前瞻性信息

本報告中並非完全具有歷史意義的陳述(或由我們或代表我們作出的陳述)構成《1995年私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述通常可以通過諸如“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“尋求”、“估計”、“項目”、“展望”、“可能”、“應該”、“將會”、“可能”、“繼續”、“正在進行”以及這些詞語的類似表達、變體或否定來識別。根據我們目前的信息和假設，這些陳述代表了戴納公司及其合併子公司目前的預期。前瞻性陳述固有地受到風險和不確定因素的影響。由於許多因素，我們的計劃、行動和實際結果可能與我們目前的預期大不相同，包括本報告下文和其他部分以及我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他文件中討論的那些因素。所有前瞻性表述僅在發佈之日發表，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性表述，以反映本報告發布之日之後可能發生的事件或情況。

第一部分

(百萬美元，每股除外)

項目1.業務

一般信息

戴納公司(DANA)的歷史可以追溯到1904年，總部設在俄亥俄州的毛米。我們在為車輛和機械提供動力輸送和能源管理解決方案方面處於世界領先地位。該公司的產品組合提高了輕型汽車、商用車和駭維金屬加工場外設備的效率、性能和可持續性。從車橋、傳動軸、變速器、密封和散熱產品，到電機、逆變器、控制器、電子密封、電子散熱和數字解決方案等電氣化產品，我們為幾乎所有世界主要汽車製造商提供內燃機(ICE)、混合動力和電動汽車的推進。我們還為固定工業市場提供服務。自.起2022年12月31日我們僱傭了大約41,800名員工，業務遍及31個國家。

術語“Dana”、“We”、“Our”和“Us”指的是Dana。除非另有説明或上下文另有要求，這些引用包括戴納的子公司。

我們的業務概述

我們將我們的組織調整為四個運營部門：輕型車輛驅動系統(輕型車輛)、商用車驅動和運動系統(商用車)、駭維金屬加工外驅動和運動系統(駭維金屬加工外)和電力技術。這些經營部門對業務、商業活動和財務業績負有全球責任和問責。

截至該年度按經營分部劃分的對外銷售額December 31, 2022, 2021 and 2020具體如下：

有關本公司經營分部的進一步財務資料，請參閲第7項的分部經營業績及第8項綜合財務報表附註20。

我們的業務在終端市場、產品和客户方面是多樣化的。下表彙總了截至以下日期我們每個運營部門的市場、產品和最大客户2022年12月31日:

*通過定向供應關係

地理運營

我們在北美、歐洲、南美和亞太地區設有行政和運營組織，以支持我們的運營部門，協助管理附屬公司關係，並在全球範圍內促進財務和法定報告以及税務合規。我們的業務位於以下國家/地區：

我們的非美國子公司和附屬公司製造和銷售與我們在美國生產的產品類似的產品。與國內業務相比，美國以外的業務可能面臨更大的風險，包括政治、經濟和社會環境的變化、政府法律法規的變化、貨幣升值和市場波動。見項目1A中關於風險因素的討論。

我們的非美國子公司報告的銷售額佔我們2022年合併銷售額10,156美元的5488美元，或54%。按地理區域劃分的銷售及長期資產摘要載於本公司綜合財務報表第8項附註20。

客户依賴

我們在很大程度上依賴於輕型、中重型汽車和場外駭維金屬加工原始設備製造商(OEM)的客户。福特汽車公司(Ford Motor Company)和Stellantis N.V.(Stellantis)是僅有的兩家個人客户，佔我們2022年合併銷售額的10%或更多。作為運營總銷售額的百分比，我們對福特的銷售額在2022年約為19%，2021年約為19%，2020年約為20%。我們對Stellantis的銷售額(通過定向供應關係)在2022年約為11%，2021年約為12%，2020年約為12%。大眾汽車(包括Traton SE)、Deere&Company和PACCAR，Inc.是我們2022年的第三、第四和第五大客户。2022年，我們最大的10個客户總共約佔我們銷售額的57%。

我們向福特、Stellantis或其他大批量客户失去全部或大部分銷售將對我們的財務業績產生重大不利影響，除非該等損失的銷售量能夠得到彌補，而且不能保證任何該等損失的銷售量將得到彌補。

原材料的來源和可獲得性

我們在生產過程中使用了多種原材料我們的產品包括鋼和含有鋼、不鏽鋼、鍛件、鑄件、軸承、電池和相關稀土材料的產品。其他大宗商品採購包括鋁、黃銅、銅和塑料。這些材料通常可從多種合格來源獲得，數量足以滿足我們的需求。然而，我們的一些業務仍然依賴於某些原材料的單一來源。

雖然我們的供應商通常能夠滿足我們的需求，但由於市場需求旺盛、產能限制、供應鏈中斷、交貨期短、客户生產進度增加以及供應商遇到的其他問題，我們的運營可能會不時遇到原材料供應短缺和延誤的情況。我們任何一家供應商的關鍵部件嚴重或長期短缺都可能對我們滿足生產計劃和及時向客户交付產品的能力產生不利影響。

季節性

我們的業務通常不是季節性的。然而，在輕型汽車市場，我們的銷售與OEM客户的生產計劃密切相關，由於在此期間發生了大量車型年轉換，這些計劃在歷史上一直是今年第三季度最疲軟的。此外，歐洲的第三季度生產計劃通常受到暑假計劃的影響，而全球第四季度的生產計劃則受到年終假期的影響。

積壓

OEM授予我們的新業務中，有相當一部分是在計劃啟動之前很久就授予的。這些獎勵通常延續到給定計劃的整個生命週期。這種積壓的新業務並不代表確定的訂單。我們使用這些計劃下的預計銷量來估計新業務的未來銷售額。

競爭

在我們的每個市場中，我們都與各種獨立的供應商和分銷商以及某些原始設備製造商的內部運營進行競爭。我們專注於產品創新，通過效率和性能、可靠性、材料和工藝、可持續性和產品擴展來脱穎而出。

下表按運營部門彙總了截至2022年12月31日:

知識產權

我們專有的傳動系和動力技術產品線在我們所服務的市場中具有很強的認同感。在這些產品線中，我們根據多項專利製造和銷售我們的產品，這些專利已在一段時間內獲得，並在不同的時間到期。我們認為這些專利中的每一項都有價值，並積極保護我們在關鍵市場的權利。我們涉及許多產品線，任何特定專利的損失或到期都不會對我們的銷售和利潤產生實質性影響。

我們擁有或已經許可了許多商標，這些商標在許多司法管轄區註冊或待處理的申請。例如，我們的斯派塞®，斯派塞帶電^TM，Victor Reinz®，Long®，Graziano^TM和Dana TM4^TM®商標在其細分市場中得到廣泛認可。我們將我們的商標視為有價值的資產，並從戰略上尋求對這些權利的有效保護。

自1904年推出汽車萬向節以來，我們一直專注於技術創新。我們的目標是成為我們客户的重要合作伙伴，我們仍然高度專注於提供卓越的產品質量、技術先進的產品、世界級的服務和具有競爭力的價格。為了提高質量和降低成本，我們使用統計過程控制、蜂窩製造、靈活的區域生產和組裝、全球採購和廣泛的員工培訓。

我們從事持續的工程和研發活動，以提高我們現有產品的可靠性、性能和成本效益，並設計和開發滿足客户對新應用的要求的創新產品。我們整合相關業務，以創造更具創新性的環境，加快產品開發，最大限度地提高效率，並改善我們研發業務之間的溝通和信息共享。在…2022年12月31日，我們有7個獨立的技術和工程中心，以及另外18個我們進行研究和開發活動的地點。O我們的研發成本更低e $201 in 2022, $178 in 2021 and $146 in 2020。包括研發在內的工程總費用re $321 in 2022, $297 in 2021 and $246 in 2020。在2020年間，我們利用我們所在國家的各種政府計劃和補貼，減少了應對COVID大流行的總工程支出。我們還做出了戰略決定，將我們的工程支出更多地集中在研發活動上，儘管全球疫情肆虐，但我們仍在繼續推進關鍵的電氣化舉措。2021年至2022年期間，我們繼續把重點放在關鍵的電氣化舉措上。

我們的研發目標是為客户創造獨特的價值。我們的技術正在推動車輛和配件的電氣化，以提高效率並減少碳排放的影響。我們先進的傳動系統比以往任何時候都更高效，幷包括機電一體化系統以提高性能。我們的電力技術部門也在開發新的方法來保持電池和電力電子產品的最佳温度，以提高它們的效率和運行。我們四個業務部門之間的協作團隊合作使戴納公司能夠通過開發完整的內部4合1電動推進系統而脱穎而出，這些系統包括電機、逆變器、車橋/變速器和熱管理解決方案。我們開發了創新的燃料電池產品，以支持新能源氫汽車和工業固定器市場。

人力資本

我們的人才為一個以客户為中心的組織提供動力，該組織正在不斷提高全球車輛和機器的性能和效率。下表按運營部門和地理區域彙總了截至2022年12月31日:

安全問題-員工的健康和安全仍然是我們的首要任務，我們相信我們的公司有必要為所有相關人員的福祉保護生命、健康、財產和環境。通過對積極主動的流程的承諾，我們在我們所做的一切中積極促進和追求安全。這是通過始終如一地致力於卓越的健康、安全、安全管理和風險消除來實現的。戴納公司的健康、安全和安保計劃確保所有員工接受安全意識和風險防範方面的培訓、指導和協助。實施、驗證、審核和傳達的職業健康和安全管理體系體現了戴納公司對我們所有利益相關者的內部和外部承諾，以識別和減少我們世界各地員工的健康和安全風險。戴納制定了強大的安全系統，包括針對標準和非標準工作的詳細工作説明和流程，以及定期的層流程審計，以確保我們在每項工作職能中仔細考慮安全問題。

COVID反應-該公司對COVID大流行的反應是全面、迅速和果斷的，強調健康和安全，同時為我們的客户保持生產。我們的首要任務是保護我們的員工、社區、客户和我們的未來。對於我們的員工，我們繼續在全球範圍內監控當地的COVID協議，以確保他們的健康和安全，包括但不限於：限制進入所有設施；繼續嚴格的清潔和消毒協議；並視情況：使用個人防護設備；遵守社交距離指南；遠程工作；以及限制旅行。

多樣性、公平性和包容性-我們的願景是保持一個多樣化和包容性的全球組織，發展、培養和吸引那些觀點受到鼓勵、傾聽、重視和支持的偉大人士。我們致力於推動和反映我們所服務的社區。在戴納，我們感到自豪的是，我們擁有一個以員工為中心的組織，通過確保我們的業務政策、流程和文化使我們能夠不斷增強我們的不同優勢，進一步發展一個強大、包容的工作環境，從而挑戰現狀。戴納公司仍然專注於培養包容的文化，擁抱多樣性和公平，使達納人能夠充分發揮他們的潛力。為了實現這一目標，我們的多樣性、公平和包容性戰略以五大支柱為指導：領導承諾；多樣性代表；意識、教育和發展；員工和社區增長；以及跨職能合作。

留任與員工發展 -戴納公司認為，員工的發展對公司的成功至關重要。該公司通過向經理闡明個人的職業、個人和職業發展願望，使個人能夠領導自己的發展。大力鼓勵所有達納人的發展，每年都應將其視為其目標的一部分。公平獲得發展機會以保持可持續、多樣化和高績效的人才流動得到了DANA各級領導的支持。該公司還為我們在全球各地的員工提供定期培訓，提供機會提高他們的技能，跟上技術變革的步伐，並提供導師計劃，幫助指導和培訓員工，以確保公司正在發展多元化的領導人才庫。這一發展得到了強有力的績效管理和發展計劃的支持和衡量，這些計劃鼓勵員工在過去業績的基礎上不斷改進，並建立公司保持競爭力所需的關鍵技能。

業務資源組-戴納公司擁有一個業務資源小組(BRG)網絡，以增強員工的能力，並增強戴納公司開發、留住和吸引頂尖人才的能力。這些BRG是行政領導層支持的、員工主導的計劃，其使命是激勵增長和創新，並促進所有員工的多樣性。BRGS為員工提供發展、指導、網絡和以對業務產生積極影響的方式利用其才能的機會。我們的BRG目前包括：

招聘-作為一家公司，我們始終與國際公認的組織合作，接觸不同的人才，並實施最佳實踐，以招聘在我們核心業務職能範圍內工作的個人。戴納公司的人才收購小組專注於為公司招聘人才，同時繼續保持一流的流程，以應對我們全球工廠面臨的獨特市場條件。

健康和健康-戴納深知倡導員工健康和福祉的重要性。健康倡議可以對員工的幸福感產生長期、可持續的影響，但健康的習慣不是一夜之間就能養成的。該公司正在不斷評估新的項目機會，以幫助解決影響健康相關行為的因素，這些因素可能會對員工的幸福感產生長期影響。戴納深知個人的需求是獨一無二的，並繼續提供跨越健康和健康領域的倡議，幫助提供一個支持性的工作環境，讓員工努力在他們的生活中取得平衡。我們加強了我們在世界各地的員工援助計劃，以支持我們員工的情感、身體和經濟需求。我們的計劃包括傳統的員工援助服務，但也允許員工獲得法律服務、依賴護理支持、財務建議和正念計劃，如冥想、積極訓練工具和勵志視頻，以幫助管理焦慮、抑鬱、壓力、睡眠等。

我們鼓勵您查看我們的年度可持續發展和社會責任報告(位於我們的網站上)的“為人民賦權”部分，以瞭解有關我們的人力資本計劃和倡議的更多詳細信息。我們網站上的任何內容，包括我們的年度可持續發展和社會責任報告或其中的部分，都不應被視為通過引用納入本年度報告。

環境合規性

我們在正常業務過程中根據需要進行資本支出，以確保我們的設施符合適用的環境法律和法規。環保合規成本並不是資本開支的主要部分，也沒有對我們的收益或競爭地位產生重大不利影響2022.

可用信息

我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據經修訂的1934年證券交易法(交易法)第13或15(D)節提交的這些報告的修正案，在我們以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向美國證券交易委員會提供此類材料後，在合理可行的情況下儘快可在我們的互聯網網站http://www.dana.com/investors上免費獲取或通過我們的互聯網網站免費獲取。我們在美國證券交易委員會備案的任何材料的副本也可以通過美國證券交易委員會的網站免費獲得，網址是：http://www.sec.gov.我們還發布了我們的公司治理準則，董事會成員商業行為準則，董事會委員會成員名單和章程，商業行為標準和其他公司治理材料在我們的互聯網網站上。這些張貼的材料的印刷版也可免費向任何股東索取，如有要求，請聯繫：達納公司，投資者關係部，郵政信箱1000，俄亥俄州毛米，郵編：43537，或通過美國電話8005378823或發送電子郵件至Investorrelationsdana.com。在本報告中加入我們的網站地址僅是一種非主動的文本參考，並不打算通過引用將我們網站上的信息納入本報告中。

第1A項。風險因素

我們受到影響我們服務的輕型車、商用車和非駭維金屬加工市場的事件和條件的影響，以及戴納公司特有的因素的影響。在可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性不利影響的風險中，包括以下風險，其中許多風險是相互關聯的。

與我們所服務的市場相關的風險因素

全球經濟低迷可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們的業務與一般經濟和行業條件有關，因為對汽車的需求在很大程度上取決於經濟實力、就業水平、消費者信心水平、信貸的可獲得性和成本以及燃料成本。這些因素已經並可能繼續對我們的業務產生重大影響。不利的全球經濟狀況也可能導致我們的客户和供應商在未來面臨嚴重的經濟困難，包括破產，這可能對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

在我們、我們的客户或我們的供應商運營的地方，我們的運營結果可能會受到氣候變化、自然災害或公共衞生危機的不利影響。

全球科學共識是，温室氣體(GHG)的排放繼續改變地球大氣的組成，正在影響並預計將繼續影響全球氣候。這些考慮可能導致新的國際、國家、區域或地方立法或監管對策。各利益攸關方，包括立法者和監管者、股東和非政府組織，以及包括達納在內的許多商業部門的公司，正在繼續尋找減少温室氣體排放的方法。監管某些固定或移動來源的温室氣體排放或實施碳定價機制可能會以税收或排放津貼、設施改進和能源成本的形式給DANA帶來額外成本，這將通過更高的公用事業、運輸和材料成本增加DANA的運營成本。由於未來任何與氣候變化相關的立法、法規或產品標準要求對戴納公司全球業務和產品的影響取決於授權或標準的時機和設計，戴納公司目前無法預測它們的潛在影響。氣候變化對戴納公司設施、供應商和客户的潛在物理影響以及對戴納公司業務的潛在影響是高度不確定的，將根據不同地理區域的發展情況而有所不同。這些可能包括極端天氣事件以及温度水平和可用水的長期變化。這些潛在的實際影響可能會對戴納公司的產品需求以及戴納公司業務的成本、生產、銷售和財務表現產生不利影響。

自然災害可能會擾亂我們的運營，或我們客户或供應商的運營，並可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。儘管我們有旨在減輕自然災害對我們運營影響的連續性計劃，但這些計劃可能是不夠的，任何災難都可能擾亂我們製造產品和向客户交付產品的能力，從而對我們的業務和運營結果造成不利影響。

此外，我們的全球業務使我們面臨與公共衞生危機相關的風險，如流行病和流行病，這可能會損害我們的業務，並導致我們的經營業績受到影響。大流行，如新型冠狀病毒(COVID)大流行，可能會對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。病毒變種以及全球疫苗的獲得、接受和有效性參差不齊，可能會使抗擊大流行的努力複雜化。流行病可能會對全球經濟產生負面影響，擾亂我們以及我們的客户、供應商和我們參與的全球供應鏈的運營，並造成金融市場的嚴重波動和擾亂。大流行對我們的業務和財務業績的影響程度，包括我們執行短期和長期運營、戰略和資本結構倡議的能力，將取決於大流行的持續時間和嚴重程度，這些都是不確定和無法預測的。

由於包括公共衞生指令、檢疫政策或社會疏遠措施在內的不斷變化和日益嚴格的政府限制，我們可能會在很長一段時間內面臨對我們部分或所有地點的設施關閉要求和其他運營限制。我們作為我們最大客户複雜的綜合全球供應鏈的一部分進行運營。隨着大流行在世界不同地區以不同的時間和速度消散，這些全球供應鏈可能會受到長期的負面影響。我們在特定設施繼續運作的能力將受到這些全球供應鏈不同參與者的相互依存關係的影響，這些相互依存關係在很大程度上超出了我們的直接控制。這些全球供應鏈的長期關閉將對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。

利率上升可能會對我們的業務產生重大不利影響

利率上升可能會抑制整體經濟活動、我們客户的財務狀況以及最終為我們提供的產品創造需求的最終客户的財務狀況，所有這些都可能對我們的產品需求產生負面影響。利率上升可能使我們難以以有吸引力的利率獲得融資，影響我們執行增長戰略或未來收購的能力。

我們可能會受到任何重要客户的流失、他們對我們產品要求的變化或他們財務狀況的變化的不利影響。

我們依賴於對幾個重要客户的銷售。向我們的十大客户銷售2022年，ERS佔我們總銷售額的57%。我們與任何大客户的業務關係的變化，或者他們各種計劃的時間、規模和持續時間的變化，都可能對我們產生實質性的不利影響。

這些客户的流失、一個或多個我們的零部件含量較高的車型的業務損失，或此類車輛的生產水平大幅下降，都將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生負面影響。來自我們客户的定價壓力也帶來了一定的風險。如果我們不能用降低成本來抵消價格上的讓步，將對我們的盈利能力造成不利影響。我們一直在競標與這些客户的新業務，並尋求使我們的客户基礎多樣化，但不能保證我們的努力會成功。此外，如果我們最大客户的財務狀況惡化，包括可能的破產、合併或清盤，或他們的銷售額以其他方式下降，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

我們可能會受到國際立法和政治形勢變化的不利影響。

我們在全球31個國家開展業務，我們依賴重要的外國供應商和客户。此外，我們還有幾個針對中國和印度等新興市場的增長計劃。在我們開展業務的國家內的立法和政治活動，特別是在新興市場和欠發達國家的立法和政治活動，可能會對我們在這些國家的運營能力產生不利影響。我們開展業務的一些國家的政治局勢可能會在我們的合同關係中造成不穩定，沒有有效的法律保障來解決這些問題，或者可能導致我們的資產被扣押。我們在阿根廷開展業務，在那裏，與貿易相關的舉措和其他政府限制限制了我們優化運營效率的能力。在…2022年12月31日，我們與阿根廷相關的淨資產敞口約為44美元，其中包括18美元的固定資產淨額。

我們可能會受到貿易政策和擬議或徵收關税變化的不利影響，包括但不限於，美國政府對美國進口商品徵收新關税和/或外國徵收報復性關税。

經修訂的《1962年貿易擴張法》(The Trade Act)第232條賦予美國政府行政部門廣泛的權力，可以通過徵收關税來限制進口，以維護國家安全。對進口鋼鐵和鋁徵收關税可能會提高與製造我們產品相關的成本。我們與我們的客户合作，收回任何增加的成本的一部分，並與我們的供應商合作，支付與關税相關的成本。儘管我們過去成功地收回了很大一部分成本增加，但不能保證貿易政策和關税導致的成本增加不會對我們的盈利能力造成不利影響。如果對我們生產的產品或我們客户的產品包含來自我們的內容的產品直接徵收關税，我們的銷售也可能受到不利影響。

我們可能會受到美元相對於我們開展業務的其他國家貨幣的強勢影響。

我們大約54%的銷售額在2022我們的業務來自美國以外的國家/地區。貨幣變動可能會影響我們的業績(以美元表示)。貨幣變化也可能對我們產品在美國以外國家的銷售利潤率以及包括從美國以外的附屬公司或其他供應商獲得的零部件的產品銷售利潤率產生不利影響。美元對歐元和我們業務所在國家/地區貨幣的走強可能會對我們以美元報告的業績產生不利影響。我們結合使用自然對衝技術和金融衍生品來降低外幣匯率風險。這種套期保值活動可能是無效的，或者可能無法抵消貨幣變動造成的不利財務影響的一部分以上。

我們可能會受到政府組織有關提高燃油經濟性標準和減少温室氣體排放的新法律、法規或政策的不利影響，或現有標準的變化。

我們服務的市場和客户受到嚴格的政府監管，這些監管往往因州、地區和國家而異。這些法規和額外法規的提議，主要是出於對環境(包括對全球氣候變化及其影響的擔憂)和能源獨立的擔憂。我們預計，這些規定的數量和範圍以及遵守這些規定的成本將在未來大幅增加。

在美國，機動車燃油經濟性和温室氣體排放受到由國家駭維金屬加工交通安全局和美國環境保護局(EPA)管理的統一國家計劃的監管。我們服務的市場中的其他政府也在制定新的政策來解決這些同樣的問題，包括歐盟、巴西、中國和印度。這些政府監管要求可能會改變我們的客户的全球產品開發計劃，大幅增加他們的成本，從而顯著影響他們，這可能會導致他們銷售的車輛類型和他們服務的地理市場受到限制。這些結果中的任何一個都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

公司特有的風險因素

我們已經並將繼續採取降低成本的行動。雖然我們的流程包括計劃潛在的負面後果，但成本削減行動可能會使我們面臨額外的生產風險，並可能對我們的銷售、盈利能力以及留住和吸引員工的能力產生不利影響。

我們一直在降低所有業務的成本，並停止了生產線，退出了業務，整合了製造業務，並將業務定位在成本較低的地點。這些成本削減行動對我們的銷售和盈利能力的影響可能受到許多因素的影響，包括我們成功完成這些持續努力的能力、我們產生我們預期的或使我們能夠有效競爭所必需的成本節約水平的能力、預期裁員的延遲實施、員工士氣的下降以及由於我們無法留住或招聘關鍵員工而可能無法實現運營目標。

我們依賴子公司的現金來履行公司的義務。

我們的子公司進行我們的所有業務，並擁有我們幾乎所有的資產。我們的現金流和我們履行義務的能力取決於我們子公司的現金流。此外，以股息、公司間支付、分税支付和其他形式支付資金可能會受到我們子公司註冊所在國家的法律或子公司章程的限制。

戴納、主要供應商或我們的客户的勞動力中斷或工作放緩可能會導致我們的運營中斷，並對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們和我們的客户依賴我們各自的供應商提供維持生產水平所需的零部件。我們都依賴以工會為代表的勞動力。導致停工或減速的勞動力糾紛可能會擾亂所有這些企業的運營，進而可能對我們向客户提供的產品的供應或需求產生實質性的不利影響。

如果我們無法從客户那裏收回部分大宗商品(包括鋼鐵和其他原材料的成本)、勞動力、運輸和能源成本，我們可能會受到不利影響。

過去幾年，大宗商品、勞動力、運輸和能源成本大幅上升，給我們的利潤率帶來了壓力。我們將繼續與客户合作，收回一部分增加的材料成本。雖然我們過去成功地收回了這類成本增加的很大一部分，但不能保證大宗商品成本的增加不會對我們未來的盈利能力產生不利影響。大宗商品成本的增加可能會受到各種因素的影響，包括貿易法和關税的變化。我們可能還會遇到某些地區的勞動力短缺，以及對合格候選人的競爭加劇。這些短缺可能會對我們滿足客户需求的能力產生不利影響，並增加勞動力成本，從而降低我們的盈利能力。由於航運集裝箱和卡車司機短缺，以及由於區域和全球流行病和衝突造成的全球供應鏈中斷而造成的港口擁堵，標準運費可能會增加。由於客户訂單模式的頻繁變化，我們還可能產生大量的溢價運費。如果我們無法將勞動力、運輸和能源成本的增加轉嫁給我們的客户基礎或以其他方式降低成本，我們的利潤率可能會受到不利影響。

如果我們遇到供應商零部件短缺或供應鏈中斷導致客户零部件短缺的情況，我們可能會受到不利影響。

我們每年銷售成本的很大一部分是由購買商品和服務推動的。為了管理和最大限度地減少這些成本，我們一直在鞏固我們的供應商基礎。因此，我們產品的某些部件依賴單一供應來源。我們根據總價值(包括價格、交貨和質量)選擇供應商，並考慮到他們的生產能力和財務狀況，我們希望他們能夠滿足我們的需求。然而，不能保證不利的財務狀況，包括我們的供應商破產、生產水平下降、自然災害或供應商遇到的其他問題，不會導致他們向我們供應零部件的短缺或延誤，甚至導致一個或多個此類供應商的財務崩潰。如果我們的任何供應商，特別是那些獨家供應商的關鍵部件嚴重或長期短缺，並且無法從其他來源採購部件，我們將無法滿足我們的一些關鍵產品的生產計劃，並無法及時將這些產品發貨給我們的客户，這將對我們的銷售、盈利能力和客户關係產生不利影響。

不利的經濟條件、自然災害和其他因素同樣會導致我們客户的其他供應商陷入財務困境或生產問題，這可能會對我們的生產水平造成幹擾。任何此類供應鏈導致的生產中斷都可能造成運營效率低下，從而對我們的銷售、盈利能力和客户關係產生不利影響。

我們的盈利能力和運營結果可能會受到計劃啟動困難的不利影響。

新業務的開展是一個複雜的過程，其成功取決於一系列因素，包括我們的製造設施和製造工藝以及我們的供應商的生產準備情況，以及與工具、設備、員工、初始產品質量和其他因素有關的因素。我們未能成功開展實質性的新業務或收購業務，可能會對我們的盈利能力和經營業績產生不利影響。

我們在業務中使用重要的知識產權。如果我們無法保護我們的知識產權，或者如果第三方對我們或我們的客户提出與知識產權有關的主張，我們的業務可能會受到不利影響。

我們擁有重要的知識產權，包括專利、商標、版權和商業祕密，並參與了許多許可安排。我們的知識產權在維持我們在我們服務的多個市場的競爭地位方面發揮着重要作用。我們的競爭對手可能會開發類似於或優於我們專有技術的技術，或者圍繞我們擁有或許可的專利進行設計。此外，隨着我們在知識產權保護力度較小的司法管轄區擴大我們的業務，其他人複製我們的專有技術的風險增加，儘管我們做出了保護這些技術的努力。與知識產權有關的事態發展或針對我們的主張，以及任何無法保護這些權利的行為，都可能對我們的業務和我們的競爭地位產生實質性的不利影響。

我們可能會在整合收購和合資企業方面遇到意想不到的困難。

我們近年來收購了業務，未來我們可能會完成更多的收購和投資，以補充或擴大我們的業務。這一戰略的成功將取決於我們能否成功完成這些交易或安排，整合在這些交易中獲得的業務，並與我們在合資企業中的戰略合作伙伴制定令人滿意的工作安排。在完成這些交易並將收購與我們現有的業務整合時，我們可能會遇到意想不到的困難。我們也可能沒有意識到我們達成交易時預期的收益程度或時間。

我們的幾家合資企業根據既定的協議運營，因此，我們不單方面控制該合資企業。存在合作伙伴的合資企業目標可能與我們的目標不一致的風險，導致在合資企業管理方面的潛在分歧，這可能對其財務業績產生不利影響，並因此對我們的收益做出貢獻。此外，如果我們的合作伙伴不能履行協議規定的合同義務，可能會對我們的經營成果和財務狀況產生不利影響。

我們可能會受到環境、健康、安全和產品責任合規成本的不利影響。

我們的運營受到美國和其他國家的環境法律法規的約束，這些法律法規管理向空氣的排放；向水的排放；廢物的產生、處理、儲存、運輸、處理和處置；以及受污染財產的清理。從歷史上看，與我們以前和現有業務相關的環境成本並不是很大。然而，不能保證遵守現行環境法律法規或未來可能採用的法律法規的成本不會增加並對我們產生不利影響。

也不能保證遵守與健康、安全和產品責任有關的現行法律和法規或未來可能採用的法律和法規的成本不會對我們產生不利影響。如果我們的產品不符合規格或造成財產損失、傷害或死亡，還存在保修和產品責任索賠以及產品召回的風險。(有關產品責任和保證的更多信息，請參閲我們綜合財務報表第8項中的附註15和16。)

如果我們的信息技術基礎設施出現故障，可能會對我們的業務和運營產生不利影響。

我們認識到網絡攻擊的數量在不斷增加，並採取了商業上的實際努力，以提供合理的保證，確保適當地減輕此類攻擊的風險。每年，我們都會評估行業的威脅狀況，以跟上趨勢，並提供合理的保證，我們現有的對策將應對任何已確定的新威脅。儘管我們實施了保安措施，我們的資訊科技系統和我們的服務供應商的系統仍容易受到我們無法合理控制的情況的影響，包括恐怖行為、政府行為、自然災害、內亂和拒絕服務攻擊，這些攻擊可能會導致我們的知識產權、商業機密或業務中斷。如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據丟失或損壞或機密信息的不當披露，可能會對我們的聲譽造成重大損害，影響我們與客户、供應商和員工的關係，導致對公司的索賠，並最終損害我們的業務。此外，我們可能需要承擔鉅額成本，以防止這些中斷或安全漏洞在未來造成損害。

我們參加了某些多僱主養老金計劃，這些計劃沒有得到充分的資金支持。

根據我們的集體談判協議，我們為我們在美國的某些工會代表員工提供特定的多僱主固定福利養老金計劃。繳費以工作時數為基礎，但在裁員或休假的情況下，我們一般按每週40小時繳費，最長為一年。到目前為止，這些計劃的資金還沒有完全到位2022年12月31日。由於我們參與了計劃，我們可能要對我們的義務以及其他僱主的義務負責。如果要求計劃採用籌資改進計劃，如果計劃資產的業績沒有達到預期，或者由於未來集體談判的工資和福利協議，繳費率可能會增加。(有關多僱主退休金計劃的其他資料，請參閲我們綜合財務報表第8項附註12。)

利率和資產回報的變化可能會增加我們的養老金融資義務，降低我們的盈利能力。

我們在某些固定收益養老金和其他退休後福利計劃下有無資金支持的義務。如果信貸和資本市場導致利率和預計回報率下降，我們根據該計劃和相關計劃資產對我們未來付款義務的估值可能會發生重大不利變化。這樣的下降還可能要求我們在未來為我們的養老金計劃做出重大的額外貢獻。這些計劃的無資金義務的實質性增加也可能導致我們未來的養老金支出大幅增加。

我們可能會招致額外的税費支出或承受額外的税收風險。

我們的所得税撥備和未來履行所得税義務所需的現金支出可能會受到許多因素的不利影響。這些因素包括我們經營的税務管轄區收益水平的變化、遞延税項資產和負債估值的變化、我們將非美國業務的收益匯回美國的計劃的變化以及税收法律法規的變化。

我們的所得税申報單受到美國聯邦、州和地方税務機關以及美國以外税務機關的審查。這些審查的結果和對我們税務敞口的持續評估也可能對我們的所得税撥備和履行我們所得税義務所需的現金支出產生不利影響。

無法為產品提供滿足客户要求所需的技術，將對我們在市場上成功競爭的能力造成不利影響。

我們經營的汽車市場正在經歷重大的技術變革，越來越關注電動汽車和自動駕駛汽車。這些技術進步和其他技術進步可能會使我們的某些產品過時。維持我們的競爭地位取決於我們開發商業上可行的產品和服務的能力，這些產品和服務支持我們客户所接受的未來技術。

我們所服務的市場競爭加劇，可能會對我們造成不利影響。

中的移動性Dustry正開始從石油燃料汽車(“ICE”汽車)轉向替代燃料汽車(作為“電動汽車”的一組)。隨着市場從內燃機汽車向基於電動汽車的汽車過渡，該公司預計其每輛車的內容機會將以美元為基礎增加三倍。該公司在內燃機車輛上的主要傳動系內容包括車橋和傳動軸。隨着市場過渡到基於電動汽車的汽車，我們預計將失去傳動軸內容，但會以變速箱、電動馬達、e軸、電力電子和軟件控制的形式增加額外的傳動系內容。我們預計散熱和密封產品領域將出現類似的三倍機會，因為目前的ICE-Vehicle內容將被基於EV的車輛內容(包括金屬雙極板、電池冷板和電力電子冷卻模塊)取代。隨着電動汽車帶來的更多內容機會，我們開始看到在競標新客户項目時競爭加劇。競標電動汽車項目的競爭對手數量高於我們在ICE汽車項目上的歷史經驗。此外，我們的OEM客户將繼續評估他們將垂直集成哪些基於電動汽車的組件以及針對哪些項目。現有的和新的市場進入者對基於電動汽車的汽車項目的競爭顯著加劇，可能會對我們的銷售和盈利能力產生負面影響。我們的OEM客户大幅增加基於電動汽車的汽車零部件的垂直整合，可能會對我們的銷售和盈利能力產生負面影響。

未能恰當地預測和應對我們業務中生產率和客户需求的週期性和易變性，可能會對我們的運營結果產生不利影響。

我們的財務業績直接關係到我們客户的生產水平。在我們的幾個市場中，受一般經濟狀況、不斷變化的消費者偏好、監管變化和其他因素的影響，客户生產水平容易出現顯著的週期性。通常，下行週期和上行週期的速度可能會很快。在極端的需求下行和上升壓力時期，成功地執行可能是具有挑戰性的。我們無法認識到我們市場固有的生產週期並做出適當的反應，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們的持續成功有賴於能否留住和吸引必要的人才。

維持和發展我們的業務需要我們繼續留住、發展和吸引具有必要技能的人員。隨着未來汽車預計將經歷重大技術變革，擁有精通正確技術的合格人員將是我們開發必要產品以在未來成功競爭的關鍵因素。作為一家全球組織，我們還依賴於我們吸引和保持一支全面參與支持公司目標和計劃的多元化員工隊伍的能力。

未能保持有效的內部控制可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

管理美國上市公司財務報告的監管條款要求我們對我們在31個國家和地區的業務保持有效的披露控制和內部控制。有效的內部控制旨在提供合規的合理保證，因此，它們可能容易受到人為錯誤、規避或超越以及欺詐的影響。未能保持充分、有效的內部控制可能會導致潛在的財務錯報或其他形式的違規行為，對我們的運營結果、財務狀況或組織聲譽產生不利影響。

我們的營運資金要求可能會對我們的流動性產生負面影響。

我們的營運資金需求可能會有很大差異，部分取決於我們客户訂單的水平、可變性和時間安排、生產計劃以及從供應商獲得的原材料和零部件的可用性。隨着生產量的增加，我們支持更高生產量的營運資金需求通常會增加。2022年，新城疫疫情的殘餘影響繼續對我們參與的全球供應鏈產生負面影響，迫使我們必須大幅提高庫存水平，以滿足客户需求。如果我們的營運資本需求超過我們的運營現金流，我們期待我們的現金和現金等價物餘額和循環貸款的未使用能力來滿足這些需求，以及其他潛在的額外資本來源，這些來源可能無法以令人滿意的條件或足夠的金額獲得。

金融市場的發展或下調戴納的信用評級可能會限制我們獲得資本並增加融資成本。

在…2022年12月31日，Dana的合併債務為2,430美元，現金和現金等價物為425美元，未使用的循環信貸能力為1,109美元。我們發展業務和履行償債義務的能力在一定程度上取決於我們以具有競爭力的成本獲得資本的能力。我們無法控制的外部因素可能會對資本市場產生不利影響--要麼收緊資本可獲得性，要麼增加可用資本成本。我們未能保持足夠的財務業績和適當的信用指標，也可能影響我們以具有競爭力的價格獲得資本的能力。

公眾、投資者和其他人對我們的環境、社會和治理(“ESG”)實踐的更多審查可能會影響我們的聲譽。

我們有一個董事會委員會和一個負責可持續發展的高管職位，額外的專門員工資源，一個跨職能/業務可持續發展領導團隊，以進一步制定和實施企業範圍的可持續發展戰略，我們已經發布了可持續發展報告。我們的可持續發展報告包括我們在各種ESG事項上的政策和實踐，包括我們的產品提供的價值創造機會；多樣性、公平和包容性；員工健康和安全；社區捐贈；以及人力資本管理。這些努力可能會導致投資者、媒體、員工和其他利益相關者對此類計劃的關注增加，這些利益相關者可能對我們的ESG實踐或計劃不滿意。此外，向投資者提供ESG事項信息的組織已經開發了評級系統，用於評估公司對ESG的方法。不利的評級可能會導致投資者的負面情緒，這可能會對我們的股價和我們以具有競爭力的價格獲得資金的能力產生負面影響。任何未能或被認為未能迴應ESG關注的問題都可能損害我們的業務和聲譽。

與我國證券相關的風險因素

我們重新頒發的公司註冊證書和章程中的條款可能會阻止收購企圖。

我們重新提出的公司註冊證書和章程的某些條款，以及特拉華州的《公司法總則》，可能具有推遲、推遲或阻止對戴納公司控制權的變更的效果。這些條款，包括董事提名、限制誰可以召開特別股東大會以及通過書面同意取消股東行動，可能會使其他人在未經董事會批准的情況下更難提出要約收購或以其他方式收購大量普通股，或發起股東可能認為符合股東最佳利益的其他收購嘗試。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目2.財產

自.起2022年12月31日，我們有88家主要的製造和組裝工廠。此外，我們擁有7個售後市場銷售和服務設施，支持我們的移動設備客户，以及23個服務和組裝設施，支持我們的固定設備客户。除了我們的製造和組裝廠內的18個技術和工程中心外，我們還擁有7個獨立的技術和工程中心。

我們的世界總部設在俄亥俄州的莫米。該設施和位於大底特律、密歇根和俄亥俄州毛米地區的其他設施設有全球或北美地區負責財務和會計、税務、財務、風險管理、法律、人力資源、採購和供應鏈管理、通信和信息技術的職能。我們在全球運營着許多其他管理、營銷和行政設施。

項目3.法律訴訟

我們是在正常業務過程中出現的各種懸而未決的司法和行政訴訟的當事人。經審閲目前待決的訴訟及法律程序(包括可能的結果、合理預期的成本及開支，以及吾等為未投保負債而設立的準備金)後，吾等並不認為此等法律程序可能導致的任何負債合理地可能對本公司的流動資金、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。法律程序也在我們綜合財務報表第8項附註15中討論。

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息-我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE)交易，代碼為“Dan”。

普通股持有人-根據我們轉讓代理的報告，截至2023年1月31日，我們普通股的登記持有人約為2,444人。

有關我們的股權薪酬計劃的某些信息，請參閲第12項的股權薪酬計劃信息部分。

股東回報-下圖顯示了自2017年12月31日以來我們普通股的累計總股東回報。圖表將我們的表現與標準普爾500指數(S&P500)和道瓊斯美國汽車零部件指數(Dow Jones US Auto Parts Index)進行了比較。這一比較假設以2017年12月31日的收盤價投資了100美元。所顯示的每一項回報都假設支付的所有股息都進行了再投資。

性能圖表

索引