安全港，為有資格申領第45Q條信用額度的某些合資企業簽訂一系列協議，並允許我們將我們預計從2023年1月6日至2030年3月31日產生的第45Q條信用額度貨幣化。2023年1月，我們收到了初步預付款，扣除費用後，約為#美元18.1100萬美元，最高可獲得額外的$60根據適用協議的條款，如果達到某些二氧化碳捕獲和封存里程碑，將在2030年3月31日之前支付100萬美元。上述協議摘要並不聲稱完整，並受相關協議條款的限制，這些條款將與合夥企業截至2023年3月31日的Form 10-Q季度報告一起提交。
夥伴關係評價了需要對夥伴關係的合併財務報表進行調整或要求在截至這些合併財務報表印發之日在合併財務報表附註中進行披露的所有其他後續事件。在適用的情況下，這些合併財務報表的附註已更新，以討論已發生的所有重大後續事件。
Item 9. 會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估。
合夥企業在執行主席、首席執行官和首席財務官的指導和參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義。根據這一評估，該夥伴關係的執行主席、首席執行官和首席財務官得出結論，披露控制和程序自2022年12月31日起生效。
管理層關於財務報告內部控制的報告。
合夥企業管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。在管理層的監督和參與下，我們於2013年根據該框架對其財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。根據這一評估，合夥企業的執行主席、首席執行官、首席財務官和首席會計官得出結論，財務報告的內部控制自2022年12月31日起生效。合夥企業的獨立註冊會計師事務所審計了本報告第二部分第8項下所列的合併財務報表，併發布了一份關於合夥企業財務報告內部控制有效性的報告。本報告載於本報告第二部分第8項下。
財務報告內部控制的變化。
在截至2022年12月31日的財政季度內，合夥企業對財務報告的內部控制沒有發生交易所法案規則13a-15所要求的重大變化，這對或有合理地可能對合夥企業的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
2023年2月20日，我們董事會的薪酬委員會通過了CVR Partners，LP 2023年績效獎金計劃(“2023年UAN計劃”)，該計劃適用於我們子公司所有符合條件的員工，幷包含與CVR Partners，LP 2022績效獎金計劃相當的條款。2023年統一接入網計劃將與夥伴關係截至2023年3月31日的10-Q表格季度報告一起提交。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
Item 10. 董事、高管與公司治理
CVR合夥人的管理，LP
作為一家上市合夥企業，我們由我們的普通合夥人CVR GP，LLC(“普通合夥人”)管理，直接由其董事會(“董事會”)管理，由普通合夥人的執行人員(由董事會任命)或普通合夥人的唯一成員CVR Services，LLC(CVR Energy Inc.(“CVR Energy”)的間接全資子公司)管理，遵守我們的合夥協議中規定的條款和條件。有限合夥人無權直接或間接參與我們的管理或運營。我們的普通合夥人及其董事會成員都不是由我們的單位持有人選舉產生的，而且未來都不需要定期重新選舉。
我們普通合夥人以個人身份採取的行動是由CVR Services作為我們普通合夥人的唯一成員而不是由董事會做出的。我們的合夥協議包含各種條款，用更有限的合同公司治理標準取代了默認的受託責任。當我們的普通合夥人以其個人而非代表的身份作出決定、採取或拒絕採取行動時，它有權作出該決定、採取或拒絕採取該行動，而不受我們、任何有限責任合夥人或受讓人的任何受信責任或義務的影響，並且不需要本着善意或根據我們的合夥協議或特拉華州法律或任何其他法律規定的任何其他標準行事。例如行使或轉讓其認購權或註冊權、其對所擁有單位的投票權，以及決定是否同意合夥企業的任何合併或合併。作為普通合夥人，我們的普通合夥人對我們的所有債務(不是從我們的資產中支付的部分)負有責任，但債務或其他明確無法向其追索的義務除外。我們的債務工具對我們的普通合夥人沒有追索權。因此，我們的普通合夥人可能會招致我們的債務或其他無法追索的義務。
董事會
截至2022年12月31日，董事會由三名董事組成，董事會確認為獨立的非僱員董事(Donna R.Ecton，Frank M.Muller，Jr.一位是董事的非管理層成員，他同時也是伊坎企業有限公司的高管(David·威利茨)；以及兩位董事，他們是我們普通合夥人的高管(執行主席David·蘭普和總裁兼首席執行官馬克·A·皮託什)。另一位現任或曾經是IEP高管或員工的非管理層董事也在2022年擔任我們的董事：卡皮爾吉特·達根(Kapiljeet Dargan)(至2022年6月23日)。董事會由董事會主席蘭普先生領導。根據我們的企業管治指引，董事會監督合夥企業的業務，包括其基本財務及業務策略及主要企業行動、合夥企業面臨的重大風險及其風險管理活動，以及合夥企業的環境、社會及管治(“ESG”)措施。董事會還定期評估其組成，包括其董事的技能組合、多樣性、領導結構、背景和經驗。審計委員會認為，目前的結構和組成對夥伴關係及其單位持有人來説是最好的。董事會的所有行動，除授權給委員會的任何事項外，均需獲得董事的多數票批准，每個董事擁有一票投票權。我們普通合夥人的董事任期至其去世、辭職或免職的較早者為止。2022年，董事會召開了四次會議，並以書面同意採取了三次行動。所有在2022年任職的董事在各自任期內出席了至少75%的董事會會議和董事所在的每個委員會。
下表列出了截至2023年2月21日我們董事的姓名、職位、年齡以及對背景、經驗和資格的描述：
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| 姓名、職位和年齡 | | 主要職業、經驗及資格(1) |
David L.燈具 執行主席和 董事會主席 年齡：65歲
現任上市公司董事職位： CVR Partners，LP(2018年1月至目前) CVR Energy，Inc.(2018年1月至今)
前上市公司董事職位： CVR Refining，LP(2018年1月至2019年2月) | | 蘭姆先生自2018年1月以來一直擔任我們的董事和董事會主席。自2017年12月以來，蘭姆先生一直擔任我們普通合夥人的執行主席，自2017年12月以來擔任我們關聯公司CVR Energy的總裁兼首席執行官，自2018年1月以來擔任CVR Energy的董事董事。蘭普先生在煉油和化工行業擁有40多年的技術、商業和運營經驗。他之前擔任過一份董事我們聯屬公司CVR Refining，LP的普通合夥人，一家獨立的下游能源有限合夥企業，自2018年1月至2019年2月；以及從2016年7月到2017年6月出售給安迪沃為止，總裁擔任西部煉油股份有限公司(原為獨立煉油和營銷公司)的首席運營官。蘭普先生是美國燃料和石化製造商協會的董事會成員，也是前任主席。蘭普先生畢業於密歇根州立大學，獲得化學工程學士學位。我們相信，蘭姆先生在煉油和化工行業的廣博知識和經驗，以及他在上市公司和私營公司擔任重要高管職位的重要背景和強大的領導能力，使他完全有資格擔任董事公司的董事。 |
馬克·A·皮託什 總裁和董事首席執行官 年齡：58歲
現任上市公司董事職位： CVR合作伙伴，LP(2011年至當前) | | 自2011年以來，皮託什先生一直擔任董事和我們普通合夥人的總裁和首席執行官，並分別為2014年，以及常務副總裁– 自2018年1月起，為我們的附屬公司CVR Energy提供企業服務。皮託什先生在化肥、石油精煉、環境、電力、固體廢物和投資銀行行業的多家公司擔任過30多年的高級管理職務，包括首席財務官。 皮託什自2007年以來一直擔任伊利諾伊大學基金會的董事研究員，自2015年以來一直擔任化肥研究所的研究員。皮託什先生獲得了伊利諾伊大學厄巴納-香檳分校的化學學士學位。基於皮託什先生豐富的商業和金融經驗以及擔任過重要高管職位的重要背景，我們相信他完全有資格擔任我們的董事。 |
唐娜·R·埃頓 董事 年齡：75歲
現任上市公司董事職位： CVR Partners，LP(2008年至今)
前上市公司董事職位: Kar Auction Services，Inc.(2013至2019) | | 埃克頓女士自2008年以來一直擔任我們的董事。埃克頓是她於1998年創立的EEI Inc.的董事長兼首席執行官。EEI是一種管理諮詢業務，為私募股權和次級債務公司提供扭虧為盈的幫助，通過對正在考慮收購的公司進行市場/運營評估進行盡職調查，以及為高管提供指導和指導。埃克頓女士擁有超過35年的董事服務經驗，曾在銀行、汽車、食品加工、零售、郵件服務和其他行業的上市和私有公司以及非營利性組織擔任過行政領導職務。埃克頓女士在哈佛大學工商管理研究生院獲得工商管理碩士學位，在韋爾斯利學院獲得經濟學學士學位，並以杜蘭特學者的身份畢業。埃克頓女士是希爾斯代爾學院的董事會成員。埃克頓女士當選為哈佛大學監事會成員，並擔任哈佛商學院協會執行委員會成員總裁。她還曾在卡內基梅隆工業管理研究生院的商業諮詢委員會任職。我們相信，埃克頓女士作為上市公司高管和董事的重要背景以及在金融方面的豐富經驗是我們董事會的一筆財富。她的知識和經驗，以及風險監督的專業知識，為審計委員會在管理與我們的獨立會計師的關係和履行財務審計監督方面提供了寶貴的視角。 |
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小弗蘭克·M·穆勒 董事 年齡：80歲
現任上市公司董事職位： CVR Partners，LP(2008年至今) | | 穆勒自2008年以來一直擔任我們的董事。穆勒目前是Toby企業的總裁，他於1999年創立了這家公司，投資初創公司，直到2018年，他一直擔任軟件工程公司託帕茲科技有限公司的董事長。2009年8月之前，穆勒一直擔任他於1985年創立的TenX Technology，Inc.的技術設計和製造部門的董事長兼首席執行官。穆勒先生在技術、能源和石油、化工和其他行業擁有40多年的經驗，包括擔任高級管理職位，以及專注於商業收購和合資企業的職位。穆勒曾在美國陸軍服役，並獲得了德克薩斯農工大學的理學士和工商管理碩士學位。穆勒先生在化工行業的經驗，以及在開發和壯大新業務方面的專業知識，使他非常適合擔任我們的董事。 |
彼得·K·謝伊 董事 年齡：71歲
現任上市公司董事職位： CVR合作伙伴，LP(2014年至今) Viskase Companies，Inc.(2006年至今)
前上市公司董事職位: 軒尼詩資本LV(2019至2020) 沃爾塔裏公司(2015-2019) 特朗普娛樂度假村(2016至2017) 軒尼詩資本II(2016-2017) 軒尼詩資本III(2017-2018)。 | | 自2014年以來，謝伊先生一直是我們的董事。謝伊在2013年至2021年期間擔任私募股權公司雪菲普斯的運營合夥人。自2006年10月以來，他一直擔任肉類腸衣公司Viskase Companies，Inc.的董事成員，目前擔任該公司審計委員會主席。謝伊先生之前曾擔任沃爾塔裏公司的董事，收購、融資和租賃商業不動產的公司(“Voltari”)，並於2015年9月至2019年7月出任其主席；於2017年1月至2017年6月出任Trump Entertainment Resorts(“TER”)；於2016年7月至2017年2月出任軒尼詩資本收購公司II；於2017年7月至2018年10月出任軒尼詩資本收購公司III；於2019年2月至2020年12月出任軒尼詩資本收購公司IV，三人均為特殊目的收購公司。他還曾擔任私人持股的烘焙食品供應商DecoPac，Inc.的董事董事，並於2017年至2021年擔任董事長；私人持股的體育用品製造商Feradye Outdoor，LLC，於2014年5月至2019年2月擔任董事長；以及私人持股的西班牙裔食品供應商Teasdale Foods Inc.，並於2014年11月至2019年2月擔任董事長。謝伊先生在2006年10月至2009年6月期間擔任伊坎企業有限公司的總裁和伊坎聯營公司投資組合運營主管。Shea先生的職業生涯始於通用食品公司，擁有30多年在食品製造和包裝行業等行業擔任行政管理職務的經驗，並在許多私人持股公司擔任董事會成員。他擁有南加州大學的工商管理碩士學位和愛奧納學院的工商管理學士學位。我們相信，謝伊先生豐富的行政、財務和運營經驗，再加上他豐富的董事會經驗，將是我們董事會的一筆財富，並使他有資格擔任我們的董事。 |
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David·威利茨 董事 年齡：47歲
現任上市公司董事職位： CVR Partners，LP(2021年7月至目前) CVR Energy，Inc.(2021年7月至今) Viskase Companies，Inc.(2021年6月至今) | | 威利茨先生自2021年7月以來一直擔任我們的董事。Willetts先生自2021年11月和2021年6月分別擔任伊坎企業有限公司(“Icahn Enterprises L.P.”)首席執行官和董事首席財務官，並於2021年6月至11月擔任該公司的首席財務官。在加入IEP之前，他曾在全球諮詢公司AlixPartners擔任董事管理人員，該公司專門致力於改善公司財務和運營業績並執行公司扭虧為盈。自2012年以來，Willetts先生一直在工業、汽車、消費品、零售和能源行業的私募股權公司和上市公司工作。威利茨自2021年7月以來一直是CVR Partners普通合夥人的董事合夥人，2021年6月以來一直是董事和Viskase的董事會主席。1997年，威利茨以優異成績畢業於富蘭克林和馬歇爾學院，獲得商學學士學位，同時兼修會計和金融專業。我們相信，威利茨先生豐富的商業和金融經驗使他有資格擔任我們的董事。 |
(1)CVR Energy、CVRR、Icahn Associates、IEP、TER、Viskase和Voltari均由伊坎間接控制。
董事獨立及控股公司豁免
根據紐約證券交易所上市標準，要被視為獨立，我們的董事會必須確定董事除了作為董事與我們沒有實質性關係。這些標準規定了確定董事獨立性的標準，包括董事及其直系親屬在受僱於我們或我們的獨立會計師或與我們的獨立會計師的關係方面的指導方針。董事會已經肯定地認定，埃克頓女士、穆勒先生和謝伊女士都符合紐約證券交易所和交易所法案為審計委員會成員確立的獨立標準，並且是紐約證券交易所、美國證券交易委員會和我們的公司治理指南規則和條例所界定的非僱員董事。
作為一家公開交易的合夥企業，我們有資格並依賴於紐約證券交易所的某些公司治理要求的豁免，包括：
•我們的大多數董事不需要(也不是)獨立；
•我們的董事會沒有也不打算成立一個提名/企業管治委員會；以及
•我們董事會的薪酬委員會不需要(也不)完全由獨立董事組成。
因此，單位持有人不能獲得與受紐約證交所所有公司治理要求約束的公司的股權持有人相同的保護。
董事會委員會
本公司董事會有五個由董事會委任的常設委員會：審計委員會、賠償委員會、環境健康與安全委員會、衝突委員會和特別委員會。任何有書面章程的常設委員會，除了評估其業績並向理事會報告評估情況外，至少每年審查一次章程的充分性。這些章程可在我們的網站www.CVRPartners.com上免費獲取，或免費印刷給任何單位持有人，方法是向我們的祕書發送書面請求，地址在下面的“與董事的溝通”下面。
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| 審計委員會 |
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| 成員： | 主要職責： |
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唐娜·R·埃克頓，主席(1) (3) 小弗蘭克·M·穆勒(2) (3) 彼得·K·謝伊(2) (3) | Ø 任命、補償、監督和評估獨立審計師的業績，包括批准由獨立審計師執行的所有服務和獨立審計師的獨立性。
Ø 與管理層、我們的內部審計師和獨立審計師一起審查合夥企業內部控制的充分性、質量和完整性，合夥企業財務報表和披露的公允列報和準確性，審計報告和管理層對此的迴應，以及合夥企業的關鍵會計政策和做法。
Ø 監督和評估內部審計職能部門的業績、職責、預算和人員配置，包括其高級審計主管。
Ø 制定程序並監督處理有關會計、內部會計控制或審計事項的投訴，以及有關可疑會計或審計事項的機密提交。
Ø 監測並定期審查合夥企業遵守適用法律、重大訴訟、監管合規、風險管理、保險覆蓋範圍以及與之相關的任何保單、做法或緩解活動的情況。
Ø 與管理層審查和討論夥伴關係可能面臨的重大風險以及減少風險的努力，包括與信息技術和網絡安全控制有關的風險。
Ø 協助董事會監督合夥企業的ESG計劃的治理部分，包括合夥企業的治理實踐和聲譽、道德和商業行為準則、反賄賂和反腐敗計劃以及與該等ESG計劃相關的總體風險。
Ø 與管理層和均富會計師事務所(我們的獨立註冊會計師事務所)一起審查和討論本年度報告中所載的10-K表格經審計的財務報表。
Ø 根據上市公司會計監督委員會的適用要求，收到均富律師事務所的書面披露和信函。
Ø 基於上述審查和討論，建議董事會將經審計的財務報表包括在本年度報告10-K表中，以便提交給美國證券交易委員會。 |
2022年的會議：4 |
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(1) 審計委員會財務專家 (2) 精通金融 (3) 獨立、非員工董事 |
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| 薪酬委員會 |
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| 成員： | Ø 審查、修訂、修改、採納和監督由合夥企業或其普通合夥人發起或維護的激勵性薪酬計劃、基於股權的薪酬計劃、合格退休計劃、健康和福利計劃、遞延薪酬計劃以及任何其他福利計劃、計劃或安排。
Ø 評估本公司行政人員的表現，並就此檢討及釐定或向董事會建議本公司行政人員的年薪、獎金、股權薪酬及其他薪酬、獎勵及福利(由其一間聯屬公司提供的薪酬及福利除外)。
Ø 審查和批准任何僱傭、諮詢、控制權變更、遣散費或解僱，或與我們的高管達成的其他薪酬協議或安排。
Ø 就非僱員董事的薪酬或與此相關的任何計劃或計劃審查並向董事會提出建議。
Ø 審查和討論薪酬委員會的報告以及薪酬討論和分析，並建議董事會將其列入合夥企業的10-K表格年度報告。
Ø 協助董事會評估與薪酬做法和政策有關的合夥企業面臨的任何風險。
Ø 協助董事會監督夥伴關係的ESG倡議的社會部分，包括多樣性、包容性和人權戰略、承諾和報告。
Ø 根據上述審查和討論，委員會建議審計委員會將薪酬討論和分析、薪酬委員會報告以及與薪酬委員會有關的其他披露列入本年度報告的表格10-K。 |
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小弗蘭克·M·穆勒，主席(3) David·威利茨 |
2022年的會議： 3 |
2022年經書面同意採取行動： 2 |
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(3) 獨立、非員工董事 |
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| 安全與安全委員會 |
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| 成員： | Ø 監督環境、健康和安全政策、計劃、程序和倡議的建立和管理。
Ø 協助董事會監督與環境、健康、安全和安保相關的風險。
Ø 協助董事會監督夥伴關係ESG倡議的環境、健康、安全和安保部分，包括夥伴關係的環境、健康、安全和安保風險、機會、政策和報告，包括與氣候變化和可持續性有關的風險。 |
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Peter K.Shea，主席(3) 唐娜·R·埃頓(3) 小弗蘭克·M·穆勒(3) 馬克·A·皮託什 |
2022年的會議：2
(3) 獨立、非員工董事 |
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| 衝突委員會 |
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| 成員： | Ø 應董事會的要求，調查、審查、評估我們的普通合夥人或其關聯公司與我們或任何公共單位持有人之間的任何潛在利益衝突，並就其最終被認為對合夥企業及其共同單位持有人而言公平合理的批准(如有)採取行動。
Ø 按照董事會的要求，確定解決利益衝突是否符合夥伴關係的最佳利益。
Ø 執行董事會授予的與潛在利益衝突有關的任何其他職責。
Ø 有權保留、補償、指導、監督和解僱任何律師或其他顧問，包括顧問、律師、獨立會計師和其他服務提供者，以協助評估衝突事項，並批准此類諮詢費和其他保留條款。
Ø 批准最終被認為對合夥企業是公平合理的，並得到合夥企業的所有合夥人的批准，且普通合夥人不違反其可能欠我們或我們的單位持有人的任何責任。 |
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唐娜·R·埃克頓，主席(3) 小弗蘭克·M·穆勒(3) |
2022年的會議：1 |
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(3)獨立、非員工董事 |
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| 特別委員會 |
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| 成員： | Ø 評價和核準在兩次董事會會議之間出現的、不需要召開一次董事會特別會議但不應推遲到董事會下一次預定會議的事項。
Ø 行使董事會授予的審批權。
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David L.燈具 David·威利茨 |
2022年經書面同意採取行動：2 |
獨立董事和非管理董事的執行會議
為了促進獨立董事和非管理層董事之間的公開討論，我們安排了定期的執行會議，我們的非管理層董事在沒有管理層參與的情況下開會，我們的獨立董事在沒有管理層或任何與IEP有關聯的董事的情況下開會。在2022年，我們的六名董事中有四名是非管理層的，六名董事中有三名是獨立董事。我們的非管理層和獨立董事分別在2022年的五次和九次執行會議上會面。埃克頓女士主持了我們的非管理層和獨立董事舉行的執行會議。
與董事的溝通
希望與本公司董事會溝通的單位持有人和其他感興趣的各方可向以下地址發送書面通知：
CVR Partners，LP
廣場大道2277號，套房500
德克薩斯州糖地，郵編77479
注意：常務副主任總裁，總法律顧問兼祕書長
我們的總法律顧問將根據通信中概述的事實和情況，將所有適當的通信直接轉發給我們的董事會或任何個人董事或董事。任何單位持有人或其他利害關係方，如有意只與獨立董事或非管理董事作為一個團體聯繫，或有意與主持獨立董事或非管理董事會議的董事聯繫，亦可向上述聯繫人發送書面通訊，並應註明通訊對象。
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
截至2022年12月31日，薪酬委員會由穆勒和威利茨組成。2022年期間，另一位曾在IEP擔任高管和/或僱員的非管理層董事也曾多次在薪酬委員會任職：Kapiljeet Dargan(至2022年6月23日)。在2022年期間，薪酬委員會的任何成員在任何時候都不是合夥企業或我們的普通合夥人的高級管理人員或僱員，也沒有任何關係需要根據交易法S-K規則第404項進行披露。董事會或薪酬委員會與任何其他公司的董事會或薪酬委員會之間不存在相互關聯的關係。
企業管治指引及道德守則
我們的公司治理準則以及適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的道德和商業行為準則(其中包括適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和其他執行類似職能的人員的額外規定)可在我們的網站www.CVRPartners.com上免費獲取。這些文件還免費提供給任何提出要求的單位持有人。我們打算通過在我們的網站上發佈此類信息或通過向美國證券交易委員會提交Form 8-K來披露對我們的道德和商業行為準則的任何更改或豁免。
行政人員
雖然董事會為合夥企業提供高水平的戰略和指導，但我們的日常活動是由我們的普通合夥人的高管進行的，他們由董事會任命，並在董事會和我們的組織文件(包括普通合夥人的文件)授權的範圍內行事。有限合夥人無權任命高管或直接或間接參與我們的管理或運營。在本報告中，我們將普通合夥人的高管稱為“我們的高管”。下表列出了本公司普通合夥人的高管的姓名、職位、年齡、背景、經驗和資格(截至2023年2月21日)，但上文“董事會”中所列的蘭普和皮託什先生除外。
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| 名字 | | 主要職業、經驗及資格 |
戴恩·J·諾伊曼 年齡：38歲
常務副總裁，首席財務官、財務主管兼助理祕書(自2021年10月起) | | 自2021年10月和2022年2月以來，諾伊曼先生分別擔任我們的執行副總裁總裁、首席財務官兼助理祕書和我們的財務主管，並分別擔任我們的附屬公司CVR Energy的這些職務。在此之前，他於2021年8月至10月擔任我們的臨時首席財務官，於2020年6月至2021年10月擔任總裁副財務和財務主管，並自2018年6月以來在CVR Energy擔任這些職務，以及自2018年6月以來在我們財務組織內擔任其他各種職務，包括財務規劃與分析副總裁總裁和董事項目與控制部門。諾伊曼先生在煉油和石化行業擁有近15年的經驗，涉及財務、會計、業務發展、規劃和分析等領域。在加入CVR Partners之前，Neumann先生曾在多個以前上市的煉油和營銷實體擔任過各種職務，包括從2011年3月到2018年6月擔任Andeavor及其聯營公司的負責人，包括從2017年6月到2018年6月擔任董事的商業業務規劃和分析部門負責人；從2017年到2017年6月被Andeavor(當時的特索羅公司)收購之前擔任西部煉油公司及其附屬公司的財務規劃和分析部門的董事主管。Neumann先生在明尼蘇達大學獲得金融和政治學學士學位和工商管理碩士學位，是一名註冊公共會計師。 |
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梅麗莎·M·布里克 年齡：47歲
常務副總裁， 總法律顧問兼祕書 (自2018年7月以來) | | 自2018年7月以來，Buhrig女士一直擔任我們的執行副總裁總裁、總法律顧問兼祕書長，並擔任我們的附屬公司CVR Energy的同一職位。在加入CVR Partners之前，Buhrig女士於2017年10月至2018年6月擔任Delek US Holdings，Inc.執行副法律顧問兼祕書長，Delek US Holdings，Inc.是一家經營煉油、物流、便利店和瀝青領域的下游能源公司，以及Delek物流合作伙伴LP(一家從事原油和成品油物流及營銷資產的大型有限責任合夥企業)的普通合夥人，並於2005年11月至2017年7月在WNR擔任各種職位，包括從2016年8月至WNR的服務和合規官高級副總裁(從2016年8月至2017年6月被Andeavor收購)。Buhrig女士獲得了密歇根大學政治學文學士學位和邁阿密大學法學院法學博士學位。 |
傑弗裏·D·康納韋 Age: 48
總裁副首席財務官兼公司財務總監(2021年8月起) | | 自2021年8月以來，康納威先生一直擔任我們的副總裁總裁，首席會計官兼公司總監，並擔任我們的附屬公司CVR Energy的同一職位。康納威先生在金融、會計和審計服務領域擁有超過25年的經驗。康納韋先生之前曾擔任董事商業與運營會計，自2020年8月以來一直在CVR Energy擔任該職位。在加入CVR Partners之前，Conaway先生從2019年2月起擔任油田服務公司Patterson-UTI Energy，Inc.的助理財務總監，並自2010年8月以來在CITGO石油公司擔任越來越多的職責，該公司是一家精煉、運輸和營銷汽車燃料、潤滑油和石化產品的公司，包括從2017年11月至2019年2月擔任高級顧問，以及從2014年7月至2017年11月擔任製造與運營助理財務總監。Conaway先生在安吉洛州立大學獲得工商管理學士學位，專攻會計學，獲得工商管理碩士學位，是一名註冊會計師。 |
Item 11. 高管薪酬
薪酬問題的探討與分析
以下對我們指定的執行幹事(定義見下文)2022年薪酬安排的討論和分析(“薪酬討論和分析”)應與下文列出的薪酬表格和相關披露一起閲讀。本討論包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們當前的計劃、考慮因素、預期和對未來補償行動的決定。我們的實際補償行動可能與本討論中總結的當前計劃的計劃和支出有很大不同。這一薪酬討論和分析為單位持有人提供了對我們在2022年實施的薪酬理念、目標、政策和做法的瞭解，以及我們的薪酬委員會在做出2022年薪酬決定時考慮的因素。
獲任命的行政人員
本次薪酬討論和分析集中在2022年擔任我們的首席執行官、首席財務官和另外兩名薪酬最高的高管(統稱為“被任命的高管”)的薪酬：
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| David L.燈具 | 執行主席 |
| 馬克·A·皮託什 | 總裁與首席執行官 |
| 戴恩·J·諾伊曼 | 常務副總裁，首席財務官、財務主管兼助理祕書 |
| 梅麗莎·M·布里克 | 常務副祕書長、總法律顧問總裁 |
| 傑弗裏·D·康納韋 | 總裁副首席財務官兼公司主計長 |
合夥企業和我們的普通合夥人都不直接僱用或補償我們指定的高管。我們所有被任命的高管都受僱於CVR Services，我們所有被任命的高管在為我們工作和為CVR Energy及其其他子公司工作之間分配時間。
被任命的高管在2022年專心管理我們業務的時間的加權平均近似百分比如下：David L.蘭普(10%)；馬克·A·皮託什(60%)；戴恩·J·諾伊曼(18%)；梅麗莎·M·布里克(20%)；傑弗裏·D·康納韋(20%)。這些數字是經過加權的，因為被任命的高管每個季度可能會花費不同比例的時間致力於我們的業務。他們剩下的時間，如果有的話，都是在為CVR Energy及其其他子公司工作。
吾等的指定行政人員根據吾等與吾等若干附屬公司、CVR服務及其若干聯屬公司之間經修訂的公司主服務協議(“公司MSA”)向吾等提供服務，該協議於2020年1月1日生效，並獲董事會衝突委員會批准。在公司MSA下：
•CVR服務為我們的普通合夥人提供某些CVR能源高管和員工的服務，其中一些人擔任我們普通合夥人的高管；
•我們、我們的普通合夥人和我們的運營子公司有義務償還CVR服務公司在向我們提供服務的CVR能源高管和員工提供薪酬和福利時產生的任何部分成本，以及CVR能源公司及其子公司向根據公司MSA向我們提供服務的員工發佈的績效績效計劃和激勵和績效單位的我們分配部分；以及
•我們向CVR Services支付根據公司MSA提供的商品和服務的月費，包括淨額結算和年度真實結算，以及代表服務接受者發生的任何直接成本的轉嫁，而不加價。
有關公司MSA的更多信息，請參閲“某些關係和相關交易，以及董事獨立-與CVR Energy的協議”。
薪酬理念、目標和流程
我們的薪酬委員會只批准對皮託什先生的薪酬(不包括他基本工資的40%以及他為CVR Energy及其子公司服務的年度獎金和基於股權的激勵，這是由CVR Energy董事會的薪酬委員會(“CVI薪酬委員會”)制定的)。雖然我們的薪酬委員會一般與CVI薪酬委員會就我們被任命的高管的薪酬和該等被任命的高管的表現進行討論，但它並不決定除皮託什先生以外的被任命的高管的薪酬的任何部分，並且不控制、也不制定或指導CVR Energy的薪酬政策或做法。因此，儘管下文所述的薪酬理念、目標和流程通常適用於合夥企業和CVR Energy，但本薪酬討論和分析的其餘部分討論的是CVR Partners的薪酬計劃，在該計劃中，除非另有説明，否則提及我們指定的高管人員時，僅指我們的高管先生。
在確定指定的高管薪酬時，我們的薪酬委員會(和CVI薪酬委員會)通常尋求以一種有意義的方式對指定的高管進行薪酬，使他們的利益與我們單位持有人的利益保持一致，包括：
•激勵重要的業務優先事項，如安全、可靠性、環境業績和收益增長；
•使被任命的執行幹事的利益與我們的單位持有人和利益攸關方的利益保持一致，包括向單位持有人提供長期經濟利益；
•以薪金、獎金和福利的形式提供有競爭力的財政獎勵，目的是留住和吸引有才華和積極進取的行政人員；以及
•維持一項薪酬計劃，根據該計劃，獲提名的行政人員可透過卓越的表現和以股權為基礎的獎勵，有機會實現與其他單位持有人和利益相關者的適當收益相稱的經濟回報。
薪酬委員會在制定其薪酬方案、在這些方案下設定薪酬的每個要素以及確定各種薪酬的適當組合時，會考慮這些主要目標
元素。被任命的高管薪酬通常將包括旨在提供穩定性的固定要素和將薪酬與業績保持一致的可變要素的組合，從而在合作伙伴關係取得優異業績的年份激勵和獎勵我們被任命的高管。
除其他因素外，薪酬委員會還一般考慮夥伴關係的成功和業績、指定的執行幹事對這種成功和業績的貢獻，以及夥伴關係運作所處的當前經濟條件和行業環境。薪酬委員會可不時利用各種工具來評估和確定指定的執行幹事薪酬，包括他們自己的常識、知識和經驗，以及下列部分或全部：
•來自董事會成員或管理層的意見。薪酬委員會可不時要求董事會和/或管理層的某些成員提供有關指定執行幹事薪酬的資料和建議。這類信息通常包括被點名的執行幹事的作用和責任、工作業績、夥伴關係的總體業績和行業中的業績，以及薪酬委員會可能要求的其他信息。
•市場數據和同行比較。薪酬委員會可利用源自行業公司高管薪酬實踐和水平的市場數據，輔以基礎廣泛的薪酬調查數據，來自影響高管人才競爭市場的化肥、能源、煉油和化工行業的調查數據，和/或來自在規模和規模上與合夥企業相當的公司的調查數據。
•獨立薪酬顧問的分析、判斷和專業知識。薪酬委員會可定期聘請一名獨立的外部薪酬顧問，就指定的執行幹事薪酬提供全面分析和建議，儘管2022年沒有聘請薪酬顧問。
薪酬風險評估
我們的薪酬委員會定期評估和考慮我們的薪酬政策和做法以及CVR Energy的薪酬政策和做法的風險，這些政策和做法一般適用於員工，包括我們指定的高管。我們的賠償委員會認為，無論是我們的政策和做法，還是CVR Energy的政策和做法，都不會鼓勵過度或不必要的風險承擔，也不會合理地對我們產生實質性的不利影響。在得出這一結論時，我們的薪酬委員會審查並討論了我們薪酬計劃的設計特點、特徵和績效指標、薪酬審批機制，並觀察到以下因素，薪酬委員會認為這些因素降低了與我們和CVR Energy的薪酬政策和實踐相關的風險：
•我們的薪酬政策和做法是集中設計和管理的；
•我們的薪酬是在(I)固定的組成部分，如工資和福利，(Ii)與財務和經營業績相結合的可變激勵，以及(Iii)可變的長期激勵之間進行平衡的；
•薪酬委員會有權酌情根據我們的利益和單位持有人的利益，在適當時候調整以表現為基礎的薪酬；以及
•我們的補償中的某些部分包含追回條款。
2022年的薪酬流程
在確定2022年高級管理人員薪酬時，薪酬委員會審議了上述理念和目標，但沒有聘請獨立的薪酬顧問，也沒有參考獨立薪酬顧問的任何報告。相反，薪酬委員會利用自己的知識、經驗和判斷力來評估合理的薪酬並確保薪酬水平在市場上保持競爭力，並考慮了包括執行主席在內的管理層的意見。薪酬委員會進一步審議了其用於2021年薪酬的結構，由於CVR Energy的薪酬理念、目標和流程總體上與我們的一致，CVR Energy的股東在其2022年年會上進行了投票，在諮詢的基礎上，CVR Energy股東以壓倒性多數批准了其任命的2021年高管薪酬，包括對Pytosh先生的薪酬。因此，薪酬委員會認為，當時對此類結構沒有任何實質性變化是合適的，並決定將2022年薪酬的薪酬結構保持與2021年相同。
2022年獲任命高管薪酬-CVR合作伙伴
2022年目標薪酬組合。我們首席執行官皮託什先生的2022年目標薪酬組合主要是可變的或處於風險之中，為78.1%。
(1)包括我們首席執行官2022年的基本工資、目標年度績效獎金和長期激勵幻影獎勵的總和。
薪酬元素。與2021年的情況一樣，CVR Partners 2022年薪酬計劃的三個主要組成部分包括基本工資、年度績效現金獎金和年度股權長期激勵獎，按比例在三年內授予。賠償委員會沒有通過任何正式或非正式的政策或準則，以便在長期賠償和當前賠償之間分配賠償。
基本工資。基本工資設定的水平旨在使CVR合作伙伴能夠聘用和留住高管，並在競爭激烈和充滿活力的環境中增強高管的積極性。我們的薪酬委員會的決定並不完全基於公式驅動的基礎上，而是在制定薪酬水平時考慮了幾個重要因素。在確定基本工資水平時，薪酬委員會考慮以下因素：(1)CVR合夥人該年度的財務和業務業績；(2)每名高管前幾年的薪酬水平；(3)執行主席根據個人職責和業績提出的建議；(4)董事本身對長期業績所需技能的常識、知識、經驗、判斷力和看法；(5)個人基本工資是否反映責任水平，是否合理、具有競爭力和公平；和(Vi)每個被任命的執行幹事的承諾和能力，以戰略性地應對業務挑戰，實現財務業績，促進法律和道德合規，領導自己負責的業務或業務團隊，並勤奮和有效地應對動盪的行業和商業環境的迫切需求。在……裏面2022年2月，考慮到上述因素，賠償委員會成立了2022年，皮託什先生的基本工資$364,796，使皮託什先生的總2022基本工資，包括專門用於CVR Energy的時間，$607,993.
2021年年度績效獎金結果。在2022年期間，薪酬委員會評估了CVR Partners 2021年年度績效獎金計劃(“2021年UAN計劃”)中的指標，該計劃適用於合夥企業子公司的所有合格員工(包括皮託什先生)，以及上文管理層討論和分析中描述的合夥企業的使命和價值觀，並進一步審議了薪酬委員會的目標，即獎勵績效衡量的員工(包括指定的高管)，使員工的利益與單位持有人的利益保持一致，鼓勵員工專注於目標績效，並根據員工和合夥企業的表現為員工提供賺取額外薪酬的機會。基於這些考慮，薪酬委員會於2022年2月批准根據《2021年全民退休計劃》向皮託什先生支付482,200美元，約為他在合夥企業的基本工資基礎上各自目標年度獎金的102%。
2022年年度績效獎金。2022年2月，薪酬委員會考慮了其評估的與2021年UAN計劃相關的相同因素，並在與我們的執行主席協商後，制定了2022年CVR Partners，LP基於業績的獎金計劃(“2022年UAN計劃”)，該計劃適用於合夥企業子公司的所有合格員工(包括皮託什先生)，幷包含大致相當於2021年UAN計劃的條款。
與2021年統一行動計劃的情況一樣，2022年統一行動計劃下的支出首先取決於調整後的EBITDA閾值的實現情況1並在實現後，根據以下規定的業績衡量標準，根據合夥企業的業績，然後根據員工的個人業績進行調整。這些績效指標，包括每個此類績效指標的門檻、目標和最高績效目標，由薪酬委員會根據其與管理層(包括執行主席和董事的知識和經驗)的討論確定，其選擇的目標是執行合夥企業的使命和價值觀、優化運營、維持財務穩定，並提供一個安全和對環境負責的工作場所，旨在最大限度地提高CVR合作伙伴的整體業績，從而增加單位持有者價值。《2022年統一行動計劃》中的夥伴關係業績衡量與《2021年統一行動計劃》基本相同，包括以下內容：
環境健康與安全(EH&S)措施(25%)
三個衡量標準平均加權(各33-1/3%)：總可記錄事故率(TRIR)、過程安全一級事故率(PSIR)和環境事件(EE)：
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| 百分比變化(與上一年相比) | | 獎金業績 |
| 事故率或事件的增加 | | 零值 |
| 0% | | 50%的目標百分比(閾值) |
| 減幅>0%且 | | 閾值與目標之間的線性內插 |
| 減少3% | | 目標百分比 |
| 降幅>3%和 | | 目標與最大值之間的線性內插 |
| 減少10%或更多，或者如果TRIR保持在或低於1.0，PSIR等於或低於0.2，EE等於或低於20 | | 目標的150%(最大) |
財務措施(75%)
四個衡量標準平均加權(各佔25%)：
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| 可靠性 | | 獎金業績 |
| 高於8.0% | | 零值 |
| 8.00% | | 50%的目標百分比(閾值) |
| 6.01% to 7.99% | | 閾值與目標之間的線性內插 |
| 6.00% | | 目標百分比 |
| 5.0% to 5.99% | | 目標與最大值之間的線性內插 |
| 低於5.0% | | 目標的150%(最大) |
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| 設備利用率 | | 獎金業績 |
| 低於95% | | 零值 |
| 95% | | 50%的目標百分比(閾值) |
| 95.01% to 99.99% | | 閾值與目標之間的線性內插 |
| 100% | | 目標百分比 |
| 100.01% to 104.99% | | 目標與最大值之間的線性內插 |
| 大於105% | | 目標的150%(最大) |
1根據2022年UAN計劃，“調整後的EBITDA門檻”是指實際維護和維持資本支出加上特定業績期間的週轉費用準備金和債務利息，以及董事會指示的行動。
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| 運營費用 | | 獎金業績 |
| 大於103.0% | | 零值 |
| 103% | | 50%的目標百分比(閾值) |
| 100.1% to 102.99% | | 閾值與目標之間的線性內插 |
| 100% | | 目標百分比 |
| 95.0% to 99.99% | | 目標與最大值之間的線性內插 |
| 低於95% | | 目標的150%(最大) |
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| ROCE(排名與同級組) | | 獎金業績 |
| 第一名(最高) | | 目標的150%(最大) |
| 第二 | | 目標百分比的125% |
| 第三 | | 目標百分比的112.5% |
| 第四 | | 目標百分比(100%) |
| 第五 | | 目標百分比的75% |
| 第六 | | 目標百分比的50%(最低) |
| 第七 | | 零值 |
薪酬委員會根據與執行主席、總裁及行政總裁的討論，以及董事對化肥行業的認識，選定2022年通用核電計劃所採用的同業集團，以釐定已動用資本回報率(“ROCE”)，旨在包括與合夥企業業務類似的化肥行業公司，以及與合夥企業爭奪管理人才的公司。薪酬委員會選擇在2022年保持Peer Group與2021年相同，包括CF Industries Holdings，Inc.；LSB Industries，Inc.；Nutrien Ltd.；The Andersons，Inc.；Green Plains Partners LP；和Flotek Industries Inc.。
2022年全民健身計劃包括每個參與者的目標獎金百分比，根據2022年全民健身計劃中規定的措施，可能的獎金在目標的0%至150%之間。在設定皮託什2022年的目標獎金百分比時，薪酬委員會考慮了他2021年的獎金目標、皮託什2022年可能獲得的現金薪酬總額、工資與獎金的預期比例，以及薪酬委員會認為，根據個人和實體的表現，其任命的高管薪酬中有很大一部分應該面臨風險，並決定將他2022年的獎金目標維持在與2021年相同的水平，即基本工資的135%。
2022年年度績效獎金結果
2023年2月，薪酬委員會評估了2022年UAN計劃中包含的指標。根據對夥伴關係在2022年統一行動計劃下的業績的評價，賠償委員會確定，夥伴關係在2022年統一行動計劃下實現了調整後的EBITDA，超過了調整後的EBITDA閾值，以及
此後，根據以下情況確定，夥伴關係實現了2022年普遍定期審議計劃下的各項指標，支付了97%的目標：
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| 量測 | 2022年實際 | 獎金業績 |
| EH&S： | Trir | 減少86% | 150 | % |
| PSIR | 減少33% | 150 | % |
| EE | 4個項目 | 150 | % |
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| | 整體EH&S | 150 | % |
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| 財務： | 可靠性 | 4.2% | 150 | % |
| 設備利用率 | 96.0% | 57 | % |
| 運營費用 | 117.0% | 0 | % |
| ROCE | 第三 | 113 | % |
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| | 整體財務狀況 | 80 | % |
因此，在2023年2月，薪酬委員會批准了根據2022年UAN計劃向Pytosh先生支付的478,000美元，大約是他在夥伴關係基本工資基礎上各自目標年度獎金的97%。CVI薪酬委員會還根據CVR Energy在2022年CVI計劃下的業績(該計劃包含的措施大致相當於2022年UAN計劃下適用的措施)向Pytosh先生授予2022年CVR Energy績效獎金計劃(“2022年CVI計劃”)118%的支出，從而產生總計851,500美元的績效獎金支出。
長期激勵獎。 薪酬委員會認為，長期激勵性薪酬是其薪酬計劃中最關鍵的要素之一。長期獎勵的金額是在考慮了各種相關因素後作出的，這些因素包括被任命的高管的整體薪酬方案、上述薪酬理念和目標、合夥企業對獎勵其被任命的高管的長期業績和留住他們的興趣，以及如果CVR Partners的價值為其所有單位持有人增加，是否有能力產生更大的未來價值。CVR Partners於二零一一年三月設立長期激勵計劃(“CVR Partners LTIP”)，以配合其於二零一一年四月完成首次公開招股。薪酬委員會可酌情決定授予CVR Partners LTIP下的受限單位、期權、虛擬單位或其他基於股權的獎勵，或可建議董事會批准授予，由薪酬委員會酌情決定。從2021年12月起，賠償委員會授予皮託什先生8 774個合夥企業的影子單位，作為他2022年薪酬的一部分，根據授標協議的條款和條件，影子單位在三年內按比例授予。
額外的待遇。 2022年，向每個被點名的高管提供的所有額外津貼和個人福利的總價值不到1萬美元。
福利。在2022年期間，所有被任命的高管都參與了CVR Energy的健康和福利福利以及退休計劃。
其他形式的補償。 Lamp先生在他與CVR Energy的僱傭協議中有條款，規定在某些情況下他被終止僱傭時的遣散費福利。此外，我們所有其他被點名的高管都必須遵守控制離職計劃(“CVI離職計劃”)，該計劃規定了在某些情況下被解僱時的遣散費福利。這些遣散費條款將在下面的“控制變更和解僱付款”中描述。
2022年獲任命高管薪酬-CVR Energy
CVI薪酬委員會總體上使用的目標、考慮因素和流程，以及為CVR Energy指定的高管設定2022年薪酬時，實際上與薪酬委員會使用的目標、考慮、流程和結構相同。與2022年有關，CVI薪酬委員會批准：
•2022年薪酬結構。薪酬結構與薪酬委員會批准的薪酬結構一致，包括基本工資、基於績效的獎金薪酬和長期激勵措施的組合。
•2022年基本工資。蘭普、皮託什(相當於基本工資的40%)、諾伊曼、康納韋和布里克的基本工資分別為1,100,000美元、243,197美元、450,000美元、293,626美元和598,934美元。
•2021年績效獎金計劃結果。CVR Energy的2021年績效獎金計劃(“2021年CVI計劃”)，包括Lamp先生150%、Pytosh先生135%、Neumann先生和Buhrig女士各120%、Conaway先生60%的目標支出佔基本工資的百分比，所包含的條款和業績衡量標準與2020年CVI計劃和2021年UAN計劃基本相似，但與2020年CVI計劃相比，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA門檻有所調整。22021年CVI計劃中的同行組與2020 CVI計劃中的同行組相同，包括CVI薪酬委員會認為在運營方面類似於CVR Energy且在高管人才方面與CVR Energy競爭的六家上市石油精煉和營銷公司(Valero Energy Corp.；Marathon Petroleum Corp.；PBF Energy Inc.；Delek US Holdings，Inc.；HollyFrontier Corp.；以及PAR Pacific Holdings，Inc.(統稱為2021年Peer Group))。2022年2月，CVI薪酬委員會批准了2021年CVI計劃下Lamp、Pytosh、Neumann、Conaway和Buhrig女士的薪酬分別為1,710,000美元、351,900美元、250,400美元、128,000美元和793,500美元。
•2022年績效獎金計劃結果。2022年CVI計劃包括Lamp先生150%、Pytosh先生135%、Neumann先生和Buhrig女士各120%、Conaway先生60%的目標支出佔基本工資的百分比，所包含的條款和業績計量與2021年CVI計劃和2022年UAN計劃基本相似，但需要調整EBITDA和調整EBITDA門檻。22022年CVI計劃中的同行羣體與2021年CVI計劃中的同齡人相同。2023年2月，CVI薪酬委員會批准了2022年CVI計劃下Lamp、Pytosh、Neumann、Conaway和Buhrig女士的薪酬分別為1,947,100美元、373,500美元、650,200美元、198,000美元和886,000美元。
•2022年長期激勵獎。2021年12月，作為2022年補償的一部分， 與CVR Energy長期激勵計劃(“CVI LTIP”)相關的獎勵單位分別授予Lamp先生、Pytosh先生、Neumann先生、Conaway先生和Buhrig女士，獎勵金額分別為72,533、22,843、23,210、8,413和33,075，根據獎勵協議的條款和條件，獎勵單位在授予之日後每年12月以三分之一的增量授予。
股權要求。CVR Partners還沒有為其高管建立股權要求，所有適用的長期激勵或影子獎勵通常以現金結算。薪酬委員會認為，現金結算的獎勵為執行幹事提供了更有吸引力的報酬方案，合夥企業管理的負擔比股權結算的獎勵要輕。此外，以合夥企業普通股或CVR能源普通股的形式進行股權結算的補償將稀釋現有單位/股東的所有權利益。
對衝。我們有一項政策，禁止我們的董事和指定的高管參與通過賣空CVR Partners的證券來對衝或抵消、或旨在對衝或抵消CVR Partners證券市值下降的交易，我們建議所有員工遵循這一做法。我們還強烈建議董事、指定的高管和員工以及居住在他們家中的人不要交易CVR Partners證券的交易所交易或其他第三方期權、認股權證、看跌期權或類似工具，在保證金賬户中持有CVR Partners的證券，或進行“對價出售”(即出售借入的證券，但沒有足夠的股份來支付出售)。
補償的追討。除了根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》、紐約證券交易所上市標準或其他適用法律法規適用的任何追回條款外，我們的長期激勵計劃獎勵協議和基於業績的獎金計劃還包含條款，規定在某些情況下取消、沒收、撤銷、償還、補償或追回支付給我們員工(包括我們指定的高管)的某些薪酬，包括：(I)重述CVR Partners的財務業績，這將減少(或本來會減少)之前授予的任何幻影單位的金額；(Ii)董事會或賠償委員會裁定獲授勛的人有不當行為(包括因疏忽)或某事件或情況已發生，而在每種情況下，該裁定均會給予合夥企業或其附屬公司權利
2 根據2021年CVI計劃，調整後的EBITDA閾值是指實際維護和持續資本支出加上特定業績期間的週轉費用準備金加上債務利息和董事會指示的項目。
(Iii)不當行為或嚴重失職，導致違反法律或合夥企業政策，對合夥企業造成重大損害，或(Iv)長期激勵計劃獎勵協議和CVR合夥人績效獎金計劃中規定的其他觸發事件。
薪酬委員會報告
我們普通合夥人的薪酬委員會已經與管理層審查和討論了薪酬討論和分析。根據這一審查和討論，賠償委員會建議審計委員會將關於賠償的討論和分析列入本報告。
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| 薪酬委員會 |
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| 小弗蘭克·M·穆勒(主席) |
| David·威利茨 |
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| 2023年2月22日 |
薪酬彙總表
下表列出了在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內支付給被任命高管的薪酬。支付給這些指定高管的所有薪酬都反映在表格中，而不僅僅是可歸因於為我們業務提供的服務的薪酬部分。
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| 名稱和主要職位 | | 年 | | 薪金(1) | | 獎金(2) | | 庫存 獎項(3) | | 非股權激勵計劃薪酬(4) | | 所有其他補償(5) | | 總計 |
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| David·蘭姆，執行主席 | | 2022 | | $ | 1,100,000 | | | $ | — | | | $ | 1,247,425 | | | $ | 1,947,100 | | | $ | 26,312 | | | $ | 4,320,837 | |
| | 2021 | | 1,000,000 | | | — | | | 1,196,795 | | | 1,710,000 | | | 3,564 | | | 3,910,359 | |
| | 2020 | | 1,000,000 | | | — | | | 2,144,005 | | | — | | | 20,801 | | | 3,164,806 | |
| 馬克·A·皮託什、總裁和首席執行官 | | 2022 | | $ | 607,993 | | | $ | — | | | $ | 1,023,993 | | | $ | 851,500 | | | $ | 20,622 | | | $ | 2,504,108 | |
| 2021 | | 590,284 | | | — | | | 1,041,190 | | | 834,100 | | | 2,322 | | | 2,467,896 | |
| | 2020 | | 567,582 | | | 21,000 | | | 1,772,104 | | | 535,700 | | | 19,511 | | | 2,915,897 | |
| 戴恩·諾伊曼，執行副總裁總裁，首席財務官，財務主管兼助理祕書 | | 2022 | | $ | 450,000 | | | $ | — | | | $ | 453,609 | | | $ | 650,200 | | | $ | 18,740 | | | $ | 1,572,549 | |
| 2021 | | 286,961 | | | — | | | 382,965 | | | 250,400 | | | 440 | | | 920,766 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 梅麗莎·M·布里克，常務副主任總裁，總法律顧問兼祕書長 | | 2022 | | $ | 598,934 | | | $ | — | | | $ | 543,574 | | | $ | 886,000 | | | $ | 19,110 | | | $ | 2,047,618 | |
| 2021 | | 570,413 | | | — | | | 545,738 | | | 793,500 | | | 810 | | | 1,910,461 | |
| | 2020 | | 538,125 | | | 25,500 | | | 923,340 | | | — | | | 17,941 | | | 1,504,906 | |
| 傑弗裏·D·康納韋，副總裁，首席會計官兼公司主計長 | | 2022 | | $ | 293,626 | | | $ | — | | | $ | 133,057 | | | $ | 198,000 | | | $ | 18,611 | | | $ | 643,294 | |
| 2021 | | 238,849 | | | — | | | 138,815 | | | 128,000 | | | 279 | | | 505,943 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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(1)本欄中的2022年數額反映：(A)Lamp先生，其日期為2021年12月22日的僱傭協議(“2021年僱傭協議”)中界定的基本工資；及(B)Neumann先生，2022年收到的基本工資總額，包括CVR能源薪酬委員會於2022年2月和10月批准的薪金調整。2021年，諾伊曼先生和康納韋先生的數額反映了收到的全部薪酬，包括他們分別於2021年10月和8月被任命為首席財務官和首席會計官之前的薪酬總額。
(2)此列中的金額包括根據個人業績、重大成就和相關因素支付的可自由支配的獎金金額(如果有的話)。
(3)本欄中的金額反映授予日的公允價值合計，按照財務會計準則委員會會計準則編撰題目718，薪酬-股票薪酬(“題目718”)計算，在與CVI LTIP相關的指定期間內授予每一名高管的獎勵單位，以及對於Pytosh先生，與CVI LTIP相關授予的激勵單位加上與CVR Partners LTIP相關的虛擬單位。
(4)這一欄中的數額反映：(A)2022年，根據2022年全民健康保險計劃賺取的款項；對皮託什先生，是根據2022年全民健康保險計劃賺取的款項，預計將於2023年3月支付；(B)2021年，根據2021年全民健康保險計劃賺取的款項；對皮託什先生，是根據2021年全民健康保險計劃賺取的款項加上根據2021年全民健康保險計劃賺取的款項；(C)2020年，對皮託什先生來説，是根據2020年全民健康保險計劃賺取的款項。
(5)2022年本欄中的金額包括：(A)CVR Energy 401(K)計劃下的公司捐款，蘭普、皮託什、諾伊曼、康納韋和布里克女士每人18,300美元；(B)CVR能源基本人壽保險計劃下的公司捐款，蘭普先生6,858美元，皮託什先生2,322美元，諾伊曼先生440美元，布里克女士810美元，康納威先生311美元；及(C)就Lamp先生而言，補足款項相等於Lamp先生先前的基本工資與根據2021年僱傭協議於2021年12月22日至2021年12月31日的10天期間的基本工資之間的差額1,154美元。本專欄2021年的金額包括：(A)CVR Energy基本人壽保險計劃下的公司繳費，蘭普先生為3564美元，皮託什先生為2322美元，諾伊曼先生為440美元，布里克女士為810美元，康納韋先生為279美元。本專欄2020年的金額包括：(A)CVR Energy 401(K)計劃下的公司捐款，蘭普、皮託什和布里克女士每人17,100美元；(B)CVR Energy基本人壽保險計劃下的公司捐款，蘭普先生3,701美元，皮託什先生2,411美元，布里克女士841美元。
正如薪酬討論與分析中更詳細地描述的那樣，包括皮託什先生在內的被任命的高管受僱於CVR Services，他們只將一部分時間用於我們2022年的業務，其餘時間用於CVR Energy及其子公司的業務。
下表概述了2022年支付或授予CVR服務公司指定高管的薪酬，這些高管受僱於CVR Services，可歸因於他們對我們業務的服務，基於他們每個人在2022年內致力於我們業務的時間的大約百分比(Lamp、Pytosh、Neumann和Conaway先生分別為10%、60%、18%和20%，
分別為20%)，包括薪酬委員會授予皮託什先生的股票獎勵和非股權激勵薪酬。
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| 名字 | | 薪金 | | 獎金 | | 股票大獎 | | 非股權激勵
補償 | | 所有其他補償 | |
| David L.燈具 | | $ | 110,000 | | | $ | — | | | $ | 124,742 | | | $ | 194,710 | | | $ | 2,631 | | |
| | | | | | | | | | | |
| 馬克·A·皮託什 | | 364,796 | | | — | | | 656,269 | | | 478,000 | | | 12,373 | | |
| | | | | | | | | | | |
| 戴恩·J·諾伊曼 | | 81,000 | | | — | | | 81,650 | | | 117,036 | | | 3,373 | | |
| | | | | | | | | | | |
| 梅麗莎·M·布里克 | | 119,787 | | | — | | | 108,715 | | | 177,200 | | | 3,822 | | |
| | | | | | | | | | | |
| 傑弗裏·D·康納韋 | | 58,725 | | | — | | | 26,611 | | | 39,600 | | | 3,722 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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基於計劃的獎勵的授予
下表列出了我們指定的執行幹事在2022年統一保險計劃和2022年CVI計劃下本可以賺取的金額，以及在2022年期間與CVR合作伙伴LTIP和CVI LTIP(視情況而定)發放的金額：
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| | | | | 估計的未來支出 非股權激勵計劃獎(1) | | 股權激勵下的預估未來支出 計劃大獎(2) | |
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| 名字 | | 獎金計劃/ 獎項類型 | | 授予日期 | | 閥值(3) | | 目標 | | 極大值 | | 數
的股份
庫存或單位 | | 授予日期公允價值 | |
| David L.燈具 | | 2022年CVI計劃 | | 不適用 | | $ | 68,750 | | | $ | 1,650,000 | | | $ | 2,475,000 | | | — | | | — | | |
| | 激勵單位 | | 12/14/22 | | — | | | — | | | — | | | 41,888 | | | $ | 1,247,425 | | |
| 馬克·A·皮託什 | | 2022年CVI計劃 | | 不適用 | | $ | 13,680 | | | $ | 328,316 | | | $ | 492,474 | | | — | | | — | | |
| | 2022年UAN計劃 | | 不適用 | | 20,520 | | | 492,474 | | | 738,711 | | | — | | | — | | |
| | 激勵單位 | | 12/14/22 | | — | | | — | | | — | | | 12,348 | | | $ | 367,723 | | |
| | 幻影單位 | | 12/14/22 | | — | | | — | | | — | | | 6,001 | | | 656,269 | | |
| 戴恩·J·諾伊曼 | | 2022年CVI計劃 | | 不適用 | | $ | 22,500 | | | $ | 540,000 | | | $ | 810,000 | | | — | | | — | | |
| | 激勵單位 | | 12/14/22 | | | | | | | | 15,232 | | | $ | 453,609 | | |
| 梅麗莎·M·布里克 | | 2022年CVI計劃 | | 不適用 | | $ | 29,947 | | | $ | 718,721 | | | $ | 1,078,081 | | | — | | | — | | |
| | 激勵單位 | | 12/14/22 | | | | | | | | 18,253 | | | $ | 543,574 | | |
| 傑弗裏·D·康納韋 | | 2022年CVI計劃 | | 不適用 | | $ | 7,341 | | | $ | 176,176 | | | $ | 264,263 | | | — | | | — | | |
| | 激勵單位 | | 12/14/22 | | — | | | — | | | — | | | 4,468 | | | $ | 133,057 | | |
(1)這些欄中的數額反映了被點名的執行幹事根據2022年普遍定期審計計劃(關於皮託什先生)或根據2022年氣候變化框架計劃(關於蘭普先生、皮託什先生、諾伊曼先生、康納韋先生和布里克女士)就每個業績衡量2022年的業績本可以賺取的數額，不包括任何個別酌情業績調整的影響。2022年的業績衡量標準由薪酬委員會和CVI薪酬委員會酌情確定，如“薪酬討論和分析”中所述。
(2)這些欄中的金額反映了(I)2022年作為與UAN LTIP相關的2023年薪酬的一部分在2022年授予Pytosh先生的虛擬單位，以及(Ii)CVR Energy於2022年作為與CVI LTIP相關的2023年薪酬的一部分授予Lamp、Pytosh、Neumann、Conaway和Buhrig女士的獎勵單位的數量和授予日期公允價值，按照第718主題計算。
(3)對於2022年通用AN計劃和2022年CVI計劃，“閾值”代表2022年通用AN計劃和2022年CVI計劃(視情況而定)下的最低支出，假設合作伙伴關係和CVR Energy(視情況適用)已達到調整後的EBITDA閾值，並在其中一項EH&S指標下實現了與上一年業績相等的業績，導致支出為8.33%度量值的50%，或總目標支出的4.167%。有關2022年CVI計劃和2022年UAN計劃的更多信息和完整描述，請參閲“薪酬討論和分析”。但是，在某些情況下，包括在未達到調整後的EBITDA門檻值的情況下，被點名的執行幹事可能會收到低於門檻值或零的支出。
僱傭協議
與CVR合作伙伴簽訂僱傭協議。我們任命的高管均未與合夥企業、我們的普通合夥人或其子公司簽訂僱傭協議。
與CVR Energy簽訂僱傭協議。除蘭普先生外，我們沒有任何被任命的高管與CVR Energy或其子公司簽訂了僱傭協議。2021年12月22日，CVR Energy與Lamp先生簽訂了一份新的僱傭協議(“2021年僱傭協議”)，該協議立即生效，並全部取代和取代了Lamp先生之前的僱傭協議。《2021年僱傭協議》的有效期約為三年，將於2024年12月31日到期，除非CVR Energy或Lamp先生另行終止。根據《2021年僱傭協議》，除了能夠與CVR Energy的其他高管一樣，參與CVR Energy不時生效的健康、保險、退休和其他員工福利計劃和計劃外，Lamp先生還有資格獲得：
•年基薪1100000美元；
•以業績為基礎的年度現金紅利，目標薪酬相當於其年度基本工資的150%，根據CVI薪酬委員會確定的個人和/或業績標準；以及
•於《2021年僱傭協議》期間的每個財政年度，就CVI LTIP授予相當於其基本工資150%(或CVR Energy與Lamp先生同意的其他金額)的獎勵單位獎勵。
《2021年僱傭協議》規定向Lamp先生支付在某些情況下終止僱傭後可能到期的若干遣散費，並要求Lamp先生遵守關於保密和不誹謗的永久限制性公約，以及關於在其僱傭期間和此後支付遣散費期間以及(如果沒有支付遣散費)終止僱傭後六個月的關於禁止招標和競業禁止的契約。
如果符合《2021年僱傭協議》所載條件或經2021年12月22日修訂的《績效單位獎勵協議》(經修訂後的《PU獎勵協議》)所載條件，Lamp先生還有資格獲得1,000萬美元的獎勵付款(“獎勵付款”)，具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 協議 | | 條件 | | 測算期 |
| 2021年就業協議 | | •完成構成控制變更的交易，(1)或 •董事會批准一項交易，如果交易完成，將構成控制權變更(1)且該交易於2025年12月31日或之前完成 | | 2024年12月31日之前 |
| PU獎勵協議 | | CVR Energy普通股的平均收盤價等於或大於每股60.00美元(取決於考慮到拆分、股息、合併、收購、處置、資本重組等因素所需的任何公平調整) | | 30個交易日期間：
2025年1月6日-2025年2月20日 |
(1)《2021年就業協議》中定義的控制變更。
支付根據2021年僱傭協議或PU獎勵協議支付的獎勵款項的條件是Lamp先生將繼續受僱於CVR Energy直至2024年12月30日(除非CVR Energy在滿足上述條件時或之後但在2024年12月30日之前被CVR Energy無故終止或由Lamp先生以充分理由(定義見2021年僱傭協議)終止)。Lamp先生在任何情況下均無權收取多於一筆獎勵款項，而倘若他根據2021年僱傭協議的條款有權收取獎勵款項，Lamp先生將立即喪失根據PU獎勵協議獲得付款的任何權利。
對這些協議的完整描述受到此類協議文本的限制，每一份協議都在之前提交給美國證券交易委員會的文件中提到，並作為本年度報告的10-K表格的證物。
財政年度結束時的傑出股票獎勵
下表列出了截至2022年12月31日，某些被任命的高管持有的與CVR Partners LTIP相關的未償還幽靈單位獎，以及CVR Energy與CVI LTIP相關的未償還激勵單位獎，以及該合夥企業將分擔費用的未償還激勵單位獎。此表還包括CVR Energy向皮託什先生提供的、合夥企業不分擔費用的未償還激勵單位獎勵的信息。下文反映的所有已發行單位或股票在特定情況下均可加速歸屬，詳情請參閲“控制權變更和終止付款”一節。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 尚未授予的股權獎勵 |
| 名字 | | 獎項類型(1) | | 授予日期 | | 股份數量或
單位 | | 股票或單位的市值(2) |
| David L.燈具 | | 激勵單位 | | 12/9/20 | | 44,722 | | (3) | $ | 1,834,944 | |
| | 激勵單位 | | 12/8/21 | | 48,355 | | (3) | 1,747,550 | |
| | 激勵單位 | | 12/14/22 | | 41,888 | | (3) | 1,312,770 | |
| 馬克·A·皮託什 | | 幻影單位 | | 12/9/20 | | 31,096 | | | 3,873,007 | |
| | 激勵單位 | | 12/9/20 | | 13,536 | | | 555,382 | |
| | 幻影單位 | | 12/8/21 | | 5,849 | | | 701,295 | |
| | 激勵單位 | | 12/8/21 | | 15,228 | | | 550,340 | |
| | 幻影單位 | | 12/14/22 | | 6,001 | | | 603,581 | |
| | 激勵單位 | | 12/14/22 | | 12,348 | | | 386,986 | |
| 戴恩·J·諾伊曼 | | 激勵單位 | | 12/9/20 | | 4,502 | | (3) | 184,717 | |
| | 激勵單位 | | 12/8/21 | | 15,473 | | (3) | 559,194 | |
| | 激勵單位 | | 12/14/22 | | 15,232 | | (3) | 477,371 | |
| 梅麗莎·M·布里克 | | 激勵單位 | | 12/9/20 | | 19,260 | | (3) | 790,238 | |
| | 激勵單位 | | 12/8/21 | | 22,050 | | (3) | 796,887 | |
| | 激勵單位 | | 12/14/22 | | 18,253 | | (3) | 572,049 | |
| 傑弗裏·D·康納韋 | | 激勵單位 | | 8/19/20 | | 465 | | (3) | 19,079 | |
| | 激勵單位 | | 12/9/20 | | 2,444 | | (3) | 100,277 | |
| | 激勵單位 | | 12/8/21 | | 5,608 | | (3) | 202,673 | |
| | 激勵單位 | | 12/14/22 | | 4,468 | | (3) | 140,027 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)這些獎勵和幻影單位在授予之日後三年的每年按比例分期付款，符合適用獎勵協議的條款。
(2)這一欄代表2022年12月31日發行的未歸屬單位數，乘以：(A)2022年12月14日發行的獎勵單位，31.34美元(CVR Energy普通股2022年12月31日的收盤價(CVI收盤價))；(B)2021年12月8日發行的獎勵單位，36.14美元(相當於CVI收盤價加上4.80美元應計股息)；(C)2020年8月19日和2020年12月9日發行的獎勵單位，41.03美元(相當於CVI收盤價加上9.69美元應計股息)；(D)對於於2022年12月14日發行的虛擬單位，為100.58美元(相當於2022年12月31日夥伴共用單位的收盤價(“UAN收盤價”))；(E)對於於2021年12月8日發行的虛擬單位，為119.90美元(相當於UAN收盤價，加上19.32美元的應計分配)；及(F)對於於2020年12月9日發行的虛擬單位，為124.55美元(相當於UAN的收盤價，外加23.97美元的應計分配)。
(3)合夥企業將根據被任命的高管在歸屬年度內致力於我們業務的時間百分比，按比例分攤與這些獎勵相關的成本。
在2022財年內授予的股權獎勵
此表列出了有關我們在2022年期間授予的虛擬單位的信息，以及CVR Energy在2022年期間授予的激勵單位獎勵，合夥企業為此分擔了費用。該表還包括CVR Energy在2022年期間授予皮託什先生的激勵單位獎勵，合夥企業不分擔這筆費用。
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| | | | 股權獎 | | |
| 名字 | | 獎項類型 | | 歸屬時取得的股份或單位數目 | | 歸屬實現的價值 | | |
| David L.燈具 | | 激勵單位 | | 10,912 | | | $ | 472,599 | | (1) | |
| | 激勵單位 | | 44,723 | | | 1,883,286 | | (2) | |
| | 激勵單位 | | 24,178 | | | 899,905 | | (3) | |
| | | | 79,813 | | | $ | 3,255,790 | | | |
| 馬克·A·皮託什 | | 激勵單位 | | 3,206 | | | $ | 138,852 | | (1) | |
| | 幻影單位 | | 6,397 | | | 888,927 | | (4) (5) | |
| | 激勵單位 | | 13,536 | | | 570,001 | | (2) | |
| | 幻影單位 | | 31,096 | | | 4,321,100 | | (4) | |
| | 激勵單位 | | 7,615 | | | 283,430 | | (3) | |
| | 幻影單位 | | 2,925 | | | 392,857 | | (6) | |
| | | | 64,775 | | | $ | 6,595,167 | | | |
| 戴恩·J·諾伊曼 | | 激勵單位 | | 953 | | | $ | 41,274 | | (1) | |
| | 激勵單位 | | 4,502 | | | 189,579 | | (2) | |
| | 激勵單位 | | 7,737 | | | 287,971 | | (3) | |
| | | | 13,192 | | | $ | 518,824 | | | |
| 梅麗莎·M·布里克 | | 激勵單位 | | 4,474 | | | $ | 193,769 | | (1) | |
| | 激勵單位 | | 19,260 | | | 811,039 | | (2) | |
| | 激勵單位 | | 11,025 | | | 410,351 | | (3) | |
| | | | 34,759 | | | $ | 1,415,159 | | | |
| 傑弗裏·D·康納韋 | | 激勵單位 | | 465 | | | $ | 17,358 | | (7) | |
| | 激勵單位 | | 2,445 | | | 102,959 | | (2) | |
| | 激勵單位 | | 2,805 | | | 104,402 | | (3) | |
| | | | 5,715 | | | $ | 224,719 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)對於2022財年授予蘭普、皮託什、諾伊曼和布里克的獎勵單位，反映的金額包括每單位價值相當於(I)根據獎勵協議CVR Energy普通股的平均收盤價，以及(Ii)10.89美元的應計股息。
(2)對於2022財年授予Lamp、Pytosh、Neumann、Conaway和Buhrig女士的獎勵單位，反映的金額包括相當於(I)CVR Energy普通股根據獎勵協議的平均收盤價和(Ii)9.69美元應計股息的單位價值。
(3)對於2022財年授予Lamp、Pytosh、Neumann、Conaway和Buhrig女士的獎勵單位，反映的金額包括相當於(I)CVR Energy普通股根據獎勵協議的平均收盤價和(Ii)4.80美元應計股息的單位價值。
(4)對於在2022財年歸屬的虛擬單位，反映的金額包括每單位價值等於(I)根據授標協議CVR合作伙伴的公共單位的平均收盤價，以及(Ii)每單位23.97美元的應計分配。
(5)對應計分配進行了調整，以反映自2020年11月23日起生效的夥伴關係共同單位的反向單位劃分。
(6)對於在2022財年歸屬的虛擬單位，反映的金額包括每單位價值等於根據授標協議CVR合作伙伴的公共單位的平均收盤價，以及(Ii)每單位19.32美元的應計分配。
(7)對於在2022財年期間授予Conaway先生的獎勵單位，反映的金額包括相當於(I)根據獎勵協議CVR Energy的普通股平均收盤價和(Ii)5.29美元應計股息的單位價值。
報銷我們普通合夥人的費用
我們的普通合夥人及其附屬公司將根據公司MSA報銷代表我們發生的費用。見“某些關係和相關交易，以及董事獨立性--與CVR Energy及其子公司的協議”。這些費用包括可合理分配給我們的員工、高級管理人員和董事的薪酬和福利成本，以及我們開展業務所必需或適當並可分配給我們的所有其他費用。這些支出還包括CVR Energy或其關聯公司根據公司MSA向我們提供公司員工和支持服務所產生的成本，包括根據CVR Energy高管為我們提供管理服務的時間按比例支付的薪酬部分。截至2022年12月31日止年度，向我們的普通合夥人及其聯屬公司支付的總金額(包括根據公司MSA支付給CVR Energy的金額)約為1,720萬美元。
我們的合夥協議規定，我們的普通合夥人決定其關聯公司的哪些費用可以分配給我們，公司MSA規定CVR Energy每月向我們開具根據該協議提供的服務的發票。我們的普通合夥人可能會對CVR Energy根據公司MSA向我們收取的費用提出異議，但我們無權退還任何有爭議的費用，除非確定該費用不是CVR Energy與其提供的服務相關的合理成本。
控制變更和終止付款
在以下情況下，我們的指定高管有權在終止僱傭後從CVR Energy獲得遣散費和其他福利：
2021年就業協議。如果蘭姆先生的僱傭被終止，他有權享受《2021年就業協議》中更全面地描述的下列福利：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 終止僱傭理由 | | 應計金額(1) | | 遣散費(2) | | LTIP支出(3) | | 激勵性薪酬(4) |
| 死亡、傷殘或終止，但因與控制權變更無關的原因除外 | | ü | | ü | | ü | | |
| 辭職事出有因 | | ü | | ü | | ü | | |
| 辭職或退休 | | ü | | | | | | |
與控制權變更相關的無故終止(5) | | ü | | | | ü | | ü |
與控制權變更有關的正當理由辭職(5) | | ü | | | | ü | | ü |
(1)包括截至終止或辭職之日已賺取但未支付的基本工資、已賺取但未支付的完整會計年度的年度獎金、未使用的應計帶薪假期、未報銷的費用、任何CVR Energy贊助的員工福利計劃下的應計和既得權利或福利。
(2)包括(I)六個月和(Ii)任期剩餘時間中較短者的基本工資續發，以及根據個人業績和/或該會計年度的績效標準，按比例獲得終止財年的年度獎金，和/或在因殘疾而被解僱的情況下，根據CVR Energy的殘疾計劃支付的款項。
(3)包括任何未歸屬獎勵單位(以及累積股息等值權利)全部歸屬的價值，但僅當該等獎勵單位在僱傭終止日期前一年以上授予時，才根據CVR Energy股票的10日平均收盤價計算。
(4)1000萬美元。
(5)與控制權變更相關的終止(如其2021年僱傭協議中的定義)，在控制權變更前120天內發生，並在控制權變更完成後30天內支付。為免生疑問，該等利益須以在2025年12月31日或之前完成控制權變更為條件。
作為獲得此等遣散費福利的條件，Lamp先生必須在Lamp先生的任期內以及此後的期間或任期結束後的六個月內(如不支付遣散費或傷殘津貼)籤立、交付且不得撤銷索賠的全面發佈，並遵守與非邀約和競業禁止有關的限制性契諾，以及關於不披露和不誹謗的永久性限制性契諾以及關於競業禁止和競業禁止的契諾。如根據其《2021年僱傭協議》應付Lamp先生的任何款項或分派須繳付根據守則第499條徵收的消費税，則該等付款或分派只會在税後扣減較不扣減對其更有利的情況下才會被“削減”。蘭姆先生於僱傭終止時有權享有的此等福利所使用但在本説明中未予界定的所有詞語的涵義，一如《2021年僱傭協議》所界定，並因此整體具有資格。
CVI服務計劃。皮託什、諾伊曼、康納韋和布里克沒有僱傭協議。然而，根據CVI離職計劃，如果Pytosh先生、Neumann先生、Conaway先生和Buhrig女士非自願終止(CVI離職計劃所界定的原因除外)或因與控制權變更有關的正當理由(如CVI離職計劃所界定的)而辭職，則他們一般有資格獲得某些付款，具體如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 終止僱傭理由 | | 應計金額(1) | | 遣散費(2) | | 歸屬加速(3) |
與控制權變更有關的非自願終止(因由除外)(4) | | ü | | ü | | ü |
與控制權變更有關的正當理由辭職(4) | | ü | | ü | | ü |
(1)根據適用的帶薪休假政策，根據適用的帶薪休假政策，根據適用的費用報銷政策，任何未報銷的費用，以及任何CVR Energy贊助的員工福利計劃下的任何應計和既得權利或福利的總和。
(2)(A)十二(12)個月基本工資的總和，以及(B)前三個歷年實際支付的年度獎金的平均值(或在這段較短的時間內或目標獎金的100%，如適用)).
(3)加速歸屬100%的未歸屬激勵獎勵，基於CVR Energy或合夥企業的股票或普通股的20天平均收盤價計算，外加截至歸屬日期宣佈和支付的任何應計股息。
(4)發生在控制權變更之前的120天內或之後的24個月內(如CVI分離計劃所定義)。
這些款項的支付受到各種條件的制約，包括簽署一份發佈協議、一份關於保密和不貶損的永久性限制性公約以及一份為期12個月的關於非招標和競業禁止的公約。
授予協議。根據與CVR Partners LTIP以及CVI LTIP相關發佈的授予協議，Lamp先生、Pytosh先生、Neumann先生、Conaway先生和Buhrig女士中的每一個也都有資格在某些終止事件時加速授予某些未授予的激勵單位，這通常表示在授予時有權在授予時收到等於(I)在歸屬日期前十個交易日的單位數量乘以普通合夥單位或CVR Energy普通股平均收盤價的現金付款。加上(Ii)合夥企業宣佈及支付的每單位現金價值及CVR Energy宣佈及支付的股息(視何者適用而定)，由授予日期至歸屬日期(包括歸屬日期)。這些獎勵通常規定在某些終止事件時加速，如下所示：
•對於2022年2月21日之後發佈的獎勵，如果影子單位或獎勵單位(視情況而定)被取消，或者如果該指定高管(A)因其他原因或(B)因死亡或殘疾而被解僱，則任何預定在該事件發生後12個月內授予的獎勵的部分將立即歸屬，其餘部分將被沒收。
•對於在2022年2月21日之前頒發的獎勵，如果假想單位或獎勵單位(視情況而定)被取消，或者如果該被任命的高管(A)因其他原因或(B)因死亡或殘疾而被解僱，則計劃在該事件發生的當年授予的任何獎勵的部分應立即歸屬，其餘部分將被沒收。
現金分紅和加速行權支付
下表反映了假設觸發僱傭終止事件發生在2022年12月31日，可能向指定高管支付的離職後付款和福利的價值。根據公司MSA，我們
負責支付我們在《2021年僱傭協議》、CVI離職計劃、獎勵協議下的比例份額的遣散費，以及終止受僱於CVR Services的指定高管的其他福利成本。被指名的執行幹事有權獲得的實際付款只能根據實際發生的情況和與終止有關的情況確定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名稱和離職福利 | | 死亡 | | 殘疾 | | 退休 | | 無故終止合同 | | 辭職事出有因 |
| | | | | | | | (1) | | (2) | | (1) | | (2) |
| David L.燈具 | | | | | | | | | | | | | | |
| 福利延續 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
應計金額(3) | | 1,947,100 | | | 1,947,100 | | | 1,947,100 | | | 1,947,100 | | | 1,947,100 | | | 1,947,100 | | | 1,947,100 | |
加速歸屬--激勵單位(4) | | 3,967,634 | | | 3,967,634 | | | — | | | 3,967,634 | | | 3,967,634 | | | 3,536,886 | | | 3,967,634 | |
現金流(5) | | 550,000 | | | 550,000 | | | — | | | 550,000 | | | 10,000,000 | | | 550,000 | | | 10,000,000 | |
| 總金額 | | $ | 6,464,734 | | | $ | 6,464,734 | | | $ | 1,947,100 | | | $ | 6,464,734 | | | $ | 15,914,734 | | | $ | 6,033,986 | | | $ | 15,914,734 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 馬克·A·皮託什 | | | | | | | | | | | | | | |
| 福利延續 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
加速歸屬-幻影單位(6) | | 203,674 | | | 203,674 | | | — | | | 203,674 | | | 5,447,583 | | | — | | | 5,447,583 | |
加速歸屬--激勵單位(7) | | 126,979 | | | 126,979 | | | — | | | 126,979 | | | 1,475,852 | | | — | | | 1,475,852 | |
現金流(8) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,337,260 | | | — | | | 1,337,260 | |
| 總金額 | | $ | 330,653 | | | $ | 330,653 | | | $ | — | | | $ | 330,653 | | | $ | 8,260,695 | | | $ | — | | | $ | 8,260,695 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 戴恩·J·諾伊曼 | | | | | | | | | | | | | | |
| 福利延續 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
加速歸屬--激勵單位(7) | | 156,636 | | | 156,636 | | | — | | | 156,636 | | | 1,206,847 | | | — | | | 1,206,847 | |
現金流(9) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,050,000 | | | — | | | 1,050,000 | |
| 總金額 | | $ | 156,636 | | | $ | 156,636 | | | $ | — | | | $ | 156,636 | | | $ | 2,256,847 | | | $ | — | | | $ | 2,256,847 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 梅麗莎·M·布里克 | | | | | | | | | | | | | | |
| 福利延續 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
加速歸屬--激勵單位(7) | | 187,702 | | | 187,702 | | | — | | | 187,702 | | | 2,134,753 | | | — | | | 2,134,753 | |
現金流(8) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,364,184 | | | — | | | 1,364,184 | |
| 總金額 | | $ | 187,702 | | | $ | 187,702 | | | $ | — | | | $ | 187,702 | | | $ | 3,498,937 | | | $ | — | | | $ | 3,498,937 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 傑弗裏·D·康納韋 | | | | | | | | | | | | | | |
| 福利延續 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
加速歸屬--激勵單位(10) | | 45,946 | | | 45,946 | | | — | | | 45,946 | | | 456,733 | | | — | | | 456,733 | |
現金流(9) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 469,802 | | | — | | | 469,802 | |
| 總金額 | | $ | 45,946 | | | $ | 45,946 | | | $ | — | | | $ | 45,946 | | | $ | 926,535 | | | $ | — | | | $ | 926,535 | |
(1)在無故終止或因與控制權變更無關的正當理由而辭職時的遣散費和福利。
(2)在無故終止或因與控制權變更有關的正當理由辭職的情況下的遣散費和福利。
(3)根據《2021年僱傭協議》的定義，應計金額指Lamp先生賺取但未支付的年度獎金。
(4)對於Lamp先生來説，因控制權變更而死亡、殘疾或無正當理由或辭職而終止時的加速歸屬價值，代表(A)根據2021年僱傭協議的定義，截至2022年12月31日之前一年以上獲得的任何未歸屬激勵單位的數量乘以(I)2020年12月9日CVR Energy普通股在2022年12月31日之前10個交易日的平均收盤價，或每股30.85美元(“CVI 10日平均價格”)，加上9.69美元的應計股息。和(Ii)2021年12月8日，CVI 10天平均價格，加上4.80美元的應計股息(“LTIP派息”)，加上(B)根據獎勵協議的定義，CVR Energy於2022年2月21日或之後授予的獎勵單位，計劃在2022年12月31日起12個月內授予的任何未歸屬獎勵單位的數量乘以CVI 10天平均價格。的加速歸屬價值
與控制權變更無關的正當理由辭職等同於LTIP支出。為免生疑問，在此使用的術語“LTIP支付”按Lamp先生的《2021年僱傭協議》中的定義計算。
(5)對Lamp先生而言，於(A)死亡、傷殘或因並非與控制權變更有關的充分理由而被解僱或辭職時的現金遣散費，按2021年僱傭協議的定義，為6個月的基本工資；及(B)因控制權變更而無正當理由或辭職而被解僱的現金遣散費為獎勵款項。但如果是因傷殘而支付的，如果CVR Energy購買了保險以履行其義務，則6個月的基本工資可能會更低。此外，如果解僱事件發生在12月31日以外的日期，Lamp先生還將有權獲得按比例發放的獎金，作為2021年僱傭協議定義的遣散費的一部分。按比例計算的獎金、基本工資和激勵性薪酬都是在2021年就業協議中定義的。
(6)對於皮託什先生來説，在(A)死亡、殘疾或無故終止時的加速歸屬價值是指合夥企業根據獎勵協議在2022年2月21日或之後授予的幻影單位獎勵，乘以2022年12月31日之前10個交易日合夥企業普通單位的平均收盤價，即101.82美元；和(B)因控制權變更而無故或辭職而終止的，根據CVI分割計劃，代表2022年12月31日所有未歸屬幻影單位的數量乘以(I)2020年12月9日合夥企業授予的幻影單位的平均收盤價，或每單位106.86美元(“UAN20天平均價格”)，外加23.97美元的應計分配，(Ii)2021年12月8日，UAN 20天平均價格加上19.32美元的應計分配，以及(Iii)2022年12月14日UAN 20天平均價格。
(7)對於皮託什先生、諾伊曼先生和布里克女士來説，在(A)死亡、殘疾或無故終止(與控制權變更無關)時的加速歸屬價值代表CVR Energy根據獎勵協議在2022年2月21日或之後授予的獎勵單位的數量，乘以CVI 10日平均價格；和(B)因控制權變更而無故或辭職而終止的，根據CVI分割計劃，是指在2022年12月31日所有未歸屬單位的數量乘以CVR Energy授予的獎勵單位的數量：(A)2020年12月9日，CVR Energy普通股在2022年12月31日之前20個交易日的平均收盤價，或每股30.93美元(“CVI 20天平均價格”)，外加9.69美元的應計股息，(B)2021年12月8日，CVI 20天平均價格，加上4.80美元的應計股息，以及(C)2022年12月14日，CVI20天平均價格。
(8)對於Pytosh先生和Buhrig女士來説，無理由或因正當理由辭職而被解僱時的現金遣散費，根據CVI離職計劃的定義，都包括12個月基本工資的一次過支付，加上相當於前三個日曆年實際支付的年度獎金平均值的金額。
(9)對於Neumann先生和Conaway先生，在無故解僱或有充分理由辭職時的現金遣散費，兩者都與控制權的變更有關，包括根據CVI離職計劃的定義，12個月基本工資的一筆款項加上相當於他們目前目標獎金的100%的金額，這筆錢是基於他們擔任指定高管的較短時間計算的。
(10)對於Conaway先生，在(A)死亡、殘疾或無故終止(與控制權變更無關)時的加速歸屬價值包括CVR Energy根據獎勵協議在2022年2月21日或之後授予的獎勵單位獎勵，計劃在2022年12月31日起12個月內授予的任何未歸屬獎勵單位的數量乘以CVI 10日平均價格；以及(B)因控制權變更而無故或辭職而終止的，根據CVI分拆計劃，CVR Energy於2022年12月31日授予的所有未歸屬激勵單位數乘以(I)2020年8月19日和2020年12月9日的CVI 20天平均價格加上9.69美元的應計股息，(Ii)2021年12月8日的CVI 20天平均價格加上4.80美元的應計股息，以及(Iii)2022年12月14日的CVI 20天平均價格。
薪酬比率
2022年，為了確定我們所有員工的年度總薪酬的中位數，以及確定我們的中位數員工和首席執行官、執行主席蘭姆先生和總裁先生兼首席執行官(統稱為首席執行官)的年度總薪酬，我們使用了以下方法，並做出了以下重大假設、調整和估計：
(1)我們確定，截至2022年12月31日，合夥企業及其合併子公司的員工人數為297人，不包括受僱於CVR Services的我們的首席運營官。
(2)為了從僱員人口中確定“中位數僱員”，我們比較了根據S-K條例第402(C)(2)(X)項的要求確定的2022年這類僱員的年度總薪酬金額，其中包括工資、獎金、非股權激勵計劃薪酬和其他薪酬。截至2022年12月31日，我們將全職和兼職永久員工的薪酬按年率計算，以根據員工未工作的部分進行調整(如果適用)。在確定“中位數僱員”時，我們沒有對生活成本進行任何調整。
(3)為了確定我們中位數員工的年度總薪酬，我們納入了根據S-K條例第402(C)(2)(X)項的要求確定的2022年該員工薪酬的要素。
(4)為了確定我們的PEO的年度總薪酬，我們使用了本項目11所包含的2022年薪酬摘要表“合計”欄中報告的金額，該金額是根據S-K規則第402(C)(2)(X)項的相同要求計算的，並進行了調整，以反映蘭普先生和皮託什先生為合夥企業提供的服務應佔該等金額的部分，分別為10%(10%)和60%(60%)，並在緊隨我們的2022年薪酬摘要表之後的表格中進行了進一步描述。
根據這一方法，我們估計，2022年，我們每一名PEO的年度總薪酬與所有員工年度總薪酬的中位數之比如下：
| | | | | |
中位數職工年總薪酬(1) | $133,196 |
執行主席的年度薪酬總額(2) (3) | $431,968 |
| CEO薪酬比率(執行主席) | 3:1 |
總裁和首席執行官的年度薪酬總額(2) | $1,511,438 |
| 首席執行官薪酬比例(總裁和首席執行官) | 11:1 |
(1)不包括我們的PEO。
(2)作出調整，以反映可歸因於向夥伴關係提供服務的這類報酬的部分。
(3)不包括夥伴關係在2022年支付的與《2021年就業協議》有關的追溯付款部分1154美元。
上述總額和支付率是按照S-K條例第402(U)項計算的合理估計數。
董事的薪酬
我們普通合夥人的董事不是CVR Energy或其附屬公司的高級管理人員、員工或董事，他們的服務將獲得補償。這一薪酬旨在吸引和留住全國公認的高素質董事來領導合夥企業，並對合夥企業和這些董事明顯公平，同時考慮到在董事會及其委員會任職所需的時間承諾等因素。
董事會於2021年11月審議該等目標及於2021年支付予該等董事的薪酬，並根據薪酬委員會的建議，決定將2022年的薪酬維持與2021年相同。2022年，獨立董事每年收到董事35,000美元的費用。審計委員會主席每年獲得15,000美元的額外費用，而在審計委員會任職的獨立董事每年獲得7,500美元的額外費用。薪酬委員會和EH&S委員會主席每年獲得8,000美元的額外費用，而在薪酬委員會任職的獨立董事每年獲得5,000美元的額外費用。此外，獨立董事因出席本公司普通合夥人董事會(及其委員會)會議而支付的實際費用以及其他與董事相關的教育費用將得到報銷。委員會每位成員有資格就超過下列門檻的所有會議，在每次會議上額外獲得1 500美元：
| | | | | |
| 董事會/委員會會議 | 每年的門檻 |
| 衝浪板 | 6 |
| 審計委員會 | 12 |
| 薪酬委員會 | 6 |
| 安全與安全委員會 | 6 |
下表列出了在截至2022年12月31日的一年中，我們的普通合夥人中不是CVR Energy或其附屬公司的高級管理人員、員工或董事的每個獨立董事賺取或支付的薪酬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 以現金支付或賺取的費用(1) | | 單位獎 | | 全額補償 |
| 唐娜·R·埃頓 | | $ | 55,000 | | | $ | — | | | $ | 55,000 | |
| 小弗蘭克·M·穆勒 | | 55,500 | | | — | | | 55,500 | |
| 彼得·K·謝伊 | | 50,500 | | | — | | | 50,500 | |
(1)本欄反映的數額包括每年的預聘費和擔任委員會成員的額外費用，包括主席職位。
Item 12. 某些實益所有人的擔保所有權以及管理和相關單位持有人事項
某些實益所有人和管理層的擔保所有權
下表列出了截至2023年2月21日我們共同單位的受益所有權信息：
•我們的普通合夥人；
•我們每一位普通合夥人的董事；
•我們的每一位被任命的執行官員；
•據我們所知，每個單位持有人實益持有5%或以上的未償還單位；以及
•作為一個整體，我們普通合夥人的所有高管和董事。
實益所有權根據美國證券交易委員會的規則確定，一般包括對證券的投票權或投資權。據我們所知，除非下文註明，否則表中點名的個人和實體對所有實益擁有的共同單位擁有獨家投票權和獨家投資權，但須遵守適用的社區財產法。我們每個受益人的營業地址是C/o CVR Partners，LP，Plaza Drive，2277 Plaza Drive，Suite500，Suite500，Sugarland，Texas 77479。
| | | | | | | | | | | |
| 公共單位
實益擁有 |
| 實益擁有人姓名或名稱 | 數 | | 百分比 |
| | | |
CVR服務有限責任公司(1) | 3,892,000 | | | 36.8 | % |
巴克萊銀行(2) | 621,054 | | | 5.8 | % |
CVR GP，LLC(3) | — | | | — | |
| 唐娜·R·埃頓 | 1,250 | | | * |
| David L.燈具 | — | | | — | |
| 小弗蘭克·M·穆勒 | 3,512 | | | * |
| 馬克·A·皮託什 | 30,593 | | | * |
| 彼得·K·謝伊 | 59 | | | * |
| David·威利茨 | — | | | — | |
| 梅麗莎·M·布里克 | 2,200 | | | * |
| 傑弗裏·D·康納韋 | — | | | — | |
| 戴恩·J·諾伊曼 | — | | | — | |
作為一個集團，我們的普通合夥人的所有董事和高管(9人)(4) | 37,614 | | | * |
*低於1%
(1)CVR Services是CVR Energy的間接全資子公司，地址為德克薩斯州糖地77479 Suite500廣場大道2277號。由於CVR能源公司對CVR服務公司的控制，CVR能源公司可能被視為擁有CVR服務公司持有的公共單位的直接實益所有權。CVR Energy的董事是傑弗裏·A·費爾斯通、亨特·C·加里、David·蘭普、斯蒂芬·蒙尼羅、詹姆斯·M·斯特羅克和David·威利茨。
(2)受益所有權信息基於2022年2月11日提交給美國證券交易委員會的附表13G，該附表表明巴克萊銀行和巴克萊銀行對621,054套住房擁有唯一投票權和唯一處置權，這兩家銀行的地址都是倫敦丘吉爾廣場1號，郵編：X0 E14 5HP。
(3)CVR服務公司的全資子公司CVR GP，LLC是我們的普通合夥人，管理和運營CVR Partners，並擁有非經濟普通合夥人權益，地址為德克薩斯州糖地77479號廣場大道2277號Suite500。
(4)作為一個整體，我們的普通合夥人所有董事和執行幹事擁有的共同單位數量反映了(1)皮託什先生擁有的30 593個共同單位、(2)布里克女士擁有的2 200個共同單位、(3)埃克頓女士擁有的1 250個共同單位、(4)穆勒先生擁有的3 512個共同單位以及(5)謝伊先生擁有的59個共同單位的總和。
Item 13. 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
CVR服務擁有(I)3,892,000個普通單位，約佔我們未償還單位的37%，以及(Ii)我們普通合夥人的100%股權及其非經濟普通合夥人權益(這並不使其有權獲得分發)。
與CVR服務公司及其子公司達成的協議
普通合夥人及合夥企業及其附屬公司與CVR服務及其附屬公司訂立或以其他方式受制於若干協議，該等協議管限雙方之間的業務關係。該合夥企業是《有限合夥協議》、《企業總服務協議》和《總括協議》的締約方。我們的Coffeyville工廠是Coffeyville主服務協議、碼頭和運營協議以及環境協議的締約方。此外，這些協議中的一些並不是公平談判的結果，這些協議的條款至少不一定像從無關聯的第三方獲得的條款那樣有利於這些協議的當事人。請參閲本報告第二部分第8項附註9(“關聯方交易”)，瞭解與這些協議有關的更多信息。另請參閲本報告第四部分第15項，瞭解已提交的協議。
與IEP達成的協議
洞察投資組合小組
Insight Portfolio Group LLC(“ISG”)是由伊坎先生組建和控制的實體，目的是通過與廣泛的商品、服務以及有形和無形財產供應商談判，最大限度地提高伊坎先生與之有關係的實體的潛在購買力。在2022年、2021年和2020年，合作伙伴關係沒有向ISG支付任何費用。然而，我們間接從CVR Energy與第三方談判達成的某些協議中獲得服務，其中某些協議是通過ISG發起的。2020年1月23日，CVR Energy將其在ISG的少數股權轉讓給第三方，終止了與ISG的相關協議，預計不再與ISG進行交易。
利益衝突
由於我們的普通合夥人及其附屬公司(包括IEP、CVR Services、CVR Energy)與我們和我們的公共單位持有人之間的關係，存在並可能在未來出現利益衝突。衝突可能是由於(I)我們的普通合夥人和CVR Energy之間的董事和高級管理人員重疊，這可能導致這些高級管理人員和董事之間的義務衝突，以及(Ii)我們的普通合夥人為了CVR Energy及其股東的利益而採取行動的職責，這可能與我們的利益和我們公共單位持有人的利益相沖突。我們普通合夥人的董事和高級管理人員負有受託責任，以有利於CVR服務公司、其所有者及其間接母公司CVR Energy的股東的方式管理我們的普通合夥人。同時，根據我們的合夥協議，我們的普通合夥人有合同責任以最符合我們利益的方式管理我們。
當我們的普通合夥人與CVR服務或任何其他公共單位持有人之間發生衝突時，我們的普通合夥人將解決該衝突。我們的合夥協議包含以合同公司治理標準取代默認受託責任的條款，如其中所述。
關聯方交易政策
本公司董事會通過了一項關聯方交易政策，旨在監督和確保涉及我們的關聯方交易的適當審查、批准、批准和披露。本政策適用於我們作為參與者的任何交易、安排或關係(或任何一系列類似或相關的交易、安排或關係)，涉及的金額超過120,000美元，並且任何關聯方曾經或將會有直接或間接的
物質利益。董事會可酌情決定，建議的關聯方交易一般可由董事會整體審查，或由符合我們的合夥協議中對此類委員會的定義要求的“衝突委員會”審查。經適當審核後，董事會或衝突委員會可批准或批准關聯方交易，前提是該交易符合關聯方交易政策，且其條款整體而言對吾等的有利程度不低於與無關第三方的獨立交易，除非董事會或衝突委員會以其他方式確定該交易不符合吾等的最佳利益。涉及賠償的關聯方交易將由審計委員會全部核準，或由審計委員會的賠償委員會代替衝突委員會核準。
2019年10月18日，董事會的衝突委員會和CVR Energy的審計委員會於2019年10月22日各自同意授權將CVR Energy的一家子公司擁有的某些地塊與CVR Partners的一家子公司擁有的同等數量的地塊交換，這些地塊均位於堪薩斯州的科菲維爾(Coffeyville)(“財產交易所”)。2020年2月19日，CVR Energy的一家子公司與CVR Partners的一家子公司簽署了同樣生效的財產交換協議。這一產權交換將使每家這樣的子公司能夠在自己的運營足跡附近創建一塊更可用、更連續的地塊。CVR Energy和合夥企業根據主題805-50關於在共同控制下的實體之間轉移資產的指導意見對這筆交易進行了核算。這筆交易對合作夥伴的資本產生了大約10萬美元的淨影響。
董事獨立自主
紐約證券交易所不要求像我們這樣的上市上市合夥企業在普通合夥人的董事會中擁有多數獨立董事。董事會由六名董事組成，根據紐約證券交易所的規則，董事會已確認其中三名董事是獨立的。關於理事會獨立性的討論，見第三部分第10項。董事、高管和公司治理。
Item 14. 首席會計費及服務
均富會計師事務所(“均富會計師事務所”)自二零一三年八月起擔任合夥企業的獨立註冊會計師事務所。審計委員會沒有選擇獨立註冊會計師事務所對截至2023年12月31日的財政年度的賬簿和記錄進行審計。
董事會審計委員會章程(可在我們的網站www.CVRPartners.com上查閲)要求審計委員會預先批准由我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有審計服務和非審計服務(2002年薩班斯-奧克斯利法案定義的非最低限度非審計服務除外)。審計委員會對可能由獨立審計師執行的服務有預先批准的政策。審計委員會預先批准了2022財年發生的所有費用。
下表代表了均富在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財年中為以下類別和金額的專業服務和其他服務開具的費用和預計開具的費用：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
審計費(1) | | $ | 711 | | | $ | 805 | |
| 審計相關費用 | | — | | | — | |
| 税費 | | — | | | — | |
| 所有其他費用 | | — | | | — | |
| 總計 | | $ | 711 | | | $ | 805 | |
(1)代表在審計和審查過程中產生的對夥伴關係財務報表的年度審計、對夥伴關係財務報告內部控制有效性的年度審計、慰問函、同意書以及關於財務會計和報告標準的諮詢所提供的專業服務的總費用。還包括審查夥伴關係的10-Q表季度報告中所列的合併財務報表。
第四部分
Item 15. 展示、財務報表明細表
(A)(1)財務報表--見本年度報告表格10-K第二部分第8項。
(A)(2)財務報表附表--所有在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)適用的會計條例中作出規定的附表，在相關指示中並不是必需的，或不適用，因此已被省略。
(A)(3)展品
展品索引
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| 展品編號 | | 展品説明 |
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| 3.1** | | 2011年4月13日第三次修訂和重新簽署的CVR GP，LLC有限責任公司協議(通過引用2012年2月24日提交的10-K表格的附件3.4合併而成)。 |
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| 3.2** | | CVR Partners，LP第二次修訂和重新簽署的有限責任合夥協議(經2018年1月1日生效的第1號修正案修訂)(通過參考2018年4月26日提交的10-Q表格的附件3.2併入)。 |
| | |
| 4.1** | | 通用單位説明(通過引用2020年2月20日提交的表格10-K的附件4.1併入)。 |
| | |
| 4.2** | | 共同單位證書樣本(參考2011年3月17日提交的S-1/A表格內招股説明書附錄A併入)。 |
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| 4.3** | | 修訂和重新簽署的註冊權協議，日期為2011年4月13日，由CVR Partners，LP和Coffeyville Resources，LLC之間簽署(通過參考CVR Energy，Inc.於2011年5月23日提交的8-K/A表格的附件10.6(委員會文件第001-33492號)合併)。 |
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| 4.4** | | CVR Partners，LP，CVR North Finance Corporation，其擔保人一方，以及作為受託人和抵押品受託人的全國協會Wilmington Trust之間的契約，日期為2021年6月23日(通過參考2021年6月23日提交的8-K表格的附件4.1合併)。 |
| | |
| 4.5** | | 2028年到期的6.125%高級擔保票據的格式(通過參考2021年6月23日提交的8-K表格的附件4.2併入)。 |
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| 10.1** | | 環境協議，日期為2007年10月25日，由Coffeyville Resources Refining&Marketing，LLC和Coffeyville Resources氮肥有限責任公司簽訂(通過引用CVR Energy，Inc.於2007年12月6日提交的10-Q表格的附件10.7(歐盟委員會文件第001-33492號)合併)。 |
| | |
| 10.1.1** | | 環境協議補充協議，日期為2008年2月15日，由Coffeyville Resources Refining&Marketing，LLC和Coffeyville Resources氮肥有限責任公司(通過引用CVR Energy，Inc.於2008年3月28日提交的10-K表格的附件10.17.1(歐盟委員會文件第001-33492號)合併)。 |
| | |
| 10.1.2** | | 環境協議第二補充協議，日期為2008年7月23日，由Coffeyville Resources Refining&Marketing有限責任公司和Coffeyville Resources氮肥有限責任公司(通過引用CVR Energy，Inc.於2008年8月14日提交的10-Q表格的附件10.1(歐盟委員會文件第001-33492號)合併)。 |
| | |
| 10.2** | | 修訂和重新簽署了日期為2011年4月13日的CVR Energy，Inc.、CVR GP，LLC和CVR Partners，LP之間的綜合協議(通過引用CVR Energy，Inc.於2011年5月23日提交的8-K/A表格的附件10.2(委員會文件第001-33492號)合併)。 |
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| 10.3** | | 租賃和經營協議，日期為2012年5月4日，由Coffeyville Resources Term，LLC和Coffeyville Resources氮肥有限責任公司之間簽訂(通過參考2012年8月2日提交的10-Q表格的附件10.2合併而成)。 |
| | |
| 10.4** | | Coffeyville Resources Refining&Marketing，LLC和Coffeyville Resources氮肥有限責任公司之間的主服務協議，日期為2020年2月19日(通過引用2020年2月20日提交的Form 10-K表10.13併入)。 |
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| | | | | | | | |
| 10.5** | | CVR Services、LLC和CVR Energy子公司之間的主服務協議，日期為2020年2月19日(通過引用2020年2月20日提交的10-K表格的附件10.14併入)。 |
| | |
| 10.5.1** | | CVR服務、有限責任公司和合夥企業及其子公司之間的主服務協議修正案，日期為2022年4月12日(通過引用2022年5月3日提交的10-Q表格的附件10.6併入)。 |
| | |
| 10.6**+ | | CVR Partners，LP長期激勵計劃(2011年3月16日通過)(通過參考2011年4月12日提交的S-8表格的附件10.1併入)。 |
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| 10.6.1**+ | | 員工幻影單位協議表(參考2015年2月20日提交的10-K表附件10.17.5併入)。 |
| | |
| 10.6.2**+ | | CVR合夥人表格，LP長期激勵計劃員工幻影單位協議(高管)(通過引用2020年2月20日提交的Form 10-K的附件10.15.2併入)。 |
| | |
| 10.6.3**+ | | CVR合夥人表格，LP長期激勵計劃員工幻影單位協議(通過引用2020年2月20日提交的Form 10-K附件10.15.3併入)。 |
| | |
| 10.6.4**+ | | CVR合夥人表格，LP長期激勵計劃員工幻影單位協議(高管)(通過引用2022年2月23日提交的10-K表格的附件10.7.4併入)。 |
| | |
| 10.6.5**+ | | CVR合夥人表格，LP長期激勵計劃員工幻影單位協議(通過引用2022年2月23日提交的Form 10-K的附件10.7.5併入)。 |
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| 10.7**+ | | 業績單位獎勵協議，日期為2017年11月1日，由CVR Energy，Inc.和David L.Lamp簽訂(通過引用2018年2月23日提交的10-K表格(歐盟委員會文件第001-35120號)附件10.22併入)。 |
| | |
| 10.8** | | 賠償協議表(參考2012年2月24日提交的10-K表的附件10.26併入)。 |
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| | |
| 10.9**+ | | CVR Energy，Inc.控制和服務計劃的變更，自2022年1月1日起生效(合併內容參考2022年2月23日提交的Form 10-K的附件10.11.1)。 |
| | |
| 10.10** | | 抵押品信託協議，日期為2016年6月10日，由CVR Partners、LP、CVR氮氣金融公司、擔保人(定義見協議)和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人和抵押品受託人(通過參考2016年6月16日提交的8-K表格的附件10.1合併而成)。 |
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| 10.11** | | 平價留置權擔保協議，日期為2016年6月10日，由CVR Partners、LP、CVR氮氣金融公司、擔保人(其中定義)和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人和抵押品受託人(通過引用2016年6月16日提交的8-K表格的附件10.2合併)。 |
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| 10.12** | | 債權人間協議，日期為2016年9月30日，在CVR Partners、LP、CVR氮肥、East Dubuque氮肥、LLC、Coffeyville Resources氮肥、LLC、CVR氮肥控股公司、LLC、CVR氮肥財務公司、CVR氮肥GP、LLC及其某些關聯方之間，瑞銀股份公司、斯坦福德分行，作為擔保方的行政代理和抵押品代理，Wilmington Trust，National Association，作為未償還優先擔保票據和其他平價留置權債務的受託人和抵押品受託人，以及不時作為受託人和抵押品受託人的其他平價留置權代表(通過參考2016年10月6日提交的8-K表格的附件10.3合併)。 |
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| 10.13** | | 截至2020年7月31日，Coffeyville Resources氮肥有限責任公司和Messer LLC之間的現場產品供應協議(通過引用2020年8月4日提交的10-Q表格的附件10.1併入)。 |
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| 10.13.1** | | 截至2022年2月21日，Coffeyville Resources氮肥有限責任公司和Messer LLC之間的現場產品供應協議的第1號修正案(通過引用2022年2月23日提交的表格10-K的附件10.17.1合併)。 |
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| 10.14**+ | | CVR Partners，LP 2020基於業績的獎金計劃，於2020年2月19日批准(通過引用2020年2月20日提交的10-K表格的附件10.26併入)。 |
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| 10.15**+ | | CVR Partners，LP 2021基於業績的獎金計劃，於2021年2月19日批准(通過引用2021年2月23日提交的Form 10-K的附件10.27併入)。 |
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| 10.16**+ | | CVR Partners，LP 2022基於業績的獎金計劃，於2022年2月21日批准(通過參考2022年5月3日提交的10-Q表格的附件10.5併入)。 |
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| 10.17** | | 抵押品信託聯名，日期為2021年6月23日，由CVR Partners，LP，CVR North Finance Corporation，其擔保方，以及作為受託人和抵押品受託人的全國協會威爾明頓信託公司加入(通過參考2021年6月23日提交的8-K表格的附件10.3合併)。 |
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| 10.18** | | 聯合協議(其他平價留置權義務)，日期為2021年6月23日，由全國協會威爾明頓信託公司作為其他平價義務代表瑞銀股份公司斯坦福德分行，作為現有ABL融資機制下的抵押品代理，威爾明頓信託全國協會，作為平價留置權抵押品受託人和CVR Partners，LP(通過參考2021年6月23日提交的8-K表格的附件10.4合併而成)。 |
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| 10.19** | | 信貸協議，日期為2021年9月30日，由CVR Partners，LP，CVR North，LP，East Dubuque氮肥，LLC，Coffeyville Resources氮肥，LLC，CVR氮肥控股，LLC，CVR氮肥財務公司，CVR氮素GP，LLC，其某些子公司不時與其簽約，貸款人和作為行政代理和抵押品代理的全國銀行協會富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association，Wells Fargo Bank，作為行政代理和抵押品代理(通過參考2021年9月30日提交的8-K表格的附件10.1合併)。 |
| | |
| 10.20** | | 擔保和擔保協議，日期為2021年9月30日，在CVR Partners，LP，CVR North，LP，East Dubuque氮肥，LLC，Coffeyville Resources氮肥，LLC，CVR氮肥控股，LLC，CVR氮肥財務公司，CVR氮素GP，LLC，其某些子公司，以及作為行政代理和抵押品代理的全國性銀行協會富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association，Wells Fargo Bank，National Association |
| | |
| 10.21** | | 聯合協議(其他平價留置權義務)，日期為2021年9月30日，由全國協會威爾明頓信託公司(“WTNA”)作為另一適用的平價義務代表UBS AG，斯坦福德分行(“UBS”)，作為現有ABL貸款機制下的抵押品代理，WTNA，作為平價留置權抵押品受託人，富國銀行，作為ABL信貸機制下的抵押品代理，以及CVR合作伙伴(代表其本身及其子公司)，在信貸方之間，日期為2016年9月30日的特定債權人間協議(經修訂、補充或以其他方式修改)。他們的若干附屬公司、作為未償還優先擔保票據及其他平價留置權債務的受託人及抵押品受託人的瑞銀，以及不時作為其代表的其他平價留置權代表(通過參考2021年9月30日提交的8-K表格的附件10.3併入)。 |
| | |
| 10.22**+ | | CVR Energy，Inc.和David L.Lamp之間於2021年12月22日簽署的僱傭協議(通過引用2021年12月27日提交的8-K表格的附件10.1合併而成)。 |
| | |
| 10.23**+ | | CVR Energy，Inc.和David L.Lamp之間的性能單位獎勵協議修正案，日期為2021年12月22日(通過引用2021年12月27日提交的8-K表格的附件10.2合併)。 |
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| 21.1* | | CVR Partners，LP子公司名單 |
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| 23.1* | | 均富律師事務所同意。 |
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| 31.1* | | 第13a-14(A)或15(D)-14(A)條執行主席證書。 |
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| 31.2* | | 規則13a-14(A)或15(D)-14(A)總裁和首席執行官的證明。 |
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| 31.3* | | 規則13a-14(A)或15(D)-14(A)執行副總裁總裁和首席財務官的證明。 |
| | |
| 31.4* | | 規則13a-14(A)或15(D)-14(A)首席會計官和公司主計長的認證。 |
| | |
| 32.1† | | 第1350條執行主席、總裁兼首席執行官、常務副總裁、首席財務官、首席會計官兼公司財務總監證書。 |
| | |
| 101* | | 為CVR合夥人提供的以下財務信息，LP的Form 10-K年度報告截至2022年12月31日，格式為內聯XBRL(“可擴展商業報告語言”)，包括：(1)合併資產負債表，(2)合併經營報表，(3)合併全面收益表(虧損)，(4)合併合夥人資本報表，(5)合併現金流量表和(6)合併財務報表附註，標記為文本塊。實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | | | | | | | |
| | |
| 104* | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
*現送交存檔。
**之前提交的。
†隨函提供。
+表示管理合同或補償計劃或安排。
請注意：根據美國證券交易委員會的規則和規定，我們可以將作為證據的協議存檔或納入我們向美國證券交易委員會提交的報告中。這些協議的提交是為了向投資者提供有關各自條款的信息。這些協議不打算提供關於合夥企業或其業務或運營的任何其他事實信息。特別是，協議中包含的任何陳述、擔保和契諾中的斷言可能會受到與適用於投資者的信息不同的知識和重要性方面的限制，並可能受到未包括在證物中的保密披露時間表中的信息的限制。這些披露明細表可能包含對協議中規定的陳述、保證和契諾進行修改、限定和創建例外情況的信息。此外，協議中的某些陳述、保證和契諾可能被用於在當事人之間分擔風險，而不是將事項確定為事實。此外，關於陳述、保證和契諾標的的信息可能在各自協議的日期之後發生變化，隨後的信息可能會也可能不會完全反映在合夥企業的公開披露中。因此，投資者不應依賴協議中的陳述、保證和契諾作為對合夥企業或其業務或運營的實際情況的表徵。
Item 16. 表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| CVR Partners，LP |
| 發信人： | CVR GP，LLC，其普通合夥人 |
| 發信人： | /s/馬克·A·皮託什 |
| | 馬克·A·皮託什 總裁與首席執行官 |
日期：2023年2月22日
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由下列人員以登記人的身份和日期在下文中籤署。
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| 簽名 | 標題 | 日期 |
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| /s/David L.燈 | 董事會主席、執行主席
(首席行政主任) | 2023年2月22日 |
| David L.燈具 | | |
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| /s/馬克·A·皮託什 | 董事、總裁和首席執行官
(首席行政主任) | 2023年2月22日 |
| 馬克·A·皮託什 | | |
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| /s/Dane J.Neumann | 常務副總裁，首席財務官、財務主管兼助理祕書
(首席財務官) | 2023年2月22日 |
| 戴恩·J·諾伊曼 | | |
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| /s/Jeffrey D.Conaway | 總裁副首席財務官兼公司主計長
(首席會計主任) | 2023年2月22日 |
| 傑弗裏·D·康納韋 | | |
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| /s/唐娜·R·埃頓 | 董事 | 2023年2月22日 |
| 唐娜·R·埃頓 | | |
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| /s/小弗蘭克·M.穆勒 | 董事 | 2023年2月22日 |
| 小弗蘭克·M·穆勒 | | |
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| /s/Peter K.Shea | 董事 | 2023年2月22日 |
| 彼得·K·謝伊 | | |
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| /s/David·威利茨 | 董事 | 2023年2月22日 |
| David·威利茨 | | |
