目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一) |
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的截至本財政年度的年度報告 |
或 |
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
選委會 | 註冊人在其章程中規定的確切名稱, | 狀態: | 税務局僱主 | |||
|
| | | |||
|
| | |
根據《交易法》第12(B)條登記的證券:
註冊人 |
| 每個班級的標題 |
| 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
亨斯邁公司 |
| |
| | | |
亨斯邁國際有限責任公司 |
| 無 |
| 無 | 無 |
根據《交易法》第12(G)條登記的證券:
註冊人 | 每個班級的標題 | |
亨斯邁公司/亨斯邁國際有限責任公司 | 無 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
亨斯邁公司/亨斯邁國際有限責任公司 | | No ☐ |
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。
亨斯邁公司/亨斯邁國際有限責任公司 | 是的☐ | |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了交易所法案第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
亨斯邁公司/亨斯邁國際有限責任公司 | | No ☐ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
亨斯邁公司/亨斯邁國際有限責任公司 | | No ☐ |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。亨斯邁公司
亨斯邁公司 | | 加速的文件服務器☐ | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
亨斯邁國際有限責任公司 | 大型加速文件服務器☐ | 加速的文件服務器☐ | | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估。
亨斯邁公司 | 是 | No ☐ |
亨斯邁國際有限責任公司 | 是 | No ☒ |
如果是一家新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
亨斯邁公司/亨斯邁國際有限責任公司 | 是的☐ | No ☐ |
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對登記人的任何執行幹事根據第240.10D-1(B)節在相關恢復期間收到的基於獎勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
亨斯邁公司/亨斯邁國際有限責任公司 | 是 | No ☒ |
2022年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值如下:
註冊人 | 普通股權益 | 非關聯公司持有的市場價值 | ||
亨斯邁公司 | 普通股 | $ | ||
亨斯邁國際有限責任公司 | 會員權益單位 | 北美(2) |
(1) | 按普通股在紐約證券交易所的收盤價每股28.35美元計算。 |
(2) | 會員權益的所有單位由亨斯邁公司持有,亨斯邁公司是一個附屬公司。 |
2023年2月7日,註冊人所屬各類普通股的流通股數量如下:
註冊人 | 普通股權益 | 傑出的 | ||
亨斯邁公司 | 普通股 | | ||
亨斯邁國際有限責任公司 | 會員權益單位 | 2,728 |
這份10-K表格的年度報告介紹了兩家註冊人的信息:亨斯邁公司和亨斯邁國際有限責任公司。亨斯邁國際有限責任公司是亨斯邁公司的全資子公司,也是亨斯邁公司的主要運營公司。除另有説明外,本年度報告中的10-K表格所反映的信息同樣適用於亨斯邁公司和亨斯邁國際有限責任公司。
亨斯邁國際有限責任公司符合表格10-K的一般指示(I)(1)(A)和(B)中規定的條件,因此,在適用的範圍內,正在以一種簡化的披露格式提交本表格。
引用成立為法團的文件
第三部分:2023年股東年會的委託書將在亨斯邁公司截至2022年12月31日的財政年度的120天內提交。
亨斯邁公司及其子公司
亨斯邁國際有限責任公司及其子公司
表格10-K的2022年年度報告
目錄
頁面 |
||
第一部分 |
||
第1項。 |
生意場 |
1 |
第1A項。 |
風險因素 |
20 |
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
20 |
第二項。 |
特性 |
21 |
第三項。 |
法律程序 |
22 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
22 |
關於我們的執行官員的信息 |
23 |
|
第II部 |
||
第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
24 |
第六項。 |
[已保留] |
26 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
26 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
38 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
38 |
第九項。 |
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
38 |
第9A項。 |
控制和程序 |
39 |
項目9B。 |
其他信息 |
41 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 41 |
第三部分 |
||
第10項。 |
董事、行政人員和公司治理 |
41 |
第11項。 |
高管薪酬 |
41 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 |
41 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
41 |
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
41 |
第四部分 |
||
第15項。 |
展品和財務報表附表 |
42 |
亨斯邁公司及其子公司
亨斯邁國際有限責任公司及其子公司
表格10-K的2022年年度報告
這份報告包括我們從內部行業研究、公開可獲得的信息(包括行業出版物和調查)以及諮詢公司提供的調查和市場研究獲得的關於市場份額、行業狀況和預測的信息。公開提供的信息以及顧問提供的報告、預測和其他研究報告一般都表明,其中所載信息是從據信可靠的來源獲得的。我們沒有獨立核實來自第三方來源的任何數據,也沒有確定其中所依賴的基本經濟假設。同樣,我們的內部研究和預測是基於我們管理層對行業狀況的瞭解,這些信息沒有得到任何獨立消息來源的核實。
為方便起見,在本報告中,術語“公司”、“我們”、“我們”或“我們”可用於指亨斯邁公司及其子公司和前身,除非文意另有所指。在本報告中,“亨斯邁國際”指的是亨斯邁國際有限責任公司(我們的全資子公司)及其子公司;“AAC”指的是阿拉伯胺公司,我們與扎米爾集團的合併製造合資企業;“HPS”是指亨斯邁聚氨酯上海有限公司(我們與上海氯鹼化工有限公司的合併拆分合資企業);“SLIC”指的是上海聯恆異氰酸酯投資公司(一家與巴斯夫和三家中國化工公司成立的未合併的製造合資企業)。
在本報告中,我們可以不加定義地使用競爭對手或其他行業參與者的常見名稱。我們也可以使用某些化學品或產品的常用名稱或縮寫。其中許多術語在下文“第一部分:商業”結尾處的“化學術語詞彙表”中作了定義。
前瞻性陳述
關於亨斯邁公司,本報告中陳述的某些信息包含1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的“前瞻性陳述”。除歷史事實信息外,所有其他陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於:對收入、費用、利潤、利潤率、税率、税金撥備、現金流、養老金和福利義務及資金需求的預測;對我們的流動性狀況或其他預期財務措施的預測;對新冠肺炎對我們業務及未來財務結果的預測影響;管理層對未來業務的計劃和戰略,包括有關預期經營業績、成本削減、重組活動、新產品和服務開發、競爭優勢或市場地位、收購、資產剝離、剝離或其他分配、戰略機會、證券發行、股票回購、股息和高管薪酬;我們銷售的市場的增長、下降和其他趨勢;新的或經修訂的法律、法規和會計公告;未決債權、法律訴訟、税務審計和評估及其他或有負債;外幣匯率和匯率波動;一般經濟和資本市場狀況;任何前述事項的時間安排;任何前述事項背後的假設;以及任何其他涉及我們打算或相信將會或可能在未來發生的事件或發展的陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過諸如“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”等術語來識別。, “預期”或“打算”,或此類術語或其他類似術語的否定,或通過討論戰略。我們還可能不時做出額外的前瞻性陳述。隨後由我們或代表我們作出的所有此類前瞻性聲明,無論是書面或口頭的,也明確地受到這些警告性聲明的限制。
所有前瞻性陳述,包括但不限於管理層對歷史經營趨勢的審查,都是基於我們目前的預期和各種假設。我們的期望、信念和預測是真誠表達的,我們相信它們有合理的基礎,但不能保證管理層的期望、信念和預測將會產生或實現。所有前瞻性陳述僅自提出之日起適用。我們沒有義務公開更新或修改前瞻性陳述,除非證券和其他適用法律要求,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
有許多風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與本報告所載或預期的前瞻性陳述大不相同。任何前瞻性陳述都應考慮到“第一部分第1A項”中所列的風險。風險因素“和本報告的其他部分。
第一部分
項目1.業務
O垂直視圖
我們是一家多元化有機化工產品的全球製造商。我們的業務分為三個領域:聚氨酯、高性能產品和先進材料。我們的產品包含許多不同的化學品和化學配方,我們在全球範圍內向廣泛的消費者銷售,這些消費者主要包括工業和建築產品製造商。我們的產品應用廣泛,包括粘合劑、航空航天、汽車、塗料和建築、建築產品、耐用和非耐用消費品、電子、絕緣、包裝、發電和煉油。我們的許多產品提供了各種效果,例如家庭和建築的優質絕緣,以及飛機和汽車的輕量化,有助於節約能源。我們在許多關鍵產品線上都是全球領先的生產商,包括MDI、胺、順丁烯二酸酐和環氧基聚合物配方。截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,我們的收入分別為80.23億美元、76.7億美元和54.21億美元。
我們公司是特拉華州的一家公司,成立於2004年,目的是持有由喬恩·M·洪博培創立的亨斯邁企業。洪博培先生於1970年創立了我們公司的前身,當時是一家小型包裝材料公司。自那以後,我們通過一系列收購和資產剝離進行了轉型,現在擁有一個主要專注於提高能源效率的全球業務組合。2022年8月9日,我們達成了一項最終協議,將我們的紡織化學品和染料業務(“紡織效果業務”)出售給SK Capital Partners(“Archroma”)的投資組合公司Archroma,收購價格為5.93億美元現金,外加承擔資金不足的養老金負債,我們預計税後現金收益淨額約為5.4億美元(扣除費用前),並受收購協議中規定的某些常規收購價格調整的影響。我們預計交易將於2023年2月28日完成。從2022年第三季度開始,我們報告了我們紡織品效果業務的結果,所有期間都出現了停產業務。欲瞭解更多信息,請參閲我們合併財務報表中的“附註4.非連續性業務和業務處置--非連續性業務--出售紡織品影響業務”。2020年1月3日,我們完成了向Indorama Venture Holdings L.P.(“Indorama”)出售我們的化學中間體業務,包括PO/MTBE和我們的表面活性劑業務(統稱為“化學中間體業務”)。欲瞭解更多信息,請參閲我們合併財務報表中的“附註4.非連續性業務和業務處置--非連續性業務--出售化學中間體業務”。我們所有的業務都是通過亨斯邁國際公司經營的, 我們的全資子公司。亨斯邁國際是特拉華州的一家有限責任公司,成立於1999年。
有關近期重大事態發展的信息,請參閲我們綜合財務報表的“附註1.一般-近期事態發展”。
我們的主要執行辦事處位於德克薩斯州伍德蘭茲的伍德洛克森林大道10003號,郵政編碼為77380。
O我們 P產品
|
|
(1) |
此圖表中的百分比分配不會對公司和其他未分配項目和抵銷生效。關於調整後的EBITDA與可歸因於亨斯邁公司的淨收入和經營活動提供的現金的對賬,見“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--經營成果”。 |
下表列出了我們每個業務部門的主要產品、主要終端市場和應用、代表性客户、原材料和代表性競爭對手:
產品線 |
終端市場/應用 |
有代表性的客户 |
原料 |
具有代表性的競爭對手 |
|
MDI |
聚氨酯化學品用於生產硬質和柔性泡沫塑料,以及塗料、粘合劑、密封劑和彈性體。主要終端市場包括:建築絕緣、建築產品、汽車(包括電動汽車)和鞋類。它們還用於冷鏈、傢俱和專業工程應用。 |
|
|
苯、氯和工業氣體 |
|||||||||||
聚氨基甲酸酯 | 多元醇 |
多元醇與MDI和其他異氰酸酯結合在一起,形成了廣泛的聚氨酯產品,如硬質和軟質泡沫塑料和其他非泡沫塑料應用。 |
阿賽爾、Autoneum、漢高、IBP、LafargeHolcim、李爾、Leggett&Platt、路易斯安那太平洋、Magna、Pursell、Recticel和West Fraser | PO、聚酯多元醇和環氧乙烷 |
巴斯夫、卡萊爾建材、Covestro、陶氏、路博潤和萬華化工集團 |
|||||||||||
熱塑性彈性體 |
TPU是一種高質量、全配方的熱塑性塑料,可以根據獨特的品質進行定製。它可用於汽車和鞋類的注塑成型和小型零部件。它還擠壓成薄膜、電線和電纜,用於塗料、粘合劑、密封劑和彈性體市場。 |
異氰酸酯(如MDI)和多元醇 |
高性能產品 |
胺類 |
胺是一類中間體化學品,因其作為反應劑、乳化劑、分散劑、洗滌劑、溶劑或緩蝕劑的性能而備受重視。胺用於聚氨酯泡沫、燃料和潤滑油添加劑、油漆和塗料、複合材料、氣體處理、建築材料和半導體。 |
Afton、拜耳、雪佛龍Oronite、杜邦、Evonik、Hexion、Infineum、Ingevity、路博潤、Olin、PPG、Quadra和Sherwin-Williams | 環氧乙烷、環氧乙烷、乙二醇、二氯乙烷、燒鹼、氨、氫、甲胺和丙烯腈 |
巴斯夫、德拉明、陶氏、伊沃尼克、努里昂和託索 |
||||||||||
順丁烯二酸酐 |
馬來酸酐是一種中間體化學品,主要用於生產不飽和聚酯樹脂(UPR)。UPR主要用於生產用於船舶、汽車和建築產品的玻璃纖維增強樹脂。順丁烯二酸酐還用於生產潤滑劑、食品添加劑和食品酸化劑。 |
安德科爾,雪佛龍奧羅尼,克蘭斯頓,迪克西,英格維提,路博潤,MFG化工,保利-帝國和初級產品 |
正丁烷 |
AOC、Bartek、INEOS和Lanxess |
先進材料 |
技術先進的環氧基、酚氧基、丙烯酸、聚亞安酯和丁腈-丁二烯聚合物配方 |
航空航天和工業膠粘劑;航空航天、汽車、運動設備和基礎設施用複合材料;電力傳輸和電動汽車;汽車工業和消費電子產品。 | ABB、寶馬、波音、波音、博世、GMZ、摩天(廈門)、施耐德、西門子、速交會和TTM | 環氧氯丙烷、胺、多元醇、異氰酸酯、丙烯酸材料、固化劑、填料、丁二烯和丙烯腈 | 3M、漢高、西湖和雄潤 | |||||||||||
高性能熱固性樹脂。硫化增韌劑和碳納米管添加劑 |
高性能化學積木出售給為航空航天、汽車、石油和天然氣、塗料、建築、電子和電氣絕緣應用開發配方的配方設計師。 |
3M、阿澤利斯、阿茲科、漢高、赫克塞爾、希爾蒂、奧米亞、帕克·漢尼芬、舍温-威廉姆斯、索爾維和先正達 | 環氧氯丙烷、胺、酚、氨基酚、脂肪酸、丁二烯和丙烯腈 | 伊沃尼克、卡內卡、住友和西湖 |
聚氨基甲酸酯
一般信息
我們是各種聚氨酯化學品的全球領先製造商和營銷商,包括MDI產品、多元醇和熱塑性彈性體(每種產品都將在下面的“產品和市場”中詳細討論)。聚氨酯化學品用於生產硬質和柔性泡沫塑料,以及塗料、粘合劑、密封劑和彈性體。我們專注於利潤率更高、增長更快的基於MDI的特種聚氨酯系統和聚氨酯組分分子市場。我們的聚氨酯部門的銷量增長主要是受到全球經濟活動的推動,以及基於MDI的產品在廣泛的應用中繼續取代其他材料。我們在美國、歐洲和中國經營着三家主要的聚亞安酯生產工廠。我們還運營着28個位於戰略位置的下游設施,其中21個是聚氨酯配方設施,在化學工業中通常被稱為“配方工廠”。我們的系統工廠距離我們的全球客户很近,這使我們能夠專注於客户支持、技術服務和差異化的產品供應。我們還運營着兩個專注於絕緣市場的特種聚酯多元醇製造工廠,三個位於美國(“美國”)、歐洲和中國的下游熱塑性彈性體制造工廠,以及兩個位於美國和加拿大的噴射泡沫製造工廠。
我們的客户通過將異氰酸酯(如MDI)與多元醇(主要來自PO和EO)相結合來生產以聚氨酯為基礎的產品。通過改變MDI分子的使用比例和類型,以及在我們的MDI配方中引入其他化學添加劑,我們能夠生產超過2,500種不同的MDI基聚氨酯產品。因此,聚氨酯產品,特別是來自計量吸入器的產品,繼續在廣泛的最終用途市場取代傳統產品,包括建築和冷鏈絕緣、汽車和傢俱的緩衝、塗料、粘合劑、建築和傢俱的木材粘結劑、鞋類和其他專業工程應用。
我們在中國經營着一個世界級的綜合聚氨酯配方工廠和一個世界級的研發園區,為我們在關鍵的中國市場的客户提供服務,中國市場是世界上最大的MDI市場,我們將支持我們相信這一地區將繼續經歷的長期需求增長。此外,我們與中石化達成協議,成立一家合資企業,利用專有的PO/MTBE製造技術,在南京建造和運營一家世界級的PO/MTBE工廠。PO用於製造聚氨酯系統,MTBE是一種用於汽油的氧化劑。我們在合資企業中擁有49%的權益,並將我們在合資企業中的權益作為股權投資方式進行説明。
2020年5月,我們將領先的噴塗聚氨酯泡沫塑料(SPF)業務更名為亨斯邁建築解決方案(HBS)。HBS於2020年收購了北美領先的住宅和商業用SPF絕緣系統製造商和分銷商Icynene-Lapolla(“Icynene-Lapolla收購”),並於2018年收購了Demilec(USA)Inc.和Demilec Inc.,從而形成了HBS。我們的SPF產品提供了顯著的環保效益,因為我們的專有製造工藝將低質量的PET塑料瓶轉化為高效節能的聚亞安酯絕緣材料。隨着全球能源效率標準和要求的提高,以及繼續向更加綠色的經濟轉型,哈佛商學院提供了誘人的增長潛力。
產品和市場
計量吸入器主要用於硬質泡沫塑料應用,以及各種定製的、高價值的軟質泡沫塑料以及塗料、粘合劑、密封劑和彈性體。多元醇,包括聚醚和聚酯多元醇,與計量吸入器一起用於硬質泡沫塑料、軟質泡沫塑料和其他非泡沫塑料應用。下表説明瞭聚氨酯化學品的產品類型和最終用途的範圍。我們生產MDI、多元醇和熱塑性聚氨酯產品,不生產TDI產品。
聚氨酯化學品出售給客户,這些客户將這些化學品結合在一起,生產以聚氨酯為基礎的產品。客户將使用為批量銷售而生產的聚氨酯組分分子,或根據特定要求量身定做的聚氨酯系統。通過改變聚氨酯化學品的混合物、添加劑和規格,製造商能夠開發和生產範圍廣泛、種類繁多的基於聚氨酯的產品。
MDI。MDI在過去30年中大幅增長,年複合增長率約為5-6%,遠遠超過全球GDP。與其他聚氨酯異氰酸酯相比,MDI具有更大的市場規模和更高的增長速度。這主要是因為MDI可以用來製造具有更廣泛性能的聚氨酯,因此可以在更廣泛的應用中使用。我們相信,在能源管理、食品保存、人口和城市化/交通等大趨勢的推動下,計量吸入器和配方計量吸入器系統將繼續以大約兩倍於全球國內生產總值的速度增長。MDI提供符合這些大趨勢的能源效率、舒適性和耐用性等關鍵產品優勢。我們相信,計量吸入器和配方計量吸入器系統將繼續替代替代材料,例如絕緣材料中的玻璃纖維、木材粘結劑中的苯酚甲醛以及汽車和傢俱中的TDI。特種緩衝和絕緣應用、熱塑性聚氨酯、膠粘劑和塗料將進一步促進計量吸入器的持續增長。MDI的銷售經歷了一些季節性,反映了其對與季節性建築相關的終端市場的敞口,如絕緣和複合木製品。北半球的銷售通常在春季和夏季達到頂峯,導致今年第二季度和第三季度的銷售量更大。
多元醇。多元醇與MDI和其他異氰酸酯結合在一起,形成了廣泛的配方聚氨酯體系。對特種多元醇的需求一直在以與計量吸入器消費增長大致相同的速度增長。
TPU。TPU是一種高品質的全配方熱塑性塑料,由MDI或脂肪族異氰酸酯與多元醇反應而成,可產生耐用性、柔韌性、強度、耐磨性、減震性和耐化學性等獨特性能。我們可以定製熱塑性聚氨酯的性能特性,以幫助滿足客户的特定要求。熱塑性聚氨酯用於汽車和製鞋業的注塑成型和小型零部件。它還擠壓成用於服裝、電線和電纜的薄膜,用於工業和塗料、粘合劑、密封劑和彈性體市場的各種應用。
其他的。
其他銷售主要包括苯胺、苯、硝基苯和其他副產品,這些產品都主要用於製造MDI。我們的大部分苯胺是在內部消費的,還有一些出售給第三方。我們認為,缺乏重要的苯胺現貨市場意味着,為了保持競爭力,計量吸入器製造商必須要麼與苯胺製造設施整合,要麼擁有長期的、具有成本競爭力的苯胺供應合同。
我們的戰略專注於擴大我們差異化的產品供應(特種計量吸入器和多元醇、配方計量吸入器系統和熱塑性聚氨酯),這需要更多地強調製定能力和技術解決方案,以幫助我們的下游客户滿足其應用中所需的預期效果。下圖概述了我們如何通過將原始的MDI轉化為差異化的更高價值的系統和市場來利用我們的MDI拆分器的技術和經驗。
銷售和市場營銷
我們向90多個國家和地區的6500多家客户銷售我們的聚氨酯化學品。我們的銷售、營銷和技術資源旨在支持主要的地區市場和關鍵的終端市場,其中一些市場需要協調一致的全球方法,例如整個汽車和橡膠市場的關鍵客户。這些地區主要終端市場包括我們的絕緣業務、鞋類、傢俱和其他建築和工業市場。我們直接和間接地向客户銷售,後者通過分銷商和代理網絡將我們的產品銷售給我們的客户,而我們的內部銷售團隊無法以經濟高效的方式為客户提供服務。
我們提供各種各樣的聚氨酯解決方案作為組份(即異氰酸酯或多元醇)或以“系統”的形式提供給我們的客户,其中我們為客户提供全異氰酸酯和多元醇配方。我們有能力提供一系列可滿足客户需求的聚氨酯解決方案和技術支持,這對我們的長期成功至關重要。我們戰略地將我們的下游聚氨酯系統工廠設在離客户很近的地方,使我們能夠專注於客户支持和技術服務。我們相信,這一客户支持和技術服務系統有助於留住客户,也為識別客户的進一步產品和服務需求提供了機會。
我們的戰略是以有機和非有機的方式提高我們下游設施的能力。因此,我們近年來進行了多項“補充性”收購,以擴大我們的下游足跡,並與我們的戰略意圖保持一致。此外,我們不斷評估我們的全球足跡,以更好地利用我們的資產和系統公司,同時提供強大的客户支持和技術服務。
我們相信,我們的銷售團隊和技術專家的廣泛市場知識和行業經驗,再加上我們對客户關係的高度重視,有助於我們建立和維護長期的客户供應地位。我們的銷售戰略是繼續增加對現有客户的銷售,並通過提供創新的解決方案、優質的產品、可靠的供應、具有競爭力的價格和優質的客户服務來吸引新客户。
製造和運營
我們世界級的計量吸入器生產工廠分別位於路易斯安那州的蓋斯馬爾、荷蘭的鹿特丹以及中國曹靖的合資企業。這些工廠從我們位於路易斯安那州蓋斯馬、英國威爾頓和中國曹靖的工廠接收用於生產計量吸入器的主要材料--苯胺。我們相信,我們的大型設施的這種相對規模和產品集成對於在計量吸入器生產中提供成本競爭力是必要的。在我們的蓋斯瑪、鹿特丹和曹靖工廠,我們利用先進的專有技術來生產計量吸入器。這項技術有助於我們成為低成本的MDI生產商。下表列出了部分聚氨基甲酸乙酯設施的聚氨酯化學品年產能:
MDI |
多元醇 |
熱塑性彈性體 |
苯胺(3) |
硝基苯(3) |
||||||||||||||||
(百萬英鎊) |
||||||||||||||||||||
曹靜、中國 |
825 | (1) |
||||||||||||||||||
路易斯安那州蓋斯馬爾 |
1,060 | 160 | 706 | (2) |
1,000 | (2) |
||||||||||||||
休斯敦,得克薩斯州 |
168 | |||||||||||||||||||
中國金山 |
72 | |||||||||||||||||||
觀音,臺灣 |
49 | |||||||||||||||||||
奧斯納布呂克,德國 |
26 | 59 | ||||||||||||||||||
林伍德,伊利諾伊州 |
30 | |||||||||||||||||||
荷蘭鹿特丹 |
1,036 | 190 | ||||||||||||||||||
英國威爾頓 |
783 | 1,045 | ||||||||||||||||||
總計 |
2,921 | 593 | 161 | 1,489 | 2,045 |
(1)表示我們在SLIC的運力份額。
(2)代表我們與朗盛股份公司合併的Rubcon LLC製造合資企業約78%的產能份額。
(3)主要用於計量吸入器生產的內部消耗。
主要合資企業
魯比孔合資公司。朗盛股份公司(“朗盛”)是我們在魯比康有限責任公司(“魯比康”)的合資夥伴,該公司在路易斯安那州蓋斯馬市擁有苯胺、硝基苯和DPA製造工廠。我們有權擁有Rubcon約78%的硝基苯和苯胺產能,而朗盛有權獲得100%的DPA產量。除了經營合資企業的苯胺、硝基苯和DPA設施外,魯比康還經營我們在Geismar的全資MDI、多元醇和順丁烯二酸酐設施,並負責為整個Geismar綜合設施提供其他輔助服務。由於成立了這家合資企業,我們能夠實現更大的規模和更低的成本,而不是像其他方式那樣。RUBICON在我們的財務報表中合併。
中國MDI合資企業。我們參與了兩家相關的合資企業,這兩家合資企業經營着中國曹靖的計量吸入器生產設施。SLiC是我們與巴斯夫和三家中國化工公司的製造合資企業,生產MNB、苯胺和粗MDI。我們實際上擁有SLIC 35%的股份,並根據股權法核算我們的投資。HPS是我們與上海氯鹼化工有限公司的合資企業,生產純MDI、聚合物MDI、MDI變種和配方MDI系統。我們擁有HPS 70%的股份,並在我們的財務報表中進行了合併。這些項目的資金來自合資夥伴投資的股權和借入的資金。
中國PO/MTBE合資企業。2012年11月,我們與中石化達成了成立合資企業的協議。該合資企業涉及在中國建造和運營PO/MTBE設施。根據合資協議,我們持有合資企業49%的權益,中石化持有51%的權益。我們按照權益法對這筆投資進行了核算。
原材料
MDI基聚氨酯化學品的主要原料是苯和PO。苯是一種隨處可得的商品,我們從第三方購買苯來生產硝基苯和苯胺,然後幾乎所有這些都用來生產MDI。從歷史上看,苯一直是我們原材料成本的最大組成部分。過去一年,歐洲天然氣相關原材料價格大幅上漲。
生產多元醇的主要原料是PO,我們在北美和歐洲購買。在中國,中國的PO/MTBE合資企業為我們的下游業務中國供應PO。PO的戰略供應使我們能夠獲得具有競爭力的PO,並有機會開發多元醇,從而增強我們的MDI產品範圍。
競爭
我們在聚氨酯化學品市場的主要競爭對手包括巴斯夫、Covestro、陶氏、路博潤和萬華化工集團。雖然這些競爭對手和其他公司生產各種類型和數量的聚氨酯化學品,但我們專注於MDI和基於MDI的配方聚氨酯系統。我們的下游業務分散在不同市場和地區的不同競爭對手中。我們在下游市場的競爭對手包括卡萊爾建材、Coim和路博潤。我們的聚氨酯化學品業務以兩種基本方式競爭:(1)在價格佔主導地位的競爭中,我們的聚氨酯化學品業務憑藉其高水平的客户支持而脱穎而出,包括在技術和安全問題上的合作;(2)在其他地方,我們以產品性能為基礎競爭,我們有能力對不斷變化的客户需求做出快速反應,併為客户提供滿足其需求的創新解決方案。
高性能產品
一般信息
我們的高性能產品部門在胺和順丁烯二酸酐的製造和銷售方面處於全球領先地位,並服務於各種消費和工業終端市場。我們的高性能產品細分是按地區和產品系列組織的:胺和順丁烯二酸酐。
我們生產各種各樣的胺,其中許多銷往各種市場,如環氧固化劑、石油勘探和生產、農用化學品以及燃料和潤滑油添加劑。我們相信我們是全球最大的聚醚胺生產商,2-(2-氨基乙氧基)乙醇的最大生產商之一,在我們的DGA下銷售™品牌,全球最大的全系列乙烯胺生產商,第二大嗎啉生產商和全球領先的低排放聚氨酯催化劑生產商。我們是北美唯一的碳酸丙烯酯和碳酸亞乙酯的生產商和最大的供應商。這些產品的許多市場的增長率都超過了全球GDP。
我們相信,我們是除中國之外最大的順丁烯二酸酐生產商,也是全球第二大順丁烯二酸酐生產商。馬來酸酐是一種用途廣泛的化學中間體,用於銷售到建築和基礎設施、船舶和燃料添加劑等應用中的產品。值得注意的是,馬來酸酐用於生產不飽和聚酯樹脂(UPR),主要用於生產玻璃纖維增強樹脂。順丁烯二酸酐還用於生產潤滑劑、食品添加劑和人工甜味劑。
我們在北美、歐洲、中東和亞洲的10個製造工廠生產各種產品。
產品和市場
胺。胺是一類中間化學品,由氨或烷基胺與各種乙烯和丙烯衍生物反應生成。一般來説,胺的價值在於它們作為反應劑、乳化劑、分散劑、溶劑或緩蝕劑的性能。胺需求的增長與GDP增長高度相關。然而,由於新產品開發、技術創新和最終用途替代,胺市場的某些部分,如聚醚胺,歷史上的增長率超過了國內生產總值的增長率。由於胺的銷售通常基於它們向客户特定的最終用途提供的性能特徵,因此價格通常不會隨着基礎原材料的變動而直接波動。我們的胺業務圍繞以下產品組組織:
產品組 |
|
應用 |
聚醚胺 |
環氧複合材料、建築和地板、油漆和塗料、潤滑劑和燃料添加劑、粘合劑、農用化學品、油田化學品、印刷油墨和顏料分散體 |
|
乙烯胺 |
用於潤滑油和燃料添加劑、環氧固化劑、濕強樹脂、螯合劑和殺菌劑的化學積木 |
|
多種專用胺,包括DGA™試劑、JEFFCAT®催化劑和E級®專用胺和碳酸鹽 | 氣體處理、農用化學品、聚氨酯泡沫塑料和絕緣材料、用於半導體制造的E級®專用胺和電動汽車電池的電解液 |
聚醚胺是由多元醇與氨反應生成的。它們提供複雜的性能特性,作為高度定製的環氧樹脂配方製造中的添加劑,使客户能夠打入新市場,取代傳統固化材料。
我們的亞乙胺是通過EDC和燒鹼與氨反應生成一系列具有不同分子量的亞乙胺同系物來製造的。大多數其他生產商使用的是還原胺化過程,這會產生一種輕質的乙烯胺。我們相信,我們更多的同系物使我們能夠進入更廣泛的市場。
我們的胺主要用於各種工業應用,包括複合材料、油漆和塗料、聚氨酯絕緣和柔性泡沫、燃料和潤滑油添加劑以及溶劑。我們的主要胺客户包括Afton、拜耳、雪佛龍Oronite、杜邦、Evonik、Hexion、Infineum、Ingevity、Lubrizol、Olin、PPG、Quadra和Sherwin-Williams。
順丁烯二酸酐。馬來酸酐是一種用途廣泛的化學中間體,用於銷售到建築和基礎設施、船舶和燃料添加劑等應用中的產品。值得注意的是,馬來酸酐用於生產UPR,主要用於生產玻璃纖維增強樹脂。順丁烯二酸酐還用於生產潤滑劑、食品添加劑和人工甜味劑。
產品組 |
|
應用 |
順丁烯二酸酐 |
船體、汽車、建築、潤滑油和燃料添加劑、枱面、農用化學品、紙張和食品添加劑 |
|
順丁烯二酸酐和其他技術許可 |
順丁烯二酸二丁酯(BDO)等工藝技術 |
順丁烯二酸酐是由苯或正丁烷在催化劑的作用下氧化而成。我們的順丁烯二酸酐技術是一種基於丁烷的專利固定牀工藝,具有溶劑回收和精煉系統。我們相信,我們的工藝在原料、能源效率和溶劑回收方面具有優勢。以順丁烯二酸酐為基礎的工藝路線是目前首選的工藝技術,與以PO、丁二烯或乙炔為原料的其他路線相比,更受青睞。因此,對BDO的需求增長支持了對我們的順丁烯二酸酐技術不斷增長的需求。一般來説,價格的變化是行業產能利用率和基本原材料成本變化的綜合結果。
我們在全球範圍內授權我們的順丁烯二酸酐技術和其他技術。許可的收入來自新工廠的投產,以及現有工廠的改造。我們的許可小組還支持我們其他細分市場的許可努力。
我們的主要客户包括Anderol、Chevron Oronite、Ingevity、Lubrizol、MFG Chemical、Polynt-Reichhold和Prime Products。
銷售和市場營銷
我們通過我們的地區銷售和營銷組織向全球950多家客户銷售約250種產品,這些組織擁有廣泛的市場知識、豐富的化工行業經驗和良好的客户關係。
在針對特定市場的更專業產品(如潤滑油、塗料、建築、農用化學品、油田、汽車、氣體處理和絕緣)中,我們的營銷重點是我們的產品在特定客户應用中的表現。我們相信,這種方法提高了我們提供的產品的價值,並在我們與客户的開發活動中創造了持續差異化的機會。
我們為我們的客户提供廣泛的售前和售後技術服務支持,我們的技術服務專業人員與我們的研發部門密切合作,定製我們的產品,以滿足客户獨特和不斷變化的需求。這些技術服務專業人員與我們的營銷經理和業務領導團隊密切互動,幫助指導未來的產品和市場方法戰略。除了我們專注的直銷努力外,我們還保持着廣泛的全球分銷商和代理商網絡,這些分銷商和代理商也銷售我們的產品。這些分銷商和代理商通常將我們的產品推廣給規模較小的終端客户,而我們的直銷團隊無法為他們提供經濟高效的服務。
製造和運營
我們的高性能產品部門有能力在北美、EAME和亞太地區的10個製造地點生產各種產品。這些生產能力如下:
北 |
||||||||||||||||||
產品區 |
美國 |
EAME |
APAC |
總計 |
||||||||||||||
(百萬英鎊) |
||||||||||||||||||
胺類 |
550 | 227 | (1) |
107 | 884 | (1) |
||||||||||||
順丁烯二酸酐 |
340 | 231 | — | 571 |
|
|
(1) | 包括來自AAC的7000萬英鎊,AAC是我們合併後的合資企業,擁有50%的股份,位於沙特阿拉伯朱拜爾。 |
我們的胺設施位於全球各地。這些設施擁有具有競爭力的成本基礎,並使用現代製造單位,允許靈活地進行生產能力和技術創新。
我們的許多工廠都位於大型綜合石化製造綜合體內。我們相信,這將為我們的產品帶來更大的規模和更低的成本,而如果這些設施是獨立運營的,我們將能夠獲得更低的成本。其中包括我們在佛羅裏達州彭薩科拉、路易斯安那州蓋斯馬爾和德國摩爾市的順丁烯二酸酐工廠,以及我們在德克薩斯州弗裏波特的乙二胺工廠。
合資企業
我們鞏固了瑞聲的成果,瑞聲是我們與扎米爾集團的合資企業,擁有50%的股份。AAC在沙特阿拉伯朱拜爾經營着一家乙胺製造廠。該工廠的年產能約為7000萬磅。我們從這家合資企業購買和銷售所有的產品。
原材料
我們生產胺的主要原料是環氧乙烷、環氧丙烷、乙二醇、乙二醇胺、燒鹼、氨、氫氣、甲胺和丙烯腈。這些原材料中的大多數都可以在商家市場上以具有競爭力的價格從多種來源獲得。
順丁烯二酸酐是由正丁烷與氧氣反應生成的。主要原材料是正丁烷,根據長期合同購買,然後通過駁船運往我們在佛羅裏達州彭薩科拉的工廠,通過管道運往我們在路易斯安那州蓋斯馬爾的工廠,並通過火車運往我們的德國默爾斯市工廠。
競爭
由於產品配方的大量定製化,我們的許多產品應用和製造過程的專有性質,以及涉及的相對較高的研發和技術成本,我們的許多胺都有少量的競爭對手。我們的全球競爭對手包括巴斯夫、德拉明、陶氏、Evonik、Nouryon和Tosoh。我們的競爭主要是基於產品性能、新產品創新,其次是價格。
在我們的順丁烯二酸酐市場上,我們主要以價格、客户服務、技術支持和物流管理為基礎進行競爭。我們的競爭對手包括AOC、Bartek、INEOS和Lanxess。在我們的順丁烯二酸酐技術許可市場上,我們的主要競爭對手是Conser。我們的競爭主要是基於技術性能和服務。
先進材料
一般信息
我們的先進材料部門是技術先進的環氧、苯氧基、丙烯酸、聚氨酯、硫醇和丁二烯丙烯腈聚合物產品的全球領先製造商和營銷商。我們專注於在各種工業和消費應用中用於滿足客户特定需求的配方和系統。我們的產品可用作傳統材料的替代品,或用於傳統材料不能滿足苛刻工程規格的應用。例如,結構膠粘劑被用來取代金屬鉚釘,先進複合材料被用來取代傳統的鋁板和其他鋼材,以減輕航空航天、汽車和其他交通運輸中的結構。我們先進材料部門的特點是我們提供的產品範圍廣泛,我們在複雜化學方面的專業知識,我們與客户的長期關係,我們為新市場和新應用開發和調整我們的技術和應用專業知識的能力。
我們在北美、歐洲、亞洲和南美經營合成、配方和生產設施。我們在以下終端市場向1900多家客户銷售產品:航空航天、汽車、石油和天然氣、液化天然氣運輸、塗料和建築、印刷電路板、消費電子、工業和汽車電子、消費和工業電器、電力傳輸和配電、休閒運動設備、醫療器械以及食品和飲料包裝。
產品和市場
航空航天。我們的先進材料部門是製造和維修飛機部件的先進、高性能材料的全球領先供應商。我們為領先的航空航天公司提供複合材料、粘合劑、層壓和修復系統方面的創新,以及創新的碳納米管技術。
我們根據Araldite向航空航天市場提供廣泛的材料®、EPIBOND®,EPOCAST®, 烏拉蘭®和米倫® 品牌。這些產品中的許多都符合主要航空航天原始設備製造商(“OEM”)的規格,符合大型民用飛機的適當法規。
汽車行業。我們向汽車市場提供產品,包括領先的汽車原始設備製造商和一級供應商、高端複合材料和膠粘劑配方、特種樹脂和增韌劑。輕質、強度、靈活性、較短的循環時間和耐疲勞是我們對工業合作伙伴的關鍵要求。
我們的先進材料部門提供滿足汽車電子應用的嚴格要求的各種解決方案已有很長的歷史,例如高温和耐化學腐蝕性、框架阻滯性以及優異的機械和介電性能。全球對電動汽車的強勁推動為電動馬達熱管理和電池性能增強帶來了新的機遇,我們採用了創新的密封劑、增韌劑和碳材料。
電氣基礎設施。我們是電機、發電機、開關設備、配電和儀表變壓器以及電力應用的絕緣子和襯套的全球領先供應商。我們先進材料部門制定的產品旨在延長電氣設備的使用壽命,並滿足室內和室外環境中電氣絕緣的特定行業要求。
塗料基礎設施。我們為塗料和建築材料製造商提供固化和增韌技術方面的專業知識以及一系列專門的樹脂和添加劑。我們的產品技術,包括環氧固化劑、苯氧基和丙烯腈-丁二烯反應性液體聚合物以及高固體或水基組件,使客户能夠滿足具有挑戰性的行業要求,如耐侵蝕性化學品和高温、與困難基材的粘合、出色的機械性能、高速乾燥和易於重新塗覆、低温和零下固化以及低VOC和環境影響。
通用工業公司。我們為各種工業應用提供高端膠粘劑和複合配方、特種樹脂、增韌劑和橡膠聚合物,如運動器材、休閒和航運船隻、工程機械、消費電子產品、橡膠耗材和DIY市場。
Araldite®是高性能膠粘劑技術領域的重要品牌。我們在各種化學領域提供配方專業知識,包括環氧樹脂、聚氨基甲酸乙酯、甲基丙烯酸酯、酚醛樹脂、硫醇和丁腈聚合物產品。我們的材料滿足以下要求:大面積應用的長開放時間,用於早期拆卸和快速生產的快速固化粘合劑,耐高温、耐水和耐化學物質,用於縫隙填充或垂直應用的觸變性,以及在粘接較大結構時應對不同熱膨脹的韌性、抗衝擊性和彈性。我們的膠粘劑廣泛用於各種工業應用。
銷售和市場營銷
我們保持着多種進入市場的途徑,為我們在世界各地多樣化和分散的客户羣提供服務。這些進入市場的途徑從使用我們自己的直銷隊伍、分銷到大規模分銷。我們的直銷團隊專注於為我們的大客户提供工程解決方案,這些客户購買了大量產品。我們利用專業分銷商在我們認為不適合開發直銷資源的利基市場和應用程序中加大銷售力度。我們使用大眾分銷渠道將我們的產品銷售到技術專業知識不那麼重要的廣泛的一般應用中,這降低了我們的整體銷售費用。我們相信,我們使用多條進入市場的路線,使我們能夠以高效的成本接觸到更廣泛的客户基礎。
我們通過專門的區域銷售團隊在EMEAI、亞洲和美洲開展銷售活動。我們的全球客户由熟悉這些客户的具體要求的主要客户經理負責。對長期客户關係的管理對銷售和營銷過程至關重要。
製造和運營
我們是一家全球性企業,為三個主要地理區域的客户提供服務:EAMEI、亞洲和美洲。為了高效地為我們的客户服務,我們在世界各地設有製造工廠,採用全球、區域和本地化製造戰略,以優化服務水平並最大限度地降低客户的成本。下表彙總了我們運營的工廠:
設施描述 |
||
位置 |
合成法 |
配方 |
俄亥俄州阿克倫 | ✓ | |
俄亥俄州阿什塔布拉 | ✓ | ✓ |
巴德·薩金根,德國 |
✓ |
|
博格卡門,德國 |
✓ |
|
英國達克斯福德 |
✓ |
✓ |
密歇根州東蘭辛 |
✓ |
|
賓夕法尼亞州哈里森市 | ✓ | |
越南胡志明市 |
✓ |
|
加利福尼亞州洛杉磯 |
✓ |
|
麥金託什,阿拉巴馬州 |
✓ |
✓ |
蒙西,瑞士 |
✓ |
✓ |
西班牙潘普洛納 |
✓ |
|
中國番禺(1) |
✓ |
✓ |
羅克希爾,南卡羅來納州 | ✓ | ✓ |
塔博奧·達塞拉,巴西 |
✓ |
(1)與廣州盛安包裝有限公司成立的擁有95%股權的綜合製造合資企業。
原材料
我們購買的製造基礎和高級環氧樹脂的主要原料是環氧氯丙烷、雙酚A、丙二醛、苯酚和氨基酚。我們還採購胺、多元醇、異氰酸酯、丙烯酸材料、固化劑和填充劑,用於生產我們的配方聚合物體系和複雜的化學品和添加劑。在我們的特種丁腈乳液和端羧基丁腈-丁二烯共聚產品線中,購買的主要原料是丙烯腈和丁二烯。為了生產硫醇硫酸鹽,我們購買多元醇、環氧氯丙烷和硫化氫。原材料成本在某些應用的成本中佔了相當大的比例。我們與許多供應商簽訂了供貨合同。我們的供貨合同條款各有不同,但總的來説,這些合同都有規定供貨和採購的產品數量。如果對企業有利,有時會使用公式定價。
此外,在我們的歐洲業務中,我們生產一些最重要的原材料,如BLR及其基本衍生品,它們是我們許多產品的基本組成部分。在美洲和亞洲,我們在公開市場上從多家供應商採購BLR。
我們消耗由我們的高性能產品部門生產的某些胺和由我們的聚氨酯部門生產的異氰酸酯,我們使用這些產品來配製我們的先進材料產品。
競爭
我們的先進材料部門競爭的市場是多樣化的,需要適當的人力資本和資產足跡才能有效競爭。專利技術的競爭強度、資本投入和開發以及產品研發的維護都是市場特有的。我們在瑞士巴塞爾、德克薩斯州伍德蘭茲、新罕布夏州梅里馬克和上海中國設有專門的技術中心,為我們的產品和技術開發提供支持。在我們的競爭對手中,有一些世界上最大的化工公司,它們擁有整合的原材料價值鏈,以及利用智力和高度專有技術解決問題的配方公司。
航空航天。我們的領先市場地位是由我們的特種樹脂、固化和增韌劑以及由客户特定認證、質量和一致性支持的配方產品推動的。這些產品具有附加值和差異化,以多年可靠的全球供應和服務為後盾。我們的主要競爭對手包括3M、漢高和住友。
汽車行業。我們的汽車市場由重量輕、成本效益高的生產和組裝以及電氣設備和高速電子設備的耐用性驅動,並由我們在體系配方、固化和增韌技術方面的領先地位以及應用和工藝製造知識支持。我們的產品提供可靠且有競爭力的解決方案,擁有強大的ARALDITE®和PROBIMER®品牌聲譽、強大的供應鏈和專門的分銷渠道,以滿足客户對服務和質量的預期需求。我們的主要競爭對手包括卡內卡、泰洋和西湖。
電氣基礎設施。我們在這些市場的領先地位主要基於配方專業知識、產品可靠性和性能、工藝專業知識和技術支持。我們的競爭優勢來自於我們對明確的細分市場需求的關注,我們長期的客户關係,產品的可靠性和技術性能,以及作為優質供應商的聲譽和認可。我們的主要競爭對手包括Aditya Birla、Nagase、Westlake和雄潤。
塗料基礎設施。我們在這些市場的長期地位得益於我們的特種樹脂和添加劑。我們的添加劑和特種樹脂產品,包括環氧固化劑、苯氧基和丙烯腈-丁二烯反應性液體聚合物以及高固體或水性組分,都是附加值產品,使我們的客户能夠區分自己的產品。我們的主要競爭對手包括AllneX、Evonik、Kukdo和Westlake。
通用工業公司。我們的膠粘劑市場是由具有成本效益的生產和組裝推動的,我們在體系配方、固化和增韌技術方面的領先地位以及應用和工藝製造知識為我們提供服務。我們的粘合劑產品提供可靠且具有競爭力的解決方案,擁有強大的Araldite®品牌聲譽、強大的供應鏈和專門的分銷渠道,以滿足客户對服務和質量的預期需求。我們的主要競爭對手包括3M、漢高、ITW和Parker Hannifin。
研究與開發
我們致力於研發、技術服務和工藝工程改進,以支持我們的業務。我們的研發中心位於德克薩斯州的伍德蘭茲、比利時的埃弗伯格、瑞士的巴塞爾、新罕布夏州的梅里馬克和上海的中國。其他工藝開發/技術服務中心位於德國德根多夫、密歇根州奧本希爾斯和新罕布夏州德里(聚氨酯);以及瑞士蒙特、阿拉巴馬州麥金託什、俄亥俄州阿克倫和番禺中國(先進材料)。
知識產權
對我們的工藝、儀器和其他技術和發明進行專有保護對我們的業務非常重要。我們擁有大約2,485項未到期的專利,大約有965項專利申請(包括條款)正在審批中。雖然已頒發的美國專利存在有效性推定,但我們不能保證我們的任何專利不會受到挑戰、無效、規避或無法強制執行。此外,我們不能保證任何未決專利申請的發放,或者如果專利發放,這些專利將針對競爭對手或競爭技術提供有意義的保護。此外,我們的競爭對手或其他第三方可能會獲得限制或排除我們以競爭方式合法生產或銷售產品的能力的專利。
我們還依靠非專利的專有技術和持續的技術創新以及其他商業祕密來發展和保持我們的競爭地位。然而,我們不能保證我們簽訂和已經簽訂的保密協議和其他協議不會被違反,不能保證這些協議將為我們的商業祕密或專有技術提供有意義的保護,或者在未經授權使用或披露此類商業祕密和技術的情況下可以獲得足夠的補救措施。此外,不能保證其他人不會通過獨立開發或以其他合法方式獲取這些商業祕密。
除了我們自己的專利和專利申請以及專有的商業祕密和專有技術外,我們也是某些許可安排和其他協議的締約方,這些協議授權我們使用商業祕密、專有技術和相關技術和/或在其他實體擁有的某些專利的範圍內運營。我們還將知識產權授權或再授權給第三方。
我們將品牌名稱與我們的許多產品相關聯,我們在全球大約有2900個商標註冊和178個待處理的商標申請。這些註冊和申請包括擴展馬德里商標國際註冊制度下的保護範圍。然而,不能保證商標註冊將提供有意義的保護,防止競爭對手使用類似商標,也不能保證我們商標的價值不會被稀釋。
由於我們知識產權和業務的廣度和性質,我們不認為任何單一的知識產權(我們打算保留其適用註冊的某些商標除外)對我們的業務是重要的。此外,我們不相信未來幾年知識產權的終止,無論是個別或整體終止,都不會對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
人力資本管理
截至2022年12月31日,我們在世界各地的業務中僱傭了大約7,000名員工。其中約2,000名員工位於美國,約5,000名員工位於其他國家/地區。
我們相信,員工是我們成功的基礎。我們的整體人才獲取和留住戰略旨在吸引和留住各種合格的應聘者,以不斷實現我們的業績目標,並使我們的公司取得成功。我們的重點領域包括:
健康與安全:我們的全球健康和安全計劃圍繞專門的環境、健康和安全(“EHS”)標準和程序而設計,這些標準和程序專門針對不同的司法管轄區和法規、特定的操作危險和獨特的工作環境而量身定做。該公司的目標是遵守法規,保護人類和環境。對EHS標準和程序的符合性通過現場自我審計和定期安排的企業EHS審計進行評估。此外,適用於我們許多站點的其他管理體系包括責任關懷®和ISO 14001的第三方驗證。用於評估我們運營的安全性能的一個關鍵指標是ASTM 2920 1級傷害率,它遵循統一的國際職業傷害和疾病記錄方法。在截至2022年和2021年12月31日的幾年裏,我們的傷害率分別為0.21和0.10。
道德與合規: 在亨斯邁,我們對誠實、正直、尊重和責任的價值觀的承諾將我們在全球範圍內團結在一起,並在我們與彼此、與我們的客户以及與所有與我們有業務往來的人的關係中培養高道德標準。我們的商業行為準則,以及準則中引用的政策和程序,為所有員工提供關於反腐敗和賄賂、反壟斷和競爭法、歧視(包括我們關於騷擾和報復的政策)、隱私、適當使用公司資產、保護機密信息以及報告關切和違規行為等主題的指導。這些準則旨在加強我們以公平、誠實、負責任和道德的方式運作的承諾,並強調擁有一個開放和歡迎的環境的重要性,在這種環境中,所有員工都感到有權做正確的事情。如果發生可能違反指導方針、政策、程序或法律的情況,我們鼓勵員工及時表達關切,並提醒員工,我們不容忍對真誠報告潛在違規行為的任何人進行報復。所有員工每年都必須完成《商業行為準則》的培訓,我們的首席合規官每季度向董事會審計委員會報告與《商業行為準則》有關的事項。
薪酬和福利:我們的政策是以競爭性的方式補償員工,並適當激勵員工為股東提供價值。我們的薪酬理念是使短期和長期激勵與我們的戰略目標保持一致,並考慮市場力量、最佳實踐以及我們公司和員工的表現。我們為員工提供的福利因國家而異,旨在達到或超過當地法律,並在市場上具有競爭力。美國提供的福利包括401(K)計劃,包括僱主繳費、健康福利、商務旅行和人壽/殘疾保險、補充自願保險和帶薪假期。
培訓和人才開發:我們致力於繼續發展我們的勞動力。我們為為我們的產品和服務工作或使用我們的產品和服務的同事、客户和供應商提供技術和領導力培訓。培訓以多種形式提供,以適應學習者的風格、速度、地點、技術知識和獲取途徑。
環境、健康和安全問題
一般信息
我們受到廣泛的聯邦、州、地方和國際法律、法規、規則和條例的約束,涉及職業健康和安全、工藝安全、污染、環境和自然資源保護、產品管理和分銷,以及危險物質和廢物的產生、儲存、搬運、運輸、處理、處置和補救。在正常的業務過程中,我們會經常接受政府執法部門的環境檢查和監測,並偶爾進行調查。此外,我們的生產設施需要運營許可證,這些許可證可以續簽、修改,在某些情況下還可以吊銷。實際或據稱違反安全法律、環境法或許可證要求的行為可能會導致對工廠運營或產品分銷的限制或禁止,實質性的民事或刑事制裁,或完全限制或禁止我們的運營的禁令。此外,一些環境法可能會在嚴格或連帶的基礎上施加責任。此外,環境法規的變化可能會抑制或中斷我們的運營,或者要求我們修改我們的設施或運營,並支付鉅額環境合規支出。因此,環境或監管事項可能會導致我們招致重大的意外損失、成本或責任。與EHS事項有關的信息也可在本報告的其他領域找到,包括“--項目1A”。風險因素“、”附註2.重要會計政策摘要--環境支出“和”附註21“。環境健康和安全問題“是我們合併財務報表的重要組成部分。
環境、健康和安全系統
我們致力於實現並保持遵守所有適用的EHS法律要求,我們已經制定了政策和管理體系,旨在確定適用於我們運營的眾多EHS法律要求,加強對適用法律要求的遵守,改善我們員工、承包商、社區鄰居和客户的安全,並將廢物和其他污染物的生產和排放降至最低。然而,我們不能保證這些政策和系統總是有效的,也不能保證我們能夠在不產生大量成本的情況下管理EHS法律要求。儘管EHS法律要求不斷變化,往往難以遵守,但這些EHS管理體系旨在幫助我們實現合規目標,同時促進效率和改進,並降低我們面臨的總體風險。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,我們用於EHS事宜的資本支出總額分別為4400萬美元、3600萬美元和1800萬美元,我們預計2023年的資本支出為3200萬美元。
環境修復
我們已經並可能在將來承擔責任,調查和清理我們現有或以前的設施或由第三方運營的設施中的廢物或污染,我們可能已經在那裏處置了廢物或其他材料。同樣,我們可能會因清理在收購我們的企業之前處置的廢物而產生成本。在某些情況下,我們的賠償責任範圍可能擴大到對自然資源的損害。
如果我們的潛在責任是基於我們擁有某項業務或特定設施之前發生的運營和其他事件而產生的歷史污染,我們通常會從之前的所有者那裏獲得一份賠償協議,解決因關閉前條件而產生的補救責任。我們已成功行使這些合約所賦予我們在多個地點的權利,並在適用的情況下,減輕了我們的最終補救責任。然而,我們不能向您保證,所有此類需賠償的事項的責任將由原所有人履行,或我們現有的賠償金額將足以支付我們對此類事項的賠償責任。
根據現有信息和我們認為可能獲得的賠償權利,我們認為調查和補救已知污染的成本不會對我們的財務報表產生實質性影響。然而,如果此類賠償不能兑現,或不能完全覆蓋調查和補救的費用,或者我們被要求支付此類費用,則此類支出可能會對我們的財務報表產生實質性影響。目前,我們無法估計修復受污染場地的總成本(不包括賠償利益)。
監管事項
温室氣體監管與氣候變化
在全球範圍內,我們的業務越來越受到旨在減少二氧化碳和甲烷等温室氣體(“温室氣體”)排放的法規的約束,這些氣體可能會導致地球氣候的變化。在2012年舉行的《京都議定書》締約方會議德班談判中,包括歐洲聯盟(“歐盟”)在內的少數幾個國家商定了《京都議定書》的第二個承諾期,這是一項規定減少温室氣體排放的國際條約。更重要的是,根據《京都議定書》建立的旨在減少歐盟温室氣體排放的歐盟温室氣體排放交易系統(“ETS”)仍處於第四階段。歐盟委員會設立了市場穩定儲備,以解決補貼過剩的問題,並提高該體系的彈性,該體系於2019年開始運行。此外,歐盟制定了到2030年將國內温室氣體排放量在1990年水平上減少至少40%的約束性目標,以及到2030年將可再生能源在歐盟能源消費中的份額提高到至少32%的約束性目標。2021年7月,歐盟委員會提出立法,將温室氣體減排目標提高到至少55%,將可再生能源目標提高到40%。
此外,在2015年巴黎聯合國氣候變化框架公約上,美國和其他近200個國家簽署了一項國際氣候協議,該協議於2016年11月生效(《巴黎協議》)。儘管該協議沒有為各國限制温室氣體排放創造任何具有約束力的義務,但它確實包括自願限制或減少未來排放的承諾。美國於2021年2月19日重新加入《巴黎協定》。此外,2021年9月,美國總統總裁·拜登公開宣佈了《全球甲烷承諾》,該協議的目標是到2030年將全球甲烷排放量比2020年的水平減少至少30%。自從在聯合國氣候變化大會(COP26)上正式啟動以來,已有100多個國家加入了這一承諾。
美國環境保護局(EPA)的温室氣體法規和某些州的類似計劃正在領導國內遏制温室氣體排放的努力。如果我們的國內運營受到環境保護局温室氣體法規的約束,我們可能會面臨與新建或擴建設施相關的資本和運營成本增加。我們現有設施的重大擴建或新設施的建設可能受到《清潔空氣法》(“CAA”)對《防止重大惡化》和《第五章》計劃所管制污染物的要求。我們的一些設施也受到環境保護局強制報告温室氣體的規則的約束,任何進一步的監管都可能增加我們的運營成本。2022年4月,美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)就報告温室氣體排放以及此類排放和氣候變化對受“美國證券交易委員會”報告要求約束的企業的影響提出了新的規則。這些規則如果被採納,可能會導致編制財務報表的額外費用和額外的負債。目前還不確定這些規則是否會如提議的那樣被採納和生效。
我們已經在不同程度上管理和報告温室氣體排放,這是法律要求我們在受美國聯邦和州要求、《京都議定書》義務和/或ETS要求的地點的要求。儘管這些地點受到現有温室氣體法規的約束,但很少有人經歷或預期這些計劃會導致成本大幅增加,儘管温室氣體排放限制可能會隨着時間的推移而增加。這種限制的潛在後果包括修改資產以滿足温室氣體排放限制的資本要求和/或能源成本高於一般通貨膨脹水平的增加,以及直接合規成本。然而,目前還不可能估計未來可能的監管對我們任何網站的財務影響。
最後,大多數科學家得出結論,地球大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生具有重大物理影響的氣候變化,例如風暴、乾旱、洪水和其他氣候事件的頻率和嚴重性增加。如果這些影響中的任何一種發生,都可能對我們的資產和運營產生不利影響。
可用信息
我們在http://www.huntsman.com.上維護着一個互聯網網站在我們向美國證券交易委員會提交這些材料後,我們將在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費獲取我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及對這些報告的修訂。我們還根據要求免費提供我們的美國證券交易委員會備案文件的電子或紙質副本。
化學術語彙編
BDO丁烷二醇
BLR基液體樹脂
DGA®試劑--二甘胺®座席
DPA-二苯胺
EDC-二氯乙烷
乙二醇乙二醇
環氧乙烷
丙二醛-亞甲基二氧基苯丙胺
甲基二苯基二異氰酸酯
MNB-單硝基苯
甲基叔丁基醚
聚對苯二甲酸丁二醇酯
環氧丙烷
多元醇-一種含有幾個羥基的物質。二醇、三醇和四醇分別含有兩個、三個和四個羥基。
甲苯二異氰酸酯
熱塑性聚氨酯
不飽和聚酯樹脂
第1A項。風險因素
以下任何風險都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
與我們的業務和運營相關的風險
我們的行業受到全球經濟因素的影響,包括與動盪的經濟狀況相關的風險,目前的經濟狀況已經並可能繼續對我們的客户和供應商產生重大影響,並可能在未來對我們的業務、經營業績、財務狀況和股票價格產生重大不利影響。
我們的財務業績在很大程度上取決於美國、歐洲和亞洲的整體經濟狀況。不斷下降的經濟狀況,或對經濟狀況的負面看法,可能會導致對我們產品的需求大幅下降,並可能對我們的業務產生不利影響。當前市場狀況的任何變化的時間和程度都是不確定的,供需隨時可能失衡。全球經濟狀況對某些市場的影響,除其他外,包括來自信貸市場的可用資金和流動資金大幅減少、由供求驅動的通貨膨脹壓力以及全球貨幣價值的大幅波動。不確定的經濟狀況和市場不穩定使我們尤其難以預測需求趨勢。因此,我們可能無法準確預測未來的經濟狀況,或這些狀況對我們的財務狀況或經營業績的影響。我們不能保證當前或未來的經濟週期對我們經營的行業產生影響的時間、程度或持續時間。
我們生產設施的生產中斷可能會對我們的業務、運營結果和/或財務狀況產生重大不利影響。
我們行業的製造設施會受到計劃內和計劃外停產、週轉、停電和其他中斷的影響。我們任何設施的任何嚴重中斷都可能損害我們使用設施的能力,並對我們的收入產生實質性的不利影響,並增加我們的成本和支出。有足夠產能的替代設施可能不可用,成本可能大幅上升,或者可能需要大量時間來提高產量或滿足客户的要求,任何這些都可能對我們的業務、運營結果和/或財務狀況產生負面影響。長期的生產中斷可能會導致我們的客户尋求替代供應,這可能會進一步對我們的盈利能力造成不利影響。
發生計劃外生產中斷的原因可能是外部原因,包括自然災害、天氣、疾病、罷工、運輸中斷、政府監管、政治動盪或恐怖主義,也可能是內部原因,如火災、計劃外維護或其他製造問題。任何重大的生產中斷都可能對我們的運營、運營業績和財務狀況產生實質性影響。
此外,我們依賴許多供應商、供應商,在某些情況下還依賴獨家供應商、服務提供商、收費製造商以及與其他行業參與者的合作,為我們提供化學品、原料和其他原材料,以及能源,在某些情況下,還提供我們運營業務所需的設施。如果這些第三方的業務受到幹擾,其中一些公司可能會被迫減產、關閉業務或申請破產保護。如果發生這種情況,可能會對他們向我們提供我們所需的原材料、能源或設施的能力造成不利影響,這可能會嚴重擾亂我們的運營,包括我們某些產品的生產。此外,在不引起重大延誤或成本增加的情況下,可能很難為我們的某些業務合作伙伴找到替代者。如果我們因為供應商不願意或無法履行原材料供應協議而被要求獲得替代原材料來源,如果供應商終止了與我們的協議,如果我們無法續簽現有合同,或者如果我們無法獲得新的長期供應協議,我們可能無法以經濟條件或及時獲得足夠數量的原材料,並且我們可能無法以與現有供應協議同樣有利的條款簽訂供應協議。所有這些風險都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。
雖然我們維持旨在使我們能夠從自然災害或其他可能擾亂我們業務的事件中恢復的業務恢復計劃,但我們不能保證我們的計劃將完全保護我們免受所有此類災難的影響,或因氣候變化而可能增加頻率或強度的事件。此外,保險可能不足以補償我們因自然災害或其他災難而遭受的任何損失。在容易發生自然災害或其他災害的地區,保險可能會變得越來越昂貴,或者根本無法獲得。此外,一些潛在的氣候造成的損失,特別是海平面上升造成的淹沒,可能會對我們的有形設施構成長期風險,使我們無法在目前的地點恢復運作。
我們許多產品的市場是週期性的和不穩定的,我們可能會經歷這類產品的低迷市場狀況。
我們許多產品的市場週期性是由於供應緊張的交替時期導致價格和利潤率上升,隨後是產能利用率較低時期,導致供應過剩和價格和利潤率下降。這些市場經歷的波動是由於全球經濟活動、能源價格變化和客户需求變化導致產品需求變化的結果。例如,對我們產品的需求在一定程度上取決於航空航天、住房和建築行業,這些行業具有周期性,歷史上一直受到經濟低迷的影響。供需平衡還受到產能增加或減少的影響,這些產能的增加或減少會導致利用率的變化。我們行業的週期性和波動性導致利潤和現金流在不同時期和整個商業週期中出現顯著波動。
我們的經營結果可能會受到國際商業風險的不利影響,包括貨幣匯率的波動、法律限制和税收。
我們的大部分業務都在美國以外進行,這些業務通常會受到與國際業務相關的風險的影響。這些風險包括需要將我們產品可能收到的貨幣兑換成我們購買原材料或支付服務費用的貨幣,這可能會根據匯率的波動而導致收益或虧損。我們以多種外幣進行交易,包括歐元、瑞士法郎、人民幣、印度盧比、巴西雷亞爾和泰銖。我們根據報告期內的平均匯率或報告期結束時的匯率將我們的當地貨幣財務業績折算成美元。在美元走強的時候,我們報告的國際銷售額和收益可能會減少,因為當地貨幣可能會換算成更少的美元。由於我們目前在美國以外有重要的業務,我們面臨着全球貨幣匯率波動的風險,這可能會導致我們的財務報表出現損益。
國際業務的其他風險包括貿易壁壘、關税、外匯管制、現金匯回限制、全國性和地區性勞工罷工、社會和政治風險、一般經濟風險以及需要遵守的各種美國和外國法律,包括貨幣政策、税法、《反海外腐敗法》(和外國同等法律)、出口管制和外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)管理的法規。關税或貿易壁壘的任何變化都可能使我們的產品與其他沒有受到相同關税或貿易壁壘約束的生產商相比競爭力下降。任何將現金作為股息匯回國內的決定都可能會讓我們繳納外國和美國聯邦和州的所得税,而不會有任何抵消性的外國税收抵免。儘管我們在整個公司範圍內保持着反腐敗合規計劃,但違反我們的合規計劃可能會導致刑事或民事制裁,包括針對我們或我們的員工的鉅額罰款、罰款和其他成本,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,在外國司法管轄區,各國的法律程序可能有所不同,我們在執行協議方面可能會遇到困難。在破產法和做法不同的司法管轄區,我們可能會遇到通過外國法律制度收回外國應收賬款的困難。這些風險的發生,以及其他風險的發生,可能會擾亂我們國際子公司的業務,這可能會嚴重影響它們向我們分銷的能力。
我們在相當多的司法管轄區開展業務,這導致了我們的有效税率的波動。在我們運營的司法管轄區,税法的變化或税法的解釋可能會影響我們的實際税率。例如,一些國家以及經濟合作與發展組織等組織支持全球最低税率倡議。這些國家和組織也在積極考慮修改現有税法,或者提出了新的税法,可能會增加我們的納税義務。此外,美國公認的會計原則(“公認會計原則”或“美國公認會計原則”)要求我們對某些税務管轄區的淨營業虧損和其他遞延税項資產計提估值準備金。這些估值免税額源於對支持實現税收優惠的積極和消極證據的分析。負面證據包括在特定税務管轄區的累計税前營業虧損歷史。估值免税額的變動導致我們的實際税率出現重大波動。經濟狀況或税法的改變可能會要求繼續實施現行的估值免税額,並可能設立新的估值免税額。雖然仍然有相當大的估值免税額,但我們的實際税率可能會繼續大幅波動。此外,某些外國司法管轄區可能會採取行動,拖延我們收取增值税退税的能力。
價格大幅波動或原材料和能源供應中斷可能會導致成本增加,我們可能無法將成本轉嫁給客户,這可能會降低我們的盈利能力。
我們從第三方供應商那裏購買了很大一部分原材料和能源,他們的成本佔我們運營費用的很大一部分。原材料和能源的價格通常跟隨原油和天然氣原料的價格趨勢,並隨市場狀況而變化,這些原料和天然氣的價格波動很大,具有周期性。特別是,新冠肺炎的影響擾亂了全球供應鏈的幾乎每一個方面,由此導致的能源成本和原材料稀缺增加了我們業務的運營成本。雖然我們試圖將成本增加與相應的產品價格上漲或附加費相匹配,但我們並不總是能夠立即或根本不能提高產品價格。原材料和能源價格可能每天變化的時間差異,以及合同產品價格之間的時間差,在許多情況下只按月談判或更少談判,已經並可能繼續對我們的現金流產生負面影響。我們無法轉嫁給客户的任何成本增加都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。
一般來説,我們消費的原料和其他原材料都是有機化工商品,以市場價格隨時可以買到。然而,有幾種原材料的供應商數量有限,或者只有一個供應商。為了緩解潛在的供應限制,我們經常與特定供應商簽訂供應協議,評估替代供應來源,並評估替代技術,以避免依賴有限或唯一來源的供應商。此外,在供應關係集中的地方,締約方特別注意確保戰略意圖一致,以促進長期規劃。如果我們的某些供應商無法履行現有供應協議下的義務,我們可能會被迫支付更高的價格,從其他來源獲得必要的原材料,我們可能無法提高成品的價格,以彌補更高的原材料成本。原材料供應的任何中斷都可能增加我們的成本或減少我們的收入,這可能會減少我們的現金流。供應商無法滿足我們的原材料需求可能會對我們的財務報表和運營結果產生實質性的不利影響。
某些原材料的來源數量和可獲得性也特定於設施所在的特定地理區域。我們從其購買原材料供應的國家的政治和經濟不穩定可能會對其供應產生不利影響。此外,如果原材料在現在來源的地理區域內變得不可用,那麼我們可能無法獲得合適的或具有成本效益的替代品。我們還可能遇到更高的運營成本,如能源成本,這可能會影響我們的盈利能力。我們可能並不總是能夠提高我們的銷售價格來抵消任何更高的生產成本或降低的生產水平的影響,這可能會減少我們的收益和流動性。
我們的經營業績和財務狀況 已經並可能在未來受到新冠肺炎的不利影響,這種影響的持續時間和程度仍不確定。
新冠肺炎對全球經濟和金融市場產生了不利影響,影響了我們的運營和財務業績。特別是,我們的某些關鍵終端市場,包括航空航天,受到了新冠肺炎影響的不成比例的影響。新冠肺炎可能繼續對我們的業務造成負面影響的程度取決於未來的發展,包括:
新冠肺炎可能繼續對我們的業務造成負面影響的程度取決於未來的發展,包括:
● |
新冠肺炎及其變種的持續時間、範圍、嚴重程度和地理擴散,包括未來任何復發的程度; |
● |
政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對新冠肺炎的行動,包括社交距離、在家工作、在家工作、下令和關閉就地避難所、旅行限制和隔離; |
● |
新冠肺炎對我們的客户、供應商、供應鏈和其他業務夥伴的影響; |
● |
我們有能力提供我們的產品並保護我們員工的健康和福祉; |
● |
我們有能力提高價格,並將自新冠肺炎疫情開始以來我們經歷的額外成本轉嫁給客户; |
● |
實際或潛在的工廠、工作場所和辦公室關閉造成的業務中斷,以及對在家工作員工的日益依賴,正在進行的產品開發、運營、人員短缺、旅行限制、員工健康問題、網絡安全和數據可訪問性,或通信或公共交通中斷造成的業務中斷,任何這些都可能對我們的業務運營產生不利影響,或推遲與當地監管機構、製造地點和其他重要機構和承包商的必要互動; |
● |
我們可能面臨與新冠肺炎在我們設施的員工中實際或被認為傳播的任何事件相關的責任、負面宣傳或聲譽損害的風險; |
● |
客户為我們的產品買單的能力; |
● |
我們供應商提供原材料的能力; |
● |
新冠肺炎對金融市場和經濟活動的總體影響; |
● |
我們有能力以合理的條件獲得通常的流動資金來源;以及 |
● |
如果重大和長期的經濟低迷導致債務增加或調整後EBITDA大幅下降,我們有能力遵守債務協議中的財務契約。 |
任何未能完成擬出售我們的紡織效果業務的交易都可能對我們普通股的市場價格以及我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
2022年8月9日,我們達成了一項最終協議,將我們的紡織品效果業務出售給Archroma,收購價格為5.93億美元現金,外加承擔資金不足的養老金債務,我們預計税後現金收益淨額約為5.4億美元,未扣除費用,並受收購協議中規定的某些常規收購價格調整的影響。擬議出售的完成取決於我們和Archroma在購買協議下的表現。意想不到的事態發展可能會推遲或阻止交易完成,這可能會導致我們的普通股經歷金融市場的負面反應。
此外,我們正在進行的業務可能會受到不利影響,我們可能會受到某些風險和後果的影響,包括但不限於:
● |
執行擬議的出售已經並將繼續需要管理層投入大量時間和精力,這可能會推遲其他可能對我們有利的計劃的執行; |
● |
如擬出售事項仍未完成,吾等、吾等董事會及其他人士可能就擬出售事項提起或針對其提起的任何訴訟或司法行動,或該等訴訟或司法行動的任何和解,以及任何相關的費用及開支;及 |
● |
無論擬議的出售是否完成,我們都可能負責某些成本和支出,如法律、會計和其他專業費用,這可能是相當可觀的。 |
這些因素中的任何一個都可能對我們的財務狀況、經營結果、現金流和我們普通股的價格產生實質性的不利影響。
我們發展和轉型業務的努力可能需要大量投資;如果我們的戰略不成功,我們的業務、運營結果和/或財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們不斷評估增長和變化的機會。這些舉措可能涉及進行收購、建立合作伙伴關係和合資企業、剝離資產、重組我們現有的業務和資產、創建新的金融結構和建設新的設施--任何這些都可能需要大量投資,並使我們面臨新的風險。我們可能會招致額外的債務來為這些機會提供資金。如果我們的增長和變革戰略不成功,我們可能面臨越來越大的財務壓力,例如現金流需求增加,流動性減少,進入金融市場的機會減少,我們業務的股權價值可能被稀釋。
實施增長和變革戰略可能會產生額外的風險,包括:
● |
將管理時間和注意力從現有業務上轉移開; |
● |
需要資本投資,否則可以用於我們現有業務的運營和增長; |
● |
破壞重要的商業關係; |
● |
運營成本增加; |
● |
不同政府實體施加的限制;以及 |
● |
在我們可能進入的任何新市場中,由於缺乏或有限的先前經驗而造成的困難。 |
我們無法緩解這些風險或在我們的增長和變革戰略中遇到的其他問題,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,我們可能無法完全實現為目前或未來的措施而預計的節省或增長,儘管我們需要花費大量資源來實現這些節省或增長。
我們可能難以整合被收購的業務,因此,我們的業務、運營結果和/或財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們已經完成了一些收購,我們預計將繼續收購更多的業務併成立合資企業,作為我們商業戰略的一部分。通過收購和合資企業實現增長涉及風險,包括:
● |
無法有效地運營新業務或整合被收購的業務和產品; |
● |
無法準確預測在實現收購、合作或合資企業的成本和收益方面的延遲; |
● |
被收購企業或現有企業的客户或供應商的意外損失; |
● |
難以留住被收購企業的關鍵員工; |
● |
難以實現預期的協同效應;以及 |
● |
承擔不可預見的責任,包括意外的環境暴露、產品責任或被收購公司或合資夥伴進行的非法活動。 |
我們無法應對這些風險,可能導致我們無法實現此類收購或合資企業的預期收益,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們競爭的行業競爭激烈,我們可能無法有效地與擁有更多財力的競爭對手競爭,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們經營的行業競爭激烈。我們的競爭對手中有一些是世界上最大的化學公司。競爭格局的變化可能使我們很難在世界各地的各種產品和市場上保持我們的競爭地位。與我們競爭的一些公司可能能夠生產比我們更經濟的產品。此外,我們的一些競爭對手擁有更多的財政資源,這可能使他們能夠在業務上投入大量資本,包括研發支出。
雖然我們正在從事一系列的研究和開發計劃,以開發新的產品和工藝,改進和完善現有的產品和工藝,併為現有的產品開發新的應用程序,但未能開發新的產品、工藝或應用程序可能會降低我們的競爭力。此外,如果我們當前或未來的任何競爭對手開發專有技術,使他們能夠以顯著較低的成本生產產品,我們的技術可能會變得不經濟或過時。
此外,我們可能會因可能侵犯第三方知識產權而放棄某些產品、流程或應用程序,或者我們可能會在未來的訴訟中因侵犯或挪用競爭對手或其他第三方的知識產權而被點名,這可能包括要求禁令救濟和損害賠償,如果是這樣的話,這種不利結果可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,我們在不同國家開展業務的某些競爭對手,包括中國,可能屬於地方政府和政治實體的成員或附屬於地方政府和政治實體。
這些競爭對手可能會在合規和產品註冊方面獲得特殊待遇,而我們的某些產品,包括基於新技術的產品,可能會被推遲甚至阻止進入本地市場。
我們的某些企業使用的技術隨處可得。因此,除了資本可獲得性之外,在我們業務的某些產品領域,進入門檻可能很低。新競爭對手進入我們的任何業務都可能會降低我們在行業產能利用率不斷提高的情況下維持利潤率或提高利潤率的能力。我們任何業務的競爭加劇都可能迫使我們降低產品價格,這可能導致利潤率下降和市場份額損失,並對我們的業務、運營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
我們受到與我們的信息技術系統相關的風險的影響,任何技術中斷或網絡安全事件都可能對我們的運營產生負面影響。
我們在整個業務中依賴信息技術系統,包括管理、供應鏈和財務信息以及各種其他流程和交易。我們有效管理業務的能力取決於這些系統的安全性、可靠性和容量。我們的技術系統或我們所依賴的第三方技術系統容易受到我們無法控制的情況的幹擾,包括火災、自然災害、停電、系統故障、安全漏洞、間諜活動、網絡攻擊、病毒、盜竊和無意中發佈的信息。對這些信息技術系統的任何此類幹擾都可能擾亂我們的運營或導致關於我們業務的專有信息或與我們的客户或員工有關的機密信息的泄露,這可能導致負面宣傳/品牌損害、違反隱私法、潛在的責任,包括針對我們的訴訟/調查/補救或其他法律行動,或施加罰款、罰款、費用或責任,這些可能不在我們的保單承保範圍之內。任何或所有上述情況都可能導致客户訂單的延遲或取消,或阻礙產品的製造或發貨、交易處理或財務結果報告。
雖然我們已經並將繼續投資於技術安全倡議和災難恢復計劃,但我們可能無法實施措施來防範我們的信息技術系統面臨的所有重大風險。我們已經制定了安全措施,以防止我們的系統被挪用或腐敗,故意或無意泄露機密信息,或我們的業務中斷。現有員工和前員工可能會接觸到大量有關我們業務的信息,這些信息可能會被披露給我們的競爭對手,或者被用來傷害我們。此外,我們在某些地點的行動,如中國,可能特別容易受到安全攻擊或其他問題的影響。任何違反我們安全措施的行為都可能導致對我們信息的未經授權的訪問和挪用、數據的損壞或運營或交易的中斷,任何這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,我們可能需要付出巨大的額外努力來應對信息技術問題,或防範威脅或實際的安全漏洞。
最後,在我們開展業務的國家,數據隱私受到頻繁變化的規章制度的約束。例如,歐盟通過了一項於2018年5月生效的法規--一般數據保護條例(GDPR),該法規要求公司遵守有關處理個人數據的法規。我們未能成功遵守GDPR要求,可能會導致鉅額罰款或處罰,並承擔法律責任,這可能會損害我們的聲譽。
我們的運營涉及可能增加運營成本的風險,這可能會降低我們的盈利能力。
雖然我們採取預防措施來加強我們的運營安全並將中斷的風險降至最低,但我們的運營仍受到化學產品和其他產品的製造和營銷中固有的危險的影響。這些危險包括:化學品泄漏、管道泄漏和破裂、儲罐泄漏、有毒或危險物質或氣體的排放或泄漏,以及與危險化學品的製造、加工、搬運、運輸和儲存有關的其他危險。我們還可能面臨其他危險,包括自然災害和惡劣天氣;爆炸和火災;運輸問題,包括中斷、泄漏和泄漏;機械故障;計劃外停機;勞動力困難;補救併發症;以及其他風險。此外,我們工廠的一些設備和運營由第三方擁有或控制,這些第三方可能沒有完全整合到我們的安全計劃中,我們能夠對他們進行有限的控制。許多潛在危險可造成人身傷害和生命損失、財產和設備的嚴重損壞或毀壞以及環境破壞,並可能導致暫停作業和施加民事或刑事處罰和責任。此外,我們現在和未來都有權就工作場所暴露、承包商以及附近其他人員的暴露、工人賠償和其他事項提出索賠。
我們維持我們認為符合行業慣例的財產、業務中斷、產品責任和意外傷害保險單,以及涵蓋其他類型風險的保險單,包括污染法律責任保險,但我們沒有為我們的業務所涉及的所有潛在危險和風險提供全面保險。根據行業標準和慣例,這些保單中的每一項都受到慣例的免賠額、免賠額和承保範圍限制的約束。由於市場狀況,某些保單的保費和免賠額可能大幅增加,在某些情況下,某些保險可能變得不可用或只有在承保金額減少的情況下才能獲得。如果我們承擔了重大責任,而我們沒有得到充分的保險,這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。
此外,在正常業務過程中,我們還會面臨各種索賠和訴訟。我們是各種懸而未決的訴訟和訴訟的一方。更多信息見下文“--第3項.法律訴訟”。
我們的運營、財務狀況和流動性可能會受到針對我們的法律索賠的不利影響,包括反壟斷索賠。
我們面臨各種法律行動帶來的風險,包括與反壟斷、產品責任、知識產權和環境索賠有關的問題。我們有可能在這些案件或其他案件中做出不利於我們的判決,這些案件我們可能沒有保險或沒有得到賠償,或者可能超過我們目前為此類事項預留或預期產生的金額。在過去的幾年裏,針對化工企業的反壟斷指控層出不窮。在這類訴訟中,原告通常尋求禁令救濟、三倍損害賠償或州法律允許的最高損害賠償、訴訟費用和律師費,這可能會導致重大責任。任何反壟斷索賠的不利結果都可能是實質性的,並對我們的運營、財務狀況、流動性和商業聲譽產生重大影響。
我們的業務面臨與我們的供應商、客户和業務合作伙伴的信譽相關的風險,我們的供應商、客户和業務合作伙伴參與的行業具有周期性,這兩者都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的業務面臨與我們的主要供應商、客户和業務合作伙伴的信譽以及對我們客户產品的需求減少相關的風險。在經濟混亂期間,我們可能會比往常更多的客户遇到財務困難,包括破產、重組和清算,這可能會影響我們的業務,因為這會減少銷售額,增加我們向客户提供貿易信貸的風險,並降低我們的盈利能力。客户關係或客户財務狀況的重大不利變化可能會導致我們限制或終止與該客户的業務,要求我們承擔與該客户的應收賬款相關的更多信用風險,或限制我們向該客户收取應收賬款的能力。
我們的業務依賴於我們的知識產權。如果我們的知識產權不能得到執行,或者我們的商業祕密被我們的競爭對手所知,我們的競爭能力可能會受到不利的影響。
對我們的工藝、儀器和其他技術進行專有保護對我們的業務非常重要。雖然在美國向我們頒發的專利存在有效性推定,但不能保證我們的任何專利不會受到挑戰、無效、規避或無法強制執行。此外,如果我們提交的任何未決專利申請沒有產生已頒發的專利,或者如果我們獲得了專利,但這些專利沒有為我們的知識產權提供有意義的保護,那麼我們的競爭能力可能會受到不利影響。此外,我們的競爭對手或其他第三方可能獲得限制或排除我們以競爭方式合法生產或銷售我們產品的能力的專利,這可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
我們還依靠非專利的專有技術和持續的技術創新以及其他商業祕密來發展和保持我們的競爭地位。雖然我們的政策是簽訂協議,對我們的員工和第三方施加保密義務以保護我們的知識產權,但這些保密義務可能會被違反,可能無法為我們的商業祕密或專有技術提供有意義的保護,或者在未經授權訪問、使用或披露我們的商業祕密和技術的情況下可能沒有足夠的補救措施。此外,其他人可以通過自主開發或其他合法手段獲取我們的商業祕密。
我們可能不得不依靠司法強制執行我們的專利和其他專有權利。在那些無法獲得有效的專利、商標、商業祕密和其他知識產權法律和司法制度的國家,我們可能無法有效地保護我們的知識產權不被挪用或侵犯,或者可能無法像美國法律那樣保護我們的專有權利。
我們的專利或保密協議未能保護我們的工藝、儀器、技術、商業祕密或專有技術,或未能就相關行動採取足夠的法律補救措施,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
衝突、軍事行動、恐怖襲擊、政治事件、公共衞生危機和普遍的不穩定,加上與我們行業相關的更多安全法規,可能會對我們的業務產生不利影響。
衝突、軍事行動、恐怖襲擊、政治事件和公共衞生危機引發了經濟不穩定和國際商業和全球經濟的動盪。敵對行動、軍事行動或恐怖主義行為造成的不確定性和經濟中斷可能影響我們的任何或所有設施和業務,或我們供應商或客户的設施和業務。因此,任何影響我們或我們的任何供應商或客户的衝突、軍事行動或恐怖襲擊,都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。此外,不穩定和動盪,特別是在能源生產國,可能會導致原材料成本上升。
在我們目前開發和銷售產品的地區和國家,社會、政治、法規和經濟條件或管理外貿、製造、發展和投資的法律和政策的變化可能會對我們的業務產生不利影響。例如,一些政府制定了旨在加強化工廠和危險化學品運輸安全的法規,這可能會導致更高的運營成本,並可能對我們的財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。
我們的養老金和退休後福利計劃義務目前資金不足,在某些情況下,我們可能不得不大幅增加部分或全部這些計劃的現金資金水平,這將減少我們業務可用的現金。
根據我們的一些國內和國外養老金和退休後福利計劃,我們有資金不足和資金不足的義務。我們養老金計劃的資金狀況取決於許多因素,包括投資資產的回報、某些市場利率的水平以及用於確定養老金義務的貼現率。計劃資產的不利回報或適用法律或法規的不利變化可能會實質性地改變所需計劃資金的時間和金額,這將減少我們業務的可用現金。此外,用於確定養老金債務的貼現率的降低可能導致養老金債務估值的增加,這可能會影響我們的養老金計劃和未來繳款的報告資金狀況,以及隨後財政年度的定期養老金成本。
關於我們的國內養老金和退休後福利計劃,根據1974年修訂的《僱員退休收入保障法》,養老金福利擔保公司(“PBGC”)有權在有限的情況下終止資金不足的符合税收條件的養老金計劃。如果我們的符合税務條件的養老金計劃被PBGC終止,我們可能要對PBGC承擔全部資金不足的責任,在某些情況下,這一負債可能優先於我們的票據。關於我們的外國養老金和退休後福利計劃,資金不足的影響取決於建立養老金和退休後福利計劃的國家。例如,在英國和德國,半公共養老金保護計劃在某些情況下有權承擔資金不足的養老金計劃的責任,包括向我們追回資金不足的金額的權利。
與監管和環境行動有關的風險
我們受到許多EHS法規的約束,這些法規可能會導致意外的成本或負債,這可能會降低我們的盈利能力。
我們受到廣泛的聯邦、州、地方和外國法律、法規、規則和條例的約束,這些法律、法規和條例涉及污染、環境保護和人類健康與安全,以及危險物質和廢物的產生、儲存、處理、運輸、處理、處置和補救。實際或據稱違反EHS法律或許可要求的行為可能會導致對工廠運營的限制或禁止,以及重大的民事或刑事制裁,以及根據一些EHS法律,評估嚴格責任和/或連帶責任。
我們的許多產品和業務都受到所在國家的化學控制法的約束。這些法律包括美國的《有毒物質控制法》(TSCA)和歐洲的《化學品註冊、評估和授權(REACH)》以及《物質和混合物的分類、標籤和包裝(CLP)條例》對化學物質和庫存的監管。類似的制度在世界其他地區也存在,包括中國、韓國和臺灣。此外,我們開展業務的一些國家,包括英國,已經通過了符合全球統一制度的化學品標籤規則。其中許多外國監管制度正處於這些規則多年實施期的過程中。
全球各監管機構可能會頒佈或採納更多新的法律法規。例如,TSCA改革立法於2016年6月頒佈,美國環保局已開始發佈新的化學品管制法規。根據修訂後的TSCA,EPA在2017年和2018年發佈了幾項與現有化學品有關的最終規則,其中包括:(I)建立EPA識別用於風險評估的化學品的程序和標準的規則;(Ii)建立EPA評估高優先級化學品及其用途的程序的規則,以確定它們是否對健康或環境構成不合理的風險;以及(Iii)要求行業報告過去10年在美國生產或加工的化學品的規則。2020年4月,美國環保局根據TSCA完成了對其化學數據報告規則的修訂,該規則改變了報告要求。美國環保局還公佈了批准新化學品和現有化學品新用途的框架。在該框架下,如果一種新的化學品或用途超過設定的標準,就會帶來不合理的風險。這一發現可能導致發佈規則,限制正在評估的化學品的使用,或者需要進行額外的測試。在更準確地確定執行任何新法律或條例的方式之前,無法估計遵守這些新法律或條例的代價。
此外,政府、監管和社會對提高產品安全和環境保護水平的要求可能會導致對化學工業進行更嚴格監管的壓力增加。此外,這些擔憂可能會影響公眾對我們產品和運營的看法、某些產品的生存能力、我們的聲譽、遵守法規的成本以及吸引和留住員工的能力。此外,EHS法規的變化可能會抑制或中斷我們的運營,或者要求我們修改我們的設施或運營。因此,環境或監管事項可能導致我們產生重大的意外損失、成本或負債,這可能會降低我們的盈利能力。例如,我們的幾種產品正在根據REACH進行評估,而中電的法規和行動可能會對銷售產生負面影響。
為了遵守現有或未來的EHS法律,我們可能會產生鉅額支出。與EHS事項相關的資本支出和成本將受到不斷變化的監管要求的影響,並將取決於對我們的運營提出要求的特定標準的頒佈和執行時間。因此,根據現有或未來的EHS法律,可能需要超出目前預期的資本支出和成本。
此外,我們可能需要承擔調查和清理我們物業上的環境污染的費用,或在我們處置或安排處置或處理危險材料的場外地點,或在我們購買我們的業務之前的處置活動中的環境污染的費用。因此,我們可能會產生超出目前預期的額外成本和支出,以根據現有和未來的EHS法律解決所有此類已知和未知的情況。
減少温室氣體或其他排放的監管要求可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的業務越來越受到旨在減少二氧化碳、甲烷和環氧乙烷等温室氣體排放的法規的約束,這些温室氣體可能會導致地球氣候變化,或可能影響健康和福利。目前已有在國際、國家和區域各級解決此類排放問題的努力。例如,2016年11月生效的《巴黎協定》促使許多國家自願承諾減少温室氣體排放。美國於2021年2月19日重新加入《巴黎協定》。此外,2021年9月,美國總統總裁·拜登公開宣佈了《全球甲烷承諾》,該協議的目標是到2030年將全球甲烷排放量比2020年的水平減少至少30%。自從在聯合國氣候變化大會(COP26)上正式啟動以來,已有100多個國家加入了這一承諾。歐盟也在歐盟排放交易制度下對温室氣體進行監管,中國已經建立了自己的全國温室氣體排放限額和交易計劃。在美國,拜登政府已經宣佈計劃制定新的規則來解決發電廠的温室氣體排放問題,但擬議的規則尚未公佈。因此,美國對温室氣體排放的任何監管的最終範圍目前還不確定。此類規則和協議可能會影響電力和天然氣的長期價格和供應,以及對有助於提高能效和可再生能源的產品的需求。這些不同的法規和協議可能導致購買能源的成本增加,安裝或改裝相關設備的額外資本成本,以及與主要與能源使用有關的此類排放直接相關的額外成本(如總量管制和交易系統或碳税)。同樣,還有旨在遏制與排放或接觸其他物質有關的其他風險的努力。, 可能會產生類似的影響。遵守這些規定和未來任何更嚴格的限制可能會增加我們的運營成本。
此外,大多數科學家的結論是,地球大氣中温室氣體濃度的增加可能會導致氣候變化,例如風暴、乾旱、洪水和其他氣候事件的頻率和嚴重性增加。如果在我們或我們的客户運營的地區發生任何此類影響,可能會對我們的資產和運營產生不利影響。
為了遵守現有或未來的EHS法律,我們可能會產生鉅額支出。與EHS事項相關的資本支出和成本將受到不斷變化的監管要求的影響,並將取決於對我們的運營提出要求的特定標準的頒佈和執行時間。因此,根據現有或未來的EHS法律,可能需要超出目前預期的資本支出和成本。
此外,我們可能要負責調查和清理我們物業上的環境污染,或在我們處置或安排處置或處理危險材料的場外地點,或在我們購買我們的業務之前的處置活動中,調查和清理環境污染。因此,我們可能會產生超出目前預期的額外成本和支出,以根據現有和未來的EHS法律解決所有此類已知和未知的情況。
與負債相關的風險
我們信用評級的變化可能會增加我們的借貸成本,或者對我們進入債務資本市場的能力產生負面影響。
我們依賴於進入債務資本市場和其他短期借款來為我們的業務融資。主要評級機構定期評估我們的信用狀況,並對債務進行評級。這項評估是基於一系列因素,其中包括權衡我們的財務實力與商業、行業和金融風險。評級機構對我們的評級降低可能會對我們進入債務資本市場的機會產生負面影響,並增加我們的借貸成本。在我們的資本結構中增加更多的債務也可能影響我們的信用評級。未能維持投資級評級將對我們的借貸成本產生不利影響,並可能對我們進入債務資本市場的機會產生不利影響。我們繼續在債務資本市場籌集資金的能力受到任何限制,都可能對我們的流動性產生重大負面影響。此外,如果我們無法產生足夠的現金流或保持獲得足夠的外部融資,包括全球信貸市場的重大中斷,我們的運營和增長機會將受到負面影響,這可能對我們的運營結果產生不利影響。
一般風險因素
我們的公司註冊證書和章程中包含的某些條款可能會阻止收購企圖,這可能會降低或消除控制權變更交易的可能性,因此限制您以高於當前市場價值的價格出售我們的普通股。
我們的公司註冊證書和章程中包含的某些條款,以及特拉華州法律的某些條款,可能會使第三方更難獲得對我們公司的控制權,即使我們的一些股東認為這樣的控制權變更是有益的。我們的公司證書還授權我們的董事會在沒有股東批准的情況下發行優先股。因此,我們的董事會可以選擇發行具有特別投票權或其他權利的優先股,這可能會使第三方更難收購我們,這可能會降低或取消您以高於當前市場價值的價格出售我們普通股的能力。
我們已經購買,並可能繼續購買我們的部分股權和債務證券,這可能會影響我們的股權和債務證券市場,並可能對我們的流動性產生負面影響。
與過去的做法一致,我們可能會不時地在公開市場購買、加速回購計劃、私下協商的交易、要約收購、部分或全部贖回或其他方式中回購或贖回我們的股權和債務證券。任何此類回購或贖回以及其時間和金額將取決於當時的市場狀況、流動資金要求、合同限制和其他因素。此類交易可能會對我們的流動性產生負面影響。
項目1B。未解決的員工意見
截至本備案日,我們沒有收到美國證券交易委員會工作人員的任何懸而未決的評論。
項目2.財產
我們在下列地點擁有或租賃化學制造和研究設施,我們認為這些設施足以滿足我們的短期和預期的長期需求。我們在美國各地和許多外國擁有或租賃辦公空間和存儲設施。我們的主要執行辦公室位於德克薩斯州伍德蘭茲伍德洛克森林大道10003號,郵編:77380。以下是我們的主要物理屬性列表,其中包括製造、研究和主要辦公設施。
位置 |
|
業務細分市場 |
|
設施描述 |
德克薩斯州的伍德蘭(1) |
五花八門 |
行政辦公室、運營總部、全球技術中心和共享服務中心 |
||
克拉科夫,波蘭(1) | 五花八門 | 全球商務中心 | ||
馬來西亞吉隆坡(1) |
五花八門 |
全球商務中心 |
||
哥斯達黎加聖何塞(1) | 五花八門 | 全球商務中心 | ||
印度孟買(1) |
五花八門 |
技術中心、行政辦公室、實驗室和共享服務中心 |
||
英國温尼亞德(1) |
五花八門 |
行政辦公室 |
||
曹靜、中國 |
聚氨基甲酸酯 |
計量吸入器精加工設施 |
||
曹靜、中國(2) |
聚氨基甲酸酯 |
前體計量吸入器製造設施 |
||
奧本山,密歇根州(1) |
聚氨基甲酸酯 |
聚氨基甲酸酯研究設施 |
||
德克薩斯州阿靈頓 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亞安酯系統公司 |
||
意大利阿澤格利奧 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亞安酯系統公司 |
||
加拿大布宜布賴恩省 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亞安酯系統公司 |
||
哥倫比亞卡塔赫納 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亞安酯系統公司 |
||
埃米利亞城堡,意大利 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亞安酯系統公司 |
||
達曼,沙特阿拉伯(3) |
聚氨基甲酸酯 |
聚亞安酯系統公司 |
||
鹿園,澳大利亞(1) |
聚氨基甲酸酯 |
聚亞安酯系統公司 |
||
迪拜,阿拉伯聯合酋長國 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亞安酯系統公司 |
||
印度尼西亞雅加達甘達裏亞 | 聚氨基甲酸酯 | 聚亞安酯系統公司 | ||
2、德國喬治斯馬裏安胡特 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亞安酯系統公司 |
||
伊斯坦布爾,土耳其 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亞安酯系統公司 |
||
英國國王林恩(1) |
聚氨基甲酸酯 |
聚亞安酯系統公司 |
||
觀音,臺灣 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亞安酯系統公司 |
||
奧布寧斯克,俄羅斯 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亞安酯系統公司 |
||
印度浦那(1) |
聚氨基甲酸酯 |
聚亞安酯系統公司 |
||
SamutPrakarn,泰國(1) |
聚氨基甲酸酯 |
聚亞安酯系統公司 |
||
天津,中國(1) | 聚氨基甲酸酯 | 聚亞安酯系統公司 | ||
特拉內潘特拉,墨西哥 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亞安酯系統公司 |
||
德根多夫,德國 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亞安酯系統住宅和技術中心 |
||
中國金山(1) |
聚氨基甲酸酯 |
熱塑性彈性體制造設施 |
||
奧斯納布呂克,德國 |
聚氨基甲酸酯 |
熱塑性彈性體制造設施 |
||
林伍德,伊利諾伊州(1) |
聚氨基甲酸酯 |
熱塑性彈性體制造設施 |
||
德里,新罕布夏州(1) |
聚氨基甲酸酯 |
TPU研究設施 |
||
南京,中國(4) |
聚氨基甲酸酯 |
PO和MTBE製造設施 |
||
休斯敦,得克薩斯州(1) |
聚氨基甲酸酯 |
多元醇生產設施 |
||
越南胡志明市(1) |
聚氨基甲酸酯與先進材料 |
聚氨基甲酸乙酯配方屋和配方設施 |
||
英國威爾頓 |
聚氨基甲酸酯 |
苯胺和硝基苯生產設施 |
||
荷蘭鹿特丹(1) |
聚氨基甲酸酯 |
計量吸入器製造設施、多元醇製造設施、聚氨酯系統公司和共享服務中心 |
||
路易斯安那州蓋斯馬爾(5) |
聚氨基甲酸酯及其性能產品 |
計量吸入器,硝基苯(5),苯胺(5),多元醇和順丁烯二酸酐製造設施,聚氨酯系統公司 |
||
比利時埃弗貝格 |
聚氨基甲酸酯及其性能產品 |
聚氨酯和高性能產品地區總部、全球技術中心和共享服務中心 |
||
上海,中國(1) |
聚氨酯、高性能產品和先進材料 |
聚氨酯、高性能產品和先進材料地區總部、全球技術中心、共享服務中心和聚氨酯系統之家 |
||
康羅,德克薩斯州 |
高性能產品 |
胺製造設施 |
||
德克薩斯州自由港(1) |
高性能產品 |
胺製造設施 |
||
朱拜爾,沙特阿拉伯(6) |
高性能產品 |
胺製造設施 |
||
裕廊島,新加坡(1) |
高性能產品 |
胺製造設施 |
||
蘭內利,英國 |
高性能產品 |
胺製造設施 |
||
佩特福爾多,匈牙利 |
高性能產品 |
胺製造設施 |
||
德克薩斯州內克斯港 |
高性能產品 |
胺製造設施 |
默爾,德國(1) |
高性能產品 |
順丁烯二酸酐生產設施 |
||
彭薩科拉,佛羅裏達州(1) |
高性能產品 |
順丁烯二酸酐生產設施 |
||
俄亥俄州阿什塔布拉 | 先進材料 | 配方和合成設施 | ||
英國達克斯福德 |
先進材料 |
配方和合成設施 |
||
麥金託什,阿拉巴馬州 |
先進材料 |
配方和合成設施 |
||
蒙西,瑞士 |
先進材料 |
配方和合成設施 |
||
中國番禺(7) | 先進材料 | 配方和合成設施 | ||
羅克希爾,南卡羅來納州 | 先進材料 | 配方和合成設施 | ||
巴德·塞金根,德國 |
先進材料 |
公式化設施 |
||
密歇根州東蘭辛 |
先進材料 |
公式化設施 |
||
賓夕法尼亞州哈里森市 | 先進材料 | 公式化設施 | ||
加利福尼亞州洛杉磯 |
先進材料 |
公式化設施 |
||
塔博奧·達塞拉,巴西 |
先進材料 |
公式化設施 |
||
俄亥俄州阿克倫 | 先進材料 | 綜合設施 | ||
博格卡門,德國 |
先進材料 |
綜合設施 |
||
西班牙潘普洛納 |
先進材料 |
綜合設施 |
||
梅里馬克,新罕布夏州(1) |
先進材料 |
研究機構 |
||
瑞士巴塞爾(1) |
先進材料 |
先進材料區域總部和技術中心 |
(1) |
租賃的土地和/或建築物。 |
(2) | SLIC的35%權益,這是我們與巴斯夫和三家中國化工公司成立的鬆散製造合資企業。 |
(3) |
擁有51%股權的與基礎化學工業有限公司成立的聯合制造合資企業。 |
(4) |
南京金陵亨斯邁新材料有限公司49%的權益,這是我們與中石化組建的鬆散的製造合資企業。 |
(5) |
Geismar工廠的所有權如下:我們擁有MDI、多元醇和順丁烯二酸酐工廠的100%股權,我們擁有與朗盛的合併製造合資企業Rubcon,我們擁有50%的權益,擁有苯胺和硝基苯工廠。魯比康是一個獨立的法律實體,既經營我們與朗盛共同擁有的資產,也經營我們在蓋斯瑪的全資資產。 |
(6) |
瑞聲是我們與Zamil Group的合併製造合資企業,擁有瑞聲50%的權益。 |
(7) |
與廣州盛安包裝有限公司合資組建了一家擁有95%股權的聯合制造企業。 |
項目3.法律程序
德克薩斯州排放執法局
2021年7月26日,德克薩斯州總檢察長向德克薩斯州特拉維斯縣地區法院提起民事訴訟,要求對涉嫌違反德克薩斯州清潔空氣法、德克薩斯州環境質量法規委員會和設施許可條款的行為進行民事處罰和律師費。起訴書稱,我們位於德克薩斯州內克斯港的前製造工廠在2016年12月至2019年6月期間發生了多起未經授權的排放事件和報告差異。雖然該州最初尋求25萬至100萬美元的經濟救濟,但增加了更多指控,這可能會導致更高的罰款。我們於2020年1月3日完成了將德克薩斯州內克斯港的前設施出售給Indorama Ventures Holdings L.P.的交易。我們相信,我們將根據合同獲得賠償,以賠償因此行動可能導致的任何辯護費用和潛在責任。
項目4.礦山安全披露
不適用。
關於我們的執行官員的信息
以下是截至本報告日期的有關我們的高管和重要員工的信息。
彼得·R·亨茨曼現年59歲,本公司董事局主席、首席執行官總裁。洪博培自2018年1月以來一直擔任董事會主席,並自1994年以來擔任我們公司及其附屬公司的董事。在2000年7月被任命為首席執行官之前,洪博培先生自1994年以來一直擔任總裁和首席運營官。1987年,洪博培先生加入亨斯邁聚丙烯公司,擔任副總經理總裁,之後擔任高級副總裁和總經理。洪博培先生還曾擔任奧林巴斯石油公司的總裁、亨斯邁化學公司的高級副總裁以及亨斯邁包裝公司的高級副總裁,亨斯邁包裝公司是本公司的前子公司。洪博培先生是董事或亨斯邁國際及我們某些其他子公司的經理(如適用)。洪博培先生目前是維納託材料有限公司的董事成員,該公司於2017年從我們公司分離。
菲爾·利斯特現年50歲的總裁為常務副董事長兼首席財務官。李斯特於2021年7月被任命為這一職位。2019年5月至2021年6月,李斯特先生擔任總裁副會長,負責企業發展。2011年4月至2019年4月,李斯特先生在亨斯邁的聚氨酯部門擔任全球財務和財務總監總裁副總裁,包括戰略規劃和併購部門的部門領導。在此之前,李斯特先生曾在歐洲和美國的聚氨酯公司擔任過多項財務和商業職務。李斯特於1999年7月加入亨斯邁,收購了ICI。李斯特是一名英國特許管理會計師。
David·斯特萊克,現年64歲,常務副祕書長、總法律顧問總裁。斯特萊克於2013年6月被任命為這一職位。在加入亨斯邁之前,斯泰克先生自2004年起擔任巴斯夫公司總法律顧問、祕書兼首席合規官高級副總裁。在此之前,他是西門子公司的副總法律顧問和首席合規官,在此之前,他是Kirkland&Ellis律師事務所的合夥人。史崔克的法律生涯始於美國華盛頓巡迴上訴法院法官羅伯特·H·博克的司法書記員。
安東尼·P·漢金斯現年65歲的總裁是聚氨酯事業部亞太區首席執行官。漢金斯先生分別於2004年3月和2011年2月被任命擔任這些職位。2003年5月至2004年2月,總裁先生擔任高性能產品事業部副總裁;2002年1月至4月,總裁先生擔任聚氨酯事業部全球副總裁;2000年10月至2001年12月,總裁先生擔任聚氨酯事業部美洲副總裁;1998年3月至2000年9月,總裁先生擔任聚氨酯事業部亞太區副總裁。漢金斯先生從1980年到1998年2月在ICI工作,當時他加入了我們公司。在ICI,漢金斯先生在塑料、纖維和聚氨酯業務中擔任過多個管理職位。他擁有豐富的國際經驗,曾在歐洲、亞洲和美國擔任過高級管理職位。
查克·赫希,現年55歲,系總裁事業部業績產品。在2020年7月被任命為該職位之前,赫希先生自2014年4月起擔任駐新加坡的總裁副總裁-商業、紡織品效果部門。赫希先生於2009年7月加入亨斯邁,並在紡織效果部門擔任過多個職位,承擔着越來越多的責任。在加入亨斯邁之前,赫希先生曾在國際紡織集團、汽巴特種化學品和密利肯公司擔任過多個職位。
斯科特·J·賴特現年51歲,系先進材料事業部總裁。賴特於2016年6月被任命為這一職位。在此之前,賴特先生自2011年起擔任亨斯邁先進材料歐洲、中東和非洲地區總裁副總裁。在加入亨斯邁先進材料部門之前,賴特先生在亨斯邁以前的顏料和添加劑業務部門工作了15年,擔任過越來越多的職責,包括產品開發、業務規劃、營銷和銷售。在1999年7月加入亨斯邁之前,賴特先生曾在ICI工作。
羅希特·阿加瓦爾,55歲,系紡織效果師總裁。在2016年7月被任命為該職位之前,阿加瓦爾先生自2015年7月起擔任總裁副董事長兼印度次大陸董事董事總經理。Aggarwal先生於2005年加入亨斯邁,並在先進材料和紡織品效果部門擔任過多個職位。阿加瓦爾於2013年離開公司,加盟路易達孚商品公司,擔任亞洲區首席執行官,直到2015年重返公司。
布列塔尼·本科高級副總裁,現年48歲,環境、健康、安全和製造業卓越。在2020年8月加入亨斯邁之前,Benko女士曾在西南能源公司擔任負責健康、安全、環境和監管的副總裁。此前,本科女士在阿納達科石油公司、切薩皮克能源公司和英國石油公司等幾家公司擔任過各種EHS職位,職責越來越重。
韋德·羅傑斯現年57歲的高級副總裁是全球人力資源和首席合規官。羅傑斯先生自2009年8月起擔任全球人力資源部高級副總裁。2004年5月至2009年8月,羅傑斯先生擔任全球人力資源部副經理總裁;2003年10月至2004年5月,羅傑斯先生擔任董事美洲區人力資源總監;2000年8月至2003年10月,他擔任董事聚合物和基礎化學品業務人力資源總監。從1994年加入亨斯邁到2000年8月,羅傑斯先生擔任傑斐遜縣人力資源部區域經理。在加入亨斯邁之前,羅傑斯先生在德士古化學公司擔任過各種職務。
史蒂文·C·喬根森總裁副主計長,現年54歲。於2021年8月出任該職位前,約根森先生自2017年1月起擔任亨斯邁業績產品部副財務及財務總監總裁,自2012年2月起擔任會計共享服務及內部控制部副總裁,自2007年5月起擔任內部審計及內部控制部副總裁,並自2004年5月加入亨斯邁以來擔任其他職位。在加入亨斯邁之前,Jorgensen先生曾在通用電氣消費金融公司擔任內部審計經理,並在德勤會計師事務所擔任高級審計經理。約根森先生是一名註冊會計師。
Twila Day現年61歲的總裁副祕書長兼首席信息官。戴女士於2018年11月加入亨斯邁時被任命擔任這一職位。在加入亨斯邁之前,戴女士是董事的管理人員,負責技術服務的全國實踐主管,也是阿爾瓦雷斯&馬莎律師事務所執行委員會的成員。此前,戴女士在Sysco公司服務了20多年,擔任過各種職位,最終被任命為高級副總裁信息技術和首席信息官。
凱文·C.哈德曼現年59歲的總裁是税務局副局長。哈德曼從1999年開始擔任首席税務官,直到2002年被任命為現在的職位。在1999年加入亨斯邁之前,Hardman先生是德勤會計師事務所的税務高級經理,在那裏工作了10年。哈德曼先生是一名註冊會計師,擁有税務會計碩士學位。
伊萬·馬爾庫塞現年46歲的總裁是投資者關係部副主任。在2017年4月加入亨斯邁之前,Marcuse先生於2011年8月至2017年2月在KeyBanc Capital Markets Inc.擔任董事股票研究部、特種化學品部。在此之前,他是北海岸研究公司股票研究、建築產品和材料部門的總裁副主任。馬爾庫塞先生是CFA特許持有人,擁有工商管理碩士學位。
克萊爾·梅總裁副祕書長、財務主管,現年48歲。梅女士在2018年8月加入亨斯邁後被任命擔任這一職務。在加入亨斯邁之前,梅女士自2016年11月起在Chobani Global Holdings擔任副總裁兼財務主管。此前,梅女士在卡夫食品、百事公司和凱悦集團等幾家公司擔任過各種財務和財務職務,職責越來越重。梅豔芳也是上海麥肯錫公司的管理顧問中國。梅女士擁有工商管理碩士學位。
皮埃爾·普肯斯現年60歲的總裁是內部審計部副主任,自2012年2月以來一直擔任該職位。Poukens先生於2005年4月至2012年1月擔任董事內部審計公司,並於2000年1月加入亨斯邁擔任內部審計經理。在加入亨斯邁之前,Poukens先生在比利時的歐洲公司擔任過各種會計和審計職位。Poukens先生是一名註冊內部審計師。
努辛·沃恩現年49歲的總裁是金融規劃與分析專業的副主任。沃恩女士從2018年6月起被任命擔任這一職位。沃恩之前在董事任職,負責投資者關係部。在此之前,沃恩曾在金融、會計和信息技術領域擔任過多個職位。在1997年加入亨斯邁之前,沃恩女士曾在德勤會計師事務所工作。沃恩女士是一名註冊會計師。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
M市場 I信息和 H長輩
我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“HUN”。截至2023年2月7日,大約有93名登記在冊的股東,我們普通股在紐約證券交易所的收盤價為每股32.75美元。
DIvidend
支付股息是董事會根據我們的收益、財務狀況和前景以及董事會認為相關的其他考慮因素而不時做出的商業決定。因此,雖然管理層目前預計我們將繼續支付季度現金股息,但我們的股息做法可能隨時發生變化。
S成績單 A被激化 為 ISsuance U諾德 E質量 C賠償 P局域網
有關我們股權薪酬計劃的資料,請參閲“第三部分.第11項.高管薪酬”。
P市政廳 的 E質量 S各銀行的債務 C公司
下表提供了在截至2022年12月31日的三個月中,我們作為股票回購計劃的一部分回購的普通股股份,以及根據我們的股票激勵計劃授予的限制性股票的信息,這些股票在歸屬時被扣留,以履行我們的預扣税義務。
總人數 |
近似值 |
|||||||||||||||
購入的股份 |
的美元價值 |
|||||||||||||||
總數 |
平均值 |
作為公開活動的一部分 |
可能尚未上市的股票 |
|||||||||||||
的股份 |
支付的價格 |
已宣佈的計劃 |
在以下條件下購買 |
|||||||||||||
購得 |
每股(1) |
或計劃(2) |
計劃或計劃(二) |
|||||||||||||
10月1日-10月31日 |
1,888,511 | $ | 26.48 | 1,888,511 | $ | 1,097,000,000 | ||||||||||
11月1日-11月30日 |
3,839,893 | 27.57 | 3,839,893 | 991,000,000 | ||||||||||||
12月1日-12月31日 |
3,400,174 | 27.68 | 3,400,174 | 897,000,000 | ||||||||||||
總計 |
9,128,578 | 27.39 | 9,128,578 |
(1) |
代表每股淨買入價,不包括任何費用或佣金。 |
(2) |
2021年10月26日,我們的董事會宣佈了一項新的10億美元的股票回購計劃。隨着這一計劃的啟動,我們取消了之前的股票回購計劃。2022年3月25日,我們的董事會將我們現有的股票預購計劃的授權從10億美元回購增加到20億美元。與我們之前的股票回購計劃類似,股票回購計劃將由我們的自由現金流產生支持。回購可在公開市場進行,包括通過加速股份回購計劃,或在私下協商的交易中進行,並可不時開始或暫停回購,而無需事先通知。通過回購計劃獲得的普通股按成本價存放在國庫中。在2022年第四季度,我們以約2.5億美元的價格回購了9,128,578股普通股,不包括佣金。 |
P履約g插圖
以下業績圖表將2017年12月31日至2022年12月31日期間普通股持有者的累計總回報(包括股息)與(I)標準普爾500指數和(Ii)我們2022年業績同行的累計總回報進行了比較,後者由12家化學公司組成,其估值受到類似財務指標的影響,我們與其競爭市場份額和投資者資本(2022年業績同行)。比較假設於2017年12月31日在我們的普通股以及標準普爾500指數和2022年業績同行中投資了100美元,並假設股息進行了再投資。下圖中的數字四捨五入為最接近的美元。圖表中的所有數據均由標普全球提供。根據美國證券交易委員會的要求,在每個標明回報的期間開始時,每個發行人的回報都是根據各自發行人的股票市值進行加權的。
2022年業績同行由以下公司組成:Ashland Global Holdings Inc.、巴斯夫公司、塞拉尼斯公司、Clariant AG、Covestro AG、Dow Inc.、伊士曼化學公司、Evonik、H.B.Fuller Company、Lanxess AG、Trinseo S.A.和Westlake化學公司。2022業績同行用於評估我們相對於它們的總股東回報,並根據我們的業績支付業績份額單位。有關2022年績效同行如何支付績效股票單位的更多信息將在我們2023年股東年會的最終委託書中披露。
項目6.選定的財務數據
[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
R結果: O操作
正如在我們綜合財務報表的“附註4.非持續經營和業務處置--非持續經營--紡織品影響業務的銷售”中所討論的那樣,持續經營的結果主要不包括本公司所有期間的紡織品影響業務的結果。對於我們的公司和亨斯邁國際,下表列出了我們在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的綜合經營業績(以百萬美元為單位,不包括每股金額)。
亨斯邁公司
十二月三十一日, |
百分比變化 |
|||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
2022 vs 2021 |
2021 vs 2020 |
||||||||||||||||
收入 |
$ | 8,023 | $ | 7,670 | $ | 5,421 | 5 | % | 41 | % | ||||||||||
銷貨成本 |
6,477 | 6,086 | 4,444 | 6 | % | 37 | % | |||||||||||||
毛利 |
1,546 | 1,584 | 977 | (2 | )% | 62 | % | |||||||||||||
運營費用 |
788 | 813 | 504 | (3 | )% | 61 | % | |||||||||||||
重組、減值和工廠關閉成本 |
86 | 40 | 41 | 115 | % | (2 | )% | |||||||||||||
營業收入 |
672 | 731 | 432 | (8 | )% | 69 | % | |||||||||||||
利息支出,淨額 |
(62 | ) | (67 | ) | (86 | ) | (7 | )% | (22 | )% | ||||||||||
非合併關聯公司投資收益中的權益 |
67 | 143 | 42 | (53 | )% | 240 | % | |||||||||||||
對Venator投資、處置淨額及相關損失的公允價值調整 |
(12 | ) | (28 | ) | (88 | ) | (57 | )% | (68 | )% | ||||||||||
提前清償債務損失 |
— | (27 | ) | — | (100 | )% | NM | |||||||||||||
(成本)與Albemarle和解相關的收入,淨額 |
(3 | ) | 465 | — | NM | NM | ||||||||||||||
其他收入,淨額 |
35 | 29 | 31 | 21 | % | (6 | )% | |||||||||||||
所得税前持續經營所得 |
697 | 1,246 | 331 | (44 | )% | 276 | % | |||||||||||||
所得税費用 |
(186 | ) | (191 | ) | (42 | ) | (3 | )% | 355 | % | ||||||||||
持續經營收入 |
511 | 1,055 | 289 | (52 | )% | 265 | % | |||||||||||||
非持續經營所得的税後淨額 |
12 | 49 | 777 | (76 | )% | (94 | )% | |||||||||||||
淨收入 |
523 | 1,104 | 1,066 | (53 | )% | 4 | % | |||||||||||||
將淨收入與調整後的EBITDA進行核對: |
||||||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
(63 | ) | (59 | ) | (32 | ) | 7 | % | 84 | % | ||||||||||
利息支出,來自持續經營的淨額 |
62 | 67 | 86 | (7 | )% | (22 | )% | |||||||||||||
持續經營的所得税支出 |
186 | 191 | 42 | (3 | )% | 355 | % | |||||||||||||
非持續經營的所得税費用 |
19 | 21 | 246 | (10 | )% | (91 | )% | |||||||||||||
持續經營的折舊和攤銷 |
281 | 278 | 267 | 1 | % | 4 | % | |||||||||||||
停產業務的折舊和攤銷 |
12 | 18 | 16 | (33 | )% | 13 | % | |||||||||||||
其他調整: |
||||||||||||||||||||
業務收購和整合費用和採購會計庫存調整 |
12 | 22 | 31 | |||||||||||||||||
非持續業務的EBITDA(2) |
(43 | ) | (88 | ) | (1,039 | ) | ||||||||||||||
對Venator投資、處置淨額及相關損失的公允價值調整 |
12 | 28 | 88 | |||||||||||||||||
提前清償債務損失 |
— | 27 | — | |||||||||||||||||
某些法律和其他和解及相關費用 |
7 | 13 | 5 | |||||||||||||||||
與Albemarle和解相關的成本(收入),淨額 |
3 | (465 | ) | — | ||||||||||||||||
出售業務/資產的收益 |
— | (30 | ) | (280 | ) | |||||||||||||||
過渡期服務安排的收入 |
(2 | ) | (8 | ) | (7 | ) | ||||||||||||||
某些非經常性信息技術項目實施費用 |
5 | 8 | 6 | |||||||||||||||||
養卹金攤銷和退休後精算損失 |
49 | 74 | 64 | |||||||||||||||||
工廠事故補救(信用)成本 |
(4 | ) | — | 2 | ||||||||||||||||
重組、減值以及工廠關閉和過渡成本(3) |
96 | 45 | 44 | |||||||||||||||||
調整後的EBITDA(1) |
$ | 1,155 | $ | 1,246 | $ | 605 | (7 | )% | 106 | % | ||||||||||
持續經營活動提供的現金淨額 |
$ | 892 | $ | 915 | $ | 231 | (3 | )% | 296 | % | ||||||||||
持續經營的投資活動提供的現金淨額(用於 |
(260 | ) | (508 | ) | 1,474 | (49 | )% | NM | ||||||||||||
用於融資活動的現金淨額 |
(994 | ) | (977 | ) | (655 | ) | 2 | % | 49 | % | ||||||||||
持續經營的資本支出 |
(272 | ) | (326 | ) | (237 | ) | (17 | )% | 38 | % |
亨斯邁國際
十二月三十一日, |
百分比變化 |
|||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
2022 vs 2021 |
2021 vs 2020 |
||||||||||||||||
收入 |
$ | 8,023 | $ | 7,670 | $ | 5,421 | 5 | % | 41 | % | ||||||||||
銷貨成本 |
6,477 | 6,086 | 4,444 | 6 | % | 37 | % | |||||||||||||
毛利 |
1,546 | 1,584 | 977 | (2 | )% | 62 | % | |||||||||||||
運營費用 |
784 | 806 | 498 | (3 | )% | 62 | % | |||||||||||||
重組、減值和工廠關閉成本 |
86 | 40 | 41 | 115 | % | (2 | )% | |||||||||||||
營業收入 |
676 | 738 | 438 | (8 | )% | 68 | % | |||||||||||||
利息支出,淨額 |
(62 | ) | (67 | ) | (88 | ) | (7 | )% | (24 | )% | ||||||||||
非合併關聯公司投資收益中的權益 |
67 | 143 | 42 | (53 | )% | 240 | % | |||||||||||||
對Venator投資、處置淨額及相關損失的公允價值調整 |
(12 | ) | (28 | ) | (88 | ) | (57 | )% | (68 | )% | ||||||||||
提前清償債務損失 |
— | (27 | ) | — | (100 | )% | NM | |||||||||||||
(成本)與Albemarle和解相關的收入,淨額 |
(3 | ) | 465 | — | NM | NM | ||||||||||||||
其他收入,淨額 |
34 | 26 | 28 | 31 | % | (7 | )% | |||||||||||||
所得税前持續經營所得 |
700 | 1,250 | 332 | (44 | )% | 277 | % | |||||||||||||
所得税費用 |
(188 | ) | (192 | ) | (42 | ) | (2 | )% | 357 | % | ||||||||||
持續經營收入 |
512 | 1,058 | 290 | (52 | )% | 265 | % | |||||||||||||
非持續經營所得的税後淨額 |
12 | 49 | 777 | (76 | )% | (94 | )% | |||||||||||||
淨收入 |
524 | 1,107 | 1,067 | (53 | )% | 4 | % | |||||||||||||
將淨收入與調整後的EBITDA進行核對: |
||||||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
(63 | ) | (59 | ) | (32 | ) | 7 | % | 84 | % | ||||||||||
利息支出,來自持續經營的淨額 |
62 | 67 | 88 | (7 | )% | (24 | )% | |||||||||||||
持續經營的所得税支出(收益) |
188 | 192 | 42 | (2 | )% | 357 | % | |||||||||||||
非持續經營的所得税費用 |
19 | 21 | 246 | (10 | )% | (91 | )% | |||||||||||||
持續經營的折舊和攤銷 |
281 | 278 | 267 | 1 | % | 4 | % | |||||||||||||
停產業務的折舊和攤銷 |
12 | 18 | 16 | (33 | )% | 13 | % | |||||||||||||
其他調整: |
||||||||||||||||||||
業務收購和整合費用和採購會計庫存調整 |
12 | 22 | 31 | |||||||||||||||||
非持續業務的EBITDA(2) |
(43 | ) | (88 | ) | (1,039 | ) | ||||||||||||||
對Venator投資、處置淨額及相關損失的公允價值調整 |
12 | 28 | 88 | |||||||||||||||||
提前清償債務損失 |
— | 27 | — | |||||||||||||||||
某些法律和其他和解及相關費用 |
7 | 13 | 5 | |||||||||||||||||
與Albemarle和解相關的成本(收入),淨額 |
3 | (465 | ) | — | ||||||||||||||||
出售業務/資產的收益 |
— | (30 | ) | (280 | ) | |||||||||||||||
過渡期服務安排的收入 |
(2 | ) | (8 | ) | (7 | ) | ||||||||||||||
某些非經常性信息技術項目實施費用 |
5 | 8 | 6 | |||||||||||||||||
養卹金攤銷和退休後精算損失 |
49 | 76 | 67 | |||||||||||||||||
工廠事故補救(信用)成本 |
(4 | ) | — | 2 | ||||||||||||||||
重組、減值以及工廠關閉和過渡成本(3) |
96 | 45 | 44 | |||||||||||||||||
調整後的EBITDA(1) |
$ | 1,158 | $ | 1,252 | $ | 611 | (8 | )% | 105 | % | ||||||||||
持續經營活動提供的現金淨額 |
$ | 895 | $ | 918 | $ | 233 | (3 | )% | 294 | % | ||||||||||
持續經營的投資活動提供的現金淨額(用於 |
(1,277 | ) | (710 | ) | 1,748 | 80 | % | NM | ||||||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
22 | (778 | ) | (933 | ) | NM | (17 | )% | ||||||||||||
持續經營的資本支出 |
(272 | ) | (326 | ) | (237 | ) | (17 | )% | 38 | % |
亨斯邁公司
截至的年度 |
截至的年度 |
截至的年度 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
税收 |
税收 |
税收 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛收入 |
和其他(4) |
網絡 |
毛收入 |
和其他(4) |
網絡 |
毛收入 |
和其他(4) |
網絡 |
||||||||||||||||||||||||||||
淨收益與調整後淨收益的對賬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 523 | $ | 1,104 | $ | 1,066 | ||||||||||||||||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
(63 | ) | (59 | ) | (32 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
業務收購和整合費用和採購會計庫存調整 |
$ | 12 | $ | (2 | ) | 10 | $ | 22 | $ | (6 | ) | 16 | $ | 31 | $ | (6 | ) | 25 | ||||||||||||||||||
非持續經營的收入(2)(5) |
(43 | ) | 31 | (12 | ) | (88 | ) | 39 | (49 | ) | (1,039 | ) | 262 | (777 | ) | |||||||||||||||||||||
對Venator投資、處置淨額及相關損失的公允價值調整 |
12 | — | 12 | 28 | — | 28 | 88 | (9 | ) | 79 | ||||||||||||||||||||||||||
提前清償債務損失 |
— | — | — | 27 | (6 | ) | 21 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
某些法律和其他和解及相關費用 |
7 | (2 | ) | 5 | 13 | (3 | ) | 10 | 5 | (1 | ) | 4 | ||||||||||||||||||||||||
與Albemarle和解相關的成本(收入),淨額 |
3 | (1 | ) | 2 | (465 | ) | 55 | (410 | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
出售業務/資產的收益 |
— | — | — | (30 | ) | 3 | (27 | ) | (280 | ) | 31 | (249 | ) | |||||||||||||||||||||||
過渡期服務安排的收入 |
(2 | ) | — | (2 | ) | (8 | ) | 2 | (6 | ) | (7 | ) | 2 | (5 | ) | |||||||||||||||||||||
某些非經常性信息技術項目實施費用 |
5 | (1 | ) | 4 | 8 | (2 | ) | 6 | 6 | (1 | ) | 5 | ||||||||||||||||||||||||
養卹金攤銷和退休後精算損失 |
49 | (11 | ) | 38 | 74 | (16 | ) | 58 | 64 | (14 | ) | 50 | ||||||||||||||||||||||||
工廠事故補救(信用)成本 |
(4 | ) | 1 | (3 | ) | — | — | — | 2 | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||
設立重大遞延税項資產估值撥備(6) |
— | 49 | 49 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
重組、減值以及工廠關閉和過渡成本(3) |
96 | (23 | ) | 73 | 45 | (11 | ) | 34 | 44 | (11 | ) | 33 | ||||||||||||||||||||||||
調整後淨收益(1) |
$ | 636 | $ | 726 | $ | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均股份-基本 |
201.0 | 219.2 | 220.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均股份-稀釋 |
203.0 | 221.4 | 221.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
亨斯邁公司每股基本淨收入: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
持續經營收入 |
$ | 2.23 | $ | 4.55 | $ | 1.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||
非持續經營的收入 |
0.06 | 0.22 | 3.52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 2.29 | $ | 4.77 | $ | 4.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||
每股可歸屬於亨斯邁公司的稀釋後淨收入: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
持續經營收入 |
$ | 2.21 | $ | 4.50 | $ | 1.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
非持續經營的收入 |
0.06 | 0.22 | 3.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 2.27 | $ | 4.72 | $ | 4.66 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他非GAAP衡量標準: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋後調整後每股淨收益(1) |
$ | 3.13 | $ | 3.28 | $ | 0.91 | ||||||||||||||||||||||||||||||
持續經營活動提供的現金淨額 |
$ | 892 | $ | 915 | $ | 231 | ||||||||||||||||||||||||||||||
持續經營的資本支出 |
(272 | ) | (326 | ) | (237 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
持續運營的自由現金流(1) |
$ | 620 | $ | 589 | $ | (6 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
實際税率 |
27 | % | 15 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
非公認會計原則調整的影響(7) |
(7 | )% | 3 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的實際税率(1) |
20 | % | 18 | % | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他現金流衡量標準: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Albemarle和解協議的現金淨收益(8) |
$ | 78 | $ | 333 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
在出售企業時繳納的税款(9) |
— | (3 | ) | (257 | ) |
NM--沒有意義
(1) |
見“--非公認會計準則財務衡量標準”。 |
(2) | 包括2020年出售我們的化學中間體業務的收益。 |
(3) |
包括與過渡活動相關的成本,這些成本主要與我們的公司計劃有關,該計劃旨在優化我們利用共享服務能力的全球方法,以及我們2020年收購CVC Thereset Specialties,這是一家服務於工業複合材料、膠粘劑和塗料市場的北美特種化學品製造商(“CVC Thereset Specialties收購”)。 |
(4) |
所得税影響(如果有的話)是根據税前調整採用有和無兩種方法計算的。 |
(5) |
除所得税影響外,這一調整項目還受到折舊和攤銷費用以及利息費用的影響。 |
(6) | 在截至2022年12月31日的一年中,我們在荷蘭設立了4900萬美元的重大遞延税資產估值準備金。我們在列報經調整的淨收入時,剔除了遞延税項資產估值準備的這一重大變化的影響,以使投資者能夠更好地比較我們各個時期的持續財務表現。 |
(7) | 有關我們的非公認會計原則調整的税務影響的詳細信息,請參閲上文所述的我們的淨收入與調整後的淨收入的對賬。 |
(8) | 代表與我們在2021年10月28日贏得的針對Albemarle Corporation(“Albemarle”)的欺詐和違約(“Albemarle和解”)仲裁裁決有關的現金收益淨額超過6億美元。2021年11月4日,Albemarle同意放棄任何上訴,並向我們支付6.65億美元。 |
(9) | 代表與出售化學中間體業務和出售總部位於印度的DIY業務有關的税款。欲瞭解更多信息,請參閲我們合併財務報表中的“附註4.非持續經營和業務處置”。 |
非公認會計準則財務指標
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的,我們補充了某些非公認會計原則的財務信息。不應孤立地考慮這些非GAAP衡量標準,或將其作為相關美國GAAP衡量標準的替代品,其他公司可能會以不同的方式定義此類衡量標準。我們鼓勵投資者審查我們的財務報表,並將非GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP財務指標進行整體協調,不要依賴任何單一的財務指標。這些非公認會計準則不包括某些收入和支出的影響,我們認為這些收入和支出不能反映我們的核心經營業績。
調整後的EBITDA
我們的管理層使用調整後的EBITDA來評估財務業績。調整後的EBITDA定義為亨斯邁公司或亨斯邁國際公司酌情扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收入、可歸因於非控制性權益和某些公司及其他項目的淨收入,並取消下列調整:(A)業務收購和整合費用以及採購會計存貨調整;(B)非持續經營的EBITDA;(C)Venator投資的公允價值調整,淨額及相關處置損失;(D)提前清償債務的損失;(E)某些法律和其他結算及相關費用;(F)與Albemarle結算有關的成本(收入),淨額;(G)出售業務/資產的收益;(H)與向Indorama出售我們的化學中間體業務有關的過渡服務安排的收入;(I)某些非經常性信息技術項目實施成本;(J)養老金和退休後精算損失的攤銷;(K)工廠事故補救(信用)成本;以及(L)重組、減值以及工廠關閉和過渡的成本。從2021年第四季度開始,我們開始將與Albemarle和解相關的收入和成本計入我們的調整中,因為此類收入和成本代表一次性法律和解,並不反映我們持續的財務業績。我們認為,亨斯邁公司或亨斯邁國際公司的淨收入(視情況而定)是根據美國公認會計原則計算和列報的績效指標,與調整後的EBITDA最直接可比。
我們相信,調整後的EBITDA有助於投資者評估業務的持續財務業績,並通過剔除管理層認為不能反映業務運營盈利能力且可能掩蓋潛在業務業績和趨勢的某些項目,提高了不同時期之間的可比性。然而,這一衡量標準不應被孤立地考慮或視為替代亨斯邁公司或亨斯邁國際公司的淨收入,或根據美國公認會計原則確定的其他績效衡量標準。此外,由於計算方法的潛在不一致,本文使用的調整後的EBITDA不一定與其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較。我們的管理層相信,這一衡量標準有助於比較不同時期的一般經營業績,並做出某些相關的管理決策。調整後的EBITDA也被證券分析師、貸款人和其他人用來評估不同的公司,因為它排除了某些項目,這些項目可能在不同行業或同一行業內的公司之間存在很大差異。例如,利息支出可能在很大程度上取決於公司的資本結構、債務水平和信用評級。因此,利息支出對收益的影響在不同公司之間可能會有很大差異。此外,公司的税收狀況可能會有所不同,因為它們利用税收優惠的能力不同,而且它們所在的不同司法管轄區的税收政策也不同。因此,不同公司的有效税率和税費可能會有很大差異。終於, 公司使用不同年齡的生產性資產,並使用不同的方法獲取和折舊這些資產。這可能導致生產性資產的相對成本以及公司之間的折舊和攤銷費用有很大的差異。
然而,我們的管理層認識到,與反映整體財務表現的亨斯邁公司或亨斯邁國際公司的淨收入相比,在評估我們公司時使用調整後的EBITDA存在重大限制。例如,我們借錢是為了為我們的運營提供資金,而利息支出是我們成本和創收能力的必要要素。我們的管理層通過使用調整後的EBITDA來補充美國GAAP結果,從而彌補了使用調整後EBITDA的侷限性,以便更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢,而不僅僅是美國GAAP結果。
調整後淨收益
調整後的淨收入的計算方法是從亨斯邁公司的淨收入中扣除與下列有關的税後數額:(A)企業購併和整合費用以及採購會計存貨調整;(B)非持續經營的收入;(C)Venator投資的公允價值調整、處置淨額及相關損失;(D)提前清償債務的損失;(E)某些法律和其他和解及相關費用;(F)與Albemarle和解有關的成本(收入),淨額;(G)出售企業/資產的收益;(H)與向Indorama出售我們的化學中間體業務相關的過渡服務安排的收入;(I)某些非經常性信息技術項目實施成本;(J)養老金和退休後精算損失的攤銷;(K)工廠事故補救(信用)成本;(L)重大遞延税項資產估值撥備;以及(M)重組、減值、工廠關閉和過渡成本。基本調整後每股淨收益不包括攤薄,計算方法為調整後淨收益除以期內已發行股份的加權平均數量。調整後每股攤薄淨收益反映的是期內所有潛在的稀釋性普通股,其計算方法為調整後淨收益除以期內已發行的加權平均股數再乘以本應作為稀釋性證券發行的額外股數。調整後淨收益和調整後每股淨收益僅作為補充信息列報。
我們相信,調整後的淨收入有助於投資者評估業務的持續財務表現,並通過剔除管理層認為不能反映業務運營盈利能力且可能掩蓋潛在業務業績和趨勢的某些項目,改善了不同時期之間的可比性。
自由現金流
我們相信,持續運營的自由現金流是衡量我們流動性的重要指標,因為它衡量了我們產生的現金數量。管理層在內部使用自由現金流衡量標準:(A)評估我們的流動性,(B)評估戰略投資,(C)計劃股票回購和股息水平,以及(D)評估我們產生和償還債務的能力。
調整後的實際税率
我們認為,亨斯邁公司或亨斯邁國際公司的實際税率(視情況而定)是根據美國公認會計原則計算和提出的績效衡量標準,與調整後的有效税率最直接可比。我們相信,我們的調整後的有效税率通過剔除某些項目,例如業務收購和整合費用和採購會計庫存調整、某些法律和其他結算及相關費用、出售業務/資產的收益和某些僅限納税的項目,包括尚未頒佈的税法變化以及我們認為不能反映業務運營盈利能力並可能模糊潛在業務業績和趨勢的某些估值免税額變化,從而提高了期間之間的可比性。
我們的前瞻性調整後的實際税率是根據我們的預測實際税率計算的,我們前瞻性調整後的實際税率的幅度等於我們的預測實際税率的範圍。我們披露前瞻性調整後的實際税率是因為我們無法充分預測在不久的將來可能會或可能不會對我們產生影響的某些項目和事件,例如業務收購和整合費用和採購會計庫存調整、某些法律和其他和解及相關費用、出售業務/資產的收益以及某些僅限納税的項目,包括尚未頒佈的税法變化。每一次這樣的調整都還沒有發生,都不在我們的控制之下,和/或無法合理地預測。在我們看來,我們的前瞻性調整後的實際税率代表我們基本業務運營的預測實際税率,但不反映與上述可能發生的項目相關的任何調整,並可能導致我們的實際税率不同。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
在截至2022年12月31日的一年中,亨斯邁公司的持續業務收入為4.48億美元,比2021年同期的9.96億美元減少了5.48億美元。在截至2022年12月31日的一年中,亨斯邁國際公司的持續業務收入為4.49億美元,比2021年同期的9.99億美元減少了5.5億美元。上述減少額是下列項目的結果:
● |
與2021年同期相比,截至2022年12月31日的年度收入增加3.53億美元,增幅為5%。這一增長主要是由於我們所有細分市場的平均售價較高,但被所有細分市場較低的銷售量部分抵消了。請參閲下面的“-細分分析”。 |
● |
截至2022年12月31日止年度的毛利較2021年同期減少3,800萬美元,或2%。這一下降是由於我們的聚氨酯部門的毛利潤較低,但我們的高性能產品和先進材料部門的毛利潤較高部分抵消了這一下降。請參閲下面的“-細分分析”。 |
● |
與2021年同期相比,我們的運營支出和亨斯邁國際截至2022年12月31日的運營支出分別減少了2,500萬美元和2,200萬美元,或3%,這主要是由於銷售、一般和行政成本降低所致。 |
● |
截至2022年12月31日止年度的重組、減值及工廠關閉成本較2021年期間增加4,600萬美元或115%。有關重組活動的更多信息,請參閲我們合併財務報表中的“附註12.重組、減值和工廠關閉成本”。 |
● | 與2021年同期相比,截至2022年12月31日的年度的利息支出淨額減少500萬美元,或7%,主要與2021年第一季度我們的2021年優先票據全部贖回有關。 |
● | 在截至2022年12月31日的一年中,對未合併附屬公司的投資收益權益從2021年期間的1.43億美元降至6700萬美元。下降主要是由於我們在中國的PO/MTBE合資企業的收入減少,我們持有該合資企業49%的權益。 |
● |
在截至2022年12月31日的一年中,我們對Venator的投資以及出售我們剩餘Venator股票的相關選擇權的公允價值調整為淨虧損1200萬美元,而2021年期間淨虧損2800萬美元。欲瞭解更多信息,請參閲我們合併財務報表中的“附註4.非持續經營和業務處置--Venator的分離和解除合併”。 |
● |
在截至2022年12月31日的年度內,提前清償債務的虧損為零,而2021年同期為2700萬美元,這主要是由於我們的2022年優先票據在2021年第二季度全部贖回。請參閲“備註。14.綜合財務報表中的“債務--附註”。 |
● | (成本)與Albemarle和解相關的收入,截至2022年12月31日的年度淨額為(300萬)美元,而截至2021年12月31日的年度為4.65億美元,與我們於2021年10月28日贏得的針對Albemarle欺詐和違約的仲裁裁決相關,金額超過6億美元。 |
● |
截至2022年12月31日的一年,我們的所得税支出從2021年期間的1.91億美元減少到1.86億美元。亨斯邁國際公司截至2022年12月31日的年度所得税支出從2021年期間的1.92億美元減少到1.88億美元。所得税支出減少的主要原因是所得税前持續業務收入的減少被估值免税額的增加所抵消。我們的所得税支出受到我們經營所在税務管轄區收入和虧損組合的重大影響,以及某些税收管轄區估值免税額的影響。有關所得税的更多信息,請參閲我們合併財務報表中的“附註19.所得税”。 |
細分市場分析
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
百分比 |
||||||||||||
變化 |
||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度: |
有利的 |
|||||||||||
(百萬美元) |
2022 |
2021 |
(不利) |
|||||||||
收入 |
||||||||||||
聚氨基甲酸酯 |
$ | 5,067 | $ | 5,019 | 1 | % | ||||||
高性能產品 |
1,713 | 1,485 | 15 | % | ||||||||
先進材料 |
1,277 | 1,198 | 7 | % | ||||||||
應報告部門的總收入 |
8,057 | 7,702 | 5 | % | ||||||||
部門間抵銷 |
(34 | ) | (32 | ) | NM | |||||||
總計 |
$ | 8,023 | $ | 7,670 | 5 | % | ||||||
亨斯邁公司 |
||||||||||||
調整後的EBITDA(1) |
||||||||||||
聚氨基甲酸酯 |
$ | 628 | $ | 879 | (29 | )% | ||||||
高性能產品 |
469 | 359 | 31 | % | ||||||||
先進材料 |
233 | 204 | 14 | % | ||||||||
可報告部門調整後的EBITDA總額 |
1,330 | 1,442 | (8 | )% | ||||||||
公司和其他 |
(175 | ) | (196 | ) | 11 | % | ||||||
總計 |
$ | 1,155 | $ | 1,246 | (7 | )% | ||||||
亨斯邁國際 |
||||||||||||
調整後的EBITDA(1) |
||||||||||||
聚氨基甲酸酯 |
$ | 628 | $ | 879 | (29 | )% | ||||||
高性能產品 |
469 | 359 | 31 | % | ||||||||
先進材料 |
233 | 204 | 14 | % | ||||||||
可報告部門調整後的EBITDA總額 |
1,330 | 1,442 | (8 | )% | ||||||||
公司和其他 |
(172 | ) | (190 | ) | 9 | % | ||||||
總計 |
$ | 1,158 | $ | 1,252 | (8 | )% |
|
|
NM--沒有意義 |
|
(1) | 欲瞭解更多信息,包括將可報告部門的調整後EBITDA與亨斯邁公司或亨斯邁國際公司持續業務的所得税前收入(視情況而定)進行對賬,請參閲“附註26”。營業部門信息“添加到我們的合併財務報表中。 |
截至2022年12月31日的年度與2021年 |
||||||||||||||||
平均售價(1) |
||||||||||||||||
本地 |
外幣 |
銷售額 |
混合和 |
|||||||||||||
貨幣 |
翻譯影響 |
卷(2) |
其他 |
|||||||||||||
期間遞增(減少) |
||||||||||||||||
聚氨基甲酸酯 |
16 | % | (5 | )% | (10 | )% | — | |||||||||
高性能產品 |
27 | % | (3 | )% | (11 | )% | 2 | % | ||||||||
先進材料 |
20 | % | (5 | )% | (19 | )% | 11 | % |
(1) |
不包括通行費安排、副產品和原材料的收入。 |
(2) |
不包括副產品和原材料的銷售量。 |
聚氨基甲酸酯
與2021年相比,2022年我們的聚氨酯部門的收入增加,主要是由於MDI平均售價上升,但銷售量下降以及主要國際貨幣對美元走弱的負面影響部分抵消了這一增長。MDI在歐洲和美洲地區的平均售價有所上升。由於我們所有地區和所有市場(汽車除外)的需求下降,銷售量下降。分部調整後EBITDA的下降主要是由於銷售量下降、MDI在歐洲和亞洲的利潤率下降、主要國際貨幣對美元走弱的負面影響以及我們在中國的少數股權合資企業的股本收益下降。所有區域較低的固定成本和美洲較高的計量吸入器利潤率部分抵消了這些負面影響。
高性能產品
與2021年相比,我們2022年高性能產品部門的收入增加是由於平均銷售價格上升,但部分被較低的銷售量所抵消。所有產品線的平均售價都有所上升,主要是因為原材料成本增加。所有地區的銷售量都有所下降,主要原因是建築活動放緩,中國的風力發電裝機容量減少,以及塗料、膠粘劑和其他工業市場的需求減少。分部調整後EBITDA的增長主要是由於銷售收入和利潤率增加,但部分被較高的固定成本所抵消。
先進材料
與2021年相比,2022年我們先進材料部門的收入增加,主要是由於平均銷售價格上升,但部分被較低的銷售量所抵消。我們所有終端市場的平均售價都有所上升,主要是因為原材料、能源和物流成本上升以及銷售組合的改善。儘管我們的航空航天市場的銷售量有所增加,但由於我們的非航空航天市場的銷量下降,這是由於取消選擇低利潤率業務和終端市場需求疲軟,特別是在2022年第四季度,導致我們的非航空市場銷量下降。分部調整後EBITDA的增長主要是由於銷售價格上漲和銷售組合改善。
公司和其他
公司及其他包括未分配公司間接費用、未分配外幣匯兑損益、後進先出(“後進先出”)存貨估值儲備調整、提前清償債務虧損、未分配重組、減值及工廠關閉成本、營業外收入及開支,以及處置公司資產的損益。2022年,亨斯邁公司來自公司和其他部門的調整後EBITDA增加了2100萬美元,從2021年的虧損1.96億美元增加到1.75億美元。2022年,亨斯邁國際公司來自公司和其他部門的調整後EBITDA增加了1800萬美元,從2021年的虧損1.9億美元增加到虧損1.72億美元。來自公司及其他方面的經調整EBITDA增加,主要是由於未分配外幣兑換收益增加以及公司間接費用成本及後進先出估值虧損減少所致。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
在截至2021年12月31日的一年中,亨斯邁公司的持續業務收入為9.96億美元,比2020年期間的2.57億美元增加了7.39億美元。在截至2021年12月31日的一年中,亨斯邁國際公司的持續業務收入為9.99億美元,比2020年期間的2.58億美元增加了7.41億美元。上述增加是由下列項目所致:
● |
與2020年同期相比,截至2021年12月31日的年度收入增加了22.49億美元,增幅為41%。這一增長主要是由於平均售價上升以及我們所有細分市場的銷售量增加所致。 |
● |
截至2021年12月31日止年度的毛利較2020年同期增加6.07億美元或62%。這一增長是由於我們所有部門的毛利潤增加所致。 |
● |
截至2021年12月31日止年度,我們的營運開支及亨斯邁國際的營運開支分別較2020年期間增加3.09億美元及3.08億美元,增幅分別為61%及62%,主要由於銷售、一般及行政成本上升,以及2020年我們印度DIY業務的銷售收益。請參閲我們合併財務報表中的“附註4.非持續經營和業務處置--銷售印度的DIY消費膠粘劑業務”。 |
● | 截至2021年12月31日止年度,我們的利息開支淨額及扣除亨斯邁國際的利息開支淨額較2020年期間分別減少1,900萬美元及2,100萬美元,或分別減少22%及24%,主要與我們於2021年第一季度悉數贖回我們的2021年優先票據有關。 |
● | 在截至2021年12月31日的一年中,對未合併附屬公司的投資收益中的權益從2020年期間的4200萬美元增加到1.43億美元。這一增長主要是由於我們在中國的PO/MTBE合資企業的收入增加,我們持有該合資企業49%的權益。 |
● |
在截至2021年12月31日的年度內,我們對Venator的投資以及出售我們剩餘Venator股份的相關選擇權和相關出售虧損的公允價值調整為淨虧損2800萬美元,而2020年期間淨虧損8800萬美元。欲瞭解更多信息,請參閲我們合併財務報表中的“附註4.非持續經營和業務處置--Venator的分離和解除合併”。 |
● |
截至2021年12月31日的年度,提前清償債務的虧損為2700萬美元,而2020年期間為零,這主要是由於我們的2022年優先票據在2021年第二季度全部贖回。請參閲“備註。14.綜合財務報表中的“債務--附註”。 |
● | 與Albemarle和解相關的收入,截至2021年12月31日的年度淨收入為4.65億美元,與我們在2021年10月28日贏得的針對Albemarle欺詐和違約的仲裁裁決有關,超過6億美元。 |
● |
截至2021年12月31日的一年,我們的所得税支出從2020年的4200萬美元增加到1.91億美元。亨斯邁國際在截至2021年12月31日的一年中的所得税支出從2020年的4200萬美元增加到1.92億美元。所得税支出增加的主要原因是所得税前持續經營業務的收入增加。我們的所得税支出受到我們經營所在税務管轄區收入和虧損組合的重大影響,以及某些税收管轄區估值免税額的影響。有關所得税的更多信息,請參閲我們合併財務報表中的“附註19.所得税”。 |
有關我們部門在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年的運營結果的分析,請參閲我們於2022年2月15日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財年10-K年報中的“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
精選季度財務數據
對於我們的公司和亨斯邁國際,下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的精選季度財務數據摘要(以百萬美元為單位)。我們的紡織品效果業務的結果被報告為所有期間的非連續性業務。
亨斯邁公司
截至三個月 |
||||||||||||||||
3月31日, |
6月30日, |
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||||||||
2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
收入 |
$ | 2,192 | $ | 2,170 | $ | 2,011 | $ | 1,650 | ||||||||
毛利 |
515 | 492 | 349 | 190 | ||||||||||||
持續經營收入 |
222 | 229 | 116 | (56 | ) | |||||||||||
淨收入 |
240 | 242 | 115 | (74 | ) | |||||||||||
亨斯邁公司的淨收入 |
223 | 228 | 100 | (91 | ) |
截至三個月 |
||||||||||||||||
3月31日, |
6月30日, |
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||||||||
2021 | 2021 | 2021 | 2021 | |||||||||||||
收入 |
$ | 1,644 | $ | 1,817 | $ | 2,097 | $ | 2,112 | ||||||||
毛利 |
345 | 379 | 437 | 423 | ||||||||||||
持續經營收入 |
87 | 155 | 219 | 594 | ||||||||||||
淨收入 |
100 | 172 | 225 | 607 | ||||||||||||
亨斯邁公司的淨收入 |
83 | 156 | 209 | 597 |
亨斯邁國際
截至三個月 |
||||||||||||||||
3月31日, |
6月30日, |
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||||||||
2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
收入 |
$ | 2,192 | $ | 2,170 | $ | 2,011 | $ | 1,650 | ||||||||
毛利 |
515 | 492 | 349 | 190 | ||||||||||||
持續經營收入 |
225 | 230 | 115 | (58 | ) | |||||||||||
淨收入 |
243 | 243 | 114 | (76 | ) | |||||||||||
亨斯邁國際公司的淨收入 |
226 | 229 | 99 | (93 | ) |
截至三個月 |
||||||||||||||||
3月31日, |
6月30日, |
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||||||||
2021 | 2021 | 2021 | 2021 | |||||||||||||
收入 |
$ | 1,644 | $ | 1,817 | $ | 2,097 | $ | 2,112 | ||||||||
毛利 |
345 | 379 | 437 | 423 | ||||||||||||
持續經營收入 |
89 | 156 | 219 | 594 | ||||||||||||
淨收入 |
102 | 173 | 225 | 607 | ||||||||||||
亨斯邁國際公司的淨收入 |
85 | 157 | 209 | 597 |
L流動度 和 C大寫字母 R資源
以下是關於我們的流動資金和資本資源的討論,一般不包括與亨斯邁國際公司有關的單獨信息,根據Form 10-K的一般指示I。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的現金流
2022年和2021年持續運營業務活動提供的現金淨額分別為8.92億美元和9.15億美元。與2021年相比,2022年持續經營活動提供的現金淨額減少的主要原因是,與2021年相比,與2022年相比,2022年經營資產和負債發生變化,導致淨現金流入3.57億美元,部分抵消了上述“經營業績”所述的經營收入減少。上文提到的持續經營業務活動提供的現金淨額減少包括收到3.325億美元的最終仲裁裁決,但減少額被2022年支付的與Albemarle和解相關的約2.55億美元的法律費用和税款部分抵消,而2021年與Albemarle和解相關的淨收益為3.325億美元。
2022年和2021年持續運營用於投資活動的現金淨額分別為2.6億美元和5.08億美元。在2022年和2021年,我們分別為資本支出支付了2.72億美元和3.26億美元,其中包括2021年的1億美元,用於購買路易斯安那州蓋斯馬爾的一個新的MDI分離器。在2021年,我們收到了4,300萬美元用於出售業務,主要是因為根據與出售我們的印度DIY業務相關的溢價撥備收到了2,800萬美元。請參閲我們合併財務報表中的“附註4.非持續經營和業務處置--銷售印度的DIY消費膠粘劑業務”。在2021年期間,我們為收購業務支付了2.45億美元,主要涉及為收購Gabriel Performance Products支付的約2.42億美元,扣除收購的現金。請參閲我們合併財務報表中的“附註3.業務合併和收購--收購加布裏埃爾業績產品”。
2022年和2021年用於融資活動的現金淨額分別為9.94億美元和9.77億美元。在2022年和2021年期間,我們分別為回購普通股支付了10.05億美元和2億美元。2022年期間,我們在2022年循環信貸安排下的淨借款為2.19億美元。在2021年期間,我們全額贖回了我們2021年優先票據的本金總額4.45億歐元(約合5.41億美元),我們全額贖回了2022年優先票據的本金總額4億美元。此外,於2021年,我們發行了總計4億美元的2031年優先票據本金,並收到約1.77億裏亞爾(約4700萬美元)的借款,用於為我們擁有50%股權的合併合資企業瑞聲資本的新定期貸款安排提供資金。見“附註14.債務-直接及附屬債務-可變利息實體債務”至本公司合併財務報表。
2022年和2021年持續運營的自由現金流分別為6.2億美元和5.89億美元的現金收益。持續經營的自由現金流增加的主要原因是,與2021年相比,2022年用於資本支出的現金減少,儘管與2021年相比,2022年持續經營的經營活動提供的現金減少,其中包括與Albemarle和解相關的淨收益減少約2.55億美元。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的現金流
2021年和2020年持續運營業務活動提供的現金淨額分別為9.15億美元和2.31億美元。與2020年相比,2021年持續經營活動提供的現金淨額增加,主要原因是上文“-經營業績”所述的營業收入增加,包括與Albemarle和解相關的收益3.325億美元,但與2020年相比,2021年與營業資產和負債變化相關的現金淨流出4200萬美元部分抵消了這一增長。
2021年和2020年持續運營的投資活動提供的淨現金(用於)分別為5.08億美元和14.74億美元。在2021年和2020年,我們分別支付了3.26億美元和2.37億美元的資本支出,其中包括2021年和2020年分別為路易斯安那州蓋斯馬爾的一個新的MDI分離器支付的1億美元和5400萬美元。在2021年,我們收到了4,300萬美元用於出售業務,主要是因為根據與出售我們的印度DIY業務相關的溢價撥備收到了2,800萬美元。2020年1月,我們從出售化學中間體業務中獲得了約19.2億美元,在2020年11月,我們從出售印度DIY業務中獲得了約2.57億美元。見我們合併財務報表中的“非連續性經營和業務處置--非連續性經營--化學中間體業務的銷售”和“附註4.非連續性經營和業務處置--出售印度的DIY消費者粘合劑業務”。在2021年期間,我們為收購業務支付了2.45億美元,主要涉及為收購Gabriel支付的約2.42億美元,扣除收購的現金。在2020年內,我們就收購Icynene-Lapolla和收購CVC Thereset Specialties支付了約6.5億美元,扣除收購的現金。見我們合併財務報表中的“附註3.業務合併和收購”。於2020年12月,我們完成出售Venator約4,240萬股普通股,並獲得約9,900萬美元。見我們合併財務報表中的“附註4.非持續經營和業務處置--Venator的分離和解除合併”。截至2020年12月31日止年度內, 我們簽訂了出售和回租協議,出售瑞士巴塞爾的某些物業,我們從出售資產中獲得了大約7300萬美元的收益。
2021年和2020年用於融資活動的現金淨額分別為9.77億美元和6.55億美元。用於融資活動的現金淨額增加主要是由於2021年我們的優先票據本金總額4.45億歐元(約合5.41億美元)的全額贖回,以及2021年期間我們的2022年優先票據本金總額4億美元的全額贖回。在2021年和2020年,我們分別為回購普通股支付了2億美元和9600萬美元。於2021年,我們發行了總計4億美元的2031年優先票據本金,並收到約1.77億裏亞爾(約4700萬美元)的借款,用於為我們擁有50%股權的合併合資企業瑞聲的新定期貸款安排提供資金。見“附註14.債務-直接及附屬債務-可變利息實體債務”至本公司合併財務報表。在2020年,我們償還了2018年12億美元的優先無擔保信貸安排總計2.03億美元,並全額償還了364天定期貸款安排(“2019年定期貸款”)1.09億美元。
2021年和2020年持續運營的自由現金流分別是5.89億美元的現金收益和600萬美元的現金使用。持續經營的自由現金流增加的主要原因是持續經營活動提供的現金增加,包括與Albemarle和解有關的3.325億美元收益,但與2020年相比,2021年用於資本支出的現金增加部分抵消了這一增加。
財務狀況的變化
以下信息彙總了我們的營運資金(單位:百萬美元):
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
(減少) |
百分比 |
|||||||||||||
2022 |
2021 |
增加 |
變化 |
|||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 654 | $ | 1,041 | $ | (387 | ) | (37 | )% | |||||||
應收賬款和票據,淨額 |
834 | 1,015 | (181 | ) | (18 | )% | ||||||||||
盤存 |
995 | 1,038 | (43 | ) | (4 | )% | ||||||||||
與Albemarle結算相關的應收賬款 |
— | 333 | (333 | ) | (100 | )% | ||||||||||
其他流動資產 |
190 | 155 | 35 | 23 | % | |||||||||||
持有待售流動資產(1) |
472 | 346 | 126 | 36 | % | |||||||||||
流動資產總額 |
3,145 | 3,928 | (783 | ) | (20 | )% | ||||||||||
應付帳款 |
961 | 1,114 | (153 | ) | (14 | )% | ||||||||||
應計負債 |
429 | 713 | (284 | ) | (40 | )% | ||||||||||
債務的當期部分 |
66 | 12 | 54 | 450 | % | |||||||||||
流動經營租賃負債 |
51 | 49 | 2 | 4 | % | |||||||||||
持有待售流動負債(1) |
194 | 163 | 31 | 19 | % | |||||||||||
流動負債總額 |
1,701 | 2,051 | (350 | ) | (17 | )% | ||||||||||
營運資本 |
$ | 1,444 | $ | 1,877 | $ | (433 | ) | (23 | )% |
(1) |
持有待售資產及負債為本公司紡織效果業務之資產及負債。截至2022年12月31日待售的總資產和負債被歸類為流動資產,因為我們預計我們的紡織品效果業務的出售將於2023年2月完成。欲瞭解更多信息,請參閲我們合併財務報表中的“附註4.非連續性業務和業務處置--非連續性業務--出售紡織品影響業務”。 |
由於以下重大變化的淨影響,我們的營運資本減少了4.33億美元:
● |
現金和現金等價物減少3.87億美元是由於我們的綜合現金流量表上確認的事項。另見“-截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的現金流量比較”。 |
● |
應收賬款和票據淨額減少1.81億美元,主要原因是2022年第四季度的收入低於2021年第四季度。 |
● |
庫存減少4300萬美元,主要原因是庫存成本和數量減少。 |
● | 由於在2022年第二季度收到了3.325億美元的最終仲裁裁決付款,與Albemarle和解相關的應收賬款減少到零。 |
● | 應付賬款減少1.53億美元,主要原因是存貨購買量減少。 |
● | 應計負債減少2.84億美元,主要原因是應計補償、當期所得税和與Albemarle和解相關的約2億美元的法律費用,但被重組和工廠關閉準備金的增加所抵消。 |
● |
債務的當前部分增加了5400萬美元,主要是由於我們的2022年循環信貸安排下被歸類為短期的5500萬美元的淨借款。 |
短期流動性
我們依賴我們的現金、2022年12億美元的優先無擔保循環信貸安排(“2022年循環信貸安排”)、我們的美國應收賬款證券化計劃(“美國應收賬款計劃”)和歐洲應收賬款證券化計劃(“歐盟應收賬款計劃”以及美國應收賬款計劃、“應收賬款計劃”)和其他債務工具來為我們的運營和營運資金需求提供流動性。截至2022年12月31日,我們擁有18.47億美元的現金和未使用的借款能力,其中包括6.54億美元的現金,11.32億美元的2022年循環信貸安排和6100萬美元的應收賬款計劃。我們的流動性可能會受到各種因素的顯著影響。預計以下事項將對我們的流動性產生重大影響:
● | 2023年期間,我們預計在資本支出上的支出約為2.4億至2.5億美元。我們未來的支出包括某些環境、健康和安全升級;擴大我們現有的製造和其他設施;某些降低成本的項目,包括下文所述的項目;以及某些信息技術支出。我們預計將用運營部門提供的現金為資本支出提供資金。 | |
● | 在2023年期間,我們預計將為我們的養老金和退休後福利計劃貢獻約3700萬美元。 | |
● | 從2023年1月1日到2023年2月7日,根據我們的股票回購計劃,我們以約2100萬美元的價格回購了691,326股普通股。 | |
● | 2022年8月9日,我們達成了一項最終協議,將我們的紡織品效果業務出售給Archroma,收購價格為5.93億美元現金,外加承擔資金不足的養老金債務,我們預計税後現金收益淨額約為5.4億美元,未扣除費用,並受收購協議中規定的某些常規收購價格調整的影響。我們預計交易將於2023年2月28日完成。 |
長期流動性
● | 2020年期間,管理層實施了成本調整和協同增效計劃。在這些計劃方面,我們仍致力於在2023年期間實現約1.4億美元的年化成本節約和協同效益,如前所述。在2021年,管理層實施了額外的成本調整計劃,我們預計到2023年底,這些計劃將進一步實現約1億美元的年化成本節約。與這些計劃相關,我們預計到2024年,現金成本約為2.25億美元,其中包括約3000萬美元的資本支出,其中我們迄今已支出約1.4億美元。 | |
● | 2022年11月初,我們宣佈了我們的承諾和具體計劃,將進一步調整我們的成本結構,超越目前正在進行的成本優化計劃,在歐洲進行額外的重組。新計劃包括退出和整合某些設施,將勞動力轉移到成本較低的地點,以及進一步的人員合理化。關於這一計劃,我們目前預計到2023年底將實現約4,000萬美元的年化成本節約。與這一計劃相關,我們預計到2024年,現金成本約為6500萬美元,其中包括約1500萬美元的資本支出。 | |
● | 2022年4月29日,新奧爾良陪審團在我們與Praxair/Linde的曠日持久的法庭訴訟中判給我們約9400萬美元,Praxair/Linde是我們路易斯安那州蓋斯馬市MDI製造基地的工業氣體供應商之一。此案是在Praxair拒絕妥善維護自己的Geismar設施,然後一再未能根據2013年到期的長期供應合同供應我們生產MDI所需的工業氣體後提起的。在將強制性判決前和判決後利息計入賠償金後,我們預計在扣除税費和律師費之前,損害賠償將超過1.25億美元。這一裁決還有待上訴,如果得到確認,我們預計將獲得大約5,000萬至6,000萬美元的淨收益。我們還沒有在我們的綜合經營報表中承認這一獎勵。 | |
● | 2022年5月20日,亨斯邁國際達成2022年循環信貸安排。借款將按照管理2022年循環信貸安排的信貸協議中指定的利率計息,該利率將根據貸款類型和亨斯邁國際的債務評級而有所不同。根據信貸協議,利潤率及承諾費比率亦須根據本公司在營運温室氣體排放強度年度減少百分率及用水強度年度減少百分率的特定可持續性目標門檻上的表現而作出調整。除非之前根據其條款終止,否則信貸協議將於2027年5月到期。亨斯邁國際可能會將2022年循環信貸安排的承諾增加到額外的5億美元,條件是滿足某些條件。見我們綜合財務報表的“附註14.債務--直接和附屬債務循環信貸安排”。 | |
● | 2023年2月17日,我們的董事會宣佈普通股每股0.2375美元的現金股息。這比之前的股息增加了大約12%。 |
截至2022年12月31日,我們有6600萬美元被歸類為債務的當前部分,包括2022年循環信貸安排下5500萬美元的淨借款,我們可變利息實體的債務900萬美元,以及某些其他短期安排和計劃攤銷付款總計200萬美元。我們打算在未來12個月內續期、償還或延長大部分短期貸款。
截至2022年12月31日,我們的海外子公司(包括我們的可變利息實體)持有約6.19億美元的現金和現金等價物,其中包括限制性現金。除了我們預計將在可預見的未來匯回國內的某些金額外,我們打算使用我們在外國子公司持有的現金為我們的當地業務提供資金。然而,我們可以匯回更多的現金作為股息,而且匯回現金作為股息通常不需要繳納美國税。然而,這種遣返可能需要繳納有限的外國預扣税。
有關我們債務的更多信息,請參閲我們合併財務報表中的“附註14.債務”。
C臨界性 A記賬 ESTIMate
對財務狀況和業務結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的,該綜合財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。編制財務報表需要我們作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設涉及很大程度的估計和不確定性,併合理地可能對我們的財務狀況和/或經營業績產生重大影響。以下是我們的關鍵會計估計。
所得税
遞延所得税反映了出於財務和税務報告的目的,資產和負債之間的暫時性差異的淨影響。我們評估遞延税項資產,以確定它們是否更有可能變現;計入估值準備,以抵消不太可能變現的遞延税項資產。估值免税額按税務管轄區基準於每個期間進行檢討,以分析是否有足夠的正面或負面證據支持改變對相關遞延税項資產變現的判斷。這些結論需要有意義的判斷。在評估歷史結果提供的客觀證據時,我們考慮適用的三年期間的累計收入或虧損。在三年期間發生的累積損失限制了我們考慮其他證據的能力,例如我們對未來的預測。適用司法管轄區預期未來應納税所得額和税務籌劃策略的變化會影響我們對遞延税項資產變現的評估。我們對估值準備的判斷也受到業務結果以外的因素的影響,包括與利用遞延税項資產相關的任何税務籌劃策略相關的成本和風險。截至2022年12月31日,我們的總估值準備金為1.69億美元,比前一年增加了3800萬美元,我們有1.03億美元的確認遞延税淨負債。有關我們的遞延税項資產和估值免税額的更多信息,請參閲我們合併財務報表中的“附註19.所得税”。
員工福利計劃
我們發起了幾個繳費型和非繳款型固定福利計劃,主要覆蓋美國、英國、荷蘭、比利時和瑞士的員工,但也覆蓋了其他一些國家的員工。我們通過信託安排(或當地等價物)為材料計劃提供資金,其中資產與我們分開持有。我們還贊助無資金支持的退休後計劃,這些計劃為美國和加拿大的某些員工提供醫療福利,在某些情況下還包括人壽保險福利。我們綜合財務報表中記錄的金額是根據各種獨立精算師進行的精算估值來記錄的。這些估值中固有着許多關於計劃資產的預期長期回報率、貼現率、補償增加、死亡率和醫療保健成本趨勢的假設。這些關鍵估計數字中的每一個都存在不確定性,並由我們使用歷史數據以及對未來情況的預測進行評估。這些假設和期間的變化在我們的綜合財務報表的“附註18.員工福利計劃”中進行了描述。
我們聘請第三方精算師幫助我們做出必要的判斷,以做出我們的員工養老金和退休後福利計劃義務和費用所基於的假設。三個關鍵假設變化1%的影響摘要如下(單位:百萬美元):
的聲明 |
資產負債表 |
|||||||
假設 |
運營(1) |
影響(2) |
||||||
貼現率 |
||||||||
-1%的增長 |
$ | (35 | ) | $ | (227 | ) | ||
-1%降幅 |
47 | 255 | ||||||
計劃資產的預期長期回報率 |
||||||||
-1%的增長 |
(31 | ) | — | |||||
-1%降幅 |
31 | — | ||||||
補償增值率 |
||||||||
-1%的增長 |
9 | 24 | ||||||
-1%降幅 |
(5 | ) | (22 | ) |
|
|
(1) |
預計(減少)2022年定期收益淨成本增加 |
(2) |
預計(減少)2022年12月31日養老金和退休後負債及累計其他綜合損失 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着市場風險,如利率、匯率和大宗商品價格的變化。我們不時進行交易,包括涉及衍生工具的交易,以管理某些此類風險。我們還對某些歐洲業務的淨投資進行對衝。在某些歐洲業務的淨投資中,套期保值的公允價值變動計入累計其他綜合虧損。有關利率風險、匯率風險和商品價格風險的更多信息,請參閲我們合併財務報表中的“附註15.衍生工具和對衝活動”。
項目8.財務報表和補充數據
本項目所需的我們的合併財務報表載於緊隨F-1頁綜合財務報表索引之後的各頁。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
E估值: D封閉式 C控制和P洛克杜爾斯
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年12月31日我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的,因為它們確保了我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息:(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,(2)積累並酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
C繫繩繫帶 I內部 C控制 O版本 F財務狀況 R報告
在截至2022年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
M管理部門的 R報告打開 I內部 C控制 O版本 F財務狀況 R報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們為我們公司和亨斯邁國際公司設計的內部控制框架和流程旨在向管理層、亨斯邁國際管理委員會和我們的董事會提供合理的保證,確保財務報告的可靠性,並根據美國公認的會計原則編制我們的綜合財務報表。
我們對公司和亨斯邁國際公司財務報告的內部控制包括以下政策和程序:
● |
與保存合理詳細、準確和公平地反映我們公司和亨斯邁國際公司資產的交易和處置的記錄有關; |
● |
提供合理的保證,確保交易記錄正確,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且本公司和亨斯邁國際的收入和支出僅根據本公司和亨斯邁國際的管理層和董事的授權進行; |
● |
提供合理保證,防止或及時發現可能對我們的合併財務報表產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置我們的資產;以及 |
● |
對發現欺詐行為提供合理保證。 |
由於其固有的侷限性,財務報告內部控制制度只能提供合理的保證,可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,由於不斷變化的條件,財務報告內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。
我們的管理層評估了我們對公司和亨斯邁國際公司財務報告的內部控制的有效性,並得出結論,截至2022年12月31日,這種內部控制是有效的。在進行這項評估時,管理層使用了#年特雷德韋委員會贊助組織委員會提出的標準。內部控制--綜合框架(2013).
我們的獨立註冊會計師事務所Deloitte&Touche LLP通過我們的審計委員會直接進入我們的董事會,審計了我們公司編制的綜合財務報表,併發布了我們公司財務報告的內部控制證明報告。
獨立註冊會計師事務所報告
致亨斯邁公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們審計了亨斯邁公司及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制—綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制—綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的綜合財務報表和我們2023年2月21日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
德克薩斯州休斯頓,2023年2月21日
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
有關本公司董事(包括本公司審核委員會財務專家的身份)及行政人員的資料將於本公司股東周年大會的最終委託書中披露,並在此併入作為參考。另請參閲第一部分“關於我們的執行人員的信息”標題下有關注冊人執行人員的信息,這些信息依賴於表格10-K的一般説明G。
道德守則
我們已通過了一套道德準則,該準則適用於我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官或主計長,這一點由《交易法》下S-K規則第406(B)項所定義。道德準則的副本張貼在我們的網站www.Huntsman.com上。我們打算在我們的網站上披露對我們的道德準則的任何修訂或豁免。
項目11.高管薪酬
與高管薪酬和我們的股權薪酬計劃有關的信息將在我們年度股東大會的最終委託書中披露,並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
有關每個董事以及本公司全體董事和高級管理人員作為一個整體實益擁有本公司普通股的信息將在本公司年度股東大會的最終委託書中披露,並通過引用併入本文。
任何實益擁有我們普通股總流通股5%以上的人的相關信息將在我們年度股東大會的最終委託書中披露,並通過引用併入本文。
有關授權發行股權證券的補償計劃的信息將在我們年度股東大會的最終委託書中披露,並以引用的方式併入本文。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
有關某些關係和相關交易的信息將在我們年度股東大會的最終委託書中披露,並以引用的方式併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
有關主要會計師費用及服務的資料,以及披露審核委員會的審批前政策及程序,載於本公司股東周年大會的最終委託書內,並以參考方式併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a) |
與本報告一同提交的文件。 |
1. |
合併財務報表: |
請參見第F-1頁的合併財務報表索引
2. |
財務報表附表: |
除F-1頁合併財務報表索引中關於附表一所述外,財務報表附表被省略,因為它們不是必需的或不適用的,或者所需的信息顯示在合併財務報表或附註中。
3. |
展品: |
本報告的展品列在下面的展品索引中。
(b) |
展品説明。 |
展品索引
以引用方式併入 |
||||||||
數 |
|
描述 |
|
表格 |
|
展品 |
|
提交日期 |
2.1 | 股權和資產購買協議,日期為2022年8月9日,由亨斯邁、Archroma、Archroma德國公司之間簽署,僅用於購買協議中規定的目的,Archroma融資方。 | 8-K | 2.1 | 2022年8月9日 | ||||
3.1 |
修訂和重訂《亨斯邁公司註冊證書》 |
8-K |
3.1 |
May 12, 2014 |
||||
3.2 |
截至2020年6月16日的亨斯邁公司第六次修訂和重新修訂的章程(經亨斯邁公司第六次修訂和重新修訂的章程修正案修訂,自2020年10月28日起生效) | 10-K |
3.2 |
2021年2月12日 | ||||
4.1 |
亨斯邁公司股票證書格式 |
S-1 |
4.68 |
2005年2月8日 |
||||
4.2 | 契約,日期為3月 2015年31月31日,亨斯邁國際公司 其中指定的擔保人為有限責任公司,花旗銀行倫敦分行為支付代理、轉賬代理、登記和認證代理,全國協會威爾明頓信託為受託人 | 8-K | 4.1 | April 2, 2015 | ||||
4.3 | 2025年到期的4.25%優先債券表格(附於附件)A至附件4.2) | 8-K | 4.1 | April 2, 2015 | ||||
4.4 |
契約,日期為2019年3月13日,由亨斯邁國際有限責任公司和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人。 |
8-K |
4.1 |
March 13, 2019 |
||||
4.5 |
第一補充契約,日期為2019年3月13日,由亨斯邁國際有限責任公司和全國協會威爾明頓信託作為受託人。 |
8-K |
4.2 |
March 13, 2019 |
||||
4.6 |
2029年到期的4.500釐優先債券表格(載於附件A至附件4.5) |
8-K |
4.3 |
March 13, 2019 |
||||
4.7 | 第二份補充契約,日期為2021年5月26日,由亨斯邁國際有限責任公司和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人 | 8-K | 4.2 | May 26, 2021 | ||||
4.8 | 2031年到期的2.950釐優先債券表格(載於附件A至附件4.7) | 8-K | 4.3 | May 26, 2021 | ||||
4.9 |
證券説明 |
10-K | 4.14 | 2020年2月13日 | ||||
10.1 |
與安東尼·漢金斯的僱傭協議 |
S-1/A |
10.27 |
2005年1月28日 |
||||
10.2 |
彌償協議的格式 |
S-1/A |
10.25 |
2005年2月8日 |
||||
10.3 |
修訂和重新啟用亨斯邁高級管理人員退休補充計劃 |
8-K |
10.1 |
2005年12月30日 |
||||
10.4 |
亨斯邁高管MPP補充計劃 |
8-K |
10.2 |
2005年12月30日 |
||||
10.5 |
修訂及重訂亨斯邁補充儲蓄計劃 |
8-K |
10.3 |
2005年12月30日 |
||||
10.6 |
亨斯邁外部董事選擇性延期計劃 |
8-K |
10.4 |
2005年12月30日 |
||||
10.7 |
《亨斯邁高管補充退休計劃第一修正案》 |
10-K |
10.32 |
2008年2月22日 |
||||
10.8 |
亨斯邁執行MPP補充計劃第一修正案 |
10-K |
10.33 |
2008年2月22日 |
||||
10.9 |
亨斯邁補充儲蓄計劃第一修正案 |
10-K |
10.34 |
2008年2月22日 |
||||
10.10 |
亨斯邁補充儲蓄計劃第二修正案 |
10-K |
10.35 |
2008年2月22日 |
||||
10.11 |
亨斯邁外部董事任選延期計劃第一修正案 |
10-K |
10.36 |
2008年2月22日 |
10.12 | 截至2009年10月16日的美國應收款貸款協議 | 8-K | 10.1 | 2009年10月22日 | ||||
10.13 |
截至2009年10月16日亨斯邁國際有限責任公司和亨斯邁應收賬款財務II有限責任公司之間的美國出資協議 |
8-K |
10.2 |
2009年10月22日 |
10.14 |
亨斯邁高級管理人員退休補充計劃第二修正案 |
10-K |
10.38 |
2011年2月17日 |
||||
10.15 |
亨斯邁高級管理人員退休補充計劃第三修正案 |
10-K |
10.39 |
2011年2月17日 |
||||
10.16 |
2011年2月2日至2016年5月5日生效的非限制性股票期權協議格式 |
10-K |
10.42 |
2011年2月17日 |
||||
10.17 |
2011年2月2日至2016年5月5日生效的外部董事限制性股票單位協議格式 |
10-K |
10.43 |
2011年2月17日 |
||||
10.18 |
截至2011年4月18日的美國應收賬款貸款協議、美國維修協議和交易文件的第2號主修正案 |
8-K |
10.1 |
April 20, 2011 |
||||
10.19 |
亨斯邁外部董事任選延期計劃第二修正案 |
10-Q |
10.5 |
May 5, 2011 |
||||
10.20 |
亨斯邁外部董事任選延期計劃第三修正案 |
10-Q |
10.6 |
May 5, 2011 |
||||
10.21 |
截至2013年4月29日的美國應收款貸款協議、美國維修協議和交易文件的第3號主修正案 |
8-K |
10.1 |
May 2, 2013 |
||||
10.22 | 亨斯邁公司股票激勵計劃(修訂及重述) | 8-K | 10.1 | May 12, 2014 | ||||
10.23 |
亨斯邁公司股票激勵計劃非限制性股票期權協議修正案,授予有效期至2016年5月5日 |
10-K |
10.66 |
2015年2月18日 |
||||
10.24 |
《美國應收賬款貸款協議》、《美國維修協議》和交易文件及豁免的第4號主修正案,日期為2015年3月30日 | 8-K |
10.2 |
April 2, 2015 |
||||
10.25 |
亨斯邁公司2016年度股票激勵計劃 |
8-K |
10.1 |
May 11, 2016 |
||||
10.26 |
《無保留股票期權協議格式》於2016年5月5日至2017年1月31日生效 |
S-8 |
99.1 |
May 31, 2016 |
||||
10.27 |
影子股份協議的格式 |
10-K |
10.66 |
2017年2月15日 |
||||
10.28 |
業績份額單位獎勵協議格式 |
10-K |
10.67 |
2017年2月15日 |
||||
10.29 |
非限制性股票期權協議的格式 |
10-K |
10.68 |
2017年2月15日 |
||||
10.30 |
限制性股票協議的格式 |
10-K |
10.69 |
2017年2月15日 |
||||
10.31 |
外部董事股份單位協議格式 |
10-K |
10.70 |
2017年2月15日 |
||||
10.32 |
普通股獎勵通知書的格式 |
10-K |
10.71 |
2017年2月15日 |
||||
10.33 |
截至2017年4月21日的美國應收款貸款協議、美國維修協議、美國應收款採購協議和交易文件的第6號主修正案 |
10-Q |
10.2 |
April 26, 2017 |
||||
10.34 |
2018年5月21日簽署的信貸協議,由Huntsman International LLC、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理,美國銀行(Bank of America,N.A.)和花旗銀行(Citibank,N.A.)作為聯合銀團代理,高盛美國銀行(Goldman Sachs Bank USA)和PNC銀行(National Association)作為聯合文件代理及其貸款人簽訂。 |
8-K |
10.1 |
May 23, 2018 |
||||
10.34 |
美國應收款貸款協議、美國維修協議、美國應收款採購協議和交易文件的第7號主修正案,日期為2019年4月18日 |
10-K |
10.41 |
April 24, 2019 |
||||
10.35 | 修訂和重新簽署的《歐洲出資協定》,日期為2019年4月18日 | 10-K | 10.41 | 2021年2月12日 | ||||
10.36 | 美國應收款貸款協議、美國維修協議、美國應收款採購協議和交易文件的第8號主修正案,日期為2019年12月3日 | 10-K | 10.52 | 2020年2月13日 | ||||
10.37 |
亨斯邁高管離職計劃(自2020年2月19日起修訂和重述) | 8-K |
10.1 |
2020年2月19日 |
||||
10.38 | 亨斯邁公司和彼得·R·亨茨曼於2020年2月19日簽署的第二次修訂和重新簽署的服務協議 | 8-K | 10.2 | 2020年2月19日 | ||||
10.39 | 美國應收款貸款協議、美國維修協議、美國應收款採購協議以及交易文件和豁免的第9號主修正案,日期為2020年10月30日 | 10-K | 10.45 | 2021年2月12日 | ||||
10.40 | 美國應收款貸款協議、美國維修協議、美國應收款採購協議和交易文件的第10號主修正案,日期為2021年7月1日 | 10-Q | 10.1 | July 30, 2021 | ||||
10.41 | 修訂和重述日期為2021年7月1日的《歐洲應收賬款貸款協議》 | 10-Q | 10.2 | July 30, 2021 | ||||
10.42 | 2022年5月20日亨斯邁國際有限責任公司、花旗銀行、美國銀行證券公司、PNC Capital Markets LLC、道明證券(美國)有限責任公司和Truist Securities,Inc.作為可持續發展結構聯合代理,美國銀行、PNC銀行、全國協會、多倫多道明銀行紐約分行和Truist銀行作為聯合辛迪加代理,與蒙特利爾銀行哈里斯銀行、工商銀行有限公司紐約分行和三菱UFG銀行有限公司簽訂的信貸協議,日期為2022年5月20日。作為聯合文件代理,以及出借人 | 8-K | 10.1 | May 23, 2022 | ||||
21.1* |
亨斯邁公司的子公司 |
|||||||
23.1* |
獨立註冊會計師事務所的同意 |
|||||||
23.2* | 獨立註冊會計師事務所的同意 | |||||||
31.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
|||||||
31.2* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
|||||||
32.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 |
|||||||
32.2* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 |
|||||||
101.INS* |
XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|||||||
101.SCH* |
內聯XBRL分類擴展架構 |
|||||||
101.CAL* |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
|||||||
101.LAB* |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
|||||||
101.PRE* |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
|||||||
101.DEF* |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
|||||||
104* |
本年度報告的封面為Form 10-K,格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
*現送交存檔。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
日期:2023年2月21日
亨斯邁公司亨斯邁國際有限公司 |
||
發信人: |
/s/ 菲利普·M·利斯特 |
|
菲利普·M·利斯特 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下代表亨斯邁公司的人員以21日所示的身份簽署ST2023年2月的一天。
/s/ 彼得·R·亨茨曼 |
|
/s/ 菲利普·M·利斯特 |
彼得·R·亨茨曼 董事長、總裁、首席執行官 (首席行政主任) |
菲利普·M·利斯特 |
|
/s/ 史蒂文·C·喬根森 |
/s/ 瑪麗·C·貝克勒博士 |
|
史蒂文·C·喬根森 |
瑪麗·C·貝克勒博士 |
|
/s/ 索尼婭·杜拉 |
/s/ 辛西婭·L·伊根 | |
索尼婭·杜拉 |
辛西婭·L·伊根 董事董事會副主席、首席獨立董事兼提名與公司治理委員會主席 |
|
/s/C烏爾提斯·埃斯佩蘭 |
/s/ 丹尼爾·法拉利 | |
柯蒂斯·E·埃斯佩蘭 |
丹尼爾·法拉利 |
|
/s/ 珍妮·麥戈文 | /s/ 何塞·穆尼奧斯 | |
珍妮·麥戈文 | 何塞·穆尼奧斯 | |
審計委員會主席和董事 | 董事 | |
/s/ David B·休厄爾 | /s/ 美國海軍退役 海軍中將Jan E.Tighe | |
David B·休厄爾 |
美國n艾薇 退休 | |
董事 | 海軍中將Jan E.Tighe | |
可持續發展委員會主席和董事 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下代表亨斯邁國際有限責任公司的人員以21號中規定的身份簽署ST2023年2月的一天。
/s/ 彼得·R·亨茨曼 |
/s/ 菲利普·M·利斯特 |
|
彼得·R·亨茨曼 |
菲利普·M·利斯特 |
|
/s/史蒂文·C·喬根森 |
/s/ David·M·斯特萊克 |
|
史蒂文·C·喬根森 |
David·M·斯特萊克 祕書兼經理 |
亨斯邁公司及其子公司
亨斯邁國際有限責任公司及其子公司
合併財務報表索引
頁面 | |
亨斯邁公司及其子公司: | |
合併財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號 | 3 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 4 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 | 5 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 6 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合權益報表 | 7 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | 8 |
亨斯邁國際有限責任公司及其子公司: | |
合併財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號 | 9 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 9 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 | 12 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 13 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合權益報表 | 14 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | 15 |
亨斯邁公司及其子公司和亨斯邁國際有限責任公司及其子公司: | |
合併財務報表附註 | 16 |
合併財務報表明細表 | |
合併財務報表附表I-註冊人的財務信息(僅限亨斯邁公司) | 64 |
獨立註冊會計師事務所報告
致亨斯邁公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了亨斯邁公司及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日的三個年度內各年度的相關綜合經營報表、全面收益、權益和現金流量,以及F-1頁索引中所列的相關附註和時間表(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制—綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年2月21日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項,(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
所得税—遞延納税資產的變現能力—見財務報表附註2和附註19
關鍵審計事項説明
本公司按預期結算或變現遞延税項負債或資產的年度的現行法定税率,確認遞延所得税的税項屬性及財務報表與資產及負債的税項賬面金額之間的差額。如果根據現有證據,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則提供估值撥備以抵銷遞延税項資產。該公司在擁有複雜税收法律和法規的多個司法管轄區提交納税申報單。估值免税額以税務管轄區為基準進行評估,以分析是否有足夠的正面或負面證據支持改變對各司法管轄區相關遞延税項資產變現的判斷。在評估歷史結果所提供的客觀證據時,公司考慮適用的三年期間的累計收益或虧損。三年期間發生的累計虧損限制了公司考慮其他證據的能力,例如對未來的預測。適用司法管轄區的預期未來應納税所得額和税務籌劃策略的變化會影響本公司對遞延税項資產變現的評估。該公司對估值津貼的判斷也受到業務結果以外的因素的影響,包括與利用遞延税項資產相關的任何税務籌劃策略相關的成本和風險。截至2022年12月31日,該公司的估值津貼為1.69億美元。
我們確認了管理層的判斷,即由於管理層對未來應税收入的重大判斷和估計,未來不太可能產生足夠的應税收入來實現其部分遞延税項資產,這是一項關鍵的審計事項。這需要審計師的高度判斷和更多的努力,包括在執行審計程序以評估管理層對未來應納税所得額估計的合理性時,需要讓我們的所得税專家參與進來。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與估計未來應納税所得額以及確定遞延税項資產是否更有可能變現有關的審計程序包括以下內容:
• | 我們測試了對所得税估值免税額的控制的有效性,包括管理層對未來應納税所得額估計的控制,以及遞延税項資產是否更有可能變現的確定。 |
• | 在我們所得税專家的協助下,我們考慮了(1)合格税務籌劃策略的適當性,包括它們是謹慎、可行的,而且更有可能導致遞延税項資產的變現,以及(2)以下管理層估計的未來應納税收入來源: |
– | 對未來應納税所得額的估計 |
– | 現有暫時性差異的未來逆轉 |
– | 歷史時期的應納税所得額(税法允許結轉的) |
• | 我們測試了管理層對未來應納税所得額估計的合理性,方法是將估計數與以下各項進行比較: |
– | 歷史應納税所得額 |
– | 與管理層和董事會的內部溝通 |
– | 包括在公司新聞稿以及分析師和行業報告中的公司及其某些同行公司的預測信息 |
• | 我們評估了以前結轉年度的應税收入是否具有適當的性質並符合税法的規定。 |
• | 我們評估了管理層用來確定是否有必要計入估值津貼的方法、假設和判斷的合理性。 |
/s/
自1984年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
亨斯邁公司及其子公司
合併資產負債表
(單位:百萬,不包括股份)
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物(A) | $ | $ | ||||||
應收賬款和票據(扣除壞賬準備淨額#美元 及$ )、($ 及$ 分別質押作抵押品)(A) | ||||||||
聯屬公司應收賬款 | ||||||||
庫存(A) | ||||||||
與Albemarle結算相關的應收賬款 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
持有待售流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備,淨額(A) | ||||||||
對未合併關聯公司的投資 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
商譽 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
其他非流動資產(A) | ||||||||
持有待售的非流動資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款(A) | $ | $ | ||||||
應付聯屬公司的帳款 | ||||||||
應計負債(A) | ||||||||
債務的當期部分(A) | ||||||||
流動經營租賃負債(A) | ||||||||
持有待售流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務(A) | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
非流動經營租賃負債(A) | ||||||||
其他非流動負債(A) | ||||||||
持有待售的非流動負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註20和21) | ||||||||
權益 | ||||||||
亨斯邁公司股東權益: | ||||||||
普通股$ 面值, 授權股份, 和 已發行及已發行股份 和 分別發行流通股 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
國庫股, 和 分別為股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
不勞而獲的股票薪酬 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
亨斯邁公司股東權益總額 | ||||||||
附屬公司的非控股權益 | ||||||||
總股本 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
(a) |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,現金和現金等價物分別為5美元和1美元,應收賬款和票據分別為4美元和12美元(淨額),存貨分別為59美元和64美元,財產、廠房和設備分別為149美元和161美元(淨額),其他非流動資產為29美元和23美元,應付賬款為114美元和146美元,應計負債為12美元和13美元,債務的流動部分為9美元和10美元,長期債務為26美元和35美元,非流動租賃為19美元和20美元,綜合可變利息實體的其他非流動負債為25美元和46美元。見“附註8.可變利息實體”。這些資產只能用於償還可變利息實體的債務,這些債務的債權人對我們的一般信用沒有追索權。 |
見合併財務報表附註。
亨斯邁公司及其子公司
合併業務報表
(百萬,不包括每股和每股金額)
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
貿易銷售、服務和費用,淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
關聯方銷售 | ||||||||||||
總收入 | ||||||||||||
銷貨成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||
研發 | ||||||||||||
重組、減值和工廠關閉成本 | ||||||||||||
出售印度DIY業務的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他營業收入,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
總運營費用 | ||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||
利息支出,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
非合併關聯公司投資收益中的權益 | ||||||||||||
對Venator投資、處置淨額及相關損失的公允價值調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
提前清償債務損失 | ( | ) | ||||||||||
(成本)與Albemarle和解相關的收入,淨額 | ( | ) | ||||||||||
其他收入,淨額 | ||||||||||||
所得税前持續經營所得 | ||||||||||||
所得税費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
持續經營收入 | ||||||||||||
非持續經營所得的税後淨額 | ||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
亨斯邁公司的淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
每股基本收入: | ||||||||||||
亨斯邁公司普通股股東的持續經營收入 | $ | $ | $ | |||||||||
可歸因於亨斯邁公司普通股股東的非持續經營收入,税後淨額 | ||||||||||||
亨斯邁公司普通股股東應佔淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
加權平均股份 | ||||||||||||
每股攤薄收益: | ||||||||||||
亨斯邁公司普通股股東的持續經營收入 | $ | $ | $ | |||||||||
可歸因於亨斯邁公司普通股股東的非持續經營收入,税後淨額 | ||||||||||||
亨斯邁公司普通股股東應佔淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
加權平均股份 | ||||||||||||
可歸於亨斯邁公司的金額: | ||||||||||||
持續經營收入 | $ | $ | $ | |||||||||
非持續經營所得的税後淨額 | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ |
見合併財務報表附註。
亨斯邁公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位:百萬)
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | ||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
養卹金和其他退休後福利調整 | ( | ) | ||||||||||
其他,淨額 | ( | ) | ||||||||||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | ( | ) | ||||||||||
綜合收益 | ||||||||||||
可歸屬於非控股權益的全面收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
亨斯邁公司應佔全面收入 | $ | $ | $ |
見合併財務報表附註。
亨斯邁公司及其子公司
合併權益表
(單位:百萬,不包括股份)
亨斯邁公司股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 其他內容 | 不勞而獲 | 其他 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 普普通通 | 已繳費 | 財務處 | 以股票為基礎 | 保留 | 全面 | 在以下方面的權益 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
庫存 | 庫存 | 資本 | 庫存 | 補償 | 收益 | 損失 | 附屬公司 | 股權 | ||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額,2020年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
非既有股票獎勵的發行 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票獎勵的歸屬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
對股票薪酬的再認識 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
回購和取消股票獎勵 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期權 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
回購庫存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股宣佈的股息(美元 每股) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
非既有股票獎勵的發行 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票獎勵的歸屬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
對股票薪酬的再認識 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
回購和取消股票獎勵 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期權 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
回購庫存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股宣佈的股息(美元 每股) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
非既有股票獎勵的發行 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票獎勵的歸屬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
對股票薪酬的再認識 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
回購和取消股票獎勵 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期權 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
回購庫存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股宣佈的股息(美元 每股) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
見合併財務報表附註。
亨斯邁公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
經營活動: | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
減去:非持續經營的收入,扣除税後 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
持續經營收入 | ||||||||||||
將持續業務的收入與持續業務的業務活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||||||
非合併關聯公司投資收益中的權益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
Venator投資公允價值調整的未實現虧損、處置淨虧損和相關虧損 | ||||||||||||
對未合併子公司的投資回報收到的現金 | ||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||
非現金租賃費用 | ||||||||||||
出售業務/資產的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
提前清償債務損失 | ||||||||||||
非現金重組和減值費用 | ||||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||
其他,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||||||
應收賬款和票據 | ( | ) | ||||||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
與Albemarle結算相關的應收賬款 | ( | ) | ||||||||||
其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他非流動資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
應付帳款 | ( | ) | ||||||||||
應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
對化工中間體企業繳納的税款 | ( | ) | ||||||||||
其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
持續經營活動提供的現金淨額 | ||||||||||||
非持續經營的經營活動提供的現金淨額 | ||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||
投資活動: | ||||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
從出售業務中獲得的現金 | ||||||||||||
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
出售Venator股票所得現金 | ||||||||||||
出售資產所得收益 | ||||||||||||
追回財產損失的保險收益 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
持續經營的投資活動提供的現金淨額(用於 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
用於投資活動的非持續經營所得現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
融資活動: | ||||||||||||
循環貸款的淨借款(還款) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
發行長期債券所得收益 | ||||||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
償還短期債務 | ( | ) | ||||||||||
應付票據的償還 | ( | ) | ||||||||||
提前清償債務的費用 | ( | ) | ||||||||||
支付給普通股股東的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
支付給非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
回購和取消股票獎勵 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
發行普通股所得款項 | ||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
(減少)現金及現金等價物增加 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期初持續經營的現金和現金等價物 | ||||||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
補充現金流信息: | ||||||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | $ | |||||||||
繳納所得税的現金 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日,應付賬款中的資本支出金額分別為3200萬美元、5500萬美元和7000萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,與出售化學中間體業務和總部位於印度的DIY業務相關的税款支付金額分別為零和2.31億美元,分別為300萬美元和2600萬美元。
見合併財務報表附註。
獨立註冊會計師事務所報告
致亨斯邁國際有限責任公司成員和管理委員會
對財務報表的幾點看法
我們審計了亨斯邁國際有限責任公司及其子公司(“亨斯邁國際”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了亨斯邁國際公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由亨斯邁國際的管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對亨斯邁國際的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定,我們必須獨立於亨斯邁國際。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。亨斯邁國際沒有被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有被聘請進行審計。作為審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對亨斯邁國際的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給管理委員會,並且(1)涉及對財務報表至關重要的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
所得税—遞延納税資產的變現能力—見財務報表附註2和附註19
關鍵審計事項説明
亨斯邁國際按預期結算或變現遞延税項負債或資產的年度的現行法定税率,確認遞延所得税的税項屬性及資產及負債的財務報表與税項賬面值之間的差額。如果根據現有證據,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則提供估值撥備以抵銷遞延税項資產。亨斯邁國際公司在多個司法管轄區提交納税申報單,税收法律法規復雜。估值免税額以税務管轄區為基準進行評估,以分析是否有足夠的正面或負面證據支持改變對各司法管轄區相關遞延税項資產變現的判斷。在評估歷史結果提供的客觀證據時,亨斯邁國際考慮適用三年期間的累計收入或虧損。三年期間發生的累計損失限制了亨斯邁國際公司考慮其他證據的能力,例如對未來的預測。適用司法管轄區預期未來應納税所得額和税務籌劃策略的變化會影響亨斯邁國際對遞延税項資產變現的評估。亨斯邁國際公司關於估值津貼的判斷也受到業務業績以外的因素的影響,包括與利用遞延税項資產相關的任何税務籌劃策略相關的成本和風險。截至2022年12月31日,亨斯邁國際的估值津貼為1.69億美元。
我們確認了管理層的判斷,即由於管理層對未來應税收入的重大判斷和估計,未來不太可能產生足夠的應税收入來實現其部分遞延税項資產,這是一項關鍵的審計事項。這需要審計師的高度判斷和更多的努力,包括在執行審計程序以評估管理層對未來應納税所得額估計的合理性時,需要讓我們的所得税專家參與進來。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與估計未來應納税所得額以及確定遞延税項資產是否更有可能變現有關的審計程序包括以下內容:
• |
我們測試了對所得税估值免税額的控制的有效性,包括管理層對未來應納税所得額估計的控制,以及遞延税項資產是否更有可能變現的確定。 |
• |
在我們所得税專家的協助下,我們考慮了(1)合格税務籌劃策略的適當性,包括它們是謹慎、可行的,而且更有可能導致遞延税項資產的變現,以及(2)以下管理層估計的未來應納税收入來源: |
– |
對未來應納税所得額的估計 |
– |
現有暫時性差異的未來逆轉 |
– |
歷史時期的應納税所得額(税法允許結轉的) |
• |
我們測試了管理層對未來應納税所得額估計的合理性,方法是將估計數與以下各項進行比較: |
– |
歷史應納税所得額 |
– |
與管理層和管理委員會的內部溝通 |
– |
亨斯邁國際公司的新聞稿以及亨斯邁國際公司及其某些同行公司的分析師和行業報告中包含的預測信息 |
• |
我們評估了以前結轉年度的應税收入是否具有適當的性質並符合税法的規定。 |
• |
我們評估了管理層用來確定是否有必要計入估值津貼的方法、假設和判斷的合理性。 |
/s/德勤律師事務所
德克薩斯州休斯頓,2023年2月21日
自1984年以來,我們一直擔任亨斯邁國際的審計師。
亨斯邁國際有限責任公司及其子公司
合併資產負債表
(單位金額除外,以百萬為單位)
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物(A) | $ | $ | ||||||
應收賬款和票據(扣除壞賬準備淨額#美元 及$ )、($ 及$ 分別質押作抵押品)(A) | ||||||||
聯屬公司應收賬款 | ||||||||
庫存(A) | ||||||||
與Albemarle結算相關的應收賬款 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
持有待售流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備,淨額(A) | ||||||||
對未合併關聯公司的投資 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
商譽 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
其他非流動資產(A) | ||||||||
持有待售的非流動資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款(A) | $ | $ | ||||||
應付聯屬公司的帳款 | ||||||||
應計負債(A) | ||||||||
債務的當期部分(A) | ||||||||
流動經營租賃負債(A) | ||||||||
持有待售流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務(A) | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
非流動經營租賃負債(A) | ||||||||
其他非流動負債(A) | ||||||||
持有待售的非流動負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註20和21) | ||||||||
權益 | ||||||||
亨斯邁國際有限責任公司成員權益: | ||||||||
會員權益, 已發行和未償還的單位 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
亨斯邁國際有限責任公司成員總股本 | ||||||||
附屬公司的非控股權益 | ||||||||
總股本 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
(a) |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,現金和現金等價物分別為5美元和1美元,應收賬款和票據分別為4美元和12美元(淨額),存貨分別為59美元和64美元,不動產、廠房和設備分別為149美元和161美元(淨額),其他非流動資產分別為29美元和23美元,應付賬款分別為114美元和146美元,應計負債分別為12美元和13美元,債務的流動部分分別為9美元和10美元,當前經營租賃負債分別為9美元和6美元,長期債務分別為26美元和35美元。來自合併可變利息實體的19美元和20美元的非流動經營租賃以及25美元和46美元的其他非流動負債包括在上述資產負債表標題中。見“附註8.可變利息實體”。這些資產只能用於償還可變利息實體的債務,這些債務的債權人對我們的一般信用沒有追索權。 |
見合併財務報表附註。
亨斯邁國際有限責任公司及其子公司
合併業務報表
(單位:百萬)
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
收入: |
||||||||||||
貿易銷售、服務和費用,淨額 |
$ | $ | $ | |||||||||
關聯方銷售 |
||||||||||||
總收入 |
||||||||||||
銷貨成本 |
||||||||||||
毛利 |
||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||
銷售、一般和行政 |
||||||||||||
研發 |
||||||||||||
重組、減值和工廠關閉成本 |
||||||||||||
出售印度DIY業務的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
其他營業收入,淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
總運營費用 |
||||||||||||
營業收入 |
||||||||||||
利息支出,淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
非合併關聯公司投資收益中的權益 |
||||||||||||
對Venator投資、處置淨額及相關損失的公允價值調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
提前清償債務損失 |
( |
) | ||||||||||
(成本)與Albemarle和解相關的收入,淨額 |
( |
) | ||||||||||
其他收入,淨額 |
||||||||||||
所得税前持續經營所得 |
||||||||||||
所得税費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
持續經營收入 |
||||||||||||
非持續經營所得的税後淨額 |
||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
亨斯邁國際有限責任公司的淨收入 |
$ | $ | $ |
見合併財務報表附註。
亨斯邁國際有限責任公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位:百萬)
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: |
||||||||||||
外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
養卹金和其他退休後福利調整 |
( |
) | ||||||||||
其他,淨額 |
( |
) | ||||||||||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
( |
) | ||||||||||
綜合收益 |
||||||||||||
可歸屬於非控股權益的全面收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
亨斯邁國際有限責任公司的全面收入 |
$ | $ | $ |
見合併財務報表附註。
亨斯邁國際有限責任公司及其子公司
合併權益表
(單位金額除外,以百萬為單位)
亨斯邁國際有限責任公司成員 | ||||||||||||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | 非控制性 | |||||||||||||||||||||||
會員權益 | 保留 | 全面 | 在以下方面的權益 | 總計 | ||||||||||||||||||||
單位 | 金額 | 收益 | 損失 | 附屬公司 | 股權 | |||||||||||||||||||
期初餘額,2020年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | |||||||||||||||||||||||
支付給母公司的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
來自父母的貢獻 | — | |||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | |||||||||||||||||||||||
支付給母公司的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
來自父母的貢獻 | — | |||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
支付給母公司的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
來自父母的貢獻 | — | |||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
分配給父級 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
見合併財務報表附註。
亨斯邁國際有限責任公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
經營活動: |
||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
減去:非持續經營的收入,扣除税後 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
持續經營收入 |
||||||||||||
將持續業務的收入與持續業務的業務活動提供的現金淨額進行調整: |
||||||||||||
非合併關聯公司投資收益中的權益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
Venator投資公允價值調整的未實現虧損、處置淨虧損和相關虧損 |
||||||||||||
對未合併子公司的投資回報收到的現金 |
||||||||||||
折舊及攤銷 |
||||||||||||
非現金租賃費用 |
||||||||||||
出售業務/資產的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
提前清償債務損失 |
||||||||||||
非現金重組和減值費用 |
||||||||||||
遞延所得税 |
( |
) | ||||||||||
非現金補償 |
||||||||||||
其他,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
經營性資產和負債變動情況: |
||||||||||||
應收賬款和票據 |
( |
) | ||||||||||
盤存 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
與Albemarle結算相關的應收賬款 |
( |
) | ||||||||||
其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
其他非流動資產 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
應付帳款 |
( |
) | ||||||||||
應計負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
出售化工中間體業務應繳納的税款 |
( |
) | ||||||||||
其他非流動負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
持續經營活動提供的現金淨額 |
||||||||||||
非持續經營的經營活動提供的現金淨額 |
||||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
||||||||||||
投資活動: |
||||||||||||
資本支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
從出售業務中獲得的現金 |
||||||||||||
收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
出售Venator股票所得現金 |
||||||||||||
(增加)聯屬公司應收賬款減少 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
出售資產所得收益 |
||||||||||||
追回財產損失的保險收益 |
||||||||||||
其他,淨額 |
||||||||||||
持續經營的投資活動提供的現金淨額(用於 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
用於投資活動的非持續經營所得現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
融資活動: |
||||||||||||
循環貸款的淨借款(還款) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
發行長期債券所得收益 |
||||||||||||
償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
償還短期債務 |
( |
) | ||||||||||
償還應付聯屬公司的票據 |
( |
) | ||||||||||
應付票據的償還 |
( |
) | ||||||||||
提前清償債務的費用 |
( |
) | ||||||||||
支付給母公司的股息 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
支付給非控股權益的分配 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
匯率變動對現金的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
(減少)現金及現金等價物增加 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
期初持續經營的現金和現金等價物 |
||||||||||||
期末現金及現金等價物 |
$ | $ | $ | |||||||||
補充現金流信息: |
||||||||||||
支付利息的現金 |
$ | $ | $ | |||||||||
繳納所得税的現金 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日,應付賬款中的資本支出金額分別為3200萬美元、5500萬美元和7000萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,與出售化學中間體業務和總部位於印度的DIY業務相關的税款支付金額分別為零和2.31億美元,分別為300萬美元和2600萬美元。
見合併財務報表附註。
亨斯邁公司及其子公司
亨斯邁國際有限責任公司及其子公司
合併財務報表附註
1.一般信息
D定義
為方便起見,在本報告中,將“公司”、“我們”或“我們”可能用於指亨斯邁公司及其子公司和前身,除非文意另有所指。在本報告中,“亨斯邁國際”是指亨斯邁國際有限責任公司(我們的全資子公司)及其子公司;“AAC”是指我們與扎米爾集團的合併製造合資企業阿拉伯胺公司;“HPS”是指亨斯邁聚氨酯上海有限公司(我們與上海氯鹼化工有限公司的合併拆分合資企業);“SLIC”是指上海聯恆異氰酸酯公司(我們與巴斯夫和巴斯夫的未合併製造合資企業)。
中國化工企業)。
在這份報告中,我們可能在沒有定義的情況下,使用競爭對手或其他行業參與者的通用名稱。我們可能也要使用某些化學品或產品的常用名稱或縮寫。
D電子腳本: B有用性
我們是一家多元化有機化工產品的全球製造商。我們的業務是在
我們公司是特拉華州的一家公司,成立於2004持有由喬恩·M·洪博培創立的亨斯邁企業。年,洪博培先生創立了我們公司的前身1970作為一家小型聚苯乙烯塑料包裝公司。自那以後,我們通過一系列收購和資產剝離進行了轉型,現在擁有一個主要專注於提高能源效率的全球業務組合。在……上面 August 9, 2022, 我們達成了一項最終協議,將我們的紡織品效果業務出售給Archroma。我們預計這筆交易將於以下時間完成2023年2月28日。從一開始第三1/42022,我們的紡織品效果業務的結果被報告為所有期間的非連續性業務。如需瞭解更多信息,請參閲“備註4.非持續經營和業務處置-非持續經營-紡織品影響業務的銷售。在……上面 January 3, 2020, 我們完成了將我們的化學中間體業務出售給Indorama。如需瞭解更多信息,請參閲“備註4.非持續經營和業務處置--非持續經營--化學中間體業務的出售。我們的所有業務都是通過我們的全資子公司亨斯邁國際經營的。亨斯邁國際是一家特拉華州的有限責任公司,成立於1999.
R最近一次 D發展
增加股息
在……上面2023年2月17日,我們的董事會宣佈一筆$
歐洲重組計劃
在早期2022年11月,我們宣佈了我們的承諾和具體計劃,將進一步調整我們的成本結構,超越目前正在進行的成本優化計劃,在歐洲進行額外的重組。新計劃包括退出和整合某些設施,將勞動力轉移到成本較低的地點,以及進一步的人員合理化。如需瞭解更多信息,請參閲“備註12.重組、減值和工廠關閉成本。
期間的其他重大發展2022
期間發生的其他重大事態發展2022具體情況如下:
● | 在……上面 August 9, 2022, 我們達成了一項最終協議,將我們的紡織品效果業務以#美元的收購價格出售給Archroma。 |
● | 在……上面 May 20, 2022, 亨斯邁國際公司進入2022循環信貸安排。借款將按信貸協議中規定的利率計息2022循環信貸安排,這將根據貸款類型和亨斯邁國際的債務評級而有所不同。根據信貸協議,利潤率及承諾費比率亦須根據本公司在營運温室氣體排放強度年度減少百分率及用水強度年度減少百分率的特定可持續性目標門檻上的表現而作出調整。除非先前根據其條款終止,否則信貸協議將於#年到期。 May 2027. 亨斯邁國際可能增加2022信貸循環安排承諾額,最高可達額外$ |
● | 在……上面4月29日,2022,新奧爾良的一個陪審團判給我們大約 |
● | 在……上面 March 25, 2022, 我們的董事會將我們現有的股票回購計劃的授權從$ |
● | 在……上面2022年2月14日,我們的董事會宣佈一筆$ |
2.重要會計政策摘要
C結婚 V價值: L翁氏-L生機勃勃 ASSETS
我們審查長期資產和所有可攤銷無形資產的減值,只要事件或情況變化表明這些資產的賬面價值可能不是可以追回的。可回收性是基於當前和預期的未貼現現金流量,當該等估計現金流量低於資產的賬面價值時,我們確認減值。減值金額(如有)的計量以賬面值和公允價值之間的差額為基礎。公允價值一般採用與所涉風險或持有待售資產的銷售價格相稱的貼現率對估計的未來現金流量進行貼現。
C灰分和 C灰燼 E權利人
我們考慮將現金存入支票賬户,並將現金存入原始到期日為三在購買之日起6個月或更短的時間內為現金和現金等價物。
COst of GOods S年長的
我們將產品的製造和分銷成本歸類為商品銷售成本。製造成本包括變動成本,主要是原材料和能源,以及與生產直接相關的固定費用。製造成本還包括工廠現場運營成本和間接費用(包括折舊)、生產計劃和物流成本、維修和維護成本、工廠現場採購成本以及工程和技術支持成本。配送、運費和倉儲費用也包括在銷售的貨物成本中。
D派生詞和 H邊部 A活動
所有衍生品,無論是在對衝關係中指定的還是不,按公允價值計入我們的資產負債表。如果衍生工具被指定為公允價值對衝,衍生工具和對衝項目的公允價值變動將在收益中確認。如衍生工具被指定為現金流量對衝,衍生工具的公允價值變動將在有效範圍內記入累計其他全面虧損,並在被對衝項目影響收益時於損益表中確認。在某些國際業務的淨投資中,套期保值的公允價值變動在有效範圍內記入其他全面收益(虧損)。現金流對衝關係的有效性是在對衝開始時建立的,在開始之後,我們至少每隔一年進行一次有效性評估
E環境保護 E支出
當現場恢復和環境補救及清理義務已知或被認為可能發生,且相關成本可合理估計時,與環境有關的恢復和補救成本被記為負債。主要是維護或預防性質的其他環境支出在支出和發生時入賬,並酌情支出或資本化。請參閲“備註”21.環境、健康和安全方面的問題。
E質量 M方法 I投資
我們根據權益會計方法,對我們擁有非控股權益但具有重大影響力的股權投資進行會計處理。根據權益會計法,除非選擇公允價值選項,否則投資的原始成本將根據權益被投資人收益中的權益份額進行調整,並減去股息和收到的資本分配,在這種情況下,投資餘額將在每個報告期標記為公允價值,股權投資公允價值變動的影響將在收益中報告。
F外邦 C貨幣 T翻譯
我們在美國以外的運營子公司的賬目,除非它們是在高度通貨膨脹的經濟環境中運營,否則它們認為功能貨幣是它們運營所在經濟環境的貨幣。因此,資產和負債按資產負債表日的現行匯率折算。收入、費用、損益按當期加權平均率換算。累計換算調整計入權益,作為累計其他全面虧損的組成部分。
如果一家子公司在被認為是高通脹的經濟環境中運營(
外幣交易損益記入其他營業收入,淨額計入我們的綜合業務表,收益為#美元。
I來之不易 T軸
我們採用資產負債法來核算所得税。遞延所得税反映財務和税務申報目的的資產和負債賬面金額之間的暫時性差異所產生的淨税收影響。我們對遞延税金資產進行評估,以確定它是否比不他們會實現的。估值免税額以税務管轄區為基準進行檢討,以分析是否有足夠的正面或負面證據支持改變對各司法管轄區相關遞延税項資產變現的判斷。這些結論需要有意義的判斷。在評估歷史結果提供的客觀證據時,我們考慮了業務的週期性和適用期間的累計收益或虧損。在此期間發生的累積損失限制了我們考慮其他主觀證據的能力,例如我們對未來的預測。適用法域預期未來收入的變化可能會影響這些法域遞延税項資產的變現。
所得税中的不確定性會計規定了確認門檻和計量屬性,用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的納税狀況。所得税法的適用本質上是複雜的。我們被要求確定所得税頭寸是否符合以下標準:不根據税法地位的是非曲直來實現,以確認所得税優惠。這要求我們對所得税頭寸的優劣和所得税法的適用做出重大判斷。此外,如果税務職位符合以下確認標準:更有可能-不我們需要做出判斷並應用假設來衡量要確認的税收優惠金額。這些判斷是基於如果税務機關對税收狀況提出質疑將實現的税收優惠金額的概率。圍繞所得税法律法規的解釋和指導會隨着時間的推移而變化。因此,假設和判斷的變化可能會對我們合併財務報表中確認的金額產生重大影響。請參閲“備註”19.所得税。“
I無形的 A設置和 G善意
無形資產按成本(收購時的公允價值)列報,並按直線法在估計使用年限或相關協議年限內攤銷,具體如下:
以年為單位 | ||
專利和技術 | ||
商標 | ||
許可證和其他協議 | ||
其他無形資產 |
商譽是指超過分配給被收購企業基礎淨資產的公允價值的成本。商譽是不受任何攤銷方法的限制,但每年進行減值測試(在第三季度),當事件和環境發生變化時,更有可能不將報告單位的公允價值降低到低於其賬面價值。當公允價值低於相關報告單位的賬面價值時,我們必須通過計入收益來減少商譽金額。公允價值採用市場法以及基於貼現現金流預測的收益法進行估計。商譽已分配給報告單位進行減值測試。
在.期間2022,商譽減少了約1美元。
I小旅館
存貨以成本和市場中較低者為準,成本以平均成本、後進先出和第一-輸入第一-針對不同庫存組成部分的出庫方法。
L輕鬆
合同是否為租賃或是否包含租賃的確定在租賃開始之日進行。租賃使用權資產和租賃負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認,使用遞增借款利率作為隱含利率不我們的租約可以隨時確定。遞增借款利率是在抵押的基礎上確定的,根據租賃資產所在的國家和租賃安排的期限,不同的租賃會有所不同。我們將租賃組成部分與非租賃組成部分合並,並將其作為所有類別標的資產的單一租賃組成部分進行核算,但製造和研究設施以及行政辦公室的租賃除外。對於這些資產,非租賃部分與租賃部分分開,並作為正常運營費用入賬。請參閲“備註”9.租約。“
L埃格勒 COSTS
我們支出法律費用,包括與或有損失相關的法律費用。
N外星人 I來之不易 P急診室 S野兔 A可轉授給 HUntsman C企業組織
每股基本收益不包括攤薄,計算方法為亨斯邁公司應佔淨收益除以該期間的加權平均流通股數量。每股攤薄收益反映了該期間所有潛在的稀釋性普通股,其計算方法為:亨斯邁公司應佔淨收益除以該期間已發行的加權平均股數再乘以作為潛在稀釋性證券發行的額外股數。
每股基本收入和稀釋後收入使用以下信息確定(以百萬為單位):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
分子: | ||||||||||||
亨斯邁公司持續經營的收入 | $ | $ | $ | |||||||||
亨斯邁公司的淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
分母: | ||||||||||||
加權平均流通股 | ||||||||||||
稀釋股份: | ||||||||||||
基於股票的獎勵 | ||||||||||||
已發行加權平均股份總額,包括稀釋股份 |
以股票為基礎的額外獎勵
O特德 N當前 ASSETS
適用於主要製造設施單位的定期維護和維修(“週轉”)是在延期的基礎上進行的,方法是將週轉成本資本化,並在下一次週轉之前的估計期間攤銷成本。
P《原則》 C加固
我們的合併財務報表包括我們全資擁有和多數擁有的子公司以及我們是其主要受益人的任何可變利益實體的賬户。所有的公司間賬户和交易都已被取消。
P羅伯蒂, P蘭特和 E設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。折舊在估計使用年限或租賃期內使用直線法計算如下:
以年為單位 | ||
建築物 | ||
廠房和設備 | ||
傢俱、固定裝置和租賃設施的改進 |
作為廠房和設備一部分資本化的利息支出為#美元。
廠房和設備的正常維護和維修在發生時計入費用。實質性延長資產使用壽命的更新、改進和大修被資本化,被替換的資產(如果有)被報廢。
R平均 R生態認知
我們幾乎所有的收入都來自公開市場上的產品銷售和長期供應協議,在這些協議中,收入在某個時間點得到確認。當承諾貨物的控制權轉移到我們的客户手中時,我們確認收入。貨物的控制權通常在裝運時轉移到客户手中。收入是指反映我們預期有權換取這些商品的對價的金額。我們在創收活動中同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。在合同中無關緊要的附帶項目被確認為費用。我們已選擇將所有運輸和搬運活動作為履行成本進行核算。我們還選擇在產生佣金時計入費用佣金,因為我們本來會確認的佣金資產的攤銷期限小於一年。
我們幾乎所有的收入都是通過產品銷售產生的,其中收入是在某個時間點確認的。在合同開始時,我們評估合同中承諾的商品和服務(如果有的話),並確定每個承諾的履行義務,以便將不同的商品或服務轉移給客户。在幾乎所有情況下,合同只有一項履行義務,即向客户交付承諾的貨物。收入在產品控制權轉移給客户時確認(即,當我們的履行義務得到履行時),這通常發生在裝運時。此外,在確定控制權是否已轉移時,我們將考慮是否存在當前的支付權和法律所有權,以及所有權已轉移到客户身上的風險和回報。
我們收到的對價金額和我們確認的收入是基於銷售合同中規定的條款,即可能包含折扣或回扣等可變對價。我們根據每種不同產品的相對獨立銷售價格來分配交易價格。採購訂單或銷售合同中指定的產品價格被認為是獨立的銷售價格,因為它是一個可觀察的輸入,描述的價格就像在類似情況下出售給類似客户一樣。為了估計適用的可變對價,我們使用歷史和當前趨勢信息來估計客户可能享有的折扣或回扣金額。從歷史上看,相對於在確定交易價格時估計和包括的折扣或回扣調整,實際折扣或回扣調整不本質上是不同的。付款條件有所不同,但通常低於一年。因為我們的標準付款條件低於一去年,我們選擇了不評估合同是否有重要的融資部分。在正常的業務過程中,我們會不接受產品退貨,除非產品在製造時有缺陷。我們在分析歷史經驗的基礎上建立了估計收益準備金。請參閲“備註”17.收入確認。
S城市的生態化 A計數 R令人難以置信的
根據我們的應收賬款計劃,我們向美國和歐盟的特殊目的實體(“SPE”)授予我們某些貿易應收賬款的不可分割權益。這一不可分割的利益作為發行債務的擔保。應收賬款計劃提供美元、歐元和英鎊兩種融資方式。在我們的應收賬款計劃下,未償還的金額被記為擔保借款。請參閲“備註”14.債務--直接債務和附屬債務--應收賬款計劃。“
S托克-B已租出 C賠償
我們根據授予日授予股權工具的公允價值來衡量為換取股權工具而獲得的員工服務的成本。這一成本,扣除估計的沒收,將在員工被要求提供服務以換取獎勵的期間確認。請參閲“備註”23.基於股票的薪酬計劃。
USe ofE蒸餾器
根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
A記賬P公告A被替換D正在進行 2022
有幾個不是我們在年內採用的會計聲明2022.
A記賬P公告P結束A選項中的F未來P愛麗絲
3。企業合併和收購
A徵用 的 G阿布裏埃爾 P履約 P產品
在……上面 January 15, 2021, 我們完成了對Gabriel Performance Products的收購,Gabriel Performance Products是一家北美特種化學品製造商,生產塗料、粘合劑、密封劑和複合材料終端市場的專用添加劑和環氧固化劑(“Gabriel收購”),收購來自Audax Private Equity的附屬基金,交易金額約為美元。
我們使用收購方法解釋了Gabriel收購的原因。因此,我們分析了收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債的公允價值。購置費用對購置的資產和承擔的負債的分配摘要如下(百萬美元):
取得的資產和承擔的負債的公允價值: | ||||
為收購Gabriel支付的現金 | $ | |||
現金 | $ | |||
應收賬款 | ||||
盤存 | ||||
財產、廠房和設備 | ||||
無形資產 | ||||
商譽 | ||||
應付帳款 | ( | ) | ||
應計負債 | ( | ) | ||
遞延所得税 | ( | ) | ||
購入淨資產的公允價值總額 | $ |
這項估值是在第一1/42022.本次分配包括獲得的無形資產包括商標、技術和商業祕密,這些資產將在一段時間內攤銷
A徵用 的CVC T赫默塞特 S特產
在……上面 May 18, 2020, 我們完成了對CVC熱固性特種化學品的收購,這是一家服務於工業複合材料、膠粘劑和塗料市場的北美特種化學品製造商。我們以#美元收購了這家企業。
我們使用收購方法對CVC熱固性專業進行了收購。因此,我們分析了收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債的公允價值。購置費用對購置的資產和承擔的負債的分配摘要如下(百萬美元):
取得的資產和承擔的負債的公允價值: | ||||
為收購CVC熱固性特種設備支付的現金 | $ | |||
應收賬款 | $ | |||
盤存 | ||||
財產、廠房和設備 | ||||
無形資產 | ||||
商譽 | ||||
應付帳款 | ( | ) | ||
應計負債 | ( | ) | ||
遞延所得税 | ( | ) | ||
購入淨資產的公允價值總額 | $ |
收購的無形資產主要包括商標、商業祕密和客户關係,這些資產主要在一段時間內攤銷
A徵用 的 I欖香烯-L阿波拉
在……上面2020年2月20日,我們完成了對Icynene-Lapolla的收購,Icynene-Lapolla是北美領先的住宅和商業噴霧聚氨酯泡沫絕緣系統製造商和分銷商。我們以#美元的價格從FFL Partners,LLC的一家附屬公司手中收購了這家企業
我們已經用採集方法解釋了Icynene-Lapolla的採集。因此,我們分析了收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債的公允價值。購置費用對購置的資產和承擔的負債的分配摘要如下(百萬美元):
取得的資產和承擔的負債的公允價值: | ||||
為收購Icynene-Lapolla支付的現金 | $ | |||
現金 | $ | |||
應收賬款 | ||||
盤存 | ||||
預付費用和其他流動資產 | ||||
財產、廠房和設備 | ||||
無形資產 | ||||
商譽 | ||||
其他非流動資產 | ||||
應付帳款 | ( | ) | ||
應計負債 | ( | ) | ||
遞延所得税 | ( | ) | ||
購入淨資產的公允價值總額 | $ |
由於資產和負債的最終估值,在年內進行了重新分配。第一1/42021某些流動資產和負債、財產、廠房和設備、無形資產、商譽、其他非流動資產和遞延税項餘額。收購的無形資產主要包括商標、商業祕密和客户關係,這些資產主要在一段時間內攤銷
PRO F奧爾瑪 I信息 F或 A條件
如果Gabriel收購、CVC Thereset Specialties收購和Icynene-Lapolla收購發生在 January 1, 2020, 以下估計的持續業務預計收入、可歸因於亨斯邁公司和亨斯邁國際公司的淨收入和淨收入將被報告(以百萬美元為單位):
備考(未經審計) | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2021(1) | 2020 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
淨收入 | ||||||||
亨斯邁公司的淨收入 |
備考(未經審計) | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2021(1) | 2020 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
淨收入 | ||||||||
亨斯邁國際公司的淨收入 |
(1) | 僅包括收購Gabriel的形式信息。 |
4.停產業務和業務處置
DIsconined O操作
出售紡織品效果業務
在……上面 August 9, 2022, 我們達成了一項最終協議,將我們的紡織品效果業務以#美元的收購價格出售給Archroma。
出售化學中間體業務
在……上面 January 3, 2020, 我們完成了將我們的化學中間體業務出售給Indorama的交易,交易價值約為$
截至年底止年度2020年12月31日,我們花了$
停產業務的財務信息
下表將非連續性業務的主要資產和負債類別的賬面金額與在我們的合併資產負債表中歸類為待售的非連續性業務的資產和負債總額進行了核對(以百萬美元為單位):
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
持有待售的主要類別資產的賬面金額: | ||||||||
應收賬款 | $ | $ | ||||||
盤存 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
其他非流動資產 | ||||||||
非流動資產總額 | ||||||||
持有待售資產總額(1) | $ | $ | ||||||
持有待售的主要負債類別的賬面金額: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
流動經營租賃負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
非流動負債總額 | ||||||||
待售負債總額(1) | $ | $ |
| |
(1) | 持有待售資產及負債為本公司紡織效果業務之資產及負債。截至持有的待售資產和負債總額2022年12月31日被歸類為最新的,因為我們預計出售我們的紡織品效果業務將於#年結束2023年2月。 |
下表將構成非連續性業務税前收入的主要細目與我們綜合業務表中列示的非連續性業務税後收入進行核對(百萬美元):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
構成非連續性業務税前收入的主要細目(1): | ||||||||||||
貿易銷售、服務和費用,淨額(2) | $ | $ | $ | |||||||||
銷貨成本(2)(3) | ||||||||||||
出售化學中間體業務的收益 | ||||||||||||
其他費用項目,淨額 | ||||||||||||
所得税前非持續經營所得 | ||||||||||||
所得税費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
非持續經營所得的税後淨額 | ||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | ( | ) | ||||||||||
可歸因於非連續性業務的淨收入 | $ | $ | $ |
| |
(1) | 停產業務主要包括我們的紡織效果業務和化學中間體業務。 |
(2) | 包括貿易銷售、服務和費用、持續經營和非持續經營之間的銷售淨額和成本的抵消。 |
(3) | 包括$ |
S啤酒 的 INIDIA-B已租出 Do-It-Y我們自己 C耗材消費者 A粘合劑 B有用性
在……上面2020年11月3日,我們完成了將印度的DIY業務出售給Pidilite Industries Ltd.的交易,並收到了大約$
S分離 和 D經濟整合 的 V啟動器
在……上面2020年12月23日,我們完成了大約
5.庫存
庫存包括以下內容(百萬美元):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
原材料和供應品 | $ | $ | ||||||
正在進行的工作 | ||||||||
成品 | ||||||||
總計 | ||||||||
後進先出儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨庫存 | $ | $ |
對兩個人都是2022年12月31日和2021,大約
6.財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備的費用和累計折舊如下(百萬美元):
亨斯邁公司
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築物 | ||||||||
廠房和設備 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
總計 | ||||||||
減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
網絡 | $ | $ |
亨斯邁國際
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築物 | ||||||||
廠房和設備 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
總計 | ||||||||
減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
網絡 | $ | $ |
年亨斯邁公司和亨斯邁國際公司持續運營的折舊費用2022, 2021和2020是$
7.對未合併關聯公司的投資
我們在未合併附屬公司中的持股比例和投資如下(以百萬美元為單位):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
權益法: | ||||||||
巴斯夫亨斯邁上海異氰酸酯投資公司(BASF Huntsman Shanghai I氰ate Investment BV:行情) )(1) | $ | $ | ||||||
南京金陵獵人新材料有限公司( ) | ||||||||
句容市寧武新材料開發有限公司( ) | ||||||||
KPX亨斯邁聚氨酯汽車有限公司( )(2) | ||||||||
總投資 | $ | $ |
|
(1) | 我們擁有 | |
(2) | KPX亨斯邁聚氨酯汽車有限公司成立於2021年9月。 |
我們所有的權益法投資都由我們的聚氨酯部門持有。
S總結F財務狀況I提供的信息U未整合A纖毛蟲
截至以下日期我們未合併關聯公司的彙總財務信息2022年12月31日和2021在過去的幾年裏2022年12月31日,2021和2020(單位:百萬美元):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
流動資產 | $ | $ | ||||||
非流動資產 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
非流動負債 |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020(1) | ||||||||||
收入 | $ | $ | $ | |||||||||
毛利 | ||||||||||||
持續經營的收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) |
|
(1) | 我們開始將我們在Venator的投資作為權益法投資入賬十二月的2018然後作為對股權證券的投資十二月的2020在那之後。因此,彙總的財務數據只包括Venator截至年底的信息。2020年12月31日。 |
8.可變利息實體
我們評估我們的投資和交易,以確定我們是主要受益者的可變利益實體。我們在以下合資企業中持有可變權益,我們是這些合資企業的主要受益者:
● | 盧比孔是我們的 |
● | 瑞聲科技是我們的 |
截至年底止年度十二月三十一日,2022,有幾個不是我們可變利益實體的變化。
我們可變利息實體的債權人擁有不是求助於我們的一般信用。請參閲“備註”14.債務--直接債務和附屬債務。“作為這些可變利益實體的主要受益人,十二月31, 2022,合資企業的資產、負債和經營結果都包括在我們的合併財務報表中。
下表彙總了我們綜合資產負債表中包含的可變利息實體的資產和負債的賬面金額2022年12月31日和2021(百萬美元):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
流動資產 | $ | $ | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
其他非流動資產 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
流動負債 | $ | $ | ||||||
長期債務 | ||||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
總負債 | $ | $ |
為我們的可變利益實體提供的收入、所得税前持續經營收入和經營活動提供的淨現金如下(以百萬美元為單位):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
收入 | $ | $ | $ | |||||||||
所得税前持續經營所得 | ||||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
9。租契
我們主要租賃製造和研究設施、行政辦公室、土地、坦克、軌道車輛和設備。租約的初始期限為12月份或更少的時間是不在資產負債表上確認;我們在租賃期內按直線原則確認這些租賃的租賃費用。我們的可變租賃成本約為
經營租賃費用、現金流量和來自持續經營的補充非現金信息的構成如下(百萬美元):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
經營租賃費用: | ||||||||||||
銷貨成本 | $ | $ | $ | |||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||
研發 | ||||||||||||
經營租賃總費用(1) | $ | $ | $ | |||||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||||||||
來自經營租賃的經營現金流 | $ | $ | $ | |||||||||
補充非現金信息: | ||||||||||||
以租賃資產換取新的經營租賃負債 | $ | $ | $ |
|
(1) | 總的經營租賃費用包括大約#美元的短期租賃費用。 |
我們持續經營的經營租賃的加權平均租期和貼現率如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||||||
加權平均貼現率 | % | % | % |
持續經營的經營租賃負債的未貼現未來現金流量十二月三十一日,2022具體數字如下(百萬美元):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | ||||
扣除計入的利息 | ( | ) | ||
總計 | $ |
自.起十二月三十一日,2022,我們還有額外的租賃,主要是辦公設施和火車車廂的租賃,這些租賃不但開始的費用約為$
在.期間2020年11月,我們簽訂了出售和回租協議,以大約瑞士法郎的價格出售瑞士巴塞爾的某些物業。
10。無形資產
無形資產的賬面總額和累計攤銷如下(單位:百萬美元):
亨斯邁公司
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
攜帶 | 累計 | 攜帶 | 累計 | |||||||||||||||||||||
金額 | 攤銷 | 網絡 | 金額 | 攤銷 | 網絡 | |||||||||||||||||||
專利、商標和技術 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
許可證和其他協議 | ||||||||||||||||||||||||
其他無形資產 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
亨斯邁國際
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
攜帶 | 累計 | 攜帶 | 累計 | |||||||||||||||||||||
金額 | 攤銷 | 網絡 | 金額 | 攤銷 | 網絡 | |||||||||||||||||||
專利、商標和技術 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
許可證和其他協議 | ||||||||||||||||||||||||
其他無形資產 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
亨斯邁公司和亨斯邁國際公司持續運營的攤銷費用為#美元。
我們和亨斯邁國際預計未來無形資產持續運營的攤銷費用五年份如下(百萬美元):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 |
11。應計負債
應計負債包括以下內容(百萬美元):
亨斯邁公司
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
工資總額和相關應計項目 | $ | $ | ||||||
重組和工廠關閉儲備 | ||||||||
所得税 | ||||||||
所得税以外的其他税種 | ||||||||
數量和返點應計項目 | ||||||||
與Albemarle和解相關的應付法律費用 | ||||||||
其他雜項應計項目 | ||||||||
總計 | $ | $ |
亨斯邁國際
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
工資總額和相關應計項目 | $ | $ | ||||||
重組和工廠關閉儲備 | ||||||||
所得税 | ||||||||
所得税以外的其他税種 | ||||||||
數量和返點應計項目 | ||||||||
與Albemarle和解相關的應付法律費用 | ||||||||
其他雜項應計項目 | ||||||||
總計 | $ | $ |
12.重組、減值和工廠關閉成本
自.起2022年12月31日,2021和2020,按成本類型分列的應計重組費用包括以下內容(百萬美元):
不可取消 | 其他 | |||||||||||||||
勞動力 | 租賃和合同 | 重組 | ||||||||||||||
減量 | 終止費 | 費用 | 總計 | |||||||||||||
截至2020年1月1日的應計負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收費 | ||||||||||||||||
付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2020年12月31日的應計負債 | ||||||||||||||||
收費 | ||||||||||||||||
付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
截至2021年12月31日的應計負債 | ||||||||||||||||
收費 | ||||||||||||||||
付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
截至2022年12月31日的應計負債 | $ | $ | $ | $ |
關於我們按部門劃分的重組、減值和工廠關閉成本準備金的詳細情況如下(百萬美元):
性能 | 進階 | 公司 | ||||||||||||||||||
聚氨基甲酸酯 | 產品 | 材料 | 及其他 | 總計 | ||||||||||||||||
截至2020年1月1日的應計負債 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
收費 | ||||||||||||||||||||
付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
截至2020年12月31日的應計負債 | ||||||||||||||||||||
收費(積分) | ( | ) | ||||||||||||||||||
付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
截至2021年12月31日的應計負債 | ||||||||||||||||||||
收費 | ||||||||||||||||||||
付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
截至2022年12月31日的應計負債 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
重組準備金的當期部分 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
重組準備金中的長期部分 |
關於截至本年度各舉措持續業務的現金和非現金重組費用的詳細情況2022年12月31日,2021和2020提供的信息如下(百萬美元):
現金收費 | $ | |||
非現金收費: | ||||
出售資產的收益 | ( | ) | ||
加速折舊 | ||||
其他非現金收費 | ||||
2022年重組、減值和關閉工廠的總成本 | $ | |||
現金收費 | $ | |||
非現金收費: | ||||
出售資產的收益 | ( | ) | ||
加速折舊 | ||||
其他非現金收費 | ||||
2021年重組、減值和關閉工廠的總成本 | $ | |||
現金收費 | $ | |||
非現金收費: | ||||
其他非現金收費 | ||||
2020年重組、減值和關閉工廠的總成本 | $ |
R評估 A活動
從一開始第四1/42022,我們實施了一項重組計劃,以進一步調整我們的成本結構,超越目前正在進行的成本優化計劃,並在歐洲進行額外的重組。新計劃包括退出和整合某些設施,將勞動力轉移到成本較低的地點,以及進一步的人員合理化。關於這一計劃,我們記錄了大約#美元的淨重組費用。
從一開始第三1/42022,我們的公司職能部門實施了重組計劃,以優化我們的全球方法,以利用各種信息技術職能中的受管服務,並協調和優化我們的供應鏈和EHS流程和系統。與這些重組計劃相關,我們記錄的重組費用淨額約為$
從一開始第一1/42021,我們的公司職能部門實施了一項重組計劃,以優化我們利用共享服務能力的全球方法。在.期間第二1/42022,該計劃進一步擴展到包括更多的地理位置。與這項重組計劃相關,我們記錄的重組費用淨額約為$
從一開始第三1/42020,我們的聚氨酯部門實施了一項重組計劃,以優化其下游足跡。在.期間第二1/42022,這一優化計劃進一步擴大到包括整個聚氨基甲酸酯業務。與這項重組計劃相關,我們記錄的重組費用淨額約為$
從一開始第二1/42020,我們的先進材料部門實施了與收購CVC熱固性特種產品相關的重組計劃,調整了部門的商業組織,並優化了部門的製造流程。與這些重組計劃相關,我們記錄的重組費用淨額約為$
從一開始第二1/42020,我們的聚氨酯部門實施了一項重組計劃,重組其噴塗聚氨酯泡沫業務,以更好地定位這一業務,以提高效率和在未來幾年實現增長。與這項重組計劃相關,我們記錄的重組費用淨額約為$
從一開始第二1/42020,我們的高性能產品部門實施了一項重組計劃,主要與裁員有關,以迴應將我們的化學中間體業務出售給Indorama。與這項重組計劃相關,我們記錄的重組費用淨額約為$
13。其他非流動負債
其他非流動負債包括以下債務(百萬美元):
亨斯邁公司
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
養老金負債 | $ | $ | ||||||
其他退休後福利 | ||||||||
員工福利應計 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
亨斯邁國際
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
養老金負債 | $ | $ | ||||||
其他退休後福利 | ||||||||
員工福利應計 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
14。債務
綜合實體的未償債務,扣除債務發行成本,構成如下(百萬美元):
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
高級信貸安排: | ||||||||
循環設施 | $ | $ | ||||||
應收賬款方案下的未付金額 | ||||||||
高級筆記 | ||||||||
可變利息實體 | ||||||||
其他 | ||||||||
債務總額 | $ | $ | ||||||
債務的流動部分總額 | $ | $ | ||||||
債務的長期部分 | ||||||||
債務總額 | $ | $ |
D直接和S副日記DEBT
我們幾乎所有的債務,包括下面描述的貸款,都是由我們的子公司(主要是亨斯邁國際公司)產生的;亨斯邁公司是不這種附屬債務的擔保人。
我們的某些子公司已經第三-各方債務協議。這些債務協議包含對股息、分配、貸款或墊款的某些限制。在某些情況下,第三在將任何現金或資產從這些子公司轉移到我們之前,將要求任何一方。
發債成本
我們在資產負債表上記錄與債務負債相關的債務發行成本,作為該債務負債面值的減少。自.起2022年12月31日和2021,直接減少債務負債的債務發行成本為#美元。
循環信貸安排
在……上面 May 20, 2022, 亨斯邁國際公司進入2022循環信貸安排。借款將按信貸協議中規定的利率計息2022循環信貸安排,這將根據貸款類型和亨斯邁國際的債務評級而有所不同。根據信貸協議,利潤率及承諾費比率亦須根據本公司在營運温室氣體排放強度年度減少百分率及用水強度年度減少百分率的特定可持續性目標門檻上的表現而作出調整。除非先前根據其條款終止,否則信貸協議將於#年到期。 May 2027. 亨斯邁國際可能增加2022循環信貸安排承諾額最高可達額外美元
下表列出了我們的2022循環信貸安排截至2022年12月31日(貨幣金額以百萬為單位):
未攤銷 | |||||||||||||||||||||
折扣和 | |||||||||||||||||||||
vbl.承諾 | 本金 | 發債 | 攜帶 | ||||||||||||||||||
設施 | 金額 | 傑出的 | 費用 | 價值 | 利率(2) | 成熟性 | |||||||||||||||
2022年循環信貸安排 | $ | $ | (1) | $ | (1) | $ | (1) |
| May 2027 |
(1) | 在……上面十二月三十一日,2022,我們有額外的一美元 |
(2) | 項下借款利率2022循環信貸安排根據貸款類型和亨斯邁國際的債務評級而有所不同。截至的代表利率十二月三十一日,2022曾經是 |
定期貸款信貸安排
在……上面2019年9月24日,亨斯邁國際公司進入2019定期貸款,據此亨斯邁國際公司借入本金總額為
應收程序
我們的應收賬款計劃旨在將我們的某些貿易應收賬款轉移到美國特殊目的實體(“美國特殊目的實體”)和歐洲特殊目的實體(“歐盟特殊目的實體”),進行旨在進行真實銷售或真實貢獻的交易。應收賬款以美國SPE和歐盟SPE產生的債務為抵押。
在……上面 July 1, 2021, 我們對我們的應收計劃進行了修改,其中包括將我們的應收計劃的預定終止日期從2022年4月至 July 2024.
關於我們應收賬款計劃的信息,截止日期十二月三十一日,2022(貨幣金額以百萬為單位):
最高資金 | 金額 | ||||||||||
設施 | 成熟性 | 可用性(1) | 傑出的 | 利率(2) | |||||||
美國應收賬款計劃 |
| $ | $ | (3) |
| ||||||
歐盟應收賬款計劃 |
| € | € |
| |||||||
|
|
(1) | 我們應收賬款計劃下的實際可用金額可能根據已售出的合資格應收賬款水平、我們客户的信用評級變化、客户集中度水平以及正在轉讓的應收賬款的某些特徵(如適用協議中的定義)而定的較低水平。 |
(2) | 我們美國應收賬款計劃的適用利率由貸款人定義為美元倫敦銀行同業拆借利率。我們的歐盟應收賬款計劃適用的利率是美元LIBOR、EURIBOR或SONIA(英鎊隔夜銀行間平均利率)。由於預期會脱離美元倫敦銀行同業拆息,我們在 July 2021 在我們的應收賬款計劃中納入了美元LIBOR的替換率。 |
(3) | 自.起十二月31, 2022,我們大約有一美元 |
自.起十二月三十一日,2022和十二月三十一日,2021, $
高級附註
自.起十二月31, 2022,我們有以下未償還票據(貨幣金額以百萬為單位):
未攤銷 | ||||||||||||
保費, | ||||||||||||
折扣 | ||||||||||||
和債務 | ||||||||||||
備註 | 成熟性 | 利率 | 未清償金額 | 發行成本 | ||||||||
2025年高級債券 | 2025年4月 | % |
| $ | ||||||||
2029年高級債券 | 2029年2月 | % |
| |||||||||
2031年高級債券 | 2031年6月 | % |
|
這個2025, 2029和2031優先票據是亨斯邁國際的一般無擔保優先債務。該等契據對亨斯邁國際及其附屬公司招致任何主要物業擔保的額外債務、招致附屬公司的負債、就任何主要物業進行售賣及回租交易,以及與任何其他人士合併或合併或併入任何其他人士或租賃、出售或轉讓其全部或實質所有物業及資產的能力施加若干限制。在發生某些控制變更事件時,2025, 2029和2031高級票據將有權要求亨斯邁國際以現金形式購買全部或部分此類持有人的票據,購買價格等於
這個2025優先債券的利息為
這個2029優先債券的利息為
在……上面 January 15, 2021, 我們全額贖回
在……上面 May 26, 2021, 亨斯邁國際公司完成了一筆$
這個2031優先債券的利息為
可變利息實體債務
自.起十二月三十一日,2022、瑞聲、我們的綜合
C合規性 W帶 C燕尾草
我們的2022循環信貸安排包含一項關於亨斯邁國際及其子公司槓桿率的財務契約。這個2022循環信貸安排還包括這類信貸安排的其他慣例契諾和違約事件。在發生違約事件時,不在任何適用的治療期內治癒或放棄,以及下列其他補救措施可能可供貸款人使用的,2022循環信貸安排可能被加速。
管理我們應收賬款計劃的協議還包含某些應收賬款業績指標。任何重大未能達到適用應收賬款計劃的指標都可能導致應收賬款計劃的提前終止事件,這可能要求我們停止使用此類貸款,禁止我們以應收賬款為抵押進行額外借款,或由貸款人酌情要求我們全額償還應收賬款計劃。應收計劃下的提前終止事件也將構成我們的2022循環信貸安排,這可能需要我們償還2022循環信貸安排,並可能導致我們的損失2022循環信貸安排。
我們相信,我們遵守了管理我們的重要債務工具的公約,包括我們的2022循環信貸安排、我們的應收賬款計劃和票據。
M成熟度
我們的債務(不包括對關聯公司的債務)的預定到期日十二月31, 2022具體數字如下(百萬美元):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
$ |
15。衍生工具和套期保值活動
我們面臨着市場風險,如利率、匯率和大宗商品價格的變化。我們不時進行交易,包括涉及衍生工具的交易,以管理某些此類風險。我們還對某些歐洲業務的淨投資進行對衝。某些歐洲業務的淨投資中套期保值的公允價值變動計入其他累計綜合收益(虧損)。
I最感興趣 R吃 R風險
通過我們的借貸活動,我們暴露在利率風險之下。這種風險源於我們債務組合的結構,包括固定利率和浮動利率的組合。為降低利率風險而採取的措施包括管理各種計息負債的組合和利率特徵,以及訂立利率衍生工具。
時不時地,我們可能購買利率掉期和/或其他衍生工具,以減少利率變化對我們浮動利率敞口的影響。在利率互換項下,吾等同意與其他各方在指定時間間隔交換固定利率和浮動利率之間的差額,該差額是根據商定的名義本金金額計算的。
在.期間2022,有幾個不是其他從累計其他全面虧損到收益的重新分類。將在下一年重新分類為收益的實際金額十二月份可能由於不斷變化的市場狀況,這一數額有所不同。如果我們的衍生金融工具的交易對手不履行義務,我們將面臨信用損失。然而,我們預計,交易對手將能夠充分履行合同規定的義務。市場風險源於利率的變化。
F外邦 E交換 R吃 RISK
我們的現金流和收益會受到匯率波動的影響。我們的收入和支出以各種貨幣計價。我們採用外幣衍生工具,將外幣匯率變動的短期影響降至最低。在可行的情況下,我們通常在子公司之間實現多幣種現金餘額淨額,以幫助減少對外幣匯率的風險敞口。某些其他接觸可能不時通過金融市場交易進行管理,主要是通過購買現貨或遠期外匯合同(通常到期日為
我們債務的一部分以歐元計價。我們還通過公司間貸款為我們的某些非美國子公司提供資金,在許多情況下,這些貸款是以實體功能貨幣以外的貨幣計價的。我們通過各種方式管理這筆債務產生的淨外幣風險,包括交叉貨幣互換,將某些公司間貸款指定為永久貸款,因為它們是不預計在可預見的未來償還,並將某些債務和掉期指定為淨投資對衝。
公司間貸款的外幣交易損益不被指定為永久貸款的貸款計入收益。被指定為永久貸款的公司間貸款的外幣交易損益記入其他綜合(損失)收入。我們會不時檢討這類公司間貸款的指定。
我們審查我們的非美元計價債務和衍生品工具,以確定指定為對衝的適當金額。自.起十二月31, 2022,我們已經指定了大約
C日用品 P大米 RISK
我們的業務本身就有幾種商品價格變動的風險。然而,我們對不斷變化的商品價格的敞口在某種程度上是有限的,因為我們的大部分原材料是以公佈或市場相關價格獲得的,而我們許多成品的銷售價格是市場相關價格,主要是按月或按季度制定的,與行業慣例一致。因此,我們做到了不一般來説,對我們的大宗商品敞口進行對衝。
16.公允價值
我們金融工具的公允價值如下(百萬美元):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
攜帶 | 估計數 | 攜帶 | 估計數 | |||||||||||||
價值 | 公允價值 | 價值 | 公允價值 | |||||||||||||
不合格員工福利計劃投資 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
對Venator的投資 | ||||||||||||||||
Venator剩餘股份的期權協議 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
長期債務(含本期部分) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
由於這些金融工具的即期或短期到期日,資產負債表中報告的現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。我們對Venator的投資按公允價值計價,這是通過使用當前市場價格(水平)通過市場可觀察定價獲得的1)。此外,與我們在Venator持有的剩餘普通股相關的期權協議的估計公允價值是基於使用市場可觀察到的投入(Level)的估值技術2)。請參閲“備註”4.非持續經營和業務處置--Venator的分離和解除合併。非合格員工福利計劃投資的公允價值是通過使用當前市場價格(水平)通過市場可觀察定價獲得的1)。我們長期債務的估計公允價值是基於相同債務在活躍的市場(水平)交易時的報價市場價格。1)。本文提出的公允價值估計是基於管理層於2022年12月31日和2021。儘管管理層是不意識到任何可能顯著影響估計公允價值金額的因素,該等金額已不在這些財務報表中進行了全面重估十二月31, 2022,以及目前的公允價值估計可能與本文所列金額有很大差異。
截至以下年度2022年12月31日和2021,我們舉行了
17.收入確認
下表按主要來源分列我們截至年度的持續業務收入。2022年12月31日,2021和2020(百萬美元):
2022 | 聚氨基甲酸酯 | 高性能產品 | 先進材料 | 公司和淘汰 | 總計 | |||||||||||||||
初級地理市場(1) | ||||||||||||||||||||
美國和加拿大 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
歐洲 | ( | ) | ||||||||||||||||||
亞太地區 | ( | ) | ||||||||||||||||||
世界其他地區 | ( | ) | ||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
主要產品分組 | ||||||||||||||||||||
MDI氨基甲酸酯 | $ | $ | ||||||||||||||||||
差異化 | $ | |||||||||||||||||||
專業 | $ | |||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
淘汰 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2021 | 聚氨基甲酸酯 | 高性能產品 | 先進材料 | 公司和淘汰 | 總計 | |||||||||||||||
初級地理市場(1) | ||||||||||||||||||||
美國和加拿大 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
歐洲 | ( | ) | ||||||||||||||||||
亞太地區 | ||||||||||||||||||||
世界其他地區 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
主要產品分組 | ||||||||||||||||||||
MDI氨基甲酸酯 | $ | $ | ||||||||||||||||||
差異化 | $ | |||||||||||||||||||
專業 | $ | |||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
淘汰 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2020 | 聚氨基甲酸酯 | 高性能產品 | 先進材料 | 公司和淘汰 | 總計 | |||||||||||||||
初級地理市場(1) | ||||||||||||||||||||
美國和加拿大 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
歐洲 | ( | ) | ||||||||||||||||||
亞太地區 | ||||||||||||||||||||
世界其他地區 | ( | ) | ||||||||||||||||||
$ | 3,584 | $ | 1,023 | $ | 839 | $ | (25 | ) | $ | 5,421 | ||||||||||
主要產品分組 | ||||||||||||||||||||
MDI氨基甲酸酯 | $ | $ | ||||||||||||||||||
差異化 | $ | |||||||||||||||||||
專業 | $ | |||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
淘汰 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
(1) | 收入的地理信息是基於產品銷售到的國家/地區。 |
18。員工福利計劃
D已完成BEnefit和O特德P不再退休B埃內菲特
我們提供受託的、非繳費的固定收益養老金計劃(“計劃”),覆蓋我們的大多數美國員工。有效 July 1, 2004, 針對員工的計劃公式不一項集體談判協議所涵蓋的項目被轉換為現金餘額設計。對於有代表的僱員,參加現金結餘設計須遵守談判合同的條款。對於參加活動的僱員,根據先前公式應計的福利被轉換為開立現金結存賬户。現金餘額福利公式提供以下來源的年度薪酬積分
起頭 July 1, 2014, 亨斯邁固定福利養老金計劃不對新的非工會參與者開放,從 April 1, 2015, 它對新加入工會的人關閉了。此外,截至 January 1, 2015, RUBICON向新進入者關閉了其固定福利計劃。在這些計劃結束後,向新僱員提供了一個確定的繳款計劃,其中非酌情的僱主繳費為
我們的退休後福利計劃提供
全保聯邦醫療保險D部分計劃,包括受《聯邦醫療保險處方藥改進和現代化法案》影響的處方藥福利2003(《法案》)。我們無法確定我們的退休後福利計劃提供的醫療福利在精算上是否等同於該法案提供的醫療福利。我們有不收取補貼和我們的退休後淨定期福利成本,以及相關的福利義務,做不反映與補貼相關的金額。我們有不補貼這些計劃的保費成本;保費完全由退休人員支付。
我們在美國以外的多個國家/地區發起固定福利計劃。這些計劃的可用性及其具體設計條款符合當地的競爭實踐和法規。
下表列出了我們和亨斯邁國際計劃的資金狀況以及在我們的綜合資產負債表中確認的金額2022年12月31日和2021(百萬美元):
固定福利計劃 | 其他退休後福利計劃 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | |||||||||||||||||||||||||
平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | |||||||||||||||||||||||||
福利義務的變更 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
年初的福利義務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
參與者的貢獻 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
圖則修訂 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
外幣匯率變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
定居點/削減/資產剝離 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
精算收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
年終福利義務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
計劃資產變動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
年初計劃資產的公允價值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
計劃資產的實際回報率 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
外幣匯率變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
參與者的貢獻 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
結算/轉讓/資產剝離 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
公司繳費 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
計劃資產年終公允價值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
資金狀況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
計劃資產的公允價值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
福利義務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
資金超支的狀態 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
資產負債表中確認的金額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非流動資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨(負債)資產 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
亨斯邁公司
固定福利計劃 | 其他退休後福利計劃 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | |||||||||||||||||||||||||
平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | |||||||||||||||||||||||||
在累計其他全面損失中確認的金額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨精算損失 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
以前的服務積分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
亨斯邁國際
固定福利計劃 | 其他退休後福利計劃 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | |||||||||||||||||||||||||
平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | |||||||||||||||||||||||||
在累計其他全面損失中確認的金額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨精算損失 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
以前的服務積分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
在.期間2022,我們的美國養老金和其他退休後福利計劃債務的總體減少主要是由於貼現率的增加。我們非美國養老金計劃債務的整體減少主要是由於大多數國家的貼現率上升,德國、荷蘭、瑞士和英國的影響很大,以及與預期相比不利的投資回報,主要來自荷蘭、美國和英國。
在.期間2021,我們的美國養老金和其他退休後福利計劃債務的總體減少主要是由於貼現率的增加。我們非美國養老金計劃債務的整體減少主要是由於大多數國家的貼現率上升,瑞士、英國和其他歐洲國家的貼現率受到重大影響,以及主要來自比利時、瑞士和英國的強勁投資回報與預期相比,被荷蘭因匯率變動而造成的資產損失所抵消。
終了年度定期福利費用淨額的構成部分2022年12月31日,2021和2020具體數字如下(百萬美元):
亨斯邁公司
固定福利計劃 | ||||||||||||||||||||||||
美國的計劃 | 非美國計劃 | |||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
利息成本(A) | ||||||||||||||||||||||||
計劃資產預期回報率(A) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
攤銷先前服務貸項(A) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
精算損失攤銷(A) | ||||||||||||||||||||||||
結算損失(A) | ||||||||||||||||||||||||
定期收益淨成本(信用) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
其他退休後福利計劃 | ||||||||||||||||||||||||
美國的計劃 | 非美國計劃 | |||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
利息成本(A) | ||||||||||||||||||||||||
攤銷先前服務貸項(A) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
精算損失攤銷(A) | ||||||||||||||||||||||||
定期收益淨成本(信用) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
亨斯邁國際
固定福利計劃 | ||||||||||||||||||||||||
美國的計劃 | 非美國計劃 | |||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
利息成本(A) | ||||||||||||||||||||||||
計劃資產預期回報率(A) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
攤銷先前服務貸項(A) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
精算損失攤銷(A) | ||||||||||||||||||||||||
結算損失(A) | ||||||||||||||||||||||||
定期收益淨成本(信用) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
其他退休後福利計劃 | ||||||||||||||||||||||||
美國的計劃 | 非美國計劃 | |||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
利息成本(A) | ||||||||||||||||||||||||
攤銷先前服務貸項(A) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
精算損失攤銷(A) | ||||||||||||||||||||||||
定期收益淨成本(信用) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
(a) | 金額在其他收入淨額中列報。 |
在定期收益淨成本和其他綜合收益(虧損)中確認的金額2022年12月31日,2021和2020具體數字如下(百萬美元):
亨斯邁公司
固定福利計劃 | ||||||||||||||||||||||||
美國的計劃 | 非美國計劃 | |||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
本年度精算(收益)損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
精算損失攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
本年度前期服務(信用)成本 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
攤銷先前服務信貸 | ||||||||||||||||||||||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
在其他全面收益(虧損)中確認的總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
與非持續經營有關的數額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
在持續經營的其他全面收益(虧損)中確認的總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
定期收益淨成本(信用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
在定期收益淨成本和其他綜合(虧損)收入中確認的總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
其他退休後福利計劃 | ||||||||||||||||||||||||
美國的計劃 | 非美國計劃 | |||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
本年度精算(收益)損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
精算損失攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
本年度前期服務信用 | ||||||||||||||||||||||||
攤銷先前服務信貸 | ||||||||||||||||||||||||
聚落 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
減損 | ||||||||||||||||||||||||
在其他全面收益(虧損)中確認的總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
與非持續經營有關的數額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
在持續經營的其他全面收益(虧損)中確認的總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
定期收益淨成本(信用) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
在定期收益淨成本和其他綜合(虧損)收入中確認的總額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ |
亨斯邁國際
固定福利計劃 | ||||||||||||||||||||||||
美國的計劃 | 非美國計劃 | |||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
本年度精算(收益)損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
精算損失攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
本年度前期服務(信用)成本 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
攤銷先前服務信貸 | ||||||||||||||||||||||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
在其他全面收益(虧損)中確認的總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
與非持續經營有關的數額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
在持續經營的其他全面收益(虧損)中確認的總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
定期收益淨成本(信用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
在定期收益淨成本和其他綜合(虧損)收入中確認的總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
其他退休後福利計劃 | ||||||||||||||||||||||||
美國的計劃 | 非美國計劃 | |||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
本年度精算(收益)損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
精算損失攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
本年度前期服務信用 | ||||||||||||||||||||||||
攤銷先前服務信貸 | ||||||||||||||||||||||||
聚落 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
減損 | ||||||||||||||||||||||||
在其他全面收益(虧損)中確認的總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
與非持續經營有關的數額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
在持續經營的其他全面收益(虧損)中確認的總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
定期收益淨成本(信用) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
在定期收益淨成本和其他綜合(虧損)收入中確認的總額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ |
使用下列加權平均假設來確定在計量日期的預計福利債務和該年度的定期養卹金淨費用:
固定福利計劃 | ||||||||||||||||||||||||
美國的計劃 | 非美國計劃 | |||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
預計福利義務 | ||||||||||||||||||||||||
貼現率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
補償增值率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
利息信貸利率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
定期養老金淨成本 | ||||||||||||||||||||||||
貼現率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
補償增值率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
計劃資產的預期回報 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
利息信貸利率 | % | % | % | % | % | % |
其他退休後福利計劃 | ||||||||||||||||||||||||
美國的計劃 | 非美國計劃 | |||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
預計福利義務 | ||||||||||||||||||||||||
貼現率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
定期養老金淨成本 | ||||||||||||||||||||||||
貼現率 | % | % | % | % | % | % |
在…2022年12月31日和2021,用於衡量福利成本預期增長的醫療保健趨勢率假設為
預計福利義務超過計劃資產的固定福利計劃的預計福利義務和計劃資產的公允價值2022年12月31日和2021具體數字如下(百萬美元):
美國的計劃 | 非美國計劃 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
超過計劃資產的預計福利債務 | ||||||||||||||||
預計福利義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
計劃資產的公允價值 |
截至,累計福利義務超過計劃資產的固定福利計劃的預計福利義務、累計福利義務和計劃資產公允價值2022年12月31日和2021具體數字如下(百萬美元):
美國的計劃 | 非美國計劃 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
超過計劃資產的累計福利債務 | ||||||||||||||||
預計福利義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累積利益義務 | ||||||||||||||||
計劃資產的公允價值 |
我們的固定養老金計劃的累積福利義務2022年12月31日和2021是$
與持續業務有關的預期未來繳款和福利付款如下(百萬美元):
美國的計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||||||
其他 | 其他 | ||||||||||||||||
已定義 | 退休後 | 已定義 | 退休後 | ||||||||||||||
效益 | 效益 | 效益 | 效益 | ||||||||||||||
平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | 平面圖 | ||||||||||||||
2023年預期僱主供款 | |||||||||||||||||
計劃信託基金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
預期福利付款 | |||||||||||||||||
2023 | |||||||||||||||||
2024 | |||||||||||||||||
2025 | |||||||||||||||||
2026 | |||||||||||||||||
2027 | |||||||||||||||||
2028 - 2032 |
我們在養老金資產方面的投資戰略是追求一項投資計劃,從長遠來看,預計該計劃將保護計劃的資金狀況,增強計劃資產的實際購買力,以及不威脅到該計劃履行目前承諾義務的能力。此外,我們的投資策略是在謹慎的投資組合風險水平下,實現計劃資產的回報。計劃資產投資於廣泛的投資範圍。這些投資在國內和國際股票方面是多樣化的,既有成長型基金,也有價值型基金,包括小盤、中盤和大盤股票;短期和長期債務證券;房地產;以及現金和現金等價物。在每一種資產類別中,投資進一步多樣化。投資組合多樣化提供保護,防止單一投資或資產類別對計劃資產的總體業績產生不成比例的影響。
我們的養老金計劃資產由外部投資經理管理。投資經理使用報價的市場價格、其他可觀察到的投入或不可觀察到的投入來評估我們的計劃資產。對於某些資產,投資經理獲得第三-至少每年進行一次當事人評估,使用針對適用物業、市場或地理位置的評估技術和投入。在.期間2022和2021,有幾個
我們為每一種資產類別確定了目標分配。我們的養老金計劃資產會根據我們的目標分配定期進行再平衡。
養卹金計劃的計劃資產公允價值為#美元。
公允價值金額使用 | ||||||||||||||||
活動中的報價 | 重要的其他人 | 意義重大 | ||||||||||||||
十二月三十一日, | 完全相同的市場 | 可觀測輸入 | 不可觀測的輸入 | |||||||||||||
資產類別 | 2022 | 資產(1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||
美國養老金計劃: | ||||||||||||||||
股票 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
固定收益 | ||||||||||||||||
房地產/其他 | ||||||||||||||||
現金 | ||||||||||||||||
美國養老金計劃總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非美國養老金計劃: | ||||||||||||||||
股票 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
固定收益 | ||||||||||||||||
房地產/其他 | ||||||||||||||||
現金 | ||||||||||||||||
非美國養老金計劃總資產 | $ | $ | $ | $ |
公允價值金額使用 | ||||||||||||||||
活動中的報價 | 重要的其他人 | 意義重大 | ||||||||||||||
十二月三十一日, | 完全相同的市場 | 可觀測輸入 | 不可觀測的輸入 | |||||||||||||
資產類別 | 2021 | 資產(1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||
美國養老金計劃: | ||||||||||||||||
股票 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
固定收益 | ||||||||||||||||
房地產/其他 | ||||||||||||||||
現金 | ||||||||||||||||
美國養老金計劃總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非美國養老金計劃: | ||||||||||||||||
股票 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
固定收益 | ||||||||||||||||
房地產/其他 | ||||||||||||||||
現金 | ||||||||||||||||
非美國養老金計劃總資產 | $ | $ | $ | $ |
下表對按公允價值使用不可觀察的投入(水平)計量的計劃資產的期初和期末餘額進行了核對3)(百萬美元):
房地產/其他 | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
使用重大不可觀察投入對計劃資產進行公允價值計量(第3級) | ||||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
養老金計劃資產回報率 | ( | ) | ||||||
採購、銷售和結算 | ( | ) | ( | ) | ||||
轉入(轉出)3級 | ||||||||
期末餘額 | $ | $ |
基於歷史回報、我們投資委員會和外部顧問的預期,養老金資產的預期長期回報率估計在
目標 | ||||||||||||
分配 | 12月31日分配, | |||||||||||
資產類別 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
美國養老金計劃: | ||||||||||||
股票 | % | % | % | |||||||||
固定收益 | % | % | % | |||||||||
房地產/其他 | % | % | % | |||||||||
現金 | % | % | % | |||||||||
美國養老金計劃總額 | % | % | % | |||||||||
非美國養老金計劃: | ||||||||||||
股票 | % | % | % | |||||||||
固定收益 | % | % | % | |||||||||
房地產/其他 | % | % | % | |||||||||
現金 | % | % | % | |||||||||
非美國養老金計劃總額 | % | % | % |
我們養老金計劃中的股權證券做到了不包括我們公司或我們的關聯公司在年末對股權證券的任何直接投資2022.
D已完成C貢獻P局域網
我們在全球多個地點定義了繳費計劃。我們的固定繳款計劃在截至年底的總費用2022年12月31日,2021和2020是$
在美國,我們有一項現金購買養老金計劃,覆蓋了幾乎所有在 January 1, 2004. 僱主繳費是根據僱員收入的一個百分比(最高可達
我們有一個工資延期計劃,涵蓋了幾乎所有的美國員工。計劃參與者可能選擇對此計劃進行自願繳費,最高可達其薪酬的指定金額。我們貢獻的金額等於參與者的貢獻,不超過
S升級元素S阿拉利DEFFERALP局域網A釹S升級元素E高管R退休P局域網
亨斯邁補充儲蓄計劃(“SSP”)是一項覆蓋關鍵管理員工的非限定計劃,允許參與者推遲支付原本應作為補償支付的金額。參與者最多可以遵守
亨斯邁高管補充退休計劃是一項資金不足、不合格的養老金計劃,旨在為某些高管員工提供福利,這些福利可以不由於法律限制,應根據亨斯邁固定收益養老金計劃和亨斯邁貨幣購買養老金計劃提供合格的固定收益養老金計劃和合格的貨幣購買養老金計劃。
S托克-B已租出I很有吸引力P局域網
在……上面 May 5, 2016, 我們的股東批准了一家新的亨斯邁公司2016股票激勵計劃(“2016《股權激勵計劃》),保留
I國際P局域網
國際僱員受到符合當地慣例和條例的各種離職後安排的保護。這類債務包括在我們綜合資產負債表的其他長期負債中。
19。所得税
以下是美國和非美國對持續業務的當期和遞延所得税撥備的摘要(以百萬美元為單位):
亨斯邁公司
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
所得税費用(福利): | ||||||||||||
美國 | ||||||||||||
當前 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
延期 | ( | ) | ||||||||||
非美國 | ||||||||||||
當前 | ||||||||||||
延期 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
亨斯邁國際
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
所得税費用(福利): | ||||||||||||
美國 | ||||||||||||
當前 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
延期 | ( | ) | ||||||||||
非美國 | ||||||||||||
當前 | ||||||||||||
延期 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
以下時間表協調了按美國法定税率計算的美國聯邦所得税與我們的持續經營所得税撥備之間的差異(以百萬美元為單位):
亨斯邁公司
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
所得税前持續經營所得 | $ | $ | $ | |||||||||
按美國法定税率計算的預期税費 | $ | $ | $ | |||||||||
由以下原因引起的更改: | ||||||||||||
扣除聯邦福利後的州税支出 | ( | ) | ||||||||||
非美國税率差異 | ||||||||||||
其他非美國税收影響,包括不可抵扣的費用和其他預扣税 | ( | ) | ||||||||||
維納託投資基差與公允市值調整 | ( | ) | ||||||||||
與Venator投資有關的資本損失估值準備的變化 | ( | ) | ||||||||||
未被美國外國税收抵免抵消的應繳納美國税的非美國收入 | ( | ) | ||||||||||
税務機關審計和爭議解決 | ||||||||||||
更改估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非美國税率變動的遞延納税效應 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
權益法投資的影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售印度的DIY業務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
對匯回的收入扣除美國外國税收抵免後的非美國預扣税 | ||||||||||||
其他美國税收影響,包括不可扣除的費用和其他抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税總支出 | $ | $ | $ |
亨斯邁國際
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
所得税前持續經營所得 | $ | $ | $ | |||||||||
按美國法定税率計算的預期税費 | $ | $ | $ | |||||||||
由以下原因引起的更改: | ||||||||||||
扣除聯邦福利後的州税支出 | ( | ) | ||||||||||
非美國税率差異 | ||||||||||||
其他非美國税收影響,包括不可抵扣的費用和其他預扣税 | ( | ) | ||||||||||
維納託投資基差與公允市值調整 | ( | ) | ||||||||||
與Venator投資有關的資本損失估值準備的變化 | ( | ) | ||||||||||
未被美國外國税收抵免抵消的應繳納美國税的非美國收入 | ( | ) | ||||||||||
税務機關審計和爭議解決 | ||||||||||||
更改估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非美國税率變動的遞延納税效應 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
權益法投資的影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售印度的DIY業務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
對匯回的收入扣除美國外國税收抵免後的非美國預扣税 | ||||||||||||
其他美國税收影響,包括不可扣除的費用和其他抵免 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税總支出 | $ | $ | $ |
在.期間2022, 2021和2020,具有税前收入的國家的平均法定税率(in2022,主要是我們在中國的業務(25%法定利率),德國(30%法定利率)和盧森堡(25%法定税率),高於税前虧損國家的平均法定税率,造成淨支出#美元。
在.期間2021,Albemarle同意放棄與我們贏得的仲裁裁決有關的任何上訴,並向我們支付#美元
根據美國税改法案的全球無形低税收入(GILTI)條款,我們在美國以外的業務通常要繳納美國税。我們已選擇在發生時將GILTI視為本期費用。GILTI規則的聲明目的是產生與非美國司法管轄區的收入相關的額外美國税,這些收入產生的收入少於混合13.125%非美國税率。我們在美國以外的收入適用的混合税率高於13.125%;然而,在實踐中,GILTI法規由於費用分配而導致額外的税收負擔,這限制了我們利用外國税收抵免來對抗GILTI納入的能力。為2022, 2021和2020,我們產生了一筆$的税費。
這個2020銷售及相關業務2021總部位於印度的DIY業務的獲利條款創造了不同於美國GAAP目的的全球應税收益。由於這筆交易是對印度一家法人實體的處置,我們只為這筆交易支付了印度的資本利得税。這筆交易的全球税收與美國GAAP收益在美國法定税率下的差異2021和2020是$
所得税前持續業務的收入構成如下(百萬美元):
亨斯邁公司
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
美國 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
非美國 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
亨斯邁國際
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
美國 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
非美國 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
遞延所得税資產和負債的組成部分如下(百萬美元):
亨斯邁公司
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
遞延所得税資產: | ||||||||
淨營業虧損結轉 | $ | $ | ||||||
經營租約 | ||||||||
退休金及其他僱員補償 | ||||||||
遞延利息 | ||||||||
Venator投資中的基差 | ||||||||
資本化的研發成本 | ||||||||
財產、廠房和設備 | ||||||||
無形資產 | ||||||||
公司間預付款(與FDII相關) | ||||||||
其他,淨額 | ||||||||
總計 | $ | $ | ||||||
遞延所得税負債: | ||||||||
財產、廠房和設備 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
經營租約 | ( | ) | ( | ) | ||||
無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
退休金及其他僱員補償 | ( | ) | ( | ) | ||||
子公司的外部基差 | ( | ) | ( | ) | ||||
未實現的貨幣收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
扣除估值準備前的遞延税項淨資產 | $ | $ | ||||||
估值備抵--淨營業虧損和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税金(負債)淨資產 | $ | ( | ) | $ | ||||
非流動遞延税項資產 | $ | $ | ||||||
非流動遞延税項負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税金(負債)淨資產 | $ | ( | ) | $ |
亨斯邁國際
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
遞延所得税資產: | ||||||||
淨營業虧損結轉 | $ | $ | ||||||
經營租約 | ||||||||
退休金及其他僱員補償 | ||||||||
遞延利息 | ||||||||
Venator投資中的基差 | ||||||||
資本化的研發成本 | ||||||||
財產、廠房和設備 | ||||||||
無形資產 | ||||||||
公司間預付款(與FDII相關) | ||||||||
其他,淨額 | ||||||||
總計 | $ | $ | ||||||
遞延所得税負債: | ||||||||
財產、廠房和設備 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
經營租約 | ( | ) | ( | ) | ||||
無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
退休金及其他僱員補償 | ( | ) | ( | ) | ||||
子公司的外部基差 | ( | ) | ( | ) | ||||
未實現的貨幣收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
扣除估值準備前的遞延税項淨資產 | $ | $ | ||||||
估值備抵--淨營業虧損和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税金(負債)淨資產 | $ | ( | ) | $ | ||||
非流動遞延税項資產 | $ | $ | ||||||
非流動遞延税項負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税金(負債)淨資產 | $ | ( | ) | $ |
我們對遞延税金資產進行評估,以確定它是否比不他們會實現的。估值免税額按税務管轄區基準於每個期間進行檢討,以分析是否有足夠的正面或負面證據支持改變對相關遞延税項資產變現的判斷。這些結論需要有意義的判斷。在評估歷史結果所提供的客觀證據時,我們會考慮在適用的三-年期間。在下列期間發生的累計虧損三-年限限制了我們考慮其他證據的能力,例如我們對未來的預測。我們對估值準備的判斷也受到業務結果以外的因素的影響,包括與利用遞延税項資產相關的任何税務籌劃想法相關的成本和風險。
由於所得税會計準則的使用,三-年累計虧損,以及最近事件的負面經濟影響,包括COVID的影響--19和歐洲的經濟挑戰,我們建立了一個美元
我們的總淨營業虧損(NOL)為$
我們有總額為$的美國聯邦NOL
包括在$
我們有$
在.期間2021,我們認出了$
在.期間2019,根據我們的預期,我們在Venator的剩餘權益將在當日或之前出售2023年12月31日,我們記錄了$
有關某些司法管轄區預期未來收入的不確定性可能會影響該等司法管轄區遞延税項資產的變現,並導致未來期間的額外估值撥備,或如屬意外的税前盈利,則會在未來期間發放估值撥備。
以下是估值免税額變動的摘要(單位:百萬美元):
亨斯邁公司
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
1月1日的估值免税額 | $ | $ | $ | |||||||||
截至12月31日的估值免税額 | ||||||||||||
淨(增)減 | ( | ) | ||||||||||
外幣走勢 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
減少遞延税項資產而不影響營業税項支出,包括抵銷(減少)估值免税額的增加 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
調整差餉後的估值免税額變動 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
影響税費的估值免税額變動的組成部分: | ||||||||||||
在具有估值免税額的司法管轄區的税前收益和虧損導致不產生税收支出或利益 | $ | $ | $ | |||||||||
在不同司法管轄區發放估值免税額 | ||||||||||||
在不同司法管轄區設立估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
調整差餉後的估值免税額變動 | $ | ( | ) | $ | $ |
亨斯邁國際
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
1月1日的估值免税額 | $ | $ | $ | |||||||||
截至12月31日的估值免税額 | ||||||||||||
淨(增)減 | ( | ) | ||||||||||
外幣走勢 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
減少遞延税項資產而不影響營業税項支出,包括抵銷(減少)估值免税額的增加 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
調整差餉後的估值免税額變動 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
影響税費的估值免税額變動的組成部分: | ||||||||||||
在具有估值免税額的司法管轄區的税前收益和虧損導致不產生税收支出或利益 | $ | $ | $ | |||||||||
在不同司法管轄區發放估值免税額 | ||||||||||||
在不同司法管轄區設立估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
調整差餉後的估值免税額變動 | $ | ( | ) | $ | $ |
以下是我們未確認的税收優惠(以百萬美元為單位)的對賬:
2022 | 2021 | |||||||
截至1月1日未確認的税收優惠 | $ | $ | ||||||
毛增減--上一時期的税務頭寸 | ||||||||
增加和減少總額--本期税收頭寸 | ||||||||
因時效法規失效而導致的減損 | ( | ) | ||||||
外幣走勢 | ( | ) | ||||||
截至12月31日未確認的税收優惠 | $ | $ |
自.起2022年12月31日和2021、未確認的税收優惠金額(不包括利息和罰款),如果確認,將影響實際税率為$
在.期間2022,我們完成並解決了在美國(聯邦和各州)、中國和日本的税務審查。在.期間2021,我們完成並解決了美國(聯邦和各州)、德國、臺灣和泰國的税務審查。在.期間2020,我們完成並解決了美國(各州)、泰國和韓國的税務審查。
在.期間2022,對於影響税收支出的未確認税收優惠,我們記錄了未確認税收優惠與相應的所得税支出(不包括利息及罰款)$
根據我們的會計政策,我們繼續確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款(以百萬美元為單位)。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
計入税費的利息 | $ | $ | $ | |||||||||
税費中包含的罰金 |
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
應計利息負債 | $ | $ | ||||||
應計罰款法律責任 |
我們在全球開展業務,因此,我們在美國聯邦、美國各州和各種非美國司法管轄區提交所得税申報單。下表彙總了主要税務管轄區仍需審查的納税年度:
税收管轄權 | 開放納税年度 | |
比利時 |
| |
中國 |
| |
法國 | ||
德國 |
| |
香港 |
| |
印度 |
| |
意大利 |
| |
日本 | ||
墨西哥 |
| |
西班牙 | ||
瑞士 |
| |
荷蘭 |
| |
泰國 |
| |
英國 |
| |
美國聯邦政府 |
|
我們的某些美國和非美國所得税申報單目前正在接受適用税務機關的不同階段的審計,並最終商定解決所提出的問題的金額可能與應計金額有實質性差異。
我們估計,我們的某些未確認的税收優惠有合理的可能性在
根據美國税制改革的規定,所有非美國的收入通常都要繳納美國税和可能被遣返,而不會在美國招致額外的納税義務。這樣的遣返可能可能要繳納有限的外國預扣税。我們打算繼續將這些收益中的大部分無限期地投資於當地國家,並不預計將招致任何重大的額外税收。在某些國家,我們確實打算將我們的部分收入匯回國內,我們已經為這些金額積累了所有預扣税。
20。承付款和或有事項
P熊市C提交書
我們有各種購買承諾,包括2030用於在正常業務過程中籤訂的材料、用品和服務。以下采購承諾表中包含的合同要求最小採購量超過
截至的採購承諾總額十二月三十一日,2022具體數字如下(百萬美元):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
$ |
L埃格勒M阿特斯
在……上面 April 29, 2022, 新奧爾良的一個陪審團判給我們大約
21。環境、健康和安全問題
EHS C大寫字母 E支出
我們可能未來根據EHS法律進行資本改善和全面合規的成本,包括購買、維護和維修污染控制設備的成本。在過去幾年裏2022年12月31日,2021和2020,我們用於EHS事務的資本支出總計為$
E環境保護 R儲蓄
我們已經累積了與預期的環境清理義務、場地填海和關閉費用以及已知罰款有關的應計負債。當潛在的負債是已知的或被認為是可能的,並且可以合理地估計時,就記錄負債。我們的負債估計是根據監管機構對我們提出的要求、現有事實、現有技術和過去的經驗使用現值技術計算的。環境責任做的是不包括記錄為資產報廢債務的金額。我們已經積累了$
E環境保護 M阿特斯
根據《全面環境響應、補償和責任法》(“CERCLA”)和類似的州法律,美國房地產的現任或前任所有者或經營者。可能承擔補救費用,無論危險物質的釋放或處置在發生時是否符合法律,以及當前的所有者或經營者可能無論其在釋放時是否擁有或運營該設施,都應承擔責任。在美國以外,類似的污染財產法可能會要求過去的所有者和/或經營者對以前設施的補救負責。目前,大約有
以前的設施或第三-我們已被通知可能對我們提出清理責任索賠的美國當事人網站,包括,但不僅限於,在CERCLA下列出的網站。根據目前的信息和過去在CERCLA其他地點的經驗,我們確實不期待這些第三-當事人聲稱對我們的合併財務報表有實質性影響。
根據美國的《資源保護和恢復法案》(RCRA)和類似的州法律,我們可能需要對源自我們酒店的污染進行補救。在我們目前運營或以前運營的製造設施的許多非美國地點也存在類似的法律。我們的一些生產基地在工業化學品製造和使用方面有着悠久的歷史,包括現場廢物處理。我們意識到我們一些地點過去的作業造成的土壤、地下水或地表污染,我們可能在未來的其他地方發現污染。例如,我們位於路易斯安那州蓋斯馬市的工廠是RCRA規定的持續補救要求的對象。
北方可能是峽谷礦的補救措施
北部可能峽谷礦址是CERCLA的一個礦址,涉及愛達荷州蘇打斯普林斯附近的一個前磷礦,據信該礦由幾家公司運營,包括我們的前身公司。在……裏面2004,美國林業局通知我們,我們是CERCLA的潛在責任方(“PRP”),對該地點產生的污染負有責任。在……裏面2010年2月,我們和Wells Cargo(另一家PRP)同意對該地點的一部分進行補救調查/可行性研究,目前正在進行這一過程。目前,我們無法合理估計我們在該地點的潛在負債。
22。亨斯邁公司股東權益
S野兔 R回購 P程序
在……上面 October 26, 2021, 我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃,金額為#美元
DIvidend onC守護神S托克
下表為本公司截至該年度的普通股股息2022年12月31日和2021(百萬美元,每股支付金額除外):
近似值 | ||||||||
每股 | 金額 | |||||||
截至的季度 | 付款金額 | 付訖 | ||||||
March 31, 2022 | $ | |||||||
June 30, 2022 | ||||||||
2022年9月30日 | ||||||||
2022年12月31日 |
近似值 | ||||||||
每股 | 金額 | |||||||
截至的季度 | 付款金額 | 付訖 | ||||||
March 31, 2021 | $ | $ | ||||||
June 30, 2021 | ||||||||
2021年9月30日 | ||||||||
2021年12月31日 |
23。基於股票的薪酬計劃
在.之下2016股票激勵計劃,我們可能向我們的員工、董事和顧問以及子公司的員工和顧問授予不合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、影子股票、績效股票單位和其他基於股票的獎勵,前提是激勵股票期權可能僅授予員工。兩項計劃下的撥款條款2016股票激勵計劃和優先計劃在授予日固定。最初,大約有
本條例下的補償成本2016我們公司和亨斯邁國際公司的股票激勵計劃和優先計劃如下(單位:百萬美元):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
亨斯邁公司薪酬成本 | $ | $ | $ | |||||||||
亨斯邁國際賠償費用 |
在基於股票的薪酬安排的業務報表中確認的所得税優惠總額為#美元。
S托克O選擇
每個股票期權獎勵的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯估值模型估計的,該模型使用了下表中註明的假設。預期波動率是基於我們普通股截至授予日的歷史波動性。已授出購股權的預期期限乃根據該等文書的合約條款及僱員的預期行使及歸屬後的僱傭終止行為而估計。期權合同期限內的無風險利率是以授予時有效的美國國債收益率曲線為基礎的。下文所述假設為年內授予的所有股票期權所用假設的加權平均值。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022(1) | 2021 | 2020 | ||||||||||
股息率 | 北美 | % | % | |||||||||
預期波動率 | 北美 | % | % | |||||||||
無風險利率 | 北美 | % | % | |||||||||
期內授予的股票期權的預期年限(年) | 北美 |
| |
(1) | 截至年底止年度2022年12月31日, |
下的股票期權活動摘要2016股票激勵計劃和截至的前期計劃十二月三十一日,2022現將截至該年度的變動列述如下:
加權 | ||||||||||||||||
加權 | 平均值 | |||||||||||||||
平均值 | 剩餘 | 集料 | ||||||||||||||
鍛鍊 | 合同 | 固有的 | ||||||||||||||
期權獎勵 | 股票 | 價格 | 術語 | 價值 | ||||||||||||
(單位:千) | (年) | (單位:百萬) | ||||||||||||||
在2022年1月1日未償還 | $ | |||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||||||
在2022年12月31日未償還 | $ | |||||||||||||||
可於2022年12月31日行使 |
期間授予的股票期權的加權平均授予日公允價值2021和2020是$
截至以下年度2022年12月31日,2021和2020,行使的股票期權的總內在價值約為$。
N已穿上S野兔
非既有股份根據2016股票激勵計劃和前期計劃包括限制性股票和績效股單位獎勵,它們被視為股權獎勵,以及虛擬股票,由於它可以用股票或現金結算,因此被視為責任獎勵。每個限制性股票和影子股票獎勵的公允價值估計為亨斯邁股票在授予之日的收盤價。
我們同意二績效分享單位獎勵的類型。為一業績單位獎的類型,業績標準是本公司普通股的總股東回報相對於指定行業同行組的總股東回報
在.期間第一1/42022,我們開始發佈一份第二表演獎的類型,也包括市場狀況。業績標準是我們的公司相對於管理層設定的目標實現的自由現金流,根據我們普通股的總股東回報相對於指定行業同行集團的總股東回報進行修改
截至以下日期我們的非既得股狀況摘要十二月三十一日,2022現將截至該年度的變動列述如下:
股權獎勵 | 賠償責任 | |||||||||||||||
加權 | 加權 | |||||||||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||||||||
授予日期 | 授予日期 | |||||||||||||||
股票 | 公允價值 | 股票 | 公允價值 | |||||||||||||
(單位:千) | (單位:千) | |||||||||||||||
2022年1月1日未歸屬 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
既得 | ( | ) | (1)(2) | ( | ) | |||||||||||
被沒收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2022年12月31日未歸屬 |
(1) | 自.起十二月三十一日,2022,總共有 |
(2) | 總計 |
自.起十二月31, 2022,有一美元
24.累計其他綜合(虧損)收入
按構成部分分列的其他綜合(虧損)收入構成和累計其他綜合虧損變動情況如下(單位:百萬美元):
亨斯邁公司
養老金和 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||
外國 | 其他 | 全面 | 金額 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||
貨幣 | 退休後 | 的收入 | 歸因於 | 歸因於 | ||||||||||||||||||||||||
翻譯 | 優勢 | 未整合 | 非控制性 | 獵人 | ||||||||||||||||||||||||
調整(A) | 調整(B) | 附屬公司 | 其他,淨額 | 總計 | 利益 | 公司 | ||||||||||||||||||||||
期初餘額,2022年1月1日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
重新分類前的其他綜合損失,毛額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
税收影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額,毛額(C) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
税收影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
本期其他綜合(虧損)收入淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
期末餘額,2022年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(a) | 税後淨額為#美元。 |
(b) | 税後淨額為#美元。 |
(c) | 有關這些重新分類的詳情,見下表。 |
養老金和 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||
外國 | 其他 | 全面 | 金額 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||
貨幣 | 退休後 | 的收入 | 歸因於 | 歸因於 | ||||||||||||||||||||||||
翻譯 | 優勢 | 未整合 | 非控制性 | 獵人 | ||||||||||||||||||||||||
調整(A) | 調整(B) | 附屬公司 | 其他,淨額 | 總計 | 利益 | 公司 | ||||||||||||||||||||||
期初餘額,2021年1月1日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
重新分類前的其他綜合損失,毛額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
税收影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額,毛額(C) | ||||||||||||||||||||||||||||
税收影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
本期其他綜合(虧損)收入淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額,2021年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(a) | 税後淨額為#美元。 |
(b) | 税後淨額為#美元。 |
(c) | 有關這些重新分類的詳情,見下表。 |
金額重新分類 | ||||||||||||||
從積累而來 | ||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||
綜合損失 | 中受影響的行項目 | |||||||||||||
累計其他詳細信息 | 截至十二月三十一日止的年度: | 淨收益 | ||||||||||||
綜合損失構成(A): | 2022 | 2021 | 2020 | 被介紹給 | ||||||||||
養卹金和其他退休後福利的攤銷: | ||||||||||||||
精算損失 | $ | $ | $ | (b)(d) | 其他收入,淨額 | |||||||||
以前的服務積分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | (b)(d) | 其他收入,淨額 | ||||||
結算損失 | (b)(c) | 其他收入,淨額 | ||||||||||||
削減收益 | ( | ) | (b)(c) | 其他收入,淨額 | ||||||||||
税前合計 | ||||||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | 所得税費用 | ||||||||
該期間的改敍總數 | $ | $ | $ | 税後淨額 |
(a) | 括號中的養老金和其他退休後福利金額顯示了我們綜合經營報表上的貸項。 |
(b) | 這些累積的其他綜合損失部分計入定期養卹金淨費用的計算。請參閲“備註”18.員工福利計劃。 |
(c) | 關於出售我們的化學中間體業務,我們確認了$ |
(d) | 金額包含大約$ |
亨斯邁國際
養老金 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||
外國 | 及其他 | 全面 | 金額 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||
貨幣 | 退休後 | 的收入 | 歸因於 | 歸因於 | ||||||||||||||||||||||||
翻譯 | 優勢 | 未整合 | 非控制性 | 獵人 | ||||||||||||||||||||||||
調整(A) | 調整(B) | 附屬公司 | 其他,淨額 | 總計 | 利益 | 國際 | ||||||||||||||||||||||
期初餘額,2022年1月1日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
改劃前其他綜合收益(虧損)、毛額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
税收影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額,毛額(C) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
税收影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
本期其他綜合(虧損)收入淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
期末餘額,2022年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(a) | 税後淨額為#美元。 |
(b) | 税後淨額為#美元。 |
(c) | 有關這些重新分類的詳情,見下表。 |
養老金 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||
外國 | 及其他 | 全面 | 金額 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||
貨幣 | 退休後 | 的收入 | 歸因於 | 歸因於 | ||||||||||||||||||||||||
翻譯 | 優勢 | 未整合 | 非控制性 | 獵人 | ||||||||||||||||||||||||
調整(A) | 調整(B) | 附屬公司 | 其他,淨額 | 總計 | 利益 | 國際 | ||||||||||||||||||||||
期初餘額,2021年1月1日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
改劃前其他綜合收益(虧損)、毛額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
税收影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額,毛額(C) | ||||||||||||||||||||||||||||
税收影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
本期其他綜合(虧損)收入淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額,2021年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(a) | 税後淨額為#美元。 |
(b) | 税後淨額為#美元。 |
(c) | 有關這些重新分類的詳情,見下表。 |
金額重新分類 | ||||||||||||||
從積累而來 | ||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||
綜合損失 | 中受影響的行項目 | |||||||||||||
累計其他詳細信息 | 截至十二月三十一日止的年度: | 淨收益 | ||||||||||||
綜合損失構成(A): | 2022 | 2021 | 2020 | 被介紹給 | ||||||||||
養卹金和其他退休後福利的攤銷: | ||||||||||||||
精算損失 | $ | $ | $ | (b)(d) | 其他收入,淨額 | |||||||||
以前的服務積分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | (b)(d) | 其他收入,淨額 | ||||||
結算損失 | (b)(c) | 其他收入,淨額 | ||||||||||||
削減收益 | ( | ) | (b)(c) | 其他收入,淨額 | ||||||||||
税前合計 | ||||||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | 所得税費用 | ||||||||
該期間的改敍總數 | $ | $ | $ | 税後淨額 |
(a) | 括號中的養老金和其他退休後福利金額顯示了我們綜合經營報表上的貸項。 |
(b) | 這些累積的其他綜合損失部分計入定期養卹金淨費用的計算。請參閲“備註”18.員工福利計劃。 |
(c) | 關於出售我們的化學中間體業務,我們確認了$ |
(d) | 金額包含大約$ |
本公司及其合併聯營公司的其他全面收益(虧損)項目已記入税後淨額,但與盈利永久再投資的附屬公司有關的外幣折算調整除外。税項影響乃根據確認收益或虧損的司法管轄區釐定,並扣除估值免税額。
25。關聯方交易
我們的合併財務報表包括與我們關聯公司的以下交易不其他披露(百萬美元):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
銷售對象: | ||||||||||||
未合併的附屬公司 | $ | $ | $ | |||||||||
庫存採購來源: | ||||||||||||
未合併的附屬公司 |
26.運營細分市場信息
我們的收入、收益和現金流來自制造和銷售各種多樣化的有機化工產品。我們有
各可報告經營部門的主要產品如下:
細分市場 |
| 產品 |
聚氨基甲酸酯 | 計量吸入器、多元醇、熱塑性彈性體和其他與聚氨酯相關的產品 | |
高性能產品 | 特種胺、乙二胺、順丁烯二酸酐和技術許可證 | |
先進材料 | 技術先進的環氧、酚氧基、丙烯酸、聚氨酯和丁腈聚合物配方;高性能熱固性樹脂、固化劑、增韌劑和碳納米管添加劑 |
分部之間的銷售一般按外部市場價格確認,並在合併中沖銷。我們使用調整後的EBITDA來衡量我們全球業務部門的財務表現,並報告我們的運營部門的結果。這一措施包括與企業有關的所有經營項目。經調整的營業分部EBITDA不包括主要適用於本公司整體的項目。下表包括我們每個可報告經營部門的收入和調整後的EBITDA(以百萬美元為單位)。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | $ | |||||||||
高性能產品 | ||||||||||||
先進材料 | ||||||||||||
應報告部門的總收入 | ||||||||||||
部門間抵銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
總計 | $ | $ | $ | |||||||||
亨斯邁公司: | ||||||||||||
分部調整後的EBITDA(1): | ||||||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | $ | |||||||||
高性能產品 | ||||||||||||
先進材料 | ||||||||||||
可報告部門調整後的EBITDA總額 | ||||||||||||
對應報告部門調整後的EBITDA總額與所得税前持續經營收入的對賬: | ||||||||||||
利息支出、淨持續運營 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
折舊和攤銷--持續經營 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
公司和其他成本,淨額(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | ||||||||||||
其他調整: | ||||||||||||
業務收購和整合費用和採購會計庫存調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
對Venator投資、處置淨額及相關損失的公允價值調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
提前清償債務損失 | ( | ) | ||||||||||
某些法律和其他和解及相關費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
(成本)與Albemarle和解相關的收入,淨額 | ( | ) | ||||||||||
出售業務/資產的收益 | ||||||||||||
過渡期服務安排的收入 | ||||||||||||
某些非經常性信息技術項目實施費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
養卹金攤銷和退休後精算損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
工廠事故補救積分(成本) | ( | ) | ||||||||||
重組、減值以及工廠關閉和過渡成本(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前持續經營所得 | ||||||||||||
所得税支出--持續經營 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
非持續經營所得的税後淨額 | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
折舊和攤銷: | ||||||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | $ | |||||||||
高性能產品 | ||||||||||||
先進材料 | ||||||||||||
應報告分部折舊和攤銷總額 | ||||||||||||
公司和其他 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
資本支出: | ||||||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | $ | |||||||||
高性能產品 | ||||||||||||
先進材料 | ||||||||||||
應報告部門的資本支出總額 | ||||||||||||
公司和其他 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
總資產: | ||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | ||||||
高性能產品 | ||||||||
先進材料 | ||||||||
應報告部門的總資產 | ||||||||
公司和其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
商譽: | ||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | ||||||
高性能產品 | ||||||||
先進材料 | ||||||||
總計 | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
亨斯邁國際公司: | ||||||||||||
分部調整後的EBITDA(1): | ||||||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | $ | |||||||||
高性能產品 | ||||||||||||
先進材料 | ||||||||||||
可報告部門調整後的EBITDA總額 | ||||||||||||
對應報告部門調整後的EBITDA總額與所得税前持續經營收入的對賬: | ||||||||||||
利息支出、淨持續運營 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
折舊和攤銷--持續經營 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
公司和其他費用,淨額(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | ||||||||||||
其他調整: | ||||||||||||
業務收購和整合費用和採購會計庫存調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
對Venator投資、處置淨額及相關損失的公允價值調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
提前清償債務損失 | ( | ) | ||||||||||
某些法律和其他和解及相關費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
(成本)與Albemarle和解相關的收入,淨額 | ( | ) | ||||||||||
出售業務/資產的收益 | ||||||||||||
過渡期服務安排的收入 | ||||||||||||
某些非經常性信息技術項目實施費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
養卹金攤銷和退休後精算損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
工廠事故補救積分(成本) | ( | ) | ||||||||||
重組、減值以及工廠關閉和過渡費用(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前持續經營所得 | ||||||||||||
所得税支出--持續經營 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
非持續經營所得的税後淨額 | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
折舊和攤銷: | ||||||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | $ | |||||||||
高性能產品 | ||||||||||||
先進材料 | ||||||||||||
應報告分部折舊和攤銷總額 | ||||||||||||
公司和其他 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
資本支出: | ||||||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | $ | |||||||||
高性能產品 | ||||||||||||
先進材料 | ||||||||||||
應報告部門的資本支出總額 | ||||||||||||
公司和其他 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
總資產: | ||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | ||||||
高性能產品 | ||||||||
先進材料 | ||||||||
應報告部門的總資產 | ||||||||
公司和其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
商譽: | ||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | ||||||
高性能產品 | ||||||||
先進材料 | ||||||||
總計 | $ | $ |
(1) | 我們使用分部調整後的EBITDA作為衡量每個分部的損益。我們認為,分部調整後的EBITDA更準確地反映了首席運營決策者用來就分配給分部的資源做出決定並評估其財務業績的情況。分部調整後的EBITDA定義為亨斯邁公司或亨斯邁國際公司酌情扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收入、可歸因於非控股權益和某些公司及其他項目的淨收入,以及取消以下調整:(A)業務收購和整合費用以及採購會計存貨調整;(B)對Venator投資的公允價值調整,淨額及相關處置損失;(C)提前清償債務的損失;(D)某些法律和其他結算及相關費用;(E)與Albemarle結算有關的收入,淨額;(F)出售業務/資產的收益;(G)與向Indorama出售我們的化工中間體業務有關的過渡服務安排的收入;(H)某些非經常性信息技術項目執行費用;(I)養卹金和退休後精算損失的攤銷;(J)工廠事故補救信貸(成本);(K)重組、減值、工廠關閉和過渡信貸;以及(L)非持續經營的税收淨額。 |
(2) | 公司和其他成本,淨額包括未分配的公司間接費用、未分配的匯兑損益、後進先出庫存估值準備金調整、非營業收入和費用以及公司資產處置的損益。 |
(3) | 包括與過渡活動相關的成本,這些活動主要與我們的公司計劃有關,以優化我們利用共享服務能力的全球方法以及我們的2020CVC熱固性專業收購。 |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
按地理區域劃分的收入(1): | ||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | |||||||||
中國 | ||||||||||||
德國 | ||||||||||||
意大利 | ||||||||||||
加拿大 | ||||||||||||
印度 | ||||||||||||
其他國家 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
長壽資產(2): | ||||||||
美國 | $ | $ | ||||||
荷蘭 | ||||||||
中國 | ||||||||
沙特阿拉伯 | ||||||||
德國 | ||||||||
匈牙利 | ||||||||
瑞士 | ||||||||
新加坡 | ||||||||
其他國家 | ||||||||
總計 | $ | $ |
(1) | 收入的地理信息是基於產品銷售到的國家/地區。 |
(2) | 長期資產包括財產、廠房和設備、淨值。 |
亨斯邁公司(僅限母公司)
附表I-註冊人的簡明財務資料
亨斯邁公司(僅限母公司)
資產負債表
(百萬,不包括每股和每股金額)
十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
預付資產 | ||||||||
從關聯公司應收款項 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
對關聯公司的投資和墊款 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應向附屬公司付款 | ||||||||
應計負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
其他非流動負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
普通股$ 面值, 授權股份, 和 已發行及已發行股份 和 分別發行流通股 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
國庫股, 和 分別為股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
不勞而獲的股票薪酬 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是簡明財務資料的組成部分。
亨斯邁公司(僅限母公司)
營運説明書
(單位:百萬)
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
銷售、一般和行政費用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
利息收入 | ||||||||||||
子公司收入中的權益 | ||||||||||||
股息收入--附屬公司 | ||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ |
附註是簡明財務資料的組成部分。
亨斯邁公司(僅限母公司)
全面收益表
(單位:百萬)
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | ||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
養卹金和其他退休後福利調整 | ( | ) | ||||||||||
其他,淨額 | ||||||||||||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | ( | ) | ||||||||||
綜合收益 | ||||||||||||
可歸屬於非控股權益的全面收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
亨斯邁公司應佔全面收入 | $ | $ | $ |
附註是簡明財務資料的組成部分。
亨斯邁公司(僅限母公司)
股東權益表
(單位:百萬,不包括股份)
亨斯邁公司股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 其他內容 | 不勞而獲 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 普普通通 | 已繳費 | 財務處 | 以股票為基礎 | 保留 | 全面 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
庫存 | 庫存 | 資本 | 庫存 | 補償 | 收益 | 損失 | 股權 | |||||||||||||||||||||||||
期初餘額,2020年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
非既有股票獎勵的發行 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
股票獎勵的歸屬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
對股票薪酬的再認識 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
回購和取消股票獎勵 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期權 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
回購庫存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股宣佈的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
非既有股票獎勵的發行 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
股票獎勵的歸屬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
對股票薪酬的再認識 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
回購和取消股票獎勵 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期權 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
回購庫存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股宣佈的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
非既有股票獎勵的發行 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
股票獎勵的歸屬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
對股票薪酬的再認識 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
回購和取消股票獎勵 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期權 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
回購庫存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股宣佈的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
附註是簡明財務資料的組成部分。
亨斯邁公司(僅限母公司)
現金流量表
(單位:百萬)
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
經營活動: | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
子公司收入中的權益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||
非現金利息收入 | ( | ) | ||||||||||
經營性資產和負債的變動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||
投資活動: | ||||||||||||
聯營公司償還貸款 | ||||||||||||
投資活動提供的現金淨額 | ||||||||||||
融資活動: | ||||||||||||
支付給普通股股東的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
回購和取消股票獎勵 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
發行普通股所得款項 | ||||||||||||
普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
增加(減少)應付給關聯公司的款項 | ( | ) | ||||||||||
用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
(減少)現金及現金等價物增加 | ( | ) | ||||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | $ |
附註是簡明財務資料的組成部分。
亨斯邁公司(僅限母公司)
簡明財務報表附註
1.陳述依據
根據美國證券交易委員會的規則和規定,母公司僅提供亨斯邁公司的簡明財務信息,並未反映通常包含在按照美國公認會計原則編制的財務報表中的所有信息和附註。因此,這些簡明財務報表應與本表格10-K項目8下所列的合併財務報表和相關附註一併閲讀。
F-72