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GlobalIncMember2022-12-310000816956Cnmd：BiorezIncMember2022-12-310000816956US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310000816956US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-01-012022-12-310000816956US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-12-310000816956美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2021-12-310000816956美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2022-01-012022-12-310000816956美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2022-12-310000816956Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310000816956Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-01-012022-12-310000816956Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-12-310000816956US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310000816956US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310000816956美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2020-12-310000816956美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2021-01-012021-12-310000816956Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310000816956Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310000816956US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310000816956US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310000816956美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2019-12-310000816956美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2020-01-012020-12-310000816956Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310000816956Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-31

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
			或
☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

截至的財政年度：			12月31日, 2022			委託文件編號：			001-39218

康美德公司

(註冊人的確切姓名載於其章程) 

特拉華州									16-0977505
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)									(國際税務局僱主身分證號碼)
11311概念大道
拉戈，			佛羅裏達州						33773
(主要執行辦公室地址)									(郵政編碼)

(727) 392-6464

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題			交易符號			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元			CNMD			紐交所

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

是☒ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。

是☐      不是☒

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐    新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒

 

截至2022年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值約為$2.210億美元，以公司普通股在紐約證券交易所市場的收盤價為基礎。

 

截至2023年2月15日，註冊人面值0.01美元的普通股流通股數量為 30,499,439.

通過引用併入的文件：

2023年股東年會的最終委託書和任何其他信息性文件的部分內容被納入本報告的第三部分。

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康美德公司

表格10-K的年報

截至2022年12月31日止的年度

目錄

			第一部分
						頁面
第1項。			業務			2
第1A項。			風險因素			8
項目1B。			未解決的員工意見			19
第二項。			屬性			19
第三項。			法律訴訟			19
第四項。			煤礦安全信息披露			19
			第II部
第五項。			註冊人普通股市場、關聯股東市場 事項與發行人購買股票證券			20
第六項。			[已保留]			21
第7項。			管理層對財務問題的探討與分析 經營狀況和經營成果			22
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			30
第八項。			財務報表和補充數據			30
第九項。			與會計師在以下事項上的變更和分歧 會計與財務披露			30
第9A項。			控制和程序			31
項目9B。			其他信息			31
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			31
			第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			32
第11項。			高管薪酬			32
第12項。			某些實益所有人的擔保所有權以及 管理層及相關股東事宜			32
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			32
第14項。			首席會計費及服務			32
			第IV部
第15項。			展示、財務報表明細表			33
			簽名			34
第16項。			表格10-K摘要			85

1

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康美德公司

項目1.業務

前瞻性陳述

 

本截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)包含某些前瞻性陳述(該術語在1995年私人證券訴訟改革法中定義)和與CONMED Corporation(“CONMED”、“公司”、“我們”或“我們”--對“CONMED”、“公司”、“我們”或“我們”的提及應被視為包括我們的直接和間接子公司，除非上下文另有規定)有關的信息，這些陳述是基於我們管理層的信念，以及我們管理層所做的假設和目前可獲得的信息。

 

在本表格10-K中使用的“估計”、“項目”、“相信”、“預期”、“打算”、“預期”等詞語及類似表述旨在識別前瞻性陳述。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，包括在“第1A項--風險因素”和本10-K表中其他部分確定的風險、不確定因素和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就或行業結果與此類前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些因素包括：

 

•一般經濟和商業條件，包括但不限於潛在的經濟衰退、供應鏈挑戰和制約，包括材料的可獲得性和成本、通貨膨脹的影響和利率上升；

•法規要求的遵守和變更；

•任何全企業軟件程序或信息技術系統出現故障，或與更新或實施新的軟件程序或信息技術系統相關的潛在中斷；

•信息安全漏洞的風險，包括網絡安全漏洞；

•新冠肺炎全球大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果構成重大風險，因為大流行、政府和醫院對其的應對措施仍在繼續；

•美國或外國監管和/或行政機構對我們或我們的分銷商採取執法行動的可能性；

•新產品的引進和驗收情況；

•推進我們產品線的能力，包括產品研究和開發中固有的挑戰和不確定性，以及正在進行和未來的臨牀試驗和市場研究的不確定影響、結果和成本；

•競爭；

•客户偏好的變化；

•技術的變化；

•由於預算、人員配備和其他限制，週期性的客户採購模式；

•環境合規風險，包括缺乏環氧乙烷(“ETO”)滅菌或與使用ETO相關的其他合規成本；

•我們的管理和業務能力的質量以及我們員工的判斷力，以及我們吸引、激勵和留住公司各級員工的能力；

•資本的可獲得性、條款和部署；

•當前和未來的負債和資本支出水平；

•外匯和利率的變化；

•評估、融資和整合被收購的企業、產品和公司的能力；

•經營戰略的變化；

•由於同種異體組織捐獻減少或組織未達到篩選和/或處理這類組織的適當高標準而導致缺乏同種移植組織的風險；

•保護和執行知識產權的能力，包括與我們的國際業務有關的知識產權被盜或損害的風險；

•風險專利、產品和其他訴訟以及與該等訴訟相關的費用；

•貿易保護措施、關税和其他邊境税，以及進口或出口許可證要求；

•與天氣有關的事件，可能擾亂我們的運作；以及

•本表格10-K中引用的各種其他因素。

見“項目7--管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”、“項目1--業務”和“項目1A--風險因素”，進一步討論這些因素。我們告誡你不要過分依賴

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關於這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本新聞稿發佈之日發表。我們不承擔任何義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本10-K表日後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

一般信息

 

康美德公司於1970年根據紐約州法律成立，並於2020年5月成為特拉華州的一家公司。ConMed是一家醫療技術公司，為外科手術提供器械和設備。該公司的產品被外科醫生和其他保健專業人員用於各種專業，包括整形外科、普通外科、婦科、胸外科和胃腸病學。該公司的4100名員工通過三個主要製造地點在世界各地銷售其產品。我們的總部位於佛羅裏達州的拉戈市。

我們歷來使用戰略性業務收購、內部產品開發和分銷關係來使我們的產品多樣化，增加我們在某些產品線上的市場份額，實現規模經濟，並利用醫療保健領域的增長機會。

 

我們致力於提供最高標準的產品質量、卓越的技術和客户服務。我們幾乎所有的設施都獲得了ISO國際質量標準和其他國內和國際質量認證的認證。

 

我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂可通過我們網站的投資者關係部分免費獲取(http://www.conmed.com)在這些材料以電子方式送交美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)存檔或提供給美國證券交易委員會(“SEC”)後，在切實可行範圍內儘快提交。此外，美國證券交易委員會還設有一個互聯網站(Http：//www.sec.gov)包含有關向美國證券交易委員會備案的發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。

業務戰略

 

ConMed的願景是通過以下舉措使世界各地的醫療保健提供者能夠為患者提供非凡的結果：

•新產品介紹和產品改進。我們通過開發新產品和增強現有產品來追求有機增長。我們尋求開發新技術，以提高現有產品的耐用性、性能和可用性。除了我們的內部研發努力外，我們還從外科醫生、發明家和其他醫療保健專業人員那裏獲得產品和技術的新想法，特別是在特定程序領域。

•進行戰略性收購。我們在現有和新的成長型市場尋求戰略收購、分銷和類似的安排，以實現更高的運營效率、地域多元化和市場滲透率。目標公司歷來包括那些擁有經過驗證的技術和知名品牌的公司，這些公司可以提供潛在的銷售、營銷和製造協同效應。這包括分別於2022年6月13日收購In2Bones Global，Inc.和2022年8月9日收購Biorez，Inc.。

•實現製造和運營效率。我們不斷審查我們的生產系統，尋找降低運營成本、整合生產線或流程、減少庫存和優化現有流程的機會。

•地域多元化。我們相信，我們的外科產品在美國以外存在着巨大的增長機會。我們產品的主要國際市場包括歐洲、拉丁美洲、加拿大和亞太地區。

•積極參與醫學界。我們相信，與醫生和醫療行業中的其他人建立良好的工作關係使我們能夠了解趨勢和正在出現的機會。積極參與使我們能夠快速響應醫生和患者不斷變化的需求。此外，我們是美國和國際醫學教育的積極贊助商，提供有關新的和創新的外科技術的培訓以及有關使用我們產品的其他醫學教育項目。

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產品

下表列出了在截至12月31日的三年中，我們每條產品線的淨銷售額所佔的百分比：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2022						2021						2020
骨科外科			44		%				43		%				43		%
普外科			56						57						57
合併淨銷售額			100		%				100		%				100		%
淨銷售額(單位：千)			$	1,045,472					$	1,010,635					$	862,459

骨科外科

我們提供支持運動醫學的產品，通過收購In2Bones，修復膝蓋、髖關節、肩膀以及越來越多的上肢和下肢的軟組織。在這些程序中，我們提供諸如TruShot等產品®使用Y形節點®一體式軟組織固定系統，Y型結®全縫合錨釘和ARGO™無結縫合錨釘，為骨科醫生修復軟組織損傷提供獨特的臨牀解決方案。在2022年期間，我們收購了Biorez，Inc.，該公司專注於使用BioBrace進行增強和癒合®植入技術。除了植入物，我們還提供支持產品，使外科醫生能夠進行微創運動醫學手術。這些產品包括電動切除器械以及流體管理和可視化系統以及相關的一次性產品，這些產品以多個品牌銷售，包括CONMED Linvatec®，概念®和快門®。在運動醫學方面，我們的競爭對手是Smith&Nephew，plc；Artrex，Inc.；Stryker Corporation；強生：DePuy Mitek，Inc.；Zimmer Biomet，Inc.；Paragon 28和Treace Medical Concepts。

我們還為我們的客户提供全面的電池供電、高壓滅菌、大小骨動力工具系統，用於整形外科、關節鏡手術、口腔/頜面手術、足科手術、脊柱手術和心胸外科手術。這些產品以霍爾的名義銷售。®手術品牌名稱，美國電動手術工具的先驅。在電動儀器領域，我們的競爭對手包括斯特萊克公司、美敦力、強生：德普·辛迪斯公司和齊默生物科技公司。

2022年，大約74%的整形外科手術收入來自一次性使用的產品，預計這些產品將會復發。

普外科

我們的普通外科產品線在先進的外科和先進的內窺鏡技術領域提供廣泛的產品。

我們先進的外科產品包括領先的臨牀注氣系統(AirSeal®)。氣封®包括專有的無閥接入端口，為傳統的微創手術和機器人手術程序帶來了顯著的好處。收購Buffalo Filter是對CONMED排煙設備產品組合的補充，ConMED產品組合為公司提供了當今醫療設備市場上最廣泛的一次性和資本排煙產品組合。除了AirSeal之外®和布法羅過濾器®在產品方面，該公司製造和銷售廣泛的能源生產線和廣泛的內燃機產品。電外科產品包括單極和雙極發電機、氬束凝固發生器、手機、煙霧管理系統和其他附件。我們的內部機械產品提供包括錨在內的全系列樂器1用於微創外科手術的組織取回袋、套管針、抽吸灌洗裝置、抓取器、剪刀和解剖刀系列。我們的競爭對手包括美敦力、強生、史崔克內窺鏡公司、奧林巴斯、埃爾貝電子醫療有限公司和應用醫療資源公司。

    

我們先進的內窺鏡技術包括一系列廣泛的治療和診斷產品，用於胃腸病程序，使用靈活的內窺鏡，以及患者監測產品。除了這些產品外，我們還提供專門為胃腸病和肺病程序設計的獨特能量平臺。設備包括擴張、止血、膽道、結構管理、感染預防和患者監測產品。患者監測包括心電電極、腦電電極和心臟除顫墊。我們的競爭對手包括波士頓

1Anchor是位於伊利諾伊州艾迪森市的Anchor Products公司的商標。

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科學公司-內窺鏡檢查；庫克醫療公司；Merit Medical Endotek公司；奧林巴斯公司；斯特里斯公司-美國內窺鏡檢查公司，坎特爾醫療-Medivator公司，紅衣主教和3M。

2022年，大約91%的普外科收入來自一次性使用的產品，預計這些產品將會復發。

國際

擴大我們的國際影響力是我們長期增長計劃的重要組成部分。我們的產品銷往100多個國家。國際銷售努力通過當地經銷商(包括分銷商或銷售代理)或通過國內直接銷售進行協調。我們通過銷售子公司和分支機構分銷產品，在澳大利亞、奧地利、比利時、巴西、加拿大、中國、丹麥、芬蘭、法國、德國、意大利、日本、韓國、荷蘭、波蘭、西班牙、瑞典和英國設有辦事處。在這些國家和地區，我們的銷售額以當地貨幣計價，2022年約佔我們總淨銷售額的34%。在其餘國家，我們的產品通過獨立經銷商銷售，銷售額以美元計價。

競爭

我們在世界各地的整形外科和普通外科醫療設備市場展開競爭。我們的競爭對手既有擁有多個業務部門的大型製造商，也有產品供應有限的小型製造商。我們相信，我們擁有適當的產品供應和足夠的市場份額，可以在這些市場上有效地競爭。由於技術進步，全球市場不斷變化。我們尋求將我們的研發與我們的主要業務目標緊密結合起來，即開發和改進產品和工藝，將創新技術應用於為新的全球市場製造產品，並降低生產核心產品的成本。

我們在關鍵產品領域的產品線範圍廣泛，使我們能夠滿足客户的廣泛要求和偏好。這增強了我們向外科醫生、醫院、手術中心、團購組織(GPO)、綜合配送網絡(IDN)和其他客户推銷我們產品的能力，特別是在機構尋求降低成本和最大限度減少供應商數量的情況下。

營銷

我們的很大一部分產品直接在國內分銷給6000多家醫院、外科中心和其他醫療機構，以及通過醫療專科分銷商。我們不依賴任何單一客户，2022年、2021年和2020年，沒有任何單一客户佔我們淨銷售額的10%以上。

我們在美國的很大一部分銷售對象是與GPO、IDN和其他大型國家或地區客户有關聯的客户，以及退伍軍人管理局和其他由聯邦政府運營的醫院。出於醫院庫存管理的目的，我們的一些客户更喜歡通過獨立的第三方醫療產品分銷商購買我們的產品。

我們的員工銷售代表在我們提供的各種產品方面接受了廣泛的培訓。每個員工銷售代表都被分配了一個確定的地理區域，並在佣金的基礎上或通過工資和佣金的組合來獲得補償。銷售隊伍由地區總監或地區經理監督和支持。在某些地區，銷售代理團隊在美國被用來銷售我們的整形外科產品。這些銷售代理團隊向客户支付銷售佣金，而家庭辦公室銷售和營銷管理為我們產品的營銷和定位提供總體指導和培訓。我們的銷售專業人員為外科醫生和其他醫療保健專業人員提供與我們產品的技術功能和好處相關的信息。

我們的醫療保健系統組織負責與大型地區和國家客户(例如GPO、IDN等)進行交互。我們與許多這樣的組織都有合同，並相信任何個人團購合同的喪失都不會對我們的業務產生實質性影響。

我們向世界各地多樣化的客户羣銷售產品，因此，我們認為不存在實質性的信用風險集中。

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製造業

原材料成本佔我們生產成本的很大一部分。我們在製造過程中使用的幾乎所有原材料和精選部件都是從外部供應商採購的。在可能的情況下，我們與多家供應商密切合作，以確保供應的連續性，同時保持高質量和可靠性。作為供應鏈最佳實踐、新產品開發和收購的結果，我們經常與關鍵供應商建立戰略合作伙伴關係。因此，零部件和原材料可能是獨家採購的。我們不斷尋求管理我們的供應鏈，以減少可能對我們的財務和運營業績造成全面重大不利影響的供應中斷。我們尋求根據一系列因素安排生產並保持足夠的安全庫存水平，這些因素包括經驗、客户訂購模式的知識、需求、製造交貨期以及維持儘可能高的服務水平所需的最佳數量。客户訂單通常是為了立即發貨而處理的，因此，公司訂單的積壓通常對了解我們的業務並不重要。

研究與開發

新的和改進的產品對我們持續的銷售增長起着至關重要的作用。內部研發工作的重點是新產品的開發以及技術和設計的改進。我們與外科醫生、發明家和其他醫療保健專業人員保持着密切的工作關係，他們經常向我們建議新的產品和技術想法，主要是在特定程序領域。在某些情況下，我們尋求通過談判協議獲得這些想法的權利。這類協議通常通過按特許產品淨銷售額的百分比付款來補償發起人。2022年、2021年和2020年的年度特許權使用費支出分別約為320萬美元、200萬美元和150萬美元。

2022年、2021年和2020年，公司研發支出分別約為4720萬美元、4360萬美元和4050萬美元。

知識產權

總的來説，專利和其他專有權利對我們的業務很重要。我們擁有知識產權，包括美國專利和外國同等專利，涵蓋我們的各種產品，有效期從2023年到2041年。我們擁有這些專利中的大部分，並對其餘專利擁有獨家和非獨家許可權。我們相信，新產品的開發以及對現有產品的技術和設計改進將繼續對我們的競爭地位至關重要。

政府監管與質量體系

我們產品的開發、製造、銷售和分銷受到眾多機構和立法機構的監管，包括美國食品和藥物管理局(FDA)和類似的外國同行。在美國，這些法規是根據1976年《聯邦食品、藥品和化粧品法》及其後續修正案的醫療器械修正案以及根據該修正案發佈或提議的法規制定的。

FDA的質量體系法規對我們的產品設計和製造流程提出了要求，要求維護某些記錄，規定對我們的設施進行現場檢查，並由FDA持續審查。我們的許多產品也符合行業定義的標準。我們的產品在美國商業銷售的授權是由FDA根據稱為510(K)上市前通知和批准或上市前批准(PMA)的程序授予的。我們相信，我們的產品和工藝目前在所有實質性方面都符合適用的標準。

醫療器械法規在世界範圍內繼續演變。在歐洲聯盟(“歐盟”)成員國和其他國家銷售的產品需要準備技術文件和設計檔案，以證明符合適用的國際法規。隨着政府法規的不斷變化，如果我們的一些產品不符合國家的具體要求，可能會出現分銷中斷或停止的風險。

我們在美國以外的許多國家和地區銷售我們的產品，因此受法規的影響，其中包括產品標準、滅菌、包裝要求、標籤要求、進口法和獨立機構的現場檢查，這些機構有權頒發或不頒發我們可能需要的認證，才能在某些國家銷售產品。在這些國家，適用於我們的設備和產品的許多法規與FDA的法規相似。歐盟成員國遵循歐盟醫療器械法規(“EU MDR”)的要求，該法規於2017年5月取代了適用於所有成員國的單一法規。歐盟MDR對醫療器械的營銷和銷售提出了更嚴格的要求，包括在臨牀評估要求、質量

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系統、標籤和上市後監督，生效日期為2021年5月。在過渡期內，在2021年5月之前根據歐盟醫療器械指令頒發的通知機構證書的醫療器械可以繼續投放市場，以證書的剩餘有效期或2024年5月中較早的為準。這些規定要求希望在歐盟製造和分銷醫療器械的公司通過歐盟認可的通知機構保持質量體系認證。這些通知機構授權使用CE標誌，允許我們的產品在成員國家自由流動。與我們產品相關的要求因國家而異，從簡單的產品註冊到FDA要求的詳細提交。我們相信，我們的產品和質量程序目前符合其銷售國家的適用標準。

如上所述，我們的工廠將接受美國食品和藥物管理局(FDA)和外國監管機構或通知機構的定期檢查，檢查是否符合質量體系法規和現行的良好製造規範(“CGMP”)要求以及外國或國際標準。有關詳細討論，請參閲附註14。

我們還受到美國和國際上各種環境健康和安全法律法規的約束，我們的供應商和消毒服務提供商也是如此。我們的業務涉及使用受環境法監管的物質，主要是在製造和滅菌過程中。我們相信，我們的政策、做法和程序在所有實質性方面都符合適用的環境法律和法規。我們預計內部遵守這些要求不會對購買物業、廠房和設備、現金流、淨收益(虧損)或我們的競爭地位產生實質性影響。關於使用外部ETO絕育服務提供者的進一步討論，請參閲項目1A，風險因素。

ConMed員工團隊概述

CONMED的核心價值觀之一是我們相信投入人才的力量。截至2022年12月31日，我們擁有約4,100名全職員工，其中約2,600名在運營，其餘的在銷售、營銷、研發和行政方面。

我們知道，我們的人員是我們最重要的資產，對我們履行使命的能力至關重要。 因此，我們業務的成功和增長在很大程度上取決於我們在組織各級吸引、吸引和發展各種有才華的員工的能力。

人才管理和繼任規劃

公司各級管理層都在進行人才管理實踐。董事會(“董事會”)至少每年檢討本公司的人事策略，以支持其業務策略，並經常討論人才機會，包括詳細討論本公司的全球領導人才及繼任計劃，重點放在高級行政人員層面的關鍵職位。通過正式演講和非正式活動，高潛力的領導者可以向董事會成員展示和了解情況。更廣泛地説，董事會定期更新整個勞動力隊伍的關鍵人才指標，包括多樣性、招聘和發展方案。

有競爭力的薪酬和福利

我們的薪酬計劃旨在使我們員工的薪酬與CONMED的薪酬保持一致 並提供適當的激勵措施，以吸引、留住和激勵員工取得積極成果。我們薪酬計劃的結構平衡了短期和長期業績的激勵收入。我們提供的福利因國家/地區不同而不同，具體取決於當地市場實踐。我們定期評估我們提供的福利，以確保其競爭力以及公平和公平。

ConMed致力於為所有員工支付公平的薪酬。我們每年都會在全球範圍內審查我們的薪酬公平。如果發現薪酬公平問題不能用歷史績效、任職時間、任期或其他與工作相關的因素來解釋，我們會立即解決不公平問題。

多樣性和包容性

A表現出對多樣性和包容性的承諾對CONMED的成功至關重要，因為我們正在尋找能夠為我們的公司帶來獨特能力的個人。我們相信，多元化的團隊激勵創新，增進我們的理解

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滿足我們全球客户羣的需求，並最終為我們的利益相關者提供更好的結果。我們重視個人優勢，並致力於聘用和留住所有不同背景和經驗的員工。跟蹤員工隊伍中多樣性的表現有助於我們瞭解我們的機會所在。這些指標定期在高級管理人員級別進行審查。我們還認識到，勞動力多樣性的代表性不足以產生預期的影響，因此，我們鼓勵在代表性的基礎上包容和歸屬感。

發展

ConMed認識到，根據員工的獨特經歷和興趣定製開發是最有效的。本着這種精神，CONMED的員工和經理利用各種工具，如年度績效評估程序和個人發展計劃，促進特定個人的職業發展。

由於我們的經理是員工成長和發展的關鍵環節，CONMED在2021年推出了一個名為Bookk的全球領導力項目。全球375多位領導人在網上完成了這一互動計劃，其中包括思想多樣性、發展優勢和員工關係等主題。

員工敬業度

衡量團隊成員的敬業度有助於我們瞭解什麼工作做得很好，以及我們在哪裏有機會改進。ConMed利用蓋洛普Q12員工敬業度調查來衡量整個組織的敬業度，併為個人團隊行動規劃會議提供基礎。

2022年5月，我們全球99%的員工參與了調查，所有團隊成員都被邀請參加隨後的團隊行動規劃會議。在這些會議期間，將審查和討論調查結果。此外，團隊還就他們可以採取的行動項目達成一致，以提高他們的參與度，使CONMED成為更好的工作場所。在這些會議之後，管理人員定期與他們的團隊會面，討論商定的行動項目的進展情況。由於我們全球團隊成員的承諾，CONMED的全球參與度平均總分逐年上升。

 

第1A項。風險因素

投資我們的證券，包括我們的普通股，涉及高度的風險。投資者應仔細考慮以下列出的具體因素，以及本10-K表格中包含或通過引用併入的其他信息。見“前瞻性陳述”。

(I)與我們的業務和醫療器械行業有關的風險

我們的財務表現取決於醫療保健行業和更廣泛的經濟狀況。潛在的經濟衰退可能會直接或間接地對我們的業務和財務表現造成不利影響。

 

我們業務的結果與醫療保健行業和整個經濟的經濟狀況直接相關。我們會繼續監察及管理整體經濟環境對本公司的影響。

與通脹及其影響相關的市場波動和不確定性可能會導致經濟狀況不佳，可能會加劇或加劇本文所述的一些風險。這些影響中的任何一種，或公司無法預測的其他影響，都可能對其財務狀況或經營業績產生不利影響。全球經濟狀況的任何惡化也可能對公司的業務或財務狀況產生重大不利影響，即使公司對受影響地區的直接敞口有限。全球政治趨勢可能會增加全球經濟狀況惡化的可能性。

在這方面，我們2022年收入的大約16%來自資本產品的銷售。如果醫院和其他醫療保健提供者無法獲得購買這些產品所需的資金或以其他方式推遲購買，這些產品的銷售可能會受到負面影響。

如果新冠肺炎全球大流行以及對其的各種應對措施持續很長一段時間，可能會對我們的業務構成重大風險。

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為減少或應對病毒的傳播而採取的行動，包括其變種，已經並可能繼續對醫院和外科中心的非緊急手術需求以及醫院和門診外科中心的業務量造成重大幹擾。

截至本報告日期：

1.在某些地區或地區，我們的現場銷售代表出差服務或拜訪客户的能力有限，

2.一些地區的一些醫院推遲了某些程序，為新冠肺炎患者預留空間，或者由於人員短缺而放緩。

因此，新冠肺炎疫情對公司的業務、財務狀況和經營業績產生了直接和間接的不利影響。這種情況將在多大程度上繼續下去，將取決於許多不斷演變的因素，這些因素高度不確定、變化迅速，目前無法準確或確定地預測。

 

對環氧乙烷(“ETO”)滅菌服務可用性的限制可能會限制我們銷售某些無菌產品的能力。

以收入衡量，我們大約30%的產品是由第三方滅菌器使用環氧乙烷進行滅菌的，環氧乙烷是一種化學物質，當存在或在高濃度或高濃度下使用時，在美國境內的一些地區引起了一些環境問題，結果是，由於政府執法行動或環境問題促使加強監管，一些ETO滅菌設施已經暫時或永久關閉，或面臨關閉的威脅。2022年8月3日，美國環境保護署(EPA)宣佈計劃參與並分享有關ETO對商業滅菌器構成的風險以及應對這些風險的努力的最新信息。環保局還宣佈，預計將提出一項空氣污染法規，通過解決商業消毒器的ETO排放問題來保護公眾健康。到目前為止，我們已經能夠確保ETO的滅菌服務，目前預計滅菌服務的可用性不會對我們的業務產生實質性影響。然而，如果對產能有進一步的限制，或者政府進一步採取不利於ETO絕育的行動，我們未來可能會受到實質性的影響。

作為一家與國內外醫生和醫療保健提供者互動的醫療器械製造商，我們面臨着國內外法規的風險，包括《反海外腐敗法》、其他國家的類似法規，以及更廣泛的政府執法行動。

醫療器械製造商因與國內或國際衞生保健提供者的互動而成為各種調查或執法行動的對象。與國內醫療服務提供者的互動受到被稱為《反回扣條例》、《斯塔克法案》和《虛假索賠法案》的法規的約束，這些法規一般管理對醫療服務提供者的激勵措施，或由政府提供全部或部分資金的補償方式。同樣，《反海外腐敗法》和類似的外國法律禁止製造商在直接通過外國子公司或間接通過分銷商與可能被視為政府官員的醫療保健提供者進行互動方面的某些行為，通常被描述為賄賂。《反海外腐敗法》還規定，在美國證券交易所上市的製造商有義務保持準確的賬簿和記錄，並保持足夠的內部會計控制，以確保交易被準確記錄、合法並符合管理層的授權。對於在外國文化中運營的製造商來説，《反海外腐敗法》可能會帶來獨特的挑戰，在這些文化中，《反海外腐敗法》禁止的行為在當地司法管轄區可能不被視為非法行為，而且在某些情況下，美國製造商可能根據《反海外腐敗法》面臨風險，這是基於製造商可能無法完全控制的第三方的行為。

在這方面，公司可能會不時收到來自政府機構的信息請求或傳票，如證券交易委員會、司法部、平等就業機會委員會、職業安全和健康管理局、美國食品和藥物管理局、勞工部、財政部或其他聯邦和州機構或外國政府或政府機構。或者，僱員或私人當事人可以向我們提供被指控的不當行為的報告。這些信息請求或傳票可能是例行詢問，也可能不是，也可能始於非正式或例行詢問，並隨着時間的推移發展為根據《反海外腐敗法》或以其他方式進行的各種調查或執法行動。同樣，員工和第三方的報告可能會促使我們對被指控的不當行為進行內部調查。作為一家醫療設備公司，CONMED的運營以及與政府醫院、醫療保健專業人員和購買者的互動可能受到各種聯邦和州法規的約束，包括聯邦虛假索賠法案，其中部分規定聯邦政府可以提起訴訟

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對其認為故意或導致向政府提出虛假或欺詐性付款請求，或已作出或使用、或導致作出或使用虛假索賠材料的虛假陳述或虛假記錄的任何個人或實體提起訴訟。此外，在某些情況下，私人當事人可以作為原告提出所謂的Qui Tam索賠，據稱是代表政府根據《虛假索賠法》提出的索賠。違反虛假索賠法案可能會導致每次虛假索賠最高罰款11,000美元，外加政府遭受的損害賠償金額的三倍，還可能為實施行政處罰和被排除在聯邦醫療保健計劃之外提供依據。許多州已經頒佈了類似於聯邦虛假索賠法案的虛假索賠法案。公司目前面臨或到目前為止面臨的任何詢問或索賠，以及公司迄今收到的任何不當行為報告，都沒有對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。然而，不能保證任何懸而未決的調查不會成為調查或執法行動，或者與迴應該等查詢、調查、執法行動或與不當行為報告有關的調查相關的成本不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。

不遵守監管要求可能會導致召回、收入損失、罰款或造成實質性的不利影響.

 

我們幾乎所有的產品都被歸類為II類醫療器械，受到許多機構的監管，包括美國食品和藥物管理局(FDA)和類似的國際同行。作為一家醫療器械製造商，我們的製造工藝和設施受到FDA的現場檢查和持續審查，以確保其符合質量體系法規(QSR)。不能保證迴應這類檢查的費用不會很大。

我們產品在美國以外的製造和銷售也受到國際監管要求的約束，這些要求因國家而異。此外，我們通常被要求在銷售新產品之前獲得監管部門的批准或批准。從外國獲得批准所需的時間可能比FDA批准所需的時間長或短，而且此類批准的要求可能與FDA的要求不同。未能遵守適用的國內和/或國外法規要求可能會導致：

•罰款、扣押或召回產品或其他執法行動；

•全部或部分停產；

•喪失認證、撤銷現有的產品批准或許可；

•拒絕批准或批准新的申請或通知；

•質量控制成本增加；或

•刑事起訴。

 

除了QSR，我們的許多產品還符合行業定義的標準。由於零部件或我們的製造工藝存在缺陷，我們可能無法遵守這些法規和標準。如果我們不能遵守QSR或行業定義的標準，我們可能無法滿足客户訂單，我們可能決定停止生產或銷售不合規的產品。不生產產品可能會影響我們的收入和利潤率，並可能導致客户流失。

 

我們的產品受到產品召回的影響，我們過去也曾進行過產品召回。儘管沒有召回對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響，但我們不能確定監管問題不會對我們未來的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響，或者產品召回不會損害我們的聲譽和客户關係。

我們產品競爭激烈的市場可能會產生不利的定價壓力。

 

我們產品的市場競爭非常激烈，我們的客户有其他供應商。我們的許多競爭對手在我們競爭的領域之外提供一系列產品，這可能會使這些競爭對手對外科醫生、醫院、團購組織和其他機構更具吸引力。此外，我們的許多競爭對手都是擁有大量資產的大型、技術能力強的公司。競爭性的定價壓力或競爭對手推出的新產品可能會對我們的收入產生不利影響。關於這些競爭力量的進一步討論，見項目1--商業中的“產品”。

可能影響客户選擇競爭對手產品的因素包括：

 

•外科醫生偏好的變化；

•與醫療器械有關的醫療費用的增減；

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•因產品召回、市場退出或缺貨而無法提供產品；

•競爭者在現有產品上引入新產品或新功能；

•競爭對手引入替代外科技術；以及

•醫療保健行業在外科手術、發現或發展方面的進展。

醫療保健行業的成本削減努力可能會給我們的價格和利潤率帶來壓力。

 

近年來，在降低成本的各種努力的推動下，醫療保健行業經歷了重大變化。這些努力包括國家醫療改革、管理式醫療的趨勢、削減醫療保險程序的報銷、合併醫療分銷公司以及GPO和IDN的集體採購安排。我們產品的需求和價格可能會受到這些趨勢的不利影響。

我們在業務中使用各種原材料，嚴重的短缺、通貨膨脹或價格上漲可能會增加我們的運營成本，並對我們產品的競爭地位產生不利影響。

我們依賴某些供應商和大宗商品市場來確保我們產品所用的原材料，這使我們面臨着價格和原材料供應的波動。在某些情況下，我們參與的大宗商品市場可能受到供應商的分配。我們供應商的交貨中斷、價格上漲或原材料或商品供應減少可能會對我們履行對客户的承諾或提高我們的運營效率和/或成本的能力產生不利影響。新冠肺炎疫情、俄羅斯入侵烏克蘭以及持續的全球供應鏈挑戰可能會加劇原材料成本或可獲得性的增加。此外，工資和材料的通脹加劇也可能增加我們的成本。我們認為，我們的供應管理做法是以適當平衡可預見的風險和替代做法的成本為基礎的。在可能的情況下，我們已經在定價中解決了供應鏈成本上升的問題，但持續的成本壓力和原材料供應已經並可能繼續對我們的運營結果產生不利影響。

我們可能跟不上技術變化的步伐，也不能成功開發出被市場廣泛接受的新產品，這可能會導致我們的業務被競爭對手搶走。

 

我們產品的市場特點是技術日新月異。我們未來的財務業績將在一定程度上取決於我們在成本效益的基礎上開發和製造新產品、及時將它們推向市場、資助研究和以其他方式開發臨牀數據以支持我們產品的有效性，以及讓外科醫生和其他醫療保健專業人員接受這些產品的能力。

我們可能無法跟上技術的步伐或開發可行的新產品，包括我們推進2022年收購的Biorez和In2Bones產品線的能力。此外，我們的許多競爭對手都比我們大得多，擁有更多的財政資源，這可能使他們能夠更快地開發新產品。可能導致新產品推出延遲或我們製造和營銷新產品的計劃取消的因素包括：

 

•研究和開發延遲；

•資本和其他財務限制；

•拖延或未能獲得監管部門的批准；

•可能無法獲得證明我們產品有效性的臨牀數據，或無法及時開發此類臨牀數據，可能會延遲、限制或阻止我們可能開發的新產品的採用和市場接受；以及

•競爭格局的變化，包括出現替代產品或解決方案，減少或消除待定產品的市場。

我們客户的訂購模式可能會發生變化，從而導致銷售額下降.

 

我們的醫院和手術中心的客户購買我們的產品的數量足以滿足他們的預期需求。同樣，我們的醫療分銷商客户購買我們的產品，最終轉售給醫療保健提供商，數量足以滿足分銷商客户的預期要求。如果醫院和客户為新冠肺炎患者預留空間，或者遇到人員短缺或糾紛，可能會減少對手術產品的需求。如果我們醫院、手術中心和經銷商客户擁有的我們產品的庫存增長到高於他們要求的水平，我們的客户可能會減少向我們訂購產品。這可能會導致銷量下降。

(Ii)與我們的債務有關的風險

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我們未償還債務的條款，包括我們的高級信貸協議，可能會限制我們目前和未來的業務，特別是我們應對變化或採取某些行動的能力。

高級信貸協議包含，預計未來信貸安排將包含一些限制性契約，這些契約對我們施加了重大的經營和財務限制，並可能限制我們對業務或競爭活動的變化做出反應的能力，或以其他方式從事可能符合我們長期最佳利益的行為，包括對我們的能力的限制：

•招致債務；

•允許對我們的資產設置留置權；

•進行投資；

•與關聯公司進行交易；

•支付某些限制性付款或簽訂某些限制性協議；

•簽訂某些互換協議；

•改變我們的業務範圍；

•對股本支付股利或者其他分配，或者贖回、回購股本；

•合併、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產；

•提前償還和/或修改某些債務的條款；以及

•尋求收購。

除非放棄，否則這些公約可能會阻止我們尋求和/或獲得收購，極大地限制我們的運營和財務靈活性，並限制我們應對業務或競爭活動變化的能力。我們遵守這些規定的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。在我們的信用協議下發生任何違約的情況下，信用協議貸款人可以選擇宣佈在我們的信用協議下借入的所有金額以及應計利息都是到期和應支付的。如果我們無法償還此類借款，信貸協議貸款人可以針對擔保信貸協議的抵押品進行訴訟，該抵押品包括我們幾乎所有的財產和資產。我們的信貸協議還包含一項重大不利影響條款，如果我們的業務發生重大不利變化，該條款可能會限制我們根據信貸協議獲得額外資金的能力。

我們可能無法產生足夠的現金來償還債務和其他債務，我們的槓桿和償債要求可能要求我們採取替代的商業戰略。.

截至2022年12月31日，我們有10.746億美元的未償債務，佔總資本的58%。特別是，於2022年6月6日，我們根據規則第144A條，通過非公開發售(“2.250釐債券發售”)，完成了8億元的2.250釐債券發售(定義見下文)(包括初始購買者全面行使其1億美元選擇權，以額外購買2.250釐債券)。我們可能沒有足夠的現金流來履行我們的義務。如果我們無法償還債務，我們將被迫採取替代戰略，其中可能包括前述收購、減少或推遲資本支出、出售資產、重組或為債務再融資或尋求額外股本等行動。我們不能肯定，這些戰略中的任何一項都可以在我們可以接受的條件下實施，如果真的可以接受的話。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源”和附註8。

我們的槓桿化程度可能會對投資者產生重要影響，包括但不限於以下幾點：

•我們的運營現金流的一部分必須專門用於償債，不能用於運營、資本支出、收購、股息和其他目的；

•我們未來為營運資本、資本支出、收購或一般企業目的獲得額外融資的能力可能有限或受損，或可能以更高的利率；

•與槓桿率較低的競爭對手相比，我們可能處於競爭劣勢；

•我們快速適應市場狀況的能力可能會受到阻礙；

•我們的槓桿程度可能會使我們在總體經濟狀況低迷或其他適用於我們的不利情況下更容易受到衝擊；以及

•如果利率普遍上升，我們的利息支出可能會增加，因為我們的部分借款，包括我們在信貸協議下的借款，現在和將來都是浮動利率。

我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務顯著增加。

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根據我們的高級信貸協議，借款的利率是浮動的，使我們面臨利率風險。如果利率上升，我們的可變利率債務的償債義務將增加，即使借款金額保持不變，我們的淨收益(虧損)和現金流，包括可用於償還債務的現金，將相應減少。利率在2022財年上升，未來可能會進一步上升。未來，我們可能會達成利率互換，涉及以浮動利率支付換取固定利率支付，以降低利率波動。然而，我們可能不會就我們所有的浮動利率債務維持利率互換，我們達成的任何互換可能不會完全緩解我們的利率風險。

根據我們的優先信貸協議，貸款的利息基於SOFR，這是一種已取代LIBOR的基準利率，但這種替代基準利率的經驗有限。

隨着倫敦銀行同業拆息(LIBOR)的逐步取消，我們已逐步修訂優先信貸協議，採用LIBOR以外的其他方法計算適用的利率。LIBOR歷來是用作釐定全球貸款利率的參考利率。最近一次是在2022年12月，我們修改了協議，採用基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)的定期利率作為美元借款的基準利率。SOFR和其他貨幣的LIBOR的類似選擇，例如根據我們的優先信貸協議用於英鎊貸款的英鎊隔夜指數平均(“SONIA”)，其計算和管理與LIBOR不同，這可能導致利率和/或付款高於或低於我們基於LIBOR時的利率和付款。鑑於此類替代基準利率可獲得的歷史數據有限，目前無法預測採用這些利率的全部後果。此外，由於基於SOFR、SONIA和其他替代LIBOR的利率的使用相對較新，在計算和公佈此類利率時可能會出現意想不到的困難或中斷，這可能會給我們高級信貸協議的管理帶來操作上的挑戰。

儘管我們目前的負債水平，我們和我們的子公司可能仍然能夠產生更多的債務。這可能會進一步加劇我們上述財務狀況的風險。

我們可能會招致大量額外債務，包括有擔保的債務。截至2022年12月31日，根據高級信貸協議，我們有5.132億美元的可用資金。如果我們產生有擔保的債務，並且這種有擔保的債務加速或受到破產、清算或重組的影響，我們的資產將被用來償還與由此擔保的債務有關的債務，然後才能對沒有類似擔保的債務進行任何償付。如果在我們目前的債務水平上再增加新的債務或其他債務，我們現在面臨的相關風險可能會加劇。我們的高級信貸協議限制了我們產生額外債務的能力，包括有擔保的債務，但如果貸款到期或得到償還，根據任何後續債務的條款，我們可能不受此類限制。

我們2024年到期的2.625%可轉換票據(“2.625%票據”)和2027年到期的2.250%可轉換票據(“2.250%票據”和“2.625%票據”)的條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況產生不利影響。    

 

倘若於2019年1月29日發行的2.625釐債券或於2022年6月6日發行的2.250釐債券的條件轉換功能被觸發，適用可轉換債券的持有人將有權在指定期間內按其選擇隨時轉換適用的可轉換債券。如果一個或多個持有人選擇轉換其可轉換票據，我們將被要求支付現金，以償還基於轉換率的全部或部分轉換義務，這可能對我們的流動資金產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換他們的可轉換票據，根據適用的會計規則，我們可能需要將可轉換票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這可能導致我們的營運資本淨額大幅減少。有關可換股票據的進一步詳情，請參閲附註8。

 

我們就發行可轉換票據而訂立的可轉換票據對衝及認股權證交易，可能會影響可轉換票據及我們的普通股的價值。

 

關於發售可換股票據，吾等與若干購股權對手方(各自為“購股權對手方”)訂立可換股票據對衝交易。可轉換票據對衝交易一般預期可減少轉換可轉換票據時的潛在攤薄及/或抵銷吾等須支付超過已轉換可轉換票據本金的任何現金付款(視乎情況而定)。我們還與每一家期權交易對手簽訂了認股權證交易。除非我們選擇以現金結算認股權證，否則認股權證交易可能會對我們的普通股產生稀釋效應，即我們普通股的每股市場價格超過認股權證的執行價格。關於建立可轉換票據對衝和認股權證交易的初始對衝，分別

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期權交易對手或其關聯公司可能在可轉換票據定價的同時或之後不久就我們的普通股進行各種衍生品交易。這一活動可能會提高(或減少)當時我們普通股或可轉換票據的市場價格。此外，每一期權對手方或其聯營公司可在可換股票據到期前於二級市場交易中訂立或解除與我們普通股有關的各種衍生工具及/或買入或出售我們的普通股或其他證券，以調整其對衝頭寸(並可能在與可換股票據轉換有關的任何觀察期內這樣做)。這一活動還可能導致或避免我們普通股或可轉換票據的市場價格上升或下降。此外，如果任何此類可轉換票據對衝和認股權證交易未能生效，每個期權交易對手可能會解除其對我們普通股的對衝頭寸，這可能對我們普通股的價值和可轉換票據的價值產生不利影響。

 

我們面臨可轉換票據對衝交易的交易對手風險。

 

可轉換票據對衝交易的每一期權對手方均為金融機構，其根據可轉換票據對衝交易履行的義務將不會以任何抵押品作抵押。如果期權交易對手受到破產程序的制約，我們將成為這些程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們當時在與期權交易對手的交易中的風險敞口。我們的風險敞口通常與市場價格的上升和我們普通股的波動性相關。此外，一旦期權交易對手違約，我們可能遭受不利的税收後果，以及比我們目前預期的普通股更多的稀釋。儘管這些交易對手都是規模龐大、信譽良好的美國金融機構，但我們不能保證任何期權交易對手的財務穩定性或生存能力。

(Iii)與收購策略有關的風險

我們的財務業績受到任何收購固有風險的影響，包括增加借款和整合新收購的業務或產品線的影響.

 

我們業務戰略的一個關鍵要素是通過收購進行擴張，我們未來可能會尋求更多的收購。我們在尋求收購方面的成功取決於我們能否識別可供出售的目標公司或產品線，識別盡職調查過程中的風險，以及與賣家談判成功的條款，因為賣家可能也在與其他財力更強的競標者談判。即使我們贏得了競標，我們的成功在一定程度上也取決於我們將被收購的公司或產品線整合到我們現有業務中的能力。我們可能沒有足夠的管理和其他資源來完成我們過去和未來收購的整合，這可能會使我們與客户、供應商、分銷商、人員或其他人的關係緊張。我們不能保證我們將能夠識別和進行收購，或者我們將能夠以可接受的條件為此類收購獲得融資。此外，雖然我們一般有權獲得業務賣家的慣常賠償，或因我們收購每項業務之前可能出現的任何困難而獲得代理和保修保險，但收購可能涉及未知債務，根據這些賠償條款提出索賠的金額和時間往往是有限的。因此，我們的財務業績現在並將繼續受到與收購業務相關的各種風險的影響，包括與為此類收購提供資金所需的任何增加借款或與此類業務的整合相關的財務影響。

 

任何未來優先股或債務融資的條款可能賦予持有優先證券或債務證券權利的人優先於我們普通股股東的權利，或對我們公司施加更嚴格的經營限制。

按可接受的條款，我們可能無法獲得債務或股權融資。如果我們通過發行優先股或可轉換證券來產生額外的債務或籌集股本，所發行的債務或優先股的條款可能會賦予持有人優先於我們普通股持有人的權利、優惠和特權，特別是在清算的情況下。債務條款還可能對我們的業務施加額外和更嚴格的限制。如果我們通過增發股本來籌集資金，我們現有股東的所有權比例將被稀釋。

(四)與本公司業務有關的其他風險

我們可能經歷關鍵信息技術系統、流程或站點的故障或信息安全的破壞，包括一個或多個關鍵信息技術系統、網絡、流程、相關站點或服務提供商的網絡安全漏洞或故障，並可能對違反各種數據隱私法規承擔責任。

我們廣泛依賴信息技術(“IT”)系統來存儲、處理和傳輸用於開展業務或開展業務所需的與業務相關的電子信息資產。我們利用我們的內部IT基礎設施，

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我們的業務合作伙伴或其他第三方的業務，以支持、維持和支持我們的全球業務活動。此外，我們依賴網絡和服務，包括互聯網站、數據託管和處理設施和工具以及其他硬件、軟件和技術應用程序和平臺，其中一些由第三方或其供應商管理、託管、提供和/或使用，以幫助開展我們的業務。我們存儲和處理的數據可能包括客户付款信息、員工個人信息、機密財務信息以及其他類型的敏感業務相關信息。在有限的情況下，我們還可能獲得與我們的醫生客户的患者相關的信息。眾多和不斷變化的網絡安全威脅對我們的IT系統、網絡和服務的安全以及我們數據的保密性、可用性和完整性構成了潛在的風險。此外，管理信息技術系統上的數據以及公司以其他方式收集、處理、存儲、傳輸、披露和處置數據的安全的法律和法規正在演變，以新要求的形式增加了另一層複雜性。我們已經並將繼續進行投資，尋求應對這些威脅，包括監控網絡和系統、聘請具有網絡安全專業知識的第三方服務提供商、員工培訓以及員工和第三方提供商的安全政策。這些攻擊中使用的技術經常變化，可能在一段時間內很難檢測到，也很難通過實施適當的預防措施來預測。

我們的全球業務意味着我們受到許多司法管轄區的法律和法規的約束，包括數據保護和網絡安全法律法規。例如，歐盟(EU)一般數據保護條例(GDPR)要求我們管理歐盟的個人數據，如果發生某些違規行為，我們可能會處以高達我們全球收入4%的罰款。此外，來自美國以外的跨境個人資料轉移的法律要求標準不斷變化，包括歐洲經濟區(“EEA”)作出的修訂，要求使用經修訂的標準合同條款(“SCC”)從歐洲經濟區轉移國際數據。數據中心必須用於涉及跨境轉移歐洲經濟區個人數據的新協議，並必須輔之以對數據進口商司法管轄區的法律和監管環境、用於傳輸個人數據的渠道以及任何可能接收個人數據的子處理器的評估和盡職調查。英國已經開發了一套自己的SCC，必須用於從英國到美國的個人數據傳輸。2022年12月，歐盟委員會宣佈了歐盟-美國數據隱私框架(歐盟-美國數據隱私框架)的充分性決定草案，這是一個跨境數據傳輸機制，將取代2020年失效的歐盟-美國隱私盾牌。歐盟-美國的DPF正在發展中，不能保證它會以目前的形式獲得批准。遵守這些更改以及未來對數據傳輸或隱私要求的任何更改可能需要我們進行重大的技術和運營更改，其中任何一項都可能導致大量成本, 如果不遵守適用的數據保護和轉讓或隱私法要求，我們可能會受到罰款或監管監督。

同樣，加州消費者隱私法(CCPA)對在加州開展業務並滿足其他要求的公司施加了關於收集或銷售特定個人信息的義務。2020年11月，加利福尼亞州的選民通過了加州隱私權法案(CPRA)，這是一項投票措施，旨在修訂和補充CCPA，其中包括擴大與個人信息及其覆蓋企業使用、收集、刪除和披露有關的某些權利。遵守CCPA、CPRA和其他州法規、普通法或旨在保護消費者、員工或求職者個人信息的法規，可能需要在公司的許多業務中進行實質性的技術基礎設施和流程更改。其他司法管轄區也在實施或提出各種數據隱私法律法規。此外，與大公司持有的侵犯消費者數據有關的民事訴訟和集體訴訟有發展的趨勢，或其他網絡攻擊引發的事件。任何數據安全漏洞、網絡攻擊、惡意入侵或重大中斷都可能導致監管機構採取行動和/或民事訴訟，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流、聲譽或競爭地位產生實質性和不利的影響。

試圖保護IT系統和數據的成本可能會增加，而且不能保證這些增加的安全措施將防止我們的IT系統遭到所有破壞或我們的數據被盜。如果我們的IT系統受損或停止正常運行，我們所依賴的網絡或服務提供商無法正常運行，我們未能遵守適用的法律或法規，如GDPR，或者我們或我們的某個第三方提供商因各種原因(從災難性事件或停電到不當數據處理或安全漏洞)而導致我們的業務或利益相關者信息丟失或披露，並且我們的業務連續性計劃未能及時有效地解決這些故障，我們可能會面臨潛在的運營中斷、客户流失、聲譽、競爭和業務損害，以及補救、訴訟和監管行動的重大成本。

我們依賴各種軟件程序和信息技術系統來運行我們的業務，其中一些可能是舊的或不再受支持，需要更換或更新。這些軟件系統或信息技術系統中的任何一個無法正常運行，或與更新或實施新軟件或信息技術系統相關的中斷，都可能對我們的業務、前景、運營結果、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。

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我們依賴各種軟件程序和信息技術系統來運行我們的業務，其中一些可能是舊的，遭受了停機，可能不再得到支持，可能需要更換或更新。例如，在2022年第四季度，我們推出了新的倉庫管理系統(WMS)，導致服務水平中斷，影響了我們向客户運送一定數量成品的能力。不能保證WMS問題的解決將在2023年完全恢復在2022年第四季度及以後延遲或損失的銷售。此外，實施可能會擾亂我們的運營和履行客户訂單的能力。此外，這些中斷已經並可能繼續導致公司在解決執行問題方面產生增量成本和支出。如果這些中斷隨着時間的推移再次發生和/或持續，這可能會對我們的競爭地位和我們與客户的關係產生負面影響，從而可能對我們的業務、前景、運營業績、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。

我們依靠第三方來獲取、加工和分發運動藥物同種異體移植組織。如果無法獲得這樣的組織，不被市場接受，或者不被許多政府法規接受，我們的手術結果可能會受到負面影響。

我們整形外科收入的一部分涉及我們從肌肉骨骼移植基金會(“MTF”)異體移植組織中分得的服務費份額，我們對該組織擁有全球獨家銷售代理、營銷和推廣權，如我們在註釋1中的收入確認政策中進一步描述的那樣。與這些收入相關的主要成本來自我們的佣金支出和某些營銷成本。我們增加服務費的能力可能會受到某些非我們所能控制的因素的限制，例如符合MTF質量標準的捐贈者和捐贈組織的供應有限。同樣，根據協議條款，MTF仍負責紙巾的採購和加工、紙巾的運輸和向客户開具服務費發票。如果MTF的性能達不到客户的預期或以其他方式失敗，我們可能無法以可接受的條款增加異體移植服務費或找到合適的MTF替代品。

FDA和幾個州擁有監管同種異體移植物加工和同種異體移植物材料的法定權力。FDA可以在未來對MTF或MTF供應商的檢查中發現缺陷，或者頒佈未來可能擾亂我們業務、降低盈利能力的監管裁決。

我們為第三方公司分銷一些產品，不能確保我們經銷此類第三方產品的權利無限期地持續下去。

雖然我們通常擁有產品的設計和我們銷售的產品的權利，但在某些情況下，我們為第三方分銷產品。雖然這些第三方可能有與我們簽訂經銷其產品的合同的商業原因，但我們可能面臨這樣的風險，即當第三方與我們的經銷合同到期或計劃續簽時，第三方可能會尋找替代經銷夥伴。如果我們失去這類產品的經銷權，我們可能無法找到客户或我們都能接受的替代產品。

如果我們失去專利或被裁定為無效，或者如果我們的產品或服務侵犯了第三方專利，我們可能會承擔責任，我們的競爭地位可能會受到損害。

 

我們競爭的市場中使用的大部分技術都有專利。從2023年到2041年，我們有大量美國專利和相應的產品國際專利將於不同日期到期，還有更多的專利申請正在申請中。有關我們專利的進一步説明，請參閲項目1“研究與開發”和“知識產權”。失去我們的專利可能會降低相關產品的價值和任何相關的競爭優勢。競爭對手也可以圍繞我們的專利進行設計，並與我們的產品進行有效的競爭。此外，針對第三方強制執行我們的專利並針對其他人的專利侵權行為保護我們的產品的成本可能是巨大的，我們可能無法獲勝。

雖然我們尋求採取合理步驟避免侵犯我們沒有擁有或許可的專利，但我們不能確保我們的服務和產品沒有侵犯第三方的知識產權，我們可能會受到侵權索賠。這些索賠可能會讓我們損失金錢，阻止我們提供一些服務或產品，或者損害我們的聲譽。我們不能肯定：

 

•未決的專利申請將產生已頒發的專利；

•頒發給我們或由我們授權的專利不會受到競爭對手的挑戰；

•我們的專利將被發現是有效的或足夠廣泛的，以保護我們的技術或為我們提供競爭優勢；或

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•我們將成功地為針對我們產品的未決或未來專利侵權索賠進行辯護。

我們可能會因產品責任索賠而被起訴，而我們的保險覆蓋範圍可能不足以涵蓋任何產品責任索賠的性質和金額。.

 

即使我們的產品設計得當，性能符合預期，我們也可能被起訴。我們產品作為醫療器械的性質，以及訴訟環境，應被視為可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響的潛在風險。我們為防止與使用我們的產品相關的索賠而維持的保險具有免賠額，可能不足以涵蓋針對我們提出的任何索賠的金額或性質。我們還面臨保險公司可能資不抵債或保費可能大幅增加的風險。有關產品責任訴訟的風險和我們的保險覆蓋範圍的進一步討論，請參閲“第3項-法律訴訟”。

風暴、地震、火災或其他自然或人為災難對我們的物理財產造成的損害可能會導致經濟損失和客户損失。

 

雖然我們為我們的財產的物理損壞和在業務中斷期間可能發生的由此造成的損失提供保險，但我們被要求支付免賠額，我們的保險範圍僅限於某些上限。例如，我們對佛羅裏達州財產的風暴損害免賠額為任何損失的2%。自然災害事件的頻率或嚴重程度的任何增加都可能導致保險費增加。

 

此外，雖然保險賠償我們在業務中斷期間損失的毛收入，但如果我們無法在很長一段時間內向客户供應我們的產品，就不能保證一旦產品供應恢復正常，我們就能恢復客户的業務。

我們重要的國際業務使我們受到外匯波動和其他與在美國以外國家經營相關的風險的影響.

 

我們收入的很大一部分(約佔2022年合併淨銷售額的45%)是面向美國以外的客户。我們在歐洲許多國家以及澳大利亞、加拿大、中國、日本和韓國都設有銷售子公司。在我們有直接業務的國家/地區，我們的銷售額以當地貨幣計價，2022年以當地貨幣計價的銷售額約佔我們總淨銷售額的34%。其餘11%的對美國以外客户的銷售是以出口為基礎，以美元進行交易。

由於我們的很大一部分業務是在美國以外的司法管轄區進行銷售活動，我們的財務業績可能會受到外幣匯率變化或我們分銷產品所在市場的疲軟經濟狀況等因素的影響。雖然我們有一個涉及2022年外幣遠期合約的對衝戰略，但如果美元相對於歐元等貨幣走強，我們的收入和收益只會得到部分保護，不受外幣兑換的影響。此外，截至本表格10-K的日期，我們還沒有簽訂2024年以後的任何外幣遠期合同。我們的國際存在使我們面臨某些其他固有風險，包括：

 

•對國際子公司將外幣兑換成美元或匯出股息和其他付款施加限制；

•對國際子公司的匯款和其他付款徵收或增加預扣税和其他税；

•貿易壁壘和關税；

•遵守我們開展業務的許多國家的經濟制裁、貿易禁運、出口管制和海關法律法規；

•政治風險，包括政治不穩定；

•依賴第三方分銷我們的產品；

•美國以外某些國家的惡性通貨膨脹；以及

•外國政府施加或增加投資和其他限制的。

我們不能確定這些風險不會對我們的業務和經營結果產生實質性的不利影響。

我們的新產品可能達不到預期的市場接受度。

 

新產品的推出可能無法獲得市場的認可。市場對我們任何產品的接受程度將取決於許多因素，包括：

 

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•我們有能力及時開發和推出新產品和產品改進；

•我們成功實施新技術的能力；

•市場是否願意接受新產品；

•有足夠的資金和技術資源用於未來的產品開發和推廣；

•我們產品的功效；

•我們擁有、有能力資助和開發圍繞我們產品的使用和療效的臨牀數據的程度；以及

•我們產品的價格與我們競爭對手產品的價格相比。

如果我們的新產品不被市場接受，我們可能無法收回投資，業務可能會被競爭對手搶走。

此外，我們現在或未來可能與之競爭的一些公司擁有或可能擁有比我們更廣泛的研究、營銷和製造能力，以及更多的技術和人才資源，它們可能處於更有利的地位，能夠繼續改進技術，以便在不斷髮展的行業中競爭。關於這些競爭力量的進一步討論，見項目1--商業中的“產品”。

我們的董事會未來可能會限制或停止支付普通股的股息。

自2012年以來，我們一直向股東支付季度股息。然而，我們未來可能不會以以前的速度支付這樣的股息，或者根本不會。關於我們支付股息的所有決定將由我們的董事會不時做出，並取決於對我們的財務狀況、經營結果和資本要求、適用法律、行業慣例、合同限制和其他業務考慮因素的評估。此外，我們的高級信貸協議可能會限制我們支付股息的能力，管理我們未來可能產生的債務的協議條款也可能限制或禁止股息支付。根據特拉華州法律，我們可能沒有足夠的盈餘或淨利潤來支付任何股息，這可能是由於非常現金費用、超出預期成本的實際費用、資本支出的資金或準備金的增加造成的。

我們的組織文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會推遲或阻止控制權的變化。

我們的公司註冊證書和章程的規定可能會推遲或阻止股東可能認為有利的合併或收購。這些規定包括：

•我們的董事會有能力發行優先股，並決定這些股票的價格和其他條款，包括優先股和投票權，這可能被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權；

•要求股東特別會議只能由董事會、董事會主席、總裁或持有我們已發行股票至少25%的股東召開(受某些程序和信息要求的約束)，這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動的能力；

•與書面同意的股東訴訟有關的程序性保障措施，包括要求至少佔我們已發行普通股25%的股東要求董事會設定一個記錄日期，以確定有權通過書面同意採取行動的股東；

•為我們的董事和高級職員提供賠償和清白的權利；

•股東必須遵守的預先通知程序，以提名我們的董事會候選人或在股東大會上提出應採取行動的事項，這可能會阻止或阻止潛在收購方進行委託選舉自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們的控制權；以及

•排他性法院條款，包括規定特拉華州衡平法院作為提起某些訴訟的排他性法院的條款。

作為一家特拉華州公司，我們還受特拉華州公司法第203條的約束，該條款規定，除非滿足某些條件，否則我們在三年內不得與任何“有利害關係的股東”進行業務合併，如合併、合併、資本重組、資產出售或股票處置。

我們的公司註冊證書和章程或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股中獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。

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環境法律法規和氣候變化倡議可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的業務和設施以及我們供應商的業務和設施必須遵守許多聯邦、州、地方和國際法律和法規，以保護人類健康和環境。此外，對氣候變化和可持續性的擔憂導致了國內外旨在限制二氧化碳和其他温室氣體排放的立法和監管舉措。如果不遵守當前或未來的環境法律法規，可能會被罰款或處罰。任何此類支出或負債都可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

我們吸引和留住合格員工的能力對我們的成功至關重要.

我們的員工是我們最重要的資源，在醫療行業的許多領域，對合格人才的競爭非常激烈。我們尋求吸引有才華和多樣化的新員工，並留住和激勵我們的現有員工。如果我們無法繼續吸引或留住合格的員工，包括我們的高管，我們的業績，包括我們的競爭地位，可能會受到實質性的不利影響。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目2.財產

設施

下表列出了有關我們主要運營設施的某些信息。我們相信，我們的設施總體上維護良好，適合支持我們的業務，並足以滿足當前和預期的需求。

 

位置

平方英尺

自有或租賃

租約到期

紐約州尤蒂卡

500,000

自己人

—

佛羅裏達州拉戈

278,000

自己人

—

奇瓦瓦，墨西哥

207,720

租賃

2024年10月

奇瓦瓦，墨西哥

40,626

租賃

2028年3月

佐治亞州利西亞·斯普林斯

188,400

租賃

2025年1月

比利時布魯塞爾

58,276

租賃

2024年6月

密西索加，加拿大

36,054

租賃

2036年7月

科羅拉多州格林伍德村

27,763

租賃

2024年7月

馬薩諸塞州韋斯特伯勒

19,533

租賃

2025年11月

法國森林，澳大利亞

16,959

租賃

2025年7月

我們的主要製造工廠位於紐約州尤蒂卡、佛羅裏達州拉戈和墨西哥奇瓦瓦。喬治亞州的Lithia Springs和比利時的布魯塞爾是我們的主要配送中心。我們還在世界各國設有銷售和行政辦事處。

項目3.法律訴訟

我們參與在正常業務過程中產生的各種訴訟、法律行動和索賠，包括與產品、勞工和知識產權有關的訴訟，以及更全面地描述的其他事項附註14。除與本公司業務相關的普通例行訴訟外，本公司不參與任何未決的法律程序。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

19

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第II部

項目5.登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們的普通股，每股票面價值0.01美元，於2020年2月10日起在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼為“CNMD”。在此之前，我們的普通股在納斯達克全球市場以相同的代碼交易。截至2023年2月6日，我們的普通股有468名登記持有人，約有61,445個“街頭名號”賬户。

 

我們的董事會已經批准了一項股份回購計劃；更多細節見附註10。

董事會宣佈，2021年和2022年的季度現金股息為每股0.2美元。2022年第四季度股息於2023年1月5日支付給截至2022年12月16日登記在冊的股東。截至2022年12月31日的應付股息總額為610萬美元，計入綜合資產負債表中的其他流動負債。未來有關支付股息的決定將由董事會酌情決定。見“風險因素--與我們業務有關的其他風險因素--我們的董事會未來可能限制或停止支付普通股的股息。”

 

關於授權發行CONMED公司股權證券的補償計劃的信息，請參閲項目12。

20

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性能圖表

下面的業績圖表將公司普通股的五年累計股東總回報與標準普爾500指數和標準普爾醫療設備指數的累計總回報進行了比較。在每一種情況下，累計總回報假設股息再投資於同一類別的股權證券，其頻率與該證券在適用會計年度內支付股息的頻率相同。

第六項。[已保留]

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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

以下討論應與本報告其他部分所載的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。

本表格10-K的這一部分一般討論2022年和2021年的項目，以及2022年和2021年之間的年度比較。未包括在本10-K表中的2020年項目的討論以及2021年與2020年的年度比較可在公司截至2021年12月31日的財政年度10-K表年度報告的第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。

 

CONMED公司概況

ConMed Corporation(“CONMED”，“公司”，“我們”或“我們”)是一家醫療技術公司，為外科手術提供設備和設備。該公司的產品被外科醫生和其他保健專業人員用於各種專業，包括整形外科、普通外科、婦科、胸外科和胃腸病學。

我們的產品線包括骨科手術和普通外科手術。整形外科包括運動醫學器械和小骨、大骨和特殊動力手術器械，以及用於微創外科手術的成像系統，以及與運動醫學同種異體移植組織推廣和營銷有關的費用。普外科包括一整套用於微創腹腔鏡和胃腸道手術的內窺鏡和機械器械、排煙裝置、心臟監測產品系列以及電外科發電機和相關儀器。這些產品線佔合併淨銷售額的百分比如下：

			2022						2021						2020
骨科外科			44		%				43		%				43		%
普外科			56						57						57
合併淨銷售額			100		%				100		%				100		%

 

我們的大量產品用於外科手術，我們大約84%的收入來自一次性產品的銷售。我們的資本設備產品也促進了相關一次性產品和配件的持續銷售，從而為我們提供了經常性的收入來源。我們幾乎所有的產品都是在美國和墨西哥的工廠生產的。我們在國內和國際上直接向客户和通過分銷商銷售我們的產品。2022年國際銷售額約為45%，2021年為45%，2020年為44%。

 

營商環境

    

2022年6月13日，我們收購了In2Bones及其所有股票(In2Bones收購)，預付款總額為1.452億美元。此外，根據自2022年7月1日開始的連續十六(16)個季度In2Bones產品某些收入目標的實現情況，還可能向In2Bones的股權持有人支付1.1億美元的潛在收益。如附註8所述，我們通過手頭現金和長期借款相結合的方式為購買提供資金。

2022年8月9日，我們收購了Biorez及其所有股票(“Biorez收購”)，預付款總額為8,550萬美元現金。根據收購Biorez的合併協議，截至2022年12月31日，我們支付了8370萬美元，外加180萬美元的預扣。此外，在2022年10月1日開始的連續十六(16)個季度內，根據Biorez產品某些收入目標的實現情況，有可能向Biorez的股權持有人支付高達1.65億美元的潛在收益。收購Biorez的資金來自手頭的現金和長期借款。

有關業務收購的進一步資料，請參閲附註3。

隨着新冠肺炎病毒變種的出現，我們的業務已經並可能繼續受到該病毒的影響。我們相信，由於大流行，我們將繼續經歷市場的多變，這可能會影響銷售、供應商、患者和客户。與新冠肺炎疫情相關的不確定性仍然存在，包括未來對業務影響的持續時間和嚴重程度，我們繼續看到我們的客户和供應商受到各種方式的影響。本公司也受到宏觀經濟環境的影響，我們正在經歷通脹壓力和持續的供應鏈挑戰導致的製造和運營成本上升。我們繼續與供應商合作，以減輕這些影響；然而，我們預計這些挑戰將在2023年繼續。這可能會影響我們的運營結果。請參閲“項目”

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1A.風險因素“瞭解更多信息。有關COVID 19的更多討論，請參閲下面的流動性和資本資源。

2022年期間，世界經歷並將繼續經歷俄羅斯入侵烏克蘭的影響。該公司在俄羅斯或烏克蘭都沒有直接業務，我們的業務僅限於向第三方分銷商銷售。與向該等國家/地區的第三方分銷商銷售有關的總收入對綜合財務業績並無重大影響，我們已從該等地區的分銷商處全額預留非重大的應收賬款。我們將繼續監測並在必要時調整我們在該地區的業務戰略。雖然俄羅斯入侵烏克蘭對該公司的直接影響有限，但我們正受到俄羅斯制裁導致的石油價格上漲的影響，這導致了總體通脹和成本增加。

在2022年第四季度，我們實施了倉庫管理系統，以提高容量和效率，但這也導致了嚴重的發貨延誤。因此，我們認為，在此期間，我們損失了大量銷售額，併產生了增量成本。請參閲風險因素-與我們的業務相關的其他風險。我們依賴各種軟件程序和信息技術系統來運行我們的業務，其中一些可能是舊的或不再受支持，需要更換或更新。這些軟件系統或信息技術系統中的任何一個無法正常運行，或與更新或實施新軟件或信息技術系統相關的中斷，都可能對我們的業務、前景、運營結果、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。

關鍵會計政策

 

編制我們的財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。附註1描述編制綜合財務報表所使用的重要會計政策。涉及管理層判斷和估計的最重要領域如下所述，管理層認為這些領域對於瞭解CONMED公司的財務狀況和經營結果至關重要。實際結果可能與這些估計值不同，也可能不同。

商譽與無形資產

我們有通過收購實現增長的歷史。被收購企業的資產和負債按其於收購之日的估計公允價值入賬。商譽是指超過分配給被收購企業基礎淨資產的公允價值的成本。有助於確認商譽的因素包括：預計將增加淨銷售額和利潤的協同效應；獲得有才華的勞動力；節省成本的機會；擴大我們在核心和鄰近市場的存在的戰略好處；以及我們的產品組合多樣化。 客户和分銷商關係、商標、商號、開發的技術、專利和其他無形資產主要代表購買價格對被收購企業的可識別無形資產的分配。銷售代表權、市場營銷權和促銷權是根據我們與肌肉骨骼移植基金會(“MTF”)的協議創建的無形資產。確定作為企業合併一部分收購的無形資產的公允價值需要我們做出重大估計。這些估計包括現金流預測的時間和金額，包括收入增長率、報廢率、EBITDA利潤率、客户流失率、使用費和折扣率。由於這些都是重大估計，我們將獲得第三方估值專家的協助，以評估重大收購的無形資產的公允價值。

被視為具有無限壽命的商譽和無形資產不攤銷，但至少要接受年度減值測試。我們的政策是在第四季度進行年度減值測試。商譽減值的確認和計量涉及對本公司業務公允價值的估計。對公允價值的估計是基於截至評估日期可獲得的最佳信息。我們在2022年第四季度完成了對我們的單一報告單位的商譽減值測試。我們利用市值方法進行減值測試，以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值。根據我們的評估，我們報告單位的公允價值繼續超過賬面價值。

具有有限使用年限的無形資產在資產的估計使用年限內攤銷，並在每個報告期進行評估，以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷期限。須攤銷之無形資產於發生事件或環境變化顯示其賬面值可能無法收回時，會就減值進行審核。應攤銷的無形資產的賬面價值如果超過預期因使用該資產而產生的未貼現現金流的總和，則不可收回。減值損失通過將無形資產的賬面價值減至其當前公允價值來確認。

對於所有其他壽命不確定的無形資產，我們進行定性減值測試。基於這一評估，我們已確定我們的無限期無形資產沒有減值。

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商譽和其他無形資產的進一步討論見附註7。

或有對價

某些收購涉及潛在的未來對價支付，這取決於被收購的業務達到某些業績里程碑。本公司於收購日以預期轉移代價(估計為概率加權未來現金流量，折現回現值)為基礎，按公允價值記錄或有代價。或有對價的公允價值是使用預計付款日期、貼現率、收入波動和預計收入來計量的。預計收入是基於公司最新的內部運營預算和長期戰略計劃。使用的貼現率是根據公認的估值方法在計量時確定的。預計收入、收入波動性、貼現率和預計付款日期的變化可能會導致對公允價值計量的調整。或有對價在每個報告期使用第三級投入重新計量，公允價值的變化，包括隨着時間的推移而增加，在綜合全面收益(虧損)表中確認為營業費用中的收入或費用。購置日後不久支付的或有對價在合併現金流量表中被歸類為投資活動。收購日期後未立即支付的與收購日期公允價值相關的或有對價付款在綜合現金流量表中列為融資活動，超過原始收購日期公允價值的已支付金額在綜合現金流量表中列為經營活動。關於或有對價的進一步討論見附註16。

養老金計劃

我們發起了一個固定收益養老金計劃(“養老金計劃”)，該計劃在2009年被凍結。它幾乎涵蓋了我們在美國的所有員工，當時它被凍結。與養老金計劃一起，截至2022年12月31日，我們記錄了總計7120萬美元的養老金福利義務。在對這個養老金計劃進行核算時，我們需要做出一些假設，包括貼現率和死亡率。貼現率代表用來估計預計現金流現值的利率，以償還公司的養老金義務。貼現率假設是通過使用全收益率曲線方法確定的，該方法涉及沿着收益率曲線應用特定的現貨匯率，該收益率曲線用於確定與相關預計現金流相關的福利義務。死亡率假設基於使用MP-2021死亡率改進量表的PRI-2012死亡率表。

在對養老金福利債務進行敏感性分析時，我們的貼現率每增加0.25%，養老金福利債務將減少160萬美元，而貼現率每減少0.25%，養老金福利債務將增加170萬美元。關於養卹金計劃的進一步討論見附註13。

綜合經營成果

下表按銷售額淨額的百分比列出了我們在所示期間的綜合全面收益(虧損)表中包含的某些類別：

 

			截至十二月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
淨銷售額			100.0		%				100.0		%				100.0		%
銷售成本			45.4						43.8						46.6
毛利			54.6						56.2						53.4
銷售和管理費用			43.4						41.0						43.3
研發費用			4.5						4.3						4.7
營業收入			6.7						10.9						5.3
利息支出			2.8						3.5						5.1
其他費用			10.7						0.1						—
所得税前收入(虧損)			(6.8)						7.2						0.2
所得税撥備(福利)			0.9						1.0						(0.9)
淨收益(虧損)			(7.7)		%				6.2		%				1.1		%

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淨銷售額

下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度按產品線劃分的淨銷售額：

																		更改百分比自 2021 to 2022
			2022						2021									如報道所述												外幣的影響						不變貨幣a
骨科外科			$	461.5					$	438.4								5.3		%										1.2		%				6.5		%
普外科			584.0						572.2									2.1		%										1.0		%				3.1		%
淨銷售額			$	1,045.5					$	1,010.6								3.4		%										1.2		%				4.6		%
一次性產品			$	874.9					$	820.1								6.7		%										1.1		%				7.8		%
資本產品			170.6						190.5									-10.5		%										1.1		%				-9.4		%
淨銷售額			$	1,045.5					$	1,010.6								3.4		%										1.2		%				4.6		%

															更改百分比自 2020 to 2021
			2021						2020						如報道所述						外幣的影響						不變貨幣a
骨科外科			$	438.4					$	374.7					17.0		%				-1.3		%				15.7		%
普外科			572.2						487.8						17.3		%				-0.6		%				16.7		%
淨銷售額			$	1,010.6					$	862.5					17.2		%				-0.9		%				16.3		%
一次性產品			$	820.1					$	703.0					16.7		%				-0.9		%				15.8		%
資本產品			190.5						159.5						19.5		%				-1.1		%				18.4		%
淨銷售額			$	1,010.6					$	862.5					17.2		%				-0.9		%				16.3		%

(a) 關於更多細節，請參考下面的非公認會計準則財務指標。

在我們產品線增加的推動下，淨銷售額從2021年的10.106億美元增長到2022年的10.455億美元，增幅為3.4%。In2Bones和Biorez產品的淨銷售額佔2022年銷售額的2480萬美元。

•2022年整形外科銷售額增長5.3%，從2021年的4.384億美元增至4.615億美元，這主要是由於最近收購的2,480萬美元的銷售額以及我們的運動藥物和程序特定產品供應的增長。這被資本設備銷售的下降所抵消。

•2022年普通外科銷售額增長2.1%，從2021年的5.722億美元增至5.84億美元，這主要是由於我們的AirSeal和其他先進外科產品以及先進內窺鏡技術產品的持續增長。

銷售成本

2022年的銷售成本為4.742億美元，而2021年為4.426億美元。2022年和2021年的毛利率分別為54.6%和56.2%。2022年毛利率下降1.6個百分點是由於確認了成本增加以及原材料、運費和其他生產成本的通脹導致的不利生產差異。此外，在2022年期間，我們產生了與收購In2Bones相關的450萬美元的庫存遞增調整成本，以及與成本改善計劃相關的200萬美元的諮詢費。

銷售和管理費用

2022年的銷售和管理費用為4.54億美元，而2021年為4.148億美元。2022年銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比為43.4%，2021年為41.0%。

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2022年銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比的增加主要是由2022年的以下成本推動的：

•1 010萬美元與收購In2Bones和Biorez有關的諮詢費、律師費和其他與整合有關的費用，詳情見附註3；

•與實施新的倉庫管理系統有關的費用680萬美元。這些成本主要包括增量運費、專業費和其他成本；

•250萬美元與或有對價公允價值調整有關的費用；

•80萬元與訴訟和解有關的律師費；以及

•80萬美元的費用，包括與裁撤某些職位有關的遣散費。

    

研發費用

2022年和2021年的研發支出分別為4720萬美元和4360萬美元。2022年，研發費用佔淨銷售額的百分比為4.5%，2021年為4.3%。2022年支出佔淨銷售額的比例較高，主要是由In2Bones和Biorez的收購推動的。

    

利息支出

利息支出從2021年的3550萬美元下降到2022年的2890萬美元。2022年，我們借款的加權平均利率為2.58%，低於2021年的2.76%。2022年利息開支減少主要是由於我們的定期貸款及循環信貸借貸減少，包括因採用ASU2020-06而於2022年不再適用的與攤銷債務貼現有關的利息開支1,020萬美元，有關利息開支已被於2022年6月6日訂立的2.250釐債券的借款增加所抵銷。

其他費用

截至2022年12月31日止年度的其他開支包括與回購及贖回2.625%債券的轉換溢價有關的1.031億美元、與結算相關可轉換票據對衝交易有關的550萬美元及與撇銷與回購2.625%債券中的2.75億美元有關的遞延融資費及償還我們的定期貸款9,000萬美元(詳見附註8)。

於2021年，我們錄得110萬美元與提前清償虧損及與第七份經修訂及重述的優先信貸協議相關的第三方費用有關的虧損。

所得税撥備(福利)

2022年和2021年，所得税撥備(福利)的有效税率分別為(13.7%)和14.4%。與聯邦法定税率21.0%相比，2022年的實際税率較低，主要是由於2.625%票據的清償溢價和結算時可轉換票據對衝的公允價值變化所致，因為這些項目不能在税務方面扣除。2021年的有效税率低於聯邦法定税率，主要是由於聯邦所得税項目的好處，包括股票薪酬和與某些海外業務有關的估值津貼的變化。附註9包括美國法定所得税率與我國有效税率的對賬。

非公認會計準則財務指標

在“不變貨幣”基礎上的淨銷售額是一個非公認會計準則的衡量標準。該公司在不變貨幣基礎上分析淨銷售額，以更好地衡量不同時期業績的可比性。為了衡量以不變貨幣計算的銷售額增長百分比，該公司剔除了影響淨銷售額可比性和趨勢的外幣匯率變化的影響。

由於非GAAP財務計量不是標準化的，因此可能無法將此財務計量與具有相同或相似名稱的其他公司的非GAAP財務計量進行比較。這一調整後的財務指標不應單獨考慮，也不應作為報告的淨銷售額增長的替代，報告的淨銷售額增長是GAAP財務指標中最直接的可比性。這種非GAAP財務指標是查看淨銷售額的另一種方式，當使用我們的GAAP查看時

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結果，讓我們對我們的業務有了更全面的瞭解。本公司強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務衡量標準。

EBITDA也是一種非GAAP衡量標準，定義為所得税、利息支出、折舊和攤銷前的收益。

流動性與資本資源

 

我們的流動資金需求主要來自資本投資、營運資金要求以及根據第七份經修訂和重述的優先信貸協議支付的債務。從歷史上看，我們通過循環信貸安排下的運營和借款產生的資金來滿足這些流動性要求。此外，我們歷來使用定期借款，包括經修訂及重述的優先信貸協議下的借款，以及在購買房地產的情況下，在單獨貸款安排下的借款，以資助我們的收購。我們也有能力通過出售股票籌集資金，或者我們可能通過私募或公開發行債券。

截至2022年12月31日，我們手頭的現金總額為2890萬美元，其中約2330萬美元由我們在美國以外的外國子公司持有，收益未匯出。2022年期間，我們從某些非美國子公司重新部署了1720萬美元的現金，主要用於美國債務削減，其中主要包括2017年作為税制改革實施的視為匯回通行費的一部分而徵税的收入。我們將來可能會把某些外國子公司的資金匯回國內。有關更多詳細信息，請參閲注9。

    

營運現金流

 

截至2022年12月31日，我們的淨營運資本頭寸為2.847億美元。2022年經營活動提供的現金淨額為3340萬美元，2021年為1.118億美元，2022年淨收益(虧損)為8060萬美元，2021年為6250萬美元。與2021年相比，2022年經營活動提供的現金髮生變化的主要原因是：

•庫存現金流減少，因為我們增加了庫存水平，以緩解庫存供應挑戰，以及實施倉庫管理系統導致2022年第四季度銷售額下降的影響；

•應付賬款的現金流增加的主要原因是付款的時間安排；

•應計薪酬的現金減少，以及由於銷售額和收益低於激勵目標而導致激勵薪酬應計較低的福利；以及

•淨收入下降，因為我們經歷了與收購和倉庫管理系統實施相關的整合導致的成本上升。

    

投資現金流

 

用於投資活動的淨現金從2021年的1490萬美元增加到2022年的2.495億美元，這主要是由於支付了1.447億美元的In2Bones收購和8300萬美元的Biorez收購。此外，與2021年相比，2022年的資本支出更高。

融資現金流

2022年的融資活動提供了2.25億美元的現金，而2021年的現金使用量為1.015億美元。以下是與2021年相比，2022年影響這一變化的重大融資活動的摘要：

•如附註8所述，我們收到2.250釐債券所得款項800,000,000元。

•如附註8所述，我們已就回購及贖回2.625釐債券支付本金總額275,000,000元。

•我們循環信用額度的淨付款為7,000,000美元，而2021年的淨付款為6,700萬美元，因為我們使用2.250%票據的收益來償還未償還餘額。

•我們的定期貸款淨付款為9,300萬美元，因為我們用2.250%債券的收益預付了9,000萬美元，而2021年為1,420萬美元，其中包括與第七個修訂和重述的信貸協議相關的獨立交易對手之間的借款和償還影響5,240萬美元。

•我們支付了1.876億美元購買了與我們2.250%債券相關的對衝。如附註8所述，發行認股權證的收益為7,200萬美元，部分抵銷了這一影響。

•我們支付了6,950萬元結算與2.625釐債券有關的認股權證，並收到8,620萬元結算與2.625釐債券有關的對衝，詳情見附註8。

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•我們在2022年支付了2,180萬美元的債務發行成本，主要與2022年的2.250%債券相關，相比之下，2021年與第七次修訂和重述的優先信貸協議相關的債務發行成本為200萬美元。

•我們在2022年和2021年分別支付了80萬美元和620萬美元，作為與之前收購相關的或有對價。

其他流動性問題

我們的現金餘額和運營產生的現金流可用於為戰略投資、業務收購、營運資金需求、研發、普通股回購和向股東支付股息提供資金。管理層相信，來自運營的現金流，包括手頭現金和現金等價物以及我們第七次修訂和重述的優先信貸協議下的可用借款能力，將足以滿足我們在可預見的未來預期的運營營運資金需求、償債能力、資本支出資金、股息支付和普通股回購。此外，管理層認為，我們可以在必要時進入資本市場，為未來的商業收購提供資金。

本公司也受到宏觀經濟環境的影響，我們正經歷通脹壓力、供應鏈持續挑戰以及倉庫管理系統實施的影響導致的製造和運營成本上升。如上所述，與新冠肺炎疫情相關的不確定性仍然存在，包括未來對業務影響的持續時間和嚴重程度，我們繼續看到我們的客户和供應商受到人員短缺的影響。我們繼續根據這些因素監測我們的支出和支出。然而，我們可能需要採取進一步措施來降低我們的成本，或者為我們的債務進行再融資。見“第1A項。風險因素--與我們的負債有關的風險。

截至2022年12月31日，定期貸款工具上有1.346億美元的未償還借款。截至2022年12月31日，循環信貸安排下有7000萬美元的未償還借款。截至2022年12月31日，我們在循環信貸安排上的可用借款為5.132億美元，其中約180萬美元撥備用於未償還信用證。

經修訂和重述的第七份高級信貸協議載有契約和限制，其中除其他外，要求維持某些財務比率，並限制股息支付以及某些債務和其他活動的發生，包括收購和處置。截至2022年12月31日，我們完全遵守了這些公約和限制。在某些情況下，我們還被要求從任何股票發行和資產出售的現金淨收益中強制預付款項。

2022年6月6日，公司以2.75億美元現金和約90萬股公司普通股，以1.031億美元的交換溢價成本，回購並取消了2.625%債券的本金，總代價為2.75億美元。同時，本公司簽訂了一份與剩餘2.625%債券相關的補充契約，其中本公司不可撤銷地選擇以現金結算剩餘2.625%債券的本金價值。

2022年6月6日，我們發行了價值8.0億美元的2.250%債券，並不可撤銷地選擇以現金支付本金價值。這些收益的一部分用於回購和清償部分2.625%債券，償還我們在該日的循環信貸額度上的未償還餘額，償還我們9,000,000美元的定期貸款，並部分支付我們對In2Bones的收購。於本次發行時，我們與多家金融機構訂立可轉換票據對衝交易，以換取作為票據基礎的普通股股份數目。在訂立可換股票據對衝交易的同時，吾等亦與各期權交易對手訂立單獨的認股權證交易，據此吾等向該等期權交易對手出售認股權證，以購買相同數目的普通股，但須按慣例作出反攤薄調整。有關詳細信息，請參閲附註8。

有關我們的融資協議和未償債務的進一步信息，請參閲附註8。

    

我們的董事會已經批准了一項2億美元的股票回購計劃。截至2022年12月31日，根據這一授權，我們已經回購了總計610萬股普通股，總價值1.626億美元，還有3740萬美元可用於股票回購。回購計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。本公司可隨時暫停或終止股份回購計劃。我們在2022年期間沒有根據股份回購計劃購買任何普通股。我們已經為回購提供了資金，並可能通過運營現金流和我們循環信貸安排下的可用借款為額外的回購提供資金。

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董事會宣佈，2021年和2022年的季度現金股息為每股0.2美元。未來有關支付股息的決定將由董事會酌情決定。見“風險因素--與我們的業務有關的其他風險--我們的董事會未來可能限制或停止支付普通股股息。”

我們預計，在截至2023年12月31日的財年，資本支出水平將比2022年有所上升。隨着時間的推移，資本支出將受到監測和控制。我們預計將使用運營現金流來滿足資本支出要求。

下表彙總了截至2022年12月31日的未來五年及以後的合同義務(以千為單位)。採購義務是指在正常業務過程中發出的貨物和服務的採購訂單。或有對價是指當期和非當期部分的公允價值，雖然不能確定是否和/或何時支付，但是我們對此類支付的最佳估計。

 

			按期間到期的付款
			總計						少於 1年						1-3 年份						3-5 年份						多過 5年
長期債務			$	1,074,587					$	70,000					$	—					$	1,004,587					$	—
購買義務			203,838						197,926						5,912						—						—
或有對價付款			186,432						18,633						123,369						44,430						—
租賃義務			21,788						7,097						7,873						2,546						4,272
合同債務總額			$	1,486,645					$	293,656					$	137,154					$	1,051,563					$	4,272

除上述合同義務外，我們還必須定期支付長期債務的利息(見項目7A下的額外討論)。“關於市場風險的定量和定性披露--利率風險”和附註8)。上表也不包括約20萬美元的未確認税收優惠，確認的時間和確定性尚不清楚(見附註9)。

基於股票的薪酬

我們已預留普通股，以便根據兩個股東批准的基於股份的薪酬計劃(“計劃”)向員工和董事發行。該計劃規定授予股票期權、股票增值權(“特別提款權”)、股息等價權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、業績股份單位(“PSU”)以及其他基於股權和與股權相關的獎勵。所有已發行股票期權和特別提款權的行權價格等於股票在授予之日的報價公允市值。RSU和PSU按授出日標的股票的市值進行估值。股票期權、SARS、RSU和PSU通常不可轉讓，除非在死亡時，並且通常可以在授予之日起四至五年內行使。股票期權和SARS自授予之日起十年到期。SARS僅以本公司股票結算(見附註10)。截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，在綜合全面收益(虧損)表中確認的税前基於股票的薪酬支出總額分別為2170萬美元、1630萬美元和1310萬美元。

其他事項

在2020年4月1日之前，我們的信貸安排允許我們按照適用的法律法規並遵守某些條款和條件，尋求向伊朗的某些客户銷售產品，包括我們和我們的貸款人對任何分銷商身份的預先批准以及對每個最終客户的事先審查。2020年第一季度，我們向伊朗的一家第三方分銷商銷售了產品。我們將對伊朗的此類銷售限於符合一般許可證意義的“醫療用品”，或特定許可證所涵蓋的產品，這些產品由美國財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)頒佈的條例(見“美國聯邦法典”第31編560.530節)規定的伊朗交易和制裁條例所規定。我們實施了某些控制和流程，旨在確保產品的最終最終用户是OFAC通用許可證允許的最終用户，並確保與伊朗分銷商的銷售和交易在其他方面符合OFAC法規的要求。與向伊朗分銷商銷售相關的預期收入和淨利潤對我們的整體運營業績並不重要。

我們不認為我們迄今的活動受到1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13(R)條的要求披露，該條款除其他事項外，要求披露在知情的情況下與伊朗政府達成的交易和活動，這些交易和活動並非受益於OFAC許可證，並且具有某些

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指定的當事人。然而，如果未來發現交易活動屬於《交易法》第13(R)條所涵蓋的交易和活動的範圍，我們將作出必要的披露和通知。

新會計公告

有關新會計聲明的討論，見附註2。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指商品價格、外幣匯率和利率等市場利率和價格發生不利變化而造成的潛在損失。在正常的業務過程中，我們面臨各種市場風險，包括外幣匯率和利率的變化。我們通過定期經營和融資活動以及在必要時通過使用衍生金融工具來管理我們對這些和其他市場風險的敞口。

外幣風險

在我們2022年的合併淨銷售額總額中，約有45%是面向美國以外的客户。我們在歐洲許多國家以及澳大利亞、巴西、加拿大、中國、日本和韓國都設有銷售子公司。在我們有直接業務的國家/地區，我們的銷售額以當地貨幣計價，約佔我們2022年總淨銷售額的34%。其餘11%的對美國以外客户的銷售是以出口為基礎，以美元進行交易。

由於我們的很大一部分業務是在海外司法管轄區的銷售活動，我們的財務業績可能會受到外幣匯率變化或我們分銷產品的市場疲軟經濟狀況等因素的影響。2022年期間，外幣匯率，包括對衝計劃的影響，導致銷售額減少約1160萬美元。

我們通過使用遠期合約來對衝以外幣計價的公司間預期銷售額。我們將這些遠期合約計入現金流對衝。只要這些遠期合約符合對衝會計準則，其公允價值的變動不計入當期收益，但計入累計其他全面虧損。當預測的交易發生時，公允價值的這些變化將作為銷售或銷售成本的組成部分計入收益。

我們還簽訂遠期合同，將外幣兑換成美元，以對衝以外幣計價的公司間應收賬款的外匯交易風險。這些遠期合約每月在月底結算，屆時我們會簽訂新的遠期合約。我們沒有將這些遠期合約指定為套期保值，也沒有對它們進行對衝會計處理。

有關詳細討論，請參閲附註16。

利率風險

截至2022年12月31日，根據我們的優先信貸協議，我們有大約2.046億美元的浮動利率長期債務未償還。假設沒有償還，如果2023年類似借款的市場利率平均比2022年高出1.0%，利息支出將增加，所得税前收入(虧損)將減少200萬美元。相比之下，如果2023年類似借款的市場利率平均比2022年低1.0%，我們的利息支出將減少，所得税前收入(虧損)將增加200萬美元。

第八項。 財務報表和補充數據

我們的2022年財務報表包含在從第43頁開始的表格10-K中，並在此引用作為參考。

第九項。 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

在會計和財務披露方面沒有變化，也沒有與會計師產生分歧。

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第9A項。 控制和程序

在本報告所述期間結束時，CONMED公司管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)條規定的)的有效性進行了評估。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，這些披露控制和程序是有效的。此外，在截至2022年12月31日的第四季度，我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法第13a-15條的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

ConMed Corporation於2022年6月13日收購了In2Bones Global，Inc.(簡稱In2Bones)的全資子公司，並於2022年8月9日收購了Biorez，Inc.(簡稱Biorez)。經美國證券交易委員會發布的指導意見允許，管理層已將In2Bones和Biorez的內部控制排除在其2022年12月31日財務報告內部控制有效性的年度評估之外。In2Bones和Biorez為全資子公司，其總資產和總收入不包括在管理層對財務報告的內部控制評估之外，分別佔截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的年度相關綜合財務報表金額的1%和2%。

管理層的財務報告內部控制報告和獨立註冊會計師事務所的報告載於表格10-K年度報告第四部分第15項。

項目9B。 其他信息

不適用。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

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第三部分

第10項。 董事、高管與公司治理

本項目所要求的信息是通過參考CONMED公司將於2023年4月11日左右提交給美國證券交易委員會的最終委託書或其他信息文件中的“提案一：董事選舉”、“董事、高管、其他公司高管和董事會提名人”、“拖欠第16(A)條報告”、“道德披露”和“董事會和委員會會議、領導結構和風險監督”一節而納入的。

 

第11項。 高管薪酬

本項目所要求的信息參考標題為“薪酬討論與分析”、“薪酬委員會關於高管薪酬的報告”、“薪酬與績效表”、“薪酬與績效表”、“基於計劃的獎勵的授予”、“財政年度末的傑出股權獎勵”、“期權行使與股票既得”、“非限制性遞延薪酬”、“終止或控制權變更的潛在付款”、“董事薪酬”、“薪酬比率”以及“董事會與薪酬委員會的聯鎖與內部參與”等章節納入本項目。CONMED公司將於2023年4月11日左右向美國證券交易委員會提交的最終委託書或其他信息性文件中的“某些關係和相關交易”。

第12項。 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

 

本文引用CONMED公司將於2023年4月11日左右提交給美國證券交易委員會的最終委託書或其他信息性文件中“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”一節，將本項目所要求的信息併入本文。

關於授權發行CONMED公司股權證券的股東批准的補償計劃的相關信息如下：

股權薪酬計劃信息
計劃類別						在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 (a)						未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 (b)						根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) (c)
證券持有人批准的股權補償計劃						3,701,360						$	92.98					2,791,031
未經證券持有人批准的股權補償計劃						—						—						—
總計						3,701,360						92.98						2,791,031

    

第13項。 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

此項目所需的信息已併入 在此參考CONMED公司將於2023年4月11日左右提交給美國證券交易委員會的最終委託書或其他信息性文件中題為“董事、高管和董事會提名人”和“董事會和薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與；某些關係和相關交易”的部分。

第14項。 首席會計費及服務

 

此項目所需的信息已併入 在此參考CONMED公司將於2023年4月11日左右提交給美國證券交易委員會的最終委託書或其他信息性文件中標題為“主要會計費用和服務”的部分。

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第四部分

項目15.物證、財務報表附表

財務報表索引
(a)(1)			財務報表一覽表			表格10-K中的頁面
			管理層關於財務報告內部控制的報告			43
			獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238)			44
			截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表			47
			截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益(虧損)表			48
			截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股東權益綜合報表			49
			截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表			50
			合併財務報表附註			52
(2)			財務報表明細表
			2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的估值和合格賬户(附表二)			85
			所有其他附表已被省略，因為它們不適用，或所需資料載於財務報表或附註。
(3)			展品清單
			第頁隨附的展品索引中列出的展品36以下是作為本表格10-K的一部分提交的文件。

33

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簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

 

康美德公司
作者：/s/Curt R.Hartman
柯特·R·哈特曼
(董事會主席總裁、
首席執行官)
日期：
2023年2月21日

34

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根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

簽名

標題

日期

/s/Curt R.Hartman

董事會主席總裁

柯特·R·哈特曼

首席執行官

2023年2月21日

/s/託德·W·加納

總裁常務副總經理

託德·W·加納

和首席財務官

2023年2月21日

/s/特倫斯·M·伯格

總裁副祕書長--

特倫斯·M·伯格

企業控制器

2023年2月21日

瑪莎·戈德堡·阿倫森

瑪莎·戈德堡·阿倫森

領銜獨立董事

2023年2月21日

/s/David·布朗森

David·布朗森

董事

2023年2月21日

/s/Brian P.Concanon

布賴恩·P·康卡農

董事

2023年2月21日

/s/拉維恩理事會

拉維恩議會

董事

2023年2月21日

查爾斯·M·法卡斯

查爾斯·M·法卡斯

董事

2023年2月21日

/傑羅姆·J·蘭德

傑羅姆·J·蘭德

董事

2023年2月21日

/s/Barbara SCHWARZENTRAUB

Barbara Schwarzentraub

董事

2023年2月21日

/s/John L.Workman

約翰·L·沃克曼

董事

2023年2月21日

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展品索引

證物編號：						描述
2.1			-			由紐約的CONMED公司和特拉華州的公司的CONMED公司之間於2020年5月21日簽署的合併協議和合並計劃(合併通過參考2020年5月22日提交給證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件2.1而合併)。
3.1			-			特拉華州一家公司CONMED公司的章程(通過參考公司於2020年5月22日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.2合併而成)。
3.2			-			特拉華州一家公司CONMED公司的註冊證書(通過參考公司於2020年5月22日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1合併而成)。
4.1*			-			特拉華州公司CONMED公司的普通股説明。
10.1			-			2002年8月28日由CONMED公司及其某些子公司簽署的以摩根大通銀行為受益人的擔保和抵押協議(根據公司截至2002年9月30日的Form 10-Q季度報告附件10.2註冊成立)。
10.2			-			2003年6月30日由CONMED公司及其某些子公司與摩根大通銀行和幾家銀行及其他金融機構或實體不時簽訂的擔保和抵押協議第一修正案(合併時參考公司截至2003年6月30日的Form 10-Q季度報告附件10.2)。
10.3			-			2006年4月13日，CONMED公司及其若干子公司對擔保和抵押品協議的第二次修訂，該協議以摩根大通銀行和幾家銀行、其他金融機構或實體為受益人(根據公司於2006年4月19日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告成立)。
10.4			-			第三次修訂擔保及抵押品協議，日期為2013年1月17日，由CONMED Corporation及其若干附屬公司以摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank)為受益人(以截至2012年12月31日止年度的公司年報10-K表格附件4.6成立為法團)。
10.5			-			日期為2016年1月4日的擔保和抵押品協議第四修正案，由CONMED公司及其某些子公司以摩根大通銀行為受益人(合併時參考了公司於2016年1月4日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2)。
10.6			-			《擔保和抵押品協議第五修正案》，日期為2021年7月16日，由CONMED公司及其某些子公司作出，以摩根大通銀行為行政代理(公司成立於2021年7月16日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2)。
10.7			-			第七次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2021年7月16日，由CONMED公司、不時的外國子公司借款人、不時的貸款人、幾個貸款人和作為行政代理的摩根大通銀行(通過參考2021年7月16日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1合併)。
10.8			-			日期為2022年6月6日的第七次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2021年7月16日，由CONMED公司、外國子公司借款人、幾個貸款人和作為行政代理的摩根大通銀行(通過參考公司於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.25合併)。

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10.9			-			對日期為2021年7月16日的第七次修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案，日期為2021年7月16日的CONMED公司、外國子公司借款人、幾個貸款人和作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行(通過參考公司於2022年8月2日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2而合併)。
10.10			-			日期為2022年12月22日的第七次修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案，日期為2021年7月16日，由CONMED公司、外國子公司借款人、幾個貸款人和作為行政代理的摩根大通銀行(通過參考公司於2022年12月27日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1合併)。
10.11			-			契約，日期為2019年1月29日，由CONMED Corporation和三菱UFG Union Bank，N.A.作為受託人(通過參考公司於2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告附件4.1成立)。
10.12			-			補充契約，日期為2022年6月6日的契約，日期為2019年1月29日，由CONMED Corporation和作為受託人的三菱UFG聯合銀行的繼任者美國銀行信託公司(National Association)之間的補充契約(通過參考公司於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.2合併)。
10.13			-			基本票據對衝交易確認，日期為2019年1月24日，由CONMED Corporation和Barclays Bank PLC(通過參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K的附件10.1合併而成)。
10.14			-			基本票據對衝交易確認，日期為2019年1月24日，由CONMED Corporation和Bank of America，N.A.(通過參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件10.2合併而成)。
10.15			-			基準票據對衝交易確認，日期為2019年1月24日，由CONMED Corporation和Wells Fargo Bank，National Association(通過參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件10.3合併)。
10.16			-			基準票據對衝交易確認，日期為2019年1月24日，由CONMED Corporation和J.P.Morgan Securities LLC作為摩根大通銀行全國協會倫敦分行的代理(合併參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.4)。
10.17			-			基礎認股權證交易確認，日期為2019年1月24日，由CONMED Corporation和Barclays Bank PLC(通過參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件10.5合併而成)。
10.18			-			基礎認股權證交易確認，日期為2019年1月24日，由CONMED Corporation和Bank of America，N.A.(通過參考公司於2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.6合併而成)。
10.19			-			基礎認股權證交易確認，日期為2019年1月24日，由CONMED Corporation和Wells Fargo Bank，National Association(通過參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.7合併而成)。
10.20			-			基礎認股權證交易確認，日期為2019年1月24日，由CONMED Corporation和J.P.Morgan Securities LLC作為摩根大通銀行全國協會倫敦分行的代理(合併參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.8)。
10.21			-			ConMED Corporation和Barclays Bank PLC之間的附加票據對衝交易確認，日期為2019年1月25日(註冊成立於2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.9)。

37

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10.22			-			附加票據對衝交易確認，日期為2019年1月25日，由CONMED公司和美國銀行，N.A.(通過引用公司於2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.10合併而成)。
10.23			-			其他票據對衝交易確認，日期為2019年1月25日，由CONMED公司和富國銀行，全國協會(合併，參考公司於2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.11)。
10.24			-			其他票據對衝交易確認，日期為2019年1月25日，由CONMED Corporation和J.P.Morgan Securities LLC作為摩根大通銀行全國協會倫敦分行的代理(合併參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.12)。
10.25			-			其他認股權證交易確認，日期為2019年1月25日，由CONMED Corporation和Barclays Bank PLC(通過參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件10.13合併而成)。
10.26			-			其他認股權證交易確認，日期為2019年1月25日，由CONMED公司和美國銀行，N.A.(通過引用公司於2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.14合併而成)。
10.27			-			其他認股權證交易確認，日期為2019年1月25日，由CONMED公司和富國銀行全國協會(通過參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件10.15合併而成)。
10.28			-			其他權證交易確認，日期為2019年1月25日，由CONMED Corporation和J.P.Morgan Securities LLC作為摩根大通銀行全國協會倫敦分行的代理(合併參考2019年1月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.16)。
10.29			-			契約，日期為2022年6月6日，由CONMED公司和作為受託人的美國銀行信託公司(National Association)之間的契約(通過參考公司於2022年6月7日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1而合併)。
10.30			-			基準票據對衝交易確認，日期為2022年6月1日，由CONMED公司和巴克萊銀行通過其代理巴克萊資本公司(通過引用該公司於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。
10.31			-			基準票據對衝交易確認，日期為2022年6月1日，由CONMED公司和美國銀行，N.A.(通過引用公司於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.2合併而成)。
10.32			-			基準票據對衝交易確認，日期為2022年6月1日，由CONMED Corporation、Jefferies International Limited和Jefferies LLC作為代理(公司成立於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告的附件10.3)。
10.33			-			基準票據對衝交易確認，日期為2022年6月1日，由CONMED公司和摩根大通銀行全國協會(根據公司於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.4合併)。
10.34			-			基準票據對衝交易確認，日期為2022年6月1日，由CONMED公司和野村全球金融產品公司通過其代理人野村證券國際公司(通過引用該公司於2022年6月7日提交給證券交易委員會的8-K表格中的附件10.5合併而成)。

38

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10.35			-			基準票據對衝交易確認，日期為2022年6月1日，由CONMED公司和富國銀行全國協會(通過參考公司於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.6合併而成)。
10.36			-			基礎認股權證交易確認，日期為2022年6月1日，由CONMED公司和巴克萊銀行通過其代理巴克萊資本公司(通過引用公司於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告的附件10.7合併)。
10.37			-			基礎認股權證交易確認，日期為2022年6月1日，由CONMED公司和美國銀行，N.A.(通過引用公司於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.8合併而成)。
10.38			-			基礎認股權證交易確認，日期為2022年6月1日，由CONMED Corporation、Jefferies International Limited和Jefferies LLC作為代理(公司成立於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告的附件10.9)。
10.39			-			基礎認股權證交易確認，日期為2022年6月1日，由CONMED公司和摩根大通銀行全國協會(根據公司於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.10合併)。
10.40			-			基礎認股權證交易確認，日期為2022年6月1日，由CONMED公司和野村全球金融產品公司通過其代理野村證券國際公司(通過引用公司於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.11合併而成)。
10.41			-			基礎認股權證交易確認，日期為2022年6月1日，由CONMED公司和富國銀行全國協會(通過參考2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.12合併而成)。
10.42			-			截至2022年6月2日，CONMED公司和巴克萊銀行通過其代理巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.)進行的額外票據對衝交易確認(合併內容參考該公司於2022年6月7日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.13)。
10.43			-			其他票據對衝交易確認，日期為2022年6月2日，由CONMED公司和美國銀行，N.A.(通過引用公司於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.14合併而成)。
10.44			-			額外的票據對衝交易確認，日期為2022年6月2日，由CONMED Corporation、Jefferies International Limited和Jefferies LLC作為代理(公司成立於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.15)。
10.45			-			其他票據對衝交易確認，日期為2022年6月2日，由CONMED公司和摩根大通銀行全國協會(根據公司於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.16合併)。
10.46			-			截至2022年6月1日，CONMED Corporation與野村全球金融產品公司通過其代理人野村證券國際公司(Nomura Securities International，Inc.)進行的額外對衝交易確認(合併內容參考公司於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.17)。
10.47			-			其他票據對衝交易確認，日期為2022年6月2日，由CONMED公司和富國銀行全國協會(合併參考公司於2022年6月7日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.18)之間的交易確認。

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10.48			-			截至2022年6月2日，CONMED公司和巴克萊銀行通過其代理巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.)進行的額外認股權證交易確認(合併內容參考公司於2022年6月7日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.19)。
10.49			-			其他認股權證交易確認，日期為2022年6月2日，由CONMED公司和美國銀行，N.A.(通過引用公司於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.20合併而成)。
10.50			-			其他認股權證交易確認，日期為2022年6月2日，由CONMED Corporation、Jefferies International Limited和Jefferies LLC作為代理(公司成立於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告附件10.21)。
10.51			-			其他認股權證交易確認，日期為2022年6月2日，由CONMED公司和摩根大通銀行全國協會(根據公司於2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.22合併)。
10.52			-			截至2022年6月2日，CONMED Corporation與野村全球金融產品公司通過其代理人野村證券國際公司(Nomura Securities International，Inc.)進行的額外權證交易確認(合併內容參考公司於2022年6月7日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.23)。
10.53			-			其他認股權證交易確認，日期為2022年6月2日，由CONMED公司和富國銀行全國協會(通過參考2022年6月7日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.24合併而成)。
10.54			-			肌肉骨骼移植基金會公司和CONMED公司於2012年1月3日簽署的運動藥物聯合開發和分銷協議(合併時參考公司2012年1月3日的8-K表格附件10.1)。
10.55			-			證券購買協議，日期為2018年12月13日，由CONMED Corporation和Filtration Group FGC LLC(通過參考2018年12月13日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K的附件10.1合併而成)。
10.56			-			協議和合並計劃，日期為2022年5月4日，由CONMED公司、奧德賽合併子公司、In2Bones Global，Inc.和Sheryl Moroschak僅以In2Bones股權持有人代表的身份簽署和之間的協議和計劃(合併通過參考2022年5月5日提交給證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1)。
10.57			-			協議和合並計劃，日期為2022年8月1日，由CONMED公司、普羅米修斯合併子公司Biorez，Inc.和科羅拉多州有限責任公司股東代表服務有限責任公司僅以Biorez證券持有人的代表、代理人和事實代理人的身份簽署(合併通過參考公司2022年8月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1)。
10.58			-			2006年股票激勵計劃(參照2006年8月8日公司S-8表格註冊説明書附件4.3註冊成立)。
10.59			-			修訂及重訂1999年長期獎勵計劃(於2009年11月3日參考本公司S-8表格註冊説明書附件4.3成立為法團)。
10.60			-			修訂及重訂長期獎勵計劃(本公司於二零一二年七月二十七日以S-8表格註冊説明書附件4.3註冊為法團)。
10.61			-			修訂和重訂2015年長期激勵計劃(參照2015年10月23日公司S-8表格註冊説明書附件4.3註冊成立)。

40

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10.62			-			2018年長期激勵計劃(通過參考2018年11月5日提交的註冊人表格S-8的附件4.3併入)。
10.63			-			2002年員工股票購買計劃(參考公司2002年4月17日提交給證券交易委員會的2002年年度會議的最終委託書而成立)。
10.64			-			對CONMED公司2002年員工股票購買計劃的修正(通過參考公司截至2005年12月31日的10-K表格年度報告附件10.11而合併)。
10.65			-			ConMed Corporation修訂並重新制定了2020年員工股票購買計劃(合併內容參考了註冊人於2020年4月10日提交的附表14A的委託書附件E)。
10.66			-			修訂並重啟2007年康美德公司非員工董事股權薪酬計劃(參照公司2010年8月3日S-8表格註冊説明書附件4.3註冊成立)。
10.67			-			修訂和重新制定了2016年非員工董事股權薪酬計劃(參照2016年10月28日公司S-8表格註冊説明書附件4.3註冊成立)。
10.68			-			修訂並重新修訂了2020年CONMED公司非員工董事股權薪酬計劃(通過引用2020年4月10日提交的註冊人關於附表14A的委託書附件D併入)。
10.69			-			ConMed Corporation高管離職計劃(註冊成立於2015年7月27日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告Form 10-Q的附件10.1)。
10.70+			-			公司與Curt R.Hartman的僱傭協議，日期為2014年11月9日(通過參考公司於2014年11月10日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告的附件10.1而成立)。
10.71+			-			CONMED公司與Curt R.Hartman於2020年12月28日簽訂的僱傭協議第1號修正案(通過參考公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.2合併而成)。
10.72+			-			CONMED公司給託德·W·加納的邀請函日期為2018年1月2日。(引用本公司於2018年1月2日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2)。
10.73+			-			修正編號1，由CONMED公司於2020年12月28日致託德·W·加納的要約信(通過參考公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的附件10.27合併而成)。
10.74			-			股票期權獎勵(通過參考2018年2月27日提交的註冊人表格S-8的附件4.3併入)。
10.75			-			限制性股票單位獎勵(參考2018年2月27日提交的註冊人表格S-8的附件4.4併入)。
10.76+			-			公司與Patrick Beyer的僱傭協議，日期為2019年4月25日(通過參考公司截至2019年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.1註冊成立)。
10.77+			-			本公司與Daniel·S·喬納斯於2022年12月6日簽訂的《僱傭過渡和退休協議》(註冊成立於2022年12月7日提交給美國證券交易委員會的本公司現行8-K報表附件10.1)。

41

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14			-			《道德守則》。CONMED道德準則可通過該公司的網站https://www.conmed.com/en-us/corporate-footer/policies獲取。
21*			-			註冊人的子公司。
23*			-			獨立註冊會計師事務所同意。
31.1*			-			根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的證券交易法規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對Curt R.Hartman進行認證。
31.2*			-			託德·W·加納的認證。根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條。
32.1*			-			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對柯特·R·哈特曼和託德·W·加納的認證。
101.INS*			-			XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*			-			XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*			-			XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*			-			XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*			-			XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*			-			XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*			-			封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中)
			*			隨函存檔
			+			管理合同或補償計劃或安排

42

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管理層關於內部控制的報告

過度財務報告

CONMED公司的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理保證。我們對財務報告的內部控制包括與保存記錄相關的政策和程序，這些政策和程序合理詳細地準確和公平地反映資產的交易和處置；提供合理保證，根據美國普遍接受的會計原則記錄交易，以便編制財務報表，並且僅根據管理層和公司董事的授權進行收支；提供合理保證，防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。管理層評估了截至2022年12月31日CONMED對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時，管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在2013年發佈的“內部控制--綜合框架”中提出的標準。管理層得出結論，根據其評估，CONMED對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。截至12月31日公司財務報告內部控制的有效性, 如本文所示，2022已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計。

 

/s/Curt R.Hartman

柯特·R·哈特曼

董事會主席總裁和

首席執行官

 

/s/託德·W·加納

託德·W·加納

常務副祕書長總裁和

首席財務官

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獨立註冊會計師事務所報告

 

致CONMED公司董事會和股東

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們已經審計了所附的CONMED公司及其子公司的綜合資產負債表 (“本公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日，以及截至2022年12月31日止三個年度各年度的綜合全面收益(虧損)、股東權益及現金流量表，包括列於第15(A)(2)項下索引的相關附註及財務報表附表 (統稱為“合併財務報表”)。 我們還審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，合併後的 上述財務報表按照美國公認的會計原則，在所有重要方面公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量。我們還認為，截至2022年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

會計原則的變化

正如綜合財務報表附註2所述，本公司於2022年改變了對可轉換票據的會計處理方式。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的 管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是就公司的合併發表意見 財務報表和基於我們審計的公司對財務報告的內部控制。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併的 財務報表沒有重大錯誤陳述，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並後的 財務報表包括執行程序以評估合併後重大錯報的風險 財務報表，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這類程序包括在測試的基礎上審查關於綜合財務報表中的金額和披露的證據 財務報表。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併報告的整體列報情況。 財務報表。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

正如管理層的財務報告內部控制評估中所述，管理層已將In2Bones Global，Inc.(“In2Bones”)和Biorez，Inc.(“Biorez”)排除在2022年12月31日的財務報告內部控制評估之外，因為這兩家公司是在2022年收購業務組合中收購的。我們還將In2Bones和Biorez排除在財務報告內部控制審計之外。在2Bones和Biorez是完全-

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所有子公司的總資產和總收入不包括在管理層評估和我們對財務報告的內部控制審計之外，分別佔截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的年度相關綜合財務報表金額的1%和2%。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指當期對合並財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，且(I)涉及對 合併財務報表和(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

或有對價和已開發技術無形資產的估值-Biorez，Inc.或有對價和經銷商關係以及某些已開發技術無形資產的收購和估值-In2Bones Global，Inc.

如綜合財務報表附註3所述，2022年，本公司收購了Biorez，Inc.(Biorez)和In2Bones Global，Inc.(In2Bones)的全部股票，預付現金總額分別為8,550萬美元和1.452億美元，根據某些收入目標的實現，可能向Biorez‘和In2Bones的股權持有人支付的潛在收益金額分別高達1.65億美元和1.1億美元。收購Biorez導致記錄1.763億美元的已開發技術無形資產，收購In2Bones導致2,760萬美元的經銷商關係無形資產和3,730萬美元的已開發技術無形資產被記錄，其中很大一部分與某項已開發技術無形資產有關。該等無形資產的公允價值乃由管理層採用收益法估計，即對已開發技術及經銷商關係的無形資產採用多期超額收益法，以及對某項已開發的技術無形資產採用特許權使用費減免法。制定這些無形資產的公允價值涉及關於現金流預測的時間和金額的重大估計和假設，包括收入增長率、陳舊率、所得税前收益、利息支出、折舊和攤銷(EBITDA)利潤率、客户流失率、特許權使用費和貼現率。此外，在收購之日，Biorez和In2Bones的或有對價分別為1.145億美元和6940萬美元, 按預期轉移的代價按公允價值入賬。或有對價的公允價值是由管理層使用概率加權未來現金流量折現回現值估計的，並使用預計付款日期、貼現率、預計收入和收入波動來計量。

我們確定與收購Biorez，Inc.有關的或有對價和已開發技術無形資產的估值，以及與收購In2Bones Global，Inc.相關的或有對價和經銷商關係以及某些已開發技術無形資產的估值程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)由於管理層在制定公允價值估計時作出重大判斷，審計師在執行與或有對價和已獲得經銷商關係和某些已開發技術無形資產估值有關的程序時具有高度的判斷力和主觀性；(Ii)在評估管理層的重大假設方面的重大審計工作，這些假設涉及(A)某些已開發技術資產的收入增長率、折扣率、陳舊率、特許權使用費和EBITDA利潤率，(B)收入增長率、客户流失率和分銷商關係的折扣率，以及(C)收入

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審計工作涉及：(1)審計工作涉及到具有專門技能和知識的專業人員的使用。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層購置會計有關的控制措施的有效性，包括對或有對價和收購的某些已開發技術和經銷商關係無形資產的估值進行控制。除其他外，這些程序還包括(I)閲讀購買協議和(Ii)測試管理層制定公允價值估計的程序。測試管理層的程序包括評估估值方法的適當性，測試管理層提供的某些基礎數據的完整性和準確性，以及評估與以下相關的重大假設的合理性：(I)某些已開發技術無形資產的收入增長率、折扣率、陳舊率、特許權使用費和EBITDA利潤率(視情況而定)；(Ii)收入增長率、客户流失率和分銷商關係的折扣率；以及(Iii)收入波動性、預計收入和或有對價的貼現率。評估某些已開發技術無形資產的收入增長率和EBITDA利潤率(如適用)的合理性，以及經銷商關係和預計或有對價收入的合理性，涉及考慮收購業務的過去業績，以及經濟和行業數據和預測。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估評估方法的適當性和與(I)某些已開發技術無形資產的陳舊率、使用費和貼現率相關的假設的合理性。, (Ii)分銷商關係的客户流失率和折扣率，以及(Iii)或有對價的收入波動和折扣率。

 /s/ 普華永道會計師事務所

羅切斯特，紐約

2023年2月21日

自1982年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

46

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康美德公司

合併資產負債表

2022年12月31日和2021年12月31日

(除每股和每股金額外，以千為單位)

			2022						2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	28,942					$	20,847
應收賬款，減去可疑備抵
帳目：$5,508 in 2022 and $4,528 in 2021			191,345						183,882
盤存			332,320						231,644
預付費用和其他流動資產			28,619						23,750
流動資產總額			581,226						460,123
財產、廠房和設備、淨值			115,611						108,863
遞延所得税			9,650						9,657
商譽			815,429						617,528
其他無形資產，淨額			681,799						471,049
其他資產			93,877						98,797
總資產			$	2,297,592					$	1,766,017
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當期部分			$	69,746					$	12,249
應付帳款			73,393						58,197
應計薪酬和福利			54,733						60,488
其他流動負債			98,680						65,712
流動負債總額			296,552						196,646
長期債務			985,076						672,407
遞延所得税			66,725						68,537
其他長期負債			203,694						42,992
總負債			1,552,047						980,582
承付款和或有事項(附註14)
股東權益：
優先股，面值$.01每股；授權
500,000股票，無已發行或未償還			—						—
普通股，面值$.01每股；100,000,000
授權的；31,299,194分別於2022年和2021年發佈			313						313
實收資本			413,235						396,771
留存收益			412,631						496,605
累計其他綜合損失			(57,858)						(54,203)
減去：國庫股，按成本價計算；
811,532和1,925,893股份在
分別為2022年和2021年			(22,776)						(54,051)
股東權益總額			745,545						785,435
總負債和股東權益			$	2,297,592					$	1,766,017

附註是綜合財務報表的組成部分。

47

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康美德公司

綜合全面收益表(損益表)

截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度

(除每股金額外，以千計)

			2022						2021						2020
淨銷售額			$	1,045,472					$	1,010,635					$	862,459
銷售成本			474,227						442,599						402,159
毛利			571,245						568,036						460,300
銷售和管理費用			454,039						414,754						373,817
研發費用			47,152						43,565						40,473
運營費用			501,191						458,319						414,290
營業收入			70,054						109,717						46,010
利息支出			28,905						35,485						44,052
其他費用			112,011						1,127						355
所得税前收入(虧損)			(70,862)						73,105						1,603
所得税撥備(福利)			9,720						10,563						(7,914)
淨收益(虧損)			$	(80,582)					$	62,542					$	9,517
每股數據：
基本信息			$	(2.68)					$	2.14					$	0.33
稀釋			$	(2.68)					$	1.94					$	0.32
除所得税前的其他全面收益(虧損)：
現金流量套期保值			$	(1,530)					$	12,660					$	(8,489)
養老金負債			7,817						9,163						(6,499)
外幣折算調整			(8,418)						(7,072)						6,963
所得税前其他綜合收益(虧損)			$	(2,131)					$	14,751					$	(8,025)
與其他綜合收益(虧損)項目相關的所得税準備(收益)			1,524						5,273						(3,621)
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損)			$	(3,655)					$	9,478					$	(4,404)
綜合收益(虧損)			$	(84,237)					$	72,020					$	5,113

附註是綜合財務報表的組成部分。

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康美德公司

合併股東權益報表

截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度

(單位：千)

			普通股						已繳費 資本			保留 收益			累計 其他 全面 損失			財務處 庫存			股東的 權益
			股票			金額
2019年12月31日的餘額			31,299			$	313		$	379,324		$	470,844		$	(59,277)		$	(80,737)		$	710,467
根據員工計劃發行的普通股									(9,807)									13,098			3,291
基於股票的薪酬									13,111												13,111
普通股股息(美元.80每股)												(22,944)									(22,944)
綜合收益(虧損)：
現金流量套期保值損失淨額															(6,438)
養老金負債，淨額															(4,929)
外幣折算調整															6,963
淨收入												9,517
綜合收益總額																					5,113
2020年12月31日餘額			31,299			$	313		$	382,628		$	457,417		$	(63,681)		$	(67,639)		$	709,038
根據員工計劃發行的普通股									(2,192)									13,588			11,396
基於股票的薪酬									16,335												16,335
普通股股息(美元.80每股)												(23,354)									(23,354)
綜合收益(虧損)：
現金流套期保值收益淨額															9,601
養老金負債，淨額															6,949
外幣折算調整															(7,072)
淨收入												62,542
綜合收益總額																					72,020
2021年12月31日的餘額			31,299			$	313		$	396,771		$	496,605		$	(54,203)		$	(54,051)		$	785,435
根據員工計劃發行的普通股									3,385									5,385			8,770
基於股票的薪酬									21,729												21,729
普通股股息(美元.80每股)												(24,183)									(24,183)
為結算可轉換票據而發行的股份									(25,890)									25,890			—
可轉換票據清償溢價									103,125												103,125
可轉換票據對衝交易的結算									118,912												118,912
認股權證的交收									(96,758)												(96,758)
發行可轉換票據對衝交易，税後淨額									(142,128)												(142,128)
發行認股權證									72,000												72,000
綜合收益(虧損)：
現金流量套期保值損失淨額															(1,159)
養老金負債，淨額															5,922
外幣折算調整															(8,418)
淨收益(虧損)												(80,582)
全面收益(虧損)合計																					(84,237)
會計原則變更的累積影響(1)									(37,911)			20,791									(17,120)
2022年12月31日的餘額			31,299			$	313		$	413,235		$	412,631		$	(57,858)		$	(22,776)		$	745,545
(1)我們記錄了採用ASU 2020-06、債務轉換和其他選擇的累積影響(分主題470-20)和實體自有股權中的衍生品和對衝合同(分主題815-40)：2022年實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理。有關更多詳細信息，請參閲注2。

附註是綜合財務報表的組成部分。

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康美德公司

合併現金流量表

截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度

(單位：千)

			2022						2021						2020
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)			$	(80,582)					$	62,542					$	9,517
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊			16,055						16,494						18,044
債務貼現攤銷			—						10,217						9,692
遞延債務發行成本攤銷			4,910						3,726						3,723
攤銷			53,464						54,249						54,581
基於股票的薪酬			21,729						16,335						13,111
遞延所得税			(6,042)						3,005						(14,234)
對或有對價負債公允價值的非現金調整			2,518						—						—
提前清償債務損失			3,426						899						—
可轉換票據轉換溢價損失			103,125						—						—
可轉換票據損失對衝交易結算			5,460						—						—
因資產變動而增加(減少)的現金流
負債，扣除收購資產後的淨額：
應收賬款			(5,203)						(9,159)						13,920
盤存			(78,564)						(37,806)						(30,397)
應付帳款			13,302						4,890						(2,977)
所得税			6,726						(1,675)						(1,644)
應計薪酬和福利			(8,968)						11,067						(4,123)
其他資產			(17,735)						(24,005)						(8,170)
其他負債			(256)						991						3,488
經營活動提供的淨現金			33,365						111,770						64,531
投資活動產生的現金流：
購買房產、廠房和設備			(21,785)						(14,866)						(13,013)
與業務和資產收購有關的付款，扣除收購現金後的淨額			(227,744)						—						(3,852)
出售設施所得收益			—						—						3,227
用於投資活動的現金淨額			(249,529)						(14,866)						(13,638)
融資活動的現金流：
定期貸款付款			(92,981)						(66,654)						(13,250)
定期貸款收益			—						52,411						—
循環信貸額度付款			(530,000)						(393,753)						(212,000)
來自循環信貸額度的收益			460,000						326,753						199,000
贖回可轉換票據的付款			(275,000)						—						—
可轉換票據的收益			800,000						—						—
與或有對價有關的付款			(798)						(6,222)						(2,671)
與債務發行成本相關的付款			(21,830)						(2,000)						(3,153)
普通股支付的股息			(23,960)						(23,256)						(22,818)
購買可轉換票據套期保值			(187,600)						—						—
發行認股權證所得款項			72,000						—						—
結算可轉換票據對衝交易所得收益			86,228						—						—
支付手令的結算費			(69,534)						—						—
其他，淨額			8,475						11,173						2,833
融資活動提供(用於)的現金淨額			225,000						(101,548)						(52,059)
匯率變動對現金及現金等價物的影響			(741)						(1,865)						2,666
現金及現金等價物淨增(減)			8,095						(6,509)						1,500
年初現金及現金等價物			20,847						27,356						25,856
年終現金及現金等價物			$	28,942					$	20,847					$	27,356

50

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			2022						2021						2020
非現金投資和融資活動：
或有對價			$	183,914					$	—					$	—
應付股息			6,098						5,874						5,775
現金流量信息的補充披露：
年內支付的現金：
利息			$	26,081					$	21,797					$	30,448
所得税			9,074						8,559						9,120

附註是綜合財務報表的組成部分。

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康美德公司

合併財務報表附註

(除每股金額外，以千計)

注1-運營和重大會計政策

 

組織和運作

 

ConMed Corporation(“CONMED”，“公司”，“我們”或“我們”)是一家醫療技術公司，為外科手術提供設備和設備。該公司的產品被外科醫生和其他保健專業人員用於各種專業，包括整形外科、普通外科、婦科、胸外科和胃腸病學。

 

合併原則

 

合併財務報表包括CONMED公司及其控制的子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。

 

預算的使用

 

按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和判斷，這些估計和判斷會影響財務報表日期的資產、負債、或有資產和負債的相關披露以及報告期內報告的收入和費用的報告金額。公司在其綜合財務報表中酌情考慮了新冠肺炎對其估計的相關影響，這些估計在未來可能會發生變化。考慮到圍繞新冠肺炎大流行的嚴重性和持續時間的不確定性增加，公司認為會計估計是適當的。由於作出估計所涉及的固有不確定性，未來期間報告的實際結果可能與這些估計不同。  

現金和現金等價物

我們認為所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。

 

盤存

存貨按先進先出成本法確定的成本和可變現淨值中的較低者計價。

 

我們註銷因無法以高於當前保有成本的價格銷售我們的產品而產生的過剩和過時庫存。我們根據歷史經驗和預期的未來趨勢，對我們產品成本的未來可回收性進行估計，併為過剩和過時的庫存記錄準備金。 

財產、廠房和設備

財產、廠房和設備按成本列報，並在下列估計使用年限內使用直線法折舊：

 

			建築和改善			12至40年份
			租賃權改進			資產年限或租賃年限中較短的一年
			機器和設備			2至15年份

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租契

本公司以經營性和融資性租賃方式租賃各種製造設施、辦公設施和設備。我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用相關資產的權利，而租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。在容易確定的情況下，我們使用隱含利率。由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。我們的某些租賃包括可變租金，主要是當租賃與指數利率掛鈎時。這些可變租賃付款在發生的期間被記為費用，並不是實質性的。

本公司與租賃和非租賃部分簽訂了租賃協議，我們將其分開核算。對於某些設備租賃，我們應用投資組合方法來有效地核算運營租賃的ROU資產和租賃負債。我們還選擇了短期租賃豁免，不承認資產負債表上期限少於一年的租賃。相關的短期租賃費用並不重要。

我們的租約剩餘的租約條款為一年至14幾年，其中一些包括延長租約長達五年，其中一些包括終止租約的選項一年。只有在合理確定我們將行使此類選擇權時，我們才會考慮此類延期或提前終止。有關租約的進一步詳情，請參閲附註6。

該公司將我們的某些資本設備以貸款方式免費提供給客户，以換取承諾在通常為一至三年的時間內購買相關的一次性產品。放置的設備被出借，如果不滿足最低一次性購買量，將被歸還。本公司將這些配售作為經營租賃入賬，但這是一種實際的權宜之計，並沒有將非租賃和租賃部分與合併部分分開。因此，公司將合併後的部件作為單一履約債務進行會計處理，收入在相關一次性使用產品發貨時確認。該設備的費用在其估計使用年限內攤銷，一般為五年。

商譽和其他無形資產

我們有通過收購實現增長的歷史。被收購企業的資產和負債按其於收購之日的估計公允價值入賬。商譽是指超過分配給被收購企業基礎淨資產的公允價值的成本。有助於確認商譽的因素包括：預計將增加淨銷售額和利潤的協同效應；獲得有才華的勞動力；節省成本的機會；擴大我們在核心和鄰近市場的存在的戰略好處；以及我們的產品組合多樣化。 客户和分銷商關係、商標、商號、開發的技術、專利和其他無形資產主要代表購買價格對被收購企業的可識別無形資產的分配。銷售代表權、市場營銷權和促銷權是根據我們與肌肉骨骼移植基金會(“MTF”)的協議創建的無形資產。

 

被視為具有無限壽命的商譽和無形資產不攤銷，但至少要接受年度減值測試。我們的政策是在第四季度進行年度減值測試。商譽減值的確認和計量涉及對本公司業務公允價值的估計。對公允價值的估計是基於截至評估日期可獲得的最佳信息。我們在2022年第四季度完成了對我們的單一報告單位的商譽減值測試。我們利用市值方法進行減值測試，以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值。根據我們的評估，我們報告單位的公允價值繼續超過賬面價值。

具有有限使用年限的無形資產在資產的估計使用年限內攤銷，並在每個報告期進行評估，以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷期限。須攤銷之無形資產於發生事件或環境變化顯示其賬面值可能無法收回時，會就減值進行審核。應攤銷的無形資產的賬面價值如果超過預期因使用該資產而產生的未貼現現金流的總和，則不可收回。減值損失通過將無形資產的賬面價值減至其當前公允價值來確認。

對於所有其他壽命不確定的無形資產，我們進行定性減值測試。基於這一評估，我們已確定我們的無限期無形資產沒有減值。

53

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其他長壽資產

 

當事件或情況顯示該等賬面值可能無法收回時，我們會審閲包括物業、廠房及設備及實地存貨在內的其他長期資產的減值。如果預期未來未貼現現金流量的總和少於資產的賬面價值，則通過將記錄價值減少到當前公允價值來確認減值損失。

該公司維持由資本設備組成的現場庫存，以供客户演示和評估。實地庫存通常不會出售給客户，而是在其使用期限內繼續用於演示、評估和出借目的。已在實地盤點中記錄了年度損耗備用金。此類設備在2022年12月31日和2021年12月31日的賬面淨值為#美元。41.3百萬美元和美元42.5分別為100萬美元。

或有對價

某些收購涉及潛在的未來對價支付，這取決於被收購的業務達到某些業績里程碑。本公司於收購日以預期轉移代價(估計為概率加權未來現金流量，折現回現值)為基礎，按公允價值記錄或有代價。或有對價的公允價值是使用預計付款日期、貼現率、收入波動和預計收入來計量的。預計收入是基於公司最新的內部運營預算和長期戰略計劃。使用的貼現率是根據公認的估值方法在計量時確定的。預計收入、收入波動性、貼現率和預計付款日期的變化可能會導致對公允價值計量的調整。或有對價在每個報告期使用第三級投入重新計量，公允價值的變化，包括隨着時間的推移而增加，在綜合全面收益(虧損)表中確認為營業費用中的收入或費用。購置日後不久支付的或有對價在合併現金流量表中被歸類為投資活動。收購日期後未立即支付的與收購日期公允價值相關的或有對價付款在綜合現金流量表中列為融資活動，超過原始收購日期公允價值的已支付金額在綜合現金流量表中列為經營活動。

外幣財務報表的折算

外國子公司的資產和負債已按報告所述期間終了時有效的適用匯率換算成美元。收入和支出已按報告期內有效的適用加權平均匯率換算。折算調整反映在累計的其他綜合損失中。交易損益計入淨收益(虧損)。

外匯和對衝活動

我們通過使用遠期合約來對衝與外幣交易風險相關的預測現金流，從而管理我們的外幣交易風險。我們將這些遠期合約計入現金流對衝。只要這些遠期合約符合對衝會計準則，其公允價值的變動不計入當期收益，但計入累計其他全面虧損。當預測的交易發生時，這些公允價值的變化將重新歸類為收益，作為銷售或銷售成本的組成部分。

我們還簽訂遠期合同，將外幣兑換成美元，以對衝以外幣計價的公司間應收賬款的外匯交易風險。這些遠期合約每月在月底結算，屆時我們會簽訂新的遠期合約。我們沒有將這些遠期合約指定為套期保值，也沒有對它們進行對衝會計處理。我們按公允價值記錄這些遠期合同，由此產生的損益計入綜合全面收益(虧損)表中的銷售和行政費用。

所得税

遞延所得税資產及負債乃根據財務報表及資產及負債的課税基準與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額計算，按預期於該等差額撥回時在有關司法管轄區生效的頒佈税率計量。遞延所得税準備一般代表遞延所得税資產和負債的淨變化。當有必要將遞延所得税資產減少到可能變現的數額時，就建立估值備抵。在評估估值的必要性時

54

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考慮到現行税務籌劃策略的可行性，以及税項損失的可變現能力，我們根據税法規定結轉，估計未來的應納税所得額。與遞延税項資產相關的估值準備可能會受到税法變化、法定税率變化、暫時差異的逆轉以及持續和未來的應税收入水平的影響。

 

美國以外的某些子公司在2017年12月31日之後賺取的未匯出收益不計入遞延所得税，因為預計這些收益將永久再投資。在從子公司匯回資產或出售或清算子公司時，這類收益可能會納税。遞延所得税是在公司不再將子公司的收益視為永久投資時提供的，例如在公司的子公司計劃進行未來股息分配的情況下。

收入確認

    

當我們通過將承諾的商品或服務(即資產)轉讓給客户來履行履行義務時，公司確認收入。當客户獲得對該資產的控制權時，該資產即被轉移。以下政策適用於我們的主要收入交易類別：

•收入在產品裝運時確認，此時履行了履行義務，客户獲得了產品的控制權。

•我們以貸款方式免費向客户提供某些資本設備，以換取購買相關一次性產品的承諾，購買期限一般為一至三年。在這種情況下，不會在資本設備發貨時確認任何收入，因為設備是借出的，如果不滿足某些最低一次性購買量，則需要歸還。收入在相關一次性產品的銷售和發貨時確認。該設備的費用在其估計使用年限內攤銷，一般為五年。

•我們按照與MTF達成的協議條款按淨額確認收入，因為我們的角色是賺取佣金或費用的代理商。MTF負責運動醫學程序的同種異體移植組織的採購、加工和分銷，而該公司則代表、營銷和向客户推廣MTF的運動醫學同種移植組織。MTF向本公司支付一筆費用，該費用是MTF向客户開具的運動醫學同種異體組織發票淨額的百分比。本公司將向MTF提供的服務作為一系列不同的履約義務進行會計處理，隨着時間的推移，每項服務都被確認為MTF同時接收和消費利益。

•退貨只由本公司酌情決定，並符合本公司的“退貨政策”。從歷史上看，產品退貨的水平並不高。我們根據對歷史客户退貨和積分、回扣、折扣和當前市場狀況的分析，應計銷售退貨、回扣和折扣。

•我們對客户的銷售條款一般不包括履行未來服務的任何義務。對資本設備銷售提供有限保修，並根據對歷史數據的分析在產品銷售時提供保修撥備。

•向客户開出的與運輸和搬運有關的金額已計入淨銷售額。包括在銷售和管理費用中的運輸和搬運成本為$21.7百萬，$17.0百萬美元和美元14.62022年、2021年和2020年分別為100萬。

•我們向世界各地多樣化的客户羣銷售產品，因此，我們認為不存在實質性的信用風險集中。

•我們評估應收賬款損失的風險，並在此風險評估的基礎上調整壞賬準備。為此，我們將歷史損失率應用於我們的應收賬款賬齡計劃，以估計預期的信用損失。我們對具體確定和預測的信貸損失進一步調整了預期信貸損失。從歷史上看，應收賬款的損失並不大。管理層認為，壞賬準備足以彌補應收賬款可能造成的損失。

55

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•我們向客户銷售延長保修，保修期通常為一到三年。相關收入被記錄為合同負債，並在合同有效期內以直線方式確認，這反映了我們隨時準備提供維修服務的義務。

有關收入詳情，請參閲附註11。

每股收益(虧損)

每股基本收益(虧損)(“基本每股收益”)的計算方法是將淨收益(虧損)除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益(虧損)(“攤薄每股收益”)是指所有可能攤薄的股份。由於本公司於截至2022年12月31日止年度錄得淨虧損，故在計算已發行攤薄股份時並無包括攤薄潛在股份。下表分別列出了2022年、2021年和2020年12月31日的基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算方法：

			截至2022年12月31日的年度
			基本每股收益						調整						稀釋每股收益
淨虧損			$	(80,582)					—						$	(80,582)
加權平均流通股			30,040						—						30,040
股票薪酬			—						—						—
認股權證			—						—						—
可轉換票據			—						—						—
			30,040						—						30,040
易辦事			$	(2.68)											$	(2.68)

			截至2021年12月31日的年度
			基本每股收益						調整						稀釋每股收益
淨收入			$	62,542					—						$	62,542
加權平均流通股			29,162						—						29,162
股票薪酬			—						1,275						1,275
認股權證			—						506						506
可轉換票據			—						1,273						1,273
			29,162						3,054						32,216
易辦事			$	2.14											$	1.94

56

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			截至2020年12月31日的年度
			基本每股收益						調整						稀釋每股收益
淨收入			$	9,517					—						$	9,517
加權平均流通股			28,581						—						28,581
股票薪酬			—						883						883
認股權證			—						—						—
可轉換票據			—						—						—
			28,581						883						29,464
易辦事			$	0.33											$	0.32

用於計算攤薄每股收益的股份不包括購買股份的股票期權和股票增值權，如果行使價格高於當年普通股的平均市場價格，且納入的效果將是反稀釋的。這些股份合計起來大約0.6百萬美元和1.42021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。由於本公司於截至2022年12月31日止年度錄得淨虧損，不是反稀釋股份。

這個2.6252024年到期的可轉換票據百分比(“2.625%備註“)和2.2502027年到期的可轉換票據百分比(“2.250%票據“)，在某些情況下可以轉換為現金和CONMED普通股的組合。以下旨在描述以下影響2.625%備註和2.250票據及相關對衝交易攤薄後每股收益的計算百分比。根據票據條款發行的額外股份及相關對衝交易(如有)將於結算時發生。

隨着我們於2022年1月1日採用ASU 2020-06(見附註2)，公司開始使用IF轉換法計算稀釋每股收益。根據IF-轉換法，在計算攤薄每股收益時，分子會就適用於可轉換票據的利息開支(扣除税項)作出調整，而分母則會作出調整，以包括額外的普通股，假設票據的主要部分及轉換溢價在準許或需要時以普通股結算。 根據IF-轉換法，當可轉換票據要求以現金支付本金時，只有轉換溢價影響稀釋後每股收益的計算。

2022年6月6日，公司回購並停用了$275.0百萬元本金價值2.625%附註8進一步討論。同時，公司簽訂了一份與剩餘#美元有關的補充契約。70.0百萬英寸2.625%票據，據此，本公司不可撤銷地選擇結算2.625%現金票據。類似地，2.2502022年6月6日發行的%票據要求本金以現金支付。因此，在公司有淨收益的期間，只有轉換溢價會影響稀釋股份的計數。因此，對於2022年1月1日採用ASU 2020-06之前和2022年6月6日之後的期間，在公司有淨收益的期間，稀釋每股收益的計算包括轉換後的潛在稀釋股份。2.625%備註和2.250%票據，僅當期間我們普通股的每股平均市場價格大於轉換價格，並且僅用於轉換溢價，本金部分需要以現金結算。

我們已訂立可換股票據對衝交易，以提高可換股票據的實際換股價。2.625$中的%註釋88.80至$114.92。然而，我們的可轉換票據對衝在計算潛在稀釋股份時不包括在內，因為它們的影響總是反稀釋的。在進行對衝交易的同時，我們還進行了認股權證交易，根據這些交易，我們同意以#美元的價格出售普通股。114.92。在公司有淨收益的期間，稀釋每股收益的計算包括當期內我們普通股的每股平均市場價格大於$時，將根據認股權證發行的潛在稀釋股票。114.92，按庫存股辦法計算。

於2022年6月6日，我們簽訂可轉換票據對衝交易，以提高可轉換票據的有效轉換價格2.250$中的%註釋145.33至$251.53。然而，我們的可轉換票據套期保值在計算潛力時不包括在內。

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稀釋股，因為它們的效果總是反稀釋的。在進行對衝交易的同時，我們還進行了認股權證交易，根據這些交易，我們同意以#美元的價格出售普通股。251.53。在公司有淨收益的期間，稀釋每股收益的計算包括當期內我們普通股的每股平均市場價格大於$時，將根據認股權證發行的潛在稀釋股票。251.53，按庫存股辦法計算。

基於股票的薪酬

所有以股份支付給員工的款項，包括授予員工股票期權、限制性股票單位、績效股票單位和股票增值權，均按其公允價值在財務報表中確認。補償費用一般採用直線法在授權期內確認。績效份額單位的薪酬費用採用分級歸屬法確認。

 

我們根據我們的基於股票的補償計劃從庫存股中發行股票，即庫存股減去庫存股的加權平均成本。如果庫存股的成本與根據基於股票的補償計劃發行的股份的行使價之間存在差異，我們將收益計入實收資本；虧損計入之前記錄的任何收益的資本實繳，否則虧損計入留存收益。

 

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累計其他綜合損失

累計其他綜合損失包括：

			現金流 對衝 得(損)						養老金 負債						外幣折算 調整						累計 其他 綜合損失
平衡，2019年12月31日			$	493					$	(31,691)					$	(28,079)					$	(59,277)
税前其他綜合收益(虧損)税前淨額			(5,393)						(7,068)						6,963						(5,498)
從税前累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額(a)			(1,378)						2,821						—						1,443
所得税			333						(682)						—						(349)
當期其他綜合收益(虧損)淨額			(6,438)						(4,929)						6,963						(4,404)
平衡，2020年12月31日			$	(5,945)					$	(36,620)					$	(21,116)					$	(63,681)
税前其他綜合收益(虧損)税前淨額			6,560						4,426						(7,072)						3,914
從税前累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額(a)			4,010						3,327						—						7,337
所得税			(969)						(804)						—						(1,773)
當期其他綜合收益(虧損)淨額			9,601						6,949						(7,072)						9,478
平衡，2021年12月31日			$	3,656					$	(29,671)					$	(28,188)					$	(54,203)
税前其他綜合收益(虧損)税前淨額			10,981						3,961						(8,418)						6,524
從税前累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額(a)			(16,024)						2,589						—						(13,435)
所得税			3,884						(628)						—						3,256
當期其他綜合收益(虧損)淨額			(1,159)						5,922						(8,418)						(3,655)
平衡，2022年12月31日			$	2,497					$	(23,749)					$	(36,606)					$	(57,858)

(A)現金流對衝收益(虧損)和養老金負債累計的其他綜合收益(虧損)部分分別計入銷售或銷售成本，並作為定期養卹金淨成本的一個組成部分。有關詳細信息，請分別參閲附註16和附註13。

注2-新會計公告

最近採用的會計準則

2020年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)2020-06年度，債務-債務與轉換和其他選擇(分主題470-20)和衍生工具和對衝-合同在實體自己的股權(分主題815-40)：會計的可轉換工具和合同在一個實體自己的股權(“ASU 2020-06”)，這簡化了可轉換工具的會計處理，刪除了某些需要對嵌入的轉換功能單獨核算的分離模式，這將導致更多的可轉換債務工具作為單一負債入賬。ASU取消了股權分類有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件。ASU闡述了在使用IF-轉換方法計算稀釋後每股收益時，如何將可轉換工具計入賬户。ASU在2021年12月15日之後的財政年度內有效，

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允許提前採用，最早不得早於2020年12月15日之後的財年。本公司於2022年1月1日採用修改後的回溯法採用本標準。採用這一新的指導方針產生了以下結果：

•大約增加了1美元22.6綜合資產負債表中的長期債務，以反映當時未償還的可轉換票據的全部本金，並扣除發行成本(“2.625附註8中更完整地描述了“%附註”)；

•減幅約為$37.9100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0002.625%備註；

•遞延所得税負債減少約#美元5.5百萬美元；以及

•累計影響調整數約為#美元20.8截至2022年1月1日，扣除所得税影響後的淨額為留存收益的期初餘額。

採用這一新指引減少了與攤銷債務貼現有關的利息支出2.625%的備註減少約$2.6在截至2022年3月31日的三個月內，此外，稀釋後的股票數量增加了大約2.5作為計算攤薄影響的結果2.625使用If-Converted方法的%註釋。於截至2022年12月31日止年度內，本公司回購及清償美元275.0百萬美元的本金價值2.625%附註8進一步討論。同時，公司簽訂了一份與剩餘#美元有關的補充契約。70.0百萬英寸2.625%票據，據此，公司不可撤銷地選擇清償本金價值在那些人中2.625%註釋 用現金支付。因此，在公司有淨收益的期間，只有轉換溢價會影響攤薄股份的計數。由於本公司於截至2022年12月31日止年度錄得淨虧損，故在計算截至2022年12月31日止年度之已發行攤薄股份時並無包括攤薄潛在股份。

最近發佈的、尚未採用的會計準則

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考利率改革(主題848)：促進參考利率改革對財務報告的影響，如果滿足某些標準，則為擁有參考LIBOR或其他參考利率的實體提供可選指導，這些實體擁有合同、套期保值關係和其他參考利率，預計參考利率改革將因參考利率改革而終止。本ASU自2020年3月12日起有效至2022年12月31日，並被ASU 2022-06參考匯率改革(主題848)延長至2024年12月31日：推遲主題848的日落日期。截至2022年12月31日，公司尚未採用這些ASU。我們的第七份經修訂及重述的高級信貸協議包括將LIBOR更改為SOFR(一種替代基本利率)的措辭，因此我們認為參考利率改革不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。

Note 3 – 商業收購

 

2022年6月13日，我們收購了In2Bones Global，Inc.(In2Bones)及其所有股票(In2Bones收購)，預付款總額為$145.2百萬現金。此外，還有可能向In2Bones的股權持有人支付高達$110.0基於自2022年7月1日開始的連續十六(16)個季度In2Bones產品某些收入目標的實現情況。In2Bones是一家治療上肢(手、手腕和肘部)和下肢(腳和腳踝)疾病和損傷的醫療器械的全球開發商、製造商和分銷商。收購In2Bones的資金來自手頭現金和長期借款的組合，詳見附註8。

2022年8月9日，我們收購了Biorez，Inc.(“Biorez”)及其所有股票(“Biorez收購”)，預付款總額為$85.5百萬現金。我們花了$83.7截至2022年12月31日，1.8根據收購Biorez的合併協議，100,000,000美元。此外，還有可能向Biorez的股權持有人支付高達#美元的收益165.0百萬美元，基於自2022年10月1日開始的連續十六(16)個季度Biorez產品某些收入目標的實現情況。Biorez是一家醫療器械初創公司，專注於使用其專有的BioBrace促進軟組織的癒合®植入技術。收購Biorez的資金來自手頭的現金和長期借款。

下表彙總了因收購In2Bones和Biorez而獲得的資產和承擔的負債的估計公允價值，這些資產和負債被計入業務合併。公允價值的評估是基於管理層在編制合併財務報表時可獲得的初步估值和估計。因此，採購價格的分配是初步的，因此在計量調整期內可能會進行調整。

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			在2個骨骼中						比奧雷茲
現金			$	445					$	754
應收賬款淨額			5,036						318
盤存			24,247						61
預付費用和其他流動資產			1,490						118
流動資產			31,218						1,251
商譽			139,128						60,034
發達的技術			37,300						176,300
總代理商關係			27,600						—
商標和商號			—						1,600
其他長期資產			2,875						112
收購的總資產			$	238,121					$	239,297
承擔的流動負債			6,332						1,441
遞延所得税			16,738						37,801
其他長期負債			466						—
承擔的總負債			$	23,536					$	39,242
取得的淨資產			$	214,585					$	200,055

    

作為In2Bones收購的一部分記錄的商譽主要是指收入協同效應、進入這一新產品產品的相關成本以及In2Bones集合的勞動力。商譽不能在納税時扣除。在2Bones中，分銷商關係和開發的技術各自在加權平均壽命內攤銷15好幾年了。無形資產的公允價值採用收益法估計，具體而言，對於經銷商關係採用多期超額收益法，對於已開發的技術無形資產採用特許權使用費減免法。

作為Biorez收購的一部分記錄的商譽主要是指收入協同效應、加入這一新產品的相關成本以及Biorez集合的勞動力。商譽不能在納税時扣除。Biorez開發的技術、商標和商號各自在加權平均壽命內攤銷20好幾年了。無形資產的公允價值採用收益法，特別是已開發技術無形資產的多期超額收益法進行估計。

重要的判斷是 用於估計已開發技術的公允價值和獲得的分銷商關係無形資產，其中涉及使用關於現金流預測的時間和金額的重大估計和假設，包括收入增長率、報廢率、EBITDA利潤率客户流失率、特許權使用費和折扣率。EBITDA被定義為扣除所得税、利息支出、折舊和攤銷前的收益。

或有對價$69.4百萬美元和美元114.5於收購日期，In2Bones及Biorez的現金流量分別為1百萬元，按預期轉移代價(估計為概率加權未來現金流量，折現回現值)按公允價值入賬。或有對價的公允價值是使用預計付款日期、貼現率、收入波動和預計收入來計量的。在購置日記錄負債的或有對價的經常性第3級公允價值計量包括以下重大不可觀察的投入：

						假設
無法觀察到的輸入						在2個骨骼中			比奧雷茲
貼現率						5.67%			10.34%
收入波動性						12.75%			18.87%
預計付款年份						2023-2026			2023-2026

我們記錄了$23.7自2022年6月13日收購之日起，In2Bones的淨銷售額為100萬美元。淨銷售額記錄在截至2022年12月31日的綜合全面收益(虧損)表中。收益

61

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截至2022年12月31日止年度的綜合全面收益(虧損)表所載資料並不重要。我們還認為，形式信息對於截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度並不重要。

Biorez的淨銷售額和收益對截至2022年12月31日的年度無關緊要。我們還認為，形式信息對於截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度並不重要。

在2022年間，我們確認了4.5與In2Bones收購相關的庫存遞增調整成本為100萬美元，包括在銷售成本中。在2022年間，我們確認了10.1與收購In2Bones和Biorez相關的諮詢費、法律費用和其他整合相關成本，包括在銷售和管理費用中。

注4-盤存

 

截至12月31日，庫存包括以下內容：

 

			2022						2021
原料			$	110,677					$	83,386
Oracle Work in Process			26,166						17,449
成品			195,477						130,809
			$	332,320					$	231,644

注5-物業、廠房及設備

 

截至12月31日，房地產、廠房和設備包括以下內容：

			2022						2021
土地			$	4,027					$	4,027
建築和改善			97,214						95,518
機器和設備			269,745						256,478
在建工程			22,161						16,601
			393,147						372,624
減去：累計折舊			(277,536)						(263,761)
			$	115,611					$	108,863

 

2022年12月31日和2021年12月31日列入機器和設備毛額的內部使用軟件為#美元49.4百萬美元和美元49.1百萬美元，相關累計折舊為#美元45.7百萬美元和美元45.3分別為100萬美元。內部使用軟件折舊費用為$2.1百萬，$3.3百萬美元和美元4.7截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。此外，在2020年期間，我們以1美元的價格出售了一個空置的設施3.2百萬美元。

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注6-租契

12月31日終了年度的租賃費用包括：

			2022						2021						2020
經營租賃成本：
直線租賃成本			$	7,685					$	7,720					$	7,255
經營租賃總成本			7,685						7,720						7,255
融資租賃成本：
折舊			396						389						355
租賃負債利息			17						30						33
融資租賃總成本			413						419						388
總租賃成本			$	8,098					$	8,139					$	7,643

截至12月31日，與租賃有關的補充資產負債表信息如下：

			2022						2021
經營租約
其他資產			$	17,710					$	19,425
其他流動負債			$	6,919					$	7,162
其他長期負債			11,759						12,726
經營租賃負債總額			$	18,678					$	19,888
融資租賃
財產、廠房和設備，毛額			$	1,924					$	1,984
累計折舊			(1,510)						(1,145)
財產、廠房和設備、淨值			$	414					$	839
長期債務的當期部分			$	178					$	324
長期債務			52						240
融資租賃負債總額			$	230					$	564
加權平均剩餘租賃年限(年)
經營租約			5.17年份						3.90年份
融資租賃			1.92年份						3.05年份
加權平均貼現率
經營租約			5.39		%				5.02		%
融資租賃			4.54		%				4.47		%

    

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截至12月31日的年度與租賃有關的補充現金流量資料如下：

									2022						2021						2020
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流									$	7,383					$	7,791					$	7,535
融資租賃產生的現金流									313						287						373
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租約									5,167						4,704						4,242
融資租賃									—						305						76

截至2022年12月31日的租賃負債到期日如下：

			融資租賃						經營租賃
2023			$	178					$	6,919
2024			34						5,417
2025			14						2,408
2026			12						1,394
2027			2						1,138
此後			—						4,272
租賃付款總額			240						21,548
扣除計入的利息			(10)						(2,870)
租賃總負債			$	230					$	18,678

截至2022年12月31日，我們尚未簽訂任何尚未開始的經營性或融資性租賃。

Note 7 – 商譽及其他無形資產

截至12月31日止年度的商譽賬面淨額變動如下：

 

			2022						2021
截至1月1日的餘額，			$	617,528					$	618,440
企業合併產生的商譽			199,162						—
外幣折算			(1,261)						(912)
截至12月31日的餘額，			$	815,429					$	617,528

在2022年期間，公司收購了In2Bones Global，Inc.和Biorez，Inc.，如附註3所述。收購In2Bones產生的商譽為#美元139.1百萬美元，並收購了包括分銷商關係和開發技術在內的無形資產64.9百萬美元。收購Biorez所產生的商譽為$60.0百萬美元和獲得的無形資產，包括髮達的技術和商標及商號177.9百萬美元。

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累計商譽減值損失總額合計$107.0分別為2022年12月31日和2021年12月31日。

其他無形資產包括：

			2022年12月31日															2021年12月31日
			加權平均攤銷期限(年)			毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷
具有固定壽命的無形資產：			22
客户和總代理商關係			24			$	369,854					$	(170,870)					$	342,452					$	(152,934)
銷售代表權、營銷權和促銷權			25			149,376						(66,000)						149,376						(60,000)
專利和其他無形資產			16			79,838						(52,472)						76,392						(50,890)
發達的技術			18			320,204						(34,675)						106,604						(26,495)
壽命不定的無形資產:
商標和商號						86,544						—						86,544						—
						$	1,005,816					$	(324,017)					$	761,368					$	(290,319)

與應攤銷的無形資產有關的攤銷費用合計為#美元。33.7百萬，$33.3百萬美元和美元34.2截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度的銷售及管理開支分別為100萬歐元，並在綜合全面收益表(虧損)中作為收入減額(與我們的銷售代理、營銷及促銷權相關的攤銷)及銷售及行政開支(所有其他無形資產)計入。

    

與2022年12月31日及其後五年每年的無形資產有關的攤銷費用估計數如下：

			攤銷包括在費用中						攤銷記為收入減少						總計
2023			$	29,351					$	6,000					$	35,351
2024			29,059						6,000						35,059
2025			29,551						6,000						35,551
2026			29,308						6,000						35,308
2027			30,347						6,000						36,347

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注8-長期債務

截至12月31日，長期債務包括以下內容：

			2022						2021
循環信貸額度			$	70,000					$	140,000
定期貸款，扣除遞延債務發行成本#美元729及$1,373分別在2022年和2021年			133,858						226,196
2.625%可轉換票據，扣除遞延債務發行成本$432及$3,700分別在2022年和2021年，以及未攤銷折扣$23,404 in 2021			69,568						317,896
2.250%可轉換票據，扣除遞延債務發行成本$18,834 in 2022			781,166						—
融資租賃			230						564
債務總額			1,054,822						684,656
減：當前部分			69,746						12,249
長期債務總額			$	985,076					$	672,407

第七次修訂和重新簽署的高級信貸協議

2021年7月16日，我們簽訂了第七份經修訂和重述的高級信貸協議，其中包括：(A)a美元233.5百萬美元定期貸款安排和(B)澳元585.0百萬循環信貸安排。循環信貸安排將終止，定期貸款安排下的未償還貸款將於2026年7月16日到期。定期貸款按季度分期付款，在貸款期限內遞增。在2022年間，我們賺了一美元90.0在定期貸款安排上預付100萬歐元，導致取消這種季度付款，剩餘餘額在定期貸款安排到期時到期。這一美元90.0100萬美元的預付款被記為報銷，並導致核銷了未攤銷債務發行費用的其他費用#美元。0.5百萬美元。定期貸款融資的收益和循環信貸融資下的借款用於償還當時現有的優先信貸協議。在2021年期間，我們記錄了1.1與提前清償損失和與第七個經修訂和重述的信貸協議有關的第三方費用有關的其他費用。利率在Sofr(4.3232022年12月31日的%)加1.125% (5.4482022年12月31日的百分比)。對於我們選擇使用備用基本利率的借款，初始基本利率是(I)最優惠利率，(Ii)聯邦基金利率加0.500%或(Iii)一個月調整後SOFR利率加1.000%，外加每種情況下的利差。

有一筆美元134.6截至2022年12月31日，定期貸款工具上的未償還借款為100萬美元。有一筆美元70.0截至2022年12月31日，循環信貸安排下的未償還借款為100萬美元。截至2022年12月31日，我們在循環信貸安排上的可用借款為$513.2百萬美元，約合1.8為未付信用證預留的貸款中，有100萬美元。定期貸款和循環信貸安排的賬面價值接近公允價值。

第七份修訂和重述的高級信貸協議以我們幾乎所有的個人財產和資產為抵押。經修訂和重述的第七份高級信貸協議載有契約和限制，其中除其他外，要求維持某些財務比率，並限制股息支付以及某些債務和其他活動的發生，包括收購和處置。截至2022年12月31日，我們完全遵守了這些公約和限制。在某些情況下，我們還被要求從任何股票發行和資產出售的現金淨收益中強制預付款項。

2.625%可轉換票據

2019年1月29日，我們發行了$345.0本金總額為百萬美元2.6252024年到期的可轉換票據的百分比。利息每半年支付一次，從2019年8月1日開始，每年2月1日和8月1日拖欠。這個2.625%債券將於2024年2月1日到期，除非提前回購或轉換。這個2.625%票據代表從屬無擔保債務，在某些情況下，如契約所定義，可轉換為現金和CONMED普通股的組合。這個2.625%票據可按初始轉換率11.2608每1,000美元本金1,000股普通股2.625%票據(相當於初始轉換價格約為$88.80每股普通股)。持有者2.625%Notes可能會將2.625在2023年11月1日或之後的任何時間，直至到期日之前的第二個預定交易日，債券在其期權中的百分比。持有者2.625%Notes還將有權將2.6252023年11月1日之前的%備註，但僅在指定事件發生時。如果發生某些事件，轉換率將受到反稀釋調整的影響。淨收益的一部分來自發售2.625%的票據被用作收購Buffalo Filter的融資的一部分，以及#美元21.0百萬美元用於支付下文進一步描述的某些可轉換票據對衝交易的成本。

66

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2022年6月6日，公司回購並停用了$275.0百萬美元的本金2.625由$組成的總代價的%附註275.0百萬美元的現金和大約0.9百萬股本公司普通股。於截至2022年12月31日止年度內，本公司於清盤時錄得虧損$103.1以公司因清盤而發行的普通股股份的公允價值為基礎的其他費用。這一損失不能在納税時扣除。我們還記錄了與未攤銷債務發行成本相關的其他費用的沖銷2.625$的註釋百分比2.9百萬美元。同時，該公司簽訂了一份與剩餘#美元有關的補充契約。70.0百萬英寸2.625%票據，其中公司不可撤銷地選擇結算該等票據的本金價值2.625%現金票據。這一美元70.0百萬英寸2.625%票據反映在截至2022年12月31日的長期債務的當前部分。

我們在發行時不可轉換債務的有效借款利率2.625註釋百分比估計為6.14%，這導致了$51.6百萬美元345.0本金總額為百萬美元2.625已發行票據百分比，或$39.1税後百萬美元，歸因於股權。於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度，本集團已記錄與攤銷債務貼現有關的利息開支。2.625$的註釋百分比10.2百萬美元和美元9.7，000,000,000美元，實際利率為6.14%。於2022年1月1日，我們採用ASU 2020-06經修訂的追溯方法，詳情見附註2。該ASU剔除了與可換股票據及相關債務貼現相關的轉換特徵單獨入賬的權益部分。截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本集團於2.625$的註釋百分比4.8百萬，$9.1百萬美元和美元9.1，分別按合同票面利率2.625%.

的估計公允價值2.625%註釋約為$79.0截至2022年12月31日，基於市場方法，代表公允價值層次中的2級估值。估計公允價值乃根據估計或實際買入及要約釐定2.625在該期間的最後一個營業日的場外交易中的票據百分比。

2.250%可轉換票據

2022年6月6日，我們發行了美元800.0本金總額為百萬美元2.250%備註。利息每半年支付一次，從2022年12月15日開始，每年6月15日和12月15日到期支付。這個2.250%債券將於2027年6月15日到期，除非提前回購或轉換。這個2.250%票據代表次級無擔保債務，在某些情況下，如契約所定義，可轉換為現金和CONMED普通股的組合，本金需要以現金支付。這個2.250%票據可按初始轉換率6.8810我們的普通股每1,000美元的本金2.250%票據(相當於初始轉換價格約為$145.33每股普通股)。持有者2.250%Notes可能會將2.250在2027年3月15日或之後的任何時間，直至到期日之前的第二個預定交易日，債券在其期權中的百分比。持有者2.250%Notes還將有權將2.250%注意2027年3月15日之前，但僅在特定事件發生時。如果發生某些事件，轉換率將受到反稀釋調整的影響。這些收益的一部分用於回購和清償部分2.625%票據，償還我們循環信用額度上當時未償還的餘額，償還$90.0我們定期貸款的100萬美元，並支付In2Bones收購的部分費用。此外，約有$115.6所得款項中有100萬美元用於支付某些可轉換票據對衝交易的成本2.250%備註。

截至2022年12月31日止年度，本公司已於2.250$的註釋百分比10.3百萬美元，按合同票面利率2.250%.

的估計公允價值2.250%註釋約為$731.0截至2022年12月31日，基於市場方法，代表公允價值層次中的2級估值。估計公允價值乃根據估計或實際買入及要約釐定2.250在一年的最後一個營業日的場外交易中的票據百分比。

可轉換票據對衝交易

關於提供的2.625%和2.250%票據，我們與多家金融機構(每家都是“期權對手方”)簽訂了可轉換票據對衝交易。可轉換票據對衝交易經與適用於有關票據的反攤薄調整大致相似的反攤薄調整後，涵蓋本公司普通股的股份數目2.625%和2.250%備註。在訂立可換股票據對衝交易的同時，吾等亦與各期權交易對手訂立單獨的認股權證交易，據此吾等向該等期權交易對手出售認股權證，以購買相同數目的普通股，但須按慣例作出反攤薄調整。

與回購和清償#美元有關275.0百萬美元的本金2.625%附註，本公司與期權交易對手訂立協議，終止於2.625%備註。這些交易在執行日期到期公司的公允淨值為#美元22.2百萬美元，作為實繳資本的調整入賬。該公司記錄了一美元5.5由於執行日至結算日之間公允價值隨後下降，公司收到淨現金#美元，因此計入其他費用16.7百萬美元。這個

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終止可轉換票據對衝導致相關遞延税項資產的釋放。關於發佈的2.250%注意到，該公司以#美元購買了對衝187.6百萬(美元)142.1税後淨額)，並從發行認股權證所得款項合共#美元72.0百萬，計入實收資本。

若根據可轉換票據對衝交易的條款計算的普通股每股市價高於可轉換票據對衝交易的行使價，則可轉換票據對衝交易一般可減少票據轉換時的潛在攤薄及/或抵銷吾等須支付超過經轉換票據本金的任何現金付款，而可轉換票據對衝交易的執行價格最初與票據的兑換價格相對應，並須作出與適用於票據換股比率大致相若的反攤薄調整。然而，如果我們普通股的每股市場價格，根據權證交易的條款衡量，超過了執行價格($114.92對於2.625%備註和$251.53對於2.250除非吾等選擇以現金結算認股權證，否則，除非吾等選擇以現金結算認股權證，否則認股權證的市價如附註1所述，將會被攤薄至超過認股權證的行使價。

截至2022年12月31日的長期未償債務計劃到期日如下：

2023			$	70,000
2024			—
2025			—
2026			204,587
2027			800,000

上述金額不包括債務貼現、遞延債務發行成本及融資租賃。

注9-所得税

2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的所得税準備金(福利)包括：

			2022						2021						2020
當期税費(福利)：
聯邦制			$	98					$	(97)					$	(729)
狀態			1,582						609						86
外國			14,082						7,046						6,963
			15,762						7,558						6,320
遞延所得税費用(福利)：
聯邦制			(4,096)						3,466						(12,253)
狀態			(1,636)						1,449						(1,173)
外國			(310)						(1,910)						(808)
			(6,042)						3,005						(14,234)
所得税撥備(福利)			$	9,720					$	10,563					$	(7,914)

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按法定聯邦税率計算的所得税與2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的所得税準備金(福利)之間的對賬如下：

			2022						2021						2020
按所得税前收入按法定税率計提的税收準備			21.0		%				21.0		%				21.0		%
基於股票的薪酬			1.5						(9.4)						(267.7)
聯邦研究學分			2.4						(2.3)						(124.2)
估值免税額			2.5						(2.2)						49.7
税務機關考試的結算			—						—						(122.9)
可轉換票據清償及公允價值變動時不可扣除的溢價			(32.2)						—						—
不可扣除/非應税項目			(2.9)						0.8						28.6
美國對全球收入徵收不同税率的税			(1.8)						(0.4)						(123.7)
外國所得税			(1.8)						3.1						79.9
州所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額			(1.4)						3.7						(24.5)
其他，淨額			(1.0)						0.1						(10.1)
			(13.7)		%				14.4		%				(493.9)		%

本公司已選擇使用期間成本法對全球無形低税收入(“GILTI”)進行會計處理。GILTI的淨影響，包括允許的GILTI扣減，在税率調整中作為“美國對不同税率的全球收益徵税”的組成部分列示。

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構成2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日遞延所得税資產和負債的重大暫時性差異的税收影響如下：

			2022						2021
資產：
庫存			$	2,939					$	4,694
淨營業虧損			12,721						18,383
資本化研究與開發			11,402						4,173
遞延補償			3,012						2,563
應收賬款			3,580						3,147
薪酬和福利			8,723						6,583
應計退休金			2,530						3,930
研發信貸			16,785						15,542
利息限制			9,116						—
可轉換票據對衝			36,204						4,869
租賃負債			2,735						3,573
其他			4,134						5,741
減去：估值免税額			(543)						(786)
			113,338						72,412
負債：
商譽和無形資產			152,155						106,065
折舊			2,373						2,546
州税			11,733						11,833
未匯出的外匯收入			1,573						2,449
可轉換票據債務貼現			—						4,915
租賃使用權資產			2,579						3,484
			170,413						131,292
淨負債			$	(57,075)					$	(58,880)

    所得税前收入(虧損)包括以下美國和外國收入(虧損)：

			2022						2021						2020
美國收益(虧損)			$	(96,114)					$	45,260					$	(16,026)
外國收入			25,252						27,845						17,629
總收入(虧損)			$	(70,862)					$	73,105					$	1,603

 

截至2022年12月31日，聯邦淨營業虧損結轉金額為$11.0100萬美元，並將於2027年開始到期。截至2022年12月31日，可用的聯邦研究信貸結轉金額為$16.8百萬美元。這些抵免將於2027年開始到期。

我們已計入與截至2017年12月31日的未匯出收益以及隨後某些未匯出收益金額相關的應計税負，因為這些不被視為永久再投資。2017年12月31日之後被認為是永久再投資的未匯出收益沒有應計遞延税款。2017年12月之後期間的此類免税外匯收入總額為#美元。28.7百萬美元。如果我們要將這些資金匯回國內，我們將被要求為這些金額應計和繳納税款。該公司估計外國預扣税為#美元。1.4如果這些收入匯回國內，將有100萬美元到期。

70

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該公司在美國、各州和外國司法管轄區都要納税。税務機關的審查可能涉及複雜的問題，可能需要較長的時間才能解決。截至2019年的歷年，美國國税局(IRS)一直在審查我們的聯邦所得税申報單。

我們按照所得税不確定因素會計規定確認納税義務。這種指導規定了確認門檻和計量屬性，用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的納税狀況。

 

下表彙總了截至12月31日的年度與我們未確認的税收優惠相關的活動：

			2022						2021						2020
截至1月1日的餘額，			$	200					$	200					$	2,170
本期職位增加			—						—						—
與税務機關結算有關的未記錄税務頭寸減少			—						—						(1,970)
與訴訟時效失效有關的未記錄税務頭寸減少			—						—						—
截至12月31日的餘額，			$	200					$	200					$	200

如果未確認的税收優惠總額為$0.22022年12月31日的100萬美元被確認，這將降低我們的年度有效税率。2020年、2021年和2022年與這些未確認的税收優惠有關的應計利息數額不是實質性的，已列入綜合全面收益(虧損)表中的所得税準備金(福利)。 

 

附註10-股東權益

 

2012年2月29日，董事會通過了現金股利政策，宣佈初始季度股息為#美元0.15每股。2013年10月28日，董事會將季度股息增加到$0.20每股。每股股息總額為$。0.802022年、2021年和2020年各一年。2022年第四季度股息於2023年1月5日支付給截至2022年12月16日登記在冊的股東。應付股息總額為$。6.1百萬美元和美元5.9分別於2022年12月31日和2021年12月31日止，並計入綜合資產負債表中的其他流動負債。

我們的股東已經授權500,000優先股，面值$.01每股，可由董事會分一個或多個系列發行，而無需股東採取進一步行動。截至2022年和2021年12月31日，不是優先股已經發行。

 

我們的董事會已經批准了一筆$200.0百萬股回購計劃。截至2022年12月31日，我們總共回購了6.1百萬股普通股，總計$162.6百萬美元，並在此授權下擁有$37.4剩餘的100萬可用於股票回購。回購計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。本公司可隨時暫停或終止股份回購計劃。在2022年、2021年和2020年期間，我們沒有回購任何股票。

我們已經預訂了6.5百萬股普通股，供向下列公司的僱員及董事發行二股東批准的以股份為基礎的薪酬計劃(“計劃”)2.8截至2022年12月31日，仍有100萬股可供授予。所有已發行股票期權及股票增值權的行使價(“特別提款權”)等於授出日股票的報價公平市價。限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)按授予日標的股票的市值進行估值。股票期權、SARS、RSU和PSU通常是不可轉讓的，除非在死亡時，並且通常可以在4至5從授予之日起的一年內。股票期權和SARS即將到期10自授予之日起計的年份。SARS僅以本公司股票結算。根據股票期權和SARS的行使以及RSU和PSU的歸屬而發行的股票來自本公司的庫存股。

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綜合全面收益(損失表)確認的税前股票薪酬支出總額為#美元。21.7百萬，$16.3百萬美元和美元13.1截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。這些金額包括在銷售和管理費用中。與税收相關的優惠為$3.8百萬，$3.9百萬美元和美元3.2截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度，也分別確認了100萬歐元。行使股票期權收到的現金為#美元。8.9百萬，$19.6百萬美元和美元13.7截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的現金流量分別為100萬美元，並反映在合併現金流量表中融資活動的現金流量中。

本公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計股票期權的公允價值和授予之日的SARS。使用估值模型需要管理層對選定的模型輸入做出某些假設。預期波動是基於公司股票在相當於每個股票期權和特別行政區授予的預期壽命的一段時間內的歷史波動。無風險利率是根據到期日期最接近預期壽命的交易美國國債的股票期權和SAR授予日期計算的。預期的年度股息收益率是基於公司預期的現金股息支出。基於對期權持有人行使和終止行為的歷史數據的研究，預期壽命代表了股票期權和SARS預期突出的時間段。沒收被確認為已發生。

 

下表説明瞭在估計2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的公允價值時使用的假設：

			2022						2021						2020
授予日期股票期權公允價值與SARS			$	49.88					$	42.47					$	22.62
預期股價波動			38.45		%				39.27		%				26.89		%
無風險利率			1.68		%				0.81		%				0.89		%
預期年度股息率			0.56		%				0.64		%				0.82		%
期權和SARS的預期壽命(年)			5.4						5.5						5.5

下表説明瞭截至2022年12月31日的年度的股票期權和SAR活動：

			數 的 股票 (in 000’s)						加權的- 平均值 鍛鍊 價格
截至2021年12月31日的未償還債務			3,264						$	80.79
授與			730						$	141.84
被沒收			(113)						$	114.72
已鍛鍊			(180)						$	60.80
在2022年12月31日未償還			3,701						$	92.98
可於2022年12月31日行使			1,725						$	67.66
股票期權&SARS有望被授予			1,976						$	115.09

截至2022年12月31日，SARS及未償還及可行使的股票期權的加權平均剩餘合約期限為6.6年和5.1分別是幾年。截至2022年12月31日，SARS及已發行和可行使的股票期權的內在價值合計為$49.3百萬美元和美元43.0分別為100萬美元。截至二零二二年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度內，股票期權及非典型肺炎行使的總內在價值為13.6百萬，$49.2百萬美元和美元26.6分別為100萬美元。

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下表説明瞭截至2022年12月31日的年度的RSU活動：

			數 的 股票 (in 000’s)						加權的- 平均值 授予日期 公允價值
截至2021年12月31日的未償還債務			51						$	101.55
授與			21						$	136.35
既得			(25)						$	100.68
被沒收			(1)						$	113.87
在2022年12月31日未償還			46						$	117.91

 

截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度授予的RSU獎項的加權平均公允價值為$136.35, $129.94及$85.45，分別為。

 

歸屬的RSU和PSU的總公允價值為#美元2.6百萬，$2.2百萬美元和美元6.2截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。

 

截至2022年12月31日，59.2根據計劃授予的與非既得股票期權、SARS和RSU有關的未確認補償總成本，預計將在加權平均期間確認3.5好幾年了。

 

我們向員工提供股東批准的員工股票購買計劃(“員工計劃”)，根據該計劃，我們保留1.0發行給我們員工的百萬股普通股。員工計劃為員工提供投資機會1%至10年薪的%，以相當於以下收購價購買CONMED普通股95行使日普通股公允市值的%。在2022年期間，我們發佈了大約17,353員工計劃下的普通股。由於根據員工計劃發行普通股，所附綜合財務報表中並未確認任何基於股票的薪酬支出。

注11-收入

下表列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度按產品線和收入確認時間分列的收入：

			2022
			骨科外科						普外科						總計
收入確認的時機
在某一時間點轉移的貨物			$	422,648					$	577,625					$	1,000,273
隨時間推移而轉移的服務			38,880						6,319						45,199
與客户簽訂的合同銷售總額			$	461,528					$	583,944					$	1,045,472

			2021
			骨科外科						普外科						總計
收入確認的時機
在某一時間點轉移的貨物			$	398,963					$	567,244					$	966,207
隨時間推移而轉移的服務			39,461						4,967						44,428
與客户簽訂的合同銷售總額			$	438,424					$	572,211					$	1,010,635

73

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			2020
			骨科外科						普外科						總計
收入確認的時機
在某一時間點轉移的貨物			$	340,318					$	484,147					$	824,465
隨時間推移而轉移的服務			34,387						3,607						37,994
與客户簽訂的合同銷售總額			$	374,705					$	487,754					$	862,459

按產品銷售的主要地理市場分列的收入包括在附註12中。

    

與向客户銷售延長保修有關的合同責任餘額如下：

			2022年12月31日						2021年12月31日
合同責任			$	19,114					$	16,760

2022年、2021年和2020年12月31日終了年度從期初合同負債中確認的收入為#美元。11.5百萬，$10.3百萬美元和美元9.3分別為100萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，沒有實質性的合同資產。

附註12-業務細分和地理區域

    

我們作為一個單一的經營部門實體，在全球範圍內從事外科器械和相關設備的開發、製造和銷售，我們正在為我們的業務進行會計和報告。我們的首席運營決策者(首席執行官)在淨銷售額的基礎上評估各種全球產品組合，並評估盈利能力、投資、現金流指標，並根據共享的基礎設施和資源在全球範圍內綜合分配資源。我們的產品線包括骨科手術和普通外科手術。整形外科包括運動醫學器械和小骨、大骨和特殊動力手術器械，以及用於微創外科手術的成像系統，以及與運動醫學同種異體移植組織的銷售代理、推廣和營銷相關的費用。普外科包括一整套用於微創腹腔鏡和胃腸道手術的內窺鏡和機械器械、排煙裝置、心臟監測產品系列以及電外科發電機和相關儀器。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，這些產品線的淨銷售額和銷售產品的主要地理市場如下：

 

			2022
			骨科外科						普外科						總計
主要地理市場
美國			$	173,176					$	405,777					$	578,953
歐洲、中東和非洲			113,649						84,288						197,937
亞太地區			103,353						59,124						162,477
美洲(不包括美國)			71,350						34,755						106,105
與客户簽訂的合同銷售總額			$	461,528					$	583,944					$	1,045,472

			2021
			骨科外科						普外科						總計
主要地理市場
美國			$	158,553					$	393,980					$	552,533
歐洲、中東和非洲			108,457						81,238						189,695
亞太地區			107,590						63,628						171,218
美洲(不包括美國)			63,824						33,365						97,189
與客户簽訂的合同銷售總額			$	438,424					$	572,211					$	1,010,635

74

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			2020
			骨科外科						普外科						總計
主要地理市場
美國			$	139,715					$	342,349					$	482,064
歐洲、中東和非洲			90,998						70,086						161,084
亞太地區			93,636						46,961						140,597
美洲(不包括美國)			50,356						28,358						78,714
與客户簽訂的合同銷售總額			$	374,705					$	487,754					$	862,459

銷售額將根據客户所在的國家/地區進行歸類。截至2022年12月31日和2021年12月31日，沒有對美國以外的長期資產進行重大投資。不是單一客户佔我們截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度綜合淨銷售額的10%以上。

注13-員工福利計劃

我們發起了一項員工儲蓄計劃(“401(K)計劃”)，涵蓋了我們在美國的幾乎所有員工。我們還發起了一個固定收益養老金計劃(“養老金計劃”)，該計劃在2009年被凍結。它幾乎涵蓋了我們在美國的所有員工，當時它被凍結。

僱主對401(K)計劃的總繳費為$9.9百萬，$9.2百萬美元和美元8.9在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內，分別為100萬美元。

我們使用12月31日作為我們的養老金計劃的衡量日期。超過福利義務或資產市場相關價值的10%以上的累計損益，按直線攤銷，以計劃參與者的預期平均剩餘壽命中較小者為準，或11.38好幾年了。的極限11.38調整年限，以反映計劃現役成員的平均剩餘服務期的百分比變化。

下表對截至12月31日的養卹金計劃的預計福利債務、計劃資產和供資狀況進行了對賬：

			2022						2021
累積利益義務			$	71,203					$	95,508
福利義務的變更
年初的預計福利義務			$	95,508					$	101,242
服務成本			1,077						991
利息成本			2,148						1,803
精算收益			(23,607)						(3,427)
已支付的福利			(2,805)						(2,703)
聚落			(1,118)						(2,398)
年底的預計福利義務			$	71,203					$	95,508
計劃資產變動
年初計劃資產的公允價值			$	79,404					$	76,940
計劃資產的實際損益			(13,125)						7,565
已支付的福利			(2,805)						(2,703)
聚落			(1,118)						(2,398)
計劃資產年終公允價值			$	62,356					$	79,404
資金狀況			$	(8,847)					$	(16,104)

75

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預計福利債務減少#美元。24.3截至2022年12月31日，主要由於貼現率從2.812021年12月31日至5.412022年12月31日的百分比和一次總付轉換率的變化。

截至12月31日，綜合資產負債表中確認的金額如下：

			2022						2021
其他長期負債			$	(8,847)					$	(16,104)
累計其他綜合損失			(31,346)						(39,122)

2022年和2021年12月31日終了年度的累計其他綜合虧損包括尚未在定期養卹金淨成本(所得税前)中確認的精算淨虧損。

以下精算假設用於確定我們截至12月31日的累計和預計福利義務：

			2022						2021
貼現率			5.41		%				2.81		%

2022年和2021年在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利債務的其他變化如下：

 

			2022						2021
本年度精算損失			$	5,228					$	5,836
精算損失攤銷			2,589						3,327
在其他全面收益(虧損)中確認的總額			$	7,817					$	9,163

12月31日終了年度的定期養卹金費用淨額包括：

			2022						2021						2020
服務成本			$	1,077					$	991					$	717
預計福利債務的利息成本			2,148						1,803						2,555
計劃資產的預期回報			(5,295)						(5,155)						(5,021)
攤銷損失			2,589						3,327						2,821
定期養老金淨成本			$	519					$	966					$	1,072

非服務成本為$0.4於截至2020年底止年度的綜合全面收益(虧損)表中，百萬元已計入其他開支。在截至2022年和2021年的年度，非服務養卹金成本/(福利)無關緊要。

以下精算假設用於確定截至12月31日的年度的定期養卹金福利淨成本：

			2022						2021						2020
福利債務貼現率			2.81		%				2.44		%				3.33		%
福利債務利息的實際利率			2.33		%				1.83		%				2.88		%
計劃資產的預期回報			7.00		%				7.00		%				7.00		%

 

公司的貼現率和死亡率假設是確定公司養老金計劃的預計福利義務時的重要假設。

貼現率代表用來估計預計現金流現值的利率，以償還公司的養老金義務。貼現率假設由管理層使用全收益率曲線方法確定，該方法涉及沿着收益率曲線應用特定現貨匯率，該收益率曲線用於確定與相關預計現金流相關的福利義務。

76

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死亡率假設基於已發表的死亡率研究，這些研究主要基於廣大人口過去的經驗，並根據預測的壽命趨勢進行了修正。2022年和2021年使用的死亡率假設是基於使用MP-2021年死亡率改進量表的PRI-2012死亡率表。

在確定養老金計劃資產的預期回報時，我們考慮了計劃資產的相對權重、計劃總資產和個別資產類別的歷史表現以及未來表現的經濟和其他指標。

資產管理目標包括保持足夠的多元化水平，以降低利率和市場風險，並提供充足的流動性，以滿足當前和未來的福利支付需求。

按類別劃分的計劃資產分配情況如下：

			養老金的百分比 計劃資產												目標 分配
			2022						2021						2023
股權證券			72		%				73		%				75		%
債務證券			28		%				27		%				25		%
總計			100		%				100		%				100		%

截至2022年12月31日，養老金計劃舉行27,562我們普通股的股票，其公允價值為$2.4百萬美元。我們相信，平均而言，我們的長期資產配置將接近目標配置。我們定期審查我們的實際資產配置，並在認為合適的時候定期將養老金計劃的投資重新平衡到我們的目標配置。

FASB指引界定了公允價值，併為計量公允價值和相關披露要求建立了框架，如附註16所述。以下是對我們的養老金資產所使用的估值方法的描述。2022年12月31日和2021年12月31日使用的方法沒有變化：

普通股：			普通股按普通股在各自證券交易所報告的收盤價進行估值，並被歸入估值等級的第一級。
固定收益證券：			按個別證券交易活躍市場所報告的收盤價估值，並歸入估值等級的第1級。
貨幣市場基金：			這些投資是以資產淨值(NAV)估值的公共投資工具。
共同基金：			這些投資是使用基金管理人提供的資產淨值進行估值的公共投資工具。資產淨值是基於基金擁有的標的資產的價值減去其負債，然後除以流通股數量。

上述方法可能產生的公允價值計算可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，雖然養老金計劃相信其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能導致在報告日期進行不同的公允價值計量。

77

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下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的養老金計劃資產價值：

			2022						2021
按公允價值計量的投資：
1級
普通股			$	6,628					$	9,767
固定收益證券			15,963						20,272
按公允價值計量的總投資			22,591						30,039
按資產淨值衡量的投資：
貨幣市場基金			1,477						1,098
共同基金			38,288						48,267
按資產淨值計算的總投資			39,765						49,365
總投資			$	62,356					$	79,404

我們預計不會為2023年的養老金計劃做出任何貢獻。

下表彙總了我們的養老金計劃預計在未來五年每年以及在接下來的五年中總共支付的福利和和解。預計的付款是根據用於衡量公司在2022年12月31日的預計福利義務的相同假設進行估計的。

 

2023			$5,948
2024			5,643
2025			5,823
2026			6,143
2027			5,538
2028-2032			25,737

附註14-法律事項和或有事項

公司可能會不時收到證券交易委員會、司法部、平等就業機會委員會、職業安全和健康管理局、美國食品和藥物管理局、勞工部、財政部或其他聯邦和州機構或外國政府或政府機構等政府機構發出的信息請求、傳票或授權書。這些信息請求、傳票或逮捕令可能是例行詢問，也可能不是，也可能是開始時的例行詢問，並隨着時間的推移發展為各種類型的執法行動。同樣，如果我們收到來自員工和第三方的涉嫌不當行為的報告，我們會適當地進行調查。

醫療器械製造商一直是與國內或國際保健提供者互動的各種執法行動的對象，據稱公司向保健提供者提供了購買其產品的不適當獎勵。同樣，《反海外腐敗法》(“FCPA”)要求製造商在與醫療保健提供者的互動方面承擔義務，這些提供者可能因其與公立醫院的關係而被視為政府官員。《反海外腐敗法》還要求上市制造商保持準確的賬簿和記錄，並保持足夠的內部會計控制，以確保交易被準確記錄、合法並符合管理層的授權。《反海外腐敗法》帶來了獨特的挑戰，這既是因為製造商在外國文化中運營，在這種文化中，根據《反海外腐敗法》的非法行為在當地司法管轄區可能並不違法，也因為在某些情況下，美國製造商可能面臨基於製造商可能無法完全控制的第三方行為的風險。儘管CONMED迄今尚未經歷任何重大執法行動，但不能保證公司未來不會受到重大執法行動的影響，也不能保證公司不會產生費用，包括律師和其他顧問費用，這些費用對公司在迴應未來詢問或調查過程中的運營結果具有重大意義。

78

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醫療產品製造商可能面臨重大的產品責任索賠，以及在正常業務過程中發生的專利侵權和其他索賠。到目前為止，我們還沒有遇到任何對我們的財務報表或財務狀況有重大影響的索賠，但未來出現的任何此類索賠可能會對我們的業務、運營結果或現金流產生重大不利影響。我們目前維持商業產品責任保險金額為$。35每宗事件百萬元及$35每年總計100萬美元，我們認為這是足夠的。該保險是在索賠的基礎上進行的。不能保證索賠不會超出保險範圍，不能保證承運人具有償付能力，也不能保證我們將來能以合理的成本獲得此類保險。

我們的運營受到並在過去一直受到多項環境法律和法規的約束，這些法律和法規包括空氣排放；廢水排放；危險物質和廢物的使用、處理和處置；土壤和地下水修復以及員工的健康和安全。同樣，我們的供應商和滅菌器的操作也受到類似的環境法律和法規的約束。在一些司法管轄區，環境要求可能會在未來變得更加嚴格。在美國，某些環境法可以對可能造成場地狀況的每一方當事人施加場地恢復的全部費用的責任，而不管當事人的過錯或其活動的合法性。雖然我們不認為目前的環境合規和補救成本是重大的，但不能保證未來的合規或補救義務不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。

2014年，公司收購了EndoDynamix，Inc.。管理收購條款的協議規定，如果滿足各種條件，與產品首次商業銷售相關的某些或有付款(里程碑付款)以及基於銷售的特許權使用費(基於收入的付款)應支付給賣方。2016年，我們通知賣家，需要重新設計產品，因此，第一次商業銷售被推遲。因此，延遲支付或有里程碑付款和按收入計算的付款。2017年1月18日，賣方發出通知(“通知”)，要求賠償美元。12.7根據違約金條款，這基本上代表了賣方對預計的或有里程碑和基於加速的收入付款的總和的看法。ConMed對通知作出迴應，否認有任何依據加快根據收購協議應支付的款項。2017年2月22日，EndoDynamix的前股東代表向特拉華州衡平法院提出申訴，稱其違反了將產品商業化的義務，並要求加快或有付款。於2018年第三季度，本公司決定停止開發EndoDynamix剪貼機，並記錄了註銷資產的費用，並解除了先前應計的或有對價負債。在法庭文件中，原告聲稱尋求違約金以及高達#美元的額外損害賠償金。24.8百萬美元。特拉華州衡平法院的無陪審團審判於2021年3月18日開始，證詞於2021年4月7日結束。2022年6月30日，法院裁定，CONMED提供了壓倒性的證據，證明它沒有違反收購協議規定的義務，CONMED有權對針對它的所有索賠作出判決。本公司並無就此事記錄任何與潛在損害有關的開支，而EndoDynamix的前股東本可提出上訴的期限已屆滿，並未提出任何上訴。

ConMed正在為佐治亞州法院的兩項行動辯護。第一起訴訟是由各種僱員、前僱員、合同工和其他人在科布縣對CONMED和一家合同絕育器提起的(“科布縣行動”)。第二起訴訟是在道格拉斯縣對CONMED的房東和其他據稱相關的實體提起的(“道格拉斯縣行動”)。訴訟中的原告聲稱，人身傷害和相關索賠據稱是由於接觸環氧乙烷引起的，或與環氧乙烷接觸有關。環氧乙烷是一種用於對某些產品進行滅菌的化學物質。ConMed正在為直接針對其提出的索賠進行辯護，並根據合同條款為某些其他被告提供賠償。

這兩項行動都處於早期階段。2022年1月10日，法院聽取了公司在科布縣訴訟中提出的駁回動議，法院於2022年6月15日做出裁決，駁回了51名原告中的44名，因為獨家工人賠償補救措施排除了這一要求，以及一名非僱員原告的一項索賠。至於其餘不屬於駁回動議主題的索賠，CONMED認為它有強大的辯護理由，並將積極為自己和它所賠償的所有各方辯護。與任何訴訟一樣，也存在風險，包括CONMED在對基礎索賠的抗辯方面可能無法獲勝的風險，或者在為賠償索賠確保足夠的保險覆蓋方面的風險。本公司目前無法估計一系列可能的損失，也沒有記錄與此事相關的任何與潛在損害相關的費用，因為本公司不認為任何潛在損失是可能的。

ConMed提交了上述保險索賠。一家保險公司正在為直接針對該公司提出的某些索賠提供保險。ConMed一直在美國紐約北區地區法院與聯邦保險公司(“Chubb”)提起兩起訴訟：一起涉及CONMED對科布縣訴訟產生的賠償索賠的索賠，另一起涉及CONMED對道格拉斯縣訴訟產生的賠償索賠的索賠。2022年3月10日，法院就科布縣行動引起的賠償要求的覆蓋範圍做出了有利於CONMED的裁決。丘布的動議

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複議被駁回，Chubb提交了上訴通知。2022年8月9日，CONMED就道格拉斯縣行動的報道案件贏得了類似的有利於和不利於Chubb的裁決。Chubb也對這一決定提出上訴。ConMed認為自己的立場有很好的事實和法律依據。Chubb隨後撤回了上訴，同意支付這兩項索賠的基本辯護費用，但須對權利作出某些保留，並於2023年1月同意償還CONMED先前因辯護這兩起訴訟而產生的某些費用。不能保證Chubb會前瞻性地履行其義務。

此外，CONMED的一家合同滅菌器正在為其加工設施周圍地區的各種居民提出的有毒侵權索賠進行辯護，該公司已將CONMED列入與其中一些索賠有關的索賠通知。ConMed正在審查該通知，目前尚未對該通知採取任何立場。

意大利政府在2015年底通過了一項法律，對醫療器械公司從公立醫院銷售中獲得的收入徵税。這項税收是根據超過某些門檻的省級支出來計算的。自該法律頒佈以來，意大利政府基本上沒有努力管理或徵收這項税收。由於缺乏解釋性指導和法律的複雜性，造成對實際賠償責任數額的不確定性。2022年9月，意大利政府通過了另一項法令，除其他規定外，將2015-2018年的行政管理和徵收授權給省級。意大利醫療器械税以追溯折扣的形式代表着可變的對價，可能欠客户的是最終的意大利政府。與許多其他醫療器械公司一樣，該公司正在對意大利徵收醫療器械税提出質疑，理由是該法律從未通過法規得到適當執行。雖然本公司獲知其立場有充分的法律依據，但不能保證本公司會勝出。2023年1月，意大利政府將繳税的到期日推遲到2023年4月30日，以便意大利法院有時間對該法律的合憲性做出裁決。到目前為止，還沒有匯款的金額。

我們有時也會因業務的正常運作而受到疏忽及其他索償的影響，例如，我們的僱員在受僱期間或在其他情況下可能會遇到意外。我們目前正在為一項此類索賠辯護，我們預計這項索賠將由保險全額覆蓋，涉及潛在的重大人身傷害。本公司目前無法估計任何可能的損失範圍，因此沒有記錄任何與此事相關的潛在損害賠償責任。

我們記錄的準備金足以支付與任何此類未決索賠相關的可能和可估測的損失。我們預計，任何懸而未決的索賠、調查或指控不當行為的報告的解決不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。然而，不能保證未來的索賠或調查，或與迴應此類索賠、調查或不當行為報告，特別是不在保險範圍內的索賠和調查相關的費用，不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

附註15-擔保

我們在銷售時對我們的某些產品提供保修，並銷售延長保修。我們主要設備的標準保修期一般是一年我們的延長保修期通常從一年到三年不等。服務和保修政策下的責任基於對歷史保修和服務索賠經驗的審查。根據索賠數據和歷史經驗對應計項目進行調整。

截至12月31日的年度標準保修賬面金額變動如下：

			2022						2021						2020
截至1月1日的餘額，			$	2,344					$	1,826					$	2,186
關於保證的規定			224						1,458						783
提出的索賠			(624)						(940)						(1,143)
截至12月31日的餘額，			$	1,944					$	2,344					$	1,826

與延長保修相關的費用被記錄為已發生的費用，總額為$5.9百萬，$6.8百萬美元和美元6.1截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。

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附註16-公允價值計量

 

我們訂立衍生工具只是為了進行風險管理。我們在國際上開展業務，在正常的業務過程中，會受到利率、外匯匯率和大宗商品價格波動的影響。這些波動可能會增加企業的融資、投資和運營成本。我們使用遠期合約，這是一種衍生品工具，用來管理某些外匯敞口。

 

從本質上講，所有金融工具都涉及市場和信用風險。我們與主要的投資級金融機構簽訂遠期合同，並制定政策監控交易對手的信用風險。雖然不能保證，但我們預計這些交易對手中的任何一方都不會有任何實質性的不履行行為。

 

外幣遠期合約。我們通過使用遠期合約來對衝以外幣計價的公司間預期銷售額。我們將這些遠期合約計入現金流對衝。只要這些遠期合約符合對衝會計準則，其公允價值的變動不計入當期收益，但計入累計其他全面虧損。當預測的交易發生時，公允價值的這些變化將作為銷售或銷售成本的組成部分計入收益。

我們還簽訂遠期合同，將外幣兑換成美元，以對衝我們的貨幣交易風險。這些遠期合約每月在月底結算，屆時我們會簽訂新的遠期合約。我們沒有將這些遠期合約指定為套期保值，也沒有對它們進行對衝會計處理。

    下表列出了未清遠期合同的名義合同金額：

									自.起
			FASB ASC主題815指定						2022年12月31日						2021年12月31日
遠期外匯合約			現金流對衝						$	198,473					$	172,894
遠期外匯合約			非指定						81,929						38,897

截至2022年12月31日的剩餘到期時間在兩年對於對衝指定的外匯合約和大約一個月非套期保值指定遠期外匯合約。

81

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全面收益(虧損)表列報

被指定為現金流對衝的衍生品

被指定為現金流對衝的外匯合同對我們綜合全面收益表(損益表)和綜合資產負債表上的累計其他全面收益(虧損)和淨收益有以下影響：

						在AOCI中確認的損益金額												綜合全面收益表(損益表)																		從AOCI重新分類的損益金額
						截止的年數																		顯示的行項目總金額												截止的年數
衍生工具						2022			2021			2020						重新分類的金額的地點						2022			2021			2020						2022			2021			2020
外匯合約						$	14,494		$	8,650		$	(7,111)					淨銷售額						$	1,045,472		$	1,010,635		$	862,459					$	15,085		$	(5,421)		$	1,997
																		銷售成本						474,227			442,599			402,159						939			1,411			(619)
税前損益						$	14,494		$	8,650		$	(7,111)																							$	16,024		$	(4,010)		$	1,378
税費(福利)						3,513			2,090			(1,718)																								3,884			(969)			333
淨收益(虧損)						$	10,981		$	6,560		$	(5,393)																							$	12,140		$	(3,041)		$	1,045

在2022年12月31日，$2.8作為現金流對衝並計入累計其他全面虧損的遠期合約未實現淨收益100萬美元，預計將在未來12個月的收益中確認。

未被指定為現金流對衝的衍生品

未作為套期計入的衍生工具淨損益與公司間應收賬款在綜合全面收益表(損益表)上的損益相抵如下：

												截止的年數
衍生工具						合併全面收益表(損益)的位置						2022						2021						2020
貨幣遠期合約淨虧損						銷售和管理費用						$	(240)					$	(451)					$	(2,269)
貨幣交易風險的淨收益(虧損)						銷售和管理費用						$	(1,950)					$	(1,832)					$	646

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資產負債表列報

我們按公允價值記錄這些遠期外匯合約。下表彙總了2022年12月31日和2021年12月31日未平倉遠期外匯合約的公允價值：

2022年12月31日			在綜合資產負債表上的位置						資產交易會 價值						負債公允 價值						網絡 公平 價值
指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約			預付費用和其他流動資產						$	6,757					$	(3,121)					$	3,636
外匯合約			其他長期負債						60						(400)						(340)
									$	6,817					$	(3,521)					$	3,296
未被指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約			其他流動負債						48						(395)						(347)
總衍生品									$	6,865					$	(3,916)					$	2,949

2021年12月31日			在綜合資產負債表上的位置						資產交易會 價值						負債公允 價值						網絡 公平 價值
指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約			預付費用和其他流動資產						$	5,331					$	(430)					$	4,901
外匯合約			其他長期負債						82						(161)						(79)
									$	5,413					$	(591)					$	4,822
未被指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約			其他流動負債						38						(180)						(142)
總衍生品									$	5,451					$	(771)					$	4,680

我們的遠期外匯合約須遵守總淨額結算協議，並有資格在綜合資產負債表中淨額結算。

公允價值披露。財務會計準則委員會的指導定義了公允價值，並建立了衡量公允價值和相關披露要求的框架。本指引適用於需要或允許進行公允價值計量的情況。指引指出，除其他事項外，公允價值計量假設出售資產或轉移負債的交易發生在資產或負債的主要市場，或在沒有主要市場的情況下，發生在資產或負債的最有利市場。公允價值是基於退出價格模型定義的。

估值層次結構。為披露用於計量公允價值的估值的投入，建立了估值層次結構。該層次結構將輸入劃分為三個大的級別，如下所示。一級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。第2級投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產的報價、資產或負債的可觀察到的報價以外的投入，包括利率、收益率曲線和信用風險，或主要來自可觀察到的市場數據或通過相關性得到證實的投入。第三級投入是不可觀察的投入，基於我們自己的假設，用於按公允價值計量資產和負債。層次結構內的金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量重要的最低水平的投入確定的。這些假設並未發生重大變化。

 

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估值技術。截至2022年12月31日，按公允價值列賬並按經常性基礎計量的資產和負債包括遠期外匯合同。該公司使用類似資產的報價對其遠期外匯合同進行估值。最重要的假設是報價匯率。遠期外匯合同資產和負債的價值是使用第二級投入進行估值的，並列於上表。該公司使用第三級投入評估或有對價。這些數據包括預計付款日期、折扣率、收入波動性和預計收入。與In2Bones收購相關的或有對價的公允價值增加到#美元70.22022年12月31日的百萬美元起69.4百萬美元，與Biorez收購相關的或有對價的公允價值增加到#美元116.22022年12月31日的百萬美元起114.5在收購之日的百萬美元。我們認出了美元2.5對銷售和行政費用中的或有對價進行的百萬公允價值調整。這些調整與時間的推移和市場假設的變化有關。或有對價#美元18.6百萬美元和美元167.8在截至2022年12月31日的綜合資產負債表中，100萬美元分別計入其他流動負債和其他長期負債。

 

我們資產負債表中報告的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和可變長期債務的賬面價值接近公允價值。  

 

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附表二-估值及合資格賬目

(單位：千)

												加法
						餘額為 開始於 期間						收費至 成本和 費用						收費至 其他帳户(1)
																														末尾餘額 週期的
描述																								扣除額
2022
壞賬準備						$	4,528					$	1,400					$	230					$	(650)					$	5,508
銷售退貨和
津貼						4,441						2,923						—						(976)						6,388
遞延税項資產
估值免税額						786						—						1,571						(1,814)						543
2021
壞賬準備						$	3,876					$	2,305					$	—					$	(1,653)					$	4,528
銷售退貨和
津貼						3,684						1,261						—						(504)						4,441
遞延税項資產
估值免税額						2,721						621						—						(2,556)						786
2020
壞賬準備						$	2,786					$	1,611					$	—					$	(521)					$	3,876
銷售退貨和
津貼						3,667						384						—						(367)						3,684
遞延税項資產
估值免税額						1,732						989						—						—						2,721
(1)在2022年間，作為In2Bones收購的一部分，承擔了津貼。

項目16.表格10-K摘要

註冊人可以自願提供本項目16項下10-K表格所要求的信息摘要。本公司已選擇不包括此類摘要信息。

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