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Avenue420成員2022-12-310001040971SLG：第三大道711號2022-12-310001040971SLG：W57Street555成員2022-12-310001040971SLG：第五大道461號2022-12-310001040971SLG：第三大道750號成員2022-12-310001040971SLG：MadisonAvenue625成員2022-12-310001040971SLG：Lexington Avenue485成員2022-12-310001040971SLG：7號大道810號2022-12-310001040971SLG：AvenueOf TheAmerica 1185成員2022-12-310001040971SLG：AvenueOf The America 1350成員2022-12-310001040971SLG：LandmarkSquare 1至6 Members2022-12-310001040971SLG：LandmarkSquare7月7日2022-12-310001040971SLG：ChurchStreet100成員2022-12-310001040971SLG：公園大道125號2022-12-310001040971SLG：A19East65thStreet成員2022-12-310001040971SLG：公園大道304號2022-12-310001040971SLG：A752760 MadisonAvenueMember2022-12-310001040971SLG：七一九七大道成員2022-12-310001040971SLG：A110綠街成員2022-12-310001040971SLG：A185百老匯成員2022-12-310001040971SLG：A690麥迪遜大道成員2022-12-310001040971SLG：公園大道245號成員2022-12-310001040971SLG：OtherPropertyInvestments成員2022-12-310001040971SLG：七一九七大道成員SLG：七一九七大道成員2022-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
______________________________________________________________________
表格10-K
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號：1-13199(SL Green Realty Corp.)
委託文件編號：33-167793-02(SL Green Operating Partnership，L.P.)
______________________________________________________________________
SL Green Realty Corp.
SL Green運營夥伴關係，L.P.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________________________________________________
| | | | | | | | |
| SL Green Realty Corp. | 馬裏蘭州 | 13-3956775 |
| SL Green運營夥伴關係，L.P. | 特拉華州 | 13-3960938 |
| (述明或其他司法管轄權
公司或組織) | (税務局僱主
識別號碼) |
範德比爾特大道1號, 紐約, 紐約 10017
(主要行政辦公室地址-郵政編碼)
(212) 594-2700
(註冊人的電話號碼，包括區號)
______________________________________________________________________
根據ACT第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 註冊人 | | 交易符號 | | 每個班級的標題 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| SL Green Realty Corp. | | SLG | | 普通股，面值0.01美元 | | 紐約證券交易所 |
| SL Green Realty Corp. | | SLG.PRI | | 6.500%系列I累計可贖回優先股，面值1美元 | | 紐約證券交易所 |
根據ACT第12(G)條登記的證券： 無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
SL Green Realty Corp.是 x No o SL Green運營夥伴公司，L.P.是o 不是 x
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
SL Green Realty Corp.是o 不是 x SL Green運營夥伴公司，L.P.是o 不是 x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
SL Green Realty Corp.是 x No o SL Green運營夥伴關係，L.P.是 x No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
SL Green Realty Corp.是 x No o SL Green運營夥伴關係，L.P.是 x No o
用複選標記表示根據S-K條例第405項披露的違法者是否不包含在本文中，據註冊人所知，也不會包含在通過引用併入本表格10-K第三部分或本表格10-K的任何修正中的最終委託書或信息聲明中。
SL Green Realty Corp.o SL Green運營夥伴關係，L.P.o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
SL Green Realty Corp.
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | x | | 加速文件管理器 | o |
| 非加速文件管理器 | o | | |
| 較小的報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | |
| 如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | o |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 | ☒ |
SL Green運營夥伴關係，L.P.
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | o | | 加速文件管理器 | o |
| 非加速文件服務器 | x | | |
| 較小的報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | |
| 如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | o |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 | ☒ |
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 | o |
| 用複選標記標明這些錯誤更正中是否有任何重述需要對登記人的任何執行幹事根據第201.10D-1(B)節在相關恢復期間收到的基於獎勵的補償進行恢復分析。 | o |
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。
SL Green Realty Corp.是☐ No x SL Green運營夥伴公司，L.P.是☐ No x
SL Green Realty Corp.非關聯公司持有的普通股總市值為57,803,185股2.710億美元，以2022年6月30日此類股票在紐約證券交易所的收盤價計算。
截至2023年2月15日，64,365,509SL Green Realty Corp.的普通股已發行，每股票面價值0.01美元。截至2023年2月15日，306,987SL Green Operating Partnership，L.P.的普通有限合夥權益單位由非關聯公司持有。這類單位沒有既定的交易市場。
以引用方式併入的文件
SL Green Realty Corp.將在註冊人會計年度結束後120天內提交的2022年年度股東大會的委託書部分通過引用併入本年度報告的Form 10-K第三部分。
解釋性説明
本報告綜合了SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.截至2022年12月31日止年度的10-K表格年報。除另有説明或文意另有所指外，凡提及“SL Green Realty Corp.”、“公司”或“SL Green”，即指SL Green Realty Corp.及其合併附屬公司，包括SL Green Operating Partnership，L.P.；而凡提及“SL Green Operating Partnership，L.P.”、“Operating Partnership”或“SLGOP”，則指SL Green Operating Partnership，L.P.及其綜合附屬公司。術語“我們”、“我們”和“我們”是指本公司和本公司擁有或控制的所有實體，包括經營合夥企業。
本公司是一家馬裏蘭州的公司，以自我管理和自我管理的房地產投資信託基金(REIT)的形式運營，是運營合夥企業的唯一管理普通合夥人。作為經營合夥公司的普通合夥人，本公司在經營合夥公司的日常管理和控制方面擁有全面、獨家和完全的責任和酌情決定權。
截至2022年12月31日，本公司擁有營運合夥的未償還普通及有限合夥權益的94.61%，並擁有營運合夥的9,200,000個系列I優先股。截至2022年12月31日，非控股投資者合計持有經營合夥企業5.39%的有限合夥權益。我們將這些權益稱為經營合夥企業中的非控股權益。
本公司和經營合夥企業作為一個實體進行管理和運營。經營合夥企業的財務業績併入本公司的財務報表。除於經營合夥企業的投資外，本公司並無重大資產。我們幾乎所有的資產都由經營合夥企業持有，我們的業務也通過經營合夥企業進行。因此，本公司與經營合夥企業的資產及負債大致相同。
經營合夥企業的非控股權益、本公司的股東權益及經營合夥企業的合夥人資本是本公司的綜合財務報表與經營合夥企業的財務報表存在差異的主要方面。非本公司擁有的經營合夥企業的普通有限合夥權益在本公司和經營合夥企業的綜合財務報表中列為夾層股權中的非控股權益。
我們相信，將公司和經營夥伴關係的Form 10-K年度報告合併到這一單一報告中將產生以下好處：
•合併報告使投資者能夠以與管理層相同的方式看待業務和經營業務，從而加強投資者對本公司和經營夥伴關係的瞭解；
•合併報告消除了重複披露，並提供了更精簡和更具可讀性的列報方式，因為本公司披露的大部分信息既適用於本公司，也適用於經營夥伴關係；以及
•通過編制一份合併報告而不是兩份單獨的報告，合併報告創造了時間和成本效益。
為了幫助投資者瞭解公司和經營合夥公司之間的重大區別，本報告分別為公司和經營合夥公司提供了以下單獨的部分：
•合併財務報表；以及
•綜合財務報表附註如下：
◦附註11，公司合併財務報表中的非控制性權益；
◦附註12，公司的股東權益；及
◦附註13，經營合夥企業的合夥人資本；
本報告還包括單獨的第二部分，項目5.註冊人普通股和相關股東事項的市場以及發行人購買股權證券，以及項目9A。本公司及經營合夥公司的財務總監及財務總監(分別以本公司主要行政人員及主要財務官及經營合夥公司普通合夥人的主要行政人員及主要財務官的身份)已作出所需的證明，且本公司及經營合夥公司遵守1934年證券交易法(經修訂本)第13a-15條及第15d-15條的規定。
SL Green Realty Corp.和SL Green運營夥伴關係，L.P.
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 13 |
項目1B. | 未解決的員工意見 | 24 |
第二項。 | 屬性 | 25 |
第三項。 | 法律訴訟 | 31 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 31 |
| 第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 32 |
| | |
| | |
第7項. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 34 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 57 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 128 |
第9A項。 | 控制和程序 | 129 |
項目9B。 | 其他信息 | 133 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 134 |
第11項。 | 高管薪酬 | 134 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 134 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 134 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 134 |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展品、財務報表和附表 | 135 |
| 簽名 | 140 |
第一部分
項目1.業務
一般信息
SL Green Realty Corp.是一家自我管理的房地產投資信託基金，或稱REIT，從事商業房地產的收購、開發、重新開發、重新定位、所有權、管理和運營，主要是位於紐約大都市區(主要是紐約市的曼哈頓)的寫字樓物業。我們成立於1997年6月，目的是為了繼續我們的前身S.L.Green Properties，Inc.的商業房地產業務。S.L.Green Properties，Inc.由公司董事會成員兼榮譽主席Stephen L.Green於1980年創立，一直從事擁有、管理、租賃和重新定位曼哈頓寫字樓物業的業務。
截至2022年12月31日，我們在紐約大都市區擁有以下物業權益，主要是曼哈頓中城。我們位於曼哈頓以外的投資被稱為郊區物業：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 已整合 | | 未整合 | | 總計 |
| 位置 | | 屬性類型 | | 物業數量 | | 近似平方英尺 | | 物業數量 | | 近似平方英尺 | | 物業數量 | | 近似平方英尺 | | 加權平均入住率(1) |
| 商業廣告： | | | | | | | | | | | | | | |
| 曼哈頓 | | 辦公室 | | 13 | | | 9,963,138 | | | 12 | | | 13,998,381 | | | 25 | | | 23,961,519 | | | 90.7 | % |
| | 零售 | | 2 | | | 17,888 | | | 9 | | | 301,996 | | | 11 | | | 319,884 | | | 91.2 | % |
| | 發展/重建 | (1) | 5 | | | 1,685,215 | | | 3 | | | 2,746,241 | | | 8 | | | 4,431,456 | | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 20 | | | 11,666,241 | | | 24 | | | 17,046,618 | | | 44 | | | 28,712,859 | | | 90.7 | % |
| 郊區 | | 辦公室 | | 7 | | | 862,800 | | | — | | | — | | | 7 | | | 862,800 | | | 79.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總商業地產 | | 27 | | | 12,529,041 | | | 24 | | | 17,046,618 | | | 51 | | | 29,575,659 | | | 90.3 | % |
| 住宅： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 曼哈頓 | | 住宅 | (2) | 1 | | | 140,382 | | | — | | | — | | | 1 | | | 140,382 | | | 89.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 總投資組合 | | 28 | | | 12,669,423 | | | 24 | | | 17,046,618 | | | 52 | | | 29,716,041 | | | 90.3 | % |
(1)商業地產的加權平均入住率表示總佔用平方英尺除以購置時的總平方英尺。住宅物業的加權平均入住率是指總佔用單位除以總可用單位。在建物業不包括在加權平均入住率的計算中。
(2)截至2022年12月31日，我們在德伊街7號/百老匯185號擁有一棟建築，其中包括約140,382平方英尺(未經審計)的住宅空間和約50,206平方英尺(未經審計)的辦公和零售空間。為了本報告的目的，我們已經將這座建築包括在我們擁有的住宅物業的數量中。然而，我們只將住宅面積計入住宅的大約面積，並將剩餘的面積列為發展面積。
截至2022年12月31日，我們還管理了一座由第三方擁有的寫字樓，面積約為30萬平方英尺，並持有賬面價值為6.233億美元的債務和優先股投資，不包括債務和優先股投資以及除債務和優先股投資項外的其他融資應收賬款共計850萬美元。
我們的公司辦公室位於曼哈頓中城，郵編：紐約範德比爾特大道一號，郵編：10017。截至2022年12月31日，我們擁有1137名員工，其中303人在我們的公司辦公室工作。我們可以撥打(212)594-2700聯繫。我們維護着一個網站：Www.slgreen.com。在我們以電子方式向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交材料或將其提供給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會後，您可以在我們的網站上免費獲取我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的那些報告的修正案。我們還在我們的網站上提供了我們的審計委員會章程、薪酬委員會章程、提名和公司治理委員會章程、商業行為準則和道德以及公司治理原則。我們不打算將我們網站上的信息作為這份Form 10-K年度報告的一部分。美國證券交易委員會維護一個網站(http://www.sec.gov))，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
除文意另有所指外，本年報中所有提及的“公司”、“SL Green”、“我們”、“我們”及“我們”均指SL Green Realty Corp.、馬裏蘭州的一間公司及其一間或多間附屬公司，包括營運合夥公司，或按上下文需要，僅指SL Green或僅營運合夥公司，而“S.L.Green Properties”指S.L.Green Properties，Inc.(一家紐約公司)，以及Stephen L.Green歷史上透過其進行商業地產活動的關聯合夥企業及其他實體。
公司結構
由於公司於1997年8月首次公開招股，經營合夥企業獲得了房地產權益的貢獻，以及與S.L.Green Properties關聯的管理、租賃和建築公司95%的無投票權經濟權益。我們將這些由S.L.Green Management Corp擁有的管理、租賃和建築實體稱為“服務公司”。根據經修訂的1986年國內税法或該守則，本公司為符合資格而成立，並已選擇有資格成為房地產投資信託基金。
我們幾乎所有的資產都由運營合夥企業持有，我們的所有業務都通過運營合夥企業進行。我們是經營合夥企業的唯一執行普通合夥人，截至2022年12月31日，我們擁有其94.61%的經濟權益。我們全資擁有的物業的所有管理和租賃業務都是通過SL Green Management LLC或Management LLC進行的。運營合夥企業擁有Management LLC 100%的股份。
為了保持本公司作為房地產投資信託基金的資格，同時實現與第三方的管理、租賃和建設合同以及合資物業的收入，所有這些服務業務都通過S.L.Green Management Corp或Service Corporation進行，該公司是一個合併的可變權益實體。通過我們的運營夥伴關係，我們從服務公司的運營中獲得了幾乎所有的現金流。服務公司所有有投票權的普通股由斯蒂芬·L·格林所擁有和控制的一個實體持有，格林是該公司董事會的成員和榮譽主席。
業務和增長戰略
SL Green是曼哈頓最大的寫字樓房地產所有者，主要專注於曼哈頓商業物業(主要是寫字樓物業)的收購、開發、重新開發、重新定位、所有權、管理和運營。
我們的主要業務目標是通過普通股股東的淨收入、運營資金或FFO以及資產增值，最大限度地提高股東的總回報。幾十年來在曼哈頓擁有、運營、投資、開發、再開發和貸款房地產所產生的商業房地產專業知識使我們能夠投資於一系列頂級寫字樓物業、精選的零售和住宅資產，以及高質量的債務和優先股投資。
我們由一支強大的、經驗豐富的管理團隊領導，為房地產的各個方面提供了技能基礎。正是有了這個團隊，我們才在我們的目標子市場取得了市場領先地位。
我們尋求通過執行包括以下內容的戰略來提升公司價值：
•租賃和物業管理，利用我們對我們經營的市場的廣泛存在和知識；
•收購物業並利用我們的本地市場技能重新定位這些資產，以創造增量現金流和增值；
•確定非常適合開發/重新開發的物業，以便通過開發/重新開發或重新配置來最大限度地提高這些物業的價值，以適應當前的工作場所、零售和住房趨勢；
•投資於債務和優先股頭寸，產生持續強勁的風險調整後回報，增加我們的市場洞察力，培養關鍵的市場關係，並尋找潛在的未來投資機會；
•通過銷售或合資企業進行處置，以獲取通過管理層的價值提升活動產生的內含股權；以及
•保持審慎槓桿化、流動性強的資產負債表，並持續獲得多元化的資產水平和企業資金來源。
租賃和物業管理
我們尋求利用管理層對曼哈頓和紐約大都市區的廣泛瞭解，並通過積極主動的租賃和管理計劃滿足租户的需求，這些計劃包括：(I)利用自公司成立以來管理和租賃數千萬平方英尺寫字樓、零售和住宅空間所產生的深入市場經驗；(Ii)謹慎的租户管理，從而實現高租户保留率、較長的平均租約期限和可管理的租約到期時間表；(Iii)利用廣泛的第三方經紀人網絡來補充我們的內部租賃團隊；(Iv)使用全面的大廈管理分析及規劃；及。(V)透過了解及欣賞租户的業務及經營環境，致力令租户滿意，同時以具競爭力的租金提供優質租户服務。
物業收購
我們收購房產是為了實現長期增值和收益增長。這一戰略帶來了資本收益，增加了我們的投資資本基礎。在實施這一戰略時，我們不斷評估潛在的收購機會。這些機會可能來自新物業以及收購我們已持有合資企業權益的物業，或不時來自我們的債務和優先股投資。
通過對我們市場的深入瞭解，我們開發了通過捕捉場外機會來獲得高風險調整後回報的交易的能力。在不斷上升的市場中，我們主要尋求獲得戰略性空缺，以提供機會利用我們卓越的租賃和重新定位能力來增加現金流和物業價值。在穩定或下跌的市場中，我們主要針對以信貸租賃為特徵的資產，並充分提高就地租金，以提供短期內的現金流穩定和隨着時間的推移增加的機會。
我們相信，在收購核心和非核心資產方面，我們比我們的競爭對手擁有許多優勢，無論是直接還是通過我們的合資項目，其中包括以高質量機構投資者為主的項目。這些優勢包括：(I)高級管理層領導一家主要專注於曼哈頓市場的全方位服務、全面整合的房地產公司的長期經驗；(Ii)通過所有權利益交換向賣家提供節税結構的能力，包括我們運營夥伴關係中的單位；以及(Iii)即使交易涉及複雜的結構，也能夠快速承銷和完成交易。
財產處置
我們不斷評估我們的投資組合，以確定哪些資產最有可能滿足我們的長期收益和現金流增長目標，並有助於增加投資組合價值。不再符合我們目標的物業將被評估為出售或合資，以釋放通過管理層的價值提升計劃創造的股本，或利用有吸引力的市場估值。
我們尋求將這些出售所得的資本收益有效地配置到其他物業收購、開發或重建項目或債務和優先股投資中，我們預計這些投資將提供更多的未來資本收益和收益增長機會。管理層還可以選擇利用這些出售的資本收益回購我們普通股的股份，償還公司或其子公司的現有債務，或增加現金流動資金。
物業重新定位
我們對經營市場的廣泛瞭解，以及我們有效規劃和執行資本項目的能力，提供了通過重新定位表現不佳的物業來提高回報的專業知識。我們擁有或尋求收購的許多物業都具有獨特的建築設計元素或其他便利設施和特點，在完全開發後可以吸引租户。我們對這些物業的戰略投資，加上我們的主動管理和主動租賃，提供了創造性地滿足市場需求和產生良好回報的機會。
發展/重建
我們與租户和其他市場參與者的持續互動使我們與工作場所佈局、門店設計和智能生活方面的創新保持同步。我們利用這些信息來識別準備進行開發或重新開發的物業，以滿足這些需求並釋放價值。我們在管理紐約市及其周邊地區的複雜建築項目方面建立的專業知識和關係使我們能夠經濟高效地將最高質量和可取的新資產和翻新資產添加到我們的運營組合中。
債務和優先股投資
我們在我們經營的市場(主要是紐約市)投資於擔保良好的債務和優先股投資，這些投資產生了誘人的收益。見合併財務報表附註5“債務和優先股投資”。對我們市場的瞭解以及我們的租賃和資產管理專業知識提供了承保能力，使我們能夠對風險和回報進行高水平的評估。這一投資計劃的總規模經過精心管理，其好處包括：
•我們的典型投資在保守的風險敞口水平下提供了高的當前回報，在某些情況下，還具有未來資本收益的潛力。我們的專業知識和運營能力提供了洞察力和運營技能，以降低風險。
•在某些情況下，這些投資可能會成為我們收購房地產的潛在來源。業主也有機會考慮涉及其他物業的場外交易，因為我們以前曾向他們提供債務或優先股融資。
•我們的債務和優先股投資策略集中在曼哈頓，這有助於我們獲得市場洞察力，瞭解即將到來的投資機會，並培養可能提供未來投資機會的關鍵關係。
資本資源
我們的目標是保持有效的企業和房地產資本的多種來源。這一目標得到以下支持：
•通過市場週期、較長的平均租期、高信用質量的租户以及高超的租賃、運營和資產管理技能，通常提供穩定現金流的物業運營；
•我們的活動集中在曼哈頓市場，在相對於其他市場的市場週期中，該市場對房地產投資者和貸款人具有持續的吸引力；
•保持強大的企業流動資金和對未來債務期限的謹慎管理；以及
•通過平衡的融資和投資活動保持進入公司資本市場的機會，從而產生強勁的資產負債表和現金流指標。
曼哈頓寫字樓市場概述
曼哈頓是美國最大的寫字樓市場，可出租的平方英尺比緊隨其後的四個最大的中央商務區寫字樓市場總和還要多。根據高緯物業研究服務公司(Cushman And Wakefield Research Services)的數據，截至2022年12月31日，曼哈頓的總寫字樓庫存約為4.146億平方英尺，其中約2.584億平方英尺位於市中心。我們投資組合中的物業主要集中在曼哈頓一些最著名的中城地點。
雖然近期曼哈頓寫字樓庫存的新增供應量相對於整個市場的規模預計是象徵性的，但我們認為，考慮到曼哈頓大部分寫字樓庫存的年份較老，以及租户越來越希望租用新的、高質量、高效的寫字樓空間，為員工提供方便的通勤，我們認為各種交通選擇附近的新供應對曼哈頓寫字樓市場是一個利好消息。
曼哈頓的租賃活動在2022年顯著改善。高緯物業研究服務公司(Cushman And Wakefield Research Services)的數據顯示，截至2022年12月31日和2021年12月31日，曼哈頓簽署的租約總量分別為2430萬平方英尺和1860萬平方英尺。曼哈頓多樣化的租户基礎體現在以下表格中，這些表格顯示了每個行業的租賃量所佔比例：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 曼哈頓租賃量的百分比(1) |
| 行業 | | 2022 | | 2021 |
| 金融服務 | | 40.1 | % | | 29.9 | % |
| 技術、廣告、媒體和信息(《Tami》) | | 18.2 | % | | 33.4 | % |
| 專業服務 | | 11.4 | % | | 6.0 | % |
| 公營部門 | | 7.9 | % | | 4.2 | % |
| 法律服務 | | 7.6 | % | | 6.9 | % |
| 零售/批發 | | 5.7 | % | | 7.1 | % |
| 醫療服務 | | 4.2 | % | | 5.7 | % |
| 其他 | | 4.9 | % | | 6.8 | % |
(1)資料來源：高緯物業研究服務公司
曼哈頓市場的一般租約條款
在曼哈頓簽訂的空間租賃合同通常包含美國其他寫字樓市場的租賃合同中可能沒有的條款。在曼哈頓簽訂的空間租約的初始期限一般為7至15年。租户租賃的面積超過1萬平方英尺，初始租期為10年或更長時間，通常會協商一個選項，將租期延長一到兩個續約期，通常每個續續期為五年。最初租期的基本租金通常將規定在租賃期內商定的定期加租。續訂條款的基本租金通常以適用續期開始日期時物業的公平市值為基礎(一般在業主和租客無法就公平市值達成一致的情況下，由具約束力的仲裁決定)，但續期的基本租金可定為當時公平市值租金的95%。在極少數情況下，租賃合同可能包含終止選擇權，承租人可以在租賃到期日之前終止租賃義務，支付罰款，同時償還房東的交易費用中未攤銷部分(例如，經紀佣金、免費租賃期、租户改善津貼等)。
除基本租金外，承租人一般亦須根據承租人對建築物的佔有率，按比例支付按比例增加的房地產税和建築物的營運費用。在一些較小的租約(一般不到10,000平方英尺)中，基本租金將在租賃期內按固定百分比按複利基礎每年增加，而不是根據建築物運營費用的增加支付額外租金(儘管租户仍將按比例支付基準年度房地產税增加的份額)。
租户通常在租期開始後獲得免費租賃期，在某些情況下，這可能與租户的建設期重合。
房東通常以分表方式供應電力，按房東的成本加固定百分比或包括租金在內(即在基本電費上加一筆固定費用，根據電費的增加或租户用電量的增加而增加)。除電力外，基本建築服務，如供暖、空調、營業時間內的貨運電梯服務和基地建築清潔，通常不收取額外費用，但包括在建築物的運營費用中。租户通常只為超出基本建築服務的服務或在正常營業時間以外提供的服務支付額外費用。
在一份典型的租約中，如果新租户租用的面積超過1萬平方英尺，房東會將現有的改善措施拆除後交付給租户。在這種情況下，房東通常會提供租户改善津貼，這是房東提供給租户的固定金額，用於償還租户最初建造房屋的全部或部分費用。這筆款項通常在工程進展時支付，由承租人提交建築費用發票和留置權豁免。然而，在某些租約中(通常是相對較小的空間)，房東將為租户建造房屋，房東支付的費用不超過商定的金額，租户支付的金額超過商定的金額。此外，房東可以將預建的空間租給租户(即房東在簽訂租約之前建造並準備好與租户一起入住的空間，租户可以選擇油漆和地毯的顏色)。
入住率
下表列出了截至2022年12月31日我們的辦公物業的加權平均入住率，這是根據我們擁有的物業的租賃面積計算的：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的租賃入住率， |
| 屬性 | | 2022 | | 2021 |
同店寫字樓物業-曼哈頓(1) | | 91.2% | | 93.0% |
| 曼哈頓寫字樓物業 | | 90.7% | | 92.1% |
| 郊區寫字樓物業 | | 79.3% | | 78.9% |
| 未合併的合營寫字樓物業 | | 94.3% | | 94.1% |
投資組合(2) | | 90.3% | | 91.6% |
(1)位於曼哈頓的所有寫字樓物業，截至2021年1月1日由我們擁有，截至2022年12月31日仍由我們以相同方式擁有。已佔用百分比包括已簽署但尚未開始的租約。
(2)不包括正在開發的物業。
市值租金軌跡
我們正在不斷評估我們未來租賃到期的時間表，以減輕入住率風險，同時最大限度地提高淨有效租金。我們根據我們對當前和未來市場狀況的估計以及要價租金，主動管理未來的租賃到期。下表列出了我們未來的租賃到期，不包括三重淨租賃，以及管理層對市場要價租金的估計。收取租金通常低於要價，而且不同的建築可能會有所不同。我們無法保證我們對市值租金的估計是準確的，也不能保證目前的市值租金在未來不會受到侵蝕或表現優異。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年度租約到期-曼哈頓經營性物業 |
| | 合併屬性 | | 合資企業物業 |
| 租約期滿年份 | | 租約到期數量(1) | 租約即將到期的可出租廣場鏡頭 | 總數的百分比
SQ。英國“金融時報” | 租約到期的年化現金租金 | | 每平方英尺到期租約的年化現金租金
$/psf (2) | 當前加權平均要約租金
$/psf (3) | | 即將到期的租約數量(2) | 租約即將到期的可出租廣場鏡頭 | 總數的百分比
SQ。英國“金融時報” | 租約到期的年化現金租金 | | 每平方英尺到期租約的年化現金租金
$/psf (2) | 當前加權平均要價租金美元/平方英尺(3) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 (4) | | 13 | | 53,301 | | 0.60 | % | $4,079,391 | | $76.53 | | $69.29 | | | 5 | | 53,011 | | 0.40 | % | $3,872,976 | | | $73.06 | | $68.96 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年第一季度 | | 12 | | 161,834 | | 1.80 | % | $13,445,071 | | $83.08 | | $83.87 | | | 7 | | 468,045 | | 3.50 | % | $38,824,470 | | | $82.95 | | $70.54 | |
| 2023年第二季度 | | 18 | | 150,621 | | 1.70 | % | 11,880,107 | | | 78.87 | | 75.01 | | | 3 | | 26,097 | | 0.20 | % | 2,298,635 | | | 88.08 | | 82.75 | |
| 2023年第三季度 | | 21 | | 210,174 | | 2.30 | % | 10,045,563 | | | 47.80 | | 81.88 | | | 6 | | 51,515 | | 0.40 | % | 5,701,294 | | | 110.67 | | 99.92 | |
| 2023年第四季度 | | 21 | | 411,436 | | 4.60 | % | 25,311,876 | | | 61.52 | | 66.25 | | | 8 | | 126,298 | | 0.90 | % | 12,818,602 | | | 101.49 | | 76.94 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計2023年 | | 72 | | 934,065 | | 10.40 | % | $60,682,617 | | $64.97 | | $74.23 | | | 24 | | 671,955 | | 5.00 | % | $59,643,001 | | | $88.76 | | $74.47 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 57 | | 449,778 | | 5.00 | % | $26,549,129 | | $59.03 | $56.77 | | 30 | | 1,014,470 | | 7.60 | % | $112,022,038 | | | $110.42 | | $79.55 | |
| 2025 | | 62 | | 497,644 | | 5.60 | % | 43,715,047 | | | 87.84 | | 70.36 | | | 26 | | 425,848 | | 3.20 | % | 41,695,535 | | | 97.91 | | 85.76 | |
| 2026 | | 48 | | 1,068,123 | | 11.90 | % | 87,743,733 | | | 82.15 | | 76.49 | | | 35 | | 587,690 | | 4.40 | % | 63,670,124 | | | 108.34 | | 91.64 | |
| 2027 | | 56 | | 718,866 | | 8.00 | % | 57,264,515 | | | 79.66 | | 70.68 | | | 26 | | 283,795 | | 2.10 | % | 38,193,157 | | | 134.58 | | 110.46 | |
| 2028 | | 33 | | 661,497 | | 7.40 | % | 48,905,505 | | | 73.93 | | 70.06 | | | 30 | | 294,902 | | 2.20 | % | 32,090,762 | | | 108.82 | | 104.10 | |
| 2029 | | 21 | | 400,505 | | 4.50 | % | 27,172,272 | | | 67.85 | | 63.50 | | | 17 | | 884,966 | | 6.60 | % | 66,377,729 | | | 75.01 | | 75.37 | |
| 2030 | | 21 | | 801,723 | | 9.00 | % | 54,260,411 | | | 67.68 | | 66.24 | | | 18 | | 455,760 | | 3.40 | % | 45,619,919 | | | 100.10 | | 89.52 | |
| 2031 | | 16 | | 474,630 | | 5.30 | % | 34,630,194 | | | 72.96 | | 77.71 | | | 23 | | 2,802,003 | | 21.00 | % | 205,840,767 | | | 73.46 | | 76.24 | |
| 此後 | | 62 | | 2,885,420 | | 32.30 | % | 189,149,932 | | | 65.55 | | 66.89 | | | 76 | | 5,869,628 | | 44.10 | % | 535,962,560 | | | 91.31 | | 97.11 | |
| | 461 | | 8,945,552 | | 100.00 | % | $634,152,746 | | $70.89 | | $69.40 | | | 310 | | 13,344,028 | | 100.00 | % | $1,204,988,568 | | | $90.30 | | $88.27 | |
注：數據不包括SL Green公司辦公室目前佔用的面積
(1)租户可能有多個租約。
(2)表示按到期年份分配的原地年化租金。
(3)管理層對截至2022年12月31日當前佔用空間的當前平均要價租金的估計。收取租金通常低於要價租金，而且可能因物業而異。
(4)包括2022年12月31日之前到期的逐月保留租户。
行業細分
該公司是一家房地產投資信託基金，主要從事位於紐約大都市區(主要是曼哈頓)的商業物業(主要是寫字樓物業)的收購、開發、重新開發、重新定位、所有權、管理和運營，並有兩個須報告的部門：房地產和債務以及優先股投資。我們的行業細分在隨附的合併財務報表的附註21“細分信息”中進行了討論。
截至2022年12月31日，我們的房地產投資組合主要位於一個地理市場，即紐約市的曼哈頓區。該公司房地產收入的主要來源是租户租金、租金上漲和報銷收入。房地產經營費用主要包括清潔、安全、維護、公用事業成本、房地產税，以及某些物業的地租費用。截至2022年12月31日，我們寫字樓投資組合中的一個租户派拉蒙全球(前身為ViacomCBS Inc.)貢獻了我們年化現金租金份額的5.4%。在我們的年化現金租金中，沒有其他租户的貢獻超過5.0%。在我們2022年的綜合總收入中，沒有任何物業的貢獻超過10.0%。
截至2022年12月31日，我們持有的債務和優先股權投資的賬面價值為6.233億美元，不包括債務和優先股權投資以及除債務和優先股權投資項目以外的資產負債表項目中計入的其他融資應收賬款總計850萬美元。截至2022年12月31日，我們債務和優先股投資的基礎資產位於紐約市。債務和優先股收入的主要來源是利息和手續費收入。
人力資本
我們的員工是我們最重要的資產。在我們應對新冠肺炎疫情的挑戰時，我們實施了新的員工計劃和物理辦公空間改進，以保持員工的健康、安全和專注。通過我們員工的承諾，我們為所有租户保持全面運營，包括填充我們大樓的基本業務，我們是2020年6月紐約市首批將100%員工送回辦公室的僱主之一。
我們專注於培養一支包容各方的勞動力隊伍，吸引並留住才華橫溢、多元化的人才。我們致力於創造一個多元化的工作場所，讓員工感到被重視和接受，無論種族、膚色、宗教、國籍、性別、性取向、年齡、殘疾或退伍軍人身份。我們有一個雙軌績效管理計劃，包括對所有員工的持續目標設定和年度績效評估。溝通、團隊合作和協作是我們公司文化的基礎。我們通過提供參加培訓和繼續教育計劃的機會來促進員工的職業發展。我們還提供領先的福利方案，包括廣泛的醫療保險、心理健康和健康服務、父親福利和財務資源。
我們的薪酬計劃旨在通過提供具有競爭力的薪酬來激勵員工，薪酬包括固定和可變薪酬，包括基本工資和現金獎金。我們的許多員工還會獲得股權獎勵，這些獎勵是在連續服務的基礎上在多年期間內獲得的。我們相信，這些股權獎勵為我們的員工提供了額外的留住工具。通過培養一種通過培訓、多樣性、教育和志願服務優先考慮員工的工作文化，我們能夠留住長期任職的員工，44%的現有員工的任期為5年或更長時間，管理團隊的平均任期為20.3年。
截至2022年12月31日，我們擁有1137名員工，其中303人在我們的公司辦公室工作。目前有五項集體談判協議，涵蓋了為我們幾乎所有財產提供服務的工會勞動力。
氣候變化
我們對氣候相關問題的評估包括實際風險、過渡風險和相關機會。我們相信，我們對環境、社會和治理(“ESG”)問題的持續關注已導致影響戰略決策的有效風險管理實踐。
該公司對整個組織內與氣候有關的風險管理採取了積極主動的方法。ESG考慮因素被嵌入到我們的治理結構和管理責任中，推動我們的氣候相關風險評估流程，並使所有相關業務部門能夠在短期(0-1年)、中期(1-15年)和長期(15-40年)的時間範圍內實施全面的風險緩解應對措施。
我們植根於紐約市，處於世界上最雄心勃勃的氣候立法環境之一的中心。通過2019年簽署成為法律的《氣候領導和社區保護法案》，紐約州要求到2050年在全州範圍內採用淨零碳經濟，到2040年建立零碳電網。紐約市於2019年根據《氣候動員法》頒佈了第97號地方法(LL97)，從2024年開始對大型建築設定碳排放上限，作為到2030年減少40%温室氣體排放、到2050年減少80%温室氣體排放的更廣泛承諾的一部分。我們預計在2024年至2029年的第一個合規期內，我們的投資組合不會受到任何實質性的財務影響。
通過廣泛採用的框架，包括全球報告倡議(GRI)、全球房地產基準(GRESB)、可持續會計準則委員會(SASB)和CDP(前身為碳披露項目)，公司通過年度公開報告展示了對氣候問題透明度的承諾。2021年，該公司發佈了第一份氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)報告，該報告根據TCFD的11項建議構建，涵蓋其氣候治理、戰略、管理和指標。這份報告和公司目前的ESG報告一起，可以在我們網站上“可持續性”部分的“報告和資源”下找到。該公司還致力於與SBTI一起制定基於科學的近期範圍1和範圍2減排目標，目前這些目標正在驗證過程中。我們的目標是減少我們運營控制組合的排放，使其與1.5攝氏度的氣候情景保持一致。
2022年以來的亮點
2022年以來取得的重大成就包括：
租賃
•簽署了141份曼哈頓寫字樓租約，佔地約210萬平方英尺。
•與富蘭克林·鄧普頓(Franklin Templeton)簽署了一份新租約，在麥迪遜大道一號(One Madison Avenue)購買了347,474平方英尺(約合23平方米)的房產。
•與Kinney Systems，Inc.簽訂了一份位於西57街555號的64,926平方英尺的續簽和擴建租約。
•與國際商業機器公司(IBM)簽署了一份位於麥迪遜大道1號的328,000平方英尺的新租約。
•與一家全球信息服務公司簽署了一份新的租約，購買了公園大道100號的236,026平方英尺(約合238平方米)的房產。
•與婦女署簽署了東42街220號85 522平方英尺的續租合同。
收購
•完成了對公園大道245號的收購，總資產估值為20億美元。該公司此前對該物業進行了優先股權投資，賬面價值為1.956億美元。
•將之前在時代廣場5號的夾層債務投資轉換為31.55%的普通股權益。該公司在該物業的夾層債務投資的賬面價值為1.391億美元。
•在一家新成立的合資企業中，以4.45億美元收購公園大道450號的交易完成。該公司保留了該物業25.1%的權益。
性情
•與我們的合資夥伴達成了一項協議，以1,400萬美元的銷售總價出售格林街121號的零售公寓。這筆交易預計將在2023年第一季度完成。
•已完成出售位於第三大道885號的414,317平方英尺的寫字樓租賃公寓單元，總代價為3.004億美元。該公司保留了大樓剩餘的218,796平方英尺。
•第五大道609號的空置辦公公寓以1.05億美元的銷售總價成交。
•1591-1597年在百老匯以1.21億美元的總成交價出售。
•連同我們的合資夥伴，完成了阿姆斯特丹大道1080號的銷售，銷售總價為4250萬美元。與此同時，該公司以100萬美元的總代價出售了其在巨石陣投資組合中的剩餘權益。
•完成了第十一大道707號的交易，銷售總價為9500萬美元。
金融
•完成了一項新的4.0億美元企業無擔保定期貸款安排。該設施將於2024年4月到期，完全擴建。2023年1月，該設施增加了2500萬美元，達到4.25億美元。
•對教堂街100號的抵押貸款進行了再融資。這筆3.7億美元的新按揭貸款取代了之前1.978億美元的抵押貸款，期限最長為5年，利率為2.00%，期限為SOFR。
•執行了29億美元的LIBOR或SOFR掉期和上限，以緩解利率上升的影響。作為執行衍生品的結果，截至2022年12月31日，公司在淨浮動利率債務敞口中的份額減少到11億美元，相當於總債務的9.1%。
債務和優先股投資
•為債務和優先股投資提供了1.05億美元的資金，包括未來籌資義務項下的預付款、貼現和費用攤銷以及扣除溢價攤銷後的實物利息，並記錄了5.659億美元的銷售、償還和參與收益。
公司
•根據我們價值35億美元的股票回購計劃，以每股70.24美元的平均價格回購了200萬股我們的普通股，並贖回了80萬股我們運營夥伴關係的單位。從計劃開始到2022年12月31日，我們根據該計劃共回購了3610萬股我們的普通股，並根據該計劃贖回了260萬股我們的運營夥伴關係，平均價格為每股87.51美元。
第1A項。風險因素
紐約大都會地區，特別是曼哈頓中城寫字樓需求的下降，可能會對我們房地產投資組合的價值和我們的運營結果產生不利影響，從而影響我們償還當前債務以及向證券持有人支付股息和分配的能力。
我們持有的大部分物業是位於曼哈頓中城的商業寫字樓物業。我們持有的物業還包括一些零售物業。由於我們的持股集中，我們的業務取決於紐約大都市區的總體經濟狀況，特別是曼哈頓中城的寫字樓市場。未來紐約大都市區經濟的疲軟和不確定性可能會大幅降低我們房地產投資組合的價值和我們的租金收入，從而對我們的現金流和我們償還債務以及向證券持有人支付股息和分配的能力產生不利影響。
新冠肺炎大流行造成了嚴重的破壞，對幾乎社會各個階層和全球經濟造成了廣泛的影響。越來越多的人接受靈活或混合工作制，允許員工通過視頻或電話會議遠程工作和協作，而不是在辦公室出勤，這對辦公公司的影響尤其大。繼續或進一步增加遠程工作政策和靈活的工作安排可能會導致寫字樓租户重新評估他們的長期實際需求，這將對我們的業務、運營結果、流動資金、現金流、前景以及我們實現前瞻性目標和預期的能力產生不利影響。
當租約到期時，我們可能無法續簽租約或重新出租空間。
如果租户決定在租約到期時不再續約，我們可能無法重新出租空間。即使租户續約，或者我們可以重新出租空間，續簽或新租賃的條款，考慮到物業改善的成本和租賃佣金等因素，可能也不如到期租約中的條款優惠。截至2022年12月31日，我們合併物業約40.8%的可出租平方英尺和我們非合併合資物業約23.5%的可租賃平方英尺將於2027年12月31日到期。截至2022年12月31日，這些租約的年化租金上漲總額分別為3.052億美元和4.381億美元。此外，租户使用空間的改變可能會導致我們在翻新或重新設計相關物業的內部配置以更新或重新出租空間時產生鉅額成本。如果我們不能迅速續簽租約或以類似的費率重新出租空間，或者如果我們在續訂或重新出租空間時產生大量成本，我們的現金流以及償還債務和向證券持有人支付股息和分配的能力可能會受到不利影響。
我們面臨着爭奪租户的激烈競爭。
房地產租賃競爭激烈。主要的競爭因素是租金、地點、租期、租約優惠、所提供的服務，以及擬出租物業的性質和條件。在我們物業所在的地區，我們與所有擁有類似空間的業主、開發商和運營商直接競爭。
我們的商業辦公物業集中在紐約大都市區高度發達的地區。曼哈頓是美國最大的寫字樓市場。紐約大都會地區競爭激烈的寫字樓物業的數量可能比我們的物業更新或更好，這可能會對我們在物業中租賃辦公空間的能力以及我們能夠收取的有效租金產生實質性的不利影響。
若長期租約或經營性分租權益到期，而吾等並不擁有該土地的手續費權益，則可能對吾等的營運業績造成不利影響。
吾等於若干物業的權益全部或部分由土地及改善工程的長期租賃權益或營運分租權益組成，而非因擁有該土地的收費權益。截至2022年12月31日，這些長期租約的到期日從2043年到2119年，包括我們在每個物業的單邊延期權利的效力。根據租賃安排，吾等作為長期租賃或經營性分租的承租人，履行傳統上由業主對我們的分租人履行的職能。我們不僅負責向分租户收取租金，還負責物業的維護和支付與物業相關的費用。截至2022年12月31日，通過長期租賃或經營性轉租權益持有的物業的年化現金租金，包括我們在合資企業年化現金租金中的份額，總計2.582億美元，佔我們投資組合年化現金租金總額的18.3%。除非吾等於相關土地購買收費權益或於該等租約到期前延長該等租約的期限，否則於該等租約屆滿後，吾等將不再經營該等物業，這可能對吾等的財務狀況及經營業績造成不利影響。根據租賃或經營性分租權益支付的租金在合同安排的範圍內按一定的間隔進行調整。租金調整可能會導致租金上升，從而對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們收入的很大一部分依賴於五家大型物業。
截至2022年12月31日，我們的五處物業，範德比爾特大道1號、公園大道245號、麥迪遜大道11號、列剋星敦大道420號和百老匯1515號佔我們投資組合年化現金租金的40.0%，其中包括我們在合資企業年化現金租金中的份額。
如果這些財產中的任何一項遭到實質性損壞或摧毀，我們可用於償還債務和分配給股東的收入和現金將受到重大不利影響。此外，若該等物業的租户因財務狀況不佳或其他原因而未能及時支付租金、拖欠租約或申請破產或無力償債，本公司可用於償還債務及分配予股東的收入及現金將受到重大不利影響。
我們的運營結果依賴於主要租户，這些或其他租户的破產或破產可能會對我們的運營結果產生不利影響。
自2022年12月31日起生效的合併物業和非合併合資物業的租約，截至該日，我們的五大租户(基於年化現金租金)佔我們投資組合年化現金租金的14.1%，其中派拉蒙全球(前身為ViacomCBS Inc.)佔我們投資組合年化現金租金的5.4%。如果我們的任何主要租户破產、宣佈破產或以其他方式拒絕及時或根本不支付租金，我們的業務和運營結果將受到不利影響。此外，如果我們的租户集中的行業的經營狀況惡化，或者經濟波動對我們的租户造成不成比例的影響，我們可能會遇到逾期賬款增加、違約、入住率下降以及這些行業的租户的有效租金減少，這反過來可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。
我們的開發項目正在進行建設。
公司的開發項目受內部和外部因素的影響，可能會影響施工進度。不可預見的事項可能會推遲完工、導致成本增加或以其他方式對我們的運營結果產生實質性影響。此外，完成這些項目的延長時間可能會導致它們受到房地產市場變化和趨勢的影響，這可能與我們目前的物業業務計劃不一致。
我們面臨着影響零售環境的風險。
雖然我們的投資組合中只有3.5%的年化現金租金來自零售物業，主要是曼哈頓，但我們受到影響零售環境的總體風險的影響，包括消費者支出水平和偏好、消費者信心、電子零售競爭、曼哈頓的旅遊水平，以及旨在減緩新冠肺炎傳播的政府措施。這些因素可能會對我們的零售租户的財務狀況以及零售商在我們的零售物業中租用空間的意願產生不利影響，進而可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們面臨着經濟和地緣政治條件、特別是商業辦公市場發生不利變化的風險。
我們的業務一直受到美國金融和信貸市場的持續波動以及美國經濟或整個房地產行業所面臨的其他市場、經濟或政治挑戰的影響，包括法律和政策的變化以及與任何此類變化相關的不確定性。經濟疲軟或波動的時期導致獲得信貸的機會減少和/或信貸利差擴大。經濟或政治不確定性，包括對增長和市場穩定性以及利率變化的擔憂，已導致貸款人和機構投資者減少，在某些情況下，停止向借款人提供資金，這對我們的流動性和財務狀況以及我們租户的流動性和財務狀況產生了不利影響。具體地説，我們的業務和其他房地產企業一樣，受到以下條件的影響：
•大量失業或創造就業機會的速度下降，這會減少對辦公空間的需求，導致市場租金和物業價值受到負面影響；
•以我們認為可以接受的條款和條件借款的能力，這降低了我們尋求收購和發展機會以及為現有債務進行再融資的能力，減少了我們現有業務和收購和開發活動的回報，並增加了我們未來的利息支出；以及
•我們的物業價值縮水，這限制了我們以可接受的價格處置資產和獲得以我們的物業為擔保的債務融資的能力。
將辦公空間出租給規模較小、以增長為導向的企業可能會對我們的現金流和運營結果產生不利影響。
我們物業中的一些租户是規模較小、以增長為導向的企業，可能沒有大型企業租户的財務實力。小公司通常比大公司經歷更高的失敗率。成長型公司在發展過程中也可能會尋找其他辦公空間。將寫字樓出租給這些公司會增加租户違約、營業額和破產的風險，這可能會對我們的現金流和運營業績產生不利影響。
如果我們的收入下降，我們可能會遭受不良後果，因為我們的運營成本與我們的收入不成比例地下降。
我們收入的很大一部分來自出租房產。不過，我們的經營成本並不會因租金收入的變動而按比例變動。如果收入降幅超過支出降幅，我們可能會被迫借錢來彌補成本，我們可能會蒙受損失，或者我們可能沒有現金來償還債務，並向證券持有人支付股息和分配。
收購競爭可能會減少我們可獲得的收購機會，並增加這些收購的成本。
當我們獲得有吸引力的機會時，我們可能會獲得房產。我們可能面臨其他投資者對收購機會的競爭，特別是那些願意產生更多槓桿的投資者，這種競爭可能會使我們面臨以下風險：
•由於來自其他資本充裕的房地產投資者的競爭而無法獲得理想的物業，這些投資者包括上市和私人持有的房地產投資信託基金、私人房地產基金、國內外金融機構、人壽保險公司、主權財富基金、養老金信託基金、合夥企業和個人投資者；以及
•對這種收購財產的購買價格的提高。
如果我們無法成功收購更多物業，我們發展業務的能力可能會受到不利影響。
我們面臨着與房地產收購相關的風險。
如果我們無法滿足要求的成交條件，或無法以優惠條款或根本不能為物業的收購和開發提供資金，我們的收購活動可能不會成功。此外，與我們已經擁有一段時間的物業相比，我們對收購物業未來表現的可見性較低，因此，最近收購的物業可能沒有我們現有的投資組合那麼有利可圖。
此外，我們可以收購既有已知債務又有未知債務的財產，並且沒有任何追索權，或者對賣家只有有限的追索權。因此，如果我們因擁有這些物業而對我們提出債務，我們可能需要支付大量款項來清償債務，這可能會對我們的現金流產生不利影響。與所購財產有關的未知債務可能包括：
•承租人、賣主或其他人因與物業的前業主打交道而提出的索償；
•在正常業務過程中發生的負債；
•普通合夥人、董事、高級職員及其他獲物業前擁有人彌償的人士提出的索償要求；及
•未披露的環境污染的清理責任。
我們出售或減少特定物業債務的能力受到限制，可能會對我們普通股的價值產生不利影響。
對於過去和未來收購物業權益，我們已經或可能同意在一定時期內限制我們出售所收購物業或為其再融資的能力。這些限制可能導致我們持有我們原本會出售的物業，或阻止我們償還或再融資現有債務，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響，並對我們的財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
潛在的損失可能不在保險範圍之內。
我們在兩個財產保險計劃和責任保險計劃中維持“一切險”財產和租賃價值保險(包括洪水、地震和恐怖主義的危險，不包括核、生物、化學和輻射恐怖主義(“NBCR”))。對於某些資產，例如開發項目，可以單獨購買單獨的財產和責任保險。此外，我們的一家專屬自保保險公司貝爾蒙特保險公司(Belmont Insurance Company，簡稱Belmont)為NBCR恐怖行為提供特定觸發以上的保險。貝爾蒙特的保留權由我們的另一家專屬自保保險公司--提康德羅加保險公司(“提康德羅加”)提供再保險。如果貝爾蒙特或提康德羅加被要求根據我們的保險單支付索賠，我們最終將記錄所需支付的損失。不能保證我們將來能夠以合理的成本購買保險。此外，如果我們遇到未投保或超過保單限額的損失，我們可能會損失投資於受損財產的資本以及這些財產預期的未來現金流。此外，我們的債務工具包含要求我們維持保險的慣例契諾，如果某些類型的保險的成本和/或可獲得性使我們不切實際或不可能遵守與保險有關的契約，我們可能會根據債務工具違約。貝爾蒙和提康德羅加只為公司或其附屬公司擁有的全部或部分財產提供保險。
此外，對於我們的某些財產，包括由合資企業持有或受三重淨租賃約束的某些財產，保險由第三方購買，我們不控制保險範圍。雖然我們可能與該等第三方達成協議以維持足夠的承保範圍，並監察這些保單，但該等承保範圍最終可能不會維持或不足以承保我們的損失風險。
恐怖襲擊的發生可能會對我們的財產價值和產生現金流的能力產生不利影響。
我們的業務主要集中在紐約大都市區。在發生恐怖襲擊或其他恐怖主義或戰爭行為後，紐約大都市區的租户可能會選擇將他們的業務遷往美國人口較少、知名度較低的地區，這些租户認為這些地區不太可能成為未來恐怖活動的目標。此外，由於恐怖襲擊或其他恐怖主義行為或戰爭，或感覺到此類行為的威脅，經濟活動可能會下降。這些影響中的每一個都可能反過來引發紐約大都市區對空間的需求減少，這可能會增加我們房產的空置率，迫使我們以不太優惠的條件出租房產。雖然根據2019年恐怖主義風險保險計劃重新授權法案，保險公司必須在其財產和傷亡保險政策下提供恐怖主義保險，但該立法不規範此類保險的定價。缺乏負擔得起的恐怖主義保險可能會對整個房地產貸款市場、貸款額和市場的整體流動性產生不利影響，如果發生未投保的損失，我們可能會損失全部或部分資產。此外，我們還可能遇到安保設備和人員費用增加的情況。因此，我們的資產價值和運營結果可能會大幅下降。
我們可能面臨與自然災害和氣候變化影響相關的風險。
我們面臨與自然災害和氣候變化影響相關的風險，其中可能包括風暴、颶風和洪水，其中任何一種都可能對我們的財產、運營和業務產生實質性的不利影響。在氣候變化導致天氣模式變化的程度上，我們的市場可能會經歷風暴強度的增加和海平面的上升。隨着時間的推移，這些情況可能會導致我們大樓對辦公空間的需求下降，或者我們根本無法運營這些大樓。氣候變化也可能對我們的業務產生間接影響，因為它增加了我們認為可以接受的財產保險的成本(或使其無法獲得)，增加了我們物業的能源成本，並要求我們在尋求維修和保護我們的物業免受此類風險的影響時花費資金。氣候變化的任何這些直接或間接影響都可能對我們的財產、運營或業務產生實質性的不利影響。
遵守氣候變化倡議，特別是在紐約市實施的那些倡議，可能會產生巨大的成本。
許多州和市政當局通過了關於氣候變化和減排目標的法律和政策。特別是，通過2019年簽署成為法律的《氣候領導和社區保護法案》，紐約州要求到2050年在全州範圍內採用淨零碳經濟，到2040年建立零碳電網。紐約市於2019年根據《氣候動員法》頒佈了第97號地方法(LL97)，從2024年開始對大型建築設定碳排放上限，作為到2030年減少40%温室氣體排放、到2050年減少80%温室氣體排放的更廣泛承諾的一部分。由於我們的投資組合主要位於曼哈頓，我們的業務受到與這些氣候變化政策相關的過渡風險的影響。如果我們無法達到要求的減排，我們可能會受到重大罰款，我們將繼續評估每年我們沒有遵守。此外，即使我們可以在某一年達到LL97的規定，我們也不能肯定在隨後的幾年裏我們會繼續遵守。而且，合規或處罰的成本可能會很高。
我們面臨着潛在的利益衝突。
我們和史蒂芬·L·格林之間存在潛在的利益衝突。
在我們的首次公開募股中，Stephen L.Green和關聯實體向我們貢獻的某些財產的處置存在潛在的利益衝突。格林先生是我們董事會的成員和名譽主席。如果我們在確認了應税收益的交易中出售房產，出於税收目的，內在收益將只分配給他，而不分配給我們。因此，如果格林先生貢獻的房產的出售符合我們的最大利益，而不是他的利益，那麼他就有利益衝突。
此外，格林的納税基礎還包括他在運營合夥企業所欠的債務中的份額，包括抵押貸款債務。如果經營合夥企業註銷這類債務，那麼他所承擔的債務份額將減少，出於税收目的，這將被視為對他的現金分配。如果被認為的現金分配超過了他的納税基礎，他就會確認收益。因此，如果債務再融資符合我們的最佳利益，而不是他的利益，格林先生就存在利益衝突。
與我們的流動性和資本資源相關的風險
債務融資、金融契約、槓桿程度和利率上升可能會對我們的經濟表現產生不利影響。
預定的債務支付可能會對我們的運營結果產生不利影響。
現金流可能不足以支付我們目前的抵押貸款、我們的2021年信貸安排、2022年定期貸款、我們的優先無擔保票據、我們的債券和我們合資物業的未償債務所需的本金和利息。截至2022年12月31日，我們的未償還綜合債務本金總額為56億美元，其中包括17億美元的無擔保銀行定期貸款、我們的優先無擔保票據項下的1億美元、1億美元的次級可遞延利息債券、32億美元的無追索權抵押貸款以及對我們的某些物業和債務及優先股投資的應付貸款、4.5億美元的循環信貸安排下提取的貸款，以及200萬美元的未償還信用證。此外，我們未來可以通過在2021年信貸安排中的循環信貸安排部分借款，增加未來未償合併債務的金額。截至2022年12月31日，合資物業未償還的無追索權債務本金總額為125億美元，其中我們的比例份額為62億美元。截至2022年12月31日，我們未合併的合資物業沒有未償還的追索權債務。
如果我們無法根據我們的2021年信貸安排和2022年定期貸款付款，此時到期和欠款的所有金額應按相當於違約前適用利率2%的年利率計提利息。如果我們無法根據我們的優先無擔保票據付款，本金和未付利息將立即支付。如果一項財產被抵押以保證償還債務，而我們無法償還抵押貸款，抵押權人可能會取消該財產的抵押品贖回權，從而導致收入和資產價值的損失。抵押財產喪失抵押品贖回權或無法根據我們的2021年信貸安排、2022年定期貸款或我們的優先無擔保票據付款，可能會觸發我們其他融資條款下的違約，使此類融資面臨被宣佈立即支付的風險，並將對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們可能無法對現有債務進行再融資，這可能需要在到期時支付大量本金。2.601億美元的綜合抵押債務和11億美元的未合併合資企業債務將於2023年到期，此前我們在2022年12月31日至2023年2月15日期間實施了我們的權利延期選擇權以及綜合和合資企業債務的償還和再融資，這一點在“財務報表和補充數據”部分討論過。目前，我們打算在與我們物業相關的債務的到期日或之前償還、再融資或行使延期選擇權。在再融資時，當時的利率或其他因素，如貸款人可能不願發放商業房地產貸款，可能會導致更高的利率。延長或再融資債務的利息支出增加將對現金流和我們償還債務以及向證券持有人支付股息和分配的能力產生不利影響。如果到期日到期的任何本金無法償還、再融資或延期，我們的現金流將不足以償還到期或加速的債務。
金融契約可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。
我們物業的抵押貸款和夾層貸款通常包含慣常的負面契約，這些契約限制了我們進一步抵押物業、在未經貸款人同意的情況下籤訂實質性租約或對現有租約進行實質性修改等的能力。此外，我們的2021年信貸安排、2022年定期貸款和優先無擔保票據包含對我們運營方法的限制和要求。我們的2021年信貸安排和無擔保票據還要求我們保持指定的比率，包括但不限於總債務與資產之比、償債範圍和無擔保資產與無擔保債務之比。這些限制可能會對業務產生不利影響(包括降低我們的靈活性和產生額外債務的能力)、我們償還債務的能力以及我們向證券持有人支付股息和分配的能力。
利率上升可能會對我們的現金流產生不利影響。
我們2021年信貸安排下的預付款、2022年定期貸款和某些房地產級抵押貸款債務以可變利率計息。在衍生品生效後，截至2022年12月31日，我們的綜合可變利率借款總額為5億美元。此外，我們可以通過在2021年的信貸安排下借入額外的金額，在未來增加我們的未償還可變利率債務的金額。截至2022年12月31日，我們循環信貸安排下的借款和三筆定期貸款的利息為調整後的期限SOFR加10個基點，適用利差分別為105個基點、120個基點、125個基點和140個基點。截至2022年12月31日，我們的定期貸款和次級可延期利息債券項下的借款總額分別為17億美元和1.0億美元。我們未來可能會產生債務，這些債務也會以可變利率計息，或者可能需要以更高的利率為我們的債務進行再融資。如果我們將來出現浮動利率債務，我們可能會尋求訂立衍生工具，以減輕這類浮動利率債務的影響。然而，這種衍生工具可能不會以優惠的條款提供，或者根本不會。截至2022年12月31日，假設我們每種可變利率工具的利率提高100個基點，包括我們的可變利率債務和優先股投資，以減輕我們對利率變化的敞口，將使我們的年度淨利息成本增加350萬美元，並將使我們在合資企業年度利息成本中的份額增加650萬美元。我們的合資企業也可能產生可變利率債務，並面臨類似的風險。相應地，, 利率上升可能會對我們的經營業績和財務狀況以及我們繼續向證券持有人支付股息和分配的能力產生不利影響。
逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率的計劃可能會影響我們的財務業績。
2021年3月，LIBOR的管理人ICE Benchmark Administration在美聯儲和FCA的支持下，宣佈計劃將某些美元LIBOR設置的公佈時間延長至2023年6月30日，之後將停止提供LIBOR參考利率。無法預測這些變化的影響，也無法確定替代參考匯率。
另類參考利率委員會提出了一種替代利率，即有擔保隔夜融資利率(SOFR)，以取代美元倫敦銀行同業拆借利率。該委員會由美聯儲召集，成員包括主要市場參與者，美國證券交易委員會工作人員和其他監管機構成員。FCA、ARRC、其他監管機構或任何其他後續管理或監督機構宣佈的任何變化，或這些機構未來採用的確定美元LIBOR、SOFR或任何其他替代利率的方法的變化，都可能導致報告的LIBOR利率突然或長期上升或下降。如果發生這種情況，我們產生的利息支付水平和我們收到的利息支付水平可能會發生變化。SOFR或任何其他替代利率是否會獲得市場接受，並可能導致目前依賴倫敦銀行間同業拆借利率的工具市場波動或流動性不足，也是不確定的。此外，雖然我們的某些基於LIBOR的債務和投資規定了在沒有報告LIBOR的情況下計算利率的替代方法，但未來變化的程度和方式的不確定性可能會導致利率和/或付款高於、低於或與如果LIBOR利率以當前形式提供時我們的債務的利率和/或付款不相關。我們還可能需要重新談判我們基於libor的債務，但我們可能無法及時或按我們可以接受的條款成功完成這一任務。
本公司現有定期貸款及循環信貸安排項下的借款，以相對較新的參考利率SOFR為基準計息。SOFR的出版始於2019年4月，因此，它的歷史非常有限。SOFR的未來業績不能基於有限的歷史業績來預測。自SOFR最初發布以來，SOFR的變化有時比其他基準利率或市場利率的變化更不穩定，例如美元LIBOR。因此，我們可能為我們的信貸安排支付的利息金額很難預測。
如果不能有效地對衝利率變化，可能會對經營結果產生不利影響。
我們用來管理利率波動風險敞口的利率對衝工具涉及風險，交易對手可能無法在這些安排下履行職責。此外，這些安排可能不會有效地減少我們對利率變化的敞口。當現有的利率對衝終止時，我們可能會增加進一步進行利率對衝的成本。如果不能有效地對衝利率變化，可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們槓桿率的增加可能會對我們的股價產生不利影響。
我們的組織文件對我們可能產生的債務數額沒有任何限制。我們在作出有關債務產生的決定時，會考慮多項因素，例如將以債務融資方式購入的物業的購買價格、物業的估計市值，以及個別物業及我們整體業務產生現金流以支付預期償債的能力。任何增加我們槓桿率的變化都可能被投資者視為負面影響，並可能對我們的財務狀況、運營結果、現金流、我們證券的交易價格以及我們向證券持有人支付股息和分配的能力產生實質性影響。
如果我們的信用評級下調，可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
我們的信用評級以及分配給我們的債務證券和優先股的信用評級可能會根據我們的運營結果和財務狀況等發生變化。這些評級由信用評級機構持續進行評估，如果評級機構認為情況需要採取行動，未來可能會更改或撤銷任何評級。如果任何對我們的證券進行評級的信用評級機構下調或下調其信用評級，或如果任何信用評級機構表示已將任何此類評級列入可能下調或下調的“觀察名單”，或以其他方式表明其對該評級的展望為負面，此類行動可能會對我們的成本和資金供應產生重大不利影響，進而可能對我們的財務狀況、經營結果、現金流、我們證券的交易價格以及我們履行償債義務和向證券持有人支付股息和分配的能力產生重大不利影響。
債務和優先股投資可能會導致我們產生費用，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
截至2022年12月31日，我們持有第一抵押貸款、夾層貸款、初級參與和優先股權，賬面淨值總計6.233億美元。其中一些工具可能對其保薦人有一些追索權，而另一些則僅限於擔保貸款的抵押品。如果這些債務發生違約，我們可能不得不接管擔保這些利益的抵押品。借款人可以對止贖或其他補救措施的強制執行提出異議，針對此類強制執行尋求破產保護，和/或針對強制執行其對我們的義務的行動提出貸款人責任索賠。房產價值的下降可能會阻止我們在喪失抵押品贖回權或變現時實現相當於我們投資的金額，即使我們對基礎房地產進行了實質性的改善或維修，以最大限度地發揮此類房產的投資潛力。此外，我們還可以投資於抵押貸款支持證券和其他有價證券。
我們的債務和優先股投資按預期收回的淨額列賬。我們維持並定期評估準備金的需求，以防範未來潛在的信貸損失。我們的準備金反映了管理層對損失的概率和嚴重性以及基礎抵押品價值的判斷。我們不能確定我們的判斷將被證明是正確的，我們的儲備隨着時間的推移將足夠防止未來的信貸損失，因為意外的經濟不利變化或對特定物業、資產、租户、借款人、我們的租户和借款人經營的行業或我們的租户和借款人或其物業所在的市場產生不利影響的事件。最終決議可能與我們的預期不同，我們可能遭受損失，這將對我們的財務業績、我們證券的交易價格以及我們向證券持有人支付股息和分派的能力產生重大不利影響。
聯合投資可能會因為我們缺乏唯一的決策權和對合資企業財務狀況的依賴而受到不利影響。
我們通過合夥、合資、合租或其他結構與第三方共同投資，並通過收購物業、合夥企業、合資企業、合租或其他實體的非控股權益或分擔管理其事務的責任。因此，我們可能無法對此類財產、合夥企業、合資企業或其他實體行使唯一決策權。對合夥企業、合資企業或其他實體的投資可能涉及在沒有第三方參與的情況下不存在的風險，包括我們的合作伙伴、共同租户或共同風險投資人可能申請破產保護或無法為其所需出資份額提供資金。此外，我們的合作伙伴或合資企業可能在任何時候具有與我們的商業利益或目標相競爭或不一致的經濟或其他商業利益或目標。這些投資還可能存在在出售等決策上陷入僵局的潛在風險，因為我們以及合作伙伴、共同承租人或共同風險投資人都不會完全控制合夥企業或合資企業。此外，在特定情況下，我們可能對我們的第三方合作伙伴、共同租户或共同冒險者的行為負責。截至2022年12月31日，我們在合資企業中的總成本為32億美元。
我們的某些合資協議包含對我們的合作伙伴有利的條款，這些條款可能會對我們在合資企業的投資價值產生不利影響。
我們的每一項合資協議都是與合資夥伴單獨談判達成的，在某些情況下，我們同意了對合資夥伴比我們更有利的條款。例如，在我們有權獲得合資企業利潤的任何部分之前，我們的合作伙伴可能有權獲得該合資企業利潤的特定部分。我們也可能在未來達成類似的安排。
我們依賴外部資本來源。
我們需要大量的資本來運營和發展我們的業務。我們對SL Green有資格成為房地產投資信託基金的分銷要求加劇了這一需求。因此，我們依賴於第三方資金來源，這些資金來源可能不會以優惠條件提供，或者根本不會。我們能否獲得第三方資金來源取決於許多因素，包括市場對我們增長潛力的看法，以及我們當前和潛在的未來收益。此外，我們可能會在公開股票和債券市場籌集資金，而我們是否有能力這樣做，將取決於這些市場的普遍情況。在任何時候，都可能存在有效阻止我們或一般REITs進入這些市場的條件。此外，額外的股權發行可能會導致我們的股東利益大幅稀釋，額外的債務融資可能會大幅增加我們的槓桿率。
與我們的組織和結構相關的風險
我們依賴於直接和間接子公司的股息和分配。
我們幾乎所有的資產都是通過我們運營夥伴關係的子公司持有的。因此，我們依賴我們子公司的經營結果以及它們向我們提供現金的能力，無論是通過我們的經營夥伴關係支付的股息、貸款或其他形式，以履行我們的義務並向我們的股權持有人支付任何股息。該等附屬公司向吾等作出的任何分派可能受合約及其他限制，包括該等附屬公司對其債權人的責任，並可能受其他業務及營運考慮因素影響。此外，我們的經營合夥公司是否有能力向我們分配從我們的子公司獲得的任何現金，也將取決於其能否首先履行其對債權人的義務，並向其未償還優先股和可能不時發行的任何額外優先股的持有人支付分配。
此外，我們只有在債權人(包括貿易債權人和優先證券持有人)的債權得到滿足後，才能參與我們任何直接或間接子公司在任何清算、重組或破產時的任何資產分配。
我們的章程文件、債務工具和適用法律可能會阻礙任何收購我們的嘗試，這可能會阻止收購嘗試，並阻止我們的股東獲得高於我們股票市場價格的溢價。
我們的章程和章程的規定可能會阻礙控制權的變化。
我們公司控制權的變更可以使股東受益，因為他們可以獲得高於當時我們股票當時市場價格的溢價。然而，我們的章程和章程中包含的條款可能會推遲或阻止對我們公司的控制權變更。以下將對這些條款進行更全面的討論：
•所有權限制；
•可能阻止我們公司控制權變更的馬裏蘭州收購法規；以及
•限制我們承擔某些債務的合同條款。
我們有股票持有量限制。
為了保持聯邦所得税的REIT資格，我們的未償還股本的價值在任何應納税年度的最後半年的任何時候都可以由五個或更少的個人擁有。為此目的，股票可以直接“擁有”，也可以根據某些推定所有權規則間接“擁有”，例如，將一個股東持有的股票歸於另一個股東的規則。在一定程度上，為了避免違反關於股權限制的這一規則，並保持我們的REIT資格，我們的章程禁止任何單一股東直接或間接擁有超過9.0%的普通股價值或股份數量。我們也可能對優先股的所有權施加限制。
如果認為最符合我們的利益，我們的董事會有權提高或放棄對任何股東的這一所有權限制。我們的董事會不時地批准這樣的豁免。要獲得豁免，股東必須向董事會和我們的税務顧問提交證據，證明超過這一限制的所有權不會影響我們目前或未來的REIT地位。
如果沒有任何豁免或豁免，獲得或持有的超過所有權限制的股票將被轉移到信託基金，由指定的慈善受益人獨家受益，股東的分配權和投票權將終止。股票持有人將有權從隨後出售轉讓給慈善信託的股份的任何收益中獲得以下兩者中的較低者：為股票支付的價格，如果所有者沒有支付股票價格，則為導致股票轉讓給慈善信託的事件發生之日股票的市場價格；以及出售股票所實現的金額。
對股票所有權的這一限制可能會推遲或阻止我們公司控制權的變更。
馬裏蘭州的收購法規可能會阻止我們公司控制權的變更，這可能會壓低我們的股價。
根據《馬裏蘭州一般公司法》或《馬裏蘭州公司法》，馬裏蘭州公司與利益相關股東或利益相關股東的關聯公司之間的“業務合併”在利益相關股東成為利益股東的最近日期之後的五年內是被禁止的。這些企業合併包括合併、合併、股票交換，或者在法規規定的情況下，資產轉移或發行或重新分類股權證券。有利害關係的股東定義為：
•任何實益擁有該法團已發行有表決權股份的10%或以上投票權的人；或
•在有關日期之前的兩年內的任何時間，該公司的聯屬公司或聯營公司是該公司當時已發行的有表決權股票的10%或以上的投票權的實益擁有人。
如果董事會事先批准了一個人本來會成為有利害關係的股東的交易，那麼他就不是法規規定的有利害關係的股東。
在五年的禁令之後，馬裏蘭州公司和有利害關係的股東之間的任何業務合併通常必須由該公司的董事會推薦，並以至少以下票數的贊成票批准：
•公司有表決權股票的流通股持有人有權投下的80%的投票權，作為一個整體進行投票；以及
•公司有表決權股票持有人有權投的三分之二的投票權，但利益股東持有的股份除外，該股東的關聯公司或聯營公司將與該股東或與其聯營公司達成或持有該業務合併。
企業合併法規可能會阻止其他人試圖獲得對我們的控制權，並增加完成任何要約的難度，包括可能涉及我們普通股溢價或符合我們股東最佳利益的潛在收購。
此外，《控制股份收購條例》規定，在“控制權股份收購”中獲得的馬裏蘭州公司的“控制權股份”的持有者將沒有關於控制權股份的投票權，除非獲得有權就此事投票的三分之二票數的批准，不包括收購人、公司高管或作為公司僱員的董事擁有的股票股份。“控制權股份”是指有投票權的股份，如果與收購方擁有的或收購方能夠行使或指示行使表決權(僅憑藉可撤銷的委託書除外)的所有其他股票合計，收購方有權在下列投票權範圍之一的董事選舉中行使表決權：(1)十分之一或以上但不到三分之一；(二)三分之一或以上但低於多數；或(三)所有表決權的多數或以上。“控制權股份收購”是指取得已發行和已發行的控制權股份的所有權，或指示行使投票權的權力，但某些例外情況除外。
我們已分別通過董事會決議和本公司章程中的一項規定，選擇不參與本公司的“業務合併”和“控股股份”條款。然而，在未來，我們的董事會可能會通過決議改變其決定，並選擇加入邁凱倫的業務合併條款，或修改我們的章程並選擇加入邁凱倫的控制股份條款。
此外，《公司章程》的其他條款允許我們的董事會在未經股東批准的情況下，無論《章程》或《章程》中有何規定，實施某些其他收購防禦措施，其中一些條款是通過《章程》或《章程》中與《章程》的規定無關的條款來實施的。這種收購防禦措施，在現在或未來實施的程度上，可能會阻止第三方向我們提出收購建議，或者推遲、推遲或阻止我們在其他情況下改變我們的控制權，否則我們的股東就有機會實現高於當時市場價格的溢價。
限制我們承擔某些債務的合同條款可能會阻止控制權的變化。
我們的某些合併債務是不可承擔的，可能會受到重大的提前還款處罰。這些限制可能會阻止對我們公司控制權的改變。
SL Green未能獲得REIT資格將代價高昂，並將對我們證券的價值產生重大影響。
我們相信，我們的運營方式使SL Green有資格成為符合聯邦所得税目的的REIT，並打算繼續這樣運營。然而，許多REIT合規要求都是高度技術性和複雜性的。確定SL Green是REIT需要對事實和情況進行分析。這些問題可能會影響SL Green作為房地產投資信託基金的資格，其中一些問題並不完全在我們的控制之內。例如，要符合REIT的資格，我們總收入的至少95%必須來自適用税法中列出的指定來源。我們還被要求向股東分配至少90%的REIT應税收入(不包括資本利得)。我們通過營運合夥企業及其附屬公司持有我們的資產，這一事實進一步複雜化了REIT要求的應用。即使是技術上或無意中的錯誤也可能危及我們的REIT地位。此外，國會和美國國税局(IRS)可能會對税收法律法規進行修改，使我們更難或不可能保持REIT的資格。
如果SL Green不符合REIT的資格，可用於分配給我們股東的資金將大幅減少，因為我們將不被允許在計算我們的應納税所得額時扣除支付給我們股東的股息，並且將按正常的公司税率繳納聯邦所得税，並可能增加州和地方税。
此外，除非美國國税局根據特定的法定條款給予我們減免，否則在SL Green首次不符合資格的一年後的四年內，SL Green仍將被取消REIT資格。如果SL Green不符合REIT的資格，SL Green將不得不支付鉅額所得税，因此可用於投資、償還債務或向證券持有人支付股息和分配的資金將減少。這將對我們的證券價值產生重大不利影響。此外，房地產投資信託基金税法將不再要求我們向股東進行任何分配。由於所有這些因素，如果SL Green未能獲得REIT資格，這可能會削弱我們擴大業務和籌集資金的能力。
我們未來可能會以普通股和現金的形式支付普通股的應税股息。
為了符合REIT的資格，我們被要求每年向我們的股東分配至少90%的REIT應税收入，不包括淨資本利得。為了避免對我們的收入徵税，我們被要求每年將我們所有的應税收入分配給我們的股東，包括淨資本收益。為了滿足這些要求，我們已經並可能在未來進行部分以現金和部分以普通股支付的分配。如果我們支付這樣的股息，應税股東將被要求包括全部股息，包括用普通股支付的部分，作為我們當前和累計收益和利潤的收入，並可能被要求就此類股息支付超過收到的現金股息的所得税。
與法律和監管事項有關的風險
我們可能會因遵守政府法律法規而產生成本。
我們受到各種聯邦、州和地方環境、健康和安全法律的約束，這些法律可以要求現任和前任物業所有者或經營者在清理我們向其運送危險物質進行處理或處置的物業或設施(例如垃圾填埋場)中釋放的某些有害物質或污染時承擔責任，而不考慮過錯或釋放或處置是否符合法律。被要求對這種清理負責可能會給我們帶來巨大的成本，並對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的物業可能會受到與現行或未來法律相關的風險，包括有利於殘疾人的法律，如《美國殘疾人法》(ADA)，以及州或地方分區、建築或其他法規。為了遵守這些法律，未來可能需要對財產進行重大修改，這可能代價高昂。不遵守規定可能會導致我們在未來被罰款。
遵守不斷變化的或適用於公司治理和公開披露的新法規可能會導致額外的費用，或影響我們的運營。
與公司治理和公開披露相關的不斷變化或新的法律、法規和標準，包括美國證券交易委員會監管規定和紐約證交所規則，可能會給上市公司帶來不確定性。這些變化或新的法律、條例和標準由於缺乏針對性，在許多情況下會受到不同的解釋。因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變，這可能導致關於遵約事項的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們致力維持高標準的企業管治和公開披露。如果我們遵守新的或更改的法律、法規和標準的努力與監管或管理機構的預期活動不同，因為與實踐相關的含糊不清，我們的聲譽可能會受到損害。
我們遵守不斷變化的法律、法規和標準的努力已經導致並可能繼續導致一般和行政費用的增加，以及管理時間和注意力從創收活動轉移到合規活動。特別是，我們繼續努力遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條以及關於我們對財務報告的內部控制的必要評估以及我們的外部審計師對該評估的審計的相關法規，需要投入大量的財務和管理資源。我們預計，這些努力將需要大量資源的持續承諾。此外，我們的董事、首席執行官和首席財務官在履行職責時可能面臨更大的個人責任風險。因此，我們可能難以吸引和留住合格的董事和高管，這可能會損害我們的業務。
我們的物業税可能會因為重新評估或物業税税率的變化而增加。
我們被要求就我們的財產繳納房地產税或代税付款，隨着税務機關對我們的財產進行重新評估或隨着財產税率的變化，此類税收可能會增加。我們財產的評估價值或我們的財產税率的增加可能會對我們的財務狀況、經營結果以及我們履行償債義務和向我們的證券持有人支付股息和分配的能力產生不利影響。
一般風險因素
我們普通股的交易價格一直並可能繼續受到廣泛波動的影響。
從2022年1月1日到2022年12月31日，我們普通股在紐約證券交易所(NYSE)的收盤價從每股32.94美元到83.95美元不等。我們的股票價格可能會隨着一些事件和因素而波動，例如本“風險因素”一節中描述的那些事件和因素。我們的股票發行或回購，或認為此類發行或回購可能發生的看法，也可能影響我們普通股的市場價格。
未來發行普通股、優先股和可轉換債券可能會稀釋現有股東的利益。
我們的章程授權我們的董事會發行普通股、優先股和可轉換股本或債務的額外股份，而無需股東批准，也無需向現有股東提供優先購買權。任何此類發行都可能稀釋我們現有股東的利益。此外，任何未來的優先股系列可能會有投票條款，可能會推遲或阻止我們公司的控制權變更。
市場狀況的變化可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
與其他公開交易的股權證券一樣，我們普通股的價值取決於各種市場狀況，這些市場狀況可能會不時發生變化。除了當前的經濟環境和證券和信貸市場未來的波動外，以下市場狀況可能會影響我們普通股的價值：
•房地產投資信託基金的一般聲譽，以及與其他股權證券(包括其他房地產公司發行的證券)相比，我們的股權證券的吸引力；
•我們的財務表現；以及
•一般的股票和債券市場狀況。
我們普通股的市值基於一系列因素，包括但不限於市場對我們資產當前和未來價值的看法、我們的增長潛力以及我們當前和潛在的未來收益和現金股息。因此，我們的普通股的交易價格可能高於或低於我們普通股的每股淨資產價值。
美國聯邦所得税法的變化可能會對我們和我們的股東造成實質性的不利影響。
美國聯邦所得税法和涉及美國聯邦所得税的規則一直受到國會、美國國税局和美國財政部的審查。任何此類變化都可能對對我們股票的投資、對我們資產的市值或轉售潛力產生不利影響。
我們關鍵人員的流失可能會損害我們的運營和我們的股價。
我們依賴於我們的董事長兼首席執行官馬克·霍利迪和我們的總裁安德魯·W·馬修斯的努力。這些人員的僱傭合同分別於2025年1月和2023年12月到期。失去這兩個人中的任何一個人的服務都可能對我們的運營產生不利影響，並可能被市場認為是負面的，導致我們的股票價格下跌。
如果發生系統故障或網絡安全攻擊，我們的業務和運營將受到影響。
儘管我們的內部信息技術系統存在系統宂餘、實施了安全措施和存在災難恢復計劃，但我們的系統仍容易受到一些風險的影響，包括能源中斷、自然災害、恐怖主義、戰爭、電信故障和網絡攻擊和入侵，如計算機病毒、惡意軟件、電子郵件附件、入侵和未經授權的訪問，包括來自本組織內部人員或來自本組織外部能夠訪問我們系統的人員的訪問。隨着來自世界各地的未遂攻擊和指令的數量、強度和複雜性增加，安全漏洞或破壞的風險普遍增加，特別是通過網絡攻擊和入侵，包括計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子。我們的系統對我們的業務運營至關重要，任何導致我們運營中斷的系統故障、事故或安全漏洞都可能導致我們的業務受到實質性幹擾。我們還可能會產生額外的費用，以補救此類中斷造成的損害。儘管我們努力維護我們系統的安全和完整性，並實施了各種措施來管理安全漏洞或破壞的風險，但不能保證我們的安全努力和措施將是有效的，也不能保證企圖的安全漏洞或破壞不會成功或破壞。對我們安全的任何損害還可能導致違反適用的隱私和其他法律、重大的法律和財務風險、損害我們的聲譽、丟失或濫用信息(這些信息可能是保密的、專有的和/或商業敏感的)，以及對我們的安全措施失去信心，這可能會損害我們的業務。
前瞻性陳述可能被證明是不準確的。
關於前瞻性陳述的補充披露，見項目7，“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--前瞻性信息”。
項目1B。未解決的員工意見
截至2022年12月31日，我們與美國證券交易委員會工作人員沒有任何懸而未決的評論。
項目2.財產
我們的投資組合
一般信息
截至2022年12月31日，我們擁有或持有主要位於曼哈頓市中心的13棟合併商業寫字樓和12棟未合併商業寫字樓的權益，其中包括約1,000萬平方英尺的可出租平方英尺和約1,400萬平方英尺的可出租平方英尺。其中許多建築在較低的樓層包括一些零售空間，以及地下室/儲物空間。截至2022年12月31日，我們的投資組合還包括康涅狄格州斯坦福德一處綜合物業的所有權權益，該物業包括七座商業寫字樓，總面積約為90萬平方英尺，我們將其稱為我們的郊區物業。其中一些建築還包括較低樓層的少量零售空間，以及地下室/儲物空間。
截至2022年12月31日，我們還擁有或持有11個主要零售物業的權益，總面積約為30萬平方英尺；8棟處於不同開發或再開發階段的建築，總面積約為440萬平方英尺；以及1棟住宅樓，總面積為209個單位(約10萬平方英尺)。此外，我們管理着一座由第三方擁有的寫字樓，面積約為30萬平方英尺，持有債務和優先股投資，賬面價值為6.233億美元，不包括除債務和優先股投資項外在資產負債表列項目中記錄的850萬美元投資。
下表列出了截至2022年12月31日投資組合中曼哈頓和郊區寫字樓、優質零售、住宅、開發和重建物業的某些信息(以千美元為單位)：
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| 曼哈頓地產 | | 建成年份/
翻新 | | 城市/城鎮 | | 近似值
可出租
正方形
腳 | | | | 百分比
佔用(1) | | 年化
現金
租金
(2) | | 百分比
投資組合的
年化
現金
租金(3) | | 數
的
房客 | | 年化
現金
每件租金
租賃
正方形
英尺(4) | | |
| 綜合辦公物業 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| “同一家店” | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 教堂街100號 | | 1959/2010 | | 鬧市區 | | 1,047,500 | | | | | 90.3% | | $ | 45,818 | | | 3.6% | | 18 | | $ | 45.38 | | | |
| 格林街110號 | | 1908/1920 | | SOHO | | 223,600 | | | | | 86.1 | | 16,452 | | | 1.3 | | 53 | | 90.60 | | | |
| 公園大道125號 | | 1923/2006 | | 中央車站 | | 604,245 | | | | | 95.7 | | 45,962 | | | 3.6 | | 25 | | 74.43 | | | |
| 公園大道南304號 | | 1930 | | 中城南部 | | 215,000 | | | | | 100.0 | | 18,231 | | | 1.4 | | 7 | | 84.20 | | | |
| 列剋星敦大道420號(Graybar) | | 1927/1999 | | 大中北 | | 1,188,000 | | | | | 85.0 | | 80,559 | | | 6.3 | | 169 | | 64.67 | | | |
| 第五大道461號 | | 1988 | | 中城區 | | 200,000 | | | | | 77.1 | | 14,311 | | | 1.1 | | 13 | | 89.09 | | | |
| 列剋星敦大道485號 | | 1956/2006 | | 大中北 | | 921,000 | | | | | 76.6 | | 47,744 | | | 3.7 | | 27 | | 68.20 | | | |
| 西57街555號 | | 1971 | | 中城西部 | | 941,000 | | | | | 96.8 | | 53,847 | | | 4.2 | | 9 | | 52.41 | | | |
第三大道711號(5) | | 1955 | | 大中北 | | 524,000 | | | | | 94.7 | | 35,735 | | | 2.8 | | 22 | | 64.88 | | | |
| 第七大道810號 | | 1970 | | 時代廣場 | | 692,000 | | | | | 86.5 | | 42,664 | | | 3.3 | | 42 | | 74.16 | | | |
| 美洲大道1185號 | | 1969 | | 洛克菲勒中心 | | 1,062,000 | | | | | 69.3 | | 65,087 | | | 5.1 | | 12 | | 84.36 | | | |
| 美洲大道1350號 | | 1966 | | 洛克菲勒中心 | | 562,000 | | | | | 88.1 | | 40,301 | | | 3.2 | | 44 | | 82.07 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 小計/加權平均數 | | 8,180,345 | | | | | 86.0% | | $ | 506,711 | | | 39.6% | | 441 | | | | |
| “非同一商店” | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公園大道245號 | | 1966 | | 公園大道 | | 1,782,793 | | | | | 83.9% | | $ | 127,442 | | | 10.0% | | 17 | | $ | 91.18 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 小計/加權平均數 | | 1,782,793 | | | | | 83.9% | | $ | 127,442 | | | 10.0% | | 17 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 曼哈頓綜合寫字樓物業總數/加權平均 | | 9,963,138 | | | | | 85.7% | | $ | 634,153 | | | 49.6% | | 458 | | $ | 70.89 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未合併的辦公物業 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| “同一家店” | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 先驅廣場2號--51.00% | | 1909 | | 先驅廣場 | | 369,000 | | | | | 84.6% | | $ | 30,952 | | | 1.2% | | 5 | | $ | 97.28 | | | |
| 東53街10號--55.00% | | 1972/2014 | | 廣場地區 | | 354,300 | | | | | 96.0 | | 31,717 | | | 1.4 | | 39 | | 86.24 | | | |
| 麥迪遜大道11號-60.00% | | 1929 | | 公園大道南 | | 2,314,000 | | | | | 96.4 | | 166,939 | | | 7.8 | | 9 | | 75.84 | | | |
| 公園大道100號--50.00% | | 1950/1980 | | 大中南 | | 834,000 | | | | | 84.2 | | 60,820 | | | 2.4 | | 36 | | 81.88 | | | |
| 公園大道280號--50.00% | | 1961 | | 公園大道 | | 1,219,158 | | | | | 95.9 | | 130,909 | | | 5.1 | | 38 | | 106.88 | | | |
| 第三大道800號--60.50% | | 1972/2006 | | 大中北 | | 526,000 | | | | | 84.2 | | 35,896 | | | 1.7 | | 37 | | 76.03 | | | |
| 第三大道919號--51.00% | | 1970 | | 大中北 | | 1,454,000 | | | | | 99.9 | | 114,175 | | | 4.6 | | 8 | | 73.13 | | | |
| 1515 Broadway—56.90% | | 1972 | | 時代廣場 | | 1,750,000 | | | | | 99.7 | | 131,316 | | | 5.8 | | 7 | | 73.68 | | | |
| 環球廣場-25.00% | | 1989/2013 | | 西區 | | 2,048,725 | | | | | 91.7 | | 143,914 | | | 2.8 | | 21 | | 82.42 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 小計/加權平均數 | | 10,869,183 | | | | | 94.5% | | $ | 846,638 | | | 32.8% | | 200 | | | | |
| “非同一商店” | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 範德比爾特大道1號--71.01% | | 2020 | | 中央車站 | | 1,657,198 | | | | | 96.8% | | $ | 254,573 | | | 14.1% | | 38 | | $ | 161.83 | | | |
| 東42街220號--51.00% | | 1929 | | 中央車站 | | 1,135,000 | | | | | 92.6% | | 70,233 | | | 2.8 | | 36 | | 63.71 | | | |
| 公園大道450號--25.10% | | 1972 | | 公園大道 | | 337,000 | | | | | 79.8 | | 33,545 | | | 0.7 | | 22 | | 133.18 | | | |
| 小計/加權平均數 | | 3,129,198 | | | | | 93.4% | | $ | 358,351 | | | 17.6% | | 96 | | | | |
| 合計/加權平均未合併辦公室屬性 | | 13,998,381 | | | | | 94.3% | | $ | 1,204,989 | | | 50.4% | | 296 | | $ | 90.30 | | | |
| 曼哈頓寫字樓總計/加權平均數 | | 23,961,519 | | | | | 90.7% | | $ | 1,839,142 | | | 100.0% | | 754 | | | | |
| 曼哈頓寫字樓總租金-SLG年化租金份額 | | | | | | | | $ | 1,278,993 | | | 100.0% | | | | | | |
| 曼哈頓寫字樓同一商店入住率%-合併 | | 19,049,528 | | | | | 90.9% | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 郊區物業 | | 建成年份/
翻新 | | 城市/城鎮 | | 近似值
可出租
正方形
腳 | | | | 百分比
佔用(1) | | 年化
現金
租金
(2) | | 百分比
投資組合的
年化
現金
租金(3) | | 數
的
房客 | | 年化
現金
每件租金
租賃
正方形
英尺(4) |
| 綜合辦公物業 | | | | | | | | | | | | | | |
| “Same Store”康涅狄格州 | | | | | | | | | | | | | | |
| 地標廣場 | | 1973-1984 | | 斯坦福德 | | 862,800 | | | | | 79.3% | | $ | 19,560 | | | 100.0% | | 107 | | $ | 34.44 | |
| 康涅狄格州小計/加權平均值 | | 862,800 | | | | | 79.3% | | $ | 19,560 | | | 100.0% | | 107 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| 合計/加權平均綜合辦公物業 | | 862,800 | | | | | 79.3% | | $ | 19,560 | | | 100.0% | | 107 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 郊區總計/加權平均數 | | 862,800 | | | | | 79.3% | | $ | 19,560 | | | | | 107 | | |
| 郊區寫字樓總計-年化租金的SLG份額 | | | | | | | | $ | 19,560 | | | 100.0% | | | | |
| 市郊寫字樓同店佔有率-合併 | | 862,800 | | | | | 79.3% | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 建成年份/
翻新 | | 城市/城鎮 | | 近似值
可出租
正方形
腳 | | | | 百分比
佔用(1) | | 年化
現金
租金
(2) | | 佔投資組合的百分比
年化
現金
租金(3) | | 數
的
房客 | | 年化
現金
每件租金
租賃
正方形
英尺(4) |
| 優質零售 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| “同店”Prime Retail | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 西34街11號--30.00% | | 1920/2010 | | 先驅廣場/賓夕法尼亞車站 | | 17,150 | | | | | 100.0% | | $ | 3,362 | | | 2.1% | | 1 | | $ | 301.56 | |
| 東66街21號--32.28% | | 1921 | | 廣場地區 | | 13,069 | | | | | 100.0 | | 2,149 | | | 1.4 | | 1 | | 353.81 | |
| 春街115號--51.00% | | 1900 | | SOHO | | 5,218 | | | | | 100.0 | | 3,887 | | | 4.1 | | 1 | | 744.84 | |
| 格林街121號--50.00% | | 1887 | | SOHO | | 7,131 | | | | | 100.0 | | 1,430 | | | 1.5 | | 2 | | 200.53 | |
| 第五大道650號--50.00% | | 1977-1978 | | 廣場地區 | | 69,214 | | | | | 100.0 | | 38,256 | | | 39.2 | | 1 | | 552.72 | |
| 第五大道717號--10.92% | | 1958/2000 | | 中城/廣場區 | | 119,550 | | | | | 90.4 | | 50,649 | | | 11.3 | | 5 | | 451.21 | |
| 第七大道719號--75.00% | | 1927 | | 時代廣場 | | 10,040 | | | | | — | | — | | | — | | — | | — | |
| 1552-1560 Broadway—50.00% | | 1926/2014 | | 時代廣場 | | 57,718 | | | | | 88.3 | | 29,885 | | | 30.6 | | 3 | | 662.44 | |
| 2022年添加到同一家商店 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第五大道85號--36.30% | | 1901/1979 | | 中城南部 | | 12,946 | | | | | 100.0 | | 2,100 | | | 1.6 | | 1 | | 160.40 | |
| 小計/加權平均數 | | 312,036 | | | | | 90.9% | | $ | 131,718 | | | 91.8% | | 15 | | |
| “非同店”Prime Retail | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 麥迪遜大道690號--100.00% | | 1879/1996/2009 | | 廣場地區 | | 7,848 | | | | | 100.0% | | $ | 4,000 | | | 8.2% | | 1 | | $ | 509.68 | |
| 小計/加權平均數 | | 7,848 | | | | | 100.0% | | $ | 4,000 | | | 8.2% | | 1 | | |
| 總/加權平均優質零售物業 | | 319,884 | | | | | 91.2% | | $ | 135,718 | | | 100.0% | | 16 | | |
| 發展/重建 | | | | | | | | | | | | | | |
| 時代廣場5號 | | 2002 | | 時代廣場 | | 1,127,931 | | | | | 22.5% | | $ | 24,824 | | | 15.3% | | 2 | | $ | 96.87 | |
| 東65街19號 | | 1928-1940 | | 廣場地區 | | 14,639 | | | | | 5.5 | | 32 | | | 0.1 | | 1 | | 40.22 | |
| 百老匯185號 | | 2021 | | 曼哈頓下城 | | 50,206 | | | | | 25.9 | | 3,220 | | | 6.3 | | 3 | | 263.19 | |
| 麥迪遜大道625號 | | 1956/2002 | | 廣場地區 | | 563,000 | | | | | 18.1 | | 13,180 | | | 25.7 | | 17 | | 129.52 | |
| 第三大道750號 | | 1958/2006 | | 大中北 | | 780,000 | | | | | 24.0 | | 13,251 | | | 25.8 | | 22 | | 62.42 | |
| 第三大道885號 | | 1986/2006 | | 中城/廣場區 | | 218,796 | | | | | 76.5 | | 13,752 | | | 26.8 | | 13 | | 82.67 | |
15 Beekman—20.00% (6) | | 不適用 | | 曼哈頓下城 | | 221,884 | | | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | — | |
麥迪遜大道一號--25.50%(7) | | 不適用 | | 中城南部 | | 1,396,426 | | | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | — | |
| 麥迪遜760號 | | 1996/2012 | | 廣場地區 | | 58,574 | | | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | — | |
| 發展/重建物業總數/加權平均 | | 4,431,456 | | | | | 26.3% | | $ | 68,259 | | | 100.0% | | 58 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| | 城市/城鎮 | | 可用面積腳 | | 總單位數 | | 百分比 佔用(1) | | 年化現金 租金(2) | | 平均值
月租
每單位 |
| 住宅 | | | | | | | | | | |
| “異店”住宅 | | | | | | | | | | | | |
| 德伊街7號 | | 曼哈頓下城 | | 140,382 | | | 209 | | | 89.5 | % | | $ | 11,019 | | | $ | 4,910 | |
小計/加權平均數 | | 140,382 | | | 209 | | | 89.5 | % | | $ | 11,019 | | | $ | 4,910 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 總/加權平均住宅物業 | | 140,382 | | | 209 | | | 89.5 | % | | $ | 11,019 | | | $ | 4,910 | |
(1)不包括截至2022年12月31日已簽署但尚未開始的租約。
(2)年化現金租金是指截至2022年12月31日現有租約下的每月合同租金乘以12。這一金額反映了任何租金減免之前的總租金，幷包括可能在該日期估計的費用報銷。
(3)包括我們在未合併的合資企業中的份額按年計算的現金租金。
(4)如上文腳註(1)所述，每租賃平方英尺的年化現金租金是指按每租賃平方英尺計算的年化現金租金。
(5)公司擁有100%的租賃權益和50%的手續費權益。
(6)這個20萬平方英尺的開發項目包括學術空間和宿舍空間，100%預租給佩斯大學，總預算為2.195億美元。學術空間已於2022年第四季度交付，宿舍空間預計將於2023年第三季度交付。截至2022年12月31日，6,830萬美元的預算仍有待支出，其中包括3,000萬美元的合作伙伴權益和3,830萬美元的項目建設設施可用融資。
(7)這個140萬平方英尺的重建項目預計將於2023年第四季度完工，總預算為23億美元。截至2022年12月31日，仍有14億美元的預算有待支出，其中包括6億美元的合作伙伴股權和8億美元的項目建設設施可用融資。
歷史入住率
從歷史上看，我們在曼哈頓投資組合中的入住率一直高於曼哈頓中城市場的整體入住率，如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
酒店入住率
曼哈頓運營
公文包(1) | | 酒店入住率
A類
Office屬性
在曼哈頓中城
街市(2)(3) | | 酒店入住率
B類
Office屬性
在曼哈頓中城
街市(2)(3) |
| 2022年12月31日 | 90.7 | % | | 78.4 | % | | 76.6 | % |
| 2021年12月31日 | 92.1 | % | | 80.6 | % | | 77.1 | % |
| 2020年12月31日 | 92.4 | % | | 85.0 | % | | 81.1 | % |
| 2019年12月31日 | 94.5 | % | | 88.8 | % | | 87.4 | % |
| 2018年12月31日 | 94.5 | % | | 91.1 | % | | 89.4 | % |
(1)包括我們合併和未合併的曼哈頓寫字樓物業。
(2)包括可供直接租賃和轉租的空置空間。資料來源：高緯物業。
(3)在曼哈頓寫字樓市場，“B類”一詞通常被用來描述那些樓齡超過25年，但身體狀況良好，受到優質租户廣泛接受，並位於曼哈頓理想地點的寫字樓物業。B級寫字樓物業與A級物業的不同之處在於，A級物業通常是較新的物業，裝修程度較高，通常在其市場中獲得最高的租金。
租約期滿
與曼哈頓其他許多寫字樓物業一樣，我們曼哈頓投資組合的租約初始期限通常為7至15年，而美國其他大型寫字樓市場的租期通常為5至10年。在截至2027年12月31日的五年內，我們曼哈頓綜合及非綜合經營物業的平均年度租約到期日預計分別約為約80萬平方英尺及約60萬平方英尺，平均每年的到期率分別約為8.3%及約4.6%(假設沒有租户行使續期或註銷選擇權，亦無租户破產或其他租户違約)。
下表列出了我們曼哈頓綜合和非綜合經營物業的年度租約到期時間表，分別涉及截至2022年12月31日的未來十年及以後每年的租約(假設沒有租户行使續簽或取消選擇權，也沒有租户破產或其他租户違約)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
曼哈頓合併
運營屬性
租約期滿年份 | | 數 的 即將到期 租約(1) | | 正方形
素材
的
即將到期
租契 | | 百分比
的
總計
租賃
正方形
腳 | | 年化 現金租金 的 即將到期 租約(2) | | 百分比
的
年化
現金租金
的
即將到期
租契 | | 年化 現金租金 人均 租賃 正方形 腳長 即將到期 租約(3) |
2023(4) | | 85 | | | 987,366 | | | 11.0 | % | | $ | 64,762,008 | | | 10.2 | % | | $ | 65.59 | |
| 2024 | | 57 | | | 449,778 | | | 5.0 | | | 26,549,129 | | | 4.2 | | | 59.03 | |
| 2025 | | 62 | | | 497,644 | | | 5.6 | | | 43,715,047 | | | 6.9 | | | 87.84 | |
| 2026 | | 48 | | | 1,068,123 | | | 11.9 | | | 87,743,733 | | | 13.8 | | | 82.15 | |
| 2027 | | 56 | | | 718,866 | | | 8.0 | | | 57,264,515 | | | 9.0 | | | 79.66 | |
| 2028 | | 33 | | | 661,497 | | | 7.4 | | | 48,905,505 | | | 7.7 | | | 73.93 | |
| 2029 | | 21 | | | 400,505 | | | 4.5 | | | 27,172,272 | | | 4.3 | | | 67.85 | |
| 2030 | | 21 | | | 801,723 | | | 9.0 | | | 54,260,411 | | | 8.6 | | | 67.68 | |
| 2031 | | 16 | | | 474,630 | | | 5.3 | | | 34,630,194 | | | 5.5 | | | 72.96 | |
| 2032年及以後 | | 62 | | | 2,885,420 | | | 32.3 | | | 189,149,932 | | | 29.8 | | | 65.55 | |
| 總計/加權平均數 | | 461 | | | 8,945,552 | | | 100.0 | % | | $ | 634,152,746 | | | 100.0 | % | | $ | 70.89 | |
(1)租户可能有多個租約。
(2)到期租約的年化現金租金是指截至2022年12月31日現有租約下2022年12月的月度合同租金乘以12。這一金額反映了任何租金減免之前的總租金，幷包括可能在該日期估計的費用報銷。
(3)到期租約的每租賃平方英尺的年化現金租金指到期租約的年化現金租金，如上文腳註(2)所述，按每租賃平方英尺的基準列示。
(4)包括約53,301平方英尺和410萬美元的年化現金租金，租户的租約在2022年12月31日之前到期，按月計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
曼哈頓未合併
運營屬性
租約期滿年份 | | 數 的 即將到期 租約(1) | | 正方形
素材
的
即將到期
租契 | | 百分比
的
總計
租賃
正方形
腳 | | 年化 現金租金 的 即將到期 租約(2) | | 百分比
的
年化
現金租金
的
即將到期
租契 | | 年化 現金租金 人均 租賃 正方形 腳長 即將到期 租約(3) |
2023(4) | | 29 | | | 724,966 | | | 5.4 | % | | $ | 63,515,977 | | | 5.3 | % | | $ | 87.61 | |
| 2024 | | 30 | | | 1,014,470 | | | 7.6 | | | 112,022,038 | | | 9.3 | | | 110.42 | |
| 2025 | | 26 | | | 425,848 | | | 3.2 | | | 41,695,535 | | | 3.5 | | | 97.91 | |
| 2026 | | 35 | | | 587,690 | | | 4.4 | | | 63,670,124 | | | 5.3 | | | 108.34 | |
| 2027 | | 26 | | | 283,795 | | | 2.1 | | | 38,193,157 | | | 3.2 | | | 134.58 | |
| 2028 | | 30 | | | 294,902 | | | 2.2 | | | 32,090,762 | | | 2.6 | | | 108.82 | |
| 2029 | | 17 | | | 884,966 | | | 6.6 | | | 66,377,729 | | | 5.5 | | | 75.01 | |
| 2030 | | 18 | | | 455,760 | | | 3.4 | | | 45,619,919 | | | 3.8 | | | 100.10 | |
| 2031 | | 23 | | | 2,802,003 | | | 21.0 | | | 205,840,767 | | | 17.1 | | | 73.46 | |
| 2032年及以後 | | 76 | | | 5,869,628 | | | 44.1 | | | 535,962,560 | | | 44.4 | | | 91.31 | |
| 總計/加權平均數 | | 310 | | | 13,344,028 | | | 100.0 | % | | $ | 1,204,988,568 | | | 100.0 | % | | $ | 90.30 | |
(1)租户可能有多個租約。
(2)到期租約的年化現金租金是指截至2022年12月31日現有租約下2022年12月的月度合同租金乘以12。這一金額反映了任何租金減免之前的總租金，幷包括可能在該日期估計的費用報銷。
(3)到期租約的每租賃平方英尺的年化現金租金指到期租約的年化現金租金，如上文腳註(2)所述，按每租賃平方英尺的基準列示。
(4)包括約53,011平方英尺和390萬美元的年化現金租金，租户的租約在2022年12月31日之前到期，按月計算。
租户多元化
截至2022年12月31日，我們的物業已租賃給935名租户，這些租户從事各種業務，包括但不限於專業服務、金融服務、媒體、服裝、商業服務和政府/非營利組織。下表列出了關於我們物業中最大的20個租户的租賃信息，這些信息不打算代表我們的租户作為一個整體，這是基於截至2022年12月31日我們所佔的年化現金租金的金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租户名稱 | 屬性 | 租約到期 | 合計可出租平方英尺 | 年化現金租金 | SLG佔年化現金租金的份額(美元) | 年化現金租金中SLG份額的百分比(1) | 年化租金PSF |
| 派拉蒙全球(前身為ViacomCBS Inc.) | 百老匯大街1515號 | 2031年6月 | 1,603,126 | | $ | 101,312 | | $ | 57,748 | | 4.1 | % | $ | 63.20 | |
| 西57街555號 | 2023年12月 | 317,851 | | 16,881 | | 16,880 | | 1.2 | % | 53.11 | |
| 百老匯大街1515號 | 2028年3月 | 9,106 | | 2,062 | | 1,176 | | 0.1 | % | 226.48 | |
| 環球廣場 | 2027年1月 | 32,598 | | 2,525 | | 630 | | — | % | 77.46 | |
| | | 1,962,681 | | $ | 122,780 | | $ | 76,434 | | 5.4 | % | $ | 62.56 | |
| | | | | | | |
| 瑞士信貸證券(美國)公司 | 麥迪遜大道11號 | May 2037 | 1,184,762 | | $ | 75,380 | | $ | 45,228 | | 3.2 | % | $ | 63.62 | |
| 索尼公司 | 麥迪遜大道11號 | 2031年1月 | 578,791 | | $ | 50,205 | | $ | 30,123 | | 2.1 | % | $ | 86.74 | |
| Debevoise&Plimpton，LLP | 第三大道919號 | 2023年2月 | 527,433 | | $ | 46,826 | | $ | 23,881 | | 1.7 | % | $ | 88.78 | |
| | | | | | | |
| 道明銀行美國控股公司 | 範德比爾特大道1號 | 2041年7月 | 193,159 | | $ | 24,837 | | $ | 17,637 | | 1.3 | % | $ | 128.59 | |
| 範德比爾特大道1號 | 2041年8月 | 6,843 | | 3,217 | | 2,284 | | 0.2 | % | 470.04 | |
| 公園大道125號 | 2023年10月 | 6,234 | | 2,027 | | 2,027 | | 0.1 | % | 325.12 | |
| 公園大道125號 | 2030年10月 | 26,536 | | 1,824 | | 1,824 | | 0.1 | % | 68.72 | |
| | | 232,772 | | $ | 31,905 | | $ | 23,772 | | 1.7 | % | $ | 137.06 | |
| | | | | | | |
| 凱雷投資管理有限公司 | 範德比爾特大道1號 | 2036年9月 | 194,702 | | $ | 32,471 | | $ | 23,058 | | 1.6 | % | $ | 166.77 | |
| 紐約市 | 教堂街100號 | 2034年3月 | 510,007 | | $ | 20,622 | | $ | 20,622 | | 1.5 | % | $ | 40.43 | |
| King&Spalding | 美洲大道1185號 | 2025年10月 | 218,275 | | $ | 20,573 | | $ | 20,573 | | 1.5 | % | $ | 94.25 | |
| | | | | | | |
| Metro-North通勤鐵路公司 | 列剋星敦大道420號 | 2034年11月 | 344,873 | | $ | 20,058 | | $ | 20,058 | | 1.5 | % | $ | 58.16 | |
| 列剋星敦大道420號 | 2027年1月 | 7,537 | | 444 | | 444 | | — | % | 58.89 | |
| | | 352,410 | | $ | 20,502 | | $ | 20,502 | | 1.5 | % | $ | 58.18 | |
| | | | | | | |
| WME IMG，LLC | 公園大道304號 | 2028年4月 | 174,069 | | $ | 13,477 | | $ | 13,477 | | 1.0 | % | $ | 77.42 | |
| 麥迪遜大道11號 | 2030年9月 | 104,618 | | 10,358 | | 6,215 | | 0.4 | % | 99.01 | |
| | | 278,687 | | $ | 23,835 | | $ | 19,692 | | 1.4 | % | $ | 85.52 | |
| | | | | | | |
| 耐克零售服務公司 | 第五大道650號 | 2033年1月 | 69,214 | | $ | 38,256 | | $ | 19,128 | | 1.4 | % | $ | 552.72 | |
| 彭博資訊。 | 第三大道919號 | 2029年2月 | 557,208 | | $ | 35,903 | | $ | 18,311 | | 1.3 | % | $ | 64.43 | |
| 戰神管理有限責任公司 | 公園大道245號 | May 2026 | 175,042 | | $ | 17,777 | | $ | 17,777 | | 1.3 | % | $ | 101.56 | |
| Cravath，Swine&Moore LLP | 環球廣場 | 2024年8月 | 617,135 | | $ | 70,102 | | $ | 17,490 | | 1.2 | % | $ | 113.59 | |
| 荷蘭合作銀行UA | 公園大道245號 | 2026年9月 | 109,657 | | $ | 16,844 | | $ | 16,844 | | 1.2 | % | $ | 153.61 | |
| | | | | | | |
| McDermott Will&Emery LLP | 範德比爾特大道1號 | 2042年3月 | 146,642 | | $ | 23,309 | | $ | 16,551 | | 1.2 | % | $ | 158.95 | |
| 列剋星敦大道420號 | 2041年10月 | 10,043 | | 615 | | 615 | | — | % | 61.25 | |
| | | 156,685 | | $ | 23,924 | | $ | 17,166 | | 1.2 | % | $ | 152.69 | |
| | | | | | | |
| 多倫多道明銀行 | 範德比爾特大道1號 | 2042年12月 | 142,892 | | $ | 18,757 | | $ | 13,320 | | 0.9 | % | $ | 131.27 | |
| 公園大道125號 | 2041年10月 | 52,450 | | 3,476 | | 3,476 | | 0.3 | % | 66.27 | |
| | | 195,342 | | $ | 22,233 | | $ | 16,796 | | 1.2 | % | $ | 111.04 | |
| | | | | | | |
| 石嶺控股集團有限公司 | 範德比爾特大道1號 | 2037年12月 | 97,652 | | $ | 21,428 | | $ | 15,216 | | 1.1 | % | $ | 219.43 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 赫斯公司 | 美洲大道1185號 | 2027年12月 | 167,169 | | $ | 15,101 | | $ | 15,101 | | 1.1 | % | $ | 90.34 | |
| 曼哈頓的寶馬公司 | 西57街555號 | 2032年7月 | 226,556 | | $ | 12,737 | | $ | 12,737 | | 0.9 | % | $ | 56.22 | |
| | | | | | | |
| 總計 | | | 8,412,180 | | $ | 719,404 | | $ | 470,451 | | 33.5 | % | $ | 85.52 | |
(1)SLG在年化現金租金中的份額包括曼哈頓、郊區、零售、住宅和開發/重建物業。
環境問題
我們已對我們投資組合中的物業進行了第一階段的環境現場評估，以評估現有的環境狀況。所有第一階段的評估都符合美國測試與材料協會(ASTM)的標準。根據ASTM標準，第一階段環境現場評估包括現場訪問、歷史記錄審查、監管機構數據庫和記錄審查以及與現場人員的面談，目的是確定與房地產相關的潛在環境問題。這些環境現場評估沒有揭示任何已知的環境責任，我們認為這些責任將對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
項目3.法律程序
截至2022年12月31日，本公司及經營合夥公司並無涉及任何重大訴訟，據管理層所知，亦無任何重大訴訟威脅到本公司或本公司的投資組合，而該等訴訟如被裁定不利，可能會對本公司造成重大不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股和相關股東事項的市場以及發行人購買股權證券
SL Green Realty Corp.
我們的普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“SLG”。2023年2月15日，紐約證券交易所公佈的普通股每股收盤價為40.14美元，有475名普通股持有者登記在冊。
SL Green運營夥伴關係，L.P.
截至2022年12月31日，由本公司以外的其他人士持有的經營合夥有限合夥權益中有3,670,343個單位未償還，每單位收到的分派金額和方式與每股股息分配給普通股股東的方式相同。
經營夥伴關係的共同單位沒有既定的公開交易市場。截至2023年2月15日，共有54個記錄保持者和68,563,622個普通單位未結清，其中64,365,509個由SL Green持有。
為了使SL Green保持其作為房地產投資信託基金的資格，它必須每年向股東分配至少90%的應税收入(不包括淨資本收益)。SL Green採取了定期支付普通股股息的政策，運營合夥企業採取了定期向其共同單位支付與SL Green支付的股息相同的金額的政策。自SL Green首次公開發行以來，SL Green的普通股和經營合夥企業的普通股一直支付現金分配。分派由SL Green董事會酌情宣佈，並取決於實際和預期的運營現金、財務狀況、資本要求、國內收入法REIT條款下的年度分配要求以及SL Green董事會可能認為相關的其他因素。
SL Green每次發行股票(以換取營運合夥有限合夥權益的普通單位，或OP單位，當該等OP單位呈交贖回時除外)，均會將發行所得款項貢獻予營運合夥企業，以換取同等數目的有限合夥權益單位，其權利及優先權與已發行股份相似。
發行人購買股權證券
2016年8月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以購買最多10億美元的普通股。自那以後，董事會已經授權了五個 2017年第四季度、2018年第二季度、2018年第四季度、2019年第四季度和2020年第四季度，股票回購計劃的規模分別增加5.0億美元，使總計劃規模達到35億美元。
截至2022年12月31日，根據該計劃執行的股票回購(不包括贖回OP單位)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 回購股份 | | 每股平均支付價格 | | 作為回購計劃或計劃的一部分回購的累計股份數量 |
| 截至2017年的年度 | | 7,865,206 | | $107.81 | | 7,865,206 |
| 截至2018年的年度 | | 9,187,480 | | $102.06 | | 17,052,686 |
| 截至2019年的年度 | | 4,333,260 | | $88.69 | | 21,385,946 |
| 截至2020年的年度 | | 8,276,032 | | $64.30 | | 29,661,978 |
截至2021年的年度 | | 4,474,649 | | $75.44 | | 34,136,627 |
| 截至2022年的年度 | | 1,971,092 | | $76.69 | | 36,107,719 |
出售未登記證券和登記證券；使用登記證券所得款項
於截至2022年及2021年12月31日止年度，於根據營運合夥的合夥協議贖回於營運合夥擁有有限合夥權益的單位時，吾等並無向該等單位的持有人發行任何普通股。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，於根據經營合夥的合夥協議贖回於經營合夥擁有有限合夥權益的單位時，吾等向該等單位的持有人發行95,094股普通股。根據證券法第4(A)(2)條對不涉及公開發行的交易的豁免，此類股票的發行可免於根據證券法註冊。這些單位被換成了同等數量的普通股。
下表彙總了截至2022年12月31日與我們的股權補償計劃有關的信息，根據這些計劃，我們的普通股或其他股權證券的股票可能會不時被授予。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證券數量
待發
在鍛鍊時
傑出的
期權、認股權證
和權利 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格
傑出的
選項，
認股權證及
權利 | | 證券數量
保持可用
面向未來
在以下條件下發行
股權補償
圖則(不包括
反映的證券
在(A)欄中) | |
| 計劃類別 | (a) | | (b) | | (c) | |
證券持有人批准的股權補償計劃(1) | 4,031,855 | | (2) | $ | 97.59 | | (3) | 6,570,148 | | (4) |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | — | | | — | | |
| 總計 | 4,031,855 | | | $ | 97.59 | | | 6,570,148 | | |
(1)包括我們的第五次修訂和重新修訂的2005年股票期權和激勵計劃，修訂後的1997年股票期權和激勵計劃，以及2008年員工股票購買計劃。
(2)包括(I)313,480股可於行使未行使期權時發行的普通股(其中313,480股已歸屬及可行使)，(Ii)192,638股可以普通股股份結算的影子股票單位(其中192,638股已歸屬)，(Iii)2,705,720股LTIP單位，在滿足某些條件後可轉換為普通股單位，這些單位可呈交予吾等贖回，並由吾等以普通股股份(其中1,419,640股已歸屬)收購。
(3)由於不存在與受限股票單位、虛擬股票單位或LTIP單位相關的行權價，因此這些獎勵不包括在加權平均行權價計算中。
(4)餘額是在為已發行的限制性股票單位、根據我們的非僱員董事延期計劃授予的影子股票單位和LTIP單位預留股份之後的餘額。剩餘可用證券的數量包括根據我們的2008年員工股票購買計劃和第五次修訂和重新啟動的2005年股票期權和激勵計劃剩餘可供發行的股票。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
SL Green Realty Corp.，簡稱SL Green或公司，是馬裏蘭州的一家公司，SL Green Operating Partnership，L.P.，簡稱SLGOP或運營夥伴關係，是特拉華州的一家有限合夥企業，成立於1997年6月，目的是合併S.L.Green Properties，Inc.及其關聯合夥企業和實體的商業房地產業務。該公司是一家自我管理的房地產投資信託基金，或稱REIT，從事位於紐約大都市區(主要是曼哈頓)的商業房地產物業的收購、開發、重新開發、重新定位、所有權、管理和運營，主要是寫字樓物業。除文意另有所指外，凡提及“吾等”、“吾等”及“吾等”，均指本公司及由本公司擁有或控制的所有實體，包括經營合夥企業。
以下有關本公司合併財務報表的討論，應與本年度報告第8項表格10-K所載財務報表一併閲讀。對截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的經營結果的討論包括在截至2022年2月18日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的第二部分第7項管理層對截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的財務狀況和經營結果的討論，並通過引用將其併入本Form 10-K年度報告中。
租賃和運營
截至2022年12月31日，我們曼哈頓同店寫字樓物業的入住率(包括已簽署但尚未開始的租約)為91.2%，而截至2021年12月31日的入住率為93.0%。我們在曼哈頓簽署了約210萬平方英尺的寫字樓租約，其中約80萬平方英尺是取代以前佔用的空間的寫字樓租約。
根據高緯物業的數據，曼哈頓的租賃活動在2022年顯著改善，總面積約為2430萬平方英尺。在曼哈頓2022年的總租賃活動中，中城子市場約佔1650萬平方英尺，約佔67.9%。曼哈頓的整體寫字樓空置率從2021年12月31日的20.4%上升到2022年12月31日的22.2%。曼哈頓的整體平均要價租金在2022年上漲了2.8%，從2021年12月31日的每平方英尺69.67美元上漲到2022年12月31日的每平方英尺71.62美元，而曼哈頓A類要價租金從2021年12月31日的每平方英尺76.29美元上漲到每平方英尺78.72美元，上漲了3.2%。
購置和處置活動
與2021年的209億美元相比，曼哈頓的總銷售額在2022年增長了10.2%，達到230億美元。2022年，我們繼續處置被視為非核心或增長軌跡較為有限的物業，籌集了主要用於削減債務的高效定價資本。年內，我們完成出售我們在第十一大道707號、阿姆斯特丹大道1080號、巨石陣投資組合、百老匯1591-1597號、第五大道609號和第三大道885號寫字樓公寓單元的全部或部分權益，總估值為6.606億美元，為公司帶來5.825億美元的淨收益。
債務和優先股
2021年和2022年，在我們的債務和優先股投資組合中，我們繼續專注於為紐約市物業的所有者、收購者或開發商提供承銷融資。同時，我們有選擇地出售了某些投資，一些投資得到了償還，我們將一些投資轉換為股權，所得資金用於回購普通股或償還債務。我們的投資策略為我們提供了滿足額外債務融資需求的機會，同時為我們的投資實現了誘人的風險調整回報，並獲得了大量關於紐約市房地產市場的額外信息。2022年，我們的債務和優先股活動包括1.05億美元的資金，包括未來融資義務、貼現和費用攤銷項下的預付款、扣除溢價攤銷後的實物利息和5.659億美元的銷售、贖回和參與。
關於2022年重大活動的説明，請參閲“第一部分，項目1.2022年以來的業務--要點”。
關鍵會計政策和估算
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要作出估計和判斷，以影響截至財務報表日期的資產、負債和或有事項的報告金額以及報告期內報告的收入和支出金額。我們在持續的基礎上評估我們的假設和估計。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。我們認為以下關鍵會計政策會影響我們在編制綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
商業地產投資
房地產按成本減去累計折舊和攤銷列報。與物業開發或重新開發直接相關的成本被資本化。普通維修及保養於產生時計入費用；改善或延長資產壽命的重大投資於其估計可用年限內資本化及折舊。
我們確認收購的資產、承擔的負債(包括或有事項)以及收購實體的任何非控制權益，方法是按收購日各自的公允價值分配收購價格(包括交易成本)。
我們將房地產的購買價格分配給土地和建築(包括租户改善)，如果被確定為實質性的，則分配無形資產，如高於和低於市場的租賃價值以及與原地租賃相關的發起成本。
購買價格對所購入的有形資產和無形資產以及承擔的負債的分配具有主觀性，因為分配是基於對各自公允價值的分析。在確定所收購房地產的公允價值時，公司將使用第三方估值，主要使用現金流量預測，其中包括估計的收入和支出增長率、折扣率和資本化率，以及銷售比較法，即利用可比銷售、上市和銷售合同。我們根據利用適當貼現率和現有市場信息的估計現金流預測來評估收購租賃的公允價值。對未來現金流的估計基於一系列因素，包括歷史經營業績、已知趨勢和可能影響物業的市場/經濟狀況。所收購房地產的已釐定和分配公允價值將影響我們在各自的估計可用年限或租賃期內記錄的折舊和攤銷金額。
本公司將租賃開始時本公司為承租人的租賃歸類為融資租賃或經營性租賃。在下列情況下，租賃符合融資租賃的條件：i)租賃在租賃期限結束時轉移資產的所有權；ii)租賃授予我們合理確定將行使的購買資產的選擇權；iii)租賃期限為資產剩餘經濟壽命的主要部分；或iv)租賃付款的現值基本上超過資產的全部公允價值。不符合融資租賃資格的租賃被視為經營性租賃。在合併經營報表中，經營租賃通過經營租賃租金支出，融資租賃通過攤銷和利息支出支出。
我們在開發和租賃我們的物業時產生了各種成本。在決定將成本資本化後，將其分配給受益項目的特定組成部分。確定開發項目何時基本完成，何時必須停止資本化，需要一定程度的判斷。開發中的土地和建築成本包括具體可識別的成本。資本化成本包括但不限於物業開發所必需的前期成本、開發成本、建築成本、利息成本、房地產税、工資及相關成本以及開發期間發生的其他成本。我們認為建築項目在租户改善工程完成後，但不遲於主要建築活動停止後一年內，已大致完成並可供入夥。我們停止對基本完工和佔用或可供佔用的部分資本化，只資本化與在建部分相關的費用。
我們會定期評估是否有任何跡象顯示我們的房地產價值可能減值或其賬面價值可能無法收回。如果管理層對物業將產生的總未來現金流量(未貼現)的估計低於物業的賬面價值，則該物業的價值被視為減值。如已發生減值，則該損失將按該物業的賬面價值超出該物業的公允價值(根據ASC 820計算)計量。我們根據市場狀況、入住率、租金收入和資產經營業績等因素評估減值指標。如果存在減值指標，我們主要使用現金流預測來評估房地產投資的潛在減值，該預測應用(其中包括)估計收入和支出增長率、折現率和資本化率，以及銷售比較法，該方法利用可比銷售、上市和銷售合同。
當一處房產被歸類為持有待售時，我們也會評估我們的房地產的減值。持有待售的房地產資產以賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者進行估值，不再記錄折舊費用。見附註4，“持有供出售和處置的財產”。
對未合併的合資企業的投資
在我們對未合併的合資企業施加重大影響但不控制這些實體且不被視為主要受益人的情況下，我們根據權益會計方法對這些實體的投資進行會計處理。我們合併我們控制的或可變利益實體(VIE)的合資企業，在這些合資企業中，我們被認為是主要受益者。在所有這些合資企業中，合資夥伴的權利既是保護的，也是參與的。除非我們被確定為VIE的主要受益者，否則這些參與權使我們無法合併這些VIE實體。在評估合資企業的哪些活動對經濟業績影響最大，以及合資夥伴的權利是保護性的還是參與性的時，確定實體的控制權可能是主觀的。在作出此項決定時，本公司會根據合營企業的業務目的及設計，評估任何新的或經修訂的合營協議，以評估對合營企業的經濟表現有最重大影響的活動。我們評估協議中傳達給我們的權利，並評估我們是否獲得了對實體經濟業績影響最大的活動的參與權或保護權。我們還評估我們合資夥伴的權利。除其他外，這種參與權包括批准/修訂年度預算的權利、將財產租賃給重要租户以及批准納税申報單和審計師的權利。如果我們的合資夥伴有實質性的參與權，而我們決定不是主要受益者，我們不會合並實體。
這些投資最初按成本入賬，作為對未合併合資企業的投資，隨後根據淨收益(虧損)和現金貢獻及分配中的權益進行調整。未合併合資企業的淨收益(虧損)中的權益是根據我們在每個合資企業中的所有權或經濟利益分配的，幷包括與投資會計基差相關的調整。當資本事件(如每個合資企業協議中的定義)發生時，如再融資，如果達到回報門檻，未來的股權收入將按我們增加的經濟利益進行分配。我們確認來自未合併房地產合資企業的激勵性收入是收入，只要它是賺取的，不受追回特徵的約束。我們從未合併房地產合資企業獲得的超過我們投資基礎的分派，如果我們仍然對合資企業的未來債務負有責任或可能承諾提供未來的額外財務支持，則被記錄為對我們的投資餘額的抵銷。我們通常用無追索權的債務為我們的合資企業融資。在某些情況下，我們可能會為租户空間提供擔保或總租約，在滿足特定情況或償還相關貸款後終止。
我們評估我們在未合併的合資企業中的投資是否可收回，如果確定投資的價值損失不是暫時的，我們會將投資減記為其公允價值。我們根據每家合資企業的實際和預計現金流對我們的股權投資進行減值評估。我們認為，截至2022年12月31日，我們的任何股權投資的價值都沒有受到損害。
我們可能會為房地產收購、開發和建設提供貸款(“ADC貸款”)，我們希望從這些項目中獲得部分剩餘利潤。當該等安排的風險及回報與投資者或合營夥伴的風險及回報基本相同時，我們會按權益法將該等安排視作房地產投資。否則，我們將按照債務和優先股投資的會計安排對這些安排進行會計處理。
租賃分類
本公司為出租人的租賃的租賃分類在租賃開始時進行評估，未被歸類為銷售型租賃或直接融資租賃的租賃被歸類為經營租賃。如果合同包括所有權轉讓條款、某些購買選擇權、代表資產經濟壽命主要部分的租賃期，或承租人提供的租賃付款和剩餘擔保的現值基本上超過資產的全部公允價值，則租賃符合銷售類型租賃的條件。此外，租賃如此專門化的資產，以至於在租賃期結束時被視為對公司沒有任何價值，也可能導致歸類為銷售型租賃。當承租人和無關第三方提供的租賃付款和剩餘價值擔保的現值基本上超過資產的所有公允價值並可能收取付款時，租賃符合直接融資租賃的資格。
收入確認
營運租賃的租金收入在租賃期內按直線基準確認，我們已確定基本上所有租賃付款均有可能收回。如果幾乎所有租賃付款的可收回性被評估為不太可能，則租金收入僅在實際收到時確認。本公司根據多項因素評估收取其租約項下基本上所有付款的可能性，包括(其中包括)承租人的付款歷史、承租人的信用評級、承租人所在行業的歷史經營及趨勢、當前及未來經濟狀況。如果評估為幾乎所有租賃付款都不可能收回，則迄今確認的租金收入與已收取的租賃付款之間的任何差額被確認為對租金收入的本期調整。隨後將可收款評估改為可能，可能會導致對租金收入進行本期調整，因為如果一直評估可收款是可能的，本應確認的租金收入與迄今確認的租金收入之間的任何差額。
租金收入確認始於租賃空間可供承租人預期使用時。為了確定租賃空間是否可供承租人使用，管理層評估我們是承租人改進的所有者，還是承租人是承租人。當管理層斷定我們是租户改善工程的擁有人時，租金收入確認始於承租人擁有已完工的空間，即該等租户改善工程基本完成之時。在某些情況下，當管理層得出結論認為我們不是租户改進的所有者時，租金收入從租户佔有或控制空間時開始確認。
根據相關租賃確認的租金超出合同到期金額的部分計入綜合資產負債表上的遞延應收租金。
除了基本租金外，我們的租户一般還將按比例支付基年期間增加的房地產税和大樓的某些運營費用。在一些租約中，承租人將支付額外租金，而不是根據某些建築物運營費用的增加支付額外租金，而是根據支付給搬運工的工資率在基年期間高於搬運工實際工資率的增幅或消費物價指數在基年期間有效的指數值之上的增幅支付額外租金。此外，我們的許多租約在基本租金的基礎上增加了固定的百分比，以彌補租金上漲的影響。業主通常以分表方式或包括租金的方式供應電力(即在電費中包括固定費用，該數額可能會因租户增加電費或用電增加而增加)。除電力以外的基本建築服務(如營業時間內的供暖、空調和貨運電梯服務，以及基地建築清潔)通常不收取額外費用，承租人只為超出基本建築服務或在正常營業時間以外提供的服務支付額外租金。這些升級是根據上一歷年發生的實際費用計算的。如果本年度的費用不同於上一年的費用，則在本年度內，將對升級進行調整，以反映本年度的實際費用。
租金收入如有可能收取，則予以確認。如果評估為幾乎所有租賃付款都不可能收回，則迄今確認的租金收入與已收取的租賃付款之間的任何差額被確認為對租金收入的本期調整。隨後將可收款評估改為可能，可能會導致對租金收入進行本期調整，因為如果一直評估可收款是可能的，本應確認的租金收入與迄今確認的租金收入之間的任何差額。
該公司為其租户提供某些租賃合同的常規服務，如公共區域維護和一般安全。我們已選擇將非租賃部分與我們的經營租賃協議的租賃部分合並，並根據ASC 842將其作為一個單獨的租賃部分進行核算。
當我們不再擁有擁有房地產的實體的控股權、存在與第三方的合同並且第三方控制所獲得的資產時，我們記錄出售房地產資產的收益或損失。
債務和優先股權投資的投資收入根據票據的合同條款並在被視為可收回時應計。有些債務和優先股投資規定了特定利率的應計利息，這與目前的支付條件不同。這類貸款的利息按應計利率確認，但須取決於管理層確定應計利息是可收回的。如果管理層不能作出這一決定，高於當前支付率的利息收入只有在實際收到時才被確認。
本公司評估借款人償還債務和優先股權投資的能力的可能性，與上述因素類似。當合同規定的到期金額尚未支付時，我們認為債務和優先股權投資已逾期。債務及優先股權投資於逾期90天付款或管理層認為利息收入能否全數收回的較早日期被列為非應計項目。任何債務或優先股權投資如屬非應計項目，當該等債務或優先股權投資按合約規定轉為流動，並證明業績已恢復時，該等債務或優先股權投資將恢復確認利息收入。
遞延發端費用、原始發行貼現及貸款發端成本(如有)按實際利息法確認為按相關投資條款對利息收入作出的調整。與貸款承諾有關的費用也將遞延，直到貸款獲得資金，然後在貸款期限內確認為收益調整。與購買貸款有關的折扣或溢價將攤銷或增加到利息收入中，作為基於相關投資預期到期日的預期現金流的實際利息方法的收益率調整。如果我們以折扣價購買債務或優先股權投資，打算持有到到期，並期望收回投資的全部價值，我們將折價計入收益，作為對投資期限內收益的調整。如果我們以折扣價購買債務或優先股權投資，目的是取消抵押品的抵押品贖回權，我們不會附帶折扣。對於以信用質量折扣價收購的債務投資，收購時的合同現金流和預期現金流之間的差額不會增加。預計收取的退出費在貸款期限內也被確認為收益率的調整。
當合同規定的到期金額尚未支付時，我們認為債務和優先股權投資已逾期。當管理層認為利息收入能否完全收回時，債務和優先股權投資被置於非權責發生狀態。當非應計債務或優先股權投資的表現被證明恢復時，任何債務或優先股權投資的利息收入將恢復確認。
我們可以將我們發起的貸款的一部分辛迪加或單獨出售貸款。當一筆交易符合銷售會計標準時，我們根據銷售價格與所售貸款的賬面價值之間的差額確認損益。任何相關的未攤銷遞延發行費用、原始發行折扣、貸款發放成本、折扣或溢價在銷售時確認為對銷售損益的調整，並計入綜合經營報表的投資收益。在出售或辛迪加時收到的任何費用都被確認為投資收入的一部分。
資產管理費在資產管理協議期限內按直線原則確認。
債務和優先股投資
債務和優先股權投資按預計將根據美國會計準則第326條收取的淨額列報。貸款損失準備從金融資產的攤餘成本基礎中扣除，以按該等投資的預期到期日預計應收取的金額計入賬面淨值。貸款損失和其他投資準備金的費用是將貸款損失準備調整到適當水平而計入收益的費用。當吾等因出售投資或收購抵押品的股權而取消確認相關投資時，金額將從撥備中註銷。
本公司根據當前市場和經濟狀況、歷史虧損信息以及合理和可支持的預測來評估預期收取的金額。該公司的假設來源於內部數據和外部數據，這些數據可能包括政府對紐約市大都市區的經濟預測、最近交易的公開數據以及證券化債務工具的申報文件。這些信息按資產類別彙總，並根據持續期進行調整。根據這些投入，貸款在個人資產水平上進行評估。在某些情況下，我們還可以使用概率加權模型，該模型考慮了多個結果的可能性以及預期為每個結果收集的金額。
對與相關抵押品財產的表現和/或價值以及借款人/保薦人的財務和經營能力相關的可能信用惡化的評估需要作出重大判斷，其中包括相關時間段內的資產水平和市場假設。
此外，該公司每季度對每筆貸款進行風險評級。基於3分制，貸款的評級從較低風險到較高風險為“1”到“3”，其定義如下：1-低風險資產-低損失概率，2-觀察名單資產-較高的損失可能性，3-高風險資產-損失的可能性較大。對風險評級為2或3的貸款進行評估，以確定預期的損失風險是否通過我們對當前狀況的預期、歷史損失信息和上述可支持的預測的組合得到適當的反映，或者貸款特有的風險特徵是否需要使用概率加權模型。
被分類為持有待售的融資投資，根據美國會計準則820-10，使用通過諮詢交易商或其他發起人獲得的現有市場信息以及基於第三級數據的貼現現金流模型，按預期收集金額或公平市價列賬。隨着情況的變化，管理層可能會決定不出售被指定為持有待售的投資。在這種情況下，投資將按預期收取的金額重新分類。
除債務和優先股權投資項目外，資產負債表項目中包括的其他融資應收賬款也按預計應收回的淨額計量。
與該等債務及優先股權投資及其他融資應收賬款有關的應計應收利息金額，在綜合資產負債表中按預期於其他資產內收取的淨額入賬。應計應收利息的註銷被確認為貸款損失和其他投資準備金的費用。
經營成果
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的比較
以下是截至2022年12月31日或2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日或2021年12月31日的年度的比較，參考了以下影響：
i.“Same-Store Properties”，代表我們在2021年1月1日擁有並在2022年12月31日以相同方式仍然由我們擁有的所有運營物業(在我們的28個合併運營物業中，Same-Store Properties總計20個)，
二、“收購物業”，代表在2022年和2021年收購的物業的所有物業或權益，以及所有非同店物業，包括正在開發或重新開發的物業，
三、“已處置物業”，代表在2022年和2021年出售的物業的所有物業或權益，以及
四、“其他”，表示我們出售了導致解除合併的權益和無法分配給特定物業的公司級項目的物業，以及服務公司和eEmerge Inc.。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 同店 | | 已處置 | | 其他 | | 已整合 |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 | | $
變化 | | %
變化 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | $
變化 | | %
變化 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租金收入 | | $ | 556.7 | | | $ | 530.0 | | | $ | 26.7 | | | 5.0 | % | | $ | 0.9 | | | $ | 38.9 | | | $ | 113.9 | | | $ | 109.3 | | | $ | 671.5 | | | $ | 678.2 | | | $ | (6.7) | | | (1.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資收益 | | — | | | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | | | 81.1 | | | 80.3 | | | 81.1 | | | 80.3 | | | 0.8 | | | 1.0 | % |
| 其他收入 | | 3.9 | | | 3.9 | | | — | | | — | % | | 10.4 | | | 27.5 | | | 59.8 | | | 54.1 | | | 74.1 | | | 85.5 | | | (11.4) | | | (13.3) | % |
| 總收入 | | 560.6 | | | 533.9 | | | 26.7 | | | 5.0 | % | | 11.3 | | | 66.4 | | | 254.8 | | | 243.7 | | | 826.7 | | | 844.0 | | | (17.3) | | | (2.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 物業運營費用 | | 266.7 | | | 260.1 | | | 6.6 | | | 2.5 | % | | 2.0 | | | 17.5 | | | 70.5 | | | 68.9 | | | 339.2 | | | 346.5 | | | (7.3) | | | (2.1) | % |
| 交易相關成本 | | — | | | 0.2 | | | (0.2) | | | (100.0) | % | | — | | | — | | | 0.4 | | | 3.6 | | | 0.4 | | | 3.8 | | | (3.4) | | | (89.5) | % |
| 市場營銷、一般和行政管理 | | — | | | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | | | 93.8 | | | 94.9 | | | 93.8 | | | 94.9 | | | (1.1) | | | (1.2) | % |
| | 266.7 | | | 260.3 | | | 6.4 | | | 2.5 | % | | 2.0 | | | 17.5 | | | 164.7 | | | 167.4 | | | 433.4 | | | 445.2 | | | (11.8) | | | (2.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息支出和遞延融資成本攤銷，扣除利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | (97.3) | | | $ | (82.3) | | | $ | (15.0) | | | 18.2 | % |
| 折舊及攤銷 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (215.3) | | | (216.9) | | | 1.6 | | | (0.7) | % |
| 未合併合資企業淨虧損中的股本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (58.0) | | | (55.4) | | | (2.6) | | | 4.7 | % |
| 出售未合併合營企業/房地產權益的淨虧損中的股本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (0.1) | | | (32.8) | | | 32.7 | | | (99.7) | % |
| 購買價格和其他公允價值調整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (8.1) | | | 210.1 | | | (218.2) | | | (103.9) | % |
| (損失)房地產銷售收益，淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (84.5) | | | 287.4 | | | (371.9) | | | (129.4) | % |
| 房地產減值準備和減值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (6.3) | | | (23.8) | | | 17.5 | | | (73.5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 提前清償債務損失 | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (1.6) | | | 1.6 | | | (100.0) | % |
| 扣除回收後的貸款損失和其他投資準備金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (2.9) | | | 2.9 | | | (100.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | (76.3) | | | $ | 480.6 | | | $ | (556.9) | | | (115.9) | % |
租金收入
租金收入下降的主要原因是東42街220號因2021年第三季度出售合資企業權益而解除合併(3900萬美元)、我們已處置的物業(3790萬美元)以及進入重新開發的物業(2340萬美元)。這被收購公園大道245號(5430萬美元)、我們的同店物業的更高貢獻(2670萬美元)和我們其他收購的物業的更高貢獻(1130萬美元)所抵消。
下表彙總了我們曼哈頓投資組合在截至2022年12月31日的一年中開始的租賃活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可用
SF | | 可出租
SF | | 新的 現金 租金(每單位 可出租 SF)(1) | | 上一次。 升級 租金(每單位 可出租 SF)(2) | | 鈦/液晶硅
每
可出租
SF | | 免費
租金(In)
個月) | | 平均值
租賃
術語(in
年) |
| 曼哈頓 | | | | | | | | | | | | | |
| 年初可用空間 | 1,638,009 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 已獲得的職位空缺 | 219,632 | | | | | | | | | | | | | |
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| 不屬於重新開發的物業 | 107,612 | | | | | | | | | | | | | |
年內可供使用的空間(3) | | | | | | | | | | | | | |
| • Office | 1,095,429 | | | | | | | | | | | | | |
| • Retail | 185,458 | | | | | | | | | | | | | |
| ·存儲 | 23,863 | | | | | | | | | | | | | |
| | 1,304,750 | | | | | | | | | | | | | |
| 總可用空間 | 3,270,003 | | | | | | | | | | | | | |
| 年內開始租賃的空間： | | | | | | | | | | | | | |
• Office(4) | 841,915 | | | 912,917 | | | $ | 77.53 | | | $ | 74.72 | | | $ | 88.64 | | | 8.8 | | | 9.5 | |
| • Retail | 156,178 | | | 164,763 | | | $ | 73.69 | | | $ | 86.66 | | | $ | 43.61 | | | 3.9 | | | 8.4 | |
| ·存儲 | 7,577 | | | 7,832 | | | $ | 25.92 | | | $ | 27.47 | | | $ | 2.36 | | | 3.8 | | | 5.5 | |
| 租賃總面積開始計算 | 1,005,670 | | | 1,085,512 | | | $ | 76.58 | | | $ | 76.61 | | | $ | 81.18 | | | 8.0 | | | 9.3 | |
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| 年終總可用空間 | 2,264,333 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 提前續訂 | | | | | | | | | | | | | |
| • Office | 181,368 | | | 202,336 | | | $ | 72.34 | | | $ | 73.85 | | | $ | 45.63 | | | 5.7 | | | 7.1 | |
| • Retail | 23,789 | | | 24,642 | | | $ | 236.36 | | | $ | 238.28 | | | $ | — | | | — | | | 4.3 | |
| ·存儲 | 4,176 | | | 4,183 | | | $ | 31.89 | | | $ | 30.30 | | | $ | — | | | 4.3 | | | 6.7 | |
| 早期續訂合計 | 209,333 | | | 231,161 | | | $ | 89.10 | | | $ | 90.59 | | | $ | 39.94 | | | 5.1 | | | 6.8 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 已開始出租的租約總數，包括替換以前的空置租約 | | | | | | | | | | | | | |
| • Office | | | 1,115,253 | | | $ | 76.59 | | | $ | 74.51 | | | $ | 80.83 | | | 8.3 | | | 9.0 |
| • Retail | | | 189,405 | | | $ | 94.85 | | | $ | 108.77 | | | $ | 37.94 | | | 3.4 | | | 7.9 |
| ·存儲 | | | 12,015 | | | $ | 28.00 | | | $ | 28.69 | | | $ | 1.54 | | | 4.0 | | | 5.9 |
| 已開始的租約總數 | | | 1,316,673 | | | $ | 78.77 | | | $ | 79.83 | | | $ | 73.94 | | | 7.5 | | | 8.8 |
(1)年度初始基本租金。
(2)上漲的租金包括基本租金加上租户以房地產税、運營費用、搬運工工資或消費者物價指數(CPI)調整的形式支付的所有額外金額。
(3)包括用完的空間，重新安置租户，以及在租户騰出的地方搬離。不包括租户保留的租約到期。
(4)不包括取代空置的新租户的平均起租辦公室租金為每可出租平方英尺70.79美元，可出租平方英尺為623803平方英尺。辦公空間(租賃和早期續簽，不包括取代空置的新租户)的平均起租為每平方英尺71.17美元，可出租平方英尺為826139平方英尺。
投資收益
投資收入增加的主要原因是我們的債務和優先股投資的加權平均收益率增加，這是因為我們在2022年第三季度確認了我們在Park Avenue 245號的優先股投資之前未記錄的違約利息。截至2022年和2021年12月31日止年度，我們的債務和優先股投資組合的加權平均餘額和加權平均收益率分別為10億美元和8.3%，而我們的債務和優先股投資組合的加權平均餘額分別為11億美元和7.1%。截至2022年12月31日，債務和優先股權投資組合的加權平均到期日為1.4年，不包括延期期權。
其他收入
其他收入減少主要是由於截至2022年12月31日止年度的租賃終止收入(540萬美元)較2021年同期(2260萬美元)減少，以及與合資物業有關的購置費收入減少(250萬美元)。這一減少被建築費收入(620萬美元)和與公司解決在1591-1597年百老匯的投資有關的收入(500萬美元)所抵消。
物業運營費用
物業營運開支減少，主要是由於出售一間合資企業權益及於2021年第三季度解除東42街220號的合併(1,290萬美元)，以及降低我們同店物業的房地產税(820萬美元)。進一步減少的原因是我們出售的物業的可變費用和房地產税減少(分別為790萬美元和730萬美元)，但被我們的同店物業的可變費用增加(1470萬美元)以及我們收購的物業的房地產税和可變費用的增加(分別為680萬美元和560萬美元)部分抵消。
市場營銷、一般事務和行政費用
由於薪酬支出減少，截至2022年12月31日的一年，營銷、一般和行政費用降至9380萬美元，而2021年同期為9490萬美元。
扣除利息收入後的利息支出和遞延融資成本攤銷
扣除利息收入後的利息支出和遞延融資成本攤銷增加，主要是由於在2022年第三季度收購Park Avenue 245號(2190萬美元)，以及截至2022年12月31日的年度內平均LIBOR和SOFR利率與截至2021年12月31日的年度(2460萬美元)相比大幅上升，這主要是由於定期貸款(980萬美元)和循環信貸安排(840萬美元)。這些增長被2021年第三季度東42街220號的解除合併(1110萬美元)、無擔保債券的償還(1090萬美元)、2021年第四季度的部分定期貸款(620萬美元)以及2022年第二季度出售的1080號阿姆斯特丹大道(250萬美元)所抵消。截至2022年12月31日的年度，加權平均未償還綜合債務餘額為46億美元，而截至2021年12月31日的年度為48億美元。截至2022年12月31日止年度的綜合加權平均利率為3.55%，而截至2021年12月31日止年度的綜合加權平均利率為2.93%。
折舊及攤銷
折舊和攤銷減少主要是由於我們出售的物業(1,510萬美元)以及由於2021年第三季度的利息出售導致東42街220號的解除合併(950萬美元)，但被我們收購的物業增加的折舊和攤銷部分抵消(2,530萬美元)。
未合併合資企業淨虧損中的股本
來自未合併合資企業的淨虧損中的股本增加，主要是由於我們的合資企業投資組合的利息支出增加(2830萬美元)，以及環球廣場(370萬美元)、公園大道450號(320萬美元)和第三大道919號(310萬美元)的運營收入減少。這被範德比爾特大道1號(2860萬美元)、百老匯1515號(630萬美元)和東42街220號(500萬美元)運營收入的增長所抵消。
出售未合併合營企業/房地產權益的淨虧損中的股本
在截至2022年12月31日的年度內，我們確認了出售我們在巨石陣投資組合中的權益的虧損。在截至2021年12月31日的年度內，我們確認了出售我們在麥迪遜大道1號(2690萬美元)、西46街55號(1530萬美元)和東57街400號(150萬美元)權益的虧損，但被出售西42街605號權益的收益(830萬美元)所抵消。
購買價格和其他公允價值調整
在截至2022年12月31日的年度內，我們記錄了與有價證券投資相關的640萬美元公允價值調整，以及與未被指定為套期保值的衍生品相關的170萬美元公允價值調整。於截至2021年12月31日止年度內，我們錄得一項2.068億美元的公平值調整，與我們於東42街220號保留的51.0%權益有關，該權益在出售49.0%的合資企業權益時被解除合併。
(損失)房地產銷售收益，淨額
在截至2022年12月31日的年度內，我們確認了第五大道609號(8020萬美元)、第三大道885號(2400萬美元)和第十一大道707號(80萬美元)的銷售虧損，但被1080號阿姆斯特丹大道的銷售收益(1790萬美元)所抵消。在截至2021年12月31日的年度內，我們確認了出售東42街220號49.0%的合資企業權益(1.727億美元)以及第六大道635-641號(9920萬美元)和第十大道410號(1570萬美元)的銷售收益。
房地產減值準備和減值
在截至2022年12月31日的年度內，我們確認了與Greene Street 121號相關的折舊房地產儲備和減值(630萬美元)，因為該投資於2022年12月31日根據銷售合同進行。在截至2021年12月31日的年度內，我們確認了與東57街400號相關的房地產折舊準備金和減值(570萬美元)，以及截至2021年12月31日根據買賣合同在第十一大道707號(1500萬美元)和巨石陣地產(310萬美元)的投資。
扣除回收後的貸款損失和其他投資準備金
在截至2022年12月31日的年度內，我們沒有確認任何貸款損失和其他投資準備金。於截至2021年12月31日止年度，本集團錄得290萬美元貸款損失及其他投資準備金，連同按預期收回淨額計提的債務及優先股投資及其他融資應收賬款。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
有關截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較，請參閲我們於2022年2月18日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K表格第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
流動性與資本資源
我們目前預計，滿足我們在營運資本、收購、物業開發或重新開發、租户改善、租賃成本、股票回購、向股東分紅、向單位持有人分配、回購或償還未償債務以及債務和優先股投資方面的短期和長期流動資金需求的主要資金來源將包括：
(1)經營現金流；
(2)手頭現金；
(3)剝離財產和贖回、參與、處置和償還債務和優先股投資所得的淨收益；
(4)循環信貸安排項下的借款；
(5)其他形式的擔保或無擔保融資；以及
(6)本公司或經營合夥企業發行普通股或優先股或債務所得收益(包括髮行經營合夥企業的有限合夥權益單位及信託優先證券)。
營運現金流主要取決於租金的可收集性、我們的投資組合的佔用水平、我們租賃實現的淨有效租金、租金的可收集性、運營升級和從租户那裏收回以及運營成本和其他成本水平。此外，我們相信我們的債務和優先股投資計劃將繼續作為運營現金流的來源。
截至2022年12月31日，抵押貸款和其他應付貸款、2021年信貸安排、2022年定期貸款、優先無擔保票據(扣除貼現)、信託優先證券、我們在合資企業債務中的份額(包括權利展期期權和看跌期權)、估計利息支出以及我們在融資和經營租賃下的債務的綜合本金到期日如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 | | 總計 |
| 物業按揭及其他貸款 | $ | 265,975 | | | $ | 337,237 | | | $ | 370,000 | | | $ | — | | | $ | 2,262,750 | | | $ | — | | | $ | 3,235,962 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 循環信貸安排 | — | | | — | | | — | | | — | | | 450,000 | | | — | | | 450,000 | |
| 無擔保定期貸款 | — | | | 600,000 | | | — | | | — | | | 1,000,000 | | | 50,000 | | | 1,650,000 | |
| 優先無擔保票據 | — | | | — | | | 100,000 | | | — | | | — | | | — | | | 100,000 | |
| 信託優先證券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 100,000 | | | 100,000 | |
| 融資租賃 | 3,133 | | | 3,180 | | | 3,228 | | | 3,276 | | | 3,325 | | | 200,169 | | | 216,311 | |
| 經營租約 | 52,220 | | | 58,068 | | | 58,207 | | | 58,347 | | | 58,358 | | | 1,334,570 | | | 1,619,770 | |
| 預計利息支出 | 248,404 | | | 215,483 | | | 180,664 | | | 154,702 | | | 54,636 | | | 37,163 | | | 891,052 | |
| 合資企業債務 | 1,155,465 | | | 894,655 | | | 1,466,750 | | | 226,224 | | | 299,417 | | | 2,130,404 | | | 6,172,915 | |
| 總計 | $ | 1,725,197 | | | $ | 2,108,623 | | | $ | 2,178,849 | | | $ | 442,549 | | | $ | 4,128,486 | | | $ | 3,852,306 | | | $ | 14,436,010 | |
我們估計，在截至2023年12月31日的一年中，我們預計現有綜合物業的經常性資本支出為8200萬美元，現有綜合物業的開發或重建支出為1.175億美元，其中120萬美元將由建設融資安排或貸款儲備提供資金。我們預計我們合資物業的資本支出份額將為2.631億美元，其中1.607億美元將由建設融資安排或貸款儲備提供資金。我們預計資本支出的資金來自運營現金流、現有流動資金和建設融資設施的借款。未來的房地產收購可能需要大量資本投資，用於翻新和租賃成本。
截至2022年12月31日，我們的流動資金為10億美元，其中包括我們循環信貸安排下的8.0億美元可用資金和2.145億美元的綜合現金，其中包括1120萬美元的有價證券。這筆流動資金不包括1.438億美元，相當於我們在未合併的合資物業中的現金份額。我們可能尋求在機會出現時剝離財產、財產權益或債務和優先股權投資，或獲得私人和公共債務和股權資本，儘管不能保證這些資本將以有效的水平提供給我們，或者根本不能保證。管理層相信，如果我們能夠獲得這些流動性來源，加上有擔保和無擔保債務的潛在再融資機會，我們將能夠在到期時(如果不是在到期之前)償還如上所述的債務和其他債務。
我們與被普遍認為財務穩定的各種合作伙伴在幾個房地產合資企業中進行了投資。我們的大多數合資企業都是通過無追索權債務融資的。我們相信物業水平的現金流連同無資金來源的已承諾債務及未償還擔保債務的再融資所得款項，將足以支付我們合資物業的資本需求。
現金流
以下對我們現金流量的簡要討論是基於我們在“項目1.財務報表”中的綜合現金流量表，並不意味着全面討論以下年度我們的現金流量的變化。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，現金、限制性現金和現金等價物分別為3.841億美元和3.37億美元，增加4710萬美元。增加的原因是現金流發生了以下變化(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | (減少)
增加 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 276,088 | | | $ | 255,979 | | | $ | 20,109 | |
| 投資活動提供的現金淨額 | $ | 425,805 | | | $ | 993,581 | | | $ | (567,776) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | $ | (654,823) | | | $ | (1,285,371) | | | $ | 630,548 | |
我們運營現金流的主要來源是我們合併和合資投資組合中的物業，以及我們的債務和優先股投資組合。這些來源產生了相對穩定的現金流，為我們提供了支付運營費用、償債以及為股息和分配需求提供資金的資源。
現金用於投資活動，為收購、開發或再開發項目以及經常性和非經常性資本支出提供資金。我們有選擇地投資於新項目，使我們能夠利用我們的開發、租賃、融資和物業管理技能，並投資於符合我們投資標準的現有建築。在截至2022年12月31日的年度內，與截至2021年12月31日的年度相比，我們主要將現金用於以下投資活動(以千計)：
| | | | | |
| 房地產收購 | $ | 88,300 | |
| 資本支出和資本化利息 | 1,716 | |
| |
| 合資企業投資 | (95,646) | |
| 來自合資企業的分配 | (628,862) | |
| 出售房地產所得收益/部分財產權益 | (25,230) | |
| 收購房地產投資所產生的現金和限制性現金 | 60,494 | |
| 合併房地產投資所產生的現金 | (9,475) | |
| 債務和優先股及其他投資 | 40,927 | |
| 投資活動提供的現金淨額減少 | $ | (567,776) | |
用於資本支出(包括建築和租户改善)的資金從截至2021年12月31日的年度的3.025億美元減少到截至2022年12月31日的年度的3.008億美元，原因是與我們的開發和重建物業相關的成本降低。
我們通常通過出售房地產、出售債務和優先股權投資、物業融資、我們的信貸安排、優先無擔保票據和建築貸款來為我們的投資活動提供資金。本公司可不時發行普通股或優先股，或營運合夥公司可發行有限合夥權益的普通股或優先股。在截至2022年12月31日的年度內，與截至2021年12月31日的年度相比，我們將現金用於以下融資活動(以千計)：
| | | | | |
| 我們的債務收益 | $ | 378,291 | |
| 償還我們的債務 | 26,680 | |
| 對非控股權益的淨分配 | 53,237 | |
| 其他融資活動 | 15,970 | |
| 行使股票期權和發行DRSPP所得收益 | (1,031) | |
| |
| 普通股回購 | 190,206 | |
| 優先股贖回 | (11,927) | |
| 從非控股權益收購附屬權益 | (29,817) | |
| 已支付的股息和分配 | 8,939 | |
| 用於籌資活動的現金淨額減少 | $ | 630,548 | |
大寫
我們的法定股本包括260,000,000股，每股面值0.01美元，其中包括160,000,000股普通股，每股面值0.01美元，75,000,000股超額股票，每股面值0.01美元，以及25,000,000股優先股，每股面值0.01美元。截至2022年12月31日，已發行和流通股64,380,082股普通股，沒有超額股票。
股份回購計劃
2016年8月，我們的董事會批准了一項10億美元的股票回購計劃，根據該計劃，我們可以購買普通股。自那以後，董事會已批准在2017年第四季度、2018年第二季度、2018年第四季度、2019年第四季度和2020年第四季度將股票回購計劃的規模分別增加5.0億美元，使總計劃規模達到35億美元。
截至2022年12月31日，根據該計劃執行的股票回購(不包括贖回OP單位)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 回購股份 | | 每股平均支付價格 | | 作為回購計劃或計劃的一部分回購的累計股份數量 |
| 截至2017年的年度 | | 7,865,206 | | $107.81 | | 7,865,206 |
| 截至2018年的年度 | | 9,187,480 | | $102.06 | | 17,052,686 |
| 截至2019年的年度 | | 4,333,260 | | $88.69 | | 21,385,946 |
| 截至2020年的年度 | | 8,276,032 | | $64.30 | | 29,661,978 |
截至2021年的年度 | | 4,474,649 | | $75.44 | | 34,136,627 |
| 截至2022年的年度 | | 1,971,092 | | $76.69 | | 36,107,719 |
股息再投資和股票購買計劃(“DRSPP”)
2018年2月，公司向美國證券交易委員會提交了我們的股息再投資和股票購買計劃的登記聲明，該計劃自備案時自動生效。公司根據DRSPP登記了3,500,000股普通股。DRSPP於2001年9月24日開始實施。
下表彙總了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度SL Green發行的普通股以及根據DRSPP從股息再投資和/或股票購買中獲得的收益(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 已發行普通股股份 | 10,839 | | | 10,387 | | | 16,181 | |
| 根據DRSPP進行股息再投資/購買股票 | $ | 525 | | | $ | 738 | | | $ | 1,006 | |
第五次修訂和重新實施2005年股票期權和激勵計劃
第五次修訂和重新修訂的2005年股票期權和激勵計劃，或稱2005年計劃，於2022年4月由公司董事會及其股東於2022年6月在公司年度股東大會上批准。根據2005年計劃，根據某些公司交易或事件的調整，最多32,210,000個可替換單位的獎勵可能作為期權、限制性股票、影子股票、股息等價權和其他基於股權的獎勵授予。截至2022年12月31日，在根據我們的非僱員董事延期計劃和LTIP單位授予的已發行限制性股票單位和影子股票單位的基礎股票預留後，根據2005年計劃可供發行的可置換單位為630萬個。
董事遞延薪酬計劃
根據我們非僱員董事2004年7月開始的延期計劃，公司非僱員董事可以選擇推遲高達100%的年度聘用費、董事長費、會議費和年度股票授權費。除非參與者另有選擇，否則根據本計劃遞延的費用應以虛擬股票單位的形式計入。該計劃規定，董事的虛擬股票單位一般將在(I)與董事董事會終止服務的1月1日或之後的下一年1月1日或(Ii)本計劃所定義的我們的控制權變更時，以同等數量的普通股進行結算。影子股票單位每季度使用我們普通股在各自季度第一個工作日的收盤價計入每個非員工董事。每個參與的非員工董事還會根據每個季度的股息率獲得股息等價物或影子股票單位，這些單位要麼目前以現金支付，要麼作為額外的影子股票單位記入董事的賬户。
在截至2022年12月31日的年度內，我們向董事會發行了27,436個影子股票單位和9,571股普通股。在截至2022年12月31日的年度內，我們記錄了與遞延補償計劃相關的270萬美元的補償支出。截至2022年12月31日，根據我們的非員工董事延期計劃，有192,638個虛擬股票單位未償還。
員工購股計劃
2007年，公司董事會通過了2008年員工股票購買計劃，為符合條件的員工提供基於股權的激勵。員工持股計劃旨在符合守則第423條下的“員工股票購買計劃”的資格，並已被董事會採納，使我們的合格員工能夠通過工資扣減來購買公司的普通股。ESPP於2008年1月1日生效，最多可發行500,000股普通股，可能會在合併、重組、股票拆分或其他類似的公司變化時進行調整。該公司以S-8表格形式向美國證券交易委員會提交了一份關於ESPP的註冊聲明。普通股通過一系列連續的發售期間供購買。每一次發售為期三個月，從每個日曆季度的第一天開始，第一次發售從2008年1月1日開始。ESPP規定，符合條件的員工可以購買普通股，購買價格等於(1)普通股在要約期第一天的市值或(2)普通股在要約期最後一天的市值中較小者的85%。ESPP在我們2008年的年度股東大會上得到了我們股東的批准。截至2022年12月31日，我們已根據ESPP發行了191,845股普通股。
負債
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合抵押貸款和其他應付貸款、2021年信貸安排、2022年定期貸款、優先無擔保票據和信託優先證券(金額以千為單位)。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 債務摘要： | 2022 | | 2021 |
| 天平 | | | |
| 固定費率 | $ | 2,695,814 | | $ | 1,974,324 |
| 可變利率套期保值 | 2,320,000 | | 1,300,000 |
| 總固定費率 | 5,015,814 | | 3,274,324 |
| 總變動率 | 520,148 | | 801,051 |
| 債務總額 | $ | 5,535,962 | | $ | 4,075,375 |
| | | |
| 債務、優先股和其他受可變利率約束的投資 | 144,056 | | 294,970 |
| 對浮動利率債務的淨敞口 | 376,092 | | 506,081 |
| | | |
佔總債務的百分比: | | | |
| 固定費率 | 90.6 | % | | 80.3 | % |
可變利率(1) | 9.4 | % | | 19.7 | % |
| 總計 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 年內實際利率： | | | |
| 固定費率 | 3.60 | % | | 3.14 | % |
| 可變利率 | 3.23 | % | | 2.11 | % |
| 實際利率 | 3.55 | % | | 3.02 | % |
(1)包括我們的債務、優先股和其他受浮動利率限制的投資的緩解影響，截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的浮動利率債務淨敞口占總債務的百分比分別為7.0%和13.4%。
上述浮動利率債務一般按30天倫敦銀行同業拆息(於2022年及2021年12月31日分別為4.39%及0.10%)及經調整期限SOFR(於2022年及2021年12月31日分別為4.30%及0.05%)的利率計息。截至2022年12月31日，我們的合併債務的加權平均到期日為3.76年。
我們的某些債務和股權投資以及其他投資，截至2022年12月31日的賬面價值為1.441億美元，截至2021年12月31日的賬面價值為2.95億美元，是可變利率投資，這降低了我們對未對衝的可變利率債務的利率變化的敞口。包括這些投資的緩解影響，截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的浮動利率債務與總債務的淨比率分別為7.0%和13.4%。
抵押貸款融資
截至2022年12月31日，我們的總抵押貸款債務(不包括我們在合資企業抵押貸款債務中的份額62億美元)包括32億美元的固定利率債務，包括互換可變利率債務，有效加權平均利率為4.44%，以及1億美元的可變利率債務，有效加權平均利率為3.72%。
企業負債
2021年信貸安排
於2021年12月，吾等訂立經修訂及重述的信貸安排，稱為2021年信貸安排，經本公司於2017年11月修訂，或2017年信貸安排，最初由本公司於2012年11月訂立，或2012年信貸安排。截至2022年12月31日，2021年的信貸安排包括12.5億美元的循環信貸安排、10.5億美元的定期貸款(或“定期貸款A”)和2億美元的定期貸款(或“定期貸款B”)，到期日分別為2026年5月15日、2027年5月15日和2024年11月21日。循環信貸安排有兩個為期六個月的權利延期選項，至2027年5月15日。根據慣例條件，我們還可以在未經現有貸款人同意的情況下，在循環信貸安排和定期貸款到期日之前的任何時間，通過獲得我們現有貸款人和其他金融機構的額外承諾，將信貸安排的能力增加到45億美元。
於2022年12月31日，2021年信貸安排的息差為經調整期限SOFR加10個基點，息期為一個或三個月，由吾等選擇，範圍由(I)循環信貸安排下的貸款為72.5個基點至140個基點，(Ii)定期貸款A項下的貸款為80個基點至160個基點，及(Iii)定期貸款B項下的貸款為85個基點至165個基點，每種情況均基於分配給本公司優先無抵押長期債務的信用評級。如果只有兩個評級，或者有兩個以上的評級，並且它們之間的差異是一個評級類別，則適用的評級應為最高評級。在存在兩個以上評級且最高和最低評級類別之間的差異是兩個或更多評級類別的情況下，使用的適用評級是最高兩個類別的平均值，如果平均值不是公認的類別，則向下舍入。
截至2022年12月31日，經調整的定期SOFR加10個基點的適用利差為循環信貸安排105個基點，定期貸款A 120個基點，定期貸款B 125個基點。我們必須根據分配給公司優先無擔保長期債務的信用評級，每季度支付循環信貸安排下的總承諾12.5至30個基點的融資費。截至2022年12月31日，融資費為25個基點。
截至2022年12月31日，我們有200萬美元的未支取信用證、4.5億美元的循環信貸安排和12.5億美元的定期貸款安排，2021年信貸安排的未支取能力總計為8.0億美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，扣除遞延融資成本後，循環信貸安排的賬面價值分別為4.432億美元和3.813億美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，扣除遞延融資成本後，定期貸款工具的賬面價值分別為12億美元和12億美元。
本公司和經營合夥企業是2021年信貸安排下的共同和個別借款人。
2021年的信貸安排包括某些限制和契約(見下文限制性契約)。
2022年定期貸款
2022年10月，我們達成了一項定期貸款協議，即2022年定期貸款。截至2022年12月31日，2022年的定期貸款包括4.0億美元的定期貸款，到期日為2023年10月6日。2022年定期貸款有一個為期6個月的權利延期選項，至2024年4月6日。根據慣例條件，我們還可以在沒有現有貸款人同意的情況下，通過獲得我們現有貸款人和其他金融機構的額外承諾，在2023年1月7日或之前將2022年定期貸款的能力增加到5.0億美元。2023年1月，2022年定期貸款增加2,500萬美元，至4.25億美元。
截至2022年12月31日，2022年定期貸款的利息高於調整後期限SOFR加10個基點，從100個基點到180個基點不等，每種情況都是基於分配給公司優先無擔保長期債務的信用評級。如果只有兩個評級，或者有兩個以上的評級，並且它們之間的差異是一個評級類別，則適用的評級應為最高評級。在存在兩個以上評級且最高和最低評級類別之間的差異是兩個或更多評級類別的情況下，使用的適用評級是最高兩個類別的平均值，如果平均值不是公認的類別，則向下舍入。截至2022年12月31日，與調整後期限SOFR加10個基點的適用利差為140個基點。截至2022年12月31日，扣除遞延融資成本後，2022年定期貸款的賬面價值為3.982億美元。
本公司和經營合夥企業是2022年定期貸款項下的共同和個別借款人。
2022年定期貸款包括某些限制和契約(見下文限制性契約)。
紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)貸款
截至2020年12月31日，公司的全資子公司蒂康德羅加保險公司，或稱蒂康德羅加，一家佛蒙特州特許專屬自保保險公司，是紐約聯邦住房貸款銀行(FHLBNY)的成員。作為成員，Tconderoga能夠以浮動利率計息的擔保預付款的形式從FHLBNY借入資金。作為聯邦住房貸款銀行系統的監管機構聯邦住房金融局的最終裁決，自2021年2月起，所有專屬保險公司成員資格都被終止。因此，提康德羅加的所有預付款在終止之前都已償還。
主回購協議
本公司簽訂了一項主回購協議，即2017年的主回購協議，使我們能夠出售某些抵押貸款投資，同時達成協議，在特定日期或按需回購。2018年4月，我們將設施的最大容量從3.00億美元提高到4.0億美元。該安排以浮動利率計息，息差為30天期倫敦銀行同業拆息，息差基於質押抵押品和提前利率。該設施於2022年6月到期，沒有延期。
高級無擔保票據
下表按預定到期日(以千美元為單位)分別列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的優先無擔保票據和其他相關披露：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發行 | | 十二月三十一日，
2022
未付
本金
天平 | | 十二月三十一日，
2022
堆積
天平 | | 十二月三十一日，
2021
堆積
天平 | | 利率(1) | | 初始項
(單位：年) | | 到期日 |
2015年12月17日(2) | | $ | 100,000 | | | $ | 100,000 | | | $ | 100,000 | | | | 4.27 | % | | 10 | | 2025年12月 |
2017年10月5日(3) | | — | | | — | | | 499,913 | | | | 3.25 | % | | 5 | | 2022年10月 |
| 2012年11月15日 | | — | | | — | | | 301,002 | | | | 4.50 | % | | 10 | | 2022年12月 |
| | $ | 100,000 | | | $ | 100,000 | | | $ | 900,915 | | | | | | | | |
| 遞延融資成本，淨額 | | | | (308) | | | (1,607) | | | | | | | | |
| | $ | 100,000 | | | $ | 99,692 | | | $ | 899,308 | | | | | | | | |
(1)利率截至2022年12月31日，考慮到期間有效的利率對衝。
(2)由本公司和經營合夥公司作為共同義務人發行。
(3)由經營合夥企業發行，本公司作為擔保人。
限制性契約
2021年信貸安排、2022年定期貸款及我們若干優先無抵押票據的條款包括若干限制及契諾，這些限制及契諾可能限制我們支付股息、進行某些類型的投資、招致額外債務、產生留置權及訂立負質押協議及處置資產的能力，並要求遵守與總負債與總資產價值的最高比率、EBITDA與固定費用的最低比率、有擔保債務與總資產價值的最高比率及無擔保債務與無擔保資產價值的最高比率有關的財務比率。上述股息限制規定，在違約持續期間，我們不會就普通股或其他股權進行分配，除非使公司能夠繼續符合聯邦所得税的REIT資格。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們遵守了所有這些公約。
次級可遞延利息債券
2005年6月，本公司和經營合夥公司通過新成立的信託公司SL Green Capital Trust I或信託發行了1億美元的無擔保信託優先證券，該信託基金是經營合夥公司的全資子公司。這些證券將於2035年到期，利率比3個月期倫敦銀行同業拆借利率高出125個基點。如果經營合夥企業行使其推遲支付利息的權利，利息支付可推遲最多連續八個季度。信託優先證券可根據經營合夥企業的選擇全部或部分贖回，不需預付溢價。我們不合並信託，即使它是可變利益實體，因為我們不是主要受益人。由於信託沒有合併，我們在合併的資產負債表上記錄了債務，相關付款被歸類為利息支出。
利率風險
我們面臨利率變化的風險，主要是因為我們的可變利率債務。我們對利率波動的敞口是通過使用利率衍生工具和/或通過我們的可變利率債務和優先股投資來管理的。基於截至2022年12月31日的未償債務，假設浮動利率曲線增加100個基點，將使我們的綜合年度利息成本(扣除可變利率債務和優先股投資的利息收入)增加350萬美元，並將使我們在合資企業年度利息成本中的份額增加650萬美元。截至2022年12月31日，我們6億美元的債務和優先股投資組合中有1.441億美元，或23.1%，與LIBOR掛鈎。
我們以公允價值確認資產負債表上的大多數衍生品。非套期保值的衍生品通過收益調整為公允價值。若衍生工具被視為對衝，則視乎對衝的性質而定，衍生工具的公允價值變動將被對衝資產、負債或公司承諾的公允價值變動抵銷，或於其他全面收益中確認，直至對衝項目於收益中確認為止。
我們50億美元的長期債務以固定利率計息，因此這些工具的公允價值受到市場利率變化的影響。截至2022年12月31日，我們的可變利率債務和可變利率合資企業債務的利息基於與LIBOR的利差145個基點至340個基點，調整後的期限SOFR為115個基點至577個基點。
表外安排
我們有表外投資，包括合資企業、債務和優先股投資。這些投資都有不同的所有權結構。由於我們有能力對這些合資企業安排的經營和財務決策施加重大影響，但不能控制，因此我們的大多數合資企業安排都是按權益會計方法入賬的。我們的表外安排在所附綜合財務報表附註5“債務和優先股投資”和附註6“對未合併合資企業的投資”中進行了討論。
分紅/分紅
我們預計將根據從我們的運營夥伴那裏獲得的分配向我們的股東支付股息。
為了保持我們作為REIT的資格，我們必須每年向股東支付至少90%的REIT應税收入的股息，這是在考慮所支付的股息扣除和淨資本利得之前確定的。
我們支付的任何股息可能是現金、股票或兩者的組合，但受美國國税局對使用股票進行股息的限制。此外，如果我們在特定年度的REIT應納税所得額超過我們在該年度支付的現金股息，我們可能會支付股票股息，以保持我們的REIT地位，並避免某些REIT級別的税收。
在我們支付任何現金股息之前，無論是出於聯邦所得税或其他目的，只有在2021年信貸安排、2022年定期貸款和優先無擔保票據允許的範圍內，我們才會從可用現金中支付，我們必須首先滿足我們的運營要求以及我們的抵押貸款和應付貸款的預定償債能力。
關聯方交易
清潔/安全/信使和修復服務
Alliance Building Services或Alliance及其附屬公司為我們擁有的某些物業提供服務，以前由Stephen L.Green的兒子Gary Green部分擁有，他是我們董事會的成員和榮譽主席。聯盟的附屬公司包括First Quality Maintenance，L.P.，或First Quality，Classic Security LLC，Bright Star Couriers LLC和Onyx Restore Works，並分別提供清潔、滅絕、安全、信使和修復服務。此外，First Quality有非排他性的機會向我們物業的個別租户提供清潔和相關服務，這是與尋求此類額外服務的任何租户單獨協商的基礎。服務公司已與Alliance訂立一項安排，根據該安排，Alliance向某些樓宇的某些租户提供的服務，在其租賃協議所指定的基本服務之上，將獲得高於某一門檻的利潤分享。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，包括在綜合經營報表其他收入中的利潤分享收入分別為140萬美元、170萬美元和140萬美元。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，我們還記錄了這些服務(不包括直接向租户提供的服務)的支出(包括資本化支出)，分別為860萬美元、1400萬美元和1330萬美元。
管理費
S.L.Green Management Corp.是一家合併後的實體，從Stephen L.Green擁有權益的一家實體收取物業管理費。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，我們從該實體獲得的管理費分別為60萬美元、70萬美元和60萬美元。
範德比爾特大道投資一號
2016年12月，我們與我們的董事長兼首席執行官Marc Holliday和我們的總裁Andrew Mathias擁有和控制的實體簽訂了協議，根據協議，他們同意按所收購權益的評估公平市場價值對我們的One Vanderbilt項目(包括物業和Summit One Vanderbilt)進行投資。這項投資使這些實體有權分別獲得本公司從其一個範德比爾特項目實現的超過本公司出資額的任何利潤的約1.50%-1.80%和1.00%-1.20%。這些實體無權獲得任何資本返還。因此，在先前披露的回購權利的約束下，這些權益將沒有價值，也不會使這些實體有權獲得任何金額(用於支付所產生的税款的有限分配除外)，除非和直到公司從One Vanderbilt項目收到超過公司在該項目的總投資的分配。如果本公司在該項目上的投資沒有實現利潤(或不會根據回購權益時的價值實現利潤)，Holliday先生和Mathias先生擁有和控制的實體將損失其全部投資。Holliday先生和Mathias先生擁有和控制的實體分別支付了140萬美元和100萬美元，這相當於我們獲得的獨立第三方評估確定的投資協議簽訂之日所收購權益的公平市場價值。
Holliday先生和Mathias先生有權在穩定後投標他們在該項目中的權益(穩定後三年內50%，穩定後三年或更長時間100%)。此外，協議要求我們在出售範德比爾特一家或公司控制權發生交易性變化的情況下回購這些權益。我們也有權在項目穩定7週年時或在項目穩定之前與Holliday先生和Mathias先生繼續為我們服務的每一位先生有關的某些分離事件發生時回購這些權益。在投標權益時支付的價格將等於當時權益的清算價值，該價值基於項目的銷售價格(如果適用)或由獨立第三方評估師確定的公平市場價值。2022年，該財產實現了穩定(但不是第一次範德比爾特峯會)。因此，Holiday先生和Mathias先生行使了他們的權利，分別以1,790萬美元和1,190萬美元的清算價值投標了他們在該物業中50%的權益(但不是Summit One Vanderbilt)，這兩筆款項於2022年7月支付。
One Vanderbilt Avenue租約
2018年11月，我們與One Vanderbilt Avenue合資企業簽訂了租賃協議，覆蓋了該物業的某些樓層。2021年3月，租賃開始，我們將公司總部遷至租賃空間。截至2022年和2021年12月31日止年度，我們根據租約分別錄得300萬美元和240萬美元的租金支出。此外，於2021年6月，我們透過全資附屬公司與One Vanderbilt Avenue合資公司就Summit One Vanderbilt訂立租賃協議，後者於2021年10月開始營運。在截至2022年12月31日的年度，我們在租賃中記錄了3300萬美元的租金支出，包括百分比租金，其中2280萬美元在我們的綜合運營報表中被確認為未合併合資企業淨虧損的權益收入組成部分。在截至2021年12月31日的年度，我們在租約中記錄了500萬美元的租金支出，不包括百分比租金。見附註20，“承付款和或有事項”。
保險
我們在兩個財產保險計劃和責任保險範圍內維持“一切險”財產和租賃價值保險(包括洪水、地震和恐怖主義的危險，不包括核、生物、化學和輻射恐怖主義(“NBCR”))。對於某些資產，例如開發項目，可以單獨購買單獨的財產和責任保險。此外，我們的一家專屬自保保險公司貝爾蒙特保險公司(Belmont Insurance Company，簡稱Belmont)為NBCR恐怖行為提供特定觸發以上的保險。貝爾蒙特的保留權由我們的另一家專屬自保保險公司--提康德羅加保險公司(“提康德羅加”)提供再保險。如果貝爾蒙特或提康德羅加被要求根據我們的保險單支付索賠，我們最終將記錄所需支付的損失。然而，不能保證我們將來能夠以合理的成本購買保險。此外，如果我們遇到未投保或超過保單限額的損失，我們可能會損失投資於受損財產的資本以及這些財產預期的未來現金流。此外，我們的債務工具包含要求我們維持保險的慣例契諾，如果某些類型的保險的成本和/或可獲得性使我們不切實際或不可能遵守與保險有關的契約，我們可能會根據債務工具違約。貝爾蒙和提康德羅加只為公司或其附屬公司擁有的物業提供保險。
此外，對於我們的某些物業，包括由合資企業持有或受三重淨租賃約束的物業，保險由第三方購買，我們不控制保險範圍。雖然我們可能與該等第三方達成協議以維持足夠的承保範圍，並監察這些保單，但該等承保範圍最終可能不會維持或不足以承保我們的損失風險。
運營資金
FFO是被廣泛認可的非GAAP房地產投資信託基金業績財務衡量標準。本公司根據NAREIT制定的標準計算FFO，這可能無法與其他REITs報告的FFO相比，這些REITs沒有按照NAREIT的定義計算FFO，或者與本公司對NAREIT定義的解釋不同。NAREIT理事會於2002年4月批准的修訂後的FFO白皮書，隨後於2018年12月修訂，將FFO定義為淨收益(虧損)(根據公認會計準則計算)，不包括物業銷售的收益(或虧損)、與房地產相關的減值費用，加上與房地產相關的折舊和攤銷，以及對未合併的合夥企業和合資企業進行調整後的淨收益(虧損)。
本公司提出FFO是因為它認為FFO是本公司經營業績的重要補充指標，並相信證券分析師、投資者和其他相關方經常使用FFO來評估REITs，特別是那些擁有和經營商業寫字樓物業的REITs。該公司還使用FFO作為確定其高級管理人員績效薪酬的幾個標準之一。FFO旨在排除房地產和相關資產的GAAP歷史成本折舊和攤銷，即假設房地產資產的價值隨着時間的推移按比例遞減。然而，從歷史上看，房地產價值會隨着市場狀況的變化而上漲或下跌。由於FFO不包括房地產特有的折舊和攤銷、物業處置的損益以及與房地產相關的減值費用，因此它提供了一個業績衡量標準，當與去年相比時，它反映了入住率、出租率、運營成本和利息成本的趨勢對運營的影響，提供了從淨收入中不能立即顯現的視角。FFO不代表根據公認會計原則從經營活動中產生的現金，不應被視為淨收益(根據公認會計原則確定)的替代選擇，不應被視為公司財務業績的指標，也不應被視為經營活動現金流量(根據公認會計原則確定)的替代指標，也不表示可用於滿足公司現金需求的資金，包括我們進行現金分配的能力。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度FFO如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| SL Green普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (93,024) | | | $ | 434,804 | | | $ | 356,105 | |
| 添加： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 215,306 | | | 216,869 | | | 313,668 | |
| | | | | |
| 合資企業折舊及非控股權益調整 | 252,893 | | | 249,087 | | | 205,869 | |
| 可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | (4,672) | | | 23,573 | | | 34,956 | |
| 更少： | | | | | |
| 出售未合併合營企業/房地產權益的淨(虧損)收益中的股本 | (131) | | | (32,757) | | | 2,961 | |
| 房地產減值準備和減值 | (6,313) | | | (23,794) | | | (60,454) | |
| (損失)房地產銷售收益，淨額 | (84,485) | | | 287,417 | | | 215,506 | |
| 購買價格和其他公允價值調整 | — | | | 209,443 | | | 187,522 | |
| 非租賃房地產資產折舊 | 2,605 | | | 2,790 | | | 2,338 | |
| SL Green普通股股東和單位股東的運營資金 | $ | 458,827 | | | $ | 481,234 | | | $ | 562,725 | |
| 經營活動提供的現金流 | $ | 276,088 | | | $ | 255,979 | | | $ | 554,236 | |
| 投資活動提供的現金流 | $ | 425,805 | | | $ | 993,581 | | | $ | 1,056,430 | |
| 用於融資活動的現金流 | $ | (654,823) | | | $ | (1,285,371) | | | $ | (1,479,301) | |
通貨膨脹率
我們幾乎所有的寫字樓租賃都規定了單獨的房地產税和運營費用上升，以及基於CPI增長或其他指標(如搬運工工資)的運營費用回收。此外，許多租約規定了固定基數租金的上漲。我們認為，通貨膨脹的增加至少會被上述合同租金增加和費用增加部分抵消。
氣候變化
我們植根於紐約市，處於世界上最雄心勃勃的氣候立法環境之一的中心。通過2019年簽署成為法律的《氣候領導和社區保護法案》，紐約州要求到2050年在全州範圍內採用淨零碳經濟，到2040年建立零碳電網。紐約市於2019年根據《氣候動員法》頒佈了第97號地方法(LL97)，從2024年開始對大型建築設定碳排放上限，作為到2030年減少40%温室氣體排放、到2050年減少80%温室氣體排放的更廣泛承諾的一部分。由於我們的投資組合主要位於曼哈頓，這些政策要素代表了與我們的業務相關的過渡風險的最重要來源。我們預計在2024年至2029年的第一個合規期內，我們的投資組合不會受到任何實質性的財務影響。
雖然SL Green的投資組合沒有受到紐約市房地產氣候相關事件的重大影響，如2012年的颶風桑迪，但我們繼續制定我們的方法來進行實物氣候風險評估、管理和緩解，以管理和最大限度地減少未來事件的影響。我們進行了與氣候相關的情景分析，這是我們於2021年發佈的第一份氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)報告的一部分，我們在我們的網站上提供了這份報告。該公司還致力於與SBTI一起制定基於科學的近期範圍1和範圍2減排目標，目前這些目標正在驗證過程中。我們的目標是減少我們運營控制組合的排放，使其與1.5攝氏度的氣候情景保持一致。
我們認為，在我們的投資組合中成功管理和緩解與氣候相關的風險是一個機會，可以提高我們建築的財務價值，並將這些好處傳遞給我們的利益相關者、租户和投資者。我們相信，在過去20年裏，我們在提高能效和減少温室氣體排放方面的投資將氣候立法對我們投資組合的影響降至最低，我們積極的發展渠道為可持續的新建設和負責任的社區參與設定了標準。我們利用多年的卓越運營經驗，整合創新的設計和技術解決方案。我們還利用紐約州能源研究和發展局(“NYSERDA”)整個投資組合的減排研究中的建議，幫助降低租户空間和基地建築運營的排放。總而言之，這些措施預計將最大限度地減少我們對氣候變化實際風險以及涵蓋政策和法律、市場、技術和聲譽因素的過渡風險的脆弱性。
會計準則更新
會計準則更新在隨附的合併財務報表附註2“重大會計政策--會計準則更新”中討論。
前瞻性信息
本報告包括的某些陳述可能被視為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性陳述”，旨在納入該法案的安全港條款。除有關歷史事實的聲明外，本報告中所含的所有針對我們預期、確信或期望在未來將會或可能會發生的活動、時間或發展趨勢的聲明，包括有關未來資本開支、股息及收購(包括其額度及性質)、房地產行業及紐約大都市區市場發展趨勢、業務戰略、我們業務的擴張和增長以及其他類似事宜的聲明，均屬前瞻性聲明。這些前瞻性陳述是基於我們根據我們的經驗以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為合適的其他因素的看法而做出的某些假設和分析。
前瞻性陳述不是對未來業績的保證，實際結果或發展可能大不相同，我們告誡您不要過度依賴此類陳述。前瞻性陳述一般可以通過使用“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“打算”、“計劃”、“繼續”或這些詞語的否定或其他類似的詞語或術語來識別。
本報告中包含的前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果、表現或成就與我們所作的前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果、表現或成就大不相同。這些風險和不確定性包括：
•總體經濟、商業和金融狀況的影響，特別是對紐約市房地產市場的影響；
•對某些地理市場的依賴；
•房地產收購、處置、開發和重新開發的風險，包括施工延誤和成本超支的成本；
•與債務和優先股投資有關的風險；
•潛在租户和借款人的可獲得性和信譽；
•主要承租人或相當數量的較小承租人或借款人破產或無力償債；
•房地產市場的不利變化，包括辦公空間需求減少，空置率增加，轉租空間增加；
•資本的可獲得性(債務和股權)；
•融資和其他成本的意外增加，包括利率上升；
•我們在債務工具中遵守金融契約的能力；
•我們維持房地產投資信託基金地位的能力；
•通過合資企業結構進行投資的風險，包括我們的合作伙伴履行其財務義務；
•恐怖襲擊的威脅；
•我們以合理的成本獲得足夠保險的能力，以及超出保險範圍的潛在損失，包括由於環境污染的損失；以及
•立法、監管和/或安全要求對REITs和房地產業務造成不利影響，包括遵守《美國殘疾人法》、《公平住房法》和其他類似法律法規的成本。
本報告的其他章節以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述了我們業務面臨的其他因素和風險，其中許多因素是我們無法控制的。除法律要求的範圍外，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於未來事件、新信息或其他原因。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
見項目7，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--市場利率風險”，瞭解有關我們對利率波動的風險敞口的更多信息。
下表列出了截至2022年12月31日我們的債務、債務和優先股投資的到期日的本金現金流，以及按預期到期日計算的加權平均利率，包括權利延期期權(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 長期債務 | | 債務和優先 股權投資(1) | |
| 固定
費率 | | 平均值
利息
費率 | | 變量
費率 | | 平均值
利息
費率 | | 金額 | | 加權
產率 | |
| 2023 | $ | 255,827 | | | 4.37 | % | | $ | 10,148 | | | 6.02 | % | | $ | 446,532 | | | 6.44 | % | |
| 2024 | 877,237 | | | 4.39 | % | | 60,000 | | | 5.12 | % | | 6,890 | | | — | % | |
| 2025 | 470,000 | | | 4.31 | % | | — | | | 4.36 | % | | 30,000 | | | 8.52 | % | |
| 2026 | — | | | 4.26 | % | | — | | | 2.15 | % | | — | | | — | % | |
| 2027 | 3,262,750 | | | 4.81 | % | | 450,000 | | | — | % | | 119,858 | | | 6.55 | % | |
| 此後 | 150,000 | | | 4.84 | % | | — | | | — | % | | 20,000 | | | 8.11 | % | |
| 總計 | $ | 5,015,814 | | | 4.34 | % | | $ | 520,148 | | | 5.12 | % | | $ | 623,280 | | | 6.54 | % | |
| 公允價值 | $ | 4,784,691 | | | | | $ | 519,669 | | | | | | | | |
(1)截至2022年12月31日，我們的債務和優先股投資估計公允價值在6億至6億美元之間。
下表列出了基於我們所佔合資企業債務的到期日的本金現金流，以及截至2022年12月31日的預期到期日的加權平均利率(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 長期債務 |
| 固定
費率 | | 平均值
利息
費率 | | 變量
費率 | | 平均值
利息
費率 |
| 2023 | $ | 634,563 | | | 4.04 | % | | $ | 520,902 | | | 8.51 | % |
| 2024 | 738,175 | | | 3.83 | % | | 156,480 | | | 9.15 | % |
| 2025 | 1,449,386 | | | 3.57 | % | | 17,364 | | | 6.42 | % |
| 2026 | 226,207 | | | 3.18 | % | | 17 | | | 6.00 | % |
| 2027 | 299,400 | | | 3.14 | % | | 17 | | | 6.00 | % |
| 此後 | 2,130,301 | | | 2.86 | % | | 103 | | | 6.02 | % |
| 總計 | $ | 5,478,032 | | | 3.68 | % | | $ | 694,883 | | | 8.78 | % |
| 公允價值 | $ | 3,552,398 | | | | | $ | 1,987,218 | | | |
下表列出了我們的合併衍生工具，這些工具正在對衝可變利率債務，以及截至2022年12月31日的相關公允價值(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產
對衝 | | 基準
費率 | | 概念上的
價值 | | 罷工
費率 | | 有效
日期 | | 期滿
日期 | | 公平
價值 |
| 利率互換 | 信貸安排 | | 倫敦銀行同業拆借利率 | | $ | 100,000 | | | 0.212 | % | | 2021年1月 | | 2023年1月 | | $ | 333 | |
| 利率互換 | 信貸安排 | | 軟性 | | 400,000 | | | 0.184 | % | | 2022年1月 | | 2023年2月 | | 1,453 | |
| 利率互換 | 信貸安排 | | 軟性 | | 50,000 | | | 0.633 | % | | 2022年2月 | | 2023年2月 | | 158 | |
| 利率上限 | 抵押貸款 | | 軟性 | | 370,000 | | | 3.250 | % | | 2022年12月 | | 2023年6月 | | 2,471 | |
| 利率上限 | 抵押貸款 | | 軟性 | | 370,000 | | | 3.250 | % | | 2022年12月 | | 2023年6月 | | (2,465) | |
| 利率互換 | 信貸安排 | | 軟性 | | 100,000 | | | 1.163 | % | | 2021年11月 | | 2023年7月 | | 2,133 | |
| 利率互換 | 信貸安排 | | 軟性 | | 200,000 | | | 1.133 | % | | 2021年11月 | | 2023年7月 | | 4,300 | |
| 利率上限 | 抵押貸款 | | 倫敦銀行同業拆借利率 | | 600,000 | | | 4.080 | % | | 2022年9月 | | 2023年9月 | | (3,341) | |
| 利率上限 | 抵押貸款 | | 倫敦銀行同業拆借利率 | | 50,000 | | | 3.500 | % | | 2022年10月 | | 2023年9月 | | 505 | |
| 利率互換 | 信貸安排 | | 軟性 | | 200,000 | | | 4.739 | % | | 2022年11月 | | 2023年11月 | | 104 | |
| 利率上限 | 抵押貸款 | | 軟性 | | 196,717 | | | 3.500 | % | | 2022年11月 | | 2023年11月 | | 2,232 | |
| 利率上限 | 抵押貸款 | | 軟性 | | 196,717 | | | 3.500 | % | | 2022年11月 | | 2023年11月 | | (2,225) | |
| 利率互換 | 信貸安排 | | 軟性 | | 150,000 | | | 2.700 | % | | 2021年12月 | | 2024年1月 | | 3,249 | |
| 利率互換 | 信貸安排 | | 軟性 | | 200,000 | | | 4.590 | % | | 2022年11月 | | 2024年1月 | | 593 | |
| 利率互換 | 信貸安排 | | 軟性 | | 200,000 | | | 4.511 | % | | 2022年11月 | | 2024年1月 | | 750 | |
| 利率互換 | 信貸安排 | | 軟性 | | 150,000 | | | 2.721 | % | | 2021年12月 | | 2026年1月 | | 5,848 | |
| 利率互換 | 信貸安排 | | 軟性 | | 200,000 | | | 2.762 | % | | 2021年12月 | | 2026年1月 | | 7,601 | |
| 利率互換 | 信貸安排 | | 軟性 | | 100,000 | | | 3.003 | % | | 2023年2月 | | 2027年2月 | | 3,264 | |
| 利率互換 | 信貸安排 | | 軟性 | | 100,000 | | | 2.833 | % | | 2023年2月 | | 2027年2月 | | 3,888 | |
| 利率互換 | 信貸安排 | | 軟性 | | 50,000 | | | 2.563 | % | | 2023年2月 | | 2027年2月 | | 2,441 | |
| 利率互換 | 信貸安排 | | 軟性 | | 200,000 | | | 2.691 | % | | 2023年2月 | | 2027年2月 | | 8,823 | |
| 利率互換 | 信貸安排 | | 軟性 | | 300,000 | | | 2.966 | % | | 2023年7月 | | May 2027 | | 7,514 | |
| 利率互換 | 抵押貸款 | | 軟性 | | 370,000 | | | 3.888 | % | | 2022年11月 | | 2027年6月 | | (1,900) | |
| 利率互換 | 信貸安排 | | 軟性 | | 100,000 | | | 3.756 | % | | 2023年1月 | | 2028年1月 | | (211) | |
| 合併限制語合計 | | | | | | | | | | | | | $ | 47,518 | |
除了這些衍生工具外，我們的一些合資企業貸款協議還要求合資企業購買其債務的利率上限。截至2022年12月31日，所有這些利率上限代表着6150萬美元的總資產。我們還在一些合資企業交換了某些浮動利率債務。截至2022年12月31日，這些掉期交易的總資產為1260萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產
對衝 | | 基準
費率 | | 概念上的
價值 | | 罷工
費率 | | 有效
日期 | | 期滿
日期 | | 公平
價值 |
| 利率上限 | 抵押貸款 | | 倫敦銀行同業拆借利率 | | $ | 23,000 | | | 4.750 | % | | 2021年1月 | | 2023年1月 | | $ | — | |
| 利率上限 | 抵押貸款 | | 倫敦銀行同業拆借利率 | | 220,000 | | | 4.000 | % | | 2022年2月 | | 2023年2月 | | 93 | |
| 利率上限 | 抵押貸款 | | 倫敦銀行同業拆借利率 | | 510,000 | | | 3.000 | % | | 2021年12月 | | 2023年6月 | | 4,220 | |
| 利率上限 | 抵押貸款 | | 軟性 | | 267,000 | | | 4.000 | % | | 2022年7月 | | 2023年8月 | | 1,289 | |
| 利率上限 | 抵押貸款 | | 軟性 | | 400,000 | | | 3.500 | % | | 2022年9月 | | 2023年9月 | | 3,839 | |
| 利率上限 | 抵押貸款 | | 倫敦銀行同業拆借利率 | | 1,075,000 | | | 4.080 | % | | 2022年9月 | | 2023年9月 | | 6,004 | |
| 利率上限 | 抵押貸款 | | 倫敦銀行同業拆借利率 | | 125,000 | | | 4.080 | % | | 2022年9月 | | 2023年9月 | | 698 | |
| 利率上限 | 抵押貸款 | | 軟性 | | 118,670 | | | 0.490 | % | | 2022年2月 | | May 2024 | | 22,669 | |
| 利率上限 | 抵押貸款 | | 軟性 | | 118,670 | | | 0.490 | % | | 2022年2月 | | May 2024 | | 22,652 | |
| 利率互換 | 抵押貸款 | | 軟性 | | 177,000 | | | 1.669 | % | | 2022年12月 | | 2026年2月 | | 12,576 | |
| 未合併的限制條件合計 | | | | | | | | | | | | | $ | 74,040 | |
項目8.財務報表和補充數據
財務報表和明細表索引
| | | | | |
| SL Green Realty Corp.的財務報表。 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42) | 58 |
| 截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 60 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 | 62 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 63 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合權益報表 | 64 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | 66 |
| SL Green運營合夥企業財務報表，L.P. | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42) | 69 |
| 截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 71 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 | 73 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 74 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合資本報表 | 75 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | 76 |
合併財務報表附註 | 79 |
| 附表 | |
| |
| 附表三--截至2022年12月31日的房地產和累計折舊 | 126 |
| 所有其他附表都被省略，因為它們不是必需的，或者所需資料列於財務報表或附註中。 | |
獨立註冊會計師事務所報告
致SL Green Realty Corp.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審計SL Green Realty Corp.(貴公司)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面收益、權益及現金流量，以及列於指數第15(A)(2)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2023年2月16日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
| | | | | |
| 合資企業合併評估 |
| 有關事項的描述 | 本公司對房地產合資企業的若干投資按權益法核算，並對房地產合資企業的若干其他投資進行合併。截至2022年12月31日，公司在未合併的合資企業中的投資為32億美元，在合併後的其他合夥企業中的非控股權益為6190萬美元。如綜合財務報表附註2所述，本公司就每一合營企業評估提供予合營各方的權利，以評估合營企業的合併情況。 |
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 審計管理層的合資企業合併分析是複雜和高度判斷的，這是因為在評估哪些活動對合資企業的經濟業績影響最大時(基於實體在其預期壽命內的目的和設計)以及評估哪一方有權指導這些活動時具有主觀性。我們測試了公司對合資企業合併評估的控制。例如，我們測試了對管理層審查新組建企業的合併分析的控制，以及對管理層識別可能引發現有企業修改的合併結論的複議事件的控制。
為測試本公司對房地產合資企業的綜合評估，我們的程序包括(其中包括)審核新的和修訂的合資企業協議，並與管理層討論通過合資企業協議轉讓給本公司的權利的性質以及合資企業交易的商業目的。我們審查了管理層對將對合資企業的經濟表現產生最重大影響的活動的評估，並評估了合資協議是否為公司提供了參與權或保護權。我們還評估了與合資企業的交易，以確定是否存在需要重新考慮先前合併結論的事件。 |
/s/ 安永律師事務所
自1997年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
紐約，紐約
2023年2月16日
目錄表
SL Green Realty Corp.
合併資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 商業地產物業，按成本價： | | | |
| 土地和土地權益 | $ | 1,576,927 | | | $ | 1,350,701 | |
| 建築和改善 | 4,903,776 | | | 3,671,402 | |
| 建築租賃權及其改進 | 1,691,831 | | | 1,645,081 | |
| | | |
| 使用權--資產經營租賃 | 1,026,265 | | | 983,723 | |
| 9,198,799 | | | 7,650,907 | |
| 減去：累計折舊 | (2,039,554) | | | (1,896,199) | |
| 7,159,245 | | | 5,754,708 | |
| 持有待售資產 | — | | | 140,855 | |
| 現金和現金等價物 | 203,273 | | | 251,417 | |
| 受限現金 | 180,781 | | | 85,567 | |
| 有價證券投資 | 11,240 | | | 34,752 | |
| 承租人和其他應收款 | 34,497 | | | 47,616 | |
| 關聯方應收賬款 | 27,352 | | | 29,408 | |
| 應收遞延租金 | 257,887 | | | 248,313 | |
債務和優先股權投資，扣除折扣和遞延發起費#美元1,811及$5,057及免税額$6,630及$6,630分別在2022年和2021年 | 623,280 | | | 1,088,723 | |
| 對未合併的合資企業的投資 | 3,190,137 | | | 2,997,934 | |
| 遞延成本，淨額 | 121,157 | | | 124,495 | |
| 其他資產 | 546,945 | | | 262,841 | |
總資產(1) | $ | 12,355,794 | | | $ | 11,066,629 | |
| 負債 | | | |
| 應付抵押貸款和其他貸款，淨額 | $ | 3,227,563 | | | $ | 1,394,386 | |
| 循環信貸安排，淨額 | 443,217 | | | 381,334 | |
| 無擔保定期貸款，淨額 | 1,641,552 | | | 1,242,002 | |
| 無擔保票據，淨額 | 99,692 | | | 899,308 | |
| 應計應付利息 | 14,227 | | | 12,698 | |
| 其他負債 | 236,211 | | | 195,390 | |
| 應付賬款和應計費用 | 154,867 | | | 157,571 | |
| 遞延收入 | 272,248 | | | 107,275 | |
| 租賃負債--融資租賃 | 104,218 | | | 102,914 | |
| 租賃負債--經營租賃 | 895,100 | | | 851,370 | |
| 應付股息和分派 | 21,569 | | | 187,372 | |
| 證券保證金 | 50,472 | | | 52,309 | |
| 與持有待售資產有關的負債 | — | | | 64,120 | |
| 發行信託優先證券的信託持有的次級遞延利息債券 | 100,000 | | | 100,000 | |
總負債(1) | 7,260,936 | | | 5,748,049 | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| 論合夥經營中的非控股利益 | 269,993 | | | 344,252 | |
| 首選單位 | 177,943 | | | 196,075 | |
目錄表
SL Green Realty Corp.
合併資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 權益 | | | |
| SL Green股東權益： | | | |
系列I優先股，$0.01面值，$25.00清算優先權，9,200在2022年12月31日和2021年12月31日發行並未償還 | 221,932 | | | 221,932 | |
普通股，$0.01面值，160,000授權股份及65,440和65,132分別於2022年12月31日及2021年12月31日發行及未償還(包括1,060和1,027分別於2022年12月31日及2021年12月31日以庫房形式持有的股份) | 656 | | | 672 | |
| 追加實收資本 | 3,790,358 | | | 3,739,409 | |
| 按成本價計算的庫存量 | (128,655) | | | (126,160) | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | 49,604 | | | (46,758) | |
| 留存收益 | 651,138 | | | 975,781 | |
| SL Green股東權益總額 | 4,585,033 | | | 4,764,876 | |
| 其他合夥企業中的非控股權益 | 61,889 | | | 13,377 | |
| 總股本 | 4,646,922 | | | 4,778,253 | |
| 負債和權益總額 | $ | 12,355,794 | | | $ | 11,066,629 | |
| | | |
(1)公司的綜合資產負債表包括綜合可變利息實體(“VIE”)的資產和負債。見附註2.綜合資產負債表包括與我們的綜合VIE有關的以下金額，不包括經營夥伴關係：$41.2百萬美元和美元193.4百萬美元的土地，41.0百萬美元和美元336.9百萬美元的建築和改善，美元-百萬及$-百萬建築和租賃改進，$-百萬及$15.4百萬美元使用權資產，美元4.4百萬美元和美元11.7累計折舊百萬美元599.2百萬美元和美元574.4其他行項目所列其他資產的百萬美元49.8百萬美元和美元418.9百萬房地產債務，淨額，$0.2百萬美元和美元0.8應計應付利息百萬美元，$-百萬及$15.3百萬美元的租賃負債，以及146.4百萬美元和美元145.2截至2022年12月31日和2021年12月31日，其他細目中包括的其他負債分別為100萬美元。 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
SL Green Realty Corp.
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | | | | | |
| 租金收入，淨額 | | $ | 671,500 | | | $ | 678,176 | | | $ | 804,423 | |
| | | | | | |
| 投資收益 | | 81,113 | | | 80,340 | | | 120,163 | |
| 其他收入 | | 74,126 | | | 85,475 | | | 128,158 | |
| 總收入 | | 826,739 | | | 843,991 | | | 1,052,744 | |
| 費用 | | | | | | |
營業費用，包括關聯方費用#美元5,701 in 2022, $12,377 in 2021 and $12,643 in 2020 | | 174,063 | | | 167,153 | | | 183,200 | |
| 房地產税 | | 138,228 | | | 152,835 | | | 176,315 | |
| 經營租賃租金 | | 26,943 | | | 26,554 | | | 29,043 | |
| 扣除利息收入後的利息支出 | | 89,473 | | | 70,891 | | | 116,679 | |
| 遞延融資成本攤銷 | | 7,817 | | | 11,424 | | | 11,794 | |
| 折舊及攤銷 | | 215,306 | | | 216,869 | | | 313,668 | |
| 扣除回收後的貸款損失和其他投資準備金 | | — | | | 2,931 | | | 35,298 | |
| 交易相關成本 | | 409 | | | 3,773 | | | 503 | |
| 市場營銷、一般和行政管理 | | 93,798 | | | 94,912 | | | 91,826 | |
| 總費用 | | 746,037 | | | 747,342 | | | 958,326 | |
| | | | | | |
| 未合併合資企業淨虧損中的股本 | | (57,958) | | | (55,402) | | | (25,195) | |
| 出售未合併合營企業/房地產權益的淨(虧損)收益中的股本 | | (131) | | | (32,757) | | | 2,961 | |
| 購買價格和其他公允價值調整 | | (8,118) | | | 210,070 | | | 187,522 | |
| (損失)房地產銷售收益，淨額 | | (84,485) | | | 287,417 | | | 215,506 | |
| 房地產減值準備和減值 | | (6,313) | | | (23,794) | | | (60,454) | |
| | | | | | |
| 提前清償債務損失 | | — | | | (1,551) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | | (76,303) | | | 480,632 | | | 414,758 | |
| 可歸因於非控股權益的淨虧損(收益)： | | | | | | |
| 經營合夥企業中的非控股權益 | | 5,794 | | | (25,457) | | | (20,016) | |
| 其他合夥企業中的非控股權益 | | (1,122) | | | 1,884 | | | (14,940) | |
| 首選單位分佈 | | (6,443) | | | (7,305) | | | (8,747) | |
| SL Green的淨(虧損)收入 | | (78,074) | | | 449,754 | | | 371,055 | |
| | | | | | |
| 永久優先股股息 | | (14,950) | | | (14,950) | | | (14,950) | |
| SL Green普通股股東應佔淨(虧損)收入 | | $ | (93,024) | | | $ | 434,804 | | | $ | 356,105 | |
| | | | | | |
| 每股基本(虧損)收益 | | $ | (1.49) | | | $ | 6.57 | | | $ | 5.03 | |
| 稀釋(虧損)每股收益 | | $ | (1.49) | | | $ | 6.50 | | | $ | 5.01 | |
| | | | | | |
| 基本加權平均已發行普通股 | | 63,917 | | | 65,740 | | | 70,397 | |
| 已發行的稀釋加權平均普通股和普通股等價物 | | 67,929 | | | 70,769 | | | 75,078 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
SL Green Realty Corp.
綜合全面收益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨(虧損)收益 | $ | (76,303) | | | $ | 480,632 | | | $ | 414,758 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 衍生工具未實現價值增加(減少)，包括SL Green在合資衍生工具中的份額 | 103,629 | | | 21,427 | | | (39,743) | |
| (減)有價證券未實現價值增加 | (1,440) | | | 104 | | | (1,318) | |
| 其他全面收益(虧損) | 102,189 | | | 21,531 | | | (41,061) | |
| 綜合收益 | 25,886 | | | 502,163 | | | 373,697 | |
| 可歸因於非控股權益和優先股分配的淨收入 | (1,771) | | | (30,878) | | | (43,703) | |
| 可歸因於非控股權益的其他綜合(收益)損失 | (5,827) | | | (1,042) | | | 2,299 | |
| SL Green的綜合收入 | $ | 18,288 | | | $ | 470,243 | | | $ | 332,293 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
SL Green Realty Corp.
合併權益表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| SL Green Realty Corp.股東 | | |
| | | 普通股 | | | | | | | | | | |
| 系列I
擇優
庫存 | | 股票 | | 帕爾
價值 | | 其他內容
已付-
資本內 | | 財務處
庫存 | | 累計
其他
綜合收益(虧損) | | 保留
收益 | | 非控制性
利益 | | 總計 |
| 2019年12月31日的餘額 | | $ | 221,932 | | | 74,672 | | | $ | 803 | | | $ | 4,286,395 | | | $ | (124,049) | | | $ | (28,485) | | | $ | 1,084,719 | | | $ | 75,883 | | | $ | 5,517,198 | |
採用ASC時的累計調整
326 | | | | | | | | | | | | | | (39,184) | | | | | (39,184) | |
| 2020年1月1日的餘額 | | $ | 221,932 | | | 74,672 | | | $ | 803 | | | $ | 4,286,395 | | | $ | (124,049) | | | $ | (28,485) | | | $ | 1,045,535 | | | $ | 75,883 | | | $ | 5,478,014 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | | | | 371,055 | | | 14,940 | | | 385,995 | |
| 從非控股權益收購附屬權益 | | | | | | | | (3,123) | | | | | | | | | 1,587 | | | (1,536) | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | (38,762) | | | | | | | (38,762) | |
| 優先股息 | | | | | | | | | | | | | | (14,950) | | | | | (14,950) | |
| DRSPP收益 | | | | 16 | | | | | 1,006 | | | | | | | | | | | 1,006 | |
| 普通股經營合夥企業單位的換算 | | | | 95 | | | 1 | | | 8,743 | | | | | | | | | | | 8,744 | |
| 論經營合夥企業中非控股股權的再分配 | | | | | | | | | | | | | | 32,598 | | | | | 32,598 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遞延薪酬計劃和股票獎勵，扣除沒收和扣繳税款後的淨額 | | | | (33) | | | — | | | 25,271 | | | | | | | | | | | 25,271 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股回購 | | | | (8,276) | | | (88) | | | (455,343) | | | | | | | (76,831) | | | | | (532,262) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對合並的合資企業權益的貢獻 | | | | | | | | | | | | | | | | 12,477 | | | 12,477 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 向非控制性權益分配現金 | | | | | | | | | | | | | | | | (78,855) | | | (78,855) | |
已宣佈的現金分配(美元4.9374每股普通股，其中沒有一項代表聯邦所得税的資本回報) | | | | | | | | | | | | | | (341,945) | | | | | (341,945) | |
| 2020年12月31日餘額 | | $ | 221,932 | | | 66,474 | | | $ | 716 | | | $ | 3,862,949 | | | $ | (124,049) | | | $ | (67,247) | | | $ | 1,015,462 | | | $ | 26,032 | | | $ | 4,935,795 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | | | | 449,754 | | | (1,884) | | | 447,870 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收益 | | | | | | | | | | | | 20,489 | | | | | | | 20,489 | |
| 優先股息 | | | | | | | | | | | | | | (14,950) | | | | | (14,950) | |
| DRSPP收益 | | | | 11 | | | | | 738 | | | | | | | | | | | 738 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 論經營合夥企業中非控股股權的再分配 | | | | | | | | | | | | | | (9,851) | | | | | (9,851) | |
| 遞延薪酬計劃和股票獎勵，扣除沒收和扣繳税款後的淨額 | | | | 108 | | | 2 | | | 32,581 | | | | | | | | | | | 32,583 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股回購 | | | | (4,474) | | | (46) | | | (281,206) | | | | | | | (56,372) | | | | | (337,624) | |
| 行使股票期權所得收益 | | | | 12 | | | | | 818 | | | | | | | | | | | 818 | |
| 對合並的合資企業權益的貢獻 | | | | | | | | | | | | | | | | 336 | | | 336 | |
| 出售部分擁有實體的權益 | | | | | | | | | | | | | | | | (4,476) | | | (4,476) | |
| 向非控制性權益分配現金 | | | | | | | | | | | | | | | | (6,631) | | | (6,631) | |
派發特別股息
庫存 | | | | 1,974 | | | | | 123,529 | | | (2,111) | | | | | 2,111 | | | | | 123,529 | |
已宣佈的現金分配(美元6.2729每股普通股，其中沒有一項代表聯邦所得税的資本回報) | | | | | | | | | | | | | | (410,373) | | | | | (410,373) | |
| 2021年12月31日的餘額 | | $ | 221,932 | | | 64,105 | | | $ | 672 | | | $ | 3,739,409 | | | $ | (126,160) | | | $ | (46,758) | | | $ | 975,781 | | | $ | 13,377 | | | $ | 4,778,253 | |
| 淨虧損 | | | | | | | | | | | | | | (78,074) | | | 1,122 | | | (76,952) | |
| 從非控股權益收購附屬權益 | | | | | | | | (29,742) | | | | | | | | | (75) | | | (29,817) | |
| 其他綜合收益 | | | | | | | | | | | | 96,362 | | | | | | | 96,362 | |
| 優先股息 | | | | | | | | | | | | | | (14,950) | | | | | (14,950) | |
| DRSPP收益 | | | | 11 | | | | | 525 | | | | | | | | | | | 525 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 論經營合夥企業中非控股股權的再分配 | | | | | | | | | | | | | | 39,974 | | | | | 39,974 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遞延薪酬計劃和股票獎勵，扣除沒收和扣繳税款後的淨額 | | | | 274 | | | 4 | | | 32,030 | | | | | | | | | | | 32,034 | |
| 普通股回購 | | | | (1,971) | | | (20) | | | (114,979) | | | | | | | (36,198) | | | | | (151,197) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對合並的合資企業權益的貢獻 | | | | | | | | | | | | | | | | 52,164 | | | 52,164 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 向非控制性權益分配現金 | | | | | | | | | | | | | | | | (4,699) | | | (4,699) | |
目錄表
SL Green Realty Corp.
合併權益表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| SL Green Realty Corp.股東 | | |
| | | 普通股 | | | | | | | | | | |
| 系列I
擇優
庫存 | | 股票 | | 帕爾
價值 | | 其他內容
已付-
資本內 | | 財務處
庫存 | | 累計
其他
綜合收益(虧損) | | 保留
收益 | | 非控制性
利益 | | 總計 |
派發特別股息
庫存 | | | | 1,961 | | | | | 163,115 | | | (2,495) | | | | | | | | | 160,620 | |
已宣佈的現金分配(美元3.6896每股普通股，其中沒有一項代表聯邦所得税的資本回報) | | | | | | | | | | | | | | (235,395) | | | | | (235,395) | |
| 2022年12月31日的餘額 | | $ | 221,932 | | | 64,380 | | | $ | 656 | | | $ | 3,790,358 | | | $ | (128,655) | | | $ | 49,604 | | | $ | 651,138 | | | $ | 61,889 | | | $ | 4,646,922 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
SL Green Realty Corp.
合併現金流量表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | $ | (76,303) | | | $ | 480,632 | | | $ | 414,758 | |
| 將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 223,123 | | | 228,293 | | | 325,462 | |
| 未合併合資企業淨虧損中的股本 | 57,958 | | | 55,402 | | | 25,195 | |
| 未合併合資企業的累計收益分配 | 780 | | | 824 | | | 679 | |
| 出售未合併合營企業權益/房地產權益的淨虧損(收益)中的權益 | 131 | | | 32,757 | | | (2,961) | |
| 購買價格和其他公允價值調整 | 8,118 | | | (210,070) | | | (187,522) | |
| 房地產減值準備和減值 | 6,313 | | | 23,794 | | | 60,454 | |
| 房地產銷售損失(收益)淨額 | 84,485 | | | (287,417) | | | (215,506) | |
| 扣除回收後的貸款損失準備金和其他投資準備金 | — | | | 2,931 | | | 35,298 | |
| | | | | |
| 提前清償債務損失 | — | | | 1,551 | | | — | |
| 應收遞延租金 | (5,749) | | | (6,701) | | | (7,582) | |
| 非現金租賃費用 | 22,403 | | | 17,234 | | | 11,984 | |
| 其他非現金調整 | (5,676) | | | 37,164 | | | 15,178 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| | | | | |
| 承租人和其他應收款 | 14,370 | | | (20,561) | | | (17,074) | |
| 關聯方應收賬款 | 6,666 | | | (8,727) | | | 1,451 | |
| 遞延租賃成本 | (21,792) | | | (10,117) | | | (20,900) | |
| 其他資產 | (27,343) | | | 20,345 | | | (26,137) | |
| 應付帳款、應計費用、其他負債和保證金 | (30,839) | | | (66,387) | | | 132,171 | |
| 遞延收入 | 18,332 | | | (1,727) | | | 20,657 | |
| 租賃負債變動--經營租賃 | 1,111 | | | (33,241) | | | (11,369) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 276,088 | | | 255,979 | | | 554,236 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 房地產收購 | $ | (64,491) | | | $ | (152,791) | | | $ | (86,846) | |
| 增加土地、建築物和改善設施 | (300,770) | | | (302,486) | | | (458,140) | |
| | | | | |
| 對未合併的合資企業的投資 | (184,518) | | | (88,872) | | | (70,315) | |
| 超過未合併合資企業累計收益的分配 | 141,742 | | | 770,604 | | | 124,572 | |
| 處置房地產/合資企業權益的淨收益 | 626,364 | | | 651,594 | | | 1,112,382 | |
| 收購房地產投資所產生的現金和限制性現金 | 60,494 | | | — | | | — | |
| 合併房地產投資所產生的現金 | — | | | 9,475 | | | — | |
| 出售或贖回有價證券所得款項 | 15,626 | | | 4,528 | | | — | |
| 購買有價證券 | — | | | (10,000) | | | — | |
| 其他投資 | 1,432 | | | 40,200 | | | 32,479 | |
| 債務和優先股投資的來源 | (51,367) | | | (95,695) | | | (360,953) | |
| 償還或贖回債務和優先股投資 | 181,293 | | | 167,024 | | | 763,251 | |
目錄表
SL Green Realty Corp.
合併現金流量表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 投資活動提供的現金淨額 | 425,805 | | | 993,581 | | | 1,056,430 | |
| | | | | |
| 融資活動 | | | | | |
| 抵押貸款和其他應付貸款的收益 | $ | 381,980 | | | $ | 39,689 | | | $ | 1,181,892 | |
| 償還按揭及其他應付貸款 | (292,364) | | | (375,044) | | | (1,186,828) | |
| 來自循環信貸安排和優先無擔保票據的收益 | 1,524,000 | | | 1,488,000 | | | 1,495,000 | |
| 循環信貸安排和優先無擔保票據的償還 | (1,864,000) | | | (1,808,000) | | | (1,875,000) | |
| | | | | |
| 行使股票期權和發行DRSPP所得收益 | 525 | | | 1,556 | | | 1,006 | |
| | | | | |
| 普通股回購 | (151,197) | | | (341,403) | | | (528,483) | |
| 優先股贖回 | (17,967) | | | (6,040) | | | (82,750) | |
| | | | | |
| 操作單元的贖回 | (40,901) | | | (25,703) | | | (27,342) | |
| 向其他合夥企業中的非控股權益分配 | (4,699) | | | (6,631) | | | (85,468) | |
| 其他合夥企業中非控股權益的貢獻 | 52,164 | | | 336 | | | 12,477 | |
| 從非控股權益收購附屬權益 | (29,817) | | | — | | | (1,536) | |
| 對經營合夥企業中非控股利益的分配 | (16,272) | | | (15,749) | | | (12,652) | |
| 普通股和優先股支付的股息 | (262,136) | | | (271,075) | | | (293,996) | |
| 與擔保借款有關的其他債務 | 77,874 | | | 51,862 | | | — | |
| | | | | |
| 與限制性股票獎勵相關的扣繳税款 | (3,915) | | | (2,990) | | | (4,752) | |
| 遞延貸款成本 | (8,098) | | | (13,745) | | | (70,036) | |
| 融資租賃負債的本金支付 | — | | | (434) | | | (833) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (654,823) | | | (1,285,371) | | | (1,479,301) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | 47,070 | | | (35,811) | | | 131,365 | |
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | 336,984 | | | 372,795 | | | 241,430 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 384,054 | | | $ | 336,984 | | | $ | 372,795 | |
| | | | | |
| 補充現金流披露： | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 169,519 | | | $ | 152,773 | | | $ | 201,348 | |
| 已繳納的所得税 | $ | 5,358 | | | $ | 4,405 | | | $ | 2,296 | |
| | | | | |
| 補充披露非現金投融資活動： | | | | | |
| | | | | |
| 經營夥伴關係中單位的換算 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,744 | |
| 贖回經營合夥企業中的單位以出售合營企業 | — | | | 27,586 | | | — | |
| 以優先股權投資換取房地產或合營企業股權 | 190,652 | | | — | | | 119,497 | |
| 以債權投資換房地產或合營企業股權 | 193,995 | | | 9,468 | | | 122,796 | |
| 承擔按揭和夾層貸款 | 1,712,750 | | | 60,000 | | | — | |
| 發行以股票形式支付的特別股息 | 160,620 | | | 121,418 | | | — | |
| | | | | |
| 租户改善和應付資本支出 | 18,518 | | | 7,580 | | | 1,665 | |
| | | | | |
| 公允價值對經營合夥企業非控股權益的調整 | 39,974 | | | 9,851 | | | 32,598 | |
| | | | | |
| 對合資企業的投資 | 47,135 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 一家子公司的解除合併 | — | | | 66,837 | | | 854,437 | |
| 解除附屬抵押貸款的合併 | — | | | 510,000 | | | 5,593 | |
| 與出售房地產有關而承擔的按揭 | — | | | — | | | 250,000 | |
| 賣家融資購買 | — | | | — | | | 100,000 | |
| 債務和優先股投資 | 302 | | | 8,372 | | | 9,014 | |
| 轉讓與持有以供出售的資產有關的資產 | — | | | 140,855 | | | — | |
目錄表
SL Green Realty Corp.
合併現金流量表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 轉回持有以供出售的資產 | — | | | — | | | 391,664 | |
| 轉移與持有以供出售的資產有關的負債 | — | | | 64,120 | | | — | |
| 與財產處置有關的債項的清償 | — | | | 53,548 | | | — | |
| 鞏固房地產投資 | — | | | 119,444 | | | — | |
| 拆除全額折舊的商業地產 | 30,359 | | | 19,831 | | | 66,169 | |
| 出售部分擁有實體的權益 | — | | | 4,476 | | | — | |
| | | | | |
| 對非控股權益的分配 | — | | | 358 | | | 6,613 | |
| 應付股份回購 | — | | | — | | | 3,779 | |
| 確認銷售型租賃及相關租賃負債 | — | | | — | | | 119,725 | |
| 確認使用權資產及相關租賃負債 | 57,938 | | | 537,344 | | | 61,990 | |
2022年12月，該公司宣佈每月定期分派每股$0.2708。這一分配是在2023年1月支付的。2021年12月，公司宣佈每月定期分派每股$0.3108這筆錢是以現金支付的，每股特別分派為#美元。2.4392這筆錢完全是以股票支付的。這些分配已於2022年1月支付。2020年12月，公司宣佈每月定期分派每股$0.3217這筆錢是以現金支付的，每股特別分派為#美元。1.7996這筆錢完全是以股票支付的。這些分配已於2021年1月支付。
下表提供了合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金合計為合併現金流量表中顯示的相同金額的總和。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 現金和現金等價物 | $ | 203,273 | | | $ | 251,417 | | | $ | 266,059 | |
| 受限現金 | 180,781 | | | 85,567 | | | 106,736 | |
| 現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 384,054 | | | $ | 336,984 | | | $ | 372,795 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
獨立註冊會計師事務所報告
致SL Green Operating Partnership，L.P.合夥人
對財務報表的幾點看法
本公司已審核SL Green Operating Partnership，L.P.(營運合夥)於2022年及2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面收益、資本及現金流量，以及列於指數第15(A)(2)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表按照美國公認會計原則，在所有重要方面公平地反映了經營夥伴關係於2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)中確立的標準，審計了運營合夥企業截至2022年12月31日的財務報告內部控制，我們於2023年2月16日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表是經營合夥公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對運營夥伴關係的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於運營合夥企業。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
| | | | | |
| 合資企業合併評估 |
| 有關事項的描述 | 經營合夥企業按權益法核算房地產合資企業的若干投資，併合並房地產合資企業的若干其他投資。截至2022年12月31日，經營合夥企業在未合併的合資企業中的投資為32億美元，在合併後的其他合夥企業中的非控股權益為6190萬美元。正如綜合財務報表附註2所述，對於每一家合資企業，經營合夥企業評估了提供給合資企業各方的權利，以評估合資企業的合併情況。 |
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 審計管理層的合資企業合併分析是複雜和高度判斷的，這是因為在評估哪些活動對合資企業的經濟業績影響最大時(基於實體在其預期壽命內的目的和設計)以及評估哪一方有權指導這些活動時具有主觀性。我們測試了運營合夥企業對合資企業合併評估的控制。例如，我們測試了對管理層審查新組建企業的合併分析的控制，以及對管理層識別可能引發現有企業修改的合併結論的複議事件的控制。
為測試營運合夥對房地產合營企業的綜合評估，我們的程序包括審閲新訂及經修訂的合營協議，並與管理層討論透過合營協議轉讓予營運合夥的權利的性質，以及合營交易的商業目的。我們審查了管理層對將對合資企業的經濟業績產生最重大影響的活動的評估，並評估了合資企業協議是否為經營夥伴關係提供了參與權或保護權。我們還評估了與合資企業的交易，以確定是否存在需要重新考慮先前合併結論的事件。 |
/s/ 安永律師事務所
自2010年以來，我們一直擔任運營夥伴關係的審計師。
紐約，紐約
2023年2月16日
目錄表
SL Green運營夥伴關係，L.P.
合併資產負債表
(單位為千，單位數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | | | | |
| 商業地產物業，按成本價： | | | | |
| 土地和土地權益 | | $ | 1,576,927 | | | $ | 1,350,701 | |
| 建築和改善 | | 4,903,776 | | | 3,671,402 | |
| 建築租賃權及其改進 | | 1,691,831 | | | 1,645,081 | |
| | | | |
| 使用權--資產經營租賃 | | 1,026,265 | | | 983,723 | |
| | 9,198,799 | | | 7,650,907 | |
| 減去：累計折舊 | | (2,039,554) | | | (1,896,199) | |
| | 7,159,245 | | | 5,754,708 | |
| 持有待售資產 | | — | | | 140,855 | |
| 現金和現金等價物 | | 203,273 | | | 251,417 | |
| 受限現金 | | 180,781 | | | 85,567 | |
| 有價證券投資 | | 11,240 | | | 34,752 | |
| 承租人和其他應收款 | | 34,497 | | | 47,616 | |
| 關聯方應收賬款 | | 27,352 | | | 29,408 | |
| 應收遞延租金 | | 257,887 | | | 248,313 | |
債務和優先股權投資，扣除折扣和遞延發起費#美元1,811及$5,057及免税額$6,630及$6,630分別在2022年和2021年 | | 623,280 | | | 1,088,723 | |
| 對未合併的合資企業的投資 | | 3,190,137 | | | 2,997,934 | |
| 遞延成本，淨額 | | 121,157 | | | 124,495 | |
| 其他資產 | | 546,945 | | | 262,841 | |
總資產(1) | | $ | 12,355,794 | | | $ | 11,066,629 | |
| 負債 | | | | |
| 應付抵押貸款和其他貸款，淨額 | | $ | 3,227,563 | | | $ | 1,394,386 | |
| 循環信貸安排，淨額 | | 443,217 | | | 381,334 | |
| 無擔保定期貸款，淨額 | | 1,641,552 | | | 1,242,002 | |
| 無擔保票據，淨額 | | 99,692 | | | 899,308 | |
| 應計應付利息 | | 14,227 | | | 12,698 | |
| 其他負債 | | 236,211 | | | 195,390 | |
| 應付賬款和應計費用 | | 154,867 | | | 157,571 | |
| 遞延收入 | | 272,248 | | | 107,275 | |
| 租賃負債--融資租賃 | | 104,218 | | | 102,914 | |
| 租賃負債--經營租賃 | | 895,100 | | | 851,370 | |
| 應付股息和分派 | | 21,569 | | | 187,372 | |
| 證券保證金 | | 50,472 | | | 52,309 | |
| 與持有待售資產有關的負債 | | — | | | 64,120 | |
| 發行信託優先證券的信託持有的次級遞延利息債券 | | 100,000 | | | 100,000 | |
總負債(1) | | 7,260,936 | | | 5,748,049 | |
| 承付款和或有事項 | | | | |
SLGOP的有限合夥人權益(3,670和3,782有限合夥人普通單位分別於2022年12月31日和2021年12月31日到期) | | 269,993 | | | 344,252 | |
| 首選單位 | | 177,943 | | | 196,075 | |
目錄表
SL Green運營夥伴關係，L.P.
合併資產負債表
(單位為千，單位數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 資本 | | | | |
| SLGOP合夥人的資本： | | | | |
系列I首選單位，$25.00清算優先權，9,200在2022年12月31日和2021年12月31日發行並未償還 | | 221,932 | | | 221,932 | |
SL Green Partners的資本(680和677普通合夥人共同單位，以及63,700和63,428有限合夥人普通單位分別於2022年12月31日和2021年12月31日到期) | | 4,313,497 | | | 4,589,702 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | | 49,604 | | | (46,758) | |
| SLGOP合夥人資本總額 | | 4,585,033 | | | 4,764,876 | |
| 其他合夥企業中的非控股權益 | | 61,889 | | | 13,377 | |
| 總資本 | | 4,646,922 | | | 4,778,253 | |
| 總負債和資本總額 | | $ | 12,355,794 | | | $ | 11,066,629 | |
| | | | |
(1)經營合夥企業的綜合資產負債表包括綜合可變利息實體(“VIE”)的資產和負債。見附註2.綜合資產負債表包括與我們的綜合VIE有關的以下金額，不包括經營夥伴關係：$41.2百萬美元和美元193.4百萬美元的土地，41.0百萬美元和美元336.9百萬美元的建築和改善，美元-百萬及$-百萬建築和租賃改進，$-百萬及$15.4百萬美元使用權資產，美元4.4百萬美元和美元11.7累計折舊百萬美元599.2百萬美元和美元574.4其他行項目所列其他資產的百萬美元49.8百萬美元和美元418.9百萬房地產債務，淨額，$0.2百萬美元和美元0.8應計應付利息百萬美元，$-百萬及$15.3百萬美元的租賃負債，以及146.4百萬美元和美元145.2截至2022年12月31日和2021年12月31日，其他細目中包括的其他負債分別為100萬美元。 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
SL Green運營夥伴關係，L.P.
合併業務報表
(單位為千，單位數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | | | | | |
| 租金收入，淨額 | | $ | 671,500 | | | $ | 678,176 | | | $ | 804,423 | |
| | | | | | |
| 投資收益 | | 81,113 | | | 80,340 | | | 120,163 | |
| 其他收入 | | 74,126 | | | 85,475 | | | 128,158 | |
| 總收入 | | 826,739 | | | 843,991 | | | 1,052,744 | |
| 費用 | | | | | | |
營業費用，包括關聯方費用#美元5,701 in 2022, $12,377 in 2021 and $12,643 in 2020 | | 174,063 | | | 167,153 | | | 183,200 | |
| 房地產税 | | 138,228 | | | 152,835 | | | 176,315 | |
| 經營租賃租金 | | 26,943 | | | 26,554 | | | 29,043 | |
| 扣除利息收入後的利息支出 | | 89,473 | | | 70,891 | | | 116,679 | |
| 遞延融資成本攤銷 | | 7,817 | | | 11,424 | | | 11,794 | |
| 折舊及攤銷 | | 215,306 | | | 216,869 | | | 313,668 | |
| 扣除回收後的貸款損失和其他投資準備金 | | — | | | 2,931 | | | 35,298 | |
| 交易相關成本 | | 409 | | | 3,773 | | | 503 | |
| 市場營銷、一般和行政管理 | | 93,798 | | | 94,912 | | | 91,826 | |
| 總費用 | | 746,037 | | | 747,342 | | | 958,326 | |
| | | | | | |
| 未合併合資企業淨虧損中的股本 | | (57,958) | | | (55,402) | | | (25,195) | |
| 出售未合併合營企業/房地產權益的淨(虧損)收益中的股本 | | (131) | | | (32,757) | | | 2,961 | |
| 購買價格和其他公允價值調整 | | (8,118) | | | 210,070 | | | 187,522 | |
| (損失)房地產銷售收益，淨額 | | (84,485) | | | 287,417 | | | 215,506 | |
| 房地產減值準備和減值 | | (6,313) | | | (23,794) | | | (60,454) | |
| | | | | | |
| 提前清償債務損失 | | — | | | (1,551) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | | (76,303) | | | 480,632 | | | 414,758 | |
| 可歸因於其他合夥企業非控股權益的淨虧損(收益) | | (1,122) | | | 1,884 | | | (14,940) | |
| 首選單位分佈 | | (6,443) | | | (7,305) | | | (8,747) | |
| 可歸因於SLGOP的淨(虧損)收入 | | (83,868) | | | 475,211 | | | 391,071 | |
| | | | | | |
| 永久優先股股息 | | (14,950) | | | (14,950) | | | (14,950) | |
| 可歸因於SLGOP普通單位持有人的淨(虧損)收入 | | $ | (98,818) | | | $ | 460,261 | | | $ | 376,121 | |
| | | | | | |
| 單位基本(虧損)收益 | | $ | (1.49) | | | $ | 6.57 | | | $ | 5.03 | |
| 攤薄(虧損)單位收益 | | $ | (1.49) | | | $ | 6.50 | | | $ | 5.01 | |
| | | | | | |
| 基本加權平均未償還公用事業單位 | | 67,929 | | | 69,727 | | | 74,493 | |
| 未清償的攤薄加權平均共同單位和共同單位當量 | | 67,929 | | | 70,769 | | | 75,078 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
SL Green運營夥伴關係，L.P.
綜合全面收益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨(虧損)收益 | | $ | (76,303) | | | $ | 480,632 | | | $ | 414,758 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | |
| 衍生工具未實現價值增加(減少)，包括SL Green在合資衍生工具中的份額 | | 103,629 | | | 21,427 | | | (39,743) | |
| (減)有價證券未實現價值增加 | | (1,440) | | | 104 | | | (1,318) | |
| 其他全面收益(虧損) | | 102,189 | | | 21,531 | | | (41,061) | |
| 綜合收益 | | 25,886 | | | 502,163 | | | 373,697 | |
| 可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | | (1,122) | | | 1,884 | | | (14,940) | |
| 可歸因於非控股權益的其他綜合(收益)損失 | | (5,827) | | | (1,042) | | | 2,299 | |
| 可歸屬於SLGOP的全面收入 | | $ | 18,937 | | | $ | 503,005 | | | $ | 361,056 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄表
SL Green運營夥伴關係，L.P.
合併資本報表
(單位為千，單位數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | SL Green運營夥伴單位持有人 | | | | |
| | | | | 合夥人的利益 | | | | | | |
| | | 系列I
擇優
單位 | | 普普通通
單位 | | 普普通通
單位持有人 | | 累計
其他
綜合收益(虧損) | | 非控制性
利益 | | 總計 |
| 2019年12月31日的餘額 | | $ | 221,932 | | | 74,672 | | | $ | 5,247,868 | | | $ | (28,485) | | | $ | 75,883 | | | $ | 5,517,198 | |
| 採用ASC 326後的累計調整 | | | | | | (39,184) | | | | | | | (39,184) | |
| 2020年1月1日的餘額 | | $ | 221,932 | | | 74,672 | | | $ | 5,208,684 | | | $ | (28,485) | | | $ | 75,883 | | | $ | 5,478,014 | |
| 淨收入 | | | | | | 371,055 | | | | | 14,940 | | | 385,995 | |
| 從非控股權益收購附屬權益 | | | | | | (3,123) | | | | | 1,587 | | | (1,536) | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | | (38,762) | | | | | (38,762) | |
| 首選分佈 | | | | | | (14,950) | | | | | | | (14,950) | |
| DRSPP收益 | | | | 16 | | | 1,006 | | | | | | | 1,006 | |
| 通用單位的換算 | | | | 95 | | | 8,744 | | | | | | | 8,744 | |
| 重新分配經營合夥企業中的非控股權益 | | | | | | 32,598 | | | | | | | 32,598 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 遞延薪酬計劃和股票獎勵，扣除沒收和扣繳税款後的淨額 | | | | (33) | | | 25,271 | | | | | | | 25,271 | |
| 普通單位回購 | | | | (8,276) | | | (532,262) | | | | | | | (532,262) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 對合並的合資企業權益的貢獻 | | | | | | | | | | 12,477 | | | 12,477 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 向非控制性權益分配現金 | | | | | | | | | | (78,855) | | | (78,855) | |
已宣佈的現金分配(美元4.9374每個普通單位，其中任何一個都不代表聯邦所得税的資本回報) | | | | | | (341,945) | | | | | | | (341,945) | |
| 2020年12月31日餘額 | | $ | 221,932 | | | 66,474 | | | $ | 4,755,078 | | | $ | (67,247) | | | $ | 26,032 | | | $ | 4,935,795 | |
| 淨收入 | | | | | | 449,754 | | | | | (1,884) | | | 447,870 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收益 | | | | | | | | 20,489 | | | | | 20,489 | |
| 首選分佈 | | | | | | (14,950) | | | | | | | (14,950) | |
| DRSPP收益 | | | | 11 | | | 738 | | | | | | | 738 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 重新分配經營合夥企業中的非控股權益 | | | | | | (9,851) | | | | | | | (9,851) | |
| 遞延薪酬計劃和股票獎勵，扣除沒收和扣繳税款後的淨額 | | | | 108 | | | 32,583 | | | | | | | 32,583 | |
| 普通單位回購 | | | | (4,474) | | | (337,624) | | | | | | | (337,624) | |
| 行使股票期權所得收益 | | | | 12 | | | 818 | | | | | | | 818 | |
| 對合並的合資企業權益的貢獻 | | | | | | | | | | 336 | | | 336 | |
| 出售部分擁有實體的權益 | | | | | | | | | | (4,476) | | | (4,476) | |
| 向非控制性權益分配現金 | | | | | | | | | | (6,631) | | | (6,631) | |
| 發行按單位支付的特別分配 | | | | 1,974 | | | 123,529 | | | | | | | 123,529 | |
已宣佈的現金分配(美元6.2729每個普通單位，其中任何一個都不代表聯邦所得税的資本回報) | | | | | | (410,373) | | | | | | | (410,373) | |
| 2021年12月31日的餘額 | | $ | 221,932 | | | 64,105 | | | $ | 4,589,702 | | | $ | (46,758) | | | $ | 13,377 | | | $ | 4,778,253 | |
| 淨虧損 | | | | | | (78,074) | | | | | 1,122 | | | (76,952) | |
| 從非控股權益收購附屬權益 | | | | | | (29,742) | | | | | (75) | | | (29,817) | |
| 其他綜合收益 | | | | | | | | 96,362 | | | | | 96,362 | |
| 首選分佈 | | | | | | (14,950) | | | | | | | (14,950) | |
| DRSPP收益 | | | | 11 | | | 525 | | | | | | | 525 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 重新分配經營合夥企業中的非控股權益 | | | | | | 39,974 | | | | | | | 39,974 | |
| 遞延薪酬計劃和股票獎勵，扣除沒收和扣繳税款後的淨額 | | | | 274 | | | 32,034 | | | | | | | 32,034 | |
| 普通單位回購 | | | | (1,971) | | | (151,197) | | | | | | | (151,197) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 對合並的合資企業權益的貢獻 | | | | | | | | | | 52,164 | | | 52,164 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 向非控制性權益分配現金 | | | | | | | | | | (4,699) | | | (4,699) | |
| 發行按單位支付的特別分配 | | | | 1,961 | | | 160,620 | | | | | | | 160,620 | |
已宣佈的現金分配(美元3.6896每個普通單位，其中任何一個都不代表聯邦所得税的資本回報) | | | | | | (235,395) | | | | | | | (235,395) | |
| 2022年12月31日的餘額 | | $ | 221,932 | | | 64,380 | | | $ | 4,313,497 | | | $ | 49,604 | | | $ | 61,889 | | | $ | 4,646,922 | |
目錄表
SL Green運營夥伴關係，L.P.
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | $ | (76,303) | | | $ | 480,632 | | | $ | 414,758 | |
| 將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 223,123 | | | 228,293 | | | 325,462 | |
| 未合併合資企業淨虧損中的股本 | 57,958 | | | 55,402 | | | 25,195 | |
| 未合併合資企業的累計收益分配 | 780 | | | 824 | | | 679 | |
| 出售未合併合營企業權益/房地產權益的淨虧損(收益)中的權益 | 131 | | | 32,757 | | | (2,961) | |
| 購買價格和其他公允價值調整 | 8,118 | | | (210,070) | | | (187,522) | |
| 房地產減值準備和減值 | 6,313 | | | 23,794 | | | 60,454 | |
| 房地產銷售損失(收益)淨額 | 84,485 | | | (287,417) | | | (215,506) | |
| 扣除回收後的貸款損失準備金和其他投資準備金 | — | | | 2,931 | | | 35,298 | |
| | | | | |
| 提前清償債務損失 | — | | | 1,551 | | | — | |
| 應收遞延租金 | (5,749) | | | (6,701) | | | (7,582) | |
| 非現金租賃費用 | 22,403 | | | 17,234 | | | 11,984 | |
| 其他非現金調整 | (5,676) | | | 37,164 | | | 15,178 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| | | | | |
| 承租人和其他應收款 | 14,370 | | | (20,561) | | | (17,074) | |
| 關聯方應收賬款 | 6,666 | | | (8,727) | | | 1,451 | |
| 遞延租賃成本 | (21,792) | | | (10,117) | | | (20,900) | |
| 其他資產 | (27,343) | | | 20,345 | | | (26,137) | |
| 應付帳款、應計費用、其他負債和保證金 | (30,839) | | | (66,387) | | | 132,171 | |
| 遞延收入 | 18,332 | | | (1,727) | | | 20,657 | |
| 租賃負債變動--經營租賃 | 1,111 | | | (33,241) | | | (11,369) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 276,088 | | | 255,979 | | | 554,236 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 房地產收購 | $ | (64,491) | | | $ | (152,791) | | | $ | (86,846) | |
| 增加土地、建築物和改善設施 | (300,770) | | | (302,486) | | | (458,140) | |
| | | | | |
| 對未合併的合資企業的投資 | (184,518) | | | (88,872) | | | (70,315) | |
| 超過未合併合資企業累計收益的分配 | 141,742 | | | 770,604 | | | 124,572 | |
| 處置房地產/合資企業權益的淨收益 | 626,364 | | | 651,594 | | | 1,112,382 | |
| 收購房地產投資所產生的現金和限制性現金 | 60,494 | | | — | | | — | |
| 合併房地產投資所產生的現金 | — | | | 9,475 | | | — | |
| 出售或贖回有價證券所得款項 | 15,626 | | | 4,528 | | | — | |
| 購買有價證券 | — | | | (10,000) | | | — | |
| 其他投資 | 1,432 | | | 40,200 | | | 32,479 | |
| 債務和優先股投資的來源 | (51,367) | | | (95,695) | | | (360,953) | |
| 償還或贖回債務和優先股投資 | 181,293 | | | 167,024 | | | 763,251 | |
目錄表
SL Green運營夥伴關係，L.P.
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 投資活動提供的現金淨額 | 425,805 | | | 993,581 | | | 1,056,430 | |
| | | | | |
| 融資活動 | | | | | |
| 抵押貸款和其他應付貸款的收益 | $ | 381,980 | | | $ | 39,689 | | | $ | 1,181,892 | |
| 償還按揭及其他應付貸款 | (292,364) | | | (375,044) | | | (1,186,828) | |
| 來自循環信貸安排和優先無擔保票據的收益 | 1,524,000 | | | 1,488,000 | | | 1,495,000 | |
| 循環信貸安排和優先無擔保票據的償還 | (1,864,000) | | | (1,808,000) | | | (1,875,000) | |
| | | | | |
| 行使股票期權和發行DRSPP所得收益 | 525 | | | 1,556 | | | 1,006 | |
| | | | | |
| 回購普通單位 | (151,197) | | | (341,403) | | | (528,483) | |
| 優先股的贖回 | (17,967) | | | (6,040) | | | (82,750) | |
| 操作單元的贖回 | (40,901) | | | (25,703) | | | (27,342) | |
| 向其他合夥企業中的非控股權益分配 | (4,699) | | | (6,631) | | | (85,468) | |
| 其他合夥企業中非控股權益的貢獻 | 52,164 | | | 336 | | | 12,477 | |
| 從非控股權益收購附屬權益 | (29,817) | | | — | | | (1,536) | |
| 按普通單位和優先單位支付的分配 | (278,408) | | | (286,824) | | | (306,648) | |
| 與擔保借款有關的其他債務 | 77,874 | | | 51,862 | | | — | |
| | | | | |
| 與限制性股票獎勵相關的扣繳税款 | (3,915) | | | (2,990) | | | (4,752) | |
| 遞延貸款成本 | (8,098) | | | (13,745) | | | (70,036) | |
| 融資租賃負債的本金支付 | — | | | (434) | | | (833) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (654,823) | | | (1,285,371) | | | (1,479,301) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | 47,070 | | | (35,811) | | | 131,365 | |
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | 336,984 | | | 372,795 | | | 241,430 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 384,054 | | | $ | 336,984 | | | $ | 372,795 | |
| | | | | |
| 補充現金流披露： | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 169,519 | | | $ | 152,773 | | | $ | 201,348 | |
| 已繳納的所得税 | $ | 5,358 | | | $ | 4,405 | | | $ | 2,296 | |
| | | | | |
| 補充披露非現金投融資活動： | | | | | |
| | | | | |
| 經營夥伴關係中單位的換算 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,744 | |
| 贖回經營合夥企業中的單位以出售合營企業 | — | | | 27,586 | | | — | |
| 以優先股權投資換取房地產或合營企業股權 | 190,652 | | | — | | | 119,497 | |
| 以債權投資換房地產或合營企業股權 | 193,995 | | | 9,468 | | | 122,796 | |
| 承擔按揭和夾層貸款 | 1,712,750 | | | 60,000 | | | — | |
| 發行按單位支付的特別分配 | 160,620 | | | 121,418 | | | — | |
| | | | | |
| 租户改善和應付資本支出 | 18,518 | | | 7,580 | | | 1,665 | |
| | | | | |
| 公允價值對經營合夥企業非控股權益的調整 | 39,974 | | | 9,851 | | | 32,598 | |
| | | | | |
| 對合資企業的投資 | 47,135 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 一家子公司的解除合併 | — | | | 66,837 | | | 854,437 | |
| 解除附屬抵押貸款的合併 | — | | | 510,000 | | | 5,593 | |
| 與出售房地產有關而承擔的按揭 | — | | | — | | | 250,000 | |
| 賣家融資購買 | — | | | — | | | 100,000 | |
| 債務和優先股投資 | 302 | | | 8,372 | | | 9,014 | |
| 轉讓與持有以供出售的資產有關的資產 | — | | | 140,855 | | | — | |
目錄表
SL Green運營夥伴關係，L.P.
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 轉回持有以供出售的資產 | — | | | — | | | 391,664 | |
| 轉移與持有以供出售的資產有關的負債 | — | | | 64,120 | | | — | |
| 與財產處置有關的債項的清償 | — | | | 53,548 | | | — | |
| 鞏固房地產投資 | — | | | 119,444 | | | — | |
| 拆除全額折舊的商業地產 | 30,359 | | | 19,831 | | | 66,169 | |
| 出售部分擁有實體的權益 | — | | | 4,476 | | | — | |
| | | | | |
| 對非控股權益的分配 | — | | | 358 | | | 6,613 | |
| 應付股份回購 | — | | | — | | | 3,779 | |
| 確認銷售型租賃及相關租賃負債 | — | | | — | | | 119,725 | |
| 確認使用權資產及相關租賃負債 | 57,938 | | | 537,344 | | | 61,990 | |
2022年12月，該公司宣佈每月定期分派每股$0.2708。這一分配是在2023年1月支付的。2021年12月，公司宣佈每月定期分派每股$0.3108這筆錢是以現金支付的，每股特別分派為#美元。2.4392這筆錢完全是以股票支付的。這些分配已於2022年1月支付。2020年12月，公司宣佈每月定期分派每股$0.3217這筆錢是以現金支付的，每股特別分派為#美元。1.7996這筆錢完全是以股票支付的。這些分配已於2021年1月支付。
下表提供了合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金合計為合併現金流量表中顯示的相同金額的總和。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 現金和現金等價物 | $ | 203,273 | | | $ | 251,417 | | | $ | 266,059 | |
| 受限現金 | 180,781 | | | 85,567 | | | 106,736 | |
| 現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 384,054 | | | $ | 336,984 | | | $ | 372,795 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註
2022年12月31日
1. 陳述的組織和基礎
SL Green Realty Corp.，簡稱公司或SL Green，是馬裏蘭州的一家公司，SL Green Operating Partnership，L.P.，簡稱SLGOP或運營夥伴關係，是特拉華州的一家有限合夥企業，成立於1997年6月，目的是合併S.L.Green Properties，Inc.及其關聯合夥企業和實體的商業房地產業務。經營合夥企業收到了對房地產的利息貢獻，以及95管理、租賃和建築公司的經濟權益的%，這些公司被稱為S.L.Green Management Corp或服務公司。向我們全資擁有的物業提供的所有管理、租賃和建築服務以及向某些合資企業提供的所有服務分別通過SL Green Management LLC和S.L.Green Management Corp.進行，這兩家公司100由經營合夥企業持有%的股份。根據修訂後的1986年國税法，本公司已取得房地產投資信託基金資格，並將於本財政年度取得資格，並以自行管理的房地產投資信託基金形式運作。房地產投資信託基金是一個持有房地產權益的法人實體，通過向股東支付股息，被允許在公司層面上最大限度地減少聯邦所得税的支付。除文意另有所指外，凡提及“吾等”、“吾等”及“吾等”，均指本公司及由本公司擁有或控制的所有實體，包括經營合夥企業。
我們幾乎所有的資產都由運營合夥企業持有，我們的所有業務都通過運營合夥企業進行。本公司為經營合夥企業的唯一管理普通合夥人。截至2022年12月31日，非控股投資者總共持有5.39有限合夥在經營合夥企業中的權益百分比。我們將這些權益稱為經營合夥企業中的非控股權益。運營夥伴關係被認為是一個可變利益實體，或VIE，我們是其中的主要受益者。見附註11，“公司合併財務報表中的非控制性權益”。
2022年12月31日，我們在紐約大都市區擁有以下物業權益，主要是曼哈頓中城。我們位於曼哈頓以外的投資被稱為郊區物業：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 已整合 | | 未整合 | | 總計 | | |
| 位置 | | 屬性
類型 | | 建築物數目 | | 約平方英尺(未經審計) | | 建築物數目 | | 約平方英尺(未經審計) | | 建築物數目 | | 約平方英尺(未經審計) | | 加權平均入住率(1)(未經審計) |
| 商業廣告： | | | | | | | | | | | | | | |
| 曼哈頓 | | 辦公室 | | 13 | | | 9,963,138 | | | 12 | | | 13,998,381 | | | 25 | | | 23,961,519 | | | 90.7 | % |
| | 零售 | | 2 | | | 17,888 | | | 9 | | | 301,996 | | | 11 | | | 319,884 | | | 91.2 | % |
| | 發展/重建 | (1) | 5 | | | 1,685,215 | | | 3 | | | 2,746,241 | | | 8 | | | 4,431,456 | | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 20 | | | 11,666,241 | | | 24 | | | 17,046,618 | | | 44 | | | 28,712,859 | | | 90.7 | % |
| 郊區 | | 辦公室 | | 7 | | | 862,800 | | | — | | | — | | | 7 | | | 862,800 | | | 79.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總商業地產 | | 27 | | | 12,529,041 | | | 24 | | | 17,046,618 | | | 51 | | | 29,575,659 | | | 90.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 曼哈頓 | | 住宅 | (2) | 1 | | | 140,382 | | | — | | | — | | | 1 | | | 140,382 | | | 89.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 總投資組合 | | 28 | | | 12,669,423 | | | 24 | | | 17,046,618 | | | 52 | | | 29,716,041 | | | 90.3 | % |
(1)商業物業的加權平均入住率是指總佔用面積除以購置時的總面積。住宅物業的加權平均入住率是指總佔用單位除以總可用單位。在建物業不包括在加權平均入住率的計算中。
(2)截至2022年12月31日，我們在德伊街7號/百老匯185號擁有一棟大樓，由大約140,382平方英尺(未經審計)的住宅空間和大約50,206正在開發的(未經審計的)平方英尺寫字樓和零售空間。為了本報告的目的，我們已經將這座建築包括在我們擁有的住宅物業的數量中。然而，我們只將住宅面積計入住宅的大約面積，並將剩餘的面積列為發展面積。
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
截至2022年12月31日，我們還成功地一由第三方擁有的寫字樓包括大約0.3百萬平方英尺(未經審計)，持有債務和優先股投資，賬面價值為$623.3百萬美元，不包括債務和優先股投資以及其他融資應收賬款，總額為#美元8.5包括在除債務和優先股權投資項目以外的資產負債表項目中的100萬美元。
合夥協議
根據經營合夥企業的合夥協議或經營合夥企業協議，吾等根據優先股的優先分配及適用於長期激勵計劃(“LTIP”)單位的特別規定，按各自合夥人的所有權權益百分比按比例分配所有分派及損益。作為經營合夥企業的執行普通合夥人，我們必須採取由我們自行決定的合理努力，促使經營合夥企業分配足夠的金額，使我們能夠支付足夠的股息，將公司層面的任何聯邦所得税或消費税降至最低。根據經營合夥協議，每名有限合夥人有權贖回有限合夥權益的單位，以換取現金，或(如果我們如此選擇)贖回SL Green的普通股。一基礎。
2. 重大會計政策
合併原則
合併財務報表包括我們的賬目和我們全資擁有或控制的子公司的賬目。我們不是通過我們的投票權控制的實體和可變利益實體，但如果我們不是主要受益人，則按權益法入賬。見附註5，“債務和優先股投資”和附註6，“對未合併合資企業的投資”。所有重大的公司間餘額和交易都已被沖銷。
我們鞏固了VIE，在VIE中，我們被認為是主要受益者。主要受益者是這樣的實體：(1)有權指導對該實體的經濟表現影響最大的活動；(2)有義務承擔VIE的損失，或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。
合併附屬公司的非控股權益定義為附屬公司的非直接或間接歸屬於吾等的權益(淨資產)部分。非控股權益須在綜合資產負債表中作為權益的獨立組成部分列報，而淨收益的列報則有所修改，以列報歸屬於控股權益及非控股權益的盈利及其他全面收益。
我們評估每個合資企業以及債務和優先股權投資的會計處理。這項評估包括審查每個合資企業或有限責任公司的協議，以確定提供給每一方的權利以及這些權利是保護性的還是參與性的。對於所有VIE，我們審查此類協議，以確定哪一方有權指導對實體經濟表現影響最大的活動。當吾等及吾等的合作伙伴批准(其中包括)年度預算、收到詳細的月報套餐、按季度舉行會議以審閲合營企業的結果、在申報前審閲及批准合營企業的納税申報單，以及批准所有佔每間物業可出租空間總面積超過名義面積的租約時，吾等並不合併合營企業，因為吾等認為該等權利屬實質參與權，可導致分享對合營企業表現影響最大的活動的權力。我們的合資協議通常包含某些保護權，例如需要合作伙伴批准才能出售、融資或再融資物業，以及在批准的預算或運營計劃之外支付資本支出和運營支出。
商業地產投資
房地產按成本減去累計折舊和攤銷列報。與物業開發或重新開發直接相關的成本被資本化。一般維修及保養於產生時計入費用；改善或延長資產壽命的主要更換及改善，於其估計可用年限內資本化及折舊。
吾等於收購日按各自的公允價值確認收購的資產、承擔的負債(包括或有事項)及收購實體的任何非控股權益。當我們收購合作伙伴在現有未合併合資企業中的股權並獲得對投資的控制權時，我們按公允價值記錄合併投資。我們的股權投資在購買日的賬面價值與我們在投資購買價格中的公允價值份額之間的差額在我們的綜合經營報表中被記錄為購買價格公允價值調整。見附註3，“物業購置”。
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
我們將房地產的購買價格分配給土地和建築(包括租户改善)，如果被確定為實質性的，則分配無形資產，如高於和低於市場的租賃價值以及與原地租賃相關的發起成本。我們折舊分配給建築物的金額(包括租户改善)在其估計使用年限內，通常範圍為3幾年前40好幾年了。我們在關聯租約的剩餘期限內攤銷分配給高於和低於市場的租賃的金額，通常範圍為1年份至15年數，並將其記錄為租金收入的增加(在低於市價的情況下)或減少(在高於市價的情況下)。我們在相關租約的預期期限內攤銷分配給與原址租賃相關的價值的金額，通常範圍為1年份至15好幾年了。如果承租人在租賃合同終止前騰出空間，並且租賃沒有支付租金，則相關無形資產的任何未攤銷餘額將被註銷。承租人的改善和初始成本在租約的剩餘壽命內作為費用攤銷(如果租約在合同到期日之前終止，則從收益中扣除)。我們根據利用適當貼現率和現有市場信息的估計現金流預測來評估租賃的公允價值。對未來現金流的估計基於一系列因素，包括歷史經營業績、已知趨勢和可能影響物業的市場/經濟狀況。只要所收購的租約包含低於市價並被確定為重大的固定費率續期選項，我們將在續期內將低於市價的租約價值攤銷至租金收入中。截至2022年12月31日，高於市價租賃、低於市價租賃和原地租賃成本的加權平均攤銷期限為6.3幾年來，7.4年頭，還有8.1分別是幾年。
本公司將租賃開始時本公司為承租人的租賃歸類為融資租賃或經營性租賃。如果租賃在租賃期結束時轉移資產的所有權，租賃授予我們合理確定將行使的購買資產的選擇權，租賃期為資產剩餘經濟壽命的主要部分，或租賃付款的現值基本上超過資產的全部公允價值，則租賃符合融資租賃的資格。不符合融資租賃資格的租賃被視為經營性租賃。租賃開始時，本公司記錄租賃負債和使用權資產，租賃負債以租賃付款的現值計量，使用權資產以租賃負債的金額和產生的任何初始直接成本計量。本公司採用貼現率來確定租賃付款的現值。如果租約中隱含的費率是已知的，公司將使用該費率。如果租約中隱含的利率不為人所知，則公司使用貼現率，該貼現率反映公司在租約期限內的抵押借款利率。為了確定貼現率，本公司聘請第三方專家主要根據本公司、其他REITs和其他有長期借款的企業借款人的可觀察借款利率進行分析。在合併經營報表中，經營租賃通過經營租賃租金支出，融資租賃通過攤銷和利息支出支出。如適用，本公司在計算租賃債務和使用權資產的價值時，將租賃和非租賃部分的對價結合起來。
我們在開發和租賃我們的物業時產生了各種成本。在決定將成本資本化後，將其分配給受益項目的特定組成部分。確定開發項目何時基本完成，何時必須停止資本化，需要一定程度的判斷。開發中的土地和建築成本包括具體可識別的成本。資本化成本包括但不限於物業開發所必需的前期成本、開發成本、建築成本、利息成本、房地產税、工資及相關成本以及開發期間發生的其他成本。我們認為建築項目已基本完成，並在租户改善工程完成後可供使用，但不遲於一年在主要的建築活動停止之後。我們停止對基本建成和佔用或可供佔用的部分資本化，只資本化與在建部分相關的成本。
除使用權資產外的其他財產--經營租賃在資產的估計使用年限內採用直線折舊。預計的使用壽命如下：
| | | | | | | | |
| 類別 | | 術語 |
| 建築(收費所有權) | | 40年份 |
| 建築改進 | | 建築物的剩餘壽命或使用壽命中較短的一個 |
| 建築物(租賃權益) | | 次要的40租期或剩餘租期 |
| 使用權資產--融資租賃 | | 次要的40年限或剩餘租賃期 |
| 傢俱和固定裝置 | | 4至7年份 |
| 改善租户狀況 | | 租約剩餘期限或使用年限中較短的一個 |
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SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
使用權資產-經營租賃在剩餘租賃期內攤銷。攤銷由租賃負債項下的本金攤銷加上或減去ASC 842項下的經營租賃租金的直線調整構成。
折舊費用(包括使用權資產攤銷--融資租賃)共計#美元。190.1百萬，$187.3百萬美元，以及$277.5截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
我們會定期評估是否有任何跡象顯示我們的房地產價值可能減值或其賬面價值可能無法收回。如果管理層對物業將產生的總未來現金流量(未貼現)的估計低於物業的賬面價值，則該物業的價值被視為減值。如已發生減值，損失將以物業賬面價值超過根據會計準則編纂或ASC 820計算的物業公允價值計量。當一處房產被歸類為持有待售時，我們也會評估我們的房地產的減值。持有待售的房地產資產以賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者進行估值，不再記錄折舊費用。
截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度，我們確認了5.7百萬美元和美元5.9租金收入分別用於攤銷因分配適用物業的購買價格而產生的低於市價的租賃總額，超過高於市價的租賃。截至2021年12月31日止年度，我們確認租金收入減少($4.2百萬美元)，用於攤銷高於市場的租賃總額，超過低於市場的租賃。
以下彙總了我們截至2022年12月31日和2021年12月31日確認的無形資產(以高於市值的租賃和原地租賃獲得)和無形負債(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 已確定的無形資產(包括在其他資產中)： | | | |
| 總金額 | $ | 403,552 | | | $ | 199,722 | |
| 累計攤銷 | (190,066) | | | (182,643) | |
網絡(1) | $ | 213,486 | | | $ | 17,079 | |
| 已確定的無形負債(包括在遞延收入中)： | | | |
| 總金額 | $ | 361,338 | | | $ | 212,767 | |
| 累計攤銷 | (212,191) | | | (210,262) | |
網絡(1) | $ | 149,147 | | | $ | 2,505 | |
(1) As of December 31, 2022, 不是無形資產淨值和不是無形負債淨額被重新分類為持有待售資產和與持有待售資產有關的負債。截至2021年12月31日，美元1.8百萬美元的無形資產淨值和不是無形負債淨額被重新分類為持有待售資產和與持有待售資產有關的負債。
在接下來的五年中，每年購入的高於市價的租約扣除購入的(低於市價的)租約(租金收入的一個組成部分)後的年度攤銷估計數如下(以千計)：
| | | | | | | | |
| 2023 | | $ | (23,580) | |
| 2024 | | (14,878) | |
| 2025 | | (14,760) | |
| 2026 | | (11,775) | |
| 2027 | | (11,029) | |
所有其他可確認資產(折舊和攤銷費用的一個組成部分)的估計年度攤銷，包括租户改進，在接下來的五年中每年如下(以千計)：
| | | | | | | | |
| 2023 | | $ | 65,130 | |
| 2024 | | 38,982 | |
| 2025 | | 37,298 | |
| 2026 | | 31,381 | |
| 2027 | | 25,058 | |
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
現金和現金等價物
我們將所有購買時期限在三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。
受限現金
受限現金主要包括代表我們的租户持有的保證金、利息準備金，以及某些貸款協議要求的資本改善和房地產税託管。
公允價值計量
見附註16，“公允價值計量”。
有價證券投資
在收購時，我們將債務證券指定為持有至到期、可供出售或交易。截至2022年12月31日，我們沒有任何債務證券被指定為持有至到期或交易。根據美國會計準則820-10，我們按公允價值對我們的可供出售證券進行會計處理，未實現收益或虧損淨額作為累計其他全面收益或虧損的組成部分報告。出售有價證券的成本和從累積的其他全面收益(虧損)中重新分類為收益的金額採用特定的確認方法確定。信貸損失根據美國會計準則第326條確認。根據美國會計準則820-10，我們按公允價值對我們的股權有價證券進行會計核算，未實現淨收益或淨虧損在淨收益中報告。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們持有以下有價證券(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| 商業抵押貸款支持證券 | $ | 11,240 | | | $ | 24,146 | |
| 可供出售的有價證券總額 | $ | 11,240 | | | $ | 24,146 | |
| | | |
| 股權有價證券 | $ | — | | | $ | 10,606 | |
| 有價證券投資總額 | $ | 11,240 | | | $ | 34,752 | |
商業按揭證券的成本基準為#美元。11.5百萬美元和美元23.0分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。這些證券將在2030年之前的不同時間到期。截至2022年12月31日，所有證券均處於未實現虧損狀態，未實現虧損為#美元。0.3百萬美元，公平市值為$11.2百萬美元。這些證券持續虧損的時間不到12個月。截至2021年12月31日，除以下證券外，所有證券均處於未實現收益狀態一證券，其未實現虧損為#美元0.6百萬美元，公平市場價值為7.2百萬美元，連續12個月處於未實現虧損狀態。這種有價證券在截至2022年12月31日的一年中按面值出售。我們不打算出售我們的其他證券，而且很可能我們不會被要求在其攤銷成本基礎收回之前出售投資。
在截至2022年12月31日的年度內，我們收到的淨收益總額為7.8百萬美元來自出售一債務有價證券和美元3.7百萬美元，來自償還一債務有價證券。在截至2021年12月31日的年度內，我們收到的淨收益總額為4.5百萬美元，來自償還一債務有價證券。在截至2020年12月31日的一年中，我們做到了不是不要處置任何債務有價證券。
我們舉行了不是截至2022年12月31日的股權有價證券，因為我們出售了一在截至2022年12月31日的年度內持有的截至2021年12月31日的股權有價證券，我們收到的淨收益總額為$4.2百萬美元。我們做到了不是在截至2021年12月31日的年度內，不處置任何股權有價證券。我們認出了$6.5百萬美元已實現虧損和0.6截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度未實現收益分別為100萬美元。
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
對未合併的合資企業的投資
在我們對未合併的合資企業施加重大影響但不控制這些實體且不被視為主要受益人的情況下，我們根據權益會計方法對這些實體的投資進行會計處理。我們合併我們控制的或可變利益實體(VIE)的合資企業，在這些合資企業中，我們被認為是主要受益者。在所有這些合資企業中，合資夥伴的權利既是保護的，也是參與的。除非我們被確定為VIE的主要受益者，否則這些參與權使我們無法合併這些VIE實體。這些投資最初按成本入賬，作為對未合併合資企業的投資，隨後根據淨收益(虧損)和現金貢獻及分配中的權益進行調整。未合併合資企業的淨收益(虧損)中的權益是根據我們在每個合資企業中的所有權或經濟利益分配的，幷包括與投資會計基差相關的調整。當資本事件(如每個合資企業協議中的定義)發生時，如再融資，如果達到回報門檻，未來的股權收入將按我們增加的經濟利益進行分配。我們確認來自未合併房地產合資企業的激勵性收入是收入，只要它是賺取的，不受追回特徵的約束。我們從未合併房地產合資企業獲得的超過我們投資基礎的分派，如果我們仍然對合資企業的未來債務負有責任或可能承諾提供未來的額外財務支持，則被記錄為對我們的投資餘額的抵銷。我們通常用無追索權的債務為我們的合資企業融資。在某些情況下，我們可以提供擔保或總租約, 在特定情況得到滿足或標的貸款得到償還時終止。
我們評估我們在未合併的合資企業中的投資是否可收回，如果確定投資的價值損失不是暫時的，我們會將投資減記為其公允價值。我們根據每家合資企業的實際和預計現金流對我們的股權投資進行減值評估。我們不認為我們的任何股權投資在2022年12月31日的價值受到了損害。
我們可能會發起房地產收購、開發和建設貸款(“ADC貸款”)，我們預計將從這些項目中獲得部分剩餘利潤。當該等安排的風險及回報與投資者或合營夥伴的風險及回報基本相同時，我們會按權益法將該等安排視作房地產投資。否則，我們將按照債務和優先股投資的會計安排對這些安排進行會計處理。
遞延租賃成本
遞延租賃成本由遞增費用和直接成本組成，如果沒有獲得租賃，則不會發生這些費用，並在相關租賃期內按直線攤銷。我們的某些員工為全資物業提供租賃服務。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，6.6百萬，$6.2百萬美元，以及$5.4他們的補償中分別有100萬被資本化，並在估計的平均租賃期限內攤銷。七年了.
遞延融資成本
遞延融資成本是指與獲得融資承諾相關的承諾費、法律、所有權和其他第三方成本，這些成本導致這種融資的結束。這些費用按各自協議的條款攤銷。未攤銷遞延融資成本於相關債務於到期前再融資或償還時支出。尋求融資交易所產生的成本，如未完成，將在確定融資不會結束的期間支出。與已確認債務負債相關的遞延融資成本在綜合資產負債表中作為從該債務負債賬面金額中直接扣除的方式列報。
租賃分類
本公司為出租人的租賃的租賃分類在租賃開始時進行評估，未被歸類為銷售型租賃或直接融資租賃的租賃被歸類為經營租賃。如果合同包括所有權轉讓條款、某些購買選擇權、代表資產經濟壽命主要部分的租賃期，或承租人提供的租賃付款和剩餘擔保的現值基本上超過資產的全部公允價值，則租賃符合銷售類型租賃的條件。此外，租賃如此專門化的資產，以至於在租賃期結束時被視為對公司沒有任何價值，也可能導致歸類為銷售型租賃。當承租人和無關第三方提供的租賃付款和剩餘價值擔保的現值基本上超過資產的所有公允價值並可能收取付款時，租賃符合直接融資租賃的資格。
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SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
收入確認
營運租賃的租金收入在租賃期內按直線原則確認。租金收入確認始於租賃空間可供承租人預期使用時。
為了確定租賃空間是否可用於承租人的預期用途，管理層出於會計目的評估我們或租户是否是租户改進的所有者。當管理層斷定我們是租户改善工程的擁有人時，租金收入確認始於承租人擁有已完工的空間，即該等租户改善工程基本完成之時。在某些情況下，當管理層得出結論認為我們不是租户改進的所有者時，租金收入從租户佔有或控制空間時開始確認。
根據相關租賃確認的租金超出合同到期金額的部分計入綜合資產負債表上的遞延應收租金。
除了基本租金外，我們的租户一般還將支付浮動租金，這代表他們按比例分享房地產税的增加和大樓在基準年度的某些運營費用。在一些租約中，承租人將支付額外租金，而不是根據某些建築物運營費用的增加支付額外租金，而是根據支付給搬運工的工資率在基年期間高於搬運工實際工資率的增幅或消費物價指數在基年期間有效的指數值之上的增幅支付額外租金。此外，我們的許多租約在基本租金的基礎上增加了固定的百分比，以彌補租金上漲的影響。業主通常以分表方式或包括租金的方式供應電力(即在電費中包括固定費用，該數額可能會因租户增加電費或用電增加而增加)。除電力以外的基本建築服務(如營業時間內的供暖、空調和貨運電梯服務，以及基地建築清潔)通常不收取額外費用，承租人只為超出基本建築服務或在正常營業時間以外提供的服務支付額外租金。這些升級是根據上一歷年發生的實際費用計算的。如果本年度的費用不同於上一年的費用，則在本年度內，將對升級進行調整，以反映本年度的實際費用。
租金收入如有可能收取，則予以確認。如果評估為幾乎所有租賃付款都不可能收回，則迄今確認的租金收入與已收取的租賃付款之間的任何差額被確認為對租金收入的本期調整。隨後將可收款評估改為可能，可能會導致對租金收入進行本期調整，因為如果一直評估可收款是可能的，本應確認的租金收入與迄今確認的租金收入之間的任何差額。
該公司為其租户提供某些租賃合同的常規服務，如公共區域維護和一般安全。我們已選擇將非租賃部分與我們的經營租賃協議的租賃部分合並，並根據ASC 842將其作為一個單獨的租賃部分進行核算。
當我們不再擁有擁有房地產的實體的控股權、存在與第三方的合同並且第三方控制所獲得的資產時，我們記錄出售房地產資產的收益或損失。
債務和優先股權投資的投資收入根據票據的合同條款並在被視為可收回時應計。有些債務和優先股投資規定了特定利率的應計利息，這與目前的支付條件不同。這類貸款的利息按應計利率確認，但須取決於管理層確定應計利息是可收回的。如果管理層不能作出這一決定，高於當前支付率的利息收入只有在實際收到時才被確認。
遞延發端費用、原始發行貼現及貸款發端成本(如有)按實際利息法確認為按相關投資條款對利息收入作出的調整。與貸款承諾有關的費用也將遞延，直到貸款獲得資金，然後在貸款期限內確認為收益調整。與購買貸款有關的折扣或溢價將攤銷或增加到利息收入中，作為基於相關投資預期到期日的預期現金流的實際利息方法的收益率調整。如果我們以折扣價購買債務或優先股權投資，打算持有到到期，並期望收回投資的全部價值，我們將折價計入收益，作為對投資期限內收益的調整。如果我們以折扣價購買債務或優先股權投資，目的是取消抵押品的抵押品贖回權，我們不會附帶折扣。對於以信用質量折扣價收購的債務投資，收購時的合同現金流和預期現金流之間的差額不會增加。預計收取的退出費在貸款期限內也被確認為收益率的調整。
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合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
當合同規定的到期金額尚未支付時，我們認為債務和優先股權投資已逾期。債務和優先股權投資在付款日期較早的日期被置於非應計狀態。90逾期天數或管理層認為利息收入能否全數收回成為疑問。任何債務或優先股權投資如屬非應計項目，當該等債務或優先股權投資按合約規定轉為流動，並證明業績已恢復時，該等債務或優先股權投資將恢復確認利息收入。
我們可以將我們發起的貸款的一部分辛迪加或單獨出售貸款。當一筆交易符合銷售會計標準時，我們根據銷售價格與所售貸款的賬面價值之間的差額確認損益。任何相關的未攤銷遞延發行費用、原始發行折扣、貸款發放成本、折扣或溢價在銷售時確認為對銷售損益的調整，並計入綜合經營報表的投資收益。在出售或辛迪加時收到的任何費用都被確認為投資收入的一部分。
資產管理費在資產管理協議期限內按直線原則確認。
債務和優先股投資
債務和優先股權投資按預計將根據美國會計準則第326條收取的淨額列報。貸款損失準備從金融資產的攤餘成本基礎中扣除，以按該等投資的預期到期日預計應收取的金額計入賬面淨值。貸款損失和其他投資準備金的費用是將貸款損失準備調整到適當水平而計入收益的費用。當吾等因出售投資或收購抵押品的股權而取消確認相關投資時，金額將從撥備中註銷。
本公司根據當前市場和經濟狀況、歷史虧損信息以及合理和可支持的預測來評估預期收取的金額。該公司的假設來源於內部數據和外部數據，這些數據可能包括政府對紐約市大都市區的經濟預測、最近交易的公開數據以及證券化債務工具的申報文件。這些信息按資產類別彙總，並根據持續期進行調整。根據這些投入，貸款在個人資產水平上進行評估。在某些情況下，我們還可以使用概率加權模型，該模型考慮了多個結果的可能性以及預期為每個結果收集的金額。
對與相關抵押品財產的表現和/或價值以及借款人/保薦人的財務和經營能力相關的可能信用惡化的評估需要作出重大判斷，其中包括相關時間段內的資產水平和市場假設。
此外，該公司每季度對每筆貸款進行風險評級。基於3分制，貸款的評級從較低風險到較高風險為“1”到“3”，其定義如下：1-低風險資產-低損失概率，2-觀察名單資產-較高的損失可能性，3-高風險資產-損失的可能性較大。對風險評級為2或以上的貸款進行評估，以確定預期的損失風險是否通過我們對當前狀況的預期、歷史損失信息和上述可支持的預測的組合得到適當的反映，或者貸款特有的風險特徵是否需要使用概率加權模型。
被分類為持有待售的融資投資，根據美國會計準則820-10，使用通過諮詢交易商或其他發起人獲得的現有市場信息以及基於第三級數據的貼現現金流模型，按預期收集金額或公平市價列賬。隨着情況的變化，管理層可能會決定不出售被指定為持有待售的投資。在這種情況下，投資將按預期收取的金額重新分類。
除債務和優先股權投資項目外，資產負債表項目中包括的其他融資應收賬款也按預計收回的淨額計量。
與該等債務及優先股權投資及其他融資應收賬款有關的應計應收利息金額，在綜合資產負債表中按預期於其他資產內收取的淨額入賬。被註銷的應計利息應收賬款在貸款損失和其他投資準備金中確認為費用。
房租費用
租金支出在租賃的初始期限內以直線方式確認。已確認的租金支出超出根據相關租賃合同應支付的金額的部分計入綜合資產負債表上的租賃負債-經營租賃。
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
包銷佣金及費用
與我們的股票發行相關的承銷佣金和成本反映為額外實收資本的減少。
交易成本
資產收購的交易成本按投資基準資本化，然後根據相對公允價值進行收購價格分配。業務合併的交易成本或未完成的潛在交易所產生的成本在發生時計入費用。
所得税
SL Green根據守則第856(C)節作為房地產投資信託基金徵税。作為一家房地產投資信託基金，SL Green通常不繳納聯邦所得税。為了保持其作為REIT的資格，SL Green必須將其REIT應税收入的至少90%分配給其股東，並滿足某些其他要求。如果SL Green在任何納税年度沒有資格成為房地產投資信託基金，SL Green將按常規公司税率就其應税收入繳納聯邦所得税。SL Green還可能需要繳納某些州税、地方税和特許經營税。在某些情況下，其未分配的應税收入可能需要繳納聯邦所得税和消費税。
經營合夥企業是合夥企業，因此，合夥企業的所有收入和虧損都分配給合夥人，以納入其各自的所得税申報單。綜合經營報表所包括的唯一所得税撥備與營運合夥的綜合應税房地產投資信託基金附屬公司有關。經營夥伴關係還可能需要繳納某些州税、地方税和特許經營税。
我們已經選擇，並可能在未來選擇，將我們的某些公司子公司視為應税房地產投資信託基金子公司，或TRS。一般來説，TRS可以為本公司的租户提供非常規服務，持有我們不能直接持有的資產，通常可以從事任何房地產或非房地產相關業務。TRS產生收入，導致這些實體承擔聯邦和州所得税義務。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，我們記錄的聯邦、州和地方税撥備為3.7百萬，$2.8百萬美元，以及$1.2分別為100萬美元。在截至2022年12月31日的年度內，該公司就其普通股支付了$6.17每股，相當於$2.56每股普通收入和美元1.17每股資本利得。截至2021年12月31日止年度，本公司就其普通股支付分派金額為$8.09每股，相當於$0.50每股普通收入，以及$5.92每股資本利得。截至2020年12月31日止年度，本公司就其普通股支付分派金額為$5.54每股，相當於$1.84每股普通收入和美元3.06每股資本利得。
我們遵循兩步法來評估不確定的税收頭寸。確認(第一步)是當企業得出結論認為，僅基於其技術優勢，税務狀況在審查後更有可能持續下去的情況。衡量(第二步)確定在結算時更有可能實現的福利金額。當一家公司後來確定一個税務頭寸不再符合更有可能持續的門檻時，就會取消對以前確認的税務頭寸的確認。禁止使用估值免税額代替取消確認税務頭寸。
基於股票的員工薪酬計劃
我們有一個基於股票的員工薪酬計劃，在附註14“基於股票的薪酬”中有更詳細的描述。
對於以業績或市場衡量的基於股份的獎勵，我們使用加速歸因費用法確認必要服務期內的補償成本。必要的服務期從我們董事會的薪酬委員會批准獎勵之日開始，採取任何相關的績效衡量標準，並將獎勵傳達給員工。對於根據業績條件或市場條件的成就而獲得獎勵的項目，我們確定是否有可能滿足業績條件，並根據使用二項式模型或市場報價估計的適用獎勵日期的公允價值估計補償成本。對於沒有預先確定業績衡量標準的基於股份的獎勵，我們以直線方式確認服務歸屬期間的補償成本，服務歸屬期間代表必需的服務期間。根據我們基於股票的激勵薪酬計劃的規定，我們接受某些關鍵員工按當前市場報價返還公司普通股，以滿足與在此期間歸屬的股票相關的最低法定預扣税要求。
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December 31, 2022
獎勵也可以是在經營夥伴關係中具有有限合夥利益的單獨一系列單位的形式，稱為長期激勵計劃單位，或LTIP單位。LTIP單位可作為獨立獎勵或與我們的股票激勵計劃下的其他獎勵一起授予，根據授予時公司普通股的價值進行估值，並受公司董事會薪酬委員會決定的條件和限制的約束，包括繼續聘用或服務、財務指標的計算和/或實現預先設定的業績目標和目的。
本公司的股票期權在發行時按公允價值入賬。股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。布萊克-斯科爾斯模型是為了估計交易期權的公允價值而開發的，這些期權沒有歸屬限制，可以完全轉讓。此外，期權估值模型需要輸入高度主觀的假設，包括預期的股價波動。由於我們的計劃具有與交易期權顯著不同的特點，而且主觀投入假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響，在我們看來，現有模型不一定提供員工股票期權公允價值的可靠單一衡量標準。
股票期權的補償成本(如果有)在授權期內確認。我們的政策是在授予日或緊接授予日的前一天，授予行權價等於公司普通股收盤價的期權。股票或限制性股票的獎勵以授予日股票的公允價值為基礎，在受益期內作為補償支出。
衍生工具
在正常業務過程中，我們使用各種常用的衍生工具，如利率掉期、上限、上限和下限，以管理或對衝利率風險。對於那些我們打算符合對衝會計資格的衍生品來説，有效性至關重要。一些衍生工具與預期交易相關。在這些情況下，套期保值有效性標準還要求標的交易很可能發生。符合這些套期保值標準的工具在衍生品合同開始時被正式指定為套期保值。
為了確定衍生工具的公允價值，我們使用了各種方法和假設，這些方法和假設基於每個資產負債表日的市場狀況和風險。對於大多數金融工具，包括大多數衍生品、長期投資和長期債務，標準的市場慣例和技術，如貼現現金流分析、期權定價模型、重置成本和終止成本，被用來確定公允價值。所有評估公允價值的方法都會產生與價值大致接近的結果，而這種價值可能永遠不會真正實現。
在正常業務過程中，我們會受到利率變化的影響，並通過遵循既定的風險管理政策和程序來限制這些風險，包括使用衍生品。為了應對利率風險敞口，衍生品主要用於根據浮動利率指數固定債務利率，並管理借款債務的成本。
我們使用各種常規的衍生產品。這些衍生品通常包括利率互換、上限、上限和下限。我們明確禁止使用非常規衍生工具，並禁止將衍生工具用於交易或投機目的。此外，我們的政策是，只會根據主要金融機構的信貸評級和其他因素，與它們訂立合約。
我們可以使用掉期、遠期或購買的期權來對衝符合條件的預測交易。與該等交易有關的收益及虧損於相關交易發生、到期或以其他方式終止的同一期間內遞延，並於淨收益中確認為利息開支。
按公允價值報告並在資產負債表上列報的套期保值可分為現金流量套期或公允價值套期保值。利率上限和利率上限是現金流對衝的例子。現金流對衝解決了與未來利息支付現金流相關的風險。對於我們持有的符合公司利率風險管理政策確立的對衝目標的所有對衝，收益中沒有報告淨收益或淨虧損。被指定為對衝工具的衍生工具的公允價值變動反映在累計其他全面收益(虧損)中。對於未被指定為套期保值工具的衍生工具，衍生工具的估計公允價值變動所產生的收益或虧損在變動期內於當期收益中確認。
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合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
公司每股收益
公司採用兩級法列報基本每股收益和稀釋後每股收益(“EPS”)，這是一種收益分配公式，根據宣佈的股息(無論是否支付)確定普通股和任何參與證券的每股收益。在兩類法下，基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。基本每股收益包括參與證券，包括未歸屬的限制性股票，這些股票獲得與普通股類似的不可沒收股息。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋，而這種行使或轉換將導致較低的每股收益金額。稀釋後每股收益還包括有限合夥權益單位。股票期權的稀釋效應體現在運用庫存股方法計算的加權平均稀釋流通股中。
經營合夥企業的單位收益
經營合夥企業採用兩級法列報基本和攤薄單位收益(“EPU”)，這是一種收益分配公式，根據宣佈的股息(無論是否支付)確定普通單位和任何參與證券的EPU。在兩級法下，基本EPU的計算方法是將普通單位持有人可獲得的收入除以該期間未償還的公共單位的加權平均數量。基本EPU包括參與證券，由未歸屬的受限單位組成，這些單位獲得類似於普通單位股票的不可沒收股息。稀釋後的EPU反映瞭如果證券或其他發行普通單位的合同被行使或轉換為普通單位時可能發生的稀釋，而這種行使或轉換將導致較低的EPU金額。單位期權的攤薄效應反映在採用庫存股方法計算的加權平均攤薄已發行單位中。
預算的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的數額。實際結果可能與這些估計不同。
信用風險的集中度
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金投資、債務和優先股投資以及應收賬款。我們將現金投資放在高質量的金融機構。為我們的債務和優先股投資提供擔保的抵押品位於紐約市。見附註5，“債務和優先股投資”。
我們對租户的信用質量進行初步和持續的評估，並要求大多數租户提供保證金或信用證。雖然這些保證金和信用證不足以支付承租人租賃義務的總價值，但它們是善意的衡量標準和潛在的資金來源，可以抵消與承租人收入損失相關的經濟成本和與重新租用空間相關的成本。我們房地產投資組合中的物業位於紐約大都市區，主要位於曼哈頓。我們的租户經營着不同的行業。除一租户，派拉蒙全球(前身為ViacomCBS Inc.)，佔5.4佔我們年化現金租金的%截至2022年12月31日，我們的投資組合中沒有其他租户的比例超過5.0截至2022年12月31日，我們在年化現金租金中的份額，包括我們在合資企業中的份額。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，以下物業貢獻了我們來自寫字樓物業的年化現金租金的5.0%以上，包括我們從合資寫字樓物業的年化現金租金中所佔的份額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屬性 | 2022 | 屬性 | 2021 | 屬性 | 2020 |
| 範德比爾特大道1號 | 14.1% | 麥迪遜大道11號 | 10.8% | 麥迪遜大道11號 | 8.2% |
| 公園大道245號 | 10.0% | 列剋星敦大道420號 | 8.3% | 列剋星敦大道420號 | 7.5% |
| 麥迪遜大道11號 | 7.8% | 百老匯大街1515號 | 8.1% | 美洲大道1185號 | 6.9% |
| 列剋星敦大道420號 | 6.3% | 美洲大道1185號 | 8.0% | 百老匯大街1515號 | 6.6% |
| 百老匯大街1515號 | 5.8% | 公園大道280號 | 6.7% | 東42街220號 | 5.9% |
| 美洲大道1185號 | 5.1% | 第三大道919號 | 5.3% | 公園大道280號 | 5.4% |
| 公園大道280號 | 5.1% | 列剋星敦大道485號 | 5.3% | | |
| | 西57街555號 | 5.2% | | |
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SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
截至2022年12月31日，58.1我們的工作人員中有%覆蓋了五集體談判協議，以及44.12023年12月31日之前到期的集體談判協議覆蓋了我們勞動力的%。見附註19，“福利計劃”。
重新分類
上一年度的某些餘額已重新分類，以符合我們本年度的列報方式。
會計準則更新
2022年3月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2022-02號金融工具-信貸損失(主題326)問題債務重組和年份披露。ASU 2022-02取消了問題債務重組確認和衡量指南，轉而要求實體評估修改是代表新貸款還是代表現有貸款的延續。修訂加強了現有的披露規定，並引入了與對遇到財務困難的借款人的應收賬款進行某些修改有關的新規定。此外，ASU 2022-02要求一個實體披露326-20分專題範圍內的應收款融資和租賃投資淨額按起始年度分列的當期核銷總額。根據分專題326-20，要求實體披露的年份信息中必須包括核銷總額信息，其中要求實體按信用質量指標披露應收融資的攤餘成本基礎，並按來源年度披露應收融資類別。ASU 2022-02適用於2022年12月15日之後開始的報告期，包括這些會計年度內的過渡期，並允許及早採用。我們目前正在評估採用ASU 2022-02對我們的合併財務報表的影響，但我們不認為採用這一標準會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2021年7月，FASB發佈了ASU第2021-05號租約(主題842)出租人-某些租賃費用可變的租約。ASU 2021-05在對不依賴於參考費率指數或費率的可變租賃付款的租賃進行分類和核算時，對出租人的租賃分類要求進行了修改。更新提供了標準，如果符合，租約將被歸類並作為經營性租賃入賬。ASU 2021-05在2021年12月15日之後的報告期內有效。本公司於2022年1月1日採納該指引，並未對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
2020年8月，FASB發佈了會計準則更新，或“ASU”，第2020-06號，債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自身股權的合同(分主題815-40)。ASU 2020-06通過減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量，簡化了可轉換工具的會計核算，取消了股權合同符合衍生品範圍例外所需的某些結算條件，並在某些領域簡化了稀釋每股收益的計算。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的報告期內有效。本公司於2022年1月1日採納該指引，並未對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號參考匯率改革(主題848)《促進參考匯率改革對財務報告的影響》，然後在2021年1月，FASB發佈了ASU第2021-01號。這些修訂為影響債務、租賃、衍生品和其他合同的參考匯率改革相關活動提供了切實的便利。該指南是可選的，有效期為2020年3月12日至2024年12月31日，從2022年12月31日的原定日落日期延長，當時FASB於2022年12月發佈了2022-06號ASU。隨着參考匯率改革活動的進行，該指導意見可能會隨着時間的推移而產生。在2020年第一季度，公司選擇對未來LIBOR指數現金流應用與概率和有效性評估相關的對衝會計權宜之計，以假設未來對衝交易將基於的指數與相應衍生品的指數相匹配。這些權宜之計的應用保持了衍生品的列報與過去的列報一致。這一指導意見的影響並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
3. 物業收購
2022年收購
下表彙總了截至2022年12月31日的年度內收購的物業：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屬性 | | 收購日期 | | 屬性類型 | | 近似平方英尺 | | 總資產估值
(單位：百萬) |
公園大道245號(1) | | 2022年9月 | | 手續費利息 | | 1,782,793 | | $ | 1,960.0 | |
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合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
(1)2021年10月31日，海航通過一家關聯實體申請破產保護，原因是其在公園大道245號的投資以及在芝加哥的另一項資產。於2022年7月8日，SL Green的若干債務人及聯屬公司訂立計劃贊助及投資協議(“該計劃”)，根據該協議，SL Green成為該物業的跟蹤馬競標人。由於債務人沒有收到對該物業的任何合格投標，並且該計劃得到確認，SL Green於2022年9月獲得了該物業的全部所有權和控制權，當時我們的未償還優先股和應計利息餘額計入了我們對該物業的股權投資。我們按公允價值記錄了收購的資產和承擔的負債。見附註5，“債務和優先股投資”和附註16，“公允價值計量”。
2021年收購
下表彙總了截至2021年12月31日的年度內收購的物業：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屬性 | | 收購日期 | | 屬性類型 | | 近似平方英尺 | | 總資產估值
(單位：百萬) |
第三大道885號(1) | | 2021年1月 | | 手續費利息 | | 625,000 | | $ | 387.9 | |
第五大道461號(2) | | 2021年6月 | | 手續費利息 | | 200,000 | | 28.0 | |
| 百老匯大街1591-1597 | | 2021年9月 | | 手續費利息 | | 7,684 | | 121.0 | |
麥迪遜大道690號(3) | | 2021年9月 | | 手續費利息 | | 7,848 | | 72.2 | |
(1)2021年1月，根據我們885 Third Avenue投資的合夥文件，共同成員的某些參與權到期。因此，我們確定這項投資是一項VIE，我們是VIE的主要受益者，這項投資已合併到我們的財務報表中。在合併實體時，實體的資產和負債按公允價值入賬。在2021年1月之前，這筆投資是按照權益法核算的。見附註6，“對未合併合資企業的投資”和附註16，“公允價值計量”。
(2)於2021年4月，本公司行使其向土地出租人收購該物業收費權益的選擇權，並於2021年6月收購該物業的收費權益。本公司在行使其選擇權前持有該物業的租賃權益。
(3)2021年9月，該公司在資產止贖時成功競標麥迪遜大道690號的手續費權益。這處房產此前曾作為債務和優先股投資的抵押品。我們按公允價值記錄了收購的資產和承擔的負債。見附註5，“債務和優先股投資”和附註16，“公允價值計量”。
2020年的收購
下表彙總了在截至2020年12月31日的年度內收購的物業：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屬性 | | 收購日期 | | 屬性類型 | | 近似平方英尺 | | 總資產估值
(單位：百萬) |
麥迪遜大道762號(1) | | 2020年1月 | | 手續費利息 | | 6,109 | | $ | 29.3 | |
| 第十一大道707號 | | 2020年1月 | | 手續費利息 | | 159,720 | | 90.0 | |
15比克曼(2) | | 2020年1月 | | 租賃權益 | | 98,412 | | — | |
第五大道590號(3) | | 2020年10月 | | 手續費利息 | | 103,300 | | 107.2 | |
(1)公司從我們的合資夥伴手中收購了剩餘的股份10本公司尚未擁有的該物業的%權益。
(2)於2020年1月，本公司訂立一項99-拿騷街126號的土地租約，後來將其更名為15 Beekman。2020年8月，作為這一開發項目資本化的一部分，我們建立了合作伙伴關係。見附註6，“對未合併合資企業的投資”。
(3)該財產以前是債務和優先股權投資的抵押品，是通過與贊助商談判交易獲得的。
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SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
4. 持有待售物業及物業處置
持有待售物業
截至2022年12月31日，沒有房產被歸類為持有待售房產。
截至2021年12月31日，阿姆斯特丹大道1080號和第十一大道707號被歸類為持有待售，因為我們
達成了出售房產的協議，該房產於2022年第一季度完成交易。該公司記錄了一美元15.0與將第十一大道707號歸類為待售項目有關的費用為100萬美元，列入綜合業務報表中的不動產折舊準備金和減值。
財產處置
下表總結了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內售出的房產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屬性 | | 處置日期 | | 屬性類型 | | 未經審計的近似可用平方英尺 | | 銷售價格(1) (單位：百萬) | | (虧損)銷售收益(2) (單位：百萬) |
第三大道885號--寫字樓公寓(3) | | 2022年12月 | | 手續費/租賃利息 | | 414,317 | | | $ | 300.4 | | | $ | (24.0) | |
| 第五大道609號 | | 2022年6月 | | 手續費利息 | | 138,563 | | | 100.5 | | | (80.2) | |
| 百老匯大街1591-1597 | | May 2022 | | 手續費利息 | | 7,684 | | | 121.0 | | | (4.5) | |
| 阿姆斯特丹大道1080號 | | 2022年4月 | | 租賃權益 | | 85,250 | | | 42.7 | | | 17.9 | |
| 第十一大道707號 | | 2022年2月 | | 手續費利息 | | 159,720 | | | 95.0 | | | (0.8) | |
| 東42街110號 | | 2021年12月 | | 手續費利息 | | 215,400 | | | 117.1 | | | 3.6 | |
| 第五大道590號 | | 2021年10月 | | 手續費利息 | | 103,300 | | | 103.0 | | | (3.2) | |
東42街220號(4) | | 2021年7月 | | 手續費利息 | | 1,135,000 | | | 783.5 | | | 175.1 | |
| 第六大道635-641號 | | 2021年6月 | | 手續費利息 | | 267,000 | | | 325.0 | | | 99.4 | |
春街106號(5) | | 2021年3月 | | 手續費利息 | | 5,928 | | | 35.0 | | | (2.8) | |
格林街133號(5) | | 2021年2月 | | 手續費利息 | | 6,425 | | | 15.8 | | | 0.2 | |
麥迪遜大道712號(6) | | 2021年1月 | | 手續費利息 | | 6,600 | | | 43.0 | | | (1.4) | |
| 東40街30號 | | 2020年12月 | | 租賃權益 | | 69,446 | | | 5.2 | | | (1.6) | |
| 華盛頓大道1055號 | | 2020年12月 | | 租賃權益 | | 182,000 | | | 23.8 | | | (11.5) | |
| 威廉斯堡露臺 | | 2020年12月 | | 手續費利息 | | 52,000 | | | 32.0 | | | 11.8 | |
| 第十大道410號 | | 2020年12月 | | 手續費利息 | | 638,000 | | | 952.5 | | | 56.4 | |
| 東58街400號 | | 2020年9月 | | 手續費利息 | | 140,000 | | | 62.0 | | | 8.3 | |
| 第五大道609號--零售共管公寓 | | May 2020 | | 手續費利息 | | 21,437 | | | 168.0 | | | 63.3 | |
| 西33街315號--奧利維亞 | | 2020年3月 | | 手續費利息 | | 492,987 | | | 446.5 | | | 71.8 | |
(1)銷售價格代表物業的銷售總價或物業權益的總資產估值。
(2)出售時的(損失)收益是淨額。11.2百萬，$13.7百萬美元，以及$10.5應計僱員補償百萬美元，與實現投資處置分別於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內。此外，數額不包括對以後各期間記錄的費用的調整。
(3)2022年12月，該公司出售了414,317該物業有一平方英尺的寫字樓租賃公寓單元。公司保留了剩餘的股份218,796一平方英尺的建築面積。
(4)2021年7月，公司出售了49%權益，導致本公司不再保留該實體的控股權(定義見ASC 810)，並解除51.0我們保留了%的利息。我們按公允價值記錄了我們的投資，因此確認了公允價值調整#美元。206.8百萬美元，這反映在公司的綜合經營報表內的收購價格和其他公允價值調整。見附註6，“對未合併合資企業的投資”。
(5)2021年3月，該房產被貸款人取消抵押品贖回權。
(6)土地承租人根據土地租賃安排行使其購買選擇權而產生的處分。
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
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December 31, 2022
5. 債務和優先股投資
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的債務和優先股投資活動摘要(單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
年初餘額(1) | $ | 1,088,723 | | | $ | 1,076,542 | |
債務投資來源/資金/增值(2) | 62,992 | | | 193,824 | |
優先股投資來源/增值(2) | 37,505 | | | 13,220 | |
| 贖回/銷售/辛迪加/股權所有權/攤銷 | (565,940) | | | (201,446) | |
| 貸款損失準備金淨變化 | — | | | 6,583 | |
期末餘額(1) | $ | 623,280 | | | $ | 1,088,723 | |
(1)扣除未攤銷費用、折扣和保費後的淨額。
(2)增值包括攤銷費用和折扣以及實物投資收入。
以下是截至2022年12月31日我們的債務和優先股投資摘要(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 浮動匯率 | | 固定費率 | | 總賬面價值 | 高級融資 | 成熟性(1) |
| 類型 | 賬面價值 | 面值 | 利率 | | 賬面價值 | 面值 | 利率 | |
| | | | | | | | | | | |
| 夾層債務 | $ | 144,056 | | $ | 144,402 | | L + 4.95 - 12.38% | | $ | 359,366 | | $ | 367,461 | | 7.00 - 14.30% | | $ | 503,422 | | $ | 1,691,780 | | 2023 - 2029 |
| 優先股 | — | | — | | — | | 119,858 | | 119,858 | | 6.50% | | 119,858 | | 250,000 | | 2027 |
| 期末餘額 | $ | 144,056 | | $ | 144,402 | | | | $ | 479,224 | | $ | 487,319 | | | | $ | 623,280 | | $ | 1,941,780 | | |
(1)不包括截至本申請日期尚未行使的可用延期選擇權。
下表是截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的貸款損失準備總額的前滾(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 年初餘額 | $ | 6,630 | | | $ | 13,213 | | | $ | 1,750 | |
| 採用ASC 326後的累計調整 | — | | | — | | | 27,803 | |
| 本期貸款損失準備 | — | | | — | | | 20,693 | |
| 從津貼中扣除的沖銷 | — | | | (6,583) | | | (37,033) | |
期末餘額(1) | $ | 6,630 | | | $ | 6,630 | | | $ | 13,213 | |
(1)截至2022年12月31日，所有非應計項目融資應收賬款都有貸款損失準備，但以下情況除外一賬面價值為$的債務投資225.4百萬美元。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，所有債務和優先股投資都按照各自的條款表現，但以下情況除外一賬面價值(扣除儲備)為#美元的投資6.9百萬美元，如下文債務投資和優先股投資表中所討論的。
不是截至2022年12月31日和2021年12月31日，其他融資應收賬款逾期90天。
目錄表
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December 31, 2022
下表按風險評級列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日我們的債務和優先股投資組合的賬面價值(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 風險評級 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
1-低風險資產-低損失概率 | | $ | 264,069 | | | $ | 644,489 | |
2-觀察清單資產-更高的損失可能性 | | 352,321 | | | 437,344 | |
3-高風險資產--損失的可能性更大 | | 6,890 | | | 6,890 | |
| | $ | 623,280 | | | $ | 1,088,723 | |
下表列出了截至2022年12月31日我們的債務和優先股投資組合的賬面價值(按發起年份和風險評級劃分)(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| 風險評級 | | 2022(1) | | 2021(1) | | 2020(1) | | 之前(1) | | 總計 |
1-低風險資產-低損失概率 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 174,985 | | | $ | 89,084 | | | $ | 264,069 | |
2-觀察清單資產-更高的損失可能性 | | — | | | 77,109 | | | — | | | 275,212 | | | 352,321 | |
3-高風險資產--損失的可能性更大 | | — | | | — | | | — | | | 6,890 | | | 6,890 | |
| | $ | — | | | $ | 77,109 | | | $ | 174,985 | | | $ | 371,186 | | | $ | 623,280 | |
(1)我們發起或獲得投資的年份，或發生重大修改的年份。
我們已經確定，我們已經一截至2022年12月31日和2021年12月31日的融資應收賬款投資組合部分由商業房地產組成，主要記錄在債務和優先股投資中。
包括在其他資產中的是一筆額外的融資應收款，即向合資夥伴提供的貸款，總額為#美元。9.0百萬美元和美元10.5分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司並無就與該等融資應收賬款相關的貸款損失計提任何撥備。所有這些貸款的風險評級都為2，都符合各自的條款。一筆賬面價值為#美元的貸款5.8100萬美元於2020年7月計入非應計項目，截至2022年12月31日仍為非應計項目。不是投資收入在計入非應計項目後確認。
目錄表
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合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
債務投資
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們持有以下債務投資，總加權平均當前收益率為6.46%，截至2022年12月31日(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款類型 | | 2022年12月31日
未來資金
義務 | | 2022年12月31日
高年級
融資 | | 2022年12月31日 賬面價值(1) | | 2021年12月31日 賬面價值(1) | |
成熟性 日期(2) |
| 固定利率投資： | | | | | | | | | | |
夾層貸款(3) | | $ | — | | | $ | 401,269 | | | $ | 225,367 | | | $ | 225,367 | | | 2023年6月 |
| 夾層貸款 | | — | | | 283,293 | | | 77,109 | | | 66,873 | | | 2023年6月 |
夾層貸款(4)(5) | | — | | | 105,000 | | | 13,366 | | | 13,366 | | | 2024年6月 |
| 夾層貸款 | | — | | | 95,000 | | | 30,000 | | | 30,000 | | | 2025年1月 |
| 夾層貸款 | | — | | | 85,000 | | | 20,000 | | | 20,000 | | | 2029年12月 |
| 夾層貸款 | | — | | | — | | | — | | | 43,521 | | | |
| 按揭貸款 | | — | | | — | | | — | | | 73,000 | | | |
夾層貸款(6) | | — | | | — | | | — | | | 55,250 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 總固定費率 | | $ | — | | | $ | 969,562 | | | $ | 365,842 | | | $ | 527,377 | | | |
| 浮動利率投資： | | | | | | | | | | |
| 夾層貸款 | | $ | — | | | $ | 275,000 | | | $ | 50,000 | | | $ | 49,998 | | | 2023年4月 |
| 夾層貸款 | | 3,761 | | | 54,000 | | | 8,243 | | | 8,050 | | | May 2023 |
| 夾層貸款 | | 17,924 | | | 207,134 | | | 46,884 | | | 30,802 | | | May 2023 |
| 夾層貸款 | | — | | | 186,084 | | | 39,083 | | | 37,511 | | | 2023年7月 |
夾層貸款(7) | | — | | | — | | | — | | | 133,735 | | | |
| 按揭及夾層貸款 | | — | | | — | | | — | | | 34,874 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 總浮動率 | | $ | 21,685 | | | $ | 722,218 | | | $ | 144,210 | | | $ | 294,970 | | | |
| 貸款損失準備 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (6,630) | | | $ | (6,630) | | | |
| 總計 | | $ | 21,685 | | | $ | 1,691,780 | | | $ | 503,422 | | | $ | 815,717 | | | |
(1)賬面價值是扣除折扣、溢價、原始發行折扣和遞延發債費用後的淨值。
(2)代表合同到期日，不包括截至本申請日期尚未行使的任何延期選擇權。
(3)這筆貸款於2020年7月以非應計項目計入，截至2022年12月31日仍以非應計項目計收。不是投資收入在計入非應計項目後確認。該公司正在與借款人進行談判。
(4)賬面價值是一美元的淨值。12.0已出售但不符合銷售會計條件的參與額，因此計入合併資產負債表上的其他資產和其他負債。
(5)這筆貸款於2020年6月違約，並被列為非應計項目，截至2022年12月31日仍為非應計項目。不是投資收入在計入非應計項目後確認。該公司正在與借款人進行談判。此外，我們確定借款人實體為VIE，而我們不是VIE的主要受益人。
(6)2022年9月，公司成功獲得了位於公園大道245號的物業的全部所有權和控制權。見下表和附註3，“財產購置”。
(7)2022年9月，本公司將由時代廣場5號股權擔保的夾層貸款頭寸轉換為與現有股權持有人的合資夥伴關係中的股權。見附註6，“對未合併合資企業的投資”。
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優先股投資
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們持有以下優先股投資，總加權平均當前收益率為6.55截至2022年12月31日的百分比(千美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 類型 | | 2022年12月31日
未來資金
義務 | | 2022年12月31日
高年級
融資 | | 2022年12月31日
賬面價值(1) | | 2021年12月31日
賬面價值(1) | |
強制性 救贖(2) |
| 優先股 | | $ | — | | | $ | 250,000 | | | $ | 119,858 | | | $ | 112,234 | | | 2027年2月 |
優先股(3) | | — | | | — | | | — | | | 160,772 | | | |
| 優先股總股本 | | $ | — | | | $ | 250,000 | | | $ | 119,858 | | | $ | 273,006 | | | |
| 貸款損失準備 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 總計 | | $ | — | | | $ | 250,000 | | | $ | 119,858 | | | $ | 273,006 | | | |
(1)賬面價值是扣除遞延發端費用後的淨值。
(2)表示合同贖回，不包括任何未行使的延期期權。
(3)2021年10月31日，海航通過一家關聯實體申請破產保護，原因是其在公園大道245號的投資以及在芝加哥的另一項資產。2022年7月8日，SL Green的某些債務人和附屬公司加入了該計劃，根據該計劃，SL Green成為該物業的跟蹤馬競標人。由於債務人沒有收到對該物業的任何合格投標，並且該計劃得到確認，SL Green於2022年9月獲得了該物業的全部所有權和控制權，當時我們的未償還優先股和應計利息餘額計入了我們對該物業的股權投資。見附註3，“物業購置”。
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6. 對未合併的合資企業的投資
我們與不同的合作伙伴在幾個房地產合資企業中進行了投資。截至2022年12月31日，這些投資的賬面價值為3.2億美元，扣除賬面價值為負的投資淨額110.2100萬美元，我們對此隱含着承諾，為未來的資本需求提供資金。
截至2022年12月31日，第三大道800號和東66街21號是VIE，我們不是主要受益者。截至2021年12月31日，第三大道800號、東66街21號以及巨石陣投資組合中的某些物業都是VIE，我們不是主要受益者。我們對這些VIE的淨股本投資為$86.2截至2022年12月31日的百萬美元和85.6截至2021年12月31日。我們的最大虧損限於我們在這些VIE的股權投資金額。見附註2“重要會計政策”的“合併原則”一節。以下所有其他投資均為有投票權的利益實體。由於我們不控制下面所列的合資企業，因此我們按照權益會計方法對其進行會計核算。
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December 31, 2022
下表提供了截至2022年12月31日我們每家合資企業的一般信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 屬性 | 合作伙伴 | 所有權 利息(1) | 經濟上的 利息(1) | 未經審計的近似平方英尺 |
| 公園大道100號 | 保誠房地產投資者 | 49.90% | 49.90% | 834,000 | |
| 第五大道717號 | 沃頓地產/私人投資者 | 10.92% | 10.92% | 119,500 | |
| 第三大道800號 | 私人投資者 | 60.52% | 60.52% | 526,000 | |
| 第三大道919號 | 紐約州教師退休制度 | 51.00% | 51.00% | 1,454,000 | |
| 西34街11號 | 私人投資者/沃頓地產 | 30.00% | 30.00% | 17,150 | |
| 公園大道280號 | 沃納多房地產信託基金 | 50.00% | 50.00% | 1,219,158 | |
百老匯大街1552-1560(2) | 沃頓商學院 | 50.00% | 50.00% | 57,718 | |
| 東53街10號 | 加拿大養老金計劃投資委員會 | 55.00% | 55.00% | 354,300 | |
東66街21號(3) | 私人投資者 | 32.28% | 32.28% | 13,069 | |
第五大道650號(4) | 沃頓商學院 | 50.00% | 50.00% | 69,214 | |
格林街121號(5) | 沃頓商學院 | 50.00% | 50.00% | 7,131 | |
| 麥迪遜大道11號 | PGIM房地產 | 60.00% | 60.00% | 2,314,000 | |
| 範德比爾特大道1號 | 韓國國家養老金服務/Hines Interest LP | 71.01% | 71.01% | 1,657,198 | |
| 環球廣場 | RXR房地產/紐約房地產投資信託基金 | 24.95% | 24.95% | 2,048,725 | |
| 百老匯大街1515號 | 美國安聯房地產 | 56.87% | 56.87% | 1,750,000 | |
| 先驅廣場2號 | 以色列機構投資者 | 51.00% | 51.00% | 369,000 | |
| 春街115號 | 私人投資者 | 51.00% | 51.00% | 5,218 | |
15比克曼(6) | 由Meritz Alternative Investment Management管理的基金 | 20.00% | 20.00% | 221,884 | |
| 第五大道85號 | 富國銀行 | 36.27% | 36.27% | 12,946 | |
麥迪遜大道一號(7) | 韓國國家養老金服務/Hines Interest LP/國際投資者 | 25.50% | 25.50% | 1,048,700 | |
| 東42街220號 | 由Meritz Alternative Investment Management管理的基金 | 51.00% | 51.00% | 1,135,000 | |
公園大道450號(8) | 韓國機構投資者/以色列機構投資者 | 50.10% | 25.10% | 337,000 | |
時代廣場5號(9) | RXR Realty領銜投資集團 | 31.55% | 31.55% | 1,131,735 | |
(1)所有權權益和經濟利益代表公司截至2022年12月31日在合資企業中的權益。本年度內所有權或經濟權益的變動在以下附註中披露。
(2)這家合資企業擁有百老匯1560號零售空間和某些其他空間的長期租賃權益，百老匯1560號毗鄰百老匯1552號。
(3)我們舉辦了一場32.28%的權益三零售單位和一該物業的住宅單位和一個16.14%的權益二該物業的住宅單元。
(4)這家合資企業擁有第五大道650號的零售空間的長期租賃權。
(5)在2022年第四季度，該公司錄得6.3與待定出售這項投資有關的費用百萬元，總代價約為$14.0100萬美元，於2023年2月關閉。這筆費用包括在綜合經營報表的折舊房地產準備金和減值中。
(6)2020年，本公司成立了一家合資企業，隨後與本公司簽訂了長期轉租合同。
(7)2020年，公司接納了合作伙伴加入One Madison Avenue開發項目，這導致公司不再保留ASC 810中定義的實體的控股權，並解除了我們剩餘的50.5%的利息。我們按公允價值記錄了我們的投資，因此確認了公允價值調整#美元。187.5百萬美元。我們投資的公允價值是由管理項目資本化的合資協議的條款決定的。合作伙伴已承諾為該項目提供總計不低於$的股本501.8和他們在合資企業中的所有權權益是基於他們的出資額，最高合計為49.5%。截至2022年12月31日，二合夥人基於出資權益的所有權權益是40.0%。於2021年，本公司接納另一名合作伙伴加入發展項目，以進行合共不少於$的承諾股權投資259.3百萬美元。合作伙伴在合資企業中的間接所有權權益以其出資為基礎，最高可達25.0%。這筆交易不符合ASC 860規定的銷售會計，因此在會計上被視為有擔保借款，並在2022年12月31日和2021年12月31日計入我們綜合資產負債表的其他負債。
(8)這個50.1此表中反映的%所有權權益由我們的25.1%的經濟利益和25.0由第三方持有的%經濟權益。第三方的經濟利益在一家合資企業中持有，我們在合併資產負債表上合併並確認在其他合夥企業中的非控股權益。另一家第三方擁有剩餘股份49.9該物業的%經濟權益。
(9)2022年9月，本公司將由時代廣場5號股權擔保的夾層貸款頭寸轉換為與現有股權持有人的合資夥伴關係中的股權。見附註5，“債務和優先股投資”。
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
合營企業權益或財產的處置
下表彙總了在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內出售的未合併合資企業的投資：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屬性 | | 出售所有權權益 | | 處置日期 | | 總資產估值
(單位：百萬) | | (虧損)收益 打折中 (單位：百萬)(1) (2) |
| 巨石陣投資組合 | | 五花八門 | | 2022年4月 | | $ | 1.0 | | | $ | — | |
東57街400號(3) | | 41.00% | | 2021年9月 | | 133.5 | | | (1.0) | |
| 西42街605號-天空 | | 20.00% | | 2021年6月 | | 858.1 | | | 8.9 | |
| 西46街55號-46號大樓 | | 25.00% | | 2021年3月 | | 275.0 | | | (15.2) | |
第三大道885號(4) | | 不適用 | | 2021年1月 | | 不適用 | | 不適用 |
| 東22街333號 | | 33.33% | | 2020年12月 | | 1.6 | | | 3.0 | |
(1)代表公司在收益或虧損中所佔份額
(2)截至2021年12月31日的年度，出售(虧損)收益為淨額$1.4與實現投資處置有關的應計僱員薪酬為100萬美元。有幾個不是在截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度內應計的僱員薪酬金額。此外，數額不包括對以後各期間記錄的費用的調整。
(3)與我們在2021年4月達成的出售房產的協議有關，我們記錄了一筆#美元的費用。5.71,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，計入合併經營報表中的折舊房地產準備金和減值。
(4)2021年1月，根據夥伴關係文件，共同成員的某些參與權到期。因此，我們被確定為VIE的主要受益者，這筆投資被合併到我們的財務報表中。見附註3，“物業購置”。
合營企業抵押貸款及其他應付貸款
我們通常用無追索權的債務為我們的合資企業融資。在某些情況下，我們可能會提供擔保或主租賃，在滿足特定情況或償還相關貸款後終止。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，分別以合資物業和租約轉讓為抵押的按揭票據和其他應付貸款如下(以千美元為單位)：
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屬性 | | 經濟利益(1) | | 當前到期日 | 最終到期日(2) | | 利息 費率(3) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 固定利率債務： | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 第五大道717號 | | 10.92 | % | | July 2022 (4) | July 2022 (4) | | | 5.02% | | $ | 655,328 | | | $ | 655,328 | |
| 第五大道650號 | | 50.00 | % | | 2023年4月 | 2023年4月 | | | 5.45% | | 65,000 | | | — | |
| 東66街21號 | | 32.28 | % | | 2023年4月 | 2028年4月 | | | 3.60% | | 12,000 | | | 12,000 | |
| 第三大道919號 | | 51.00 | % | | 2023年6月 | 2023年6月 | | | 5.12% | | 500,000 | | | 500,000 | |
| 東42街220號 | | 51.00 | % | | 2023年6月 | 2025年6月 | | | 5.75% | | 510,000 | | | — | |
| 公園大道280號 | | 50.00 | % | | 2023年9月 | 2024年9月 | | | 5.81% | | 1,200,000 | | | — | |
| 時代廣場5號 | | 31.55 | % | | 2024年9月 | 2026年9月 | | | 7.00% | | 400,000 | | | — | |
| 東53街10號 | | 55.00 | % | | 2025年2月 | 2025年2月 | | | 5.35% | | 220,000 | | | — | |
| 百老匯大街1515號 | | 56.87 | % | | 2025年3月 | 2025年3月 | | | 3.93% | | 782,321 | | | 801,845 | |
| 公園大道450號 | | 25.10 | % | | 2025年6月 | 2027年6月 | | | 6.10% | | 267,000 | | | — | |
| 麥迪遜大道11號 | | 60.00 | % | | 2025年9月 | 2025年9月 | | | 3.84% | | 1,400,000 | | | 1,400,000 | |
麥迪遜大道一號(5) | | 25.50 | % | | 2025年11月 | 2026年11月 | | | 3.94% | | 467,008 | | | — | |
| 第三大道800號 | | 60.52 | % | | 2026年2月 | 2026年2月 | | | 3.48% | | 177,000 | | | 177,000 | |
| 環球廣場 | | 24.95 | % | | 2027年11月 | 2027年11月 | | | 3.98% | | 1,200,000 | | | 1,200,000 | |
| 範德比爾特大道1號 | | 71.01 | % | | 2031年7月 | 2031年7月 | | | 2.95% | | 3,000,000 | | | 3,000,000 | |
| 第五大道650號 | | | | | | | | | | — | | | 275,000 | |
| 巨石陣投資組合 | | | | | | | | | | — | | | 195,493 | |
| 固定利率債務總額 | | | | | | | | $ | 10,855,657 | | | $ | 8,216,666 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 浮動利率債務： | | | | | | | | | | | | |
| 百老匯大街1552號 | | 50.00 | % | | 2022年12月(6) | 2022年12月(6) | | L+ | 2.65% | | $ | 193,132 | | | $ | 193,132 | |
| 西34街11號 | | 30.00 | % | | 2023年1月(7) | 2023年1月(7) | | L+ | 1.45% | | 23,000 | | | 23,000 | |
| 第五大道650號 | | 50.00 | % | | 2023年4月 | 2023年4月 | | S+ | 2.50% | | 210,000 | | | — | |
| 格林街121號 | | 50.00 | % | | May 2023 | May 2023 | | S+ | 2.10% | | 12,550 | | | 13,228 | |
| 春街115號 | | 51.00 | % | | 2023年9月 | 2023年9月 | | L+ | 3.40% | | 65,550 | | | 65,550 | |
| 先驅廣場2號 | | 51.00 | % | | 2023年11月 | 2023年11月 | | S+ | 2.06% | | 182,500 | | | 200,989 | |
| 公園大道100號 | | 49.90 | % | | 2023年12月 | 2025年12月 | | L+ | 2.25% | | 360,000 | | | 360,000 | |
15比克曼(8) | | 20.00 | % | | 2024年1月 | 2025年7月 | | L+ | 1.50% | | 86,738 | | | 43,566 | |
| 時代廣場5號 | | 31.55 | % | | 2024年9月 | 2026年9月 | | S+ | 5.77% | | 495,924 | | | — | |
| 東66街21號 | | 32.28 | % | | 2033年6月 | 2033年6月 | | T+ | 2.75% | | 586 | | | 632 | |
| 東42街220號 | | | | | | | | | | — | | | 510,000 | |
| 公園大道280號 | | | | | | | | | | — | | | 1,200,000 | |
| 東53街10號 | | | | | | | | | | — | | | 220,000 | |
| 麥迪遜大道一號 | | | | | | | | | | — | | | 169,629 | |
| 浮動利率債務總額 | | | | | | | | $ | 1,629,980 | | | $ | 2,999,726 | |
| 合營企業按揭及其他應付貸款總額 | | | | | | | | $ | 12,485,637 | | | $ | 11,216,392 | |
| 遞延融資成本，淨額 | | | | | | | | (136,683) | | | (130,516) | |
| 合營企業抵押貸款和其他應付貸款總額，淨額 | | | | | | | | $ | 12,348,954 | | | $ | 11,085,876 | |
(1)經濟利益是指該公司截至2022年12月31日在合資企業中的利益。本年度內所有權或經濟權益的變動(如有)，於上表未合併合營企業投資附註中披露。
(2)反映對所有可用選項的執行。行使延期選擇權的能力可能會受到某些條件的限制，包括滿足基於物業運營業績的測試。
(3)2022年12月31日的利率，考慮到期間有效的利率對衝。浮動利率債券以30天期倫敦銀行同業拆息(“L”)、期限SOFR(“S”)或1年期國庫券(“T”)的規定利差列示。
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
(4)這筆貸款於2022年7月到期。該公司正在與貸款人討論一項決議。
(5)這筆貸款是一美元1.25億美元的建設設施，初始期限為五年使用一, 一年擴展選項。貸款項下的預付款須支付所產生的費用。在貸款的同時，我們為利息和本金支付提供了部分擔保，其金額是基於某些建設里程碑和運營指標。
(6)2023年1月，貸款到期日延長了一個月.
(7)這筆貸款於2023年2月到期。該公司正在與貸款人討論一項決議。
(8)這筆貸款是一筆$125.0百萬建築設施。貸款項下的預付款須支付所產生的費用。
我們有權獲得為我們的某些合資企業提供管理、租賃、施工監督和資產管理服務的費用。我們賺了$24.0百萬，$19.6百萬美元和美元15.8在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，扣除我們在合資企業中的所有權份額後，來自這些服務的淨額為100萬歐元。此外，我們有能力根據某些合資物業的最終財務表現賺取獎勵費用。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，未合併合資企業的合併資產負債表如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
資產(1) | | | |
| 商業地產，淨值 | $ | 15,989,642 | | | $ | 14,763,874 | |
| 現金和限制性現金 | 709,299 | | | 768,510 | |
| 應收租户及其他應收賬款、關聯方應收賬款和遞延應收租金 | 601,552 | | | 533,455 | |
| | | |
| 其他資產 | 2,551,426 | | | 1,776,030 | |
| 總資產 | $ | 19,851,919 | | | $ | 17,841,869 | |
負債和權益(1) | | | |
| 應付抵押貸款和其他貸款，淨額 | $ | 12,348,954 | | | $ | 11,085,876 | |
| 遞延收入/收益 | 1,077,901 | | | 1,158,242 | |
| 租賃負債 | 1,000,356 | | | 980,595 | |
| 其他負債 | 456,537 | | | 352,499 | |
| 權益 | 4,968,171 | | | 4,264,657 | |
| 負債和權益總額 | $ | 19,851,919 | | | $ | 17,841,869 | |
| 公司在未合併的合資企業中的投資 | $ | 3,190,137 | | | $ | 2,997,934 | |
(1)截至2022年12月31日，美元547.6吾等投資金額與吾等於相關物業淨資產中所佔權益之間的未攤銷基礎淨額差額，將於產生差額的相關項目的剩餘壽命內，透過未合併合營企業的淨收益(虧損)中的權益攤銷。
未合併的合資企業自收購之日起至截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度的綜合經營報表如下(未經審計，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 總收入 | $ | 1,339,364 | | | $ | 1,228,364 | | | $ | 1,133,217 | |
| 運營費用 | 240,002 | | | 203,332 | | | 180,201 | |
| 房地產税 | 252,806 | | | 225,104 | | | 220,633 | |
| 經營租賃租金 | 26,152 | | | 22,576 | | | 24,134 | |
| 扣除利息收入後的利息支出 | 431,865 | | | 342,910 | | | 325,500 | |
| 遞延融資成本攤銷 | 27,754 | | | 31,423 | | | 20,427 | |
| | | | | |
| 折舊及攤銷 | 465,100 | | | 484,130 | | | 407,834 | |
| 總費用 | $ | 1,443,679 | | | $ | 1,309,475 | | | $ | 1,178,729 | |
| 提前清償債務損失 | (467) | | | (2,017) | | | (194) | |
| 銷售收益前淨虧損(虧損) | $ | (104,782) | | | $ | (83,128) | | | $ | (45,706) | |
| 公司在未合併合資企業淨虧損中的權益 | $ | (57,958) | | | $ | (55,402) | | | $ | (25,195) | |
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
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7. 遞延成本
截至2022年12月31日和2021年12月31日的遞延成本包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 遞延租賃成本 | $ | 407,188 | | | $ | 400,419 | |
減去：累計攤銷 | (286,031) | | | (275,924) | |
| 遞延成本，淨額 | $ | 121,157 | | | $ | 124,495 | |
8. 應付按揭及其他貸款
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，分別以財產和轉讓租賃或債務投資為抵押的抵押貸款和其他應付貸款如下(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 屬性 | | 當前到期日 | 最終到期日(1) | | 利息 費率(2) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 固定利率債務： | | | | | | | | | | |
| 第七大道719號 | | 2023年9月 | 2023年9月 | | | 4.70% | | $ | 50,000 | | | $ | — | |
7 Dey/185百老匯(3) | | 2023年11月 | 2023年11月 | | | 7.59% | | 200,000 | | | — | |
| 列剋星敦大道420號 | | 2024年10月 | 2040年10月 | | | 3.99% | | 283,064 | | | 288,660 | |
| 教堂街100號 | | 2025年6月 | 2027年6月 | | | 5.89% | | 370,000 | | | — | |
| 地標廣場 | | 2027年1月 | 2027年1月 | | | 4.90% | | 100,000 | | | 100,000 | |
| 列剋星敦大道485號 | | 2027年2月 | 2027年2月 | | | 4.25% | | 450,000 | | | 450,000 | |
| 公園大道245號 | | 2027年6月 | 2027年6月 | | | 4.22% | | 1,712,750 | | | — | |
| 教堂街100號 | | | | | | | | — | | | 200,212 | |
| 1080阿姆斯特丹 | | | | | | | | — | | | 34,537 | |
| 固定利率債務總額 | | | | | | | | $ | 3,165,814 | | | $ | 1,073,409 | |
| 浮動利率債務： | | | | | | | | | | |
7 Dey/185百老匯(3) | | 2023年11月 | 2023年11月 | | S+ | 2.85% | | $ | 10,148 | | | $ | — | |
| 麥迪遜大道690號 | | 2024年7月 | 2025年7月 | | L+ | 1.50% | | 60,000 | | | 60,000 | |
| 第七大道719號 | | | | | | | | — | | | 50,000 | |
| 第五大道609號 | | | | | | | | — | | | 52,882 | |
7 Dey/185百老匯(3) | | | | | | | | — | | | 198,169 | |
| 浮動利率債務總額 | | | | | | | | $ | 70,148 | | | $ | 361,051 | |
| 固定利率和浮動利率債務總額 | | | | | | | | $ | 3,235,962 | | | $ | 1,434,460 | |
| 重新歸類為與持有待售資產有關的負債的抵押貸款 | | | | | — | | | (34,537) | |
| 應付按揭及其他貸款總額 | | | | | | | | $ | 3,235,962 | | | $ | 1,399,923 | |
| 遞延融資成本，攤銷淨額 | | | | | | | | (8,399) | | | (5,537) | |
| 應付抵押貸款和其他貸款總額，淨額 | | | | | | | | $ | 3,227,563 | | | $ | 1,394,386 | |
(1)反映對所有可用選項的執行。行使延期選擇權的能力可能會受到基於物業運營業績的某些測試。
(2)利率截至2022年12月31日，考慮到期間有效的利率對衝。除非另有説明，浮動利率債務以30天期倫敦銀行同業拆息(“L”)或期限SOFR(“S”)的規定利差列示。
(3)這筆貸款是一筆$225.0百萬建設設施，在滿足一定條件的基礎上降低利息成本，並有初步的三年術語：二一年擴展選項。這兩個延期選項分別於2021年10月和2022年10月行使。貸款項下的預付款受已發生的成本和融資股本要求的限制。
截至2022年12月31日及2021年12月31日，抵押按揭及其他應付貸款的物業賬面總值約為#美元。3.810億美元2.1分別為10億美元。
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)貸款
截至2020年12月31日，公司的全資子公司蒂康德羅加保險公司，或稱蒂康德羅加，一家佛蒙特州特許專屬自保保險公司，是紐約聯邦住房貸款銀行(FHLBNY)的成員。作為成員，Tconderoga能夠以浮動利率計息的擔保預付款的形式從FHLBNY借入資金。作為聯邦住房貸款銀行系統的監管機構聯邦住房金融局的最終裁決，自2021年2月起，所有專屬保險公司成員資格都被終止。因此，提康德羅加的所有預付款在終止之前都已償還。
主回購協議
本公司簽訂了一項主回購協議，即2017年的主回購協議，使我們能夠出售某些抵押貸款投資，同時達成協議，在特定日期或按需回購。2018年4月，我們將設施的最大容量從300.0百萬至美元400.0百萬美元。該安排以浮動利率計息，息差為30天期倫敦銀行同業拆息，息差基於質押抵押品和提前利率。該設施於2022年6月到期，沒有延期。
9. 企業負債
2021年信貸安排
於2021年12月，吾等訂立經修訂及重述的信貸安排，稱為2021年信貸安排，經本公司於2017年11月修訂，或2017年信貸安排，最初由本公司於2012年11月訂立，或2012年信貸安排。截至2022年12月31日，2021年的信貸安排包括1.2510億美元的循環信貸安排，1.05億美元定期貸款(或“定期貸款A”)，以及200.0到期日期分別為2026年5月15日、2027年5月15日和2024年11月21日的百萬定期貸款(或“定期貸款B”)。循環信貸安排有二六個月作為權利延長選項至2027年5月15日。根據慣例條件，我們還可以選擇將信貸額度提高到#美元。4.5在未經現有貸款人同意的情況下，在循環信貸安排和定期貸款到期日之前的任何時間，通過獲得我們現有貸款人和其他金融機構的額外承諾，我們可以隨時獲得10億美元的貸款。
截至2022年12月31日，2021年信貸安排的利息高於調整後的SOFR PLUS期限10基點，利息期限為一個月或三個月，由我們選擇，範圍為(I)72.5基點為140循環信貸安排下的貸款基點，(二)80基點為160定期貸款A項下的貸款基點，以及(Iii)85基點為165定期貸款B項下的貸款基點，在每種情況下均基於分配給公司優先無擔保長期債務的信用評級。如果只有兩個評級，或者有兩個以上的評級，並且它們之間的差異是一個評級類別，則適用的評級應為最高評級。在存在兩個以上評級且最高和最低評級類別之間的差異是兩個或更多評級類別的情況下，使用的適用評級是最高兩個類別的平均值，如果平均值不是公認的類別，則向下舍入。
截至2022年12月31日，適用於調整後期限SOFR PLUS的利差10基點是105循環信貸安排基點，120定期貸款A的基點，以及125定期貸款基點。我們需要每季度支付一次欠款。12.5至30根據分配給本公司優先無擔保長期債務的信用評級，在循環信貸安排下的總承諾額的基點融資費。截至2022年12月31日，設施費用為25基點。
截至2022年12月31日，我們擁有2.0百萬未償信用證，美元450.0根據循環信貸安排提取的百萬美元和#美元1.25定期貸款安排項下未償還的10億美元，未提取的總能力為$800.02021年信貸安排下的100萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，循環信貸安排的賬面價值為#美元443.2百萬美元和美元381.3百萬美元，分別扣除遞延融資成本。截至2022年12月31日和2021年12月31日，定期貸款安排的賬面價值為$1.210億美元1.2分別為10億美元，扣除遞延融資成本。
本公司和經營合夥企業是2021年信貸安排下的共同和個別借款人。
2021年的信貸安排包括某些限制和契約(見下文限制性契約)。
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
2022年定期貸款
2022年10月，我們達成了一項定期貸款協議，即2022年定期貸款。截至2022年12月31日，2022年的定期貸款包括400.0百萬美元定期貸款，到期日為2023年10月6日。2022年定期貸款已經一六個月作為權利延長選項至2024年4月6日。根據慣例條件，我們還可以選擇將2022年定期貸款的能力增加到#美元。500.02023年1月7日或之前，在未經現有貸款人同意的情況下，通過從現有貸款人和其他金融機構獲得額外承諾，在2023年1月7日或之前獲得100萬美元的貸款。2023年1月，2022年定期貸款增加了1美元25.0百萬至美元425.0百萬美元。
截至2022年12月31日，2022年定期貸款的利息高於調整後期限SOFR PLUS10基點，範圍從100基點為180基點，在每種情況下，基於分配給本公司優先無擔保長期債務的信用評級。如果只有兩個評級，或者有兩個以上的評級，並且它們之間的差異是一個評級類別，則適用的評級應為最高評級。在存在兩個以上評級且最高和最低評級類別之間的差異是兩個或更多評級類別的情況下，使用的適用評級是最高兩個類別的平均值，如果平均值不是公認的類別，則向下舍入。截至2022年12月31日，適用於調整後期限SOFR PLUS的利差10基點是140基點。截至2022年12月31日，2022年定期貸款的賬面價值為1美元。398.2百萬美元，扣除遞延融資成本後的淨額。
本公司和經營合夥企業是2022年定期貸款項下的共同和個別借款人。
2022年定期貸款包括某些限制和契約(見下文限制性契約)。
高級無擔保票據
下表按預定到期日(以千美元為單位)分別列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的優先無擔保票據和其他相關披露：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發行 | | 十二月三十一日，
2022
未付
本金
天平 | | 十二月三十一日，
2022
堆積
天平 | | 十二月三十一日，
2021
堆積
天平 | | 利率(1) | | 初始項
(單位：年) | | 到期日 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2015年12月17日(2) | | $ | 100,000 | | | $ | 100,000 | | | $ | 100,000 | | | | 4.27 | % | | 10 | | 2025年12月 |
2017年10月5日(3) | | — | | | — | | | 499,913 | | | | 3.25 | % | | 5 | | 2022年10月 |
| 2012年11月15日 | | — | | | — | | | 301,002 | | | | 4.50 | % | | 10 | | 2022年12月 |
| | $ | 100,000 | | | $ | 100,000 | | | $ | 900,915 | | | | | | | | |
| 遞延融資成本，淨額 | | | | (308) | | | (1,607) | | | | | | | | |
| | $ | 100,000 | | | $ | 99,692 | | | $ | 899,308 | | | | | | | | |
(1)利率截至2022年12月31日，考慮到期間有效的利率對衝。
(2)由本公司和經營合夥公司作為共同義務人發行。
(3)由經營合夥企業發行，本公司作為擔保人。
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
限制性契約
2021年信貸安排、2022年定期貸款及我們若干優先無抵押票據的條款包括若干限制及契諾，這些限制及契諾可能限制我們支付股息、進行某些類型的投資、招致額外債務、產生留置權及訂立負質押協議及處置資產的能力，並要求遵守與總負債與總資產價值的最高比率、EBITDA與固定費用的最低比率、有擔保債務與總資產價值的最高比率及無擔保債務與無擔保資產價值的最高比率有關的財務比率。上述股息限制規定，在違約持續的任何時間內，我們不會就普通股或其他股權進行分配，除非使公司能夠繼續符合聯邦所得税的REIT資格。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們遵守了所有這些公約。
次級可遞延利息債券
2005年6月，本公司和經營夥伴關係發行了$100.0通過新成立的信託SL Green Capital Trust I或信託(該信託是經營合夥企業的全資子公司)，持有100萬美元的無擔保信託優先證券。這些證券將於2035年到期，浮動利率為125較三個月期倫敦銀行同業拆息加碼基點。利息支付可延期最多為八如果經營夥伴關係行使其推遲支付此類款項的權利，則應在連續幾個季度內支付這些款項。信託優先證券可根據經營合夥企業的選擇全部或部分贖回，不需預付溢價。我們不合並信託，即使它是可變利益實體，因為我們不是主要受益人。由於信託沒有合併，我們在合併的資產負債表上記錄了債務，相關付款被歸類為利息支出。
本金期限
截至2022年12月31日，抵押貸款和其他應付貸款、2021年信貸安排、2022年定期貸款、信託優先證券、優先無擔保票據和我們在合資企業債務中的份額的綜合本金到期日如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 排定
攤銷 | | 本金 | | 旋轉
信用
設施 | | 無擔保定期貸款 | | 托拉斯
擇優
證券 | | 高年級
不安全
備註 | | 總計 | | 接合
風險投資
債務 |
| 2023 | $ | 5,827 | | | $ | 260,148 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 265,975 | | | $ | 1,155,465 | |
| 2024 | 4,488 | | | 332,749 | | | — | | | 600,000 | | | — | | | — | | | 937,237 | | | 894,655 | |
| 2025 | — | | | 370,000 | | | — | | | — | | | — | | | 100,000 | | | 470,000 | | | 1,466,750 | |
| 2026 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 226,224 | |
| 2027 | — | | | 2,262,750 | | | 450,000 | | | 1,000,000 | | | — | | | — | | | 3,712,750 | | | 299,417 | |
| 此後 | — | | | — | | | — | | | 50,000 | | | 100,000 | | | — | | | 150,000 | | | 2,130,404 | |
| $ | 10,315 | | | $ | 3,225,647 | | | $ | 450,000 | | | $ | 1,650,000 | | | $ | 100,000 | | | $ | 100,000 | | | $ | 5,535,962 | | | $ | 6,172,915 | |
綜合利息支出，不包括資本化利息，由以下部分組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 資本化利息前的利息支出 | $ | 166,493 | | | $ | 145,197 | | | $ | 185,934 | |
| 融資租賃利息 | 4,555 | | | 5,448 | | | 8,091 | |
| 利息資本化 | (82,444) | | | (78,365) | | | (75,167) | |
| 已承擔債務的折價攤銷 | 1,855 | | | — | | | — | |
| 利息收入 | (986) | | | (1,389) | | | (2,179) | |
| 利息支出，淨額 | $ | 89,473 | | | $ | 70,891 | | | $ | 116,679 | |
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SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
10. 關聯方交易
清潔/安全/信使和修復服務
Alliance Building Services或Alliance及其附屬公司為我們擁有的某些物業提供服務，以前由Stephen L.Green的兒子Gary Green部分擁有，他是我們董事會的成員和榮譽主席。聯盟的附屬公司包括First Quality Maintenance，L.P.，或First Quality，Classic Security LLC，Bright Star Couriers LLC和Onyx Restore Works，並分別提供清潔、滅絕、安全、信使和修復服務。此外，First Quality有非排他性的機會向我們物業的個別租户提供清潔和相關服務，這是與尋求此類額外服務的任何租户單獨協商的基礎。服務公司已與Alliance訂立一項安排，根據該安排，Alliance向某些樓宇的某些租户提供的服務，在其租賃協議所指定的基本服務之上，將獲得高於某一門檻的利潤分享。
計入合併業務報表其他收入的分享利潤所得收入為#美元1.4百萬，$1.7百萬美元和美元1.4截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
我們還記錄了費用，包括資本化費用#美元。8.6百萬，$14.0百萬美元和美元13.3截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，這些服務(不包括直接向租户提供的服務)分別為100萬歐元。
管理費
S.L.Green Management Corp.是一家合併後的實體，從Stephen L.Green擁有權益的一家實體收取物業管理費。我們從該實體獲得了#美元的管理費0.6百萬，$0.7百萬美元和美元0.6截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
範德比爾特大道投資一號
2016年12月，我們與我們的董事長兼首席執行官Marc Holliday和我們的總裁Andrew Mathias擁有和控制的實體簽訂了協議，根據協議，他們同意按所收購權益的評估公平市場價值對我們的One Vanderbilt項目(包括物業和Summit One Vanderbilt)進行投資。這項投資使這些實體有權獲得大約1.50% - 1.80%和1.00% - 1.20本公司從其一個範德比爾特項目實現的任何利潤的百分比分別超過本公司的出資額。這些實體無權獲得任何資本返還。因此，在先前披露的回購權利的約束下，這些權益將沒有價值，也不會使這些實體有權獲得任何金額(用於支付所產生的税款的有限分配除外)，除非和直到公司從One Vanderbilt項目收到超過公司在該項目的總投資的分配。如果本公司在該項目上的投資沒有實現利潤(或不會根據回購權益時的價值實現利潤)，Holliday先生和Mathias先生擁有和控制的實體將損失其全部投資。霍利迪和馬蒂亞斯先生擁有和控制的實體支付了#美元。1.4百萬美元和美元1.0分別為2,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，
Holliday先生和Mathias先生有權在穩定後投標他們在該項目中的權益(50百分比範圍內三年在穩定和100% 三年或在穩定後更多)。此外，協議要求我們在出售範德比爾特一家或公司控制權發生交易性變化的情況下回購這些權益。我們也有權回購這些權益7年期在項目穩定的週年紀念日，或在項目穩定之前與Holliday先生和Mathias先生繼續為我們服務有關的某些離職事件發生時。在投標權益時支付的價格將等於當時權益的清算價值，該價值基於項目的銷售價格(如果適用)或由獨立第三方評估師確定的公平市場價值。2022年，該財產實現了穩定(但不是第一次範德比爾特峯會)。因此，Holiday先生和Mathias先生行使了投標權利。50他們在該財產中的權益的百分比(但不是Summit One Vanderbilt)，清算價值為$17.9百萬美元和美元11.9分別為2022年7月支付的100萬美元。
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
One Vanderbilt Avenue租約
2018年11月，我們與One Vanderbilt Avenue合資企業簽訂了租賃協議，覆蓋了該物業的某些樓層。2021年3月，租賃開始，我們將公司總部遷至租賃空間。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們錄得3.0百萬美元和美元2.4租賃項下的租金支出分別為100萬英鎊。此外，於2021年6月，我們透過全資附屬公司與One Vanderbilt Avenue合資公司就Summit One Vanderbilt訂立租賃協議，後者於2021年10月開始營運。截至2022年12月31日止年度，我們錄得33.0租賃項下的租金支出，包括百分比租金，其中#美元22.8百萬美元在我們的綜合經營報表中確認為未合併合資企業淨虧損的權益組成部分的收入。截至2021年12月31日止年度，我們錄得5.0根據租約支付的租金費用為百萬美元不是租金的百分比。見附註20，“承付款和或有事項”。
其他
我們有權獲得為我們的某些合資企業提供管理、租賃、施工監督和資產管理服務的費用，如附註6“對非合併合資企業的投資”中進一步描述的那樣。截至2022年12月31日和2021年12月31日，合資企業和相關方應支付的金額包括以下金額(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 應由合資企業支付 | $ | 26,812 | | | $ | 28,204 | |
| 其他 | 540 | | | 1,204 | |
| 關聯方應收賬款 | $ | 27,352 | | | $ | 29,408 | |
11. 公司合併財務報表中的非控制性權益
非控股權益指並非由本公司持有的營運合夥的普通及優先有限合夥權益單位，以及本公司其他合併附屬公司的第三方權益。經營合夥公司的非控股權益顯示在夾層權益中，而我們其他合併附屬公司的非控股權益則顯示在本公司綜合財務報表的權益部分。
有限合夥的共同單位在經營合夥中的權益
截至2022年12月31日和2021年12月31日，非控股單位持有人擁有5.39%, or 3,670,343單位，和5.57%, or 3,781,565分別屬於經營夥伴關係的單位。截至2022年12月31日，3,670,343本公司普通股預留於贖回營運合夥有限合夥權益單位時發行。
經營合夥公司的非控股權益以其成本基準或以本公司普通股於報告期末的收市價為基礎的公平市價中較大者入賬。
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月與經營夥伴關係中的非控股權益有關的活動摘要(單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | 344,252 | | | $ | 358,262 | |
| 分配 | (16,272) | | | (15,749) | |
| 共同單位的發行 | 22,855 | | | 18,678 | |
| 共同單位的贖回和轉換 | (40,901) | | | (53,289) | |
| 淨(虧損)收益 | (5,794) | | | 25,457 | |
| 累計其他綜合收益分配 | 5,827 | | | 1,042 | |
| 公允價值調整 | (39,974) | | | 9,851 | |
| 期末餘額 | $ | 269,993 | | | $ | 344,252 | |
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
有限合夥在經營合夥中享有權益的優先單位
以下是截至2022年12月31日在經營合夥企業中擁有有限合夥權益的首選單位摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發行 | | 規定的分配率 | | 批准的單位數量 | | 已發行單位數 | | 未完成的單位數量 | | 每單位年度股息(1) | | 每單位清算優先權(2) | | 單位折算價格(3) | | 簽發日期 |
A系列(4) | | 3.50 | % | | 109,161 | | | 109,161 | | | 109,161 | | | $ | 35.0000 | | | $ | 1,000.00 | | | $ | — | | | 2015年8月 |
| F系列 | | 7.00 | % | | 60 | | | 60 | | | 60 | | | 70.0000 | | | 1,000.00 | | | 29.12 | | | 2007年1月 |
| K系列 | | 3.50 | % | | 700,000 | | | 563,954 | | | 341,677 | | | 0.8750 | | | 25.00 | | | 134.67 | | | 2014年8月 |
| 系列L | | 4.00 | % | | 500,000 | | | 378,634 | | | 372,634 | | | 1.0000 | | | 25.00 | | | — | | | 2014年8月 |
| P系列 | | 4.00 | % | | 200,000 | | | 200,000 | | | 200,000 | | | 1.0000 | | | 25.00 | | | — | | | 2015年7月 |
| Q系列 | | 3.50 | % | | 268,000 | | | 268,000 | | | 268,000 | | | 0.8750 | | | 25.00 | | | 148.95 | | | 2015年7月 |
| 系列R | | 3.50 | % | | 400,000 | | | 400,000 | | | 400,000 | | | 0.8750 | | | 25.00 | | | 154.89 | | | 2015年8月 |
| S系列 | | 4.00 | % | | 1,077,280 | | | 1,077,280 | | | 1,077,280 | | | 1.0000 | | | 25.00 | | | — | | | 2015年8月 |
| 系列V | | 3.50 | % | | 40,000 | | | 40,000 | | | 40,000 | | | 0.8750 | | | 25.00 | | | — | | | May 2019 |
W系列(5) | | (6) | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | (6) | | | (6) | | | (6) | | | 2020年1月 |
(1)股息是累積性的，受某些規定的約束。
(2)除非另有説明，否則單位持有人可隨時按票面價值兑換現金。
(3)如適用，單位可轉換為若干在經營合夥企業中具有有限合夥權益的普通單位，等於(1)清算優先權加上轉換日期的累計和未付分配除以(2)表中所示的金額。
(4)通過一家合併子公司發行。這些單位可在一對一的基礎上轉換為B系列有限合夥權益優先股，或子公司B系列優先股。在單位持有人的選擇下，子公司B系列優先股可以在任何時候轉換為相當於6.71348每家子公司B系列優先股的普通股。截至2022年12月31日，不是子公司B系列優先股已經發行。
(5)W系列優先股於2020年1月發行，以換取當時尚未發行的O系列優先股。W系列優先股的持有者有權獲得季度股息，金額計算如下(I)1,350乘以(Ii)SL Green Operating Partnership目前按有限合夥企業的普通單位進行的分配。持有者有權要求經營合夥企業以現金回購W系列單位，或將W系列單位轉換為B類單位，每種情況下的價格都是根據行使該權利時公司普通股的收盤價確定的。單位的清算優先權是單位的公平市場價值加上發生清算事件時的應計分配。
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月與業務夥伴關係優先股有關的活動摘要(單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | 196,075 | | | $ | 202,169 | |
| 優先股的發行 | — | | | — | |
| 優先股的贖回 | (17,967) | | | (6,040) | |
| 優先股支付的股息 | (6,198) | | | (6,760) | |
| 優先股應計股息 | 6,033 | | | 6,706 | |
| 期末餘額 | $ | 177,943 | | | $ | 196,075 | |
12. 公司股東權益
普通股
我們的法定股本包括260,000,000股票，$0.01每股面值，包括160,000,000普通股股份，$0.01每股面值，75,000,000超額股票，每股$0.01每股面值，以及25,000,000優先股，面值$0.01每股。截至2022年12月31日，64,380,082普通股和普通股不是發行併發行了超額股票。
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
股份回購計劃
2016年8月，我們的董事會批准了一項1.0十億美元的股票回購計劃，根據該計劃，我們可以購買普通股的股票。此後，董事會授權五 單獨的$500.0在2017年第四季度、2018年第二季度、2018年第四季度、2019年第四季度和2020年第四季度，股票回購計劃的規模增加了100萬美元，使計劃總規模達到3.5十億美元。
截至2022年12月31日，根據該計劃執行的股票回購(不包括贖回OP單位)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 回購股份 | | 每股平均支付價格 | | 作為回購計劃或計劃的一部分回購的累計股份數量 |
| 截至2017年的年度 | | 7,865,206 | | $107.81 | | 7,865,206 |
| 截至2018年的年度 | | 9,187,480 | | $102.06 | | 17,052,686 |
| 截至2019年的年度 | | 4,333,260 | | $88.69 | | 21,385,946 |
| 截至2020年的年度 | | 8,276,032 | | $64.30 | | 29,661,978 |
截至2021年的年度 | | 4,474,649 | | $75.44 | | 34,136,627 |
| 截至2022年的年度 | | 1,971,092 | | $76.69 | | 36,107,719 |
永久優先股
我們有9,200,000我們的股份6.50%系列I累計可贖回優先股，或系列I優先股，未償還的強制性清算優先股為$25.00每股。第一系列優先股股東每年可獲得#美元的股息。1.625每股按季度支付，股息是累積性的，受某些規定的限制。我們有權在任何時間全部或不時按面值贖回第一系列優先股以換取現金。2012年8月，我們收到了221.9發行第一系列優先股所得款項淨額，扣除承銷商的折扣和發行成本後記入淨額，並將所得款項淨額貢獻給營運合夥企業，以換取9,200,000單位6.50%系列I累計可贖回有限合夥權益優先股，或系列I優先股。
股息再投資和股票購買計劃(“DRSPP”)
2021年2月，公司向美國證券交易委員會提交了我們的股息再投資和股票購買計劃的登記聲明，該計劃自備案時自動生效。公司註冊3,500,000根據DRSPP，我們普通股的股份。DRSPP於2001年9月24日開始實施。
下表彙總了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度SL Green發行的普通股以及根據DRSPP從股息再投資和/或股票購買中獲得的收益(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 已發行普通股股份 | 10,839 | | | 10,387 | | | 16,181 | |
| 根據DRSPP進行股息再投資/購買股票 | $ | 525 | | | $ | 738 | | | $ | 1,006 | |
每股收益
我們使用兩級法計算每股收益(“EPS”)，這是一種收益分配公式，根據宣佈的股息(無論是否支付)確定普通股和任何參與證券的每股收益。在兩類法下，基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映了股票等值活動可能產生的潛在稀釋。
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
SL Green截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的每股收益計算如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 分子 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 基本收入： | | | | | |
| (虧損)SL Green普通股股東應佔收入 | $ | (93,024) | | | $ | 434,804 | | | $ | 356,105 | |
減去：分配給參與證券的分配收益 | (2,219) | | | (2,398) | | | (1,685) | |
減去：分配給參與證券的未分配收益 | — | | | (192) | | | (137) | |
| SL Green普通股股東的淨(虧損)收入(基本每股收益的分子) | $ | (95,243) | | | $ | 432,214 | | | $ | 354,283 | |
| 加回：分配給參與證券和或有發行股票的收益的稀釋效應 | — | | | 2,039 | | | 1,685 | |
| 加回：分配給參與證券的未分配收益 | — | | | 192 | | | 137 | |
補充：稀釋證券的影響(贖回單位為普通股) | (5,794) | | | 25,457 | | | 20,016 | |
| | | | | |
| (虧損)SL Green普通股股東應佔收入(稀釋後每股收益的分子) | $ | (101,037) | | | $ | 459,902 | | | $ | 376,121 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 分母 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 基本股份： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 63,917 | | | 65,740 | | | 70,397 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
| 可贖回普通股的經營合夥單位 | 4,012 | | | 3,987 | | | 4,096 | |
| 基於股票的薪酬計劃 | — | | | 705 | | | 441 | |
| 或有發行股份 | — | | | 337 | | | 144 | |
| 稀釋加權平均已發行普通股 | 67,929 | | | 70,769 | | | 75,078 | |
該公司已排除1,682,236計算截至2022年12月31日的年度已發行稀釋股份的普通股等價物。該公司已排除948,017和1,676,825分別從截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的已發行攤薄股份計算普通股等價物。
13. 經營合夥企業的合夥人資本
本公司為經營合夥企業的唯一管理普通合夥人，於2022年12月31日擁有64,380,082營運合夥的普通及有限合夥權益及9,200,000系列I首選單元。經營合夥中的合夥權益被命名為“有限合夥權益的共同單位”(也稱為“業務單位”)或“有限合夥權益的優先單位”(也稱為“優先單位”)。凡提及營運單位及未清償優先股，均不包括本公司持有的該等單位。OP單位的持有人可隨時將該OP單位贈予經營合夥企業贖回(但須遵守在向特定持有人發行OP單位時商定的限制，這些限制一般會在一段時間內限制這種權利一年從發行開始)。在提交運營單位以供贖回時，經營合夥企業必須贖回該運營單位，以換取相當於公司普通股當時價值的現金，但公司可以選擇收購該運營單位，以代替現金贖回一普通股股份。因為所有時間流通股的數量等於公司擁有的運營單位的數量，一普通股份額通常相當於經濟上的一可支付給運營單位持有人的季度股息等於可支付給普通股持有人的季度股息。每一系列優先股的分配是根據經營合夥企業的合夥協議修正案確定的。優先股亦可在持有人或本公司選擇時轉換為營運單位，但須受該等優先股的條款規限。
分配給優先單位持有人和普通單位持有人的淨收益(虧損)反映了他們在淨收益(虧損)和分配中的比例。
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
有限責任合夥人單位
截至2022年12月31日，SL Green以外的有限合夥人擁有3,670,343經營夥伴關係的共同單位。
首選單位
非SL Green擁有的優先股在附註11“公司合併財務報表中的非控制性權益--經營合夥企業中有限合夥權益的優先股”中作了進一步説明。
單位收益
經營夥伴關係截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的單位收益計算如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 分子 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 基本收入： | | | | | |
| 可歸因於SLGOP普通股持有人的淨(虧損)收入(單位攤薄收益分子) | $ | (98,818) | | | $ | 460,261 | | | $ | 376,121 | |
減去：分配給參與證券的分配收益 | (2,219) | | | (2,398) | | | (1,685) | |
減去：分配給參與證券的未分配收益 | — | | | (192) | | | (137) | |
| 可歸因於SLGOP普通股持有人的淨(虧損)收入(單位基本收入的分子) | $ | (101,037) | | | $ | 457,671 | | | $ | 374,299 | |
| 加回：分配給參與證券和或有發行股票的收益的稀釋效應 | — | | | 2,590 | | | 1,822 | |
| | | | | |
| (虧損)可歸因於SLGOP普通單位持有人的收入 | $ | (101,037) | | | $ | 460,261 | | | $ | 376,121 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 分母 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 基本單位： | | | | | |
| 加權平均未償還公用事業單位 | 67,929 | | | 69,667 | | | 74,493 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
| 基於股票的薪酬計劃 | — | | | 765 | | | 441 | |
| 或有發行單位 | — | | | 337 | | | 144 | |
| 攤薄加權平均未償還公用事業單位 | 67,929 | | | 70,769 | | | 75,078 | |
運營夥伴關係已排除1,682,236截至2022年12月31日止年度未清償攤薄單位的普通單位等值。運營夥伴關係已排除948,017和1,676,825分別於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的未償還攤薄單位的普通股等值。
14. 基於股份的薪酬
我們有基於股份的員工薪酬計劃和董事薪酬計劃。我們的員工通過運營夥伴關係獲得補償。根據每個計劃，每當公司發行普通股或優先股時，經營合夥企業將向公司發行同等數量的相應類別的有限合夥權益單位。
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
第五次修訂和重新修訂的2005年股票期權和激勵計劃，或稱2005年計劃，於2022年4月由公司董事會及其股東於2022年6月在公司年度股東大會上批准。2005年計劃授權發行股票期權、股票增值權、非限制性和限制性股票、影子股票、股息等價權、現金獎勵和其他基於股權的獎勵。根據某些公司交易或活動的調整，最高可獲得32,210,000可替換單位可根據2005年計劃授予。目前，不同類型的獎勵對可替代單位數量的限制有不同的計算，(1)全價值獎勵(即在歸屬時提供獎勵全額價值的獎勵，如限制性股票)被算作2.59受此類獎勵制約的每股可替換單位；(2)股票期權、股票增值權和其他不能提供全部價值併到期的獎勵五年自授予之日起計為0.84受此類獎勵限制的每股可替換單位，以及(3)所有其他獎勵(例如，10-年股票期權)計為1.0受此類獎勵限制的每股可替換單位。在2022年6月批准第五修正案和重述之前，根據2005年計劃授予的獎勵繼續計入基於授予此類獎勵時的有效比率的可替換單位限制，該比率可能與當前的比率不同。因此，根據所頒發的獎勵類型，2005年計劃可能會導致發放更多或更少的32,210,000股份。如果根據2005年計劃授予的股票期權或其他獎勵到期或終止，受獎勵的任何部分到期或終止但尚未行使或支付(視情況而定)的普通股將再次可用於發行額外獎勵。根據2005年計劃分配的普通股可以是庫存股，也可以是授權但未發行的股票。目前，除非2005年計劃之前已被公司董事會終止，否則在公司股東最近一次批准2005年計劃的十週年紀念日2032年6月1日之前，可以根據2005年計劃授予新的獎勵。截至2022年12月31日，6.3根據2005年計劃，在為已發行的限制性股票單位、根據我們的非僱員董事延期計劃授予的影子股票單位和LTIP單位預留股份後，有100萬個可替換單位可供發行。
股票期權和O類LTIP單位
期權按授予日公司普通股的公平市場價值授予，並在受僱的情況下通常到期五年或十年從授予之日起，除死亡外，不得轉讓，一般歸屬於一年至五年開始一年自授予之日起生效。我們還授予了O類LTIP單位，這是運營夥伴關係中的一類LTIP單位，旨在提供類似於股票期權的經濟性。O類LTIP單位一旦歸屬，可在持有者的選擇下轉換為每個O類LTIP單位的經營合夥公司的若干普通股單位，由轉換時公司普通股的價值增加超過參與門檻確定，參與門檻等於授予時公司普通股的公允市場價值。O類LTIP單位有權獲得分配，但須歸屬，每單位等同於10就經營夥伴關係的共同單位支付的每單位分配的百分比。
授予的每個股票期權或LTIP單位的公允價值在授予之日使用基於歷史信息的布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估計。有幾個不是在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內授予的期權。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的公司股票期權狀況以及截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度變化摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 未完成的期權 | | 加權平均
行權價格 | | 未完成的期權 | | 加權平均
行權價格 | | 選項
傑出的 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 |
| 年初餘額 | 394,089 | | | $ | 100.56 | | | 761,686 | | | $ | 105.76 | | | 977,745 | | | $ | 108.57 | |
| | | | | | | | | | | |
| 已鍛鍊 | — | | | — | | | (11,314) | | | 72.30 | | | — | | | — | |
| 失效或取消 | (80,609) | | | 112.14 | | | (356,283) | | | 112.56 | | | (216,059) | | | 118.49 | |
| 年終餘額 | 313,480 | | | $ | 97.59 | | | 394,089 | | | $ | 100.56 | | | 761,686 | | | $ | 105.76 | |
| 年底可行使的期權 | 313,480 | | | $ | 97.59 | | | 394,089 | | | $ | 100.56 | | | 760,743 | | | $ | 105.76 | |
| | | | | | | | | | | |
未償還期權的剩餘加權平均合約期為1.9年，而可行使期權的剩餘平均合約期為1.9好幾年了。
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，我們認識到不是與期權相關的薪酬費用。截至2022年12月31日，有不是與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本。
限售股
股票授予某些員工，包括我們的高管，並在服務期結束或我們滿足既定的財務業績標準時進行歸屬。歸屬發生的利率範圍為15%至35達到績效標準後的%。
本公司截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的限制性股票摘要以及截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 年初餘額 | 3,459,363 | | | 3,337,545 | | | 3,362,456 | |
| 授與 | 314,995 | | | 141,515 | | | 8,693 | |
| 取消 | (16,184) | | | (19,697) | | | (33,604) | |
| 年終餘額 | 3,758,174 | | | 3,459,363 | | | 3,337,545 | |
| 於年內歸屬 | 118,255 | | | 122,759 | | | 125,064 | |
| 已記錄的補償費用 | $ | 10,133,905 | | | $ | 8,497,054 | | | $ | 10,895,459 | |
| 年內授予的限制性股票的公允價值總額 | $ | 16,804,931 | | | $ | 9,214,531 | | | $ | 734,315 | |
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，歸屬的限制性股票的公允價值為$9.7百萬，$11.3百萬美元和美元12.5分別為100萬美元。截至2022年12月31日，12.5與限制性股票有關的未確認補償成本總額的百萬美元，預計將在#年的加權平均期間確認2.0好幾年了。
我們授予LTIP單位，包括獎金、基於時間和基於業績的獎勵，公允價值為#美元。45.0百萬美元和美元55.0在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，分別為100萬美元。LTIP單位獎勵的授予日期公允價值是根據ASC 718計算的。第三方顧問確定，LTIP單位的公允價值比我們的普通股價格有折扣。折扣的計算是考慮到長期合作伙伴關係單位將達到與其他共同合夥單位平價的固有不確定性，以及由於轉讓限制而導致的流動性不足。截至2022年12月31日，45.7與按時間和按業績計算的賠償金有關的未確認薪酬支出總額，預計將在#年加權平均期內確認1.6好幾年了。
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們記錄了與獎金、基於時間的獎勵和基於績效的獎勵相關的薪酬支出$43.5百萬，$41.9百萬美元，以及$29.4分別為100萬美元。
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，1.8百萬，$2.1百萬美元，以及$2.2百萬美元分別資本化為與我們的長期薪酬計劃、限制性股票和股票期權相關的薪酬支出相關的資產。
董事遞延薪酬計劃
根據我們非僱員董事的延期計劃，於2004年7月開始，公司非僱員董事可選擇推遲至100年度聘任費、董事長費、會議費和年度股票贈與費的%。除非參與者另有選擇，否則根據本計劃遞延的費用應以虛擬股票單位的形式計入。該計劃規定，董事的虛擬股票單位一般將在(I)與董事董事會終止服務的1月1日或之後的下一年1月1日或(Ii)本計劃所定義的我們的控制權變更時，以同等數量的普通股進行結算。影子股票單位每季度使用我們普通股在各自季度第一個工作日的收盤價計入每個非員工董事。每個參與的非員工董事還會根據每個季度的股息率獲得股息等價物或影子股票單位，這些單位要麼目前以現金支付，要麼作為額外的影子股票單位記入董事的賬户。
在截至2022年12月31日的年度內，27,436虛擬庫存單位和9,571普通股發行給了我們的董事會。我們記錄的補償費用為#美元。2.7在截至2022年12月31日的年度內，與遞延補償計劃相關的百萬美元。截至2022年12月31日，有192,638根據我們非員工董事的延期計劃，未償還的影子股票單位。
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
員工購股計劃
2007年，公司董事會通過了2008年員工股票購買計劃，為符合條件的員工提供基於股權的激勵。員工持股計劃旨在符合守則第423條下的“員工股票購買計劃”的資格，並已被董事會採納，使我們的合格員工能夠通過工資扣減來購買公司的普通股。ESPP於2008年1月1日生效，最高限額為500,000可供發行的普通股，可在合併、重組、股票拆分或其他類似的公司變更時進行調整。該公司以S-8表格形式向美國證券交易委員會提交了一份關於ESPP的註冊聲明。普通股通過一系列連續的發售期間供購買。每個服務期將是三個月在持續時間上，將於每個日曆季度的第一天開始，第一次發售期間於2008年1月1日開始。ESPP規定，符合條件的員工可以購買普通股，購買價格等於85(1)普通股在發行期第一天的市值或(2)普通股在發行期最後一天的市值，兩者中以較小者為準。ESPP在我們2008年的年度股東大會上得到了我們股東的批准。截至2022年12月31日，191,845我們普通股的股票是根據ESPP發行的。
15. 累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日、2022年、2021年和2020年按構成部分分列的累計其他綜合(虧損)收入的變化情況(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具未實現淨收益(虧損)(1) | | SL Green在合資公司衍生工具未實現淨收益(虧損)中的份額(2) | | 有價證券未實現淨收益(虧損) | | 總計 |
| 2019年12月31日的餘額 | $ | (22,780) | | | $ | (7,982) | | | $ | 2,277 | | | $ | (28,485) | |
| 重新分類前的其他全面損失 | (48,532) | | | (7,573) | | | (1,256) | | | (57,361) | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 13,897 | | | 4,702 | | | — | | | 18,599 | |
| 2020年12月31日餘額 | (57,415) | | | (10,853) | | | 1,021 | | | (67,247) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 14,908 | | | (18,015) | | | 96 | | | (3,011) | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 16,626 | | | 6,874 | | | — | | | 23,500 | |
| 2021年12月31日的餘額 | (25,881) | | | (21,994) | | | 1,117 | | | (46,758) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 78,300 | | | 23,405 | | | (1,359) | | | 100,346 | |
| 從累積的其他全面收益中重新分類的金額 | (4,619) | | | 635 | | | — | | | (3,984) | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 47,800 | | | $ | 2,046 | | | $ | (242) | | | $ | 49,604 | |
(1)從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額計入各自綜合經營報表的利息支出。截至2022年和2021年12月31日，這些終止對衝的遞延淨收益，包括在與衍生工具未實現淨收益(虧損)有關的累計其他全面收益(虧損)中，為($0.5百萬美元)和(美元0.6百萬)。
(2)從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額在各自的綜合經營報表中計入未合併合資企業的淨虧損中的權益。
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SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
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December 31, 2022
16. 公允價值計量
我們必須披露有關我們的某些金融工具的公允價值信息，無論是否在綜合資產負債表中確認，因此估計公允價值是切實可行的。FASB指引將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的價格。吾等根據一個架構計量及/或披露若干金融資產及負債的估計公允價值，該架構區分市場參與者假設與報告實體本身對市場參與者假設的假設，市場參與者假設是基於獨立於報告實體的來源獲得的市場數據。這一層次包括三個大的級別：級別1--報告實體可在計量日期獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)；級別2--除級別1內的報價以外的、可直接或間接觀察到的資產或負債的報價；以及級別3--在市場數據很少或沒有市場數據時使用的資產或負債的不可觀察的輸入。我們在經常性和非經常性基礎上按照公允價值計量的資產和負債遵循這一層次結構。在公允價值計量的確定基於公允價值體系不同級別的投入的情況下，整個公允價值計量所在的公允價值體系中的水平是基於對整個公允價值計量重要的最低投入水平。我們對具體投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要作出判斷，並考慮資產或負債特有的因素。
下表列出了我們在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債，這些資產和負債按截至2022年12月31日和2021年12月31日的公允價值層次結構中的水平計量(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 資產： | | | | | | | |
| 可供出售的有價證券 | $ | 11,240 | | | $ | — | | | $ | 11,240 | | | $ | — | |
| 利率上限和互換協議(包括在其他資產中) | $ | 57,660 | | | $ | — | | | $ | 57,660 | | | $ | — | |
| 負債： | | | | | | | |
| 利率上限和互換協議(包括在其他負債中) | $ | 10,142 | | | $ | — | | | $ | 10,142 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 資產： | | | | | | | |
| 可供出售的有價證券 | $ | 24,146 | | | $ | — | | | $ | 24,146 | | | $ | — | |
| 利率上限和互換協議(包括在其他資產中) | $ | 1,896 | | | $ | — | | | $ | 1,896 | | | $ | — | |
| 負債： | | | | | | | |
| 利率上限和互換協議(包括在其他負債中) | $ | 29,912 | | | $ | — | | | $ | 29,912 | | | $ | — | |
我們評估房地產投資、債務和優先股權投資(包括無形資產)的潛在減值，主要使用現金流預測，該預測應用(其中包括)估計收入和支出增長率、折現率和資本化率，以及銷售比較法，該方法利用可比銷售、上市和銷售合同。所有這些都被歸類為3級輸入。
2022年9月，本公司按公允價值記錄了在Park Avenue 245號收購的資產和承擔的負債。該公允價值乃採用第三方估值釐定，該估值主要採用現金流預測(除其他事項外)估計收入及開支增長率、折現率及資本化率，以及銷售比較法，該方法採用可比銷售、上市項目及銷售合同，所有這些均列為第三級投入。
目錄表
SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.
合併財務報表附註(續)
December 31, 2022
2021年9月，本公司在麥迪遜大道690號止贖案中成功競標，當時本公司的未償還本金和應計利息餘額計入我們對該物業的股權投資，因為它以前是債務和優先股權投資的抵押品。我們按公允價值記錄了收購的資產和承擔的負債。該公允價值是採用第三方估值確定的，該估值主要使用現金流預測，其中包括估計的收入和支出增長率、折現率和資本化率，以及銷售比較法，該方法利用可比銷售、上市和銷售合同。所有這些都被歸類為3級輸入。
2021年7月，公司出售了49其在東42街220號的投資中擁有%的權益，這導致本公司不再保留該實體的控股權，定義見ASC 810，並解除合併51.0我們保留了%的利息。我們按公允價值記錄了我們的投資，因此確認了公允價值調整#美元。206.8在截至2021年12月31日的年度內，我們投資的公允價值是由合資協議的條款決定的。
2021年1月，根據我們885 Third Ave投資的合夥文件，普通成員的某些參與權到期。因此，我們確定這項投資是一項VIE，我們是VIE的主要受益者，這項投資已合併到我們的財務報表中。在合併實體時，實體的資產和負債按公允價值入賬。該公允價值是採用第三方估值確定的，該估值主要使用現金流預測，其中包括估計的收入和支出增長率、折現率和資本化率，以及銷售比較法，該方法利用可比銷售、上市和銷售合同。所有這些都被歸類為3級輸入。
被歸類為一級的有價證券是根據活躍市場的報價得出的。用於計量分類為第二級的有價證券的公允價值的估值方法是根據市場報價或模型驅動的估值，使用源自可觀察市場數據或得到可觀察市場數據證實的重要投入進行估值。我們不打算出售這些證券，也不太可能要求我們在收回其攤銷成本基礎之前出售這些投資。
衍生工具的公允價值乃根據從買賣該等工具的財務來源收到的當前市場數據計算，並以當時的市場數據為基礎，並根據公認的財務原則及對相關未來市場狀況的合理估計而得自第三方專有模型，該等模型被分類為第二級投入。
本公司綜合資產負債表中未按公允價值計量的金融資產及負債包括現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款及應計開支、債務及優先股投資、按揭及其他應付貸款及其他擔保及無擔保債務。由於這些工具的短期性質，我們綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款以及應付賬款和應計費用的賬面金額接近公允價值。債務和優先股權投資的公允價值被歸類為3級，是通過使用向信用評級相似的借款人發放相同期限的類似貸款的當前利率對未來現金流量進行貼現來估計的。借款的公允價值被歸類為3級，通過使用由第三方專家提供的調整後市場利率將每項債務工具的合同現金流量貼現至其現值來估計。
下表提供了這些金融工具截至2022年12月31日和2021年12月31日的賬面價值和公允價值(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 賬面價值(1) | | 公允價值 | | 賬面價值(1) | | 公允價值 |
| | | | | | | |
| 債務和優先股投資 | $ | 623,280 | | | (2) | | $ | 1,088,723 | | | (2) |
| | | | | | | |
| 固定利率債務 | $ | 5,015,814 | | | $ | 4,784,691 | | | $ | 3,274,324 | | | $ | 3,336,463 | |
| 可變利率債務 | 520,148 | | | 519,669 | | | 801,051 | | | 800,672 | |
| 債務總額 | $ | 5,535,962 | | | $ | 5,304,360 | | | $ | 4,075,375 | | | $ | 4,137,135 | |
(1)金額不包括淨遞延融資成本。
(2)截至2022年12月31日，債務和優先股投資的估計公允價值在美元之間。0.610億美元0.6十億美元。截至2021年12月31日，債務和優先股投資的估計公允價值在美元之間。1.010億美元1.1十億美元。
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有關金融工具公允價值的披露是基於我們在2022年和2021年12月31日獲得的相關信息。自該日以來，該等金額並未就該等財務報表進行全面重估，而目前對公允價值的估計可能與本報告所載金額有重大差異。
17. 金融工具：衍生品和套期保值
在正常業務過程中，我們使用各種常用的衍生工具，如利率掉期、上限、上限和下限來管理或對衝利率風險。除了現有債務的預期未來利息支付外，我們還對預測交易的未來現金流的可變性風險進行對衝。我們以公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。非套期保值的衍生品通過盈利調整為公允價值。若衍生工具為對衝工具，則視乎對衝的性質而定，衍生工具的公允價值變動將由對衝資產、負債或公司承諾的公允價值變動透過收益抵銷，或於其他全面收益(虧損)中確認，直至被對衝項目於收益中確認為止。根據未來利率水平和其他影響衍生工具和對衝項目公允價值的變量，報告的淨收益和權益可能會前瞻性增加或減少，但不會對現金流產生影響。目前，我們指定的所有衍生工具都是有效的對衝工具。
下表根據第2級信息彙總了截至2022年12月31日我們的綜合衍生金融工具的名義價值和公允價值。名義價值是指我們當時參與這些工具的程度，但不代表對信貸、利率或市場風險的敞口(以千美元為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 概念上的
價值 | | 罷工
費率 | | 有效
日期 | | 期滿
日期 | | 資產負債表位置 | | 公平
價值 |
| 利率互換 | $ | 100,000 | | | 0.212 | % | | 2021年1月 | | 2023年1月 | | 其他資產 | | $ | 333 | |
| 利率互換 | 400,000 | | | 0.184 | % | | 2022年1月 | | 2023年2月 | | 其他資產 | | 1,453 | |
| 利率互換 | 50,000 | | | 0.633 | % | | 2022年2月 | | 2023年2月 | | 其他資產 | | 158 | |
| 利率上限 | 370,000 | | | 3.250 | % | | 2022年12月 | | 2023年6月 | | 其他資產 | | 2,471 | |
| 利率上限 | 370,000 | | | 3.250 | % | | 2022年12月 | | 2023年6月 | | 其他負債 | | (2,465) | |
| 利率互換 | 100,000 | | | 1.163 | % | | 2021年11月 | | 2023年7月 | | 其他資產 | | 2,133 | |
| 利率互換 | 200,000 | | | 1.133 | % | | 2021年11月 | | 2023年7月 | | 其他資產 | | 4,300 | |
| 利率上限 | 600,000 | | | 4.080 | % | | 2022年9月 | | 2023年9月 | | 其他負債 | | (3,341) | |
| 利率上限 | 50,000 | | | 3.500 | % | | 2022年10月 | | 2023年9月 | | 其他資產 | | 505 | |
| 利率互換 | 200,000 | | | 4.739 | % | | 2022年11月 | | 2023年11月 | | 其他資產 | | 104 | |
| 利率上限 | 196,717 | | | 3.500 | % | | 2022年11月 | | 2023年11月 | | 其他資產 | | 2,232 | |
| 利率上限 | 196,717 | | | 3.500 | % | | 2022年11月 | | 2023年11月 | | 其他負債 | | (2,225) | |
| 利率互換 | 150,000 | | | 2.700 | % | | 2021年12月 | | 2024年1月 | | 其他資產 | | 3,249 | |
| 利率互換 | 200,000 | | | 4.590 | % | | 2022年11月 | | 2024年1月 | | 其他資產 | | 593 | |
| 利率互換 | 200,000 | | | 4.511 | % | | 2022年11月 | | 2024年1月 | | 其他資產 | | 750 | |
| 利率互換 | 150,000 | | | 2.721 | % | | 2021年12月 | | 2026年1月 | | 其他資產 | | 5,848 | |
| 利率互換 | 200,000 | | | 2.762 | % | | 2021年12月 | | 2026年1月 | | 其他資產 | | 7,601 | |
| 利率互換 | 100,000 | | | 3.003 | % | | 2023年2月 | | 2027年2月 | | 其他資產 | | 3,264 | |
| 利率互換 | 100,000 | | | 2.833 | % | | 2023年2月 | | 2027年2月 | | 其他資產 | | 3,888 | |
| 利率互換 | 50,000 | | | 2.563 | % | | 2023年2月 | | 2027年2月 | | 其他資產 | | 2,441 | |
| 利率互換 | 200,000 | | | 2.691 | % | | 2023年2月 | | 2027年2月 | | 其他資產 | | 8,823 | |
| 利率互換 | 300,000 | | | 2.966 | % | | 2023年7月 | | May 2027 | | 其他資產 | | 7,514 | |
| 利率互換 | 370,000 | | | 3.888 | % | | 2022年11月 | | 2027年6月 | | 其他負債 | | (1,900) | |
| 利率互換 | 100,000 | | | 3.756 | % | | 2023年1月 | | 2028年1月 | | 其他負債 | | (211) | |
| | | | | | | | | | | $ | 47,518 | |
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在截至2022年12月31日的年度內，我們錄得虧損$1.7百萬美元是基於我們出售的利率上限的公允價值變化，該利率上限包括在綜合經營報表的購買價格和其他公允價值調整中。不是利率上限是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內出售的。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，我們錄得虧損0.3百萬，$000萬、和$0.1分別按公允價值變動計入綜合經營報表的利息支出。
本公司經常與其每一衍生品交易對手達成協議，其中包含一項條款，即如果本公司的任何債務違約，則本公司也可被宣佈違約其衍生品債務。截至2022年12月31日，淨負債頭寸衍生品的公允價值為美元，包括應計利息，但不包括與這些協議相關的不履行風險的任何調整10.5百萬美元。截至2022年12月31日，公司不需要提供與這些協議相關的任何抵押品，也沒有違反任何協議條款。如果該公司違反了這些規定中的任何一項，它可能被要求按照協議的終止總價值來清償其義務。10.9截至2022年12月31日。
終止套期保值的收益和虧損計入累計其他全面收益(虧損)，並在相關抵押債務期限內確認為收益。隨着時間的推移，累計其他全面收益(虧損)中持有的已實現和未實現損益將重新分類為收益，作為對對衝利息支付影響收益的同一期間的利息支出的調整。我們估計(美元)35.9累計其他綜合收益(虧損)中的當期餘額將重新歸類為利息支出和(#美元)。11.6於未來12個月內，與吾等於合營企業所佔份額有關的部分累積其他全面收益(虧損)將於未合併合營企業的淨虧損中重新分類為權益。
下表列出了我們的衍生金融工具和我們在我們合資企業的衍生金融工具中被指定為對衝工具並符合對衝工具資格的份額分別對截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度綜合運營報表的影響(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 得(損)額
認可於
其他全面收益(虧損) | | 從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類為收益的損益地點 | | 損益金額重新分類自
累計其他綜合收益(虧損)轉為收益 |
| | 截至的年度
十二月三十一日， | | | 截至的年度
十二月三十一日， |
| 導數 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 利率互換/上限 | | $ | 83,162 | | | $ | 15,643 | | | $ | (51,244) | | | 利息支出 | | $ | 4,989 | | | $ | (17,602) | | | $ | (14,569) | |
| 未合併合營企業衍生工具的份額 | | 24,783 | | | (19,400) | | | (7,977) | | | 未合併合資企業淨虧損中的股本 | | (673) | | | (7,582) | | | (4,911) | |
| | $ | 107,945 | | | $ | (3,757) | | | $ | (59,221) | | | | | $ | 4,316 | | | $ | (25,184) | | | $ | (19,480) | |
下表根據二級信息彙總了我們合資企業的衍生金融工具截至2022年12月31日的名義價值和公允價值。名義價值是指我們當時參與這些工具的程度，但不代表對信貸、利率或市場風險的敞口(以千美元為單位)。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義價值 | | 罷工率 | | 生效日期 | | 到期日 | | 分類 | | 公允價值 |
| 利率上限 | $ | 23,000 | | | 4.750 | % | | 2021年1月 | | 2023年1月 | | | | $ | — | |
| 利率上限 | 220,000 | | | 4.000 | % | | 2022年2月 | | 2023年2月 | | | | 93 | |
| 利率上限 | 510,000 | | | 3.000 | % | | 2021年12月 | | 2023年6月 | | | | 4,220 | |
| 利率上限 | 267,000 | | | 4.000 | % | | 2022年7月 | | 2023年8月 | | | | 1,289 | |
| 利率上限 | 400,000 | | | 3.500 | % | | 2022年9月 | | 2023年9月 | | | | 3,839 | |
| 利率上限 | 1,075,000 | | | 4.080 | % | | 2022年9月 | | 2023年9月 | | | | 6,004 | |
| 利率上限 | 125,000 | | | 4.080 | % | | 2022年9月 | | 2023年9月 | | | | 698 | |
| 利率上限 | 118,670 | | | 0.490 | % | | 2022年2月 | | May 2024 | | | | 22,669 | |
| 利率上限 | 118,670 | | | 0.490 | % | | 2022年2月 | | May 2024 | | | | 22,652 | |
| 利率互換 | 177,000 | | | 1.669 | % | | 2022年12月 | | 2026年2月 | | | | 12,576 | |
| | | | | | | | | | | $ | 74,040 | |
18. 租賃收入
經營合夥為經營及銷售型租約下承租人的出租人及分租人。根據租約到期的最低租金金額一般會按預定的固定增幅或調整作出調整。租約一般還要求租户向我們報銷某些經營成本的增加和超出基準年成本的房地產税。
未來五年及其後於2022年12月31日生效的營運租約的未來最低租金如下(以千計)：
| | | | | |
| 2023 | $ | 596,648 | |
| 2024 | 569,125 | |
| 2025 | 543,287 | |
| 2026 | 486,771 | |
| 2027 | 415,123 | |
| 此後 | 1,718,650 | |
| $ | 4,329,604 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日生效的經營租賃的租賃收入構成如下(以千計)： | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月， |
| 2022 | | 2021 |
| 固定租賃費 | $ | 594,541 | | | $ | 600,474 | |
| 可變租賃費 | 82,676 | | | 73,542 | |
租賃付款總額(1) | $ | 677,217 | | | $ | 674,016 | |
| 攤銷收購的高於和低於市價的租約 | (5,717) | | | 4,160 | |
| 租金總收入 | $ | 671,500 | | | $ | 678,176 | |
(1)金額包括$222.1百萬美元和美元229.2截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的分租收入分別為百萬元。
下表彙總了截至2022年12月31日我們在銷售型租賃方面的投資：
| | | | | | | | |
| 屬性 | 當前到期年份 | 最後失效年份(1) |
15比克曼(2) | 2089 | 2089 |
(1)反映所有可用續訂選項的執行情況。
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(2)2020年8月，公司成立了一家合資企業，隨後與公司就比克曼15號的大樓簽訂了長期分租合同。見附註6，“對未合併合資企業的投資”。
未來五年內收到的未來最低租賃付款，以及此後我們的銷售型租賃，初始條款超過一年截至2022年12月31日，情況如下(以千為單位)：
| | | | | |
| 銷售型租賃 |
| 2023 | $ | 3,133 | |
| 2024 | 3,180 | |
| 2025 | 3,228 | |
| 2026 | 3,276 | |
| 2027 | 3,325 | |
| 此後 | 200,169 | |
| 最低租賃付款總額 | $ | 216,311 | |
| 相當於利息的數額 | (111,988) | |
對銷售型租賃的投資(1) | $ | 104,323 | |
(1)這筆金額包括在我們合併資產負債表的其他資產中。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，來自銷售型租賃的租賃收入構成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12個月， |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
利息收入(1) | $ | 4,389 | | | $ | 4,422 | |
| | | |
(1)這些金額包括在我們綜合經營報表的其他收入中。
19. 福利計劃
建築員工由多僱主固定福利養老金計劃和退休後健康和福利計劃覆蓋。我們參加了建築服務32BJ，或聯盟，養老金計劃和健康計劃。養老金計劃是根據服務業僱員國際工會、地方32BJ、房地產勞資關係諮詢委員會和某些其他員工之間的集體談判協議條款建立的多僱主、非繳費固定收益養老金計劃。這項養卹金計劃由一個由工會受託人和僱主受託人組成的聯合董事會管理，並以僱主識別號13-1879376運作。養老金計劃年從7月1日持續到6月30日。僱主代表每個受保僱員按固定比率向養老金計劃繳費。工會管理人或受託人沒有向繳費僱主提供關於這類養卹金計劃的單獨精算信息，因為這些計劃沒有為每個報告單位保存單獨的記錄。然而，在2020年9月27日、2021年9月28日和2022年9月28日，精算師證明，在2020年7月1日、2021年7月1日和2022年7月1日開始的計劃年度，根據2006年《養老金保護法》，養老金計劃處於危急或瀕危狀態。養卹金計劃受託人通過了一項符合這一要求的恢復計劃。不是截至2022年12月31日，已向養老金計劃支付附加費。截至本報告之日，尚無關於2022年6月30日終了的養卹金計劃年度的資料。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的養卹金計劃年度，該計劃從僱主那裏收到的繳款總額為#美元。290.1百萬美元和美元291.3分別為100萬美元。我們對養老金計劃的繳費不到5.0佔該計劃總捐款的百分比。
健康計劃是根據工會、房地產勞資關係諮詢委員會和某些其他僱主之間的集體談判協議條款制定的。健康計劃向受僱於建築服務行業的合格參與者提供健康和其他福利，這些參與者受到與工會的集體談判協議或其他書面協議的保護。健康計劃由僱主和工會平等代表的董事會管理，並以僱主識別號13-2928869運作。《健康計劃》根據集體談判協議或參與協議獲得捐款。一般來説，這些協議規定，僱主代表每個被覆蓋的僱員按固定比率向健康計劃繳費。截至本報告日期，尚無截至2022年6月30日的《健康計劃》年度的信息。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的健康計劃年度，該計劃從僱主那裏獲得了總計#美元的捐款。1.510億美元1.6分別為10億美元。我們對健康計劃的貢獻不到5.0佔該計劃總捐款的百分比。
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我們對截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的多僱主計劃的繳費列於下表(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 福利計劃 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 養老金計劃 | $ | 1,952 | | | $ | 1,994 | | | $ | 2,480 | |
| 健康計劃 | 6,386 | | | 6,333 | | | 7,688 | |
| 其他計劃 | 807 | | | 849 | | | 929 | |
| 計劃繳款總額 | $ | 9,145 | | | $ | 9,176 | | | $ | 11,097 | |
401(K)計劃
1997年8月，我們實施了401(K)儲蓄/退休計劃，或401(K)計劃，以涵蓋我們的合格員工和任何指定的附屬公司。401(K)計劃允許符合條件的員工推遲到15%的年薪，但須受《守則》規定的某些限制。員工對401(K)計劃的貢獻將立即獲得可選擇的延期，且不可沒收。在2003年，我們修改了我們的401(K)計劃，只提供酌情的等額繳費。2022年、2021年和2020年，相當於100第一個的百分比4支付了年補償金的%。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，我們做出了相應的貢獻1.5百萬，$1.5百萬美元，以及$1.7分別為100萬美元。
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20. 承付款和或有事項
法律訴訟
截至2022年12月31日，本公司及經營合夥公司並無涉及任何重大訴訟，據管理層所知，亦無任何重大訴訟威脅到本公司或本公司的投資組合，而該等訴訟如被裁定不利，可能會對本公司造成重大不利影響。
環境問題
我們的管理層認為，這些物業在所有實質性方面都符合適用的聯邦、州和地方關於環境問題的法令和法規。管理層並不知悉任何其認為會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的環境責任。管理層不知道，如果出售我們的任何物業，會產生重大環境成本的任何情況。
僱傭協議
我們已經與某些高管簽訂了僱傭協議，這些協議將在2023年7月至2025年1月之間到期。與這些僱用協議有關的最低現金報酬，包括基本工資和保證的獎金支付，總額為#美元。3.42023年為100萬。
保險
我們在兩個財產保險計劃和責任保險計劃中維持“一切險”財產和租賃價值保險(包括洪水、地震和恐怖主義的危險，不包括核、生物、化學和輻射恐怖主義(“NBCR”))。對於某些資產，例如開發項目，可以單獨購買單獨的財產和責任保險。此外，我們的一家專屬自保保險公司貝爾蒙特保險公司(Belmont Insurance Company，簡稱Belmont)為NBCR恐怖行為提供特定觸發以上的保險。貝爾蒙特的保留權由我們的另一家專屬自保保險公司--提康德羅加保險公司(“提康德羅加”)提供再保險。如果貝爾蒙特或提康德羅加被要求根據我們的保險單支付索賠，我們最終將記錄所需支付的損失。然而，不能保證我們將來能夠以合理的成本購買保險。此外，如果我們遇到未投保或超過保單限額的損失，我們可能會損失投資於受損財產的資本以及這些財產預期的未來現金流。此外，我們的債務工具包含要求我們維持保險的慣例契諾，如果某些類型的保險的成本和/或可獲得性使我們不切實際或不可能遵守與保險有關的契約，我們可能會根據債務工具違約。貝爾蒙和提康德羅加只為公司或其附屬公司擁有的物業提供保險。
此外，對於我們的某些物業，包括由合資企業持有或受三重淨租賃約束的物業，保險由第三方購買，我們不控制保險範圍。雖然我們可能與該等第三方達成協議以維持足夠的承保範圍，並監察這些保單，但該等承保範圍最終可能不會維持或不足以承保我們的損失風險。
貝爾蒙特的損失準備金為#美元。3.1百萬美元和美元2.9分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。提康德羅加曾不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的損失準備金。
租約安排
我們是某些物業的租户，包括土地租約。這些租約的有效期為2033年至2119年，或2043年至2119年的完全續期。若干租約提供延期選擇權，吾等根據相關經濟因素進行評估，以確定吾等是否合理地確定行使或不行使該選擇權。吾等合理地確定將會行使與續期有關的租賃付款(如有)計入相應的租賃負債及使用權資產的計量。
我們的某些租約需要重置租金，通常是根據當時公平市值的百分比、固定金額或指定未來日期前一租金的百分比進行重置。租金重置將在租金重置發生的期間確認。此外，我們的某些租賃受到基於租賃協議中設定的門檻的百分比租金安排的約束，例如物業銷售的百分比。百分比租金將在產生租金的期間確認。
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下表彙總了我們截至2022年12月31日的現行租賃安排：
| | | | | | | | |
屬性(1) | 當前到期年份 | 最後失效年份(2) |
第三大道711號(3) | 2033 | 2083 |
| 美洲大道1185號 | 2043 | 2043 |
位於範德比爾特一號的SL Green總部(4) | 2043 | 2048 |
| 麥迪遜大道625號 | 2043 | 2054 |
| 列剋星敦大道420號 | 2050 | 2080 |
| 範德比爾特峯會一號 | 2058 | 2070 |
15比克曼(5)(6) | 2119 | 2119 |
(1)除非另有説明，所有租約均歸類為經營性租約。
(2)反映對所有可用擴展選項的執行。
(3)該公司擁有50手續費利息的%。
(4)2021年3月，本公司開始租用其位於範德比爾特一號的公司總部。見附註10，“關聯方交易”。
(5)該公司有權在特定日期以固定價格購買土地租賃。該租賃被歸類為融資租賃。
(6)2020年8月，本公司與一家未合併的合資企業簽訂了長期分租合同，作為15 Beekman開發項目資本化的一部分。見附註6，“對未合併合資企業的投資”。
以下是根據ASC 842對我們的融資租賃和經營租賃進行評估的未來最低租賃付款時間表，初始條款超過一年截至2022年12月31日(單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 融資租賃 | | 經營租約 |
| 2023 | $ | 3,133 | | | $ | 52,220 | |
| 2024 | 3,180 | | | 58,068 | |
| 2025 | 3,228 | | | 58,207 | |
| 2026 | 3,276 | | | 58,347 | |
| 2027 | 3,325 | | | 58,358 | |
| 此後 | 200,169 | | | 1,334,570 | |
| 最低租賃付款總額 | $ | 216,311 | | | $ | 1,619,770 | |
| 相當於利息的數額 | (112,093) | | | — | |
| 使用遞增借款利率貼現的金額 | — | | | (724,670) | |
| 租賃負債總額，不包括與持有待售資產有關的負債 | $ | 104,218 | | | $ | 895,100 | |
| | | |
| 租賃總負債 | $ | 104,218 | | | $ | 895,100 | |
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下表提供了該公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月的經營租賃成本信息(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12個月， |
| 經營租賃成本 | | 2022 | | 2021 |
| 資本化經營租賃成本前的經營租賃成本 | | $ | 33,773 | | | $ | 30,270 | |
| 資本化的經營租賃成本 | | (6,830) | | | (3,716) | |
經營租賃成本，淨額(1) | | $ | 26,943 | | | $ | 26,554 | |
(1)這一金額包括在我們綜合經營報表的經營租賃租金中。
下表提供了該公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月的融資租賃成本信息(單位：千)： | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的12個月， |
| 融資租賃成本 | | 2022 | | 2021 |
| 融資租賃在資本化利息之前的利息 | | $ | 4,555 | | | $ | 5,448 | |
| 融資租賃利息資本化 | | — | | | — | |
融資租賃利息，淨額 (1) | | 4,555 | | | 5,448 | |
使用權資產攤銷(2) | | 22,112 | | | 660 | |
| | | | |
| | | | |
| 融資租賃成本，淨額 | | $ | 26,667 | | | $ | 6,108 | |
(1)這些金額包括在我們的綜合經營報表中扣除利息收入後的利息支出。
(2)這些金額包括在我們綜合經營報表的折舊和攤銷中。
截至2022年12月31日，用於計算租賃負債的加權平均貼現率為4.51%。截至2022年12月31日，加權平均剩餘租賃期限為28年數，包括預期將行使的購買選擇權。
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21. 細分市場信息
該公司擁有二可報告部門、房地產和債務以及優先股投資。我們評估房地產業績，並根據收益貢獻分配資源。
收入的主要來源是租户租金、升級和償還收入。房地產經營費用主要包括安全、維護、水電費、保險、房地產税，以及某些物業的地租費用。有關我們的債務和優先股投資的更多詳細信息，請參閲附註5，“債務和優先股投資”。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的精選綜合運營業績和截至2022年12月31日和2021年的精選資產信息，關於我們的運營部門如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 房地產細分市場 | | 債務和優先股部分 | | 公司總數 |
| 總收入 | | | | | | |
| 截至的年份： | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | $ | 745,626 | | | $ | 81,113 | | | $ | 826,739 | |
| 2021年12月31日 | | 763,651 | | | 80,340 | | | 843,991 | |
| 2020年12月31日 | | 932,581 | | | 120,163 | | | 1,052,744 | |
| 淨(虧損)收益 | | | | | | |
| 截至的年份： | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | $ | (132,283) | | | $ | 55,980 | | | $ | (76,303) | |
| 2021年12月31日 | | 412,393 | | | 68,239 | | | 480,632 | |
| 2020年12月31日 | | 354,353 | | | 60,405 | | | 414,758 | |
| 總資產 | | | | | | |
| 截止日期： | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | $ | 11,727,418 | | | $ | 628,376 | | | $ | 12,355,794 | |
| 2021年12月31日 | | 9,974,140 | | | 1,092,489 | | | 11,066,629 | |
債務和優先股權部分的利息成本包括2017年MRA和FHLB融資機制借款的任何實際成本。使用我們的加權平均企業借款成本，對不以2017年MRA和FHLB工具為抵押的投資計入利息。我們還將貸款損失準備金、回收淨額和交易相關成本計入債務和優先股部分。我們不將營銷、一般和行政費用分配給債務和優先股部門，因為該部門沒有專門的人員，人員和資源的使用取決於二分段，這在不同的時期是不同的。此外，在分配營銷、一般和管理費用之前，我們會根據各個細分市場的表現來確定業績。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，營銷、一般和行政費用總計為93.8百萬，$94.9百萬美元，以及$91.8分別為百萬美元。除利息外，所有其他費用完全與房地產資產有關。
上述兩個分部之間並無交易。
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附表三--房地產和累計折舊
2022年12月31日
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A欄 | | B欄 | | C欄
初始成本 | | D欄成本 大寫 在之後 收購(1) | | E欄總金額
在期末結轉 | | F欄 | | G欄 | | H欄 | | 第I欄 |
| 説明(2) | | 累贅 | | 土地 | | 建築和
改進 | | 土地 | | 建築和
改進 | | 土地 | | 建築和
改進(3) | | 總計 | | 累計折舊 | | 日期
施工 | | 日期
後天 | | 生命在繼續
哪一個
折舊是
計算 |
| 列剋星敦大道420號 | | $ | 283,064 | | | $ | — | | | $ | 333,499 | | | $ | — | | | $ | 225,456 | | | $ | — | | | $ | 558,955 | | | $ | 558,955 | | | $ | 205,225 | | | 1927 | | 3/1998 | | 五花八門 |
| 第三大道711號 | | — | | | 19,844 | | | 115,769 | | | — | | | 71,773 | | | 19,844 | | | 187,542 | | | 207,386 | | | 81,265 | | | 1955 | | 5/1998 | | 五花八門 |
| 57街西555號 | | — | | | 18,846 | | | 140,946 | | | — | | | 4,499 | | | 18,846 | | | 145,445 | | | 164,291 | | | 91,729 | | | 1971 | | 1/1999 | | 五花八門 |
| 第五大道461號 | | — | | | — | | | 88,276 | | | 28,873 | | | 9,068 | | | 28,873 | | | 97,344 | | | 126,217 | | | 41,304 | | | 1988 | | 10/2003 | | 五花八門 |
| 第三大道750號 | | — | | | 51,093 | | | 251,523 | | | — | | | 52,043 | | | 51,093 | | | 303,566 | | | 354,659 | | | 110,402 | | | 1958 | | 7/2004 | | 五花八門 |
| 麥迪遜大道625號 | | — | | | — | | | 291,319 | | | — | | | 146,707 | | | — | | | 438,026 | | | 438,026 | | | 150,321 | | | 1956 | | 10/2004 | | 五花八門 |
| 列剋星敦大道485號 | | 450,000 | | | 78,282 | | | 452,631 | | | — | | | (20,977) | | | 78,282 | | | 431,654 | | | 509,936 | | | 189,131 | | | 1956 | | 12/2004 | | 五花八門 |
| 第七大道810號 | | — | | | 114,077 | | | 550,819 | | | — | | | 5,483 | | | 114,077 | | | 556,302 | | | 670,379 | | | 232,822 | | | 1970 | | 1/2007 | | 五花八門 |
| 美洲大道1185號 | | — | | | — | | | 791,106 | | | — | | | 131,034 | | | — | | | 922,140 | | | 922,140 | | | 375,907 | | | 1969 | | 1/2007 | | 五花八門 |
| 美洲大道1350號 | | — | | | 90,941 | | | 431,517 | | | — | | | 8,487 | | | 90,941 | | | 440,004 | | | 530,945 | | | 182,958 | | | 1966 | | 1/2007 | | 五花八門 |
| 地標廣場1-6號(4) | | 100,000 | | | 27,852 | | | 161,343 | | | (6,939) | | | (27,266) | | | 20,913 | | | 134,077 | | | 154,990 | | | 41,964 | | | 1973-1984 | | 1/2007 | | 五花八門 |
| 地標廣場7號(4) | | — | | | 1,721 | | | 8,417 | | | (1,337) | | | (6,240) | | | 384 | | | 2,177 | | | 2,561 | | | 606 | | | 2007 | | 1/2007 | | 五花八門 |
| 教堂街100號 | | 370,000 | | | 34,994 | | | 183,932 | | | — | | | 10,100 | | | 34,994 | | | 194,032 | | | 229,026 | | | 71,515 | | | 1959 | | 1/2010 | | 五花八門 |
| 公園大道125號 | | — | | | 120,900 | | | 270,598 | | | — | | | 19,946 | | | 120,900 | | | 290,544 | | | 411,444 | | | 120,545 | | | 1923 | | 10/2010 | | 五花八門 |
| 東65街19號 | | — | | | 8,603 | | | 2,074 | | | — | | | 1,888 | | | 8,603 | | | 3,962 | | | 12,565 | | | 4 | | | 1929 | | 01/2012 | | 五花八門 |
| 公園大道304號 | | — | | | 54,489 | | | 90,643 | | | — | | | 7,425 | | | 54,489 | | | 98,068 | | | 152,557 | | | 29,685 | | | 1930 | | 6/2012 | | 五花八門 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 麥迪遜大道760號(5) | | — | | | 284,286 | | | 8,314 | | | (2,450) | | | 107,078 | | | 281,836 | | | 115,392 | | | 397,228 | | | 4,991 | | | 1996/2012 | | 7/2014 | | 五花八門 |
| 第七大道719號(6) | | 50,000 | | | 41,180 | | | 46,232 | | | — | | | (4,724) | | | 41,180 | | | 41,508 | | | 82,688 | | | 4,388 | | | 1927 | | 7/2014 | | 五花八門 |
| 格林街110號 | | — | | | 45,120 | | | 228,393 | | | — | | | 4,166 | | | 45,120 | | | 232,559 | | | 277,679 | | | 49,982 | | | 1910 | | 7/2015 | | 五花八門 |
| 7Dey/185百老匯(7) | | 210,148 | | | 45,540 | | | 27,865 | | | — | | | 204,968 | | | 45,540 | | | 232,833 | | | 278,373 | | | 2,658 | | | 1921 | | 8/2015 | | 五花八門 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三大道885號(8號) | | — | | | 138,444 | | | 244,040 | | | (138,444) | | | (136,174) | | | — | | | 107,866 | | | 107,866 | | | 6,664 | | | 1986 | | 07/2020 | | 五花八門 |
| 麥迪遜690號 | | 60,000 | | | 13,820 | | | 51,732 | | | — | | | 28 | | | 13,820 | | | 51,760 | | | 65,580 | | | 2,044 | | | 1879 | | 09/2021 | | 五花八門 |
| 公園大道245號 | | 1,712,750 | | | 505,458 | | | 1,394,584 | | | — | | | 14,597 | | | 505,458 | | | 1,409,181 | | | 1,914,639 | | | 20,877 | | | 1966 | | 09/2022 | | 五花八門 |
| 其他(9) | | — | | | 1,734 | | | 16,224 | | | — | | | 610,711 | | | 1,734 | | | 626,935 | | | 628,669 | | | 22,567 | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 3,235,962 | | | $ | 1,697,226 | | | $ | 6,181,796 | | | $ | (120,297) | | | $ | 1,440,076 | | | $ | 1,576,927 | | | $ | 7,621,872 | | | $ | 9,198,799 | | | $ | 2,039,554 | | | | | | | |
(1)包括可折舊的房地產儲備和收購後記錄的減值。
(2)所有物業均位於紐約，除非另有説明。
(3)包括使用權租賃資產。
(4)位於康涅狄格州的房產。
(5)包括麥迪遜大道762號物業的應佔金額，該物業是該開發項目的一部分。
(6)我們擁有一家75.0這處房產的%權益。
(7)位於Dey街5-7號、百老匯183號和185號的物業被拆除，為7 Dey/185號百老匯項目的開發場地做準備。
(8)2022年12月，該公司出售了414,317該物業有一平方英尺的寫字樓租賃公寓單元。公司保留了剩餘的股份218,796一平方英尺的建築面積。
(9)其他包括eEmerge的租户改進、資本化權益和公司改進。
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附表三--房地產和累計折舊
2022年12月31日
(單位：千)
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度房地產變動情況如下(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 年初餘額 | $ | 7,650,907 | | | $ | 7,355,079 | | | $ | 8,784,567 | |
| 物業收購 | 1,900,042 | | | 124,103 | | | 178,635 | |
| 改進 | 335,413 | | | 296,876 | | | 481,327 | |
| 退休/處置/解除合併 | (687,563) | | | (125,151) | | | (2,089,450) | |
| 年終餘額 | $ | 9,198,799 | | | $ | 7,650,907 | | | $ | 7,355,079 | |
截至2022年12月31日，用於聯邦所得税目的的折舊前土地、建築和裝修的總成本為$6.410億美元(未經審計)。
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度，不包括與設備、汽車、傢俱和固定裝置有關的金額，累計折舊變動情況如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 年初餘額 | $ | 1,896,199 | | | $ | 1,956,077 | | | $ | 2,060,560 | |
| 年度折舊 | 175,465 | | | 174,219 | | | 270,843 | |
| 退休/處置/解除合併 | (32,110) | | | (234,097) | | | (375,326) | |
| 年終餘額 | $ | 2,039,554 | | | $ | 1,896,199 | | | $ | 1,956,077 | |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
SL Green Realty Corp.
信息披露控制和程序的評估
公司擁有披露控制和程序，旨在確保在《美國證券交易委員會》規則和表格規定的時間內，記錄、處理、彙總和報告交易所法案報告中需要披露的信息，並積累此類信息並酌情傳達給公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，以便能夠緊密根據交易法第13a-15(E)條中“披露控制和程序”的定義及時決定需要披露的信息。儘管如此，控制系統，無論設計和操作如何良好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，即它將檢測或發現公司內部在披露重大信息方面的失誤，否則必須在我們的定期報告中列出。此外，該公司還在某些未合併實體中有投資。由於本公司不控制這些實體，因此其對該等實體的披露控制和程序必然比本公司對其合併子公司的披露控制和程序有更多的限制。
截至本報告所述期間結束時，公司在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據截至本報告所述期間結束時的評估，本公司首席執行官及首席財務官認為，其披露控制及程序有效，可為及時收集、評估及披露與本公司有關的資料提供合理保證，而該等資料可能須根據交易所法令及其頒佈的規則及規例予以披露。
管理層關於財務報告內部控制的報告
本公司負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，公司根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制框架-綜合框架(2013年框架)》(COSO)，對截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性進行了評估。根據這一評估，該公司得出結論，其財務報告內部控制自2022年12月31日起有效。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度或遵守情況可能惡化。
本公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，如本報告所述。
財務報告內部控制的變化
於截至2022年12月31日止年度內，本公司的財務報告內部控制並無重大變動，對其財務報告內部控制有重大影響或有合理可能產生重大影響。
SL Green運營夥伴關係，L.P.
信息披露控制和程序的評估
經營合夥企業維持披露控制及程序，旨在確保經營合夥企業交易法報告中須披露的信息在美國證券交易委員會規則及表格所指定的時間內記錄、處理、彙總及報告，並累積此類信息並傳達至經營合夥企業管理層，包括酌情擔任經營合夥企業普通合夥人的首席執行官和首席財務官，以便能夠緊密根據交易所法第13a-15(E)條“披露控制及程序”的定義及時決定所需披露的資料。儘管如上所述，控制系統，無論設計和運行得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，即它將檢測或發現運營夥伴內部的失誤，以披露否則需要在運營夥伴的定期報告中列出的重要信息。此外，經營夥伴關係在某些未合併的實體中有投資。由於營運合夥並不控制該等實體，營運合夥對該等實體的披露控制及程序必然較對其合併附屬公司維持的披露控制及程序有更大的限制。
截至本報告所述期間結束時，經營夥伴關係在包括經營夥伴普通合夥人的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對經營夥伴關係的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評價。根據截至本報告所述期間結束時的評估，經營合夥公司普通合夥人的首席執行官和首席財務官得出結論，經營合夥公司的披露控制和程序有效，可為及時收集、評估和披露與經營合夥公司有關的信息提供合理保證，這些信息可能需要根據《交易法》及其頒佈的規則和條例進行披露。
管理層關於財務報告內部控制的報告
經營合夥企業負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在我們管理層(包括營運合夥一般合夥人的首席執行官和首席財務官)的監督下，營運合夥根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)(COSO)對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評價，業務夥伴關係得出結論，其對財務報告的內部控制自2022年12月31日起生效。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度或遵守情況可能惡化。
經營合夥企業截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，如本文所述。
財務報告內部控制的變化
於截至2022年12月31日止年度內，營運合夥企業對財務報告的內部控制並無重大變動，對其財務報告內部控制有重大影響，或有合理可能對其財務報告內部控制產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告
致SL Green Realty Corp.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們審計了SL Green Realty Corp.截至2022年12月31日的財務報告內部控制，依據的標準是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013框架)(COSO標準)。我們認為，SL Green Realty Corp.(本公司)根據COSO標準，在所有重要方面都對截至2022年12月31日的財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準對公司2022年綜合財務報表進行了審計，我們於2023年2月16日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
紐約，紐約
2023年2月16日
獨立註冊會計師事務所報告
致SL Green Operating Partnership，L.P.合夥人
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013框架)(COSO標準)中確立的標準，對SL Green Operating Partnership，L.P.截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，SL Green Operating Partnership，L.P.(The Operating Partnership，L.P.)根據COSO標準，在所有重要方面都對截至2022年12月31日的財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了經營合夥企業2022年綜合財務報表，我們2023年2月16日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
經營合夥企業管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，就運營合夥企業對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於運營合夥企業。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
紐約，紐約
2023年2月16日
項目9B。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
第10項要求的信息將在我們的2023年股東年會的最終委託書中列出，該委託書將根據1934年證券交易法(經修訂)下的第14A條在2023年4月30日或之前提交，或2023年委託書，並通過引用併入本文。
項目11.高管薪酬
第11項所要求的信息將在2023年委託書中提出，並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
第12項所要求的信息將在2023年委託書中提出，並通過引用併入本文。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
第13項所要求的信息將在2023年委託書中陳述，並通過引用併入本文。
項目14.主要會計費和服務
關於本項目14所要求的主要會計費用和服務以及審計委員會的預批准政策和程序的信息將在2023年委託書中闡述，並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物、財務報表和附表
(A)(1)合併財務報表
| | | | | |
| |
| SL Green Realty Corp. | |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 58 |
| 截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 60 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 | 62 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 63 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合權益報表 | 64 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | 66 |
| SL Green運營夥伴關係，L.P. | |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 69 |
| 截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 71 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 | 73 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 74 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合權益報表 | 75 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | 76 |
| 合併財務報表附註 | 79 |
| (A)(2)財務報表附表 | |
| |
| 附表三--截至2022年12月31日的房地產和累計折舊 | 126 |
所列附表以外的其他附表被省略，因為這些附表不適用，或所要求的或同等的資料已列入財務報表或附註。
(A)(3)在審閲本年度報告中以表格10-K作為證物的協議時，請記住，這些協議是為了向您提供有關其條款的信息，而不是為了提供關於我們或協議其他各方的任何其他事實或披露信息。協議包含適用協議每一方的陳述和保證。這些陳述和保證完全是為了適用協議的其他各方的利益而作出的，並且：
•在所有情況下都不應被視為對事實的明確陳述，而是在事實證明不準確的情況下將風險分攤給一方當事人的一種方式；
•通過與適用協議的談判有關的向另一方作出的披露而受到限制，而這些披露不一定反映在協議中；
•可以不同於對您或其他投資者可能被視為重要的標準的方式適用重要性標準；以及
•僅在適用協議的日期或協議中規定的其他一個或多個日期作出，並視最近的事態發展而定。
因此，這些陳述和保證不得描述截至其作出之日或在任何其他時間的實際情況。有關我們的更多信息，可以在本年度報告Form 10-K和我們的其他公開文件中找到，這些文件可通過美國證券交易委員會的網站免費獲取http://www.sec.gov.
展品索引
| | | | | |
3.1 | 通過參考公司2014年7月11日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q而併入的重述條款。 |
3.2 | 參考公司2017年7月18日提交給美國證券交易委員會的8-K表格而併入的公司重述章程修正案。 |
3.3 | 對公司重述細則的修正條款，通過引用公司8-K表表中的附件3.1併入，日期為2021年1月20日，於2021年1月20日提交給美國證券交易委員會。 |
3.4 | 對公司重述細則的修正條款，通過引用公司8-K表格的附件3.2併入，日期為2021年1月20日，於2021年1月20日提交給美國證券交易委員會。 |
3.5 | 對公司重述細則的修正條款，通過引用公司8-K表格的附件3.1併入，日期為2022年1月21日，於2022年1月21日提交給美國證券交易委員會。 |
3.6 | 2022年1月21日提交給美國證券交易委員會的《公司重述細則修正案》，通過引用公司8-K表表中的附件3.2而併入。 |
3.7 | 第五次修訂和重新制定的公司章程，通過參考公司於2018年12月21日提交給美國證券交易委員會的8-K表格而成立。 |
3.8 | 經修訂和重新調整的公司章程第五次修正案，自2020年5月11日起生效，通過引用公司於2020年5月11日提交給美國證券交易委員會的8-K表格納入。 |
3.9 | 補充條款選擇SL Green Realty Corp.受馬裏蘭州一般公司法第3-804(C)節管轄，該節通過引用公司2009年9月16日提交給美國證券交易委員會的日期為2009年9月16日的8-K表併入。 |
3.10 | 補充條款將4,600,000股8.0%的A系列可轉換累計優先股、1,300,000股B系列初級參與優先股和4,000,000股7.875%的D系列累積可贖回優先股重新分類為法定優先股，無需進一步指定，並參考公司2012年8月9日提交給美國證券交易委員會的日期為2012年8月9日的8-K表格併入。 |
3.11 | 補充條款分類及指定公司6.50%系列累計可贖回優先股中的9,200,000股，清算優先權為每股25.00美元，每股票面價值為0.01美元，通過參考公司2012年8月9日提交給美國證券交易委員會的日期為2012年8月9日的8-K表併入。 |
3.12 | 第一次修訂和重新修訂的《有限合夥經營夥伴協議》，參考2002年10月23日提交給美國證券交易委員會的2002年10月23日的公司8-K表格合併而成。 |
3.13 | 1998年5月14日第一次修訂和重新修訂的經營合夥有限合夥協議第一修正案，通過引用公司2002年10月23日提交給美國證券交易委員會的2002年10月23日的8-K表格納入。 |
3.14 | 《第一次修訂和重新簽署的經營合夥有限合夥協議第二修正案》，通過參考公司於2002年7月31日提交給美國證券交易委員會的截至2002年6月30日的10-Q表格季度報告而納入。 |
3.15 | 日期為2006年3月15日的《第一次修訂和重新簽署的經營合夥有限合夥企業協議第五修正案》參考了本公司於2006年3月16日提交給美國證券交易委員會的截至2005年12月31日的10-K表格年度報告。 |
3.16 | 對日期為2007年1月25日的第一次修訂和重新簽署的《有限合夥經營合夥協議》的第七次修正案，通過引用公司於2007年1月24日提交給美國證券交易委員會的日期為2007年1月24日的8-K表格而併入。 |
3.17 | 日期為2010年1月20日的《第一次修訂和重新簽署的有限合夥經營合夥協議第八修正案》，通過引用公司於2010年1月20日提交給美國證券交易委員會的日期為2010年1月20日的8-K表格納入。 |
3.18 | 日期為2012年1月31日的《第一次修訂重訂的經營合夥有限合夥協議第十修正案》參考了本公司於2012年2月2日提交給美國證券交易委員會的日期為2012年1月31日的8-K表格。 |
3.19 | 2012年3月6日的《第一次修訂重訂的有限合夥經營合夥企業協議》第十一次修正案，參考本公司2012年5月10日提交給美國證券交易委員會的截至2012年3月31日的10-Q表格季度報告納入。 |
3.20 | 日期為2012年8月10日的《第一次修訂重訂的經營合夥有限合夥企業協議》第十二次修正案參考了本公司於2012年8月10日提交給美國證券交易委員會的8-K表格。 |
3.21 | 日期為2014年7月1日的《經營合夥有限合夥企業有限合夥企業第一次修訂重訂協議》第十四次修正案，參考2014年7月2日提交給美國證券交易委員會的公司2014年7月2日的8-K表格納入。 |
| | | | | |
3.22 | 日期為2014年7月1日的《第一次修訂重訂的經營合夥有限合夥企業協議》第十五次修正案，參考2014年7月2日提交給美國證券交易委員會的本公司2014年7月2日的8-K表格併入。 |
3.23 | 日期為2015年6月25日的《第一次修訂重訂的經營合夥有限合夥企業協議》第十八次修正案，參考本公司於2022年2月18日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告納入。 |
3.24 | 日期為2015年7月22日的《第一次修訂和重新簽署的經營合夥有限合夥企業協議》第十九次修正案，通過參考2015年7月24日提交給美國證券交易委員會的本公司2015年7月24日的8-K表格納入。 |
3.25 | 日期為2015年7月22日的《第一次修訂重訂的經營合夥有限合夥企業協議》第二十次修正案，參考2015年7月24日提交給美國證券交易委員會的本公司2015年7月24日的8-K表格納入。 |
3.26 | 日期為2015年8月20日的《第一次修訂重訂的經營合夥有限合夥企業協議》第二十一修正案，參考2015年8月21日提交給美國證券交易委員會的本公司日期為2015年8月21日的8-K表格併入。 |
3.27 | 《第一次修訂重訂的經營合夥有限合夥企業協議》第二十二次修正案，日期為2015年8月20日，參照本公司於2015年8月21日提交給美國證券交易委員會的8-K表格併入。 |
3.28 | 日期為2016年6月17日的《第一次修訂和重新簽署的經營合夥有限合夥企業協議》第二十五次修正案，通過參考公司於2016年11月9日提交給美國證券交易委員會的截至2016年9月30日的季度報告10-Q表納入。 |
3.29 | 日期為2019年5月1日的《第一次修訂重訂的經營合夥有限合夥企業協議》第二十六修正案，參考2019年5月3日提交給美國證券交易委員會的本公司日期為2019年5月3日的8-K表格納入。 |
3.30 | 日期為2020年1月8日的《第一次修訂重訂的經營合夥有限合夥企業協議》第二十七條修正案，參照本公司於2020年1月14日向美國證券交易委員會提交的日期為2020年1月14日的8-K表格納入。 |
3.31 | 日期為2021年12月20日的《第一次修訂和重新簽署的經營合夥有限合夥企業協議》第二十八修正案，通過參考本公司於2021年12月20日提交給美國證券交易委員會的日期為8-K的表格而併入。 |
3.32 | 對日期為2022年10月26日的第一次修訂和重新簽署的《有限合夥企業有限合夥協議》的第二十九次修正案，通過參考本公司於2022年10月26日提交給美國證券交易委員會的8-K表格納入。 |
4.1 | 普通股證書樣本，參照公司的S-11表格註冊説明書(第333-29329號)合併，於1997年8月14日由美國證券交易委員會宣佈生效。 |
4.2 | 證明公司6.50%系列累計可贖回優先股的股票格式，清算優先權為每股25.00美元，每股票面價值為0.01美元，參考2012年8月9日提交給美國證券交易委員會的公司日期為2012年8月9日的8-K表併入。 |
4.3 | 根據2011年8月5日提交給美國證券交易委員會的日期為2011年8月5日的公司8-K表格，本公司、共同債務人經營合夥企業和ROP以及受託人紐約梅隆銀行通過參考成立為公司成立了日期為2011年8月5日的契約。 |
4.4 | 第二份補充契約，日期為2012年11月15日，本公司、經營合夥企業和ROP作為共同債務人，以及紐約梅隆銀行作為受託人，通過參考本公司日期為2012年11月9日的8-K表格成立為法團，該表格於2012年11月15日提交給美國證券交易委員會。 |
4.5 | 本公司將於2022年到期的4.50%高級票據表格、經營合夥企業及作為共同債務人的ROP，以參考本公司於2012年11月9日提交給美國證券交易委員會的日期為2012年11月9日的Form 8-K表格而註冊成立。 |
4.6 | SL Green Realty Corp.、SL Green Operating Partnership，L.P.和紐約梅隆銀行(受託人)於2018年12月28日簽署的第三份補充契約，日期為2011年8月5日，SL Green Realty Corp.、SL Green Operating Partnership，L.P.，Reckson Operating Partnership，L.P.和紐約梅隆銀行(受託人)之間的第三份補充契約，通過參考公司於2018年12月28日提交給美國證券交易委員會的日期為2018年12月28日的8-K表格註冊成立。 |
4.7 | 初級附屬契約，日期為2005年6月30日，由經營合夥企業和摩根大通銀行全國協會作為受託人，通過參考公司於2005年8月9日提交給美國證券交易委員會的截至2005年6月30日的10-Q表格季度報告而註冊成立。 |
4.8 | 作為幾家承銷商的代表，公司、經營合夥公司、ROP和富國證券有限責任公司和摩根大通證券有限責任公司之間的契約，日期為2017年10月5日，通過參考2017年10月5日提交給美國證券交易委員會的公司日期為8-K的Form 8-K而成立。 |
| | | | | |
4.9 | 第一補充契約，日期為2017年10月5日，由經營合夥企業作為發行人，本公司和ROP作為擔保人，以及紐約梅隆銀行作為受託人，通過引用公司於2017年10月5日提交給美國證券交易委員會的8-K表格成立。 |
4.10 | 經營夥伴關係2022年到期的3.250%高級票據表格，通過參考本公司於2017年10月5日提交給美國證券交易委員會的8-K表格合併而成。 |
4.11 | 根據1934年《證券交易法》第12節登記的註冊人的證券説明，隨函提交 |
10.1 | 修訂及重訂的ROP有限合夥協議，日期為1995年12月6日，參考本公司於2018年2月23日提交美國證券交易委員會的截至2017年12月31日的10-K表格年度報告而併入。 |
10.2 | 經修訂及重訂的ROP有限合夥協議補充協議，內容涉及繼承懷俄明收購GP LLC的普通合夥人資格，該協議乃參考ROP於二零零八年三月三十一日提交予美國證券交易委員會的截至二零零七年十二月三十一日止年度的10-K表格年報而加入。 |
10.3 | S.L.Green Management Corp.公司章程和章程格式，參照公司的S-11表格註冊説明書(第333-29329號)合併，並於1997年8月14日由美國證券交易委員會宣佈生效。 |
10.4 | 公司與其中所指名的人之間的登記權協議表，通過參考美國證券交易委員會宣佈於1997年8月14日生效的公司S-11表格登記聲明(第333-29329號)而成立為法團。 |
10.5 | 修訂和重新簽署了經營合夥企業之間的信託協議，作為存款人的摩根大通銀行全國協會作為財產受託人，美國大通銀行全國協會作為特拉華州的受託人，以及其中被點名的行政受託人，日期為2005年6月30日，通過參考公司於2005年8月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告納入。 |
10.6 | SL Green Realty Corp.第五次修訂和重新修訂了2005年股票期權和激勵計劃，通過引用公司於2022年4月21日提交的關於附表14A的最終委託書的附錄A併入 |
10.7 | 修訂和重新啟動了非僱員董事延期計劃，日期為2017年12月13日，通過參考2018年2月23日提交給美國證券交易委員會的公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告而併入。 |
10.8 | 王志浩與本公司於二零一零年十二月二十四日訂立的經修訂及重新訂立的僱傭及競業禁止協議，並參照本公司於二零一零年十二月二十九日提交予美國證券交易委員會的日期為二零一零年十二月二十三日的8-K表格成立為法團。 |
10.9 | 公司與Stephen L.Green於2009年12月18日簽署的遞延補償協議，該協議通過參考公司於2009年12月18日提交給美國證券交易委員會的日期為2009年12月18日的8-K表格而合併。 |
10.10 | 公司與Stephen L.Green於2010年12月24日簽署的遞延補償協議，該協議是根據公司於2010年12月23日提交給美國證券交易委員會的日期為2010年12月23日的8-K表格而合併的。 |
10.11 | 遞延補償協議(2013)，日期為2013年9月12日，由公司與Marc Holliday之間簽訂，通過引用公司於2013年9月12日提交給美國證券交易委員會的日期為2013年9月12日的8-K表格而合併。 |
10.12 | SL Green Realty Corp.和Marc Holliday之間的遞延補償協議，日期為2016年2月10日，通過引用公司於2016年2月10日提交給美國證券交易委員會的8-K表格合併而成。 |
10.13 | 本公司與安德魯·馬蒂亞斯簽訂的日期為2013年11月8日的遞延補償協議(2014年)，通過參考2013年11月8日提交給美國證券交易委員會的本公司日期為2013年11月8日的8-K表格而合併。 |
10.14 | 修訂和重新簽署了公司與馬修·迪利貝託之間的僱傭和競業禁止協議，日期為2021年2月4日，通過參考2021年2月4日提交給美國證券交易委員會的日期為2021年2月4日的8-K表格而合併。 |
10.15 | SL Green Realty Corp.和Marc Holliday之間於2021年12月31日修訂和重新簽署的僱傭和競業禁止協議，通過參考2021年12月31日提交給美國證券交易委員會的2021年12月31日的公司8-K/A表格合併而成。 |
10.16 | SL Green Realty Corp.和Marc Holliday之間的信函協議，日期為2018年4月30日，通過參考2018年4月27日提交給美國證券交易委員會的公司Form 8-K而合併。 |
10.17 | SL Green Realty Corp.和Andrew Mathias之間的修訂和重新簽署的僱傭和競業禁止協議，日期為2021年12月31日，通過參考2021年12月31日提交給美國證券交易委員會的2021年12月31日的8-K/A表格而成立。 |
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10.18 | SL Green Realty Corp.和Andrew Levine之間的修訂和重新簽署的僱傭和競業禁止協議，日期為2021年12月31日，通過參考2021年12月31日提交給美國證券交易委員會的2021年12月31日的8-K/A表格而成立。 |
10.19 | SL Green Realty Corp.與Stephen L.Green之間於2018年12月21日簽署的榮休主席協議，該協議參照2018年12月21日提交給美國證券交易委員會的2018年12月21日的Form 8-K成立為法團。 |
10.20 | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2021年12月6日，借款人為SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership，L.P.，借款人分別為貸款人Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理，Wells Fargo Securities，LLC，JPMorgan Chase Bank，N.A.，Deutsche Bank Securities Inc.和TD Bank，N.A.，作為循環信貸安排和定期貸款A安排的聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人，BofA Securities，Inc.BMO Capital Markets Corp.和紐約梅隆銀行，作為循環信貸安排和定期貸款A安排的聯合牽頭安排人，摩根大通銀行作為循環信貸安排和定期貸款A安排的銀團代理，德意志銀行證券公司，TD Bank N.A.，美國銀行，N.A.，蒙特利爾銀行和紐約梅隆銀行作為循環信貸安排和定期貸款A安排的文件代理，富國銀行有限責任公司和美國銀行全國協會作為定期貸款B安排的聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人，美國銀行全國協會作為定期貸款B安排的聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人，作為可持續性代理的富國銀行全國協會以及作為當事方的其他貸款人和代理通過參考2021年12月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表成立為公司。 |
21.1 | SL Green Realty Corp.的子公司，特此提交申請。 |
21.2 | SL Green Operating Partnership L.P.的子公司，特此提交。 |
23.1 | 安永律師事務所對SL Green Realty Corp.的同意書，謹此提交。 |
23.2 | 茲提交安永律師事務所關於SL Green Operating Partnership，L.P.的同意書。 |
24.1 | SL Green Realty Corp.的授權書，包括在本表格10-K的簽名頁上。 |
24.2 | SL Green Operating Partnership，L.P.的授權書，包括在本表格10-K的簽名頁上。 |
31.1 | 茲提交公司首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定所作的證明。 |
31.2 | 茲提交公司首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定所作的證明。 |
31.3 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條，公司是經營合夥企業的唯一普通合夥人，公司首席執行官的證明隨函提交。 |
31.4 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，公司是經營合夥企業的唯一普通合夥人，公司首席財務官的證明隨函提交。 |
32.1 | 茲提交首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的證明。 |
32.2 | 現根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節提交首席財務官的證明。 |
32.3 | 本公司首席執行官根據《美國法典》第18編第1350節，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過，是經營合夥企業的唯一普通合夥人，現提交證明。 |
32.4 | 根據《美國法典》第18編第1350節，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的經營合夥企業的唯一普通合夥人，公司首席財務官的證明隨函提交。 |
| 101 | 以下是SL Green Realty Corp.和SL Green Operating Partnership L.P.截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告中以內聯XBRL格式編制的以下財務報表：(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併權益表，(V)合併資本報表，(Vi)合併現金流量表，(Vii)合併財務報表附註，詳細標記和存檔。 |
| 104 | 封面交互數據文件(在附件101中用內聯XBRL格式化) |
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簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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| | | SL Green Realty Corp. |
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| | 發信人： | | 馬修·J·迪利貝託 |
| 日期：2023年2月16日 | | | | 馬修·J·迪利貝託 首席財務官 |
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謹此通知所有人，我們，以下籤署的SL Green Realty Corp.的高級職員和董事，特此分別組成Marc Holliday和Matthew J.Diliberto，他們分別是我們真正合法的律師，並對他們擁有全面的權力，他們每人以下列身份代表我們並以我們的名義簽署，隨函提交的表格10-K年度報告以及對錶格10-K的上述年度報告的任何和所有修訂，及一般而言，以我們的名義及以高級管理人員及董事的身份行事，使SL Green Realty Corp.能夠遵守1934年證券交易法(經修訂)的規定以及美國證券交易委員會的所有要求，特此批准及確認我們可能由上述代理人或其中任何一名代表簽署的上述10-K表格年度報告及其任何及所有修訂。
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署：
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| 簽名 | 標題 | 日期 |
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| /s/Marc Holliday | 董事會主席兼首席執行官(首席執行官) | 2023年2月16日 |
| 馬克·霍利迪 |
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| 安德魯·W·馬蒂亞斯 | 總裁與董事 | 2023年2月16日 |
| 安德魯·W·馬蒂亞斯 |
| | |
| 馬修·J·迪利貝託 | 首席財務官
(首席財務會計官) | 2023年2月16日 |
| 馬修·J·迪利貝託 |
| | |
| /s/Stephen L.Green | 董事 | 2023年2月16日 |
| 史蒂芬·L.格林 |
| | |
| /s/小約翰·H·阿爾舒勒 | 董事 | 2023年2月16日 |
| 小約翰·H·阿爾舒勒 |
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| 埃德温·T·伯頓，III | 董事 | 2023年2月16日 |
| 埃德温·T·伯頓，III |
| | |
| 約翰·S·利維 | 董事 | 2023年2月16日 |
| 約翰·S·利維 |
| | |
| //克雷格·M·哈特科夫 | 董事 | 2023年2月16日 |
| 克雷格·M·哈特科夫 |
| | |
| 貝琪·S·阿特金斯 | 董事 | 2023年2月16日 |
| 貝琪·S·阿特金斯 |
| | |
| 勞倫·B·迪拉德 | 董事 | 2023年2月16日 |
| 勞倫·B·迪拉德 |
| | |
| 卡蘿爾·布朗 | 董事 | 2023年2月16日 |
| 卡羅爾·布朗 |
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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| | | | |
| | SL Green運營夥伴關係，L.P. |
| | | 發信人： | | SL Green Realty Corp. |
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| | | | 馬修·J·迪利貝託 |
| 日期：2023年2月16日 | | 發信人： | | 馬修·J·迪利貝託 首席財務官 |
________________________________________________________________________________________________________________________
謹此告知各位，我們，SL Green Operating Partnership，L.P.的唯一普通合夥人，SL Green Realty Corp.的高級職員和董事，現分別組成馬克·霍利迪和馬修·J·迪利貝託，他們分別是我們真正合法的律師，並有充分權力代表我們簽署表格10-K，並以我們的名義以下列身份簽署，隨函提交的表格10-K年度報告以及對所述表格10-K的任何和所有修訂，及一般而言，以我們的名義及以高級管理人員和董事的身份行事，以使SL Green Operating Partnership，L.P.能夠遵守1934年證券交易法(經修訂)的規定以及美國證券交易委員會的所有要求，特此批准和確認我們可能由上述代理人或他們中的任何人簽署的上述10-K表格年度報告及其任何和所有修正案的簽名。
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署：
| | | | | | | | |
| 簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
| /s/Marc Holliday | 經營合夥企業的唯一普通合夥人SL Green的董事會主席兼首席執行官(首席執行官) | 2023年2月16日 |
| 馬克·霍利迪 |
| | |
| 安德魯·W·馬蒂亞斯 | 經營合夥企業唯一普通合夥人--SL Green的總裁及董事 | 2023年2月16日 |
| 安德魯·W·馬蒂亞斯 |
| | |
| 馬修·J·迪利貝託 | 首席財務官
SL Green，的唯一普通合夥人
業務夥伴關係(首席財務和會計幹事) | 2023年2月16日 |
| 馬修·J·迪利貝託 |
| | |
| /s/Stephen L.Green | SL Green的董事，唯一的將軍
經營夥伴關係的合作伙伴 | 2023年2月16日 |
| 史蒂芬·L.格林 |
| | |
| 約翰·H·阿爾舒勒，Jr. | SL Green的董事，唯一的將軍
經營夥伴關係的合作伙伴 | 2023年2月16日 |
| 小約翰·H·阿爾舒勒 |
| | |
| 埃德温·T·伯頓，III | SL Green的董事，唯一的將軍
經營夥伴關係的合作伙伴 | 2023年2月16日 |
| 埃德温·T·伯頓，III |
| | |
| 約翰·S·利維 | SL Green的董事，唯一的將軍
經營夥伴關係的合作伙伴 | 2023年2月16日 |
| 約翰·S·利維 |
| | |
| //克雷格·M·哈特科夫 | SL Green的董事，唯一的將軍
經營夥伴關係的合作伙伴 | 2023年2月16日 |
| 克雷格·M·哈特科夫 |
| | |
| 貝琪·S·阿特金斯 | SL Green的董事，唯一的將軍
經營夥伴關係的合作伙伴 | 2023年2月16日 |
| 貝琪·S·阿特金斯 |
| | |
| 勞倫·B·迪拉德 | SL Green的董事，唯一的將軍
經營夥伴關係的合作伙伴 | 2023年2月16日 |
| 勞倫·B·迪拉德 |
| | |
| 卡蘿爾·布朗 | SL Green的董事，唯一的將軍
經營夥伴關係的合作伙伴 | 2023年2月16日 |
| 卡羅爾·布朗 |