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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的年度報告
截至的財政年度
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管轄區 |
| (美國國税局僱主識別號) |
公司或組織) |
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(主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12 (g) 條註冊的證券:無。
按照《證券法》第405條的定義,用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的 ◻
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興企業成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和新興成長型公司的定義。
⌧ | 加速過濾器 | ◻ | |
非加速過濾器 | ◻ | 規模較小的報告公司 | |
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| 新興成長型公司 | |
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如果是 新興成長型公司,按照《交易法》第13(a)條,用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則。 ◻
用複選標記指明註冊人是否已提交報告並證明其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C.7262 (b))第404(b)條對財務報告的內部控制的有效性的評估。是的
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ◻
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述,需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 ◻
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ◻沒有
2022年6月30日,非關聯公司持有的羅林斯公司普通股的總市值為美元
Rollins, Inc. 有
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以引用方式納入的文檔
代理服務器的一部分羅林斯公司2023年年度股東大會的聲明以引用方式納入第三部分第10-14項。
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Rollins, Inc.
10-K 表格
截至2022年12月31日的財年
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| 頁面 |
第一部分 |
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第 1 項。 | 商業。 | 3 | ||
第 1.A 項。 | 風險因素。 | 10 | ||
第 1.B 項。 | 未解決的員工評論。 | 15 | ||
第 2 項。 | 屬性。 | 15 | ||
第 3 項。 | 法律訴訟。 | 16 | ||
第 4 項。 | 礦山安全披露。 | 16 | ||
第二部分 | 16 | |||
第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券。 | 16 | ||
第 6 項 | [已保留] | 19 | ||
第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 | 19 | ||
第 7.A 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 25 | ||
第 8 項。 | 財務報表和補充數據。 | 26 | ||
第 9 項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。 | 60 | ||
第 9.A 項。 | 控制和程序。 | 63 | ||
第 9.B 項。 | 其他信息。 | 61 | ||
第 9.C 項. | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 62 | ||
第三部分 | ||||
第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理。 | 62 | ||
項目 11。 | 高管薪酬。 | 62 | ||
項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務。 | 62 | ||
項目 13。 | 某些關係和關聯方交易,以及董事獨立性。 | 62 | ||
項目 14。 | 主要會計費用和服務。 | 62 | ||
第四部分 | ||||
項目 15。 | 附件,財務報表附表。 | 63 | ||
簽名。 | 65 |
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第一部分
第 1 項。商業
一般概述
Rollins, Inc.(“Rollins”、“我們”、“我們的” 或 “公司”)是一家總部位於喬治亞州亞特蘭大的國際服務公司。通過我們的領先品牌家族,我們為來自大約 70 個國家的 800 多個公司擁有和特許經營場所的 200 多萬住宅和商業客户提供基本的害蟲和野生動物控制服務以及防治白蟻、齧齒動物和昆蟲的保護。在我們漫長的運營歷史中,我們因提供優質的客户服務而贏得了聲譽。我們服務的合同和經常性質使我們能夠了解未來收入的很大一部分。
1964 年,O. Wayne 和 John Rollins 兄弟收購了 Orkin Exterminating Company,1965 年,我們將更名為羅林斯公司。1968 年,羅林斯開始在紐約證券交易所上市,代號為 “ROL”。從那時起,我們已經發展成為一家首屈一指的消費者和商業服務企業,擁有眾多行業領先品牌,包括世界知名的Orkin,以及HomeTeam Pest Defense、Clark Pest Control Control、Western Pest Services、Critter Control Wildlife和Northwest Extermin
我們在一個應報告的細分市場下運營,其中包括我們的三條業務線:
● | 住宅: 害蟲防治服務,保護住宅物業免受常見害蟲的侵害,包括齧齒動物、昆蟲和野生動物; |
● | 商用: 為醫療保健、餐飲服務、物流等不同終端市場的客户提供工作場所害蟲防治解決方案;以及 |
● | 白蟻: 為住宅和商業客户提供白蟻保護服務和輔助服務。 |
我們的競爭優勢
羅林斯是害蟲防治領域的全球領導者。我們已經在深厚的運營網絡中建立了一系列具有廣泛服務能力的頂級品牌組合。我們的規模使我們能夠提供優質的服務,並通過以下方式提供顯著和增強的競爭優勢:(i) 贏得新的住宅和商業客户的全面能力;(ii) 用於優化運營和增強客户體驗的技術投資;(iii) 用於管理可變成本的路徑密度;以及 (iv) 實現有機增長和進行併購的財務靈活性。
採用專有技術的強大操作平臺
我們廣泛的業務範圍創建了一個高效且可擴展的運營平臺,以促進卓越的客户服務交付、增加交叉銷售機會和提高成本效益。我們戰略性地投資了專有的路由和調度技術,以提高我們的競爭優勢,其中包括實時服務跟蹤和客户互聯網通信,以實現個性化的客户體驗。我們運行我們專有的分支機構運營支持系統(“BOSS”),該系統提供後端接口,便於技術人員進行服務跟蹤和付款處理。BOSS還提供虛擬路線管理工具,以提高整個網絡的路線效率,減少行駛里程和相關成本,同時通過準時和快速響應服務提高客户保留率。
差異化的員工基礎和服務交付
我們的員工對於提供卓越的客户體驗至關重要,我們高度專注於為我們的團隊提供一流的培訓和發展機會。我們運營位於喬治亞州亞特蘭大的27,000平方英尺的羅林斯學習中心培訓設施,這是一個遠程學習和全球廣播設施,帶有模擬環境和培訓教室。除了面對面培訓外,Rollins Learning Center 還提供按需培訓課程,員工可以從世界任何地方訪問這些課程,這些課程是在我們現場最先進的廣播演播室製作的。我們獨特的項目為我們的地位做出了貢獻
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首選僱主,在過去的20年中,我們17次被《培訓》雜誌評為美國125家培訓公司之一。我們還被 “最佳工作場所” 計劃認可為國家和地方層面的頂級工作場所。這標誌着亞特蘭大連續第七年獲得認可。我們持續監控同事的參與度和客户忠誠度。
經驗豐富的管理團隊
我們的管理團隊將豐富的商業和消費者服務經驗與強大的當地害蟲防治領導能力相結合。根據我們吸引、培養和培養優秀人才的文化,我們的高級領導團隊由長期內部領導和來自備受尊敬的外部平臺的戰略招聘人員組成。我們的董事長加里·羅林斯是羅林斯公司聯合創始人O. Wayne Rollins的兒子,他的整個職業生涯都在公司度過,在2001年至2022年期間擔任首席執行官(“首席執行官”)。自 2023 年 1 月 1 日起,Jerry Gahlhoff, Jr. 擔任首席執行官一職,現在擔任總裁兼首席執行官。
國際商務
我們繼續通過有機增長、收購和國際特許經營計劃擴大我們的國際影響力。2022 年,我們在加拿大、澳大利亞和英國的業務收入有所增長。我們相信,地域多樣性使我們能夠提高品牌知名度,滿足全球客户的需求,並利用來自多個國家的團隊的業務和技術專業知識,併為我們提供了進入新市場的機會。
特許經營計劃
我們通過Orkin、Critter Control和我們的澳大利亞子公司提供特許經營計劃。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日,我們分別簽訂了137、135和128份國內特許經營協議。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日,國際特許經營協議總數分別為89、103和101份。與我們的特許經營權的交易包括出售領土和建立新特許經營權的客户合同,以及特許經營商支付初始特許經營費和特許權使用費。領土、客户合同和初始特許經營費通常由現金和票據的組合支付。
收購策略
我們在收購各種規模的公司方面擁有豐富的經驗。在過去三年中,我們已經完成了大約 100 項收購,其中包括 2022 年的 31 項收購。我們的收購戰略針對的是具有強大領導力的高質量、盈利能力的企業,這些企業將受益於增量增長資本,並有可能通過成本和收入協同效應實現利潤率增長。
季節性
我們的業務在一定程度上受到天氣狀況的影響,包括氣候變化以及我們害蟲和白蟻防治服務的季節性質。從歷史上看,害蟲存在和活動的增加,以及春季和夏季白蟻的變質(其發生時間由季節變化的時間決定),使我們在這些時期的害蟲和白蟻防治業務收入增加,如下圖所示。
| 合併淨收入 | ||||||||
(以千計) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
第一季度 | $ | 590,680 | $ | 535,554 | $ | 487,901 | |||
第二季度 |
| 714,049 |
| 638,204 |
| 553,329 | |||
第三季度 |
| 729,704 |
| 650,199 |
| 583,698 | |||
第四季度 |
| 661,390 |
| 600,343 |
| 536,292 | |||
年初至今 | $ | 2,695,823 | $ | 2,424,300 | $ | 2,161,220 |
由於季節性,我們的季度盈利能力與收入相關,因為第一和第四季度的利潤較低,而第二和第三季度的利潤較高。
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材料和用品
我們公司與由全國害蟲防治產品分銷商、製造商和其他害蟲和白蟻處理產品供應商組成的龐大網絡建立了合作關係。我們保持足夠的產品、材料和其他供應品水平,以滿足我們的即時服務需求,並緩解我們的全國供應商網絡可能出現的短期供應短缺。我們還為關鍵類別提供了合格的可比產品和材料,以便根據需要準備替代品。但是,在任何時候,不只是短期的供應鏈中斷都可能影響我們的產品、材料和其他供應水平。
競爭
我們在競爭激烈的環境中運營。我們的害蟲和白蟻防治市場競爭的主要因素是服務質量和速度、客户距離、客户滿意度、品牌知名度和聲譽、擔保條款、安全性、技術水平和價格。由於我們與產品製造商、分銷商建立了牢固的直接合作關係,並瞭解了材料和供應的庫存、訂購和分配,因此我們能夠預測潛在的供應中斷並迅速做出調整。使用創新的、可改變行業的配送模式和技術,使我們能夠在不對倉儲和庫存進行大量投資的情況下為現場業務維持充足的供應。
我們相信,作為世界上最大的害蟲和白蟻防治公司之一,我們通過全資子公司與競爭對手進行有效和有利的競爭。我們的主要競爭對手包括能多潔、Ecolab和Anticimex。
研究和開發
我們在與開發新產品或服務相關的研究活動上的支出並不大。我們利用與製造商和材料供應商的關係來提供新的和創新的產品和服務,並由我們的終身技術服務部門進行深入審查,以確保它們符合我們的嚴格要求。我們還與此類產品的特定製造商一起對新產品進行測試,我們依賴領先大學的研究。
我們與多所大學保持密切關係,研究和驗證治療程序和材料選擇。一些新的和改進的服務方法和產品也是由非附屬大學和公司研究、開發和生產的,其中一部分方法和產品是按照我們提供的規格生產的。
環境和監管方面的考慮
我們的業務受各種地方和國家立法和監管法規的約束,包括但不限於環境法、反壟斷法、就業法(包括工資和工時法、工資税和反歧視法)、移民法、機動車輛法律和法規、人類健康和安全法、證券法(包括但不限於美國證券交易委員會的法規),以及管理工人安全和害蟲和白蟻防治行業的聯邦、州和地方法律法規。如果我們未能遵守任何適用的法律或法規,我們可能會被處以鉅額罰款或損害賠償,捲入第三方或政府機構的訴訟、執法行動和其他索賠,我們的聲譽和業務蒙受損失,或者遭受可能影響業務運營方式的許可證或處罰,這反過來又可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
環境、健康和安全事項
具體而言,我們的業務受有關環境、健康和安全問題的各種國際、聯邦、州和地方法規的約束。除其他外,這些法律規範材料向環境的排放或排放,規範危險物質和廢物的使用、儲存、處理、處置、運輸和管理,並保護我們員工的健康和安全。這些法律還規定了調查和補救費用以及當前和過去釋放的危險物質(包括我們目前擁有或運營的場地的前所有者或運營商的釋放)所造成的損害的責任。遵守環境、健康和安全法律會增加我們的運營成本,限制或限制我們提供的服務,並使我們面臨監管或私人行動或訴訟的可能性。
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消費者保護、隱私和招標事宜
此外,我們受旨在普遍保護消費者的國際、聯邦、州、省和地方法律和法規的約束,包括有關貸款、債務催收和消費金融、消費者隱私和欺詐、消費者數據的收集和使用、電話營銷和其他形式的招標的法律。聯邦通信委員會根據1991年《聯邦電話消費者保護法》和聯邦貿易委員會發布的《聯邦電話銷售規則》制定的電話銷售規則,以及州法律和其他法律依據,適用於我們的電話和短信銷售行為。《反垃圾郵件法》規範了我們的電子郵件請求,《消費者審查公平法》規範了社交媒體上消費者對我們產品和服務的看法。《加州消費者隱私法》是同類法案中的第一部,隨後是《加州隱私權法》,以及其他州的法律賦予消費者(有時是員工)瞭解企業收集哪些個人數據、如何使用數據的權利,並賦予他們訪問、刪除和選擇不向第三方出售其個人信息的權利。根據特定州的客户數量或收入金額,我們受其中一些州法律的約束。
特許經營事宜
我們的某些子公司受管理特許經營銷售、營銷和許可以及特許經營貿易慣例的各種國際、聯邦、州、省和地方法規的約束,包括聯邦貿易委員會的適用規章制度。這些法律法規通常要求披露與我們的特許經營權的銷售和許可有關的商業信息。某些州法規也會影響我們作為特許經營者撤銷或拒絕續訂特許經營權的能力。我們和一個或多個加盟商不時捲入有關特許經營關係的爭議,包括特許權使用費或費用的支付、分支機構的所在地、廣告、加盟商購買產品、非競爭協議、遵守我們的標準或特許經營續訂標準的情況。任何此類特許經營糾紛都可能對我們的聲譽、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
知識產權
我們依靠一系列知識產權(包括專利、商標、版權、商業祕密和合同條款)來保護我們的知識產權。通過創新和品牌認知度以及全面的保護和執法方法,我們的全球知識產權組合得到了加強。第1.A項討論了與我們的知識產權相關的風險因素。“風險因素”。
我們保護和促進我們的知識產權組合,並採取我們認為適當的行動來維護我們的知識產權,在國內和國際上捍衞我們的權利。儘管總體而言,我們的全球450多個商標組合是一項寶貴的資產,對我們的運營至關重要,但我們認為,我們的競爭優勢在很大程度上也歸因於員工的技術、營銷和銷售能力和能力,而不是任何個人商標。因此,我們不認為任何單一商標或知識產權的到期或損失對我們的整體業務具有重要意義。
人力資本
我們相信,員工素質是我們公司成功的最大貢獻者之一。吸引、培養和留住高素質人才是我們人力資本管理的首要目標。培養和留住高素質人才可以帶來更好的客户體驗和更好的客户留存率。我們通過組織各個層面的培訓來培養和吸引員工。
截至2022年12月31日,該公司擁有17,515名員工。我們的員工中約有 15,800 人位於美國,大約有 14,700 名員工在美國分支機構工作。在美國僱員中,只有不到2%由工會代表或受集體談判協議的保護。
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
員工 |
| 17,515 |
| 16,482 |
| 15,616 |
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領導力發展
培養現有和未來的領導者對於我們作為一家公司的持續成功至關重要。每年,我們都會對組織中的每位人事領導者進行深入的領導才能評估。在這些審查中,我們會確定既有能力又渴望在下一級別的領導層表現的頂尖人才領導者。對於這些領導者,我們要麼制定要麼更新有針對性的發展計劃,以主動培養下一級別領導所需的領導技能。我們還尋找同行指導機會,使我們經驗豐富的領導者能夠在這些機會中協助同行發展。每個羅林斯品牌都會制定自己的領導力發展計劃,以支持自己的價值觀和文化,同時考慮所有羅林斯品牌的最佳實踐。我們的領導者接受了人員領導力、商業頭腦、卓越銷售和技術專長等基礎知識的培訓。Rollins, Inc. 擁有最高級別的高級領導力培訓,通過培訓選拔頂尖人才參加我們的年度區域經理髮展計劃(RMDP)。RMDP是一門為期一年的課程,分為幾個不同的階段,重點是幫助選定的領導者為領導者做好準備,並在特定的地理區域內的多個地點建立高績效的團隊。自 2018 年以來,我們共有 69 名高級領導從四個不同的 RMDP 課程中畢業,並不斷取得成功,晉升為分區總裁級別。
工作場所包容性
我們將促進和創造一個多元化、公平和包容的工作場所作為優先事項,從而提高滿意度和參與度,提高員工留存率,提高生產力,增強歸屬感。我們的使命是營造一種包容的文化,讓所有人都感到尊重,受到公平對待,都有平等的機會脱穎而出。
自2020年以來,在我們的執行贊助商和包容性諮詢委員會的指導下,我們的工作場所包容性(WPI)使命一直延續到2020年,該委員會由來自美國各地Rollins品牌的員工組成。2022 年 1 月,WPI 全職董事的職位開始發揮作用。董事的主要職責是實施執行領導團隊於2022年4月批准的WPI戰略計劃(“計劃”)。該計劃包括5個戰略重點領域,將在所有品牌中實施。5個戰略重點領域是培訓和教育、人才獲取和職業發展、政策與計劃、溝通和員工資源組。我們成立了六(6)個工作組,由職能和品牌主題專家領導,以執行計劃目標。
隨着包容性的持續關注,員工人口統計數據同比比較顯示,在代表性不足的工作類別中,女性和有色人種的比例呈積極趨勢。此外,我們還修改了各種政策、做法和計劃以使其更具包容性,我們認可了員工全年慶祝的文化節日和活動,並啟動了首批員工資源小組(ERG)。我們的 ERG 由 Rollins 員工領導,包容所有人,包括代表我們員工羣體的八 (8) 個類別。四 (4) 個 ERG 現在處於活動狀態。
我們對在創建包容性工作場所的旅程中取得的成就感到興奮,並將繼續執行戰略計劃。
健康與安全
我們致力於保護員工、客户和我們工作、生活和娛樂所在社區的健康和安全。在2022財年,由於 COVID-19 疫情(“COVID-19”),我們繼續執行預先制定的業務連續性計劃,包括疫情性的 “安全工作場所” 程序,以保持對州和地方司法管轄區的合規性。管理層還定期向我們的員工和客户通報 COVID-19 的最新進展,其中包括我們的員工援助計劃的聯繫信息。我們看到,2022 年,與 COVID-19 相關的挑戰顯著減少。
2022年,為了加強我們已經提供的強大福利,我們與Everside Health簽署了一項協議,為參與我們一項醫療保險計劃的員工提供免費初級保健。我們在亞特蘭大的公司總部建了一家現場醫療診所。佐治亞州所有參加我們醫療保險計劃的員工都可以使用該設施。我們在佐治亞州以外的員工可以訪問全國約70家Everside Health診所,並通過Everside網絡在所有50個州獲得虛擬護理。
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社區參與
我們為員工提供參與各種社區宣傳計劃的機會,並相信這一承諾有助於公司實現吸引、培養和留住高素質員工的目標。我們在2019年創立了Rollins United,以統一我們品牌的慈善願景並鞏固我們的社區宣傳工作。我們的首要目標是在很長一段時間內對當地社區產生重大影響。羅林斯聯隊的核心使命是每個人都應該有一個安全的生活、工作和娛樂場所。
在過去的40年中,我們通過員工和公司配套資金與大亞特蘭大聯合之路合作,幫助羅林斯成為社區領袖多年。羅林斯在2021年的前25家企業貢獻者中排名第 #9 位,而2020年的排名為 #11。除了員工的個人捐款外,公司還舉辦集會、競賽和無聲拍賣以籌集資金。在過去的3年中,羅林斯每年捐款超過100萬美元。
我們還與格羅夫公園基金會(“基金會”)建立了合作伙伴關係,以幫助為我們的亞特蘭大社區提供服務。該夥伴關係使我們的員工能夠自願為基金會提供支持,該基金會致力於振興社區,以改善格羅夫公園社區的生活質量。我們的亞特蘭大品牌家族的代表全年都在格羅夫公園附近參加志願者活動。此外,我們的許多業務全年都會定期與當地社區合作。
可用信息
我們的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的當前報告以及這些報告的修正均可在我們的網站上免費獲取 www.rollins.co,在 “美國證券交易委員會申報” 標題下,在這些報告以電子方式提交或提供給證券交易委員會(“SEC”)之後,儘快在合理可行的情況下儘快提交。
前瞻性陳述
本年度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述:
(1) 由於我們的服務具有合同和經常性質,我們對未來收益的可見性;(2)我們投資專有的路由和調度技術以增強我們的競爭優勢;(3)我們相信我們將繼續通過有機增長、國際收購和國際特許經營計劃擴大我們的國際影響力,並相信這種國際擴張和地域多樣性使我們能夠提高品牌知名度,滿足全球客户的需求並利用業務和技術資源來自多個國家的團隊的專業知識,以及進入新市場;(4)由於我們與產品製造商、分銷商建立了牢固的直接合作關係,並且對材料和用品的庫存、訂購和分銷了瞭如指掌,我們有能力預測和快速適應潛在的供應中斷;(5)由於使用了創新的和行業變化的分銷模式和技術,我們能夠在不對倉儲和庫存進行大量投資的情況下為現場業務維持充足的供應;(6)我們相信我們的競爭優勢在很大程度上歸因於員工的技術、營銷和銷售能力和能力,而不是任何個人商標,以及我們認為任何單一商標或知識產權的到期或喪失都不會對我們的整體業務產生重大影響;(7)我們堅信,作為世界上最大的害蟲和白蟻防治公司之一,我們與競爭對手進行有效和有利的競爭;(8)我們相信自己保持足夠的水平需要滿足的產品、材料和其他用品我們的即時服務需求,緩解全國供應商網絡可能出現的短期供應短缺;(9) 我們的設施是否適合和充足以滿足我們當前和合理預期的未來需求;(10) 我們堅信,員工素質是我們成功的最大貢獻者之一,我們堅信培養和留住高素質人才可以帶來更好的客户體驗和更好的客户保留率;(11) 我們相信,如果我們將其作為優先事項促進和創造多元化,公平和包容的工作場所,這將帶來更高的滿意度和參與度、更高的員工留存率、更高的生產力和歸屬感;(12)我們對我們在創建包容性工作場所的征程中所取得的成就感到興奮,以及我們計劃繼續執行相關戰略計劃;(13)我們相信,我們承諾為員工提供參與各種社區宣傳計劃的機會,這將有助於我們實現吸引、發展和發展的目標保持高位-高素質的員工,並隨着時間的推移對當地社區產生重大影響;(14) 我們相信,任何未決索賠、訴訟或訴訟,無論是單獨還是總體而言,都不會對我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流或前景產生重大不利影響;(15) 我們相信我們會根據此類未決索賠、訴訟或訴訟的結果建立足夠的應急損失準備金
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我們目前認為這是可能的,也是合理估計的;(16) 我們計劃繼續監測 COVID-19,並計劃採取可能改變我們運營的行動,包括聯邦、州或地方當局可能要求的行動,或者我們認為符合員工和客户最大利益的行動;(17) 我們計劃繼續執行先前為幫助減輕某些經濟幹擾因素(例如高通脹)的影響而實施的各種戰略的計劃有所增加燃料成本、自然災害導致的業務中斷、員工短缺和供應鏈問題),包括修改路線和調度流程以減少每站的里程數、提前安排以補償員工和車輛短缺、運輸延遲,以及維持更高的購買水平以留出充足的庫存;(18)我們相信,我們在2023年開始時有堅實的基礎和業務需求仍然強勁;(19)我們相信戰略定價措施有助於抵消車隊、物資和其他人員面臨的通貨膨脹壓力相關成本和我們的預計將在2023年再次推遲價格上漲並在第一季度提高服務價格;(20)我們斷言我們將繼續對外國子公司的投資進行永久再投資;(21)我們認為我們當前的現金和現金等價物餘額、預計將來自運營活動的未來現金流以及1.75億美元循環信貸額度和3億美元定期貸款機制下的可用借款((經2022年1月27日修訂)將足以為我們目前的資金提供資金運營和債務,以及在可預見的將來擴大業務的資金,以及我們計劃評估重新談判將於2024年4月到期的當前信貸額度的機會;(22)我們預計將繼續支付現金分紅,但須視我們的收益和財務狀況以及其他相關因素而定;(23)我們相信,無論外國存款如何,我們都將保持足夠的流動性和資本資源,為國內業務和債務提供資金,併為我們的擴張提供資金國內業務;(24) 我們的我們相信我們的收購渠道強勁,我們計劃尋求新的收購,並預計在2023年進行更多收購;(25)我們相信我們仍然有能力在2023年推動所有服務領域的增長;(26)我們打算通過對外國存款和未來收益的再投資以及通過收購無關公司來發展國外市場的業務,預計將從我們的外國子公司匯回未匯出的國外收益,並預計任何額外收購都會匯回國外市場未來未匯出收益的匯回預計將以基本免税的方式完成,任何剩餘影響對財務報表都無關緊要;(27)我們認為我們有足夠的流動資產、資金來源和應計保險額來支付某些保險索賠;(28)我們預計將在2023年全年繼續遵守適用契約;(29)我們合同義務的預期影響和金額;(30)我們對白蟻索賠和因素的預期這會影響這些索賠的未來費用;(31) 應收賬款的預期可收回性;(32) 我們認為我們的税收狀況是完全可以支持的;(33) 我們對會計政策的看法以及最近會計公告的影響;(34) 我們認為外匯匯率變動帶來的市場風險不會對我們未來的經營業績產生重大影響;(35) 我們利用所有國外淨營業虧損的能力;(36) 我們的合理確定我們將對車輛租賃行使續訂選項;(37)對確認與延時限制性股票相關的補償成本的預期;(38)我們是否能夠積極進行安全和風險管理,以制定和維護正在進行的計劃,以減少和防止根據我們的保險計劃和安排發生的事故和索賠;(39)我們可能暫停向逾期未付的客户提供未來服務。
由於各種風險、時機和不確定性,我們的實際業績可能與前瞻性陳述中顯示的業績存在重大差異,包括但不限於未能維護和增強我們的品牌並樹立良好的客户聲譽;我們保護對我們的業務和品牌知名度至關重要的知識產權和其他所有權的能力;我們的特許經營商、分包商或供應商採取的可能損害我們業務的行動;總體經濟狀況;範圍和持續時間的影響與 COVID-19 相關的經濟萎縮對 2023 年剩餘時間及以後的總體經濟活動的影響;與 COVID-19 疫情相關的未來發展對公司業務、經營業績、會計假設和估計以及財務狀況的影響,包括但不限於對客户全權支出的限制、信貸或金融市場的中斷、燃料價格、原材料成本或其他運營成本的上漲;勞動力成本的潛在增加;勞動力短缺和/或我們無法吸引人並留住熟練工人;競爭因素和定價慣例;行業做法或技術的變化;我們的白蟻工藝改革和害蟲防治銷售和治療方法的成功程度;我們識別、完成和成功整合潛在收購的能力;向國際市場擴張失敗;氣候變化和不利的天氣條件;數據安全漏洞導致未經授權訪問我們的個人、財務、專有、機密或其他個人數據或信息客户、員工、第三方或我們的專有機密信息;我們的品牌或聲譽受損;在未決訴訟、監管行動或調查中對我們作出不利裁決的可能性;包括環境法規在內的各種政府法律和法規的變化;我們的保險範圍是否足以涵蓋所有重大風險敞口;我們風險管理和安全計劃的有效性;一般市場風險;管理層的重大所有權及其對公眾股東的影響向投資公眾提供公司普通股;以及我們的治理文件中存在某些反收購條款,這可能會使遭到公司董事會反對的要約、控制權變更或收購企圖變得更加困難或昂貴。上述所有風險和不確定性都超出了我們的控制能力,在許多情況下,我們無法預測風險,
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不確定性可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述所顯示的業績存在重大差異。公司不承諾更新其前瞻性陳述。
第 1.A 項。風險因素
投資我們的普通股涉及某些風險。在做出投資決策之前,您應該仔細考慮以下風險以及10-K表年度報告中包含的所有其他信息。這些風險都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。由於上述任何風險,我們普通股的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。這份10-K表年度報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素,包括下文描述的我們面臨的風險以及本10-K表年度報告中的其他部分,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。請注意,下文討論的風險因素並不詳盡。
與我們的業務、品牌、行業和運營相關的風險
我們將來在害蟲防治行業保持競爭地位的能力方面面臨風險。
我們在競爭激烈的行業中運營。我們的收入和收益受到競爭對手價格變化和總體經濟問題的影響。我們與其他大型害蟲防治公司以及眾多小型害蟲防治公司競爭,爭奪有限數量的客户。我們認為,我們所服務的市場領域的主要競爭因素是服務質量和速度、客户親近度、客户滿意度、品牌知名度和聲譽、擔保條款、安全性、技術水平和價格。儘管我們相信我們的經驗、安全和優質的服務非常出色,但我們無法向投資者保證,我們將能夠在未來保持競爭地位,我們可能面臨的任何競爭壓力都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們可能無法識別、完成或成功整合收購,也無法保證任何收購都能實現預期的財務收益,所有這些都可能對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
收購一直是而且可能繼續是我們業務戰略的重要組成部分。我們無法向投資者保證,未來我們將能夠以對我們有利的條件確定和收購可接受的收購目標,也無法保證任何收購都將實現預期的財務收益。我們無法從任何收購交易中獲得預期的財務收益可能由於多種因素而無法實現,包括但不限於整合工作失敗、負債意外或被低估或被低估或與此類交易相關的成本、費用、支出和費用增加。此類不利事件可能導致通過此類交易確立的商譽或其他無形資產的估計公允價值降低,從而引發減值。這些因素和其他因素可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
向國際市場擴張帶來了獨特的挑戰,我們在國際業務方面的擴張努力可能不會成功。
我們業務的一個要素包括進一步向國際市場擴張。我們在國際市場上成功運營的能力可能會受到我們無法控制的政治、經濟和社會條件、當地法律和習俗以及法律和監管限制(包括我們目前或未來打算開展業務的國家或地區的適用反腐敗和貨幣法律法規的遵守情況)的不利影響。除其他外,我們現有和未來國際業務中固有的風險還包括管理國際業務的成本和困難、難以識別和接觸當地供應商、因税法變化或税收評估或審計解決方案不利而可能遭受不利的税收後果、保持產品質量以及更難執行知識產權。此外,外幣匯率和波動可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的業務依賴於我們強大的品牌,如果不維持和增強我們的品牌並樹立良好的客户聲譽,可能會損害我們留住和擴大客户羣的能力。
我們的強勢品牌,Orkin、HomeTeam Pest Defense、Clark 害蟲防治、西北滅絕、Trutech、Western Pest Services、工業燻蒸劑公司(IFC)、沃爾瑟姆服務、奧科洛納害蟲防治(OPC)、Critter Control 等
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為我們業務的成功做出了貢獻。維護和增強我們的品牌可以提高我們進入新市場和推出新的創新服務的能力,從而更好地滿足客户需求。我們的品牌可能會受到多種因素的負面影響,包括聲譽問題和產品/技術故障等。此外,如果我們的品牌受到嚴重損害,我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。我們將繼續制定戰略和創新工具,以更深入地瞭解客户獲取和留住情況,從而更有效地擴大和留住我們的客户羣。維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們的品牌能否保持服務領導地位,並繼續提供真正有益並在人們生活中發揮有意義作用的高質量害蟲防治服務。
我們的加盟商、分包商和供應商可能會採取可能損害我們業務的行動。
根據合同,我們的特許經營商、分包商和供應商有義務根據我們與他們簽訂的協議中規定的標準以及適用的法律和法規經營業務。我們的每個特許經營品牌還為加盟商提供培訓和支持。但是,加盟商、分包商和供應商是我們無法控制的獨立第三方,他們擁有、運營和監督其業務的日常運營,任何業務運營的最終成功都取決於企業主。如果加盟商未能以符合要求標準的方式成功運營業務,則欠我們的特許權使用費將受到不利影響,我們品牌的形象和聲譽可能會受到損害。這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。同樣,如果特許經營商、分包商和供應商未能以符合所需法律、標準和法規的方式成功經營業務,我們可能會因此類第三方特許經營商、分包商和供應商的作為或不作為而受到監管機構的索賠或法律索賠。此外,隨着我們實施新標準或對現有要求標準採取更嚴格的執法措施,我們與加盟商、分包商和供應商的關係可能會變得緊張(包括導致訴訟)。我們關係中的這些緊張關係或由此產生的任何索賠都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們會不時收到加盟商的來信,內容涉及有關我們的特許經營業務的做法和標準以及特許經營安排的某些經濟條款的投訴、爭議或問題。如果加盟商或代表加盟商的團體對我們提起法律訴訟,我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
勞動力短缺和/或我們吸引和留住熟練工人的能力可能會削弱增長潛力和盈利能力。
我們保持生產力和盈利能力將在很大程度上取決於我們與其他害蟲防治公司競爭以吸引和留住熟練工人、創造領導機會以及成功實施多元化、公平和包容性舉措的能力。我們擴大業務的能力在一定程度上受到我們增加勞動力的能力的影響。對員工的需求很高,供應有限。持續的勞動力短缺可能會對我們滿負荷運轉的能力產生負面影響或導致成本增加,例如增加加班時間以滿足需求,提高工資率以吸引和留住員工。競爭僱主支付的工資和提供的福利大幅增加也可能導致我們的勞動力減少、勞動力成本增加或兩者兼而有之。長期的勞動力短缺、營業額增加或勞動力通脹可能會降低我們的盈利能力並削弱我們的增長潛力,這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
此外,國家勞動關係委員會的決定和規則,包括 “快速選舉” 和對上訴的限制,可能會導致我們子公司的組織活動增加。如果這些勞動組織活動取得成功,將來可能會進一步增加勞動力成本,降低運營效率和生產率,或者以其他方式幹擾或負面影響我們的運營,從而可能對我們的聲譽和業務產生重大不利影響。
氣候變化和不利的天氣條件可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的運營直接受到全球天氣狀況的影響,包括災難性事件、自然災害和氣候變化的潛在影響。氣候變化繼續受到越來越多的全球關注。氣候變化的可能影響可能包括降雨模式的變化、水資源短缺、風暴模式和強度的變化、温度水平的變化以及立法、法規和國際協議的變化,所有這些都可能對我們的成本和業務運營產生不利影響。我們公司的業務還受到與我們的害蟲和白蟻防治服務相關的季節性的影響。春季和夏季有害生物存在和活動的增加以及白蟻的變質(其發生率由以下因素決定
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從歷史上看,季節變化的時機)使我們在此期間的害蟲和白蟻防治業務的收入和收入有所增加。公司的業務還受到乾旱等極端天氣的影響,這可能會在很長一段時間內大大減少害蟲數量。由於與氣候變化相關的天氣波動以及由此產生的不利天氣條件的不確定性,我們無法預測其對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流的潛在影響。
與全球經濟和公共衞生危機相關的風險
疫情的影響,例如 COVID-19 疫情或其他重大公共衞生問題,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。
新冠肺炎(COVID-19)等疫情或其他重大公共衞生問題的影響,包括消費者行為和可自由支配支出的變化、市場低迷以及對商業和個人活動的限制,可能會給全球經濟造成巨大波動。此外,政府或監管機構對疫情或其他公共衞生問題的應對措施,例如強制封鎖、疫苗強制性規定或其他運營限制,可能會對我們的業務產生負面影響。
疫情或其他重大公共衞生問題的最終影響還取決於我們所知或無法控制的事件,包括此類疫情和其他重大公共衞生問題的持續時間和嚴重程度,以及我們以外各方為應對這些問題而採取的相關補救或遏制措施,對於 COVID-19,則取決於 COVID-19 變種的出現和傳播以及疫苗的有效性。
由於許多不確定性,我們無法完全預測疫情或其他重大公共衞生問題將對我們業務產生的全面影響。此外,我們遵守補救或控制措施可能會影響我們的日常運營,並可能無限期地中斷我們的業務和運營以及我們的客户和供應商的業務和運營。此外,勞動力可用性可能會由於暴露、不願遵守政府、監管或合同規定或其他限制而受到損害,這可能會對我們的運營成本和盈利能力產生負面影響,或者對我們提供優質服務的能力產生負面影響。這些中斷中的任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
不利的經濟狀況,包括通貨膨脹和客户可自由支配支出的限制、利率上升或信貸或金融市場的其他混亂、燃料價格、原材料成本或其他運營成本的上漲,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
經濟衰退可能會對我們的商業客户產生不利影響,包括餐飲服務、酒店和食品加工行業,這些行業的業務水平對不利經濟特別敏感。例如,由於商業業務的整合或停止,或者因為這些企業轉向成本較低的供應商,我們可能會失去商業客户和相關收入。對於我們的許多住宅客户來説,害蟲和白蟻防治服務是可自由支配的支出。如果消費者由於通貨膨脹或其他經濟困難而限制可支配支出,我們的住宅服務線收入可能會下降。信貸或金融市場的混亂可能使我們在未來更難獲得融資,或增加獲得融資的成本。利率上升可能導致新房建設或房地產交易減少,從而可能導致收入減少。此外,無法保證燃料價格、原材料成本或其他運營成本(所有這些都可能受到通貨膨脹壓力的影響)在未來幾年不會出現實質性上漲,我們也無法預測未來的任何此類上漲會在多大程度上對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
與網絡安全、隱私合規和業務中斷相關的風險
公司、其全資子公司、第三方業務合作伙伴和服務提供商過去曾遭受網絡安全事件,並可能成為未來攻擊的目標,如果未經授權訪問或無意分發公司受託保存的有關客户的個人、財務、專有、機密或其他受保護的數據或信息,則可能導致公司的業務運營中斷、經濟和聲譽受損,並可能受到罰款、處罰和私人訴訟,員工、商業慣例或第三方。
我們的內部信息技術(“IT”)系統包含客户和員工委託給我們的某些個人、財務、健康或其他受保護和保密的信息。我們的 IT 系統還包含公司及其全資子公司
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子公司與我們的業務相關的專有信息和其他機密信息,例如商業計劃、客户名單以及產品和服務開發計劃。由於有機增長和收購,我們有時會與新的IT系統整合。此外,我們還授予第三方業務合作伙伴和服務提供商訪問機密信息的權限,以促進業務運營和管理員工福利。員工、第三方業務合作伙伴和服務提供商可能會有意或無意地傳播此類信息,或作為不良行為者訪問此類信息的切入點。
我們的隱私合規和數字風險管理計劃側重於企業信息以及作為業務流程實施一部分處理此類信息的底層 IT 系統所面臨的威脅和風險。除其他外,該公司還依靠市售供應商、網絡安全保護系統、軟件、工具和監控為受保護信息和數據的處理、傳輸和存儲提供安全保障。目前用於傳輸和批准支付卡交易的系統以及支付卡本身所使用的技術(所有這些都可能使支付卡數據面臨風險)符合支付卡行業(“PCI”)設定的標準。我們還實施了政策和程序、內部培訓、系統控制以及監控和審計流程,以保護公司免受內部和外部漏洞的侵害,並遵守我們運營領域的消費者隱私法。此外,公司限制某些數據的保留,對某些數據進行加密,並以其他方式保護信息,以遵守我們運營領域的消費者隱私法。
出於數據安全合規的目的,我們會繼續評估和修改我們的系統和協議,此類標準可能會不時更改。我們會監控某些第三方業務合作伙伴和服務提供商的合規性和漏洞。不良行為者的活動、計算機和軟件功能及加密技術的變化、新的工具和發現、雲應用程序、多司法轄區法規的變化以及其他事件或發展,都可能導致我們的系統遭到破壞或破壞。任何與我們的系統相關的妥協、違規、應用程序錯誤或人為錯誤或不遵守適用標準的行為不僅會擾亂我們的財務運營,包括客户使用信用卡為我們的服務和產品付款的能力或他們購買我們的服務和產品的意願,還可能導致違反適用的法律、法規、命令、行業標準或協議,使我們承擔成本、罰款和責任,從而對我們的聲譽、業務產生重大不利影響,財務狀況、經營業績和現金流。違反數據安全性或未能遵守嚴格的跨司法管轄區消費者隱私要求可能會使我們面臨客户訴訟、監管行動以及與舉報和處理此類違規行為或違規行為相關的費用。此外,儘管我們維持網絡安全保險,但我們的保險可能無法涵蓋因安全漏洞或事件而產生的所有責任,這可能會對我們的聲譽、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
與某些知識產權相關的風險
如果我們無法充分保護我們的知識產權和其他對我們的業務具有重要意義的所有權,我們的品牌知名度或聲譽可能會受到影響。
我們的有效競爭能力在一定程度上取決於我們對服務商標、商標、商品名稱和其他我們擁有或許可的知識產權的權利。儘管我們曾試圖在美國或正在使用或可能使用這些商標的國家註冊或保護我們的許多商標,但我們並沒有尋求在每個國家保護我們的商標。此外,由於外國商標、專利和其他知識產權或所有權法律的差異,我們在其他國家可能無法獲得與在美國相同的保護。如果我們無法保護我們的專有信息和品牌名稱,我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。為了行使我們的知識產權和保護我們的專有信息,或抗辯第三方因我們的產品、服務或活動侵犯其知識產權而提出的索賠,可能需要提起訴訟。
與法律、監管和風險管理事務相關的風險
我們的業務受與環境、公共健康和安全問題有關的各種聯邦、州和地方法規的約束,包括與害蟲防治行業相關的法律法規,任何不遵守、修改或加強執行此類法律的行為都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或聲譽產生重大影響。
我們的業務受與環境、公共健康和安全問題有關的各種聯邦、州和地方法規的約束,包括與害蟲防治行業相關的法律和法規。除其他外,這些法律還規範某些殺蟲劑和危險物質及廢物的使用、儲存、處理、處置、運輸和管理,並規範材料向環境的排放或排放。此外, 某些農藥產品的使用還受各種國際, 聯邦,
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州、省和地方的環境和公共衞生機構。這些規定也可能適用於我們的第三方供應商。對不遵守這些法律的處罰可能包括刑事制裁或民事補救措施,包括但不限於取消許可證、罰款和其他糾正措施,這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或聲譽產生負面影響。此外,近年來,通過了許多新的法律法規,聯邦、州和地方機構擴大了對某些現行法律和法規的執行範圍,對某些法律和法規的解釋變得越來越複雜。不遵守、變更、擴大執法範圍或通過有關危險廢物處置和其他環境問題的新的聯邦、州或地方法律和法規,可能會導致運營變化和成本增加,從而可能對我們的業務、財務狀況或聲譽產生重大影響。
有關氣候變化的新法規或擬議法規可能會對我們的業務、財務狀況和聲譽產生不確定的影響。
全球各政府機構和監管機構越來越關注氣候變化。特別是,美國正在考慮頒佈立法和監管提案,對温室氣體排放施加要求。此類法律如果頒佈,可能會以多種方式影響我們的業務。例如,我們在運營中使用汽油和電力。限制二氧化碳和其他温室氣體排放的政府法規的增加可能會導致合規成本增加,立法或法規會影響能源投入,這可能會對我們的盈利能力產生重大影響。此外,美國證券交易委員會還提出了規則修正案,該修正案將實施氣候相關風險報告框架,併為包括我們在內的所有註冊人規定新的氣候相關披露義務。遵守任何新的或更嚴格的法律或要求,或對現有法律的更嚴格解釋,都可能需要我們或我們的供應商增加支出。我們無法適當應對此類變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。我們無法預測擬議的規則(如果最終確定)或任何與氣候變化有關的未來立法或法規,最終將如何影響我們的業務、財務狀況(包括經營業績和現金流)或聲譽。
我們不時受到訴訟、調查和其他訴訟,這些訴訟可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
在正常業務流程中,我們參與各種索賠、合同糾紛、調查、仲裁和訴訟,包括關於我們的行為、疏忽、服務或車輛造成損害或傷害的索賠、我們的服務未達到預期結果的索賠、與收購相關的索賠、包括證券交易委員會在內的聯邦、州或地方當局對違反法規或法規的指控、與工資和工時法違規有關的索賠以及與環境問題有關的索賠。這些索賠、訴訟或訴訟,無論是單獨還是總體而言,都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
此外,我們的業務受到我們運營所在國家的各種聯邦、州、省、地區和地方政府的嚴重影響和監管,包括但不限於環境法、反壟斷法、消費者保護法、就業法,包括工資和工時法、工資税和反歧視法、移民、人類健康和安全法以及與害蟲防治行業有關的其他法規。我們無法預測此類法律將來是否會對我們的運營和財務狀況產生重大影響。
與我們的資本和所有權結構相關的風險
包括公司董事會和管理層成員在內的控制組擁有多數股權;公眾股東在公司的管理層中可能沒有有效的發言權。
公司已根據紐約證券交易所(“NYSE”)上市公司手冊第303A條選擇了 “受控公司” 豁免。公司是 “控股公司”,因為包括公司董事會執行主席加里·羅林斯、董事會成員帕姆·羅林斯以及與他們合而為一的某些人(“控股集團”)在內的集團控制着公司50%以上的投票權。作為 “控股公司”,公司無需遵守紐約證券交易所的某些規則,包括但不限於公司擁有多數獨立董事以及董事會獨立薪酬和提名委員會的要求。
截至2022年12月31日,控股集團直接或通過間接受益所有權共持有公司已發行普通股的約51%。結果,這些人將有效地控制
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公司的運營,包括選舉董事和批准重大公司交易,例如收購和批准需要股東批准的事項。這種所有權的集中還可能延遲或阻止第三方以溢價獲得公司的控制權。
控股集團擁有大量所有權,向投資公眾提供的公司普通股可能受到限制。
羅林斯普通股僅限於非控股集團持有的股票,這可能會對羅林斯的股票交易價格產生負面影響,並影響少數股東出售股票的能力。控股集團未來出售其全部或部分股票也可能對我們普通股的交易價格產生負面影響。
控股集團可能採取各種行動或進行某些交易,這些行動或交易可能會對我們的普通股價格產生負面影響,導致普通股市場波動或對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
控股集團可隨時自行決定收購或促成收購公司、其子公司或關聯公司的額外股權或其他工具,或價值與公司證券相關的衍生工具,或處置或促成處置此類股權或其他證券或工具,金額由控股集團通過公開市場交易、私下談判交易或其他方式自行決定決定。此外,根據各種因素,控制集團可以隨時與公司及其關聯公司以及包括聘請的外部顧問在內的其他人士,就公司的業務、管理、戰略選擇和方向進行討論,並自行決定考慮、制定和實施旨在提高其在公司的投資價值的各種計劃或提案,包括提出或實施任何可能構成或導致以下情況的事項:(i) 通過以下方式收購除了出於遺產或税收籌劃目的可能解散其他實體以外,任何人持有公司的額外證券或處置公司的證券;(ii) 涉及公司或其任何子公司的特殊公司交易,例如合併、重組或清算;(iii) 出售或轉讓公司或其任何子公司大量資產;(iv) 現任董事會或管理層的變動公司的信息,包括以下方面的任何計劃或提案變更董事人數或任期,或填補董事會中任何現有的空缺;(v)公司目前的資本化或股息政策發生重大變化;(vii)公司業務或公司結構的其他重大變化;(vii)公司章程、章程或相應文書的變更,或可能阻礙任何人收購公司控制權的其他行動;(viii)導致公司某類證券從國家證券交易所退市或停止被授權在註冊的全國證券協會的交易商間報價系統中報價;或(ix)根據經修訂的1934年《證券交易法》第12(g)(4)條有資格終止註冊的公司某類股票證券。如果控股集團參與上述任何行動,我們的普通股價格可能會受到負面影響,此類行為可能會導致普通股市場波動,或者可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
Rollins, Inc. 公司註冊證書和章程中的某些條款可能禁止收購該公司。
Rollins, Inc. 的公司註冊證書、章程和其他文件包含一些條款,包括對股東提案的提前通知要求和董事會的錯開任期。這些規定可能會使遭到公司董事會反對的要約、控制權變更或收購企圖變得更加困難或昂貴。
第 1.B 項。未解決的員工評論
沒有。
第 2 項。屬性。
該公司的行政總部歸公司所有,位於佐治亞州亞特蘭大市東北皮埃蒙特路2170號,郵編30324。公司擁有或租賃業務中使用的600多個分支機構和運營設施,以及位於喬治亞州亞特蘭大的羅林斯培訓中心和位於加利福尼亞州里弗賽德的太平洋分部管理和培訓中心。一個都沒有
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從個人角度來看,分支機構代表着公司具有重要意義的有形財產。這些設施適合且足以滿足公司當前和合理預期的未來需求。
第 3 項法律訴訟。
在正常業務過程中,公司及其子公司參與並將繼續參與與我們的業務和運營有關並由其產生的各種索賠、仲裁、合同糾紛、調查、訴訟、環境和税務以及其他監管事務。這些事項可能涉及但不限於關於我們的服務或車輛造成損害或傷害的指控、關於我們的服務未達到預期結果的指控、與收購相關的索賠以及聯邦、州或地方當局(包括税務機關)對違反法規或法規的指控。此外,我們不時參與與就業相關的案件和索賠,其中可能包括以代表或集體訴訟為基礎的指控違反工資和工時法的索賠。我們還不時參與某些主要在正常業務過程中出現的環境和税務問題。我們評估待處理和受威脅的索賠,並根據我們目前認為可能和合理估計的結果設立應急損失準備金。
在規定的限額內,公司保留與一般責任、工傷補償和汽車責任相關的某些風險。留存損失方案下現有和未來索賠的估計費用是根據事件發生時的歷史趨勢累積的,無論是已報告還是未報告 (儘管索賠的實際結算可能要等到未來時期才能實現),隨後可根據與此類索賠有關的事態發展進行修訂。公司與獨立第三方簽訂合同,根據歷史索賠信息向公司提供估計負債。精算研究是設立儲備金的主要考慮因素,同時管理層對商業慣例和現有索賠與當期餘額相比的變化的瞭解。管理層的判斷本質上是主觀的,因為許多因素都超出了管理層的知識和控制範圍。此外,歷史信息並不總是能準確地表明未來發生的事件。我們持有的應計額和儲備金基於涉及一定程度的判斷力的估計,本質上是可變的,可能被高估或不足。如果實際索賠超過我們的預期,我們的經營業績可能會受到重大影響,我們及時採取糾正措施以限制未來成本的能力可能會受到限制。
管理層認為,任何懸而未決的索賠、訴訟或訴訟、監管行動或調查,無論是單獨還是總體而言,都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響;但是,部分或全部事項的不利結果可能會導致對個別季度或年度業績產生重大負面影響。
第 4 項礦山安全披露。
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股、相關股東事務和發行人購買股票證券的市場。
該公司的普通股在紐約證券交易所上市,並在費城、芝加哥和波士頓交易所上市,股票代碼為ROL。
截至2023年1月31日,該公司共有177,950名普通股登記持有人。但是,我們的許多股東在經紀賬户中以 “街道名稱” 持有股份,因此沒有出現在我們的轉讓代理人維護的股東名單上。
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目錄
發行人購買股票證券
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,該公司沒有在公開市場上回購股票。
的總數 | |||||||||
加權- | 以身份購買的股票 | 最大數量 | |||||||
的總數 | 平均的 | 公開的一部分 | 可能還會出現的股票 | ||||||
股份 | 已付的代價 | 宣佈了 | 在下方購買 | ||||||
時期 |
| 已購買 (1) |
| 每股 |
| 回購 (2) |
| 回購計劃 (2) | |
2022 年 10 月 1 日至 31 日 | — | $ | — | — | 11,415,625 | ||||
2022 年 11 月 1 日至 30 日 | 3,062 | 34.37 | — | 11,415,625 | |||||
2022 年 12 月 1 日至 31 日 | — | — | — | 11,415,625 | |||||
總計 | 3,062 | $ | 34.37 | — | 11,415,625 |
(1) | 包括向員工回購以繳納限制性股票歸屬税款。 |
(2) | 該公司於2012年通過了一項股票回購計劃,旨在回購最多1,690萬股公司普通股。經董事會事先批准,有1140萬股股票獲準回購。回購計劃沒有到期日期。 |
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性能圖
下圖根據公司股票的表現,列出了累計股東總回報率與廣義股票市場指數和行業指數相比的五年期比較。下圖中包含的指數是標準普爾500指數和標準普爾500商業服務與供應指數。
五年累計總回報比較*
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
Rollins Inc. |
| 100.00 |
| 117.89 | 109.68 | 195.81 | 173.43 | 187.47 | ||||
標準普爾 500 |
| 100.00 |
| 95.62 |
| 125.72 |
| 148.85 |
| 191.58 |
| 156.89 |
標普500指數商業服務與用品 |
| 100.00 |
| 100.49 | 140.84 | 170.39 | 224.30 | 212.33 |
假設初始投資為100美元
*總回報假設股息再投資
注意:基於市值的總回報
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目錄
第 6 項。 [已保留]
第 7 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
演示
本討論應與本文件其他部分包含的經審計的財務報表和相關附註一起閲讀。關於本表格10-K中未包含的2020年項目以及2021年和2020年的同比比較的討論可在截至2021年12月31日的10-K表年度報告第二部分第7項的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中找到。以下討論(以及本文檔中的其他討論)包含前瞻性陳述。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論,請參閲 “關於前瞻性陳述的警示聲明”。
該公司
Rollins, Inc.(“Rollins”、“我們”、“我們的” 或 “公司”)是一家國際服務公司,總部位於佐治亞州亞特蘭大,通過其在美國、加拿大、澳大利亞、歐洲和亞洲的全資子公司和獨立特許經營權為住宅和商業客户提供害蟲和白蟻控制服務,在加拿大、中美洲、南美洲、加勒比海地區、歐洲擁有國際特許經營權中東、亞洲、非洲和澳大利亞。我們的害蟲和白蟻控制服務是根據合同條款提供的,合同條款規定了與客户的定價安排。該公司作為一個應報告的部門運營,經營業績及其財務狀況不依賴於任何單一客户。
一般運營評論
2022年底,我們創下了創紀錄的27億美元收入。我們的收入持續增長,2022 年又是強勁增長的一年。我們在所有主要服務領域都實現了強勁增長,使總收入增長了11%。住宅服務收入增長了10%,商業收入也增長了10%,白蟻和輔助收入增長了15%。所得税前收入增長了3.4%,達到4.989億美元,而去年同期為4.825億美元。淨收益增長3.4%,至3.686億美元,攤薄後每股收益為0.75美元,而去年同期為3.566億美元,攤薄每股收益為0.72美元。2022年的運營現金流保持強勁,收於4.659億美元,高於2021年的4.018億美元。我們在2022年償還了1億美元的債務,在2022年為31項收購支付了1.19億美元,併為2021年的收購支付了最後一筆款項,並繼續增加對投資者的分紅。公司在2022年向投資者支付的股息為攤薄後每股0.43美元,而去年同期攤薄後每股分紅為0.42美元,導致每股股息增長2.4%。
在我們繼續監控業務面臨的宏觀經濟和其他風險的同時,我們將為2023年奠定堅實的基礎。我們的業務需求仍然強勁,2023 年 1 月收入增長了 11%。我們的資產負債表還為我們提供了靈活性,在新的一年開始之前,債務將保持在非常低的水平。我們計劃評估重新談判當前信貸額度的機會,該信貸額度將於2024年4月到期。我們的收購渠道強勁,我們仍然有能力在2023年推動所有服務領域的增長。
疫情和其他經濟趨勢的影響
2022 年,COVID-19 的全球傳播和前所未有的影響繼續給全球帶來不確定性和經濟混亂。我們已經並將繼續監控 COVID-19,並可能再次採取可能改變我們運營的行動,包括聯邦、州或地方當局可能要求的行動,或者我們認為符合員工和客户最大利益的行動。我們不知道完全取消所有這些措施何時或是否會變得切實可行,因為無法保證 COVID-19 會得到完全控制。
此外,高通脹、利率上升、燃料成本增加、自然災害導致的業務中斷、員工短缺和供應鏈問題導致的經濟市場持續受到幹擾,所有這些都構成了挑戰,可能會對我們未來的業績產生不利影響。公司繼續執行先前實施的各種戰略,以幫助減輕這些經濟幹擾因素的影響,包括修改路線和調度流程以減少每次停靠的里程數,提前安排以補償員工和車輛短缺,以及保持較高的購買水平以留出足夠的庫存。
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但是,公司無法合理估計這些策略是否有助於減輕這些經濟幹擾因素在未來造成的影響。
公司的簡明合併財務報表反映了管理層做出的估計和假設,這些估計和假設影響了截至簡明合併財務報表發佈之日報告的資產負債金額以及相關披露。公司考慮了 COVID-19 和其他經濟趨勢對編制簡明合併財務報表時使用的假設和估計的影響。管理層認為,為了公允列報公司本年度的財務業績,所有必要的重大調整都已經做出。這些調整屬於正常的反覆性質,但由於圍繞 COVID-19 和其他經濟趨勢的持續不確定性,這些調整變得更加複雜。某些經濟趨勢的嚴重性、規模和持續時間以及 COVID-19 的經濟後果仍然不確定,難以預測。因此,我們的會計估計和假設可能會隨着時間的推移而變化,以應 COVID-19 和其他經濟趨勢,並可能在未來時期發生重大變化。
COVID-19、利率上升、通貨膨脹和其他經濟趨勢將在多大程度上繼續影響公司的業務、財務狀況和經營業績尚不確定。因此,我們目前無法合理地估計這些問題對未來的全部影響。
運營業績——2022 年與 2021 年的對比
|
| |||||||||||||
截至12月31日的年份 | 方差 | 佔收入的百分比 | ||||||||||||
(以千計) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ | % | 2022 |
| 2021 | ||||
收入 | $ | 2,695,823 | $ | 2,424,300 |
| 271,523 | 11.2 | 100.0 |
| 100.0 | ||||
提供的服務成本(不包括下面的折舊和攤銷) |
| 1,308,399 |
| 1,162,617 |
| 145,782 | 12.5 | 48.5 |
| 48.0 | ||||
毛利 | 1,387,424 | 1,261,683 | 125,741 | 10.0 | 51.5 | 52.0 | ||||||||
銷售、一般和管理 |
| 802,710 |
| 727,489 |
| 75,221 | 10.3 | 29.8 |
| 30.0 | ||||
折舊和攤銷 |
| 91,326 |
| 86,558 |
| 4,768 | 5.5 | 3.4 |
| 3.6 | ||||
營業收入 |
| 493,388 |
| 447,636 |
| 45,752 | 10.2 | 18.3 |
| 18.5 | ||||
利息支出,淨額 | 2,638 |
| 830 | 1,808 | 217.8 | 0.1 |
| 0.0 | ||||||
其他收入,淨額 | (8,167) | (35,679) | 27,512 | (77.1) | 0.3 |
| 1.5 | |||||||
所得税前的合併收入 | 498,917 | 482,485 | 16,432 | 3.4 | 18.5 | 19.9 | ||||||||
所得税準備金 |
| 130,318 |
| 125,920 |
| 4,398 | 3.5 | 4.8 |
| 5.2 | ||||
淨收入 | $ | 368,599 | $ | 356,565 |
| 12,034 | 3.4 | 13.7 |
| 14.7 |
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收入
以下是按產品和服務供應分列的收入以及按地域劃分的收入摘要:
截至2022年12月31日的財年,收入為27億美元,較2021年的24億美元收入增加了2.715億美元,增長了11.2%。與2022年相比,住宅害蟲防治收入增長了10%,商業害蟲防治收入增長了10%,白蟻和輔助服務增長了15%。截至2022年12月31日和2021年12月31日的財年,該公司的海外業務分別佔總收入的7%和8%。
毛利
截至2022年12月31日止年度的毛利為14億美元,與截至2021年12月31日止年度的13億美元相比,增長了1.257億美元,增長了10.0%。2022年的毛利率為51.5%,而2021年為52.0%。今年,我們看到與傷亡儲備金和人員成本(尤其是醫療費用)相關的支出有所增加。不包括我們在這些領域經歷的增長,戰略定價措施有助於抵消我們在機隊、物資和其他人員相關成本方面遇到的通貨膨脹壓力。我們將繼續專注於執行定價策略,預計將在2023年再次推遲提價,並預計將在第一季度提高服務價格。
銷售、一般和行政
在截至2022年12月31日的十二個月中,銷售、一般和管理(SG&A)費用與截至2021年12月31日的十二個月相比增加了7,520萬美元,增長了10.3%。按收入的百分比計算,銷售和收購從上一年的30.0%降至29.8%。儘管投資了更多的人力、廣告和其他面向客户的活動來推動增長,但我們還是看到
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隨着我們繼續管理成本結構,銷售和收購佔銷售額的百分比有所改善。儘管意外傷害儲備金和人員成本,尤其是醫療成本,對SG&A的影響,但它們對SG&A的影響要小於服務成本。
折舊和攤銷
在截至2022年12月31日的十二個月中,與截至2021年12月31日的十二個月相比,折舊和攤銷增加了480萬美元,增長了5.5%。增長是由於幾項收購產生的客户合同的額外攤銷額被運營設備和內部使用軟件折舊的減少所抵消。
營業收入
在截至2022年12月31日的十二個月中,營業收入與上年相比增長了4580萬美元,增長了10.2%。按收入的百分比計算,營業收入從上一年的18.5%降至18.3%。收入的增長主要被與傷亡儲備金以及人們醫療費用相關的支出增加所抵消。在沒有這些額外成本的情況下,定價舉措有助於抵消我們在機隊、物資和其他人員相關成本方面所面臨的通貨膨脹壓力。
利息支出,淨額
在截至2022年12月31日的十二個月中,利息支出淨額與上年相比增加了180萬美元,這主要是由於加權平均利率的上升,但2022年與2021年相比平均債務餘額的下降部分抵消了加權平均利率的上升。
其他收入,淨額
在截至2022年12月31日的十二個月中,其他收入減少了2750萬美元,這主要是由於該公司確認上一年度的3150萬美元收益,這與多筆售後回租交易有關,在這些交易中,公司出售並回租了其在2019年收購克拉克害蟲防治時收購的房產。
所得税
該公司的有效税率在2022年和2021年均為26.1%。2022年的税率受到較低的外國所得税和官員薪酬扣除的有利影響,但被州所得税的增加和限制性股票調整的減少所抵消。
流動性和資本資源
現金和現金流
截至2022年12月31日,該公司的現金總額為9,530萬美元,存放在多家銀行機構。大約6,860萬美元存放在國際銀行機構的現金賬户中,其餘的2,670萬美元存放在聯邦存款保險公司(“FDIC”)在多家國內銀行的投保無息賬户中,這些賬户有時會超過聯邦保險金額。
公司的國際業務正在擴大,我們打算通過對外國存款和未來收益進行再投資以及收購無關公司,在國外市場繼續發展業務。該公司歷來斷言,我們的外國子公司的未分配收益是永久性再投資的。但是,在2022年第四季度,該公司已部分改變了這一説法,並預計將匯回我們的外國子公司未匯出的國外收益。該公司斷言,我們將繼續對外國子公司的投資進行永久再投資。
2019年4月,公司與Truist Bank N.A.(前身為SunTrust Bank N.A.)和北卡羅來納州美國銀行(“2019年信貸協議”)簽訂了循環信貸協議,其無抵押循環承諾金額度不超過1.75億美元,其中包括7,500萬美元的信用證子額度和2,500萬美元的搖擺線子額度(“循環承諾”),以及一項無抵押承諾浮動利率2.5億美元定期貸款(“定期貸款”)。2022年1月27日,公司與北卡羅來納州信託銀行和美國銀行簽訂了信貸協議修正案(“修正案”),根據該修正案,向公司預付了總本金額為2.520億美元的額外定期貸款。該修正案還取代了倫敦銀行同業拆借利率作為基準利息
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使用彭博短期銀行收益指數利率(“BSBY”)進行借款利率,並重置信貸協議下所有定期貸款的攤銷時間表。
截至2022年12月31日,公司在定期貸款下的未償借款為5,490萬美元,循環承諾下沒有未償借款。截至2022年12月31日,未償債務的總有效利率為5.123%。有效利率由BSBY加上由公司槓桿比率計算確定的75.0個基點的利潤率組成。截至2021年12月31日,循環承諾的未償借款為1.070億美元,定期貸款的未償借款為4,800萬美元。
截至2022年12月31日,該公司持有約7,130萬美元的信用證。由於公司的高免賠額保險計劃,公司保險公司要求這些信用證來確保各種工傷補償和意外傷害保險合同的承保範圍,截至2021年12月31日的3,720萬美元有所增加。該公司認為,它擁有足夠的流動資產、資金來源和應計保額,可以滿足未來潛在的保險索賠。
為了遵守適用的債務契約,公司必須始終保持不大於3. 00:1.00 的槓桿比率。槓桿比率是在最近結束的財政季度的最後一天計算得出的。截至2022年12月31日,該公司仍遵守適用的債務契約。我們計劃評估重新談判將於2024年4月到期的信貸額度的機會。
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度來自運營、投資和融資活動的現金流:
| 截至12月31日的年度 | 方差 | ||||||||
(以千計) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ | % | |||
經營活動提供的淨現金 | $ | 465,930 | $ | 401,805 | 64,125 | 16.0 | ||||
用於投資活動的淨現金 |
| (134,141) |
| (98,965) | (35,176) | (35.5) | ||||
用於融資活動的淨現金 |
| (336,017) |
| (290,159) | (45,858) | (15.8) | ||||
匯率對現金的影響 |
| (5,727) |
| (5,857) | 130 | 2.2 | ||||
現金和現金等價物的淨增加(減少) | $ | (9,955) | $ | 6,824 | (16,779) | (245.9) |
經營活動提供的現金
來自經營活動的現金是我們業務產生現金的主要來源。在我們的運營現金流中,最重要的現金來源是與客户相關的活動,其中最大的是從銷售的服務中收集現金。現金最重要的運營用途是向我們的供應商、員工以及税務和監管機構付款。截至2022年12月31日的財年,該公司的運營產生了4.659億美元的現金,而2021年經營活動提供的現金為4.018億美元。6,410萬美元的增長主要是由強勁的經營業績以及從客户那裏獲得現金以及向供應商、員工以及税務和監管機構支付現金的時機所推動的。
用於投資活動的現金
截至2022年12月31日的財年,公司在投資活動中使用了1.341億美元的現金,在截至2021年12月31日的年度中使用了9,900萬美元。該公司在2022年投資了約3,060萬美元的資本支出,而2021年為2720萬美元。該年度的資本支出主要包括購置房產、更換設備和與技術相關的項目。截至2022年12月31日的財年,為收購支付的現金總額為1.192億美元,而截至2021年12月31日的年度為1.461億美元。公司的收購支出由現有現金餘額和運營現金流提供資金。該公司仍然非常積極地評估收購機會,並預計將在2023年進行更多收購。截至2021年12月31日的年度包括出售與克拉克害蟲防治物業售後回租交易相關的資產的約6,700萬美元現金收益。
用於融資活動的現金
截至2022年12月31日的財年,公司在融資活動中使用了3.36億美元的現金,在截至2021年12月31日的年度中使用了2.902億美元的融資活動。截至年底,該公司淨償還了1.00億美元的債務
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2022年12月31日,而2021年的淨還款額為4,800萬美元。截至2022年12月31日的財年,共支付了2.116億美元的現金分紅,每股0.43美元,而截至2021年12月31日的年度中,支付的現金分紅為2.087億美元,每股0.42美元。
2012 年,公司董事會授權購買高達 500 萬股公司普通股。調整股票拆分後,股票回購計劃下的授權股票總數為1,690萬股。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中,該公司沒有在公開市場上購買股票。在董事會事先批准的情況下,仍有1140萬股股票獲準回購,回購計劃尚未到期。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日,公司分別從員工手中回購了710萬美元、1,070萬美元和830萬美元的普通股,用於支付歸屬限制性股票的税款。
無論外國存款如何,羅林斯都保持充足的流動性和資本資源,用於為國內業務和債務提供資金,併為其國內業務的擴張提供資金。該公司認為,其當前的現金和現金等價物餘額、運營活動預計產生的未來現金流以及其1.75億美元循環信貸額度和3億美元定期貸款機制下的可用借款將足以為其當前業務和債務提供資金,併為可預見的將來的業務擴張提供資金。我們預計將在2023年全年保持對適用的債務契約的合規。
訴訟
有關公司法律意外開支的討論,見所附財務報表附註13——承付款和或有開支,以及第一部分第3項,法律訴訟。
合同義務和或有負債和承諾
截至2022年12月31日,公司的合同義務預計將在未來時期對我們的流動性和現金流產生以下影響:
按期支付的款項 | |||||||||||||||
小於 | 超過 | ||||||||||||||
合同義務(以千計) | 總計 | 1 年 | 2 到 3 年 | 4-5 年 | 5 年 | ||||||||||
定期貸款 |
| $ | 54,898 |
| $ | 15,000 |
| $ | 39,898 |
| $ | — |
| $ | — |
收購滯留和收益 |
| 13,496 |
| 10,988 |
| 2,508 |
| — |
| — | |||||
不可取消的經營租約 |
| 315,259 |
| 93,779 |
| 122,862 |
| 48,675 |
| 49,943 | |||||
總計 | $ | 383,653 | $ | 119,767 | $ | 165,268 | $ | 48,675 | $ | 49,943 |
關鍵會計估計
公司認為,關鍵會計估算對於描述我們的財務狀況和經營業績非常重要,需要管理層做出最困難、最複雜或最主觀的判斷。使這些判斷變得困難或複雜的情況與管理層需要對本質上不確定的問題的影響做出估計有關。我們認為我們的關鍵會計估計如下:
應計保險—公司保留與一般責任、工傷補償和汽車責任相關的某些風險,但不超過規定的限額。風險要麼通過高額免賠額保險進行管理,要麼通過非關聯團體專屬保險成員安排(僅限克拉克害蟲防治)進行管理。留存損失方案下現有和未來索賠的估計費用是根據事故發生時的歷史趨勢累計的,無論是已報告的還是未報告的(儘管索賠的實際結算可能要到以後才會實現),隨後可以根據與此類索賠有關的事態發展進行修訂。集團自保受專屬經理聘請的第三方精算師的約束,該精算師獨立於公司。對於高額免賠額保險計劃,公司與獨立的第三方精算師簽訂合同,根據歷史索賠信息向公司提供估計的負債。精算研究是設立儲備金的主要考慮因素,同時管理層對商業慣例變化的瞭解以及與當前餘額相比的現有索賠。管理層的判斷本質上是主觀的,因為許多因素超出了管理層的知識和控制範圍。此外,歷史信息並不總是能準確表明未來事件。公司繼續積極開展安全和風險管理,以制定和維護正在進行的計劃,以減少和防止事故和索賠。已經實施的舉措包括必要的就業前篩查和正在進行的舉措
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對所有司機進行機動車輛記錄審查,對新員工進行錄用後的體檢,招聘前、隨機和事後藥物測試,駕駛員培訓和工傷後護士進行工傷分診。我們持有的應計金額和儲備金基於估計值,這些估計值涉及一定程度的判斷力,本質上是可變的,可能被高估或不足。如果實際索賠超出我們的估計,我們的經營業績可能會受到重大影響,我們及時採取糾正措施以限制未來成本的能力可能會受到限制。
最近的會計指導和其他政策與估計
有關進一步討論,請參閲附註1——財務報表附註的重要會計政策摘要(本表格10-K第二部分,第8項)。
第 7A 項。有關市場風險的定量和定性披露
市場風險
公司維持受短期利率風險敞口影響的投資組合(包括現金和現金等價物);以及其他當前和長期投資。該公司因借款1.75億美元循環信貸額度和經修訂的3億美元定期貸款額度而面臨利率風險敞口。截至2022年12月31日,公司在定期貸款下的未償借款為5,490萬美元,循環承諾下沒有未償借款。此外,該公司還持有7,130萬美元的信用證。有關債務的更多詳情,見所附財務報表附註10。由於公司的免賠額保險計劃很高,公司的保險公司要求這些信用證來確保各種工傷補償和意外傷害保險合同的承保範圍。該公司認為,它有足夠的流動資產、資金來源和應計保險來應對此類索賠。該公司還面臨因外匯匯率變動而產生的市場風險。該公司認為,這種外匯匯率風險不會對公司未來的經營業績產生重大影響。有關公司管理與外幣匯率波動相關的風險的活動的討論,見所附財務報表附註11。
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目錄
第 8 項。財務報表和補充數據
管理層關於財務報告內部控制的報告
致羅林斯公司的股東:
Rollins, Inc. 及其子公司的管理層負責建立和維持對公司財務報告的充分內部控制。Rollins, Inc. 維持內部會計控制制度,旨在以合理的成本提供合理的保證,確保資產免受損失或未經授權的使用,財務記錄充分,可以依據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表。書面政策和程序、內部審計計劃以及合格人員的甄選和培訓加強了內部控制系統。該系統包括要求遵守商業道德標準和遵守所有適用法律和法規的政策。
在包括首席執行官和首席財務和首席會計官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的2013年內部控制綜合框架中規定的標準,對截至2022年12月31日財務報告內部控制的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估,管理層的評估是,截至2022年12月31日,羅林斯公司對財務報告保持了有效的內部控制。
獨立註冊會計師事務所,
/s/ Jerry E. Gahlhoff, Jr. |
| /s/Kenneth D. Krause |
Jerry E. Gahlhoff, Jr. |
| 肯尼斯·D·克勞斯 |
|
|
|
總裁兼首席執行官 |
| 執行副總裁、首席財務官兼財務主管 |
首席執行官 |
| 首席財務官 |
喬治亞州亞特蘭 | ||
2023年2月16日 |
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獨立註冊會計師事務所的報告
董事會和股東
Rollins, Inc.
關於財務報告內部控制的意見
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的2013年內部控制綜合框架中確立的標準,我們審計了截至2022年12月31日羅林斯公司(特拉華州的一家公司)及其子公司(以下簡稱 “公司”)財務報告的內部控制。我們認為,根據COSO發佈的2013年內部控制綜合框架中確立的標準,截至2022年12月31日,公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的準則審計了公司截至2022年12月31日止年度的合併財務報表,我們於2023年2月16日發佈的報告對這些財務報表表示了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,該報告包含在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須對公司保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/ GRANT THORNTON LLP
喬治亞州亞特蘭
2023年2月16日
27
目錄
獨立註冊會計師事務所的報告
董事會和股東
Rollins, Inc.
對財務報表的意見
我們審計了所附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的Rollins, Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(“公司”)的合併財務狀況報表,截至2022年12月31日的三年中每年的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流量報表,以及相關附註(統稱為 “財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況以及截至2022年12月31日止三年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的2013年內部控制綜合框架中規定的標準,審計了截至2022年12月31日公司對財務報告的內部控制,我們於2023年2月16日的報告表達了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項源於本期對已告知或要求向審計委員會通報的財務報表的審計,並且:(1) 涉及對財務報表至關重要的賬目或披露,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的看法,而且我們在下文通報關鍵審計事項時,也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
應計保險 — 一般責任、工傷補償和汽車責任
如財務報表附註1所述,公司保留與一般責任、工傷補償和汽車責任計劃(“應計保險”)下的索賠相關的風險,但不超過某些保單規定的限額。利用歷史索賠經驗來估計本年度的應計金額和留存損失方案下未來索賠的基本準備金。這種精算確定的應計金額和準備金包括已報告的和未報告的索賠,隨後可能會根據與此類索賠有關的未來發展情況進行修訂。我們將應計保險確定為關鍵審計事項。
我們確定應計保險是關鍵審計事項的主要考慮因素是,由於在確定所需負債時使用的精算方法中使用了損失發展因素和假設,應計保險負債的估算不確定性風險較高。所用精算方法的估算不確定性和複雜性尤其涉及審計師的主觀判斷和工作量的增加,包括由審計師聘請的精算專家的參與。
28
目錄
我們與應計保險相關的審計程序包括以下內容:
● | 我們達成了諒解,評估了設計並測試了關鍵控制措施的運作有效性,這些控制措施包括但不限於以下控制措施:(1) 確定索賠已準確及時地報告和提交,(2) 確定公司和用於制定應計保險準備金的第三方管理人維護的基礎數據完整準確,以及 (3) 確定對制定和記錄應計保險準備金時使用的第三方精算報告(包括假設)進行了審查由該公司的管理。 |
● | 我們測試了公司和第三方管理人維護的基礎數據的完整性和準確性,這些數據已提交給公司精算師以制定應計保險準備金。 |
● | 我們聘請了一位由審計師聘請的專家來評估管理層的方法和假設,包括所選損失發展因素的合理性,並對實際索賠與預期索賠進展進行了比較,以確定潛在偏見的指標。聘請審計員的專家對潛在損失範圍進行了獨立估計,並與管理層記錄的應計保險準備金進行了比較。 |
/s/ GRANT THORNTON LLP
自 2004 年以來,我們一直擔任公司的審計師
2023年2月16日
29
目錄
合併財務狀況表
Rollins, Inc. 及其子公司
(除共享信息外,以千計)
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
資產 |
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| ||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
貿易應收賬款,扣除預期信貸損失備抵金後的美元 |
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短期融資應收賬款,扣除預期信貸損失備抵金額 |
| |
| | ||
材料和用品 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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設備和財產,扣除累計折舊 $ |
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善意 |
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客户合同,淨額 |
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商標和商號,網絡 |
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其他無形資產,淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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長期融資應收賬款,扣除預期信貸損失備抵金額 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債 |
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應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計保險-當前 |
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應計薪酬和相關負債 |
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未賺取的收入 |
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經營租賃負債——當前 |
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| | ||
長期債務的當前部分 |
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其他流動負債 |
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| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
應計保險,減去流動部分 |
| |
| | ||
經營租賃負債,減去流動部分 |
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| | ||
長期債務 |
| |
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其他長期應計負債 |
| | | |||
負債總額 |
| |
| | ||
承付款和或有開支(見附註13) |
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股東權益 |
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優先股,無面值; |
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普通股,面值 $ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
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股東權益總額 |
| |
| | ||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
30
目錄
合併收益表
Rollins, Inc. 及其子公司
(以千計,每股信息除外)
截至12月31日的年度 | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
收入 |
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客户服務 | $ | | $ | | $ | | |||
成本和支出 |
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提供的服務成本(不包括下面的折舊和攤銷) |
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銷售、一般和管理 |
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折舊和攤銷 |
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運營費用總額 | | | | ||||||
營業收入 | | | | ||||||
利息支出,淨額 |
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其他(收入)支出,淨額 |
| ( |
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所得税前的合併收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
每股淨收益——基本收益和攤薄後收益 | | | | ||||||
加權平均已發行股票——基本 |
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| | |||
加權平均已發行股票——攤薄 |
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| | |||
每股支付的股息 | $ | | $ | | $ | | |||
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分
31
目錄
綜合收益合併報表
Rollins, Inc. 及其子公司
(以千計)
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
扣除税款的其他綜合(虧損)收入: |
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養老金和其他退休後福利計劃 |
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| ( | |||||
外幣折算調整 |
| ( |
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可供出售證券的未實現虧損 | ( | — | — | ||||||
衍生品的變化 |
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| ( | ||||
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 |
| ( |
| ( |
| | |||
綜合收入 | $ | | $ | | $ | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分
32
目錄
股東權益合併報表
Rollins, Inc. 及其子公司
(以千計)
累積的 | ||||||||||||||||||||||
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| 額外 |
| 其他 |
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普通股 | 財政部 | 已付款 | 全面 | 已保留 |
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| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收入(虧損) |
| 收益 |
| 總計 | |||||||
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | |
| — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
採用 ASC 326 的影響 |
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淨收入 |
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其他綜合收入 |
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養老金負債調整,扣除税款 |
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外幣折算調整 |
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利率互換,扣除税款 |
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現金分紅 |
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股票補償 |
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| ( |
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員工股票回購 |
| ( |
| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 |
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其他綜合收入 |
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養老金負債調整,扣除税款 |
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| — | ||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
| ( |
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利率互換,扣除税款 |
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現金分紅 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
股票補償 |
| | | |
| | ||||||||||||||||
員工股票回購 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 |
| |
| | ||||||||||||||||||
其他綜合收入 |
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| |||||||||||||||||||
養老金負債調整,扣除税款 |
| — |
| — | ||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
可供出售證券的未實現虧損 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
現金分紅 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
股票補償 |
| | | |
| | ||||||||||||||||
員工股票回購 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
33
目錄
合併現金流量表
Rollins, Inc. 及其子公司
(以千計)
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
經營活動 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | |||||||||
折舊和攤銷 |
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股票薪酬支出 |
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預期信貸損失準備金 |
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出售資產的收益,淨額 | ( | ( | | ||||||
遞延所得税準備金 |
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運營資產和負債的變化: | |||||||||
貿易應收賬款和其他應收賬款 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融資應收賬款 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
材料和用品 |
| ( |
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| ( | |||
其他流動資產 |
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| ( |
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應付賬款和應計費用 |
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未賺取的收入 |
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其他長期資產和負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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收購,扣除獲得的現金 |
| ( |
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資本支出 |
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出售資產的收益 |
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其他投資活動,淨額 |
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| ( |
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(用於)投資活動的淨現金 |
| ( |
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| ( | |||
籌資活動 |
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支付或有對價 |
| ( |
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定期貸款下的借款 |
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| — |
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循環承諾下的借款 |
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| | |||
定期貸款的還款 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
循環承付款的償還情況 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
支付股息 |
| ( |
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| ( | |||
為購買普通股支付的現金 |
| ( |
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| ( | |||
(用於)融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
匯率變動對現金的影響 |
| ( |
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現金和現金等價物的淨增加(減少) |
| ( |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | |||
現金流信息的補充披露: |
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支付利息的現金 | $ | | $ | | $ | | |||
為所得税支付的現金,淨額 | $ | | $ | | $ | | |||
經營租賃使用權資產的非現金增值 | $ | | $ | | $ | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分
34
目錄
合併財務報表附註
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年份,羅林斯公司及其子公司
1。重要會計政策摘要
業務描述—Rollins, Inc.(“Rollins”、“我們”、“我們的” 或 “公司”)是一家國際服務公司,總部位於佐治亞州亞特蘭大,通過其在美國、加拿大、澳大利亞、歐洲和亞洲的全資子公司和獨立特許經營權為住宅和商業客户提供害蟲和白蟻控制服務,在加拿大、中美洲、南美洲、加勒比地區、歐洲擁有國際特許經營權,中東、亞洲、非洲和澳大利亞。該公司作為一個應報告的部門運營,經營業績及其財務狀況不依賴於任何單一客户。
整合原則— 公司的合併財務報表包括羅林斯公司和公司全資子公司的賬目,是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的。公司不合並其所有權權等於或小於50%的公司的財務報表。公司不是任何可變權益實體的主要受益人,也沒有控股財務權益。因此,該公司沒有合併任何可變利息實體。公司對某些前期金額進行了重新分類或修訂,這些金額均不重要,以符合本期列報。所有重要的公司間賬户和交易均已刪除。
後續事件—公司評估截至財務報表發佈之日的財務報表。
估算值的使用— 根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、收入和支出以及某些財務報表的披露。估算值和假設用於但不限於應計保險、收入確認、使用權(“ROU”)資產和負債估值、應收賬款和融資準備金、庫存(材料和用品)估值、員工福利計劃、所得税應計應計和估值準備金、意外應計額;商譽和其他無形資產估值。儘管這些估計是基於管理層對時事及其未來可能採取的行動的瞭解,但實際結果最終可能與這些估計和假設有所不同。
公司考慮了 COVID-19 對編制合併財務報表時使用的假設和估計的影響。管理層認為,為了公允列報公司本年度的財務業績,已經進行了所有必要的調整。這些調整屬於正常的反覆性質,但由於圍繞 COVID-19 全球經濟影響的不確定性,這些調整變得更加複雜。截至2022年12月31日止年度的經營業績不一定代表未來幾年的業績。COVID-19 的嚴重性、規模和持續時間以及經濟後果尚不確定、變化迅速且難以預測。因此,我們的會計估計和假設可能會隨着時間的推移而變化,以後可能發生重大變化。COVID-19
演示基礎— 為了更正公司對會計準則編纂(“ASC”)805的適用,對某些合併財務報表相對於前幾個時期的金額進行了修訂,這些金額的影響並不重要, “業務合併”,關於2012年至2019年間發生的某些收購,這導致客户合同的公允價值和與這些收購相關的或有對價進行了調整。公司根據美國證券交易委員會工作人員會計公告(“SAB”)第99號評估了此次更正對前期合併財務報表的重大意義, “實質性”,SAB 108, “在量化本年度財務報表中的錯報時考慮上一年度錯報的影響,”和 “財務報表的列報”,編纂在 ASC 250 中。該公司得出結論,該更正對前幾個時期並不重要,因此,無需修改先前提交的報告。根據ASC 250,公司通過修改先前在美國證券交易委員會文件中披露的財務報表細列項目金額來更正此處列報的先前各期。本次修訂的影響不影響商譽、無形資產或無限期資產的中期或年度評估。此次修訂對公司先前報告的合併財務報表的影響如下:
35
目錄
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截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 正如報道的那樣 |
| 調整 |
| 經修訂 | ||||||||||||||
合併財務狀況表 |
| ||||||||||||||||||
善意 | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||
客户合同,淨額 |
| |
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總資產 |
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其他長期應計負債 |
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負債總額 |
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留存收益 |
| |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
| |
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截至2021年12月31日的財年 | 截至2020年12月31日的財年 | ||||||||||||||||||
正如報道的那樣 | 調整 | 經修訂 | 正如報道的那樣 | 調整 | 經修訂 | ||||||||||||||
合併收益表 | |||||||||||||||||||
成本和支出 | |||||||||||||||||||
銷售、一般和管理 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
折舊和攤銷 | | ( | | | ( | | |||||||||||||
運營費用總額 | | ( | | | ( | | |||||||||||||
營業收入 | | | | | | | |||||||||||||
所得税前的合併收入 | | | | | | | |||||||||||||
所得税準備金 | | | | | | | |||||||||||||
淨收入 | | | | | | | |||||||||||||
每股淨收益——基本收益和攤薄後收益 | | | | | | | |||||||||||||
綜合收益合併報表 | |||||||||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
綜合收入 | | | | | | | |||||||||||||
留存收益 | 總計 | ||||||||||||||||||
正如報道的那樣 | 調整 | 經修訂 | 正如報道的那樣 | 調整 | 經修訂 | ||||||||||||||
股東權益合併報表 | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入 | | | | | | | |||||||||||||
截至2020年12月31日的餘額 | | | | | | | |||||||||||||
淨收入 | | | | | | | |||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | | | | | | | |||||||||||||
截至2021年12月31日的財年 | 截至2020年12月31日的財年 | ||||||||||||||||||
正如報道的那樣 | 調整 | 經修訂 | 正如報道的那樣 | 調整 | 經修訂 | ||||||||||||||
合併現金流量表 | |||||||||||||||||||
經營活動 | |||||||||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | |||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | | ( | | | ( | | |||||||||||||
遞延所得税準備金 | | | | ( | | | |||||||||||||
經營資產和負債的變化 | |||||||||||||||||||
其他長期資產和負債 | ( | — | ( | | | | |||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | | — | | | — | | |||||||||||||
收入確認— 公司的收入確認政策是在向客户轉讓承諾的產品和服務的控制權時確認收入,其金額應反映我們為換取這些產品或服務而預計獲得的對價。我們簽訂的合同可能包括各種產品和服務組合,每種組合都是不同的,並作為單獨的履約義務記賬。收入是扣除申報表補貼和向客户徵收的任何税款後確認的,這些税款隨後匯給政府當局。
36
目錄
商品和服務的性質及履約義務
公司與客户簽訂合同,提供以下商品和服務,每種商品和服務都是一項不同的履約義務:
害蟲防治服務-Rollins提供害蟲控制服務,以保護住宅和商業地產免受包括齧齒動物和昆蟲在內的常見害蟲的侵害。害蟲防治通常包括評估客户的財產中是否存在誘發害蟲的條件,應對當前的蟲害,並停止生命週期以防止未來的入侵者。害蟲防治服務的收入在提供服務時予以確認。
公司的收入確認政策旨在在提供服務時履行履約義務後確認收入。對於某些收入類型,由於計費和收到現金的時間與提供服務的時間不同,我們使用估算值如下所述。住宅和商業害蟲防治服務本質上主要是按月、每兩個月或每季度定期提供的,而某些類型的商業客户可能會在給定月份內接受多種治療。通常,害蟲防治客户簽署為期一年的初始合同,並在提供服務時確認收入。公司推遲確認預付款,並在提供服務時確認收入。該公司將與預付款相關的折扣歸類為收入減少。
白蟻控制服務-羅林斯提供各種白蟻保護服務。白蟻保護計劃包括液體處理、乾濕泡沫應用、白蟻誘餌和木材處理。初始白蟻治療服務的收入作為提供的服務予以確認。
維護/監控/檢查-在初始服務方面,Rollins提供定期維護、監測或檢查服務,以幫助保護消費者的財產免受最初處理後未來出現的白蟻活動跡象。此定期服務屬於 ASC 606 下的服務類型保修, “與客户簽訂合同的收入”因為它通常與初始治療服務分開出售和購買, 通常每年購買或續訂一次.
誘捕白蟻的收入根據個別會計單位控制權的轉移予以確認。在新的誘餌服務合同開始時,在對設施進行質量控制審查後,公司確認安裝監測站、初步定向液體殺白蟻劑處理和監測站維修的收入。合同金額的一部分因未交付的監測履約義務而延期。這部分在剩餘的合同期內按直線方式確認為收入,從而確認了反映公司在轉讓服務控制權方面的業績的收入。兩項交付品的交易價格分配基於相對的獨立銷售價格。不存在與交付額外物品或滿足其他特定性能條件有關的意外情況。Baiting續訂收入按直線法在年度合同期內遞延和確認,這説明瞭公司在轉讓服務控制權方面的表現。
常規白蟻更新所獲得的收入將在剩餘的合同期限內以直線方式予以確認,合同期限描述了公司在轉移服務控制權方面的表現,而重新檢查、再應用和維修以及相關人工和化學品的費用在發生時記作支出。對於未決索賠,將根據當前因素和歷史信息對將要產生的費用(包括法律費用)作出估計。重新檢查往往接近合同續訂日期,儘管重新申請和維修涉及的合同數量不多,但這些費用是在合同期限內產生的。由於收入被遞延,未來的重新檢查、再申請和維修費用以及適用於遞延收入的相關人工和化學品費用將在發生時記作支出。公司因注意到的索賠而累計。將續約時提供白蟻服務的成本與預期收到的收入進行比較,併為任何預期損失編列了準備金。
雜項事務-在與客户的某些協議中,Rollins可能會提供其他雜項服務,包括清潔洗手間(清除可能吸引害蟲的難聞氣味、油脂和污垢)和培訓(涵蓋良好生產規範和產品管理的研討會)。雜項服務收入在提供服務時予以確認。
產品-根據客户需求,Rollins可能會單獨銷售害蟲防治和/或白蟻保護產品,例如陷阱。產品銷售收入在資產控制權轉讓時確認。
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目錄
設備租賃(或租賃)-根據客户需求,羅林斯可能會租賃某些害蟲防治和/或白蟻保護設備。設備租賃收入在租賃/租賃期間予以確認。設備租賃收入少於
該公司的國際業務約佔
合約餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。當在開具賬單後確認收入時,我們會記錄未賺收入。未實現的收入主要與公司的白蟻誘餌產品、常規續訂和年度預付害蟲防治服務有關,這些服務是預先獲得報酬的,當我們轉移產品或服務的控制權時獲得收入。對於多年期協議,我們通常在每個年度保險期開始時每年向客户開具發票。有關更多信息,包括該年度未實現收入的變化,請參閲附註3——收入。
該公司延長了某些客户從事更高金額的白蟻和輔助工作的條款,以及某些特許經營商為出售特許經營權提供初始資金的條款。這些融資應收賬款與我們的貿易應收賬款分開。預期信貸損失備抵反映了我們對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。我們根據已知的問題賬户、歷史經驗和其他當前可用的證據來確定補貼。有關更多信息,請參見附註4——信用損失備抵金。
付款條款和條件因合同類型而異,儘管條款通常包括在30至60天內付款的要求。如果收入確認的時間與開具發票的時間不同,我們已經確定我們的合同通常不包括重要的融資部分。我們的發票條款的主要目的是為客户提供簡化和可預測的購買我們產品和服務的方式,而不是從客户那裏獲得融資或為客户提供融資。
實用權宜之計和豁免
我們通常會在產生銷售佣金時記作支出,因為攤銷期本應為一年或更短。這些成本記入銷售和營銷費用中。
對於以下合同,我們不披露未履行的履約義務的價值:(i)最初預計期限為一年或更短的合同,以及(ii)我們按我們有權為所提供的服務開具發票的金額確認收入的合同。所有收入均扣除銷售税。
預期信用損失備抵金— 公司根據應收賬款的預期可收回性,為預期的信貸損失保留備抵金。管理層使用歷史收款結果以及應收賬款賬齡來確定應收賬款的預期可收賬款。該公司幾乎所有的應收賬款都來自美國和部分國際地區的害蟲防治和白蟻防治服務。公司的預期信貸損失備抵額是使用多種因素來確定的。公司既定的信用評估程序旨在最大限度地減少我們與高風險客户開展的業務量。應付預期信貸損失的準備金記入銷售、一般和管理費用。當公司確定金額無法收回時,將在預期信用損失備抵中註銷賬户,並在收取時記錄先前註銷的款項的追回額。大筆追回通常會減少追回期間所需的準備金。因此,預期信貸損失準備金可能在不同時期之間波動很大。當我們意識到客户無法履行對我們的財務義務時,我們會記錄具體條款,
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例如在申請破產或客户經營業績或財務狀況惡化的情況下.如果與客户有關的情況發生變化,我們對應收賬款可變現性的估計將進一步向上或向下調整。
廣告—廣告費用記作發生當年的銷售、一般和管理費用。
截至12月31日的年份 |
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| 2021 |
| 2020 | |||
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廣告 | $ | | $ | | $ | |
現金和現金等價物— 公司在購買時將原始到期日為三個月或更短的所有投資視為現金等價物。
該公司的 $
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 |
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(以千計) | |||||||
外國銀行賬户中持有的現金 | $ | | $ | |
無論外國存款如何,羅林斯都保持充足的流動性和資本資源,用於在可預見的將來為國內業務和債務提供資金,併為其國內業務的擴張提供資金。
有價證券— 公司不時維持幾家資本充足的大型金融機構持有的投資。該公司的投資政策不允許投資任何被國家評級機構評級低於 “投資等級” 的證券。
管理層在購買時確定債務證券的適當分類,並從每個資產負債表日起重新評估此類名稱。債務證券被歸類為可供出售,因為公司無意將這些證券持有至到期。可供出售證券按其公允價值列報,未實現的損益列報在其他綜合收益中。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,除了固定福利養老金計劃和不合格遞延薪酬計劃中持有的有價證券外,公司沒有其他有價證券。更多詳情請參閲註釋 12。
材料和用品— 材料和用品按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是根據先入先出的方法確定的。
其他流動資產— 其他流動資產包括預付資金和國際債券投資。參見附註9 “公允價值計量”。
所得税—公司根據FASB ASC主題740提供所得税 “所得税,”這要求確認遞延所得税負債和資產, 以應對已列入合併財務報表或納税申報表的事件可能產生的未來税收後果.當公司確定遞延所得税資產很可能不會被使用時,公司會為遞延所得税資產提供補貼。儘管公司認為税收狀況是完全可以支持的,但仍有某些頭寸未達到最低概率門檻,則會制定額外的所得税條款。公司的政策是將與所得税事項相關的利息和罰款記錄在所得税支出中。
設備和財產— 設備和財產按扣除累計折舊後的成本列報,並在相關資產的估計使用壽命內按直線折舊。年度折舊準備金按以下資產壽命計算:建築物, 到
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將由此產生的損益貸記或記作收入.下文的年度折舊準備金已反映在合併損益表中題為 “折舊和攤銷” 的細列項目中。
截至12月31日的年份 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
(以千計) |
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折舊 | $ | | $ | | $ | |
某些內部使用的軟件和系統開發成本已資本化。因此,在軟件投入使用之前,開發和獲得供內部使用的軟件所產生的具體已確定的成本不會被資本化。管理層在有關權力下授權並承諾為軟件項目提供資金,該項目很可能會完成,軟件將用於履行預期職能。在軟件開發的發現階段和整合後階段產生的成本在發生時記為支出。有資格獲得資本化的應用程序開發活動包括軟件設計和配置、接口開發、編碼、測試和安裝。資本化的內部使用軟件和系統成本隨後按直線法攤銷
長期資產減值-根據財務會計準則委員會ASC主題360, “財產、廠房和設備”每當事件或情況變化表明這些資產的賬面金額可能無法收回時,公司的長期資產,例如財產和設備以及具有一定壽命的無形資產,都會進行減值審查。持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與該資產預計產生的預計未貼現的未來現金流進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未貼現未來現金流,則按資產賬面金額超過該資產公允價值的金額確認減值費用。我們會定期評估分配給長期資產的剩餘折舊年限是否合適,包括客户合同和可能受管理計劃處置的資產。
商譽和其他無形資產— 根據財務會計準則委員會ASC主題350的規定, “無形資產-商譽及其他,”公司將無形資產分為三類:(1)有固定壽命需要攤銷的無形資產;(2)不受攤銷期限的無限期無形資產;(3)商譽。公司不攤銷無限期壽命或商譽的無形資產。商譽和其他使用壽命無限期的無形資產每年都要進行減值測試,如果事件或情況表明資產可能受到減值,則會更頻繁地進行減值測試。這樣的條件 包括經濟衰退或未來運營評估的變化。公司在公司層面對商譽進行減值測試。此類商譽減值測試包括將相應申報單位(公司)的公允價值與其賬面價值進行比較。如果申報單位的公允價值低於賬面價值,則公司確認賬面價值超過申報單位公允價值的金額的商譽減值費用。公司通過將每個無限期無形資產單位的公允價值與其賬面價值進行比較,對無限期無形資產進行減值測試。如果資產的賬面價值超過其估計的公允價值,公司將確認減值費用。截至2022年9月30日,該公司完成了最新的年度減值分析。根據這些分析的結果,該公司得出結論
其他資產 — 其他資產主要由遞延補償資產和國際債券投資組成。請參閲附註12 “員工福利計劃” 和附註9 “公允價值衡量”。
應計保險— 公司保留與一般責任、工傷補償和汽車責任相關的某些風險,但不超過規定的限額。風險要麼通過高額免賠額保險進行管理,要麼通過非關聯團體專屬保險成員安排(僅限克拉克害蟲防治)進行管理。留存損失方案下現有和未來索賠的估計費用是根據事故發生時的歷史趨勢累計的,無論是已報告的還是未報告的(儘管索賠的實際結算可能要到以後才會實現),隨後可以根據與此類索賠有關的事態發展進行修訂。集團自保受專屬經理聘請的第三方精算師的約束,該精算師獨立於公司。對於高額免賠額保險計劃,公司與獨立的第三方精算師簽訂合同,根據歷史索賠信息向公司提供估計的負債。精算研究是設立儲備金的主要考慮因素,同時管理層對商業慣例變化的瞭解以及與當前餘額相比的現有索賠。管理層的判斷本質上是主觀的,因為許多因素超出了管理層的知識和控制範圍。此外,歷史信息並不總是能準確表明未來事件。公司繼續積極開展安全和風險管理,以制定和維護正在進行的計劃,以減少和防止事故和索賠。已經實施的舉措包括必要的就業前篩查和正在進行的舉措
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對所有司機進行機動車輛記錄審查,對新員工進行錄用後的體檢,招聘前、隨機和事後藥物測試,駕駛員培訓和工傷後護士進行工傷分診。我們持有的應計金額和儲備金基於估計值,這些估計值涉及一定程度的判斷力,本質上是可變的,可能被高估或不足。如果實際索賠超出我們的估計,我們的經營業績可能會受到重大影響,我們及時採取糾正措施以限制未來成本的能力可能會受到限制。
白蟻合同的應計金額— 公司維持白蟻索賠應計額,代表與白蟻防治服務有關的再應用、維修及相關人工和化學品、和解、賠償金和其他費用的估計費用。可能影響未來成本的因素包括殺白蟻劑的預期壽命和政府監管。近年來,由於公司業務慣例的變化,實際索賠數量有所減少。但是,不可能精確預測未來的重大索賠。白蟻合約的應計費用包含在公司合併財務狀況表上的其他流動負債和長期應計負債中。
其他流動負債— 其他流動負債主要包括收購滯留和收益負債的流動部分(見附註9)、應計意外開支、遞延補償負債(見附註12)和應付税款。
其他長期應計負債— 其他長期應計負債包括遞延薪酬、收購滯留和收益負債的長期餘額、遞延所得税負債、意外應計負債和未得收入的長期部分。
意外開支應計— 公司是與正常業務過程中的事項有關的法律訴訟的當事方。根據財務會計準則委員會ASC主題450 “突發事件”,管理層對其負債和與訴訟相關的費用進行估算和應計。估計數和應計費用是與外部律師協商後確定的。由於無法準確預測訴訟的最終結果,因此有關負債應計額和訴訟相關費用的判斷本質上是不確定的,實際負債可能與估計或應計金額有所不同。但是,管理層認為,訴訟結果不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。應計意外開支包含在公司合併財務狀況表上的其他流動負債和長期應計負債中。
每股收益— FASB ASC 話題 260-10 “每股收益——總體收益”,要求列報基本每股收益和攤薄後的每股收益。此外,所有包含不可沒收股息權或股息等價物的未償還未歸屬股息支付獎勵,無論已付還是未付,均被視為參與證券,實體必須在計算基本每股收益時包括參與證券。
公司定期發行基於股份的支付獎勵,其中包含不可沒收的股息權,因此被視為參與證券。有關向員工發放限制性股票的更多信息,請參閲附註14。
該公司報告了基本和攤薄後的每股收益。每股基本收益的計算方法是將參與普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行的參與普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益的計算方法是將參與的普通股股東可獲得的淨收益除以攤薄後的淨收益
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該期間已發行股票的加權平均數。攤薄後的加權平均流通股數是根據任何可能攤薄的股票進行調整後的基本加權股票數量。
加權平均已發行股票以及歸屬於普通股(參與證券)和限制性股票單位的每股收益的對賬情況如下(除每股數據外,以千股為單位)。
截至12月31日的年度 |
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| 2021 |
| 2020 | |||
股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
減去支付的股息: |
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普通股 |
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延時限制獎勵 |
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該期間的未分配收益 | $ | | $ | | $ | | |||
未分配收益的分配: |
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普通股 |
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延時限制獎勵 |
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限制性庫存單位 | | — | — | ||||||
加權平均已發行股數: |
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加權平均已發行普通股 |
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添加參與證券: | |||||||||
加權平均延時限制獎勵 |
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加權平均已發行股票總數——基本 |
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限制性股票單位的攤薄效應 | | — | — | ||||||
加權平均已發行股票總額——攤薄 | | | | ||||||
每股基本收益: |
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普通股: |
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分佈式收益 | $ | | $ | | $ | | |||
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延時限制獎勵: |
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分佈式收益 | $ | | $ | | $ | | |||
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攤薄後的每股收益: |
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普通股: |
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分佈式收益 | $ | | $ | | $ | | |||
未分配收益 |
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延時限制獎勵: |
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分佈式收益 | $ | | $ | | $ | | |||
未分配收益 |
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限制性股票單位: |
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分佈式收益 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
未分配收益 |
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外幣的翻譯—以美元以外的功能貨幣報告的資產和負債按年終匯率折算成美元。收入和支出按當年的加權平均匯率折算。由此產生的折算調整計入或貸記其他綜合收入。以外幣計價的外幣交易的損益,例如結算應收賬款或應付賬款產生的損益,計入本期收益。
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目錄
股票薪酬— 公司根據財務會計準則委員會ASC主題718核算其股票薪酬”補償-股票補償。”根據公司的員工股票激勵計劃,已向高級管理人員和其他管理層員工發放了延時限制性獎勵和限制性股票單位(“限制性股票”)。
限制性股票規定向持有人免費發行公司普通股,通常在授予之日起一定規定的年限後歸屬,具體取決於發行條款。2022 年限制性股票的授予結束
綜合收益(虧損)—其他綜合收益(虧損)來自外幣折算、最低養老金負債調整、利率風險的現金流套期保值以及可供出售證券的未實現損益。
特許經營計劃— 該公司通過Orkin、Critter Control及其澳大利亞子公司開展特許經營計劃。我們總共有
來自Orkin、Critter Control和澳大利亞特許經營權的國內和國際總收入為美元
訪問知識產權的權利(特許經營)-訪問Orkin、Critter Control和我們的澳大利亞特許經營商知識產權的權利是我們特許經營協議的重要組成部分。這些協議向加盟商提供了在正常業務過程中向最終客户做廣告和銷售服務時使用品牌名稱和商標的許可。Orkin和Critter Control特許經營協議包含一項條款,允許各自的特許經營人在特許經營協議簽訂時或終止時購買特許經營人的某些資產。這只是特許權人回購特許權人選擇的資產的一種選擇,不是履約義務或對價形式。
最新會計指南
最近採用的會計準則
2021年11月,財務會計準則委員會發布了2021-10年度會計準則更新(“ASU”), “政府援助(主題832)——商業實體對政府援助的披露。”本更新中的修正案要求披露通過類比補助金或捐款會計模式進行核算的與政府的交易,以提高以下方面的透明度:(1) 交易類型;(2) 交易的會計核算;(3) 交易對實體財務報表的影響。本更新中的修正對2021年12月15日之後開始的年度期間發佈的財務報表有效。該ASU的採用沒有對公司的合併財務報表產生重大影響。
已發佈但尚未通過的會計準則
2022 年 3 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-02,“金融工具——信貸損失(主題326):問題債務重組和歷史披露。”本更新中的修正案取消了分主題310-40 “債權人遇到應收賬款問題的債務重組” 中債權人陷入困境的債務重組(TDR)的會計指導,同時提高了借款人遇到財務困難時債權人對某些貸款再融資和重組的披露要求。此外,對於公共企業實體,本更新中的修正案要求實體按成立年份披露本期的總註銷額
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融資應收賬款。亞利桑那州立大學2022-02的有效期為2022年12月15日之後開始的財政年度。該ASU的採用預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2022 年 6 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-03, “公允價值衡量(主題820):受合同銷售限制的股票證券的公允價值衡量。”本更新中的修正案闡明瞭主題820中在衡量受禁止出售股權證券的合同限制約束的股權證券的公允價值時的指導方針。本更新還對受合同銷售限制(按公允價值計量)的股票證券引入了新的披露要求。這些修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效。該公司目前不擁有任何股權證券,因此,該ASU的採用預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2。收購
該公司製作了
2022 |
| 2021 | ||||
應收賬款,淨額 | $ | | $ | | ||
材料和用品 |
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設備和財產 |
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善意 |
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客户合同 |
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商標和商品名稱 |
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其他無形資產 |
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流動負債 |
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其他資產和負債,淨額 |
| ( |
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全部對價 |
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減去:收購滯留負債 |
| ( |
| ( | ||
現金購買總價 | $ | | $ | |
該公司還支付了最後一筆款項
收購產生的商譽代表收購價格超過所收購企業淨資產的公允價值。影響商譽數額的因素基於預期將實現的戰略和協同效益。在截至2022年12月31日的年度中,美元
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目錄
3。收入
下表顯示了我們按收入來源分列的收入(以千計)。
銷售税和使用税不包括在收入中。在下表所列期間,向個人客户或美國以外的國家/地區的銷售額均未佔銷售額的10%或以上。按客户所在的主要地理區域分類的收入如下:
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(以千計) | |||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | |||
其他國家 |
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總收入 | $ | | $ | | $ | |
按重要產品和服務產品分類,來自外部客户的收入如下:
(以千計) | 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
住宅收入 | $ | | $ | | $ | | |||
商業收入 |
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白蟻的完成、誘餌監測和續訂 |
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特許經營收入 | | | | ||||||
其他收入 |
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總收入 | $ | | $ | | $ | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度確認的遞延收入為美元
| 截至12月31日的年度 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
(以千計) | |||||||
期初餘額 | $ | | $ | | |||
延期未賺取的收入 |
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確認非所得收入 |
| ( |
| ( | |||
期末餘額 | $ | | $ | |
分配給剩餘履約債務的收入代表尚未確認的合同收入(“合同未確認收入”),包括未實現收入和將在未來各期開具賬單和確認的收入。截至2022年12月31日或2021年12月31日,公司沒有重大合同未確認的收入。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司的長期未賺收入為美元
4。預期信用損失備抵金
公司面臨的信貸損失主要與客户服務收入產生的應收賬款和融資應收賬款有關。為了降低住宅應收賬款的信用風險,我們促進了自動付款計劃的註冊。總的來説,
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我們可能會暫停向逾期未付餘額的客户提供未來的服務。該公司的信用風險通常較低,大量實體構成了羅林斯的客户羣,分佈在許多不同的地理區域。
在評估和監控信用風險時,公司以彙總方式管理其融資應收賬款。公司既定的信用評估和監控程序旨在最大限度地減少我們與高風險客户開展的業務量。潛在債務人的信貸質量是在貸款發放時根據對個人信標/信貸局分數的評估進行評估的。在簽訂合同之前,羅林斯要求潛在債務人具有良好的信譽和低風險。根據個人的信用評分,公司可能會接受
融資應收賬款總額,淨額為美元
該公司提供
融資應收賬款包括特許經營所有者的應收票據。這些票據中的大多數都是低風險的,因為這些特許經營權的回購由公司的全資子公司Orkin Systems, LLC擔保,並且該特許經營權的回購價格目前是估計的,歷史上一直遠高於特許經營權所有者的應收賬款。應收票據中還包括其他品牌的特許經營票據,這些票據沒有擔保,歷史估值也不同。
應收票據的賬面金額近似於公允價值,因為利率接近此類合同的市場利率。長期分期應收賬款,淨額為 $
公司的貿易應收賬款和融資應收賬款的信用損失準備金是根據歷史收款經驗、當前的經濟和市場狀況、合理且可支持的預測以及對客户應收賬款現狀的審查制定的。公司的應收賬款池分為住宅客户、商業客户、大型商業客户和融資應收賬款。當公司確定無法收回款項時,將賬户從信用損失備抵中註銷,並在收取時記錄先前註銷的款項的追回額。該公司
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目錄
當這些應收賬款被視為無法收回時,將停止計入這些應收賬款的利息。以下是公司截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的信貸損失準備金的結轉情況。
| 信用損失備抵金 | ||||||||
貿易 | 已資助 | 總計 | |||||||
(以千計) | 應收款 | 應收款 | 應收款 | ||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
採用 ASC 326 | ( | - | ( | ||||||
預期信貸損失準備金 | | | | ||||||
從津貼中扣除的註銷款 | ( | ( | ( | ||||||
已收回的款項 | | — | | ||||||
截至2020年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
預期信貸損失準備金 | | | | ||||||
從津貼中扣除的註銷款 | ( | ( | ( | ||||||
已收回的款項 | | — | | ||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
預期信貸損失準備金 | | | | ||||||
從津貼中扣除的註銷款 |
| ( | ( |
| ( | ||||
已收回的款項 |
| | — |
| | ||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | | | $ | |
以下是逾期未付的融資應收賬款摘要:
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(以千計) | ||||||
已過期 30-59 天 | $ | | $ | | ||
已過期 60-89 天 |
| |
| | ||
逾期 90 天或更長時間 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
以下是融資應收賬款總額的百分比摘要:
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 |
|
當前 |
| | % | | % |
已過期 30-59 天 |
| | % | | % |
已過期 60-89 天 |
| | % | | % |
逾期 90 天或更長時間 |
| | % | | % |
總計 |
| | % | | % |
47
目錄
5。設備和財產,淨額
設備和財產按成本減去累計折舊列報,詳情如下:
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(以千計) |
|
|
|
| ||
建築物 | $ | | $ | | ||
操作設備 |
| |
| | ||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||
計算機設備和系統 |
| |
| | ||
| |
| | |||
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
土地 |
| |
| | ||
設備和財產,淨額 | $ | | $ | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,計算機設備和系統中包括內部使用軟件的成本,分別為美元
截至2022年12月31日和2021年12月31日的淨資產包括在國外持有的固定資產,為美元
折舊費用總額約為 $
6。租賃
該公司租賃某些建築物、車輛和設備,以降低與所有權相關的風險。公司選擇了ASC主題842所允許的實用權宜之計, “租賃”資產負債表上不包括期限為12個月或更短的短期租賃。截至2022年12月31日和2021年12月31日,所有租賃均被歸類為運營租賃。建築物租賃的條款通常為
48
目錄
與此類續訂期相關的固定付款。我們將合同的租賃和非租賃部分分開。我們的租賃協議不包含任何實質性的可變付款、剩餘價值擔保、提前終止罰款或限制性契約。
在截至2021年12月31日的年度中,公司完成了多筆售後回租交易,並進行了出售
公司使用租賃中隱含的費率(如果有);但是,我們的大多數租賃都沒有提供易於確定的隱含費率。因此,我們根據租賃開始時獲得的信息來估算我們的增量借款利率。
年份已結束 |
| ||||||||
(以千計,其他信息除外) | 十二月三十一日 |
| |||||||
租賃分類 |
| 財務報表分類 | 2022 |
| 2021 |
| |||
短期租賃成本 |
| 所提供服務的成本、銷售、一般和管理費用 | $ | | $ | | |||
運營租賃成本 |
| 所提供服務的成本、銷售、一般和管理費用 |
| |
| | |||
租賃費用總額 | $ | | $ | | |||||
其他信息: |
|
|
|
|
|
| |||
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 |
|
| |||||||
加權平均折扣率——經營租賃 |
| | % |
| | % | |||
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | |||||||||
經營租賃的運營現金流 | $ | | $ | |
租賃承諾
未來的最低租賃付款額,包括假設在2022年12月31日行使續訂期權,如下所示:
(以千計) | |||
2023 | | ||
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
此後 |
| | |
未來最低租賃付款總額 |
| | |
減去:代表利息的金額 |
| ( | |
未來最低租賃付款總額,扣除利息 | $ | |
上表中列出的未來承諾包括續訂期內的租賃付款,可以合理地確定公司將行使續訂選擇權。運營租賃的未來最低租賃付款總額,包括代表利息的金額,由美元組成
7。善意
商譽代表收購價格超過所收購企業淨資產公允價值的部分。商譽的賬面金額為 $
49
目錄
截至2022年12月31日和2021年12月31日的十二個月中,商譽賬面金額的變化如下:
善意: |
|
| |
截至2020年12月31日的餘額 |
| $ | |
增補 |
| | |
因貨幣折算而產生的調整 |
| ( | |
截至2021年12月31日的餘額 |
| | |
增補 |
| | |
測量調整 | ( | ||
因貨幣折算而產生的調整 |
| ( | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的商譽賬面金額反映了美元的調整
8。客户合同、商品名稱和商標以及其他無形資產
客户合同按直線攤銷,因為根據資產的估計壽命,這最接近當前收入與當前和預期收入總額的比率。根據財務會計準則委員會ASC主題350 “無形資產-商譽及其他”,分析了客户合同的預期壽命,並確定客户合同的攤銷期限為
客户合同的賬面金額和累計攤銷額如下:
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(以千計) | ||||||
客户合同 | $ | | $ | | ||
減去:累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
客户合同,淨額 | $ | | $ | |
截至2021年12月31日,客户合同的賬面金額反映了為更正前期而進行的調整所產生的影響。有關上期調整數的進一步信息,見附註1 “列報依據”。國外客户合同的淨賬面金額為美元
商標和商品名稱在其使用壽命內按直線攤銷。該公司已確定這些資產的使用壽命介於兩者之間
商標和商品名稱的賬面金額和累計攤銷額如下:
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(以千計) |
|
|
|
| ||
商標和商品名稱 | $ | | $ | | ||
減去:累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
商標和商品名稱,網絡 | $ | | $ | |
國外商標和商品名稱的淨賬面金額為 $
其他無形資產包括競業禁止協議和專利。競業禁止協議按直線攤銷,期限從
50
目錄
其他無形資產的賬面金額和累計攤銷額如下:
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(以千計) |
|
|
|
| ||
其他無形資產 | $ | | $ | | ||
減去:累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
其他無形資產,淨額 | $ | | $ | |
國外其他無形資產的淨賬面金額為美元
上表中包括不可攤銷、無限期的互聯網域名,金額為 $
攤銷費用總額約為 $
在接下來的五個會計年度中,客户合同和其他無形資產的現有賬面金額的估計攤銷費用如下:
(以千計) |
|
| |
2023 |
| $ | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| |
9。公允價值衡量
公司的金融工具包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、融資和應收票據、應付賬款、其他短期負債和債務。這些金融工具的賬面金額接近其各自的公允價值。如附註11所述,公司還有衍生工具,以及與附註12中詳述的固定福利養老金計劃和遞延薪酬計劃相關的金融工具。
根據用於確定公允價值的投入的可靠性,公允價值層次結構分為三個級別。第 1 級是指根據活躍市場中相同資產的報價確定的公允價值。第 2 級是指使用重要的其他可觀察輸入估算的公允價值,第 3 級包括使用大量不可觀察的輸入估算的公允價值。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司對國際債券的投資為美元
截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司分別擁有美元
51
目錄
下表彙總了這些負債的公允價值變化。
(以千計) | |||
截至2020年12月31日的收購滯留和收益負債 |
| $ | |
新收購 | | ||
支出 | ( | ||
未清意外開支的利息 | | ||
費用抵消、沒收和其他 | ( | ||
截至2021年12月31日的收購滯留和收益負債 | | ||
新收購 | | ||
支出 | ( | ||
未清意外開支的利息 | | ||
費用抵消、沒收和其他 | ( | ||
截至2022年12月31日的收購滯留和收益負債 | $ | |
10。債務
2019年4月,公司與Truist Bank N.A.(前身為SunTrust Bank N.A.)和北卡羅來納州美國銀行(“2019年信貸協議”)簽訂了循環信貸協議,提供不超過美元的無抵押循環承諾
截至2022年12月31日,該公司的未償借款為美元
該公司維持大約 $
為了遵守適用的債務契約,公司必須始終保持不高於的槓桿比率
52
目錄
11。衍生工具和套期保值活動
使用衍生品的風險管理目標
由於我們的國際業務運營和全球經濟狀況,公司面臨未償債務的某些利率風險和外幣風險。公司簽訂某些衍生金融工具是為了鎖定某些利率,並以其功能貨幣美元保護某些債務的價值或固定金額。
對衝利率風險的現金流對衝
公司使用利率互換安排來管理或對衝其利率風險。儘管有互換條款,但公司最終有義務支付信貸額度下所有到期和應付的款項。公司不將利率互換用於投機或交易目的。
2019年6月19日,公司簽訂了浮動至固定利率互換,名義總額為美元
外匯風險對衝
該公司面臨各種外幣兑其功能貨幣美元的波動。我們使用外幣衍生品,特別是外幣遠期合約(“外匯遠期合約”)來管理我們對美元兑加元和美元兑澳元匯率波動的風險敞口。FX Forwards涉及固定外幣匯率,以便在指定日期交割指定金額的外幣。外匯遠期合約通常以美元結算,以結算日或接近結算日的公允價值進行結算。我們目前沒有將任何外匯遠期合約指定為對衝會計,而是將公允價值的變化立即反映在收益中。我們不將此類工具用於投機或交易目的,而是使用它們來管理我們的外匯匯率敞口。FX Forwards公允價值的變化記錄在其他收入/支出中,等於淨收入為美元
截至2022年12月31日,該公司有以下未償還的外匯遠期合約(除工具數量外,以千計):
的數量 | 賣出 | 買 | ||||||
外匯遠期合約 |
| 樂器 |
| 名義上的 |
| 名義上的 | ||
賣出澳元/買入美元差價合約 | | | $ | | ||||
賣出加元/買入美元遠期合約 | | | | |||||
總計 | |
|
| $ | |
與這些衍生工具相關的財務報表影響微乎其微 截至2022年12月31日的年度, 2021, 和 分別是 2019 年。
53
目錄
12。員工福利計劃
固定福利養老金計劃
公司贊助了符合特定年齡和服務要求的非繳費型納税固定福利養老金計劃,其中最重要的是羅林斯公司計劃,該計劃於2018年終止。該公司至少使用ERISA要求的最低金額為其計劃提供資金。
沃爾瑟姆服務有限責任公司每小時員工養老金計劃(“沃爾瑟姆計劃”)
該公司贊助沃爾瑟姆計劃,該計劃涵蓋的範圍不足
固定繳款 401 (k) 儲蓄計劃
公司贊助一項固定繳款401(k)儲蓄計劃(“計劃”),該計劃在日曆季度結束後的第一天向公司的大多數全職員工開放
不合格的遞延補償計劃
遞延補償計劃規定,參與者最多可以推遲
根據某些 “計量基金” 的表現,將假設收益記入賬户,和/或從假設損失中扣除。賬户價值的計算方式是,通過以參與者選擇時相關衡量基金的當前購買價格購買(或出售,如果相關)此類股票或單位,將來自延期和公司信貸的資金轉換為選定計量基金的股份或其他所有權單位。遞延薪酬計劃福利是公司對參與者的無抵押一般債務,這些債務與公司的其他無抵押和非從屬債務處於同等地位。公司設立了 “拉比信託”,用於自願預留款項,間接為遞延薪酬計劃下的任何債務提供資金。如果公司在遞延補償計劃下的債務超過信託的可用資產,則公司將被要求尋求額外的資金來源,為其在遞延補償計劃下的負債提供資金。
通常,遞延補償計劃規定在參與者死亡、殘疾、退休或以其他方式終止工作(“解僱事件”)最早發生時分配任何遞延金額。但是,對於工資和獎金的任何延期(但不包括公司繳款),參與者有權在終止事件之前指定分配日期。通常,遞延補償計劃允許參與者選擇分期付款或一次性付款獲得遞延補償計劃下的分配款。
54
目錄
截至2022年12月31日,遞延薪酬計劃已經
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日我們使用公允價值層次結構的不合格遞延薪酬計劃資產。
(以千計) |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 | 導航 |
| 總計 | ||||||
2022年12月31日 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
2021年12月31日 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
用於支付福利和遞延薪酬計劃管理費用的現金和現金等價物存放在貨幣市場基金中。
與遞延薪酬相關的總支出為 $
13。承諾和突發事件
在正常業務過程中,公司及其子公司參與並將繼續參與與我們的業務和運營有關並由其產生的各種索賠、仲裁、合同糾紛、調查以及監管和訴訟事務。這些事項可能涉及但不限於關於我們的服務或車輛造成損害或傷害的指控、關於我們的服務未達到預期結果的指控,以及與收購相關的索賠以及聯邦、州或地方當局對違反法規或法規的指控。此外,我們不時參與與就業相關的案件和索賠,其中可能包括以代表或集體訴訟為基礎的指控違反工資和工時法的索賠。我們還不時參與某些主要在正常業務過程中出現的環境問題。根據ASC 450,我們評估待處理和受威脅的索賠,並根據我們目前認為可能且可以合理估計的結果設立應急損失準備金。
在規定的限額內,公司保留與一般責任、工傷補償和汽車責任相關的某些風險。留存損失方案下現有和未來索賠的估計費用是根據事件發生時的歷史趨勢累積的,無論是已報告還是未報告 (儘管索賠的實際結算可能要等到未來時期才能實現),隨後可根據與此類索賠有關的事態發展進行修訂。公司與獨立第三方簽訂合同,根據歷史索賠信息向公司提供估計負債。精算研究是設立儲備金的主要考慮因素,同時管理層對商業慣例和現有索賠與當期餘額相比的變化的瞭解。管理層的判斷本質上是主觀的,因為許多因素都超出了管理層的知識和控制範圍。此外,歷史信息並不總是能準確地表明未來發生的事件。我們持有的應計額和儲備金基於涉及一定程度的判斷力的估計,本質上是可變的,可能被高估或不足。如果實際索賠超過我們的預期,我們的經營業績可能會受到重大影響,我們及時採取糾正措施以限制未來成本的能力可能會受到限制。
管理層認為,任何懸而未決的索賠、訴訟或訴訟、監管行動或調查,無論是單獨還是總體而言,都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響;但是,部分或全部事項的不利結果可能會導致對個別季度或年度業績產生重大負面影響。
55
目錄
14。股票薪酬
股票補償計劃
延時限制性股票和限制性股票單位
根據公司的員工股票激勵計劃,已向高級管理人員和其他員工發放了延時限制性獎勵和限制性股票單位(“限制性股票”)。公司確認剩餘服務期內未償還的獎勵中未歸屬部分的補償費用。記錄這些獎勵的補償成本基於授予日的收盤股價減去預計沒收的成本。沒收額是在發放補助金時估算的,必要時會在以後各期進行修訂,以反映實際沒收情況。
限制性股票規定向持有人免費發行公司普通股,通常在授予之日起一定規定的年限後歸屬,具體取決於發行條款。2022 年限制性股份的授予歸屬於
該公司發行了延時限制性股票
公司從其授權但未發行的股票池中發行新股。大約 2022 年 12 月 31 日
下表彙總了記為支出的公司股票薪酬計劃的組成部分(千美元):
(以千計) | 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
限制性股票: |
|
|
|
|
| ||||
税前補償費用 | $ | | $ | | $ | | |||
税收優惠 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
扣除税款的限制性股票支出 | $ | | $ | | $ | |
56
目錄
截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日,$
下表彙總了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日已發行的未歸屬限制性股票的信息。
|
| 加權 | |||
平均值 | |||||
的數量 | 授予日期 | ||||
(以千股為單位的股票數量) |
| 股份 |
| 公允價值 | |
截至 2019 年 12 月 31 日未歸屬 | |
| $ | | |
被沒收 |
| ( |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
已授予 |
| |
| | |
截至 2020 年 12 月 31 日尚未歸屬 |
| |
| $ | |
被沒收 |
| ( |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
已授予 |
| |
| | |
截至2021年12月31日尚未歸屬 |
| |
| $ | |
被沒收 |
| ( |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
已授予 |
| |
| | |
截至2022年12月31日未歸屬 |
| | $ | |
員工股票購買計劃
2022年4月26日,股東批准了羅林斯公司2022年員工股票購買計劃(“ESPP”),該計劃為符合條件的員工提供了通過工資扣除以折扣價購買公司普通股的選項。最初,最大值為
57
目錄
15。累計其他綜合虧損
累計的其他綜合損失包括以下各項(以千計):
|
|
| 國外 |
|
|
| |||||||||
養老金責任 | 貨幣 | 利息 | 可用於 | ||||||||||||
| 調整 |
| 翻譯 |
| 利率互換 |
| 出售證券 |
| 總計 | ||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||||
2020 年期間的變化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
税前金額 |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
税收優惠 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他綜合(虧損)收入 |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
截至2020年12月31日的餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
2021 年期間的變化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| — | |||||
税前金額 |
| — |
| ( |
| |
| — |
| ( | |||||
税收支出 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他綜合(虧損)收入 |
| — |
| ( |
| |
| — |
| ( | |||||
截至2021年12月31日的餘額 |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
2022 年期間的變化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| — | |||||
税前金額 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||
其他綜合損失 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( |
16。所得税
該公司的所得税條款包括以下內容:
在截至12月31日的年度中, |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
(以千計) | |||||||||
當前: | |||||||||
聯邦 | $ | | $ | | $ | | |||
州 |
| |
| |
| | |||
國外 |
| |
| |
| | |||
當期税收總額 |
| |
| |
| | |||
已推遲: |
|
|
|
|
|
| |||
聯邦 |
| ( |
| |
| ( | |||
州 |
| |
| |
| | |||
國外 |
| ( |
| ( |
| | |||
遞延所得税總額 |
| |
| |
| | |||
所得税準備金總額 | $ | | $ | | $ | |
58
目錄
導致所得税支出與2022年、2021年和2020年的聯邦法定税率不同的主要因素如下:
在截至12月31日的年度中, |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
(以千計) | |||||||||
按法定税率計算的所得税 | $ | | $ | | $ | | |||
州所得税支出(扣除聯邦福利) |
| |
| |
| | |||
國外税收支出 |
| |
| |
| | |||
外國税收抵免 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
高管薪酬 |
| |
| |
| | |||
限制性股票調整 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他 |
| |
| |
| | |||
所得税準備金總額 | $ | | $ | | $ | |
其他包括遞延所得税負債的釋放、税收抵免、估值補貼、不允許的扣除額和其他非重大調整。
所得税規定使有效税率為
在2022年、2021年和2020年期間,公司繳納的所得税為美元
遞延所得税反映了用於財務報告目的和所得税目的的資產和負債賬面金額之間臨時差異的淨税收影響。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下:
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(以千計) |
|
|
|
| ||
遞延所得税資產: |
|
|
|
| ||
保險和突發事件 | $ | | $ | | ||
未賺取的收入 |
| |
| | ||
薪酬和福利 |
| |
| | ||
州和國外營業虧損結轉 |
| — |
| | ||
壞賬儲備 |
| |
| | ||
外國税收抵免 |
| |
| | ||
白蟻累積 | | | ||||
養老金淨負債 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
估值補貼 |
| — |
| ( | ||
遞延所得税資產總額 |
| |
| | ||
遞延所得税負債: |
|
|
|
| ||
折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
無形資產和其他 |
| ( |
| ( | ||
遞延所得税負債總額 | $ | ( | $ | ( | ||
遞延所得税淨額 |
|
|
|
| ||
遞延所得税資產 | $ | | $ | | ||
遞延所得税負債 | $ | ( | $ | ( |
遞延所得税資產包含在其他資產中,遞延所得税負債包含在資產負債表上的其他長期應計負債中。
59
目錄
估值補貼分析:
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(以千計) | ||||||
年初的估值補貼 | $ | | $ | | ||
估值津貼(減少)增加 |
| ( |
| | ||
年底估值補貼 | $ | — | $ | |
截至2022年12月31日,該公司的外國和州所得税淨營業虧損結轉額約為美元
所得税前持續經營的收益包括國外收入 $
截至2022年12月31日,如果得到確認,將影響有效税率的未確認税收優惠總額為美元
十二月三十一日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(以千計) |
|
|
|
| ||
年初未確認的税收優惠 | $ | | $ | | ||
前幾年的税收狀況的增加 |
| |
| | ||
年底未確認的税收優惠 | $ | | $ | |
公司及其子公司需繳納美國聯邦所得税以及多個州和外國司法管轄區的所得税。該公司的主要外國司法管轄區包括加拿大、英國和澳大利亞。此外,該公司在各個州和國際司法管轄區設有子公司,這些子公司目前正在接受2016年至2020年的審計。除少數非實質性的例外情況外,在2016年之前的幾年中,我們不再需要接受美國聯邦、州和地方或非美國的所得税審查。
在未來12個月內,未確認的税收優惠金額有可能減少。
公司的政策是將與所得税事項相關的利息和罰款記錄在所得税支出中。應計利息和罰款為 $
17。關聯方交易
與 RPC, Inc. 的交易
公司向RPC, Inc.(“RPC”)(Gary W. Rollins先生曾任該公司的董事長,目前擔任董事)提供某些管理服務。RPC與公司之間的服務協議規定在費用補償的基礎上提供服務,並且可在以下日期終止:
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目錄
某些僱員福利計劃和其他行政服務。向RPC(或作為RPC子公司的公司)收取的此類服務和租金的費用總計約為美元
與 LOR, Inc. 的交易
購買灣流 III 飛機
在截至2021年12月31日的年度中,公司從LOR Inc.(“LOR”)購買了一架灣流三號飛機(“灣流”),該公司由加里·羅林斯及其某些家族成員控制,用作公司的主要飛機。該公司以美元收購了灣流
飛行員共享協議
公司與 LOR 簽訂了飛行員共享協議,根據該協議,LOR 可以不時使用公司的員工飛行員來操作 LOR 飛機,LOR 將向公司報銷
行政服務協議
該公司還向LOR提供某些管理服務,並向LOR出租辦公室、衣架和存儲空間。向LOR(或屬於 LOR 子公司的公司)收取的租金和管理服務費用共計 $
Lear 租賃協議
2014 年,P.I.A. LLC(當時由我們已故的董事會主席 R. Randall Rollins 擁有)購買了一架李爾 35A 型噴氣式飛機,並與公司簽訂了租賃協議,允許公司將這架飛機用於商業目的。P.I.A. LLC現在歸信託所有,受益者是已故的羅林斯家族。任何一方均可終止租約
關聯方特許經營協議
2019年12月1日,該公司的子公司Orkin與威爾遜害蟲管理公司簽訂了特許經營協議。該特許經營權歸所有
61
目錄
18。後續事件
季度分紅
2023年1月23日,公司董事會宣佈其普通股的定期季度現金分紅為美元
第 9 項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。
沒有。
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目錄
第 9A 項。控制和程序
評估披露控制和程序
公司設有一個披露委員會,由某些管理層成員組成,負責協助我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)準備美國證券交易委員會規則所要求的披露,並幫助確保公司的披露控制和程序得到妥善實施。披露委員會每季度舉行一次會議,並視需要舉行其他會議。
披露委員會在我們的首席執行官兼首席財務官的參與下,對截至2022年12月31日(“評估日期”)經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a、15(e)條和第15d-15(e)條中定義的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至評估日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的,以確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交的報告中要求包含的信息。
管理層關於財務報告內部控制的報告—管理層的《財務報告內部控制報告》載於第26頁。如報告第27頁所述,截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所Grant Thornton LLP審計。
內部控制的變化—在2022年第四季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對這些控制產生重大影響或合理可能對這些控制產生重大影響的變化。
第 9B 項其他信息
沒有
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目錄
第 9C 項。關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露。
不適用。
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理。
除下文規定的有關公司道德守則的信息外,本項目所需的信息將在我們的2023年年度股東大會委託書中列出,並以引用方式納入此處。委託書將在截至2022年12月31日的財政年度後的120天內或下一個工作日之前向美國證券交易委員會提交。
公司通過了適用於所有員工的《商業行為準則》。此外,公司還通過了《董事和執行官商業行為與道德準則》以及《關聯交易政策》。這兩份文件都可以在公司的網站上找到 www.rollins.co,標題為 “治理——治理文件”,副本可致函位於佐治亞州亞特蘭大皮埃蒙特路2170號的投資者關係部30324獲得。公司打算滿足表格8-K第5.05項的披露要求關於對其道德守則中與美國證券交易委員會規則中列舉的道德守則定義的任何內容有關的條款的修正或豁免,方法是在其互聯網網站上發佈此類信息,該網站的地址如上所述。
第 11 項。高管薪酬。
本項目所需的信息將在我們的2023年年度股東大會委託書中列出,並以引用方式納入此處。委託書將在截至2022年12月31日的財政年度後的120天內或下一個工作日之前向美國證券交易委員會提交。
第 12 項。某些受益所有人的安全所有權以及管理層和相關股東事務。
本項目所需的信息將在我們的2023年年度股東大會委託書中列出,並以引用方式納入此處。委託書將在截至2022年12月31日的財政年度後的120天內或下一個工作日之前向美國證券交易委員會提交。
第 13 項。某些關係和關聯方交易,以及董事獨立性。
有關某些關係和關聯方交易以及董事獨立性的信息將包含在2023年年度股東大會的委託書中,並以引用方式納入此處。
第 14 項。主要會計費用和服務。
有關主要會計費用和服務的信息將包含在2023年年度股東大會的委託書中,並以引用方式納入此處。
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目錄
第四部分
第 15 項。展品和財務報表附表
(a) | 合併財務報表、財務報表附表和附件。 |
1. |
| 隨附的合併財務報表索引和附表中列出的合併財務報表作為本報告的一部分提交。 |
2. | 隨附的證物索引中列出的證物作為本報告的一部分歸檔。以下此類證物是管理合同或補償計劃或安排: |
展品編號 | 展品描述 | 以引用方式納入 | 隨函提交 | ||
表單 | 日期 | 數字 | |||
2.1 | Rollins, Inc.、Stockton Clark Pest Control, Inc.、Stockton Pest Control, Inc.的股東、負責人和股東代表之間的股票購買協議 | 10-Q | 2019年4月26日 | 10.1 | |
2.2 | 特拉華州的一家公司 King Distribution, Inc.、加州有限責任公司 Geotech Supply Co., LLC 和加州克拉克森加州地產有限合夥企業之間的資產購買協議 | 10-Q | 2019年4月26日 | 10.2 | |
2.3 | RCI — King, Inc. 與加州有限合夥企業Clarksons California Properties簽訂的房地產購買協議 | 10-Q | 2019年4月26日 | 10.3 | |
3.1 | 1981 年 7 月 28 日重述的羅林斯公司註冊證書 | 10-Q | 2005年8月1日 | (3) (i) (A) | |
3.2 | 1987 年 8 月 20 日的 Rollins, Inc. 公司註冊證書修正證書 | 10-K | 2005年3月11日 | (3) (i) (B) | |
3.3 | 註冊辦事處和註冊代理人地址變更證書,日期為 1994 年 3 月 22 日 | 10-Q | 2005年8月1日 | (3) (i) (C) | |
3.5 | 羅林斯公司註冊證書修訂證書,日期為 2011 年 4 月 26 日 | 10-K | 2015年2月25日 | (3) (i) (E) | |
3.6 | 羅林斯公司註冊證書修訂證書,日期為 2015 年 4 月 28 日 | 10-Q | 2015年7月29日 | (3) (i) (F) | |
3.7 | Rollins, Inc. 公司註冊證書修訂證書,日期為 2019 年 4 月 23 日 | 10-Q | 2019年4月26日 | (3) (i) (G) | |
3.8 | Rollins, Inc. 公司註冊證書修訂證書,日期為 2021 年 4 月 27 日 | 10-Q | 2021年7月30日 | (3) (i) (H) | |
3.9 | 經修訂和重述的羅林斯公司章程,日期為2021年5月20日 | 8-K | 2021年5月24日 | 3.1 | |
4.1 | Rollins, Inc. 普通股證書表格. | 10-K | 1999年3月26日 | (4) | |
4.2 | 註冊人證券的描述 | 10-K | 2020年2月28日 | 4(b) | |
10.1+ | 截至2017年7月24日,Rollins, Inc.、Northwest Exterminating Co., Inc.NW Holdings, LLC和西北滅絕有限公司股東簽訂的會員權益購買協議 | 10-Q | 2017年10月27日 | 10.1 | |
10.2* | Rollins, Inc. 經修訂和重述的遞延薪酬計劃 | S-8 | 2005年11月18日 | 4.1 | |
10.3* | 根據Rollins, Inc.修訂和重述的遞延薪酬計劃制定的計劃協議表格 | S-8 | 2005年11月18日 | 4.2 | |
10.4* | 2013年現金激勵計劃下的獎勵協議形式 | 10-K | 2017年2月24日 | 10(d) | |
10.5* | 2018 年股票激勵計劃 | DEF 14A | 2018年3月21日 | 附錄 A | |
10.6* | 限制性股票授予協議的表格 | 8-K | 2008年4月28日 | 10(d) | |
10.7* | 延時限制性股票協議表格 | 10-Q | 2012年4月27日 | 10.1 | |
10.8* | 非第 16 條申報人的延時限制性股票協議表格 | 10-Q | 2022年10月27日 | 10.17 | |
10.9* | 適用於第 16 條申報人的延時限制性股票協議表格 | 10-Q | 2022年10月27日 | 10.18 | |
10.10* | Rollins, Inc. 績效股票單位獎勵協議表格 | X | |||
10.11* | 羅林斯公司 2023 年高管獎金協議——Gary W. Rollins | X | |||
10.12* | Rollins, Inc. 2023 年高管獎金協議——Jerry E. Gahlhoff, Jr. | X | |||
10.13* | 羅林斯公司 2023 年高管獎金協議——肯尼思·克勞斯 | X | |||
10.14* | 羅林斯公司 2023 年高管獎金協議——約翰·威爾遜 | X | |||
10.15* | 羅林斯公司 2023 年高管獎金協議——伊麗莎白 ·B· 錢德勒 | X |
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目錄
10.16* | 肯尼思·克勞斯與公司於 2022 年 7 月 25 日簽訂的錄用信 | 10-Q | 2022年10月27日 | 10.19 | |
10.17 | 截至2019年4月30日,Rollins, Inc.與太陽信託銀行和北卡羅來納州美國銀行簽訂的循環信貸協議 | 10-K | 2020年2月28日 | (10)(j) | |
10.18 | 截至2022年1月27日,Rollins, Inc.與作為管理代理人和貸款人的Truist Bank與作為貸款人的美國銀行簽訂的經修訂的信貸協議* | 10-K | 2022年2月25日 | 10.12 | |
10.19 | 截至2022年1月27日,Rollins, Inc.與作為管理代理人和貸款人的Truist Bank與作為貸款人的美國銀行簽訂的信貸協議的附件A | 10-K | 2022年2月25日 | 10.13 | |
10.20 | 截至2022年1月27日,Rollins, Inc.與作為管理代理人和貸款人的Truist Bank與作為貸款人的美國銀行簽訂的信貸協議附件B | 10-K | 2022年2月25日 | 10.14 | |
21 | 註冊人的子公司 | X | |||
23.1 | 獨立註冊會計師事務所 Grant Thornton LLP 的同意 | X | |||
24 | 董事委託書 | X | |||
31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 S-K 法規第 601 (b) (31) 項對首席執行官進行認證 | X | |||
31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 S-K 法規第 601 (b) (31) 項對首席財務官進行認證 | X | |||
32.1** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證 | X | |||
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | X | |||
101.SCH | 內聯 XBRL 架構文檔 | X | |||
101.CAL | 內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔 | X | |||
101.LAB | 內聯 XBRL 標籤 Linkbase 文檔 | X | |||
101.PRE | 內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔 | X | |||
101.DEF | 內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔 | X | |||
104 | 封面交互式數據文件(嵌入在行 XBRL 文檔中) | X |
* 表示管理合同或補償計劃或安排。
** 該認證被視為已向證券交易委員會提供,但未提交,且不得以提及方式納入Rollins, Inc.根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中,無論此類申報中是否包含任何一般註冊語言,無論此類申報中是否包含任何一般註冊語言,均不論此類文件中是否包含任何一般註冊語言。
+ 已要求對本展覽的某些部分進行保密處理。此類信息已被遺漏,已單獨向證券交易委員會提交。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
| ROLLINS, INC. | |
|
|
| |
|
| 來自: | /s/ Jerry E. Gahlhoff, Jr. |
| Jerry E. Gahlhoff, Jr. | ||
| 總裁兼首席執行官 | ||
| (首席執行官) | ||
|
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日期: | 2023年2月16日 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
|
|
| ||
來自: | /s/ Jerry E. Gahlhoff, Jr. |
| 來自: | /s/Kenneth D. Krause |
| Jerry E. Gahlhoff, Jr. |
| 肯尼斯·D·克勞斯 | |
| 總裁兼首席執行官 |
| 執行副總裁、首席財務官兼財務主管 | |
| (首席執行官) |
| 首席財務官 | |
日期: | 2023年2月16日 | 日期: | 2023年2月16日 | |
來自: | /s/ Traci Hornfeck | |||
Traci Hornfeck | ||||
首席會計官 | ||||
(首席會計官) | ||||
日期: | 2023年2月16日 | |||
Rollins, Inc.(如下所列)的董事執行了一份委託書,指定小杰裏·E.Gahlhoff為其事實上的律師,授權他代表他們簽署這份報告。
董事長 Gary W. Rollins | ||
傑裏·W·尼克斯,首席董事 | ||
蘇珊·R·貝爾,導演 | ||
唐納德·P·卡森,董事 | ||
Jerry E. Gahlhoff,董事 | ||
導演帕特里克·岡寧 | ||
格雷戈裏·B·莫里森,董事 | ||
路易絲·薩姆斯,董事 | ||
導演 Pamela R. Rollins | ||
約翰·威爾遜,導演 | ||
/s/ Jerry E. Gahlhoff, Jr. | ||
Jerry E. Gahlhoff, Jr. | ||
作為事實代理人兼董事 | ||
2023年2月16日 |
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目錄
ROLLINS, INC.和子公司
合併財務報表和附表索引
以下文件作為本報告的一部分提交。
財務報表和報告 |
| 頁面數字來自此表格10-K |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 25 | |
獨立註冊會計師事務所的報告(PCAOB 身份證號碼 | 26 | |
合併財務報表 | ||
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務狀況表 | 29 | |
截至2022年12月31日的三年中每年的合併損益表 | 30 | |
截至2022年12月31日的三年中每年的合併綜合收益表 | 31 | |
截至2022年12月31日的三年中每年的合併股東權益表 | 32 | |
截至2022年12月31日的三年中每年的合併現金流量表 | 33 | |
合併財務報表附註 | 34-60 | |
| ||
財務報表附表 | ||
所有附表均因不適用、不重要或在合併財務報表或其附註中披露而被省略。 |
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