MOS-20201231

0001285785錯誤2020財年12/31379,093,3424.70.010.0115,000,00015,000,000————0.010.011,000,000,0001,000,000,000389,974,041389,646,939379,091,544378,764,4420.200.200.10325340美國-公認會計準則：責任當前摘要美國-公認會計準則：責任當前摘要美國公認會計原則：其他責任美國公認會計原則：其他責任P5Y3.255.63—7.3倫敦銀行間同業拆借利率1.250.8619.722.59.981/1/202112/31/204312/31/202811/18/20211/1/202012/31/20301/1/202112/31/20261.990.204.09.1554.274.700012857852020-01-012020-12-31Iso4217：美元00012857852020-12-31Xbrli：共享00012857852021-02-010001285785美國-GAAP：ProductMember2020-01-012020-12-310001285785美國-GAAP：ProductMember2019-01-012019-12-310001285785美國-GAAP：ProductMember2018-01-012018-12-3100012857852019-01-012019-12-3100012857852018-01-012018-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00012857852019-12-3100012857852018-12-3100012857852017-12-310001285785美國-GAAP：CommonStockMember2017-12-310001285785US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001285785美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-310001285785Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001285785美國-公認會計準則：非控制性利益成員2017-12-310001285785美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)美國-GAAP：會計標準更新201409成員2017-12-310001285785美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001285785Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001285785美國-公認會計準則：非控制性利益成員2018-01-012018-12-310001285785美國-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-12-310001285785US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001285785美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001285785US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001285785美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310001285785Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001285785美國-公認會計準則：非控制性利益成員2018-12-310001285785美國-GAAP：會計標準更新201602成員美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310001285785美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001285785Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001285785美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-01-012019-12-310001285785美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001285785US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001285785美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001285785US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001285785美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001285785Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001285785美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310001285785美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001285785Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001285785美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-12-310001285785美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001285785US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001285785美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001285785US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001285785美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001285785Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001285785美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-31Xbrli：純0001285785MOS：MiskiMayoJointVentureMember2018-01-080001285785MOS：MadenWaadAlShamalPhospateCompany成員2020-12-310001285785MOS：MadenWaadAlShamalPhospateCompany成員2020-01-012020-12-310001285785SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310001285785美國-公認會計準則：其他附屬機構成員2020-12-310001285785美國-公認會計準則：其他附屬機構成員2019-12-310001285785MOS：CanpotexMember2020-01-012020-12-310001285785MOS：CanpotexMember2019-01-012019-12-310001285785MOS：CanpotexMember2018-01-012018-12-310001285785SRT：最大成員數美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-01-012020-12-310001285785SRT：最大成員數美國-GAAP：LandAndBuildingMember2020-01-012020-12-310001285785SRT：最小成員數美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-01-012020-12-310001285785SRT：最小成員數美國-GAAP：LandAndBuildingMember2020-01-012020-12-310001285785美國-GAAP：本土成員2020-12-310001285785美國-GAAP：本土成員2019-12-310001285785Us-gaap:MiningPropertiesAndMineralRightsMember2020-12-310001285785Us-gaap:MiningPropertiesAndMineralRightsMember2019-12-310001285785美國-GAAP：建築改進成員2020-12-310001285785美國-GAAP：建築改進成員2019-12-310001285785美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-12-310001285785美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2019-12-310001285785美國-GAAP：建設正在進行成員2020-12-310001285785美國-GAAP：建設正在進行成員2019-12-310001285785Mos:EquityMethodInvesteeGulfSulphurServicesMember2020-12-310001285785MOS：EquityMethodInvesteeRiverBendAgMember2020-12-310001285785MOS：EquityMethodInvesteeIFCMember2020-12-310001285785US-GAAP：EquityMethodInvesteeMemberMOS：MadenWaadAlShamalPhospateCompany成員2020-12-310001285785MOS：EquityMethodInvesteeCanpotexMember2020-12-310001285785美國-GAAP：EquityMethodInvestmentsMember2020-01-012020-12-310001285785美國-GAAP：EquityMethodInvestmentsMember2019-01-012019-12-310001285785美國-GAAP：EquityMethodInvestmentsMember2018-01-012018-12-310001285785美國-GAAP：EquityMethodInvestmentsMember2020-12-310001285785美國-GAAP：EquityMethodInvestmentsMember2019-12-310001285785美國-GAAP：EquityMethodInvestmentsMember2018-12-310001285785US-GAAP：EquityMethodInvesteeMemberMOS：MadenWaadAlShamalPhospateCompany成員2016-07-012016-07-010001285785US-GAAP：EquityMethodInvesteeMemberMOS：MadenWaadAlShamalPhospateCompany成員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美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

______________________________

形式10-K

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☒根據“金融時報”第13或15(D)條提交年度報告。

1934年證券交易法

截至年底的年度2020年12月31日

☐根據“憲法”第13或15(D)條提交過渡報告。

1934年證券交易法

的過渡期_____至_____

佣金檔案編號001-32327

______________________________

這個馬賽克公司公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

______________________________


特拉華州						20-1026454
(州或其他司法管轄區) 公司或組織)						(税務局僱主識別號碼)

東肯尼迪大道101號

套房2500

坦帕, 弗羅裏達33602

(800) 918-8270

(主要執行機構的地址和郵政編碼以及註冊人的電話號碼，包括區號)

______________________________

根據該法第12(B)節登記的證券：


每一類的名稱	商品代號	在其上註冊的每個交易所的名稱。
普通股，每股面值0.01美元	莫斯	紐約證券交易所

______________________________

根據該法第12(G)節登記的證券：無

用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)，已提交1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：大型加速濾波器 ☒加速的文件管理器☐使用非加速文件管理器☐另一家規模較小的報告公司。☐一家新興的成長型公司也是如此。☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒

截至2020年6月30日，註冊人持有的有表決權普通股的總市值約為$，股東不包括董事、高管、註冊人的子公司和註冊人在本協議日期已知的任何其他人，他們實益擁有任何類別的註冊人已發行的有表決權普通股的10%或更多，包括普通股。4.710億美元，以當日紐約證券交易所普通股的收盤價計算。

註明註冊人所屬的每一類普通股的流通股數量：379,093,342截至2021年2月12日的普通股。

以引用方式併入的文件

1.將在2021年股東年會期間提交的註冊人最終委託書的部分內容(第三部分)

2020表格10-K目錄


第一部分：		頁
第1項	業務	1
	• 概述	1
	• 業務細分信息	3
	• 銷售和分銷活動	22
	• 競爭	23
	• 影響需求的因素	24
	• 其他事項	25
	• *執行幹事	28
項目1A。	風險因素	30
項目1B。	未解決的員工意見	43
第二項。	特性	43
項目3.	法律程序	43
項目4.	礦場安全資料披露	45
第二部分：
第五項。	註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場	46
第6項	選定的財務數據	46
第7項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	46
第7A項。	關於市場風險的定量和定性披露	47
第8項。	財務報表和補充數據	47
第9項	會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧	47
第9A項。	管制和程序	47
第9B項。	其他資料	47
第三部分：
第10項。	董事、高管與公司治理	48
第11項。	高管薪酬	48
第12項。	某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜	48
第13項。	某些關係和相關交易，以及董事獨立性	48
第14項。	首席會計費及服務	48
第四部分。
第15項。	展品和財務報表明細表	49
第16項。	表格10-K摘要	55
簽名		S-1
財務目錄		F-1

第一部分：

第一項：業務。

概述

馬賽克公司是世界領先的濃縮磷肥和鉀肥作物養分的生產商和營銷商。通過我們廣泛的產品供應，我們是以磷酸鹽和鉀鹽為基礎的作物營養素和動物飼料配料的單一來源供應商。我們為大約40個國家的客户提供服務。我們是世界上第二大綜合磷酸鹽生產商，也是北美和巴西最大的磷酸鹽動物飼料配料生產商和營銷商之一。在我們於2018年1月8日進行收購後(“採辦在淡水河谷公司(Vale S.A.)通過Mosaic Fertilzantes P&K S.A.(前身為Vale Fertilzantes S.A.)開展的全球磷肥和鉀肥業務中，我們是巴西領先的化肥生產和分銷公司。我們在佛羅裏達、巴西和祕魯開採磷礦。我們在佛羅裏達州、路易斯安那州和巴西的工廠將巖石加工成成品磷酸鹽產品。收購完成後，我們成為一家在祕魯Bayovar地區經營磷礦的實體的多數股權所有者，此前我們在該實體中持有少數股權。我們是世界上四大鉀肥生產商之一。我們在薩斯喀徹温省、新墨西哥州和巴西開採鉀肥。我們在巴西、中國、印度和巴拉圭還有其他生產、混合或分銷業務，並在一家合資企業中進行了戰略股權投資，該合資企業在沙特阿拉伯王國經營着一座磷礦和化工設施。我們的分銷業務服務於世界上最大的四個養分消費國：中國、印度、美國和巴西。

Mosaic公司是特拉華州的一家公司，成立於2004年3月，是2004年10月IMC環球公司與嘉吉公司的化肥業務合併而成的業務的母公司。我們在紐約證券交易所公開交易，股票代碼為“MOS”，總部設在佛羅裏達州坦帕市。

我們通過全資和多數股權的子公司以及我們持有不到多數或非控股權益的業務開展業務。我們分為三個可報告的業務部門：磷酸鹽、鉀肥和馬賽克肥料。部門間抵銷，衍生品未實現按市值計價的收益/損失，債務費用，StreamSong Resort®經營業績以及中國和印度分銷業務的業績包括在“公司”、“消除”和“其他”中。截至2019年1月1日，某些業務部門無法控制的銷售、一般和行政成本不再分配到部門，而包括在公司、消除和其他成本中。我們在截至2018年12月31日的一年中的運營業績進行了重塑，以反映這一變化。

以下圖表顯示了我們每個業務部門在2020年12月31日生效時對2020年銷售額、淨銷售額和毛利率的各自貢獻：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1285785/000161803421000003/mos-20201231_g1.jpg

我們約佔全球磷酸鹽年產量的13%。我們還約佔全球鉀肥年產量的11%。

磷酸鹽片段-我們在北美和國際上銷售磷酸鹽作物養分和動物飼料配料。我們約佔北美濃縮磷酸鹽作物養分年產量的73%。

鉀肥細分市場-我們在北美和國際上銷售鉀肥，主要是作為肥料，但也用於工業應用，其次是作為動物飼料原料。我們約佔北美鉀肥年產量的34%。

馬賽克肥料段-我們在巴西生產和銷售磷酸鹽和鉀基作物養分，以及動物飼料配料。除了巴西的5座磷礦、4座化工廠和1座鉀礦外，該部門還包括巴西和巴拉圭的銷售處、作物養分混合和裝袋設施、港口碼頭和倉庫。馬賽克肥料部門也是我們磷酸鹽和鉀鹽部門的分銷渠道。我們約佔巴西濃縮磷酸鹽作物養分估計年產量的70%，佔巴西鉀肥估計年產量的100%。

如本報告中所用：

•“馬賽克“指馬賽克公司；

•“我們”, “我們、和我們的“指馬賽克及其直接和間接子公司，單獨或以任何組合的形式；

•“嘉吉(Cargill)“指嘉吉公司及其直接和間接子公司，單獨或以任何組合形式；

•“嘉吉作物營養“指我們在合併中從嘉吉收購的作物養分業務；

•“組合“指2004年10月22日IMC和嘉吉作物營養的組合；以及

有關我們行業狀況的陳述反映了可獲得的最新時期的信息。

2020年間的業務發展

•我們繼續轉變我們的成本結構。馬賽克肥料超過了之前宣佈了2020年的轉型節約目標為5000萬美元。Esterhazy K3礦場開發項目繼續推進，年內投產了第六臺自動化礦機。2020年，我們從Esterhazy K3礦生產了130萬噸拖把。在2020年第二季度實現了七個2021年公司成本目標中的五個之後，我們在9月份宣佈了2023年的新目標。

•第二季度，Ma‘den WA’ad Al Shamal磷酸鹽公司(“MWSPC“)是沙特阿拉伯礦業公司的子公司，Mosaic持有該公司25%的權益，該公司對其項目級債務進行了再融資。再融資消除了所有貸款人對MWSPC的馬賽克追索權，並將本金償還推遲到2022年6月30日，增強了預期的自由現金流。Mosaic公司未來向MWSPC提供現金捐助的合同承諾也已取消。

•2020年6月26日，我們向美國商務部提交了請願書(“多克“)和美國國際貿易委員會(”國貿中心“)要求對從摩洛哥和俄羅斯進口的磷肥啟動反補貼税調查。請願書的目的是糾正我們認為外國補貼已經或正在造成的美國磷肥市場的扭曲，從而恢復公平競爭。2020年8月7日，ITC初步認定，有合理跡象表明，由於據稱得到摩洛哥和俄羅斯政府補貼的磷肥進口，美國磷酸鹽行業受到了實質性損害。2020年11月23日，DOC初步確定這些國家政府正在提供反補貼，2021年2月9日，DOC確定了最終的反補貼費率。預計ITC將於2021年3月就這些補貼進口是否損害或威脅損害美國磷酸鹽行業做出最終裁決。

•2020年7月，我們延長了循環信貸安排的期限並提高了限額。截至2020年12月31日，我們的流動性頭寸超過33億美元，包括現金以及可用承諾和未承諾信貸額度，分別為5.74億美元、22億美元和6億美元。

•作為對新冠肺炎的迴應，我們在2020年實施了旨在為員工提供即時健康和安全的措施，包括遠程工作和輪換工作時間，以最大限度地減少單一地點的員工數量。為了遏制病毒的傳播，在我們做生意的地方，許多政府當局發佈了“社會距離或原地避難”命令。根據這些命令，我們在祕魯的Miski Mayo礦於2020年3月16日關閉，並於5月恢復運營。

13,2020年。我們在巴西的Patrocino業務也關閉了10天，於2020年4月7日重新開始運營。我們還將某些地點的計劃維護推遲到2020年第四季度，這導致成本增加。這些事件對我們的運營造成了最小程度的中斷。我們對疫情的應對在全年都很有效，限制了對我們的運營設施、員工、供應鏈和物流的影響。

我們在管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中納入了有關2020年期間我們業務的這些和其他發展情況的更多信息(“管理學分析“)和我們的綜合財務報表附註中。

在下面的討論中，我們用公噸計量生產、銷售和原材料的單位，相當於2,205磅，除非我們特別説明我們指的是短噸或長噸，分別相當於2,000磅和2,240磅。此外，我們還使用MMBTU(百萬英制熱單位(BTU))計量天然氣，天然氣是我們產品生產中使用的原材料。一個BTU相當於1.06焦耳。

業務細分信息

下面有關我們業務部門運營的討論應與本報告中包含的以下信息一起閲讀：

•本報告第一部分第1a項“風險因素”中討論的風險因素。

•我們管理層的分析。

•我們合併財務報表中的財務報表和補充財務信息(“合併財務報表”).

本報告第二部分項目“財務報表和補充數據”中引用了這一信息。

磷酸鹽片段

我們的磷酸鹽業務部門在佛羅裏達州擁有並運營生產濃縮磷酸鹽作物養分和磷酸鹽動物飼料配料的礦山和生產設施，在路易斯安那州擁有並運營生產濃縮磷酸鹽作物養分的加工廠。我們有75%的人在祕魯Miski Mayo磷礦的經濟利益，這包括在我們的磷酸鹽部門的業績中。O2019年6月18日，我們永久關閉了位於佛羅裏達州工廠城的生產設施。2019年9月24日，Mosaic與Anuvia Plant Nutrition簽訂了長期租賃協議，租賃該地點的某些資產。

下面的地圖顯示了我們在美國的每個磷精礦工廠的位置，以及我們在佛羅裏達州的每個正在進行的、暫時閒置的和計劃中的磷礦位置，包括選礦廠。根據我們未來的採礦計劃，與我們的Ona位置相關的儲量已分配給其他正在開採的礦山：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1285785/000161803421000003/mos-20201231_g2.jpg

下圖顯示了祕魯Miski Mayo磷礦的位置：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1285785/000161803421000003/mos-20201231_g3.jpg

美國磷酸鹽作物營養與動物飼料配料

我們在美國的磷酸鹽業務產能約為450萬噸磷酸(“P2O5“)每年，約佔全球年產能的7%和北美年產能的59%。磷酸是由細磨的磷礦與硫酸反應而成。磷酸是生產高濃度或濃縮磷酸鹽作物營養素和動物飼料產品的關鍵組成部分，是衡量磷酸鹽產能和產量的最全面指標，也是我們行業常用的基準。2020年，我們在美國的磷酸總產量約為410萬噸。我們的美國業務約佔全球估計年產量的8%，佔北美估計年產量的57%。

我們的磷酸鹽作物養分產品銷往世界各地的作物養分製造商、分銷商、零售商和農民。我們主要的磷酸鹽作物營養產品有：

•磷酸二銨(18-46-0)磷酸二銨(“DAP)是世界上使用最廣泛的高濃度磷酸鹽作物養分。磷酸二銨是由磷酸和無水氨在反應容器中首先結合而成的。這一初始反應產生一種漿料，然後將其泵入造粒廠，在那裏它與額外的氨反應生成DAP。DAP是一種固體顆粒產品，可直接使用或與尿素、鉀肥等其他固體植物營養產品混合使用。

•磷酸一銨(11-52-0)磷酸一銨(“地圖“)是第二廣泛使用的高濃度磷酸鹽作物養分，也是全球增長最快的磷酸鹽產品。MAP也是先將磷酸與無水氨在反應容器中結合而成。然後將產生的漿料泵入造粒廠，在那裏與額外的磷酸反應生成MAP。MAP是一種固體顆粒產品，可直接使用或與其他固體植物營養產品混合使用。

•MicroEssentials®氨化磷酸鹽是一種增值的氨化磷酸鹽產品，通過專利工藝在顆粒產品上產生非常薄的硫和其他微量營養素(如鋅)片狀物質來增強。這一專利工藝將硫酸鹽和元素硫結合在一起，為作物提供了長達一季的可獲得性。

我們的動物飼料配料產品生產基地位於佛羅裏達州新威爾士市。我們的飼料磷酸鹽主要以百富士的領先品牌銷售。®和Nexfos®.

以下列出了截至2020年12月31日按工廠劃分的年產能和2020年按工廠劃分的產量：


(單位：百萬噸)	磷酸		加工過的磷酸鹽(a)/DAP/MAP/MicroEssentials®/飼料磷酸鹽
	運營能力(b)		運營能力(b)
設施		生產(c)		生產(c)
佛羅裏達州：
巴託(d)	1.1	0.9	2.5	1.6
新威爾士	1.7	1.5	4.0	3.1
河景	0.9	0.9	1.8	1.6
	3.7	3.3	8.3	6.3
路易斯安那州：
福斯蒂納	—	—	1.6	1.5
山姆大叔	0.8	0.8	—	—
	0.8	0.8	1.6	1.5
總計	4.5	4.1	9.9	7.8

______________________________

(a)我們生產加工磷酸鹽的能力一直低於上表所列的年度運營能力，但我們購買磷酸的能力除外。影響實際產量的因素見下文附註(C)。

(b)運營能力是我們基於平均計劃停機時間(包括維護和計劃週轉時間)以及產品組合，以及未對運營條件、設備或設施進行重大修改而估算的長期能力。

(c)實際產量與上表所示的年度運營能力不同，原因包括對我們產品的需求水平、維護和週轉時間、事故、機械故障、產品組合和其他操作條件等。

(d)2019年12月19日，我們暫時閒置了位於佛羅裏達州巴託的磷酸鹽運營設施，以幫助在低迷市場條件下重新平衡全球供需。2020年2月24日恢復運營。

山姆大叔生產的磷酸被運往福斯蒂納，在那裏用於生產DAP、MAP和MicroEssentials®. 我們的浮士丁納工廠還生產氨，這些氨主要用於我們的精礦工廠。

我們在2020年生產了大約720萬噸濃縮磷酸鹽作物養分，約佔北美估計年產量的73%。

磷礦

磷礦是生產磷酸鹽作物養分和飼餵磷酸鹽的關鍵礦物。我們的佛羅裏達磷礦2020年產量約為1280萬噸，約佔北美估計年產量的61%。我們是世界第二大磷礦礦商(不包括中國)，目前在北美經營着四個礦山，年產能合計約為1720萬噸。此外，我們還擁有祕魯Miski Mayo礦75%的股份，該礦的年產能為400萬噸。生產一噸磷酸二銨需要1.6至1.7噸磷礦。

我們在北美的所有全資磷礦和相關採礦業務都位於佛羅裏達州中部。2020年，我們在佛羅裏達州運營着三個活躍的礦場：四角礦、南米德堡礦和温蓋特礦。2018年8月31日，我們暫時閒置了佛羅裏達州磷酸鹽礦的南牧場。我們計劃開發DeSoto儲量，以取代未來不同時期將耗盡的儲量。作為收購的一部分，我們額外獲得了祕魯Miski Mayo礦40%的經濟權益，這使我們的總權益增加到75%。我們對Miski Mayo礦的投資使我們能夠補充我們生產的其他巖石，以滿足我們的總體化肥生產需求，並且是我們路易斯安那州業務的主要巖石來源。隨着收購的完成，我們有權使用或出售Miski Mayo年產量的75%給第三方。

佛羅裏達州的磷酸鹽礦牀是沉積成因的，是一個含磷省份的一部分，該省從佛羅裏達州南部沿大西洋海岸向北延伸到弗吉尼亞州南部。我們活躍的佛羅裏達州磷礦主要位於佛羅裏達州中部磷酸鹽區和平河地層的骨谷成員。Four Corners和Wingate礦的南部位於所謂的未分化和平河地層中，我們計劃開發的DeSoto儲量也位於該地層中。自19世紀末以來，中佛羅裏達磷酸鹽地區一直在進行磷酸鹽開採。該地區潛在的可開採部分包括一個南北方向長約80英里，寬約40英里的區域。

在佛羅裏達，我們使用大型露天採礦機器開採磷礦，這些機器被我們稱為“拖拉機”。在開採礦石之前，拖拉機必須先清除10到50英尺的沙質覆蓋層。在我們的Wingate礦，我們也使用挖泥機清除覆蓋層並開採礦石。然後，我們在我們在每個活躍礦山擁有的選礦廠加工礦石，在那裏礦石經過洗滌、篩分、分級和浮選過程，旨在將磷礦與砂、粘土和其他外來物質分離。在我們計劃中的任何未來礦山開始運營之前，我們可能需要購買新的牽引線或將現有的牽引線移動到礦山，除非使用了現有礦山的選礦廠，否則我們可能需要建造一個選礦廠。

祕魯的磷酸鹽礦牀位於皮烏拉地區北向淺的塞丘拉盆地內，藴藏着連續的層間磷酸鹽海洋沉積物。我們用挖掘機從Miski Mayo礦開採磷礦。然後，礦石用卡車運到給料台，供應給給料機，給料機為我們擁有的選礦廠輸送傳送帶。然後對礦石進行連續的海水洗滌和重力分離處理。該過程的最後階段是用淡水洗滌，以除去濃縮物中的鹽。然後，精礦運往北美，用於我們自己的生產或出售給第三方。

下表顯示了我們每個磷礦截至2020年12月31日的年產能，以及2020、2019年和2018年的巖石產量和品位：


(公噸in 百萬美元)	年刊運營容量(A)(B)	2020			2019			2018
設施		生產(b)	平均值 BPL(c)	%P2O5(d)	生產(b)	平均值 BPL(c)	% 五氧化二磷(d)	生產(b)	平均值 BPL(c)	% 五氧化二磷(d)

四角(e)	7.0	7.7	62.1	28.4	6.5	62.8	28.7	6.9	62.2	28.5
南米德堡	5.5	3.7	62.0	28.4	4.2	61.6	28.2	4.2	63.1	28.9
南牧場(f)	3.2	—	—	—	—	—	—	1.5	62.5	28.6
温蓋特	1.5	1.4	62.0	28.4	1.5	63.5	29.1	1.6	61.3	28.1
北美	17.2	12.8	62.1	28.4	12.2	62.5	28.6	14.2	62.4	28.6

美琪蛋黃醬(g)	4.0	3.3	64.6	29.6	4.0	64.7	29.6	4.1	64.9	29.7
總計	21.2	16.1	62.6	28.6	16.2	63.0	28.8	18.3	62.9	28.8

______________________________

(a)年度營運能力是指經考慮所開採儲量的品位、質量及數量以及設備性能及其他營運因素所代表的限制因素後的預期平均長期年產能。

(b)實際產量與上表所示的年度運營能力存在差異，原因包括(其中包括)對我們產品的需求水平、儲量的質量、我們在任何特定時間開採的地質地層的性質、維護和週轉時間、事故、機械故障、天氣狀況和其他運營條件，以及最近旨在改善運營優秀度的舉措的效果。

(c)石灰的骨磷酸鹽(“BPL“)是指磷礦或磷礦體中所含磷酸鈣的數量(按重量百分比)。較高的BPL對應較高比例的磷酸鈣。

(d)P的百分比2O5上表表示磷礦或磷礦體中磷含量的量度。較高的百分比對應於磷礦或磷礦體中磷含量的較高百分比。

(e)Four Corners礦的產量包括2018年9月至2018年12月在哈迪縣南牧場延伸礦開採的巖石。

(f)2018年8月31日，我們在佛羅裏達州南牧場選礦廠暫時閒置了一段時間。

(g)Miski Mayo的年度運營能力和產量以濕噸為基礎，以3.5%至4.5%的平均濕度水平為基礎，因為它退出乾燥過程並準備裝運。以幹噸為基礎的運營能力和產量將分別為380萬噸和390萬噸。

儲量

我們根據勘探、巖心鑽探以及技術和經濟分析來估計我們的磷礦儲量，以確定儲量可以經濟地開採。已探明(測量)儲量是指那些足以滿足與我們目前的產品標準以及採礦和生產實踐相關的最低物理、化學和經濟標準的資源。我們對可能(指示)儲量的估計是基於與用於已探明儲量的信息類似的信息，但與已探明儲量相比，用於鑽探的地點相距較遠或間距較小，儘管保證程度足夠高以假定這些地點之間存在連續性。已探明儲量是使用每40英畝區塊兩個位置的最小鑽孔間距來確定的。可能的儲量每40英畝區塊不到兩個鑽孔，但地質數據提供了高度的保證，即地點之間存在連續性。

下表列出了我們截至2020年12月31日的已探明和可能的磷酸鹽儲量：


(單位：百萬噸)	儲備噸第(一)(二)(三)項		平均值 BPL(d)	% P2O5
現役礦井
四角(f)	78.9		61.4	28.1
南米德堡	14.7		60.9	27.8
温蓋特	25.0		61.4	28.1
美琪蛋黃醬(g)	88.2		65.7	30.1
現役礦井總數	206.8		63.2	28.9
暫時空閒
南方牧場的南方牧場，南方牧場的南方牧場。	136.7		63.2	28.9
計劃開採
東奧納(h)	110.9		64.5	29.5
DeSoto	149.2	(e)	63.8	29.2
計劃開採總量	260.1		64.1	29.3
總採礦量	603.6		63.6	29.1

______________________________

(a)保護區位於完全可供採礦的地區；沒有地面或地下的累贅、法律挫折、濕地保護區和其他法律限制，這些限制禁止採礦；我們認為這些保護區是可允許的；並且滿足與當前採礦和生產實踐相關的具體最低物理、經濟和化學標準。磷礦儲量估計是基於經過耗竭、開採和選礦回收調整後的就地材料。

(b)儲量估算一般是由我們的人員建立的，沒有經過第三方審查。在過去五年中，沒有第三方對儲量估計進行審查。儲備估計數字是根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)頒佈的“行業指南7”(“行業指南7”)所載的標準編制的。證交會”).

(c)在顯示的儲量中，5.263億噸是已探明儲量，而可能儲量總計7730萬噸。

(d)平均產品BPL大約在62%到66%之間。

(e)關於1996年購買約111.1,000,000噸已報告的DeSoto儲量，我們同意(I)根據未來DAP利潤率水平，支付每噸開採巖石0.5美元至0.9美元的特許權使用費，以及(Ii)向賣方支付因失去地面使用而損失的收入，前提是我們將該財產用於採礦相關目的。

(f)Four Corners儲量包括Ona West儲量噸。

(g)我們根據淨銷售額的百分比和最終確定的價格向祕魯政府支付特許權使用費。這些專營權費平均每年約為600萬元。

(h)東奧納儲量預計將通過我們的南牧場礦場進行開採。

我們一般擁有上表中顯示的活躍礦場的儲量，唯一重要的例外情況如下：

•我們擁有南堡米德礦的地面資產，包括選礦廠、鐵軌和最初的粘土沉降區。有限合夥，南堡。米德合夥公司，L.P.(“SFMP“)，擁有南堡米德礦表格中顯示的大部分可開採英畝。

•我們目前在SFMP的盈虧中擁有95%的經濟權益。SFMP作為一家合併子公司包括在我們的財務報表中。

•我們與SFMP簽訂了一份長期的礦產租約。本租約將於2025年12月31日早些時候到期，或在我們完成與租賃物業相關的採礦和復墾義務之日到期。租賃條款包括支付特許權使用費和承諾優先開採南米德堡磷酸鹽儲量。我們向合作伙伴支付從我們租賃的區域開採和運輸的每一BPL短噸的特許權使用費。向SFMP支付的特許權使用費通常平均每年約為1100萬美元。

•通過與我們的安排，SFMP還從礦產租賃支付、農業租賃支付和利息收入中賺取收入，並將這些收入主要用於向其股權所有者支付股息。

•南堡米德礦約942英畝的地表權歸SFMP所有，而美國政府擁有下面的採礦權。根據採礦租賃協議，我們控制着這些儲量的開採權，併為開採的噸位支付特許權使用費。根據租約，我們在2020年向美國政府支付了一筆無形的特許權使用費。

鑑於我們對我們儲量的權利的長期性，我們預計能夠開採所有報告的儲量，這些儲量在我們的權利終止或到期之前並不是目前擁有的。有關許可的更多信息包括在第一部分，項目1a，“風險因素”，以及我們管理層分析中的“環境、健康、安全和安保事項-操作要求和影響-許可”項下。

對MWSPC的投資

我們擁有MWSPC 25%的權益，加上我們的股權份額，我們有權銷售MWSPC大約25%的產品。MWSPC由一個地雷和兩個化學複合體(“MWSPC”)組成。項目“)在沙特阿拉伯王國生產磷肥和其他下游磷酸鹽產品。綠地項目建在沙特阿拉伯北部地區的Wa‘ad Al Shamal Minerals工業城，包括進一步擴建位於沙特阿拉伯東海岸的Ras Al Kair Minerals工業城的加工廠。氨水作業於2016年底開始，2018年12月1日，MWSPC開始磷酸鹽裝置的商業運營，從而使整個項目進入商業生產階段。磷酸鹽產量將逐步提高，直到達到預期的300萬噸年產能。2020年實際磷酸鹽產量為210萬噸。該項目預計將受益於可從沙特阿拉伯境內來源獲得的關鍵原料養分。

截至2020年12月31日，我們對該項目的現金投資為7.7億美元。2020年，作為項目債務再融資的一部分，我們取消了貢獻額外股本的義務。

硫磺

我們在磷酸鹽濃縮廠使用熔融硫生產硫酸，主要用於生產磷酸。2020年，我們購買了大約360萬長噸硫磺。我們從北美石油和天然氣精煉商那裏購買了大部分硫磺，他們被要求在精煉過程中去除或回收硫。生產一噸DAP需要大約0.40長噸的硫。我們從多個來源採購硫，並通過卡車、鐵路、駁船和船隻接收，要麼直接在我們的磷酸鹽工廠，要麼將其送往位於美國墨西哥灣海岸的碼頭收集。此外，我們使用通過坦帕港接收的成型硫，這些硫通過卡車運往我們的新威爾士工廠，並通過我們的硫磺熔鍊機熔化。

我們在佛羅裏達州裏弗維尤擁有並運營一家硫磺碼頭。我們還租賃了佛羅裏達州坦帕、德克薩斯州加爾維斯頓和博蒙特的航站樓空間。我們有兩艘遠洋拖船/駁船和一艘遠洋輪船的長期定期包租，這兩艘遠洋輪船將熔融的硫磺從德克薩斯州的碼頭運往坦帕。然後我們再用卡車把它們運到佛羅裏達州的磷酸鹽工廠。此外，我們還擁有海灣硫磺服務有限公司(Bay Sulphur Services Ltd.，LLLP)50%的股權。海灣硫磺服務“)，即

由我們的合資夥伴經營。海灣硫磺服務公司在墨西哥灣有硫磺運輸和終端業務，併為我們佛羅裏達州很大一部分硫磺運輸量處理這些職能。我們的硫磺物流資產還包括一大批租賃的火車車廂，以補充我們的海運硫磺物流系統。我們路易斯安那州的業務由附近煉油廠的卡車提供服務。

雖然硫很容易從許多不同的供應商處獲得，並可以通過各種方式運輸到我們的磷酸鹽設施，但硫是我們業務中使用的一種重要原材料，過去一直是，將來也可能是不穩定的定價和供應的主題。替代交通和終點站設施可能沒有足夠的能力在現有交通或終點站設施中斷的情況下為我們的所有設施提供充分的服務。硫磺價格的變化或硫磺運輸或終端設施的中斷可能會對我們的業務產生實質性影響。我們在管理層的分析中加入了對硫磺價格的討論。

氨

我們用氨和磷酸一起生產DAP、MAP和微量原料®. 2020年，我們消耗了大約120萬噸氨。生產一噸DAP需要大約0.23噸氨。我們大約三分之一的氨是從現貨市場的各種供應商那裏購買的，剩下的三分之二要麼是通過我們的氨供應協議(The NH3 Supply Agreement)購買的，要麼是通過我們的氨供應協議購買的。Cf氨供應協議“)與CF Industries Inc.(”CF)或在我們位於路易斯安那州福斯蒂納的工廠內部生產。

我們佛羅裏達的氨需求目前是根據與國內和離岸生產商的多年合同供應的。我們Bartow和Riverview工廠的氨氣通過位於佛羅裏達州坦帕港和薩頓港的自有氨氣設施進行終端處理。我們新威爾士工廠的氨是通過第三方在佛羅裏達州薩頓港擁有和運營的另一個氨設施進行終端處理的，根據一項協議，該設施將提供到2022年的服務，除非協議中規定的任何一方終止，否則將自動續簽兩年。氨是通過管道從碼頭運到我們的生產設施的。我們與新威爾士Bartow和Riverview的管道運營商簽訂了服務協議，除非任何一方反對，否則這些管道的服務將持續到2022年6月30日，並提供年度自動續簽條款。

根據CF氨供應協議，Mosaic同意在2017年開始並可能延長至2032年12月31日的期限內，每年購買約52.3萬至72.5萬公噸氨，價格與美國天然氣的現行價格掛鈎。合同規定在某些日期提前終止合同。2020年，我們的最低購買義務約為523,000公噸，實際購買量為527,000公噸。一個專門的拖船和駁船裝置為我們在路易斯安那州唐納森維爾的裝載地點和佛羅裏達州坦帕的卸貨地點之間運送氨。我們的綜合財務報表附註25提供了有關這一特許單位及其融資的更多信息。我們預計根據CF氨供應協議購買的大部分氨將通過駁船在坦帕港接收，並按照上一段所述交付給我們的佛羅裏達設施。雖然天然氣和氨的市場價格自2013年我們執行這項協議以來已經發生了變化，並將繼續變化，但我們預計該協議將在其期限內為我們提供競爭優勢，包括通過提供可靠的長期氨供應。

我們在路易斯安那州的福斯蒂納生產氨，主要用於我們自己的消費。我們的年產能約為53萬噸。我們不時地將多餘的氨出售給無關的人和/或可能將多餘的氨運輸到坦帕港。此外，在某些情況下，根據CF氨供應協議，我們可以在福斯蒂納接收氨。

雖然氨很容易從許多不同的供應商處獲得，並可以通過各種方式運輸到我們的磷酸鹽設施，但氨是我們業務中使用的一種重要原材料，過去一直是，將來也可能是價格波動的主題。此外，在現有交通或總站設施中斷的情況下，替代交通和總站設施可能沒有足夠的容量為我們的所有設施提供全面服務。氨價格的變化或氨運輸或終端的中斷可能會對我們的業務產生實質性影響。我們在管理層的分析中加入了對氨水價格的討論。

磷酸鹽用天然氣

天然氣是製造氨的主要原材料。在我們的Faustina工廠，氨是現場生產的。大多數天然氣是通過基於公佈的指數價格的確定交付合同購買的，而且

從德克薩斯州和路易斯安那州通過管道連接到亨利樞紐。我們使用場外掉期和/或期權合約來遠期未來天然氣購買的價格部分。我們通常每年購買約1600萬MMbtu的天然氣，用於Faustina的氨生產。

我們佛羅裏達業務所需的氨氣是購買的，而不是現場生產的。因此，雖然我們通常每年在佛羅裏達州購買大約200萬MMbtu的天然氣，但它只用作各種磷酸鹽生產過程的熱燃料。

佛羅裏達土地控股公司

我們是佛羅裏達州的重要地主，該州過去一直被認為是美國人口增長最快的地區之一。我們在佛羅裏達州中部擁有超過29萬英畝的土地，並有權開採包含磷礦儲量的額外財產。我們的一些土地需要用來運營我們的磷酸鹽業務，而我們的一部分土地資產，如某些填海的物業，不再需要我們持續的運營。總體而言，我們每年有更多的再生財產可用於磷酸鹽作業以外的其他用途。我們的房地產資產通常由精礦廠、港口設施、磷礦和其他通過我們在佛羅裏達的存在而獲得的財產組成。我們未來的長期土地使用戰略是優化我們土地資產的價值。例如，我們開發了StreamSong Resort®(“度假勝地)，這是我們長期業務戰略的一部分，目的是最大限度地提高我們在佛羅裏達州擁有的大量土地的價值和效用。“)是一個目的地度假村和會議中心，位於一個以前開採過的土地區域，這是我們長期業務戰略的一部分。除了酒店和會議中心，度假村還包括三個高爾夫球場，一個俱樂部和附屬設施。

鉀肥細分市場

我們是世界上領先的鉀肥生產商之一。我們在加拿大和美國開採和加工鉀肥，在北美和國際上銷售鉀肥。術語“鉀”一般適用於鉀的普通鹽。氯化鉀(“拖把“)是作物營養素工業的主要鉀源。紅色拖把上有氧化鐵的痕跡。粒狀和標準級紅拖把產品非常適合於直接施肥和散裝混合。白色拖把的氧化鉀含量較高(“K2O“)。白色拖把除了非常適合農業市場外，還被用於許多工業用途。我們還生產雙硫酸鹽鉀鎂產品，以我們的品牌K-Mag銷售。®，在我們位於新墨西哥州卡爾斯巴德的工廠。

我們的鉀肥產品銷往世界各地的作物營養素製造商、分銷商和零售商，還用於生產混合作物營養素，在較小程度上也用於動物飼料配料的生產。我們還向客户出售工業用鉀肥。此外，我們的鉀鹽產品還用於除冰和水軟化劑再生劑。

2020年，我們在加拿大運營了兩個鉀礦，包括一個豎井，總共有三個生產豎井和一個溶液礦，以及在美國的一個鉀井礦井。我們在我們的礦山擁有相關的磨坊或煉油廠。2020年12月，我們在薩斯喀徹温省科隆賽的鉀礦無限期閒置。此外，作為收購的一部分，我們還收購了薩斯喀徹温省克羅瑙的一個鉀肥項目。

我們繼續擴大鉀肥部門的產能，在Esterhazy礦使用K3豎井。這些豎井使我們的鉀肥年產能增加了90萬噸。這包括將礦石從K3運往K1和K2磨坊的基礎設施，於年內全面投產。2020年，K3已向K1和K2磨坊運輸了430萬噸原礦。隨着K3產量的增加，我們計劃在2022年年中之前停止K1和K2的地下開採。我們預計在2021年底之前消除這兩個礦井的鹽水流入成本。雖然我們預計一旦K3全面投入運營，鹽水管理成本將被消除，但流入水平的增加可能會導致我們改變採礦流程，或在K3完工前放棄這些礦井。

請參閲本公司管理層分析中的“影響經營業績和財務狀況的關鍵因素”和“鉀肥淨銷售額和毛利率”，以及本報告第I部分第1a項“風險因素”中的“我們的Esterhazy礦有超過30年的飽和鹽水流入”，以供參考，以討論與鹽水流入相關的成本、風險和其他信息。

下面的地圖顯示了我們每個鉀礦的位置。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1285785/000161803421000003/mos-20201231_g4.jpg

我們北美鉀肥的年化運營能力總計為每年1120萬噸產品，約佔全球年產能的12%和北美年產能的32%。2020年的總產量為840萬噸。我們約佔全球估計年產量的11%，佔北美估計年產量的34%。

下表顯示了我們每個鉀礦截至2020年12月31日的年產能，以及2020、2019年和2018年的礦石開採量、平均品位和成品產量：


(單位：百萬噸)			2020			2019			2018
設施	年化經證明達到峯值容量 (A)(C)(D)	年刊運營容量 (A)(B)(D)(E)	礦石地雷	職等 % K2O(f)	成品產品(b)	礦石地雷	職等 % K2O(f)	成品產品(b)	礦石地雷	職等 % K2O(f)	成品產品(b)
加拿大
百麗平原-拖把	3.9	3.0	12.6	18.0	2.8	11.9	18.0	2.7	10.6	18.0	2.8
科隆賽-拖把(G)(H)	2.6	1.5	—	—	—	1.9	26.5	0.7	3.4	26.8	1.2
酯類模糊拖把(i)	6.3	6.0	14.5	24.1	5.0	11.9	23.6	3.9	13.9	23.7	4.6
加拿大合計	12.8	10.5	27.1	21.3	7.8	25.7	21.2	7.3	27.9	21.9	8.6
美國
卡爾斯巴德-K-Mag®(j)	0.9	0.7	3.4	5.7	0.6	3.0	6.0	0.6	3.0	6.1	0.6
美國合計	0.9	0.7	3.4	5.7	0.6	3.0	6.0	0.6	3.0	6.1	0.6
總計	13.7	11.2	30.5	19.5	8.4	28.7	19.6	7.9	30.9	20.4	9.2

______________________________

(a)成品。

(b)實際產量與上表所示的年度運營能力存在差異，原因包括(其中包括)對我們產品的需求水平、維護和週轉時間、儲量的質量以及我們在任何特定時間開採的地質地層的性質、事故、機械故障、產品組合和其他運營條件。

(c)表示滿負荷，假設沒有周轉或維護時間。

(d)上面顯示的年化已探明峯值產能是目前用於確定我們在Canpotex，Limited(“Canpotex，Limited”)的份額的產能。“Canpotex“)銷售額。Canpotex會員各自的Canpotex銷售額份額是基於會員各自已證實的鉀肥生產峯值能力。當Canpotex成員擴大其產能時，新產能將根據最高生產水平的驗證運行情況添加到該成員已證實的峯值產能中。或者，在2017年1月之後，Canpotex成員可以選擇依賴獨立的工程公司和批准的協議來計算其已證明的峯值能力。上表中報告的年度運營能力可能會超過年化的已探明峯值能力，直到驗證運行完成。我們在Canpotex的份額是36.2%。到2020年12月31日，它一直保持在這個水平。

(e)年度營運能力乃根據儲量質量及預期於長期內開採、研磨及/或加工之地質構造之性質、平均預定停機時間(包括維修及預定週轉時間)及產品組合而估計之長期鉀肥產能，且營運條件、設備或設施並無重大改變。根據新的生產結果影響礦石品位假設的程度，運營能力將繼續更新。

(f)等級%K2O是指礦石中所含氧化鉀的百分比(按重量計)。百分比越高，礦石中氧化鉀的百分比就越高。

(g)2019年8月，由於客户需求減少，我們在2019年剩餘時間內暫時閒置了位於薩斯喀徹温省科隆賽的鉀礦。2020年1月28日，我們宣佈，在可預見的未來，我們打算將其保持空閒狀態。科隆賽的運力將不會計入我們的運行率計算中，直到它恢復運營。

(h)我們有能力通過增加人員配備和對礦山開發活動的投資，隨着時間的推移達到210萬噸的年運營能力。

(i)Esterhazy的年運營能力在2019年增加了70萬噸，反映了K3豎井產能的提高。

(j)K-料盒®是我們卡爾斯巴德工廠生產的一種特殊產品。

加拿大礦業公司

我們經營着兩家加拿大鉀肥工廠，位於薩斯喀徹温省的南半部。它們是我們在Belle Plaine的解決方案礦和在Esterhazy豎井的兩個相互連接的礦井。我們位於科隆賽的豎井在2019年12月無限期閒置。此外，我們正在為K3豎井擴建我們的Esterhazy礦。

在薩斯喀徹温省的南半部發現了廣泛的鉀礦。鉀礦包含在一種被稱為草原蒸發巖的以巖鹽為主的地層中。草原蒸發巖礦牀以石灰巖建造為界，含鉀層。薩斯喀徹温省有三個具有重要經濟意義的鉀礦：Esterhazy、Belle Plaine和Patience Lake成員。Patience Lake成員在科隆賽開採，Esterhazy成員在Esterhazy開採。在百麗平原，所有三個成員都被開採了。每個主要鉀鹽成員都有幾個不同厚度和等級的鉀鹽礦層。在科隆賽和埃斯特哈茲開採的特殊巖層的採礦高度分別為11英尺和8英尺。在百麗平原開採了幾個不同厚度的巖層。

我們在加拿大的鉀礦只生產拖把。Esterhazy和Colonsay使用豎井開採，而Belle Plaine使用溶液開採技術。傳統的鉀礦豎井開採是在地下超過1000米深的地方進行的，在那裏，連續的礦機將礦面切割出來，並將其裝載到傳送帶上。然後，礦石被粉碎，移到儲藏箱，然後吊到地面上的煉油廠。相比之下，我們的解決方案開採過程涉及加熱的滷水，通過“簇”泵送到大約1500米深的礦層中溶解鉀鹽。一個簇由在鉀礦中鑽出的一系列鑽孔組成。每個集羣的一個單獨的配送中心控制着鹽水的流動。含有溶解鉀和鹽的溶液被泵送到煉油廠，在那裏，通過使用蒸發和結晶技術，將該過程的副產品氯化鈉從鉀鹽中分離出來。同時，溶液被泵入冷卻池，在那裏發生額外的結晶，並通過浮動挖泥機回收所得產品。精煉鉀肥經過脱水、乾燥和上漿。我們在加拿大的業務生產14種不同的拖把產品，包括工業級產品，其中許多都是通過專有工藝生產的。

我們在薩斯喀徹温省的鉀礦開採權包括以下內容：


	美麗的平原	科隆賽	Esterhazy	總計
受控制的英畝數
自有費用	18,229	10,524	117,299	146,052
從省租來的	51,250	120,511	197,814	369,575
從別人那裏租來的	—	3,826	87,726	91,552
總數在控制之下	69,479	134,861	402,839	607,179

我們相信，我們在薩斯喀徹温省的採礦權足以支持當前一個多世紀的運營。租約一般可按我們的選擇續簽，一般為21年，但上面所示的某些英畝土地是根據長期租約租賃的，租期從2023年到2170年(包括我們選擇的續期)。

作為收購的一部分，Mosaic收購了Vale Potash Canada Ltd.及其位於薩斯喀徹温省裏賈納東南約27公里的Kronau地區的綠地鉀肥項目的資產。此外，Mosaic從薩斯喀徹温省政府租賃了約29.4,000英畝的礦業權，以及Kronau/Regina地區約99,700英畝的永久保有礦業權，這些礦業權尚未開發，未包括在上表中。

我們支付加拿大資源税，包括鉀肥生產税和資源附加費。鉀肥生產税是薩斯喀徹温省對鉀肥生產徵收的一項税收，由基數和利潤税組成。我們還支付薩斯喀徹温省礦山資源銷售價值的一定比例。除加拿大資源税外，還應就鉀肥儲量或鉀肥生產向礦產所有者支付特許權使用費。我們在管理層的分析中進一步討論了加拿大的資源税和特許權使用費。

自1985年12月以來，我們已經有效地控制了飽和鹽水流入我們的Esterhazy礦。自那以後的不同時期，我們在Esterhazy經歷了不斷變化的鹽水流入數量和模式。到目前為止，鹽水流入，包括我們為控制它所做的補救努力，還沒有對我們的生產過程或產量產生實質性影響。滷水淨流入(流入速率減去我們從礦井中抽出的量)或淨流出(當我們從礦井抽出比流入速率更多的鹽水時)的流量是波動的，這取決於許多變量，例如流入源頭的位置；流入的大小；可用的抽水、地面和地下滷水儲存能力；地下注水井容量，以及用於減少或防止流入的氯化鈣和膠結漿液的有效性等。由於這些鹽水流入，我們產生了支出，其中一些已資本化，另一些已計入費用。

雖然我們預計，一旦K3全面投入運營，未來的鹽水管理成本將被消除，但在K1和K2採礦關閉之前，Esterhazy的流入水平可能會增加，這可能導致我們改變採礦流程或放棄這些礦井。請參閲本公司管理層分析中的“影響經營業績和財務狀況的關鍵因素”和“鉀肥淨銷售額和毛利率”，以及本報告第I部分第1a項“風險因素”中的“我們的Esterhazy礦有超過30年的飽和鹽水流入”，以供參考，以討論與鹽水流入相關的成本、風險和其他信息。我們Esterhazy礦的K3豎井是我們鉀肥擴張計劃的一部分，該計劃也是為了減輕當前和未來流入的風險。

由於Esterhazy的鹽水持續流入，除了範圍和金額有限的例外情況外，我們無法為K1和K2豎井的滲水問題為地下作業購買保險。與其他鉀肥生產商的豎井礦場一樣，我們的科隆賽、薩斯喀徹温省和新墨西哥州卡爾斯巴德市的豎井礦場也受到豎井開採作業導致的滲水風險的影響，但這些礦井的滲水風險包括在我們的保險範圍內，受與保險公司協商的免賠額、有限承保條款和較低的分項限額的限制。

美國礦山

在美國，我們在新墨西哥州的卡爾斯巴德有一個豎井。我們卡爾斯巴德礦的礦石儲量是由鉀鎂雙硫酸鹽朗貝石組成的。這種類型的鉀肥儲量產於一種以巖鹽為主的地層中，被稱為薩拉多地層。這個編隊的麥克納特成員由11個具有重要經濟意義的單位組成，我們目前開採其中一個單位。麥克納特成員的蒸發巖礦牀與硬石膏、雜滷石、鉀鹽、粘土以及少量砂巖和粉砂巖夾層。

採用地下連續採礦法開採礦石。滾筒式採礦機是用來切割工作面上的朗貝礦的。然後，開採的礦石被裝載到傳送帶上，運輸到儲存區，然後被提升到地面，在我們的煉油廠進行進一步的加工。

我們生產一種雙硫酸鹽鉀鎂產品，以我們的品牌K-Mag銷售。®，在我們的卡爾斯巴德工廠。

在卡爾斯巴德工廠，我們從77,221 a礦業權的核心問題。我們控制這些儲量的依據是(I)從美國政府那裏獲得的租約，通常根據我們的選擇繼續有效(美國政府每隔20年重新調整一次)或(Ii)從新墨西哥州獲得的租約，只要我們繼續從他們那裏生產產品，租約就會繼續。這些儲量在一個礦層中估計總共含有1.76億噸鉀鹽礦化(根據估計的開採損失計算)，厚度從6.5英尺到10英尺不等。按平均煉油率計算，這些礦石儲量估計足以生產3200萬噸平均品位約為22%K的朗貝礦精礦。2按照預計的生產速度，我們估計卡爾斯巴德的郎貝石儲量足以支持大約46.4年的運營。

2020年，美國業務的特許權使用費約為710萬美元。對於來自美國政府的卡爾斯巴德租約，這些特許權使用費由美國內政部土地管理局確定，對於卡爾斯巴德州立租約，這些特許權使用費是根據租約中的規定確定的。

儲量

以下我們對鉀肥儲量和非儲量鉀鹽礦化量的估計是基於超過35年的勘探鑽孔數據、地震數據和實際開採結果。已探明儲量是通過識別至少在兩側劃定的就位材料和距現有取樣礦場或勘探巖心孔半英里半徑或距離內的就位材料來估算的。可能的儲量是通過識別現有采樣礦口或勘探巖心孔半徑一英里範圍內的材料來估計的。然後，將多年採礦結果的歷史開採率應用於這兩種類型的材料，以估計已探明和可能的儲量。我們相信，以下報告的所有儲量和非儲量鉀礦都有可能利用現有的生產豎井和煉油廠位置進行開採。

截至2020年12月31日，我們每個礦山的可採鉀礦儲量和非儲量鉀礦礦化量估計如下：


(噸礦石(百萬噸))	儲量(A)(B)		鉀肥礦化(A)(C)
設施	可回收的公噸	平均值職等 (%K2O)	潛在地可回收的公噸
加拿大
貝利平原	829	18.0	2,331
科隆賽	295	26.3	432
Esterhazy	875	23.4	688
小計	1,999	21.6	3,451
美國
卡爾斯巴德	167	5.4	—
總計	2,166	20.3	3,451

______________________________

(a)在過去五年中，沒有第三方對儲量估計進行審查。儲量估計是根據美國證券交易委員會頒佈的行業指南7中規定的標準編制的。

(b)包括13億噸已探明儲量和8億噸可能儲量。

(c)表中報告的非儲量鉀礦在某些情況下延伸到我們擁有或租賃的礦業權的邊界。這樣的邊界距離最近的現有采樣礦口或勘探巖心孔最多16英里。根據現有的地質數據，非儲量鉀肥礦化代表我們預期未來開採的鉀肥，但它可能不符合行業指南7分類為已探明或可能儲量的所有技術要求。

如上所述，我們要麼擁有上文所示的儲量和礦化，要麼根據通常仍然有效或根據我們的選擇可續期的礦產租約租賃它們，或者是長期租約。因此，我們期望能夠開採在現有租約終止或到期之前租賃的所有報告儲量。

天然氣

我們的Belle Plaine溶劑礦使用天然氣作為燃料來生產蒸汽和乾燥鉀肥產品。蒸汽用於發電，併為蒸發、結晶和溶礦過程提供熱能。Belle Plaine溶液礦通常佔我們鉀肥部門生產鉀肥所需天然氣總量的80%左右。在我們的豎井礦井，天然氣被用作加熱供應給豎井礦井的新鮮空氣和乾燥鉀肥產品的燃料。2020年，溶液礦井和豎井礦井的天然氣總使用量達到1600萬MMbtu。我們在基於公司交割指數價格的實物合約和短期現貨價格實物合約上購買天然氣需求。我們的加拿大業務使用AECO價格指數參考從艾伯塔省和薩斯喀徹温省購買實物天然氣，並通過TransGas管道系統將天然氣輸送到我們的工廠。美國新墨西哥州的鉀肥業務使用埃爾帕索聖胡安盆地市場定價參考，在西南地區市場購買實物天然氣。我們使用金融衍生品合約來管理部分天然氣需求的定價。

馬賽克肥料節段

我們的馬賽克肥料部門在巴西和巴拉圭擁有和經營礦山、化工廠、作物營養調和和裝袋設施、港口碼頭和倉庫，生產和銷售濃縮磷酸鹽作物養分、磷酸鹽動物飼料配料和盆栽。a施肥肥。下面的地圖顯示了我們在巴西和巴拉圭的業務地點。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1285785/000161803421000003/mos-20201231_g5.jpg

我們是巴西農業用混合作物養分的最大生產商和最大分銷商之一。我們通過我們的業務生產和銷售磷酸鹽和鉀基作物養分，以及動物飼料原料。我們在巴西的業務包括五個磷礦、四個化工廠和一個鉀礦。我們在巴西擁有並運營十家混合工廠，在巴拉圭擁有一家混合工廠和港口。此外，我們還根據銷售和生產水平租用其他幾個倉庫和混合設備。我們還擁有Fospar，S.A.62%的股權(“FOSPAR“)。Fospar擁有並運營一家SSP造粒廠(定義見下文)，該廠每年生產約50萬噸SSP，以及位於巴西巴拉那瓜的深水港和吞吐量倉庫碼頭設施。巴拉那瓜的港口設施處理大約300萬噸進口作物養分。2020年，Mosaic Fertilzantes銷售了約1060萬噸作物養分產品，約佔巴西肥料出貨量的25%。

我們有能力每年生產大約400萬噸磷酸鹽和鉀基作物養分和動物飼料配料。生產的作物養分產品銷售給作物養分生產商、分銷商、零售商和農民。

除了生產作物養分外，Mosaic Fertilzantes還購買磷酸鹽、鉀肥和氮肥產品，這些產品要麼用於生產混合作物養分，要麼用於生產混合作物養分(“混紡產品“)或轉售。2020年，馬賽克肥料公司購買了170萬噸以磷酸鹽為基礎的產品，主要是MicroEssentials®，以及來自鉀肥部門和Canpotex的210萬噸鉀肥產品。

磷酸鹽作物營養與動物飼料配料

我們在巴西的磷酸鹽業務可生產約110萬噸磷酸(“P2O5“)，約佔巴西年產能的76%。磷酸是由磨碎的磷礦與硫酸反應生成的。磷酸是生產高濃度或濃縮磷作物的關鍵原料。

它是衡量磷酸鹽能力和產量的最全面的指標，也是我們行業中常用的基準。2020年，我們的巴西磷酸總產量約為110萬噸，約佔巴西年產量的91%。

我們主要的磷酸鹽作物營養產品有：

•磷酸一銨(11-52-0)(MAP)MAP是一種作物營養素，由氮和磷酸兩種常量營養素組成。將該料漿加入轉鼓式造粒機內，與氨一起完成中和反應，生成MAP。

•三重過磷酸鈣(TSP)TSP是一種高濃度的磷酸鹽作物養分。TSP是磷礦與磷酸在庫爾曼式反應器中反應生成的。巴西生產TSP的工藝是成堆運行，產品經過大約7天的固化過程，然後進行造粒。

•單一過磷酸鈣(SSP)SSP是一種低濃度磷的作物養分，由於其配方中的硫含量而用於農業。過磷酸鈣是由磷礦與硫酸在庫爾曼式或馬拉薩多式反應器中混合而成。反應結束後，產品進入固化過程，然後喂入造粒單元。

•磷酸氫鈣(DCP)磷酸氫鈣是由脱硫後的磷酸與石灰石反應生成的。在烏貝拉巴，它是由濃磷酸和石灰石漿液反應產生的。在卡賈提，磷酸被幹燥的石灰石稀釋。DCP的反應在Kuhlmann或Spinden類型的反應器中進行。

我們的主要礦山和化工廠位於米納斯吉拉斯州、聖保羅州和戈亞斯州。我們的動物飼料配料產品生產基地位於米納斯吉拉斯的烏貝拉巴和聖保羅的卡賈提。我們主要以FOSCálcio品牌銷售我們的飼料磷酸鹽。

截至2020年12月31日，按工廠劃分的年產能和2020年按工廠劃分的產量如下所示：


(噸礦石(百萬噸))	磷酸		加工磷酸鹽(a)(MAP/TSP/SSP/DCP/Feed)
設施	容量(b)	生產(c)	容量(b)	生產(c)
磷酸鹽
烏貝拉巴	0.9	0.9	1.9	1.9
卡賈提	0.2	0.2	0.6	0.4
阿拉克薩	—	—	1.0	0.8
加泰羅島	—	—	0.4	0.4
總計	1.1	1.1	3.9	3.5

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(a)我們生產加工磷酸鹽的能力一直低於上表所述的年度運營能力，但我們購買磷酸的能力除外。影響實際產量的因素見下文附註(C)。

(b)年生產能力使用小時產能、年度維護停機天數和OEE(歷史利用率和產能係數)計算。

(c)實際產量與上表所示的年度運營能力不同，原因包括對我們產品的需求水平、維護和週轉時間、事故、機械故障等。

卡賈提生產的磷酸被用來生產磷酸二氫鈣(DCP)。烏貝拉巴生產的磷酸用於生產MAP、TSP和DCP。

我們在2020年生產了大約300萬噸濃縮磷酸鹽作物養分，約佔巴西估計年產量的70%。

磷礦

磷礦是生產磷酸鹽作物養分和動物飼料產品的關鍵礦物。2020年，我們在巴西的磷礦總產量約為430萬噸，約佔預計產量的82%。

巴西的年產量。我們是巴西最大的磷礦生產商，目前運營着五個礦山，年產能合計約500萬噸。生產一噸MAP需要1.6至1.7噸磷礦。生產一噸過磷酸鈣需要0.6至0.7噸磷礦。生產一噸TSP需要1.4噸磷礦。

我們在巴西的全資磷礦和相關採礦業務位於米納斯吉拉斯州、戈亞斯州和聖保羅州。2020年期間，我們運營着五個活躍的礦山：米納斯吉拉斯州的Araxá、Patrocínio和Tapira；戈亞斯州的Catalão；以及聖保羅州的Cajati。

我們所有的巴西磷礦都是露天礦。磷礦是通過鑽探和爆破開採出來的，用反剷裝載到卡車上，然後運往每個礦場的加工廠，帕特羅西尼奧除外。帕特羅西尼奧沒有自己的加工廠。在Patrocínio開採的礦石通過鐵路運輸到Araxá進行加工。我們在自己擁有的選礦廠加工礦石。

下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們每個磷礦的礦石產量和品位的年產能：


		2020			2019
(單位：百萬噸)	容量(a)	生產(b)	平均BPL(c)	% P2O5(d)	生產(b)	平均BPL(c)	% P2O5(d)
設施
Catalão	1.0	1.1	75.3	34.5	0.9	74.8	34.2
塔皮拉	2.1	1.9	77.1	35.3	1.3	77.4	35.4
阿拉克薩/帕特羅西尼奧	1.3	0.9	76.5	35.0	0.4	76.5	35.0
卡賈提	0.6	0.4	73.8	33.8	0.3	75.6	34.6
總計	5.0	4.3	75.7	34.7	2.9	76.5	35.0

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(a)年度營運能力是指經考慮所開採儲量的品位、質量及數量以及設備性能及其他營運因素所代表的限制因素後的預期平均長期年產能。

(b)實際產量與上表所示的年度運營能力存在差異，原因包括(其中包括)對我們產品的需求水平、儲量的質量、我們在任何特定時間開採的地質地層的性質、維護和週轉時間、事故、機械故障、天氣狀況和其他運營條件，以及最近旨在改善運營優秀度的舉措的效果。2019年，我們的實際產量受到了停機時間的負面影響，因為我們需要遵守巴西國家礦務局實施的新標準。

(c)BPL是一種傳統的參考，指的是磷礦或磷礦體中所含的磷酸鈣的數量(按重量百分比)。較高的BPL對應較高比例的磷酸鈣。

(d)P的百分比2O5上表表示磷礦或磷礦體中磷含量的量度。較高的百分比對應於磷礦或磷礦體中磷含量的較高百分比。

磷酸鹽儲量

礦產儲量的評估基於勘探、巖心鑽探以及技術和經濟分析，以確定儲量可以經濟地開採。已探明(測量)儲量是指那些足以滿足與我們目前的產品標準以及採礦和生產實踐相關的最低物理、化學和經濟標準的資源。我們的估計或可能(指示)儲量基於與用於已探明儲量的信息類似的信息，但用於鑽探的地點比已探明儲量的地點相距更遠或間距較小，儘管保證程度足夠高以假定這些地點之間的連續性。

下表列出了截至2020年12月31日我們已探明和可能的磷酸鹽儲量：


(單位：百萬噸)	儲備噸第(A)(B)(C)(D)項	% P2O5
現役礦井
Catalão	69.9	11.1
塔皮拉	610.5	7.6
阿拉克薩	15.4	11.8
帕特羅西尼奧(e)	473.2	12.1
卡賈提	68.2	5.1
總礦量	1,237.2	9.4

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(a)噸位以百萬噸礦山幹噸計，品位為%P205，經損耗、採礦稀釋及回收調整後為%P205。

(b)礦產儲量由外部諮詢公司進行審查。

(c)在顯示的儲量中，4.92億噸是已探明儲量，而可能儲量總計7.452億噸。

(d)每個礦牀的礦產儲量截止品位為：Araxá-5.0%P2O5；Cajati-3.0%P2O5；Catalão-7.0%P2O5；Patrocínio-5.0%P2O5；以及Tapira-5.0%P2O5。

(e)申報的儲量符合Patrocínio項目的原始範圍。

我們被要求向礦主支付特許權使用費，並向巴西政府支付磷酸鹽和鉀肥生產的資源税。資源税，稱為Compensação Financeira Pela Exploração de Recursos Minerais或CFEM, 由以下人員監管國家礦業局。2020年，我們支付了大約800萬美元的特許權使用費和資源税。

硫磺

我們在磷酸鹽精礦廠使用熔融的硫磺來生產硫酸，這是我們生產磷酸的關鍵成分之一。2020年，我們為自己的生產消耗了大約120萬長噸硫。根據年度供應協議，我們從石油和天然氣精煉商那裏購買了大約25%的產量，他們被要求在精煉過程中去除或回收硫。剩下的75%是在現貨市場購買的。硫磺通過Tiplam港口進口，通過鐵路運輸到烏貝拉巴工廠，再通過卡車運輸到阿拉克薩和卡加蒂的位置。

雖然硫很容易從許多不同的供應商處獲得，並可以通過各種方式運輸到我們的磷酸鹽設施，但硫是我們業務中使用的一種重要原材料，過去一直是，未來也可能受到不穩定的定價和供應的影響。替代交通和終點站設施可能沒有足夠的能力在現有交通或終點站設施中斷的情況下為我們的所有設施提供充分的服務。硫磺價格的變化或中斷或硫磺運輸或終端設施可能會對我們的業務產生實質性影響。

氨

我們用氨和磷酸一起生產MAP，少量地用來生產過磷酸鈣。2020年，我們消耗了大約169,334噸氨。生產一噸MAP需要大約0.137噸氨。我們所有的氨都是根據與兩家供應商的長期供應協議購買的。氨通過Tiplam港口進口，然後用卡車運往烏貝拉巴、阿拉卡和卡塔勞。

我們擁有聖保羅桑托斯蒂普拉姆碼頭約1%的股份。我們的所有權比例以及一份合同協議保證了我們優先卸貨氨，還為我們提供了巖石、硫磺和作物養分的卸貨能力。

雖然氨很容易從許多不同的供應商處獲得，並可以通過各種方式運輸到我們的磷酸鹽設施，但氨是我們業務中使用的一種重要原材料，過去一直是，將來也可能是如此，受到價格波動的影響。其他交通和終點站設施可能沒有足夠的能力在現有交通或終點站設施中斷的情況下為我們的所有設施提供充分的服務。價格的變化

氨氣泄漏或終端氨氣運輸中斷可能會對我們的業務產生實質性影響。我們在管理層的分析中加入了對氨水價格的討論。

巴西鉀肥

我們通過租賃的Taqui-Vassouras豎井開展鉀肥業務，該豎井是巴西唯一的鉀礦，位於巴西塞爾吉普州的Rosário do Catete。我們還在現場擁有一家相關的煉油廠。我們在國內生產和銷售鉀肥產品。拖把是巴西作物營養素行業的主要鉀源。紅色拖把上有氧化鐵的痕跡。粒狀和標準級紅拖把產品非常適合於直接施肥和散裝混合。我們的鉀肥產品在巴西銷售給作物營養素製造商、分銷商和零售商，也用於生產作物營養素。

鉀礦

鉀礦位於塔誇裏-瓦蘇拉斯子盆地，塔誇裏-瓦蘇拉斯工業綜合體位於羅薩裏奧卡特島。它可以通過公路到達，距離礦場約9公里的鐵路和距離礦場約40公里的港口設施也可以到達。地下采礦業務由三個市組成：羅薩裏奧多卡泰特市、卡佩拉市和卡莫波利斯市。

礦石為鉀鹽(KCl、NaCl)，含有鉀鹽(KCl)和鹽酸鹽(NaCl)。它的開採深度為500至740米，採用房間和礦柱採礦法，使用六名連續的礦工。礦房和礦柱是一種採礦系統，在該系統中，開採的材料在水平面上被提取，形成水平的礦房和礦柱陣列。礦石分兩個階段提煉。在第一種方法中，留下未接觸的材料的“柱子”來支撐屋頂覆蓋層，然後在地下抽取開闊的區域或“房間”；然後以同樣的方式部分地抽取柱子。這項技術通常用於相對平坦的礦牀。

選礦工藝操作從原礦庫存開始。材料被輸送到處理電路，在那裏它被分成七個主要單元：粉碎、濃縮、溶解、乾燥、壓實、儲存和運輸。

我們目前的鉀肥年化運營能力總計為每年52萬噸產品，佔巴西年產能的100%。2020年總產量為43.8萬噸，K20品位為58%。2020年的生產受到一個具有挑戰性的地質區域的負面影響，這影響了該礦的開工率。

2020年，我們支付了約500萬美元的特許權使用費，涉及租賃塔誇裏的鉀肥資產和採礦權。

儲量

我們對鉀肥儲量的估計是基於勘探鑽孔數據、地震數據和實際開採結果。我們相信，利用現有的生產和煉油廠位置，所有儲量都有可能開採出來。截至2020年12月31日，我們的已探明儲量為570萬噸，可能儲量為420萬噸，平均KCL品位為23.88%。下限品位為20%KCI。根據目前的估計，我們認為儲備將在2024年耗盡。

土地控股

Mosaic Fertilzantes在聖保羅、米納斯吉拉斯、戈亞斯、巴拉那、馬託格羅索、聖卡塔琳娜、巴伊亞和塞爾吉普州擁有超過32,000公頃(79,000英畝)的額外農村土地的財產和地表權，並有權開採含有磷礦或鉀肥儲量的額外財產。我們持有的大部分土地都需要用來運營我們的磷肥和鉀肥生產和化肥分銷業務。我們目前的業務可能不再需要一部分土地資產，可能會出租給第三方，用於農業或其他用途，也可能會留出用於礦產或環境保護。我們的房地產資產一般由精礦廠、港口設施、磷礦和鉀礦、作物養分混合和裝袋設施以及我們通過在巴西的業務收購的其他物業組成。

印度和中國的分銷業務

我們的中國和印度分銷業務銷售磷酸鹽、鉀肥和氮基作物養分，併為亞太地區的批發商、合作社、獨立零售商和農民提供其他輔助服務。這些業務為我們的磷酸鹽和鉀鹽部門提供了進入北美和南美以外的關鍵市場的渠道，並作為我們的磷酸鹽部門的營銷代理。2020年，印度和中國業務從我們的磷酸鹽部門和MWSPC購買了127,737噸基於磷酸鹽的產品，從我們的

鉀肥段和Canpotex。他們還從無關的第三方購買磷酸鹽、鉀肥和氮氣產品，我們要麼用來生產混合作物養分，要麼轉售。

在中國，我們擁有兩個年產30萬噸的混合工廠。2020年，我們在中國銷售了約23.3萬噸混合物，並另外分銷了97.3萬噸磷肥和鉀肥作物養分。

在印度，我們有進口和銷售作物養分的分銷設施。2020年，我們在印度分銷了大約793,000噸磷肥和鉀肥作物營養產品。

銷售和分銷活動

美國和加拿大

我們有一個美國和加拿大的銷售和營銷團隊，為我們的業務部門提供服務。我們向批發分銷商、零售連鎖店、合作社、獨立零售商和國民賬户銷售產品。

客户服務和有效降低供應鏈總成本的能力是作物營養和動物飼料配料業務的關鍵競爭因素。除了我們的生產設施，為了滿足我們客户的需求，我們在密西西比河和俄亥俄河沿岸或附近以及美國和加拿大其他關鍵農業區的戰略位置的分銷倉庫擁有或有合同生產能力或其他安排。通過這些設施，我們為客户分銷馬賽克生產的磷酸鹽和鉀肥產品，客户隨後將產品轉售到分銷渠道或直接銷售給美國和加拿大的農民。

我們在佛羅裏達州坦帕和得克薩斯州休斯頓擁有港口設施，這些港口設施具有深水泊位能力，可以通往墨西哥灣。2017年，我們停止了德克薩斯州休斯頓工廠的運營。我們還在明尼蘇達州的薩維奇、明尼蘇達州的羅斯蒙特、伊利諾伊州的佩金和肯塔基州的亨德森擁有倉庫配送設施。我們預計明尼蘇達州薩維奇的工廠將在2021年第一季度閒置。

除了我們擁有的設施，我們在美國的分銷業務還包括在其他關鍵地理區域的租賃分銷空間或合同吞吐量協議，包括加利福尼亞州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、肯塔基州、路易斯安那州、明尼蘇達州、密蘇裏州、內布拉斯加州、北達科他州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、得克薩斯州和威斯康星州。

我們的加拿大客户包括獨立經銷商和國民賬户。我們還在加拿大的薩斯喀徹温省、安大略省、魁北克省和馬尼託巴省租賃和擁有倉庫設施。

國際

在美國和加拿大以外，我們通過馬賽克肥料部門、中國和印度分銷業務以及專注於北美以外地區的銷售團隊來營銷磷酸鹽部門的產品。按銷量計算，我們在美國以外的磷酸鹽銷售量最大的國家是巴西、加拿大、澳大利亞和阿根廷。

我們的鉀肥產品在美國和加拿大以外的銷售都是通過Canpotex完成的。Canpotex的銷售額是根據峯值能力在其成員之間分配的。2020年，我們在Canpotex銷售中的份額保持在36.2%。

我們從卡爾斯巴德出口的鉀肥是通過我們自己的銷售隊伍銷售的。我們還通過我們的馬賽克肥料部門以及我們的中國和印度分銷業務來營銷我們的鉀肥部門的產品，這些業務主要通過Canpotex獲得鉀肥。按銷量計算，國際鉀肥銷量最大的國家是巴西、中國、印度尼西亞、印度和馬來西亞。

為了滿足客户的需求，我們的馬賽克肥料部門包括一個由我們擁有和運營的戰略位置的銷售辦事處、作物養分混合和裝袋設施、港口碼頭和倉庫配送設施組成的網絡。混合和裝袋設施主要生產磷酸鹽、鉀肥和氮氣的混合物。我們混合物中的平均產品組合(按體積計算)含有大約18%的氮、50%的磷酸鹽和32%的鉀鹽，儘管這一組合因季節和其他因素而有所不同。我們在巴西生產的所有產品都在國內消費。

我們的印度和中國分銷業務還包括一個由戰略位置的銷售辦事處、作物養分混合和袋裝設施、港口碼頭和倉庫分銷設施組成的網絡。這些業務主要用作

我們北美磷酸鹽生產的銷售渠道，以及我們從MWSPC合資企業銷售的額外磷酸鹽產品，既可以轉售，也可以作為混合物的投入品。我們的Potash部門歷史上也提供了生產混合物所需的大部分原材料，主要是通過Canpotex，預計未來還將繼續這樣做。

其他產品

憑藉在價值數十億美元的全球動物飼料配料市場上的強大品牌地位，我們的磷酸鹽部門向北美、拉丁美洲和亞洲的客户提供家禽和牲畜的動物飼料配料。我們面向非農業用户的鉀肥銷售主要面向大型工業客户和動物飼料行業。此外，在北美，我們銷售用於除冰和水軟化劑再生劑的鉀鹽。在巴西，我們也賣磷石膏。

競爭

由於作物養分是可從多種來源獲得的全球商品，作物營養公司主要以交付價格為基礎進行競爭。其他競爭因素包括產品質量、原材料的成本和可用性、客户服務、工廠效率和產品的可用性。因此，我們產品的市場競爭非常激烈。我們與廣泛的國內和國際生產商競爭，包括農民合作社、大公司的子公司和獨立的作物養分公司。外國競爭對手可能獲得更便宜的原材料，可能不必遵守嚴格的監管要求，或者由政府擁有或補貼，因此可能比北美公司具有成本優勢。我們相信，我們廣泛的北美和國際生產和分銷系統為我們提供了競爭優勢，使我們能夠實現規模經濟、運輸和儲存效率，並獲得市場情報。此外，我們相信我們的高性能產品，如MicroEssentials®，為我們在北美和南美的客户提供了競爭優勢。

與我們的許多競爭對手不同，我們有自己的分銷系統，可以在全球銷售以磷酸鹽和鉀鹽為基礎的作物養分和動物飼料配料，無論是我們生產的還是其他第三方生產的。在北美，我們擁有最大和最具戰略位置的作物養分分配系統之一，包括關鍵農業區的倉庫設施。我們還在國際上擁有廣泛的分銷設施網絡，包括在南美和亞洲的主要增長地區，在巴西、巴拉圭、中國和印度設有港口碼頭、倉庫和混合工廠。我們的全球業務使我們能夠高效地為大約40個國家和地區的客户提供服務。

磷酸鹽片段

我們的磷酸鹽部門在競爭激烈的全球市場運營。全球磷酸鹽行業的競爭對手包括國內外公司，以及亞洲和北非的外國政府支持的生產商。磷酸鹽生產商的競爭主要基於價格，以及產品質量、服務和創新。飼料磷酸鹽的主要綜合生產商位於美國、歐洲和中國。許多規模較小的生產商位於世界各地的新興市場。其中許多較小的生產商既不是磷礦礦商，也不是磷酸生產商，必須在公開市場上購買這種材料。

我們相信，我們是一家低成本的磷酸鹽作物養分綜合生產商，部分原因是我們的規模、垂直一體化和戰略生產和分銷設施網絡。作為全球第二大濃縮磷酸鹽生產商，以及全球第二大磷礦開採商和美國最大的磷礦開採商，我們保持着相對於一些競爭對手的優勢，因為運營規模有效地降低了單位生產成本。我們還進行垂直整合，為我們的磷酸鹽生產設施提供我們的關鍵投入品之一--磷礦。我們相信，我們作為磷礦綜合生產商的地位為我們提供了相對於非綜合磷礦生產商的競爭對手顯著的成本優勢。此外，我們在Miski Mayo礦的所有權使我們能夠補充我們對磷礦的總體需求。我們還將一部分Miski Mayo產品出售給第三方。MWSPC不僅使我們的磷酸鹽來源進一步多樣化，而且還改善了我們進入亞洲和中東主要農業國家的機會。

我們在路易斯安那州福斯蒂納的精礦廠生產氨，產量足以滿足我們在北美大約三分之一的氨需求。我們在佛羅裏達州沒有氨生產能力來滿足我們在佛羅裏達州的業務，但我們有能力通過將生產的氨從路易斯安那州運輸到佛羅裏達州來滿足我們的部分需求。我們從世界市場購買額外的氨，因此我們的購買會受到很大波動的影響。

氨的價格。CF氨供應協議以天然氣價格為基礎，為我們提供了大量氨的長期供應。

憑藉我們專用的硫磺運輸駁船和拖船，以及我們在海灣硫磺服務公司50%的所有權權益，我們也處於有利地位，能夠為我們的佛羅裏達州和路易斯安那州的磷酸鹽生產設施提供充足、靈活和經濟高效的硫磺供應，這是我們的第三個關鍵投入。我們相信，與其他生產商相比，我們在硫磺物流和熔鍊資產上的投資繼續使我們在成本和獲得硫磺方面具有競爭優勢。

我們在佛羅裏達州中部和路易斯安那州都設有工廠，在物流方面處於有利地位，能夠以極具競爭力的價格滿足我們的物質需求。這些多個生產點也為我們提供了最大限度地平衡供需的靈活性。

鉀肥細分市場

鉀肥是一種商品，可以從世界各地的幾個地理區域獲得，因此，市場競爭非常激烈。通過參與Canpotex，我們在北美以外的地區與各種獨立和國有鉀肥生產商展開競爭。Canpotex在鉀肥的國際分銷方面擁有豐富的專業知識和物流資源，包括位於俄勒岡州波特蘭、新不倫瑞克省聖約翰和不列顛哥倫比亞省温哥華的戰略性出口資產。我們在鉀肥銷售方面的主要競爭手段包括產品定價、提供始終如一的高質量產品和優質服務。我們相信，我們的鉀肥成本結構在行業內具有競爭力，隨着我們繼續完成鉀肥擴建項目，應該會有所改善。

馬賽克肥料

馬賽克肥料部門在巴西競爭激烈的市場中運營。我們與廣泛的國內和國際生產商競爭，包括農民合作社、大公司的子公司和獨立的作物養分公司。我們相信，在國際上和巴西擁有垂直整合的業務，使我們能夠實現規模經濟、運輸和倉儲效率，並獲得市場情報，從而為我們提供競爭優勢。

馬賽克肥料公司有各種各樣的客户，包括農民、攪拌機和其他當地經銷商。我們與當地企業競爭，這些企業提供的產品種類繁多，來源廣泛。我們相信，我們礦山和化工廠的戰略位置，靠近我們的客户，以及我們自己的分銷網絡的好處，使我們比大多數競爭對手更具優勢。我們全資生產的垂直整合，加上我們的分銷網絡，以及我們對產品創新和客户解決方案的關注，使我們相對於許多競爭對手具有優勢。我們在巴西有一個強大的品牌。除了能夠獲得我們自己的生產，我們的分銷活動還有能力向我們的經銷商/農民客户羣提供各種作物養分。

影響需求的因素

從歷史上看，我們的經營業績反映了幾個外部因素的影響，這些外部因素超出了我們的控制範圍，過去曾導致經營業績出現明顯的上下波動。收入在很大程度上取決於農業行業的條件，除其他因素外，還可能受到以下因素的影響：作物狀況；農業生產實踐的變化；世界經濟狀況，包括世界人口、家庭收入和對更多富含蛋白質的食品的需求不斷增加，特別是在中國、印度和拉丁美洲等發展中地區；對生物燃料的需求變化；商品定價的變異性；政府政策；作物養分分配渠道中的庫存水平；客户對農民經濟、未來作物養分價格和可用性以及運輸成本的預期；原材料成本的市場趨勢；農業的市場價格。此外，我們的作物營養素業務是季節性的，在我們競爭的市場上，農民和農業企業在春季和秋季購買更多的作物營養素產品。我們業務的國際範圍橫跨南北半球，在一定程度上減少了季節性對我們業務的影響。受農業行業狀況和其他因素的影響，我們業務的季節性程度可能每年都會發生重大變化。我們業務的季節性需要大量週轉資金，以便在種植季節之前進行庫存。

我們的產品銷往世界各地。影響貿易的貿易保護法律、政策和措施、政府政策和其他監管要求的不利變化；税收和貿易條約的意外變化；加強或

外國經濟的疲軟以及與美國的政治關係可能會導致一個或多個外國客户的銷售趨勢與美國的銷售趨勢不同。

我們的國際業務受到外幣變化或政府政策的風險，這可能會影響當地的農民經濟。

其他事項

僱員

截至2020年12月31日，我們有12,617名員工，其中約有9,200名受薪員工和3,400名小時工。Miski Mayo礦還有大約700名小時工，我們擁有其中75%的股份，其業績將合併到我們的運營業績中。

勞動關係

截至2020年12月31日：

•我們與工會達成了九項集體談判協議，涵蓋了美國和加拿大的某些小時工。在這些員工中，約66%受到將於2021年到期的集體談判協議的保護。

•我們與27個工會達成了覆蓋巴西所有員工的協議。我們與這些工會的關係可能不止一項協議。一般來説，這些協議每年都可以續簽。

如果不能續簽我們的任何工會協議，可能會導致罷工或停工，這可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。然而，我們多年來沒有經歷過重大的停工，從歷史上看，我們的勞資關係一直很好。

我們網站上提供的信息

我們根據1934年“證券交易法”(1934年)第13(A)節提交給SEC的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、當前Form 8-K報告及其修正案，以及其下的規則和法規，在我們以電子方式向SEC提交或提供給SEC後，將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站(www.mosaicco.com)上免費提供。這些報告也可在美國證券交易委員會的網站(www.sec.gov)上查閲。我們網站和SEC網站上包含的信息不包括在本報告中。

人力資本

我們的員工是我們公司的基石。我們的12,617名同事體現了馬賽克創新、協作、動力和責任的核心價值觀；他們是使我們能夠執行幫助世界種植所需糧食的使命的關鍵。

截至2020年12月31日，我們的正式員工基礎由以下人員組成：


國家	男性	女性	總計
澳大利亞	1	0	1
巴西	5,591	910	6,501
加拿大	1,691	288	1,979
中國	106	49	155
印度	58	8	66
巴拉圭	43	12	55
美國	3,263	596	3,859
沙特阿拉伯	1	—	1
總計	10,754	1,863	12,617

馬賽克致力於我們員工的福祉和發展，通過創建和培育一個歡迎、珍視和尊重人、思想和觀點多樣性的創新和合作的工作場所，一個沒有歧視和不容忍偏見的工作場所。作為馬賽克公司戰略重點的一部分，我們致力於優先考慮我們的內部文化和外部合作伙伴關係，以履行我們對員工和利益相關者的承諾，併成為所有世代的僱主之選。

•員工健康與安全-安全是沒有商量餘地的。我們努力做到零危害、零環境事故。通過馬賽克管理系統的實施，我們建立了一個結構化的方法來有效地管理和控制風險，以保障我們同事、環境和股東的安全和福祉。管理體系定義了有助於支持安全工作環境的流程，並建立了持續改進循環，以適應不斷變化的條件和已識別的風險。

•全球員工福祉-除了安全之外，我們的健康計劃尋求改善我們員工及其家人在身心健康和財務安全領域的福祉。這些計劃包括健康篩查、保險計劃和精神健康資源，以及我們的EHS風險降低計劃、各種培訓和靈活的時間表。

◦2020年，我們在薪酬和休假政策以及醫療計劃中實施了更大的靈活性，以幫助員工有任何潛在或已確認的新冠肺炎風險敞口。我們將員工數量限制在那些迫切需要在現場工作的人，並允許其他人遠程工作。我們還降低了員工和承包商的暴露風險。我們還在全球範圍內實施了大量的預防措施，包括口罩要求、社交距離政策、虛擬審計、紫外線燈安裝、過濾器升級等等。

•發展-Mosaic相信不斷投資於人和他們的終身學習。Mosaic全年在我們的所有地點舉辦培訓活動，並主辦在線教育平臺GrowingU，鼓勵所有員工訪問該平臺。MOSAIC提供全公司範圍的教育報銷計劃，幫助我們每家運營公司的員工獲得新的技能和能力，以更好地履行他們的工作職責，併為公司未來的職業機會提供機會。MOSAIC支持許多專業協會的會員資格，並鼓勵參與與工作相關的外部網絡小組。2020年，Mosaic開展了試點計劃，幫助員工獲得我們認為是我們業務下一步發展所必需的知識和技能。

•社區-Mosaic是我們運營的社區的積極貢獻者。除了慈善捐贈和對當地項目的贊助外，我們還支持和促進員工的志願服務。我們還參加地方委員會和協會，致力於為我們周圍的人和社區的活力做出貢獻。

與任何公司一樣，Mosaic經歷了人員更替，需要更換與退休和繼任相關的人才，最近還將我們的總部遷往佛羅裏達州坦帕市。Mosaic試圖通過人才評估、繼任管理、績效管理和薪酬流程將不必要的人員流動率降至最低。對於某些角色來説，這些角色對我們的

作為工程、運營和員工健康與安全專業人員等運營部門的一員，我們保持着特定的人才計劃、內部發展戰略和招聘渠道。

展望2021年，Mosaic成立了一個多樣性和包容性特別工作組。其目標是制定和推動一項具有凝聚力的全球戰略，通過意識、教育和可持續行動計劃推進Mosaic對我們員工和利益相關者的承諾。工作隊計劃繼續在現有倡議的基礎上再接再厲，以確保我們全球行動的公平性、包容性和多樣性。

關於我們執行官員的信息

截至2021年2月22日，有關我們高管的信息如下：

名字

年齡

職位

小布魯斯·M·博丁(Bruce M.Bodine Jr.)

北美高級副總裁

克林特·C·弗裏蘭

高級副總裁兼首席財務官

馬克·J·艾薩克森

高級副總裁、首席法律顧問兼首席企業祕書

克里斯托弗·A·劉易斯

人力資源部高級副總裁

理查德·N·麥克萊倫

商務高級副總裁

詹姆斯·“喬克”C.O‘Rourke

首席執行官、總裁兼董事

本傑明·J·普拉特

負責政府和公共事務的高級副總裁

沃爾特·F·普雷庫特三世

負責戰略和增長的高級副總裁

科琳·D·裏卡德

馬賽克肥料高級副總裁

凱倫·A·斯威格

供應鏈高級副總裁

小布魯斯·M·博丁(Bruce M.Bodine Jr.)Bodine先生被任命為北美高級副總裁，自2020年4月1日起生效。從2019年1月1日到被任命為北美高級副總裁，Bodine先生擔任我們的磷酸高級副總裁，並負責公司採購組織的行政監督。在此之前，他曾擔任我們的高級副總裁-Potash(2016年6月至2018年12月31日)；我們的副總裁-Potash(2016年4月至5月)；我們的供應鏈副總裁(2015年8月至2016年3月)；我們的運營業務發展副總裁(2014年10月至2015年8月)；我們的Esterhazy和Colonsay鉀肥生產設施的運營副總裁(2013年7月至2014年10月)；Esterhazy的總經理(2012年9月至2013年6月)；以及在此之前，Bodine先生從2004年Mosaic的成立開始，在磷酸鹽部門擔任過各種工廠和礦山開發管理職位。Bodine先生是MVM Resources International，B.V.的董事，MVM Resources International，B.V.是在祕魯經營礦山的合資企業Compañia Minera Miski Mayo S.R.L.的普通合夥人。

克林特·C·弗裏蘭。弗理蘭先生於2018年6月被任命為高級副總裁兼首席財務官。在加入Mosaic之前，Freeland先生從2011年7月開始擔任Dynegy Inc.的執行副總裁兼首席財務官，直到2018年4月Dynegy與Vistra Energy Corp.合併。弗理蘭先生負責Dynegy的財務事務，包括財務和會計、國庫、税務以及銀行和信貸代理關係。2011年11月，作為子公司重組的一部分，Dynegy的某些附屬公司根據美國破產法第11章(“破產法”)自願提交了重組請願書。代碼“)，並於2012年7月，Dynegy根據守則第11章提出自願重組請願書。Dynegy於2012年10月擺脱破產。在加入Dynegy之前，Freeland先生於2009年2月至2011年7月擔任NRG Energy，Inc.戰略與財務結構高級副總裁。弗理蘭先生於2008年2月至2009年2月擔任NRG高級副總裁兼首席財務官，2006年4月至2008年2月擔任NRG副總裁兼財務主管。在加入NRG之前，李·弗裏蘭先生在能源部門擔任過各種關鍵的財務職務。

馬克·J·艾薩克森。艾薩克森先生於2015年8月被任命為高級副總裁、總法律顧問和公司祕書，並自2014年8月起擔任我們的副總裁、總法律顧問和公司祕書。Isaacson先生於2004年加入Mosaic，擔任首席磷酸鹽法律顧問，2011年晉升為副總裁、副總法律顧問和首席合規官，並於2014年6月晉升為副總裁、代理總法律顧問和公司祕書。在加入Mosaic公司之前，Isaacson先生在嘉吉公司工作了15年，在那裏他曾擔任嘉吉公司多個業務部門的高級檢察官。

克里斯托弗·A·劉易斯。劉易斯先生於2019年6月被任命為人力資源部高級副總裁。在加入Mosaic之前，Lewis先生擔任Spectra Energy Corporation與總部位於加拿大阿爾伯塔省卡爾加里的Enbridge公司合併的項目執行副總裁，在那裏他領導了兩家公司在北美各地的能源資產建設，以及收購後的協同捕獲計劃。在此之前，劉易斯曾在DCP Midstream，LLC擔任職務，這是一家總部位於丹佛的天然氣公司，他在那裏開始擔任人力資源主管，而該公司於2007年從杜克能源公司(Duke Energy)剝離出來。2010至2016年間，他擔任DCP的首席企業官，這一多功能職位包括

領導人力資源職能。在他職業生涯的早期，劉易斯曾在湯姆森多媒體公司(原RCA、GE消費電子公司)和DHL公司擔任地區和全球高級人力資源職位。

理查德·N·麥克萊倫。邁克爾·麥克萊倫先生被任命為負責商業的高級副總裁，自2019年11月15日起生效。在此之前，他自2018年5月起擔任Mosaic Fertilzantes高級副總裁，2017年2月至2018年5月擔任巴西高級副總裁，2007年4月至2017年2月擔任商業高級副總裁，在此之前自2005年12月起擔任我們北美銷售副總裁，並自2002年11月起擔任我們(合併前為嘉吉)巴西作物養分業務的地區經理。麥克萊倫先生於1989年加入嘉吉，並在其加拿大和美國業務中擔任各種職務，包括穀物、零售和批發作物養分分銷。

詹姆斯·喬克·C·奧魯爾克。奧魯爾克先生於2015年8月晉升為總裁兼首席執行官。在此之前，他自2012年8月起擔任運營執行副總裁兼首席運營官，在此之前自2009年1月起擔任運營執行副總裁。在加入Mosaic之前，O‘Rourke先生自2006年5月以來一直擔任澳大利亞最大的黃金生產商Barrick Gold Corporation的澳大利亞太平洋地區總裁，負責澳大利亞太平洋業務部，該業務部由澳大利亞和巴布亞新幾內亞的10座金礦和銅礦組成。在此之前，O‘Rourke先生自2004年12月起擔任澳大利亞第二大黃金生產商Placer Dome Asia Pacific Ltd.的執行總經理兼董事總經理，負責由五座金礦和銅礦組成的澳大利亞業務部；以及自2003年9月起擔任全球最大的鋯石和第二大鈦生產商Iluka Resources Ltd.的西澳大利亞業務總經理，負責六個採礦和精選業務以及兩個礦物分離/合成金紅石精煉廠。自1984年以來，奧魯爾克先生曾在加拿大和澳大利亞的採礦業擔任過各種管理、工程和其他職務。奧魯爾克先生自2015年5月以來一直在我們的董事會任職，同時也是Toro公司的董事。

本傑明·J·普拉特。本·普拉特於2020年4月被任命為負責政府和公共事務的高級副總裁。此前，普拉特先生曾擔任公司公共事務副總裁，負責公司溝通和美國聯邦政府關係，以及Mosaic公司的企業社會責任活動。此外，普拉特先生還擔任StreamSong度假村的業主代表。在2012年2月加入Mosaic之前，Pratt先生曾在明尼阿波利斯的美國企業金融公司擔任企業公關部高級副總裁。在他職業生涯的早期，他曾在匹茲堡的PNC金融服務集團以及紐約的雷曼兄弟和貝爾斯登擔任各種溝通和投資者關係部門的工作。

沃爾特·F·普雷庫特三世。Precourt先生被任命為負責戰略和增長的高級副總裁，自2019年1月1日起生效。從2016年6月到2020年3月，他還為環境、健康和安全(EHS)組織提供了行政監督。他曾在2016年6月至2019年1月1日擔任公司採購組織的高級副總裁，並於2012年5月至2016年6月擔任我們的Potash運營部高級副總裁，在此之前，他自2009年加入Mosaic以來領導我們的環境、健康和安全組織。在加入Mosaic之前，Precourt先生受僱於水泥和礦物成分生產商豪瑞(美國)。他最初在那裏領導該公司的安全改造，後來成為環境和政府事務副總裁。普雷庫特先生在陶氏化學公司開始了他的職業生涯，在那裏他在運營、技術、資本項目管理以及環境、健康和安全方面擔任過各種職務。普雷庫特先生曾擔任董事，曾任薩斯喀徹温省鉀肥生產商協會董事會主席，也是加拿大肥料公司的董事。

科琳·D·裏卡德。理查德女士被任命為馬賽克肥料高級副總裁，自2019年11月15日起生效。在此之前，她自2017年2月起擔任商業高級副總裁，2012年4月至2017年2月擔任人力資源部高級副總裁，在此之前，她在Mosaic擔任過多個其他領導職位，包括負責國際分銷的副總裁、負責業務發展的副總裁和負責供應鏈的副總裁。在Mosaic成立之前，Ricard女士曾在嘉吉公司擔任各種職務，包括風險管理、供應鏈和大宗商品交易。

凱倫·A·斯威格。斯威格女士被任命為供應鏈高級副總裁，從2020年4月1日起生效，她還為採購和企業EHS團隊提供現場管理服務。從2019年1月1日到被任命為供應鏈高級副總裁，她擔任Potash高級副總裁。此前，Swager女士曾在Mosaic擔任領導職務，包括礦產副總裁、採礦運營副總裁和磷酸鹽業務總經理。她還領導了磷酸鹽業務的礦山規劃和戰略小組。

我們的執行幹事一般都是被選舉出來的，直到他們各自的繼任者當選並獲得資格，或者直到他們較早去世、辭職或被免職。根據S-K規則第401(D)項的定義，任何上市高級職員之間或任何此類高級職員與我們董事會的任何成員之間均不存在“家庭關係”，這一術語在S-K規則的第(401)(D)項中被定義為“家庭關係”。

項目1A。風險因素.

我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到以下任何風險和不確定性的重大不利影響。

操作風險

我們的Esterhazy礦30多年來一直有飽和鹽水流入。

自1985年12月以來，我們的薩斯喀徹温省Esterhazy礦一直有飽和鹽水流入。在過去的一個世紀裏，幾個經歷了湧水問題的鉀礦都被淹了。為了控制Esterhazy的鹽水流入，我們已經發生並將繼續發生支出，由於其性質，某些支出已資本化，而另一些支出已計入費用。

在不同的時間，我們經歷了Esterhazy礦滷水流入的數量和模式的變化。定期地，其中一些流入已經超過了可用的抽水能力。如果這種情況持續幾個月而不減少，可能會超出我們的可用存儲容量和有效管理鹽水流入的能力。這可能會對Esterhazy礦的生產造成不利影響。滷水流入是可變的，導致淨流入(流入速度大於我們從礦井中抽出的量)和淨流出(當我們從礦井中抽出的鹽水比流入速度更多時)。我們在薩斯喀徹温省的科隆賽和新墨西哥州的卡爾斯巴德的煤礦也面臨着由於我們的豎井採礦作業而產生的湧水風險。

滷水流入對員工的風險或管理成本可能會增加到導致我們改變採礦流程或放棄礦山的水平。關於鹽水流入的成本、風險和其他信息的討論，請參閲我們管理層分析中的“可能影響經營結果和財務狀況的關鍵因素”和“鉀肥淨銷售額和毛利率”部分，這兩個部分在此引用作為參考。

新冠肺炎疫情可能會對我們的業務運營和財務狀況造成實質性的不利影響

2020年3月，世界衞生組織宣佈在全球範圍內傳播的新型冠狀病毒新冠肺炎的爆發為大流行。為了控制病毒的傳播，在我們做生意的地方，許多政府當局已經發布了“社會距離”或“就地避難所”或類似的命令，通常指示個人留在自己的居住地。由於病毒的傳播、避難所到位訂單、隔離或為防止病毒傳播而實施的其他措施，新冠肺炎大流行可能會嚴重擾亂我們的運營、主要供應商或第三方物流提供商、客户和最終用户。在某些情況下，大流行影響了我們的業務。作為政府授權的一部分，我們在巴西的Patrocinio行動和在祕魯的Miski Mayo行動在大流行開始時暫時停止。Patrocinio於2020年4月7日重新啟動運營，Miski Mayo於2020年5月13日恢復運營。我們還將某些地點的計劃維護推遲到2020年第四季度，這導致成本增加。

目前，本公司僅經歷了與新冠肺炎相關的有限不利財務和運營狀況，因為化肥的生產和銷售因其在食品生產中所起的作用而被政府機構視為“基本業務”。全球農民正得到政府的大量支持，這可能會減輕對化肥需求的潛在負面影響。我們繼續看到新冠肺炎與物流相關的風險，以及孤立的需求口袋，這在一定程度上受到油價大幅下跌的影響。

任何此類事件的發生，或對我們的員工、客户、供應商或供應鏈的嚴重程度的增加，或更新或更強大的“庇護到位”訂單，都可能對我們的業務、財務狀況和/或運營結果產生實質性的不利影響。新冠肺炎大流行對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於高度不確定的未來發展，包括有關病毒嚴重程度以及為遏制其影響而採取的成本、時間和行動的新信息。

新冠肺炎大流行的其他目前無法預見的連鎖影響可能會大幅增加我們的成本，對我們的收入產生負面影響，和/或對我們的運營結果和流動性產生不利影響，可能會在很大程度上。我們無法預測任何此類影響的嚴重程度或持續時間。新冠肺炎大流行還可能增加這份2020年10-K報告第1A項中描述的許多其他風險。

我們的經營業績高度依賴於商業和經濟狀況以及影響我們或我們客户經營的農業的政府政策，並在此基礎上波動。這些因素是我們無法控制的，可能會嚴重影響我們的盈利能力。

其中最重要的因素是：

•天氣和田間條件(特別是在傳統上作物養分消耗高的時期)；

•進出口農作物養分數量；

•當前和預計的庫存和價格，這在很大程度上受到美國出口和全球市場的影響；以及

•政府政策，包括農業和生物燃料政策，可能會直接或間接影響我們的種植面積、庫存水平、種植作物的組合或作物價格，或以其他方式對我們的經營業績產生負面影響。

國際市場狀況也不在我們的控制範圍之內，也可能對我們的經營業績產生重大影響。作物營養素的國際市場受到以下因素的影響：美元的相對價值及其對作物營養素進口成本的影響；外國農業政策(包括補貼政策)；某些外國市場進口或外匯兑換壁壘的存在或變化；某些國家硬通貨需求的變化和外國政府的其他監管政策；以及美國影響對外貿易和投資的法律和政策，包括關税的使用。2020年6月26日，我們向美國商務部和美國國際貿易委員會(ITC)提交請願書，要求對從摩洛哥和俄羅斯進口的磷肥啟動反補貼税調查。請願書的目的是糾正外國補貼在美國磷肥市場造成的扭曲，從而恢復公平競爭。美國商務部和ITC對馬賽克的請願進行了調查。2021年2月9日，美國商務部確定了最終的補貼率。預計ITC將於2021年3月就這些補貼進口是否損害或威脅損害美國磷酸鹽行業做出最終裁決。如果Mosaic的請願不成功，可能會對我們的業務和/或我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。

我們的作物養分業務是季節性的，並根據施用量的不同而變化，這可能會導致大量庫存和營運資金的季節性變化，而我們無法準確預測未來季節性作物養分需求可能會導致庫存過剩或產品短缺。

作物養分的使用是季節性的，並根據施用量的不同而有所不同。農民傾向於在兩個短暫的施肥期內施用作物養分，最強的一個在種植前的春季，另一個在秋季的收穫後。因此，對我們產品的最大需求通常出現在春季種植季節，秋季收穫後出現第二個強勁需求時期。相比之下，我們和其他作物養分生產商通常全年都在生產我們的產品。因此，我們和/或我們的客户通常在一年的需求低峯期建立庫存，以確保在銷售旺季及時提供產品。作物養分需求的季節性導致我們的銷售量和淨銷售額通常是北美春季的最高水平，而我們的營運資金需求通常是春季開始前的最高水平。由於天氣相關的種植計劃和採購模式的變化，我們的季度財務業績可能會從一年到下一年有很大的不同。

如果季節性需求超過我們的預期，我們將沒有足夠的產品，我們的客户可能會從我們的競爭對手那裏獲得產品，這將對我們的盈利能力產生負面影響。如果季節性需求低於我們的預期，我們將面臨過剩庫存和更高的營運資金和流動性要求。受農業行業狀況和其他因素的影響，我們業務的季節性程度可能每年都會發生重大變化。

運輸成本的變化會影響我們的銷售量和銷售價格。

在客户和農民購買作物養分的總成本中，配送成本是一個重要因素。因此，

運輸成本或客户對運輸成本的預期會影響我們的銷售量和價格。

我們的生產、分銷或終端設施的中斷可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。當對我們產品的需求導致我們設施的高運行率時，物質中斷的風險就會增加。

我們通過數量有限的關鍵生產、分銷和終端設施開展業務。這些設施包括我們的磷礦和精礦廠；我們的鉀礦；以及我們、Canpotex和我們參與的其他合資企業通過其開展各自業務的港口和其他分銷設施，以及與無關第三方的其他商業安排。其中任何一家工廠的任何運營中斷都有可能對我們的生產或我們分銷產品的能力產生重大負面影響。

可能導致其中一個設施中斷的事件類型包括：惡劣天氣；罷工或其他停工；蓄意的惡意行為，包括恐怖主義行為；政治或經濟不穩定；網絡攻擊；許可、財務保證或某些環境、健康和安全法律的變化或我們經營所處監管環境的其他變化；法律和監管程序；我們與Canpotex的其他成員和我們參與的其他合資企業的關係以及他們或我們退出此類合資企業的情況；我們與Canpotex其他成員和/或我們參與的其他合資企業的商業安排的其他變化。在經營活動過程中發生的機械故障和事故或其他故障，包括在我們的石膏庫、粘土沉降區和尾礦壩發生的事故；在經營活動過程中發生的事故；缺乏卡車、鐵路、駁船或船舶運輸；以及其他因素。

美國煉油廠開工率的降低可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。

美國煉油廠開工率的降低可能會導致熔融硫的可獲得性降低，這可能會增加硫磺採購成本，或者減少我們磷肥生產作業所需的硫磺的可用性。雖然我們在硫磺採購市場尚未受到此類結果的影響，但如果有必要以更高的成本採購硫磺，如果我們無法將這些成本轉嫁到我們的產品價格中，或者如果我們無法採購到我們運營所需的數量的硫磺，此類事件可能會對我們的磷酸鹽業務、和/或我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

過去，我們企業使用的重要原材料和能源一直是，將來也可能是價格波動的主題。原材料價格的變化已經並可能再次對我們的業務產生實質性影響。

天然氣、氨和硫是生產磷酸鹽作物營養產品的主要原材料。天然氣既是一種化工原料，也是一種生產無水氨的燃料，無水氨是生產濃縮磷酸鹽產品的原料。天然氣也是鉀鹽溶液開採過程中使用的重要能源。我們的盈利能力經常受到這些原材料的價格和可用性以及其他能源成本的影響，未來也可能受到影響。因為我們的大部分產品都是商品，所以不能保證我們能夠將增加的成本轉嫁給我們的客户。天然氣、氨、硫或能源成本大幅上漲，而這些成本無法通過提高我們相關作物營養素產品的價格收回，可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外，根據我們的長期CF氨供應協議，我們已同意在可能延長至2032年12月31日的期限內，每年購買約545,000至725,000噸氨，價格將由基於美國天然氣現行價格的公式確定。如果天然氣價格上漲或氨的市場價格超出執行本協議時預期的範圍，我們可能無法在協議期限內實現基於天然氣的定價帶來的成本效益，或者協議項下的氨成本可能成為競爭劣勢。有時，根據協議，我們為氨水支付的價格比我們在現貨市場購買時支付的價格要高得多。

我們面臨着與我們的國際銷售和運營相關的風險，這可能會對我們在國外的客户銷售以及我們在國外的業務和資產產生負面影響。其中一些因素可能還會降低將我們在美國以外的業務產生的現金分配給我們的股東，或者利用我們在一個國家的業務產生的現金來為我們的業務提供資金或償還

在另一個國家負債或支持其他公司目的。

2020年，我們約70%的淨銷售額來自美國以外的客户。因此，我們面臨許多與國際銷售和運營相關的風險和不確定性，包括：

•與遵守各種複雜的法律、條約和條例相關的困難和成本；

•監管環境的意外變化；

•在我們服務的國家，增加政府所有權和對經濟的監管；

•政治和經濟不穩定，包括可能發生內亂、通貨膨脹和政府試圖降低通脹(如實施更高的利率以及工資和價格控制)造成的不利經濟狀況；

•各國政府變幻莫測的税務審計行為；

•外國政府將財產國有化；

•徵收關税、外匯管制、貿易壁壘或其他限制，或政府強制增加我們開展業務或完成戰略舉措所需的資源和材料成本，包括對我們的合資企業；以及

•美元與外國貨幣之間的匯率波動，特別是巴西雷亞爾和加元。

在我們開展業務的國家或其他地方發生上述任何情況都可能危及或影響我們在那裏開展業務的能力，並可能對我們的收入和經營業績以及我們位於美國以外的資產的價值產生不利影響。

此外，税收法規和税務審計做法、貨幣兑換管制和其他限制也可能使其在經濟上對以下方面失去吸引力：

•將我們在美國以外的業務產生的現金分配給我們的股東；或

•利用我們在一個國家的業務產生的現金為我們在另一個國家的業務或償還債務提供資金，或支持其他公司目的。

我們在北美以外的資產位於情況動盪的國家，這可能會使我們和我們的資產面臨重大風險。

我們是一家全球性企業，在美國和加拿大以外擁有大量資產。我們在巴西、中國、印度和巴拉圭的業務是我們業務的重要組成部分。我們在經營祕魯Miski Mayo礦的合資實體中擁有多數權益，該礦向我們供應磷礦。我們還在MWSPC有一家合資企業投資，MWSPC在沙特阿拉伯王國經營着一座礦山和生產磷肥和其他下游產品的化工綜合體。這些國家和其他新興市場國家動盪的經濟、政治和市場狀況可能會對我們的運營、運營業績和財務狀況產生負面影響。此外，貿易保護法律、政策和措施的不利變化，或影響貿易和原材料定價和採購的政府行為和政策等監管要求，也可能對我們的經營、經營業績和財務狀況產生負面影響。

自然資源開採是祕魯經濟的重要組成部分，過去曾有針對祕魯其他自然資源作業的抗議活動。祕魯自然資源部門內部仍然存在許多社會衝突。因此，有可能出現針對自然資源公司的積極抗議活動。如果祕魯政府解決圍繞自然資源活動的社會和環境問題的積極努力不成功，抗議活動可能會延伸到或影響Miski Mayo礦，並對我們在Miski Mayo合資企業中的利益或從該礦向我們供應磷礦產生不利影響。

惡劣的天氣條件，包括颶風的影響，以及酷熱、寒冷、降雪、降雨和乾旱，在過去和未來都會對我們的運營產生不利影響，並導致成本增加、銷售或生產減少以及潛在的負債。

惡劣的天氣狀況，包括颶風和酷熱、寒冷、降雪、降雨和乾旱的影響，使

過去和將來可能會對我們的業務產生不利影響，特別是我們的磷酸鹽業務。過去，颶風曾導致我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的設施遭到物理破壞。

此外，由於水平衡較高，颶風或其他不利天氣帶來的過度降雨往往會顯著增加水處理成本。我們佛羅裏達州和路易斯安那州的一些設施已經出現了高水位，其他設施也可能出現了需要或可能需要處理的高水位。佛羅裏達州磷酸鹽工廠過去的高水分平衡也導致佛羅裏達州環保部(“FEPA”)(“FEPA：行情”)FDEP“)通過規則，要求磷酸鹽生產設施滿足更嚴格的磷石膏煙囱系統工藝水管理目標。

如果未來幾年出現過度降雨或颶風，我們的設施可能需要採取額外的措施來管理工藝水，以符合現有或未來的要求，這些措施可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性影響。

惡劣天氣還可能因供應鏈中斷而導致生產損失，或對我們向客户交付產品造成不利影響。例如，向我們供應硫磺的煉油廠可能會因為颶風而暫停運營，氨的傳入發貨可能會延遲，從而擾亂我們佛羅裏達州或路易斯安那州工廠的生產和我們產品的交付。

過多的降雨和乾旱在過去已經發生過，將來可能會對我們產生不利影響。例如，2019年，我們經歷了北美近50年來最潮濕的一年，這減少了農民的化肥使用量。過多的降雨還導致河水水位上升，對我們產品的交付產生了不利影響。乾旱可能會降低農民的作物產量，減少磷酸鹽和鉀肥的吸收，從而減少下一個種植季節對額外磷酸鹽和鉀肥的需求。乾旱還會降低河流水位，對我們向客户交付產品造成不利影響。

我們在我們的非合併公司(其中一些是外國公司)中沒有控股權，因此我們的經營業績和現金流可能會受到董事會和多數股東經營此類業務的方式的重大影響。這些公司的貨幣分配也可能存在我們無法控制的限制。這些因素加在一起，可能會降低我們的股本收益或此類業務的現金流，並對我們的運營業績產生負面影響。

2013年，我們達成了一項協議，成立MWSPC，這是一家我們持有25%權益的合資企業，將開發一個礦山和化工綜合體，估計耗資80億美元，在沙特阿拉伯王國生產磷肥和其他下游產品。MWSPC的成功將取決於除其他事項外，沙特阿拉伯王國生產設施的開發和全面開始運營的完成，目前MWSPC開發和運營計劃的未來成功，包括必要資源和材料的可用性和可負擔性，以及獲得適當基礎設施的可能性，以及這些計劃未來的任何變化，以及該地區的總體經濟和政治穩定。

我們還持有其他不受我們控制的公司的少數股權。我們預計，MWSPC的運營和業績對我們非常重要，其他一些公司的運營或業績對我們來説也是重要的，他們的運營可能會影響我們的收益。由於我們不在董事會或股東層面控制這些公司，而且外國司法管轄區的當地法律和合同義務可能會對這些公司的貨幣分配施加限制，因此我們無法確保這些公司將通過我們的董事會或股東代表有效地運營、支付股息或總體上遵循我們管理層的意願。因此，這些公司對我們的收益和現金流的貢獻可能低於預期，對我們的運營業績和流動性產生負面影響。

罷工或其他形式的停工或減速可能會擾亂我們的業務，並導致成本增加。

我們的財務業績有賴於一支可靠而高效的勞動力隊伍。我們大部分的勞動人口，以及我們參與的合資企業的勞動人口，都受到與工會的集體談判協議的保障。不成功的合同談判或不利的勞資關係可能導致罷工或減速。任何中斷都可能減少我們的生產和銷售，或者增加解決糾紛的成本。隨着我們盈利能力的提高，不利勞動關係的風險可能會增加，因為工會的期望和要求在這個時候通常會上升。

在我們的經營活動過程中發生的事故可能導致重大責任、中斷或

關閉設施或需要重大安全或其他支出。

我們從事可能導致嚴重事故的採礦和工業活動。如果我們的安全程序不奏效，或如果發生意外，我們可能會因財產損失、人身傷亡或死亡而負上法律責任，我們的運作可能會中斷，我們可能需要關閉或放棄受影響的設施。事故可能導致我們花費大量資金來補救安全問題或修復損壞的設施，並可能導致重大負債和/或對公司財務業績的影響，包括對我們的運營結果、流動性或財務狀況產生重大不利影響。例如：

•我們的一些設施可能會受到地震活動的破壞。

在世界一些地區挖掘地雷可能會導致潛在的地震事件，或者可能會增加地震事件的可能性或潛在的嚴重性。我們的Esterhazy礦和路易斯安那州南部的設施不時發生輕微地震。如果我們的設施或礦山發生重大地震事件，可能會造成嚴重傷亡，或損壞或淹沒作業，或損壞無關第三方的相鄰財產或設施。

•我們的地下鉀礦很容易發生火災。此外，在我們調查起火原因期間，如果我們的一個地下豎井發生火災，我們在受影響礦井的作業可能會中斷，或需要更長時間進行補救工作或其他工作。

我們位於埃斯特哈茲和科隆賽、薩斯喀徹温省、卡爾斯巴德、新墨西哥州和巴西塔誇裏-瓦蘇拉斯的地下鉀礦存在火災風險。一旦發生火災，如果我們的應急程序不成功，我們可能會有重大傷亡，或關閉我們的設施，或可能導致我們花費大量資金來補救安全問題或修復損壞的設施。

•我們在我們的幾個設施中處理大量的氨。如果我們的安全程序不有效，涉及我們的氨操作的事故可能會導致重傷或死亡，或者導致我們的設施關閉。

我們在路易斯安那州福斯蒂納的磷酸鹽精礦廠生產氨，在佛羅裏達州和路易斯安那州的所有磷酸鹽精礦廠大量使用氨，並在我們的一些分銷設施儲存氨。在佛羅裏達州，氨在坦帕的碼頭接收，然後通過管道和卡車運輸到我們的設施。我們在巴西的磷酸鹽業務中也使用氨。我們的氨一般是在高壓或低温下儲存和運輸的。

•我們還在我們的一些設施使用或生產其他危險或揮發性化學品。如果我們的安全程序不有效，涉及這些其他危險或揮發性化學品的事故可能會導致重傷或死亡，或導致我們的設施關閉。

我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的美國業務以及巴西業務中使用硫酸生產濃縮磷酸鹽。我們還在我們的一些設施使用或生產其他危險或揮發性化學品。任何涉及這些化學品的事故都可能導致重傷或死亡，或者事故附近地區的疏散。事故還可能導致財產損失或我們的設施關閉，或導致我們花費大量資金來補救安全問題或修復受損的設施。

監管風險

我們遵守的環境、健康和安全法規和許可要求可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們在美國、加拿大、中國、巴西和我們開展業務的其他國家受到眾多環境、健康和安全法律法規的約束。這些法律和法規管理着廣泛的事項，包括環境控制、填海造地、向空氣和水中排放、有害物質排放的補救和許可要求，在某些情況下，還包括財務保證的證明。它們對我們的經營活動和水平都有很大的影響。

我們的運營成本和資本支出。在一些司法管轄區，環境法經常變化，我們可能很難確定我們是否在任何給定的時間都遵守了所有重要的環境法。如果我們不遵守規定，我們可能會受到強制執行或第三方索賠，並可能需要對我們的業務進行新的投資。在這種情況下，我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

美國綜合環境響應、補償和責任法案(“CERCLA“)對某些類別的人施加責任，包括清理費用，而不考慮過錯或一方行為的合法性，包括場地的現任和前任所有者和經營者，以及被認為對向環境中釋放”危險物質“有貢獻的各方。根據CERCLA或美國各種州的類似規定，在某些情況下，如果無法從其他責任方獲得付款，一方可能被要求在其負有責任的地點承擔超過其比例的清理費用份額。作為一家生產和管理化學品的作物養分公司，根據CERCLA和其他環境法，我們定期發生或可能發生與我們現有或以前的設施、鄰近或附近的第三方設施或非現場處置地點有關的責任和清理費用。

我們的業務，包括我們的礦山，都依賴於獲得政府當局所需的許可和批准。政府機構拒絕或延遲發放、修改或更新我們的任何許可證和批准，或對我們施加與這些許可和批准有關的限制性或成本禁止性條件，可能會損害我們的業務和運營，並可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

在我們管理層的分析中，我們在“環境、健康、安全和安保事項--運營要求和影響--許可”項下，對我們在佛羅裏達的磷礦的開採許可進行了額外的討論。

我們正在，也可能在未來，參與可能對我們至關重要的法律和監管程序。

我們過去、現在和將來都會受到法律和監管程序的影響，這些程序可能會對我們的業務、運營結果、流動性或財務狀況產生重大影響。我們參與的合資企業也可能受到這類訴訟的影響。這些訴訟程序可能由政府或私人提出，並可能因各種不同的事項而引起，包括：

•指控我們違反了環境、健康和安全法律法規，或者我們對附近物業的滋擾或其他狀況負有責任。我們目前正在進行訴訟，指控或審查我們是否違反了美國和巴西的環境法。

•私人當事人指控我們的業務造成人身傷害、財產損失或業務運營受損。

•反壟斷、商事、税務(含税務審計)等糾紛。

根據情況，我們目前或將來可能面臨的法律和監管程序可能會導致金錢損害賠償、罰款、處罰、其他責任、禁令或其他法院或行政裁決，從而中斷、阻礙或以其他方式實質性影響我們的業務運營或刑事制裁。

我們在備註中包含了有關未決法律和監管程序的更多信息24我們的合併財務報表附註和本表格中的10-K報表在第一部分的第3項“法律訴訟”中使用。

隨着時間的推移，我們所受的環境、健康和安全以及食品和作物法律法規可能會變得更加嚴格。這可能會增加這些法律法規對我們的影響，增加的影響可能會對我們的業務、運營、流動性和/或運營結果產生實質性的不利影響。

在美國、加拿大、中國、巴西、巴拉圭和我們運營的其他國家，加強對食品和作物投入(包括作物營養)以及環境、健康和安全問題的監管，預計將導致適用於我們和我們的運營的要求可能比本報告其他地方描述的要求更嚴格。這些要求可能包括：

•持續經營的環境控制的未來投資和支出水平增加，這將從未來經營的收入中扣除；我們必須遵守的財務保證要求水平提高，以及獲得許可或拒絕許可的努力或成本增加。

•對實施新的或更嚴格的標準、限制或規定的現有法律或法規的新的或解釋

該等責任與原開採土地上自然產生的輻射水平升高有關；以及其他可能增加我們的開支、資本要求或負債或對我們的業務、流動資金或財務狀況產生不利影響的事項。

此外，如果我們的競爭對手所在國家(如中國、印度、前蘇聯國家或摩洛哥)施加的限制沒有我們所在國家那麼嚴格，我們的競爭對手可能會獲得比我們更多的成本或其他競爭優勢。這些影響可能是實質性的。

作為我們日常業務運作的一部分，我們必須遵守財務保證要求。如果我們不能滿足財務保證的要求，我們可能無法像過去那樣獲得或維持經營業務所需的許可證。此外，我們對這些要求的遵守可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大影響。

在許多情況下，作為獲得或保持許可和批准或其他方面的條件，我們必須遵守政府當局的財務保證要求。這些規定的目的，是讓政府放心，政府會有足夠的資金，供最終關閉、關閉後的護理或填海所需的設施使用。

在某些情況下，我們可以通過適用的州財政實力測試來滿足要求。但是，如果我們不能做到這一點，我們必須使用其他方法來遵守這些要求；如果我們不能做到這一點，我們將被阻止繼續我們的採礦作業，還可能受到相關政府機構提起的執法程序的影響。潛在的替代合規方法包括以現金託管或信託、保證人或保險公司的擔保債券、銀行的信用證或其他形式的金融工具或抵押品的形式提供信貸支持，以滿足財務保證要求。此外，我們可以通過談判達成一項同意協議，建立一種不同形式的財務保證。使用其他財務保證手段會給我們帶來額外的費用。其中一些，如信用證，也使用了我們可用流動性的一部分。其他財務保證方式，例如擔保債券，通常要求我們在債券發行人的要求下獲得債券的清償或提供額外的抵押品(通常以現金或信用證的形式)。所需抵押品的形式可能是利用我們部分可用流動性的形式，也可能是房地產等資產的形式，這降低了我們管理或出售資產的靈活性。

我們在管理層的分析中加入了關於“表外安排和義務--其他商業承諾”項下的財務保證要求的額外討論。

美國、加拿大或其他地方對温室氣體排放的監管限制和氣候變化法規可能會對我們產生不利影響，這些影響可能是實質性的。

世界各地正在或正在考慮各種限制温室氣體排放的政府倡議。這些舉措可能會限制我們的經營活動，要求我們對經營活動做出改變，從而增加我們的運營成本，降低我們的效率或限制我們的產出，要求我們對設施進行資本改善，增加我們的能源、原材料和運輸成本或限制它們的可用性，或者以其他方式對我們的運營結果、流動性或資本資源產生不利影響，這些影響對我們來説可能是實質性的。

除其他外，政府温室氣體排放倡議包括2015年12月協議(““巴黎協定””這是21世紀ST“聯合國氣候變化框架公約”締約方會議(““聯合國氣候變化框架公約””)。包括美國和加拿大在內的近200個國家簽署了巴黎協定，該協定於2016年底生效，並設定了將本世紀平均氣温上升控制在2攝氏度以下的目標。每個簽字國都應制定自己的計劃(稱為國家決定的貢獻，或“NDC“)實現了這一目標。

2017年5月，美國總統宣佈美國退出《巴黎協定》。該國的撤軍於2020年11月生效。2021年1月20日，現任美國總統簽署了重新加入《巴黎協定》的命令。先前，美國提交了一份NDC，旨在到2025年實現整個經濟體的目標，即在2005年的基礎上減少26-28%的温室氣體排放。NDC的目標也是盡最大努力減少28%的排放。美國的目標涵蓋了所有温室氣體，這些温室氣體是2014年全球温室氣體清單的一部分温室氣體排放和滙。雖然美國在“巴黎協定”中的參與程度和NDC的地位尚不清楚，但美國國會、美國環保署或各州已經通過或考慮了各種與温室氣體有關的立法或監管倡議，這些倡議可能被用於實施美國NDC。此外，可能會制定更嚴格的法律和法規，以實現NDC設定的目標。

巴西於2016年9月21日批准了《巴黎協定》，承諾建立一個NDC，其中包括到2025年實現1.3 GtCO2e、到2030年達到1.2 GtCO2e的全經濟目標。2020年，巴西提交了一份新的NDC，重申了該國在2025年和2030年分別減少37%和43%淨温室氣體排放的承諾。NDC進一步承諾在2060年實現氣候中立。圍繞巴西實現温室氣體減排和氣候中立的計劃的完整細節尚不確定。巴西政府可能會通過新的或不同的政策工具進行幹預，以實現2020 NDC設定的目標。

加拿大計劃的NDC目標是到2030年實現整個經濟體的目標，即在2005年的基礎上減少30%的温室氣體排放。加拿大政府還提出立法，確立到2050年“淨零”温室氣體排放的長期目標。可能會制定更嚴格的法律法規，以實現加拿大NDC和加拿大自己的長期減排目標中設定的目標。

未來應對氣候變化的立法或法規，包括對“巴黎協定”或任何新的國際協議的迴應，可能會對我們的經營活動、能源、原材料和運輸成本、經營結果、流動性或資本資源產生不利影響，這些影響可能是實質性的，或者對我們的競爭優勢產生不利影響。此外，如果我們的競爭對手運營的國家(如印度、前蘇聯國家或摩洛哥)施加的氣候變化限制沒有美國或加拿大那麼嚴格，我們的競爭對手可能會獲得相對於我們的成本或其他競爭優勢。

未來的氣候變化可能會對我們產生不利影響。

氣候變化對我們的運營以及我們的客户和農民的預期影響仍然不確定。科學家們假設，氣候變化的影響可能包括降雨模式的變化，水資源短缺，海平面變化，風暴模式和強度的變化，以及氣温水平的變化，這些變化可能是嚴重的。這些影響可能因地理位置而異。嚴重的氣候變化可能會影響我們的成本和經營活動、全球穀物和油籽生產的地點和成本，以及穀物和油籽的供求。目前，我們無法預測氣候變化對我們的運營結果、流動性或資本資源的預期影響，也無法預測任何此類影響是否會對我們產生實質性影響。

我們使用尾礦、沉積物和水壩來管理巴西採礦業務產生的殘留物。如果我們的安全程序不有效，涉及這些蓄水池的事故可能會導致重傷或死亡，財產或環境受損，或導致我們的設施關閉，其中任何一項都可能對我們在巴西的運營結果產生實質性的不利影響。

鉀肥和磷酸鹽的開採和加工會產生殘留物，在設施運行期間和設施關閉時都必須對其進行管理。鉀尾礦主要由鹽和粘土組成，儲存在地面處理場。巴西採礦產生的磷酸鹽粘土殘渣被存放在大型尾礦壩中。他們被定期監測，以評估結構的穩定性和泄漏。在我們巴西的任何採礦作業中，我們的11個尾礦壩和其他蓄水池中的任何一個發生故障，都可能造成嚴重的財產和環境破壞以及生命損失。

巴西聯邦和州一級的立法已經引入了關於尾礦庫安全、建設、許可和運營的新規定。我們無法預測這些立法或可能相關的司法行動或未來行動的全部影響，也無法預測它是否或如何影響我們的巴西業務或客户。

任何涉及我們巴西尾礦或其他大壩的事故，或者我們相關礦山的任何關閉或閒置，都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

競爭風險

如果我們不能參與持續的行業整合，我們的競爭地位可能會受到不利影響。

我們的大部分產品都很容易從許多競爭對手那裏買到，而且作物營養素行業的價格和其他競爭也很激烈。此外，作物養分生產設施和分配活動經常受益於

規模經濟。因此，特別是在明顯的週期性低谷期間，作物養分行業有着悠久的整合歷史。馬賽克本身就是一系列行業整合的結果。我們預計作物養分生產商之間的整合可能會繼續下去。我們的競爭地位可能會受到損害，因為我們無法通過合併、收購、合資或合作來擴大自己的資源。在未來，我們可能找不到合適的公司來合併，找不到合適的資產來收購，或者找不到合資企業或合作伙伴的機會來追求。即使我們能夠找到理想的機會，我們也可能無法以經濟上可以接受的條件進行交易。如果我們不能成功參與持續的行業整合，我們的成功競爭能力可能會受到不利影響，並導致客户流失或成本結構缺乏競爭力，這可能會對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。

我們管理市場和利率風險的策略可能不會奏效。

我們的業務受到產品市場價格波動、運營中消耗的天然氣、氨和硫的購買價格、運費和運輸成本、外幣匯率和利率的影響。我們定期簽訂衍生品和遠期購買合同，以緩解其中一些風險。然而，我們的策略可能不會成功地將我們對這些波動的敞口降至最低。請參閲我們管理層分析中的“市場風險”和合並財務報表附註中的附註16，該附註通過引用併入本報告第二部分第8項。

用於運輸我們的產品和我們在業務中使用的原材料的火車車廂、拖船、駁船和輪船短缺或不可用，可能會導致客户不滿、生產或銷售損失以及更高的運輸或設備成本。

我們嚴重依賴卡車、鐵路、拖船、駁船和海運來獲得我們需要的原材料，以便在我們的礦山和精礦設施之間分配原材料，並將我們的產品交付給我們的客户。此外，運輸成本是我們產品最終售價的重要組成部分。找到負擔得起和可靠的交通工具對於獲得我們的原材料和供應我們的客户是很重要的。這些運輸服務的成本上升或由於高需求、高燃油價格、勞資糾紛、裁員或其他影響合格運輸工人可用性的因素、不利天氣或其他環境事件或鐵路、駁船或海運系統的變化等因素導致的中斷或放緩，可能會對我們生產產品或向客户交付產品的能力產生負面影響，這可能會影響我們的運營業績和結果。

糧食和其他產品的強勁需求和強勁的世界經濟增加了對國內和國際運輸的需求，並減少了運輸的可獲得性。運輸產品的火車車廂、駁船和海洋運輸短缺，運輸時間增加，可能會導致客户不滿、銷售損失以及更高的設備和運輸成本。此外，在航運業船舶短缺的時期，建造新船所需的大量時間阻礙了市場的快速反應。由於運輸短缺(包括船隻、駁船、有軌電車和卡車)導致的延遲和錯過發貨，可能會導致客户不滿或失去銷售潛力，這可能會對我們的運營業績和結果產生負面影響。

我們的成功將繼續取決於我們吸引和留住高素質、積極進取的員工的能力。

我們相信，我們的持續成功有賴於我們員工的集體能力和努力。與許多企業一樣，我們的大量員工，包括一些在一般企業事務、鉀肥和磷酸鹽業務方面擁有專業知識的最高技能員工，將在未來十年乃至更長時間內接近退休年齡。此外，我們還與其他企業爭奪有才華的勞動力，特別是在採礦和化工行業，特別是作物營養素行業。我們的擴張計劃高度依賴於我們吸引、留住和培訓高素質和積極進取的員工的能力，這些員工對我們正在進行的業務以及我們的擴張計劃的成功至關重要。如果我們不能成功地吸引、留住和培訓我們需要的員工，我們正在進行的運營和擴張計劃可能會受到實質性的不利影響。

我們最重要的產品是全球大宗商品，我們面臨着來自其他作物養分生產商的激烈全球競爭，這可能會影響我們的價格和產量。

我們最重要的產品是濃縮的磷酸鹽作物養分，包括磷酸二銨(DAP)、磷酸一銨(MAP)、微量營養素(MAP)。®再加點鉀鹽或拖把。我們出售大部分的DAP，MAP和

以全球大宗商品的形式進行拖把。我們這些產品的銷售面臨着來自其他作物養分生產商的激烈全球競爭。

過去，競爭對手生產的變化或營銷重點的轉移對我們銷售產品的價格和銷量都產生了重大影響，未來可能還會繼續這樣做。DAP、MAP和MOP全球供應量的增加或競爭對手在我們銷售額較高的地區的銷售額增加可能會對我們的價格和銷量產生不利影響。

近年來，濃縮磷肥作物養分和鉀肥市場的競爭對手和新進入者都擴大了產能，或者開始或宣佈了擴大產能或建設新設施的計劃。目前全球或當地的經濟和金融狀況、全球或當地經濟和金融狀況的變化或其他因素在多大程度上可能導致一些正在進行或計劃中的項目延遲或取消，或導致現有或新項目的加速進行，目前尚不清楚。此外，由於中美之間持續的貿易緊張局勢，我們出售給中國的某些產品可能會被徵收額外關税。中國濃縮磷酸鹽作物養分的出口水平在很大程度上取決於中國政府的行動，即在政府認為有必要確保國內充足的濃縮磷酸鹽作物養分供應以刺激穀物和油籽生產的時候，通過徵收高額出口税等措施來抑制出口。

此外，其他Canpotex的一名成員是我們的競爭對手之一，他們可能在未來i在每個Canpotex成員各自的Canpotex銷售份額基於該成員各自已探明的鉀肥生產峯值能力時，獨立擴大其鉀肥產能。當Canpotex成員擴大其產能時，新產能將根據最高生產水平的驗證運行情況添加到該成員已證實的峯值產能中。或者，Canpotex成員可能選擇依靠獨立的工程公司和經過批准的協議來計算其已證實的峯值能力。反壟斷法和競爭法禁止Canpotex的成員協調他們的生產決定，包括他們各自的證明運行的時間。全球鉀肥產量水平可能超過當時的市場需求，導致鉀肥供應過剩，鉀肥價格走低。

上述所有事件都不是我們所能控制的。任何這些事件發生的影響都可能對我們的運營結果造成實質性的不利影響。

我們的一些競爭對手和潛在競爭對手擁有比我們更多的資源，這可能會使我們處於競爭劣勢，並對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。這些競爭對手包括其他國家的國有和政府補貼實體。

我們與世界各地的許多生產商競爭，包括國有和政府補貼的實體。其中一些實體擁有比我們更多的總資源，對作物營養素銷售收入的依賴程度可能比我們更低。此外，其中一些實體能夠獲得成本較低或政府補貼的天然氣供應、採礦權和儲量、融資、運輸和税收優惠，使我們處於競爭劣勢。此外，作為我們一些競爭對手的所有者，某些政府可能願意接受其產品的較低價格和較低的盈利能力，以支持國內就業或其他政治或社會目標。如果其他作物營養素生產商享有競爭優勢或願意接受較低的利潤水平，我們的產品價格、銷量和利潤可能會受到不利影響。

行業風險

未來的產品或技術創新可能會影響我們的業務。

第三方未來的產品或技術創新，如開發需要較少作物營養素的種子、開發我們產品的替代品或開發作物營養素的應用，如果發生，可能會對我們的產品需求和我們的經營業績、流動性和資本資源產生不利影響。

我們戰略計劃的成功取決於我們是否有能力有效地管理這些計劃，併成功整合和發展被收購的企業。

我們有正在進行的重大戰略舉措，包括擴大鉀肥年產能的計劃。

商務和MWSPC。這些戰略舉措涉及資本和其他支出，需要有效的項目管理，如果是潛在的戰略收購，則需要成功整合。如果我們(或，對於我們的合資企業，我們與我們的合資夥伴)為管理這些計劃或整合和發展收購的業務而實施的流程無效，我們的資本支出和其他成本可能會超出我們的預期，或者我們從這些計劃中預期的好處可能無法完全實現，或者兩者兼而有之，從而對我們的運營業績和財務狀況造成不利影響。

網絡攻擊可能會擾亂我們的運營，並對我們的業務產生實質性的不利影響。

作為一家全球性公司，我們在業務的許多方面都使用和依賴信息技術系統，包括內部和外部通信以及會計、財務、生產和供應鏈職能的管理。隨着我們越來越依賴信息技術來開展我們的行動，隨着網絡攻擊的數量和複雜性的增加，與網絡安全相關的風險也在增加。這些風險適用於我們、我們的員工以及我們依賴其系統開展業務的第三方。我們經歷過網絡攻擊，但據我們所知，我們的技術系統沒有遭遇任何實質性的入侵。如果不能有效地預測、預防、檢測和恢復日益增多和複雜的網絡攻擊，可能會導致我們的信息被盜、丟失或誤用，或者損壞或修改我們的信息，並導致我們的業務中斷或延遲、聲譽受損和第三方索賠，這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

由於週期性的供需失衡，我們的作物養分和其他產品會受到價格和需求波動的影響，這可能會導致我們的經營業績波動。

從歷史上看，作物養分市場一直是週期性的，我們產品的價格和需求波動很大。高需求、利潤增加和產能利用率高的時期往往會導致該行業的新工廠投資和產量增加。這種增長增加了供應，直到市場過飽和，導致價格下降，產能利用率下降，直到循環重複。

因此，作物養分的價格和數量一直不穩定，預計還將繼續波動。這種價格和成交量的波動可能會導致我們的運營結果波動，並有可能惡化。在行業供過於求的情況下，我們銷售作物營養素產品的價格和銷售量可能會下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。相反，高價格可能會導致我們的客户和農民因為預期未來價格較低而推遲購買決定，從而影響我們的銷售量。

由於市場需求減少，農業經濟條件低迷等因素，我們和我們的前輩們已經不同程度地暫停或減產了我們的一些設施。我們利用設施可用能力的程度將導致我們的運營結果波動，因為我們將為我們設施的任何臨時或無限期關閉而招致成本。此外，較低的銷售額往往會導致較高的固定成本佔銷售額的百分比。

金融風險

在我們的產品因原材料價格下跌而價格下跌的時期，我們可能會被要求減記庫存價值。任何此類減記都可能對我們的經營業績和資產價值產生不利影響。

我們以成本價或市場價較低的價格持有存貨。在我們產品的市場價格迅速下跌的時期，包括應對原材料市場價格下跌的時期，如果市場價格跌破我們的成本，我們可能會被要求減記庫存價值。任何此類減記都可能對我們的經營業績和資產價值產生不利影響。任何這樣的影響都可能是實質性的。

我們對未來銷售價格的估計在一定程度上反映了我們從客户那裏獲得的購買承諾。因此，由於全球或當地的經濟和金融狀況或其他原因，這些現有采購承諾的違約可能會對我們對未來銷售價格的估計產生不利影響，並需要額外的庫存減記。

如果我們的商譽或長期資產在未來受損，我們可能會產生大量的非現金費用。

根據公認會計原則，吾等會按年度審核減值商譽，或在事件或情況顯示商譽賬面值可能無法收回時更頻密地審核減值商譽。如事件或情況顯示其他長期資產(包括物業、廠房及設備)的賬面價值可能無法收回，則會對其進行審核。減值測試過程涉及管理層作出的一系列判斷和估計，包括資產和負債的公允價值、未來現金流、我們對當前經濟指標和市場狀況的解讀、整體經濟狀況以及我們關於業務部門的戰略運營計劃。如果我們分析中使用的判斷和估計沒有實現或因外部因素而發生變化，那麼實際結果可能與這些判斷和估計不一致，我們的商譽和無形資產可能在未來一段時間內減值。如果我們的商譽或長期資產在未來被確定為減值，我們可能需要在確定減值期間將非現金費用計入收益，這可能是重大的，並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。我們過去和將來都可能被要求減記商譽或其他長期資產的價值，未來的減記可能是實質性的。有關2019年發生的費用的詳細信息，請參閲隨附的合併財務報表中的附註11，商譽和附註27，工廠城和殖民地關閉成本。

税收法律或法規或其解釋的變化，或承擔額外的税收責任，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們需要繳税，包括所得税、資源税和特許權使用費，以及在美國、加拿大、中國、巴西和我們開展業務的其他國家的非所得税。税收法律或法規或其解釋的變化可能導致更高的税收，這可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

2018年，美國聯邦税法修改生效。這是對美國税收制度的重大改變，鑑於規則變化的新穎性和廣度，導致了許多可供解釋的領域。因此，存在與開發解釋和應用新規則相關的風險，這可能導致更高的税收，從而可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

在我們有重要業務的所有國家，我們都要接受各級税務機關的定期審計。這些機構的正當程序、審計和上訴慣例和程序可能因司法管轄區的不同而有很大差異，性質上可能不可預測(和不可靠)，並可能給我們帶來重大風險。由於各種原因，一些政府可能會對沒有充分法律或事實依據的基於審計的職位進行重大重新評估，即使在對重新評估提出異議時，許多重新評估被行政上訴和通過法院系統推翻。某些制度通常涉及税務訴訟。在某些國家，當納税人提出有充分根據的反對意見並在行政上或法庭上提出上訴時，有規定須重新評税(即使此事尚未由税務機關或法院作出最終決定)。這可能會導致大量資金被佔用和/或造成不利的資金和信貸風險，從而可能中斷、阻礙或以其他方式對我們的業務運營產生實質性影響。

我們向我們的客户提供商業信貸，併為一些客户用來購買我們產品的融資提供擔保。如果這些客户無法償還我們的商業信貸或他們的銀行融資，我們的經營業績可能會受到不利影響。作物養分、其他農業投入品和穀物價格的上漲可能會增加這種風險。

我們向我們在美國和世界各地的客户提供貿易信貸，在某些情況下會持續很長一段時間。在巴西，農民可以獲得的第三方融資來源較少，我們也有幾個項目，根據這些項目，我們為客户從金融機構獲得的融資提供擔保，他們用這些金融機構購買我們的產品。隨着我們在全球範圍內獲得更長時間的貿易信貸，以及在巴西使用擔保的情況增加，我們越來越多地面臨一些客户不向我們付款或我們擔保的金額的風險。此外，由於天氣和作物生長條件、作物營養價格、大宗商品價格或外匯的波動，以及其他影響農產品價格和供求的因素，我們越來越容易受到風險的影響。我們客户的重大違約可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。

由於我們業務的全球性，我們面臨貨幣匯率變化的風險，這可能會導致收益和現金流的波動。

我們的主要外匯敞口是加元和巴西雷亞爾。我們巴西子公司的功能貨幣是巴西雷亞爾。然而，我們用美元計價的債務為我們在巴西購買庫存提供資金。我們的幾個加拿大實體的功能貨幣是加元。對於這些實體，銷售額主要以美元計價，但成本主要以加元支付。加拿大實體擁有大量美元計價的公司間貸款，而以美元為功能貨幣的美國實體擁有巴西雷亞爾計價的貸款。在本地或全球經濟危機期間，當地貨幣兑美元可能會大幅貶值。在美元走強期間，由於巴西和加拿大實體持有的美元計價債務以及美國實體持有的巴西雷亞爾計價資產的這些敞口產生的交易貨幣損失，我們的淨收益可能會減少。為了降低以加元和巴西雷亞爾計價的預期現金流的經濟風險和波動性，當無法自然抵消風險敞口時，我們使用可能包括遠期合約、期權或套圈的金融工具。

項目1B。未解決的員工評論。

沒有。

第2項：財產。

關於我們的廠房和物業的信息包括在本報告的第一部分，項目1中的“業務”中。

第三項：法律訴訟。

我們在合併財務報表附註24中包含了有關法律和環境訴訟的信息。該信息在此引用作為參考。

除了本報告中包括的綜合財務報表附註24中描述的程序外，我們還需要遵守以下法律和環境程序：

美國的水域。2015年6月，美國環保署和美國陸軍工程兵團(the U.S.Army Corps of Engineers)“兵團“)聯合發佈了一項最終規則，該規則提議澄清，但實際上可能會擴大聯邦清潔水法(Clean Water Act)規定的水域範圍。最後的規則(“2015清潔水規則“)於2015年8月生效，但受到了眾多訴訟的挑戰。2015年10月，美國第六巡迴上訴法院(U.S.Court of Appeals for the Six Circuit)發佈了一項命令，暫停最終規則在全國範圍內的有效性，等待對該規則的實質性挑戰做出裁決。 2017年初，美國總統發佈了一項行政命令，指示EPA和軍團公佈一項擬議的規則，撤銷或修訂新規則。 2017年6月，EPA和軍團發佈了一項擬議的規則，將廢除2015年的“清潔水規則”，並對2015年“清潔水規則”頒佈之前存在的監管文本進行重新編纂。2017年11月，美國環保署發佈了一份規則通知，提議將2015年“清潔水規則”的適用日期從對擬議規則採取最終行動之日起延長兩年，以提供連續性和監管確定性，同時各機構開始考慮對2015年“清潔水規則”的潛在變化。

2018年1月，美國最高法院一致裁定，所有對2015年《清潔水規則》的質疑都必須在聯邦地區法院審理，而不是在聯邦上訴法院審理，推翻了第六巡迴上訴法院的一項裁決。隨着第六巡迴上訴法院不再擁有管轄權，該法院於2018年2月取消了2015年在全國範圍內的暫緩執行。在全國範圍內的暫緩執行被取消後，一些美國地區法院重新啟動了挑戰2015年清潔水規則的擱置訴訟。 2018年6月，美國佐治亞州南區地區法院進入禁制令，禁止執行2015年清潔水規則，覆蓋包括佛羅裏達州在內的11個州。截至2018年9月，聯邦地區法院已在28個州、哥倫比亞特區和美國領土擱置了2015年清潔水規則。

2018年12月11日，美國環保署和軍團發佈了一項擬議規則，以取代2015年的《清潔水規則》，簡稱《通航水域保護規則》。各機構對擬議規則的明確解釋是為了提供清晰度、可預測性和一致性，以便受監管社區能夠更好地理解清潔水法在哪裏適用，在哪裏不適用。環境保護局和軍團收到了60多萬條公眾對這項擬議規則的評論。

2019年9月12日，EPA和兵團聯合發佈了一項最終規定，廢除了2015年的清潔水規則，並恢復了以前的監管制度。這項規定通過讓所有司法管轄區恢復到2015年清潔水規則之前存在的長期監管框架，重新建立了國家一致性。 2015年清潔水規則的最終規則和廢止在聯邦登記冊公佈六十(60)天后生效。

2019年9月12日廢止2015年《清潔水規則》是分兩步制定規則的第一步，該程序旨在定義受《清潔水法》監管的《美國水域》的範圍。第二步於2020年4月完成，當時EPA和兵團聯合發佈了 2020年4月21日發佈的《通航水域保護規則》(85 FED。註冊22,250)。通過定義聯邦清潔水法(“CWA”)下的“美國水域”，新規則區分了聯邦水域和各州單獨控制的水域。它還澄清了與常年和間歇性支流的連接類型，這些支流使湖泊和池塘具有管轄權，並澄清了決定何時將濕地視為“相鄰”的因素。

新的“可航行水域保護規則”修訂了公約中“美國水域”(WOTUS)的定義，包括：(I)領海和傳統可通航水域；(Ii)這些水域的常年和間歇性支流；(Iii)某些湖泊、池塘和蓄水池；(Iv)以及毗鄰管轄水域的濕地。根據環保局的説法，“國會在”清潔水法“中明確指示各機構保護‘通航水’。”“通航水域保護規則”規定了國家的通航水域和提供常年或間歇性流量的核心支流系統。“

新的通航水域保護規則在除科羅拉多州以外的每個州都有效。美國科羅拉多州地區阻止了科羅拉多州可航行水域保護規則的實施，認為最高法院在拉帕諾斯VS曼聯各州取消了美國環保局和軍團納入新規定的解釋。同一天，美國加利福尼亞州北區地區法院得出了相反的結論，駁回了一批州和市提出的阻止該規則在全國範圍內實施的動議。包括亞利桑那州、華盛頓州和新墨西哥州在內的其他聯邦地區法院也提出了類似的救濟請求，預計2020年底會有更多上訴。到目前為止，已有13起投訴提交給11個不同的美國地區法院，試圖挑戰最終裁決。

2020年8月，行業聯盟司法部和個人土地所有者向美國第十巡迴上訴法院提交了上訴通知，挑戰科羅拉多州地區法院的禁令。雖然進行了口頭辯論，但到目前為止，上訴法院還沒有做出最終裁決。 (注：在新的拜登政府領導下，可能會有影響未來可通航水域保護規則可執行性的行政或法律行動，例如自願發回重新考慮該規則，發佈行政命令指示EPA和兵團重新考慮該規則，或正式聯合制定規則以廢除可航行水域保護規則。)

反補貼税請願書。2020年6月26日，我們向美國商務部提交了請願書。多克“)和美國國際貿易委員會(”國貿中心“)要求對從摩洛哥和俄羅斯進口的磷肥啟動反補貼税調查。請願書的目的是糾正我們認為外國補貼已經或正在造成的美國磷肥市場的扭曲，從而恢復公平競爭。2020年8月7日，ITC初步認定，有合理跡象表明，由於據稱得到摩洛哥和俄羅斯政府補貼的磷肥進口，美國磷酸鹽行業受到了實質性損害。2020年11月23日，DOC初步確定這些國家政府正在提供反補貼，2021年2月9日，DOC確定了最終的反補貼費率。預計ITC將於2021年3月就這些補貼進口是否損害或威脅損害美國磷酸鹽行業做出最終裁決。

南牧場擴建礦山訴訟案。 2020年1月8日，哈迪縣礦業協調員發出違規通知(“11月”) 馬賽克未能繼續在南牧場礦區範圍內填海兩個指定的填海單位。這兩個填海單位包括166英畝的開採區。11月援引的理由是，不符合縣土地開發條例和2012年發佈的第12-21號區域影響開發條件開發令，該令授權繼續在南牧場礦開採，繼續運營南牧場選礦廠，並在南部牧場選礦廠繼續開採。

南牧場礦山擴建。通過11月，該縣要求Mosaic提交一份修訂的填海計劃和時間表，以證明11月確定的兩個填海單位的初步填海活動將於何時完成。

兩個填海單位未能如期完成所需填海工程的延誤，與工廠城化肥廠閒置及最終關閉，以及南牧場選礦廠閒置有關。工廠城的設施於2017年底首次閒置。2019年6月，馬賽克宣佈工廠城設施將永久關閉。

鑑於植物城化肥廠和南牧場選礦廠之間的關係，面對不利的市場條件，Mosaic於2018年9月閒置了南牧場選礦廠。2018年9月，南牧場選礦廠閒置，導致磷酸鹽基質加工沒有尾礦砂產生。因此，南牧場礦山沒有尾砂可用於沙子回填復墾，特別是該縣1月8日11月8日確定的兩個復墾單位。

2020年3月10日，Mosaic向縣專員委員會提交了一份《豁免和延長填海時間表的申請》(Bocc“)批准延長南牧場礦山的復墾期限。要獲得中國人民銀行的豁免，將需要進行準司法聽證。

Mosaic與縣法律和技術人員之間進行了廣泛談判，達成了一項協議，涉及兩項獨立但相關的行動：(1)通過BOCC在準司法公開聽證會上的正式行動，爭取豁免和延長填海時間表；以及(2)訂立和解協議，要求Mosaic就不遵守“南牧場礦山開發令”和“縣採礦條例”規定的填海最後期限支付民事罰款。和解協議還將在北京建行的正式公開聽證會上提交併採取行動。

2020年5月7日，哈迪縣BOC舉行準公開司法聽證。在那次聽證會上，BOC一致投票通過豁免南牧場開發令和縣條例中關於南牧場礦山三個特定填海區的適用填海截止日期。豁免還包括通過談判達成的替代填海時間表，將填海完成的最後期限延長至2023年底。在同一次聽證會上，BOC批准了一項和解協議，該協議解決了與南牧場礦山的復墾義務相關的所有未決違規行為，並要求Mosaic支付商定的和解金額249,000美元。

馬賽克已履行和解協議的付款義務，並按要求繼續實施替代填海時間表。已經制定了監測計劃，以確保繼續遵守豁免和和解協議。

克魯茲訴訟。 2020年8月27日，我們的全資子公司Mosaic Global Operations Inc.和兩名共同被告向佛羅裏達州希爾斯伯勒縣第十三司法巡迴巡迴法院提起了一項可能的集體訴訟。起訴書稱，由於幾十年前發生的磷酸鹽開採和回收活動，位於佛羅裏達州波爾克縣桑貝裏(Mulberry)復墾礦地的兩個人造住宅社區的輻射水平上升。原告尋求金錢賠償，包括懲罰性賠償，要求對其財產進行補救的禁令救濟，以及由被告資助的醫療監測項目。我們將積極為此事辯護。

第二項第四項礦山安全披露。

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K條例第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包括在本報告的附件95中。

第二部分。

第五項註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券。

我們已將有關我們普通股的市場價格、分紅和持有者人數的信息列入本報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的“季度業績(未經審計)”中，作為參考。

我們普通股交易的主要證券交易所是紐約證券交易所，代碼是“MOS”。

以下內容提供了與股權薪酬計劃相關的信息：


計劃類別	新股數量待定關於行使以下權利的通知未償還期權，認股權證和認股權證。(a)	加權平均行使以下價格：未償還期權，認股權證和權利：(b)		剩餘的股票數量為股可用於未來的債券發行根據股權和補償計劃 (不包括反映的股票) 在第一欄中)
股東批准的股權補償計劃	8,146,654	$	43.89	27,705,727
未經股東批准的股權補償計劃	—	—		—
總計	8,146,654	$	43.89	27,705,727

______________________________

(a)包括授予股票期權、以時間為基礎的限制性股票單位和總股東回報(“TSR“)績效單位。就上表而言，根據業績單位獎勵將發行的股票數量反映了根據該業績獎勵可能發行的普通股的最大數量。根據TSR業績單位獎勵，實際發行的股票數量將取決於我們普通股的市場價格在三年歸屬期內的變化，如果我們普通股的股票在歸屬日期的市場價格加上其股息低於授予日市場價格的50%，則不會發行任何股票，只有當我們普通股的股票在歸屬日期的市場價格加上其股息至少是授予日市場價格的兩倍時，才會發行最大數量的普通股。

(b)僅包括股票期權的加權平均行權價。

根據吾等的股權補償計劃，吾等已授予，並可能於未來授予員工購股權，以購買購股權持有人已擁有的Mosaic普通股股份(價值等於購股權行使日的市值)，購入價格可由購股權持有人以交割方式支付給吾等。在本報告所述期間，並無行使購買已支付收購價的Mosaic普通股股份的選擇權。

2015年5月14日，我們宣佈了2015年的回購計劃，該計劃允許我們通過公開市場購買、加速股票回購安排、私下談判的交易或其他方式，回購至多15億美元的普通股。2015年的回購計劃沒有設定的到期日。在截至2020年12月31日的季度內，沒有根據該計劃進行回購。截至2020年12月31日，我們在該計劃下仍有大約7億美元的回購授權。

第6項：精選財務數據。

我們已將2020、2019年、2018年、2017年和2016年的精選財務數據列入本報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”的財務信息中的“五年比較”項下。該信息在此引用作為參考。

第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

管理層對本報告所列財務目錄中所列財務狀況和經營成果的討論和分析在此作為參考。

項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。

我們已將“市場風險”項下有關市場風險的討論列入本報告第二部分項目“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”的“管理層分析”中。該信息在此引用作為參考。

第八項財務報表和補充數據。

我們的綜合財務報表、綜合財務報表附註、我們獨立註冊會計師事務所的報告，以及本報告所列財務目錄中的“季度業績”項下的信息，均以參考方式併入本報告。證券交易委員會適用的會計法規中規定的所有其他明細表均不是相關指示所要求的或不適用的，因此已被省略。

第九項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。

沒有。

項目9A。控制和程序。

(a)披露控制和程序

我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年證券交易法(The Securities Exchange Act Of 1934)提交的文件中要求披露的信息《交易所法案》(I)在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性。我們的首席執行官和首席財務官根據這些評估得出結論，截至期末，我們的披露控制和程序對於它們設計的目的是有效的。

(b)管理層關於財務報告內部控制的報告

我們已將管理層關於財務報告內部控制的報告列入本報告的財務目錄中所列的“管理層關於財務報告的內部控制報告”。

我們已將註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告列入本報告所列財務目錄中的“獨立註冊會計師事務所報告”。

該信息在此引用作為參考。

(c)財務報告內部控制的變化

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據美國證券交易委員會(SEC)根據交易所法案頒佈的第13a-15(D)條的要求，對截至2020年12月31日的季度內發生的財務報告內部控制方面的任何變化進行了評估。在截至2020年12月31日的季度內，與管理層評估相關的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

項目9B。其他信息。

沒有。

第三部分。

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

我們2021年年度股東大會的最終委託書中包含的標題“提案1-董事選舉”、“公司治理-董事會委員會”和“證券的實益所有權”下的信息以及本報告第一部分第1項“業務”中“關於我們的高管的信息”下的信息被併入本報告作為參考。

我們擁有SEC根據交易所法案通過的S-K法規第406項所指的商業行為和道德準則，適用於我們的主要高管、主要財務官和主要會計官。我們的商業行為和道德準則可在Mosaic的網站(www.mosaicco.com)上找到，我們打算通過在我們的網站上發佈此類信息來滿足Form 8-K第(5.05)項中關於對我們的道德準則條款的任何修訂或豁免的披露要求。包含在Mosaic網站上的信息不包含在此。

第11項高管薪酬。

我們2021年年度股東大會的最終委託書中包含的“董事薪酬”和“高管薪酬”項下的信息在此引用作為參考。

第(12)項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。

我們2021年年度股東大會的最終委託書中包含的標題為“證券的實益所有權”和“某些關係和相關交易”的信息在此引用作為參考。本報告第二部分第五項“註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券”中包含的與股權補償計劃相關的信息的表格也被併入本文作為參考。(注：本報告第II部分第5項“註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場”)中列出的與股權補償計劃相關的信息表格也被併入本文作為參考。

第(13)項：某些關係和相關交易，以及董事獨立性。

我們2021年年度股東大會的最終委託書中包含的“公司治理-董事會獨立性”、“公司治理-董事會委員會”、“公司治理-與董事會相關的其他政策-與相關人士交易的政策和程序”以及“某些關係和相關交易”等標題下的信息在此引用作為參考。

第(14)項主要會計費及服務

本公司2021年股東周年大會最終委託書中的“審計委員會報告和向獨立註冊會計師事務所支付費用-向獨立註冊會計師事務所支付費用”和“審計委員會報告和向獨立註冊會計師事務所支付費用-獨立註冊會計師事務所服務預先批准”中包含的信息在此引用作為參考。

第四部分。

項目15.展品和財務報表明細表

(a)

(1)

作為本報告的一部分提交的合併財務報表列在本報告的財務目錄中，並通過引用併入本報告的第二部分，項目8.“財務報表和補充數據”。

(2)

證券交易委員會適用的會計法規中規定的所有明細表都列在本報告的第二部分，項目8.“財務報表和補充數據”中。

(3)

請參閲以下(B)項的展覽品索引。

(b)

陳列品

展品編號：1號：1號：1號：1號：1號：1號

描述

通過以下方式併入本文
參考

已提交至
電子學
呈件

2.i.

由IMC Global Inc.(現稱為Mosaic Global Holdings Inc.)、Global Nutrition Solutions，Inc.(現稱為Mosaic Company(以下簡稱Mosaic)，作為MOS控股公司(MOS Holdings Inc.)的合併繼承人)、GNS收購公司、嘉吉公司(Cargill，Inc.)和嘉吉化肥公司(Cargill Fertilzer，Inc.)簽署的、日期為2004年1月26日的合併和出資協議和計劃，並經協議和合並計劃第1號修正案修訂並由日期為2004年10月18日的合併和出資協議和計劃第2號修正案進一步修訂 (1)

Mosaic的當前報告Form 8-K的附件2.1，日期為2004年10月22日，並於2004年10月28日提交(2)

2.ii

截至2016年12月19日，Mosaic、淡水河谷S.A.和淡水河谷化肥荷蘭公司之間的股票購買協議。 (1)

馬賽克公司於2016年12月19日提交的8-K表格當前報告的附件2.1(2)

2.ii.a

信件協議，日期為2017年12月28日，由Mosaic、淡水河谷S.A.和淡水河谷化肥荷蘭公司簽署。(1)

Mosaic公司於2018年1月2日提交的日期為2017年12月28日的Form 8-K當前報告的附件2.1(2)

2.ii.b

Mosaic、淡水河谷化肥荷蘭公司和淡水河谷公司之間的投資者協議。(1)

Mosaic公司於2018年1月8日提交的當前8-K表格報告的附件2.3(2)

3.i.

重述馬賽克公司註冊證書，2016年5月19日生效

馬賽克公司於2016年5月19日提交的8-K表格當前報告的附件3.i(2)

3.ii.

馬賽克章程修訂和重新修訂，2020年3月5日生效

Mosaic公司於2020年3月5日提交的8-K表格當前報告的附件3.1(2)

4.i

截至2016年11月18日，在作為行政代理的Mosaic、富國銀行(Wells Fargo Bank)、全國協會(National Association)、作為辛迪加代理的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)及其貸款方之間，第二次修訂和重新簽署了信貸協議

馬賽克公司於2016年11月18日提交的8-K表格當前報告的附件4.i(2)

4.i.a

截至2020年7月24日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議、延期協議和增加協議的第一修正案，以及截至2016年11月18日的第二次修訂和重新簽署的信貸協議，其中包括作為行政代理的Mosaic、富國銀行、國家協會、作為辛迪加代理的美國銀行全國協會及其貸款人之間的第一修正案

Mosaic公司於2020年7月24日提交的當前8-K表格報告的附件10.1

4.ii.

截至2011年10月24日，Mosaic與美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人簽訂的契約.

註冊人特此同意應要求向委員會提供界定註冊人及其合併子公司每期長期債務持有人權利的所有其他文書

Mosaic公司於2011年10月24日提交的、日期為2011年10月24日的8-K表格當前報告的附件4.1(2)

4.iii

註冊人普通股説明

Mosaic公司截至2019年12月31日財年的Form 10-K年度報告附件4.iii

10.ii.a

截至2017年10月24日坦帕港服務有限責任公司和野蠻收穫行動有限責任公司之間的時間租約

Mosaic當前報告中註明日期為2017年10月24日並於2017年10月30日提交的表格8-K的附件10.1

10.ii.b

馬賽克公司截至2017年10月24日的擔保

Mosaic當前報告的附件10.2，日期為2017年10月24日，提交日期為2017年10月30日

10.IIIA.(3)

馬賽克公司2004年綜合股票和激勵計劃(“綜合激勵計劃”)，2009年10月8日修訂

附錄A-2009年8月25日馬賽克的委託書(2)

10.iii.a.1(3)

2011年5月11日綜合獎勵計劃修訂表

附件10.III.u。致Mosaic公司截至2011年5月31日財年的Form 10-K年度報告(2)

10.iii.a.2(3)

2008年7月30日批准的綜合激勵計劃下的員工不合格股票期權獎勵協議格式

附件10.IIIA。至Mosaic公司截至2008年8月31日的季度報告Form 10-Q(2)

10.iii.a.3(3)

2011年7月20日批准的綜合激勵計劃下的員工不合格股票期權獎勵協議格式

附件10.III.b。致Mosaic公司截至2011年8月31日的季度報告Form 10-Q(2)

10.iii.b(3)

馬賽克管理激勵計劃簡介

10.iii.c.1(3)

馬賽克非限定延期補償計劃，自2008年10月9日起修訂並重述

附件10.III.b。致Mosaic公司截至2008年11月30日的季度報告Form 10-Q(2)

10.iii.c.2(3)

2011年4月13日對馬賽克非限定延期補償計劃的修正案，自2008年10月9日起修訂並重述

附件10.III.R。致Mosaic公司截至2011年5月31日財年的Form 10-K年度報告(2)

10.iii.c.3(3)

馬賽克LTI延期計劃，2015年3月5日批准

Mosaic公司於2015年3月5日提交的8-K表格當前報告的附件10.1(2)

10.iii.c.4(3)

馬賽克LTI延期計劃修正案，2017年3月1日批准

Mosaic公司截至2017年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.III.C.4(2)

10.iii.c.5(3)

2018年12月20日對馬賽克非限定延期補償計劃的修正案，修訂並重述於2008年10月9日生效。

Mosaic公司截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告附件10.III.C.5

10.iii.c.6(3)

2020年12月16日對馬賽克非限定延期補償計劃的修正案，自2008年10月9日起修訂並重述

10.iii.d.1(3)

高級管理層離職和控制變更協議表格，自2020年4月1日起生效

Mosaic公司截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.III.d

10.iii.d.2(3)

馬賽克與一名高管於2012年5月4日簽訂的外派協議書表格

Mosaic公司截至2016年12月31日財年的Form 10-K年度報告附件10.ii.d.3(2)

10.iii.d.3(3)

Mosaic與一名高管於2017年5月18日簽訂的外派協議書表格

Mosaic於2017年5月17日提交的當前8-K表格報告的附件10.1(2)

10.iii.d.4(3)

Mosaic於2019年5月22日批准了對2017年5月18日Mosaic與一名高管之間的外籍協議的修正案

在Mosaic於2019年5月24日提交併於2017年5月24日提交的當前Form 8-K報告中的第5.02項中進行了描述

10.iii.d.5(3)

Mosaic與一名高管於2019年11月1日簽訂的外派協議書表格

Mosaic於2019年10月31日提交併於2019年11月4日提交的當前報告Form 8-K的附件10.1

10.iii.e.1(3)

嘉吉與Mosaic就嘉吉某些前僱員參加嘉吉國際養老金計劃達成的協議

附件10.III.b。至Mosaic公司截至2012年8月31日的季度報告Form 10-Q(2)

10.iii.e.2(3)

Mosaic與嘉吉國際養老金計劃某些前參與者之間的補充協議格式

附件10.III.x。致Mosaic公司截至2013年5月31日財年的Form 10-K年度報告(2)

10.iii.f.(3)

馬賽克與其董事和高級管理人員之間的賠償協議格式

證物10.III。至Mosaic目前日期為2008年10月8日並於2008年10月14日提交的Form 8-K報告(2)

10.ii.g。(3)

馬賽克董事會薪酬綜述

展品10.iig。至Mosaic公司截至2019年12月31日財年的Form 10-K年度報告

10.III.h。(3)

行政特權計劃

Mosaic在2020年4月8日的委託書中的“薪酬討論和分析-其他高管薪酬安排、政策和做法-額外津貼”項下的材料

10.III.i.(3)

《馬賽克公司2014股票激勵計劃》(《2014激勵計劃》)

Mosaic的委託書附錄B，日期為2014年4月2日(2)

10.III.j.(3)

日期為2019年8月14日的2014年獎勵計劃修訂表

Mosaic公司截至2019年12月31日財年的Form 10-K年度報告附件10.ii.j

10.iii.k.1(3)

2015年3月5日批准的2014年激勵計劃下的不合格股票期權獎勵協議格式

附件10.IIIA。TO Mosaic公司截至2015年3月31日的季度報告Form 10-Q(2)

10.iii.k.2(3)

2016年3月2日批准的2014年激勵計劃下的不合格股票期權獎勵協議格式

附件10.IIIA。至Mosaic公司截至2016年3月31日的季度報告Form 10-Q(2)

10.iii.k.3(3)

2016年3月2日批准的2014年激勵計劃下的員工限制性股票獎勵協議表格

證物10.IIIe。至Mosaic公司截至2016年3月31日的季度報告Form 10-Q(2)

10.iii.k.4(3)

2016年3月2日批准的2014年激勵計劃下的高管TSR績效單位獎勵協議格式

附件10.III.b。至Mosaic公司截至2016年3月31日的季度報告Form 10-Q(2)

10.iii.k.5(3)

2016年5月19日批准的2014年激勵計劃下的董事限制性股票獎勵協議格式

Mosaic公司截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.ii.kk(2)

10.iii.k.6(3)

2017年3月1日批准的2014年激勵計劃下員工TSR績效單位獎勵協議表

Mosaic公司截至2017年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.ii.k.1(2)

10.iii.k.7(3)

2017年3月1日批准的2014年激勵計劃下的高管TSR績效單位獎勵協議格式

Mosaic公司截至2017年3月31日的季度報告Form 10-Q的附件10.III.k.2(2)

10.iii.k.8(3)

2019年10月31日批准的2014激勵計劃下的留任獎勵協議格式

Mosaic於2019年10月31日提交併於2019年11月4日提交的當前報告Form 8-K的附件10.2

10.iii.k.9(3)

根據2019年3月6日批准的2014年激勵計劃，高管TSR現金結算績效單位獎勵協議的表格

Mosaic公司截至2019年12月31日財年的Form 10-K年度報告附件10.ii.k.11

10.iii.k.10(3)

2020年3月4日批准的2014年度激勵計劃限制性股票獎勵協議格式

Mosaic公司截至2020年3月31日的季度報告Form 10-K的附件10.III.a

10.iii.k.11(3)

2020年3月4日批准的2014年激勵計劃下的高管TSR股票結算績效單位獎勵協議格式

Mosaic公司截至2020年3月31日的季度報告Form 10-K的附件10.III.b

10.iii.k.12(3)

根據2020年3月4日批准的2014年激勵計劃，高管TSR現金結算績效單位獎勵協議的表格

Mosaic公司截至2020年3月31日的季度報告Form 10-K的附件10.III.c

10.v.a

2015年9月30日美利堅合眾國、佛羅裏達州環境保護部、馬賽克化肥有限責任公司和馬賽克公司之間的同意法令(4)

附件10.1。至Mosaic於2015年9月30日提交併於2015年10月6日提交的當前8-K表格報告(2)

10.v.b

美利堅合眾國、佛羅裏達州環境保護部、馬賽克化肥有限責任公司和馬賽克公司於2015年9月30日對同意書法令的修改説明，作為2015年9月30日馬賽克8-K表格當前報告的附件10.1提交，並於2015年10月6日提交

MASIC截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.v.i(2)

10.v.c

美利堅合眾國、路易斯安那州環境質量部、馬賽克化肥有限責任公司和馬賽克公司於2015年9月30日簽署的同意法令(4)

附件10.2。至Mosaic於2015年9月30日提交併於2015年10月6日提交的當前8-K表格報告(2)

10.v.d

美利堅合眾國、路易斯安那州環境質量部、馬賽克化肥有限責任公司和馬賽克公司於2015年9月30日對同意書法令的修改説明，作為2015年9月30日馬賽克8-K表格當前報告的附件10.2提交，並於2015年10月6日提交

Mosaic公司截至2016年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.v.ii(2)

註冊人的子公司

馬賽克獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意

授權書

31.1

規則第13a-14(A)條規定的行政總裁證書

31.2

規則13a-14(A)規定的首席財務官證明

32.1

美國法典第18章第13a-14(B)條和第63章第1350節要求的首席執行官證書

32.2

美國法典第18編第63章第13a-14(B)條和第1350節規定的首席財務官證明

礦場安全資料披露

101

交互式數據文件

(c)

綜合財務報表附註9包括50%或以下擁有人的彙總財務資料。財務報表和附表被省略，因為根據財務報表一般指示第3.09條規定的S-X規則規定的測試，這些人員均不重要。

*********************************************


(1)			馬賽克同意應委員會的要求，在委員會規則要求的範圍內，向委員會提供一份任何遺漏的時間表和證物的副本。
(2)			證券交易委員會檔案號：第0001-32327號
(3)			指管理合同或補償計劃。
(4)			根據修訂後的1934年證券交易法第24b-2條的保密處理請求，機密信息已從本附件中省略，並單獨提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

第16項表格10-K摘要

沒有。

*********************************************

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。


馬賽克公司
(註冊人)

/s/James“Joc”C.O‘Rourke
詹姆斯·“喬克”C.O‘Rourke
首席執行官兼總裁

日期：2021年2月22日

S-1

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署：

名字

標題

日期

/s/James“Joc”C.O‘Rourke

首席執行官兼總裁兼董事(首席執行官)

2021年2月22日

詹姆斯·“喬克”C.O‘Rourke

/s/Clint C.Freeland

高級副總裁兼首席財務官(首席財務官和首席會計官)

2021年2月22日

克林特·C·弗裏蘭

董事會主席

2021年2月22日

格雷戈裏·L·伊貝爾

導演

2021年2月22日

謝麗爾·K·畢比

導演

2021年2月22日

奧斯卡·P·伯納德斯

導演

2021年2月22日

南希·E·庫珀

導演

2021年2月22日

蒂莫西·S·吉澤爾

導演

2021年2月22日

丹尼斯·C·約翰遜

導演

2021年2月22日

埃默裏·N·克尼格

導演

2021年2月22日

盧西亞諾·西亞尼·皮雷斯

導演

2021年2月22日

大衞·T·西頓

導演

2021年2月22日

史蒂文·M·塞伯特

導演

2021年2月22日

格雷琴·H·沃特金斯

導演

2021年2月22日

凱爾文·R·威斯布魯克


*作者：

						/s/馬克·J·艾薩克森
						馬克·J·艾薩克森事實律師

S-2

財務目錄



			頁
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			F-2
引言			F-2
影響經營業績和財務狀況的關鍵因素			F-2
運營結果			F-4
概述			F-5
磷酸鹽			F-9
鉀肥			F-11
馬賽克肥料			F-12
公司、淘汰和其他			F-13
其他損益表項目			F-14
減值、重組和其他			F-14
銷售、一般和行政費用			F-14
其他運營費用			F-14
利息支出，淨額			F-14
外幣交易損益			F-14
其他收入/支出			F-15
未合併公司淨(虧損)收益中的權益			F-15
所得税撥備(受益於)			F-15
關鍵會計估計			F-15
流動性與資本資源			F-17
表外安排和債務			F-19
市場風險			F-22
環境、健康、安全及保安事宜			F-25
偶然事件			F-32
關聯方			F-32
近期發佈的會計準則			F-32
前瞻性陳述			F-32
獨立註冊會計師事務所報告			F-35
合併損益表(損益表)			F-39
綜合全面收益表(損益表)			F-40
合併資產負債表			F-41
合併現金流量表			F-42
合併權益表			F-44
合併財務報表附註			F-45
季度業績(未經審計)			F-92
五年對比			F-93
附表II-估值及合資格賬目			F-95
管理層關於財務報告內部控制的報告			F-96

F-1

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

引言

馬賽克公司(嘉吉交易之前或之後，定義如下：馬賽克及其合併子公司，我們”, “我們”, “我們的，或公司“)是通過業務合併形成的業務的母公司(”組合)和嘉吉公司及其子公司的嘉吉作物營養肥業務(統稱為嘉吉(Cargill)“)2004年10月22日。2011年5月，嘉吉剝離了其在美國約64%的股權，將其剝離給股東，並與某些嘉吉債券持有人進行債務交換。

我們生產和銷售濃縮磷肥和鉀肥作物養分。我們透過全資及多數擁有的附屬公司，以及我們持有少於多數或非控股權益的業務(包括綜合可變權益實體及按權益法入賬的投資)進行業務。

2018年1月8日，我們完成了我們的收購(“採辦“)Vale Fertilzantes S.A.(現稱為Mosaic Fertilzantes P&K S.A.或”收購的業務“)。收購完成後，我們成為巴西領先的化肥生產商和分銷商。

我們分為以下業務部門：

•我們的磷酸鹽業務部門擁有並運營佛羅裏達州的礦山和生產設施，生產濃縮磷酸鹽作物養分和磷酸鹽動物飼料配料，以及路易斯安那州的加工廠，生產濃縮磷酸鹽作物養分，供國內外銷售。作為收購的一部分，我們額外獲得了祕魯Miski Mayo磷酸鹽礦40%的經濟權益，這使我們的總權益增加到75%。這些結果被合併到磷酸鹽部分。磷酸鹽業務還包括我們在Ma‘den WA’ad Al Shamal磷酸鹽公司的25%權益(“MWSPC)，一家合資企業，在沙特阿拉伯王國開發、擁有和運營綜合磷酸鹽生產設施。我們銷售大約25%的MWSPC磷酸鹽產品。我們在與MWSPC相關的淨收益或虧損中確認我們的權益，在我們的綜合收益(虧損)報表中有一個季度的報告滯後。

•我們的鉀肥業務部門在加拿大和美國擁有並運營鉀礦和生產設施，生產鉀基作物養分、動物飼料配料和工業產品。鉀肥銷售包括國內銷售和國際銷售。我們是Canpotex，Limited(“Canpotex“)，加拿大鉀肥生產商的出口協會，我們通過它向美國和加拿大以外的國家銷售我們的加拿大鉀肥。

•我們的馬賽克肥料業務部門包括我們在收購中在巴西收購的資產，其中包括巴西的五個磷礦礦、四個磷酸鹽化工廠和一個鉀礦。該部門還包括我們在南美的傳統分銷業務，包括在巴西和巴拉圭的銷售辦事處、作物養分混合和裝袋設施、港口碼頭和倉庫。我們還擁有Fospar S.A.的多數股權，該公司在巴西擁有並運營一個過磷酸鈣造粒廠和一個深水作物營養港口和吞吐量倉庫碼頭設施。

部門間抵銷，衍生品未實現按市值計價的收益/損失，債務費用，StreamSong Resort®經營業績以及中國和印度分銷業務的業績包括在“公司”、“消除”和“其他”中。自2019年1月1日起，某些業務部門無法控制的銷售、一般和行政成本不再分配到部門，而包括在公司、消除和其他成本中。我們在截至2018年的年度的運營業績進行了重塑，以反映這一變化。分部結果見本報告合併財務報表附註26。

影響經營業績和財務狀況的關鍵因素

我們的初級產品，磷酸鹽和鉀肥作物養分，在很大程度上是全球商品，也可以從許多國內和國際競爭對手那裏獲得，並通過談判合同或參考公佈的市場價格出售。我們產品的市場競爭非常激烈，最重要的競爭因素是交貨價格。影響農業和消費者情緒的商業和經濟條件以及政府政策是影響全球作物養分需求的最重要因素。的盈利能力

F-2

我們的業務受到全球產品供求的嚴重影響，這影響了我們的銷售價格和銷量。我們生產產品的每噸成本還受到與擁有和運營我們的主要設施相關的固定成本、我們的磷酸鹽和馬賽克肥料業務的重大原材料成本以及貨幣匯率波動的嚴重影響。

我們的產品一般是根據簽訂銷售合同時的市場價格或通過合同銷售的，合同在裝船時根據公式定價。此外，在某些情況下，我們產品的最終價格是在裝運後根據當時與客户商定的價格的當前市場確定的。固定價格的遠期銷售計劃增加了現行市場價格和我們平均實現銷售價格之間的滯後。根據我們的營銷戰略，這些銷售計劃的組合和參數會隨着時間的推移而變化，其中考慮的因素包括在倉庫限制範圍內優化我們的生產和運營效率，以及客户的要求。由於供需環境、季節性和市場情緒的變化，遠期銷售計劃的使用和客户預付款水平可能會因時期而異。

濃縮磷產品的主要原材料(包括氨、硫和磷礦)的世界價格對整個行業的磷酸鹽價格和生產成本都有影響。生產氨的主要原料是天然氣，氨的成本通常高度依賴於氨的供需平衡。在北美，我們大約三分之一的氨是從現貨市場的各種供應商那裏購買的，剩下的三分之二要麼是通過長期的氨供應協議(The Long-Time Supply Agreement)購買的，要麼是通過長期的氨供應協議購買的。Cf氨供應協議“)與CF Industries，Inc.(”CF)或在我們位於路易斯安那州福斯蒂納的工廠內部生產。CF氨供應協議規定了基於美國天然氣的定價，旨在減少價格波動。我們在2013年底簽署了這項協議，並於2017年下半年開始根據該協議進行採購。如果天然氣價格上漲或氨的市場價格超出協議執行時預期的範圍，我們可能無法在協議期限內實現基於天然氣的定價帶來的成本效益，或者協議項下的氨成本可能成為競爭劣勢。有時，根據協議，我們為氨水支付的價格比我們在現貨市場購買時支付的價格要高得多。然而，我們仍然預計該協議將在其期限內為我們提供競爭優勢，包括提供可靠的長期氨供應。在巴西，我們所有的氨水都是從一家供應商那裏購買的。

硫是一種全球大宗商品，主要作為煉油的副產品生產。市場價格主要基於硫磺的供需平衡。我們正在監測的硫磺市場目前供不應求。目前，我們預計這不會對我們的業務產生實質性影響。我們相信，我們目前和未來在硫磺轉化和運輸資產方面的投資將增強我們的競爭優勢。我們通過全資或部分擁有的礦山生產和採購我們所需的大部分磷礦。除了生產磷礦外，Mosaic Fertilzantes還購買磷酸鹽、鉀肥和氮肥產品，這些產品要麼用於生產混合作物養分，要麼用於生產混合作物養分(“混紡產品“)或轉售。

我們每噸鉀肥的銷售價格受到產品結構、地理位置和客户結構變化的影響。我們的鉀肥業務受到加拿大資源税和特許權使用費的嚴重影響，我們向薩斯喀徹温省支付的費用是為了開採和銷售我們的鉀肥產品。此外，銷售成本還受到多個因素的影響，包括：加元的波動；加拿大西部資源的週期性通脹壓力水平，我們的大部分鉀肥都是在這裏生產的；我們在薩斯喀徹温省Belle Plaine的鉀鹽解決方案礦的天然氣運營成本；以及我們在薩斯喀徹温省Esterhazy的鉀礦管理鹽飽和鹽水流入所產生的運營成本，隨着我們提升K3豎井，這些成本一直在下降。我們Esterhazy礦K3豎井的生產開採活動於2018年12月開始，6台四旋翼礦機於2020年投產並投入運營。K3預計將在2022年達到滿負荷。隨着K3豎井的產量繼續增加，這將為我們提供機會，消除未來鹽水流入的管理成本。

由於我們的國際足跡，我們的經營業績也受到貨幣匯率變化的影響。最大的匯率影響通常來自加元和巴西雷亞爾。

在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析所涵蓋的期間，對這些和其他影響我們經營結果和財務狀況的因素的討論將在下文進一步詳細闡述。本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析也應與本年度報告(Form 10-K)第一部分第(1A)項中對我們業務的敍述性描述以及所附財務目錄中所列的綜合財務報表、附註和其他信息一起閲讀。

F-3

本表格10-K的這一部分討論2020和2019年的項目以及2020和2019年的同比比較。未包括在本10-K表中的2018年項目討論和2018年與2018年的同比比較可在公司截至2019年12月31日的10-K表年度報告的第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”中找到，並在此引用作為參考。

在下面的討論中，我們用公噸計量生產、銷售和原材料的單位，相當於2,205磅，除非我們特別説明我們指的是短噸或長噸，分別相當於2,000磅和2,240磅。此外，我們還以MMBTU(百萬英制熱量單位)為單位測量天然氣，天然氣是我們產品生產中使用的一種原材料(“MMBTU”)，MMBTU代表百萬英熱單位(“MMBTU”)。BTU“)。一個BTU相當於1.06焦耳。

在下表中，有些百分比被認為是沒有意義的，用“NM”表示。

運營結果

下表顯示了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度運營結果：


	截至十二月三十一日止的年度，									2020-2019					2019-2018
(單位：百萬美元，每股收益除外)	2020			2019			2018			變化			百分比		變化			百分比
淨銷售額	$	8,681.7		$	8,906.3		$	9,587.3		$	(224.6)		(3)	%	$	(681.0)		(7)	%
銷貨成本	7,616.8			8,009.0			8,088.9			(392.2)			(5)	%	(79.9)			(1)	%
毛利率	1,064.9			897.3			1,498.4			167.6			19	%	(601.1)			(40)	%
毛利率百分比	12.3		%	10.1		%	15.6		%	2.2		%			(5.5)		%
銷售、一般和行政費用	371.5			354.1			341.1			17.4			5	%	13.0			4	%

減值、重組和其他費用	—			1,462.1			—			(1,462.1)			(100)	%	1,462.1			NM
其他運營費用	280.5			176.0			229.0			104.5			59	%	(53.0)			(23)	%
營業收益(虧損)	412.9			(1,094.9)			928.3			1,507.8			(138)	%	(2,023.2)			NM

利息支出，淨額	(180.6)			(182.9)			(166.1)			2.3			(1)	%	(16.8)			10	%
外幣交易(虧損)收益	(64.3)			20.2			(191.9)			(84.5)			NM		212.1			(111)	%
其他收入(費用)	12.9			1.5			(18.8)			11.4			NM		20.3			(108)	%
合併公司所得税前收益(虧損)	180.9			(1,256.1)			551.5			1,437.0			(114)	%	(1,807.6)			NM
所得税撥備(受益於)	(578.5)			(224.7)			77.1			(353.8)			157	%	(301.8)			NM
合併後公司的收益(虧損)	759.4			(1,031.4)			474.4			1,790.8			(174)	%	(1,505.8)			NM
未合併公司淨(虧損)權益	(93.8)			(59.4)			(4.5)			(34.4)			58	%	(54.9)			NM
含非控股權益的淨收益(虧損)	665.6			(1,090.8)			469.9			1,756.4			(161)	%	(1,560.7)			NM
減去：可歸因於非控股權益的淨(虧損)	(0.5)			(23.4)			(0.1)			22.9			(98)	%	(23.3)			NM
可歸因於Mosaic的淨收益(虧損)	$	666.1		$	(1,067.4)		$	470.0		$	1,733.5		(162)	%	$	(1,537.4)		NM
可歸因於馬賽克的稀釋後每股淨收益(虧損)	$	1.75		$	(2.78)		$	1.22		$	4.53		(163)	%	$	(4.00)		NM
稀釋加權平均已發行股數	381.3			383.8			386.4

F-4

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度概覽

截至2020年12月31日的一年，Mosaic的淨收益(虧損)為6.661億美元，或每股稀釋後收益為1.75美元，而2019年的淨收益(虧損)為11億美元，或每股稀釋後收益(2.78美元)。

2020年，淨收益受到3.41億美元税後淨收益的積極影響，或每股稀釋後收益0.88美元，與重要項目相關，其中重要項目如下(在税前基礎上指出，不包括離散所得税)：

•離散所得税優惠6.09億美元，或每股稀釋後1.60美元，其中包括沖銷收購時建立的税收估值準備金

•資產報廢債務成本為1.34億美元，或每股稀釋後0.21美元，與我們資產報廢債務估計成本的修訂有關

•折舊費用7900萬美元，或每股稀釋後0.12美元，與我們在薩斯喀徹温省Esterhazy礦加快關閉K1和K2礦井有關，因為我們增加了K3

•其他運營費用6900萬美元，或每股稀釋後0.14美元，與維護關閉和無限期閒置的設施有關

•外幣交易虧損6400萬美元，或每股稀釋後虧損0.10美元

•有效年度税率的變化，造成4100萬美元的負面影響，或稀釋後每股0.11美元

•其他運營費用為3500萬美元，或稀釋後每股(0.05美元)，與我們位於佛羅裏達州新威爾士市的設施環境補救準備金的增加有關

•衍生品未實現收益2200萬美元，或稀釋後每股0.03美元

•其他營業外收入為1400萬美元，或每股稀釋後收益0.02美元，與RCRA信託證券的實現收益有關

•由於2020年5月13日重新開工的新冠肺炎疫情，我們位於祕魯的Miski Mayo磷礦因政府於2020年3月16日強制關閉而閒置工廠成本為1,300萬美元，或每股稀釋後成本為0.02美元

•其他運營費用2000萬美元，或每股0.03美元，與所收購業務的法律或有事項準備金增加、我們北美業務運營的整合成本以及我們馬賽克肥料部門的資產減記有關

•與法律和解有關的其他營業收入700萬美元，或每股稀釋後收益0.01美元

2019年淨收益(虧損)包括：

•商譽減值沖銷5.89億美元，或稀釋後每股1.34美元。與此相關的是8000萬美元的離散所得税優惠。

•費用5.3億美元，或每股稀釋後0.71美元，與我們位於薩斯喀徹温省的科隆賽礦無限期閒置有關。與這一行動相關的是2.63億美元的離散所得税優惠

•Plant City的關閉成本為3.41億美元，或稀釋後每股0.67美元。與這一行動相關的是8100萬美元的離散所得税優惠。

•離散所得税支出6700萬美元，或稀釋後每股0.18美元

•衍生品未實現收益4000萬美元，或稀釋後每股0.06美元

•折舊費用3400萬美元，或每股稀釋後0.04美元，與我們在薩斯喀徹温省Esterhazy礦加快關閉K1和K2礦井有關，因為我們增加了K3

•資產報廢債務成本為3200萬美元，或稀釋後每股0.06美元，與我們資產報廢債務估計成本的修訂有關

•其他運營費用3,100萬美元，或每股稀釋後收益0.03美元，與所收購業務的法律或有事項準備金增加有關

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•與修復我們位於路易斯安那州山姆大叔工廠的石膏棧側向移動有關的費用為2300萬美元，或每股稀釋後0.04美元

•與收購和固定資產沖銷相關的2100萬美元或每股稀釋後收益0.04美元的其他運營費用，被1200萬美元或每股稀釋後0.03美元的收入部分抵消，這與我們先前估計和應計的對淡水河谷的盈利義務的沖銷有關

•外幣交易收益2100萬美元，或稀釋後每股0.02美元

•1,400萬美元，或每股0.01美元，與將磷酸鹽產成品庫存減記至市值有關

•營業外收入1300萬美元，與RCRA信託證券的實現收益有關，或稀釋後每股0.02美元

•其他營業收入800萬美元，或每股稀釋後0.02美元，與2017年Miski Mayo礦洪水的保險收益有關

下面列出了影響我們2020和2019年經營業績和財務狀況的其他重要因素。這些因素將在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的以下幾節中進行更詳細的討論。

截至2020年12月31日的年度

截至2020年12月31日的年度磷酸鹽經營業績受到銷售量較上年增長的有利影響。銷售量的增加是由強勁的春季和秋季應用季節以及競爭對手對北美髮貨量的減少推動的。競爭對手的出貨量受到對摩洛哥和俄羅斯生產商可能徵收進口關税的預期的影響，這可能是我們在美國對磷肥進口發起的反補貼税調查的結果。與上年相比，本年度磷酸鹽平均售價的下降部分抵消了銷售量增加的好處。儘管銷售價格已從2019年底的低水平回升，但平均銷售價格仍低於上年平均水平。由於全球供需趨緊，2020年全年價格都在上漲。包括馬賽克在內的供應商在2020年下半年增加產量，一直持續到2021年第一季度，這在一定程度上緩解了需求的增長。本年度的營業收益也受益於原材料成本的下降，主要是硫和氨，這是由全球供需推動的。

Potash的經營業績受到2020年平均售價較上年下降的不利影響，但銷售量上升部分抵消了這一影響。由於北美不利的天氣條件，銷售價格從2019年上半年開始下降。由於中國和印度的合同價格為市場設定了下限，以及新的供應商進入市場，出口價格在2020年上半年繼續下降。由於需求增加和供應緊張，北美和巴西的價格在2020年第四季度開始走強，但仍低於前一年的水平。與2019年相比，2020年鉀肥銷售量的增加對公司的運營業績產生了有利的影響。銷售量高於上一年，原因是由於庫存充足、合同結算延遲以及北美各地的不利天氣條件，上一年的需求較低。

馬賽克肥料2020年的經營業績受到銷售量增加的有利影響。由於強勁的市場需求和努力擴大本年度的市場份額，銷售量比上一年有所增加。在全球供求和外幣變化的影響下，本年度的原材料成本比上年有所下降，這也對經營業績產生了有利影響。本年度還受到生產成本下降的有利影響，因為前一年受到新的尾礦壩立法的影響，這導致了更高的閒置和週轉成本。在國際價格趨勢的推動下，較低的平均銷售價格對本年度的營業收益與上年相比產生了不利影響。

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2020年的其他亮點：

•我們繼續轉變我們的成本結構。Mosaic Fertilzantes超過了之前宣佈的2020年轉型節省5000萬美元的目標。Esterhazy K3礦場開發項目繼續推進，年內投產了第六臺自動化礦機。2020年，我們從Esterhazy K3礦生產了130萬噸拖把。在2020年第二季度實現了七個2021年公司成本目標中的五個之後，我們在9月份宣佈了2023年的新目標。

•在第二季度，MWSPC 對其項目級債務進行了再融資。再融資消除了所有貸款人對MWSPC的馬賽克追索權，並將本金償還推遲到2022年6月30日，增強了預期的自由現金流。Mosaic公司未來向MWSPC提供現金捐助的合同承諾也已取消。

•作為對新冠肺炎的迴應，我們在2020年實施了旨在為員工提供即時健康和安全的措施，包括遠程工作和輪換工作時間，以最大限度地減少單一地點的員工數量。為了遏制病毒的傳播，在我們做生意的地方，許多政府當局發佈了“社會距離或原地避難”命令。根據這些命令，我們在祕魯Miski Mayo礦的運營於2020年3月16日關閉，並於2020年5月13日恢復運營。我們在巴西的Patrocino業務也關閉了10天，於2020年4月7日重新開始運營。我們還將某些地點的計劃維護推遲到2020年第四季度，這導致成本增加。這些事件對我們的運營造成了最小程度的中斷。我們對疫情的應對在全年都很有效，限制了對我們的運營設施、員工、供應鏈和物流的影響。

截至2019年12月31日的年度

截至2019年12月31日的年度磷酸鹽運營業績受到磷酸鹽銷售價格與2018年相比下降的不利影響。由於北美秋季應用季節有限，以及持續到2019年上半年的進口活動增加，2018年第四季度磷酸鹽價格開始下降。由於北美整個2019年的不利天氣條件導致需求減少，導致2019年全年銷售價格保持在較低水平，這大大推遲了種植和收穫，以及由於新產能上線而增加了供應。這些因素也對2019年的成品銷售量產生了不利影響。運營業績也受到與2018年8月佛羅裏達州南牧場礦和2019年下半年路易斯安那州設施暫時閒置相關的成本上升、我們過渡到新礦區時的運營挑戰以及2019年第二季度宣佈永久關閉我們位於佛羅裏達州工廠城的磷酸鹽設施相關成本的負面影響。2019年12月，隨着中國出口下降和減產，需求開始相對於供應開始走強，價格開始上漲，這導致了2020年更具建設性的供需平衡。

與2018年相比，2019年鉀肥經營業績受到平均售價上漲的有利影響，儘管這一優勢主要體現在上半年。2019年鉀肥價格在年初達到最高水平，然後在整個12月一直下降，一直持續到2020年的前幾周。市場價格的下降是包括北美在內的關鍵市場需求疲軟的函數，北美受到整個2019年不利天氣條件的影響，以及中國合同結算延遲的風險增加。*為了應對這種疲軟的需求和

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由於價格下跌，許多鉀肥生產商宣佈在2019年下半年減產，但這些行動在2020年初帶來了更好的供需平衡。與2018年相比，2019年鉀肥銷售量下降，對其經營業績產生了不利影響。2019年，由於上文討論的不利天氣條件，國內銷售量下降，導致種植和收穫延遲，以及錯過化肥施用。運營業績也受到產量下降導致的固定成本吸收增加的負面影響，因為我們閒置了Colorsay礦，減少了Esterhazy礦的產量以控制庫存，以及2019年生效的税法變化導致加拿大資源税增加。

Mosaic Fertilzantes在2019年的運營業績受到了與我們的三個巴西磷礦一年中很大一部分時間暫時閒置相關費用的不利影響，因為我們正在努力遵守有關巴西尾礦壩的新法律。這導致原材料成本增加，因為我們進口石塊來滿足我們的生產需求，增加了轉換成本和閒置工廠成本。在巴西B2C銷售增長的推動下，2019年的銷售量比2018年有所增加，這對運營業績產生了有利的影響。銷售量也受益於2019年巴西對華貿易的增長。

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磷酸鹽淨銷售額和毛利率

下表彙總了磷酸鹽部門的淨銷售額、毛利率、銷售量、銷售價格和原材料價格：


	截至十二月三十一日止的年度，									2020-2019				2019-2018
(單位：百萬，每噸或單位價格除外)	2020			2019			2018			變化		百分比		變化		百分比
淨銷售額：
北美	$	1,953.1		$	1,816.6		$	2,283.0		$	136.5	8	%	$	(466.4)	(20)	%
國際	1,163.3			1,424.7			1,603.3			(261.4)		(18)	%	(178.6)		(11)	%
總計	3,116.4			3,241.3			3,886.3			(124.9)		(4)	%	(645.0)		(17)	%
銷貨成本	2,990.9			3,323.6			3,304.8			(332.7)		(10)	%	18.8		1	%
毛利率	$	125.5		$	(82.3)		$	581.5		$	207.8	NM		$	(663.8)	NM
毛利率佔淨銷售額的百分比	4.0		%	(2.5)		%	15.0		%
銷售量(a)(以千公噸為單位)
DAP/MAP	4,936			5,003			4,947			(67)		(1)	%	56		1	%
性能和其他(b)	3,598			3,177			3,411			421		13	%	(234)		(7)	%
*成品噸	8,534			8,180			8,358			354		4	%	(178)		(2)	%
巖石(c)	739			1,934			1,401			(1,195)		(62)	%	533		38	%
總磷酸鹽部分噸(a)	9,273			10,114			9,759			(841)		(8)	%	355		4	%
已實現價格(美元/噸)
成品平均售價(目的地)	$	360		$	379		$	453		$	(19)	(5)	%	$	(74)	(16)	%
DAP售價(FOB礦)	$	310		$	325		$	402		$	(15)	(5)	%	$	(77)	(19)	%
銷售商品成本中單位消耗的平均成本：
氨(公噸)	$	287		$	324		$	334		$	(37)	(11)	%	$	(10)	(3)	%
硫磺(長噸)	$	83		$	128		$	138		$	(45)	(35)	%	$	(10)	(7)	%
混合巖石(公噸)	$	61		$	62		$	58		$	(1)	(2)	%	$	4	7	%
產量(以千公噸為單位)-北美	8,160			8,077			8,357			83		1	%	(280)		(3)	%

(a) 包括部門間銷售額。

(b) 包括MicroEssentials®和動物飼料配料的銷售量。

(C)石料的銷售量是以濕噸計，以離開乾燥工序並準備裝運時的平均濕度水平3.5%至4.5%計算。

截至2020年的年度與截至2019年12月31日的年度比較

在截至2020年12月31日的一年中，磷酸鹽部門的淨銷售額為31億美元，而去年同期為32億美元。淨銷售額下降的主要原因是平均售價下降，導致淨銷售額減少約1.4億美元。銷售額的增加部分抵消了這一增長，淨銷售額增加了約2000萬美元。

由於概述中討論的因素，截至2020年12月31日的一年，我們的平均成品銷售價格下降了5%，至每噸360美元，而去年同期為每噸379美元。

由於概述中討論的因素，截至2020年12月31日的年度，磷酸鹽部門的成品銷售量增至850萬噸，而2019年為820萬噸。如上表所示，巖石銷售量下降62%是由於新冠肺炎導致Miski Mayo礦本年度部分時間暫時閒置。此外，在前一年，Mosaic Fertilzantes從Miski Mayo礦(包括在我們的磷酸鹽部門)購買了巖石，以補充他們的生產需求，因為Mosaic Fertilzantes的礦在前一年的一部分時間裏暫時閒置。

本年度磷酸鹽業務的毛利增至1.255億美元，上年為8230萬美元。這一增長主要是由於原材料價格下降(主要是硫、氨和

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混合巖石)與上年同期相比增加了約2.6億美元。本年度的毛利率也受到閒置工廠減少和大約8000萬美元週轉成本的有利影響。這部分被不利的銷售價格所抵消，這對毛利率造成了大約1.4億美元的負面影響。

我們北美業務的氨平均消費價格從一年前的每噸324美元降至2020年的287美元。在截至2020年12月31日的一年中，我們北美業務的硫磺平均消費價格從上年同期的128美元降至每長噸83美元。這些原材料的收購價格是由全球供需推動的。消耗的氨和硫磺價格還包括運輸、轉化和儲存成本。本年度購買和生產巖石的平均消費成本從一年前的每噸62美元降至61美元。

截至2020年12月31日的一年，磷酸鹽部門的作物營養素幹精礦和動物飼料配料產量增至820萬噸，而2019年為810萬噸。截至2020年12月31日的年度，我們的加工磷酸鹽生產開工率降至82%，而去年同期為83%。

本年度我們在北美的磷礦產量為1280萬噸，而去年同期為1220萬噸。在前一年，由於天氣造成的挑戰，以及我們過渡到新礦區時的運營挑戰，生產受到了影響。

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鉀肥淨銷售額和毛利率

下表彙總了鉀肥部門的淨銷售額、毛利率、銷售量和售價：


	截至十二月三十一日止的年度，									2020-2019				2019-2018
(單位：百萬，每噸或單位價格除外)	2020			2019			2018			變化		百分比		變化		百分比
淨銷售額：
北美	$	1,147.2		$	1,096.4		$	1,298.6		$	50.8	5	%	$	(202.2)	(16)	%
國際	872.1			1,017.4			875.3			(145.3)		(14)	%	142.1		16	%
總計	2,019.3			2,113.8			2,173.9			(94.5)		(4)	%	(60.1)		(3)	%
銷貨成本	1,551.0			1,497.0			1,576.7			54.0		4	%	(79.7)		(5)	%
毛利率	$	468.3		$	616.8		$	597.2		$	(148.5)	(24)	%	$	19.6	3	%
毛利率佔淨銷售額的百分比	23.2		%	29.2		%	27.5		%



銷售量(a)(以千公噸為單位)
拖把	8,456			7,059			7,991			1,397		20	%	(932)		(12)	%
性能和其他(b)	941			784			791			157		20	%	(7)		(1)	%
鉀肥區段總噸數	9,397			7,843			8,782			1,554		20	%	(939)		(11)	%
已實現價格(美元/噸)
成品平均售價(目的地)	$	215		$	270		$	248		$	(55)	(20)	%	$	22	9	%
拖把售價(FOB礦)	$	181		$	237		$	214		$	(56)	(24)	%	$	23	11	%
生產量(以千公噸為單位)	8,433			7,868			9,239			565		7	%	(1,371)		(15)	%

(a) 包括部門間銷售額。

(b) 包括K-Mag、Aspire和動物飼料配料的銷售量。

截至2020年的年度與截至2019年12月31日的年度比較

在截至2020年12月31日的一年中，Potash部門的淨銷售額降至20億美元，而去年同期為21億美元。淨銷售額的下降是由大約5.2億美元的銷售價格下降帶來的不利影響推動的，但部分被大約4.3億美元的有利銷售額所抵消。

由於概述中討論的因素，截至2020年12月31日的年度，我們的製成品平均售價為每噸215美元，與去年同期相比下降了55美元。

由於概述中討論的因素，截至2020年12月31日的年度，Potash部門的銷售量增至940萬噸，而去年同期為780萬噸。

本年度Potash部門的毛利率從上年同期的6.168億美元降至4.683億美元。由於銷售價格下降，毛利率受到5.2億美元的負面影響，但由於銷售量增加，毛利率被大約2.4億美元部分抵消。毛利率也受到固定成本吸收減少和工廠支出約1.4億美元的有利影響，這是因為與上一年相比，產量增加和維護週轉時間縮短。加拿大的資源税和其他影響毛利的成本將在下面更詳細地討論。

在截至2020年12月31日的一年中，我們從加拿大資源税中獲得了1.461億美元的支出，而前一年為1.746億美元。在截至2020年12月31日的一年中，特許權使用費支出從前一年的3730萬美元降至3000萬美元。加拿大資源税和特許權使用費的波動是由於本年度的平均銷售價格和利潤率低於上年。

2020年，我們在Esterhazy礦發生了1.08億美元的鹽水管理費用，包括鹽水資產折舊，而2019年為1.376億美元。2020年成本的降低反映了我們對鹽水流入費用的管理。我們在Esterhazy礦的K3豎井的開發仍在進行中，預計將達到滿載。

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到2022年年中運營能力。K3的建成將為我們提供機會，消除未來的鹽水流入管理成本，預計到2021年底，這些成本將降至微不足道的水平。

截至2020年12月31日止年度，鉀肥產量增至840萬噸，上年同期為790萬噸，2020年開工率為87%，2019年為75%。2020年產量增加的主要原因是我們Esterhazy K3礦的產量增加。我們2019年的產量和開工率反映了維護週轉的時間和長度、Colorsay礦在2019年暫時閒置以及我們Esterhazy礦的庫存控制停機時間的影響。

馬賽克肥料淨銷售額和毛利率

下表彙總了馬賽克肥料部門的淨銷售額、毛利率、銷售量和售價。


	截至十二月三十一日止的年度，									2020-2019				2019-2018
(單位：百萬，每噸或單位價格除外)	2020			2019			2018			變化		百分比		變化		百分比
淨銷售額	$	3,481.6		$	3,782.8		$	3,747.1		$	(301.2)	(8)	%	$	35.7	1	%
銷貨成本	3,062.0			3,492.7			3,364.2			(430.7)		(12)	%	128.5		4	%
毛利率	$	419.6		$	290.1		$	382.9		$	129.5	45	%	$	(92.8)	(24)	%
毛利率佔淨銷售額的百分比	12.1		%	7.7		%	10.2		%
銷售量(以千公噸為單位)
巴西生產的磷酸鹽	3,813			2,605			2,847			1,208		46	%	(242)		(9)	%
巴西產的鉀肥	305			327			323			(22)		(7)	%	4		1	%
購買的營養素	6,446			6,312			5,964			134		2	%	348		6	%
總馬賽克肥料部分噸	10,564			9,244			9,134			1,320		14	%	110		1	%
已實現價格(美元/噸)
成品平均售價(目的地)	$	330		$	409		$	410		$	(79)	(19)	%	$	(1)	—	%
巴西地圖價格(交付給第三方的價格)	$	333		$	402		$	491		$	(69)	(17)	%	$	(89)	(18)	%
購買量(‘000噸)
來自馬賽克的DAP/MAP	597			839			539			(242)		(29)	%	300		56	%
來自Mosaic的MicroEssentials®	1,108			935			1,058			173		19	%	(123)		(12)	%
來自馬賽克/Canpotex的鉀肥	2,081			2,071			2,361			10		—	%	(290)		(12)	%
銷售商品成本中單位消耗的平均成本：
氨(公噸)	$	336		$	369		$	376		$	(33)	(9)	%	$	(7)	(2)	%
硫磺(長噸)	$	108		$	181		$	197		$	(73)	(40)	%	$	(16)	(8)	%
混合巖石(公噸)	$	69		$	104		$	101		$	(35)	(34)	%	$	3	3	%
生產量(以千公噸為單位)	3,918			3,327			3,749			591		18	%	(422)		(11)	%

截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較

在截至2020年12月31日的一年中，馬賽克化肥部門的淨銷售額為35億美元，而2019年的淨銷售額為38億美元。淨銷售額的下降是由於銷售價格下降，這對淨銷售額造成了大約7.2億美元的不利影響。銷售量的增長部分抵消了這一增長，有利地影響了淨銷售額約5.9億美元。淨銷售額也受到大約1.7億美元外匯影響的負面影響。

由於概述中描述的全球價格下降，2020年整體平均成品銷售價格每噸下降79美元，至每噸330美元。

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由於概述中討論的因素，截至2020年12月31日的年度，馬賽克化肥部門的銷售量增至1,060萬噸，而去年同期為920萬噸。

在截至2020年12月31日的一年中，馬賽克化肥部門的毛利率從上年的2.901億美元增加到4.196億美元。這一增長是由於原材料和生產成本降低了約1.2億美元，以及本年度銷售量比上年增加帶來的8000萬美元的收益。毛利率也受到了大約5000萬美元的有利影響，這是因為本年度的閒置成本較低。2019年閒置和生產成本較高，因為我們暫時閒置了我們在巴西的礦山，以使我們能夠採取措施遵守有關尾礦庫的新立法。毛利率還受益於大約1.3億美元的有利外幣變動。由於2020年的銷售價格低於2019年，這些收入被約2.5億美元部分抵消。

在截至2020年12月31日的一年中，我們巴西業務的氨平均消費價格為每噸336美元，而前一年為每噸369美元。在截至2020年12月31日的一年中，我們巴西業務的平均硫消費價格為每長噸108美元，而前一年為181美元。這些原材料的採購價格是由全球供求驅動的，還包括運輸、轉化和儲存成本。

公司、抵銷和其他

除了我們的三個經營部門外，我們還將某些成本分配給公司、抵銷和其他，這在我們的合併財務報表附註26中單獨列出。公司、抵銷和其他類別包括部門間抵銷，包括部門間銷售利潤、衍生品未實現按市值計價的損益、債務費用、StreamSong Resort®經營業績，以及中國和印度分銷業務的業績。截至2019年1月1日，某些業務部門無法控制的銷售、一般和行政成本不再分配到部門，而包括在公司、消除和其他成本中。我們2018年的運營業績已進行重塑，以反映這一變化。

在截至2020年12月31日的一年中，公司、抵銷和其他業務的毛利率增長了5150萬美元，而去年同期增長了7270萬美元。這一變化是由於本年度部門間銷售額減少了340萬美元，而去年同期部門間銷售額減少了3820萬美元。造成這一變化的原因是本年度的未實現淨收益為2200萬美元，主要來自加拿大的外幣衍生品，而去年同期的未實現淨收益為3990萬美元。截至2020年12月31日的一年，印度和中國的分銷業務收入和毛利率分別為6.394億美元和5870萬美元，而截至2019年12月31日的年度收入和毛利率分別為5.756億美元和2730萬美元。這一增長主要是由於本年度的銷售量比上一年同期有所增加。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，成品銷售量分別為200萬噸和150萬噸。

F-13

其他損益表項目


	截至十二月三十一日止的年度，						2020-2019				2019-2018
(百萬)	2020		2019		2018		變化		百分比		變化		百分比
銷售、一般和行政費用	$	371.5	$	354.1	$	341.1	$	17.4	5	%	$	13.0	4	%
減值、重組和其他費用	—		1,462.1		—		(1,462.1)		(100)	%	1,462.1		NM
其他運營費用	280.5		176.0		229.0		104.5		59	%	(53.0)		(23)	%
利息(費用)	(214.1)		(216.0)		(215.8)		1.9		(1)	%	(0.2)		—	%
利息收入	33.5		33.1		49.7		0.4		1	%	(16.6)		(33)	%
利息支出，淨額	(180.6)		(182.9)		(166.1)		2.3		(1)	%	(16.8)		10	%
外幣交易(虧損)收益	(64.3)		20.2		(191.9)		(84.5)		NM		212.1		(111)	%
其他收入(費用)	12.9		1.5		(18.8)		11.4		NM		20.3		NM
所得税撥備(受益於)	(578.5)		(224.7)		77.1		(353.8)		157	%	(301.8)		NM
未合併公司淨(虧損)權益	(93.8)		(59.4)		(4.5)		(34.4)		58	%	(54.9)		NM

銷售、一般和行政費用

截至2020年12月31日的一年中，銷售、一般和行政費用為3.715億美元，而去年同期為3.541億美元。這一增長是由於與執行我們的戰略優先事項相關的諮詢和專業服務費用增加了約2000萬美元，以及本年度激勵薪酬支出增加了約2000萬美元。這些增長被大約2200萬美元的有利外匯影響部分抵消，這主要是由巴西雷亞爾推動的。

減值、重組和其他費用

重組和其他費用包括與資產減值、員工遣散費和養老金支出相關的成本，以及關閉或無限期閒置設施的其他退出成本。2019年，我們確認了與永久關閉我們位於佛羅裏達州希爾斯伯勒縣的Plant City磷酸鹽製造工廠相關的税前成本3.413億美元，以及與我們位於薩斯喀徹温省科隆賽的鉀肥工廠無限期閒置相關的税前成本5.297億美元。2019年，我們還在磷酸鹽報告部門確認了5.89億美元的商譽減值費用。

其他運營費用

截至2020年12月31日的一年中，其他運營費用為2.805億美元，而去年同期為1.76億美元。其他運營費用通常涉及五大類：1)資產報廢債務(“AROS“)、2)環境和法律準備金、3)閒置設施成本、4)保險補償和5)出售或處置固定資產的損益。本年度包括1.34億美元的ARO費用和調整，6900萬美元與關閉和無限期閒置的設施成本相關，以及3500萬美元與增加環境儲備相關的成本。本年度還包括1900萬美元的固定資產處置虧損和1000萬美元的與我們北美業務轉型計劃相關的成本。

利息支出，淨額

截至2020年12月31日的一年，淨利息支出降至1.806億美元，而2019年為1.829億美元。

外幣交易(虧損)收益

2020年，我們錄得6430萬美元的外幣交易虧損，而2019年則錄得2020萬美元的收益。這一虧損是美元相對於巴西雷亞爾走強對我們巴西子公司持有的以美元計價的重大應付款的影響的結果，但部分抵消了美元相對於加元在重大美元計價的公司間貸款中的疲軟，以及與巴西實際現金流對衝相關的外幣衍生品頭寸的收益。

F-14

其他收入/支出

在截至2020年12月31日的一年中，我們的其他收入為1290萬美元，而前一年的支出為150萬美元。與前一年相比，這一變化主要與2016年成立的兩個財務保證信託基金的投資實現收益1400萬美元有關，這兩個基金旨在為我們佛羅裏達州和路易斯安那州磷石膏管理系統(The)關閉和長期護理的估計成本提供額外的財務保證。RCRA信託基金”).

未合併公司淨(虧損)收益中的權益

在截至2020年12月31日的一年中，我們從未合併公司的股權中扣除税後虧損9380萬美元，而上一年扣除税後虧損5940萬美元。本年度的虧損主要與MWSPC的業務有關，導致淨虧損9730萬美元。這是因為MWSPC尚未滿負荷運轉，也受到磷酸鹽銷售價格下降的影響。

所得税撥備(受益於)


	有效税率		為以下項目提供的撥備：所得税
截至2020年12月31日的年度	(319.8)	%	$	(578.5)
截至2019年12月31日的年度	17.9	%	(224.7)
截至2018年12月31日的年度	14.0	%	77.1

多年來，我們的所得税受到我們所在司法管轄區收入組合的影響，受到與損耗相關的福利的影響，以及某些實體在其外國司法管轄區和美國徵税的影響，包括髮生的各種税收的外國税收抵免。

在截至2020年12月31日的一年中，與這一時期相關的税費支出包括淨收益(609.0美元)。淨收益涉及以下方面：(582.6美元)美國和外國司法管轄區估值津貼的變化，主要與巴西有關；(2,360萬美元)與冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(The“CARE法案”)，550萬美元與解除AMT的自動減支和270萬美元的雜項税收支出有關。巴西估值津貼的變化與收購業務有關。截至2020年12月31日，收購業務的成功整合產生了累計收入，因此我們能夠依賴未來的應税收入預測，這些預測支持實現其遞延税項資產。

在截至2019年12月31日的一年中，特定於該期間的税費包括355.6美元的福利。這涉及多個項目，包括來自以下税前顯著項目的利益：(263.4美元)與Colonsay礦無限期閒置有關的利益(8100萬美元)與工廠城關閉成本有關(8,100萬美元)及(7,960萬美元)與磷酸鹽商譽減值有關。這些税收優惠被以下税收支出部分抵消：2,120萬美元用於修改美國減税和就業法案的某些條款(“《法案》“)，1590萬美元用於美國和外國司法管轄區的估值免税額，1400萬美元與州税率變化有關；1250萬美元與與前幾年相關的估計變化有關(包括法案某些條款的變化)，以及480萬美元的雜項税收支出。與該法案某些條款相關的2120萬美元的税收優惠與2018年12月31日記錄的與一次性“視為”遣返有關的税收優惠相反。

關鍵會計估計

我們按照美國公認的會計原則編制我們的綜合財務報表，這要求我們作出各種判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設可能對我們報告的結果和披露產生重大影響。我們根據歷史經驗和其他我們認為在編制財務報表時合理的假設來作出這些估計。這些估計的變化可能會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

我們的重要會計政策可以在我們的合併財務報表附註2中找到。我們認為以下會計政策在應用上具有更高的判斷性和複雜性，對於全面理解和評估我們報告的財務狀況和經營結果是最關鍵的。

F-15

商譽的可恢復性

商譽是收購價格對價超過被收購企業淨資產估計公允價值的部分。截至10月31日，我們報告單位的商譽賬面價值每年都會進行測試，以確定可能的減值。我們通常使用收益法估值模型(代表未來現金流的現值)來確定報告單位的公允價值。銷售額和利潤的增長率是根據我們的年度戰略和長期規劃過程中的投入來確定的。用於貼現預計未來現金流的利率反映了基於公司行業、資本結構和風險溢價(包括反映在當前市值中的溢價)的加權平均資本成本。在準備這些估計時，管理層會考慮每個報告單位的歷史結果、當前的經營趨勢和具體的計劃。這些估計受到各種因素的影響，包括通脹、經濟的總體健康狀況和市場競爭。此外，在其他過渡期對可能成為減損指標的事件和情況進行評估。截至2020年10月31日，即我們的年度減值測試日期，本公司得出結論，包括商譽在內的報告單位的公允價值超過了各自的賬面價值，這些單位的商譽沒有減損。然而，我們確定我們的Potash報告部門的估計公允價值並沒有顯著超過其賬面價值。因此，分配給Potash報告部門的商譽可能面臨未來減值的風險。我們的馬賽克肥料報告單元的公允價值大大超過了賬面價值。

有關商譽減值分析的更多信息，包括估計我們報告單位公允價值時使用的方法和假設，請參閲我們的合併財務報表附註11。截至2020年12月31日，我們擁有12億美元的商譽。

環境負債和資產報廢義務

我們記錄了各種環境和填海事宜的應計負債，包括拆卸舊運營設施，以及資產報廢義務(“AROS”).

或有環境負債在我們的合併財務報表附註24中描述。環境事項的應計費用主要基於第三方對以前運營地點補救費用的估計，以及對正在進行的環境訴訟的法律費用的估計。我們定期評估重大不利判斷或結果的可能性、潛在賠償的影響，以及潛在的損失範圍或可能性。我們在仔細分析每一件事情後，確定或有事項所需的應計金額(如果有的話)。估計環境問題的最終解決需要我們根據類似問題的經驗、我們的歷史、先例、證據和每個問題的具體事實來制定複雜和相互關聯的假設。考慮到評估環境暴露的內在不確定性，未來期間發生的實際成本可能與估計值不同。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們分別為環境事務積累了6140萬美元和3930萬美元。

正如我們的合併財務報表附註15所示，我們在我們有現有法律義務的期間確認ARO，負債金額可以合理估計。我們利用內部工程專家以及第三方顧問來協助確定某些長期運營資產的報廢成本。假設和估計反映了我們的歷史經驗和我們對未來支出的最佳判斷。假設成本基於估計的通脹因素被誇大，並基於信用調整後的無風險利率進行貼現。對於現役設施，估計成本(包括環境法規變化引起的成本)、通貨膨脹率和貼現率的波動可能對綜合資產負債表中記錄的相應資產和負債產生重大影響。然而，我們現有設施假設的變化不會對確定年度的綜合收益表產生重大影響。對於封閉式設施，由於沒有與這些項目相關的資產，估計成本、通貨膨脹率和貼現率的波動會對確定年度的綜合收益表產生影響。北美的磷酸鹽土地復墾活動通常與採礦作業同時進行；因此，我們在採礦時計入和支出復墾成本。截至2020年12月31日和2019年12月31日，北美和南美的ARO(流動和非流動金額)分別應計14億美元和13億美元。2016年8月, Mosaic將6.3億美元存入兩個信託基金，作為財務擔保，以支持某些估計的未來資產報廢義務。有關EPA RCRA倡議的更多信息，請參見我們的合併財務報表附註15。

所得税

我們在三個主要領域對所得税進行估計：不確定的税收狀況、估值津貼和我們非美國子公司未分配收益的美國遞延所得税。

F-16

由於Mosaic的全球業務，我們評估在多個司法管轄區應用複雜税收法規時的不確定性和判斷。與預期最終解決不確定的税收狀況相關的判斷的未來變化將影響這種變化所在季度的收益。雖然通常很難預測最終結果或解決任何特定不確定税收狀況的時間，但我們的所得税負債反映了我們認為更有可能出現的結果。我們會根據不斷變化的事實和情況，包括與不同司法管轄區税務機關的談判、税務訴訟的結果，以及正常業務過程中税務審計產生的爭議的解決辦法，調整這些負債和相關利益。任何特定頭寸的結算都可能需要使用現金。根據對上一年報税表上的税收頭寸和本年度報税表上的預期頭寸的分析，管理層已經確定，截至2020年12月31日，不確定所得税頭寸總額為3690萬美元。

當遞延税項資產的相關税項優惠極有可能無法兑現時，將會為遞延税項資產撥備估值免税額。在評估適當的估值免税額的必要性和幅度時，需要做出重大判斷。該公司遞延税項資產的實現取決於利用歷史和預測的未來經營業績、未來收入來源、現有應税暫時性差異的逆轉、以前結轉年度的應税收入(如果允許)以及税收籌劃策略的可用性來產生某些類型的未來應税收入。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們分別獲得了7億美元和15億美元的估值津貼。税法的變化、對未來應税收入的假設、税務籌劃戰略、税務審計事項的解決以及外幣匯率可能導致對這些免税額的調整。

從美國所得税的角度來看，受控外國公司的任何股息都是免税的。此外，將不會有任何與外國股息相關的外國税收抵免。因此，未來匯回美國對非美國子公司的未分配收益沒有聯邦影響。然而，由於沒有與外國股息相關的美國外國税收抵免，如果收益不進行永久再投資，與未來匯回相關的任何外國預扣税都需要應計。

我們在合併財務報表附註14中對所得税進行了進一步的討論。

流動性與資本資源

我們將流動性定義為產生或獲得足夠數量的現金以滿足當前現金需求的能力。我們根據我們為營運資本需求提供資金、為持續資本項目和機會資本項目提供資金、尋求戰略機會和做出資本管理決策的能力來評估我們的流動性，其中包括以股票回購或股息的形式支付和發行債務以及向股東進行分配。我們的流動性受到一般經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。

截至2020年12月31日，我們擁有6億美元的現金和現金等價物，7億美元的信託持有的有價證券，包括46億美元的長期債務，10萬美元的短期債務和98億美元的股東權益。此外，我們通過結構性支付安排為巴西的某些客户購買提供了6.4億美元的融資，這在我們的合併財務報表附註12中進行了討論。我們的目標流動性緩衝高達30億美元，包括現金和可用的信貸安排。我們預計我們的流動性會不時波動，特別是在每年的第一季度，以通過我們業務的季節性進行管理。我們的目標也是債務槓桿率與投資級信用指標一致。我們的資本配置重點包括維持我們的目標投資級指標和財務實力，維持我們的資產，包括確保我們資產的安全性和可靠性，通過有機增長或利用戰略機會投資增長我們的業務，以及向股東返還多餘現金，包括支付我們的股息。2020年，我們在資本支出上投資了12億美元，並通過7580萬美元的現金股息向股東返還了現金。

我們所有的現金和現金等價物在高評級的投資工具中都是多元化的。我們的現金和現金等價物要麼在美國持有，要麼由非美國子公司持有，不會受到重大外幣風險的影響，因為截至2020年12月31日，大多數現金和現金等價物是以美元計價的投資。然而，這些資金可能會產生外幣交易收益或損失，這取決於持有現金的實體的功能貨幣。此外，除了預扣税款外，沒有任何重大限制會阻止我們將非美國子公司持有的資金帶回美國。

我們有某些合同義務，要求我們定期支付現金。除其他事項外，這些債務包括長期債務支付、利息支付、經營租賃、無條件購買義務和資金。

F-17

養老金和退休後義務的要求。我們的長期債務期限從一年到23年不等。無條件購買義務是我們最大的合同現金義務。這些義務包括與我們的擴張項目相關的資本支出的義務，購買硫、氨、磷礦和天然氣等原材料的合同，為我們的國際分銷活動購買原材料的義務，以及非合併投資的股權出資或貸款。其他大筆現金債務是我們的ARO和其他環境債務，主要與我們的磷酸鹽和馬賽克肥料部門有關。我們預計將通過運營現金流、現金和現金等價物以及借款為我們的ARO、購買義務、長期債務和資本支出提供資金。有關這一問題的更多信息，請參閲下面的表外安排和義務，瞭解Mosaic根據合同現金義務所欠的金額，以及有關其他環境義務的更多信息。

現金的來源和用途

下表比較了2020、2019年和2018年曆年經營活動提供的現金淨額、用於投資活動的現金淨額和用於融資活動的現金淨額：


	截至十二月三十一日止的年度，
(百萬)							2020-2019				2019-2018
現金流量	2020		2019		2018		變化		百分比		變化		百分比
經營活動提供的淨現金	$	1,582.6	$	1,095.4	$	1,409.8	$	487.2	44	%	$	(314.4)	(22)	%
投資活動所用現金淨額	(1,189.5)		(1,360.9)		(1,944.7)		171.4		13	%	583.8		30	%
用於融資活動的淨現金	(283.8)		(82.2)		(724.8)		(201.6)		(245)	%	642.6		89	%

截至2020年12月31日，我們擁有現金和現金等價物，限制性現金為6億美元。經營活動產生的資金、可用現金和現金等價物以及我們的循環信貸安排仍然是我們最重要的流動性來源。我們相信，在我們的循環信貸安排下或通過長期借款，從預期的運營結果和可用現金、現金等價物和借款中產生的資金將足以為我們的運營提供資金，包括我們的擴張計劃、現有的戰略舉措和未來12個月的預期股息支付。然而，我們不能保證我們將繼續產生與當前水平相當或更高的現金流。截至2020年12月31日，我們的22.億美元循環信貸安排下有21.9億美元可用。

經營活動

來自經營活動的淨現金流為我們提供了一個重要的流動性來源。在截至2020年12月31日的一年中，運營活動提供的淨現金為16億美元，而前一年為11億美元。在對淨收益進行非現金調整後，我們的運營業績在2020年為運營活動的現金流貢獻了11億美元，而2019年為12億美元。2020年，我們的營運資金髮生了5.269億美元的有利變化，而2019年的不利變化為6920萬美元。

截至2020年12月31日的年度營運資本變化主要是由於3.333億美元的應收賬款和應計負債、1.914億美元的庫存和8970萬美元的其他非流動負債的有利影響，部分被1.536億美元的應收賬款不利變化所抵消。應付賬款和應計負債的變化是由於我們國際地點的材料採購增加，巴西客户預付款增加，對ARO和環境負債的估計進行了修訂，激勵應計項目比上一年有所增加。庫存的有利變化是由接近年底的銷售量增加推動的，這導致手頭的庫存減少。其他非流動負債的增加與我們ARO和環境負債的估計增加有關。這些變化被應收賬款的增加部分抵消，這些應收賬款與上一年相比，在本年度末的銷售量和價格上有所增加。

截至2019年12月31日的年度營運資本變化主要是由於1.752億美元的應付賬款和應計負債以及3600萬美元的其他流動和非流動資產的變化帶來的不利影響，但被1.281億美元的庫存變化的有利影響所抵消。應付賬款和應計負債的變化主要是由於我們的一些鉀肥和磷酸鹽工廠在2019年底閒置，導致活動減少。其他流動和非流動資產的變動主要與應收税金有關。

F-18

由於我們年內的估計付款是基於預期收益和實際結果較低。庫存下降的主要原因是巴西的原材料和製成品成本下降，以及2019年底我們各個細分市場的產量下降導致庫存量減少。

投資活動

截至2020年12月31日的一年中，投資活動中使用的淨現金為12億美元，而去年同期為14億美元，這主要是由2020年12億美元的資本支出推動的，而2019年為13億美元。

2019年，我們還斥資5510萬美元購買了鬆彎配送設施。

融資活動

截至2020年12月31日的一年，用於融資活動的淨現金為2.838億美元。2020年，我們淨償還短期借款2140萬美元，淨支付結構性應收賬款1.188億美元。扣除借款後，我們的長期債務支付金額為6220萬美元。2020年，我們還支付了7580萬美元的股息。

2019年，我們進行了1.499億美元的股票回購，支付了6720萬美元的股息。我們還收到了3680萬美元的短期借款淨收益和1.471億美元的結構性應付賬户淨收益。2019年，我們長期債務的償還額為4830萬美元。

債務工具、擔保和相關契諾

有關我們的融資安排的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註12，在此引用作為參考。

財務保證要求

除了主要與我們的磷酸鹽部門相關的各種運營和環境法規外，我們還承擔了回收活動的責任，根據這些活動，我們必須遵守財務保證要求。在我們開展業務的各個司法管轄區，特別是佛羅裏達州和路易斯安那州，我們被要求通過財務實力測試或提供信貸支持，通常是以現金存款、擔保債券或信用證的形式。有關這些要求的更多信息，請參閲表外安排和義務下的其他商業承諾以及我們的合併財務報表附註24。

表外安排和債務

表外安排

根據美國證券交易委員會(“SEC”)規則下的定義(“證交會“)，以下為表外安排：

•擔保合同項下的某些義務具有“財務會計準則委員會(FASB)(FASB“)會計準則編纂(”ASC“)第ASC 460-10-15-4段(擔保主題)”；

•轉讓給非合併實體的資產的留存或或有權益或類似安排，為該實體提供信貸、流動性或市場風險支持；

•合同項下的任何義務，包括或有義務，而該義務將被視為衍生工具，除非它既與註冊人自己的股票掛鈎，又被歸類為權益；以及

•由註冊人持有的非合併實體的可變權益所產生的任何義務，如果該實體向註冊人提供融資、流動資金、市場風險或信用風險支持，或從事與註冊人的租賃、對衝或研發服務。

關於符合上述要求的擔保的信息包括在我們的合併財務報表附註18中，並在此引用作為參考。我們在轉移的資產、衍生工具或可變利息實體中沒有任何或有權益，這些資產根據SEC規則符合表外安排的條件。

F-19

合同現金義務

以下是截至2020年12月31日我們的合同現金義務摘要：


			按日曆年付款
(百萬)	總計		少於1 年		1 - 3 年份		3 - 5 年份		超過5個年份
長期債務(a)	$	4,578.0	$	504.2	$	1,596.9	$	185.8	$	2,291.1
長期債務的估計利息支付(b)	1,921.4		203.2		343.7		241.8		1,132.7

經營租約	195.2		71.6		80.8		21.7		21.1
購買承諾(c)	5,094.6		2,191.8		934.6		549.4		1,418.8
養老金和退休後負債(d)	465.9		10.7		101.9		101.1		252.2
合同現金債務總額	$	12,255.1	$	2,981.5	$	3,057.9	$	1,099.8	$	5,115.9

______________________________

(a)長期債務主要由無擔保票據、融資租賃、無擔保債券和擔保票據組成。

(b)基於截至2020年12月31日的利率和債務餘額。

(c)基於截至2020年12月31日的現行市場價格。超過5年的項目的大部分價值與我們的CF氨供應協議有關。有關我們的購買承諾的更多信息，請參見我們的合併財務報表附註23。

(d)2021年養老金計劃的支付是基於最低資金要求的。在此後的幾年裏，養老金計劃的支付是基於預期支付的福利。退休後計劃的支付是基於預計的福利支付。上述金額包括我們在北美和巴西的計劃。

我們還達成了各種合作伙伴關係和許可安排，根據這些安排，我們未來的現金承諾高達3000萬美元。

其他商業承諾

以下是截至2020年12月31日我們的其他商業承諾摘要：


			按日曆年列出的承諾過期日期
(百萬)	總計		低於1 年		1 - 3 年份		3 - 5 年份		超過5個月年份
信用證	$	67.1	$	67.1	$	—	$	—	$	—
擔保債券	624.8		624.5		—		0.3		—
總計	$	691.9	$	691.6	$	—	$	0.3	$	—

擔保債券和信用證一般在一年或更短時間內到期，但其中很大一部分為持續債務提供財務保證，因此，在大多數情況下，必須每年續簽。我們通過循環信貸安排和雙邊協議簽發信用證。截至2020年12月31日，我們通過我們的信貸安排有1240萬美元的未償還信用證，通過雙邊協議有5470萬美元的未償還信用證。我們主要為我們佛羅裏達業務的回收活動和磷石膏管理系統(“Gypstack“)關閉我們在佛羅裏達和路易斯安那州的業務，在允許的情況下，我們必須通過財務實力測試或提供信貸支持，通常是現金存款、擔保債券或信用證的形式。截至2020年12月31日，我們有3.426億美元的擔保債券和5000萬美元的信用證包括在上述金額中，未償還的回收義務主要與佛羅裏達州的採礦有關，還有一筆2.432億美元的擔保債券交付給EPA，作為通過以下方式提供的財務保證的替代擔保債券通常要求我們在債券發行者的要求下獲得債券的清償或提供額外的抵押品(通常以現金或信用證的形式)。

我們必須遵守與佛羅裏達州和路易斯安那州石膏板的關閉和關閉後護理相關的財務保證要求。這些要求包括佛羅裏達州和路易斯安那州的財務保證條例，以及我們就佛羅裏達州和路易斯安那州的設施簽訂的同意法令條款下的財務保證要求。其中包括同意法令(“植物城同意法令“)與環境保護局(”環境保護局“)和佛羅裏達州環境保護部(”FDEP“)與我們位於佛羅裏達州植物城的工廠有關

F-20

作為CF磷酸鹽資產收購的一部分收購(“工廠城設施)和兩個單獨的同意法令(統稱為2015年同意法令“)與聯邦和州監管機構合作，其中包括對我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的幾乎所有Gypstack的關閉和關閉後護理的財務保證要求，但作為CF Phophate Assets收購的一部分收購的Gypstack除外，這將在下文單獨討論。

有關我們財務保證義務的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註15，包括工廠城市同意法令和2015年同意法令，這些信息通過引用併入。

目前，佛羅裏達州和路易斯安那州對Gypstack關閉和關閉後護理的州財務保證要求大體上是基於與為財務報告目的確認的ARO相同的假設和相關估計價值。就財務報告而言，我們根據Gypstacks未來關閉和關閉後的估計成本確認ARO，其未貼現價值約為16億美元。根據信用調整後的無風險利率，Mosaic‘s Gypstack關閉和關閉後護理的ARO價值折現至現值，反映在我們截至2020年12月31日的綜合資產負債表中，金額約為6.699億美元。佛羅裏達州和路易斯安那州對財務保證要求的遵守通常基於未打折的Gypstack關閉估計。

我們基本上滿足了佛羅裏達州、路易斯安那州和聯邦政府的所有財務擔保要求，遵守了2015年同意法令下的財務擔保要求，提供了擔保債券形式的第三方信貸支持(包括根據工廠城同意法令)，以及由公司擔保支持的財務測試機制(“Bonnie金融測試與佛羅裏達州巴託市一家關閉的佛羅裏達州磷礦精礦工廠有關(Bonnie設施“)，如下所述。我們遵守剩餘的州財務保證要求，因為我們的財務實力允許我們滿足適用的財務實力測試。然而，在不同的時候，我們沒有達到適用的財務實力測試，也不能保證我們將來能夠達到適用的財務實力測試。如果我們沒有達到任何一項財務實力測試，我們可能被要求尋求州監管機構可以接受的替代財務實力測試，或者提供信貸支持，其中可能包括擔保債券、信用證和現金託管或信託基金。現金託管或信託基金在我們的綜合資產負債表上將被歸類為限制性現金。假設我們維持目前的流動性和資本資源水平，我們預計佛羅裏達州和路易斯安那州的這些要求不會對我們的運營結果、流動性或資本資源產生實質性影響。

作為CF磷酸鹽資產收購的一部分，我們假設了與Plant City工廠和Bonnie工廠的GypStack關閉成本相關的某些ARO。與這些資產相關的是兩項相關的財務保證安排，我們負責這兩項安排，根據聯邦或州法律，這兩項安排為這些設施估計的GypStack關閉成本提供了資金來源，如果我們無法執行此類關閉活動，政府可以動用這些資金。一種最初是信託(“植物城信託”)成立，以滿足與EPA和FDEP就工廠城的RCRA合規性達成的同意法令的要求，該法令還滿足佛羅裏達州在該地點的財務保證要求。從2016年9月開始，作為通過Plant City Trust提供的財務保證的替代，我們以向美國環保局(EPA)交付擔保債券的形式為Plant City提供了財務保證“植物城市債券”)。截至2020年12月31日，工廠城債券的金額為2.432億美元，這反映了我們當時估計的關閉成本。另一個也是信託基金(“邦妮設施信託基金”(Bonnie Facility Trust))，以滿足佛羅裏達州適用於邦尼基金的金融擔保法規的要求。2018年7月27日，我們從Bonnie Facility Trust獲得了2100萬美元，用信託基金取代了Bonnie Financial Test，該測試得到了國家法規允許的企業擔保的支持。這兩項財務保證資金義務都需要對未來支出進行估計，這些支出可能會受到範圍、技術發展、新信息、成本通脹、法規變化、貼現率和活動時間的影響。根據我們目前滿足適用要求的方法，如果成本估算的增幅超過工廠城債券的票面金額或Bonnie Financial Test支持的金額，未來將需要額外的財務擔保。

F-21

其他長期債務

以下是截至2020年12月31日，我們其他長期義務的摘要，包括石膏堆和填海造地：


			按日曆年付款
(百萬)	總計		低於1 年份		1 - 3 年份		3 - 5 年份		超過5個年份
阿羅(a)	$	3,316.8	$	211.4	$	281.7	$	210.7	$	2,613.0

______________________________

(a)表示結算ARO所需的未貼現的估計現金流出。截至2020年12月31日，這些未來支出的相應現值為14億美元，反映在我們綜合資產負債表中的應計負債和其他非流動負債中。

此外，2014年，我們簽訂了為期五年的化肥供應協議，規定Mosaic供應ADM在巴西和巴拉圭的化肥需求。

我們大部分鉀肥作物營養素的出口銷售都是通過北美出口協會Canpotex銷售的，Canpotex在一定程度上通過第三方融資機制為其運營提供資金。作為會員，除某些條件和例外情況外，Mosaic或我們的子公司有合同義務按比例償還Canpotex產生的任何運營費用或其他債務。報銷是通過減少會員從Canpotex獲得的現金收入來實現的。

承諾載於本公司合併財務報表附註23，並在此併入作為參考。

所得税義務

截至2020年12月31日的3690萬美元的總不確定税收頭寸不包括在上文提供的其他長期債務表中，因為無法合理確定未確認税收優惠的結算時間。有關進一步討論，請參閲我們的合併財務報表附註14。

市場風險

我們受到貨幣相對價值波動、利率波動、運營中消耗的天然氣、氮氣、氨和硫的收購價格波動、運費成本變化以及我們金融工具市值變化的影響。我們定期進行衍生品交易是為了緩解利率風險、外匯風險以及商品價格和運費價格變化的影響，但並非出於投機目的。衍生品的未實現按市值計價的收益和損失記錄在公司、抵銷和其他項目中。一旦實現，它們將記錄在相關的業務部分中。

外幣匯率

由於我們業務的全球性，我們面臨貨幣匯率變化的風險，這可能會導致收益和現金流的波動。我們的主要外匯敞口是加元和巴西雷亞爾。為了降低以加元和巴西雷亞爾計價的預期現金流的經濟風險和波動性，我們使用了可能包括遠期合約、零成本套圈和/或期貨的金融工具。

我們的幾個加拿大實體的功能貨幣是加元。對於這些實體，銷售額主要以美元計價，但成本主要以加元支付。我們通常為預期現金流入和流出的部分貨幣風險敞口簽訂衍生品工具，包括我們的Potash擴張的合同流出和以加元計價的其他資本支出。馬賽克在現金流下降的基礎上進行對衝，加元的現金流最長可達18個月。我們還可能對與我們的Esterhazy K3擴張計劃相關的預期加元資本支出進行長達36個月的對衝。加元走強通常會降低這些實體的營業收益。加元走軟則會產生相反的效果。根據基礎風險敞口的不同，此類衍生品可能會造成額外的收益波動性，因為我們不應用對衝會計。這些衍生合約的收益或虧損，包括季度末的未平倉合約(未實現)和已結算合約(已實現)，都記錄在售出貨物成本或外幣交易收益(損失)中。

F-22

我們巴西子公司的功能貨幣是巴西雷亞爾。我們用美元計價的債務為巴西的庫存購買提供資金。我們在下降的基礎上對現金流進行對衝，巴西雷亞爾的對衝時間最長可達12個月。由於此次收購，我們對巴西雷亞爾的敞口增加了，因此，我們與巴西雷亞爾相關的外國衍生品的數量也增加了。巴西雷亞爾相對美元走強的影響是，在功能貨幣的基礎上減少這些債務。當這種情況發生時，相關的外幣交易收益被記錄為營業外收入。巴西雷亞爾走軟通常會產生相反的效果。我們還為預期的巴西實際現金流的部分貨幣風險敞口簽訂了衍生工具，並在綜合收益表的外幣交易收益(虧損)項中記錄了相關的損益。巴西雷亞爾走強通常會減少我們巴西子公司的運營收益。疲軟的巴西雷亞爾則產生了相反的效果。

如上所述，我們有加元、巴西雷亞爾和其他外幣兑換合約。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們主要外幣兑換合同的公允價值分別為1080萬美元和720萬美元。我們在2020年合併收益表中記錄了1410萬美元的銷售成本未實現收益和700萬美元的外幣交易收益(虧損)。

F-23

下表提供了關於Mosaic的重要外匯衍生品的信息。


	截至2020年12月31日								截至2019年12月31日
	預期到期日：用五年的時間來結束這場戰爭。 12月31日，						公平價值		預期到期日：用五年的時間來結束這場戰爭。 12月31日，						公平價值
(百萬)	2021		2022		2023				2020		2021		2022
遠期外幣兑換
加元							$	31.9							$	7.6
名義(百萬美元)-空頭加元	$	170.0	$	48.4	$	6.0			$	72.3	$	—	$	—
加權平均匯率-加元兑美元	1.3089		1.3285		1.3304				1.3137		—		—
名義(百萬美元)-長加元	$	670.5	$	196.5	$	59.4			$	585.2	$	200.1	$	90.6
加權平均匯率-加元兑美元	1.3291		1.3153		1.3299				1.3117		1.3093		1.3245
外幣兑換領
加元							$	0.4							$	0.2
名義(百萬美元)-長加元	$	—	$	30.3	$	—			$	—	$	—	$	22.8
加權平均參與率-加元兑美元	—		1.3432		—				—		—		1.3483
加權平均保護率-加元兑美元	—		1.2874		—				—		—		1.2800

外幣兑換無本金交割遠期
巴西里亞爾							$	(19.4)							$	(14.4)
名義(百萬美元)-做空巴西雷亞爾	$	582.4	$	—	$	—			$	464.4	$	—	$	—
加權平均匯率-巴西雷亞爾兑美元	5.2160		—		—				4.1616		—		—
名義(百萬美元)-做多巴西雷亞爾	$	924.6	$	—	$	—			$	366.5	$	—	$	—
加權平均匯率-巴西雷亞爾兑美元	5.3068		—		—				4.0628		—		—
印度盧比							$	(2.1)							$	(0.6)
名義(百萬美元)-做空印度盧比	$	146.0	$	—	$	—			$	115.4	$	—	$	—
加權平均匯率-印度盧比兑美元	74.5083		—		—				71.9895		—		—
總公允價值							$	10.8							$	(7.2)

商品

我們使用遠期購買合約、掉期合約，偶爾還會使用三向領口，以降低與我們的投入和產品價格發生重大變化相關的風險。此外，CF氨供應協議下的天然氣定價旨在降低氨價格的波動性。

商品合同的所有損益都記錄在綜合收益表中的銷貨成本中。

F-24

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們主要大宗商品合約的公允價值分別為530萬美元和400萬美元。我們在2020年綜合收益表上記錄了800萬美元的未實現銷售成本收益。

我們的主要大宗商品敞口與天然氣價格變化有關。

下表提供了關於Mosaic公司天然氣衍生品的信息，這些衍生品用於管理與天然氣重大價格變化相關的風險。


	截至2020年12月31日										截至2019年12月31日
	預期到期日用五年的時間來結束這場戰爭。 12月31日，								公允價值		預期到期日用五年的時間來結束這場戰爭。 12月31日，								公允價值
(單位：百萬美元)	2021		2022		2023		2024				2020		2021		2022		2023
天然氣期貨掉期									$	5.3									$	(4.0)
名義長度(百萬MMBtu)-Long	17.7		8.5		1.2		—				20.6		18.5		4.9		—
加權平均利率(美元/MMBtu)	$	1.93	$	2.16	$	2.88	$	—			$	1.92	$	1.98	$	1.83	$	—
總公允價值									$	5.3									$	(4.0)

利率

我們通過利率合同管理利息支出，將一部分固定利率債務轉換為浮動利率債務。我們亦不時訂立利率掉期協議，以對衝與預期債務發行有關的未來利率變動所帶來的風險。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們利率合約的公允價值分別為零和1140萬美元。於2020年4月，利息掉期合約終止，為吾等帶來約3,500萬美元的淨收益，並對吾等的綜合收益表(虧損)造成重大影響。

摘要

總體而言，自上一年以來，我們的一級市場風險敞口沒有實質性變化。2021年，我們預計我們的主要風險敞口不會有任何實質性變化。我們在合併財務報表附註13中提供了與我們在RCRA信託基金的投資相關的市場風險的更多信息。有關衍生品的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註16和17。

環境、健康、安全及保安事宜

我們受到複雜和不斷變化的國際、聯邦、州、省和地方環境、健康、安全和安全(“EHS“)管理作物營養素和動物飼料配料的生產、分配和使用的法律。這些EHS法律監管或建議監管：(I)進行採礦、生產和供應鏈運營，包括員工安全和設施保安程序；(Ii)管理或補救我們的運營對空氣、土壤和水質量的潛在影響；(Iii)廢物處理；(Iv)採礦后土地的填海；(V)原材料的管理和處理；(Vi)產品含量；以及(Vii)我們和我們客户對產品的使用。

我們有一個全面的EHS管理計劃，旨在實現可持續、可預測和可驗證的EHS績效。我們EHS計劃的主要內容包括：(I)識別和管理EHS風險；(Ii)遵守法律要求；(Iii)改進我們的EHS程序和規程；(Iv)就EHS義務對員工進行教育；(V)留住和培養合格的專業EHS員工；(Vi)評估設施條件；(Vii)評估和加強安全工作場所行為；(Viii)開展審計；(Ix)制定EHS行動計劃；以及(X)確保所有經理和其他員工對EHS負責。我們的業務部門負責實施我們的EHS計劃的日常內容，並由EHS專業人員組成的綜合員工提供協助。我們進行審核，以驗證每個設施是否已識別風險、達到法規遵從性、改善EHS績效，並將EHS管理系統納入日常業務職能。

新的或擬議的監管計劃在確定未來的合規義務、實施合規計劃和估計未來成本方面可能會帶來重大挑戰，直到實施法規最終敲定並通過明確的監管解釋。新的或擬議的法規要求可能需要修改我們的

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這些修改可能涉及重大的資本成本或運營成本的增加。

我們已經並預計將繼續投入大量的財政和管理資源，以符合EHS標準，並繼續改善我們的環境管理。2021年，不包括我們合併財務報表附註15中“EPA RCRA Initiative”中提到的同意法令所產生的資本支出，我們預計環境資本支出總額約為3.4億美元，主要用於：(I)改造或建設廢物管理基礎設施和水處理系統；(Ii)為我們的磷酸鹽設施和尾礦管理區建造和改造與磷酸鹽設施和尾礦管理區的石膏堆和粘土沉澱池相關的項目；(Iii)升級或新建空氣。以及(Iv)與當前或以前作業的污染補救相關的資本項目。預計2021年用於土地開墾、石膏堆關閉和水處理活動的額外支出總額約為1.3億美元。2022年，我們估計環境資本支出約為3億美元，用於填海造地活動、石膏堆場關閉和水處理活動的支出預計約為1.7億美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，我們每年花費約3.5億美元用於環境資本支出、土地復墾活動、石膏煙囱關閉和水處理活動。不能保證2021年或未來不需要高於預期的EHS資本支出或填海造地、石膏堆關閉或水處理支出。

運營要求和影響

如果允許的話。我們持有許多環境、採礦和其他許可和批准，授權在我們的每個設施運營。我們繼續在設施運營的能力可能會受到政府機構拒絕或推遲發放新的或續簽的許可證或批准、撤銷或大幅修改現有的許可證或批准或大幅更改適用於許可證修改的條件的決定的實質性影響，或者受到成功挑戰我們許可證的法律行動的影響。

擴大我們的業務或將業務擴展到新的領域也是以獲得必要的環境或其他許可或批准為前提的。我們一直在努力，並將在未來幾年內繼續努力，以獲得許可，以支持我們在佛羅裏達某些物業的預期業務。多年來，我們已經成功地批准了這些物業，並預計我們也將能夠批准這些物業。

拒絕我們的許可證、發放帶有成本禁止性條件的許可證、關鍵許可證發放的大幅延誤、阻止我們依賴許可證的法律行動或撤銷許可證可能會阻止或延遲我們在受影響物業的採礦，從而對我們的業務、運營結果、流動性或財務狀況產生重大影響。

此外，在佛羅裏達州，當地社區的參與在礦業公司的許可過程中已經成為一個越來越重要的因素，佛羅裏達州的各個縣和其他方面過去曾提起並繼續提起訴訟或行政上訴，挑戰我們所需的一些許可證的發放。這些行動可能會大大推遲許可證的發放。我們的綜合財務報表附註24提供了有關某些潛在的或未決的許可證挑戰的更多信息，並在此併入作為參考。

美國水域(“伍圖斯“)規例。2015年6月，美國環保署和美國陸軍工程兵團(the U.S.Army Corps of Engineers)兵團)聯合發佈了一項最終規則，該規則提議澄清，但實際上可能會擴大聯邦清潔水法(Clean Water Act)下受監管的水域的範圍。2015清潔水規則“)於2015年8月生效，但受到了眾多訴訟的挑戰。2015年10月，美國第六巡迴上訴法院發佈了一項命令，在對該規則的實質性挑戰做出裁決之前，暫停全國範圍內最終規則的有效性。2017年初，美國總統發佈了一項行政命令，指示EPA和軍團公佈一項擬議的規則，撤銷或修訂新規則。2017年6月，EPA和兵團發佈了一項擬議的規則，將廢除2015年的清潔水規則，並對2015年清潔水規則頒佈之前存在的監管文本進行重新編纂。2017年11月，EPA發佈了一項規則通知，提議將2015年清潔水規則的適用日期從對提議的規則採取最終行動之日起延長兩年，以提供連續性和監管確定性，同時各機構開始考慮2015年清潔水規則的潛在變化。

2018年1月，美國最高法院一致裁定，所有對2015年清潔水規則的挑戰都必須在聯邦地區法院而不是聯邦上訴法院審理，推翻了第六巡迴上訴法院的一項裁決。隨着第六巡迴上訴法院不再擁有管轄權，該法院取消了2015年在全國範圍內的暫緩審理

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2018年2月。在全國範圍內的暫緩執行被取消後，一些美國地區法院重新啟動了挑戰2015年清潔水規則的擱置訴訟。2018年6月，美國佐治亞州南區地區法院進入禁制令，禁止實施覆蓋佛羅裏達州等11個州的2015年《清潔水規則》。截至2018年9月，聯邦地區法院已在28個州、哥倫比亞特區和美國領土暫停實施2015年《清潔水規則》。

2018年12月11日，EPA和軍團發佈了一項擬議的規則，以取代2015年的清潔水規則。各機構對擬議規則的明確解釋是為了提供清晰度、可預測性和一致性，以便受監管社區能夠更好地理解清潔水法在哪裏適用，在哪裏不適用。

2019年9月12日，EPA和兵團聯合發佈了一項最終規定，廢除了2015年的清潔水規則，並恢復了以前的監管制度。這項規定通過讓所有司法管轄區恢復到2015年清潔水規則之前存在的長期監管框架，重新建立了國家一致性。2015年清潔水規則的最終規則和廢止在聯邦登記冊公佈六十(60)天后生效。

2019年9月12日廢止2015年《清潔水規則》是分兩步制定規則的第一步，該程序旨在定義受《清潔水法》監管的《美國水域》的範圍。第二步於2020年4月完成，當時美國環保署和美國海軍陸戰隊聯合發佈了2020年4月21日發佈的《可通航水域保護規則》(85 FED.註冊22,250)。通過定義聯邦清潔水法(“CWA”)下的“美國水域”，新規則區分了聯邦水域和各州單獨控制的水域。它還澄清了與常年和間歇性支流的連接類型，這些支流使湖泊和池塘具有管轄權，並澄清了決定何時將濕地視為“相鄰”的因素。

新的通航水域保護規則在除科羅拉多州以外的每個州都有效。美國科羅拉多州地區阻止了科羅拉多州可航行水域保護規則的實施，認為最高法院在拉帕諾斯訴美國案取消了美國環保局和軍團納入新規定的解釋。同一天，美國加利福尼亞州北區地區法院得出了相反的結論，駁回了一批州和市提出的阻止該規則在全國範圍內實施的動議。包括亞利桑那州、華盛頓州和新墨西哥州在內的其他聯邦地區法院也提出了類似的救濟請求，預計2020年底會有更多上訴。到目前為止，已有13起投訴提交給11個不同的美國地區法院，試圖挑戰最終裁決。

2020年8月，行業聯盟司法部和個人土地所有者向美國第十巡迴上訴法院提交了上訴通知，挑戰科羅拉多州地區法院的禁令。雖然進行了口頭辯論，但到目前為止，上訴法院還沒有做出最終裁決。

營養物排放的水質規定。新的營養監管舉措可能會對我們或我們的客户產生實質性影響。例如，由5個海灣國家和11個聯邦機構組成的墨西哥灣沿岸生態系統恢復工作隊根據總統的行政命令成立，提出了墨西哥灣沿岸長期生態系統恢復的最終戰略。該戰略呼籲，除其他事項外，通過州營養減少框架、新的營養減少方法以及減少農業和城市過剩營養源，減少流入墨西哥灣的過剩營養物質。該戰略的實施將需要州一級的立法或監管行動。我們無法預測任何此類立法或監管行動的要求是什麼，也無法預測它是否會影響我們或我們的客户，或者會如何影響我們或我們的客户。

填海義務。在磷礦開採過程中，為了回收磷礦儲量，我們去除了覆蓋層。一旦我們在一個地區完成採礦，我們就會根據批准的填海計劃和適用的法律，利用選礦過程產生的覆蓋層和砂尾礦來複墾該地區。為履行填海責任，我們已招致並將會繼續招致鉅額費用。

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剩餘物資的管理和管理區的關閉。鉀肥和磷酸鹽的開採和加工會產生殘留物，這些殘留物必須在設施運行期間以及設施關閉後進行管理。鉀尾礦主要由鹽和粘土組成，儲存在地面處理場。開採後的磷酸鹽粘土殘渣沉澱在粘土沉澱池中。用硫酸處理磷礦會產生儲存在石膏堆中的磷石膏。

在尾礦管理區、粘土沉澱池和石膏堆的使用期間，我們已經並將繼續根據環境法律法規和許可證要求管理我們的鉀鹽和磷酸鹽殘渣材料，並將繼續產生鉅額成本。當這些設施關閉時，額外的法律和許可要求將生效。我們的資產報廢義務在我們的合併財務報表附註15中進一步討論。

新威爾士失水事件。2016年8月，在我們位於佛羅裏達州波爾克縣的新威爾士工廠，在活動石膏堆的兩個單元格之一的下面形成了一個天坑，導致堆疊中的工藝水排入天坑。該事件已報告給FDEP和EPA，並就該事件，我們的子公司Mosaic Fertilzer，LLC(“馬賽克肥料)，簽訂同意令(訂單“)於2016年10月與FDEP達成協議，根據該協議，馬賽克肥料公司同意實施經批准的補救計劃，關閉天坑；在發現非現場影響的情況下進行額外的水監測，並在必要時進行評估和修復活動；提供財務保證；以及評估我們在佛羅裏達現行石膏堆場作業未來可能形成天坑的風險。這一事件和命令在我們的合併財務報表附註24中有進一步的討論。

財務保障。除了我們對復墾和關閉負債的會計處理外，我們開展業務的一些司法管轄區要求我們要麼通過財務實力測試，要麼提供信貸支持，通常是現金存款、保證金、財務擔保或信用證，以處理磷礦開採復墾負債和粘土沉降區和石膏堆的關閉負債。有關這些要求的更多信息，請參閲上文“表外安排和義務”下的“其他商業承諾”。根據某些同意法令和與我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的設施有關的單獨財務保證安排，我們也有義務。2016年生效的兩項同意法令解決了根據美國資源保護和回收法案和州危險廢物法提出的索賠，這些法律與我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的某些化肥製造設施現場管理某些廢物有關。根據這些同意法令，我們在2016年將6.3億美元現金存入兩個信託基金，為我們的磷石膏管理系統關閉和關閉後護理的估計成本提供額外的財務保證。此外，2017年，我們開具了金額為5000萬美元的信用證，以進一步支持我們根據佛羅裏達州2015年同意法令承擔的財務保證義務。雖然我們的實際Gypstack關閉成本通常是由我們在正常的磷酸鹽業務過程中支付的，但這段時間可能要到Gypstack關閉後三十年或更長時間才會結束, 如果我們不能履行關閉和長期護理義務，存放在RCRA信託中的資金可以由適用的政府當局提取。如果我們估計的與RCRA信託相關的設施的Gypstack關閉成本足夠低於該RCRA信託的存款金額，我們有權要求將多餘的資金釋放給我們。在我們的義務完成後剩餘的RCRA信託餘額也是如此，它將在Gypstack關閉後30年或更長時間才會結束。有關這些事項的更多信息，請參閲我們合併財務報表附註15中“EPA RCRA倡議”下的討論。

我們已經接受了薩斯喀徹温省的一項提議，根據該提議，我們將建立一個價值2500萬美元(加元)的信託基金，以滿足關閉我們薩斯喀徹温省鉀肥設施的財務保證要求。該信託基金將於2021年由我們提供全額資金，從2014年7月開始，每年等額分期付款。

2020年，我們與美國內政部、土地管理局和新墨西哥州環境部簽署了一份金額約為8200萬美元的擔保債券，為關閉我們位於新墨西哥州卡爾斯巴德的鉀肥設施提供財務保證。

2020年2月，作為美國綜合環境響應、補償和責任法案(通常被稱為CERCLA或超級基金法)財務擔保條款下更廣泛舉措的一部分，EPA發佈了一項擬議的決定，得出結論，化學制造業不需要財務擔保，這可能包括我們的某些業務。2020年12月，環境保護局發佈了一項最終決定，與其擬議的決定一致。該規定於2021年1月4日生效。

金屬、非金屬礦山作業場所的檢查。美國礦山安全與健康管理局(“MSHA“)恢復了原為金屬和非金屬礦山工作場所檢查的管理規定

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發表於2017年1月23日。美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院於2019年6月11日發佈了一項命令，並於2019年8月23日發佈了一項命令，要求採取這一行動。恢復的最終規則於2019年9月30日生效，要求在2020年1月之前實施和遵守。為了順應這些變化，我們調整了每天的礦場檢查程序，並增加了對在日常檢查中發現的不利條件進行記錄的額外要求。

氣候變化

我們致力於在減少温室氣體排放的背景下，想方設法應對作物養分和動物飼料原料生產和分銷方面的挑戰。在專注於幫助世界種植所需糧食的同時，我們已經證明瞭我們致力於更有效地利用我們的資源，並實施了創新的能源回收技術，使我們能夠從高效熱回收系統中產生我們所需的大部分能源，特別是在我們的美國磷酸鹽業務中，這些系統能夠降低温室氣體排放。

氣候變化法規。世界各地正在或正在考慮各種限制温室氣體排放的政府倡議。這些舉措可能會限制我們的經營活動，要求我們對經營活動做出改變，從而增加我們的運營成本，降低我們的效率或限制我們的產出，要求我們對設施進行資本改善，增加我們的能源、原材料和運輸成本或限制它們的可用性，或者以其他方式對我們的運營結果、流動性或資本資源產生不利影響，這些影響對我們來説可能是實質性的。

我們業務產生的直接温室氣體排放主要來自：

•在我們位於薩斯喀徹温省貝勒平原的鉀鹽解決方案礦，燃燒天然氣生產蒸汽和幹鉀產品。在較小的程度上，在我們的鉀肥豎井中，天然氣被用作燃料來加熱供應給豎井的新鮮空氣和烘乾鉀肥產品。

•我們在路易斯安那州福斯蒂納的磷酸鹽工廠使用天然氣作為生產氨的原料。

•處理磷礦中天然碳酸鹽的反應。

•使用化石燃料的運輸卡車、採礦和建築設備以及其他由內燃機驅動的機械的操作。

此外，我們從無關各方購買用於我們業務的能源和原材料的生產，以及我們產品和原材料運輸中使用的能源，都是温室氣體排放的來源。

除其他外，政府温室氣體排放倡議包括2015年12月協議(““巴黎協定”“)這是21個月後的結果ST根據“聯合國氣候變化框架公約”舉行的締約方大會第一屆會議。包括美國和加拿大在內的近200個國家簽署了巴黎協定，該協定於2016年底生效，並設定了將本世紀平均氣温上升控制在2攝氏度以下的目標。每個簽字國都應制定自己的計劃(稱為國家決定的貢獻，或“NDC“)實現了這一目標。

2017年5月，美國總統宣佈美國將退出《巴黎協定》。該國的撤軍於2020年11月生效。然而，2021年1月20日，美國新任總統重新加入了巴黎協定，該協定最早可能在2021年2月生效。2015年，在宣佈這一消息之前，美國已經提交了一份NDC，目標是在2025年之前實現整個經濟體的目標，即在2005年的基礎上減少26-28%的温室氣體排放。 NDC的目標也是盡最大努力減少28%的排放。美國的目標涵蓋了所有温室氣體，這些温室氣體是2014年全球温室氣體清單的一部分温室氣體排放和滙。雖然美國參與《巴黎協定》的未來和該NDC的地位尚不明朗，但美國國會、EPA或各州已經通過或考慮了各種與温室氣體有關的立法或監管舉措，這些已經通過的倡議可能被用於實施美國NDC。此外，可能會制定更嚴格的法律和法規，以實現NDC設定的目標。

巴西於2016年9月21日批准了《巴黎協定》，承諾建立一個NDC，其中包括到2025年實現1.3 GtCO2e、到2030年達到1.2 GtCO2e的全經濟目標。2020年，巴西提交了一份新的NDC，重申了該國在2025年和2030年分別減少37%和43%淨温室氣體排放的承諾。NDC進一步承諾在2060年實現氣候中立。自2009年以來，巴西制定了一項關於氣候變化的國家政策。這項政策由兩個工具實施：國家氣候變化計劃和國家氣候變化基金。此外，還針對具體行業，如農業低碳排放國家計劃(ABC計劃)。作為其在以下方面的承諾的一部分

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根據《巴黎協定》，巴西於2020年實施了生物燃料國家政策(RenovaBio)計劃，該計劃基於生物燃料使用的減排建立了碳信用機制。Renovabio的目標是提高生物燃料在該國能源矩陣中的比例，第一年就達到了目標的97%。該計劃要求化石燃料分銷商通過收購由生物燃料生產商(如乙醇工廠)頒發的CBIOS(脱碳證書)來補償碳排放。自2020年以來，國會開始積極提出其他與氣候相關的立法，並可能在當前的立法機構批准應對氣候變化的新文書。

加拿大計劃的NDC目標是到2030年實現整個經濟體的目標，即在2005年的基礎上減少30%的温室氣體排放。2016年末，聯邦政府宣佈了對碳排放徵收綜合税的計劃，根據該計劃，選擇不徵收碳排放税的省份將可以選擇採用限額交易制度。在這些計劃中，聯邦政府還承諾實施聯邦碳定價支持制度，該制度將適用於到2018年尚未建立碳定價制度的任何省份或地區。自2019年1月1日起，加拿大的碳税從每噸20美元提高到2020年1月1日的每噸30美元，適用於聯邦支持計劃或批准的省級計劃不包括的任何排放者。此外，我們的加拿大鉀礦所在的薩斯喀徹温省已經表示，該省將不會實施碳定價制度，目前正在對聯邦政府採取法律行動。2017年12月，薩斯喀徹温省宣佈了一項應對氣候變化的全面計劃，該計劃不包括整個經濟範圍的碳價格，但確實包括針對大型排放國的關税和信用體系。2018年10月，聯邦政府對該計劃進行了部分審查和批准。我們的薩斯喀徹温省鉀肥設施將遵守薩斯喀徹温省關於我們設施排放的氣候變化計劃；然而，與電力、天然氣消費和運輸相關的碳税的間接成本目前被轉嫁給Mosaic。隨着《巴黎協定》的實施，可能會頒佈更嚴格的法律法規，以實現加拿大NDC設定的目標，比如渥太華目前正在制定的清潔燃料標準(Clean Fuel Standard)。我們亦會繼續監察與預期立法有關的發展。, 以及未來對我們的經營活動、能源、原材料和運輸成本、經營結果、流動性或資本資源的潛在影響。

未來應對氣候變化的立法或法規，包括對“巴黎協定”或任何新的國際協議的迴應，可能會對我們的經營活動、能源、原材料和運輸成本、經營結果、流動性或資本資源產生不利影響，這些影響可能是實質性的，或者對我們的競爭優勢產生不利影響。此外，如果我們的競爭對手運營的國家(如中國、印度、前蘇聯國家或摩洛哥)施加的氣候變化限制沒有美國或加拿大那麼嚴格，我們的競爭對手可能會獲得相對於我們的成本或其他競爭優勢。

氣候變化對運營的影響。氣候變化對我們的運營以及我們的客户和農民的預期影響仍然不確定。科學家們假設，氣候變化的影響可能包括降雨模式的變化，水資源短缺，海平面變化，風暴模式和強度的變化，以及氣温水平的變化，這些變化可能是嚴重的。這些影響可能因地理位置不同而不同。嚴重的氣候變化可能會影響我們的成本和經營活動，全球穀物和油籽生產的地點和成本，以及穀物和油籽的供求。目前，我們無法預測氣候變化對我們的運營結果、流動性或資本資源的預期影響，也無法預測任何此類影響是否會對我們產生實質性影響。

補救活動

全面環境反應、補償和責任法“(”CERCLA“)(又名超級基金)和州類似法案規定某些類別的人承擔責任，而不考慮過錯或當事人行為的合法性，包括那些在某個地點處置”危險物質“的人。根據Superfund或其各種州的類似規定，一方可能對整個場地負責，無論其處置活動的故障或地點如何。我們有或有環境補救責任，主要來自三個來源，下面將進一步討論：(I)我們子公司或其前身目前或以前擁有的設施；(Ii)與目前或以前擁有的設施相鄰的設施；以及(Iii)第三方超級基金或國家同等場所，我們被指控在那裏處置了危險材料。考慮到截至2020年12月31日環境補救事項的既定應計項目約為6140萬美元，目前預計這些已知條件的支出單獨或總體上不會對我們的業務或財務狀況產生實質性影響。然而，未來可能需要物質支出來補救已知地點或其他當前或以前地點的污染。

在我們的設施裏進行補救。我們以前擁有的或目前擁有的許多設施已經運行了多年。受管制化學物質、作物和動物營養素及添加劑的歷史使用和處理

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我們和前身運營商在這些設施產生的副產品或工藝尾礦已造成土壤、地表水和地下水的影響。

在許多這樣的設施中，泄漏或其他受管制物質的釋放以前就發生過，未來可能會發生，可能需要我們在Superfund或其他情況下承擔或資助清理工作。在某些情況下，我們已同意根據同意令或與有關政府機構達成的協議，進行某些目前正在進行的調查，以決定是否需要採取補救行動，以解決工地影響的問題。在其他地點，我們已經與適當的政府機構簽訂了同意令或協議，以執行必要的補救活動，以解決已確定的現場條件。考慮到既定的應計項目，目前預計這些已知條件下的未來支出不會單獨或總體上對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響。然而，我們未來可能需要物質支出，以補救這些或其他現有或以前的地點的環境影響。

在第三方設施進行補救。各種第三方聲稱，我們的歷史操作影響了鄰近的場外區域或附近的第三方設施。在某些情況下，我們已同意根據適當政府機構的命令或與相關政府機構達成的協議或與私人各方達成的協議，開展或資助調查，其中一些調查目前正在進行中，以確定是否需要根據超級基金或其他方式採取補救行動，以解決非現場影響。考慮到既定的應計項目，我們在這些地點的補救責任，無論是單獨的還是合計的，目前預計不會對我們的業務或財務狀況產生實質性的不利影響。隨着關於這些網站的更多信息的獲得，這種預期可能會改變。

非現場處置地點的責任。目前，我們正在參與或正在結束對幾個超級基金或同等州地點的非現場處置的參與。此外，我們之前已經達成和解，以解決與超級基金或類似的州網站有關的責任。在某些情況下，這樣的和解包括“重新開放”，這可能會導致這些地點在新發現的污染或其他情況下承擔額外的責任。我們在該等處置地點的補救責任，無論是單獨或合計，目前預計不會對我們的業務或財務狀況造成重大不利影響。隨着獲得更多關於這些網站和潛在責任方的信息，這種預期可能會改變。

產品要求和影響

國際、聯邦、州和省級標準要求我們在銷售我們的許多產品之前對這些產品進行註冊。標準還對這些產品提出了標籤要求，並要求我們按照標籤上規定的配方生產產品。我們相信，根據現有數據，如果按預期處理和使用，作物營養材料不會對人類健康或環境構成危害，任何與產品要求和影響相關的額外標準或法規要求都不會對我們的業務或財務狀況產生實質性不利影響。

附加信息

有關佛羅裏達州磷礦開採許可、我們的環境責任、我們參與的環境程序、與環境問題相關的資產報廢義務以及我們的相關會計政策的更多信息，請參閲上文關鍵會計估計項下的環境負債和ARO以及我們的合併財務報表附註2、15和24。

可持續性

我們致力於做出明智的選擇，以改善我們的公司治理、財務實力、運營效率、環境管理、社區參與和資源管理。通過這些努力，我們打算維持我們的業務並體驗持久的成功。

在這份Form 10-K年度報告中，我們在最廣泛的意義上包含或合併了與我們的可持續性有關的各種問題的討論，我們認為這些討論對我們的投資者可能是重要的。這些問題包括但不限於以下討論：公司治理，包括董事會及其委員會的領導和各自的作用，以及管理；我們業務的近期和預期發展；產品開發；風險、企業風險管理和風險監督；我們業務的監管和許可環境以及持續的監管和許可舉措；高管薪酬做法；員工和承包商的安全；以及其他EHS事項，包括氣候變化、水管理、能源和其他運營效率倡議、回收和

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資產報廢義務。與可持續性有關的其他事項包括在我們的可持續發展報告中，這些報告可在我們的網站www.mosaicco.com/ourResponsibility上找到。我們的可持續發展報告並未以參考方式併入本表格10-K的年度報告中。

偶然事件

本公司合併財務報表附註24中有關或有事項的信息在此併入作為參考。

關聯方

有關關聯方交易的信息載於我們的合併財務報表附註25中，並在此併入作為參考。

近期發佈的會計準則

最近發佈的會計準則載於我們的合併財務報表附註3，並在此引用作為參考。

關於前瞻性信息的警示聲明

除歷史事實的陳述外，本報告中出現的所有陳述均構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括，除其他外，關於我們對未來的預期、信念、意圖或戰略的陳述，包括有關未來交易或戰略計劃的提議或待定的陳述，關於我們未來業務、財務狀況和前景的陳述，關於我們對資本支出預期的陳述，關於我們負債水平和其他信息的陳述，以及關於任何前述假設的陳述。特別是，前瞻性陳述可能包括諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”或“應該”等詞語。這些陳述涉及某些風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能導致截至本文件提交之日的實際結果與預期大不相同。

可能導致報告的結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的因素包括但不限於以下因素：

•影響我們或我們客户經營的農業的商業和經濟條件以及政府政策，包括週期性供需失衡導致的價格和需求波動；

•新型冠狀病毒新冠肺炎大流行對全球經濟以及我們的業務、供應商、客户、員工和我們所在社區的影響，如本10-K報告第一部分第1A項進一步描述；

•石油需求的突然和嚴重下降，可能導致產量大幅下降，及其對硫的可用性和價格的影響，硫是我們磷酸鹽細分業務的關鍵原材料投入；

•由於巴西的政治和經濟不穩定或巴西政府政策的變化，我們的運營可能會中斷，因為做生意的成本可能會上升，包括與實施新的貨運表和新的礦業立法相關的成本；

•農民對作物養分施用量的變化；

•世界磷肥或鉀肥市場運作的變化，包括作物營養素行業的整合，特別是如果我們不參與整合的話；

•我們所在行業的競爭對手或新進入者的產能擴張或收縮或銷售努力，包括Canpotex成員通過證明運行或其他方式證明鉀肥擴建項目產能的行動的影響；

•沙特阿拉伯王國的政治和經濟不穩定，總體上，MWSPC合資企業目前計劃的未來成功以及這些計劃未來的任何變化；

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•我們產品分銷渠道中的庫存積累，可能會對我們的銷售量和銷售價格產生不利影響；

•未來產品創新或新技術發展對產品需求的影響；

•我們業務的季節性，導致需要攜帶大量庫存和營運資金需求的季節性高峯，這可能導致庫存過剩或產品短缺；

•用於製造我們產品的原材料或能源的成本或供應限制的變化，或我們產品的運輸成本或可獲得性的變化；

•我們銷售價格的下降或成本的大幅增加可能需要我們將庫存減記到成本或市場的較低水平，或要求我們損害商譽或其他長期資產，或建立遞延税項資產的估值撥備；

•在作物營養素市場價格迅速下跌的時期，持有高成本作物營養素庫存對我們客户的影響；

•當我們以更高的價格消費過去購買或承諾購買的原材料時，在實現我們用於生產產品的原材料的市場價格下降的好處方面可能會出現滯後；

•中斷現有運輸或終點站設施，包括Canpotex或我們參與的任何合資企業的運輸或終點站設施；

•用於運輸我們的產品和原材料的火車車廂、拖船、駁船和輪船短缺或其他不可用；

•貿易、貨幣、環境、税收和財政政策、法律法規的影響和變化；

•外匯匯率及其波動；

•税收規定、貨幣兑換管制和其他可能影響我們優化使用流動性的能力的限制；

•與我們的國際業務相關的其他風險，包括與Miski Mayo礦有關的任何潛在和實際不利影響；

•影響我們運營的不利天氣條件，包括潛在颶風、酷熱、寒冷、降雪、降雨或乾旱的影響；

•在獲得或滿足所需的政府和監管批准(包括許可活動)方面遇到困難或延誤、挑戰、增加獲得或滿足條件的成本，或撤銷或撤回所需的政府和監管批准；

•適用於我們業務的環境和其他政府法規的變化，包括擴大聯邦法律監管的水資源類型和範圍的聯邦立法或監管行動，以及進一步影響或與温室氣體排放相關的聯邦或州立法或監管行動的可能性，包括可能在加拿大或我們開展業務的其他司法管轄區實施的碳税或其他措施，或與自然產生的輻射水平升高有關的限制或責任，這些限制或責任與採礦活動期間擾亂地面或可能努力減少流入墨西哥灣和密西西比河的營養物質有關。

•實施聯邦或州水質標準向佛羅裏達州水道排放氮和/或磷的潛在成本和影響；

•我們競爭對手的財力，包括其他國家的國有和政府補貼實體；

•我們向客户提供的商業信用違約的可能性，或他們購買我們產品並由我們擔保的債務違約的可能性；

•客户購買我們產品所需的流動性或獲得信貸的任何重大減少；

•我們為管理我們重要的戰略重點(包括擴大我們的Potash業務和我們對MWSPC的投資)以及成功整合和發展收購的業務而制定的流程的有效性；

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•與管理層當前估計不同的各種項目的實際成本，包括資產報廢、環境補救、填海或其他環境義務以及加拿大資源税和特許權使用費，或MWSPC或其現有或未來資金的成本；

•影響我們的法律和行政訴訟及監管事項的成本和效果，包括環境、税務或行政訴訟，投訴我們的運營對附近的農場、企業、其他物業用途或物業造成不利影響，其和解和法院就批准和解所採取的行動，與辯護和解決全球審計、上訴或法院活動相關的費用，以及法律訴訟和監管事項的其他進一步發展；

•我們努力吸引和留住高素質和上進心的員工的努力取得了成功；

•罷工、勞動力停工或減速，或因勞動合同談判不成功而增加的成本，以及遵守影響我們勞動力的新法規的潛在成本和影響，這些法規越來越注重工資和工時、醫療保健、退休和其他員工福利；

•我們薩斯喀徹温省埃斯特哈茲鉀礦的滷水流入；

•涉及我們的財產或業務的事故或其他事件，包括潛在的火災、爆炸、地震事件、天坑、尾礦管理不成功、礦山安全程序無效或危險或揮發性化學品的泄漏；

•恐怖主義或其他惡意故意行為，包括網絡安全風險，如試圖未經授權訪問我們的信息技術系統或使其癱瘓，或我們解決惡意故意行為的成本；

•我們的任何主要生產和分銷設施的其他運營中斷，特別是當它們以高開工率運行時；

•在我公司持有非控股權益的業務中控股股權持有人的訴訟；

•我們與Canpotex的其他成員或我們參與的任何合資企業的關係的變化，或他們或我們退出Canpotex或任何此類出口協會或合資企業的情況，以及我們與無關第三方的商業安排的其他變化；

•根據我們與CF Industries，Inc.簽訂的基於天然氣的長期定價氨供應協議，在實現收益方面存在困難，包括協議最初預期的成本節約在協議期限內可能無法完全實現的風險，或者協議期限內的天然氣價格或氨的市場價格處於協議基於天然氣的定價與現貨市場購買相比對我們不利的水平；以及

•我們的證券交易委員會報告中不時報告的其他風險因素。

我們已知的重大不確定性和其他因素在我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告的項目1a“風險因素”中進行了討論，並以引用的方式併入本文，如同在此充分陳述一樣。

我們的前瞻性陳述基於我們目前掌握的信息，我們沒有義務更新或修改這些陳述中的任何一項，無論是由於潛在因素、新信息、未來事件或其他事態發展的變化。

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獨立註冊會計師事務所報告書

致股東和董事會

馬賽克公司：

對合並財務報表的幾點看法

本公司已審核馬賽克公司及其附屬公司(本公司)於2020年12月31日及2019年12月31日的綜合資產負債表，截至2020年12月31日止三年期間各年度的相關綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)、現金流量及權益表，以及相關附註及附表二-估值及合格賬目(統稱為綜合財務報表)。我們認為，合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流，符合美國公認會計原則。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2021年2月22日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。

意見依據

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。

鉀肥和馬賽克肥料申報單位商譽賬面價值的可回收性評估

如合併財務報表附註11所述，截至2020年12月31日的商譽餘額為11.73億美元。其中，10.632億美元和9770萬美元分別分配給鉀肥和馬賽克肥料報告單位，其餘1210萬美元分配給公司、淘汰和其他報告單位。本公司每年進行商譽減值測試，每當事件或環境變化可能顯示報告單位的賬面價值可能超過其公允價值時，本公司便會進行商譽減值測試。

我們確認評估鉀肥和馬賽克肥料報告單位商譽賬面價值的可回收性是一項重要的審計事項。鉀肥和馬賽克肥料報告單位的估計公允價值超過每個報告單位的賬面價值，然而，年內公司股價及其資產賬面價值的波動超過市值表明，

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商譽可能會受損，因此也會導致採用更大的審計師判斷力。就各報告單位而言，報告單位的公允價值計量中使用的若干銷售價格、原材料價格、銷售量增長率、終端價值增長率和折扣率已被確定為重大假設。這些重大假設很難評估，因為這些假設的變化可能會影響公司對商譽賬面價值可回收性的評估。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與公司商譽減值評估過程相關的某些內部控制的設計並測試了其運行效果。這包括與公司開發上述重大假設相關的控制。我們對每個報告單位的重大假設進行了敏感性分析，以評估這些假設的變化對公司確定每個報告單位的公允價值的影響。我們評估了該公司用來評估商譽可回收性的某些銷售價格和原材料價格，方法是將它們與行業出版物的外部預測和公司的實際結果進行比較。我們將產品之前的銷售價格和原材料價格與公司隨後的業績進行了比較，以評估公司的準確預測能力。我們評估了每個報告單位使用的終端價值增長率，方法是將其與行業出版物預測的長期增長率進行比較。我們將公司對銷售量增長率的假設與歷史財務結果和相關行業數據(包括當前和預期的經濟狀況)的趨勢進行了比較。此外，我們還聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員，他們在以下方面提供了幫助：

•評估公司的貼現率，將其與使用可比實體的公開市場數據獨立開發的貼現率範圍進行比較

•評估公司的終端增長率，將其與使用公開信息獨立開發的通脹預測進行比較

•使用報告單位的現金流假設和獨立開發的貼現率編制鉀肥和馬賽克肥料報告單位公允價值的估計，並將結果與公司的公允價值估計進行比較。

水處理費用資產報廢義務的評估

如綜合財務報表附註15所述，截至2020年12月31日，公司已記錄的資產報廢債務(ARO)為13.939億美元。ARO包括該公司在佛羅裏達州和路易斯安那州工廠計劃的受污染水處理(“水處理成本”)和其他資產報廢活動。

我們將水處理費用的資產報廢債務評估確定為一項重要的審計事項。需要專業技能和知識來評估公司選擇計劃的水處理活動以履行其法律義務的情況。此外，由於ARO對重大假設的微小變化非常敏感，例如受污染的水量和用於估算每千加侖水處理成本(“單位成本”)的預計污染程度，審計師的判斷在很大程度上是主觀的。

以下是為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與公司ARO流程相關的某些內部控制的運行效果。這包括與第三方專家的知識、技能和能力及其與公司的關係有關的控制，確定處理受污染的水所需的必要活動，以及制定在此過程中使用的重要假設。我們將水處理單位成本估算與實際支出和水質測量進行了比較。我們通過將公司上一年的估計數與實際發生的水處理費用進行比較，評估了公司準確估計水處理成本的能力。我們對受污染的水量和單位成本假設進行了敏感性分析，以評估它們對水處理成本估算的影響。由於公司在選擇水處理活動時所使用的專業技能和知識，我們聘請了一名具有專業技能和知識的環境工程專業人員。該專業人員協助評估公司環境工程師和工程公司的專業資格，包括工程師的知識、技能和能力，以及工程師和工程公司與公司的關係。此外，環境工程專業人員通過分析公司專家的報告，對公司計劃的資產報廢活動進行了評估。該專業人員評估了上面列出的重要工程假設，並將專家報告中計劃的活動與審核期間獲得的其他信息進行了比較，例如：

F-36

•取得的許可證規定了公司的法律義務

•向州監管機構報告水平衡中的污染程度。

我們評估了該公司對污染水量和預測污染水平的假設的變化，方法是將它們與上一年的實際結果進行比較，並評估可能影響估計水量、污染水平或必要的處理活動的運營變化。

對某些遞延税金資產變現能力的評估

如綜合財務報表附註14所述，本公司確認遞延所得税資產及負債，乃因現有資產及負債的賬面金額與其在各司法管轄區各自的計税基礎之間的暫時性差異所致。當遞延所得税資產很可能無法變現時，在記錄遞延所得税資產的每個司法管轄區都會記錄估值免税額。截至2020年12月31日，該公司的遞延税項資產總額為16.664億美元，相關估值津貼為6.83億美元。

我們將評估某些遞延税項資產的變現能力確定為一項重要的審計事項。具體地説，評估結轉淨營業虧損和外國税收抵免結轉時，需要審計師的主觀判斷，以評估某些預測收入和成本假設，這些假設用於估計這些暫時性差異可扣除期間的預測未來應税收入。這些假設的變化可能會對公司對遞延税項資產變現的評估產生影響。此外，在將相關税務法規應用於本公司的預測未來應納税所得額方面也存在複雜性。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與公司遞延税項資產估值過程相關的某些內部控制的運行效果。這包括與公司開發上述假設有關的控制，以及在估計預測的未來應税收入時應用相關税收法規。我們通過與行業出版物的外部預測進行比較，分析了某些預測的收入和成本假設，並進行了敏感性分析，以評估這些假設的變化對公司確定利用某些遞延税項資產的能力的影響。為了評估公司的預測能力，我們將公司以往的收入和成本預測與實際結果進行了比較。我們聘請了具有專業技能和知識的聯邦和國際税務專業人員，他們協助評估公司對相關税收法規的適用情況，並評估某些遞延税項資產的變現能力。

/s/畢馬威會計師事務所

自2004年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

佛羅裏達州坦帕市

2021年2月22日

F-37

獨立註冊會計師事務所報告書

致股東和董事會

馬賽克公司：

財務報告內部控制之我見

我們根據以下標準對馬賽克公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2020年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表，截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)、現金流量和權益表，以及相關附註和附表二-估值和合格賬户(統稱為合併財務報表)，我們於2021年2月22日的報告對以下各項發表了無保留意見

意見依據

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/畢馬威會計師事務所

佛羅裏達州坦帕市

2021年2月22日

F-38

合併損益表(損益表)

以百萬美元計，每股除外


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
淨銷售額	$	8,681.7	$	8,906.3	$	9,587.3
銷貨成本	7,616.8		8,009.0		8,088.9
毛利率	1,064.9		897.3		1,498.4
銷售、一般和行政費用	371.5		354.1		341.1

減值、重組和其他費用	—		1,462.1		—
其他運營費用	280.5		176.0		229.0
營業收益(虧損)	412.9		(1,094.9)		928.3

利息支出，淨額	(180.6)		(182.9)		(166.1)
外幣交易(虧損)收益	(64.3)		20.2		(191.9)
其他收入(費用)	12.9		1.5		(18.8)
合併公司所得税前收益(虧損)	180.9		(1,256.1)		551.5
所得税撥備(受益於)	(578.5)		(224.7)		77.1
合併後公司的收益(虧損)	759.4		(1,031.4)		474.4
未合併公司淨(虧損)權益	(93.8)		(59.4)		(4.5)
含非控股權益的淨收益(虧損)	665.6		(1,090.8)		469.9
減去：可歸因於非控股權益的淨(虧損)	(0.5)		(23.4)		(0.1)
可歸因於Mosaic的淨收益(虧損)	$	666.1	$	(1,067.4)	$	470.0
可歸因於Mosaic的每股基本淨收益(虧損)	$	1.76	$	(2.78)	$	1.22
基本加權平均流通股數	379.0		383.8		384.8
可歸因於馬賽克的稀釋後每股淨收益(虧損)	$	1.75	$	(2.78)	$	1.22
稀釋加權平均已發行股數	381.3		383.8		386.4

見合併財務報表附註

F-39

綜合全面收益表(損益表)

以百萬計


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
含非控股權益的淨收益(虧損)	$	665.6	$	(1,090.8)	$	469.9
其他綜合(虧損)收入，税後淨額
外幣折算損益	(249.5)		69.4		(596.9)
精算淨收益(損失)和先前服務費用	19.9		(24.3)		(10.6)
利率互換實現收益	1.6		1.7		2.2
信託基金持有的有價證券淨收益	12.8		10.9		4.6
其他綜合(虧損)收入	(215.2)		57.7		(600.7)
綜合收益(虧損)	450.4		(1,033.1)		(130.8)
減去：可歸因於非控股權益的全面(虧損)	(7.7)		(24.6)		(5.3)
可歸因於馬賽克的綜合收益(虧損)	$	458.1	$	(1,008.5)	$	(125.5)

見合併財務報表附註

F-40

合併資產負債表

以百萬美元計，每股除外


	十二月三十一日，
	2020		2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	574.0	$	519.1
應收賬款淨額	881.1		803.9
盤存	1,739.2		2,076.4
其他流動資產	326.9		318.8
流動資產總額	3,521.2		3,718.2
財產、廠房和設備、淨值	11,854.3		11,690.0
對未合併公司的投資	673.1		763.6
商譽	1,173.0		1,156.9
遞延所得税	1,179.4		515.4
其他資產	1,388.8		1,454.4
總資產	$	19,789.8	$	19,298.5
負債和權益
流動負債：
短期債務	$	0.1	$	41.6
長期債務的當期到期日	504.2		47.2
結構性應付帳款安排	640.0		740.6
應付帳款	769.1		680.4
應計負債	1,233.1		1,081.9
流動負債總額	3,146.5		2,591.7
長期債務，較少的當前到期日	4,073.8		4,525.5
遞延所得税	1,060.8		1,040.7
其他非流動負債	1,753.5		1,773.0
權益：
優先股，面值0.01美元，授權股份15,000,000股，截至2020年12月31日和2019年12月31日沒有發行和發行	—		—
普通股，面值0.01美元，授權1,000,000,000股，截至2020年12月31日已發行389,974,041股，已發行379,091,544股，截至2019年12月31日已發行389,646,939股，已發行378,764,442股	3.8		3.8
超出票面價值的資本	872.8		858.4
留存收益	10,511.0		9,921.5
累計其他綜合損失	(1,806.2)		(1,598.2)
馬賽克股東權益總額	9,581.4		9,185.5
非控制性權益	173.8		182.1
總股本	9,755.2		9,367.6
負債和權益總額	$	19,789.8	$	19,298.5

見合併財務報表附註

F-41

合併現金流量表

以百萬美元計，每股除外


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
經營活動的現金流
含非控股權益的淨收益(虧損)	$	665.6	$	(1,090.8)	$	469.9
對包括非控制性權益在內的淨收益與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊、損耗和攤銷	847.6		882.7		883.9
購進存貨攤銷	—		(5.5)		(49.2)
遞延所得税和其他所得税	(684.0)		(261.3)		(101.8)
未合併公司淨虧損中的權益，扣除股息後的淨額	97.1		64.6		12.9
資產報廢債務的增值費用	68.0		62.4		48.0
租賃增值費用	24.2		18.6		—
基於股份的薪酬費用	17.8		27.9		27.5
商譽減值	—		588.6		—
衍生工具的未實現(收益)損失	(26.6)		(59.2)		58.9
外幣調整	14.1		50.1		141.7
利率掉期結算淨收益	34.7		—		—
科隆賽和工廠城關閉成本	—		871.0		—
固定資產處置損益	16.3		18.7		63.1
其他	(19.1)		(3.2)		20.1
資產和負債變動(扣除收購因素)：
應收賬款淨額	(153.6)		34.6		5.9
庫存，淨額	191.4		128.1		(497.4)
其他流動資產和非流動資產	66.1		(36.0)		86.7
應付賬款和應計負債	333.3		(175.2)		198.5
其他非流動負債	89.7		(20.7)		41.1
經營活動提供的淨現金	1,582.6		1,095.4		1,409.8
投資活動的現金流
資本支出	(1,170.6)		(1,272.2)		(954.5)
購買可供出售的證券-限制購買	(618.7)		(557.6)		(534.5)
出售可供出售證券的收益-受限	607.2		533.2		518.8
出售資產所得收益	—		4.0		12.6
收購，扣除收購現金後的淨額	—		(55.1)		(985.3)




購買持有至到期證券	(6.1)		(15.4)		—
出售持有至到期證券的收益	1.7		2.3		—
其他	(3.0)		(0.1)		(1.8)
投資活動所用現金淨額	(1,189.5)		(1,360.9)		(1,944.7)
融資活動的現金流
償還短期債務	(1,542.5)		(554.2)		(144.4)
發行短期債券所得款項	1,521.1		591.0		155.1
結構性應付帳款的付款安排	(1,156.2)		(977.1)		(762.1)
結構性應付帳款安排的收益	1,037.4		1,124.2		834.1
償還長期債務	(66.9)		(48.3)		(802.9)
發行長期債券所得款項	4.7		—		39.3

股票回購	—		(149.9)		—
支付的現金股息	(75.8)		(67.2)		(38.5)
其他	(5.6)		(0.7)		(5.4)
用於融資活動的淨現金	(283.8)		(82.2)		(724.8)
匯率變動對現金的影響	(47.2)		9.0		(63.7)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化	62.1		(338.7)		(1,323.4)
現金、現金等價物和限制性現金-年初	532.3		871.0		2,194.4
現金、現金等價物和限制性現金-年終	$	594.4	$	532.3	$	871.0

見合併財務報表附註

F-42

馬賽克公司

合併現金流量表(續)

(單位：百萬)


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表的對賬：
現金和現金等價物	$	574.0	$	519.1	$	847.7
其他流動資產中的限制性現金	8.1		7.8		7.5
其他資產中的限制性現金	12.3		5.4		15.8
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額	$	594.4	$	532.3	$	871.0

見合併財務報表附註

F-43

合併權益表

以百萬為單位，每股數據除外


		美元
	股票	馬賽克股東
	普普通通股票	普普通通股票			資本流入過剩票面價值的		留用收益		累計其他全面損失		非控管利益		總計權益
截至2017年12月31日的餘額	351.0	$	3.5		$	44.5	$	10,631.1	$	(1,061.6)	$	21.6	$	9,639.1
採用ASC主題606	—	—			—		2.7		—		—		2.7
綜合收益(虧損)總額	—	—			—		470.0		(595.5)		(5.3)		(130.8)
限制性股票單位的歸屬	0.3	—			(3.4)		—		—		—		(3.4)
基於股票的薪酬	—	—			25.1		—		—		—		25.1
收購淡水河谷化肥公司	34.2	0.3			919.7		—		—		—		920.0
股息(每股0.10美元)	—	—			—		(39.1)		—		—		(39.1)
非控股權益的分紅	—	—			—		—		—		(0.6)		(0.6)
來自非控股權益的股權	—	—			—		—		—		191.7		191.7
截至2018年12月31日的餘額	385.5	3.8			985.9		11,064.7		(1,657.1)		207.4		10,604.7
採用ASC主題842	—	—			—		0.6		—		—		0.6
綜合收益(虧損)總額	—	—			—		(1,067.4)		58.9		(24.6)		(1,033.1)
限制性股票單位的歸屬	0.4	—		—	(5.6)		—		—		—		(5.6)
基於股票的薪酬	—	—			27.9		—		—		—		27.9

股票回購	(7.1)	—			(149.8)		—		—		—		(149.8)
股息(每股0.20美元)	—	—			—		(76.4)		—		—		(76.4)
非控股權益的分紅	—	—			—		—		—		(0.7)		(0.7)

截至2019年12月31日的餘額	378.8	3.8			858.4		9,921.5		(1,598.2)		182.1		9,367.6
綜合收益(虧損)總額	—	—			—		666.1		(208.0)		(7.7)		450.4
限制性股票單位的歸屬	0.3	—			(2.7)		—		—		—		(2.7)
基於股票的薪酬	—	—			17.1		—		—		—		17.1


股息(每股0.20美元)	—	—			—		(76.6)		—		—		(76.6)
非控股權益的分紅	—	—			—		—		—		(0.6)		(0.6)

截至2020年12月31日的餘額	379.1	$	3.8		$	872.8	$	10,511.0	$	(1,806.2)	$	173.8	$	9,755.2

見合併財務報表附註

F-44

合併財務報表附註

以百萬為單位的表格，每股金額除外

1. 組織和業務性質

馬賽克公司(“馬賽克，“以及合併後的子公司，”我們,” “我們,” “我們的、“或”公司“)生產和銷售濃縮磷肥和鉀肥作物養分。我們透過全資及多數擁有的附屬公司及我們持有少於多數或非控股權益的業務進行業務，包括綜合可變權益實體及按權益法入賬的投資。

我們分為以下業務部門：

•我們的磷酸鹽業務部門擁有並運營佛羅裏達州的礦山和生產設施，生產濃縮磷酸鹽作物養分和磷酸鹽動物飼料配料，以及路易斯安那州的加工廠，生產濃縮磷酸鹽作物養分。作為收購的一部分，我們額外收購了一家40%的祕魯Miski Mayo磷礦的經濟權益，這使我們的總權益增加到75%。這些結果被合併到磷酸鹽部分。磷酸鹽部分還包括我們的25在Ma‘den WA’ad Al Shamal磷酸鹽公司(The“MWSPC)，一家合資企業，在沙特阿拉伯王國開發、擁有和運營綜合磷酸鹽生產設施。我們大約在市場上25佔MWSPC磷酸鹽產量的%。我們在與MWSPC相關的淨收益或虧損中確認我們的權益，在我們的綜合收益表中有一個季度的滯後。

•我們的馬賽克肥料業務部門包括我們在收購中在巴西收購的資產，其中包括巴西的五個巴西磷礦礦、四個磷酸鹽化工廠和一個鉀礦。該部門還包括我們在南美的傳統分銷業務，包括在巴西和巴拉圭的銷售辦事處、作物養分混合和裝袋設施、港口碼頭和倉庫。我們還擁有Fospar S.A.的多數股權，該公司在巴西擁有並運營一個過磷酸鈣造粒廠和一個深水作物營養港口和吞吐量倉庫碼頭設施。

部門間抵銷，衍生品未實現按市值計價的收益/損失，債務費用，StreamSong Resort®經營業績以及中國和印度分銷業務的業績包括在“公司”、“消除”和“其他”中。自2019年1月1日起，某些業務部門無法控制的銷售、一般和行政成本不再分配到部門，而包括在公司、消除和其他成本中。我們截至2018年的年度運營業績已進行重塑，以反映這一變化。

2. 重要會計政策摘要

報表列報和合並依據

隨附的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的(“美國公認會計原則“)。在整個合併財務報表附註中，除每股數據和另有規定外，表格中的金額均以百萬美元為單位。

隨附的綜合財務報表包括Mosaic公司及其持有多數股權的子公司的賬目。對我們無法控制但有能力施加重大影響的公司的某些投資，按權益法核算。

F-45

會計估計

根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內淨銷售和費用的報告金額。管理層作出的最重要估計涉及收購資產和負債的公允價值估計、包括商譽在內的非流動資產的可回收性、長期資產的使用年限和可變現淨值、環境和回收負債，包括資產報廢債務(“阿羅“)，以及與所得税有關的賬户，包括遞延所得税資產的估值免税額。實際結果可能與這些估計不同。.

收入確認

我們的收入主要來自生產和銷售磷肥和鉀肥作物養分。收入在產品控制權轉讓給客户時確認，這通常是在根據每項安排的合同條款將所有權轉讓給客户時確認。所有權通常在產品發貨時轉讓給客户。在某些情況下，也就是所謂的最終價格遞延安排，我們會在有效的銷售合同建立之前發貨。在這種情況下，我們保留對產品的控制權，在與客户達成銷售合同之前不確認收入。

收入是指我們期望從貨物轉讓中獲得的對價金額。我們的產品一般是按簽訂銷售合同時的市場價格銷售，或通過合同銷售，合同在裝船時根據公式定價。銷售獎勵在最初銷售時被記錄為收入的減少。我們根據與客户的銷售條件和歷史經驗估算與我們的銷售激勵計劃相關的可變對價。運輸和搬運費用作為售出貨物成本的一個組成部分包括在內。

我們通常在產生銷售佣金時收取佣金，因為攤銷期限是一年或更短。這些成本記錄在銷售和營銷費用中。

當對產品的控制權轉移到客户手中時，我們選擇將運費和運輸成本確認為銷售成本中的一項費用。

有關按產品類型和按地理區域劃分的銷售額的信息，請參閲我們的合併財務報表附註26。

非所得税

我們支付加拿大資源税，包括鉀肥生產税和資源附加費。鉀肥生產税是薩斯喀徹温省對鉀肥生產徵收的一項税收，由基數和利潤税組成。除加拿大資源税外，還需向礦產所有者支付有關鉀肥儲量或鉀肥生產的特許權使用費。這些資源税和特許權使用費記錄在我們銷售的商品成本中。我們加拿大的資源税和特許權使用費是$176.1百萬，$211.9百萬美元和$198.82020年、2019年和2018年分別為100萬。

我們大約有$143.0截至2020年12月31日，記錄的資產中有100萬與PIS和Cofins相關，這是一種巴西聯邦增值税，主要是在2008至2020年間賺取的，我們相信這些收入將通過繳納所得税、繳納其他聯邦税或接受現金退款來實現。如果巴西政府在審計後認定這些信用無效，這可能會影響我們在這段時間內的業績。我們已經記錄了PIS和COFINS貸方的金額，我們認為這些金額是可能收取的。關於已經審計的PIS和COFINS税的信息包括在我們的合併財務報表附註24中。

外幣折算

該公司的報告貨幣是美元；然而，對於位於加拿大和巴西的業務，功能貨幣是當地貨幣。這些海外業務的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元，而損益表賬户和現金流按該期間的平均匯率換算成美元。對於這些業務，在出售或清算外國實體之前，折算收益和損失被記錄為累計其他全面權益收入的組成部分。交易損益來自以業務功能貨幣以外的貨幣計價的交易，主要是以美元計價的加拿大實體的應收賬款和公司間貸款、公司間貸款

F-46

我們美國實體的應收賬款以巴西雷亞爾計價，在巴西的應收賬款以美元計價。這些外幣交易損益在綜合收益表中單獨列報。

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括原始到期日為90按需支付的其他高流動性投資，如貨幣市場賬户、某些存單和回購協議。由於這些工具的短期和高流動性，該等現金等價物的賬面價值接近其公允價值。

信用風險集中

在美國，我們向製造商、分銷商和零售商銷售我們的產品，主要是在中西部和東南部。在國際上，我們的鉀肥產品主要通過出口協會Canpotex銷售。信用風險集中來自我們與通過Canpotex進行鉀肥產品國際銷售相關的銷售和應收賬款。吾等認為本公司與Canpotex應收賬款有關的集中風險可因其信貸政策而減輕，該信貸政策要求相關應收賬款須實質上以信用證承保或作抵押。截至2020年12月31日和2019年12月31日，89.4百萬美元和$1.3Canpotex的應收賬款達百萬美元。在2020、2019年和2018年間，Canpotex的銷售額為795.2百萬，$952.5百萬美元和$820.1分別為百萬美元。

盤存

原材料、在製品、產成品、營運材料和供應品的庫存以成本或可變現淨值中的較低者列報。幾乎所有存貨的成本均採用加權平均成本基礎確定。為了確定庫存成本，我們根據正常產能將固定費用分配給生產成本，正常產能指的是一系列生產水平，在正常情況下，考慮到計劃維護造成的產能損失，我們認為正常情況下幾個時期或幾個季節預計能實現的產量。分配給每個生產單位的固定間接費用不應因為產量異常低而增加。這些超額成本被確認為本期費用。當生產設施暫時完全關閉時，它被認為是“閒置的”，所有相關費用都計入銷售商品的成本。

我們存貨的可變現淨值被定義為預測銷售價格，而不是合理預測的銷售成本。在估計包括各種需求和供應變量在內的預測銷售價格時，需要做出重要的管理判斷。需求變量的例子包括穀物和油籽價格、庫存與使用率以及作物養分分配渠道中庫存的變化。供應變量的例子包括原材料的預測價格，如磷礦、硫、氨和天然氣，估計的開工率和行業作物養分庫存水平。如果實際銷售價格與預測銷售價格大不相同，結果可能會大不相同。當有證據顯示市價跌破成本時，成本或市價較低的費用會在我們的綜合收益表中確認。

財產、廠房和設備與長期資產的可回收性

財產、廠房和設備按成本列報。重大資產的成本包括建設和開發期間發生的資本化利息。維修和維護，包括計劃的主要維護和工廠週轉費用，在發生時計入費用。

採礦作業的消耗費用，包括礦產儲量，一般採用基於可採儲量估計的生產單位法確定。折舊主要使用直線法和生產單位法在以下使用年限內計算：機器和設備25年，建築物和租賃權改善了三到40好幾年了。

我們根據經驗和當前技術估算最初的使用壽命。這些估計可能會通過持續的資本計劃得到延長。影響我們資產公允價值或預期使用期的因素也可能影響我們資產的預計使用年限，這些因素可能會發生變化。因此，我們定期審查我們的設施和其他重要資產的估計剩餘壽命，並在適當的時候前瞻性地調整我們的折舊率。

當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，包括固定資產和使用權資產在內的長期資產將被審查減值。減損評估涉及管理

F-47

對行業和市場狀況、資產的經濟壽命、銷售量和價格、通貨膨脹、原材料成本、資本成本、税率和資本支出等因素的判斷和估計。如果長期資產組的賬面價值超過使用和最終處置該資產組預計產生的未貼現現金流的總和，則不可收回賬面金額。如確定已發生減值虧損，則以長期資產組的賬面價值超過其公允價值的金額來計量該損失。

租約

使用權(“柔“)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債是指我們有義務支付因租賃而產生的租賃款項。經營租賃ROU資產和負債在租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租約沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。該公司租賃的遞增借款利率是指在抵押的基礎上，它必須支付的利率，才能借入與類似條款下的租賃付款相等的金額。對於運營租賃和融資租賃，初始ROU資產等於租賃負債，加上初始直接成本減去收到的租賃激勵。我們的租賃協議可能包括延長或終止租賃的選擇權，當我們合理確定我們將行使該選擇權時，這些選擇權包括在開始日期的租賃期中。一般而言，我們並不認為租賃協議中包括的可選期限在開始時即可合理確定行使。

在開始時，我們確定一項安排是否為租約以及適當的租約分類。期限超過12個月的經營租賃在我們的綜合資產負債表中作為經營租賃ROU資產計入其他資產，相關的租賃負債計入應計負債和其他非流動負債。期限超過12個月的融資租賃被列為物業和設備中的融資ROU資產，以及合併資產負債表中長期債務和長期債務的當前到期日內的相關融資租賃負債。

期限少於12個月的租賃，稱為短期租賃，不會在資產負債表上產生淨資產收益率(ROU)或租賃負債。

我們與租賃和非租賃部分簽訂了租賃協議，它們通常是分開核算的。對於提供全方位服務的有軌電車租賃，我們將租賃和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行核算。此外，對於某些設備租賃，我們使用組合方法進行假設，因為協議的條款大體上是一致的。根據使用情況(例如，每英里或每小時收費)支付的租賃費用(稱為可變租賃成本)與ROU資產和租賃負債的確定分開記錄。

偶然事件

環境補救工作的應計費用在成本可能且可以合理估計時進行記錄。在確定這些應計項目時，我們使用現有的最新信息，包括類似的過去經驗、可用的技術、顧問評估、有效的法規、補救的時間和費用分攤安排。對應計項目的調整根據需要記錄在我們每個季度的綜合收益報表中，以反映這些因素的變化和當前狀況。

作為原告和被告，我們不時參與與我們的業務相關的索賠和法律訴訟。我們已經確定了我們目前認為足以應付懸而未決的法律問題的應計項目。這些應計項目是正在進行的對索賠和法律行動的全球評估的一部分，評估考慮的項目包括法律顧問的建議、法庭訴訟中的個人發展、法律的變化、業務重點的變化、訴訟環境的變化、對手戰略和戰術的變化、不斷髮現的新發展以及我們在辯護和解決類似索賠方面的經驗。任何時候的訴訟應計費用都反映了對當時存在的索賠和法律行動的最新評估。訴訟事項的最終結果或可能的解決方案可能與我們已確定的應計項目大不相同。法律費用在發生時計入費用。

養老金和其他退休後福利

Mosaic提供了一系列福利計劃，為合格員工提供養老金和其他福利。這些計劃包括固定福利養老金計劃、補充養老金計劃、固定繳費計劃和其他退休後福利計劃。

我們累計我們計劃的資金狀況，這代表我們在員工福利計劃下的義務和相關成本，按公允價值計量的計劃資產淨值。僱員賺取的退休金和其他退休福利的成本，一般是在精算師的協助下，採用按服務按比例計算的預計福利方法釐定的。

F-48

以及管理層對預期計劃投資業績、工資上漲、員工退休年齡和預期醫療成本的最佳估計。

其他會計政策

為了便於更好地理解我們的合併財務報表，我們在以下附註中披露了以下重要會計政策(上述政策除外)，並按主要標題披露了相關財務信息：

注意事項

話題

頁

對非合併公司的投資

F-55

商譽

F-56

結構性應付帳款安排

F-57

以信託形式持有的有價證券

F-60

所得税

F-62

資產報廢債務的會計處理

F-67

衍生工具和套期保值活動的會計處理

F-69

公允價值計量

F-70

3. 最近發佈的會計準則

2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)FASB“)發佈指導意見，對其範圍內的金融工具的信貸損失進行會計核算。該標準引入了一種基於預期損失的方法來估計某些類型的金融工具的信貸損失，包括貿易和其他應收賬款，並修改了可供出售的減值模型(“AFS“)債務證券。該指導意見修正了目前AFS債務證券的非臨時性減值模式，並規定與信貸損失有關的任何減值都應確認為津貼(可以沖銷)，而不是該證券攤銷成本基礎的永久性減少。我們於2020年1月1日前瞻性地採用了這一準則，並修訂了我們的會計政策和程序，以反映本標準的要求涉及我們的貿易應收賬款和AFS債務證券。根據我們應收貿易賬款的構成、當前市場狀況和歷史信用損失活動，採用這一標準不會對本10-K報告中報告的我們的綜合經營業績或財務狀況產生重大影響。

F-49

4. 租契

租賃活動

我們有重型移動設備、軌道車輛、車隊車輛、現場和工廠設備、河流和跨海灣船隻、公司辦公室、土地和計算機設備的運營和融資租賃。我們的租約剩餘租期為1年至29幾年，其中一些包括延長租約最多可達10其中一些條款包括在一年內終止租約的選項。

與租賃相關的補充資產負債表信息截至2020年12月31日和2019年12月31日，情況如下：


	十二月三十一日，
租賃資產或負債類型	2020		2019		資產負債表分類
	(百萬)
經營租約
使用權資產	$	173.1	$	192.1	其他資產
租賃負債：
短期	64.0		67.1		應計負債
長期	109.6		127.0		其他非流動負債
總計	$	173.6	$	194.1
融資租賃
使用權資產：
總資產	$	457.9	$	423.2
減去：累計折舊	89.3		57.5
淨資產	$	368.6	$	365.7	財產、廠房和設備、淨值
租賃負債：
短期	$	49.9	$	41.7	長期債務的當期到期日
長期	294.6		303.4		長期債務，較少的當前到期日
總計	$	344.5	$	345.1

租賃費用一般計入售貨和銷售成本、一般和行政費用，但租賃負債利息除外，租賃負債利息計入淨利息。租賃費用的構成如下：


	十二月三十一日，
(百萬)	2020		2019
經營租賃成本	$	81.7	$	98.4
融資租賃成本：
使用權資產攤銷	37.7		28.3
租賃負債利息	13.3		15.2
短期租賃成本	3.1		10.5
可變租賃成本	21.8		21.5
總租賃成本	$	157.6	$	173.9

2020、2019年和2018年的租金費用為$226.9百萬，$249.1百萬美元和$270.3分別為百萬美元。

F-50

與租賃有關的補充現金流量信息如下：


	十二月三十一日，
(單位：百萬)	2020		2019
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃的營業現金流	$	96.6	$	107.9
融資租賃的營業現金流	$	8.4	$	10.7
融資租賃產生的現金流	$	46.9	$	41.3

以租賃義務換取的使用權資產：
經營租約	$	22.4	$	56.0
融資租賃	$	36.4	$	88.2

有關租約的其他資料如下：


	2020年12月31日
加權平均剩餘租期
經營租約	4.4年份
融資租賃	3.8年份

加權平均貼現率
經營租約	4.8	%
融資租賃	3.8	%

截至2020年12月31日記錄的不可取消租賃下的未來租賃付款如下：


	經營租約		融資租賃
(百萬)
2021	$	71.6	$	63.5
2022	55.4		53.5
2023	25.4		78.3
2024	16.1		167.4
2025	5.6		5.1
此後	21.1		14.5
未來租賃付款總額	$	195.2	$	382.3
扣除的利息	(21.6)		(37.8)
總計	$	173.6	$	344.5

5. 收入

2018年1月1日，我們採用了ASC主題606“與客户的合同收入”和相關修訂(“新收入標準”)，採用了適用於截至2018年1月1日尚未完成的收入合同的修改後的追溯方法。關於我們的收入確認政策的信息包括在我們的合併財務報表附註2中。在新的收入標準下，由於強調控制權轉移而不是風險和回報，某些銷售安排的收入確認時間加快。以前收入被推遲到客户完全承擔風險的某些銷售，現在在產品發貨時確認。採用新的收入標準並未對我們的綜合財務報表產生重大影響。

F-51

6. 其他財務報表數據

以下內容提供了有關選定資產負債表賬户的其他信息：


	十二月三十一日，
(百萬)	2020		2019
應收賬款
貿易-對外	$	632.8	$	644.2
貿易分支機構	99.7		5.1
非貿易	149.0		158.1
	881.5		807.4
減少壞賬撥備	0.4		3.5
	$	881.1	$	803.9
盤存
原料	$	92.1	$	68.3
在製品	634.5		618.4
成品	868.2		1,219.3
最終價格延期(a)	23.0		47.9
作業材料和用品	121.4		122.5
	$	1,739.2	$	2,076.4
其他流動資產

應收所得税和其他應收税	$	181.4	$	179.5
預付費用	80.4		110.7
其他	65.1		28.6
	$	326.9	$	318.8
其他資產
受限現金	$	12.3	$	5.4
MRO庫存	137.7		126.8
以信託形式持有的有價證券-受限	734.3		691.7
經營性租賃使用權資產	173.1		192.1
賠償資產	23.0		40.6
長期應收賬款	52.6		81.6
其他	255.8		316.2
	$	1,388.8	$	1,454.4

F-52


	十二月三十一日，
(百萬)	2020		2019
應計負債
應計股息	$	20.4	$	20.0
工資總額和員工福利	195.5		173.8
資產報廢義務	190.2		154.4
客户預付款(b)	287.6		266.9
應計所得税和其他税	83.1		67.8
經營租賃義務	64.0		67.1
其他	392.3		331.9
	$	1,233.1	$	1,081.9
其他非流動負債
資產報廢義務	$	1,203.7	$	1,160.8
經營租賃義務	109.6		127.0
應計養老金和退休後福利	158.5		173.6
未確認的税收優惠	46.4		42.1
其他	235.3		269.5
	$	1,753.5	$	1,773.0

______________________________

(a)遞延的最終價格是已經發貨給客户的產品，但價格尚未達成一致。

(b)確認與我們的業績義務相關的收入的時間可能與收取與這些業績義務相關的現金的時間不同。具體而言，我們向巴西的某些客户收取預付款。此外，在將產品交付給最終客户之前，可能會從Canpotex收取現金。“我們通常在承擔責任後的一個季度內償還合同債務。

利息支出，淨額在2020年、2019年和2018年包括以下內容：


	截至十二月三十一日止的年度，
(百萬)	2020		2019		2018
利息收入	$	33.5	$	33.1	$	49.7
減少利息支出	214.1		216.0		215.8
利息支出，淨額	$	(180.6)	$	(182.9)	$	(166.1)

7. 財產、廠房和設備

物業、廠房和設備包括以下內容：


	十二月三十一日，
(百萬)	2020		2019
土地	$	325.7	$	340.3
礦業權和礦業權	5,035.2		4,979.2
建築物和租賃權的改進	3,306.2		3,108.7
機器設備	9,846.9		9,294.1
在建工程	1,447.1		1,259.7
	19,961.1		18,982.0
減去：累計折舊和損耗	8,106.8		7,292.0
	$	11,854.3	$	11,690.0

折舊和損耗費用為#美元。846.4百萬，$877.6百萬美元和$878.22020年、2019年和2018年分別為100萬。主要建築項目的資本化利息為#美元。33.3百萬，$28.5百萬美元和$22.12020、2019年和2018年為100萬。

F-53

8. 每股收益

基本每股收益和稀釋後每股收益的分子(“易辦事“)是可歸因於Mosaic的淨收益。基本每股收益的分母是該期間流通股的加權平均數。稀釋每股收益的分母還包括如果稀釋性潛在普通股已經發行，將發行的額外普通股的加權平均數，除非這些股票是反稀釋的。

以下是基本EPS計算和稀釋EPS計算的分子和分母的對賬：


	截至十二月三十一日止的年度，
(百萬)	2020		2019		2018
可歸因於Mosaic的淨收益(虧損)	$	666.1	$	(1,067.4)	$	470.0
普通股股東應佔已發行基本加權平均股數	379.0		383.8		384.8
以股份為基礎的獎勵的稀釋影響	2.3		—		1.6
稀釋加權平均已發行股數	381.3		383.8		386.4
每股基本淨收益(虧損)	$	1.76	$	(2.78)	$	1.22
稀釋後每股淨收益(虧損)	$	1.75	$	(2.78)	$	1.22

總計2.32020年的百萬股，2.52019年的百萬股和2.02018年與股票獎勵相關的發行普通股的100萬股已被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為這將是反稀釋的影響。

9. 現金流信息

利息和所得税支付的現金以及非現金投融資信息的補充披露如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
(百萬)	2020		2019		2018
在此期間支付(收到)的現金：
利息	$	232.8	$	231.3	$	196.0
較少的資本化金額	33.3		28.5		22.1
現金利息，淨額	$	199.5	$	202.8	$	173.9
所得税	$	6.2	$	46.5	$	(34.2)

通過承擔債務獲得或建造財產、廠房和設備不會導致我們的現金流出，除非債務得到償還。在負債發生期間，合併現金流量表上應付營業賬款的變動將按該金額進行調整。在償還負債期間，該金額反映為投資活動的現金流出。在合併現金流量表上歸類為投資活動的營業應付賬款的適用淨變動為$(29.8)百萬，$63.2百萬美元和$(96.8)分別為2020、2019年和2018年的100萬。

我們累積了$20.4與2020年宣佈的將於2021年支付的股息相關的100萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們應計股息為$20.0百萬美元和$11.82020年和2019年分別支付了100萬美元。

我們有與使用權資產相關的非現金投資和融資交易，以換取租賃義務，2020年融資租賃項下的資產為#美元。36.4百萬美元。與根據資本租賃獲得的資產有關的非現金投資和融資交易為#美元。88.22019年為100萬，2018年為微不足道的數字。

折舊、損耗和攤銷包括#美元。846.4百萬，$877.6百萬美元和$878.2與財產、廠房和設備折舊和耗盡有關的百萬美元和#美元1.2百萬，$5.1百萬美元和$5.72020年、2019年和2018年分別與無形資產攤銷有關的100萬美元。

F-54

10. 對未合併公司的投資

我們在各種國際和國內實體和合資企業中都有投資。當所有權結構阻止我們對企業的經營和財務政策施加控制性影響，但仍允許我們具有重大影響力時，權益會計方法適用於此類投資。根據這種方法，我們在投資淨收益或虧損中的權益在我們的綜合收益表上反映為非合併公司的淨收益中的權益。這些權益法投資的重大公司間交易的影響被消除，包括向我們的權益法投資銷售和從我們的權益法投資購買的毛利，這一毛利將推遲到向最終第三方客户銷售時。從權益法被投資人收到的股息的現金流量列報是根據對分配的事實、情況和性質的評估而確定的。

我們截至2020年12月31日開始運作的權益法投資摘要如下：


實體	經濟利益
海灣硫磺服務有限公司	50.0	%
河灣銀業有限責任公司	50.0	%
國際金融公司(IFC S.A.)	45.0	%
MWSPC	25.0	%
Canpotex	36.2	%

下面所示的彙總財務信息包括所有采用權益法的非合併公司。


	截至十二月三十一日止的年度，
(百萬)	2020		2019		2018
淨銷售額	$	3,463.2	$	4,058.5	$	3,555.6
淨收益(虧損)	(405.3)		(215.0)		(5.4)
馬賽克在淨收益(虧損)中的權益份額	(93.8)		(59.4)		(4.5)
總資產	8,944.4		9,682.5		9,042.9
總負債	7,184.9		7,512.7		6,658.2
馬賽克在淨資產中的權益份額	452.5		554.7		609.1

上表所示我們在淨資產中的權益份額與綜合資產負債表中對非合併公司的投資之間的差額主要是由於2016年7月1日的股本貢獻為#美元。120我們向MWSPC支付了100萬美元，這是我們從沙特阿拉伯礦業公司轉移到MWSPC的那部分礦業權價值的剩餘負債(“馬登”)。截至2020年12月31日，MWSPC代表83佔總資產的百分比80占上表總負債的百分比。MWSPC於2016年底開始氨生產，並於2018年12月1日開始其DAP工廠的商業運營，從而使整個項目進入商業生產階段。在2020、2019年和2018年，我們在淨收益中(虧損)/權益的份額為(97.3)百萬，$(62.1)百萬元，及(9.5)分別為100萬。

MWSPC在沙特阿拉伯王國擁有並運營一座礦山和兩個生產磷肥和其他下游磷酸鹽產品的化工綜合體。開發和建設綜合磷酸鹽生產設施的成本(“項目“)約為$8.010億美元，資金主要來自我們、馬登和SABIC的投資(加起來，項目投資者)，並通過借款安排和其他外部項目融資安排(“融資機制“)。預計這些生產設施的生產能力約為3.0當全面投入運營時，每年可生產100萬噸成品。我們大約在市場上25合營企業磷酸鹽產量的%。

2014年6月30日，MWSPC與以下財團達成融資安排20金融機構，總金額約為#美元5.01000億美元。同樣在2014年6月30日，為了支持融資機制，我們與Ma‘den和SABIC同意通過以下方式提供我們各自比例的MWSPC所需資金：

a.出資或提供不超過$$的股東次級貸款2.420億美元，為項目成本提供資金，以完成並委託該項目(以下簡稱“項目”)股權承諾”).

F-55

b.通過較早的項目竣工日期或2020年6月30日，出資、發放股東次級貸款或提供銀行次級貸款，為項目成本超支提供資金(“額外費用超支承諾”).

c.通過較早的項目完成或2020年6月30日，出資、發放股東貸款或提供銀行次級貸款，為融資安排項下應支付的定期償債(不包括加速金額)和某些其他金額(該等承諾，DSU承諾以及上述定期償債及其他款項，定期償債”).

d.自項目完成日期或2020年6月30日(以較早者為準)起，在可用於支付定期償債金額的範圍內，存入不超過某些股東税額的金額，以及根據MWSPC採礦許可證在前一年內支付的遣散費。36由MWSPC代表項目投資者(如果有的話)簽署。

2016年1月，MWSPC獲得了沙特工業發展基金(沙特工業發展基金)的批准。SIDF“)貸款總額約為$1.120億美元用於該項目，有待最終協議的最終敲定。2017年，MWSPC與SIDF達成了最終協議，最高可提取$560從SIDF批准的總金額(“SIDF貸款“)。2018年9月，我們接到通知，SIDF同意放棄Mosaic的父母擔保。MWSPC獲準進入剩餘的SIDF設施，費用為#美元。5062000萬美元，隨後於2018年12月提取。

2020年6月20日，MWSPC在保留SIDF貸款的同時，對其商業貸款進行了再融資。再融資將債務償還延長至2037年，並將本金支付推遲至2022年6月30日。再融資消除了所有貸款人對MWSPC(DSU承諾和預定償債)的追索權。Mosaic公司未來向MWSPC提供現金捐助的合同承諾也被取消。

截至2020年12月31日，我們的現金投資為$770百萬美元。我們在2020年沒有做出任何貢獻，預計未來也不會需要做出任何貢獻。

Canpotex是薩斯喀徹温省的一個出口協會，由兩家加拿大鉀肥生產商使用，以市場價格向加拿大和美國以外的無關第三方客户營銷、銷售和分銷加拿大鉀肥產品。它是一個盈虧平衡的實體。我們的結論是，由於獨特的定價和支付結構以及股東的財務義務，出售給Canpotex的交易並不是保持距離的。因此，出售給Canpotex的全部利潤將被取消，直到Canpotex不再控制相關庫存，並已將其出售給無關的第三方客户。我們在每個報告期末用Canpotex抵銷實體內利潤，並通過沖銷仍留在Canpotex的存貨的銷售收入和成本來實現利潤抵銷。歷史上微不足道的任何股權收益或虧損都計入綜合收益表的淨收益或虧損項目中的權益。

11. 商譽

商譽按成本列賬，而不是攤銷，它代表收購價格和相關成本超過分配給所收購企業可識別淨資產的公允價值。我們每年或在可能顯示可能減值的事件發生時，在報告單位層面對商譽減值進行量化測試。減值以超過商譽公允價值的賬面價值計量。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，按報告單位劃分的商譽賬面金額變動情況如下：


(百萬)	磷酸鹽		鉀肥		馬賽克肥料		公司、抵銷和其他		總計
截至2018年12月31日的餘額	$	588.6	$	1,000.4	$	106.4	$	12.1	$	1,707.5
外幣折算	—		39.4		(1.4)		—		38.0
損損	(588.6)		—		—		—		(588.6)
截至2019年12月31日的餘額	$	—	$	1,039.8	$	105.0	$	12.1	$	1,156.9
外幣折算	—		23.4		(7.3)		—		16.1

截至2020年12月31日的餘額	$	—	$	1,063.2	$	97.7	$	12.1	$	1,173.0

F-56

截至2020年10月31日，我們進行了年度量化評估。在進行評估時，我們使用收益法估計了每個報告單位的公允價值，也稱為貼現現金流(“DCF“)方法。收益法利用現金流量現值估計公允價值。我們報告單位的未來現金流是基於我們當時對收入、營業收入和其他因素(如每個報告單位的營運資本和資本支出)的估計而預測的。為了確定每個商譽單位的公允價值是否超過其賬面價值，我們根據我們的長期預期、內部銷售價格和一到五年的預計原材料價格，假設了銷售額增長率，這是基於CRU International Limited(“CRU International Limited”)的預測(“CRU“)，一個獨立的第三方數據源。六年及以後的銷售價格和原材料價格是基於預期的市場增長和CRU的長期前景。我們的貼現現金法使用的貼現率是基於加權平均資本成本(“WAccess“)，從相關市場比較中確定。終值增長率為2該百分比適用於其後所有年份的預測期，並反映了我們對穩定增長的估計。然後，我們計算了每個報告單位各自現金流量的現值，以得出收益法下的公允價值估計。最後，我們根據當時的普通股價格，將我們對報告單位的公允價值估計與2020年10月31日的公開市場總市值進行了比較。

在進行這項評估時，我們考慮了(其中包括)對預計淨銷售額和現金流的預期、影響WACC的假設、我們股票價格的變化以及我們報告單位的賬面價值的變化。我們還考慮了整體的商業狀況。

根據我們截至2020年10月31日的量化評估，我們確定我們的Potash報告部門的估計公允價值並未顯著超過其賬面價值。因此，我們得出的結論是，分配給這些報告單位的商譽沒有減損，但可能存在未來減值的風險。我們仍然相信，我們的長期財務目標將會實現。根據我們的分析，我們沒有計入與該報告單位相關的商譽減值費用。

馬賽克肥料和公司、消除和其他報告單位在2020年10月31日進行了評估，不存在商譽減損的風險。

截至2019年12月31日止年度，我們確認商譽減值費用為$588.6由於我們下調了長期預測，主要與預計銷售價格和原材料價格的變化有關，我們得出結論，該報告單位的賬面價值超過了其公允價值，這是由於我們的磷酸鹽報告部門的賬面價值超過了其公允價值。

評估商譽的潛在減值涉及我們模型中的某些假設和估計，這些假設和估計是高度敏感的，包括內在的不確定性，這些不確定性往往是相互依賴的，不會單獨變化，如產品價格、原材料成本、WACC和終端價值增長率。如果其中任何一項與我們的假設不同，未來的測試可能表明商譽減值，這將導致非現金費用，對我們的經營業績產生不利影響。

在以上討論的因素中，WACC比其他因素更敏感。假設我們的公允價值估計的所有其他組成部分保持不變，WACC的變化將對超過賬面價值的估計公允價值產生以下影響：


		敏感性分析-公允價值超過賬面價值的百分比
	當前WAccess超額	*WACC下調50個基點	*WACC下調25個基點	*WACC上調25個基點	WACC上調50個基點
鉀肥報告單位	20.9%	26.8%	23.9%	17.8%	14.7%

截至2020年12月31日，美元3.6百萬的商譽是可以扣税的。

12. 融資安排

馬賽克信貸安排

2016年11月18日，我們進入了一個新的無擔保五-最高可達$的1年信貸安排2.72億(“馬賽克信貸安排“)，其中包括$2.010億美元的循環信貸安排和720百萬定期貸款安排(“定期貸款安排“)。馬賽克信貸安排旨在作為我們的主要高級無擔保銀行信貸安排。它增加、延長並取代了我們以前的無擔保信貸安排，其中包括高達$的循環信貸安排。1.5億(“優先信貸安排“)。先行信用證融資項下未付信用證金額約為#美元。18.3

F-57

一百萬美元成為馬賽克信貸機制下的信用證。定期貸款安排在下面的“長期債務，包括當前期限”一節中描述。

2020年7月，我們簽訂了第二次修訂和重新簽署的信貸協議、延期協議和增加協議的第一修正案(The“The”)。第一修正案“)至馬賽克信貸安排y。第一修正案將馬賽克信貸安排的到期日延長了一年，至2022年11月18日，並將循環信貸安排從#美元增加到2022年11月18日。2.030億至50億美元2.21000億美元。第一修正案還對利潤率和定價網格進行了某些調整，以符合公司的債務評級。根據“第一修正案”，馬賽克信貸機制的契諾在利息覆蓋範圍和槓桿率要求方面沒有任何變化。

馬賽克信貸安排有交叉違約條款，通常規定，未能支付超過#美元的任何一項其他債務的本金或利息50百萬或$75對於多個其他債務項目，或在該等債務下的違約或違約，允許其持有人加速到期，將導致交叉違約。

馬賽克信貸安排要求馬賽克維持一定的財務比率，包括綜合負債與綜合資本化比率(定義)不大於0.65至1.0以及最低利息覆蓋率(如定義)不低於3.0至1.0。截至2020年12月31日，我們符合這些比率。

馬賽克信貸機制還包含其他違約事件和限制各種事項的契約。這些規定包括對負債、留置權、投資和收購(資本支出除外)、某些合併、某些資產出售以及此類信貸安排慣用的其他事項的限制。

截至2020年12月31日，我們有未償還的信用證，利用了馬賽克信貸安排下可用於循環貸款的一部分金額#美元。12.4百萬美元。截至2019年12月31日，我們有1美元的未償還信用證。13.1百萬美元。馬賽克信貸機制下循環貸款的可用借款淨額約為#美元。2.19截至2020年12月31日的10億美元。馬賽克信貸機制和先行信貸機制下未使用的承諾費平均每年累加#。0.20%，在2020年上半年，增加到0.40根據第一修正案，2020年7月。未使用的承諾費產生的費用為#美元。6.0到2020年將達到100萬。截至2019年12月和2018年12月，未使用的承諾費平均應計費率為0.20%，產生的費用為$4.0百萬美元。

短期債務

短期債務包括Mosaic Credit Facility下的循環信貸安排，根據該安排，截至2020年12月31日沒有借款，以及與我們在印度、中國和巴西的國際業務相關的各種其他短期借款。這些未償還的其他短期借款為#美元。0.1百萬美元和$41.6分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。

我們還有另外一筆未償還的雙邊信用證，金額為#美元。54.7截至2020年12月31日，百萬美元，其中包括美元50.0我們的合併財務報表附註15進一步描述了2015年同意法令所要求的100萬美元。

2020年1月7日，我們達成了一項庫存融資安排，出售最高可達400以現金換取100萬美元的某些庫存，然後以商定的價格和未來的時間回購庫存，不超過180天。根據協議條款，我們最多可以借到90庫存價值的%。後來，Mosaic以原來的售價加上利息和任何交易費用回購了它。截至2020年12月31日，該貸款項下沒有未償還餘額。

2020年3月4日，我們簽訂了應收採購協議(“RPA“)，與銀行合作，我們不時出售某些應收賬款。購買的應收賬款面值淨值不得超過#美元。150在任何時間點都有百萬美元。根據RPA出售的應收賬款的購買價格是應收賬款的面值減去商定的折扣。我們將收購價格記錄為短期債務，並通過增加負債至標的應收賬款到期日確認利息支出。出售給銀行後，我們將繼續代表銀行收回應收賬款，無需進一步考慮。截至2020年12月31日，該貸款項下沒有未償還餘額。

長期債務，包括本期債務

2017年11月13日，我們發行了新的優先票據，面值為$550本金總額為百萬美元3.2502022年到期的優先債券百分比和$700本金總額為百萬美元4.0502027年到期的優先票據百分比(合計為高年級

F-58

2017年筆記“)。2017年高級債券所得款項用於支付完成交易時支付的收購價格的現金部分、交易成本和支出，以及部分定期貸款安排的預付款。

馬賽克信貸機制包括定期貸款機制，我們在該機制下借入了#美元。720百萬美元。所得資金用於預付之前的定期貸款安排。在2018年，我們預付了未償還的餘額$684在定期貸款安排下，沒有保費或罰款的100萬美元。

我們有額外的未償還優先票據，包括(I)$900本金總額為百萬美元4.252023年到期的優先債券百分比，$500本金總額為百萬美元5.452033年到期的優先債券百分比和$600本金總額為百萬美元5.6252043年到期的優先票據百分比(合計為2013年高級筆記“)；及(Ii)$450本金總額為百萬美元3.7502021年到期的優先債券百分比和$300本金總額為百萬美元4.8752041年到期的優先票據百分比(合計為2011年高級筆記”).

二零一一年的高級債券、二零一三年的高級債券及二零一七年的高級債券均為馬賽克的優先無抵押債務，與馬賽克現有及未來的優先無抵押債務享有同等的償付權。管理這些票據的契約包含限制性契約，限制以留置權擔保的債務、出售和回租交易以及幾乎所有資產的合併、合併和出售，以及其他違約事件。

我們的合併子公司之一馬賽克全球控股公司(Mosaic Global Holdings，Inc.)發行了兩筆債券，第一筆債券將於2018年到期(The2018年債券)，到期日期為2018年8月1日，第二筆將於2028年到期(2028年債券“)，仍未償還，餘額為#美元147.1截至2020年12月31日，100萬。管理2028年債券的契約還包含限制性契約，限制以留置權、出售和回租交易和合並、合併和出售幾乎所有資產以及違約事件為擔保的債務。2028年債券項下的債務由公司及其幾家子公司提供擔保。

長期債務主要包括無擔保票據、定期貸款、融資租賃、無擔保債券和擔保票據。截至2020年12月31日和2019年12月31日的長期債務分別包括以下內容：


(百萬)	2020年12月31日規定利率	2020年12月31日實際利率	到期日	2020年12月31日聲明價值		組合交易會市場價值調整		債券發行貼現		2020年12月31日賬面價值		2019年12月31日聲明價值		組合交易會市場價值調整		債券發行貼現		2019年12月31日賬面價值
無抵押票據	3.25% - 5.63%	5.01%	2021- 2043	$	4,000.0	$	—	$	(5.3)	$	3,994.7	$	4,000.0	$	—	$	(6.3)	$	3,993.7
無抵押債券	7.30%	7.19%	2028	147.1		0.9		—		148.0		147.1		1.0		—		148.1
定期貸款(a)	倫敦銀行同業拆借利率加1.25%	變量	2021	—		—		—		—		—		—		—		—
融資租賃	0.86% - 19.72%	3.80%	2020- 2030	344.5		—		—		344.5		345.1		—		—		345.1

其他(b)	2.50% - 9.98%	3.13%	2021- 2026	78.8		12.0		—		90.8		71.6		14.2		—		85.8
長期債務總額				4,570.4		12.9		(5.3)		4,578.0		4,563.8		15.2		(6.3)		4,572.7
較少電流部分				502.9		2.3		(1.0)		504.2		45.9		2.3		(1.0)		47.2
長期債務總額，減去當前到期日				$	4,067.5	$	10.6	$	(4.3)	$	4,073.8	$	4,517.9	$	12.9	$	(5.3)	$	4,525.5

______________________________

(a)定期貸款是提前支付的。

(b)包括與我們的長期債務相關的遞延融資費。

F-59

截至12月31日的長期債務計劃到期日如下：


(百萬)
2021	$	504.2
2022	610.6
2023	986.3
2024	174.2
2025	11.6
此後	2,291.1
總計	$	4,578.0

結構性應付帳款安排

在巴西，我們通過第三方融資安排為一些鉀基化肥、硫磺、氨和其他原材料產品的採購提供資金。這些安排規定，第三方中介在預定付款日期向賣方預付預定付款的金額，減去適當的折扣，而Mosaic根據談判的商業條款在較晚的日期向第三方中介付款。截至2020年12月31日和2019年12月31日，這些結構性應付賬款安排為$640.0百萬美元和$740.6分別為百萬美元。

13. 以信託形式持有的有價證券

2016年8月，Mosaic存入$630百萬美元注入兩個信託基金(加在一起，RCRA 信託“)創建，以現金形式為估計成本提供額外的財務保證(”Gypstack關閉成本“)關閉和長期維護我們的佛羅裏達州和路易斯安那州的磷石膏管理系統(”GypStack“)，如我們的合併財務報表附註15中進一步描述的那樣。我們的實際GypStack關閉費用通常由我們在正常的磷酸鹽業務過程中支付；但是，如果我們無法履行關閉和長期護理義務，在每個RCRA信託中持有的資金可以由適用的政府當局提取。當我們估計的與RCRA信託相關的設施的Gypstack關閉成本足夠低於該RCRA信託的存款金額時，我們有權要求將多餘的資金釋放給我們。在我們的義務完成後剩餘的RCRA信託餘額也是如此，它將在一段可能不會結束的時期內執行，直到三在關閉Gypstack之後的幾十年或更長時間。RCRA信託持有的投資由獨立的投資經理管理，有權根據相關信託協議中規定的目標和標準自由買賣和投資。保留在RCRA信託中持有或持有的金額(包括虧損或再投資收益)包括在我們的簡明綜合資產負債表中的其他資產中。

RCRA信託持有的投資被限制在我們的一般使用範圍內，這些投資被歸類為可供出售的可交易債務證券，並以公允價值計價。因此，除非確定一項投資的賬面價值是在非臨時性的基礎上減值，否則未實現的收益和損失將計入其他全面收益，直到實現。有不是在截至2020年12月31日的年度內，可供出售證券的非臨時性減值減記。

我們每季度審查一次公允價值層次分類。觀察估值投入能力的變化可能會導致公允價值層次中某些證券的水平重新分類。我們根據以下描述的公允價值等級確定可供出售證券和某些其他資產的公允市場價值：

第1級：以活躍市場未經調整的報價為基礎的價值，在計量日期可獲得相同資產或負債的價值。

第2級：基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價或所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術的價值。

級別3：基於模型的技術產生的價值，這些技術使用市場上看不到的重要假設。這些無法觀察到的假設反映了我們自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。

F-60

截至2020年12月31日和2019年12月31日，RCRA信託投資的估計公允價值如下：


	2020年12月31日
(百萬)	攤銷成本		毛未實現收益		毛未實現損失		公平價值
1級
**現金和現金等價物	$	11.8	$	—	$	—	$	11.8
2級
**發行公司債務證券	193.3		14.0		—		207.3
*市政債券	190.5		8.8		(0.3)		199.0
*購買美國政府債券	300.7		4.7		(0.1)		305.3
總計	$	696.3	$	27.5	$	(0.4)	$	723.4

	2019年12月31日
(百萬)	攤銷成本		毛未實現收益		毛未實現損失		公平價值
1級
**現金和現金等價物	$	3.4	$	—	$	—	$	3.4
2級
**發行公司債務證券	194.2		5.8		(0.1)		199.9
*市政債券	188.3		4.4		(0.4)		192.3
*購買美國政府債券	280.6		3.2		(2.5)		281.3
總計	$	666.5	$	13.4	$	(3.0)	$	676.9

下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日，RCRA信託公司的可供出售證券的未實現虧損總額和公允價值，這些證券一直處於被視為臨時性的持續未實現虧損狀態。


	2020年12月31日				2019年12月31日
連續虧損未滿12個月的證券(百萬):	公平價值		毛未實現損失		公平價值		毛未實現損失
公司債務證券	$	1.5	$	—	$	17.9	$	—
市政債券	16.0		(0.2)		11.7		(0.1)
美國政府債券	120.3		(0.1)		195.4		(2.5)
總計	$	137.8	$	(0.3)	$	225.0	$	(2.6)

	2020年12月31日				2019年12月31日
連續虧損超過12個月的證券(百萬):	公平價值		毛未實現損失		公平價值		毛未實現損失
公司債務證券	$	—	$	—	$	20.7	$	(0.1)
市政債券	4.6		(0.1)		14.7		(0.3)

總計	$	4.6	$	(0.1)	$	35.4	$	(0.4)

F-61

下表彙總了截至2020年12月31日RCRA信託投資的可供出售債務證券的合同到期日餘額。實際到期日可能不同於合同到期日，因為證券的發行人可能有權在標的合同到期之前提前償還義務。


(百萬)	2020年12月31日
在一年或更短的時間內到期	$	27.6
在一年到五年後到期	274.5
在五年到十年後到期	367.3
十年後到期	42.2
債務證券總額	$	711.6

截至2020年12月31日的年度，已實現損益為$17.7百萬和$(1.5)分別為100萬。截至2019年12月31日的年度，已實現收益和(虧損)為$17.0百萬美元和$(1.8)分別為100萬。

14. 所得税

在編制合併財務報表時，我們在所得税會計中採用資產負債法。我們在我們存在的每個司法管轄區都承認所得税。就各司法管轄區而言，吾等估計目前應付或應收所得税的實際金額，以及可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的暫時性差異而產生的遞延所得税資產及負債。遞延所得税資產和負債採用制定的税率計量，預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。

2020、2019年和2018年所得税撥備包括以下內容：


	截至十二月三十一日止的年度，
(百萬)	2020		2019		2018
目前：
聯邦制	$	(22.0)	$	(75.5)	$	24.5
狀態	1.3		(5.2)		1.8
非美國	114.4		119.1		147.2
總電流	93.7		38.4		173.5
非當前：
聯邦制	$	—	$	—	$	—
狀態	—		—		—
非美國	3.2		—		—
全無電流	3.2		—		—
延期：
聯邦制	$	(66.7)	$	(194.8)	$	(105.1)
狀態	(12.9)		(6.7)		9.9
非美國	(595.8)		(61.6)		(1.2)
延期總額	(675.4)		(263.1)		(96.4)
所得税撥備(受益於)	$	(578.5)	$	(224.7)	$	77.1

F-62

合併公司所得税前收益的組成部分，以及按聯邦法定税率計算的税收重大調整的影響如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
(百萬)	2020			2019			2018
美國收益(虧損)	$	(449.0)		$	(1,096.2)		$	322.7
非美國收益	629.9			(159.9)			228.8
(虧損)合併公司所得税前收益	$	180.9		$	(1,256.1)		$	551.5
按美國聯邦法定税率計算的税額	21.0		%	21.0		%	21.0		%
州和地方所得税，扣除聯邦所得税優惠後的淨額	(7.0)		%	2.6		%	2.0		%
超出基數的消耗百分比	(10.3)		%	2.5		%	(6.7)		%
非美國收益的影響	42.1		%	5.3		%	11.8		%
更改估值免税額	(330.0)		%	(3.1)		%	(15.2)		%
磷酸鹽商譽減值	—		%	(5.0)		%	—		%
非美國激勵措施	(35.6)		%	—		%	—		%
以股份為基礎的額外成本/(收益)	—		%	—		%	0.7		%
其他項目(不得超過計算税額的5%)	—		%	(5.4)		%	0.4		%
實際税率	(319.8)		%	17.9		%	14.0		%

2020年有效税率

在截至2020年12月31日的年度內，影響實際税率的項目有兩個：1)可歸因於年內正常業務運營的項目，以及2)特定於該期間的其他項目，包括因《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(The CoronaVirus Aid，Response，and Economic Security Act)而記錄的影響“CARE法案”)。CARE法案為受冠狀病毒影響的納税人提供了各種税收減免措施。

我們普通業務運營的税收影響受到以下因素的影響：我們運營所在司法管轄區的收益組合、與耗盡相關的福利、與非美國激勵措施相關的福利、估值免税額的變化以及某些實體在其外國司法管轄區和美國被徵税的影響，包括髮生的各種税收的外國税收抵免。

特定於該期間的税費包括淨收益(#美元)。609.0)1.8億美元。淨收益與以下各項有關：($582.6)2000萬美元，用於更改美國和外國司法管轄區的估值免税額，($23.6)與CARE法案的某些條款有關的1000萬美元，(5.5)2000萬美元，與解除AMT的自動減支和雜税支出有關2.72000萬。巴西估值津貼的變化與收購業務有關。截至2020年12月31日，收購業務已實現累計收入，因此我們能夠依賴未來對應税收入的預測，這些預測支持實現其遞延税項資產。

2019年有效税率

在截至2019年12月31日的年度內，有兩個項目影響實際税率：1)可歸因於年內普通業務運營的項目，以及2)特定於該期間的其他項目，包括因美國減税和就業法案(The“施展”).

我們普通業務運營的税收影響受到我們運營所在司法管轄區的收益組合、與損耗相關的福利、估值免税額的變化以及某些實體在其海外司法管轄區和美國徵税的影響，包括髮生的各種税收的外國税收抵免的影響。

特定於該期間的税費包括($)的福利355.6)百萬。這項優惠與各種值得注意的項目有關，從而產生了以下税收優惠：($263.4)百萬美元，與科隆賽礦無限期閒置有關，($81.0)與工廠城關閉費用相關的百萬美元，以及($79.6)100萬美元與磷酸鹽商譽減值有關。這些税收優惠被以下税費部分抵消：#美元。21.2該法案某些條款的修改費用為百萬美元，$15.9美國和外國司法管轄區的估值免税額為百萬美元，$14.0與州税率變化相關的百萬美元，$12.5與往年有關的估計數變動(包括該法某些規定的變動)和雜項税項支出

F-63

共$4.8百萬美元。税費為$。21.2這一數字為100萬美元，與該法案的某些條款有關，與2018年12月31日記錄的與一次性“視為”遣返有關的福利發生了逆轉。

2018年有效税率

在截至2018年12月31日的年度內，影響實際税率的項目有三類：1)可歸因於年內普通業務運營的項目；2)特定於該期間的其他項目；以及3)因該法而記錄的影響。

特定於該期間的税費包括#美元的成本。0.7百萬美元。這涉及到各種項目，包括：(#美元)的福利30.6)與修訂的外國税收抵免估值免税額有關的百萬澳元，澳元12.2因修訂與該法案有關的臨時估計數而產生的百萬美元費用，a#15.0與未分配收益相關的預扣税成本為百萬美元，成本為$11.7在外國司法管轄區的估值免税額為100萬英鎊，利益為($8.6)與解除未來AMT退款的自動減支有關的百萬美元，以及其他雜項費用#美元1.0百萬美元。

減税和就業法案的影響

2017年12月22日，該法案頒佈，極大地改變了美國企業所得税法。美國證券交易委員會發布了員工會計公告118，允許公司在基本分析和計算尚未完成的情況下，記錄立法影響的合理估計。臨時預算“)。臨時估計數必須在一年的測算期內最後敲定。在截至2017年12月31日的期間，我們記錄了該法案影響的臨時估計為$457.5100萬美元與法律的幾個關鍵變化有關。截至2019年12月31日，該法案的影響最終敲定。未來發布的指導意見的所有未來影響將在法律頒佈期間得到適當考慮。

該法案對“被視為”匯回外國子公司的收益和利潤徵收一次性税。遣返造成的非現金費用估計為#美元。107.7百萬美元。這筆費用被一美元抵消了。202.6百萬美元，與某些未分配收益相關的遞延税項負債的非現金減少。這兩個項目都是在截至2017年12月31日的期間記錄的。在截至2018年12月31日的期間，2017年12月31日的臨時估計已修訂並最終敲定，從而產生了額外的效益#美元。9.0其中百萬美元的成本12.2百萬美元包含在特定於該期間的税費中，並獲得$21.2百萬美元包含在年度有效税率中。然而，美元的好處是21.2根據美國國税局(U.S.Internal Revenue Service)提出的指導意見，我們預計在法規最終敲定後，這些條款可能會逆轉。如上所述，這些規定在2019年最終敲定，好處被逆轉。

截至2017年12月31日，我們確認2.3百萬非現金遞延税收優惠，與美國聯邦税率從35百分比至21百分比。

該法案極大地修改了美國對外國收入的徵税和相關外國税收抵免的處理方式。2017年12月，由於這些變化，我們記錄了針對我們的外國税收抵免和我們預期的外國税收抵免的估值免税額為#美元。105.8百萬美元和$440.3分別為百萬美元。截至2018年12月，我們得出的結論是，外國税收抵免很有可能被利用，相關的估值免税額為#美元。105.8百萬美元被逆轉為一項福利。這一好處的產生是因為對該法案的估計影響和對未來預測收入的估計進行了修訂。在$105.8百萬福利，$30.6100萬美元被記錄為特定於該時期的税收優惠。

截至2018年12月31日，我們記錄了針對美國分支機構一籃子外國税收抵免的估值津貼為$156.8百萬美元和預期的外國税收抵免361.6百萬美元。

該法案廢除了企業替代最低税(AMT)制度，並允許現金退還多餘的AMT抵免。截至2017年12月31日，可退還的AMT金額受一套聯邦預算規則的約束，根據這些規則，可退還金額的特定部分將被永久禁止(“扣押規則”)。我們估計我們會收到#美元的現金退款。121.5百萬美元淨額8.6與自動減支規則相關的百萬費用。2018年，發佈了指導意見，得出結論，自動減支規則不適用於與該法案相關的AMT信用額度。截至2018年12月31日，我們預計將收到現金退款$100.4百萬美元和自動減支費用$8.62017年12月31日錄得的100萬美元被逆轉。估計可退還的替代最低税額抵免已包括在內。

F-64

截至2018年12月31日和2017年12月31日的其他非流動資產。截至2020年12月31日，已收到所有AMT退款。

該法案引入了一種新的應税收入類別，稱為全球無形低税收入(“GILTI”)。截至2017年12月31日，沒有關於GILTI影響的臨時估計，因為我們還沒有完成對該法案條款的全面分析。我們已將GILTI納入2018年12月31日的所得税撥備，這對本年度公司沒有實質性影響。我們選擇了一項會計政策，將任何GILTI負債記錄為期間成本。

遞延税項負債和資產

截至12月31日，我們遞延税項負債和資產的重要組成部分如下：


	十二月三十一日，
(百萬)	2020		2019
遞延税項負債：
折舊攤銷	$	232.5	$	70.7
耗盡	527.0		530.7
合夥企業税基差異	69.0		69.8
非美國子公司未分配收益	3.8		3.8
其他負債	32.5		19.0
遞延税項負債總額	$	864.8	$	694.0
遞延税項資產：
遞延收入	$	62.4	$	—
資本損失結轉	0.1		—
國外税收抵免結轉	628.6		522.5
淨營業虧損結轉	321.8		420.0
養老金計劃和其他福利	34.2		43.8
資產報廢義務	262.9		232.1
第163(J)條規定不允許的利息支出	68.8		58.1
其他資產	287.6		349.3
小計	1,666.4		1,625.8
估值免税額	683.0		1,457.1
遞延税項淨資產	983.4		168.7
遞延税項淨負債	$	118.6	$	(525.3)

我們有一些非美國實體在其當地司法管轄區和美國都要納税。因此，我們推遲了這兩個司法管轄區的税收餘額。截至2020年12月31日和2019年12月31日，這些非美國遞延税款被抵消了約美元。191.0百萬美元和$224.6在上述遞延税項負債的折舊和損耗部分中分別計入預期的外國税收抵免100萬歐元。由於該法案，我們已經記錄了一項估值津貼，以抵銷預期的外國税收抵免#美元。235.5百萬美元和$224.62020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。

税金結轉

截至2020年12月31日，我們估計用於税收目的的結轉如下：淨營業虧損1美元1.610億美元，外國税收抵免為$628.6百萬美元和$1.4百萬美元的非美國商業信貸。這些結轉福利可能會受到“國內税法”(Internal Revenue Code)的限制，在某些情況下，還會受到外國法律條款的限制。大約$634我們結轉的淨營業虧損中有100萬與巴西有關，可以無限期結轉，但僅限於30每年應納税所得額的百分比。剩餘的淨營業虧損結轉大部分與美國聯邦和某些州有關，可以結轉用於20好幾年了。在$628.6100萬美元的外國税收抵免，約合美元70.3百萬美元的到期日是2023年，大約是$238.6百萬美元的到期日是2026年，大約是$18.3百萬美元的到期日是2028年，大約是$30.5百萬的有效期是2029年，而且

F-65

大約$12.32000萬的到期日是2030年。我們對外税收抵免結轉的實現取決於市場條件、税法變化和其他業務成果，包括我們未來產生某些類型應税收入的能力。由於目前的業務運營和未來的預測，該公司已確定其一般一籃子外國税收抵免不需要估值扣除。由於該法案導致美國税法的變化，公司的估值免税額記錄在其分支機構籃子中的外國税收抵免為$249.6截至2020年12月31日，100萬。

截至2020年12月31日，我們尚未確認約為$的未匯出收益的遞延納税義務1.2由於我們相信我們的子公司已經將未分配的收益無限期地投資於某些海外業務，否則這些收益將以税收中性的交易方式匯出，這是因為我們相信我們的子公司已經將未分配的收益無限期地投資於海外業務。對於我們來説，確定這些再投資收益的未確認遞延税項負債額是不可行的。作為法案會計的一部分，我們記錄了與某些實體相關的當地預扣税，我們開始從這些實體匯回未分配的收益，並將繼續記錄當地國家預扣税，包括對所有未來收益的外匯影響。

估價免税額

在評估是否需要估值免税額時，我們會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。我們評估我們實現與遞延税項資產相關的税收優惠的能力，方法是利用歷史和預測的未來經營業績，分析關於我們預測的應税收入的所有可用正負證據的相對影響、現有應税暫時性差異的逆轉、以前結轉年度的應税收入(如果允許)以及税收籌劃策略的可用性。遞延税項資產的最終變現取決於在這些暫時性差異成為可扣除期間產生的某些類型的未來應納税所得額。在進行這項評估時，我們考慮了遞延税項負債的預定沖銷、我們將遞延税項資產轉回的能力、預計未來的應税收入以及税務籌劃策略。當遞延所得税資產很可能無法變現時，將在記錄遞延所得税資產的每個司法管轄區記錄估值津貼。遞延税項資產估值免税額的變化通常會影響所得税支出。

截至2020年12月31日的年度，估值津貼減少了#美元。774.1百萬美元，其中一美元763.5減少100萬美元，與巴西估值津貼和貨幣換算的變化有關，#美元3.5與美國某些州的淨運營虧損有關的百萬美元和32.22000萬與我們的結論有關，即我們更有可能在其他外國司法管轄區使用屬性。估值免税額的減少額由下列增加額部分抵銷：#美元。24.1與美國分行外國税收抵免有關的百萬美元增長和0.9與祕魯淨營業虧損相關的百萬美元。

截至2019年12月31日的年度，估值津貼減少了#美元。73.4百萬美元，其中一美元48.0減少100萬美元，與巴西估值津貼和貨幣換算的變化有關，以及#美元49.8與美國分行外國税收抵免有關的減少了100萬美元。估值免税額的減少額由下列增加額抵銷：#美元。6.82000萬美元與美國某些州的淨運營虧損有關，$8.32000萬美元與祕魯的淨營業虧損有關，以及$9.2100萬美元與我們的結論有關，即我們不太可能不在其他外國司法管轄區使用屬性。

截至2018年12月31日止年度，估值免税額增加$945.8百萬美元，其中$956.2與收購淡水河谷的估值津貼相關的百萬美元和30.7100萬美元與該法案對美國税法的修改有關。剩下的金額與我們的結論有關，即我們不太可能不在其他外國司法管轄區使用屬性。

不確定的税收狀況

對不確定所得税頭寸的會計處理是通過規定税務頭寸在確認財務報表收益之前必須達到的最小概率門檻來確定的。這一最低門檻是，根據税務立場的技術價值，經適用的税務機關審查(包括解決任何相關的上訴或訴訟程序)後，税務立場更有可能得以維持。要確認的税收優惠是指在最終和解時實現的可能性大於50%的最大數額的税收優惠。

截至2020年12月31日，我們擁有36.9數以百萬計的總不確定税收頭寸。如果得到確認，我們在未來幾個時期的實際税率將帶來大約#美元的收益。19.9一百萬美元。在2020年間，我們的不確定税收頭寸淨減少了#美元。2.6與某些美國和非美國税務事項有關的百萬美元，其中2.8百萬美元影響了實際税率。這一增長被不包括在總不確定税收頭寸中的項目所抵消。

F-66

根據截至2020年12月31日的現有信息，未確認的税收優惠金額在未來12個月內有合理可能發生變化；不過，無法合理估計這一變化。

未確認的税收優惠總額活動彙總如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
(百萬)	2020		2019		2018
未確認税收優惠總額，期初	$	39.5	$	38.1	$	39.3
毛加幅：
上期納税頭寸	—		—		0.3
本期税務頭寸	2.8		5.1		3.8
毛減量：
上期納税頭寸	(5.9)		(4.9)		(2.9)
貨幣換算	0.5		1.2		(2.4)
未確認税收優惠總額，期末	$	36.9	$	39.5	$	38.1

我們確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款是我們所得税支出的一個組成部分。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們綜合資產負債表中應計的利息和罰款為$9.0百萬美元和$7.4在綜合資產負債表的其他非流動負債中分別計入了600萬歐元的現金流動資金，並計入了其他非流動負債中。

開放税期

我們在美國境內和境外的多個税務管轄區開展業務，並面臨來自不同税務機關的關於轉移定價、某些費用的扣除、公司間交易以及其他事項的審計。除了少數例外，我們在2012年前的納税年度不再接受審查。

馬賽克在正常業務過程中不斷接受各税務機關的審核。此類税務機關可能會提出與本公司立場相反的問題。如果這些頭寸最終沒有得到公司的支持，這可能會導致對公司的重大評估。如果需要，在上訴時或在法庭上為此類立場辯護的相關費用可能會很高。本公司相信，所考慮的任何問題都得到了適當的説明。

我們目前正在接受加拿大税務局對截至2012年5月31日至2017年12月31日的納税年度的審計。根據現有信息，除上述金額外，我們預計這些檢查不會導致我們未確認的税收優惠發生重大變化。

15. 資產報廢義務

我們確認我們估計的資產報廢債務(“AROS“)在我們有與有形長期資產報廢相關的現有法律義務，且負債金額可以合理估計的期間內。當相關長期資產的賬面金額相應增加而產生負債時，ARO按公允價值確認。我們根據有形資產的估計使用壽命對其進行折舊。負債在以後的期間通過增值費用進行調整，增值費用代表負債現值因時間推移而增加。此類折舊和增值費用計入用於運營設施的貨物銷售成本和用於無限期關閉的設施的其他運營費用。

我們與資產報廢有關的法律義務要求我們：(I)填海受採礦幹擾的土地，作為獲得開採磷礦儲量許可證的條件；(Ii)處理石膏棧中的低pH值工藝水，以中和酸性；(Iii)在我們佛羅裏達州和路易斯安那州設施的使用壽命結束時關閉和監測石膏棧；(Iv)補救某些其他有條件的義務；(V)拆除所有地面結構和設備，必要時堵塞和廢棄礦井、等高線和植被(Vi)關閉我們薩斯喀徹温省鉀礦的退役設施，管理尾礦，並在其使用壽命結束時進行場地回收；(Vii)作為收購的一部分收購的巴西和祕魯的礦山解除委託；(Viii)也作為收購的一部分，取消巴西的廠址和關閉石膏堆的委託。這些法定債務的估計負債是根據履行上述債務的估計成本計算的，該成本使用信貸調整後的無風險利率貼現。

F-67

我們的ARO對賬如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
(百萬)	2020		2019
阿羅斯，期初	$	1,315.2	$	1,160.1

已發生的負債	10.8		15.8
已結清的負債	(125.1)		(112.8)
增值費用	68.0		62.4
對估計現金流的修訂	167.3		191.0
外幣折算	(42.3)		(1.3)
阿羅斯，期末	1,393.9		1,315.2
較少電流部分	190.2		154.4
AROS的非當前部分	$	1,203.7	$	1,160.8

北美Gypstack關閉成本

我們的大部分ARO涉及佛羅裏達州和路易斯安那州的Gypstack關閉成本。出於財務報告的目的，我們以現值確認我們估計的Gypstack關閉成本。為財務報告目的而確定的現值反映在我們的合併資產負債表中的應計負債和其他非流動負債中。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們合併資產負債表中反映的Gypstack關閉成本ARO的現值約為$669.9百萬美元和$660.2分別為百萬美元。

如下所述，我們有安排為我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的設施相關的預計Gypstack關閉成本提供財務保證。

EPA RCRA倡議。2015年9月30日，我們和我們的子公司馬賽克化肥有限責任公司(“馬賽克化肥有限公司”)馬賽克肥料)，與美國環境保護署()達成協議環境保護局)，美國司法部(“美國司法部)，佛羅裏達州環境保護部(FDEP)和路易斯安那州環境質量部根據兩項同意法令的條款(統稱為2015年同意法令“)解決與我們在佛羅裏達州的Riverview、New Wales、Mulberry、Green Bay、South Piells和Bartow化肥製造工廠以及我們在路易斯安那州的Faustina和Sam叔叔工廠現場管理某些廢物有關的索賠。在此之前，美國環保署(EPA)2003年宣佈，將針對包括磷酸生產商在內的礦物加工行業的設施，根據美國資源保護和回收法案(U.S.Resource Protection and Recovery Act，簡稱EPA)進行徹底審查。RCRA“)和相關的州法律。如下所述，先前已與EPA和FDEP就佛羅裏達州工廠城磷礦設施(“工廠城”)的RCRA遵從性達成了一項單獨的同意法令。工廠城設施“)，作為收購的一部分(”Cf磷酸鹽資產收購“)CF Industries，Inc.的佛羅裏達州磷酸鹽資產和承擔某些相關負債(”CF”).

2015年同意法令規定的剩餘貨幣義務包括：

•在數年內修改某些營運守則及進行某些資本改善項目，而該等項目預計會導致剩餘的資本開支可能超過$20總計百萬美元。

·為覆蓋設施的GypStack關閉估計費用提供額外的財務保證。RCRA信託在我們的合併財務報表附註13中進行了討論。此外，我們已同意保證每個RCRA信託基金持有的金額(包括任何收益)與預計關閉和長期護理成本之間的差額。

截至2020年12月31日，我們的Gypstack關閉成本的未打折金額與2015年同意法令涵蓋的設施相關的ARO，根據財務報告所用的假設確定，約為#美元。1.6億美元，而我們的Gypstack關閉成本ARO在我們的合併資產負債表中反映的這些設施的現值約為$439.1百萬美元。

植物城和邦妮設施。作為CF磷酸鹽資產收購的一部分，我們假設了與工廠城設施和佛羅裏達州巴託關閉的佛羅裏達磷礦精礦設施的某些石膏堆棧關閉成本相關的某些ARO。Bonnie設施“)，這是我們獲得的。與這些資產相關的是兩項相關的財務保證安排，

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這是我們負責的，這為這些設施估計的Gypstack關閉成本提供了資金來源。根據聯邦或州法律，在我們無法執行此類關閉活動時，允許適用的政府實體從此類金額中提取資金。其中一項財務保證安排最初是信託(“植物城信託基金“)，以滿足與EPA和FDEP就工廠城遵守RCRA的同意法令的要求。工廠城信託公司還滿足了佛羅裏達州在該地點的財務保證要求。從2016年9月開始，作為通過工廠城信託提供的財務保證的替代，我們以擔保債券(“The”)的形式為工廠城設施提供了財務保證。植物城債券“)。植物城債券的金額為$243.2100萬，這反映了我們截至2020年12月31日的關閉成本估計。*另一項財務保證安排亦為信託基金(“邦尼金融信託基金(Bonnie Facility Trust)“)，以滿足佛羅裏達州適用於邦尼基金的金融保證法規的要求。2018年7月，我們收到了21.0通過以財務測試機制取代信託基金，從Bonnie融資信託基金(“Bonnie Facility Trust”)獲得100萬美元(“Bonnie金融測試“)有國家規定允許的企業擔保。這兩項財務保證資金義務都需要對未來支出進行估計，這些支出可能會受到範圍、技術發展、新信息、成本通脹、法規變化、貼現率和活動時間的影響。根據我們目前滿足適用要求的方法，如果成本估算的增幅超過工廠城債券的票面金額或Bonnie Financial Test支持的金額，未來將需要額外的財務擔保。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們合併資產負債表中包括的與工廠城設施和Bonnie設施Gypstack關閉成本合併相關的ARO總額為$251.8百萬美元和$211.2分別為百萬美元。工廠城市債券所代表的總金額超過了與該設施相關的ARO總金額的現值。這是因為我們需要提供的財務擔保金額代表我們在正常的磷酸鹽業務過程中支付的總未貼現估計金額，這段時間可能要到石膏堆棧關閉後三十年或更長時間才會結束，而我們綜合資產負債表中包含的ARO反映了這些估計金額的貼現現值。

16. 衍生工具和套期保值活動

我們定期進行衍生品交易，以減輕外匯風險、利率變動和大宗商品價格變化的影響。我們將所有衍生品按公允價值記錄在綜合資產負債表中。這些工具的公允價值是通過使用市場報價、第三方可比價格或內部估計來確定的。當我們有了一個主要的淨額結算安排時，我們就會對我們的衍生品資產和負債頭寸進行淨額結算。外幣、商品和運費衍生工具的公允價值變動立即在收益中確認。。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們衍生工具的總資產頭寸為$65.3百萬美元和$29.9，而我們負債工具的總負債頭寸為$49.9百萬美元和$29.1分別為百萬美元。

我們的外幣兑換合約、商品合約或運費合約不適用對衝會計處理。用於對衝與我們產品生產相關的現金流的外幣兑換合約的未實現收益和(虧損)計入綜合收益表中的銷售商品成本。商品合約和某些遠期運費協議的未實現收益和(虧損)也計入綜合收益表中的銷售成本。用於對衝與我們產品生產無關的現金流的外幣兑換合約的未實現收益或(虧損)包括在綜合收益表的外幣交易收益/(虧損)標題中。

我們時不時地簽訂固定利率到浮動利率的合同。我們對這些合約採用公允價值套期保值會計處理。根據該等安排，吾等同意在指定的時間間隔內交換固定利息與浮動利息之間的差額，該差額是根據商定的名義本金計算的。這些公允價值套期保值的按市值計價計入利息支出的損益。我們有九名義總金額為#美元的固定利率到浮動利率掉期協議585.0截至2019年12月31日，100萬美元，所有這些都與我們2023年到期的高級票據有關。所有9個固定利率到浮動利率的掉期協議都在2020年4月終止，我們為此獲得了大約#美元的淨收益。352000萬。終止對我們的綜合收益表(損益表)造成了非實質性的影響。因此，截至2020年12月31日，Mosaic沒有生效的固定利率到浮動利率互換協議。

F-69

以下是與我們的未償還衍生工具相關的絕對名義交易量：

(單位：百萬單位)

儀表

衍生產品類別

計量單位1/2

十二月三十一日，
2020

十二月三十一日，
2019

外幣衍生品

外幣

美元

2,912.3

1,923.3

利率衍生品

利率，利率

美元

—

585.0

天然氣衍生品

商品

MMBtu

27.3

44.1

與信用風險相關的或有特徵

我們的某些衍生工具包含受國際掉期和衍生工具協會與交易對手協議管轄的條款。這些協議包含允許我們就付款和收入之間的淨金額達成和解的條款，還規定如果我們的債務評級低於投資級，衍生工具的某些交易對手可以要求對淨負債頭寸的衍生工具進行全額抵押。截至2020年12月31日和2019年12月31日，所有具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的公允價值合計為1美元。11.3百萬美元和$11.6分別為百萬美元。我們沒有與這些合同相關的現金抵押品。如果這些協議背後的信用風險相關或有功能在2020年12月31日觸發，我們將被要求額外發布$2.8向交易對手提供數百萬美元的抵押品資產，這些資產要麼是現金，要麼是美國國債。

交易對手信用風險

我們主要與評級較高的多元化交易對手進行外匯、某些大宗商品和利率衍生品交易。我們不斷監控我們的頭寸和涉及的交易對手的信用評級，並限制對任何一方的信用敞口。雖然我們可能會因為這些交易對手的不良信用風險而面臨潛在的損失，但預計不會出現實質性的損失。我們密切關注與我們的交易對手和客户相關的信用風險，到目前為止還沒有經歷過重大損失。

17. 公允價值計量

以下是我們的綜合資產負債表中按公允價值經常性記錄的資產和負債的估值技術摘要：

外幣衍生品-我們目前使用的外幣衍生工具是遠期合約和零成本掛鈎，通常在18個月然而，用於對衝與我們的Esterhazy K3擴建項目相關的預期現金流的衍生品工具將在36個月內到期。大多數估值都是通過遠期收益率曲線或利率進行調整的。在這種情況下，這些衍生產品合約被歸類為第二級。一些估值基於外匯報價，被歸類為第一級。這些合約的公允市場價值的變化在綜合財務報表中確認為在我們公司銷售的貨物成本、抵銷和其他部分或外幣交易(收益)損失的組成部分。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的外幣衍生工具的總資產頭寸為1美元。58.6百萬美元和$15.6我們的外幣衍生工具的總負債頭寸為$1,000,000元。48.7百萬美元和$22.9分別為百萬美元。

商品衍生品-商品合同主要涉及天然氣。我們目前使用的商品衍生品工具有遠期買入合約、掉期和三向套。天然氣合約使用NYMEX期貨或AECO價格指數結算，這些指數在任何給定的時間代表公允價值。這些合同的到期日和結算日定於未來幾個月，結算計劃與未來幾個月預期的天然氣採購同時進行。紐約商品交易所和AECO的報價用於確定這些工具的公允價值。這些市場價格由遠期收益率曲線調整，並歸類於第2級。這些合同的公平市場價值的變化在綜合財務報表中確認為我們公司、抵銷和其他部分的銷售成本的一個組成部分。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的大宗商品衍生品工具的總資產頭寸為1美元。6.7百萬美元和$2.9我們的商品衍生工具的總負債頭寸為$1.2百萬美元和$6.2分別為百萬美元。

利率衍生品-我們通過利率合同管理利息支出，將一部分固定利率債務轉換為浮動利率債務。我們還不時簽訂利率互換協議，以對衝我們的風險敞口。

F-70

與預期債務發行相關的未來利率變化。估值基於外部定價來源，分類為2級。這些合同的公允市場價值的變化在綜合財務報表中確認為利息支出的組成部分。2020年4月，我們終止了未完成的利率掉期合約，這對我們的綜合收益表(虧損)造成了非實質性的影響。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們利率互換工具的總資產頭寸為零及$11.4分別為百萬美元。我們利率掉期工具的總負債狀況為零截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。

金融工具

我們金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：


	十二月三十一日，
	2020				2019
	攜載		公平		攜載		公平
(百萬)	金額		價值		金額		價值
現金和現金等價物	$	574.0	$	574.0	$	519.1	$	519.1
應收帳款	881.1		881.1		803.9		803.9
應付帳款	769.1		769.1		680.4		680.4
結構性應付帳款安排	640.0		640.0		740.6		740.6
短期債務	0.1		0.1		41.6		41.6
長期債務，包括當期債務	4,578.0		5,172.1		4,572.7		4,920.9

至於現金及現金等價物、應收賬款、淨額、應付賬款、結構性應付賬款安排及短期債務，由於該等票據的到期日較短，賬面金額接近公允價值。長期債務(包括當前部分)的公允價值是根據公允價值層次內的公開登記票據和債券的報價市場價格(分別分類為第一級和第二級)估計的，具體取決於債務的市場流動性。有關我們以信託形式持有的有價證券的公允價值的信息，請參閲我們的合併財務報表附註13。

18. 擔保和彌償

我們簽訂了各種合同，其中包括賠償和擔保條款，作為我們業務活動的常規部分。這些合同的例子包括資產買賣協議、擔保債券、向監管機構提供與填海和關閉義務有關的財務保證、商品買賣協議，以及與賣方和其他第三方達成的其他類型的合同協議。這些協議就填海和關閉義務、税務責任、環境責任、訴訟和其他事項以及馬賽克違反這些協議中規定的陳述、保證和契諾等事項對交易對手進行賠償。在許多情況下，我們基本上是在擔保我們自己的業績，在這種情況下，擔保不屬於美國公認會計準則(GAAP)下的會計和披露要求的範圍。

我們更重要的擔保和賠償如下：

向巴西金融方提供擔保。我們不時地向巴西的金融方出具擔保，擔保某些馬賽克客户欠機構的某些金額。這些擔保是為客户的全部或部分義務提供的。如果客户拖欠向機構支付的款項，而我們將被要求在擔保下履行義務，我們在大多數情況下都會從客户那裏獲得抵押品。我們監控交易對手的不履行風險，沒有注意到他們履行義務的能力存在實質性問題。這些擔保通常有一年的期限，但根據作物週期的不同，可能會延長到兩年或更長時間，我們預計其中許多擔保將在滾動12個月的基礎上續簽。截至2020年12月31日，我們估計擔保下未來的最高潛在付款為$69.5百萬美元。我們擔保的公允價值對截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併財務報表無關緊要。

其他賠償。我們在其他賠償安排下的最大潛在風險可能從指定的美元金額到無限的金額不等，具體取決於交易的性質。由於是否會提出索賠或如何解決索賠的不確定性，這些賠償安排下的最大潛在風險總額是不可估量的。我們相信，根據這些彌償條文，我們不會被要求支付任何重大款項。

F-71

由於我們向第三方提供的許多擔保和賠償並不限制我們在這些擔保和賠償下履行義務的金額或期限，因此存在我們的義務可能超過上述金額的風險。對於那些不限制我們的責任風險的擔保和賠償，由於這些安排的或有性質，在提出付款或履行索賠之前，我們可能無法估計我們的責任是什麼。

19. 養老金計劃和其他福利

我們通過各種計劃贊助養老金和退休後福利，包括北美和我們某些國際地點的固定福利計劃、固定繳費計劃和退休後福利計劃。根據1974年《僱員退休收入保障法》的規定，我們保留隨時修改、修改或終止馬賽克贊助計劃的權利。ERISA“)、事先協議和我們的集體談判協議。

確定的優勢

我們在美國和加拿大讚助各種固定收益養老金計劃。福利基於服務年限和薪酬水平的不同組合，具體取決於計劃。一般來説，對美國計劃的貢獻是為了滿足ERISA的最低資金要求，而對加拿大計劃的貢獻是根據薩斯喀徹温省和安大略省制定的養老金福利法案。美國和加拿大的某些員工的養老金福利分別超過了美國國税法(Internal Revenue Code)和加拿大税務局(Canada Revenue Agency)的限制，這些員工受到補充的不合格、無資金支持的養老金計劃的覆蓋。

我們在巴西贊助各種固定收益養老金計劃，我們通過收購獲得了某些巴西同事的多僱主養老金計劃。我們所有的養老金計劃都由巴西養老金計劃監管機構--國家補充養老金監管局(“預覽版“)。在計入我們通過收購獲得的多僱主養老金計劃賠償後，我們的巴西計劃對公司的合併財務報表沒有單獨的重要意義。我們為這些計劃提供了淨額為#美元的補償。0.4百萬美元和$0.7在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內分別為100萬美元。

F-72

養老金計劃的會計核算

北美養老金計劃的年終狀況如下：


	養老金計劃
	截至十二月三十一日止的年度，
(百萬)	2020		2019
預計福利義務的變化：
期初福利義務	$	755.5	$	673.6
服務成本	4.2		4.8
利息成本	20.9		25.0
精算損失	49.8		67.4
貨幣波動	10.9		15.7
已支付的福利	(44.7)		(40.6)
圖則修訂	—		9.6
期末預計福利義務	$	796.6	$	755.5
計劃資產變更：
期初公允價值	$	790.6	$	701.2
貨幣波動	11.0		16.8
實際回報	82.4		107.7
公司貢獻	5.9		5.5
已支付的福利	(44.7)		(40.6)
期末公允價值	$	845.2	$	790.6
截至期末的計劃資金狀況	$	48.6	$	35.1
綜合資產負債表中確認的金額：
非流動資產	$	59.7	$	45.8
流動負債	(0.6)		(0.8)
非流動負債	(10.5)		(9.9)
在累計其他綜合(收入)損失中確認的金額
前期服務成本	$	15.8	$	25.2
精算損失	88.7		94.8

在2019年12月31日，大約為$7.4我們的綜合資產負債表的應計負債中包含了100萬美元，用於與Colorsay礦無限期閒置相關的削減成本。

固定收益養卹金計劃的累計福利義務為#美元。796.1百萬美元和$754.7分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。

F-73

年度定期福利淨成本和在其他全面收入中確認的其他金額的組成部分包括以下組成部分：


	養老金計劃
(百萬)	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
淨定期收益成本
服務成本	$	4.2	$	4.8	$	6.2
利息成本	20.9		25.0		24.0
計劃資產的預期回報率	(34.2)		(33.8)		(39.7)
攤銷：
前期服務成本	2.3		2.3		2.4
精算損失	9.2		9.2		9.1
初步淨定期效益成本	$	2.4	$	7.5	$	2.0
削減/結算費用	1.0		—		1.2
總定期淨收益成本	$	3.4	$	7.5	$	3.2
在其他全面收益中確認的計劃資產和福利義務的其他變化
在其他綜合收益中確認的先前服務(信貸)成本	$	(2.3)	$	5.5	$	(4.3)
在其他全面收益中確認的淨精算(收益)損失	(8.6)		(13.9)		5.0
在其他綜合收益(虧損)中確認的總額	$	(10.9)	$	(8.4)	$	0.7
在淨定期收益(收入)、成本和其他綜合收益中確認的總額	$	(7.5)	$	(0.9)	$	3.9

養老金計劃和退休後計劃的估計淨精算(收益)損失和先前服務成本(貸方)將從累積的其他全面收入攤銷到2021年的定期淨福利成本為#美元。6百萬美元。

以下估計福利付款反映了估計的未來服務，預計將在截至12月31日的年度由相關計劃支付：


(百萬)	養老金計劃福利和付款		其他退休後員工計劃發放福利和付款		聯邦醫療保險D部分調整數
2021	$	47.6	$	3.2	$	0.2
2022	44.6		3.0		0.1
2023	44.3		2.7		0.1
2024	44.0		2.5		0.1
2025	44.0		2.2		0.1
2026-2030	214.1		8.5		0.3

在2021年，我們預計將貢獻至少美元的現金5.5向養老金計劃撥款100萬美元，以滿足最低資金要求。

規劃資產和投資策略

公司的整體投資戰略是獲得足夠的回報並提供充足的流動性，以履行我們養老金計劃的福利義務。對公共證券的投資是為了確保有足夠的流動性來支持福利支付。國內和國際股票和債券為投資組合提供了多元化。

對於美國的計劃，我們利用資產配置政策，尋求隨着時間的推移降低資金狀況的波動性。因此，除了積累足夠的資產來履行未來的福利義務之外，主要的投資目標是監控和管理該計劃的資產，以更好地使資產組合免受影響負債的利率變化的影響。這需要一個利率管理戰略，以降低計劃資金狀況的敏感性，並將計劃的一部分資產投資於尋求回報的策略。目前，我們的政策包括83%分配給固定收益和

F-74

17%到尋求回報的策略。這些計劃還具有降低風險的滑行路徑，隨着資金狀況的改善，這些路徑將增加這種保護。根據市場走勢和投資策略，實際配置可能會出現暫時波動。

對於加拿大養老金計劃，主要投資目標是通過資本保值和增值來確保承諾的養老金收益，以更好地管理資產/負債缺口和利率風險。次要投資目標是最有效地管理投資波動性，以降低公司所需供款的可變性。這些計劃預計將在5年的滾動期內實現年度總回報，與反映每個計劃在個別資產類別水平上的戰略配置和各自市場基準的總基金基準一致或超過這些基準。每季度審查計劃的資產/負債差距管理和績效結果。在2018年9月之前，Mosaic有四個加拿大養老金計劃，兩個工薪計劃和兩個小時計劃，由一個主信託管理。為了更好地匹配每個計劃的資產和負債，Mosaic決定將主信託拆分為每個計劃的一個信託。目前，我們的政策包括80%分配給固定收益和20%用於受薪計劃的返還策略和60%分配給固定收益和40小時計劃的返還策略的百分比。根據市場走勢和投資策略，實際配置可能會出現暫時波動。

大量資產投資於由一羣專業投資經理通過Mosaic的投資顧問管理的基金。這些基金主要是混合型基金。Mosaic管理層每月對業績進行評估，方法是將每個基金的回報率與Mosaic的投資顧問向全球養老金投資委員會提交的深入季度評估進行比較。我們在計劃資產中沒有明顯集中的信用風險或行業部門。資產可以間接投資於馬賽克股票，但與這種投資相關的任何風險都是無關緊要的，因為投資於馬賽克股票的養老金資產總額所佔比例微不足道。

計劃資產的公允價值計量

下表按資產類別提供了公司美國和加拿大計劃的固定福利計劃資產的公允價值計量：


(百萬)	2020年12月31日
養老金計劃資產類別	總計		1級		2級		3級
現金	$	4.6	$	4.6	$	—	$	—
股權證券(a)	198.5		—		198.5		—
固定收益(b)	641.0		—		641.0		—
私募股權基金	1.1		—		—		1.1
按公允價值計算的總資產	$	845.2	$	4.6	$	839.5	$	1.1

(百萬)	2019年12月31日
養老金計劃資產類別	總計		1級		2級		3級
現金	$	3.4	$	3.4	$	—	$	—
股權證券(a)	216.4		—		216.4		—
固定收益(b)	569.3		—		569.3		—
私募股權基金	1.5		—		—		1.5
按公允價值計算的總資產	$	790.6	$	3.4	$	785.7	$	1.5

______________________________

(a)這個班級，包括幾個基金，大約投資了43%的美國股票證券，0截至2020年12月31日，加拿大股權證券持股比例為57%，其他國際股權證券持股比例為57%35%的美國股票證券，18%的加拿大股權證券和47截至2019年12月31日，其他國際股權證券的持股比例為1%。

(b)這個班級，包括幾個基金，大約投資了48%的公司債務證券，45在美國和加拿大的政府證券中佔比為%7截至2020年12月31日的其他外國實體債務證券的百分比，以及46%的公司債務證券，49在美國和加拿大的政府證券中佔比為%5截至2019年12月31日，其他外國實體債務證券的持有率為1%。

F-75

差餉及假設

用於計算養老金和退休後計劃貼現率的方法通常被稱為收益率曲線法。在這種方法下，我們使用一條由AA級及以上可用公司債券的平均收益率形成的假設曲線，並將其與預計的福利支付流進行匹配。預計福利支付流的每一類現金流都使用收益率曲線上的相應利率進行折現。利用預計福利支付的現值，得出加權平均貼現率。

用於制定計劃資產預期長期回報率的方法結合了對歷史業績、按資產類別劃分的投資業績的驅動因素以及當前經濟基本面的分析。對於回報，我們使用了一種積木方法，從通脹預期開始，並添加了預期實際回報，以得出每一資產類別的長期名義預期回報。長期預期實際回報源自對美國公債實際收益率曲線的未來預期。

用於確定福利義務的加權平均假設如下：


	養老金計劃
	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
貼現率	2.40	%	3.12	%	4.09	%
計劃資產的預期回報率	3.89	%	5.13	%	5.14	%
補償增長率	3.00	%	3.00	%	3.50	%

用於確定淨效益成本的加權平均假設如下：


	養老金計劃
	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018
貼現率	3.12	%	4.09	%	3.51	%
服務成本貼現率	3.15	%	4.00	%	3.50	%
利息成本貼現率	2.83	%	3.77	%	3.21	%
計劃資產的預期回報率	4.88	%	5.14	%	5.54	%
補償增長率	3.00	%	3.50	%	3.50	%

固定繳款計劃

在美國，符合條件的受薪和非工會小時工參加一項固定繳費投資計劃，該計劃允許員工通過工資扣減推遲一部分薪酬，並提供匹配的繳費。我們匹配100第一個的百分比3參與者繳費加工資的百分比50下一個的%3參與者繳費的百分比，受美國國税局(Internal Revenue Service)限制。參賽者繳費、配套繳費和相關收益立即歸屬。Mosaic還根據員工的年齡和符合條件的工資，為符合條件的受薪和非工會小時工提供年度非選擇性僱主繳費功能。參加者一般會在服務滿三年後獲得非選擇性僱主供款。此外，該計劃的一個可自由支配的功能允許公司向員工做出額外的貢獻。某些工會員工參加基於集體談判協議的固定繳費退休計劃。

加拿大受薪和非工會小時工參加僱主出資的計劃，僱主繳費與美國計劃類似。該計劃提供了每年支付的利潤分成部分。我們還在加拿大讚助一項強制性工會計劃。這些計劃的福利在連續服務兩年後授予。

在美國和加拿大，可歸因於固定繳款計劃的費用為#美元。48.0百萬，$56.4百萬美元和$51.22020年、2019年和2018年分別為100萬。

退休後醫療福利計劃

我們為某些退休員工提供一定的醫療福利計劃(“退休人員健康計劃“)，可以是繳費的，也可以是非繳費的，幷包含某些其他費用分攤特徵，如免賠額和共同保險。

F-76

北美退休人員健康計劃沒有資金，預計福利義務為#美元。35.0百萬美元和$35.5截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為100萬美元。由於我們的風險敞口有限，這一責任應該會繼續減少。退休人員健康計劃的相關損益表影響對本公司並不重要。我們預計將貢獻至少美元的現金。3.22021年將有100萬美元用於退休後醫療福利計劃，為預期的福利支付提供資金。

巴西退休後醫療福利計劃的年終狀況，貼現率為7.45%和9.152020年12月31日和2019年12月31日分別為：


	退休後醫療福利
	截至十二月三十一日止的年度，
(百萬)	2020		2019
累計退休後福利義務的變化(“APBO”)：
年初的APBO	$	109.4	$	75.8
服務成本	1.0		0.8
利息成本	7.9		6.9
精算損失	7.9		30.7
貨幣波動	(27.7)		(4.3)
已支付的福利	(1.7)		(0.5)


年底的APBO	$	96.8	$	109.4
計劃資產變更：



公司貢獻	$	1.7	$	0.5
已支付的福利	(1.7)		(0.5)
年終公允價值	$	—	$	—
截至年底的計劃無資金狀況	$	(96.8)	$	(109.4)
綜合資產負債表中確認的金額：

流動負債	$	(1.7)	$	(1.7)
非流動負債	(95.1)		(107.7)
在累計其他綜合(收入)損失中確認的金額

精算損失	$	42.6	$	50.9

F-77

20. 累計其他綜合收益(虧損)

下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內按組成部分劃分的AOCI的變化：


(百萬)	外幣折算收益(虧損)		淨精算收益和前期服務成本		利率互換收益攤銷		信託持有的有價證券淨收益(虧損)		總計
2017年12月31日的餘額	$	(955.7)	$	(94.7)	$	(1.8)	$	(9.4)	(1,061.6)
其他綜合收益	(621.4)		(8.2)		2.3		4.8		(622.5)
税(費)或福利	24.5		(2.4)		(0.1)		(0.2)		21.8
其他綜合收益，税後淨額	(596.9)		(10.6)		2.2		4.6		(600.7)
Addback：可歸因於非控股權益的虧損	5.2		—		—		—		5.2
2018年12月31日的餘額	$	(1,547.4)	$	(105.3)	$	0.4	$	(4.8)	$	(1,657.1)
其他綜合收益(虧損)	74.1		(26.2)		2.2		14.0		64.1
税(費)或福利	(4.7)		1.9		(0.5)		(3.1)		(6.4)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額	69.4		(24.3)		1.7		10.9		57.7
Addback：可歸因於非控股權益的虧損	1.2		—		—		—		1.2
2019年12月31日的餘額	$	(1,476.8)	$	(129.6)	$	2.1	$	6.1	$	(1,598.2)
其他綜合收益(虧損)	(246.1)		12.2		2.0		16.6		(215.3)
税(費)或福利	(3.4)		7.7		(0.4)		(3.8)		0.1
其他綜合收益(虧損)，税後淨額	(249.5)		19.9		1.6		12.8		(215.2)
Addback：可歸因於非控股權益的虧損	7.2		—		—		—		7.2
2020年12月31日的餘額	$	(1,719.1)	$	(109.7)	$	3.7	$	18.9	$	(1,806.2)

F-78

21. 股份回購

2015年5月，我們的董事會批准了一筆1.5億股回購計劃(“2015年回購計劃“)，允許Mosaic公司通過公開市場購買、加速股票回購安排、私下談判交易或其他方式回購我們普通股的股票。2015年的回購計劃沒有設定的到期日。

在截至2020年12月31日的年度內，不是普通股股票是根據2015年的回購計劃回購的。我們之前回購了22.9根據2015年的回購計劃，購買100萬股，總金額約為$800百萬美元。根據該計劃可以回購的剩餘金額為#美元。700截至2020年12月31日，100萬。

我們回購股票的程度和任何此類回購的時間取決於許多因素，包括市場和商業狀況、我們股票的價格以及公司、監管和其他考慮因素。

22. 股份支付

馬賽克公司2014股票及獎勵計劃(The Mosaic Company 2014 Stock And Incentive Plan)2014股票和獎勵計劃“)獲得我們股東的批准，並於2014年5月15日生效。它最多允許25根據該計劃授予的基於股票的獎勵，將發行100萬股普通股。2014年股票和激勵計劃規定授予股票期權、限制性股票、限制性股票單位、業績單位以及各種其他基於股票和不基於股票的獎勵。我們的員工、高級管理人員、董事、顧問、代理、顧問和獨立承包商以及其他指定的個人都有資格參加2014股票和激勵計劃。

馬賽克公司2004綜合股票及獎勵計劃(The MASIC Company 2004)綜合計劃“)，並於2004年生效，其後經修訂，規定向僱員授予股份及購股權的最高限額為1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元25百萬股普通股。雖然可能不再根據綜合計劃發放獎勵，但對於在終止之前已根據該計劃授予的獎勵，該計劃將繼續有效。

Mosaic用新發行的普通股解決股票期權行使、限制性股票單位和某些業績單位和業績股票。董事會薪酬委員會根據各自的規定和適用法律管理2014年股票和激勵計劃以及綜合計劃。

股票期權

股票期權授予的行權價格等於授予之日我們股票的市場價格，合同期限為10年。每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權估值模型估計的。股票期權在第一季度以等額的年度分期付款方式支付。三年在授予之日之後(分級歸屬)。股票期權在所要求的服務期內按直線計算，以授予日的估計公允價值為基礎，扣除估計沒收後的估計公允價值。

估值假設

用於計算2017年度授予的股票期權公允價值的假設如下表所示。2020年、2019年或2018年沒有授予或發行股票期權。預期波動率以隱含波動率和歷史波動率的簡單平均值為基礎，使用公司股票在與期權預期期限相等的一段時間內的每日收盤價。無風險利率是以授予可比壽命工具時的美國國債利率為基礎的。


	截至2017年12月31日的年度
期權估值中使用的加權平均假設：
預期波動率	35.35	%
預期股息收益率	1.97	%
預期期限(以年為單位)	7
無風險利率	2.34	%

F-79

截至2020年12月31日，我們的股票期權狀況以及2020年期間的活動摘要如下：


	股票 (單位：百萬美元)	加權平均值鍛鍊價格		加權平均剩餘合約期限(年)	集料內在性價值
截至2019年12月31日的未償還款項	2.2	$	44.69
授與	—	—
取消	(0.4)	$	48.46
截至2020年12月31日的未償還款項	1.8	$	43.89	2.9	$	—
自2020年12月31日起可行使	1.8	$	43.89	2.9	$	—

2017年內授予的期權的加權平均授予日期公允價值為#美元。9.91。有不是在2020年、2019年或2018年期間行使的期權。

限售股單位

限制性股票單位是以與我們股票在授予之日的市場價格相等的價格向各員工、高級管理人員和董事發行的。限制性股票單位的公允價值等於我們股票在授予之日的市場價格。限售股一般在斷崖式背心之後三年根據估計贈與日期公允價值，扣除估計沒收後，在所需服務期內按直線計算費用。

截至2020年12月31日，我們限制性股票單位的狀況以及2020年期間的活動摘要如下：


	股票 (單位：百萬美元)	加權平均值格蘭特約會集市每項價值分享
截至2019年12月31日的限制性股票單位	1.8	$	27.27
授與	1.2	15.56
已發放和已取消	(0.5)	$	27.27
截至2020年12月31日的限制性股票單位	2.5	$	21.48

績效單位

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，1,309,170, 603,856和401,098股東總回報(“TSR“)分別授予績效單位。最終業績單位的獎勵基於授予日至授予三週年期間Mosaic公司股價的增減，外加股息(衡量股東總回報或TSR的一種衡量標準)，但受某些限制的限制，最終業績單位將根據授予日至授予三週年期間Mosaic的股價增加或減少加上股息(衡量股東總回報或TSR)。開始和結束的股票價格是基於30交易日平均股價。獲獎者必須在業績期末受僱，才能授予任何單位，但死亡、殘疾或在年齡或之後退休的情況除外。60、相關授標協議中規定的某些控制權變更或委員會或董事會酌情權的行使。

使用蒙特卡羅模擬來確定每個TSR性能單元的公允價值。這種估值方法利用了與我們其他基於股票的獎勵和一系列結束股票價格一致的假設；然而，獎勵的預期期限是三年這影響了用於計算績效單位公允價值的假設，如下表所示。419,472在2020年頒發的TSR績效獎勵中，有一半將以現金結算，因此將作為負債入賬，並通過服務期間的收益記錄價值變化。2020年發行的剩餘TSR業績單位，以及所有2019年和2018年TSR業績單位，均被視為股權分類固定獎勵，以授予日公允價值計量，不會隨後重新計量。所有的TSR表演單位都穿着懸崖背心三年根據估計贈與日的公允價值，在所需服務期內，根據估計沒收賠償金淨額的公允價值，以直線方式在所要求的服務期內計入補償淨額。

F-80

以下是用於估算TSR績效單位公允價值的假設摘要：


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020			2019			2018
授予的業績單位	1,309,170			603,856			401,098
授予日績效單位的平均公允價值	$	13.52		$	25.87		$	28.09
績效單位評估中使用的加權平均假設：
預期波動率	43.49		%	33.70		%	34.30		%
預期股息收益率	1.24		%	0.72		%	0.37		%
預期期限(以年為單位)	3			3			3
無風險利率	0.61		%	2.43		%	2.42		%

我們在2020年的業績單位活動摘要如下：


	股票 (單位：百萬美元)	加權平均值格蘭特約會集市每項價值分享
截至2019年12月31日的未償還款項	1.4	$	27.13
授與	1.3	13.52
已發放和已取消	(0.1)	$	26.85
截至2020年12月31日的未償還款項	2.6	$	18.27

基於股份的薪酬費用

我們記錄的基於股份的薪酬支出為#美元。24.5百萬，$31.6百萬美元和$27.52020年、2019年和2018年分別為100萬。該年度與股票行使和失誤有關的税收優惠為$。5.2百萬，$6.7百萬美元和$5.82020年、2019年和2018年分別為100萬。

截至2020年12月31日，24.9根據2014年股票和激勵計劃以及綜合計劃授予的與期權、限制性股票單位和業績單位以及股票有關的未確認薪酬成本總額的600萬歐元。未確認的賠償費用預計將在#年的加權平均期內確認。一年. 不是2020年、2019年或2018年授予的期權。

有不是從行使2020、2019年或2018年以股份為基礎的支付安排中收到的現金。我們從$的選項中獲得了減税的税收優惠。3.3百萬，$2.6百萬美元和$2.32020年、2019年和2018年分別為100萬。

23. 承諾

我們根據經營租賃租賃某些廠房、倉庫、航站樓、辦公設施、有軌電車和各種設備，其中一些包括租金遞增條款，租賃期限從一年到29年不等。除了最低租賃付款外，我們的一些辦公設施租賃還需要支付我們按比例分攤的房地產税和建築運營費用。我們在這些租約下的未來債務包括在我們的合併財務報表附註4中。

我們也有購買商品和服務的義務，主要是購買銷售給客户的產品所用的原材料。2013年，我們與CF簽訂了氨供應協議(“Cf氨供應協議“)開始於2017年，根據該協議，馬賽克同意購買大約545,000至725,000以與美國天然氣現行價格掛鈎的價格，每年生產數噸氨。合同期限可能延長至2032年12月31日，但我們有權在某些日期終止合同。

我們簽訂了長期協議，購買用於生產磷酸的硫和天然氣，天然氣是一種重要的原材料，主要用於我們鉀肥部門的溶液開採過程以及我們的磷精礦工廠。此外，我們還簽訂了資本支出協議，主要是與我們的擴建項目相關的鉀肥部門的資本支出。

F-81

根據截至2020年12月31日的預期市場價格，未來最低長期採購承諾時間表如下：


(百萬)	購進承付款
2021	$	2,191.8
2022	566.3
2023	368.3
2024	301.1
2025	248.3
隨後的幾年	1,418.8
	$	5,094.6

年根據長期承諾進行的採購為#美元。1.9分別在2020和2019年達到10億美元和2.02018年將達到10億美元。

我們大部分鉀肥作物營養素的出口銷售都是通過北美出口協會Canpotex銷售的，Canpotex可能會通過第三方融資機制為其運營提供部分資金。作為會員，Mosaic或我們的子公司有合同義務按比例償還Canpotex產生的任何運營費用或其他債務。報銷是通過減少會員從Canpotex獲得的現金收入來實現的。

我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的業務中會因填海活動和Gypstack關閉而承擔債務，為了獲得必要的許可，我們必須要麼通過財務實力測試，要麼提供信貸支持，通常是現金存款、擔保債券或信用證的形式。擔保債券通常在一年或更短的時間內到期，但其中很大一部分工具為持續義務提供財務保證，因此，在大多數情況下，必須每年續簽。截至2020年12月31日，我們有624.8未償還的擔保債券為100萬美元，其中342.6100萬美元用於填海義務，主要與佛羅裏達州的採礦有關。此外，這筆款項還包括#美元。243.2100萬美元，反映了我們最新的關閉成本估計，作為通過工廠城信託提供的財務保證的替代品提交給EPA。未償還擔保債券的餘額為#美元39.0一百萬是用於其他事務的。

24. 或有事件

我們已經在下面描述了我們所面臨的實質性司法和行政訴訟。

環境問題

我們的或有環境責任主要來自三個來源：(I)由我們的子公司或其前身目前或以前擁有的設施；(Ii)與目前或以前擁有的設施相鄰的設施；以及(Iii)第三方超級基金或國家同等地點。在我們的子公司或其前身現在或以前擁有的設施中，歷史上使用和處理受管制的化學物質、作物和動物營養素和添加劑以及副產品或工藝尾礦已導致土壤、地表水和/或地下水污染。這些設施以前曾發生過泄漏或其他受管制物質泄漏、採礦作業引起的下沉以及由作業引起的其他事故(包括事故)，未來可能還會發生，可能需要我們承擔或資助清理工作，或導致金錢損害賠償、罰款、處罰、其他責任、禁令或其他法院或行政裁決。在某些情況下，根據同意令或與政府機構達成的協議，我們正在採取某些補救行動或調查，以確定是否需要採取補救行動來解決污染問題。在其他地點，我們已經與適當的政府機構簽訂了同意令或協議，以執行必要的補救活動，以解決已確定的現場條件。考慮到約#美元的既定應計項目61.4百萬美元和$39.3分別截至2020年12月31日和2019年12月31日，針對這些已知條件的支出預計不會對我們的業務或財務狀況產生實質性影響，無論是單獨的還是總體的。然而，未來可能需要物質支出來補救已知地點或其他當前或以前地點的污染，或由於其他環境、健康和安全問題而造成的污染。下面是對更重要的環境問題的討論。

新威爾士失水事件。2016年8月，在我們位於佛羅裏達州波爾克縣的新威爾士工廠，在活動石膏堆的兩個單元格之一的下面形成了一個天坑，導致堆疊中的工藝水排入天坑。這一事件已報告給FDEP和EPA。2016年10月，我們的子公司馬賽克化肥公司簽訂了一份同意訂單(“訂單“)與FDEP有關的事件。根據該命令，馬賽克化肥公司同意，除其他事項外：

F-82

執行關閉天坑的補救計劃；對地下水質量進行額外監測，並在監測到的場外水因事故而不符合適用標準的情況下采取行動進行評估和補救；評估新威爾士工廠和馬賽克化肥公司在Bartow、Riverview和Plant City設施的現行石膏煙囱作業未來可能形成天坑的風險，並提出解決任何已發現問題的建議；以及提供不少於$的財務保證。40.0我們通過滿足財務實力測試和馬賽克母公司擔保，在沒有任何公司資金支出的情況下做到了這一點。該命令沒有要求支付與該事件相關的民事罰款。

截至2020年12月31日，天坑修復基本完成。未來可能需要額外的支出，用於與天坑相關的額外補救或其他措施，例如，如果FDEP或EPA要求採取額外措施來解決石膏堆棧帶來的風險。這些支出可能是實質性的。此外，我們目前無法預測新威爾士失水事件將對佛羅裏達州未來的許可努力產生什麼影響(如果有的話)。

EPA RCRA倡議。根據同意法令和與我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的設施有關的單獨財務保證安排，我們有一定的財務保證和其他義務。這些義務在我們的合併財務報表附註15中進行了討論。

EPA EPCRA倡議。2008年7月，美國司法部致函包括我們在內的美國主要磷酸製造商，稱EPA正在進行的調查表明，明顯違反了緊急規劃和社區知情權法案第313條(“EPCRA“)在他們的磷酸製造設施。EPCRA第313條要求提交關於使用或存在某些有毒化學品的年度報告。美國司法部和美國環保署還表示，他們認為其中一些設施違反了EPCRA第304節和《綜合環境響應、賠償和責任法》第103節(“CERCLA“)沒有提供有關設施釋放氟化氫的規定通知。這封信沒有指出我們有任何具體的違規行為，也沒有斷言要求對我們進行懲罰。目前我們無法預測EPA和美國司法部是否會就此事發起執法行動，其範圍是什麼，或者這種潛在的執法行動的結果可能是什麼。

佛羅裏達州的硫酸工廠。2010年4月8日，美國環保署第4區根據《聯邦清潔空氣法》第114條向我們提交了行政傳票。CAA“)關於我們的佛羅裏達硫酸工廠是否符合CAA的”新來源審查“要求。Mosaic收到的請求似乎是EPA針對硫酸工廠的更廣泛的國家執法行動的一部分。2010年6月6日，EPA向CF發出了違反規定的通知。Cf 11月“)關於”新來源審查“在工廠城設施的硫酸工廠的合規性和CF 11月中的指控在我們2014年收購工廠城設施之前沒有得到解決。CF已同意就美國環保局可能因CF 11月中的指控而評估的任何罰款對我們進行賠償。《工廠城設施》中的指控和CF 11月中的指控在我們2014年收購工廠城設施之前沒有得到解決。CCF已同意就EPA可能因CF 11月中的指控而評估的任何罰款對我們進行賠償。

我們一直在與美國環保署和司法部進行和解討論，最初的指控是違反了《清潔空氣法》(Clean Air Act)，以防止工廠城硫酸工廠的顯著惡化(PSD)許可要求，幷包括對Mosaic的佛羅裏達州硫酸工廠的二氧化硫排放的禁令救濟。隨着工廠城化肥業務的關閉，不再需要與政府就該設施的禁令救濟(即減少二氧化硫排放)達成決議。此外，由於環保局和環保部目前沒有指控任何違反清潔空氣法，私營部門允許在任何其他馬賽克的佛羅裏達州硫酸工廠的要求。2020年7月24日，美國司法部對CF提起訴訟，並規定和解，包括55萬美元的民事罰款，結束了與CF 11月相關的對CF的執行。

目前，我們無法預測EPA和美國司法部未來是否會就我們佛羅裏達州硫酸工廠的“新來源審查”合規性採取執法行動，或其範圍是什麼，或者這種潛在的執法行動的結果範圍可能是什麼。

山姆大叔石膏堆2019年1月，我們在路易斯安那州的山姆大叔設施觀察到我們的活性磷石膏堆北坡的橫向移動。該觀察報告給了路易斯安那州環境質量部和美國環保局。我們繼續向各機構提供關於這一運動的最新情況，在我們採取行動後，這一運動已經放緩，這些行動包括減少堆棧頂部的工藝水量以減少引起移動的有效負荷；在斜坡底部建造穩定護堤以增加阻力；以及移除石膏。這些措施改善了斜坡的穩定性，減少了斜坡的移動，並減少了我們儲存處理水的能力。觀察到的移動沒有造成遏制的損失，預計也不會有任何損失。

F-83

雖然北坡持續的橫向移動可能會對我們未來在該設施的運營產生實質性影響，但目前我們無法預測對我們運營結果的預期影響。

其他環境問題。超級基金和同等的州法規對某些類別的人施加責任，而不考慮過錯或一方行為的合法性，這些人被認為對環境中的“危險物質”排放起到了推波助瀾的作用。根據超級基金或其各種州類似物，在某些情況下，如果無法從其他責任方獲得付款，一方可能被要求在其負有責任的地點承擔超過其按比例分攤的清理費用。目前，我們的某些子公司參與或結束了幾個超級基金或類似的州網站的參與。我們對這些網站的補救責任，無論是單獨的還是合計的，目前預計不會對我們的業務或財務狀況產生實質性影響。隨着獲得更多關於這些網站和潛在責任方的信息，這種預期可能會改變。

我們相信，根據幾項賠償協議，我們的子公司有權獲得至少部分、在許多情況下完全賠償我們或我們的子公司為補救某些設施的環境問題而可能花費的費用。這些協議涉及我們從以下各方收購設施或業務之前發生的活動所引起的問題：ARCO(BP)、Beatrice環境責任基金、康菲石油、Conserv、Estech，Inc.、Kaiser鋁業化工公司、Kerr-McGee Inc.、PPG Industries，Inc.、Williams Companies、CF和某些其他私人公司。根據賠償協議，我們的子公司已經收到並預計將收到迄今為止發生的某些費用以及未來預期支出的金額。當可變現或變現時，我們將潛在的賠償記錄為對已確定的應計項目的抵銷。如果賠償人未能履行其義務，可能會導致未來的成本，這可能是實質性的。

路易斯安那州教區海岸區案件

路易斯安那州的幾個教區和新奧爾良市已經對數百家石油和天然氣公司提起訴訟，要求監管、恢復和補償性損害賠償，這些公司與路易斯安那州沿海地區歷史上的石油、天然氣和硫磺開採和運輸業務有關。Mosaic公司是在路易斯安那州沿海地區實施這些類型業務的某些公司的繼任者。到目前為止，馬賽克已經在兩起訴訟中被點名。此外，在其他幾起案件中，訴狀中確認了歷史上的石油、天然氣和硫磺業務，這些業務可能與Mosaic的公司前身有關。根據迄今已知的信息，根據Mosaic公司的公司前身與第三方簽訂的賠償協議，Mosaic公司對這些索賠產生的任何損失或責任擁有向第三方進行合同賠償的權利。也可能有保險合同對部分或全部索賠作出迴應。然而，第三方賠償人的財務能力、潛在保險覆蓋範圍以及這些索賠的潛在責任程度目前尚不清楚。

2019年9月，幾個教區的律師宣佈，已達成協議，解決針對Mosaic及其公司前身的索賠，但需得到參與教區和路易斯安那州的批准。關於該和解協議，擬議的和解付款義務將由第三方賠償人支付。

佛羅裏達州允許開採磷礦

拒絕我們任何礦山申請的許可證、發放帶有成本限制條件的許可證、許可證發放的大幅延誤、阻止我們依賴許可證的法律行動或撤銷許可證，都可能給我們帶來挑戰，使我們無法開採在理想水平運營佛羅裏達州和路易斯安那州磷酸鹽工廠所需的磷礦，或增加我們未來的成本。

南牧場擴建礦山訴訟案。2016年11月，美國陸軍工程兵團(The Army Corps Of Engineers)兵團“)根據”清潔水法“頒發了聯邦濕地許可證，用於開採我們位於佛羅裏達州中部的南牧場磷礦的擴建部分。2016年12月20日，生物多樣性中心，ManaSota-88，保護和平河和陽光海岸保水員(統稱，非政府組織原告“)發佈了一份為期60天的意向通知，將起訴美國海軍陸戰隊和美國魚類和野生動植物管理局(the U.S.Fish and Wildlife Service，簡稱”The“)。服務“)根據聯邦”瀕危物種法“，關於軍團和服務局在發放許可證方面採取的行動。2017年3月15日，非政府組織原告對兵團、服務局和美國內政部(統稱)提出申訴。政府被告“)在美國佛羅裏達州中部地區法院坦帕區。起訴書稱，服務團和服務團在發放許可證方面採取的各種行動，包括服務團的生物學意見和服務團對該生物學意見的依賴，違反了聯邦清潔水法的實質性和程序性要求(“CWA)、《國家環境政策法》(《國家環境政策法》“)和”瀕危物種法“(”歐空局“)，並且是

F-84

武斷、反覆無常、濫用自由裁量權，或違反《行政訴訟法》(以下簡稱《行政訴訟法》)的其他不依法行為。APA“)。在訴狀中，非政府組織原告尋求具體救濟，包括：(I)聲明軍團發放許可證的決定違反了CWA、NEPA、ESA和APA，其《國家環境政策法》的審查違反了法律；(Ii)聲明軍團的生物學意見違反了適用法律，軍團對生物學意見的依賴違反了歐空局；(Iii)命令軍團撤銷許可證，撤回軍團的生物學意見和相關分析，並準備符合ESA的生物意見；以及(Iv)在軍團完全符合CWA、NEPA、ESA和APA的要求之前，初步和永久地禁止軍團授權根據許可證採取任何進一步行動。2017年3月31日，馬賽克提出的幹預動議獲得無限制批准。原告於2017年6月2日提交了修改後的申訴，沒有任何新的實質性指控，2017年6月28日，Mosaic(作為幹預者)和單獨的政府被告對修改後的申訴提交了答覆。

2017年6月至7月，各方根據為受到質疑的聯邦許可和批准而開發的行政記錄，提出了相互競爭的即決判決動議，符合《行政程序法》(Administration Procedure Act)。2017年12月14日，美國地區法院批准了Mosaic的即決判決動議，有利於Mosaic和政府被告，駁回了NGO原告提出的所有索賠，駁回了NGO原告補充行政記錄的動議。

2018年2月12日，非政府組織原告向美國第11巡迴上訴法院提出上訴，要求推翻美國地區法院的裁決。值得注意的是，非政府組織原告沒有尋求推翻法院對《清潔水法》索賠的裁決，而是將重點放在了《瀕危物種法》和《國家環境政策法》的救濟索賠上。在Mosaic的律師和司法部在編寫上訴人案情摘要和答覆案情摘要方面進行了密切協調的情況下，對上訴案件進行了全面簡報。2018年3月19日進行了強制調解，但沒有達成和解。2019年5月22日，第十一巡迴上訴法院進行口頭辯論。

2019年11月4日，美國第11巡迴上訴法院維持了為Mosaic的南牧場擴建礦發放的聯邦許可證，以及作為美國國家環境保護局(NEPA)對Mosaic的三個佛羅裏達州新磷礦的支持的全區環境影響聲明(AEIS)的充分性。上訴法院認為，工程兵部隊決定發放《清潔水法》404號許可證，並依賴《環境影響報告書》來滿足聯邦《國家環境政策法》的要求，這是對其權力的適當行使。

2019年12月18日，非政府組織原告提交重審請願書歐洲銀行尋求在上訴法院全部15名法官組成的陪審團面前重新審理。除非法院提出要求，否則Mosaic或政府被告不允許對重審請願書作出迴應。

2020年2月5日，第十一巡迴上訴法院發佈命令，駁回重審請願書。根據現有規則，上訴人將有90天的時間從2020年2月5日起向美國最高法院提交移審令的請願書。然而，由於新冠肺炎疫情的蔓延，3月4日，美國最高法院發佈了一項命令，將提交移送令狀的請願書(簡稱請願書)的截止日期延長至150日。因此，非政府組織原告及時提交請願書的最後期限是2020年7月6日。這一日期已經過去，非政府組織的原告沒有及時提交請願書。因此，第11巡迴上訴法院的裁決維持了美國地區法院的裁決(確認了對Mosaic的南牧場延伸礦的聯邦批准，並認定AEIS符合聯邦法律)，這是最終裁決，不再受到法律挑戰。

巴西法律或有事項

我們的巴西子公司參與了一系列涉及勞工、環境、採礦和民事索賠的司法和行政訴訟，這些索賠聲稱總損害賠償和/或罰款約為$。800.2百萬美元。我們估計，與這些索賠有關的我們可能的總損失約為#美元。61.3100萬美元，包括在我們截至2020年12月31日的綜合資產負債表的應計負債中。

大約$624.8最大的潛在損失中有100萬涉及勞工索賠，如內部和第三方僱員的司法訴訟，聲稱有權獲得加班費、因在危險條件下工作而獲得的額外報酬、風險溢價、利潤分享、因夜班而獲得的額外報酬、工資平價和工資差異。我們估計，關於這些索賠，我方可能的總損失約為#美元。54.4100萬美元，計入我們截至2020年12月31日的綜合資產負債表的應計負債中。

根據巴西法律和涉及無關公司的類似勞工案件的現狀，我們相信我們已經記錄了足夠的或有損失準備金，足以支付我們估計的可能損失。如果涉及無關公司的類似案件的狀況在未來發生不利變化，我們的最大風險敞口可能會增加，並增加

F-85

可能需要應計費用。

環境司法和行政訴訟索賠聲稱總損害賠償和/或罰款約為#美元。18.3然而，我們估計，關於這些索賠，我們可能的總損失約為#美元。4.8100萬美元，已於2020年12月31日累計。

採礦、司法和行政訴訟索賠聲稱總損害賠償和/或罰款約為#美元。3.8百萬美元。我們估計，截至2020年12月31日，我們關於這些索賠的可能總損失將是微不足道的。

我們的巴西子公司在司法、行政和仲裁程序以及與合同糾紛、養老金計劃事項、房地產糾紛和其他在正常業務過程中產生的民事糾紛相關的索賠方面也有某些其他民事或有負債。這些索賠聲稱總損失約為#美元。153.2百萬美元。我們估計這些事項可能造成的總損失約為#美元。2.2百萬美元。

烏貝拉巴司法和解

2013年，聯邦檢察官提起公開民事訴訟，要求本公司採取多項措施，減輕我們位於米納斯吉拉斯州的Uberaba工廠的石膏堆場造成的土壤和水污染，包括賠償所稱的社會和環境損害。2014年，我們在巴西的前身子公司與聯邦檢察官、米納斯吉拉斯州檢察官和聯邦環境局達成司法和解。根據這份協議，我們同意實施補救措施，例如：在石膏堆水池和瀉湖下建造襯墊，以及監測地下水和土壤質量。我們還同意建立一個私人自然遺產保護區，並支付大約#美元的賠償金。0.3100萬美元，於2018年7月支付。我們目前正在履行司法和解規定的義務，預計這些義務將於2023年12月31日前完成。

烏貝拉巴EHS集體訴訟

2013年，米納斯吉拉斯州檢察官提起集體訴訟，聲稱我們在巴西的前身公司不遵守勞動安全規定和工時法。這一索賠是基於勞動和就業部在2010年進行的一次檢查，隨後我們因不遵守幾項勞動法規而被罰款。我們提出了辯護，聲稱我們遵守了這些勞動法規，2010年檢查員進行的評估是濫用的。在最初的聽證會後，法院下令進行檢查，以確定是否存在違反勞動法規的情況。目前正在等待審查，各方正在就和解進行談判。訴訟中索賠的金額為$。29.0百萬美元。

巴西税收或有事項

我們的巴西子公司正在進行多項與各種非所得税事項有關的司法和行政訴訟。我們估計，我們在這些問題上的最大潛在責任約為#美元。354.8百萬美元，其中$165.0百萬美元受與淡水河谷公司(Vale S.A.)就此次收購達成的賠償協議的約束。

大約$234.2最高潛在負債中的100萬涉及巴西聯邦增值税、PIS和COFINS以及税收抵免案件，而剩餘金額的大部分涉及各種其他非所得税案件。最大潛在責任可能會隨着新的審計而增加。根據巴西法律和涉及無關納税人的類似税務案件的現狀，我們認為我們已記錄了足夠的或有損失準備金，足以支付我們估計的可能損失，而這些損失並不重要。如果未來涉及無關納税人的類似税務案件的狀況發生變化，可能需要額外的應計項目。

其他申索

我們還有一些其他或有負債，涉及司法、行政和仲裁程序以及在正常業務過程中產生的第三方索賠，包括税務問題。我們認為這些或有負債中的任何一項都不會對我們的業務或財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。

F-86

25. 關聯方交易

我們不時與某些未合併的公司和其他相關方簽訂交易和協議。截至2020年12月31日，我們的非合併公司應支付的淨金額總計為$55.9百萬美元。截至2019年12月31日，欠我們未合併公司的淨金額為$23.2百萬美元。這些金額包括一項約為#美元的長期賠償資產。23.0從淡水河谷公司(Vale S.A.)獲得100萬美元，用於償還養老金計劃義務。

綜合收益表包括與我們的非合併公司的以下交易：


	截至十二月三十一日止的年度，
(百萬)	2020		2019		2018
與未合併公司的交易計入淨銷售額	$	819.6	$	969.5	$	842.4
與未合併公司的交易計入銷售貨物成本	$	950.1	$	1,057.7	$	1,046.4

作為MWSPC合資企業的一部分，我們在市場上25MWSPC產量的%，約為$8.5百萬，$8.3百萬美元和$6.6在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度收入中分別包括100萬美元。

2015年11月，我們同意提供資金，為購買和建設二通過與海灣海洋解決方案公司(Bay Marine Solutions，LLC)達成過橋貸款協議，旨在為我們的業務運輸無水氨的鉸接式拖船和駁船單元(“T.N：行情”)GMS“)。GMS是海灣硫磺服務有限公司(“GMS”)的全資子公司。海灣硫磺服務)，我們和合資夥伴Savage Companies(“野人“)，每個都間接擁有一個50%股權，Savage的一家子公司為其提供運營和管理服務。全球機制通過提取馬賽克過橋貸款和海灣硫磺服務公司的額外貸款提供了這些資金。我們是GMS的主要受益者，GMS是一個可變利益實體，並整合GMS在我們的磷酸鹽部門的業務。

2017年10月24日，完成了對已完工拖輪和駁船機組的租賃融資交易，在運用交易所得資金後，償還了海灣硫磺服務公司向大湄公河次區域提供的所有未償還貸款以及應計利息，並償還了與第一個機組建設相關的過橋貸款。截至2020年12月31日和2019年12月31日，未償還過橋貸款為美元。74.7與被取消的第二艘駁船和剩餘的拖船有關的100萬美元，這些過橋貸款在合併中被取消。過渡性貸款的準備金約為$54.22018年成立了100萬家，並保持不變。其餘拖船的建造，由超出儲備的過橋貸款墊款提供資金，在我們的綜合資產負債表中計入在建項目。Savage的幾家子公司根據定期包租安排運營Mosaic使用的船隻，包括氨拖船和駁船單元。

26. 業務細分

應報告的部門由管理層根據產品和服務、生產流程、技術、市場動態等因素確定，併為我們的首席運營決策者提供哪些部門的財務信息。

有關我們業務部門的描述，請參閲我們的合併財務報表附註1。我們根據各自業務部門的運營收益來評估業績，其中包括公司銷售、一般和行政費用的某些分配。如果它們是獨立的、獨立的企業，細分結果可能不代表預期的實際結果。部門間抵銷，包括部門間銷售利潤、衍生品按市值計價的收益/損失、債務支出、StreamSong Resort®運營業績以及中國和印度分銷業務的業績，均包括在公司、抵銷和其他項目中。自2019年1月1日起，某些業務部門無法控制的銷售、一般和行政成本不再分配到部門，而包括在公司、消除和其他成本中。我們對截至2018年12月31日的年度運營業績進行了重塑，以反映這一變化。

F-87

2020、2019年和2018年的細分市場信息如下：


(百萬)	磷酸鹽		鉀肥		馬賽克肥料		公司，淘汰及其他(A)項		總計
截至2020年12月31日的年度
對外部客户的淨銷售額	$	2,543.5	$	1,988.6	$	3,481.6	$	668.0	$	8,681.7
部門間淨銷售額	572.9		30.7		—		(603.6)		—
淨銷售額	3,116.4		2,019.3		3,481.6		64.4		8,681.7
毛利率	125.5		468.3		419.6		51.5		1,064.9
加拿大資源税	—		146.1		—		—		146.1
毛利(不包括加拿大資源税)	125.5		614.4		419.6		51.5		1,211.0
營業收益	(147.1)		401.5		346.5		(188.0)		412.9
資本支出	538.1		478.2		144.9		9.4		1,170.6
折舊、損耗和攤銷費用	443.4		282.4		105.7		16.1		847.6
未合併公司淨(虧損)收益中的權益	(94.1)		—		—		0.3		(93.8)
截至2019年12月31日的年度
對外部客户的淨銷售額	$	2,416.6	$	2,081.7	$	3,782.8	$	625.2	$	8,906.3
部門間淨銷售額	824.7		32.1		—		(856.8)		—
淨銷售額	3,241.3		2,113.8		3,782.8		(231.6)		8,906.3
毛利率	(82.3)		616.8		290.1		72.7		897.3
加拿大資源税	—		174.6		—		—		174.6
毛利(不包括加拿大資源税)	(82.3)		791.4		290.1		72.7		1,071.9
減值、重組和其他費用	931.6		530.5		—		—		1,462.1
營業收益	(1,131.1)		45.8		132.5		(142.1)		(1,094.9)
資本支出	545.2		540.1		182.3		4.6		1,272.2
折舊、損耗和攤銷費用	430.1		296.3		135.8		20.5		882.7
未合併公司淨(虧損)收益中的權益	(60.1)		—		—		0.7		(59.4)
截至2018年12月31日的年度
對外部客户的淨銷售額	$	3,106.3	$	2,154.8	$	3,747.1	$	579.1	$	9,587.3
部門間淨銷售額	780.0		19.1		—		(799.1)		—
淨銷售額	3,886.3		2,173.9		3,747.1		(220.0)		9,587.3
毛利率	581.5		597.2		382.9		(63.2)		1,498.4
加拿大資源税	—		159.4		—		—		159.4
毛利(不包括加拿大資源税)	581.5		756.6		382.9		(63.2)		1,657.8
營業收益	471.4		510.8		240.6		(294.5)		928.3
資本支出	393.9		410.5		148.2		1.9		954.5
折舊、損耗和攤銷費用	403.7		301.5		158.5		20.2		883.9
未合併公司淨(虧損)收益中的權益	(4.6)		—		—		0.1		(4.5)
截至2020年12月31日的總資產	$	7,022.1	$	7,614.8	$	4,127.7	$	1,025.2	$	19,789.8
截至2019年12月31日的總資產(B)	7,183.5		7,219.2		3,974.9		920.9		19,298.5
截至2018年12月31日的總資產	7,877.3		7,763.1		3,952.4		526.4		20,119.2

______________________________

(a)“公司、淘汰和其他”類別包括我們在印度和中國的輔助分銷業務的結果。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，印度和中國的分銷業務收入為639.4百萬，$575.6百萬美元，以及$533.9分別為100萬美元，毛利率為58.7百萬，$27.3百萬美元，以及$42.8分別為百萬美元。

(b)2019年，我們在磷酸鹽中記錄了商譽減值#美元588.6百萬美元，這減少了總資產餘額.

F-88

以下是按地理區域劃分的與我們業務有關的財務信息：


	截至十二月三十一日止的年度，
(百萬)	2020		2019		2018
淨銷售額(a):
巴西	$	3,377.1	$	3,675.1	$	3,727.7
Canpotex(b)	795.2		952.5		820.2
加拿大	547.5		602.0		639.0
中國	334.2		225.3		231.7
印度	318.4		347.1		304.4
阿根廷	121.0		116.3		70.5
巴拉圭	94.3		102.9		100.7
哥倫比亞	93.4		82.8		101.5
澳大利亞	85.1		91.3		136.0
墨西哥	77.1		117.8		133.9
祕魯	62.0		89.3		82.6
日本	58.8		33.0		92.2
洪都拉斯	31.0		11.7		28.7
泰國	21.2		24.8		28.1
其他	92.1		101.6		118.4
國際國家總數	6,108.4		6,573.5		6,615.6
美國	2,573.3		2,332.8		2,971.7
固形	$	8,681.7	$	8,906.3	$	9,587.3

______________________________

(a)收入根據客户所在的國家/地區進行分配。

(b)Canpotex是薩斯喀徹温省兩家鉀肥生產商的出口協會。從Mosaic到Canpotex的鉀肥淨銷售額包括在我們合併財務報表的淨銷售額中，代表Mosaic向Canpotex銷售鉀肥，並在交付給無關的第三方客户時確認。Canpotex對最終第三方客户的銷售額約為；25以巴西為基地的客户，22以中國為基地的客户，14以印度為基地的客户，8%的客户，總部設在印度尼西亞和31%給世界其他地區的客户。


	十二月三十一日，
(百萬)	2020		2019
長期資產：
加拿大	$	4,998.5	$	4,553.7
巴西	1,904.1		1,934.6
其他	1,324.8		1,476.1
國際國家總數	8,227.4		7,964.4
美國	5,688.8		5,943.6
固形	$	13,916.2	$	13,908.0

截至2020年12月31日和2019年12月31日，不包括在上表中的商譽為$1,173.0百萬美元和$1,156.9百萬美元的遞延所得税和#美元1,179.4百萬美元和$515.4分別為百萬美元。

F-89

2020、2019年和2018年按產品類型劃分的淨銷售額如下：


	截至十二月三十一日止的年度，
(百萬)	2020		2019		2018
按產品類型劃分的銷售額：
磷酸鹽作物養分	$	2,477.0	$	2,541.3	$	2,956.8
鉀肥作物養分	2,566.7		2,716.8		2,755.9
作物營養調和劑	1,232.7		1,415.7		1,418.9
性能產品(a)	1,370.8		1,193.6		1,438.8
磷礦	42.0		53.6		53.0
其他(b)	992.5		985.3		963.9
	$	8,681.7	$	8,906.3	$	9,587.3

______________________________

(a)包括MicroEssentials的銷售額®，K-Mag®和Aspire®.

(b)包括工業鉀肥的銷售、飼料產品、氮氣等產品。

F-90

27. 工廠城和科隆賽關閉成本

2019年6月18日，我們宣佈永久關閉工廠城設施。我們在2017年第四季度暫時閒置了工廠城設施，因為它是我們成本較高的磷酸鹽設施之一。截至2019年12月31日的年度，我們確認的税前成本為341.3在我們的綜合收益(虧損)表中，與永久關閉這一設施相關的減值、重組和其他費用為100萬美元。這些費用大約包括#美元。210與固定資產註銷有關的百萬美元，$110與資產報廢債務相關的百萬美元和美元21與庫存和其他儲備相關的百萬美元。

2020年1月28日，我們宣佈，在可預見的未來，我們打算讓我們位於薩斯喀徹温省科隆賽的鉀礦處於閒置狀態。該礦被置於維護和維護模式，只僱傭最少的員工，並允許在需要時恢復運營，以滿足客户的需求。截至2019年12月31日的年度，我們記錄的税前成本約為$529.7在我們的綜合收益(虧損)表中，與這一閒置相關的減值、重組和其他費用為100萬美元。這些費用大約包括#美元。493與固定資產註銷有關的百萬美元，$27與遣散費和其他員工費用有關的百萬美元，以及$10100萬美元與維護、維修和運營庫存的核銷有關。核銷主要是2013年擴建項目的賬面價值，該項目將科隆賽的運營能力提高到2.1百萬噸。科隆賽一直在用一種改裝過的1.5自2016年以來，產能為100萬噸。該公司預計在可預見的未來不會使用擴展能力。

F-91

季度業績(未經審計)

百萬美元，不包括每股金額和普通股價格


	季度
	第一		第二		第三		第四		年
截至2020年12月31日的年度
淨銷售額	$	1,798.1	$	2,044.7	$	2,381.5	$	2,457.4	$	8,681.7
毛利率	41.4		257.0		355.1		411.4		1,064.9
營業收益(虧損)	(66.2)		85.8		98.5		294.8		412.9
可歸因於Mosaic的淨收益(虧損)	(203.0)		47.4		(6.2)		827.9		666.1
可歸因於Mosaic的每股基本淨收益(虧損)	$	(0.54)	$	0.13	$	(0.02)	$	2.18	$	1.76
可歸因於馬賽克的稀釋後每股淨收益(虧損)	(0.54)		0.12		(0.02)		2.17		1.75
普通股價格：
高	$	22.19	$	15.08	$	20.03	$	23.70
低	6.50		9.57		11.51		16.01
截至2019年12月31日的年度
淨銷售額	$	1,899.7	$	2,176.9	$	2,753.4	$	2,076.3	$	8,906.3
毛利率	309.5		227.2		279.9		80.7		897.3
營業收益(虧損)	202.1		(241.9)		139.5		(1,194.6)		(1,094.9)
可歸因於Mosaic的淨收益(虧損)	130.8		(233.1)		(44.1)		(921.0)		(1,067.4)
可歸因於Mosaic的每股基本淨收益(虧損)	$	0.34	$	(0.60)	$	(0.11)	$	(2.43)	$	(2.78)
可歸因於馬賽克的稀釋後每股淨收益(虧損)	0.34		(0.60)		(0.11)		(2.43)		(2.78)
普通股價格：
高	$	33.91	$	28.01	$	25.71	$	22.50
低	25.95		20.81		17.36		17.66

截至2021年2月12日，我們普通股的持有者人數為1,421人。

在2020年第四季度，我們記錄了一項所得税優惠，其中包括582.61.6億美元與美國和外國司法管轄區(主要是巴西)估值額度的變化有關。

2019年第四季度，我們記錄了5.297億美元的税前費用，與我們薩斯喀徹温省科隆賽鉀礦的無限期閒置有關，以及與我們磷酸鹽報告部門商譽減值有關的5.886億美元。

在公佈的所有期間，股息都是按季度公佈的。2020和2019年的年度股息為每股0.2美元。

F-92

下表顯示了我們選擇的財務數據。這些信息來源於我們經審計的合併財務報表。閲讀這些歷史數據時應結合合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

五年對比

以百萬美元計，每股除外


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018		2017		2016
運營報表數據：
淨銷售額	$	8,681.7	$	8,906.3	$	9,587.3	$	7,409.4	$	7,162.8
銷貨成本	7,616.8		8,009.0		8,088.9		6,566.6		6,352.8
毛利率	1,064.9		897.3		1,498.4		842.8		810.0
銷售、一般和行政費用	371.5		354.1		341.1		301.3		304.2

減值、重組和其他費用(b)	—		1,462.1		—		—		—
其他運營費用	280.5		176.0		229.0		75.8		186.8
營業收益(虧損)	412.9		(1,094.9)		928.3		465.7		319.0

利息(費用)收入，淨額	(180.6)		(182.9)		(166.1)		(138.1)		(112.4)
外幣交易(虧損)收益	(64.3)		20.2		(191.9)		49.9		40.1
其他費用	12.9		1.5		(18.8)		(3.5)		(4.3)
合併公司所得税前收益(虧損)	180.9		(1,256.1)		551.5		374.0		242.4
所得税撥備(受益於)(a)	(578.5)		(224.7)		77.1		494.9		(74.2)
合併後公司的收益(虧損)	759.4		(1,031.4)		474.4		(120.9)		316.6
未合併公司淨(虧損)權益	(93.8)		(59.4)		(4.5)		16.7		(15.4)
含非控股權益的淨收益(虧損)	665.6		(1,090.8)		469.9		(104.2)		301.2
減去：可歸因於非控股權益的淨(虧損)	(0.5)		(23.4)		(0.1)		3.0		3.4
可歸因於Mosaic的淨收益(虧損)	$	666.1	$	(1,067.4)	$	470.0	$	(107.2)	$	297.8


	截至十二月三十一日止的年度，
	2020		2019		2018		2017		2016
可歸因於Mosaic的每股普通股收益：
可歸因於Mosaic的每股基本淨收益(虧損)	$	1.76	$	(2.78)	$	1.22	$	(0.31)	$	0.85
基本加權平均流通股數	379.0		383.8		384.8		350.9		350.4
可歸因於馬賽克的稀釋後每股淨收益(虧損)	$	1.75	$	(2.78)	$	1.22	$	(0.31)	$	0.85
稀釋加權平均已發行股數	381.3		383.8		386.4		350.9		351.7
資產負債表數據(期末)：
現金和現金等價物	$	574.0	$	519.1	$	847.7	$	2,153.5	$	673.1
總資產	19,789.8		19,298.5		20,119.2		18,633.4		16,840.7
長期債務總額(包括本期債務)	4,578.0		4,572.7		4,517.5		5,221.6		3,818.1
總負債	10,034.6		9,930.9		9,514.5		8,994.3		7,218.2
總股本	9,755.2		9,367.6		10,604.7		9,639.1		9,622.5
其他財務數據：
折舊、損耗和攤銷	$	847.6	$	882.7	$	883.9	$	665.5	$	711.2
經營活動提供的淨現金	1,582.6		1,095.4		1,409.8		935.5		1,260.2
資本支出	1,170.6		1,272.2		954.5		820.1		843.1
每股股息(c)	0.20		0.20		0.10		0.35		1.10

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(a)截至2020年12月31日、2019年和2016年12月31日的年度分別包括約6.09億美元、3.56億美元和5400萬美元的離散所得税優惠。截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度包括

F-93

所得税支出分別約為100萬美元和4.51億美元。見合併財務報表附註14中的進一步討論。

(b)2019年，我們記錄的税前費用為3.413億美元，與永久關閉我們位於佛羅裏達州工廠城的工廠有關，5.297億美元與我們位於薩斯喀徹温省科隆賽的鉀礦無限期閒置有關，5.886億美元與我們磷酸鹽報告部門的商譽減值有關。見合併財務報表附註27的進一步討論。

(c)在公佈的所有期間，股息都是按季度公佈的。2015年第二季度，我們將年度股息提高到每股1.10美元。2017年第二季度，我們將年度股息降至每股0.60美元，2017年第四季度，我們將年度股息降至每股0.10美元。2019年第一季度，我們將年度股息提高到每股0.20美元。

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附表II估值及合資格賬目

截至2020年、2019年和2018年的年度

以百萬計


列A	B欄	C欄			D欄	E欄
		加法
描述	天平起頭期間的	收費或 (減少) 成本和費用	收費或 (減少) 轉到其他帳户		扣減	餘額為期末(a)
從資產負債表應收賬款中扣除的壞賬準備：
截至2018年12月31日的年度	15.5	—	12.0	(b)	(4.1)	23.4
截至2019年12月31日的年度	23.4	4.6	(6.8)		(1.0)	20.2
截至2020年12月31日的年度	20.2	1.3	(0.2)		(4.5)	16.8
所得税估值免税額，與遞延所得税有關
截至2018年12月31日的年度	584.1	946.4	—		—	1,530.5
截至2019年12月31日的年度	1,530.5	(73.4)	—		—	1,457.1
截至2020年12月31日的年度	1,457.1	(774.1)	—		—	683.0

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(a)壞賬準備餘額包括$。16.3百萬，$16.7百萬，$22.1截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度，其他資產記錄的長期應收賬款撥備分別為百萬美元。

(b)數額涉及#美元的津貼。12.0在收購中獲得了100萬美元。

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管理層關於財務報告內部控制的報告

按照1934年證券交易法第13a-15(F)條的規定，公司管理層負責建立和維持對財務報告的有效內部控制。本公司的內部控制系統旨在根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)向我們的管理層、董事會和股東提供合理的保證，保證財務報告的可靠性，以及為外部報告目的編制和公平列報我們的合併財務報表，包括以下政策和程序：

•與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關；

•提供合理保證，確保交易記錄為必要，以便按照美國公認會計原則編制財務報表，並且收入和支出僅根據管理層和董事會的授權進行；以及

•提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。

管理層評估了截至2020年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在評估我們截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在其題為內部控制--綜合框架(2013)。根據他們的評估，管理層得出結論，公司的財務報告內部控制自2020年12月31日起有效。審計本年報所列財務報表的獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司發佈了一份截至2020年12月31日的公司財務報告內部控制的審計師報告。

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