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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從 |
委託文件編號:001-33146
KBR,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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特拉華州 | | 20-4536774 |
(成立為法團的國家) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
傑斐遜大街601號,套房3400 | 休斯敦 | 德克薩斯州 | | 77002 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(713) 753-2000
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股面值每股0.001美元 | KBR | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | | ☒ | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☐ | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對登記人的任何執行幹事在相關恢復期間根據 §240.10D-1(b) ☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒
截至2022年6月30日,非關聯公司持有的有投票權股票的總市值約為$6.730億美元,使用註冊人普通股在紐約證券交易所當日的收盤價48.39美元確定。
截至2023年1月31日,有136,571,889KBR,Inc.普通股,每股面值0.001美元,已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人的2023年股東周年大會委託書的部分內容通過參考併入本報告的第三部分。
目錄
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| 頁面 |
第一部分 | |
項目1.業務 | 8 |
第1A項。風險因素 | 22 |
項目1B。未解決的員工意見 | 39 |
項目2.財產 | 39 |
項目3.法律訴訟 | 40 |
項目4.礦山安全信息披露 | 40 |
第II部 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 41 |
第六項。[已保留] | 43 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 44 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 62 |
項目8.財務報表和補充數據 | 63 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 64 |
財務報表 | |
合併業務報表 | 66 |
綜合全面收益表(損益表) | 67 |
合併資產負債表 | 68 |
合併股東權益報表 | 69 |
合併現金流量表 | 70 |
合併財務報表附註 | 72 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 131 |
第9A項。控制和程序 | 131 |
項目9B。其他信息 | 135 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 136 |
第三部分 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 137 |
項目11.高管薪酬 | 137 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 137 |
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 137 |
項目14.主要會計費用和服務 | 137 |
第四部分 | |
項目15.證物和財務報表附表 | 137 |
簽名 | 143 |
術語表
在本年度報告的表格10-K中使用了下列常用的縮寫或縮略語,定義如下:
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首字母縮寫 | | 定義 |
親和力 | | 親和飛行訓練服務有限公司。 |
雄心勃勃的防禦 | | Aspire防務有限公司 |
AOCL | | 累計其他綜合損失 |
ASC | | 會計準則編撰 |
ASU | | 會計準則更新 |
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BRIS | | Brown&Root工業服務合資企業 |
C5ISR | | 指揮、控制、通信、計算機、網絡、情報、監視和偵察 |
卡里昂 | | Carillion Plc |
中國科學院 | | 美國政府合同的成本會計準則 |
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DCAA | | 國防合同審計署 |
DCMA | | 國防合同管理署 |
DOD | | 國防部 |
美國司法部 | | 美國司法部 |
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選管會 | | 竣工時的估算 |
EBIC | | 埃及基礎工業公司 |
EBITDA | | 未計利息、税項、折舊及攤銷前收益 |
EPC | | 工程、採購和建造 |
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ERGS | | 員工資源組 |
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ESPP | | 員工購股計劃 |
執行副總裁 | | 員工價值主張 |
《交易所法案》 | | 經修訂的1934年證券交易法 |
歐盟。 | | 歐盟 |
遠 | | 《聯邦收購條例》 |
FASB | | 財務會計準則委員會 |
FCA | | 《虛假申報法》 |
《反海外腐敗法》 | | 美國《反海外腐敗法》 |
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FKTC | | 第一科威特貿易公司 |
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G&A | | 一般和行政 |
公認會計原則 | | 公認會計原則 |
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GS | | 政府解決方案 |
赫茨 | | 重型設備運輸機 |
人力資源 | | 人力資源 |
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I&D | | 包容性與多樣性 |
美國國税局 | | 美國國税局 |
JKC | | JKC澳大利亞LNG,一家執行Ichthys LNG項目的澳大利亞合資企業 |
倫敦銀行同業拆借利率 | | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
液化天然氣 | | 液化天然氣 |
MD&A | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
MFRS | | 備有紀錄的備忘錄 |
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模式 | | 國防部 |
NCI | | 非控制性權益 |
紐交所 | | 紐約證券交易所 |
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首字母縮寫 | | 定義 |
OAW | | 歡迎行動盟友 |
PCAOB | | 上市公司會計監督委員會 |
加油站 | | 私人資助的倡議和項目 |
平面圖 | | 超過面值的實收資本 |
個人防護裝備 | | 物業、廠房及設備 |
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RPA | | 主應收賬款採購協議 |
美國證券交易委員會 | | 美國證券交易委員會 |
證券法 | | 經修訂的1933年證券法 |
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軟性 | | 有擔保的隔夜融資利率 |
索尼婭 | | 英鎊隔夜指數平均 |
STS | | 可持續技術解決方案 |
《税法》 | | 減税和就業法案 |
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英國 | | 英國 |
美國 | | 美國 |
美國公認會計原則 | | 美國普遍接受的會計原則 |
UKMFTS | | 英國軍事飛行訓練系統 |
VIES | | 可變利息實體 |
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前瞻性聲明和警告性聲明
這份Form 10-K年度報告包含的某些陳述屬於或可能被視為《證券法》第27A節和《交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”。1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性信息提供了安全港條款。本年度報告中關於Form 10-K的部分陳述為前瞻性陳述。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述,或可能被視為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來財務業績和經營結果的信息。
我們根據我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為在當時情況下適當的其他因素的經驗和看法,根據我們的假設和分析得出這些聲明。前瞻性陳述的性質涉及可能對預期結果產生重大影響的重大風險和不確定因素,未來的實際結果可能與此類陳述中描述的大不相同。雖然不可能確定所有因素,但可能導致未來實際結果大不相同的因素包括 在“項目1A”下披露的風險和不確定因素。風險因素“載於本年度報告的表格10-K的第I部分及其他相關章節。
其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。下列任何因素以及“第1A項”項下披露的風險和不確定因素。前瞻性表述中的風險因素、本年度報告第I部分中包含的“風險因素”、以及我們在提交給美國證券交易委員會的其他報告中包含的風險因素和其他警示聲明,或者這些因素的組合,都可能對我們未來的財務狀況或經營結果產生重大不利影響,以及前瞻性表述的最終準確性。這些前瞻性陳述並不是對我們未來業績的保證,我們的實際結果和未來發展可能與前瞻性陳述中預測的大不相同。我們告誡不要過度依賴前瞻性陳述,也不要根據此類陳述或當前或以前的收益水平來預測未來的結果。此外,每一份前瞻性聲明僅説明特定聲明的日期,我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性聲明的義務。
彙總風險因素
以下是可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響的一些風險和不確定因素的摘要。本摘要應與本年度報告表格10-K第I部分所載的“第1A項風險因素”項下披露的每項風險因素的更詳細説明一併閲讀。
與我們的業務運營相關的風險
•我們的重要客户未來在項目上的損失、取消或延遲可能會對我們的財務業績產生負面影響。
•我們的經營結果和現金流取決於新合同的授予和這些合同的履行時間。
•俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,以及其他地緣政治條件,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•新冠肺炎疫情和其他流行病、流行病、傳染病爆發或公共衞生危機擾亂了我們的業務,可能對我們未來的運營業績和財務業績產生重大不利影響。
•如果我們不能執行我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到不利影響。
•我們可能沒有適當地利用槓桿或適當地投資於技術進步,這可能會導致潛在的市場份額和利潤損失。
•如果我們不能吸引和留住高級管理層,我們追求和競爭項目以發展業務的能力可能會受到不利影響。
•我們的業務性質使我們面臨潛在的責任索賠和合同糾紛。
•對第三方分包商和設備製造商的依賴可能會對我們的合同財務表現產生不利影響。
•我們在確認收入時使用估計,如果我們改變確認收入時使用的估計,我們的盈利能力可能會受到不利影響。
•我們通過合資企業和夥伴關係開展部分業務,這使我們面臨風險和不確定因素,其中許多風險和不確定因素不在我們的控制範圍之內。
•我們合同的性質使我們面臨與成本超支、運營成本膨脹和潛在的違約金索賠相關的風險。
•我們的工作地點和項目存在很高的安全風險,這可能會對我們的員工、承包商和客户造成傷害。
•我們積壓的未完成訂單可能會有意想不到的調整和取消。
•我們在私人融資項目中進行股權投資,在這些項目中,我們可能會蒙受重大損失。
•我們已經並可能繼續進行業務合併,這可能會帶來一定的風險和不確定性。
•國際和政治事件可能會對我們的行動產生不利影響。
•內部或外部網絡安全或隱私泄露,或系統和信息技術中斷或故障可能對我們的運營能力產生不利影響,或使我們面臨重大財務損失和聲譽損害。
•對我們全部或部分商譽或無形資產的減值可能會對我們的淨收益和淨值產生重大不利影響。
•我們的實際結果可能與用於編制財務報表的估計和假設不同。
•我們使用海船運輸大量貨物,這使我們面臨一定的海運風險。
與我們的行業相關的風險
•美國政府通過嚴格的競爭程序授予合同,我們爭取未來合同的努力可能不會成功。
•競爭加劇可能會影響我們獲得合同的能力,這可能會減少我們的市場份額和利潤。
•如果我們無法僱用或留住擁有足夠安全許可的員工,我們可能無法履行我們的美國政府工作。
•我們的美國政府合同工作定期受到審查和審計,這些審查可能導致扣留或延遲付款以及針對我們的其他補救措施。
•我們與美國政府的幾份合同是保密的,這可能會限制投資者對我們業務部分的洞察。
•根據政府合約提供的服務的需求,直接受到客户消費的影響。
•大宗商品價格的波動可能會影響我們客户的投資決策,並導致現有項目取消或延誤。
與金融狀況和市場相關的風險
•信貸市場當前或未來的經濟狀況,包括經濟衰退或通貨膨脹,可能會對經營我們或我們客户的業務、為營運資本融資、實施我們的收購戰略以及獲得我們的現金和短期投資的能力產生負面影響。
•如果我們不能向客户提供信用證、保證金或其他信用增強措施,我們可能無法獲得新的合同。
•我們的高級信貸安排施加的限制限制了我們的運營靈活性,並可能導致額外的費用。
•我們的債務和相關的公約可能會對我們獲得額外融資的能力產生重大不利影響。
•我們可能被要求提供額外的現金,以履行與我們管理的固定福利計劃相關的任何資金不足的福利義務。
•我們面臨外幣兑換風險。
與我們普通股相關的風險
•如果我們需要出售或發行額外的普通股,以對現有債務進行再融資,為未來的收購融資,或者結算可轉換票據或認股權證,我們現有的股東所有權可能會被稀釋。
•我們的章程文件、特拉華州法律和我們的高級信貸安排中的條款可能會阻止收購或影響運營控制,這可能會對我們的普通股價值產生不利影響。
•我們未來可能會改變我們的股息政策。
與法規和合規性相關的風險
•如果我們不遵守國際出口和國內法律,我們可能會受到不利影響。
•我們受到美國和其他司法管轄區的反賄賂法律的約束,違反這些法律可能會導致我們暫停或取消與政府簽訂合同的能力。
•我們的某些工作場所本質上是危險的,我們受到各種環境和工人健康與安全法律法規的約束。
•我們的有效税率和納税狀況可能會有所不同。
氣候變化相關風險
•利益相關者對全球氣候變化以及對環境、社會和治理實踐的相關重視迅速演變,這可能會影響我們的業務。
•氣候變化和相關的環境問題可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
•我們可能無法實現我們的可持續發展承諾和目標,這可能會導致投資者和客户的損失,並損害我們的聲譽。
第一部分
項目1.業務
公司概述
KBR,Inc.是特拉華州的一家公司,為世界各地的政府和公司提供科學、技術、工程和物流支持解決方案.憑藉其豐富的百年曆史和創新文化以及專注於使命,KBR將深厚的領域專業知識與其全生命週期能力相結合,幫助客户應對最緊迫的挑戰,從而創造可持續的價值。我們的功能和產品包括:
•科學研究,如量子科學和計算;健康和人類性能;材料科學;生命科學研究;和地球科學;
•國防系統工程,如快速成型、測試和評估、航空航天採購支持、系統和平臺集成以及維持工程;
•業務支助,如空間領域認識;C5ISR;載人航天和衞星業務;綜合供應鏈和後勤;以及軍事航空支助;
•信息業務,如網絡分析和網絡安全;數據分析;特派團規劃系統;虛擬/增強現實和技術培訓;人工智能和機器學習;以及
•可持續的脱碳解決方案,加速並實現能源轉型和氣候變化解決方案,如專注於可持續發展的專利流程許可;專注於能源轉型的諮詢服務;高端工程、設計和項目管理產品;以及數字化資產優化解決方案。
我們的業務
我們的員工充分利用富有活力的團隊,將深刻的使命理解、市場領先的技術專長和堅定不移的運營重點結合在一起,提供解決方案來解決我們客户最複雜的問題。2022年,KBR的運營模式繼續轉向靈活、技術驅動、以解決方案為導向的交付,並進行了精簡,以增加戰略重點,將高端市場轉移到差異化領域,我們相信這些領域將提供誘人的回報和持續的增長,並具有有利的現金轉換。
我們的戰略重點領域如下:
•政府。KBR主要為美國、英國和澳大利亞的軍事和其他政府機構提供國防、情報、空間、航空和其他項目和任務的全生命週期支持解決方案,這些解決方案是根據關鍵的技術、科學或特定任務區分的長期計劃。KBR的服務涵蓋研發、先進原型製作、採購支持、系統工程、系統保證和技術、C5ISR、網絡分析、空間領域感知、測試和評估、系統集成和項目管理、全球供應鏈管理、數字轉型和運營準備和支持等全方位服務。主要客户包括美國國防部機構,如美國陸軍、海軍和空軍,導彈防禦局,國家地理空間情報局,國家偵察辦公室和其他情報機構;美國民用機構,如NASA,美國地質調查局和國家海洋和大氣管理局;英國國防部,倫敦大都會警察局,其他英國皇家服務機構;澳大利亞皇家空軍、海軍和陸軍;以及其他國家政府。長期戰略重點領域包括國防現代化、太空優勢以及健康和人類表現。
•可持續發展技術。與我們公司對可持續發展的關注一致,KBR繼續開發並優先投資於創新、專有和專注於可持續發展的商業工藝技術。我們營銷高端諮詢和諮詢服務,重點是基礎廣泛的能源轉換和淨零碳排放解決方案;以脱碳、能源效率、環境影響和資產優化為中心的高端工程、設計和項目管理;以及數字化運營和監控解決方案。主要客户包括商業和工業公司。長期戰略重點領域包括可持續技術解決方案、能源過渡、能源安全和以技術為主導的資產優化。
競爭優勢
我們在全球市場開展業務,客户需要創新、技術和領域專業知識以及數字化、以技術為主導的可持續解決方案。我們尋求在我們認為具有競爭優勢的領域脱穎而出,包括:
•人民
◦獨具特色、以使命為中心、兼容幷包的團隊精神和文化,我們稱之為“同一個KBR”。
◦深厚的領域專業知識由國家公認的主題專家組成。
◦高度清理的員工基礎。
•可持續發展領先
◦我們的零傷害理念包括全公司關注可持續發展的十個關鍵領域,並與聯合國(UN)的理念相一致。可持續發展目標(SDGs)。
◦作為聯合國全球契約的簽署國,我們將我們的業務與聯合國可持續發展目標保持一致,這些目標是實現我們可持續發展目標的基準。
◦我們有一個專門的全球可持續發展委員會,由來自關鍵公司和商業職能部門的領導人組成,該委員會的主席每季度向董事會報告。
◦從2019年開始實現碳中和,並確立了2030年可操作的淨零碳雄心。
◦根據我們基於科學的目標倡議承諾,我們已經設定了與1.5攝氏度的雄心一致的初步減排目標。這些目標包括減少25%的商務旅行、可再生能源協議和認證,以及增加我們的綠色車隊。
◦我們有一個專門的零淨額路線圖項目團隊,與業務的每個部門合作,測量和監測温室氣體排放,以制定離散和量身定製的減排計劃,以及企業層面的減排計劃和目標。
◦作為行業領導者,我們已經並將繼續投資於開發顛覆性、創新性的清潔能源解決方案,以促進更清潔、更綠色的未來和可持續的世界。
◦世界領先的氨技術領導者,領先的氫能促進劑,擁有全面開發的專有端到端綠色氨水解決方案K-GreenTM.
◦Hydro-PRT的獨家許可方TM,這是一種尖端的可擴展技術,利用超臨界蒸汽將各種一次性塑料和其他塑料轉化為用於生產新塑料的原料級原料,實現真正的循環經濟。
◦安全和負責任的運營是必不可少的,我們的零傷害文化優先考慮我們人民的安全和保障,以及積極管理我們的環境影響。
•卓越的技術和數字解決方案
◦創新、可持續、專有的工藝技術、專業知識和解決方案。
◦創新的數字解決方案和先進的能力,以改善運營,可靠性和環境影響,包括機器學習和人工智能。
◦虛擬和增強現實可視化,在受控環境中提供更多視角、洞察力和培訓。
•客户關係
◦客户使命和目標是我們計劃和交付模型的中心。
◦與政府和商業客户羣建立了數十年的持久關係。
•財務實力
◦多樣化的多年關鍵任務計劃組合,創造了穩定性和復原力。
◦低資本密集型商業模式,產生良好的運營現金流。
◦流動性強,增長能力充足。
我們的業務部門
我們提供廣泛的專業服務,我們的業務管理主要集中在我們每個可報告細分市場的主要項目或計劃上。在任何時候,政府項目和合資企業都是我們業務的重要組成部分。我們的業務分為兩個核心業務部門和一個非核心業務部門,具體如下:
核心業務細分市場
•政府解決方案
•可持續技術解決方案
非核心業務細分市場
•其他
我們的業務部門如下所述。
政府解決方案。我們的政府解決方案業務部門主要為美國、英國和澳大利亞的軍事和其他政府機構提供國防、情報、空間、航空和其他項目和任務的全生命週期支持解決方案。KBR的服務涵蓋研發、先進原型、採購支持、系統工程、C5ISR、網絡分析、空間領域感知、測試和評估、系統集成和項目管理、全球供應鏈管理以及運營準備和支持等全方位服務。通過於2021年10月20日收購Frazer-Nash Consulting Limited(“Frazer-Nash”),我們擴大了我們廣泛的專業諮詢服務範圍,為英國國防、可再生能源和關鍵基礎設施行業的客户提供高端系統工程、系統保證和技術。此外,通過於2022年8月2日收購VIMA集團(“VIMA”),我們為多個大規模、高優先級的數字轉型項目提供解決方案,以支持我們的客户在英國國防數字戰略的指導下確保有效的數字和信息技術的可用性。與Frazer-Nash和Vima收購有關的其他信息在本年度報告的第二部分10-K表格中我們的綜合財務報表的附註4中描述。
可持續技術解決方案。我們的可持續技術解決方案業務部門以我們70多項創新的、專有的、以可持續發展為重點的工藝技術組合為基礎,這些技術在四個主要垂直領域加速並實現了工業基礎的能源轉換:氨/合成氣、化工/石化、清潔煉油和循環工藝/循環經濟解決方案。STS還提供高度協同的服務,包括專注於廣泛的能源轉換和淨零碳排放解決方案的諮詢和諮詢,以脱碳、能源效率、環境影響和資產優化為中心的高端工程、設計和項目管理,以及我們的數字化運營和監控解決方案。通過早期規劃和範圍界定、先進技術和設施生命週期優化,我們的STS業務部門與客户密切合作,提供我們認為是最大化投資回報的最佳方法。
其他的。我們的非核心其他部門包括未分配給上述核心業務部門的公司費用和銷售、一般和行政費用。
重要客户
我們為不同的客户羣提供服務,包括國內外政府和工商業公司。
在我們的GS業務部門中,我們從包括美國國防部和NASA在內的主要美國政府客户以及英國政府獲得了可觀的收入。在所列任何期間,沒有其他客户佔綜合收入的10%或更多。下表彙總了我們作為主承包商與美國和英國政府機構簽訂的合同的收入,以及我們作為分包商和最終客户是美國或英國政府機構的合同的收入。
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各年主要客户的收入和佔綜合收入的百分比: |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
以百萬美元為單位,但百分比金額除外 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國政府(所有機構) | $ | 4,034 | | | 61 | % | | $ | 5,122 | | | 70 | % | | $ | 3,079 | | | 53 | % |
英國政府(所有機構) | $ | 584 | | | 9 | % | | $ | 508 | | | 7 | % | | $ | 573 | | | 10 | % |
與我們的客户集中度相關的信息在“項目1A”中描述。風險因素“載於本年度報告表格10-K的第I部分。此外,請參閲本年度報告第II部分第8項表格10-K的綜合財務報表附註1的進一步説明。
最新發展動態
VIMA收購
2022年8月2日,我們收購了VIMA,這是一家總部位於英國的領先的國防和其他公共部門客户數字轉型解決方案提供商。維瑪集團提供多個大規模、高優先級數字轉型項目的解決方案,以支持其客户在英國國防數字戰略的指導下確保有效的數字和信息技術的可用性。該公司是國防數字和海軍數字的值得信賴的顧問和前五大供應商,這兩個組織都在英國國防部擁有幾個高度戰略性的快速增長項目。
Mura科技投資
2022年6月,我們宣佈達成協議,將向Mura Technology(“Mura”)額外投資8000萬GB,這將使KBR對Mura的總投資達到約18.5%。這項投資為穆拉提供了增量資本,以加快其塑料回收項目的發展,並使KBR能夠更充分地參與這一注重可持續發展的高增長行業。資金將分兩批支付,第一筆付款在截至2022年6月30日的季度支付,其餘款項在2023年支付。通過將其專有的差異化塑料回收解決方案商業化和擴大規模的戰略方法,Mura處於有利地位,隨着塑料循環經濟的發展和成熟,它將實現盈利增長和價值創造。
Plaquemines LNG第一階段全面通知繼續進行
2022年5月,KBR與Zachry Group的合資企業KZJV收到全面通知,將繼續推進Plaquemines LNG一期工程。KBR持有非多數股權的KZJV將為1330萬噸/年(Mtpa)的銘牌設施整合高度模塊化的所有者提供的設備。KBR將在一個創新的商業結構下提供項目管理、工程、項目集成以及界面管理和調試支持,以促進合作並提高整體項目績效。
Homesafe Alliance LLC合同獎
2021年11月,我們宣佈KBR牽頭的第一層搬遷合資企業HomeSafe Alliance LLC(HomeSafe)獲得美國運輸司令部授予的全球家居用品合同。合同最高價值為200億美元,潛在期限為9年,包括所有選擇期。Homesafe是為美國武裝部隊、美國國防部平民及其家人提供的獨家家居物品搬運管理服務提供商。根據這份合同,HomeSafe計劃對技術進行現代化改造和注入,以改善所有軍事人員及其家屬的全球搬遷體驗。2022年10月,該裁決在聯邦索賠法院得到維持,法院裁決的上訴期限已經屆滿。在聯邦索賠法院做出裁決後,美國運輸司令部於2022年11月解除了合同的停工令,KBR正在根據該裁決繼續工作。
重要的合資企業和聯盟
我們與其他享有盛譽的行業參與者建立合資企業和聯盟,以充分利用雙方的優勢,根據專業知識、成本和地理效率提供更大的靈活性,提供更多可追求的機會,減少風險敞口和分散風險。我們重要的合資企業和聯盟如下所述。所有提供的合資企業所有權百分比均表明截至2022年12月31日。
Aspire防務有限公司是一家由KBR和兩家金融投資者擁有的合資企業,在英國奧爾德肖特和英國索爾茲伯裏平原的英國陸軍駐軍提供一系列設施生命週期管理服務。KBR擁有Aspire防務有限公司45%的股份,這是在我們的GS業務部門使用權益會計方法報告的。
2016年,我們與Elbit Systems Ltd.成立了Affity合資企業,在18年的合同期內採購、運營和維護飛機和飛機相關資產,以支持UKMFTS項目。KBR擁有親和力50%的權益。 此外, KBR擁有兩家合資企業--親和資本工程公司和親和飛行服務公司50%的權益,這兩家合資企業根據與親和公司簽訂的分包合同提供採購、運營和管理支持服務。這些投資在我們的GS業務部門中使用權益會計方法進行會計核算。
Brown&Root Industrial Services是與Bernhard Capital Partners的合資企業,主要在北美提供維護服務、週轉和小型資本項目,我們擁有該公司50%的股權。這筆投資在我們的STS業務部門內使用權益會計方法入賬。
JKC澳大利亞LNG是一家合資企業,合同為澳大利亞達爾文的一家客户進行陸上LNG設施的工程、採購、供應、建設和調試。該項目通過兩個實體(統稱為“JKC”)執行,這兩個實體均為VIE,我們擁有該實體30%的股權。這筆投資在我們的STS業務部門內使用權益會計方法入賬。
KZJV是與Zachary Group的合資企業,為路易斯安那州普萊克明斯縣的一個液化天然氣設施提供某些設計、工程、採購和建設相關服務。KBR擁有KZJV 45%的權益,KZJV是VIE。這筆投資在我們的STS業務部門內使用權益會計方法入賬。
Homesafe是KBR領導的與Tier One Relocation的合資企業,成立時是為美國武裝部隊、美國國防部平民及其家人提供家居用品搬運管理服務的獨家提供商。KBR擁有HomeSafe 72%的權益。該合資企業是一家為財務報告目的而合併的VIE,並計入我們的GS業務部門。
有關我們合營公司的其他資料載於本年度報告的第二部分,表格10-K,載於本公司綜合財務報表附註10。
積壓的未完成訂單
積壓是我們對通過執行已授予的合同而預期實現的未來收入的美元金額的估計。對於我們合併和非合併合資企業內的項目,我們已將我們對合資企業估計收入的所有權百分比列入積壓,以提供未來要執行的工作的指示。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們預計由於積壓而實現的未來收入分別為156億美元和150億美元,其中與合資企業執行的工作相關的收入分別約佔25%和17%,使用權益會計方法。我們估計,截至2022年12月31日,我們積壓的36%的積壓將在2023財年內確認為未合併附屬公司的收入或權益。有關積壓的其他信息,請參閲本年度報告表格10-K第二部分所載的“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的討論。
政府合同和法規
我們的業務受到嚴格監管。我們與許多美國政府機構和實體簽約,主要是美國國防部和美國國家航空航天局。在與這些和其他美國政府機構和實體合作時,我們必須遵守與合同的形成、管理和履行有關的各種法律和法規。美國政府合同一般受FAR的約束,FAR規定了美國政府採購商品和服務的政策、程序和要求,以及實施或補充FAR的其他特定機構的法規,如國防部FAR補充條款(DFARS)和其他適用的法律和法規。這些條例規定了廣泛的要求,其中許多要求是政府合同所特有的,包括各種採購、進出口、擔保、合同定價和成本、合同終止和調整以及審計要求。除其他外,這些法律法規包括:
•要求認證和披露與某些合同談判有關的所有成本和定價數據;
•定義允許和不允許的成本,並以其他方式管理我們根據各種成本類型的美國政府合同獲得補償的權利;
•要求遵守中科院;
•要求DCAA、DCMA和其他監管機構對承包商業務系統的合規性進行審查;
•限制使用和傳播非機密合同信息和為國家安全目的保密的信息,並要求保護某些產品和技術數據的出口;
•如果存在這些法律和法規所界定的與此類工作相關的實際或潛在的組織利益衝突,並且/或者不能適當地減輕、消除或避免,則禁止競爭工作。
我們的GS業務部門主要根據在美國與國防部和其他美國政府機構簽訂的可償還成本的合同開展工作。如果美國政府得出結論,根據合同條款或適用的採購法規,向合同收取的費用不可報銷,則不允許這些費用,或者,如果已經報銷,我們可能被要求將已報銷的金額退還給客户。此類條件還可能包括利息和其他經濟處罰。如果在我們的任何政府合同下出現性能問題,客户保留尋求補救措施的權利,這可能包括根據任何受影響的合同終止合同。一般來説,我們的客户有合同權利隨時終止或減少我們合同下的工作量。如需瞭解更多信息,請參閲“第1A項。風險因素“載於本年度報告表格10-K的第I部分。
我們的GS業務部門還參與PFI合同,如Aspire防務和UKMFTS項目。私人融資機構是一種長期合同,將建造、採購、融資、運營和維護政府所有資產的責任外包給私營部門。這些合同既可以包含固定價格的內容,也可以包含費用補償內容。KBR參與的PFI項目都位於英國,合同期限從15年到35年不等,涉及為各種類型的資產提供服務,從購買和維護主要軍事裝備和住房到交通基礎設施。根據這些PFI合同中的大多數,合同實體的主要交付成果是為客户初步建造或採購資產,以及隨後為這些資產的壽命提供生命週期管理服務。從客户到訂約實體的補償金額是根據每一份合同進行談判的,並根據每項私人融資的具體條款而有所不同。
合同類型
該公司根據合同履行工作,這些合同大體上包括固定價格、可償還成本、時間和材料或三者的組合。
固定價格合同包括一次性合同和單價合同。在一次性合同下,我們以規定的費用完成規定的工作範圍,以支付所有成本和任何利潤要素。一次性合同給我們帶來了風險,因為它們要求我們預先確定要執行的工作、項目執行時間表和與工作範圍相關的所有成本。單價合同本質上是固定價格合同,唯一的變量是要執行的工作單位。此外,我們的固定價格合同可能包括成本上升和其他功能,允許在某些事件發生或條件變化時提高價格。如果工作範圍發生變化或出現不可預見的情況,導致對固定價格進行調整,則固定價格合同通常適用變更單。雖然固定價格合同比可償還成本的合同涉及更大的風險,但它們也可能更有利可圖,因為業主/客户支付溢價將項目風險轉移給我們。
計時和材料合同通常規定為特定類別的直接勞動力談判固定的時薪。費率包括直接人工成本、間接費用和手續費。如果適用,這些合同還可以報銷材料成本外加費用。在美國政府合同中,這種類型的合同通常用於以下情況:合同授予時承包商要完成的工作的範圍或持續時間不確定,或者無法以任何合理的可信程度預測成本。對於時間和材料合同,我們承擔價格風險,因為我們的執行成本可能會超過商定的小時費率。在商業和非美國政府合同中,此合同通常用於工作範圍存在較高不確定性和風險的已確定和未確定範圍的合同。這些類型的合同還可規定保證最高價格,條件是總成本加上費用不能超過商定的保證最高價格或不超過規定。
在可報銷成本的合同中,價格通常根據材料、設備、可報銷工時、管理費用和G&A費用的實際允許成本而變化。可償還成本合同的利潤可以是固定費用的形式,也可以是對所發生的成本加價的形式,也可以是兩者的組合。該費用也可以是基於績效指標、里程碑或目標的獎勵費用,可以基於客户的酌情決定權,也可以是基於客户根據合同標準對公司業績的評估而確定的獎勵費用的形式。可償還費用的合同還可規定保證最高價格,但總費用加上總成本不能超過商定的保證最高價格。費用補償合同通常風險較小,因為業主/客户保留了許多項目風險,但它通常要求我們盡最大努力在指定的範圍內完成工作
時間和預算。與美國政府簽訂的可償還成本的合同通常受FAR的限制,並根據提供合同商品或服務的估計或實際成本進行有競爭力的定價。FAR提供了在確定向美國政府及其機構提供的商品和服務的價格時允許的成本類型的指導。非美國政府機構和商業客户的定價基於與每個客户的具體談判。
原材料和供應商
對我們的業務至關重要的設備和材料從各種全球來源獲得。我們在業務中使用的主要設備和材料因客户需求、生產能力和市場狀況而受到供應和價格波動的影響。我們定期監測設備和材料的供應情況和價格。我們的採購職能旨在利用我們的規模和購買力,以確保我們能夠以低價和理想的交貨時間表獲得關鍵設備和材料。雖然新冠肺炎疫情和其他政治和經濟狀況已經導致全球和美國國內嚴重的供應鏈中斷和通貨膨脹,但我們沒有、也預計不會遇到任何重大的採購困難,因為我們從各種來源購買所需的材料和設備。然而,一些我們可能無法預測或控制的因素可能會導致材料成本上升,包括新冠肺炎疫情的持續影響,以及全球貿易關係和其他一般市場和政治條件。這些潛在的成本增加可能會降低我們合同的盈利能力,特別是那些固定價格的合同。見“第1A項。風險因素“包含在本年度報告的表格10-K第I部分中,以瞭解更多信息。
知識產權
知識產權的使用通常使我們的STS業務部門受益。我們已經開發、收購或以其他方式有權許可領先技術,包括在第三方許可下持有的技術,用於生產各種石化產品以及在烯烴、煉油、化肥、煤氣化、半潛式和特種化學品領域。我們還授權各種技術將原材料轉化為商品化學品,如用於生產消費終端產品的苯酚。此外,我們是用於天然氣轉化為氨的氨工藝技術的許可方,擁有完全開發的、專有的、端到端的綠色氨水解決方案K-GreenTM。我們是Hydro-PRT的獨家許可方TM,這是一種尖端的可擴展技術,利用超臨界蒸汽將各種一次性塑料和其他塑料轉化為用於生產新塑料的商業原材料。我們還提供結晶和蒸發、濃縮和提純強無機酸的技術。我們相信,我們的技術組合和在這些技術的商業應用方面的經驗以及我們的相關技術訣竅使我們脱穎而出,使我們能夠實施可持續發展戰略,並提高我們的利潤率。
我們使用授權給我們的技術的權利受到不同期限的書面協議的管轄,包括一些具有固定條款的協議,這些協議需要根據雙方的協議進行續訂。一般來説,每個協議都可以進一步延長,我們歷來能夠在現有協議到期之前續簽。我們預計,只要續簽時對雙方都有利,這些協定和其他類似協定就會得到延長。對於我們擁有的技術,我們通過專利和保密協議來保護我們的權利、技術訣竅和商業祕密。
季節性
我們的運營一般不受季節性的影響。然而,各種因素可能會影響我們在不同會計期間的銷售額分配,包括政府獎勵的時間、政府資金的可用性、產品交付和客户接受度。此外,天氣和自然現象可能會暫時影響我們的服務表現。
環境監管
我們的業務涉及世界各地各種項目現場的設計、管理、運營和維護,這些項目可能位於敏感環境區域及其周圍,如河流、湖泊和濕地。我們的業務可能需要我們管理、處理、運輸和處置有毒或危險物質,這些物質受到與環境保護有關的嚴格和複雜的法律的約束。
如果不遵守環境和工人健康和安全法律法規,可能會被處以鉅額罰款、處罰和其他制裁,一些法律規定了對危險物質排放的補救措施的連帶嚴格責任,使個人對環境損害承擔責任,而不考慮此人的疏忽或過錯。這些法律和法規可能使我們承擔因操作或條件的行為而產生的責任
由他人造成的,或我們在實施這些行為時符合所有適用法律的行為。例如,有一些政府法律嚴格管理有毒和危險物質的處理、清除、處理、運輸和處置,如1980年的《綜合環境響應補償和責任法》,以及類似的國家和州法律,對整個清理費用施加嚴格的、連帶的和共同的責任,而不考慮公司是否知道或導致危險物質的釋放。此外,一些環境法規可規定業主、經營者、運輸商和其他安排處理或處置與受污染設施或項目場地有關的危險物質的人承擔全部清理費用的責任。其他適用於影響我們和客户運營的環境法律包括但不限於《資源保護和回收法》、《國家環境政策法》、《清潔空氣法》、《清潔水法》、《職業安全與健康法》、《有毒物質控制法》以及其他類似的外國和州法律。與環境污染或人類接觸危險物質相關的責任,或未能遵守任何適用的環境和工人健康與安全法律法規,可能會給我們帶來鉅額成本,包括清理費用、罰款、民事或刑事制裁、第三方財產損失索賠、人身傷害或停止補救活動。
有關環保法規的其他資料載於本年度報告第一部分的表格10-K及綜合財務報表附註14所載的“第1A項風險因素”內。
人力資本管理
每天,KBR的人們都在幫助解決一些世界上最具挑戰性的科學、技術和工程問題。從有前途的新實習生到世界知名的專家,這個多樣化的團隊為我們的客户提供服務,因此,我們將他們放在第一位。截至2022年底,我們在34個國家和地區僱用了大約30,000名員工,擔任各種複雜的任務關鍵型角色。此外,我們未合併的合資企業僱用了大約9000名員工。
我們的員工價值主張(“EVP”)是一套獨特的體驗和產品,幫助KBR在員工的時間和人才方面有別於其他競爭對手,並實際描述了我們如何將員工放在首位。
宗旨與價值
在我們執行副總裁的頂端是目標和價值觀。我們的願景是將最優秀和最聰明的員工聚集在一起,提供技術和解決方案,幫助我們的客户完成他們最關鍵的任務和目標。我們相信我們所做的工作是重要的和鼓舞人心的,使我們能夠吸引和留住一些世界上最優秀的人才,他們在這個有目的的環境中茁壯成長,他們可以發揮作用。
我們的價值觀是在我們不同的全球文化中將我們聯繫在一起的粘合劑,指導我們在KBR各地的行為和決策。自2020年更新我們的價值觀以來,我們已將其嵌入我們的業務流程,表彰體現我們價值觀引領行為的員工,並將他們作為我們學習和發展活動的基礎。儘管面臨着向長期混合和遠程工作環境過渡的挑戰,我們還是成功地維護了我們的企業文化,因為我們的員工告訴我們,他們的體驗與我們的價值觀完全一致。
雖然我們的One KBR價值觀將我們團結在一起,但作為一家在不同市場和環境中運營的全球企業,我們認識到並尊重我們不同的文化。承認這種多樣性,我們的可持續發展文化在KBR中編織了一條金線。我們的員工為自己身為一傢俱有哲學、實踐和公認的零傷害承諾的組織的一部分而感到無比自豪。
健康與安全
我們受到眾多工人健康和安全法律法規的約束。在美國,這些法律和法規包括《聯邦職業安全和健康法案》和類似的州立法、礦山安全和健康管理法以及美國政府國務院、國防部、能源部和交通部的安全要求。我們在其他有廣泛業務的國家也有類似的要求,包括英國,在那裏我們受到1974年《健康與安全法》頒佈的各種法規的約束。這些法律法規是經常變化的,不可能確切地預測這些法律法規在未來對我們的影響。
我們對每一位員工以及與我們一起工作的任何人的健康和安全的承諾是我們零傷害文化的基礎。我們知道,我們的員工願意將每一項承諾落實到他們的日常工作任務中,這對我們的運營至關重要,併為我們在客户、合作伙伴和同行中取得了強勁的安全表現做出了貢獻。
構成我們的交易健康、安全、安保、環境(“HSSE”)管理的六個核心流程是不可協商的KBR安全標準,所有地點和項目的員工和承包商都必須遵守這些標準。通過要求我們的所有員工親自內化並遵守這些標準,我們的目標是保護我們個人的健康和安全以及我們周圍所有人的福祉。
新冠肺炎疫情突然改變了我們的生活、工作和互動方式,但KBR仍然保持警惕,我們人民對健康、安全和保障的承諾在這個充滿挑戰的時期從未動搖。KBR迅速實施了安全工作實踐和程序,旨在確保我們的員工、承包商和訪客在疫情期間的安全。
我們相信,KBR為我們的員工提供了實現全天候零傷害的理念所需的工具和流程。一個被稱為勇氣關懷對話的過程,有助於通過觀察、幹預和對話來培養對不安全行為的持續意識。KBR內部創建了一個記錄對話的Web應用程序,所有員工都可以使用該應用程序。“勇於關愛”對話的目標是持續評估工作環境,關注人們及其行動。
由於我們的員工對零傷害文化的承諾,我們連續一年取得行業領先的HSSE表現,總可記錄事故率為0.079。
我們的零傷害之旅讓我們創造了一種公司文化,在這種文化中,安全的執行是不容商量的,人們承擔責任和問責。當談到安全時,我們努力做到一個數字:零。
道德與合規
我們的商業行為準則(“準則”)對於我們作為一個團隊如何與我們周圍的世界互動以及我們的成功至關重要。該準則以我們的One KBR價值觀為基礎,尤其是“我們是正直的人”,指導着我們所做的一切。我們將在2023年上半年推出修訂後的商業行為準則,該準則更符合我們的價值觀,表明KBR對誠信的承諾,併為員工提供如何始終做出基於誠信的決策的額外指導。
我們相信,公平、尊重、不偏袒員工的道德文化是員工滿意和留住員工的關鍵。我們提倡一種直言不諱的文化,在這種文化中,員工願意報告可能的不道德行為和工作場所問題。商業誠信團隊實施了一個問題管理器,作為我們道德熱線的一部分,員工可以祕密或匿名地接受道德或其他詢問的建議。員工發聲和報告問題使我們能夠及早有效地解決和補救這些問題,同時向員工灌輸信心,讓他們相信員工的擔憂得到了傾聽和解決。最近的人員視角調查表明,我們的大多數員工認為舉報不當行為是安全的,這反映了我們對道德文化的奉獻。
報復是不被容忍的,並破壞了直言不諱的文化。我們的準則闡述了我們的反報復承諾,這在我們的溝通和年度道德培訓中得到了加強。為了進一步向員工傳達關於不道德行為的報告得到調查和補救的信息,道德培訓納入了過去不當行為的事件。“吸取的教訓”方法為員工提供了進一步的指導,即不道德行為是不能容忍的,並表明我們繼續致力於我們的價值觀:我們是正直的人。
職業生涯
除了從第一天起提供有意義的工作,我們的員工和求職者被KBR吸引是因為有機會發展個人並充分發揮他們的潛力。因此,職業發展是我們執行副總裁中一個有價值的組成部分。我們在提供增長機會方面享有良好聲譽,並在整個2022年繼續以多種方式專注於增強這些增長前景。
職業生涯初期專業人士
2022年,我們繼續通過Impact提供技術和專業發展、網絡和社區拓展機會,Impact是我們為職業早期專業人士設立的長期員工資源小組(“ERG”)。2022年的倡議包括:
•在同一個海洋中,Impact成員與學校、環境和志同道合的組織合作,為當今世界面臨的生態挑戰制定創造性的、實用的解決方案;
•虛擬現場訪問,畢業生和其他員工使用HoloLens技術,看看他們的工程設計是如何在地球的另一邊變得生動起來的;以及
•Launch Pad是一家新開發的一站式學習和教育資源商店,幫助早期職業人士在KBR內啟動他們的職業發展之旅。
技術專業人員
對於我們的技術人才,我們的One KBR技術研究員計劃為這些世界領先的科學家和技術專業人員提供資金和機會,以開展從碳捕獲到機器學習的各種主題的高級研究。我們的研究員還為KBR的戰略發展、業務發展和人才發展提供寶貴的意見。KBR感興趣社區(“COI”)是主題專家和那些支持他們的人的協作性虛擬論壇。我們的COI不斷髮展,確保全球的主題專家能夠就數據科學與分析、數字工程、雲、網絡和其他技術專業進行聯繫和協作,為我們的客户和社會提供當今最大的挑戰。
領導力
2022年,另一批人從我們的全球領導力發展計劃畢業,該計劃旨在擴大未來高管領導人的能力。除了通過從可持續發展投資到數字供應鏈解決方案的研究項目發展戰略思維外,這些領導人還參加了專注於執行技能和
英勇正直地領導。在領導力職業階梯的另一端,我們完成了新的一線領導者計劃的試點,該計劃旨在支持新過渡到這些關鍵角色的員工。在這一試點取得成功後,我們計劃從2023年開始在全球範圍內推廣該計劃。
繼任規劃
2022年,我們大幅擴大了人才校準對話的範圍,在這項嚴格的績效和潛力評估中,涵蓋了近3,000名KBR員工。除了提供組織範圍內的人才趨勢和數據外,這些對話還導致了個人職業規劃,並增加了我們的繼任計劃的嚴格性。董事會提名和公司治理委員會全年定期收到關於這一過程的最新情況,最終就首席執行官和執行領導團隊的最新繼任計劃進行詳細討論。
績效管理
2022年還見證了我們新的敏捷績效管理方法的擴展,重點是經理和他們的團隊成員之間關於績效和優先事項的前瞻性討論。我們的員工調查顯示,這種現代、實時的績效管理方法受到了大多數參與者的歡迎,幫助我們留住了關鍵人才,因此我們計劃在2023年在KBR範圍內採用敏捷績效與發展。
工作環境
我們執行副總裁的核心是KBR的整體員工體驗,我們的目標是通過為員工創造最好的工作環境來區分KBR,包括我們的包容性和多樣性(I&D)方法、員工敬業度和員工資源小組。
KBR為許多人採用靈活的工作方式,繼續幫助我們吸引和留住最優秀的人才,無論他們在世界各地工作。此外,2022年,我們的主要業務和職能也開始引入更靈活的工作方式,如兼職或分享工作機會,以進一步擴大我們的人才覆蓋範圍。我們的調查結果證明,我們的員工很欣賞這種方法。
包容性與多樣性
在KBR,我們的目標是成為吸引不同人才的磁石,以歸屬感和平等文化而聞名。我們對研發的承諾幫助我們創新,幫助我們的全球團隊發揮作用,並幫助創造一個每個人都可以屬於的環境。我們相信,多年來,我們已經取得了重大進步,我們的進步得到了員工的認可。
為了幫助我們繼續在I&D方面取得進展,我們使用匿名的員工統計數據來審查趨勢和模式,以確保我們為所有人提供平等的機會。我們計劃在2023年進一步擴大我們的數據採集範圍,涵蓋退伍軍人身份和性偏好。擁有這些數據有助於我們監控I&D進度,但我們尊重員工的隱私權。我們對所有自願披露個人信息的人嚴格保密,併為那些不願披露個人信息的人提供選擇退出的選擇。
截至2022年12月31日,我們的員工自願自我披露了以下性別和種族/民族人口統計數據:
我們的董事會由30%的女性和30%的少數族裔組成。我們的行政領導團隊(“ELT”)有25%是女性,8%是少數民族。
2022年,我們的I&D理事會研究了納入殘疾人、提升婦女進入運營和商業領導職位以及留住多樣化人才的最佳做法。我們計劃在2023年將他們的建議納入我們針對每一項業務和職能的I&D改進計劃。他們的持續努力幫助我們進一步建立了我們作為該領域領導者的聲譽,這一點在2022年再次得到體現,我們繼續被列為《財富》全球最友好女性僱主之一。
員工敬業度
我們的年度員工調查通過員工的眼睛來衡量我們的進步。在2021年完成了我們的第一次全球調查後,我們在2022年更進一步,與Great Place to Work合作代表我們進行了調查,使我們能夠擴展進行調查的語言,並將我們的表現與其他類似組織進行比較。除了促進參與水平的顯著提高外,這種合作關係還使KBR獲得了包括美國、英國、澳大利亞和印度在內的多個國家/地區的最佳工作場所認證。
我們還高興地注意到,自2021年以來,在一些調查重點領域取得了重大進展,包括:
•晉升-我們在2022年推出了針對員工和經理的指導,以確保我們的晉升過程是公平和透明的,導致這一調查主題的積極分數大幅增加;
•有趣-隨着人們經常回到工作場所,我們的社交場景在2022年一直處於超負荷狀態,我們齊心協力慶祝個人和團隊的成功,導致這一調查主題的調查分數再次大幅上升;以及
•發展--上面概述的敏捷績效管理和其他舉措的推出幫助確保了員工對職業和個人發展的積極迴應。
除了12,000條員工意見外,我們的調查數據還由不同的團隊負責人和不同的業務領域進行了詳細的審查,從而產生了定製的行動計劃,這些行動計劃已經在KBR範圍內執行。
員工資源組
在2022年期間,我們開展了一項專注於聯繫的全球溝通計劃,以幫助加強我們的團隊在混合工作的新世界中的價值。我們的聯絡計劃也得益於我們的ERG的鼓舞人心的工作,我們相信這將繼續為所有員工在KBR發表意見提供一個重要的平臺。除了上面描述的Impact的工作,我們現在有OK Now,專注於精神健康和健身,以及一系列專注於I&D的ERG,
它們匯聚在一起,在All-In社區中進行協作。從讀書俱樂部和野餐到關於薪酬公平和正念的討論,ERG創建了一個充滿活力的社區,在KBR範圍內建立網絡、倡導和教育。
薪酬福利
執行副總裁的最後一塊謎題涉及我們的薪酬戰略,以及我們如何為員工提供良好的整體薪酬方案。2022年對人才的競爭繼續激烈,再加上一般經濟的高通脹。認識到不穩定的經濟環境對我們員工的影響,我們在年初承諾進行額外的年中工資審查。通過與時俱進的薪酬趨勢和與客户的合作,我們在年中為組織中不同級別的精選員工額外增加了薪酬。我們同時嵌入了一種系統的薪酬公平方法,並正在加大對薪酬透明度的關注,這兩點都支持我們的I&D戰略。
到2022年,我們為許多員工推出了改進的福利方案。例如,我們在美國進行了一次全面的福利戰略審查,並根據員工的直接反饋設計了創新的產品,幫助滿足了他們不同的個人偏好。我們還將家庭友好型福利作為2022年福利路線圖的一部分,並在美國、英國和印度加強了育兒假服務。
人才獲取
雖然上文概述的執行副總裁的不同組成部分幫助我們吸引和留住了KBR的一些最優秀的人才,但我們認識到,人才戰爭需要在人才收購方面繼續創新和改進。2022年,我們投入了大量資金來提高KBR的品牌知名度,同時提供了一個有吸引力和流線型的候選人之旅,以確保我們在正確的時間、正確的地點擁有正確的人才。
我們任命我們的一名高級人員職能負責人為全球人才招聘領導者,幫助我們的招聘人員社區確定並建立從採購到入職的最佳實踐。
與此同時,我們還通過LinkedIn上的“屬於、連接、成長--改變世界”等活動提升了我們在社交媒體上的影響力。LinkedIn關注的是從事重要工作的真人,並圍繞KBR引發熱議。我們的品牌宣傳資料也擴大了,製作了新的視頻,創新,例如突出我們的執行副總裁併講述引人入勝的KBR故事的“數字明信片”,以及一個更新的職業網站,展示我們的員工、我們的價值觀和我們對社會的影響。
在2022年期間,我們還投資了一個新的候選人關係管理平臺,該平臺與我們的人力資源系統集成在一起。該平臺使用人工智能嚮應聘者推廣合適的職業機會,幫助實施持續的營銷活動,並使招聘人員能夠專注於吸引和確保人才,而不是將時間和資源投入到行政事務上。
最後,提升技能和支持招聘經理也是一個主要的關注領域,因為他們在評估應聘者是否適合KBR職位的同時,重新學習了嚮應聘者推銷的技能。我們為他們提供了新的支持材料,如我們的招聘經理手冊,其中包括提示、常見問題、關鍵統計數據和其他實用指導,以幫助我們獲得最好的人才。
作為這種創新和團隊努力的結果,我們在2022年僱傭了超過7,000名員工,支持我們為客户提供卓越解決方案的能力,並實現我們的戰略增長目標。在新招聘的員工中,27%是女性,47%是少數民族或少數民族。
網站訪問
在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交材料或向其提供材料後,我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站www.kbr.com上免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的對該等報告的修訂。美國證券交易委員會維護一個網站,其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關我們這樣的發行人的信息,這些發行人以電子方式向美國證券交易委員會提交文件,網址為www.sec.gov。
第1A項。風險因素
與我們的業務運營相關的風險
我們很大一部分收入來自包括美國政府在內的某些重要客户的大型經常性業務。我們的重要客户未來在項目上的損失、取消或延遲可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們相當大比例的收入,特別是在GS業務部門,來自與某些重要客户的交易。在截至2022年12月31日的一年中,來自美國政府的收入佔我們總合並收入的61%。預算的不確定性、美國政府關門的可能性、持續決議的使用和聯邦債務上限都會對我們的行業和我們合同的資金產生不利影響。如果撥款被推遲,或者政府關門發生,並持續很長一段時間,我們可能面臨合同取消和其他中斷和不付款的風險。當美國政府根據一項持續的決議運作時,新合同的啟動受到限制,我們項目的資金可能無法獲得、減少或延遲。改變資金優先順序或聯邦預算妥協,也可能導致絕對或通脹調整基礎上的整體國防開支減少,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的經營結果和現金流取決於新合同的授予和這些合同的履行時間。
我們的收入直接或間接來自合同授予。由於經濟狀況、材料和設備定價和供應或其他因素導致的新獎勵數量和金額的減少、預期獎勵時間的延遲或此類前景的可能取消,都可能對我們的長期預期結果產生不利影響。尤其難以預測我們是否或何時會收到大型國際和國內項目,因為這些合同通常涉及一個漫長而複雜的投標和選擇過程。這一過程可能受到許多因素的影響,包括市場條件以及政府和環境方面的批准。由於我們的部分收入來自此類項目,我們的運營結果和現金流可能會根據我們授予合同的時間以及所授予合同下的工作的開始或進展情況而在每個季度之間波動很大。此外,這些合同中的許多都受到融資和類似或有事項的影響,因此,我們面臨客户無法獲得項目繼續進行所需資金的風險。
我們授予合同的時間不確定,也會造成勞動力規模與合同需求相匹配的困難。在某些情況下,我們維持並承擔超過現有合同所需的現成勞動力的成本,以預期未來對預期合同授予的勞動力需求。如果預期的合同授予被推遲或沒有收到,我們可能會因裁員或設施宂餘而產生額外成本,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,以及其他地緣政治條件,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
外國和地區的政治、經濟和其他條件,包括目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突等地緣政治風險,可能會對我們的業務和運營產生不利影響,因為我們的部分收入來自海外業務。2022年期間,我們將繼續努力,以負責任的方式結束在俄羅斯的業務。我們預計這不會對我們的長期運營結果產生實質性的不利影響。然而,當前和未來為應對衝突而對俄羅斯實施的制裁和貿易控制措施,可能會對我們在正常業務過程中的運營能力產生影響,因為我們將逐步結束在俄羅斯的業務。任何被指控或實際未能遵守這些措施的行為可能會使我們面臨政府審查、民事和/或刑事訴訟、制裁和其他責任,這可能會對我們的國際業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,無法預測這場衝突的全部範圍、持續時間和更廣泛的影響,其中可能包括更多的國際制裁、禁運、區域不穩定和地緣政治轉變;美國與我們開展業務的國家之間的緊張局勢加劇;以及衝突對我們的業務和業務成果以及全球經濟的影響程度。
就目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突或其他地緣政治衝突對我們的業務造成不利影響的程度而言,它們還可能增加我們在本10-K表格年度報告中確定的許多其他風險,其中任何風險都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。這些風險包括但不限於以下風險:
•對宏觀經濟狀況的不利影響,包括通貨膨脹、對我們產品的需求和潛在的衰退經濟狀況;
•網絡安全威脅增加;
•貿易政策、税收、政府法規和關税的不利變化;
•我們有能力獲得補償,補償因固定價格合同的設備、材料和勞動力成本上升而產生的增加的成本;
•我們實施和執行業務戰略的能力;
•全球供應鏈中斷;
•我們對外匯波動的風險敞口;以及
•資本市場的制約、波動或破壞。
新冠肺炎疫情和其他流行病、流行病、傳染病爆發或公共衞生危機擾亂了我們的業務,可能對我們未來的運營業績和財務業績產生重大不利影響。
新冠肺炎和其他流行病、流行病、傳染病爆發或公共衞生危機在全球的蔓延已經擾亂並可能在未來擾亂我們的業務,這可能會對我們的財務狀況、經營業績、現金流和/或未來預期產生實質性的不利影響。關於新冠肺炎,我們的業務、運營和財務業績已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情造成的持續宏觀經濟影響的影響。因此,我們的財務業績和增長率可能與大流行前的歷史時期有很大不同,我們未來的業績可能會低於預期。任何健康危機都可能對全球經濟和商業活動產生負面影響,擾亂全球供應鏈和勞動力市場,並造成金融和大宗商品市場的大幅波動和擾亂。我們的業務將繼續受到影響的程度,以及未來可能受到影響的程度,取決於許多我們無法控制的因素,包括:
•由於以下原因造成的勞動力中斷:(1)工人的健康和可獲得性;(2)與流行病有關的限制工作現場准入或關閉設施以確保員工和其他人的安全;(3)由於不斷髮展的健康和安全協議、不斷變化的員工預期以及關於重返辦公室和靈活工作模式的市場競爭,難以招聘、留住、培訓、激勵和發展員工;以及(4)儘管大多數員工遠程工作,但仍要保持我們強大的企業文化--重視溝通、合作和聯繫的挑戰;
•由於遠程工作安排,網絡安全風險和數據訪問中斷增加;
•政府和衞生當局為應對新冠肺炎疫情而提出的建議或施加的限制,包括旅行禁令、隔離和疫苗任務;
•潛在的合同延誤、修改或終止;
•持續或額外的供應鏈中斷,可能損害我們履行合同或及時交付服務和產品的能力,導致潛在的合同延誤、修改或終止;
•由於我們的客户面臨財政、經濟和預算挑戰,包括通貨膨脹和供應鏈中斷導致的材料和設備成本增加,新政府授予合同的數量和金額減少,預期授予合同的時間推遲或此類前景可能被取消;
•成本增加,可用於增長或資本支出的資本減少;
•由於通貨膨脹而增加的業務成本,這些成本可能不能完全收回或由保險充分覆蓋;以及
•對美國和全球經濟以及金融和大宗商品市場的長期破壞。
如果我們不能執行我們的知識產權,或如果我們的知識產權受到挑戰或過時,我們的競爭地位可能會受到不利影響。
我們利用各種知識產權為客户提供服務。我們將我們的工藝和設計技術組合視為我們的競爭優勢之一,並將其作為我們努力使我們的服務產品與眾不同的一部分。我們未來可能無法成功地保護這些知識產權,這些權利可能會被無效、規避、挑戰或侵犯。此外,銷售我們服務的一些外國國家/地區的法律對知識產權的保護程度不及美國法律。我們還從第三方獲得技術許可,我們與許可方的關係可能會終止、到期、中斷或受到損害。如果我們無法保護和維護我們的知識產權,或者如果有任何成功的知識產權挑戰或侵權訴訟針對我們,我們區分我們提供的服務的能力可能會減弱。此外,如果我們的知識產權或工作流程過時,我們可能無法區分我們的服務產品,我們的一些競爭對手可能能夠為我們的客户提供更有吸引力的服務。因此,我們的業務和財務業績可能會受到實質性的不利影響。
我們可能沒有適當地利用或適當投資於技術進步,這可能會削弱我們提供的服務中的任何可持續競爭優勢,導致潛在的市場份額和利潤損失。
我們的業務依賴於信息技術,因為我們在全球市場運營,客户需要創新、技術和領域專業知識以及以數字技術為主導的解決方案。強大的信息技術系統、平臺和產品是我們努力使我們的服務差異化和保持我們的競爭優勢所不可或缺的。我們引領我們行業正在發生的數字化轉型,這具有重要的戰略意義。我們可能無法成功地構建我們的技術,或者以具有競爭力並響應客户需求的方式開發、獲取或實施技術系統。我們可能缺乏足夠的資源來繼續進行重大的技術投資,以有效地與我們的競爭對手競爭。管理層認為對我們的長期成功很重要的某些技術舉措將需要資本投資,與其執行相關的重大風險,可能需要數年時間才能實施。如果我們不能以具有成本效益的、及時的方式或根本不能制定和實施這些計劃,可能會損害我們與客户的關係,並對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。不能保證別人不會比我們更早地獲得類似或更好的技術,也不能保證我們會在獨家基礎上或以顯着的價格優勢獲得技術。如果我們不準確地預測、準備和應對新的技術創新、市場發展和不斷變化的客户需求,我們的收入、盈利能力和長期競爭力可能會受到重大不利影響。
如果我們無法吸引和留住具有精英技能的高級管理人員和關鍵技術專業人員,我們追求和競爭項目以發展業務的能力可能會受到不利影響,我們的運營收入可能會下降,我們的聲譽可能會受到負面影響。
隨着KBR向高端市場轉移,重新設想的KBR及其前瞻性解決方案戰略需要具有活力和精英技能的人才。我們的增長速度和業務的成功取決於我們吸引、發展、留住和替換關鍵的合格技術和管理專業人員的能力,無論是通過直接招聘、分包還是收購其他公司,這些專業人員擁有成功交付解決方案戰略的精英技能。這些專業人員的市場在我們競爭的行業中競爭激烈,我們在很大程度上依賴我們專業人員的專業知識和領導力來執行、執行和完成客户要求的項目。如果我們不能吸引和留住足夠數量的精英技能專業人員,我們的項目推進能力可能會受到不利影響,我們的運營收入可能會下降,我們的聲譽可能會受到損害。
我們未來的成功取決於我們的執行幹事的持續服務以及我們有效地向他們的繼任者過渡的能力。我們無法吸引、培養和留住合格的員工來接替我們的高管,這可能會對我們的運營收入和聲譽產生實質性的不利影響。
我們的業務性質使我們面臨可能超出現有保險範圍或被排除在現有保險範圍之外的潛在責任索賠和合同糾紛。
我們從事大型設施的活動,其中設計、施工或系統故障可能導致員工或其他第三方的重大傷害或損害,或商業運營的完成或開始延遲,使我們面臨法律訴訟、調查和糾紛。我們的業務性質導致客户、分包商和供應商偶爾向我們提出索賠,要求我們收回超出他們預期的成本或他們認為他們不承擔合同責任的成本。如果確定我們有責任,我們可能不在保險範圍內,或者,如果承保,這些債務的美元金額可能超過我們的保單限額。我們的專業責任保險以“索償”為基礎,只承保在保單有效期內實際提出的索償。此外,即使在為此類風險敞口提供保險的情況下,保單也有免賠額,這導致我們假設對任何此類索賠都有一層風險敞口。任何不在我們保險範圍內的責任,如果超過我們的保險限額,或者如果在保險範圍內但有較高的免賠額,可能會導致我們的重大損失,這可能會減少我們的利潤和可用於運營的現金。
我們偶爾向項目業主索賠超出合同價的額外費用或未包括在原始合同價中的金額。這些類型的索賠是由於業主造成的延誤或改變初始項目範圍等可能導致額外的直接和間接費用的事項造成的。通常,這些索賠可能是漫長的談判、仲裁或訴訟程序的主題,而且很難準確預測這些索賠何時能得到完全解決。當此類事件發生且未解決的索賠尚未解決時,我們可能會在項目中投入大量營運資金,以彌補相關索賠解決之前的成本超支。如果不能完全或迅速地收回這些類型的索賠,可能會對我們的流動性和財務業績產生實質性的不利影響。
例如,我們擁有JKC 30%的股權,JKC與澳大利亞達爾文的一家客户簽訂了工程、採購、供應、建造和投產陸上液化天然氣設施的合同(“Ichthys LNG項目”)。在完成之前,由於各種與延誤、工作範圍變化和低於預期的分包商生產率有關的問題,該項目的成本大幅增加。這些問題導致大量未經核準的針對客户的變更單和索賠,以及已列入項目竣工估計數的對供應商和分包商索賠的估計回收。雖然JKC訂立了具約束力的和解協議,以解決JKC與其客户、Ichthys LNG Pty,Ltd及JKC及其分包商財團之間的未決索償及糾紛,但吾等須就該等糾紛在未合併聯屬公司的收益(虧損)中記錄重大非現金費用至權益。
對第三方分包商和設備製造商的依賴可能會對我們的合同財務表現產生不利影響。
我們依賴第三方分包商和設備製造商來完成我們的許多項目。某些分包商和供應商,如我們美國政府合同中使用的分包商和供應商,受到與我們相同的嚴格政府要求的約束,如果他們無法遵守這些要求,在許多情況下,市場上可供選擇的替代分包商和供應商有限,特別是那些擁有必要安全許可的分包商和供應商。此外,如果任何分包商或製造商因任何原因(包括但不限於其財務狀況惡化)而無法按照談判條款交付其服務、設備或材料,我們可能被要求以更高的價格從其他來源購買服務、設備或材料。這可能會減少我們預期實現的利潤,或者導致需要服務、設備或材料的項目出現虧損。此外,如果我們需要為這些商品和服務支付的金額超過我們在競標固定價格合同時估計的金額,我們可能會在履行這些合同時蒙受損失。
我們在確認收入時使用估計,如果我們改變確認收入時使用的估計,我們的盈利能力可能會受到不利影響。
我們很大一部分收入和利潤是使用收入確認的成本比法來計量和確認的。我們使用這種會計方法的結果是在合同有效期內確認收入和利潤,一般是根據迄今發生的成本與整個項目預計發生的總成本的比例。對估計收入和成本的修訂的影響在金額已知或可以合理估計的情況下記錄。此外,我們記錄了未經批准的變更單和對客户的索賠,以及對供應商和分包商的索賠的估計追回,這些索賠已列入某些項目的估計完工利潤。對這些估計數的修訂可能在任何時期發生,其影響可能是實質性的。估計完成或收回長期合同索賠的進展情況所固有的不確定性,使實際收入和成本可能與我們的估計有很大不同,包括以前記錄的收入和利潤的減少或逆轉。
我們通過合資企業和夥伴關係開展部分業務,使我們面臨風險和不確定因素,其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的。
我們通過特定於項目的合資企業進行部分運營,這些合資企業的控制權可能與獨立的第三方分享。與任何合資企業安排一樣,合資夥伴之間的意見分歧可能會導致推遲決定或未能就重大問題達成一致。我們也無法控制我們合資夥伴的行為,包括不遵守適用的法律或法規、不履行以及我們合資夥伴的違約或破產。此外,根據這些安排,我們經常與我們的合資夥伴在共同和個別的基礎上分擔責任。如果我們的合作伙伴不履行其合同義務,合資企業可能無法充分履行和交付其合同服務,需要我們進行額外的投資或提供額外的服務,以確保向客户提供足夠的服務和績效,這最終可能導致訴訟。我們可能同時對我們和我們合作伙伴的義務負責,這可能會導致利潤減少,項目嚴重虧損,並對我們的現金流產生負面影響。此外,這些因素可能對合資企業的業務運營產生重大不利影響,進而影響我們的業務運營和聲譽。
通過我們擁有少數權益的合資企業運營,可能導致我們對與項目有關的許多決策和與項目有關的內部控制的控制有限。這些合資企業可能不受適用於我們的相同內部控制要求的約束。因此,可能會出現內部控制問題,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們合同的性質,特別是那些固定價格的合同,使我們面臨與成本超支、運營成本膨脹和潛在的違約金索賠相關的風險。
我們根據各種類型的合同開展業務,這些合同的成本必須在我們的業績之前進行估計。我們目前積壓的部分價值可歸因於固定價格合同,其中我們承擔了很大一部分成本超支的風險。這些類型的合同的定價部分是基於成本和進度估計,這些估計基於的假設包括有經驗的勞動力、設備和材料的定價和可用性,以及生產率、業績和未來的經濟狀況。如果這些估計被證明是不準確的,如果合同規格存在錯誤或含糊不清,或者如果情況因意外的技術問題、項目執行不良、獲得許可或批准的困難、當地法律或勞動條件的變化、天氣延誤、由於通貨膨脹或其他因素導致的設備和材料成本增加或我們的供應商或分包商無法履行職責而發生變化,則可能發生成本超支。我們可能無法獲得額外完成的工作或產生的費用的補償。此外,如果我們不能達到合同的進度或履行要求,我們過去和將來可能會被要求支付違約金。我們未能準確估計固定價格合同所需的資源和時間,或未能在規定的時間框架或成本估計內完成我們的合同義務,可能會導致利潤減少,在某些情況下,可能會導致合同損失。如果合同很重要,或者我們遇到影響多個合同的問題,成本超支可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的工作地點和項目存在很高的安全風險,這可能會導致大量成本,損害我們的聲譽,並損害我們的員工、承包商和客户。
我們的一些服務是在高風險地區提供的,包括但不限於非洲和中東的某些地區,那裏的國家或周邊地區正在遭受政治、社會或經濟問題、戰爭或內亂的困擾。在我們有員工或運營的地方,我們可能會產生大量成本來維護我們人員和客户的安全。儘管採取了這些預防措施,我們在過去也遭受了員工和承包商的損失,導致了索賠和訴訟。此外,存在可能涉及我們和第三方人員和財產的大規模傷亡或環境破壞事件的風險,這可能導致未來的索賠和訴訟,影響我們的聲譽和投資者信心,並最終導致股價下跌。
我們積壓的未完成訂單可能會出現意想不到的調整和取消,因此可能不是我們未來收入或收益的可靠指標。
截至2022年12月31日,我們預計因積壓而實現的未來收入約為156億美元。我們不能保證我們積壓的項目中預計的收入會實現,也不能保證項目會盈利。我們的許多合同可由客户自行決定是否取消、終止或暫停。有時,項目範圍的變化可能與我們積壓的合同有關,這可能會減少我們積壓的金額或我們最終獲得收入和利潤的時間。由於項目的性質以及項目所需特定服務或設備的時間安排,項目可能會在很長一段時間內保留在我們的積壓項目中。延誤、暫停、取消、付款違約、範圍改變和項目執行不佳可能會實質性地減少或消除我們從積壓項目中實際實現的利潤。我們無法預測未來經濟狀況可能對我們的積壓工作產生的影響,這可能包括一旦項目完成,替換積壓工作的能力減弱,或者可能導致我們目前積壓的項目終止、修改或暫停。這樣的發展可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們在私人融資項目中進行股權投資,在這些項目中,我們可能會蒙受重大損失。
我們參與私人融資項目,使政府和其他客户能夠為大型項目提供資金,如購買和維護重大軍事裝備、資本項目和購買服務。這些項目通常包括便利無追索權融資、設施的設計和建造、提供運營和維護服務以及在設施建成後的商定期限內承擔保修義務。我們可能會產生合同上可償還的費用,通常在實體達到運營狀態或獲得項目融資之前進行投資。如果一個項目無法獲得融資,我們可能會在投資和任何相關的合同應收賬款上蒙受損失。在這些項目完成後,我們的投資回報可能取決於項目的運營成功程度,以及可能不在我們控制之下的市場因素。因此,我們在這些項目上的股權投資可能會蒙受損失。
作為我們業務戰略的一部分,我們已經並可能繼續進行業務合併,這可能會帶來一定的風險和不確定性。
我們可能會繼續尋求業務收購,以擴大我們的產品範圍,並通過我們的業務部門抓住更多的市場機會。然而,不能保證我們會成功地確定符合我們收購標準的目標公司。我們還可能面臨來自其他潛在收購者的日益激烈的競爭,這些潛在收購者擁有更多的財務資源,或者有能力向目標公司提供更優惠的條件。這種競爭可能會限制我們尋求收購機會的能力,這可能會對我們的增長戰略產生負面影響。此外,未來的收購可能需要我們獲得額外的股權或債務融資,這些融資可能不會以有吸引力的條款提供,如果根本沒有的話。
我們歷史和未來業務合併的成功還取決於我們能否有效地將被收購業務的運營與我們現有的運營相結合,並實現預期的收益。與成功整合和實現利益相關的潛在風險包括但不限於以下幾點:
•我們的盡職調查可能無法發現或全面評估估值問題、潛在負債或其他收購風險;
•被收購的實體可能無法實現預期的收入目標、成本節約或其他協同效應或利益,或者收購可能不會帶來經營業績的改善,這可能對我們的運營收入或運營利潤率產生不利影響,我們可能無法收回對任何此類收購的投資;
•我們可能難以整合被收購的業務,導致無法預見的困難,如會計、信息管理或其他控制系統不兼容,以及比預期更高的費用;
•我們可能難以以有效和成本效益高的方式進入我們缺乏經驗的新市場,同時保持適當的標準、控制和程序;
•被收購組織內的關鍵人員可能會辭去相關職位,導致我們與被收購公司相關的戰略和運營效率遭受重大損失;
•員工和其他資源轉向收購和整合活動可能會降低我們日常運營的效率;
•我們可能承擔被收購企業的負債(包括訴訟、税務負債、或有負債、環境問題),包括在收購時未知的負債,這些負債對我們的營運資金需求、現金流和相關業務的盈利能力構成未來風險;
•我們可能承擔對我們的營運資金需求、現金流和相關業務的盈利能力構成未來風險的無利可圖的項目;或
•企業收購可能包括完成收購的大量交易成本,這些成本超過了估計的財務和運營收益。
國際和政治事件可能會對我們的行動產生不利影響。
我們收入的一部分來自海外業務,這使我們面臨着在我們進行交易的每個國家開展業務所固有的風險。下列任何風險的發生都可能對我們的業務運營和財務業績產生重大不利影響。就任何特定國家而言,這些風險可能包括但不限於:
•沒收我國在該國的資產並將其國有化;
•政府制度的變化和其他可能直接或間接造成政治和經濟不穩定的事態發展;
•影響我們服務市場的貿易政策變化(包括但不限於美國與其他國家之間的報復性關税);
•內亂、恐怖主義行為、戰爭或其他武裝衝突(包括但不限於美國可能對其他國家實施的制裁);
•貨幣波動、貶值和兑換限制;
•沒收徵税或者其他不利的税收政策;
•與最近或即將舉行的國內和國際選舉所產生的任何地緣政治、經濟和監管影響或變化有關的不確定性;
•限制或擾亂市場、限制支付、限制資金流動、導致合同權利被剝奪或導致我們無法獲得或保留運營所需許可證的政府活動或司法行動;或
•美國和國外政黨的兩極分化加劇,這可能導致政府支出或其他事態發展的更大波動,如貿易戰或軍事優先事項的變化。
由於我們提供政府後勤支持的國家的政治狀況不穩定,我們的財務業績受到戰爭、恐怖主義、內亂、罷工、貨幣管制和政府行動的不利影響。我們的行動是在具有重大政治風險的地區進行的。此外,軍事行動或動亂可能會擾亂我們在這些地點和其他地方的行動,並增加我們在全球安全方面的成本。
內部或外部網絡安全或隱私泄露,或系統和信息技術中斷或故障可能對我們的運營能力產生不利影響,或使我們面臨重大財務損失和聲譽損害。
作為一家在多個受監管行業和地區運營的美國政府承包商和IT服務提供商,我們和我們的業務合作伙伴(包括我們的服務提供商、合資夥伴、供應商和分包商)處理各種敏感信息,包括與我們的業務、員工和客户有關的個人身份信息、個人信息、受保護的健康信息、機密和受控的非機密信息以及財務信息。我們和我們的業務合作伙伴不斷面臨網絡和其他安全威脅,包括惡意軟件/計算機病毒、勒索軟件和網絡釣魚攻擊等網絡攻擊、來自授權和未經授權的員工或第三方的惡意和非惡意活動的內部威脅、災難性事件、停電、自然災害、計算機系統或網絡故障或物理入侵。任何未經授權的電子或物理入侵或其他安全威脅都可能危及對通過我們的IT系統和網絡以及我們的業務合作伙伴存儲或傳輸的敏感信息或其他信息的保護。這可能會導致我們的業務中斷,並導致性能下降、顯著的補救成本、交易錯誤、數據丟失(包括個人身份信息)、處理效率低下、停機、訴訟以及供應商或客户的流失。根據與美國政府簽訂的受FAR和CAS約束的某些合同,我們的業務流程和相關係統的充分性可能會受到質疑。任何重大中斷或故障都可能損害我們的聲譽,或對我們的業務運營、財務業績、財務狀況和聲譽產生重大不利影響。
此外,我們與國防工業基礎產業和美國政府合作,收集和共享威脅情報,促進提高認識和加強對網絡安全威脅的保護。然而,由於這些安全威脅的不斷變化的性質,我們不能保證我們的政策、程序和其他控制措施將檢測或防止它們,我們也無法預測它們的全部影響。我們根據客户合同開發、安裝或維護的IT系統可能會遇到類似的安全威脅,包括根據客户合同,我們可能有權訪問或管理包含與我們的客户、其員工或相關第三方相關的敏感信息的客户數據庫或網絡。儘管我們與我們的客户通力合作,力求將網絡和其他安全威脅的影響降至最低,但我們通常必須依賴這些客户使用或要求的保障措施。如果未經授權訪問我們根據客户合同負有責任的敏感信息,我們的客户、其員工或第三方可能要求我們對與未經授權訪問相關的任何成本或其他損害承擔責任。此外,政府機構可能會因違反或不遵守與任何未經授權訪問敏感信息有關的法規要求而對我們提起法律訴訟。由於網絡或其他安全威脅而導致的與未經授權訪問我們或我們客户的敏感信息有關的任何補救費用、損害或其他責任,可能無法通過其他方式或我們的保險公司獲得完全保險或賠償。這些安全威脅導致的任何未經授權訪問的發生都可能對我們的聲譽、業務運營和財務業績造成不利影響。
雖然我們有旨在保護我們和我們客户的專有或機密信息的安全措施和技術,但不能保證我們的努力將防止我們的計算機系統受到所有威脅。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,變得更加複雜,而且通常在對目標發動攻擊之前無法識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。因此,我們可能需要花費大量資源來防範系統中斷和安全漏洞的威脅,或者緩解這些中斷和漏洞造成的問題。這些事件中的任何一項都可能損害我們的聲譽,導致我們承擔重大責任,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們不斷評估是否需要升級和/或更換我們的系統和網絡基礎設施,以保護我們的計算環境、更新供應商支持的產品並提高我們系統的效率,以及出於其他業務原因。實施新系統和信息技術可能會對我們的業務產生不利影響,因為這會造成大量資本支出、管理時間要求以及向新系統過渡過程中出現延誤或困難的風險。此外,我們的系統實施可能不會帶來預期水平的生產率提高。系統實施中斷和任何其他信息技術中斷,如果沒有預料到並得到適當緩解,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
此外,監管數據隱私和未經授權披露個人數據的法律和法規,包括歐盟一般數據保護條例(GDPR)、英國數據保護法、加州消費者隱私法、加州隱私權法案和其他新興的美國州和全球隱私法,構成了越來越複雜的合規挑戰,可能會提高成本,並可能需要我們的業務做法因法規要求的變化和執法頻率的增加而發生變化。不遵守這些法律和法規,包括相關的監管執法和/或因潛在的隱私侵犯而導致的私人訴訟,可能會導致政府調查、鉅額罰款和處罰、私人訴訟原因造成的損害或聲譽損害。此外,我們還須遵守有關跨境轉移個人資料的法律、規則和條例,包括有關在歐洲經濟區以外轉移個人資料的法律。如果我們不能依賴現有的傳輸個人數據的機制,我們可能無法傳輸這些地區員工和客户的個人數據,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
對我們全部或部分商譽或無形資產的減值可能會對我們的淨收益和淨值產生重大不利影響。
截至2022年12月31日,我們的合併資產負債表上記錄了21億美元的商譽和6.45億美元的無形資產。商譽是指在企業合併中獲得的淨資產的成本超出公平市場價值的部分。我們在10月1日對我們的商譽進行年度分析,以確定它是否已經減值。我們進行中期分析,以確定如果發生的事件或環境變化更有可能使我們的企業公允價值低於其賬面價值,我們的商譽是否已受損。這些事件或情況可能包括商業環境的重大變化,包括報告單位的市值持續大幅下降、法律因素、經營業績指標、競爭、出售或處置我們的大部分業務、政府可能對我們的設施採取的行動以及各種其他因素。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,我們可能需要記錄減值費用。對我們全部或部分商譽或無形資產的減值可能會對我們的淨收益和淨值產生重大不利影響。
我們的實際結果可能與用於編制財務報表的估計和假設不同。
根據美國公認會計原則編制我們的合併財務報表時,我們需要做出估計和假設,這些估計和假設會影響我們的合併財務報表附註中披露的某些資產、負債、收入和費用在所涵蓋期間的報告金額。這些估計是基於截至財務報表發佈之日可獲得的信息,實際結果可能與這些估計不同,這可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們使用海船運輸大量貨物,這使我們面臨一定的海運風險。
我們在世界各地的偏遠地區執行不同的項目,並在全球範圍內採購設備和材料。根據合同的類型、地點、工作性質以及設備和材料的來源,我們可以根據定期和光船租賃安排租用海船,並承擔這些協議的某些典型風險。此類風險可能包括對船舶的損害、對貨物的責任以及承租人和船舶經營人對第三方的法律責任。此外,我們運輸了大量貨物,並受到航運和運輸業的風險。
與我們的行業相關的風險
美國政府通過嚴格的競爭程序授予合同,我們從美國政府獲得未來合同的努力可能不會成功。
美國政府對大多數合同的授予都採取了嚴格的競爭程序。在服務領域,美國政府採用了多種承包方式。從歷史上看,綜合合同車輛一直用於應急或按需完成的工作。在更可預測的“維持”環境中,合同可能包括固定價格、費用可報銷和時間和材料等要素。美國政府還支持多個授予任務訂單合同,其中幾個承包商被選為未來工作的合格投標人。這些流程要求成功的承包商不斷預測客户要求,發展快速反應的投標和提案團隊,並維護供應商關係和交付系統,以對新出現的需求做出反應。此外,美國政府採購做法有時強調價格而不是質量因素,如技術能力和過去的表現。由於這些具有競爭力的定價壓力,我們未來美國政府合同的利潤率可能會下降,可能需要我們持續努力降低成本以保持競爭力。
我們面臨着來自美國政府的任何額外合同授予的激烈競爭和定價壓力。我們現有的許多合同在原來的履約期結束時必須重新競爭。重新競爭意味着競爭對手有機會從我們手中奪走市場份額,或者我們的客户有機會獲得更有利的條件。我們可能需要根據各種多項授予任務訂單合同標準獲得資格或繼續獲得資格。因此,我們未來可能更難從美國政府那裏贏得獎項,我們可能會有其他承包商分享我們贏得的美國政府獎項。一旦合同被授予,它可能會受到漫長的抗議過程的影響,這可能會導致合同延誤,甚至最終失去合同。
此外,我們為美國政府制定的計劃通常在未確定合同行動(UCAS)下運行一段時間,這意味着我們在雙方最終商定條款、規格或價格之前就開始履行我們的義務。美國政府已經(並在過去)行使了單方面確定合同的能力,如果上訴不成功,我們就有義務根據美國政府強加的條款和條件履行合同。這可能會影響我們談判雙方同意的合同條款的能力,如果合同是單方面強加給我們的,它可能會對我們在項目上的預期利潤和現金流產生負面影響,或者施加繁瑣的條款。
競爭加劇可能會影響我們獲得合同的能力,這可能會減少我們的市場份額和利潤。
我們為全球競爭激烈的市場提供服務。我們與更大的公司競爭,這些公司擁有更高的知名度、財力和更多的技術人員。我們還與更小、更專業的公司競爭,這些公司能夠將資源集中在特定領域。此外,我們還與美國政府自身的能力競爭。
我們經營的市場以快速變化的技術為特徵,我們客户的需求定期變化和發展。因此,我們的成功取決於我們投資和發展我們的人員和技術的能力,使我們能夠提供滿足這些不斷變化的需求的服務和產品。為了保持競爭力,我們必須始終如一地以成本效益為基礎為客户提供卓越的服務、技術和性能,同時瞭解客户的優先事項並維護客户關係。我們的競爭對手可能能夠為我們的客户提供差異化或卓越的能力或技術,或比我們所能提供的更具吸引力的合同條款,包括技術資格、過去的合同經驗、地理位置、價格和合格專業人員的可用性。我們的一些競爭對手已經或可能進行業務收購,或者在它們自己或第三方之間建立合作或其他協議,使它們能夠提供更具競爭力和全面的解決方案。作為此類收購或安排的結果,我們現有或潛在的競爭對手可能能夠加快採用更好地滿足客户需求的新技術,投入更多資源將這些產品和服務推向市場,啟動或經受住激烈的價格競爭,或者以更快的速度開發和擴大他們的產品和服務。我們市場上的這些競爭壓力或我們無法有效競爭,可能會導致訂單減少、收入和利潤率下降,並失去市場份額。
我們美國政府的一些工作要求KBR及其某些員工有資格獲得並保留政府頒發的安全許可。如果我們無法僱用或留住擁有足夠安全許可的員工,我們可能無法履行對客户的義務。
我們目前持有美國政府頒發的設施安全許可,我們的大量員工都有資格並持有美國政府頒發的個人安全許可,這是獲得並最終履行某些美國政府合同所必需的。獲得和維護員工的安全許可涉及漫長的過程,而且很難識別、招聘和留住已經持有安全許可的員工。如果我們的員工無法獲得或保留安全許可,或者持有安全許可的員工終止在我們的工作,並且我們無法找到具有同等安全許可的替代者,我們可能無法履行我們對其工作需要合格員工的客户的義務,或者此類客户可能終止他們的合同或決定在合同到期時不續簽。我們的設施安全許可可能因為幾個原因被標記為“無效”,包括未經批准的外國所有權、控制權或影響力、對機密材料的不當處理或未能正確報告所需的活動。如果我們無法獲得或保留我們的設施安全許可,或無法聘用擁有特定合同所需安全許可的員工,我們可能會取消競標和贏得具有安全要求的新合同的資格,並導致需要此類許可的任何現有合同的終止。
我們的美國政府合同工作定期受到美國政府、美國政府審計師和其他機構的審查和審計,這些審查可能導致扣留或延遲向我們支付款項、未收到授標費、法律訴訟、罰款、罰款和責任以及針對我們的其他補救措施。
美國政府合同受特定法規的約束,如FAR、談判中的真相法案、CAS、服務合同法和國防部安全法規。不遵守這些法規、要求或法規中的任何一項,可能會導致合同價格調整、經濟處罰或合同終止。我們的美國政府合同受到美國政府合同監督機構(如DCAA)的審計、成本審查和調查。DCAA審查我們的內部控制系統和政策的充分性和遵守情況,包括我們的勞工、賬單、會計、採購、財產、估計、薪酬和管理信息系統。DCAA有權進行審計和審查,以確定我們是否遵守了FAR和CAS關於分配給美國政府合同的成本的分配、期限分配和允許性的要求。DCAA向DCMA提交其報告調查結果。如果DCMA確定我們沒有遵守我們的合同條款或適用的法律法規,則可能不允許向我們付款,這可能導致對之前報告的收入進行調整,並退還之前收取的現金收益。此外,根據聯邦虛假索賠法案,我們目前正在並可能受到私人代表美國政府提起的額外訴訟,其中可能包括三倍損害賠償的索賠。這些訴訟可能會被封存一段時間(因此,我們不知道),直到美國政府決定是否代表Qui Tam原告進行幹預。有關詳情,請參閲本年度報告表格10-K第二部分第8項下的綜合財務報表附註15。
考慮到為美國政府工作的要求,我們可能會有分歧或遇到業績問題。當我們的任何美國政府合同出現履約問題時,美國政府保留尋求補救措施的權利,其中可能包括根據任何受影響的合同終止合同。如果任何合約被如此終止,我們爭取未來合約的能力可能會受到不利影響。我們的美國政府客户可以就任何不當活動或業績問題尋求其他補救措施,包括沒收利潤、暫停付款、罰款和暫停或禁止與美國政府做生意等制裁措施。此外,與客户的分歧或因此而受到的制裁可能會對我們在行業中的聲譽產生負面影響,降低我們爭取新合同的能力,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們與美國政府簽訂的幾份合同屬於機密或受到其他安全限制,這可能會限制投資者對我們業務部分的洞察。
我們收入的很大一部分來自與美國政府簽訂的保密或受安全限制的合同,這些合同禁止披露某些信息。此外,我們的大量員工擁有安全許可,禁止他們在沒有安全許可的情況下向投資者和其他KBR員工提供有關某些客户和我們向他們提供的相關服務的信息。由於我們提供有關這些合同和服務的信息的能力有限,例如工作範圍、相關風險以及任何爭議或索賠,我們的投資者可能對我們大部分業務的洞察力有限,這可能會阻礙他們充分評估與我們業務部分相關的風險的能力。
根據政府合約提供的服務的需求,直接受到客户消費的影響。
我們很大一部分收入來自與美國、英國和澳大利亞政府機構和部門的合同,這直接受到政府支出變化和充足資金供應的影響。此外,政府條例一般包括政府機構有權在合同完成之前的任何方便時間修改、推遲、縮減、重新談判或終止合同。由於我們是一家重要的政府承包商,我們的財務業績受到政府支出分配和優先順序的影響。可能影響當前和未來政府支出的因素包括:
•現任政府、國防部或其他政府機構實施的政策或支出變化;
•政黨分化加劇;
•未能通過預算撥款、持續撥款決議或其他預算決定,包括美國聯邦政府未能管理其財政事務,或未能提高或進一步暫停債務上限;
•更改、推遲或取消政府計劃或要求;
•通過影響向政府提供服務的公司的新法律或法規;
•通貨膨脹導致購買力下降;
•減少政府將服務外包給私人承包商;或
•由於戰爭、衝突或自然災害而導致的政治不穩定程度。
由於我們的客户面臨財政、經濟和預算方面的挑戰,我們在政府合同方面面臨不確定性。這些問題的解決可能會導致潛在的合同延遲、修改或終止,並可能導致我們的收入、利潤和現金流低於我們目前的預測。我們為政府工作的損失或政府支出和外包的減少可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生實質性的不利影響.
大宗商品價格的波動可能會影響我們客户的投資決策,這可能會導致現有項目取消或延遲,或者新獎勵的時間和資金髮生變化。
我們以商品為基礎的市場對我們許多服務的需求取決於石油和天然氣公司,包括國家和國際石油公司以及工業公司的資本支出,這直接受到石油、天然氣和大宗商品價格趨勢的影響。石油、天然氣和大宗商品價格的波動可能會對這些公司的盈利能力和現金流產生直接影響,這可能會影響它們繼續進行當前投資或進行新的資本投資的意願。此外,大宗商品價格也會對項目成本產生重大影響。不斷上漲的大宗商品價格可能會對計劃中和正在進行的投資的潛在回報產生負面影響,並導致客户推遲新的投資或取消或推遲現有項目。如果大宗商品價格下跌或波動,或由此感受到的風險,以及我們的客户推遲新的投資或取消或推遲現有項目,對我們服務的需求可能會減少,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
與金融狀況和市場相關的風險
信貸市場當前或未來的經濟狀況,包括經濟衰退或通貨膨脹,可能會對經營我們或我們客户的業務、為營運資本融資、實施我們的收購戰略以及獲得我們的現金和短期投資的能力產生負面影響。
我們使用運營機構提供的現金為我們的業務融資,但也依賴於信貸市場的可用性和准入,包括銀行信用額度、信用證和擔保債券。我們能否以令人滿意的條件獲得資本或融資,在一定程度上將取決於當時的市場狀況以及我們的經營業績。缺乏足夠的信貸或資金,或無法以我們滿意的條款獲得資金,可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。
資本市場的中斷還可能對我們客户的項目融資能力產生不利影響,並可能導致我們的客户取消或暫停合同、項目延遲以及付款延遲或違約。此外,客户可能無法為新項目提供資金,可能會選擇減少資本支出,或者以其他方式減緩他們在我們服務上的支出,或者尋求對他們更有利的合同條款。我們的政府客户可能面臨預算赤字,禁止他們為擬議和現有的項目提供資金,或者導致他們在很少或沒有事先通知的情況下行使終止我們合同的權利。此外,我們的分包商或供應商遇到的任何財務困難都可能增加我們的成本或對項目進度造成不利影響。這些中斷可能會對我們的積壓和財務業績產生實質性影響。
此外,我們還面臨這樣的風險,即如果我們的Revolver的貸款對手方的流動性受到災難性的要求,他們可能無法履行對我們的合同義務。我們還經常與可能受到資本市場事件負面影響的供應商、供應商和分包商等交易對手簽訂合同。如果這些交易對手無法履行其對我們或我們的客户的義務,我們可能被要求提供額外的服務或以不太優惠的條款與其他各方作出替代安排,以確保向我們的客户提供足夠的服務和服務。這些情況還可能導致與我們的合作伙伴或客户發生糾紛和訴訟,這可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,我們的現金餘額和短期投資保存在主要位於北美、英國和澳大利亞的主要銀行和金融機構的賬户中。存款的金額超過了可獲得的保險金額。儘管我們持有現金和投資的金融機構沒有一家破產,沒有一家被迫破產,也沒有一家被政府接管,但未來可能會發生這種情況。如果發生這種情況,我們將面臨無法獲得現金和投資的風險,這可能會導致流動性暫時下降,從而阻礙我們為運營提供資金或執行收購的能力。
如果我們不能向客户提供信用證、保證金或其他信用增強措施,我們可能無法獲得新的合同。
客户可能要求我們提供信用增強,包括信用證、銀行擔保或擔保債券。我們經常被要求向客户提供履約保證,以便在我們未能履行合同規定的義務時對客户進行賠償。未能按客户要求的條款提供所需的信用增強可能會導致無法投標、中標或遵守合同。從歷史上看,我們有足夠的信用證能力,但超出我們的高級信貸安排的這種能力通常由提供方自行決定。由於通常影響銀行和保險市場的事件,信用證或擔保債券可能很難獲得,或者可能只能以很高的成本獲得。此外,許多項目非常大和複雜,這往往需要使用合資企業,往往與市場競爭對手,以投標和履行合同。建立合資企業或合作伙伴關係會使我們面臨第三方的信用和業績風險,其中許多人的財務狀況可能不是很好,或者可能會遇到財務困難。如果我們的合資企業或合作伙伴未能履行,我們可能被要求完成項目活動。此外,未來的項目可能需要我們獲得超出我們高級信貸安排期限的信用證。任何由於未能獲得足夠的信用證、擔保債券或其他常規信用增強而無法競標或贏得新合同的情況,都可能對我們的業務前景和未來收入產生重大不利影響。
我們的高級信貸安排施加的限制限制了我們的經營靈活性,並可能導致額外的費用,如果違反財務契約或發生違約事件,此類安排可能不可用。
我們的高級信貸安排包括一項10億美元的循環信貸安排,將於2026年11月到期。它包含多項公約,其中包括限制我們產生留置權和債務、出售資產、回購股權和進行某些類型投資的能力。我們亦須遵守若干財務契約,包括但不限於維持高級信貸安排協議所界定的最高綜合淨槓桿率及綜合利息覆蓋率。
違反任何契約或我們無法遵守所需的財務比率可能會導致我們的高級信貸安排下的違約,我們不能保證我們將能夠從貸款人那裏獲得必要的豁免或修訂以補救違約。如果任何違約沒有得到糾正或豁免,貸款人沒有義務提供資金或簽發信用證,並可以選擇要求我們使用可用現金來抵押任何未償還的信用證,並宣佈任何未償還的借款以及應計利息和其他費用立即到期和支付,從而要求我們使用可用現金償還當時未償還的任何借款。如果我們無法將我們的信用證變現或在我們的高級信貸安排到期時償還借款,我們的貸款人可以拒絕我們主要國內子公司的擔保。如果我們的高級信貸安排下的任何未來債務加速,我們不能保證我們的資產將足以全額償還該等債務。
2023年2月6日,我們修訂了我們的高級信貸安排(高級信貸安排第8號修正案),從LIBOR過渡到SOFR。SOFR的出版始於2018年4月,歷史有限,不能根據歷史業績來預測SOFR的未來業績。未來的SOFR水平可能與SOFR的歷史水平幾乎沒有關係。以前觀察到的市場變量行為的模式,如相關性,未來可能會改變。雖然紐約聯邦儲備銀行已經公佈了發佈前的指示性歷史數據,但這種分析本身就涉及假設、估計和近似。SOFR的未來性能是無法預測的,因此SOFR的未來性能可能無法從任何歷史模擬或
歷史表現。假設或歷史業績數據不能反映SOFR的潛在業績,也不會對SOFR的潛在業績產生影響。
預計2023年6月30日之後,Libor將不再適用於公司使用的主要美元LIBOR設置。我們的某些定期貸款,包括定期貸款B,繼續使用LIBOR作為融資基準。我們的高級信貸安排的條款允許我們和行政代理用替代基準利率取代LIBOR,但須符合大多數貸款人反對的權利,如高級信貸安排中所述。在我們的定期貸款項下,任何停止倫敦銀行同業拆借利率和使用替代基準利率預計都將伴隨着利差調整。實施這種替代參考利率和利差調整可能會導致我們的融資成本增加,包括如果我們的信貸安排下的替代參考利率和/或利差調整之間出現差異。
我們的債務和相關的契約可能會對我們獲得額外融資的能力產生重大不利影響,包括收購和資本支出,限制我們管理業務的靈活性,阻止我們履行財務義務,並限制我們的資本使用。
截至2022年12月31日,我們有大約17億美元的未償債務,這可能會對我們產生負面影響,包括但不限於:
•要求我們將運營現金流用於償還債務、利息和其他相關金額,這減少了我們可用於其他用途的資金,如營運資本、資本支出、收購、支付股息和股票回購計劃;
•使我們更難或更昂貴地獲得任何必要的未來融資,用於營運資本、資本支出、償債要求、債務再融資、收購或其他目的;
•降低我們對行業和市場狀況變化的規劃或反應的靈活性;
•使我們在業務不景氣的情況下變得更加脆弱;
•由於我們的部分債務是浮動利率,這將使我們面臨更大的利率風險;以及
•根據我們的高級信貸安排,增加了我們違反契約的風險。
我們可能被要求提供額外的現金,以履行與我們管理的定義福利計劃相關的任何無資金支持的福利義務。
我們已經凍結了主要在美國、英國和德國的員工的固定福利養老金計劃。截至2022年12月31日,我們的固定收益養老金計劃的總資金盈餘(計算方法為計劃資產的公允價值超過預計的福利義務)約為3500萬美元。最大的潛在赤字來源與我們在英國的固定收益養老金計劃有關,該計劃在2022年12月31日處於資金盈餘狀態。未來,我們的養老金盈餘和赤字可能會增加或減少,這取決於利率水平的變化、養老金計劃的業績和其他因素,這些因素可能需要我們為養老金計劃做出額外的現金貢獻,並確認我們的養老金淨成本進一步增加,以滿足我們的資金需求。如果我們被要求或選擇為任何資金不足的福利計劃彌補全部或很大一部分赤字,我們的財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。
我們的英國固定收益養老金計劃過去一直存在資金赤字,未來可能也會如此。我們的英國養老金計劃多年來一直對新參與者凍結,但由於下文所述的假設和因素,仍可能出現總資金赤字。對於我們在英國的凍結的固定收益養老金計劃,年度最低資金要求基於與計劃受託人達成的具有約束力的協議,該協議每三年談判一次。該協議還包括關於支持英國養老金計劃的業務和資產的其他保證和承諾。在未來對我們的英國養老金計劃資產和負債進行估值或與受託人進行未來討論後,年度籌資義務可能會發生變化。我們的英國養老金計劃的未來估值可能會受到許多假設和因素的影響,包括法律變化、關於利率、通貨膨脹率、死亡率和退休比率的假設、計劃資產的投資策略和表現,以及(在某些情況下)英國養老金監管機構的行動。股票市場、利率或精算假設的不利變化以及立法或其他監管行動可能會增加下一次三年期談判後資金需求增加的風險。我們對英國養老金計劃的資金需求大幅增加,可能會對我們的現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們受到外匯兑換風險的影響,這些風險可能會對我們的經營業績和我們將經營收益進行再投資的能力產生不利影響。我們通過對衝交易緩解外匯風險的能力可能有限。
我們通常試圖用美元或成本的貨幣來標明我們的合同。然而,我們簽訂的合同使我們面臨貨幣風險,主要是當我們的合同收入以不同於合同成本的貨幣計價時。我們的綜合收入和綜合運營費用的一部分是以外幣計算的。因此,我們面臨外幣風險,包括貨幣匯率變化引起的風險,以及我們將在一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的融資需求提供資金的能力受到限制。
某些國家的政府已經或可能在未來對當地貨幣實施限制性的外匯管制,我們可能無法進行有效的對衝交易,以減輕與特定貨幣波動相關的風險。我們經常被要求以當地貨幣支付與項目相關的全部或部分費用。因此,我們通常試圖與我們的客户談判合同條款,這些客户通常與當地政府有關聯,或者在當地有重要的存在,以規定我們只能以當地貨幣支付與我們當地支出相匹配的金額。如果我們無法將本幣成本與本幣收入相匹配,我們將面臨貨幣匯率不利變化的風險。
與我們普通股相關的風險
如果我們需要出售或發行額外的普通股來為現有債務再融資或為未來的收購融資,我們現有的股東所有權可能會被稀釋。此外,我們與可轉換票據定價相關的可轉換票據對衝和認股權證交易可能會影響我們普通股的價值。
我們業務戰略的一部分是拓展新市場,提高我們在國內和國際現有市場的地位,其中可能包括收購和合並互補業務。為了成功地為此類潛在收購提供資金,或為我們現有的債務進行再融資,我們可能會發行額外的股權證券,這可能會導致我們現有股東所有權的每股收益被稀釋。
此外,關於可換股票據的定價,我們與若干期權交易對手訂立了可換股票據對衝交易。我們還與期權交易對手簽訂了認股權證交易。可轉換票據對衝交易一般預期可減少任何可轉換票據轉換時對我們普通股的潛在攤薄及/或抵銷我們須支付超過已轉換可轉換票據本金的任何現金付款,視情況而定。然而,如果我們普通股的每股市值超過權證在行使時的執行價格,權證交易可能會單獨產生攤薄效應。
我們的章程文件、特拉華州法律和我們的高級信貸安排中的條款可能會阻止收購或影響運營控制,這可能會對我們的普通股價值產生不利影響。
我們的公司註冊證書和章程,以及特拉華州公司法,都包含可能延遲或阻止股東可能認為有利的控制權變更或管理層變更的條款。這些規定包括禁止股東在書面同意下采取行動、在股東會議上預先通知提名、規定特拉華州為涉及某些公司事項的訴訟的獨家地點,以及在未經股東批准的情況下發行優先股,其權利可能優先於我們的普通股。即使收購要約可能被我們的一些股東認為是有益的,這些條款也將適用。如果控制權的變更或管理層的變更被推遲或阻止,我們普通股的市場價格可能會下降。此外,我們的高級信貸安排包含一項違約條款,該條款在控制權變更至少25%時觸發,這將阻礙收購和/或使收購成本更高。
我們未來可能會改變我們的股息政策。
自2007年以來,我們一直維持定期的現金分紅計劃。我們預計2023年將繼續支付季度股息。然而,未來的任何股息支付,包括任何此類股息的時間和金額,由我們的董事會酌情決定,並可能取決於我們的收益、流動性、財務狀況、替代資本部署機會或董事會認為相關的任何其他因素。我們定期現金分紅計劃的改變可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
與法規和合規性相關的風險
如果我們不遵守美國政府嚴格執行的國際出口和國內法律,我們可能會受到不利影響。
就我們向美國以外出口產品、技術數據和服務而言,我們必須遵守管理貿易和出口的法律法規,包括但不限於《國際武器貿易條例》和《出口管理條例》,以及對禁運國家的貿易制裁,包括與俄羅斯入侵烏克蘭有關的制裁和出口限制,這些制裁和出口限制由財政部下屬的外國資產控制辦公室管理。如果不遵守這些法律和法規,可能會受到民事或刑事制裁,包括罰款、剝奪出口特權和禁止參與美國政府合同。違反美國政府合同可能導致施加民事和刑事處罰或制裁、合同終止、沒收利潤或暫停付款,其中任何一項都可能導致我們失去合格美國政府承包商的地位,並導致我們遭受嚴重的聲譽損害,這可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
我們受到美國和其他司法管轄區反賄賂法律的約束,違反這些法律可能會導致我們暫停或取消與美國州或地方政府、美國政府機構或英國國防部簽訂合同的能力,第三方索賠,客户流失,不利的財務影響,聲譽損害,以及當前或未來項目融資的不利後果。
《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他司法管轄區的類似反賄賂法律(“反賄賂法”)一般禁止公司及其中間人為獲得或保留業務的目的向政府官員支付不正當的款項。我們的政策要求遵守這些反賄賂法律。我們在世界上許多地區開展業務,這些地區在一定程度上經歷了政府腐敗,在某些情況下,嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。我們對員工進行反賄賂法律方面的培訓,並通知為我們工作或代表我們工作的合作伙伴、分包商、代理和其他第三方,他們必須遵守這些反賄賂法律的要求。我們還制定了程序和控制措施,以監測內部和外部的合規情況。我們不能完全保證我們的內部控制和程序將始終保護我們不受代表我們工作的員工或第三方的魯莽或犯罪行為的影響。如果我們被發現對違反這些法律的行為負有責任(無論是由於我們自己的行為或疏忽,還是由於他人的行為或疏忽),我們可能會受到刑事或民事處罰或其他制裁,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的某些工作場所本質上是危險的,我們受到各種環境和工人健康與安全法律法規的約束。如果我們未能維護安全的工作場所或不遵守這些法律法規,我們的聲譽可能會受到損害,並會招致重大成本和罰款,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
某些工作場所經常使我們的員工和其他人接觸到化學和製造工藝、大型機械化設備和移動車輛。此外,我們的員工和某些項目現場的其他人員可能會受到惡劣天氣事件或高安全風險的影響。未能實施有效的安全程序可能會導致這些當事人受傷、殘疾或生命損失。此外,項目可能會被推遲,我們可能會面臨訴訟或調查。
我們的運營受到各種環境、工人健康和安全法律和法規的約束,這些法律和法規涉及受管制材料的產生、管理和使用、向環境中排放材料、與釋放有害物質相關的環境污染的補救以及人類健康和安全。違反這些法律法規可能會給項目造成重大延誤和額外成本。當我們履行我們的服務時,我們的人員和設備可能會暴露在放射性和危險材料和條件下。我們可能會受到索賠,聲稱員工、客户和第三方因暴露於危險物質或被危險物質污染而造成人身傷害、財產損失或自然資源損害。此外,根據環境和員工安全法,我們可能會被罰款、處罰或承擔其他責任。如果索賠完全或僅部分不在保險範圍內,可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。此外,在保護環境方面對我們客户的業務進行更嚴格的監管也可能對他們的業務產生不利影響,並減少對我們服務的需求。
美國聯邦、州和地方以及外國的各種環境法律和法規可能會對我們目前或以前擁有的財產或因我們的廢物管理或環境補救活動而產生的財產損害以及調查和清理危險或有毒物質的費用施加責任。這些法律可以施加責任和賠償責任,而不考慮污染物存在的知情或因果關係。這些法律規定的責任可以是連帶責任。遵守現有環境法律法規的持續成本可能是巨大的,並對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。環境法律和法規的變化、補救義務、執法行動、對現有要求的更嚴格解釋、未來發現污染或對人、財產、自然資源或環境的損害索賠可能會導致材料成本和責任,這是我們目前無法預料的。
我們的有效税率和納税狀況可能會有所不同。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們全球所得税撥備的某些組成部分時,需要做出重大判斷,在我們開展業務的任何國家/地區,税收法律、條約或法規或其解釋的變化可能會導致我們的收入繳納更高的税,這可能對我們的收入和運營現金流產生實質性影響。在我們的正常業務過程中,有某些交易和計算的最終税收決定是不確定的。我們在正常業務過程中接受美國和外國税務機關的審計,我們的税務估計和税務狀況可能會受到許多因素的重大影響,包括税務審計和相關訴訟的最終結果、新税務會計準則的引入、法律、法規和相關解釋、我們的全球收益組合、遞延税項資產的變現以及不確定税收狀況的變化。大幅提高税率可能會對我們的盈利能力和流動性產生實質性的不利影響。
氣候變化相關風險
投資者、客户以及當前和未來的員工等利益相關者對全球氣候變化以及對環境、社會和治理實踐的相關重視迅速演變,這可能會影響我們的業務。
繼續關注與氣候變化或其他環境問題有關的問題可能會導致實施額外的環境條例,以期限制温室氣體的排放,或以其他方式對温室氣體的排放施加限制或造成成本。國際協議、國家、地區和州立法和監管措施或其他對温室氣體排放的限制可能會影響我們的客户,包括那些參與化石燃料勘探、生產或提煉的人,以及那些通過燃燒化石燃料或通過採礦、製造或利用或生產材料或商品而排放温室氣體的人。此類立法或限制可能會增加我們和我們客户的項目成本,或者在某些情況下阻礙項目的推進,從而潛在地減少對我們服務的需求,這反過來可能對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響。然而,政策變化和氣候立法也可能增加對我們服務的總體需求,因為我們的客户和合作夥伴努力遵守這些政策,例如通過實現行業脱碳、從化石燃料過渡到可再生能源以及開發綜合和可持續的解決方案,這可能會對我們的業務產生積極影響。我們無法預測這些不同的立法和監管建議中的任何一項何時或是否會成為法律,或者它們將對我們和我們的客户產生什麼影響。
此外,投資者和社會對環境、社會和治理(“ESG”)問題的期望一直在迅速演變和提高。如果我們不在以下關鍵領域採取負責任的行動,我們的聲譽可能會受到損害:包容性和多樣性、環境管理、對當地社區的支持以及公司治理和透明度。未能充分滿足利益相關者的期望可能會導致業務損失、市場估值被稀釋、無法吸引和留住客户和人才、投資者對我們和/或我們的客户的負面情緒增加,以及投資轉移到其他行業,這可能會對我們的股價和我們獲得資金的機會和成本產生負面影響。
此外,追蹤和報告ESG事項的標準也在繼續演變。歐洲、美國、亞洲和其他地區正在制定和正式制定與可持續發展、氣候變化、人力資本和多樣性等可持續發展問題有關的新法律、條例、政策和國際協定,這可能需要具體的、目標驅動的框架和/或披露要求。我們對自願披露框架和標準的選擇,以及對這些框架和標準的解釋或應用,可能會不時改變或與其他公司的框架和標準不同,可能不符合美國和國外即將出台的任何新的相關披露規則。報告ESG數據的方法可能會更新,以前報告的ESG數據可能會進行調整,以反映內部和第三方數據的可用性和質量的改善、不斷變化的假設、
運營和其他情況的變化。我們在整個運營和供應鏈中報告ESG事項的流程和控制正在隨着識別、測量和報告ESG指標的多個不同標準而發展,包括美國證券交易委員會、歐洲和其他監管機構可能要求的ESG相關披露,這些標準可能會隨着時間的推移而變化,這可能導致我們當前目標的重大修訂,報告的目標實現進展或未來實現此類目標的能力。如果我們未能或被認為未能完全遵守ESG法律和法規的發展解釋,可能會損害我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績,並需要大量的時間和資源來進行必要的調整。如果我們的ESG實踐不符合不斷變化的投資者或其他利益相關者的期望和標準,那麼我們作為投資、業務合作伙伴、收購者、服務提供商或僱主的聲譽或吸引力可能會受到負面影響。
氣候變化和相關的環境問題可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與氣候變化相關的事件,如風暴、洪水、野火、乾旱、颶風、冰凍條件和其他自然災害的頻率和嚴重性增加,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生長期影響。儘管我們正在積極尋求措施來降低與氣候變化相關的業務風險,但我們認識到,無論我們在哪裏以何種方式開展業務,都存在與生俱來的氣候相關風險。因此,自然災害對我們和我們客户的業務造成的潛在中斷可能會導致我們遭遇停工、項目延誤、財務損失和恢復運營的額外成本,例如增加保險成本或失去承保範圍、法律責任和聲譽損害。
我們可能無法實現我們的可持續發展承諾和目標,這可能會導致投資者和客户的損失,並損害我們的聲譽。
我們繼續致力於推進我們的環境、社會和治理戰略,這一點從我們在2019年實現碳中和之後的2030年運營淨零碳雄心的建立和繼續專注於實現這一點上可見一斑。然而,實現我們的可持續發展承諾和目標受到風險和不確定因素的影響,其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的。這些風險和不確定性包括但不限於:我們在目前預計的成本和預期時間框架內執行我們的運營戰略和實現我們的目標的能力;替代燃料、全球充電基礎設施、場外可再生能源和其他材料和組件的可用性和成本;不可預見的設計、操作和技術困難;研究工作和未來技術開發的結果,包括在商業競爭的基礎上擴大項目和技術規模的能力,如碳封存和/或其他相關流程;我們面臨的挑戰包括:與温室氣體排放、碳成本或氣候相關目標相關的全球和地區法規、税收、收費、任務或要求的遵守以及變更或補充;與勞工相關的法規和要求,限制或禁止我們對第三方承包商提出要求;根據客户的偏好和客户對可持續供應鏈解決方案的接受程度調整產品;競爭對手的行動和競爭壓力;對另一家尚未採取類似碳減排目標的公司進行收購或合併,或者其在實現碳減排目標方面的進展不如我們的公司;以及區域和全球從“新冠肺炎”大流行病中復甦的步伐。
儘管我們相信我們的可持續發展承諾和目標是可以實現的,但不能保證我們將能夠成功地實施我們的戰略並實現我們2030年的淨零目標。投資者最近加大了對環境、社會和治理問題的關注,包括與温室氣體排放和氣候變化有關的做法。此外,越來越多的投資界在作出投資決策時考慮可持續性因素,越來越多的實體在授予業務時考慮可持續性因素。實施這些目標和舉措可能需要大量投資,我們的目標及其所有的偶然性、依賴性,在某些情況下依賴第三方核查和/或業績,是複雜和雄心勃勃的,可能會發生變化,我們不能保證我們會實現這些目標。如果我們不能實現我們的承諾和目標並適當地解決可持續發展問題,我們可能會失去投資者、客户或合作伙伴,我們的股價可能會受到負面影響,我們的聲譽可能會受到負面影響,我們可能更難有效競爭,所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況以及我們的普通股價格產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第二項。屬性
我們的業務在國內和國外的自有和租賃物業進行。我們的公司總部位於德克薩斯州休斯敦傑斐遜大街601號,郵編:77002。雖然我們在世界各地都有業務,但下表描述了我們更重要的現有辦公設施的位置:
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位置 | | 自有/租賃 | | | | 業務細分市場 |
北美: | | | | | | |
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休斯敦,得克薩斯州 | | 租賃 | | | | 全 |
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富爾頓,馬裏蘭州 | | 租賃 | | | | 政府解決方案 |
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馬裏蘭州哥倫比亞市 | | 租賃 | | | | 政府解決方案 |
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列剋星敦公園,馬裏蘭州 | | 租賃 | | | | 政府解決方案 |
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尚蒂伊,弗吉尼亞州 | | 租賃 | | | | 政府解決方案 |
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弗吉尼亞州維也納 | | 租賃 | | | | 政府解決方案 |
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弗吉尼亞州費爾法克斯 | | 租賃 | | | | 政府解決方案 |
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代頓/比弗克里克,俄亥俄州 | | 租賃 | | | | 政府解決方案 |
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阿拉巴馬州亨茨維爾 | | 租賃 | | | | 政府解決方案 |
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亞利桑那州鳳凰城 | | 租賃 | | | | 政府解決方案 |
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歐洲、中東和非洲: | | | | | | |
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萊瑟黑德,英國 | | 擁有 | | | | 全 |
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英國格拉斯哥 | | 租賃 | | | | 政府解決方案 |
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英國威爾特郡 | | 租賃/擁有 | | | | 政府解決方案 |
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Al Khobar,沙特阿拉伯 | | 租賃 | | | | 可持續技術解決方案 |
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亞太地區: | | | | | | |
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印度金奈 | | 租賃 | | | | 全 |
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馬朱拉公園,澳大利亞 | | 租賃 | | | | 政府解決方案 |
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德里(古爾岡),印度 | | 租賃 | | | | 可持續技術解決方案 |
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澳大利亞布里斯班 | | 租賃 | | | | 政府解決方案 |
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澳大利亞悉尼 | | 租賃 | | | | 政府解決方案 |
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澳大利亞墨爾本 | | 租賃 | | | | 政府解決方案 |
我們還擁有或租賃許多小型設施,包括銷售、行政和辦公室,以及位於世界各地的倉庫和設備場。我們擁有的Leatherhead物業承諾在英國履行一定的養老金義務,我們相信我們目前擁有的所有物業都適合它們的預期用途。
第三項。法律訴訟
與各種承付款和或有事項有關的資料載於“項目1A”。風險因素“載於本年度報告第I部分(表格10-K)及本公司綜合財務報表附註6、14及15,載於本年度報告(表格10-K)第II部分第8項,當中所討論的資料以參考方式併入本第I部分第3項。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼為“KBR”。我們已經宣佈了截至2022年12月31日和2021年12月31日的每個季度的股息,我們目前預計,在可預見的未來,將繼續支付可比的季度現金股息。未來現金股利的宣佈、支付和數額將由我們的董事會酌情決定。2023年2月10日,董事會宣佈每股派息0.135美元,將於2023年4月14日支付。
截至2023年1月31日,登記在冊的股東有64人。在計算股東人數時,我們將結算機構和證券頭寸上市視為每個機構或上市的一個股東。
股份回購
2014年2月25日,董事會批准了一項回購最多3.5億美元普通股流通股的計劃,取代並終止了2011年8月26日的股票回購計劃。截至2019年12月31日,根據這一授權,仍有1.6億美元可用。2020年2月19日,董事會批准向我們的股票回購計劃增加約1.9億美元,使授權水平恢復到3.5億美元。截至2021年12月31日,根據這一授權,仍有2.25億美元可供回購。
2022年10月18日,董事會批准為我們的股票回購計劃增加約4.2億美元,將授權級別提高到5億美元。截至2022年12月31日,根據這一授權,仍有4.51億美元可供回購。該項授權並不規定本公司有義務收購任何特定數量的普通股,並可在沒有事先通知的情況下開始、暫停或終止。股份回購的資金來自公司當前和未來的現金流,授權沒有到期日。
以下是在截至2022年12月31日的三個月內結算的普通股回購摘要,以及根據授權股份回購計劃可回購的金額:
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購置期 | 總股份數 已回購(1) | | 平均值 支付的價格 每股 | | 回購股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃 | | 尚未達到的最大股票數量的美元價值 根據該計劃購買 |
October 1 - 31, 2022 | 1,160,197 | | | $ | 46.82 | | | 1,160,197 | | | $ | 475,074,729 | |
November 1 - 30, 2022 | 457,660 | | | $ | 50.48 | | | 451,938 | | | $ | 452,257,517 | |
December 1 - 31, 2022 | 30,143 | | | $ | 51.48 | | | 21,046 | | | $ | 451,171,009 | |
總計 | 1,648,000 | | | $ | — | | | 1,633,181 | | | $ | 451,171,009 | |
(1)在此回購的股份包括14,819股因清償KBR股票及獎勵計劃下以股份為基礎的股權獎勵而產生的所得税及相關福利預扣義務而從員工手中購得的股份,平均價格為每股50.51美元。
性能圖表
以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”或被美國證券交易委員會“存檔”,也不得通過引用將這些信息納入未來根據證券法或交易法提交的任何文件,除非本公司明確通過引用將其納入此類文件。
以下業績圖表將截至2022年12月31日的五年期間我們普通股的累計股東總回報與同期標準普爾1500 IT諮詢和其他服務指數、羅素1000指數、羅素2000指數、標準普爾MidCap 400指數和道瓊斯重型建築行業指數的累計總回報進行了比較。這些比較假設2017年12月31日的投資為100美元,並對所有股息進行再投資。股東回報並不一定預示着未來的業績。
由於KBR不再是羅素2000指數的成分股,而現在是羅素1000指數的成分股,羅素2000指數將從該業績圖表中刪除,並將由羅素1000指數取而代之。
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| 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/30/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 |
KBR | $ | 100.00 | | | $ | 77.96 | | | $ | 158.74 | | | $ | 163.76 | | | $ | 254.92 | | | $ | 285.35 | |
標準普爾1500信息技術諮詢及其他服務 | $ | 100.00 | | | $ | 85.45 | | | $ | 111.27 | | | $ | 126.23 | | | $ | 174.12 | | | $ | 133.03 | |
羅素1000 | $ | 100.00 | | | $ | 95.22 | | | $ | 125.14 | | | $ | 151.37 | | | $ | 191.42 | | | $ | 154.80 | |
羅素2000 | $ | 100.00 | | | $ | 88.99 | | | $ | 111.70 | | | $ | 134.00 | | | $ | 153.85 | | | $ | 122.41 | |
標準普爾中型股400 | $ | 100.00 | | | $ | 88.92 | | | $ | 112.21 | | | $ | 127.54 | | | $ | 159.12 | | | $ | 138.34 | |
道瓊斯重工建築 | $ | 100.00 | | | $ | 73.89 | | | $ | 99.12 | | | $ | 120.35 | | | $ | 180.21 | | | $ | 207.33 | |
第六項。[已保留]
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
引言
MD&A的目的是向我們的股東和其他相關方提供必要的信息,以瞭解我們的財務狀況,並披露自最近的財政年度結束以來我們的財務狀況的變化,以及本財政年度與上一財政年度同期相比的經營結果。MD&A應與本Form 10-K年度報告第I部分以及本Form 10-K年度報告第II部分第8項中包含的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。
公司概述
KBR Inc.是特拉華州的一家公司,為世界各地的政府和公司提供科學、技術、工程和物流支持解決方案.憑藉其豐富的百年曆史和創新文化以及專注於使命,KBR將深厚的領域專業知識與其完整的生命週期能力相結合,幫助客户應對最緊迫的挑戰,從而創造可持續的價值。我們的功能和產品包括:
•科學研究,如量子科學和計算;健康和人類性能;材料科學;生命科學研究;和地球科學;
•國防系統工程,如快速成型、測試和評估、航空航天採購支持、系統和平臺集成以及維持工程;
•業務支助,如空間領域認識;C5ISR;載人航天和衞星業務;綜合供應鏈和後勤;以及軍事航空支助;
•信息業務,如網絡分析和網絡安全;數據分析;特派團規劃系統;虛擬/增強現實和技術培訓;人工智能和機器學習;以及
•可持續的脱碳解決方案,加速並實現能源轉型和氣候變化解決方案,如專注於可持續發展的專有工藝許可;專注於能源轉型的諮詢服務;高端工程、設計和管理計劃產品;以及數字化資產優化解決方案。
KBR的戰略增長載體包括:
•國防現代化;
•空間優勢;
•健康和人類表現;
•可持續技術;
•高端工程;
•能源過渡和安全;以及
•技術引領的資產優化
主要客户包括美國國防部機構,如美國陸軍、海軍和空軍、導彈防禦局、國家地理空間情報局、國家偵察辦公室和其他情報機構;美國民用機構,如美國國家航空航天局、美國地質調查局和國家海洋和大氣管理局;英國國防部、倫敦市警察局和其他英國皇家服務機構;澳大利亞皇家空軍、海軍和陸軍;其他國家政府;以及各種商業和工業公司。
我們的部署重點是為有機增長提供資金,保持負責任的槓桿作用,保持有吸引力的股息,進行戰略性、增值性收購和回購股票。我們的收購主題圍繞着向高端市場轉移、擴大能力和擴大戰略增長載體的客户羣。KBR還開發並優先投資於具有顛覆性、創新性、可持續性和安全性的技術。這些技術和工程解決方案使客户能夠實現更清潔、更綠色、更節能的全球未來。
2020年10月1日,我們收購了Centauri,這是一家高端工程和開發解決方案提供商,為與空間、情報、網絡和定向能源和導彈防禦等新興技術相關的關鍵、資金充足的國家安全任務提供解決方案。
2021年10月20日,我們收購了Frazer-Nash Consulting Limited(“Frazer-Nash”),這是一家領先的高端系統工程、保證和技術諮詢服務提供商,用於解決複雜的挑戰。Frazer-Nash主要在英國和澳大利亞為國防、可再生能源和關鍵基礎設施領域提供廣泛的專業諮詢服務。
2022年8月2日,我們收購了VIMA集團(“VIMA”),這是一家總部位於英國的領先供應商,為國防和其他公共部門客户提供數字轉型解決方案。VIMA提供多個大規模、高優先級數字轉型項目的解決方案,以支持其客户在英國國防數字戰略的指導下確保有效的數字和信息技術的可用性。該公司是國防數字和海軍數字的值得信賴的顧問和前五大供應商,這兩個組織都在英國國防部擁有幾個高度戰略性的快速增長項目。
與Centauri、Frazer-Nash和Vima收購有關的其他信息在本年度報告的第二部分10-K表格中我們的綜合財務報表附註4中進行了描述。
我們的業務部門
KBR的業務分為兩個核心業務部門和一個非核心業務部門,具體如下:
核心業務細分市場
•政府解決方案
•可持續技術解決方案
非核心業務細分市場
•其他
請參閲我們合併財務報表附註2和本年度報告中Form 10-K“項目1.業務”下有關我們業務部門的更多信息。
營商環境及趨勢
政府展望
2022年12月29日,總裁·拜登簽署了2023年1.7萬億美元的綜合撥款法案,其中包括8580億美元的國防開支,其中8170億美元用於國防部,7730億美元用於非國防可自由支配開支,分別比2022財年預算增加了10%和6%。美國國防開支預算將國家安全戰略列為優先事項並進一步推進,以應對世界各地的近距離同行威脅,增強國防部的網絡安全戰略和網絡戰能力,增加軍事空間優勢的優先事項,指導創新以應對遠程新興威脅,繼續恢復軍事準備,並增加對美國歐洲司令部的支持。該預算包括幾項加強新興技術的措施,包括網絡科學與技術、人工智能、定向能源、高超聲速和生物技術。非國防可自由支配支出提案包括為NASA提供250億美元的資金,即比2022財年預算增加6%,以支持科學研究、探索和空間技術的繼續,以及增加所有機構應對氣候危機的資金。然而,提高債務上限的不確定性依然存在。目前的法定上限是在2023年1月達到的,要求財政部採取非常措施,繼續為美國政府債務融資,同時避免超過債務上限。然而,預計美國政府將在2023年6月之前用盡這些措施。如果不提高債務上限, 美國政府可能無法履行其資金義務,所有可自由支配的計劃可能會受到嚴重幹擾,並可能產生更廣泛的金融和經濟影響。聯邦預算和債務上限預計將繼續成為國會相當大的辯論主題。儘管我們相信國防部項目將繼續得到增加資金的共識支持,如果這一情景取得成果,很可能會優先獲得支持,但目前還無法預測對個別項目或KBR的影響。
在國際上,我們的政府解決方案工作主要為英國國防部和澳大利亞國防部執行。2022年11月,英國政府宣佈將預算維持在GDP的2%以上。認識到強大國防的重要性和英國在全球扮演的角色,英國優先投資于軍事研究和關鍵領域的投資,以推進和發展圍繞人工智能、網絡安全和空間優勢的能力。澳大利亞政府繼續投資於國防開支,特別注重加強地區安全、國防能力現代化、加強網絡防禦和促進更廣泛的經濟穩定。2022年10月,澳大利亞政府宣佈,2022-2023財年澳大利亞國防開支將增加7.8%,達到487億澳元,佔GDP的1.96%。
2021年11月,我們宣佈KBR牽頭的第一層搬遷合資企業HomeSafe Alliance LLC(HomeSafe)獲得美國運輸司令部授予的全球家居用品合同。合同最高價值為200億美元,潛在期限為9年,包括所有選擇期。家居安全是家居用品的專屬搬家
為美國武裝部隊、美國國防部平民及其家屬提供管理服務。根據這份合同,HomeSafe計劃對技術進行現代化改造和注入,以改善所有軍事人員及其家屬的全球搬遷體驗。2022年10月,該裁決在聯邦索賠法院得到維持,法院裁決的上訴期限已經屆滿。在聯邦索賠法院做出裁決後,美國運輸司令部於2022年11月解除了合同的停工令,KBR正在根據該裁決繼續工作。
由於國防和民用預算在一定程度上受到政治不穩定、軍事衝突、老化的平臺和基礎設施以及對技術進步的需求的推動,我們預計將繼續有機會為任務關鍵工作提供解決方案和技術,使其與我們客户和我們國家的關鍵優先事項保持一致。
可持續技術展望
長期商業市場基本面受到全球人口增長、全球發展擴大以及對能源過渡、可再生能源和氣候變化解決方案的需求加速的支持。全球正在尋找解決能源三難困境的辦法,即在能源可負擔性、確保能源安全和實現環境可持續性之間取得平衡。客户正在通過投資於數字解決方案來優先解決能源三難困境,以優化運營、提高最終產品靈活性和能效、減少計劃外停機時間並將環境足跡降至最低。隨着全球對能源安全的關注加劇,企業繼續致力於短期碳中性和更長期的淨零碳排放,我們預計將繼續在脱碳、碳捕獲、利用和封存、生物燃料和循環經濟等領域進行支出。此外,世界各地的領先公司正在積極評估清潔能源替代品,包括氫氣和綠色氨氣,這是對KBR專有工藝技術、解決方案和能力的補充。
我們預計,氣候變化和能源轉型將繼續是優先領域和投資領域,因為包括美國在內的許多國家都希望提振經濟,投資於更清潔的未來。具體地説,2022年8月16日,總裁簽署了降通脹法案,其中包括旨在激勵國內清潔能源、製造業和生產的條款。
作為對俄羅斯軍事入侵烏克蘭的迴應,我們繼續以負責任的方式努力結束在俄羅斯的行動。我們預計,由於擴大對俄羅斯的制裁而導致的全球供需重組,將帶來短期和中期投資,以確保全球能源、化工和糧食生產的安全。
2022年6月,我們宣佈達成協議,將向Mura Technology(“Mura”)額外投資8000萬GB,這將使KBR對Mura的總投資達到約18.5%。這項投資為穆拉提供了增量資本,以加快其塑料回收項目的發展,並使KBR能夠更充分地參與這一注重可持續發展的高增長行業。資金將分兩批支付,第一筆付款在截至2022年6月30日的季度支付,其餘款項在2023年支付。通過將其專有的差異化塑料回收解決方案商業化和擴大規模的戰略方法,Mura處於有利地位,隨着塑料循環經濟的發展和成熟,它將實現盈利增長和價值創造。
此外,2022年5月,KBR與Zachry Group的合資企業KZJV收到了繼續進行Plaquemines LNG一期工程的全面通知。KBR持有非多數股權的KZJV將為1330萬噸/年(Mtpa)的銘牌設施整合高度模塊化的所有者提供的設備。KBR將在一個創新的商業結構下提供項目管理、工程、項目集成以及界面管理和調試支持,以促進合作並提高整體項目績效。
財政年度末的變動
2022年12月13日,董事會批准將財政年度結束的日曆年度從12月31日結束的日曆年度改為52-53周的年度,結束於最接近12月31日的星期五,從2023財年開始生效。該公司是在預期的基礎上進行會計年度變更,不會調整前幾個時期的經營業績。我們財政年度的變化不會影響我們截至2022年12月31日的年度業績。雖然這一變化將影響2023年每個財政季度和年度期間的上一年可比性,但我們預計影響不會很大。該公司相信,這一變化將消除歷月生產天數的年際變化,從而提高不同時期的可比性,併為運營領導人提供更一致的報告節奏,以幫助制定戰略決策。
2022年財務結果和重大預訂量概述
2022年對KBR來説是取得重大成就的一年,因為我們繼續朝着我們的長期願景執行。該公司受益於我們政府業務中的大量長期合同、高質量專有工藝技術的多樣化組合、有利於我們在國防現代化、能源過渡、能源安全和高端工程等領域的能力和技術的市場順風,以及真正的全球客户基礎。總而言之,這些特點使KBR脱穎而出,並直接推動了該公司年內收益的增長。儘管與2021年相比,我們在2022年經歷了OAW計劃的大幅減少,但GS的盈利能力提高了,這歸因於2022年為支持歐洲司令部的演習、培訓和其他活動以及收購Frazer-Nash而增加的活動,而STS則顯著提高了2022年的收益增長。我們的團隊繼續提供運營業績、健康的盈利能力和強勁的現金流。重要的是,我們通過新的項目勝利以及技術進步、開發和投資推動了創新並擴大了我們的足跡,例如我們承諾向Mura Technology額外投資8000萬GB,我們已經在2022年為此貢獻了4800萬GB,第二筆付款預計將在2023年初支付。這些成就幫助我們繼續我們的創新記錄,將新技術推向市場,並在能源轉型、能源安全、氫氣未來和塑料循環經濟等關鍵領域提供建議、諮詢和提供專業知識。通過完成對VIMA的收購,我們在向高端市場進軍以提供數字轉型解決方案的戰略旅程中取得了進展。另外, KZJV收到了推進Plaquemines LNG一期工程的完整通知,KBR將在該階段提供項目管理、工程、項目集成和接口管理以及調試支持。2022年10月,我們在聯邦索賠法院的競標抗議訴訟中獲勝,因此,我們的HomeSafe合資企業正在推進過渡工作。最後,我們簽訂了一項和解協議,以解決JKC與聯合循環發電廠分包商財團之間的未決索賠和糾紛。
我們的GS業務獲得了新的獎勵,包括6.4億美元的上限,5年期地面系統和任務運營合同,以支持NASA的10多項任務,包括繼續在詹姆斯·韋伯太空望遠鏡上的努力;作為Axiom團隊的一部分,製造下一代宇航員宇航服以支持Artemis月球任務的2.29億美元的任務訂單,作為NASA 10年探索艙外活動服務(XEVAS)合同的一部分,該合同在整個計劃的生命週期中潛在價值35億美元;以及向我們的Xandar合資企業授予國家航空航天情報中心48億美元的多重獎勵,以支持到2033年實現科技情報生產的新的和現有硬件、系統和軟件能力的研究和開發。我們的STS業務獲得了41億美元的預訂量,其中包括我們在Plaquemines LNG項目第一階段和氨行業眾多項目中的比例份額,這些項目包括傳統的、藍色和綠色氨、多個Hydro-PRT許可證和研究,以及其他橫跨碳捕獲、利用和儲存、氫氣、生物燃料和可再生能源的項目。
經營成果
下表列出了本報告所列期間的業務成果,包括按部門分列的結果。關於截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度財務狀況和經營成果的討論包含在項目7.管理層對截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的財務狀況和經營成果的討論和分析,該年度報告於2022年2月22日提交給美國證券交易委員會。
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合併結果 |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| | | | | | | 2022 vs. 2021 | | 2021 vs. 2020 |
百萬美元 | 2022 | | 2021 (1) | | 2020 (1) | | $ | | % | | $ | | % |
收入 | $ | 6,564 | | | $ | 7,339 | | | $ | 5,767 | | | $ | (775) | | | (11) | % | | $ | 1,572 | | | 27 | % |
收入成本 | $ | (5,736) | | | $ | (6,533) | | | $ | (5,101) | | | $ | (797) | | | (12) | % | | $ | 1,432 | | | 28 | % |
毛利 | $ | 828 | | | $ | 806 | | | $ | 666 | | | $ | 22 | | | 3 | % | | $ | 140 | | | 21 | % |
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益 | $ | (80) | | | $ | (170) | | | $ | 30 | | | $ | 90 | | | 53 | % | | $ | (200) | | | N/m |
銷售、一般和行政費用 | $ | (420) | | | $ | (393) | | | $ | (335) | | | $ | 27 | | | 7 | % | | $ | 58 | | | 17 | % |
與收購和整合相關的成本 | $ | (2) | | | $ | (12) | | | $ | (9) | | | $ | (10) | | | (83) | % | | $ | 3 | | | 33 | % |
處置資產和投資的收益 | $ | 19 | | | $ | 2 | | | $ | 18 | | | $ | 17 | | | N/m | | $ | (16) | | | 89 | % |
商譽減值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (99) | | | $ | — | | | N/m | | $ | (99) | | | (100) | % |
重組費用、資產減值及其他 | $ | (2) | | | $ | (2) | | | $ | (214) | | | $ | — | | | — | % | | $ | (212) | | | (99) | % |
營業收入 | $ | 343 | | | $ | 231 | | | $ | 57 | | | $ | 112 | | | 48 | % | | $ | 174 | | | 305 | % |
利息支出 | $ | (87) | | | $ | (80) | | | $ | (72) | | | $ | 7 | | | 9 | % | | $ | 8 | | | 11 | % |
其他投資的未實現收益 | $ | 16 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 12 | | | 300 | % | | $ | 4 | | | N/m |
其他營業外收入(費用) | $ | 12 | | | $ | (9) | | | $ | 1 | | | $ | 21 | | | N/m | | $ | (10) | | | N/m |
所得税前收入(虧損) | $ | 284 | | | $ | 146 | | | $ | (14) | | | $ | 138 | | | 95 | % | | $ | 160 | | | N/m |
所得税撥備 | $ | (92) | | | $ | (111) | | | $ | (28) | | | $ | (19) | | | (17) | % | | $ | 83 | | | 296 | % |
淨收益(虧損) | $ | 192 | | | $ | 35 | | | $ | (42) | | | $ | 157 | | | 449 | % | | $ | 77 | | | 183 | % |
可歸因於非控股權益的淨收入 | $ | 2 | | | $ | 8 | | | $ | 21 | | | $ | (6) | | | (75) | % | | $ | (13) | | | (62) | % |
可歸因於KBR的淨收益(虧損) | $ | 190 | | | $ | 27 | | | $ | (63) | | | $ | 163 | | | 604 | % | | $ | 90 | | | 143 | % |
(1)根據ASU 2020-06採用全面追溯法進行了調整。
N/M-沒有意義
收入。與2021年的73億美元相比,2022年的收入減少了7.75億美元,降幅為11%,至66億美元。這一下降主要是由於2022年初開始於2021年8月的與OAW計劃相關的應急工作的完成導致收入減少約13億美元,以及與美國國防部2021年初退出相關的中東活動減少所致。此外,這一下降是由於我們努力在2022年繼續逐步減少在俄羅斯的業務,以及我們在2020年戰略退出的項目完成或接近完成所帶來的非現金影響。這一減少被2022年支持歐洲司令部演習、培訓和其他活動的活動增加、2021年10月收購Frazer-Nash以及STS收入的增加(主要來自工程和專業服務以及技術銷售)所抵消。
毛利。如上所述,毛利潤增加2200萬美元的主要原因是歐洲司令部的活動增加,以及2021年10月收購了Frazer-Nash。我們還受益於2022年收購Centauri的無形資產攤銷減少。如上所述,這些增長被2022年OAW銷量減少和與美國國防部2021年初退出相關的中東活動減少導致的毛利潤下降,以及2021年我們STS業務中未在2022年再次出現的遺留問題的淨有利解決所部分抵消。
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益。未合併附屬公司的收益(虧損)股本從2021年的虧損1.7億美元增加了9000萬美元,或53%,而2022年的虧損為8000萬美元。2021年期間,與JKC及其客户Ichthys LNG Pty,Ltd之間的和解協議相關的非現金費用為2.03億美元,而2022年期間與聯合循環發電廠分包商財團的和解協議相關的非現金費用為1.37億美元。此外,虧損的減少歸因於2022年第二季度一個液化天然氣項目開始服務的收益中的權益。這些虧損的減少被一家合資企業的費用所抵消,該合資企業是在2022年GS歷史性收購中收購的。
銷售、一般和行政費用。與2021年相比,2022年的銷售、一般和行政費用增加了2700萬美元,這主要是由核心業務的增長、Frazer-Nash業務的增量支出和其他公司計劃推動的。
與收購和整合相關的成本. 2021年的收購和整合相關成本主要包括我們在2020年10月收購和整合Centauri以及2021年10月收購和整合Frazer-Nash的相關成本。2022年的收購和整合成本主要與2022年8月收購VIMA有關。
處置資產和投資的收益。2022年的資產和投資處置收益主要來自出售我們在三項英國公路投資中的投資權益所獲得的1600萬美元的收益,以及出售我們GS業務中的一處物業所獲得的500萬美元的收益,該收益被作為GS歷史性收購的一部分收購的一家合資企業的300萬美元的銷售虧損所抵消。
利息支出。利息支出的增加主要是由2022年美國聯邦儲備基金利率上調推動的。
其他投資的未實現收益。2022年其他投資的未實現收益與我們的Mura Technology投資的價值增值有關,這是由於與我們的額外投資和來自其他第三方的投資相關的可觀察交易引發的重估所致。2021年,這一收益與我們的Mura Technology投資因其他第三方的額外投資而增值有關。
其他營業外收入(費用)。其他營業外收入(費用)包括利息收入、匯兑損益和其他營業外收入或費用項目。淨增長主要是由匯兑損益推動的。2022年,我們錄得約800萬美元的淨外匯收益,主要與定期貸款A的澳元部分的外匯影響有關,自2022年第四季度我們現有的信貸協議修正案執行後,該部分已重新計價為美元。2021年,我們錄得約800萬美元的淨虧損,與我們資產負債表對衝的公允價值變化有關,這些變化被我們資產負債表頭寸的重新計量所抵消。
所得税撥備。與2021年相比,2022年所得税撥備減少的主要原因是與解決與KBR是合資夥伴的Ichthys液化天然氣項目相關的未決事項而發生的損失不可抵扣。此外,這一減少是由於2022年確認的與研發抵免相關的税收優惠。有關所得税的進一步討論,請參閲我們的合併財務報表附註13。
可歸因於非控股權益的淨收入。可歸因於非控股權益的淨收入減少主要是由於2021年第三季度出售的STS業務部門中東合資項目的收入減少所致。
按業務部門劃分的運營結果
我們分析了我們兩個核心業務部門和一個非核心業務部門的財務業績。所列業務分部與我們綜合財務報表附註2所述的可報告分部一致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 變化 |
| | | | | | | 2022 vs. 2021 | | 2021 vs. 2020 |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | $ | | % |
收入 | | | | | | | | | | | |
政府解決方案 | $ | 5,320 | | | $ | 6,149 | | | $ | 4,055 | | | $ | (829) | | | (13) | % | | $ | 2,094 | | | 52 | % |
可持續技術解決方案 | 1,244 | | | 1,190 | | | 1,712 | | | 54 | | | 5 | % | | (522) | | | (30) | % |
總收入 | $ | 6,564 | | | $ | 7,339 | | | $ | 5,767 | | | $ | (775) | | | (11) | % | | $ | 1,572 | | | 27 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | |
政府解決方案 | $ | 441 | | | $ | 414 | | | $ | 355 | | | $ | 27 | | | 7 | % | | $ | 59 | | | 17 | % |
可持續技術解決方案 | 47 | | | (30) | | | (77) | | | 77 | | | N/m | | 47 | | | 61 | % |
其他 | (145) | | | (153) | | | (221) | | | 8 | | | 5 | % | | 68 | | | 31 | % |
營業收入 | $ | 343 | | | $ | 231 | | | $ | 57 | | | $ | 112 | | | 48 | % | | $ | 174 | | | 305 | % |
N/M-沒有意義
政府解決方案
與2021年的61億美元相比,2022年GS的收入減少了8.29億美元,降幅為13%,降至53億美元。這一下降主要是由於2022年初開始於2021年8月的與OAW計劃相關的應急工作的完成導致收入減少約13億美元,以及與美國國防部2021年初退出相關的中東活動減少所致。2022年支持歐洲司令部演習、培訓和其他活動的活動增加,以及2021年10月收購Frazer-Nash,抵消了這一減少額。
GS的營業收入在2022年增加了2700萬美元,或7%,達到4.41億美元,而2021年為4.14億美元。這一增長主要是由於上文討論的項目、收購Centauri的無形資產攤銷減少、國際GS項目的有利項目完成以及2022年完成的投資銷售的淨收益所推動的。這些增長被一家合資企業的費用部分抵消,該合資企業是GS歷史性收購的一部分,於2022年第四季度剝離。
可持續技術解決方案
從2021年到2022年,STS收入增加了5400萬美元,增幅為5%,主要是由於技術銷售以及工程和專業服務收入的增加,但我們在2022年繼續努力結束在俄羅斯的業務、某些STS項目的時間安排以及我們在2020年戰略性退出的項目的完成或接近完成所產生的1500萬美元的非現金影響部分抵消了這一增長。
從2021年到2022年,STS的運營收入增加了7700萬美元。營業收入的增長主要是由於技術銷售和工程及專業服務收入的增加,以及與Ichthys液化天然氣項目相關的股本虧損的減少。2021年期間,JKC與其客户Ichthys LNG Pty,Ltd.之間的和解協議記錄了2.03億美元的非現金費用,而2022年期間與聯合循環發電廠分包商財團達成的和解協議記錄了1.37億美元的非現金費用。這一增長還歸因於2022年第二季度一個液化天然氣項目開始服務的權益收益。這些增長被我們繼續努力逐步結束在俄羅斯的業務帶來的2200萬美元的非現金影響以及2021年我們STS業務中未在2022年再次出現的遺留問題的淨有利解決所部分抵消。
其他
與2021年的1.53億美元相比,2022年其他運營虧損減少了800萬美元,降幅為5%,降至1.45億美元。運營虧損的減少主要歸因於收購和整合成本的降低。
積壓的未完成訂單
積壓通常是指我們預計在未來因履行合同工作而實現的美元收入,以及我們按比例由合併和未合併的合資企業完成的工作份額。當根據具有法律約束力的協議授予合同時,我們通常會將總預期收入包括在積壓中。在許多情況下,包含在積壓中的安排是複雜的、非重複的,並且由於客户分階段地釋放合同工作,可能會在合同期內波動。此外,為了方便起見,幾乎所有合同都允許客户隨時終止協議。某些合同規定了最高金額限額,並根據定期與客户商定的合同實際授權執行工作。在這些安排中,只有授權的金額才包括在積壓中。對於我們僅以項目管理能力行事的項目,我們只將我們的服務的預期價值包括在積壓中。
我們將與美國政府合同相關的積壓定義為我們對現有已簽署合同在與客户商定工作範圍和價格的剩餘基本合同履行期(包括客户批准的選項期)內未來剩餘收入的估計。我們將資金積壓定義為當前分配資金的積壓部分,減去我們之前確認的收入金額。我們將無資金積壓定義為總積壓減去有資金的積壓。我們的GS積壓不包括根據我們的政府採購合同、機構特定的不確定交付/不確定數量合同或其他多個授予合同工具可能授予的未來潛在交付訂單的任何估計,也不包括客户尚未行使的期權期限。
在我們的GS業務部門中,我們根據我們的客户在項目生命週期內合同義務支付給我們的總金額來計算與英國政府的PFIS相關的長期合同的估計積壓。我們每季度更新我們對根據這些合同執行的未來工作的估計,並在必要時調整積壓工作。
有關可能導致積壓最終轉化為不同金額收入的其他因素的討論,請參閲本年度報告的表格10-K第1部分所載的“第1A項.風險因素”。
我們已將未合併的合資企業的估計積壓按比例列入下面的表格中。由於這些項目按權益法入賬,我們的經營業績將只記錄我們從這些項目中獲得的未來收益份額。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們在與未合併合資企業相關的項目中的積壓比例分別為39億美元和26億美元。由於我們繼續努力減少在俄羅斯的業務,截至2022年12月31日,結束STS積壓減少了4700萬美元。此外,由於美國運輸司令部於2022年11月解除了HomeSafe合同的停工令,截至2022年12月31日,我們已為過渡工作預訂了3900萬美元的積壓訂單。
下表按業務部門彙總了分別截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的積壓訂單:
| | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
政府解決方案 | $ | 11,543 | | | $ | 12,628 | |
可持續技術解決方案 | 4,012 | | | 2,345 | |
總積壓 | $ | 15,555 | | | $ | 14,973 | |
我們估計,截至2022年12月31日,36%的積壓工作將在一年內完成。其中,77%的收入將在我們的綜合經營報表中確認,23%將由我們未合併的合資企業記錄。截至2022年12月31日,我們積壓的9800萬美元與處於虧損狀態的活躍合同有關。
截至2022年12月31日,11%的積壓訂單來自固定價格合同,40%歸因於加油站,24%歸因於可償還成本的合同,25%歸因於時間和材料合同。對於包含固定價格、可償還費用和時間和材料部分的合同,我們根據合同的構成將個別部分分類為固定價格、可償還費用或時間和材料;但對於較小的合同,我們根據主要部分來描述整個合同的特點。截至2022年12月31日,我們的GS積壓中有83億美元目前由我們的客户提供資金。
截至2022年12月31日,我們有大約42億美元的定價期權期限尚未由客户行使,這些美國政府合同不包括在上述積壓金額中。
積壓的156億美元與ASC 606定義的剩餘履約義務112億美元之間的差額主要是由於我們與未合併的合資企業有關的積壓比例不包括在我們的剩餘履約義務中。關於剩餘履約義務的討論,見我們合併財務報表附註3。
流動性與資本資源
流動資金由可用現金和現金等價物、運營產生的現金、我們的高級信貸安排(定義如下)和進入資本市場的機會提供。我們的運營現金流每年可能會有很大的變化,並受到組合、條款、時機和成交額的影響e完成我們的項目。我們經常在某些可持續技術項目上預先收到現金。在時間、材料和成本可報銷的合同中,我們可以利用手頭的現金或我們高級信貸安排下的可用性來滿足營運資金的任何定期運營現金需求,因為我們會產生成本,然後向客户開具發票。
某些STS服務項目可能需要我們以信用證、保證金或擔保的形式向客户提供信用支持,以履行我們的履約義務。我們未來獲得新項目獎勵的能力可能取決於我們維持或增加我們的信用證和擔保擔保能力的能力,這可能進一步取決於現有信用證和擔保債券的及時釋放。當需要信貸支持時,信用證可以在“轉讓方”(定義見下文)項下開具,也可以在雙邊、銀團或其他基礎上與貸款對手方開具。
如本公司綜合財務報表附註12“債務及其他信貸安排”所述,於2022年12月30日,吾等根據日期為2018年4月25日的現有信貸協議訂立第7號修正案,包括10億美元循環信貸安排(“轉盤”)、4.42億美元定期貸款A(“定期貸款A”)及5.12億美元定期貸款B(“定期貸款B”),貸款總額為19.54億美元(“高級信貸安排”)。第7號修正案在扣除估計的遞延融資費用和外匯兑換後,用本金總額為9900萬美元的新定期貸款取代了定期貸款A的澳元部分(“2022年再融資定期貸款A部分”)。修正案將澳元部分的原始貸款從澳元重新計價為美元,並將SOFR確定為此類貸款的參考借款利率。此外,於2023年2月6日,我們於2018年4月25日根據我們現有的信貸協議簽訂了第8號修正案,以基於SOFR的參考借款利率取代基於LIBOR的參考借款利率,用於我們現有信貸協議下的美元部分定期貸款A和循環信貸貸款。
我們相信,現有的現金餘額、內部產生的現金流、我們高級信貸安排下的可用性和其他信貸額度足以支持我們未來12個月的業務運營。截至2022年12月31日,我們遵守了與我們的債務協議相關的所有金融契約。
截至2022年12月31日,現金和現金等價物總計3.89億美元,截至2021年12月31日,現金和現金等價物總計3.7億美元,包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 |
美國國內現金 | $ | 27 | | | $ | 34 | |
國際現金 | 255 | | | 220 | |
合資企業和Aspire國防項目現金 | 107 | | | 116 | |
總計 | $ | 389 | | | $ | 370 | |
我們的現金餘額存放在世界各地的許多賬户中,為我們的全球活動提供資金。國內現金涉及美國實體持有的現金餘額,主要用於支持這些企業的項目活動以及一般公司需求,如向股東支付股息、償還債務和可能回購我們已發行的普通股。
我們的國際現金餘額可用於一般企業用途,但受當地限制,如
作為資本充足性要求,並保持足夠的現金餘額,以支持我們的英國養老金計劃和這些外國實體在正常業務過程中發生的其他義務。我們未分配的外國收入匯回美國通常是免税的,但可能會產生預扣税和/或州税。我們將未來在美國和非美國的現金需求視為1)我們預期的海外營運資金需求,包括為我們的英國養老金計劃提供資金,2)所有地理市場的預期增長機會,3)我們投資於戰略增長機會的計劃,其中可能包括在世界各地的收購,包括是否將外國收益永久再投資。
2021年,我們改變了對印度一家全資子公司的未匯出收益以及所有當前和未來收益的永久再投資主張。因此,我們記錄了不到200萬美元的所得税支出。此外,我們還改變了對沙特阿拉伯子公司所有當前和未來收益的永久再投資主張。相關所得税支出已經並將反映在產生收益的期間。這對所得税支出的影響並不大。如果管理層完全取消對所有外國子公司的無限期投資主張,當地預扣税的風險敞口將不到900萬美元。
合資企業現金和Aspire國防項目現金餘額反映了我們為財務報告目的合併的合資實體持有的金額。該等金額僅限於該等實體的活動,並不能隨時用作一般公司用途;然而,倘若向合營夥伴派發股息,則該等金額的一部分可能於未來可供本公司使用。我們預計,合資企業的大部分現金餘額將用於相應的合資企業目的或支付股息。
截至2022年12月31日,我們幾乎所有的多餘現金都存放在計息運營賬户或短期投資賬户中,主要目標是保存資本和保持流動性。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動提供的現金流 | | $ | 396 | | | $ | 278 | | | $ | 367 | |
用於投資活動的現金流 | | 37 | | | (428) | | | (877) | |
由融資活動提供(用於)的現金流 | | (399) | | | 87 | | | 225 | |
匯率變動對現金的影響 | | (15) | | | (3) | | | 9 | |
增加(減少)現金和現金等價物 | | $ | 19 | | | $ | (66) | | | $ | (276) | |
經營活動.2022年和2021年,運營提供的現金總額分別為3.96億美元和2.78億美元,而2022年和2021年的淨收入分別為1.92億美元和3500萬美元。業務活動的現金流主要來自收益,並受業務資產和負債變化的影響,這些資產和負債主要由項目週轉資金餘額組成。營運資金水平每年都不同,主要受公司工作量的影響。這些水平還受到項目的組合、完成階段和商業條款的影響。營運資金要求也因項目不同而不同,具體取決於客户類型和世界各地的地點。
我們營運資金賬户的主要組成部分是應收賬款、合同資產、應付賬款和合同負債。這些組成部分受到我們的可償還成本和按時間和材料的項目與固定價格項目的規模和組合變化的影響,因此,這些組成部分的波動在我們的業務中並不少見。具體地説,與應收賬款相關的4.55億美元的有利現金流影響和與應收賬款相關的3.76億美元的不利現金流影響主要是由於2022年第一季度與2021年第四季度OAW計劃的大量款項有關的收款和付款,該計劃已於2022年第一季度基本完成。此外,我們於2022年10月向我們的英國養老金計劃預付了截至2023年12月31日的年度最低繳費要求的3300萬GB中的約2900萬GB。
投資活動。2022年,投資活動提供的現金總額為3700萬美元,這主要是由於JKC收到分包商和解協議的第一筆付款而返還了約1.9億美元的投資,BRIS返還了1000萬美元的投資,因為我們自合資企業成立以來的累計分派超過了我們的累積收益,以及出售我們在三個英國道路項目的投資權益所得的5500萬美元。詳情見附註10“權益法投資及可變權益實體”。這部分被我們向Mura Technology額外投資6100萬美元的第一筆付款所抵消,其中7100萬美元
資本支出,剝離作為GS歷史收購的一部分而收購的合資企業時支付的現金淨額1300萬美元和淨額7300萬美元 用於收購維瑪的現金。更多細節見附註4“收購”。
2021年,用於投資活動的現金總額為4.28億美元,其中包括4.06億美元的現金淨額,用於收購Frazer-Nash and Harmonic和獲得技術許可證,2900萬美元的現金主要用於支付我們在JKC持續進行的法律和商業成本中所佔的比例,700萬美元用於我們對Mura Technology的初始投資,3000萬美元用於資本支出,部分被4400萬美元的收益所抵消,這些收益主要來自出售我們在中東石油公司(EBIC氨項目)的投資權益。
融資活動。2022年用於融資活動的現金總額為3.99億美元,主要原因是我們的股票回購計劃下的普通股回購1.93億美元,向普通股股東支付的股息6600萬美元,與我們的高級信貸安排相關的借款淨支付1.16億美元,我們融資租賃義務的償還1100萬美元,我們的“預提支付”計劃下的普通股回購1000萬美元,以及向NCI股東支付的400萬美元股息。這些減少被髮行普通股獲得的500萬美元淨收益和來自NCI股東的300萬美元投資部分抵消。
2021年,融資活動提供的現金總額為8700萬美元,主要是由於我們的高級信貸安排借款2.9億美元和從發行普通股獲得的淨收益1200萬美元,被我們的股票回購計劃下的普通股回購7800萬美元、向普通股股東支付的6100萬美元的股息、與我們的高級信貸安排有關的借款支付的2700萬美元、我們的融資租賃債務的1300萬美元的償還、我們的“預留支付”計劃下的普通股回購的400萬美元所抵消。償還我們與Fasttrax合資企業相關的無追索權債務400萬美元,以及向NCI股東支付2300萬美元的股息(其中1500萬美元來自向出售EBIC氨廠的少數股權支付的股息)。有關我們的高級信貸安排的進一步討論,請參閲附註12“債務及其他信貸安排”,有關我們的股份回購計劃的進一步討論,請參閲附註19“股份回購”。
未來的現金來源。我們認為,未來的現金來源包括業務現金流量(包括應收賬款貨幣化安排)、週轉資金管理產生的現金和高級信貸安排下的現金借款。
現金的未來用途。我們認為,現金的未來用途包括營運資金要求、合資資本募集、資本支出、股息、養老金融資義務、償還借款、股票回購和包括收購在內的戰略投資。我們的資本支出將主要集中在設施和設備上,以支持我們的業務。此外,我們將使用現金支付租賃和各種其他義務項下的付款,包括可能發生的訴訟付款。
其他可能影響流動性的因素
Ichthys LNG項目。關於本公司綜合財務報表附註6“針對客户的未經批准的變更單和索賠以及對供應商和分包商的索賠估計追回”,JKC於2021年10月簽訂了一份具有約束力的和解協議(“和解協議”),解決了JKC與其客户Ichthys LNG Pty,Ltd(統稱“雙方”)之間的未決索賠和糾紛。作為和解協議的一部分,雙方同意撤回所有索賠並終止雙方之間所有正在進行的仲裁和法庭訴訟。作為和解協議的一部分,KBR的信用證金額也從1.64億美元減少到8200萬美元。
於2022年4月,JKC簽訂分包商和解協議,以解決JKC與分包商財團之間的未決索賠和糾紛。作為分包商和解協議的結果,JKC於2022年4月收到了2.7億澳元的第一筆付款。2022年5月,JKC按當前匯率和扣除法律費用後的淨額向KBR分配了這筆款項,收到了約1.9億美元。第二筆9,000萬澳元預計將於2023年3月支付給JKC。KBR於2022年第一季度在未合併聯屬公司的收益(虧損)中記錄了1.37億美元的非現金權益費用,這反映了KBR在JKC對財團的索賠中的比例份額。
於2022年5月17日,吾等根據我們於2018年4月25日生效的現有信貸協議訂立第6號修正案,以(I)刪除要求將從分包商結算協議收到的現金收益淨額用於預付定期貸款A項下的本金金額的某些條款,以及(Ii)修訂某項條款,以允許KBR轉而將該等現金收益淨額用於營運資金和其他一般企業用途。因此,現金收益淨額用於償還Revolver、Mura投資的第一批資金和其他營運資金需求。
英國養老金義務。我們在合併資產負債表上確認了我們凍結的英國固定收益養老金計劃的4600萬美元資金盈餘(以計劃資產的公允價值與截至2022年12月31日的預計福利義務之間的差額衡量)。截至2022年12月31日的年度,我們在英國的固定福利計劃支付的僱主養老金繳費總額為7300萬美元。這一金額包括2022年10月向我們的英國養老金計劃支付的預付款,在截至2023年12月31日的年度所需的3300萬GB最低年度繳費中,預付款約為2900萬GB。我們英國養老金計劃的資金要求是根據1995年英國養老金法案確定的。年度最低資金要求基於與英國養老金計劃受託人達成的具有約束力的協議,該協議每三年談判一次。2022年6月,KBR和受託人簽署了一項協議,要求截至2028年3月的年度最低捐款約為3300萬GB(按當前匯率計算為3900萬美元)。受託人和KBR將在每三年到期的每一次精算估值生效日期後15個月內審查該供款表。未來,養老金資金可能會根據利率水平的變化、養老金計劃資產回報表現等因素而增加或減少。我們對英國養老金計劃的資金需求大幅增加,可能會對我們的財務狀況造成實質性的不利影響。
Oracle Receivables銷售。我們不時根據各種應收賬款貨幣化計劃將某些應收賬款出售給無關的第三方金融機構。其中一個這樣的項目是與三菱UFG銀行有限公司(“MUFG”)根據主應收賬款購買協議(“RPA”),該協議規定向MUFG出售我們指定的某些合格應收賬款,其中很大一部分此類應收賬款由美國政府欠下。我們計劃繼續利用這些計劃,以確保我們在滿足資本需求方面具有靈活性。請參閲我們合併財務報表的附註22“金融工具和風險管理”,以進一步討論我們的應收賬款銷售。
慕拉科技。2022年6月,我們宣佈,我們達成了一項協議,將向Mura Technology額外投資8000萬GB,預計資金將分兩批提供。第一筆4,800萬英磅的款項已於截至2022年6月30日的季度派發,第二筆3,200萬英磅的款項預計將於2023年第一季度以手頭現金支付。
高級信貸安排
有關本公司高級信貸安排的資料,載於本公司綜合財務報表的附註12“債務及其他信貸安排”,載於本年度報告10-K表格第II部分第8項,當中所討論的資料以參考方式併入本第II部分第7項。
高級附註
有關本公司優先票據的資料載於本公司綜合財務報表的附註12“債務及其他信貸安排”,該附註載於本年度報告10-K表格第II部分第8項,當中所討論的資料以參考方式併入本第II部分第7項。
可轉換優先票據
於2018年11月15日,吾等根據吾等與作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行訂立的契約,發行及出售價值3.5億美元於2023年到期的2.50%可轉換優先票據(“可轉換票據”)。可轉換票據將於2023年11月1日到期,因此,在我們截至2022年12月31日的綜合資產負債表上被歸類為流動負債。可轉換票據可以根據我們的選擇轉換為現金、普通股或現金和普通股的組合。我們目前的意圖是以現金結算可轉換票據的本金餘額。我們可以在轉換為現金、普通股或兩者的組合時結算任何多餘的價值。
於發行可換股票據的同時,吾等與期權交易對手訂立私下協商的可換股票據對衝交易(“票據對衝交易”)及認股權證交易(“認股權證交易”)。這些交易代表認購價差覆蓋,據此,我們購買的票據對衝交易的成本減去認股權證交易的銷售價格,以彌補可轉換票據轉換時的現金支出。
截至2022年12月31日,基於收盤價的可轉換票據的IF轉換價值超過本金3.5億美元,超出約3.81億美元。超過本金的增量價值將被我們根據票據對衝交易允許購買的股票完全抵消。然而,持有認股權證的交易對手將有權購買我們將以39.63美元的執行價獲得的相同數量的股票,從而產生價值1.82億美元的股票,這些股票將於2022年12月31日交付給交易對手。
有關本公司可換股票據、票據對衝交易及認股權證交易的更多資料,請參閲本公司綜合財務報表第II部分第8項的附註12“債務及其他信貸安排”,當中所討論的資料已納入本第II部分第7項。
表外安排
信用證、擔保債券和擔保。在正常業務過程中,吾等可代表若干合併及未合併的附屬公司、合營公司及其他共同簽署的合同訂立各種安排,為客户提供財務或履約保證。此類表外安排包括信用證、擔保債券和公司擔保,以支持這些實體的信譽或項目執行承諾,通常具有不同的到期日,從正在建設的項目機械完工到在某些情況下超過完工時間(如保修)。我們也可以保證項目一旦完成,就會達到規定的績效標準。如果項目後來未能達到保證的性能標準,我們可能會產生額外的成本、支付違約金或對客户為達到所需的性能標準而產生的成本負責。根據一項未完成的業績安排,我們未來可能需要支付的潛在金額通常是由第三方或代表第三方進行的工作的剩餘估計成本。對於可償還費用的合同,根據擔保條款可能需要支付的款項通常可向客户追回根據合同進行的工作。對於一次性或固定價格合同,履約保證額是完成合同工作的成本,減去根據合同向客户開具賬單的剩餘金額。剩餘的可收費金額可能大於或低於完成項目的成本。如果費用超過合同規定的剩餘金額,我們可能會向第三方,如業主、分包商或供應商索賠。
在我們的合資企業安排中,每個合夥人的責任通常是連帶的。這意味着,每個合資夥伴可能要對每個合作伙伴向客户提供的履約保證的全部風險負責。通常情況下,每個合資夥伴賠償其他合夥人發生的任何超過另一方根據各自合資企業協議所承擔的義務的負債。由於許多因素,包括但不限於我們合資夥伴的任何合同違約的性質和程度、資源的可用性、違約造成的潛在履約延遲、項目的地點和相關合同的條款,我們無法估計在與合資項目相關的未履行擔保項下,我們可能需要支付的未來最大潛在付款金額。見“第1A項。風險因素“載於本年度報告第一部分的Form 10-K中,以獲取有關我們的固定價格合同以及通過合資企業和合作夥伴關係進行運營的信息。
在某些有限的情況下,我們在正常業務過程中與金融機構和其他授信機構訂立財務擔保,一般情況下,借款人違約時,我們有義務付款。這些安排一般要求借款人質押抵押品,以支持借款人履行義務。我們根據ASC 460-10擔保按發行時的公允價值核算財務擔保和履約擔保,截至2022年12月31日,我們沒有記錄對第三方的工作或義務的實質性擔保。
截至2022年12月31日,我們在高級信貸安排下有10億美元的已承諾信貸額度,以及4.49億美元的未承諾信貸額度,以支持信用證的簽發。截至2022年12月31日,關於我們的高級信貸安排,我們之前為收購Centauri而發行的未償還借款為2.6億美元,未償還信用證為4700萬美元。在我們4.49億美元的未承諾信貸額度中,截至2022年12月31日,我們已使用2.48億美元用於信用證。這些已承諾和未承諾信貸額度的剩餘總能力約為8.94億美元。有關本公司信用證的資料,載於本公司綜合財務報表的附註12“債務及其他信貸安排”,載於本年度報告10-K表格第II部分第8項,當中所討論的資料以引用方式併入本第II部分第7項。除本報告所述外,吾等並無透過特殊目的實體參與任何重大的表外融資安排。
合同義務和承諾
截至2022年12月31日的重大合同義務和商業承諾如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 到期付款 |
百萬美元 | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 | | 總計 |
債務義務(A) | $ | 365 | | | $ | 26 | | | $ | 26 | | | $ | 353 | | | $ | 485 | | | $ | 250 | | | $ | 1,505 | |
利息(B) | 90 | | | 77 | | | 68 | | | 62 | | | 16 | | | 11 | | | 324 | |
經營租約 | 44 | | | 51 | | | 43 | | | 32 | | | 29 | | | 102 | | | 301 | |
融資租賃 | 9 | | | 8 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 20 | |
養卹金籌資義務(C) | 8 | | | 39 | | | 39 | | | 39 | | | 39 | | | 13 | | | 177 | |
購買義務(D) | 38 | | | 11 | | | 3 | | | 1 | | | — | | | — | | | 53 | |
穆拉投資公司(Mura Investment) | 39 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 39 | |
總計(F) | $ | 593 | | | $ | 212 | | | $ | 182 | | | $ | 487 | | | $ | 569 | | | $ | 376 | | | $ | 2,419 | |
(a)可轉換票據將於2023年11月1日到期。我們目前的意圖是在我們選擇的時候,以現金、普通股或兩者的組合來結算3.5億美元的本金餘額和轉換為現金、普通股或兩者結合後的任何額外價值。
(b)根據截至2022年12月31日的個別借款的有效利率(包括利率互換的影響)於2022年底未償還的長期債務借款而釐定。應付利息反映了將支付的現金利息,其中包括未償還借款的利息和承諾費。這些金額不包括攤銷折扣或債務發行成本。
(c)在我們的養老金融資義務中,包括與我們與英國養老金計劃受託人達成的協議相關的付款。該計劃的協議要求從2023年到下一次估值,每年最低捐款為3300萬英磅(按當前匯率計算為3900萬美元)。2022年10月17日,我們向我們的英國養老金計劃預付了截至2023年12月31日的年度最低繳費要求的3300萬GB中的約2900萬GB。
(d)在正常業務過程中,我們承諾購買軟件和相關的維護、材料、用品和類似物品。以上披露的採購義務不包括我們在正常業務過程中與供應商簽訂的採購義務,這些採購義務支持與客户現有合同安排的直接項目成本。我們希望從我們的客户那裏收回這些義務。
(e)2022年6月,我們宣佈,我們達成了一項協議,將向Mura Technology額外投資8000萬GB,預計資金將分兩批提供。第一筆4,800萬英磅的款項已於截至2022年6月30日的季度派發,第二筆3,200萬英磅的款項預計將於2023年第一季度以手頭現金支付。
(f)我們已經排除了截至2022年12月31日總計9200萬美元的不確定税收頭寸。無法在合理的保證下確定這些債務的最終清償時間。有關所得税的進一步討論,請參閲我們的合併財務報表附註13。
與合資企業的交易
在正常的業務過程中,我們組成註冊和非註冊的合資企業來執行項目。除了作為合資夥伴參與外,我們還經常作為分包商向合資企業提供工程、採購、施工、運營或維護服務。如果我們為我們控制的合資企業提供服務,並因此出於財務報告的目的進行合併,我們就會扣除此類交易的公司間收入和費用。在我們根據權益會計方法核算我們在合資企業中的權益的情況下,我們不會沖銷我們的分包商收入或費用的任何部分,但是,我們只有在合資企業對最終客户的工作範圍完成的情況下才確認我們的分包商工作範圍的利潤。我們確認我們向我們合併的合資企業提供的服務以及我們向合資企業提供的服務在一段時間內的收入,這些服務是我們根據權益會計方法記錄的。有關更多信息,請參閲本年度報告表格10-K第二部分第8項中的綜合財務報表附註10。其中討論的信息以引用的方式併入本第二部分第7項。
近期會計公告
有關近期會計聲明的資料載於本公司綜合財務報表附註23,載於本年度報告表格10-K第II部分第8項,當中所討論的資料以參考方式併入本第II部分第7項。
美國政府事務
與美國政府事項、承諾和或有事項有關的信息在本年度報告10-K表第二部分第8項的綜合財務報表附註15中描述,其中討論的信息通過引用併入本第二部分第7項。
法律訴訟
與各種承付款和或有事項有關的資料載於本年度報告表格10-K第II部分第8項下的綜合財務報表附註6、14和15,其中討論的資料以引用方式併入本第II部分第7項。
關鍵會計政策和估算
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎,這些報表是按照美國公認會計準則編制的。在編制我們的綜合財務報表時,我們需要做出影響財務狀況、經營結果、現金流和相關披露的確定的估計和判斷。我們的重要會計政策載於綜合財務報表附註1。以下討論旨在強調和描述對編制我們的合併財務報表特別關鍵的會計政策,並更好地瞭解我們的重大會計估計和對未來事件的假設,這些事件會影響我們的合併財務報表中報告的金額。重要的會計估計對我們的財務狀況和經營結果的表述很重要,涉及到我們最困難、最主觀或最複雜的判斷。我們的估計是基於歷史經驗和各種我們認為合理的其他假設,根據截至我們財務報表發佈之日的當前事實和情況。
合同收入和合同概算。我們的收入確認政策載於截至2022年12月31日的年度綜合財務報表附註1,也適用於在未合併聯屬公司的收益中計入權益的權益法投資的收入。隨着時間的推移,由於不斷將控制權移交給客户,隨着履行義務的履行,我們確認了幾乎所有合同的收入。我們的合同通常作為單一的履約義務入賬,不在所提供的服務類型之間進行劃分。我們使用成本對成本法,主要根據迄今發生的合同成本與完成時估計的合同總成本之比,隨着時間的推移確認這些合同的收入。合同成本包括與合同履行有關的所有直接材料成本、人工成本和分包商成本以及間接成本。我們認為,這種方法是衡量合同履行情況最準確的方法,因為它直接衡量轉移給客户的商品和服務的價值。對於我們有權從客户那裏獲得考慮的所有其他合同,根據我們迄今的表現,我們有權從客户那裏獲得與客户收到的價值直接對應的金額,我們在提供服務和按合同計費時確認收入。
收入確認的成本比法要求我們為正在進行的合同準備完成的成本估算。由於我們履行許多履約義務的工作性質,總收入和
完工時的成本是複雜的,受許多變量的影響,需要做出重大判斷。在作出這種估計時,需要作出判斷,以評估可能出現的情況,如進度和材料成本、勞動力和生產率的潛在差異、變更單的影響、賠償責任、合同糾紛和合同履行標準的實現情況。由於這些估計中的一個或多個的重大變化可能會影響我們合同的盈利能力,我們經常通過紀律嚴明的項目審查程序審查和更新我們的重要合同估計數,在這個過程中,管理層審查我們的績效義務和完成時估計的進展和執行情況。我們在處理多種類型的項目和編製成本估算方面有着悠久的歷史。然而,如“項目1A”所述,影響未來費用的因素很多。風險因素“載於本年度報告表格10-K的第I部分。這些因素可能會影響我們估計的準確性,並對我們未來報告的收益產生重大影響。合同估計成本和損失總額的變化(如有)在合同一級確定變化的期間內按累計追趕原則確認。合同估計數的這種變化可導致在本期確認上期已履行或部分履行的履約債務的收入。如果當前估計數與上一次估計數不同,合同估計數的變化也可能導致以前確認的收入被沖銷。
我們的合同通常包含可變對價,形式包括激勵費、績效獎金、獎勵費、違約金或可能增加或降低交易價格的罰款。可變考慮可能與我們的業績、成本目標或里程碑的實現有關。其他合同條款也會引起不同的對價,如未經核準的變更單和索賠,以及對某些合同進行基於指數的價格調整。當確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉時,我們以我們預計有權獲得的最可能金額估計可變對價金額,並將其計入交易價格。與索賠和未經批准的變更單相關的可變對價僅在發生的成本範圍內包含在交易價格中。當合同確定了可執行性,且金額可合理估計並有可能收回時,我們確認對供應商和分包商的索賠是確認成本的減少。成本的減少確認為管理層預期收回的金額或實際發生的費用中較少的部分。
在可報銷成本的合同中,價格通常根據材料、設備、可報銷工時、管理費用和G&A費用的實際允許成本而變化。FAR提供了在確定向美國政府及其機構提供的商品和服務的價格時允許的成本類型的指導。 非美國政府機構和商業客户的定價,包括允許的成本類型,是基於與每個客户的具體談判。我們確認可償還成本合同的收入,只要不太可能發生重大逆轉。
我們對可變對價的估計和對是否將此類金額計入交易價格的決定主要基於我們對法律可執行性、預期業績和我們合理獲得的任何其他信息(歷史、當前或預測)的評估。
商譽與無形資產。自每個財政年度的10月1日起,每年對商譽進行可能的減值測試,如果存在可能的減值指標,則臨時測試商譽。為了進行減值測試,商譽根據我們目前的報告結構分配給適用的報告單位。我們可以選擇首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。為每個適用的報告單位評估的定性因素包括但不限於報告單位的宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、貼現率、競爭環境和財務業績的變化。如果定性評估表明報告單位的賬面價值很可能超過其估計公允價值,則需要進行定量測試。
雖然我們可以選擇直接進行量化測試,但對於2022年,管理層對我們的報告單位進行了定性減值評估,沒有跡象表明我們報告單位的公允價值更有可能低於它們各自的賬面價值。因此,不需要進行商譽量化測試,2022年沒有確認商譽減值。
2020年,對於我們STS業務部門的報告單位,公允價值是使用混合方法確定的,該方法利用貼現現金流模型和基於特定時期內收入和支出的內部預測加上終端價值估計的現金流。對於所有其他報告單位,公允價值採用混合方法確定,包括市場收益倍數和貼現現金流模型。在市場法下,我們通過將收益和收入的市場倍數應用於報告單位在過去12個月期間的經營業績來估計公允價值。收益法通過使用反映當前市場狀況和報告單位的風險狀況的加權平均資本成本對每個報告單位的估計未來現金流量進行貼現來估計公允價值。為了得出我們未來的現金流,我們使用了對經濟和市場假設的估計,包括收入、成本的增長率,對未來預期的估計
營業利潤率、税率和現金支出的變化。其他重要的估計和假設包括終端價值增長率、未來資本支出的估計以及未來營運資本需求的變化。在量化減值測試下,每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位包括商譽的賬面價值超過其公允價值,則將確認相當於超出部分的減值費用,最高分配給該報告單位的商譽金額為上限。我們可以在任何後續期間恢復對任何報告單位的定性評估。
遞延税項、估值免税額和或有税。正如我們的綜合財務報表附註13所述,遞延税項資產和負債在我們的綜合財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税務後果中確認。我們記錄了一項估值準備金,以將某些遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。我們通過評估估值撥備並在必要時調整撥備金額來評估我們的遞延税項資產的變現能力。用於評估實現可能性的因素包括我們對未來應税收入的時間和性質的預測(不包括沖銷暫時性差異和結轉)、現有應税暫時性差異的未來沖銷、結轉年度的可用收入以及可以實施以實現遞延税項淨資產的可用納税籌劃策略。
我們在評估是否需要根據美國會計準則第740條對我們的遞延税項資產計提估值準備時,既考慮了積極的證據,也考慮了消極的證據。現有證據包括歷史財務信息,並輔之以關於未來年份的現有信息。一般來説,歷史財務信息比對未來收入的預測更能客觀核實,因此在我們的評估中給予更多權重。我們認為最近12個季度的累計虧損是重大的負面證據,在考慮是否需要估值減值時很難克服。相反,我們認為最近十二個季度的累計收入狀況是重要的積極證據,表明可能不需要計入估值津貼。我們預測的應税收入的數額、時間和性質的變化可能會對我們利用遞延税項資產和相關估值撥備的能力產生重大影響。
我們利用未預留的外國税收抵免結轉的能力是基於我們在到期前從外國來源產生約5.57億美元收入的能力,而我們利用其他遞延税淨資產(不包括與無限壽命無形資產相關的資產)的能力是基於我們產生約6.76億美元的美國預測應税收入的能力。我們預測的應税收入的變化,在適當的性質和來源以及司法管轄區,可能會影響遞延税項資產的最終變現。
所得税頭寸必須達到一個更有可能得到確認的門檻。以前未能達到該門檻的所得税頭寸將在隨後達到該門檻的第一個財務報告期予以確認。以前確認的不再達到該門檻的税務頭寸,將在隨後不再達到該門檻的第一個財務報告期間取消確認。我們確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的潛在利息和處罰。
法律、調查和其他或有事項。當一項負債很可能已發生且金額可合理估計時,我們會為或有損失記錄負債。當我們認為重大損失至少是合理地可能但不可能發生時,或者如果該損失不是合理地可估測但很可能發生並且預期對我們的財務報表有重大影響時,我們就會披露相關事項。一般來説,我們對這些事項的估計是在與內部和外部法律顧問協商後製定的。我們的估計是基於對潛在結果的分析,假設訴訟和和解策略相結合。這些估計的精確度和未來變化的可能性取決於一些基本假設和一系列可能的結果。在可能的情況下,我們試圖通過和解、調解和仲裁程序解決這些問題。如果實際和解費用、最終判決或罰款與我們的估計不同,我們未來的財務業績可能會受到實質性的不利影響。在確定估計數變化的期間,我們記錄對這些類型或有事項的初始估計數的調整。與這些事項相關的所有法律費用均作為已發生的費用計入。有關我們的重大法律、調查和其他或有事項的進一步討論,請參閲我們的合併財務報表附註6、14和15。
養老金。我們的養老金福利義務和費用是使用精算模型和方法計算的。精算計算中使用的更為關鍵的假設和估計是用於確定福利債務現值的貼現率。在確定福利義務和計劃費用時使用的其他假設和估計包括計劃資產的預期回報率、通貨膨脹率和人口因素,如退休年齡、死亡率和營業額。我們會定期評估這些假設和估計,並作出相應的更新,以反映我們的實際經驗和期望。
用於確定福利債務的貼現率是使用收益率曲線方法計算的,該方法將計劃特定現金流與基於高質量公司債券的現貨利率收益率曲線相匹配。預期的長期資產收益率是通過隨機預測確定的,其中考慮到資產配置戰略、個別資產類別的歷史長期表現、對積極管理產生的額外回報(扣除費用)的分析、使用標準差的風險以及構成計劃資產組合的資產類別之間的回報相關性。計劃資產主要由股權證券、固定收益基金和證券、對衝基金、房地產和其他基金組成。由於我們有國內和國際計劃,這些假設根據每個特定國家或經濟環境的不同因素而有所不同。
我們的美國養老金計劃在衡量日期用於計算預計福利義務的貼現率從2021年12月31日的2.45%增加到2022年12月31日的4.91%。在我們的英國養老金計劃的衡量日期,用於確定預計福利義務的貼現率從2021年12月31日的1.80%增加到2022年12月31日的5.00%,佔所有國際計劃的98%。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,我們的美國養老金計劃的預期長期計劃資產回報率從5.19%增加到6.63%,英國養老金計劃的預期長期回報率從4.67%增加到6.00%。
下表説明瞭在保持所有其他假設不變的情況下,我們的養老金計劃對某些假設變化的敏感性:
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| 對…的影響 |
| 2023年養老金税前成本 | | 截至2022年12月31日的養老金福利義務 |
百萬美元 | 美國 | | 英國 | | 美國 | | 英國 |
貼現率下降25個基點 | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 1 | | | $ | 37 | |
貼現率上調25個基點 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | (1) | | | $ | (35) | |
預期長期回報率下降25個基點 | $ | — | | | $ | 4 | | | 不適用 | | 不適用 |
預期長期回報率提高25個基點 | $ | — | | | $ | (4) | | | 不適用 | | 不適用 |
未確認的精算損益一般使用走廊法在大約22年的期間內確認,這是為僱員羣體攤銷損益的一種合理的系統方法。我們未確認的精算收益和損失是由幾個因素造成的,包括債務的經驗和假設變化以及計劃資產的預期收益和實際收益之間的差異。實際收益和預期收益之間的差額在我們的綜合全面收益表(損失表)中遞延為未確認的精算損益,並確認為未來養卹金支出的減少或增加。截至2022年12月31日,我們在累計其他綜合虧損中的税前未確認精算淨虧損為7.71億美元。
由於市場和經濟條件的變化、立法或監管環境的變化、提款率的提高或降低以及參與者的壽命延長或縮短,在確定我們的養老金福利時使用的精算假設可能與實際結果大不相同。雖然我們認為所使用的假設是適當的,但實際經驗、預期或假設變化的差異可能會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。我們對退休金支出和計劃資產預期回報率的精算估計在所附綜合財務報表的附註11中討論。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
金融市場風險。現金和現金等價物存放在世界各地的主要銀行。我們將多餘的現金和現金等價物投資於短期證券,主要是貨幣市場基金,這些基金的回報率是固定的。我們沒有發生任何與我們的現金和現金等價物存款相關的信用風險損失。
外幣風險。由於我們業務的全球性,我們面臨與外幣匯率變化相關的市場風險。我們歷來試圖通過要求客户以與產生成本的貨幣對應的貨幣向我們付款的條款來限制對外幣波動的風險敞口。除了這種自然對衝之外,當預測的外匯收入和成本不是以同一貨幣計價並且存在有效市場時,我們還可以使用外匯遠期合約和期權來對衝重大風險敞口。這些衍生品通常被指定為現金流對衝,並按公允價值列賬。
我們使用外匯遠期合約等衍生工具來對衝與我們綜合資產負債表上的非功能性貨幣資產和負債相關的外幣風險。我們不會為交易目的而訂立衍生金融工具,也不會以外幣進行投機投資。每個期間,這些資產負債表對衝都是通過收益按市價計價,其公允價值的變化在很大程度上被標的資產和負債的重新計量所抵消。在截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度中,我們錄得淨收益400萬美元,在截至2021年12月31日的年度中,我們在綜合經營報表中的其他營業外收益(費用)淨虧損800萬美元。這些衍生工具的公允價值在本報告所述期間的綜合資產負債表中並不重要。有關詳情,請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項的綜合財務報表附註22,其中所討論的資料以參考方式併入本第II部分第7A項。
利率風險。我們面臨着高級信貸安排下的Revolver和定期貸款利率變化的市場風險。截至2022年12月31日,我們在Revolver下有2.6億美元的未償還借款,以部分為收購Centauri提供資金,在高級信貸安排的定期貸款部分下有9.04億美元的未償還借款。高級信貸安排項下的借款按綜合財務報表附註12所述的浮動利率計息。
我們通過訂立利率互換協議來管理利率風險,根據該協議,我們同意在特定時間間隔交換按商定名義本金計算的固定和可變利息金額之間的差額。2018年10月,我們簽訂了名義價值為5億美元的利率互換協議,其中我們收到了一個月期倫敦銀行同業拆借利率,併為2022年9月到期的掉期支付了3.055%的月固定利率。2020年3月,我們簽訂了名義價值4億美元的額外掉期協議,從2022年10月開始生效,2027年1月到期。根據2020年3月的掉期協議,我們獲得一個月的倫敦銀行同業拆借利率,併為掉期期限支付0.965%的月固定利率。在2022年9月底和2022年10月初,我們簽訂了額外的利率互換協議,初始名義價值為2.5億美元,生效日期為2022年10月至2023年10月。從2023年11月起,到2027年1月到期時,名義價值將增加到3.5億美元。我們將收到一個月期倫敦銀行同業拆借利率,併為掉期期限支付3.507%的月固定利率。根據ASC主題815,互換協議在開始時被指定為現金流對衝衍生工具和套期保值交易的會計。截至2022年12月31日,這些衍生工具的總公允價值淨資產約為4,800萬美元,其中1,900萬美元計入其他流動資產,2,900萬美元計入其他資產。
考慮到2022年12月31日生效的利率互換的影響,截至2022年12月31日,我們的固定利率債務總額為13億美元,可變利率債務總額為5.14億美元。截至2022年12月31日止年度的加權平均利率為4.05%。如果利率提高50個基點,根據截至2022年12月31日的未償還借款,扣除掉期協議的影響,未來12個月的税前利息支出將增加約300萬美元。
項目8.財務報表和補充數據
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| | 頁碼 |
獨立註冊會計師事務所報告 | | 64 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的合併業務報表 | | 66 |
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度綜合全面收益(虧損)表 | | 67 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | | 68 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股東權益綜合報表 | | 69 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | | 70 |
合併財務報表附註 | | 72 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
KBR,Inc.:
關於企業合併的幾點看法 財務報表
我們審計了KBR公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表,截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年2月17日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
合同收入和合同成本估算
如綜合財務報表附註1所述,本公司未合併關聯公司收益中的一部分收入和權益來自合同,並使用成本對成本法來衡量進展情況。這種方法下的收入確認要求對總合同成本進行判斷,特別是與估計的勞動力成本有關的假設,以及總合同收入,包括與實現里程碑和合同允許的成本有關的金額。
我們認為對某些合同的合同總成本和總合同收入的評估是一項重要的審計事項。評估公司對某些合同的總合同成本的估計涉及審計師的判斷,因為估計成本(包括估計的勞動力成本)在長期合同期間將產生的變異性和不確定性。評估公司對某些合同的總合同收入的估計需要評估主觀假設,包括預計里程碑的實現和合同允許的成本。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了與公司估算總合同成本的流程相關的某些內部控制的運行有效性,特別是與估計的勞動力成本和總合同收入相關的假設,包括與實現里程碑和合同允許成本相關的金額。我們通過將公司之前估計的項目利潤率與實際結果進行比較,評估了公司估計這些金額的能力。為了評估這些估計的合理性,我們進行了審計程序,包括:
•獲取並閲讀與客户的合同文件;
•詢問公司財務和運營人員,以確定完工時估計成本內應考慮的因素或潛在管理偏差的跡象;
•分析選定的勞動力成本的基礎文檔;
•對人工費率進行敏感性分析;
•將允許的成本假設與合同條款進行比較,並考慮歷史結果和趨勢;以及
•將作為里程碑基礎的估計與支持時間表進行比較,並考慮可公開獲取的信息和與客户的通信。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2005年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
休斯敦,得克薩斯州
2023年2月17日
KBR,Inc.
合併業務報表
(單位:百萬,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 (1) | | 2020 (1) |
| | | | | |
收入 | $ | 6,564 | | | $ | 7,339 | | | $ | 5,767 | |
收入成本 | (5,736) | | | (6,533) | | | (5,101) | |
毛利 | 828 | | | 806 | | | 666 | |
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益 | (80) | | | (170) | | | 30 | |
銷售、一般和行政費用 | (420) | | | (393) | | | (335) | |
與收購和整合相關的成本 | (2) | | | (12) | | | (9) | |
處置資產和投資的收益 | 19 | | | 2 | | | 18 | |
商譽減值 | — | | | — | | | (99) | |
重組費用、資產減值及其他 | (2) | | | (2) | | | (214) | |
| | | | | |
營業收入 | 343 | | | 231 | | | 57 | |
利息支出 | (87) | | | (80) | | | (72) | |
其他投資的未實現收益 | 16 | | | 4 | | | — | |
其他營業外收入(費用) | 12 | | | (9) | | | 1 | |
所得税前收入 | 284 | | | 146 | | | (14) | |
所得税撥備 | (92) | | | (111) | | | (28) | |
淨收益(虧損) | 192 | | | 35 | | | (42) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | 2 | | | 8 | | | 21 | |
可歸因於KBR的淨收益(虧損) | $ | 190 | | | $ | 27 | | | $ | (63) | |
每股可歸因於KBR的淨收益(虧損) | | | | | |
基本信息 | $ | 1.36 | | | $ | 0.19 | | | $ | (0.44) | |
稀釋 | $ | 1.26 | | | $ | 0.19 | | | $ | (0.44) | |
基本加權平均已發行普通股 | 139 | | | 140 | | | 142 | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 156 | | | 141 | | | 142 | |
宣佈的每股現金股息 | $ | 0.48 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.40 | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
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| | | | | |
(1) 根據ASU 2020-06的採用進行了調整,採用了完全回溯法。
見合併財務報表附註。
KBR,Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 (1) | | 2020 (1) |
| | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 192 | | | $ | 35 | | | $ | (42) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
外幣折算調整 | (56) | | | (4) | | | 23 | |
養卹金和退休後福利 | 17 | | | 227 | | | (136) | |
衍生工具公允價值變動 | 53 | | | 31 | | | (13) | |
其他全面收益(虧損) | 14 | | | 254 | | | (126) | |
所得税(費用)福利: | | | | | |
外幣折算調整 | — | | | (1) | | | 1 | |
養卹金和退休後福利 | (4) | | | (44) | | | 26 | |
衍生工具公允價值變動 | (11) | | | (7) | | | 3 | |
所得税(費用)福利 | (15) | | | (52) | | | 30 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | (1) | | | 202 | | | (96) | |
綜合收益(虧損) | 191 | | | 237 | | | (138) | |
減去:非控股權益的綜合收益 | 2 | | | 8 | | | 21 | |
可歸因於KBR的全面收益(虧損) | $ | 189 | | | $ | 229 | | | $ | (159) | |
(1) 根據ASU 2020-06的採用進行了調整,採用了完全回溯法。
見合併財務報表附註。
KBR,Inc.
合併資產負債表
(單位:百萬,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 (1) |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 389 | | | $ | 370 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元9及$13 | 942 | | | 1,411 | |
合同資產 | 252 | | | 224 | |
| | | |
其他流動資產 | 164 | | | 147 | |
流動資產總額 | 1,747 | | | 2,152 | |
應收債權和應收賬款 | 29 | | | 30 | |
養老金資產 | 46 | | | 1 | |
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元417及$431(包括淨PPE為$22及$19由可變利益實體擁有) | 182 | | | 136 | |
經營性租賃使用權資產 | 164 | | | 158 | |
商譽 | 2,087 | | | 2,060 | |
無形資產,扣除累計攤銷淨額#美元332及$291 | 645 | | | 708 | |
未合併關聯公司的權益和墊款 | 188 | | | 576 | |
遞延所得税 | 213 | | | 231 | |
其他資產 | 265 | | | 152 | |
總資產 | $ | 5,566 | | | $ | 6,204 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 637 | | | $ | 1,026 | |
合同責任 | 275 | | | 313 | |
應計薪金、工資和福利 | 325 | | | 317 | |
長期債務當期到期日 | 364 | | | 16 | |
經營租賃負債 | 48 | | | 41 | |
其他流動負債 | 172 | | | 162 | |
流動負債總額 | 1,821 | | | 1,875 | |
養卹金義務 | 11 | | | 88 | |
僱員補償及福利 | 105 | | | 111 | |
應付所得税 | 117 | | | 95 | |
遞延所得税 | 92 | | | 70 | |
| | | |
| | | |
長期債務 | 1,376 | | | 1,875 | |
經營租賃負債 | 193 | | | 188 | |
| | | |
其他負債 | 219 | | | 219 | |
總負債 | 3,934 | | | 4,521 | |
承付款和或有事項(附註6、14和15) | | | |
KBR股東權益: | | | |
優先股,$0.001面值,50,000,000授權股份,無已發佈 | — | | | — | |
普通股,$0.001面值300,000,000授權股份,180,807,960和179,983,586已發行的股份,以及136,505,145和139,786,136分別發行流通股 | — | | | — | |
超過面值的實收資本 | 2,235 | | | 2,206 | |
留存收益 | 1,410 | | | 1,287 | |
國庫股,44,302,815股票和40,197,450股份,分別按成本價計算 | (1,143) | | | (943) | |
累計其他綜合損失 | (882) | | | (881) | |
KBR股東權益總額 | 1,620 | | | 1,669 | |
非控制性權益 | 12 | | | 14 | |
股東權益總額 | 1,632 | | | 1,683 | |
總負債和股東權益 | $ | 5,566 | | | $ | 6,204 | |
(1) 根據ASU 2020-06的採用進行了調整,採用了完全回溯法。
見合併財務報表附註。
KBR,Inc.
合併股東權益報表
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 總計 | | 平面圖 | | 保留 收益 | | 財務處 庫存 | | AOCL | | NCI |
2019年12月31日的餘額 | $ | 1,853 | | | $ | 2,206 | | | $ | 1,437 | | | $ | (817) | | | $ | (987) | | | $ | 14 | |
採用ASC 326的累計調整,税後淨額 | (3) | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
2020-06年度採用ASU的累計調整 | (36) | | | (45) | | | 9 | | | — | | | — | | | — | |
2020年1月1日調整後的餘額 | 1,814 | | | 2,161 | | | 1,443 | | | (817) | | | (987) | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | 12 | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
因行使股票期權而發行的普通股 | 4 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
向股東宣佈的股息($0.40/共享) | (57) | | | — | | | (57) | | | — | | | — | | | — | |
普通股回購 | (51) | | | — | | | — | | | (51) | | | — | | | — | |
發行ESPP股票 | 4 | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
對非控股權益的分配 | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
其他非控股權益活動 | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | |
淨收益(虧損) | (42) | | | — | | | (63) | | | — | | | — | | | 21 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | (96) | | | — | | | — | | | — | | | (96) | | | — | |
2020年12月31日餘額 | $ | 1,582 | | | $ | 2,177 | | | $ | 1,323 | | | $ | (864) | | | $ | (1,083) | | | $ | 29 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | 12 | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
因行使股票期權而發行的普通股 | 12 | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
向股東宣佈的股息($0.44/共享) | (63) | | | — | | | (63) | | | — | | | — | | | — | |
普通股回購 | (82) | | | — | | | — | | | (82) | | | — | | | — | |
發行ESPP股票 | 4 | | | 1 | | | — | | | 3 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
對非控股權益的分配 | (23) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23) | |
其他 | 4 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨收入 | 35 | | | — | | | 27 | | | — | | | — | | | 8 | |
其他綜合收益,税後淨額 | 202 | | | — | | | — | | | — | | | 202 | | | — | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 1,683 | | | $ | 2,206 | | | $ | 1,287 | | | $ | (943) | | | $ | (881) | | | $ | 14 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | 21 | | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
因行使股票期權而發行的普通股 | 5 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
向股東宣佈的股息($0.48/共享) | (67) | | | — | | | (67) | | | — | | | — | | | — | |
普通股回購 | (203) | | | — | | | — | | | (203) | | | — | | | — | |
發行ESPP股票 | 6 | | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
非控股權益的投資 | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
對非控股權益的分配 | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
其他非控股權益活動 | (3) | | | | | — | | | | | — | | | (3) | |
淨收入 | 192 | | | — | | | 190 | | | — | | | — | | | 2 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 1,632 | | | $ | 2,235 | | | $ | 1,410 | | | $ | (1,143) | | | $ | (882) | | | $ | 12 | |
| | | | | | | | | | | |
見合併財務報表附註。
KBR,Inc.
合併現金流量表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 (1) | | 2020(1) |
| | | | | |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 192 | | | $ | 35 | | | $ | (42) | |
將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
折舊及攤銷 | 137 | | | 146 | | | 115 | |
未合併關聯公司的權益(收益)虧損 | 80 | | | 170 | | | (30) | |
遞延所得税(福利)費用 | 37 | | | 47 | | | (38) | |
資產處置收益 | (19) | | | (2) | | | (18) | |
| | | | | |
商譽減值 | — | | | — | | | 99 | |
資產減值 | — | | | 2 | | | 98 | |
其他投資的未實現收益 | (16) | | | (4) | | | — | |
其他 | 33 | | | 48 | | | 32 | |
經營性資產和負債的變化,扣除被收購的業務: | | | | | |
應收賬款,扣除信貸損失準備後的淨額 | 455 | | | (476) | | | 127 | |
合同資產 | (30) | | | (48) | | | 39 | |
應收債權 | 1 | | | — | | | 29 | |
應付帳款 | (376) | | | 447 | | | (40) | |
合同責任 | (25) | | | (17) | | | (134) | |
應計薪金、工資和福利 | 16 | | | 38 | | | 38 | |
經營租賃負債的支付 | (63) | | | (59) | | | (61) | |
| | | | | |
來自未合併關聯公司的付款,淨額 | 14 | | | 17 | | | 15 | |
未合併關聯公司的收益分配 | 66 | | | 47 | | | 38 | |
| | | | | |
養老金資金來源 | (74) | | | (46) | | | (46) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
重組準備金 | (13) | | | (26) | | | 89 | |
其他資產和負債 | (19) | | | (41) | | | 57 | |
經營活動提供的現金流量總額 | 396 | | | 278 | | | 367 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
購買房產、廠房和設備 | (71) | | | (30) | | | (20) | |
出售資產或投資的淨收益 | 47 | | | 44 | | | 1 | |
權益法合資企業(投資)回報率,淨額 | 198 | | | (29) | | | (26) | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (73) | | | (399) | | | (832) | |
對其他投資的投資 | (61) | | | (7) | | | — | |
技術許可證的取得 | — | | | (7) | | | — | |
其他 | (3) | | | — | | | — | |
投資活動提供(用於)的總現金流 | $ | 37 | | | $ | (428) | | | $ | (877) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 (1) | | 2020(1) |
融資活動的現金流: | | | | | |
短期和長期債務借款 | — | | | 164 | | | 359 | |
循環信貸安排借款 | 58 | | | 126 | | | 260 | |
償還短期和長期債務 | (16) | | | (15) | | | (270) | |
循環信貸安排付款 | (158) | | | (16) | | | — | |
發債成本 | (6) | | | (3) | | | (5) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
向股東支付股息 | (66) | | | (61) | | | (54) | |
發行普通股的淨收益 | 5 | | | 12 | | | 4 | |
支付重新收購普通股的費用 | (203) | | | (82) | | | (51) | |
| | | | | |
| | | | | |
來自非控股權益的投資 | 3 | | | — | | | — | |
對非控股權益的分配 | (4) | | | (23) | | | (4) | |
其他 | (12) | | | (15) | | | (14) | |
融資活動提供的現金流量總額(用於) | (399) | | | 87 | | | 225 | |
匯率變動對現金的影響 | (15) | | | (3) | | | 9 | |
增加(減少)現金和現金等價物 | 19 | | | (66) | | | (276) | |
期初現金及現金等價物 | 370 | | | 436 | | | 712 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 389 | | | $ | 370 | | | $ | 436 | |
補充披露現金流量信息: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 66 | | | $ | 63 | | | $ | 53 | |
繳納所得税的現金(扣除退款) | $ | 47 | | | $ | 49 | | | $ | 49 | |
非現金投資活動 | | | | | |
租賃改進費用由房東支付 | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | |
不動產、廠房和設備的應計但未支付的購置款 | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | |
非現金融資活動 | | | | | |
宣佈的股息 | $ | 16 | | | $ | 15 | | | $ | 14 | |
(1) 根據ASU 2020-06的採用進行了調整,採用了完全回溯法。
見合併財務報表附註。
KBR,Inc.
合併財務報表附註
注1。重大會計政策
合併原則
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的,其中包括KBR公司及其控制的子公司的賬目,包括作為主要受益人的VIE。我們使用權益會計方法對我們有重大影響但不具有控股權的投資進行會計核算。有關我們的股權投資和VIE的進一步討論,請參閲我們的合併財務報表附註10。所有重要的公司間餘額和交易在合併中被沖銷。前幾個期間的某些數額已重新分類,以符合本期列報。
陳述的基礎
該公司按日曆年度運營,截止日期為12月31日。從2023財年開始,公司批准將財年結束時間改為52-53周,截止日期為最接近12月31日的星期五。在52周的財政年度中,該公司的每個季度將包括13周。在一個53周的財政年度中,額外的一週被添加到第四季度,使該季度包括14周。該公司的第一個53周財年將發生在2024財年。該公司是在預期的基礎上進行會計年度變更,不會調整前幾個時期的經營業績。我們財政年度的變化不會影響我們截至2022年12月31日的年度業績。雖然這一變化將影響2023年每個財政季度和年度期間的上一年可比性,但我們預計影響不會很大。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制我們的合併財務報表時,我們需要做出一些估計和假設,這些估計和假設會影響我們的合併財務報表附註中披露的某些資產和負債的報告金額、所涵蓋期間的收入和費用報告金額以及某些金額。這些估計數依據的是截至財務報表印發之日的資料,實際結果可能與這些估計數不同。需要我們管理層進行估計和假設的領域包括:
•我們合同上的項目收入、成本和利潤
•授予政府服務合同的費用、成本和利潤
•客户索賠和向分包商、供應商和其他人追回費用
•所得税和相關估值免税額和税收不確定性準備金
•商譽減值準備評估
•無形資產和長期資產的減值評估
•權益法投資的減值評估
•養卹金債務和養卹金資產的估值
•估計負債的應計項目,包括訴訟應計項目
•對企業合併中取得的資產和負債進行估值;
•股權證券投資在計量替代方案下計入。
現金及現金等價物
我們將原始期限為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。
收入確認
我們和我們的權益法投資,根據ASC主題606確認收入,與客户簽訂合同的收入。 收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價金額來衡量的。當我們在合同條款下的履行義務得到履行時,收入將被確認,這發生在將商品或服務的控制權轉移給客户時。
合同組合
為了確定正確的合同收入確認方法,我們評估了是否應該將兩個或兩個以上的合同合併並計入一個單獨的合同,以及合併後的合同或單獨的合同是否應該計入一個以上的履行義務。這種評價需要判斷,決定將一組合同合併或將合併後的合同或單一合同分成多個履約義務,可能會改變某一特定期間記錄的收入和利潤數額。如果轉讓單個貨物或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開識別,則合同被視為具有單一履行義務,主要是因為我們提供了將一組複雜的任務和組件集成到單個項目或能力中的重要服務。涵蓋產品生命週期多個階段(開發、施工和維護與支持)的合同通常被認為具有多個履行義務,即使它們是單個合同的一部分。
對於有限數量的具有多個履約義務的合同,我們使用我們對合同中每個不同商品或服務的相對獨立銷售價格的最佳估計,將交易價格分配給每個履約義務。如果我們不是在獨立的基礎上提供獨特的商品或服務,這比不提供獨立的商品或服務更為普遍,用於估計獨立銷售價格的主要方法是預期成本加保證金方法,在這種方法下,我們預測我們履行履行義務的預期成本,然後為該獨特的商品或服務增加適當的保證金。
合同類型
該公司根據合同履行工作,這些合同大體上包括固定價格、費用可償還、時間和材料或三者的組合。
固定價格合同包括一次性合同和單價合同。在一次性合同下,我們以規定的費用完成規定的工作範圍,以支付所有成本和任何利潤要素。一次性合同給我們帶來了風險,因為它們要求我們預先確定要執行的工作、項目執行時間表和與工作範圍相關的所有成本。單價合同本質上是固定價格合同,唯一的變量是要執行的工作單位。雖然固定價格合同比可償還成本的合同涉及更大的風險,但它們也可能更有利可圖,因為業主/客户支付溢價將項目風險轉移給我們。
計時和材料合同通常規定為特定類別的直接勞動力談判固定的時薪。費率包括直接人工成本、間接費用和手續費。如果適用,這些合同還可以報銷材料成本外加費用。在美國政府合同中,這種類型的合同通常用於以下情況:合同授予時承包商要完成的工作的範圍或持續時間不確定,或者無法以任何合理的可信程度預測成本。對於時間和材料合同,我們承擔價格風險,因為我們的執行成本可能會超過商定的小時費率。在商業和非美國政府合同中,這種合同類型通常用於工作範圍存在較高不確定性和風險的限定範圍和非限定範圍合同。這些類型的合同還可規定保證最高價格,條件是總成本加上費用不能超過商定的保證最高價格或不超過規定。
在可報銷成本的合同中,價格通常根據材料、設備、可報銷工時、管理費用和G&A費用的實際允許成本而變化。可償還成本合同的利潤可以是固定費用的形式,也可以是對所發生的成本加價的形式,也可以是兩者的組合。該費用也可以是基於業績指標、里程碑或目標的獎勵費用,可以基於客户的酌情決定權,也可以是基於客户根據合同標準對公司業績的評估而確定的獎勵費用的形式。可償還費用的合同還可規定保證最高價格,但總費用加上總成本不能超過商定的保證最高價格。可償還費用的合同通常風險較小,因為業主/客户保留了許多項目風險,但它通常要求我們盡最大努力在指定的時間和預算內完成工作範圍。與美國政府簽訂的可償還成本的合同通常受FAR的限制,並根據提供合同商品或服務的估計或實際成本進行有競爭力的定價。FAR提供了在確定向美國政府及其機構提供的商品和服務的價格時允許的成本類型的指導。非美國政府機構和商業客户的定價,包括允許的成本類型,基於與每個客户的具體談判。
有關我們按合同類型劃分的收入的進一步討論,請參閲我們的合併財務報表附註3。
合同費用
合同成本包括所有直接材料成本、人工成本和分包商成本,以及與合同履行相關的間接成本分攤。當管理層斷定公司是作為委託人而不是代理人時,客户提供的材料既包括在合同收入中,也包括在收入成本中。我們對某些未安裝材料確認收入,但不確認利潤,這些材料不是專門為項目生產或製造的,這些收入按成本確認。未安裝材料的收入在發生成本並將控制權轉移到客户時確認,該收入使用成本比成本法確認。所發生的項目動員費用作為遞延資產資本化,並在合同預期期限內或在履行義務控制權移交給客户的特定履約期內按直線攤銷。產生的這些成本可能是將服務、員工和設備轉移到客户、以前的合同或以前的承包商,或從客户、以前的合同或以前的承包商轉移。合同前成本按已發生的費用計入費用,除非期望從客户那裏收回。
美國政府合同產生的合同成本,包括間接成本,受到DCAA的審計和調整。如果美國政府得出結論,根據合同條款或適用的採購法規,向合同收取的費用不可報銷,則不允許這些費用,或者,如果已經報銷,我們可能被要求將已報銷的金額退還給客户。此類條件還可能包括利息和其他經濟處罰。
我們根據我們的合同向客户提供有限保修,這些合同通常在我們的項目工作基本完成後延長一段有限的時間。此類保修不單獨銷售,除了保證符合商定的規格外,也不向客户提供服務。因此,這些類型的保證不被視為單獨的履約義務。
可變考慮事項
除了成本可報銷合同下的可變合同價格外,我們的合同通常包含可變對價,形式為獎勵費、激勵費、績效獎金、違約金或可能增加或降低交易價格的罰款。這些可變金額通常在達到某些績效指標、計劃里程碑或目標時獎勵,並可根據客户的判斷而定。其他合同條款也會引起不同的對價,如未經核準的變更單和索賠,以及對某些合同進行基於指數的價格調整。我們估計可變對價的金額是我們預計有權獲得的最有可能的金額。當確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉或與可變對價相關的不確定性得到解決時,可變對價計入交易價格。我們對可變對價的估計和對是否將此類金額計入交易價格的決定主要基於我們對法律可執行性、預期業績和我們合理獲得的任何其他信息(歷史、當前或預測)的評估。
與索賠和未經批准的變更單相關的可變對價僅在發生的成本範圍內包含在交易價格中。當合同確定了可執行性,且金額可合理估計並有可能收回時,我們確認對供應商、分包商和其他人的索賠是確認成本的減少。成本的減少確認為管理層預期收回的金額或實際發生的費用中較少的部分。
合同估算和修改
由於我們的許多履約義務需要執行的工作的性質,估計完成時的總收入和成本是複雜的,受許多變量的影響,需要作出重大判斷。由於預計總收入和成本的重大變化可能會影響我們合同的盈利能力,我們定期通過紀律嚴明的項目審查程序審查和更新與合同相關的估計數,在此過程中,管理層審查我們的績效義務和選管會的進展和執行情況。作為這一過程的一部分,管理層審查信息,包括但不限於未完成的合同事項、完成進度、計劃時間表以及收入和成本估計的相關變化。管理層必須對勞動力的可獲得性和生產率、要執行的工作的複雜性、材料的可獲得性和成本、分包商的表現、客户資金的可獲得性和時間安排,以及我們使用成本比法確認隨時間推移的收入的所有合同下的服務所固有的其他風險做出假設和估計。
我們確認在確定變化的期間,合同估計數在累積追趕基礎上的變化。合同估計數的這種變化可導致在本期確認上期已履行或部分履行的履約債務的收入。合同估計的變化也可能導致
如果當前估計與先前估計不同,則沖銷先前確認的收入。如果在任何時候對合同盈利能力的估計顯示合同的預期損失,我們將在確定的期間內確認總損失。所有其他與項目有關的估計數的變化見附註6。
合同經常被修改,以考慮到合同規範和要求的變化。我們的大多數合同修改是針對與現有合同沒有區別的貨物或服務,因為在合同範圍內提供了重要的整合,並將其視為原始合同的一部分。合同修改對交易價格的影響以及我們對與之相關的履約義務的進度的衡量,被確認為在累積追趕的基礎上對收入的調整(收入的增加或減少)。當修改導致承諾交付不同的額外商品或服務,且合同價格的漲幅與修改中包含的額外商品或服務的獨立銷售價格相同時,我們將考慮預期的合同修改。
合同資產和負債
根據所發生的成本、里程碑的實現或預定的時間表,計費實踐受每個項目的合同條款管轄。賬單不一定與使用完工百分比法隨着時間推移確認的收入相關。合同資產包括未開單金額,通常是在採用完成百分比法確認收入並且確認的收入超過向客户開出的金額時,根據長期合同產生的收入。合同負債包括超過已確認收入的預付款和賬單以及遞延收入。
預留金包括在合同資產中,是指我們的客户根據合同規定從賬單中扣留的金額,在完成特定任務或完成項目之前,可能不會支付給我們,在某些情況下,甚至可能會支付更長的時間。聘用也可能受到諸如履約保證等限制性條件的約束。
我們的合同資產和負債在每個報告期結束時逐個合同在淨頭寸中報告。
我們合同的付款條款不時要求客户在工作進展時支付預付款和中期付款。預付款一般不被認為包含重要的籌資部分,因為我們希望隨着相關履約義務工作的進展,在收到後一年內在收入中確認這些數額。
銷售、一般和行政費用
我們的銷售、一般和行政費用是指與合同執行無關的費用。銷售、一般和行政費用包括行政管理、公司業務發展、信息技術、財務和會計、人力資源和各種其他公司職能的費用。該公司將發生在其美國政府客户內部或分配給其美國政府客户的間接成本歸類為間接費用(包括在收入成本中)或銷售、一般和行政費用,其方式與該公司在CAS項下的披露聲明中定義的此類成本相同。
應收帳款
應收賬款包括客户已開出和當前應付的金額、在對價權無條件的情況下應開出的金額和未開出賬單的金額。應收帳款及未開帳款按估計可變現價值確認,並由成本及費用組成,預計基本上所有費用均於一年內開具帳單及收取。未開單金額還包括在與DCAA談判最終間接費率時可計費的費率差異。
我們根據對客户支付能力的評估,建立信貸損失準備金。除了這些津貼外,經常還有一些有爭議或正在談判的項目可能需要我們對最終結果作出估計。當我們的內部催收努力未能成功收回到期款項時,逾期應收賬款餘額將被註銷。
此外,我們還根據各種應收賬款貨幣化計劃將某些應收賬款出售給無關的第三方金融機構。根據協議出售的應收賬款不允許對與我們客户相關的任何信用風險進行追索,如果該等應收賬款不是由第三方金融機構收回的話。公司將這些應收轉賬作為銷售入賬。轉賬和服務(主題860)由於應收賬款在法律上與公司隔離,金融機構有權質押或交換收到的資產,我們對轉移的應收賬款沒有保持有效的控制。我們對轉移的金融資產的唯一持續參與是作為收款和維修代理。因此,綜合資產負債表上的應收賬款餘額在扣除轉賬金額後列報。有關應收賬款銷售的進一步信息,請參閲我們的合併財務報表附註22。
物業、廠房及設備
物業、廠房及設備按成本減去累計折舊後列報,但因減值而減記至公允價值的資產除外。主要增加和改進的支出被資本化,而次要的更換、維護和維修費用在發生時計入費用。出售或以其他方式處置的物業、廠房及設備的成本及相關累計折舊從賬目中撇除,由此產生的任何收益或虧損計入相應期間的營業收入。折舊一般按直線法在相關資產的估計使用年限內計提。租賃改進使用直線法在改進的使用年限或租賃期限中較短的時間內攤銷。關於財產、廠房和設備的討論,請參閲我們的合併財務報表附註8。
企業合併
我們按照收購會計方法對企業合併進行會計核算企業合併(主題805),將購買代價的公允價值分配給收購的有形和無形資產以及根據其估計公允價值承擔的負債。購買對價超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。我們在適當的時候聘請第三方評估公司協助確定無形資產的公允價值。初始購買價格分配可能會在衡量期間內進行修訂,但不得超過收購之日起一年。與收購相關的費用和與業務合併相關的交易成本在發生時計入費用。
商譽與無形資產
商譽是一種資產,代表在企業合併中獲得的淨資產的額外成本高於公平市場價值。根據無形資產--商譽和其他(主題350),商譽不攤銷,但每年進行減值測試,或在存在潛在減值指標時臨時測試。商譽在報告單位層面進行減值測試。我們的報告單位是我們的運營部門或運營部門的組成部分,其中有離散的財務信息,部門管理層定期審查運營結果。為了進行減值測試,商譽根據我們的報告結構分配給適用的報告單位。
我們可以選擇首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。為每個適用的報告單位評估的定性因素包括但不限於報告單位的宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、成本因素、貼現率、競爭環境和財務業績的變化。如果定性評估表明報告單位的賬面價值很可能超過其估計公允價值,則需要進行定量測試。
我們還可以選擇直接進行定量測試。在量化減值測試下,每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位包括商譽的賬面價值超過其公允價值,則將確認相當於超出部分的減值費用,最高分配給該報告單位的商譽金額為上限。我們可以在任何後續期間恢復對任何報告單位的定性評估。
於2022年和2021年,管理層對我們的報告單位進行了定性減值評估,沒有跡象表明我們報告單位的公允價值更有可能低於它們各自的賬面價值。因此,不需要進行量化商譽測試,並且不是商譽減值在2022年和2021年確認。在2020年,由於減值指標是在中期內確定的,我們利用兩步流程進行減值測試,導致商譽減值#美元。99百萬美元。有關各分部的已報告商譽及已確認商譽減值,請參閲綜合財務報表附註9。
我們擁有賬面淨值為#美元的無形資產。645百萬美元和美元708分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。具有無限年限的無形資產不攤銷,但須接受年度減值測試,或在存在潛在減值指標時臨時進行。具有無限年限的無形資產,如果其賬面價值超過其公允價值,則計提減值。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的一年中,沒有發現任何觸發事件。於截至2020年12月31日止年度內,本公司若干具有無限年限之商號無形資產已減值。具有有限壽命的無形資產在這些資產的使用年限內以直線方式攤銷,範圍為1年份至25好幾年了。有關我們無形資產的進一步討論,請參閲我們的合併財務報表附註9。
權益法投資
如果非上市投資使我們有能力對被投資對象施加重大影響,但不能對其施加控制,我們就使用權益會計方法對該投資進行會計處理。如果我們擁有相當於被投資公司有投票權股票的20%至50%的所有權權益,通常存在重大影響。在權益會計法下,投資按初始成本列報,並根據後續額外投資和我們按比例分攤的收益或虧損和分配進行調整。
在綜合經營報表中,未合併關聯公司的收益(虧損)權益反映了我們在被投資公司淨收入中的比例份額,包括任何相關的關聯關聯公司税。我們在被投資方其他綜合收益(虧損)中扣除所得税後的比例份額,記錄在綜合股東權益表和綜合全面收益(虧損)表中。一般而言,對我們未合併聯營公司的股權投資等於我們目前的股權投資加上這些實體的未分配收益。
我們至少每年評估我們的權益法投資的減值,或當事件或環境變化表明,根據管理層的判斷,投資的賬面價值可能經歷了非暫時性的價值下降。當發生價值損失的證據時,管理層將投資的估計公允價值與投資的賬面價值進行比較,以確定是否發生了減值。如估計公允價值低於賬面值,而管理層認為價值下降並非暫時性的,則賬面值超過估計公允價值的部分在財務報表中確認為減值。有關權益法投資的討論,請參閲合併財務報表附註10。
在我們無法對被投資人施加重大影響的情況下,或當我們的投資餘額從我們按比例分攤的損失減少到零時,投資將計入計量替代方案。根據計量替代方案,投資按成本列賬,並僅根據公允價值、收益分配或額外投資的非暫時性下降進行調整。在我們有建設性或法律義務彌補合資企業的赤字的情況下,我們將該等赤字作為其他流動負債記錄在我們的綜合資產負債表上。
我們使用分配方法的性質來評估從我們的權益法投資中收到的分配。在這種方法下,我們評估產生分佈的被投資人的活動的性質。收到的分配要麼被歸類為投資回報,在我們的綜合現金流量表上作為經營活動的組成部分列報;要麼被歸類為投資回報,在我們的綜合現金流量表上作為投資活動的組成部分列報。由於沒有資料可供評估合營企業的活動性質,故我們僅就BRIS採用累計收益法對分配的現金流分類。
其他投資
其他投資是對非上市公司股權證券的投資,公允價值不容易確定,並計入我們綜合資產負債表上的其他資產。如果KBR沒有能力對被投資人施加重大影響或控制,則這些投資將計入計量替代方案。我們以成本減去任何減值來計量投資,並將賬面價值調整為同一發行人相同或相似投資的可觀察交易所產生的公允價值。如確定存在減值指標,且賬面值低於公允價值,我們將投資的賬面價值調整為其公允價值並記錄相關減值。投資的收益和損失在我們的綜合經營報表上的其他投資的未實現收益(虧損)中確認。
合資企業和VIE
我們的大多數合資企業都是VIE。我們按照以下規定對VIE進行核算整合(主題810)這需要對VIE進行合併,即公司既有權指導VIE的活動,從而對VIE的經濟表現產生最重大的影響,又有義務承擔VIE的損失或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。如果申報企業滿足這些條件,則它擁有控股權,是VIE的主要受益者。我們未合併的VIE按權益會計方法入賬。
我們評估所有新創建的實體和我們參與的實體,以確定這些實體是否是VIE,如果是,我們是否是它們的主要受益者。我們評估的大多數實體是我們和我們的合作伙伴為為客户執行項目或計劃而組成的公司或非公司合資企業,通常在項目或計劃完成後解散。我們的許多長期商業項目都是通過這樣的合資企業來執行的。雖然我們參與的合資企業擁有並與客户簽訂合同,但合同所要求的服務通常由合資夥伴或與合資企業簽訂分包合同的其他分包商履行。通常,這些合資企業的資金來自項目所有者的墊款,因此,合資夥伴幾乎不需要或不需要股權投資,但可能需要合資夥伴的從屬財務支持,如信用證、業績和財務擔保或為彌補合資企業發生的損失而承擔的義務。其他合資企業,如PFI,通常要求合作伙伴在建設完成後投資於一家管理和運營資產的實體的股權並持有所有權地位。合資企業的資產僅限於特定合資企業的義務使用,不能用於我們的一般業務。
一旦一個實體被確定為VIE,我們就會進行定性評估,以確定我們是否是主要受益者。此後,我們將繼續根據ASC 810-Consolidation重新評估我們是否為VIE的主要受益人。定性評估首先要了解實體中風險的性質以及實體活動的性質。其中包括實體訂立的合同條款、實體發放的所有權權益以及如何銷售這些權益,以及參與實體設計的各方。然後,我們確定參與VIE的各方持有的所有可變權益,其中包括股權投資、次級債務融資、信用證、財務和履約擔保以及簽約服務提供商。一旦我們確定了可變利益,我們就確定了哪些活動對實體的經濟表現最重要,以及哪個可變利益持有者有權指導這些活動。雖然不常見,但我們的一些評估顯示沒有主要受益者,因為指導影響經濟表現的最重要活動的權力平等地由兩個或更多可變利益持有者持有,他們被要求在執行決定之前提供他們的同意。我們參與的大多數VIE的可變權益相對較少,主要與我們的股權投資、重大服務合同和其他附屬財務支持有關。有關可變利息實體的討論,請參閲我們的合併財務報表附註10。
有時,我們可能會因與現有未合併VIE相關的複議事件而確定我們是主要受益人。我們按照收購合併會計方法對控制權的變更進行會計處理企業合併(主題805)。
養老金
我們根據ASC 715-補償-退休福利對我們的固定收益養老金計劃進行會計處理,這要求僱主:
•在其資產負債表上確認養卹金計劃的供資狀況(以計劃資產的公允價值與福利債務之間的差額衡量);
•通過全面收益確認在發生變化的當年確定福利計劃的供資狀況發生了某些變化;
•衡量僱主財政年度結束時的計劃資產和福利義務;以及
•披露更多信息。
我們的養老金福利義務和費用是使用精算模型和方法計算的。精算計算中使用的更為關鍵的假設和估計是用於確定福利債務現值的貼現率。在確定福利義務和計劃費用時使用的其他假設和估計包括計劃資產的預期回報率、通貨膨脹率和人口因素,如退休年齡、死亡率和營業額。這些
假設和估計定期(通常每年)進行評估,並相應地更新,以反映我們的實際經驗和預期。
用於確定福利債務的貼現率是使用收益率曲線方法計算的,該方法將計劃特定現金流與基於高質量公司債券的現貨利率收益率曲線相匹配。預期的長期資產收益率是通過隨機預測確定的,其中考慮到資產配置戰略、個別資產類別的歷史長期表現、對積極管理產生的額外回報(扣除費用)的分析、使用標準差的風險以及構成計劃資產組合的資產類別之間的回報相關性。計劃資產主要由股權證券、固定收益基金和證券、對衝基金、房地產和其他基金組成。由於我們有國內和國際計劃,這些假設根據每個特定國家、參與者人口統計或經濟環境的不同因素而有所不同。
未確認的精算損益一般使用走廊法在大約22這是為員工羣體攤銷損益的一種合理的系統方法。我們未確認的精算收益和損失是由幾個因素造成的,包括債務的經驗和假設變化以及計劃資產的預期收益和實際收益之間的差異。實際收益和預期收益之間的差額在我們的綜合全面收益表(損失表)中遞延為未確認的精算損益,並確認為未來養卹金支出的減少或增加。
所得税
我們確認本年度的應付或可退還税額,以及已在財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。如果這些項目很可能不會實現,我們將為遞延税項資產提供估值準備金。關於所得税的討論見合併財務報表附註13。
所得税按資產負債法核算。如果這些項目很可能不會實現,我們將為遞延税項資產提供估值準備金。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自的課税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。當期税務資產或負債在報税表上確認為估計可退還或應付的税款。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
在評估遞延税項資產的變現能力時,我們會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。如果遞延税項很可能不會變現,則為遞延税項計提估值撥備。我們在作出這項評估時,會考慮遞延税項負債的預定沖銷、結轉年度的可用收入、預計未來應課税收入及可用的税務籌劃策略。此外,我們使用某些税收要素的預測,如應納税所得額和外國税收抵免使用情況來評估實現情況。鑑於使用這種估計和假設所涉及的固有不確定性,估計結果和實際結果之間可能會有很大差異。
我們在美國以外的許多國家都有業務。因此,我們受到相當多税務當局的管轄。在這些不同司法管轄區賺取的收入按不同的基數徵税,包括實際賺取的收入、視為賺取的收入和基於收入的預扣税款。我們的税務責任的最終確定涉及對每個司法管轄區的當地税法、税務條約和相關當局的解釋。經營環境的變化,包括税法和貨幣/匯回控制的變化,可能會影響我們在一個納税年度的納税義務的確定。
只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下,我們才會認識到這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以實現可能性大於50%的最大金額計量的。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。本公司在所得税支出中記錄了與未確認的税收優惠相關的潛在利息和罰款。
我們的子公司、未合併的聯屬公司和相關實體的税務申報在正常業務過程中由税務機關進行例行審查。這些檢查可能會導致評估額外的税收,我們努力與税務當局和通過司法程序解決這一問題。預測有爭議的評估結果涉及到一些
不確定性。在不同的税務管轄區,結算程序的可用性、税務機關的談判意願以及司法系統的運作和公正性等因素各不相同,可能對最終結果產生重大影響。我們審查每個評估的事實,然後利用假設和估計來確定最有可能的結果,並根據該結果提供所需的税收、利息和罰款。
衍生工具
我們進行衍生金融交易,以對衝外幣匯率變動的現有或預期風險,以及浮動利率債務的利率風險。我們不會出於投機或交易目的而進行衍生品交易。我們在資產負債表上以公允價值確認所有衍生品。未被指定為對衝的衍生品衍生品和套期保值(主題815),調整為公允價值,這種變化反映在經營結果中。如果衍生品被指定為現金流對衝,衍生品公允價值的所有變化將在其他全面收益(虧損)中確認,並隨後在對衝的預測交易影響收益的期間重新分類為收益。有關衍生工具的討論,請參閲綜合財務報表附註22。
為管理項目相關外匯風險而訂立的衍生工具的確認損益計入毛利。非項目相關外匯風險套期保值的外幣損益在本公司合併經營報表的其他營業外收入(費用)中列報。用於管理利率風險的衍生品的已實現收益或虧損包括在我們綜合經營報表的利息支出中。
信用風險集中
可能使我們公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及貿易應收賬款。我們的現金主要存放在世界各地的主要銀行和金融機構。我們認為,在這些機構持有的存款出現任何潛在損失的風險微乎其微。
與客户簽訂的合同通常包含標準條款,允許客户為方便起見而縮短或終止合同。在這種終止後,我們一般有權收回所發生的費用、和解費用以及在終止之前完成的工作的利潤和復員費用。
我們從與外部客户的交易中獲得的收入和應收賬款佔我們收入的10%或更多(通常沒有抵押)。在GS業務部門,我們從與美國政府和英國政府的交易中獲得了可觀的收入。在所列任何期間,沒有其他客户佔綜合收入的10%或更多。
下表彙總了我們作為主承包商與美國和英國政府機構簽訂的合同以及我們作為分包商和最終客户是美國或英國政府機構的合同的收入和應收賬款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
來自主要客户的收入和綜合收入的百分比: |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國政府 | $ | 4,034 | | 61 | % | | $ | 5,122 | | 70 | % | | $ | 3,079 | | 53 | % |
英國政府 | $ | 584 | | 9 | % | | $ | 508 | | 7 | % | | $ | 573 | | 10 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應收賬款和主要客户應收賬款佔合併應收賬款的百分比: | | | | | |
| 十二月三十一日, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | |
美國政府 | $ | 501 | | 53 | % | | $ | 1,062 | | 75 | % | | |
英國政府 | $ | 58 | | 6 | % | | $ | 81 | | 6 | % | | |
非控股權益
非控股權益是指少數股東在我們的合資企業和其他附屬實體中的股權投資,我們在財務報表中合併了這些投資。
外幣
我們的報告貨幣是美元。我們非美國子公司的功能貨幣通常是它們運營所在的主要環境的貨幣。如果非美國子公司的功能貨幣不是美元,則所有資產和負債(包括長期資產,如商譽)以資產負債表日的有效匯率換算為美元。收入和支出折算為美元是根據該期間的平均匯率,股東權益賬户是按歷史匯率折算的。折算收益或虧損,扣除所得税影響後,在我們綜合資產負債表的累計其他全面虧損中列報。
以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因外幣匯率波動而產生的交易損益在每個報告期結算或重新計量這些交易時在收入中確認。實體內外幣交易及餘額(包括墊款及應付繳款票據)的交易損益,如在可見將來並無計劃或預期結算,則記入綜合資產負債表的累計其他全面虧損。
基於股份的薪酬
根據ASC 718-薪酬-股票薪酬,我們對基於股票的支付進行會計處理,包括授予員工股票期權、基於限制性股票的獎勵和績效現金單位,這要求所有基於股票的支付(在一定程度上是補償性的)在我們的綜合運營報表中根據它們在獎勵日期的公允價值和我們最終預期授予的普通股的估計數量確認為費用。我們在獎勵的服務期內以直線為基礎確認基於股份的薪酬費用,該費用不超過5好幾年了。如果獎勵在授予日期之後被修改,則遞增薪酬成本將從修改之日起立即確認。超過期權已確認補償成本(超額税收優惠)的減税收益被歸類為額外實收資本,由於這些超額税收優惠而保留的現金在現金流量表中作為融資性現金流入列報。關於基於股份的薪酬和激勵計劃的討論,請參閲我們的合併財務報表附註20。
承付款和或有事項
我們記錄因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款以及其他來源產生的或有損失的負債,當負債很可能已經發生並且評估的金額可以合理估計時。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。
採用ASU 2020-06
自2022年1月1日起,我們採用了美國會計準則第2020-06號,《實體自有權益中可轉換票據和合同的會計處理》(“ASU 2020-06”),採用完全追溯法。因此,截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的綜合財務報表的列報,如同ASU 2020-06年度在這些期間有效一樣。該指導意見通過減少可轉換債務工具可用會計模式的數量,簡化了可轉換工具的會計核算。因此,我們不再將可轉換優先票據分為負債和權益部分。先前在現金轉換模式下計入股本的轉換選擇權被重組為未償還可轉換優先票據,因此,太平洋投資公司及相關的可轉換優先票據的未攤銷債務折扣減少。取消為之前的分離記錄的剩餘債務折扣的效果是增加了我們的淨債務餘額,並增加了相關的遞延所得税金額。ASU 2020-06還取消了計算某些可轉換工具稀釋每股收益的庫存股方法,並要求使用IF轉換方法。因此,在計算每股稀釋收益(虧損)時,我們必須將IF-轉換方法應用於我們的可轉換優先票據。根據IF-轉換法,可轉換優先票據的本金金額及任何轉換利差假設於期初轉換為普通股,並對KBR應佔淨收益(虧損)作出調整,以扭轉與可轉換優先票據相關的任何利息開支的影響。
於截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度,採納該準則並未對本公司的財務表現、財務狀況或現金流產生重大影響,但確實增加了我們在計算KBR應佔淨收益期間的每股攤薄收益(虧損)時所使用的攤薄加權平均流通股數目。
反映採用ASU 2020-06年度情況的合併資產負債表列表行項目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
百萬美元 | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 調整後的 |
資產: | | | | | |
遞延所得税 | $ | 226 | | | $ | 5 | | | $ | 231 | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
長期債務 | $ | 1,852 | | | $ | 23 | | | $ | 1,875 | |
| | | | | |
KBR股東權益: | | | | | |
平面圖 | $ | 2,251 | | | $ | (45) | | | $ | 2,206 | |
留存收益 | 1,260 | | | 27 | | | 1,287 | |
反映ASU 2020-06採用情況的部分綜合業務報表項目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
百萬美元 | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 調整後的 |
利息支出 | $ | (92) | | | $ | 12 | | | $ | (80) | |
所得税前收入 | $ | 134 | | | $ | 12 | | | $ | 146 | |
所得税撥備 | $ | (108) | | | $ | (3) | | | $ | (111) | |
淨收入 | $ | 26 | | | $ | 9 | | | $ | 35 | |
KBR的淨收入 | $ | 18 | | | $ | 9 | | | $ | 27 | |
每股KBR的淨收入: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.13 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.19 | |
稀釋 | $ | 0.12 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.19 | |
基本加權平均已發行普通股 | 140 | | — | | | 140 |
稀釋加權平均已發行普通股 | 145 | | (4) | | 141 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
百萬美元 | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 調整後的 |
利息支出 | $ | (83) | | | $ | 11 | | | $ | (72) | |
所得税前虧損 | $ | (25) | | | $ | 11 | | | $ | (14) | |
所得税撥備 | $ | (26) | | | $ | (2) | | | $ | (28) | |
淨虧損 | $ | (51) | | | $ | 9 | | | $ | (42) | |
可歸屬於KBR的淨虧損 | $ | (72) | | | $ | 9 | | | $ | (63) | |
每股可歸因於KBR的淨虧損: | | | | | |
基本信息 | $ | (0.51) | | | $ | 0.07 | | | $ | (0.44) | |
稀釋 | $ | (0.51) | | | $ | 0.07 | | | $ | (0.44) | |
基本加權平均已發行普通股 | 142 | | — | | | 142 |
稀釋加權平均已發行普通股 | 142 | | — | | | 142 |
反映採用ASU 2020-06年度情況的部分合並現金流量表項目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
百萬美元 | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 調整後的 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 26 | | | $ | 9 | | | $ | 35 | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
遞延所得税費用 | 44 | | | 3 | | | 47 | |
其他 | 60 | | | (12) | | | 48 | |
經營活動提供的現金流量總額 | $ | 278 | | | $ | — | | | $ | 278 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
百萬美元 | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 調整後的 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨虧損 | $ | (51) | | | $ | 9 | | | $ | (42) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
遞延所得税優惠 | (40) | | | 2 | | | (38) | |
其他 | 43 | | | (11) | | | 32 | |
經營活動提供的現金流量總額 | $ | 367 | | | $ | — | | | $ | 367 | |
採用新會計準則的影響
從2022年1月1日起,我們採用了ASU 2021-04號,每股收益(主題260),債務修改和清償(分主題470-50),補償-股票補償(主題718),以及實體自身股權的衍生和對衝合同(分主題815-40):發行人對獨立股權的某些修改或交換的會計-分類書面看漲期權。本ASU為修改或交換不在另一主題範圍內的獨立股權分類書面看漲期權提供指導。它具體涉及獨立的股權分類書面看漲期權修改或交易所的計量、處理和確認。採用這一準則並未對我們的合併財務報表產生影響。
從2022年1月1日起,我們採用了ASU 2021-10,政府援助(主題832),企業實體關於政府援助的披露它要求各實體在年度報告期內披露重大政府援助交易。披露的信息包括援助的性質、用於核算政府援助的相關會計政策、政府援助對實體財務報表的影響以及協議的任何重要條款和條件,包括承諾和或有事項。採用這一準則並未對我們的合併財務報表產生影響。
其他資產負債表信息
其他流動資產。 截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們綜合資產負債表中其他流動資產的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 |
| | | |
| | | |
預付費用 | $ | 67 | | | $ | 75 | |
增值税應收賬款 | 24 | | | 21 | |
給分包商的預付款 | 18 | | | 15 | |
其他雜項資產 | 55 | | | 36 | |
其他流動資產總額 | $ | 164 | | | $ | 147 | |
其他流動負債。 截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們綜合資產負債表中其他流動負債的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 |
應繳增值税 | $ | 32 | | | $ | 34 | |
應付股息 | $ | 17 | | | $ | 16 | |
未完成合同估計損失準備金 | 17 | | | 17 | |
重組準備金 | 13 | | | 17 | |
應付預留費 | 11 | | | 13 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他雜項負債 | 82 | | | 65 | |
其他流動負債總額 | $ | 172 | | | $ | 162 | |
注2.業務細分信息
我們提供廣泛的專業服務,我們的業務管理主要集中在我們每個可報告細分市場的主要項目或計劃上。在任何給定的時間,政府計劃和合資企業
佔我們業務的很大一部分。我們的可報告分部遵循與我們的綜合財務報表附註1所述相同的會計政策。
我們被組織成二核心業務部門、政府解決方案和可持續技術解決方案以及一非核心業務細分如下:
政府解決方案。我們的政府解決方案業務部門主要為美國、英國和澳大利亞的軍事和其他政府機構提供國防、情報、空間、航空和其他項目和任務的全生命週期支持解決方案。KBR的服務涵蓋研發、先進原型、採購支持、系統工程、C5ISR、網絡分析、空間領域感知、測試和評估、系統集成和項目管理、全球供應鏈管理以及運營準備和支持等全方位服務。通過於2021年10月20日收購Frazer-Nash Consulting Limited(“Frazer-Nash”),我們擴大了我們廣泛的專業諮詢服務範圍,為英國國防、可再生能源和關鍵基礎設施領域的客户提供高端系統工程、系統保證和技術。此外,通過於2022年8月2日收購VIMA集團(“VIMA”),我們提供跨越多個大規模、高優先級數字轉型計劃的解決方案,以支持我們的客户確保在英國國防數字戰略的指導下獲得有效的數字和信息技術。有關Frazer-Nash和Vima收購的進一步信息,見合併財務報表附註4。
可持續技術解決方案。我們的可持續技術解決方案業務部門的基礎是我們的70創新的、專有的、注重可持續發展的工藝技術,可加速並實現整個工業基礎的能源過渡四主要垂直領域:氨/合成氣、化工/石化、清潔煉油和循環工藝/循環經濟解決方案。STS還提供高度協同的服務,包括專注於廣泛的能源過渡和淨零碳排放解決方案、高端工程、設計和計劃的諮詢和諮詢
以脱碳、能源效率、環境影響和資產優化為中心的管理,以及我們的數字化運營和監控解決方案。通過早期規劃和範圍界定、先進技術和設施生命週期優化,我們的STS業務部門與客户密切合作,提供我們認為是最大化投資回報的最佳方法。
其他的。我們的非核心其他部門包括未分配給上述業務部門的公司費用和銷售、一般和行政費用。
按可報告細分市場劃分的運營
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | |
政府解決方案 | $ | 5,320 | | | $ | 6,149 | | | $ | 4,055 | |
可持續技術解決方案 | 1,244 | | | 1,190 | | | 1,712 | |
總收入 | $ | 6,564 | | | $ | 7,339 | | | $ | 5,767 | |
| | | | | |
未合併關聯公司的收益(虧損)權益: | | | | | |
政府解決方案 | 27 | | | 29 | | | 28 | |
可持續技術解決方案 | (107) | | | (199) | | | 2 | |
未合併關聯公司收益(虧損)中的總股本 | $ | (80) | | | $ | (170) | | | $ | 30 | |
| | | | | |
營業收入: | | | | | |
政府解決方案 | $ | 441 | | | $ | 414 | | | $ | 355 | |
可持續技術解決方案 | 47 | | | (30) | | | (77) | |
其他 | (145) | | | (153) | | | (221) | |
營業總收入 | $ | 343 | | | $ | 231 | | | $ | 57 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
資本支出: | | | | | |
政府解決方案 | $ | 52 | | | $ | 18 | | | $ | 13 | |
可持續技術解決方案 | 7 | | | 2 | | | 3 | |
其他 | 12 | | | 10 | | | 4 | |
總計 | $ | 71 | | | $ | 30 | | | $ | 20 | |
折舊和攤銷: | | | | | |
政府解決方案 | $ | 95 | | | $ | 108 | | | $ | 60 | |
可持續技術解決方案 | 14 | | | 16 | | | 26 | |
其他 | 28 | | | 22 | | | 29 | |
總計 | $ | 137 | | | $ | 146 | | | $ | 115 | |
按可報告部門劃分的資產負債表信息
特定於業務分部的資產包括應收賬款、合同資產、其他流動資產、應收債權及應收賬款、若干已確認物業、廠房及設備、相關公司的權益及墊款及商譽。剩餘的資產,如現金和剩餘的財產、廠房和設備,被認為在各業務部門之間共享,因此在“其他”中報告。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 |
總資產: | | | |
政府解決方案 | $ | 3,735 | | | $ | 4,245 | |
可持續技術解決方案 | 915 | | | 1,145 | |
其他 | 916 | | | 814 | |
總計 | $ | 5,566 | | | $ | 6,204 | |
商譽(注9): | | | |
政府解決方案 | $ | 1,918 | | | $ | 1,890 | |
可持續技術解決方案 | 169 | | | 170 | |
| | | |
總計 | $ | 2,087 | | | $ | 2,060 | |
關聯公司的股本和墊款(附註10): | | | |
政府解決方案 | $ | 75 | | | $ | 126 | |
可持續技術解決方案 | 113 | | | 450 | |
| | | |
總計 | $ | 188 | | | $ | 576 | |
精選地理信息
按國家劃分的長期資產是根據有形資產的位置確定的。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 |
物業、廠房和設備、淨值: | | | |
美國 | $ | 103 | | | $ | 70 | |
英國 | 41 | | | 49 | |
其他 | 38 | | | 17 | |
總計 | $ | 182 | | | $ | 136 | |
注3.收入
分類收入
我們按業務部門、地理目的地和每個部門的合同類型對客户的收入進行分類,因為我們認為這最好地描述了我們收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
按業務單位和報告部門分列的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | | | |
百萬美元 | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
政府解決方案 | | | | | | | | | | | | | | | |
科學與太空 | | | | | $ | 1,055 | | | $ | 1,018 | | | $ | 967 | | | | | | | |
防務與情報 | | | | | 1,509 | | | 1,475 | | | 959 | | | | | | | |
就緒性和可持續性 | | | | | 1,639 | | | 2,644 | | | 1,153 | | | | | | | |
國際 | | | | | 1,117 | | | 1,012 | | | 976 | | | | | | | |
政府整體解決方案 | | | | | 5,320 | | | 6,149 | | | 4,055 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可持續技術解決方案 | | | | | 1,244 | | | 1,190 | | | 1,712 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | | | | $ | 6,564 | | | $ | 7,339 | | | $ | 5,767 | | | | | | | |
政府解決方案從美國主要政府客户那裏獲得的收入包括美國國防部機構和美國國家航空航天局,並被報告為科學和空間、國防和英特爾以及準備和可持續發展。政府解決方案公司從非美國政府客户那裏獲得的收入主要包括英國國防部和澳大利亞國防部,並被報告為國際。
按地理目的地分列的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | |
百萬美元 | 政府解決方案 | | 可持續技術解決方案 | | | | | | 總計 |
美國 | $ | 3,264 | | | $ | 469 | | | | | | | $ | 3,733 | |
歐洲 | 1,351 | | | 216 | | | | | | | 1,567 | |
中東 | 157 | | | 249 | | | | | | | 406 | |
澳大利亞 | 392 | | | 45 | | | | | | | 437 | |
| | | | | | | | | |
非洲 | 86 | | | 63 | | | | | | | 149 | |
亞洲 | 14 | | | 154 | | | | | | | 168 | |
其他國家 | 56 | | | 48 | | | | | | | 104 | |
總收入 | $ | 5,320 | | | $ | 1,244 | | | | | | | $ | 6,564 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | |
百萬美元 | 政府解決方案 | | 可持續技術解決方案 | | | | | | 總計 |
美國 | $ | 4,493 | | | $ | 430 | | | | | | | $ | 4,923 | |
歐洲 | 762 | | | 223 | | | | | | | 985 | |
中東 | 393 | | | 197 | | | | | | | 590 | |
澳大利亞 | 351 | | | 16 | | | | | | | 367 | |
| | | | | | | | | |
非洲 | 87 | | | 92 | | | | | | | 179 | |
亞洲 | 7 | | | 192 | | | | | | | 199 | |
其他國家 | 56 | | | 40 | | | | | | | 96 | |
總收入 | $ | 6,149 | | | $ | 1,190 | | | | | | | $ | 7,339 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | |
百萬美元 | 政府解決方案 | | 可持續技術解決方案 | | | | | | 總計 |
美國 | $ | 2,280 | | | $ | 751 | | | | | | | $ | 3,031 | |
歐洲 | 743 | | | 218 | | | | | | | 961 | |
中東 | 622 | | | 235 | | | | | | | 857 | |
澳大利亞 | 272 | | | 52 | | | | | | | 324 | |
| | | | | | | | | |
非洲 | 81 | | | 71 | | | | | | | 152 | |
亞洲 | — | | | 203 | | | | | | | 203 | |
其他國家 | 57 | | | 182 | | | | | | | 239 | |
總收入 | $ | 4,055 | | | $ | 1,712 | | | | | | | $ | 5,767 | |
我們的許多合同都包含可報銷的費用、時間和材料以及固定價格部分。我們根據代表大部分合同的組件來定義合同類型。按合同類型分列的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| | | | | |
百萬美元 | 政府解決方案 | | 可持續技術解決方案 | | 總計 |
可報銷的費用 | $ | 3,293 | | | $ | — | | | $ | 3,293 | |
時間和材料 | 973 | | | 770 | | | $ | 1,743 | |
固定價格 | 1,054 | | | 474 | | | $ | 1,528 | |
總收入 | $ | 5,320 | | | $ | 1,244 | | | $ | 6,564 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| | | | | |
百萬美元 | 政府解決方案 | | 可持續技術解決方案 | | 總計 |
可報銷的費用 | $ | 4,175 | | | $ | — | | | $ | 4,175 | |
時間和材料 | 903 | | | 739 | | | 1,642 | |
固定價格 | 1,071 | | | 451 | | | 1,522 | |
總收入 | $ | 6,149 | | | $ | 1,190 | | | $ | 7,339 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| | | | | |
百萬美元 | 政府解決方案 | | 可持續技術解決方案 | | 總計 |
可報銷的費用 | $ | 2,409 | | | $ | — | | | $ | 2,409 | |
時間和材料 | 608 | | | 1,215 | | | 1,823 | |
固定價格 | 1,038 | | | 497 | | | 1,535 | |
總收入 | $ | 4,055 | | | $ | 1,712 | | | $ | 5,767 | |
履約義務
由於發佈受限制的里程碑、合同價格或範圍的修改或解決意外情況的可能性的變化,估計數的變化按本期累計追趕確認,與上一期間履行的履約義務相關。我們確認了前幾個期間履行業績義務的收入為#美元。49百萬,$19百萬美元和美元49截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
在2022年12月31日,我們有一美元11.2分配給剩餘履約義務的交易價格的10億美元。我們預計將認識到大約37作為收入的剩餘業績債務的%一年, 35在第二年到第五年和28此後的百分比。與我們將在一年後確認的剩餘履約義務相關的收入包括與Aspire Defense相關的履約義務,其合同期限至2041年。剩餘的履約義務不包括截至2022年12月31日被確定為受約束的可變對價。
合同資產和合同負債
合同資產為$252百萬美元和美元224百萬美元,合同負債為$275百萬美元和美元313億美元,分別為2022年12月31日和2021年12月31日。合同資產增加的主要原因是某些合同確認的收入被開具賬單的時間部分抵消。合同負債減少的原因是預付款的時間安排和在本期間確認的收入。我們確認的收入為$201截至2022年12月31日的年度,這筆款項以前計入2021年12月31日的合同負債餘額。
應收帳款
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 |
未開票 | $ | 486 | | | $ | 698 | |
貿易和其他 | 456 | | | 713 | |
應收賬款淨額 | $ | 942 | | | $ | 1,411 | |
應收賬款淨額的減少歸因於2022年初從未開賬單的金額和截至2021年12月31日的與OAW方案相關的應收賬款中收取了大量現金。
注4.收購
維瑪集團
2022年8月2日,我們收購了維馬集團,這是一家總部位於英國的領先供應商,為國防和其他公共部門客户提供數字轉型解決方案。維馬集團在我們的GS業務部門中進行了報告。我們將這筆交易作為使用以下收購方法收購一家企業的交易進行會計處理企業合併(主題805).
此次收購的商定收購價為1美元。82百萬美元。收購價格包括成交時手頭支付的現金#美元。75百萬美元,受某些營運資本和其他結賬調整的限制4估計公允價值為#億美元的遞延對價和或有對價3這取決於從完成到2022年12月31日的某些業績目標的實現情況。由於沒有達到目標,不是支付了對價,我們記錄了一筆#美元的收益3在截至2022年12月31日的年度綜合經營報表中,我們的利潤為100萬美元。我們
認可的金額2百萬美元作為無形積壓資產,$11100萬美元的客户關係,3淨營運資本為百萬美元,2遞延所得税負債為100萬美元,68收購產生的百萬商譽,這主要與未來的增長機會有關。截至2022年12月31日,收購淨資產的估計公允價值為初步估計。出於美國税收的目的,這筆交易被視為股票交易。因此,收購的個人資產和負債的計税基準沒有增加,確認的商譽是不為納税目的可扣除的。
弗雷澤-納什諮詢有限公司
2021年10月20日,我們根據與Babcock International Group PLC的協議收購了Frazer-Nash,Babcock International Group PLC是英國領先的專業系統、工程和技術解決方案提供商。被收購的Frazer-Nash業務主要在英國和澳大利亞提供國防、能源和關鍵基礎設施領域的創新工程和技術相關專業諮詢服務。這是在我們的一般事務業務部門報告的。我們使用以下收購方法對這筆交易進行了核算企業合併,主題(805)。支付的總對價約為$。392百萬現金,有待完成後的其他調整。該公司通過手頭的現金和Revolver項下的借款為此次收購提供資金。
在截至2021年12月31日的年度內,本公司產生了4收購Frazer-Nash的收購相關成本為100萬歐元,包括在合併經營報表的收購和整合相關成本中。被收購的Frazer-Nash業務貢獻了美元31百萬美元的收入和2在截至2021年12月31日的年度內,我們的GS業務部門的毛利潤為100萬美元。
企業合併的收購價格分配是最終的。下表彙總了為此次收購支付的對價以及截至收購日承擔的資產和負債的公允價值如下:
| | | | | |
百萬美元 | 弗雷澤-納什 |
已支付總代價的公允價值 | $ | 392 | |
取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額: | |
現金及現金等價物 | 7 | |
應收賬款 | 33 | |
其他流動資產 | 5 | |
流動資產總額 | 45 | |
物業、廠房和設備 | 6 | |
經營性租賃使用權資產 | 6 | |
無形資產 | 89 | |
| |
| |
總資產 | 146 | |
| |
應付帳款 | 14 | |
| |
| |
| |
其他流動負債 | 6 | |
流動負債總額 | 20 | |
| |
遞延所得税 | 21 | |
經營租賃負債 | 6 | |
| |
總負債 | 47 | |
| |
取得的淨資產 | 99 | |
商譽 | $ | 293 | |
已確認的商譽為$293本次收購產生的百萬美元主要與未來的增長機會有關,這些機會基於智力資本提供的更多服務和高技能的集合勞動力,以及合併業務帶來的其他預期協同效應。出於美國税收的目的,這筆交易被視為股票交易。因此,税基沒有增加,確認的商譽不能在税務上扣除。
下表彙總了無形資產的公允價值和相關的加權平均使用年限:
| | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 公允價值 | | 加權平均攤銷期限(年) |
積壓 | $ | 10 | | | 1 |
客户關係 | 79 | | | 16 |
無形資產總額 | $ | 89 | | | 14 |
積壓的無形資產僅包括尚未履行的合同訂單。客户關係無形資產包括與現有客户建立的關係,這些關係導致重複購買和客户忠誠度。積壓及客户關係無形資產的估值採用收益法,特別是多期間超額收益法,其價值是根據對具體可歸因於積壓及客户關係的税後現金流的估計而得出的。分析包括對預測收入和EBITDA利潤率、繳費資產費率、加權平均資本成本和税收攤銷收益的假設。
和聲有限公司
於2021年7月1日,吾等收購Harmonic Limited(“Harmonic”)的若干資產及承擔若干負債。Harmonic收購的業務為英國企業提供轉型和交付諮詢項目服務,並在我們的GS業務部門進行報告。我們將這筆交易作為使用以下收購方法收購一家企業的交易進行會計處理企業合併(主題805)。此次收購的商定收購價為1美元。19百萬美元,其中包括成交時支付的現金#美元17百萬美元,資金來自手頭現金和或有對價,估計公允價值為#美元22022年第四季度,在與管理層結算其他項目時提前支付了100萬歐元。我們認出了$2百萬美元作為無形積壓資產,$3淨營運資本和商譽為百萬美元142,000,000,000,000,000美元,主要與未來的增長機會有關。收購的淨資產的估計公允價值是最終的。確認的商譽為不為納税目的可扣除的。
半人馬座平臺控股有限責任公司
於2020年10月1日,吾等根據一項協議及合併計劃收購Centauri,根據該協議及計劃,KBR的一間全資附屬公司與Centauri合併並併入Centauri,而Centauri繼續作為尚存的公司及KBR的全資附屬公司。Centauri為與空間、情報、網絡以及定向能源和導彈防禦等新興技術相關的關鍵、資金充足的國家安全任務提供高端工程和開發解決方案,並在GS業務部門報告。此次收購擴大了KBR的軍事空間和情報業務,並建立在該公司現有的網絡安全和導彈防禦解決方案的基礎上。此外,Centauri的加入推進了KBR的戰略轉型,成為高端關鍵任務技術服務和解決方案的領先提供商。
支付的總對價約為$。830百萬美元。公司通過手頭現金、我們的高級信貸安排下的借款、非公開發售的淨收益$250百萬美元的本金總額4.7502028年到期的優先票據(“優先票據”)及出售應收賬款所得款項。有關我們的高級信貸安排和高級票據的更多信息,請參閲我們綜合財務報表的附註12,以及我們綜合財務報表的附註22,以進一步討論我們的應收賬款銷售。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,公司確認了與此次收購相關的直接增量成本1百萬,$6百萬美元和美元9分別計入綜合經營報表的收購和整合相關成本。被收購的Centauri業務貢獻了$125百萬美元的收入和19截至2020年12月31日的年度毛利潤為百萬美元。
半人馬座業務合併的收購價格分配是最終的。在測算期內,未記錄採購價格分配調整。下表彙總了為此次收購支付的對價以及截至收購日承擔的資產和負債的公允價值如下:
| | | | | |
百萬美元 | 半人馬座 |
已支付總代價的公允價值 | $ | 830 | |
取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額: | |
現金及現金等價物 | 7 | |
應收賬款 | 78 | |
合同資產 | 19 | |
其他流動資產 | 1 | |
流動資產總額 | 105 | |
物業、廠房和設備 | 18 | |
經營性租賃使用權資產 | 36 | |
無形資產 | 226 | |
| |
其他資產 | 1 | |
總資產 | 386 | |
| |
應付帳款 | 29 | |
合同責任 | 2 | |
應計薪金、工資和福利 | 39 | |
經營租賃負債 | 6 | |
| |
流動負債總額 | 76 | |
| |
遞延所得税 | 19 | |
經營租賃負債 | 30 | |
其他負債 | 7 | |
總負債 | 132 | |
| |
取得的淨資產 | 254 | |
商譽 | $ | 576 | |
已確認的商譽為$576本次收購產生的100萬歐元主要與未來的增長機會有關,這些機會基於智力資本提供的更多服務和高技能的集結勞動力,以及合併業務帶來的其他預期協同效應。出於美國税收的目的,這筆交易被視為股票交易。因此,税基沒有增加,確認的商譽不能在税務上扣除。
下表彙總了無形資產的公允價值和相關的加權平均使用年限:
| | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 公允價值 | | 加權平均攤銷期限(年) |
資金積壓 | $ | 28 | | | 1 |
客户關係 | 198 | | | 15 |
無形資產總額 | $ | 226 | | | 13 |
積壓的無形資產完全由資金積壓構成,該積壓是指截至收購日期已全部授予和獲得資金的收入。 客户關係無形資產包括截至收購日的未到位資金積壓以及現有、重新競爭和後續項目產生的收入。資金積壓和客户關係無形資產採用收益法,特別是多期超額收益法進行估值,該方法的價值是根據對具體可歸因於資金積壓和客户關係的税後現金流的估計得出的。分析包括對預測收入和EBITDA利潤率、繳費資產費率、加權平均資本成本和税收攤銷收益的假設。
科學管理協會(營運)私人有限公司
2020年3月6日,我們收購了科學管理協會(運營)有限公司(“SMA”)與政府防務業務相關的某些資產和承擔了某些債務。被收購的SMA業務為澳大利亞皇家海軍提供技術培訓服務,並在我們的GS業務部門進行報告。我們使用以下收購方法對這筆交易進行了核算企業合併(主題805)。此次收購的商定收購價為1美元。13百萬美元,減去購買價格調整總額為$4百萬美元,支付的現金代價淨額為#美元9百萬美元。我們確認的商譽為$。12收購所產生的100萬美元,主要與未來的增長機會有關,以擴大向澳大利亞皇家海軍提供的服務。2021年第一季度,在購置時記錄的或有對價負債結清了#美元1百萬美元。
補充備考資料
以下未經審計的補充形式經營業績是根據歷史財務報表編制的,這些財務報表已進行調整,以使收購Frazer-Nash和Centauri生效,就像它們分別於2020年1月1日和2019年1月1日收購一樣。預計調整主要涉及無形資產的攤銷、與收購相關的借款利息、重大非經常性交易和與收購相關的交易成本。因此,本補充備考財務信息僅供參考,不一定表明如果收購發生在2020年1月1日和2019年1月1日,合併後公司的實際運營結果將是什麼,也不表明未來的運營結果。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
百萬美元 | 2021 (1) | | 2020 (1) |
| (未經審計) |
收入 | $ | 7,465 | | | $ | 6,317 | |
KBR的淨收入 | $ | 37 | | | $ | (55) | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.26 | | | $ | 0.39 | |
(1)根據ASU 2020-06採用全面追溯法進行了調整。
注5.現金和現金等價物
我們認為所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。現金和現金等價物包括我們全資子公司持有的現金餘額以及我們合併後的合資企業持有的現金。合營公司和Aspire項目的現金餘額僅限於特定項目活動,未經各自實體的董事會批准,不得用於其他項目、一般現金需求或向我們分配現金。這筆現金預計將用於項目成本和收益分配。
我們現金和現金等價物餘額的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
百萬美元 | 國際(A) | | 住宅(B) | | 總計 |
經營性現金和現金等價物 | $ | 251 | | | $ | 25 | | | $ | 276 | |
短期投資(C) | 4 | | | 2 | | | 6 | |
合併合資企業和Aspire國防分包實體持有的現金和現金等價物 | 99 | | | 8 | | | 107 | |
總計 | $ | 354 | | | $ | 35 | | | $ | 389 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
百萬美元 | 國際(A) | | 住宅(B) | | 總計 |
經營性現金和現金等價物 | $ | 218 | | | $ | 34 | | | $ | 252 | |
短期投資(C) | 2 | | | — | | | 2 | |
合併合資企業和Aspire國防分包實體持有的現金和現金等價物 | 116 | | | — | | | 116 | |
總計 | $ | 336 | | | $ | 34 | | | $ | 370 | |
(a)包括非美國實體持有的存款,其運營賬户出於税收目的構成離岸現金。
(b)包括在美國實體持有的美元和外幣存款,其運營賬户出於税收目的構成在岸現金,但可能駐留在美國或外國。
(c)包括定期存款、貨幣市場基金和其他高流動性的短期投資。
注6.未經批准的變更單和針對客户的索賠以及對供應商和分包商索賠的估計追回
在確定合同損益時,對客户提出的未經核準的變更單和索賠以及對供應商和分包商索賠的估計收回額如下:
| | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 2022 | | 2021 |
1月1日項目竣工概算所列數額, | $ | 426 | | | $ | 1,048 | |
項目估計數淨減少 | (114) | | | (228) | |
已批准的變更單 | (271) | | | (374) | |
外幣影響 | 7 | | | (20) | |
| | | |
截至12月31日的項目竣工概算所列數額, | $ | 48 | | | $ | 426 | |
截至2022年12月31日的餘額主要與我們的政府解決方案部門的項目有關。
Ichthys LNG項目
我們有一個30JKC合營公司(“JKC”)擁有%的權益,該合營公司已簽約為澳洲達爾文的一名客户進行陸上液化天然氣設施的工程、採購、供應、建造及投產(“Ichthys LNG項目”)。Ichthys LNG項目的建設和調試已經完成,設施已移交給客户並正在生產LNG。
與客户達成的和解協議
於2021年10月,JKC與其客户Ichthys LNG Pty,Ltd(統稱為“雙方”)簽訂了一份具有約束力的和解協議(“和解協議”),以解決JKC與其客户Ichthys LNG Pty,Ltd(統稱為“雙方”)之間的未決索賠和糾紛。作為和解協議的結果,雙方同意撤回所有索賠,並終止雙方之間正在進行的所有仲裁和法庭程序。作為和解協議的一部分,KBR的信用證也減少到#美元。82百萬美元起164百萬美元。
油漆和絕緣材料對保險公司和油漆製造商的索賠
工廠某些外部區域的油漆和絕緣材料已經變質。作為和解協議的一部分,雙方同意真誠協商並進行合作,以尋求從保險單和油漆製造商那裏獲得塗料和絕緣材料的最大限度賠償。雙方同意集體向塗料製造商索賠,JKC已根據有關塗料和絕緣問題的保險單將索賠分配給客户。
根據和解協議,雙方已同意,如於上述法律程序及有關油漆及絕緣事宜的索償最終解決日期,向油漆製造商及保險索償追討的金額少於和解協議中規定的上限金額,則JKC將向客户支付規定上限金額與收回金額之間的差額。JKC已為這一或有負債撥備,並將繼續維持這一準備金。
與聯合循環發電廠分包商聯合體達成和解協議
根據JKC與其客户的合同的固定價格範圍,JKC將一份固定價格的EPC合同授予一家分包商,負責聯合循環發電廠(“發電廠”)的設計、建造和調試。分包商是由通用電氣和通用電氣國際公司組成的財團,以及UGL Infrastructure Pty Limited和CH2M Hill的合資企業(統稱為“財團”)。2017年1月25日,JKC收到財團的終止通知,財團停止了發電廠的工作,並放棄了工地。
JKC向財團追討完成發電廠的所有成本,外加額外利息及/或一般損害賠償。
於2022年4月,JKC訂立和解協議(“分包商和解協議”),以解決JKC與財團之間的未決索償及糾紛。作為分包商和解協議的結果,JKC收到了第一筆澳元2702022年4月為100萬人。2022年5月,JKC按當前匯率和扣除法律費用後的淨額將這筆款項分配給KBR,收到約#美元。190百萬美元。第二次支付澳元90預計將在2023年3月向JKC支付100萬美元。KBR在未合併關聯公司的收益(虧損)中記錄了一筆非現金權益費用,金額為#美元。137這反映了KBR在JKC對財團提出的不再可收回的索賠中所佔的比例份額。
有關我們對JKC的權益法投資的進一步討論,請參閲我們的綜合財務報表附註10。
與項目相關的估計數的變化
有許多因素可能會影響我們成本估計的準確性,並最終影響我們未來的盈利能力。這些包括但不限於資源的可用性和成本(如勞動力、材料和設備)、生產力以及遺留項目和法律問題的持續解決。我們通常意識到,在任何給定的時期內,項目的利潤率都低於或高於預期。我們確認收入和成本的修訂是在已知修訂的期間進行的。這可能導致在確認相關收入回收(如果有的話)之前確認成本。
在截至2022年12月31日的年度內,在我們的STS業務部門內,我們在未合併附屬公司的收益中確認了一項非現金權益費用為$137由於Ichthys液化天然氣項目與上文討論的分包商結算協議相關的估計發生變化,因此產生了100萬歐元的損失。此外,在截至2022年12月31日的年度內,我們在一家合資企業的未合併關聯公司的收益中記錄了一筆權益費用,該合資企業是從GS歷史上的一次收購中獲得的,金額為$10百萬美元,基於我們對預計虧損的籌資義務。這家合資企業於2022年第四季度剝離。
由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,對俄羅斯實施了制裁和貿易管制措施。這些措施影響了我們在該地區的運營能力,2022年期間,我們繼續努力結束在俄羅斯的業務。隨着我們的逐步結束,我們正在解決或終止與供應商和人員的合同關係,並已將此類活動的估計包括在我們剩餘的項目估計中。隨着我們繼續評估這些估計數的修訂情況,這些估計數可能會發生變化。對俄羅斯的貿易制裁對我們業務的影響持續時間和程度將取決於仍不確定的未來事態發展。在截至2022年12月31日的年度內,我們確認了一項不利的變化16毛利潤為100萬美元,併產生了6與我們逐步結束在俄羅斯的業務相關的遣散費和資產減值成本為100萬美元。
在截至2021年12月31日的年度內,在我們的STS業務部門內,我們在未合併附屬公司的收益中確認了一項非現金權益費用為$1932021年第二季度Ichthys液化天然氣項目估計數變化造成的100萬美元的額外費用102021年第三季度最終保修項目費用為100萬英鎊。此外,在截至2021年12月31日的年度內,我們確認了一項有利的變化,即37與解決遺留的EPC項目事項相關的毛利潤為100萬美元,部分抵消為$20與解決其他遺產問題有關的100萬美元。
注7.重組費用和資產減值
2020年,我們的管理層啟動並批准了一項廣泛的重組計劃,以應對因油價下跌和新冠肺炎疫情而導致的全球能源市場錯位。作為計劃的一部分,管理層批准了戰略性業務重組活動,並決定停止某些項目,主要是一次性總承包和商品化建築服務。重組計劃旨在細化我們的市場重點,優化成本,提高運營效率。重組費用於截至2020年12月31日止年度大致完成。
在截至2020年12月31日的年度內,我們記錄的重組費用和資產減值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 遣散費 | | 放棄租約 | | 其他 | | 重組費用總額 | | 資產減值 | | 重組費用和資產減值總額 |
政府解決方案 | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 4 | |
可持續技術解決方案 | 29 | | | 4 | | | 6 | | | 39 | | | 47 | | | 86 | |
其他 | 1 | | | 54 | | | 20 | | | 75 | | | 49 | | | 124 | |
總計 | $ | 32 | | | $ | 58 | | | $ | 26 | | | $ | 116 | | | $ | 98 | | | $ | 214 | |
我們記錄了重組費用和資產減值$5百萬美元和美元2截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。截至2022年12月31日的重組負債為$52100萬美元,其中13百萬美元計入其他流動負債和#美元39100萬美元包括在其他負債中。截至2021年12月31日的重組負債為$66100萬美元,其中17百萬美元計入其他流動負債和#美元49100萬美元包括在其他負債中。
注8.物業、廠房及設備
我們的財產、廠房和設備餘額的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計數 有用 以年計的壽命 | | 十二月三十一日, |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 |
土地 | 不適用 | | $ | 4 | | | $ | 5 | |
建築物和物業改善 | 1-35 | | 120 | | | 131 | |
設備和其他 | 1-25 | | 475 | | | 431 | |
總計 | | | 599 | | | 567 | |
減去累計折舊 | | | (417) | | | (431) | |
淨財產、廠房和設備 | | | $ | 182 | | | $ | 136 | |
不動產、廠房和設備包括大約#美元。40百萬美元和美元39截至2022年12月31日和2021年12月31日,融資租賃義務下的設備和其他資產分別為100萬美元。折舊費用,包括財務ROU資產的攤銷費用為$40百萬,$42百萬美元和美元36截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
注9.商譽與無形資產
商譽
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,該公司每個可報告部門的商譽賬面金額變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 政府解決方案 | | 可持續技術解決方案 | | 總計 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | 1,589 | | | $ | 172 | | | $ | 1,761 | |
期內取得的商譽(附註4) | 306 | | | — | | | 306 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外幣折算 | (5) | | | (2) | | | (7) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2022年1月1日的餘額 | $ | 1,890 | | | $ | 170 | | | $ | 2,060 | |
期內取得的商譽(附註4) | 68 | | | — | | | 68 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外幣折算 | (40) | | | (1) | | | (41) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 1,918 | | | $ | 169 | | | $ | 2,087 | |
2020年商譽減值
在2020年第一季度的業務重組和重組活動中,我們改變了內部管理報告結構,導致我們傳統能源解決方案業務部門的基本報告單位發生了變化。此外,鑑於全球能源市場混亂和新冠肺炎疫情帶來的嚴重不利經濟和市場狀況,以及我們的普通股價格在2020年第一季度大幅下跌,我們進行了中期商譽減值測試,導致商譽減值1美元。62截至2020年3月31日的三個月為100萬美元。商譽減值與我們傳統能源解決方案業務部門的一個報告單位有關。
由於持續的經濟和市場波動,以及管理層決定在2020年第二季度停止推進我們遺留的能源解決方案業務部門的某些項目,我們進行了中期商譽減值測試,導致商譽減值#美元37截至2020年6月30日的三個月為100萬美元。商譽減值與我們STS業務部門的一個報告單位有關。一截至2020年6月30日,我們GS業務部門的報告部門淨資產賬面價值為負,商譽約為#美元19百萬美元。自2021年1月1日起,我們的部門重組沒有導致我們報告單位的組成發生變化,因此,不需要重新分配商譽。
對於我們STS業務部門的報告單位,公允價值是使用混合方法確定的,該方法利用貼現現金流模型和基於特定時期的收入和費用的內部預測加上終端價值估計的現金流。對於所有其他報告單位,公允價值採用混合方法確定,包括市場收益倍數和貼現現金流模型。在市場法下,我們通過將收益和收入的市場倍數應用於報告單位在過去12個月期間的經營業績來估計公允價值。收益法通過使用反映當前市場狀況和報告單位的風險狀況的加權平均資本成本對每個報告單位的估計未來現金流量進行貼現來估計公允價值。為了得出我們未來的現金流,我們使用了對經濟和市場假設的估計,包括收入、成本的增長率、對未來營業利潤率、税率和現金支出預期變化的估計。其他重要的估計和假設包括終端價值增長率、未來資本支出的估計以及未來營運資本需求的變化。
無形資產
無形資產包括客户關係、商號、許可協議和其他。我們無形資產的成本和累計攤銷如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 2022年12月31日 |
| 加權平均剩餘可用壽命 | | 無形資產,毛收入 | | 累計攤銷 | | 無形資產,淨額 |
商標/商號 | 不定 | | $ | 50 | | | $ | — | | | $ | 50 | |
客户關係 | 13 | | 548 | | | (153) | | | 395 | |
發達的技術 | 19 | | 78 | | | (41) | | | 37 | |
合同積壓 | 18 | | 278 | | | (124) | | | 154 | |
其他 | 14 | | 23 | | | (14) | | | 9 | |
無形資產總額 | | | $ | 977 | | | $ | (332) | | | $ | 645 | |
| | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 加權平均剩餘可用壽命 | | 無形資產,毛收入 | | 累計攤銷 | | 無形資產,淨額 |
商標/商號 | 不定 | | $ | 50 | | | $ | — | | | $ | 50 | |
客户關係 | 14 | | 546 | | | (124) | | | 422 | |
發達的技術 | 18 | | 75 | | | (39) | | | 36 | |
合同積壓 | 18 | | 303 | | | (113) | | | 190 | |
其他 | 14 | | 25 | | | (15) | | | 10 | |
無形資產總額 | | | $ | 999 | | | $ | (291) | | | $ | 708 | |
如果無形資產的賬面價值無法收回並超過其公允價值,則需要攤銷的無形資產減值。不受攤銷影響的無形資產每年都會進行減值審查,如果事件或情況發生變化,會導致觸發事件,則會更頻繁地審查減值情況。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,沒有發現任何觸發事件。2020年,由於能源市場下滑,我們確認了與通過我們的傳統能源解決方案業務之前的業務合併而獲得的某些商品名稱相關的無限期無形資產的減值損失約為$11重組費用和資產減值內的100萬歐元。
我們的無形資產攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
無形資產攤銷費用 | $ | 50 | | | $ | 66 | | | $ | 42 | |
我們預計未來五年的無形資產攤銷費用如下:
| | | | | |
百萬美元 | 預期的未來 無形資產 攤銷費用 |
2023 | $ | 45 | |
2024 | $ | 42 | |
2025 | $ | 42 | |
2026 | $ | 42 | |
2027 | $ | 42 | |
2027年後 | $ | 382 | |
注10.權益法投資與可變利益實體
我們通過合資企業經營我們的一些業務,合資企業通過合夥企業、公司和不可分割的利益和其他商業形式經營,主要使用權益會計方法進行核算。此外,我們的大多數合資企業都是VIE。
下表列出了我們在未合併附屬公司的股本和預付款的前滾:
| | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 2022 | | 2021 |
從1月1日開始結存, | $ | 576 | | | $ | 881 | |
| | | |
| | | |
未合併關聯公司收益(虧損)中的權益(A) | (80) | | | (170) | |
未合併關聯公司的收益分配(B) | (53) | | | (72) | |
來自未合併關聯公司的付款,淨額 | (14) | | | (17) | |
(收益)權益法投資淨額(C) | (198) | | | 29 | |
| | | |
出售權益法投資(D)(A) | (31) | | | (39) | |
外幣折算調整 | (15) | | | (10) | |
其他(E) | 3 | | | (26) | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至12月31日的結餘, | $ | 188 | | | $ | 576 | |
(a)在2022年至2021年期間,非現金費用為137百萬美元和美元203與Ichthys液化天然氣項目相關的和解協議分別記錄了100萬份。此外,在2022年第三季度,我們記錄了一家合資企業的費用,該合資企業是從GS歷史性的收購中收購的,金額為$10百萬美元,基於我們對預計虧損的籌資義務。在2022年第四季度,我們剝離了這家合資企業,並記錄了銷售增量虧損$3百萬美元。2022年和2021年未合併關聯公司收益(虧損)中的剩餘股本與我們其他合資企業的正常活動有關。
(b)BRIS在2021年第四季度宣佈了一項分配,並於2022年1月支付給KBR。2022年第四季度,BRIS和KZJV宣佈了直到2023年1月才支付給KBR的股息。
(c)於截至2022年12月31日止年度內,我們從JKC獲得投資回報約$190與分包商和解協議有關的百萬美元,由$抵銷1向JKC提供100萬美元的資金捐助。此外,我們從BRIS獲得了投資分配的回報$10由於自合資企業成立以來,我們的累計分派超過了我們的累計收益,因此我們的累計分派超過了我們的累計收益。在截至2021年12月31日的年度內,投資包括26向JKC捐款100萬美元。
(d)在2022年第一季度,我們銷售了二我們的四英國公路投資公司。我們投資的賬面價值是$22百萬美元。我們收到了$18百萬美元的現金收益,買家同意承擔這筆美元4百萬美元的財團救濟。在2022年第二季度,我們出售了一項額外的英國道路投資,賬面價值為19百萬美元,並記錄了大約$16收到美元后即達百萬35百萬現金收益,此外還有#美元的收據22022年第一季度銷售的遞延對價為100萬美元。2021年第三季度,我們出售了在中東石油公司(EBIC氨項目)的投資權益。我們投資的賬面價值是$39百萬美元。我們收到了$43百萬美元的現金收益,並記錄了$4100萬美元,其中1百萬美元歸因於我們的非控股權益。在收到現金收益後,我們將非控股權益的比例份額分配為#美元。15百萬美元。
(e)在截至2021年12月31日的年度內,其他收入包括與Ichthys LNG項目相關的非勞動收入,該收入以前記錄在權益法投資餘額之外,不會因和解程序而變現。關於更多信息,見附註6“針對客户的未經核準的變更單和索賠以及對供應商和分包商索賠的估計回收”。
權益法投資
Brown&Root工業服務合資企業。 2015年9月30日,我們與私募股權公司Bernhard Capital Partners(“BCP”)簽署了一項協議,在北美建立Brown&Root Industrial Services合資企業。關於合資企業的成立,我們貢獻了我們的美國工業服務業務,並獲得了#美元的現金對價。48百萬和一個50在合資企業中擁有%的權益。作為這項交易的結果,我們不再擁有這項工業服務業務的控股權,並於2015年9月30日將其解除合併。Brown&Root工業服務合資公司為煉油廠、石化、化工、特種化學品和化肥市場提供工程、建築和可靠性驅動的維護服務。我們在這一合資企業中的權益是用
根據股權方法,我們已確定Brown&Root Industrial Services合資企業不是VIE。這家合資企業的業績包括在我們的STS業務部分。
財務信息摘要
所有共同擁有的業務,包括採用權益會計方法核算的VIE,其財務信息彙總如下:
資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 |
流動資產 | $ | 1,576 | | | $ | 2,382 | |
非流動資產 | 1,717 | | | 2,996 | |
總資產 | $ | 3,293 | | | $ | 5,378 | |
| | | |
流動負債 | $ | 1,105 | | | $ | 955 | |
非流動負債 | 1,914 | | | 2,652 | |
總負債 | $ | 3,019 | | | $ | 3,607 | |
營運説明書
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 3,175 | | | $ | 1,294 | | | $ | 2,032 | |
| | | | | |
營業收入(虧損) | $ | (325) | | | $ | (650) | | | $ | 54 | |
淨收益(虧損) | $ | (321) | | | $ | (698) | | | $ | 28 | |
未合併的可變利息實體
對於我們參與的VIE,我們面臨的最大損失包括我們在VIE的股權投資,以及我們為VIE提供的服務而欠我們的任何金額,減去項目的任何未賺取收入。我們對損失的最大風險可能還包括我們有義務承擔我們在未來發生的任何損失中按比例分攤的資金。如果我們的業績和財務義務是與我們的合資夥伴對客户連帶承擔的,我們可能會進一步面臨超出我們在合資企業的所有權權益的損失。
以下概述了我們的綜合資產負債表上記錄的與我們的未合併VIE相關的總資產和總負債,我們在這些VIE中擁有重大的可變權益,但不是主要受益人。
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
百萬美元 | 總資產 | | 總負債 | | |
親和合資企業(英國MFTS項目) | $ | 9 | | | $ | 3 | | | |
Aspire防務有限公司 | $ | 87 | | | $ | 7 | | | |
JKC合資企業(Ichthys LNG項目) | $ | 15 | | | $ | — | | | |
英國公路項目合資企業 | $ | — | | | $ | — | | | |
普萊克明斯液化天然氣項目 | $ | 23 | | | $ | 36 | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 2021年12月31日 |
總資產 | | 總負債 | | |
親和合資企業(英國MFTS項目) | $ | 10 | | | $ | 7 | | | |
Aspire防務有限公司 | $ | 65 | | | $ | 5 | | | |
JKC合資企業(Ichthys LNG項目) | $ | 354 | | | $ | 1 | | | |
英國公路項目合資企業 | $ | 42 | | | $ | — | | | |
普萊克明斯液化天然氣項目 | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | |
親和力。2016年2月,KBR和Elbit Systems的合資企業Affity獲得了第三方的服務合同,將在18-合同期,以支持UKMFTS項目。該合同已確定包含合資企業與客户之間的租賃安排和各種其他服務。KBR擁有一家50親和力的%權益。此外, KBR擁有一家50在兩家合資企業--Affity Capital Works和Affity Fliding Services--中擁有2%的權益,這兩家合資企業根據與Affity簽訂的分包合同提供採購、運營和管理支持服務。剩下的50埃爾比特系統公司持有這些實體的%權益。KBR已按比例提供了某些有限的財務和業績擔保,以支持合作伙伴的合同義務。這個三與項目相關的實體是VIE;然而,KBR並不是這些實體的主要受益者。我們在GS業務部門內使用權益會計方法核算KBR在每個實體中的權益。該項目通過KBR和Elbit Systems提供的股權、次級債務和無追索權的第三方商業銀行債務提供資金。我們的最大虧損敞口包括截至2022年12月31日我們在項目實體的股權投資。
Aspire防務項目。2006年4月,KBR和其他兩個項目贊助商的合資企業Aspire Defense Limited獲得了英國國防部的一份私人融資項目合同,將升級英國陸軍在Aldershot和索爾茲伯裏平原周圍的駐軍,併為其提供一系列服務。此外,還將提供一系列持續服務35多年來,該項目包括一個九年制改善士兵單人居住、技術和行政住宿以及休閒娛樂設施的建設計劃。最初的建設計劃於2014年完成。2016年底,Aspire防務有限公司獲得了一份重大合同變更,擴大了現有合同下將提供的服務,包括新建築、項目管理服務和整個駐軍的設施維護。Aspire防務有限公司管理現有物業,負責設計、翻新、建造和整合新的和現代化的設施。我們間接擁有一個45Aspire Defense Limited的%權益,Aspire Defense Limited是35-為期一年的特許權合同。該項目的資金來自項目發起人提供的股權和次級債務,以及發行對KBR和其他項目發起人沒有追索權的公共持有的優先債券。簽約公司是VIE;然而,我們不是該實體的主要受益者。我們使用權益會計方法核算我們在Aspire防務有限公司的權益。截至2022年12月31日,包括在我們的GS部門,在我們的綜合資產負債表中,與我們在該項目中的投資相關的資產和負債為$87百萬美元和美元7分別為100萬美元。我們的最大虧損風險包括我們在項目實體中的股權投資,以及為向這些實體提供的服務而應向我們支付的金額,減去截至2022年12月31日應提供給這些實體的未賺取收入。
在2018年1月15日之前,我們還擁有50在根據與Aspire防務有限公司的分包合同安排提供建築和相關支持服務的合資企業中擁有%的權益。2018年1月15日,我們在這些合資企業中的英國合作伙伴Carillion plc進入強制清算程序。因此,KBR從2018年1月15日起開始在其財務報表中合併分包實體。
Ichthys液化天然氣項目。2012年1月,我們成立了一家提供EPC服務的合資企業,以建設位於澳大利亞達爾文的Ichthys陸上液化天然氣出口設施(“Ichthys LNG項目”)。該項目是通過兩個實體(統稱為“JKC”)執行的,這兩個實體是VIE,我們在其中擁有一個30%的股權。我們使用權益會計方法來核算我們的投資。於2022年12月31日,與JKC投資有關的資產及負債計入綜合資產負債表中的STS業務分部。15百萬美元和美元0百萬,分別為。這些資產包括估計收回的對供應商和保險公司的索賠。有關本項目索賠的進一步討論,請參閲我們的合併財務報表附註6。
英國的道路項目。我們捲入了一場四私人融資項目,通過合資企業執行,為英國的某些政府機構設計、建造、運營和維護道路。我們有一個25所有這些合資企業的股權百分比,並使用權益會計方法對其進行核算。合資企業通過第三方獲得融資,而合資夥伴沒有追索權。這些合資企業是包括在我們的GS業務部門的VIE;然而,我們不是主要受益者。在截至2022年12月31日的年度內,我們剝離了三英國公路項目。在2022年12月31日,我們有不是與我們在此項目中的投資相關的資產或負債。
普萊克明斯液化天然氣項目。KZJV是與Zachary Group的合資企業,為路易斯安那州普萊克明斯縣的一個液化天然氣設施提供某些設計、工程、採購和建設相關服務。KBR擁有一家45KZJV的%權益,這是我們與我們的合資夥伴共同和幾個客户進行的競爭。我們不是主要受益者,因為我們沒有權力指導VIE的活動,這些活動對VIE的經濟表現產生了最大的影響。這筆投資在我們的STS業務部門內使用權益會計方法入賬。
關聯方交易
我們經常為我們未合併的合資企業提供工程、施工管理和其他分包商服務,我們的收入包括與這些服務相關的金額。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,我們的收入包括413百萬,$361百萬美元和美元511分別與我們主要向我們GS業務部門內的Aspire防務有限公司合資企業和STS業務部門內的合資企業提供的服務有關。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,與我們向未合併的合資企業提供的服務和未分配的收益有關的綜合資產負債表中包括的金額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 |
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額 | $ | 56 | | | $ | 35 | |
合同資產(A) | $ | 2 | | | $ | 2 | |
其他流動資產 | $ | 12 | | | $ | 25 | |
合同責任(A) | $ | 39 | | | $ | 5 | |
| | | |
(a)反映主要與我們STS業務部門內的合資企業有關的合同資產和合同負債。
合併可變利息實體
如果我們確定自己是項目實體的主要受益者,我們就合併VIE,因為我們控制着對實體經濟表現影響最大的活動。以下是我們是主要受益者的重要VIE的摘要:
| | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 2022年12月31日 |
總資產 | | 總負債 |
| | | |
Fasttrax Limited(Fasttrax項目) | $ | 14 | | | $ | 5 | |
Aspire防務分包實體(Aspire防務項目) | $ | 385 | | | $ | 196 | |
家庭安全 | $ | 31 | | | $ | 19 | |
| | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 2021年12月31日 |
總資產 | | 總負債 |
| | | |
Fasttrax Limited(Fasttrax項目) | $ | 23 | | | $ | 8 | |
Aspire防務分包實體(Aspire防務項目) | $ | 439 | | | $ | 245 | |
家庭安全 | $ | — | | | $ | — | |
Fasttrax Limited項目。2001年12月,Fasttrax合資公司(Fasttrax)成立,為英國國防部提供一支91新型HETs能夠攜帶72噸重的Challenger II坦克。Fasttrax擁有、運營和維護HET艦隊,併為英國陸軍提供重型裝備運輸服務。購買這些資產的工作於2004年完成,與這些資產有關的經營和服務合同將持續到2023年。Fasttrax的實體結構包括父實體及其100擁有%股權的子公司Fasttrax Limited。KBR及其合作伙伴各自擁有一個50在父實體中的%權益,這被視為VIE。我們確定我們是這個項目實體的主要受益者,因為我們控制着對該實體的經濟表現影響最大的活動。因此,我們鞏固了這一VIE。
該合資企業購買HETS的資金來源是二由Fasttrax Limited的資產擔保的一系列債券和一筆過橋貸款。Fasttrax優先債券的抵押資產包括現金和現金等價物#3百萬美元和淨財產、廠房和設備約為$7截至2022年12月31日。截至2022年12月31日,與KBR合併的本VIE的無追索權項目融資債務相關的未償債務總額為$2百萬美元。
Aspire防務項目(分包實體)。如上所述,我們於2018年1月承擔了Aspire防務分包實體的業務管理。這些分包實體根據與Aspire防務有限公司的分包合同安排,專門提供建築和相關支助服務。這些實體被視為VIE,由於我們是主要受益者,因此出於財務報告的目的對它們進行了合併。
家庭安全。Homesafe是KBR領導的與Tier One Relocation的合資企業,成立時是為美國武裝部隊、美國國防部平民及其家人提供家居用品搬運管理服務的獨家提供商。KBR擁有一家72HomeSafe的%權益。該合資企業是一家為財務報告目的而合併的VIE,並計入我們的GS業務部門。我們確定我們是這個項目實體的主要受益者,因為我們控制着對該實體的經濟表現影響最大的活動。
注11.退休福利
固定供款退休計劃
我們為我們在美國的員工制定了可選的固定繳款計劃,為我們在英國、加拿大和其他地區的員工制定了退休儲蓄計劃。我們的固定繳款計劃提供退休福利,以換取提供的服務。這些計劃為每個參與者提供一個個人賬户,並有條款規定如何確定參與者賬户的繳費,而不是參與者將獲得的退休福利金額。對這些計劃的繳費以每年確定的税前收入可自由支配金額為基礎。我們用於固定繳費計劃的費用總計為$1042022年,百萬美元842021年為100萬美元,83到2020年將達到100萬。
固定收益養老金計劃
我們有二美國凍結的固定收益養老金計劃,一冰凍和一在英國的現行計劃和一在德國凍結的計劃。我們幾乎所有的固定收益計劃都是有資金的養老金計劃,它定義了要提供的養老金福利的數額,通常是作為服務年限或補償的函數。
我們對2022年和2021年的所有計劃使用了12月31日的衡量日期。我們的固定收益養老金計劃的計劃資產、費用和債務如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資金過剩 | | 資金不足 |
| 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 |
百萬美元 | 2022 |
預計福利義務的變化: | | | | | | | |
期初的預計福利義務 | $ | — | | | $ | 2,066 | | | $ | 74 | | | $ | 35 | |
服務成本 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
利息成本 | — | | | 34 | | | 2 | | | 1 | |
外幣匯率變動 | — | | | (220) | | | — | | | (4) | |
精算收益(1) | — | | | (614) | | | (12) | | | (12) | |
其他 | — | | | (1) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | — | | | (61) | | | (5) | | | (1) | |
| | | | | | | |
期末預計福利義務 | $ | — | | | $ | 1,205 | | | $ | 59 | | | $ | 20 | |
計劃資產變動: | | | | | | | |
期初計劃資產的公允價值 | $ | — | | | $ | 1,992 | | | $ | 66 | | | $ | 31 | |
計劃資產的實際回報率 | — | | | (539) | | | (9) | | | (12) | |
僱主供款 | — | | | 73 | | | — | | | 1 | |
外幣匯率變動 | — | | | (213) | | | — | | | (3) | |
已支付的福利 | — | | | (61) | | | (5) | | | (1) | |
其他 | — | | | (1) | | | — | | | — | |
計劃資產期末公允價值 | $ | — | | | $ | 1,251 | | | $ | 52 | | | $ | 16 | |
資金狀況 | $ | — | | | $ | 46 | | | $ | (7) | | | $ | (4) | |
(1)主要受貼現率變動推動的精算收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資金過剩 | | 資金不足 |
| 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 |
百萬美元 | 2021 |
預計福利義務的變化: | | | | | | | |
期初的預計福利義務 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 80 | | | $ | 2,326 | |
| | | | | | | |
服務成本 | — | | | — | | | — | | | 3 | |
利息成本 | — | | | — | | | 2 | | | 33 | |
外幣匯率變動 | — | | | — | | | — | | | (4) | |
精算收益(1) | — | | | — | | | (3) | | | (180) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | |
已支付的福利 | — | | | — | | | (5) | | | (75) | |
期末預計福利義務 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 74 | | | $ | 2,102 | |
計劃資產變動: | | | | | | | |
期初計劃資產的公允價值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 64 | | | $ | 1,961 | |
| | | | | | | |
計劃資產的實際回報率 | — | | | — | | | 7 | | | 94 | |
僱主供款 | — | | | — | | | 1 | | | 47 | |
外幣匯率變動 | — | | | — | | | — | | | (3) | |
已支付的福利 | — | | | — | | | (5) | | | (75) | |
其他 | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
計劃資產期末公允價值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 66 | | | $ | 2,023 | |
資金狀況 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (8) | | | $ | (79) | |
(1)主要受貼現率變動推動的精算收益。
累計福利債務(“ABO”)是迄今所賺取的福利的現值。我們的美國養老金計劃的ABO是$59百萬美元和美元74分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。我們的國際養老金計劃的ABO是$1.210億美元2.1分別截至2022年和2021年12月31日的10億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 |
百萬美元 | 2022 | | 2021 |
在綜合資產負債表中確認的金額 | | | | | | | |
其他資產 | $ | — | | | $ | 46 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
養卹金義務 | $ | (7) | | | $ | (4) | | | $ | (8) | | | $ | (80) | |
我們的固定福利計劃的定期養老金淨成本包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨定期收益成本的構成 | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
利息成本 | 2 | | | 35 | | | 2 | | | 33 | | | 2 | | | 39 | |
計劃資產的預期回報 | (3) | | | (83) | | | (3) | | | (87) | | | (3) | | | (59) | |
前期服務成本攤銷 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
已確認精算損失 | 1 | | | 23 | | | 2 | | | 31 | | | 2 | | | 22 | |
定期(收益)淨成本 | $ | — | | | $ | (22) | | | $ | 1 | | | $ | (19) | | | $ | 1 | | | $ | 5 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,尚未確認為定期福利淨成本組成部分的累計其他綜合虧損的税後淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 |
百萬美元 | 2022 | | 2021 |
未確認精算損失,税後淨額#美元8及$195, $8及$198,分別 | $ | 16 | | | $ | 552 | | | $ | 17 | | | $ | 564 | |
累計其他綜合虧損合計 | $ | 16 | | | $ | 552 | | | $ | 17 | | | $ | 564 | |
用於確定定期效益淨成本的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
貼現率 | 2.45 | % | | 1.80 | % | | 2.00 | % | | 1.40 | % | | 2.89 | % | | 2.05 | % |
計劃資產的預期回報 | 5.19 | % | | 4.73 | % | | 5.19 | % | | 4.67 | % | | 5.72 | % | | 3.70 | % |
在計量日期用於確定福利義務的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 |
| 2022 | | 2021 |
貼現率 | 4.91 | % | | 5.00 | % | | 2.45 | % | | 1.80 | % |
我們退休計劃的計劃受託人制定投資政策和戰略,並監督投資方向,包括選擇投資經理、委託進行資產負債研究和設定長期戰略目標。長期戰略投資目標包括保持計劃的資金狀況,平衡風險和回報,並擁有多元化的資產類型、基金策略和基金經理。目標資產配置範圍是指導方針,而不是限制,計劃受託人偶爾會批准高於或低於目標範圍的配置。
我們2023年美國和國際計劃的目標資產配置如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年目標 |
| 美國 | | 國際 |
股票基金和證券 | 52 | % | | 22 | % |
固定收益基金和證券 | 39 | % | | 53 | % |
對衝基金 | — | % | | 7 | % |
房地產基金 | 1 | % | | 5 | % |
其他 | 8 | % | | 13 | % |
總計 | 100 | % | | 100 | % |
我們2023年和2022年國際計劃的目標資產配置範圍按資產類別如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
國際計劃 | 2023年目標 | | 2022年目標 |
| 百分比範圍 | | 百分比範圍 |
| 最低要求 | | 極大值 | | 最低要求 | | 極大值 |
股票基金和證券 | 20 | % | | 50 | % | | 20 | % | | 50 | % |
固定收益基金和證券 | 30 | % | | 100 | % | | 30 | % | | 100 | % |
對衝基金 | — | % | | 7 | % | | — | % | | 7 | % |
房地產基金 | — | % | | 10 | % | | — | % | | 10 | % |
其他 | — | % | | 35 | % | | — | % | | 34 | % |
我們2023年和2022年美國計劃的目標資產配置範圍按資產類別如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
國內計劃 | 2023年目標 | | 2022年目標 |
| 百分比範圍 | | 百分比範圍 |
| 最低要求 | | 極大值 | | 最低要求 | | 極大值 |
| | | | | | | |
股票基金和證券 | 41 | % | | 62 | % | | 41 | % | | 62 | % |
固定收益基金和證券 | 31 | % | | 47 | % | | 31 | % | | 47 | % |
房地產基金 | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
其他 | 7 | % | | 10 | % | | 7 | % | | 10 | % |
ASC 820-公允價值計量處理公允價值計量和披露,定義公允價值,建立使用公允價值計量資產和負債的框架,並擴大關於公允價值計量的披露。本準則適用於其他準則要求或允許資產或負債按公允價值計量的情況。ASC 820建立了一個三級價值層次結構,對用於衡量公允價值的投入進行分類。用於評估證券的投入和方法並不代表與投資這些證券相關的風險。有關按公允價值計量的資產的主要估值方法和分類的説明,請參閲附註22“金融工具和風險管理”。
按公允價值計量的KBR固定收益養老金計劃資產的總投資摘要如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告日的公允價值計量 |
百萬美元 | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
2022年12月31日的資產類別 | | | | | | | |
美國計劃資產 | | | | | | | |
按資產淨值計量的投資(A) | $ | 52 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
現金及現金等價物 | — | | | — | | | — | | | — | |
美國計劃總資產 | $ | 52 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
國際計劃資產 | | | | | | | |
股票 | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 60 | |
固定收益 | — | | | — | | | — | | | — | |
房地產 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
現金和現金等價物 | 31 | | | 31 | | | — | | | — | |
其他 | 52 | | | — | | | — | | | 52 | |
按資產淨值計量的投資(A) | 1,123 | | | — | | | — | | | — | |
國際計劃總資產 | $ | 1,267 | | | $ | 31 | | | $ | — | | | $ | 113 | |
截至2022年12月31日的計劃總資產 | $ | 1,319 | | | $ | 31 | | | $ | — | | | $ | 113 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告日的公允價值計量 |
百萬美元 | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
2021年12月31日的資產類別 | | | | | | | |
美國計劃資產 | | | | | | | |
按資產淨值計量的投資(A) | $ | 65 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
現金及現金等價物 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
美國計劃總資產 | $ | 66 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
國際計劃資產 | | | | | | | |
股票 | $ | 88 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 88 | |
固定收益 | — | | | — | | | — | | | — | |
房地產 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
現金和現金等價物 | 6 | | | 6 | | | — | | | — | |
其他 | 48 | | | — | | | — | | | 48 | |
按資產淨值計量的投資(A) | 1,880 | | | — | | | — | | | — | |
國際計劃總資產 | $ | 2,023 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 137 | |
截至2021年12月31日的計劃總資產 | $ | 2,089 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 137 | |
(A)按每股資產淨值(或其等值)按公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值層次。本表列示的公允價值金額旨在使公允價值層次結構與綜合資產負債表中列報的金額相一致。
使用重大不可觀察投入(第3級)的計劃資產的公允價值計量每年都會發生變化,原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 總計 | | 股票 | | 固定收益 | | 房地產 | | 其他 |
國際計劃資產 | | | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 151 | | | $ | 108 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 40 | |
年底持有的資產回報率 | (15) | | | (21) | | | — | | | (1) | | | 7 | |
年內出售資產的回報率 | 38 | | | 36 | | | — | | | — | | | 2 | |
採購、銷售和結算 | (37) | | | (35) | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | |
外匯影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 137 | | | $ | 88 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 48 | |
年底持有的資產回報率 | 11 | | | 7 | | | — | | | — | | | 4 | |
年內出售資產的回報率 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
購進、銷售和結算,淨額 | (26) | | | (26) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
外匯影響 | (14) | | | (9) | | | — | | | — | | | (5) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 113 | | | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 52 | |
捐款。每項計劃的資金需求是根據這些計劃所在國家的當地法律確定的。在某些國家,資金要求是強制性的,而在其他國家,則是可自由支配的。我們預計將貢獻$8到2023年,我們的養老金計劃將增加100萬美元。2022年10月17日,我們向我們的英國養老金計劃預付了大約GB29百萬GB33截至2023年12月31日的年度規定的最低繳款金額為100萬美元。
福利支付金。下表列出了未來10年的預期福利支出。
| | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
百萬美元 | 美國 | | 國際 |
2023 | $ | 5 | | | $ | 59 | |
2024 | $ | 5 | | | $ | 62 | |
2025 | $ | 5 | | | $ | 64 | |
2026 | $ | 5 | | | $ | 66 | |
2027 | $ | 5 | | | $ | 68 | |
Years 2028 - 2032 | $ | 22 | | | $ | 373 | |
遞延補償計劃
我們的選擇性延期計劃是一種非限定遞延補償計劃,提供在指定的未來日期、退休或死亡時向高級管理人員、某些關鍵員工或他們的指定受益人和非員工董事支付的福利。除#美元外,任選延期計劃沒有資金。12百萬美元和美元13截至2022年12月31日和2021年12月31日,為我們員工延期計劃的一部分指定的共同基金分別包含在我們綜合資產負債表的其他資產中。共同基金按ASC 820規定的1級投入按公允價值計量,並可能在短期內不受限制地清算。根據我們的員工遞延補償計劃,我們的債務為$57百萬美元和美元64截至2022年12月31日和2021年12月31日,分別為100萬美元,幷包括在我們合併資產負債表的員工薪酬和福利中。
注12.債務和其他信貸安排
在指定日期,我們的未償債務包括以下債務:
| | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日(1) |
| | | |
| | | |
定期貸款A | 398 | | | 441 | |
定期貸款B | 506 | | | 511 | |
可轉換優先票據 | 350 | | | 350 | |
高級附註 | 250 | | | 250 | |
高級信貸安排 | 260 | | | 364 | |
未攤銷債務發行成本--定期貸款A | (9) | | | (4) | |
未攤銷債務發行成本和貼現定期貸款B | (10) | | | (13) | |
未攤銷債務發行成本和貼現可轉換優先票據 | (2) | | | (4) | |
未攤銷債務發行成本和貼現-高級票據 | (3) | | | (4) | |
債務總額 | 1,740 | | | 1,891 | |
減:當前部分 | 364 | | | 16 | |
長期債務總額,扣除當期部分 | $ | 1,376 | | | $ | 1,875 | |
(1)根據ASU 2020-06採用全面追溯法進行調整
高級信貸安排
2022年5月17日,我們根據我們現有的信貸協議簽訂了第6號修正案,日期為2018年4月25日,其中包括110億美元的循環信貸安排(“Revolver”),442百萬美元定期貸款A(“定期貸款A”),債務部分以美元、澳元和英鎊計價,以及#美元512百萬定期貸款B(“定期貸款B”),總能力為#美元1.954十億美元(“高級信貸安排”)。修訂編號6(I)刪除若干條文,該等條文規定從分包商和解協議收到的現金收益淨額須用於預付定期貸款A項下的本金金額,及(Ii)修訂若干條文,容許KBR將該等現金收益淨額用作營運資金及其他一般公司用途。關於分包商解決協議的補充資料,見附註6“未經核準的變更單和針對客户的索賠以及對供應商和分包商索賠的估計回收”。
2022年12月30日,我們根據我們現有的信貸協議簽訂了第7號修正案,日期為2018年4月25日,以本金總額為$的新定期貸款取代定期貸款A的澳元部分。99(“2022年再融資定期貸款A期”),扣除估計的遞延融資費和外匯兑換。修正案將澳元部分的原始貸款從澳元重新計價為美元,並將SOFR確定為此類貸款的參考借款利率。
於2023年2月6日,吾等根據吾等於2018年4月25日的現有信貸協議訂立第8號修正案,以(I)根據吾等現有信貸協議,以基於SOFR的參考借款利率取代基於LIBOR的參考借款利率,以定期貸款A的美元部分及循環信貸貸款的基於SOFR的參考借款利率取代;及(Ii)實施本公司最近的財政年度,由截至12月31日的日曆年度改為截至最接近12月31日的星期五的52-53週年度,自2023財政年度起生效。
轉債及定期貸款A的利率按本公司選擇的經調整基準利率加額外保證金或基本利率加額外保證金計算。定期貸款B的利率是LIBOR加2.75%。此外,還有一筆關於Revolver的承諾費。
經修訂的高級信貸安排下適用的保證金和承諾費的詳情以公司的綜合淨槓桿率為基礎,詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 左輪手槍和定期貸款A | | | | |
合併淨槓桿率 | | 參考匯率(A) | | 基本費率 | | | | 承諾費 |
大於或等於4.25到1.00 | | 2.25 | % | | 1.25 | % | | | | 0.33 | % |
小於4.25到1.00但大於或等於3.25到1.00 | | 2.00 | % | | 1.00 | % | | | | 0.30 | % |
小於3.25到1.00但大於或等於2.25到1.00 | | 1.75 | % | | 0.75 | % | | | | 0.28 | % |
小於2.25到1.00但大於或等於1.25到1.00 | | 1.50 | % | | 0.50 | % | | | | 0.25 | % |
低於1.25到1.00 | | 1.25 | % | | 0.25 | % | | | | 0.23 | % |
(a)Revolver、原始美元部分和2022年再融資定期貸款A部分的參考利率為SOFR加碼10BPS信用利差調整和英鎊部分是索尼婭。
定期貸款A規定每季度支付本金0.625從截至2022年3月31日的財政季度開始的本金總額的%,增加到1.25從截至2024年3月31日的季度開始。定期貸款B規定每季度支付本金0.25從截至2020年6月30日的財季開始的初始總本金金額的%。
高級信貸安排包含最高綜合淨槓桿率和綜合利息覆蓋率的財務契約(這些術語在高級信貸安排中定義)。截至任何財政季度的最後一天,我們的綜合淨槓桿率不得超過4.50到2022年,減少到4.25 to 1 in 2023 and 4.00在2024年及以後降至1。我們的綜合利息覆蓋率可能不低於3.00從任何財政季度的最後一天起為1。截至2022年12月31日,我們遵守了與債務協議相關的財務契約。
可轉換優先票據
可轉換優先債券。2018年11月15日,我們發行並出售了美元350百萬美元2.50%根據吾等與作為受託人的花旗銀行訂立的契約,於2023年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)。可換股票據為優先無抵押債務,計息於2.50年息2%,利息在每年的5月1日和11月1日支付。可轉換票據將於2023年11月1日到期,本公司不得在到期前贖回。因此,截至2022年12月31日,可轉換票據在我們的綜合資產負債表上被歸類為流動負債。
可轉換票據可以根據我們的選擇轉換為現金、普通股或現金和普通股的組合。可換股票據的初步換股價約為$25.51(在某些情況下可能會有所調整),基於每1,000美元可轉換票據本金39.1961股普通股的初始轉換率。在2023年5月1日之前,可轉換票據只能在某些事件發生和某些期間內才可轉換,此後直到緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止。2022年10月18日,我們宣佈季度現金股息為$0.12每股普通股,超過了我們的每股股息門檻,並將轉換率調整為39.5772,執行價為1美元。25.27.
可轉換票據贖回價差覆蓋。於發行可換股票據的同時,吾等與期權交易對手訂立私下協商的可換股票據對衝交易(“票據對衝交易”)及認股權證交易(“認股權證交易”)。這些交易代表認購價差覆蓋,據此,我們購買的票據對衝交易的成本減去認股權證交易的銷售價格,以彌補可轉換票據轉換時的現金支出。下面將對這些交易中的每一項進行説明。
票據對衝交易的總成本為$62如果我們普通股的市場價格高於票據對衝交易的執行價格,一般預計將減少普通股的潛在攤薄和/或抵消在轉換可轉換票據時我們需要支付的超過本金的現金支付。25.51(可予調整),大致相當於可換股票據的初始換股價。票據套期保值交易的入賬方式是,根據符合ASC主題815下規定的某些範圍例外的票據套期保值交易,將成本記錄為PIC的減少額。
我們收到了$的收益22在認股權證交易中,我們向期權對手方出售以股份淨額結算的認股權證,金額相當於我們的普通股最初作為可轉換票據基礎的股份數量,受慣例的反攤薄調整的限制。認股權證原來的執行價為$。40.02每股。截至2022年12月31日的最新執行價為1美元39.63。認股權證交易已通過將收到的收益記錄為太平洋投資公司入賬。
票據對衝交易及認股權證交易均為獨立交易,均由吾等與期權對手方訂立,且不屬可換股票據條款的一部分,亦不會影響任何持有人於可換股票據項下的權利。
截至2022年12月31日,基於收盤價的可換股票據的IF轉換價值超過1美元350本金增加約1,000萬美元381百萬美元。超過本金的增量價值將被我們根據票據對衝交易允許購買的股票完全抵消。然而,持有認股權證的交易對手將有權以執行價格$購買與我們將收到的相同數量的股票。39.63產生的價值為$182截至2022年12月31日,本應交付給交易對手的金額為100萬美元。
高級附註
2020年9月30日,我們發行並出售了美元250本金總額為百萬美元4.750%根據吾等、擔保方及受託人花旗銀行訂立的契約,於2028年到期的優先票據(“優先票據”)。優先票據為優先無抵押債務,並由我們現有及未來的每一間國內附屬公司全面及無條件擔保,該等附屬公司為我們在高級信貸機制下的債務及若干其他債務提供擔保。此次發行的淨收益約為#美元。245在扣除費用和估計發售費用後,這筆款項將用於支付收購Centauri的部分收購價格,並支付相關費用和開支。利息每半年支付一次,於每年3月30日和9月30日拖欠,自2021年3月30日開始,本金於2028年9月30日到期。
在2023年9月30日之前的任何時間,我們都可以贖回價格贖回全部或部分優先債券100優先債券贖回本金的%,另加截至(但不包括)贖回日(但不包括)的應計及未付利息,另加指定的“完整溢價”。在2023年9月30日或之後,我們可以選擇按優先債券中規定的贖回價格贖回全部或部分優先債券,另加截至(但不包括)贖回日的應計和未付利息(如果有)。在2023年9月30日之前的任何時間,我們最多可以兑換35優先債券原有本金總額的%,連同若干股票以贖回價格贖回所得的現金淨額104.750優先債券本金的百分比,連同應累算及未付利息(如有的話)至(但不包括)贖回日為止。如果我們的控制權發生變化,我們可能需要向高級債券持有人提出要約,以購買價格相當於101本金的%,外加應計利息和未付利息。
信用證、擔保債券和擔保
對於某些項目,我們被要求在正常業務過程中向客户提供信用證、保證金或擔保,作為合同履約擔保、從客户那裏收到的預付款和未來資金承諾的信用支持。截至2022年12月31日,我們擁有1在高級信貸安排下的承諾信貸額度中的10億美元和449百萬未承諾的信用額度,以支持信用證的簽發。截至2022年12月31日,關於我們的高級信貸安排,我們有$260之前為收購Centauri而發行的未償還借款的百萬美元和47百萬未付信用證。關於我們的$449
百萬未承諾的信貸額度,我們已經利用了248截至2022年12月31日,信用證金額為100萬美元。這些已承諾和未承諾信貸額度的剩餘總能力約為#美元。894百萬美元。在高級信貸安排下的未償還信用證中,沒有一份信用證的到期日超過高級信貸安排的到期日。在未付信用證總額中,有#美元。851,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元用於我們的合資經營業務,信用證的張貼使用我們的能力,以支持我們根據我們所屬的合資企業執行的各種合同按比例承擔的義務。
我們也可以保證項目一旦完成,就會達到規定的績效標準。如果項目後來未能達到保證的性能標準,我們可能會產生額外的成本、支付違約金或對客户為達到所需的性能標準而產生的成本負責。根據一項未完成的業績安排,我們未來可能需要支付的潛在金額通常是由第三方或代表第三方進行的工作的剩餘估計成本。完成進行中的合同可能需要支付的費用超過估計費用的數額是不可估量的。對於可償還費用的合同,根據擔保條款可能需要支付的款項通常可向客户追回根據合同進行的工作。對於一次性或固定價格合同,履約保證額是完成合同工作的成本,減去根據合同向客户開具賬單的剩餘金額。剩餘的可收費金額可能大於或低於完成項目的成本。如果費用超過合同規定的剩餘金額,我們可能會向第三方,如業主、分包商或供應商索賠。
在我們的合資企業安排中,每個合夥人的責任通常是連帶的。這意味着,每個合資夥伴可能要對每個合作伙伴向客户提供的履約保證的全部風險負責。通常情況下,每一合資夥伴賠償其他合夥人產生的任何超過另一方根據各自合資協議承擔的責任的負債。由於許多因素,包括但不限於我們合資夥伴的任何合同違約的性質和程度、資源的可用性、違約導致的潛在履約延遲、項目的地點和相關合同的條款,我們無法估計在與合資項目相關的未履行擔保項下,我們可能需要支付的未來最大潛在付款金額。
注13.所得税
未計所得税和非控股權益的收入(虧損)的美國和外國部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 (1) | | 2020(1) |
美國 | $ | 138 | | | $ | 177 | | | $ | (197) | |
外國: | | | | | |
英國 | 161 | | | 56 | | | 76 | |
澳大利亞 | (103) | | | (199) | | | 37 | |
加拿大 | — | | | (2) | | | (2) | |
中東 | 16 | | | 39 | | | 69 | |
非洲 | 7 | | | 3 | | | 4 | |
其他 | 65 | | | 72 | | | (1) | |
小計 | 146 | | | (31) | | | 183 | |
總計 | $ | 284 | | | $ | 146 | | | $ | (14) | |
(1)根據ASU 2020-06採用全面追溯法進行了調整。
包括在營業報表和股東權益中的所得税總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 (1) | | 2020(1) |
(撥備)所得税優惠 | $ | (92) | | | $ | (111) | | | $ | (28) | |
股東權益、外幣換算調整 | — | | | (1) | | | 1 | |
股東權益、退休金和退休後福利 | (4) | | | (44) | | | 26 | |
股東權益、衍生工具公允價值變動 | (11) | | | (7) | | | 3 | |
所得税總額 | $ | (107) | | | $ | (163) | | | $ | 2 | |
(1)根據ASU 2020-06採用全面追溯法進行了調整。
所得税準備金的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 當前 | | 延期 | | 總計 |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | |
聯邦制 | $ | (10) | | | $ | (7) | | | $ | (17) | |
外國 | (36) | | | (26) | | | (62) | |
國家和其他 | (9) | | | (4) | | | (13) | |
所得税撥備 | $ | (55) | | | $ | (37) | | | $ | (92) | |
| | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | |
聯邦制 | $ | (1) | | | $ | (28) | | | $ | (29) | |
外國 | (49) | | | (22) | | | (71) | |
國家和其他 | (14) | | | 3 | | | (11) | |
所得税撥備 | $ | (64) | | | $ | (47) | | | $ | (111) | |
| | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | 27 | | | $ | 27 | |
外國 | (62) | | | 11 | | | (51) | |
國家和其他 | (4) | | | — | | | (4) | |
(撥備)所得税優惠 | $ | (66) | | | $ | 38 | | | $ | (28) | |
我們的外國所得税撥備總額的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
英國 | $ | (29) | | | $ | (22) | | | $ | (14) | |
澳大利亞 | (13) | | | (23) | | | (6) | |
加拿大 | — | | | — | | | (1) | |
中東 | (8) | | | (9) | | | (18) | |
非洲 | — | | | — | | | — | |
其他 | (12) | | | (17) | | | (12) | |
所得税外國撥備 | $ | (62) | | | $ | (71) | | | $ | (51) | |
我們對運營收入的有效税率與美國聯邦法定所得税21%的税率不同,原因如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2022 | | 2021 (1) | | 2020(1) |
美國法定聯邦利率,預期(福利)撥備 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
增加(降低)税率: | | | | | |
海外業務對税收的影響 | 1 | % | | — | % | | 3 | % |
非控股權益與股權收益 | 8 | % | | 38 | % | | (5) | % |
扣除聯邦福利後的州和地方所得税 | 2 | % | | 2 | % | | — | % |
其他永久性差異,淨額 | 4 | % | | 4 | % | | 11 | % |
或有負債應計項目 | 2 | % | | 1 | % | | 3 | % |
美國對未匯出的海外收入徵税 | — | % | | 1 | % | | (2) | % |
聯邦和外國估價免税額的變化 | (2) | % | | (4) | % | | — | % |
研究和開發信貸,扣除撥備 | (6) | % | | — | % | | — | % |
不可扣除的商譽和重組費用 | — | % | | — | % | | (231) | % |
英國法定利率變化 | 2 | % | | 13 | % | | — | % |
經營所得的實際税率 | 32 | % | | 76 | % | | (200) | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(1)根據ASU 2020-06採用全面追溯法進行了調整。
我們遞延税項資產和負債的主要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 (1) |
遞延税項資產: | | | |
僱員補償及福利 | $ | 65 | | | $ | 88 | |
外國税收抵免結轉 | 186 | | | 200 | |
| | | |
虧損結轉 | 121 | | | 111 | |
研究與開發及其他信貸結轉 | 49 | | | 27 | |
保險應計項目 | 9 | | | 10 | |
信貸損失準備 | 3 | | | 4 | |
租賃債務和應計負債 | 85 | | | 82 | |
合同責任 | 21 | | | 35 | |
資本化研究支出 | 18 | | | — | |
其他 | 57 | | | 61 | |
遞延税項總資產總額 | 614 | | | 618 | |
估值免税額 | (217) | | | (204) | |
遞延税項淨資產 | 397 | | | 414 | |
遞延税項負債: | | | |
| | | |
使用權資產 | (39) | | | (37) | |
無形攤銷 | (96) | | | (103) | |
無限期無形攤銷 | (82) | | | (72) | |
其他 | (59) | | | (41) | |
遞延税項負債總額 | (276) | | | (253) | |
遞延所得税(負債)資產,淨額 | $ | 121 | | | $ | 161 | |
(1)根據ASU 2020-06採用全面追溯法進行了調整。
遞延税項資產的估值津貼為#美元。217百萬美元和美元204分別為2022年12月31日和2021年12月31日。估值津貼總額淨變化為增加#美元。132022年為100萬美元,減少了162021年將達到100萬。2022年的變化主要是由最終定稿產生的額外淨運營虧損推動的
2021年的州文件。這一增長被美國先前估值的外國税收抵免的額外利用以及2022年持有估值津貼的幾個非美國實體的清算所部分抵消。
估值免税額餘額為 2022年12月31日主要涉及外國税收抵免結轉和外國和國家淨營業虧損結轉,在管理層看來,這些結轉不太可能實現。在評估遞延税項資產的變現能力時,管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。管理層在作出這項評估時,會考慮遞延税項負債的預定沖銷(包括可用結轉期間及結轉期間的影響)、結轉年度的可用收入、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。
與美國分支機構相關的收入總計為5美元56百萬,$56百萬美元和美元682022年、2021年和2020財年分別為100萬美元,並列入我們合併財務報表附註中收入的外國部分。
與美國相關的總收入(虧損),包括分支機構,不包括非經常性重組和減值費用,總計為$194百萬,$221百萬美元和$(262022年、2021年和2020財年分別為100萬美元。
我們的結論是,未來的應税收入和遞延税項負債的沖銷(不包括與無限期存在的無形資產相關的債務)是確定我們的遞延税項資產計入估值準備金額時唯一可用的應税收入來源。我們依賴的遞延税項負債預計將在同一司法管轄區沖銷,並與產生遞延税項資產的暫時性差異具有相同的性質。遞延税項負債預計將在與遞延税項資產相同的期間沖銷,並預計將從2023財年開始沖銷至2030財年。我們按司法管轄區估計未來應課税收入(不包括沖銷暫時性差異和結轉),並根據這些估計的來源和性質應用我們的外國税收抵免結轉,並考慮任何限制。
我們是否有能力利用結轉的無保留的外國税收抵免,是基於我們從外國來源至少獲得收入的能力。557,而我們利用其他遞延税淨資產的能力,不包括那些與無限期生存的無形資產相關的資產,是基於我們產生至少#美元的美國預期應税收入的能力676百萬美元。雖然我們目前對應課税收入的預測超過了這些金額,但在結轉期間,我們在適用課税司法管轄區的預測應納税收入的變化可能會影響遞延税項資產的最終變現和我們的估值撥備。
截至2022年12月31日,各主要司法管轄區扣除估值準備後的遞延税款淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 遞延淨資產總額(負債) | | 評税免税額 | | 遞延資產(負債),淨額 |
美國 | $ | 366 | | | $ | (188) | | | $ | 178 | |
英國 | (79) | | | (1) | | | (80) | |
澳大利亞 | 13 | | | — | | | 13 | |
加拿大 | 21 | | | (19) | | | 2 | |
其他 | 17 | | | (9) | | | 8 | |
總計 | $ | 338 | | | $ | (217) | | | $ | 121 | |
截至2022年12月31日,抵銷相關不確定税收狀況之前的可用總税額如下:
| | | | | | | | | | | |
| |
百萬美元 | 2022年12月31日 | | 期滿 |
外國税收抵免結轉 | $ | 186 | | | 2023-2029 |
結轉國外淨營業虧損 | $ | 123 | | | 2023-2042 |
結轉國外淨營業虧損 | $ | 31 | | | 不定 |
結轉國有淨營業虧損 | $ | 1,660 | | | 五花八門 |
研究與開發及其他信貸結轉 | $ | 49 | | | 2023-2042 |
我們為某些外國子公司的累積和當前E&P計提了税金。截至2022年12月31日,永久再投資外國收益的累計金額為美元1.9十億美元。這些之前未匯出的收入一直要繳納美國税。然而,這些未分配的收益如果作為股息匯出或被視為匯出,可能需要繳納附加税(預扣税和/或州税)。如果有匯出收益的税務影響,則在計劃匯出這些收益時予以確認。我們考慮我們未來在美國和非美國的現金需求,例如1)我們預期的海外營運資金需求,包括為我們的英國養老金計劃提供資金,2)所有地理市場的預期增長機會,以及3)我們投資於戰略增長機會的計劃,其中可能包括在世界各地的收購。
降低通貨膨脹法案於2022年8月16日由總裁簽署成為法律,該法案對賬面利潤超過10億美元的C公司徵收15%的公司最低税,並對2022年12月31日後上市的美國公司回購股票的公平市場價值徵收1%的税,這筆税將在發生時與所得税分開核算。《降低通貨膨脹法案》還制定或延長了某些與税收相關的能源激勵措施。KBR目前預計,通脹降低法案中與税收相關的條款不會對我們的財務業績產生實質性影響。
未確認的税收優惠總額的期初和期末金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
1月1日的餘額, | $ | 89 | | | $ | 96 | | | $ | 97 | |
與本年度税收狀況有關的增加 | 8 | | | — | | | 1 | |
| | | | | |
與上一年税收狀況有關的增加 | 1 | | | — | | | 6 | |
與上一年納税狀況有關的減少額 | (2) | | | (4) | | | (7) | |
聚落 | — | | | — | | | — | |
訴訟時效失效 | (2) | | | (2) | | | (3) | |
其他,主要是由於匯率波動影響了非美國的税收狀況 | (2) | | | (1) | | | 2 | |
截至12月31日的結餘, | $ | 92 | | | $ | 89 | | | $ | 96 | |
如果確認,將影響我們的實際税率的未確認税收優惠總額約為#美元。78截至2022年12月31日。這一數額與上文表格對賬中反映的數額之間的差額主要涉及不確定税收狀況的遞延所得税優惠。在接下來的12個月裏,我們不確定的税收狀況有可能發生大約#美元的變化34100萬美元,原因是與税務機關達成和解以及訴訟時效到期。
我們在綜合經營報表中確認與所得税支出中不確定税收狀況相關的應計利息和罰金。我們的利息和罰款應計費用是$。34百萬美元和美元31分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,我們確認淨利息和罰款費用為$2百萬,$1百萬美元和美元4與不確定的税收狀況有關的百萬美元。
KBR是一組國內公司的母公司,這些公司是美國合併聯邦所得税申報單的成員。我們還在各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。除了少數例外,在2007年前的幾年裏,我們不再受到税務機關對美國聯邦或州和地方所得税的審查。
KBR必須遵守一項税收分享協議,該協議主要涵蓋2007年4月從哈里伯頓分離之前的時期。分税協議部分規定,KBR將負責在我們與前母公司分離之前的一段時間內,我們的業務活動直接歸因於任何審計和解。截至2022年12月31日和
2021年,我們已經記錄了$5本公司綜合資產負債表中與税務相關項目的其他負債在分税協議下為百萬美元。在KBR收到向美國國税局提交的未來外國税收抵免退款申請之前,餘額不會到期。
注14.承付款和或有事項
我們是我們正常業務過程中出現的訴訟和其他程序的一方。這些類型的事項可能導致罰款、處罰、費用補償或繳款、補償性或三倍損害賠償或非金錢制裁或救濟。我們相信,任何個別事項(包括下述事項)的結果對整個公司產生重大不利影響的可能性微乎其微,儘管任何事項的不利解決可能會對我們在任何特定報告期的淨收益和現金流產生重大影響。我們在評估中考慮的因素包括現有法律程序和索賠的性質、聲稱的或可能的或有損害或損失(如果可評估)、案件的進展、現有法律和先例、法律顧問和其他顧問的意見或觀點、我們在類似案件中的經驗和其他公司的經驗、評估時我們掌握的事實以及我們打算如何迴應訴訟或索賠。隨着個別訴訟或索賠的進展,我們對這些因素的評估可能會隨着時間的推移而改變。
雖然我們不能確切地預測法律或其他訴訟的結果,但當很可能發生損失並且金額可以合理估計時,美國公認會計原則要求我們對可能的損失或損失範圍進行估計。如果損失是可能的,但可能的損失不能合理地估計,我們必須聲明不能做出這樣的估計。我們遵循一個徹底的過程,在這個過程中,我們試圖估計合理的可能損失或損失範圍,只有當我們無法做出這樣的估計時,我們才會得出結論並披露無法做出估計。因此,除非我們在下面的討論中另有説明,否則無法估計與任何單個或有事項相關的合理可能的損失或損失範圍。
乍得僱員集體訴訟。2018年5月,我們的前乍得子公司Subsahara Services,Inc.(“SSI”)的前僱員提起集體訴訟,要求埃克森美孚公司(“Exxon”)埃索乍得開發項目自本世紀初以來的未付損害賠償金。埃克森美孚也被列為此案的被告。SSI的員工之前提交了二2005年和2006年左右因涉嫌拖欠加班費和獎金而提起的集體訴訟。乍得勞工法院在無薪加班案中做出了有利於SSI員工的裁決,最終達成了約#美元的和解。25根據與SSI的合同,埃克森美孚償還了100萬美元。乍得最高法院最終駁回了第二起據稱未支付獎金的案件。
2018年的案件索賠了$122為避免乍得最高法院上一次解僱而未支付的獎金被定性為損害賠償金,而不是僱員獎金,以及與工資有關的索賠的5年訴訟時效。SSI的初步辯護已提交,並於2018年12月舉行了聽證會。2019年2月舉行了案情聽證會。2019年3月,勞工法院發佈了一項裁決,判給原告大約$34百萬美元,包括澳元2百萬元暫定賠償金。埃克森美孚和SSI對裁決提出上訴,並要求暫停2019年4月2日批准的臨時裁決。埃克森美孚和SSI於2019年6月21日向上訴法院提交了一份意見書,並於2020年2月28日在聽證會上提交了案情摘要。原告未能在2020年3月13日提交回應,聽證會定於2020年4月17日舉行。由於新冠肺炎的原因,聽證會被推遲,但於2020年9月18日舉行。2020年10月9日,門頭市上訴法院判給原告約美元。19百萬美元。SSI於2020年12月28日就這一決定向乍得最高法院提出上訴。2021年1月4日,乍得最高法院批准了SSI關於暫停裁決可執行性的請求。2021年12月21日舉行了聽證會,雖然在聽證會上沒有作出裁決,但乍得最高法院的報告法官就關於司法事項單一性的第四項申訴表示,僅憑這一理由就有理由撤銷裁決。2022年2月9日,乍得最高法院發佈了他們即將做出的維持下級法院裁決的裁決摘要。2022年6月6日,我們收到了乍得最高法院的全部判決。我們被告知,埃克森美孚已經支付了大部分賠償金,金額為10.110億中非法郎給指定的法院執達主任。
目前,根據我們對現行法律和先例的評估、法律顧問和其他顧問的意見,以及我們在評估時掌握的事實,我們不認為與此事有關的重大損失風險是可能的。SSI不再是乍得或美國的現有實體。此外,埃克森美孚已向這些前僱員支付了賠償金。因此,我們認為這件事已經解決了。
西北鐵路線工程。我們與兩個合作伙伴共同參與了一家非法人合資企業,為澳大利亞悉尼的一個地鐵項目的運營、列車和系統提供工程和設計服務。該項目於2014年開始實施,在執行過程中遇到延誤和糾紛,導致客户向合資企業提交索賠和違約通知。自2018年11月以來,客户已提交多項索賠,指控違反
合營企業在執行服務過程中的合同和失職行為,索賠損失和損害賠償高達約301百萬澳元。KBR有一個33合資企業的參股權益,合作伙伴對合同項下的所有義務負有連帶責任。我們認為,索賠總額大大超過了客户的應得權利以及合資企業根據合同規定的責任限額,索賠將由特定於項目的專業賠償保險承保,但有免賠額。
截至2022年12月31日,我們累積了一項可能且可合理估計的潛在損失,金額微乎其微。目前,事實發現和專家審查仍在進行中。2022年11月進行了一次調解,但沒有達成和解。然而,合資企業、合資保險公司和客户可能會繼續就索賠的潛在解決方案進行討論。
環境
我們在世界各地的業務都受到許多環境、法律和監管要求的約束。在美國,這些法律和法規包括:《綜合環境響應、補償和責任法案》、《資源保護和回收法案》、《清潔空氣法》、《清潔水法》和《有毒物質控制法》。除了聯邦和州法律法規外,我們開展業務的其他國家經常有許多環境法規要求,我們在正常運營過程中必須遵守這些要求。這些要求適用於我們從事建築和工業維護服務或運營和維護設施的業務部門。
現有或待定的氣候變化立法、法規、國際條約或協定預計不會對我們的業務、我們服務的市場或我們的運營結果或財務狀況產生短期實質性的直接影響。然而,氣候變化立法可能會對我們的客户或供應商產生直接影響,這可能會影響我們的業務。我們繼續監測這一領域的發展。
保險計劃
我們與員工相關的醫療福利計劃是自籌資金的。我們的工人賠償、汽車和一般責任保險計劃包括適用於每項索賠的免賠額。超出我們免賠額的索賠由保險公司支付。這些負債是根據提交的索賠和已發生但未報告的索賠估計計算的。截至2022年12月31日,所有保險方案的預期索賠付款和已發生但未報告的索賠的負債總額約為#美元。41百萬美元,其中包括$19百萬美元計入應計薪金、工資和福利,$3百萬美元計入其他流動負債和#美元19百萬美元計入其他負債,全部計入我們的綜合資產負債表。截至2021年12月31日,所有保險方案的未付和已發生但未報告的索賠的負債總額約為$47百萬美元,其中包括$19百萬美元計入應計薪金、工資和福利,$3百萬美元計入其他流動負債和#美元25百萬美元計入其他負債,全部計入我們的綜合資產負債表。
注15.美國政府事務
我們為各種美國政府機構提供服務,包括美國國防部、美國國家航空航天局和國務院。我們合同的談判、管理和結算都要接受DCAA的審計。DCAA為DCMA提供諮詢服務,DCMA負責管理我們的大部分合同。這些審計的範圍包括,除其他事項外,直接和間接產生的成本的有效性,年度賬單費率的臨時批准,年度間接費率的批准,對FAR和CAS的遵守,對某些獨特合同條款的遵守,以及對我們內部控制系統某些方面的審計。根據迄今收到的信息,我們認為任何已完成或正在進行的政府審計都不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。美國政府還保留根據任何這些合同尋求各種補救措施的權利,這些合同可能導致對支出的挑戰、暫停付款、罰款和暫停或取消與美國政府未來的業務往來。
本公司就與本公司GS業務相關的公開政府事務相關的可能且可合理估計的不可允許成本累計金額為$61百萬美元和美元76截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,在我們的綜合資產負債表上記錄在其他負債中。
遺留的美國政府事務
在2002至2011年間,我們根據LOGCAP III合同向美國軍隊和其他美國政府機構提供了大量支持,以支持伊拉克戰爭。自2011年以來,我們一直在結束LOGCAP III合同,我們預計合同結束過程將至少再持續一年。作為我們在LOGCAP III下工作的結果,我們和美國政府之間的索賠和糾紛需要得到解決才能完成合同。合同結束過程包括通過被稱為Form 1S和MFRS的賬單爭議過程解決美國政府提出的反對意見。我們繼續與美國政府合作解決這些問題,並致力於就這些懸而未決的問題達成雙方都能接受的解決方案。我們還有與正在進行的訴訟或涉及美國政府合同的調查相關的事務。我們預計,在未來解決公開問題時,將收取額外的人工、供應商解決方案和訴訟成本。
調查、調查和訴訟
以下事項與涉及美國政府合同的正在進行的訴訟或聯邦調查有關。其中一些問題涉及對違反FCA的指控,FCA一般禁止向美國政府支付欺詐性賬單;這些由私人提起的訴訟被稱為“Qui Tam”。如果我們成功地為這些指控辯護,我們的大部分辯護費用將根據LOGCAP III合同支付。根據LOGCAP III開出的所有費用都要接受DCAA的合理審計。
第一家科威特貿易公司仲裁。2008年4月,我們提供住房集裝箱的LOGCAP III分包商之一FKTC就各種LOGCAP III分包合同下的幾項索賠向美國仲裁協會提出仲裁。在KBR和美國政府之間進行了一系列仲裁程序和相關訴訟後,該小組聽取了今年的最終索賠,我們於2022年7月27日收到了裁決。FKTC提交了一項更正裁決的動議,要求法庭改變其調查結果。法庭在2022年10月20日發佈的一項命令中駁回了FKTC的動議。KBR於2023年2月2日提交了迴應。2023年1月5日,FKTC向弗吉尼亞州聯邦地區法院東區法院提出撤銷仲裁裁決的動議。此外,2022年3月,FKTC在科威特民事法院對KBR提起新的民事訴訟,要求賠償美元。100百萬美元的損害賠償。這一訴訟與仲裁裁決的索賠重複。2022年9月,我們因KBR和FKTC之間的仲裁協議而缺乏管轄權,提交了駁回動議。因此,截至2022年12月31日,我們繼續在財務報表中保留估計負債。
霍華德·奎坦。2011年3月,傑弗裏·霍華德和澤拉·亨菲爾向美國伊利諾伊州中區地區法院提起訴訟,聲稱KBR向政府收取了錯誤的費用。628100萬美元用於購買不必要的材料和設備。2014年10月,美國司法部拒絕幹預,該案部分解封。KBR和相關人員提出了各種動議,包括KBR提出的駁回動議。儘管KBR的駁回動議未獲批准,但它仍是上訴時的一種選擇。事實調查和專家報告已經完成。我們已經完成了我們的即決判決動議和排除親屬專家的動議的簡報。在當事人的請求下,法院下令90-訴訟程序於2022年12月28日暫停一天。雖然我們認為關係人的欺詐指控是沒有根據的,但我們打算參加審判前的調解。根據我們對現行法律和先例的評估、法律顧問的意見或觀點以及我們掌握的事實,我們無法估計合理的可能損失,因此,不是截至2022年12月31日,已累計金額。
美國司法部虛假索賠法案投訴-伊拉克分包商。2014年1月,美國司法部向美國伊利諾伊州中區地區法院提起訴訟,指控KBR和二包括FKTC在內的前KBR分包商聲稱三KBR前僱員從這些分包商那裏獲得並接受回扣,以換取KBR在伊拉克履行LOGCAP III合同期間授予和履行分包合同方面的優惠待遇。訴狀稱,由於回扣,KBR提交了虛高或不合理的分包價格發票,導致據稱違反了《反回扣法》和《反回扣法》。美國司法部的調查可以追溯到2004年。我們自行報告了大部分違規行為,並酌情向美國政府提供了信用額度。2022年5月,雙方達成和解,並簽署了和解協議。我們支付了$的和解款項。122022年第二季度向美國政府支付了100萬美元,這筆錢以前在我們的財務報表中全額應計。KBR同意解決此案,但正如和解協議所反映的那樣,KBR不承認違反了任何法律,包括虛假索賠法案、反回扣法案或任何政府合同規則和規定。這件事已經解決了。
注16.應收債權和應收賬款
我們預計在未來12個月內無法收回的索賠和應收賬款餘額為#美元。29百萬美元和美元30分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。索賠和應收賬款主要反映了向美國政府提出的索賠,涉及尚未收到各種美國政府可償還成本合同的付款,而我們的可償還成本已超過美國政府在基礎任務訂單或美國政府未授權我們開具賬單的任務訂單上的資金價值。我們相信,剩餘的有爭議的費用將以有利於我們的方式解決,屆時美國政府將被要求從發生決議的當年的撥款中承付資金。
注17.租契
我們在正常的業務運營過程中主要就房地產、項目設備、運輸和信息技術資產達成租賃安排。房地產租賃約佔91我們在2022年12月31日的租賃義務的%。如果一項安排轉讓了在一段時間內控制已確定的財產和設備的使用以換取對價的權利,則該安排在開始時即被確定為租賃。我們已選擇不確認初始期限為12幾個月或更短時間。我們的許多設備租賃主要與為美國政府客户執行項目有關,包括一或更多續訂選擇期,續訂條款可延長租期一年增量。這些租約續期選擇權的行使由我們自行決定,通常取決於我們客户確定的項目履行期或項目展期。當我們合理地確定我們將行使選擇權時,我們將選擇權的影響計入租賃期,以確定未來的總租賃付款。因為我們的大多數租賃協議沒有明確規定貼現率,所以我們使用開始日期的遞增借款利率來計算未來租賃付款的現值。
某些租賃包括完全基於指數或費率的付款。這些可變租賃付款包括在ROU資產和租賃負債的計算中。其他可變租賃付款,如基於使用量的金額,不包括在ROU資產和租賃負債中,並在發生時計入費用。除未來租賃付款的現值外,ROU資產的計算還包括任何遞延租金、租賃預付款和獲得租賃的初始直接成本,如佣金。
除了基本租金外,房地產租賃通常還包括公共區域維護和其他類似服務的準備金,從會計角度而言,這些服務被視為非租賃組成部分。我們在計算房地產租賃的ROU資產和租賃負債時不包括這些非租賃組成部分,並在發生時計入費用。對於所有其他類型的租賃,非租賃部分包括在計算我們的ROU資產和租賃負債中。
營業ROU資產以及流動和非流動經營租賃負債在我們的綜合資產負債表中披露。財務ROU資產包括在財產、廠房和設備流動和非流動融資租賃負債計入其他流動負債和其他負債,分別出現在我們的合併資產負債表上。
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度,我們的運營租賃成本構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | $ | 61 | | | $ | 51 | | | $ | 50 | |
短期租賃成本 | 369 | | | 528 | | | 112 | |
| | | | | |
| | | | | |
總租賃成本 | $ | 430 | | | $ | 579 | | | $ | 162 | |
經營租賃成本包括經營租賃ROU資產攤銷$47百萬,$38百萬美元和美元37截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度分別為100萬美元,以及與增加經營租賃負債和直線租賃會計有關的其他非現金經營租賃成本#美元14截至2022年12月31日的年度為百萬元及13截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度為100萬美元。
截至2022年12月31日的短期租賃承諾總額約為100百萬美元。有關租約的其他資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 63 | | | $ | 59 | | | $ | 61 | |
融資租賃產生的現金流 | $ | 11 | | | $ | 13 | | | $ | 11 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 61 | | | $ | 33 | | | $ | 62 | |
以新的融資租賃負債換取的使用權資產 | $ | 13 | | | $ | 11 | | | $ | 34 | |
加權-平均剩餘租賃期限-運營(年) | 7年份 | | 6年份 | | 6年份 |
加權-平均剩餘租賃期限-融資(年) | 2年份 | | 3年份 | | 3年份 |
加權平均貼現率-經營租賃 | 6.0 | % | | 6.3 | % | | 6.8 | % |
加權平均貼現率-融資租賃 | 3.1 | % | | 4.0 | % | | 4.7 | % |
以下是截至2022年12月31日與我們的租賃負債相關的未來未貼現現金流的到期日分析: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年 |
百萬美元 | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 | | 總計 |
未來付款--經營租賃 | $ | 44 | | | $ | 51 | | | $ | 43 | | | $ | 32 | | | $ | 29 | | | $ | 102 | | | $ | 301 | |
未來付款--融資租賃 | 9 | | | 8 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 20 | |
未來付款總額--所有租賃 | $ | 53 | | | $ | 59 | | | $ | 46 | | | $ | 32 | | | $ | 29 | | | $ | 102 | | | $ | 321 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
百萬美元 | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
未來付款總額 | $ | 301 | | | $ | 20 | | | $ | 321 | |
扣除計入的利息 | (60) | | | (1) | | | (61) | |
未來租賃付款的現值 | $ | 241 | | | $ | 19 | | | $ | 260 | |
租賃債務中流動較少的部分 | (48) | | | (9) | | | (57) | |
租賃債務的非流動部分 | $ | 193 | | | $ | 10 | | | $ | 203 | |
| | | | | |
注18.累計其他綜合損失
按組成部分分列的AOCL税後淨額變動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 累計外幣折算調整 | | 累計養老金負債調整 | | 衍生工具公允價值變動 | | 總計 |
2020年12月31日餘額 | $ | (291) | | | $ | (764) | | | $ | (28) | | | $ | (1,083) | |
改敍前的其他全面收益(虧損)調整 | (11) | | | 168 | | | 12 | | | 169 | |
從AOCL重新分類的金額 | 6 | | | 15 | | | 12 | | | 33 | |
其他綜合收益(虧損)淨額 | (5) | | | 183 | | | 24 | | | 202 | |
2021年12月31日的餘額 | $ | (296) | | | $ | (581) | | | $ | (4) | | | $ | (881) | |
改敍前的其他全面收益(虧損)調整 | (69) | | | (6) | | | 39 | | | (36) | |
從AOCL重新分類的金額 | 13 | | | 19 | | | 3 | | | 35 | |
其他綜合收益(虧損)淨額 | (56) | | | 13 | | | 42 | | | (1) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | (352) | | | $ | (568) | | | $ | 38 | | | $ | (882) | |
按構成部分將税後淨額改劃出AOCL
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 合併業務報表上受影響的行項目 |
累計外幣調整 | | | | | |
外幣調整的重新分類 | $ | (13) | | | $ | (6) | | | 可歸因於非控制性權益的淨收入以及處置資產和投資的收益 |
税收優惠 | — | | | — | | | 所得税撥備 |
淨累計外幣 | $ | (13) | | | $ | (6) | | | |
| | | | | |
累計養老金負債調整 | | | | | |
精算損失攤銷(A) | $ | (24) | | | $ | (32) | | | 見下文(A) |
税收優惠 | 5 | | | 17 | | | 所得税撥備 |
養卹金淨額和退休後福利 | $ | (19) | | | $ | (15) | | | 税後淨額 |
| | | | | |
衍生工具的公允價值變動 | | | | | |
外幣對衝和利率互換結算 | $ | (4) | | | $ | (16) | | | 其他營業外收入(費用) |
税收優惠 | 1 | | | 4 | | | 所得税撥備 |
衍生工具公允價值淨變動 | $ | (3) | | | $ | (12) | | | 税後淨額 |
(a)本項目計入定期養卹金淨費用的計算。見本公司合併財務報表附註11以作進一步討論。
注19.股份回購
授權股份回購計劃
2014年2月25日,董事會批准了一項回購計劃,最高回購金額為350100萬股普通股,取代並終止了2011年8月26日的股票回購計劃。截至2019年12月31日,美元160在這一授權下,仍有100萬可用。2020年2月19日,董事會批准增資約1美元190百萬美元用於我們的股票回購計劃,將授權級別返回到$350百萬美元。截至2021年12月31日,美元225根據這一授權,仍有100萬可供回購。
2022年10月18日,董事會批准增加約美元420百萬美元用於股票回購計劃,將授權級別提高到$500百萬美元。截至2022年12月31日,美元451根據這一授權,仍有100萬可供回購。該項授權並不規定本公司有義務收購任何特定數量的普通股,並可在沒有事先通知的情況下開始、暫停或終止。股份回購的資金來自公司當前和未來的現金流,授權沒有到期日。
共享維護程序
根據KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃(“KBR股票計劃”)授予的股票期權和限制性股票獎勵可以使用我們授權但未發行的普通股或我們的庫藏股票賬户的股票來滿足。
ESPP允許符合條件的員工扣留最多10在一定的限制下,購買KBR普通股。這些股票是從我們的庫存股賬户中發行的。
扣繳以承保計劃
我們有一項“代扣代繳”計劃,允許我們代扣代繳員工普通股,以清償因根據KBR股票計劃發行股票獎勵而產生的所得税和相關福利預扣義務。
下表提供了我們在這些計劃下的年度股票回購活動的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 股份數量 | | 每股平均價格 | | 百萬美元 |
美元以下的回購500百萬股授權股份回購計劃 | 4,029,686 | | | $ | 47.94 | | | $ | 193 | |
| | | | | |
扣繳以支付股票 | 199,642 | | | 48.64 | | | 10 | |
總計 | 4,229,328 | | | $ | 47.97 | | | $ | 203 | |
| | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 股份數量 | | 每股平均價格 | | 百萬美元 |
美元以下的回購350百萬股授權股份回購計劃 | 1,874,343 | | | $ | 41.52 | | | $ | 78 | |
| | | | | |
扣繳以支付股票 | 148,535 | | | 32.39 | | | 4 | |
總計 | 2,022,878 | | | $ | 40.85 | | | $ | 82 | |
注20。基於股份的薪酬和激勵計劃
KBR股票計劃
2006年11月,KBR制定了KBR股票計劃,規定授予下列任何或所有類型的基於股票的薪酬:
•股票期權,包括激勵性股票期權和不合格股票期權;
•股票增值權,與股票期權或獨立股票同時存在;
•限制性股票;
•限制性股票單位;
•現金表現獎;以及
•股票價值等值獎勵。
2012年5月,對KBR股票計劃進行了修訂,增加了2根據KBR股票計劃,我們的普通股可供發行100萬股,並增加某些昇華。
2016年5月,對KBR股票計劃進行了進一步修訂,增加了4.4根據KBR股票計劃,我們的普通股可供發行的股票為百萬股。此外,這項修訂增加了股票計劃下以限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、股票價值等值獎勵或依據以普通股計價的業績獎勵的形式的昇華4.4百萬美元。根據KBR股票計劃的條款,16.4已預留了100萬股普通股,供向員工和非員工董事發行。該計劃規定,不超過9.9100萬股可作為限制性股票、限制性股票單位、股票價值等價物或根據普通股計價的業績獎勵授予。
在2022年12月31日,大約4.2根據KBR股票計劃,有100萬股可供未來授予,其中約0.9仍有100萬股可用於限制性股票獎勵或限制性股票單位獎勵。
KBR股票期權
根據KBR股票計劃,授予股票期權的行權價格不低於授予當天普通股的公平市場價值,期限不超過10好幾年了。期限和授權期由補償委員會在每次授予時酌情確定。期權在授予之日的公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估算的。每年授予的KBR期權的預期波動率是基於混合利率,該混合利率使用KBR普通股的歷史和隱含波動率。授予KBR期權的預期期限是基於KBR的歷史經驗。估計股息收益率是根據KBR的年化股息率除以KBR股票在期權授予日的市場價格得出的。無風險利率是基於期權授予日美國政府發行的國庫券或票據的收益率。我們在直線基礎上攤銷股票期權在歸屬期間的公允價值。期權是由我們董事會授權的股票授予的。有幾個不是2022年、2021年或2020年授予的股票期權。
下表列出了根據KBR基於股份的薪酬計劃授予、行使、沒收和到期的截至2022年12月31日的年度的股票期權。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
KBR股票期權活動摘要 | 數 的股份 | | 加權 平均值 行權價格 每股 | | 加權 平均值 剩餘 合同 期限(年) | | 集料 內在價值 (單位:百萬) |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 617,347 | | | $ | 24.27 | | | 2.18 | | $ | 1.45 | |
授與 | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | (183,226) | | | 29.27 | | | | | |
被沒收 | — | | | — | | | | | |
過期 | (18,798) | | | 34.58 | | | | | |
在2022年12月31日未償還 | 415,323 | | | $ | 21.60 | | | 1.67 | | $ | 1.30 | |
可於2022年12月31日行使 | 415,323 | | | $ | 21.48 | | | 1.67 | | $ | 1.30 | |
截至二零二二年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度行使的期權總內在價值為0.2百萬,$0.6百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。截至2022年12月31日,有不是與非既得性KBR股票期權相關的未確認補償成本,扣除估計的沒收。曾經有過不是2022年、2021年和2020年的股票期權補償費用。
KBR限制性股票
根據KBR股票計劃發行的限制性股票在出售或處置方面受到限制。這些限制在一段時間內定期失效,但不超過10好幾年了。根據我們的既定政策,對提前退休和其他條件的限制也可能失效。在終止僱傭時,限制未失效的股票必須返還給我們,導致限制性股票沒收。股票在授予之日的公平市場價值在限制直線失效期間攤銷並按比例計入收入。對於有業績條件的獎勵,每個季度都會對達到業績標準的可能性進行評估。然後,基於股份的薪酬進行調整,以反映預期歸屬的股份數量和迄今滿足的累計歸屬期間。
下表列出了2022年根據KBR股票計劃授予、歸屬和沒收的限制性股票獎勵和限制性股票單位。
| | | | | | | | | | | |
限制性股票活動摘要 | 數量 股票 | | 加權 平均值 授予日期 每項公允價值 分享 |
截至2021年12月31日的非既得股 | 1,126,300 | | | $ | 26.85 | |
授與 | 362,443 | | | 47.94 | |
既得 | (625,557) | | | 23.89 | |
被沒收 | (18,060) | | | 35.75 | |
截至2022年12月31日的非既得股 | 845,126 | | | $ | 37.90 | |
在2022年、2021年和2020年期間,授予員工的KBR限制性股票的加權平均每股公允價值為$47.94, $33.97及$26.66,分別為。限制性股票薪酬支出為$15截至2022年12月31日的年度為百萬元及122021年和2020年結束的每一年都有100萬美元。2022年、2021年和2020年,基於股份的薪酬安排在淨收益中確認的所得税優惠總額為#美元。3百萬,$2百萬美元,以及$3分別為100萬美元。截至2022年12月31日,25與KBR的非既有限制性股票和限制性股票單位有關的未確認補償成本,扣除估計的沒收金額,預計將在#年加權平均期間確認1.78好幾年了。歸屬股份的總公允價值為$312022年,百萬美元162021年為100萬美元,13按歸屬日期的加權平均公允價值計算,於2020年內將有1,000,000,000,000,000,000,000歐元。歸屬股份的總公允價值為$152022年,百萬美元102021年為100萬美元,9根據授予日的加權平均公允價值計算,2020年將有100萬歐元。
基於業績的股票獎勵
根據KBR股票計劃,長期業績現金和股票獎勵的一部分以KBR股票結算。這些獎勵背心和股票在結束時發行三年制句號。最終發行的股票數量可能在0%至200根據KBR相對於股東總回報(“TSR”)業績目標的表現而授予的原始股份的百分比。這些獎勵的股票薪酬支出為$6百萬,$4百萬美元和美元0百萬截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
KBR現金績效獎勵單位(“現金績效獎”)
根據KBR股票計劃,對於2022年、2021年和2020年授予的現金績效獎,績效基於50平均TSR百分比,與KBR同行的平均TSR相比,以及50KBR 2022年帳簿到賬單的百分比以及2021年和2020年的工作收入銷售(JIS)。根據ASC 718-薪酬-股票薪酬的規定,業績獎勵單位的TSR部分被歸類為責任獎勵,並在每個報告期結束時按公允價值重新計量,直至結算。公允價值法採用蒙特卡羅估值法,該方法分析組成KBR同業集團的公司,考慮波動性、利率、股票貝塔係數和截至授權日的TSR。2022年的帳簿對帳單計算以及2021年和2020年的JIS計算是基於公司的帳簿對帳單和JIS在目標水平上的平均三年句號。現金績效獎的帳簿至賬單和綜合信息系統部分也被歸類為負債獎勵,並在每個報告期結束時根據我們對歸屬期末應支付金額的估計進行重新計量。現金績效獎勵單位只能以現金支付。
根據KBR股票計劃,我們在2022年批准了16百萬個基於績效的獎勵單位(“現金績效獎”)三年制演出時間為2022年1月1日至2024年12月31日。2021年,我們批准了13百萬現金表現獎三年制演出時間為2021年1月1日至2023年12月31日。在2020年,我們授予了14百萬現金表現獎三年制演出時間為2020年1月1日至2022年12月31日。現金績效獎勵被沒收,扣除之前的計劃支出,總計2百萬台,4百萬臺和7分別在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內售出100萬台。截至2022年12月31日,現金績效獎的未償還餘額為38百萬台。現金績效獎在滿足所要求的績效條件之前不會被視為已獲得。此外,在支付賺取的現金績效獎勵之前,需要得到董事會薪酬委員會的批准。
現金績效獎的費用在必要的服務期內累加。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,我們確認了20百萬,$26百萬美元和美元17現金績效獎的支出分別為100萬英鎊。與這些現金績效獎勵相關的費用包括在我們的綜合運營報表中的服務成本以及一般和管理費用中。現金績效獎的負債包括#美元19應計薪金、工資和福利中記錄的百萬美元和#美元17截至2022年12月31日,我們的合併資產負債表上的員工薪酬和福利記錄了100萬歐元。現金績效獎的負債包括#美元25在應計薪金、工資和福利中記錄的百萬美元,以及#美元15截至2021年12月31日,我們的合併資產負債表上的員工薪酬和福利記錄了100萬歐元。
KBR員工股票購買計劃(“ESPP”)
根據ESPP,符合條件的員工可以扣留10購買KBR普通股的比例,但受一些限制的限制。除非KBR董事會另有決定,否則每個六個月報價期從每年2月初和8月初開始。參與ESPP的員工將獲得5每期結束時股票價格的折扣率。在2022年和2021年期間,我們的員工購買了大約124,000和147,000股票,分別通過ESPP。這些股票是從我們的庫存股賬户中發行的。
注21.每股收益(虧損)及若干相關資料
每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)以期內已發行普通股的加權平均數為基礎。每股攤薄收益(虧損)包括額外普通股,若發行具有攤薄效應的潛在普通股,則按可轉換債務的IF轉換法發行,而所有其他工具則採用庫存股方法發行。
基本和稀釋後每股淨收益(虧損)計算摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
以百萬計的股份 | 2022 | | 2021 (1) | | 2020 (1) |
可歸因於KBR的淨收益(虧損): | | | | | |
可歸因於KBR的淨收益(虧損) | $ | 190 | | | $ | 27 | | | $ | (63) | |
可分配給參與證券的收益減少 | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | — | |
可歸因於KBR的基本淨收益(虧損) | $ | 189 | | | $ | 27 | | | $ | (63) | |
可轉債利息支出的沖銷 | $ | 7 | | | — | | | — | |
可歸因於KBR(A)的攤薄淨收益(虧損) | $ | 196 | | | $ | 27 | | | $ | (63) | |
| | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 139 | | | 140 | | | 142 | |
可轉債 | 14 | | | — | | | — | |
認股權證 | 3 | | | — | | | — | |
股票期權和限制性股票 | — | | | 1 | | | — | |
稀釋加權平均已發行普通股(A) | 156 | | | 141 | | | 142 | |
| | | | | |
每股可歸因於KBR的淨收益(虧損): | | | | | |
基本信息 | $1.36 | | $0.19 | | $(0.44) |
稀釋(A) | $1.26 | | $0.19 | | $(0.44) |
(1)根據ASU 2020-06採用全面追溯法進行了調整。
(a)在我們報告KBR應佔淨虧損的期間,每股基本淨虧損和每股稀釋淨虧損是相同的,因為所有潛在普通股的影響都是反稀釋的,因此不包括在內。
在我們於2022年1月1日全面追溯採用ASU 2020-06之後,我們必須在計算每股稀釋收益(虧損)時將IF轉換方法應用於我們的可轉換債務。根據IF-轉換法,可換股債務的本金金額和任何換股利差假設於期初轉換為普通股,並對KBR應佔淨收益(虧損)進行調整,以扭轉與可換股債務相關的任何利息支出的影響。此外,在截至2022年12月31日的年度內,認股權證交易(如我們綜合財務報表附註10“債務及其他信貸安排”所界定)影響每股攤薄收益(虧損)的計算,因為我們普通股的平均價格超過經調整的執行價格$。39.63。在截至2021年12月31日及2020年12月31日的年度內,認股權證交易並不影響每股攤薄淨收益(虧損),因為兩個期間我們普通股的平均價格均未超過調整後的執行價格$39.76和39.88.
在截至2022年12月31日的一年中,稀釋每股收益(虧損)計算不包括以下加權平均潛在普通股,因為它們的納入將是反稀釋的:11.2與權證交易相關的百萬美元,以及0.5與我們的股票期權和限制性股票獎勵相關的100萬美元。在截至2021年12月31日的一年中,稀釋每股收益(虧損)計算不包括以下加權平均潛在普通股,因為它們的納入將是反稀釋的:13.5與可轉換債券相關的百萬美元,13.5與權證交易相關的百萬美元,以及0.7與我們的股票期權和限制性股票獎勵相關的100萬美元。在截至2020年12月31日的一年中,稀釋每股收益(虧損)計算不包括以下加權平均潛在普通股,因為它們的納入將是反稀釋的:13.8與可轉換債券相關的百萬美元,13.8與權證交易相關的百萬美元,以及1.7與我們的股票期權和限制性股票獎勵相關的100萬美元。
普通股股份
| | | | | |
以百萬計的股份 | 股票 |
2020年12月31日餘額 | 179.1 | |
已發行普通股 | 0.9 | |
2021年12月31日的餘額 | 180.0 | |
已發行普通股 | 0.8 | |
2022年12月31日的餘額 | 180.8 | |
庫存股股份
| | | | | | | | | | | |
以百萬計的股票和美元 | 股票 | | 金額 |
2020年12月31日餘額 | 38.3 | | | $ | 864 | |
收購的庫存股,扣除已發行的ESPP股票 | 1.9 | | | 79 | |
2021年12月31日的餘額 | 40.2 | | | 943 | |
收購的庫存股,扣除已發行的ESPP股票 | 4.1 | | | 200 | |
2022年12月31日的餘額 | 44.3 | | | $ | 1,143 | |
分紅
我們宣佈的股息總額為$。67百萬美元和美元632022年和2021年分別為100萬。2023年2月10日,董事會宣佈股息為#美元0.135每股,將於2023年4月14日支付。
注22。金融工具公允價值與風險管理
公允價值計量。資產或負債的公允價值是指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中,在資產或負債的本金或最有利的市場上出售資產或轉移負債時應收到的價格(退出價格)。本公司採用公允價值體系,在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入,並定義了可用於計量公允價值的三個投入水平。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價。第2級投入是指第1級所包括的、可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中的報價、資產或負債中可觀察到的報價以外的投入或來自可觀測市場數據的投入。第三級投入是指很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的投入,對資產或負債的公允價值具有重大意義。
綜合資產負債表所反映的現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面值因該等金融工具的短期到期日而接近公允價值。我們的金融工具的賬面價值和估計公允價值不需要在我們的綜合資產負債表中按公允價值記錄,詳見下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
百萬美元 | | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
負債(包括當期到期債務): | | | | | | | | | |
定期貸款A | 2級 | | $ | 398 | | | $ | 398 | | | $ | 441 | | | $ | 441 | |
定期貸款B | 2級 | | 506 | | 511 | | 511 | | 514 |
可轉換票據 | 2級 | | 350 | | 731 | | 350 | | 669 |
高級附註 | 2級 | | 250 | | 220 | | 250 | | | 256 | |
高級信貸安排 | 2級 | | 260 | | 260 | | 364 | | | 364 | |
有關定期貸款、可轉換票據、優先票據及高級信貸安排的進一步討論,請參閲附註12“債務及其他信貸安排”。
以下有關外幣風險和利率風險的披露包括按公允價值經常性計量的我們資產和負債的公允價值層次水平。
外幣風險。我們在全球範圍內以多種貨幣開展業務,因此容易受到外幣波動的影響。我們可以使用衍生工具來減少與外幣匯率變化相關的收益和現金流的波動性。我們不使用衍生工具進行投機交易。我們通常使用外匯遠期合約和貨幣期權合約來對衝與預測的未來現金流相關的風險敞口,並對衝我們資產負債表上的風險敞口。
截至2022年12月31日,用於對衝資產負債表風險的外匯遠期合約和期權合約的名義總價值為#美元。33百萬美元,所有這些資金的存續期都是17幾天或更短時間。我們也有大約一美元6具有以下期限的現金流量對衝:17幾個月或更短時間。現金流對衝主要與英鎊有關。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們資產負債表和現金流對衝的公允價值分別計入我們綜合資產負債表上的其他流動資產、其他資產和其他流動負債。這些衍生工具的公允價值在ASC 820公允價值計量中被視為第二級,因為它們是基於活躍市場中直接可見的報價。
下表彙總了通過重新計量資產負債表頭寸抵銷的資產負債表對衝的公允價值確認變化。這些金額在我們所列期間的綜合業務報表中確認。我們的套期公允價值變動和資產和負債的重新計量的淨額計入綜合經營報表的其他營業外收益(費用)。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
以百萬美元計的收益(虧損) | 2022 | | 2021 |
資產負債表對衝-公允價值 | $ | 2 | | | $ | — | |
資產負債表頭寸--重新計量 | 2 | | | (8) | |
網絡 | $ | 4 | | | $ | (8) | |
利率風險。我們使用利率互換來降低利率風險,並通過將基於LIBOR的貸款轉換為固定利率貸款來管理淨利息支出。2018年10月,我們簽訂了名義價值為1美元的利率互換協議500,在那裏我們收到了一個月的LIBOR,並支付了每月固定利率3.0552022年9月到期的掉期期限為%。2020年3月,我們簽訂了名義價值為1美元的額外掉期協議。400100萬歐元,從2022年10月開始生效,2027年1月到期。根據2020年3月的掉期協議,我們收到一個月的LIBOR,每月支付固定利率0.965掉期期限為%。在2022年9月底和2022年10月初,我們簽訂了額外的利率互換協議,初始名義價值為美元250自2022年10月起至2023年10月止。從2023年11月起,名義價值將增加到$3502027年1月到期的100萬美元。我們將收到一個月期的倫敦銀行同業拆借利率,每月支付固定利率3.507掉期期限為%。我們的利率互換按公允價值使用第2級投入進行報告。
2022年12月31日的利率互換的公允價值為$48百萬淨資產,其中19百萬美元計入其他流動資產和#美元29100萬美元包括在其他資產中。這些利率掉期的未實現淨收益為#美元。48百萬美元,並於2022年12月31日納入AOCL。2021年12月31日的利率互換的公允價值為$3百萬淨負債,其中#億美元7百萬美元包括在其他資產中和$10100萬美元包括在其他流動負債中。這些利率掉期的未實現淨虧損為#美元。3百萬美元,並於2021年12月31日計入AOCL。
信用損失。我們面臨的信用損失主要與我們的專業服務、項目交付和STS業務部門提供的技術有關。我們不認為我們的GS業務部門面臨信用損失的風險,因為這一部門內的幾乎所有服務都是向美國、英國和澳大利亞政府的機構提供的。我們通過使用損失率方法來確定信貸損失準備,在這種方法中,我們根據幾年的應收賬款總額和合同資產餘額評估了歷史上的應收賬款註銷。根據這一歷史損失率方法,我們還考慮了當前和預期的經濟狀況,預計在我們的應收賬款和合同資產的使用期限內將會存在。
我們通過積極審查客户的應收賬款餘額與合同條款和到期日的關係來監控我們持續的信貸敞口。我們的活動包括及時進行應收賬款對賬、評估應收賬款的賬齡、解決糾紛和確認付款。我們還監測我們歷史沖銷中的任何變化
在我們的損失率方法中使用的應收賬款,並評估任何可預測的市場狀況變化,以調整我們的信貸儲備。
截至2022年12月31日,我們的受信用風險影響的STS業務部門報告約為$376主要由應收賬款和合同資產組成的金融資產,扣除信貸損失準備金#美元9百萬美元。根據2022年12月31日的年齡分析,90我們與這一部門相關的應收賬款中,有%的未付賬款不到90天。
Oracle Receivables銷售。我們不時根據各種應收賬款貨幣化計劃將某些應收賬款出售給無關的第三方金融機構。其中一個這樣的項目是與三菱UFG銀行有限公司(“MUFG”)根據主應收賬款購買協議(“RPA”),該協議規定向MUFG出售我們指定的某些合格應收賬款,其中很大一部分此類應收賬款由美國政府欠下。於截至2022年12月31日止年度內,本公司已終止確認美元2,883這些協議下資產負債表中的應收賬款為100萬美元,其中某些應收賬款總額為#美元2,843根據三菱UFG RPA售出了100萬輛。由於其短期性質,出售應收賬款的公允價值接近其賬面價值。產生的費用在合併經營報表的其他營業外收入(費用)中列報。
第三方金融機構的活動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | 截至的年度 | | |
百萬美元 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | |
期初餘額 | $ | 481 | | | $ | 112 | | | |
應收賬款的出售 | 2,883 | | | 2,991 | | | |
應收賬款的結算 | (3,228) | | | (2,622) | | | |
已收現金,尚未匯出 | (2) | | | — | | | |
出售給金融機構的未償還餘額 | $ | 134 | | | $ | 481 | | | |
其他投資。其他投資包括對非上市公司股權證券的投資,這些證券的公允價值不能輕易確定,並計入我們綜合資產負債表的其他資產。如果KBR沒有能力對被投資人施加重大影響或控制,則這些投資將計入計量替代方案。
2022年6月,我們達成了一項協議,將再投資1 GB80百萬美元的Mura Technology(“Mura”)。預計資金將於#年提供。二第一筆付款是在截至2022年6月30日的季度內支付的。剩餘的第二批款項將於2023年上半年支付,屆時KBR對Mura的總投資將達到約18.5%。由於與KBR的額外投資和來自其他第三方的額外投資相關的可見交易,我們記錄了#美元的未實現收益16百萬美元。在截至2021年12月31日的年度內,我們錄得未實現收益$4由於與其他第三方的額外投資相關的可觀察到的交易,產生了100萬歐元。我們投資的賬面價值是$83百萬美元和美元11分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
注23.近期會計公告
下文討論了需要在未來期間執行的新會計聲明。
2017年,英國金融市場行為監管局宣佈,2021年後將不再強制銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)所需的利率,LIBOR已被廣泛用作各種證券和金融合同的參考利率,包括貸款、債務和衍生品。本公告表明,2021年後,不保證在當前基礎上繼續使用LIBOR。隨後在2021年3月,金融市場行為監管局宣佈,部分美元LIBOR期限(隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月)將繼續發佈至2023年6月30日。美國和其他司法管轄區的監管機構一直在努力用其他參考利率取代這些利率,這些參考利率得到流動性和可觀察市場交易的支持,例如美元LIBOR的有擔保隔夜融資利率(SOFR)。目前,我們的高級信貸安排和某些衍生工具參考LIBOR基本利率。我們的高級信貸安排包含過渡到替代參考利率的條款,包括當LIBOR不再作為基準時使用的計算方法。我們一直遵守ISDA 2020 IBOR後備協議,該協議將在美元LIBOR指數基準最終終止時管理我們的衍生品。
ASU 2020-04, 參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響經修訂後,有助於限制合同修改帶來的會計影響,包括對衝關係,這是由於2022年12月31日之前完成的從LIBOR到替代參考利率的過渡。2022年12月,FASB發佈了ASU 2020-06,參考匯率改革(主題848):推遲主題848的日落日期,將實體可以使用ASU 2020-04下的參考匯率改革指導的時間段從2022年12月31日延長至2024年12月31日。我們預計從LIBOR過渡到替代參考利率不會對我們的財務業績、財務狀況或現金流產生重大影響,但我們將繼續監測這一過渡的影響,直到完成為止。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理,要求實體根據ASU 2014-09確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。與客户簽訂合同的收入(主題606)。更新一般會導致實體確認合同資產和合同負債的金額與被收購方在緊接收購日期之前記錄的金額一致,而不是按公允價值。新標準在2022年12月15日之後的財政年度內生效,並允許提前採用。該標準於2023年1月1日對我們生效,我們預計採用後不會對我們的合併財務報表產生重大影響。然而,最終的影響取決於未來收購的規模和頻率。
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04,負債-供應商財務計劃(子主題405-50):供應商財務計劃義務的披露,要求供應商財務計劃中的買方披露關於該計劃的足夠信息,使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、期間的活動、期間的變化和潛在的規模。修正案要求使用供應商融資計劃的買家每年披露該計劃的關鍵條款、相關金額的資產負債表列報、期末確認的未償還金額以及相關的前滾信息。期末確認的未清償金額必須在過渡期內披露。這些修正案在追溯的基礎上對2022年12月15日之後開始的財政年度的所有實體有效,包括這些財政年度內的過渡期,但披露前滾信息的要求除外,這一要求在2023年12月15日之後開始的財政年度前瞻性地生效。在發佈更新後,允許及早採用。新準則於2023年1月1日對我們生效,僅影響財務報表腳註披露。因此,採用不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
第九項。會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
管理層對信息披露控制和程序的評估
根據經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(B)條,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(定義見第13a-15(E)和15d-15(E)條)的有效性進行了評估。我們的披露控制和程序旨在確保根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於需要披露的決定,並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層並不期望我們的披露控制和程序將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標將會實現。所有控制系統都有固有的侷限性,包括決策過程中的判斷可能出錯,以及故障可能因簡單的錯誤或錯誤而發生的現實。此外,可以通過一個或多個人的故意行為來規避控制。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。任何控制系統的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的某些假設,雖然我們的披露控制和程序設計為在合理預期其有效運行的情況下有效,但不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(如《交易法》規則13a-15(F)和規則15d-15(F)所界定的)。我們對財務報告的內部控制是管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序,以提供關於財務報告的可靠性的合理保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
包括首席執行官和首席財務官在內的管理層對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這次評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中所述的財務報告有效內部控制的標準。基於這一評估,管理層確定我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
如本公司綜合財務報表附註4所披露,吾等於2022年收購維馬集團控股有限公司。在美國證券交易委員會為新收購業務制定的指導方針允許的情況下,我們將此次收購排除在截至2022年12月31日的年度財務報告內部控制報告的範圍之外。此次收購包括我們截至2022年12月31日的綜合總資產約200萬美元和截至2022年12月31日的年度綜合收入的800萬美元。我們正在將這項業務整合到我們對財務報告的整體內部控制中,並計劃將其納入我們截至2022年12月31日的年度範圍。
我們截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計,該報告包含在本年度報告Form 10-K中。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內,我們的財務報告內部控制程序沒有發生重大變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
KBR,Inc.:
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了KBR,Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的財務報告內部控制,根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為綜合財務報表),我們於2023年2月17日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
本公司於2022年收購了維馬集團控股有限公司,管理層在評估本公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性時不包括維馬集團控股有限公司對截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的本公司綜合財務報表中與總資產200萬美元和總收入800萬美元相關的財務報告的內部控制。我們對本公司財務報告的內部控制審計也排除了對維馬集團控股有限公司財務報告內部控制的評估。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評價的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。.
/s/畢馬威律師事務所
休斯敦,得克薩斯州
2023年2月17日
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10項。董事、高管與公司治理
本項目所需信息以KBR公司2023年股東年會的公司委託書為參考併入本文。
KBR通過了美國證券交易委員會條例S-K第406(B)項中定義的“道德守則”。KBR的道德準則被稱為商業行為準則,適用於KBR的所有董事、高級管理人員和員工,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和財務總監,也適用於KBR代理的所有員工。《商業行為準則》可在我們的網站www.kbr.com上查閲。KBR打算通過在我們的網站上發佈此類信息來滿足關於修訂或豁免商業行為準則任何條款的披露要求。
第11項。高管薪酬
除美國證券交易委員會S-K規則第402(V)項關於薪酬與業績的規定外,本項目所要求的信息以KBR,Inc.為我們的2023年股東年會的公司委託書為參考納入本文。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
本項目所需信息以KBR公司2023年股東年會的公司委託書為參考併入本文。
第13項。某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本項目所需信息以KBR公司2023年股東年會的公司委託書為參考併入本文。
第14項。首席會計費及服務
本項目所需信息以KBR公司2023年股東年會的公司委託書為參考併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
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(a) | 以下文件作為本報告的一部分提交或通過引用併入本報告: |
1. | KBR的合併財務報表列於第頁64本年度報告的表格10-K。(KBR Inc.獨立註冊會計師事務所的報告(PCAOB ID:185關於上述財務報表,請參閲本表格10-K的第8項和第9A項。他們的同意出現在本表格10-K的附件23中。 |
2. | 下列第15(B)項下列出的KBR的展品;除非由*或**指定,否則所有展品均參照事先提交的文件併入本文。 |
(b) | 展品: |
展品索引
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展品 數 | | 描述 |
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3.1 | | KBR修訂和重新註冊的公司證書(引用KBR於2012年6月7日提交的8-K表格當前報告的附件3.1;文件編號001-33146) |
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3.2 | | 修訂和重新修訂KBR公司章程(參考KBR於2014年2月27日提交的截至2013年12月31日的Form 10-K年度報告附件3.2;檔案號001-33146) |
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4.1 | | KBR普通股證書樣本格式(通過引用KBR S-1註冊聲明的附件4.1併入;註冊號333-133302) |
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4.2 | | 與2023年到期的2.50%可轉換優先票據有關的契約,日期為2018年11月15日,由KBR公司和花旗銀行作為受託人(通過引用2018年11月16日提交的KBR當前8-K表報告的附件4.1併入;文件編號001-33146) |
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4.3 | | 2023年到期的2.50%可轉換優先票據的表格(通過參考2018年11月16日提交的KBR當前8-K表格報告的附件4.2併入;文件編號001-33146) |
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4.4 | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的證券説明 |
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4.5 | | 由KBR公司、其擔保方KBR公司和作為受託人的花旗銀行之間簽署的、日期為2020年9月30日的契約(通過引用2020年10月5日提交的KBR當前8-K表格報告的附件4.1併入;第001-33146號文件) |
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4.6 | | 2028年到期的4.750%優先票據的表格(通過參考2020年10月5日提交的KBR當前8-K表格報告的附件4.2併入;第001-33146號文件) |
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4.7 | | 第一補充契約,日期為2021年1月6日,由KBR Inc.、其中指名的擔保人和作為受託人的花旗銀行(通過參考KBR於2021年1月6日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入;文件編號001-33146) |
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10.1 | | 哈里伯頓公司和KBR公司於2006年11月20日簽訂的主分離協議(通過參考KBR於2006年11月27日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入;文件編號001-33146) |
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10.2 | | 哈里伯頓公司、KBR控股有限責任公司和KBR,Inc.之間於2006年1月1日簽訂的税收分享協議,經2007年2月26日修訂(引用KBR截至2006年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.2;文件編號001-33146) |
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10.3 | | 哈里伯頓公司和KBR公司之間於2006年11月20日簽署的《知識產權事項協議》(通過引用2006年11月27日提交的KBR當前報告8-K表的附件10.7併入;文件編號001-33146) |
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10.4 | | KBR,Inc.與其董事和高級管理人員之間的賠償協議表(引用KBR於2014年2月27日提交的截至2013年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.7;檔案號001-33146) |
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10.5 | | 信貸協議,日期為2018年4月25日,由KBR,Inc.,美國銀行,N.A.,作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方以及其他貸款人之間簽訂的信貸協議(通過引用2018年4月27日提交的KBR當前報告8-K表的附件10.1併入;文件編號001-33146) |
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10.6 | | 信貸協議第一修正案,日期為2018年11月12日,由KBR,Inc.,Bank of America,N.A.,作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方,與其他貸款人簽訂(通過引用2018年11月13日提交的KBR當前報告8-K表的附件10.1合併;文件編號001-33146) |
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10.7 | | 信貸協議第2號修正案,日期為2020年2月7日,與美國銀行,N.A.,作為行政代理、週轉額度貸款人和信用證簽發人,貸款人一方,以及KBR方的每個子公司(通過引用2020年2月12日提交的KBR當前報告8-K表的附件10.1併入;文件編號001-33146) |
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10.8 | | 信貸協議第3號修正案,日期為2020年7月2日,與美國銀行作為行政代理、迴旋額度貸款人和信用證發放方、貸款方、迴旋額度貸款方、信用證發放方和KBR方的每一家子公司(通過引用2020年7月8日提交的KBR當前報告8-K表的附件10.1合併;文件編號001-33146) |
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10.9 | | 信用協議第4號修正案,日期為2020年9月14日,與美國銀行作為行政代理、迴旋額度貸款人和信用證發放方、貸款方、迴旋額度貸款方、信用證發放方和KBR方的每一家子公司(通過引用2020年9月14日提交的KBR當前報告8-K表的附件10.1合併;文件編號001-33146) |
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10.10 | | 信貸協議第5號修正案,日期為2021年11月18日,與美國銀行作為行政代理、週轉額度貸款人和信用證發行人、貸款人一方和KBR方的每一家子公司(通過引用KBR於2021年11月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入;文件編號001-33146) |
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10.11 | | 信貸協議第6號修正案,日期為2022年5月17日,與美國銀行,N.A.,作為行政代理、迴旋額度貸款人和信用證發行人、貸款方和KBR方的每一家子公司(通過引用KBR於2022年5月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入;文件編號001-33146) |
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10.12 | | 信貸協議第7號修正案,日期為2022年12月30日,由美國銀行作為行政代理、週轉額度貸款人和信用證發行人,貸款人一方和KBR方的每一家子公司(通過引用KBR於2022年12月30日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入;文件編號001-33146) |
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10.13 | | 信貸協議的第8號修正案,日期為2023年2月6日,由美國銀行作為行政代理、週轉額度貸款人和信用證發行人,貸款人一方和KBR方的每一家子公司(通過引用KBR於2023年2月6日提交的當前8-K表報告的附件10.1併入;文件編號001-33146) |
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10.14 | | KBR公司和KBR公司之間於2016年5月18日簽署的以Wyle Inc.為受益人的擔保協議(通過參考KBR於2016年5月23日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併;文件編號001-33146) |
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10.15 | | KBR公司和KBR公司之間於2016年8月12日簽署的以霍尼韋爾為受益人的擔保協議。(通過引用KBR於2016年8月12日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併;文件編號001-33146) |
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10.16 | | 擔保,日期為2018年2月22日,由KBR,Inc.和Kamco Holdings,Inc.(通過參考KBR於2018年2月23日提交的當前8-K表報告的附件10.1合併;文件號001-33146) |
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10.17 | | 購買協議,日期為2018年11月12日,由KBR,Inc.、美林、皮爾斯,芬納和史密斯公司以及附表A中列出的其他初始買家簽訂(通過引用2018年11月16日提交的KBR當前8-K報表的附件10.1合併;文件編號001-33146) |
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10.18 | | KBR,Inc.和美國銀行之間關於可轉換票據對衝交易的信函協議,日期為2018年11月12日(通過引用附件10.2併入KBR於2018年11月16日提交的8-K表格當前報告;文件編號001-33146) |
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10.19 | | KBR,Inc.和法國巴黎銀行關於可轉換票據對衝交易的信函協議,日期為2018年11月12日(通過引用附件10.3併入KBR於2018年11月16日提交的8-K表格當前報告;文件編號001-33146) |
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10.20 | | KBR,Inc.和Citibank,N.A.關於可轉換票據對衝交易的信函協議,日期為2018年11月12日(通過引用附件10.4併入KBR於2018年11月16日提交的8-K表格當前報告;文件編號001-33146) |
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10.21 | | KBR,Inc.和美國銀行之間關於認股權證交易的信函協議,日期為2018年11月12日(通過引用附件10.5併入KBR於2018年11月16日提交的8-K表格當前報告;文件編號001-33146) |
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10.22 | | KBR,Inc.和法國巴黎銀行關於認股權證交易的信函協議,日期為2018年11月12日(通過引用附件10.6併入KBR於2018年11月16日提交的8-K表格當前報告;文件編號001-33146) |
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10.23 | | KBR,Inc.和Citibank,N.A.之間關於認股權證交易的信函協議,日期為2018年11月12日(通過引用附件10.7併入KBR於2018年11月16日提交的8-K表格當前報告;文件編號001-33146) |
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10.24+ | | KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃(2012年3月7日修訂和重述)(引用KBR於2012年4月5日的最終委託書合併;文件編號001-33146) |
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10.25+ | | KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃,自2016年5月12日起修訂和重述(通過引用2016年5月18日提交的KBR當前報告8-K表的附件10.1併入;文件編號001-33146) |
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10.26+ | | 修訂和重新修訂了KBR公司2006年股票和激勵計劃,2021年5月19日生效(通過引用附件10.1併入KBR公司2021年5月21日提交的8-K表格當前報告的附件10.1;文件編號001-33146) |
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10.27+ | | KBR選擇性延期計劃,自2019年9月1日起重新聲明(引用KBR截至2019年9月30日期間的Form 10-Q季度報告的附件10.27;文件編號001-33146) |
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10.28+ | | KBR非僱員董事選擇性延期計劃(通過引用KBR於2013年12月17日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入;文件編號001-33146) |
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10.29+ | | 根據KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃為美國和非美國員工修訂的非法定股票期權協議表格(通過引用附件10.1併入KBR截至2013年3月31日的10-Q表格季度報告;文件編號001-33146) |
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10.30+ | | 根據KBR公司2006年股票和激勵計劃修訂的限制性股票單位協議(董事)(通過參考KBR截至2013年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.3併入;文件第001-33146號) |
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10.31+ | | 根據KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃為美國和非美國員工修訂的非法定股票期權協議表格(通過引用附件10.2併入KBR截至2014年3月31日的10-Q表格季度報告;文件編號001-33146) |
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10.32+ | | 離職金和控制權變更協議表格(參考KBR於2008年8月29日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入;文件編號001-33146) |
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10.33+ | | 自2008年12月31日起生效的《2008年服務和控制變更協議》修正案(參考KBR截至2011年12月31日的10-K表格年度報告附件10.36併入;文件編號001-33146) |
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10.34+ | | KBR技術服務公司、特拉華州KBR公司和斯圖爾特·J·布拉迪之間於2014年6月2日生效的遣散費和控制權變更協議(通過引用2014年4月9日提交的KBR當前8-K表報告的附件10.1併入;文件編號001-33146) |
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10.35+ | | 終止和變更控制協議修正案表格(參考KBR截至2015年9月30日的10-Q表格季度報告附件10.2併入;文件編號001-33146) |
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10.36+ | | KBR技術服務公司、特拉華州KBR公司和Mark Sopp之間簽訂的自2017年2月23日起生效的遣散費和控制權變更協議(通過引用2016年12月13日提交的KBR當前8-K表報告的附件10.1合併;文件編號001-33146) |
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10.37+ | | 根據KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃的限制性股票單位協議表格(美國員工)(通過引用附件10.1併入KBR截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告;文件編號001-33146) |
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10.38+ | | 根據KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃修訂的限制性股票單位協議(國際僱員)表格(通過引用附件10.2併入KBR截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告;文件編號001-33146) |
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10.39+ | | 根據KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃修訂的績效股票單位協議書(美國員工)(通過引用附件10.3併入KBR截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告;文件編號001-33146) |
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10.40+ | | 根據KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃修訂的績效股票單位協議(國際員工)表格(通過引用附件10.4併入KBR截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告;文件編號001-33146) |
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10.41+ | | 根據KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃的績效獎勵協議表格(僅限美國/國際員工現金)(通過引用附件10.5併入KBR截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告;文件編號001-33146) |
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10.42+ | | 根據KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃的績效獎勵協議表格(美國/國際員工現金/股票)(通過引用附件10.6併入KBR截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告;文件編號001-33146) |
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10.43+ | | KBR高級管理人員績效薪酬計劃,自2020年1月1日起重新聲明(通過引用附件10.7併入KBR截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告;文件編號001-33146) |
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10.44+ | | KBR管理層績效薪酬計劃,自2020年1月1日起重新聲明(通過引用附件10.8併入KBR截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告;文件編號001-33146) |
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10.45+ | | 分紅和控制權變更協議的格式(引用KBR截至2020年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.54;文件編號001-33146) |
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10.46+ | | KBR福利恢復計劃,自2010年12月31日起重新聲明(通過引用附件10.56併入KBR截至2021年3月31日的10-Q表格季度報告;文件編號001-33146) |
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10.47+ | | KBR福利恢復計劃第一修正案,自2010年12月31日起重新聲明(通過引用附件10.57併入KBR截至2021年3月31日的10-Q表格季度報告;文件編號001-33146) |
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10.48+ | | KBR福利恢復計劃第二修正案,自2010年12月31日起重新聲明(通過引用附件10.58併入KBR截至2021年3月31日的10-Q表格季度報告;文件編號001-33146) |
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10.49+ | | 根據KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃修訂的限制性股票單位協議表格(美國僱員)(通過引用附件10.59併入KBR截至2021年3月31日的10-Q表格季度報告;文件編號001-33146) |
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10.50+ | | 根據KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃修訂的限制性股票單位協議(國際僱員)表格(通過引用附件10.60併入KBR截至2021年3月31日的10-Q表格季度報告;文件編號001-33146) |
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10.51+ | | 根據KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃修訂的績效股票單位協議表格(美國員工)(通過引用附件10.61併入KBR截至2021年3月31日的10-Q表格季度報告;文件編號001-33146) |
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10.52+ | | 根據KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃修訂的績效股票單位協議(國際員工)表格(通過引用附件10.62併入KBR截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告;文件編號001-33146) |
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10.53+ | | 根據KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃的績效獎勵協議表格(僅限美國/國際員工現金)(通過引用附件10.63併入KBR截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告;文件編號001-33146) |
| | |
10.54+ | | 根據KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃的績效獎勵協議表格(美國/國際員工現金/股票)(通過引用附件10.64併入KBR截至2021年3月31日的10-Q表格季度報告;文件編號001-33146) |
| | |
10.55+ | | 根據修訂和重新簽署的KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃修訂的限制性股票單位協議(美國員工)表格(通過引用附件10.1併入KBR截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告;文件編號001-33146) |
| | |
10.56+ | | 根據修訂和重新簽署的KBR公司2006年股票和激勵計劃修訂的限制性股票單位協議(國際僱員)表格(通過引用附件10.2併入KBR截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告;文件編號001-33146) |
| | |
10.57+ | | 根據修訂和重訂的KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃修訂的績效股票單位協議表格(通過引用附件10.3併入KBR截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告;文件編號001-33146) |
| | |
10.58+ | | 根據修訂和重新修訂的KBR公司2006年股票和激勵計劃修訂的績效股票單位協議(國際員工)表格(通過引用附件10.4併入KBR截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告;文件編號001-33146) |
| | |
10.59+ | | 根據修訂和重訂的KBR,Inc.2006年股票和激勵計劃的績效獎勵協議表格(僅限美國/國際員工現金)(通過引用附件10.5併入KBR截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告;文件編號001-33146) |
| | |
10.60+ | | 根據修訂和重新修訂的KBR公司2006年股票和激勵計劃(通過引用附件10.6併入KBR截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告;文件編號001-33146)的績效獎勵協議表格(美國/國際員工現金/股票) |
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*10.61+ | | KBR選擇性延期計劃第一修正案,重述於2019年9月1日生效 |
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*10.62+ | | KBR高級管理人員績效薪酬計劃第一修正案,自2020年1月1日起重新聲明 |
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*10.63+ | | KBR管理層績效薪酬計劃第一修正案,自2020年1月1日起重述 |
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*21.1 | | 附屬公司名單 |
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*23.1 | | 畢馬威有限責任公司同意-德克薩斯州休斯頓 |
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*31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
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*31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條核證首席財務官 |
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**32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條提供的證明 |
| | |
**32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條提供的證明 |
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| | | | | | | | |
***101 | | 以下材料來自KBR截至2022年12月31日的10-K表格年度報告,格式為XBRL(可擴展商業報告語言):(I)合併經營報表,(Ii)合併全面收益表(虧損),(Iii)合併資產負債表,(Iv)合併股東權益表,(V)合併現金流量表,和(Vi)合併財務報表附註 |
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***104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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+ | 管理合同或補償計劃或安排 |
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* | 以Form 10-K格式與本年度報告一起提交 |
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** | 本年度報告以10-K表格形式提供 |
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*** | 交互數據文件 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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KBR,Inc. |
(註冊人) |
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發信人: | /斯圖爾特·J·B·布拉迪 |
| 斯圖爾特·J·B·布拉迪 |
| 總裁與首席執行官 |
日期:2023年2月17日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署:
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簽名 | | 標題 |
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/斯圖爾特·J·B·布拉迪 | | 首席行政官, |
斯圖爾特·J·B·布拉迪 | | 董事首席執行官總裁 |
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/s/Mark W.Sopp | | 首席財務官, |
馬克·W·索普 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
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/s/沙德·E·埃文斯 | | 首席會計官, |
沙德·E·埃文斯 | | 財務運營兼首席會計官高級副總裁 |
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/s/馬克·E·鮑德温 | | 董事 |
馬克·E·鮑德温 | | |
| | |
/s/Lynn A.Dugle | | 董事 |
林恩·A·達格爾 | | |
| | |
/s/萊斯特·L·萊爾斯 | | 董事 |
萊斯特·L·萊爾斯 | | |
| | |
約翰·A·曼佐尼 | | 董事 |
約翰·A·曼佐尼 | | |
| | |
/温迪·M·馬西洛 | | 董事 |
温迪·M·馬西洛 | | |
| | |
/s/傑克·B·摩爾 | | 董事 |
傑克·B·摩爾 | | |
| | |
/s/Ann D.Pickard | | 董事 |
安·D·皮卡德 | | |
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卡洛斯·A·薩巴特 | | 董事 |
卡洛斯·A·薩巴特 | | |
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//文森特·R·斯圖爾特 | | 董事 |
文森特·R·斯圖爾特 | | |
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日期:2023年2月17日