☒ |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 | |
截至本財政年度止 12月31日 , 2022 | ||
或 | ||
☐ |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的報告 |
98-0181725 | ||
國家或其他司法管轄權 成立公司或組織 |
(税務局僱主 識別號碼) | |
南谷駭維金屬加工8310 350套房 恩格爾伍德 科羅拉多州 |
80112 | |
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 | ||
普通股 ,每股票面價值0.01美元 |
IOSP |
納斯達克 |
大型加速文件服務器 |
☒ |
加速文件管理器 |
☐ | |||
非加速文件服務器 |
☐ |
規模較小的報告公司 |
☐ | |||
新興成長型公司 |
☐ |
目錄
第一部分 |
2 | |||||
項目1 |
業務 | 2 | ||||
第1A項 |
風險因素 | 11 | ||||
項目1B |
未解決的員工意見 | 23 | ||||
項目2 |
屬性 | 24 | ||||
第3項 |
法律訴訟 | 25 | ||||
項目4 |
煤礦安全信息披露 | 25 | ||||
第II部 | 26 | |||||
第5項 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 26 | ||||
項目6 |
[已保留] | 28 | ||||
第7項 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 | ||||
第7A項 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 47 | ||||
項目8 |
財務報表和補充數據 | 50 | ||||
項目9 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 | 98 | ||||
第9A項 |
控制和程序 | 98 | ||||
項目9B |
其他信息 | 99 | ||||
項目9C |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 99 | ||||
第三部分 | 99 | |||||
第10項 |
董事、高管與公司治理 | 99 | ||||
項目11 |
高管薪酬 | 100 | ||||
項目12 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 100 | ||||
第13項 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 100 | ||||
項目14 |
首席會計師費用及服務 | 100 | ||||
第四部分 | 101 | |||||
項目15 |
展品和財務報表附表 | 101 | ||||
項目16 |
表格10-K摘要 | 104 | ||||
簽名 | 105 |
警告性聲明與前瞻性聲明相關
前瞻性陳述
此表格10-K包含“1995年私人證券訴訟改革法”所指的某些“前瞻性陳述”。本文中包含或併入的除歷史事實陳述外的所有陳述均可構成前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括(包括“預期”、“估計”、“預期”、“可能”、“可能”、“認為”、“感覺”、“計劃”、“打算”或類似的詞語或表述),這些陳述涉及我們預期或預期未來將或可能發生的收益、增長潛力、經營業績、事件或發展。儘管管理層認為前瞻性陳述在作出時是合理的,但它們會受到某些風險、不確定性和假設的影響,我們的實際表現或結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。我們敦促您回顧我們對風險和不確定性的討論,這些風險和不確定性可能導致實際結果與“風險因素”標題下的前瞻性陳述不同。InnoSpec不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
1
第一部分
項目1 | 業務 |
當我們使用術語“InnoSpec”、“公司”、“公司”、“註冊人”、“我們”、“我們”和“我們”時,除非另有説明或上下文另有要求,否則我們指的是InnoSpec公司及其合併的子公司。
一般信息
InnoSpec向美洲、歐洲、中東、非洲和亞太地區的市場開發、製造、混合、營銷和供應各種特種化學品。我們的高性能化學品業務為個人護理、家庭護理、農用化學品、採礦和工業市場的客户創造基於技術的創新解決方案。我們的燃料專用業務專門生產和供應燃料添加劑,以提高燃油效率、提高發動機性能和減少有害排放。我們的油田服務業務提供鑽井、完井和採油化學品,使勘探和生產更有效、更具成本效益和更環保。
細分市場信息
該公司根據三個可報告的部門報告其財務業績,這三個部門是高性能化學品、燃料專用產品和油田服務。
我們的辛烷添加劑部門之前已經停止交易,從2020年7月1日起不再是報告部門,正如我們的季度報告中所述10-Q截至2020年6月30日的季度。
有關各分部的財務資料,請參閲綜合財務報表附註3。
高性能化學品
我們的高性能化學品部門為我們的客户提供基於技術的創新解決方案,專注於個人護理、家庭護理、農用化學品、採礦和其他工業市場的工藝或產品。
這一細分市場通過收購以及在這些領域的創新產品的有機開發和營銷而發展壯大終端市場。
我們在這一細分市場的客户包括大型跨國公司、個人護理和家庭護理產品製造商以及全球採礦、農業和建築產品以及其他工業公司。
燃料專業品
我們的燃料特種產品部門開發、製造、混合、營銷和供應一系列特種化學品產品,用作柴油、噴氣、船舶、燃料油和其他燃料的添加劑。
2
這些燃料添加劑產品有助於提高燃油效率、提高發動機性能和減少有害排放;最常用於商業卡車運輸、船舶和航空發動機、發電站發電機、取暖油和其他工業機械應用的高效運行。
這一細分市場通過開發新產品以滿足日益增長的燃料需求、專注於燃油經濟性、更高效率的發動機技術和立法發展(包括收緊全球排放法規),實現了有機增長。我們還將這些燃料技術應用於越來越多的非燃料在各種行業中的應用。
我們在這一細分市場的客户包括國內和跨國石油公司、燃油營銷商和零售商、燃油碼頭、海運公司、塗料和塑料生產商以及其他重工業企業。最終用户。
油田服務
我們的油田服務部門開發和營銷用於壓裂、鑽井、增產和完井作業的化學解決方案,以及用於石油和天然氣生產和運輸的產品,這些產品有助於流動保證和維護資產完整性。
我們在這一細分市場的客户包括目前主要在美洲運營的跨國公共和獨立勘探與生產和油田服務公司。
戰略
我們的戰略是開發新的和改進的產品和技術,以繼續加強和提高我們在高性能化學品、燃料專用產品和油田服務領域的市場地位。我們還積極繼續評估潛在的戰略收購、合作伙伴關係和其他機會,以增強和擴大我們的客户供應。我們專注於擴大我們的技術基礎、地理覆蓋範圍或產品組合的機會。我們相信,專注於高性能化學品、燃料專用產品和油田服務部門,公司在這些領域擁有現有的經驗、專業知識和知識,可以在降低經營風險的情況下提供投資正回報的機會。我們還繼續擴大我們的地理足跡,與全球市場的發展保持一致。
地理區域信息
有關本公司國內外業務的財務資料載於綜合財務報表附註3。
營運資金
我們客户業務的性質通常要求我們持有適量的庫存,以便對客户的需求做出快速反應。因此,我們需要相應數額的營運資金才能正常運營。我們不認為這與我們的競爭對手有實質性的不同。
3
在我們所有部門購買大量某些原材料可能會造成營運資金要求的一些變化,但這些都是由企業計劃和管理的。
我們不認為我們的銷售或購買條件與我們的競爭對手有明顯的不同。
原材料和產品供應
我們在製造和混合過程中使用各種原材料和化學品,並相信這些資源對我們目前的運營是足夠的。我們主要採購油類化學品及其衍生物、十六烷值改進劑、乙烯、各種溶劑、胺、醇、烯烴和聚丙烯酰胺。這些採購佔該公司可變製造成本的很大一部分。除了我們在德國運營的乙烯外,這些材料可以從不止一個來源獲得。儘管從理論上講,乙烯可以從多種來源獲得,但在德國不允許通過公路運輸乙烯。因此,我們通過直接管道為我們的德國業務採購乙烯,使其有效地成為單一來源。乙烯被用作我們在德國的一個業務的主要原材料,其產品約佔InnoSpec銷售額的5%。
我們使用長期合同(通常具有固定或基於公式的成本)並提前批量採購,以幫助確保供應的可用性和連續性,並管理成本增加的風險。時不時地,對於一些原材料來説,成本上升的風險是通過大宗商品掉期來管理的。
我們會繼續監察有關情況,並在我們認為適當時調整我們的採購策略。該公司大大提前預測其原材料需求,並尋求與供應合作伙伴建立長期關係和合同地位,以維護其原材料地位。此外,公司還實施廣泛的風險管理計劃,尋求從多個來源採購關鍵原材料,並制定適當的應急計劃。
知識產權
我們的知識產權,包括商標、專利和許可證,構成了公司所有細分市場競爭優勢的重要組成部分。然而,該公司並不認為其整體業務依賴於任何一個商標、專利或許可證。
該公司擁有一系列已授予和處於申請階段的商標和專利,涵蓋了幾個司法管轄區的產品和工藝。這些專利中的大多數是由公司開發的,在履行包括支付續期費在內的維護義務的情況下,至少還有10年的剩餘壽命。
“商標註冊用國際商品和服務分類”第1、2和4類中的“InnoSpec和InnoSpec裝置”商標為
4
在公司擁有重要市場的所有司法管轄區註冊。該公司還在其擁有顯著影響力的所有司法管轄區對某些產品名稱進行商標註冊 市場佔有率。
我們通過提交專利申請和保守商業祕密,積極保護我們的發明、新技術和產品開發。此外,我們在必要時積極參與世界各地的專利反對程序,以確保技術基礎不受知識產權侵犯。
顧客
2022年,公司在油田服務部門擁有重要客户,佔集團淨銷售額的2.222億美元(11.3%)。
競爭
公司經營的某些市場面臨着激烈的競爭。該公司的競爭基於許多因素,包括但不限於產品質量和性能、專業產品線、客户關係和服務以及監管專業知識。
高性能化學品:在性能化學品部門,我們在個人護理、家庭護理、農用化學品、採礦市場和其他高度分散的工業市場運營,公司在每個地理市場都面臨着來自大量跨國和特種化學品供應商的激烈競爭。我們在這些市場上的競爭地位是基於我們提供優質、多樣化的產品組合,以解決特定客户的問題或提高新產品或現有產品的性能。在許多特種化學品市場,我們還提供利基產品線,在這些產品線上,我們享有市場領先地位。
燃料特色:燃料專業領域的特點通常是少數競爭對手,沒有一家佔據主導地位。我們認為我們的競爭優勢在於我們經過驗證的技術開發能力、獨立於主要石油公司的能力以及強大的長期客户關係。我們相信,我們仍然是世界上唯一用於航空汽油的四乙基鉛(TEL)生產商,我們將其作為我們的avgas產品線進行營銷。
油田服務:我們的油田服務部門非常分散,儘管有少數非常大的競爭對手,但也有大量規模較小的公司專注於特定的技術或地區。我們的競爭優勢在於我們成熟的技術、廣泛的區域覆蓋範圍和強大的客户關係。
研究、開發、測試和技術支持
研究、產品/應用開發和技術支持(“R&D”)為我們的高性能化學品、燃料專業和油田服務的發展奠定了基礎
5
個分段。因此,公司的研發活動一直專注於新產品和配方的開發,今後也將繼續如此。我們的研發部門為我們所有的報告部門提供技術支持。2022年、2021年和2020年用於支持研發服務的支出分別為3870萬美元、3740萬美元和3090萬美元。
我們相信,我們成熟的技術能力為我們提供了顯著的競爭優勢。我們的高性能化學品業務推出了重要的新型温和表面活性劑,它們與不斷髮展的客户需求很好地結合在一起。此外,該業務還為個人護理、家庭護理、農用化學品、採礦市場和其他工業市場開發了潤膚劑、有機硅和表面活性劑的進一步配方。燃料專業公司繼續創新,專注於將減少污染和提高燃油經濟性的新技術推向市場,包括洗滌劑和冷流改進劑。在油田服務領域,引入了新技術,以提高客户運營的碳氫化合物產量並保護資產,包括摩擦改進劑、殺菌劑配方和添加劑,以改善鑽井泥漿。
健康、安全和環境問題
在我們運營和開展業務的國家,我們受環境法的約束。管理層認為,公司實質上遵守了適用的環境法律,並已為遵守環境法律的持續成本做了必要的撥備。
我們產生資產報廢義務的主要地點是我們在英國埃爾斯米爾港的製造地點。對於其他製造地點,還有規模小得多的資產報廢義務和環境補救責任。我們定期檢討未來補救的預期成本,目前的估計已反映於綜合資產負債表及綜合財務報表附註13。
歐盟(“EU”)被稱為《化學物質註冊、評估和授權條例》(REACH)的立法要求公司產品中的大多數物質必須在歐洲化學品管理局註冊。根據這項立法,該公司必須證明其產品中使用的物質是安全的,並且適合於其在歐盟的預期目的。在這一註冊和持續評估過程中,該公司產生了測試和註冊其在歐盟生產或進口的物質的費用。
隨着英國退歐過渡進程的結束,2021年1月11日,聯合王國(“U.K.”)政府引入了英國REACH,對在英國生產或進口到英國的物質具有相同的註冊要求。此外,在全球範圍內,類似於歐盟和英國REACH的監管制度也在其他幾個國家生效或正在提議中。這些基於註冊的監管制度將導致增加測試費用和註冊費,以確保InnoSpec產品仍然符合適當的法規,並可以繼續在這些市場銷售。
6
環境、社會和治理(“ESG”)與企業社會責任報告
作為我們承諾公開和透明我們業績的一部分,我們最新的負責任的商業報告,也就是我們的2021年報告,獨立地得到保證,以評估其遵守全球公認的AA1000保證標準。
《負責任的商業報告》以及有關我們的可持續發展計劃和績效的更多信息可在公司網站的“企業社會責任”部分在線獲得,網址為:Https://innospecsustainability.com。此類信息不構成本年度報告表格的一部分,也不會以引用方式併入本年度報告10-K.
員工與人力資本管理
截至2022年12月31日,該公司在25個國家和地區擁有約2100名員工。
人力資本管理對InnoSpec持續的業務成功至關重要,這需要對我們的員工進行投資。我們的目標是打造一支高度敬業和積極進取的員工隊伍,讓員工受到領導力的啟發,從事有目的、有意義的工作,並擁有成長和發展的機會。
有效的人力資本管理方法要求我們在人才、發展、文化和員工敬業度方面進行投資。我們的目標是創造一個環境,鼓勵我們的員工做出積極貢獻,發揮他們的潛力。
公司董事會(“董事會”)還積極參與審查和批准高管薪酬、遴選和繼任計劃,以便我們擁有具備必要技能和經驗的領導層,以正確的方式交付結果。公司首席執行官(“首席執行官”)定期向董事會提供對有潛力接替首席執行官職位的高級管理人員的評估,以及對其他高級管理職位潛在候選人的看法。
核心價值觀與文化
通過創新和客户服務實現負責任的增長:金融穩定和增長對於維持我們為更可持續的未來作出積極貢獻的目標至關重要。為我們的員工、股東和當地社區創造經濟效益,同時鼓勵我們的產品組合不斷創新,同時提供優質的客户服務,使我們的業務具有競爭力和可持續性。
關愛他人:我們努力創造一種安全和關懷的文化,支持和鼓勵我們的員工做出積極貢獻。我們的持續成功有賴於保障人民安全、倡導健康生活方式、保護人權、改善教育、培訓和保持與鄰國的良好關係。
節約資源保護環境(&P):我們的目標是儘可能有效地利用資源,並將我們的運營對環境的影響降至最低。我們期待着供應
7
安全、可持續的產品,旨在滿足當前和未來的社會需求,同時將對環境的影響降至最低。
以身作則:我們明白,誠實、道德和透明的行為對我們的成功和聲譽至關重要。每一位員工在遵守當地和國家的法律、規則和法規方面都起着至關重要的作用。我們在所有活動中都堅持高標準的企業和商業誠信。
員工敬業度
吸引人才:我們相信,我們勤奮的員工團隊是我們最大的資產。我們在25個國家和地區僱傭了大約2100名員工,我們相信,我們員工的技能、奉獻精神和熱情有助於我們為投資者帶來長期增長。
培訓:在我們的網站上,我們通過提供一系列的實習、工作經驗和學徒機會,為我們行業的下一代人才提供本地支持和機會。我們努力在不斷變化和競爭激烈的工作環境中吸引和留住最優秀的人才。
作為一個組織,我們致力於使InnoSpec成為一家值得為之工作的偉大公司,我們將酌情投資於員工的發展,以實現這一雄心壯志。
我們為員工提供適當的內部和外部培訓,以支持他們的持續發展和滿足我們業務的需求。在適當的情況下,我們支持我們的員工進行持續的專業培訓和發展,以鼓勵他們在我們的業務中取得進步。
薪酬和福利:我們提供我們認為是有競爭力的獎勵和表彰計劃,基於整個企業和個人的表現。我們的方案旨在吸引和留住最好的員工,獎勵成就,並鼓勵我們的團隊為我們的客户和公司提供卓越的業績。
除了我們全公司的績效激勵計劃外,我們還鼓勵員工通過全球共享儲蓄計劃等激勵計劃分享公司的長期成功。該計劃使員工有機會參與與以折扣價購買InnoSpec股票的選擇權掛鈎的儲蓄計劃,因此可以從儲蓄期間股價的任何增長中受益。我們還根據每個經營地點的市場慣例提供一系列其他福利,包括保險和養老金安排。
績效管理框架:我們在整個組織範圍內進行年度績效管理流程。員工與他們的部門經理一起商定年度目標,並在年底與部門經理一起對照這些目標和整體業績審查他們的業績。每一次年度績效評估的結果都會影響績效獎金金額、薪酬評估和職業晉升決定。
8
高級領導層溝通和透明度:我們積極尋找機會,讓我們的首席執行官和其他高級管理人員與我們更廣泛的員工羣體定期接觸和溝通。交流方式多種多樣,包括書面交流、網絡廣播和電話會議。例如,我們每年至少召開一次CEO電話會議,在此期間CEO和CFO討論當前的問題和業務發展,包括回答員工提出的問題和問題的問答環節。整個公司的所有員工都可以接聽CEO電話會議。除了CEO電話會議外,每個財務季度,在季度財務業績公佈之後,CEO和CFO都會向所有員工提供財務業績的書面審查。
多樣性和包容性
InnoSpec的目標是吸引和留住最優秀的人才,確保僱傭決定是基於功績、業績、能力和對公司的貢獻。作為我們全球人力資源政策的一部分,我們的多元化和機會平等政策確保現有和未來的員工獲得平等的機會,不分性別、性取向、種族、膚色、民族或民族血統、婚姻狀況、年齡、殘疾、宗教或信仰。
健康與安全
目標:我們優先考慮員工、社區和參與產品製造、使用或處置的每個人的安全。我們為工藝和職業安全制定了高標準,並由我們的安全、健康和環境(SHE)專業人員網絡在整個業務範圍內進行管理。我們的三個核心目標是:
• | 沒有人受傷了 |
• | 我們不惹惱我們的鄰居 |
• | 我們只在我們的環境中留下最温柔的腳印 |
領導力:公司定期審查公司的SHE結構和組織,以便我們擁有最佳的資源和正確的方法。我們努力通過擁有來自執行管理的領導力來將她嵌入我們的文化。我們的責任關懷執行委員會(稱為尊重)由高級領導團隊成員組成,由首席執行官領導。尊重負責制定集團在全球業務中的SHE和可持續發展政策和目標。它還監測這些領域全年的持續業績。通過這種結構,我們在組織內建立了強大的安全文化。
培訓:培訓是我們健康和安全戰略的重要組成部分。為了最大限度地減少事故或傷害的風險,我們為員工提供他們需要的信息,並在適當的時間有效地提供這些信息。我們正在進行的培訓計劃表明了我們致力於實現零事故,確保安全始終放在首位,並不斷提高標準。
每年,我們的員工都會參加各種針對現場的培訓課程,以使他們能夠勝任和安全地履行自己的職責。
9
可用信息
我們的公司網站是Www.innospec.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交此類材料後,在合理可行的範圍內儘快在本網站上或通過本網站免費提供我們的年度、季度和當前報告以及對這些報告的任何修訂。此外,美國證券交易委員會還設有一個互聯網站:Www.sec.gov其中包含我們以電子方式提交給美國證券交易委員會的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。
該公司經常在其網站(在Investors下面)上為投資者發佈重要信息。本公司使用本網站作為披露材料的手段,非公有此外,本公司亦謹此就其披露信息及履行其根據美國證券交易委員會FD規則(“公平披露”)所承擔的披露義務致歉。因此,投資者除了關注公司的新聞稿、美國證券交易委員會申報文件、公開電話會議、演示文稿和網絡廣播外,還應關注公司網站的投資者部分。
10
項目1A風險因素
以下描述的因素代表了與我們業務相關的主要風險。
全球條件
競爭和市場狀況可能會對我們的經營業績產生不利影響。
在某些市場,我們的競爭對手比我們大,可能更容易獲得資金、技術和其他資源。因此,競爭對手可能會更好地適應我們行業狀況的變化、原材料成本的波動或全球經濟狀況的變化。競爭對手還可能推出具有增強功能的新產品,這可能會導致我們產品的需求和銷售下降。客户或競爭對手的整合,或客户在我們市場的經濟問題,可能會導致我們的產品失去市場份額,給價格帶來下行壓力,導致付款延遲或不付款,或工廠利用率下降。這些風險可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
俄羅斯對主權國家烏克蘭的軍事入侵。
2022年2月24日,俄羅斯入侵烏克蘭,這對我們獲得和進口用於製造我們產品的某些原材料的能力以及我們在這些國家出口和銷售我們的產品的能力產生了一些影響。持續的衝突,以及對俄羅斯和白俄羅斯的制裁,可能會對公司的銷售、採購原材料的成本或未來的分銷成本產生影響。這場衝突的更廣泛影響推高了用於運營我們製造工廠的能源和公用事業成本,特別是在歐洲,我們在依賴俄羅斯供應的國家的製造基地的能源供應,尤其是天然氣供應,可能會進一步引發問題。衝突的流動性和持續可能導致額外的經濟制裁和其他影響,這可能對公司的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。這些問題包括:銷售下降;供應鏈和物流中斷;匯率和利率波動;原材料和能源面臨通脹壓力;網絡安全威脅加劇。
持續不利的全球經濟狀況可能會對我們目前和未來的業務產生重大影響。
影響我們業務的全球經濟因素包括但不限於一些市場的地緣政治不穩定、消費者對優質個人護理和化粧品的需求、乘用車和商用車行駛里程數、控制燃料質量的立法、替代推進系統的影響、以及石油和天然氣鑽探和生產率。可獲得性、成本和信貸條款一直並可能繼續受到上述因素的不利影響,這些情況已經並可能在未來導致市場缺乏流動性和信貸利差擴大,這可能會使我們難以獲得信貸或使我們獲得信貸的成本更高。
11
通脹和能源成本的水平,特別是在歐洲,可能會因我們製造基地的員工工資和其他運營成本而對集團的業績造成不利影響。
美國及國際市場和經濟體持續的不確定性導致企業和消費者支出下降,可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
國內或國際自然災害或恐怖襲擊可能會擾亂我們的運營,減少對我們產品的需求,或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
與化學相關的資產,以及像我們這樣的美國公司,未來遭受恐怖襲擊的風險可能比美國、英國和世界各地的其他可能目標更大。自然災害等非常事件可能會對當地經濟產生負面影響,包括我們客户或供應商的經濟。此類事件的發生和後果無法預測,但它們可能會對一般經濟狀況和我們特定市場的經濟狀況產生不利影響。此類事件造成的損失可能包括生命損失、重傷和財產損失或現場關閉。這些問題中的任何一項都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
雖然InnoSpec維持旨在使其繼續運營或減輕可能擾亂其業務的事件的影響的業務連續性計劃,但InnoSpec不能保證其計劃將充分保護其免受所有此類事件的影響。此外,InnoSpec為防範災難性事件造成的財產損失、業務損失和其他相關後果而維持的保險受到承保範圍的限制,具體取決於承保風險的性質。此保險可能不足以覆蓋InnoSpec在發生災難時對他人造成的所有損害或損害。此外,與這些類型的風險相關的保險現在可能無法獲得,或者如果有的話,未來可能無法以商業合理的費率獲得。
我們的業務和業務一直受到並可能在未來受到流行病、流行病、疾病暴發和其他不利公共衞生事態發展的不利影響,包括新冠肺炎。
在我們開展業務的國家和州,隨時可能出現流行病、大流行、新疾病的暴發和其他不利的公共衞生事態發展。這樣的發展,包括新冠肺炎這場大流行已經對我們的業務、財務狀況和運營結果產生了不利影響,而且未來可能會產生不利影響。這些影響包括對我們關鍵人員可用性的潛在負面影響、勞動力短缺和營業額增加、我們的設施或我們的業務合作伙伴、客户、供應商、第三方服務提供商或其他供應商的設施暫時關閉,以及國內和全球供應鏈、分銷渠道和流動性以及資本或金融市場的中斷。特別是,對運輸的限制或中斷、港口關閉或加強邊境控制或關閉,或對國內和全球供應鏈或分銷渠道的其他影響,可能會增加我們的原材料和商品成本,
12
增加競爭買家對原材料和商品的需求,限制我們滿足客户需求的能力,或以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們未來可能採取的旨在限制任何流行病、大流行、疾病暴發或其他公共衞生發展的影響的預防措施,可能會導致額外的成本。此外,這種流行病、大流行、疾病暴發或其他公共衞生事態發展可能會對世界各地的經濟和金融市場產生不利影響,例如新冠肺炎對世界經濟和金融市場產生了影響,這可能會影響我們為我們的業務獲得額外融資的能力以及對我們的產品和服務的需求。在多大程度上新冠肺炎或者其他流行病將影響我們的業務,我們未來的財務業績將取決於未來的發展,這些發展具有高度的不確定性,無法預測。這些發展可能包括病毒的持續傳播、疾病嚴重程度、暴發持續時間、冠狀病毒復發的程度或病毒的任何進化或突變、疫苗的可獲得性、管理和有效性,以及可恢復消費者和企業經濟信心的治療方法的開發。
業務運營
我們面臨着與我們的海外業務相關的風險,這些風險可能會對我們的業務產生不利影響。
我們服務於全球市場,並在某些政治和經濟不穩定的國家開展業務,包括中東、北非、亞太地區、東歐和南美地區。我們的國際業務受到許多國際商業風險的影響,包括但不限於地緣政治和經濟條件、軍事行動和戰爭、徵收風險、進出口限制、貿易戰、外匯管制、國家和地區勞工罷工、高税收或意想不到的税收、政府特許權使用費以及對海外子公司清算資產收益或收益匯回的限制。其中任何一項都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們可能無法完善、融資或成功地將未來的收購、合作伙伴關係或其他機會整合到我們的業務中,這可能會阻礙我們的戰略或導致意外的費用和損失。
我們戰略的一部分是尋求戰略收購、合作伙伴關係和其他機會,以補充和擴大我們現有的業務。這些交易的成功取決於我們是否有能力高效地完成交易,整合在這些交易中獲得的資產和人員,並將我們的內部控制程序應用於這些收購的業務。完成收購、合作伙伴關係或其他機會並整合收購涉及相當大的費用、資源和管理時間承諾,而我們未能按預期管理這些可能會導致意外的費用和損失。收購後整合可能導致無法預見的困難,並可能耗盡本來可以用於進行中的
13
開發或擴展現有業務。此外,我們可能不會以我們最初進入交易時預期的方式實現收購的好處。這些風險中的任何一個都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的成功取決於我們的管理團隊和其他關鍵人員,他們中的任何一個人的流失都可能擾亂我們的業務運營。
我們未來的成功將在很大程度上取決於我們高級管理層的持續服務。失去一名或多名關鍵高管人員的服務可能會影響我們業務計劃的實施,並導致盈利能力下降。我們未來的成功還取決於吸引、發展、留住和激勵高素質的技術和支持人員的持續能力。我們不能保證我們將來能夠留住我們的關鍵人員,或者吸引或留住合格的人員。如果我們在這方面的努力不成功,可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
信息技術系統故障可能會對我們的業務造成不利影響。
我們依靠信息技術系統來處理我們的業務。與其他全球公司一樣,我們和我們的第三方服務提供商經常受到未經授權或欺詐性訪問的影響或目標,包括但不限於物理訪問或電子訪問破門而入或未經授權的篡改,以及企圖網絡和其他安全威脅以及其他與計算機有關的滲透,包括國家行為者、恐怖分子或有組織犯罪。此外,與其他全球公司一樣,我們在吸引和留住高素質的安全人員以協助我們對抗這些安全威脅方面面臨着越來越大的挑戰。這類威脅的頻率和複雜性繼續增加,惡意行為者經常改變戰術和技術。由於地緣政治緊張局勢,這些威脅往往進一步加劇。儘管我們已經實施了行政和技術控制,並採取了保護行動,以減少網絡事件和信息技術被破壞的風險,我們也努力在情況允許的情況下修改這些程序,但這些措施可能不足以防止物理和電子入室盜竊,對我們計算機系統的網絡攻擊或其他安全漏洞。
我們的系統、流程、軟件和網絡以及我們的第三方服務提供商的系統、流程、軟件和網絡可能容易受到內部或外部安全漏洞、計算機病毒、惡意軟件或其他惡意代碼或網絡攻擊、災難性事件、電源中斷、硬件故障、火災、自然災害、人為錯誤、系統故障和中斷以及其他可能導致安全後果的事件的影響。信息技術故障或中斷可能會阻止我們處理與客户的交易、運營我們的製造設施,並及時適當地報告這些交易。隨着我們不斷適應不斷變化的技術環境,我們的信息技術成本可能會增加,以確保適當的網絡安全水平。
雖然我們有有限的保險承保範圍,但根據保單條款和條件,該保險可能涵蓋網絡風險的某些方面,但該保險範圍受
14
限制,可能不適用於特定事件,或者不足以覆蓋超出任何承保範圍限制的所有損失。此外,重大或長期的信息技術系統故障可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流造成重大不利影響。
我們的avgas業務下滑
我們用於航空燃料的AVGAS產品線的銷售記錄在我們的燃料專業業務中。活塞航空業一直在研究一種安全的替代燃料,以取代含鉛燃料。美國聯邦航空管理局(FAA)計劃(活塞航空燃料倡議)已經建立,以確定替代燃料,候選燃料還處於早期階段預篩選舞臺。2022年,美國聯邦航空局成立了一個新的團隊,名為消除航空汽油鉛排放(Eagle)。這是一種政府和行業的合作伙伴關係,還包括燃料生產商和分銷商、機場運營商、支持通用航空機場的社區以及環境專家。對公司影響最大的公告是Eagle聲明的目標,即在2030年底之前消除通用航空的鉛排放。歐盟的監管項目也在進行中,這些項目正在考慮比聯邦航空局的時間表更早地逐步淘汰航空業的含鉛燃料。
雖然我們預計在未來的某個時候,將確定、試驗並向該行業供應替代燃料,但目前還沒有可用的替代燃料。如果確定一種合適的產品,並禁止在活塞航空中使用含鉛燃料,公司未來的營業收入和經營活動的現金流將受到不利影響。
未能保護我們的知識產權可能會對我們未來的業績和現金流產生不利影響。
未能維護或保護我們的知識產權可能會導致寶貴技術的損失,或者我們不得不為侵犯其他公司的知識產權而支付費用。我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能會受到挑戰、宣佈無效、規避或使其無法執行。此外,與美國法律相比,國際知識產權法律可能更具限制性,或者提供的保護水平可能更低。我們還可能面臨來自競爭對手的專利侵權索賠,這可能會導致鉅額訴訟費用、損害賠償或名譽受損,即使我們成功地對抗了這些索賠,這可能會導致我們的客户轉向我們的競爭對手。這些事件中的任何一個都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
行業事務
石油和天然氣價格的趨勢影響我們客户的勘探、開發和生產活動的水平,以及對我們的服務和產品的需求,這可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們的油田服務業務對我們的服務和產品的需求對勘探、開發和生產活動的水平特別敏感,
15
石油和天然氣公司的相應資本支出。勘探、開發和生產活動的水平直接受到石油和天然氣需求和價格趨勢的影響,石油和天然氣的需求和價格在歷史上一直不穩定,而且很可能繼續不穩定。石油和天然氣的價格會受到石油和天然氣供需相對較小的變化、市場不確定性以及各種我們無法控制的其他經濟和政治因素的影響而出現大幅波動。考慮到許多大型開發項目的長期性,即使石油和天然氣公司認為石油和天然氣價格將更長期下降,也同樣可以減少或推遲重大支出。影響石油和天然氣價格的因素包括,但不限於,石油和天然氣的供需水平;政府法規,包括政府關於勘探、生產和開發其石油和天然氣儲備的政策;天氣條件和自然災害;世界政治、軍事和經濟條件;#年石油和天然氣生產水平。非歐佩克國家石油輸出國組織(“歐佩克”)成員國和歐佩克內部現有的過剩產能;生產和運輸石油和天然氣的成本;以及可能加快替代發電、燃料和發動機技術的發展。石油和天然氣價格的任何長期下跌都將壓低勘探、開發和生產活動的直接水平,這可能對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們可能會受到行業技術變革的不利影響。
我們保持或提高技術能力、開發和營銷滿足不斷變化的客户需求的產品和應用程序,以及以經濟高效和及時的方式成功預測或響應技術變化的能力,可能會影響我們未來的業務成功。我們在多個方面展開競爭,包括但不限於產品質量和性能。就我們的一些產品而言,我們的競爭對手比我們更大,可能更容易獲得資金、技術和其他資源。技術變化包括但不限於電動和混合動力汽車的發展,以及隨後對汽油和柴油需求的影響。我們無法保持技術優勢,創新和改進我們的產品,可能會導致我們產品的需求和銷售下降,並對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們原材料和能源成本的急劇和意想不到的波動可能會對我們的利潤率產生不利影響。
我們在製造和混合過程中使用各種原材料、化學品和能源。這些原材料中有許多來自以石化為基礎的原料和以蔬菜為基礎的原料,這些原料可能會受到快速和重大成本不穩定時期的影響。這些成本波動可能是由產油國和其他地方的政治不穩定、天氣狀況或其他影響這些材料全球供需的因素造成的,而我們對這些因素幾乎無法控制。我們使用長期合同(通常具有固定或基於公式的成本)並提前批量採購,以幫助確保供應的可用性和連續性,並管理成本增加的風險。時不時地,我們有
16
就某些公用事業和原材料訂立套期保值安排,但通常不對所有原材料、化學品或能源成本達成套期保值安排。如果原材料、化學品或能源的成本增加,而我們無法將這些成本增加轉嫁給我們的客户,那麼來自經營活動的利潤率和現金流將受到不利影響。如果原材料成本大幅增加,那麼我們對營運資金的需求可能會增加。這些風險中的任何一個都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的業務受到生產中斷風險的影響,生產中斷的發生將對我們的運營結果產生不利影響。
我們受到化學品製造、混合、儲存、搬運和運輸中常見的危險的影響。這些危險包括但不限於火災、爆炸、化學品泄漏和有毒或危險物質的釋放或排放,以及更普遍的風險,如勞工罷工或減速、預定停機時間的機械故障、極端天氣或交通中斷。這些危險可能導致生命損失、重傷、財產損失、環境污染和暫時或永久性的生產停產。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
法律、監管和税務事宜
我們的國際業務受到廣泛的監管,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
由於我們的全球業務,我們必須遵守許多管理國際商業活動、行為和關係的法律,包括但不限於禁止向政府官員支付不當款項、限制我們可以在哪裏和誰做生意以及限制我們可以向某些國家和客户供應的產品、軟件和技術的法律。這些法律包括但不限於美國《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》、美國財政部和/或歐盟不時實施的制裁和資產管制計劃、美國出口管制法律(如美國出口管理法下的法規)以及與我們的業務運營相關的其他國家的類似法律和法規。違反這些法律或法規中的任何一項在適用上往往很複雜,可能會導致刑事或民事處罰,可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們的英國固定收益養老金計劃可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的英國固定收益養老金計劃(“UK計劃”)的基礎計劃資產價值和預計福利義務(“PBO”)的變動取決於我們對貼現率、年度成員死亡率、未來資產回報率和未來通脹的假設。這些假設中的任何一個的變化都可能影響損益表中確認的計劃資產價值、PBO和養老金信貸。
17
2022年5月,英國計劃受託人與英國法律及一般保險協會有限公司達成協議,收購一份作為投資資產運作的保險單,目的是匹配英國計劃因成員應計養老金負債而產生的未來現金流出中剩餘的未投保部分。這種安排通常被稱為“buy-in”.福利義務沒有轉移到保險公司,公司仍有責任支付養老金福利。與本合同有關的資產的初始價值等於為獲得合同而支付的溢價,並在每個報告期進行調整,以反映當時為這種合同支付的溢價的估計公允價值。這個買入降低英國計劃與延長壽命、通貨膨脹和利率變動相關的關鍵風險的風險價值,同時提高英國計劃及其成員的安全性。因此,公司受益於買入因為它減少了英國計劃對公司未來現金資金需求的潛在依賴。然而,如果出現意想不到的問題,可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們可能有額外的納税義務。
在美國、英國和其他一些司法管轄區,我們要繳納所得税和其他税。税法是動態的,隨着新法律的通過和對法律的新解釋的發佈或應用,税法可能會發生變化。在估計我們在全球範圍內的所得税撥備時,需要做出重大判斷。在我們正常的業務過程中,有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。儘管我們相信我們的税務估計是合理的,但根據税務審計和任何相關訴訟作出的任何最終決定可能與我們綜合財務報表中反映的金額大不相同。如果任何税務機關不同意我們的估計,並確定任何額外的税務負債,包括利息和罰款,這可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的產品受到政府的廣泛審查和監管。
我們受到聯邦、州、地方和外國政府當局的監管。在某些情況下,我們需要政府批准我們的產品、製造工藝和設施,然後才能銷售某些產品。許多產品都需要在美國環境保護局(EPA)、歐洲化學品管理局(ECHA)和其他地方類似的政府機構註冊。我們還受到政府當局對我們的產品、製造工藝和設施的持續審查,還必須提供產品數據並遵守詳細的監管要求。
為了獲得監管部門對某些新產品的批准,除其他事項外,我們必須證明該產品對其預期用途是適當和有效的,該產品已經過適當的安全測試,並且我們有能力根據適用的法規制造該產品。這一審批過程可能成本高、耗時長,而且可能會出現意想不到的重大延誤。我們不能確定必要的批准是否會及時或根本不會得到批准。任何延遲獲取,或任何
18
如果不能獲得或保持這些批准,將對我們推出新產品和從這些產品中創造收入的能力產生不利影響。可能會引入新的或更嚴格的法律和法規,這可能會導致額外的合規成本,並阻止或抑制我們產品的開發、製造、分銷和銷售。這樣的結果可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
世界各地不同國家的不同化學品監管程序可能會造成複雜性和額外成本。英國退出歐盟導致的英國REACH就是一個這樣的例子。
法律程序和其他索賠可能會給我們帶來鉅額費用。
我們不時地捲入因我們的業務行為而引起的法律訴訟,包括員工和產品責任索賠。雖然我們維持保險,以保護我們免受各種索賠,但如果我們的保險範圍不足以涵蓋此類索賠,我們可能需要直接支付此類債務。這樣的結果可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
環境責任和合規成本可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。
我們經營着多個生產基地,受到廣泛的聯邦、州、地方和外國環境、健康和安全法律法規的約束,包括但不限於與向空氣排放、向陸地和水排放以及在這些場所產生、處理、處理和處置危險廢物和其他材料有關的法律法規。我們在許多環境許可和許可證下運營,其中許多需要定期通知和續簽,這不是自動的。新的或更嚴格的法律和法規可能會增加我們的合規負擔或成本,並對我們開發、製造、混合、營銷和供應產品的能力產生不利影響。
我們的運營,以及我們網站以前所有人的運營,構成了環境污染的風險,這可能會導致罰款或刑事制裁,或者需要支付大量的環境補救費用。
我們預計,隨着時間的推移,某些製造基地可能會停止生產,關閉後,將需要安全退役和一些環境補救措施。我們的義務的程度將取決於受影響地點的未來使用情況以及當時生效的環境法律。我們目前在我們的合併財務報表中根據當前已知的義務、場地的預期計劃或現有的環境法,持有工廠關閉條款。如果這些場地發生意想不到或未知的污染,或者場地的未來計劃或環境法發生變化,那麼目前的撥備可能被證明是不夠的,這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
19
我們可能面臨與氣候變化相關的某些監管和金融風險
在我們開展業務的美國和其他司法管轄區,新的或潛在的法律或法規的結果可能會導致新的或額外的要求、為能源效率活動提供資金的額外費用、對某些活動的費用或限制。遵守這些舉措也可能給我們帶來額外的成本,其中包括生產成本增加、額外的税收、減少的排放限額或對生產或經營的額外限制。未來頒佈的任何氣候變化法規也可能對我們與位於不受此類限制地區的公司競爭的能力產生負面影響。即使沒有這樣的監管,我們或我們的行業對氣候變化潛在影響的公眾意識和負面宣傳的增加也可能對我們造成傷害。我們可能無法收回遵守新的或更嚴格的法律法規的成本,這可能會對我們的業務產生不利影響,並對我們的增長產生負面影響。此外,氣候變化和相關法規對我們客户的潛在影響具有很高的不確定性,可能會對我們產生不利影響。
關鍵的第三方關係
擁有少數重要客户可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們的主要客户是個人和家庭護理公司、煉油商、石油和天然氣勘探和生產公司以及其他化工和工業公司。這些行業的特點是少數幾個大參與者集中在一起。重要客户的流失、重要客户的實質性需求減少或終止或不續費重大客户合同的執行可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
原材料供應或運輸服務的中斷將對我們的經營業績產生重大不利影響。
儘管我們試圖通過建立某些具有戰略重要性的庫存來預測原材料或運輸服務的供應問題,但運輸業務面臨各種風險,如極端天氣條件、自然災害、技術問題、停工、地緣政治緊張局勢、流行病以及運輸法規。如果公司遇到運輸問題,或者如果這些服務的成本發生重大變化,公司可能無法安排有效的替代方案和及時的手段來獲得原材料或運輸成品,這可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
如果交易對手無法履行其合同義務,可能會對我們的經營結果產生重大不利影響。
信用額度、持續的信用評估和賬户監測程序用於將壞賬風險降至最低。抵押品通常不是必需的。我們與一個銀行財團建立了信貸安排。我們不時使用衍生品,包括但不限於,
20
利率互換、商品互換和外幣遠期外匯合約,在正常業務過程中管理市場風險。我們與多家主要金融機構訂立衍生工具,以管理對不履行這樣的樂器。
我們仍然受制於市場和信用風險,包括交易對手履行合同義務的能力和潛力不履行對手方按合同價格交付合同商品或者服務的。交易對手無法履行其合同義務可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
金融與投資
我們面臨外幣匯率波動的風險,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們產生了一部分收入,併產生了一些以美元以外的貨幣計價的運營成本。此外,我們一些海外子公司的財務狀況和經營結果以相關的當地貨幣報告,然後按適用的貨幣匯率換算成美元,以納入我們的綜合財務報表。這些貨幣匯率的波動會影響我們的資產和負債、經營業績和現金流的記錄水平。
我們的主要匯率波動敞口是歐元、英鎊和巴西雷亞爾。近年來,這些貨幣與美元之間的匯率一直在波動,而且可能會繼續波動。我們無法準確預測這些貨幣之間或相對於美元的未來匯率變化。雖然我們採取措施管理貨幣匯率風險敞口,包括進行對衝交易,但我們無法消除未來匯率波動的所有風險敞口。這些匯兑風險可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
大股東的高度集中可能會對我們的股票價格產生實質性的不利影響。
我們大約44%的普通股由四個股東持有。任何這些股東或其他大股東決定出售其持有的全部或大部分股份,或突然或意外處置我們的股票,都可能導致我們的股票價格大幅下跌。這反過來可能會對我們進入股票市場的能力產生不利影響,這可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
21
我們的修訂和重述附例指定特定的特拉華州法院作為我們股東可能發起的某些訴訟的獨家論壇,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的修訂和重述附例(“附例”)規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州境內的適當法院在法律規定的最大程度上是下列各類訴訟或程序的唯一和專屬法院:
• | 代表公司提起的任何衍生訴訟或法律程序, |
• | 任何聲稱公司的任何董事、高級職員、其他僱員或股東違反公司或公司股東對公司或公司股東的受信責任的訴訟, |
• | 根據特拉華州公司法(“DGCL”)、我們修訂和重述的公司註冊證書的任何規定提出索賠的任何訴訟附例、或關於DGCL授予特拉華州衡平法院的管轄權, |
• | 任何主張受內政原則管轄的索賠的訴訟,或 |
• | DGCL第115條中定義的任何其他內部公司索賠。 |
這包括在聯邦證券法允許的範圍內,主張州法律索賠和聯邦證券法索賠的訴訟。
這一論壇選擇條款在附例可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。也有可能的是,儘管《附例、法院可以裁定這樣的規定不適用或不可執行。
在某些情況下,法律可能會對選擇法院條款的適用加以限制。1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第27條規定了聯邦法院對《交易法》債權的專屬管轄權。因此,如果排他性法院條款適用於根據《交易法》主張索賠的股東派生訴訟,則此類索賠不能在特拉華州衡平法院提起,而是在特拉華州地區聯邦地區法院的管轄範圍內。1933年證券法(“證券法”)第22條規定,聯邦法院和州法院對為執行證券法或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。我們的股東不會因為我們選擇的論壇條款的運作而被視為放棄了我們對聯邦證券法和根據聯邦證券法頒佈的法規的遵守。訴訟索償的法律管轄權的選擇可能會影響法律訴訟的結果,進而可能影響我們的運營結果、財務狀況和現金流。
22
我們循環信貸安排的條款可能會限制我們產生額外債務或以其他方式擴大業務的能力。
我們的循環信貸安排包含限制性條款,可能會限制我們的活動以及運營和財務靈活性。如果根據循環信貸安排條款發生違約事件,我們可能無法在循環信貸安排下借款。信貸安排下的違約事件包括我們的資產、運營或財務狀況的重大不利變化,以及某些其他事件。循環信貸安排還包含多項限制,這些限制限制了我們產生額外債務、將我們的資產作為擔保、擔保第三方的義務、進行投資、進行合併或合併、處置資產或實質性改變我們的業務線的能力,但某些有限的例外情況除外。
此外,循環信貸安排要求我們滿足某些財務比率,包括基於淨債務與所得税、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)的比率以及淨利息支出與EBITDA的比率。淨債務、淨利息支出和EBITDA為非公認會計原則信貸安排中定義的流動性衡量標準。我們履行這些財務契約的能力取決於企業未來的成功經營業績。如果我們不遵守這些金融契約,我們將在循環信貸安排下違約,除非我們能夠從貸款人那裏獲得豁免,否則我們的未償債務的到期日可能會加快。如果我們被發現在循環信貸安排下違約,可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
項目1B | 未解決的員工意見 |
沒有。
23
項目2 | 屬性 |
一般信息
下表顯示了該公司主要物業的摘要。除另有説明外,上述物業均歸本公司所有:
位置 | 報告細分市場 | 運營 | ||
科羅拉多州恩格爾伍德(1) | 燃料專業品 | 公司總部/ 業務團隊/ 銷售/管理 | ||
特拉華州紐瓦克(1) | 燃料專業品 | 研究與發展 | ||
德國赫恩 | 燃料專業品 | 銷售/製造/管理/ 研究與發展 | ||
法國弗農 | 燃料專業品 | 銷售/製造/管理/ 研究與發展 | ||
俄羅斯莫斯科(1) | 燃料專業品 | 銷售/管理 | ||
利烏納,德國 | 燃料專業品 | 銷售/製造/管理/ 研究與發展 | ||
英國埃爾斯米爾港 | 燃料專用、高性能化學品 | 歐洲總部 業務團隊/ 銷售/製造/管理/ 研究與開發/ 燃料技術中心 | ||
北京,中國(1) | 燃料專用和高性能化學品 | 銷售/管理 | ||
新加坡,新加坡(1) | 燃料專用和高性能化學品 | 亞太區總部/ 業務團隊/ 銷售/管理 | ||
意大利米蘭(1) | 燃料專用和高性能化學品 | 銷售/管理 | ||
巴西里約熱內盧(1) | 燃料專用、高性能化學品和油田服務 | 銷售/管理 | ||
北卡羅來納州的High Point | 高性能化學品 | 製造/管理/ 研究與發展 | ||
北卡羅來納州索爾茲伯裏 | 高性能化學品 | 製造/管理/ 研究與發展 | ||
查茨沃斯,加利福尼亞州(1) | 高性能化學品 | 銷售/製造/管理 | ||
聖米希爾,法國 | 高性能化學品 | 製造/管理/研發 | ||
卡斯蒂格里昂,意大利 | 高性能化學品 | 製造/管理/研發 |
24
位置 | 報告細分市場 | 運營 | ||
西班牙巴塞羅那(1) | 高性能化學品 | 製造/管理/研發 | ||
俄克拉荷馬城,俄克拉荷馬州 | 油田服務 | 銷售/製造/管理 | ||
德克薩斯州米德蘭 | 油田服務 | 銷售/製造/管理 | ||
德克薩斯州普萊森頓 | 油田服務 | 銷售/製造/管理 | ||
得克薩斯州糖地(1) | 油田服務 | 銷售/管理/研發 | ||
The Woodland,德克薩斯州休斯頓(1) | 油田服務 | 銷售/管理/研發 | ||
威利斯頓,北達科他州 | 油田服務 | 銷售/倉庫 | ||
懷俄明州卡斯珀(1) | 油田服務 | 貨倉 |
(1) | 租賃物業 |
製造能力
我們相信,我們的工廠和供應協議足以滿足目前的銷售水平。工廠的開工率通常是靈活的,隨着產品組合和正常的銷售需求波動而變化。我們相信,我們的所有設施都保持在適當的水平和充分的運行狀況,儘管仍然需要持續的維護和資本投資。
第3項 | 法律訴訟 |
法律事務
雖然本公司不時涉及業務運作所引致及附帶的索償及法律訴訟,包括商業及商業訴訟、僱員及產品責任索償,但並無本公司或其任何附屬公司為當事一方的重大法律訴訟,或本公司任何財產受牽涉的重大法律訴訟。然而,對數量出乎意料的大量此類個別索賠或訴訟程序的不利解決,可能對某一年或某一季度的業務結果產生重大不利影響。
項目4 | 煤礦安全信息披露 |
不適用。
25
第II部
第5項 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
市場信息和持有者
該公司的普通股在納斯達克上市,代碼為“IOSP”。截至2023年2月15日,普通股的登記持有人有670人。
股權證券的未登記銷售
2022年第四季度沒有未登記的股權證券銷售。
發行人購買股票證券
在截至2022年12月31日的季度內,公司購買了普通股,作為股票回購計劃的一部分,並與員工行使股票期權有關。
下表提供了有關我們在截至2022年12月31日的季度回購股權證券的信息。
發行人購買股票證券
期間 |
總數 的股份 購得 |
平均價格 按股支付 |
總數 的股份 購買方式為 部分 公開 宣佈 計劃或 節目1 |
近似值 美元價值 的股份 那可能還會發生。 被收購 在 計劃或 節目 |
||||||||||||
2022年10月1日至2022年10月31日 |
8,302 | $ | 90.39 | 8,302 | $ | 4430萬 | ||||||||||
2022年11月1日至2022年11月30日 |
1,059 | $ | 106.49 | 212 | $ | 4420萬 | ||||||||||
2022年12月1日至2022年12月31日 |
0 | $ | 0.00 | 0 | $ | 4420萬 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總計 |
9,361 | $ | 92.21 | 8,514 | $ | 4420萬 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
1 2022年2月15日,該公司宣佈了一項回購計劃,從2022年2月16日開始,在三年內回購至多5000萬美元的公司普通股。
股價表現圖
下圖比較了公司普通股、標準普爾500指數、標準普爾1500特種化學品指數和羅素2000的累計股東總回報
26
自2017年12月31日以來的指數,假設投資100美元,再投資之後的任何股息。不應依賴歷史股價表現作為未來股價表現的指標。
在截至2022年12月31日的一年中,我們將其中一個可比指數從納斯達克綜合指數改為標準普爾1500特種化學品指數,我們認為這提供了一個更好的同行組可比指數。新舊比較指數對股東的總回報見下表。
2017年12月31日進行的100美元投資價值*
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||
InnoSpec Inc. |
$ | 100.00 | $ | 88.74 | $ | 150.09 | $ | 133.16 | $ | 134.29 | $ | 154.80 | ||||||||||||
標準普爾500指數 |
100.00 | 95.62 | 125.72 | 148.85 | 191.58 | 156.88 | ||||||||||||||||||
標準普爾1500特種化學品指數 |
100.00 | 93.97 | 111.15 | 129.30 | 165.17 | 124.09 | ||||||||||||||||||
納斯達克複合體 |
100.00 | 96.41 | 133.31 | 192.48 | 235.16 | 158.65 | ||||||||||||||||||
羅素2000指數 |
$ | 100.00 | $ | 88.99 | $ | 111.70 | $ | 134.00 | $ | 153.85 | $ | 122.41 |
*不包括採購佣金。
27
項目6 | [已保留] |
28
第7項 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
本討論應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀。
高管概述
2022年,InnoSpec的銷售額和運營收入實現了兩位數的增長,利潤率有所擴大,我們的每一項業務都對我們的業績做出了有意義的貢獻。我們受益於我們的平衡終端市場2022年底暴露於年終客户在高性能化學品方面的庫存減少被油田服務和燃料專業的持續增長所抵消。
在高性能化學品方面,儘管積極的客户去庫存導致第四季度銷量和利潤率下降,但全年營業收入增長了34%,營業利潤率連續第五年提高。2022年,我們行業領先的個人護理技術推動了大部分運營收入的增長。
燃料專營業務全年的營業收入實現了兩位數的增長。毛利率仍然低於我們的預期範圍,但改善仍然是我們2023年業務的關鍵重點和機會。我們相信,一旦通脹正常化,對我們利潤率較高的噴氣燃料添加劑的需求恢復,毛利率有擴大的潛力。
油田服務公司的銷售額和營業收入比上一年實現了顯著增長。2023年,我們預計,與2022年極其強勁的第三季度和第四季度相比,我們的一部分銷售額將放緩。然而,我們預計油田業務內的其他市場仍有進一步改善的潛力。
關鍵會計估計
綜合財務報表附註2概述了編制綜合財務報表所使用的主要會計政策和方法。
關閉工廠的規定
在我們開展業務的國家,我們受到環境法的約束。英國埃爾斯米爾港是我們產生資產報廢義務的主要地點,與TEL的生產相關。對於其他製造地點,還有規模小得多的資產報廢義務和環境補救責任。在埃爾斯米爾港,有一個與某些已關閉的製造單位有關的持續資產報廢計劃。
截至2022年12月31日的工廠關閉準備金為5720萬美元,主要用於我們在英國的埃爾斯米爾港廠址。我們認識到環境
29
可能發生且成本可合理估計的補救責任,以及存在法律要求時的資產報廢義務,包括因公司承諾而產生的資產報廢義務,且成本可合理估計。該公司必須預測所需的工作計劃和相關的未來預期成本,並遵守其運營所在國家或已經運營的國家的環境法規。我們利用可獲得的最新信息以及最近的成本來制定這些假設。雖然我們相信我們對工廠關閉撥備的假設是合理的,但它們是主觀估計,任何假設的變化可能會導致與我們報告的負債計算結果大不相同。
所得税
在美國、英國和其他一些司法管轄區,我們要繳納所得税和其他税。税法是動態的,隨着新法律的通過和對法律的新解釋的發佈或應用,税法可能會發生變化。
在計算我們的税務負債時,需要評估會計原則和複雜的税務條例應用中的不確定因素。我們根據我們對是否需要額外徵税以及需要額外徵税的程度的估計,確認預期税務審計問題的負債。如果我們最終確定不需要支付這些金額,我們將撤銷債務,並在我們確定不再需要該債務的期間確認税收優惠。
我們也承認税收優惠的程度,即當我們的立場受到税務當局的質疑時,我們更有可能根據立場的技術優點維持我們的立場。如果我們在已經確定的負債或需要支付的金額超過我們財務報表中記錄的負債的事項中佔上風,我們在特定期間的實際税率可能會受到重大影響。不利的税務結算可能需要現金支付,並導致本公司在結算年度的有效税率上升。我們將與不確定的税收狀況相關的利息和罰金報告為所得税。有關不確定所得税狀況的更多信息,請參閲合併財務報表附註11。
養老金
本公司維持一項涵蓋若干英國現任及前任僱員的固定收益退休金計劃(“英國計劃”)。英國計劃不適用於未來的服務計提,但有大量遞延和當前的養老金領取者。該公司在美國和海外也有其他規模較小的養老金安排。
2022年5月,英國計劃受託人與英國法律及一般保險協會有限公司達成協議,收購一份作為投資資產運作的保險單,目的是匹配英國計劃因成員應計養老金負債而產生的未來現金流出中剩餘的未投保部分。這種安排通常被稱為“buy-in”.福利義務沒有轉移到保險公司,公司仍有責任支付養老金福利。與本合同有關的資產的初始價值等於為獲得合同而支付的溢價,
30
對每個報告期進行了調整,以反映當時為此類合同支付的保費的估計公允價值。這個買入降低英國計劃與延長壽命、通貨膨脹和利率變動相關的關鍵風險的風險價值,同時提高英國計劃及其成員的安全性。因此,公司受益於買入因為它減少了英國計劃對公司未來現金資金需求的潛在依賴。
英國計劃的預計福利義務(“PBO”)的變動取決於我們對貼現率、年度會員死亡率、未來資產回報率和未來通脹的假設。這些假設中的任何一個的變化都可能影響損益表中確認的計劃資產價值、PBO和養老金費用。這些變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。例如,折現率假設每變化0.25%,2022年12月31日的PBO將變化約1,030萬美元,2023年的淨養老金抵免將變化約10萬美元。價格通脹假設水平每變化0.25%,2022年12月31日的PBO將增加約650萬美元,2022年淨養老金抵免將增加約60萬美元。
進一步資料載於綜合財務報表附註10。
商譽
該公司的報告單位,即評估商譽潛在減值的水平,與應報告的部門一致。每個部門的組成部分(包括產品、市場和競爭對手)具有相似的經濟特徵,因此,這些部門反映了在運營和財務報告方面能夠與公司其他部門充分區分的運營和現金流的最低水平。
為測試減值,本公司進行定性零級評估,以確定某一分部的公允價值是否比進行量化商譽減值測試前的賬面價值更有可能低於賬面價值(即可能性超過50%)。定性評估過程中使用的因素包括宏觀經濟狀況;行業和市場考慮因素;成本因素;整體財務業績;以及公司具體事件。
如果需要進行定量測試,我們會根據預測來評估公允價值。税後按公司加權平均資本成本折現的現金流。這些公允價值技術需要管理層的判斷和估計,包括收入增長率、預計營業利潤率、營運資本和貼現率的變化。我們將通過考慮最近的財務表現和趨勢以及行業增長估計來發展這些假設。雖然我們相信我們對減值評估的假設是合理的,但它們是主觀判斷,任何假設的變化可能會導致對任何潛在減值費用的計算產生重大差異。
31
截至2022年12月31日,我們擁有3.588億美元的商譽,涉及我們的高性能化學品、燃料特種產品和油田服務部門。我們於2022年12月31日進行的零減值評估顯示,每個部門的公允價值更有可能高於賬面價值,這意味着不需要進行第一步減值評估。
不動產、廠房和設備及其他無形資產(分別扣除折舊和攤銷)
截至2022年12月31日,我們擁有2.209億美元的物業、廠房和設備以及4500萬美元的其他無形資產(分別扣除折舊和攤銷),這些資產分別在合併財務報表附註6和9中討論。這些長期資產涉及我們所有的報告分部,其他無形資產的攤銷或折舊最長可達17年,物業、廠房和設備的攤銷或折舊最長可達25年。
我們不斷評估與這些長期資產相關的市場和產品,以及它們的具體賬面價值,並得出結論,這些賬面價值以及攤銷和折舊期仍然是合適的。
32
行動的結果
下表按報告部門提供了銷售額、毛利潤和營業收入:
(單位:百萬) |
2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
淨銷售額: |
||||||||||||
高性能化學品 |
$ | 639.7 | $ | 525.3 | $ | 425.4 | ||||||
燃料專業品 |
730.2 | 618.3 | 512.7 | |||||||||
油田服務 |
593.8 | 339.8 | 255.0 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | 1,963.7 | $ | 1,483.4 | $ | 1,193.1 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利: |
||||||||||||
高性能化學品 |
$ | 150.0 | $ | 125.2 | $ | 103.8 | ||||||
燃料專業品 |
221.9 | 193.2 | 160.3 | |||||||||
油田服務 |
214.8 | 116.5 | 80.8 | |||||||||
辛烷值添加劑 |
— | — | (2.2 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | 586.7 | $ | 434.9 | $ | 342.7 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
營業收入: |
||||||||||||
高性能化學品 |
$ | 95.3 | $ | 70.9 | $ | 54.8 | ||||||
燃料專業品 |
121.7 | 104.6 | 84.5 | |||||||||
油田服務 |
41.7 | 10.4 | (9.5 | ) | ||||||||
辛烷值添加劑 |
— | — | (2.8 | ) | ||||||||
企業成本 |
(71.4 | ) | (55.6 | ) | (52.2 | ) | ||||||
重組費用 |
— | — | (21.3 | ) | ||||||||
無形資產減值準備 |
— | — | (19.8 | ) | ||||||||
處置利潤 |
— | 1.8 | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
營業總收入 |
$ | 187.3 | $ | 132.1 | $ | 33.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他收入/(支出),淨額 |
$ | (1.6 | ) | $ | 3.8 | $ | 7.8 | |||||
利息支出,淨額 |
(1.1 | ) | (1.5 | ) | (1.8 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税前收入 |
184.6 | 134.4 | 39.7 | |||||||||
所得税 |
(51.6 | ) | (41.3 | ) | (11.0 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨收入 |
$ | 133.0 | $ | 93.1 | $ | 28.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|
33
運營結果-2022財年與2021財年相比:
(單位:百萬,比率除外) |
2022 | 2021 | 變化 | |||||||||||||
淨銷售額: |
||||||||||||||||
高性能化學品 |
$ | 639.7 | $ | 525.3 | $ | 114.4 | +22 | % | ||||||||
燃料專業品 |
730.2 | 618.3 | 111.9 | +18 | % | |||||||||||
油田服務 |
593.8 | 339.8 | 254.0 | +75 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
$ | 1,963.7 | $ | 1,483.4 | $ | 480.3 | +32 | % | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
毛利: |
||||||||||||||||
高性能化學品 |
$ | 150.0 | $ | 125.2 | $ | 24.8 | +20 | % | ||||||||
燃料專業品 |
221.9 | 193.2 | 28.7 | +15 | % | |||||||||||
油田服務 |
214.8 | 116.5 | 98.3 | +84 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
$ | 586.7 | $ | 434.9 | $ | 151.8 | +35 | % | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
毛利率(%): |
||||||||||||||||
高性能化學品 |
23.4 | 23.8 | -0.4 | |||||||||||||
燃料專業品 |
30.4 | 31.2 | -0.8 | |||||||||||||
油田服務 |
36.2 | 34.3 | +1.9 | |||||||||||||
集料 |
29.9 | 29.3 | +0.6 | |||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||
高性能化學品 |
$ | (54.7 | ) | $ | (54.3 | ) | $ | (0.4 | ) | +1 | % | |||||
燃料專業品 |
(100.2 | ) | (88.6 | ) | (11.6 | ) | +13 | % | ||||||||
油田服務 |
(173.1 | ) | (106.1 | ) | (67.0 | ) | +63 | % | ||||||||
企業成本 |
(71.4 | ) | (55.6 | ) | (15.8 | ) | +28 | % | ||||||||
處置利潤 |
— | 1.8 | (1.8 | ) | +100 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$ | (399.4 | ) | $ | (302.8 | ) | $ | (96.6 | ) | +32 | % | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
有關本公司國內外業務的財務資料載於綜合財務報表附註3。
高性能化學品
淨銷售額:下表詳細説明瞭構成我們運營的各個市場的淨銷售額同比變化的組成部分:
更改(%) |
美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 空格 | 總計 | ||||||||||||
卷 |
+20 | -9 | +7 | +2 | ||||||||||||
價格和產品組合 |
+20 | +33 | +18 | +28 | ||||||||||||
匯率 |
— | -14 | -7 | -8 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
+40 | +10 | +18 | +22 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲和亞太地區銷售額的增加主要是由於對我們個人護理產品的需求增加。歐洲、中東和非洲地區銷售額下降的原因是
34
與前一年強勁的銷售量相比,對我們的家庭護理產品的需求減少。我們所有地區都受益於有利的價格和產品組合,這是由於更高價格產品的銷售增加,以及原材料價格上漲的影響通過更高的銷售價格轉嫁。由於美元兑英鎊和歐盟歐元走強,歐洲、中東和非洲地區和亞太地區每年都受到匯率變動的不利影響。
毛利率:同比下降0.4個百分點主要是由於不利的製造差異和2022年第四季度原材料成本上升,但被高利潤率產品銷售增加帶來的有利銷售組合部分抵消。
運營費用:按年增加40萬美元是由於銷售開支增加,以支持我們的銷售增長,以及與人事有關的開支增加,包括以股份為基礎的應計薪酬及與業績有關的應計酬金增加;但因呆壞賬撥備減少而部分抵銷。
燃料專業品
淨銷售額:下表詳細説明瞭構成我們運營的各個市場的淨銷售額同比變化的組成部分:
更改(%) |
美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 空格 | AVGAS | 總計 | |||||||||||||||
卷 |
+10 | -11 | +11 | +4 | — | |||||||||||||||
價格和產品組合 |
+28 | +32 | +14 | -7 | +26 | |||||||||||||||
匯率 |
— | -17 | -4 | — | -8 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
+38 | +4 | +21 | -3 | +18 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
由於全球對精煉燃料產品的需求增加,美洲和亞太地區的銷售量逐年增加。歐洲、中東和非洲地區的銷售量同比下降,主要是由於銷售量較大、利潤率較低的產品銷量減少所致。價格和產品組合在我們所有地區都是有利的,這是由於有利的銷售組合,高利潤率產品的銷售比例增加,以及原材料價格上漲的影響通過更高的銷售價格轉嫁。由於客户需求的變化,AVGas的銷量高於上年,但由於銷售給低利潤率客户的比例較高,不利的價格和產品組合抵消了這一影響。由於美元兑英鎊和歐盟歐元走強,歐洲、中東和非洲地區和亞太地區每年都受到匯率變動的不利影響。
毛利率:同比下降0.8個百分點是由於將較高的原材料成本轉嫁到銷售價格的時間滯後的影響。
運營費用:同比增加1160萬美元是由於與人事有關的費用增加,包括基於股份的應計薪酬增加、差旅費用增加、促銷活動增加和壞賬準備增加。
35
油田服務
淨銷售額:與去年同期相比增加了2.54億美元,增幅為75%,我們的大部分客户活動集中在美洲地區。客户需求在2022年的每個季度都有所增加,我們認為這是2023年銷售進一步增長的積極跡象。
毛利率:同比增長1.9個百分點是由於有利的銷售組合,同時管理層繼續在競爭激烈的市場中保持價格。
運營費用:同比增加6,700萬美元是由於支持需求增加所需的客户服務成本增加,以及與人員有關的費用增加,包括以股份為基礎的應計薪酬和與業績有關的應計薪酬增加,以及壞賬撥備增加。
其他損益表標題
企業成本:按年增加1,580萬元的原因是與人事有關的開支增加,包括按股份計算的應計薪酬和與業績有關的應計薪酬增加,以及資訊科技基礎設施的維修開支增加。
出售利潤:前一年的出售利潤為180萬美元,主要用於出售我們在美國的油田服務業務中的土地。
其他淨收入/(費用):2022年和2021年,包括以下內容:
(單位:百萬) |
2022 | 2021 | 變化 | |||||||||
養老金淨額抵免 |
$ | 4.8 | $ | 5.4 | $ | (0.6 | ) | |||||
折算匯兑損益 |
(7.1 | ) | (2.6 | ) | (4.5 | ) | ||||||
外幣遠期合約收益/(虧損) |
0.7 | 1.0 | (0.3 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | (1.6 | ) | $ | 3.8 | $ | (5.4 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|
利息支出,淨額:2022年為110萬美元,而2021年為150萬美元。利息支出包括在協議期限內保留公司循環信貸安排的承諾費。
所得税:2022年和2021年的有效税率分別為28.0%和30.7%。根據下表所列項目調整後,2022年調整後的有效税率為27.0%,而2021年為22.7%。本公司認為,調整後的實際税率為非公認會計原則財務措施,為投資者提供有用的信息,並可能幫助他們評估公司的基本業績和確定經營趨勢。此外,管理層還使用這一點非公認會計原則內部財務措施,以評估公司的經營業績,並在隨後的期間進行規劃和預測。
36
(單位:百萬,比率除外) |
2022 | 2021 | ||||||
所得税前收入 |
$ | 184.6 | 134.4 | |||||
股票薪酬調整 |
6.7 | 4.4 | ||||||
關於税務審計的賠付資產 |
0.1 | 0.1 | ||||||
關閉運營的遺留成本 |
3.5 | 3.4 | ||||||
採購成本 |
— | 0.8 | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後的所得税前收入 |
$ | 194.9 | 143.1 | |||||
|
|
|
|
|||||
所得税 |
$ | 51.6 | 41.3 | |||||
調整所得税撥備 |
— | (0.5 | ) | |||||
股票補償税 |
0.6 | 1.3 | ||||||
分配税損/(利得) |
— | (0.2 | ) | |||||
英國法定税率的變化 |
— | (7.3 | ) | |||||
封閉式經營遺留成本税 |
0.7 | (1.5 | ) | |||||
購置成本税 |
— | 0.2 | ||||||
其他離散項目 |
(0.3 | ) | (0.8 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
調整後的所得税 |
$ | 52.6 | 32.5 | |||||
|
|
|
|
|||||
公認會計原則有效税率 |
28.0 | % | 30.7 | % | ||||
|
|
|
|
|||||
調整後的實際税率 |
27.0 | % | 22.7 | % | ||||
|
|
|
|
2022年的GAAP有效税率和調整後的有效税率受到外國收入計入的負面影響,外國收入扣除外國税收抵免後,每年都會產生根據美國税收法規應納税的某些類型的海外收入。
由於該公司在美國以外有業務,因此它受到外幣波動的影響。這些也對2022年的GAAP有效税率和調整後的有效税率產生了負面影響。
調整後的實際税率低於公認會計原則的實際税率,主要是由於取消了股票補償活動,以更好地反映公司的基本業務表現。
影響我們2021年調整後的有效税率的最重要因素是消除了英國法定所得税税率上調的影響。
關於2022年GAAP有效税率的更多信息,請參見合併財務報表附註11。
37
運營結果-2021財年與2020財年相比:
(單位:百萬,比率除外) |
2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||||
淨銷售額: |
||||||||||||||||
高性能化學品 |
$ | 525.3 | $ | 425.4 | $ | 99.9 | +23 | % | ||||||||
燃料專業品 |
618.3 | 512.7 | 105.6 | +21 | % | |||||||||||
油田服務 |
339.8 | 255.0 | 84.8 | +33 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
$ | 1,483.4 | $ | 1,193.1 | $ | 290.3 | +24 | % | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
毛利: |
||||||||||||||||
高性能化學品 |
$ | 125.2 | $ | 103.8 | 21.4 | +21 | % | |||||||||
燃料專業品 |
193.2 | 160.3 | 32.9 | +21 | % | |||||||||||
油田服務 |
116.5 | 80.8 | 35.7 | +44 | % | |||||||||||
辛烷值添加劑 |
— | (2.2 | ) | 2.2 | -100 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
$ | 434.9 | $ | 342.7 | 92.2 | +27 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
毛利率(%): |
||||||||||||||||
高性能化學品 |
23.8 | 24.4 | -0.6 | |||||||||||||
燃料專業品 |
31.2 | 31.3 | -0.1 | |||||||||||||
油田服務 |
34.3 | 31.7 | +2.6 | |||||||||||||
集料 |
29.3 | 28.7 | +0.6 | |||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||
高性能化學品 |
$ | (54.3 | ) | $ | (49.0 | ) | $ | (5.3 | ) | +11 | % | |||||
燃料專業品 |
(88.6 | ) | (75.8 | ) | (12.8 | ) | +17 | % | ||||||||
油田服務 |
(106.1 | ) | (90.3 | ) | (15.8 | ) | +17 | % | ||||||||
辛烷值添加劑 |
— | (0.6 | ) | 0.6 | -100 | % | ||||||||||
企業成本 |
(55.6 | ) | (52.2 | ) | (3.4 | ) | +7 | % | ||||||||
重組費用 |
— | (21.3 | ) | 21.3 | -100 | % | ||||||||||
無形資產減值準備 |
— | (19.8 | ) | 19.8 | -100 | % | ||||||||||
處置利潤 |
1.8 | — | 1.8 | +100 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
$ | (302.8 | ) | $ | (309.0 | ) | $ | 6.2 | -2 | % | |||||||
|
|
|
|
|
|
有關本公司國內外業務的財務資料載於綜合財務報表附註3。
高性能化學品
淨銷售額:下表詳細説明瞭構成我們經營的各個市場的淨銷售額同比變化的組成部分:
更改(%) |
美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 空格 | 總計 | ||||||||||||
卷 |
+33 | +1 | -11 | +10 | ||||||||||||
價格和產品組合 |
+12 | +10 | +8 | +10 | ||||||||||||
匯率 |
— | +4 | +2 | +3 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
+45 | +15 | -1 | +23 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
38
美洲的銷量增加是由於對我們個人護理產品的需求增加。歐洲、中東和非洲地區的銷量是有利的,包括受到大流行不利影響的幾個市場的需求繼續復甦。亞太地區銷量下降的主要原因是對我們個人護理產品的需求減少。我們所有地區都受益於有利的價格和產品組合,這是因為高價產品的銷售增加,以及通過更高的銷售價格轉嫁的原材料價格上漲。由於英鎊和歐盟歐元兑美元走強,歐洲、中東和非洲地區和亞太地區每年都受益於有利的匯率變動。
毛利率:同比下降0.6個百分點是由於不利的製造業差異,因為第四季度的假日季節活動放緩,以及一些一次性的規定。
運營費用:同比增加530萬美元是由於研發支出增加、壞賬準備增加以及與人事有關的支出增加,包括基於股份的應計薪酬增加和與業績相關的應計薪酬增加。
燃料專業品
淨銷售額:下表詳細説明瞭構成我們經營的各個市場的淨銷售額同比變化的組成部分:
更改(%) |
美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 空格 | AVGAS | 總計 | |||||||||||||||
卷 |
+22 | +6 | +4 | -32 | +9 | |||||||||||||||
價格和產品組合 |
+5 | +8 | +7 | +36 | +9 | |||||||||||||||
匯率 |
— | +7 | +1 | — | +3 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
+27 | +21 | +12 | +4 | +21 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
隨着全球對精煉燃料產品的需求回升至接近大流行前級別。價格和產品組合在我們所有地區都是有利的,這是因為高利潤率產品的銷售增加,以及通過更高的銷售價格轉嫁的原材料價格上漲。由於客户需求的變化,AVGas的銷量低於上年,這被有利的價格和產品組合所抵消,因為向利潤率較高的客户銷售的比例較高。由於英鎊和歐盟歐元兑美元走強,歐洲、中東和非洲地區和亞太地區每年都受益於有利的匯率變動。
毛利率:同比下降0.1個百分點是受下半年原材料成本上升轉嫁到銷售價格的時間滯後的影響。
運營費用:同比增加1,280萬美元是由於為支持增加的銷售而增加的銷售費用,以及更高的研發成本
39
和更高的人事相關費用,包括更高的基於股份的薪酬應計和更高的與業績相關的薪酬應計。
油田服務
淨銷售額:與去年同期相比增加了8,480萬美元,增幅為33%,我們的大部分客户活動仍在美洲地區。隨着大流行的持續復甦,客户需求在全年都有所增加。我們預計,到2022年,客户需求將繼續增長。
毛利率:同比增長2.6個百分點是由於與上年同期相比,銷售組合有利,同時管理層在競爭激烈的市場中成功地維持了價格。
運營費用:同比增加1,580萬美元是由於我們持續的客户服務靈活性,這使我們能夠支持隨着大流行的恢復而增加的需求,以及與人事有關的費用增加,包括基於股份的應計薪酬增加和與業績相關的薪酬應計增加。
辛烷值添加劑
辛烷添加劑業務從2020年7月1日起停止交易,不再是報告部門,因為用於車用汽油的TEL的生產已經完成。與這些業務有關的遺留成本現已記為公司成本中的業務費用。
在業務停止交易之前,2020年沒有銷售,加上220萬美元的總虧損和60萬美元的運營費用。
其他損益表標題
企業成本:同比增加340萬美元是由於與人事相關的支出增加,包括基於股份的薪酬應計和與績效相關的應計薪酬增加,以及由於英鎊兑美元走強,我們在英國埃爾斯米爾港的成本進行外幣換算的不利影響。
出售利潤:2021年出售資產產生了180萬美元的利潤,這主要與我們在美國的油田服務業務中的土地出售有關。
40
其他淨收入/(費用):2021年和2020年,包括以下內容:
(單位:百萬) |
2021 | 2020 | 變化 | |||||||||
聯合王國養老金信貸 |
$ | 6.5 | $ | 6.2 | $ | 0.3 | ||||||
德國養老金收費 |
(1.1 | ) | (0.9 | ) | (0.2 | ) | ||||||
折算匯兑損益 |
(2.6 | ) | 4.0 | (6.6 | ) | |||||||
外幣遠期合約收益/(虧損) |
1.0 | (1.5 | ) | 2.5 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | 3.8 | $ | 7.8 | $ | (4.0 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
利息支出,淨額:2021年為150萬美元,而2020年為180萬美元,這是由於我們在2020年下半年全額償還了循環信貸安排。利息支出包括在協議期限內保留公司循環信貸安排的承諾費。
所得税:2021年和2020年的有效税率分別為30.7%和27.7%。根據下表所列項目進行調整後,2021年調整後的有效税率為22.7%,而2020年為23.5%。本公司認為,調整後的實際税率為非公認會計原則財務措施,為投資者提供有用的信息,並可能幫助他們評估公司的基本業績和確定經營趨勢。此外,管理層還使用這一點非公認會計原則內部財務措施,以評估公司的經營業績,並在隨後的期間進行規劃和預測。
41
(單位:百萬,比率除外) |
2021 | 2020 | ||||||
所得税前收入 |
$ | 134.4 | $ | 39.7 | ||||
股票薪酬調整 |
4.4 | 5.8 | ||||||
關於税務審計的賠付資產 |
0.1 | 0.2 | ||||||
重組費用 |
— | 21.3 | ||||||
購入無形資產減值準備 |
— | 19.8 | ||||||
關閉運營的遺留成本 |
3.4 | 2.5 | ||||||
採購成本 |
0.8 | 4.2 | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後的所得税前收入 |
$ | 143.1 | $ | 93.5 | ||||
|
|
|
|
|||||
所得税 |
$ | 41.3 | $ | 11.0 | ||||
調整所得税撥備 |
(0.5 | ) | 0.7 | |||||
股票補償税 |
1.3 | 1.7 | ||||||
重組費用税 |
— | 4.3 | ||||||
購入無形資產減值計税 |
— | 4.6 | ||||||
分配税損/(利得) |
(0.2 | ) | 0.4 | |||||
英國法定税率的變化 |
(7.3 | ) | (2.7 | ) | ||||
封閉式經營遺留成本税 |
(1.5 | ) | 0.5 | |||||
購置成本税 |
0.2 | 0.9 | ||||||
其他離散項目 |
(0.8 | ) | 0.6 | |||||
|
|
|
|
|||||
調整後的所得税 |
$ | 32.5 | $ | 22.0 | ||||
|
|
|
|
|||||
公認會計原則有效税率 |
30.7 | % | 27.7 | % | ||||
|
|
|
|
|||||
調整後的實際税率 |
22.7 | % | 23.5 | % | ||||
|
|
|
|
影響我們2021年調整後的有效税率的最重要因素是消除了英國法定所得税税率上調的影響。
影響我們2020年調整後有效税率的最重要因素是與停止生產和銷售用於車用汽油的TEL相關的重組費用、我們油田服務部門收購的無形資產的減值以及英國法定所得税税率上調的影響的消除。
流動資金和財務狀況
營運資金
2022年,我們的營運資本增加了7530萬美元,調整後的營運資本增加了8870萬美元。這一差異主要是由於我們的現金和現金等價物的增加以及所得税的變動被排除在外。
本公司相信經調整的營運資金,a非公認會計原則財務指標,為投資者評估公司的基本業績和確定經營趨勢提供有用的信息。管理層使用這一點非公認會計原則內部財務措施,以分配資源和評估公司運營的績效。未計入調整後營運資本計算的項目列於下表,並
42
代表不隨企業日常營運資金需求而波動的因素。
(單位:百萬) |
2022 | 2021 | ||||||
流動資產總額 |
$ | 872.6 | $ | 728.1 | ||||
流動負債總額 |
(405.8 | ) | (336.6 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
營運資本 |
466.8 | 391.5 | ||||||
減少現金和現金等價物 |
(147.1 | ) | (141.8 | ) | ||||
預付所得税較少 |
(3.3 | ) | (5.8 | ) | ||||
減少其他流動資產 |
(0.4 | ) | (0.4 | ) | ||||
將應計所得税的當期部分加回 |
18.4 | 3.7 | ||||||
補回融資租賃的當期部分 |
— | 0.1 | ||||||
增加工廠關閉條款的當前部分 |
5.3 | 5.2 | ||||||
增加經營租賃負債的當期部分 |
13.9 | 12.4 | ||||||
|
|
|
|
|||||
調整後的營運資本 |
$ | 353.6 | $ | 264.9 | ||||
|
|
|
|
我們調整後營運資本的變動情況如下:
我們的貿易和其他應收賬款增加了5010萬美元,主要是由於我們報告部門的交易活動增加。我們的高性能化學品部門的未完成銷售天數從64天減少到60天;燃料特種產品部門的銷售天數從53天增加到54天;油田服務部門的銷售天數從52天增加到54天。
我們的庫存增加了9550萬美元,扣除津貼增加了170萬美元,因為我們管理庫存水平以支持未來的需求,目的是降低某些關鍵原材料潛在供應鏈中斷的風險。我們的高性能化學品部門的庫存銷售天數從59天增加到78天;燃料特種產品部門的庫存銷售天數從108天增加到138天;油田服務部門的庫存銷售天數從76天減少到58天。
預付費用減少390萬美元,從1800萬美元減少到1410萬美元,這主要是由於預付客户營銷安排的減少。
我們的應付帳款和應計負債增加了5,300萬美元,主要是因為我們所有報告部門的活動都有所增加。我們的性能化學品部門的債權人天數(包括收到的貨物)從47天減少到42天;燃料特種產品部門的債權人天數從50天減少到45天;油田服務部門的債權人天數從48天增加到54天。
營運現金流
2022年,我們從運營活動中產生了8170萬美元的現金,而2021年的現金流入為9320萬美元。經營活動產生的現金減少
43
主要是因為我們的營運資本增加被我們折舊和攤銷前收益的改善部分抵消了。
現金
於2022年及2021年12月31日,我們分別擁有1.471億美元及1.418億美元的現金及現金等價物,其中7640萬美元及5510萬美元分別由非美國主要在英國的子公司。
2022年現金和現金等價物增加530萬美元是由經營活動的現金流入推動的,但營運資本水平的增加、對資本項目的持續投資以及我們半年一次的股息支付部分抵消了這一增長。
債務
截至2022年12月31日及2021年12月31日,本公司已償還循環信貸安排下的所有借款,因此,相關遞延融資成本60萬美元(2021年12月31日至100萬美元)現已計入其他當期及非當前資產負債表日的資產。
2020年9月16日,InnoSpec及其某些子公司同意將其循環信貸安排的期限延長至2024年9月25日,如下所述。延長期限的30萬美元費用已計入資產負債表,這些費用將在該設施的預期壽命內攤銷。
2019年9月30日,公司償還了預先存在已於2016年12月14日修訂和重述的定期貸款和循環信貸安排,並用新的信貸安排取代了這一借款。因此,150萬美元的再融資費用被資本化,這些費用將在設施的預期壽命內攤銷。
2019年9月26日,InnoSpec及其部分子公司達成了一項新協議,將2.5億美元的循環信貸安排延長至2023年9月25日,並有權請求將該安排再延長一年。該貸款還包含手風琴功能,公司可以選擇將可用借款總額增加至多1.25億美元。
循環信貸安排包含的條款,如果被違反,將導致它成為按需償還。它要求(除其他事項外)遵守按季度衡量的以下財務契約比率:(1)我們的淨負債與EBITDA的比率不得大於3.0:1.0及(2)我們的EBITDA與淨利息的比率不得低於4.0:1.0管理層已確定本公司並無違反該等契約,並預期在未來12個月內不會違反該等契約。
循環信貸安排包含的限制可能會限制我們的活動以及運營和財務靈活性。如果違約事件懸而未決,包括我們的資產、運營或財務發生重大不利變化,我們可能無法借款
44
條件。信貸安排包含多項限制,這些限制限制了我們產生額外債務、將我們的資產作為擔保、擔保第三方的義務、進行投資、進行合併或合併、處置資產或實質性改變我們的業務線的能力,但某些有限的例外情況除外。
截至2022年12月31日,我們在循環信貸安排下沒有未償債務,在融資租賃下也沒有債務。
合同承諾
以下是截至2022年12月31日的合同承付款以及這些承付款對未來現金流的影響:
(單位:百萬) |
總計 | 2023 | 2024-25 | 2026-27 | 此後 | |||||||||||||||
經營活動 |
||||||||||||||||||||
經營租賃負債 |
45.3 | 13.9 | 13.8 | 5.6 | 12.0 | |||||||||||||||
經營租賃未來承諾 |
2.7 | 0.9 | 1.8 | — | — | |||||||||||||||
債務的利息支付 |
1.6 | 0.9 | 0.7 | — | — | |||||||||||||||
投資活動 |
||||||||||||||||||||
資本承諾 |
37.7 | 30.6 | 7.1 | — | — | |||||||||||||||
內部開發的軟件 |
25.0 | 20.5 | 4.5 | — | — | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總計 |
$ | 112.3 | $ | 66.8 | $ | 27.9 | $ | 5.6 | $ | 12.0 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動
經營租賃承諾主要涉及使用權第三方製造設施、辦公室空間、汽車以及各種計算機和辦公設備的資產,預計將在正常業務過程中進行更新和更換。
預計支付的債務是我們2.5億美元循環信貸安排的承諾費。任何利息收入都被排除在外。
由於税務審計的性質存在不確定性,特別是目前尚未進行的税務審計,預測與未確認的税收優惠有關的債務的結果沒有意義。進一步披露載於綜合財務報表附註11。
投資活動
資本承諾與公司承諾承擔的某些資本項目有關。
內部開發的軟件涉及為歐洲、中東和非洲地區和亞太地區實施我們的新企業資源規劃系統的計劃完成成本,包括軟件的購置成本以及開發的外部和內部成本。
45
展望
儘管2023年總體呈現衰退前景,但我們繼續預計我們所有業務都將迎來以技術為基礎的有機增長機會。從中長期來看,我們預計我們的客户追求更清潔的配方、更低的碳足跡和運營效率的努力不會有任何變化。我們計劃繼續在研發方面進行投資,以改進我們的產品和技術。我們的創新化學和反應迅速的技術服務直接支持我們客户的優先事項。
我們強大的資產負債表使我們能夠靈活地在所有資本配置優先事項上並行行動。2023年,我們預計將基本完成7000萬美元的性能化學品擴張,同時繼續增加股息,並根據我們對市場狀況的評估,進行股票回購。同時,我們打算繼續進行潛在的收購,以補充和擴大我們的地理、技術和終端市場腳印。
環境問題和工廠關閉
根據某些環境法,該公司負責對目前或以前擁有或經營的物業中的危險物質或廢物進行環境補救。
由於我們的大部分製造業務都是在美國以外進行的,我們預計與受污染財產的調查和環境補救有關的責任可能會根據非美國法律。
我們定期評估環境修復、淨化和拆除項目的成本。已為這些費用全額編列經費57.2美元2022年12月31日為100萬人。詳情見合併財務報表附註13。2022年、2021年和2020年使用這些準備金的支出分別為420萬美元、530萬美元和410萬美元。
46
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
該公司使用浮動利率債務為其全球業務提供資金。本公司受制於以下固有的業務風險非美國這些活動包括政治和經濟不確定性、進出口限制以及與利率和外幣匯率變化有關的市場風險。政治和經濟風險因該公司最大業務所在國家的穩定而得到緩解。信用額度、持續的信用評估和賬户監測程序用於將壞賬風險降至最低。抵押品通常不是必需的。
本公司在正常業務過程中不時使用衍生工具,包括利率掉期、商品掉期及外幣遠期外匯合約,以管理市場風險。對衝活動中使用的衍生品被視為風險管理工具,不用於交易目的。此外,本公司與多元化的主要金融機構訂立衍生工具,以管理對不履行這樣的樂器。該公司管理利率變化的風險敞口的目標是限制這種變化對收益和現金流的影響,並降低整體借款成本。該公司管理外幣匯率變化風險的目標是減少與這種變化相關的收益和現金流的波動性。
該公司對一些長期銷售合同提供固定價格。由於製造和原材料成本受變數的影響,公司可能會使用商品掉期來對衝某些原材料的成本,從而減少收益和現金流的波動性。這些衍生品被視為風險管理工具,不用於交易目的。該公司的目標是管理其在原材料成本波動中的風險敞口。
利率風險
公司不時使用利率互換來管理利率風險。本公司保留2.5億美元的循環信貸安排,可根據需要動用。信貸安排的利率以美元LIBOR加1.05%至2.30%的保證金為基礎,這取決於公司淨債務與EBITDA的比率。淨債務和EBITDA為非公認會計原則信貸安排中定義的流動性衡量標準。
截至2022年12月31日,循環信貸安排下提取了2000萬美元。
該公司此前簽訂了利率互換合同,以降低其核心債務的利率風險。截至2022年12月31日和2021年12月31日,沒有利率互換到位。利率互換此前曾被用來對衝定期貸款的利率風險,其名義價值與定期貸款的償還情況相匹配。
截至2022年12月31日,公司沒有債務或融資租賃以及1.471億美元的現金和現金等價物。假設現金餘額的可變利息回報,假設美國基本利率為1%的絕對增加或減少一年制這一期間將增加或減少税前淨收入和現金流量約150萬美元。
47
以上沒有考慮利息或匯率變化對整體活動的影響,也沒有考慮管理層為減輕這種變化而採取的行動。
匯率風險
該公司的收入中有一部分是以美元以外的貨幣產生的,併產生了一些運營成本。本公司的報告貨幣為美元。
本公司根據其經營所處的經濟環境評估每個報告單位的本位幣。該公司在美國以外運營的幾家主要子公司因其所在市場的性質而將美元作為其功能貨幣。此外,我們一些海外子公司的財務狀況和經營結果以相關的當地貨幣報告,然後按適用的貨幣匯率換算成美元,以納入我們的綜合財務報表。
我們持有匯率波動敞口的主要外幣是歐盟歐元、英鎊和巴西雷亞爾。這些外幣與美元之間的匯率變化將影響我們的資產和負債的記錄水平,只要這些數字反映了在我們的綜合財務報表中計入的換算成美元的外國資產和負債以及我們的經營業績。
該公司管理外幣波動風險的目標是減少與外幣匯率變化相關的收益和現金流波動。因此,該公司簽訂了各種合同,這些合同的價值隨着外幣匯率的變化而變化,以保護其現有外幣資產、負債、承諾和現金流的美元價值。該公司還使用外幣遠期外匯合同來抵消公司對某些外幣計價收入的部分敞口,以便這些合同的收益和損失抵消相關外幣計價收入的美元價值的變化。對衝計劃的目標是減少與外幣匯率變化相關的收益和現金流波動。
我們的高性能化學品、燃料特種產品和油田服務部門的交易天生就是對衝的,因此匯率的變化對我們的收益或財務狀況不會產生重大影響。然而,我們企業成本的基礎主要是以英鎊計價的。美元兑英鎊升值5%,將使一年內報告的營業收入增加約160萬美元一年制不包括任何外幣遠期外匯合約的影響的期間。在以美元升值5%為例的情況下,美元貶值5%預計會對營業收入產生相反的影響。
48
原材料成本風險
我們在製造和混合過程中使用各種原材料、化學品和能源。我們使用的許多原材料來自以石化為基礎的原料和以蔬菜為基礎的原料,這可能會受到快速和重大成本不穩定時期的影響。這些成本波動可能是由於產油國和其他地方的政治不穩定,或者影響這些材料的全球供需的其他因素造成的,而我們對這些因素幾乎無法控制。我們使用長期合同(通常具有固定或基於公式的成本)並提前批量採購,以幫助確保供應的可用性和連續性,並管理成本增加的風險。我們不時就某些原材料訂立套期保值安排,但通常不會就所有原材料、化學品或能源成本訂立套期保值安排。如果原材料、化學品或能源的成本增加,而我們無法將這些成本增加轉嫁給我們的客户,那麼運營利潤率和經營活動的現金流將受到不利影響。如果原材料成本大幅增加,那麼公司對營運資金的需求也可能同樣增加。這些風險中的任何一個都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
49
項目8 |
財務報表和補充數據 |
截至十二月三十一日止的年度 |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
淨銷售額 |
$ | $ | $ | |||||||||
銷貨成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
毛利 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
運營費用: |
||||||||||||
銷售、一般和行政 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
研發 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
重組費用 |
( |
) | ||||||||||
無形資產減值準備 |
( |
) | ||||||||||
處置利潤 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
總運營費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
營業收入 |
||||||||||||
其他(費用)/收入,淨額 |
( |
) | ||||||||||
利息支出,淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税前收入支出 |
||||||||||||
所得税費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
每股收益: |
||||||||||||
基本信息 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
稀釋 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
加權平均流通股(千股): |
||||||||||||
基本信息 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
稀釋 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至年度的綜合收益總額 十二月 31 |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
累計折算調整變動,扣除税款淨額$ |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
攤銷前服務成本/(抵免),税後淨額$( |
( |
) | ||||||||||||||
精算淨虧損攤銷,税後淨額$( |
||||||||||||||||
年內產生的精算淨收益/(虧損),税後淨額#美元 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總綜合 收入 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
12月31日 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
貿易和其他應收賬款(減去#美元的備用金 |
||||||||
庫存(減去#美元的津貼 |
||||||||
成品 |
||||||||
原料 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
總庫存 |
||||||||
預付費用 |
||||||||
預繳所得税 |
||||||||
其他流動資產 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
流動資產總額 |
||||||||
淨財產、廠房和設備 |
||||||||
經營租約 使用權 |
||||||||
商譽 |
||||||||
其他無形資產 |
||||||||
遞延税項資產 |
||||||||
養老金資產 |
||||||||
其他 非當前 資產 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債與權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付帳款 |
$ | $ | ||||||
應計負債 |
||||||||
融資租賃的當期部分 |
||||||||
經營租賃負債的當期部分 |
||||||||
工廠關閉規定的當前部分 |
||||||||
應計所得税當期部分 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債總額 |
||||||||
經營租賃負債,扣除當期部分 |
||||||||
工廠關閉準備金,扣除當期部分 |
||||||||
應計所得税,扣除當期部分後的淨額 |
||||||||
未確認的税收優惠,扣除當期部分 |
||||||||
遞延税項負債 |
||||||||
養卹金負債和離職後福利 |
||||||||
其他 非當前 負債 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
總負債 |
||||||||
股本: |
||||||||
普通股,$ |
||||||||
其他內容 已繳費 資本 |
||||||||
庫存股( |
( |
) | ( |
) | ||||
留存收益 |
||||||||
累計其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
InnoSpec股東權益總額 |
||||||||
非控制性 利息 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
總股本 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
負債和權益總額 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度 |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
經營活動的現金流 |
||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
將淨收入與由以下機構提供的現金淨額進行調整 經營活動: |
||||||||||||
折舊及攤銷 |
||||||||||||
無形資產減值準備 |
||||||||||||
有形資產減值準備 |
||||||||||||
遞延税金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
處置利潤 |
( |
) | ||||||||||
非現金 固定收益養卹金計劃的收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
股票期權薪酬 |
||||||||||||
資產和負債變動,扣除被收購和剝離公司的影響: |
||||||||||||
貿易和其他應收賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
盤存 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
預付費用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
應付賬款和應計負債 |
( |
) | ||||||||||
關閉工廠的規定 |
( |
) | ||||||||||
應計所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
未確認的税收優惠 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
其他資產和負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
經營活動提供的淨現金 |
||||||||||||
投資活動產生的現金流 |
||||||||||||
資本支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
處置財產、廠房和設備所得收益 |
||||||||||||
內部開發的軟件 |
( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
融資活動產生的現金流 |
||||||||||||
非控制性 利息 |
||||||||||||
來自循環信貸安排的收益 |
||||||||||||
償還循環信貸安排 |
( |
) | ||||||||||
償還融資租賃 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
再融資成本 |
( |
) | ||||||||||
已支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
發行庫存股 |
||||||||||||
普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
用於融資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
外幣匯率變動對現金的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
現金和現金等價物淨變化 |
||||||||||||
年初現金及現金等價物 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
年終現金及現金等價物 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
普普通通 庫存 |
其他內容 已繳費 資本 |
財務處 庫存 |
保留 收益 |
累計 其他 全面 損失 |
非- 控管 利息 |
總計 權益 |
||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
已支付股息($ |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
累計折算調整變動,税後淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||
淨收入份額 |
||||||||||||||||||||||||||||
庫存股 重新發行 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
回購庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
股票期權薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
扣除税後的先前服務抵免攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
精算淨虧損攤銷税後淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||
精算網 損失 本年度扣除税項後的應收賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
已支付股息($ |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
累計折算調整變動,税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
淨收入份額 |
||||||||||||||||||||||||||||
庫存股 重新發行 |
||||||||||||||||||||||||||||
回購庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
股票期權薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
扣除税後的先前服務成本攤銷 |
||||||||||||||||||||||||||||
精算淨虧損攤銷税後淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||
本年度扣除税項後的精算淨收益 |
||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日的結餘 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
已支付股息($ |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
累計折算調整變動,税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
非控制性 利息投資 |
||||||||||||||||||||||||||||
庫存股 重新發行 |
||||||||||||||||||||||||||||
回購庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
股票期權薪酬 |
||||||||||||||||||||||||||||
扣除税後的先前服務成本攤銷 |
||||||||||||||||||||||||||||
精算淨虧損攤銷税後淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||
精算網 損失 本年度扣除税項後的應收賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日的結餘 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ |
建築物 |
||||
裝備 |
技術 |
||||
客户列表 |
||||
品牌名稱 |
||||
產品權利 |
||||
內部開發的軟件 |
||||
與市場營銷相關 |
(單位:百萬) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
淨銷售額: |
||||||||||||
個人護理 |
$ | $ | $ | |||||||||
居家護理 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
高性能化學品 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
煉油廠和業績 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
燃料專業品 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
油田服務 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
營業收入/(費用): |
||||||||||||
高性能化學品 |
$ | $ | $ | |||||||||
燃料專業品 |
||||||||||||
油田服務 |
( |
) | ||||||||||
辛烷值添加劑 |
( |
) | ||||||||||
企業成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
重組費用 |
( |
) | ||||||||||
無形資產減值準備 |
( |
) | ||||||||||
處置利潤 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
營業總收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
可識別資產位於 年終報告: |
||||||||||||
高性能化學品 |
$ | $ | $ | |||||||||
燃料專業品 |
||||||||||||
油田服務 |
||||||||||||
公司 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
• | 將集團作為在納斯達克上市並在美國證券交易委員會註冊的證券公司進行管理; |
• | 總裁/首席執行官辦公室、集團財務、集團人力資源、集團法律和合規諮詢以及投資者關係; |
• | 管理美國和歐洲的公司辦公室; |
• | 企業發展職能,因為它們與我們其他報告部門的當前交易活動無關;以及 |
• | 企業在信息技術、產品技術、安全、健康、環境、會計和人力資源部門的份額。 |
(單位:百萬) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
按來源劃分的淨銷售額: |
||||||||||||
美國和北美 |
$ | $ | $ | |||||||||
英國 |
||||||||||||
歐洲其他國家 |
||||||||||||
世界其他地區 |
||||||||||||
地區之間的銷售 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
所得税前收入: |
||||||||||||
美國和北美 |
$ | $ | $ | |||||||||
英國 |
||||||||||||
歐洲其他國家 |
||||||||||||
世界其他地區 |
||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
長期資產位於 年終報告: |
||||||||||||
美國和北美 |
$ | $ | $ | |||||||||
英國 |
||||||||||||
歐洲其他國家 |
||||||||||||
世界其他地區 |
||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
可識別資產位於 年終報告: |
||||||||||||
美國和北美 |
$ | $ | $ | |||||||||
英國 |
||||||||||||
歐洲其他國家 |
||||||||||||
世界其他地區 |
||||||||||||
商譽 |
||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
分子(百萬): |
||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
分母(千): |
||||||||||||
加權平均已發行普通股 |
||||||||||||
股票期權和獎勵的稀釋效應 |
||||||||||||
稀釋後每股收益的分母 |
||||||||||||
每股淨收益,基本數據: |
$ | $ | $ | |||||||||
每股淨收益,稀釋後: |
$ | $ | $ | |||||||||
(單位:百萬) |
2022 |
2021 |
||||||
土地 |
$ | $ | ||||||
建築物 |
||||||||
裝備 |
||||||||
正在進行的工作 |
||||||||
總總成本 |
||||||||
減去累計折舊和減值 |
( |
) | ( |
) | ||||
總賬面淨值 |
$ | $ | ||||||
(單位:百萬) |
12個月 截至12月31日 |
12個月 截至12月31日 |
||||||
2022 |
2021 |
|||||||
融資租賃成本: |
||||||||
攤銷 使用權 |
$ | $ | ||||||
租賃負債利息 |
||||||||
融資租賃總成本 |
||||||||
經營租賃成本 |
||||||||
短期租賃成本 |
||||||||
可變租賃成本 |
||||||||
總租賃成本 |
$ | $ | ||||||
(單位:百萬) |
12個月 截至12月31日 |
12個月 截至12月31日 |
||||||
2022 |
2021 |
|||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
||||||||
來自經營租賃的經營現金流 |
$ | $ | ||||||
融資租賃的營運現金流 |
||||||||
融資租賃產生的現金流 |
||||||||
使用權 |
||||||||
經營租約 |
$ | $ | ||||||
融資租賃 |
(單位:百萬,不包括租期和貼現率) |
12月31日 2022 |
12月31日 2021 |
||||||
經營租賃: |
||||||||
經營租賃 使用權 |
$ | $ | ||||||
經營租賃負債的當期部分 |
$ | $ | ||||||
經營租賃負債,扣除當期部分 |
||||||||
經營租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
融資租賃: |
||||||||
按成本計算的物業、廠房和設備 |
$ | $ | ||||||
累計折舊 |
( |
) | ||||||
淨財產、廠房和設備 |
$ | $ | ||||||
的 |
$ | $ | ||||||
融資租賃,扣除當期部分 |
— | — | ||||||
融資租賃負債總額 |
$ | $ | ||||||
(單位:百萬,不包括租期和貼現率) |
12月31日 2022 |
12月31日 2021 |
||||||
加權平均剩餘租期: |
||||||||
經營租約 |
||||||||
融資租賃 |
— | |||||||
加權平均貼現率: |
||||||||
經營租約 |
% | % | ||||||
融資租賃 |
% |
(單位:百萬) |
運營中 租契 |
|||
一年內 |
$ | |||
第二年 |
||||
第三年 |
||||
第四年 |
||||
第五年 |
||||
此後 |
||||
租賃付款總額 |
||||
扣除計入的利息 |
( |
) | ||
總計 |
$ | |||
(單位:百萬) |
運營中 租契 |
金融 租契 |
||||||
一年內 |
$ | $ | ||||||
第二年 |
||||||||
第三年 |
||||||||
第四年 |
||||||||
第五年 |
||||||||
此後 |
||||||||
租賃付款總額 |
||||||||
扣除計入的利息 |
( |
) | ||||||
總計 |
$ | $ | ||||||
(單位:百萬) |
性能 化學品 |
燃料 特產 |
油田 服務 |
總計 |
||||||||||||
2020年12月31日 |
||||||||||||||||
總成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累計減值損失 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
賬面淨額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
匯兑效應 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
2021年12月31日 |
||||||||||||||||
總成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累計減值損失 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
賬面淨額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
匯兑效應 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
2022年12月31日 |
||||||||||||||||
總成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累計減值損失 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
賬面淨額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(單位:百萬) |
2022 |
2021 |
||||||
1月1日的總成本 |
$ | $ | ||||||
加法 |
||||||||
在當年寫下的 |
( |
) | ||||||
匯兑效應 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
12月31日的總成本 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
1月1日累計攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
攤銷費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
在當年寫下的 |
||||||||
匯兑效應 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
12月31日累計攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
12月31日的賬面淨額 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
(單位:百萬) |
毛收入 攜載 金額 |
累計 攤銷 |
||||||
產品權利 |
$ | $ | ( |
) | ||||
品牌名稱 |
( |
) | ||||||
技術 |
( |
) | ||||||
客户關係 |
( |
) | ||||||
內部開發的軟件 |
( |
) | ||||||
其他 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
$ | $ | ( |
) | |||||
|
|
|
|
(單位:百萬) |
毛收入 攜載 金額 |
累計 攤銷 |
||||||
產品權利 |
$ | $ | ( |
) | ||||
品牌名稱 |
( |
) | ||||||
技術 |
( |
) | ||||||
客户關係 |
( |
) | ||||||
內部開發的軟件 |
( |
) | ||||||
其他 |
( |
) | ||||||
$ | $ | ( |
) | |||||
(單位:百萬) |
||||
2023 |
$ | |||
2024 |
$ | |||
2025 |
$ | |||
2026 |
$ | |||
2027 |
$ |
(單位:百萬) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
服務成本 |
$ | $ | $ | |||||||||
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
攤銷先前服務成本/(貸方) |
( |
) | ||||||||||
精算淨損失攤銷 |
||||||||||||
結算事件 |
( |
) | ||||||||||
定期淨收益 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
12月31日的計劃假設(%): |
20 22 |
2021 |
2020 |
|||||||||
貼現率 |
||||||||||||
通貨膨脹率 |
||||||||||||
計劃資產回報率--總體上 投標價 |
||||||||||||
按類別計劃資產分配(%): |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
債務證券和保險合同 |
||||||||||||
股權證券和房地產 |
||||||||||||
現金 |
||||||||||||
(單位:百萬) |
2022 |
2021 |
||||||
PBO的變化: |
||||||||
期初餘額 |
$ | $ | ||||||
利息成本 |
||||||||
服務成本 |
||||||||
已支付的福利 |
( |
) | ( |
) | ||||
聚落 |
( |
) | ||||||
圖則修訂 |
||||||||
精算損失/(收益) |
( |
) | ( |
) | ||||
匯兑效應 |
( |
) | ( |
) | ||||
期末餘額 |
$ | $ | ||||||
計劃資產的公允價值: |
||||||||
期初餘額 |
$ | $ | ||||||
已支付的福利 |
( |
) | ( |
) | ||||
聚落 |
( |
) | ||||||
實際資產回報率 |
( |
) | ||||||
匯兑效應 |
( |
) | ( |
) | ||||
期末餘額 |
$ | $ | ||||||
養老金淨資產 |
$ | $ | ||||||
(單位:百萬) |
報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 (1級) |
意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) |
意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
總計 |
||||||||||||
2022年12月31日 |
||||||||||||||||
債務證券: |
||||||||||||||||
發行的債務證券 非美國 政府和政府機構 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司債務證券 |
||||||||||||||||
股權支持證券: |
||||||||||||||||
其他金融衍生品 |
||||||||||||||||
其他資產支持證券: |
||||||||||||||||
保險合同 |
||||||||||||||||
房地產 |
||||||||||||||||
按公允價值計算的總資產 |
||||||||||||||||
現金 |
||||||||||||||||
計劃總資產 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(單位:百萬) |
報價 處於活動狀態 市場: 相同的資產 (1級) |
意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) |
意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
總計 |
||||||||||||
2021年12月31日 |
||||||||||||||||
債務證券: |
||||||||||||||||
發行的債務證券 非美國 政府和政府機構 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司債務證券 |
||||||||||||||||
股權支持證券: |
||||||||||||||||
其他金融衍生品 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他資產支持證券: |
||||||||||||||||
保險合同 |
||||||||||||||||
房地產 |
||||||||||||||||
按公允價值計算的總資產 |
||||||||||||||||
現金 |
||||||||||||||||
計劃總資產 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) |
使用每股資產淨值(或其等價物)按公允價值計量的某些投資沒有在公允價值表中按層次分類。本表中列報的公允價值金額旨在使公允價值等級與財務狀況表中列報的金額相一致。 |
(單位:百萬) |
其他 資產 |
|||
2020年12月31日餘額 |
$ | |||
已實現/未實現收益/(虧損): |
||||
與在報告日期仍持有的資產有關 |
||||
購買、發行和結算 |
( |
) | ||
匯兑效應 |
( |
) | ||
2021年12月31日的餘額 |
$ | |||
已實現/未實現收益/(虧損): |
||||
與在報告日期仍持有的資產有關 |
( |
) | ||
購買、發行和結算 |
||||
匯兑效應 |
( |
) | ||
2022年12月31日的餘額 |
$ | |||
(單位:百萬) |
||||
服務成本 |
$ | |||
PBO的利息成本 |
||||
計劃資產的預期回報 |
( |
) | ||
攤銷先前服務信貸 |
||||
精算淨損失攤銷 |
( |
) | ||
定期淨收益 |
$ | ( |
) | |
(單位:百萬) |
||||
2023 |
$ | |||
2024 |
$ | |||
2025 |
$ | |||
2026 |
$ | |||
2027 |
$ | |||
2028-2032 |
$ |
(單位:百萬) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
服務成本 |
$ | $ | $ | |||||||||
PBO的利息成本 |
||||||||||||
精算淨虧損攤銷 |
||||||||||||
淨週期成本 |
$ | $ | $ | |||||||||
貼現率 |
||||||||||||
通貨膨脹率 |
||||||||||||
薪酬水平的上升率 |
(單位:百萬) |
2022 |
2021 |
||||||
PBO的變化: |
||||||||
期初餘額 |
$ | $ | ||||||
服務成本 |
||||||||
利息成本 |
||||||||
已支付的福利 |
( |
) | ( |
) | ||||
精算損失/(收益) |
( |
) | ( |
) | ||||
匯兑效應 |
( |
) | ( |
) | ||||
期末餘額 |
$ | $ | ||||||
(單位:百萬) |
無法識別 税收優惠 |
利息 和 罰則 |
總計 |
|||||||||
2020年1月1日期初餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
前期税額減少額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
對上期税額的補充 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2020年12月31日期末餘額 |
||||||||||||
當前 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
非當前 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2021年1月1日期初餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
前期税額減少額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
對上期税額的補充 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
截至2021年12月31日的期末餘額 |
||||||||||||
當前 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
非當前 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2022年1月1日的期初餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
前期税額減少額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
對上期税額的補充 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
截至2022年12月31日的期末餘額 |
||||||||||||
當前 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
非當前 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
(單位:百萬) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
國內 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
外國 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
(單位:百萬) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
當前: |
||||||||||||
聯邦制 |
$ | $ | $ | |||||||||
州和地方 |
||||||||||||
外國 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
延期: |
||||||||||||
聯邦制 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
州和地方 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
外國 |
( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
( |
) | ( |
) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
(以百分比表示) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
法定費率 |
% | % | % | |||||||||
包括外國收入在內 |
||||||||||||
國外税率差異 |
||||||||||||
前幾年的税費/(抵免) |
||||||||||||
未確認税收優惠的淨費用/(抵免) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
外幣交易 |
( |
) | ||||||||||
對未匯出的收入徵税 |
||||||||||||
不可免賠額 外國興趣 |
||||||||||||
英國法定税率的變化 |
||||||||||||
州税和地方税 |
||||||||||||
美國對外國獲得的無形收入的激勵 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
創新激勵--本年度 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
創新激勵--前幾年 |
( |
) | ||||||||||
不可免賠額 高級船員薪酬 |
||||||||||||
關閉遺留業務的税收 |
||||||||||||
其他項目和調整,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
% | % | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
(單位:百萬) |
2022 |
2021 |
||||||
遞延税項資產: |
||||||||
股票薪酬 |
$ | $ | ||||||
營業淨虧損結轉 |
||||||||
其他無形資產 |
||||||||
吸積費用 |
||||||||
重組條款 |
||||||||
與員工相關的負債 |
||||||||
外國税收抵免 |
||||||||
經營租賃負債 |
||||||||
庫存撥備 |
||||||||
研究和實驗支出 |
||||||||
其他 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
小計 |
||||||||
減去估值免税額 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
遞延税項淨資產總額 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
遞延税項負債: |
||||||||
財產、廠房和設備 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
包括商譽在內的無形資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
養老金資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
客户關係 |
( |
) | ( |
) | ||||
未匯出的海外收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
使用權 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
遞延税項負債總額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
|
|
|
|
|||||
遞延税項淨負債 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
|
|
|
|
|||||
遞延税項資產 |
$ | $ | ||||||
遞延税項負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
$ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
|
|
|
|
(單位:百萬) |
2022 |
2021 |
||||||
1月1日的總成本 |
$ | $ | ||||||
當年資本化 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|||||
1月1日累計攤銷 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
當年攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
$ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
|
|
|
|
|||||
截至12月31日的賬面淨值 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
(單位:百萬) |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
1月1日的總數 |
$ | $ | $ | |||||||||
不包括重組期間的費用 |
||||||||||||
重組(見附註5) |
||||||||||||
在該期間內使用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
匯兑效應 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
截至12月31日的總數 |
||||||||||||
在一年內到期 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
一年後到期 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||
(單位:百萬) |
攜帶 金額 |
公平 價值 |
攜帶 金額 |
公平 價值 |
||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
非衍生品: |
||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
導數(1級測量): |
||||||||||||||||
其他電流和 非當前 資產: |
||||||||||||||||
排污權交易計劃信用額度 |
||||||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||
非衍生品: |
||||||||||||||||
融資租賃(含當期部分) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
導數(1級測量): |
||||||||||||||||
其他流動負債: |
||||||||||||||||
外幣遠期外匯合約 |
||||||||||||||||
非金融類 負債(3級計量): |
||||||||||||||||
股票當量單位 |
普通股 |
庫存股 |
|||||||||||||||||||||||
(股份數量(千股)) |
2022 |
2021 |
2020 |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||||||||||
1月1日 |
||||||||||||||||||||||||
期權的行使 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
股票購買 |
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
股息率 |
% | % | % | |||||||||
預期壽命 |
||||||||||||
波動率 |
% | % | % | |||||||||
無風險利率 |
% | % | % |
數量 股票 |
加權 平均值 授予日期 公允價值 |
|||||||
截至2021年12月31日未歸屬 |
$ | |||||||
授與 |
$ | |||||||
既得 |
( |
) | $ | |||||
被沒收 |
( |
) | $ | |||||
截至2022年12月31日未歸屬 |
$ | |||||||
數量 股票 |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
|||||||
截至2021年12月31日的未償還債務 |
$ | |||||||
授與 |
$ | |||||||
已鍛鍊 |
( |
) | $ | |||||
被沒收 |
( |
) | $ | |||||
在2022年12月31日未償還 |
$ | |||||||
可於2022年12月31日行使 |
$ |
(單位:百萬) |
金額 重新分類 來自AOCL |
中受影響的行項目 語句WHERE NET 收入列示 | ||||
AOCL組件詳細信息 | ||||||
固定收益養老金計劃項目: |
||||||
攤銷先前服務費用 |
$ | 見下文(1) | ||||
精算淨損失攤銷 |
見下文(1) | |||||
税前合計 | ||||||
( |
) | 所得税費用 | ||||
重新分類總數 |
$ | 税後淨額 | ||||
(1) |
這些項目包括在定期養卹金淨費用的計算中。更多信息見合併財務報表附註10。 |
(單位:百萬) |
已定義 效益 養老金 計劃項目 |
累計 翻譯 調整 |
總計 |
|||||||||
2021年12月31日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
重新分類前的其他綜合收益/(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
從AOCL重新分類的金額 |
||||||||||||
本年度內產生的精算淨收益/(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
本期淨其他綜合收益/(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2022年12月31日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
|
|
|
|
|
|
(單位:百萬) |
金額 重新分類 來自AOCL |
中受影響的行項目 語句,其中 列示淨收益 |
||||||
AOCL組件詳細信息 | ||||||||
固定收益養老金計劃項目: |
||||||||
攤銷先前服務費用 |
$ | 見下文(1) | ||||||
精算淨損失攤銷 |
見下文(1) | |||||||
|
|
|||||||
税前合計 | ||||||||
( |
) | 所得税費用 | ||||||
|
|
|||||||
重新分類總數 |
$ | 税後淨額 | ||||||
|
|
(1) |
這些項目包括在定期養卹金淨費用的計算中。更多信息見合併財務報表附註10。 |
(單位:百萬) |
已定義 效益 養老金 計劃項目 |
累計 翻譯 調整 |
總計 |
|||||||||
2020年12月31日餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
|
|
|
|
|
|
|||||||
重新分類前的其他綜合收益/(虧損) |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||
從AOCL重新分類的金額 |
— | |||||||||||
本年度內產生的精算淨收益 |
— | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
本期淨額其他綜合 收入/(虧損) |
( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
2021年12月31日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
|
|
|
|
|
|
項目9 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
第9A項 |
控制和程序 |
• | 與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關; |
• | 提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及 |
• | 提供合理保證,防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置資產。 |
項目9B |
其他信息 |
項目9C |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
第10項 |
董事、高管與公司治理 |
項目11 |
高管薪酬 |
項目12 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
第13項 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
項目14 |
首席會計師費用及服務 |
項目15 |
展品和財務報表附表 |
(1) |
財務報表 |
(2) |
財務報表明細表 |
(3) |
陳列品 |
2.1 | 修訂和重新簽署的股份和資產購買協議,日期為2016年12月22日,由Huntsman Investments(荷蘭)B.V.和InnoSpec International Ltd(參照公司表格附件2.1註冊成立)簽署8-K on January 3, 2017). |
3.1 | 修訂後的《公司註冊證書》(參照公司表格附件3.1註冊成立10-K2020年2月19日)。 |
3.2 | 已修訂及重新修訂附例本公司(參照本公司表格附件3.1註冊成立8-K2015年11月13日)。 |
3.3 | InnoSpec Inc.2018年綜合長期激勵計劃(通過引用註冊人表格附件10.1合併而成8-K filed May 10, 2018). |
3.4 | InnoSpec Inc.2008年Sharesave計劃(經修訂和重述)(通過引用註冊人表格附件10.2併入8-K filed May 10, 2018). |
4.1 | 普通股説明(參照公司表格附件4.1註冊成立10-K2020年2月19日)。 |
10.1 | 2009年6月1日菲利普·J·布恩先生的行政服務協議(參照公司表格附件10.1註冊成立8-K on May 27, 2009). * |
10.2 | 2015年10月15日致Philip J.Boon先生的行政服務信函(參照公司表格附件10.24註冊成立10-K on February 17, 2016). * |
10.3 | 僱傭合同,Ian McRobbie先生(參照公司表格附件10.23註冊成立10-K on March 28, 2003). * |
10.4 | 帕特里克·威廉姆斯先生的僱傭合同,日期為2005年10月11日(參照公司表格附件99.1註冊成立8-K2005年10月12日)和2009年4月2日的高管服務協議。(通過引用公司表格的附件10.1合併8-K on April 3, 2009). * |
10.5 | 2006年6月30日,Ian Clinson先生的僱傭合同(通過參考公司表格附件99.2註冊成立8-K on June 30, 2006). * |
10.6 | InnoSpec Inc.2008年業績相關股票期權計劃(通過參考公司2011年4月1日的委託書附錄A合併而成)。* |
10.7 | InnoSpec Inc.2008年公司股票期權計劃(通過參考公司2011年4月1日的委託書附錄B註冊成立)。* |
10.8 | InnoSpec Inc.非員工2008年董事購股權計劃(參照本公司於2011年4月1日的委託書附錄C註冊成立)。* |
10.9 | InnoSpec Inc.Sharesave計劃2008(通過參考公司2008年3月31日的委託書附錄D合併而成)。* |
10.10 | InnoSpec Inc.高管共同投資經2006年第一修正案修訂的2004年股票計劃(通過參考公司表格附件10.10註冊成立10-K on February 17, 2012). * |
10.11 | 作為高級職員的個人賠償協議表(參照公司於2014年2月27日提交的8-K表格附件10.1註冊成立)。 |
10.12 | 董事個人賠償協議表(參照本公司表格附件10.2註冊成立8-K2014年2月27日提交)。 |
10.13 | 個人高級職員賠償協議表與董事(參照本公司表格附件10.3註冊成立8-K2014年2月27日提交)。 |
10.14 | InnoSpec Inc.2014年長期激勵計劃(參照公司表格附件10.5合併10-Q filed on May 7, 2014). * |
10.15 | 2019年9月26日與多家貸款人簽訂的250,000,000美元多幣種循環貸款協議(公司成立於本公司的表格附件10.18-K2019年9月30日)。 |
10.16 | InnoSpec Inc.2018年綜合長期激勵計劃(通過引用註冊人表格附件10.1合併而成8-K filed May 10, 2018). |
10.17 | InnoSpec Inc.2008年Sharesave計劃(經修訂和重述)(通過引用註冊人表格附件10.2併入8-K filed May 10, 2018) |
10.18 | 多幣種循環融資協議和確認延期申請(通過引用公司表格附件10.1併入8-K2020年10月6日提交) |
10.19 | InnoSpec Inc.非限定延期補償計劃*(隨函提交) |
21.1 | 註冊人的主要子公司(茲提交)。 |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所Pricewaterhouse Coopers LLP同意(茲提交)。 |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書(隨函存檔)。 |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的證明(現提交)。 |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席執行官證書(隨函存檔)。 |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的證明(現提交)。 |
101 | XBRL實例文檔和相關項目。 |
104 | 封面交互數據文件-封面XBRL標記嵌入到內聯XBRL文檔中。 |
* | 指管理合同或補償計劃。 |
項目16 |
表格 10-K 摘要 |
InnoSpec Inc. | 發信人: | /帕特里克·S·威廉姆斯 | ||
(註冊人) | 帕特里克·S·威廉姆斯 | |||
日期: |
總裁與首席執行官 | |||
2023年2月22日 |
米爾頓·C·布萊克莫爾 米爾頓·C·布萊克莫爾 |
董事長兼董事 | |||
/帕特里克·S·威廉姆斯 帕特里克·S·威廉姆斯 |
總裁和董事首席執行官(首席執行官) | |||
/伊恩·P·克萊明森 伊恩·P·克萊明森 |
常務副總裁兼首席財務官 | |||
/s/格雷姆·布萊爾 格雷姆·布萊爾 |
集團財務主管(首席會計官) | |||
S/Keller Arnold 凱勒·阿諾德 |
董事 | |||
/s/David F.無地 David F.無地 |
董事 | |||
/s/Lawrence J.Padfield 勞倫斯·J·帕德菲爾德 |
董事 | |||
羅伯特·I·帕勒 羅伯特·I·帕勒 |
董事 | |||
/s/Leslie J.PARRETTE 萊斯利·J·帕雷特 |
董事 | |||
/s/Claudia POCCIA 克勞迪婭·波西亞 |
董事 |