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Ltd.成員美國-公認會計準則:一般和行政費用成員2018-08-012019-07-310001327567PANW:A2012股權激勵計劃成員Panw:StockOptionswithServiceandMarketConditionsMember2020-08-012021-07-310001327567美國公認會計準則:國際收入服務IRSM成員2021-07-310001327567美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員2021-07-310001327567美國-公認會計準則:外國成員2021-07-310001327567美國公認會計準則:國際收入服務IRSM成員美國-公認會計準則:研究成員2021-07-310001327567美國-公認會計準則:研究成員美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員2021-07-310001327567美國公認會計準則:可轉換債務證券成員2020-08-012021-07-310001327567美國公認會計準則:可轉換債務證券成員2019-08-012020-07-310001327567美國公認會計準則:可轉換債務證券成員2018-08-012019-07-310001327567美國公認會計準則:保修成員2020-08-012021-07-310001327567美國公認會計準則:保修成員2019-08-012020-07-310001327567美國公認會計準則:保修成員2018-08-012019-07-310001327567Panw:RestrictedStockUnitsRSUsandPerformanceStockUnitsPSUsMember2020-08-012021-07-310001327567Panw:RestrictedStockUnitsRSUsandPerformanceStockUnitsPSUsMember2019-08-012020-07-310001327567Panw:RestrictedStockUnitsRSUsandPerformanceStockUnitsPSUsMember2018-08-012019-07-310001327567美國-公認會計準則:員工股票期權成員2020-08-012021-07-310001327567美國-公認會計準則:員工股票期權成員2019-08-012020-07-310001327567美國-公認會計準則:員工股票期權成員2018-08-012019-07-310001327567美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-08-012021-07-310001327567美國-公認會計準則:受限的股票成員2019-08-012020-07-310001327567美國-公認會計準則:受限的股票成員2018-08-012019-07-310001327567美國-公認會計準則:員工斯托克成員2020-08-012021-07-310001327567美國-公認會計準則:員工斯托克成員2019-08-012020-07-310001327567美國-公認會計準則:員工斯托克成員2018-08-012019-07-310001327567國家:美國2021-07-310001327567國家:美國2020-07-310001327567國家/地區:IL2021-07-310001327567國家/地區:IL2020-07-310001327567美國-GAAP:非美國成員2021-07-310001327567美國-GAAP:非美國成員2020-07-310001327567PANW:灰色合作伙伴成員PANW:DemistoInc.成員2019-03-282019-03-280001327567PANW:共享回購計劃成員美國公認會計準則:次要事件成員2021-08-172021-08-170001327567PANW:共享回購計劃成員美國公認會計準則:次要事件成員2021-08-170001327567美國公認會計準則:次要事件成員PANW:GammaNetworksIncMember2021-08-112021-08-11 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_____________________
表格10-K
_____________________
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止7月31日, 2021
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期 to
佣金文件編號001-35594
帕洛阿爾託網絡公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | |
特拉華州 | 20-2530195 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
|
製革廠路3000號
聖克拉拉, 加利福尼亞95054
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(408) 753-4000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.0001美元 | | PANW | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒
註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為#美元。33,296,058,434截至2021年1月31日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日(基於該日普通股在紐約證券交易所的收盤價)。每位高管和董事持有的普通股已被排除在外,因為這些人可能被視為關聯公司。對於其他目的,這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
2021年8月23日,97,406,113註冊人的普通股面值為0.0001美元,已發行。
以引用方式併入的文件
本年度報告第三部分要求的部分10-K表格信息在此引用自注冊人2021年年度股東大會的最終委託書,該委託書將在註冊人截至2021年7月31日的財政年度後120天內提交給證券交易委員會。
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 14 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 38 |
第二項。 | 屬性 | 38 |
第三項。 | 法律訴訟 | 39 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 39 |
| | |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 40 |
第六項。 | [已保留] | 42 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 43 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 59 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 102 |
第9A項。 | 控制和程序 | 102 |
項目9B。 | 其他信息 | 102 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 102 |
| | |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 103 |
第11項。 | 高管薪酬 | 103 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 103 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 103 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 103 |
| | |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 104 |
| 簽名 | 108 |
第一部分
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包括題為“業務”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節,其中包含符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“項目”、“計劃”、“預期”以及表達未來事件或結果不確定性的類似表述旨在識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•我們對全球新冠肺炎疫情和相關公共衞生措施對我們的業務、我們的客户、供應商和合作夥伴的業務以及經濟造成的影響的預期;
•對業務增長的驅動力和影響因素的預期;
•我們產品以及訂閲和支持服務的性能優勢以及為客户帶來的潛在好處;
•賬單、收入(包括我們的收入組合)、收入成本、毛利率、現金流、利息支出、運營支出(包括未來基於股份的薪酬支出)、所得税、投資計劃和流動性的趨勢和預期;
•我們有能力並期望繼續擴大我們已安裝的最終客户羣;
•預期經常性收入來自我們安裝基礎的預期增長以及我們的產品和基於雲的訂閲服務的更多采用;
•我們對未來在研發、客户支持、員工和銷售隊伍方面的投資的預期,包括對銷售人員增長的預期;
•我們有能力開發或獲取新產品、訂用和支持產品,改進我們現有的產品、訂用和支持產品,並增加我們產品、訂用和支持產品的價值,包括通過第三方開發的安全應用程序部署新功能;
•我們對繼續在國際上擴張的期望;
•我們希望繼續續簽現有合同,並增加對現有客户的銷售;
•我們經營業績的季節性趨勢;
•採用最近的某些會計公告的預期影響和採用這種準則的預期時間;
•我們期望在增加員工和進入新的地理市場時擴大我們的設施或增加新的設施,以及與退出我們以前的總部設施相關的費用的期望;
•我們對人才戰略未來成果的期望;
•我們期望增加我們的客户融資活動;
•我們現有現金和現金等價物的運營現金流是否足以滿足我們在可預見的未來的現金需求;
•未來在產品開發、訂閲或技術方面的投資,以及在開發或發佈新產品和訂閲產品方面的任何相關延遲;
•我們成功收購和整合公司和資產的能力;
•對我們收購和引進的產品和技術的期望和意圖;
•我們有能力從我們的第三方製造夥伴那裏獲得足夠的產品供應;
•資本支出和股份回購的時間和金額;以及
•關於我們未來運營、財務狀況和前景以及業務戰略的其他聲明。
這些前瞻性陳述會受到一些風險、不確定性和假設的影響,包括第一部分第1A項所列“風險因素”以及本年度報告10-K表其他部分所述的風險、不確定因素和假設。此外,我們在一個競爭非常激烈、變化迅速的環境中運營,新的風險不時出現。我們的管理層不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本年度報告中討論的10-K表格中的前瞻性事件和情況可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果,除非法律要求。鑑於這些風險和不確定性,告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
項目1.業務
一般信息
Palo Alto Networks,Inc.是一家全球網絡安全提供商,其願景是讓世界的每一天都比以前更安全和安全。我們成立於2005年,總部設在加利福尼亞州聖克拉拉。
我們使企業、服務提供商和政府實體能夠通過全面的可見性和情景持續保護所有地點的所有用户、應用、數據、網絡、雲和設備。我們提供覆蓋廣泛使用案例的網絡安全產品,使我們的最終客户能夠保護他們的網絡、遠程和混合員工、分支機構位置以及公共和私有云,並推進他們的安全運營中心(SOC)。我們相信,我們的產品組合可提供高級預防和安全,同時通過提高運營效率和消除對孤立單點產品的需求來降低組織的總擁有成本。我們通過專注於在五個基本領域提供價值的解決方案來做到這一點:
零信任網絡安全:
•通過我們的ML驅動的下一代防火牆實現零信任網絡安全,該防火牆有多種外形規格,包括物理、虛擬和集裝箱化設備,以及雲交付服務。這還包括我們的附加雲交付安全服務,如威脅防禦、WildFire、URL過濾、高級URL過濾、DNS安全、物聯網安全、GlobalProtect、SD-廣域網、企業數據丟失防護(“企業DLP”)、SaaS安全API和SaaS安全內聯,以保護我們ML支持的下一代防火牆、PRISMA和Cortex產品線中的內容、應用程序、用户和設備,從而在廣泛的應用程序中實現一流的安全。Panorama是我們的網絡安全管理解決方案,以硬件或虛擬機的形式提供,可以集中管理我們所有的防火牆,而不考慮它們的外形、位置或規模。
雲安全:
•通過我們的Prisma安全產品實現雲安全。Prisma Cloud是業界最全面的雲本地安全平臺(“CNSP”),可保護多雲和混合雲環境以及雲本地應用,在整個部署生命週期中集成安全性。VM系列和CN系列在多雲和混合雲環境中實施內聯式網絡安全。
安全訪問服務邊緣:
•Prisma Access是業界最完整的雲交付安全平臺,與Prisma SD-WAN、SaaS Security API和SaaS Security內聯一起,提供全面的安全訪問服務邊緣(SASE)產品,用於保護遠程員工的安全並支持雲交付分支機構。
安全分析和自動化:
•通過我們的Cortex產品組合提供下一代終端安全、安全分析和安全自動化解決方案。其中包括我們業界領先的擴展檢測和響應平臺Cortex XDR,用於預防、檢測和響應複雜的網絡安全攻擊;用於安全協調、自動化和響應(“SOAR”)的Cortex XSOAR;用於攻擊面管理(“ASM”)的Cortex Xpanse;以及允許我們的客户跨終端、網絡和雲收集和分析大量情景豐富數據的Cortex Data Lake。這些產品以軟件或SaaS訂閲的形式交付。
威脅情報和安全諮詢(第42單元):
•通過我們的第42單元威脅研究和安全諮詢團隊,使安全團隊在攻擊前、攻擊中和攻擊後擁有最新的威脅情報和深厚的網絡安全專業知識。42單元提供事件響應、風險管理、董事會諮詢和主動網絡安全評估服務。
“新冠肺炎”對我國企業的影響
我們正在積極監測、評估和應對與新冠肺炎相關的事態發展,這已經並預計將繼續導致重大的全球、社會和業務顛覆。雖然我們從Marc開始制定了全球在家工作政策H 2020,已進行修改,讓員工可以選擇在他們感到舒適的時候在我們的某些辦公室工作,而我們不是在2021財年,我們的工作運營將發生重大中斷。我們像往常一樣開展業務,限制員工出差,我們已經將面對面的營銷活動過渡到虛擬形式,以及其他修改。我們預計,這些變化將在2022財年第一季度基本保持有效,並可能延伸到未來幾個季度。我們將繼續積極監測情況,包括通過接種疫苗取得的進展,我們將根據聯邦、州或地方當局的要求,並確定符合我們的員工、最終客户、合作伙伴、供應商和股東的最佳利益,對我們的業務運營進行進一步的改革。我們的重點仍然是員工的安全,我們努力保護我們運營所在社區的健康和福祉,部分方法是向我們的員工、最終客户和合作夥伴提供技術,幫助他們在異地工作。
儘管一些終端客户採用PRISMA Access作為長期的在家工作安全解決方案,但新冠肺炎
影響了我們最終客户的支出,並可能導致他們推遲或推遲購買決定,並延長銷售週期和付款期限,這可能對我們的業務、運營結果和整體財務業績產生重大不利影響。此外,我們的某些最終客户或合作伙伴可能或可能會受到信貸或現金的限制,使他們難以履行對我們的付款義務。新冠肺炎對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於事態的發展,包括病毒及其變種的持續時間和傳播、對我們最終客户支出的影響、銷售量和銷售週期的長度、對合作夥伴、供應商和員工的影響、政府當局可能採取的行動,以及在本10-K表格第一部分第1A項“風險因素”中確定的其他因素。鑑於這些情況的動態性質,目前無法合理估計新冠肺炎對我們正在進行的業務、運營結果和整體財務業績的全面影響。
產品、訂用和支持選項
我們的產品以產品、訂用和支持服務的形式提供,如下所述。
產品
防火牆設備和軟件。我們所有的防火牆設備和軟件都集成了我們的泛操作系統,並配備了相同的豐富功能集,確保了我們整個產品線的一致運行。這些功能包括:App-ID、User-ID、Content-ID、Device-ID、站點到站點虛擬專用網(VPN)、遠程訪問安全套接字層(SSLVPN)VPN和服務質量(Qos)。我們的設備和軟件專為整個組織的不同性能要求而設計,並根據吞吐量進行分類,從專為小型組織和遠程或分支辦公室設計的PA-410,到專為大型數據中心和服務提供商使用而設計的頂級PA-7080。我們的防火牆設備有物理外形和虛擬外形,稱為VM系列,可用於VMware,Inc.(“VMware”)、Microsoft Corporation(“Microsoft”)、Amazon.com,Inc.(“Amazon”)和Google,Inc.(“Google”)等公司的虛擬化和雲環境,以及基於內核的虛擬機(“KVM”)/OpenStack環境,以及稱為CN-系列的集裝箱化外形。
全景圖。Panorama是我們的集中式安全管理解決方案,用於對部署在最終客户網絡上的所有防火牆設備和軟件進行全局控制,以及作為虛擬設備或物理設備部署在公共或私有云環境中的實例中。Panorama用於集中策略管理、設備管理、軟件許可和更新、集中日誌記錄和報告以及日誌存儲。Panorama控制所管理的設備、軟件、虛擬和集裝箱化系統的安全性、網絡地址轉換(NAT)、服務質量、基於策略的轉發、解密、應用程序覆蓋、強制門户和分佈式拒絕服務/拒絕服務(DDoS/DoS)保護方面。Panorama集中管理設備軟件和相關更新,包括SSL-VPN客户端、SD-廣域網、動態內容更新和軟件許可證。Panorama能夠在一個位置查看所有受管設備和軟件的日誌並運行報告,而無需轉發日誌,從而提供網絡安全監控,並可靠地擴展日誌存儲以進行長期事件調查和分析。
虛擬系統升級.虛擬系統升級是我們的物理設備附帶的虛擬系統容量的擴展。虛擬系統為同一硬件設備上的租户提供了一種支持多個不同安全策略和管理訪問的機制,適用於我們的大型企業和服務提供商終端客户。
訂費
作為我們產品組合的一部分,我們提供多項訂閲。在這些訂閲產品中,雲交付的安全服務,如威脅防禦、WildFire、URL過濾、高級URL過濾、DNS安全、物聯網安全、在線SaaS安全、GlobalProtect、SD-廣域網和企業DLP作為我們的防火牆設備和軟件的選項出售,而Prisma Cloud(前身為Redlock Inc.(以下簡稱RedLock))、Twistlock Ltd.(以下簡稱為twistlock)、PureSec Ltd.(簡稱PureSec)、Aporeto Inc.(簡稱Aporeto))、Prisma Access、Prisma SD-廣域網(前身為CloudGenix SD-廣域網)、SaaS Security API(前身為Prisma SaaS)、Cortex XDR(前身為Traps)、Cortex XSOAR(前身為Demisto Inc.(“Demisto”))、Cortex Xpanse和Cortex Data Lake按用户、按終端或按容量出售。我們的訂閲服務包括:
零信任網絡安全:
•威脅防禦。此訂閲提供入侵檢測和防禦功能,並阻止漏洞利用、病毒、間諜軟件、緩衝區溢出、拒絕服務攻擊和端口掃描,以免危害和破壞企業信息資源。它包括基於協議解碼器的分析、基於協議異常的保護、狀態模式匹配、統計異常檢測、基於啟發式分析、自定義漏洞和間諜軟件“呼叫總部”簽名等機制,以及管理流行的開源簽名格式的工作流,以擴大我們的領先覆蓋範圍。
•野火。此基於雲或基於設備的訂閲提供針對目標惡意軟件和高級持續威脅的保護,並提供近乎實時的分析引擎,用於檢測以前未見過的惡意軟件,同時抵禦攻擊者規避技術。此訂閲的核心組件超越了傳統沙盒環境,可以在最終客户的本地環境、私有云或我們的公共雲上運行。WildFire結合了動態和
靜態分析、遞歸分析和定製的分析環境,具有網絡流量分析和無文件攻擊檢測功能,甚至可以發現最複雜、最隱蔽的威脅。從雲沙箱環境派生的機器學習模塊現在在ML支持的下一代防火牆上以串聯方式提供,以識別大多數沒有云連接的未知威脅。一旦確定,無論是在雲中還是在串聯中,預防措施都會自動生成,並在幾秒鐘或更短的時間內跨網絡、雲、終端或部署支持WildFire的傳感器的任何位置交付。通過將其作為基於雲的訂閲提供,我們的所有最終客户都可以從我們的任何最終客户網絡上發現的惡意軟件中受益。
•URL過濾。此訂閲提供我們產品組合的統一資源定位符(“URL”)過濾功能。我們基於雲的URL過濾數據庫由多個類別的數百萬個URL組成,旨在分析網絡流量並防止網絡威脅,如網絡釣魚、惡意軟件和命令與控制。可以使用定製的URL數據庫來擴充經過管理的設備上URL數據庫,以適應本地用户社區的流量模式。與我們的ML驅動的下一代防火牆的本地集成使客户無需將其網絡安全與網絡安全分開部署和管理。
•高級URL過濾。這一訂閲建立在URL過濾的所有功能之上,增加了業界第一個內嵌的ML驅動的網絡保護引擎。它可實時檢測和預防未知、規避和有針對性的基於網絡的威脅,如網絡釣魚、惡意軟件和命令與控制。雖然許多供應商使用機器學習來分類網絡內容或防止惡意軟件下載,但高級URL過濾是第一個實時保護患者0免受未知的無文件和基於文件的網絡攻擊的產品。
•域名系統安全。這種基於雲的訂閲使用機器學習來主動阻止惡意域並阻止正在進行的攻擊。與其他解決方案不同,它不需要維護終端路由配置,因此無法繞過。它允許防火牆訪問使用高級預測分析、機器學習和來自我們所屬的日益增長的威脅情報共享社區的惡意域數據生成的DNS簽名。擴展的DNS流量分類和全面的分析允許對威脅進行深入的洞察,使安全人員能夠根據環境優化其安全態勢。它包括業界首創的針對多個新興的基於DNS的網絡攻擊的保護。
•物聯網安全。物聯網安全是我們基於ML的下一代防火牆的新訂閲,向後兼容舊版本的PAN-OS。使用機器學習和我們的App-ID技術,它可以準確地識別和分類各種 物聯網和運營技術(OT)設備,包括前所未見的設備、任務關鍵型OT設備和非託管舊式系統。它使用機器學習來確定正常行為的基線,識別異常活動,評估風險,並提供策略建議,以通過我們基於ML的下一代防火牆上的新設備ID策略構造來允許可信行為。我們現有的基於訂閲的安全服務還通過物聯網環境進行了增強,以防止各種設備上的威脅,包括物聯網和OT設備。
•SaaS安全API。SaaS Security API(前身為Prisma SaaS)是一種多模式雲訪問安全代理服務,可幫助管理所有用户中受制裁的SaaS應用程序的使用,並幫助防止違規行為和違規行為。具體地説,該服務能夠發現存儲在支持的SaaS應用程序中的數據並對其進行分類,保護敏感數據不受意外暴露,識別和防範已知和未知惡意軟件,並執行用户活動監控以識別潛在的誤用或數據外泄。它在受批准的SaaS應用程序中提供對所有用户、文件夾和文件活動的全面可見性和精細實施,並可與SaaS安全內聯結合,形成完整的集成雲訪問安全代理(CASB)。
•SaaS安全內聯式。SaaS Security Inline是我們ML驅動的下一代防火牆的新訂閲,它添加了一項內聯服務,可以自動查看和控制當今組織內使用的數以萬計的已知和新的經批准、未經批准和容忍的SaaS應用程序。它跨所有SaaS應用程序提供企業數據保護和合規性,並以一流的安全性實時阻止雲威脅。該解決方案易於部署,可本地集成到我們的ML驅動的下一代防火牆系列中,消除了傳統CASB產品的架構複雜性,同時提供最低的總擁有成本。它可以與SaaS Security API(前身為Prisma SaaS)結合為一個完整的集成CASB。
•全球保護。這種基於設備的訂閲為傳統筆記本電腦和移動設備的用户提供保護。它擴展了最終用户的物理網絡的邊界,有效地建立了一個邏輯邊界,將遠程筆記本電腦和移動設備用户包括在內,無論他們身在何處。當遠程用户登錄到設備時,GlobalProtect會自動確定可用於漫遊設備的最近網關,並建立安全連接。無論操作系統如何,筆記本電腦、平板電腦和手機在任何類型的網絡上時都將保持與企業網絡的連接,因此受到保護,就像從未離開企業園區一樣。GlobalProtect可確保為所有用户實施保護公司站點用户的相同安全應用程序啟用策略,而不受其位置的影響。
•SD-廣域網。我們的SD-廣域網訂閲現已與PAN-OS集成,因此我們的最終客户可以獲得我們的PAN-OS ML支持的下一代防火牆的安全功能以及SD-廣域網功能。SD-廣域網
覆蓋支持基於每個應用或服務被允許使用的應用、服務和鏈路條件的動態、智能路徑選擇,從而允許根據應用是任務關鍵型、延遲敏感型還是滿足某些健康標準等標準來確定應用的優先級。
•企業DLP。我們的數據丟失預防服務是一種雲服務,可為所有流量類型、應用程序和用户提供一致、可靠的敏感數據保護,例如個人身份信息(PII)和知識產權。與我們產品的本機集成使部署變得簡單,高級機器學習將管理複雜性降至最低。企業DLP使組織能夠始終如一地發現、分類、監控和保護敏感數據,無論這些數據位於何處。它有助於將內部部署和雲中的數據泄露風險降至最低,例如在Office/Microsoft365™、Salesforce®和Box中,並協助滿足嚴格的數據隱私和合規性法規,包括GDPR、CCPA、PCIDSS、HIPAA等。
雲安全:
•普里斯瑪·克勞德。Prisma Cloud是業界最全面的CNSP,可保護公共雲和雲本地應用程序。Prisma Cloud提供雲安全態勢管理、雲工作負載保護平臺、雲網絡安全和雲基礎設施授權管理功能,可在組織的混合多雲基礎設施中提供全面的可見性和保護。
安全訪問服務邊緣:
•稜鏡接入。與任何競爭解決方案相比,Prisma Access將更多的點產品整合到一個融合的雲交付平臺中,從而改變了網絡安全,並使組織能夠實現安全的混合員工隊伍。與競爭對手的平臺不同,只有PRISMA Access以完整的、同類最佳的安全性保護所有應用程序流量,同時通過行業領先的服務級別協議(SLA)確保卓越的用户體驗。
•Prisma SD-廣域網。我們的Prisma SD-廣域網解決方案是下一代SD-廣域網解決方案,使安全的雲交付分支機構成為可能。與引入成本和複雜性的傳統SD-廣域網解決方案不同,我們的Prisma SD-廣域網通過應用程序定義的策略確保卓越的用户體驗,並使用機器學習和自動化簡化網絡和安全操作。
安全分析和自動化:
•皮質XDR。此基於雲的訂閲使組織能夠從終端、網絡、身份和雲數據源收集遙測,並對所有數據應用高級分析和機器學習,以快速發現並阻止有針對性的攻擊、內部人員濫用和受危害的終端。Cortex XDR有兩個產品層:XDR預防和XDR Pro。XDR預防提供側重於防止攻擊的企業級終端安全。XDR Pro將終端檢測和響應(EDR)擴展到包括跨數據分析,包括網絡、雲和身份數據。這些功能相互構建,因此客户可以從XDR預防開始,然後升級到用於EDR的XDR Pro或用於跨數據分析的XDR Pro。
•皮質XSOAR。Cortex XSOAR以基於雲的訂閲或內部部署設備的形式提供,是業界最全面的Soar產品,它統一了攻略自動化、案例管理、實時協作和威脅情報管理,以在整個事件生命週期為安全團隊提供服務。藉助Cortex XSOAR,安全團隊可以在其安全產品堆棧中實現流程標準化、可重複任務自動化和事件管理,從而縮短響應時間並提高分析師的工作效率。它從現實生活中的分析師互動和過去的調查中吸取教訓,以幫助SOC團隊提供分析師分配建議、攻略增強和調查的最佳後續步驟。
•皮質層擴展。這種基於雲的訂閲提供攻擊面管理,即組織能夠在其所有已批准和未批准的面向互聯網的資產中識別攻擊者將看到的內容。此外,Cortex Xpanse還檢測互聯網連接資產之間的風險通信或策略外通信,這些通信可被利用來進行數據泄露或勒索軟件攻擊。最後,Cortex Xpanse不斷識別互聯網資產、風險服務或第三方的錯誤配置,以幫助確保供應鏈安全或識別併購盡職調查的風險。
•大腦皮層數據湖。這一基於雲的訂閲使我們的客户能夠收集和分析大量的情景豐富的網絡安全數據。這包括收集增強的網絡日誌由我們的安全產品生成,包括我們的ML驅動的下一代防火牆和Prisma Access訂閲,消除了規劃本地數據存儲的需要。
支持
客户支持。我們為最終客户和渠道合作伙伴提供標準支持、特優支持、四小時特優支持和白金支持。我們運營Palo Alto Networks授權支持中心(“ASC”)的渠道合作伙伴通常提供一級和二級支持。我們通過遍佈世界各地的區域支持中心,提供一週七天、每天24小時的三級支持。我們還提供一種名為Focus Services的服務,其中包括服務帳户
管理層(“SAM”)為具有獨特或複雜支持要求的最終客户提供支持。我們為最終客户提供硬件、軟件和某些雲產品的持續支持,以獲得持續的安全更新、泛操作系統升級、錯誤修復和修復。最終客户通常在初始產品銷售時購買一年或更長時間的服務,並通常續訂一年或更長時間的服務。此外,我們還為任何有缺陷的硬件提供快速更換服務。我們使用第三方物流提供商來管理我們在全球範圍內部署的備用家電和其他配件。
威脅情報和網絡安全諮詢。42部隊將我們世界知名的威脅研究人員與一支精英安全顧問團隊(以前稱為Crypsis)結合在一起,創建了一個以情報為驅動、隨時準備響應的組織。第42單元威脅情報團隊提供威脅研究,使安全團隊能夠了解對手的意圖和歸屬,同時加強我們的產品和服務提供的保護,以阻止高級攻擊。隨着威脅的升級,42部隊可以就最新的風險向客户提供建議,評估他們的準備情況,並在他們成為網絡安全漏洞的受害者時幫助他們恢復。第42單元安全顧問是值得信賴的合作伙伴,擁有最先進的網絡風險專業知識和事件響應能力,幫助客户在入侵之前、期間和之後專注於他們的業務。
專業服務。專業服務由我們直接提供,並通過我們授權的渠道合作伙伴提供給我們的最終客户,包括現場和遠程實踐專家,他們根據最終客户的特定需求規劃、設計和部署有效的安全解決方案。這些服務包括架構設計和規劃、實施、配置和防火牆遷移,以及PRISMA和Cortex部署。客户還可以購買現成的技術專家作為客户安全團隊的一部分,以幫助實施和運營他們的Palo Alto Networks功能。我們的教育服務包括認證以及在線和課堂培訓,主要通過我們授權的培訓合作伙伴提供。
技術
我們提供全面和集成的網絡安全解決方案,其產品組合消除了對孤立安全產品的需求。
ML支持的下一代防火牆。我們基於ML的下一代防火牆將機器學習嵌入到防火牆的核心中,使我們的客户能夠在新出現的威脅中保持領先地位,瞭解並保護他們的整個企業,包括物聯網,並通過自動策略建議支持速度和錯誤減少。我們的ML驅動的下一代防火牆將可見性和安全性擴展到連接到最終用户網絡的所有設備,包括非託管物聯網設備,而無需部署額外的傳感器。我們基於ML的下一代防火牆可檢測最終用户策略定義的所有流量,包括所有應用程序、威脅和內容,並將這些流量與用户綁定,而不考慮位置或設備類型。用户、應用程序、設備和內容--運營業務的要素--通過我們的User-ID、App-ID、Device-ID和Content-ID技術成為企業安全策略不可或缺的組成部分。因此,安全性與業務策略保持一致,並編寫易於理解和維護的規則。我們的ML驅動的下一代防火牆可以部署在多種外形規格中,包括硬件、軟件和雲服務,所有這些都可以集中管理。
Prisma通道。Prisma Access是一項SASE技術,可幫助組織為遠程網絡和移動用户提供一致的安全性。PRISMA Access位於全球77個國家和地區的100多個地點,持續檢查所有端口的所有流量,並提供雙向網絡,以實現分支機構到分支機構和分支機構到總部的流量。
PRISMA Access提供大規模保護,覆蓋全球,因此團隊不必擔心調整和部署分支機構的硬件防火牆。Prisma Access使用Cortex Data Lake進行集中分析、報告和取證。
Prisma SD-廣域網. Prisma SD-廣域網是業界首個新一代SD-廣域網解決方案,可實現安全的雲交付分支機構,實現高達243%的投資回報率。與引入成本和複雜性的傳統SD-廣域網解決方案不同,Prisma SD-廣域網通過應用程序定義的策略確保卓越的用户體驗,並使用機器學習和人工智能簡化網絡和安全操作。
Prisma Cloud。Prisma Cloud是一個統一的CNSP,跨混合雲和多雲環境為整個雲提供廣泛的安全和合規性覆蓋。Prisma Cloud可跨雲平臺保護跨主機、容器、無服務器架構和其他平臺即服務(PaaS)產品的雲本地應用程序。它在部署公共雲資源時動態發現這些資源,並關聯數據雲服務(資源配置、流日誌、審核日誌、主機和容器日誌等)為雲應用提供安全和合規性洞察。它使用機器學習來分析用户、工作負載和應用程序行為,以識別和預防高級威脅。
Prisma Cloud與持續集成和持續開發(“CI/CD”)工具鏈集成,以提供全生命週期漏洞管理、合規性、基礎設施即代碼掃描和運行時防禦。通過全面的合規性框架庫,它極大地簡化了維護合規性的任務。Prisma Cloud通過跨基礎架構、PaaS、用户、開發平臺、數據和應用程序工作負載的深度環境共享來實現這一點。與安全協調工具的無縫集成可確保快速修復漏洞和安全問題。
SaaS安全。SaaS安全通過為雲應用和敏感數據提供可見性、合規性控制和安全性,從而實現安全的雲採用。它有助於最大限度地減少影子IT的使用,保護對企業SaaS應用的訪問,並降低雲中數據泄露的風險。SaaS Security是一個集成的CASB,包括SaaS Security API和SaaS Security內聯。
皮質XDR。Cortex XDR是業界公認的擴展檢測和響應產品,它集成了終端、網絡和雲數據,可阻止複雜的攻擊。G除了EDR之外,Cortex XDR使用跨關鍵數據源的分析來檢測最複雜的威脅,並揭示根本原因,與手動流程相比,調查時間減少了88%。
皮質XSOAR。Cortex XSOAR通過業界公認的擴展Soar產品提高了SOC效率。通過全面、統一的案例管理、自動化、實時協作和威脅情報管理方法,安全領導者可以改變其運營的方方面面。Cortex XSOAR使安全團隊能夠管理所有來源的警報,使用行動手冊標準化任何流程,對威脅情報採取行動,並自動響應每個安全用例,對於我們的許多客户來説,這些用例的使用顯著縮短了SOC響應時間,並顯著減少了需要人工幹預的SOC警報。
皮質層擴展。Cortex Xpanse是一個攻擊面管理平臺,可提供攻擊者對您企業的看法。Cortex Xpanse提供組織面向全球互聯網的資產和錯誤配置的完整而準確的清單,使他們能夠持續發現、評估和緩解外部攻擊面、標記有風險的通信、評估供應商風險或評估併購目標的安全性。通過Cortex Xpanse,企業擁有完整的資產庫存,以降低漏洞風險並縮短平均發現和響應時間。審計和合規性團隊使用Cortex Xpanse改進其審計流程,並通過對照法規框架評估其訪問控制來保持合規性。
證書。我們的許多產品都被授予聯邦信息處理標準 (“FIPS”)140-2 2級、通用標準/國家信息保障夥伴關係(“NIAP”)評估保證級別(“EAL”)2、通用標準/NIAP EAL4+、網絡設備構建系統(“NEBS”)和ICSA防火牆認證。
研究與開發
我們的研究和開發工作專注於開發新的硬件和軟件,以及增強和改進我們現有的產品和訂閲產品。我們相信,硬件和軟件對於擴大我們在企業安全行業的領導地位都至關重要。我們的工程團隊擁有深厚的網絡、終端和安全專業知識,並與最終客户密切合作,以確定他們當前和未來的需求。除了我們專注於硬件和軟件之外,我們的研發團隊還專注於應用程序和威脅的研究,這使我們能夠應對快速變化的應用程序和威脅環境。我們用我們從第三方授權的技術和產品來補充我們自己的研發努力。我們對我們的產品進行了徹底的測試,以認證並確保與第三方硬件和軟件產品的互操作性。
我們相信,創新和及時開發新功能和產品對於滿足我們最終客户的需求和提高我們的競爭地位至關重要。在2021財年,我們推出了幾個新產品,包括:Cortex XDR 2.5、下一代SD-廣域網、Prisma Cloud 2.0、企業DLP、5G安全、物聯網醫療安全、Prisma Access 2.0和完全零信任網絡安全。此外,我們還獲得了符合我們長期戰略的生產性投資。例如,我們收購了Crypsis Group(“Crypsis”),我們預計它將擴展我們的事件響應能力並加強我們的Cortex戰略;我們收購了Sinefa Group,Inc.(“Sinefa”),我們預計它將擴展我們的Prisma Access產品;我們收購了Expanse Inc.(“Expanse”),我們預計它將豐富我們的Cortex產品,併為組織提供企業的集成視圖,以結合外部、內部和威脅數據;我們還收購了Bridgecrew Inc.(“Bridgecrew”),我們預計它將擴展我們的Prisma Cloud產品,以在整個應用程序生命週期內提供安全性。
隨着我們產品組合能力的發展和擴展,我們計劃繼續在我們的研發工作上投入大量資金。
知識產權
我們行業的特點是專利數量眾多,涉及專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁。特別是,企業安全行業的領先公司擁有廣泛的專利組合,經常捲入攻擊性和防禦性訴訟。我們繼續擴大我們的專利組合,並在世界各地擁有與我們的產品、服務、研發和其他活動相關的知識產權和相關知識產權,我們的成功在一定程度上取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。我們提交專利申請是為了保護我們的知識產權,並相信在考慮到我們產品的預期壽命時,我們頒發的專利的期限是足夠的。
我們積極尋求保護我們的全球知識產權,並通過使用內部和外部控制(包括與員工、承包商、最終客户和合作夥伴的合同保護)來控制對我們專有軟件和其他機密信息的訪問和使用,以阻止未經授權使用我們的知識產權,我們的軟件受到美國和國際版權法的保護。儘管我們努力保護我們的知識產權,但我們的權利可能不會成功
在未來被斷言,或者可能被宣佈無效、規避或挑戰。此外,銷售我們產品的各個外國國家的法律可能不會像美國法律那樣保護我們的知識產權。見“風險因素--其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他權利,這可能會損害我們的業務,“”風險因素-我們的專有權可能很難執行或保護,這可能使其他人能夠複製或使用我們的產品或訂閲的某些方面,而不補償我們,“和”法律訴訟“,以瞭解更多信息。
政府監管
我們受到眾多美國聯邦、州和外國法律和法規的約束,這些法規涵蓋了各種各樣的主題。與科技行業的其他公司一樣,我們面臨着美國和外國政府對我們遵守法律法規的審查。我們對這些法律和法規的遵守可能是繁重的,可能單獨或整體增加我們的經營成本,影響我們相對於同行的競爭地位,和/或以其他方式對我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績產生不利影響。有關適用於我們業務的政府法規的更多信息,請參閲本表格10-K中第I部分第1A項“風險因素”。
競爭
我們在競爭激烈的企業安全行業中運營,該行業的特點是不斷變化和創新。應用程序、威脅和技術環境的變化導致客户對保護應用程序免受威脅和安全啟用的需求不斷變化。我們的主要競爭對手分為五類:
•在其產品中融入安全功能的大公司,如思科公司(下稱“思科”)或已經或可能收購大型網絡和終端安全供應商並擁有技術和財務資源以向市場提供有競爭力的解決方案的公司;
•獨立的安全供應商,如Check Point軟件技術有限公司(“Check Point”)、Fortinet,Inc.(“Fortinet”)和Zscaler,Inc.(“Zscaler”),它們提供混合的網絡和終端安全產品;
•跨不同安全領域提供獨立或新興解決方案的初創公司和單一垂直供應商;
•提供雲安全解決方案(私有云、公共雲和混合雲)的公共雲供應商和初創企業;以及
•為安全運營和終端安全提供解決方案的CrowdStrike,Inc.(“CrowdStrike”)等大小公司。
隨着我們市場的增長,它將吸引更多高度專業化的供應商,以及可能繼續更有效地收購或捆綁其產品的更大供應商。
香港市場的主要競爭因素包括:
•產品特點、可靠性、性能和有效性;
•產品線的廣度、多樣性和適用性;
•產品的可擴展性和與其他技術基礎設施的集成能力;
•價格和總擁有成本;
•遵守行業標準和認證;
•銷售和市場推廣的力度;以及
•品牌知名度和美譽度。
我們相信,由於我們產品組合的特點和表現、我們的產品與技術基礎設施的輕鬆集成以及我們產品的總擁有成本相對較低,我們總體上在這些因素的基礎上與競爭對手展開了有利的競爭。然而,我們的許多競爭對手擁有更多的財務、技術和其他資源,更高的知名度,更大的銷售和營銷預算,更廣泛的分銷,更多樣化的產品線,以及更大和更成熟的知識產權組合。
銷售、客户支持和營銷
顧客。 我們的最終客户主要是大中型企業、服務提供商和政府實體。我們的終端客户在各種行業運營,包括教育、能源、金融服務、政府實體、醫療保健、互聯網和媒體、製造業、公共部門和電信。我們的最終客户在各種部署方案中為各種安全功能部署我們的產品組合。典型的部署場景包括企業邊界、企業數據中心和分佈式企業邊界。我們的最終客户部署通常包括至少一對我們的產品以及一個或多個訂用,具體取決於規模、安全需求和要求以及網絡組件Lexi泰。在2021財年、2020財年或2019財年,沒有任何一個終端客户的收入佔我們總收入的10%以上。
分配。我們主要通過渠道合作伙伴利用兩級間接履行模式向最終客户銷售我們的產品和訂閲及支持服務,即我們將我們的產品和訂閲及支持服務銷售給我們的分銷商,分銷商再銷售給我們的經銷商,然後分銷商再銷售給我們的最終客户。銷售通常受制於我們的標準非獨家經銷商協議,該協議規定初始期限為一年,續訂期限為一年,由我們在續訂日期前30至90天書面通知終止,渠道合作伙伴在我們為此類銷售開具發票之日起30至45個日曆日內向我們付款。在2021財年,我們總收入的56.0%來自對三家分銷商的銷售。
我們還根據基於使用的許可模式,通過Amazon的AWS Marketplace、Microsoft的Azure Marketplace和Google的Cloud Platform Marketplace直接向最終客户銷售我們的VM系列虛擬防火牆。
銷售。我們的銷售組織負責大客户收購和整體市場開發,包括管理與我們的渠道合作伙伴的關係,與我們的渠道合作伙伴通過直接接觸的方式贏得和支持最終客户,並充當我們的最終客户與我們的營銷和產品開發組織之間的聯絡人。我們預計將繼續增加我們的銷售人員,以擴大我們在所有關鍵增長領域的覆蓋範圍。
我們的銷售組織由銷售工程師提供支持,他們負責售前技術支持、為我們的最終客户設計解決方案以及為我們的渠道合作伙伴提供技術培訓。
渠道計劃。我們的NextWave渠道合作伙伴計劃專注於與擁有強大安全專業知識的面向解決方案的分銷商和經銷商建立深入的關係。該計劃根據一系列成就目標獎勵這些合作伙伴,併為他們提供市場營銷資金、技術和銷售培訓以及支持。為了促進最佳生產效率,我們為渠道合作伙伴的銷售和技術專業人員提供正式認證計劃。截至2021年7月31日,我們擁有超過5900個渠道合作伙伴。
客户支持。 我們的客户支持組織負責直接向我們的渠道合作伙伴和最終客户提供支持、專業和培訓服務。我們利用渠道合作伙伴的能力,培訓他們提供支持、專業和教育服務,使這些服務能夠在本地交付。我們相信,廣泛的支持服務對於我們產品的成功客户部署和持續支持至關重要,我們已經聘請了具有成熟經驗的支持工程師來提供這些服務。
市場營銷。我們的營銷重點是建立我們的品牌聲譽和市場對我們產品組合的認識,並推動渠道和最終客户需求。我們的營銷團隊主要由產品營銷、品牌、需求、領域、溝通組成,包括分析師關係以及數字和分析功能。營銷活動包括通過需求產生、社交媒體和廣告計劃進行渠道開發、管理公司網站和合作夥伴門户、貿易展會和會議、分析師關係、客户宣傳和客户意識。每年我們都會組織我們的終端客户會議“Ignite”。我們還發布威脅情報研究,如第42單位雲威脅報告和第42單位物聯網威脅報告,這些研究基於我們的全球威脅情報團隊第42單位的數據。這些活動和工具對我們的直接和間接渠道都有好處,我們的渠道合作伙伴可以免費獲得。
積壓。訂購多年的訂閲和支持服務的訂單通常在履行後不久預付賬單,幷包括在遞延收入中。訂閲和支持產品的收入確認時間可能會因合同期限或提供訂閲和支持產品的時間而異。產品在收到訂單後不久就會發貨並開具賬單。然而,供應和庫存不足可能會延誤我們的產品發貨。我們的大部分產品收入來自同一季度收到和發貨的訂單。因此,我們不認為我們在任何特定時間的產品積壓是有意義的,它不一定表明我們未來的經營業績。
季節性。我們的業務受到客户消費模式季節性波動的影響。我們已經開始在我們的業務中看到季節性的模式,我們預計隨着我們的持續增長,這種模式將變得更加明顯,我們最強勁的季度收入增長出現在我們的第二財季和第四財季。
製造業
我們將安全產品的製造外包給各種製造合作伙伴,其中包括我們的電子製造服務提供商(“EMS提供商”)和原始設計製造商。這種方法使我們能夠降低成本,因為它減少了製造費用和庫存,還使我們能夠更快地調整以適應不斷變化的最終客户需求。我們的EMS供應商是偉創力國際有限公司(“Flex”),該公司使用我們制定的設計規範、質量保證計劃和標準來組裝我們的產品,並根據我們的需求預測採購零部件和組裝我們的產品。這些預測代表了我們基於歷史趨勢和銷售和產品管理職能的分析對未來產品需求的估計,並根據整體市場狀況進行了調整。
我們產品中的零部件要麼來自我們的製造合作伙伴,要麼來自不同的零部件供應商。我們沒有任何保證我們有固定產能或定價的長期製造合同,這可能會增加我們面臨供應短缺或與原材料相關的價格波動的風險。
人力資本
我們相信,我們的持續成功有賴於我們的員工。發展和對我們人民的投資一直是我們成為誰的核心,並將繼續如此。我們的人員戰略是一種全面的方法,用於招聘、聘用、入職、整合、發展、聘用和獎勵員工。截至2021年7月31日,我們在全球擁有10,473名員工,我們認真對待我們的人員戰略,並將其作為公司整體戰略的關鍵要素進行管理。
來源和招聘。尋找和聘用不同的人才,並讓他們自由創造和執行,是我們對待員工的方式的核心。我們的人才獲取團隊利用多種方法來尋找各自領域的學科專家,包括使用各種渠道,專注於接觸不同的和服務不足的社區。我們的大學關係團隊與數百個學術機構合作,包括專注於為代表不足的人羣提供服務的學院和大學,為職業生涯早期的候選人提供職業道路。我們還鼓勵現有員工提供合格的推薦。通過我們的招聘許可證計劃,我們確保招聘經理接受招聘培訓,讓他們意識到潛在的無意識偏見,並就我們認為有助於提升我們文化的價值觀和能力進行面試。我們有不同的面試小組,為不同的候選人提供高質量的面試體驗。
登船和整合。我們相信,積極的入職體驗是積極的員工敬業度和快速工作效率的基礎。在新冠肺炎大流行期間,我們構建並利用虛擬學習平臺和員工交流渠道,為新員工提供鼓舞人心的、往往是個性化的入職體驗。入職是一次整合之旅,持續到帕洛阿爾託網絡公司的第一年,為每一名員工服務。此外,我們還為實習生和應屆畢業生建立了專門的學習軌道,這些課程在外部被認為是班上最好的。作為我們併購戰略的一部分,我們還建立了一個強有力的整合計劃,目標是讓加入我們團隊的個人能夠迅速感受到我們文化的一部分。
發展和激勵。FLEXLearn是我們實現員工個性化發展的獨特方式。FLEXLearn是一個學習體驗平臺,為員工提供基於他們的需求、興趣、風格和職業生涯的路徑。有關核心業務要素、專業技能集、在分佈式環境中工作的發展信息,以及所需的合規培訓,如行為準則、反歧視、反騷擾和反賄賂培訓,也通過FLEXLearn平臺發佈。此外,FLEXLearn為員工提供激發和激發批判性思維的活動和活動,主題從包容到福祉和協作。截至2021年7月31日,我們99.5%的員工完成了行為準則和商業道德培訓。在2021財年,員工平均通過FLEXLearn平臺完成了12小時的開發。
參與和獎勵。我們每週舉行一次高管傾聽會議,並經常進行“脈搏調查”,以更好地瞭解員工的敬業度、情緒幸福感,以及最近過渡到分佈式工作模式的敏捷性。其中許多會議通過靈活工作制、包容性和多樣性以及內部流動性等計劃為我們的整體人員戰略提供了信息。
員工的情緒繼續保持高度積極。2021年2月,我們進行了一項匿名的全球員工敬業度調查。應答率為92%,代表所有職能和地域。總體參與度得分為81%。員工表現出強烈的歸屬感、對領導力的信心,以及對他們的工作如何為公司目標做出貢獻的理解。調查結果正被用於制定全公司範圍和具體職能的行動計劃。
除了全面的薪酬和多樣化的福利計劃外,我們相信永遠在線的反饋和獎勵理念。從重複的1:1會議和季度績效反饋到使用我們的為同行喝彩同行表彰計劃,員工不斷獲得關於他們為組織帶來的價值的信息。
包容性與多樣性。我們有意將不同的觀點、觀點、經驗、背景和想法納入我們的決策過程。我們堅信,當我們的勞動力中有所有種族、性別、取向和身份以及文化的代表性時,就存在真正的多樣性。我們的包容性和多樣性(“I&D”)計劃繼續推進這些願景。我們董事會的多樣性,女性佔董事會的33%(截至2021年7月31日),就是這一願景付諸實施的一個例子。我們有八個員工網絡小組(“ENG”),這是由員工領導的小組,在建立理解和意識方面發揮着至關重要的作用。截至2021年7月31日,超過25%的全球員工至少參與了一次ENG。我們的工程師有預算來資助他們社區的活動,我們讓我們的工程師參與與高管團隊的傾聽會議,我們合作制定我們的年度I&D計劃,因為我們相信參與是至關重要的。我們的研發理念完全植根於我們的人才獲取、學習和發展以及獎勵和表彰計劃。
彈性工作制.在整個新冠肺炎疫情期間,我們在優先考慮員工健康和安全的同時,學會了如何在分佈式工作現實中進行協作,併為員工創造機會,以保持歸屬感和專注於福祉。轉向分佈式工作模式提供了一個機會,可以重新審視我們在疫情過後如何以及在哪裏工作。進入未來,我們的目標是顛覆工作的性質。我們的理念很簡單:通過為員工提供關於他們如何工作、他們選擇的福利、他們消費學習的方式以及儘可能在哪裏工作的靈活性、個性化和選擇,將我們的員工置於他們工作生活的中心。我們真心相信,我們的
員工有選擇,他們的參與度就越高。這一理論已在大流行的幾個月中取得的生產力和積極情緒中得到了證明。
彈性工作制增加了更多機會來擴大我們的努力,以提高包容性和多樣性。它進一步使我們能夠認識到每個人都是獨一無二的,有他們自己的優先事項和需求,併為員工提供更大的機構來個性化他們的決策,並利用我們的計劃和倡議來滿足這些興趣和願望。
工作性質的改變不會孤立地發生,因為其他組織也必須進行類似的轉變。我們創建了彈性工作制聯盟,這是一個由800多家公司組成的組織,他們加入了關於工作性質的討論會議。我們公司主導這些對話,邀請專家演講者和案例研究來指導其他公司轉型。
環境、社會與治理
我們認識到我們有責任處理環境、社會和治理(“ESG”)實踐。從我們的氣候承諾和社會影響計劃,到我們的供應商責任倡議和商業行為與道德準則,我們珍視有機會取得有意義的結果,以加強我們尊重我們的地球、提升我們的社區和促進我們的行業的意圖。
環境保護。我們認識到氣候變化是一場全球危機,並致力於通過制定明確的目標、參與聯盟和跨價值鏈合作,為減少環境影響儘自己的一份力量。2021年2月,我們宣佈了一系列氣候承諾。根據《巴黎協定》,我們制定了到2030年實現碳中性的目標,並概述了實現這一目標的三個戰略:100%利用可再生能源,利用科學目標倡議制定的指導方針減少温室氣體(GHG)排放,以及通過投資於高質量的碳抵消計劃來抵消剩餘排放。我們承諾,隨着時間的推移,我們將通過年度報告透明地披露我們的進展情況。
社交。除了上文“人力資本”一節所述的彈性工作制人員戰略外,我們還優先考慮員工在“新冠肺炎”疫情期間的健康和安全。通過部署我們的全球供應商行為準則,我們繼續在我們的供應鏈中傳達我們對勞工標準、商業實踐以及工作場所健康和安全條件的期望。在2021財年,我們成為負責任商業聯盟的附屬成員,併發布了供應商多樣性聲明,以推進我們的供應商責任計劃。我們重視自己作為良好企業公民的作用,並在2021財年擴大了我們的社會影響計劃,重點是通過慈善捐贈、員工捐贈和志願者計劃幫助受新冠肺炎疫情影響的同事和社區。我們還擴大了我們的網絡安全教育項目,以幫助年輕人保護他們的數字生活方式,併為各種成年人在網絡安全領域的職業生涯做好準備。
治理。誠信是我們的核心價值觀之一。我們的企業行為和領導實踐是道德決策的典範。通過我們的行為準則、合規培訓計劃和持續溝通,讓員工和供應商瞭解我們的治理期望。截至2021年7月31日,我們99.5%的員工完成了行為準則和商業道德培訓。董事會提名和治理委員會的章程包括對ESG的主要監督,這進一步強調了我們ESG業績的重要性。
可用信息
我們的網站是www.paloaltonetworks.com,我們的投資者關係網站是Investors.paloaltonetworks.com。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13(A)和15(D)節提交或提交的報告修正案,在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供這些材料後,在合理可行的情況下儘快在我們網站的投資者部分免費提供。我們還提供美國證券交易委員會網站www.sec.gov的鏈接,該網站包含我們所有的公開申報文件,包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、對這些報告的所有修訂、我們的委託書以及其他與所有權相關的文件。
我們還利用我們的投資者關係網站作為重要公司信息的分發渠道。例如,我們的收益電話會議以及我們與投資界成員一起參與或主辦的某些活動的網絡直播都在我們的投資者關係網站上。此外,我們還在我們的投資者關係網站上公佈投資者信息,包括有關我們業務和財務表現的新聞和評論、美國證券交易委員會備案文件、投資者事件通知以及我們的新聞稿和收益新聞稿。投資者和其他人可以通過註冊電子郵件警報和RSS提要,實時接收發布在我們的投資者關係網站上的新信息的通知。進一步的公司治理信息,包括我們的公司治理準則、董事會委員會章程和行為準則,也可以在我們的投資者關係網站上的“治理”標題下找到。本公司網站的內容不會以引用的方式納入本年度報告(Form 10-K)或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中,對本公司網站的任何提及僅用於非主動的文字參考。
第1A項。風險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定因素。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到,或者我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性,也可能成為影響我們的重要因素。如果以下任何風險或以下未指明的其他風險成為現實,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響,我們普通股的市場價格可能會下跌。此外,新冠肺炎的影響和經濟環境的任何惡化都可能加劇下述風險,其中任何一項都可能對我們產生實質性影響。這種情況正在迅速變化,可能會出現我們目前不知道的其他影響。
風險因素摘要
我們的業務面臨許多風險和不確定因素。這些風險包括但不限於以下風險:
•持續的全球新冠肺炎疫情可能會損害我們的業務和運營結果。
•我們的業務和運營在最近幾個時期經歷了增長,如果我們不能有效地管理未來的任何增長,或者無法改進我們的系統、流程和控制,我們的運營業績可能會受到不利影響。
•我們的經營業績在不同時期可能會有很大差異,而且是不可預測的,這可能會導致我們普通股的市場價格下降。
•持續的全球經濟不確定性可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
•我們最近幾個時期的收入增長率可能不能預示我們未來的表現。
•我們有虧損的歷史,預計未來我們的運營費用會增加,可能無法實現或保持盈利,也無法持續保持或增加現金流,這可能會導致我們的業務、財務狀況和運營業績受到影響。
•如果我們無法向最終客户銷售新的和更多的產品、訂用和支持服務,我們未來的收入和運營業績將受到影響。
•我們在市場上面臨着激烈的競爭,我們可能缺乏足夠的財政或其他資源來維持或改善我們的競爭地位。
•網絡或數據安全事件可能允許未經授權訪問我們的網絡或數據,損害我們的聲譽,造成額外的責任,並對我們的財務業績造成不利影響。
•對季度末出貨量的依賴可能會導致我們在適用期間的收入低於預期水平。
•季節性可能會導致我們收入的波動。
•如果我們無法招聘、整合、培訓、留住和激勵合格的人員和高級管理人員,我們的業務可能會受到影響。
•如果我們不能成功地執行我們的戰略,向新的和現有的大中型企業終端客户增加我們的產品、訂閲和支持服務的銷售額,我們的經營業績可能會受到影響。
•我們依賴訂閲和支持產品的收入,而且由於我們確認相關服務期間的訂閲和支持收入,這些訂閲和支持產品銷售的下降或回升不會立即完全反映在我們的經營業績中。
•我們的產品、訂閲或支持產品中的缺陷、錯誤或漏洞,我們的產品或訂閲未能阻止病毒或防止安全漏洞或事件,我們的產品被濫用,或產品責任索賠的風險,都可能損害我們的聲譽,並對我們的經營業績產生不利影響。
•對應用程序、病毒、間諜軟件、漏洞利用、數據模式或URL類別的錯誤檢測可能會對我們的業務造成不利影響。
•我們依賴我們的渠道合作伙伴銷售我們的幾乎所有產品,包括訂閲和支持,如果這些渠道合作伙伴表現不佳,我們銷售和分銷我們的產品和訂閲的能力將受到限制,我們的經營業績將受到損害。
•如果我們不能準確預測、準備和迅速響應快速發展的技術和市場發展,併成功管理產品和訂用的推出和過渡以滿足企業安全行業不斷變化的最終客户需求,我們的競爭地位和前景將受到損害。
•我們目前的研發努力可能不會在不久的將來產生成功的產品、訂閲或功能,從而帶來顯著的收入、成本節約或其他好處。
•我們可能會收購其他業務,這些業務可能會使我們面臨不利的索賠或債務,需要管理層高度關注,擾亂我們的業務,並對我們的經營業績產生不利影響,可能不會產生此類收購的預期好處,並可能稀釋股東價值。
•因為我們依賴製造合作伙伴來製造和運輸我們的產品,所以我們很容易受到製造和物流延遲以及價格波動的影響,這可能會使我們無法按時發貨客户訂單(如果有的話),或者在成本效益的基礎上發貨,這可能會導致銷售和最終客户的損失。
•管理我們的產品和產品組件的供應是複雜的。供應和庫存不足可能會導致銷售機會喪失或收入延遲,而庫存過剩可能會損害我們的毛利率。
•由於我們產品中的一些關鍵部件來自有限的供應來源,我們很容易受到供應短缺或供應變化的影響,這可能會擾亂或推遲我們向最終客户交付產品的計劃,並可能導致銷售和最終客户的損失。
•我們產品和訂閲的銷售價格可能會下降,這可能會減少我們的毛利潤,並對我們的財務業績產生不利影響。
•我們通過向美國以外的分銷商、經銷商和最終客户銷售獲得了大量收入,因此我們面臨着與國際銷售和運營相關的許多風險。
•我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
•我們面臨着一些渠道合作伙伴和終端客户的信貸和流動性風險,以及疲軟市場的信貸敞口,這可能會導致重大損失。
•我們收入的一部分來自對政府實體的銷售,這些實體面臨着許多挑戰和風險。
•我們銷售產品和訂閲的能力取決於我們和渠道合作伙伴的技術支持服務的質量,未能提供高質量的技術支持服務可能會對我們的最終客户對我們的產品和訂閲、我們的銷售和我們的經營結果的滿意度產生實質性的不利影響。
•其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他權利,這可能會損害我們的業務。
•我們的專有權可能很難執行或保護,這可能使其他人能夠複製或使用我們的產品或訂閲的方面,而不補償我們。
•我們在產品和訂閲中使用開源軟件可能會對我們銷售產品和訂閲的能力產生負面影響,並可能使我們面臨訴訟。
•我們從第三方獲得技術許可,而我們無法維護這些許可可能會損害我們的業務。
•我們未能充分保護個人信息,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•我們面臨着將業務和員工設在以色列的相關風險。
•我們受到政府的進出口管制,這可能會使我們承擔責任,或削弱我們在國際市場上的競爭能力。
•我們未能籌集額外資本或產生擴大業務所需的大量資本,並投資於新產品和訂閲,可能會降低我們的競爭能力,並可能損害我們的業務。
•我們的公司結構與我們業務活動的國際性質相一致,如果我們的公司結構不能帶來更多的税收優惠,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
•我們可能沒有能力籌集必要的資金來結算債券的轉換、在根本變化時回購債券或在債券到期時以現金償還債券,而且我們未來的債務可能會限制我們在轉換或回購債券時支付現金的能力。
•我們的章程文件和特拉華州法律,以及管理我們票據的契約中包含的某些條款,可能會阻止收購嘗試,導致管理層固步自封,這也可能降低我們普通股的市場價格。
與我們的業務和行業相關的風險
持續的全球新冠肺炎疫情可能會損害我們的業務和運營結果。
2019年末發現的新型新冠肺炎已經在全球蔓延,包括在美國境內,並導致政府當局實施了一系列措施來試圖控制病毒,如旅行禁令和限制、隔離、庇護所就地命令和關閉。此次疫情已經並可能繼續對全球經濟活動和金融市場產生負面影響,並已經並將進一步影響我們的員工和運營、我們最終客户的運營以及我們各自的渠道合作伙伴、供應商和供應商的運營。鑑於與病毒傳播相關的不確定和快速變化的情況以及政府的各種限制和指導方針,我們已採取措施,旨在緩解病毒的傳播,並將對我們的員工、渠道合作伙伴、最終客户和我們所在社區的風險降至最低。這些措施包括從2020年3月開始將我們的員工人口過渡到在家遠程工作,這一過渡將持續到截至2021年7月31日的財年,並可能持續到未來幾個季度。儘管我們繼續監測情況,並可能隨着獲得更多信息和公共衞生指導(包括通過接種疫苗取得的進展)而調整我們目前的政策,但我們採取的這些預防措施可能會對我們的客户成功努力、銷售和營銷努力產生負面影響,推遲和延長我們的銷售週期,並造成運營或其他挑戰,其中任何一項都可能損害我們的業務和運營結果。此外,新冠肺炎可能會無限期地繼續擾亂我們最終客户和渠道合作伙伴的運營,包括因旅行限制和/或業務關閉而中斷,所有這些都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響, 包括現金流。
新冠肺炎的持續影響是流動的和不確定的,但它已經並可能繼續造成各種負面影響,包括無法與我們現有的或潛在的最終客户會面;我們的最終客户決定推遲或放棄他們計劃的購買;我們的最終客户和渠道合作伙伴對推遲付款期限或產品折扣的要求增加;我們推遲、取消或退出用户和行業會議以及其他營銷活動,包括我們自己的一些活動;對我們產品的需求發生變化,這導致我們重新安排我們的工程和研發工作的優先順序,並對我們原來的提供路線圖做出改變;以及我們供應鏈中的延誤或可能的中斷。因此,我們可能會經歷延長的銷售週期;我們的需求激發活動以及我們與最終客户和合作夥伴完成交易的能力可能會受到負面影響;我們向最終客户提供全天候全球支持和/或更換部件的能力可能會受到不利影響;而且在新冠肺炎疫情得到遏制和全球經濟活動企穩之前,我們已經並將繼續難以預測我們的運營業績。
更廣泛地説,疫情不僅顯著和不利地增加了經濟和需求的不確定性,而且還導致了全球經濟放緩和持續的全球經濟不確定性,這可能會減少技術支出,對我們產品的需求產生不利影響,並損害我們的業務和運營結果。
我們的業務和運營在最近幾個時期經歷了增長,如果我們不能有效地管理未來的任何增長,或者無法改進我們的系統、流程和控制,我們的運營業績可能會受到不利影響。
在過去的幾年裏,我們經歷了增長,對我們的產品和訂閲的需求也在增加。因此,我們的員工人數大幅增加,我們預計明年將繼續增長。例如,從2020財年末到2021財年末,我們的員工人數從8,014人增加到10,473人。此外,隨着我們的發展,我們的最終客户數量也大幅增加,我們越來越多地管理更復雜的產品部署和與更大的最終客户的訂閲。我們業務和產品、訂用和支持服務的增長和擴展給我們的管理、運營和財務資源帶來了巨大的壓力。為了有效地管理未來的任何增長,我們必須繼續改進和擴大我們的信息技術和金融基礎設施、我們的運營和管理系統和控制,以及我們以高效方式管理員工、資本和流程的能力,所有這些都可能更難實現,我們的員工必須在家裏遠程工作的時間越長。
我們可能無法有效或及時地成功實施或擴展對我們的系統、流程和控制的改進。此外,我們現有的系統、流程和控制可能無法防止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。我們還可能在管理系統、流程和控制的改進方面遇到困難,或者在獲得許可幫助我們進行此類改進的第三方軟件方面遇到困難。未來的任何增長都會增加我們組織的複雜性,需要整個組織進行有效的協調。如果不能有效地管理未來的任何增長,可能會導致成本增加、擾亂我們現有的最終客户關係、減少對我們產品的需求或將我們限制在較小的部署範圍內,或者損害我們的業務績效和運營結果。
我們的經營業績在不同時期可能會有很大差異,而且是不可預測的,這可能會導致我們普通股的市場價格下降。
我們的經營業績,特別是我們的收入、毛利率、營業利潤率和營業費用,在歷史上是不同時期的變化,儘管我們經歷了增長,但我們預計變化將繼續,這是許多因素的結果,其中許多因素是我們無法控制的,可能難以預測,包括:
•我們有能力吸引和留住新的終端客户,或向現有的終端客户銷售額外的產品和訂閲;
•我們最終客户的預算週期、季節性購買模式和購買實踐,包括全球經濟低迷可能導致的技術支出放緩;
•最終客户、分銷商或經銷商要求或市場需求的變化;
•價格競爭;
•我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功,或我們行業競爭格局的任何其他變化,包括我們的競爭對手或最終客户之間的整合以及我們的競爭對手之間建立的戰略合作伙伴關係;
•我們的產品、訂閲和支持組合的變化,包括多年訂閲和支持的變化;
•在當前全球經濟放緩的情況下,我們有能力成功地、持續地在國內和國際上拓展業務;
•企業安防行業增速變化;
•推遲來自最終客户的訂單,以期待我們或我們的競爭對手宣佈的新產品或產品增強;
•與開發或獲得技術或業務或戰略夥伴關係有關的時間和成本;
•因收購或戰略夥伴關係而缺乏協同效應或無法實現預期的協同效應;
•我們無法有效地執行、完成或整合我們可能進行的任何收購;
•我們完成的任何收購增加的費用、不可預見的負債或減記以及對我們經營業績的任何影響;
•我們有能力擴大我們分銷渠道的規模和生產率;
•潛在最終客户決定從更大、更成熟的安全供應商或從其主要網絡設備供應商購買安全解決方案;
•我們訂閲的最終客户滲透率或配售率和續約率的變化;
•收入確認和收入遞延的時間安排;
•我們管理生產和製造相關成本、全球客户服務組織成本、庫存過剩和陳舊成本以及保修成本的能力,特別是考慮到新冠肺炎可能會導致我們的供應鏈中斷;
•我們能夠管理雲託管服務成本並擴展基於雲的訂閲產品;
•我們的最終客户面臨資不抵債或信用困難,wHICH可能會由於新冠肺炎的影響而增加,並對他們及時或根本無法購買或支付我們的產品、訂閲和支持服務的能力產生不利影響,或者與我們的主要供應商(包括我們的唯一來源供應商)發生衝突,從而擾亂我們的供應鏈;
•我們渠道的任何中斷或我們與重要渠道合作伙伴關係的終止,包括由於安全解決方案的分銷商和經銷商之間的整合;
•我們無法履行我們最終客户的訂單,原因是供應鏈延遲或事件影響我們的製造商或其供應商,這可能受到新冠肺炎的影響;
•可能對我們的業務產生重大不利影響的訴訟費用和潛在後果;
•我們市場的季節性或週期性波動;
•未來的會計公告或會計政策的變更;
•外幣匯率波動引起的費用增加或減少,因為我們的費用中有越來越多的費用是以美元以外的貨幣支付的;
•因以下原因造成的政治、經濟和社會不穩定:聯合王國退出歐盟(“脱歐”)、中東持續的敵對行動、恐怖主義活動、“新冠肺炎”造成的任何干擾以及這些事件可能對更廣泛的全球工業經濟造成的任何干擾;以及
•這些風險包括可能影響我們開展業務的部分或所有地區的國內和國外市場的總體宏觀經濟狀況,包括預期的全球經濟放緩、通脹風險增加以及新冠肺炎疫情可能導致的全球經濟衰退。
上述任何一項因素,或上述部分因素的累積影響,可能會導致我們的財務及其他經營業績出現重大波動。這種變化性和不可預測性可能導致我們無法滿足我們的收入、保證金或其他經營業績預期,或證券分析師或投資者對特定時期的預期。如果我們因為這些或任何其他原因而未能達到或超過這樣的預期,我們普通股的市場價格可能會大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
持續的全球經濟不確定性可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們在全球開展業務,因此我們的業務和收入受到全球宏觀經濟狀況的影響。遏制新冠肺炎蔓延的多國努力對全球宏觀經濟環境產生了重大不利影響,繼續造成經濟不確定性。此外,全球信貸市場的不穩定,石油和其他大宗商品需求的下降,英國退歐影響的不確定性,與政府取消限制以緩解新冠肺炎蔓延的時間相關的不確定性,國內和國際監管、税收或國際貿易協定等公共政策的變化,國際貿易爭端,政府關門,地緣政治動盪和其他對全球和地區經濟和市場的幹擾,繼續給全球經濟狀況增加不確定性。
這些不利條件可能會導致我們產品和訂閲的銷售減少,銷售週期延長,訂閲或合同期限和價值減少,新技術的採用速度放緩,價格競爭加劇。因此,全球宏觀經濟和市場狀況的任何持續或進一步的不確定性、疲軟或惡化可能會導致我們的最終客户修改支出優先順序或推遲購買決定,並導致銷售週期延長,其中任何一項都可能損害我們的業務和經營業績。
我們最近幾個時期的收入增長率可能不能預示我們未來的表現。
我們在2021財年和2020財年的收入增長率分別為24.9%和17.5%。我們之前任何季度或年度的收入不應被視為我們未來收入或未來任何時期收入增長的指標。如果我們無法保持一致或不斷增加的收入或收入增長,我們普通股的市場價格可能會波動,我們可能很難實現和保持盈利能力,或者保持或增加持續的現金流。
我們有虧損的歷史,預計未來我們的運營費用會增加,可能無法實現或保持盈利,也無法持續保持或增加現金流,這可能會導致我們的業務、財務狀況和運營業績受到影響。
除2012財年外,我們自成立以來的所有財年都出現了虧損。因此,截至2021年7月31日,我們的累計赤字為17億美元。我們預計,隨着我們業務的持續增長,在可預見的未來,我們的運營費用將繼續增加。我們的增長努力可能會被證明比我們目前預期的更昂貴,我們可能無法成功地增加足夠的收入,或者根本無法抵消不斷增加的支出。收入增長放緩或收入下降可能有多種原因,包括新冠肺炎導致的全球和美國經濟低迷、對我們產品或訂閲的需求放緩、競爭加劇、整個市場增長放緩或需求轉變,或者未能抓住增長機會。任何不能隨着業務增長而增加收入的情況都可能會阻礙我們實現或保持盈利能力,或者保持或增加持續的現金流。此外,由於基於股份的薪酬支出和其他非現金費用,根據美國公認會計準則,我們可能難以實現盈利。如果我們不能在遇到這些挑戰時駕馭它們,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。
如果我們無法向最終客户銷售新的和更多的產品、訂用和支持服務,我們未來的收入和運營業績將受到影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力擴大與現有最終客户的產品組合部署,併為我們的新產品創造需求,包括雲安全、人工智能和分析產品。這可能需要越來越複雜和昂貴的銷售努力,但可能不會帶來額外的銷售。我們的最終客户購買額外產品、訂閲和支持的比率取決於許多因素,包括對額外安全產品(包括訂閲和支持產品)的感知需求,以及總體經濟狀況。此外,現有終端客户在初始合同期結束後沒有續訂和支持合同的合同義務,也不能續簽。我們的最終客户的續約率可能會因許多因素而下降或波動,包括他們對我們的
訂閲和我們的支持產品、訂閲中斷的頻率和嚴重程度、我們的產品正常運行時間或延遲,以及我們或競爭對手訂閲的定價。此外,我們的最終客户可能會以較短的合同期或其他對我們不太有利的條款續訂他們的訂閲和支持協議。我們也不能確定我們的最終客户是否會續訂他們的訂閲和支持協議。如果我們向最終客户銷售更多產品和訂閲的努力不成功,或者我們的最終客户沒有續訂他們的訂閲和支持協議或以不太優惠的條款續訂,我們的收入增長可能會比預期慢或下降。
我們在市場上面臨着激烈的競爭,我們可能缺乏足夠的財政或其他資源來維持或改善我們的競爭地位。
企業安全產品行業競爭激烈,我們預計未來來自老牌競爭對手和新市場進入者的競爭將會加劇。我們的主要競爭對手分為五類:
•在其產品中融入安全功能的大公司,如思科公司(下稱“思科”)或已經或可能收購大型網絡和終端安全供應商並擁有技術和財務資源以向市場提供有競爭力的解決方案的公司;
•獨立的安全供應商,如Check Point軟件技術有限公司(“Check Point”)、Fortinet,Inc.(“Fortinet”)和Zscaler,Inc.(“Zscaler”),它們提供混合的網絡和終端安全產品;
•跨不同安全領域提供獨立或新興解決方案的初創公司和單一垂直供應商;
•提供雲安全解決方案(私有云、公共雲和混合雲)的公共雲供應商和初創企業;以及
•為安全運營和終端安全提供解決方案的CrowdStrike,Inc.(“CrowdStrike”)等大小公司。
我們現有的許多競爭對手,以及我們的一些潛在競爭對手,都有相當大的競爭優勢,例如:
•更高的知名度和更長的經營歷史;
•更大的銷售和營銷預算和資源;
•更廣泛的分銷,並與分銷夥伴和最終客户建立關係;
•更多的客户支持資源;
•有更多資源進行戰略性收購或建立戰略合作伙伴關係;
•降低勞動力和開發成本;
•較新或具有顛覆性的產品或技術;
•更大、更成熟的知識產權組合;以及
•更多的財政、技術和其他資源。
此外,我們的一些較大的競爭對手擁有更廣泛和更多樣化的產品和服務產品,這可能會使它們不太容易受到特定市場低迷的影響,並允許它們利用基於其他產品的關係或將功能整合到現有產品中以獲取業務,從而阻止用户購買我們的產品和訂閲,包括通過零利潤率或負利潤銷售、提供優惠、產品捆綁或封閉的技術產品。我們的許多規模較小的競爭對手專門提供針對單一類型安全威脅的保護,它們往往能夠比我們更快地向市場交付這些專門的安全產品。
使用傳統產品和服務的組織可能認為這些產品和服務足以滿足他們的安全需求,或者我們的產品只滿足企業安全行業的一部分需求。因此,這些組織可以繼續將其信息技術預算分配給傳統產品和服務,並且可能不採用我們的安全產品。此外,許多組織投入了大量的人員和財政資源來設計和運營其網絡,並與其他網絡和安全產品提供商建立了深厚的關係。因此,這些組織可能更願意從現有供應商購買,而不是增加或切換到我們這樣的新供應商,而不是產品性能、功能或更大的服務產品,或者可能更願意從現有供應商那裏增量地向其現有安全基礎設施添加解決方案,而不是用我們的解決方案整體取代它。
由於技術進步、競爭對手的合作或收購或持續的市場整合,我們的市場狀況可能會迅速而顯著地發生變化。創新的新創業公司和在研發方面投入巨資的大型競爭對手可能會發明類似或更優秀的產品和技術,與我們的產品和訂閲競爭。我們的一些競爭對手已經或可能進行業務收購,使他們能夠提供比以前更具競爭力和更全面的解決方案,並更快地適應
以滿足新技術和最終客户需求。我們現有的和潛在的競爭對手也可能在他們之間或與第三方建立合作關係,以進一步增強他們的資源。
我們市場中的這些競爭壓力或我們無法有效競爭可能會導致降價、訂單減少、收入和毛利率下降,以及市場份額的喪失。任何未能滿足和解決這些因素的情況都可能嚴重損害我們的業務和經營業績。
網絡或數據安全事件可能允許未經授權訪問我們的網絡或數據,損害我們的聲譽,造成額外的責任,並對我們的財務業績造成不利影響。
越來越多的公司在其網絡上持續受到各種各樣的攻擊。除了傳統的計算機“黑客”、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、網絡釣魚企圖、員工盜竊或濫用以及拒絕服務攻擊外,複雜的民族國家和民族國家支持的行為者還從事入侵和攻擊(包括高級持續威脅入侵),並增加我們內部網絡、雲部署的企業和麪向客户的環境及其存儲和處理的信息的風險。網絡安全漏洞的發生率有所增加。儘管為應對這類威脅而設置安全屏障作出了重大努力,但我們幾乎不可能完全減輕這些風險。我們和我們的第三方服務提供商可能面臨來自各種來源的安全威脅和攻擊。我們的數據、公司系統、第三方系統和安全措施可能會由於外部方的行為、員工錯誤、瀆職、這些行為的組合或其他原因而被攻破,因此,未經授權的一方可能會訪問我們的數據。此外,作為知名的安全解決方案提供商,我們可能會成為此類攻擊的更具吸引力的目標。我們的數據安全受到破壞或對我們的服務可用性或我們的第三方服務提供商的攻擊,可能會影響我們的網絡或由我們的產品和訂閲保護的網絡,造成系統中斷或速度減慢並利用我們產品的安全漏洞,存儲在我們或我們的第三方服務提供商的網絡上的信息可能被訪問、公開披露、更改、丟失或被盜,這可能使我們承擔責任並導致我們的經濟損失。儘管我們尚未因內部網絡的第三方未經授權訪問而遭受重大損害, 我們的系統或網絡中的任何實際或感知的網絡安全漏洞,或我們或我們的第三方服務提供商遭受的任何其他實際或感知的數據安全事件,都可能導致我們的聲譽受損、負面宣傳、渠道合作伙伴、最終客户和銷售的損失、失去相對於競爭對手的競爭優勢、補救任何問題和以其他方式迴應任何事件的成本增加、監管調查和執法行動、代價高昂的訴訟和其他責任。此外,我們可能會因調查、補救、消除和安裝額外的工具和設備而產生重大成本和運營後果,這些工具和設備旨在防止實際或預期的安全漏洞和其他安全事件,以及遵守任何安全事件引起的任何通知義務的成本。雖然我們維持網絡安全保險,但我們的保險可能不足以覆蓋這些事件產生的所有責任,任何事件都可能導致我們的網絡安全保險損失或成本增加。任何這些負面結果都可能對市場對我們的產品和訂閲的看法以及最終客户和投資者對我們公司的信心產生不利影響,並可能嚴重損害我們的業務或經營業績。
對季度末出貨量的依賴可能會導致我們在適用期間的收入低於預期水平。
由於終端客户的購買模式,以及我們的銷售隊伍和渠道合作伙伴努力實現或超過他們的銷售目標,我們歷來收到了相當大一部分銷售訂單,並在每個財季的最後幾周創造了相當大一部分收入。如果任何財政季度末的預期收入因任何原因而延遲,包括預期採購訂單未能實現(尤其是對於銷售週期較長的大型企業最終客户),我們的物流合作伙伴無法在財政季度末之前發貨產品以滿足財政季度末收到的採購訂單(包括由於新冠肺炎的影響),我們未能管理庫存以滿足需求,與訂單審查和處理相關的系統出現故障,或者基於貿易合規要求(包括新的或重新談判的貿易協議施加的新合規要求)的任何發貨延遲,收入可能會低於我們的預期和分析師對該季度的估計,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響,並導致我們普通股的市場價格下降。
季節性可能會導致我們收入的波動。
我們認為,有重要的季節性因素可能會導致我們的第二和第四財季比第一和第三財季錄得更多的收入。我們認為,這種季節性是由多個因素造成的,包括:
•12月31日財政年度結束的最終客户選擇在財政年度結束前使用其可自由支配預算的剩餘未使用部分,這可能會對我們第二財季的收入產生積極影響;
•我們的銷售薪酬計劃,通常是圍繞年度配額和佣金加速器構建的,這可能會對我們第四財季的收入產生積極影響;
•8月份美國、歐洲和某些其他地區的商業活動出現季節性減少,這可能會對我們第一財季的收入造成負面影響;以及
•最終客户預算計劃在日曆年度開始時的時間安排,這可能會導致日曆年度開始時支出的延遲,可能會對我們第三財季的收入產生負面影響。
隨着我們的持續增長,我們業務的季節性或週期性變化可能會變得更加明顯,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們無法招聘、整合、培訓、留住和激勵合格的人員和高級管理人員,我們的業務可能會受到影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們繼續聘用、整合、培訓和留住合格和高技能人才的能力。由於我們產品的複雜性,我們在很大程度上依賴於現有工程人員的持續服務。此外,任何未能招聘、整合、培訓和充分激勵我們的銷售人員或我們最近聘用的銷售人員無法有效提高目標生產率水平的任何情況都可能對我們的增長和運營利潤率產生負面影響。對高技能人才的競爭往往很激烈,特別是在舊金山灣區,我們在那裏有大量的存在和對這類人才的需求。此外,美國移民和工作授權法律法規的潛在變化,包括針對新冠肺炎的反應,可能會使我們已經僱用或正在積極招聘的任何高技能人員難以續簽或獲得簽證。
此外,我們所在的行業通常經歷着高員工流失率。雖然我們已經與我們的關鍵人員簽訂了聘用邀請函,但這些協議沒有具體的期限,構成了隨意聘用。我們不為我們的任何員工維護關鍵人物人壽保險。失去一名或多名關鍵員工,以及未能為關鍵高管制定和執行有效的繼任計劃,都可能嚴重損害我們的業務。如果我們無法招聘、整合、培訓或留住滿足我們當前或未來需求所需的合格和高技能人員,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們未來的業績還取決於我們高級管理層的持續服務和持續貢獻,以執行我們的業務計劃,發現和追求新的機會和產品創新。失去高級管理層的服務、由於在家遠程工作而導致此類服務的有效性降低,或者對任何領導層換屆的管理不力,特別是在我們的銷售組織內部,都可能會顯著延遲或阻礙我們發展和戰略目標的實現,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外,我們認為,我們的成功和我們有能力留住高技能人才的關鍵因素是我們的企業文化,我們認為企業文化促進了創新、包容、團隊合作、對最終客户的熱情、對執行的關注,以及促進關鍵知識轉移和知識共享。隨着我們的成長和變化,我們可能會發現很難保持我們企業文化的這些重要方面。雖然我們正在採取步驟發展一支更具包容性和多樣化的勞動力隊伍,但不能保證我們能夠做到這一點。任何未能在我們成長的過程中保護我們的文化都可能限制我們的創新能力,並可能對我們留住和招聘人員、繼續在現有水平上表現或執行我們的業務戰略的能力產生負面影響。
如果我們不能成功地執行我們的戰略,向新的和現有的大中型企業終端客户增加我們的產品、訂閲和支持服務的銷售額,我們的經營業績可能會受到影響。
我們的增長戰略在一定程度上依賴於向新的和現有的大中型企業終端客户增加我們的產品、服務、訂閲和產品的銷售。對這些終端客户的銷售涉及可能不存在的風險,或者對較小實體的銷售涉及的風險較小。這些風險包括:
•來自思科和Check Point等競爭對手的競爭,這些競爭對手傳統上以較大的企業、服務提供商和政府實體為目標,並且可能與這些最終客户有預先存在的關係或購買承諾;
•提高大型終端客户在與我們談判合同安排時的購買力和影響力;
•在我們的全球支持合同中提出更嚴格的要求,包括更嚴格的支持響應時間和對任何未能滿足支持要求的處罰;以及
•更長的銷售週期,特別是在當前經濟放緩期間,在某些情況下超過12個月,以及可能花費大量時間和資源在選擇不購買我們的產品和訂閲的潛在最終客户上的相關風險。
此外,大型企業的產品採購經常受到預算限制、多次審批以及計劃外行政、處理和其他延誤的影響。最後,大型企業通常有較長的實施週期,需要更高的產品功能和可擴展性以及更廣泛的服務範圍,要求供應商承擔更大份額的風險,有時需要可能導致收入確認延遲的驗收條款,並期望供應商提供更大的付款靈活性。所有這些因素都可能進一步增加與這些最終客户開展業務的風險。如果我們未能在特定季度或根本不能實現大型終端客户的預期銷售,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們依賴訂閲和支持產品的收入,而且由於我們確認相關服務期間的訂閲和支持收入,這些訂閲和支持產品銷售的下降或回升不會立即完全反映在我們的經營業績中。
訂閲和支持收入佔我們收入的很大一部分,佔2021財年總收入的73.7%,2020財年總收入的68.8%,2019財年總收入的62.2%。新的或續訂的訂閲和支持合同的銷售額可能會因多種因素而下降和波動,包括最終客户對我們的產品和訂閲(包括新集成的產品和服務)的滿意程度、我們產品和訂閲的價格、我們的競爭對手提供的產品和服務的價格以及我們最終客户的支出水平的降低。如果我們新的或續訂的訂閲和支持合同的銷售額下降,我們的總收入和收入增長率可能會下降,我們的業務將受到影響。此外,我們確認相關服務期內的訂閲和支持收入,通常為一到五年。因此,我們每個財季報告的訂閲和支持收入中,有很大一部分是對前幾個財季簽訂的訂閲和支持合同的遞延收入的確認。因此,在任何一個財季,新的或續訂的訂閲或支持合同的減少不會完全或立即反映在該財季的收入中,但會對我們未來財季的收入產生負面影響。此外,我們很難在任何時期通過額外的訂閲和支持銷售快速增加我們的訂閲和支持收入,因為新的和續訂訂閲和支持合同的收入必須在適用的服務期內確認。
我們的產品、訂閲或支持產品中的缺陷、錯誤或漏洞,我們的產品或訂閲未能阻止病毒或防止安全漏洞或事件,我們的產品被濫用,或產品責任索賠的風險,都可能損害我們的聲譽,並對我們的經營業績產生不利影響。
由於我們的產品和訂閲是複雜的,它們包含並可能包含設計或製造缺陷或錯誤,這些缺陷或錯誤只有在我們的最終客户進行商業發佈和部署後才能檢測到。例如,我們的某些終端客户不時報告我們的產品在性能、可擴展性和兼容性方面存在缺陷。此外,缺陷可能會導致我們的產品或訂閲容易受到安全攻擊,導致它們無法幫助確保網絡安全,或者暫時中斷最終客户的網絡流量。由於計算機黑客用來訪問或破壞網絡的技術經常變化,通常在針對目標發起攻擊之前不會被識別,因此我們可能無法預測這些技術並及時提供解決方案來保護我們最終客户的網絡。此外,作為一家知名的安全解決方案提供商,我們的網絡、產品(包括基於雲的技術)和訂閲可能成為專門為擾亂我們的業務和損害我們的聲譽而設計的攻擊的目標。此外,我們的訂閲更新或產品中的缺陷或錯誤可能會導致我們的訂閲無法有效更新最終客户的硬件和基於雲的產品。我們的數據中心和網絡可能遇到技術故障和停機,可能無法分發適當的更新,或者可能無法滿足不斷增長的已安裝最終客户羣日益增長的要求,任何這些都可能暫時或永久性地暴露我們最終客户的網絡,使他們的網絡無法抵禦最新的安全威脅。此外,我們的產品必須與終端客户的現有基礎設施進行互操作,這些基礎設施通常具有不同的規格、使用多種協議標準、部署來自多個供應商的產品, 幷包含隨着時間推移而添加的多代產品。因此,當網絡出現問題時,可能很難確定這些問題的根源。
在我們的產品和訂閲中發生任何此類問題,無論是真實的還是感知的,都可能導致:
•花費大量財務和產品開發資源,以努力分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷,或解決和消除漏洞;
•失去現有或潛在的終端客户或渠道合作伙伴;
•延遲或損失收入;
•延遲或未能獲得市場認可;
•與我們的歷史經驗相比,保修索賠增加,或保修索賠服務成本增加,這兩種情況中的任何一種都會對我們的毛利率產生不利影響;
•訴訟、監管調查或調查,每一項都可能代價高昂並損害我們的聲譽。
此外,我們的產品和訂閲可能被獲得我們產品和訂閲訪問權限的最終客户或第三方濫用。例如,我們的產品和訂閲可用於審查對互聯網上某些信息的私人訪問。這樣使用我們的產品和訂閲進行審查可能會導致媒體的負面報道,並對我們的聲譽造成負面影響。
我們標準銷售條款和條件中的責任限制條款可能不能完全或有效地保護我們免受聯邦、州或地方法律或條例或美國或其他國家/地區不利司法裁決的索賠。銷售和支持我們的產品和訂閲也會帶來產品責任索賠的風險。雖然我們可能會因製造缺陷引起的產品責任索賠而得到第三方製造商的賠償,但由於我們控制產品的設計和訂閲,我們可能不會因設計缺陷引起的產品責任索賠而獲得賠償。我們
維持保險,以防止與使用我們的產品和訂閲相關的某些索賠,但我們的保險覆蓋範圍可能不足以涵蓋針對我們提出的任何索賠。此外,即使最終不成功的索賠也可能導致我們在訴訟中花費資金,轉移管理層的時間和其他資源,並損害我們的聲譽。
對應用程序、病毒、間諜軟件、漏洞利用、數據模式或URL類別的錯誤檢測可能會對我們的業務造成不利影響。
我們對應用程序類型、病毒、間諜軟件、漏洞利用、數據或URL類別的分類可能會錯誤地檢測、報告和處理實際不存在的應用程序、內容或威脅。在我們的產品和訂閲中加入“啟發式”功能,試圖識別應用程序和其他威脅,而不是基於任何已知的簽名,而是基於表明特定項目可能是威脅的特徵或異常,從而增加了這種風險。這些誤報可能會損害我們產品和訂閲的可靠性,因此可能會對市場對我們的產品和訂閲的接受度產生不利影響。如果我們的產品和訂閲基於錯誤地將重要文件或應用程序標識為惡意軟件或其他應受限制的項目來限制它們,這可能會對最終客户的系統造成不利影響,並導致重大系統故障。任何這種對重要文件或應用程序的虛假識別都可能導致我們的聲譽受損、負面宣傳、渠道合作伙伴、最終客户和銷售的損失、解決任何問題的成本增加,以及代價高昂的訴訟。
我們依賴我們的渠道合作伙伴銷售我們的幾乎所有產品,包括訂閲和支持,如果這些渠道合作伙伴表現不佳,我們銷售和分銷我們的產品和訂閲的能力將受到限制,我們的經營業績將受到損害。
我們幾乎所有的收入都是通過我們的渠道合作伙伴(包括分銷商和經銷商)進行銷售產生的。我們為我們的渠道合作伙伴提供特定的培訓和計劃,以幫助他們銷售我們的產品,包括訂閲和支持產品,但不能保證這些步驟將被利用或有效。此外,我們的渠道合作伙伴可能在營銷、銷售和支持我們的產品和訂閲方面不成功。我們可能無法激勵這些渠道合作伙伴向最終客户銷售我們的產品和訂閲,尤其是向大型企業銷售。這些渠道合作伙伴也可能有動機來推廣我們競爭對手的產品,並可能將更多的資源投入到競爭產品的營銷、銷售和支持上。我們的渠道合作伙伴業務還可能受到新冠肺炎對全球經濟的其他影響的負面影響,例如最終客户的信用風險增加和信貸市場的不確定。我們與渠道合作伙伴的協議通常可由任何一方以任何理由終止,並在每個年度續訂日期之前提前通知。我們不能確定我們是否會留住這些渠道合作伙伴,或者我們是否能夠獲得更多或替換的渠道合作伙伴。此外,任何新的渠道合作伙伴都需要廣泛的培訓,可能需要幾個月或更長時間才能實現生產效率。我們的渠道合作伙伴銷售結構可能會使我們面臨訴訟、潛在的責任和聲譽損害,例如,如果我們的任何渠道合作伙伴向最終客户虛假陳述我們的產品或訂閲的功能,或者違反法律或我們的公司政策。如果我們不能有效地管理我們的銷售渠道或渠道合作伙伴,我們銷售產品和訂閲以及經營業績的能力將受到損害。
如果我們不能準確預測、準備和迅速響應快速發展的技術和市場發展,併成功管理產品和訂用的推出和過渡以滿足企業安全行業不斷變化的最終客户需求,我們的競爭地位和前景將受到損害。
企業安全行業發展迅速,預計將繼續快速發展。此外,我們的許多最終客户所在的市場以快速變化的技術和業務計劃為特徵,這要求他們增加大量網絡接入點,並適應日益複雜的企業網絡,包括各種硬件、軟件應用程序、操作系統和網絡協議。我們必須不斷改變我們的產品,擴大我們的業務戰略,以應對網絡基礎設施需求的變化,包括雲計算的擴大使用。例如,組織正在將其部分數據轉移到第三方管理,主要是基礎設施、平臺和應用服務提供商,並可能依賴這些提供商的內部安全措施。2019年,我們發佈了用於確保雲訪問安全的新雲安全產品(PRISMA),以及用於保障未來安全運營的安全產品(Cortex)。雖然我們歷來成功地開發、收購和營銷新產品和產品增強,以響應技術變化和不斷髮展的行業標準,但我們可能無法繼續這樣做,也不能保證我們的新產品或未來產品將成功或將獲得廣泛的市場接受。如果我們不能準確預測最終客户在企業安全行業不斷變化的需求和新興技術趨勢,包括在移動性、虛擬化、雲計算和軟件定義網絡(SDN)領域,我們的業務可能會受到損害。此外, 新冠肺炎和隨之而來的客户對在家工作技術和其他技術需求的增加,促使我們重新安排工程和研發工作的優先順序,並且不能保證任何產品增強或新功能都會成功或滿足我們的最終客户需求。
我們產品組合中的技術尤其複雜,因為它需要有效地識別和響應日益複雜的新攻擊方法,同時將對網絡性能的影響降至最低。此外,我們的一些新功能和相關增強功能可能需要我們開發新的硬件體系結構,涉及複雜、昂貴和耗時的研究和開發過程。我們產品組合的開發很困難,商業發佈和上市的時間表也不確定,因為新功能的發佈和上市之間可能有很長的時間段。如果我們經歷了
如果新產品、功能和訂閲的推出出現意外延遲,並且無法滿足客户對此類可用性的期望,我們的競爭地位和業務前景將受到損害。
此外,我們必須投入大量資源來開發新功能和新的雲安全、AI/分析和其他產品,然後才能知道我們的投資是否會產生市場接受的產品、訂閲和功能。新功能的成功取決於幾個因素,包括適當的新產品定義,新產品、訂閲和功能與競爭對手的區別,以及這些產品、服務和功能的市場接受度。此外,新產品的成功推出和過渡取決於許多因素,包括我們管理與新產品生產升級問題相關的風險的能力、新產品的應用軟件的可用性、對採購承諾和庫存的有效管理、是否有適當數量和成本的產品以滿足預期需求,以及新產品可能存在質量或其他缺陷或缺陷的風險,特別是在引入的早期階段。不能保證我們能否成功發現新產品和訂閲的商機,及時開發和推出新產品和訂閲,或使市場接受我們的產品和訂閲,包括我們與新冠肺炎相關的產品增強努力,也不能保證我們的產品、訂閲和其他人開發的技術不會使我們的產品、訂閲或技術過時或缺乏競爭力。
我們目前的研發努力可能不會在不久的將來產生成功的產品、訂閲或功能,從而帶來顯著的收入、成本節約或其他好處。
開發我們的產品、訂閲、功能和相關增強功能的成本很高。我們在研發方面的投資可能不會帶來顯著的設計改進、適銷對路的產品、訂閲或功能,或者可能產生比預期更昂貴的產品、訂閲或功能。此外,我們可能無法實現我們預期的成本節約或預期的業績改善,而且我們可能需要比預期更長的時間來產生收入,或者產生的收入比我們預期的要少。我們未來的計劃包括在研究和開發以及相關產品和訂閲機會方面進行重大投資。我們相信,我們必須繼續投入大量資源用於我們的研發工作,以保持我們的競爭地位。然而,我們可能在不久的將來不會從這些投資中獲得大量收入,或者這些投資可能不會產生預期的收益,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。
我們可能會收購其他業務,這些業務可能會使我們面臨不利的索賠或債務,需要管理層的大量關注,擾亂我們的業務,對我們的經營業績產生不利影響,可能不會產生此類收購的預期好處,並可能稀釋股東價值。
作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術。確定合適的收購候選者是困難的,我們可能無法以有利的條件完成此類收購,如果真的有的話。此外,我們可能受到被收購公司、產品或技術承擔的索賠或責任的影響;我們完成的收購可能會被我們的最終客户、投資者和證券分析師視為負面;我們可能會因被收購公司未能遵守法律和政府規章制度而產生必要的成本和支出。此外,我們可能會受到與被收購公司相關的訴訟或其他索賠,包括被解僱的員工、客户、前股東或其他第三方的索賠,這些索賠可能與我們的業務面臨的風險不同,或者比我們面臨的風險更大。
如果我們未能及時將過去或未來的收購或與此類收購相關的技術和業務整合到我們的公司中,我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源,這可能會擾亂我們正在進行的業務並轉移管理層的注意力,我們可能無法成功或及時地管理整合過程。我們可能無法成功評估或利用收購的技術或人員、實現預期的收購協同效應、或準確預測收購交易的財務影響以及此類收購的整合,包括會計費用和與該等收購相關確認的商譽和無形資產的任何潛在減值。
我們已完成的或未來的收購可能不會最終加強我們的競爭地位或實現我們的目標和業務戰略。我們可能會發現,收購的業務、產品或技術並不像我們預期的那樣推動我們的業務戰略。我們的客户、金融市場或投資者可能會對我們的收購持負面看法。我們可能難以整合被收購業務的運營和人員,我們可能難以留住被收購業務的關鍵人員。我們可能很難將收購的技術或產品與我們現有的產品線整合在一起,我們可能很難在不同或不斷擴大的地理位置保持統一的標準、控制程序和政策。
我們可能不得不支付現金、產生債務、發行股權或與股權掛鈎的證券來支付未來的任何收購,每一項都可能對我們的財務狀況或我們普通股的市場價格產生不利影響。此外,出售股權或發行與股權掛鈎的債務來為未來的任何收購提供資金,可能會導致我們的股東的股權被稀釋。見題為“風險因素”我們未能籌集額外資本或產生擴大業務所需的大量資本,並投資於新產品和訂閲,可能會降低我們的競爭能力,並可能損害我們的業務。” and “與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃、轉換我們的債券或行使
相關認股權證,否則將稀釋所有其他股東的權益“任何這些風險的發生都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
與我們的供應鏈相關的風險
因為我們依賴製造合作伙伴來製造和運輸我們的產品,所以我們很容易受到製造和物流延遲以及價格波動的影響,這可能會使我們無法按時發貨客户訂單(如果有的話),或者在成本效益的基礎上發貨,這可能會導致銷售和最終客户的損失。
我們依賴製造合作伙伴,主要是我們的EMS供應商Flex,作為我們產品線的唯一來源製造商。我們對這些製造合作伙伴的依賴減少了我們對製造過程的控制,並使我們面臨風險,包括對質量保證、產品成本、產品供應、時間安排和運輸風險的控制減少。我們的產品是由我們的製造合作伙伴在美國的工廠生產的。我們產品中的一些組件通過Flex或由我們直接從美國以外的組件供應商處採購。我們在美國以外採購的部分產品可能會給我們帶來額外的物流風險(由於新冠肺炎的全球影響,這種風險可能會增加),或者與遵守外國當地規章制度相關的風險。現有國際貿易協定的重大變化可能會導致採購或物流中斷,原因是進口延遲或對我們的採購夥伴徵收更高的關税。例如,美國和中國政府各自制定並討論了額外的進口關税。這些關税,取決於它們的最終範圍和實施方式,可能會增加我們的成本,從而對我們的業務產生負面影響。例如,我們為美國最終制造而進口的一些零部件受到了最近這些關税的影響。因此,我們的成本增加了,我們提高了硬件產品的價格,而且可能需要進一步提高。這些因素中的每一個都會嚴重削弱我們履行訂單的能力。
此外,我們必須遵守2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)的要求,盡職調查、披露和報告我們的產品是否含有原產於剛果民主共和國和鄰國的礦物,或衝突礦物。儘管美國證券交易委員會就部分衝突礦物備案要求提供了指導,這可能會在一定程度上減少我們的報告做法,但我們已經並預計將產生額外成本來遵守這些披露要求,包括與確定我們產品中使用的任何相關礦物和金屬的來源相關的成本。這些要求可能會對用於製造半導體設備或我們產品中使用的其他組件的礦物的來源、可用性和定價產生不利影響。我們還可能遇到要求我們產品的所有組件都經過無衝突認證的最終客户。如果我們不能滿足這一要求,這些最終客户可能會選擇不購買我們的產品。
我們的製造合作伙伴通常根據單獨的採購訂單來滿足我們的供應要求。我們沒有與這些製造商簽訂長期合同,以保證產能、特定定價條款的延續或信用額度的延長。因此,他們沒有義務繼續滿足我們的供應要求,我們為製造服務支付的價格可能會在短時間內提高。我們與Flex的合同允許他們為了方便而終止協議,但必須事先通知他們。如果我們被要求更換製造合作伙伴,我們滿足向最終客户交付預定產品的能力可能會受到不利影響,這可能會導致對現有或潛在最終客户的銷售損失、收入延遲或成本增加,這可能會對我們的毛利率產生不利影響。在某些情況下,新冠肺炎和全球半導體短缺導致在獲取零部件和庫存方面的延誤和挑戰,以及運費和運輸成本的增加,並可能對我們的運營業績造成重大不利影響。任何因任何原因造成的生產中斷,例如自然災害、流行病或流行病(如新冠肺炎)、產能短缺或我們某個製造合作伙伴的質量問題,都會對該製造合作伙伴製造的產品線的銷售產生負面影響,並對我們的業務和運營業績產生不利影響。
管理我們的產品和產品組件的供應是複雜的。供應和庫存不足可能會導致銷售機會喪失或收入延遲,而庫存過剩可能會損害我們的毛利率。
我們的製造合作伙伴根據我們的預測採購零部件並生產我們的產品,而我們通常不會長期持有庫存。這些預測是基於對我們產品未來需求的估計,而這些估計又基於歷史趨勢和我們的銷售和產品管理組織的分析,並根據整體市場狀況進行了調整。新冠肺炎使預測變得更加困難,由於新冠肺炎影響的不可預測性,我們可能會遇到更多對供應鏈的挑戰。為了縮短製造週期和計劃充足的零部件供應,我們可能會不時發佈不可取消和不可退貨的零部件和產品的預測。
我們的庫存管理系統和相關的供應鏈可見性工具可能不足以使我們能夠準確和有效地預測和管理我們的產品和產品組件的供應。如果我們最終確定我們的供應過剩,我們可能不得不降低價格和減記庫存,這反過來可能導致毛利率下降。如果我們的實際組件使用量和產品需求低於我們提供給制造合作伙伴的預測,我們就會因超出預測需求的製造承諾而應計損失。或者,供應水平不足,包括由於最近全球半導體短缺,可能會導致短缺,從而導致產品收入延遲或失去銷售機會
隨着潛在的終端客户轉向競爭對手的產品,這些產品隨處可見。如果我們不能有效地管理我們的供應和庫存,我們的經營業績可能會受到不利影響。
由於我們產品中的一些關鍵部件來自有限的供應來源,我們很容易受到供應短缺或供應變化的影響,這可能會擾亂或推遲我們向最終客户交付產品的計劃,並可能導致銷售和最終客户的損失。
我們的產品依賴於關鍵部件,包括集成電路部件,我們的製造合作伙伴代表我們從有限數量的部件供應商(包括獨家供應商)那裏購買這些部件。我們的一些零部件供應商的製造業務在地理上集中在亞洲和其他地方,這使得我們的供應鏈很容易受到地區中斷的影響,如自然災害、火災、政治不穩定、內亂、停電或健康風險,如流行病和新冠肺炎等流行病,因此已經並可能在未來削弱我們能夠獲得的零部件數量。零部件的交付期也受到我們無法控制的因素的不利影響,包括新冠肺炎和最近全球半導體短缺。例如,在半導體市場獲得足夠數量的材料方面,我們已經並可能繼續經歷越來越多的困難,這可能會降低我們對產品組合變化和意外訂單做出反應的靈活性。
此外,我們沒有與任何零部件供應商簽訂批量採購合同,他們可能隨時停止向我們銷售產品。如果我們因任何原因不能及時獲得足夠數量的這些組件,我們產品的銷售可能會被推遲或停止,或者我們可能會被迫加快此類組件或我們的產品的發貨速度,從而大幅增加成本。我們的零部件供應商也經常根據市場趨勢(包括整個行業的需求增長)調整銷售價格,由於我們與這些零部件供應商沒有批量採購合同,我們容易受到與原材料和零部件相關的價格波動的影響,可能無法相應地調整我們的價格。此外,我們產品中任何獨家採購的組件的質量不佳都可能導致銷售或銷售機會的損失。
如果我們不能以商業上合理的條款為我們的產品獲得足夠數量的必要組件,或者組件的質量不符合我們的要求,我們還可能被迫重新設計我們的產品,並從替代組件供應商那裏獲得新組件的資格。由此導致的產品銷售中斷或延遲以及重新設計產品的費用可能會導致失去銷售機會和損害客户關係,這將對我們的業務和經營業績產生不利影響。
與銷售我們的產品、訂閲和支持服務相關的風險
我們的產品、訂閲和支持服務的銷售價格可能會下降,這可能會減少我們的毛利潤,並對我們的財務業績產生不利影響。
我們的產品、訂閲和支持服務的銷售價格可能會因為各種原因而下降,包括競爭定價壓力、折扣、我們的產品、訂閲和支持服務組合的變化、對推出新產品、訂閲或支持服務的預期、或促銷計劃或由於新冠肺炎導致的經濟衰退而產生的定價壓力。在我們參與的細分市場中,競爭繼續加劇,我們預計未來競爭將進一步加劇,從而導致定價壓力增加。擁有更多樣化產品和服務的較大競爭對手可能會降低與我們競爭的產品或訂閲的價格,或者可能將它們與其他產品和訂閲捆綁在一起。此外,儘管我們在全球範圍內以美元為我們的產品、訂閲和支持產品定價,但某些國家和地區的貨幣波動可能會對這些國家和地區的渠道合作伙伴和最終客户願意支付的實際價格產生負面影響。此外,我們預計我們產品的銷售價格和毛利潤在產品生命週期中可能會下降。我們不能保證我們會成功地及時開發和推出具有增強功能的新產品,也不能保證我們的產品、訂閲和支持產品如果推出,將使我們能夠將價格和毛利潤維持在使我們能夠實現和保持盈利的水平。
我們通過向美國以外的分銷商、經銷商和最終客户銷售獲得了大量收入,因此我們面臨着與國際銷售和運營相關的許多風險。
我們在國際上營銷、銷售和支持我們的產品、訂閲和支持服務的歷史有限。我們可能會在招聘、培訓、管理和留住國際員工方面遇到困難,特別是與銷售管理和銷售人員相關的員工。我們也可能無法在國際上保持成功的戰略分銷商關係,也無法招募更多的公司加入戰略分銷商關係。我們服務的國際市場的商業慣例可能與美國的不同,並可能要求我們未來在最終客户合同中包括與付款、保修或履約義務相關的標準條款以外的條款。
此外,我們的國際銷售和運營還面臨一些風險,包括:
•世界各地的政治、經濟和社會不確定性,流行病和新冠肺炎等大流行病等健康風險,歐洲的宏觀經濟挑戰,恐怖主義活動,以及中東持續的敵對行動;
•合同和應收賬款收款執行難度較大,收款期限較長;
•一些國家知識產權保護的不確定性;
•外國和國內監管做法、關税以及税法和條約發生意外變化的風險更大,包括本屆政府或外國為應對本屆政府採取的監管變化而採取的監管和貿易政策變化;
•與貿易限制和外國法律要求相關的風險,包括我們的產品在外國所需的進口、認證和本地化;
•外國員工、渠道合作伙伴、分銷商和經銷商未能遵守美國和外國法律的風險更大,這些法律包括反壟斷法規、美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》、美國或外國的制裁制度和進出口管制法律,以及確保公平貿易做法的任何貿易法規,違反這些法規可能會增加成本;
•某些地區的不公平或腐敗商業行為以及不當或欺詐性銷售安排的風險增加;
•為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備所產生的費用增加;
•文化和地域分散造成的管理溝通和整合問題;以及
•在我們開展業務的市場上,美元和外幣之間的匯率波動以及對銷售週期的相關影響。
這些因素和其他因素可能會損害我們未來的國際收入,從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場將需要大量的管理注意和財政資源。我們未能成功地管理我們的國際業務以及相關的風險,可能會限制我們未來的業務增長。
此外,在我們經營或銷售我們的產品和訂閲的國家,我們受到與經濟和政治條件變化相關的風險的影響。例如,英國脱歐在英國造成了不確定的政治和經濟環境。以及整個歐盟(“EU”)各成員國在可預見的未來。2020年1月31日,英國脱離歐盟。歐盟與英國之間新關係的規則在歐盟-英國貿易與合作協議(即英國退歐協議)中規定,並於2021年1月1日生效。目前,我們無法預測英國退歐協議和任何未來協議將對我們的業務產生什麼影響。我們的財務狀況和經營業績可能會受到這種不確定性的影響,我們與現有和未來客户、供應商和員工的關係可能會中斷,所有這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們的銷售合同主要以美元計價,因此,我們幾乎所有的收入都不受外匯風險的影響。然而,全球股市和外幣匯率已經並可能繼續出現大幅波動,導致美元對我們開展業務的外幣走強。美元走強增加了我們的產品對美國以外的最終客户的實際成本,並可能導致我們產品的購買、訂閲和支持的延遲,以及我們銷售週期的延長。如果美元繼續走強,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,未來增加的國際銷售,包括通過我們的渠道合作伙伴和其他合作伙伴,可能會導致更多的外幣計價銷售,增加我們的外匯風險。
我們在美國以外發生的以外幣計價的運營費用正在增加,並受到外幣匯率變化的影響。如果我們不能成功對衝與外匯波動相關的風險,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。我們簽訂了遠期合同,以努力減少與我們的外幣計價支出相關的外幣兑換風險。截至2021年7月31日,我們未償還的外幣遠期合約名義總金額為5.319億美元。有關我們的套期保值交易的更多信息,請參閲註釋6.衍生品工具 在第II部分,本年度報告的表格10-K的第8項。我們現有套期保值交易的有效性以及我們未來可能決定進行的任何套期保值交易的可用性和有效性可能是有限的,我們可能無法成功對衝我們的風險,這可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們面臨着一些渠道合作伙伴和終端客户的信貸和流動性風險,以及疲軟市場的信貸敞口,這可能會導致重大損失。
我們的大部分銷售都是以信用證方式進行的。除了我們的開放式信貸安排,我們還經歷了由於新冠肺炎和我們的競爭對手提供的服務而對客户融資的需求。目前,這些需求中的大部分是由我們的分銷商和轉售商提供的租賃和其他融資安排促進的。為了響應這一需求,我們的客户
未來融資活動可能會增加。我們還為某些終端客户提供融資。吾等在批准該等融資安排時監察客户的付款能力,並設法將該等未清償信貸限制於吾等相信最終客户可支付的金額,並維持吾等相信足以支付可疑賬户風險的準備金,以減低該等最終客户的信貸風險。然而,不能保證這些計劃將有效地降低我們的信用風險。
我們相信,客户融資是獲得業務的一個競爭因素。我們的分銷商和經銷商提供的貸款融資安排可能不僅包括為購買我們的產品和服務提供資金,還包括為與我們的產品和服務的網絡安裝和集成相關的其他成本提供額外資金。
如果我們的客户受到全球經濟低迷或經濟不確定時期的不利影響,我們對與上述融資活動相關的信用風險的風險敞口可能會增加。儘管我們與我們的分銷商和經銷商制定了旨在監控和緩解這些風險的計劃,但我們不能保證這些計劃將有效地降低信用風險,特別是在我們擴大國際業務的時候。如果我們不能充分控制這些風險,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
在過去,我們經歷過由於客户破產而造成的非物質損失。如果這些損失因新冠肺炎或全球經濟狀況而增加,可能會損害我們的業務和財務狀況。我們銷售額的很大一部分來自我們的分銷好的。
2021財年,分別為三個分銷商佔我們總收入的10%或更多,合計佔我們總收入的56.0%。截至2021年7月31日,四家總代理商分別佔我們應收賬款總額的10%或更多,以及在所代表的總體上佔我們應收賬款總額的56.6%。
此外,信貸市場的動盪使一些客户更難獲得融資,這些客户的支付能力可能會受到不利影響,進而可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們收入的一部分來自對政府實體的銷售,這些實體面臨着許多挑戰和風險。
對政府實體的銷售受到許多風險的影響。向政府實體銷售可能競爭激烈、成本高昂且耗時,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證這些努力會帶來銷售。到目前為止,我們對政府實體的大部分銷售都是通過我們的渠道合作伙伴間接完成的。像我們這樣的產品和訂閲的政府認證要求可能會發生變化,從而限制我們在獲得修訂後的認證之前向聯邦政府部門銷售產品的能力。如果我們的產品和訂閲延遲達到或未能達到這些認證和標準,或者我們的競爭對手達到了這些認證和標準的合規性,我們可能會被取消向此類政府實體銷售我們的產品、訂閲和支持服務的資格,或者處於競爭劣勢,這將損害我們的業務、經營業績和財務狀況。政府對我們的產品、訂閲和支持服務的需求和付款可能會受到政府關門、公共部門預算週期、合同要求和資金授權的影響,資金減少或延遲會對公共部門對我們的產品、訂閲和支持服務的需求產生不利影響。政府實體可能擁有法定、合同或其他法律權利,可以為了方便或因違約而終止與我們的分銷商和經銷商的合同,任何此類終止都可能對我們未來的經營業績產生不利影響。政府經常調查和審計政府承包商的行政程序,任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的產品、訂閲和支持產品,從而減少收入, 或罰款或民事或刑事責任,如果審計發現不當或非法活動,可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。此外,美國政府可能要求其購買的某些產品在美國和其他成本相對較高的製造地點製造,我們可能不會在滿足這些要求的地點製造所有產品,這會影響我們向美國政府銷售這些產品、訂閲和支持服務的能力。
我們銷售產品和訂閲的能力取決於我們和渠道合作伙伴的技術支持服務的質量,未能提供高質量的技術支持服務可能會對我們的最終客户對我們的產品和訂閲、我們的銷售和我們的經營結果的滿意度產生實質性的不利影響。
在我們的最終客户網絡中部署了我們的產品和訂閲後,我們的最終客户依賴我們的技術支持服務以及我們渠道合作伙伴的支持來解決與我們產品相關的任何問題。我們的渠道合作伙伴經常為第三方的產品提供類似的技術支持,因此專門用於支持我們的產品和訂閲的資源可能較少。如果我們或我們的渠道合作伙伴不能有效地幫助我們的最終客户部署我們的產品和訂閲,不能成功地幫助我們的最終客户快速解決部署後的問題,或提供有效的持續支持,我們向現有最終客户銷售其他產品和訂閲的能力將受到不利影響,我們在潛在最終客户中的聲譽可能會受到損害。雖然我們能夠在2021財年滿足不斷增長的支持服務需求,但如果未來做不到這一點,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
與較小的最終客户相比,許多較大的企業、服務提供商和政府實體最終客户擁有更復雜的網絡,需要更高級別的支持。如果我們或我們的渠道合作伙伴無法滿足這些更大的最終客户的要求,
執行我們的戰略以擴大對更大終端客户的覆蓋範圍可能會更加困難。此外,如果我們的渠道合作伙伴不能有效地提供令我們的最終客户滿意的支持,我們可能需要向這些最終客户提供直接支持,這將需要我們僱用更多的人員並投資於更多的資源。招聘、聘用和培訓合格的技術支持員工可能需要幾個月的時間。我們可能無法以足夠快的速度招聘這些資源,以跟上意想不到的需求,特別是如果我們產品的銷售額超過我們的內部預測。因此,我們和我們的渠道合作伙伴向我們的最終客户提供充分和及時支持的能力將受到負面影響,我們的最終客户對我們的產品和訂閲的滿意度將受到不利影響。此外,在我們增加支持資源的同時,我們可能需要依賴我們的銷售工程師提供售後支持,這將對我們的銷售效率產生負面影響,這將損害我們的收入。我們的失敗或我們的渠道合作伙伴未能提供和維護高質量的支持服務可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
與知識產權和技術許可有關的風險
其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他權利,這可能會損害我們的業務。
企業安全行業的公司擁有大量的專利、版權、商標、域名和商業祕密,並經常因侵犯、挪用或其他侵犯知識產權或其他權利的指控而提起訴訟。第三方目前正在主張,已經主張,並可能在未來主張對我們侵犯知識產權的索賠。例如,2011年12月,我們的競爭對手之一瞻博對我們提起訴訟,指控我們侵犯了專利。2013年9月,我們對瞻博提起訴訟,指控其專利侵權。2014年5月,我們與Juniper簽訂了和解、釋放和交叉許可協議,以解決Juniper和我們之間的所有未決糾紛,包括駁回所有未決訴訟。
第三方也可以向我們的最終客户或渠道合作伙伴提出此類索賠,我們的標準許可證和其他協議使我們有義務就我們的產品和訂閲侵犯第三方知識產權的索賠對他們進行賠償。此外,如果我們從競爭對手那裏僱傭人員,我們可能會受到指控,稱他們被不正當地索要,他們泄露了專有或其他機密信息,或者他們的前僱主擁有他們的發明或其他工作產品。此外,我們可能不知道其他人的知識產權可能涵蓋我們的部分或全部技術或產品和訂閲。隨着我們市場上產品和競爭對手數量的增加和重疊的發生,侵權索賠可能會增加。雖然我們打算擴大我們的專利組合規模,但我們的競爭對手和其他公司現在和未來可能會擁有比我們更大、更成熟的專利組合。此外,訴訟已經涉及,並可能繼續涉及專利持有公司或其他不利的專利所有者,他們沒有相關的產品收入,因此我們自己的專利可能對他們提供很少或根本沒有威懾或保護。此外,我們還沒有在我們所有的地理市場註冊我們的商標,如果不能獲得這些註冊,可能會對我們執行和捍衞我們商標權的能力造成不利影響。第三方的任何侵權索賠,即使是那些沒有法律依據的索賠,都可能導致我們為索賠進行辯護的鉅額費用,可能會分散我們的管理層對業務的注意力,並可能要求我們停止使用此類知識產權。此外,由於知識產權訴訟需要大量的證據開示, 在這種類型的訴訟中,我們的一些機密信息可能會因披露而泄露。勝訴的索賠人可以獲得判決,或者我們可能同意達成和解,阻止我們分銷某些產品或執行某些服務,或者要求我們支付大量損害賠償、版税或其他費用。這些事件中的任何一項都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們的專有權可能很難執行或保護,這可能使其他人能夠複製或使用我們的產品或訂閲的方面,而不補償我們。
我們依賴並預計將繼續依賴與我們的員工、顧問和與我們有關係的第三方達成的保密和許可協議,以及商標、版權、專利和商業祕密保護法,以保護我們的專有權利。我們已經為我們的知識產權的某些方面提交了各種申請。有效的專利可能不會從我們的待決申請中頒發,並且最終允許的任何專利的權利要求可能不足以保護我們的技術或產品和訂閲。我們不能確定我們是第一個在我們未決的專利申請中提出權利要求的發明,或者我們是第一個申請專利保護的公司,這可能會阻止我們的專利申請作為專利發佈或在發佈後使我們的專利無效。此外,獲得專利保護的過程既昂貴又耗時,我們可能無法以合理的成本或及時起訴所有必要或可取的專利申請。任何已頒發的專利可能會受到挑戰、無效或規避,根據這些專利授予的任何權利實際上可能無法為我們提供足夠的防禦性保護或競爭優勢。美國和其他司法管轄區專利相關法律和法院裁決的變化可能會帶來額外的不確定性。因此,我們可能無法獲得足夠的專利保護或有效地執行任何已頒發的專利。
儘管我們努力保護我們的專有權,但未經授權的各方可能會試圖複製我們的產品或訂閲的某些方面,或獲取和使用我們認為是專有的信息。我們通常與員工、顧問、供應商和最終客户簽訂保密或許可協議,並通常限制對我們專有信息的訪問和分發。然而,我們不能肯定我們已經與所有可能已經或曾經這樣做的各方達成了這樣的協議。
訪問我們的機密信息或我們簽訂的協議不會被違反。我們不能保證我們所採取的任何措施都能防止我們的技術被盜用。因為我們可能是計算機黑客的誘人目標,我們可能有更大的風險未經授權訪問和挪用我們的專有信息。此外,一些外國的法律對我們的所有權的保護程度不如美國的法律,許多外國也沒有像美國的政府機構和私人當事人那樣勤奮地執行這些法律。有時,我們可能需要採取法律行動來強制執行我們的專利和其他知識產權,保護我們的商業祕密,確定他人專有權利的有效性和範圍,或者針對侵權或無效索賠進行抗辯。此類訴訟可能導致鉅額成本和資源轉移,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。試圖向第三方強制執行我們的權利也可能促使這些第三方主張他們自己的知識產權或其他針對我們的權利,或者導致持有使我們的權利全部或部分無效或縮小範圍的控股。如果我們無法保護我們的專有權(包括受專利權以外的保護的軟件和產品的某些方面),我們可能會發現自己在與其他人的競爭中處於劣勢,這些人不需要招致創造創新產品所需的額外費用、時間和努力,這些創新產品使我們迄今取得了成功。這些事件中的任何一個都會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們在產品和訂閲中使用開源軟件可能會對我們銷售產品和訂閲的能力產生負面影響,並可能使我們面臨訴訟。
我們的產品和訂閲包含由第三方作者根據“開源”許可授權給我們的軟件模塊。一些開放源碼許可證包含我們根據所使用的開放源碼軟件的類型提供可用於修改或衍生作品的適用源代碼的要求。如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起,在某些開放源碼許可下,我們可能被要求向公眾發佈我們專有軟件的源代碼。這將允許我們的競爭對手以更少的開發工作量和時間創建類似的產品或訂閲,並最終可能導致我們的產品銷售損失。
儘管我們監控我們對開源軟件的使用,以避免使我們的產品和訂閲受到我們不想要的條件的影響,但許多開源許可證的條款尚未得到美國法院的解釋,而且這些許可證有可能被解釋為可能對我們的產品和訂閲商業化的能力施加意想不到的條件或限制。不時有針對在其產品和訂閲中分發或使用開放源碼軟件的公司的索賠,聲稱開放源碼軟件侵犯了索賠人的知識產權。我們可能會受到各方的訴訟,指控我們認為是經過許可的開源軟件侵犯了知識產權。如果我們被認定違反了開源軟件許可證的條款,我們可能被要求向第三方尋求許可證,以繼續以經濟上不可行的條款提供我們的產品和訂閲,重新設計我們的產品和訂閲,如果無法及時完成重新設計,停止銷售我們的產品和訂閲,或者以源代碼形式提供我們的專有代碼,這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
除了與許可證要求有關的風險外,使用開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可人通常不對軟件的所有權或來源控制提供擔保或保證。此外,與使用開放源碼軟件相關的許多風險,如缺乏保修或所有權保證,無法消除,如果處理不當,可能會對我們的業務產生負面影響。我們已經建立了幫助降低這些風險的流程,包括審查我們的開發組織對使用開源軟件的請求進行篩選的流程,但我們不能確定我們控制我們在產品和訂閲中使用開源軟件的流程是否有效。
我們從第三方獲得技術許可,而我們無法維護這些許可可能會損害我們的業務。
我們將從第三方獲得許可的技術(包括軟件)整合到我們的產品和訂閲中。我們不能確定我們的許可人沒有侵犯第三方的知識產權,或者我們的許可人在我們可以銷售我們的產品和訂閲的所有司法管轄區對許可的知識產權擁有足夠的權利。此外,某些許可可能是非獨家的,因此我們的競爭對手可能會獲得授權給我們的相同技術。為了方便起見,我們與許可方之間的某些協議可能會終止。如果我們的任何許可人聲稱我們沒有為此類許可支付適當費用或不當使用此類許可下的技術,並且此類許可可能無法按我們接受的條款提供或根本無法獲得,我們也可能被收取額外費用或被要求獲得新的許可。如果由於第三方對我們的許可人或我們提出的知識產權侵權索賠,或我們的許可人對我們的索賠,或者如果我們無法繼續我們的許可協議或以商業合理的條款簽訂新的許可,我們無法繼續許可任何此類技術,我們開發和銷售包含此類技術的產品和訂閲的能力將受到嚴重限制,我們的業務可能會受到損害。此外,如果我們無法從第三方獲得必要的技術許可,我們可能會被迫獲取或開發替代技術,而我們可能無法以商業上可行的方式或根本無法做到這一點,並且我們可能被要求使用質量或性能標準較低的替代技術。這將限制和延遲我們提供新的或有競爭力的產品和訂閲的能力,並增加我們的生產成本。因此,我們的利潤率、市場份額, 運營結果可能會受到嚴重損害。
與隱私和數據保護相關的風險
我們未能充分保護個人信息,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
各種各樣的省、州、國家和國際法律法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理。這些數據保護和隱私相關法律法規正在演變並在法庭上接受考驗,可能會導致監管和公眾審查不斷加強,以及執法和制裁水平不斷升級。此外,在許多情況下,外國法律和法規的解釋和適用是不確定的,我們在外國司法管轄區的法律和監管義務可能會發生頻繁和意想不到的變化,包括各種監管或其他政府機構可能頒佈新的或額外的法律或法規,發佈使以前的法律或法規無效的裁決,或大幅增加處罰。
例如,2018年5月生效的《歐盟一般數據保護條例》(下稱《歐盟一般數據保護條例》)規定了更嚴格的數據保護要求,對不遵守規定的處罰比以前適用的歐盟法律更重(最高可達2000萬歐元或全球年營業額總額的4%),並賦予數據主體和消費者協會向監管當局提出投訴、尋求司法補救並就違反歐盟GDPR。這個歐盟GDPR要求,除其他事項外,個人數據只能從歐盟以外轉移到美國以及歐盟委員會沒有的其他司法管轄區 尚未被承認有“適當的”數據保護法(“第三國”),除非根據歐盟GDPR已經就位了。從歷史上看,我們一直依賴歐盟-美國和瑞士-美國隱私保護計劃,以及歐盟委員會批准的示範合同條款來使這些轉移合法化(也稱為標準合同條款或SCC)。2020年7月,歐盟法院在其“Schrems II”裁決中宣佈,為了向美國轉移數據,歐盟-美國隱私盾牌無效,並要求公司對第三國有關個人數據訪問的法律和做法進行評估,以確保基本上與歐盟提供的數據保護水平相同。我們正在處理歐洲聯盟法院最近作出的“Schrems II”裁決及其對我們的數據傳輸機制的影響。這一決定的影響是高度不確定和難以預測的。在其他影響中,我們可能會遇到與增加的合規負擔相關的額外成本,實施任何額外的數據傳輸機制,以確保符合歐盟GDPR和“Schrems II”的決定以及與第三方的新合同談判,以幫助我們處理數據。我們可能會遇到現有或潛在歐洲客户不願或拒絕使用我們的產品的情況,我們可能會發現有必要或有必要進一步改變我們對歐洲經濟區(EEA)居民個人數據的處理方式。適用於處理歐洲經濟區居民個人數據的監管環境,以及我們採取的應對行動,可能會導致我們承擔額外的責任或產生額外的成本,並可能導致我們的業務、經營業績和財務狀況受到損害。此外,我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區數據保護機構對我們和我們從歐洲經濟區向我們傳輸個人數據採取執法行動的風險。任何此類執法行動都可能導致鉅額成本和資源轉移,分散管理和技術人員的注意力,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
在英國退出後。從歐盟(即英國退歐)開始,以及2020年12月31日結束的英國退歐過渡期結束,歐盟GDPR已在英國(稱為“U.K.GDPR”)。這個英國GDPR坐在旁邊的英國《2018年數據保護法》,該法案在歐盟GDPR變成了英國法律。的要求英國GDPR,它們(目前)基本上與歐盟GDPR,可能導致類似的合規和運營成本,潛在的罰款高達1,750萬英磅,或全球年營業額總額的4%。
在美國,在加利福尼亞州做生意的公司必須遵守加州消費者隱私法“(”CCPA“)規定,除其他事項外,涵蓋公司須向加州消費者提供新的披露資料,給予該等消費者有關其個人信息的某些權利,並向受數據泄露影響的個人提供私人訴訟權利(如果該泄露是由於缺乏合理的安全措施所致)。加州總檢察長於2020年7月1日開始執行CCPA。CCPA已經多次修改,加州總檢察長已經發布了初步和修訂的法規,這些法規也適用於CCPA,這些法規可能會受到額外的修改。目前尚不清楚這項立法將做出哪些額外的修改,或者將如何解釋和執行。然而,CCPA的影響可能是巨大的,可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策,併產生大量的合規成本和費用。此外,其他以州為基礎的隱私法已經通過,可能需要付出大量努力才能獲得遵守。這包括加州選民通過的《加州隱私權法案》(CPRA)對《加州隱私權法案》進行了重大修改。
我們還可能不時因合同或自律義務或行業標準適用於我們的做法而受到或面臨與個人數據有關的額外義務的約束。此外,聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在解釋聯邦和州消費者保護法,以實施在線數據收集、使用、傳播和安全的標準。此外,我們可能或將受到數據本地化法律的約束,該法律要求在外國收集的數據必須在該國境內處理和存儲。這些隱私、安全和數據保護法律和法規中的每一個,以及任何其他此類變化或新的法律或法規,都可能施加重大限制,
或者要求改變我們的業務模式或實踐或增長戰略,這可能會增加我們的合規費用,並使我們的業務運行成本更高或效率更低。
我們的實際或預期未能遵守適用的法律法規或我們現在或可能承擔的與個人數據有關的其他義務,或保護我們的個人數據不受未經授權的獲取、使用或其他處理的影響,可能會導致以下後果:針對我們的執法行動和監管調查、罰款、公開譴責、最終客户和其他受影響個人的損害索賠、我們的聲譽受損和商譽損失(與現有最終客户和潛在最終客户有關),任何這些都可能對我們的運營、財務業績和業務產生實質性的不利影響。在歐盟、美國和其他地區,個人數據和個人信息的定義不斷演變和變化,特別是與互聯網協議(IP)地址、機器標識、位置數據和其他信息的分類相關的定義,可能會限制或抑制我們運營或擴展業務的能力,包括限制可能涉及數據共享或使用的戰略合作伙伴關係,並可能需要大量支出和努力才能遵守。即使是對隱私、數據保護或信息安全問題的看法,無論是否有效,都可能損害我們的聲譽,並阻止當前和未來的最終客户採用我們的產品和訂閲。
與美國境外業務相關的風險
我們面臨着將業務和員工設在以色列的相關風險。
由於我們進行了各種收購,包括Secdo、PureSec和Twistlock,我們在以色列設有辦事處和員工。因此,以色列的政治、經濟和軍事條件直接影響我們的行動。以色列及其阿拉伯鄰國之間的和平努力的未來仍然不確定。最近,哈馬斯和以色列之間的敵對行動和政治動亂大幅增加。這些敵對行動和暴力對以色列經濟和我們在以色列的行動的影響尚不清楚,我們無法預測這些敵對行動或該地區未來武裝衝突、政治不穩定或暴力的進一步增加對我們的影響。中東目前或未來的緊張局勢和衝突可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
此外,我們在以色列的許多僱員有義務在以色列軍隊中履行年度預備役,並在緊急情況下被要求現役。我們無法預測未來這些情況對我們的全面影響,特別是如果出現緊急情況或政治局勢升級的話。如果我們在以色列的許多員工被要求在很長一段時間內現役,我們的運營和業務可能會中斷,可能無法充分發揮作用。我們在以色列業務的任何中斷都可能對我們的業務產生不利影響。
我們受到政府的進出口管制,這可能會使我們承擔責任,或削弱我們在國際市場上的競爭能力。
由於我們將加密技術融入到我們的產品中,我們的某些產品受美國出口管制,只有在獲得所需的出口許可證或通過出口許可證例外情況下,才能出口到美國以外的國家。如果我們不遵守美國的出口許可要求、美國海關法規、美國經濟制裁或其他法律,我們可能會受到重大的民事和刑事處罰,包括罰款、對負責任的員工和管理人員的監禁,以及可能失去進出口特權。為某一特定銷售獲得必要的出口許可證可能非常耗時,並可能導致銷售機會的延誤或喪失。此外,美國出口管制法律和經濟制裁禁止向美國禁運或制裁的國家、政府和個人運送某些產品。即使我們採取預防措施確保我們的渠道合作伙伴遵守所有相關法規,但我們的渠道合作伙伴如果不遵守這些法規,可能會給我們帶來負面後果,包括聲譽損害、政府調查和處罰。
此外,各國都對某些加密技術的進口進行監管,包括通過進口許可和許可證要求,並頒佈了可能限制我們分銷產品的能力或限制我們的最終客户在這些國家實施我們的產品的能力的法律。我們產品的變化或進出口法規的變化可能會導致我們產品進入國際市場的延遲,阻止我們擁有國際業務的最終客户在全球範圍內部署我們的產品,或者在某些情況下,完全阻止或延遲向某些國家、政府或個人出口或進口我們的產品。進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化,現有法規的執行或範圍的變化,或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致我們產品的使用量減少,或我們向現有或潛在的具有國際業務的最終客户出口或銷售產品的能力下降。我們產品使用的任何減少或我們向國際市場出口或在國際市場銷售產品的能力受到限制,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
税務、會計、合規和監管風險
我們的公司結構與我們業務活動的國際性質相一致,如果我們的公司結構不能帶來更多的税收優惠,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們已經重組了我們的公司結構和公司間關係,以更緊密地與我們業務活動的國際性質保持一致。這種公司結構可能會讓我們通過改變使用方式來降低總體有效税率
我們的知識產權、國際採購和銷售業務。這種公司結構還可能使我們獲得財務和運營效率。這些努力要求我們在短期內產生費用,而我們可能無法實現相關的好處。如果結構不被適用的税務機關接受,如果國內和國際税法的任何變化或解釋對結構產生負面影響,或者如果我們沒有按照結構和適用的税收條款運營我們的業務,我們可能無法實現我們的總體有效税率和我們預期的其他財務和運營效率的降低,我們未來的財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。此外,我們繼續根據現行和即將出台的税收法規評估我們的公司結構,公司結構的任何變化都可能需要我們產生額外的費用,並可能影響我們的整體有效税率。
我們可能面臨比預期更大的税務負擔。
我們的所得税義務在一定程度上是基於我們的公司結構和公司間安排,包括我們開發、價值和使用我們的知識產權的方式,以及我們公司間交易的估值。適用於我們業務的税法,包括美國和其他司法管轄區的法律,都受到解釋的影響,某些司法管轄區可能會積極解釋他們的法律,以努力增加税收。我們所在司法管轄區的税務當局可能會挑戰我們評估發達技術或公司間安排的方法,這可能會增加我們的全球有效税率,並損害我們的財務狀況和經營業績。税務機關可能不同意我們的某些立場,這種審查或審計的任何不利結果都可能對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。此外,確定我們在全球範圍內的所得税和其他税收負債撥備或從中受益需要管理層的重大判斷,而且有些交易的最終税收決定是不確定的。雖然我們相信我們的估計是合理的,但最終的税務結果可能與我們綜合財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
此外,我們未來的所得税義務可能會受到美國或我們運營的其他司法管轄區税法變化或解釋的不利影響。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷是基於改變或被證明是不正確的假設,我們的經營結果可能會低於我們公開宣佈的指導或證券分析師和投資者的預期,導致我們普通股的市場價格下降。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們綜合財務報表和附註中報告的金額。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計,這些假設的結果構成對資產、負債、權益、收入和支出的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產、負債、權益、收入和支出從其他來源看起來並不明顯。有關更多信息,請參閲本年度報告表格10-K第二部分第7項“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”中題為“關鍵會計估計數”的章節。總的來説,如果我們與關鍵會計政策相關的估計、判斷或假設發生變化,或者如果實際情況與我們的估計、判斷或假設不同,包括新冠肺炎導致當前經濟環境的不確定性,我們的經營業績可能會受到不利影響,可能會低於我們公開宣佈的指導意見或證券分析師和投資者的預期,從而導致我們普通股的市場價格下跌。
不遵守政府法律法規可能會損害我們的業務。
我們的業務受到多個聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監督和執行就業和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法律、消費者保護法、隱私和數據保護法、反賄賂法律(包括美國反海外腐敗法和英國反賄賂法)、進出口管制、聯邦證券法和税收法律法規的機構。在某些司法管轄區,這些監管要求可能比美國更為嚴格。違反適用法規或要求可能使我們面臨調查、制裁、強制性產品召回、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令。如果實施任何政府制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移,以及專業費用的增加。執法行動、訴訟和制裁可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
如果我們不遵守環境要求,我們的業務、財務狀況、經營業績和聲譽可能會受到不利影響。
我們受到各種環境法律和法規的約束,包括管理我們產品的危險材料含量的法律以及與收集和回收電氣和電子設備有關的法律。這些法律和法規的例子包括歐盟限制在電氣和電子設備中使用某些危險物質的指令(“RoHS”)和歐盟的“廢棄電氣和電子設備指令”(“WEEE指令”)以及
歐盟成員國的立法。類似的法律法規在中國、韓國、挪威和日本已經通過或正在等待通過,並可能在包括美國在內的其他地區頒佈,我們正在或未來可能受到這些法律法規的約束。
歐盟RoHS和其他司法管轄區的類似法律限制了電氣設備(包括我們的產品)製造過程中某些有害物質的含量,如鉛、汞和鎘。我們目前的產品符合歐盟RoHS要求。但是,如果本法律或其他法律(或其解釋)發生變化,或者如果其他司法管轄區通過了新的類似法律,我們可能會被要求重新設計我們的產品,以使用與這些法規兼容的組件。這種重新設計和部件替換可能會給我們帶來額外的成本,或者擾亂我們的運營或物流。
WEEE指令要求電子產品生產商負責收集、回收和處理此類產品。更改指令的解釋可能會導致我們產生費用或將來需要滿足額外的法規要求,以遵守本指令或其他司法管轄區採用的任何類似法律。
我們還受到管理危險材料的環境法律和法規的約束,我們在工程實驗室中少量使用危險材料。我們不遵守過去、現在和未來的類似法律可能會導致我們產品的銷售減少、大量產品庫存註銷、聲譽損害、處罰和其他制裁,任何這些都可能損害我們的業務和財務狀況。我們還預計,我們的產品將持續受到新的環境法律法規的影響。到目前為止,我們用於環境合規的支出尚未對我們的運營結果或現金流產生實質性影響,儘管我們無法預測此類法律或法規的未來影響,但它們可能會導致額外的成本,並可能增加與違規行為相關的處罰,或要求我們改變產品的內容或製造方式,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
與我們的票據相關的風險
我們可能沒有能力籌集必要的資金來結算債券的轉換、在根本變化時回購債券或在債券到期時以現金償還債券,而且我們未來的債務可能會限制我們在轉換或回購債券時支付現金的能力。
2018年7月,我們發行了2023年債券(簡稱2023年債券),2020年6月,我們發行了2025年債券(簡稱2025年債券,連同《2023年債券》,簡稱《債券》)。我們將需要現金支付(1)如果我們票據的持有者在發生根本變化(例如,Palo Alto Networks,Inc.的控制權變更)時要求我們回購其全部或部分票據。於到期日前,(2)於轉換債券時,(3)於債券到期日以現金償還,除非較早前轉換或購回。然而,當我們被要求付款時,我們可能沒有足夠的可用現金或能夠獲得融資。
此外,我們在轉換債券時回購或支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在管限該等票據的適用契約要求回購我們的票據時,或未能按適用契約的規定於兑換該等票據時支付現金,將構成該契約項下的違約。適用契約的違約或根本性變化本身也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務,我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購我們的債券,或在轉換我們的債券時支付現金。
我們仍可能承擔更多債務,或採取其他行動,削弱我們在到期時支付票據的能力。
受我們債務工具的限制,我們和我們的子公司未來可能會產生大量額外債務,其中一些可能是有擔保的債務。我們不受債券契約條款的限制,不得產生額外債務、擔保現有或未來的債務、對我們的債務進行資本重組或採取不受債券契約條款限制的其他行動,這些行動可能會削弱我們在到期時支付票據的能力。雖然我們未來可能產生的任何債務的條款可能會限制我們產生額外債務的能力,但任何此類限制只會在債券未償還或未到期的情況下間接惠及債券持有人。
與我們普通股相關的風險
我們的實際運營結果可能與我們的指導意見有很大不同。
我們不時地在季度收益報告、季度收益電話會議或其他方面發佈關於我們未來業績的指引,這些指引代表了我們管理層截至發佈之日的估計。這一指導包括前瞻性陳述,已經並將以我們管理層準備的預測為基礎。這些預測的編制並不是為了遵守美國註冊會計師協會公佈的準則,我們的註冊會計師或任何其他獨立專家或外部人士也不是
編輯或檢查預測。因此,該等人士不得就該等預測發表任何意見或作出任何其他形式的保證。
預測基於許多假設和估計,雖然這些假設和估計以數字的特殊性呈現,但本質上會受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響,其中許多不確定性和意外事件是我們無法控制的,例如新冠肺炎,並且是基於對未來業務決策的特定假設,其中一些將發生變化。我們所在的快速發展的市場可能會使我們很難評估我們目前的業務和未來的前景,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。我們打算將可能的結果分為高範圍和低範圍,以便在變量發生變化時提供敏感性分析。然而,實際結果將與我們的指導不同,變化可能是實質性的。我們發佈指引的主要原因是為我們的管理層提供一個基礎,以便在發佈之日與分析師和投資者討論我們的業務前景。對於任何此類人士發佈的任何預測或報告,我們不承擔任何責任。我們敦促投資者在就我們的普通股作出投資決定時,不要依賴我們的指導。
未能成功實施我們的經營策略或發生本10-K年度報告中“風險因素”一節所列的任何事件或情況,都可能導致我們的實際經營結果與我們的指導意見不同,這種差異可能是不利的和重大的。
我們普通股的市場價格歷史上一直不穩定,你的投資價值可能會下降。
自2012年7月首次公開發行(IPO)以來,我們普通股的市場價格一直不穩定。據報道,在過去12個月中,我們普通股的銷售價格從每股406.92美元到219.34美元不等,截至2021年8月23日。市場行情我們普通股的價格可能會隨着各種因素而大幅波動,其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括:
•宣佈我們或我們的競爭對手的新產品、訂閲或技術、商業關係、戰略合作伙伴關係、收購或其他活動;
•整體股市的價格和成交量不時出現波動;
•影響投資者對我們行業看法的新聞公告,包括與發現重大網絡攻擊有關的報道;
•一般科技公司和本行業公司的市場價格和交易量大幅波動;
•本公司股票交易量或公開發行股票規模的波動;
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動;
•經營業績是否符合證券分析師或投資者的預期;
•證券分析師或投資者預期的實際或預期變化,無論是由於我們的前瞻性陳述、我們未能達到此類預期還是其他原因;
•證券分析師發表的有關本公司業務和行業的研究報告不準確或不利,或者證券分析師對本公司的報道減少的;
•訴訟涉及我們、我們的行業,或兩者兼而有之;
•維權股東或其他人提起的訴訟;
•美國、外國或兩者兼而有之的監管發展;
•重大災難性事件,如新冠肺炎;
•出售或回購我們的大量普通股或我們的董事、高管、員工和大股東未來的大量銷售;
•投資者出售我們的普通股,他們認為我們的債券是參與我們股權的更具吸引力的手段;
•由於我們的票據的存在,涉及我們的普通股的對衝或套利交易活動;
•關鍵人員離職;或
•世界各地的經濟不確定性。
我們普通股的市場價格可能會下跌,原因與我們的業務、經營業績或財務狀況無關,也可能是不直接影響我們的事件的結果。在過去,隨着一家公司證券市場價格的波動,該公司經常會被提起證券集體訴訟。證券訴訟可能導致
巨大的成本,分散了管理層對業務的注意力和資源。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
可轉換票據對衝和權證交易可能會影響我們普通股的價值。
關於出售我們的2023年票據和2025年票據,我們與若干交易對手訂立了可轉換票據對衝交易(“票據對衝”)。在每次出售債券時,吾等亦與交易對手訂立認股權證交易,據此,吾等出售認股權證(“認股權證”),以購買本公司普通股。我們2023年票據和2025年票據的票據套期保值一般將減少在我們的票據進行任何轉換時對我們普通股的潛在攤薄,和/或抵消我們需要支付的超過任何此類轉換票據本金的任何現金支付。如果我們普通股的每股市場價格超過認股權證的適用執行價格,認股權證可能會單獨產生攤薄效應,除非在某些條件下,我們選擇現金結算權證。
適用交易對手或其各自聯營公司可於未償還債券到期前於二級市場交易中訂立或解除與本公司普通股有關的各種衍生工具及/或買入或出售本公司普通股或其他證券,以調整其對衝頭寸(並可能在任何與轉換我們的債券有關的任何適用觀察期內這樣做)。這項活動還可能導致或避免我們的普通股或我們的票據的市場價格的上升或下降,這可能會影響票據持有人轉換其票據的能力,如果該活動發生在與我們的票據轉換有關的任何觀察期內,它可能會影響票據持有人在轉換我們的票據時將收到的對價的金額和價值。
我們不會就上述交易對我們的票據或普通股價格可能產生的任何潛在影響的方向或程度作出任何陳述或預測。此外,吾等並不表示交易對手或其各自的聯屬公司將參與該等交易,或該等交易一旦開始,將不會在沒有通知的情況下終止。
發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃、轉換我們的票據或行使相關認股權證有關的額外股票,或以其他方式稀釋所有其他股東的權益。
我們修訂和重述的公司註冊證書授權我們發行最多10億股普通股和最多1.00億股優先股,這些股票的權利和優先權可能由我們的董事會決定。在遵守適用規則及法規的情況下,吾等可不時發行普通股或可轉換為普通股的證券,以進行融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃、轉換我們的票據、結算與每個該等票據系列有關的認股權證或其他事宜。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,並導致我們普通股的市場價格下降。
我們不能保證我們的股票回購計劃將完全完成,或者它將提高股東價值,股票回購可能會影響我們普通股的價格。
截至2021年7月31日,我們的股票回購計劃有3.239億美元可用。2021年8月17日,我們的董事會又批准了6.761億美元的股票回購計劃,使總授權金額達到24億美元,剩餘10億美元,並將到期日延長至2022年12月31日。本公司可隨時暫停或終止該等股份回購計劃,恕不另行通知。雖然我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃,但我們沒有義務根據該計劃回購任何特定的美元金額或收購任何特定數量的股票。股票回購計劃可能會影響我們普通股的價格,增加波動性,並減少我們的現金儲備。此外,該計劃可能會隨時暫停或終止,這可能會導致我們普通股的價格下降。
我們受到與我們的戰略投資相關的風險的影響。我們投資價值的減值可能會對我們的財務業績產生負面影響。
2017年7月,我們成立了2000萬美元的帕洛阿爾託網絡風險基金。該基金旨在通過基於雲的應用程序方法,面向種子、早期和成長期的安全公司。我們可能無法實現資本投資的回報。許多這樣的私營公司產生淨虧損,其產品、服務或技術的市場可能發展緩慢,因此依賴於銀行或投資者以優惠條件獲得後幾輪融資來繼續運營。我們在任何公司的投資的財務成功通常取決於流動性事件,如公開募股、收購或其他反映我們初始投資成本增值的有利市場事件。公開發行和收購的資本市場是動態的,我們已經投資和打算投資的公司發生流動性事件的可能性可能會發生重大變化。此外,由於缺乏現成的市場數據,私人持股公司的估值本質上是複雜的,因此,這些估值的基礎受制於從這些公司收到的數據的時機和準確性。如果我們確定我們在這類公司的任何投資經歷了價值下降,我們可能需要記錄減值,這可能是實質性的,並對我們的財務業績產生負面影響。我們所有的投資都面臨投資資本部分或全部損失的風險。
在可預見的未來,我們不打算支付紅利。
我們從未宣佈或支付過我們普通股的任何股息。我們打算保留任何收益,為我們業務的運營和擴張提供資金,我們預計未來不會支付任何現金股息。因此,只有當我們普通股的市場價格上升時,您在我們普通股上的投資才能獲得回報。
我們的章程文件和特拉華州法律,以及管理我們票據的契約中包含的某些條款,可能會阻止收購嘗試,導致管理層固步自封,這也可能降低我們普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會延遲或阻止我們公司控制權的變更或我們管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款:
•確定我國董事會分為三級,一、二、三級,三年交錯任期;
•授權我們的董事會發行優先股,並決定這些股票的價格和其他條款,包括優先股和投票權,而無需股東批准;
•為我們的董事會提供獨家選舉董事的權利,以填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或罷免而產生的空缺;
•禁止我們的股東通過書面同意採取行動;
•明確本公司股東特別會議只能由本公司董事長、本公司祕書總裁或者本公司董事會過半數票召開;
•要求當時所有有投票權股票的投票權至少662/3%的持有者投贊成票,並作為一個類別一起投票,以修訂我們修訂和重述的公司註冊證書中與發行優先股和我們的業務管理或我們修訂和重述的章程有關的條款;
•授權本公司董事會以多數票通過修改本公司的附例;以及
•建立預先通知程序,我們的股東必須遵守這些程序來提名我們董事會的候選人或在股東會議上提出要採取行動的事項。
這些規定可能會使我們的股東更難更換負責任命管理層成員的董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外,作為一家特拉華州公司,我們受特拉華州公司法第203條的約束。這些規定可能禁止大股東,特別是那些擁有我們已發行有表決權股票15%或以上的股東,在一段時間內與我們合併或合併。此外,管理我們票據的契約中包含的某些條款可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。第203條或管理我們票據的契約中包含的某些條款的適用也可能具有延遲或阻止對我們的控制權變更的效果。在某些情況下,這些條款中的任何一項都可能壓低我們普通股的市場價格。
一般風險因素
我們的業務受到地震、火災、停電、洪水、健康風險和其他災難性事件的風險,以及恐怖主義等人為問題的幹擾。
我們的公司總部和我們產品的製造地點都位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區。此外,其他自然災害,如火災或洪水、嚴重停電、電信故障、恐怖主義、武裝衝突、網絡攻擊、流行病和流行病,如新冠肺炎,或其他地緣政治動盪,都可能影響我們的供應鏈、製造商、物流提供商、渠道合作伙伴、終端客户或整個經濟,此類中斷可能會影響我們的發貨和銷售。如果我們和我們的供應商的災難恢復計劃被證明是不充分的,這些風險可能會進一步增加。如果上述任何情況導致客户訂單延遲或取消、客户流失或產品製造、部署或發貨延遲,我們的業務、財務狀況和經營業績都將受到不利影響。
我們未能籌集額外資本或產生擴大業務所需的大量資本,並投資於新產品和訂閲,可能會降低我們的競爭能力,並可能損害我們的業務。
我們打算繼續進行投資以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資金來應對業務挑戰,包括開發新功能以增強我們的投資組合、改善我們的運營基礎設施或收購補充業務和技術。因此,我們可能需要進行股權或債務融資,以確保
額外的資金。如果我們籌集額外的股本或與股本掛鈎的融資,我們的股東可能會經歷他們的所有權權益嚴重稀釋,我們普通股的市場價格可能會下降。將已發行票據轉換為普通股將稀釋現有股東的所有權權益,只要我們在轉換該等票據時交付股份。見標題為“的風險因素”發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃、轉換我們的票據或行使相關認股權證有關的額外股票,或以其他方式稀釋所有其他股東的權益“我們票據的持有者優先於我們普通股的持有者,如果我們進行未來的債務融資,此類額外債務的持有者也將優先於我們普通股的持有者。目前和未來的債務也可能包含限制我們產生額外債務的能力的條款。我們還可能被要求採取其他行動,否則將符合債券持有人的利益,並要求我們保持特定的流動性或其他比率,其中任何一項都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外的融資,如果有的話。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務可能會受到不利影響。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,分散管理層的注意力,並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克法案》、《紐約證券交易所上市要求》以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。遵守這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本,使一些活動更加困難、耗時或成本高昂,並增加了對我們的系統和資源的需求。除其他事項外,《交易法》要求我們提交關於我們的業務和經營業績的年度、季度和當前報告。此外,薩班斯-奧克斯利法案要求我們保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。為了滿足本標準的要求,可能需要大量的資源和管理監督。因此,管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上,這可能會損害我們的業務和經營業績。雖然我們已經僱傭了更多的員工來遵守這些要求,但我們未來可能需要僱傭更多的員工,這將增加我們的成本和支出。
此外,與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、法規和標準在許多情況下由於缺乏針對性而受到不同的解釋,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導方針,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準,這種投資可能會導致一般和行政費用的增加,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力與監管機構的預期活動不同,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務可能會受到損害。
我們有義務對財務報告保持適當和有效的內部控制。我們可能不能及時完成對我們財務報告的內部控制的分析,或者這種內部控制可能不被確定為有效,這可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響,從而影響我們普通股的價值。
雖然我們能夠在管理層的2021財年報告中確定我們的財務報告內部控制是有效的,並提供了我們獨立註冊會計師事務所為此提供的不合格證明報告,但我們可能無法及時完成我們的評估、測試和任何必要的補救措施,可能無法斷言我們的內部控制有效,或者我們的獨立註冊會計師事務所可能無法在未來正式證明我們的財務報告內部控制的有效性。如果我們的首席執行官、首席財務官或獨立註冊會計師事務所未來確定我們對財務報告的內部控制沒有按照第404條的規定有效,我們可能會受到州或聯邦監管機構的一項或多項調查或執法行動、股東訴訟或其他不利行動,要求我們招致辯護費用、支付罰款、和解或判決,並導致投資者的看法受到不利影響,並可能導致我們股票的市場價格下跌。
項目1B。未解決的員工意見
不適用。
項目2.財產
我們的公司總部位於加利福尼亞州聖克拉拉,根據三份將於2028年7月到期的租賃協議,我們在那裏租賃了約941,000平方英尺的空間,並有權將租賃期限延長至2046年7月。我們還為以色列的人員租用空間。此外,我們還通過在美國、歐洲和亞洲通過主機代管安排運營的數據中心提供基於雲的訂閲服務。請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項中的附註11.租約
有關我們的經營租賃的更多信息。此外,我們在加利福尼亞州聖克拉拉的總部附近擁有5.8英畝的土地,我們打算開發這些土地以適應未來的擴張,由於目前的環境,發展速度已經放緩。
我們相信,我們現有的設施足以滿足我們目前的需求。我們打算在增加員工和進入新的地理市場時擴大我們的設施或增加新的設施,我們相信將根據需要提供合適的額外或替代空間,以適應持續運營和任何此類增長。然而,我們預計與這些新的或擴建的設施相關的額外費用。
項目3.法律程序
本10-K表格年度報告第二部分第8項“訴訟”副標題下所載的資料在附註12.“承諾和或有事項”下列出,以供參考。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股,每股面值0.0001美元,於2012年7月20日在紐約證券交易所開始交易,其價格在紐約證券交易所的代碼為“PANW”。
紀錄持有人
截至2021年8月23日,共有229名普通股持有者登記在冊。由於我們的許多普通股由經紀人和其他機構代表股東持有,我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。
股利政策
我們從未宣佈或支付過,在可預見的未來也不會宣佈或支付我們股本的任何現金股息。未來關於宣佈和支付股息(如果有的話)的任何決定將由我們的董事會酌情決定,取決於適用的法律,並將取決於當時的現有條件,包括我們的財務狀況、經營業績、合同限制、資本要求、業務前景和我們的董事會可能認為相關的其他因素。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
有關授權發行的證券的更多信息,請參閲本年度報告中表格10-K的第三部分第12項“某些受益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”。
近期出售的未註冊股權證券
2021年6月,我們根據與之前收購Aporeto,Inc.相關的成交後義務,總共發行了11,114股未登記普通股(“Aporeto交易”)。
Aporeto的交易不涉及任何承銷商、任何承銷折扣或佣金或任何公開募股。根據Aporeto交易發行的證券獲豁免根據1933年《證券法》(下稱《證券法》)註冊,該法第4(A)(2)節和根據該法頒佈的規則D第506條修訂了《證券法》(“該法案”)。
發行人及關聯購買人購買股權證券
下表彙總了截至2021年7月31日的三個月的股票回購(單位為百萬,不包括每股金額): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1) |
May 1, 2021 to May 31, 2021(1)(2) | | 0.0 | | | $ | 353.17 | | | 0.0 | | | $ | 651.9 | |
June 1, 2021 to June 30, 2021(1)(2) | | 0.0 | | | $ | 361.83 | | | 0.0 | | | $ | 651.9 | |
July 1, 2021 to July 31, 2021(1)(2) | | 0.9 | | | $ | 387.98 | | | 0.9 | | | $ | 323.9 | |
總計 | | 0.9 | | | $ | 387.63 | | | 0.9 | | | |
______________
(1)2019年2月26日,我們宣佈董事會批准了一項10億美元的股票回購計劃,資金來自可用營運資金。2020年12月8日,我們宣佈董事會批准將我們的股票回購計劃增加7.0億美元,使總授權金額達到17億美元。2021年8月17日,我們的董事會又批准了6.761億美元的股票回購計劃,使總授權金額達到24億美元,剩餘10億美元。本次回購授權的到期日延長至2022年12月31日,我們的回購計劃可能會隨時暫停或中斷。根據我們的計劃,回購將在公開市場上由管理層自行決定,通過私下協商的交易、通過投資銀行機構進行的交易、大宗購買技術、10b5-1交易計劃或上述各項的組合進行。
(2)包括某些員工在授予股權獎勵時為滿足預扣税要求而交付的限制性普通股。在此期間,這些員工為滿足預扣税金要求而交付的股份數量並不多。
股價表現圖
本業績圖表不應被視為就經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第18節的目的而提交,或通過引用被併入Palo Alto Networks,Inc.根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何申請文件,除非該申請文件中特別引用了明確的規定。
這張業績圖表將我們普通股的累計總回報率與紐約證交所綜合指數和紐約證交所Arca科技100指數在截至2021年7月31日的五年中的累計總回報率進行了比較。這張業績圖表假設在7月31日投資了100美元,2016,在Palo Alto Networks,Inc.的每一隻普通股中,NYSE綜合指數和NYSE Arca Tech 100指數,並承擔任何股息的再投資。這張業績圖上的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司/指數 | | 7/31/2016 | | 7/31/2017 | | 7/31/2018 | | 7/31/2019 | | 7/31/2020 | | 7/31/2021 |
帕洛阿爾託網絡公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 100.68 | | | $ | 151.47 | | | $ | 173.08 | | | $ | 195.52 | | | $ | 304.87 | |
紐約證券交易所綜合指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 110.96 | | | $ | 120.19 | | | $ | 121.15 | | | $ | 115.57 | | | $ | 153.93 | |
紐約證交所Arca Tech 100指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 123.34 | | | $ | 154.01 | | | $ | 165.71 | | | $ | 191.39 | | | $ | 265.46 | |
ITEM 6. [已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本年度報告10-K表格中其他部分的相關附註一起閲讀。以下討論和分析包含基於當前預期和假設的前瞻性陳述,這些預期和假設會受到風險和不確定性的影響,這可能會導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於本年度報告中以表格10-K形式討論的那些因素,特別是本報告第一部分第1A項“風險因素”項下討論的風險。
我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)安排如下:
•概述。 討論我們的業務以及對財務和其他亮點的整體分析,以便為MD&A的其餘部分提供背景信息。
•關鍵財務指標。我們的GAAP和非GAAP關鍵財務指標的摘要,管理層監控這些指標以評估我們的業績。
•運營結果。討論我們財務業績的性質和趨勢,並分析2021財年與2020財年的財務業績。有關我們2020財年與2019年財務業績比較的討論和分析,請參閲我們於2020年9月4日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中的第二部分,項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。
•流動性和資本資源。分析我們資產負債表和現金流的變化,討論我們的財務狀況和滿足現金需求的能力。
•合同義務和承諾。截至2021年7月31日我們的合同義務、或有負債、承諾和表外安排的概述,包括預期的付款時間表。
•關鍵會計估計。對我們的會計政策的討論,需要關鍵的估計、假設和判斷。
•最近的會計聲明。討論即將發生的會計變更對未來報告的財務信息的預期影響。
概述
我們使企業、服務提供商和政府實體能夠通過全面的可見性和情景持續保護所有地點的所有用户、應用、數據、網絡、雲和設備。我們提供覆蓋廣泛使用案例的網絡安全產品,使我們的最終客户能夠保護他們的網絡、遠程和混合員工、分支機構位置以及公共和私有云,並推進他們的安全運營中心(SOC)。我們相信,我們的產品組合可提供高級預防和安全,同時通過提高運營效率和消除對孤立單點產品的需求來降低組織的總擁有成本。我們通過專注於在五個基本領域提供價值的解決方案來做到這一點:
零信任網絡安全:
•通過我們的ML驅動的下一代防火牆實現零信任網絡安全,該防火牆有多種外形規格,包括物理、虛擬和集裝箱化設備,以及雲交付服務。這還包括我們的附加雲交付安全服務,如威脅防禦、WildFire、URL過濾、高級URL過濾、DNS安全、物聯網安全、GlobalProtect、SD-廣域網、企業數據丟失防護(“企業DLP”)、SaaS安全API和SaaS安全內聯,以保護我們ML支持的下一代防火牆、PRISMA和Cortex產品線中的內容、應用程序、用户和設備,從而在廣泛的應用程序中實現一流的安全。Panorama是我們的網絡安全管理解決方案,以硬件或虛擬機的形式提供,可以集中管理我們所有的防火牆,而不考慮它們的外形、位置或規模。
雲安全:
•通過我們的Prisma安全產品實現雲安全。Prisma Cloud是業界最全面的雲本地安全平臺(“CNSP”),可保護多雲和混合雲環境以及雲本地應用,在整個部署生命週期中集成安全性。VM系列和CN系列在多雲和混合雲環境中實施內聯式網絡安全。
安全訪問服務邊緣:
•Prisma Access是業界最完整的雲交付安全平臺,與Prisma SD-WAN、SaaS Security API和SaaS Security內聯一起,提供全面的安全訪問服務邊緣(SASE)產品,用於保護遠程員工的安全並支持雲交付分支機構。
安全分析和自動化:
•通過我們的Cortex產品組合提供下一代終端安全、安全分析和安全自動化解決方案。其中包括我們業界領先的擴展檢測和響應平臺Cortex XDR,用於預防、檢測和響應複雜的網絡安全攻擊;用於安全協調、自動化和響應(“SOAR”)的Cortex XSOAR;用於攻擊面管理(“ASM”)的Cortex Xpanse;以及允許我們的客户跨終端、網絡和雲收集和分析大量情景豐富數據的Cortex Data Lake。這些產品以軟件或SaaS訂閲的形式交付。
威脅情報和安全諮詢(第42單元):
•通過我們的第42單元威脅研究和安全諮詢團隊,使安全團隊在攻擊前、攻擊中和攻擊後擁有最新的威脅情報和深厚的網絡安全專業知識。42單元提供事件響應、風險管理、董事會諮詢和主動網絡安全評估服務。
在2021財年和2020財年,總收入分別為43億美元和34億美元,同比增長24.9%。我們的增長反映出越來越多地採用我們的產品組合,包括產品、訂用和支持。我們相信,隨着我們不斷擴大已安裝的最終客户羣,我們的產品組合將使我們能夠從經常性收入中受益。截至2021年7月31日,我們在170多個國家和地區擁有最終客户。我們的最終客户代表廣泛的行業,包括教育、能源、金融服務、政府實體、醫療保健、互聯網和媒體、製造業、公共部門和電信,其中包括一些世界上最大的財富100強和全球2000強公司。我們擁有一支現場銷售隊伍,與我們的渠道合作伙伴密切合作,開發銷售機會。我們主要使用兩級間接履行模式,通過該模式,我們將產品、訂閲和支持銷售給總代理商,總代理商再銷售給經銷商,經銷商再銷售給我們的最終客户。
我們的產品收入為11億美元,佔2021財年總收入的26.3%,同比增長5.3%。產品收入來自我們設備的銷售,主要是我們的ML驅動的下一代防火牆,它有多種外形規格,包括物理、虛擬和集裝式設備。我們基於ML的下一代防火牆採用了我們的PAN-OS操作系統,該操作系統為我們的整個網絡安全產品線提供了一套一致的功能。我們的產品專為整個組織的不同性能要求而設計,從專為小型組織和遠程或分支辦公室設計的PA-410,到專為大型數據中心和服務提供商使用而設計的頂級PA-7080。我們在物理設備中提供的相同防火牆功能也可在我們的VM系列虛擬防火牆和CN系列容器防火牆中使用,前者可保護虛擬和基於雲的計算環境,後者可保護容器環境和流量。
我們的訂閲和支持收入增長至31億美元,佔2021財年總收入的73.7%,同比增長33.8%。我們的訂閲使我們的最終客户能夠在整個網絡、終端和雲中近乎實時地訪問最新的防病毒、入侵防禦、網絡過濾、現代惡意軟件防禦、數據丟失防禦和雲訪問安全代理功能。當最終客户購買我們的物理、虛擬或容器防火牆設備或某些雲產品時,他們通常會購買支持,以便獲得持續的安全更新、升級、漏洞修復和修復。除了通過這些設備購買的訂用外,最終客户還可以按用户、按終端或基於容量購買其他訂用。我們還提供專業服務,包括事件響應、風險管理和數字取證服務。
隨着我們的發展和進一步擴展我們的產品組合的能力,我們將繼續投資於創新和收購業務,因為我們相信,創新和及時開發新功能和產品對於滿足我們最終客户的需求和提高我們的競爭地位至關重要。在2021財年,我們推出了幾個新產品,包括:Cortex XDR 2.5、下一代SD-廣域網、Prisma Cloud 2.0、企業DLP、5G安全、物聯網醫療安全、Prisma Access 2.0和完全零信任網絡安全。此外,我們還獲得了我們認為非常符合我們長期戰略的生產性投資。例如,2020年9月,我們收購了Crypsis,我們預計這將擴展我們的事件應對能力並加強我們的Cortex戰略;2020年11月,我們收購了Sinefa,我們預計它將擴展我們的Prisma Access產品;2020年12月,我們收購了Expanse,我們預計這將豐富我們的Cortex產品,併為組織提供企業的集成視圖,以結合外部、內部和威脅數據;2021年3月,我們收購了Bridgecrew,我們預計Bridgecrew將擴展我們的Prisma Cloud產品,以在整個應用生命週期中提供安全性。
我們相信,我們業務的增長以及我們的短期和長期成功取決於許多因素,包括我們是否有能力擴大我們的技術領先地位,擴大我們的最終客户基礎,在現有最終客户中擴大我們的產品組合和支持產品的部署,以及關注最終客户的滿意度。為了有效地管理未來的任何增長,我們必須繼續改善和擴展我們的信息技術和金融基礎設施,以及我們的運營和行政
系統和控制,以及我們以高效方式管理員工、資本和流程的能力。雖然這些領域為我們提供了重要的機遇,但它們也帶來了挑戰和風險,我們必須成功應對這些挑戰和風險,以維持我們的業務增長和改善我們的經營業績。有關我們面臨的挑戰和風險的更多信息,請參閲本年度報告表格10-K第I部分第1A項中的“風險因素”部分。
“新冠肺炎”對我國企業的影響
我們正在積極監測、評估和應對與新冠肺炎相關的事態發展,這些事態發展已經並預計將繼續導致重大的全球、社會和業務顛覆。正如本年報第一部分第1項業務所述,我們對業務進行了一些調整,包括從2020年3月開始實施全球在家工作政策,並在2021財年採用彈性工作制,這在2020財年和2021財年期間沒有對我們的工作運營造成重大中斷。我們將繼續積極監測情況,包括通過接種疫苗取得的進展,我們將根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為最符合我們員工、最終客户、合作伙伴、供應商和股東利益的情況,對我們的業務運營進行進一步的改革。我們的重點仍然是員工的安全,我們努力保護我們運營所在社區的健康和福祉,部分方法是向我們的員工、最終客户和合作夥伴提供技術,幫助他們在異地工作。
雖然一些最終客户採用PRISMA Access作為長期的安全在家工作解決方案,但由於新冠肺炎的存在,業務前景仍然存在不確定性,這可能會減少我們最終客户的支出,並可能導致他們推遲或推遲購買決定,並延長銷售週期和付款期限,這可能會對我們的業務、運營結果和整體財務業績產生實質性不利影響。此外,我們的某些最終客户或合作伙伴可能或可能會受到信貸或現金的限制,使他們難以履行對我們的付款義務。新冠肺炎對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於事態的發展,包括病毒的持續時間和傳播(包括變種)、對我們最終客户支出的影響、銷售量和銷售週期的長度、對我們的合作伙伴、供應商和員工的影響、政府當局可能採取的行動,以及在本10-K表格第一部分第1A項“風險因素”中確定的其他因素。鑑於這些情況的動態性質,目前無法合理估計新冠肺炎對我們正在進行的業務、運營結果和整體財務業績的全面影響。
關鍵財務指標
我們監控下表中列出的關鍵財務指標,以幫助我們評估增長趨勢、制定預算、衡量我們銷售和營銷工作的有效性,以及評估運營效率。我們將在下面的“經營業績”一節中討論收入、毛利以及營業虧損和利潤率的組成部分。
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| (單位:百萬) |
遞延收入總額 | $ | 5,024.0 | | | $ | 3,810.2 | |
現金、現金等價物和投資 | $ | 3,789.4 | | | $ | 4,302.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (百萬美元) |
總收入 | $ | 4,256.1 | | | $ | 3,408.4 | | | $ | 2,899.6 | |
總收入同比增長百分比 | 24.9 | % | | 17.5 | % | | 27.5 | % |
毛利率 | 70.0 | % | | 70.7 | % | | 72.1 | % |
營業虧損 | $ | (304.1) | | | $ | (179.0) | | | $ | (54.1) | |
營業利潤率 | (7.1) | % | | (5.3) | % | | (1.9) | % |
比林斯 | $ | 5,452.2 | | | $ | 4,301.7 | | | $ | 3,489.8 | |
比林斯同比增長百分比 | 26.7 | % | | 23.3 | % | | 22.2 | % |
經營活動提供的現金流 | $ | 1,503.0 | | | $ | 1,035.7 | | | $ | 1,055.6 | |
自由現金流(非公認會計準則) | $ | 1,387.0 | | | $ | 821.3 | | | $ | 924.4 | |
•遞延收入。 我們的遞延收入主要包括已開具發票但截至期末尚未確認為收入的金額。我們遞延收入餘額的大部分由訂閲和支持收入組成,這些收入在合同服務期內按比例確認。我們監控我們的遞延收入餘額,因為它佔收入的很大一部分,需要在未來幾個時期確認。
•比林斯。 我們將賬單定義為總營收加上期間內總遞延營收的變動(扣除已獲得的遞延營收)。我們認為賬單是管理層用來管理我們業務的關鍵指標。我們相信,Billings為投資者提供了我們業務健康狀況和可見性的重要指標,因為它包括訂閲和支持收入(在合同服務期內按比例確認)和產品收入(在發貨時確認,前提是收入確認的所有其他條件都已滿足)。我們認為賬單對於管理層和投資者來説是一個有用的指標,特別是如果我們繼續經歷訂閲銷售的增加和訂閲和支持產品的強勁續約率,以及我們監控我們的近期現金流。雖然我們相信賬單為投資者和其他人提供了有用的信息,幫助他們以與我們管理層相同的方式瞭解和評估我們的經營業績,但重要的是要注意,其他公司,包括我們行業的公司,可能不使用賬單,可能以不同的方式計算賬單,可能有不同的賬單頻率,或者可能使用其他財務指標來評估其業績,所有這些都可能降低賬單作為比較指標的有效性。我們計算賬單的方式如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
比林斯: | | | | | |
總收入 | $ | 4,256.1 | | | $ | 3,408.4 | | | $ | 2,899.6 | |
增加:總遞延收入的變化,扣除已獲得的遞延收入 | 1,196.1 | | | 893.3 | | | 590.2 | |
比林斯 | $ | 5,452.2 | | | $ | 4,301.7 | | | $ | 3,489.8 | |
• 經營活動提供的現金流。 我們監測經營活動提供的現金流,以此作為衡量我們整體業務表現的指標。我們的經營活動提供的現金流在很大程度上是由我們產品的銷售以及訂閲和支持服務的預付款推動的。監控經營活動提供的現金流使我們能夠分析我們的財務業績,而不會受到某些項目(如折舊、攤銷和基於股份的薪酬成本)的非現金影響,從而使我們能夠更好地瞭解和管理我們業務的現金需求。
• 自由現金流(非公認會計準則)。 我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金減去購買的財產、設備和其他資產,這是一種非GAAP財務衡量標準。我們認為自由現金流是一種盈利能力和流動性的衡量標準,它向管理層和投資者提供有關在必要的資本支出後企業產生的現金數量的有用信息。自由現金流作為衡量我們的財務業績和流動性的效用的一個限制是,它不代表該期間我們現金餘額的全部增加或減少。此外,值得注意的是,其他公司,包括本行業的公司,可能不使用自由現金流,計算自由現金流的方式可能與我們不同,或者可能使用其他財務指標來評估其業績,所有這些都可能降低自由現金流作為比較指標的有用性。自由現金流量與根據公認會計準則計算和列報的最直接可比財務計量--經營活動提供的現金流量的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
自由現金流(非公認會計準則): | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,503.0 | | | $ | 1,035.7 | | | $ | 1,055.6 | |
減去:購買房產、設備和其他資產 | 116.0 | | | 214.4 | | | 131.2 | |
自由現金流(非公認會計準則) | $ | 1,387.0 | | | $ | 821.3 | | | $ | 924.4 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (1,480.6) | | | $ | 288.0 | | | $ | (1,825.9) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (1,104.0) | | | $ | 673.0 | | | $ | (773.9) | |
經營成果
下表彙總了所列各期間的經營結果,並根據我們的綜合經營報表數據,按這些時期的總收入的百分比進行了彙總。成果的期間間比較不一定代表未來期間的成果。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 金額 | | 佔收入的百分比 | | 金額 | | 佔收入的百分比 | | 金額 | | 佔收入的百分比 |
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
收入: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 1,120.3 | | | 26.3 | % | | $ | 1,064.2 | | | 31.2 | % | | $ | 1,096.2 | | | 37.8 | % |
訂閲和支持 | 3,135.8 | | | 73.7 | % | | 2,344.2 | | | 68.8 | % | | 1,803.4 | | | 62.2 | % |
總收入 | 4,256.1 | | | 100.0 | % | | 3,408.4 | | | 100.0 | % | | 2,899.6 | | | 100.0 | % |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
產品 | 308.5 | | | 7.2 | % | | 294.4 | | | 8.6 | % | | 315.9 | | | 10.9 | % |
訂閲和支持 | 966.4 | | | 22.8 | % | | 705.1 | | | 20.7 | % | | 492.5 | | | 17.0 | % |
收入總成本(1) | 1,274.9 | | | 30.0 | % | | 999.5 | | | 29.3 | % | | 808.4 | | | 27.9 | % |
毛利總額 | 2,981.2 | | | 70.0 | % | | 2,408.9 | | | 70.7 | % | | 2,091.2 | | | 72.1 | % |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
研發 | 1,140.4 | | | 26.8 | % | | 768.1 | | | 22.5 | % | | 539.5 | | | 18.6 | % |
銷售和市場營銷 | 1,753.8 | | | 41.1 | % | | 1,520.2 | | | 44.7 | % | | 1,344.0 | | | 46.4 | % |
一般和行政 | 391.1 | | | 9.2 | % | | 299.6 | | | 8.8 | % | | 261.8 | | | 9.0 | % |
總運營費用(1) | 3,285.3 | | | 77.1 | % | | 2,587.9 | | | 76.0 | % | | 2,145.3 | | | 74.0 | % |
營業虧損 | (304.1) | | | (7.1) | % | | (179.0) | | | (5.3) | % | | (54.1) | | | (1.9) | % |
利息支出 | (163.3) | | | (3.8) | % | | (88.7) | | | (2.6) | % | | (83.9) | | | (2.9) | % |
其他收入,淨額 | 2.4 | | | 0.0 | % | | 35.9 | | | 1.1 | % | | 63.4 | | | 2.2 | % |
所得税前虧損 | (465.0) | | | (10.9) | % | | (231.8) | | | (6.8) | % | | (74.6) | | | (2.6) | % |
所得税撥備 | 33.9 | | | 0.8 | % | | 35.2 | | | 1.0 | % | | 7.3 | | | 0.2 | % |
淨虧損 | $ | (498.9) | | | (11.7) | % | | $ | (267.0) | | | (7.8) | % | | $ | (81.9) | | | (2.8) | % |
______________
(1)包括以股份為基礎的薪酬如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
產品收入成本 | $ | 6.2 | | | $ | 5.7 | | | $ | 5.6 | |
訂閲成本和支持收入 | 93.0 | | | 77.7 | | | 71.3 | |
研發 | 428.9 | | | 274.6 | | | 186.8 | |
銷售和市場營銷 | 269.9 | | | 214.5 | | | 221.9 | |
一般和行政 | 128.9 | | | 92.0 | | | 102.1 | |
基於股份的總薪酬 | $ | 926.9 | | | $ | 664.5 | | | $ | 587.7 | |
收入
我們的收入包括產品收入以及訂閲和支持收入。收入在將相應承諾的產品和訂閲及支持的控制權轉讓給我們的客户時確認,金額反映了我們預期有權交換這些產品、訂閲及支持的對價。我們預計,基於季節性和週期性因素,我們的收入將因季度而異。
產品收入
產品收入主要來自我們家用電器的銷售。產品收入還包括來自Panorama和VM系列軟件許可的收入。我們的設備和軟件許可證包括廣泛的內置網絡和安全特性和功能。我們在硬件發貨或軟件許可證交付時確認產品收入。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | 金額 | | 金額 | | % | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
產品 | $ | 1,120.3 | | | $ | 1,064.2 | | | $ | 56.1 | | | 5.3 | % | | $ | 1,064.2 | | | $ | 1,096.2 | | | $ | (32.0) | | | (2.9) | % |
年產品收入增加2021財年與2020財年,主要由軟件銷售增長推動,反映對我們產品的需求增加。
訂閲和支持收入
訂閲和支持收入主要來自我們訂閲和支持產品的銷售。我們的合同訂閲和支持合同通常為一到五年。隨着服務的執行,我們確認來自訂閲和支持的收入。作為總收入的百分比,我們預計我們的訂閲和支持收入將隨季度而變化,並隨着我們引入新訂閲、續訂現有訂閲和支持合同以及擴大我們已安裝的最終客户羣而長期增長。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | 金額 | | 金額 | | % | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
訂閲 | $ | 1,898.8 | | | $ | 1,405.3 | | | $ | 493.5 | | | 35.1 | % | | $ | 1,405.3 | | | $ | 1,032.7 | | | $ | 372.6 | | | 36.1 | % |
支持 | 1,237.0 | | | 938.9 | | | 298.1 | | | 31.7 | % | | 938.9 | | | 770.7 | | 168.2 | | | 21.8 | % |
總訂閲和支持 | $ | 3,135.8 | | | $ | 2,344.2 | | | $ | 791.6 | | | 33.8 | % | | $ | 2,344.2 | | | $ | 1,803.4 | | | $ | 540.8 | | | 30.0 | % |
由於新的和現有的終端客户對我們的訂閲和支持產品的需求增加,2021財年的訂閲和支持收入同比增加。訂閲收入和支持收入之間的組合將隨着時間的推移而變化,這取決於新訂閲產品的推出、支持服務的續訂以及我們增加對新的和現有最終客户的銷售的能力。
按地理大區劃分的收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | 金額 | | 金額 | | % | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
美洲 | $ | 2,937.5 | | | $ | 2,318.0 | | | $ | 619.5 | | | 26.7 | % | | $ | 2,318.0 | | | $ | 1,977.0 | | | $ | 341.0 | | | 17.2 | % |
歐洲、中東和非洲地區 | 817.3 | | | 671.9 | | | 145.4 | | | 21.6 | % | | 671.9 | | | 568.6 | | | 103.3 | | | 18.2 | % |
APAC | 501.3 | | | 418.5 | | | 82.8 | | | 19.8 | % | | 418.5 | | | 354.0 | | | 64.5 | | | 18.2 | % |
總收入 | $ | 4,256.1 | | | $ | 3,408.4 | | | $ | 847.7 | | | 24.9 | % | | $ | 3,408.4 | | | $ | 2,899.6 | | | $ | 508.8 | | | 17.5 | % |
就地理區域而言,美洲貢獻了2021財年收入同比增長的最大部分,因為與我們的其他區域相比,美洲的銷售隊伍更強大、更成熟。2021財年來自歐洲、中東和非洲(“EMEA”)以及亞太地區和日本(“APAC”)的收入同比增長,這是因為我們增加了對全球銷售隊伍的投資,以支持我們的增長和創新。
收入成本
我們的收入成本包括產品收入成本以及訂閲和支持收入成本。
產品收入成本
產品收入成本主要包括支付給製造合作伙伴的成本。我們的產品收入成本還包括人員成本,其中包括工資、福利、獎金、基於股份的薪酬、與我們的運營組織相關的差旅和娛樂、知識產權許可證攤銷、產品測試成本、運輸和關税成本以及分配成本。分配成本包括我們根據員工人數分配的某些設施、折舊、福利、招聘和信息技術成本。我們預計我們的產品收入成本將隨着我們的產品收入而波動。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | 金額 | | 金額 | | % | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
產品收入成本 | $ | 308.5 | | | $ | 294.4 | | | $ | 14.1 | | | 4.8 | % | | $ | 294.4 | | | $ | 315.9 | | | $ | (21.5) | | | (6.8) | % |
期末僱員人數 | 127 | | | 117 | | | 10 | | | 8.5 | % | | 117 | | | 102 | | | 15 | | | 14.7 | % |
與2020財年相比,2021財年產品收入成本增加,主要是因為產品銷量增加,但部分被產品組合抵消。其餘的增長主要是由於為支持我們產品收入的增長而增加的間接成本。
訂閲成本和支持收入
訂閲和支持收入成本包括我們全球客户支持和技術運營組織的人員成本、客户支持和維修成本、第三方專業服務成本、數據中心和雲託管服務成本、已收購無形資產攤銷和資本化軟件開發成本以及分配成本。我們預計,隨着我們已安裝的最終客户羣的增長以及對我們基於雲的訂閲產品的採用增加,我們的訂閲成本和支持收入將會增加。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | 金額 | | 金額 | | % | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
訂閲成本和支持收入 | $ | 966.4 | | | $ | 705.1 | | | $ | 261.3 | | | 37.1 | % | | $ | 705.1 | | | $ | 492.5 | | | $ | 212.6 | | | 43.2 | % |
期末僱員人數 | 2,108 | | | 1,402 | | | 706 | | | 50.4 | % | | 1,402 | | | 1,219 | | | 183 | | | 15.0 | % |
與2020財年相比,2021財年的訂閲和支持收入成本有所增加,這主要是因為支持我們的訂閲和支持產品增長的成本增加。P人工耳機成本增長9,710萬美元 到本財年4.124億美元2021與2020財年相比,主要是由於員工人數增加。電子郵件支持採用我們的基於雲的訂閲產品的OUD託管服務成本增加減少4,560萬美元2021財年與2020財年相比。其餘的增長主要是由於我們的客户基礎和產品組合的擴大以及我們最近收購的無形資產的攤銷導致全球客户支持的外部服務成本增加。
毛利率
毛利率,或毛利潤佔收入的百分比,一直並將繼續受到各種因素的影響,包括新產品的推出、製造成本、關税成本、我們產品的平均銷售價格、雲託管服務成本、人員成本、銷售產品的組合,以及產品與訂閲和支持產品之間的收入組合。對於我們產品的銷售,在每個產品系列中,我們的高端防火牆產品通常比我們的低端防火牆產品有更高的毛利率。我們預計我們的毛利率會隨着時間的推移而變化,這取決於上述因素。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 金額 | | 毛收入 保證金 | | 金額 | | 毛收入 保證金 | | 金額 | | 毛收入 保證金 |
| | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
產品 | $ | 811.8 | | | 72.5 | % | | $ | 769.8 | | | 72.3 | % | | $ | 780.3 | | | 71.2 | % |
訂閲和支持 | 2,169.4 | | | 69.2 | % | | 1,639.1 | | | 69.9 | % | | 1,310.9 | | | 72.7 | % |
毛利總額 | $ | 2,981.2 | | | 70.0 | % | | $ | 2,408.9 | | | 70.7 | % | | $ | 2,091.2 | | | 72.1 | % |
與2020財年相比,2021財年的產品毛利率相對持平。
與2020財年相比,2021財年的訂閲和支持毛利率有所下降,主要原因是增加了履行專業服務安排的成本。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和營銷,以及一般和行政費用。人事費是業務費用中最重要的組成部分,包括薪金、福利、獎金、股票薪酬、差旅和娛樂,以及銷售和營銷費用、銷售佣金。我們的運營費用還包括分配的成本,其中包括我們根據員工人數分配的某些設施、折舊、福利、招聘和信息技術成本。我們預計,隨着我們繼續擴大業務規模,運營費用通常會以絕對美元計算增加,並在長期內佔收入的百分比下降。作為對新冠狀病毒的迴應,我們制定了一項全球在家工作政策,經過修改後,員工可以選擇在他們感到舒服的時候在我們的某些辦公室工作,並從2020年3月開始限制員工出差。此外,我們已經取消了面對面的活動,要麼用虛擬活動取代,要麼推遲到未來的時間。截至2021年7月31日,我們預計將在約2.6年的加權平均期間確認約20億美元的基於股票的薪酬支出,不包括與未來授予基於股票的任何獎勵相關的額外基於股票的薪酬支出。以股份為基礎的薪酬支出一般在獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。
研究與開發
研發費用主要由人員成本組成。研發費用還包括樣機相關費用和分攤成本。我們預計,隨着我們繼續投資於未來的產品和服務,研發費用將以絕對美元計算增加,儘管我們的研發費用佔總收入的百分比可能會波動。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | 金額 | | 金額 | | % | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
研發 | $ | 1,140.4 | | | $ | 768.1 | | | $ | 372.3 | | | 48.5 | % | | $ | 768.1 | | | $ | 539.5 | | | $ | 228.6 | | | 42.4 | % |
期末僱員人數 | 2,595 | | | 1,821 | | | 774 | | | 42.5 | % | | 1,821 | | | 1,507 | | | 314 | | | 20.8 | % |
與2020財年相比,2021財年的研發支出增加了,原因是人員成本增加,與2020財年相比,2021財年的研發成本增加了3.212億美元,達到9.11億美元。人員成本的增加主要是由於員工人數的增加。
銷售和市場營銷
銷售和市場營銷費用主要包括人員成本,包括佣金費用。銷售和營銷費用還包括市場開發計劃的成本、促銷和其他營銷成本、專業服務和分配成本。我們繼續深思熟慮地投資於員工人數,並大幅增加了我們的國際銷售業務。我們預計,隨着我們擴大銷售和營銷組織的規模,以增加與最終客户的接觸點並擴大我們的全球業務,銷售和營銷費用按絕對美元計算將繼續增加,儘管我們的銷售和營銷費用佔總收入的百分比可能會波動。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | 金額 | | 金額 | | % | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
銷售和市場營銷 | $ | 1,753.8 | | | $ | 1,520.2 | | | $ | 233.6 | | | 15.4 | % | | $ | 1,520.2 | | | $ | 1,344.0 | | | $ | 176.2 | | | 13.1 | % |
期末僱員人數 | 4,493 | | | 3,800 | | | 693 | | | 18.2 | % | | 3,800 | | | 3,382 | | | 418 | | | 12.4 | % |
與2020財年相比,2021財年的銷售和營銷費用有所增加,主要是因為人員成本增加,與2020財年相比,2021財年的人員成本增加了1.869億美元,達到13億美元。人員成本的增加在很大程度上是由於員工人數增加,但被新冠肺炎導致的差旅費用減少部分抵消。此外,費用增加是由於包括廣告在內的推向市場的舉措,但由於新冠肺炎的緣故,面對面活動被虛擬活動取代,貿易展和會議費用的減少部分抵消了這一增長。
一般和行政
一般和行政費用主要包括行政、財務、人力資源、法律和信息技術組織的人事成本,以及主要由法律、審計、會計和其他方面組成的專業服務成本
諮詢費。一般和行政費用還包括某些非經常性一般費用和減值損失。某些設施、折舊、福利、招聘和信息技術成本根據員工人數分配給其他組織。我們預計,由於與會計、合規和保險相關的額外成本,一般和行政費用將以絕對美元計算增加,儘管我們的一般和行政費用佔總收入的百分比可能會波動。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | 金額 | | 金額 | | % | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
一般和行政 | $ | 391.1 | | | $ | 299.6 | | | $ | 91.5 | | | 30.5 | % | | $ | 299.6 | | | $ | 261.8 | | | $ | 37.8 | | | 14.4 | % |
期末僱員人數 | 1,150 | | | 874 | | | 276 | | | 31.6 | % | | 874 | | | 804 | | | 70 | | | 8.7 | % |
與2020財年相比,2021財年的一般和行政費用有所增加,主要是由於人員成本,與2020財年相比,2021財年的人事成本增加了4890萬美元,達到2.44億美元,這主要是由於與我們的收購和員工增長相關的某些股權獎勵的加速授予導致的基於股票的薪酬支出的增加。其他增長包括為支持我們的業務增長而增加的專業服務費用。
利息支出
利息開支主要包括與本公司2019年到期的0.0%可轉換優先票據(“2019年票據”)、2023年到期的0.75%可轉換優先票據(“2023年票據”)及2025年到期的0.375%可轉換優先票據(“2025年票據”,連同“2023年票據”,簡稱“票據”)有關的債務折價攤銷及債務發行成本的非現金利息開支,亦包括與本公司票據相關的合約利息開支。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | 金額 | | 金額 | | % | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
利息支出 | $ | 163.3 | | | $ | 88.7 | | | $ | 74.6 | | | 84.1 | % | | $ | 88.7 | | | $ | 83.9 | | | $ | 4.8 | | | 5.7 | % |
由於我們在2020財年第四季度發行了2025年的票據,2021財年的利息支出比2020財年有所增加。有關我們的可轉換優先票據系列的更多資料,請參閲本年報表格10-K第II部分第8項的附註10.債務。
其他收入,淨額
其他收入,淨額包括從我們的現金、現金等價物和投資中賺取的利息收入、外幣重新計量損益以及外幣交易損益。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | 金額 | | 金額 | | % | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
其他收入,淨額 | $ | 2.4 | | | $ | 35.9 | | | $ | (33.5) | | | (93.3) | % | | $ | 35.9 | | | $ | 63.4 | | | $ | (27.5) | | | (43.4) | % |
與2020財年相比,2021財年的其他收入淨額有所下降,主要原因是我們的現金、現金等價物和投資餘額的利息收入減少,原因是2021財年的利率低於2020財年。
所得税撥備
所得税撥備主要包括在我們開展業務的外國司法管轄區的所得税和預扣税。我們維持對國內和某些海外遞延税項資產的全額估值準備,包括淨營業虧損結轉和某些國內税收抵免。近年來,我們重組了公司結構和公司間關係,以更緊密地與我們業務活動的國際性質保持一致。我們的公司結構已經造成,並可能繼續造成我們的整體有效税率與其他司法措施之間不成比例的關係。在一定程度上
我們重新審視我們的公司結構,這可能會對我們的税收規定產生影響。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | | | 截至七月三十一日止的年度, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 金額 | | 金額 | | 金額 | | % | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
所得税撥備 | $ | 33.9 | | | $ | 35.2 | | | $ | (1.3) | | | (3.7) | % | | $ | 35.2 | | | $ | 7.3 | | | $ | 27.9 | | | 382.2 | % |
實際税率 | (7.3) | % | | (15.2) | % | | | | | | (15.2) | % | | (9.8) | % | | | | |
我們記錄了2021財年的所得税撥備。2021財政年度所得税的撥備主要是由於有利可圖的外國司法管轄區的所得税和預扣税。與2020財年相比,我們在2021財年的所得税撥備略有減少,這主要是由於我們的估值津貼發生了變化。有關詳情,請參閲本年報表格10-K第II部分第8項的附註15.所得税。
流動性與資本資源
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| (單位:百萬) |
營運資本 | $ | (469.4) | | | $ | 2,437.5 | |
現金、現金等價物和投資: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,874.2 | | | $ | 2,958.0 | |
投資 | 1,915.2 | | | 1,344.2 | |
現金、現金等價物和投資總額 | $ | 3,789.4 | | | $ | 4,302.2 | |
截至2021年7月31日,我們的現金、現金等價物和投資總額為38億美元,用於一般企業用途,其中約9.423億美元位於美國境外。截至2021年7月31日,在評估與我們在美國投資外國子公司有關的外部基差時,我們沒有未匯出的收益。然而,如果分配某些較低級別的收入,可能會有應支付給各個外國的當地預扣税。這些較低級別的收入匯出時應繳納的預扣税預計不會是實質性的。
2014年6月,我們發行了2019年債券,本金總額為5.75億美元。2019年債券是在2019年7月1日到期日之前轉換或結算的。在2019財年,我們以現金償還了2019年票據本金總額5.75億美元,並向持有人發行了250萬股普通股,換算價值超過2019年兑換票據的本金金額,這些股份完全被我們行使關聯票據對衝所收到的股份所抵消。2018年7月,我們發行了本金總額為17億美元的2023年債券。2020年6月,我們發行了本金總額為20億美元的2025年債券。2023年債券將於2023年7月1日到期,2025年債券將於2025年6月1日到期;但在某些情況下,債券持有人可在適用的到期日之前交出其系列債券進行轉換。於轉換一系列債券時,吾等將支付相等於將予轉換的該系列債券的本金總額的現金,並在吾等選擇的情況下,支付或交付現金及/或普通股,以支付或交付超過正在轉換的該系列債券的本金總額的轉換責任金額。在截至2021年7月31日的財政季度中,2023年債券的銷售價格條件得到滿足,因此,持有人可以在截至2021年10月31日的財政季度內隨時轉換他們的2023年債券。我們相信,我們的經營活動提供的現金,加上我們現有的現金、現金等價物和投資,將足以滿足我們的預期現金需求,如果持有人選擇在截至2021年10月31日的財政季度轉換他們的2023年票據。截至2021年7月31日,我們所有的2023年票據和2025年票據基本上仍未償還。見附註10.第II部分的債務, 本年報表格10-K的第8項,請參閲有關附註的更多資料。
於2018年9月,我們簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”),提供4.0億美元的無抵押循環信貸安排(“信貸安排”),並有權在符合某些條件的情況下將信貸安排的金額增加至多3.5億美元。截至2021年7月31日,我們沒有未償還的金額,我們遵守了信貸協議下的所有契約。請參閲附註10。債務有關信貸協議的更多資料,請參閲本年度報告中表格10-K的第8項。
2019年2月,我們的董事會批准了10億美元的股票回購計劃,2020年12月,我們的董事會批准將我們的股票回購計劃增加7.00億美元,使總授權金額達到17億美元(我們目前的授權)。截至2021年7月31日, 3.239億美元 根據目前的授權,仍可用於未來的股票回購。2021年8月17日,我們的董事會批准在目前授權的基礎上再增加6.761億美元,使未來股票回購的剩餘授權總額達到10億美元。回購的資金將來自可用營運資金,並可由管理層不時酌情進行。我們當前授權的到期日被延長至2022年12月31日,本計劃可能隨時暫停或中斷。2020年2月,我們的董事會批准通過加速股份回購(“ASR”)交易回購10億美元的普通股,這是對我們目前授權的補充。在2020財年,我們完成了ASR交易,回購和註銷的普通股總數為520萬股。有關這些回購計劃的信息,請參閲本年度報告表格10-K中第二部分第8項的附註13.股東權益。
下表彙總了截至2021年7月31日、2020年和2019年7月31日的年度現金流: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (單位:百萬) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,503.0 | | | $ | 1,035.7 | | | $ | 1,055.6 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,480.6) | | | 288.0 | | | (1,825.9) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,104.0) | | | 673.0 | | | (773.9) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | $ | (1,081.6) | | | $ | 1,996.7 | | | $ | (1,544.2) | |
運營現金可能受到各種風險和不確定性的影響,包括但不限於新冠肺炎的影響和本10-K表第I部分第1A項“風險因素”中詳述的其他風險。我們相信,我們現有現金和現金等價物的運營現金流將足以滿足我們至少在未來12個月和之後可預見的未來的預期現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持開發工作的支出的時間和程度、銷售和營銷活動的擴大、推出新的和增強的產品以及訂閲和支持服務、收購或投資於互補業務和技術的成本、確保獲得足夠產能的成本、支持採用基於雲的訂閲服務的基礎設施投資、對新公司總部的投資、我們產品和訂閲及支持服務的持續市場接受度,以及宏觀經濟事件,如新冠肺炎。此外,我們可能會不時因某些公司重組決定而招致額外的税務責任。
我們也可以選擇尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資本,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
經營活動
我們的經營活動包括經某些非現金項目調整後的淨虧損以及資產和負債的變化。
2021財年,運營活動提供的現金為15億美元,與2020財年相比增加了4.673億美元。漲幅這主要是由於我們的業務增長,反映在2021財年的賬單增加和收款增加,但部分被支持我們業務增長的現金支出增加所抵消。
投資活動
我們的投資活動包括資本支出、淨投資購買、銷售和到期日以及業務收購。隨着業務的發展,我們希望繼續這樣的活動。
2021財年用於投資活動的現金為15億美元,與2020財年投資活動提供的現金2.88億美元相比,淨變化18億美元。這一變化主要是由於投資到期和出售所得收益減少 2021財年投資購買量增加。
融資活動
我們的融資活動包括通過員工股權激勵計劃出售股票的收益,用於回購我們普通股股票的現金,以及與股票獎勵淨額結算相關的某些員工的預扣税義務的支付。
2021財年用於融資活動的現金為11億美元,與2020財年融資活動提供的現金6.73億美元相比,淨變化18億美元。這一變動主要是由於我們發行2025年債券、發行權證和年內購買票據對衝2020財年.
合同義務和承諾
以下是截至2021年7月31日我們的合同義務和承諾摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間到期的付款 |
| 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
| | | | | | | | | |
| | | (單位:百萬) | | |
2023年到期的0.75%可轉換優先票據 | $ | 1,692.0 | | | $ | — | | | $ | 1,692.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
2025年到期的0.375%可轉換優先票據 | 2,000.0 | | | — | | | — | | | 2,000.0 | | | — | |
經營租賃義務 | 426.6 | | | 78.8 | | | 134.2 | | | 116.1 | | | 97.5 | |
購買義務(1) | 1,831.7 | | | 251.3 | | | 609.0 | | 971.4 | | — |
總計(2) | $ | 5,950.3 | | | $ | 330.1 | | | $ | 2,435.2 | | | $ | 3,087.5 | | | $ | 97.5 | |
______________
(1)包括與我們的製造合作伙伴和組件供應商的產品和組件的最低購買承諾,以及我們與第三方提供商使用某些雲和其他服務的最低或固定購買承諾。我們可以取消而不會受到重大處罰的合同義務不包括在上表中。
(二)不包括與所得税有關的税額。截至2021年7月31日,我們有大約8060萬美元的納税義務與所得税頭寸的不確定性有關。
表外安排
截至2021年7月31日,我們與未合併的組織或金融夥伴關係,如結構性金融或特殊目的實體,沒有任何關係,這些實體的成立目的是促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的。
關鍵會計估計
我們的綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。由於風險和不確定性,實際結果可能與估計的大不相同,包括當前經濟環境因新冠肺炎的全球影響而產生的不確定性。如果這些估計與我們的實際結果之間存在重大差異,我們未來的財務報表將受到影響。
我們相信,在本年報10-K表格第二部分第8項附註1.業務説明及主要會計政策摘要中所述的重要會計政策中,需要估計、假設和判斷的關鍵會計政策對我們的綜合財務報表有最重大的影響如下所述。
收入確認
我們與客户簽訂的大多數合同包括我們的產品、訂閲和支持的各種組合。我們的設備和軟件許可證具有重要的獨立功能和能力,因此有別於我們的訂閲和支持服務,因為客户可以在沒有這些服務的情況下從產品中受益,並且此類服務可在合同中單獨標識。如果與單個客户簽訂的多個協議的合同條款和/或實質內容表明它們可能密切相關,以致於它們實際上是單個合同的一部分,則我們將這些協議視為單個合同。作為履行合同的交換,我們應支付的金額將根據每個履約義務的相對獨立銷售價格分配給每個履約義務。
我們使用單獨銷售時對可交付產品收取的價格來確定獨立的銷售價格。如果無法通過過去的交易觀察到,我們會根據我們的定價模型和我們的入市策略估計獨立的銷售價格,其中包括銷售渠道類型(經銷商、分銷商或最終客户)、我們產品銷售的地理位置(國內或國際)和產品類型(產品、訂閲或支持)等因素。隨着我們的業務產品隨着時間的推移而發展,我們可能需要修改我們估計的獨立銷售價格,因此我們收入的時間和分類可能會受到影響。
遞延合同成本
我們將可收回和遞增的合同成本推遲到獲得客户銷售合同時。合同費用主要由銷售佣金組成,按照與資產有關的貨物或服務轉移給客户的方式按系統攤銷。與續簽不相稱的初始合同的銷售佣金
佣金在五年的受益期內攤銷,符合相關合同中履約義務的收入確認模式,包括預期的續簽。優惠期是在考慮合同期限、技術壽命和其他定量和定性因素後確定的。預期續訂是根據歷史續訂趨勢進行估計的。初始合同的銷售佣金和續簽合同的銷售佣金按確認的收入比例在有關合同期內攤銷。
所得税
我們採用資產負債法對所得税進行會計處理,該方法要求對我們的財務報表或納税申報表中已確認的事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。此外,遞延税項資產被記錄為利用淨營業虧損和研發信貸結轉的未來利益。當需要將遞延税項資產減少至預期變現金額時,會提供估值減值準備。
在確定針對遞延税項資產計入的任何估值準備時,需要作出重大判斷。在評估是否有需要設立估值免税額時,我們會考慮所有現有證據,包括過往經營業績、對未來應課税收入的估計,以及税務籌劃策略的可行性。倘若吾等改變對可變現遞延税項資產金額的釐定,吾等將調整估值撥備,並對作出釐定期間的所得税撥備造成相應影響。
我們採用權威的會計指引,就報税表中已採取或預期採取的税務狀況的財務確認及計量屬性作出規定的起點及計量屬性。我們根據兩個步驟確認不確定税收頭寸的負債。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持,包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話),來評估納税狀況以供確認。第二步要求我們估計和衡量税收優惠,作為最終和解時更有可能實現的最大金額。
在評估我們不確定的税收狀況和確定我們的所得税撥備時,也需要做出重大判斷。儘管我們相信我們的儲備是合理的,但我們不能保證這些事項的最終税務結果不會與我們以往的所得税撥備和應計項目所反映的結果不同。我們會根據不斷變化的事實和情況,例如結束税務審計或修訂估計數字,調整這些儲備。在這些事項的最終税務結果與所記錄的金額不同的範圍內,該等差異可能會影響作出該等釐定期間的所得税撥備。
製造合作伙伴和供應商的責任
我們將大部分製造、維修和供應鏈管理業務外包給我們的EMS供應商,後者根據我們的需求預測採購零部件並組裝我們的產品。這些對未來需求的預測是基於我們的銷售和產品管理職能的歷史趨勢和分析,並根據整體市場狀況進行了調整。我們應計超出我們預測需求的製造採購承諾的成本,包括多餘組件的成本或我們的製造合作伙伴和組件供應商產生的運輸成本。實際組件使用量和產品需求可能與我們的預測大不相同,可能是由我們無法控制的因素造成的,這些因素可能會對我們的運營結果產生不利影響。到目前為止,我們還沒有積累與這種風險敞口相關的重大成本。
或有損失
我們可能會在正常的業務過程中產生各種或有損失。當一項資產可能已經減值或發生了一項負債,並且損失金額可以合理估計時,我們就應計或有損失。如果我們確定損失是可能的,並且損失的範圍可以合理地確定,那麼我們就披露可能損失的範圍。我們定期評估我們現有的信息,以確定是否需要應計項目,是否應該調整應計項目,或者是否應該披露一系列可能的損失。
我們時不時地捲入糾紛、訴訟和其他法律行動。然而,任何訴訟都存在許多不確定性,這些訴訟或其他第三方針對我們的索賠可能會導致我們產生大量和解費用,這本身就很難估計,可能會對我們的運營結果產生不利影響。任何此類事項的實際負債可能與我們的估計大不相同,這可能導致需要調整我們的負債並記錄額外費用。
商譽、無形資產和其他長期資產
我們在評估商譽及其他已購入無形資產與被收購實體的初始收購價分配有關時,以及在持續評估商譽及其他已購入無形資產的減值時,會作出重大估計、假設及判斷。這些估計是基於一系列因素,包括歷史經驗、市場狀況和從被收購公司管理層獲得的信息。評估某些無形資產的關鍵估計包括但不限於資產未來預期產生的現金流、貼現率、重新創建資產所需的時間和費用,以及市場參與者將獲得的利潤率。分配給已確認無形資產的金額和使用年限影響未來攤銷費用的金額和時間。
我們在第四財季每年評估減值商譽,如果我們認為減值指標存在,我們會更頻繁地評估商譽。我們選擇首先評估定性因素,以確定我們報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值,包括商譽。定性評估包括我們對影響我們單一報告單位的相關事件和環境的評估,包括宏觀經濟、行業和市場狀況、我們的整體財務表現以及我們普通股的市場價格趨勢。如果定性因素顯示我們的報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,那麼我們將通過比較我們報告單位的賬面金額(包括商譽)與其公允價值來執行量化減值測試。如果我們報告單位的賬面金額超過其公允價值,減值損失將被確認為與該超出金額相等的金額。到目前為止,我們的定性評估結果表明,沒有必要進行商譽減值量化測試。
當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,我們評估長期資產,如財產、設備和購買的無形資產的減值。此類事件或情況變化包括但不限於標的資產或資產組的公允價值大幅下降、從收購資產實現的收益大幅下降、整合業務的困難和延誤、或收購資產的運營或資產或資產組的使用發生重大變化。如果長期資產的賬面價值超過該資產或資產組預計產生的預計未來未貼現現金流,則被視為減值。在確定一項長期資產是否被視為減值時,關鍵估計包括該資產或資產組預計產生的未來現金流的數額和時間。如一項長期資產被視為減值,則應確認的減值是該資產的賬面價值超過該資產或資產組的公允價值的金額,該公允價值是使用現值法估計的。在確定資產或資產組的公允價值和確認減值金額時的關鍵估計包括但不限於該資產或資產組預期產生的未來現金流量的金額和時間以及貼現率。確定一項資產或資產組的公允價值本質上是高度判斷的,涉及對市場參與者使用重大估計和假設。我們的公允價值估計是基於我們認為合理但不可預測和本質上不確定的假設。未來的實際結果可能與這些估計不同。
可轉換優先票據
在核算我們發行的可轉換優先票據時,我們將票據分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面值是通過使用貼現現金流模型和風險調整收益率來計量沒有相關可轉換特徵的類似負債的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額通過從票據的整體面值中減去負債部分的公允價值來確定。這一差額代表債務折價,在票據期限內使用實際利息方法攤銷為利息支出。只要權益部分繼續滿足權益分類的條件,就不會重新計量。在計入與發行票據有關的交易成本時,我們按照與票據收益相同的比例將產生的總金額分配給負債和權益部分。應佔負債組成部分的交易成本按票據期限內的實際利息法計入負債組成部分並攤銷至利息支出。應佔權益部分的交易成本在綜合資產負債表的額外實收資本中計入票據的權益部分。
近期會計公告
有關最近發佈的會計聲明的描述,請參閲本年度報告Form 10-K中附註1.業務描述和重要會計政策摘要中的“最近發佈的會計聲明”,以瞭解最近發佈的會計聲明及其對我們的運營結果和財務狀況的影響(如果有的話)的預期。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
我們的銷售合同主要以美元計價。我們的部分運營費用是在美國境外發生的,以外幣計價,並受到外幣匯率變化的影響,特別是歐元、以色列謝克爾、英鎊、新加坡元、澳元和日元的變化。此外,外幣匯率的波動可能會導致我們在經營報表中確認交易損益。截至2021年7月31日,外匯匯率即時出現10%的不利變動,對貨幣資產和負債的影響不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。截至2021年7月31日,外幣交易損益和匯率波動對我們的財務報表沒有重大影響。我們訂立期限為16個月或以下的外幣衍生工具合約,我們指定這些合約為現金流對衝工具,以管理與我們的外幣開支相關的外幣匯率風險。我們現有套期保值交易的有效性以及我們未來可能決定進行的任何套期保值交易的可用性和有效性可能是有限的,我們可能無法成功對衝我們的風險,這可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。有關詳情,請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項的附註6.衍生工具。
隨着我們國際業務的增長,我們與匯率波動相關的風險將變得更大,我們將繼續重新評估我們管理這一風險的方法。此外,疲軟的美元可能會增加我們的國際成本
擴張和美元走強可能會增加我們產品對美國以外的最終客户的實際成本,導致購買我們的產品和服務的延遲。如需瞭解更多信息,請參閲題為“我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。“在第1部分,本年度報告表格10-K的第1A項。
利率風險
我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保存本金、提供流動性和最大化收益。我們投資的一些證券受到利率風險的影響。為了將這種風險降至最低,我們維持現金、現金等價物和各種證券的短期投資組合,包括商業票據、貨幣市場基金、美國政府和機構證券以及公司債務證券。由於我們的投資組合持續時間短,性質保守,市場利率波動10%不會對我們的經營業績和投資組合的總價值產生實質性影響。假設投資水平保持一致,2021年7月31日利率立即變化10%的影響不會對我們的經營業績和投資組合的總價值產生實質性影響。
市場風險和市場利率風險
2018年7月,我們發行了本金總額為0.75%的2023年到期的可轉換優先債券(“2023年債券”),2025年到期的本金總額為0.375的可轉換優先債券(“2025年債券”)。我們將這些工具按面值減去未攤銷折價和未攤銷發行成本計入我們的綜合資產負債表。由於這些工具有固定的年利率,我們沒有與利率變化相關的金融和經濟利息敞口。然而,固定利率工具的公允價值隨着利率的變化而波動,另外,對於任一系列票據來説,當我們普通股的市場價格波動時。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所報告 | 60 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 63 |
合併資產負債表 | 64 |
合併業務報表 | 65 |
合併全面損失表 | 66 |
股東權益合併報表 | 67 |
合併現金流量表 | 68 |
合併財務報表附註 | 69 |
獨立註冊會計師事務所報告
致帕洛阿爾託網絡公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了所附的Palo Alto Networks,Inc.(本公司)截至2021年7月31日和2020年7月31日的綜合資產負債表、截至2021年7月31日期間每一年的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年7月31日和2020年7月31日的財務狀況,以及截至2021年7月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2021年7月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2021年9月3日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
| | | | | | | | |
| | 收入確認 |
有關事項的描述 | | 如合併財務報表附註1所述,本公司與客户簽訂的合同有時包含多項履約義務,如果它們是不同的,則單獨入賬。在這種情況下,交易價格隨後在相對獨立的銷售價格基礎上分配給不同的履約義務,並在轉讓不同的履約義務的控制權時確認收入。例如,產品收入在硬件發貨或軟件許可證交付時確認,訂閲和支持收入隨着服務的執行而確認。
審計公司的收入確認是複雜的,包括確定和確定不同的業績義務以及收入確認的時間。例如,有一些非標準條款和條件需要判斷,以確定不同的履約義務及其對收入確認時間的影響。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們獲得了了解,評估了設計,並測試了公司流程和控制的運營有效性,以確定和確定不同的業績義務和收入確認的時間。
為了測試不同履約義務的識別和確定以及收入確認的時間,我們的審計程序包括,閲讀已執行的合同和採購訂單以瞭解合同,確定履約義務,確定不同的履約義務,以及評估個別銷售交易樣本的收入確認時間。我們評估了公司合同摘要文件的準確性,特別是與識別和確定不同的履約義務以及收入確認時間有關的準確性。 |
| | 企業合併 |
有關事項的描述 | | 如綜合財務報表附註7所述,在截至2021年7月31日的一年中,公司以7.972億美元的淨對價完成了對Expanse Inc.的收購。該公司將此次收購作為一項業務合併進行了會計處理。
由於在確定已確認無形資產的公允價值時存在重大估計不確定性,因此對收購的會計進行審計十分複雜,這些無形資產包括1.234億美元的已開發技術和3690萬美元的客户關係。出現重大估計不確定性主要是由於各自的公允價值對有關被收購業務未來業績的基本假設十分敏感,以及可作為這些假設基礎的歷史數據有限。構成預測結果基礎的重要假設包括收入增長率和技術遷移曲線。這些重大假設是前瞻性的,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們取得了瞭解,評估了設計,並測試了公司對收購會計的控制的操作有效性。這包括對支持確認和計量已確認無形資產的評估過程的測試控制,以及管理層對已確認無形資產公允價值的基本假設和估計的判斷和評估。
為測試已確認無形資產的估計公允價值,我們的審核程序包括(其中包括)閲讀相關協議、測試管理層對相關會計指引的應用,以及聘請專家協助我們評估公司的估值方法和測試重大假設。例如,我們將收入增長率和技術遷移曲線與當前的行業、市場和經濟趨勢進行了比較。此外,我們還測試了支持重要假設和估計的基礎數據的完整性和準確性。 |
/S/安永律師事務所
自2009年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
加利福尼亞州聖何塞
2021年9月3日
獨立註冊會計師事務所報告
致帕洛阿爾託網絡公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了Palo Alto Networks,Inc.截至2021年7月31日的財務報告內部控制。我們認為,根據COSO標準,Palo Alto Networks,Inc.(本公司)截至2021年7月31日在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年7月31日和2020年7月31日的綜合資產負債表,截至2021年7月31日的三個年度的相關綜合經營報表、綜合虧損、股東權益和現金流量,以及2021年9月3日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2021年9月3日
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層關於財務報告內部控制的報告
根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定,Palo Alto Networks,Inc.(“本公司”)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是在公司主要高管和主要財務官的監督下設計的程序,目的是根據美國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和公司對外財務報表的編制提供合理保證。
本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄有關;(Ii)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便根據美國公認會計原則編制財務報表,並且本公司的收入和支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對綜合財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在“內部控制-綜合框架(2013框架)”中提出的框架,評估了截至2021年7月31日公司財務報告內部控制的有效性。根據這一評估,管理層得出結論,截至2021年7月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的。
本公司截至2021年7月31日的財務報告內部控制有效性已由審計公司綜合財務報表的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計,如本報告之前的報告所述,該報告對公司截至2021年7月31日的財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
帕洛 阿爾託網絡公司。
合併資產負債表
(單位:百萬,不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,874.2 | | | $ | 2,958.0 | |
短期投資 | 1,026.9 | | | 789.8 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元11.2及$2.3分別於2021年7月31日和2020年7月31日 | 1,240.4 | | | 1,037.1 | |
短期遞延合同成本 | 276.5 | | | 206.0 | |
預付費用和其他流動資產 | 229.3 | | | 138.3 | |
流動資產總額 | 4,647.3 | | | 5,129.2 | |
財產和設備,淨額 | 318.4 | | | 348.1 | |
經營性租賃使用權資產 | 262.9 | | | 258.7 | |
長期投資 | 888.3 | | | 554.4 | |
長期遞延合同成本 | 494.6 | | | 422.3 | |
商譽 | 2,710.1 | | | 1,812.9 | |
無形資產,淨額 | 498.6 | | | 358.2 | |
其他資產 | 421.4 | | | 181.6 | |
總資產 | $ | 10,241.6 | | | $ | 9,065.4 | |
負債、臨時權益和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 56.9 | | | $ | 63.6 | |
應計補償 | 430.6 | | | 322.2 | |
應計負債和其他負債 | 329.4 | | | 256.8 | |
遞延收入 | 2,741.9 | | | 2,049.1 | |
可轉換優先票據,淨額 | 1,557.9 | | | — | |
流動負債總額 | 5,116.7 | | | 2,691.7 | |
可轉換優先票據,淨額 | 1,668.1 | | | 3,084.1 | |
長期遞延收入 | 2,282.1 | | | 1,761.1 | |
長期經營租賃負債 | 313.4 | | | 336.6 | |
其他長期負債 | 97.7 | | | 90.1 | |
承付款和或有事項(附註12) | | | |
暫時性權益 | 129.1 | | | — | |
股東權益: | | | |
優先股;美元0.0001票面價值;100.0授權股份;無在2021年7月31日和2020年7月31日發行並未償還 | — | | | — | |
普通股和額外實收資本;0.0001票面價值;1,000.0授權股份;97.3和96.3分別於2021年7月31日和2020年7月31日發行和發行的股票 | 2,311.2 | | | 2,259.2 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (9.9) | | | 10.5 | |
累計赤字 | (1,666.8) | | | (1,167.9) | |
股東權益總額 | 634.5 | | | 1,101.8 | |
總負債、臨時權益和股東權益 | $ | 10,241.6 | | | $ | 9,065.4 | |
| | | |
請參閲合併財務報表附註。
帕洛阿爾託網絡公司。
合併業務報表
(單位:百萬,不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
收入: | | | | | |
產品 | $ | 1,120.3 | | | $ | 1,064.2 | | | $ | 1,096.2 | |
訂閲和支持 | 3,135.8 | | | 2,344.2 | | | 1,803.4 | |
總收入 | 4,256.1 | | | 3,408.4 | | | 2,899.6 | |
收入成本: | | | | | |
產品 | 308.5 | | | 294.4 | | | 315.9 | |
訂閲和支持 | 966.4 | | | 705.1 | | | 492.5 | |
收入總成本 | 1,274.9 | | | 999.5 | | | 808.4 | |
毛利總額 | 2,981.2 | | | 2,408.9 | | | 2,091.2 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 1,140.4 | | | 768.1 | | | 539.5 | |
銷售和市場營銷 | 1,753.8 | | | 1,520.2 | | | 1,344.0 | |
一般和行政 | 391.1 | | | 299.6 | | | 261.8 | |
總運營費用 | 3,285.3 | | | 2,587.9 | | | 2,145.3 | |
營業虧損 | (304.1) | | | (179.0) | | | (54.1) | |
利息支出 | (163.3) | | | (88.7) | | | (83.9) | |
其他收入,淨額 | 2.4 | | | 35.9 | | | 63.4 | |
所得税前虧損 | (465.0) | | | (231.8) | | | (74.6) | |
所得税撥備 | 33.9 | | | 35.2 | | | 7.3 | |
淨虧損 | $ | (498.9) | | | $ | (267.0) | | | $ | (81.9) | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (5.18) | | | $ | (2.76) | | | $ | (0.87) | |
加權平均-用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的股票 | 96.4 | | | 96.9 | | | 94.5 |
| | | | | |
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見合併財務報表附註.
帕洛阿爾託網絡公司。
綜合全面損失表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
淨虧損 | $ | (498.9) | | | $ | (267.0) | | | $ | (81.9) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
投資未實現收益(虧損)的變動 | (3.0) | | | 1.0 | | | 10.4 | |
現金流量套期保值未實現收益(虧損)變動 | (17.4) | | | 13.2 | | | 2.3 | |
其他全面收益(虧損) | (20.4) | | | 14.2 | | | 12.7 | |
綜合損失 | $ | (519.3) | | | $ | (252.8) | | | $ | (69.2) | |
見合併財務報表附註.
帕洛阿爾託網絡公司。
合併股東權益報表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 和 額外實收資本 | | 累計 其他 綜合收益(虧損) | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 權益 |
| 股票 | | 金額 | |
| | | | | | | | | |
截至2018年7月31日的餘額 | 93.6 | | | $ | 1,967.4 | | | $ | (16.4) | | | $ | (790.7) | | | $ | 1,160.3 | |
採用新會計公告後的累積效應調整 | — | | | — | | | — | | | (28.3) | | | (28.3) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (81.9) | | | (81.9) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | 12.7 | | | — | | | 12.7 | |
與員工股權激勵計劃相關的普通股發行 | 3.8 | | | 72.0 | | | — | | | — | | | 72.0 | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | — | | | (33.2) | | | — | | | — | | | (33.2) | |
股權獎勵的股權薪酬 | — | | | 575.5 | | | — | | | — | | | 575.5 | |
普通股回購和註銷 | (1.9) | | | (330.0) | | | — | | | — | | | (330.0) | |
臨時股權重新分類 | — | | | 21.9 | | | — | | | — | | | 21.9 | |
可轉換票據的結算 | 2.5 | | | (12.2) | | | — | | | — | | | (12.2) | |
通過行使票據套期保值而收到的普通股 | (2.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與收購相關的普通股和限制性普通股的發行 | 1.3 | | | 229.5 | | | — | | | — | | | 229.5 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2019年7月31日的餘額 | 96.8 | | | 2,490.9 | | | (3.7) | | | (900.9) | | | 1,586.3 | |
| | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (267.0) | | | (267.0) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | 14.2 | | | — | | | 14.2 | |
與員工股權激勵計劃相關的普通股發行 | 3.6 | | | 84.0 | | | — | | | — | | | 84.0 | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | — | | | (22.7) | | | — | | | — | | | (22.7) | |
股權獎勵的股權薪酬 | — | | | 674.4 | | | — | | | — | | | 674.4 | |
普通股回購和註銷 | (6.1) | | | (1,198.1) | | | — | | | — | | | (1,198.1) | |
| | | | | | | | | |
認股權證的交收 | 2.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可轉換優先票據權益部分,淨額 | — | | | 398.7 | | | — | | | — | | | 398.7 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
發行認股權證 | — | | | 202.8 | | | — | | | — | | | 202.8 | |
購買票據套期保值 | — | | | (370.8) | | | — | | | — | | | (370.8) | |
2020年7月31日的餘額 | 96.3 | | | 2,259.2 | | | 10.5 | | | (1,167.9) | | | 1,101.8 | |
| | | | | | | | | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (498.9) | | | (498.9) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | (20.4) | | | — | | | (20.4) | |
與員工股權激勵計劃相關的普通股發行 | 3.7 | | | 104.0 | | | — | | | — | | | 104.0 | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | — | | | (28.9) | | | — | | | — | | | (28.9) | |
股權獎勵的股權薪酬 | — | | | 943.4 | | | — | | | — | | | 943.4 | |
普通股回購和註銷 | (4.0) | | | (1,178.1) | | | — | | | — | | | (1,178.1) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
與收購相關的普通股和限制性普通股的發行 | 1.3 | | | 340.7 | | | — | | | — | | | 340.7 | |
臨時股權重新分類 | — | | | (129.1) | | | — | | | — | | | (129.1) | |
截至2021年7月31日的餘額 | 97.3 | | | $ | 2,311.2 | | | $ | (9.9) | | | $ | (1,666.8) | | | $ | 634.5 | |
請參閲合併財務報表附註。
帕洛阿爾託網絡公司。
合併現金流量表
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨虧損 | $ | (498.9) | | | $ | (267.0) | | | $ | (81.9) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
股權獎勵的股權薪酬 | 894.5 | | | 658.4 | | | 567.7 | |
折舊及攤銷 | 260.4 | | | 206.1 | | | 153.8 | |
(收益)與設施退出相關的損失 | — | | | (3.1) | | | 7.0 | |
遞延合同費用的攤銷 | 298.0 | | | 254.4 | | | 223.8 | |
債務貼現攤銷和債務發行成本 | 142.9 | | | 73.9 | | | 70.2 | |
經營性租賃使用權資產攤銷 | 44.5 | | | 47.4 | | | — | |
投資溢價攤銷,扣除購買折扣後的淨額 | 13.1 | | | (6.2) | | | (17.5) | |
可轉換優先票據的轉換虧損 | — | | | — | | | 2.6 | |
償還可轉換優先票據可歸因於債務貼現 | (0.1) | | | — | | | (97.6) | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變動: | | | | | |
應收賬款淨額 | (172.4) | | | (435.6) | | | (108.7) | |
遞延合同成本 | (440.8) | | | (407.4) | | | (361.1) | |
預付費用和其他資產 | (299.1) | | | (1.6) | | | 28.6 | |
應付帳款 | (11.8) | | | (12.8) | | | 32.3 | |
應計補償 | 105.1 | | | 75.7 | | | 66.8 | |
應計負債和其他負債 | (28.5) | | | (39.8) | | | (20.6) | |
遞延收入 | 1,196.1 | | | 893.3 | | | 590.2 | |
經營活動提供的淨現金 | 1,503.0 | | | 1,035.7 | | 1,055.6 |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
購買投資 | (1,958.9) | | | (1,180.8) | | | (2,984.6) | |
出售投資所得收益 | 131.1 | | | 314.0 | | | 6.5 | |
投資到期所得收益 | 1,240.5 | | | 1,952.7 | | | 2,057.1 | |
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | (777.3) | | | (583.5) | | | (773.7) | |
購買財產、設備和其他資產 | (116.0) | | | (214.4) | | | (131.2) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,480.6) | | | 288.0 | | | (1,825.9) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
償還本金和權益部分的可轉換優先票據 | (0.9) | | | — | | | (477.4) | |
支付債務發行成本 | (0.2) | | | — | | | (3.7) | |
可轉換優先票據借款收益,淨額 | — | | | 1,979.1 | | | — | |
發行認股權證所得款項 | — | | | 202.8 | | | — | |
購買票據套期保值 | — | | | (370.8) | | | — | |
普通股回購 | (1,178.1) | | | (1,198.1) | | | (330.0) | |
通過員工股權激勵計劃出售股份的收益 | 104.0 | | | 84.0 | | | 71.7 | |
支付與股權獎勵的股票淨額結算相關的税款 | (28.8) | | | (22.7) | | | (33.2) | |
支付與上一年度業務收購有關的遞延對價 | — | | | (1.3) | | | (1.3) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,104.0) | | | 673.0 | | | (773.9) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | (1,081.6) | | | 1,996.7 | | | (1,544.2) | |
現金、現金等價物和限制性現金--期初 | 2,961.7 | | | 965.0 | | 2,509.2 | |
現金、現金等價物和受限現金--期末 | $ | 1,880.1 | | | $ | 2,961.7 | | | $ | 965.0 | |
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,874.2 | | | $ | 2,958.0 | | | $ | 961.4 | |
預付費用和其他流動資產中包含的受限現金 | 5.4 | | | 2.8 | | | 1.9 | |
包括在其他資產中的受限現金 | 0.5 | | | 0.9 | | | 1.7 | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 1,880.1 | | | $ | 2,961.7 | | | $ | 965.0 | |
| | | | | |
非現金投融資活動 | | | | | |
企業收購的股權對價 | $ | (365.4) | | | $ | (11.0) | | | $ | (229.5) | |
| | | | | |
現金流量信息的補充披露 | | | | | |
繳納所得税的現金 | $ | 24.9 | | | $ | 17.2 | | | $ | 22.0 | |
為合同利息支付的現金 | $ | 20.0 | | | $ | 13.5 | | | $ | 13.5 | |
見合併財務報表附註.
合併財務報表附註
1. 業務説明和重要會計政策摘要
業務説明
總部設在加利福尼亞州聖克拉拉的Palo Alto Networks,Inc.(“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)於2005年3月根據特拉華州法律註冊成立,並於2005年4月開始運營。我們使企業、服務提供商和政府實體能夠通過全面的可見性和環境,在所有地點持續保護所有用户、應用、數據、網絡、雲和設備。
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。合併財務報表包括公平列報年度業績所需的所有調整。所有調整都是正常的重複性調整。
合併原則
合併財務報表包括我們的賬目和我們的全資子公司。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。該等管理估計包括但不限於:我們產品和服務的獨立售價、以股份為基礎的薪酬、在業務合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值、已確認的無形資產和商譽、遞延税項資產的估值準備、製造合作伙伴和供應商負債、可轉換票據債務部分的公允價值、經營租賃負債的利率、遞延合同成本受益期和或有虧損。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為合理的假設。由於風險和不確定性,實際結果可能與估計的大不相同,包括當前經濟環境因新冠肺炎的全球影響而產生的不確定性。
濃度
使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、投資、衍生合同、應收賬款和融資應收賬款。
我們只投資於高質量的信貸工具,並維持我們的現金和現金等價物以及固定收益證券的可供出售投資。管理層認為,持有我們投資的金融機構財務狀況良好,因此,信用風險最小。存放在銀行的存款可能超過為這類存款提供的保險金額。
我們的衍生品合約使我們面臨信用風險,以至於交易對手可能無法滿足安排的條款。我們通過與具有高信用評級的主要金融機構進行交易來緩解這種信用風險,並簽訂了總淨額結算安排,允許與同一交易對手進行交易淨額結算。我們不需要質押,也無權接受與這些衍生工具相關的現金抵押品。我們不會為交易或投機目的而訂立衍生工具合約。
我們的應收賬款主要來自我們在不同地理位置的經銷商。我們的融資應收賬款與某些合格的最終客户有關。我們進行持續的信用評估,通常不需要應收賬款或融資應收賬款的抵押品。
As of July 31, 2021, 四分銷商各自佔我們應收賬款總額的10%或更多,合計56.6佔我們應收賬款總額的%。截至2021年7月31日,四最終客户佔我們應收融資總額的10%或更多,合計為67.0佔融資應收賬款總額的%。
對於2021財年,三總代理商佔我們總收入的10%或更多,33.2%, 12.2%,以及10.6%。不是在2021財年、2020財年或2019財年,單一終端客户佔我們總收入的10%以上。
我們依賴電子製造服務提供商(“EMS提供商”)來組裝我們的大部分產品,併為一定數量的組件提供獨家來源組件供應商。
綜合損失
綜合虧損由淨虧損和其他綜合收益(虧損)組成。我們的其他綜合收益(虧損)包括可供出售投資的未實現損益和現金流對衝的未實現損益。
外幣交易
我們海外子公司的本位幣是美元。以外幣計價的貨幣資產和負債已使用資產負債表日的有效匯率重新計量為美元。外幣重計量損益和外幣交易損益對財務報表沒有重大影響。
公允價值
我們將公允價值定義為在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。在釐定須按公允價值入賬的資產及負債的公允價值計量時,吾等會考慮進行交易的主要或最有利市場及基於市場的風險。我們對財務報表中按公允價值確認或披露的所有金融資產和負債採用公允價值會計。商譽、無形資產和其他長期資產只有在表明減值的情況下才按公允價值在非經常性基礎上計量。由於現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債的短期性質,綜合財務報表中報告的賬面金額接近公允價值。
現金、現金等價物和投資
我們將所有在購買之日原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。不被視為現金等價物且自合併資產負債表日起一年或更短期限的投資被歸類為短期投資。自合併資產負債表之日起計到期日超過一年的投資被歸類為長期投資。
我們將我們對可交易債務證券的投資歸類為購買時可供出售。當證券的公允價值低於其攤銷成本時,如果我們更有可能被要求在其攤餘成本基礎恢復之前出售減值證券,或我們有出售該證券的意圖,則攤銷成本將降至其公允價值。如果這兩個條件都不滿足,我們將通過比較證券的預期現金流的現值和其攤餘成本基礎來確定減值是否由於信貸損失造成。確認的減值金額限於攤銷成本超過證券公允價值的部分。超過預期現金流的攤銷成本的信貸損失準備計入其他收入,淨額計入我們的綜合經營報表。與信貸無關的減值虧損計入股東權益的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)。
應收帳款
應收貿易賬款按發票金額入賬,扣除任何潛在壞賬的信用損失準備。信貸損失準備金是根據我們對應收賬款的評估而計提的。管理層定期集體檢視信貸損失撥備是否足夠,方法是考慮每張未付發票的使用年限、每位客户的預期支付能力及收款歷史、當前市場狀況,以及對未來經濟狀況的合理及可支持的預測,以決定撥備是否適當。被認為無法收回的應收賬款在確認時從信貸損失準備中扣除。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的年度,信貸損失撥備活動並不顯著。
融資應收賬款
我們為某些合格的最終用户客户提供融資安排,主要是貸款,以購買我們的產品和服務。這些融資安排的付款條件最高為五年。我們通過評估個人或集體融資應收賬款中固有的風險和損失來評估我們的信貸損失撥備。我們的評估考慮了各種因素,包括根據客户風險狀況確定的終身預期損失、可能影響客户支付能力的當前經濟狀況,以及前瞻性經濟考慮。融資應收賬款在被認為無法收回時予以註銷,相關未償還餘額被沖銷並計入信貸損失準備。短期融資應收賬款計入預付費用和其他流動資產,長期融資應收賬款計入我們綜合資產負債表的其他資產。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的年度,信貸損失撥備活動並不顯著。有關附加信息,請參閲:附註5.融資應收款
衍生品
作為一家全球性企業,我們面臨着匯率風險。我們幾乎所有的收入都是以美元交易的,但我們的部分運營支出是在美國境外發生的,以外幣計價,因此它們受到外幣匯率波動的影響。我們簽訂外幣衍生產品合約,到期日為16我們指定為現金流對衝,以管理與這些支出相關的外幣匯率風險。
我們的衍生金融工具在綜合資產負債表中按公允價值按毛數作為資產或負債入賬。與現金流對衝相關的收益或損失在我們的綜合資產負債表中被記錄為AOCI的一個組成部分,並在我們的綜合資產負債表中重新分類到與基礎對衝交易相關的財務報表行項目中
當被套期保值交易在收益中確認時的經營報表。如果套期交易很可能不會發生,累積的未實現收益或虧損將立即從AOCI重新分類到我們綜合經營報表中與基礎套期交易相關的財務報表行項目中。與非指定衍生工具相關的收益或虧損在其他收益中確認,並在我們每一期間的綜合經營報表中淨額確認,直至該工具到期、終止、重新指定為合格現金流對衝或出售。被指定為現金流量對衝的衍生品在我們的綜合現金流量表中以與基礎對衝交易相同的方式進行分類,主要是在經營活動的現金流量中。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊列報。折舊一般是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的。三至十年。租賃改進按改進的估計使用年限或剩餘租賃期中較短的一項進行折舊。土地不會貶值。
企業合併
我們包括我們收購的企業截至各自收購日期的運營結果。我們根據我們收購的有形資產、承擔的負債和無形資產的估計公允價值,將收購價格的公允價值分配給這些資產。購買價格超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。截至收購日已存在但吾等未知的其他資料可能會在測算期的餘下時間(不超過自收購日起計的12個月)知悉,這可能會導致所記錄的金額和分配發生變化。
無形資產
購入的有限壽命無形資產按成本計提,減去累計攤銷。攤銷是根據各自資產的估計使用年限計算的。
商譽、無形資產和其他長期資產的減值
商譽在本會計年度第四季度按年度進行減值評估,當事件或環境變化表明商譽的賬面價值可能無法收回時。我們已選擇首先評估定性因素,以確定我們的單一報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值,包括商譽。如果我們確定我們的單一報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,則將進行量化減值測試。根據量化減值測試,如果我們的單一報告單位的賬面價值超過其公允價值,我們將確認等同於超出但不限於商譽總額的減值損失。
我們評估可能表明所購無形資產和其他長期資產的賬面價值可能無法收回的事件和情況變化。當該等事件或情況發生變化時,我們會透過決定賬面值是否會透過未貼現的預期未來現金流量收回,以評估該等資產的可收回程度。如果未來未貼現現金流量的總和少於一項資產的賬面價值,我們就該資產的賬面金額超過該資產的公允價值的金額記錄減值損失。
我們做到了不是在截至2021年7月31日、2020年和2019年7月31日的年度內,我們的商譽、無形資產或其他長期資產的任何減值損失都不會確認。
製造合作伙伴和供應商的責任
我們將大部分製造、維修和供應鏈管理業務外包給我們的EMS供應商,向其付款是我們產品收入成本的重要組成部分。儘管根據合同,我們有義務購買製成品和零部件,但我們通常並不擁有製成品和零部件。產品所有權從我們的EMS提供商轉移到我們,並在發貨後立即轉移到我們的客户手中。我們的EMS供應商使用我們制定的設計規範、質量保證計劃和標準來組裝我們的產品,並根據我們的需求預測採購組件和組裝我們的產品。這些預測代表了我們基於歷史趨勢和銷售和產品管理職能的分析對未來產品需求的估計,並根據整體市場狀況進行了調整。如果實際組件使用量和產品需求顯著低於預測,我們會記錄超出預測需求的製造採購承諾的負債,包括過剩組件的成本或製造合作伙伴和組件供應商發生的運輸成本。截至2021年7月31日,我們沒有積累任何與此風險敞口相關的重大成本。
可轉換優先票據
在核算我們發行的可轉換優先票據時,我們將票據分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面值是通過使用貼現現金流模型和風險調整收益率來計量沒有相關可轉換特徵的類似負債的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額通過從票據的整體面值中減去負債部分的公允價值來確定。這一差額代表債務折扣,該債務折扣使用實際利息攤銷為利息支出。
方法超過了票據的期限。只要權益部分繼續滿足權益分類的條件,就不會重新計量。在計入與發行票據有關的交易成本時,我們按照與票據收益相同的比例將產生的總金額分配給負債和權益部分。應佔負債組成部分的交易成本按票據期限內的實際利息法計入負債組成部分並攤銷至利息支出。應佔權益部分的交易成本在綜合資產負債表的額外實收資本中計入票據的權益部分。當票據可轉換時,票據的賬面淨值被分類為流動負債,而代表轉換選擇權的一部分權益部分在我們的綜合資產負債表中被重新分類為臨時權益。歸類為臨時股本的權益部分按票據本金與賬面淨值之間的差額計量,不包括債務發行成本。
收入確認
我們的收入包括產品收入以及訂閲和支持收入。收入在承諾的產品、訂閲和支持服務的控制權轉移給客户時確認,數額反映了換取這些產品和服務的預期對價。
我們通過以下步驟確定收入確認:
•與客户簽訂的一個或多個合同的標識。
•合同中履行義務的確定。
•交易價格的確定。
•將交易價格分配給合同中的履約義務。
•當我們履行一項業績義務時,確認收入。
報告的收入是扣除銷售税後的淨額。向渠道合作伙伴收取的運費包括在收入中,相關成本包括在收入成本中。
產品收入
產品收入主要來自我們家用電器的銷售。產品收入還包括來自Panorama和VM系列軟件許可的收入。我們的設備和軟件許可證包括廣泛的內置網絡和安全特性和功能。我們在硬件發貨或軟件許可證交付時確認產品收入。
訂閲和支持收入
訂閲和支持收入主要來自我們訂閲和支持產品的銷售。隨着服務的執行,我們會確認訂閲和支持收入。我們的合同訂閲和支持合同通常是一至五年.
具有多重履行義務的合同
我們與客户簽訂的大多數合同包括我們的產品、訂閲和支持的各種組合。我們的設備和軟件許可證具有重要的獨立功能和能力。因此,這些設備和軟件許可證不同於我們的訂閲和支持服務,因為客户可以在沒有這些服務的情況下從產品中受益,並且此類服務可在合同中單獨標識。如果與單個客户簽訂的多個協議的合同條款和/或實質內容表明它們可能密切相關,以致於它們實際上是單個合同的一部分,則我們將這些協議視為單個合同。作為履行合同的交換,我們預計將收到的對價金額將根據每個履約義務的相對獨立銷售價格分配給每個履約義務。如果合同只包含一個履約義務,則不需要進行分配。
我們使用單獨銷售時對可交付產品收取的價格來確定獨立的銷售價格。如果無法通過過去的交易觀察到獨立的銷售價格,我們將根據我們的定價模型和我們的入市策略來估計獨立的銷售價格,其中包括銷售渠道類型(經銷商、分銷商或最終客户)、我們產品銷售的地理位置(國內或國際)以及產品類型(產品、訂閲或支持)等因素。
遞延收入
我們在業績之前收到或到期的現金付款時,會記錄遞延收入。我們的付款條件通常要求在以下期限內付款30至45我們開具發票之日的天數。遞延收入的當期部分是指預計在合併資產負債表日起一年內確認為收入的金額。
遞延合同成本
我們將可收回和遞增的合同成本推遲到獲得客户銷售合同時。合同費用主要由銷售佣金組成,按照與資產有關的貨物或服務轉移給客户的方式按系統攤銷。為初始合同支付的銷售佣金通常與
為續簽合同支付的佣金,因為佣金費率與各自合同價值的比例有很大差異。不相稱的初始合同的銷售佣金將在以下受益期內攤銷五年符合相關合同中履約義務的收入確認模式,包括預期的續簽。優惠期是在考慮合同期限、技術壽命和其他定量和定性因素後確定的。預期續訂是根據歷史續訂趨勢進行估計的。初始合同的銷售佣金和續簽合同的銷售佣金按確認的收入比例在有關合同期內攤銷。
我們根據預期確認費用的時間將遞延合同成本分為短期或長期。遞延合同成本的攤銷包括在我們綜合經營報表的銷售和營銷費用中。遞延合同成本定期審查減值。在截至2021年、2020年或2019年7月31日的年度內,我們沒有確認遞延合同成本的任何減值損失。
軟件開發成本
內部開發的軟件包括為滿足我們的內部需求而開發的安全軟件,以向我們的最終客户提供基於雲的訂閲產品,以及我們為滿足我們的特定運營需求而定製的業務軟件。這些資本化成本包括應用程序開發階段發生的內部薪酬相關成本和外部直接成本,並將在以下使用年限內攤銷三至五年。截至2021年7月31日和2020年7月31日,我們在合併資產負債表上作為其他資產資本化114.8百萬美元和美元90.1為滿足我們提供基於雲的訂閲產品的內部需求而開發的安全軟件,扣除累計攤銷後的成本分別為百萬美元。我們確認攤銷費用為#美元。47.8百萬,$31.3百萬美元,以及$12.9在截至2021年7月31日和2019年7月31日的年度內,分別作為訂閲成本和支持收入在我們的綜合運營報表中與這些資本化成本相關的百萬美元。
開發在外部銷售的軟件的成本尚未資本化,因為我們認為,我們目前的軟件開發過程基本上是在確定技術可行性的同時完成的。因此,所有相關的軟件開發成本都作為已發生的費用計入我們的綜合經營報表中的研發費用。
基於股份的薪酬
與股份交易相關的薪酬支出,包括員工和非員工董事獎勵,根據授予日的公允價值在財務報表中計量和確認。我們確認僅在相關獎勵的必要服務期內按直線計算服務條件的獎勵的基於股份的補償費用。我們確認按市況獎勵及按表現條件獎勵按每項單獨歸屬獎勵的必需服務期間按直線計算的股份薪酬開支,以及按業績條件獎勵在有可能達到表現條件時按比例計算的薪酬開支。當所有基於股份的支付獎勵發生時,我們會考慮沒收它們。
租契
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。我們在開始時和必要時在修改時評估租約的分類。經營租賃計入綜合資產負債表上的經營租賃使用權資產、應計及其他負債以及長期經營租賃負債。於任何呈列期間內,吾等並無任何重大融資租賃。
經營租賃使用權資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利。經營租賃負債是指我們有義務支付租賃產生的款項。經營租賃使用權資產和負債按租賃開始日未來租賃付款的現值確認。用於確定未來租賃付款現值的利率是我們的增量借款利率,因為我們大多數租賃中隱含的利率不容易確定。我們的遞增借款利率估計為在類似條款和付款的抵押基礎上以及在租賃資產所在的經濟環境下接近利率。經營租賃使用權資產還包括與租賃獎勵、預付或應計租金以及初始直接租賃成本相關的調整。經營租賃使用權資產按照與其他長期資產一致的基準進行減值評估或處置。
我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權項下的期限。在確定租賃資產和負債時,我們通常使用基本的、不可撤銷的租賃期限。經營租賃成本在租賃期內按直線法確認。
我們將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理,並不確認12個月或以下租期的租賃的使用權資產和租賃負債。我們租賃安排下的付款主要是固定的,然而,某些租賃協議包含可變付款,這些付款作為已發生的費用計入經營租賃使用權資產和負債。可變租賃支付主要包括房地產税、公共區域維護和保險。
所得税
我們採用資產負債法對所得税進行會計處理,該方法要求對我們的財務報表或納税申報表中已確認的事件的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。此外,遞延税項資產被記錄為利用淨營業虧損和研發信貸結轉的未來利益。當需要將遞延税項資產減少至預期變現金額時,會提供估值減值準備。
在確定針對遞延税項資產計入的任何估值準備時,需要作出重大判斷。在評估是否有需要設立估值免税額時,我們會考慮所有現有證據,包括過往經營業績、對未來應課税收入的估計,以及税務籌劃策略的可行性。倘若吾等改變對可變現遞延税項資產金額的釐定,吾等將調整估值撥備,並對作出釐定期間的所得税撥備造成相應影響。
我們採用權威的會計指引,就報税表中已採取或預期採取的税務狀況的財務確認及計量屬性作出規定的起點及計量屬性。我們根據兩個步驟確認不確定税收頭寸的負債。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持,包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話),來評估納税狀況以供確認。第二步要求我們估計和衡量税收優惠,作為最終和解時更有可能實現的最大金額。
或有損失
我們可能會在正常的業務過程中產生各種或有損失。在確定或有損失時,我們考慮資產損失或減值的可能性,或發生負債的可能性,以及我們合理估計損失金額的能力。當一項資產很可能已經減值,或者一項負債已經發生,並且損失金額可以合理估計時,估計損失或有事項就應計。如果我們確定損失是可能的,並且損失的範圍可以合理地確定,那麼我們就披露可能損失的範圍。我們定期評估我們現有的信息,以確定是否需要應計項目,是否應該調整應計項目,或者是否應該披露一系列可能的損失。
最近採用的會計公告
信貸損失
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了關於大多數金融資產和某些金融工具的信貸損失會計處理的新的權威指導意見。該標準用表外信貸風險和按攤餘成本計量的金融資產(包括貿易應收賬款和融資應收賬款)的預期信用損失模型取代了已發生損失模型。可供出售債務證券的信貸損失要求通過撥備而不是作為減記來記錄。
我們在2021財年第一季度採用了這一標準,採用了修改後的回溯法。採用這一準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
近期發佈的會計公告
帶轉換選項的債務
2020年8月,FASB發佈了新的權威指導意見,簡化了某些具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自有股權合同。該標準減少了用於核算可轉換工具的模型數量,並簡化了資產負債表上債務的分類和每股收益的計算。
我們打算在2022財年第一季度使用修改後的追溯方法儘早採用這一標準,根據這種方法,在2022財年之前報告的財務結果將不會進行調整。我們預計採用這一標準將使累計赤字減少#美元。266.6100萬美元,減少了額外的實收資本$711.0百萬美元,增加可轉換優先票據,淨額為$444.4百萬美元。由於我們的可轉換債務工具作為單一負債按攤餘成本計量,未來期間確認的利息支出將減少。
2. 收入
收入的分類
下表列出了按地理區域劃分的收入(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | |
美洲 | | | | | |
美國 | $ | 2,747.8 | | | $ | 2,157.6 | | | $ | 1,824.2 | |
其他美洲 | 189.7 | | | 160.4 | | | 152.8 | |
總美洲 | 2,937.5 | | | 2,318.0 | | | 1,977.0 | |
歐洲、中東和非洲(“EMEA”) | 817.3 | | | 671.9 | | | 568.6 | |
亞太地區和日本(“亞太地區”) | 501.3 | | | 418.5 | | | 354.0 | |
總收入 | $ | 4,256.1 | | | $ | 3,408.4 | | | $ | 2,899.6 | |
下表列出了類似產品和服務組的收入(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | |
產品 | $ | 1,120.3 | | | $ | 1,064.2 | | | $ | 1,096.2 | |
訂閲和支持 | | | | | |
訂閲 | 1,898.8 | | | 1,405.3 | | | 1032.7 |
支持 | 1,237.0 | | | 938.9 | | | 770.7 |
總訂閲和支持 | 3,135.8 | | | 2,344.2 | | | 1,803.4 | |
總收入 | $ | 4,256.1 | | | $ | 3,408.4 | | | $ | 2,899.6 | |
遞延收入
在截至2021年7月31日和2020年7月31日的年度內,我們確認了大約2.010億美元1.5分別與截至2020年7月31日和2019年7月31日的遞延金額有關的收入10億美元。
剩餘履約義務
預計將從剩餘業績債務中確認的收入為#美元。5.9截至2021年7月31日,我們預計將確認其中約3.1在接下來的幾年中12幾個月,其餘時間在此之後。
3. 公允價值計量
我們根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平,對在我們的綜合資產負債表上按公允價值記錄或披露的資產和負債進行分類。這些類別如下:
•第1級-投入是相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。
•第2級-投入是指活躍市場中類似資產及負債的報價,或直接或間接透過市場佐證可觀察到的資產或負債的投入,實質上是整個金融工具期限的報價。
•第三級-投入是基於我們自己的假設,用於按公允價值計量資產和負債的不可觀察的投入。這些投入需要管理層做出重要的判斷或估計。
下表列出了使用上述投入類別在2021年7月31日和2020年7月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | July 31, 2021 | | July 31, 2020 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金等價物: | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 124.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 124.2 | | | $ | 1,589.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,589.5 | |
存單 | | — | | | 150.4 | | | — | | | 150.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
公司債務證券 | | — | | | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
美國政府和機構證券 | | — | | | 116.3 | | | — | | | 116.3 | | | — | | | 342.0 | | | — | | | 342.0 | |
現金等價物合計 | | 124.2 | | | 267.7 | | | — | | | 391.9 | | | 1,589.5 | | | 342.0 | | | — | | | 1,931.5 | |
短期投資: | | | | | | | | | | | | | | | | |
存單 | | — | | | 12.4 | | | — | | | 12.4 | | | — | | | 26.9 | | | — | | | 26.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
公司債務證券 | | — | | | 208.9 | | | — | | | 208.9 | | | — | | | 100.2 | | | — | | | 100.2 | |
美國政府和機構證券 | | — | | | 762.1 | | | — | | | 762.1 | | | — | | | 645.6 | | | — | | | 645.6 | |
非美國政府和機構證券 | | — | | | 43.5 | | | — | | | 43.5 | | | — | | | 17.1 | | | — | | | 17.1 | |
短期投資總額 | | — | | | 1,026.9 | | | — | | | 1,026.9 | | | — | | | 789.8 | | | — | | | 789.8 | |
長期投資: | | | | | | | | | | | | | | | | |
存單 | | — | | | 5.0 | | | — | | | 5.0 | | | — | | | 5.0 | | | — | | | 5.0 | |
公司債務證券 | | — | | | 180.7 | | | — | | | 180.7 | | | — | | | 91.7 | | | — | | | 91.7 | |
美國政府和機構證券 | | — | | | 674.1 | | | — | | | 674.1 | | | — | | | 447.4 | | | — | | | 447.4 | |
非美國政府和機構證券 | | — | | | 28.5 | | | — | | | 28.5 | | | — | | | 10.3 | | | — | | | 10.3 | |
長期投資總額 | | — | | | 888.3 | | | — | | | 888.3 | | | — | | | 554.4 | | | — | | | 554.4 | |
預付費用和其他流動資產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | — | | | 4.1 | | | — | | | 4.1 | | | — | | | 13.6 | | | — | | | 13.6 | |
預付費用和其他流動資產總額 | | — | | | 4.1 | | | — | | | 4.1 | | | — | | | 13.6 | | | — | | | 13.6 | |
其他資產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | |
其他資產總額 | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | |
按公允價值計量的總資產 | | $ | 124.2 | | | $ | 2,187.1 | | | $ | — | | | $ | 2,311.3 | | | $ | 1,589.5 | | | $ | 1,701.2 | | | $ | — | | | $ | 3,290.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
應計負債和其他負債: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 6.4 | | | $ | — | | | $ | 6.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
應計負債和其他負債總額 | | — | | | 6.4 | | | — | | | 6.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他長期負債: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他長期負債總額 | | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
按公允價值計量的負債總額 | | $ | — | | | $ | 6.9 | | | $ | — | | | $ | 6.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
關於我們的可轉換優先票據截至2021年7月31日和2020年7月31日的賬面金額和估計公允價值,請參閲附註10.債務。
4. 現金等價物和投資
可供出售的債務證券
下表彙總了截至2021年7月31日和2020年7月31日我們的可供出售債務證券的攤銷成本、未實現損益和公允價值(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| July 31, 2021 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值 |
現金等價物: | | | | | | | |
存單 | $ | 150.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 150.4 | |
| | | | | | | |
公司債務證券 | 1.0 | | | — | | | — | | | 1.0 | |
美國政府和機構證券 | 116.3 | | | — | | | — | | | 116.3 | |
可供出售現金等價物總額 | $ | 267.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 267.7 | |
| | | | | | | |
投資: | | | | | | | |
存單 | $ | 17.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17.4 | |
| | | | | | | |
公司債務證券 | 389.2 | | | 0.5 | | | (0.1) | | | 389.6 | |
美國政府和機構證券 | 1,435.1 | | | 1.1 | | | — | | | 1,436.2 | |
非美國政府和機構證券 | 72.0 | | | — | | | — | | | 72.0 | |
可供出售投資總額 | $ | 1,913.7 | | | $ | 1.6 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1,915.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| July 31, 2020 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現虧損 | | 公允價值 |
現金等價物: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
美國政府和機構證券 | $ | 342.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 342.0 | |
可供出售現金等價物總額 | $ | 342.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 342.0 | |
| | | | | | | |
投資: | | | | | | | |
存單 | $ | 31.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31.9 | |
| | | | | | | |
公司債務證券 | 190.1 | | | 1.8 | | | — | | | 191.9 | |
美國政府和機構證券 | 1,090.3 | | | 2.8 | | | (0.1) | | | 1,093.0 | |
非美國政府和代理證券 | 27.4 | | — | | — | | | 27.4 |
可供出售投資總額 | $ | 1,339.7 | | | $ | 4.6 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1,344.2 | |
我們不打算以未實現虧損的狀態出售任何證券,也不太可能要求我們在可能到期的攤餘成本基礎收回之前出售這些證券。在截至2021年7月31日的年度內,我們沒有確認與我們的可供出售債務證券相關的任何信貸損失,並且在截至2020年7月31日的年度內,這些證券沒有其他暫時性減值。
下表彙總了截至2021年7月31日我們的可供出售債務證券的攤銷成本和公允價值,按合同到期年數(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
在一年內到期 | $ | 1,293.3 | | | $ | 1,294.6 | |
到期時間為一至三年 | 888.1 | | | 888.3 | |
總計 | $ | 2,181.4 | | | $ | 2,182.9 | |
有價證券
有價證券由貨幣市場基金組成,幷包括在我們綜合資產負債表中的現金和現金等價物中。截至2021年7月31日和2020年7月31日,我們的有價證券賬面價值為124.2百萬美元和美元1.6分別為10億美元。有幾個不是在截至2021年7月31日、2020年和2019年7月31日的年度內,這些證券確認的未實現收益或虧損。
5. 融資應收賬款
下表彙總了我們截至2021年7月31日的短期和長期融資應收賬款(單位:百萬):
| | | | | | | | |
| | 金額 |
短期融資應收賬款毛額 | | $ | 80.0 | |
信貸損失準備 | | (1.0) | |
短期融資應收賬款淨額 | | $ | 79.0 | |
長期融資應收賬款毛額 | | $ | 198.6 | |
信貸損失準備 | | (4.3) | |
長期融資應收賬款淨額 | | $ | 194.3 | |
在截至2021年7月31日的一年中,信貸損失撥備沒有重大活動。截至2021年7月31日,融資應收賬款的逾期金額並不重要。截至2020年7月31日,融資應收賬款對我們的綜合資產負債表並不重要。
6. 衍生工具
截至2021年7月31日及2020年7月31日,我們的未償還外幣遠期合約名義總額為$531.9百萬美元和美元443.6分別為100萬美元。請參閲附註3.截至2021年7月31日在綜合資產負債表上報告的衍生工具的公允價值計量。
在截至2021年、2020年和2019年7月31日的年度內,在AOCI中確認的與我們的現金流對衝和重新歸類為收益的金額相關的未實現收益和虧損都不是實質性的。截至2021年7月31日和2020年7月31日,AOCI與我們現金流對衝相關的未實現損益並不重要。
7. 收購
2021財年
Bridgecrew公司
2021年3月2日,我們完成了對非上市雲安全公司Bridgecrew Inc.(以下簡稱Bridgecrew)的收購。我們預計此次收購將擴展我們的Prisma Cloud產品,以在整個應用程序生命週期內提供安全性。收購Bridgecrew的總購買對價為$156.9百萬美元,其中包括以下內容(百萬美元): | | | | | |
| 金額 |
現金 | $ | 155.9 | |
| |
更換賠償的公允價值 | 1.0 | |
總計 | $ | 156.9 | |
作為收購的一部分,我們發行了$42.5替換獎100萬美元,其中可歸因於購置日之前提供的服務的部分分配給購買對價。剩餘的公允價值分配給未來的服務,並將在剩餘的服務期間作為基於股份的補償支出。
我們已將這筆交易作為一項業務合併入賬,並根據初步估計公允價值將購買對價分配給收購的資產和承擔的負債,如下表所示(以百萬為單位): | | | | | |
| 金額 |
商譽 | $ | 129.6 | |
已確認的無形資產 | 21.6 | |
現金 | 9.0 | |
承擔的淨負債 | (3.3) | |
總計 | $ | 156.9 | |
這次業務合併產生的商譽主要歸因於集合的勞動力和預期的收購後協同效應,因為將Bridgecrew技術整合到我們的平臺中。商譽不能在所得税中扣除。
下表列出了已查明購置的無形資產的詳細情況(以百萬美元計,年限除外): Expanse Inc.
2020年12月15日,我們完成了對Expanse Inc.的收購,這是一家專門從事攻擊面管理的私人持股公司。我們預計此次收購將豐富我們的Cortex產品,併為組織提供企業的集成視圖,以結合外部、內部和威脅數據。收購Expanse的總購買對價為#美元797.2百萬美元,其中包括以下內容(百萬美元): | | | | | |
| 金額 |
現金 | $ | 434.9 | |
普通股(1.1百萬股) | 340.7 | |
更換賠償的公允價值 | 21.6 | |
總計 | $ | 797.2 | |
作為收購的一部分,我們發佈了置換股權獎勵,其中包括0.2百萬股我們的限制性普通股。重置股權獎勵的總公平價值為$160.01,000,000,000美元,其中可歸因於收購日期前提供的服務的部分分配給購買對價。剩餘的公允價值分配給未來的服務,並將在剩餘的服務期間作為基於股份的補償支出。
我們已將這筆交易作為一項業務合併入賬,並根據初步估計公允價值將購買對價分配給收購的資產和承擔的負債,如下表所示(以百萬為單位): | | | | | |
| 金額 |
商譽 | $ | 598.2 | |
已確認的無形資產 | 160.3 | |
現金 | 51.1 | |
承擔的淨負債 | (12.4) | |
總計 | $ | 797.2 | |
這項業務合併產生的商譽主要歸因於聚集的勞動力和預期的收購後協同效應,即將Expanse技術整合到我們的平臺中。商譽不能在所得税中扣除。
下表列出了已確定購置的無形資產的詳細情況(以百萬美元計,年限除外): | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 預計使用壽命 |
發達的技術 | $ | 123.4 | | | 6年份 |
客户關係 | 36.9 | | | 10年份 |
總計 | $ | 160.3 | | | |
Sinefa集團公司.
2020年11月24日,我們完成了對Sinefa Group,Inc.及其全資子公司(“Sinefa”)的收購,這是一傢俬人持股的數字體驗監測公司。我們預計此次收購將擴大我們的Prisma Access產品。收購Sinefa的總購買對價為1美元27.0百萬美元,其中包括以下內容(百萬美元): | | | | | |
| 金額 |
現金 | $ | 26.9 | |
更換賠償的公允價值 | 0.1 | |
總計 | $ | 27.0 | |
作為收購的一部分,我們發行了$11.5百萬元重置股權獎勵,其中可歸因於收購日期前提供的服務的部分分配給購買對價。剩餘的公允價值分配給未來的服務,並將在剩餘的服務期間作為基於股份的補償支出。
我們已將這筆交易作為一項業務合併入賬,並根據初步估計公允價值將購買對價分配給收購的資產和承擔的負債,如下表所示(以百萬為單位): | | | | | |
| 金額 |
商譽 | $ | 13.7 | |
已確認的無形資產 | 20.4 | |
| |
承擔的淨負債 | (7.1) | |
總計 | $ | 27.0 | |
這次業務合併產生的商譽主要歸因於集合的勞動力和預期的收購後協同效應,因為將Sinefa的技術整合到我們的平臺中。商譽可在所得税中扣除。
下表列出了已確定購置的無形資產的詳細情況(以百萬美元計,年限除外): | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 預計使用壽命 |
發達的技術 | $ | 18.6 | | | 6年份 |
客户關係 | 1.8 | | | 8年份 |
總計 | $ | 20.4 | | | |
密碼組
2020年9月17日,我們完成了對Crypsis Group(“Crypsis”)的收購,這是一家事件響應、風險管理和數字取證諮詢公司。我們預計此次收購將擴大我們的能力,並加強我們的Cortex戰略。收購Crypsis的總購買代價為#美元。227.7百萬美元,其中包括以下內容(百萬美元): | | | | | |
| 金額 |
現金 | $ | 225.7 | |
更換賠償的公允價值 | 2.0 | |
總計 | $ | 227.7 | |
作為收購的一部分,我們發行了$27.1替換獎100萬美元,其中可歸因於購置日之前提供的服務的部分分配給購買對價。剩餘的公允價值分配給未來的服務,並將在剩餘的服務期間作為基於股份的補償支出。
我們已將這筆交易作為一項業務合併入賬,並根據初步估計公允價值將購買對價分配給收購的資產和承擔的負債,如下表所示(以百萬為單位): | | | | | |
| 金額 |
商譽 | $ | 157.6 | |
已確認的無形資產 | 54.4 | |
取得的淨資產 | 15.7 | |
總計 | $ | 227.7 | |
此次業務合併產生的商譽主要歸因於集合的勞動力和預期的收購後協同效應,即將加密技術整合到我們的平臺中。商譽可在所得税中扣除。
下表列出了已確定購置的無形資產的詳細情況(以百萬美元計,年限除外): | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 預計使用壽命 |
發達的技術 | $ | 6.9 | | | 3年份 |
客户關係 | 47.5 | | | 7年份 |
總計 | $ | 54.4 | | | |
2020財年
CloudGenix Inc.
2020年4月21日,我們完成了對私人持股公司CloudGenix,Inc.的收購。我們相信,此次收購將加強我們的安全接入服務優勢(“SASE”)產品。連體斗篷L收購CloudGenix的購買對價為$402.7百萬美元,其中包括以下內容(百萬美元): | | | | | |
| 金額 |
現金 | $ | 396.1 | |
更換賠償的公允價值 | 6.6 | |
總計 | $ | 402.7 | |
作為收購的一部分,我們發行了$30.3替換獎100萬美元,其中可歸因於購置日之前提供的服務的部分分配給購買對價。剩餘的公允價值分配給未來的服務,並將在剩餘的服務期間作為基於股份的補償支出。
我們已經將這筆交易作為一項業務合併進行了會計處理,並根據估計公允價值將購買對價分配給收購的資產和承擔的負債,如下表所示(以百萬為單位): | | | | | |
| 金額 |
商譽 | $ | 301.2 | |
已確認的無形資產 | 109.9 | |
現金 | 8.3 | |
承擔的淨負債 | (16.7) | |
總計 | $ | 402.7 | |
這項業務合併產生的商譽主要歸功於聚集的勞動力和預期的收購後協同效應,即將CloudGenix技術整合到我們的產品組合中。商譽不能在所得税中扣除。
下表列出了已確定購置的無形資產的詳細情況(以百萬美元計,年限除外): | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 預計使用壽命 |
發達的技術 | $ | 67.2 | | | 5年份 |
客户關係 | 42.7 | | | 10年份 |
總計 | $ | 109.9 | | | |
Aporeto公司
2019年12月23日,我們完成了對Aporeto,Inc.(簡稱Aporeto)的收購,Aporeto是一傢俬人持股的基於機器身份的細分公司。我們相信,此次收購將加強我們由Prisma Cloud提供的雲本地安全平臺能力。收購Aporeto的總購買對價為$144.1百萬美元,其中包括以下內容(百萬美元): | | | | | |
| 金額 |
現金 | $ | 139.8 | |
更換賠償的公允價值 | 4.3 | |
總計 | $ | 144.1 | |
作為收購的一部分,我們發行了$16.4替換獎100萬美元,其中可歸因於購置日之前提供的服務的部分分配給購買對價。剩餘的公允價值分配給未來的服務,並將在剩餘的服務期間作為基於股份的補償支出。
我們已經將這筆交易作為一項業務合併進行了會計處理,並根據估計公允價值將購買對價分配給收購的資產和承擔的負債,如下表所示(以百萬為單位): | | | | | |
| 金額 |
商譽 | $ | 111.3 | |
已確認的無形資產 | 23.8 | |
現金 | 10.5 | |
承擔的淨負債 | (1.5) | |
總計 | $ | 144.1 | |
這次業務合併產生的商譽主要歸功於聚集的勞動力和預期的收購後協同效應,因為將Aporeto的技術整合到我們的平臺中。商譽不能在所得税中扣除。
下表列出了已確定購置的無形資產的詳細情況(以百萬美元計,年限除外): | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 預計使用壽命 |
發達的技術 | $ | 20.5 | | | 7年份 |
客户關係 | 3.3 | | | 4年份 |
總計 | $ | 23.8 | | | |
Zingbox,Inc.
2019年9月20日,我們完成了對私有物聯網(IoT)安全公司Zingbox,Inc.(以下簡稱Zingbox)的收購。我們相信,此次收購將通過我們的ML支持的下一代防火牆和Cortex產品加快物聯網安全的交付。收購Zingbox的總購買對價為$66.4百萬現金。
作為收購的一部分,我們發行了總公允價值為1美元的置換股權獎勵。5.7100萬美元,將在剩餘的服務期內作為基於股份的薪酬支出。
我們已經將這筆交易作為一項業務合併進行了會計處理,並根據估計公允價值將購買對價分配給收購的資產和承擔的負債,如下表所示(以百萬為單位): | | | | | |
| 金額 |
商譽 | $ | 48.1 | |
已確認的無形資產 | 20.4 | |
承擔的淨負債 | (2.1) | |
總計 | $ | 66.4 | |
這次業務合併產生的商譽主要歸功於集結的勞動力和預期的收購後協同效應,將Zingbox的技術整合到我們的投資組合中。商譽不能在所得税中扣除。
下表列出了已確定購置的無形資產的詳細情況(以百萬美元計,年限除外): | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 預計使用壽命 |
發達的技術 | $ | 18.6 | | | 5年份 |
客户關係 | 1.8 | | | 8年份 |
總計 | $ | 20.4 | | | |
2019財年
Twistlock Ltd.
2019年7月9日,我們完成了對TWISTLOCK Ltd.(簡稱TWISTLOCK)的收購,這是一家專門從事集裝箱安全的私人持股公司。此次收購擴展了我們的雲安全戰略,為我們的Prisma雲安全產品增加了twistlock。收購TWISTLOCK的總購買對價為$378.1百萬美元,其中包括以下內容(in
百萬): | | | | | |
| 金額 |
現金 | $ | 375.4 | |
重置股權獎勵的公允價值 | 2.7 | |
購買總對價 | $ | 378.1 | |
作為收購的一部分,我們發佈了置換股權獎勵,其中包括0.1百萬股我們的限制性普通股。重置股權獎勵的總公平價值為$51.81,000,000,000美元,其中可歸因於收購日期前提供的服務的部分分配給購買對價。剩餘的公允價值分配給未來的服務,並將在剩餘的服務期間作為基於股份的補償支出。
我們已經將這筆交易作為一項業務合併進行了會計處理,並根據估計公允價值將購買對價分配給收購的資產和承擔的負債,如下表所示(以百萬為單位): | | | | | |
| 金額 |
商譽 | $ | 300.6 | |
已確認的無形資產 | 54.1 | |
現金和現金等價物 | 14.0 | |
取得的淨資產 | 9.4 | |
總計 | $ | 378.1 | |
這次業務合併產生的商譽主要歸因於聚集的勞動力和預期的收購後協同效應,即將Twistlock的產品整合到我們的平臺中。商譽可以在美國所得税中扣除。
下表列出了已確定購置的無形資產的詳細情況(以百萬美元計,年限除外): | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 預計使用壽命 |
發達的技術 | $ | 51.5 | | | 7年份 |
客户關係 | 2.6 | | | 8年份 |
總計 | $ | 54.1 | | | |
PureSec Ltd.
2019年6月12日,我們完成了對PureSec Ltd.(簡稱PureSec)的收購,PureSec是一傢俬人持股公司,專門為無服務器架構提供網絡安全解決方案。此次收購擴展了我們的雲安全戰略,將PureSec添加到我們的Prisma雲安全產品中。收購PureSec的總購買對價為$36.8百萬美元,其中包括以下內容(百萬美元): | | | | | |
| 金額 |
現金 | $ | 35.9 | |
重置股權獎勵的公允價值 | 0.9 | |
購買總對價 | $ | 36.8 | |
作為收購的一部分,我們發放了置換股權獎勵。重置股權獎勵的總公平價值為$9.11,000,000,000美元,其中可歸因於收購日期前提供的服務的部分分配給購買對價。剩餘的公允價值分配給未來的服務,並將在剩餘的服務期間作為基於股份的補償支出。
我們已經將這筆交易作為一項業務合併進行了會計處理,並根據估計公允價值將購買對價分配給收購的資產和承擔的負債,如下表所示(以百萬為單位): | | | | | |
| 金額 |
商譽 | $ | 24.4 | |
已確認的無形資產 | 7.4 | |
現金 | 4.0 | |
取得的淨資產 | 1.0 | |
總計 | $ | 36.8 | |
這項業務合併產生的商譽主要歸因於集合的勞動力和預期的職位-
將PureSec的產品整合到我們的平臺帶來的收購協同效應。商譽可以在美國所得税中扣除。
下表列出了已確定購置的無形資產的詳細情況(以百萬美元計,年限除外): Demisto,Inc.
2019年3月28日,我們完成了對Demisto,Inc.的收購,Demisto是一傢俬人持股的安全公司,專門從事安全協調、自動化和響應(Soar)。此次收購增加了Demisto的Soar產品,從而擴展了我們產品組合的功能。收購Demisto的總購買對價為1美元474.2百萬美元,其中包括以下內容(百萬美元): | | | | | |
| 金額 |
現金 | $ | 250.0 | |
普通股(0.9百萬股) | 214.7 | |
重置股權獎勵的公允價值 | 9.5 | |
購買總對價 | $ | 474.2 | |
作為收購的一部分,我們發佈了置換股權獎勵,其中包括0.3百萬股我們的限制性普通股。重置股權獎勵的總公平價值為$105.21,000,000,000美元,其中可歸因於收購日期前提供的服務的部分分配給購買對價。剩餘的公允價值分配給未來的服務,並將在剩餘的服務期間作為基於股份的補償支出。
我們已經將這筆交易作為一項業務合併進行了會計處理,並根據估計公允價值將購買對價分配給收購的資產和承擔的負債,如下表所示(以百萬為單位): | | | | | |
| 金額 |
商譽 | $ | 387.8 | |
已確認的無形資產 | 76.3 | |
現金 | 25.9 | |
承擔的淨負債 | (15.8) | |
總計 | $ | 474.2 | |
這次業務合併產生的商譽主要歸功於聚集的勞動力和將Demisto的產品整合到我們的投資組合中預期的收購後協同效應。商譽不能在所得税中扣除。
下表列出了已確定購置的無形資產的詳細情況(以百萬美元計,年限除外): | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 預計使用壽命 |
發達的技術 | $ | 56.6 | | | 6年份 |
客户關係 | 19.7 | | | 6年份 |
總計 | $ | 76.3 | | | |
RedLock Inc.
2018年10月12日,我們完成了對私有云安全公司RedLock Inc.(簡稱RedLock)的收購。此次收購通過加入RedLock的雲安全分析技術,擴展了我們在公共雲上的安全能力。收購RedLock的總購買對價為$158.2百萬美元,其中包括$155.0成交時支付的現金為百萬美元,3.2收購日期前提供的服務的未歸屬股權獎勵的公允價值為百萬美元。
作為收購的一部分,我們承擔了RedLock股權獎勵,總公允價值為$57.4百萬美元。在總公平價值中,一部分分配給購買對價,其餘部分分配給未來的服務,並將在剩餘的服務期內作為股份補償支出。
我們已經將這筆交易作為一項業務合併進行了會計處理,並根據估計公允價值將購買對價分配給收購的資產和承擔的負債,如下表所示(以百萬為單位): | | | | | |
| 金額 |
商譽 | $ | 113.6 | |
已確認的無形資產 | 54.8 | |
承擔的淨負債 | (10.2) | |
總計 | $ | 158.2 | |
這次業務合併產生的商譽主要歸功於聚集的勞動力和預期的收購後協同效應,即將RedLock的技術整合到我們的平臺中。商譽不能在所得税中扣除。
下表列出了已確定購置的無形資產的詳細情況(以百萬美元計,年限除外): | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 預計使用壽命 |
發達的技術 | $ | 48.6 | | | 4年份 |
客户關係 | 5.3 | | | 8年份 |
商品名稱和商標 | 0.9 | | | 6月份 |
總計 | $ | 54.8 | | | |
更多與收購相關的信息
被收購公司的經營業績包含在我們從各自收購日期開始的綜合經營報表中。由於收購的影響對我們的綜合運營報表沒有實質性影響,因此沒有公佈形式上的運營結果。
與我們在2021財年完成的收購相關的其他信息,例如與所得税和其他或有事項有關的信息,在收購日期存在但我們不知道的情況下,可能會在測算期的剩餘時間內獲知,不會超過各自收購日期起12個月的時間,這可能會導致記錄的金額和分配發生變化。
8. 商譽與無形資產
商譽
下表詳細介紹了我們在截至2021年7月31日的一年中的商譽(單位:百萬): | | | | | |
| 金額 |
2020年7月31日的餘額 | $ | 1,812.9 | |
獲得的商譽 | 899.1 | |
測算期調整 | (1.9) | |
截至2021年7月31日的餘額 | $ | 2,710.1 | |
購買的無形資產
下表顯示了截至2021年7月31日和2020年7月31日我們購買的無形資產的詳細信息(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | | | | | |
發達的技術 | $ | 596.2 | | | $ | (243.8) | | | $ | 352.4 | | | $ | 425.9 | | | $ | (146.6) | | | $ | 279.3 | |
客户關係 | 172.7 | | | (30.6) | | | 142.1 | | | 87.6 | | | (12.4) | | | 75.2 | |
已獲得的知識產權 | 7.9 | | | (3.8) | | | 4.1 | | | 6.3 | | | (3.2) | | | 3.1 | |
商品名稱和商標 | 9.4 | | | (9.4) | | | — | | | 9.4 | | | (9.4) | | | — | |
其他 | 1.8 | | | (1.8) | | | — | | | 3.1 | | | (2.5) | | | 0.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
購買的無形資產總額 | $ | 788.0 | | | $ | (289.4) | | | $ | 498.6 | | | $ | 532.3 | | | $ | (174.1) | | | $ | 358.2 | |
我們確認攤銷費用為#美元。117.8百萬,$77.3百萬美元,以及$53.6截至2021年7月31日、2020年和2019年7月31日的年度分別為100萬美元。
下表彙總了截至2021年7月31日我們無形資產的預計未來攤銷費用(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至7月31日的財政年度, |
| 總計 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027年及其後 |
未來攤銷費用 | $ | 498.6 | | | $ | 125.7 | | | $ | 99.6 | | | $ | 89.6 | | | $ | 75.9 | | | $ | 54.3 | | | $ | 53.5 | |
9. 財產和設備
下表列出了截至2021年7月31日和2020年7月31日的淨資產和設備的詳細信息(單位:百萬): | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2021 | | 2020 |
計算機、設備和軟件 | $ | 352.1 | | | $ | 306.8 | |
租賃權改進 | 231.6 | | | 229.5 | |
土地 | 49.6 | | | 49.6 | |
示範單位 | 43.8 | | | 43.3 | |
傢俱和固定裝置 | 40.3 | | | 39.9 | |
財產和設備總額(毛額) | 717.4 | | | 669.1 | |
減去:累計折舊 | (399.0) | | | (321.0) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 318.4 | | | $ | 348.1 | |
我們確認折舊費用為#美元。94.2百萬,$96.0百萬美元,以及$86.2在截至2021年7月31日、2020年和2019年7月31日的年度內,分別與財產和設備相關的百萬美元。
10. 債務
可轉換優先票據
2014年6月,我們發行了美元575.0本金總額為百萬美元0.02019年到期的可轉換優先債券(下稱“2019年債券”),我們於2018年7月發行了$1.7十億美元的本金總額0.752023年到期的可轉換優先債券百分比(“2023年債券”),我們於2020年6月發行了$2.0十億美元的本金總額0.3752025年到期的可轉換優先債券百分比(“2025年債券”,與2023年債券一起稱為“債券”)。2019年票據根據其條款在2019年7月1日到期日之前轉換或在到期日結算。2023年發行的債券的固定息率為0.75自2019年1月1日起,每年1月1日和7月1日每半年繳納一次欠款。2025年發行的債券的固定息率為0.375自2020年12月1日起,每年6月1日和12月1日每半年支付一次欠款。每一系列可轉換票據由作為發行方的我們和作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管理(單獨地,每個都是“Indenture”,一起是“Indentures”)。每個系列的債券均為無抵押、無附屬債券,而管限每個系列債券的適用契約並不載有任何財務契諾或對本公司或本公司任何附屬公司支付股息、產生債務或發行或回購證券的限制。2023年債券及2025年債券分別於2023年7月1日及2025年6月1日期滿。我們不能在到期前贖回2023年的票據。我們可以在2023年6月5日或之後,在緊接到期日之前的第31個預定交易日之前,根據我們的選擇,贖回2025年債券的全部或任何部分,如果我們普通股的最後報告銷售價格至少130當時有效的轉換價格的%,至少20在任何一個交易日內30截至本公司發出贖回通知日期前一個交易日(包括前一個交易日)的連續交易日。贖回將以相當於1002025年發行的債券本金額的1%,並經利息調整。倘吾等贖回任何或全部2025年票據,持有人可於緊接贖回日期前第二個預定交易日收市前任何時間兑換該等2025年票據。
下表提供了我們的票據的詳細信息(以百萬股為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每1,000美元本金的轉換率 | | 初始折算價格 | | 可兑換日期 | | 初始股數 |
| | | | | | | |
2023年筆記 | 3.7545 | | | $ | 266.35 | | | April 1, 2023 | | 6.4 | |
2025年筆記 | 3.3602 | | | $ | 297.60 | | | March 1, 2025 | | 6.7 | |
債券持有人只有在下列情況下,才可在緊接其各自可換股日期前一個營業日的營業日結束前的任何時間,選擇交回債券以供轉換:
•在2023年債券和2025年債券分別於2018年10月31日和2020年10月31日結束的財政季度之後開始的任何財政季度內(且僅在該財政季度期間),如果我們的普通股至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一會計季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130有關債券於每個適用交易日適用換算價的百分比(“銷售價條件”);
•在此期間五任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”),在該連續交易日內,適用債券系列的每1,000美元本金的交易價在測算期的每個交易日低於98在每個該等交易日,本公司普通股最近一次呈報售價的乘積的百分比,以及有關債券的適用換算率;或
•在特定的公司事件發生時。
於有關可換股日期或之後,持有人可於緊接適用到期日前第二個預定交易日交易結束前任何時間,交回其全部或任何部分債券以供轉換,而不論上述條件如何,該等轉換將於適用到期日交收。於轉換時,一系列債券的持有人將會收到相等於將予轉換的該系列債券的本金總額的現金,以及(由吾等選擇)現金及/或本公司普通股的股份,金額超過正予轉換的該系列債券的本金總額。
換股價格將在某些活動中進行調整。在某些情況下,持有該系列債券的人士如因某些公司活動而轉換該系列債券,而該等活動構成適用契約下的“完全根本性改變”,則有權提高該系列債券的換算率。此外,如發生構成適用契約下的“根本改變”的公司事項,該系列債券的持有人可要求吾等以現金方式購回全部或部分該系列債券,回購價格相等於100該系列債券本金的百分比,另加基本變動購回日(但不包括)的應計及未付利息。
在截至2021年7月31日的財政季度中,2023年債券的銷售價格條件得到滿足,因此,持有人可以在截至2021年10月31日的財政季度內隨時轉換他們的2023年債券。因此,在截至2021年7月31日的綜合資產負債表中,2023年票據的賬面淨額被重新歸類為流動負債,而代表轉換選項的權益部分被重新歸類為臨時權益。
在截至2021年7月31日或2020年7月31日的財政季度,2025年債券的銷售價格條件未得到滿足,2023年債券在截至2020年7月31日的財政季度未滿足銷售價格條件。由於這兩個期間的2025年票據和截至2020年7月31日的2023年票據不可兑換,相關賬面淨額被歸類為長期負債,權益部分包括在我們綜合資產負債表的額外實收資本中。
在截至2019年7月31日的年度內,我們償還了$575.02019年發行的債券本金總額為百萬2.5向2019年票據持有人出售100萬股普通股,換算價值超過本金金額。這些股份由相應行使相關票據對衝所收到的股份完全抵銷。
下表列出了截至2021年7月31日和2020年7月31日的債券組成部分(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | July 31, 2021 | | | | July 31, 2020 |
| | | 2023年筆記 | | 2025年筆記 | | 總計 | | | | 2023年筆記 | | 2025年筆記 | | 總計 |
負債構成: | | | | | | | | | | | | | | | |
本金 | | | $ | 1,692.0 | | | $ | 2,000.0 | | | $ | 3,692.0 | | | | | $ | 1,693.0 | | | $ | 2,000.0 | | | $ | 3,693.0 | |
減去:債務貼現和債務發行成本,扣除攤銷 | | | (134.1) | | | (331.9) | | | (466.0) | | | | | (200.0) | | | (408.9) | | | (608.9) | |
賬面淨額 | | | $ | 1,557.9 | | | $ | 1,668.1 | | | $ | 3,226.0 | | | | | $ | 1,493.0 | | | $ | 1,591.1 | | | $ | 3,084.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
權益部分(包括歸類為臨時權益的金額) | | | $ | 315.0 | | | $ | 403.0 | | | $ | 718.0 | | | | | $ | 315.0 | | | $ | 403.0 | | | $ | 718.0 | |
債券的估計公允價值總額為5.510億美元4.12021年7月31日和2020年7月31日分別為10億美元。公允價值是根據期內最後一個交易日每100元債券的收市價釐定。我們認為債券於2021年7月31日及2020年7月31日的公允價值屬第2級計量。債券的公允價值主要受我們普通股的交易價格和市場利率的影響。根據我們普通股在2021年7月31日的收盤價,2023年債券和2025年債券的IF轉換價值比本金高出$754.4百萬美元和美元587.8分別為100萬美元。
下表列出了與我們的可轉換優先票據相關的已確認利息支出(以百萬美元為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年7月31日的年度 | | 截至2020年7月31日的年度 | | 截至2019年7月31日的年度 |
| | | 2023年筆記 | | 2025年筆記 | | 總計 | | 2023年筆記 | | 2025年筆記 | | 總計 | | 2019年筆記 | | 2023年筆記 | | 總計 |
合同利息支出 | | | $ | 12.7 | | | $ | 7.5 | | | $ | 20.2 | | | $ | 12.7 | | | $ | 1.1 | | | $ | 13.8 | | | $ | — | | | $ | 12.7 | | | $ | 12.7 | |
債務貼現攤銷 | | | 63.5 | | | 74.3 | | | 137.8 | | | 60.9 | | | 10.5 | | | 71.4 | | | 8.7 | | | 58.5 | | | 67.2 | |
債務發行成本攤銷 | | | 2.3 | | | 2.8 | | | 5.1 | | | 2.1 | | | 0.4 | | | 2.5 | | | 1.1 | | | 1.9 | | | 3.0 | |
已確認的利息支出總額 | | | $ | 78.5 | | | $ | 84.6 | | | $ | 163.1 | | | $ | 75.7 | | | $ | 12.0 | | | $ | 87.7 | | | $ | 9.8 | | | $ | 73.1 | | | $ | 82.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
負債部分的實際利率 | | | 5.2 | % | | 5.4 | % | | | | 5.2 | % | | 5.4 | % | | | | 4.8 | % | | 5.2 | % | | |
注意:限制條件
為了將潛在的經濟攤薄對轉換可轉換優先票據的影響降至最低,我們在發行我們的每個系列可轉換優先票據的同時,就我們的普通股進行了單獨的可轉換票據對衝交易(關於2019年的票據對衝,關於2019年的票據對衝,關於2023年的票據對衝,關於2025年的票據對衝,關於2025年的票據對衝,以及關於2025年的票據對衝,“票據對衝”)。於結算2019年票據後,我們於截至2019年7月31日止年度行使2019年票據對衝的相應部分,並收到我們普通股的股份,完全抵銷超過已轉換2019年票據本金金額的已發行股份。2019年票據套期保值於2019年票據到期時到期。
下表提供了我們的Note Hedge的詳細信息(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | |
| 初始股數 | | 總採購量 |
| | | |
2023年票據對衝 | 6.4 | | | $ | 332.0 | |
2025年票據對衝 | 6.7 | | | $ | 370.8 | |
票據對衝涵蓋我們普通股的股份,每股執行價格與適用的票據系列的初始適用轉換價格相對應,該價格也會受到調整,並可在適用的票據系列轉換時行使。票據對衝將於適用的一系列票據到期時失效。票據對衝是獨立的交易,並不屬於適用的票據系列的條款。持有上述任何一系列債券的人士將不會擁有任何有關債券對衝的權利。我們根據票據對衝應收的任何普通股股份均為
不包括在稀釋後每股收益的計算中,因為它們是反稀釋的。為票據對衝支付的總金額包括在我們綜合資產負債表的額外實收資本中。
認股權證
另外,在發行每一系列可轉換優先票據的同時,我們進行了出售認股權證(2019年認股權證,2019年認股權證,2023年認股權證,2023年票據,2025年認股權證,2025年認股權證,以及2023年認股權證,2025年認股權證,“權證”)的交易,以獲得普通股的股份,但須進行反稀釋調整。於截至二零二零年七月三十一日止年度內,我們淨結算所有2019年認股權證2.0百萬股或$462.0我們普通股的公允價值為百萬美元。2023年權證和2025年權證分別從2023年10月和2025年9月開始可行使。
下表提供了我們認股權證的詳細信息(單位為百萬,不包括每股數據): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初始股數 | | 每股執行價 | | 總收益 |
| | | | | |
2023年認股權證 | 6.4 | | | $ | 417.80 | | | $ | 145.4 | |
2025年認股權證 | 6.7 | | | $ | 408.47 | | | $ | 202.8 | |
當報告期內我們普通股的每股平均市值超過該系列認股權證的適用執行價格時,根據認股權證可發行的股票將計入稀釋後每股收益的計算中。這些認股權證是獨立的交易,不屬於票據或票據套期保值系列的一部分,不會在每個報告期內通過收益重新計量。任何一系列債券的持有人將不會就認股權證享有任何權利。出售認股權證所得的總收益計入我們綜合資產負債表的額外實收資本。
循環信貸安排
2018年9月4日,我們與某些機構貸款人簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”),其中規定400.0百萬無擔保循環信貸安排(“信貸安排”),可選擇將信貸安排的金額增加最多#美元350.0百萬美元,但受某些條件的限制。信貸安排於(I)2023年9月4日及(Ii)以下日期中較早的日期到期91在我們的2023年票據聲明到期日前幾天,如果(A)任何2023年票據仍未償還,以及(B)我們的無限制現金和現金等價物少於當時我們2023年票據的未償還本金加$400.0百萬美元。
信貸安排下的借款目前根據我們的選擇計息,基準利率加息差為0.00%至0.75%,或調整後的Libo利率加上利差1.00%至1.75%,在每種情況下,此類利差都是根據我們的槓桿率確定的。我們有義務為未支取的金額支付持續承諾費,費率為0.125%至0.250%,取決於我們的槓桿率。監管金融市場的監管機構宣佈,在2021年底之後,他們將不再強制目前報告用於設定Libo利率的信息的銀行繼續提交利率。因此,可能從2022年開始,倫敦銀行間同業拆借利率將不再作為參考利率。根據我們的信貸安排條款,如果Libo利率終止,將設立一個雙方商定的替代基準利率來取代Libo利率,其中可能包括有擔保的隔夜融資利率(“SOFR”)。我們預計Libo利率的停止不會對我們的流動性或財務狀況產生重大影響。
截至2021年7月31日,有不是吾等並無任何未清償款項,並遵守信貸協議下的所有契諾。
11. 租契
我們主要為我們的設施簽訂了各種不可撤銷的運營租賃,原始租賃期到2028年7月31日止,其中最重要的租約與聖克拉拉的公司總部有關。
2015年5月和2015年10月,我們總共簽訂了三租賃協議約為941,000位於加利福尼亞州聖克拉拉的一平方英尺的公司辦公空間,這裏是我們目前的公司總部。這些租約包括租金免税期、預定租金上漲、租賃激勵措施和續訂選項,這些選項允許租賃期限延長至2028年7月至2046年7月的到期日之後。根據三份租賃協議支付的租金約為$412.0在租賃期內超過百萬美元。
2012年9月,我們進入了二租賃協議總數約為300,000在加利福尼亞州聖克拉拉有一平方英尺的空間,這裏曾是我們以前的公司總部,直到2017年8月我們搬遷到現在的公司園區。租約包含租金節假日和二各別五-將租賃期延長至2023年7月到期日期之後的年限選擇。根據這些租賃協議支付的租金約為#美元。94.3在租賃期內超過百萬美元。2017年8月,我們退出了以前的公司總部設施,並搬遷到新的公司園區,這導致確認了停用損失$39.2在截至2018年7月31日的年度內,由於市場狀況的變化,以及由此產生的可合理獲得的轉租租金估計現金流的金額和時間的變化,我們確認了額外的停用損失#美元。7.0在截至2019年7月31日的年度內,我們的綜合經營報表中的一般和行政費用為100萬美元。2019年12月,我們在租約到期前終止了這些租約。最早的
終止費為$25.0從2020年4月到2023年7月,以相等的季度分期付款。終止合同後,我們記錄的費用減少了#美元13.6根據提前終止費的付款時間表,按剩餘付款期限的遞增借款利率貼現的營業租賃負債為100萬歐元。我們還減少了美元的使用權資產。8.7在交出財產的佔有權後,將獲得100萬美元。因此,在截至2020年7月31日的年度內,我們錄得收益$3.1百萬美元,扣除其他相關費用$1.8在我們的綜合經營報表中,一般和行政費用為100萬美元。
於截至2021年7月31日及2020年7月31日止年度內,我們的營運租賃淨成本為75.2百萬美元和美元80.4分別為100萬美元,主要包括運營租賃費用#美元59.3百萬美元和美元63.5分別為100萬美元。我們的經營租賃淨成本還包括這兩個時期的可變租賃成本、短期租賃成本和分租收入。我們確認租金費用為#美元。43.0截至2019年7月31日的年度,在我們採用新的租賃指導之前。
下表提供了有關我們的運營租賃的其他信息(除年份和百分比外,以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | | | | |
用於支付經營租賃負債的經營現金流 | $ | 81.7 | | | $ | 78.3 | | | | | | | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 48.6 | | | $ | 28.4 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| July 31, 2021 | | July 31, 2020 | | | | | | |
加權平均剩餘租期 | 6.1年份 | | 7.0年份 | | | | | | |
加權平均貼現率 | 3.8 | % | | 3.9 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | |
下表列出了截至2021年7月31日的經營租賃負債到期日(單位:百萬): | | | | | |
| 金額 |
截至7月31日的財政年度: | |
2022 | $ | 78.8 | |
2023 | 72.6 | |
2024 | 61.6 | |
2025 | 58.7 | |
2026 | 57.4 | |
2027年及其後 | 97.5 | |
經營租賃支付總額 | 426.6 | |
減去:推定利息 | (47.4) | |
經營租賃負債現值 | $ | 379.2 | |
經營租賃負債的當期部分(1) | $ | 65.8 | |
長期經營租賃負債 | $ | 313.4 | |
________________________ (1)經營租賃負債的當期部分計入綜合資產負債表的應計負債及其他負債。
12. 承付款和或有事項
製造業採購承諾
為了縮短製造週期並計劃充足的供應,我們與製造合作伙伴和零部件供應商簽訂協議,根據我們的需求預測採購庫存。我們承諾在截至2026年7月31日的一年中購買最少或固定的產品。下表列出了這些安排下的未來採購承諾總額的詳細信息,其中不包括我們可以在2021年7月31日取消而不會受到重大處罰的合同下的義務(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至7月31日的財政年度, |
| 總計 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | |
製造業採購承諾 | $ | 359.9 | | | $ | 219.3 | | | $ | 35.6 | | | $ | 30.0 | | | $ | 35.0 | | | $ | 40.0 | | | |
其他採購承諾
我們已經與某些服務提供商簽訂了各種不可取消的協議,根據這些協議,我們承諾在截至2026年7月31日的一年中購買最少或固定的產品。下表列出了截至2021年7月31日這些協議下的未來不可取消採購承諾總額的詳細信息(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至7月31日的財政年度, |
| 總計 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | |
其他採購承諾 | $ | 1,471.8 | | | $ | 32.0 | | | $ | 241.3 | | | $ | 302.1 | | | $ | 345.3 | | | $ | 551.1 | | | |
互約不起訴和釋放協議
2020年1月,我們簽署了一項互不起訴和釋放協議,金額為#美元50.0100萬美元延長現有的不起訴的契約七年了。由於該安排的主要好處是可歸因於未來的使用,該金額在我們的綜合資產負債表上記錄在其他資產中,並在估計受益期內攤銷為我們綜合經營報表中的產品收入成本。七年了.
訴訟
我們會受到在正常業務過程中產生的法律程序、索賠和訴訟的影響,包括知識產權訴訟。這類問題有許多不確定因素,結果無法有把握地預測。當我們認為可能發生損失,並且我們可以合理地估計任何此類損失的金額時,我們就應計或有事項。
如有合理可能發生超過已確認金額的虧損,而該等額外虧損的金額將屬重大,吾等將披露估計的額外虧損,或聲明不能作出該等估計。截至2021年7月31日,我們尚未記錄任何與此類法律訴訟相關的或有損失的重大應計項目,沒有確定不利結果可能或合理可能,也沒有確定任何可能損失的金額或範圍是合理估計的。
賠償
根據我們的標準銷售相關合同的賠償條款,我們同意針對聲稱侵犯某些知識產權(可能包括專利、版權、商標或商業祕密)的第三方索賠為我們的最終客户辯護,並支付就此類索賠作出的判決。我們在這些賠償條款下的風險通常僅限於根據協議在之前12個月內就被指控的侵權產品向我們支付的款項。然而,某些協議包括賠償條款,可能會使我們面臨超過這些付款的損失。此外,當我們的高級管理人員、董事和某些關鍵員工以公司身份真誠地服務時,我們會對他們進行補償。到目前為止,我們沒有記錄任何與賠償索賠相關的或有損失的應計項目,也沒有確定可能或合理地可能出現不利結果。
13. 股東權益
股份回購計劃
2016年8月,我們的董事會批准了一筆500.0百萬股回購計劃,並於2017年2月批准了一筆500.0回購計劃增加了100萬美元,使授權總額達到1.0十億美元(我們的“原始授權”)。該回購計劃已於2018年12月31日到期。2019年2月,我們的董事會批准了一筆1.0億美元的股份回購計劃,並於2020年12月批准了700.0百萬英寸克雷ASE到這個股票回購計劃,使總授權達到$1.7十億美元(我們的“當前授權”)。我們當前授權的到期日被延長至2021年12月31日,我們的回購計劃可能隨時暫停或中斷。回購可以由管理層隨時在公開市場上酌情進行,可以通過私下協商的交易、通過投資銀行機構進行的交易、大宗購買技術、10b5-1交易計劃或上述方式的組合進行。
在截至2019年7月31日的年度內,我們回購並退休1.9根據我們最初的授權,購買我們的普通股,總收購價為$330.0百萬美元,平均每股價格為$177.64,包括交易成本。
在截至2021年7月31日和2020年7月31日的年度內,我們回購並退休4.0百萬股和0.9根據我們目前的授權,購買我們的普通股100萬股,總購買價為$1.210億美元198.1百萬美元,平均每股價格為1美元294.87及$209.12分別包括交易成本。截至2021年7月31日,我們擁有323.9根據我們目前的回購授權,剩餘的百萬美元用於未來的股份回購。回購股份的總價格和相關交易成本在我們的綜合資產負債表上反映為普通股的減少和額外的實收資本。
加速股票回購
2020年2月,我們的董事會批准了美元的回購1.0通過與一家金融機構的加速股票回購(“ASR”)交易,我們的普通股將達到10億美元。這筆ASR交易是對我們的股票回購計劃的補充。
在截至2020年7月31日的財政年度內,我們完成了ASR交易,交易總額為5.2回購了100萬股我們的普通股並註銷了。ASR交易的總價格在我們的綜合資產負債表上反映為普通股和額外實收資本的減少。
14. 股權獎勵計劃
基於股份的薪酬計劃
2012股權激勵計劃
我們的二零一二年股權激勵計劃(下稱“二零一二計劃”)已於二零一二年六月五日獲本公司董事會通過及股東批准,並於本公司首次公開發售(“IPO”)註冊聲明生效前一個營業日生效。我們的二零一二年計劃取代了二零零五年的股權激勵計劃(我們的“二零零五年計劃”),後者於首次公開招股完成後終止,然而,根據其原有條款,終止時尚未支付的獎勵仍未支付。我們的2012年計劃規定向我們的員工、董事和顧問授予股票期權、限制性股票獎勵(“RSA”)、限制性股票單位(“RSU”)、股票增值權、績效股票(“PSA”)、基於業績的股票單位(“PSU”)和績效股票期權(“PSO”)。
根據我們2012年計劃授予的獎勵通常在董事會確定的期間內授予三至四年從授予之日起,我們的期權到期時間不超過十年在批出日期之後。自我們於2012年首次公開招股以來,根據我們2012年計劃授予的獎勵主要由RSU構成。在獲得獎勵之前,RSU不擁有普通股的投票權和股息參與權,獎勵相關的股票不被視為已發行和未發行。
我們根據績效條件(PSA和PSU)向某些員工授予獎勵,獎勵期限為一至四年自授予之日起生效。已賺取和有資格授予的PSA和PSU的實際數量是根據相對於收入增長的業績水平、預先確定的賬單和營業利潤率目標或本財年預先定義的個人業績目標確定的。
我們還向某些高管授予了同時具有市場條件和服務條件的私營企業。2018財年和2019財年批准的私營企業的市場狀況要求我們普通股的價格等於或超過$297.75, $397.00, $496.25、和$595.50根據的平均收盤價30連續交易日內四-, 五-, 六-2018財年和2019財年分別為贈款之日後的七年半和七年半。2021財年授予的私營企業的市場狀況要求我們普通股的價格等於或超過$397.00, $496.25, $595.50及$700.00根據的平均收盤價30連續交易日內三-, 四-, 五--和授予之日後的六年半期間。在符合市場條件的情況下,四分之一的私營企業將在授予日的週年紀念日授予這些私營企業,但須繼續提供服務。某些尚未履行的私營部門組織可在歸屬之前行使(“提前行使”)。提前行使PSO發行的普通股將受到限制,如果期權持有人不再是服務提供商,根據我們的選擇權,可以進行回購。我們的私營私營機構的最長合約期由批出日期起計六年半至七年半不等,視乎歸屬期限而定。在截至2021年7月31日的財年中,0.42018財年和2019財年授予的作為我們私營企業第一個股價目標的100萬股私營企業股票已得到滿足,服務條件也得到滿足。
我們通過在歸屬時扣留股份來解決某些員工持有的股權獎勵,以履行扣繳税款的義務。為履行員工預扣税金義務而預扣的股票將返還給我們的2012年計劃,並將用於未來的發行。向税務機關支付員工納税義務被確認為額外實收資本的減少,並在我們的綜合現金流量表中反映為融資活動。
總計21.9根據我們的2012年計劃,截至2021年7月31日,我們預留了100萬股普通股供發行。這包括(I)在我們2012年計劃生效之日根據我們2005年計劃保留但未發行的股票,或(Ii)由於期權到期或終止而退回我們2005年計劃的股票。在每個財政年度的第一天,儲備金中的股票數量可以增加(I)中的較小者8,000,000股份;(Ii)4.5上一會計年度最後一天普通股流通股的百分比,或(Iii)本公司董事會決定的其他金額。
2012年度員工購股計劃
我們的2012年員工購股計劃於2012年6月5日獲得董事會通過和股東批准,並於首次公開募股完成時生效。2017年8月29日,我們修改並重述了我們的2012年員工股票購買計劃(2012 ESPP),將我們的招股期限從6至24月份。
我們2012年的ESPP允許符合條件的員工以85在每個發行期的第一個交易日或在購買日,我們普通股的公允市值的較低的百分比。如果本公司普通股在購買日的公允市值低於發行期的第一個交易日,本發行期將在購買後取消,並在新的發行期24-一個月的招標期將開始。根據我們2012年的ESPP,每個24-一個月的優惠期限包括四連續6-個月申購期,申購日期為每年2月28日及8月31日或之後的第一個交易日。參與者可以通過工資扣除購買普通股,最高可達15其符合條件的補償的%,受購買限制為625每六個月購買期內的股份及$25,000每一歷年的價值股票。股票
在截至2021年7月31日、2020年和2019年7月31日的財年內,根據我們的2012 ESPP購買的0.6百萬,0.6百萬美元和0.5百萬美元,按平均行權價計算共$161.07每股, $146.90每股及$128.81分別為每股。
總計為0f 4.6百萬股自2021年7月31日起,我們的普通股可根據我們2012年的ESPP出售。在每個財政年度的第一天,儲備金中的股票數量可以增加(I)中的較小者2,000,000股份;(Ii)1本會計年度第一天本公司普通股流通股的百分比,或(Iii)本公司董事會決定的其他金額。
與收購相關的活動
假定的基於股份的薪酬計劃
關於我們在截至2021年7月31日的年度內收購Bridgecrew,Expanse,Sinefa和Crypsis,我們假設Bridgecrew,Inc.2019年股票激勵計劃,Expanse Holding Company,Inc.修訂和重新修訂了2012年股票激勵計劃,Sinefa Group,Inc.2020股票計劃,以及Crypsis Group Holdings,LLC 2017股權激勵計劃(統稱為“2021假設計劃”)。於截至2020年7月31日止年度收購CloudGenix、Aporeto及Zingbox時,我們假設CloudGenix的2013年股權激勵計劃、Aporeto經修訂及重訂的2015年股票期權及授予計劃及Zingbox的經修訂及重述的股票激勵計劃(統稱為“2020假設計劃”)。於截至2019年7月31日止年度收購RedLock、Demisto及Twistlock時,我們假設RedLock的2015年股票計劃(經修訂)、Demisto的2015年股票期權計劃(經修訂)及Twistlock的2015年股票期權計劃(經修訂及重述)(統稱為“2019年假設計劃”)。總體而言,2021年的假設計劃、2020年的假設計劃和2019年的假設計劃被稱為“假設計劃”。
與每項收購相關的股權獎勵是從各自的假設計劃中授予的。假定的股權獎勵將以我們普通股的股份結算,並將保留最初授予它們的條款和條件。不會根據假設計劃授予額外的股權獎勵,沒收的獎勵不會退還給假設的計劃。有關我們的收購及相關股權獎勵的更多信息,請參閲附註7.收購。
有限制的股票發行
關於我們在截至2021年7月31日的年度內收購Expanse和Sinefa,我們總共發佈了0.3100萬股受限普通股作為置換股權獎勵,須遵守額外的基於時間的歸屬要求和獎勵持有人的繼續服務。
關於我們在截至2020年7月31日的年度內收購Zingbox,我們總共發佈了0.1百萬作為替代股權獎勵的受限普通股,受額外的基於時間的歸屬要求和獎勵持有人的繼續服務的約束。
在截至2019年7月31日的一年中,我們收購了RedLock、Demisto、PureSec和Ttwistlock,我們總共發佈了0.5100萬股受限普通股作為置換股權獎勵,須遵守額外的基於時間的歸屬要求和獎勵持有人的繼續服務。
股票期權活動
下表彙總了在截至2021年7月31日、2020年和2019年7月31日的年度內,我們股票計劃下的股票期權和PSO活動(以百萬美元計,每股金額除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還的股票期權 | | 傑出的私營企業 |
| 股份數量 | | 加權平均每股行權價 | | 加權平均剩餘合同期限 (年) | | 聚合內在價值 | | 股份數量 | | 加權平均每股行權價 | | 加權平均剩餘合同期限 (年) | | 聚合內在價值 |
餘額-2018年7月31日 | 1.0 | | | $ | 13.28 | | | 3.1 | | $ | 199.8 | | | 1.2 | | | $ | 198.50 | | | 7.0 | | $ | — | |
授與 | — | | | $ | — | | | | | | | 2.6 | | | $ | 191.97 | | | | | |
已鍛鍊 | (0.7) | | | $ | 12.61 | | | | | | | — | | | $ | — | | | | | |
被沒收 | 0.0 | | | $ | 1.24 | | | | | | | (0.1) | | | $ | 193.51 | | | | | |
餘額-2019年7月31日 | 0.3 | | | $ | 14.53 | | | 2.2 | | $ | 81.4 | | | 3.7 | | | $ | 193.99 | | | 6.2 | | $ | 120.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已鍛鍊 | (0.2) | | | $ | 11.46 | | | | | | | — | | | $ | — | | | | | |
被沒收 | — | | | $ | — | | | | | | | (0.9) | | | $ | 193.51 | | | | | |
餘額-2020年7月31日 | 0.1 | | | $ | 19.59 | | | 1.5 | | $ | 34.2 | | | 2.8 | | | $ | 194.14 | | | 5.2 | | $ | 170.9 | |
授與 | — | | | $ | — | | | | | | | 0.2 | | | $ | 304.29 | | | | | |
已鍛鍊 | 0.0 | | | $ | 12.82 | | | | | | | — | | | $ | — | | | | | |
被沒收 | 0.0 | | | $ | 7.84 | | | | | | | (0.2) | | | $ | 304.29 | | | | | |
餘額-2021年7月31日 | 0.1 | | | $ | 26.20 | | | 0.8 | | $ | 27.4 | | | 2.8 | | | $ | 194.14 | | | 4.2 | | $ | 566.8 | |
可行使--2021年7月31日 | 0.1 | | | $ | 26.20 | | | 0.8 | | $ | 27.4 | | | 2.8 | | | $ | 194.14 | | | 4.2 | | $ | 566.8 | |
於截至2021年7月31日及2019年7月31日止年度內批出的私營企業的加權平均授權日公允價值為 $82.12及$59.11,分別為每股。截至2021年7月31日、2020年及2019年7月31日止年度內行使的期權的內在價值為22.2百萬,$50.2百萬美元和美元139.5分別為100萬美元。
RSA和PSA活動
下表彙總了在截至2021年7月31日、2020年7月31日和2019年7月31日的年度內,我們股票計劃下的RSA和PSA活動(以百萬美元計,每股金額除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的RSA | | PSA突出表現 |
| 數 的 股票 | | 加權的- 平均值 授予日期-每股公允價值 | | 數 的 股票 | | 加權的- 平均值 授予日期-每股公允價值 |
餘額-2018年7月31日 | 0.2 | | | $ | 163.14 | | | 0.1 | | | $ | 148.54 | |
| | | | | | | |
既得 | (0.2) | | | $ | 166.83 | | | 0.0 | | | $ | 148.54 | |
被沒收 | 0.0 | | | $ | 152.09 | | | 0.0 | | | $ | 148.54 | |
餘額-2019年7月31日 | 0.0 | | | $ | 148.54 | | | 0.1 | | | $ | 148.54 | |
| | | | | | | |
既得 | 0.0 | | | $ | 148.54 | | | 0.0 | | | $ | 148.54 | |
被沒收 | 0.0 | | | $ | 148.54 | | | 0.0 | | | $ | 148.54 | |
餘額-2020年7月31日 | 0.0 | | | $ | 148.54 | | | 0.1 | | | $ | 148.54 | |
| | | | | | | |
既得 | 0.0 | | | $ | 148.54 | | | (0.1) | | | $ | 148.54 | |
被沒收 | 0.0 | | | $ | 148.54 | | | 0.0 | | | $ | 148.54 | |
餘額-2021年7月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
於截至2021年、2020年及2019年7月31日止年度內歸屬的註冊資產協議於各個歸屬日期的公允價值合計為$1.6百萬, $7.0百萬美元和美元41.1分別為100萬美元。於截至2021年7月31日及2019年7月31日止年度內歸屬的公益廣告,於各自歸屬日期的公允價值合計為$0.8百萬,$3.8百萬美元和美元4.5分別為100萬美元。
RSU和PSU活動
下表彙總了在截至2021年7月31日、2020年7月31日和2019年7月31日的年度內,我們股票計劃下的RSU和PSU活動(單位為百萬,每股金額除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的RSU | | 未完成的PSU |
| 數 的 股票 | | 加權的- 平均值 授予日期-每股公允價值 | | | | 集料 固有的 價值 | | 數 的 股票 | | 加權的- 平均值 授予日期-每股公允價值 | | | | 集料 固有的 價值 |
餘額-2018年7月31日 | 6.5 | | | $ | 160.70 | | | | | $ | 1,291.4 | | | 0.2 | | | $ | 149.73 | | | | | $ | 43.7 | |
授與(1)(2) | 3.9 | | | $ | 210.14 | | | | | | | 0.2 | | | $ | 215.64 | | | | | |
既得(3) | (2.7) | | | $ | 160.87 | | | | | | | (0.1) | | | $ | 149.73 | | | | | |
被沒收 | (0.8) | | | $ | 162.73 | | | | | | | 0.0 | | | $ | 155.38 | | | | | |
餘額-2019年7月31日 | 6.9 | | | $ | 188.16 | | | | | $ | 1,554.0 | | | 0.3 | | | $ | 197.86 | | | | | $ | 67.0 | |
授與(1)(2) | 3.5 | | | $ | 211.38 | | | | | | | 0.4 | | | $ | 248.55 | | | | | |
既得(3) | (2.8) | | | $ | 181.19 | | | | | | | (0.1) | | | $ | 166.90 | | | | | |
被沒收 | (1.0) | | | $ | 188.18 | | | | | | | 0.0 | | | $ | 175.88 | | | | | |
餘額-2020年7月31日 | 6.6 | | | $ | 203.30 | | | | | $ | 1,688.1 | | | 0.6 | | | $ | 231.42 | | | | | $ | 147.2 | |
授與(1)(2) | 4.1 | | | $ | 297.89 | | | | | | | 0.8 | | | $ | 321.45 | | | | | |
既得(3) | (2.9) | | | $ | 200.91 | | | | | | | (0.1) | | | $ | 195.60 | | | | | |
被沒收 | (0.9) | | | $ | 226.79 | | | | | | | 0.0 | | | $ | 235.98 | | | | | |
餘額-2021年7月31日 | 6.9 | | | $ | 257.56 | | | | | $ | 2,760.2 | | | 1.3 | | | $ | 292.93 | | | | | $ | 498.4 | |
______________
(1)就主辦商單位而言,已授出的股份代表就該等獎勵在其全部年期內可賺取及發行的股份總數。
(2)包括0.4與收購Crypsis、Sinefa、Expanse和Bridgecrew有關的假定百萬RSU,加權平均授予日期公允價值為#美元241.43, $297.17, $317.45, $354.66分別為截至2021年7月31日和0.1與收購Zingbox、Aporeto和CloudGenix有關的假定百萬RSU,加權平均授予日期公允價值為#美元208.25, $231.30及$181.48分別為截至2020年7月31日的年度。它還
包括0.4假定為百萬個RSU和0.1與收購RedLock、Demisto、PureSec和Twistlock相關的100萬更換RSU,加權平均授予日期公允價值為#美元218.69及$224.31分別為截至2019年7月31日的年度每股收益。
(3)包括對PSU的基於時間的歸屬。
於截至2021年7月31日及2019年7月31日止年度內歸屬的RSU於各自歸屬日期的公允價值合計為986.4百萬,$615.7百萬美元,以及$566.4分別為100萬美元。截至二零二一年七月三十一日、二零二零年及二零一九年七月三十一日止年度內歸屬的出售單位於各自歸屬日期的公平值合計為20.8百萬,$11.9百萬美元和美元17.2分別為100萬美元。
可供授予的股份
下表列出了截至2021年7月31日的股票活動和我們股票計劃下可供授予的股票總數(以百萬為單位): | | | | | |
| 股份數量 |
餘額-2020年7月31日 | 10.5 | |
授權 | 4.7 | |
已授予PSO、RSU和PSU | (5.1) | |
選項、PSO、RSA、PSA、RSU和PSU被沒收 | 1.1 | |
扣繳税款的股份 | 0.1 | |
餘額-2021年7月31日 | 11.3 | |
基於股份的薪酬
我們根據截至授予日的估計公允價值記錄基於股份的薪酬獎勵。RSU、PSU、RSA和PSA的公允價值是基於我們普通股在授予之日的收盤價。
私營企業的公允價值是在授予日使用蒙特卡洛模擬模型估計的,該模型預測期權在歸屬期限和合同期限之間的中間結算。不是私營企業組織是在截至2020年7月31日的年度內獲批的。下表彙總了我們在截至2021年7月31日和2019年7月31日的年度內所使用的假設和由此產生的私營部門組織的授予日公允價值: | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | | | 2019 |
波動率 | 35.9 | % | | | | 35.6% - 36.5% |
股息率 | —% | | | | — | % |
無風險利率 | 0.6 | % | | | | 3.1% - 3.2% |
加權平均授予日每股公允價值 | $ | 82.12 | | | | | $ | 59.11 | |
預期波動率是基於我們普通股交易期權的隱含波動率和我們普通股的歷史波動率的組合。股息率假設是基於我們目前對預期股息政策的預期。無風險利率是基於美國國債零息債券的隱含收益率,其條款等於每一批債券的合同條款。
根據我們的2012年ESPP發行的股票的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。下表總結了我們的ESPP所使用的假設和由此產生的授予日期公允價值: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
波動率 | 34.9% - 42.6% | | 31.0% - 35.7% | | 30.0% - 34.5% |
預期期限(以年為單位) | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.0 |
股息率 | — | % | | — | % | | — | % |
無風險利率 | 0.1% | | 0.9% - 1.9% | | 2.3% - 2.6% |
授予日期-每股公允價值 | $69.48 - $129.05 | | $46.75 - $66.47 | | $55.03 - $87.04 |
預期波動率是基於我們普通股交易期權的隱含波動率和我們普通股的歷史波動率的組合。預期期限是指從發售期間的第一天到每個發售期間內的購買日期的期限。股息收益率假設是基於我們對預期股息的預期。
政策。無風險利率基於美國國債零息債券的隱含收益率,這些債券的到期日接近預期期限。
下表彙總了包含在成本和費用中的基於股份的薪酬(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
產品收入成本 | $ | 6.2 | | | $ | 5.7 | | | $ | 5.6 | |
訂閲成本和支持收入 | 93.0 | | | 77.7 | | | 71.3 | |
研發 | 428.9 | | | 274.6 | | | 186.8 | |
銷售和市場營銷 | 269.9 | | | 214.5 | | | 221.9 | |
一般和行政 | 128.9 | | | 92.0 | | | 102.1 | |
基於股份的總薪酬 | $ | 926.9 | | | $ | 664.5 | | | $ | 587.7 |
在截至2021年7月31日的年度內,我們加快了與收購Bridgecrew、Expanse、Sinefa和Crypsis相關的某些股權獎勵的授予,並記錄了$9.8百萬,$5.7百萬,$9.8百萬美元和美元7.1分別為100萬美元。在截至2020年7月31日的年度內,我們加快了與我們的收購相關的某些股權獎勵的授予美聯社ZingboxOreto和CloudGenix並錄製了$1.3百萬,$4.4百萬美元和美元0.3於截至2019年7月31日止年度,我們加快授予與收購RedLock及Twistlock有關的若干股權獎勵,並錄得美元14.2百萬美元和美元5.8在一般費用和行政費用中分別支付基於股份的薪酬100萬美元。
截至2021年7月31日,與尚未確認的未歸屬股票獎勵相關的總薪酬成本為$2.0十億美元。這筆費用預計將在加權平均期間內攤銷,大約2.6好幾年了。未來的贈款將增加要在這些期間記錄的補償費用數額。
15. 所得税
下表列出了所得税前收入(虧損)的組成部分(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | $ | (482.2) | | | $ | (56.1) | | | $ | (198.1) | |
外國 | 17.2 | | | (175.7) | | | 123.5 | |
總計 | $ | (465.0) | | | $ | (231.8) | | | $ | (74.6) | |
下表彙總了我們的所得税撥備(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
聯邦政府: | | | | | |
當前 | $ | 3.3 | | | $ | 3.8 | | | $ | (1.3) | |
延期 | (5.9) | | | (1.3) | | | (11.3) | |
國家: | | | | | |
當前 | 1.7 | | | 1.3 | | | (0.9) | |
延期 | 0.1 | | | 0.1 | | | (3.0) | |
外國: | | | | | |
當前 | 41.3 | | | 39.2 | | | 27.5 | |
延期 | (6.6) | | | (7.9) | | | (3.7) | |
總計 | $ | 33.9 | | | $ | 35.2 | | | $ | 7.3 | |
截至2021年7月31日的年度,我們的所得税撥備與截至2020年7月31日的年度相比略有下降,主要是由於我們的估值免税額變化帶來的税收優惠。
在截至2020年7月31日的年度,我們的所得税撥備較截至2019年7月31日的年度有所增加,主要是由於業務運營增加帶來的外國收入增加,以及相關司法管轄區增加賬單所預扣的税款。我們還改變了與2019財年完成的收購相關的估值額度。
下表列出了按聯邦法定所得税税率計算的所得税與我們的所得税撥備之間的差額的會計項目: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
聯邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
影響: | | | | | |
扣除聯邦税收優惠後的州税 | 1.3 | | | 3.0 | | | 7.9 | |
非美國業務的影響 | (3.1) | | | 667.5 | | | 89.3 | |
更改估值免税額 | (40.7) | | | (714.1) | | | (196.9) | |
美國税法變化的影響 | — | | | — | | | 0.6 | |
基於股份的薪酬 | 5.0 | | | (5.1) | | | 44.9 | |
| | | | | |
税收抵免 | 9.9 | | | 17.9 | | | 35.0 | |
不可扣除的費用 | (1.3) | | | (3.9) | | | (11.5) | |
其他,淨額 | 0.6 | | | (1.5) | | | (0.1) | |
總計 | (7.3) | % | | (15.2) | % | | (9.8) | % |
在2020財年,我們將某些知識產權轉讓給了一家全資擁有的英國子公司,主要是為了使我們的法律結構與我們不斷髮展的業務保持一致。知識產權税基的增加帶來的税收收益導致了非美國業務的影響增加,但完全被完全估值所抵消。
下表列出了截至2021年7月31日和2020年7月31日我們的遞延税項資產和負債的組成部分(單位:百萬): | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
遞延税項資產: | | | |
應計項目和準備金 | $ | 125.0 | | | $ | 116.5 | |
遞延收入 | 364.9 | | | 272.5 | |
淨營業虧損結轉 | 575.9 | | | 348.0 | |
税收抵免 | 230.8 | | | 179.6 | |
基於股份的薪酬 | 53.9 | | | 33.7 | |
固定資產和無形資產 | 1,789.6 | | | 1,458.8 | |
遞延税項總資產 | 3,140.1 | | | 2,409.1 | |
估值免税額 | (2,933.3) | | | (2,240.4) | |
遞延税項資產總額 | 206.8 | | | 168.7 | |
遞延税項負債: | | | |
| | | |
遞延佣金 | (165.4) | | | (130.8) | |
其他遞延税項負債 | (32.3) | | | (28.9) | |
遞延税項負債總額 | (197.7) | | | (159.7) | |
遞延税項淨資產 | $ | 9.1 | | | $ | 9.0 | |
我們與淨營業虧損、固定資產和無形資產相關的遞延税項資產的增加主要是由於英國税率從2023年4月1日起從19%提高到25%的影響。截至2021年7月31日,我們的遞延税項資產不太可能實現,因此,將被全額估值津貼抵消。
當遞延税項資產很可能不會變現時,會提供估值撥備。遞延税項資產的變現取決於未來的應税收入(如果有的話),其金額和時間尚不確定。此時,如果確定遞延税項資產更有可能變現,估值準備將進行調整。截至2021年7月31日,我們已經為我們的聯邦、州、英國和某些其他外國遞延税資產提供了估值津貼,我們認為這些資產很有可能無法變現。淨估值津貼增加#美元。0.710億美元
截至2020年7月31日的年度至截至2021年7月31日的年度,主要是由於上文討論的英國税率的變化和我們業務的增加。
截至2021年7月31日,我們有聯邦、州和外國NOL結轉約為$1.8億,美元0.9億美元,以及1.1分別為10億美元,如我們的納税申報單所述,可用於減少未來的應税收入,如果有的話。如果不使用,我們的聯邦和州NOL結轉將在不同的日期到期,分別從2034年7月31日和2022年7月31日結束的年度開始。我們的對外NOL將無限期地延續下去。
截至2021年7月31日,我們有聯邦和州研發税收抵免結轉約$172.8百萬美元和美元144.7分別是我們納税申報單上報告的100萬美元。如果不使用,聯邦信貸結轉將在截至2026年7月31日的一年開始的不同日期以不同的金額到期。國家信用將無限期延續下去。
截至2021年7月31日,我們有1美元的外國税收抵免結轉3.6在我們的納税申報單上報告的是100萬美元。如果不使用,結轉的外國税收抵免將在截至2022年7月31日的年度內不同日期不同日期到期。
由於1986年修訂的《國税法》和類似的國家規定的所有權變更限制,NOL結轉和貸記的使用可能受到相當大的年度限制。年度限制可能會導致NOL和信用在使用前過期。
截至2021年7月31日,我們擁有372.9百萬未確認的税收優惠,$68.7其中100萬歐元在考慮到我們在美國的估值津貼和其他資產後,如果確認將影響所得税支出。截至2020年7月31日,我們擁有326.4百萬未確認的税收優惠,$63.9其中100萬歐元在考慮到我們在美國的估值津貼和其他資產後,如果確認將影響所得税支出。截至2021年7月31日,由於當前和未來的審查,我們2009納税年度至本期間的聯邦、州和國外報税表仍有可能調整。由於較早年度產生的税收屬性,超出正常訴訟時效的財政年度仍可供税務機關審計,這些屬性已結轉,並可能在使用時在後續年度進行審計。我們預計截至2021年7月31日的未確認税收優惠金額在未來12個月內不會發生重大變化。我們承認,與不確定的税收狀況相關的利息和罰款都是所得税費用的一個組成部分。於截至2021年7月31日、2020年及2019年7月31日止年度內,我們確認與利息及罰款有關的所得税開支為$3.5百萬,$1.6百萬美元,以及$2.3分別為100萬美元。我們在合併資產負債表上計入了與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款#美元15.7百萬美元和美元12.2分別截至2021年7月31日和2020年7月31日。未來任何現金和解的最終金額和時間都無法合理確定地預測。
下表顯示了我們的未確認税收優惠總額的期初和期末金額的調節(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初未確認的税收優惠 | $ | 326.4 | | | $ | 314.5 | | | $ | 337.7 | |
前幾年取得的税務頭寸的增加 | 26.5 | | | 3.2 | | | 0.3 | |
前幾年的減税頭寸 | (2.5) | | | (1.6) | | | (33.4) | |
本年度取得的税務頭寸增加額 | 22.5 | | | 10.3 | | | 9.9 | |
期末未確認的税收優惠 | $ | 372.9 | | | $ | 326.4 | | | $ | 314.5 | |
在截至2021年7月31日的年度內,我們在特定年度增加的税務頭寸主要是由於與税收抵免相關的不確定税收頭寸所致。
在截至2020年7月31日和2019年7月31日的年度內,我們在特定年度增加的税務頭寸主要歸因於公司間交易。
截至2021年7月31日,我們擁有不是在評估與我們在美國的海外子公司投資有關的外部基差時,未匯出的收益。然而,如果分配某些較低級別的收入,可能會有應支付給各個外國的當地預扣税。這些較低級別的收入匯出時應繳納的預扣税不是實質性的。
16. 每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以期內已發行的基本加權平均股份。每股攤薄淨虧損的計算方法是將淨虧損除以攤薄後的加權平均流通股,包括潛在的攤薄證券。
下表列出了普通股每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為百萬,每股數據除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
淨虧損 | $ | (498.9) | | | $ | (267.0) | | | $ | (81.9) | |
加權平均-用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的股票 | 96.4 | | | 96.9 | | | 94.5 |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (5.18) | | | $ | (2.76) | | | $ | (0.87) | |
以下證券不包括在本報告所述期間普通股每股攤薄淨虧損的計算中,因為它們的影響將是反稀釋的(以百萬計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
可轉換優先票據 | 13.1 | | | 13.1 | | | 6.4 | |
與發行可轉換優先票據有關的認股權證 | 13.1 | | | 13.1 | | | 11.6 | |
RSU和PSU | 8.2 | | | 7.2 | | | 7.2 | |
購買普通股的期權,包括PSO | 2.9 | | | 2.9 | | | 4.0 | |
RSA和PSA | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
ESPP股票 | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.2 | |
總計 | 37.9 | | | 36.7 | | | 29.5 | |
17. 其他收入,淨額
下表列出了其他收入的組成部分,淨額(百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | $ | 8.5 | | | $ | 41.4 | | | $ | 69.8 | |
外匯匯兑收益(損失),淨額 | (5.4) | | | (6.7) | | | (3.5) | |
其他 | (0.7) | | | 1.2 | | | (2.9) | |
其他收入合計,淨額 | $ | 2.4 | | | $ | 35.9 | | | $ | 63.4 | |
18. 員工福利計劃
我們已經建立了401(K)遞延納税儲蓄計劃,該計劃允許參與者根據《國內税法》第401(K)節的規定,通過薪金扣除進行繳費。我們根據員工的繳費金額進行匹配繳費,但有一定的限制。在截至2021年7月31日、2020年和2019年7月31日的幾年裏,我們對該計劃的相應貢獻並不重要。
19. 細分市場信息
我們在全球開展業務,主要以地理區域為基礎進行管理。我們的首席運營決策者審查綜合基礎上提供的財務信息,以及按地理區域劃分的收入信息,以分配資源和評估財務業績。我們只有一個業務活動,沒有部門經理對合並單位級別以下的級別、組件或類型的產品或服務的運營、運營結果和計劃負責。因此,我們被認為處於單一的可報告部門和運營單位結構中。
下表按地理區域列出了我們的長期資產,包括財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | |
| 截至七月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
長期資產: | | | |
美國 | $ | 461.1 | | | $ | 502.3 | |
以色列 | 61.9 | | | 52.1 | |
其他國家 | 58.3 | | | 52.4 | |
長期資產總額 | $ | 581.3 | | | $ | 606.8 | |
請參閲附註2.截至2021年7月31日、2020年和2019年7月31日的年度,按地理區域劃分的收入以及類似產品和服務組的收入。
20. 關聯方交易
我們董事會的某些成員隸屬於風險投資公司Greylock Partners(“Greylock”)。在我們於2019年3月28日完成對Demisto的收購之前,與Greylock關聯的實體擁有Demisto的一部分流通股,因此獲得了價值為#美元的購買對價85.6在截至2019年7月31日的年度內,有關我們收購Demisto的更多信息,請參閲注7.收購。
21. 後續事件
股份回購
2021年8月17日,我們的董事會批准了一筆676.1在當前授權下,我們的股票回購計劃增加了100萬美元,使未來股票回購的剩餘授權總額達到$1.0十億美元。回購可以由管理層隨時在公開市場上酌情進行,可以通過私下協商的交易、通過投資銀行機構進行的交易、大宗購買技術、10b5-1交易計劃或上述方式的組合進行。回購授權將於2022年12月31日到期,並可隨時暫停或終止。
業務合併
2021年8月11日,我們完成了對伽馬網絡公司(Gamma Networks,Inc.)的收購,這是一傢俬人持股的人工智能公司,總對價約為$36百萬美元,有待調整。我們預計此次收購將擴大我們的數據丟失預防產品。我們將在2022財年第一季度完成收購Gamma的初步會計處理,包括購買對價的分配。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15條評估了我們的披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
根據我們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至2021年7月31日,我們的披露控制程序和程序設計在合理的保證水平,並有效地提供合理保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且該等信息經過積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需披露做出決定。
管理層財務報告內部控制年度報告
關於“管理層財務報告內部控制年度報告”,請參閲本年度報告第二部分第8項下的表格10-K,該報告以引用方式併入本文。
有關“獨立註冊會計師事務所報告”,請參閲本年度報告第II部分第8項下的10-K表格,該報告以引用方式併入本文。
財務報告內部控制的變化
由於新冠肺炎的存在,自2020年3月以來,我們的大多數員工一直在家裏工作。然而,在截至2021年7月31日的季度內,根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所要求的信息將包含在我們提交給美國證券交易委員會的與我們2021年年度股東大會相關的最終委託書(下稱“委託書”)中,該委託書預計將在截至2021年7月31日的財政年度結束後120天內提交,並通過引用併入本報告。
項目11.高管薪酬
本條款所要求的信息將在委託書中陳述,並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本條款所要求的信息將在委託書中陳述,並通過引用併入本文。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本條款所要求的信息將在委託書中陳述,並通過引用併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本條款所要求的信息將在委託書中陳述,並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
作為本年度報告10-K表格的一部分提交的文件如下:
1.合併財務報表
我們的合併財務報表列於本年度報告表格10-K第II部分第8項下的“合併財務報表索引”中。
2.財務報表明細表
財務報表明細表被省略,是因為它們不是必需的、不適用的、不足以要求提交明細表的數額,或者所需的信息顯示在合併財務報表或其附註中。
3.陳列品
以下文件以引用的方式併入本年度報告或以表格10-K的形式與本年度報告一起存檔,每一種情況都如表格10-K所示(根據S-K規則第601項編號)。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 展品説明 | | 以引用方式併入 |
表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
| | | | | | | | | | |
3.1 | | 重述註冊人的註冊證書。 | | 10-K | | 001-35594 | | 3.1 | | 2012年10月4日 |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 修訂及重新編訂註冊人附例。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 3.2 | | 2020年2月25日 |
| | | | | | | | | | |
3.3 | | 註冊代理人和/或註冊辦事處的變更證明。 | | 8-K | | 001-35594 | | 3.1 | | 2016年8月30日 |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | 註冊人與美國銀行全國協會之間的契約,日期為2018年7月12日。 | | 8-K | | 001-35594 | | 4.1 | | July 13, 2018 |
| | | | | | | | | | |
4.2 | | 註冊人與美國銀行全國協會之間的契約,日期為2020年6月8日。 | | 8-K | | 001-35594 | | 4.1 | | June 8, 2020 |
| | | | | | | | | | |
4.3 | | 2023年到期的全球0.75%可轉換優先票據格式(包括在附件4.1中)。 | | 8-K | | 001-35594 | | 4.2 | | July 13, 2018 |
| | | | | | | | | | |
4.4 | | 2023年到期的全球0.375%可轉換優先票據格式(包括在附件4.1中)。 | | 8-K | | 001-35594 | | 4.2 | | June 8, 2020 |
| | | | | | | | | | |
4.5 | | 註冊人證券説明。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
10.1* | | 註冊人與其董事及高級職員之間的賠償協議格式。 | | S-1/A | | 333-180620 | | 10.1 | | July 9, 2012 |
| | | | | | | | | | |
10.2* | | 2005年股權激勵計劃及2005年股權激勵計劃下的相關形式協議。 | | S-1/A | | 333-180620 | | 10.2 | | July 9, 2012 |
| | | | | | | | | | |
10.3* | | 經修訂的2012年股權激勵計劃及相關形式協議。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.2 | | 2019年11月26日 |
| | | | | | | | | | |
10.4* | | 經修訂及重述的2012年員工購股計劃及2012年員工購股計劃相關格式協議。 | | 10-K | | 001-35594 | | 10.4 | | 2017年9月7日 |
| | | | | | | | | | |
10.5* | | 修改後的RedLock Inc.2015年股票計劃以及修訂後的RedLock Inc.2015股票計劃下的相關表格協議。 | | S-8 | | 333-227901 | | 99.1 | | 2018年10月19日 |
| | | | | | | | | | |
10.6* | | Demisto,Inc.2015年股票期權計劃,經修訂。 | | S-8 | | 333-230663 | | 99.1 | | April 1, 2019 |
| | | | | | | | | | |
10.7* | | TWISTLOCK有限公司修訂和重新發布了2015年股票期權計劃。 | | S-8 | | 333-232672 | | 99.1 | | July 16, 2019 |
| | | | | | | | | | |
10.8* | | Zingbox,Inc.股票激勵計劃,經修訂和重述。 | | S-8 | | 333-234059 | | 99.1 | | 2019年10月2日 |
| | | | | | | | | | |
10.9* | | Aporeto,Inc.修訂並重新制定了2015年股票期權和授予計劃。 | | S-8 | | 333-235854 | | 99.1 | | 2020年1月8日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 展品説明 | | 以引用方式併入 |
表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
| | | | | | | | | | |
10.10* | | CloudGenix Inc.2013股權激勵計劃。 | | S-8 | | 333-238014 | | 99.1 | | May 5, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.11* | | Crypsis Group Holdings,LLC 2017股權激勵計劃。 | | S-8 | | 333-249387 | | 99.1 | | 2020年10月8日 |
| | | | | | | | | | |
10.12* | | Sinefa Group,Inc.2020股票計劃。 | | S-8 | | 333-251423 | | 99.1 | | 2020年12月17日 |
| | | | | | | | | | |
10.13* | | Expanse Holding Company,Inc.修訂和重新制定了2012年股票激勵計劃。 | | S-8 | | 333-251425 | | 99.1 | | 2020年12月17日 |
| | | | | | | | | | |
10.14* | | Bridgecrew,Inc.2019年股票激勵計劃。 | | S-8 | | 333-254042 | | 99.1 | | March 9, 2021 |
10.15* | | 修訂和重述的員工激勵性薪酬計劃。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.2 | | 2014年11月25日 |
| | | | | | | | | | |
10.16* | | 追回政策,自2017年8月29日起實施。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.3 | | 2017年11月21日 |
| | | | | | | | | | |
10.17* | | 高管激勵計劃於2017年12月8日生效。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.2 | | 2018年2月27日 |
| | | | | | | | | | |
10.18* | | Palo Alto Networks(以色列分析)有限公司和Nir Zuk之間的僱傭協議,日期為2020年8月18日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.1 | | 2020年11月19日 |
| | | | | | | | | | |
10.19* | | 註冊人和Jean Compeau之間的邀請函,日期為2018年2月22日。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | 2018年2月26日 |
| | | | | | | | | | |
10.20* | | 登記人和Jean Compeau之間的邀請函增編,日期為2021年3月17日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.1 | | May 21, 2021 |
| | | | | | | | | | |
10.21* | | 註冊人和Mark D.McLaughlin之間的新邀請函,日期為2018年5月31日。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | June 4, 2018 |
| | | | | | | | | | |
10.22* | | 註冊人和尼基什·阿羅拉之間的聘書,日期為2018年5月30日。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.2 | | June 4, 2018 |
| | | | | | | | | | |
10.23* | | 註冊人和阿米特·K·辛格之間的邀請函,日期為2018年10月11日。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | 2018年10月15日 |
| | | | | | | | | | |
10.24* | | 註冊人和Lee Klarich之間的確認性僱傭信函,日期為2011年12月19日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.4 | | 2018年11月30日 |
| | | | | | | | | | |
10.25* | | 登記人和Dipak Golechha之間的邀請函增編,日期為2021年3月17日。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | March 19, 2021 |
| | | | | | | | | | |
10.26* | | 註冊人和威廉·“BJ”·詹金斯之間的聘書日期為2021年7月27日。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | 2021年8月12日 |
| | | | | | | | | | |
10.27* | | 註冊人與其董事之間的邀請函格式。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
10.28** | | 由註冊人和偉創力電信系統有限公司於2019年4月1日修訂和重新簽署的偉創力製造服務協議。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.1 | | May 30, 2019 |
| | | | | | | | | | |
10.29 | | 註冊人與偉創力電信系統有限公司之間的供應商信息安全條款,日期為2021年7月30日 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
10.30 | | 登記人與瞻博網絡公司之間於2014年5月27日簽署的和解、釋放和交叉許可協議。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | May 28, 2014 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
10.31 | | 購買協議,日期為2018年7月10日,由註冊人、花旗全球市場公司和富國銀行證券有限責任公司作為其中指定的幾個初始購買者的代表簽署。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | July 13, 2018 |
| | | | | | | | | | |
10.32 | | 可轉換票據套期保值確認表格。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.2 | | July 13, 2018 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 展品説明 | | 以引用方式併入 |
表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
10.33 | | 授權書確認書表格。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.3 | | July 13, 2018 |
| | | | | | | | | | |
10.34 | | 由註冊人、摩根士丹利有限公司和花旗全球市場公司作為其中指定的幾個初始購買者的代表簽署的、日期為2020年6月3日的購買協議。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | June 8, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.35 | | 可轉換票據套期保值確認表格。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.2 | | June 8, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.36 | | 授權書確認書表格。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.3 | | June 8, 2020 |
| | | | | | | | | | |
10.37 | | 註冊人和聖克拉拉校園物業所有者I LLC之間的租約,日期為2015年5月28日。 | | 10-K | | 001-35594 | | 10.29 | | 2015年9月17日 |
| | | | | | | | | | |
10.38 | | 註冊人和聖克拉拉校園物業所有者I LLC之間的租約,日期為2015年5月28日。 | | 10-K | | 001-35594 | | 10.30 | | 2015年9月17日 |
| | | | | | | | | | |
10.39 | | 註冊人和聖克拉拉校園物業所有者I LLC之間的租約,日期為2015年5月28日。 | | 10-K | | 001-35594 | | 10.31 | | 2015年9月17日 |
| | | | | | | | | | |
10.40 | | 註冊人和聖克拉拉校園物業所有者I LLC之間的租約,日期為2015年10月7日。 | | 8-K/A | | 001-35594 | | 10.1 | | 2015年10月19日 |
| | | | | | | | | | |
10.41 | | 登記人和Santa Clara第一階段財產有限責任公司之間租賃的第1號修正案,日期為2015年11月9日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.2 | | 2015年11月24日 |
| | | | | | | | | | |
10.42 | | 2015年11月9日登記人與聖克拉拉校園物業所有者I LLC之間租賃的第1號修正案。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.3 | | 2015年11月24日 |
| | | | | | | | | | |
10.43 | | 登記人和聖克拉拉校園物業業主第一有限責任公司之間租賃的第1號修正案,日期為2016年9月16日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.1 | | 2016年11月22日 |
| | | | | | | | | | |
10.44 | | 登記人和聖克拉拉校園物業業主第一有限責任公司之間租賃的第1號修正案,日期為2016年9月16日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.2 | | 2016年11月22日 |
| | | | | | | | | | |
10.45 | | 登記人和聖克拉拉校園物業業主第一有限公司之間租賃的第2號修正案,日期為2016年9月16日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.3 | | 2016年11月22日 |
| | | | | | | | | | |
10.46 | | 登記人和聖克拉拉校園物業業主第一有限公司之間租賃的第2號修正案,日期為2016年11月16日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.1 | | March 1, 2017 |
| | | | | | | | | | |
10.47 | | 登記人和聖克拉拉校園物業業主第一有限公司之間租賃的第2號修正案,日期為2016年11月16日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.2 | | March 1, 2017 |
| | | | | | | | | | |
10.48 | | 2016年11月16日登記人與聖克拉拉校園物業所有者I LLC之間租賃的第3號修正案。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.3 | | March 1, 2017 |
| | | | | | | | | | |
10.49 | | 登記人與Santa Clara EFH LLC之間租賃的第3號修正案,日期為2017年6月22日。 | | 10-K | | 001-35594 | | 10.40 | | 2017年9月7日 |
| | | | | | | | | | |
10.50 | | 登記人與Santa Clara G LLC之間租賃的第3號修正案,日期為2017年6月22日。 | | 10-K | | 001-35594 | | 10.41 | | 2017年9月7日 |
| | | | | | | | | | |
10.51 | | 登記人與Santa Clara EFH LLC之間租賃的第4號修正案,日期為2017年6月22日。 | | 10-K | | 001-35594 | | 10.42 | | 2017年9月7日 |
| | | | | | | | | | |
10.52 | | 登記人與聖克拉拉第三階段EFH LLC之間租賃的第4號修正案,日期為2017年9月29日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.5 | | 2017年11月21日 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 展品説明 | | 以引用方式併入 |
表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
10.53 | | 登記人與聖克拉拉第三階段G有限責任公司之間租賃的第4號修正案,日期為2017年9月29日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.6 | | 2017年11月21日 |
| | | | | | | | | | |
10.54 | | 登記人與聖克拉拉第三階段EFH LLC之間租賃的第5號修正案,日期為2017年9月29日。 | | 10-Q | | 001-35594 | | 10.7 | | 2017年11月21日 |
| | | | | | | | | | |
10.55 | | 信貸協議,日期為2018年9月4日,由註冊人、貸款人不時與作為行政代理的花旗銀行簽署。 | | 8-K | | 001-35594 | | 10.1 | | 2018年9月6日 |
| | | | | | | | | | |
21.1 | | 註冊人的子公司名單。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
24.1 | | 授權書(載於本年報10-K表格的簽署頁內)。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302(A)節頒發首席執行官證書。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302(A)條認證首席財務官。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.2† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.INS | | XBRL實例文檔。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類架構鏈接庫文檔。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | |
*表示管理合同或補償計劃或安排。
**由於註冊人已確定(I)遺漏的信息不是實質性的,以及(Ii)遺漏的信息如果公開披露可能會對註冊人造成傷害,本展品的某些部分已被遺漏。
†本10-K表格年度報告所附的附件32.1和32.2所附的證明,不被視為已向美國證券交易委員會提交,並且不得通過引用的方式併入註冊人根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件中,無論是在本10-K表格年度報告日期之前或之後進行的,無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於2021年9月3日正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
| | | | | |
帕洛阿爾託網絡公司。 |
發信人: | /s/NIKESH ARORA |
| 尼基什·阿羅拉 |
| 董事長兼首席執行官 |
授權委託書
我知道所有這些人,簽名出現在下面的每個人構成並任命Nikesh Arora、Dipak Golechha和Jean Compeau,以及他們中的每一個作為他或她的真正合法的事實代理人和代理人,有充分的替代和再代理的權力,以他或她的名義,地點和替代,以任何和所有的身份,簽署本Form 10-K年度報告的任何和所有修正案,並將該表格及其所有證物和與此相關的其他文件,提交給證券交易委員會,授予上述事實代理人和代理人,以及他們中的每一人,完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情,盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的,在此批准和確認所有上述事實律師和代理人,或他們中的任何人,或他們的任何替代人,可以合法地作出或安排作出憑藉其而作出的事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員代表登記人在下列日期以登記人身份簽署: | | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | |
/s/尼基什·阿羅拉 | | 董事長兼首席執行官兼董事(首席執行官) | | 2021年9月3日 |
尼基什·阿羅拉 | | |
| | | | |
/s/Dipak GOLECHHA | | 首席財務官(正式授權幹事和首席財務官) | | 2021年9月3日 |
Dipak Golechha | | |
| | | | |
/s/Jean Compeau | | 副首席財務官和首席會計幹事(正式授權幹事和首席會計幹事) | | 2021年9月3日 |
讓·孔佩 | | |
| | |
/s/Mark D.McLaughlin | | 副董事長兼董事 | | 2021年9月3日 |
馬克·D·麥克勞克林 | | |
| | | | |
/s/近紅外Zuk | | 董事首席技術官兼首席執行官 | | 2021年9月3日 |
尼爾·祖克 | | |
| | |
/s/Aparna Bawa | | 董事 | | 2021年9月3日 |
阿帕娜·巴瓦 | | |
| | | | |
/s/Asheem Chandna | | 董事 | | 2021年9月3日 |
阿希姆·錢德納 | | |
| | |
約翰·M·多諾萬 | | 董事 | | 2021年9月3日 |
約翰·M·多諾萬 | | |
| | | | |
/s/Carl Eschenbach | | 董事 | | 2021年9月3日 |
卡爾·埃森巴赫 | | |
| | | | |
海倫·D·蓋爾博士 | | 董事 | | 2021年9月3日 |
海琳·D·蓋爾博士 | | |
| | | | |
詹姆斯·J·戈茨 | | 董事 | | 2021年9月3日 |
詹姆斯·J·戈茨 | | |
| | |
/S/R約翰·基爵士 | | 董事 | | 2021年9月3日 |
李國能議員紀爵士 | | |
| | | | |
瑪麗·帕特·麥卡錫 | | 董事 | | 2021年9月3日 |
瑪麗·帕特·麥卡錫 | | |
| | |
/s/Lorraine TwoHill | | 董事 | | 2021年9月3日 |
洛林·特沃希爾 | | |
| | | | |