美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2021年1月2日的季度
或
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
委託檔案編號 1-6836
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其 章程)
弗羅裏達 | 59-0877638 |
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
佛羅裏達州勞德代爾堡東北第18大道5059號 | 33334 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(954) 377-1961
(註冊人電話號碼,含區號 )
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.10美元 | BDL | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
用複選標記表示註冊人 (1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
是 否☐
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章§232.405 )要求提交的每個交互數據文件。
是 否☐
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者還是較小的報告公司。請參閲《交易法》規則12b-2 中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義 。(勾選一項):
大型加速濾波器¨ | 加速文件服務器☐ | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是,☐否
2021年2月22日,已發行普通股1,858,647股,每股面值0.10美元。
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
第一部分財務信息 | |
項目1.簡明合併財務報表(未經審計) | |
未經審計的簡明綜合收益表 | 1 |
未經審計的簡明綜合資產負債表 | 3 |
未經審計的股東權益簡明合併報表 | 5 |
未經審計的簡明合併現金流量表 | 6 |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 15 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 24 |
項目4.控制和程序 | 25 |
第二部分:其他信息 | 26 |
項目1.法律訴訟 | 26 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 26 |
項目6.展品 | 26 |
簽名 | 26 |
列出XBRL文檔
正如在本Form 10-Q季度報告中使用的,術語“我們”、 “我們”、“我們”、“公司”和“弗拉尼根的”指弗拉尼根企業, 公司及其子公司(除非上下文另有含義)。
目錄
第一部分財務信息
項目1.簡明合併財務報表 (未經審計)
目錄
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
未經審計的簡明合併收入報表
(單位為千,每股除外)
-13周結束 | ||||||||
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | |||||||
收入: | ||||||||
餐廳食品銷售 | $ | 18,328 | $ | 18,742 | ||||
餐廳酒吧銷售額 | 4,443 | 5,891 | ||||||
包裝店銷售額 | 8,011 | 5,707 | ||||||
特許經營相關收入 | 386 | 360 | ||||||
租金收入 | 187 | 194 | ||||||
其他營業收入 | 25 | 47 | ||||||
31,380 | 30,941 | |||||||
成本和費用: | ||||||||
商品銷售成本: | ||||||||
餐廳和酒廊 | 7,522 | 8,424 | ||||||
包裝商品 | 5,851 | 4,139 | ||||||
工資單及相關費用 | 9,463 | 9,517 | ||||||
入住費 | 1,806 | 1,857 | ||||||
銷售、一般和行政費用 | 5,468 | 5,773 | ||||||
30,110 | 29,710 | |||||||
營業收入 | 1,270 | 1,231 | ||||||
其他收入(費用): | ||||||||
利息支出 | (279 | ) | (204 | ) | ||||
利息和其他收入 | 12 | 12 | ||||||
出售財產和設備的收益 | 25 | — | ||||||
(242 | ) | (192 | ) | |||||
所得税未計提收益(準備金) | 1,028 | 1,039 | ||||||
所得税優惠(撥備) | 4 | (118 | ) | |||||
淨收入 | 1,032 | 921 | ||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | (252 | ) | (427 | ) | ||||
弗拉尼根企業公司股東應佔淨收益 | $ | 780 | $ | 494 |
請參閲 未經審計的簡明合併財務報表的附註。
1
目錄
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
未經審計的簡明合併收入報表
(單位為千,每股除外)
(續)
-13周結束 | ||||||||
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | |||||||
每股普通股淨收入: | ||||||||
基本型和稀釋型 | $ | 0.42 | $ | 0.27 | ||||
未償還的加權平均股份和等值股份: | ||||||||
基本型和稀釋型 | 1,858,647 | 1,858,647 |
參見未經審計的精簡合併財務報表的附註 。
2
目錄
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
壓縮合並資產負債表
2021年1月2日(未經審計)和2020年10月3日
(單位:千)
資產
2021年1月2日 | 2020年10月3日 | |||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 31,028 | $ | 29,922 | ||||
預繳所得税 | 27 | 74 | ||||||
其他應收賬款 | 520 | 681 | ||||||
盤存 | 3,763 | 3,624 | ||||||
預付費用 | 2,685 | 2,207 | ||||||
流動資產總額 | 38,023 | 36,508 | ||||||
財產和設備,淨值 | 45,747 | 46,003 | ||||||
在建 | 1,577 | 981 | ||||||
47,324 | 46,984 | |||||||
使用權資產、融資租賃 | 4,630 | 4,749 | ||||||
使用權資產、經營租賃 | 21,406 | 22,150 | ||||||
26,036 | 26,899 | |||||||
對有限合夥企業的投資 | 852 | 621 | ||||||
其他資產: | ||||||||
酒牌 | 630 | 630 | ||||||
遞延税項資產 | 403 | 352 | ||||||
租賃權益淨額 | 178 | 200 | ||||||
其他 | 561 | 290 | ||||||
其他資產總額 | 1,772 | 1,472 | ||||||
總資產 | $ | 114,007 | $ | 112,484 |
請參閲 未經審計的簡明合併財務報表的附註。
3
目錄
弗拉尼根的 企業、公司和子公司
壓縮合並資產負債表
2021年1月2日(未經審計)和2020年10月3日
(單位:千)
(續)
負債和權益
2021年1月2日 | 2020年10月3日 | |||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款和應計費用 | $ | 11,062 | $ | 9,238 | ||||
由於加盟商 | 3,111 | 3,142 | ||||||
長期債務的當期部分 | 7,330 | 5,094 | ||||||
融資租賃負債,流動 | 4,778 | 4,772 | ||||||
經營租賃負債,流動 | 1,936 | 3,116 | ||||||
流動負債總額 | 28,217 | 25,362 | ||||||
長期債務,扣除當前部分後的淨額 | 19,574 | 21,229 | ||||||
非流動經營租賃負債 | 19,870 | 20,337 | ||||||
總負債 | 67,661 | 66,928 | ||||||
股本: | ||||||||
弗拉尼根企業股份有限公司股東權益 | ||||||||
普通股,面值0.10美元,授權發行500萬股;已發行4197,642股 | 420 | 420 | ||||||
超出票面價值的資本 | 6,240 | 6,240 | ||||||
留存收益 | 39,628 | 38,848 | ||||||
庫存股,按成本價,2,338,995股 在2021年1月2日和2338995 2020年10月3日的股票 | (6,077 | ) | (6,077 | ) | ||||
道達爾·弗拉尼根企業公司 股東權益 | 40,211 | 39,431 | ||||||
非控制性權益 | 6,135 | 6,125 | ||||||
總股本 | 46,346 | 45,556 | ||||||
負債和權益總額 | $ | 114,007 | $ | 112,484 |
參見未經審計的精簡合併財務報表的附註 。
4
目錄
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
未經審計的精簡合併報表
股東權益
(除每股金額 外,四捨五入為最接近的千分之一)
資本流入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 超過 | 留用 | 庫存股 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 面值 | 收益 | 股票 | 金額 | 利益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年9月28日 | 4,197,642 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 37,738 | 2,338,995 | $ | (6,077 | ) | $ | 6,208 | $ | 44,529 | |||||||||||||||||
淨收入 | 494 | 427 | 921 | |||||||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | (432 | ) | (432 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年12月28日 | 4,197,642 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 38,232 | 2,338,995 | $ | (6,077 | ) | $ | 6,203 | $ | 45,018 |
資本流入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 超過 | 留用 | 庫存股 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 面值 | 收益 | 股票 | 金額 | 利益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年10月3日 | 4,197,642 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 38,848 | 2,338,995 | $ | (6,077 | ) | $ | 6,125 | $ | 45,556 | |||||||||||||||||
淨收入 | 780 | 252 | 1,032 | |||||||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | (242 | ) | (242 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2021年1月2日 | 4,197,642 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 39,628 | 2,338,995 | $ | (6,077 | ) | $ | 6,135 | $ | 46,346 |
參見未經審計的精簡合併財務報表的附註 。
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目錄
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
未經審計的現金流量簡明合併報表
截至2021年1月2日和2019年12月28日的13周
(單位:千)
2021年1月2日 | 十二月二十八日, 2019 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 1,032 | $ | 921 | ||||
調整以將淨收入與淨現金和 經營活動提供的現金等價物: | ||||||||
折舊及攤銷 | 752 | 786 | ||||||
租賃權益攤銷 | 22 | 31 | ||||||
融資租賃使用權資產攤銷 | 119 | — | ||||||
經營性租賃使用權資產攤銷 | 744 | 754 | ||||||
融資租賃利息支出 | 66 | — | ||||||
出售財產和設備的收益 | (25 | ) | — | |||||
遺棄財產和設備的損失 | 3 | 7 | ||||||
遞延貸款成本攤銷 | 10 | 9 | ||||||
遞延所得税 | (51 | ) | 125 | |||||
(收入)未合併有限虧損 夥伴關係 | — | (9 | ) | |||||
營業資產和負債變動情況: (增加)減少 | ||||||||
其他應收賬款 | 161 | (51 | ) | |||||
預繳所得税 | 47 | (7 | ) | |||||
盤存 | (139 | ) | (664 | ) | ||||
預付費用 | 1,013 | 453 | ||||||
其他資產 | (4 | ) | 391 | |||||
增加(減少): | ||||||||
應付賬款和應計費用 | 1,698 | 2,080 | ||||||
經營租賃 負債 | (1,647 | ) | (430 | ) | ||||
由於加盟商 | (31 | ) | (968 | ) | ||||
運營提供的現金和現金等價物淨額 活動 | 3,770 | 3,428 | ||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
購置物業和設備 | (498 | ) | (803 | ) | ||||
購買在建工程 | (578 | ) | (99 | ) | ||||
物業和設備押金 | (296 | ) | (411 | ) | ||||
出售固定資產所得款項 | 35 | 7 | ||||||
來自未合併的有限合夥企業的分配 | 4 | 10 | ||||||
對有限合夥企業的投資 | (235 | ) | — | |||||
用於投資活動的現金和現金等價物淨額 | (1,568 | ) | (1,296 | ) |
參見未經審計的精簡合併財務報表的附註 。
6
目錄
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
未經審計的現金流量簡明合併報表
截至2021年1月2日和2019年12月28日的13周
(單位:千)
(續)
一月 二日 2021 | 2019年12月28日 | |||||||
融資活動的現金流: | ||||||||
償還長期債務 | (794 | ) | (648 | ) | ||||
長期債務收益 | — | 4,398 | ||||||
融資租賃本金支付 | (60 | ) | — | |||||
分配給有限 合夥企業的非控股權益 | (242 | ) | (432 | ) | ||||
融資活動提供(用於)的現金和現金等價物淨額 | (1,096 | ) | 3,318 | |||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 1,106 | 5,450 | ||||||
期初 | 29,922 | 13,672 | ||||||
期末 | $ | 31,028 | $ | 19,122 | ||||
現金流量信息的補充披露: 在此期間支付的現金用於: | ||||||||
利息 | $ | 279 | $ | 204 | ||||
所得税 | $ | 61 | $ | — | ||||
補充披露非現金投資和 融資活動: | ||||||||
保險合同的融資 | $ | 1,365 | $ | 1,281 | ||||
轉移至物業和設備的購買押金 | $ | 11 | $ | 29 | ||||
已轉入CIP的採購押金 | $ | 18 | $ | 2 | ||||
CIP轉物業和設備 | $ | — | $ | 700 | ||||
採用ASC 842產生的使用權資產和相關負債 | $ | — | $ | 27,822 |
見未經審計的精簡合併財務報表附註
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目錄
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2021年1月2日
(1)提交依據:
附帶的截至2021年1月2日和2019年12月28日的13周的簡明綜合財務信息未經審計。截至2020年10月3日的財務信息來自佛羅裏達州的弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.)及其子公司(“公司”、“我們”和“我們”)的經審計財務報表,但不包括美國公認的會計原則所要求的所有披露 。管理層認為,包括正常經常性調整在內的所有調整都已包括在內,這些調整是公平 列報所示期間財務信息所必需的。有關公司 會計政策的詳細信息,請參閲公司截至2020年10月3日的年度報告 Form 10-K中包含的綜合財務報表和相關附註。中期的經營業績不一定代表全年的預期業績 。
簡明合併財務報表 包括本公司及其全資子公司的賬目,以及我們擔任普通合夥人並擁有控股權的八家有限合夥企業的賬目。所有公司間餘額和交易均已註銷。非控股 權益代表有限合夥人在八個有限 合夥企業淨資產和運營結果中的比例份額。
這些簡明的綜合財務報表 包括與績效管理人員獎金相關的估計。這些估計會定期審核,任何修訂的影響 都會反映在確定為必要期間的財務報表中。雖然這些估計 是基於管理層對當前事件和未來可能採取的行動的瞭解,但它們最終可能與實際結果不同。
簡明合併財務報表 包括與使用權資產和相應負債相關的增量借款利率和租期的計算估計 。
(2)每股收益:
我們遵循財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)第260節-“每股收益“。本節規定了 基本每股收益和稀釋後每股收益的計算。第2頁上的數據顯示了用於計算每股收益的金額 及其對收入的影響。截至2021年1月2日和2019年12月28日,沒有未償還的股票期權。
(三)新近採用、新近發佈的會計公告:
通過
自2019年9月29日起,我們採用了會計準則編碼842租賃(“ASC 842”)。新的指導意見要求 在承租人的資產負債表上記錄使用權資產和租賃負債 等於相關未來最低限額的現值,從而在承租人的資產負債表上列示租賃安排
8
目錄
(3)最近採用和最近發佈的會計公告: (續)
通過(續)
租賃費。我們在2020財年第一季度採用了該標準,採用了修改後的追溯方法。採用後,公司記錄了2780萬美元的使用權資產和2780萬美元的租賃負債。截至2020年10月1日,由於在2021財年第一季度行使了購買選擇權,公司將運營租賃重新分類為融資 租賃,從而使運營租賃使用權資產減少了260萬美元,運營租賃負債減少了260萬美元。截至2020年10月3日,該公司記錄的融資租賃使用權資產為480萬美元,融資租賃負債為480萬美元。
我們選擇了 實用權宜之計的過渡方案,根據該方案,公司無需重新評估(1)任何過期或現有合同是否為 租約或包含租約,(2)任何過期或現有租約的租約分類,以及(3)任何現有租約的初始直接成本。此外,我們做出了會計政策選擇,將初始期限不超過12個月的租賃 從資產負債表中剔除。該標準對簡明綜合資產負債表產生了重大影響,因為 記錄了使用權資產和租賃負債,並對簡明綜合收益表產生了重大影響,因為擴建項目中租金上漲 ,但對簡明綜合現金流量表 沒有重大影響。
最近發行的
最近發佈的會計聲明 沒有我們認為會對我們的財務報表產生實質性影響的未採納的會計聲明。
(4)所得税:
我們使用FASB ASC主題740核算所得税。“所得税“,其中要求確認按可歸因於資產和負債的財務報表和所得税基礎之間的可扣除暫時性差異的制定税率計量的未來税收優惠 ,以及在更有可能實現上述税收優惠的範圍內對淨營業虧損結轉和税收抵免徵税。
(5)行使購買選擇權:
佛羅裏達州北勞德代爾(“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店”/“老爹的酒”)
2014年10月7日,我們與一家非關聯第三方簽訂了租賃協議修正案(“租賃修正案”),我們向該第三方租用了位於佛羅裏達州北勞德代爾市7號州道5450號的約4600平方英尺的商業空間,我們在那裏經營着一家名為“Flanigan‘s Seafood Bar and Grill”餐廳和“Big爸爸’s Liquors”套餐酒類商店(Store#40)。租賃 修正案將租賃協議期限延長至2020年12月31日,並授予我們購買(“購買選擇權 ”)房地產和裝修的選擇權,直至2020年12月31日,價格為1,200,000美元。在我們2020財年的第四季度,我們行使了購買選擇權,並於2020年12月31日完成了對該物業的收購。我們 在成交時支付了全部現金。
佛羅裏達州日出(“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店”)
於我們的財政年度第二季度 2019年第二季度,我們與一家非關聯第三方簽訂了租賃協議(“日出租賃協議”),租賃位於佛羅裏達州日出大道西14301號的約6,900平方英尺的商業空間。 根據某些條件,我們預計將在那裏開設一家新的餐廳。日出租賃協議授予我們在2021年2月28日之前以4800,000美元購買不動產和裝修的選擇權(“購買選擇權 ”)。在我們的2019財年第三季度,我們將日出租賃協議(不包括購買選擇權)轉讓給了一家新成立的有限合夥企業。在我們的2021財年第一季度,我們行使了購買選擇權,並預計在2021財年第二季度完成對 物業的收購。我們打算從不相關的第三方貸款人那裏獲得貸款,為此次收購提供資金。
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目錄
(6)債務:
融資保險費
在2020年12月30日開始的保單年度,我們為以下財產、一般責任、超額責任和恐怖主義保單的保費提供資金,總額約為194萬美元,其中財產、一般責任、超額責任和恐怖主義保險包括我們未包括在合併財務報表中的 我們特許經營權的保費:
(I)從2020年12月30日開始的 保單年度,我們的一般責任保險(不包括有限合夥關係)是與保險公司簽訂的一(1)年保單 。一(1)年一般責任保險費為34萬美元;
(Ii)從2020年12月30日開始的 保單年度,我們的有限合夥企業的一般責任保險是與保險公司簽訂的一(1)年保單 。一(1)年一般責任保險費為42.6萬美元;
(Iii)從2020年12月30日開始的 保單年度,我們的汽車保險為一(1)年保單。一(1)年汽車保險費 金額為93,000美元;
(Iv)從2020年12月30日開始的 保單年度,我們的財產保險為一(1)年保單。一(1)年財產保險費 金額為627,000美元;
(V)從2020年12月30日開始的 保單年度,我們的超額責任保險為一(1)年保單。一(1)年超額責任保險費為443,000美元;
(Vi) 從2020年12月30日開始的保單年度,我們的恐怖分子保險為一(1)年保單。一(1)年恐怖分子保險 保費為5,000美元;以及
(Vii)從2020年12月30日開始的保單年度,我們的設備故障保險為一(1)年保單。一(1)年設備故障保險費為 ,金額為6,000美元。
在1,940,000美元的年度保費金額中( 包括我們未包括在合併財務報表中的特許經營權的承保範圍),我們通過 一家獨立的第三方貸款人提供了1,776,000美元的資金。融資協議規定,我們有義務在11個月內以2.45%的年利率償還融資金額和利息,每月支付本金和利息各164,000美元。 融資協議以所有保單、所有未到期保費、返還保費、股息支付和損失支付的優先擔保權益為擔保。
截至2021年1月2日,我們的財產和一般責任保險單融資所欠的本金 總額為1,365,000美元,不包括我們的特許經營權(411,000美元),這不包括在我們的合併財務報表中。
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目錄
(7)承擔和或有事項:
建築合同
A.2505 N.University Drive,好萊塢, 佛羅裏達州(19號商店)
在我們的財政年度第三季度 2019年第三季度,我們與第三方獨立建築師簽訂了一項總計77,000美元的設計和開發服務協議,用於重建我們位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505號的餐廳(19號商店),該餐廳自2018年10月以來因火災造成的破壞而關閉,其中62,000美元已支付。此外,在我們的財政 財年第三季度,我們與第三方非附屬總承包商就此地點的工地工作簽訂了一項協議,總金額為1,618,000美元,(I)將該餐廳運營的房地產(19號商店)連接到城市下水道,以及(Ii)在相鄰的房地產地塊上建造一座新的 建築,用於經營包裝酒類商店。在2020財年和2021財年第一季度期間,我們同意將訂單更改為額外建築服務協議,將合同總價增加140,000美元至1,757,000美元,其中64,000美元已支付至2021年1月2日。 2,021財年第一季度,我們同意將訂單更改為額外建築服務協議,將合同總價增加140,000美元至1,757,000美元,其中64,000美元已支付至2021年1月2日。
B.佛羅裏達州日出大道西14301號(85號商店)
在我們的財政年度第三季度 2019年,我們還與第三方獨立設計集團就我們位於佛羅裏達州日出大道14301號日出大道14301號(85號店鋪)的新地點的設計和開發服務達成了一項協議,合同總價為122,000美元。在2020財年,我們同意修改價值122,000美元的額外設計和開發服務合同,將合同總價提高18,000美元至140,000美元,其中106,000美元已支付至2021年1月2日。 此外,在2020財年第四季度,我們與第三方獨立總承包商簽訂了一項協議,總金額為1236,000美元,其中1126,000美元已支付給第三方獨立的總承包商,用於此地點的內部翻新。 該合同的效果是將合同總價提高18,000美元至140,000美元,其中106,000美元已支付。 此外,在2020財年的第四季度,我們與第三方獨立總承包商簽訂了一項總金額為1,236,000美元的協議,其中1123,000美元
租契
為了開展某些業務,我們從無關的第三方那裏租用了南佛羅裏達州的餐廳和酒類商店空間。我們的租約的剩餘租期 最長為10年,其中一些租期包括續訂和延長租期的選項,最長可再延長30年。我們目前 打算續訂一些可供我們使用的延期選項,為了計算ASC 842所要求的使用權資產和租賃負債 ,我們已在所有可能延期的租賃條款中加入了附加期限,以(I)可以延長的年數 金額;或(Ii)15年中較短者為準。
採用ASC 842後,公共區域 維護税和物業税不被視為租賃組成部分。
租賃費用的構成如下:
13周 | 13周 | |||||||
截至2021年1月2日 | 截至2019年12月28日 | |||||||
融資租賃攤銷 | $ | 119,000 | $ | — | ||||
融資租賃費用,計入利息費用 | 66,000 | — | ||||||
經營租賃費用,計入佔用成本 | 1,049,000 | 1,130,000 | ||||||
$ | 1,234,000 | $ | 1,130,000 |
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與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
簡明合併資產負債表的分類 | 2021年1月2日 | 2019年12月28日 | ||||||
資產 | ||||||||
融資租賃資產 | $ | 4,630,000 | $ | — | ||||
經營性租賃資產 | 21,406,000 | 27,068,000 | ||||||
$ | 26,036,000 | $ | 27,068,000 | |||||
負債 | ||||||||
為流動負債融資 | $ | 4,778,000 | $ | — | ||||
經營流動負債 | 1,936,000 | 1,810,000 | ||||||
經營租賃非流動負債 | $ | 19,870,000 | $ | 25,585,000 | ||||
加權平均剩餘租期: | ||||||||
融資租賃 | 0.17年 | — | ||||||
經營租約 | 7.46年 | 9.08年 | ||||||
加權平均折扣: | ||||||||
融資租賃 | 5.5% | — | ||||||
經營租約 | 5.5% | 5.5% |
下表概述了未來五年及以後 的最低租賃費:
2021財年 | 運營中 | 金融 | 2020財年 | 運營中 | 金融 | |||||||||||||
2021年(九(9)個月) | $ | 2,329,000 | $ | 4,821,000 | 2020(九(9)個月) | $ | 2,437,000 | $ | — | |||||||||
2022 | 2,928,000 | — | 2021 | 4,466,000 | — | |||||||||||||
2023 | 2,942,000 | — | 2022 | 3,172,000 | — | |||||||||||||
2024 | 2,975,000 | — | 2023 | 3,193,000 | — | |||||||||||||
2025 | 2,957,000 | — | 2024 | 3,234,000 | — | |||||||||||||
此後 | 14,131,000 | — | 此後 | 19.942,000 | — | |||||||||||||
租賃付款總額 | 租賃付款總額 | |||||||||||||||||
(未貼現現金流) | 28,262,000 | 4,821,000 | (未貼現現金流) | 36,444,000 | — | |||||||||||||
扣除的利息 | (6,456,000 | ) | (43,000 | ) | 扣除的利息 | (9,049,000 | ) | — | ||||||||||
總計 | $ | 21,806,000 | $ | 4,778,000 | 總計 | $ | 27,395,000 | $ | — |
訴訟
我們的酒精飲料銷售使 我們受到“Dram shop”法規的約束,該法規允許受傷人員從向醉酒人員提供酒精飲料的場所追回損害賠償金。 該法規允許受傷人員從向醉酒人員提供酒精飲料的場所獲得損害賠償。如果我們收到的判斷大大超過我們的保險覆蓋範圍,或者如果我們未能 維持我們的保險覆蓋範圍,我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流可能會受到實質性和不利的 影響。我們目前還沒有“DRAM商店”的説法。
我們是正常業務過程中出現的各種其他索賠、 法律訴訟和投訴的當事人。在諮詢了法律顧問後,我們認為所有此類事項都沒有法律依據或涉及的金額不會對我們的財務狀況或經營結果產生實質性不利影響 。
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(8)冠狀病毒大流行:
2020年3月,一種新的冠狀病毒株 被宣佈為全球大流行和國家突發公共衞生事件。新型冠狀病毒大流行和相關的“就地避難所” 命令和與之相關的其他政府命令(統稱為“新冠肺炎”)對我們的餐廳運營和可預見的未來的財務業績產生了不利影響,而且在可預見的未來,很可能會繼續對我們的餐廳運營和財務業績產生不利影響。在整個 我們的2021財年第一季度,根據衞生官員的指導,我們在所有餐廳提供室內和室外 食物和酒吧選擇,除其他預防措施外,還為所有客户和員工提供適當的社交距離和口罩要求 。
在2020財年第三季度,我們,某些擁有有限合夥商店(LP‘s)、特許經營 商店(“加盟商”)以及我們管理但不擁有的商店(“管理商店”)、 (統稱為“借款人”)的實體根據 支付寶保護計劃(“PPP”)根據冠狀病毒向無關的第三方貸款人申請並獲得貸款2020年,本金總額約為1,310萬美元(“購買力平價貸款”),其中約:(1)借給我們590萬美元;(Ii)借出410萬元予其中8間 有限責任公司;。(Iii)借出260萬元予其中5間特許經營商;及(Iv)借出50萬元予管理商店。 向加盟商和託管商店提供的PPP貸款不包括在我們合併財務報表的債務中。 根據PPP貸款的條款,只要PPP貸款的 收益用於《CARE法案》和美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)根據PPP發佈的適用實施指南 中所述的符合條件的費用,則最高可免除全部本金和應計利息。在我們的2021財年第一季度結束後,我們已經開始申請PPP貸款項下的寬恕。對於根據購買力平價貸款條款 未被免除的任何購買力平價貸款的任何部分,此類金額將受制於此類貸款的習慣撥備, 包括與付款違約等相關的習慣性違約事件。, 違反 適用的PPP票據的規定,並與貸款人或其他債權人交叉違約任何其他貸款。不能保證 借款人將獲得全部或部分PPP貸款豁免。
(9)業務細分:
我們主要在兩個可報告的細分市場中運營 -包裹商店和餐廳。包裝店的經營由酒類零售及相關項目組成。下表顯示了截至2021年1月2日和2019年12月28日的13周的收入和營業收入信息,以及我們經營的兩個可報告細分市場的可識別資產。營業收入是總收入 減去商品銷售成本和相對於每個細分市場的營業費用。在計算營業收入時,下列 項均未計入:利息費用、其他營業外收入和費用以及所得税。按部門劃分的可識別資產 是我們在每個部門的運營中使用的資產。公司資產主要是現金和不動產、裝修、 傢俱、設備和公司總部使用的車輛。我們在美國以外沒有任何業務 ,餐廳和包裝酒類商店之間的交易並不重要。
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(單位:千) | ||||||||
13 周 結束 2021年1月2日 | 十三週
周 2019年12月28日 | |||||||
營業收入: | ||||||||
餐飲業 | $ | 22,771 | $ | 24,633 | ||||
包裹店 | 8,011 | 5,707 | ||||||
其他收入 | 598 | 601 | ||||||
營業總收入 | $ | 31,380 | $ | 30,941 | ||||
營業收入與所得税後收入和可歸因於非控制性權益的淨收入核對 | ||||||||
餐飲業 | $ | 1,180 | $ | 1,735 | ||||
包裹店 | 715 | 383 | ||||||
1,895 | 2,118 | |||||||
公司費用,扣除其他收入後的淨額 | (625 | ) | (887 | ) | ||||
營業收入 | 1,270 | 1,231 | ||||||
利息支出 | (279 | ) | (204 | ) | ||||
利息和其他收入 | 12 | 12 | ||||||
出售財產和設備的收益 | 25 | — | ||||||
所得税未計提收益(準備金) | $ | 1,028 | $ | 1,039 | ||||
所得税優惠(撥備) | 4 | (118 | ) | |||||
淨收入 | 1,032 | 921 | ||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | (252 | ) | (427 | ) | ||||
弗拉尼根企業公司股東的淨收入 | $ | 780 | $ | 494 | ||||
折舊和攤銷: | ||||||||
餐飲業 | $ | 593 | $ | 635 | ||||
包裹店 | 89 | 84 | ||||||
682 | 719 | |||||||
公司 | 92 | 98 | ||||||
折舊及攤銷總額 | $ | 774 | $ | 817 | ||||
資本支出: | ||||||||
餐飲業 | $ | 764 | $ | 701 | ||||
包裹店 | 113 | 103 | ||||||
877 | 804 | |||||||
公司 | 228 | 129 | ||||||
資本支出總額 | $ | 1,105 | $ | 933 |
一月二日, | 10月3日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
可識別資產: | ||||||||
餐飲業 | $ | 54,034 | $ | 55,030 | ||||
包裹商店 | 13,349 | $ | 13,771 | |||||
67,383 | 68,801 | |||||||
公司 | 46,624 | 43,683 | ||||||
合併合計 | $ | 114,007 | $ | 112,484 |
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(十)後續活動:
延長現有地點的租約期限
佛羅裏達州鬆樹鎮
在我們的2021年財政年度第一季度結束 之後,與我們有限合夥企業擁有的餐廳的租約 被延長至2031年1月31日,其中包括一(1)五(5)年續約 選項,該餐廳位於佛羅裏達州鬆樹市11415 S.Dixie Highway(商店#13)。固定年租金減少7.5%,固定年租金漲幅從前七(7)年的3%降至2%,否則續簽租約的條款和條件相同,包括固定年租金漲幅 和持續百分比租金。
建築合同
佛羅裏達州米拉馬爾(“弗拉尼根的海鮮酒吧和燒烤店”)
在我們的2019年第四季度, 我們與一家非關聯第三方簽訂了租賃協議,租賃位於佛羅裏達州米拉馬市11225號美麗華公園路250號,佛羅裏達州33024號(25號店)的一家購物中心的餐廳位置 。購物中心目前處於開發階段 租賃協議仍取決於我們在2021年8月28日之前收到租賃場所的交付。隨後 到2021財年第一季度末,我們與第三方獨立架構師 簽訂了建築專業服務協議,為該新地點(商店#25)提供設計和開發服務,合同總價為73,850美元,其中44,300美元已在我們2021財年第一季度結束後支付。
佛羅裏達州米拉馬爾(“大爸爸的葡萄酒和烈酒”)
在我們的2019年第四季度, 我們與一家非關聯第三方簽訂了租賃協議,租賃位於佛羅裏達州米拉馬市11225號美麗華公園路11225號,245號,佛羅裏達州33024號(24號門店)的零售包裝酒類商店位置 一家購物中心。購物中心目前處於 開發階段,租賃協議仍取決於我們在2021年8月28日之前收到租賃物業的交付情況。在2021財年第一季度結束後,我們與第三方獨立架構師簽訂了建築專業服務 協議,為新地點(商店#24)提供設計和開發服務,合同總價為18,650美元,其中11,190美元已在2021財年第一季度結束後支付。 2021財年第一季度結束後,已支付11,190美元。 2021財年第一季度結束後,我們與第三方獨立架構師簽訂了設計和開發服務協議,合同總價為18,650美元,其中11,190美元已在2021財年第一季度結束後支付。
自這些合併財務報表發佈之日起,已對後續事件 進行了評估,除本文披露的事項外,不需要披露任何其他事件 。
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
有關前瞻性陳述的注意事項
報告的財務結果可能不能指示未來期間的財務結果 。以下討論中包含的所有非歷史信息均構成符合1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節含義的前瞻性 表述。 諸如“預期、出現、預期、趨勢、意圖、希望、計劃、相信、尋求、估計、可能、將” 以及這些詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性表述。這些聲明 不是對未來業績的保證,涉及許多風險和不確定性,包括但不限於 新型冠狀病毒大流行和相關的“就地避難”命令和其他政府命令(“COVID 19”)、客户需求和競爭條件的影響。可能導致實際結果大不相同的因素包括 在我們的定期報告(包括我們截至2020年10月3日的財政年度的Form 10-K年度報告)的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 ”中確定的那些因素。 我們沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂結果,這些修訂可能反映本報告日期之後的事件或情況 。
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概述
截至2021年1月2日,佛羅裏達州的弗拉尼根企業公司(Flanigan‘s Enterprise, Inc.)及其子公司(“我們”、“我們的”、“我們的”和“我們”)經營着27個單位,包括我們擁有或擁有或擁有部分所有權的餐館、包裝酒類商店和組合餐廳/包裝 酒類商店;以及(Ii)特許經營另外5個單位,包括兩家餐廳(其中一家我們下表 提供了與2019年12月28日相比,截至2021年1月2日和2019年12月28日,單位的類型(即餐廳、包裝酒類商店或組合餐廳/包裝白酒 商店)和所有權(即(I)我們擁有單位的100%;(Ii)單位由我們作為唯一普通合夥人和/或投資的 有限合夥企業擁有;或(Iii)單位由我們特許經營)的信息(即,與2019年12月28日相比,單位的類型(即餐廳、包裝酒類商店或組合餐廳/包裝酒 商店)和所有權是否(I)我們擁有100%的單位;(Ii)單位由我們作為唯一普通合夥人和/或投資的 有限合夥企業擁有)。除了我們經營但並不擁有的餐廳“The Whale‘s Rib”外,所有餐廳都以我們的服務標識“Flanigan’s Seafood Bar and Grill”經營,所有 套餐酒類商店都以我們的服務標識“Big爹地‘s Liquors”或“Big爹地’s Wine &Liquors”經營。
單位類型 | 2021年1月2日 | 2020年10月3日 | 2019年12月28日 | |
公司擁有: 套餐和餐廳相結合 |
3 |
3 |
3 |
(1) |
僅限餐廳 | 7 | 7 | 7 | |
僅限包裹商店 | 7 | 7 | 7 | |
公司僅經營餐廳: | ||||
有限合夥企業 | 8 | 8 | 8 | |
專營權 | 1 | 1 | 1 | |
無關第三方 | 1 | 1 | 1 | |
公司擁有/運營的單位總數 | 27 | 27 | 27 | |
專營單位 | 5 | 5 | 5 | (2) |
備註:
(1)在我們的 財年第一季度,我們位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505 N的組合套餐酒類商店和餐廳(商店 #19)因火災受損,自2019年第一季度以來一直關閉。19號店一直關閉到2021年1月2日。
(2)我們 為一(1)名加盟商經營餐廳。這個單位既是一家特許經營餐廳,也是一家由我們經營的餐廳 。
2020年3月,一種新的冠狀病毒株 被宣佈為全球大流行和國家突發公共衞生事件。新型冠狀病毒大流行和相關的“就地避難所” 命令和與之相關的其他政府命令(統稱為“新冠肺炎”)對我們的餐廳運營和可預見的未來的財務業績產生了不利影響,而且在可預見的未來,很可能會繼續對我們的餐廳運營和財務業績產生不利影響。在整個 我們的2021財年第一季度,根據衞生官員的指導,我們在所有餐廳提供室內和室外 食物和酒吧選擇,除其他預防措施外,還為所有客户和員工提供適當的社交距離和口罩要求 。
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特許經營財務安排: 作為我們向我們的特許經營商提供管理和相關服務並授予他們使用我們服務的權利的交換 標誌着“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”和“大爸爸的酒”,我們的特許經營商( 中的四個特許經營給我們的董事長家庭成員、高級管理人員和/或董事)需要(I)向我們支付相當於總包裹商店1%的特許權使用費 以及(Ii)根據我們根據總銷售額按比例在各門店之間按比例分配的實際廣告成本,使廣告支出 等於總銷售額的1.5%至3%。
有限合夥財務安排: 我們管理和控制所有由有限合夥企業擁有的餐廳的運營,佛羅裏達州勞德代爾堡餐廳除外 該餐廳由相關特許經營商所有。因此,除佛羅裏達州勞德代爾堡餐廳外,所有有限合夥經營的餐廳的經營結果都合併到我們的運營中,以便進行會計處理。佛羅裏達州勞德代爾堡餐廳的經營結果由我們使用權益會計方法核算。通常,在 投資者在有限合夥企業中的現金投資(包括我們及其附屬公司投資的任何現金)全部返還 之前,有限合夥企業每年會從餐廳運營的可用現金中向投資者分配最多25%的有限合夥企業現金,不向我們支付管理費。任何可用現金超過每年分配給投資者的有限合夥企業投資現金的25%,將作為管理費 支付給我們一半(1/2),其餘部分分配給投資者。一旦有限合夥企業的投資者收到了相當於其投資現金的全部金額 ,我們將獲得相當於有限合夥企業可用現金 的一半(1/2)的年度管理費,另一半(1/2)可用現金分配給投資者(包括我們和 我們的附屬公司)。截至2021年1月2日,所有有限合夥企業已返還所有投資的現金,我們將獲得相當於有限合夥企業可供分配的現金的一半(1/2)的年度管理費 。除了從有限合夥企業獲得可分配的 金額外,我們還會收到相當於總銷售額3%的費用,用於使用服務標識“Flanigan‘s 海鮮酒吧和燒烤店”(Flanigan’s Seafood Bar and Grill)。
行動結果
-13周結束 | ||||||||||||||||
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | |||||||||||||||
金額 (單位: 千) |
百分比 | 金額 (單位: 千) |
百分比 | |||||||||||||
餐廳食品銷售 | $ | 18,328 | 59.54 | $ | 18,742 | 61.77 | ||||||||||
餐廳酒吧銷售額 | 4,443 | 14.43 | 5,891 | 19.42 | ||||||||||||
包裝店銷售額 | 8,011 | 26.03 | 5,707 | 18.81 | ||||||||||||
總銷售額 | $ | 30,782 | 100.00 | $ | 30,340 | 100.00 | ||||||||||
特許經營相關收入 | 386 | 360 | ||||||||||||||
租金收入 | 187 | 194 | ||||||||||||||
其他營業收入 | 25 | 47 | ||||||||||||||
總收入 | $ | 31,380 | $ | 30,941 |
截至2021年1月2日的13周與2019年12月28日的比較。
收入。截至2019年1月2日的13周的總收入 從截至2019年12月28日的13周的30,941,000美元增加到31,380,000美元,增幅為439,000美元或1.42%,這主要是由於套餐酒類商店銷售額的增加和菜單價格的上漲, 被新冠肺炎導致的餐廳客流量下降所抵消。從2020年11月29日起,我們提高了我們提供的酒吧的菜單價格 ,目標是每年增加我們的酒吧收入約1.83%,從2020年12月6日起,我們 提高了我們提供的食品的菜單價格,目標是每年增加約2.45%的食品收入,以 抵消食品成本上升和整體支出增加的影響(“2020價格上漲”)。在這些上調之前,我們 之前在2019財年第三季度上調了菜單價格。我們預計,由於2018年10月火災造成的破壞,19號商店(佛羅裏達州好萊塢北大學大道2505號)在我們的2021財年期間將繼續關閉, 因此不會從中獲得任何收入。
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餐廳食品銷售。 截至2021年1月2日的13周內,餐廳從食品(包括非酒精飲料)銷售中產生的收入總計18,328,000美元,而截至2019年12月28日的13周 為18,742,000美元。與截至2019年12月28日的13周的餐廳食品銷售額相比,截至2021年1月2日的13周餐廳食品銷售額下降是由於新冠肺炎 對我們運營的負面影響,但被2020年的漲價部分抵消。可比的 每週餐廳食品銷售額(針對我們2021財年第一季度和2020財年第一季度開業的餐廳,包括我們擁有的9家餐廳)(不包括因2018年10月2日火災而關閉了13周的19號店和 附屬有限合夥企業擁有的8家餐廳)在截至1月2日的13周裏分別為1,401,000美元和1,432,000美元。 截至 1月2日和2019年12月28日的13周內,19號店的銷售額分別為1,401,000美元和1,432,000美元2021財年第一季度和2020財年第一季度,公司自營餐廳的每週可比餐廳食品銷售額僅分別為681,000美元和721,000美元, 下降了5.55%。2021財年第一季度和2020財年第一季度,附屬有限合夥企業擁有的餐廳每週可比餐廳食品銷售額分別為720,000美元 和711,000美元,增長 1.27%。
餐廳 酒吧銷售。截至2021年1月2日的13周內,餐廳銷售酒精飲料產生的餐廳收入總計4443,000美元,而截至2019年12月28日的13周內,餐廳銷售酒精飲料產生的收入總計5891,000美元。餐廳酒吧銷售額在截至2021年1月2日的13周內下降 主要是因為新冠肺炎對我們的運營產生了負面影響 但被2020年的漲價部分抵消了。在截至2021年1月2日和2019年10月2日的13周內,可比的 餐廳酒吧銷售額(針對我們2021財年第一季度和2020財年第一季度開業的餐廳,包括我們擁有的9家餐廳,不包括因2018年10月2日火災而關閉了13周的19號店)和 附屬有限合夥企業擁有的8家餐廳的銷售額分別為342,000美元和453,000美元2021財年第一季度和2020財年第一季度,公司擁有的餐廳酒吧的可比周銷售額分別為141,000美元和207,000美元,下降了31.88%。 僅公司擁有的餐廳的每週可比餐廳酒吧銷售額為141,000美元和207,000美元。 2020財年第一季度下降了31.88%。附屬有限合夥企業所有餐廳的每週可比餐廳酒吧銷售額 2021財年第一季度僅為201,000美元,2020財年第一季度僅為246,000美元, 下降了18.29%。
包存儲 銷售額。截至2021年1月2日的13周,包裝白酒商店白酒及相關商品的銷售收入總計8,011,000美元,而截至2019年12月28日的13周,銷售收入為5,707,000美元,增加了 2,304,000美元。這一增長主要是由於2021年財年第一季度新冠肺炎對套餐酒類商店產品的需求增加,以及2021年元旦發生在2021財年第一季度,而2020元旦 發生在2020財年第二季度,導致套餐酒類商店客流量增加。包括九(9)家公司所有的套餐酒類商店在內的同店套餐酒類商店(不包括因2018年10月2日火災而關閉的19號店,但包括2019年10月10日開業的45號店),2021財年和2020財年的周平均銷售額分別為616,000美元和439,000美元,增長了40.32%。在2021財年和2020財年,19號店因火災而關閉,但包括45號店,2019年10月10日開業,銷售額分別為 616,000美元和439,000美元,增幅為40.32%。
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運營成本和費用。 截至2021年1月2日的13周的運營成本和支出(包括銷售商品的成本、工資和相關成本、佔用成本和銷售、一般和行政費用)從截至2019年12月28日的13周的29,710,000美元增加到30,110,000美元,增幅為400,000美元或1.34%。這一增長主要是由於預計食品成本將普遍上升,但被管理層採取的降低和/或控制成本的行動所抵消。我們預計,由於同樣的原因,我們的運營成本和費用 在2021財年將繼續增加。運營成本和費用佔總銷售額的百分比 從2020財年第一季度的96.02%降至2021財年第一季度的約95.95%。
毛利。毛利是 從銷售額中減去商品銷售成本計算出來的。
餐廳 食品和酒吧銷售。截至2021年1月2日的13周,食品和酒吧銷售毛利潤從截至2019年12月28日的13周的16,209,000美元降至15,249,000美元 。我們餐廳食品和酒吧銷售的毛利率 在截至2021年1月2日的13周為 66.97%,在截至2019年12月28日的13周為65.80%。餐廳食品和酒吧銷售毛利率 與2020財年第一季度相比有所增長,原因包括餐廳食品銷售收取10%的外賣費用和2020年價格上漲,但被新冠肺炎對我們餐廳運營的負面影響以及食品成本上漲所抵消。
套餐 商店銷售。截至2021年1月2日的13周,套餐商店銷售毛利潤從截至2019年12月28日的13周的1,568,000美元增加到2,160,000美元 ,這主要是由於套餐酒類商店流量的增加 ,我們認為這是由新冠肺炎造成的。截至2021年1月2日的13周,我們的包裝店銷售毛利率 為26.96%,截至2019年12月28日的13周,我們的毛利率為27.48%(以包裝酒類商店銷售額的毛利率計算)。
工資總額和相關費用。截至2021年1月2日的13周的薪資 及相關成本從截至2019年12月28日的13周的9,517,000美元降至9,463,000美元,降幅為54,000美元或0.57%。截至2021年1月2日的13周,儘管廚師等員工的成本較高,但工資和相關成本保持穩定。2021財年第一季度,工資和相關成本佔總銷售額的百分比為30.16% ,2020財年第一季度為30.76%。
入住費。截至2021年1月2日的13周的佔用成本 (包括百分比租金、公共區域維護、維修、房地產税、租賃購買攤銷和與ASC 842項下的運營租賃負債相關的租金支出)從截至2019年12月28日的13周的1,857,000美元下降 至1,806,000美元,降幅為2.75%。我們預計,我們的入住率 成本在2021財年的整個剩餘時間內將保持穩定。
銷售、一般和行政費用。 截至2021年1月2日的13周,銷售、一般和行政費用(包括但不限於廣告、保險、專業成本、文書和行政管理費用)從截至2019年12月28日的13周的5,773,000美元減少到5,468,000美元,降幅為305,000美元 或5.28%。銷售、一般和管理費用 在2021財年第一季度佔總銷售額的百分比降至17.42%,而2020財年第一季度為18.66%。我們預計,我們的銷售、一般和管理費用將在2021財年的整個 餘額中增加,這主要是由於所有類別的增加。
折舊和攤銷。 截至2021年1月2日的13周的折舊和攤銷從截至2019年12月28日的13周的817,000美元 減少43,000美元或5.26%至774,000美元。截至2021年1月2日的13周,折舊費用佔總收入的百分比為2.47%,截至2019年12月28日的13周,折舊費用佔收入的2.64%。
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利息支出,淨額。 截至2019年1月2日的13周,淨利息支出從截至2019年12月28日的13周的204,000美元增加到279,000美元。淨利息支出在截至2021年1月2日的13周內增加,這是因為我們在2020財年第一季度額外借款450萬美元,這是因為我們的 全資子公司弗拉尼根的Calusa Center,LLC向一家不相關的第三方貸款人進行了抵押貸款的再融資, 將借款本金從272萬美元增加到721萬美元,我們在2020財年第三季度額外借款約1,000萬美元。淨額將在我們2021財年的整個餘額中增加,這是因為我們在2020財年第三季度額外借入了1,000萬美元的PPP貸款(如果不被寬恕的話)。
所得税。截至2021年1月2日的13周的所得税 是截至2019年12月28日的13周的福利4,000美元和支出118,000美元。截至2021年1月2日的13周的所得税是4,000美元的福利,這代表遞延税收資產的淨差額加上當前的州所得税支出。
淨收入。截至2019年12月28日的13周,截至2021年1月2日的13周的淨收入增加了111,000美元,增幅為12.05%,從921,000美元增至1,032,000美元。與截至2019年12月28日的13周的淨收入相比,截至2021年1月2日的13周的淨收入有所增長 主要是因為我們的零售包裝酒類商店收入增加, 2020年的價格上漲和税收撥備的波動被新冠肺炎對我們運營的負面影響、更高的 食品成本和整體費用所抵消。以銷售額的百分比計算,截至2021年1月2日的13周的淨收入為3.29%, 而截至2019年12月28日的13周的淨收入為2.98%。
可歸因於 股東的淨收入。截至2019年12月28日的13周,截至2021年1月2日的13周的淨收入從494,000美元增加到780,000美元,增幅為286,000美元,增幅為57.89%。與截至2019年12月28日的13周相比,截至2021年1月2日的13周股東應佔淨收益有所增長,這主要是由於我們的零售包裝酒類商店收入增加,2020年價格上漲和税收撥備的波動,但被 新冠肺炎對我們運營的負面影響、食品成本和總體支出的負面影響所抵消。以銷售額的百分比計算,截至2021年1月2日的13周的淨收入為2.49%,而截至2019年12月28日的13周的淨收入為1.60%。
新的有限合夥餐廳
隨着新餐廳開業,我們的運營收入 將受到不利影響,因為我們有義務預付開業前成本,包括但不限於新餐廳的開業前租金 。在我們的2021財年第一季度,我們在佛羅裏達州日出的一家新餐廳處於開發階段。在我們2019財年的第四季度,我們簽訂了兩個相鄰空間的租約, 在佛羅裏達州米拉馬市的一個購物中心租了一個新的“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤”以及一個“大爸爸的葡萄酒和烈酒” ,該購物中心目前正在建設和租賃中。
菜單價格漲幅及走勢
在我們的財政 財年第一季度,我們提高了我們的酒吧產品的菜單價格(從2020年11月29日起),目標是每年增加我們的酒吧收入 大約1.83%,我們提高了我們的食品產品的菜單價格(從2020年12月6日起),目標是我們的食品收入每年增加大約2.45%,以抵消更高的食品成本和更高的總體費用。在這些上調之前, 我們之前在2019財年第三季度上調了菜單價格。
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新冠肺炎已經並將繼續在很長一段時間內對我們的餐飲業務產生實質性的負面影響。這種損害和中斷是由我們無法預測和控制的事件和因素造成的 。因此,新冠肺炎對我們在2021年財年第一季度的運營業績產生了實質性的負面影響,並極有可能影響我們在2021年財年剩餘時間的運營業績、流動性 和/或財務狀況。我們的餐廳業務可能受到不利影響的程度及其對我們的運營、流動性和/或財務狀況的影響無法準確預測。
我們並未積極尋找經營新套餐酒類商店的地點 ,但在我們2019財年的第四季度,我們簽訂了一份租約,將在佛羅裏達州米拉馬爾的一個購物中心(目前正在建設中的購物中心) 新建一家 “老大爺的葡萄酒和烈酒”套餐酒水商店,毗鄰我們計劃新建的 “弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店”。
流動性與資本資源
我們通過運營和第三方借款的現金 為我們的運營提供資金。截至2021年1月2日,我們的現金約為31,028,000美元,比截至2020年10月3日的29,922,000美元的現金餘額增加了1,106,000美元。在我們2021財年的第一季度,我們 完成了對位於佛羅裏達州北勞德代爾7號州道5450號的房地產和裝修項目的購買,我們 在這裏經營着一家名為“Flanigan‘s Seafood Bar and Grill”餐廳和“Big Pardy’s Liquors” 包裝酒類商店(商店#40),並在關門時支付了1,200,000美元現金。在2020財年第三季度,我們的某些 擁有有限合夥商店(LP‘s)、特許經營商店(“加盟商”) 以及我們管理但不擁有的商店(“管理商店”)(統稱為“借款人”)的實體根據Paycheck Protection Program (“PPP”)向無關的第三方貸款人(“貸款人”)申請並從其獲得貸款 2020年,本金總額約為1310萬美元(“購買力平價貸款”),其中約:(I) 借給我們590萬美元;(Ii)借出410萬元予其中8間有限責任公司;。(Iii)借出260萬元予其中5間特許經營商; 及(Iv)借出50萬元予管理商店。在2020財年的第一季度,我們的全資子公司 弗拉尼根的Calusa Center,LLC與一家無關的第三方貸款人對其抵押貸款進行了再融資,將借款本金 從272萬美元增加到721萬美元。
購買力平價貸款由每個借款人發行債券 ,自融資之日(日期為2022年5月5日至2022年5月11日)起兩年到期,年利率為1.00%,自債券發行之日起約12個月(發行日期為2020年4月30日至2020年5月6日)按月支付。債券可由適用的借款人在到期日前的任何時間 預付,無需支付預付款罰金。購買力平價貸款的收益可供各自的借款人 用於支付指定費用,包括某些工資成本、集團醫療福利和其他允許費用,包括租金 以及2020年2月15日之前發生的抵押貸款利息和其他債務義務。根據PPP條款,只要PPP貸款的收益用於《CARE法案》和美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)根據PPP發佈的適用實施指南中所述的合格費用 ,最高可免除全部 本金和累計利息。 在我們的2021財年第一季度結束後,我們開始根據PPP貸款申請豁免。不能保證 借款人將獲得全部或部分PPP貸款豁免。
對於任何 PPP貸款中未根據PPP條款免除的任何部分,此類金額將受此類貸款的習慣撥備的約束 ,包括與付款違約、違反適用PPP票據的條款 以及與貸款人或其他債權人的任何其他貸款的交叉違約等相關的習慣違約事件。
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儘管新冠肺炎對我們的運營有負面影響 ,但我們相信,我們目前手頭現金的可獲得性、運營的正現金流 以及借入的資金將足以為我們的運營和至少未來12個月的計劃資本支出提供資金。
現金流
下表彙總了我們在2021財年和2020財年前13周的現金流 。
-13周結束 | ||||||||
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 3,770 | $ | 3,428 | ||||
用於投資活動的淨現金 | (1,568 | ) | (1,296 | ) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,096 | ) | 3,318 | |||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 1,106 | 5,450 | ||||||
現金和現金等價物,開始 | 29,922 | 13,672 | ||||||
現金和現金等價物,結束 | $ | 31,028 | $ | 19,122 |
我們在2021財年第一季度或2020財年第一季度沒有宣佈或支付 我們的股本現金股息。未來任何派發現金股息的決定 將由本公司董事會酌情決定,並將取決於本公司的財務狀況、經營業績、 資本要求以及本公司董事會認為相關的其他因素。
資本支出
除了使用現金支付運營費用外,我們還使用運營和借款產生的現金為新餐廳的開發和建設提供資金,並 為我們現有餐廳的資本化物業改善提供資金。在截至2021年1月2日的13周內,我們收購了 物業、設備和在建建築1,105,000美元(其中11,000美元是記錄在其他資產中的存款, 18,000美元是截至2020年10月3日轉移到在建建築中的購買押金),包括89,000美元用於翻新 到三(3)家公司擁有的餐廳。在截至2019年12月28日的13周內,我們收購了物業和設備以及 在建項目933,000美元(其中29,000美元是記錄在其他資產中的存款,2,000美元是截至2019年9月28日轉入在建項目的購買押金 ),包括295,000美元用於翻新兩(2)家有限合夥企業 擁有的餐廳和三(3)家公司擁有的餐廳。
我們所有的 個單元都需要定期翻新,以保持競爭力。我們預計我們2021財年的整修成本約為950,000美元,不包括19號店(我們的組合套餐 酒類商店和餐廳,由於火災造成的破壞正在重建中)和 85號店(我們佛羅裏達州日出餐廳正在開發中)的建設/翻新費用,這些資金將由運營提供。
長期債務
截至2021年1月2日,我們的長期債務為26,904,000美元,而截至2019年12月28日為18,120,000美元,截至2020年10月3日為26,323,000美元。截至2021年1月2日,我們的長期債務與2020年10月3日相比增加了 ,原因是融資保險費為1,365,000美元,減去為此支付的任何款項 。截至2021年1月2日,我們與貸款人 遵守了所有貸款的條款。
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建築合同
A.2505 N.University Drive,好萊塢, 佛羅裏達州(19號商店)
在我們的財政 財年第三季度,我們與設計和開發服務的第三方獨立架構師 簽訂了一項總計77,000美元的協議,用於重建我們位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505號(19號商店)的餐廳, 該餐廳自2018年10月以來因火災造成的損失而關閉,其中62,000美元已支付。此外,在我們2019財年的第三季度,我們與第三方獨立總承包商簽訂了一項協議,在該地點進行 工地工程,總金額為1,618,000美元,(I)將該餐廳經營的房地產(商店#19) 連接到城市下水道,以及(Ii)在相鄰的房地產地塊上建造一座新建築,用於運營套餐 酒類商店。在2020財年和2021財年第一季度,我們同意將訂單更改為 額外建築服務協議,將合同總價增加140,000美元至1,757,000美元,其中,截至2021年1月2日,已支付債務總額中的64,000美元,其中,債務總額中的69,000美元已在2021年1月2日之後支付,其中,債務總額中的69,000美元已在2021年1月2日之後支付
B.佛羅裏達州日出大道西14301號(85號商店)
在我們的財政年度第三季度 2019年,我們還與第三方獨立設計集團就我們位於佛羅裏達州日出大道14301號日出大道14301號(85號店鋪)的新地點的設計和開發服務達成了一項協議,合同總價為122,000美元。在2020財年,我們同意修改價值122,000美元的額外設計和開發服務合同,將合同總價提高18,000美元至140,000美元,其中106,000美元已支付至2021年1月2日。 此外,在2020財年第四季度,我們與第三方獨立總承包商簽訂了一項協議,總金額為1236,000美元,其中1126,000美元已支付給第三方獨立的總承包商,用於此地點的內部翻新。 該合同的效果是將合同總價提高18,000美元至140,000美元,其中106,000美元已支付。 此外,在2020財年的第四季度,我們與第三方獨立總承包商簽訂了一項總金額為1,236,000美元的協議,其中1123,000美元
購買承諾
為了確定成本並確保為我們的餐廳 供應充足的嬰兒背部排骨,我們於2020年11月9日與目前的排骨供應商 簽訂了採購協議,根據協議,我們同意在2021年以固定的 成本從該供應商購買約6,420,000美元的嬰兒背部排骨。
雖然我們預計將從該供應商處購買我們所有的肋骨 供應,但我們相信如果需要,還有其他幾家可供選擇的供應商可供選擇。
週轉金
下表彙總了截至2021年1月2日、2019年12月28日的財季和截至2020年10月3日的財年的流動資產、 流動負債和營運資本。
項目 | 2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2020年10月3日 | |||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
流動資產 | $ | 38,023 | $ | 26,709 | $ | 36,508 | ||||||
流動負債 | 28,217 | 17,239 | 25,362 | |||||||||
週轉金 | $ | 9,806 | $ | 9,470 | $ | 11,146 |
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在截至2021年1月2日的財年 季度,我們的營運資本比截至2019年12月28日的財季的營運資本有所增加,原因是我們從(I)向我們提供的PPP貸款590萬美元;以及(Ii)向我們的八個有限合夥企業提供的PPP貸款410萬美元收到了現金 。
雖然由於 意外支出或意外收入下降或兩者兼而有之而無法保證,但我們相信,我們手頭的現金、來自運營和借款的正 現金流將在整個2021財年為運營、債務削減和計劃的資本支出提供充足的資金。 我們相信,我們的手頭現金、正的運營現金流和借入的資金將為整個2021財年的運營、債務削減和計劃的資本支出提供充足的資金。
表外安排
公司沒有表外安排 。
通貨膨脹率
影響我們運營的主要通脹因素是食品、飲料和勞動力成本。大量餐飲員工的薪酬基於適用的最低工資 ,最低工資的提高直接影響勞動力成本。到目前為止,通貨膨脹還沒有對我們的 經營業績產生實質性影響,但如果食品和燃料價格上漲,未來這種情況可能會改變。
第3項.關於市場風險的定量和定性披露
我們通常不會出於交易目的持有市場風險敏感型 工具,截至2021年1月2日,我們沒有持有任何股權證券。
利率風險
作為我們持續運營的一部分,我們的借款會 受到利率波動的影響。正如我們截至2020年10月3日的財政年度Form 10-K年度報告的附註12“金融工具的公允價值計量”中“第8項.財務報表和 補充數據”中更全面地描述的那樣,我們使用利率 掉期協議來管理這些風險。這些工具不用於投機目的,而是用於將 浮動利率債務修改為固定利率債務。
截至2021年1月2日,我們有兩種未償還的可變利率債務工具受到利率變化的影響。這兩種可變利率債務工具的利率 都等於貸款人的LIBOR利率加2.25%(2.25%)的年利率。債務工具還規定,如果英國銀行家協會不再提供LIBOR利率,則“LIBOR利率”是貸款人批准的等於英國銀行家協會LIBOR利率或其後續利率的利率 。2013年1月,我們對抵押貸款進行了再融資 我們的組合套餐酒類商店和餐廳位於佛羅裏達州哈蘭代爾4號聯邦公路(商店#31),抵押貸款由一家獨立的第三方貸款人持有(“140.5萬美元 貸款”),這筆貸款對我們經營的聯合套餐酒類商店和餐廳所在的物業進行了再融資。2016年12月,我們完成了一項有擔保的循環信貸額度,該額度使我們有權在2017年12月28日之前不時借入最高5,500,000美元(“信貸額度”),這筆貸款於2017年12月28日轉換為定期貸款 (“定期貸款”)。
作為管理這些債務工具的利率風險的手段 ,我們與我們無關的第三方貸款人簽訂了利率互換協議,將這些 可變利率債務轉換為固定利率。我們目前簽署了以下兩(2)項利率互換協議:
(I)2013年1月簽訂的 第一個利率互換協議涉及140.5萬美元的貸款(“140.5萬美元定期貸款互換”)。 140.5萬美元的定期貸款互換要求我們以4.35%的固定利率支付二十(20)年期的利息,初始攤銷名義本金為1,405,000美元,同時收到同期LIBOR-1個月的利息,外加2.25%的利息 我們確定,在2021年1月2日,利率互換協議是有效的 套期保值協議,公允價值不是實質性的;
(Ii) 於2016年12月簽訂並於2017年12月28日生效的第二份利率互換協議涉及定期貸款(“定期貸款互換”)。定期貸款掉期要求我們以4.61%的固定利率支付五(5)年期的利息,初始攤銷名義本金為5,500,000美元,同時獲得同期LIBOR -1個月的利息,外加2.25%的相同攤銷名義本金。我們確定,於2021年1月2日,利率互換協議是一項有效的對衝協議,公允價值並不重要。
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在2021年1月2日,我們的現金資源以浮動利率賺取 利息。因此,我們這些資金的回報受到利率波動的影響。
不能保證利率在我們的下一財年 會增加或減少,也不能保證增加利率不會對我們的運營產生實質性的不利影響。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們維持信息披露控制和程序 ,旨在確保在提交給美國證券交易委員會(SEC)的報告中要求披露的信息在SEC的 規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並確保此類信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官 和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
截至2021年1月2日,在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和操作的有效性進行了 評估。基於該評估,管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)得出結論,截至2021年1月2日,我們的披露控制和程序 無效。
財務報告內部控制存在實質性缺陷
在我們的會計年度第一季度 2021財年第一季度,我們發現內部控制存在重大缺陷,這與我們在應用會計準則彙編842租賃(“ASC 842”)區分經營性租賃和融資租賃方面的有效性有關。我們於2019年9月29日採用了 ASC 842。
我們沒有 發現我們之前發佈的財務報表有任何重大錯誤陳述。
補救措施
為解決上述 實質性缺陷,我們一直在實施並將繼續實施旨在確保造成實質性缺陷的控制 缺陷得到補救的措施,以及此類控制的設計、實施和有效運行 。補救措施包括(I)為我們的會計人員制定培訓計劃,以確保他們擁有與ASC 842應用相關的專業知識;(Ii)開發和維護與ASC 842相關的文檔,以便在人員發生變化時促進知識轉讓;(Iii)實施管理評審計劃,以監測ASC 842的影響,重點放在我們的財務報告流程上;以及(Iv)向審計 委員會和董事會報告補救措施。
財務內部控制的變化 報告
在本報告涵蓋的期間內,除 在截至2021年1月2日的季度中發現的重大缺陷外,我們沒有對財務報告的內部控制 進行任何重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的任何更改。
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目錄
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
有關前幾年解決的其他法律訴訟的討論,請參閲 本報告第12頁的“訴訟”以及截至2020年10月3日的財政年度Form 10-K年度報告的第1項和第1部分的第1項和第3項。
第二項未登記的股權證券銷售和收益使用情況
購買公司普通股
在截至2021年1月2日和2019年12月28日的13周內,我們沒有購買任何普通股。截至2021年1月2日,根據董事會在2007年5月17日會議上批准的酌情計劃,我們仍有權 購買65,414股普通股。
項目6.展品
這份 報告提供了以下證據:
展品 | 描述 | |
31.1 | 根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席執行官。 | |
31.2 | 根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。 | |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。 | |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
作為證物101的XBRL文檔列表
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
弗拉尼根的企業,公司(Flanigan‘s Enterprise,Inc.) | |
日期:2021年2月22日 | /s/詹姆斯·G·弗拉尼根(James G.Flanigan) |
詹姆斯·G·弗拉尼根(James G.Flanigan),首席執行官兼總裁 | |
/s/傑弗裏·D·卡斯特納 | |
首席財務官兼部長傑弗裏·D·卡斯特納(Jeffrey D.Kastner) | |
(首席財務會計官) |
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