美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
截至本季度末
關於從到的過渡期
委託文檔號
(註冊人的確切姓名 如其章程所規定)
| 001-39395 | ||||
| (成立為法團的國家或其他司法管轄區) | (委員會文件編號) | (税務局僱主 識別號碼) |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
物業解決方案收購公司。
麥迪遜大道654號1009號套房
紐約，紐約10065
(646) 502-9845
(前姓名或前地址，如果自 上次報告以來更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 每家交易所的名稱 註冊 | ||
| 這個 | ||||
| 可贖回認股權證，可按每股11.50美元的行使價行使A類普通股 | FFIEW | 這個納斯達克股市有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類
提交要求。是的☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的 成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| ☐ | 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | |
| ☒ | 規模較小的報告公司 | |||
| 新興成長型公司 | ||||
如果是一家新興成長型公司，
用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：YES☐
截至2021年8月13日，有
解釋性説明
於2021年7月21日(“截止日期”)，在截至2021年6月30日的財政季度之後，本10-Q季度報告(本“報告”)所涉及的財政季度，Faraday Future Intelligence Electric Inc.(F/k/a Property Solutions Acquisition Corp.(“PSAC”))， 一家特拉華州公司(“本公司”)，根據截至2021年1月27日的特定 協議和合並計劃(經修訂，“合併協議”)完成了先前宣佈的業務合併，在本公司之間，根據開曼羣島法律註冊的獲豁免有限責任公司、本公司的全資附屬公司 PSAC Merge Sub Ltd.(“合併子公司”)和根據開曼羣島法律註冊的獲豁免有限責任公司FF Intelligence Mobility Global Holdings Ltd.(“FF”)，經日期為2021年2月25日的“協議和合並計劃第一修正案”(“合併協議第一修正案”)、 合併協議和計劃第二修正案，截至2021年5月3日(“合併協議第二修正案”)本公司、合併子公司和FF之間於2021年6月14日生效的“合併協議和計劃第三修正案”(“合併協議第三修正案”)和截至2021年7月12日的“合併協議和計劃第四修正案”(“合併協議第四修正案”)。
根據合併協議的條款，Merge Sub與FF合併並併入FF，合併後的FF作為本公司的全資附屬公司繼續存在( “業務合併”)。完成業務合併(“結案”)後，註冊人將其名稱從“Property Solutions Acquisition Corp.”改為 。致“Faraday Future Intelligence Electric Inc.”
除非另有説明， 本報告包含有關企業合併前論壇的信息。本報告涵蓋業務合併結束前的一段時間。因此，除非上下文另有規定，否則本報告中提及的“我們”、“我們”、“我們”或“公司”指的是企業合併結束前的註冊人。
除本報告另有明確規定外，本報告中的信息並不反映業務合併的完成情況，如上文所述，合併發生在本報告所述期間之後。
法拉第未來智能電氣公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
截至2021年6月30日的季度10-Q表
目錄
| 頁面 | ||||
| 第1部分-財務信息 | ||||
| 第 項1. | 財務報表(未經審計) | 1 | ||
| 精簡 資產負債表(未經審計) | 1 | |||
| 簡明的 營業報表(未經審計) | 2 | |||
| 精簡 股東權益變動表(未經審計) | 3 | |||
| 簡明現金流量表(未經審計) | 4 | |||
| 簡明財務報表附註 (未經審計) | 5 | |||
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 19 | ||
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 22 | ||
| 第 項。 | 控制 和程序 | 22 | ||
| 第二部分--其他信息 | ||||
| 第 項1. | 法律訴訟 | 23 | ||
| 第 1a項。 | 風險因素 | 23 | ||
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 23 | ||
| 第 項3. | 高級證券違約 | 23 | ||
| 第 項。 | 礦山 安全披露 | 23 | ||
| 第 項5. | 其他 信息 | 23 | ||
| 第 項6. | 陳列品 | 24 | ||
| 簽名 | 25 | |||
i
第1部分-財務信息
項目1.財務報表
法拉第未來智能電氣公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
簡明資產負債表
| June 30, 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 信託賬户中持有的現金和有價證券 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
| 本票關聯方 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 可轉換票據關聯方 | — | |||||||
| 認股權證法律責任 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款 | ||||||||
| 普通股可能會被贖回， | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$ | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東赤字合計(股權) | ( | ) | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是未經審計的簡明財務報表的組成部分。
1
法拉第未來智能電氣公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
業務簡明報表
(未經審計)
三個月 告一段落 6月30日， | 六個月 告一段落 6月30日， | 對於 2月11日， (開始) | ||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 運營和組建成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他費用： | ||||||||||||||||
| 信託賬户持有的有價證券賺取的利息 | ||||||||||||||||
| 可轉換票據公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税優惠(撥備) | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 基本和稀釋後的加權平均流通股，普通股可能需要贖回 | ||||||||||||||||
| 每股基本和稀釋後淨虧損，普通股可能需要贖回 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本和稀釋後的加權平均流通股，不可贖回普通股 | ||||||||||||||||
| 基本和稀釋後每股淨虧損，不可贖回普通股 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
附註是未經審計的簡明財務報表的組成部分。
2
法拉第未來智能電氣公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
股東權益變動簡明報表
(未經審計)
截至2021年6月30日的三個月零六個月
| 普通股 | 額外實收 | 累計 | 總計 股東的 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||
| 餘額-2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 可能贖回的普通股價值變動 | — | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額-2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 可能贖回的普通股價值變動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額-2021年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
截至2020年6月30日的三個月和2020年2月11日(開始)至2020年6月30日期間的
| 普通股 | 額外實收 | 累計 | 總計 股東的 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||
| 平衡-2020年2月11日(初始) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 向保薦人發行方正股份(1) | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額-2020年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 淨虧損 | — | |||||||||||||||||||
| 餘額-2020年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
附註是未經審計的簡明財務報表的組成部分。
3
法拉第未來智能電氣公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
簡明現金流量表
(未經審計)
六個月 6月30日， 2021 | 對於 2月11日， (開始) 2020 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 | ||||||||
| 可轉換票據公允價值變動 | ||||||||
| 信託賬户持有的有價證券賺取的利息 | ( | ) | ||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
| 用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 從信託賬户提取的現金用於支付特許經營税和所得税 | ||||||||
| 投資活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 本票關聯方收益 | ||||||||
| 可轉換本票關聯方收益 | ||||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 現金淨變化 | ( | ) | ||||||
| 現金期初 | ||||||||
| 現金結賬 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 可能贖回的A類普通股價值變動 | $ | $ | ||||||
附註是未經審計的簡明財務報表的組成部分。
4
法拉第未來智能電氣公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
簡明財務報表附註
JUNE 30, 2021
(未經審計)
注1.組織機構及業務説明
Faraday Future Intelligence Electric Inc.，正式名稱為Property Solutions Acquisition Corp.(以下簡稱“公司”)於2020年2月11日在特拉華州註冊成立。本公司為一間空白支票公司，其成立的目的是與一個或多個企業或實體進行合併、換股、資產收購、股票購買、資本重組、重組或其他類似業務合併。
業務合併
法拉第未來智能電氣公司(F/k/a Property Solutions Acquisition Corp.，簡稱“PSAC”)是特拉華州的一家公司(以下簡稱“公司”)，於2021年7月21日(“截止日期”)於2021年7月21日(“截止日期”)，根據公司、PSAC合併子公司之間於2021年1月27日(修訂後的“合併協議”)達成的特定協議和合並計劃完成了先前宣佈的業務合併。根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免有限責任公司及本公司全資附屬公司(“合併附屬公司”)，以及根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免有限責任公司FF智能移動環球控股有限公司(“FF”)，經日期為2021年2月25日的《協議及合併計劃第一修正案》(“合併協議第一修正案”)、日期為5月3日的《協議及合併計劃第二修正案》修訂，2021年(“合併協議第二修正案”)本公司、合併子公司和FF之間於2021年6月14日生效的合併協議和計劃第三修正案(“合併協議第三修正案”)和截至2021年7月12日的合併協議和計劃第四修正案(“合併協議第四修正案”)。
根據合併協議的條款，合併子公司與FF合併並併入FF，而FF在合併後仍為本公司的全資附屬公司(“業務合併”)。 業務合併完成後(“結束”)，註冊人的名稱由“Property Solutions Acquisition Corp.”改為“Property Solutions Acquisition Corp.”。致“Faraday Future Intelligence Electric Inc.”
在企業合併於2021年7月21日生效的時間(“生效時間”)：
| ● | 在業務合併後，每股已發行的財務會計股份(或指示性財務會計股份，就該等財務財務轉換債務及財務財務的其他未償債務而言)轉換為若干股本公司新的A類普通股(或如財務財務託普(定義見下文)，則為新的B類普通股)，換股比率(“交換比率”)為 |
| ● | 在緊接業務合併結束前尚未完成的每一項F F期權或F F認股權證(根據其條款將不會在業務合併結束時終止)仍未償還，並轉換為購買數量的公司A類普通股的權利，其數量等於受該等購股權或認股權證限制的F F普通股數量乘以交換比率，每股行使價等於該等購股權或認股權證的每股行使價除以交換比率，而行使該等購股權或認股權證後可發行的A類普通股總金額為 |
公司股東在2021年7月20日召開的股東特別會議(“特別會議”)上批准了業務合併。合併協議各方於2021年7月21日完成業務合併。
於生效時，根據合併協議的條款，已發行的FF股份(由FF Top Holding LLC(f/k/a FF Top
Holding Ltd.)持有的已發行的FF股份除外)(“FF Top”))，
持有者
業務合併後，本公司 將繼續擁有23,652,119份已發行認股權證，包括(I)在納斯達克(“納斯達克”)上市的約22,977,568份公開認股權證(“公開認股權證”) 及(Ii)674,551份私募認股權證(“私募認股權證”及與公開認股權證統稱為“認股權證”)，每股可按每股11.50美元的價格行使一股公司A類普通股。
關於業務合併，本公司於2021年1月27日與若干認可投資者或合資格機構買家(統稱為“認購投資者”)訂立認購協議(統稱及經修訂的“認購協議”)。根據認購協議，認購投資者同意認購及購買，而本公司同意向該等認購投資者發行及出售合共
業務先於業務合併
於業務合併前，本公司擁有一間附屬公司PSAC Merge Sub，Ltd.(本公司的全資附屬公司)，並於2021年1月27日根據開曼羣島法律註冊為獲豁免有限責任公司(“合併附屬公司”)。
截至2021年6月30日的所有活動與以下所述的公司組建、首次公開募股(“首次公開募股”)有關，以及確定初始業務合併的目標公司並完成對Faraday Future Intelligence Electric Inc.的收購。
5
法拉第未來智能電氣公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
簡明財務報表附註
JUNE 30, 2021
(未經審計)
本公司首次公開招股的註冊書於2020年7月21日宣佈生效。2020年7月24日，公司完成首次公開募股
在首次公開招股結束的同時，本公司完成了
在2020年7月24日首次公開募股完成後，金額為$
2020年7月29日，承銷商通知
公司，打算於2020年7月31日部分行使超額配售選擇權。因此，在2020年7月31日，公司完成了對
交易成本總計為$
風險和不確定性
2020年3月，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發，這是一種繼續在美國和世界各地傳播的大流行。截至財務報表發佈之日，這場大流行的預期持續時間存在相當大的不確定性。 公司得出結論，雖然新冠肺炎可能會對確定業務合併的目標公司產生負面影響 ，但具體影響截至本財務報表日期尚不容易確定。財務報表 不包括任何可能因這種不確定性的結果而導致的調整。
流動資金和持續經營
截至2021年6月30日，該公司擁有
於2021年2月28日，本公司與保薦人訂立可轉換本票，保薦人同意借給本公司本金總額最多為
美元
於2021年6月7日，本公司與保薦人訂立可轉換本票，保薦人同意借給本公司本金總額不超過$
2021年7月21日，根據認購協議，認購投資者購買了總計76,140,000股PSAC普通股
，公司同意向該等認購投資者出售，收購價為每股10.00美元，或總計7.614億美元的現金總收益(“私募
配售”)。
該公司可能被要求獲得額外的融資。如果公司 無法籌集額外資本，則可能需要採取其他措施來保存流動性，這些措施可能包括(但不一定限於)縮減業務、暫停進行潛在交易以及減少管理費用。 公司無法保證將以商業上可接受的條款獲得新的融資(如果有的話)。這些 條件令人對本公司能否在本報告發布後12個月內繼續經營下去產生極大的懷疑。該等財務報表不包括與收回已記錄資產有關的任何調整，亦不包括在本公司無法繼續經營時可能需要的負債分類。
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法拉第未來智能電氣公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
簡明財務報表附註
JUNE 30, 2021
(未經審計)
附註2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明財務報表 乃根據美國公認的中期財務資料會計原則及根據證券法頒佈的表格10-Q及S-X條例第8條的指示而編制。根據美國證券交易委員會中期財務報告規則和規定，按照公認會計準則編制的財務報表中通常包含的某些信息或腳註披露已被精簡或遺漏。因此，它們 不包括完整列報財務狀況、經營成果或現金流量所需的所有信息和腳註。管理層認為，隨附的未經審核簡明財務報表包括所有調整，包括正常經常性 ，這些調整對於公平列報所列示期間的財務狀況、經營業績和現金流量 是必要的。
隨附的未經審計的簡明財務報表應與公司於2021年5月26日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K/A年度報告一併閲讀。 截至2021年6月30日的三個月和六個月的中期業績不一定表明 截至2021年12月31日的年度或任何未來時期的預期業績。
新興成長型公司
本公司是證券法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”， 經2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修訂， 本公司可利用適用於其他上市公司而非新興成長型公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不被要求遵守薩班斯-奧克斯利法第404節的獨立註冊公共會計 公司認證要求，在其定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務 ，以及免除對高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘付款進行不具約束力的諮詢投票的要求。
此外，《就業法案》第102(B)(1)節免除了 新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則的要求，直到私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據交易法註冊的證券類別的公司)必須遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定，公司 可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但 任何此類選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇退出延長的過渡期，這意味着當一項標準發佈或修訂時，如果上市公司或私人公司有不同的申請日期，本公司作為一家新興的成長型公司，可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使本公司的財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較 因為所用會計標準的潛在差異而選擇不使用延長的過渡期 。
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明財務報表要求公司管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。
做出估計需要管理層做出重大判斷。至少在合理的情況下，管理層在編制估計時考慮到的在財務報表日期存在的條件、情況或一組情況的影響的估計可能會因一個或多個未來的確認事件而在近期內發生變化。因此，實際結果可能與這些估計值大不相同。
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法拉第未來智能電氣公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
簡明財務報表附註
JUNE 30, 2021
(未經審計)
現金和現金等價物
本公司將購買時原始到期日在三個月或以下的所有短期投資視為現金等價物。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司沒有任何現金等價物 。
信託賬户中持有的現金和有價證券
截至2021年6月30日和2020年12月31日，信託賬户中的所有資產基本上都以貨幣市場基金的形式持有，這些基金主要投資於美國國債。公司 根據會計準則編纂(“ASC”) 主題320“債務和股權證券”中的指導，對其在信託賬户中持有的證券進行會計核算。這些證券被歸類為具有未實現收益或損失的交易證券， 如果有的話，通過經營報表確認。
可能贖回的普通股
公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題480“區分負債與權益”中的指導，對其普通股科目 進行可能的贖回。可強制贖回的普通股被歸類為負債工具，並按公允價值計量。有條件可贖回普通股(包括具有贖回權的普通股，其贖回權要麼在持有人的控制範圍內，要麼在不確定事件發生時被贖回，而不僅僅在本公司的控制範圍內)，被歸類為臨時股權。在所有其他時間，普通股被歸類為股東權益。本公司普通股的特點 某些贖回權被認為不在本公司的控制範圍之內，可能會發生不確定的未來事件 。因此，可能需要贖回的普通股在公司簡明資產負債表的股東權益部分之外，以贖回價值作為臨時權益列報。
認股權證法律責任
本公司根據對權證具體條款的評估以及財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)480對權證的具體條款和適用的權威指引的評估，將權證分類為權益類或負債分類工具，將負債與權益(“ASC 480”)和ASC 815、衍生工具和對衝(“ASC 815”)區分開來。評估 考慮權證是否根據ASC 480作為獨立金融工具，是否符合ASC 480對負債的定義，以及權證是否符合ASC 815關於股權分類的所有要求，包括權證 是否與本公司本身的普通股掛鈎，以及其他股權分類條件。這項評估需要 使用專業判斷，在權證發行時和隨後的每個季度結束日進行，而權證仍未結清。
對於符合所有 股權分類標準的已發行或修改的權證，權證必須在發行時作為額外實收資本的組成部分入賬。對於不符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證，權證必須 在發行當日及其後的每個資產負債表日按其初始公允價值入賬。認股權證估計公允價值的變動在經營報表上確認為非現金收益或虧損。由於某些和解條款取決於認股權證持有人 ，本公司決定，私募認股權證應被視為ASC 815項下的衍生負債。認股權證的公允價值是使用二項格子模擬模型估計的(見附註9)。
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法拉第未來智能電氣公司。
(F/K/A Property Solutions Acquisition Corp.)
簡明財務報表附註
JUNE 30, 2021
(未經審計)
所得税
本公司遵循資產負債法 ，根據ASC 740“所得税”(“ASC 740”)對所得税進行會計處理。遞延税項資產及負債 確認可歸因於現有資產及負債的賬面金額 與其各自税基之間的差額而產生的估計未來税務後果。遞延税項資產及負債以制定的税率計量 預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期的期間的收入中確認。如有需要，可設立估值免税額，以將遞延税項資產減至預期變現金額。
ASC 740規定了財務報表確認的確認閾值和計量屬性，並對納税申報單中已採取或預期採取的納税頭寸進行了計量。若要確認這些優惠，税務機關審核後，税務狀況必須維持的可能性較大。 本公司將與未確認的税務優惠相關的應計利息和罰金確認為所得税費用。截至2021年6月30日和2020年12月31日，沒有未確認的税收優惠，也沒有利息和罰款應計金額。本公司目前不知道所審查的任何問題可能導致重大付款、應計或重大偏離其立場。本公司自成立以來一直接受主要税務機關的所得税審查。
2020年3月27日，為應對新冠肺炎大流行，《CARE法案》頒佈。根據ASC 740，税率和法律變化的影響在新立法頒佈期間確認。《CARE法案》對税法進行了多項修改，其中包括(I)增加了1986年《國税法》(修訂後的《IRC》)163(J)節下的限制，以允許額外的利息支出 (Ii)實施技術更正，以便符合條件的裝修物業可以根據IRC第168(K)條立即支出，(Iii) 對聯邦淨營業虧損規則進行修改，包括允許在2018、2019年發生的聯邦淨營業虧損， 和2020將轉回之前五個課税年度，以退還以前繳納的所得税，並(Iv) 提高替代最低税收抵免的可回收性。鑑於公司的全部估值撥備狀況和所有成本的資本化，《CARE法案》對財務報表沒有影響。
每股普通股淨收益(虧損)
每股淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益除以期內已發行普通股的加權平均數，不包括應被沒收的普通股。本公司並未考慮於首次公開發售及私募中出售的認股權證購買合共
本公司的經營報表包括 列報可能贖回的普通股每股收益(虧損)，其方式類似於每股收益(虧損)的兩級法 。對於可能贖回的普通股，每股基本普通股和稀釋後普通股的淨收益(虧損) 計算方法為：將信託賬户持有的有價證券收益或虧損的比例除以自最初發行以來可能贖回的普通股的加權平均數，再除以適用的特許經營權和所得税。
不可贖回普通股的基本和稀釋後每股淨收益(虧損) 的計算方法是，將經可能贖回的普通股收益或虧損調整後的淨收益(虧損)除以當期已發行不可贖回普通股的加權平均數 。
不可贖回普通股包括方正股份 和不可贖回普通股，因為這些股份沒有任何贖回功能。不可贖回普通股按不可贖回股份的比例權益計入有價證券的收益或虧損。
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下表反映了每股普通股的基本和攤薄淨收益(虧損)的計算方法(以美元計算，每股金額除外)：
三個月 告一段落 | 六個月 告一段落 6月30日， | 對於
期間 | ||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 可能贖回的普通股 | ||||||||||||||||
| 分子：可分配給普通股但可能贖回的收益 | ||||||||||||||||
| 信託賬户中持有的有價證券賺取的利息 | ||||||||||||||||
| 減去：可用於支付税款的利息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司可供納税的部分 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 可分配給普通股的淨收入，但有可能贖回 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母：可能贖回的加權平均普通股 | ||||||||||||||||
| 基本和稀釋後的加權平均流通股，普通股可能需要贖回 | ||||||||||||||||
| 基本和稀釋後每股淨收益，普通股可能需要贖回 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 不可贖回普通股 | ||||||||||||||||
| 分子：淨虧損減去淨收益 | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 不可贖回的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 分母：加權平均不可贖回普通股 | ||||||||||||||||
| 基本和稀釋後的加權平均流通股，不可贖回普通股 | ||||||||||||||||
| 基本和稀釋後每股淨虧損，不可贖回普通股 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
信用風險集中
可能使本公司面臨集中信用風險的金融工具包括金融機構的現金賬户，該賬户有時可能超過聯邦存託保險承保範圍$。
金融工具的公允價值
公司資產和負債的公允價值符合ASC主題820“公允價值計量”下的金融工具資格，其公允價值與所附簡明資產負債表中的賬面金額相近，主要是由於它們的短期性質。
最新會計準則
管理層不相信任何最近發佈但尚未生效的會計準則更新，如果目前採用，將不會對本公司的 簡明財務報表產生重大影響。
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注3.首次公開招股
根據首次公開招股，公司
出售
注4.私募
在首次公開招股結束的同時，保薦人和EarlyBirdCapital購買了
附註5.關聯方交易
方正股份
2020年2月11日，贊助商購買了
發起人同意，除某些有限的 例外情況外，不得轉讓、轉讓或出售任何創始人股份，直至(1)對於50%的創始人股份，在企業合併完成後一年內，普通股收盤價等於或超過每股12.50美元(經股票拆分、股票分紅、重組、資本重組等) 於企業合併後任何30個交易日內的任何20個交易日內及(2)於企業合併完成一年後，或在任何一種情況下，如在企業合併後，本公司完成清算、合併、換股或其他類似交易，以換取本公司所有股東的普通股股份以換取現金、證券或其他財產，則在上述任何一種情況下，創辦人的剩餘50%股份 。
推進 - 關聯方
贊助商向該公司預支了總計
美元
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本票關聯方
2020年2月14日，公司向保薦人發行了一張無擔保的
本票(“本票”)，據此，公司可以借入本金總額不超過$的本金。
《行政服務協議》
本公司簽訂了一項協議，自2020年7月21日起，通過本公司完成業務合併及其清算的較早時間，本公司將向本公司高管的一家關聯公司支付總額為$
關聯方貸款
此外，為支付與企業合併相關的交易費用，保薦人或公司的某些高級管理人員和董事或其關聯公司可以
但沒有義務按需要借出公司資金(“營運資金貸款”)。如果公司完成業務合併，公司將從向公司發放的信託賬户的收益中償還營運資金貸款。
否則，營運資金貸款將僅從信託賬户以外的資金中償還。如果企業合併沒有結束，公司可以使用信託賬户以外的部分收益償還營運資金貸款，但信託賬户中的任何收益
都不會用於償還營運資金貸款。除上述情況外，該等營運資金貸款的條款(如有)尚未確定，亦不存在與該等貸款有關的書面協議。營運資金貸款將在企業合併完成後
無息償還，或由貸款人自行決定最高可達$
2021年2月28日，
於2021年6月7日，本公司與保薦人訂立可轉換本票，保薦人同意借給本公司本金總額不超過$
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附註6.承諾
註冊權
根據於2020年7月21日訂立的登記權協議，方正股份及代表股份的持有人，以及私人單位的持有人，以及為支付向本公司作出的營運資金貸款而發行的任何單位的持有人，將有權享有登記權。大多數此類證券的持有人有權提出最多兩項要求，要求本公司登記此類證券。持有方正股份 的多數股份的持有人可以選擇在這些 普通股解除託管之日前三個月開始的任何時間行使這些登記權。持有為支付營運資金貸款(或標的證券)而發行的大部分代表股、私人單位及單位的持有人，可在本公司完成業務合併後的任何時間選擇行使此等登記權。儘管有任何相反的規定，EarlyBirdCapital只能在首次公開募股生效日起的五年內提出一次要求 。此外，持有人 對企業合併完成後提交的登記聲明擁有某些“搭載”登記權利；但前提是EarlyBirdCapital只能在首次公開招股生效日期起計的七年期間內參與“搭載”登記。本公司將承擔與提交任何該等註冊聲明有關的費用。
於完成日期，就完成業務合併，本公司與PSAC、保薦人EarlyBirdCapital，Inc.及若干FF股東(統稱為已籤立及交付聯名書的其他人士“RRA各方”)訂立該等經修訂及重訂的註冊權協議(“註冊 權利協議”)，據此，RRA各方有權就註冊權協議項下的須註冊證券享有若干 登記權。註冊 權利協議的重要條款在委託書中題為“與企業合併相關的某些協議-登記 權利協議，其通過引用結合於此。
企業聯合營銷協議
公司已聘請EarlyBirdCapital作為企業合併的顧問，協助公司與股東舉行會議，討論潛在的業務合併和目標業務的屬性，向有興趣購買公司與業務合併相關的公司證券的潛在投資者介紹公司，協助公司獲得股東對業務合併的批准，並協助公司發佈與業務合併相關的新聞稿和公開文件。企業合併完成後，公司將向EarlyBirdCapital支付此類服務的現金費用，金額相當於
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附註7.股東權益
優先股-公司獲授權發行優先股
普通股-公司被授權發行普通股
注8.認股權證
認股權證-截至2021年6月30日和2020年12月31日，有
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一旦認股權證成為可行使的，公司 可以贖回公共認股權證：
| ● | 全部，而不是部分； | |
| ● | 以每份認股權證0.01美元的價格計算； | |
| ● | 向每一認股權證持有人發出不少於30天的贖回書面通知； | |
| ● | 當且僅當普通股股份的報告最後銷售價格等於或超過每股18.00美元(經股票拆分、股票股息、重組和資本重組調整後)，在認股權證可行使後的任何時間開始的30個交易日內的任何20個交易日內，並在向認股權證持有人發出贖回通知之前的第三個工作日結束；以及 | |
| ● | 如果且僅當存在與該等認股權證有關的普通股股份的有效登記聲明。 |
如果本公司要求贖回公開認股權證， 管理層將有權要求所有希望行使公開認股權證的持有人按認股權證協議中所述的“無現金基礎”進行贖回。
此外，如果(X)公司出於與企業合併的結束相關的籌資目的而額外發行 普通股或股權掛鈎證券 ，發行價格或實際發行價格低於每股普通股9.20美元(該等發行價格或實際發行價格 由公司董事會真誠確定，如果向保薦人或其關聯公司進行任何此類發行，則不考慮他們在發行之前持有的任何方正股票)，(Y)在企業合併完成之日(扣除贖回淨額)，此類發行的總收益佔可用於企業合併的股權收益及其利息總額的60%以上，以及(Z)自本公司完成業務合併之日的前一個交易日起的20個交易日內，公司普通股的成交量加權平均價格(該價格，“市值”)低於每股9.20美元。認股權證的行使價 將調整為等於(I)市值或(Ii)我們發行額外普通股或股權掛鈎證券的價格(以較大者為準)的115%。
行使認股權證時可發行的普通股的行使價和股份數量在某些情況下可能會調整，包括股票股息、非常股息或我們的資本重組、重組、合併或合併。然而，除非如上所述，認股權證將不會因普通股的發行價格低於其各自的行使價而進行調整。此外，在任何情況下， 公司都不會被要求以現金淨額結算權證。如果本公司無法在合併期內完成業務合併，並且本公司清算了信託賬户中持有的資金，則認股權證持有人將不會收到與其認股權證有關的任何此類資金，也不會從信託賬户外持有的公司資產中獲得與該等認股權證有關的任何分配。因此，這些權證可能會到期變得一文不值。
在2021年6月30日，有
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代表股
2020年2月11日，公司向EarlyBirdCapital的指定人員發佈了
代表股已被FINRA視為補償 ，因此，根據FINRA的NASD行為規則第5110(G)(1)條，代表股在緊隨與首次公開發行有關的註冊聲明生效日期後的180天內受到鎖定。根據FINRA規則5110(G)(1)，這些證券將不會成為任何對衝、賣空、衍生、看跌或看漲交易的標的，這些交易將導致任何人在緊隨與首次公開發行相關的註冊聲明生效日期 之後180天內對這些證券進行經濟處置，也不得出售、轉讓、轉讓、在緊接首次公開發售相關登記聲明生效日期後180天內質押或質押 ，參與首次公開發售的任何承銷商和選定交易商及其真誠的高級職員或合作伙伴除外。
附註9.公允價值計量
本公司遵循ASC 820的指引，在每個報告期重新計量並按公允價值報告的金融資產和負債，以及至少每年重新計量並按公允價值報告的非金融資產和負債。
本公司財務資產及負債的公允價值反映管理層對本公司於 計量日期因出售資產或因市場參與者之間的有序交易轉移負債而支付的金額的估計。在計量其資產和負債的公允價值方面，本公司力求最大限度地使用可觀察到的投入(從獨立來源獲得的市場數據)，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入(關於市場參與者將如何為資產和負債定價的內部假設)。以下公允價值層次結構用於根據可觀察到的投入和不可觀察到的投入對資產和負債進行分類，以便對資產和負債進行估值：
| 1級： | 相同資產或負債在活躍市場上的報價。資產或負債的活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。 | |
| 第2級： | 1級輸入以外的其他可觀察輸入。第二級投入的例子包括活躍市場中類似資產或負債的報價以及非活躍市場中相同資產或負債的報價。 | |
| 第3級： | 基於我們對市場參與者將在資產或負債定價中使用的假設的評估，無法觀察到的輸入。 |
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下表提供了有關本公司在2021年6月30日按公允價值經常性計量的資產的信息，並顯示了本公司用來確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次：
| 描述 | 水平 | June 30, 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||||
| 資產： | ||||||||||||
| 信託賬户持有的有價證券 | 1 | $ | $ | |||||||||
| 負債： | ||||||||||||
| 認股權證責任-私募認股權證 | 3 | $ | $ | |||||||||
| 可轉換本票關聯方 | 3 | |||||||||||
根據ASC 815-40，私募認股權證作為負債入賬，並在我們資產負債表的權證負債中列示。權證負債 於開始時按公允價值計量，並按經常性基礎計量，公允價值變動在綜合經營報表中權證負債的公允價值變動內列示。
私募認股權證最初採用二叉樹模型進行估值，該模型被認為是3級公允價值計量。用於確定私募認股權證公允價值的二叉格模型的主要不可觀測輸入是普通股的預期波動率 。截至IPO日期的預期波動率是根據沒有確定目標的可比“空白支票”公司的可觀察公共認股權證定價得出的。截至隨後估值日期的預期波動率將從公司自己的公開認股權證定價中隱含。
2021年6月30日和2020年12月31日，私募認股權證二項點陣模擬模型的關鍵輸入如下：
| 輸入 | 6月30日， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | ||||||
| 無風險利率 | % | % | ||||||
| 每年的交易日 | ||||||||
| 預期波動率 | % | % | ||||||
| 行權價格 | $ | $ | ||||||
| 股價 | $ | $ | ||||||
在截至2021年6月30日的三個月內，1級、2級或3級之間沒有任何轉移。
下表為權證負債的公允價值變動情況：
| 私 安放 認股權證 | ||||
| 截至2021年1月1日的公允價值 | $ | |||
| 估值投入或其他假設的變化 | ||||
| 截至2021年6月30日的公允價值 | $ | |||
公司選擇了可轉換本票的公允價值選項。可轉換本票的公允價值是採用二叉格型模擬模型確定的，該模型被認為是第三級公允價值計量。
可轉換本票的估計公允價值基於以下重要投入：
| 6月30日， 2021 | ||||
| 無風險利率 | $ | % | ||
| 每年的交易日 | $ | |||
| 預期波動率 | % | |||
| 行權價格 | $ | |||
| 股價 | $ | |||
| 交易概率 | % | |||
在截至2021年6月30日的三個月內，沒有從公允價值層次結構中的其他級別調入或調出第三級。
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下表列出了第三級可轉換本票公允價值的變動情況：
| 可兑換本票
備註 | ||||
| 截至2021年1月1日的公允價值 | $ | |||
| 通過可轉換本票收到的收益 | ||||
| 估值投入或其他假設的變化 | ||||
| 截至2021年6月30日的公允價值 | $ | |||
注10. 後續事件
本公司對資產負債表日之後至簡明財務報表發佈日為止發生的後續事件和交易進行了評估。根據本次審核，除已在附註中披露的事項外，本公司並無發現任何後續事項需要在簡明財務報表中作出調整或披露。有關結束業務合併及相關交易的討論，見附註1。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本報告(“季度報告”)中提及的“我們”、“我們”或“公司”指的是物業解決方案收購公司。 提及的“管理層”或“管理團隊”指的是我們的高級管理人員和董事，提及的“保薦人” 指的是物業解決方案收購保薦人有限責任公司。以下對公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本 季度報告中其他部分包含的財務報表及其附註一起閲讀。下文討論和分析中包含的某些信息包括前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定性。
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告包括《1933年證券法》(下稱《證券法》)第27A節和《1934年證券交易法》(下稱《交易法》)第27A節和21E節所指的前瞻性陳述，這些陳述不是歷史事實，涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與預期和預測的結果大相徑庭。除本10-Q表格中包含的有關歷史事實的陳述(包括但不限於《管理層討論和財務狀況及經營結果分析》中有關公司財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“尋求”等詞語以及類似的詞語和表述旨在識別此類前瞻性陳述。此類前瞻性陳述與未來事件或未來業績有關，但反映了管理層基於現有信息的當前信念。許多因素可能導致實際事件、業績或結果與前瞻性陳述中討論的事件、業績和結果大不相同。有關識別可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大相徑庭的重要因素的信息，請參閲該公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K/A表格年度報告中的風險因素部分。該公司的證券備案文件可以在美國證券交易委員會網站的EDGAR部分訪問，網址為www.sec.gov。除適用的證券法明確要求外, 本公司不打算也不承擔因新信息、未來事件或其他原因而 更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務。
概述
我們是一家根據特拉華州法律於2020年2月11日成立的空白支票公司，目的是與一家或多家企業進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或其他類似業務合併。我們打算使用首次公開募股所得的現金和出售私人部門、我們的股票、債務或現金、股權和債務的組合來完成我們的初始業務 。
我們預計在執行收購計劃的過程中將繼續產生巨大的成本。我們不能向您保證我們完成業務合併的計劃會成功。
最新發展動態
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2021年2月28日，我們與保薦人簽訂了可轉換本票，保薦人同意借給我們本金總額不超過500,000美元的本金(“票據”)。該票據為無息票據，於本公司完成業務合併之日到期。如果我們沒有完成業務合併，我們可以使用信託賬户以外的任何資金的一部分來償還票據；但是，信託賬户的任何收益 不得用於此類償還。最多500,000美元的票據可根據保薦人的選擇以每單位10.00美元的價格轉換為單位。這些單位將與私人單位相同。票據項下並無未償還餘額。
於2021年6月7日，本公司與保薦人訂立可轉換本票，據此保薦人同意借給本公司本金總額不超過200,000美元(“可換股票據”)。可換股票據為無息票據，於本公司完成業務合併之日到期。如果公司沒有完成企業合併，公司可以使用信託賬户以外的任何資金的一部分來償還可轉換票據；但信託賬户的任何收益不得用於償還。最多200,000美元的票據可轉換為單位，每個單位包括一股A類普通股和一份私募配售認股權證 ，單位價格為每單位10.00美元，由保薦人選擇。截至這些財務報表的日期，附註項下還有200,000美元的餘額 。截至2021年6月30日，可轉換票據的總公平市場價值為480,400美元。
法拉第未來智能電氣公司(F/k/a Property Solutions Acquisition Corp.，簡稱“PSAC”)是特拉華州的一家公司(以下簡稱“公司”)，於2021年7月21日(“截止日期”)於2021年7月21日(“截止日期”)，根據公司、PSAC合併子公司之間於2021年1月27日(修訂後的“合併協議”)達成的特定協議和合並計劃完成了先前宣佈的業務合併。根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免有限責任公司及本公司全資附屬公司(“合併附屬公司”)，以及根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免有限責任公司FF智能移動環球控股有限公司(“FF”)，經日期為2021年2月25日的《協議及合併計劃第一修正案》(“合併協議第一修正案”)、日期為5月3日的《協議及合併計劃第二修正案》修訂，2021年(“合併協議第二修正案”)本公司、合併子公司和FF之間於2021年6月14日生效的合併協議和計劃第三修正案(“合併協議第三修正案”)和截至2021年7月12日的合併協議和計劃第四修正案(“合併協議第四修正案”)。根據合併協議的條款，Merge Sub與FF合併並併入FF，而FF在合併後仍作為本公司的全資附屬公司繼續存在(“業務合併”)。業務合併(“結案”)完成後，註冊人將名稱由 “物業解決方案收購公司”改為“物業解決方案公司”。致“Faraday Future Intelligence Electric Inc.”
公司股東在2021年7月20日召開的股東特別會議(“特別會議”)上批准了業務合併。合併協議各方於2021年7月21日完成業務合併。
根據合併協議的條款，已發行的FF股(不包括由FFTop Holding LLC(f/k/a FFTop Holding Ltd.)持有的FF股)(“FF Top”))， FF的未償還轉換債務及若干其他未償還債務在業務合併後轉換為153,954,009股本公司新的A類普通股，而對於FF Top，則在業務合併後轉換為公司的64,000,588股新的B類普通股。
持有20,600股PSAC普通股的持有者 正確行使了他們的權利，按持有PSAC首次公開募股收益的信託賬户的全額比例贖回這些股票 截至業務合併完成前兩個工作日計算， 約為每股10.00美元，或總計20萬美元。收盤時，每股未贖回的PSAC普通股 轉換為一股A類普通股。
業務合併後，本公司將 繼續擁有23,652,119份未償還認股權證，包括(I)在納斯達克證券市場(“納斯達克”)上市的約22,977,568份公開認股權證(“公開認股權證”) 及(Ii)674,551份私募認股權證(“私募認股權證”及與公開認股權證統稱為“認股權證”)，每份可按每股11.50美元的價格行使一股公司A類普通股。
關於業務合併，本公司於2021年1月27日與若干認可投資者或合資格機構買家(統稱為“認購投資者”) 訂立先前披露的認購協議(統稱及經修訂的“認購協議”)。根據認購協議，認購投資者同意認購及購買，而本公司同意向該等認購投資者發行及出售合共76,140,000股PSAC普通股，收購價為每股10.00美元，或總計7.614億美元現金收益(“私募”)。根據認購協議，本公司給予認購投資者若干註冊權，以認購於私募中發行及出售的股份。 私募於緊接交易結束前完成。
重述
正如我們之前在截至2021年5月26日提交的截至2020年12月31日的Form 10-K/A年度報告第1號修正案中披露的那樣，我們重述了公司之前發佈的財務報表(“重述”)。本管理層對財務狀況和經營業績(“MD&A”)的討論和分析使重述生效。本公司已重述其歷史財務業績，以根據ASC 815-40將其私募認股權證重新分類為衍生負債，而不是如本公司先前處理私募認股權證的那樣，將其重新分類為股本組成部分 。重述的影響反映在下面的MD&A中。
經營成果
到目前為止，我們既沒有從事任何業務，也沒有產生任何收入。從2020年2月11日(成立)到2021年6月30日，我們唯一的活動是組織活動， 為首次公開募股做準備所需的活動，如下所述，以及在首次公開募股後確定 業務合併的目標公司。我們預計在完成業務合併之前不會產生任何運營收入 。我們以首次公開募股後持有的有價證券的利息收入的形式產生營業外收入。 我們因上市公司而產生的費用(法律、財務報告、會計和審計合規)以及 盡職調查費用。
截至2021年6月30日止三個月，我們錄得淨虧損5,726,988美元，包括營運成本442,736美元、認股權證負債公允價值變動5,012,065美元、可轉換票據公允價值變動280,400美元，但被信託賬户持有的有價證券利息收入8,213美元抵銷。
截至2021年6月30日止六個月，我們錄得淨虧損7,544,047美元，包括營運成本1,327,335美元、認股權證負債公允價值變動5,975,238美元、可轉換票據公允價值變動280,400美元，但被信託賬户持有的有價證券利息收入38,926美元抵銷。
從2020年2月11日(成立) 到2020年6月30日，我們淨虧損1,000美元，其中包括運營成本。
流動性與資本資源
2020年7月24日，我們完成了22,977,568個單位的首次公開發行 ，其中包括承銷商於2020年7月31日部分行使其超額配售選擇權2,977,568個額外單位，每單位10.00美元，產生毛收入229,775,680美元。在完成首次公開發售及部分行使超額配售選擇權的同時，我們完成以每私人單位10.00美元的價格向股東出售594,551個私人單位 ，所產生的總收益為5,945,510美元。
在首次公開發售、承銷商部分行使超額配售選擇權及出售私人單位後，共有229,775,680美元存入信託賬户，在支付與首次公開發售相關的成本後，我們有813,980美元現金存放於信託賬户外，可用於營運資金用途。我們產生了5,117,030美元的交易成本，包括4,595,510美元的承銷費用 和521,520美元的其他發行成本。
截至2021年6月30日的6個月，經營活動中使用的現金為1,366,185美元。淨虧損7,544,047美元，受信託賬户持有的有價證券的利息38,926美元、認股權證負債的公允價值變化5,975,238美元以及可轉換票據的公允價值變化280,400美元的影響。 運營資產和負債的變化，使用了38,850美元的經營活動現金。
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截至2021年6月30日，我們在信託賬户中持有的現金和有價證券 為229,788,742美元。我們打算使用信託賬户中持有的幾乎所有資金，包括 代表信託賬户賺取的利息的任何金額，以完成我們的業務合併。我們可以提取支付特許經營權和所得税的利息。在截至2021年6月30日的期間內，我們已經提取了從信託賬户賺取的134,663美元利息，用於支付特許經營税和所得税。如果我們的股本或債務全部或部分被用作完成業務合併的對價 ，信託賬户中持有的剩餘收益將用作營運資金，為目標業務的運營提供資金，進行其他收購併實施我們的增長戰略。
截至2021年6月30日，我們在信託賬户之外有17,873美元的現金。我們打算將信託賬户以外的資金主要用於識別和評估目標企業，對潛在目標企業進行業務盡職調查，往返於潛在目標企業或其代表或所有者的辦公室、工廠或類似地點，審查潛在目標企業的公司文件和重要協議， 並構建、談判和完成業務合併。
為了彌補營運資金不足或支付與企業合併相關的交易成本，贊助商或我們的某些高級管理人員和董事或他們的關聯公司可以(但沒有義務)根據需要借給我們資金。如果我們完成業務合併，我們將從向我們發放的信託賬户的收益中償還這筆貸款 。否則，此類貸款將僅從信託賬户以外的資金中償還。
持有20,600股PSAC普通股的持有者正確地 行使了他們的權利，贖回了持有PSAC首次公開募股收益的信託賬户的全部按比例部分 截至業務合併完成前兩個工作日計算，約為每股10.00美元，或總計20萬美元。收盤時，每股未贖回的PSAC普通股轉換為1股A類普通股。
關於業務合併，本公司於2021年1月27日與若干認可投資者或合資格機構買家(統稱為“認購投資者”) 訂立先前披露的認購協議(統稱及經修訂的“認購協議”)。根據認購協議，認購投資者同意認購及購買，而本公司同意向該等認購投資者發行及出售合共76,140,000股PSAC普通股，收購價為每股10.00美元，或總計7.614億美元現金收益(“私募”)。根據認購協議，本公司給予認購投資者若干註冊權，以認購於私募中發行及出售的股份。 私募於緊接交易結束前完成。
我們監控營運資金的充分性，以滿足在我們最初的業務合併之前運營業務所需的支出。
表外安排
截至2021年6月30日，我們沒有任何表外安排 。
合同義務
我們沒有任何長期債務、資本租賃義務、經營租賃義務或長期負債，除了向公司高管的關聯公司支付每月10,000美元的辦公空間費用和向公司提供相關服務的協議。我們從2020年7月21日開始收取這些費用，並將繼續每月收取這些費用，直到業務合併完成和公司清算 較早的那一天。
我們已聘請EarlyBirdCapital作為業務合併的顧問 ，以協助我們與其股東舉行會議，討論潛在的業務合併 和目標業務的屬性，向有興趣購買我們與業務合併相關的證券的潛在投資者介紹我們，幫助我們獲得股東對業務合併的批准，並協助我們發佈新聞稿 和公開提交與業務合併相關的文件。我們將在業務合併完成時向EarlyBirdCapital支付此類服務的現金費用，金額相當於首次公開募股總收益的3.5%(不包括任何適用的發起人的 可能需要支付的費用)；但我們可以自行決定將費用的最高33%分配給 沒有參與此次發行的投資銀行或金融諮詢公司的其他第三方，以幫助我們確定和完成業務合併 。
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關鍵會計政策
根據美國公認的會計原則編制簡明財務報表和相關披露，要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用。實際結果可能與這些估計值大不相同。我們確定了以下關鍵會計政策：
認股權證法律責任
根據ASC 815所載指引，我們根據ASC 815所載指引，就本公司首次公開發售 發行的私募認股權證進行核算，根據該指引，認股權證不符合股權處理的準則，必須作為負債入賬。因此，我們按公允價值將私募認股權證分類為負債，並於每個報告期將認股權證調整至公允價值。該認股權證負債須於每個資產負債表日重新計量，直至行使為止，公允價值的任何變動均在我們的經營報表中確認。權證的公允價值是用蒙特卡羅模擬法估算的。
可能贖回的普通股
我們根據會計準則編纂(“ASC”)主題480“區分負債與權益”中的指導，對我們可能贖回的普通股股票進行會計核算。可強制贖回的普通股被歸類為負債工具，並按公允價值計量。有條件可贖回普通股(包括具有贖回權的普通股，這些普通股的贖回權要麼在持有人的控制範圍內，要麼在不確定事件發生時在我們完全無法控制的情況下進行贖回)，被歸類為臨時性 股權。在所有其他時間，普通股被歸類為股東權益。我們的普通股具有某些贖回權 ，這些權利被認為不在我們的控制範圍內，可能會發生不確定的未來事件。因此，可能贖回的普通股 作為臨時權益列示，不在我們未經審計的精簡資產負債表的股東權益部分。
每股普通股淨虧損
我們採用兩類法計算每股收益 。每股普通股的淨收益(虧損)，可能贖回的普通股的基本收益和攤薄收益，計算方法是將信託賬户上賺取的利息收入除以當期可能贖回的普通股加權平均數 。普通股每股淨收益(虧損)、基本普通股、稀釋後普通股和不可贖回普通股的淨收益(虧損)的計算方法為：淨虧損減去可用於可能贖回的普通股的收入，再除以本報告所述期間內已發行的不可贖回普通股的加權平均數。
最新會計準則
管理層不相信任何最近發佈但尚未生效的會計準則，如果目前採用，將不會對我們的簡明財務報表產生實質性影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2021年6月30日，我們不受任何市場或利率風險的影響。完成首次公開募股後，我們首次公開募股的淨收益，包括信託賬户中的金額，已投資於180天或更短期限的美國政府國庫券、票據或債券，或投資於僅投資於美國國債的某些貨幣市場基金。由於這些投資的短期性質，我們 相信不會有與利率風險相關的重大風險敞口。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序旨在確保我們在《交易所法案》報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並根據需要積累此類信息並將其傳達給我們的 管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或執行類似職能的人員 ，以便及時做出有關要求披露的決定。
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務會計官)的監督和參與下，我們對截至2021年6月30日的財政季度末我們的披露控制和程序的有效性進行了評估 ，該術語在《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務和會計官得出結論，在本報告所涉期間，我們的披露控制和程序 在合理的保證水平下並不有效，完全是因為導致公司重述其2020年12月31日的年度財務報表的事件，以重述部分所述的對公司的私募認股權證進行重新分類。
財務內部控制的變化 報告
僅由於導致本公司於2021年5月27日重述2020年12月31日財務報表的事件，管理層已發現與我們的私募認股權證會計有關的內部控制存在重大缺陷。雖然我們有確定和適當應用適用會計要求的流程，但我們計劃加強評估和實施將 應用於我們財務報表的會計準則的系統，包括通過我們的人員和我們就複雜會計應用向其提供諮詢的第三方專業人員加強分析。我們補救計劃的要素只能隨着時間的推移而完成，我們不能保證這些計劃最終會產生預期的效果。
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第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
沒有。
第1A項。風險因素。
可能導致我們的實際結果與本報告中的結果大不相同的因素包括我們在2021年5月26日提交給美國證券交易委員會的10-K/A年度報告中描述的風險因素 。截至本報告日期，除下文所述外，我們在提交給美國證券交易委員會的10-K/A表格年度報告中披露的風險因素 沒有發生實質性變化。
我們將信託賬户中持有的資金 投資於的證券可能承受負利率，這可能會降低信託資產的價值，從而使公眾股東收到的每股贖回金額可能低於每股10.00美元。
信託帳户中持有的收益僅投資於期限為180天或更短的美國政府國債，或投資於符合《投資公司法》規則2a-7規定的特定條件的貨幣市場基金，該規則僅投資於直接美國政府國債。雖然美國政府的短期國債目前產生正利率，但近年來它們曾短暫地產生負利率。歐洲和日本的中央銀行近年來推行零利率，美聯儲公開市場委員會 不排除未來可能會在美國採取類似的政策。如果我們無法 完成我們最初的業務合併或對我們修訂後的公司註冊證書進行某些修改，我們的公眾股東有權按比例獲得信託賬户中持有的收益的按比例份額，以及任何未向我們發放的利息收入 ，扣除應繳税款。負利率可能會影響公眾股東可能收到的每股贖回金額。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。
沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
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項目6.展品
以下證據作為表格10-Q的本季度報告的一部分提交，或通過引用併入本季度報告。
| 不是的。 | 展品説明 | |
2.1+ |
物業解決方案收購公司、PSAC合併子公司和FF智能移動全球控股有限公司之間於2021年1月27日簽署的合併協議和計劃(合併內容參考2021年6月23日提交的S-4表格註冊聲明第3號修正案附件A)。 | |
2.2 |
對協議和合並計劃的第一修正案，日期為2021年2月25日，由Property Solutions Acquisition Corp.、PSAC Merge Sub Ltd.和FF Intelligence Mobility Global Holdings Ltd.(通過引用2021年4月5日提交的表格S-4註冊聲明的附件2.2合併)。 | |
2.3 |
對合並協議和計劃的第二次修訂，日期為2021年5月3日，由Property Solutions Acquisition Corp.、PSAC Merge Sub Ltd.和FF Intelligence Mobility Global Holdings Ltd.(通過引用2021年6月1日提交的Form S-4註冊聲明修正案第1號的附件2.3合併而成)。 | |
2.4 |
對合並協議和計劃的第三次修訂，日期為2021年6月14日，由Property Solutions Acquisition Corp.、PSAC Merge Sub Ltd.和FF Intelligence Mobility Global Holdings Ltd.(通過引用2021年6月23日提交的Form S-4註冊聲明修正案第3號附件2.4合併而成)。 | |
| 31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14(A)和15(D)-14(A)條對主要行政人員的認證 | |
| 31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14(A)和15(D)-14(A)條對首席財務官的認證 | |
| 32.1** | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的證明 | |
| 32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
| 101.INS* | 內聯XBRL實例文檔 | |
| 101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
| 101.LAB* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
| 101.PRE* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
| 104* | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
| + | 根據S-K規則第601(B)(2)項的規定，本展品的某些附表和展品已被省略。登記人同意應美國證券交易委員會的要求向其補充提供所有遺漏的時間表和/或證物的副本。 | |
| * | 隨函存檔。 | |
| ** | 傢俱齊全。 |
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簽名
根據《交易法》的要求，註冊人促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| 法拉第未來智能電氣公司。 | ||
| 日期：2021年8月13日 | 發信人： | /s/卡斯滕·佈雷特菲爾德 |
| 姓名： | 卡斯滕·佈雷特菲爾德博士 | |
| 標題： | 全球首席執行官 | |
| (首席行政主任) | ||
| 發信人： | /s/茲維·格拉斯曼 | |
| 姓名： | 茲維·格拉斯曼 | |
| 標題： | 首席財務官 | |
| (首席會計和財務官) | ||
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