cwst-2022123100009111772022財年錯誤P2Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations00009111772022-01-012022-12-3100009111772022-06-30ISO 4217：美元0000911177美國-公認會計準則：公共類別成員2023-01-31Xbrli：共享0000911177美國-公認會計準則：公共類別成員2023-01-3100009111772022-12-3100009111772021-12-310000911177美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
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表格10-K
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(標記一) | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
或 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號000-23211
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卡塞拉廢物系統公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| 特拉華州 | | 03-0338873 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| |
格林斯山裏25號, 拉特蘭, Vt | | 05701 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(802) 775-0325
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易
符號 | | 各交易所名稱
在其上註冊的 |
| A類普通股，每股面值0.01美元 | | CWST | | 納斯達克股市有限責任公司 |
| | | | (納斯達克全球精選市場) |
根據該法第12(G)條登記的證券：
沒有。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ | | 新興成長型公司 | | ☐ |
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| 非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據該法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記標明這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據 240.10D-1(B)節對登記人的任何執行幹事在相關恢復期間收到的基於獎勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
登記人的非關聯公司持有的普通股的總市值，根據登記人的A類普通股在納斯達克股票市場上最後一次報告的銷售價格，於2022年6月30日收盤時約為$3.6十億美元。註冊人沒有任何已發行的無投票權普通股。
有幾個50,715,714A類普通股，每股面值0.01美元，為登記人於2023年1月31日發行的普通股。有幾個988,200B類普通股，每股面值0.01美元，登記人於2023年1月31日發行。
引用成立為法團的文件
本10-K表格年度報告的第III部分引用了註冊人2023年股東年會的最終委託書或提交給美國證券交易委員會的10-K/A表格中的信息，該表格將在註冊人截至2022年12月31日的財政年度後120天內提交.
卡塞拉廢物系統公司
表格10-K的年報
目錄
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第一部分： | | |
| 第1項。 | 生意場 | 3 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 20 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 28 |
| 第二項。 | 特性 | 29 |
| 第三項。 | 法律程序 | 29 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 29 |
第二部分。 | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 30 |
| 第六項。 | [已保留] | 31 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 31 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 55 |
| 第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 101 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 101 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 102 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 103 |
第三部分。 | | |
| 第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 | 104 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 104 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 104 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 104 |
| 第14項。 | 主要會計費用及服務 | 104 |
第四部分。 | | |
| 第15項。 | 展品及財務報表附表 | 105 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 111 |
簽名 | 112 |
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第一部分
除文意另有所指外，本年度報告中對“Casella Waste Systems，Inc.”、“Casella”、“Company”、“We”、“Our”或“Our”的所有提法均指Casella Waste Systems，Inc.及其合併子公司。
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包含或包含若干前瞻性陳述，符合修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《交易法》第21E節的含義。本報告所載或以參考方式併入本報告的任何非歷史事實陳述均應被視為前瞻性陳述。你可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“可能”、“將”、“將”、“打算”、“估計”和其他類似的表達方式來識別這些前瞻性陳述，無論是否定的還是肯定的。這些前瞻性陳述是基於對我們經營的行業和市場的當前預期、估計、預測和預測，以及管理層的信念和假設，應與我們的綜合財務報表及其説明一起閲讀。我們不能保證我們真的會實現前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望。所述事件的發生和預期結果的實現取決於許多事件，其中一些或全部事件是不可預測的或在我們的控制之下。實際結果可能與前瞻性陳述中陳述的大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期大不相同的因素包括：
•一般經濟因素，例如持續或潛在的地緣政治衝突、流行病、衰退或類似的國家或全球事件，以及一般宏觀經濟狀況，除其他外，包括消費者信心、全球供應鏈中斷、通貨膨脹、勞動力供應、燃料價格、利率和進入資本市場的機會，這些通常不在我們的控制範圍之內，以及我們面臨的信貸和交易對手風險；
•預計額外處置能力的發展或對現有能力許可的預期；
•任何法律或法規事項的結果；
•預期的流動資金和融資計劃；
•預期未來收入、業務、支出和現金需求；
•可回收物品商品價格的波動、堆填區傾倒費用和燃料成本的增加以及一般經濟和天氣狀況；
•預計未來的債務與現有堆填區和我們未來可能擁有或運營的任何處置設施的最終封頂、關閉和關閉後的費用有關；
•我們利用淨營業虧損和税務頭寸的能力；
•我們償還債務的能力；
•我們的任何資產或商譽的可收回或減值；
•對我們的產品和服務的潛在市場的估計，包括預期的未來增長動力；
•銷售和營銷計劃或價格和數量假設；
•潛在的業務合併或資產剝離；以及
•我們對基礎設施的預期改善以及這些改善對我們的業務和運營的影響。
有許多重要的風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述所表明的結果大相徑庭。這些風險和不確定性包括但不限於項目1A中詳述的風險和不確定性。“風險因素“本年度報告的表格10-K。除非法律另有要求，否則我們明確不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新任何前瞻性陳述的義務。
項目1.業務
概述
Casella Waste Systems，Inc.是一家地區性垂直整合的固體廢物服務公司。我們為住宅、商業、市政、機構和工業客户提供資源管理專業知識和服務，主要是在固體廢物收集和處理、轉移、回收和有機物服務領域。我們在佛蒙特州、新罕布夏州、紐約州、馬薩諸塞州、康涅狄格州、緬因州和賓夕法尼亞州七個州提供綜合固體廢物服務，總部設在佛蒙特州拉特蘭。
我們通過兩個區域運營部門，即東部和西部地區，按地理位置管理我們的固體廢物業務，每個地區都提供全方位的固體廢物服務。我們通過資源解決方案運營部門管理我們的資源更新業務，該部門利用我們在材料加工、工業回收、有機物和資源管理服務產品方面的核心能力，為我們具有更多樣化廢物和回收需求的大型商業、市政、機構和工業客户提供全面的解決方案。
有關我們可報告的運營部門的更多信息，請參閲“運營概述有關我們可報告的經營部門的財務信息，請參閲“項目7”。管理層對經營業績和財務狀況的討論與分析” and “Item 8. 財務報表和補充數據“本年度報告的表格10-K。
我們的網站是Www.casella.com。我們通過我們的網站免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、附表14A的委託書，以及根據1934年證券交易法(經修訂)第13(A)和15(D)節提交的對這些材料的任何修訂。在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供此類材料後，我們將在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站提供這些報告。我們網站上的信息不是我們向美國證券交易委員會提交的本報告或任何其他報告的一部分。
增長戰略
我們的目標是通過為客户提供模範服務，同時運營安全和環保的設施，保持和建立持久的股東價值。在過去的十年裏，我們與我們的許多主要客户合作，通過提高他們的回收利用率，將廢物中的有機材料轉移到有益的使用過程中，併合作開發他們組織內的資源解決方案，來改善他們的環境足跡，實現可持續發展目標。自1975年我們首次在佛蒙特州開始運營以來，我們的業務戰略一直牢牢地與創建可持續的資源管理模式捆綁在一起，我們今天仍然植根於這些相同的原則。
我們繼續投資於資源(團隊、技術、設施和資本)，以進一步發展這一重要的長期戰略，我們相信，這將繼續使我們的服務產品與客户脱穎而出，使我們成為員工的首選僱主，並提高我們的經濟效益。我們努力為所有利益相關者創造長期價值，包括客户、員工、社區和股東。
我們的主要目標是通過財務業績和戰略資產定位相結合，實現長期股東價值的最大化。我們每年都會完成全面的戰略規劃過程，根據我們的資產組合、當前的市場環境和增長機會來評估和完善我們的戰略目標。這一過程幫助管理團隊將資源分配給一系列商業機會，目標是最大化長期財務回報和競爭定位。
2022年2月，我們宣佈了截至2024年12月31日的財政年度更新的長期戰略計劃(簡稱2024計劃)。以下列出的2024年計劃的主要戰略反映了我們繼續專注於通過執行我們的核心能力、紀律嚴明的增長戰略和加強基礎支柱來創造股東價值。
(1)增加垃圾填埋場的回收量；
(2)推動催收業務的額外盈利；
(3)通過資源解決方案創造增量價值；
(4)配置資本以恢復受驅動的增長；以及
(5)強化四大基礎支柱：
•人員：培養一支安全、敬業、隨時準備的勞動力隊伍，以支持增長。
•可持續增長：通過綜合資源解決方案方法推動盈利增長。
•技術：通過技術推動盈利增長和效率。
•設施：通過設施規劃發展必要的長期基礎設施。
增加垃圾填埋場回報
東北市場的處置能力繼續收緊，因為永久關閉的場地正在降低產能。考慮到這種供需失衡和我們的資產定位，我們能夠在截至2022年12月31日的財年(“2022財年”)比截至2021年12月31日的財年(“2021財年”)提前5.0%的垃圾填埋場定價。
我們相信，隨着未來幾年預計會有更多的網站關閉，這種積極的定價背景將繼續下去，我們預計我們的定價計劃和運營舉措的結合將超過我們的成本上漲。此外，我們繼續將收購努力集中在那些有望增加垃圾填埋場垂直整合的業務和市場，以幫助推動更高的現金流並降低市場風險。
在垃圾填埋場發展方面，我們繼續推進我們的垃圾填埋場的主要許可活動，以提高選定地點的年容量限制，並擴大我們整個足跡的總許可容量。自2016年初以來，我們已成功推進位於紐約州Angelica(“Hyland垃圾填埋場”)、紐約州Seneca(“安大略省垃圾填埋場”)、紐約州開蒙市(“化學蒙縣垃圾填埋場”)、緬因州西部老城區(“Juniper Ridge垃圾填埋場”)、紐約州Schuyler Falls(“克林頓縣垃圾填埋場”)、佛蒙特州考文垂(“廢棄美國垃圾填埋場”)、紐約州坎貝爾(“海克斯縣垃圾填埋場”)和新罕布夏州伯利恆(“NCES垃圾填埋場”)的副標題D垃圾填埋場的許可證增加。累積起來，這些努力每年增加了大約50萬噸的許可能力和大約5090萬立方碼的許可空域。
我們還繼續專注於通過與安全、合規、運營實踐和資本效率計劃相關的各種舉措來改善我們的垃圾填埋場運營。
提升託收業務的額外盈利能力
與2021財年相比，2022財年的收藏品定價上漲了7.0%，與我們的戰略定價計劃相比，持續執行有助於抵消通脹壓力。在運營方面，我們繼續推進幾個關鍵領域，包括路線優化、船隊標準化和自動化以及維護計劃，以進一步降低我們的運營成本，進一步提高收集業務線的安全性。我們的全面車隊計劃旨在優化我們的車隊和目標卡車更換，以最大限度地提高回報，通過降低維護成本減少我們的運營費用，通過減少停機時間提高我們的服務水平，並提高卡車和服務類型的自動化和優化。從技術角度來看，我們繼續推進商業智能工具，為我們的團隊提供可行的數據，以及投資和部署旨在增強安全和服務並使我們的機隊現代化的車載計算機和攝像頭。我們還將繼續專注於採購整合，同時努力為新客户和員工提供服務，同時提高服務準確性、提高運營效率，並優化固體廢物的內部化和設施的回收量。
這些運營進步和定價計劃的結合正在推動我們的收款業務線業績的改善，與截至2019年12月31日的12個月(“2019財年”)相比，2022財年我們的運營成本佔收入的百分比下降了約280個基點。
我們也仍然專注於通過我們的浮動燃料成本回收費用計劃來減少燃料成本敞口。在2022財年，隨着燃料價格的上漲，我們能夠用與該計劃相關的收入完全抵消燃料成本的上升，儘管我們經歷了利潤率壓縮，因為該計劃旨在收回成本。
通過資源解決方案創造增量價值
我們的資源解決方案運營部門的業務戰略專注於為我們的客户推動增值的資源管理和可持續發展解決方案。這些解決方案的範圍從專業服務到大型工業、機構或多地點零售客户，我們的有機物業務(在東北地區有機物加工和處置方面處於領先地位)，以及我們的大規模、技術驅動型回收業務。
我們利用我們在材料加工、工業回收、有機物和資源管理服務方面的核心能力，為我們具有更多樣化廢物和回收需求的更大的商業、市政、機構和工業客户提供全面的解決方案。我們的加工業務由我們的回收和生物固體設施組成，我們在那裏接收進貨材料，處理大量材料，並將最終產品銷售到終端市場。
我們一直致力於重塑我們的回收業務模式，以在所有市場週期中推動更高的回報，並減少回收商品價格波動的風險敞口。我們通過以下方式實現了這一目標： (1)重組大多數第三方加工合同，通過收取加工費來限制下行風險；(2)為我們的收集客户執行我們的可持續性回收調節費(“SRA費”)(SRA費與回收商品價格的變化成反比)；(3)對回收加工基礎設施進行關鍵投資，以降低運營成本和提高最終商品的質量；以及(4)與回收材料的工業消費者建立牢固的合作伙伴關係，以確保我們的客户回收的材料能夠用於新產品和有益用途。在實施時，我們的風險緩解計劃抵消了大部分回收商品價格的下降，並允許我們通過更低的小費和更低的SRA費用，以更高的回收商品價格為客户返還價值。我們預計這些計劃將繼續降低我們的大宗商品風險敞口。
我們的非加工業務稱為我們的客户解決方案業務，包括為具有廣泛可持續發展需求的大客户提供的經紀和資源管理服務。這項專業服務業務繼續取得進展，從傳統的廢物和回收經紀模式轉向專注於幫助大型工業和機構客户開發和實現可行的資源管理和可持續發展目標的諮詢服務組織。
將資本配置為回報驅動型增長
在過去十年中，我們在簡化業務結構、改善現金流和降低風險方面取得了重大進展，具體做法如下：(1)剝離，或在某些情況下，關閉表現不佳的業務，這些業務沒有加強或補充我們的核心業務；(2)對債務進行再融資，以降低利息成本和提高財務靈活性；以及 (3)堅持嚴格資本紀律和償還債務。由於採取了這些行動，截至2022年12月31日，我們已將綜合淨槓桿率大幅降低至2.08倍。見第7項。“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“有關我們的綜合淨槓桿率的更多披露，請參閲本年報10-K表格。
我們的目標是以有紀律的方式部署資本，並通過機會性收購和開發活動繼續增長業務，同時保持保守的債務槓桿水平。作為這一戰略的一部分，我們制定了截至2024年12月31日的財年目標，即通過收購或開發活動，每年增加3000多萬美元的年化收入。
我們繼續取得重大進展，加快了我們的戰略增長計劃，從截至2018年12月31日的財年(2018財年)到2022財年，我們收購了53家固體廢物收集、轉移和回收業務，年化總收入約為2.91億美元。這包括2022財年收購的14家固體廢物、收集、轉移和回收業務，年收入總額約為5100萬美元。我們預計，在截至2023年12月31日的財年(即2023財年)，通過2022財年完成的收購，滾轉收入將增長約1550萬美元。
我們相信，我們強大的資產負債表加上強大的收購渠道，為我們繼續執行我們的增長戰略奠定了良好的基礎。
我們認為，收購或開發活動應該是機會主義的，我們計劃堅持我們紀律嚴明的資本回報障礙以及嚴格的審查和風險管理程序。我們專注於在戰略市場和鄰近市場收購運營良好的業務，這將推動我們的設施進一步內部化，運營協同效應，並有機會在新的市場領域實現盈利增長。我們還專注於更有效地優化東北地區周圍的垃圾放置，因為不斷收緊的處置市場正在創造更多機會，以更高的價格獲得新的數量。
強化基礎性支柱
針對2024年計劃的執行得到了加強我們的基礎支柱的支持：人員、可持續增長、技術和設施。我們相信，重要的是繼續投資和加強我們的基礎支柱，以支持增長和進一步差異化我們的業務戰略。
人民。我們繼續通過領導力發展、職業道路計劃、針對司機和機械師等關鍵角色的技術培訓以及激勵性薪酬結構對員工進行投資，以期使員工的激勵與我們提高現金流和投資資本回報的長期目標保持一致。我們的員工已增加到約3,200人，我們相信，繼續投資於我們的團隊和文化，創造一支安全、敬業和隨時準備的員工隊伍，是我們繼續取得成功的關鍵。
可持續增長。針對2024年計劃中的關鍵戰略的執行將得到我們的可持續增長倡議的支持。我們專注於通過盈利的新客户增長和擴大與現有客户的服務來推動進一步的價值。我們整合了我們的銷售、營銷、參與、客户關懷、溝通和可持續發展職能，通過差異化的可持續服務平臺努力提高客户盈利能力、關鍵客户保留率和新的市場增長機會。
我們增加了銷售培訓，並制定了集中流程、一致的銷售指標和薪酬計劃，使我們能夠進一步提高整個組織的責任感和協調性。我們的可持續增長計劃塑造了我們與客户和我們所服務的社區的互動方式。
科技。在截至2017財年12月31日的財年中，我們啟動了一項多年計劃，重點是推動運營和後臺成本效率、客户價值和戰略增長。在2022財年，我們成功實施了：新的客户資源管理系統，以幫助管理和提高銷售隊伍的效率；新的案例管理系統，以確保我們的銷售隊伍、客户服務團隊和運營團隊之間的緊密集成；基於雲的企業資源規劃系統，作為我們業務的財務支柱；以及新的數字採購系統，以增強支出類別管理和提高效率。
我們計劃繼續我們謹慎的技術實施方法，對具有長期戰略契合性的選定技術進行資本投資，包括我們的服務管理計劃，以提高面向客户的技術、運營效率和各種後臺職能。這一舉措還包括實施路線優化軟件
和一個新的車載計算平臺，以提高效率、安全性和改善賬單。我們還通過不斷改進我們的商業智能軟件，增加了我們獲得可操作的實時數據的機會。
設施。我們相信，優先安排和分配資本以滿足我們的長期設施需求將有助於提高員工安全、運營效率、收購整合和員工敬業度。我們多年的設施戰略有助於指導與設施擴建、整合和搬遷以及關鍵物業或設施收購相關的決策。我們還專注於制定設施標準，為我們的員工、客户、供應商和網站訪問者創造更受歡迎和更方便的體驗。這些屬性與改進的功能設計相結合，旨在增加對整個組織中關鍵角色的吸引力和留存。
人力資本
我們相信，要實現我們的長期戰略，最重要的因素之一就是僱傭、發展和留住能夠為我們的業務、客户和社區做出良好決策的員工。礦石價值服務、信任、責任、正直、持續改進和團隊合作(“核心價值觀”)。我們的團隊由司機、車輛技術員、設備操作員、回收設施分揀員、工程師、會計師、客户服務專家和許多其他關鍵角色組成。
截至2023年1月31日，我們僱傭了約3,200名員工，其中約640名管理、銷售、文書、信息系統或其他行政人員，以及約2,560名參與收集、轉移、處置、回收、有機物或其他操作的員工。我們大約有150名員工受到集體談判協議的保護。
健康、安全和健康
我們所有業務的首要任務是保護我們團隊和我們服務的社區的健康和安全。我們安全計劃的核心是我們的安全和運營團隊，他們致力於確保每一名員工都有安全的操作環境，以及安全履行職責所需的培訓和個人防護裝備。我們安全計劃的成功以及我們健康、安全和運營團隊的表現是通過我們的總可記錄事故率來衡量的，可記錄事故率是相對於工作時間的事故和傷害的衡量標準。我們對新員工的廣泛關注和持續的培訓計劃也有助於我們管理和降低一線員工的運營風險。
我們還專注於設施升級、增強和標準，從而在提高員工敬業度的同時，提高安全和運營水平。我們明白為員工提供安全和有吸引力的工作環境的重要性。
薪酬和福利計劃
我們努力提供必要的資源，以支持我們員工的身心健康，以及他們的家庭和我們所服務的社區的整體福祉。我們通過我們的福利計劃、對員工的關懷態度、對社區的深度參與以及對我們核心價值觀的堅持來實現這一目標。我們致力於以實惠的價格提供高質量的福利，基於角色、經驗和業績的有競爭力的薪酬，以及職業道路計劃，以鼓勵我們的團隊在他們任職期間不斷進步。我們進行基於市場的調查，以確保我們的員工繼續獲得具有競爭力的薪酬，並進行年度審查，以提供反饋並支持我們團隊的成長和發展。
我們為我們的員工提供增強的福利，例如禮賓手術服務、遠程醫療選項、訪問註冊臨牀藥劑師以支持員工管理他們的藥物和醫療預算，以及在線心理預約。我們理解工作與生活平衡對我們團隊的重要性，並提供八週產假，並維持一個強大的員工援助計劃，旨在提供與個人生活挑戰和事件相關的支持和指導。此外，我們的員工生活導航器計劃專注於留住員工、職業發展和風險員工的財務穩定。通過全面的薪酬和福利、持續的員工發展、學費報銷以及對健康、安全和員工福祉的關注，我們希望在員工生活的各個方面幫助他們，使他們能夠實現自己的價值並盡其所能。
多樣性、公平性和包容性
我們致力於工作場所的多樣性和公平，並致力於培養包容的文化，這植根於我們的核心價值觀。我們的願景是利用我們的核心價值觀，通過以下舉措在我們的員工隊伍中實現多元化，包括我們的領導層：
•將招聘工作引向新的人才庫，促進我們培訓和發展計劃的多樣性，並鼓勵我們推進下一代領導人的過程中的多樣性；
•為管理者推出文化意識和能力培訓計劃，強調多樣性、公平和包容性；以及
•納入多樣性、公平和包容性做法，作為我們不斷努力升級我們的採購系統和做法的一部分。
員工敬業度、培訓和發展
我們致力於通過投資於我們的職業道路計劃來培養人才和培養參與度，以便為職業發展提供一條明確和可衡量的發展道路。
•學徒制度：我們為司機和技術人員制定了一個學徒計劃，在這個計劃中，我們招募來自不同背景的新員工，並幫助他們建立在我們組織中茁壯成長所需的技能。
•商業駕照培訓：我們已經開發了一所商業駕照(CDL)培訓學校，並與我們運營區域內的其他幾所培訓學校建立了合作伙伴關係，以幫助我們的團隊培養熟練的司機。在2022財年，我們支持了74名司機獲得CDL，這為他們在我們公司內部釋放了新的機會。
•運營實習生計劃：我們的運營實習生計劃將個人培養成一線管理角色。通過在職培訓，學員學習領導我們運營所需的技術和領導技能。這一計劃已經成為我們整個公司運營經理的強大渠道。我們繼續在整個組織範圍內擴展我們的管理髮展計劃。
•柴油機技工培訓：我們與技校的持續合作在我們整個組織中培養了幾名柴油技術人員。我們繼續加強我們的培訓基礎設施和資源，以吸引、發展和留住熟練的柴油機械師。
我們還加強了對核心價值觀培訓的關注，以支持我們勞動力的持續增長，並確保新員工瞭解我們的文化和價值觀。這項培訓強調了我們致力於融入新員工，並確保我們在組織內關於文化的信息保持連續性。
運營概述
我們通過兩個區域運營部門管理我們的固體廢物業務，這些業務是垂直整合的，包括全方位的固體廢物服務，我們指定為東部和西部地區。在每個地理區域內，我們圍繞較小的區域組織我們的固體廢物服務，我們將這些區域稱為“廢棄地”。廢物是指固體廢物服務過程中從收集到轉移操作和回收再到在垃圾填埋場處置的整個活動週期的領域，其中一些可能由第三方擁有和/或運營。我們通常在每個廢物中經營幾個部門，每個部門都提供特定的服務，如收集、回收、處置或轉移。每個部門都與被廢棄者內部的其他部門相互依存地運作。每個廢物通常獨立於相鄰的廢物運行。
我們的東部地區由位於緬因州、新罕布夏州北部、中部和東南部、馬薩諸塞州中部和東部以及康涅狄格州東部的荒地組成。我們從1996年開始進入這些荒地，此後主要通過收購和有機增長進行擴張。我們的西部地區包括位於佛蒙特州、新罕布夏州西南部、紐約州東部、西部和北部、馬薩諸塞州西部的垃圾填埋場，以及位於賓夕法尼亞州朱厄特山的字幕D垃圾填埋場周圍的垃圾填埋場(“McKean垃圾填埋場”)。我們從1997年開始進入這些荒地，主要通過摺疊式收購和有機增長進行擴張。我們仍然專注於通過將觸角伸向新市場來增加我們在西部地區的垂直整合。
我們通過資源解決方案運營部門管理我們的資源更新業務，該部門利用我們在材料加工、工業回收、有機物和資源管理服務產品方面的核心能力，為我們具有更多樣化廢物和回收需求的大型商業、市政、機構和工業客户提供全面的解決方案。資源解決方案運營部門並不特定於某個地理位置，其組織結構是為了在整個業務範圍內利用我們的核心能力。
下表提供了每個可報告部門的信息(截至2023年1月31日，收入信息除外，這是2022財年的信息)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 東德 區域 | | 西式 區域 | | 資源解決方案 | | |
| | | | | | | |
| 收入(單位：百萬) | $340.0 | | $445.2 | | $299.9 | | |
| 物業數量： | | | | | | | |
| 固體廢物收集設施 | 20 | | 29 | | — | | |
| 轉運站 | 29 | | 36 | | — | | |
| 回收和加工設施 | 3 | | 6 | | 17 | | |
| 副標題D堆填區 | 2 | | 6 | | — | | |
| 建造及拆卸(“拆建”)堆填區 | — | | 1 | | — | | |
有關我們的可報告部門的財務信息，請參閲“第7項”。管理層對經營業績和財務狀況的討論與分析” and “Item 8. 財務報表和補充數據“本年度報告的表格10-K。
固體廢物處理業務
我們東部和西部地區的固體廢物業務包括全方位的非危險固體廢物服務，包括收集、轉運站和處置設施。我們在東部和西部地區的收入主要包括向客户收取的固體廢物收集和處置、垃圾填埋、垃圾填埋氣轉化為能源、轉移和回收服務的費用。我們收入的很大一部分來自商業、工業和市政服務，這些服務通常是根據服務協議或根據與市政當局的合同進行的。我們的大部分住宅收集服務都是以訂閲的方式向個人業主或居住者提供的。垃圾填埋場和轉運站的客户如果在我們的處置設施和轉運站處置他們的固體廢物，將按噸收取小費。我們還在我們的某些垃圾填埋場設施生產和銷售電力、可再生能源信用和能源容量付款。
收藏。我們大部分的商業和工業收集服務都是根據一至五年的服務協議進行的，價格和費用由以下因素決定：收集頻率；所提供的設備和容器的類型；收集的固體廢物的類型、體積和重量；離處置或處理設施的距離；以及處置或處理的成本。我們的住宅收集和處置服務是在與個人訂閲的基礎上(沒有基本合同)進行的，也可以通過與市政當局、房主協會、公寓樓業主或移動房屋公園運營商簽訂合同來進行。
中轉站。我們的轉運站接收、處理和轉移主要由我們的各種住宅和商業收集業務收集的固體廢物，然後用更大的車輛運送到處置設施。我們相信，轉運站使我們受益於：(1)增加可進入堆填區或第三方處置設施的廢紙的大小；(2)通過提高收集人員和設備的利用率來降低成本；以及(3)通過提供本地實體店和增強的本地服務能力，幫助我們與市政當局和其他客户建立關係。
垃圾填埋場。我們經營八個固體廢物副標題D堆填區和一個獲準接受拆建物料的堆填區。收入以小費的形式從市政當局和其他客户那裏獲得。我們的垃圾填埋場的預計容量可能會根據工程因素、監管機構的要求、我們按照適用法規繼續運營垃圾填埋場的能力以及我們成功續簽運營許可證和在我們的場地獲得擴建許可證的能力而發生變化。
下表(以千計)反映了我們在2022、2021和2020財年運營的垃圾填埋場的總填埋容量和空域變化(以噸為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022財年 | | 2021財年 | | 2020財年 |
| | 估計數
剩餘
允許的
容量
(1) | | 估計數
其他內容
可允許的
容量
(1)(2) | | 估計數
總計
容量 | | 估計數
剩餘
允許的
容量
(1) | | 估計數
其他內容
可允許的
容量
(1)(2) | | 估計數
總計
容量 | | 估計數
剩餘
允許的
容量
(1) | | 估計數
其他內容
可允許的
容量
(1)(2) | | 估計數
總計
容量 |
| 年初餘額 | 58,705 | | | 47,251 | | | 105,956 | | | 42,681 | | | 31,239 | | | 73,920 | | | 44,434 | | | 34,139 | | | 78,573 | |
尋求新的擴張(3) | — | | | 4,494 | | | 4,494 | | | 19,607 | | | 16,200 | | | 35,807 | | | — | | | — | | | — | |
批出的許可證(4) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 993 | | | (993) | | | — | |
| 消耗的空域 | (3,672) | | | — | | | (3,672) | | | (3,675) | | | — | | | (3,675) | | | (3,594) | | | — | | | (3,594) | |
工程估算的變更(5) | 2,514 | | | (2,113) | | | 401 | | | 92 | | | (188) | | | (96) | | | 848 | | | (1,907) | | | (1,059) | |
| 年終餘額 | 57,547 | | | 49,632 | | | 107,179 | | | 58,705 | | | 47,251 | | | 105,956 | | | 42,681 | | | 31,239 | | | 73,920 | |
(1)我們假設由歷史平均壓實係數得出的壓實係數，並對未來預期變化進行修正，從而將估計剩餘允許容量和估計額外允許容量從立方碼換算為一般噸。除了總容量限制外，某些許可證還對容量設置了每日和/或每年的限制。
(2)指我們已根據下列準則確定為“可準許”的容量：(I)我們控制申請擴建的土地；(Ii)已符合所有技術選址準則，或已取得或可合理地預期獲得差異；(Iii)我們並未發現任何法律或政治障礙，而我們相信這些障礙不會對我們有利；(Iv)我們正積極爭取任何所需的許可證，並預期所有所需的許可證將會獲得；(V)高級管理層基於對工程設計的審查並確定財務回報情況符合我們的投資標準，批准了該項目。
(3)與我們西部地區各種垃圾填埋場的新擴建相關的容量增加(2022財年的Hake垃圾填埋場；2021財年的McKean垃圾填埋場和Hyland垃圾填埋場)。
(4)2020財年剩餘許可空域容量的增加是我們東部地區的NCES垃圾填埋場獲得許可的結果。
(5)與工程估算相關的空域容量變化主要是由於我們的垃圾填埋場的壓實變化以及與我們的某些堆填區的設計變化相關的估計空域變化的結果。
我們的東部地區由以下堆填區組成：
NCES垃圾填埋場NCES垃圾填埋場是一個副標題D的垃圾填埋場，位於新罕布夏州伯利恆，我們於1994年購買。NCES垃圾填埋場目前擁有約52英畝的許可或許可填埋區，並獲準接收城市固體廢物、拆建材料和某些預先批准的特殊廢物。2020年10月，我們獲得批准對NCES垃圾填埋場額外124萬立方碼的容量進行許可證修改。許可證修改包括每年23萬立方碼的許可證限制。我們簽署了一項協議，將建造一個堆填區可再生天然氣設施，該設施將由第三方建造、擁有和運營。我們預計這個RNG設施將在2023財年的某個時候投入使用。
杜鬆嶺垃圾填埋場。杜鬆嶺垃圾填埋場是一個副標題D的垃圾填埋場，位於緬因州的西部老城區。2004年，我們完成了與緬因州和喬治亞太平洋公司(“喬治亞太平洋”)的交易，據此，緬因州獲得了以前由喬治亞太平洋擁有的Juniper Ridge垃圾填埋場的所有權，我們成為了我們與緬因州之間為期30年的運營和服務協議的運營商。Juniper Ridge垃圾填埋場目前包括大約179英畝的許可或許可填埋區，足以為30年的運營和服務協議期限提供所需的額外空域，並獲準接受來自緬因州的下列廢物：C&D材料、來自城市固體廢物焚燒爐和化石燃料鍋爐的灰燼、前端處理殘渣和繞過來自廢物轉化能源設施的城市固體廢物和某些預先批准的特殊廢物。除了都市固體廢物的限制外，杜鬆嶺垃圾填埋場沒有年度噸位限制。我們是在Juniper Ridge垃圾填埋場建設垃圾填埋場RNG設施工廠的協議的一方，該工廠將由第三方建造、擁有和運營。我們預計這個RNG設施將在2023財年的某個時候投入使用。
我們的西部地區由以下堆填區組成：
美國垃圾填埋場。美國垃圾填埋場是我們於1995年收購的位於佛蒙特州考文垂的字幕D垃圾填埋場，也是佛蒙特州唯一允許運營的字幕D垃圾填埋場。美國垃圾填埋場佔地約144英畝，每年可接受多達60萬噸的城市固體廢物、拆建材料和某些預先批准的特殊廢物。美國垃圾填埋場擁有一個由第三方擁有和運營的垃圾填埋氣轉化能源工廠，該工廠的發電能力為8.0兆瓦。
克林頓縣垃圾填埋場。克林頓縣垃圾填埋場目前由大約197英畝的許可或許可填埋區組成，其中部分是從克林頓縣租賃的，其他部分由我們擁有，每年獲準接收多達約30萬噸城市固體廢物、C&D材料和某些預先批准的特殊廢物。克林頓縣垃圾填埋場有一個垃圾填埋氣轉換能源設施，該設施由我們所有，由第三方運營，具有6.4兆瓦的發電能力。
海蘭德垃圾填埋場。海蘭垃圾填埋場是一個副標題D的垃圾填埋場，位於紐約的安吉利卡，我們擁有它，並於1998年開始接受廢物。海蘭德垃圾填埋場目前擁有約180英畝的許可或許可填埋區，每年獲準接收多達50萬噸城市固體廢物、拆建材料和某些預先批准的特殊廢物。海蘭德垃圾填埋場擁有一個由我們所有並由第三方運營的垃圾填埋氣能源轉換設施，該設施的發電能力為4.8兆瓦。
安大略省垃圾填埋場。安大略縣垃圾填埋場是一個副標題D的垃圾填埋場，位於紐約州塞涅卡市。2003年，我們與安大略縣監事會簽訂了一份為期25年的安大略縣垃圾填埋場運營、管理和租賃協議。安大略省垃圾填埋場目前擁有約171英畝的許可或許可填埋區，每年獲準接收多達90萬噸城市固體廢物、C&D材料和某些預先批准的特殊廢物，其地理位置優越，可以接受來自紐約州東部和北部市場的長途運輸量。2016年1月，我們在安大略省垃圾填埋場獲得了擴建許可證，這足以為25年運營、管理和租賃協議的剩餘期限提供所需的額外空域。安大略省垃圾填埋場擁有一個由我們運營的零分類材料回收設施(“MRF”)，以及一個由第三方擁有和運營的垃圾填埋氣能源轉換設施，該設施的發電能力為11.2兆瓦。
海克斯垃圾填埋場。海克斯垃圾填埋場是一家位於紐約州坎貝爾的垃圾填埋場，我們於1998年購買。哈克斯垃圾填埋場目前約有122英畝的許可和許可填埋區，每年獲準接收多達50萬噸拆建材料。
車蒙縣垃圾填埋場。化學郡垃圾填埋場是一個副標題D的垃圾填埋場，位於紐約州化學城。2005年，我們與化學縣簽訂了一份為期25年的運營、管理和租賃協議，以經營、管理和租賃化學縣垃圾填埋場和某些其他設施。化學郡垃圾填埋場目前由大約113英畝的許可或許可填埋區組成，地理位置優越，可接受來自紐約州東部和北部市場的長途運輸量，並獲準每年接收多達40萬噸城市固體廢物和某些預先批准的特殊廢物，以及每年20.5萬噸拆建材料。在截至2016年12月31日的財政年度，我們在化學郡垃圾填埋場獲得了擴建許可證，這足以為25年的運營、管理和租賃協議的剩餘期限提供所需的額外空域。在2019財年，我們行使了一項選擇權，將運營、管理和租賃協議的剩餘期限延長最多五年，至2035年。
麥肯垃圾填埋場。麥基恩垃圾填埋場是我們於2011年購買的位於賓夕法尼亞州朱伊特山的副標題D垃圾填埋場。麥肯垃圾填埋場目前由大約256英畝的許可或許可填埋區組成，每年獲準接收多達約160萬噸城市固體廢物、拆建材料和某些預先批准的特殊廢物。我們現正致力發展鐵路基礎設施，以擴大堆填區的市場範圍，以提供可供鐵路使用的轉運設施。
我們的封閉式堆填區包括以下堆填區：
在2017財年，我們啟動了一項計劃，停止馬薩諸塞州南橋鎮垃圾填埋場(“南橋垃圾填埋場”)的運營，並決定不再進行擴建工作，並在剩餘容量耗盡後關閉南橋垃圾填埋場，這發生在2018財年。關閉工作於2018年11月南橋垃圾填埋場達到最後容量時開始，目前仍在進行中。該場地有一個垃圾填埋氣轉化能源設施，該設施由我們所有，由第三方運營，發電能力為1.6兆瓦。
除了南橋垃圾填埋場外，我們還擁有和/或管理目前未投入運營的五個無襯砌垃圾填埋場和三個有襯砌垃圾填埋場。就南橋垃圾填埋場而言，我們正在關閉，或者已經根據適用的環境監管標準關閉並封頂了所有這些垃圾填埋場。
資源解決方案
我們的資源解決方案運營部門的成立是為了利用我們在材料加工、工業回收、有機物和資源管理服務產品方面的核心能力，以便為具有更多多樣化需求的大型商業、市政、機構和工業客户從廢物流中產生額外價值。資源解決方案服務由加工服務和我們的客户解決方案業務組成。我們還致力於開發和/或與開發出創新方法的公司合作，從廢流的有機部分獲得增量價值。
正在處理。加工服務包括在我們的材料回收、加工或處置設施之一接收回收的、淤泥或其他有機材料，然後在那裏進行分類、混合和/或加工，然後處置或出售。加工服務的收入來自市政當局和客户，形式為加工費、小費和商品銷售，主要包括報紙、瓦楞紙箱、塑料、鐵和鋁以及有機材料，如我們的地球生命。®土壤產品包括化肥、堆肥和地膜。
我們是美國東北部最大的回收材料加工商之一，在佛蒙特州、紐約州、緬因州、康涅狄格州和馬薩諸塞州設有工廠，包括我們的七個大規模、大容量MRF，其中一個位於紐約，兩個位於佛蒙特州，兩個位於馬薩諸塞州，一個位於康涅狄格州，一個位於緬因州。七個MRF中有三個是租賃的，三個是擁有的，其中一個是由我們根據與市政第三方的合同運營的。我們的MRF接收、分類、打包和銷售來自城市固體廢物流的可回收材料，包括新聞紙、紙板、辦公紙、玻璃、塑料、鋼或鋁容器和瓶子。我們還經營較小的MRF，通常處理從我們各種住宅和商業收集行動中收集的可回收物品。
所提供的大部分可回收材料是根據多份長期錨定合同交付的。回收合同的條款各不相同，但所有合同都規定市政當局或第三方將回收材料交付到我們的設施。這些合同可能包括市政府提供的最低數量保證。我們還與個別城鎮和商業客户簽訂了服務協議，包括小型固體廢物公司和主要競爭對手，這些公司在特定地理區域內沒有處理能力。根據回收合同，我們向市政府收取每噸交付給我們的材料的費用。有些合同包含收入分享安排，根據這種安排，如果達到某些經濟門檻，市政當局將從出售回收的材料中獲得一定比例的收入。在2022財年，我們加工和/或銷售了超過80萬噸可回收材料，包括通過我們的客户解決方案業務大宗商品經紀部門和我們遍佈整個地區的打包設施銷售的噸，包括根據長期錨定合同由市政當局和商業客户每年交付的回收材料略高於70萬噸。
可回收材料的價格可能會根據市場情況而波動。我們通過努力將客户轉移到手續費模式和其他風險管理計劃，積極努力減少我們對大宗商品價格波動的風險敞口。我們通過與客户簽訂長期收入分享(或加工費)合同，有效地管理大宗商品價格波動。根據這類合同，當商品價格低於商定的門檻時，我們通過收取小費或加工費來獲得可回收材料的保證最低價格。相反，當可回收材料的價格超過商定的門檻時，我們向交易對手提供超過該門檻的部分相關收入。此外，我們通過向回收客户收取浮動的SRA費用來緩解商品價格波動的影響，以降低迴收商品的風險。此外，我們致力於通過與國內大型公司簽訂大宗商品銷售合同來管理大宗商品定價風險，這些公司在製造過程中使用可回收材料，如紙張、包裝和消費品公司。
由於經濟狀況的變化和許多其他我們無法控制的因素，全球回收市場經歷了波動，從2017財年中國國劍計劃導致的負面大宗商品定價壓力，到2022財年接近創紀錄高位和接近創紀錄低點。
另見項目7A。“關於市場風險的定量和定性披露這份10-K表格的年度報告，以進一步討論商品價格波動。
客户解決方案。我們的客户解決方案業務包括經紀服務和整體資源管理服務，為大型和複雜的組織提供廣泛的環境服務和資源管理解決方案，以及為大客户多地點客户提供傳統的收集、處置和回收服務。在經紀安排中，我們充當代理，促進可回收和有機材料在入站客户和出站客户之間的銷售。回收材料經紀業務的收入在裝運時按淨額確認。一般來説，這些費用在性質上是可變的。在整體資源管理服務方面，我們與更大規模的商業或工業組織(包括多地點客户、高校、市政當局和工業客户)合作，開發定製的固體廢物和回收解決方案。這項業務的重點是幫助這些大型組織實現與廢物和殘留物管理相關的經濟和環境目標。我們致力於通過提供定製和全面的資源解決方案，使我們的服務與競爭對手區分開來，這使我們能夠贏得新的業務，包括傳統的固體廢物收集和處理客户。
競爭
固體廢物服務行業競爭激烈，需要大量的勞動力和資本資源。我們的業務戰略一般側重於在二級或三級市場運營，在這些市場上，我們擁有領先的市場地位。然而，在我們經營的較大城市市場，我們通常與一家或多家大型國家固體廢物公司競爭，包括Waste Management，Inc.，Republic Services，Inc.和Waste Connections，Inc.，它們中的任何一家都可能實現比我們更大的規模經濟。我們還與許多地區和本地公司競爭，這些公司提供有競爭力的價格和優質服務。我們主要以服務的質量、廣度和價格為基礎進行競爭。這包括我們的資源解決方案運營部門，我們努力利用我們在材料加工、工業回收、有機物和資源管理服務產品方面的核心能力，為我們有更多不同固體廢物和回收需求的大型商業、市政、機構和工業客户提供全面的解決方案。此外，我們還與其他處置設施的運營商競爭，包括焚化爐；與某些經營自己的固體廢物收集和處置設施的市政、縣和區競爭；以及與鐵路服務的轉運站競爭，後者使用鐵路將垃圾運送到東北市場以外的處理場。公共部門的設施可能比我們有一定的優勢，因為可以獲得使用費、收費或税收。
競爭對手可能會不時降低其服務的價格，以努力擴大市場份額或贏得競爭性投標的市政合同。這些做法還可能導致我們的服務定價降低或業務損失。此外，行業內存在着爭奪潛在收購候選者的競爭。
銷售和市場營銷
我們已經將我們的銷售和營銷戰略與其他面向客户的團隊(客户關懷、業務開發、銷售運營、營銷、社區參與和可持續發展)保持一致，以更好地服務我們的客户，同時實現幾個關鍵的可持續增長戰略計劃。
作為我們資源管理產品的一部分，我們為多個地點的客户提供服務，並專注於增加我們的市政、機構、商業和工業客户的數量。我們利用資源解決方案運營部門提供的更廣泛的服務，為客户提供全套解決方案，以增強我們的地區和部門服務能力。
雖然我們繼續在當地提供傳統的廢物和回收服務，但我們差異化的可持續資源管理方法旨在滿足客户的獨特需求，並努力在當地市場提供超越競爭對手的價值。我們重視並接受我們當地社區的獨特性，而不是企業流程的同質性，同時鼓勵和支持我們的當地經理與當地政府、非營利組織和商業組織接觸。
在現代企業品牌治理和戰略的支持下，深度社區參與為我們提供了服務於當今客户和支持社區所需的靈活性。企業可持續發展目標和努力、強大的品牌植入和營銷策略的組合旨在統一和人性化我們的公司，同時留住現有客户並吸引新客户。
風險管理、保險和履約或保證債券
我們積極維護我們認為適合我們業務的環境和其他風險管理計劃。我們的環境風險管理計劃包括評估現有設施以及潛在的收購是否符合環境法要求。我們所有業務的運營實踐旨在減少環境污染、執法行動和訴訟的可能性。我們還維持着一項工人安全計劃，重點是工作場所的安全做法。
我們提供一系列旨在保護我們的資產和業務的保險，包括商業一般責任保單和財產損失保單。對我們的部分或全部無保險索賠(包括與我們設施的清理或補救相關的責任)，如果成功並具有足夠的金額，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。主要由於我們無法控制的市場因素，保險市場的限制性越來越強，這可能會限制我們以合理價格獲得足夠保險的能力，如果有的話。未來在獲得保險方面的任何困難也可能損害我們獲得未來合同的能力，這可能取決於是否有足夠的保險覆蓋範圍。見第1A項。“風險因素“本年報的10-K表格，以供進一步披露。
我們為汽車和工人賠償保險提供自我保險，再保險範圍限制了我們的最大風險敞口。在2022財年，根據工人補償計劃，我們每個單獨活動的最大風險敞口為125萬美元。在2022財年，根據汽車計劃，我們每個單獨活動的最低和最高敞口分別高達150萬美元和365萬美元。
城市固體廢物收集合同和垃圾填埋場關閉和關閉後的義務可能需要履約或保證金、信用證或其他財務保證手段，以確保合同履約。雖然我們在獲取這些金融工具方面沒有遇到困難，但如果我們無法以足夠的金額或可接受的費率獲得這些金融工具，我們可能無法簽訂額外的市政合同，或獲得或保留垃圾填埋場運營許可證。
我們持有長榮國家賠償公司(“長榮”)19.9%的所有權權益，該公司是一家擔保公司，提供擔保保證金，以確保我們履行某些城市固體廢物收集合同以及垃圾填埋場關閉和關閉後的合同義務。我們在長榮的所有權權益被質押給長榮，作為我們根據他們代表我們提供的債券承擔的義務的擔保。
顧客
我們為商業、市政、機構、工業和住宅客户提供收集服務。我們大部分的商業和工業收集服務都是根據一至五年的服務協議進行的，而收費是由以下因素釐定的：所需的專業或管理服務；收集頻率和有關的運作成本；所提供的設備和容器的類型；所收集的固體廢物、可循環再造物品或有機物品的類型、體積和重量；離處置或處理設施的距離；以及處置或處理的成本。我們的住宅收集和處置服務是以與個人訂閲的方式(沒有基礎合同)進行的，也可以通過與市政當局、房主協會、公寓業主或移動房屋公園運營商簽訂合同來進行。我們為處理設施地理位置附近的市政當局、商業運輸商和商業廢物產生者提供回收處理服務。
我們還提供經紀服務和整體資源管理服務，為大型和複雜的組織提供廣泛的環境服務，以及為大客户多地點客户提供傳統的收集、處置和回收服務。
季節性與惡劣天氣
從歷史上看，我們的轉讓和處置收入在春末、夏初和初秋的月份都較高。這種季節性反映了晚秋、冬季和初春月份的廢物量較低，因為與美國東北部C&D活動有關的廢物量在冬季大幅減少。
由於我們的某些運營和固定成本在整個財年保持不變，因此運營收入受到類似季節性因素的影響。我們的業務可能會受到惡劣或惡劣天氣的不利影響，並可能隨着氣候變化的實際影響而增加，並可能增加我們與收集和處置廢物相關的運營成本，推遲收集和處置廢物，減少交付到我們處置地點的廢物數量，增加根據現有合同收集的廢物數量(沒有相應的賠償)，降低我們材料回收設施的吞吐量和運營效率，或者推遲我們的填埋場和其他設施的建設或擴建。我們的運營也會受到惡劣天氣的有利影響，在我們能夠為提供的額外服務收費的情況下，這可能會增加浪費的數量。
由於假日期間零售活動的增加，我們資源解決方案業務部門的加工業務線在11月至1月中旬期間回收纖維的數量有所增加。
監管
引言
我們的設施和運營受到聯邦、州和地方的各種要求的約束，其中包括環境、公共衞生、安全、分區和土地使用。為了運輸、處理或處置固體廢物，我們必須擁有並遵守聯邦、州和/或地方機構的一項或多項許可。我們必須定期更新這些許可證，在某些情況下，許可證可以由發證機構修改或吊銷。我們受到廣泛的聯邦、州和地方法律法規的約束。影響我們的法律和法規由美國環境保護局(EPA)和其他聯邦、州和地方環境、分區、金融、健康和安全機構執行。
為了遵守這些規定，我們必須產生與我們的車輛、垃圾填埋場、轉運站和回收處理中心相關的大量資本支出，以及與我們的封頂、關閉、關閉後和環境修復活動相關的資本支出。遵守現有和未來的法律和法規要求，包括與全氟烷基物質和多氟烷基物質(通常稱為“全氟烷基化合物”)和其他新出現的關切化學品有關的變化，以及對某些類型廢物的處置或運輸的限制或禁令，可能會增加我們的運營成本或需要額外的資本支出。不遵守這些要求可能會導致鉅額成本或處罰，包括民事和刑事罰款以及處罰。
我們努力按照適用的法律、法規和許可開展業務。然而，我們不時收到來自政府當局的傳票或通知，導致需要花費資金用於各種垃圾填埋場和其他設施的補救工作和相關活動，或需要花費資金用於罰款、處罰或和解。儘管我們做出了強有力的監管合規努力，但傳票和通知可能會在未來發布。
除本Form 10-K年度報告中所述外，我們認為我們目前基本上遵守了適用的聯邦、州和地方環境法律、許可、命令和法規。除本文披露的情況外，我們目前預計不會有任何重大成本使我們現有的業務符合環境要求，儘管在這方面未來不能保證。我們預計，我們在固體廢物服務行業的業務將受到持續和加強的監管、立法和執法監督。我們試圖預測未來的法律和法規要求，並保持我們的運營符合這些要求。
適用於我們業務的主要聯邦法規如下：
經修訂的1976年《資源保護和恢復法》(“RCRA”)
RCRA監管固體廢物的產生、處理、儲存、搬運、運輸和處置，並要求各州制定計劃，確保固體廢物的安全處置。RCRA將廢物分為兩類，危險的和非危險的。在下列情況下，廢物一般被歸類為危險廢物：(A)被明確列入危險廢物清單，或(B)表現出被定義為危險的某些特徵，而不是被具體指定為非危險的。被歸類為危險廢物的廢物比被歸類為非危險廢物的廢物受到更廣泛的監管，處理危險廢物的企業除了對處理非危險廢物的企業施加的監管義務外，還必須遵守監管義務。
在被明確指定為非危險廢物的廢物中，有家庭廢物和“特殊”廢物，包括石油污染的土壤、石棉、鑄造砂、碎屑和大多數無害的工業廢物產品。
環保局在《環境保護與修復法》C副標題下發布的法規規定了一個全面的“從搖籃到墳墓”的系統，用於跟蹤危險廢物的產生、運輸、處理、儲存和處置。小標題C條例對危險廢物的生產者、運輸者和處置者規定了義務，並要求這些企業處理、儲存或處置這類材料的場所獲得和維護許可證的成本很高。小標題C的要求包括詳細的操作、檢查、培訓和應急準備和反應標準，以及清單、記錄保存和報告、糾正行動、設施關閉、關閉後和財務責任方面的要求。大多數州都頒佈了以環境保護局發佈的部分或全部副標題C條款為藍本的法規，在許多情況下，環境保護局授權這些州在管理受這些要求約束的企業方面發揮主要作用。一些州法規規定的義務不同於環保局在副標題C下規定的義務，而且是在這些義務之外的義務。
在我們的垃圾填埋場和轉運站產生的滲濾液會定期進行測試，通常不會被聯邦法律作為危險廢物進行監管。然而，不能保證未來從我們的設施產生的滲濾液不會被歸類為危險廢物。
1991年10月，環保局通過了《RCRA》下關於固體廢物填埋場的副標題D規定。小標題D條例一般於1993年10月生效，其中包括選址限制、設施設計標準、操作標準、關閉和關閉後的要求、財務保證要求、地下水監測要求、地下水補救標準和糾正行動要求。此外，副標題D規定，新的垃圾填埋場必須符合更嚴格的襯墊設計標準(通常是複合土壤和合成襯墊或兩個或更多合成襯墊)，以防止滲濾液進入地下水，並擁有廣泛的收集系統，以便在處置之前將滲濾液帶走進行處理。法規一般要求我們在我們運營的幾乎所有垃圾填埋場安裝地下水監測井，以監測地下水質量，並間接監測滲濾液收集系統的有效性。副標題D規例亦要求設施擁有人或營運者控制在堆填區產生的堆填區氣體(包括甲烷)的排放超過某些監管門檻。州垃圾填埋場法規必須滿足這些要求，否則環保局將對該州的垃圾填埋場所有者和運營者施加這些要求。
經修訂的1972年聯邦水污染控制法(“清潔水法”)
《清潔水法》規定，污染物從各種來源排入“通航水域”或“美國水域”，包括固體廢物處置場和轉運站、處理設施和廢物轉化能源設施(統稱為“固體廢物管理設施”)。如果我們的固體廢物管理設施的污染物排放到溪流、河流或其他地表水中，或者如果有功能上相當於直接排放到通航水域的污染物，《清潔水法》將要求我們申請並獲得排放許可證，進行採樣和監測，並在某些情況下減少此類排放中的污染物數量。如果我們的固體廢物管理設施的徑流或滲濾液被排放到非現場處理設施，也可能需要許可證。幾乎所有的固體廢物管理設施都必須遵守環保局的雨水管理條例，該條例管理着受管制的雨水排放到地表水的規定。
根據聯邦法規，地上和/或地下石油儲存能力超過某些門檻的設施可能受到《清潔水法》的監管和/或許可。我們的許多設施都有石油儲存，並被要求制定泄漏、預防、控制和對策計劃，以防止石油因泄漏、破裂或泄漏而泄漏到美國水域。
我們運營的幾個州已經被授權實施《清潔水法》的要求，在某些情況下，這些法規比聯邦法規更嚴格。我們相信我們遵守了《清潔水法》的規定；然而，未來法律或法規的變化可能會對我們的業務產生實質性影響。
經修訂的1980年《綜合環境反應、賠償和責任法》(CERCLA)
CERCLA建立了一個監管和補救計劃，旨在對發生或威脅向環境中釋放任何有害物質的設施進行調查和補救。CERCLA被解釋為在某些情況下，對調查和清理設施的費用規定具有追溯性的、嚴格的、在某些情況下連帶和可分割的責任，這些責任包括現場的當前所有者和經營者、處置危險物質時的場地前所有者和經營者以及危險物質的生產者和某些運輸者。CERCLA規定對評估和解決對自然資源的損害的費用承擔責任。CERCLA調查和清理的成本可能會很高。CERCLA下的責任並不取決於RCRA定義的“危險廢物”的存在或處置，而是可以基於EPA列出的大約800種“危險物質”中的任何一種的存在，其中許多可以在家庭垃圾中找到。CERCLA中“危險物質”的定義包括聯邦“清潔水法”、“清潔空氣法”和“有毒物質控制法”(“TSCA”)中指定為危險或有毒物質的物質。如果我們被發現是CERCLA清理工作的責任方，在某些情況下，執法機構可以追究我們或任何其他責任方的所有調查和補救費用，即使其他人也要承擔責任。CERCLA還授權EPA對受或受其影響的所有不動產實行有利於美國的留置權, 對物主有責任支付的所有費用的補救行動。CERCLA規定責任方有權就調查和補救費用的可分配份額對其他責任方提起分擔訴訟。如果我們支付的費用超過我們應分攤的費用份額，我們獲得補償的能力將受到我們確定和確定其他責任方並證明其責任程度的能力以及這些其他方的財政資源的限制。
經修訂的1970年《清潔空氣法》(《清潔空氣法》)
《清潔空氣法》一般通過州政府執行聯邦要求，根據垃圾填埋場的建造日期、垃圾填埋場的總容量和年排放量，對某些垃圾填埋場的空氣污染物排放進行監管。美國環保局頒佈了新的污染源性能標準，對城市固體廢物填埋場排放的某些受管制污染物(非甲烷有機化合物)進行監管。位於環境受管制污染物水平超過某些閾值的地區的垃圾填埋場可能會受到更廣泛的空氣污染控制和排放限制。此外，環保局還根據《清潔空氣法》發佈了規範含石棉材料處置的標準。
環保局也在關注温室氣體(“GHG”)的排放，包括二氧化碳和甲烷。2009年12月，美國環保局發佈了《危害發現》，指出二氧化碳對人類健康和福祉構成威脅，為環保局監管温室氣體排放提供了依據。2009年12月，環保局的“強制報告温室氣體”規則生效，要求每年排放2.5萬噸或更多温室氣體的設施向環保局提交年度報告。
2010年5月，環保局發佈了所謂的“温室氣體定製規則”，其中描述了某些排放温室氣體的來源將如何受到加強的《清潔空氣法》(《防止重大惡化法案》(“PSD”)/第五章)的監管。2014年6月，美國最高法院發佈了一項裁決，部分廢除了《温室氣體定製規則》。2015年，華盛頓特區巡迴法院指示環保局考慮進一步修訂其法規。2016年8月，環保局提議對PSD和第五章法規進行修訂，以澄清來源何時需要基於温室氣體閾值的許可。我們不知道環保局是否或何時會最終敲定法規，或者這些法規將對我們的運營施加什麼義務。
通過其他法律和法規，可能包括徵收費用或税收，可能會對我們的收集和處置業務產生不利影響。此外，我們運營的某些州正在實施與温室氣體有關的空氣污染控制法規，包括區域限額和交易制度，這些法規可能比環保局可能頒佈的法規更嚴格。幾個州已經通過了氣候保護或全球變暖法案，旨在實現全州範圍內減少温室氣體排放的目標。改變環境法規可能會要求我們採取任何行動，包括購買排放限額、制定緩解策略或安裝額外的污染控制技術，並可能使一些業務利潤下降，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
國會考慮了各種選擇，包括總量管制和交易制度，這可能會對温室氣體排放和排放限額施加限制並建立定價機制。美國也面臨着加入控制温室氣體排放的國際努力的壓力。
《清潔空氣法》對我們加工設施的空氣污染物排放進行了監管。環保局已經制定了適用於這些排放的標準。環保局或我們運營的州可能會在未來制定更多或不同的排放標準。
上述所有聯邦法規都授權普通公民提起訴訟，以執行法規的某些條款。除了對美國的處罰外，其中一些法規還授權向成功推進這一訴訟的私人當事人判給律師費。
1970年修訂的《職業安全與健康法》(“OSHA”)
OSHA確立了僱主的責任，並授權職業安全和健康管理局頒佈和執行職業健康和安全標準，包括保持工作場所不存在可能導致死亡或嚴重傷害的公認危險的義務，遵守已通過的工人保護標準，保持某些記錄，向工人提供必要的披露，以及實施某些健康和安全培訓計劃。這些頒佈的各種標準可能適用於我們的業務，包括關於危險通知、挖掘和拆除工作中的安全、石棉和含石棉材料的處理以及工人培訓和應急計劃的標準。
經修訂的1978年《公用事業監管政策法》(PURPA)
PURPA免除了大多數聯邦和州法律對電力公用事業的財務組織和費率監管的約束，並通常要求電力公用事業公司以等於該公用事業公司全部“避免成本”的價格購買由符合資格的設施產生的電力。我們的垃圾填埋氣轉化能源設施是自我認證的“合格設施”。
州和地方法規
我們現在運營或未來運營的每個州都有監管(1)水和空氣污染，以及固體廢物和危險廢物的產生、儲存、處理、搬運、運輸、焚燒和處置；(2)在大多數情況下，固體廢物管理設施的選址、設計、運營、維護、關閉和關閉後維護；以及(3)在某些情況下，影響我們收集業務的車輛排放限制或燃料類型。此類標準通常與聯邦法規一樣嚴格，而且可能比聯邦法規更嚴格、範圍更廣。上面提到的大多數聯邦法規授權各州制定和執行法律，其標準比聯邦法律更能保護環境。此外，許多州通過了與CERCLA相當的法規，在某些情況下甚至比CERCLA更嚴格。這些法規規定了對受污染場地的調查和補救要求，以及與這些場地相關的費用和損害賠償責任，一些法規還授權國家實施留置權，以確保為應對責任方擁有的財產的污染而支出的費用。其中一些留置權可能優先於之前提交的文書。一些州頒佈了法規，規定除了EPA在CERCLA下列出的“危險物質”外，還對其他物質承擔責任。
我們目前運營或未來可能運營的許多城市也有影響我們運營的條例、法律和法規。這些措施包括將固體廢物管理活動限制在特定地點或行為的分區和衞生措施；指導將固體廢物運送到特定設施或特定地區設施的流動控制條款；授予建立收集服務特許經營權並隨後競標提供收集服務的權利的法律；以及禁止或其他限制固體廢物進入市政當局的規定。
一些州頒佈了法律，允許對廢物管理設施擁有管轄權的機構根據申請人或許可證持有人的合規狀況拒絕或吊銷許可證。一些州還考慮申請人或許可證持有人的母公司、子公司和附屬公司的合規歷史。
根據州或地方法律頒發的某些許可和批准可能會限制固體廢物管理設施在特定時間段內可以接受的廢物類型或固體廢物管理設施可以接受的廢物數量。此外，某些許可和批准以及某些州和地方法規可能會限制固體廢物管理設施接受來自特定地理區域的廢物，或試圖限制進口州外廢物或以其他方式歧視州外廢物。一般來説，對進口州外廢物的限制經受不住司法挑戰。然而，不時有聯邦立法建議，允許個別州禁止處置州外廢物，或限制可進口處置的州外廢物的數量，並在某些情況下要求各州減少出口到其他州的廢物數量。雖然國會還沒有通過這樣的立法，但如果制定了類似的立法，我們運營固體廢物管理設施的州可以限制或禁止進口州外廢物。此類行動可能會對我們的任何固體廢物管理設施的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響，這些固體廢物管理設施中的大部分廢物來自州外。
某些州和地方可以限制其管轄範圍內的廢物出口，或要求在其管轄範圍內的設施處置一定數量的廢物。1994年，美國最高法院駁回了一項地方法令，稱其違憲，因此無效，該法令試圖通過強制要求廢物必須運送到特定的私人擁有的設施來限制廢物離開當地。然而，2007年，美國最高法院維持了美國地區法院的一項裁決，即紐約州奧奈達縣和赫基默爾縣要求垃圾運輸商使用公有轉運站的流量控制規定符合憲法，因此是有效的。此外，某些州和地方司法管轄區繼續尋求執行此類限制。一些擬議的聯邦立法將允許各州和地方實施流動限制。這些限制可能會減少進入某些地區固體廢物管理設施的廢物量，這可能會對我們運營設施的能力造成重大不利影響，並/或影響我們可以對某些服務收取的價格。這些限制也可能導致我們收集業務的更高處置成本。流量控制限制可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
在州和地方各級，要求或鼓勵在源頭減少廢物和廢物回收，並禁止或限制在垃圾填埋場處置某些類型的固體廢物，包括庭院廢物和樹葉、某些建築或建築廢物、食物廢物、飲料容器、報紙、家用電器和電子產品，如計算機和電池，這一趨勢日益明顯。減少可運往堆填區和在堆填區棄置的廢物的數量和種類的規定，可能會影響我們運作堆填區設施的能力。例如，佛蒙特州頒佈了第148號法案，其中包括分階段禁止可回收物品、有機物和樹葉/庭院垃圾。該法律於2012年7月1日生效，從2014年到2020年分階段完成合規。佛蒙特州還通過了一項法律，要求回收建設或拆除商業項目所產生的建築垃圾。該法律於2015年1月生效。
2022年11月1日，新的垃圾禁令法規在馬薩諸塞州生效，增加了牀墊和紡織品作為禁止在馬薩諸塞州處置或運輸處置的材料，並降低了商業有機/食物垃圾的門檻，使其成為每週產生超過半噸此類材料的設施。
紐約州修訂了固體廢物管理條例，NYCRR第6部分，第360部分，於2017年11月生效。修訂後的法規包括要求進行垃圾填埋場襯墊完整性測試，並在某些設施安裝輻射探測器。紐約州還頒佈了食物捐贈和食物殘渣回收法，要求某些發電機從2022年1月起分離並捐贈或回收食物殘渣。
雖然沒有管理延伸生產者責任(“EPR”)法規的聯邦法律，但許多州已經實施或正在考慮對某些產品實施EPR法規。EPR法規旨在對其創建的產品的最終管理或使用壽命結束處理承擔責任。除了財務責任外，EPR計劃還可能包括對當地回收或回收計劃的責任。例如，我們運營的幾個州對電子垃圾有EPR規定。2021年，緬因州立法機構通過了包裝EPR立法，2022年開始制定規則。如果廣泛的EPR法律或法規繼續被採用，並在製造商實施的計劃下進行管理，它可能會對我們的業務產生影響。
美國環保局和我們所在州的環境機構繼續考慮和公佈水質標準、行動級別、補救目標和其他聯邦或州監管標準的變化。
單獨的化合物或化合物的類別。這些變化包括為“新出現的污染物”制定新的或更嚴格的標準，包括全氟辛烷磺酸、藥物化合物以及製造和工業過程中使用的各種合成化合物。2016年12月，美國環保局根據TSCA指定了10種化學物質進行風險評估，2019年12月，根據2016年6月弗蘭克·R·勞滕貝格《21世紀化學安全法》的要求，美國環保局又指定了20種化學物質進行風險評估。2022年8月，環保局提出了一項規則，將兩種全氟辛酸(“全氟辛酸”)和全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)指定為“環境、環境、健康和健康法案”下的危險物質。現有或新出現污染物的監管標準的變化可能會導致與我們設施的環境調查和持續合規相關的更高水平的成本和努力。
關於我們的執行官員的信息
我們的行政人員及其年齡如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 約翰·W·卡塞拉 | | 72 | | 董事會主席、首席執行官兼祕書 |
| 埃德蒙·內德·R·科萊塔 | | 47 | | 總裁和首席財務官 |
| 雪萊·E·賽沃德 | | 48 | | 高級副總裁與總法律顧問 |
| 肖恩·M·史蒂夫斯 | | 46 | | 高級副總裁和固體廢物運營部首席運營官 |
| 凱文·J·德羅漢 | | 42 | | 總裁副祕書長兼首席會計官 |
| 保羅·J·利貢 | | 54 | | 高級副總裁可持續增長 |
約翰·W·卡塞拉自2001年7月以來一直擔任我們的董事會主席，並自1993年以來擔任我們的首席執行官。卡塞拉先生還於1993年至2001年7月擔任我們的總裁，並於1993年至1999年12月擔任我們的董事會主席。此外，卡塞拉先生自1977年以來一直擔任卡塞拉廢物管理公司的董事會主席，卡塞拉廢物管理公司是我們的全資子公司。卡塞拉先生也是卡塞拉建築公司的高管和董事，卡塞拉建築公司是卡塞拉先生和他的兄弟道格拉斯·R·卡塞拉擁有的公司，也是我們的董事會成員，該公司專門從事總承包、土壤挖掘和重型設備工作，併為我們提供垃圾填埋場建設和相關服務。Casella先生曾是許多與行業和社區服務相關的州、地方和國家委員會和委員會的成員，其中包括佛蒙特州相關行業董事會、佛蒙特州回收商協會、佛蒙特州商會、拉特蘭工業發展公司、拉特蘭地區醫療中心、全國回收聯盟、可拆卸集裝箱協會和環境研究與教育基金會。卡塞拉先生還曾在多個州的特別工作組任職，在固體廢物問題上為佛蒙特州、紐約州和新罕布夏州州長提供諮詢服務。Casella先生擁有Bryant&Stratton學院的商業管理副學士學位和Castleton大學的商業教育理學學士學位。
埃德蒙·內德·R·科萊塔自2022年7月以來一直擔任我們的總裁和首席財務官。在此之前，他曾於2012年12月至2022年7月擔任我們的首席財務官兼財務主管高級副總裁。Coletta先生於2004年12月加入我們，並於2011年1月至2012年12月擔任董事財務及投資者關係部副經理，2005年8月至2011年1月擔任董事財務及投資者關係部副總裁。從2002年到加入我們，Coletta先生擔任Avedro，Inc.(FKA TherMalVision，Inc.)的首席財務官和董事會成員，這是一家他與人共同創立的早期醫療設備公司。1997年至2001年，他擔任洛克希德·馬丁·米丘德空間系統公司的研究和開發工程師。自2020年5月以來，科萊塔一直擔任基靈頓山學校的董事會成員。Coletta先生擁有達特茅斯學院塔克商學院的MBA學位和布朗大學材料科學工程的理學學士學位。
雪萊·E·賽沃德自2021年1月起擔任我們的高級副總裁和總法律顧問，在此之前自2006年11月起在我們的法律部門擔任各種職務。她曾於2014年9月至2021年1月擔任我們的副總裁兼助理總法律顧問，並於2008年9月至2014年9月擔任我們的副總法律顧問。在加入我們之前，Sayward女士在葛蘭素史克和雅培擔任過銷售和營銷職務，並在第一美國金融公司擔任過銷售和管理職位。Sayward女士擁有米德爾伯裏學院的文學學士學位，完成了為期四年的法律助理計劃，並獲得了佛蒙特州的法律執業執照。
肖恩·M·史蒂夫斯自2022年7月以來一直擔任我們的高級副總裁和固體廢物運營首席運營官。他負責我們的運營支持、船隊管理、垃圾填埋場運營和卓越服務職能。史蒂夫斯先生最近擔任我們的運營高級副總裁，從2019年4月到2022年7月。史蒂夫斯先生於2018年4月加入我們，擔任運營計劃副總裁總裁。從2016年到2018年4月加入我們，他是美國環境服務提供商共和服務公司運營支持的董事。史蒂夫斯先生從轉運站規模操作員開始，在廢物行業擁有豐富的運營經驗，並擔任過越來越多的職責，
包括運營主管、運營經理和總經理。史蒂夫斯先生擁有德保羅大學的文學學士學位，主修可持續管理。
凱文·J·德羅漢自2022年4月起擔任我們的副總裁兼首席會計官。卓翰先生於2021年8月加入我們，擔任公司財務總監。在此之前，從2015年到加入Casella，Drohan先生一直擔任斯普拉格資源有限公司(“斯普拉格”)的公司總監，當時該公司是一家公開上市的工業、商業和剩餘能源產品的地區性供應商。從2007年到2015年，德羅漢在斯普拉格擔任了多個財務和會計職位，職責與日俱增。在加入斯普拉格之前，德羅漢先生曾在安永Stanley Black&Decker和BerryDunn擔任會計和審計職務。Drohan先生是一名註冊公共會計師，擁有新漢普郡大學工商管理碩士和理科學士學位。
保羅·J·利貢自2019年12月以來一直擔任可持續增長的高級副總裁，負責監督我們的可持續增長團隊，包括銷售、營銷、客户服務、可持續發展和社區參與團隊。從2012年到2019年12月，Ligon先生領導了我們的解決方案業務的發展，專注於為商業、工業和市政客户提供可持續的服務。在加入我們之前，Ligon先生於2003年至2011年在休斯敦擔任廢物管理有機增長部門的董事執行董事，並於1990年至2001年在泰勒斯資源與環境戰略研究所擔任高級科學家。Ligon先生擁有達特茅斯學院塔克商學院的MBA學位和佛蒙特州大學環境科學的理學學士學位。
第1A項。風險因素
除其他外，下列重大因素可能導致實際結果與本年度報告中以Form 10-K格式作出並由管理層不時在其他地方陳述的前瞻性陳述所顯示的結果大不相同。下面描述的風險和不確定性是我們已確定為重大風險和不確定性的，但不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們的業務還受到影響其他許多公司的一般風險和不確定因素的影響，包括整體經濟和行業狀況，特別是我們的業務和客户主要所在的美國東北部，法律或會計規則的變化或預期經濟或商業狀況的其他幹擾。我們目前不知道或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定因素也可能損害我們業務的經營結果和財務狀況。
我們制定了企業風險管理流程，其中包括系統的風險識別和緩解，涵蓋戰略、財務、運營和合規風險類別。企業風險管理的目標不是消除所有風險，而是識別和評估風險；分配、緩解和監測風險；並向董事會及其委員會報告我們的風險狀況。
與我們的商業和工業有關的風險
我們面臨廢物行業普遍的宏觀經濟風險，這些風險受到我們無法控制的經濟因素的影響，如果實現，可能會對我們的業務、經營業績和財務業績產生不利影響。
我們的業務在不同程度上直接受到廢物行業一般宏觀經濟風險的影響，這些風險受到我們無法控制的經濟因素的影響，如果實現，可能會對我們的業務、運營結果和財務業績產生負面影響。這些與宏觀經濟總體狀況有關的風險包括消費者信心、全球供應鏈中斷、通貨膨脹、勞動力供應、燃料價格、利率和進入資本市場的機會。經濟因素，如持續或潛在的地緣政治衝突、流行病、經濟衰退或類似的國家或全球事件，對宏觀經濟風險產生不利影響，這些風險已經並可能繼續在我們整個地理區域造成經濟破壞，導致商業、消費者和建築活動減少。負面的經濟狀況可能會導致消費者支出減少，收集和處置業務產生的固體廢物量減少，從而對我們通過新業務或服務升級實現增長的能力以及回收業務中商品的銷售價格產生負面影響，並可能導致客户週轉率和客户廢物服務需求的減少。例如，在2020財年，由於新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行導致對我們服務的需求下降，我們的收入下降，因為我們的一些商業收款客户要求服務水平下降，建築活動減少，由於經濟活動減少，進入我們垃圾填埋場的數量減少。自那以來，隨着當地經濟重新開放以及新冠肺炎疫情的經濟影響減弱，對服務的需求有所改善。此外，與這些對全球供應鏈產生負面影響的經濟因素有關的剩餘宏觀經濟影響, 勞動力市場和分配網絡導致勞動力、特定服務和商品以及資本投資的通脹加劇，也可能以我們目前未知或我們目前不認為對我們的運營構成重大風險的方式，對我們的運營和財務業績產生重大不利影響。在這些經濟因素增加宏觀經濟風險並對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度上，它還可能會增加本節所述的許多其他風險，其中任何一種風險都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。見第7項。“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“本年報的10-K表格以供進一步討論。
如果我們無法吸引、聘用或留住關鍵團隊成員和高素質的勞動力，或者如果我們的繼任計劃沒有發展出足夠的未來領導者渠道，它可能會擾亂我們的業務，危及我們的戰略重點，並導致成本增加，對我們的運營結果產生負面影響。
我們的運營要求我們吸引、聘用、培養和留住一支高素質的員工隊伍，以提供卓越的客户體驗。這包括擔任領導和專業角色的關鍵人員，以及提供我們環境服務所需的大量司機、技術人員和其他一線和後臺團隊成員。
我們面臨着來自行業內外的招聘和留住某些一線職位的人員的激烈競爭，例如商用卡車司機。這種競爭可能來自其他廢物管理公司，但也來自其他僱傭司機和維護車隊的僱主，比如提供快遞服務的公司，包括聯合包裹服務公司和聯邦快遞公司，以及來自緊縮的勞動力市場。因此，某些職位目前經歷、歷史上或未來可能會經歷高流失率或勞動力短缺，這可能會導致招聘、培訓和留任成本增加。如果我們無法僱傭和留住足夠數量的司機來維護我們的收集和處置路線，以及維修我們的卡車，我們的財務狀況和經營業績可能會受到實質性的影響。此外，為我們數字團隊服務的員工市場競爭激烈。隨着我們加快對數字平臺的投資，我們能夠吸引和留住擁有實施和管理我們以技術為主導的戰略所需的技能和專業知識的員工變得越來越重要。我們還競爭吸引有技能的商業領袖，我們自己的關鍵團隊成員受到我們的競爭對手和其他公司的追捧。我們進行了大量投資，並參與了廣泛的內部繼任規劃，為我們提供了一個強大的未來領導者渠道。如果我們不能吸引、聘用、培養和留住一支擁有必要技能和專業知識的高素質員工隊伍以及關鍵領導者，或者如果我們經歷了大量的員工流失，可能會導致業務和戰略中斷、成本增加以及機構知識的喪失，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。另見項目1A。“風險因素-我們受到廢物行業宏觀經濟風險的影響，這些風險受到我們無法控制的經濟因素的影響，如果實現，可能會對我們的業務、經營業績和財務業績產生不利影響“本年度報告的表格10-K。
柴油供應的嚴重短缺或柴油價格的上漲可能會影響我們的運營費用和業績。
燃料的價格和供應是不可預測的，並根據我們無法控制的事件而波動，這些事件包括地緣政治事態發展、石油和天然氣的供求、石油輸出國組織和其他石油和天然氣生產國採取的行動、石油生產國的戰爭和動亂以及區域生產模式。我們需要燃料來運行我們的卡車車隊、設備和我們運營的其他方面，而燃料價格的上漲增加了我們的運營費用。在2022財年，我們在固體廢物業務中消耗了大約950萬加侖柴油。雖然我們有燃料成本回收計劃，這是我們的能源和環境費用計劃的能源部分，根據報告的柴油價格每月浮動，但合同限制和競爭條件可能會影響我們在任何情況下將這筆費用轉嫁給我們客户的機會。見項目7A。“關於市場風險的定量和定性披露“請參閲本年度報告表格10-K，以進一步討論燃油價格對我們業務的影響。另見項目1A。”風險因素-我們受到廢物行業宏觀經濟風險的影響，這些風險受到我們無法控制的經濟因素的影響，如果實現，可能會對我們的業務、經營業績和財務業績產生不利影響“本年度報告的表格10-K。
我們在固體廢物服務行業面臨激烈的競爭，如果我們不能在市場上成功競爭，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
固體廢物服務業競爭激烈，經歷了一段時間的整合期，需要大量的勞動力和資本資源。我們競爭的市場由一家或多家大型國家或超區域固體廢物公司以及眾多地區和地方固體廢物公司提供服務，或與其服務的市場相鄰。激烈的競爭不僅是為了向客户提供服務，也是為了收購每個市場內的其他業務。我們的一些競爭對手擁有比我們多得多的財政和其他資源。競爭對手可能會不時降低其服務的價格，以努力擴大市場份額或贏得具有競爭力的投標合同。這些做法可能要求我們降低服務定價，並可能導致業務或收入損失。
與我們行業的一般情況一樣，市政合同通常需要定期進行競爭性投標。我們可能不是成功獲得或保留這些合同的投標人。如果我們無法在合理的時間內與規模更大、資本更充裕的公司競爭，或用可比合同或其他收入來源取代在競爭性招標過程中失去的市政合同，我們的收入將會減少，我們的經營業績可能會受到重大不利影響。
在我們的固體廢物處理市場，我們還與替代處置和回收設施的運營商以及維持自己的固體廢物收集、回收和處置業務的縣、市和固體廢物區競爭。我們還面臨着來自公司的日益激烈的競爭，這些公司尋求將部分廢流用作可再生能源供應的原料。公共實體可能具有財務優勢，因為它們有能力收取用户費用或類似費用、徵税和應用由此產生的收入、獲得免税融資、將廢物運輸到東北市場以外的處置地點，以及在某些情況下利用政府補貼。
此外，我們可能會受到顛覆性技術的開發和商業化的影響，這些技術可能會極大地改變廢物管理服務的提供方式。如果我們無法獲得這些技術或與它們進行有效競爭，我們的財務業績可能會受到影響。
我們的增長戰略側重於通過收購公司或資產或開發新業務來補充或擴大我們的業務。然而，我們可能無法完成這些交易，如果執行，這些交易可能不會改善我們的業務，或可能構成重大風險，並可能對我們的運營產生負面影響。
我們的增長戰略包括進行收購或開發業務或資產，以補充或擴大我們的業務。我們已經進行了收購，並可能在未來進行收購，以加強現有業務，擴大服務領域，併為我們的客户提供更多服務。這些收購可能包括在我們現有市場內的“摺疊式”收購，對我們現有市場附近或之外的資產的收購，或者更大、更具戰略意義的收購。此外，我們可能會不時收購與我們核心業務戰略相輔相成的業務。我們可能無法找到合適的收購候選者，如果我們找到合適的收購候選者，我們可能無法以我們可以接受的價格或條款和條件成功談判收購。此外，我們可能無法獲得必要的監管批准，以完成潛在的收購。
我們能否從收購的業務中獲得收益，包括成本節約和運營效率，在一定程度上取決於我們能否成功地將收購的業務的運營與我們的運營相結合。整合收購的業務和其他資產可能需要大量的管理時間和資源，否則將可用於對我們現有業務的持續管理。我們收購的任何業務、物業或設施可能會承擔未知的責任，例如未披露的環境污染，或其他環境責任，包括我們對該等業務或物業的前業主沒有追索權或追索權有限的場外處置責任。因此，如果根據所獲得財產的所有權對我們提出債務索賠，我們可能會
被要求支付鉅額款項來了結，這可能會對我們的財務業績和現金流產生不利影響。有關我們業務收購的信息，請參見附註5，企業合併列入項目8下的我們的合併財務報表。“財務報表和補充數據“本年度報告的表格10-K。
廢物行業受到包括環境法律法規在內的廣泛政府法規的約束，遵守這些法律法規會產生巨大的成本。不遵守環境或其他法律法規，以及因實際或被認為違反這些法律法規而引起的執法行動和訴訟，可能會使我們受到罰款、處罰和判決，並限制我們的運營和擴張能力。
我們受環境法律和法規項下的潛在責任和限制的約束，包括由於我們的物業上、下、下或從我們的物業實際或據稱存在、釋放、排放或遷移的有害物質、污染物或污染物的實際或據稱的存在、釋放、排放或排放而產生的或與此相關的潛在責任和限制，污染物的存在、釋放、排放或排放，以及對土壤、地表水、地下水和其他環境介質(包括自然資源)的影響的調查、補救和監測。或與我們的行動有關。廢物管理行業一直並將繼續受到監管，包括許可和相關的財務保證要求，以及進一步監管該行業的努力，包括努力監管和限制温室氣體排放，以減輕氣候變化的影響。我們的固體廢物業務受到聯邦、州的廣泛限制，在某些情況下，還受到當地環境、氣味和噪音以及土地使用的限制。如果我們不能遵守適用於特定設施的要求，或者如果我們的運營違反了條款和條件，或者沒有必要的批准或許可，我們可能會受到行政或民事罰款和處罰，可能還會受到刑事罰款和處罰，我們可能需要花費大量資金來使運營合規，暫時或永久停止活動，和/或採取糾正措施，可能包括移除填埋材料。這些成本或行動對我們來説可能是重大的，並影響我們的運營結果、現金流和可用資本。環境和土地利用法律法規也影響我們擴大和, 就我們的固體廢物業務而言，可能決定了我們必須從哪些地理區域接收固體廢物，或者我們不可以從哪些地理區域接收固體廢物。這些法律和法規可能會限制固體廢物處理廠可接受的總規模和每日固體廢物量。如果我們因此類法律規定的限制而無法擴大或以其他方式運營我們的一個或多個設施，我們可能需要增加對第三方擁有的處置設施的利用率，這可能會降低我們的收入和/或運營利潤率。上述包括緬因州固體廢物法律的最新變化，我們預計這些變化不會對我們的業務、運營結果、財務狀況和/或流動性產生實質性影響，但可能會以收入減少或成本和/或負債增加的形式對我們的運營結果產生負面影響。
歷史上，我們一直通過收購實現增長，並預計未來將進行更多收購。我們已經並將繼續努力評估和限制被收購企業在收購前提出的環境風險和責任。有些債務可能會被證明比我們預期的更難確定或解決，或者成本更高。也有可能，負責執行環境法律法規的政府官員可能會認為問題比我們預期的更嚴重，或者我們在承擔責任之前無法識別或充分認識到現有的責任。我們可能受到的一些法律制裁可能會導致許可證被暫時吊銷或吊銷，阻止或延誤我們獲得或續簽許可證以運營或擴建我們的設施，或損害我們的聲譽。
除了遵守環境法律法規的成本外，我們還會產生與環境訴訟以及政府機構和私人當事人對我們提起的訴訟相關的費用。我們現在是，將來也可能是各方提起的訴訟的被告，這些訴訟指控環境損害，包括自然資源損害、人身傷害和/或財產損壞或損害，或尋求實施民事處罰、禁令救濟或推翻或阻止頒發經營許可證或授權，所有這些都可能導致我們承擔重大責任。
我們的業務行為還受聯邦、州和地方政府機構管理的各種其他法律和法規的約束，包括税法、就業法、隱私法和競爭法等。新的法律、法規或政府政策及其相關解釋，或上述任何內容的變化，包括税收或對我們服務的其他限制，可能會改變我們的業務環境。
在某些司法管轄區，由於我們在該等司法管轄區的競爭地位，我們須遵守競爭法所訂的特定義務。如果不遵守這些要求或其他法律或法規，我們可能會受到執法行動或經濟處罰，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們可能無法獲得或維持所需的許可證，或無法擴大現有堆填區的許可容量，這可能會減少我們的收入和增加我們的成本。
我們的設施，包括所有堆填區，均須取得政府許可才可營運。我們不能保證我們將能夠獲得所需的許可證，即使我們可以，任何許可證(以及我們目前持有的任何現有許可證)將根據我們的業務需要進行續簽或修改。我們經營的地區一般尋求規範部分或全部垃圾填埋場和轉運站的運營，包括選址和擴大運營。法律法規
我們的垃圾填埋場和轉運站所在的市政當局採取的措施可能會限制或禁止垃圾填埋場或轉運站的擴建，以及我們每天、每季度或每年在該垃圾填埋場或轉運站所能接受的固體廢物數量，以及收購或擴建垃圾填埋場和轉運站的任何努力，這通常涉及大量的時間和費用。此外，適用於我們某些垃圾填埋場的州法律要求州政府決定接受不是在該州產生的垃圾填埋場是否會帶來實質性的公共利益。儘管我們盡了最大努力，但我們可能無法獲得新的垃圾填埋場或轉運站用地，包括我們在新罕布夏州道爾頓正在開發的一個垃圾填埋場(“花崗巖州垃圾填埋場”)，或者擴大我們現有的任何垃圾填埋場和轉運站的允許容量。根據目前掌握的信息，我們認為花崗巖國家垃圾填埋場可能不太可能在截至2027年12月31日的財政年度(即2027財政年度)結束前完全獲得批准、建造和運營。鑑於我們目前在新罕布夏州伯利恆的NCES垃圾填埋場的預期運行率和剩餘可用容量，我們可能會在2027財年消耗NCES垃圾填埋場的所有剩餘許可容量。如果我們不能發展更多的處理和轉運站的能力，我們通過將我們的廢物內部化而實現規模經濟的能力將是有限的。如果我們未能收到新的垃圾填埋場許可證或續簽現有許可證，我們可能會招致垃圾填埋場資產減值和其他與加速關閉相關的費用。見附註13，承付款和或有事項列入項目8下的我們的合併財務報表。“財務報表和補充數據“本年報以表格10-K的形式，披露影響我們的批准工作的法律事宜。
商品價格的波動和我們銷售給客户的可回收材料市場的減少可能會對我們的運營業績和現金流產生不利影響。
我們的加工業務涉及可回收材料的購買和銷售，其中一些是按商品定價的。我們的經營業績和現金流可能會受到購買或轉售價格下降或可回收材料市場需求的不利影響。可回收材料的轉售和購買價格以及市場對可回收材料的需求會受到經濟狀況變化和許多其他我們無法控制的因素的影響，這些因素可能會導致對可回收材料的需求減少和商品價格下降。由於全球經濟活動惡化和對經濟衰退的擔憂，大宗商品市場繼續出現可變定價，庫存過剩、通貨膨脹和消費者支出不温不火導致價格大幅下跌。價格的大幅波動可能會以運營成本上升或收入下降的形式對我們的運營結果和現金流產生不利影響。雖然我們已經調整了許多回收合同，要求各自的市政當局吸收商品價格下跌的一些影響，但這些重組後的合同產生了顯著增加市政當局繼續向客户提供回收服務的成本的影響。如果這類服務的成本變得過高，這些市政當局可能會完全停止他們的回收計劃，這可能會對我們的財務業績產生實質性影響。見項目7A。“關於市場風險的定量和定性披露以進一步討論商品價格對我們業務的影響。
我們正在升級我們的技術基礎設施，不能保證我們的努力將按計劃的時間表完成，也不能保證我們的投資將產生預期的收益。
我們的技術基礎設施正在進行升級，包括對新服務管理系統、車載計算機、動態路線優化、採購優化、網絡安全倡議和其他系統進行有限的試點，我們相信這些系統將改善我們的內部流程和員工的生產率。這些升級是複雜的，不能保證它們會在我們預期的時間表上帶來預期的生產率提高和運營成本降低。此外，如果我們不能維護我們數據的安全，關於我們或我們的客户或供應商的機密信息可能會被無意中泄露，使我們承擔可能的費用和其他責任，並對客户和其他第三方關係產生不利影響。如果我們不能從新技術中獲益，我們可能會在與廢物管理行業的其他公司相比處於競爭劣勢，在這種情況下，我們的經營業績可能會受到影響。
我們信息技術系統的重大中斷或網絡安全事件可能會對我們的業務和我們與客户的關係產生負面影響，對我們的財務業績產生不利影響，並使我們面臨訴訟風險。
我們在業務運作的幾乎所有方面都使用計算機技術，包括計算機和信息網絡。我們還使用移動設備、社交網絡和其他在線活動與我們的客户聯繫，讓我們的員工能夠處理交易並提供我們認為管理業務所需的信息。我們的信息技術系統可能容易因停電、硬件故障、電信故障、員工瀆職、用户錯誤、災難或其他不可預見的事件而損壞、中斷或關閉。如果我們的信息技術系統長期中斷，涉及我們的內部通信或我們與客户的互動，可能會導致銷售和客户的損失，以及大量的增量成本，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，使用我們的資訊科技系統會帶來網絡安全風險，包括保安漏洞、間諜活動、系統中斷、盜竊和不慎泄露資料等。我們的業務涉及存儲和傳輸許多類別的敏感和/或機密信息和知識產權，包括客户的個人信息、員工的私人信息以及關於我們和我們的
商業夥伴。我們還依賴符合支付卡行業標準的第三方來保護我們客户的信用卡信息。此外，隨着我們尋求通過收購實現增長的戰略，以及尋求改善我們的運營和成本結構的新舉措，我們還在擴大和改進我們的信息技術，從而產生更大的技術存在和相應的網絡安全風險。如果我們不能評估和識別與收購和新舉措相關的網絡安全風險，我們可能會越來越容易受到此類風險的影響。此外，雖然我們已經並將繼續實施防止安全漏洞和網絡事件的措施，但我們的預防或檢測措施和事件應對努力可能並不完全有效，特別是在網絡安全攻擊不斷演變和變得更加複雜的情況下，往往只有在對目標發動攻擊後才能識別，而且可能很長時間內難以發現。我們還面臨與我們的業務運營相關的與第三方共享的數據和其他信息的網絡安全風險，如果這些第三方受到安全漏洞或其他信息泄露的影響。
如果公司、個人或其他受保護的信息被不當訪問、篡改或分發，我們可能面臨重大的財務風險，包括為補救受影響各方可能受到的傷害而產生的鉅額成本。如果我們被發現違反了保護機密信息的法律中的隱私或安全規則，我們也可能受到制裁和民事或刑事處罰。如果我們用來應對這些技術威脅的已建立的安全控制、政策執行機制、教育意識計劃和監控系統網絡失敗，敏感和/或機密信息或知識產權的盜竊、破壞、丟失、挪用或泄露，或對我們所依賴的信息技術系統或第三方技術系統的幹擾，可能會導致業務中斷、負面宣傳、品牌損害、違反隱私法、客户流失、潛在的訴訟和責任以及競爭劣勢。雖然我們已經為網絡安全風險購買了保險，但不能保證任何此類保險足以覆蓋潛在的責任。
我們的業務集中在地理上，因此受到地區經濟低迷的影響。
我們的業務和客户主要集中在新英格蘭、紐約和賓夕法尼亞州。因此，我們的業務、財務狀況和經營結果容易受到地區經濟低迷和其他地區因素的影響，包括國家法規和預算限制以及惡劣天氣條件。此外，隨着我們尋求在現有市場擴張，該地區的增長機會將變得更加有限，我們業務的地理集中度將會增加。
如果我們沒有充分計入最終封頂、關閉和關閉後的成本，或者我們廢物處理設施的這些成本的時間安排，我們的運營結果和財務狀況可能會受到負面影響。
我們對現有擁有或運營的堆填區的最終封頂、關閉和關閉後的費用負有重大財務義務，並將對我們未來可能擁有或運營的任何處置設施承擔重大財務義務。一旦達到某個堆填區的許可容量，而又未獲批准增加容量，或基於其他考慮而決定停止堆填區的運作，該堆填區便必須關閉和封頂，我們必須在關閉後進行維修。我們根據每噸垃圾填埋場的預期使用年限，為與這種最終封頂、關閉和關閉後義務相關的估計成本建立應計項目。我們已經並預期將來會為我們擁有或營運的堆填區的最終封頂、關閉和關閉後的費用提供財務責任的應計項目，期限一般為堆填區關閉後30年。我們對最終封頂、關閉或關閉後費用的財務義務可能超過根據為此目的設立的信託基金應計或以其他方式應收的金額。這種情況可能會導致重大的意外費用，這將對我們的業務產生不利影響。
此外，任何此類超過既定應計項目的最終封頂、關閉或關閉後成本的時間安排，可能會進一步對我們的業務產生負面影響。由於我們將無法控制此類成本的時間和金額，我們可能被迫推遲對我們業務其他部分的投資或計劃中的改進，或者我們可能無法滿足適用的財務保證要求。上述任何一項都會對我們的業務和經營結果產生負面影響。
關於我們的最終封頂、關閉和關閉後義務的信息，見附註10，最終封頂、關閉和關閉後費用列入項目8下的我們的合併財務報表。“財務報表和補充數據“本年度報告的表格10-K。
我們的保險範圍和自我保險準備金可能不足以覆蓋所有重大風險敞口。
提供環境服務，包括運作垃圾填埋場、一支龐大的卡車車隊和其他與廢物有關的資產，都有風險。除其他外，這些風險包括卡車事故、設備缺陷、故障和故障、危險設備的不當使用、危險物質的釋放、火災和爆炸，任何這些風險都可能導致環境責任、人身傷害、生命損失、業務中斷或財產損壞或破壞。我們提供一系列旨在保護我們的資產和運營的保險單，包括一般責任保險、財產損失保險和環境風險保險。雖然我們努力購買與我們的風險評估相適應的保險，並試圖通過維護、培訓和合規計劃將我們對這些風險的風險敞口降至最低，但我們無法確定直接或間接損害索賠的頻率、性質或規模，因此我們的保險計劃可能無法完全覆蓋我們可能產生的損失。此外，由於美國的一些災難性天氣和其他事件，保險公司遭受了重大損失，因此在許多情況下，它們大幅降低了市場可獲得的保險範圍的性質和金額，擴大了排除範圍，和/或大幅增加了此類保險的成本。在可預見的未來，緊俏的保險市場很可能會持續下去。對我們的部分或全部無保險索賠(包括與我們設施的清理或補救相關的責任)，如果成功並具有足夠的金額，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。未來在獲得保險方面的任何困難也可能削弱我們獲得未來合同的能力。, 這可能以是否有足夠的保險範圍為條件。此外，與我們在自我保險計劃下保留的風險相關的索賠可能會超過我們記錄的準備金，這可能會對未來的收益產生負面影響。見注3，重要會計政策摘要列入項目8下的我們的合併財務報表。“財務報表和補充數據“披露本公司的自保責任及相關成本。”
如果我們不能獲得第三方財務保證來保證我們的合同義務，我們可能被禁止訂立合同或獲得或維持許可證或某些合同。
公共固體廢物收集、回收和處置合同以及與垃圾填埋場關閉和關閉後相關的義務通常需要履約或保證金、信用證或其他財務保證手段，以確保我們的合同履約。我們目前從長榮國家賠償公司獲得履約和擔保債券，我們持有該公司19.9%的股權。如果我們不能以足夠的金額或可以接受的比率獲得所需的財政保證，我們可能無法簽訂額外的市政合同，或無法獲得或保留堆填區管理合同或經營許可證。
我們可能被要求在未來註銷或減損資本化成本或無形資產，或者我們可能會產生重組成本或其他費用，每一項都可能損害我們的收益。
根據美國公認的會計原則，我們對與收購、垃圾填埋、成本法投資和開發項目相關的某些支出和預付款進行資本化。此外，我們還有相當大的未攤銷資產。於未來期間內，吾等可能須不時就任何未攤銷資本化開支及墊款(扣除吾等估計可透過出售或以其他方式收回的任何部分)的盈利產生一筆費用，該等款項涉及：(1)任何正在出售、永久關閉或受損、或尚未產生或預期不會產生足夠現金流的營運或其他資產；(2)任何預期不會成功完成或產生足夠投資回報的堆填區或發展項目，或任何以增長為導向的投資；及(3)任何商譽或其他被確定為減值的無形資產。
為了應對這些費用、成本和其他市場因素，我們可能需要實施重組計劃，以努力降低我們的業務規模和成本，並使我們的資源與我們的市場機會更好地匹配。由於這些行動，我們預計將產生重組費用和會計費用，這可能是一筆重大費用。幾個因素可能會導致重組對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，包括我們運營的潛在中斷、我們垃圾填埋場容量的發展和回收技術以及我們業務的其他方面。員工的士氣和生產力也可能受到影響，並導致意外的員工流失。任何重組都將需要大量的管理時間和注意力，並可能轉移管理人員對其他重要工作的注意力。此外，我們在執行任何重組計劃時可能會遇到延誤，這可能會導致進一步的中斷和額外的意想不到的費用。
我們的收入和營業收入經歷季節性波動，這可能對我們在某些季度的經營業績產生不利影響，並導致我們的業績波動。
我們的轉讓和處置收入歷來在春末、夏初和秋初較高，當與整個財年保持不變的運營和其他固定成本結合在一起時，導致我們的運營業績出現季節性波動。這種季節性反映了晚秋、冬季和初春月份固體廢物量較低，主要是因為在我們所在的美國東北部，與C&D活動相關的廢物量在冬季大幅減少。
惡劣的天氣條件，包括氣候變化帶來的不利條件，可能會限制我們的運營，並增加收集和處置的成本。
我們的收集和填埋作業可能會受到長期惡劣天氣或惡劣天氣加劇的不利影響，包括氣候變化的結果。惡劣的天氣可能會增加我們與收集和處置廢物相關的運營成本，延誤廢物的收集和處置，減少運送到我們處置地點的廢物量，增加我們現有合同下收集的廢物量(沒有相應的補償)，降低我們材料回收設施的吞吐量和運營效率，或者延誤我們的垃圾填埋場和其他設施的建設或擴建。
工會組織員工的努力可能會分散管理層的注意力，增加我們的運營費用。
我們的某些員工團體已經選擇由工會代表，我們已經與這些團體談判了集體談判協議。談判集體談判協議可能會轉移管理層的注意力，導致業務費用增加，淨收益減少(或淨虧損增加)。如果我們無法談判達成可接受的集體談判協議，我們可能會受到工會發起的停工，包括罷工。根據勞動力中斷的類型和持續時間，我們的收入可能會減少，運營費用可能會增加，這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。截至2023年1月31日，我們約有5%的員工由工會代表。
我們的企業風險管理流程可能不能有效地減輕我們所面臨的風險，或減少與此類風險相關的潛在損失。
我們的企業風險管理框架旨在最大限度地減少或減輕我們所面臨的風險，以及因此類風險而產生的任何損失。儘管我們尋求識別、衡量、監測、報告和控制我們面臨的此類風險，並在此過程中採用廣泛和多樣化的風險監測和緩解技術，但這些技術在預測當前未知和不可預見的風險的存在或發展方面存在固有的侷限性。我們的企業風險管理框架在減輕已知風險的影響或出現以前未知或預料不到的風險方面的不力，可能會導致我們未來發生虧損，從而對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們可能會受到市場對我們的環境、社會和治理(“ESG”)實踐的反應的不利影響，並可能無法有效地減輕與ESG預期和新出現的ESG法規相關的風險，或降低與該等風險相關的潛在損失。
我們受到與我們的ESG活動和披露相關的風險的影響，這些風險可能會對我們的市場前景、品牌和聲譽以及財務表現產生不利影響，可能會影響我們實現長期業務目標的能力。我們的ESG實踐旨在使我們的行動和影響與更廣泛的社會目標和環境限制保持一致。儘管我們已經制定了一個框架並執行了全球報告計劃，以識別、衡量、監控、報告和控制我們的ESG實踐以及ESG預期和法規的相關風險敞口，但我們可能無法實現我們的可持續發展目標和承諾，或者我們可能不恰當地報告我們在實現可持續發展目標和承諾方面的進展，這可能會導致負面宣傳，可能會影響我們的品牌和聲譽，並相應地對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們的負債有關的風險
我們有大量債務，有能力招致更多債務。這類債務的本金和利息支付義務可能會限制我們未來的運營。
截至2022年12月31日，我們的未償還本金債務約為6.035億美元(不包括根據我們的定期貸款A融資(“定期貸款融資”)和循環信用額度融資(“循環信貸融資”，連同定期貸款融資發行的“信貸融資”)發行的約2,790萬美元的未償還信用證。這筆債務和我們的償債要求可能會限制我們的財務靈活性，使我們無法獲得額外資本，並對我們的業務進行資本支出和其他投資，承受經濟衰退和利率上升，規劃我們的業務和行業的變化或對其做出反應，以及遵守信貸安排中包括的財務和其他契約。根據我們違反金融和其他契約的表現，我們還可能受到更高的利息支出的影響。此外，如果我們不遵守財務和其他公約，我們可能會被要求採取行動，如減少或推遲資本支出、出售資產、重組或對現有信貸安排的全部或部分進行再融資，或尋求額外的股本。我們履行義務和減少總債務的能力取決於我們未來的經營業績以及經濟、金融、競爭和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。截至2022年12月31日，在符合慣例借款條件的情況下，我們在循環信貸機制下仍有2.661億美元的未使用承諾，以及約7120萬美元的現金和現金等價物，可用於未來的任何付款義務。
我們任何債務協議下的違約事件可能會允許我們的一些貸款人，包括信貸安排下的貸款人，宣佈從他們那裏借來的所有金額立即到期和支付，連同應計和未付利息，或者就信貸安排而言，終止根據該協議進行進一步信貸延期的承諾，這反過來可能引發其他債務義務下的交叉違約。如果我們無法向我們的貸款人償還債務，或者根據任何有關我們未償債務義務的條款違約，我們的有擔保的貸款人可以起訴我們和擔保該債務的抵押品。
與我們普通股相關的風險
我們A類普通股的持有者每股有一票投票權，我們B類普通股的持有者每股有10票投票權。A類普通股的投票權較低可能會對我們的A類普通股對投資者的吸引力產生負面影響，從而影響其市場價值。
我們有兩類普通股：A類普通股，每股有一票投票權；B類普通股，每股有10票投票權。所有已發行的B類普通股均由我們的董事長兼首席執行官約翰·W·卡塞拉、約翰·卡塞拉先生及其配偶的某些信託基金以及我們董事會成員、約翰·卡塞拉先生的兄弟道格拉斯·R·卡塞拉實益擁有。除選舉我們的一名董事外，在適用法律要求的某些有限情況下，A類普通股和B類普通股的持有者在所有事項上作為一個類別一起投票，由我們的股東投票表決。截至2023年1月31日，我們B類普通股的總流通股為988,200股，相當於9,882,000票。根據截至2023年1月31日已發行普通股的數量，約翰·W·卡塞拉和道格拉斯·R·卡塞拉實益擁有的A類普通股和B類普通股的股份約佔我們股東總投票權的16.6%。因此，John W.Casella和Douglas R.Casella能夠在很大程度上影響所有需要股東考慮的事項，並構成並預計將繼續構成有權就所有需要我們的股東批准的事項投票的股份的相當大一部分。我們A類普通股和B類普通股投票權的差異可能會削弱我們A類普通股的市值。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的總部位於佛蒙特州05701拉特蘭格林斯山巷25號，目前我們在這裏租賃了大約12,000平方英尺的辦公空間。
我們的主要物業和設備包括土地、垃圾填埋場、建築物、機器和設備、鐵路車輛和集裝箱。截至2023年1月31日，我們經營着8個副標題D垃圾填埋場，其中4個是我們擁有的，4個是我們租賃的；1個垃圾填埋場允許接受我們擁有的拆建材料；65個轉運站，我們擁有35個，10個是我們租賃的，20個是我們按合同運營的；49個固體廢物收集設施，我們擁有其中30個，18個是我們租賃的，其中1個是我們按合同運營的；26個回收處理設施，其中14個是我們擁有的，9個是我們租賃的，3個是我們合同運營的；3個是我們擁有的；以及30個公司辦公室和其他行政設施，其中10個是我們擁有的，20個是我們租用的(見項目1中的“業務概述”)。業務“本年度報告表格10-K，按營運部門和地點提供物業資料)。我們相信，我們的財產和設備得到了充分的維護，足以滿足我們目前的業務需要。
項目3.法律程序
本項目所需資料載於附註13，承付款和或有事項列入我們項目8的合併財務報表。“財務報表和補充數據“本年度報告的表格10-K。
涉及政府當局的某些環境問題的法律訴訟，可能受到1,000,000美元或更多的制裁
美國證券交易委員會S-K規則第103項規定，當政府主管當局是訴訟的一方，而訴訟涉及潛在的金錢制裁時，須披露若干環境事宜，除非吾等有理由相信金錢制裁不會等於或超過指定的門檻，而吾等認為該門檻是合理地設計以導致披露對本公司的業務或財務狀況有重大影響的任何該等訴訟。根據第103項，我們將這種披露門檻確定為1,000,000美元。根據這一要求，我們沒有要披露的事項。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克股票市場”)交易，代碼為CWST。我們的B類普通股沒有成熟的交易市場。截至2023年1月31日，我們A類普通股的記錄持有人約有600人，B類普通股的記錄持有人約有兩人。
為計算非聯營公司所持普通股的總市值，如本年報10-K表格封面所示，我們假設A類普通股的所有已發行股份均由非聯營公司持有，董事及行政人員及其所代表的基金實益持有的股份除外。
分紅
我們的普通股從未宣佈或支付過任何股息，我們預計在可預見的未來不會對我們的普通股支付任何現金股息。
S-K條例第201(D)項所要求的資料載於本年度報告表格10-K的第III部分。
股票表現圖表
以下業績圖表和相關信息不應被視為向美國證券交易委員會“徵集材料”或“存檔”，也不應通過引用將此類信息納入根據1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》規定的任何未來申報文件，除非我們特別通過引用將其納入此類申報文件。
下面的股票表現圖表將2017年12月31日至2022年12月31日期間我們A類普通股股東累計回報的百分比變化與羅素2000指數和Peer Group的累計總回報進行了比較。股票表現圖表假設在2017年12月31日以該日的收盤價投資100.00美元購買我們的A類普通股，投資於羅素2000指數和Peer Group，並將股息進行再投資。我們的A類普通股沒有宣佈或支付任何股息。
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| 2017年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 卡塞拉廢物系統公司 | $ | 100.00 | | | $ | 123.76 | | | $ | 199.96 | | | $ | 269.11 | | | $ | 371.07 | | | $ | 344.53 | |
| 羅素2000 | $ | 100.00 | | | $ | 88.99 | | | $ | 111.70 | | | $ | 134.00 | | | $ | 153.85 | | | $ | 122.41 | |
| 同級組 | $ | 100.00 | | | $ | 106.36 | | | $ | 135.70 | | | $ | 147.40 | | | $ | 208.15 | | | $ | 196.13 | |
| | | | | | | | | | | |
(1)Peer Group由GFL環境公司、Waste Connections公司、Waste Management公司和Republic Services公司組成。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於本公司財務狀況和經營成果的以下討論應與本年度報告10-K表其他部分所列的合併財務報表及其附註和其他財務信息一併閲讀。本討論包含前瞻性陳述，涉及許多風險和不確定性。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
關於我們在截至2021年12月31日的財政年度(“2021財政年度”)的財務狀況和經營結果與我們在截至2020年12月31日的財政年度的財務狀況和經營結果的比較的討論和分析包括在標題項目7下。“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在我們於2022年2月18日提交給證券交易委員會的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中。
公司概述
卡塞拉廢物系統公司是特拉華州的一家公司，其全資子公司(統稱為“我們”、“我們”或“我們的”)是一家地區性垂直整合的固體廢物服務公司。我們為住宅、商業、市政、機構和工業客户提供資源管理專業知識和服務，主要是在固體廢物收集和處理、轉移、回收和有機物服務領域。我們在佛蒙特州、新罕布夏州、紐約州、馬薩諸塞州、康涅狄格州、緬因州和賓夕法尼亞州七個州提供綜合固體廢物服務，總部設在佛蒙特州拉特蘭。我們通過兩個區域運營部門，即東部和西部地區，按地理位置管理我們的固體廢物業務，每個地區都提供全方位的固體廢物服務。我們通過資源解決方案運營部門管理我們的資源更新業務，該部門利用我們在材料加工、工業回收、有機物和資源管理服務產品方面的核心能力，為我們具有更多樣化廢物和回收需求的大型商業、市政、機構和工業客户提供全面的解決方案。法律、税務、信息技術、人力資源、某些財務和會計以及其他行政職能包括在我們的公司實體部分。
截至2023年1月31日，我們擁有和/或經營49個固體廢物收集作業、65個轉運站、26個回收設施、8個副標題D垃圾填埋場、3個垃圾填埋氣轉換能源設施和1個獲準接受拆建材料的垃圾填埋場。
收購和資產剝離
收購
我們過去進行了收購，未來也可能進行收購，以加強現有業務，擴大服務領域，併為我們的客户提供更多服務。這些收購可能包括在我們現有市場內的“摺疊式”收購，與我們現有市場相鄰或之外的資產，或者更大、更具戰略意義的收購。此外，我們可能會不時收購與我們核心業務戰略相輔相成的業務。我們面臨着收購目標的競爭，特別是規模更大、更有意義的目標，但我們相信，我們強大的關係和聲譽有助於抵消這一因素。
我們有一個業務開發團隊，負責確定收購候選者，根據戰略契合度和財務協同效應對機會進行分類，與收購候選者的適當代表建立聯繫，並收集有關收購候選者的進一步信息。
在截至2022年12月31日的財年(“2022財年”)，我們收購了14項主要與固體廢物業務相關的業務，其中包括固體廢物收集、回收、中轉站和運輸業務，總對價為8270萬美元，其中包括7660萬美元現金、130萬美元非現金對價和480萬美元對賣家的阻礙和或有對價。
在2021財年，我們收購了10家主要與我們的固體廢物業務相關的業務，其中包括固體廢物收集站和轉運站業務，以及位於康涅狄格州東部的住宅、商業和滾裝收集業務，該業務運營着一個鐵路服務的建築和拆卸處理和廢物轉移設施、一個廢物轉運站、一個單流回收設施和幾個其他回收業務，其資產和負債在我們的東部地區和資源解決方案運營部門之間分配，總代價為1.717億美元，包括1.665億美元的現金和520萬美元的賣方阻礙和或有對價。
資產剝離
有時，我們可能會出售或剝離某些投資或我們業務的其他組成部分。進行這些資產剝離可能有多種原因，包括：產生償還債務的收益；確定指定資產將為我們提供不足的回報或該資產不再具有與我們的業務相關的戰略目的；或確定該資產對第三方可能更有價值。如果合適的機會出現，我們將繼續尋求剝離某些不再增強或補充我們核心業務的活動和投資。
經營成果
收入
我們通過指定為東部和西部地區的兩個區域運營部門，按地理位置管理我們的固體廢物業務，包括全方位的固體廢物服務。我們東部和西部地區的收入主要包括向客户收取固體廢物收集和處置服務的費用，包括垃圾填埋、轉運站和運輸、垃圾填埋氣轉化為能源和處理服務。我們收入的很大一部分來自商業、工業和市政服務，這些服務通常是根據服務協議或根據與市政當局的合同進行的。我們的大部分住宅收集服務都是以訂閲的方式向個人業主或居住者提供的。垃圾填埋場和轉運站的客户如果在我們的處置設施和轉運站處置他們的固體廢物，將按噸收取小費。我們還在我們的某些垃圾填埋場設施發電和銷售電力。我們通過資源解決方案運營部門管理我們的資源更新操作，其中包括處理服務和非處理服務，我們將其稱為客户解決方案業務。加工服務收入以加工費、小費和商品銷售的形式來自客户，主要包括報紙、瓦楞紙箱、塑料、鐵和鋁以及有機材料，如我們的Earthlife®土壤產品，包括化肥、堆肥和地膜。我們客户解決方案業務的收入來自經紀服務和整體資源管理服務，為大型和複雜的組織提供廣泛的環境服務和資源管理解決方案，以及傳統收集, 為大客户提供多站點的處理和回收服務。
下表顯示了下列期間提供的服務的收入(以百萬計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年， | | $
變化 |
| | 2022 | | 2021 | |
| | | | | | | | | |
| 集合 | $ | 539.6 | | | 49.7 | % | | $ | 442.7 | | | 49.8 | % | | $ | 96.9 | |
| 處置 | 228.0 | | | 21.0 | % | | 197.0 | | | 22.2 | % | | 31.0 | |
| 電源 | 7.5 | | | 0.7 | % | | 5.1 | | | 0.6 | % | | 2.4 | |
| 正在處理中 | 10.1 | | | 1.0 | % | | 9.3 | | | 1.0 | % | | 0.8 | |
| 固體廢物 | 785.2 | | | 72.4 | % | | 654.1 | | | 73.6 | % | | 131.1 | |
| 正在處理中 | 119.1 | | | 10.9 | % | | 93.3 | | | 10.5 | % | | 25.8 | |
客户解決方案 | 180.8 | | | 16.7 | % | | 141.8 | | | 15.9 | % | | 39.0 | |
| 資源解決方案 | 299.9 | | | 27.6 | % | | 235.1 | | | 26.4 | % | | 64.8 | |
| 總收入 | $ | 1,085.1 | | | 100.0 | % | | $ | 889.2 | | | 100.0 | % | | $ | 195.9 | |
| | | | | | | | | |
固體廢物收入
以下是固體廢物收入(百萬美元和固體廢物收入增長百分比)期間變化情況的摘要： | | | | | | | | | | | |
| 期間之間的變化 2022財年與2021財年 |
| | 金額 | | 增長百分比 |
| 價格 | $ | 41.7 | | | 6.4 | % |
卷 | 5.0 | | | 0.7 | % |
| 附加費及其他費用 | 32.6 | | | 5.0 | % |
| 商品價格和數量 | 2.3 | | | 0.3 | % |
| 收購 | 49.5 | | | 7.6 | % |
| | | |
| 固體廢物收入 | $ | 131.1 | | | 20.0 | % |
價格。
2022財年固體廢物收入較上一財年增長的價格變化部分是以下幾個方面的結果：
•3,110萬美元，來自優惠的收藏品定價；以及
•1,060萬美元來自與我們的垃圾填埋場、轉運站和西部地區交通服務相關的優惠處置價格。
音量。
2022財年固體廢物收入較上一財年增長的數量變化部分是以下幾個方面的結果：
•640萬美元來自更高的處理量(450萬美元用於增加轉運站的容量，100萬美元用於增加第三方垃圾填埋場的容量，90萬美元用於增加運輸量)；以及
•20萬美元，來自更高的處理量；部分抵消了
•(160萬美元)來自我們西部地區較低的採集量，與由於更高的定價、對更多客户實施能源和環境費用(“E&E費用”)以及客户取消選擇而導致的客户流失增加相關。
附加費和其他費用。
附加費和其他費用的變化在2022財年固體廢物收入較上一財年增長主要是由於更高的E&E費用，其次是更高的可持續性回收調整費(“SRA費用”)。與我們的燃料成本回收計劃相關的更高的E&E費用是由於更高的柴油價格和更高的總體客户參與率所致。較高的SRA費用是由於回收商品價格較低和整體客户參與率較高所致。見項目7A。“關於市場風險的定量和定性披露包括在這份10-K表格的年度報告中，以獲取有關我們的E&E費用和SRA費用的更多信息。
商品價格和成交量。
2022財年固體廢物收入較上一財年增長的主要原因是我們西部地區有利的能源價格。
收購。
2022財年的收購變化部分固體廢物收入增長是我們東部和西部地區運營部門根據我們的增長戰略增加收購活動的結果，包括2022財年與我們的固體廢物業務相關的12項業務的時機和收購，以及2021財年與我們的固體廢物業務相關的10項業務的時機和收購。
資源解決方案收入
2022財年資源解決方案收入的變化部分比上一年增加了6480萬美元，這是以下幾個方面的結果：
•收購活動收入4290萬美元；
•2,590萬美元，原因是我們的客户解決方案業務銷量增加、優惠的定價和增加的費用；部分抵消了
•(350萬美元)來自不利的商品定價，部分被更高的小費和有利的其他加工定價所抵消；以及
•(50萬)加工量下降，主要是由於回收商品數量減少所致。
運營費用
我們的運營成本、一般和行政費用以及折舊和攤銷費用匯總如下(以百萬美元為單位，佔總收入的百分比)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財政年度， | | $
變化 |
| | 2022 | | 2021 | |
| | | | | | | | | | |
| 運營成本 | $ | 723.1 | | | 66.6 | % | | $ | 582.4 | | | 65.5 | % | | $ | 140.7 | |
| 一般事務及行政事務 | $ | 133.4 | | | 12.3 | % | | $ | 118.8 | | | 13.4 | % | | $ | 14.6 | |
| 折舊及攤銷 | $ | 126.4 | | | 11.6 | % | | $ | 103.6 | | | 11.6 | % | | $ | 22.8 | |
運營成本
運營成本包括：(1)直接成本，包括購買材料的成本和第三方運輸和處置成本，包括第三方小費；(2)直接人工成本，包括工資、工資、獎勵補償和相關福利成本，如健康和福利福利以及工人補償；(3)直接運營成本，包括與最終封頂、關閉和關閉後義務有關的堆積費用、滲濾液處理和處置費用、填埋場運營租賃義務耗盡、車輛保險費、接待社區費用和特許權使用費等直接運營成本；(V)與車輛、設備及貨櫃有關的保養及維修成本；及。(Vi)其他營運成本，包括設施成本。
我們業務成本的主要組成部分摘要如下(以百萬美元為單位，佔總收入的百分比)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至12月31日的財政年度， | | $
變化 |
| | | | | 2022 | | 2021 | |
| 直接成本 | | | | | | | | | | | $ | 279.7 | | | 25.8 | % | | $ | 223.4 | | | 25.1 | % | | $ | 56.3 | |
| 直接人工成本 | | | | | | | | | | | 144.0 | | | 13.3 | % | | 119.8 | | | 13.5 | % | | 24.2 | |
| 直接運營成本 | | | | | | | | | | | 89.5 | | | 8.3 | % | | 80.2 | | | 9.0 | % | | 9.3 | |
| 燃料成本 | | | | | | | | | | | 48.3 | | | 4.4 | % | | 26.9 | | | 3.0 | % | | 21.4 | |
| 維護和維修費用 | | | | | | | | | | | 81.7 | | | 7.4 | % | | 64.1 | | | 7.3 | % | | 17.6 | |
| 其他運營成本 | | | | | | | | | | | 79.9 | | | 7.4 | % | | 68.0 | | | 7.6 | % | | 11.9 | |
| | | | | | | | | | | $ | 723.1 | | | 66.6 | % | | $ | 582.4 | | | 65.5 | % | | $ | 140.7 | |
這些成本類別可能會不時變化，可能無法與其他公司提出的類似標題類別相比較。
在2022財年，影響我們運營成本變化的最重要項目是彙總具體如下：
•直接成本合計增加的主要原因是第三方運輸、運輸和處置成本增加，主要原因是(I)與收購相關的增長導致固體廢物量增加，(Ii)柴油價格上漲導致第三方運輸商的燃油附加費增加，(Iii)通脹壓力導致第三方處理率上升，以及(Iv)我們資源解決方案業務部門的客户解決方案業務數量增加；以及採購活動採購材料成本增加，但被我們資源解決方案業務部門大宗商品價格下降部分抵消；
•直接勞動力成本佔收入的百分比下降，而主要由於與收購相關的增長和工資通脹，總金額增加；
•直接運營成本佔收入的百分比下降，而按美元總額計算則增加，主要原因是：(1)由於今年早些時候的惡劣冬季天氣和由於填埋量增加而造成的施工延誤，我們西部地區的垃圾填埋場運營成本上升；(2)車輛保險成本上升；(3)與收購有關的增長和(4)通脹壓力；部分抵消了東道主社區和特許權使用費的下降；
•以美元計，燃料成本增加的主要原因是燃料價格上漲和與收購有關的增長所推動的產量增加。見項目7A。“關於市場風險的定量和定性披露“包括在本年度報告的10-K表格中，以獲得有關我們燃料成本的額外資料；
•維護和維修費用合計增加美元，主要是由於與購置有關的增長和通貨膨脹壓力導致船隊和集裝箱維修費用增加；
•其他運營成本佔收入的百分比下降，而按美元總額計算則增加，主要原因是與收購相關的增長和通脹壓力導致設施成本上升。
一般事務和行政事務
一般和行政費用包括：(I)人工費用，包括工資、工資、激勵性補償和相關福利費用，如健康和福利，以及與管理、文書和行政職能有關的工人補償費用；(Ii)專業服務費；(Iii)壞賬費用；以及(Iv)其他間接費用，包括與營銷、銷售人員和社區關係工作有關的費用。
我們的一般和行政費用的主要組成部分摘要如下(以百萬美元為單位，佔總收入的百分比)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至12月31日的財政年度， | | $
變化 |
| | | | | 2022 | | 2021 | |
| 人工成本 | | | | | | | | | | | $ | 91.5 | | | 8.4 | % | | $ | 83.6 | | | 9.4 | % | | $ | 7.9 | |
| 專業費用 | | | | | | | | | | | 7.0 | | | 0.6 | % | | 7.2 | | | 0.8 | % | | (0.2) | |
| 壞賬準備 | | | | | | | | | | | 2.0 | | | 0.2 | % | | 1.7 | | | 0.2 | % | | 0.3 | |
| 其他 | | | | | | | | | | | 32.9 | | | 3.1 | % | | 26.3 | | | 3.0 | % | | 6.6 | |
| | | | | | | | | | | $ | 133.4 | | | 12.3 | % | | $ | 118.8 | | | 13.4 | % | | $ | 14.6 | |
這些成本類別可能會不時變化，可能無法與其他公司提出的類似標題類別相比較。
2022財年對我們的一般和管理費用變化影響最大的項目是彙總具體如下：
•勞動力成本佔收入的百分比下降，而美元總額增加，主要原因是與收購有關的增長、工資上漲以及與增加員工人數相關的應計激勵性薪酬增加，但部分被股權薪酬成本下降所抵消；以及
•主要由於通貨膨脹壓力和支持業務增長的一般間接費用增加，以美元計的其他成本合計增加。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用包括：(1)按資產的估計使用年限直線折舊財產和設備(包括為融資租賃記錄的資產)；(2)在填埋空域消耗超過場地估計剩餘容量的情況下，按單位消耗法攤銷垃圾填埋場成本(包括垃圾填埋場開發和建設所發生的成本和未來所有估計成本，以及因關閉和關閉後的債務而產生的資產報廢成本)，其中包括滿足某些攤銷標準的允許容量和不允許的擴展容量，以及在空域消耗超過與每個最終封頂事件相關的估計容量時，按消耗單位法承擔的最終封頂義務產生的垃圾填埋場資產報廢費用；(三)根據所提供的經濟利益，或在相關協議的最終條款上採用年數總和法或直線法，對具有一定年限的無形資產進行攤銷。
折舊和攤銷費用的主要組成部分(百萬美元和佔總收入的百分比)摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年， | | $
變化 |
| | 2022 | | 2021 | |
| | | | | | | | | |
| 折舊費用 | $ | 78.1 | | | 7.2 | % | | $ | 62.3 | | | 7.0 | % | | $ | 15.8 | |
| 垃圾填埋場攤銷費用 | 31.6 | | | 2.9 | % | | 30.3 | | | 3.4 | % | | 1.3 | |
| 其他攤銷費用 | 16.7 | | | 1.5 | % | | 11.0 | | | 1.2 | % | | 5.7 | |
| $ | 126.4 | | | 11.6 | % | | $ | 103.6 | | | 11.6 | % | | $ | 22.8 | |
折舊費用和其他攤銷費用的逐期增長主要是由於收購活動和對我們車隊的投資增加，而垃圾填埋場攤銷費用的增加則可以歸因於垃圾填埋量的增加和我們的垃圾填埋場的容量組合。
購置活動和其他項目的費用
在2022財年和2021財年，我們分別記錄了460萬美元和530萬美元的費用，主要包括與盡職調查以及收購和整合被收購業務或選定開發項目相關的法律、諮詢和其他類似成本。見注5，企業合併，列入項目8下的我們的合併財務報表。“財務報表和補充數據本年度報告的10-K表格，以披露收購活動。
環境修復費用
在2022財年，我們記錄了80萬美元的環境補救費用，用於調查毗鄰我們其中一個垃圾填埋場的非活動廢物處理場的潛在補救措施。在2021財年，我們記錄了一筆90萬美元的環境補救費用，這筆費用與和解協議有關，該協議旨在修復我們位於新罕布夏州伯利恆的North Country Environmental Services垃圾填埋場毗鄰土地上的一條河牀。見附註13，承諾和意外情況，列入項目8下的我們的合併財務報表。“財務報表和補充數據“本年度報告的表格10-K，以進一步披露環境補救責任。
南橋垃圾填埋場關閉費用，淨額
在截至2017年12月31日的財政年度，我們啟動了停止運營位於馬薩諸塞州南橋的垃圾填埋場的計劃，後來在2018年11月南橋垃圾填埋場達到最終容量時將其關閉.因此，在2022和2021財年，我們記錄了與關閉南橋垃圾填埋場相關的費用(以百萬計)如下： | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | |
法律費用和交易費用(1) | $ | 0.7 | | | $ | 0.9 | | | |
合同結算費(2) | — | | | 0.6 | | | |
垃圾填埋場封閉工程收費(積分)(3) | 0.7 | | | (1.0) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 南橋垃圾填埋場關閉費用，淨額 | $ | 1.4 | | | $ | 0.5 | | | |
| | | | | |
(1)作為南橋垃圾填埋場關閉的一部分，我們產生了法律成本以及與各種事項相關的其他交易成本。
(2)我們更新了與南橋垃圾填埋場關閉相關的合同結算費用相關的成本估計，以及根據與南橋鎮達成的垃圾填埋場運營協議應付南橋鎮的未來剩餘債務。
(3)我們記錄了與南橋垃圾填埋場關閉計劃下的修訂成本相關的垃圾填埋場關閉項目(信用)費用。見附註10，最終封頂、關閉和關閉後成本，列入項目8下的我們的合併財務報表。“財務報表和補充數據表格10-K的年報，以披露我們的堆填區最終封頂、關閉和關閉後的成本。
其他費用
利息支出，淨額
我們的利息支出在2022財年淨增加210萬美元，主要是由於利率上升和與2022年6月發行的佛蒙特州經濟發展局固體廢物處置長期收入債券系列2022A-1(“佛蒙特州債券2022A-1”)本金總額3500萬美元相關的平均債務餘額增加。
所得税撥備
我們的所得税撥備在2022財年為2190萬美元，在2021財年為1690萬美元。在2022財年，所得税準備金包括540萬美元的當期所得税和1650萬美元的遞延所得税。2021財年的所得税撥備包括180萬美元的當期所得税和1510萬美元的遞延所得税。2022財年的有效税率為29%，是根據主要根據州税和不可扣除的軍官薪酬調整後的21%的法定税率計算的。
2017年12月22日，《減税與就業法案》(簡稱《TCJA》)頒佈。TCJA通過改變淨營業虧損的結轉規則等方式顯著改變了美國企業所得税法。根據經TCJA修訂的《國內税法》，在2018納税年度之前產生的聯邦淨營業虧損結轉將繼續結轉20年，並能夠完全抵消應納税所得額(“2018年前營業淨虧損”)。2017納税年度後產生的聯邦淨營業虧損將無限期結轉，但通常只能抵消一個納税年度所賺取的應税收入的80%(“2017年後淨營業虧損”)。
我們將2018年之前的淨運營虧損5980萬美元和2017年後的淨運營虧損4650萬美元計入2022納税年度。我們預計2018年之前的淨營業虧損將完全抵消2022年預計的聯邦應税收入。我們預計2018年前的淨運營虧損為540萬美元，2017年後的淨運營虧損為4650萬美元，將結轉到2023納税年度。
此外，TCJA增加了對利息支出扣除的限制，從2022年納税年度開始，這些限制變得更加嚴格，並可能限制我們的一些利息支出的扣除。任何有限的利息支出可以無限期結轉，並在符合該利息限額的情況下在以後年度使用。
細分市場報告
我們以與內部管理報告一致的方式報告有關我們可報告的運營部門的選定信息。我們根據區域運營部門、西部和東部地區對我們的固體廢物業務進行地理分類。與我們的固體廢物業務相關的收入主要來自固體廢物收集和處置服務，包括美國東北部的垃圾填埋、轉運站和運輸、垃圾填埋氣轉化為能源和加工服務。我們的資源解決方案運營部門利用我們在材料加工、工業回收、有機物和資源管理服務方面的核心能力，為我們有更多不同廢物和回收需求的大型商業、市政、機構和工業客户提供全面的解決方案。與我們的資源解決方案業務相關的收入來自兩個服務線：加工服務和我們的客户解決方案業務。加工服務的收入以加工費、小費、商品銷售和有機材料銷售的形式從客户那裏獲得。我們的客户解決方案業務的收入來自經紀服務和整體資源管理服務，為大型和複雜的組織提供廣泛的環境服務和資源管理解決方案，以及為大客户多地點客户提供傳統的收集、處置和回收服務。法律、税務、信息技術、人力資源、某些財務和會計以及其他行政職能包括在我們的公司實體部門，這不是一個需要報告的經營部門。公司實體的業績反映了那些沒有分配到我們可報告的運營部門的成本。
按可報告經營部門分列的收入摘要(以百萬為單位)如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年， | | $
變化 |
| | 2022 | | 2021 | |
| | | | | |
| 東德 | $ | 340.0 | | | $ | 264.6 | | | $ | 75.4 | |
| 西式 | 445.2 | | | 389.5 | | | 55.7 | |
| 資源解決方案 | 299.9 | | | 235.1 | | | 64.8 | |
| | | | | |
| 總計 | $ | 1,085.1 | | | $ | 889.2 | | | $ | 195.9 | |
東部地區
下表提供了與所提供服務的收入(百萬美元和固體廢物收入的百分比增長)有關的期間間變化的詳細情況： | | | | | | | | | | | |
| 期間之間的變化
2022財年與2021財年 |
| 金額 | | 增長百分比 |
| 價格 | $ | 18.7 | | | 7.1 | % |
| 卷 | 8.0 | | | 3.0 | % |
| 附加費及其他費用 | 14.1 | | | 5.3 | % |
| 商品價格和數量 | (0.1) | | | — | % |
| 收購 | 34.7 | | | 13.1 | % |
| | | |
| 固體廢物收入 | $ | 75.4 | | | 28.5 | % |
價格。
2022財年固體廢物收入較上一財年增長的價格變化部分是以下幾個方面的結果：
•1360萬美元，來自優惠的收藏品定價；以及
•510萬美元，來自與轉運站和垃圾填埋場相關的優惠處置價格。
音量。
2022財年固體廢物收入較上一財年增長的數量變化部分是以下幾個方面的結果：
•與轉運站、垃圾填埋場和運輸服務有關的處理量增加帶來的490萬美元；
•290萬美元，來自有機業務增長帶來的更高的收款量；以及
•20萬美元，來自更高的處理量。
附加費和其他費用。
附加費和其他費用在2022財年發生變化，固體廢物收入較上一財年增長主要是由於E&E費用增加，其次是SRA費用增加。與我們的燃料成本回收計劃相關的更高的E&E費用是由於更高的柴油價格和更高的總體客户參與率所致。較高的SRA費用是由於回收商品價格較低和整體客户參與率較高所致。見項目7A。“關於市場風險的定量和定性披露“請參閲本年度報告的10-K表格，以獲取有關我們的E&E費用和SRA費用的更多信息。
收購。
2022財年固體廢物收入增長的收購變化部分是根據我們的增長戰略增加收購活動的結果，包括在2022財年安排和收購兩項業務，並在2021財年收購五項業務。
西部地區
下表提供了與所提供服務的收入(百萬美元和固體廢物收入的百分比增長)有關的期間間變化的詳細情況： | | | | | | | | | | | |
| 期間之間的變化
2022財年與2021財年 |
| 金額 | | 增長百分比 |
| 價格 | $ | 23.0 | | | 5.9 | % |
| 卷 | (2.9) | | | (0.7) | % |
| 附加費及其他費用 | 18.4 | | | 4.7 | % |
| 商品價格和數量 | 2.4 | | | 0.6 | % |
| 收購 | 14.8 | | | 3.8 | % |
| | | |
| 固體廢物收入 | 55.7 | | | 14.3 | % |
價格。
2022財年固體廢物收入較上一財年增長的價格變化部分是以下幾個方面的結果：
•1,760萬美元，來自優惠的收款定價；以及
•540萬美元，來自與垃圾填埋場、轉運站以及較小程度的運輸服務有關的優惠處置定價。
音量。
2022財年固體廢物收入較上一財年增長的數量變化部分是以下幾個方面的結果：
•收款量減少(440萬美元)，原因是定價較高、對更多客户實施E&E費用和客户取消選擇導致客户流失率增加；部分抵消
•150萬美元，來自與轉運站、運輸和垃圾填埋場相關的更高處理量。
附加費和其他費用。
附加費和其他費用在2022財年發生變化固體廢物收入較上一財年增長主要是由於E&E費用增加，其次是SRA費用增加。與我們的燃料成本回收計劃相關的更高的E&E費用是由於更高的柴油價格和更高的總體客户參與率所致。較高的SRA費用是由於回收商品價格較低和整體客户參與率較高所致。見項目7A。“關於市場風險的定量和定性披露“請參閲本年度報告的10-K表格，以獲取有關我們的E&E費用和SRA費用的更多信息。
商品價格和成交量。
2022財年固體廢物收入較上一年增長的主要原因是有利的能源價格。
收購。
2022財年固體廢物收入增長的收購變化部分是根據我們的增長戰略增加收購活動的結果，包括在2022財年安排和收購10家企業，在2021財年收購5家企業。
營業收入(虧損)
按營業部門分列的營業收入(虧損)摘要(以百萬計)如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的財年， | | $
變化 |
| | 2022 | | 2021 | |
| | | | | |
| 東德 | $ | 16.6 | | | $ | 12.9 | | | $ | 3.7 | |
| 西式 | 65.5 | | | 49.0 | | | 16.5 | |
| 資源解決方案 | 15.9 | | | 17.6 | | | (1.7) | |
| 法人實體 | (2.6) | | | (1.8) | | | (0.8) | |
| 總計 | $ | 95.4 | | | $ | 77.7 | | | $ | 17.7 | |
東部地區
2022財年，東部地區的營業收入比上一財年增加了370萬美元。剔除南橋垃圾填埋場關閉費用、環境修復費用和收購活動費用的影響，我們在2022財年的運營業績有所改善，這是收入增長的結果，包括公司間收入，足以抵消以下討論的成本影響。
運營成本:
2022財年的運營成本比上一財年增加了6890萬美元，原因如下：
•直接成本合計增加的主要原因是運輸和第三方運輸和處置成本增加，主要原因是(I)與收購有關的增長導致固體廢物數量增加，其次是有機業務增長，(Ii)由於柴油價格上漲，第三方運輸商收取的燃油附加費增加，以及(Iii)由於通脹壓力，第三方處理率上升；
•直接勞動力成本合計增加的主要原因是與收購相關的，其次是有機業務的增長，以及工資上漲；
•燃料成本合計增加的主要原因是燃料價格上漲和與收購相關的銷量增加，其次是有機業務增長。見項目7A。“關於市場風險的定量和定性披露“有關本公司燃料成本的補充資料，請參閲本年報的10-K表格；
•維護和維修費用合計美元增加，主要是因為與購置有關的增長和通貨膨脹壓力導致船隊和集裝箱維護費用增加；
•由於車輛保險費用增加和通貨膨脹壓力，直接業務費用按美元總額計算增加；
•其他運營成本合計增加的主要原因是與收購相關的增長和通脹壓力導致的設施成本上升。
一般事務及行政事務:
2022財年的一般和行政費用比上一財年增加了770萬美元，主要原因是(I)與收購相關的增長，(Ii)工資上漲，(Iii)與員工增加相關的應計激勵薪酬增加，(Iv)與業務增長和通脹壓力相關的一般間接費用增加，以及(V)共同間接費用的更高分配。
折舊及攤銷:
2022財年的折舊和攤銷費用比上一財年增加了1410萬美元，原因是與收購相關的增長，對我們機隊的投資增加，以及由於填埋量增加和我們的垃圾填埋場的容量組合而導致的更高的垃圾填埋場攤銷費用。
西部地區
2022財年，西部地區的營業收入比上一財年增加了1650萬美元。剔除環境補救費用和收購活動費用的影響，我們在2022財年的運營業績因收入增長(包括公司間收入)而有所改善，抵消了以下討論的成本影響。
運營成本:
2022財年的運營成本比上一財年增加了5080萬美元，原因如下：
•直接費用總額增加的主要原因是運輸和第三方運輸和處置費用增加，原因是：(1)與收購有關的增長導致固體廢物數量增加，但被核心業務收集量減少部分抵消；(2)第三方運輸商的燃油附加費因柴油價格上漲而增加；(3)第三方處置率因通脹壓力而增加；
•由於燃料價格上漲和與收購相關的增長推動的銷量增加，燃料成本合計增加了美元。見項目7A。“關於市場風險的定量和定性披露“有關本公司燃料成本的補充資料，請參閲本年報的10-K表格；
•維護和維修費用合計美元增加，主要是因為與購置有關的增長和通貨膨脹壓力導致車隊維護費用增加；
•直接勞動力成本以美元計增加的主要原因是與收購有關的增長和工資上漲；
•直接營運成本合共增加美元，原因是(I)今年較早時惡劣冬季天氣導致堆填區營運成本上升，加上堆填區容量增加而建築工程延誤，(Ii)車輛保險成本上升及(Iii)通脹壓力；部分抵銷的是主辦社區及專營權使用費下降；及
•其他運營成本合計增加的主要原因是與收購相關的增長和通脹壓力導致的設施成本上升。
一般事務及行政事務:
2022財年的一般和行政費用比上一年增加了120萬美元，原因是與(I)與收購相關的增長、(Ii)工資上漲、(Iii)與員工增加相關的應計激勵性薪酬增加以及(Iv)與業務增長和通脹壓力相關的一般間接費用的增加；這部分被分攤的共同間接費用的減少所抵消。
折舊及攤銷:
2022財年的折舊和攤銷費用比上一財年增加了310萬美元，主要是由於與收購相關的增長和對我們機隊的投資增加；部分抵消了由於我們的垃圾填埋場的容量組合而導致的較低的垃圾填埋場攤銷。
資源解決方案
2022財年的營業收入比上一財年減少了170萬美元。剔除收購活動費用的影響，我們2022財年的運營業績是由收入增長(包括公司間收入)推動的，以下討論的成本影響抵消了這一增長。
運營成本：
2022財年的運營成本比上一財年增加了5970萬美元，原因如下：
•直接成本增加的主要原因是：(I)由於我們的客户解決方案業務的運量增加，運輸和第三方運輸成本增加，(Ii)柴油價格上漲導致第三方運輸商的燃油附加費增加，(Iii)通脹壓力，以及(Iv)與收購相關的增長導致採購材料成本增加，但部分被大宗商品價格下降所抵消；
•其他業務費用合計美元增加，主要是由於與收購有關的增長和通貨膨脹壓力導致的設施費用增加；
•直接勞動力成本增加的主要原因是與收購相關的和我們的客户解決方案業務的有機增長以及工資上漲；
•維護和維修成本合計增加美元，主要是由於與收購相關的機隊維護成本增加，以及我們的客户解決方案業務的有機增長和通脹壓力；
•直接業務費用按美元總額計算增加，主要原因是與收購有關的增長和通貨膨脹壓力；
•由於燃油價格上漲以及由收購相關業務和客户解決方案業務的有機增長推動的銷量增加，燃料成本合計增加了美元。見項目7A。“關於市場風險的定量和定性披露有關我們燃料成本的更多信息，請參閲本年度報告Form 10-K。
一般事務和行政事務：
2022財年，一般和行政部門增加了530萬美元，主要原因是(I)與收購相關的增長，(Ii)工資上漲，(Iii)與員工人數增加相關的應計激勵性薪酬增加，(Iv)與業務增長和通脹壓力相關的一般間接費用增加，以及(V)共同間接費用的分配增加。
折舊及攤銷
由於與收購相關的增長，2022財年的折舊和攤銷費用比上一財年增加了500萬美元。
流動性與資本資源
我們不斷監控我們的實際和預測現金流、我們的流動性和資本需求，以便在我們基於業務的資本密集型性質和我們的成長型收購戰略的基礎上，適當地管理我們的流動性需求。截至2022年12月31日，我們的3.0億美元循環信貸安排(“循環信貸安排”)中有2.661億美元的未提取能力，以幫助滿足我們的短期和長期流動性需求。我們預期現有的現金及現金等價物，加上來自營運及融資活動的現金流量，將繼續足以在至少未來12個月及其後可預見的未來，為我們的營運活動及投資及融資活動的現金承諾提供足夠資金。我們已知的現金當前和長期用途包括，除其他可能的需求外：(1)資本支出和租賃，(2)收購，(3)償還償債和其他長期債務，(4)支付最終封頂、關閉和關閉後資產報廢債務和環境補救債務。
不包括任何債務發行費用的現金和現金等價物、限制性資產和債務餘額摘要如下(以百萬計)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change |
| 現金和現金等價物 | $ | 71.2 | | | $ | 33.8 | | | $ | 37.4 | |
| 流動資產，不包括現金和現金等價物 | $ | 136.3 | | | $ | 112.7 | | | $ | 23.6 | |
| 受限資產 | $ | 1.9 | | | $ | 2.1 | | | $ | (0.2) | |
| 流動負債總額： | | | | | |
| 流動負債，不包括當期債務到期日 | $ | 168.6 | | | $ | 142.3 | | | $ | 26.3 | |
| 債務當期到期日 | 9.0 | | | 9.9 | | | (0.9) | |
| 流動負債總額 | $ | 177.6 | | | $ | 152.2 | | | $ | 25.4 | |
| 債務，減去流動部分 | $ | 594.5 | | | $ | 552.7 | | | $ | 41.8 | |
在2022財年，不包括現金和現金等價物的流動資產增加了2360萬美元，流動負債增加了2540萬美元，這主要是由於業務和收入的增長，導致營運資本淨額(定義為流動資產，不包括現金和現金等價物，減去流動負債)從2021年12月31日的3950萬美元減少到2022年12月31日的4130萬美元，減少了180萬美元。我們努力保持一個負的營運資金週期，由較短的未償還天數的銷售驅動，以努力以比支付賬單更快的速度籌集資金，以促進業務增長。
現金流量活動摘要
現金和現金等價物在2022財年增加了3740萬美元。現金流摘要(以百萬為單位)如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
十二月三十一日， | | $
變化 |
| | 2022 | | 2021 | |
| | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 217.3 | | | $ | 182.7 | | | $ | 34.6 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | $ | (206.9) | | | $ | (293.2) | | | $ | 86.3 | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 26.9 | | | $ | (10.1) | | | $ | 37.0 | |
經營活動產生的現金流。
業務現金流摘要(單位：百萬)如下： | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 53.1 | | | $ | 41.1 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | |
| 折舊及攤銷 | 126.4 | | | 103.6 | |
| | | |
| 垃圾填埋場和環境修復責任的利息增加 | 8.0 | | | 7.3 | |
| 長期債務的債務發行成本攤銷 | 1.9 | | | 2.3 | |
| 基於股票的薪酬 | 8.2 | | | 11.6 | |
| 經營性租賃使用權資產費用 | 13.8 | | | 13.8 | |
| | | |
| 資產處置、其他項目和費用、淨額 | 0.7 | | | 1.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 遞延所得税 | 16.5 | | | 15.1 | |
| 228.6 | | | 195.8 | |
| 資產和負債變動，淨額 | (11.3) | | | (13.1) | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 217.3 | | | $ | 182.7 | |
與2021財年相比，2022財年經營活動提供的淨現金增加了3460萬美元。這是經營業績改善的結果，加上與資產和負債變化相關的有利現金流影響，扣除收購和資產剝離的影響。有關2022財年與2021財年相比，我們的運營業績有所改善的討論，請參見“經營成果“包括在本項目7中。“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析與2021財年相比，與2021財年相比，2022財年與2021財年相比，與收購和資產剝離的影響相比，2022財年與2021財年相比，與資產和負債的變化相關的有利現金流影響主要是由於成本變化和付款時機的影響：
•應計費用、合同負債和其他負債的變化對業務現金流的有利影響890萬美元，原因是應計費用增加以及最終封頂、結賬和結賬後付款減少；部分抵消
•對業務現金流的不利影響(280萬美元)，與2022年財政年度相比，應付賬款的變化導致前幾年未付天數增加較多，但因活動增加，主要是收購活動和付款時間的差異而部分抵消；以及
•由於預付費用、庫存和其他資產的變化，零部件庫存和其他非流動資產增加，對運營現金流的不利影響(470萬美元)。
投資活動產生的現金流.
投資現金流摘要(以百萬為單位)如下： | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | $ | (78.2) | | | $ | (170.7) | |
| | | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | (130.9) | | | (123.3) | |
| | | |
| 出售成本法投資所得收益 | 1.6 | | | — | |
| 出售財產和設備所得收益 | 0.6 | | | 0.8 | |
| | | |
| | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | $ | (206.9) | | | $ | (293.2) | |
| | | |
以下是影響我們投資現金流變化的最重要項目摘要：
收購，扣除收購現金後的淨額。在2022財年，我們以8270萬美元的總對價收購了14家企業，其中包括7660萬美元的現金，併為之前收購的業務支付了160萬美元的預提付款，而在2021財年，我們以1.717億美元的總對價收購了10家企業，包括1.665億美元的現金和託管賬户中130萬美元的現金作為對賣家的預扣，併為之前收購的業務支付了290萬美元的預提付款。
資本支出。與2021財年相比，2022財年的資本支出增加了760萬美元，這主要是由於與垃圾填埋場開發相關的資本支出增加、對新收購業務的投資以推動協同效應、單流材料回收設施的改造以及通脹壓力，但2021財年我們在佛蒙特州考文垂的副標題D垃圾填埋場完成了VI期的建設和開發，部分抵消了這一增長。
出售成本法投資所得收益與2022財年出售我們在先鋒可再生能源子公司的少數股權有關。
融資活動產生的現金流.
融資現金流摘要(單位：百萬)如下： | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 舉債所得收益 | $ | 88.2 | | | $ | 3.7 | |
| 債務本金償付 | (59.3) | | | (10.3) | |
| 債務發行成本的支付 | (1.2) | | | (3.7) | |
| 或有對價的支付 | (1.0) | | | — | |
| 行使基於股份的獎勵所得收益 | 0.2 | | | 0.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 26.9 | | | $ | (10.1) | |
以下是影響我們融資現金流變化的最重要項目摘要：
債務活動。與2021財年相比，與債務活動相關的淨現金在2022財年增加了3550萬美元。2022財政年度融資現金流的增加主要是由於2022年6月發行了本金總額為3500萬美元的佛蒙特州2022A-1債券。
支付債務發行成本。我們在2022財年支付了120萬美元的債務發行成本，與佛蒙特州債券2022A-1的發行相關。我們在2021財年支付了370萬美元的債務發行成本，與我們信貸安排的再融資相關。
支付或有對價。我們在2022財年支付了100萬美元的或有對價，與基於完成許可證擴展申請的收購相關。
未償長期債務
信貸安排
於2022年12月31日，吾等是經修訂及重述的信貸協議(“信貸協議”)的締約方，該協議規定本金總額為3.5億美元的定期貸款A融資(“定期貸款融資”)和3.00億美元的循環信貸融資(連同定期貸款融資，即“信貸融資”)，以及7500萬美元的信用證轉讓金。吾等有權酌情要求將信貸安排下的貸款總額增加1.25億美元，惟須受信貸協議所載條款及條件的規限。信貸安排的5年期於2026年12月到期，截至2022年12月31日，基於我們達到低於2.25倍的綜合淨槓桿率，利息為倫敦銀行間同業拆借利率加1.125%的年利率。信貸安排由我們所有重要的全資附屬公司共同及個別、全面及無條件地提供擔保，並以我們的幾乎所有資產作抵押。截至2022年12月31日，信貸安排下的進一步預付款為2.661億美元。可用金額是扣除總計2790萬美元的未償還不可撤銷信用證後的淨額，截至2022年12月31日，沒有提取任何金額。
2023年2月9日，我們對我們修訂和重述的信貸協議(修訂後的信貸協議)進行了第一次和第二次修訂。第一項修訂規定，自截至2024年12月31日的財政年度開始，根據經修訂及重新訂立的信貸協議申請提取及未提取金額的利差，應根據我們在截至2023年12月31日的財政年度(“2023財年”)內就兩項與可持續性有關的關鍵績效指標所達致的某些門檻及目標而分別調整：i)通過我們的直接營運或與客户合作與第三方合作而減少、再利用或回收的固體廢物公噸；及ii)我們的總可記錄事故率。第二項修訂規定，於2023財政年度生效的經修訂及重訂信貸協議下的貸款須按吾等選擇的有擔保隔夜融資利率計息，包括每種情況下的有擔保隔夜融資利率調整10個基點(“期限SOFR”)或基本利率，外加基於綜合淨槓桿率的適用利差，以及加或減任何可持續利率調整。除非貸款以基本利率貸款形式發放或轉換為基本利率貸款，否則經修訂及重訂信貸協議項下的貸款須按SOFR期限計息，外加基於我們的綜合淨槓桿率(每年1.125%至2.125%)的保證金，加上每年最多正或負4個基點的可持續性調整，以及按SOFR期限收取未支取款項的承諾費，外加基於我們的綜合淨槓桿率(每年0.20%至0.40%)的保證金。, 加上每年最高為正或負1.0個基點的可持續性調整。我們還將為每份信用證支付每年0.25%的預付款。經修訂及重新訂立的信貸協議項下的利息，在付款違約持續期間每年可增加2.00%，而在任何其他違約事件持續期間則可每年增加2.00%。
信貸協議規定及經修訂及重訂的信貸協議規定吾等須維持最低利息覆蓋率及最高綜合淨槓桿率，並於每個財政季度結束時衡量。截至2022年12月31日，我們遵守了信貸協議中包含的所有金融契約，如下所示(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 信貸安排契約 | | 截至2022年12月31日的財年 | | 2022年12月31日的公約要求 |
最大綜合淨槓桿率(1) | | 2.08 | | | 4.00 |
| 最低利息覆蓋率 | | 11.56 | | | 3.00 |
(1)最高綜合淨槓桿率計算為綜合融資債務，扣除超過200萬美元至10000萬美元的未支配現金和現金等價物(計算方法為截至2022年12月31日的5.43億美元或6.035億美元的合併融資債務減去截至2022年12月31日的6920萬美元的現金和現金等價物，超過200萬美元但不超過1.0億美元)，除以綜合EBITDA。綜合EBITDA是基於衡量日期2022年12月31日之前12個月的經營業績。綜合融資債務，扣除超過200萬美元和最多10000萬美元的未支配現金和現金等價物後的淨額，以及經修訂和重新確認的信貸協議(“綜合EBITDA”)所界定的綜合EBITDA是非GAAP財務計量，不應被視為根據美國公認會計原則計算和列報的任何財務業績計量的替代措施。業務活動提供的現金淨額與綜合EBITDA的對賬如下(以百萬為單位)： | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的12個月 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 217.3 | |
| 資產和負債變動，扣除收購和資產剝離的影響 | 11.2 | |
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| 基於股票的薪酬 | (8.2) | |
| 經營性租賃使用權資產費用 | (5.1) | |
| 資產處置、其他項目和費用、淨額 | (0.7) | |
| 利息支出，減少債務發行成本的攤銷 | 21.8 | |
| 扣除遞延所得税後的所得税準備金 | 5.4 | |
| 信貸協議允許的調整 | 15.4 | |
| 合併EBITDA | $ | 257.1 | |
除財務契約外，所載信貸協議及經修訂及重訂的信貸協議包含多項重要的慣常肯定及否定契約，其中限制我們出售資產、招致額外債務、設立留置權、作出投資及支付股息的能力。我們不認為這些限制會影響我們滿足未來流動性需求的能力。截至2022年12月31日，我們遵守了信貸協議中包含的所有契約。
我們任何債務協議下的違約事件可能會允許我們的一些貸款人，包括信貸安排下的貸款人，宣佈從他們那裏借來的所有金額立即到期和支付，連同應計和未付利息，或者就信貸安排而言，終止根據該協議進行進一步信貸延期的承諾，這反過來可能引發其他債務義務下的交叉違約。如果我們無法向我們的貸款人償還債務，或者根據任何有關我們未償債務義務的條款違約，我們的有擔保的貸款人可以起訴我們和擔保該債務的抵押品。
根據我們業務的季節性，秋末、冬季和初春月份的運營業績通常低於本財年剩餘時間。考慮到這種季節性、我們業務的資本密集型性質以及償債時機對我們業務的現金流影響，我們通常會產生更高的債務借款，以滿足這些時期的流動性需求。因此，我們的可獲得性和相對於我們的財務契約的表現在這些時期也收緊了。
免税融資和其他債務
截至2022年12月31日，我們有未償還的免税債券本金總額1.97億美元，融資租賃本金總額4980萬美元，應付票據本金總額70萬美元。見附註12，債務列入項目8下的我們的合併財務報表。“財務報表和補充數據“本年度報告表格10-K，以披露本公司的債務。
合同義務
下表列出了截至2022年12月31日我們的重大合同現金債務摘要(以千為單位)。這些債務反映在我們的資產負債表中，包括預定到期日的債務，以及與堆填區的應計環境補救債務和最終封頂、關閉和關閉後資產報廢義務有關的重大債務。因此，本表並不代表對所列任何期間的現金支出總額的預測。
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| 少於
一年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 多於5個
年份 | | 總計 |
| 債務 | $ | 8,968 | | | $ | 56,015 | | | $ | 357,659 | | | $ | 180,835 | | | $ | 603,477 | |
利息義務(1) | 29,187 | | | 57,169 | | | 33,246 | | | 109,479 | | | 229,081 | |
| 不可取消的經營租約 | 4,167 | | | 5,759 | | | 3,251 | | | 7,524 | | | 20,701 | |
| 垃圾填埋場經營租賃合同 | 5,505 | | | 12,410 | | | 16,386 | | | 25,119 | | | 59,420 | |
| 養老金計劃繳費 | 147 | | | 294 | | | 294 | | | 1,289 | | | 2,024 | |
| 環境修復 | 782 | | | 1,587 | | | 617 | | | 4,009 | | | 6,995 | |
| 最終封頂、封頂和封頂後 | 7,980 | | | 15,703 | | | 31,852 | | | 230,926 | | | 286,461 | |
合同現金債務總額(2) | $ | 56,736 | | | $ | 148,937 | | | $ | 443,305 | | | $ | 559,181 | | | $ | 1,208,159 | |
(1)基於截至2022年12月31日的債務餘額。與可變利率債務相關的利息債務是使用2022年12月31日生效的可變利率計算的。
(2)合同現金債務不包括應付賬款或應計負債，這些債務將在截至2023年12月31日的財政年度內支付。
截至2022年12月31日，我們沒有與未確認的税收優惠相關的合同義務。關於合同義務的進一步説明，見附註8，租契, Note 10, 最終封頂、關閉和關閉後成本，附註13，承付款和或有事項和附註17，所得税，列入我們項目8的合併財務報表。“財務報表和補充數據“本年度報告的表格10-K。
通貨膨脹率
成本的通脹增加，包括目前主要與燃料、勞動力和某些其他成本類別和資本項目相關的通脹壓力，已經並可能繼續對我們的營業利潤率和現金流產生重大影響。雖然快速通脹對2022財年的經營業績和利潤率產生了負面影響，但我們相信，我們靈活的定價結構和成本回收費用使我們能夠恢復，並將繼續允許我們從客户羣中收回某些通脹成本。與行業慣例一致，我們的大多數合同和服務協議都規定將某些成本轉嫁給我們的客户，包括增加垃圾填埋場傾倒費用，在大多數情況下還包括燃料成本，旨在減輕通脹對我們經營業績的影響。我們還實施了一系列旨在提高生產率和降低服務成本的運營效率計劃，我們的燃料成本回收計劃是我們E&E費用的能源組成部分，旨在恢復定期重置下限以上不斷上升的燃料價格波動。儘管有這些計劃，但競爭因素可能要求我們至少吸收一部分成本增加。見項目7A。“關於市場風險的定量和定性披露此外，管理層與通貨膨脹有關的估計已經並將繼續對我們的填埋和環境補救責任的會計核算產生影響。
區域經濟狀況
我們的業務主要位於美國東北部。因此，我們的業務、財務狀況和經營業績容易受到該地理區域總體經濟低迷以及其他影響該地區的因素的影響，如國家法規、勞動力供應和惡劣天氣條件。我們無法預測或確定經濟持續放緩或影響該地區的其他因素的時間和/或未來影響。
關鍵會計估計和假設
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的，並必然包括管理層作出的某些估計和判斷。在持續的基礎上，管理層根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的因素來評估其估計和判斷。它們的評估結果構成了對資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。然而，即使在最佳情況下，估計通常也需要根據不斷變化的假設和情況進行調整，或者需要獲得新的或更好的信息。因此，在不同的假設和情況下，實際結果可能與這些估計值不同。
以下是我們認為對理解我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流最關鍵的會計政策，這些政策可能需要管理層對本質上不確定的事項做出主觀或複雜的判斷。我們的重要會計政策在附註3中有更充分的討論，重要會計政策摘要我們的合併財務報表列於項目8。“財務報表和補充數據“本年度報告的表格10-K。
垃圾填埋場會計
垃圾填埋場開發成本。我們估計將每個堆填區發展至其剩餘的許可和擴建容量所需的總成本(請參閲《物業、廠房及設備“在附註3中更充分地討論了會計政策，重要會計政策摘要我們的合併財務報表列於項目8。“財務報表和補充數據這些堆填區成本的預測部分取決於未來的事件。每個堆填區的剩餘可攤銷基準包括將場地開發到其剩餘的許可和擴展能力的成本，幷包括先前支出和資本化的金額，扣除累計空域攤銷，以及對未來購買和開發成本的預測，包括資本化利息。利率資本化利率基於我們在此期間未償還借款產生的加權平均利率。
根據生命週期會計，與購置和建造垃圾填埋場有關的所有成本都是資本化的，並根據每個填埋場的噸位計入費用。垃圾填埋場許可、購置和準備費用按單位消耗量法在填埋場空域消耗時攤銷。在釐定每個堆填區的攤銷率時，準備費用包括建造堆填區的許可容量和擴建容量所需的估計總成本。在2022財年和2021財年，我們的垃圾填埋場的平均每噸攤銷率分別為7.03美元和7.03美元。
最終封頂、關閉和關閉後成本。我們負責的堆填區最終封頂、關閉和關閉後活動的成本估計是根據我們對當前要求和擬議或預期的監管變化的解釋而估計的。我們對最終封頂、封頂和封頂後活動的投資集中於滿足這些規定，因此減少了我們堆填區的空氣污染物排放。
我們還根據第三方為執行此類活動而向我們收取的費用估算額外成本，即使我們希望在內部執行這些活動。我們估計與每個最終封頂事件有關的將消耗的空域，以及與每個最終封頂事件有關的施工時間以及關閉和關閉後活動的時間。由於堆填區最終封頂、關閉及關閉後的債務乃按現時價值技術按估計公允價值計量，因此未來堆填區最終封頂及關閉的估計建造時間及關閉後活動的估計時間的改變，將對該等負債、相關資產及營運結果產生影響。
最後的封頂活動包括在垃圾填埋場的區域安裝襯墊、排水、壓實土層和表土，這些區域已經消耗了全部空域，不再接收廢物。最終封頂活動發生在垃圾填埋場的整個生命週期中。我們的工程人員根據要封頂的面積以及所需的最終封頂材料和活動來估算每個最終封頂活動的成本。這些估計還考慮了這些成本的實際支付時間，並考慮了通貨膨脹率和貼現率。然後，工程師量化與每個最終封頂事件相關的垃圾填埋場容量，當垃圾在垃圾填埋場接收時，每個活動的成本將根據該容量攤銷。
關閉和關閉後的費用是在垃圾填埋場設施停止接收廢物並關閉後，與監測和維護固體廢物填埋場有關的未來估計費用。我們根據我們的工程師、會計師、律師、經理和其他人的意見，根據我們對副標題D法規的技術標準和1970年《清潔空氣法》(經修訂)下的空氣排放標準的解釋，估計我們未來關閉和關閉後監測和維護的成本要求，因為它們正在各州實施。關閉和關閉後監測和維護費用的應計費用包括現場檢查、地下水監測、滲濾液管理、甲烷氣體控制和回收，以及運行和維護費用，期限一般為堆填區最終關閉後30年。在確定未來關閉和關閉後的估計成本時，我們會考慮與許可和許可空域相關的成本。見附註10，最終封頂、關閉和關閉後費用列入項目8下的我們的合併財務報表。“財務報表和補充數據“本年度報告的表格10-K，以進一步披露最終封頂、關閉和關閉後的資產報廢成本，包括對估計數的修訂。
剩餘的許可空域。我們的工程師在諮詢第三方工程顧問和測量師後，負責確定我們堆填區的剩餘許可空域。餘下的許可空域由每年一次的調查決定，然後再用來比較現有的堆填區地形與預期的最終堆填區地形。
擴張空域。我們目前將未經許可的擴展空域包括在我們對剩餘許可空域的估計中，以及在某些情況下的擴展空域。要被視為擴展空域，必須滿足以下所有標準：
•我們控制着尋求擴張的土地；
•已滿足所有技術選址標準或已獲得或合理預期將獲得差異；
•我們沒有發現任何法律或政治障礙，我們認為這些障礙不會以有利於我們的方式得到解決；
•我們現正積極爭取取得任何所需的許可證，並預期所有所需的許可證都會收到；以及
•高級管理層根據對工程設計的審查並確定財務回報情況符合我們的投資標準，批准了該項目。
對於將不允許的空域包括在我們對剩餘允許空域和擴展空域的估計中，擴展工作必須滿足上面列出的所有標準。我們的工程師、會計師、律師、經理和其他人每年都會對這些標準進行評估，以確定獲得許可證的潛在障礙。一旦剩餘的允許和擴展空域以立方碼為單位確定，就會建立一個空域利用率(“AUF”)來計算剩餘的允許和擴展容量(以噸為單位)。AUF是使用考慮從年度調查中獲得的測量密度的過程來建立的。當我們將擴展空域計入計算剩餘的許可空域和擴展空域時，我們計入了預計的開發成本，以及與填埋場攤銷基礎上的擴展空域的最終封頂、關閉和關閉後相關的預計資產報廢成本。見第一部分，第1項。“業務“本年報以表格10-K提供更多有關堆填區的準許及準許容納量的資料。
在確定每個堆填區的成本和剩餘的許可和擴建容量後，我們通過將成本除以相應的噸數來確定在每個堆填區接收和存放廢物時的每噸費用。我們計算與每個最終封頂事件相關的資產、與關閉和關閉後活動相關的資產以及每個垃圾填埋場未來資本化或待資本化的所有其他成本的每噸攤銷率。這些每噸的費率每年更新一次，或者隨着重大事實的變化而更頻繁地更新。
實際結果，包括產生的成本、最終封頂、關閉和關閉後活動的時間、我們的空域利用率或我們擴張努力的成功與否，最終可能與我們的估計和假設大不相同。在這樣的估計或相關假設被證明與實際結果顯著不同的情況下，由於更高的攤銷比率、更高的最終封頂、關閉或關閉後比率，或者更高的費用，可能會經歷較低的盈利能力。如果出現相反的情況，可能會帶來更高的盈利能力。最重要的是，如果確定在計算堆填區資產的可回收性時不再考慮擴展能力，我們可能需要確認資產減值。如果確定獲得擴建許可的可能性變得微乎其微，則立即計入與擴建工作相關的資本化成本。
環境修復責任
我們記錄了環境補救責任，代表我們對我們已確定可能承擔責任的事項的最可能結果的估計。這些債務包括潛在責任方的調查、和解、某些法律和諮詢費，以及與現場調查和清理直接相關的費用，如與補救措施直接相關的材料和增加的內部費用。當與環境補救義務相關的費用是可能的並且可以合理估計的時候，我們為此類費用做準備。我們根據特定地點的事實和情況，估計補救可能已產生責任的地點所需的費用。可能的補救措施的成本估計是使用第三方環境工程師或其他服務提供商進行的。如果我們認為特定環境補救責任的金額和付款時間都是可靠的，我們會以現值美元將成本誇大，直到預期的付款時間，並將成本貼現到現值。見附註13，承付款和或有事項列入項目8下的我們的合併財務報表。“財務報表和補充數據“本年度報告的10-K表格，以進一步披露環境補救責任，包括修訂預算。
應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額
應收賬款是指從客户那裏收取、轉移、回收、處置和其他服務的應收賬款。我們的應收賬款在開具帳單或賺取相關收入時(如果較早)被記錄，並代表對第三方的索賠，將以現金結算。我們應收賬款的賬面價值，扣除信貸損失準備，代表其估計的可變現淨值。在確定我們的信貸損失準備時使用估計，其中包括我們的歷史損失趨勢、未付應收賬款的年齡以及當前和預期的經濟狀況。在2022財年計入費用的增加考慮了當前的經濟狀況以及對我們客户為我們提供的服務付費的能力的潛在影響。我們的儲備是每月評估和修訂的。逾期應收賬款被認為無法收回時予以核銷。見附註6，應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額列入我們項目8下的合併財務報表。“財務報表和補充數據“以10-K表格形式提交本年度報告，以進一步披露信貸損失準備的變動情況。
商譽和其他無形資產
在商譽減值測試中，我們估計每個報告單位的公允價值，並將其確定為我們的地理運營部門和資源解決方案運營部門，並將公允價值與每個報告單位的淨資產賬面價值進行比較。如果公允價值低於其賬面價值，我們將就賬面價值超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，並注意到該金額不得超過分配給該報告單位的商譽總額。
為了確定我們每個報告單位作為一個整體的公允價值，我們使用貼現現金流量分析，這需要對每個報告單位的未來運營做出重大假設和估計。這一分析所固有的重大判斷包括確定適當的貼現率、預期未來現金流的數量和時機以及增長率。我們貼現現金流分析中使用的現金流是基於管理層內部制定的財務預測。我們的貼現率假設是基於對我們的風險調整貼現率的評估，適用於每個報告單位。在評估我們確定的報告單位的公允價值的合理性時，我們會根據我們當前的市值來評估我們的結果。
我們選擇進行量化分析，作為2022財年年度商譽減值測試的一部分。截至2022年10月1日，我們的東部、西部和資源解決方案報告部門表示，每個報告單位的公允價值超過了包括商譽在內的賬面價值。此外，在每一種情況下，我們的東部、西部和資源解決方案報告部門的公允價值都超過了賬面價值67.0%以上。我們在2022財年或2021財年的年度商譽減值測試沒有產生商譽減值。然而，不能保證商譽在未來任何時候都不會受到損害。
無形資產主要由競業禁止契約、客户關係和商號組成。無形資產按公允價值入賬，並根據所提供的經濟利益或在其估計使用年限內使用年數總和、數字或直線法進行攤銷。競業禁止契約、客户關係和商號通常在不超過10年的期限內攤銷。見注5，企業合併和注9，商譽與無形資產列入項目8下的我們的合併財務報表。“財務報表和補充數據“本年報的10-K表格，以供進一步披露。
追回長壽資產
我們不斷評估是否發生了事件或環境變化，可能需要修訂我們長期資產(商譽除外)的估計可用年限，或該等資產的剩餘餘額是否應就可能的減值進行評估。例如，長期資產包括資本化的垃圾填埋場成本、其他財產和設備、可識別的無形資產和經營租賃使用權資產。可能表明資產可能減值的事件或情況變化包括：
•一項資產或資產組的市場價格大幅下降；
•一項資產或資產組的使用範圍或方式或其實際狀況發生重大不利變化；
•法律因素或商業環境中可能影響資產或資產組價值的重大不利變化，包括監管機構的不利行動或評估；
•成本的累積大大超過購買或建造長期資產的最初預期金額；
•當期經營虧損或現金流虧損，加上經營虧損或現金流虧損的歷史，或表明與使用長期資產或資產組有關的持續虧損的預測或預測；
•目前的預期是，一項長期資產或資產組更有可能在其先前估計的使用壽命結束之前大量出售或以其他方式處置；或
•報告單位商譽的減值。
在應用於垃圾填埋場開發或擴建時，上述某些指標需要對廢物行業作出重大判斷和了解。例如，監管機構最初可能會拒絕垃圾填埋場擴建許可的申請，儘管擴建許可最終獲得批准。此外，管理層可能會定期將垃圾從一個垃圾填埋場轉移到另一個垃圾填埋場，以保護剩餘的許可垃圾填埋場空域。因此，由於廢物行業的獨特性質，某些事件可能在正常業務過程中發生，不一定被視為減值指標。
如果出現減值指標，我們通過將資產或資產組的賬面價值與其未貼現的預期未來現金流進行比較來進行可恢復性測試。為此目的，我們將我們的長期資產分組在可識別現金流主要獨立於其他資產或資產組現金流的最低水平。如果賬面價值超過未貼現的預期未來現金流量，我們通過比較資產或資產組的公允價值與其賬面價值來衡量任何減值。
為了確定公允價值，我們使用貼現現金流分析和對資產或資產組的未來現金流的估計。這一分析包括確定適當的貼現率、預期未來現金流的數量和時機以及增長率。我們貼現現金流分析中使用的現金流通常是基於管理層內部制定的財務預測。所使用的貼現率與所涉及的風險相稱。我們還可能依賴第三方估值和/或有關類似資產的市場價值的信息。
如果一項資產或資產組的公允價值被確定為低於該資產或資產組的賬面價值，則差額的減值將在減值發生時計入。估計未來的現金流需要很大的判斷力，預測可能與最終實現的現金流不同。我們在2022或2021財年沒有發生長期資產減值。然而，不能保證長期資產在未來任何時候都不會減值。
自保負債及相關費用
我們為車輛和工人賠償自行投保，再保險覆蓋範圍限制了我們的最大風險敞口。在2022財年，根據工人補償計劃，我們每個單獨活動的最大風險敞口為125萬美元。在2022財年，根據汽車計劃，我們每個單獨活動的最低和最高敞口分別高達150萬美元和365萬美元。未支付的索賠和相關費用的負債，包括已發生但未報告的損失，由管理層在第三方精算師的協助下確定，並作為應計負債反映在我們的綜合資產負債表中。我們使用第三方來跟蹤和評估實際索賠體驗，以確保與年度精算估值中使用的數據保持一致。精算確定的負債是根據歷史數據計算的，其中考慮了索賠的頻率和結算額。如果未來事件的頻率或嚴重性等變量與我們的假設有很大不同，我們對這些負債的估計應計項目可能與我們的最終義務有很大不同。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的自我保險準備金總額分別為2220萬美元和1980萬美元。如果未來事件的頻率或嚴重性等變量與我們的假設有很大不同，我們對這些負債的估計應計項目可能與我們的最終義務有很大不同。
所得税
我們使用估計數來確定我們的所得税及相關資產和負債撥備，以及根據我們的遞延税項淨資產記錄的任何估值撥備。已為某些遞延税項資產可能無法實現的税收優惠建立了估值免税額。遞延所得税乃根據財務報表基準與資產及負債税基之間的差額所產生的預期未來税務後果確認，按現行制定的税率計算。我們記錄遞延税金淨資產的程度是，我們認為這些資產更有可能變現。在作出這一決定時，我們考慮了所有可用的正面和負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應納税所得額、税務籌劃戰略和最近的財務操作。如果我們確定我們能夠在未來實現我們的遞延所得税資產超過其淨記錄金額，我們將對估值免税額進行調整，這將減少所得税撥備。
我們根據關於確認、取消確認和衡量與税收頭寸相關的潛在税收優惠的指導意見，對所得税不確定性進行會計處理。我們確認與所得税相關的利息和罰金是所得税費用的一個組成部分。
見附註17，所得税列入項目8下的我們的合併財務報表。“財務報表和補充數據“以10-K表格形式提交本年度報告以作進一步披露，包括髮放估值免税額的影響。
或有負債
我們受到各種法律程序、索賠和監管事項的影響，其結果存在重大不確定性。我們根據對損失風險是遙遠的、合理的可能的還是可能的，以及是否可以合理地估計損失風險的評估來確定是否披露或應計損失或有損失。我們根據現有信息分析我們的訴訟和監管事項，以評估潛在的責任。管理層的評估是基於對各種戰略下可能出現的結果的分析而制定的。當損失金額可能且可合理估計時，我們應計或有損失。如果或有負債只有在合理的情況下才可能發生，我們將披露損失的潛在範圍，如果可以估計的話。我們記錄與或有運營成本或一般及行政費用有關的虧損，視乎導致或有虧損的相關交易的性質而定。見附註13，承付款和或有事項在適用的情況下披露或有損失。購進會計項下的或有負債按其公允價值入賬。這些公允價值可能與我們原本記錄的價值不同，如果或有負債沒有被作為收購企業的一部分承擔的話。見注5，企業合併和附註15，金融工具的公允價值列入項目8下的我們的合併財務報表。“財務報表和補充數據“本年度報告的10-K表格，以披露購入會計項下的或有代價。
基於股票的薪酬
所有以股份為基礎的薪酬成本在授予日以獎勵的估計公允價值為基礎進行計量，並確認為費用--員工所需服務期內的一般費用和行政費用。為了計算以股票為基礎的薪酬支出，沒收在發生時被計入。我們授予的股權獎勵一般包括股票期權、限制性股票、限制性股票單位和基於市場的績效股票單位。
每個股票期權授予的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的。限制性股票和限制性股票單位授予的公允價值等於授予之日我們A類普通股的公允市場價值。基於市場的績效股票單位授予的公允價值使用蒙特卡洛定價模型進行估值。見附註14，股東權益列入項目8下的我們的合併財務報表。“財務報表和補充數據“本年報的10-K表格，以供進一步披露。
新會計準則
關於可能影響我們的新會計準則的説明，見附註2，會計變更列入我們項目8的合併財務報表。“財務報表和補充數據“本年度報告的表格10-K。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中，我們面臨着市場風險，包括柴油價格、利率和某些商品價格的變化。我們有多種策略來緩解這些市場風險，包括下面討論的那些策略。
燃料價格風險
燃料的價格和供應是不可預測的，並根據我們無法控制的事件而波動，這些事件包括地緣政治事態發展、石油和天然氣的供求、石油輸出國組織和其他石油和天然氣生產國採取的行動、石油生產國的戰爭和動亂以及區域生產模式。我們需要燃料來運行我們的卡車車隊、設備和我們運營的其他方面，而燃料價格的上漲增加了我們的運營費用。我們有一個燃料成本回收計劃，這是我們的E&E費用中的能源部分，旨在抵消柴油價格上漲超過定期重置下限的部分或全部影響，並考慮最低客户參與水平，以彌補我們燃料成本的變化。電費中的能源部分根據公佈的柴油價格指數的變動按月浮動，並與價格上升指數掛鈎，並設有回顧條款，這導致我們在價格快速變動期間將費用中燃料成本部分的變化與柴油價格波動相匹配的能力出現時間滯後。在某些情況下，燃料成本的大幅上升或下降可能會對我們的收入和運營成本產生重大影響。然而，燃料成本的大幅上升或下降應該不會對我們的運營結果產生實質性影響。此外，我們很容易受到供應商提高燃油附加費的影響。
根據我們在截至2022年12月31日的最後12個月的消費水平，在考慮了實物結算的燃料合同後，我們認為柴油價格每加侖0.50美元的變化將使我們的直接燃料成本每年增加約480萬美元。直接燃料費用的這些變化將被向客户收取的E&E費用中的能源部分的變化所抵消。根據截至2022年12月31日的參與率，我們認為柴油價格每加侖0.5美元的變化將使E&E費用的能源部分每年改變約530萬美元。除了與我們的消費水平相關的直接燃料成本外，我們還需要支付第三方運輸提供商的燃油附加費。其他業務成本和資本支出也可能受到燃料價格的影響。
2022年我們的燃料成本為4830萬美元，佔收入的4.4%，而2021年為2690萬美元，佔收入的3.0%。
商品價格風險
我們銷售各種材料，包括纖維，如舊瓦楞紙板和舊新聞紙，塑料，玻璃，黑色金屬和鋁金屬。我們可以採取多種策略來減輕這些回收材料商品價格波動的影響，包括：(1)向回收客户收取浮動的SRA費用，以降低迴收商品的風險；(2)向入境MRF客户提供收入份額或在商品價格較高的市場購買索引材料，或在商品價格較低的市場向這些客户收取每噸加工成本或小費；(3)通過底價或固定價格協議向外MRF客户銷售回收商品；或(4)訂立固定價格合同或套期保值，以緩解以浮動價格銷售再生紙產生的現金流波動。儘管我們推出了這些風險緩解計劃，以幫助抵消大宗商品價格的波動，並抵消更高的勞動力或資本成本，以滿足更嚴格的污染標準，但我們不能保證我們可以在所有情況下與我們的客户使用這些計劃，或者他們將在不斷變化的回收環境中緩解這些風險。我們不使用金融工具進行交易，也不參與任何槓桿衍生品。截至2022年12月31日，我們沒有簽署任何大宗商品對衝協議。
如果回收材料商品的價格每噸變化10美元，我們估計我們的年度運營利潤率每年將變化約90萬美元。我們對大宗商品價格變化的敏感性很複雜，因為每一份客户合同相對於收入分享、小費或加工費和其他安排都是獨一無二的。上述營業收入影響可能不代表未來的經營業績，實際業績可能大不相同。
利率風險
我們降低利率風險敞口的策略包括簽訂利率衍生工具協議，以對衝與我們長期債務的浮動利率部分相關的利率的不利變動。吾等已將該等衍生工具指定為高效現金流量對衝，因此，公允價值變動於股東權益中作為累計其他全面虧損的一部分入賬，並同時計入利息支出，因為利息支出受對衝交易的影響。在協議有效期內支付或收到的差額被記錄為基礎債務利息支出的增加或減少，並計入經營活動的現金流量。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們有效的利率衍生品協議的名義總金額分別為1.9億美元和1.95億美元。根據協議條款，我們收取基於1個月LIBOR指數的利息，在某些情況下受到0.0%下限的限制，並按加權平均利率約2.20%支付利息。這些協議將於2023年5月至2027年6月到期。
截至2021年12月31日，我們有未償還的遠期起始利率衍生品協議，名義總金額為8,500萬美元。截至2022年12月31日，我們擁有一項遠期起始利率衍生品協議，名義總金額為2000萬美元。根據這份協議的條款，我們將獲得以1個月期LIBOR指數為基礎的利息，下限為0.0%，並將按1.29%的利率支付利息。該協議將於2028年5月到期。
截至2022年12月31日，除了通過利率衍生品協議固定的1.9億美元外，我們還有2.475億美元的固定利率債務。截至2022年12月31日，我們有大約1.66億美元長期債務的利率風險。截至2022年12月31日，長期債務浮動利率部分的加權平均利率約為5.4%。如果長期債務的可變利率部分的平均利率變化100個基點，我們估計我們的年度利息支出將變化高達約170萬美元。
項目8.財務報表和補充數據
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：49) | 55 |
| 截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表。 | 58 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日的財政年度綜合業務報表。 | 60 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日的財政年度綜合全面收益表。 | 61 |
| 截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度股東權益合併報表。 | 62 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日的財政年度合併現金流量表。 | 63 |
| 合併財務報表附註。 | 64 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Casella Waste Systems，Inc.股東和董事會
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了Casella Waste Systems，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為財務報表)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年期間各年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準，截至2022年12月31日，公司在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。
正如管理層在《財務報告內部控制報告》中所討論的那樣，管理層已將以下公司排除在其截至2022年12月31日財務報告內部控制有效性的評估之外：迪克森環境服務公司(Dickson)、北星紙漿紙業有限公司和Northstar Disposal Corp.(統稱為Northstar)，以及Shanks Enterprise，Inc.(Shanks)，因為它們在2022年被公司收購，尚未完全納入公司的財務報告內部控制。我們還將迪克森、北極星和尚克斯排除在我們截至2022年12月31日的財務報告內部控制報告之外。合計起來，迪克森、北極星和尚克斯的總資產和收入分別約佔截至2022年12月31日的年度相關綜合財務報表金額的3%和3%。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是對公司的財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理保證，以確定財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括
在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見。
垃圾填埋場會計
如綜合財務報表附註3所述，本公司將收購及發展堆填區的成本資本化，並於使用堆填區空域時按消耗單位法計入開支。此外，該公司應計提資產報廢債務，用於估計與其垃圾填埋場相關的封頂、關閉和關閉後的成本。如合併財務報表附註7所述，截至2022年12月31日，公司的垃圾填埋場資產總額為7.309億美元，截至2022年12月31日的年度相關攤銷費用為3160萬美元。如綜合財務報表附註10所述，截至2022年12月31日，本公司估計其應計封頂、關閉和關閉後成本為1.137億美元。垃圾填埋場資產攤銷和應計封頂、關閉和關閉後成本基於對未來現金流的估計，這需要對每個垃圾填埋場的未來運營和退役做出重大假設和估計。管理層根據各個垃圾填埋場的各種假設估計預期未來現金流的成本和時間安排，包括：
•未來的垃圾填埋場開發成本，以及與最終封頂、關閉和關閉後活動相關的成本。
•剩餘的允許和不允許的擴展空域，由公司工程師與使用年度航空測量的第三方工程師和測量員協商後估計。
•壓縮係數，或空域利用係數(AUF)，是使用考慮從年度航空調查獲得的測量密度的過程來估計的。
•通貨膨脹率和信貸調整後的無風險利率
由於管理層做出的重大假設和判斷，我們將公司的垃圾填埋場資產攤銷費用以及應計封頂、關閉和關閉後成本確定為關鍵審計事項。審計管理層的假設和判斷涉及高度的審計師判斷，並由於這些假設對公司記錄的金額產生影響而增加了審計工作。
我們與垃圾填埋場資產攤銷費用以及應計封頂、關閉和關閉後成本相關的審計程序包括以下內容：
•我們瞭解了與垃圾填埋場資產攤銷費用和應計封頂、關閉和關閉後成本相關的控制措施，並測試了這些控制措施的設計和運營效果，包括確定適當的信貸調整後的無風險和通貨膨脹率、壓實係數、預期未來現金流的數額和時間以及允許和不允許的空域。
•我們測試了管理層在未來成本估計中使用的內部和外部數據，用於計算垃圾填埋場資產攤銷費用率以及封頂、關閉和關閉後活動，通過評估原因
對歷史趨勢的假設發生重大變化，並確定與歷史趨勢的變化是否適當和在適當時期確定。
•我們直接與第三方工程師確認了垃圾填埋場的地形圖和航測結果。我們同意從地形圖中輸出的相關數據，如允許和不允許的擴展空域，與管理層對未來現金流的估計中的相關數據輸入。
•我們將剩餘的許可空域與已發放的許可進行了比較，並通過空域和年度航空調查的比較，評估了管理層對不允許擴展空域的確定。
•我們將航空調查計算的壓縮係數的結果與管理層在估計未來現金流時使用的係數進行了比較。
•我們評估了管理層在制定通貨膨脹率時使用的方法的適當性，並測試了管理層使用的基礎數據的完整性和準確性。
•我們評估了管理層在制定信用調整無風險率時所使用的方法的適當性，並通過將公司的信用調整無風險率與獨立數據來源進行比較來對其進行測試。
•我們評估了管理層第三方工程專家的資質、聲譽和客觀性。
/s/ RSM US LLP
自2010年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
波士頓，馬薩諸塞州
2023年2月17日
卡塞拉廢物系統公司及附屬公司
合併資產負債表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 71,152 | | | $ | 33,809 | |
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元3,016及$3,276，分別 | 100,886 | | | 86,979 | |
| | | |
| | | |
| 預付費用 | 15,182 | | | 12,766 | |
| 庫存 | 13,472 | | | 9,729 | |
| | | |
| 其他流動資產 | 6,787 | | | 3,196 | |
| 流動資產總額 | 207,479 | | | 146,479 | |
財產、廠房和設備，扣除累計折舊和攤銷淨額#美元1,064,756及$973,094，分別 | 720,550 | | | 644,604 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 92,063 | | | 93,799 | |
| 商譽 | 274,458 | | | 232,860 | |
| 無形資產，淨額 | 91,783 | | | 93,723 | |
| | | |
| 受限資產 | 1,900 | | | 2,122 | |
| 成本法投資 | 10,967 | | | 11,264 | |
| 遞延所得税 | 22,903 | | | 43,957 | |
| 其他非流動資產 | 27,112 | | | 14,772 | |
| 總資產 | $ | 1,449,215 | | | $ | 1,283,580 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
卡塞拉廢物系統公司及附屬公司
合併資產負債表(續)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 債務當期到期日 | $ | 8,968 | | | $ | 9,901 | |
| 流動經營租賃負債 | 7,000 | | | 7,307 | |
| 應付帳款 | 74,203 | | | 63,086 | |
| 應計工資及相關費用 | 23,556 | | | 22,210 | |
| 應計利息 | 2,858 | | | 2,042 | |
| 合同責任 | 3,742 | | | 3,404 | |
| 當前應計封頂、關閉和關閉後費用 | 11,036 | | | 7,915 | |
| 其他應計負債 | 46,237 | | | 36,328 | |
| 流動負債總額 | 177,600 | | | 152,193 | |
| 債務，減去流動部分 | 585,015 | | | 542,503 | |
| 經營租賃負債減去流動部分 | 57,345 | | | 56,375 | |
| 應計封頂、關閉和關閉後費用，減去當前部分 | 102,642 | | | 78,999 | |
| 遞延所得税 | 437 | | | 868 | |
| 其他長期負債 | 28,276 | | | 30,185 | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| 股東權益： | | | |
| | | |
A類普通股，$0.01每股面值；100,000,000授權股份；50,704,000和50,423,000分別發行和發行的股份 | 507 | | | 504 | |
B類普通股，$0.01每股面值；1,000,000授權股份；988,000已發行和已發行的股份；10每股投票權 | 10 | | | 10 | |
| 額外實收資本 | 661,761 | | | 652,045 | |
| 累計赤字 | (171,920) | | | (224,999) | |
| 累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | 7,542 | | | (5,103) | |
| | | |
| | | |
| 股東權益總額 | 497,900 | | | 422,457 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,449,215 | | | $ | 1,283,580 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
卡塞拉廢物系統公司及附屬公司
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | $ | 1,085,089 | | | $ | 889,211 | | | $ | 774,584 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 運營成本 | 723,117 | | | 582,403 | | | 515,646 | |
| 一般事務及行政事務 | 133,419 | | | 118,834 | | | 102,410 | |
| 折舊及攤銷 | 126,351 | | | 103,590 | | | 90,782 | |
| 收購活動的費用 | 4,613 | | | 5,304 | | | 1,862 | |
| 南橋垃圾填埋場關閉費用，淨額 | 1,436 | | | 496 | | | 4,587 | |
| 環境修復費用 | 759 | | | 924 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 989,695 | | | 811,551 | | | 715,287 | |
| 營業收入 | 95,394 | | | 77,660 | | | 59,297 | |
| 其他費用(收入)： | | | | | |
| 利息收入 | (709) | | | (302) | | | (303) | |
| 利息支出 | 23,722 | | | 21,229 | | | 22,371 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他收入 | (2,585) | | | (1,313) | | | (1,073) | |
| 其他費用，淨額 | 20,428 | | | 19,614 | | | 20,995 | |
| 所得税前收入 | 74,966 | | | 58,046 | | | 38,302 | |
| 所得税撥備(福利) | 21,887 | | | 16,946 | | | (52,804) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 53,079 | | | $ | 41,100 | | | $ | 91,106 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 普通股股東的基本每股收益： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 51,623 | | | 51,312 | | | 48,793 | |
| 基本每股普通股收益 | $ | 1.03 | | | $ | 0.80 | | | $ | 1.87 | |
| 普通股股東的稀釋後每股收益： | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 51,767 | | | 51,515 | | | 49,045 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 1.03 | | | $ | 0.80 | | | $ | 1.86 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
卡塞拉廢物系統公司及附屬公司
合併報表
綜合收益
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收入 | $ | 53,079 | | | $ | 41,100 | | | $ | 91,106 | |
| 税前其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 對衝活動： | | | | | |
| 利率互換結算 | (1,662) | | | (4,743) | | | (3,644) | |
| 利率互換金額重新分類為利息支出 | 1,443 | | | 4,763 | | | 3,679 | |
| 衍生工具公允價值變動導致的未實現收益(損失) | 16,959 | | | 8,480 | | | (7,540) | |
| | | | | |
| 其他全面收益(虧損) | 16,740 | | | 8,500 | | | (7,505) | |
| 與其他綜合收益(虧損)項目有關的税收影響 | 4,095 | | | 2,086 | | | (2,029) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | 12,645 | | | 6,414 | | | (5,476) | |
| 綜合收益 | $ | 65,724 | | | $ | 47,514 | | | $ | 85,630 | |
| | | | | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
卡塞拉廢物系統公司及附屬公司
合併報表
股東權益
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 卡塞拉廢物系統公司股東權益 | | |
| | | | A類
普通股 | | B類
普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | |
| | 總計 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
| 平衡，2019年12月31日 | $ | 122,753 | | | 46,803 | | | $ | 468 | | | 988 | | | $ | 10 | | | $ | 485,332 | | | $ | (357,016) | | | $ | (6,041) | | | |
| 新會計準則的累積效應 | (189) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (189) | | | — | | | |
| 發行A類普通股 | 144,790 | | | 2,703 | | | 27 | | | — | | | — | | | 144,763 | | | — | | | — | | | |
| 發行A類普通股 | 939 | | | 559 | | | 5 | | | — | | | — | | | 934 | | | — | | | — | | | |
| 發行A類普通股-收購 | — | | | 36 | | | 1 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | |
| 基於股票的薪酬 | 8,219 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,219 | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | 91,106 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 91,106 | | | — | | | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對衝活動 | (5,476) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,476) | | | |
| 平衡，2020年12月31日 | 362,142 | | | 50,101 | | | 501 | | | 988 | | | 10 | | | 639,247 | | | (266,099) | | | (11,517) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發行A類普通股 | 1,250 | | | 322 | | | 3 | | | — | | | — | | | 1,247 | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 11,551 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,551 | | | — | | | — | | | |
| 綜合收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | 41,100 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41,100 | | | — | | | |
| 其他綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對衝活動 | 6,414 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,414 | | | |
| 平衡，2021年12月31日 | 422,457 | | | 50,423 | | | 504 | | | 988 | | | 10 | | | 652,045 | | | (224,999) | | | (5,103) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發行A類普通股 | 1,564 | | | 281 | | | 3 | | | — | | | — | | | 1,561 | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 8,155 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,155 | | | — | | | — | | | |
| 綜合收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | 53,079 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 53,079 | | | — | | | |
| 其他綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對衝活動 | 12,645 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,645 | | | |
| 平衡，2022年12月31日 | $ | 497,900 | | | 50,704 | | | $ | 507 | | | 988 | | | $ | 10 | | | $ | 661,761 | | | $ | (171,920) | | | $ | 7,542 | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
卡塞拉廢物系統公司及附屬公司
合併現金流量表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 53,079 | | | $ | 41,100 | | | $ | 91,106 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 126,351 | | | 103,590 | | | 90,782 | |
| | | | | |
| 垃圾填埋場和環境修復責任的利息增加 | 8,008 | | | 7,324 | | | 7,090 | |
| 長期債務的債務發行成本攤銷 | 1,903 | | | 2,288 | | | 2,169 | |
| 基於股票的薪酬 | 8,155 | | | 11,551 | | | 8,219 | |
| 經營性租賃使用權資產費用 | 13,804 | | | 13,827 | | | 16,257 | |
| | | | | |
| 資產處置、其他項目和費用、淨額 | 737 | | | 1,055 | | | 1,753 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| 遞延所得税 | 16,527 | | | 15,073 | | | (52,288) | |
| 資產和負債變動，扣除收購和資產剝離的影響： | | | | | |
| 應收賬款 | (7,101) | | | (7,422) | | | 5,815 | |
| 垃圾填埋場經營租賃合同支出 | (5,486) | | | (5,655) | | | (5,386) | |
| 應付帳款 | 11,075 | | | 13,888 | | | (15,226) | |
| 預付費用、庫存和其他資產 | (11,054) | | | (6,343) | | | (1,211) | |
| 應計費用、合同負債和其他負債 | 1,316 | | | (7,539) | | | (9,158) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 217,314 | | | 182,737 | | | 139,922 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | (78,197) | | | (170,647) | | | (32,457) | |
| | | | | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | (130,960) | | | (123,295) | | | (108,108) | |
| | | | | |
| 出售成本法投資所得收益 | 1,637 | | | — | | | — | |
| 出售財產和設備所得收益 | 600 | | | 788 | | | 533 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (206,920) | | | (293,154) | | | (140,032) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 舉債所得收益 | 88,200 | | | 3,701 | | | 157,000 | |
| 債務本金償付 | (59,211) | | | (10,305) | | | (149,378) | |
| 債務發行成本的支付 | (1,232) | | | (3,684) | | | (1,531) | |
| 或有對價的支付 | (1,000) | | | — | | | — | |
| 行使基於股份的獎勵所得收益 | 192 | | | 172 | | | 100 | |
| 公開發行A類普通股所得款項 | — | | | — | | | 144,790 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 26,949 | | | (10,116) | | | 150,981 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | 37,343 | | | (120,533) | | | 150,871 | |
| 期初現金及現金等價物 | 33,809 | | | 154,342 | | | 3,471 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 71,152 | | | $ | 33,809 | | | $ | 154,342 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
卡塞拉廢物系統公司及附屬公司
合併現金流量表(續)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | |
| 期內支付的現金： | | | | | |
| 利息 | $ | 21,003 | | | $ | 19,025 | | | $ | 20,117 | |
| 所得税支付(退款)，淨額 | $ | 2,798 | | | $ | 1,438 | | | $ | (1,534) | |
| 非現金投資和融資活動的補充披露： | | | | | |
| 通過長期融資義務獲得的非流動資產 | $ | 11,919 | | | $ | 20,753 | | | $ | 18,069 | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
卡塞拉廢物系統公司及附屬公司
合併財務報表附註
(單位為千，每股數據除外)
1. 陳述的基礎
Casella Waste Systems，Inc.(“母公司”)及其子公司(統稱為“我們”、“我們”或“我們的”)是一家地區性垂直整合的固體廢物服務公司。我們為住宅、商業、市政、機構和工業客户提供資源管理專業知識和服務，主要是在固體廢物收集和處理、轉移、回收和有機物服務領域。我們在佛蒙特州、新罕布夏州、紐約州、馬薩諸塞州、康涅狄格州、緬因州和賓夕法尼亞州七個州提供綜合固體廢物服務，總部設在佛蒙特州拉特蘭。我們通過以下方式按地理位置管理我們的固體廢物業務二區域經營部門，東部和西部地區，每個地區都提供全方位的固體廢物服務。我們通過資源解決方案運營部門管理我們的資源更新業務，該部門利用我們在材料加工、工業回收、有機物和資源管理服務產品方面的核心能力，為我們具有更多樣化廢物和回收需求的大型商業、市政、機構和工業客户提供全面的解決方案。法律、税務、信息技術、人力資源、某些財務和會計以及其他行政職能包括在我們的公司實體部分。
隨附的綜合財務報表，包括母公司及全資附屬公司的賬目，乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定，按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都會被剔除。於本公司並無控股財務權益的實體的投資，將按權益法或成本法(視乎情況而定)入賬。
必要時，合併財務報表中的某些前期金額已與本期列報一致，包括列報某些調整，以將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行核對，這些淨收入已在經營活動現金流量中重新分類，以及列報用於收購的購進價格分配。
以下表格簡要介紹了財務會計準則委員會(FASB)發佈的會計準則編撰(ASC)最近的會計準則更新(ASU)，這些更新正在等待採用，並被認為根據經常賬户餘額和活動可能對我們的綜合財務報表產生重大影響： | | | | | | | | | | | | | | |
| 標準 | | 描述 | | 對財務報表或其他事項的影響
重大事項 |
| 截至2022年12月31日發佈待採用的會計準則 |
| | | | |
| ASU第2020-04號：參考匯率改革(主題848)，修訂至2022年12月 | | 提供臨時可選指引，以減輕將GAAP應用於參考倫敦銀行間拆放款利率(“LIBOR”)或預期將終止的另一參考利率的合約修改和對衝關係時的潛在負擔，但須符合某些標準。 | | 我們目前與對衝關係達成的利率衍生品協議參考了LIBOR，該利率衍生品協議將於2023年7月1日起停止。本指南為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。自2023年2月9日起，我們在此指導下選擇了可選的權宜之計，提供對合同修改和對衝會計的臨時緩解，以便在修改和重述的信貸協議中與參考利率改革相關的合同條款時保持對衝有效性，並將我們的利率衍生協議從LIBOR轉換到另一個參考利率。見附註12，債務。本指引的採納並未對我們的綜合財務報表及相關披露產生實質影響。該指導意見的有效期至2024年12月31日。 |
| | | | |
| ASU編號2021-08：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(主題805) | | 要求實體應用ASC 606來確認和計量業務組合中的合同資產和合同負債。本指引通過對與業務合併中獲得的客户的收入合同以及與未在業務合併中獲得的客户的收入合同提供一致的確認和計量指導，提高了業務合併後的可比性。 | | 我們過去進行過收購，將來也可能進行收購，以強化現有業務，擴大服務領域，併為客户提供更多服務，這些收購可能包括合同資產或合同負債。本指引的採納並未對我們的綜合財務報表及相關披露產生實質影響。本指南於2023年1月1日生效。 |
3. 重要會計政策摘要
管理層的估計和假設
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表需要管理層做出某些估計和假設。這些估計和假設影響資產、負債、權益、收入和費用的會計、確認和披露。我們必須做出這些估計和假設，因為我們使用的某些信息取決於未來的事件，在現有數據的情況下無法以高精度計算，或者根本無法計算。在某些情況下，這些估計很難確定，我們必須做出重大判斷。在編制綜合財務報表時，我們認為重大且存在最大不確定性的估計和假設涉及我們對垃圾填埋場、環境修復負債、資產減值(如果適用)、應收賬款、信貸損失估值準備、自我保險準備金、遞延税款和不確定税務狀況、對收購資產和任何收購中承擔的負債的公允價值的估計、或有負債和基於股票的補償。在合併財務報表的這些附註中，如有可能，這些項目中的每一個都有更詳細的討論。實際結果可能與我們在編制合併財務報表時使用的估計和假設大不相同。
現金和現金等價物
我們認為所有購買的原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。
信用風險的集中度
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物、受限投資證券、應收賬款和衍生工具。我們與銀行保持現金和現金等價物以及受限投資證券，有時超過適用的保險限額。我們通過在高質量金融機構保持這樣的存款來減少我們對信貸風險的敞口。我們對應收賬款的信用風險集中是有限的，因為我們服務的客户數量眾多且多樣化，從而降低了與任何一個客户羣體相關的信用風險。截至2022年12月31日，沒有一個客户或客户羣佔應收賬款總額的5%以上。我們通過信用評估、信用限額和監控程序來管理信用風險，但通常不需要抵押品來支持應收賬款。我們通過與優質金融機構簽訂協議以及評估和定期監測它們的信譽來減少與衍生工具相關的信用風險敞口。
應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額
應收賬款是指從客户那裏收取、轉移、回收、處置和其他服務的應收賬款。我們的應收賬款在開具帳單或賺取相關收入時(如果較早)被記錄，並代表對第三方的索賠，將以現金結算。我們應收賬款的賬面價值，扣除信貸損失準備，代表其估計的可變現淨值。在確定我們的信貸損失準備時使用估計，其中包括我們的歷史損失趨勢、未付應收賬款的年齡以及當前和預期的經濟狀況。我們的儲備是每月評估和修訂的。逾期應收賬款被認為無法收回時予以核銷。見附註6，應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額用於披露超過信貸損失撥備。
庫存
庫存包括二次纖維、準備出售的可回收物品以及零部件和用品。庫存以成本(先進先出)和市場中的較低者為準。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊和攤銷入賬。我們使用直線法計提折舊和攤銷，計入業務費用的金額在資產的估計使用年限內分攤如下： | | | | | | | | |
| 資產分類 | | 估計數
使用壽命 |
| 建築物和改善措施 | | 10-30年份 |
| 機器和設備 | | 5-10年份 |
| 鐵道車輛 | | 5-10年份 |
| 集裝箱 | | 5-12年份 |
| 傢俱和固定裝置 | | 3-8年份 |
維護和維修費用在發生時計入作業費用。
垃圾填埋場的開發成本包括房地產、廠房和設備。垃圾填埋場開發成本包括開發每個垃圾填埋場的成本，包括與垃圾填埋場襯墊材料和安裝、空域挖掘、垃圾滲濾液收集系統、垃圾填埋氣收集系統、地下水和垃圾填埋氣環境監測設備、直接相關工程、資本化權益、現場道路建設以及其他資本基礎設施相關的成本。此外，垃圾填埋場開發成本包括在垃圾填埋場佔地面積內購買的所有土地，以及購買任何所需的垃圾填埋場緩衝區物業。在生命週期會計中，這些成本被資本化，並根據每個場地的噸位計入費用。請參閲“垃圾填埋場會計“有關堆填區發展成本攤銷的額外披露的會計政策如下及附註7，物業、廠房及設備披露財產、廠房和設備。
垃圾填埋場會計
生命週期會計
根據生命週期會計，與購置和建造垃圾填埋場有關的所有成本都是資本化的，並根據每個填埋場的噸位計入費用。垃圾填埋場許可、購置和準備費用按單位消耗量法在填埋場空域消耗時攤銷。在釐定每個堆填區的攤銷率時，準備費用包括建造堆填區的許可容量和擴建容量所需的估計總成本。
堆填區發展成本
我們估計將每個堆填區發展至其剩餘的許可和擴建容量所需的總成本(請參閲《物業、廠房及設備“以上會計政策)。這些垃圾填埋成本的預測部分取決於未來的事件。每個垃圾填埋場的剩餘可攤銷基準包括將場地開發到其剩餘的許可和擴建能力的成本，幷包括先前支出和資本化的金額、累計空域攤銷淨額以及對未來購買和開發成本的預測，包括資本化利息。利息資本化利率是根據本期未償還借款產生的加權平均利率計算的。在截至2022年12月31日(“2022財年”)、2021年12月31日(“2021財年”)和2020年12月31日(“2020財年”)的財政年度內資本化的利息為$330, $718及$413，分別為。
垃圾填埋場空域
我們採用以下準則來確定堆填區剩餘的許可空域和擴展空域：
剩餘的許可空域。我們的工程師在諮詢第三方工程顧問和測量師後，負責確定我們堆填區的剩餘許可空域。餘下的許可空域由每年一次的調查決定，然後再用來比較現有的堆填區地形與預期的最終堆填區地形。
擴張空域。我們目前將未經許可的擴展空域包括在我們對剩餘許可空域的估計中，以及在某些情況下的擴展空域。要被視為擴展空域，必須滿足以下所有標準：
•我們控制着尋求擴張的土地；
•已滿足所有技術選址標準或已獲得或合理預期將獲得差異；
•我們沒有發現任何法律或政治障礙，我們認為這些障礙不會以有利於我們的方式得到解決；
•我們現正積極爭取取得任何所需的許可證，並預期所有所需的許可證都會收到；以及
•高級管理層根據對工程設計的審查並確定財務回報情況符合我們的投資標準，批准了該項目。
對於將不允許的空域包括在我們對剩餘允許空域和擴展空域的估計中，擴展工作必須滿足上面列出的所有標準。我們的工程師、會計師、律師、經理和其他人每年都會對這些標準進行評估，以確定獲得許可證的潛在障礙。一旦剩餘的允許和擴展空域以立方碼為單位確定，就會建立一個空域利用率(“AUF”)來計算剩餘的允許和擴展容量(以噸為單位)。AUF是使用考慮從年度調查中獲得的測量密度的過程來建立的。當我們將擴展空域計入計算剩餘的許可空域和擴展空域時，我們計入了預計的開發成本，以及與填埋場攤銷基礎上的擴展空域的最終封頂、關閉和關閉後相關的預計資產報廢成本。
在確定每個堆填區的成本和剩餘的許可和擴建容量後，我們通過將成本除以相應的噸數來確定在每個堆填區接收和存放廢物時的每噸費用。我們計算與每個最終封頂事件相關的資產、與關閉和關閉後活動相關的資產以及每個垃圾填埋場未來資本化或待資本化的所有其他成本的每噸攤銷率。這些每噸的費率每年更新一次，或者隨着重大事實的變化而更頻繁地更新。
實際結果可能最終與我們的估計和假設大相徑庭，包括產生的成本金額、最終封頂、關閉和關閉後活動的時間、我們的空域利用率或我們擴張努力的成功與否。在這樣的估計或相關假設被證明與實際結果顯著不同的情況下，由於更高的攤銷比率、更高的最終封頂、關閉或關閉後比率，或者更高的費用，可能會經歷較低的盈利能力。如果出現相反的情況，可能會帶來更高的盈利能力。最重要的是，如果確定在計算堆填區資產的可回收性時不再考慮擴展能力，我們可能需要確認資產減值。如果確定獲得擴建許可的可能性變得微乎其微，則立即計入與擴建工作相關的資本化成本。
最終封頂、關閉和關閉後費用
以下是對我們的垃圾填埋場資產報廢活動和相關會計的描述：
最終封頂成本。最後的封頂活動包括在垃圾填埋場的區域安裝襯墊、排水、壓實土層和表土，這些區域已經消耗了全部空域，不再接收廢物。最終封頂活動發生在垃圾填埋場的整個生命週期中。我們的工程人員根據要封頂的面積以及所需的最終封頂材料和活動來估算每個最終封頂活動的成本。這些估計還考慮了這些成本的實際支付時間，並考慮了通貨膨脹率和貼現率。然後，工程師量化與每個最終封頂事件相關的垃圾填埋場容量，當垃圾在垃圾填埋場接收時，每個活動的成本將根據該容量攤銷。
關閉和關閉後的成本。關閉和關閉後的費用是在垃圾填埋場設施停止接收廢物並關閉後，與監測和維護固體廢物填埋場有關的未來估計費用。我們根據我們的工程師、會計師、律師、經理和其他人的意見，根據我們對副標題D法規的技術標準和1970年《清潔空氣法》(經修訂)下的空氣排放標準的解釋，估計我們未來關閉和關閉後監測和維護的成本要求，因為它們正在各州實施。關閉和關閉後應計的監測和維護費用包括現場視察、地下水監測、滲濾液管理、甲烷氣體控制和回收，以及運行和維護費用，期限一般為#年。30在垃圾填埋場最終關閉數年後。在確定未來關閉和關閉後的估計成本時，我們會考慮與許可和許可空域相關的成本。
根據我們對當前要求和擬議的監管改革的解讀，我們預計未來的最終封頂、關閉和關閉後成本旨在接近公允價值。由於沒有報價的市場價格，我們的成本估算是基於歷史經驗、專業的工程判斷以及類似工作的報價或實際價格。我們對堆填區履行最終封頂、關閉和關閉後資產報廢義務的成本估計是以今天的美元計算的。然後使用通脹估計將這些成本膨脹到執行期，該估計每年更新(2.2截至2022年12月31日的百分比)。最後的封頂、結清和結清後負債然後使用產生債務時有效的信用調整無風險利率進行貼現。截至2022年12月31日，適用於我們資產報廢債務的加權平均利率大約在5.1%和9.9%，自截至2004年4月30日的財政年度採用與資產報廢義務相關的指導以來生效的信貸調整無風險利率的範圍。增加費用是必要的，以便將應計的最終封頂、關閉和關閉後負債增加到未來預期債務。為了實現這一點，我們使用用於計算已記錄負債的相同的信用調整無風險比率來累加我們的最終封頂、關閉和關閉後應計餘額。已記錄的垃圾填埋場負債的增值費用從確認負債之日起至支付成本時計入運營成本。記錄的垃圾填埋場負債的增值費用為#美元。7,565, $6,775及$6,436分別在2022、2021和2020財年。
我們根據每個場地的噸位對關閉和關閉後的估計未來債務進行應計和攤銷。關於最終封頂，確認責任，並根據與特定最終封頂事件有關的剩餘空域攤銷費用。見附註10，最終封頂、關閉和關閉後費用披露與最終封頂、關閉和關閉後成本相關的資產報廢義務。
我們的業務所在的州要求一定比例的垃圾填埋場最終封頂、關閉和關閉後義務必須以財務擔保作為擔保，這些擔保可能採取擔保債券、信用證和受限投資證券的形式。在2022年12月31日和2021年12月31日，保證關閉和關閉後義務的擔保債券總額為$231,871及$209,275，分別為。確實有不是確保截至2022年12月31日和2021年12月31日的關閉和關閉後義務的信用證。見附註15，金融工具的公允價值披露有限制的投資證券，確保關閉和關閉後的義務。
租賃會計
我們在正常業務過程中租賃車輛、設備、物業和其他非核心設備。租賃可視情況分為經營性租賃或融資租賃。我們的租賃條款各不相同，可能包括續簽或購買選項、升級條款、限制、租賃優惠、資本項目資金、罰款或我們在確定最低租金付款時歷來考慮的其他義務。我們在租賃期內按直線原則確認經營租賃的租賃費用。我們根據租賃協議的條款，在資產的使用年限或租賃期限內確認融資租賃的折舊費用。
我們也是三垃圾填埋場運營和管理協議，我們將其視為運營租賃。這些協議是與政府機構簽訂的長期堆填區營運合約，根據這些合約，我們收取小費收入，支付正常營運開支，並承擔日後的最終封頂、關閉及關閉後的責任。政府機構保留每個垃圾填埋場的所有權。沒有討價還價的購買選擇，每個物業的所有權在各自的租賃條款結束時沒有轉移給我們。我們根據相對公允價值將支付的對價分配給垃圾填埋場空域權利和基礎土地租賃。
除了預付或一次性付款外，堆填區營運協議可能會要求我們支付未來的最低租金，包括成功或擴建費用、其他直接成本和最終封頂、關閉及關閉後的成本。未來所有最低租金付款的價值將在合同有效期內攤銷並計入業務費用。我們攤銷分配給空域權利的對價，因為空域是以消耗為單位使用的，這種攤銷在空域消耗時計入運營成本(例如，當數噸被放入垃圾填埋場)。任何土地租約的基本價值均按直線法於有關營運協議的估計年期內攤銷至營運成本。
我們在綜合資產負債表中確認期限超過12個月的核心租賃歸類為經營性租賃的使用權資產和租賃負債。對於其他非核心運營租賃，包括辦公室設備等小額項目，我們在發生的期間支出這些成本，而不是在我們的綜合資產負債表上將此類支出資本化。我們確定合同中的租賃和非租賃組成部分，合同中的對價將被分配給這些組成部分。我們可以按標的資產類別選擇不將非租賃組成部分與租賃組成部分分開，而是將合同中的每個單獨租賃組成部分和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分的一部分進行核算。我們已選擇不將物業租賃的租賃組成部分與非租賃組成部分分開，因此，不會在這一資產類別的租賃和非租賃組成部分之間分配對價。租賃付款包括：固定付款，包括實質固定付款, 減去已支付或應付給承租人的任何租賃獎勵；取決於指數或費率的可變租賃付款；合理確定將被行使的購買期權的行使價；終止租賃的罰款；以及我們根據剩餘價值擔保很可能會欠下的金額。可退還的押金不被視為固定付款。不以指數或費率為基礎的可變租賃成本計入所發生期間的費用。租賃期限於租賃開始時確定，包括吾等有權使用標的資產的任何不可取消期間，以及吾等合理確定行使延長或終止租賃的選擇權所涵蓋的任何期間。租賃負債的初步確定按尚未支付的租賃付款的淨現值計算。用於確定現值的貼現率是租賃中隱含的利率(如果存在)，或者如果不存在，則是我們的遞增借款利率，該利率反映了我們在與租賃類似的期限和類似的經濟環境下，在抵押的基礎上借入資金所需支付的利息。對於較短期的租賃，如車輛和設備租賃，我們使用現有擔保信貸額度的利率計算遞增借款利率，並根據期限進行調整。對於較長期的租賃，如我們的垃圾填埋場運營租賃，我們根據具有類似信用評級的行業收益率曲線計算增量借款利率，該曲線由第三方確定的公司特定利差調整。見附註8，租契關於租賃成本和其他租賃信息的進一步披露。
商譽與無形資產
善意。商譽是我們購買對價超過被收購企業淨資產公允價值的部分。我們不攤銷商譽，但正如在資產減值“根據會計政策，我們至少每年評估一次我們的商譽減值。見注9，商譽與無形資產關於商譽的披露。
無形資產。無形資產主要由競業禁止契約、客户關係和商號組成。無形資產按公允價值入賬，並根據所提供的經濟利益或在其估計使用年限內使用年數總和、數字或直線法進行攤銷。不競爭契約、客户關係和商號的攤銷期限通常不超過10好幾年了。見注9，商譽與無形資產關於無形資產的披露。
對未合併實體的投資
我們對被投資方的經營和融資活動有重大影響的未合併實體的投資按權益會計方法入賬。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們有不是按照權益會計法核算的投資。對聯營公司的投資，如我們沒有能力對被投資公司的經營和融資活動施加重大影響，則按成本會計方法入賬。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的成本法投資總額為10,967及$11,264，分別為。
我們監控和評估全年投資的賬面價值，以確定潛在減值，並在出現非暫時性下跌時將其減記至公允價值。公允價值一般基於：(I)其他第三方投資者最近對該證券的交易；(Ii)關於類似資產當前市場的其他可用信息；及/或(Iii)市場或收益方法(視情況而定)。
當我們評估我們投資的賬面價值以進行潛在減值時，我們投資的公允價值的確定取決於市場信息和/或第三方提供的其他信息的可用性，以便能夠對公允價值進行估計。在解釋市場數據以制定公允價值估計時，需要相當大的判斷力。因此，我們的估計不一定表明我們或這些投資的其他持有者在當前市場交易中可以變現的金額。使用不同的假設和/或估計方法可能對估計公允價值產生重大影響。公允價值的估計可能與列報的金額大不相同。看見“資產減值”會計政策如下。
金融工具的公允價值
我們的金融工具可能包括現金和現金等價物、應收賬款、以信託形式存放在多家銀行的限制性投資證券，作為我們與垃圾填埋場最終封頂、關閉和關閉後成本相關的義務的抵押品、利率衍生品、與收購有關的或有對價、貿易應付款項和債務。會計準則包括圍繞用於某些金融工具的公允價值的披露要求，並建立公允價值等級。三層結構根據公允價值計量中使用的投入在市場上可觀察到的程度，將估值投入劃分為三個級別。每項公允價值計量按以下三個級別之一進行報告：級別1，定義為相同資產或負債在活躍市場的報價；級別2，定義為除級別1以外可直接或間接觀察到的輸入，例如類似資產或負債的報價；以及級別3，定義為未經市場數據證實的不可觀察輸入。見附註12，債務和附註15，金融工具的公允價值分別關於債務和金融工具的公允價值披露。請參閲“衍生工具和套期保值關於利率衍生品公允價值披露的會計政策如下。
企業合併
作為我們增長戰略的一部分，我們收購了廢物行業的業務，包括非危險廢物收集、中轉站、回收和處置業務。業務自收購之日起計入合併財務報表。
除商譽外，我們還確認已購入的可確認資產和按估計購置日公允價值承擔的負債。吾等計量及確認於收購日期之商譽為：(A)轉讓代價之公平價值、被收購方任何非控股權益(如有)及收購日期之公允價值之總和，以及吾等先前持有被收購方股權(如有)之公允價值除以(B)收購資產淨值及承擔負債之公允價值。如果截至收購日存在的事實和情況的信息在發生企業合併的報告期結束時不完整，我們將報告未完成會計處理的項目的暫定金額。一旦我們收到我們想要的信息，測算期就結束了；但是，這段時間不會超過收購之日起的一年。在計量期內確認的任何重大調整將在當期合併財務報表中追溯確認。所有與收購相關的交易和重組成本都將在發生時計入費用。見注5，企業合併披露有關商業收購的信息.
環境修復責任
我們記錄了環境補救責任，代表我們對我們已確定可能承擔責任的事項的最可能結果的估計。這些債務包括潛在責任方的調查、和解、某些法律和諮詢費，以及與現場調查和清理直接相關的費用，如與補救措施直接相關的材料和增加的內部費用。當與環境補救義務相關的費用是可能的並且可以合理估計的時候，我們為此類費用做準備。我們根據特定地點的事實和情況，估計補救可能已產生責任的地點所需的費用。可能的補救措施的成本估計是使用第三方環境工程師或其他服務提供商進行的。如果我們認為特定環境補救責任的金額和付款時間都是可靠的，我們會以現值美元將成本誇大，直到預期的付款時間，並將成本貼現到現值。見附註13，承付款和或有事項披露環境補救責任。
自保負債及相關費用
我們為車輛和工人賠償自行投保，再保險覆蓋範圍限制了我們的最大風險敞口。在2022財年，我們在工人補償計劃下每個單獨活動的最大風險敞口為$1,250。在2022財年，我們在汽車計劃下每個單獨活動的最低和最高曝險金額為1,500及$3,650，分別為。未支付的索賠和相關費用的負債，包括已發生但未報告的損失，由管理層在第三方精算師的協助下確定，並作為應計負債反映在我們的綜合資產負債表中。我們使用第三方來跟蹤和評估實際索賠體驗，以確保與年度精算估值中使用的數據保持一致。精算確定的負債是根據歷史數據計算的，其中考慮了索賠的頻率和結算額。我們的自我保險準備金總額為$22,184及$19,847分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。如果未來事件的頻率或嚴重性等變量與我們的假設有很大不同，我們對這些負債的估計應計項目可能與我們的最終義務有很大不同。
所得税
我們使用估計數來確定我們的所得税及相關資產和負債撥備，以及根據我們的遞延税項淨資產記錄的任何估值撥備。已為某些遞延税項資產可能無法實現的税收優惠建立了估值免税額。遞延所得税乃根據財務報表基準與資產及負債税基之間的差額所產生的預期未來税務後果確認，按現行制定的税率計算。我們記錄遞延税金淨資產的程度是，我們認為這些資產更有可能變現。在作出這一決定時，我們考慮了所有可用的正面和負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應納税所得額、税務籌劃戰略和最近的財務操作。如果我們確定我們能夠在未來實現我們的遞延所得税資產超過其淨記錄金額，我們將對估值免税額進行調整，這將減少所得税撥備。
我們根據關於確認、取消確認和衡量與税收頭寸相關的潛在税收優惠的指導意見，對所得税不確定性進行會計處理。我們確認與所得税相關的利息和罰金是所得税費用的一個組成部分。
見附註17，所得税與所得税有關的披露，包括2020財年發放估值免税額的影響。
衍生工具和套期保值
我們根據衍生工具和對衝會計指引對衍生工具和對衝活動進行會計處理，該指引確立了會計和報告準則，要求所有衍生工具(包括嵌入其他合約的某些衍生工具)在綜合資產負債表中作為資產或負債按其公允價值計量。指導意見要求，除非滿足特定的對衝會計標準，否則衍生品公允價值的變化應在當前的收益中確認。
我們降低利率風險敞口的策略包括簽訂利率衍生工具協議，以對衝與我們長期債務的浮動利率部分相關的利率的不利變動。吾等已將該等衍生工具指定為高效現金流量對衝工具，因此其公允價值變動於股東權益中作為累計其他全面收益(虧損)、税項淨額的一部分入賬，並同時計入利息支出，因為利息支出受對衝交易的影響。在協議有效期內支付或收到的差額被記錄為基礎債務利息支出的增加或減少，並計入經營活動的現金流量。見附註15，金融工具的公允價值關於衍生工具和附註12的公允價值披露，債務關於利率衍生品的進一步披露。
或有負債
我們受到各種法律程序、索賠和監管事項的影響，其結果存在重大不確定性。我們根據對損失風險是遙遠的、合理的可能的還是可能的，以及是否可以合理地估計損失風險的評估來確定是否披露或應計損失或有損失。我們根據現有信息分析我們的訴訟和監管事項，以評估潛在的責任。管理層的評估是基於對各種戰略下可能出現的結果的分析而制定的。當損失金額可能且可合理估計時，我們應計或有損失。如果或有負債只有在合理的情況下才可能發生，我們將披露損失的潛在範圍，如果可以估計的話。我們記錄與或有運營成本或一般及行政費用有關的虧損，視乎導致或有虧損的相關交易的性質而定。見附註13，承付款和或有事項在適用的情況下披露或有損失。購進會計項下的或有負債按其公允價值入賬。這些公允價值可能與我們原本記錄的價值不同，如果或有負債沒有被作為收購企業的一部分承擔的話。見注5，企業合併和附註15，金融工具的公允價值如適用，披露購進會計項下的或有對價。
收入確認
我們按適用的服務線細分我們的收入：收集、填埋、轉運、運輸、垃圾填埋氣轉化為能源、加工和非加工，我們將其稱為我們的客户解決方案業務。在收入確認指導下，收入是根據與客户的合同中規定的對價來衡量的。影響每個適用服務項目確認收入的時間和數額的情況可能會根據所提供服務的性質而有所不同。我們一般確認一段時間內的服務收入，因為我們通過在服務進行時將服務控制權轉移到客户，並由客户接收和消費收益來履行履行義務。服務通常作為單個捆綁的履約義務在指定的時間段內或針對指定數量的服務以一系列方式交付。服務也可以作為單個捆綁服務提供，可以逐期提供，也可以以現貨交易的形式提供。考慮因素可以是以每噸為基礎和/或固定的。固定對價分配給每項不同的服務，可變對價分配給服務執行時間的增加，我們有合同權利收取費用。費用通常是按周、月、季或預付的。一般, 我們有權收取的對價金額直接對應於我們迄今完成的業績價值。當可變對價全部分配給未履行的履約義務或完全未兑現的轉讓構成單一履約義務一部分的獨特商品或服務的承諾時，我們不披露分配給未履行履約義務的交易價格中包含的可變對價金額。隨着時間的推移不能令人滿意的收入在某個時間點確認。這通常包括銷售回收或有機材料，以及可再生能源信用(“REC”)。銷售有機或回收材料的收入在某個時間點確認，因為客户在發貨或提貨時將材料的控制權轉移到客户手中。出售REC的收入在交易執行和控制權移交給客户的某個時間點確認。
向客户支付的款項不是為了換取獨特的商品或服務，而是記錄為收入的減少。我們向某些客户提供與回收或有機材料的付款相關的回扣，這些材料被接收並隨後加工並出售給其他第三方。回扣通常被記錄為銷售此類材料或在我們的設施收到回收材料時收入的減少。我們在2022財年、2021財年或2020財年沒有記錄前幾個財年履行的績效義務帶來的任何收入。
合同應收款包括在應收賬款中，淨額在開票時或相關收入產生時記錄，如果較早，則代表對第三方的索賠，將以現金結算。應收賬款，淨額包括合同應收賬款毛額#美元102,234及$89,232分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。某些客户會預先收取賬單，因此，相關收入的確認將作為合同負債推遲，直到提供服務和控制權轉移到客户手中。合同負債#美元3,742及$3,404截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別在合併資產負債表中單獨列報。由於預付賬單的短期性質，截至2021年12月31日和2020年12月31日確認為合同負債的遞延收入基本上都分別在提供服務的2022年和2021年財政年度確認為收入。見注4，收入確認按適用的服務線披露收入。
資產減值
回收長期資產。我們不斷評估是否發生了事件或環境變化，可能需要修訂我們長期資產(商譽除外)的估計可用年限，或該等資產的剩餘餘額是否應就可能的減值進行評估。例如，長期資產包括資本化的垃圾填埋場成本、其他財產、廠房和設備、可識別的無形資產和經營租賃使用權資產。可能表明資產可能減值的事件或情況變化包括：
•一項資產或資產組的市場價格大幅下降；
•一項資產或資產組的使用範圍或方式或其實際狀況發生重大不利變化；
•法律因素或商業環境中可能影響資產或資產組價值的重大不利變化，包括監管機構的不利行動或評估；
•成本的累積大大超過購買或建造長期資產的最初預期金額；
•當期經營虧損或現金流虧損，加上經營虧損或現金流虧損的歷史，或表明與使用長期資產或資產組有關的持續虧損的預測或預測；
•目前的預期是，一項長期資產或資產組更有可能在其先前估計的使用壽命結束之前大量出售或以其他方式處置；或
•報告單位商譽的減值。
在應用於垃圾填埋場開發或擴建時，上述某些指標需要對廢物行業作出重大判斷和了解。例如，監管機構最初可能會拒絕垃圾填埋場擴建許可的申請，儘管擴建許可最終獲得批准。此外，管理層可能會定期將垃圾從一個垃圾填埋場轉移到另一個垃圾填埋場，以保護剩餘的許可垃圾填埋場空域。因此，由於廢物行業的獨特性質，某些事件可能在正常業務過程中發生，不一定被視為減值指標。
如果出現減值指標，我們通過將資產或資產組的賬面價值與其未貼現的預期未來現金流進行比較來進行可恢復性測試。為此目的，我們將我們的長期資產分組在可識別現金流主要獨立於其他資產或資產組現金流的最低水平。如果賬面價值超過未貼現的預期未來現金流量，我們通過比較資產或資產組的公允價值與其賬面價值來衡量任何減值。
為了確定公允價值，我們使用貼現現金流分析和對資產或資產組的未來現金流的估計。這一分析包括確定適當的貼現率、預期未來現金流的數量和時機以及增長率。我們貼現現金流分析中使用的現金流通常是基於管理層內部制定的財務預測。所使用的貼現率與所涉及的風險相稱。我們還可能依賴第三方估值和/或有關類似資產的市場價值的信息。
如果一項資產或資產組的公允價值被確定為低於該資產或資產組的賬面價值，則差額的減值將在減值發生時計入。估計未來的現金流需要很大的判斷力，預測可能與最終實現的現金流不同。
善意。我們每年在會計年度第四季度評估減值商譽，如果事件或情況表明可能存在減值，我們會更頻繁地評估商譽減值。
我們可以使用定性或定量評估來評估商譽減值是否存在。如果我們進行定性評估，它涉及確定是否存在表明報告單位的公允價值比其賬面價值(包括商譽)更有可能低於其賬面價值的事件或情況。如果根據這一定性評估，我們認為報告單位的公允價值不太可能少於其賬面價值，我們將不會進行量化評估。如果定性評估顯示報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，或者如果我們選擇不進行定性評估，我們將進行量化評估，以確定報告單位是否存在商譽減值。
在商譽減值測試中，我們估計每個報告單位的公允價值，並將其確定為我們的地理運營部門和資源解決方案運營部門，並將公允價值與每個報告單位的淨資產賬面價值進行比較。如果公允價值低於其賬面價值，我們將就賬面價值超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，並注意到該金額不得超過分配給該報告單位的商譽總額。
為了確定我們每個報告單位作為一個整體的公允價值，我們使用貼現現金流量分析，這需要對每個報告單位的未來運營做出重大假設和估計。這一分析所固有的重大判斷包括確定適當的貼現率、預期未來現金流的數量和時機以及增長率。我們貼現現金流分析中使用的現金流是基於管理層內部制定的財務預測。我們的貼現率假設是基於對我們的風險調整貼現率的評估，適用於每個報告單位。在評估我們確定的報告單位的公允價值的合理性時，我們會根據我們當前的市值來評估我們的結果。
如果報告單位的商譽公允價值低於其賬面價值，減值費用將計入收益。確認的損失不能超過商譽的賬面價值。在確認商譽減值損失後，調整後的商譽賬面金額成為其新的會計基礎。
除了年度商譽減值評估外，如果年度測試之間的事件或情況發生變化，表明可能出現減值，我們將評估報告單位的減值情況。此類事件或情況的例子包括：
•法律地位或商業環境發生重大不利變化；
•監管者的不利行動或評估；
•更有可能預期一個運營部門或其中很大一部分將被出售；或
•對經營部門內重要資產組的可回收能力進行測試。
我們選擇進行量化分析，作為2022財年年度商譽減值測試的一部分。截至2022年10月1日，我們的東部、西部和資源解決方案報告部門表示，每個報告單位的公允價值超過了包括商譽在內的賬面價值。此外，在每一種情況下，我們的東部、西部和資源解決方案報告部門的公允價值都超過了賬面價值67%。我們招致了不是我們在2022、2021或2020財年進行的年度商譽減值測試導致的商譽減值。然而，不能保證商譽在未來任何時候都不會受到損害。
成本法投資。我們監控並評估全年成本法投資的賬面價值是否存在潛在減值，並在出現非暫時性下降時將其減記至公允價值。我們招致了不是2022年、2021年或2020會計年度成本法投資減值。不能保證我們的成本法投資在未來任何時候都不會受到損害。
固定收益養老金計劃
我們為一合格的多僱主固定收益養老金計劃(“養老金計劃”)。養卹金計劃根據參與者的服務情況向他們提供退休福利。我們不管理這個計劃。養卹金計劃的福利公式以養卹金計劃文件中定義的計入貸記的服務年限和工作時數為基礎。我們的養老金繳費是根據1974年《僱員退休收入保障法》和經2006年《養老金保護法》修訂的《國税法》確立的籌資標準進行的。養卹金計劃的資產已由養卹金計劃的受託人根據養卹金計劃的投資政策進行投資。養卹金計劃的資產分配以養卹金計劃的投資政策為基礎，並根據需要進行審查。見附註16，員工福利計劃關於養老金計劃的披露。
基於股票的薪酬
我們授予的股權獎勵一般包括股票期權、限制性股票、限制性股票單位和基於市場的績效股票單位。每個股票期權授予的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的。限制性股票和限制性股票單位授予的公允價值等於授予之日我們A類普通股的公允市場價值。與我們的股票期權、限制性股票和限制性股票單位相關的薪酬費用被確認為一般費用和員工必要服務期內的管理費用。基於市場的績效股票單位授予的公允價值採用蒙特卡羅定價模型進行估值，薪酬支出在績效期間按比例確認為一般費用，管理費用根據我們對既定績效標準的估計實現情況按比例確認。為了計算以股票為基礎的薪酬支出，沒收在發生時被計入。見附註14，股東權益披露基於股票的薪酬。
每股收益
每股基本收益的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益的計算方法是將淨收入除以期內已發行普通股和潛在攤薄股份的綜合加權平均數。稀釋股份包括基於預期實現業績目標而假定行使的員工股票期權、未歸屬的限制性股票、未歸屬的限制性股票單位和未歸屬的以市場為基礎的績效股票單位。在計算稀釋每股收益時，我們採用庫存股方法。見附註19，每股收益披露每股收益的計算方法。
後續事件
我們已對截至2022年12月31日綜合資產負債表日期之後發生的後續事件或交易進行評估，直至本公司向美國證券交易委員會提交本10-K年度報告的合併財務報表之日。除已披露的情況外，自2022年12月31日至本文件提交之日為止，沒有發生任何重大後續事件，需要在我們的合併財務報表中予以確認或披露。
4. 收入確認
我們將我們的收入按以下適用的服務線分類：收集、填埋、轉運、運輸、垃圾填埋氣轉化為能源、加工和客户解決方案。
集合
收集收入主要來自為我們的客户提供廢物收集和處理服務。服務可按需提供，也可按計劃提供。我們收入的很大一部分來自商業、工業和市政服務，這些服務通常是根據服務協議或根據與市政當局的合同進行的。我們的大部分住宅收集服務都是以訂閲的方式向個人業主或居住者提供的。
垃圾填埋場
堆填區處置服務主要包括在我們的一個堆填區接收某種形式的可接受的固體廢物材料，並將其適當地處置。垃圾填埋場客户在我們的處置設施處置固體廢物時，通常按噸收取小費。一般來説，這些費用在性質上是可變的。
中轉站
轉運站處置服務主要包括在我們的一個轉運站接收某種形式的可接受的固體廢物材料，並通過將其運輸到適當的處置地點進行適當的處置。轉運站客户在我們的轉運站處置固體廢物時，按噸收取小費。一般來説，這些費用在性質上是可變的。
交通運輸
運輸服務包括將大量廢物或回收材料從客户指定的地點運輸到另一個地點或處置設施。運輸客户按噸收取運輸和/或處置材料的費用。一般來説，這些費用在性質上是可變的。
垃圾填埋場沼氣發電
垃圾填埋氣轉能源服務主要包括從位於某些堆填區的垃圾填埋氣轉能源設施發電和出售電力；預留髮電容量供客户按需使用；以及銷售可再生能源設備。
正在處理中
加工服務包括在我們的材料回收、加工或處置設施之一接收回收的、淤泥或其他有機材料，然後在那裏進行分類、混合和/或加工，然後處置或出售。加工服務收入以加工費、小費和商品銷售的形式來自客户，主要包括報紙、瓦楞紙箱、塑料、鐵和鋁以及有機材料，如我們的Earthlife®土壤產品，包括化肥、堆肥和地膜。
客户 S解決方案
我們的客户解決方案業務的收入來自經紀服務和整體資源管理服務，為大型和複雜的組織提供廣泛的環境服務和資源管理解決方案，以及為大客户多地點客户提供傳統的收集、處置和回收服務。在經紀安排中，我們充當代理，促進可回收材料在入站客户和出站客户之間的銷售。回收材料經紀業務的收入在裝運時按淨額確認。一般來説，這些費用在性質上是可變的。
按服務項目分列的收入表和按經營部門分列的收入確認時間表如下：
截至2022年12月31日的財年 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 東德 | | 西式 | | 資源解決方案 | | 總收入 |
| 集合 | $ | 233,043 | | | $ | 306,544 | | | $ | — | | | $ | 539,587 | |
| 垃圾填埋場 | 27,301 | | | 70,241 | | | — | | | 97,542 | |
| 轉接 | 65,800 | | | 44,762 | | | — | | | 110,562 | |
| 交通運輸 | 5,619 | | | 14,248 | | | — | | | 19,867 | |
| 垃圾填埋場沼氣發電 | 925 | | | 6,594 | | | — | | | 7,519 | |
| 正在處理中 | 7,370 | | | 2,764 | | | 119,045 | | | 129,179 | |
客户解決方案 | — | | | — | | | 180,833 | | | 180,833 | |
| 總收入 | $ | 340,058 | | | $ | 445,153 | | | $ | 299,878 | | | $ | 1,085,089 | |
| | | | | | | |
| 在某個時間點傳輸 | $ | 462 | | | $ | 2,138 | | | $ | 52,735 | | | $ | 55,335 | |
| 隨時間轉移 | 339,596 | | | 443,015 | | | 247,143 | | | 1,029,754 | |
| 總收入 | $ | 340,058 | | | $ | 445,153 | | | $ | 299,878 | | | $ | 1,085,089 | |
截至2021年12月31日的財年 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 東德 | | 西式 | | 資源解決方案 | | 總收入 |
| 集合 | $ | 175,816 | | | $ | 266,869 | | | $ | — | | | $ | 442,685 | |
| 垃圾填埋場 | 25,241 | | | 66,732 | | | — | | | 91,973 | |
| 轉接 | 53,882 | | | 37,400 | | | — | | | 91,282 | |
| 交通運輸 | 1,683 | | | 12,047 | | | — | | | 13,730 | |
| 垃圾填埋場沼氣發電 | 1,052 | | | 4,086 | | | — | | | 5,138 | |
| 正在處理中 | 6,895 | | | 2,386 | | | 93,323 | | | 102,604 | |
客户解決方案 | — | | | — | | | 141,799 | | | 141,799 | |
| 總收入 | $ | 264,569 | | | $ | 389,520 | | | $ | 235,122 | | | $ | 889,211 | |
| | | | | | | |
| 在某個時間點傳輸 | $ | 166 | | | $ | 1,719 | | | $ | 63,666 | | | $ | 65,551 | |
| 隨時間轉移 | 264,403 | | | 387,801 | | | 171,456 | | | 823,660 | |
| 總收入 | $ | 264,569 | | | $ | 389,520 | | | $ | 235,122 | | | $ | 889,211 | |
截至2020年12月31日的財年 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 東德 | | 西式 | | 資源解決方案 | | 總收入 |
| 集合 | $ | 147,698 | | | $ | 243,740 | | | $ | — | | | $ | 391,438 | |
| 垃圾填埋場 | 20,716 | | | 64,833 | | | — | | | 85,549 | |
| 轉接 | 44,730 | | | 34,117 | | | — | | | 78,847 | |
| 交通運輸 | 208 | | | 10,942 | | | — | | | 11,150 | |
| 垃圾填埋場沼氣發電 | 1,015 | | | 3,057 | | | — | | | 4,072 | |
| 正在處理中 | 5,918 | | | 1,300 | | | 62,539 | | | 69,757 | |
客户解決方案 | — | | | — | | | 133,771 | | | 133,771 | |
| 總收入 | $ | 220,285 | | | $ | 357,989 | | | $ | 196,310 | | | $ | 774,584 | |
| | | | | | | |
| 在某個時間點傳輸 | $ | 223 | | | $ | 1,484 | | | $ | 29,621 | | | $ | 31,328 | |
| 隨時間轉移 | 220,062 | | | 356,505 | | | 166,689 | | | 743,256 | |
| 總收入 | $ | 220,285 | | | $ | 357,989 | | | $ | 196,310 | | | $ | 774,584 | |
5. 企業合併
在2022財年，我們收購了十四主要與我們的固體廢物業務相關的業務，包括固體廢物收集、回收、中轉站和運輸業務。
在2021財年，我們收購了十主要與我們的固體廢物業務相關的業務，其中包括固體廢物收集站和轉運站業務，以及位於康涅狄格州東部的住宅、商業和廢物收集業務，該業務運營着一個鐵路服務的建築和拆卸處理和廢物轉移設施、一個廢物轉運站、一個單流回收設施和幾個其他回收業務，其資產和負債在我們的東部地區和資源解決方案運營部門之間分配。
在2020財年，我們收購了十主要與我們的固體廢物業務相關的業務，包括固體廢物收集、回收和運輸業務。
這些業務的經營業績自每個收購日起計入隨附的經審核綜合經營報表，收購價格已按每個收購日的公允價值分配給收購的淨資產，剩餘金額記為商譽。收購價的分配是根據購置日或交易結束時存在的信息，包括或有對價。見附註15，金融工具的公允價值關於或有對價的進一步披露。除商譽外，需要攤銷的已收購無形資產包括客户關係、商號和競業禁止契約。這些是在一年內攤銷的二至十年自收購之日起的期間。2022財年和2021財年記錄到商譽的所有金額預計都可以在税收方面扣除。
已支付的採購價格和收購的採購價格分配摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 購買價格： | | | | | |
| 收購中使用的現金，扣除獲得的現金 | $ | 76,573 | | | $ | 166,489 | | | $ | 28,990 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他非現金對價 | 1,275 | | | — | | | — | |
| 對賣家的阻礙和或有對價 | 4,840 | | | 5,194 | | | 4,490 | |
| 總對價 | 82,688 | | | 171,683 | | | 33,480 | |
| 分配如下： | | | | | |
| 流動資產 | 7,644 | | | 7,218 | | | 181 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 財產、廠房和設備： | | | | | |
| 土地 | 3,141 | | | 1,321 | | | 680 | |
| 融資租賃使用權資產 | — | | | 31,467 | | | — | |
| 建築物和改善措施 | 8,576 | | | 11,046 | | | 2,123 | |
| 機器和設備 | 11,689 | | | 46,396 | | | 13,493 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 405 | | | 6,500 | | | — | |
| 無形資產： | | | | | |
| 商號 | 55 | | | 8,350 | | | — | |
| 禁止競爭的契約 | 2,424 | | | 1,807 | | | 742 | |
| 客户關係 | 12,224 | | | 36,195 | | | 7,663 | |
| 其他非流動資產 | 40 | | | — | | | — | |
| 流動負債 | (3,812) | | | (6,014) | | | (484) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他長期負債 | (123) | | | — | | | — | |
| 融資租賃負債，減去流動部分 | — | | | (10,535) | | | — | |
| 經營租賃負債減去流動部分 | (282) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 購入資產和承擔負債的公允價值 | 41,981 | | | 133,751 | | | 24,398 | |
| 超額購買價格將分配給商譽 | $ | 40,707 | | | $ | 37,932 | | | $ | 9,082 | |
某些購買價格分配是初步的，基於收購日期或交易完成時的信息。因此，採購價格分配可能會發生變化。
未經審計的預計綜合信息顯示我們的經營業績，就像自上一財年開始以來完成的每一筆收購都發生在2020年1月1日一樣，如下所示。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | $ | 1,100,238 | | | $ | 991,417 | | | $ | 922,902 | |
| 營業收入 | $ | 96,779 | | | $ | 82,223 | | | $ | 63,768 | |
| 淨收入 | $ | 53,354 | | | $ | 37,449 | | | $ | 84,549 | |
| | | | | |
| 普通股股東的基本每股收益： | | | | | |
| 基本加權平均流通股 | 51,623 | | | 51,312 | | | 48,793 | |
| 基本每股普通股收益 | $ | 1.03 | | | $ | 0.73 | | | $ | 1.73 | |
| 普通股股東的稀釋後每股收益： | | | | | |
| 稀釋加權平均流通股 | 51,767 | | | 51,515 | | | 49,045 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 1.03 | | | $ | 0.73 | | | $ | 1.72 | |
上表所列未經審計的備考結果僅供比較之用，並不一定代表於2020年1月1日進行收購時的實際營運結果或我們未來營運的結果。此外，未經審計的備考結果並不能抵消因整合和合並已完成的收購而可能產生的所有成本節約或增加成本。
6. 應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額
信貸損失準備的變動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
十二月三十一日， | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| 期初餘額 | $ | 3,276 | | $ | 2,333 | | | $ | 1,468 | | | |
| 新會計準則的累積效應 | — | | — | | | 189 | | | |
| 添加--記入費用 | 1,893 | | 1,896 | | | 1,971 | | | |
| 扣除--扣除回收後的壞賬核銷 | (2,153) | | (953) | | | (1,295) | | | |
| 期末餘額 | $ | 3,016 | | | $ | 3,276 | | | $ | 2,333 | | | |
| | | | | | | |
7. 財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備摘要如下： | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 土地 | $ | 37,321 | | | $ | 34,118 | |
| 垃圾填埋場 | 730,914 | | | 677,023 | |
| 融資租賃使用權資產 | 90,362 | | | 78,851 | |
| 建築物和改善措施 | 209,234 | | | 187,810 | |
| 機器和設備 | 243,359 | | | 207,305 | |
| 鐵道車輛 | 276,282 | | | 252,642 | |
| 集裝箱 | 197,834 | | | 179,949 | |
| 1,785,306 | | | 1,617,698 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (1,064,756) | | | (973,094) | |
| $ | 720,550 | | | $ | 644,604 | |
2022、2021和2020財年的折舊費用為78,139, $62,342及$54,370，分別為。2022、2021和2020財年的垃圾填埋場攤銷費用為31,619, $30,295及$27,520，分別為。
8. 租契
租賃費和其他租賃信息的明細表如下： | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
2022年12月31日 | | 財政年度結束
2021年12月31日 |
| 租賃費： | | | |
| 使用權資產攤銷 | $ | 6,339 | | | $ | 5,118 | |
| 利息支出 | 1,638 | | | 1,446 | |
| 固定租賃費用--車輛、設備和財產 | 5,130 | | | 5,562 | |
| 固定租賃成本--堆填區經營租約 | 8,674 | | | 8,265 | |
| 固定租賃成本 | 13,804 | | | 13,827 | |
| 短期租賃成本 | 3,884 | | | 3,525 | |
| 可變租賃成本 | 522 | | | 477 | |
| 總租賃成本 | $ | 26,187 | | | $ | 24,393 | |
| | | |
| 其他信息： | | | |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | |
| 融資租賃的現金流融資 | $ | 7,847 | | | $ | 6,534 | |
| 經營租賃的經營現金流 | $ | 10,009 | | | $ | 10,609 | |
| 以新的融資租賃負債換取的使用權資產 | $ | 11,919 | | | $ | 20,753 | |
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 9,835 | | | $ | 3,827 | |
| | | |
| | | 2022年12月31日 |
| 加權平均剩餘租賃年限-融資租賃(年) | | | 5.5 |
| 加權平均剩餘租賃年限-經營租賃(年) | | | 9.6 |
| 加權平均貼現率-融資租賃 | | | 3.6 | % |
| 加權平均貼現率-經營租賃 | | | 4.4 | % |
截至2022年12月31日，未來五個財政年度及以後每年的估計最低未來租賃債務如下： | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
| 截至2023年12月31日的財年 | $ | 9,672 | | | $ | 10,068 | |
| 截至2024年12月31日的財年 | 8,845 | | | 10,313 | |
| 截至2025年12月31日的財年 | 9,324 | | | 10,153 | |
| 截至2026年12月31日的財年 | 8,567 | | | 9,601 | |
| 截至2027年12月31日的財年 | 11,070 | | | 5,620 | |
| 此後 | 32,643 | | | 10,367 | |
| 租賃付款總額 | 80,121 | | | 56,122 | |
| 減去：利息支出 | (15,776) | | | (6,309) | |
| 租賃負債餘額 | $ | 64,345 | | | $ | 49,813 | |
9. 商譽和無形資產
按可報告經營部門分列的與商譽有關的活動和餘額摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 收購 | | 測算期調整 | | 2022年12月31日 |
| 東德 | $ | 52,072 | | | $ | 93 | | | $ | 241 | | | $ | 52,406 | |
| 西式 | 163,728 | | | 18,908 | | | 650 | | | 183,286 | |
| 資源解決方案 | 17,060 | | | 21,706 | | | — | | | 38,766 | |
| | | | | | | |
| 總計 | $ | 232,860 | | | $ | 40,707 | | | $ | 891 | | | $ | 274,458 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 收購 | | 測算期調整 | | 2021年12月31日 |
| 東德 | $ | 30,873 | | | $ | 21,199 | | | $ | — | | | $ | 52,072 | |
| 西式 | 149,984 | | | 13,717 | | | 27 | | | 163,728 | |
| 資源解決方案 | 14,044 | | | 3,016 | | | — | | | 17,060 | |
| | | | | | | |
| 總計 | $ | 194,901 | | | $ | 37,932 | | | $ | 27 | | | $ | 232,860 | |
無形資產摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 聖約
不競爭 | | 客户關係 | | 商號 | | 總計 |
| 平衡，2022年12月31日 | | | | | | | |
| 無形資產 | $ | 31,201 | | | $ | 127,179 | | | $ | 8,405 | | | $ | 166,785 | |
| 累計攤銷較少 | (24,129) | | | (46,162) | | | (4,711) | | | (75,002) | |
| $ | 7,072 | | | $ | 81,017 | | | $ | 3,694 | | | $ | 91,783 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 聖約
不競爭 | | 客户關係 | | 商號 | | 總計 |
| 平衡，2021年12月31日 | | | | | | | |
| 無形資產 | $ | 28,777 | | | $ | 115,005 | | | $ | 8,350 | | | $ | 152,132 | |
| 累計攤銷較少 | (22,148) | | | (34,809) | | | (1,452) | | | (58,409) | |
| $ | 6,629 | | | $ | 80,196 | | | $ | 6,898 | | | $ | 93,723 | |
2022、2021和2020財年的無形攤銷費用為16,593, $10,953及$8,893，分別為。
根據2022年12月31日綜合資產負債表中記錄的可攤銷無形資產，今後五個會計年度及以後每年的無形攤銷費用估計如下： | | | | | |
| |
| |
| 截至2023年12月31日的財年 | $ | 16,137 | |
| 截至2024年12月31日的財年 | $ | 15,468 | |
| 截至2025年12月31日的財年 | $ | 14,427 | |
| 截至2026年12月31日的財年 | $ | 12,744 | |
| 截至2027年12月31日的財年 | $ | 11,266 | |
| 此後 | $ | 21,741 | |
10. 最終封頂、關閉和關閉後費用
應計的最終封頂、關閉和關閉後的費用包括與最終封頂和關閉堆填區後的義務相關的當前和非當前部分的成本。我們估計我們未來的最終封頂、關閉和關閉後的成本，以確定每噸放入每個垃圾填埋場的最終封頂、關閉和關閉後的費用，如附註3中進一步描述的那樣。重要會計政策摘要。支付這些費用的預計時間框架根據每個垃圾填埋場的剩餘使用壽命以及關閉後監測期的長短而有所不同。
應計最終封頂、結賬和結賬後負債的變動如下： | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | 86,914 | | | $ | 82,533 | |
| 已發生的債務 | 4,857 | | | 5,408 | |
預算的修訂 (1) | 18,415 | | | (836) | |
| 吸積費用 | 7,565 | | | 6,775 | |
已結清的債務(2) | (4,073) | | | (6,966) | |
| 期末餘額 | $ | 113,678 | | | $ | 86,914 | |
(1)涉及預期廢物流量、成本(包括通脹上升)的估計和假設的改變，以及未來堆填區最終封頂、關閉和關閉後活動的時間安排。
(2)可能包括作為我們支付週期一部分的已支付金額和正在通過應付賬款處理的金額。
11. 其他應計負債
2022年12月31日和2021年12月31日的其他應計負債，歸類為流動負債如下： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 應計資本支出 | $ | 10,842 | | | $ | 6,534 | |
| 其他應計負債 | 35,395 | | | 29,794 | |
| 總計 | $ | 46,237 | | | $ | 36,328 | |
12. 債務
債務摘要如下： | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 高級擔保信貸安排： | | | |
定期貸款2026年12月到期的貸款(“定期貸款”)；以倫敦銀行同業拆借利率加碼計息1.125% | $ | 350,000 | | | $ | 350,000 | |
循環信貸安排(“循環信貸安排”)於2026年12月到期；利息為倫敦銀行同業拆息加1.125% | 6,000 | | | — | |
| 免税債券： | | | |
紐約州環境設施公司2014年固體廢物處置收入債券系列(“紐約債券2014R-1”)，2044年12月到期-固定利率，至2029年；利息為2.875% | 25,000 | | | 25,000 | |
紐約州環境設施公司固體廢物處置收入債券系列2014R-2(“紐約債券2014R-2”)，2044年12月到期-固定利率，至2026年；利息為3.125% | 15,000 | | | 15,000 | |
紐約州環境設施公司2020年固體廢物處置收益債券系列(“2020年紐約債券”)，2050年9月到期-固定利率，至2025年；利息為2.750% | 40,000 | | | 40,000 | |
緬因州財政當局固體廢物處置收入債券系列2005R-3(“FAME債券2005R-3”)，2025年1月到期-固定利率，至2025年；利息為5.25% | 25,000 | | | 25,000 | |
緬因州財政當局固體廢物處置收入債券系列2015R-1(“FAME債券2015R-1”)，2035年8月到期-固定利率，至2025年；利息為5.125% | 15,000 | | | 15,000 | |
緬因州財政當局固體廢物處置收入債券系列2015R-2(“FAME債券2015R-2”)，2035年8月到期-固定利率，至2025年；利息為4.375% | 15,000 | | | 15,000 | |
佛蒙特州經濟發展局固體廢物處置2013年長期收入債券系列(“佛蒙特州債券2013”)，2036年4月到期-固定利率，至2028年；利息為4.625% | 16,000 | | | 16,000 | |
佛蒙特州經濟發展局固體廢物處置長期收入債券系列2022A-1(“佛蒙特州債券2022A-1”)，2052年6月到期-固定利率，至2027年；利息為5.00% | 35,000 | | | — | |
新罕布夏州商業財政管理局2013年固體廢物處置收入債券系列(“新漢普郡債券”)，2029年4月到期-固定利率，至2029年；利息為2.95% | 11,000 | | | 11,000 | |
| 其他： | | | |
融資租賃到期至2107年12月；加權平均利率為3.6% | 49,813 | | | 45,724 | |
2024年8月到期的應付票據；加權平均利息為1.7% | 664 | | | 4,846 | |
| 債務本金 | 603,477 | | | 562,570 | |
| 未攤銷債務發行成本減少(1) | 9,494 | | | 10,166 | |
| 債務減去未攤銷債務發行成本 | 593,983 | | | 552,404 | |
| 債務期限較短的債務 | 8,968 | | | 9,901 | |
| $ | 585,015 | | | $ | 542,503 | |
(1)按債務工具分列的未攤銷債務發行成本摘要如下： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 循環信貸安排和定期貸款安排(統稱為“信貸安排”) | $ | 4,716 | | | $ | 5,884 | |
| 紐約債券2014R-1 | 866 | | | 933 | |
| 紐約債券2014R-2 | 207 | | | 268 | |
| 紐約債券2020 | 1,106 | | | 1,283 | |
| 名氣債券2005R-3 | 176 | | | 262 | |
名氣債券2015R-1 | 344 | | | 413 | |
名氣債券2015R-2 | 193 | | | 268 | |
| 佛蒙特州2013年債券 | 378 | | | 433 | |
| 佛蒙特州債券2022A-1 | 1,144 | | | — | |
| 新漢普郡債券 | 364 | | | 422 | |
| $ | 9,494 | | | $ | 10,166 | |
信貸安排
自2022年12月31日起，我們簽署了一份經修訂並重述的信貸協議(“信貸協議”)，其中規定了一筆$350,000本金總額定期貸款安排和一項300,000循環信貸安排，提供$75,000昇華為信用證。我們有權酌情要求將信貸安排下的貸款總額增加#美元。125,000，受制於信貸協議中規定的條款和條件。信貸安排有一個5年期2026年12月到期、2022年12月31日到期的期限，利率為LIBOR加1.125基於我們的綜合淨槓桿率低於2.25信貸安排由我們所有重要的全資附屬公司共同及個別、全面及無條件地提供擔保，並以我們的幾乎所有資產作抵押。截至2022年12月31日，信貸安排下的進一步預付款為#美元。266,085。可用金額為未付不可撤銷信用證合計#美元的淨額。27,915，截至2022年12月31日不是已經提取了金額。
2023年2月9日，我們對我們修訂和重述的信貸協議(修訂後的信貸協議)進行了第一次和第二次修訂。第一項修訂規定，自截至2024年12月31日的財政年度開始，根據經修訂及重新訂立的信貸協議申請提取及未提取金額的利差，應根據我們在截至2023年12月31日的財政年度(“2023財年”)內就兩項與可持續性有關的關鍵績效指標所達致的某些門檻及目標而分別調整：i)通過我們的直接營運或與客户合作與第三方合作而減少、再利用或回收的固體廢物公噸；及ii)我們的總可記錄事故率。第二項修正案規定，自2023財政年度起，經修訂及重新簽署的信貸協議下的貸款須按有擔保的隔夜融資利率計息，包括有擔保的隔夜融資利率調整為10基點(“期限SOFR”)，或基本利率，在每種情況下，加上基於綜合淨槓桿率的適用利差，以及加或減任何可持續利率調整。除非貸款以基本利率貸款形式發放或轉換為基本利率貸款，否則經修訂及重新訂立的信貸協議項下的貸款須按SOFR期限計息，另加按我們綜合淨槓桿率計算的保證金。1.125%至2.125每年%，外加最高為正或負的可持續性調整4每年基點，未支取金額的承諾費將按SOFR期限收取，外加基於我們綜合淨槓桿率範圍內的保證金0.20%至0.40每年%，外加最高為正或負的可持續性調整1年利率基點。我們還將為每一份信用證支付預付款。0.25年利率。經修訂及重新簽署的信貸協議項下的利息須按2.00在持續拖欠付款期間的年利率，可能會增加2.00在任何其他違約事件持續期間的年利率。
信貸協議規定及經修訂及重訂的信貸協議規定吾等須維持最低利息覆蓋率及最高綜合淨槓桿率，並於每個財政季度結束時衡量。除這些財務契約外，所載信貸協議及經修訂及重訂的信貸協議包含多項重要的慣常肯定及否定契約，其中包括限制我們出售資產、招致額外債務、設立留置權、作出投資及支付股息的能力。截至2022年12月31日，我們遵守了信貸協議中包含的契約。我們任何債務協議下的違約事件可能會允許我們的一些貸款人，包括信貸安排下的貸款人，宣佈從他們那裏借來的所有金額立即到期和支付，連同應計和未付利息，或者就信貸安排而言，終止根據該協議進行進一步信貸延期的承諾，這反過來可能引發其他債務義務下的交叉違約。如果我們無法向我們的貸款人償還債務，或根據任何有關我們未償債務義務的條款違約，我們的有擔保貸款人可以起訴我們和擔保該債務的抵押品。
免税融資
紐約債券。在2020財年，我們完成了1美元的發行40,0002020年紐約債券本金總額。2020年紐約債券是無抵押的，並由我們所有重要的全資子公司共同和個別、全面和無條件地擔保，應計利息為2.75從2020年9月2日至2025年9月1日的年利率，屆時可轉換為浮動利率期間或新的定期利率期間。2020年紐約債券將於2050年9月1日到期。我們借入了2020年紐約債券的收益，為紐約州的某些資本項目提供資金或再融資。
截至2022年12月31日，我們有未償還的美元25,0002014R-1和美元紐約債券本金總額15,000紐約州環境設施公司根據日期為2014年12月1日的契約發行的2014R-2紐約債券本金總額(統稱為“2014年紐約債券”)，和#美元40,0002020年紐約債券本金總額。紐約債券2014R-1的應計利息為2.875到2029年12月2日，年利率為%，屆時可以從固定利率轉換為可變利率。紐約債券2014R-2的應計利息為3.125到2026年5月31日，年利率為%，屆時可以從固定利率轉換為可變利率。2014年紐約債券是無擔保的，由我們所有重要的全資子公司共同和個別、全面和無條件地擔保，需要在每年的6月1日和12月1日支付利息，並於2044年12月1日到期。我們借入了2014年紐約債券的收益，為紐約州的某些資本項目提供資金或再融資。
緬因州邦茲。截至2022年12月31日，我們有未償還的美元25,000FAME債券本金總額2005R-3，美元15,000FAME債券本金總額2015R-1，和美元15,000名氣債券本金總額2015R-2(統稱為“名氣債券”)。FAME債券2005R-3的利息為5.25年息為%，每半年支付一次利息，每年2月1日和8月1日支付一次，直至2025年1月1日到期。FAME債券2015R-1的利息為5.125年利率至2025年8月1日，屆時可從固定利率轉換為浮動利率，利息每半年支付一次，時間為每年2月1日和8月1日，直到FAME債券2015R-1於2035年8月1日到期。FAME債券2015R-2的利息為4.375年利率至2025年7月31日，屆時可從固定利率轉換為浮動利率，利息每半年支付一次，時間為每年5月1日和11月1日，直到FAME債券2015R-2於2035年8月1日到期。FAME債券為無抵押債券，並由我們所有重要的全資附屬公司共同及個別、全面及無條件地提供擔保。我們借入發行FAME債券所得資金或再融資，用於支付我們在緬因州的某些固體廢物填埋設施以及固體廢物收集、有機物和轉移、回收和運輸設施的成本。
佛蒙特州的邦茲。在2022財年，我們完成了1美元的發行35,000佛蒙特州債券本金總額2022A-1。佛蒙特州債券2022A-1是無抵押的，並由我們所有重要的全資子公司共同和個別、全面和無條件地擔保，應計利息為5.002022年6月1日至2027年5月31日期間的年利率，屆時可轉換為浮動利率期間或新的定期利率期間。佛蒙特州2022A-1債券將於2052年6月1日到期。我們借入並使用佛蒙特州債券2022A-1的收益來資助或償還與佛蒙特州資本項目相關的某些非流動資產成本。
截至2022年12月31日，我們有未償還的美元35,000佛蒙特州債券本金總額2022A-1和美元16,000佛蒙特州2013年債券本金總額。佛蒙特州2013年債券由我們所有重要的全資子公司共同和個別、全面和無條件地擔保，應計利息為4.625到2028年4月2日，年利率為%，之後將進行強制性招標，每半年支付一次利息，時間為每年5月1日和11月1日。佛蒙特州2013年債券將於2036年4月1日到期。我們借入了2013年佛蒙特州債券的收益，為在佛蒙特州購買的某些符合條件的物業、廠房和設備資產提供資金或再融資。
新漢普郡債券。截至2022年12月31日，我們有未償還的美元11,000新漢普郡債券的本金總額。新漢普郡債券由我們所有重要的全資子公司共同和個別、全面和無條件地擔保，應計利息為2.95年息至2029年4月1日到期，利息於每年4月1日及10月1日支付。在固定利率期間，新漢普郡債券不受信用證的支持。我們借入了新漢普郡債券的收益，為在新罕布夏州購買的某些符合條件的房地產、廠房和設備資產提供資金或再融資。
利息支出
利息支出的構成如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 長期債務和融資租賃的利息支出 | $ | 21,691 | | | $ | 19,201 | | | $ | 20,084 | |
| 債務發行成本攤銷 | 1,903 | | | 2,288 | | | 2,169 | |
| 信用證費用 | 458 | | | 458 | | | 531 | |
| 減去：資本化利息 | (330) | | | (718) | | | (413) | |
| 利息支出總額 | $ | 23,722 | | | $ | 21,229 | | | $ | 22,371 | |
現金流對衝
我們降低利率風險敞口的策略包括簽訂利率衍生工具協議，以對衝與我們長期債務的浮動利率部分相關的利率的不利變動。吾等已將該等衍生工具指定為高效現金流量對衝，因此公允價值變動於股東權益中作為累計其他全面收益(虧損)、淨額及計入利息支出的一部分入賬，同時利息支出受對衝交易的影響。在協議有效期內支付或收到的差額被記錄為基礎債務利息支出的增加或減少，並計入經營活動的現金流量。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們有效的利率衍生品協議名義總金額為$190,000及$195,000，分別為。根據協議的條款，我們收到的利息基於1個月期LIBOR指數，在某些情況下受到0.0%下限，並支付加權平均利率約為2.20%。這些協議將於2023年5月至2027年6月到期。
截至2022年12月31日，我們擁有一項遠期起始利率衍生品協議，名義總金額為$20,000。根據這項協議的條款，我們將收到基於1個月期LIBOR指數的利息，受0.0%下限，並將支付利息，利率為1.29%。該協議將於2028年5月到期。截至2021年12月31日，我們擁有總名義金額為美元的遠期起始利率衍生協議。85,000太棒了。
與衍生工具有關的現金流量對衝對綜合資產負債表的影響摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值 |
| 資產負債表位置 | | 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 利率互換 | 其他流動資產 | | $ | 4,345 | | | $ | — | |
| 利率互換 | 其他非流動資產 | | 7,461 | | | 424 | |
| 總計 | | | $ | 11,806 | | | $ | 424 | |
| | | | | |
| 利率互換 | 其他應計負債 | | $ | — | | | $ | 3,796 | |
| 利率互換 | 其他長期負債 | | — | | | 1,380 | |
| 總計 | | | $ | — | | | $ | 5,176 | |
| | | | | |
| 利率互換 | 累計其他綜合收益(虧損)，淨額 | | $ | 11,806 | | | $ | (4,935) | |
| 利率互換-税收優惠 | 累計其他綜合收益(虧損)，淨額 | | (4,264) | | | (168) | |
| | | $ | 7,542 | | | $ | (5,103) | |
債務公允價值
截至2022年12月31日，我們固定利率債券的公允價值約為美元，包括FAME債券、佛蒙特州債券2022A-1、佛蒙特州債券2013、紐約債券2020、紐約債券2014和新罕布夏州債券188,136賬面價值是$197,000。FAME債券、佛蒙特州債券2022A-1、佛蒙特州債券2013、紐約債券2020、紐約債券2014和新罕布夏州債券的公允價值被認為是公允價值等級中的第二級，因為公允價值是使用第三方提供的市場方法定價確定的，該第三方利用定價模型和定價系統、數學工具和判斷來根據具有類似特徵的每一種債券或證券的市場信息來確定證券的評估價格。
截至2022年12月31日，我們定期貸款工具的賬面價值為$350,000而我們的循環信貸安排的賬面價值為$6,000。它們的公允價值基於類似類型借款安排的當前借款利率，或第二級投入，並近似於其賬面價值。
雖然吾等已使用現有市場資料及普遍接受的估值方法釐定FAME債券、佛蒙特州債券2022A-1、佛蒙特州債券2013、紐約債券2020、紐約債券2014及新罕布夏州債券的估計公平價值金額，但現有市場信息的改變及/或使用不同的假設及/或估計方法可能會對估計公平價值產生重大影響。這些金額沒有重新估值，目前對公允價值的估計可能與列報的金額有很大不同。
債務未來到期日
截至2022年12月31日，未來五個財政年度及以後每年的債務本金到期日合計如下： | | | | | |
| |
| 截至2023年12月31日的財年 | $ | 8,968 | |
| 截至2024年12月31日的財年 | 12,691 | |
| 截至2025年12月31日的財年 | 43,324 | |
| 截至2026年12月31日的財年 | 352,410 | |
| 截至2027年12月31日的財年 | 5,249 | |
| 此後 | 180,835 | |
| $ | 603,477 | |
13. 承付款和或有事項
在我們的正常業務過程中，由於政府對固體廢物行業進行了廣泛的監管，我們面臨着涉及州和地方機構的各種司法和行政訴訟。在這些訴訟中，機構可以尋求處以罰款，或撤銷或拒絕續簽我們持有的經營許可證。我們亦可能不時受到特殊利益團體或其他團體、毗鄰土地業權人或居民就
垃圾填埋場和轉運站的許可和許可，或對環境破壞或違反我們運營所依據的許可證和許可證的指控。此外，我們可能會在多宗申索和訴訟中被指名為被告，這些申索和訴訟包括指稱對人和財產造成損害、指稱違反某些法律，以及指稱因廢物管理業務的日常運作而引致的法律責任。在一些訴訟中，原告尋求未指明的損害賠償或禁令救濟，或兩者兼而有之。這些行動在任何時候都屬於不同的程序階段，其中一些行動部分由保險公司承擔。
根據FASB ASC 450-或有事項，當損失變得可能並可合理估計時，我們應計入法律訴訟程序，包括法律費用。我們已經記錄了總計#美元的應計項目。821與我們截至2022年12月31日的未決法律訴訟有關。截至每個適用報告期結束時，吾等會審閲我們的每項法律程序，以確定是否有可能、合理地可能或極微地產生負債，以及(如果至少合理地可能)根據FASB ASC 450-20的規定，是否可以合理估計某一範圍的損失。如果我們確定損失是可能的，並且我們可以合理地估計我們可能因此而產生的損失範圍，我們將對構成我們對可能損失的最佳估計的範圍內的金額記錄應計金額。如果我們能夠合理地估計一個範圍，但該範圍內的任何金額似乎都不是比其他任何金額更好的估計，我們將在該範圍的低端記錄應計金額。當損失是合理可能的，但不可能發生時，我們不會記錄應計項目，但我們將披露我們對可能的損失範圍的估計，該估計可以根據FASB ASC 450-20進行。我們披露我們認為可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響的未完成事項。
法律訴訟
北國環境服務擴展許可證
2020年10月9日，我們的子公司North Country Environmental Services，Inc.(“NCES”)從新罕布夏州環境服務部(“DES”)獲得了I-A類許可證修改(“許可證”)，用於擴建位於新罕布夏州伯利恆的NCES垃圾填埋場的VI期區域。2020年11月9日，自然保護法基金會(“CLF”)向新漢普郡廢物管理委員會(“委員會”)提出上訴，理由是該許可未能滿足公共利益標準。DES在上訴中為自己的決定進行了辯護，NCES也作為持證人蔘加了上訴，試圖在上訴時為其許可證辯護。
在整個2021年和2022年初，NCES和CLF都向理事會提出了一些動議，2022年2月，理事會就CLF的上訴舉行了聽證會。理事會就CLF上訴中提出的所有索賠做出了有利於NCES的裁決。在2022年5月11日，委員會的聆訊主任發出命令，推翻CLF在上訴時的所有論點，但有一項例外：聆訊主任認為，根據他對相關法規的解釋，環境保護署署長向NCES發出許可證時所作的公共利益決定是非法的(“聆訊主任命令”)。關於這一決定，聽證官員將許可證發回了DES。
DES於2022年5月31日提出複議動議，NCES於2022年6月10日提出重審動議。聽證官在2022年11月3日發佈的單獨命令中駁回了這兩項動議，該命令與對其他三項聽證會後動議的裁決同時發佈。NCES於2023年12月5日提交了重新審理三項聽證後動議裁決中的兩項的動議，該動議仍懸而未決。
DES和NCES已就聽證官員2022年5月11日的命令向新漢普郡最高法院(“最高法院”)提出上訴。2022年12月23日，CLF提出動議，要求對聽證官員的命令進行簡易確認，NCES和DES於2023年1月6日分別提出異議。2023年1月30日，最高法院發佈了一項命令，接受和合並DES和NCES的上訴，並駁回CLF的簡易確認動議。2023年1月31日，NCES提交了一項動議，要求暫停最高法院的上訴，等待下文討論的高等法院公開會議法程序的結果。
2022年12月14日，NCES向Merrimack Superior Court(“Superior Court”)提起訴訟，要求使聽證官員的命令無效，因為該命令違反了新罕布夏州關於獲取公共記錄和會議的法規(“公開會議法律程序”)，因為理事會在發佈之前沒有舉行公開會議來審議聽證官員的命令。議會於2023年1月17日提出駁回動議，NCES於2023年1月18日提出簡易反對，隨後於2023年2月6日提出補充反對。在高等法院於2023年1月18日就案情舉行聽證會後，高等法院命令NCES根據聽證官員的命令在最高法院擱置上訴，高等法院將推遲在公開會議法律程序中的進一步裁決，以等待對是否擱置向最高法院提出的上訴的裁決。2023年1月20日，CLF提交了一項動議，要求幹預公開會議法的程序。NCES於2023年2月8日提出異議。2023年2月9日，CLF對留任動議提出反對。
2022年9月20日，NCES和我們的子公司花崗巖州垃圾填埋場有限責任公司(GSL)向高等法院提交了一份宣告性判決的請願書，要求確定新漢普郡的含義和合憲性
公共利益要求。請願書要求法院解釋聽證官員在命令中所依據的相同法規。2022年9月21日，NCES提交了一項動議，要求暫停理事會的訴訟程序，等待請願訴訟的解決。環境保護署署長同意該動議所尋求的濟助，而CLF則反對該動議於2022年9月26日暫緩執行。2022年10月3日，NCES提交了許可提交答覆的動議，以及對CLF反對保留動議的答覆。聽證官員在2022年11月3日的命令中駁回了該動議。2022年12月19日，CLF向高等法院提出幹預請願程序，NCES於2023年1月4日提出異議。CLF於2023年1月17日提交了回覆，NCES於2023年1月27日提交了回覆。CLF的幹預動議仍在高等法院待決。NCES將繼續通過向最高法院上訴、請願訴訟和公開會議法訴訟程序大力捍衞許可證。
環境修復責任
我們對我們的固體廢物、回收和發電設施可能給鄰近物業所有者造成的環境損害承擔責任，包括人身傷害和財產損失，特別是由於飲用水水源或土壤受到污染，可能包括我們獲得設施之前存在的條件造成的損害。如果我們或我們的前輩安排或安排運輸、處理或處置這些材料，我們也可能因污染物或有害物質造成的非現場環境污染而承擔類似的索賠責任。
當與環境補救義務相關的成本成為可能且可合理估計時，我們應計此類成本。確定補救的方法和最終成本需要做出一些假設。有時可能會對與場地補救相關的費用進行一系列合理的估計。在這些情況下，我們使用構成我們最佳估計的範圍內的金額。在補救過程的早期階段，總體責任的特定組成部分可能無法合理評估；在這種情況下，我們使用可以合理估計的賠償責任組成部分作為賠償責任的替代。我們有可能需要調整為補救而記錄的負債，以反映新的或補充的信息的影響，只要這些信息影響所需行動的成本、時間或持續時間。我們對所需行動的成本、時間或持續時間的估計未來的變化可能會對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。我們披露在報告期內仍未解決或已解決的未解決環境補救事項，我們認為這些事項可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們將當前美元的估計成本誇大到預期的付款時間，並使用無風險利率將總成本貼現為現值。截至2022年12月31日，與我們的環境補救責任相關的無風險利率範圍為1.5%和4.1%. 截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月環境補救總負債變化摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12個月
十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | 5,887 | | | $ | 5,200 | |
| 吸積費用 | 104 | | | 109 | |
已發生的債務(1) | 759 | | | 924 | |
| | | |
已結清的債務(2) | (415) | | | (346) | |
| 期末餘額 | 6,335 | | | 5,887 | |
| 減：當前部分 | 814 | | | 353 | |
| 長期部分 | $ | 5,521 | | | $ | 5,534 | |
(1)在2022財年，與調查與我們運營的其中一個垃圾填埋場毗鄰的非活動廢物處理場的潛在補救措施有關。在2021財年，與我們的一個垃圾填埋場的修復項目有關。
(2)可能包括作為我們支付週期一部分的已支付金額和正在通過應付賬款處理的金額。
截至2022年12月31日，未來五個財政年度及以後每年的預期環境補救付款總額(以今天美元計算)如下：
| | | | | |
|
| 截至2023年12月31日的財年 | $ | 782 | |
| 截至2024年12月31日的財年 | 1,279 | |
| 截至2025年12月31日的財年 | 308 | |
| 截至2026年12月31日的財年 | 318 | |
| 截至2027年12月31日的財年 | 299 | |
| 此後 | 4,009 | |
| 總計 | $ | 6,995 | |
將預期的未膨脹、未貼現的環境補救負債總額與我們的合併資產負債表2022年12月31日的情況如下： | | | | | |
| |
| 未貼現負債 | $ | 6,995 | |
| 折扣減少，淨額 | (660) | |
| 負債餘額-2022年12月31日 | $ | 6,335 | |
我們因環境破壞而產生的任何重大責任都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
14. 股東權益
公開發行A類普通股
在2020財年，我們完成了2,703我們A類普通股的公開發行價為$56.00每股。此次發行為我們帶來了淨收益#美元。144,790，在扣除承銷折扣、佣金和發行費用後。是次發售所得款項淨額用於一般企業用途，包括收購或發展新業務或資產，以補充或擴展我們的業務，以及營運資本和資本開支。
普通股
A類普通股持有者有權一為持有的每股股份投票。B類普通股持有者有權十除選舉一名董事(由A類普通股持有人獨家選舉)外，每股持有的股票均有投票權。根據股東的選擇，B類普通股可以按股換股的方式轉換為A類普通股。
優先股
我們被授權發行最多944一個或多個系列的優先股的股份。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們有不是已發行的股份。
基於股票的薪酬
股票激勵計劃
2016年度獎勵計劃。在截至2016年12月31日的財年，我們通過了2016年度激勵計劃(《2016計劃》)。根據2016年計劃，我們可以授予總計相當於以下金額的股票：(I)2,250A類普通股(在股票拆分和其他類似事件發生時可進行調整)的股份，加上(Ii)此類額外數量的A類普通股(最多2,723A類普通股股數等於緊接2006年計劃期滿前根據2006年股票激勵計劃(“2006年計劃”)可供授予的A類普通股股數與根據2006年計劃授予的到期或以其他方式導致股票未發行的A類普通股股數之和。
截至2022年12月31日，有797根據2016年計劃可供未來授予的A類普通股等價物，包括之前根據終止計劃發行的額外A類普通股等價物，由於此類獎勵到期或以其他方式導致股票未發行而已可供授予。
我們授予的股權獎勵包括股票期權、限制性股票、限制性股票單位和基於市場的績效股票單位。
股票期權的授予價格等於授予之日我們A類普通股的現行公允價值。一般來説，授予的股票期權的期限不超過十年並在一件一年至五年自授予之日起的一段時間。
授予的每個股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的，該模型需要廣泛使用會計判斷和財務估計，包括以下估計：預期期限，基於已授予股票期權的加權平均歷史壽命計算，並考慮到既有時間表和歷史行使模式；無風險利率，基於股票期權預期壽命期間的美國國債收益率曲線；以及預期波動率，使用我們的A類普通股在股票期權預期壽命內的每週歷史波動率計算。
限制性股票和限制性股票單位的授予價格等於授予之日我們A類普通股的公允價值。每個基於市場的業績股票單位的公允價值是使用蒙特卡羅定價模型來估計的，這需要廣泛使用會計判斷和財務估計，包括估計的股價增值加上我們A類普通股在必要的服務期內相對於羅素2000指數的紅利價值。
授予非僱員董事的限制性股票在三年自授予之日起一週年開始的期間。授予非僱員董事的限制性股票單位在授予日一週年時全部授予。限制性股票單位在確定的服務期內遞增授予，從授予之日開始，基於繼續僱用。基於市場的業績股票單位在授予日期後的未來日期授予，並基於業績目標和市場成就的實現情況。
股票期權
股票期權活動摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | 加權
平均值
行權價格 | | 加權
平均值
剩餘
合同
期限(年) | | 集料
內在價值 |
| 未清償，2021年12月31日 | 77 | | | $ | 15.68 | | | | | |
| 授與 | 75 | | | $ | 82.47 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (23) | | | $ | 8.56 | | | | | |
| 沒收或過期 | — | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | |
| 未清償，2022年12月31日 | 129 | | | $ | 55.60 | | | 7.2 | | $ | 3,307 | |
| 可行使，2022年12月31日 | 49 | | | $ | 12.88 | | | 3.3 | | $ | 3,248 | |
| | | | | | | |
在2022、2021和2020財年，股票期權的股票薪酬支出為#美元248, $28及$0，分別為。
在2022、2021和2020財政年度，行使的股票期權的內在價值合計為#美元。1,467, $1,238及$296，分別為。
截至2022年12月31日，我們擁有2,098在加權平均期間內確認的與未償還股票期權有關的未確認的基於股票的薪酬支出4.4好幾年了。
在2022財年授予的股票期權的公允價值是在假設不是使用加權平均預期壽命的預期股息收益率6.1年，無風險利率為2.7%，預期波動率為30.5%.
布萊克-斯科爾斯估值模型需要廣泛使用會計判斷和財務估計。採用其他假設可能會對基於股票的薪酬的公允價值產生很大不同的估計，從而導致合併業務報表中確認的相關金額。
其他股票獎勵
限制性股票、限制性股票單位和績效股票單位活動摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票，
限制性股票單位，
和績效股票
單元(1) | | 加權
平均值
授權價 | | 加權平均
剩餘
合同條款
(年) | | 聚合本徵
價值 |
| 未清償，2021年12月31日 | 249 | | | $ | 55.40 | | | | | |
| 授與 | 83 | | | $ | 94.14 | | | | | |
| 歸屬A類普通股 | (126) | | | $ | 50.05 | | | | | |
| 被沒收或取消 | (37) | | | $ | 68.02 | | | | | |
| 未清償，2022年12月31日 | 169 | | | $ | 75.52 | | | 1.6 | | $ | 13,410 | |
| 未歸屬，2022年12月31日 | 268 | | | $ | 79.06 | | | 1.6 | | $ | 21,219 | |
(1)以市場為基礎的績效股票單位贈款包括在100%。達到最高業績目標和市場成就將導致發放額外的99A類普通股，目前包括在未歸屬的範圍內。2022財年授予的基於市場的績效股票單位贈款導致發行84A類普通股的額外股份。
在2022年、2021年和2020財年，與限制性股票、限制性股票單位和績效股票單位有關的基於股票的薪酬支出為#美元7,530, $11,241及$7,965，分別為。
在2022、2021和2020財政年度，授予的其他股票獎勵的公允價值總額為#美元。17,011, $20,106及$18,329，分別為。
截至2022年12月31日，與已發行限制性股票相關的未確認股票薪酬支出總額為$34，將在加權平均期間內確認1.2好幾年了。截至2022年12月31日，與已發行限制性股票單位相關的未確認基於股票的薪酬支出總額為$3,670，將在加權平均期間內確認1.7好幾年了。截至2022年12月31日，根據我們對既定績效標準的估計完成情況，與績效股票單位相關的未確認股票薪酬支出總額為$4,847，將在加權平均期間內確認1.6好幾年了。
2022財政年度授予的基於市場的績效股票單位的加權平均公允價值為#美元。103.84每個獎，使用蒙特卡羅定價模型計算，假設無風險利率為1.9%，預期波動率為34.8假設百分比不是預期股息收益率。無風險利率是基於該獎項預期服務期的美國國債收益率曲線。預期波動率是使用我們的A類普通股在獎勵的預期服務期內的每日波動率計算的。
蒙特卡羅定價模型需要廣泛使用會計判斷和財務估計。採用其他假設可能會對基於股票的薪酬的公允價值產生很大不同的估計，從而導致合併業務報表中確認的相關金額。
我們還記錄了$376, $281及$2542022年、2021年和2020財年分別與我們修訂和重新制定的1997員工股票購買計劃相關的基於股票的薪酬支出。
2022年、2021年和2020財年與股票薪酬相關的所得税税收優惠為$(1,744), $(2,304) and $(6,796)。
累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額
累計其他全面收益(虧損)税後淨額是隨附的綜合資產負債表中股東權益的一個組成部分，幷包括我們的現金流量對衝的公允價值變化的有效部分和我們的有價證券的公允價值變化。
累計其他綜合收益(虧損)除税後各組成部分的餘額變動情況如下： | | | | | | | | | | | |
| | | 利率互換 | | | | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | | | $ | (6,041) | | | | | |
| | | | | | | |
| 重新分類前的其他全面損失 | | | (11,184) | | | | | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | 3,679 | | | | | |
| 與其他綜合虧損項目相關的所得税優惠 | | | 2,029 | | | | | |
| 其他綜合損失 | | | (5,476) | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | | | (11,517) | | | | | |
| | | | | | | |
| 改敍前的其他全面收入 | | | 3,737 | | | | | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | 4,763 | | | | | |
| 與其他綜合所得中的項目相關的所得税準備 | | | (2,086) | | | | | |
| 其他綜合收益 | | | 6,414 | | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | | (5,103) | | | | | |
| | | | | | | |
| 改敍前的其他全面收入 | | | 15,297 | | | | | |
| 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | 1,443 | | | | | |
| 與其他綜合所得中的項目相關的所得税準備 | | | (4,095) | | | | | |
| 其他綜合收益 | | | 12,645 | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | | $ | 7,542 | | | | | |
2022年、2021年和2020財政年度扣除税後的累計其他綜合收益(虧損)的重新分類摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束
十二月三十一日， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| 累計其他綜合收益(虧損)，扣除納税部分後的明細 | 從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的税後淨額 | | 合併中受影響的行項目
營運説明書 |
| 利率互換 | $ | 1,443 | | | $ | 4,763 | | | $ | 3,679 | | | 利息支出 |
| (1,443) | | | (4,763) | | | (3,679) | | | 所得税前收入 |
| 98 | | | (1,142) | | | (2,029) | | | 所得税撥備(福利) |
| $ | (1,541) | | | $ | (3,621) | | | $ | (1,650) | | | 淨收入 |
15. 金融工具的公允價值
我們採用三層公允價值體系對所有按公允價值經常性計量的資產和負債以及按公允價值非經常性計量的資產和負債在首次計量後的期間進行分類和披露。這些級別包括：級別1，定義為相同資產或負債在活躍市場的報價；級別2，定義為級別1以外可直接或間接觀察到的輸入，如類似資產或負債的報價；以及級別3，定義為未經市場數據證實的不可觀察輸入。
我們使用估值技術，最大限度地利用市場價格和可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。在衡量我們的金融資產和負債的公允價值時，我們依賴於我們認為市場參與者將在為資產或負債定價時使用的市場數據或假設。
資產和負債按公允價值經常性會計處理
我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、以信託形式存放在多家銀行的限制性投資證券，作為我們與垃圾填埋場最終封頂、關閉和關閉後成本相關的義務的抵押品、利率衍生品、與收購有關的或有對價、貿易應付款項和債務。現金及現金等價物、應收賬款及貿易應付賬款的賬面價值因其短期性質而接近其各自的公允價值。以信託形式持有的受限投資證券的公允價值按市場報價進行估值，被列為一級以下的受限資產。以下第2級利率衍生工具的公允價值乃根據一個月倫敦銀行同業拆息收益率曲線(可於整個掉期期限內按一般報價區間觀察)採用貼現現金流估值方法計算。計入第三級的或有代價收購的公允價值，是根據與許可證擴展有關的成功付款的概率加權分析，採用貼現現金流量估值方法計算的。我們確認資產負債表上的所有衍生品都以公允價值入賬。見附註12，債務披露債務的公允價值。
經常性公允價值計量
我們按公允價值經常性計量的金融資產和負債摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日的公允價值計量使用： |
| 報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級) | | 重要的其他人
可觀測輸入
(2級) | | 意義重大
不可觀測的輸入
(3級) |
| 資產： | | | | | |
| | | | | |
| 利率互換 | $ | — | | | $ | 11,806 | | | $ | — | |
| 受限投資證券--堆填區關閉 | 1,900 | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 1,900 | | | $ | 11,806 | | | $ | — | |
| 負債： | | | | | |
| | | | | |
| 或有對價--購置 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,919 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的公允價值計量使用： |
| 報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級) | | 重要的其他人
可觀測輸入
(2級) | | 意義重大
不可觀測的輸入
(3級) |
| 資產： | | | | | |
| 利率互換 | $ | — | | | $ | 424 | | | $ | — | |
| | | | | |
| 受限投資證券--堆填區關閉 | 2,122 | | | — | | | — | |
| $ | 2,122 | | | $ | 424 | | | $ | — | |
| 負債： | | | | | |
| 利率互換 | $ | — | | | $ | 5,176 | | | $ | — | |
| 或有對價--購置 | — | | | — | | | 1,919 | |
| $ | — | | | $ | 5,176 | | | $ | 1,919 | |
| | | | | |
| | | | | |
16. 員工福利計劃
確定繳費計劃
我們為符合條件的員工提供參加401(K)計劃(“401(K)計劃”)的機會。根據401(K)計劃的規定，參與者可以指示我們將他們的部分補償推遲到401(K)計劃，但受國內税法的限制。在2022財年，我們為小時工提供了相當於100員工投資的每一美元的1年收入的百分比及50員工額外繳費的百分比，最高繳費金額為401(K)計劃3年收入的%。在2022財年，我們為受薪員工提供的僱主匹配供款相當於50員工在401(K)計劃中投資的每一美元的%，最高供款為1,500美元或最高2每名僱員每歷年年收入的百分比，以較大者為準。參與者可以獲得僱主的繳費，按兩年制句號。2022年、2021年和2020財年的僱主繳費總額為#美元3,558, $2,811及$2,357，分別為。
員工購股計劃
我們為符合條件的員工提供參與員工股票購買計劃的機會。根據這項計劃，符合條件的員工可以通過工資扣除的方式購買A類普通股15在市場價的基礎上打九折。根據該計劃在2022、2021和2020財年發行的A類普通股總額為22, 20和20分別為股票。截至2022年12月31日，32根據這項計劃，A類普通股可供分配。
固定收益養老金計劃
我們為多僱主固定福利養老金計劃繳費。根據集體談判協議的條款，養老金計劃涵蓋了我們工會代表的某些員工。在2019財年，我們通過與養老金計劃簽訂退出和重新進入協議，達成了退出養老金計劃的協議。提款為我們帶來了每年固定的或有負債，期限約為17年(17)年，這使我們的總付款上限為$4,224，顯著減少我們的現金敞口，從潛在的美元18,511在退出養卹金計劃之前，根據完全退出而確定的退出負債。截至2022年12月31日，我們的剩餘債務為1,586與我們的提款相關的本金總額。在重新成為養老金計劃的新僱主後，我們的供款預計將為我們的員工在養老金計劃中應計的固定福利提供全額資金，從而消除未來的應計提款責任。截至2022年12月31日，根據退出和重新進入協議的條款，我們的員工獲得了全額資金。在某些情況下，隨後退出養老金計劃可能會導致支付時間表發生變化，以結清與我們的退出相關的剩餘債務。在2022、2021和2020財政年度，我們向養卹金計劃繳款#美元442, $398及$390，分別為。
17. 所得税
所得税撥備(福利)摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 聯邦制 | | | | | |
| 當前 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (951) | |
| | | | | |
| 延期 | 15,645 | | | 12,356 | | | (35,177) | |
| 15,645 | | | 12,356 | | | (36,128) | |
| 狀態 | | | | | |
| 當前 | 5,362 | | | 1,873 | | | 435 | |
| | | | | |
| 延期 | 880 | | | 2,717 | | | (17,111) | |
| 6,242 | | | 4,590 | | | (16,676) | |
| 所得税撥備(福利) | $ | 21,887 | | | $ | 16,946 | | | $ | (52,804) | |
我們會定期重新評估遞延所得税資產的估值撥備，權衡正面和負面證據以評估遞延税項資產的可回收性。在2020財年第四季度，我們評估了估值津貼，並考慮了積極的證據，包括截至2020年12月31日的三個年度的顯著累積綜合收入、收入增長和對未來盈利的預期，以及負面證據，包括經濟環境負面變化的影響、業務中的重大風險和不確定性以及某些州司法管轄區對税收損失利用的限制。在評估了正面證據和負面證據後，我們認為大部分遞延税項資產很有可能在未來實現，並釋放了截至2020年12月31日的大部分淨營業虧損結轉和其他遞延税項資產的估值準備，從而產生了#美元的所得税收益。61,317。在2021財年和2022財年重新評估後，我們對遞延税項資產變現的判斷保持一致。截至2022年12月31日，我們維持估值津貼為$4,668主要涉及在變現時會產生資本損失的遞延税項資產，以及與某些州司法管轄區有關的遞延税項資產。
在評估結轉及其他遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。我們對期間管理中的估值準備進行調整，確定遞延税項資產更有可能變現或不變現。估值津貼的變化是減少#美元。1,8142022財政年度的主要原因是與使用淨營業虧損有關的州法律的變化。在決定是否需要估值免税額時，我們已評估收回遞延税項資產的可用方法，包括結轉淨營業虧損的能力、是否存在沖銷暫時性差額的情況，以及未來可動用的應課税收入來源。我們還考慮了實施某些戰略的能力，
例如，如有必要，可能會出售資產，以加快應納税所得額，並使用即將到期的遞延税項資產。
所得税撥備(福利)與通過對所得税前收入適用聯邦法定税率確定的金額之間的差異如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 聯邦法定利率 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
| 按法定税率徵税 | $ | 15,743 | | | $ | 12,190 | | | $ | 8,043 | |
| 扣除聯邦福利後的州所得税 | 6,087 | | | 3,868 | | | 1,615 | |
| 更改估值免税額 | (1,425) | | | (388) | | | (61,317) | |
| 州估價免税額變化的聯邦影響 | 282 | | | 74 | | | 3,803 | |
| 不可扣除的人員薪酬 | 1,300 | | | 1,338 | | | 487 | |
| 不可扣除的費用 | 782 | | | 322 | | | 656 | |
| | | | | |
| 可扣除的股票獎勵 | (627) | | | (363) | | | (3,790) | |
| 税收抵免 | (83) | | | (153) | | | (130) | |
| 遞延税金調整 | — | | | — | | | (2,047) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他，淨額 | (172) | | | 58 | | | (124) | |
| 所得税撥備(福利) | $ | 21,887 | | | $ | 16,946 | | | $ | (52,804) | |
遞延所得税反映了為財務報告目的確認的資產和負債額與為所得税目的確認的此類金額之間的臨時差異的影響。遞延税項資產和負債摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 應計費用和準備金 | $ | 43,437 | | | $ | 41,723 | |
| 淨營業虧損結轉 | 13,398 | | | 24,177 | |
| 一般業務和國家税收抵免結轉 | 6,987 | | | 7,617 | |
| 股票獎勵 | 2,728 | | | 3,436 | |
| 掉期未實現損失 | — | | | 1,461 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 2,419 | | | 2,264 | |
| 遞延税項資產總額 | 68,969 | | | 80,678 | |
| 減去：估值免税額 | (4,668) | | | (6,094) | |
| 扣除估值準備後的遞延税項資產總額 | 64,301 | | | 74,584 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 無形資產攤銷 | (17,252) | | | (18,042) | |
| 掉期未實現收益 | (3,022) | | | — | |
| 財產和設備的賬面折舊税額 | (21,561) | | | (13,297) | |
| 其他 | — | | | (156) | |
| 遞延税項負債總額 | (41,835) | | | (31,495) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 22,466 | | | $ | 43,089 | |
截至2022年12月31日的遞延税項淨資產在合併資產負債表中反映為長期遞延聯邦和州税資產#美元。22,903以及長期遞延的州税負為$(437).
截至2022年12月31日，出於聯邦所得税的目的，我們的淨營業虧損結轉約為$5,864在截至2032年12月31日至2037年的財政年度到期，以及46,453，它不會過期。我們結轉的國家淨營業虧損約為$29,306這些條款將在截至2023年12月31日至2041年的財年到期，或者在某些司法管轄區不會到期。此外，我們還有$6,663在截至2023年12月31日至2041年的財政年度到期的一般商業信貸結轉，以及411國家信貸結轉，在截至2038年12月31日的財年到期，一直到2039年。《國税法》第382條和第383條可以限制淨營業虧損和貸記結轉的金額，如果某些股權發生變化，可以在一個納税年度使用這些金額。除了$之外1,756雖然我們通過收購獲得了聯邦淨營業虧損，但我們目前不受這些限制的限制，但如果我們的股票所有權發生重大變化，我們可能會受到這些限制的影響。
FASB ASC 740-10-25-5的條款規定了納税狀況在財務報表中確認之前所需達到的最低確認門檻。此外，FASB ASC 740-10-25-5就終止確認、計量、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡提供了指導。根據FASB ASC 740-10-25-5，實體只能確認或繼續確認達到“更有可能”門檻的税務頭寸。如果沒有就不確定的税務狀況評估利息和罰款，應計金額反映為總體所得税撥備的減少。截至2022年和2021年12月31日，我們做到了不是I don‘我沒有任何不確定的税務狀況。
我們需要繳納美國聯邦所得税，以及多個州司法管轄區的所得税。就聯邦税收而言，截至2019年至2022年的所得税申報單是開放供評估的。1998至2018納税年度可供審查，範圍為從這些年度結轉的任何NOL或抵免。 18. 其他項目及收費
南橋垃圾填埋場關閉費用，淨額
在截至2017年12月31日的財政年度，我們啟動了一項停止運營馬薩諸塞州南橋鎮垃圾填埋場的計劃，後來在2018年11月南橋垃圾填埋場達到最終容量時將其關閉. 因此，在2022、2021和2020財政年度，我們記錄了與關閉南橋垃圾填埋場有關的費用如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
法律費用和交易費用(1) | $ | 684 | | | $ | 868 | | | $ | 2,285 | |
合同結算費(2) | — | | | 572 | | | — | |
垃圾填埋場封閉工程收費(積分)(3) | 752 | | | (944) | | | 490 | |
法律和解費用(4) | — | | | — | | | 2,000 | |
環境修復費用(5) | — | | | — | | | (188) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 南橋垃圾填埋場關閉費用，淨額 | $ | 1,436 | | | $ | 496 | | | $ | 4,587 | |
| | | | | |
(1)作為南橋垃圾填埋場關閉的一部分，我們產生了法律成本以及與各種事項相關的其他交易成本。
(2)我們更新了與南橋垃圾填埋場關閉相關的合同結算費用相關的成本估計，以及根據與南橋鎮達成的垃圾填埋場運營協議應付南橋鎮的未來剩餘債務。
(3)我們記錄了與南橋垃圾填埋場關閉計劃下的修訂成本相關的垃圾填埋場關閉項目(信用)費用。
(4)作為南橋垃圾填埋場關閉的一部分，我們建立了儲備並支付了與針對我們的索賠相關的法律和解相關的款項。見附註10，最終封頂、關閉和關閉後費用以進一步討論我們與活躍和關閉的垃圾填埋場相關的資產報廢義務。
(5)我們記錄了與南橋垃圾填埋場環境修復完成相關的環境修復逆轉。
收購活動的費用
在2022、2021和2020財年，我們記錄的費用為4,613, $5,304及$1,862分別包括法律、諮詢和其他與收購和整合被收購的企業或選定的開發項目相關的類似成本。見注5，企業合併關於收購活動的披露。
環境修復費用
在2022財年，我們記錄了一筆費用為759與調查與我們運營的其中一個垃圾填埋場毗鄰的非活動廢物處理場的潛在補救措施有關。在2021財年，我們記錄了一筆費用為$924與一項和解協議有關，以便在毗鄰我們其中一個堆填區的土地上進行河牀修復。見附註13，承付款和或有事項關於環境補救責任的披露。
19. 每股收益
計算每股盈利時所用的分子和分母摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 分子： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 53,079 | | | $ | 41,100 | | | $ | 91,106 | |
| 分母： | | | | | |
| A類普通股 | 50,704 | | | 50,423 | | | 50,101 | |
| B類普通股 | 988 | | | 988 | | | 988 | |
| | | | | |
| 未歸屬限制性股票 | (1) | | | (2) | | | (2) | |
| 加權平均流通股的影響 | (68) | | | (97) | | | (2,294) | |
| 基本加權平均已發行普通股 | 51,623 | | | 51,312 | | | 48,793 | |
| 潛在稀釋證券的影響： | | | | | |
| 股票期權和股票獎勵的稀釋效應 | 144 | | | 203 | | | 252 | |
| 稀釋加權平均已發行普通股 | 51,767 | | | 51,515 | | | 49,045 | |
| 反稀釋潛在可發行股票 | 111 | | | 10 | | | — | |
20. 關聯方交易
服務
在2022年、2021年和2020財年，我們保留了卡塞拉建築公司(“CCI”)的服務，該公司是我們董事長兼首席執行官約翰·卡塞拉和董事會成員道格拉斯·卡塞拉的兒子們主要擁有的公司，作為承包商開發或關閉我們擁有的某些垃圾填埋場，以及提供交通和建築服務。2022年、2021年和2020財年向運營收取費用或向垃圾填埋場注資的購買服務總額為$12,297, $15,206及$12,601分別為，其中$1,891及$1,325截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別未償還並計入應付賬款或其他流動負債。
除了購買的全部服務外，我們還為CCI提供各種垃圾收集和處理服務。2022、2021和2020財年的總收入為141, $430及$288，分別為。
租契
在截至1994年4月30日的財政年度內，我們簽訂了二與我們的董事長兼首席執行官John Casella和我們的董事會成員Douglas Casella為普通合夥人的合夥企業的運營設施租賃。自那以後，租約已延長至2023年8月。租賃協議的條款要求每月支付約#美元。29。根據這些協議，2022財年、2021財年和2020財年的運營費用總額為273, $297及$319，分別為。
堆填區關閉後
我們已同意支付由我們的董事長兼首席執行官John Casella和我們的董事會成員Douglas Casella擁有的垃圾填埋場的關閉後費用。我們在1992年支付了關閉這個堆填區的費用，關閉後的維護義務預計將持續到許可當局通知為止。在2022、2021和2020財年，我們支付了10, $12及$8，分別根據本協議。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們已累計$17及$14分別用於支付與其關閉後債務有關的費用。
21. 細分市場報告
我們以與內部管理報告一致的方式報告有關我們可報告的運營部門的選定信息。我們根據區域運營部門、西部和東部地區對我們的固體廢物業務進行地理分類。與我們的固體廢物業務相關的收入主要來自固體廢物收集和處置服務，包括美國東北部的垃圾填埋、轉運站和運輸服務、垃圾填埋氣轉化能源服務和加工服務。我們的資源解決方案運營部門，包括我們更大規模的回收和大宗商品經紀業務，以及我們的有機物服務和大型商業和工業服務，利用我們在材料加工、工業回收、有機物和資源管理服務方面的核心競爭力，為我們有更多廢物和回收需求的大型商業、市政、機構和工業客户提供全面的解決方案。與我們的資源解決方案業務相關的收入來自兩個服務線：加工服務和我們的客户解決方案業務。加工服務的收入以加工費、小費、商品銷售和有機材料銷售的形式從客户那裏獲得。我們的客户解決方案業務的收入來自經紀服務和整體資源管理服務，為大型和複雜的組織提供廣泛的環境服務和資源管理解決方案，以及為大客户多地點客户提供傳統的收集、處置和回收服務。我們的公司實體部門包括法律、税務、信息技術、人力資源、某些財務和會計以及其他行政職能, 這不是一個可報告的運營部門。公司實體的業績反映了那些沒有分配到我們可報告的運營部門的成本。
截至2022年12月31日的財年 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 細分市場 | | 外面
收入 | | 公司間
收入 | | 折舊和折舊
攤銷 | | 營業收入(虧損) | | 利息
費用，淨額 | | 資本
支出 | | 商譽 | | 總資產 |
| 東德 | | $ | 340,058 | | | $ | 83,201 | | | $ | 47,673 | | | $ | 16,559 | | | $ | 565 | | | $ | 38,501 | | | $ | 52,406 | | | $ | 372,895 | |
| 西式 | | 445,153 | | | 151,016 | | | 64,116 | | | 65,453 | | | 508 | | | 65,190 | | | 183,286 | | | 737,658 | |
| 資源解決方案 | | 299,878 | | | 5,734 | | | 12,082 | | | 15,862 | | | 146 | | | 15,172 | | | 38,766 | | | 191,118 | |
| 法人實體 | | — | | | — | | | 2,480 | | | (2,480) | | | 21,794 | | | 12,097 | | | — | | | 147,544 | |
| 淘汰 | | — | | | (239,951) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | $ | 1,085,089 | | | $ | — | | | $ | 126,351 | | | $ | 95,394 | | | $ | 23,013 | | | $ | 130,960 | | | $ | 274,458 | | | $ | 1,449,215 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的財年 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 細分市場 | | 外面
收入 | | 公司間
收入 | | 折舊和折舊
攤銷 | | 營業收入(虧損) | | 利息
費用，淨額 | | 資本
支出 | | 商譽 | | 總資產 |
| 東德 | | $ | 264,569 | | | $ | 66,126 | | | $ | 33,572 | | | $ | 12,937 | | | $ | 456 | | | $ | 31,489 | | | $ | 52,072 | | | $ | 357,446 | |
| 西式 | | 389,520 | | | 132,914 | | | 61,055 | | | 49,035 | | | 159 | | | 72,892 | | | 163,728 | | | 688,826 | |
| 資源解決方案 | | 235,122 | | | 3,258 | | | 7,060 | | | 17,591 | | | 168 | | | 12,094 | | | 17,060 | | | 127,304 | |
| 法人實體 | | — | | | — | | | 1,903 | | | (1,903) | | | 20,144 | | | 6,820 | | | — | | | 110,004 | |
| 淘汰 | | — | | | (202,298) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | $ | 889,211 | | | $ | — | | | $ | 103,590 | | | $ | 77,660 | | | $ | 20,927 | | | $ | 123,295 | | | $ | 232,860 | | | $ | 1,283,580 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的財年 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 細分市場 | | 外面
收入 | | 公司間
收入 | | 折舊和折舊
攤銷 | | 營業收入(虧損) | | 利息
費用，淨額 | | 資本
支出 | | 商譽 | | 總資產 |
| 東德 | | $ | 220,285 | | | $ | 53,102 | | | $ | 25,669 | | | $ | 11,635 | | | $ | 275 | | | $ | 29,292 | | | $ | 30,873 | | | $ | 223,492 | |
| 西式 | | 357,989 | | | 116,658 | | | 56,457 | | | 42,688 | | | 141 | | | 71,989 | | | 149,984 | | | 642,003 | |
| 資源解決方案 | | 196,310 | | | 10,675 | | | 6,279 | | | 7,357 | | | 201 | | | 2,477 | | | 14,044 | | | 88,512 | |
| 法人實體 | | — | | | — | | | 2,377 | | | (2,383) | | | 21,451 | | | 4,350 | | | — | | | 239,891 | |
| 淘汰 | | — | | | (180,435) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | $ | 774,584 | | | $ | — | | | $ | 90,782 | | | $ | 59,297 | | | $ | 22,068 | | | $ | 108,108 | | | $ | 194,901 | | | $ | 1,193,898 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
我們所提供的服務在總收入中的數額如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束
十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 集合 | $ | 539,587 | | | 49.7 | % | | $ | 442,685 | | | 49.8 | % | | $ | 391,438 | | | 50.5 | % |
| 處置 | 227,971 | | | 21.0 | % | | 196,985 | | | 22.2 | % | | 175,546 | | | 22.7 | % |
| 發電 | 7,519 | | | 0.7 | % | | 5,138 | | | 0.6 | % | | 4,072 | | | 0.5 | % |
| 正在處理中 | 10,134 | | | 1.0 | % | | 9,281 | | | 1.0 | % | | 7,218 | | | 1.0 | % |
| 固體廢物處理業務 | 785,211 | | | 72.4 | % | | 654,089 | | | 73.6 | % | | 578,274 | | | 74.7 | % |
| 正在處理中 | 119,045 | | | 10.9 | % | | 93,323 | | | 10.5 | % | | 62,539 | | | 8.0 | % |
客户解決方案 | 180,833 | | | 16.7 | % | | 141,799 | | | 15.9 | % | | 133,771 | | | 17.3 | % |
| 資源解決方案運營 | 299,878 | | | 27.6 | % | | 235,122 | | | 26.4 | % | | 196,310 | | | 25.3 | % |
| 總收入 | $ | 1,085,089 | | | 100.0 | % | | $ | 889,211 | | | 100.0 | % | | $ | 774,584 | | | 100.0 | % |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。1934年修訂的《證券交易法》第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所定義的披露控制和程序一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據1934年修訂的《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據修訂後的1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給我們的管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時決定所需披露的信息。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。根據對我們截至2022年12月31日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，如1934年修訂的《證券交易法》第13a-15(F)條規定的那樣。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。我們的管理層評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們的管理層使用了特雷德韋內部控制--綜合框架委員會贊助組織委員會於2013年提出的標準。根據其評估，管理層得出結論，截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所RSM US LLP審計。RSM US LLP發佈了一份關於我們對財務報告的內部控制的認證報告，該報告包含在本文中。
我們於2022年7月21日完成了對Dickson‘s Environmental Services，Inc.(“Dickson”)的收購；於2022年3月1日完成了對Northstar紙漿造紙公司和Northstar Disposal Corp.(統稱為“Northstar”)的收購；於2022年12月1日完成了對Shanks Enterprise，Inc.(“Shanks”)的收購。由於我們尚未將Dickson、Northstar和Shanks的內部控制和程序完全納入我們的財務報告內部控制，管理層將Dickson、Northstar和Shanks排除在其對截至2022年12月31日的公司財務報告內部控制有效性的評估之外。截至2022年12月31日，迪克森、北極星和尚克斯合計約佔我們總資產的3%，佔截至2022年12月31日的年度總收入的3%。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
根據表格8-K第5.03項進行的披露--公司章程或章程的修訂；財政年度的變化
於2023年2月15日，本公司董事會(“董事會”)批准修訂及重述經修訂的本公司第三次修訂及重訂附例(經如此修訂及重述的“第四次修訂及重述附例”)。經修訂和重新調整的第四條附例經董事會通過後生效，包括下列修正案：
第一條(股東)除其他事項外，修改為：
(1)明確允許公司僅通過遠程通信方式召開股東大會；
(2)將股東會議的記錄日期與股東會議以外的記錄日期分開處理，並明確允許董事會按照《特拉華州公司法》第213條的規定，將確定有權在股東會議上投票的股東的記錄日期與確定有權獲得該會議通知的股東的記錄日期分開；
(3)澄清股東大會通知(I)必須包括《股東大會條例》第222條所要求的信息，以及(Ii)可根據《股東大會條例》第232條向股東發出；
(4)取消以前的要求，即有權在股東大會上投票的股東名單也必須在實際會議期間提供；
(5)澄清只有股東會議的主席才能宣佈休會；
(6)解決因技術故障而依賴遠程通信的股東會議休會問題，並有能力將休會會議的記錄日期分開；
(7)根據證券交易委員會通過的普遍委託書規則，修訂和加強與股東提名董事和在股東會議上提交關於其他事務的提案有關的程序機制和披露要求；
(8)要求任何直接或間接向公司股東索要委託書的人使用白色以外的委託書卡片；以及
(9)規定股東就提名或其他業務向公司發出的通知必須完全以書面形式發出，並且必須完全通過專人或掛號信或掛號信送達，並要求收到回執。
第二條(董事)除其他外修改為：
(1)規定以電子方式傳送通知和同意書；以及
(2)增加特別通知和董事會會議法定人數要求的條款，以應對DGCL第110(A)節所述的緊急情況，並將根據此類條款行事的董事的責任限制為故意的不當行為。
第四條(股本)除其他外修改為：
(1)只要股票可以在董事會決定的範圍內不獲認證；以及
(2)將記錄日期與股東會議的記錄日期分開，用於股東會議以外的目的。
第V條(總則)經修訂，除其他事項外，規定以電子方式傳送法律、本公司的公司註冊證書或本公司的章程規定鬚髮出的任何放棄通知。
第四條修訂和重新修訂的附例還包括某些技術性、符合性和澄清的修改。前述對第四修訂及重訂附例的整體描述，參考第四修訂及重訂附例全文，附於本年度報告的表格10-K，作為附件3.2，併入本項目9B。“其他資料”供參考。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所要求的資料(與我們的執行幹事有關的資料列於“關於我們的執行官員的信息在本10-K年度報告中省略了本年度報告第I部分的第1項)，在此引用了我們的2023年股東年會的最終委託書，我們打算在截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會的委託書(“委託書”)，標題為“董事會”、“公司治理”和“我們普通股的所有權”。
項目11.高管薪酬
本條款所要求的信息(不包括S-K法規第402(V)項所要求的信息)通過引用“高管和董事薪酬及相關事項”和“公司治理”部分的委託書而併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的信息(與股權補償計劃信息相關的所需信息除外，該信息在下文“股權補償計劃信息”中闡述)通過引用“我們普通股的所有權”一節下的委託書而併入本文。
股權薪酬計劃信息
下表顯示了截至2022年12月31日根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | | (b) | | (c) |
| 計劃類別 | 數量
證券
將在以下日期發出
演練
傑出的
期權、認股權證
和權利(1) | | 加權平均
行權價格
傑出的
期權、認股權證
和權利(2) | | 證券數量
剩餘
可供將來使用
發行
在權益下
補償
圖則(不包括
反映的證券
在(A)(3)欄中) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | 297,969 | | | $ | 55.60 | | | 829,182 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | $ | — | | | — | |
| 總計 | 297,969 | | | $ | 55.60 | | | 829,182 | |
(1)績效股票單位，包括基於市場的績效股票單位，包括100%達到的水平。實現最高業績目標和市場成就可能會導致額外發行98,465股A類普通股。
(2)未償還期權、認股權證和權利的加權平均行使價格不包括限制性股票單位和其他基於股權的獎勵，這些獎勵沒有行使價格。
(3)包括根據我們2016年激勵計劃可發行的A類普通股797,359股，以及根據我們修訂和重新調整的1997年員工購股計劃可發行的31,823股A類普通股。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本項目所要求的信息通過引用委託書中標題為“公司治理”的部分併入本文。
項目14.主要會計費和服務
本項目所要求的資料在此引用了委託書中題為“建議3--批准任命獨立審計員”一節的內容。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表 | | | | | | | | |
| (a)(1) | | 項目8下的合併財務報表。 |
| | 獨立註冊會計師事務所報告-RSM US LLP。 |
| | 截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表。 |
| | 2022年、2021年和2020財政年度合併業務報表。 |
| | 2022年、2021年和2020財政年度綜合全面收益表。 |
| | 2022年、2021年和2020財政年度股東權益合併報表。 |
| | 2022年、2021年和2020財政年度合併現金流量表。 |
| | 合併財務報表附註。 |
| |
| (a)(2) | | 財務報表附表： |
| | 所有附表都被省略，因為所要求的信息不重要，或包含在合併財務報表或附註中，或不適用。 |
| |
| (a)(3) | | 展品： |
| | | | | | | | |
展品
不是的。 | | 描述 |
| |
| | |
| |
| | |
| |
| | |
| |
| | |
| |
| 3.1 | | 第二次修訂和重新修訂的卡塞拉廢物系統公司的公司註冊證書，經修訂(通過引用2007年12月7日提交的卡塞拉10-Q表格季度報告的附件3.1將其併入本文(文件號：000-23211))。 |
| |
| 3.2 + | | 第四次修訂和重新修訂《Casella Waste Systems，Inc.附例》。 |
| |
| 4.1 | | 卡塞拉A類普通股股票格式(通過引用1997年10月9日提交的卡塞拉S-1表格登記説明書第2號修正案附件4(文件第333-33135號)合併於此)。 |
| |
| 4.2 | | 創建A系列可轉換優先股的指定證書(通過引用2000年8月18日提交的Casella的8-K表格當前報告的附件4.1將其併入本文(文件號：000-23211))。 |
| |
| 4.3 | | 根據《交易法》第12條登記的證券説明 (在此引用卡塞拉於2021年2月19日提交的10-K表格年度報告的附件4.3(文件號：000-23211))。 |
| | |
| 4.4 | | 卡塞拉與緬因州金融管理局於2015年8月1日簽訂的FAME融資協議(本文引用卡塞拉於2015年8月27日提交的8-K表格當前報告的附件4.1(文件編號：000-23211))。 |
| |
| 4.5 | | 名譽權擔保協議，日期為2015年8月1日，由其中指定的擔保人和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人(通過參考2015年8月27日提交的Casella當前8-K表格報告(文件號：000-23211)的附件4.2併入)。 |
| |
| 4.6 | | 紐約州環境設施公司和卡塞拉之間的貸款協議，日期為2014年12月1日(本文引用卡塞拉於2014年12月18日提交的當前8-K表格報告的附件4.1(文件編號：000-23211))。 |
| |
| 4.7 | | NYSEFC修訂和重新簽署了日期為2016年6月1日的擔保協議，由其中指定的擔保人和作為受託人的美國銀行全國協會(在此通過參考2016年6月2日提交的Casella當前報告8-K表的附件4.1合併(文件號：000-23211))。 |
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| 4.8 | | BFA擔保協議，日期為2014年10月1日，由作為受託人的美國銀行全國協會和其中指定的擔保人簽訂(通過參考2014年10月16日提交的Casella當前8-K表格報告(文件號：000-23211)的附件10.1併入)。 |
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| 4.9 | | 卡塞拉與佛蒙特州經濟發展局於2013年3月1日簽訂的融資協議，涉及發行佛蒙特州經濟發展局固體廢物處置收入債券(本文引用卡塞拉於2013年4月5日提交的8-K表格當前報告的附件10.1(文件編號：000-23211))。 |
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展品
不是的。 | | 描述 |
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| 4.10 | | Veda擔保協議，日期為2013年3月1日，由作為受託人的美國銀行全國協會和其中指定的擔保人簽署(通過參考2014年6月27日提交的Casella Form 10-K年度報告(文件號：000-23211)的附件4.8併入本文)。 |
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| 4.11 | | 卡塞拉與新罕布夏州商業金融管理局於2013年3月1日簽訂的融資協議，涉及發行新罕布夏州商業金融管理局的固體廢物處置收入債券(本文參考卡塞拉於2013年4月5日提交的當前8-K表格的附件10.2(文件編號：000-23211))。 |
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| 4.12 | | 卡塞拉與緬因州財政局簽訂的融資協議，日期為2005年12月1日，涉及發行緬因州固體廢物處置收入債券(卡塞拉廢物服務公司項目)系列債券(卡塞拉廢物服務公司項目)(通過引用2006年1月4日提交的卡塞拉公司當前8-K表格報告的附件10.1(文件編號：000-23211))。 |
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| 4.13 | | 第一修正案日期為2012年2月1日，融資協議日期為2005年12月1日，由緬因州金融管理局、美國銀行全國協會作為受託人、美國銀行作為信貸提供者和卡塞拉(通過參考卡塞拉於2012年3月2日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1(文件號：000-23211)合併)。 |
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| 4.14 | | 由緬因州金融管理局、美國銀行全國協會作為受託人、美國銀行作為信貸提供者和卡塞拉(通過參考2017年2月7日提交的當前報告8-K表的附件4.2(文件號：000-23211))簽署的、日期為2005年12月1日的融資協議於2017年2月1日生效的第二修正案)。 |
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| 4.15 | | FAME修訂和重新簽署了擔保協議，日期為2017年2月1日，由作為受託人的美國銀行全國協會和其中確定的擔保人(通過參考2017年2月7日提交的Casella當前報告8-K表的附件4.1(文件號：000-23211)合併)。 |
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| 4.16 | | 紐約州環境設施公司和卡塞拉廢物系統公司之間的貸款協議，日期為2020年9月1日(通過參考2020年9月2日提交的卡塞拉8-K表格的當前報告的附件4.1併入本文中(文件號：000-23211))。 |
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| 4.17 | | 擔保協議，日期為2020年9月1日，由其中指定的擔保人和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人(通過參考2020年9月2日提交的Casella當前8-K表格報告(文件號：000-23211)的附件4.2併入)。 |
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| 4.18 | | 佛蒙特州經濟發展局和卡塞拉之間的貸款協議，日期為2022年6月1日(本文引用卡塞拉於2022年6月1日提交的當前8-K表格報告的附件4.1(文件編號000-23211))。 |
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| 4.19 | | 擔保協議，日期為2022年6月1日，由其中指定的擔保人和作為受託人的美國銀行信託公司(National Association，U.S.Bank Trust Company，National Association)之間簽訂的(通過參考2022年6月1日提交的Casella當前報告8-K表的附件4.2併入本文(文件號：000-23211))。 |
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| 10.1 | | Casella Associates和Casella Waste Management，Inc.於1993年8月1日簽訂的經修訂的租賃協議(拉特蘭租賃)(通過參考1997年8月7日提交的Casella S-1表格登記聲明(文件編號333-33135)的附件10.17併入本文)。 |
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| 10.2 | | Casella Associates和Casella Waste Management，Inc.之間的租賃協議第二修正案，日期為1997年11月20日(拉特蘭租賃)。(在此引用1998年6月25日提交的Casella S-1表格註冊説明書的附件10.25(文件編號333-57745))。 |
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| 10.3 | | 卡塞拉聯營公司和卡塞拉公司於2008年3月13日簽訂的《修訂租賃協議》，修訂日期為1993年8月1日的租賃協議，經修訂(拉特蘭租賃)(本文引用卡塞拉於2014年6月27日提交的10-K表格年度報告附件10.7(文件編號：000-23211))。 |
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| 10.4 | | Casella Associates和Casella Waste Management，Inc.於1993年8月1日簽訂的經修訂的租賃協議(蒙彼利埃租賃)(通過參考1997年8月7日提交的Casella S-1表格登記聲明(文件編號333-33135)的附件10.18併入本文)。 |
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| 10.5 | | 卡塞拉合夥人和卡塞拉之間於2008年3月13日簽訂的租賃協議修正案，修訂1993年8月1日的租賃協議，經修訂(蒙彼利埃租賃)(本文通過參考卡塞拉於2014年6月27日提交的Form 10-K年度報告附件10.9(文件號：000-23211)併入)。 |
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展品
不是的。 | | 描述 |
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| 10.6 | | CV垃圾填埋場公司和卡塞拉廢物系統公司於1994年6月30日簽訂的租賃、運營和維護協議(本文通過參考1997年8月7日提交的卡塞拉S-1表格登記聲明的附件10.20併入(文件編號333-33135))。 |
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| 10.7* | | 卡塞拉和約翰·W·卡塞拉於1999年12月8日簽訂的僱傭協議(通過引用2000年8月4日提交的卡塞拉10-K表格年度報告(文件編號：000-23211)的附件10.43併入本文)。 |
| | |
| 10.8* | | 卡塞拉與約翰·W·卡塞拉於2008年12月30日簽署的僱傭協議修正案(本文引用卡塞拉於2009年3月6日提交的10-Q表格季度報告的附件10.3(文件編號：000-23211))。 |
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| 10.9* | | 經修訂的2006年股票激勵計劃(本文通過參考卡塞拉於2016年3月2日提交的10-K表格年度報告(文件編號：000-023211)的附件10.13併入)。 |
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| 10.10* | | 根據2006年股票激勵計劃授予的激勵股票期權協議表格(本文通過參考卡塞拉於2014年6月27日提交的10-K表格年度報告(文件編號：000-23211)的附件10.14併入)。 |
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| 10.11* | | 根據2006年股票激勵計劃授予的限制性股票協議表格(本文通過參考卡塞拉於2014年6月27日提交的10-K表格年度報告(文件編號：000-23211)的附件10.15併入)。 |
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| 10.12* | | 根據2006年股票激勵計劃授予的限制性股票單位協議表格(有僱傭合同的員工)(本文通過參考卡塞拉於2014年6月27日提交的Form 10-K年報(文件編號：000-23211)的附件10.16併入)。 |
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| 10.13* | | 根據2006年股票激勵計劃授予的限制性股票單位協議表格(無僱傭合同的員工)(通過參考卡塞拉於2014年6月27日提交的10-K表格年報(文件編號000-23211)的附件10.17併入本文)。 |
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| 10.14* | | 根據2006年股票激勵計劃授予的限制性股票單位協議表格(有僱傭合同的員工)(通過參考卡塞拉於2014年6月27日提交的10-K表格年度報告(文件編號：000-23211)的附件10.18併入本文)。 |
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| 10.15* | | 根據2006年股票激勵計劃授予的限制性股票單位協議表格(無僱傭合同的員工)(通過參考卡塞拉於2014年6月27日提交的10-K表格年度報告(文件編號000-23211)的附件10.19併入本文)。 |
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| 10.16* | | 根據2006年股票激勵計劃授予的業績單位協議表格(本文通過參考卡塞拉於2008年9月4日提交的10-Q表格季度報告(文件編號：000-23211)的附件10.2併入)。 |
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| 10.17* | | 根據2006年股票激勵計劃(2016年3月1日通過)授予的限制性股票單位協議表格(有僱傭合同的員工)(通過參考2016年3月7日提交的Casella當前8-K表格(文件編號000-23211)的附件10.2併入本文)。 |
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| 10.18* | | 根據2006年股票激勵計劃授予的限制性股票單位協議表格(2016年3月1日通過)(無僱傭合同的員工)(通過引用2016年3月7日提交的Casella當前8-K表格的附件10.3(文件編號000-23211)併入本文)。 |
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| 10.19* | | 卡塞拉和埃德温·D·約翰遜於2022年6月20日簽訂的修訂和重新簽署的僱傭協議(通過參考卡塞拉於2022年6月22日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入本文(文件編號000-23211))。 |
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| 10.20* | | 卡塞拉和埃德温·D·約翰遜於2022年7月21日修訂和重新簽署的僱傭協議修正案(通過參考卡塞拉於2022年7月29日提交的10-Q表格季度報告的附件10.5併入本文(文件編號000-23211))。 |
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| 10.21* | | 卡塞拉和埃德蒙德·R·科萊塔於2022年6月20日簽訂的修訂和重新簽署的僱傭協議(本文通過參考卡塞拉於2022年6月22日提交的當前報告8-K/A表格的附件10.1併入(文件編號000-23211))。 |
| | |
| 10.22* | | 卡塞拉和雪萊·E·賽沃德於2021年1月1日簽訂的僱傭協議(本文引用卡塞拉於2021年2月19日提交的Form 10-K年度報告的附件10.25(文件編號：000-23211))。 |
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展品
不是的。 | | 描述 |
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| 10.23* | | 卡塞拉和克里斯托弗·B·希爾德於2021年10月25日簽訂的修訂和重新簽署的僱傭協議(本文通過引用附件10.1併入卡塞拉於2021年10月29日提交的10-Q表格季度報告(文件號：000-23211)。 |
| | |
| 10.24* | | 卡塞拉和凱文·德羅漢之間的僱傭協議，自2022年4月1日起生效(本文引用卡塞拉於2022年3月31日提交的當前8-K表格報告的附件10.1(文件編號：000-23211))。 |
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| 10.25* | | 卡塞拉和肖恩·史蒂夫斯之間的僱傭協議，自2022年7月1日起生效(本文引用卡塞拉於2022年6月22日提交的8-K/A表格當前報告的附件10.2(文件編號：000-23211))。 |
| | |
| 10.26 | | 延長Casella Associates和Casella於2013年4月23日簽訂的租賃協議，修訂(I)1993年8月1日的租賃協議，經修訂(蒙彼利埃租賃)和(Ii)1993年8月1日的租賃協議，經修訂(拉特蘭租賃)(本文通過引用附件10.29納入Casella於2014年6月27日提交的Form 10-K年度報告(文件號：000-23211))。 |
| | |
| 10.27* | | Casella Waste Systems，Inc.非股權激勵計劃(通過參考Casella於2016年3月7日提交的當前報告8-K表的附件10.1合併於此(文件號：000-23211))。 |
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| 10.28* | | 卡塞拉廢物系統公司2016年獎勵計劃(通過參考2016年11月17日提交的卡塞拉S-8表格登記聲明(文件編號333-214683)的附件99.1併入本文)。 |
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| 10.29* | | 2016年激勵計劃限制性股票單位協議表(有僱傭合同的員工)(通過參考2016年11月22日提交的Casella當前報告8-K表的附件10.1(文件編號000-23211)併入本文)。 |
| | |
| 10.30* | | 2016年激勵計劃下的限制性股票單位協議表(無僱傭合同的員工)(通過參考2016年11月22日提交的Casella當前報告的附件10.2(文件編號000-23211)併入)。 |
| | |
| 10.31* | | 2016年激勵計劃下的績效股票單位協議表(有僱傭合同的員工)(通過參考2016年11月22日提交的Casella當前報告8-K表(文件編號000-23211)的附件10.3併入)。 |
| | |
| 10.32* | | 2016年激勵計劃下的績效股票單位協議表(無僱傭合同的員工)(通過參考2016年11月22日提交的Casella當前8-K表(文件編號000-23211)的附件10.4併入本文)。 |
| | |
| 10.33* | | 2016年激勵計劃下的限制性股票協議表格(本文通過參考卡塞拉於2016年11月22日提交的當前8-K表格報告(文件編號000-23211)的附件10.5併入)。 |
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| 10.34* | | 2016年激勵計劃下的激勵股票期權協議表(有僱傭合同的員工)(本文通過參考2016年11月22日提交的Casella當前報告8-K表的附件10.6(文件編號000-23211)併入)。 |
| | |
| 10.35* | | 2016年激勵計劃下的非法定股票期權協議表格(有僱傭合同的員工)(本文通過參考2016年11月22日提交的Casella當前報告8-K表的附件10.7(文件編號000-23211)併入)。 |
| | |
| 10.36* | | 2016年激勵計劃下的激勵股票期權協議表(無僱傭合同的員工)(本文通過參考2016年11月22日提交的Casella當前報告8-K表的附件10.8(文件號：000-23211)併入)。 |
| | |
| 10.37* | | 2016年激勵計劃下的非法定股票期權協議表格(無僱傭合同的員工)(本文通過參考2016年11月22日提交的Casella當前報告8-K表(文件編號000-23211)的附件10.9併入)。 |
| | |
| 10.38* | | 2016年激勵計劃下的績效股票期權協議表格(有僱傭合同的員工)(通過參考2016年11月22日提交的Casella當前報告8-K表(文件編號000-23211)的附件10.10併入)。 |
| | |
| 10.39* | | 2016年激勵計劃下的績效股票期權協議表格(無僱傭合同的員工)(本文通過參考2016年11月22日提交的Casella當前報告8-K表的附件10.11(文件編號000-23211)納入)。 |
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| | | | | | | | |
展品
不是的。 | | 描述 |
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| 10.40* | | 2016年激勵計劃限制性股票單位協議表(非員工董事)(結合於此，參考卡塞拉於2017年11月2日提交的10-Q表季度報告(文件編號000-23211)的附件10.1)。 |
| | |
| 10.41 | | 修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2021年12月22日，由Casella、其中確定的Casella的子公司、美國銀行作為行政代理、美林、皮爾斯·芬納和史密斯公司、Citizens Bank，N.A.、JPMorgan Chase Bank，N.A.和Comerica Bank作為聯合牽頭安排人，以及其貸款方(通過引用於2021年12月28日提交的Casella當前報告8-K表的附件10.1(文件編號000-23211)併入本文)。 |
| | |
| 10.42 | | 第一修正案，日期為2023年2月9日，以修訂和重新確定日期為2021年12月22日的信貸協議，包括第一修正案附件A(在此通過參考2023年2月9日提交的Casella Form 8-K當前報告(文件號：000-23211)的附件10.1併入)。 |
| | |
| 10.43 | | 第二修正案，日期為2023年2月9日，修訂並重新簽署的信貸協議，日期為2021年12月22日，包括第二修正案的附件A(通過參考2023年2月9日提交的Casella表格8-K的當前報告(文件號：000-23211)的附件10.2併入本文)。 |
| | |
| 10.44 | | 美國銀行租賃和資本有限責任公司與Casella Waste Systems，Inc.之間於2020年7月20日簽署的主租賃協議(本文通過參考Casella於2020年7月22日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入(文件號：000-23211))。 |
| | |
| 10.45 | | 由美國銀行租賃和資本有限責任公司、Casella Waste Systems，Inc.及其某些子公司於2020年7月20日簽署的、日期為36629-90000號的總租賃協議附錄(本文引用Casella於2020年7月22日提交的當前8-K表格報告的附件10.2(文件號：000-23211))。 |
| | |
| 10.46 | | 卡塞拉、科泰、CE Holdings II、LLC和CE Holding Company，LLC於2011年1月23日簽訂的買賣協議(本文通過參考卡塞拉於2011年3月3日提交的10-Q表格季度報告(文件編號：000-23211)的附件2.1合併而成)。 |
| | |
| 21.1 + | | 卡塞拉廢物系統公司的子公司。 |
| | |
| 23.1 + | | RSM US LLP的同意. |
| | |
| 31.1 + | | 經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的首席執行官證書。 |
| | |
| 31.2 + | | 經修訂的1934年《證券交易法》規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席財務官證明。 |
| | |
| 32.1 + | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
| | |
| 101.INS | | 實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。** |
| | |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔。** |
| | |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔。** |
| | |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。** |
| | |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。** |
| | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息)。 |
____________________
+隨函存檔
*這是一份管理合同或補償計劃或安排。
**以電子方式提交。作為本報告附件101，以下是內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式：(1)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表；(2)2022年、2021年和2020財年的合併經營報表；(3)
2022年、2021年和2020財年的綜合全面收益表，(Iv)2022年、2021年和2020財年的股東權益合併報表，(V)2022年、2021年和2020財年的合併現金流量表，以及(Vi)綜合財務報表附註。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| 卡塞拉廢物系統公司 |
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| 日期：2023年2月17日 | 作者：/s/John W.Casella |
| 約翰·W·卡塞拉 |
| 董事會主席兼首席執行官
執行主任
(首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| 約翰·W·卡塞拉 | | 董事會主席兼首席執行官 | | 2023年2月17日 |
| 約翰·W·卡塞拉 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/埃德蒙·R·科萊塔 | | 總裁和首席財務官 | | 2023年2月17日 |
| 埃德蒙·R·科萊塔 | | (首席財務官) | |
| | | | |
| /S/Kevin J.Drohan | | 總裁副祕書長兼首席會計官 | | 2023年2月17日 |
| 凱文·J·德羅漢 | | (首席會計主任) | |
| | | | |
| /s/道格拉斯·R·卡塞拉 | | 董事 | | 2023年2月17日 |
| 道格拉斯·R·卡塞拉 | | | | |
| | | | |
| /s/約瑟夫·G·杜迪 | | 董事 | | 2023年2月17日 |
| 約瑟夫·G·杜迪 | | | |
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| /s/Rose Stuckey Kirk | | 董事 | | 2023年2月17日 |
| 羅絲·斯塔基·柯克 | | | |
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| /s/Gary Sova | | 董事 | | 2023年2月17日 |
| 加里·索瓦 | | | |
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| /s/威廉·P·胡利根 | | 董事 | | 2023年2月17日 |
| 威廉·P·胡利根 | | | |
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| /s/邁克爾·K·伯克 | | 董事 | | 2023年2月17日 |
| 邁克爾·K·伯克 | | | |
| | | | |
| /s/邁克爾·L.巴蒂爾斯 | | 董事 | | 2023年2月17日 |
| 邁克爾·L·巴特爾斯 | | | | |
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| /s/艾米莉·納格爾·格林 | | 董事 | | 2023年2月17日 |
| 艾米麗·納格爾·格林 | | | | |
