avnt-202212310001122976假的2022FYP3Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#IncomeLossFromDiscontinuedOperationsNetOfTaxAttributableToReportingEntityhttp://fasb.org/us-gaap/2022#CostOfGoodsAndServicesSold http://fasb.org/us-gaap/2022#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrent http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent33.3300011229762022-01-012022-12-3100011229762022-06-30iso421:USD00011229762023-02-06xbrli: 股票00011229762021-01-012021-12-3100011229762020-01-012020-12-31iso421:USDxbrli: 股票00011229762022-12-3100011229762021-12-3100011229762020-12-3100011229762019-12-310001122976美國通用會計準則:普通股成員2019-12-310001122976US-GAAP:美國國債普通股會員2019-12-310001122976US-GAAP:額外實收資本會員2019-12-310001122976US-GAAP:留存收益會員2019-12-310001122976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2019-12-310001122976US-GAAP:家長會員2019-12-310001122976US-GAAP:非控股權益成員2019-12-310001122976US-GAAP:留存收益會員2020-01-012020-12-310001122976US-GAAP:家長會員2020-01-012020-12-310001122976US-GAAP:非控股權益成員2020-01-012020-12-310001122976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2020-01-012020-12-310001122976US-GAAP:美國國債普通股會員2020-01-012020-12-310001122976US-GAAP:額外實收資本會員2020-01-012020-12-310001122976美國通用會計準則:普通股成員2020-12-310001122976US-GAAP:美國國債普通股會員2020-12-310001122976US-GAAP:額外實收資本會員2020-12-310001122976US-GAAP:留存收益會員2020-12-310001122976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2020-12-310001122976US-GAAP:家長會員2020-12-310001122976US-GAAP:非控股權益成員2020-12-310001122976US-GAAP:留存收益會員2021-01-012021-12-310001122976US-GAAP:家長會員2021-01-012021-12-310001122976US-GAAP:非控股權益成員2021-01-012021-12-310001122976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-01-012021-12-310001122976US-GAAP:美國國債普通股會員2021-01-012021-12-310001122976US-GAAP:額外實收資本會員2021-01-012021-12-310001122976美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310001122976US-GAAP:美國國債普通股會員2021-12-310001122976US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310001122976US-GAAP:留存收益會員2021-12-310001122976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-310001122976US-GAAP:家長會員2021-12-310001122976US-GAAP:非控股權益成員2021-12-310001122976US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:家長會員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:非控股權益成員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:美國國債普通股會員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-12-310001122976美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001122976US-GAAP:美國國債普通股會員2022-12-310001122976US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001122976US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001122976US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001122976US-GAAP:家長會員2022-12-310001122976US-GAAP:非控股權益成員2022-12-31標籤:分段0001122976SRT: 最低成員US-GAAP:機械和設備成員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:機械和設備成員SRT: 最大成員2022-01-012022-12-310001122976SRT: 最大成員美國公認會計準則:建築會員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:計算機軟件無形資產成員SRT: 最大成員2022-01-012022-12-310001122976SRT: 最大成員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:累積翻譯調整成員2019-12-310001122976US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2019-12-310001122976US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2019-12-310001122976US-GAAP:累積翻譯調整成員2020-01-012020-12-310001122976US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2020-01-012020-12-310001122976US-GAAP:累積翻譯調整成員2020-12-310001122976US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2020-12-310001122976US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2020-12-310001122976US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-01-012021-12-310001122976US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-01-012021-12-310001122976US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-12-310001122976US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2021-12-310001122976US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001122976US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-12-310001122976US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001122976US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001122976AVNT:APMacQuisition會員2022-09-012022-09-010001122976AVNT:SeniorTermloandUE 2029 會員美國公認會計準則:有擔保債務成員2022-09-012022-09-010001122976美國公認會計準則:SeniorNotes會員AVNT:sevenpoint Onetwofiveprict Senior Notes 到期兩千三十名會員2022-09-012022-09-010001122976美國公認會計準則:SeniorNotes會員AVNT:sevenpoint Onetwofiveprict Senior Notes 到期兩千三十名會員2022-09-01xbrli: pure00011229762022-10-012022-12-310001122976AVNT:APMacQuisition會員2022-09-010001122976AVNT:APMacQuisition會員2022-12-310001122976AVNT:APMacQuisition會員2022-09-022022-12-310001122976AVNT:APMacQuisition會員US-GAAP:商標和商標名稱會員2022-09-010001122976AVNT:APMacQuisition會員US-GAAP:商標和商標名稱會員2022-12-310001122976US-GAAP:客户相關無形資產會員AVNT:APMacQuisition會員2022-09-010001122976US-GAAP:客户相關無形資產會員AVNT:APMacQuisition會員2022-09-022022-12-310001122976US-GAAP:客户相關無形資產會員AVNT:APMacQuisition會員2022-12-310001122976AVNT:APMacQuisition會員AVNT:PatentSchnology 和其他無形資產成員2022-09-010001122976AVNT:APMacQuisition會員AVNT:PatentSchnology 和其他無形資產成員2022-12-310001122976AVNT:APMacQuisition會員SRT: 最低成員2022-09-012022-09-010001122976AVNT:APMacQuisition會員SRT: 最大成員2022-09-012022-09-010001122976AVNT:APMacQuisition會員2022-01-012022-12-310001122976AVNT:APMacQuisition會員2021-01-012021-12-310001122976AVNT:分銷業務會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2022-11-010001122976AVNT:分銷業務會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2022-01-012022-12-310001122976AVNT:分銷業務會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2021-01-012021-12-310001122976AVNT:分銷業務會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2020-01-012020-12-310001122976US-GAAP:為銷售成員舉辦的已停止運營AVNT:分銷業務會員2021-12-310001122976AVNT:特種工程材料會員2020-12-310001122976AVNT:色彩添加劑和油墨會員2020-12-310001122976AVNT:特種工程材料會員2021-01-012021-12-310001122976AVNT:色彩添加劑和油墨會員2021-01-012021-12-310001122976AVNT:特種工程材料會員2021-12-310001122976AVNT:色彩添加劑和油墨會員2021-12-310001122976AVNT:特種工程材料會員2022-01-012022-12-310001122976AVNT:色彩添加劑和油墨會員2022-01-012022-12-310001122976AVNT:特種工程材料會員2022-12-310001122976AVNT:色彩添加劑和油墨會員2022-12-310001122976US-GAAP:客户關係成員2022-12-310001122976AVNT:專利技術和其他成員2022-12-310001122976US-GAAP:商標名會員2022-12-310001122976US-GAAP:客户關係成員2021-12-310001122976AVNT:專利技術和其他成員2021-12-310001122976US-GAAP:商標名會員2021-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員2022-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員2022-01-012022-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員AVNT:裁員會員2019-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員AVNT:工廠關閉和其他成員2019-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員2019-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員AVNT:裁員會員2020-01-012020-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員AVNT:工廠關閉和其他成員2020-01-012020-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員2020-01-012020-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員AVNT:裁員會員2020-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員AVNT:工廠關閉和其他成員2020-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員2020-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員AVNT:裁員會員2021-01-012021-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員AVNT:工廠關閉和其他成員2021-01-012021-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員2021-01-012021-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員AVNT:裁員會員2021-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員AVNT:工廠關閉和其他成員2021-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員2021-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員AVNT:裁員會員2022-01-012022-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員AVNT:工廠關閉和其他成員2022-01-012022-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員AVNT:裁員會員2022-12-310001122976AVNT:Clariant Color 收購整合重組計劃成員AVNT:工廠關閉和其他成員2022-12-310001122976美國公認會計準則:銷售成員成本2022-01-012022-12-310001122976美國公認會計準則:銷售成員成本2021-01-012021-12-310001122976美國公認會計準則:銷售成員成本2020-01-012020-12-310001122976US-GAAP:出售一般和管理費用會員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:出售一般和管理費用會員2021-01-012021-12-310001122976US-GAAP:出售一般和管理費用會員2020-01-012020-12-310001122976US-GAAP:循環信貸機制成員AVNT:循環信貸基金到期 2026 年會員2022-12-310001122976US-GAAP:循環信貸機制成員AVNT:循環信貸基金到期 2026 年會員2022-01-012022-12-310001122976AVNT:2026 年到期高級貸款會員美國公認會計準則:有擔保債務成員2022-12-310001122976AVNT:2026 年到期高級貸款會員美國公認會計準則:有擔保債務成員2022-01-012022-12-310001122976AVNT:SeniorTermloandUE 2029 會員美國公認會計準則:有擔保債務成員2022-12-310001122976AVNT:SeniorTermloandUE 2029 會員美國公認會計準則:有擔保債務成員2022-01-012022-12-310001122976美國公認會計準則:SeniorNotes會員AVNT:a575 SeniorNotes 2025 年到期會員2022-12-310001122976美國公認會計準則:SeniorNotes會員AVNT:a575 SeniorNotes 2025 年到期會員2022-01-012022-12-310001122976美國公認會計準則:SeniorNotes會員AVNT:a7125 SeniorNotes Due2030 會員2022-12-310001122976美國公認會計準則:SeniorNotes會員AVNT:a7125 SeniorNotes Due2030 會員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:其他債務證券成員2022-12-310001122976US-GAAP:循環信貸機制成員AVNT:循環信貸基金到期 2026 年會員2021-12-310001122976US-GAAP:循環信貸機制成員AVNT:循環信貸基金到期 2026 年會員2021-01-012021-12-310001122976美國公認會計準則:SeniorNotes會員AVNT:fivepointTweftyfiveprent Senior Notes 到期兩千二十三會員2021-12-310001122976美國公認會計準則:SeniorNotes會員AVNT:fivepointTweftyfiveprent Senior Notes 到期兩千二十三會員2021-01-012021-12-310001122976美國公認會計準則:SeniorNotes會員AVNT:a575 SeniorNotes 2025 年到期會員2021-12-310001122976美國公認會計準則:SeniorNotes會員AVNT:a575 SeniorNotes 2025 年到期會員2021-01-012021-12-310001122976AVNT:2026 年到期高級貸款會員美國公認會計準則:有擔保債務成員2021-12-310001122976AVNT:2026 年到期高級貸款會員美國公認會計準則:有擔保債務成員2021-01-012021-12-310001122976US-GAAP:其他債務證券成員2021-12-310001122976美國公認會計準則:SeniorNotes會員AVNT:sevenpoint Onetwofiveprict Senior Notes 到期兩千三十名會員2022-08-100001122976美國公認會計準則:SeniorNotes會員AVNT:sevenpoint Onetwofiveprict Senior Notes 到期兩千三十名會員2022-08-102022-08-100001122976AVNT:信用協議會員2022-08-290001122976AVNT:信用協議會員2022-08-292022-08-290001122976AVNT:信用協議會員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2022-08-292022-08-290001122976AVNT:信用協議會員美國公認會計準則:基準利率成員2022-08-292022-08-290001122976US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率AVNT:SeniorTermloandUE 2029 會員美國公認會計準則:有擔保債務成員2022-08-292022-08-290001122976美國公認會計準則:基準利率成員AVNT:SeniorTermloandUE 2029 會員美國公認會計準則:有擔保債務成員2022-08-292022-08-290001122976美國公認會計準則:SeniorNotes會員AVNT: a525 SeniorNotes 會員2022-11-022022-11-020001122976美國公認會計準則:SeniorNotes會員AVNT: a525 SeniorNotes 會員2022-11-020001122976美國公認會計準則:SeniorNotes會員AVNT: a525 SeniorNotes 會員2022-01-012022-12-3100011229762022-11-022022-11-020001122976美國公認會計準則:SeniorNotes會員2022-12-022022-12-020001122976美國公認會計準則:SeniorNotes會員2022-12-310001122976US-GAAP:循環信貸機制成員AVNT:循環信貸基金到期 2026 年會員美國公認會計準則:信用額度成員2022-12-310001122976AVNT:循環信貸基金到期 2026 年會員美國公認會計準則:信用額度成員2022-12-310001122976US-GAAP:土地和土地改善成員2022-12-310001122976US-GAAP:土地和土地改善成員2021-12-310001122976美國公認會計準則:建築會員2022-12-310001122976美國公認會計準則:建築會員2021-12-310001122976US-GAAP:機械和設備成員2022-12-310001122976US-GAAP:機械和設備成員2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2020-12-310001122976US-GAAP:固定福利退休後健康保險成員2021-12-310001122976US-GAAP:固定福利退休後健康保險成員2020-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2021-01-012021-12-310001122976US-GAAP:固定福利退休後健康保險成員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:固定福利退休後健康保險成員2021-01-012021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310001122976US-GAAP:固定福利退休後健康保險成員2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2020-01-012020-12-310001122976US-GAAP:固定福利退休後健康保險成員2020-01-012020-12-3100011229762020-04-012020-06-300001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2020-10-012020-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員2022-12-310001122976AVNT:固定福利計劃資產債券和票據成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001122976AVNT:固定福利計劃資產債券和票據成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001122976AVNT:固定福利計劃資產債券和票據成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001122976AVNT:固定福利計劃資產債券和票據成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員AVNT: definedBenefitPlanGlobalEquity 成員2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員AVNT: definedBenefitPlanGlobalEquity 成員2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員AVNT: definedBenefitPlanGlobalEquity 成員2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員AVNT: definedBenefitPlanGlobalEquity 成員US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員AVNT:固定福利計劃其他資產成員2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員AVNT:固定福利計劃其他資產成員2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員AVNT:固定福利計劃其他資產成員2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員AVNT:固定福利計劃其他資產成員US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員AVNT:固定福利計劃共同集體信託國內股權會員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員AVNT:固定福利計劃共同集體信託國際股權會員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員AVNT:固定福利計劃共同集體信託全球股票會員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2022-12-310001122976AVNT:固定福利計劃普通集體信託固定收益會員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2022-12-310001122976US-GAAP:固定福利計劃共同集體信託成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2022-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:固定福利計劃現金和現金等價物成員US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員2021-12-310001122976AVNT:固定福利計劃資產債券和票據成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2021-12-310001122976AVNT:固定福利計劃資產債券和票據成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2021-12-310001122976AVNT:固定福利計劃資產債券和票據成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2021-12-310001122976AVNT:固定福利計劃資產債券和票據成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員AVNT: definedBenefitPlanGlobalEquity 成員2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員AVNT: definedBenefitPlanGlobalEquity 成員2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員AVNT: definedBenefitPlanGlobalEquity 成員2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員AVNT: definedBenefitPlanGlobalEquity 成員US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員AVNT:固定福利計劃其他資產成員2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員AVNT:固定福利計劃其他資產成員2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員AVNT:固定福利計劃其他資產成員2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員AVNT:固定福利計劃其他資產成員US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值輸入級別 12 和 3 成員2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員AVNT:固定福利計劃共同集體信託國內股權會員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員AVNT:固定福利計劃共同集體信託國際股權會員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2021-12-310001122976US-GAAP:養老金計劃固定福利會員AVNT:固定福利計劃共同集體信託全球股票會員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2021-12-310001122976AVNT:固定福利計劃普通集體信託固定收益會員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2021-12-310001122976US-GAAP:固定福利計劃共同集體信託成員US-GAAP:養老金計劃固定福利會員US-GAAP:公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2021-12-3100011229762020-02-29標籤:公司0001122976AVNT:卡爾弗特城會員2022-12-310001122976SRT: AsiaMember2022-01-012022-12-310001122976SRT: AsiaMember2021-01-012021-12-310001122976SRT: AsiaMember2020-01-012020-12-310001122976SRT: 歐洲會員2022-01-012022-12-310001122976SRT: 歐洲會員2021-01-012021-12-310001122976SRT: 歐洲會員2020-01-012020-12-310001122976AVNT:北美和南美會員2022-01-012022-12-310001122976AVNT:北美和南美會員2021-01-012021-12-310001122976AVNT:北美和南美會員2020-01-012020-12-310001122976AVNT:遞延納税負債非當前會員2022-12-310001122976AVNT:遞延納税負債非當前會員2021-12-310001122976AVNT:州和外國税務局成員2022-01-012022-12-3100011229762020-05-310001122976US-GAAP:股票增值權SARS會員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:股票增值權SARS會員2021-01-012021-12-310001122976US-GAAP:股票增值權SARS會員2020-01-012020-12-310001122976US-GAAP:績效股成員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:績效股成員2021-01-012021-12-310001122976US-GAAP:績效股成員2020-01-012020-12-310001122976US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2021-01-012021-12-310001122976US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2020-01-012020-12-310001122976SRT: 最大成員US-GAAP:股票增值權SARS會員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:股票增值權SARS會員2021-12-310001122976US-GAAP:股票增值權SARS會員2022-12-310001122976US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001122976AVNT:Vestsratably 三年以上會員US-GAAP:股票增值權SARS會員2022-01-012022-12-310001122976AVNT:色彩添加劑和油墨會員US-GAAP:分部持續運營成員US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-12-310001122976AVNT:特種工程材料會員US-GAAP:分部持續運營成員US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:分部持續運營成員US-GAAP:企業非細分市場成員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:分部持續運營成員2022-01-012022-12-310001122976AVNT:色彩添加劑和油墨會員US-GAAP:分部持續運營成員US-GAAP:運營部門成員2021-01-012021-12-310001122976AVNT:特種工程材料會員US-GAAP:分部持續運營成員US-GAAP:運營部門成員2021-01-012021-12-310001122976US-GAAP:分部持續運營成員US-GAAP:企業非細分市場成員2021-01-012021-12-310001122976US-GAAP:分部持續運營成員2021-01-012021-12-310001122976AVNT:色彩添加劑和油墨會員US-GAAP:分部持續運營成員US-GAAP:運營部門成員2020-01-012020-12-310001122976AVNT:特種工程材料會員US-GAAP:分部持續運營成員US-GAAP:運營部門成員2020-01-012020-12-310001122976US-GAAP:分部持續運營成員US-GAAP:企業非細分市場成員2020-01-012020-12-310001122976US-GAAP:分部持續運營成員2020-01-012020-12-310001122976AVNT:美國和加拿大會員2022-01-012022-12-310001122976AVNT:美國和加拿大會員2021-01-012021-12-310001122976AVNT:美國和加拿大會員2020-01-012020-12-310001122976SRT: 拉丁美洲會員2022-01-012022-12-310001122976SRT: 拉丁美洲會員2021-01-012021-12-310001122976SRT: 拉丁美洲會員2020-01-012020-12-310001122976AVNT:色彩添加劑和油墨會員US-GAAP:運營部門成員2022-12-310001122976AVNT:色彩添加劑和油墨會員US-GAAP:運營部門成員2021-12-310001122976AVNT:特種工程材料會員US-GAAP:運營部門成員2022-12-310001122976AVNT:特種工程材料會員US-GAAP:運營部門成員2021-12-310001122976US-GAAP:企業非細分市場成員2022-12-310001122976US-GAAP:企業非細分市場成員2021-12-310001122976AVNT:美國和加拿大會員2022-12-310001122976AVNT:美國和加拿大會員2021-12-310001122976SRT: 拉丁美洲會員2022-12-310001122976SRT: 拉丁美洲會員2021-12-310001122976SRT: 歐洲會員2022-12-310001122976SRT: 歐洲會員2021-12-310001122976SRT: AsiaMember2022-12-310001122976SRT: AsiaMember2021-12-310001122976US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員AVNT:衍生工具到期週期一成員2022-12-31iso421:EUR0001122976US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員AVNT:衍生工具到期期限第二成員2022-12-310001122976US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:利息支出會員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:利息支出會員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2021-01-012021-12-310001122976US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2021-01-012021-12-310001122976美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:利率互換成員2018-08-31avnt: 交換0001122976美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:利息支出會員US-GAAP:利率互換成員2022-01-012022-12-310001122976美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:利息支出會員US-GAAP:利率互換成員2021-01-012021-12-310001122976美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:利率互換成員2022-01-012022-12-310001122976美國公認會計準則:現金流對衝會員US-GAAP:利率互換成員2021-01-012021-12-310001122976US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2020-04-200001122976US-GAAP:ForexFordFord會員2020-04-200001122976US-GAAP:ForexFordFord會員2022-01-012022-12-310001122976US-GAAP:其他非流動資產成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2022-12-310001122976US-GAAP:其他非流動資產成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員2021-12-310001122976US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:其他非流動負債成員2022-12-310001122976US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:跨貨幣利率合約成員US-GAAP:其他非流動負債成員2021-12-310001122976US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:其他流動負債成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2022-12-310001122976US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:其他流動負債成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2021-12-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-K
☑根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的年度報告
在截至的財政年度 12 月 31 日, 2022
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告
在從到的過渡期內。
委員會檔案編號 1-16091
Avient 公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | |
俄亥俄 | | | 34-1730488 |
(州或其他司法管轄區) | | | (美國國税局僱主識別號) |
公司或組織的) | | | |
沃克路 33587 號 | | | |
雅芳湖, 俄亥俄 | | | 44012 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號 (440) 930-1000
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | AVNT | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(g)條註冊的證券:
沒有
按照《證券法》第405條的定義,用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的☑ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的 ☐沒有 ☑
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的☑ 不是 ☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。是的☑ 不是 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☑
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述,需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的☐不是 ☑
2022年6月30日,註冊人持有的非關聯公司已發行普通股的總市值為美元,該市值以紐約證券交易所報價的每股收盤價40.08美元確定3.6十億。
截至2023年2月6日,已發行普通股的數量為 90,966,406.
以引用方式納入的文檔
本10-K表年度報告的第三部分以引用方式納入了註冊人關於2023年年度股東大會的最終委託書中的某些信息。
第一部分
關於前瞻性陳述的警示性説明
在本10-K表年度報告中,未報告財務業績或其他歷史信息的陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述給出了當前對未來事件的預期或預測,並不能保證未來的表現。它們基於管理層的預期,涉及許多業務風險和不確定性,其中任何一項都可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。您可以通過這些陳述與歷史或當前事實不嚴格相關的事實來識別這些陳述。在討論未來的運營或財務狀況、業績和/或銷售時,他們使用 “將”、“預期”、“預期”、“期望”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信” 等詞語以及其他具有類似含義的詞語和術語。特別是,其中包括與未來行動有關的報表;原材料成本、產品定價或產品需求的預期變化;未來業績;估計資本支出;當前和預期的市場狀況和市場戰略的結果;銷售工作;支出;法律訴訟和環境負債等突發事件的結果;以及財務業績。可能導致實際業績與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異的因素包括但不限於:
•信貸市場的混亂、不確定性或波動,可能會對已經安排的信貸的供應以及未來的信貸供應和成本產生不利影響;
•貨幣波動、關税和其他政治、經濟和監管風險對國外業務的影響;
•COVID-19 疫情對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流的當前和未來潛在影響,包括但不限於任何供應鏈和物流問題;
•我們開展業務的司法管轄區有關塑料的法律和法規的變化;
•原材料價格、質量和供應的波動,以及能源價格和供應的波動;
•與計劃或計劃外維護計劃相關的生產中斷或材料成本;
•在訴訟和環境問題等突發事件方面可能出現的意想不到的事態發展;
•無法提高或維持產品或服務的價格;
•我們定期支付季度現金分紅的能力以及未來任何分紅的金額和時間;
•信息系統故障和網絡攻擊;
•與重組計劃相關的現金和非現金費用金額可能與最初的估計不同,包括與基礎行動相關的時間變更所致;
•我們實現戰略目標和成功整合收購的能力,包括Avient防護材料(APM);
•影響我們業務的其他超出我們控制範圍的因素,包括但不限於整體經濟的變化、利率的變化、通貨膨脹率的變化和任何衰退狀況;以及
•本10-K表年度報告在第1A項 “風險因素” 下描述的其他因素。
儘管我們認為我們的計劃和假設是謹慎的,但我們無法保證任何前瞻性陳述都能實現。未來業績的實現受風險、不確定性和假設的影響。如果出現已知或未知的風險或不確定性,或者如果基本假設被證明不準確,則實際結果可能與預期、估計或預測的結果存在重大差異。投資者在考慮前瞻性陳述時應記住這一點。除非法律另有要求,否則我們沒有義務公開更新前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。但是,建議您查閲我們在向美國證券交易委員會(SEC)提交的10-Q、8-K和10-K表報告中就相關主題所作的任何進一步披露。你應該明白,不可能預測或識別所有的風險因素。因此,您不應將任何此類清單視為所有潛在風險或不確定性的完整清單。
第 1 項。 商業
業務概述
我們是專業和可持續材料解決方案的主要配方設計商,這些解決方案將客户的挑戰轉化為機遇,為更美好的世界提供新產品。我們的產品包括特種工程材料、高性能纖維、先進的複合材料以及顏色和添加劑系統。我們還是性能增強添加劑、液體着色劑、含氟聚合物和有機硅着色劑的高度專業化開發商和製造商。在本10-K表年度報告中使用時,“我們”、“我們”、“我們的”、“Avient” 和 “公司” 等術語是指 Avient Corporation 及其合併子公司。
Avient 成立於 2000 年 8 月 31 日,名為 PolyOne 公司,由 Geon 公司(Geon)和 M.A. Hanna Company(Hanna)合併。通過一系列收購和資產剝離,公司已轉變為首屈一指的專業配方製造商。自2020年6月30日起,公司修訂了現有的公司章程,將其更名為Avient Corporation,並將其股票代碼從 “POL” 更改為 “AVNT”,自2020年7月13日交易開始時生效。
Avient Corporation在俄亥俄州註冊成立,總部位於俄亥俄州的埃文湖。我們目前在北美、南美、歐洲、中東、亞洲和非洲 (EMEA) 擁有 104 個製造基地。2022 年,該公司的持續經營銷售額為 34 億美元,其中約 61% 來自美國以外的客户。利用我們的配方專業知識和運營能力,我們在大型化學品生產商(我們的原材料供應商)與塑料的設計者、裝配商和加工商(我們的客户)之間建立了重要的聯繫。我們相信,隨着我們的客户越來越需要具有全球影響力的可靠供應商和越來越有效的材料基解決方案來提高其產品的可持續吸引力、性能、差異化、盈利能力和競爭優勢,我們在價值鏈中的作用將繼續變得越來越重要。我們的目標是通過我們的全球足跡、廣泛的市場知識、技術專長、產品廣度、製造業務、完全集成的信息技術網絡和原材料採購槓桿為客户提供專業和可持續的材料和解決方案。我們的終端市場包括消費品、包裝、國防、醫療保健、工業、運輸、建築和施工、電信和能源。
聚合物行業概述
Avient 是聚合物行業的專業配方設計師。我們在材料科學方面擁有必要的科學專業知識,可以將大型商品基礎樹脂生產商與最終使用配方聚合物材料製造最終產品的公司聯繫起來。
聚合物是一類有機材料,通常通過將天然氣或原油衍生物轉化為單體(例如乙烯、丙烯和苯乙烯)來生產。然後,這些單體以最基本的形式聚合成稱為聚合物或塑料樹脂(例如聚乙烯和聚丙烯)的鏈。Avient 不生產商品基礎樹脂。相反,Avient 採購各種樹脂、聚合物和添加劑,然後使用額外的化學方法將這些材料配製成高度工程化的獨特材料,用於特定用途。
熱塑性聚合物的特點是它們能夠在施加熱和壓力後反覆重塑成新的形狀。熱塑性塑料具有多功能性和廣泛的應用。熱塑性塑料的主要類型包括聚乙烯、聚丙烯、聚苯乙烯、聚酯和一系列特種工程樹脂。每種類型的熱塑性塑料都具有獨特的品質和特性,適合在特定應用中使用。
熱塑性複合材料包括基礎樹脂,但與玻璃、碳纖維或聚合物纖維等結構元素結合以增強強度、剛度和結構。通過工程熱塑性板材或厚膜可以提供進一步的性能,這些熱塑性板材或厚膜可以在多層中加入多種樹脂配方或複合材料,以賦予額外的性能,例如氣體阻隔、結構完整性和輕量化。
熱塑性塑料和聚合物複合材料存在於各種最終用途產品和市場中,包括包裝、國防、建築和施工、電線電纜、運輸、醫療、傢俱和傢俱、耐用品、户外高性能設備、電氣和電子、粘合劑、油墨和塗料以及纖維。每種類型的熱塑性樹脂最終都必須具有適用於特定最終用途應用的獨特特性(例如靈活性、強度或耐久性)。實現這些特性所需的配方科學和製造過程是 Avient 所扮演的專業角色。
例如,包裝行業需要塑料來幫助保持食物的新鮮和免受污染,同時為產品展示提供多種選擇,並在重量和用户友好性方面具有優勢。在電線電纜中,熱塑性塑料和複合材料通過提供電氣絕緣和火焰來起到保護作用
工程纖維、紗線產品、線材塗層和連接器的阻力、耐久性、耐水性、水溶性和顏色編碼。在運輸行業,事實證明,塑料耐用、輕便、耐腐蝕,同時還能節省燃料、設計靈活性和高性能,通常取代金屬和玻璃等傳統材料。在醫療行業,塑料用於各種設備和設備,包括血液和靜脈注射袋、醫用管道、導管、用於輻射屏蔽的導線替代品、牀架的夾子和連接器、窗簾和牀單、電子外殼和設備外殼。在户外高性能行業中,塑料應用用於全地形車輛的部件和着色劑,增強聚合物用於各種户外設備和裝備。在電子行業中,塑料外殼和連接器不僅通過電氣絕緣增強安全性,而且導熱和導電塑料為包括集成電路芯片封裝在內的關鍵應用提供傳熱、冷卻、防靜電、靜電放電和電磁屏蔽性能。
也可以用基礎樹脂配製各種添加劑,然後進一步設計成一種結構,使其具有更大的多功能性和性能。與金屬、木材、橡膠、玻璃和其他傳統材料相比,聚合物配方和結構具有優勢,這使得這些材料在廣泛的應用中被取代。與傳統材料相比,這些特種聚合物具有可持續性和性能優勢,包括設計自由度、可加工性、減重、耐化學性、阻燃性和更低的成本。塑料以其耐用性、美觀性、易於操作和可回收性而聞名。Avient 的戰略和投資保持一致,以實現現在和將來的這些重要收益。
Avient 細分
我們在兩個應申報的領域開展業務:(1)色素、添加劑和油墨以及(2)特種工程材料。分銷業務以前是一個單獨的應申報部門,已於2022年11月1日出售。分銷業務的業績列為已終止的業務。請參閲註釋 3, 已終止的業務, 請參閲隨附的合併財務報表, 以獲取更多信息.
我們的細分市場將在註釋15中進一步詳細説明, 細分信息, 見隨附的合併財務報表.
競爭
定製和專有配方的熱塑性塑料、聚合物複合材料以及顏色和添加劑系統的製造競爭非常激烈。競爭基於服務、性能、產品創新、產品識別度、速度、交付、質量和價格。這些因素的相對重要性因我們的產品和服務而異。我們的競爭對手既有提供廣泛產品的大型國際公司,也有專注於特定市場細分市場或產品供應的本地獨立定製生產商。我們相信,我們的四大支柱戰略,即專業化、全球化、卓越商業和卓越運營,以及我們專注於將客户及其需求放在首位,使我們能夠成功地在市場上競爭。
原材料
我們的製造業務使用的主要原材料是聚烯烴和其他熱塑性樹脂、TiO2、無機和有機顏料、特種添加劑和乙烯。總的來説,各種供應商都有足夠的供應和能力來為我們的業務提供服務。2022 年,我們經歷了部分材料的供應中斷、短缺、批量分配和物流延遲,這些都沒有對我們的業務產生實質性影響。參見第 1A 項 “風險因素” 中對與原材料供應和成本相關的風險的討論。
專利和商標
我們在美國和其他主要國家擁有並維護多項專利和商標,這些專利和商標有助於我們在所服務的市場中的競爭力,因為它們保護我們的發明和產品名稱免受他人的侵犯。專利自申請之日起可能存在20年,商標的有效期可能因持續使用而無限期。儘管我們認為我們的專利和商標很有價值,因為我們的產品和服務範圍廣泛,享有品牌知名度,但我們認為任何單一專利或商標的丟失或到期不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。儘管如此,我們的管理流程旨在嚴格保護我們的發明和商標。
季節性
我們的產品和服務的銷售通常是季節性的,因為從歷史上看,今年第三和第四個日曆季度的需求一直放緩。
營運資本慣例
我們的產品通常在較短的週轉時間內製造,根據客户訂單安排製造活動通常包括足夠的交貨時間,以確保提供充足的原材料供應。我們同意與我們的客户和供應商簽訂具有競爭力的付款條款。
重要客户
2022 年,沒有客户佔我們合併收入的 3% 以上,我們認為,如果我們失去任何一個客户,我們的合併財務報表不會受到重大不利影響。
研究和開發
我們擁有強大的技術和開發能力,由大約 1,100 名從事技術工作的員工提供支持,其中大約 110 人擁有博士學歷。我們的工作主要用於開發新產品配方,以滿足不斷變化的市場和可持續發展需求。為此,我們提供優質的技術服務以評估替代原材料,確保我們的產品在客户應用中持續取得成功,提供技術以改進我們的產品、工藝和應用,併為我們的製造工廠提供降低成本、提高生產率和質量改進計劃的支持。我們運營研發中心,為我們的商業開發活動和製造業務提供支持。這些設施配備了最先進的分析、合成、聚合物表徵和測試設備,以及模擬特定生產過程的試點設備和聚合物製造業務。這使我們能夠快速將新技術轉化為新產品,幫助我們在減少碳足跡的同時推進更加循環的經濟。我們在產品研發方面的投資在2022年為8,490萬美元,在2021年為8,320萬美元,在2020年為5,980萬美元。
分發方法
我們主要通過直銷人員、分銷商和委託銷售代理銷售產品。儘管有些客户在我們的製造設施或倉庫提貨,但我們主要使用卡車承運人將產品運送給客户。
人力資本資源
“人” 是 Avient 可持續發展的四大基石(人、產品、地球和績效)中的第一個,這與我們的核心價值觀和四大支柱戰略共同構成了我們公司文化的框架。我們業務的成功和增長在很大程度上取決於我們是否有能力吸引、培養和留住組織各級有才華和高績效的員工,包括構成我們全球員工隊伍的個人以及我們的執行官和其他關鍵人員。
作為業務整體管理的一部分,我們已經制定了關鍵的招聘和留用策略、目標和措施,以指導我們的人力資本管理方法。如下文所述,這些戰略、目標和措施是通過若干方案、政策和舉措推動的。
截至 2022 年 12 月 31 日,Avient 僱用了大約 9,700 名員工,其中 34% 位於美國和加拿大,35% 位於歐洲、中東和非洲,24% 位於亞洲,7% 位於拉丁美洲。
安全與健康
Avient 的重中之重是員工的安全和健康,我們的最終目標是無傷運行。在業務部門和區域層面衡量實現這一目標的進展情況,在全球範圍內進行溝通,並與多種認可機制相關聯。2022 年,我們將受傷人數減少了 6%,記錄在案的事故率為每年每 100 名全職員工 0.51 人,而 2021 年的行業平均水平為 3.40。去年我們的受傷事件發生率不僅下降了,而且受傷的嚴重程度也下降了,根據因受傷而缺勤的平均天數,比上年下降了31%。持續改進和預防性風險降低是關鍵重點領域,2022 年,我們的年度激勵計劃指標之一衡量了員工參與安全活動的情況。我們還繼續被公認為美國化學顧問Responsible Care® 公司,並在努力實現零可記錄傷害的目標的同時,為我們的運營設定了高標準。
員工招聘
Avient 的成功源於讓最優秀的人才擔任正確的職位。我們通過多種渠道,包括員工推薦、招聘會、人才網絡、行業協會以及直接來自大學,積極尋找對我們的價值觀充滿熱情的合作和創新型變革者。我們的職位為以下人員提供了機會
個人和職業發展,同時在一個專注於解決客户和供應商面臨的最複雜挑戰並推動可持續發展的組織中工作。
作為我們人才儲備的重要方面,我們與世界各地的頂尖大學合作,每年僱用大約 140 名員工,提供全職、合作或實習機會。這些職位包括備受追捧的輪崗發展計劃,在這些計劃中,個人能夠獲得在不同部門和職能內或跨職能崗位工作的經驗,貢獻自己的技能,同時還可以積累有關我們公司及其眾多利益相關者的多元化、全面的知識。我們利用全球流程和系統創造積極的候選人體驗,為入門級和有經驗的員工提供機會。
培訓與發展
我們為所有全職和兼職全球員工提供有意義的學習活動和技能發展機會。學習在我們的文化中根深蒂固,每位 Avient 員工每年都參加培訓。我們通過全球計劃和技術管理培訓和發展,確保為員工提供一致和高質量的體驗。每年,通過各種不同的培訓方法完成超過100,000小時的培訓,重點是領導力發展、安全、精益六西格瑪概念、技術和運營技能、可持續性以及道德與合規性。
我們的主要發展機會包括基於提名的領導力計劃(例如NextGen、Engage和Elevate)、為所有現任或有抱負的人事經理提供的基礎領導力培訓(稱為核心領導力),以及各個級別的精益六西格瑪培訓,在這些培訓中,個人可以獲得針對特定工作的精益六西格瑪計劃的認證,直至獲得黑帶大師認證。
持續發展推動員工充分發揮潛力,我們努力通過內部晉升來填補所有空缺經理職位中的至少一半及更高職位。這是通過針對關鍵頂尖人才的定期績效反饋、個人發展計劃、指導計劃和基於提名的領導力發展計劃來完成的。
多元化與包容性
我們認識到多元化的團隊為我們的組織帶來的巨大好處,包括提供更好的業務成果。我們的才華橫溢的人們利用他們不同的背景和技能實現一個共同的目標:在不影響子孫後代做同樣事情的能力的前提下,滿足當下的需求。這種包容性合作精神可以在整個公司中感受到。它推動了創新,使我們在所服務的市場中贏得了領導地位,也鞏固了我們每天彼此表現出的高度尊重。
我們對多元化的承諾始於我們組織的最高層,42%的董事會成員是女性或種族多元化這一事實就證明瞭這一點。從管理層的角度來看,我們首席執行官的直接下屬中有60%是女性,種族或族裔多元化,我們認為這為公司內部的多元化和包容性定下了正確的基調和期望。
更廣泛地説,在公司內部,我們的多元化和包容性方法是由多個員工資源小組推動的,這些小組正在推動整個組織的改進和開闢機會。指導我們集體努力的願景是一貫而堅定不移的:成為所有人的首選公司。正是基於這一願景,我們的員工資源小組才誕生並蓬勃發展。每個小組都有自己的使命和支持活動,他們的努力共同幫助教育和激勵我們的全球員工,加強可持續的商業實踐。
我們的員工資源小組包括:Avient Pride at Avient(致力於維護一個安全和可接受的環境,使 LGBTQ+ 員工能夠充分發揮潛力,為公司的成功做出貢獻)、HYPE(代表 “利用青年潛能”,正在建立一個由 Avient 年輕專業人員組成的協作網絡)、LEAD by Women(通過增加獲得培養領導技能和加快職業生涯所需的工具和資源的機會,促進多元化和包容性)還有 EMBRACE(側重於理解)並重視我們員工的多種多樣的文化和背景)。我們最新的員工資源組是SERVE(代表持續回國的退伍軍人員工的參與度)。該小組的願景是幫助Avient成為退伍軍人人才的最佳僱主,並幫助提供支持和資源,幫助退伍軍人順利完成職業過渡併為公司帶來價值。此外,我們最近設立了促進多元化和包容性全球總監一職,該職位側重於推動包容性、參與度和多元化的關鍵舉措。行政領導團隊負責監督我們的多元化和包容性舉措,這些舉措增強了領導層在促進多元化和包容性方面的問責制。
其他舉措,包括Avient指導和校園合作伙伴關係,對於我們的多元化和包容性之旅的進展至關重要。根據適用法律,我們要求所有符合條件的個人機會均等。
有關招聘、晉升、發展、薪酬或晉升的決定完全基於個人的資格、能力、經驗和績效,除非當地法律要求我們採取行動增加特定羣體的就業機會。Avient 道德熱線是員工匿名舉報有關這些話題的任何疑慮的機制。
薪酬和福利計劃
我們努力在全球市場上保持競爭力,並提供基礎獎勵以吸引和留住頂尖人才。總的來説,我們的總體薪酬理念包括以下原則:
•通過使用基本和激勵或獎金計劃,為所有級別的員工提供符合Avient和員工利益的薪酬待遇;
•維持具有競爭力的薪酬計劃,以吸引、留住、激勵和獎勵員工;以及
•根據經驗、責任水平和適銷性給予個人薪酬。
員工福利:獎勵和表彰計劃
我們持續的員工反饋受到高度重視,經過討論,最重要的是採取了行動,以做出改進。這包括我們的文化和我們提供的獨特福利。我們繼續提供社區服務時間這一全球福利,每年為每位員工提供 16 小時的帶薪休假,讓他們參與支持和幫助創建更具可持續性的社區的活動。我們的 100 多個站點和 3,600 名員工幫助有需要的員工產生了積極影響,他們在世界各地提供了超過 8,200 小時的志願者時間和 170 萬美元的捐款。我們通過表彰計劃來表彰、獎勵和分享員工的出色工作,包括所有員工因其額外努力和影響力而獲得的表彰計劃,以及特定於公司某個職位或角色的表彰計劃,例如在技術、銷售和製造方面的卓越表現。
理想的工作場所®
除了舉行行動規劃會議、新經理同化和 360 度審查外,我們還進行年度員工敬業度調查。去年,來自 40 多個國家和超過 130 個地點的員工參與其中,提供了切實可行的反饋,以支持我們持續的員工參與工作。我們很自豪地與大家分享,我們的員工認為我們是一個絕佳的工作場所®,2022 年,我們獲得了第四次認證,也是公司歷史上最高的分數。瞭解我們的員工對他們在 Avient 的經歷和我們的文化的看法至關重要,有助於我們確保在整個組織中培養正確的能力和行為。
環境、健康和安全及其他法規
我們受各種環境法律和法規的約束,這些法律和法規適用於化學品的生產、使用和銷售,向空氣中排放,向水道排放和向環境的其他物質釋放,以及廢物的生成、處理、儲存、運輸、處理和處置。我們努力確保我們在產品製造和分銷方面的設施的安全合法運營,我們相信我們在實質上遵守了所有適用的法律和法規。
我們維持嚴格的環境和職業安全與健康合規計劃,定期對我們的設施進行內部和外部監管審計,以識別和預防潛在的環境暴露,包括合規問題和運營風險降低機會。這項工作可能導致流程或操作的修改、污染控制裝置的安裝或地面或設施的清理。我們認為我們在實質上遵守了所有適用要求。
我們堅定地致力於安全,2022年我們的低傷害發生率為每100名全職員工中有0.51例和2021年為0.55例就證明瞭這一點。我們的NAICS守則(326個塑料和橡膠製品製造業)的2021年平均傷害發生率為3.40。我們持有美國化學理事會的責任關懷管理體系認證® (RCMS) 公司。根據Avient是否符合RCMS的全面環境健康、安全和安保要求,授予了認證。RCMS 認證確認了 Avient 對擁有世界一流的環境、健康、安全和安保績效的重視。
在我們的運營中,我們必須遵守影響塑料行業的與產品相關的政府法律和法規,還必須遵守針對特定內容的法律、法規和非政府標準。我們認為,遵守現行政府法律和法規以及非政府內容特定標準不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是,額外成本和負債的風險是某些工廠運營和生產的某些產品所固有的
這些工廠,塑料行業的其他公司也是如此。因此,我們將來可能會產生額外的成本或負債。其他進展,例如日益嚴格的環境、安全和健康法律、法規和相關執法政策,包括《歐盟限制使用某些有害物質指令》(RoHS)、化學品註冊、評估、授權和限制(REACH)、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(涵蓋衝突礦物)和《消費品安全改進法》下的法律、法規和相關執法政策,其他特定內容標準的實施,未知條件的發現以及索賠由於植物排放或產品對財產、人身或自然資源造成的損害,也可能導致額外的成本或責任。
請參閲註釋 12, 承付款和或有開支, 以及隨附的用於討論環境調查和補救事項的合併財務報表, 以及 第 1A 項。“風險因素”用於討論與其他條例有關的事項。
國際業務
我們的國際業務面臨各種風險,包括貨幣波動和貶值、外匯管制、貨幣限制和當地經濟狀況的變化。儘管這些風險的影響難以預測,但其中任何一項或多項都可能對我們未來的運營產生不利影響。有關上述風險的更多信息,請參閲第 1A 項。“風險因素。”有關我們的國際業務的更多信息,請參閲注15, 細分信息, 見隨附的合併財務報表.
在哪裏可以找到更多信息
我們的主要行政辦公室位於俄亥俄州埃文湖沃克路 33587 號 44012,我們的電話號碼是 +1 (440) 930-1000。我們受1934年《證券交易法》(《交易法》)的信息報告要求的約束,根據這些要求,我們向美國證券交易委員會提交與我們的業務、財務業績和其他事項有關的年度、季度和其他報告、委託書和其他信息。
我們的互聯網地址是 www.avient.com。我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及對根據《交易法》第13(a)或15(d)條提交或提供的報告的修正可在我們的網站上免費查閲(選擇 投資者然後 美國證券交易委員會文件)或在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供文件後,在合理可行的情況下儘快根據書面要求儘快提出。我們網站的內容不屬於本10-K表年度報告的一部分,對我們網站的提及不構成以引用方式將該網站包含的信息納入本表格10-K。
第 1A 項。 風險因素
以下是可能影響我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流的某些風險因素。儘管風險是按標題組織的,並且每種風險都是單獨描述的,但許多風險是相互關聯的。應將這些風險因素與本10-K表年度報告中包含的前瞻性陳述一起考慮,因為這些因素可能導致我們的實際業績或財務狀況與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。您不應將任何風險因素的披露解釋為風險尚未實現。儘管我們認為這些是我們面臨的更實質性的風險,但以下討論並不是一份包羅萬象的風險清單。如果發生以下任何情況,我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流可能會受到不利影響。
全球運營風險
我們的運營可能會受到在全球開展業務所固有的各種風險的不利影響。
我們的大部分業務在美國境外進行,大約61%的銷售額在國外。目前,我們在美國境外有許多設施,詳情見 第 2 項。“屬性。”因此,我們的業務面臨與許多司法管轄區不同的法律、政治、社會和監管要求以及經濟狀況相關的風險。國際業務固有的風險包括但不限於以下內容:
•地方政府法規和政策的變化,包括但不限於關税或關税限制、外匯管制或貨幣政策、收入匯回、財產徵用、投資限制和税收政策;
•政治和經濟不穩定和混亂,包括勞工動亂、貿易協定的退出或重新談判、自然災害、重大公共衞生問題、流行病、內亂、戰爭行為、起義和恐怖主義;
•規範化學品使用的立法;
•與不受美國法律和法規(包括《反海外腐敗法》(FCPA)和《英國反賄賂法》約束的國家的公司競爭的不利之處;
•遵守國際貿易法律和法規,包括出口管制和經濟制裁;
•在人員配備和管理多國業務方面遇到困難;
•限制我們執行合法權利和補救措施的能力;
•減少對知識產權的保護;
•因外國對我們開展業務的地區的主權而產生的其他風險;以及
•有關隱私和數據安全的法律和法規日益複雜,包括但不限於歐盟的《通用數據保護條例》。
違反《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和類似的全球反賄賂法以及出口管制和經濟制裁法的行為可能會對我們產生不利影響。我們的政策要求遵守這些法律。我們在世界上許多經歷過一定程度的政府腐敗的地方開展業務,在某些情況下,嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和慣例相沖突。我們無法向您保證,如果我們的員工或代理人實施魯莽或犯罪行為,我們的內部控制和程序將始終保護我們。如果我們被發現對《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》、違反出口管制或制裁的行為負責,我們可能會遭受刑事或民事處罰或其他制裁,包括失去開展某些國際業務所需的出口特權或授權,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
這些風險中的任何一個都可能減少對我們產品的需求,從而對我們的國際業務產生不利影響。
全球能源成本上漲以及俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的影響可能會對我們的運營業績產生不利影響。
我們的運營業績已經過去,將來可能會受到能源成本和可用性波動的正面和負面影響,而能源成本和可用性波動受全球供求以及我們無法控制的其他因素的影響。俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突影響了全球能源市場,尤其是歐洲,導致了高波動性以及原油、天然氣和其他能源供應的價格上漲。如果來自俄羅斯的天然氣供應停止或大幅減少,供應中斷、價格上漲、我們的製造設施暫時關閉或關閉,或者我們開展業務的國家內的能源供應進一步配給,這可能會對我們在這些國家的業務或經營業績產生重大不利影響。儘管我們已經制定了應急計劃,以在生產設施暫時關閉或關閉的情況下靈活調整和轉移生產,但我們可能無法將所有受影響的業務轉移到替代地點。
商業風險
過去,我們產品和服務的需求和供應已經受到多種因素的不利影響,其中一些因素是我們無法預測或控制的。
過去有幾個因素會影響我們產品和服務的需求和供應,包括:
•我們所服務的重要終端市場的經濟衰退或其他波動;
•不利地改變我們產品和服務的價值/成本主張的產品過時或技術變革;
•來自現有和不可預見的聚合物和非聚合物基產品的競爭;
•國內和全球總體經濟狀況下降或工業生產增長率下降,這可能會影響我們的客户支付欠我們的款項的能力;
•環境法規的變化限制了我們在特定市場銷售產品和服務的能力;
•有關塑料材料的法律法規的變化;以及
•由於供應商停工、供應短缺、工廠中斷或可能限制或禁止某些危險材料的陸路運輸和外部因素(例如惡劣天氣)等因素,無法獲得原材料或向客户供應產品。
如果將來發生這些事件,對我們產品和服務的需求和供應可能會受到影響,並可能導致資產減值或以其他方式對我們的業績產生不利影響。
我們在整合 APM 業務時可能會遇到困難。
未能成功或以具有成本效益的方式整合APM業務可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。
我們的製造業務面臨與特種配方以及相關的原材料、產品和廢物儲存和運輸相關的危險和其他風險。
在這些運營困難期間和之後,我們的設施出現運營問題可能會對特定製造設施的生產率和盈利能力或我們的整體運營產生重大不利影響。操作問題可能導致人身傷害和/或生命損失、客户流失以及財產和設備的嚴重損壞或破壞以及環境損害。我們面臨與工作場所暴露、工傷補償和其他事項有關的索賠和未來可能的索賠。我們認為我們的財產和意外傷害保險屬於行業慣常的類型和金額,可能無法完全確保我們免受業務意外或可能發生的所有潛在危險。
環境、健康和安全法律法規影響我們的運營和財務報表。
我們在不動產上的運營和所有權受國家、州和地方政府層面的環境、健康和安全法律和法規(包括但不限於有害物質限制 (RoHS) 和 2008 年消費品安全改進法)的約束。我們的業務性質使我們面臨這些法律和法規規定的合規成本和責任風險,這些材料的生產、儲存、運輸、回收或處置和/或銷售如果處理和釋放不當,可能會對環境造成污染和其他危害或人身傷害。對我們和我們的供應商施加的環境合規要求可能會大大增加這些涉及原材料、能源、成品和廢物的活動的成本。我們可能會承擔鉅額費用,包括罰款、刑事或民事制裁、損害賠償和補救費用,或者因違反這些法律而中斷運營。
電力、燃料、物流和原材料成本可能會導致我們的業績波動。
我們的電力、燃料、物流和原材料的成本可能與我們收到的產品價格的變化無關,無論是價格變動的方向還是絕對幅度的變化。電力和原材料成本佔我們製造成本的很大一部分。我們使用的大多數原材料都是大宗商品,每種原材料的價格都可能由於各種原因而大幅波動,包括由於大量產能增加或減少或重大設施運營問題而導致的供應變化。我們無法控制的其他外部因素也可能導致原材料價格的波動,這可能會對我們產品的需求產生負面影響,並導致我們的業績波動。
我們面臨着來自其他公司的競爭。
根據所涉及的產品,我們在價格、付款條款、交付、服務、性能、產品創新、產品認可度和質量方面遇到競爭。
我們預計,我們的競爭對手將繼續開發和推出新的和增強的產品,這可能會導致市場對我們產品的接受度下降。此外,由於價格競爭加劇,我們的競爭對手可能會導致我們某些產品的銷售價格下降。競爭壓力也可能導致客户流失。
網絡安全漏洞、全球信息系統安全威脅以及更復雜和更有針對性的計算機犯罪可能會對我們的系統、網絡和產品構成風險,從而損害我們的業務。
我們依靠集成的信息系統來開展業務,包括與員工和客户溝通、向供應商訂購和管理材料、向客户運送產品以及分析和報告運營結果。此外,我們在我們的服務器和數據庫上存儲敏感數據,包括專有商業信息、知識產權和機密員工或其他個人數據。網絡安全漏洞、全球信息系統安全威脅以及更復雜和更有針對性的計算機犯罪對我們的系統和網絡安全以及我們數據和通信的保密性、可用性和完整性構成了風險。我們會繼續更新基礎架構、安全工具、員工培訓和流程,以防範安全事件,包括外部和內部威脅,並防止其再次發生;但是,我們的系統、網絡和產品仍可能容易受到高級持續威脅或其他類型的系統故障的影響。根據其性質和範圍,此類威脅和系統故障可能導致機密信息和通信泄露、不當使用我們的系統和網絡、操縱和破壞數據、有缺陷的產品、生產停機和運營中斷,這反過來可能導致客户取消訂單或以其他方式對我們的聲譽、競爭力和運營結果產生不利影響。我們過去曾經歷過網絡安全事件,將來可能會遇到類似的事件。迄今為止,沒有網絡安全事件或攻擊對我們的業務或合併財務報表產生重大影響。
我們面臨與氣候變化和潛在的氣候變化立法、法規和國際協議相關的風險。
碳排放已成為越來越多的州和地方、區域、國家和國際關注的話題。對氣候變化的擔憂與日俱增,可能導致實施額外的法規或限制,我們可能會受到這些法規或限制。這些與氣候變化相關的未來監管發展可能會增加我們的運營和合規成本,從而影響我們的業務和合並財務報表。
我們會不時制定與氣候變化和其他環境問題相關的戰略和預期。我們實現任何此類策略或期望的能力受許多因素和條件的約束,其中許多是我們無法控制的。此類因素的例子包括但不限於不斷變化的法律、監管和其他標準、流程和假設、科學和技術發展的步伐、成本的增加、必要融資的可得性以及碳市場的變化。在實現我們與氣候變化和其他環境問題相關的戰略或預期方面的失敗或延遲(無論是實際的還是感知的)可能會對我們的業務、運營和聲譽產生不利影響,並增加訴訟風險。
資本和信用風險
全球信貸、金融和/或貨幣市場的混亂可能會限制我們獲得信貸的機會或以其他方式損害我們的財務業績,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
全球信貸和金融市場出現波動,包括證券價格、流動性和信貸供應的波動,某些投資的估值下降以及某些金融機構的資本和組織結構發生重大變化。市場狀況可能會限制我們獲得發展和維持業務所需的資本的能力。因此,我們可能被迫推遲籌集資金,發行比我們希望的更短的期限,或者支付沒有吸引力的利率,這可能會增加我們的利息支出,降低我們的盈利能力並大大降低我們的財務靈活性。
我們面臨外幣匯率波動的影響。我們開展業務的國家的貨幣兑美元價值的任何重大變化,無論是政府貨幣政策還是其他因素引發的,都可能影響我們有競爭力地銷售產品和控制成本結構的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。有關此風險的更多詳細信息,請參閲第 7A 項, “關於市場風險的定量和定性披露。”
管理我們債務的協議,包括我們的循環信貸額度、定期貸款和其他債務工具,包含各種契約,限制了我們採取某些行動的能力,在某些情況下要求我們通過財務維持測試,不遵守這些條款可能會對我們產生重大不利影響。
管理我們的優先擔保循環信貸額度和優先擔保定期貸款的協議以及管理我們其他債務的契約和信貸協議包含許多慣常的限制性契約,除其他外,這些條款限制了我們:出售或以其他方式轉讓資產(包括分拆資產)的能力
債務或留置權,與任何實體合併或合併,或轉讓或出售我們的全部或幾乎所有資產,支付股息或進行某些其他限制性付款,進行投資,與關聯公司進行交易,對子公司設立股息或其他支付限制,進行資本投資並改變我們開展的業務。
此外,根據我們的借貸水平,我們的循環信貸額度要求我們在某些情況下遵守特定的財務測試,根據這些測試,我們需要取得某些或特定的財務和經營業績。我們遵守這些規定的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。違反這些契約中的任何一項都將導致此類協議和文書的違約,在某些情況下,所有這些協議和文書都可能構成違約。如果發生任何違約,我們的貸款人可以選擇宣佈根據協議借入的所有款項及其應計利息到期應付。在這種情況下,我們無法保證我們有足夠的資產來償還債務管理協議規定的未償債務。
此外,其中某些協議限制了我們獲得額外借貸能力、進行某些交易或採取某些其他行動的能力,以實現某些或特定的財務和經營業績為條件,儘管我們未能取得此類業績不會導致此類協議下的違約。未來對我們的優先擔保循環信貸額度或其他債務的任何再融資都可能包含類似的限制性條款。
我們償還長期債務的能力需要現金。
儘管我們在2025年之前沒有長期債務的有效期限,但我們支付債務利息和償還其他債務的能力在一定程度上取決於我們以及子公司未來的財務和運營業績,也取決於我們續訂或再融資借款的能力。當前的經濟狀況以及金融、商業、競爭、立法、監管和其他因素會影響我們支付這些款項的能力,其中許多因素是我們無法控制的。儘管我們認為來自我們當前運營水平的現金流、循環信貸額度下的可用現金和可用借款提供了足夠的流動性來源,但經濟狀況、競爭或其他我們無法控制的不確定性導致的運營現金流大幅下降可能會導致對替代流動性來源的需求。如果我們無法產生足夠的現金流來履行償債義務,我們將不得不尋求一種或多種選擇,例如減少或推遲資本或其他支出、為債務再融資、出售資產或籌集股權資本。
我們有大量的商譽,未來的任何商譽減值費用都可能對我們的經營業績產生不利影響。
截至2022年12月31日,我們的商譽為16.719億美元。未來出現潛在的減值指標,例如商業環境的重大不利變化、監管機構的不利行動或評估、意想不到的競爭、與客户關係的重大負面變化、為應對經濟或競爭條件而做出的戰略決策,可能會導致商譽減值費用,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。根據我們截至2022年10月1日進行的2022年商譽減值測試,沒有發現申報單位面臨未來減值的風險。有關其他信息,請參閲註釋 4, 商譽和無形資產,以及隨附的合併財務報表和項目7中包含的 “關鍵會計政策和估計”,”管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析.”
COVID-19 疫情風險
COVID-19 疫情已經並將繼續對我們的業務產生不利影響。
我們繼續密切關注 COVID-19 疫情對我們業務各個方面的影響,包括它如何影響我們的客户、員工、供應鏈和分銷網絡。疫情的範圍和持續時間仍不確定,不斷變化的因素,例如病毒捲土重來的程度或新變種的出現,可能會影響經濟復甦和增長的穩定性。COVID-19 疫情可能對我們未來的運營產生不利影響的程度將在很大程度上取決於這些未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,無法準確預測。
COVID-19 疫情過去和將來都可能以多種方式對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響,包括但不限於:
•我們的生產設施停產或減速;
•由於勞動力短缺、政府限制或我們的供應商、分銷商或製造商未能履行對我們的義務,我們的供應鏈以及我們獲得原材料、包裝和其他來源材料的能力受到幹擾;
•原材料和商品成本增加;
•由於疾病或政府限制,包括我們的管理團隊在內的很大一部分員工無法工作;以及
•客户流動性減少,這可能會對未清應收賬款和我們的現金流的可收性產生負面影響。
我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流最終可能在多大程度上受到 COVID-19 疫情的不利影響,將在很大程度上取決於這些未來的發展,這些事態發展高度不確定,無法準確預測。COVID-19 疫情的影響還可能加劇本 “風險因素” 部分中描述的其他風險和不確定性,其中任何一種都可能對我們產生實質性影響。
項目 1B。 未解決的工作人員評論
沒有。
第 2 項。 屬性
我們的總部位於俄亥俄州埃文湖,業務遍及全球,主要地點包括北美、南美、歐洲、中東、亞洲和非洲的 104 個製造基地。我們擁有大部分製造基地。我們相信,我們設施的質量和生產能力足以在可預見的將來保持我們的競爭地位。下表列出了我們各細分市場的主要設施:
| | | | | | | | | | | | | | |
特種工程材料 | | 顏色、添加劑和油墨 |
1。阿拉巴馬州伯明翰 | | 1。亞利桑那州格倫代爾 | 29。加拿大多倫多 | 58。墨西哥託盧卡 |
2。亞利桑那州梅薩 | | 2。亞利桑那鳳凰城 | 30。智利邁普 | 59。奧克蘭,新西蘭 |
3。科羅拉多州恩格爾伍德 | | 3。康涅狄格州伯特利 | 31。中國滁州 | 60。巴基斯坦卡拉奇 |
4。科羅拉多州蒙特羅斯 | | 4。佐治亞州道爾頓 | 32。中國廣州 | 61。巴基斯坦拉合爾 |
5。康涅狄格州北黑文 | | 5。佐治亞州肯尼索 | 33。中國浦東 | 62。祕魯利馬 |
6。伊利諾伊州麥克亨利 | | 6。伊利諾伊州埃爾克格羅夫村 | 34. & 35。中國上海 (c) | 63。康斯坦丁諾夫,波蘭 |
7。明尼蘇達州威諾納 | | 7。伊利諾伊州西芝加哥 | 36。中國蘇州 | 64。波蘭庫特諾 |
8。北卡羅來納州格林維爾 | | 8。印第安納州拉波特 | 37。中國天津 | 65。沙特阿拉伯吉達 |
9。北卡羅來納州希科裏 | | 9。緬因州劉易斯頓 | 38。科塔,哥倫比亞 | 66。沙特阿拉伯利雅得 |
10。俄亥俄州埃文湖 | | 10。馬薩諸塞州霍爾頓 | 39。芬蘭奧蘭 | 67。沙特阿拉伯延布 |
11。賓夕法尼亞州哈特菲爾德 | | 11。密歇根州阿爾比恩 | 40。塞爾吉,法國 | 68。新加坡裕廊 |
12。中國常州 | | 12。明尼阿波利斯, | 41。法國託西亞特 | 69。蘭德堡,南非 |
13。中國深圳 | | 13。密蘇裏州聖路易斯 | 42。德國阿倫斯堡 | 70。西班牙阿利坎特 |
14。中國蘇州 | | 14。紐約州洛克波特 | 43。迪茲,德國 | 71。西班牙巴塞羅那 |
15。德國加格瑙 | | 15。北卡羅來納州穆爾斯維爾 | 44。德國蘭斯坦 | 72。西班牙潘普洛納 |
16。德國梅勒 | | 16。俄亥俄州伯裏亞 | 45。危地馬拉城,危地馬拉 | 73。西班牙聖安德魯 |
17。荷蘭德拉赫頓 | | 17。俄亥俄州馬西隆 | 46。傑爾,匈牙利 | 74。瑞典馬爾默 |
18。格林,荷蘭 | | 18。俄亥俄州北巴爾的摩 | 47。印度卡洛爾 | 75。臺灣桃園 |
19。Heerlen-Beitel,荷蘭 | | 19。俄亥俄州諾沃克 | 48。印度浦那 | 76。泰國曼谷 |
20。西班牙巴爾瓦斯特羅 | | 20。賓夕法尼亞州利哈伊谷 | 49。印度拉尼亞 | 77。Phan Thong,泰國 |
21。土耳其伊斯坦布爾 | | 21。賓夕法尼亞州山頂 | 50。印度瓦舍爾 | 78。土耳其加濟恩特普 |
22。Leek,英國 | | 22。田納西州沃諾爾 | 51。印度尼西亞坦格朗 | 79。土耳其蓋布澤 |
中國上海 (b) | | 23。弗吉尼亞州温徹斯特 | 52。愛爾蘭納斯 | 80。英國巴恩斯利 |
北卡羅來納州斯坦利(b) | | 24。阿根廷洛馬斯德薩莫拉 | 53。意大利洛馬尼亞 | 81。英國諾斯利 |
新加坡、新加坡 (b) | | 25。比利時阿塞斯 | 54。意大利梅拉泰 | 82。順安,越南 |
印度浦那 (a) | | 26。Louvain-La-Nueve,比利時 | 55。意大利波利亞諾 | |
西班牙潘普洛納 (a) | | 27。巴西伊圖佩瓦 | 56。馬來西亞巴特沃思 | |
| | 28。巴西蘇扎諾 | 57。墨西哥聖克拉拉 | |
(a)設施不包括在製造工廠總數中,因為它也包含在另一個細分市場中。
(b)設施不包括在製造工廠總數中,因為它是設計中心/實驗室。
(c)在中國上海有兩家制造工廠。
第 3 項。 法律訴訟
有關某些法律訴訟的信息可以在注12中找到, 承付款和或有開支,納入隨附的合併財務報表,並以引用方式納入此處。
第 4 項。 礦山安全披露
不適用。
有關我們執行官的信息
執行官由我們的董事會選出,任期一年。下表列出了截至2023年2月6日擔任公司執行官的每位人員的姓名、年齡和在公司的職位。
| | | | | | | | | | | | | | |
姓名 | | 年齡 | | 位置 |
羅伯特·M·帕特森 | | 50 | | 董事長、總裁兼首席執行官 |
傑米 A. 貝格斯 | | 46 | | 高級副總裁、首席財務官 |
克里斯汀·A·加耶夫斯基 | | 41 | | 高級副總裁、首席人力資源官 |
邁克爾·A·加拉特 | | 59 | | 歐洲、中東和非洲高級副總裁兼色素、添加劑和油墨總裁 |
麗莎·K·昆克爾 | | 54 | | 高級副總裁、總法律顧問兼祕書 |
John Midea 先生,Jr. | | 58 | | 全球運營和流程改進高級副總裁 |
Woon Keat Moh | | 49 | | 美洲和亞洲高級副總裁兼色素、添加劑和油墨總裁 |
克里斯·L·佩德森 | | 56 | | 高級副總裁、特種工程材料總裁 |
Vinod Purayath | | 44 | | 高級副總裁、首席技術官 |
Joel R. Rathbun | | 50 | | 兼併與收購高級副總裁 |
羅伯特·M·帕特森: 董事長、總裁兼首席執行官,2016 年 5 月至今。總裁兼首席執行官,2014 年 5 月至 2016 年 5 月。執行副總裁兼首席運營官,2012 年 3 月至 2014 年 5 月。執行副總裁兼首席財務官,2011 年 1 月至 2012 年 3 月。高級副總裁兼首席財務官,2008 年 5 月至 2011 年 1 月。2007 年至 2008 年 5 月,擔任諾貝麗斯公司(一家鋁軋製產品製造商)的副總裁兼財務主管。2006 年至 2007 年期間擔任諾貝麗斯副總裁、財務總監兼首席會計官。帕特森先生在2005年至2006年期間擔任SPX Corporation(一家多行業製造商和開發商)的熱和流量技術領域的副總裁兼分部首席財務官,並於2004年至2005年擔任SPX冷卻技術和服務副總裁兼首席財務官。
傑米 A. 貝格斯:高級副總裁、首席財務官,2020 年 8 月至今。2017年1月至2019年12月,Hunt Consolidated, Inc.(一家主要專注於能源行業的多元化控股公司)的高級副總裁兼首席財務官。2015 年至 2017 年,Celanese Corporation(特種材料和化學產品生產領域的全球技術領導者)副總裁兼財務主管。2011 年至 2015 年,塞拉尼斯公司材料解決方案首席財務官。在 2011 年之前,Beggs 女士從 2007 年 5 月起在塞拉尼斯擔任過各種職務,在商業和金融領域的責任越來越大。
克里斯汀·加耶夫斯克i:高級副總裁、首席人力資源官,2023 年 2 月 1 日至今。全球人力資源總監,人才管理和企業職能部門,2022 年 9 月至 2023 年 2 月。色素、添加劑和油墨全球人力資源總監,2017 年 2 月至 2022 年 8 月,包括 2017 年 12 月至 2019 年 9 月的國際任務,另外負責歐洲、中東、非洲和印度地區。2016 年 1 月至 2017 年 1 月擔任全球培訓和組織發展總監。2015 年 3 月至 2015 年 12 月的培訓和組織發展高級經理。2013 年 7 月至 2015 年 2 月的培訓和組織發展經理。在加入 Avient 之前,Gajewski 女士於 2009 年 5 月至 2013 年 6 月在阿克蘇諾貝爾裝飾塗料(阿克蘇諾貝爾旗下專門生產油漆和塗料的業務部門)擔任人力資源職務,職責越來越大。
邁克爾·A·加拉特t:歐洲、中東和非洲高級副總裁兼色素、添加劑和油墨總裁,2020 年 4 月至今。高級副總裁兼首席商務官,2016 年 4 月至 2020 年 3 月。高級副總裁、高性能產品和解決方案總裁,2013 年 9 月至 2016 年 4 月。2011 年 3 月至 2013 年 9 月,Marmon Utility(中高壓公用事業、海底和井下電力電纜以及模製絕緣子系統的製造商)總裁。2009 年 11 月至 2010 年 12 月,Excel Polymers(一家定製的熱固性橡膠配方製造商)首席運營官。2009 年 3 月至 2009 年 11 月,Excel Polymers 副總裁兼美洲複合和高性能添加劑總經理。2005 年 12 月至 2009 年 3 月,Excel Polymers 副總裁兼工業和消費類總經理。1996 年 4 月至 2005 年 6 月,加拉特先生在杜邦陶氏彈性體公司工作,這是杜邦和陶氏(全球工程製造商)的合資企業
熱固性橡膠和熱塑性彈性體材料)在市場開發和產品管理方面擔任職務,最終在歐洲、中東和非洲佔據了區域商業領導地位。
麗莎·K·昆克爾: 高級副總裁、總法律顧問兼祕書,2015 年 5 月至今。副總裁、總法律顧問兼祕書,2007 年 8 月至 2015 年 5 月,助理總法律顧問,2007 年 2 月至 2007 年 8 月。2006 年 1 月至 2007 年 2 月,眾達(一家全球律師事務所)合夥人。1995 年 8 月至 2006 年 1 月,眾達律師事務所助理。
John Midea 先生,Jr.: 全球運營和流程改進高級副總裁,2015 年 2 月至今。2012 年 8 月至 2014 年 10 月,Resco Products(一家耐火產品公司)總裁兼首席執行官。2008 年 6 月至 2012 年 7 月,恩尼斯交通安全解決方案(一家交通安全和基礎設施公司)總裁兼首席運營官。2007 年 6 月至 2008 年 5 月,威士伯公司(油漆和塗料製造商)北美通用工業副總裁。2002 年 2 月至 2007 年 6 月,威士伯公司粉末塗料副總裁兼總經理。
Woon Keat Moh:高級副總裁,美洲和亞洲色素、添加劑和油墨總裁,2020 年 4 月至今。高級副總裁兼色素、添加劑和油墨總裁,2020 年 1 月至 2020 年 3 月。2019 年 1 月至 2019 年 12 月擔任亞洲副總裁。亞洲特種工程材料總經理,2014 年 12 月至 2018 年 12 月。亞洲色素和添加劑銷售總監,2011 年 2 月至 2014 年 11 月。亞洲色素和添加劑業務發展經理,2010 年 2 月至 2011 年 1 月。從 1999 年 10 月到 2010 年 1 月,莫先生在科萊恩股份公司(全球色素和添加劑母粒製造商)工作,擔任過各種職務,責任不斷增加,最終在東南亞擔任商業領導職務。1997 年至 1999 年,他還曾擔任拜耳股份公司(紡織、皮革、造紙和塑料行業顏料、染料、添加劑、化學助劑的製造商)及其特種產品部門的技術銷售主管。
克里斯·L·佩德森:高級副總裁、特種工程材料總裁,2018 年 11 月至今。2017 年 3 月至 2018 年 11 月,Hexcel 公司(先進複合材料技術的全球領導者)戰略副總裁。2009 年 11 月至 2016 年 2 月,Cytec 工程材料(特種粘合劑和複合材料的生產商)航空航天副總裁。2004 年 1 月至 2009 年 11 月,Cytec 研發副總裁。Pederson 先生於 1992 年至 2001 年在波音(一家全球航空航天公司)擔任高級工程師。
Vindo Purayath,博士:高級副總裁、首席技術官,2021 年 6 月至今。2019 年 4 月至 2021 年 6 月,SunriSe Memory Corp.(一家總部位於加利福尼亞的半導體公司)技術副總裁。2013年9月至2019年3月,應用材料公司(半導體芯片製造設備、服務和軟件供應商)選擇性去除產品部董事總經理。Purayath 博士還於 2005 年至 2013 年在 Sandisk(閃存產品製造商)擔任過各種職務,並於 2003 年至 2005 年在日本科學技術研究院擔任研究員。
Joel R. Rathbun:兼併與收購高級副總裁,2016 年 1 月至今。2013 年 2 月至 2016 年 1 月,北美特種工程材料總經理。兼併與收購副總裁,2011 年 6 月至 2013 年 2 月。2008 年 1 月至 2011 年 6 月,Rathbun 先生擔任 Moelis & Company(一家美國全球獨立投資銀行)的兼併與收購高級副總裁。2006 年至 2008 年,他還曾擔任 CIBC World Markets(一家國內和國際股票和債務資本市場的投資銀行)的兼併和收購執行董事。
第二部分
第 5 項。 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
我們的普通股每股面值0.01美元,在紐約證券交易所上市,股票代碼為 “AVNT”。
截至2023年2月6日,共有1,493名普通股的登記持有人。
我們目前有一項已獲授權的普通股回購計劃。在 2022 年全年,我們以 45.53 美元的加權平均股價回購了 80 萬股普通股。在截至2022年12月31日的三個月中,我們沒有回購任何普通股,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | 購買的股票總數 | | 每股加權平均支付價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可以購買的最大股票數量(1) |
10 月 1 日至 10 月 31 日 | — | | | $ | — | | | — | | | 4,957,472 | |
11 月 1 日至 11 月 30 日 | — | | | $ | — | | | — | | | 4,957,472 | |
12 月 1 日至 12 月 31 日 | — | | | $ | — | | | — | | | 4,957,472 | |
總計 | — | | | $ | — | | | — | | | |
(1) 我們的董事會於2008年8月批准了一項普通股回購計劃,授權Avient購買其普通股,該股票回購授權隨後不時增加。2020年12月9日,我們宣佈將把股票回購再增加500萬股。截至2022年12月31日,根據這些授權,仍有大約500萬股股票可供購買,這些授權沒有到期。普通股的購買可以通過公開市場購買或私下協商交易進行,也可以根據規則10b5-1計劃和加速股票回購進行。
第 6 項。 [保留的]
第 7 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(MD&A)旨在提供補充我們的合併財務報表和本10-K表年度報告中包含的附註的信息,應與之一起閲讀。本第7項中的信息旨在幫助讀者瞭解我們的合併財務報表、這些財務報表中某些關鍵項目的逐年變化、導致這些變化的主要因素以及我們知道的任何可能對我們未來業績產生重大影響的已知趨勢或不確定性,以及某些會計原則如何影響我們的合併財務報表。除非另有説明,否則以下討論包括對我們2022和2021財年的運營業績、流動性和資本資源以及現金流的比較。有關從2020財年到2021財年的變化的討論,請參閲我們於2022年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表年度報告第二部分第7項中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於下文討論的因素以及本10-K表年度報告中的其他地方,特別是”關於前瞻性陳述的警示説明” 還有第 1A 項,”風險因素.”
我們的業務
我們是專業和可持續材料解決方案的主要配方設計商,這些解決方案將客户的挑戰轉化為機遇,為更美好的世界提供新產品。我們的產品包括特種工程材料、高性能纖維、高級複合材料以及顏色和添加劑系統。我們還是性能增強添加劑、液體着色劑、含氟聚合物和有機硅着色劑的高度專業化開發商和製造商。總部位於俄亥俄州埃文湖,2022 年持續運營銷售額為 34 億美元,我們在全球設有製造和倉庫,61% 的銷售額在美國境外。我們能夠將聚合物和配方技術的知識與我們的製造和供應鏈能力聯繫起來,為塑料的設計者、裝配商和加工商提供增值解決方案,從而為客户提供價值。
戰略和主要趨勢
為了實現我們的願景,我們實施了一項包含四個核心組成部分的戰略:專業化、全球化、卓越運營和卓越商業。專業化通過增加價值的產品、服務、技術和解決方案使我們與眾不同。全球化使我們能夠為客户提供一致的服務,無論他們的業務位於世界何處。卓越的運營使我們能夠迴應客户的聲音,同時專注於持續改進。卓越的商業使我們能夠通過卓越的客户服務支持客户的增長和盈利能力,為客户創造價值。
隨着Avient發展成為一家特種材料公司,我們繼續完善和增加對可持續發展的承諾。就像我們所做的一切一樣,我們首先將客户放在第一位,然後向內看,以有所作為。我們的可持續發展指導原則是通過產品和服務實現客户的創新和可持續發展目標。我們 “人”、“產品”、“地球” 和 “績效” 這四大基石指導着我們的投資和行動,我們正在每項基石中做出重大貢獻。我們的材料科學如何為客户實現可持續發展的例子包括開發獨特的技術,以提高產品的可回收性並允許採用可回收成分,從而推動更具循環經濟的發展;輕量化解決方案,取代金屬、玻璃和木材等較重的傳統材料,從而提高所有運輸方式的燃料效率並減少碳足跡;以及提高能源效率、可再生能源、自然資源保護的可持續基礎設施解決方案光纖/5G 網絡可訪問性。
此外,我們將繼續參與和投資終結塑料廢物聯盟(AEPW)。Avient 於 2019 年 1 月與其他29家成員公司一起作為創始成員加入了AEPW。到目前為止,AEPW已承諾提供超過15億美元,通過投資基礎設施、創新、教育和清潔活動,幫助終結環境中的塑料廢物。我們對AEPW的承諾再次證明瞭我們在如何定義可持續發展的各個方面(人員、產品、地球和績效)上成為全球領導者的重要性。
我們繼續專注於通過擴大利潤率實現銷售增長,目標是抵消某些終端市場和地區的經濟阻力、原材料波動和物流成本上漲。我們還專注於
加快新產品的推出,與我們的客户合作開發新的和獨特的解決方案以造福他們,同時專注於上面提到的可持續發展的四個基石,以確保我們實現的增長對我們和客户來説是可持續的。資本支出將主要用於支持銷售增長、對近期收購的投資以及其他戰略投資。我們還繼續考慮收購和其他協同機會,以補充我們的核心平臺。這些行動將確保我們繼續投資於我們的核心能力,並繼續支持關鍵市場和產品供應的增長。
我們將繼續我們的全企業精益六西格瑪計劃,旨在通過將成熟的管理技術和戰略應用於關鍵業務領域,例如定價、供應鏈和運營管理、生產力和質量,來提高利潤、盈利能力和現金流。目前為利用我們的可持續發展戰略和承諾提供了機會的長期趨勢包括改善健康和福祉、保護環境、全球化和本地化以及提高能源效率。我們的戰略如何支持這些趨勢的例子可以在眾多舉措中找到:積極參與醫療器械市場,利用我們的全球足跡在全球範圍內提供一致的解決方案,減輕重量和金屬替代品,以及開發通過提供傳統材料替代品來應對不斷變化的市場需求的解決方案。
最近的事態發展
APM 收購
2022 年 9 月 1 日,公司完成了對帝斯曼防護材料業務的收購,包括世界上最強的纖維™ 迪尼瑪® 品牌。超輕特種纖維比鋼更堅固,用於要求苛刻的應用,例如彈道個人防護、海洋和可持續基礎設施、可再生能源、工業保護和户外運動。收購的業務統稱為APM,收購被稱為APM收購。APM的收購增強了Avient的複合材料和工程纖維材料供應,其業績將在特種工程材料板塊公佈。
扣除收購的現金,公司為完成APM收購支付的總對價為14億美元。Avient(i)在2029年到期的新優先擔保定期貸款下承擔了5.75億美元的借款,(ii)發行了2030年票據的總本金7.25億美元,為APM收購的部分融資。隨後,Avient 使用出售分銷業務的收益和手頭現金在 2022 年第四季度償還了 9.5 億美元的債務。有關融資的更多細節,請參閲附註6, 融資安排.
分銷業務銷售
2022 年 11 月 1 日,Avient 以9.5億美元現金將其分銷業務出售給了 H.I.G. Capital 的子公司(“買方”),但須進行慣常的營運資本調整。分銷業務的業績在合併損益表中列為已終止的業務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
運營結果 | | | | | | | | 差異-有利(不利) |
| | | | | | | | 2022 年對 2021 | | |
(以百萬美元計,每股數據除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 改變 | | % 改變 | | | | |
銷售 | | $ | 3,396.9 | | | $ | 3,315.5 | | | $ | 2,214.9 | | | $ | 81.4 | | | 2.5 | % | | | | |
銷售成本 | | 2,514.2 | | | 2,371.7 | | | 1,554.9 | | | (142.5) | | | (6.0) | % | | | | |
毛利率 | | 882.7 | | | 943.8 | | | 660.0 | | | (61.1) | | | (6.5) | % | | | | |
銷售和管理費用 | | 639.4 | | | 664.1 | | | 548.4 | | | 24.7 | | | 3.7 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | 243.3 | | | 279.7 | | | 111.6 | | | (36.4) | | | (13.0) | % | | | | |
利息支出,淨額 | | (119.8) | | | (75.2) | | | (74.5) | | | (44.6) | | | (59.3) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他(支出)收入,淨額 | | (59.7) | | | (1.0) | | | 24.0 | | | (58.7) | | | nm | | | | |
所得税前持續經營的收入 | | 63.8 | | | 203.5 | | | 61.1 | | | (139.7) | | | (68.6) | % | | | | |
所得税優惠(費用) | | 19.3 | | | (51.9) | | | 11.7 | | | 71.2 | | | nm | | | | |
來自持續經營業務的淨收益 | | $ | 83.1 | | | $ | 151.6 | | | $ | 72.8 | | | $ | (68.5) | | | (45.2) | % | | | | |
已終止業務的收入,扣除所得税 | | 620.3 | | | 79.0 | | | 60.6 | | | 541.3 | | | nm | | | | |
淨收入 | | 703.4 | | | 230.6 | | | 133.4 | | | 472.8 | | | 205.0 | % | | | | |
歸屬於非控股權益的淨(收益)虧損 | | (0.3) | | | 0.2 | | | (1.8) | | | (0.5) | | | nm | | | | |
歸屬於Avient普通股股東的淨收益 | | $ | 703.1 | | | $ | 230.8 | | | $ | 131.6 | | | $ | 472.3 | | | 204.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於Avient普通股股東的每股收益——基本: | | | | |
持續運營 | | $ | 0.91 | | | $ | 1.66 | | | $ | 0.79 | | | | | | | | | |
已終止的業務 | | 6.80 | | | 0.87 | | | 0.67 | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 7.71 | | | $ | 2.53 | | | $ | 1.46 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於Avient普通股股東的每股收益——攤薄: | | | | |
持續運營 | | $ | 0.90 | | | $ | 1.65 | | | $ | 0.78 | | | | | | | | | |
已終止的業務 | | 6.73 | | | 0.86 | | | 0.67 | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 7.63 | | | $ | 2.51 | | | $ | 1.45 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
nm-沒有意義
銷售
與2021年相比,2022年的銷售額增長了8140萬美元,增長了2.5%。收購使銷售額增長了4.0%,而外匯對銷售產生了5.6%的負面影響。剩餘的上漲主要是與通貨膨脹相關的價格上漲的結果,這足以抵消全球需求的減少。
銷售成本
按佔銷售額的百分比計算,銷售成本從2021年的71.5%增加到2022年的74.0%,這主要是由於原材料通脹、重組成本以及與收購APM相關的3440萬美元庫存增加攤銷所致。
銷售和管理費用
這些成本包括銷售、技術、管理職能、公司和一般費用。2022 年的銷售和管理費用與 2021 年相比減少了 2470 萬美元,原因是 APM 收購 2780 萬美元的影響被外匯疲軟和薪酬成本的降低所抵消。
利息支出,淨額
與2021年相比,2022年的利息支出淨增加了4,460萬美元,這要歸因於與APM收購相關的新債務融資以及更高的利率對我們的可變定期債務的影響。此外,公司還承擔了與收購APM相關的承諾融資相關的利息支出中確認的1,000萬美元費用,以及1,600萬美元的債務清償成本。
其他(支出)收入,淨額
與2021年相比,2022年其他支出淨增加了5,870萬美元,這主要是由於我們為對衝APM收購3,090萬美元的收購價格而簽訂的衍生品合約的公允價值發生了變化,以及與養老金和退休後計劃相關的按市值調整同比增加1,900萬美元。
所得税
該公司在美國和許多國際司法管轄區需要納税。在確定有效所得税税率時,公司分析了各種因素,包括年收入、產生收益的税收司法管轄區的法律、州和地方所得税的影響、使用税收抵免的能力、淨營業虧損結轉以及可用的計劃替代方案。離散項目,包括税法、法定税率和估值補貼或其他非經常性税收調整的變化所產生的影響,作為税收準備金的增加或減少反映在其發生的時期內。
我們將由此產生的全球無形低税收入(GILTI)税和外國衍生無形收入(FDII)的扣除視為税收發生期間的期間支出。
下文包括適用的美國聯邦法定税率與持續經營業務合併有效所得税税率的對賬情況,以及對重要或其他對賬項目的描述。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的十二個月 |
(以百萬計) | | 2022 | | 2021 | | |
美國聯邦所得税税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | |
GILTI和FDII的税收支出(福利) | | 2.8 | | | (1.0) | | | |
對某些本年度和上一年度收入徵收的國際税 | | 0.2 | | | 2.0 | | | |
不可扣除的收購相關費用 | | 0.9 | | | 0.1 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
研發信貸 | | (5.0) | | | (1.1) | | | |
| | | | | | |
資本損失 | | (88.1) | | | (0.6) | | | |
州和地方税,淨額 | | (4.0) | | | 0.2 | | | |
國際税率差異 | | (5.5) | | | (0.3) | | | |
國際永久物品 | | 15.0 | | | 0.2 | | | |
不確定税收狀況的淨影響 | | 12.9 | | | 1.0 | | | |
估值補貼的變化 | | 15.4 | | | 2.6 | | | |
其他 | | 4.2 | | | 1.4 | | | |
有效所得税税率 | | (30.2) | % | | 25.5 | % | | |
2022 年與 2021 年相比
持續經營業務的合併有效所得税税率為30.2%。這主要是由與國際子公司税收狀況變化相關的聯邦和州資本損失扣除帶來的2022年淨税收優惠5,620萬美元,佔88.1%。我們還確認了與法定税率低於美國聯邦所得税税率的外國司法管轄區的收入相關的350萬美元(5.5%)的税收優惠。此外,受美國税收損失的推動,州和地方税收優惠為260萬美元,佔4.0%。
抵消了2022年這些好處的是960萬美元的國際永久項目,佔15.0%,其中主要包括預扣税和不可扣除的利息支出帶來的不利税收影響。此外,我們將不太可能在到期前創造所得税優惠的遞延所得税資產的估值補貼增加了990萬美元,佔15.4%。此外,不確定的税收狀況增加了810萬美元,達到12.9%,這主要與預計不會帶來税收優惠的歐洲重組費用有關。
2021年,估值補貼的變化為530萬美元,佔2.6%,這與我們預計無法實現相關税收優惠的司法管轄區的損失有關。我們還確認了190萬美元(佔1.0%)的不確定税收狀況,主要與2021年採取的歐洲重組行動有關。
細分信息
營業收入是向我們的首席運營決策者報告的主要衡量標準,目的是做出向各細分市場分配資源和評估其業績的決策。分部層面的營業收入不包括:未分配給細分市場的公司一般和管理成本;分部間銷售和利潤抵消;與具體戰略舉措相關的費用,例如業務整合;重組活動,包括裁員計劃、工廠關閉和分階段引入成本產生的員工離職成本;與收購或剝離直接相關的成本;整合成本;高管離職協議;基於股份的薪酬成本;環境修復成本,以及前幾年不再擁有或關閉的設施的保險追回和其他負債的相關收益;與我們的養老金和退休後福利計劃相關的精算收益和虧損;以及未包含在向我們的首席運營決策者報告並由其審查的分部損益衡量標準中的某些其他項目。這些費用包含在 企業.
Avient 有兩個應報告的細分市場:(1)色素、添加劑和油墨以及(2)特種工程材料。註釋15進一步討論了我們的細分市場, 細分信息, 見隨附的合併財務報表.
銷售和營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 2022 年對比 2021 | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | | | 改變 | | % 變化 | | | | |
銷售: | | | | | | | | | | | | | | |
顏色、添加劑和油墨 | | $ | 2,355.0 | | | $ | 2,401.6 | | | | | $ | (46.6) | | | (1.9) | % | | | | |
特種工程材料 | | 1,044.4 | | | 911.6 | | | | | 132.8 | | | 14.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
企業 | | (2.5) | | | 2.3 | | | | | (4.8) | | | nm | | | | |
銷售 | | $ | 3,396.9 | | | $ | 3,315.5 | | | | | $ | 81.4 | | | 2.5 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
營業收入: | | | | | | | | | | | | | | |
顏色、添加劑和油墨 | | $ | 301.0 | | | $ | 303.1 | | | | | $ | (2.1) | | | (0.7) | % | | | | |
特種工程材料 | | 140.1 | | | 125.5 | | | | | 14.6 | | | 11.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
企業 | | (197.8) | | | (148.9) | | | | | (48.9) | | | (32.8) | % | | | | |
營業收入 | | $ | 243.3 | | | $ | 279.7 | | | | | $ | (36.4) | | | (13.0) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
nm-沒有意義
顏色、添加劑和油墨
與2021年相比,2022年的銷售額減少了4660萬美元,下降了1.9%。銷售受到5.9%的外匯影響和需求減少的負面影響,但與通貨膨脹相關的價格上漲部分抵消。
與2021年相比,2022年的營業收入減少了210萬美元,下降了0.7%,這主要是由於不利的外匯1,500萬美元,部分被與通貨膨脹相關的價格上漲和薪酬成本降低所抵消。
特種工程材料
在收購APM帶來的14.6%的推動下,2022年的銷售額與2021年相比增長了1.328億美元,增長了14.6%。與原材料通貨膨脹相關的價格上漲抵消了疲軟的外匯匯率和較低的需求。
與2021年相比,2022年的營業收入增加了1460萬美元,這主要是由收購APM推動的。與通貨膨脹相關的價格上漲和補償成本的降低在很大程度上抵消了匯率疲軟和需求減少的影響。
企業
與2021年相比,2022年成本增加了4,890萬美元,這主要是由於收購相關費用增加,包括與APM收購會計相關的庫存增加的3440萬美元攤銷以及與運營協同效應相關的重組成本增加。
流動性和資本資源
我們的目標是通過運營現金流以及債務和股權的適當組合為我們的業務融資。通過階梯化期限結構,我們避免了債務到期日的集中,從而降低了流動性風險。我們可能會不時尋求通過公開市場收購、私下談判交易或其他方式償還或用現金和/或交換股權證券,償還或購買未償債務。我們也可能尋求回購我們的
已發行普通股。此類回購(如果有)將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。所涉數額過去和可能仍然很大。
下表彙總了我們截至2022年12月31日的流動性:
| | | | | |
| |
(以百萬計) | |
現金和現金等價物 | $ | 641.1 | |
循環信貸可用性 | 246.2 | |
流動性 | $ | 887.3 | |
截至2022年12月31日,公司約有57%的現金和現金等價物居住在美國境外。
根據目前的預測,我們認為我們將能夠繼續管理和控制營運資本、全權支出和資本支出,運營活動提供的現金以及循環信貸額度下的可用借貸能力將使我們能夠維持足夠的可用資本水平,為我們的運營提供資金,履行還本付息義務,繼續支付股息,並在至少十二個月以及此後可預見的將來有機會地回購已發行普通股。
滿足2023年現金需求所需的預期現金來源包括我們的手頭現金、運營現金和循環信貸額度下的可用流動性(如果需要)。2023 年現金的預期用途包括利息支付、現金税、股息支付、股票回購、環境修復成本、重組成本和資本支出。據估計,到2023年,資本支出約為1.5億美元,主要用於支持銷售增長、我們對近期收購的持續投資以及其他戰略投資。
現金流
下表彙總了我們來自運營、投資和融資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
現金提供者(使用者): | | | | | | |
經營活動 | | $ | 398.4 | | | $ | 233.8 | | | $ | 221.6 | |
投資活動 | | (504.0) | | | (150.2) | | | (1,431.6) | |
融資活動 | | 166.4 | | | (114.6) | | | 982.0 | |
匯率對現金的影響 | | (20.9) | | | (17.3) | | | 12.8 | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | $ | 39.9 | | | $ | (48.3) | | | $ | (215.2) | |
經營活動
2022年,運營活動提供的淨現金從2021年的2.338億美元增至3.984億美元,這是營運資金減少的結果,但被2022年與2021年業績相關的更高激勵金所抵消。
投資活動
2022年投資活動使用的淨現金為5.040億美元,主要反映了與APM收購相關的14.261億美元和1.055億美元的資本支出,這被9.282億美元的分銷剝離和9,330萬美元的外匯衍生品結算的淨收益所抵消。
融資活動
2022年融資活動提供的淨現金主要反映了與債務發行收益相關的13億美元資金,這被償還9.568億美元的長期債務、8,680萬美元的股息、4,930萬美元的債務融資成本和回購3640萬美元的普通股所抵消。
債務總額
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日列報的債務。
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2022 | | 2021 |
2026年到期的高級擔保循環信貸額度 | $ | — | | | $ | — | |
2026年到期的高級擔保定期貸款 | 423.6 | | | 605.3 | |
2029 年到期的優先擔保定期貸款 | 385.5 | | | — | |
2023 年到期的 5.25% 優先票據 | — | | | 598.6 | |
2025 年到期的優先票據為 5.75% | 645.2 | | | 643.2 | |
7.125% 2030 年到期的優先票據 | 714.9 | | | — | |
其他債務 | 9.7 | | | 11.8 | |
債務總額 | $ | 2,178.9 | | | $ | 1,858.9 | |
減少短期債務 | 2.2 | | | 8.6 | |
長期債務總額,扣除流動部分 | $ | 2,176.7 | | | $ | 1,850.3 | |
| | | |
|
|
2022年8月10日,公司與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會簽訂了一份契約,涉及公司發行本金總額為7.25億美元的2030年到期7.125%的優先票據(2030年票據)。扣除與發行相關的融資成本後,公司獲得了7.159億美元的收益。2030年票據的年利率為7.125%。從2023年2月1日起,2030年票據的利息每半年在每年的2月1日和8月1日分期支付。2030年票據將於2030年8月1日到期。
2022年8月29日,公司簽訂了與信貸協議有關的第7號修正協議(定期貸款修正案),該協議的日期為截至2015年11月12日,由Avient、Citibank,N.A. 及其貸款方,北卡羅來納州花旗銀行作為行政代理人,以及其中指定的其他代理人和貸款人之間。根據定期貸款修正案,除其他外,Avient承擔了2029年到期的新一批優先擔保定期貸款(2029年定期貸款),本金總額等於5.75億美元。2029 年定期貸款於 2022 年 8 月 29 日全部提取,扣除融資成本和折扣後,公司獲得了5.376億美元的收益。根據信貸協議,適用於2029年定期貸款的年利率為(i)調整後的定期SOFR(定義見定期貸款修正案)加上3.25%或(ii)基本利率(定義見定期貸款修正案)加2.25%。定期貸款修正案還修改了適用於2026年到期的優先擔保定期貸款的年利率,即(i)調整後的定期SOFR(定義見定期貸款修正案)加上3.06%或(ii)基本利率(定義見定期貸款修正案)加2.06%。適用於2029年定期貸款的其他條款和條件與定期貸款修正案之前根據信貸協議適用於現有定期貸款的條款和條件基本相同。
2022年11月2日,公司贖回了2023年3月15日到期的5.25%優先票據的全部未償還本金總額6億美元。這些票據的贖回價格等於票據本金的101.0%加上截至贖回日的應計和未付利息。
2022年11月2日和2022年12月2日,根據信貸協議的規定,公司自願預付了總額為1.5億美元和2億美元的優先擔保定期貸款的未償本金餘額。預付款首先適用於每年到期的1%本金付款,然後用於到期時到期的剩餘本金餘額。
公司維持優先擔保循環信貸額度,該額度將於2026年10月26日到期,提供的最大借款額度為5億美元,但須視協議中規定的某些美國和國際應收賬款、庫存和其他資產的預付款而定。截至2022年12月31日,我們的循環信貸額度下沒有未償還的借款,其剩餘可用性為2.462億美元。截至2021年12月31日,我們的循環信貸額度下沒有借款,剩餘的可用性為4.855億美元。
管理我們的循環信貸額度和優先擔保定期貸款的協議以及管理其他債務的契約和信貸協議包含許多慣常的金融和限制性契約。截至2022年12月31日,我們遵守了與債務有關的所有慣例財務和限制性契約。
有關我們債務的更多信息,請參閲注6, 融資安排 至隨附的合併財務報表.
信用證
我們的循環信貸額度為信用證的發行提供高達5,000萬美元,其中1,520萬美元已在2022年12月31日使用。這些信用證由銀行簽發給第三方,主要與保險索賠有關。
物質現金需求
根據與債務和利息支付、運營租賃、養老金和退休後福利計劃以及購買義務有關的各種合同,我們有未來義務。下表彙總了我們截至2022年12月31日的債務,預計這些債務將在未來一段時間內影響流動性和現金流。見 流動性和資本資源以便進一步討論我們創造和獲得現金以滿足需求的能力以及短期和長期使用現金的計劃。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期付款到期 |
(以百萬計) | | 總計 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
債務總額 (1) | | $ | 2,216.3 | | | $ | 2.2 | | | $ | 2.2 | | | $ | 652.2 | | | $ | 427.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 1,132.0 | |
經營租賃 | | 58.2 | | | 18.4 | | | 11.7 | | | 7.1 | | | 5.2 | | | 4.4 | | | 11.4 | |
長期債務的利息 (2) | | 795.4 | | | 165.9 | | | 154.5 | | | 135.8 | | | 86.9 | | | 84.1 | | | 84.1 | |
養老金和退休後債務 (3) | | 74.4 | | | 9.3 | | | 7.3 | | | 7.5 | | | 7.4 | | | 7.4 | | | 35.5 | |
購買義務 (4) | | 135.4 | | | 62.0 | | | 33.9 | | | 12.0 | | | 10.6 | | | 10.5 | | | 6.4 | |
總計 | | $ | 3,279.7 | | | $ | 257.8 | | | $ | 209.6 | | | $ | 814.6 | | | $ | 537.5 | | | $ | 106.8 | | | $ | 1,269.4 | |
(1)債務總額包括債務和資本租賃債務的當前和長期部分。
(2)代表所有未償債務的預計合同利息支付額。
(3)這是與我們的養老金和其他退休後計劃的融資義務相關的估計值。這些繳款是根據退休和10年期付款模式對未來假設付款的精算估算得出的。表中的估計值可能與未來的實際付款存在重大差異,這是因為在估算我們的養老金和非養老金退休後福利計劃未來所需繳款時所涉及的假設存在不確定性,包括(i)利率水平(ii)資產回報的金額和時間,以及(iii)養老基金立法可能發生哪些變化(如果有的話)。
(4)購買義務主要包括與電信、信息技術、公用事業和其他製造工廠服務相關的服務協議以及某些資本承諾。
關鍵會計政策與估計
重要會計政策在附註1中作了更全面的描述, 業務描述和重要會計政策摘要, 見隨附的合併財務報表.根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制財務報表要求我們對影響合併財務報表和附註中報告的金額的未來事件做出估計和假設。我們的估算基於歷史經驗和假設,考慮到相關事實和情況,我們認為這些經驗和假設是合理的。這些關鍵會計政策的適用涉及對未來不確定性作出判斷和使用假設。因此,實際結果可能與這些估計有很大差異。我們認為,以下討論涉及我們最關鍵的會計政策,這些政策對描述我們的財務狀況和經營業績最重要,需要我們做出最困難、最主觀和最複雜的判斷。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户時,銷售即得到確認,其金額反映了公司期望為換取這些商品或服務而有權獲得的對價。當客户有能力指導使用商品或服務並從中獲得利益時,控制權就會轉移,這通常是在產品從我們的設施發貨時。公司的大多數銷售協議都包含在將控制權移交給客户時履行的履約義務。Avient在首次銷售時記錄了因客户激勵而減少的銷售額,主要包括返利。折扣是根據銷售條款、歷史經驗和年度銷售預測估算的。提供的返利計劃通常在達到規定的交易量水平後計入客户。
環境負債
我們是與古德里奇公司卡爾弗特城前基地補救行動有關的同意令的締約方,並將承擔與此事相關的環境修復費用。我們在未貼現的基礎上確認了未來可能的環境支出對環境負債的估計。任何此類準備金均使用公司對損失金額的最佳估計值進行確認,或者在無法確定單一最佳估計值時,按估計區間的下限進行確認。在某些情況下,公司會從保險公司或其他第三方那裏收回與這些債務相關的部分費用;但是,公司僅在收取此類款項時才會記錄這些款項。
環境負債是我們根據目前可用的信息和技術對剩餘可能成本的最佳估計。根據未來測試的結果、所採取的最終補救方案、法規的變化、新信息、新發現的情況和其他因素,我們很有可能產生超過應計金額的額外成本。但是,目前無法估算此類額外費用(如果有的話)。隨着新法規或技術的制定或獲得更多信息,我們對這一負債的估計可能會進行修改。隨着我們在某些基準方面取得進展,例如與古德里奇公司卡爾弗特城基地相關的補救設計和補救措施的完成,將獲得更多可能需要調整我們現有儲備的信息。
與環境負債會計有關的其他信息見附註12。
收購企業
收購企業使用收購會計方法進行核算,該方法要求資產和負債在收購之日按其公允價值確認。在自收購之日起的12個月計量期內,可以根據對公允價值的最終確定,對收購的資產和承擔的負債的初始公允價值進行修訂。公司通常使用第三方估值來確定收購的無形資產的公允價值,這些估值是使用基於公司估計的貼現現金流模型編制的。這些估算可能需要判斷未來的收入增長率、未來的利潤率、適用的特許權使用費率、客户留存率以及用於折現這些估計現金流的適用的加權平均資本成本。敏感度分析是圍繞其中某些假設進行的,目的是評估這些假設的合理性以及由此得出的估計公允價值。
有關企業收購的更多信息,請參閲注2。
養老金和其他退休後福利計劃
與養老金計劃和其他退休後福利計劃相關的負債的計量基於與未來事件相關的假設,包括利率、計劃資產回報率和死亡率假設。我們根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASC)主題715,薪酬——退休金對我們的固定福利養老金計劃和其他退休後計劃進行核算。我們會立即確認經營業績中出現收益或虧損的當年的精算收益和虧損。
資產回報和利率會嚴重影響與我們的養老金和退休後計劃相關的資產和負債的價值,從而影響我們計劃的資金狀況。由於市場狀況的波動,很難預測這些因素。為了制定貼現率,我們會考慮到期日與我們的福利義務到期日相對應的高質量公司債券的收益率,稱為債券匹配方法。為了確定計劃資產的預期長期回報率,我們考慮了前瞻性的長期資產回報和計劃資產的預期投資組合組合。預期壽命是影響我們的養老金和其他退休後福利義務的另一個重要假設,該假設基於精算師協會發布的死亡率數據和改善表。
與養老金和其他退休後津貼會計有關的其他信息見附註11。
所得税
根據FASB ASC Topic 740,我們使用資產和負債法核算所得税。在資產和負債法下,遞延所得税資產和負債是按照可歸因於現有資產和負債的財務報表賬面金額與各自的税基之間的差異所產生的估計未來税收後果進行確認的。此外,遞延所得税資產還記錄在淨營業虧損和其他税收屬性結轉中。遞延所得税資產和負債是使用預計收回或結算這些臨時差額的當年有效的已頒佈税率來衡量的。估值補貼是在認為不太可能實現遞延所得税資產收益時確定的
總比不是。某些遞延所得税資產的使用取決於我們未來最終產生的應納税所得額的金額和時間以及其他因素,例如税法的變化。
我們根據FASB ASC Topic 740(所得税)的確認和衡量標準確認淨税收優惠,該主題規定了財務報表確認和衡量在納税申報表中已採取或預期採取的立場的要求和其他指導。只有當税務機關根據立場的技術優點進行審查後更有可能維持不確定税收狀況所帶來的所得税優惠時,我們才會承認税收狀況不確定的所得税優惠。公司根據法律、事實和情況的變化評估和調整未確認的所得税優惠金額。我們將與不確定税收狀況相關的利息和罰款記錄為所得税支出的一部分。未確認的所得税優惠的最終解決通常取決於無法控制的因素,例如通過達成和解協議最終解決審計爭議的時機或法律的變化。
與所得税會計有關的其他信息見附註13。
善意
自10月1日起,每年都會使用定量或定性分析對商譽進行減值評估。商譽在申報單位層面進行減值測試,以每個申報單位的淨資產(包括商譽和無形資產)為基礎。該公司的申報單位低於公司應申報的運營部門。商譽分配給每個申報單位,因為這是構成企業的最低級別,也是管理層定期審查經營業績的級別。
此外,每當發生事件或情況變化表明申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額時,就會對商譽進行減值評估。可能導致減值審查的事件或情況包括宏觀經濟狀況的變化、行業和市場考慮、成本因素、整體財務業績、其他相關實體特定事件、影響申報單位的具體事件或股價持續下跌。
定量分析是通過使用貼現現金流模型估算每個申報單位的公允價值來進行的。該模型包括對未來現金流、未來增長率、終端價值金額以及用於折現這些估計現金流的適用的加權平均資本成本的估計值。未來的現金流基於公司的長期戰略計劃,終端價值用於估算申報單位在戰略計劃所涵蓋期之外的現金流。加權平均資本成本是對商業企業股權和債務市場持有人所需的總體税後回報率的估計。這些分析需要做出判斷,包括對適當的折扣率、永久增長率、收入增長和利潤率假設的判斷。
定性分析是通過評估某些趨勢和因素來進行的,包括預計的市場前景和增長率、預測和實際的銷售和營業利潤率、折扣率、行業數據以及其他相關的定性因素。將這些趨勢和因素與為每個報告單位進行的最新定量分析中使用的假設進行比較,並以這些假設為基礎。
年度商譽減值測試是在 2022 年使用定性分析進行的。定性分析的結果並未表明需要進行定量分析。
無限生存的商品名稱
自10月1日起,每年都會使用定量或定性分析對無限期商品名稱進行減值評估,以確定其公允價值是否超過各自的賬面金額。確定這些資產的公允價值需要做出重大判斷,公司使用的特許權使用費減免方法與收購關聯資產時採用的特許權使用費減免方法類似,但使用的是對未來銷售、現金流和盈利能力的最新估計。
此外,每當發生事件或情況變化表明該資產更有可能受到減值時,對無限期無形資產進行減值評估。可能導致減值審查的事件或情況包括行業和市場考慮、成本因素、財務業績的變化以及其他可能影響用於確定無限期無形資產相應公允價值的投入的相關實體特定事件。對無限期商品名稱的年度減值測試是在 2022 年使用定性分析進行的。定性分析的結果並未表明需要進行定量分析。
有關商譽和無形資產的更多信息,請參閲附註4。
會計準則的近期和未來採用情況
關於最近和將來採用會計準則的資料見附註1, 業務描述和重要會計政策摘要,納入隨附的合併財務報表,並以引用方式納入此處。
項目 7A。 關於市場風險的定量和定性披露
作為我們持續業務運營的一部分,我們面臨某些市場風險,包括債務利率和外幣匯率變動產生的風險,這些風險可能會影響我們的財務狀況、經營業績和現金流。我們通過常規的運營和融資活動(包括使用衍生金融工具)來管理我們面臨的這些風險和其他市場風險。我們打算將這些衍生金融工具用作風險管理工具,而不是用於投機性投資目的。
利率敞口— 我們的循環信貸額度和優先擔保定期貸款的利息基於最優惠利率或SOFR加上保證金。截至2022年12月31日,我們未償浮動利率債務的市場利率提高或降低10%,不會對我們的利息支出或現金流產生重大影響。
外匯敞口— 我們進行以各種外幣計價的公司間交易,從貸款記錄之日到結算或重新估值之日,這些交易受到外匯匯率變動造成的財務風險。為了降低這種風險,我們可能會簽訂外匯遠期合約和衍生工具。這些合約的收益和虧損通常抵消正在對衝的資產和負債的損益。
我們面臨與外幣匯率變動相關的折算風險。投資於我們國外業務的金額按資產負債表日的有效匯率折算成美元。由此產生的翻譯調整記錄為以下內容的一部分 累計其他綜合(虧損)收益在隨附的合併資產負債表的股東權益部分中。我們國外業務外幣的淨銷售額和支出折算成不同金額的美元,具體取決於美元兑其他貨幣是走軟還是走強。因此,匯率的變化可能會對我們以美元表示的國外業務的淨銷售額和支出產生正面或負面影響。為了減輕部分風險,我們可能會進行交叉貨幣互換。這些合約的收益和虧損通常抵消對我們外國實體的歐元投資的收益和損失。
我們簽訂了外幣遠期合約和交叉貨幣互換,以減輕外幣匯率變動對APM收購預期收購價格的潛在影響。在簽訂合同到收購完成這段時間內,這些外幣衍生工具的價值變化是通過以下方式確認的 其他(支出)收入,淨額。APM收購完成後,我們結算了相關的外幣遠期合約。然後,跨貨幣互換被指定為APM歐元淨資產的淨投資對衝工具。
第 8 項。 財務報表和補充數據
財務報表索引 | | | | | |
| 頁面 |
管理層的報告 | 29 |
獨立註冊會計師事務所(PCAOB ID)的報告:42) | 30 |
合併財務報表: | |
合併收益表 | 34 |
綜合收益綜合報表 | 35 |
合併資產負債表 | 36 |
合併現金流量表 | 37 |
股東權益綜合報表 | 38 |
合併財務報表附註 | 39 |
管理層的報告
Avient Corporation的管理層負責編制本10-K表年度報告中包含的合併財務報表和披露。本年度報告中包含的合併財務報表和披露在所有重大方面公允反映了Avient Corporation截至2022年12月31日止年度的合併財務狀況、經營業績、股東權益和現金流。
管理層負責建立和維護披露控制和程序,旨在確保及時收集和報告要求公司披露的信息。管理層評估了截至2022年12月31日公司披露控制和程序的設計和運作,並發現它們是有效的。
管理層還負責建立和維持財務報告內部控制制度,該制度旨在為財務報告的可靠性提供合理的保障,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。財務報告的內部控制包括提供合理保證的政策和程序,以便:Avient Corporation的會計記錄準確、公允地反映了公司資產的交易和處置;將防止或及時發現未經授權或不當收購、使用或處置公司資產的行為;妥善記錄和報告公司的交易,以便根據公認的會計原則編制公司的合併財務報表;以及公司的收入和支出僅根據管理層和公司董事會的授權進行。
管理層評估了截至2022年12月31日的Avient財務報告內部控制的有效性,並編寫了管理層關於財務報告內部控制的年度報告,該報告載於本年度報告第65頁,該報告得出的結論是,截至2022年12月31日,Avient對財務報告的內部控制是有效的,沒有發現任何重大弱點。
管理層對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的評估不包括對與APM(2022年9月1日收購)相關的財務報告的內部控制,截至2022年12月31日,APM約佔公司總資產(不包括收購的商譽和無形資產)的11.2%,約佔公司截至2022年12月31日的年度淨銷售額的3.9%。
| | | | | | | | |
| | |
/s/ 羅伯特 ·M· 帕特森 | | /s/JAMIE A. BEGGS |
| | |
羅伯特·M·帕特森 | | 傑米 A. 貝格斯 |
董事長、總裁兼首席執行官 | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | |
2023年2月22日
獨立註冊會計師事務所的報告
致Avient公司的股東和董事會
關於財務報告內部控制的意見
我們根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制——綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準,審計了Avient Corporation截至2022年12月31日的財務報告內部控制。我們認為,截至2022年12月31日,Avient Corporation(以下簡稱 “公司”)根據COSO標準,在所有重大方面維持了對財務報告的有效內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制年度報告所示,管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括APM的內部控制,APM包含在公司2022年合併財務報表中,約佔公司總資產(不包括收購的商譽和無形資產)的11.2%,約佔公司截至12月31日止年度淨銷售額的3.9%,2022。我們對公司財務報告內部控制的審計也沒有包括對APM財務報告內部控制的評估。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了截至2022年12月31日和2021年12月31日的公司合併資產負債表,截至2022年12月31日的三年中每年的相關收益、綜合收益、現金流和股東權益合併報表,以及Avient Corporation的相關票據和我們2023年2月22日的報告,對此發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中包含的財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須對公司保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
//安永會計師事務所
俄亥俄克利夫蘭
2023年2月22日
獨立註冊會計師事務所的報告
致Avient公司的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了Avient Corporation(以下簡稱 “公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的隨附合並資產負債表、截至2022年12月31日的三年中每年的相關合並收益、綜合收益、現金流量和股東權益表以及相關附註(統稱為 “合併財務報表”)。我們認為,根據美國公認的會計原則,合併財務報表在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況以及截至2022年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架(2013年框架)中規定的標準,審計了公司截至2022年12月31日對財務報告的內部控制,我們於2023年2月22日的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是本期對已告知或要求向審計委員會通報的財務報表的審計中產生的事項,並且:(1) 涉及對財務報表至關重要的賬目或披露,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法,我們也不會通過在下文中傳達關鍵審計事項就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
| | | | | | | | |
| | 環境應計負債-卡爾弗特市 |
此事的描述 | | 如合併財務報表附註12所述,截至2022年12月31日,環境應計負債約為1.183億美元,主要由卡爾弗特城所在地1.086億美元的成本估算組成。公司在未貼現的基礎上記錄了未來可能的環境修復項目的應計金額,這是管理層根據當前可用的信息和技術以及管理層對最有可能的補救措施的看法對未來可能的成本進行的最佳估計。 |
| | |
| | 審計應計額的確定涉及高度的主觀性,因為確定應計額所依據的估計是基於受影響地點特有的假設,受有關保護適用環境的各種法律和法規的約束。未來一段時期發生的實際成本可能與估計數額不同,環境法律和法規的未來變化可能會增加所需的補救工作的範圍,因此,由於在確定未來可能的成本和補救工作的範圍方面存在不確定性,計算很複雜。 |
| | | | | | | | |
我們在審計中是如何解決這個問題的 | | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試了公司估算卡爾弗特市環境相關應計收入的流程控制措施的運營有效性。例如,我們測試了管理層對估算和關鍵假設的審查的控制措施,以及對本年度事態發展的監測。 |
| | |
| | 在專家的協助下,我們測試了卡爾弗特市環境應計負債的餘額以及預期補救成本的披露。除其他外,我們的審計程序包括詢問內部總法律顧問、獲得內部總法律顧問的代表以及外部法律顧問的來信。我們還評估了外部溝通,包括來自美國環保局的通信以及用於確定環境應計負債的管理專家的成本估算。這包括評估外部可用信息,將管理層的成本估算與美國環保局在《決策記錄》中公佈的估算值進行比較。我們測試了管理層使用的關鍵假設,將這些假設與公認的行業慣例和美國環保局發佈的決策記錄中包含的信息進行了比較。我們檢查了經常性項目的歷史成本,並評估了當期任何變化的最新成本估算。我們搜索了公開的信息,這些信息可能表明的事實與用於確定卡爾弗特市應計費用的成本估算和時間表背道而馳。 |
| | |
| | 收購Avient防護材料時某些無形資產的估值 |
此事的描述 | | 正如合併財務報表附註2所述,公司於2022年9月1日完成了對帝斯曼防護材料業務的收購,扣除收到的現金後,總收購價約為14億美元。被收購的業務被稱為Avient Protective Materials,是使用收購會計方法進行核算的。 |
| | |
| | | | | | | | |
| | 審計公司在收購Avient Protective Materials時對其可識別無形資產的初步分配的會計核算非常複雜,這是因為在確定已確定約7.186億美元的無形資產的公允價值時存在很大的估計不確定性,其中包括與無限期商品名稱相關的2.581億美元,與專利、技術和其他相關的2.719億美元以及與客户關係相關的1.886億美元(統稱為無形資產)。顯著的估計不確定性主要是由於相應的公允價值對有關被收購業務未來表現的基本假設的敏感性。公司使用折現現金流模型來確定收購的無形資產的初步公允價值。用於估算無限期商品名稱公允價值的重要假設包括特許權使用費率、長期增長率、可歸因於商品名稱的收入預測以及加權平均資本成本。用於估算專利、技術和其他無形資產公允價值的重要假設包括特許權使用費率、長期增長率、可歸因於已開發技術的收入預測以及加權平均資本成本。用於估算客户關係無形資產公允價值的重要假設包括加權平均資本成本、客户留存係數和構成預測結果基礎的某些假設(例如,收入增長率和未來息税折舊攤銷前利潤率)。這些重要假設是前瞻性的,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。 |
| | |
我們在審計中是如何解決這個問題的 | | 我們瞭解了公司對收購APM的會計控制,包括對收購的無形資產的確認和計量,對設計進行了評估,並測試了其運營有效性。例如,我們測試了對無形資產確認和計量的控制措施,包括管理層對用於制定公允價值估算的方法和重要假設的審查。 |
| | |
| | 為了測試無形資產的估計公允價值,我們執行了審計程序,其中包括評估公司對估值方法的選擇,評估公司估值專家使用的方法和重要假設,以及評估支持重要假設和估計的基礎數據的完整性和準確性。例如,在評估與收入增長率和未來息税折舊攤銷前利潤率相關的假設時,我們將假設與APM的過去表現和預期的行業趨勢進行了比較,並考慮了它們是否與在其他審計領域獲得的證據一致。我們還進行了敏感度分析,以評估重大假設變化可能導致的無形資產公允價值的變化。我們還對基礎歷史數據進行了測試,這些數據用於確定估算客户關係無形資產公允價值時使用的客户留存率。我們請安永估值專家協助我們評估公司使用的方法和公允價值估算中包含的某些重要假設。 |
/s/ 安永會計師事務所
自1993年以來,我們一直擔任公司的審計師。
俄亥俄克利夫蘭
2023年2月22日
合併收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
(以百萬計,每股數據除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
銷售 | | $ | 3,396.9 | | | $ | 3,315.5 | | | $ | 2,214.9 | |
銷售成本 | | 2,514.2 | | | 2,371.7 | | | 1,554.9 | |
毛利率 | | 882.7 | | | 943.8 | | | 660.0 | |
銷售和管理費用 | | 639.4 | | | 664.1 | | | 548.4 | |
| | | | | | |
營業收入 | | 243.3 | | | 279.7 | | | 111.6 | |
利息支出,淨額 | | (119.8) | | | (75.2) | | | (74.5) | |
| | | | | | |
其他(支出)收入,淨額 | | (59.7) | | | (1.0) | | | 24.0 | |
所得税前持續經營的收入 | | 63.8 | | | 203.5 | | | 61.1 | |
所得税優惠(費用) | | 19.3 | | | (51.9) | | | 11.7 | |
來自持續經營業務的淨收益 | | 83.1 | | | 151.6 | | | 72.8 | |
已終止業務的收入,扣除所得税 | | 620.3 | | | 79.0 | | | 60.6 | |
淨收入 | | 703.4 | | | 230.6 | | | 133.4 | |
歸屬於非控股權益的淨(收益)虧損 | | (0.3) | | | 0.2 | | | (1.8) | |
歸屬於Avient普通股股東的淨收益 | | $ | 703.1 | | | $ | 230.8 | | | $ | 131.6 | |
| | | | | | |
歸屬於Avient普通股股東的每股收益——基本: | | | | | | |
持續運營 | | $ | 0.91 | | | $ | 1.66 | | | $ | 0.79 | |
已終止的業務 | | 6.80 | | | 0.87 | | | 0.67 | |
總計 | | $ | 7.71 | | | $ | 2.53 | | | $ | 1.46 | |
| | | | | | |
歸屬於Avient普通股股東的每股收益——攤薄: | | | | | | |
持續運營 | | $ | 0.90 | | | $ | 1.65 | | | $ | 0.78 | |
已終止的業務 | | 6.73 | | | 0.86 | | | 0.67 | |
總計 | | $ | 7.63 | | | $ | 2.51 | | | $ | 1.45 | |
| | | | | | |
用於計算每股普通股收益的加權平均股: | | | | | | |
基本 | | 91.2 | | | 91.4 | | | 90.1 | |
再加上基於股份的薪酬的攤薄影響 | | 1.0 | | | 0.7 | | | 0.5 | |
稀釋 | | 92.2 | | | 92.1 | | | 90.6 | |
| | | | | | |
未包含在攤薄後已發行普通股中的反攤薄股份 | | 0.3 | | | — | | | 0.8 | |
| | | | | | |
每股普通股申報的現金分紅 | | $ | 0.960 | | | $ | 0.875 | | | $ | 0.820 | |
合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。
綜合收益綜合報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
(以百萬計) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 703.4 | | | $ | 230.6 | | | $ | 133.4 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入: | | | | | |
折算調整和相關的套期保值工具 | (38.7) | | | (75.2) | | | 110.6 | |
現金流套期保值 | 2.3 | | | 3.2 | | | (1.6) | |
養老金和退休後福利 | 6.2 | | | — | | | — | |
其他綜合(虧損)收入總額 | (30.2) | | | (72.0) | | | 109.0 | |
綜合收入總額 | 673.2 | | | 158.6 | | | 242.4 | |
歸屬於非控股權益的綜合(收益)虧損 | (0.3) | | | 0.2 | | | (1.8) | |
歸屬於Avient普通股股東的綜合收益 | $ | 672.9 | | | $ | 158.8 | | | $ | 240.6 | |
合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
(以百萬計,每股面值除外) | 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 641.1 | | | $ | 601.2 | |
應收賬款,淨額 | 440.6 | | | 439.9 | |
庫存,淨額 | 372.7 | | | 305.8 | |
持有待售的流動資產 | — | | | 360.2 | |
其他流動資產 | 115.3 | | | 119.9 | |
流動資產總額 | 1,569.7 | | | 1,827.0 | |
財產,淨額 | 1,049.2 | | | 672.3 | |
善意 | 1,671.9 | | | 1,284.8 | |
無形資產,淨額 | 1,597.6 | | | 925.2 | |
經營租賃資產,淨額 | 60.4 | | | 58.2 | |
持有待售的非流動資產 | — | | | 22.0 | |
其他非流動資產 | 136.2 | | | 207.7 | |
總資產 | $ | 6,085.0 | | | $ | 4,997.2 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的短期和流動部分 | $ | 2.2 | | | $ | 8.6 | |
應付賬款 | 454.4 | | | 429.5 | |
當前的經營租賃債務 | 17.0 | | | 21.1 | |
持有待出售的流動負債 | — | | | 141.3 | |
應計費用和其他流動負債 | 395.8 | | | 340.1 | |
流動負債總額 | 869.4 | | | 940.6 | |
非流動負債: | | | |
長期債務 | 2,176.7 | | | 1,850.3 | |
養老金和其他退休後福利 | 67.2 | | | 99.9 | |
遞延所得税 | 342.5 | | | 100.6 | |
非當前經營租賃債務 | 40.9 | | | 37.3 | |
待售的非流動負債 | — | | | 13.1 | |
其他非流動負債 | 235.5 | | | 164.9 | |
非流動負債總額 | 2,862.8 | | | 2,266.1 | |
| | | |
股東權益 | | | |
| | | |
普通股,美元0.01面值, 400.0授權股份, 122.2已發行的股票 | 1.2 | | | 1.2 | |
額外的實收資本 | 1,520.5 | | | 1,511.8 | |
留存收益 | 1,823.6 | | | 1,208.0 | |
按成本計算在國庫中持有的普通股 31.32022 年的股票以及 30.62021 年的股票 | (935.0) | | | (900.7) | |
累計其他綜合虧損 | (75.8) | | | (45.6) | |
Avient 股東權益 | 2,334.5 | | | 1,774.7 | |
非控股權益 | 18.3 | | | 15.8 | |
權益總額 | 2,352.8 | | | 1,790.5 | |
負債和權益總額 | $ | 6,085.0 | | | $ | 4,997.2 | |
合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
(以百萬計) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動 | | | | | |
淨收入 | $ | 703.4 | | | $ | 230.6 | | | $ | 133.4 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | |
出售業務的收益,扣除税收支出 | (550.1) | | | — | | | — | |
折舊和攤銷 | 157.6 | | | 144.2 | | | 111.8 | |
加速貶值 | 5.5 | | | 1.7 | | | 3.2 | |
| | | | | |
增加庫存的攤銷 | 34.4 | | | 1.5 | | | 10.5 | |
遞延所得税支出(福利) | 0.5 | | | (27.3) | | | (1.7) | |
| | | | | |
| | | | | |
基於股份的薪酬支出 | 13.2 | | | 11.2 | | | 11.3 | |
| | | | | |
| | | | | |
扣除收購影響的資產和負債變動: | | | | | |
應收賬款減少(增加) | 32.6 | | | (143.1) | | | (4.6) | |
庫存減少(增加) | 14.0 | | | (141.0) | | | 29.7 | |
應付賬款增加 | 10.7 | | | 95.3 | | | 78.4 | |
養老金和其他退休後津貼增加(減少) | 7.1 | | | (10.9) | | | 30.7 | |
為資產剝離收益繳納的税款 | (2.8) | | | — | | | (142.0) | |
支付收購之日後的盈利負債 | — | | | — | | | (38.1) | |
應計費用和其他資產和負債增加(減少)——淨額 | (27.7) | | | 71.6 | | | (1.0) | |
經營活動提供的淨現金 | 398.4 | | | 233.8 | | | 221.6 | |
| | | | | |
投資活動 | | | | | |
資本支出 | (105.5) | | | (100.6) | | | (63.7) | |
業務收購,扣除獲得的現金 | (1,426.1) | | | (47.6) | | | (1,380.2) | |
外匯衍生品的結算 | 93.3 | | | — | | | — | |
資產剝離的淨收益 | 928.2 | | | — | | | 7.1 | |
其他投資活動 | 6.1 | | | (2.0) | | | 5.2 | |
投資活動使用的淨現金 | (504.0) | | | (150.2) | | | (1,431.6) | |
| | | | | |
籌資活動 | | | | | |
債券發行收益 | 1,300.0 | | — | | 650.0 |
| | | | | |
| | | | | |
購買普通股作為國庫 | (36.4) | | | (4.2) | | | (22.4) | |
支付的現金分紅 | (86.8) | | | (77.7) | | | (71.3) | |
| | | | | |
償還長期債務 | (956.8) | | | (18.5) | | | (7.8) | |
支付股票獎勵的預扣税 | (4.3) | | | (10.7) | | | (2.3) | |
債務融資成本 | (49.3) | | | — | | | (9.5) | |
股票發行收益,扣除承銷折扣和發行成本 | — | | | — | | | 496.1 | |
收購日收益負債的支付 | — | | | — | | | (50.8) | |
其他籌資活動 | — | | | (3.5) | | | — | |
融資活動提供(使用)的淨現金 | 166.4 | | | (114.6) | | | 982.0 | |
匯率變動對現金的影響 | (20.9) | | | (17.3) | | | 12.8 | |
現金和現金等價物的增加(減少) | 39.9 | | | (48.3) | | | (215.2) | |
年初的現金和現金等價物 | 601.2 | | | 649.5 | | | 864.7 | |
年底的現金和現金等價物 | $ | 641.1 | | | $ | 601.2 | | | $ | 649.5 | |
合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。
股東權益綜合報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 股東權益 |
(以百萬計) | | 常見 股份 | | 常見 持有的股份 在財政部 | | 常見 股份 | | 額外 付費 資本 | | 留存收益 | | 常見 持有的股份 在財政部 | | 累積的 其他 綜合收益(虧損) | | Avient 股東權益總額 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
截至2020年1月1日的餘額 | | 122.2 | | | (45.3) | | | $ | 1.2 | | | $ | 1,175.2 | | | $ | 1,001.2 | | | $ | (1,043.1) | | | $ | (82.6) | | | $ | 1,051.9 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1,052.7 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131.6 | | | — | | | — | | | 131.6 | | | 1.8 | | | 133.4 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 109.0 | | | 109.0 | | | — | | | 109.0 | |
非控股權益活動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | (0.8) | |
申報的現金分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75.1) | | | — | | | — | | | (75.1) | | | — | | | (75.1) | |
回購普通股 | | — | | | (1.0) | | | — | | | — | | | — | | | (22.4) | | | — | | | (22.4) | | | — | | | (22.4) | |
普通股股票發行 | | — | | | 15.3 | | | — | | | 334.8 | | | — | | | 161.3 | | | — | | | 496.1 | | | — | | | 496.1 | |
其他 | | — | | | 0.1 | | | — | | | 3.3 | | | — | | | 3.0 | | | — | | | 6.3 | | | — | | | 6.3 | |
收購/其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | (0.3) | | | 12.8 | | | 12.5 | |
截至2020年12月31日的餘額 | | 122.2 | | | (30.9) | | | $ | 1.2 | | | $ | 1,513.3 | | | $ | 1,057.4 | | | $ | (901.2) | | | $ | 26.4 | | | $ | 1,697.1 | | | $ | 14.6 | | | $ | 1,711.7 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 230.8 | | | — | | | — | | | 230.8 | | | (0.2) | | | 230.6 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (72.0) | | | (72.0) | | | — | | | (72.0) | |
非控股權益活動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.4 | | | 1.4 | |
申報的現金分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (80.2) | | | — | | | — | | | (80.2) | | | — | | | (80.2) | |
回購普通股 | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | (4.2) | | | — | | | (4.2) | | | — | | | (4.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬和獎勵的行使 | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.9 | | | — | | | 4.7 | | | — | | | 5.6 | | | — | | | 5.6 | |
收購/其他 | | — | | | — | | | — | | | (2.4) | | | — | | | — | | | — | | | (2.4) | | | — | | | (2.4) | |
截至2021年12月31日的餘額 | | 122.2 | | | (30.6) | | | $ | 1.2 | | | $ | 1,511.8 | | | $ | 1,208.0 | | | $ | (900.7) | | | $ | (45.6) | | | $ | 1,774.7 | | | $ | 15.8 | | | $ | 1,790.5 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 703.1 | | | — | | | — | | | 703.1 | | | 0.3 | | | 703.4 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30.2) | | | (30.2) | | | — | | | (30.2) | |
非控股權益活動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
宣佈的現金分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (87.5) | | | — | | | — | | | (87.5) | | | — | | | (87.5) | |
回購普通股 | | — | | | (0.8) | | | — | | | — | | | — | | | (36.4) | | | — | | | (36.4) | | | — | | | (36.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬和獎勵的行使 | | — | | | 0.1 | | | — | | | 8.7 | | | — | | | 2.1 | | | — | | | 10.8 | | | — | | | 10.8 | |
收購/其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 2.2 | | | 2.2 | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 122.2 | | | (31.3) | | | $ | 1.2 | | | $ | 1,520.5 | | | $ | 1,823.6 | | | $ | (935.0) | | | $ | (75.8) | | | $ | 2,334.5 | | | $ | 18.3 | | | $ | 2,352.8 | |
合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。
合併財務報表附註
附註1 — 業務描述和重要會計政策摘要
業務描述
我們是專業和可持續材料解決方案的主要配方設計商,這些解決方案將客户的挑戰轉化為機遇,為更美好的世界提供新產品。我們的產品包括特種工程材料、高性能纖維、高級複合材料以及顏色和添加劑系統。我們還是性能增強添加劑、液體着色劑、含氟聚合物和有機硅着色劑的高度專業化開發商和製造商。我們的總部位於俄亥俄州埃文湖,我們的銷售和製造員工遍佈北美、南美、歐洲、中東、亞洲和非洲。我們能夠將聚合物和配方技術的知識與我們的製造和供應鏈聯繫起來,為塑料的設計者、裝配商和加工商提供增值解決方案,從而為客户提供價值。在合併財務報表的這些附註中使用時,“我們”、“我們的”、“Avient” 和 “公司” 等術語是指 Avient Corporation 及其合併子公司。
我們的運營報告於 二應報告的細分市場:色素、添加劑和油墨以及特種工程材料。參見注釋15,細分信息,瞭解更多信息。
採用的會計準則
2021年1月1日,公司通過了2019-12年度財務會計準則委員會(FASB)賬户準則更新(ASU), 所得税(ASC 740)——簡化所得税會計(ASU 2019-12),它取消了FASB會計準則編纂(ASC)740中一般原則的某些例外情況,從而簡化了所得税的會計,還澄清和修改了現有指導方針,以提高適用的一致性。ASU 2019-12的通過沒有造成任何實質性影響。
會計準則尚未通過
會計準則更新(亞利桑那州立大學)2020-04, 參考利率改革 (亞利桑那州 2020-04),在有限的時間內提供可選指導,以緩解與偏離預計將停止的參考利率(例如倫敦銀行同業拆借利率)相關的潛在會計影響。ASU 2020-04中的修正案僅適用於合約、套期保值關係和其他預計將終止的參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的交易。亞利桑那州立大學2020-04年的修正案有效期至2022年12月31日;但是,亞利桑那州立大學2022-06年, 參考費率改革:推遲話題 848 的終止日期已將生效日期延長至2024年12月31日。公司目前正在評估採用該準則的影響,預計不會對我們的合併財務報表和披露產生任何重大影響。
華碩2022-04, 負債-供應商融資計劃 提供了指導,要求在購買商品和服務時使用供應商融資計劃的實體披露這些計劃的關鍵條款以及有關其在報告期結束時未償債務的信息,包括這些債務的展期。該指南在2022年12月15日之後開始的財政年度內對所有實體有效,但展期要求除外,該要求對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。公司目前正在評估,預計我們的披露不會受到任何重大影響。
合併和列報基礎
合併財務報表包括Avient及其子公司的賬目。我們控制的所有控股子公司均已合併。與關聯方的交易,包括合資企業,屬於正常業務過程。
歷史信息已進行追溯調整,以反映已終止業務的分類。附註3進一步討論了已終止的業務, 已終止的業務.
估算值的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層在某些情況下作出影響所附合並財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
現金和現金等價物
我們將購買的所有到期日少於三個月的高流動性投資視為現金等價物。現金等價物按成本列報,近似於公允價值。
可疑賬款備抵金
我們根據一系列因素評估應收賬款的可收性,每個因素都會根據具體情況發生變化進行調整。我們會根據特定客户無法履行對我們的財務義務而被確定為無法收回的金額進行預留。我們還根據逾期應收賬款的賬齡、當前狀況和預測信息、特定客户的信用風險、經濟狀況和歷史經驗記錄總準備金。在估算補貼時,我們考慮了信用保險的存在。
庫存
使用加權平均成本或先進先出 (FIFO) 方法,以較低的成本或市場價格運輸原材料和製成品。庫存儲備總額為 $17.4百萬和美元24.1截至2022年12月31日和2021年12月31日,分別為百萬。
長期資產
不動產、廠房和設備按扣除折舊和攤銷的成本入賬,折舊和攤銷是使用直線法計算的,估計使用壽命通常為 三到 15機器和設備使用年限,最多 40建築物的年限。我們在較短的使用壽命(截至停止使用日期)內對與關閉生產基地相關的某些資產進行折舊。軟件攤銷期限不超過 10年份。出於所得税的目的,不動產、廠房和設備通常採用加速方法進行折舊。我們將維修和保養費用記作支出。我們將可延長資產估計使用壽命的更換和改進進行資本化。
我們將已完全折舊的資產保留在財產和累計折舊賬户中,直到我們將其停用。在出售、報廢或處置的情況下,資產成本和相關的累計折舊餘額將從相應賬户中扣除,由此產生的淨額減去任何收益,作為持續經營收入的組成部分列入隨附的合併收益表。
我們根據FASB ASC Topic 842的規定,對運營和融資租賃進行核算。
有限壽命的無形資產,主要由客户關係、專利和技術組成,按其預計使用壽命進行攤銷。使用壽命可達 20年份。
當事件或情況變化表明我們可能無法收回資產的賬面金額時,我們會評估長期資產的可收回性。我們通過將資產的賬面金額與與資產相關的預期未來未貼現現金流進行比較來衡量持有和使用的資產的可收回性。我們以資產賬面價值超過資產公允價值的金額來衡量長期資產的減值額,該金額通常根據預計的折現未來現金流或評估值確定。沒有此類減損已在2022年、2021年或2020年得到確認。
商譽和無限期無形資產
根據財務會計準則委員會ASC Topic 350的規定, 無形資產 — 商譽和其他,我們每年評估商譽的公允價值,如果存在潛在的減值指標,則在過渡日期進行評估。商譽是支付的收購價格超過被收購企業淨資產公允價值的部分。在申報單位層面,對商譽進行定量或定性減值測試。該公司的申報單位低於公司應申報的運營部門。商譽是根據收購當日的估計公允價值分配給申報單位。我們測試商譽和無限期無形資產減值的年度衡量日期是10月1日。
我們在定量或定性上測試我們的商譽是否存在減值。在量化方法中,我們使用收益法來估算申報單位的公允價值。收入方法使用申報單位對估計經營業績和現金流的預測,並使用根據當前市場狀況確定的加權平均資本成本進行折現。該預測使用了管理層對預測期內經濟和市場狀況的最佳估計,包括銷售增長率、成本以及對未來營業利潤率和現金支出預期變化的估計。其他重要的估計和假設包括終端價值增長率、終端價值利潤率、未來資本支出和未來營運資本需求的變化。我們通過考慮隱含控制權溢價來驗證我們在收益法下對公允價值的估計,並根據最近的其他市場交易得出隱含控制權溢價是否合理的結論。
如果最後一次定量測試超過一定的閾值,則對商譽和無限期無形資產採用定性方法。在我們的定性方法中,我們會評估事件的存在還是
根據情況,可以確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額。如果在評估了全部事件和情況之後,我們確定公允價值很可能低於賬面價值,則如上所述,對每項資產進行定量減值測試。
無限存在的無形資產主要包括迪尼瑪、GLS、ColorMatrix、Gordon Composites和Fiber-Line的商品名。在我們測試商譽減值的同時,每年都會對無限期無形資產進行定量或定性減值測試。在我們的量化方法中,無限期無形資產的隱含公允價值是根據重要的不可觀察的投入確定的,總結如下。商品名稱的公允價值是使用 “特許權使用費減免” 方法計算的。這種方法涉及兩個步驟:(1)估算商標名稱的合理特許權使用費率和(2)將該特許權使用費率應用於淨銷售流,並使用根據當前市場狀況確定的加權平均資本成本對產生的現金流進行折扣以確定公允價值。然後將該公允價值與商品名稱的賬面價值進行比較。
我們從10月1日起完成了減值測試,並指出 不2022 年、2021 年或 2020 年的減值。沒有任何申報單位或無限期無形資產被確定為存在減值風險。
訴訟儲備金
FASB ASC Topic 450, 突發事件,要求我們為與未決訴訟、索賠和評估相關的意外損失,管理層已確定可能存在意外損失,損失金額可以合理估計。我們將與訴訟索賠和評估相關的專業費用確認為已發生的費用。請參閲註釋 12, 承付款和或有開支,以獲取更多信息。
衍生金融工具
FASB ASC 話題 815, 衍生品和套期保值, 要求在財務報表中確認所有衍生金融工具, 例如外匯合約, 並按公允價值計量, 無論持有這些工具的目的或意圖如何.
在正常業務過程中,由於合同規定的利率(例如SOFR)的變化,我們面臨外匯變動和現金流變化的影響。我們已經制定了通過使用金融工具管理這種風險的政策和程序。根據政策,我們不以交易或投機為目的使用這些工具。我們正式評估、指定和記錄合格衍生工具,將其作為基礎風險敞口的套期保值,該衍生工具將在初始時作為會計套期保值入賬。此外,根據亞利桑那州立大學2017-12年度, 衍生品和套期保值(主題 815):對套期保值活動的會計進行有針對性的改進,我們在一開始就評估套期保值交易中使用的金融工具在抵消基礎風險敞口公允價值或現金流的變化方面是否非常有效。如果非常有效,則可以進行任何後續的定性測試。
指定為套期保值的有效工具的每月應計利息支付淨額作為利息支出調整反映在淨收益中,衍生品公允價值的剩餘變動作為A的組成部分入賬累計其他綜合收益(虧損)(AOCI)。未被指定為套期保值的工具在每個期末根據公允價值進行調整,由此產生的損益立即在隨附的合併收益表中確認。我們交易了與APM收購相關的外匯衍生品,這些衍生品最初並未被指定為對衝工具。
請參閲註釋 16, 衍生品和套期保值, 瞭解更多信息。
養老金和其他退休後計劃
我們根據FASB ASC 主題715核算我們的養老金和其他退休後福利, 補償—退休金。我們會立即確認經營業績中出現收益或虧損的當年的精算收益和虧損。請參閲註釋 11, 員工福利計劃, 瞭解更多信息。
累計其他綜合收益(虧損)
2022、2021 和 2020 年累計其他綜合收益(虧損)的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 累積折算調整及相關套期保值工具 | | 養老金和其他退休後福利 | | 現金流套期保值 | | | | 總計 |
截至2020年1月1日的餘額 | | $ | (84.0) | | | $ | 5.2 | | | $ | (3.8) | | | | | $ | (82.6) | |
翻譯調整 | | 152.3 | | | — | | | — | | | | | 152.3 | |
衍生品的未實現虧損 | | (41.7) | | | — | | | (1.6) | | | | | (43.3) | |
| | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | | 26.6 | | | 5.2 | | | (5.4) | | | | | 26.4 | |
翻譯調整 | | (127.7) | | | — | | | — | | | | | (127.7) | |
衍生品的未實現收益 | | 52.5 | | | — | | | 3.2 | | | | | 55.7 | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | (48.6) | | | 5.2 | | | (2.2) | | | | | (45.6) | |
翻譯調整 | | (60.3) | | | — | | | — | | | | | (60.3) | |
衍生品的未實現收益 | | 21.6 | | | — | | | 2.3 | | | | | 23.9 | |
先前的服務積分 | | — | | | 6.2 | | | — | | | | | 6.2 | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | (87.3) | | | $ | 11.4 | | | $ | 0.1 | | | | | $ | (75.8) | |
| | | | | | | | | | |
金融工具的公允價值
FASB ASC 話題 820, 公允價值計量和披露,要求披露金融工具的公允價值。金融工具的估計公允價值主要基於有此類價格的市場價格,如果沒有此類價格,則根據類似工具的市場價格估算公允價值。
外幣兑換
收入和支出按相關時期的平均貨幣匯率折算。外國子公司的資產和負債使用期末的匯率進行折算。由此產生的折算調整記錄為累計的其他綜合收益或虧損。外幣交易(包括不被視為長期投資的公司間交易)產生的損益包含在 其他(支出)收入,淨額。
收入確認
一旦產品的控制權移交給客户,我們就會確認收入,這通常發生在產品從我們的設施發貨時。
運費和手續費
運輸和手續費包含在銷售成本中。
研發費用
研發成本為美元84.92022 年為百萬,美元83.22021 年為百萬美元59.82020年,百萬美元記入已發生的費用。
環境成本
我們在當前基礎上支出與管理持續運營中的有害物質和污染相關的成本。當有可能產生負債並且可以合理估計我們在成本中所佔的比例時,與環境污染相關的成本即為應計成本。任何此類準備金均使用公司對損失金額的最佳估計值進行確認,或者在無法確定單一最佳估計值時,按估計區間的下限進行確認。在某些情況下,公司可能能夠從保險公司或其他第三方收回與這些義務相關的部分費用;但是,公司僅在收取此類款項時才會記錄這些款項。
基於股份的薪酬
根據FASB ASC Topic 718的規定,我們將基於股份的薪酬入賬, 補償-股票補償,這要求我們在授予之日估算基於股份的獎勵的公允價值。價值
在隨附的合併損益表中,最終預計授予的獎勵部分在必要服務期內被確認為支出。截至2022年12月31日,我們有一個活躍的基於股份的員工薪酬計劃,該計劃在註釋14中有更全面的描述, 基於股份的薪酬.
所得税
遞延所得税負債和資產是根據資產和負債的財務報告和納税基礎之間的差異確定的,並使用現行税率和法律進行衡量。根據FASB ASC主題740, 所得税,我們評估遞延所得税,以確定是否應根據所有現有證據(包括正面和負面證據),使用 “更有可能” 的標準來減少估值補貼,以確定是否應針對遞延所得税資產設立估值補貼。參見注釋13, 所得税,瞭解更多細節。
注2 — 業務合併
收購 APM
2022 年 9 月 1 日,公司完成了對帝斯曼防護材料業務的收購,包括世界上最強的纖維™ 迪尼瑪® 品牌。超輕特種纖維比鋼更堅固,用於要求苛刻的應用,例如彈道個人防護、海洋和可持續基礎設施、可再生能源、工業保護和户外運動。收購的業務統稱為 APM,此次收購被稱為 APM 收購。APM的收購增強了Avient的複合材料和工程纖維材料供應,其結果在特種工程材料領域得到了認可。
公司為完成APM收購而支付的總對價為美元1.4十億,扣除收購的現金。Avient (i) 花了 $575.02029年到期的新優先擔保定期貸款下的百萬筆借款,以及(ii)已發行的美元725.0百萬本金總額 7.125% 2030年到期的優先票據,用於為APM收購的部分融資。Avient隨後使用銷售業務的收益和手頭現金償還了美元950.02022 年第四季度有數百萬美元的債務。有關融資的更多細節,請參閲附註6, 融資安排.
根據財務會計準則委員會會計準則編纂(ASC)主題805,APM收購採用收購會計方法進行核算。截至2022年12月31日,APM收購的收購核算是初步的,收購價格分配調整將在公司衡量期結束之前進行,自收購之日起不超過一年。在衡量期內,我們將繼續獲取信息,以協助最終確定收購資產和承擔負債的公允價值,這些價值可能與初步估計存在重大差異。
初步的收購價格分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年9月1日 | | 測量週期調整 | | 2022年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 50.7 | | | — | | | $ | 50.7 | |
應收賬款 | 52.2 | | 1.8 | | | 54.0 |
| | | | | |
庫存 | 136.2 | | (7.8) | | | 128.4 |
其他流動資產 | 2.0 | | — | | | 2.0 |
財產 | 361.9 | | 33.2 | | | 395.1 |
無形資產: | | | | | |
無限期存在的商品名 | 254.9 | | — | | | 254.9 |
客户關係 | 198.7 | | (10.1) | | | 188.6 |
專利、技術及其他 | 275.1 | | — | | | 275.1 |
善意 | 277.1 | | 119.4 | | | 396.5 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他非流動資產 | 12.3 | | — | | | 12.3 |
應付賬款 | 32.2 | | — | | | 32.2 |
| | | | | |
當前的經營租賃債務 | 1.2 | | — | | | 1.2 |
應計費用和其他流動負債 | 11.7 | | 0.3 | | | 12.0 |
遞延所得税負債 | 86.1 | | 133.9 | | | 220.0 |
非當前經營租賃債務 | 5.0 | | — | | | 5.0 |
非控股權益 | — | | | 2.3 | | | 2.3 |
其他非流動負債 | 8.1 | | — | | | 8.1 |
總購買價格對價 | $ | 1,476.8 | | | $ | — | | | $ | 1,476.8 | |
已收購的永久無形資產的初步使用壽命範圍為 17到 20年份。$的商譽396.5此次收購產生的百萬美元已計入特種工程材料板塊。確認的商譽主要歸因於不符合單獨確認資格的無形資產以及適用收購會計的遞延所得税影響。出於税收目的,商譽不可扣除。
截至2022年12月31日的合併損益表中,自收購之日起,APM在所得税前持續經營業務的銷售額和虧損額為美元133.5百萬和美元17.3分別為百萬。所得税前持續經營的虧損包括美元34.4與庫存從初步購買價格分配增加相關的百萬美元支出,記錄在 銷售成本。收購 APM 所產生的成本為 $16.6截至2022年12月31日止年度的百萬美元。這些費用包含在 銷售和管理費用e 在合併損益表上。
如果APM收購發生在2021年1月1日,則按預估計算,所得税前持續經營業務的銷售額和收入將如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
銷售 | | | | | $ | 3,653.0 | | | $ | 3,712.0 | |
所得税前持續經營的收入 | | | | | 112.8 | | | 97.6 | |
未經審計的預計財務信息是在應用我們的會計政策並通過假設APM收購發生在2021年1月1日的預計調整調整來調整歷史業績後計算得出的。這些未經審計的預計業績並不代表已實現的財務業績,也不是對未來業績的預測。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的所得税前持續經營業務的預計收入使初步收購價格分配產生的無形攤銷生效,以及APM收購融資交易產生的利息支出增加。進行了額外調整,將某些與收購相關的成本重新計算到預計期初。持續的預計收入
截至2021年12月31日止年度的所得税前業務包括與庫存增加攤銷相關的費用以及交易成本和過渡融資成本。
附註 3 — 已終止的業務
2022 年 11 月 1 日,Avient 以美元將其分銷業務出售給了 H.I.G. Capital 的子公司(“買方”)950.0百萬現金,須按慣例進行營運資本調整。分銷業務的業績以所有年度的已終止業務列報。此次出售使税後收益得到確認550.1百萬,反映在 已終止業務的收入,扣除所得税合併收益表中的一行。
下表彙總了截至2022、2021年和2020年12月31日止年度構成與分銷業務板塊相關的已終止業務税前收入的主要細列項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
銷售 | $ | 1,331.7 | | | $ | 1,503.3 | | | $ | 1,027.5 | |
銷售成本 | (1,191.9) | | | (1,347.5) | | | (903.3) | |
銷售和管理費用 | (41.9) | | | (54.7) | | | (47.3) | |
銷售税前收益 | 717.0 | | | — | | | — | |
所得税前已終止業務的收入 | 814.9 | | | 101.1 | | | 76.9 | |
所得税支出 | (194.6) | | | (22.1) | | | (16.3) | |
已終止業務的收入,扣除所得税 | $ | 620.3 | | | $ | 79.0 | | | $ | 60.6 | |
下表彙總了截至2021年12月31日在合併資產負債表中被歸類為待售分銷業務的主要資產和負債類別。
| | | | | | |
(以百萬計) | | 2021年12月31日 |
應收賬款,淨額 | | $ | 202.4 | |
庫存,淨額 | | 155.3 | |
其他流動資產 | | 2.5 | |
持有待售的流動資產 | | $ | 360.2 | |
| | |
財產,淨額 | | 3.9 | |
善意 | | 1.6 | |
其他非流動資產 | | 16.5 | |
持有待售的非流動資產 | | $ | 22.0 | |
| | |
| | |
| | |
應付賬款 | | $ | 124.4 | |
其他流動負債 | | 16.9 | |
待售流動負債總額 | | $ | 141.3 | |
| | |
非當前經營租賃債務 | | 12.8 | |
其他非流動負債 | | 0.3 | |
待售非流動負債總額 | | $ | 13.1 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
附註4——商譽和無形資產
按分部劃分的商譽賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 特種工程材料 | | 顏色、添加劑和油墨 | | | | 總計 |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 237.8 | | | $ | 1,068.7 | | | | | $ | 1,306.5 | |
收購企業 | — | | | 14.1 | | | | | 14.1 | |
貨幣換算 | (1.5) | | | (34.3) | | | | | (35.8) | |
截至2021年12月31日的餘額 | 236.3 | | | 1,048.5 | | | | | 1,284.8 | |
收購企業 | 396.5 | | | — | | | | | 396.5 | |
貨幣換算 | 19.4 | | | (28.8) | | | | | (9.4) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 652.2 | | | $ | 1,019.7 | | | | | $ | 1,671.9 | |
無限期和無限期無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
(以百萬計) | | 收購成本 | | 累計攤銷 | | 貨幣換算 | | 網 |
客户關係 | | $ | 695.9 | | | $ | (164.3) | | | $ | 5.9 | | | $ | 537.5 | |
專利、技術及其他 | | 841.8 | | | (168.8) | | | 3.5 | | | 676.5 | |
無限期存在的商品名 | | 368.0 | | | | | 15.6 | | | 383.6 | |
總計 | | $ | 1,905.7 | | | $ | (333.1) | | | $ | 25.0 | | | $ | 1,597.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 |
(以百萬計) | | 收購成本 | | 累計攤銷 | | 貨幣換算 | | 網 |
客户關係 | | $ | 507.2 | | | $ | (135.4) | | | $ | 6.0 | | | $ | 377.8 | |
專利、技術及其他 | | 566.7 | | | (134.3) | | | 1.8 | | | 434.2 | |
無限期存在的商品名 | | 113.2 | | | — | | | — | | | 113.2 | |
總計 | | $ | 1,187.1 | | | $ | (269.7) | | | $ | 7.8 | | | $ | 925.2 | |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度持續經營業務中包含的有限期無形資產的攤銷額為美元63.6百萬,美元57.5百萬和美元43.5分別是百萬。
我們預計未來五年的無限期無形資產攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 |
預期攤銷費用 | $ | 76.3 | | | $ | 75.8 | | | $ | 75.8 | | | $ | 75.1 | | | $ | 72.9 | |
附註 5 — 員工離職和重組成本
我們正在參與一項與收購科萊恩Color的整合相關的重組計劃。預計這些行動將使我們能夠更好地為客户提供服務,提高效率並節省成本。我們預計全面的重組計劃將在2024年之前實施,並預計我們將承擔約美元75.0與重組計劃有關的百萬筆費用。截至2022年12月31日,美元52.2已經產生了數百萬美元。
科萊恩色彩整合重組摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 裁員 | | 工廠關閉等 | | 總計 |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
重組成本 | 6.7 | | | 0.6 | | | 7.3 | |
付款、使用和翻譯 | (1.1) | | | (0.2) | | | (1.3) | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 5.6 | | | $ | 0.4 | | | $ | 6.0 | |
重組成本 | 7.8 | | | 4.2 | | | 12.0 | |
付款、使用和翻譯 | (5.8) | | | (4.1) | | | (9.9) | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 7.5 | | | $ | 0.6 | | | $ | 8.1 | |
重組成本 | 30.9 | | | 2.1 | | | 32.9 | |
付款、使用和翻譯 | (4.0) | | | (0.3) | | | (4.3) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 34.4 | | | $ | 2.3 | | | $ | 36.7 | |
截至2022、2021年和2020年12月31日的十二個月合併損益表中包含的重組總成本如下表所示,主要與科萊恩色彩整合有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
銷售商品的成本 | $ | 31.1 | | | $ | 14.5 | | | $ | 4.2 | |
銷售和管理費用 | 7.0 | | | 0.2 | | | 15.4 | |
員工離職和重組費用總額 | $ | 38.1 | | | $ | 14.7 | | | $ | 19.6 | |
附註6——融資安排
在所列的每個時期,債務總額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日(單位:百萬) | 本金金額 | | 未攤銷的折扣和債務發行成本 | | 淨負債 | | 加權平均利率 |
2026年到期的高級擔保循環信貸額度 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | % |
2026年到期的高級擔保定期貸款 | 426.9 | | | 3.3 | | | 423.6 | | | 3.81 | % |
2029 年到期的優先擔保定期貸款 | 404.7 | | | 19.2 | | | 385.5 | | | 6.53 | % |
| | | | | | | |
5.752025 年到期的優先票據百分比 | 650.0 | | | 4.8 | | | 645.2 | | | 5.75 | % |
7.1252030 年到期的優先票據百分比 | 725.0 | | | 10.1 | | | 714.9 | | | 7.125 | % |
其他債務 | 9.7 | | | — | | | 9.7 | | | |
債務總額 | 2,216.3 | | | 37.4 | | | 2,178.9 | | | |
減少短期債務 | 2.2 | | | — | | | 2.2 | | | |
長期債務總額,扣除流動部分 | $ | 2,214.1 | | | $ | 37.4 | | | $ | 2,176.7 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日(單位:百萬) | 本金金額 | | 未攤銷的折扣和債務發行成本 | | 淨負債 | | 加權平均利率 |
2026年到期的高級擔保循環信貸額度 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | % |
5.252023 年到期的優先票據百分比 | 600.0 | | | 1.4 | | | 598.6 | | | 5.25 | % |
5.752025 年到期的優先票據百分比 | 650.0 | | | 6.8 | | | 643.2 | | | 5.75 | % |
2026年到期的高級擔保定期貸款 | 611.5 | | | 6.2 | | | 605.3 | | | 1.85 | % |
其他債務 | 11.8 | | | — | | | 11.8 | | | |
債務總額 | 1,873.3 | | | 14.4 | | | 1,858.9 | | | |
減少長期債務的短期和流動部分 | 8.6 | | | — | | | 8.6 | | | |
長期債務總額,扣除流動部分 | $ | 1,864.7 | | | $ | 14.4 | | | $ | 1,850.3 | | | |
2022 年 8 月 10 日,公司與作為受託人的美國銀行信託公司(National Association)簽訂了關於公司發行 $ 的契約725.0百萬本金總額為 7.125百分比2030年到期的優先票據(2030年票據)。公司收到的收益為 $715.9百萬美元,扣除與發行相關的融資成本。2030年票據的利率為 7.125每年的百分比。從2023年2月1日起,2030年票據的利息每半年在每年的2月1日和8月1日分期支付。2030年票據將於2030年8月1日到期。
2022年8月29日,公司簽署了與信貸協議有關的定期貸款修正案,該修正案的日期為2015年11月12日,由Avient、Citibank,N.A. 作為行政代理人,N.A. Citibank,N.A. 及其貸款方,北卡羅來納州花旗銀行作為行政代理人,以及其中指定的其他代理人和貸款人。根據定期貸款修正案,除其他外,Avient承擔了2029年到期的新一批優先擔保定期貸款(2029年定期貸款),本金總額等於美元575.0百萬。2029 年定期貸款已於 2022 年 8 月 29 日全部提取,公司獲得的收益為 $537.6百萬,扣除融資成本和折扣。根據信貸協議,適用於2029年定期貸款的年利率為(i)調整後期限SOFR(定義見定期貸款修正案)加上 3.25% 或 (ii) 基本利率(定義見定期貸款修正案)加上 2.25%。定期貸款修正案還修改了適用於2026年到期的優先擔保定期貸款的年利率,即(i)調整後的定期SOFR(定義見定期貸款修正案)加 3.06% 或 (ii) 基本利率(定義見定期貸款修正案)加上 2.06%。適用於2029年定期貸款的其他條款和條件與定期貸款修正案之前根據信貸協議適用於現有定期貸款的條款和條件基本相同。
2022 年 11 月 2 日,公司贖回了全部未付款600百萬的本金總額 5.25% 2023 年 3 月 15 日到期的優先票據。這些票據的贖回價格等於 101.0票據本金的百分比加上截至贖回日的應計和未付利息。$的贖回溢價6.0百萬和美元0.4與註銷未攤銷的發行費用和折扣有關的百萬美元包含在內 利息支出,淨額截至2022年12月31日的財年。
2022 年 11 月 2 日和 2022 年 12 月 2 日,公司自願支付了總額為 $ 的預付款150.0百萬和美元200.0根據信貸協議的規定,按比例分別從我們的優先擔保定期貸款的未償本金餘額中扣除百萬美元。預付款首先用於 1每年到期的本金支付百分比,然後計入到期時到期的剩餘本金餘額。我們
認可了 $9.6百萬美元與註銷未攤銷的發行成本和與之相關的折扣有關 利息支出,淨額由於預付款,截至2022年12月31日的財年。
還包含在 利息支出,淨額截至2022年12月31日的年度中,與承諾融資相關的成本為美元10.0百萬美元與收購APM有關。
公司維持優先擔保循環信貸額度,該額度將於2026年10月26日到期,提供的最大借款額度為美元500.0百萬美元,但須以借款基礎為協議中規定的某些美國和國際應收賬款、庫存和其他資產預付款。截至 2022 年 12 月 31 日,我們有 不我們的循環信貸額度下的未償借款,剩餘可用額度為美元246.2百萬。
管理我們的循環信貸額度和優先擔保定期貸款的協議以及管理其他債務的契約和信貸協議包含許多慣常的金融和限制性契約,這些契約除其他外,限制了我們:出售或以其他方式轉讓資產(包括分拆資產)、承擔額外債務或留置權、與任何實體合併或合併或轉讓或出售我們的全部或基本全部資產、支付股息或進行某些其他限制性付款,投資,與關聯公司進行交易,對子公司設置股息或其他支付限制,進行資本投資並改變我們開展的業務。截至2022年12月31日,我們遵守了所有契約。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,Avient債務工具的公允價值估計為美元2,153.1百萬和美元1,917.7分別為百萬美元,而賬面價值為美元2,178.9百萬和美元1,858.9截至2022年12月31日和2021年12月31日,分別為百萬人。Avient債務工具的公允價值是使用信用、條款和到期日相似的債務的現行市場利率估算的,代表公允價值層次結構中的二級衡量標準。
未來五年及以後的債務本金總到期日如下:
| | | | | | | | |
(以百萬計) | | |
2023 | | $ | 2.2 | |
2024 | | 2.2 | |
2025 | | 652.2 | |
2026 | | 427.4 | |
2027 | | 0.4 | |
此後 | | 1,132.0 | |
合計到期日 | | $ | 2,216.3 | |
包含在 利息支出,淨額在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中,利息收入為美元34.0百萬,美元17.5百萬,以及 $19.9分別為百萬。扣除套期保值影響的債務支付的總利息(見附註16, 衍生品和套期保值),原為 $69.42022 年為百萬,美元72.62021 年為百萬美元61.12020 年有百萬。
附註 7 — 租賃安排
我們根據運營租賃租賃某些製造設施、倉庫空間、機械和設備、車輛和信息技術設備。我們的大部分租賃是經營租賃。融資租賃對我們的合併財務報表無關緊要。經營租賃資產和債務反映在 經營租賃資產,淨額,當前經營租賃債務, 和 非當前經營租賃債務,分別地。
這些租賃的租賃費用在租賃期內按直線法確認,可變租賃付款在這些付款發生期間予以確認。 截至2022、2021年和2020年12月31日的十二個月的合併收益表中確認的持續經營的租賃成本組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(以百萬計) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
銷售成本 | | $ | 18.8 | | | $ | 20.1 | | | $ | 19.2 | |
銷售和管理費用 | | 10.1 | | 9.3 | | | 11.0 | |
運營租賃總成本 | | $ | 28.9 | | | $ | 29.4 | | | $ | 30.2 | |
我們通常可以選擇續訂建築物和其他資產的租賃條款。續租期權的行使通常由我們自行決定。此外,某些租賃安排可能會在最初的租賃安排之前終止
到期日期由我們自行決定。我們在租賃開始之日評估續訂和終止選項,以確定我們是否有理由根據經濟因素行使期權。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們的經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 5.7年和 4.7分別是年份。經營租賃負債的非現金淨增額為美元13.8百萬,美元8.3百萬和美元10.5截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為百萬美元。
我們的租賃中隱含的貼現率通常無法確定,因此,公司根據其增量借款利率確定貼現率。我們租賃的增量借款利率是根據租賃期限和支付租賃款的貨幣確定的,並根據抵押品的影響進行了調整。截至2022年12月31日和2021年12月31日,用於衡量我們的經營租賃負債的加權平均貼現率是 4.8% 和 3.8分別為%。
截至2022年12月31日,初始租賃期限超過一年的不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款額如下:
租賃負債到期分析:
| | | | | | | | | | |
| | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | |
2023 | | $ | 19.6 | | | |
2024 | | 12.8 | | | |
2025 | | 8.2 | | | |
2026 | | 6.1 | | | |
2027 | | 5.3 | | | |
此後 | | 12.7 | | | |
總計 | | $ | 64.7 | | | |
減去相當於利息的租賃付款金額 | | (6.8) | | | |
租賃付款的現值總額 | | $ | 57.9 | | | |
附註 8 — 庫存,淨額
的組成部分 庫存,淨額截至2022年12月31日和2021年12月31日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
(以百萬計) | | 2022 | | 2021 |
成品 | | $ | 157.7 | | | $ | 90.0 | |
工作正在進行中 | | 22.7 | | | 21.2 | |
原材料和用品 | | 192.3 | | | 194.6 | |
庫存,淨額 | | $ | 372.7 | | | $ | 305.8 | |
注 9 — 財產,淨額
的組成部分 財產,淨額截至2022年12月31日和2021年12月31日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
(以百萬計) | | 2022 | | 2021 |
土地和土地改善 | | $ | 103.5 | | | $ | 91.5 | |
建築物 | | 432.2 | | | 348.1 | |
機械和設備 | | 1,325.3 | | | 965.4 | |
財產,總額 | | 1,861.0 | | | 1,405.0 | |
減去累計折舊 | | (811.8) | | | (732.7) | |
財產,淨額 | | $ | 1,049.2 | | | $ | 672.3 | |
持續經營業務的折舊費用為美元93.42022 年為百萬,美元83.82021 年為百萬美元67.52020 年有百萬。
附註10——其他資產負債表負債
截至2022年12月31日和2021年12月31日的其他流動和非流動負債包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 應計費用和 其他流動負債 | | 其他非流動負債 |
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
就業成本 | | $ | 116.8 | | | $ | 177.4 | | | $ | 8.9 | | | $ | 7.6 | |
遞延補償 | | — | | | — | | | 25.3 | | | 22.8 | |
重組成本 | | 36.7 | | | 8.1 | | | — | | | — | |
環境負債 | | 27.4 | | | 25.8 | | | 90.9 | | | 98.7 | |
應計税款 | | 121.5 | | | 55.7 | | | — | | — |
| | | | | | | | |
應計利息 | | 35.5 | | | 14.1 | | | — | | — |
應付股息 | | 22.5 | | | 21.7 | | | — | | — |
未被認可的税收優惠 | | 0.6 | | | 0.7 | | | 26.3 | | | 20.3 | |
衍生品 | | — | | | 3.1 | | | 68.6 | | | — | |
其他 | | 34.8 | | | 33.5 | | | 15.5 | | | 15.5 | |
總計 | | $ | 395.8 | | | $ | 340.1 | | | $ | 235.5 | | | $ | 164.9 | |
附註 11 — 員工福利計劃
所有符合條件的美國固定福利養老金計劃均被凍結,不再累積福利,並且不對新參與者開放。我們有累積福利的外國養老金計劃。這些計劃通常使用基於僱員薪酬和服務年限的公式提供福利金。
下表列出了固定福利養老金和退休後醫療保健福利計劃的福利義務變化、計劃資產的變化以及資金狀況的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 醫療保健福利 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
福利義務的變化: | | | | | | | | |
預計養卹金債務——年初 | | $ | 549.3 | | | $ | 602.0 | | | $ | 15.8 | | | $ | 18.3 | |
服務成本 | | 4.1 | | | 4.7 | | | — | | | 0.1 | |
利息成本 | | 14.1 | | | 14.2 | | | 0.4 | | | 0.5 | |
精算收益 | | (80.8) | | | (12.1) | | | (2.9) | | | (1.6) | |
已支付的福利 | | (47.1) | | | (53.9) | | | (1.0) | | | (1.2) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | | (5.8) | | | (5.6) | | | (6.5) | | | (0.3) | |
預計福利負債——年底 | | 433.8 | | | 549.3 | | | 5.9 | | | 15.8 | |
預計的工資增長 | | (6.3) | | | (7.7) | | | — | | | — | |
累計福利義務 | | $ | 427.5 | | | $ | 541.6 | | | $ | 5.9 | | | $ | 15.8 | |
計劃資產的變化: | | | | | | | | |
計劃資產-年初 | | $ | 529.3 | | | $ | 573.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
計劃資產的實際回報率 | | (89.9) | | | 2.9 | | | — | | | — | |
公司捐款 | | 6.3 | | | 8.6 | | | 1.0 | | | 1.2 | |
已支付的福利 | | (47.0) | | | (53.9) | | | (1.0) | | | (1.2) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | | (2.1) | | | (1.9) | | | — | | | — | |
計劃資產-年底 | | $ | 396.6 | | | $ | 529.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
年底資金無着落 | | $ | (37.2) | | | $ | (20.0) | | | $ | (5.9) | | | $ | (15.8) | |
截至12月31日,隨附的合併資產負債表中包含的金額如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 醫療保健福利 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
非流動資產 | | $ | 31.0 | | | $ | 71.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
應計費用和其他負債 | | 5.7 | | | 5.7 | | | 1.3 | | | 1.2 | |
養老金和其他退休後福利 | | 62.5 | | | 85.3 | | | 4.7 | | | 14.6 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們的計劃預計和累計福利負債總額超過相關計劃資產,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 醫療保健福利 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
預計的福利債務 | | $ | 91.5 | | | $ | 116.6 | | | $ | 5.9 | | | $ | 15.8 | |
計劃資產的公允價值 | | 23.3 | | | 26.5 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
累計福利義務 | | 80.2 | | | 108.3 | | | 5.9 | | | 15.8 | |
計劃資產的公允價值 | | 17.7 | | | 25.4 | | | — | | | — | |
用於確定截至12月31日的福利負債的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 醫療保健福利 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
折扣率 | | 4.74 | % | | 2.69 | % | | 5.17 | % | | 2.85 | % |
截至12月31日的假定醫療保健費用趨勢率: | | | | | | | | |
假設明年的醫療保健費用趨勢率 | | 不適用 | | 不適用 | | 5.93 | % | | 6.44 | % |
假設成本趨勢率下降的速率(終極趨勢率) | | 不適用 | | 不適用 | | 4.13 | % | | 4.08 | % |
該比率達到最終趨勢率的年份 | | 不適用 | | 不適用 | | 2054 | | 2065 |
下表彙總了截至2022年12月31日的三年期內每年確認的定期福利成本或收益淨額的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 醫療保健福利 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
定期淨福利成本(收益)的組成部分: | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 4.1 | | | $ | 4.7 | | | $ | 3.0 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
利息成本 | | 14.1 | | | 14.2 | | | 15.3 | | | 0.4 | | | 0.5 | | | 0.4 | |
計劃資產的預期回報率 | | (22.4) | | | (26.9) | | | (25.3) | | | — | | | — | | | — | |
按市值計價的精算淨虧損(收益) | | 31.4 | | | 11.9 | | | (10.8) | | | (2.9) | | | (1.6) | | | — | |
削減 | | — | | | (0.6) | | | (6.4) | | | — | | | (0.3) | | | — | |
定期淨成本(收益) | | $ | 27.2 | | | $ | 3.3 | | | $ | (24.2) | | | $ | (2.4) | | | $ | (1.3) | | | $ | 0.5 | |
2022 年,我們認出了一美元28.4百萬按市值計價虧損 這主要是實際資產回報低於我們的假設回報的結果。我們的年終折扣率的提高在一定程度上抵消了較低的資產回報率 2.69% 至 4.74%.
2021 年,我們認出了 $9.4百萬按市值計價和削減虧損 這主要是實際資產回報低於我們的假設回報的結果。我們的年終折扣率的提高在一定程度上抵消了較低的資產回報率 2.47% 至 2.69%.
2020 年,我們認可了一美元17.2百萬按市值計價和削減收益,這主要是實際資產回報高於我們的假設回報的結果。削減收益為美元6.4百萬美元與2020年第二季度向我們的美國合格養老金計劃的某些符合條件的參與者提供的一次性付款有關,最終達成了美元的和解1.1百萬,削減收益為美元5.3在2020年第四季度,有100萬美元與某些收購的養老金計劃有關。年終折扣率的下降部分抵消了這些收益 3.19% 至 2.47%.
用於確定截至12月31日的年度淨定期福利成本的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 醫療保健福利 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
折扣率* | | 2.69 | % | | 2.47 | % | | 3.19 | % | | 2.85 | % | | 2.66 | % | | 3.06 | % |
計劃資產的預期長期回報率* | | 4.39 | % | | 4.86 | % | | 5.05 | % | | — | | | — | | | — | |
截至12月31日的假定醫療保健費用趨勢率: | | | | | | | | | | | | |
1 月 1 日的假定醫療保健費用趨勢率: | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 6.44 | % | | 6.24 | % | | 6.16 | % |
假設成本趨勢率下降的速率(終極趨勢率) | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 4.08 | % | | 4.04 | % | | 4.14 | % |
該比率達到最終趨勢率的年份 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 2065 | | 2066 | | 2054 |
*淨定期成本的按市值計價部分是根據截至年底的折扣率和該年度的實際資產回報率確定的。
養老金資產的預期長期回報率是在考慮了按資產類別分列的前瞻性長期資產回報和預期的投資組合之後確定的。
我們的養老金投資策略是在資產類別之間實現投資組合的多元化,以提高投資組合的風險調整後回報,並使其免受利率變動的影響。我們的資產組合考慮了計劃負債的期限、投資的歷史和預期回報以及計劃的資金狀況。根據計劃的資金狀況,對養老金資產分配進行審查和積極管理。根據該計劃的當前資金狀況,我們的養老金資產投資配置指南對固定收益證券進行了加權。該計劃保留了最低限度的可用現金,用於支付養卹金。有關計劃的資產分配,請參見下表。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,按資產類別劃分的養老金計劃資產的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日計劃資產的公允價值 |
(以百萬計) | | 引用 中的價格 活躍 市場 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) | | 總投資(按公允價值計算) |
資產類別 | | | | | | | | |
現金 | | $ | 3.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.7 | |
債券和票據 | | 50.0 | | | — | | | — | | | 50.0 | |
全球股票 | | 7.7 | | | — | | | — | | | 7.7 | |
其他 | | — | | | 2.7 | | | 14.5 | | | 17.2 | |
總計 | | $ | 61.4 | | | $ | 2.7 | | | $ | 14.5 | | | $ | 78.6 | |
| | | | | | | | |
以資產淨值計量的投資: | | | | | | | | |
普通集體基金: | | | | | | | | |
美國股票 | | | | | | | | 42.7 | |
國際股票 | | | | | | | | 43.4 | |
全球股票 | | | | | | | | 21.6 | |
固定收益 | | | | | | | | 210.3 | |
| | | | | | | | |
共同集體基金總額 | | | | | | | | $ | 318.0 | |
| | | | | | | | |
按公允價值計算的投資總額 | | | | | | | | $ | 396.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日計劃資產的公允價值 |
(以百萬計) | | 引用 中的價格 活躍 市場 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) | | 總投資(按公允價值計算) |
資產類別 | | | | | | | | |
現金 | | $ | 6.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6.5 | |
債券和票據 | | 68.3 | | | — | | | — | | | 68.3 | |
全球股票 | | 10.6 | | | — | | | — | | | 10.6 | |
其他 | | — | | | 3.1 | | | 15.3 | | | 18.4 | |
總計 | | $ | 85.4 | | | $ | 3.1 | | | $ | 15.3 | | | $ | 103.8 | |
| | | | | | | | |
按資產淨值進行投資 | | | | | | | | |
普通集體基金 | | | | | | | | |
美國股票 | | | | | | | | 32.7 | |
國際股票 | | | | | | | | 32.1 | |
全球股票 | | | | | | | | 16.5 | |
固定收益 | | | | | | | | 344.2 | |
| | | | | | | | |
共同集體基金總額 | | | | | | | | $ | 425.5 | |
| | | | | | | | |
按公允價值計算的投資總額 | | | | | | | | $ | 529.3 | |
養老金計劃資產
其他資產主要是國際計劃的保險合同。美國股票普通集體基金主要投資於在公開市場上積極交易的股票證券。國際和全球股票普通集體基金在各經濟領域廣泛分散投資,專注於低波動性的長期投資。固定收益普通集體基金主要由公開交易的美國固定利息債務(主要是投資級債券和政府證券)組成。
1 級資產根據報價的市場價格進行估值。二級投資的估值基於標的固定收益投資相同或可比工具和交易的報價和/或其他市場數據。其他資產類別中包含的保險合同按交易價格估值。普通集體基金按基金持有的單位在年底的淨資產價值估值。單位價值由基金資產的總價值除以基金擁有的單位總數確定。
我們的養老金和醫療保健計劃的未來福利金預計支付額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 養老金福利 | | 醫療保健福利 |
2023 | | $ | 42.5 | | | $ | 1.3 | |
2024 | | 39.6 | | | 0.6 | |
2025 | | 39.3 | | | 0.5 | |
2026 | | 38.0 | | | 0.5 | |
2027 | | 37.2 | | | 0.4 | |
2028 到 2032 | | 170.5 | | | 1.6 | |
我們目前估計僱主的繳款額將為美元8.0百萬美元用於所有符合條件和不符合條件的養老金計劃,以及 $1.32023 年向所有醫療福利計劃撥款數百萬美元。
公司贊助各種自願退休儲蓄計劃(RSP)。根據計劃的規定,符合條件的員工將獲得固定的公司繳款,並有資格根據其向計劃繳納的合格收入獲得公司對等繳款。此外,我們可能會根據每位員工薪酬的特定百分比向符合條件的員工的計劃酌情繳款。
以下是我們對退休儲蓄計劃的貢獻:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
退休儲蓄比賽 | | $ | 12.7 | | | $ | 10.7 | | | $ | 9.9 | |
退休儲蓄繳款 | | — | | | — | | | 0.6 | |
捐款總額 | | $ | 12.7 | | | $ | 10.7 | | | $ | 10.5 | |
附註12——承付款和意外開支
環保— 聯邦和州環境機構以及私人團體已通知我們,在某些地點的環境調查和修復方面,我們可能是潛在責任方(PRP)。儘管政府機構經常斷言PRP在這些地點負有連帶責任,但根據我們的經驗,責任成本的臨時和最終分配通常是根據廢物的相對貢獻作出的。我們還可以啟動自己的糾正和預防性環境項目,以支持我們在運營中開展安全和合法的活動。我們認為,在各級遵守現行政府法規不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
2007年9月,美國肯塔基州西區地方法院(法院)在Westlake Vinyls, Inc.訴古德里奇公司等人案中裁定,我們必須支付前古德里奇公司卡爾弗特城設施(現在主要由Westlake Vinyls, Inc.(Westlake Vinyls)擁有和運營)的補救費用,以及古德里奇公司的某些辯護費用。裁決還規定,我們可以為歸因於Westlake Vinyls的污染尋求賠償。
裁決後,訴訟各方同意解決與該地點過去發生的環境成本有關的所有索賠。和解協議提供了一種機制,可以尋求將卡爾弗特城遺址的未來修復費用分配給Westlake Vinyls。將來,我們將根據未來的此類成本分配,調整應計額。此外,我們將繼續尋求與此事相關的可用保險,並在獲得補償後確認收益。
該場地的環境義務源於B.F. Goodrich Company(n/k/a Goodrich Corporation)與我們的前身Geon Company在1993年首次公開募股時達成的協議。根據協議,Geon公司同意賠償古德里奇公司在該地點的某些環境成本。該公司和Geon公司都從未運營過該設施。
自2009年以來,該公司與受訪者Westlake Vinyls和Goodrich Corporation一道,與美國環境保護署(USEPA)合作在該地點開展補救活動。美國環保局發佈了
其在2018年9月的決策記錄(ROD),選擇了與我們的應計假設一致的補救措施。2019年4月,受訪者與美國環保局簽署了行政和解協議和同意令,以在現場採取補救措施。2020 年 2 月, 三各公司簽署了商定的同意令和補救行動工作計劃,該計劃於2021年1月獲得聯邦法院的批准。我們目前的儲備金總額 $108.6這件事有百萬。
我們的合併資產負債表包括總額為美元的應計費用118.3百萬和美元124.5根據我們對與先前受污染場地相關的未來可能的環境支出的估計,截至2022年12月31日和2021年12月31日分別為百萬美元。這些未貼現的金額包含在 應計費用和其他流動負債和 其他非流動負債在隨附的合併資產負債表上。根據當前可用的信息和技術以及我們對最可能的補救措施的看法,應計費用是我們對未來可能成本的最佳估計,我們可以合理估算這些成本。根據未來測試的結果、補救調查和可行性研究的完成情況和結果、所採取的最終補救方案、法規的變化、技術開發、新信息、新發現的條件和其他因素,我們產生的額外成本有可能超過截至2022年12月31日的應計金額。但是,目前無法估算此類額外費用(如果有的話)。
下表詳細説明瞭環境應計負債的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初餘額 | | $ | 124.5 | | | $ | 119.7 | | | $ | 112.0 | |
環境開支 | | 24.1 | | | 23.0 | | | 20.4 | |
淨現金支付 | | (30.2) | | | (18.2) | | | (12.7) | |
貨幣折算和其他 | | (0.1) | | | — | | | — | |
年底餘額 | | $ | 118.3 | | | $ | 124.5 | | | $ | 119.7 | |
上表中提到的環境費用包含在 銷售成本就先前發生的環境費用收到的保險賠償金也是如此.我們收到了$的保險追回款8.3百萬,美元4.5百萬,以及 $8.72022 年、2021 年和 2020 年分別為百萬人。此類保險追回款在收到時被確認為收入。
其他訴訟 — Avient 面臨廣泛的索賠、行政和法律訴訟,例如與合同指控、税務審計、產品索賠、人身傷害和就業相關事宜相關的訴訟。儘管無法肯定地預測這些事項的結果或成本,但公司認為我們目前的儲備金是適當的,這些問題不會對合並財務報表產生重大不利影響。
附註 13 — 所得税
下文根據持續經營業務所屬業務的地理位置彙總了所得税前收入。
所得税前持續經營的收入包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
國內 | | $ | (82.4) | | | $ | (22.1) | | | $ | (53.3) | |
國際 | | 146.2 | | | 225.6 | | | 114.4 | |
所得税前來自持續經營的收入 | | $ | 63.8 | | | $ | 203.5 | | | $ | 61.1 | |
持續經營業務的所得税支出摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
當期所得税支出(福利): | | | | | | |
| | | | | | |
國內 | | $ | (76.2) | | | $ | 23.4 | | | $ | (42.3) | |
國際 | | 56.4 | | | 50.8 | | | 31.9 | |
當期所得税支出總額(福利) | | $ | (19.8) | | | $ | 74.2 | | | $ | (10.4) | |
遞延所得税支出(福利): | | | | | | |
| | | | | | |
國內 | | $ | 2.6 | | | $ | (26.8) | | | $ | 17.2 | |
國際 | | (2.1) | | | 4.5 | | | (18.5) | |
遞延所得税支出總額(福利) | | $ | 0.5 | | | $ | (22.3) | | | $ | (1.3) | |
所得税支出總額(福利) | | $ | (19.3) | | | $ | 51.9 | | | $ | (11.7) | |
我們選擇將由此產生的全球無形低税收入(GILTI)和外國衍生的無形收入(FDII)的税收確認為税收發生期間的期間支出。
下文包括截至2022、2021年和2020年12月31日的十二個月中適用的美國聯邦法定税率與持續經營業務合併有效所得税税率的對賬情況,以及對重要對賬項目的描述。
. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
美國聯邦所得税税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | |
| | | | | | | | |
國際税率差異: | | | | | | | | |
亞洲 | | 1.1 | | | 0.4 | | | 1.2 | | | |
歐洲 | | (12.4) | | | (1.8) | | | (9.9) | | | |
北美和南美 | | 5.9 | | | 1.1 | | | 2.5 | | | |
國際税率差異總額 | | (5.5) | | | (0.3) | | | (6.2) | | | |
| | | | | | | | |
對GILTI和FDII徵税 | | 2.8 | | | (1.0) | | | 9.8 | | | |
對某些本年度和上一年度收入徵收的國際税 | | 0.2 | | | 2.0 | | | 4.4 | | | |
不可扣除的收購相關費用 | | 0.9 | | | 0.1 | | | 4.0 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
研發信貸 | | (5.0) | | | (1.1) | | | (4.7) | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
資本損失 | | (88.1) | | | (0.6) | | | (29.8) | | | |
州和地方税,淨額 | | (4.0) | | | 0.2 | | | (12.4) | | | |
國際永久物品 | | 15.0 | | | 0.2 | | | (10.7) | | | |
不確定税收狀況的淨影響 | | 12.9 | | | 1.0 | | | 2.1 | | | |
估值補貼的變化 | | 15.4 | | | 2.6 | | | 1.2 | | | |
其他 | | 4.2 | | | 1.4 | | | 2.2 | | | |
有效所得税税率 | | (30.2) | % | | 25.5 | % | | (19.1) | % | | |
由於永久項目、州和地方所得税、國際税率的差異以及某些其他項目,所有時期的有效税率都與適用的美國聯邦所得税税率不同。永久性物品主要包括不可納税或扣除的收入或支出。影響有效所得税税率的重大或其他項目如下所述。
2022 重要項目
我們確認的淨税收優惠為美元56.2百萬, 88.1%,2022 年來自與國際子公司税收狀況變更相關的聯邦和州資本損失扣除額。我們還確認了$的税收優惠3.5百萬, 5.5%,與法定税率低於美國聯邦所得税税率的外國司法管轄區的收入有關。此外,州和地方的税收優惠為 $2.6百萬, 4.0%,受美國税收損失的推動。
2022 年抵消這些福利的是國際永久性物品9.6百萬, 15.0%,主要包括預扣税和不可扣除的利息支出對税收的不利影響。此外,我們將估值補貼增加了美元9.9百萬, 15.4%,適用於不太可能帶來所得税優惠的遞延所得税資產
在它們到期之前。此外,不確定的税收狀況增加了美元8.1百萬, 12.9%,主要與預計不會帶來税收優惠的歐洲重組費用有關。
2021 重要項目
2021年,估值補貼的變化為美元5.3百萬, 2.6%,與我們預計無法實現相關税收優惠的司法管轄區的損失有關。我們也認出了 $1.9百萬, 1.0%,不確定税收狀況,主要與2021年採取的歐洲重組行動有關。
2020 年重要項目
我們確認了$的税收優惠18.2百萬, 29.8%,來自與投資外國子公司相關的資本損失的抵消。
國際永久項目包括名義利息扣除的有利税收影響、對外匯損失的優惠税收待遇,被與獲得免税股息相關的利息支出不可扣除所抵消,這導致淨税收優惠影響為美元6.5百萬, 10.7%.
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們的遞延所得税資產(負債)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2022 | | 2021 |
遞延所得税資產: | | | | |
| | | | |
就業成本 | | 21.0 | | | 34.2 | |
環境保護區 | | 29.2 | | | 30.9 | |
淨營業虧損結轉 | | 54.3 | | | 52.8 | |
經營租賃 | | 11.8 | | | 16.1 | |
研究和開發 | | 39.2 | | | 22.0 | |
資本化利息和結轉利息 | | 18.2 | | | 6.3 | |
金融衍生品 | | 16.7 | | | — | |
其他,淨額 | | 54.4 | | | 43.7 | |
遞延所得税資產總額 | | $ | 244.8 | | | $ | 206.0 | |
估值補貼 | | (35.3) | | | (19.6) | |
扣除估值補貼後的遞延所得税資產總額 | | $ | 209.5 | | | $ | 186.4 | |
| | | | |
遞延所得税負債: | | | | |
不動產、廠房和設備 | | $ | (117.4) | | | $ | (47.4) | |
商譽和無形資產 | | (337.3) | | | (130.6) | |
經營租賃 | | (12.0) | | | (16.2) | |
金融衍生品 | | — | | | (6.7) | |
其他,淨額 | | (11.7) | | | (12.6) | |
遞延所得税負債總額 | | $ | (478.4) | | | $ | (213.5) | |
| | | | |
遞延所得税(負債)淨資產 | | $ | (268.9) | | | $ | (27.1) | |
| | | | |
合併資產負債表: | | | | |
非流動遞延所得税資產 | | $ | 73.6 | | | $ | 73.5 | |
非當期遞延所得税負債 | | $ | (342.5) | | | $ | (100.6) | |
截至2022年12月31日,我們的州淨營業虧損結轉總額為美元17.5在 2023 年至 2038 年之間到期或具有無限期結轉期限的百萬。多家國際子公司的淨營業虧損結轉總額為美元201.9在 2023 年至 2039 年之間到期或具有無限期結轉期限的百萬。税收估值補貼總額增加了美元15.7與去年相比增長了百萬美元,主要是由於收購了APM,$6.3百萬美元,以及與預計不會產生可實現的所得税優惠的歐洲重組有關的損失。我們提供了 $ 的估值補貼19.6百萬美元,用於抵消某些國際和州淨營業虧損結轉額,預計到目前為止,這些結轉將在使用前到期。
截至2022年12月31日, 不已經為大約 $提供了税收準備金532.0某些非美國子公司的百萬美元未分配收益,因為根據我們的政策,這些金額將繼續無限期地進行再投資。此外, 不遞延所得税是根據應納税的外部基差額記錄的,因為確定税收準備金的影響是不切實際的。截至2022年12月31日和2021年12月31日某些本年度和上一年度應計收入的國際税期末餘額包含在 其他,淨額上表中的遞延所得税負債行為 $7.4百萬和美元10.1分別是百萬。
我們在全球範圍內繳納的所得税為美元109.7百萬,美元102.1百萬,以及 $188.82022 年、2021 年和 2020 年分別為百萬人。我們收到了 $ 的退款29.4百萬,美元12.6百萬,以及 $9.9在 2022 年、2021 年和 2020 年分別為一百萬。
公司根據FASB ASC Topic 740記錄了不確定税收狀況的税收條款, 所得税。未確認的税收優惠的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未認可的税收優惠 |
(以百萬計) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
截至1月1日的餘額 | | $ | 19.8 | | | $ | 9.5 | | | $ | 11.2 | |
由於本年度採取的立場而增加 | | 10.6 | | | 5.9 | | | 0.6 | |
由於前幾年採取的立場而增加 | | 0.4 | | | 0.2 | | | 0.6 | |
與收購業務相關的餘額 | | — | | | 5.4 | | | — | |
前幾年的税收狀況的減免 | | (4.3) | | | — | | | — | |
因訴訟時效失效而減少 | | (0.6) | | | (1.5) | | | (0.5) | |
與税務機關達成和解的相關減少 | | — | | | (0.1) | | | (2.8) | |
其他,淨額 | | (0.5) | | | 0.4 | | | 0.4 | |
截至12月31日的餘額, | | $ | 25.4 | | | $ | 19.8 | | | $ | 9.5 | |
我們承認與税收條款中不確定税收狀況相關的利息和罰款。截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日,我們有 $1.5百萬和美元1.2應計利息和罰款分別為百萬美元。
我們預計,未來十二個月的税收和解(如果有的話)對我們未確認的應計税收優惠無關緊要。如果所有未確認的税收優惠都得到確認,則對税收條款的淨影響將為美元18.1百萬。
該公司目前正在接受美國聯邦、州和國際税務司法管轄區的審計。除少數例外情況外,在 2017 年之前的期間,我們不再需要接受美國聯邦、州和國際税務審查。
附註 14 — 基於股份的薪酬
基於股份的薪酬成本基於基於股份的付款獎勵中最終預計將在該期間授予的部分的價值。隨附的合併收益表中確認的基於股份的薪酬成本包括根據FASB ASC Topic 718的規定估算的授予日公允價值得出的基於股份的付款獎勵的薪酬成本, 補償 — 股票補償。基於股份的薪酬支出基於預計授予的獎勵,因此已減少了估計的沒收額。
股權和績效激勵計劃
2020 年 5 月,我們的股東批准了 Avient Corporation 2020 年股權和激勵性薪酬計劃(2020 EICP)。這個計劃已保留 2.5百萬股普通股,用於獎勵各種基於股份的薪酬替代方案,包括非合格股票期權、激勵性股票期權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、績效股、績效單位和股票增值權(SAR)。預計獲得和行使的所有基於股份的補助金和獎勵將從國庫中持有的Avient普通股中發行。
基於股份的薪酬包含在 銷售和管理費用。按裁定類型分列的補償支出摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
股票增值權 | | $ | 5.9 | | | $ | 5.2 | | | $ | 4.4 | |
績效份額 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
限制性庫存單位 | | 7.1 | | | 5.8 | | | 6.7 | |
基於股份的薪酬總額 | | $ | 13.2 | | | $ | 11.2 | | | $ | 11.3 | |
股票增值權
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,授予的特別行政區總數為 0.4百萬, 0.5百萬和 0.5分別為百萬。在實現基於時間的授予後,獎勵以三分之一的增量授予 三年服務期限和股價目標。2022 年、2021 年和 2020 年頒發的獎勵上限為 200基本價格的百分比。SAR 的合同條款為 十年自撥款之日起。
SAR是使用蒙特卡羅模擬方法估值的,因為歸屬取決於某些股價目標的實現。SAR有時間和基於市場的歸屬條件,但不得早於其三年的分級歸屬時間表。預期期限是蒙特卡洛模型的產出,源自基於Avient歷史鍛鍊經驗的員工鍛鍊假設。預期波動率是根據獎勵合同期內普通股的平均每週波動率確定的。預期的股息假設是根據Avient在授予時的股息收益率確定的。無風險回報率基於與獎勵合同期限相同的美國國庫券的可用收益率。沒收估計為 3根據我們的歷史經驗,每年百分比。
以下是與2022、2021年和2020年發放的補助金相關的加權平均假設摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
預期波動率 | | 33.0% | | 34.0% | | 33.0% |
預期分紅 | | 1.80% | | 2.01% | | 2.57% |
預期期限(以年為單位) | | 6.9 | | 6.9 | | 6.9 |
無風險利率 | | 1.98% | | 1.19% | | 1.56% |
授予的 SAR 的價值 | | $14.91 | | $11.72 | | $8.11 |
2022 年 SAR 活動摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股數據除外) | | 股份 | | 每股加權平均行使價 | | 剩餘合同期限的加權平均值 | | 聚合內在價值 |
截至 2022 年 1 月 1 日,未兑現 | | 1.9 | | | $ | 33.86 | | | 7.1 | | $ | 39.1 | |
已授予 | | 0.4 | | | 52.64 | | | | | |
已鍛鍊 | | (0.1) | | | 32.12 | | | | | |
被沒收或已過期 | | — | | | 45.88 | | | | | |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 | | 2.2 | | | $ | 39.08 | | | 6.8 | | $ | 2.6 | |
自 2022 年 12 月 31 日起歸屬並可行使 | | 1.2 | | | $ | 34.63 | | | 5.6 | | $ | 2.2 | |
| | | | | | | | |
2022 年、2021 年和 2020 年期間行使的 SAR 的總內在價值為美元2.4百萬,美元22.9百萬和美元1.8分別為百萬。截至 2022 年 12 月 31 日,有 $3.8與SAR相關的未確認補償成本總額中的百萬美元,預計將在加權平均剩餘歸屬期內確認 22月。
限制性股票單位
RSU 代表在滿足特定歸屬標準的前提下在未來某個日期獲得一股普通股的或有權利。
在 2022 年、2021 年和 2020 年期間,授予的限制性單位總數為 0.2百萬, 0.2百萬和 0.3分別為百萬。2022 年, 0.2已歸屬 100 萬個限制性單位。這些 RSU 通常在 RSU 成立三週年之際歸屬
授予日期, 授予高管和其他關鍵員工.薪酬支出在授予日使用我們普通股的報價進行計量,並在必要的服務期內以直線法確認。
截至2022年12月31日, 0.6百萬個限制性股票單位仍未歸屬,加權平均授予日期公允價值為 $38.59。截至2022年12月31日,RSU的未確認補償成本為美元8.2百萬,預計將在加權平均剩餘歸屬期內確認 22月。
附註 15 — 區段信息
營業收入是向我們的首席運營決策者(CODM)報告的主要衡量標準,目的是向各細分市場分配資源並評估其業績。分部層面的營業收入不包括:未分配給各細分市場的公司一般和管理費用;分部間銷售和利潤抵消;與業務整合等具體戰略舉措相關的費用;重組活動,包括裁員計劃、工廠關閉和分階段入駐成本產生的員工離職成本;高管離職協議;基於股份的薪酬成本;資產減值;環境修復成本以及保險的相關收益前幾年不再擁有或關閉的設施的收回款和其他負債;剝離合資企業和股權投資的損益;與我們的養老金和其他退休後福利計劃相關的精算收益和虧損;以及未包含在向我們的CODM報告和審查的分部損益衡量標準中的某些其他項目。這些費用包含在 企業.
分部資產主要是客户應收賬款、庫存、淨財產、廠房和設備、無形資產和商譽。 企業 資產和負債主要包括現金、債務、養老金和其他僱員福利、環境負債、待售資產以及其他未分配的公司資產和負債。每個分部的會計政策與附註1中所述的政策一致, 業務描述和重要會計政策摘要.
Avient 有 二可報告的區段。此前,Avient 曾經 三可申報的細分市場;但是,由於分銷業務的剝離,我們已將分銷作為單獨的可申報細分市場刪除,其業績作為已終止的業務列報。歷史信息已經過追溯性調整,以反映這些變化。以下是每個可報告區段的描述。
顏色、添加劑和油墨
顏色、添加劑和油墨是熱塑性塑料專用定製顏色和添加劑濃縮液、熱固性樹脂分散體以及特種油墨的領先配方製造商。顏色和添加劑解決方案包括一系列創新的顏色、特殊效果以及性能增強和可持續的解決方案。當與聚合物樹脂結合使用時,我們的解決方案可幫助客户實現差異化的專業顏色和效果,以滿足當今高度以設計為導向的消費和工業終端市場的需求。我們的濃縮添加劑具有多種性能和工藝增強特性,通常按其執行的功能進行分類,包括紫外線穩定和阻隔、抗菌、防靜電、發泡或發泡、抗氧化劑、潤滑劑、氧氣和可見光阻隔以及生產率提高。越來越重要的是我們的添加劑產品組合,它們使我們的客户能夠實現其可持續發展目標,包括提高可回收性、減少能源消耗、減輕重量和可再生能源應用。我們的着色劑和添加劑濃縮物用於各種聚合物中,包括用於醫療和製藥設備、食品包裝、個人護理和化粧品、運輸、建築產品、電線和電纜市場的聚合物。我們還提供滿足各種客户需求和化學品的定製配方液體系統,包括聚酯、乙烯基、天然橡膠和乳膠、聚氨酯和有機硅。我們的產品還包括用於休閒和運動服裝、建築和過濾、户外傢俱和醫療保健等多元化市場的專有油墨和乳膠。我們的液態聚合物塗料和添加劑主要以乙烯為基礎,用於各種市場,包括消費品、包裝、醫療保健、工業、運輸、建築和施工、電線和電纜、紡織品和電器。色素、添加劑和油墨的製造、銷售和服務設施遍佈北美、南美、亞洲、歐洲、中東和非洲。
特種工程材料
Specialty Engineered Materials是為各種市場和最終用途的熱塑性材料的設計者、裝配商和加工商提供特種和可持續聚合物配方、服務和解決方案的領先配方製造商。我們認為我們的產品組合是業內最多樣化的產品組合之一,包括使用熱塑性樹脂和彈性體制造的特殊配方高性能聚合物材料,然後與先進的聚合物添加劑、增強劑、填料、着色劑和/或生物材料技術相結合。我們還擁有我們認為最廣泛的複合解決方案平臺,
包括全系列的熱固性和熱塑性複合材料,由玻璃、碳、芳綸和超高分子量聚乙烯纖維增強。這些解決方案滿足了客户對可持續發展的各種獨特需求,尤其是輕量化要求。我們的技術和市場專業知識使我們能夠擴大傳統工程級熱塑性樹脂的性能範圍和結構特性,以滿足不斷變化的客户需求。特種工程材料的製造、銷售和服務設施遍佈北美、歐洲和亞洲。我們在美國、德國、荷蘭和中國的創新中心的能力進一步擴大了我們的產品開發和應用範圍,這些中心生產和評估原型和樣品部件,以幫助評估最終用途性能和指導產品開發。我們的製造能力旨在滿足客户對速度、靈活性和關鍵質量的需求。
按可報告分部劃分的財務信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計)
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | 總銷售額 | | 營業收入 | | 折舊和攤銷 | | 資本支出 |
顏色、添加劑和油墨 | | | | | | $ | 2,355.0 | | | $ | 301.0 | | | $ | 101.3 | | | $ | 41.3 | |
特種工程材料 | | | | | | 1,044.4 | | | 140.1 | | | 48.7 | | | 37.4 | |
| | | | | | | | | | | | |
企業 | | | | | | (2.5) | | | (197.8) | | | 12.5 | | | 26.4 | |
來自持續業務的總額 | | | | | | $ | 3,396.9 | | | $ | 243.3 | | | $ | 162.5 | | | $ | 105.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | 總銷售額 | | 營業收入 | | 折舊和攤銷 | | 資本支出 |
顏色、添加劑和油墨 | | | | | | $ | 2,401.6 | | | $ | 303.1 | | | $ | 105.7 | | | $ | 40.5 | |
特種工程材料 | | | | | | 911.6 | | | 125.5 | | | 31.7 | | | 26.4 | |
| | | | | | | | | | | | |
企業 | | | | | | 2.3 | | | (148.9) | | | 7.7 | | | 32.9 | |
來自持續業務的總額 | | | | | | $ | 3,315.5 | | | $ | 279.7 | | | $ | 145.1 | | | $ | 99.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | 總銷售額 | | 營業收入 | | 折舊和攤銷 | | 資本支出 |
顏色、添加劑和油墨 | | | | | | $ | 1,502.9 | | | $ | 180.8 | | | $ | 75.1 | | | $ | 30.5 | |
特種工程材料 | | | | | | 703.0 | | | 89.2 | | | 30.0 | | | 14.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
企業 | | | | | | 9.0 | | | (158.4) | | | 9.3 | | | 17.6 | |
來自持續業務的總額 | | | | | | $ | 2,214.9 | | | $ | 111.6 | | | $ | 114.4 | | | $ | 62.3 | |
我們的銷售主要面向美國、加拿大、墨西哥、歐洲、南美和亞洲的客户,我們的大部分資產都位於這些相同的地理區域。以下是根據銷售來源的地理區域和資產所在的地理區域彙總了銷售和長期資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
銷售: | | | | | | |
美國和加拿大 | | $ | 1,372.9 | | | $ | 1,262.3 | | | $ | 927.7 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
拉丁美洲 | | 180.1 | | | 158.5 | | | 94.1 | |
歐洲 | | 1,213.1 | | | 1,195.7 | | | 730.0 | |
亞洲 | | 630.8 | | | 699.0 | | | 463.1 | |
總銷售額 | | $ | 3,396.9 | | | $ | 3,315.5 | | | $ | 2,214.9 | |
| | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
總資產: | | | | | | |
顏色、添加劑和油墨 | | $ | 2,703.1 | | | $ | 2,965.2 | | | |
特種工程材料 | | 2,526.5 | | | 771.0 | | | |
| | | | | | |
待售資產 | | — | | | 382.1 | | | |
企業 | | 855.4 | | | 878.9 | | | |
總計 | | $ | 6,085.0 | | | $ | 4,997.2 | | | |
| | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
財產,淨額: | | | | | | |
美國和加拿大 | | $ | 513.4 | | | $ | 273.5 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
拉丁美洲 | | 26.5 | | | 27.9 | | | |
歐洲 | | 272.2 | | | 172.4 | | | |
亞洲 | | 237.1 | | | 198.5 | | | |
長期資產總額 | | $ | 1,049.2 | | | $ | 672.3 | | | |
附註 16 — 衍生品和套期保值
我們面臨市場風險,例如外幣匯率和利率的變化。為了管理與這些風險敞口相關的波動性,我們可能會進行各種衍生品交易。我們正式評估、指定和記錄合格衍生工具,將其作為基礎風險敞口的套期保值,該衍生工具將在初始時作為會計套期保值入賬。此外,我們在開始時評估套期保值交易中使用的金融工具是否能有效抵消基礎風險敞口公允價值或現金流的變化,此後至少每季度評估一次。根據亞利桑那州立大學 2017-12, 衍生品和套期保值(主題815):對套期保值活動會計的有針對性的改進 (ASU 2017-12),正在進行的評估將以定性方式進行,以建立高效的關係
淨投資對衝
為了減輕貨幣波動對我們在外國實體中的歐元投資的影響,我們執行了交叉貨幣互換,在這種互換中,我們以歐元支付固定利率利息,並獲得與未來將歐元兑換為美元的義務相關的固定利率的美元利息。
我們目前持有交叉貨幣互換合約,總名義金額為歐元1,467.2百萬,將於 2025 年 5 月到期,還有歐元900.0百萬將於 2027 年 8 月到期。我們收到了$的現金收益132.1百萬美元與截至2022年12月31日的年度先前跨貨幣互換頭寸的結算有關。
這些交叉貨幣互換有效地將我們以美元計價的固定利率債務的一部分轉換為以歐元計價的固定利率債務。包含在 利息支出,淨額合併收益表中有美元的收益30.3百萬和美元16.4截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為百萬美元,與從交易對手收到的淨利息支付有關。
我們將交叉貨幣互換指定為我們在亞利桑那州立大學2017-12年度歐洲業務淨投資的淨投資對衝,並將現貨法應用於這些套期保值。公允價值的變化
被指定為對衝國外業務淨投資並符合對衝條件的衍生工具在A中確認累計其他綜合收益(虧損) (AOCI) 以抵消對衝淨投資價值的變化。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,收益為美元21.6百萬加收益 $52.5扣除税款後,分別在AOCI的折算調整中確認了百萬美元。
被指定為現金流對衝工具的衍生產品
2018 年 8 月,我們進入了 二利率互換,合計名義金額為美元150.0百萬美元用於管理與我們現有的倫敦銀行同業拆借利率利息支付相關的利率支付中現金流的變動性,從而有效地轉換了美元150.0我們的百萬美元浮動利率債務按固定利率計算。我們開始收到基於一個月美元倫敦銀行同業拆借利率的浮動利率利息,作為回報,我們有義務按固定利率支付利息 2.732% 直到 2022 年 11 月。這些高效套期保值的每月應計淨利息在利息支出調整後反映在淨收入中,衍生品公允價值的剩餘變化作為AOCI的一部分入賬。其中確認的支出金額 利息支出,淨額,與利率互換相關的為美元1.8百萬和美元4.0截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為百萬。扣除税款後,在AOCI中確認的金額為收益2.3百萬美元和虧損 $3.2截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。
最初未指定用於對衝會計的衍生品
2022 年 4 月 20 日,我們執行了遠期起始交叉貨幣互換,根據該互換,我們將以歐元支付固定利率利息,並以美元獲得固定利率利息,合併名義金額為歐元900.0百萬,作為減輕貨幣波動對我們未來在與收購APM相關的外國實體的歐元投資的影響的一種手段。此外,我們還簽訂了總名義金額為歐元的外幣遠期合約350百萬,以減輕貨幣波動對收購APM的歐元計價收購價格的影響。在完成APM收購的同時,作為跨貨幣互換的一部分,我們完成了美元與歐元的初始兑換,並將這些工具指定為對衝APM收購的歐元淨資產的淨投資對衝。在被指定為淨投資對衝和外匯遠期合約之前,跨貨幣互換公允價值的變化直接記錄在收益中。從2022年9月1日起,這些工具公允價值的變化將在AOCI中確認,並抵消我們歐元淨資產的變化。其中確認的支出金額 其他收入,淨額在我們的合併收益表中,為美元37.3截至2022年12月31日止年度的百萬美元,得出1美元38.8在截至2022年12月31日的年度中,支付了百萬筆現金。
在公允價值層次結構中,我們所有以公允價值計量的衍生資產和負債均被歸類為二級。我們根據估值方法確定衍生品的公允價值,估值方法預測未來的現金流,並使用基於市場的可觀察輸入(包括利率曲線和外幣匯率)對未來金額的現值進行折現。 截至2022年12月31日和2021年12月31日,合併資產負債表中確認的衍生金融工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 資產負債表地點 | | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | | |
交叉貨幣互換(淨投資對衝) | 其他非流動資產 | | $ | — | | | $ | 31.7 | |
負債 | | | | | |
交叉貨幣互換(淨投資對衝) | 其他非流動負債 | | $ | 68.6 | | | $ | — | |
利率互換(公允價值對衝) | 其他流動負債 | | $ | — | | | $ | 3.1 | |
| | | | | |
第 9 項。 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
項目 9A。 控制和程序
披露控制和程序
Avient的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年12月31日Avient披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性。根據這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2022年12月31日起生效。
公司於2022年9月1日完成了對APM的收購,尚未將APM納入其對財務報告內部控制有效性的評估。該公司目前正在將APM整合到其運營、合規計劃和內部控制流程中。因此,根據美國證券交易委員會的一般指導方針,即在收購當年的評估範圍中可以省略對最近收購的業務的評估,我們對披露控制和程序有效性的評估範圍不包括APM。截至2022年12月31日,APM約佔公司總資產(不包括收購的商譽和無形資產)的11.2%,約佔公司截至2022年12月31日的年度淨銷售額的3.9%。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
以下報告由管理層提供,涉及Avient對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條):
| | | | | |
1. | Avient 的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。 |
| |
2. | 在包括首席執行官和首席財務官在內的Avient管理層的監督和參與下,我們根據中制定的指導方針,對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估 內部控制-綜合框架 由特雷德威委員會(COSO)贊助組織委員會(2013 年框架)發佈。管理層認為,2013年框架是評估財務報告的合適框架,因為它沒有偏見,允許對Avient的財務報告內部控制進行合理一致的定性和定量衡量,足夠完整,因此不會忽略那些會改變Avient財務報告內部控制有效性結論的相關因素,並且與評估財務報告內部控制有關。管理層對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的評估不包括對與APM(2022年9月1日收購)相關的財務報告的內部控制,截至2022年12月31日,APM約佔公司總資產(不包括收購的商譽和無形資產)的11.2%,約佔公司截至2022年12月31日的年度淨銷售額的3.9%。 |
| |
3. | 根據我們的評估結果,管理層得出結論,此類財務報告的內部控制自2022年12月31日起生效。管理層沒有發現財務報告的內部控制存在重大弱點。我們的審計委員會審查了管理層的評估結果。 |
| |
4. | 安永會計師事務所審計了Avient截至2022年12月31日止年度的合併財務報表,還發布了關於Avient根據上市公司會計監督委員會第2201號審計準則對財務報告的內部控制的認證報告。本認證報告載於本10-K表年度報告的第29頁,並以引用方式納入本第9A項。 |
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
財務報告內部控制的侷限性
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來時期任何成效評估的預測都受控制措施可能存在的風險的影響
由於條件變化或遵守政策或程序的程度可能惡化而變得不夠充分.
項目 9B。 其他信息
沒有。
項目 9C。 披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息
不適用。
第三部分
項目 10。 董事、執行官和公司治理
有關Avient董事的信息,包括審計委員會和審計委員會財務專家的身份,是參照Avient關於2023年年度股東大會(2023 年委託書)的委託書中包含的信息納入的。有關執行官的信息包含在本10-K表年度報告的第一部分,標題為 “有關我們執行官的信息”。
有關股東向Avient董事會推薦候選人的程序的任何變更的信息是參照2023年委託書中包含的信息納入的。
Avient已通過一項適用於其首席執行官、首席財務官和首席會計官的道德守則。Avient的道德守則發佈在其網站投資者關係頁面的公司治理選項卡下,網址為 www.avient.com。Avient將在其網站上發佈適用於其首席執行官、首席財務官和首席會計官的道德準則的任何修正或豁免。
項目 11。 高管薪酬
有關執行官和董事薪酬的信息是參照2023年委託書中包含的信息納入的。
有關薪酬委員會互鎖和內部參與的信息以及薪酬委員會報告是參照2023年委託書中包含的信息納入的。
項目 12。 某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事務
有關我們的股權薪酬計劃和某些實益所有者的證券所有權的信息是參照2023年委託書中包含的信息納入的。
項目 13。 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
有關某些關係和關聯交易以及董事獨立性的信息是參照2023年委託書中包含的信息納入的。
項目 14。 首席會計師費用和服務
有關向Avient的獨立註冊會計師事務所支付的費用和提供的服務以及審計委員會的預先批准政策和程序的信息是參照2023年委託書中包含的信息納入的。
第四部分
項目 15。 附錄和財務報表附表
(a) (1) 財務報表:
Avient 公司的以下合併財務報表包含在第 8 項中:
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的合併收益表
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的合併綜合收益表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的合併現金流量表
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的合併股東權益表
合併財務報表附註
根據相關指示,美國證券交易委員會第S-X條例中規定的所有其他時間表均不要求或不適用,因此已被省略。
(a) (3) 展品:
| | | | | |
展品編號 | 展品描述 |
| |
| |
2.1† | 普立萬公司與科萊恩股份公司於2019年12月19日簽訂的股票購買協議(參照公司截至2019年12月31日財年的10-K表年度報告附錄2.3納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091)。 |
2.2† | Avient Corporation 與 Koninklijke DSM N.V. 於 2022 年 4 月 19 日簽訂的協議(包括作為附件 A 的 Avient Corporation 與 Koninklijke DSM N.V. 之間的銷售和購買協議的最終形式)(參照公司截至2022年3月31日的季度期10-Q表季度報告附錄2.1納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091) |
2.3† | Koninklijke DSM N.V.、Avient Corporation 以及Fiber-Line International B.V. 於 2022 年 6 月 23 日簽訂的 DSM 防護材料業務銷售和購買協議(參照公司於 2022 年 6 月 24 日提交的 8-K 表最新報告附錄 2.1 納入,美國證券交易委員會文件編號 1-16091) |
2.4† | Avient Corporation與Hilo Group Buyer, LLC簽訂的日期為2022年8月11日的資產購買協議(參照公司截至2022年9月30日的季度10-Q表季度報告附錄2.1納入)。 |
3.1 | 經修訂和重述的Avient Corporation公司章程(修訂至2020年6月30日)(參照公司截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告附錄3.1納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091) |
3.2 | 經修訂和重述的《法規守則》,自2020年6月30日起生效(參照公司截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告附錄3.2納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091) |
4.1 | 2020年5月13日,普立萬公司與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會權益的繼任者)簽訂的契約(參照公司2020年5月15日提交的8-K表最新報告附錄4.1合併,美國證券交易委員會文件編號1-16091) |
4.2 | 2022 年 8 月 10 日 Avient Corporation 與作為受託人的美國銀行信託公司之間的契約(參照公司於 2022 年 8 月 10 日提交的 8-K 表最新報告附錄 4.1 合併,美國證券交易委員會文件編號 1-16091) |
4.3 | 證券描述(參照公司截至2019年12月31日財年的10-K表年度報告附錄4.2納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091)。 |
10.1 | 普立萬公司、普立萬集團旗下子公司、作為行政代理人的富國銀行資本金融有限責任公司與各貸款機構和其他代理機構之間於2019年6月28日簽訂的第三份經修訂和重述的信貸協議(參照公司截至2019年6月30日的季度10-Q表季度報告附錄10.2,美國證券交易委員會文件編號1-16091)。 |
10.2 | 截至2021年10月26日,由作為貸款機構管理代理的富國銀行資本金融有限責任公司、Avient Corporation、NEU 特種工程材料有限責任公司、Avient Canada ULC 和 Polyone S.á.r.l. 對第三次經修訂和重述的信貸協議的第一修正案(參照公司截至2021年9月30日的季度10-Q表季度報告附錄10.2納入,美國證券交易委員會文件編號 1-16091) |
10.3 | 信貸協議,日期為2015年11月12日,由作為借款人的普立萬公司、作為行政代理的北卡羅來納州花旗銀行、花旗集團環球市場公司、富國銀行證券有限責任公司、高盛、薩克斯公司、滙豐證券(美國)公司和摩根士丹利公司簽訂的,日期為2015年11月12日有限責任公司作為聯席牽頭安排人和聯席賬簿管理人,傑富瑞金融有限責任公司、KeyBanc Capital Markets Inc.和SunTrust Robinson Humphrey, Inc. 擔任聯席經理,以及其他幾家參與其中的商業貸款機構(參照公司截至2015年12月31日財年的10-K表年度報告附錄10.6納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091) |
10.4 | 截至2016年6月15日,公司、公司某些子公司、作為行政代理的北卡羅來納州花旗銀行及其附加貸款方之間的信貸協議第1號修正協議(參照公司截至2016年6月30日的季度10-Q表季度報告附錄10.2納入,美國證券交易委員會文件編號16091) |
| | | | | |
10.5 | 2016年8月3日由普立萬公司、普立萬公司的子公司、作為行政代理的北卡羅來納州花旗銀行與貸款方簽訂的2016年8月3日第2號修正協議(參照公司於2016年8月5日提交的8-K表最新報告附錄10.1合併,美國證券交易委員會文件編號1-16091) |
10.6 | 2017年1月24日由普立萬公司、普立萬公司的子公司、作為行政代理的北卡羅來納州花旗銀行及其貸款方簽訂的2017年1月24日第3號修正協議(參照公司截至2017年3月31日的季度10-Q表季度報告附錄10.1納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091) |
10.7 | 普立萬公司、普立萬公司的子公司、作為行政代理人的北卡羅來納州花旗銀行及其貸款人之間於2017年8月15日達成的第4號修正協議(參照公司截至2017年9月30日的季度10-Q表季度報告附錄10.1納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091)
|
10.8 | 2018年4月11日由普立萬公司、普立萬公司的子公司、作為行政代理的北卡羅來納州花旗銀行及其貸款方簽訂的2018年4月11日第5號修正協議(參照公司截至2018年6月30日的季度10-Q表季度報告附錄10.1納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091)
|
10.9 | 普立萬公司、普立萬公司的子公司、作為行政代理人的北卡羅來納州花旗銀行及其貸款方於2018年11月9日簽訂的第6號修正協議(參照公司於2018年11月13日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091)
|
10.10+ | 截至2022年8月29日,由Avient Corporation、貸款方和作為行政代理的北卡羅來納州花旗銀行簽訂的日期為2022年8月29日的第7號修正協議(參照公司於2022年9月1日提交的8-K表最新報告附錄10.1合併,美國證券交易委員會文件編號1-16091) |
10.11+ | 經修訂和重述的 Avient Corporation 2010 年股權和績效激勵計劃(參照公司於 2015 年 4 月 3 日提交的附表 14A 的最終委託書附錄 B,美國證券交易委員會文件編號 1-16091) |
10.12+ | Avient補充退休金計劃第一修正案(經修訂並重述自2014年1月1日起生效),日期為2016年3月16日;Avient補充退休金計劃第2號修正案(經修訂並重述自2014年1月1日起生效),日期為2018年12月19日;Avient補充退休金計劃第3號修正案(經修訂和重申,自2014年1月1日起生效),日期為2019年4月18日,(參照公司於2019年5月6日提交的S-8表格註冊聲明附錄4.5納入美國證券交易委員會文件編號 333-231236) |
10.13+ | Avient 2017 年股權和激勵性薪酬計劃(參照公司於 2017 年 3 月 31 日提交的附表 14A 的最終委託書附錄 B 納入,美國證券交易委員會文件編號 1-16091) |
10.14+ | Avient Corporation非僱員董事遞延薪酬計劃(經修訂和重申,自2021年7月15日起生效)(參照公司截至2021年9月30日的季度10-Q表季度報告附錄10.1納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091) |
10.15+ | 2011年之前的執行官管理連續性協議表格(參照公司截至2007年12月31日財年的10-K表年度報告附錄10.13納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091) |
10.16+ | 2011年後執行官管理連續性協議表格(參照公司截至2013年12月31日財年的10-K表年度報告附錄10.12納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091) |
10.17+** | 簽訂管理連續性協議的執行官日程安排 |
10.18+ | Avient 補充退休金計劃(經修訂和重報,自 2014 年 1 月 1 日起生效)(參照公司截至2013年12月31日財年 10-K 表年度報告附錄 10.14 納入,美國證券交易委員會文件編號 1-16091) |
10.19 | 1993年3月1日的負債承擔和賠償協議,經1993年4月27日經修訂和重述的負債承擔和賠償協議修訂和重述(參照Geon Company截至1996年12月31日財年的10-K表年度報告附錄10.14,美國證券交易委員會文件編號1-11804) |
10.20+ | 經修訂和重報的高管遣散計劃,自2014年5月15日起生效(參照公司截至2014年6月30日的季度10-Q表季度報告附錄10.1納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091) |
10.21+ | 經修訂的Avient Corporation 2010年度股權和績效激勵計劃下的2013年獎勵協議表格(參照公司截至2013年12月31日財年的10-K表年度報告附錄10.27納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091) |
10.22+ | 董事和高級管理人員賠償協議表格(參照公司於2006年7月5日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091) |
10.23+ | 經修訂的Avient Corporation 2010年度股權和績效激勵計劃下的2014年獎勵協議表格(參照公司截至2014年6月30日的季度10-Q表季度報告附錄10.2納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091)
|
10.24+ | Avient Corporation 2020年股權和激勵性薪酬計劃(參照公司於2020年3月30日提交的附表14A最終委託書附錄B,美國證券交易委員會文件編號1-16091)。 |
10.25+ | Avient Corporation 2020年股權和激勵薪酬計劃下的2021年獎勵協議表格(參照公司截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告附錄10.25納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091) |
| | | | | |
展品編號 | 展品描述 |
10.26+ | Avient Corporation 2020年股權和激勵薪酬計劃下的2022年獎勵協議表格(參照公司截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告附錄10.26納入,美國證券交易委員會文件編號1-16091) |
10.27+** | Avient Corporation 2020 年股權和激勵薪酬計劃下的 2023 年獎勵協議表格 |
21.1** | 本公司的子公司 |
23.1** | 獨立註冊會計師事務所的同意-Ernst & Young LLP |
31.1** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的美國證券交易委員會第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對董事長、總裁兼首席執行官羅伯特·帕特森進行認證 |
31.2** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的美國證券交易委員會第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對高級副總裁兼首席財務官傑米·貝格斯進行認證 |
32.1** | 根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過、由董事長、總裁兼首席執行官羅伯特·帕特森簽署的《美國法典》第 18 篇第 1350 節的認證 |
32.2** | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 節的認證,由高級副總裁兼首席財務官 Jamie A. Beggs 簽署 |
101 .INS** | 內聯 XBRL 實例文檔 |
101 .SCH** | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101 .CAL** | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101 .LAB** | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101 .PRE** | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
101 .DEF** | 內聯 XBRL 分類法定義鏈接庫文檔 |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
| | | | | |
+ | 表示註冊人的一名或多名董事或執行官可能參與的管理合同或補償計劃、合同或安排 |
| | | | | |
† | 根據S-K法規第601(a)(5)項,某些證物和時間表已被省略,將根據要求提供給美國證券交易委員會。 |
項目 16。 表格 10-K 摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| AVIENT 公司 |
| | | |
| | 2023年2月22日 | 來自: | | /S/JAMIE A. BEGGS |
| | | | | Jamie A. Beggs 高級副總裁兼首席財務官 (首席財務和會計官) |
根據1934年《證券交易法》的要求,以下人員在下文中代表註冊人以所示身份在所示日期簽署了本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名和標題 |
| | | | |
/S/羅伯特·帕特森 | | 董事長、總裁兼首席執行官 (首席執行官) | | 2023年2月22日 |
羅伯特·M·帕特森 | | | |
| | |
/S/JAMIE A. BEGGS | | 高級副總裁兼首席財務官 (首席財務和會計官) | | 2023年2月22日 |
傑米 A. 貝格斯 | | | |
| | |
/S/ROBERT E. ABERNATHY | | 導演 | | 2023年2月22日 |
羅伯特·E·阿伯納西
| | | | |
| | | | |
/S/RICHARD H. FEAR | | 導演 | | 2023年2月22日 |
理查德·H·費倫 | | | | |
| | |
/S/GREGORY J.GOFF | | 導演 | | 2023年2月22日 |
Gregory J. Goff | | | | |
| | |
/S/尼爾·格林 | | 導演 | | 2023年2月22日 |
尼爾·格林 | | | | |
| | | | |
/S/WILLIAM R. JELLISON | | 導演 | | 2023年2月22日 |
威廉·R·傑裏森 | | | | |
| | |
/S/桑德拉·比奇林 | | 導演 | | 2023年2月22日 |
桑德拉·比奇林 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | |
/S/KIM ANN MINK | | 導演 | | 2023年2月22日 |
Kim Ann Mink | | | | |
| | | | |
/S/歐內斯特·尼古拉斯 | | 導演 | | 2023年2月22日 |
歐內斯特尼古拉斯 | | | | |
| | | | |
/S/KERRY J.PREETE | | 導演 | | 2023年2月22日 |
凱裏 J. Preete | | | | |
| | |
| | | | |
| | | | |
| | |
/S/PATRICIA VERDUIN | | 導演 | | 2023年2月22日 |
帕特里夏·韋爾杜安 | | | | |
| | | | |
/S/WILLIAM A. WOLFSOHN | | 導演 | | 2023年2月22日 |
威廉·A·沃爾夫森 | | | | |