錯誤12-312022財年0001053584http://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilities三個月倫敦銀行同業拆息0.3324320242024202320242024203100010535842022-01-012022-12-3100010535842022-06-3000010535842023-02-1600010535842021-12-3100010535842022-12-3100010535842021-01-012021-12-3100010535842020-12-310001053584美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310001053584美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310001053584Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001053584美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-310001053584Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001053584美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310001053584美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-12-310001053584美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-310001053584Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310001053584美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310001053584美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310001053584Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001053584Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001053584美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001053584美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310001053584Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMemberMcbc：Macatawa 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

☒	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止2022年12月31日

或

☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期至

委託文件編號：000-25927

MACATAWA銀行公司演講

(註冊人的確切姓名載於其章程)

密西根		38-3391345
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)		(國際税務局僱主身分證號碼)

馬卡塔瓦大道10753號, 荷蘭, 密西根49424

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(616) 820-1444

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股	MCBC	納斯達克

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐

加速的文件服務器☐

非加速文件服務器 ☒

規模較小的報告公司☒

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)節對其財務報告進行內部控制的有效性的評估，該報告是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，請用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ﬃCER高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒

截至2022年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$277,058,000基於納斯達克股票市場報道的8.84美元的收盤價。有幾個34,298,640截至2023年2月16日公司普通股的流通股。

參考文件：本公司將於2023年5月2日舉行的股東周年大會的委託書的部分內容以參考方式併入本報告第III部分。

MACAAWA銀行公司

Form 10-K年度報告

第1部分		頁面
第一項：	業務	1

第1A項：	風險因素	12

項目1B：	未解決的員工意見	20

第二項：	屬性	20

第三項：	法律訴訟	20

第四項：	煤礦安全信息披露	20

第II部
第五項：	註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券	21

第六項：	[已保留]	22

第七項：	管理層對經營業績和財務狀況的討論與分析	23

項目7A：	關於市場風險的定量和定性披露	39

第八項：	財務報表和補充數據	41

	獨立註冊會計師事務所報告(BDO USA，LLP，Grand Rapids，MI PCAOB ID243)	41

第九項：	會計與財務信息披露的變更與分歧	83

第9A項：	控制和程序	83

第9B項：	其他信息	85

第三部分
第十項：	董事、高管與公司治理	85

第11項：	高管薪酬	85

第12條：	某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項	85

第13條：	某些關係和相關交易，以及董事的獨立性	85

第14項：	首席會計師費用及服務	85

第四部分
第15條：	展品和財務報表附表	86

第16條：	表格10-K摘要	87

簽名		87

目錄表

前瞻性陳述

本報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於管理層對金融服務業、經濟和Macatawa銀行公司的信念、假設、當前預期、估計和預測。前瞻性陳述可通過“展望”、“計劃”或“戰略”等詞語或短語加以識別；事件或趨勢“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“很可能”、或“可能”或“可能”發生或“繼續”、“已開始”或“已計劃”或“正在進行”，或公司或其管理層“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“預測”、“打算”、“預測”、“項目”，或“期待”特定的結果，或“承諾”、“有信心”、“樂觀”或對某一事件將會發生的“看法”，或其他詞語或短語，如“正在進行”、“未來”、“跡象”、“努力”、“趨向”、“探索”、“出現”、“直到”、“近期”、“關注”、“繼續前進”、“關注”、“開始”、“首創”、“趨勢”以及這些詞語的變體和類似的表達方式。此類陳述基於當前的信念和預期，涉及大量風險和不確定因素，可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。這些陳述包括與未來盈利資產水平、我們貸款組合的未來構成、信用質量指標的趨勢、未來資本水平和資本需求、房地產估值、未來收回和喪失抵押品贖回權的財產以及不良資產的未來水平有關的陳述。, 與管理和處置收回和喪失抵押品贖回權的財產和不良資產有關的未來損失和成本水平、未來貸款沖銷水平、擁有的其他房地產的未來水平、貸款損失撥備和準備金回收的未來水平、資產處置比率、未來股息、未來增長和資金來源、未來資金成本、未來流動性水平、未來盈利水平、未來利率水平、未來淨息差水平。利率變動對收益的影響、未來經濟狀況、新會計準則或變更會計準則的未來影響、未來損失挽回、貸款需求和貸款增長、未來未確認的税收優惠金額和其他收入來源的未來水平。管理層對貸款損失準備和撥備、無形資產(包括遞延税項資產)和其他所擁有的其他房地產的適當賬面價值的確定，投資證券的公允價值(包括任何投資證券的任何減值是臨時性的還是非臨時性的，以及任何減值的金額)涉及固有的前瞻性判斷。所有提及未來時間段的陳述均為前瞻性陳述。所有關於利率敏感性的信息都是前瞻性的。我們有能力以賬面價值出售或完全擁有其他房地產，成功實施新計劃和舉措，提高效率，維持我們目前的存款水平和其他資金來源，保持流動性，應對抵押品價值和信貸質量的下降，應對不斷變化的利率環境，增加貸款額，發放高質量貸款, 維持或改善抵押貸款銀行收入、實現我們遞延税項資產的好處、繼續支付股息和提高盈利能力並不完全在我們的控制範圍內，也不是完全有保證的。房地產、金融和信貸市場以及國家和地區經濟的變化對銀行業，特別是Macatawa銀行公司的未來影響也具有內在的不確定性。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及某些風險、不確定因素和假設(“風險因素”)，這些風險、不確定性和假設在發生的時間、程度、可能性和程度方面是難以預測的。因此，實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。Macatawa銀行公司不承諾更新前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後可能出現的情況或事件的影響。

風險因素包括但不限於本報告“項目1A--風險因素”中所述的風險因素。這些因素和其他因素代表了可能出現的風險因素，並可能導致最終實際結果與之前的前瞻性陳述之間的差異。

目錄表

第一部分

第一項：

公事。

在本報告中，術語“我們”、“Macatawa”和“公司”是指Macatawa銀行及其子公司，除非上下文另有含義。術語“Bank”是指Macatawa銀行。

Macatawa銀行公司是一家密歇根州的公司，成立於1997年，是一家註冊的銀行控股公司。它全資擁有Macatawa銀行，這是一家密歇根特許銀行，其存款賬户由FDIC承保。該銀行擁有26個分支機構和一家貸款和運營服務機構，在肯特縣、渥太華縣和密歇根州阿勒根縣北部提供全方位的商業和消費者銀行及信託服務。

截至2022年12月31日，我們的總資產為29.1億美元，總貸款為11.8億美元，總存款為26.2億美元，股東權益為2.47億美元。我們確認2022年的淨收入為3,470萬美元，而2021年的淨收入為2,900萬美元。截至2022年12月31日，公司和銀行的基於風險的監管資本比率顯著高於監管標準要求的資本比率，截至2022年12月31日，銀行繼續被歸類為“資本充足”。

該公司在2021年和2022年每個季度支付了每股0.08美元的現金股息。

該銀行是小企業管理局(SBA)支薪支票保護計劃(PPP)的參與貸款人。根據購買力平價貸款產生的費用被遞延，並在適用的24個月或60個月的合同期內攤銷為利息收入。在小企業管理局寬恕後，未攤銷費用隨後被確認為利息收入。

In 2020:

•

世行發起了1,738筆購買力平價貸款，本金總額為3.467億美元。

•

產生的費用總額為1000萬美元。

•

免除了765筆購買力平價貸款，總計1.135億美元。

•

確認的總費用淨額為540萬美元。

In 2021:

•

世行發起了1,000筆購買力平價貸款，本金總額為1.281億美元。

•

產生的費用總額為560萬美元。

•

免除了1722筆購買力平價貸款，總計3.184億美元。

•

確認的總費用淨額為830萬美元。

In 2022:

•

免除了251筆購買力平價貸款，總額為4320萬美元。

•

確認的淨費用總額為130萬美元。

截至2022年12月31日，沒有未償還的PPP貸款。

我們處於對資產敏感的位置，因此短期利率的上升對我們的淨利息收入有淨積極影響，因為我們的生息資產的重新定價速度將快於我們的計息負債；然而，短期利率的下降將對淨利息收入產生淨負面影響。考慮到我們對資產的敏感性，我們在幾年前設定了浮動利率貸款的下限，以幫助抵消利率下降對淨利息收入的負面影響。這些下限使2022年和2021年的淨利息收入受益。美聯儲在2022年為對抗通脹而積極加息，對我們2022年的淨利息收入產生了非常積極的影響。

在過去的幾年裏，我們的不良資產水平一直很低。下表反映了這些不良資產的期末餘額以及貸款拖欠總額。

	十二月三十一日，
(千美元)	2022		2021		2020
不良貸款	$	78	$	92	$	533
其他收回的資產		—		—		—
擁有的其他房地產		2,343		2,343		2,537
不良資產總額	$	2,421	$	2,435	$	3,070

逾期30天或更長時間的拖欠總額	$	172	$	129	$	581

- 1 -

目錄表

下表反映了過去三年的貸款損失準備金，以及影響確定貸款損失準備金水平的某些指標。

	截至12月31日止年度，
(千美元)	2022			2021			2020
貸款損失準備金	$	(1,125	)	$	(2,050	)	$	3,000
淨沖銷(回收)		(521	)		(531	)		2,792
對平均貸款的淨沖銷(收回)		(0.05	)%		(0.04	)%		0.19	%
不良貸款佔總貸款的比例		0.01	%		0.01	%		0.04	%
轉到礦石的貸款轉為一般貸款		—			—			—
執行問題債務重組(TDR)達到平均水平貸款		0.63	%		0.60	%		0.60	%

我們在2022年記錄了110萬美元的貸款損失準備金。我們在2021年記錄了210萬美元的貸款損失準備金，並在2020年記錄了300萬美元的貸款損失準備金。每一年的撥備水平受到我們收集努力的回收和我們歷史撇賬水平較前幾年的某些下降的影響。2020年的撥備受到適用於新冠肺炎大流行的其他質量因素和大規模商業貸款沖銷的影響。2022年和2021年的撥備受益於這些新冠肺炎質的調整的減少。

我們在2020年經歷了淨沖銷，這是因為對一家電影院業務的單一商業貸款關係進行了410萬美元的沖銷，該業務在新冠肺炎疫情開始時正在清算。不包括這筆沖銷，我們在2020年實現了淨復甦。

在新冠肺炎疫情爆發前的幾年裏，我們在大急流城和密歇根州荷蘭等市場地區的經濟狀況良好，並已從疫情和緩解措施導致的2020年第二季度低點普遍恢復。密歇根州2022年底的失業率為4.3%。2022年底，大急流城和荷蘭地區的失業率為3.0%。

在我們一手市場地區的住房市場上，存在着旺盛的購買需求，這導致待售現有住房的庫存短缺。作為迴應，新的居住單元開工數量在2021年增加，並在2022年繼續增加。在大急流城市場，2022年期間，在公寓單元增長的推動下，總居住單元開工量比2021年增長了68%。荷蘭-大港/湖濱地區顯示出不同的結果，2022年的居住單元開工量比2021年下降了19%。總體而言，2022年期間住宅物業價值有所上升。

商業銀行業務是我們的一個重要關注點。我們的重點主要放在不斷增長的商業和工業貸款上。購買力平價計劃和借款人在疫情期間不願部署資金對2020和2021年的商業貸款產生了重大影響。2022年，我們看到我們的商業和消費貸款組合出現增長，但總體餘額仍低於大流行前(2020年前)的水平。

我們沒有實質性的外國貸款、資產或活動。我們業務的任何實質性部分都不依賴於單個客户或極少數客户。我們的貸款組合不集中在任何一個行業。

我們的網址是www.macatawabank.com。我們在向美國證券交易委員會提交或提交這些報告後，在合理可行的情況下儘快通過本網站免費提供我們的年度報告Form 10-K、我們的Form 10-Q季度報告和我們當前的Form 8-K報告以及對這些報告的修訂。我們網站地址上的信息未通過引用併入本報告，網站上的信息也不是本報告的一部分。

產品和服務

貸款組合

我們歷來向商業客户提供廣泛的貸款產品，包括商業和工商房地產貸款，以及向零售客户提供貸款產品，包括住宅抵押貸款和消費貸款。精挑細選、管理良好的貸款續簽活動正在進行，我們看到我們的商業貸款組合和管道正在增長。以下是我們各種類型的借貸活動的討論。

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目錄表

商業和工業貸款

我們的商業和工業貸款組合包含各種用途和擔保的貸款，包括為運營和設備融資的貸款。一般來説，我們的商業和工業貸款僅限於總部設在我們主要市場地區或在我們主要市場地區開展業務的借款人。這些信貸關係通常要求滿足適當的貸款契約和債務公式，並通常要求銀行是企業的主要託管銀行。這些貸款契約和債務公式通過定期、要求的應收賬款賬齡時間表和財務報表報告進行監控，如果是較大的業務運營，則由獨立專業公司進行審查或審計。

商業和工業貸款通常是根據借款人從借款人企業的現金流中償還的能力而發放的。因此，是否有資金用於償還商業企業貸款可能在很大程度上取決於企業本身的成功程度和經濟狀況。此外，擔保貸款的抵押品可能會隨着時間的推移而貶值，可能很難評估，並且可能會根據業務的成功而價值波動。

商業房地產貸款

我們的商業房地產貸款主要包括建設和開發貸款以及多户和其他非住宅房地產貸款。

建設和開發貸款。這些貸款包括向商業客户提供建築貸款，用於其商業設施的建設。它們還包括向建築商和開發商提供的建築貸款，用於建設一户至四户住宅，以及開發一户至四户的地塊、住宅分區、共管公寓開發和其他商業開發項目。

這一投資組合可能會受到失業、房地產價值下降、房屋銷售量下降和新房建築下降的影響。因此，我們限制了對住宅、土地開發以及其他建設和開發貸款的風險敞口。

多户和其他非住宅房地產貸款。這些是以多户和其他非住宅房地產為抵押的永久性貸款，包括以公寓樓、共管公寓、小型寫字樓、小型商業設施、醫療設施和其他非住宅建築物業為擔保的貸款，基本上所有這些物業都位於我們的一級市場區域內。

多户和其他非住宅房地產貸款通常比業主自住的一至四户住宅所擔保的貸款風險更高。這種更大的風險是由幾個因素造成的，包括本金集中在數量有限的貸款和借款人中，一般經濟狀況對創收物業的影響，以及評估和監控這些類型貸款的難度增加。此外，這些貸款的償還通常取決於相關房地產項目的成功運營。例如，如果沒有獲得或續簽租約，或者破產法院修改了租約期限，或者主要租户無法履行其租賃義務，項目的現金流將會減少。如果項目的現金流減少，借款人償還貸款的能力可能會受損。

零售貸款

我們的零售貸款是向消費者提供的貸款，主要包括住宅按揭貸款和消費貸款。

住宅按揭貸款。我們發起建設貸款給個人，用於建造他們的住宅和業主自住的住房抵押貸款，通常是長期的，利率固定或可調整。我們的總體政策是在二級市場出售我們的大部分固定利率住宅抵押貸款，主要原因是與這些貸款相關的利率風險。2022年，隨着利率上升的環境，更多的產品是我們在投資組合中持有的可調利率貸款，考慮到更高的利率，我們也開始在投資組合中持有更多的固定利率產品。2022年，我們保留了佔美元總髮放量63%的貸款，而2021年這一比例為22%。

我們的借款人通常符合高質量住宅抵押貸款的行業標準並得到承保。我們不會發放被認為是“次級”的貸款。住宅抵押貸款來源有多種，包括廣告、直接招攬、房地產經紀人推薦、現有借款人和儲户、建築商和臨時客户。貸款申請在我們的大多數辦公室和在線接受。這些貸款的絕大部分是以我們市場地區的一至四套家庭物業為抵押的。

消費貸款。我們發起了各種不同類型的消費貸款，包括汽車貸款、房屋淨值信用額度和分期付款貸款、房屋裝修貸款、存款賬户貸款和其他家庭和個人貸款。我們還利用與房屋淨值分期貸款相同的承保標準發起房屋淨值信用額度。房屋淨值信用額度是循環信用額度貸款。我們現有的大多數房屋淨值信用額度投資組合都有浮動利率，有下限和上限，只支付利息，最長期限為十年。

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目錄表

我們對消費貸款採用的承保標準包括確定申請人在其他債務上的付款記錄以及履行現有債務和支付擬議貸款的能力。雖然申請人的信譽是首要考慮因素，但承銷程序亦包括比較證券的價值(如有的話)與建議貸款金額的比較。消費貸款可能比住房抵押貸款帶來更大的信用風險，特別是在消費貸款是無擔保的或由快速折舊的資產(如汽車)擔保的情況下。在這種情況下，由於損壞、損失或折舊的可能性較大，違約消費貸款的任何收回抵押品可能無法提供足夠的來源來償還未償還貸款餘額。此外，消費貸款收款依賴於借款人持續的財務穩定，更有可能受到不利個人環境的影響。此外，適用各種聯邦和州法律，包括破產法和破產法，可能會限制此類貸款可收回的金額。

貸款組合構成

下表反映了我們貸款組合的構成，以及截至所示日期，每類貸款佔我們總貸款的相應百分比。

	12月31日
	2022						2021
(千美元)	金額			的百分比總計貸款			金額			的百分比總計貸款
房地產--建築業(1)	$	61,247			5	%	$	52,019			4	%
房地產--抵押貸款		476,356			40			464,082			42
公共和工業，不包括購買力平價		441,716			38			378,318			34
購買力平價貸款		—			—			41,939			4
總商業廣告		979,319			83			936,358			84
住宅抵押貸款		139,148			12			117,800			11
消費者		59,281			5			54,835			5
貸款總額		1,177,748			100	%		1,108,993			100	%

減去：貸款損失準備金		(15,285	)					(15,889	)
貸款總額，淨額	$	1,162,463					$	1,093,104

(1)

由建設和開發貸款組成。

截至2022年12月31日，沒有超過貸款總額10%的貸款集中，而這些貸款沒有在上表中作為貸款類別披露。

- 4 -

目錄表

貸款的期限和對利率變化的敏感度

下表顯示了截至2022年12月31日的未償還貸款總額，這些貸款按到期日計算，在所示期間到期。

	逐漸成熟
(千美元)	在一個範圍內年		在一次之後，但是在五天之內年份		五點以後，但是在十五之內年份		十五歲之後年份		總計
房地產--建築業(1)	$	35,280	$	6,186	$	19,781	$	—	$	61,247
房地產--抵押貸款		30,253		262,727		183,376		—		476,356
工商業		183,959		202,689		55,068		—		441,716
總商業廣告		249,492		471,602		258,225		—		979,319
住宅抵押貸款		80		3,555		51,511		84,002		139,148
消費者		2,474		4,134		5,269		47,404		59,281
貸款總額	$	252,046	$	479,291	$	315,005	$	131,406	$	1,177,748

	預先確定的利率		浮動利率或浮動利率		總計
一年後到期的貸款：
房地產--建築業(1)	$	20,932	$	5,035	$	25,967
房地產--抵押貸款		341,591		104,512		446,103
工商業		188,471		69,286		257,757
總商業廣告		550,994		178,833		729,827
住宅抵押貸款		65,004		74,064		139,068
消費者		6,677		50,130		56,807
貸款總額	$	622,675	$	303,027	$	925,702

(1)	由建設和開發貸款組成。

貸款損失經歷

2022年和2021年末我們的貸款餘額和這些貸款的每日平均餘額以及因貸款沖銷和以前沖銷的貸款收回而產生的貸款損失撥備的變化，以及我們已支出的撥備的增加列於本報告的項目7，標題為“投資組合貸款和資產質量”和“貸款損失撥備”，包括在“管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析”中。

關於我們貸款損失準備的其他信息，包括顯示2022年底和2021年底貸款損失準備分配情況的表格，以及影響管理層在確定計入運營費用的撥備金額時的判斷的因素，可在本報告項目7“管理層的討論和對經營業績和財務狀況的分析”的“貸款損失準備”標題下找到。

存款組合

我們提供廣泛的存款服務，包括支票賬户、儲蓄賬户和各種類型的定期存款。交易賬户、儲蓄券和定期存款證是為主要市場區域量身定做的，費率與該區域提供的價格具有競爭力。所有存款賬户均由聯邦存款保險公司承保，最高限額為法律允許的最高金額。

我們向個人、企業、協會、教會、非營利組織、金融機構和政府當局徵集存款服務。存款主要來自我們通過26個分支機構網絡提供服務的社區。我們提供商業和消費者支票賬户，定期和貨幣市場儲蓄賬户，以及有多種期限選擇的存單。我們在競爭激烈的環境中運營，與其他規模類似的本地銀行以及規模大得多的地區性銀行競爭。我們監測該地區其他金融機構的利率，以確定我們的利率與市場競爭。我們還嘗試提供種類繁多的產品來滿足客户的需求。我們設定的存款定價是為了在我們的市場領域與其他銀行競爭。

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目錄表

我們可以根據需要利用其他資金來源，包括短期借款、印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行或芝加哥聯邦儲備銀行的預付款、根據回購協議出售的證券(“回購借款”)和中介存款。截至2022年12月31日或2021年12月31日，我們沒有中介存款或回購借款。

存款組合構成

下表列出了平均存款餘額和支付的加權平均利率。

	12月31日
	2022					2021
(千美元)	平均值金額		平均值費率			平均值金額		平均值費率
無息需求	$	884,579		—	%	$	885,838		—	%
計息需求		704,926		0.14			681,411		0.03
儲蓄和貨幣市場賬户		879,273		0.28			822,235		0.03
時間		88,218		0.40			101,353		0.49
總存款	$	2,556,996		0.15	%	$	2,490,837		0.04	%

下表彙總了超過FDIC保險限額250,000美元的存款，按到期前的剩餘時間計算(以千美元為單位)。

	未到期存款		時間		總計
2022年12月31日
三個月或更短時間	$	1,182,059	$	4,259	$	1,186,318
超過3個月至6個月		—		6,240		6,240
超過6個月至1年		—		8,344		8,344
超過1年		—		10,824		10,824
	$	1,182,059	$	29,667	$	1,211,726

	未到期存款		時間		總計
2021年12月31日
三個月或更短時間	$	1,167,790	$	5,706	$	1,173,496
超過3個月至6個月		—		7,310		7,310
超過6個月至1年		—		8,747		8,747
超過1年		—		6,465		6,465
	$	1,167,790	$	28,228	$	1,196,018

截至本報告之日，世行沒有實質性的外國存款。

證券投資組合

我們的證券組合被歸類為“可供出售”或“持有至到期”。由於利率、提前還款風險和可供選擇投資的變化，分類為“可供出售”的證券可能會在到期前出售，或滿足我們的流動性需求。

我們投資活動的主要目標是確保所投資本金的安全。我們的次要考慮包括最大化收益、流動性和幫助降低我們對利率變化的總體敞口。我們通常投資於信用風險較低的債券，主要是由政府機構或保險市政當局擔保的債券，以幫助分散我們資產基礎內的信用風險。

2022年，我們的證券投資組合中沒有出現任何信貸損失。

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目錄表

下表反映了截至指定日期我們證券投資組合的構成(包括可供出售並按公允價值和攤銷成本分別持有至到期的證券)。

	十二月三十一日，
(千美元)	2022		2021
美國財政部和聯邦機構證券	$	475,941	$	206,845
美國機構MBS和CMO		113,818		86,797
免税的州和市政債券		134,168		174,559
應税州和市政債券		112,171		79,561
公司債券		11,924		5,304
總計	$	848,022	$	553,066

截至2022年12月31日，除我們持有的美國國債和美國政府機構證券外，我們沒有對任何一家發行人的證券進行投資，其賬面總價值超過股東權益的10%。截至2022年12月31日，我們沒有美國以外的發行人的證券。

投資證券到期日及加權平均收益率表

以下為2022年12月31日按類別劃分的投資證券到期日及其加權平均收益率時間表。

	在一年內到期					一到五年					五到十年					十年後
(千美元)	金額		平均值產率			金額		平均值產率			金額		平均值產率			金額		平均值產率
美國財政部和聯邦機構證券	$	—		0.00	%	$	444,361		2.17	%	$	17,904		1.08	%	$	—		—	%
美國機構MBS和CMO		12		2.49			383		2.62			941		2.02			112,481		2.76
免税的州和市政債券(1)		34,722		1.44			83,401		1.86			29,723		3.45			—		—
應税州和市政債券		5,571		2.53			97,989		2.69			8,610		1.57			—		—
公司債券		299		3.28			11,625		1.35			—		—			—		—
總計(1)	$	40,604		1.61	%	$	637,759		2.22	%	$	57,178		2.31	%	$	112,481		2.76	%

(1)	免税證券的收益率是在完全應税等值的基礎上計算的，並使用每個投資類別的投資餘額和各自的平均收益率按加權平均計算。

信託服務

我們提供信託服務，以進一步滿足客户的財務需求。截至2022年12月31日，信託部管理的資產約為10.07億美元。我們的服務類型包括個人信託和退休計劃服務。

我們的個人信託服務包括財務規劃、投資管理服務、信託和財產管理以及託管服務。截至2022年12月31日，公司管理的個人信託資產總額約為5.375億美元。我們的退休計劃服務涵蓋所有類型的合格退休計劃，包括利潤分享、401(K)計劃和養老金計劃。截至2022年12月31日，管理的退休計劃資產總額約為4.692億美元。

市場面積

我們的主要市場區域包括渥太華、肯特和阿勒甘北部縣，這些縣都位於密歇根州西部。該地區包括兩個中等城市：大急流城和荷蘭，以及農村地區。大急流城是密歇根州的第二大城市。荷蘭是渥太華縣最大的城市。城市和周邊地區都擁有堅實和多樣化的經濟基礎，包括健康和生命科學、旅遊、辦公和家居傢俱、汽車零部件和組裝、製藥、交通、設備、食品和建築用品。大谷州立大學是一所擁有25,000名學生、3,500多名員工的地區性大學，其三個主校區位於我們的市場區域。GVSU和位於我們市場區域的幾個較小的學院和大學附屬機構幫助穩定當地經濟，因為它們對更廣泛的經濟波動不那麼敏感。在該市場領域開展業務的公司包括Van Andel Institute、Steelcase、Herman Miller、安利、Gentex、Corewell Health(前身為Spectrum Health)、Haworth、Wolverine World Wide、江森自控、通用汽車、Gerber、Magna、SpartanNash和Meijer。

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目錄表

競爭

在我們的市場區域內有許多銀行、儲蓄機構、信用合作社和其他金融機構辦事處。大多數是較大金融機構的分支機構。我們還面臨來自金融公司、保險公司、抵押貸款公司、證券經紀公司、貨幣市場基金和其他金融服務提供商的競爭。我們的許多競爭對手已經開展業務多年，擁有個成熟的客户羣，規模更大，貸款限額也比我們高。我們競爭貸款、存款和其他金融服務的基礎是我們與客户有效溝通的能力，瞭解和滿足他們的需求，並提供高質量的客户服務。我們的管理層相信，我們的個人服務理念、我們的本地決策和多樣化的交付渠道增強了我們在吸引個人和小企業方面進行有利競爭的能力。我們通過為客户提供個性化的關注、專業的服務和具有競爭力的利率來積極招攬客户。

人力資本

截至2022年12月31日，我們擁有318名全職相當於員工的員工，其中全職員工287人，兼職員工54人。我們彙集了一支經驗豐富、敬業和合格的專業人員，他們的目標是在提供卓越服務的同時滿足客户的財務需求。我們的大多數管理團隊擁有至少10年的銀行工作經驗，有幾名關鍵人員擁有20年以上的銀行工作經驗。我們的員工中沒有一人與我們簽訂了集體談判協議。

監督和監管

以下是影響Macatawa銀行公司和Macatawa銀行的法規摘要。適用法律或法規的更改可能會對我們和我們的業務產生實質性影響。

本報告項目1--業務項下的信息在此併入作為參考。

一般信息

金融機構及其控股公司受到聯邦和州法律的廣泛監管。因此，我們的增長和收益表現不僅會受到管理層決策和一般經濟狀況的影響，還會受到各個政府監管機構實施的法規和法規和政策的影響。這些機構包括但不限於聯邦儲備系統理事委員會(“美聯儲理事會”)、消費者金融保護局(“CFPB”)、聯邦存款保險公司、密歇根州保險和金融服務部(“DIF”)、美國國税局(IRS)和州税務機關。這些法規、法規和政策的影響可能是巨大的，而且不能高度確定地預測。

一般適用於金融機構及其控股公司的聯邦和州法律法規，除其他外，規定了業務範圍、投資、存款準備金、與經營活動、貸款活動和做法相關的資本水平、貸款抵押品的性質和金額、設立分支機構、合併、合併以及宣佈和支付股息。適用於我們和我們銀行的監管制度為我們各自的業務建立了一個全面的框架，主要是為了保護FDIC的存款保險基金、我們的儲户和公眾，而不是我們的股東。

聯邦法律和法規制定了適用於我們的貸款活動的監管標準，包括內部控制、信貸承銷、貸款文件和房地產擔保貸款的貸款與價值比率。

馬卡特瓦銀行公司

一般信息。Macatawa Bank Corporation根據修訂後的《1956年銀行控股公司法》(以下簡稱《BHCA》)在美聯儲董事會註冊為銀行控股公司，並受其監管。根據BHCA，Macatawa銀行公司受到聯邦儲備委員會的定期審查，並被要求向聯邦儲備委員會提交關於我們的運營的定期報告和聯邦儲備委員會可能要求的其他信息。

根據聯邦儲備委員會的政策，預計Macatawa銀行公司將作為銀行的財務力量來源，並承諾投入資源支持銀行。此外，如果DIF認為銀行的資本已減值，DIF可要求銀行通過對作為銀行唯一股東的Macatawa銀行公司進行特別評估來恢復其資本。如果Macatawa銀行公司未能支付任何此類評估，根據密歇根州法律，銀行董事將被要求在公開或非公開拍賣中將Macatawa銀行公司持有的銀行股票的全部或部分出售給出價最高的投標人，並使用出售所得恢復銀行資本。

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目錄表

投資和活動。一般而言，吾等直接或間接收購任何銀行的任何有表決權股份會導致我們直接或間接擁有或控制該銀行超過5%的任何類別的有表決權股份，以及吾等與另一銀行控股公司或金融控股公司之間的任何合併或合併，均須事先獲得聯邦儲備委員會根據BHCA的書面批准。

銀行與另一家銀行的合併或合併，或銀行收購另一家銀行的資產，或銀行承擔支付另一家銀行的任何存款的責任，都需要根據《銀行合併法》事先獲得FDIC的書面批准，根據《密歇根銀行法》獲得DIF的事先書面批准。此外，在某些此類情況下，可能需要根據BHCA向聯邦儲備委員會提出申請，並事先獲得其批准。

資本要求。聯邦儲備委員會在審查和監管銀行控股公司時使用資本充足率準則。如果資本低於最低指導方針，銀行控股公司可能會被拒絕批准收購或設立更多的銀行或非銀行業務。

有關本公司資本比率的其他資料，可參閲本報告第7項“管理層對經營業績及財務狀況的討論及分析”下的“資本資源”標題及本報告第8項綜合財務報表附註內的“資本資源”一欄，並在此併入作為參考。

分紅。Macatawa銀行公司是一家獨立於銀行的獨立公司。我們的大部分收入是由銀行支付的股息。因此，Macatawa銀行公司向我們股東支付股息的能力受到下文所述對銀行支付股息能力的限制的間接限制。此外，美聯儲在一份政策聲明中表示，如果一家銀行控股公司過去四個季度的可供股東使用的淨收入(扣除在此期間支付的股息)不足以為股息提供全部資金，其預期收益保留率與資本需求以及當前和預期的整體財務狀況不一致，或者它將無法滿足或面臨無法達到其最低監管資本充足率的危險，則該公司不應支付現金股息。聯邦儲備委員會對銀行控股公司及其非銀行子公司擁有執法權，以防止或補救代表不安全或不健全做法或違反適用法律和法規的行為。這些權力之一是有權禁止銀行和銀行控股公司支付股息。FDIC對我們銀行擁有類似的執法權。聯邦法律和法規的“迅速糾正行動”條款授權FDIC在我行未能達到規定的資本水平時，限制本行向Macatawa Bank Corporation支付股息。

此外，《密歇根商業公司法》規定，只有在股息分配後，公司能夠在正常業務過程中償還到期債務，且其總資產等於或超過其負債總和加上優先股持有人解散時滿足優先權利所需的金額，公司才可以合法宣佈或支付股息。

有關限制本行支付股息的其他資料，可參閲本報告綜合財務報表附註1及附註19的第8項，在此併入作為參考。

聯邦證券法規。我們的普通股是根據1934年修訂的《證券交易法》(《證券交易法》)登記的。我們受制於《交易法》對美國證券交易委員會的報告、委託書徵集、內幕交易等限制和要求。我們受制於《薩班斯-奧克斯利法案》，該法案將大量報告、會計、公司治理和商業實踐強加給公司以及參與美國公開市場的金融和其他專業人士。我們一般受這些要求和適用的美國證券交易委員會規章制度的約束。

馬卡特瓦銀行

一般信息。Macatawa銀行是一家密歇根州的銀行公司，其存款賬户由FDIC的存款保險基金( “保險基金”)提供保險。作為密歇根州銀行的特許當局，美國聯邦存款保險公司和作為保險基金管理人的聯邦存款保險公司必須遵守DIF的審查、監督、報告和執行要求。這些機構以及適用於銀行及其業務的聯邦和州法律廣泛監管銀行業務的各個方面，其中包括允許的貸款、投資和其他活動的類型和金額、資本充足率、分支機構、貸款和存款利率、存款賬户無息準備金的維持，以及銀行業務的安全和穩健。

存款保險。作為聯邦存款保險公司承保的機構，銀行必須向聯邦存款保險公司支付存款保險費評估。FDIC採用了一種基於風險的評估制度，根據該制度，所有被保險的存款機構被歸入四個類別之一，並根據各自的資本水平和監管評估結果評估保險費。被歸類為資本充足(根據聯邦存款保險公司的定義)並被認為健康的機構支付的保費最低，而被歸類為資本不足(根據聯邦存款保險公司的定義)和被認為受到重大監管關注的機構支付的保費最高。聯邦存款保險公司每半年評估一次，對所有投保機構進行風險分類。

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目錄表

FDIC的存款保險評估基數方法使用平均合併總資產減去平均有形股本作為評估基數。根據這一計算，大多數資本狀況良好的銀行每年將支付5至9個基點的利率，對於構成重大監管擔憂的銀行，利率將增加至多35個基點。這一基本利率可能會根據無擔保債務和經紀存款的水平進行調整，導致調整後的利率從大多數資本充足的銀行的每年2.5至9個基點到對監管構成重大擔憂的銀行的30至45個基點不等。我們估計2023年我們的年度評估率為5個基點。

資本要求。FDIC為不依賴社區銀行槓桿率的FDIC受保銀行制定了以下最低資本標準，例如銀行：槓桿要求，包括一級資本與總平均資產的比率，以及基於風險的資本要求，包括總資本與總風險加權資產的比率，一級資本與總風險加權資產的比率，以及普通股一級資本與風險加權資產的比率。一級資本主要由股東權益組成。普通股一級資本不包括非普通股形式的股票。

巴塞爾協議III。監管資本要求包括普通股一級資本與風險加權資產比率(CET1比率)為4.5%，以及資本保護緩衝為風險加權資產的2.5%，這實際上導致最低CET1比率為7.0%。一級資本與風險加權資產的最低比率為6.0%(在有資本保全緩衝的情況下，實際上導致最低一級資本比率為8.5%)，這實際上導致總資本與風險加權資產的最低比率為10.5%(有資本保全緩衝)。最低槓桿率為4.0%。根據巴塞爾協議III，公司和銀行的資本比率繼續超過資本充足的最低資本要求。

聯邦法規對這些資本類別的定義如下：

	CET1基於風險 Capital Ratio	第1級基於風險 Capital Ratio	基於總風險的 Capital Ratio	槓桿率
資本充裕	6.5%或以上	8%或以上	10%或以上	5%或以上
資本充足	4.5%或以上	6%或以上	8%或以上	4%或以上
資本不足	低於4.5%	低於6%	低於8%	低於4%
資本嚴重不足	低於3%	低於4%	低於6%	低於3%
資本嚴重不足	—	—	—	有形權益佔總資產2%或以下的比率

聯邦法律賦予聯邦銀行監管機構廣泛的權力，可以迅速採取糾正行動，解決資本不足的機構的問題。根據一家機構被分配的資本類別，監管機構的糾正權力包括：要求提交資本恢復計劃；限制資產增長和限制活動；要求該機構發行額外的股本(包括額外的有表決權的股票)或被收購；限制與附屬公司的交易；限制該機構可能支付的存款利率；命令重新選舉該機構的董事；要求解僱高級管理人員或董事；禁止該機構接受代理銀行的存款；要求該機構剝離某些子公司；禁止支付次級債務的本金或利息；並最終為該機構指定接管人。

一般來説，如果適當的聯邦存款機構監管機構確定某一機構處於不安全或不健全的狀況或從事不安全或不健全的做法，則該機構可被重新分類為低於其資本水平的類別。這可能包括該機構在收到其最近一份審查報告的不太令人滿意的評級後，未能糾正這一缺陷。

截至2022年12月31日，根據《實施巴塞爾協議III》規定的標準，本行被歸類為“資本充足”。有關本銀行資本比率的更多信息可在本報告綜合財務報表附註的第8項中找到，並在此併入作為參考。

分紅。根據密歇根州的法律，該銀行對其普通股可能支付的股息上限進行了限制。除扣除虧損和壞賬後的淨收入外，銀行不得支付股息。密歇根州立銀行不得宣佈或支付股息，除非在支付股息後，該銀行的盈餘至少達到其資本的20%。

聯邦法律一般禁止存款機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向其控股公司支付任何管理費，如果該存款機構此後資本不足的話。如果投保銀行拖欠應繳給聯邦存款保險公司的任何評估，聯邦存款保險公司可以阻止該銀行支付股息。此外，如果確定支付股息是不安全和不健全的銀行行為，聯邦存款保險公司可以禁止銀行支付股息。

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目錄表

有關限制本行支付股息的其他資料，可參閲本報告綜合財務報表附註1及附註19的第8項，在此併入作為參考。

內幕交易。本行須受聯邦法律對向Macatawa或Macatawa的任何附屬公司提供信貸、投資於Macatawa或Macatawa的任何附屬公司的股票或其他證券，以及接受Macatawa或其任何附屬公司的股票或其他證券作為貸款抵押品的某些限制。對本行向其董事和高級管理人員、Macatawa董事和高級管理人員、我們的主要股東以及該等董事、高級管理人員和主要股東的“相關權益”的授信也有一定的限制和報告要求。此外，聯邦法律和法規可能會影響任何人成為董事或本公司高管或本公司任何子公司或主要股東可從與本銀行保持代理關係的銀行獲得信貸的條款。

安全和健康標準。聯邦銀行機構已經通過了指導方針，以促進聯邦保險的存款機構的安全和穩健。這些準則為內部控制、信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長、薪酬、費用和福利、資產質量和收益等確立了標準。

投資和其他活動。根據聯邦法律和FDIC法規，除某些例外情況外，FDIC承保的州銀行不得進行或保留國家銀行不允許的類型或金額的股權投資。由FDIC法規實施的聯邦法律還禁止FDIC承保的州銀行及其子公司(除某些例外情況外)作為委託人分別從事國家銀行或其子公司不允許的任何活動，除非銀行滿足並繼續滿足其最低監管資本要求，並且 FDIC確定該活動不會對保險基金構成重大風險。不允許的投資和活動必須在聯邦存款保險公司根據聯邦法律設定的一定時間範圍內剝離或停止。

消費者保護法。世行的業務包括向個人發放各種類型的貸款。在發放這些貸款時，我們受州高利貸和監管法律以及各種聯邦法律和法規的約束，包括《格拉姆-利奇-布萊利法》、《平等信用機會法》、《公平住房法》、《軍人民事救濟法》、《公平信用報告法》、《貸款真實性法》、《房地產結算程序法》和《住房抵押貸款披露法》中關於消費者金融信息隱私的條款，這些法律禁止歧視，明確規定應向借款人披露有關信貸和和解成本的信息，並規範銀行的抵押貸款服務活動，包括代管賬户的維護和運營以及抵押貸款服務的轉讓。在接受存款時，銀行受州和聯邦法律法規的廣泛監管，包括《儲蓄真實法案》、《快速資金可獲得性法案》、《電子資金轉賬法案》、《聯邦存款保險法》和《格拉姆-利奇-布萊利法案》中有關消費者財務信息隱私的條款。違反這些法律可能導致對銀行及其董事和管理人員施加重大損害賠償和罰款。

反清洗黑錢及外國資產管制處規例。近年來，政府針對金融機構的政策的一個主要重點是打擊洗錢和資助恐怖主義行為。1970年《銀行保密法》(BSA)和隨後的法律法規要求銀行採取措施，防止使用銀行或其系統為非法或非法資金或恐怖分子資金的流動提供便利。這些要求包括確保有效的董事會和管理層監督，制定政策和程序，進行全面的風險評估，發展有效的監測和報告能力，確保適當的培訓，並對BSA合規活動建立全面的獨立審計。

2001年的《美國愛國者法案》(下稱《愛國者法案》)通過規定重大的新的合規和盡職調查義務、創造新的犯罪和處罰並擴大美國的域外管轄權，大大擴展了反洗錢和金融透明度的法律和法規。根據《愛國者法案》頒佈的法規對金融機構提出了各種要求，例如在開户時核實客户身份和保持擴展記錄(包括“瞭解您的客户”和“加強盡職調查”做法)的標準，以及保持適當政策、程序和控制的其他義務，以幫助預防、發現和報告洗錢和恐怖分子融資的過程。受《愛國者法案》約束的機構必須為員工提供反洗錢培訓，指定一名反洗錢合規官員，並每年對反洗錢計劃進行審計，以評估其有效性。聯邦存款保險公司繼續就BSA和AML的適用和要求發佈條例和補充指導。

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目錄表

美國實施了經濟制裁，影響與指定的外國、國民和其他國家的交易。根據美國財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)的管理，這些規則通常稱為“OFAC”規則。OFAC管理的針對國家的制裁採取了許多不同的形式。然而，它們通常包含以下一個或多個要素：(1)對與受制裁國的貿易或在受制裁國的投資的限制，包括禁止直接或間接從受制裁國進口和向受制裁國出口，以及禁止“美國人”從事與在受制裁國投資或向受制裁國提供與投資有關的諮詢或援助有關的金融交易。以及(2)通過禁止轉讓受美國管轄的財產(包括美國人擁有或控制的財產)，阻止受制裁國家的政府或特別指定國民擁有權益的資產。未經OFAC許可，不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉移被凍結的資產(例如，財產和銀行存款)。

金融機構未能維持和實施適當的BSA、AML和OFAC計劃，或未能遵守所有相關法律或法規，可能會對該機構造成嚴重的法律和聲譽後果，並導致重大罰款和制裁。

分支機構。根據密歇根州法律，密歇根州的銀行有權在密歇根州的任何地方設立分行，前提是收到所有必需的監管批准。銀行可以通過收購其他銀行來建立州際分行網絡。只有在州法律特別授權的情況下，才允許在另一個州設立州際分行或收購銀行的個別分行(而不是收購整個州外的銀行)。

密歇根州的法律允許美國和非美國的銀行在密歇根州設立分行。《密歇根銀行法》允許，在適當情況下，經DIF批准，(1)由FDIC承保的銀行、儲蓄銀行或位於其他州的儲蓄和貸款協會收購密歇根銀行，(2)由密歇根銀行將分行出售給FDIC承保的銀行、儲蓄銀行或儲貸協會，位於密歇根銀行可以購買採購實體分行的州，(3)密歇根銀行和FDIC承保銀行的合併，位於法律允許此類合併的其他州的儲蓄銀行或儲蓄和貸款協會，(4)位於其他州、哥倫比亞特區或美國領土或受保護地區的FDIC保險銀行在密歇根州設立分行，法律允許密歇根州銀行在此類司法管轄區設立分行，以及(5)外國銀行在密歇根州設立分行。一家密歇根銀行控股公司可以收購一家非密歇根銀行，而一家非密歇根銀行控股公司可以收購一家密歇根銀行。

第1A項：

風險因素。

與我們的業務相關的風險

利率的變化可能會對我們的收益和資產價值產生負面影響。

我們的收益和現金流在很大程度上取決於我們的淨利息收入。淨利息收入是指從貸款和投資證券等生息資產獲得的利息收入與存款和借款等計息負債支付的利息支出之間的差額。利率對許多我們無法控制的因素很敏感，包括總體經濟狀況、競爭以及各種政府和監管機構的政策，尤其是聯邦儲備委員會的政策。貨幣政策的變化，包括利率的變化，不僅可能影響我們收到的貸款和投資證券的利息以及我們支付的存款和借款的利息金額，而且這種變化還可能影響：(I)我們發起貸款和獲得存款的能力；(Ii)我們金融資產和負債的公允價值，包括我們的證券投資組合；以及(Iii)我們的有息資產的平均存續期。這還包括生息資產對利率變化的反應可能比生息負債更快的風險，反之亦然(重新定價風險)，各種生息資產和生息負債的基礎利率或利率指數在特定時間段內可能不會以相同的程度變化的風險 (基本風險)，以及各種生息資產和生息負債到期日的利率關係發生變化的風險(收益率曲線風險)，包括長期持平或倒置的收益率曲線環境。市場利率的任何重大、意想不到、長期的變化都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

國家、州和地方的經濟狀況可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響 .

當前國家、州和地方經濟狀況的變化可能會對包括我行在內的金融機構的經營結果產生重大不利影響。我們的盈利能力受到本公司貸款組合的質量和本公司存款穩定性的嚴重影響。與地理位置更加多元化的大型全國性或地區性銀行不同，該公司主要為密歇根州西部的渥太華、肯特郡和阿勒根縣的客户提供銀行和金融服務。這些地區的當地經濟狀況對本公司產品和服務的需求、本公司客户償還貸款的能力、擔保貸款的抵押品價值以及本公司存款資金來源的穩定性具有重大影響。由於通貨膨脹、經濟衰退、恐怖主義行為、敵對行動的爆發、大規模疫情或疾病大流行(或對此的普遍恐懼)或其他國際或國內事件、失業、證券、金融、資本或信貸市場的變化或其他因素導致的總體經濟狀況的顯著下降，可能會影響國家和地區的經濟狀況，並對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

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目錄表

我們的信貸損失可能會增加，我們的貸款損失撥備可能不足以彌補實際的貸款損失。

無法償還貸款的風險是所有貸款活動所固有的，不償還貸款可能對我們的收益和整體財務狀況以及我們普通股的價值產生重大不利影響。我們對貸款組合的可收回性做出各種假設和判斷，並根據一些因素為潛在損失提供撥備。如果我們的假設是錯誤的，我們的貸款損失撥備可能不足以彌補我們的損失，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，並可能導致我們未來增加撥備。未來貸款損失準備金的實際金額現在無法確定，可能會超過過去的貸款損失準備金金額。聯邦和州銀行監管機構作為其監管職能的組成部分，定期審查我們的貸款損失撥備。這些監管機構可能要求我們增加貸款損失撥備，或根據他們的判斷確認進一步的貸款沖銷，這可能與我們的判斷不同。貸款損失準備的任何增加都可能對我們的監管資本比率、淨收入、財務狀況和經營業績產生負面影響。

現行預期信貸損失會計準則的實施可能需要我們增加貸款損失撥備，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

自2023年1月1日起，我們將被要求採用財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，通常被稱為“CECL”。CECL將貸款損失準備方法從已發生損失減值方法改為預期損失方法，這比以前的會計準則更依賴於未來的經濟預測、假設和模型，可能會導致我們的貸款損失準備和未來貸款損失準備金的增加並增加波動性。這些預測、假設和模型本質上是不確定的，是基於管理層根據現有信息作出的合理判斷。

我們的業務受到流動性風險的影響，這可能會對我們為各種債務融資的能力產生不利影響。

流動性風險是指由於無法以合理成本及時清算資產或在可接受的風險容忍度內及時獲得足夠資金而無法履行到期債務、支付提取存款以及為出現的貸款和投資機會提供資金的可能性。需要流動資金為各種債務提供資金，包括對借款人的信貸義務、抵押貸款、儲户提款、償還債務、運營費用和資本支出。本行的流動資金主要來自零售存款增長和留存、貸款和投資證券的本金和利息支付、運營提供的現金淨額和獲得其他資金來源。流動性對我們的業務至關重要。我們必須維持足夠的資金，以迴應存款人和借款人的需要。無法通過存款、借款、出售或質押貸款和其他資產作為抵押品籌集資金，可能會對我們的流動性產生實質性的不利影響。無法保持目前的存款水平，包括失去一個或多個銀行較大的存款關係，可能會對銀行的流動性產生重大不利影響。我們獲得足以資助活動的資金來源的機會可能會受到具體影響我們或整個金融服務業的因素的影響。可能對我們獲得流動資金來源產生不利影響的因素包括，由於市場下跌或監管措施限制或取消獲得替代資金來源(包括上文討論的經紀存款)而導致的業務活動水平下降。我們的借款能力也可能受到非公司特有因素的影響, 例如金融市場的嚴重混亂或對整個金融服務業前景的負面預期。

我們的建設和開發貸款使我們面臨重大風險。

建設和開發貸款包括向商業客户提供的用於其商業設施建設的貸款。它們還包括向建築商和開發商提供的建築貸款，用於建設一户至四户住宅，以及開發一户至四户的地塊、住宅分區、公寓開發和其他商業開發項目。這一投資組合可能會受到失業、房地產價值下降、房屋銷售量下降和新房建築下降的特別不利影響。房地產價值的下降可能會導致損失急劇增加，尤其是對住宅開發商的土地開發和建設貸款組合。這類貸款通常被認為比傳統的單户住宅貸款具有更復雜的信用風險，因為本金集中在數量有限的貸款中，償還取決於相關房地產項目的成功完成和銷售。因此，與其他房地產貸款相比，這些貸款往往對房地產市場或一般經濟中的不利條件更加敏感。這些貸款通常更難預測，更難評估和監控，抵押品可能很難在市場下跌時處置。此外，如果獨立評估師或項目工程師不準確地估計建設貸款項目的成本和價值，我們可能會遇到重大的建設貸款損失。

我們對與商業和住宅房地產相關的風險有很大敞口。

我們貸款組合的很大一部分是與商業和住宅房地產相關的貸款，包括房地產開發、建築以及住宅和商業抵押貸款。截至2022年12月31日，我們的商業房地產貸款餘額約為5.376億美元，約佔我們總貸款組合的45.7%。截至同一日期，我們的住宅房地產貸款餘額約為1.391億美元，約佔我們總貸款組合的11.8%。因此，與房地產相關的信用風險是我們非常擔心的問題。房地產相關信貸風險的不利後果往往是週期性的，往往是由我們或我們的借款人無法控制或完全可預見的國家經濟發展推動的。

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目錄表

商業貸款可能會使我們面臨比其他貸款更大的財務和信用風險。

截至2022年12月31日，我們的商業貸款組合(包括商業抵押貸款)約為9.793億美元，約佔我們總貸款組合的83.2%。商業貸款通常帶有較大的貸款餘額，與其他貸款相比，可能涉及更大程度的財務和信用風險。如果我們的客户嚴重不能按時付款，就會損害我們的收益。與這些類型的貸款相關的財務和信用風險增加是幾個因素的結果，包括本金集中在數量有限的貸款和借款人、貸款餘額的大小、一般經濟狀況對產生收入的物業的影響以及評估和監控這些類型的貸款的難度增加。此外，在承保商業或工業貸款時，我們可能會取得商業房地產的擔保權益，在某些情況下，如果借款人違約，我們可能會取消抵押品贖回權並取得財產的所有權，這可能會根據適用的環境法為我們帶來潛在的財務風險。如果在這些物業中的任何一處發現有害物質，我們可能會向政府機構或第三方承擔補救危險以及人身傷害和財產損失的費用。許多環境法可以施加責任，無論我們是否知道污染，或者是否對污染負有責任。

我們的貸款組合已經並將繼續受到房地產市場的影響。

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，向參與開發或銷售1-4套家庭住宅物業的住宅開發商提供的貸款分別約為2,140萬美元、1,610萬美元和2,140萬美元。隨着我們繼續進行投資組合監控，我們將根據借款人或項目的當前狀況以及我們對未來的預期做出信貸和準備金決定。如果房地產市場惡化，我們可能會在這一投資組合中經歷更高的沖銷和拖欠。

我們受到政府的重大監管，任何監管變化都可能對我們產生不利影響。

銀行業受到聯邦和州法律的嚴格監管。這些規定主要是為了保護客户和存款保險基金，而不是我們的債權人或股東。除了其他監管和自律組織外，我們還受到美聯儲、FDIC和DIF的廣泛監管。未來的監管變更或會計聲明可能會提高我們的監管資本要求或對我們的監管資本水平產生不利影響。影響銀行和金融服務公司的法規在不斷變化，我們無法預測這些變化的最終影響，這可能會對我們的盈利能力或財務狀況產生實質性的不利影響。

本公司可能會受到其他金融機構穩健的不利影響，包括較大金融機構的違約。

該公司從事常規融資交易的能力可能會受到其他金融機構的行動和商業穩健性的不利影響。金融服務機構由於金融機構之間的信貸、交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。本公司與多個交易對手有風險敞口，本公司經常與金融行業的交易對手進行交易。因此，一家或多家金融服務機構或整個金融服務業的違約，甚至謠言或問題，都可能導致整個市場的流動性問題以及本公司或其他機構的虧損或違約。這有時被稱為“系統性風險”，可能會對本公司日常與之互動的金融中介機構，如結算機構、結算所、銀行、證券公司和交易所產生不利影響，因此可能對本公司產生不利影響。

我們嚴重依賴我們的管理層和其他關鍵人員，他們中的任何一個的流失都可能對我們的運營產生不利影響。

我們正在並將繼續依賴我們的管理團隊和其他關鍵人員的服務。失去我們管理團隊中一名或多名關鍵成員的服務可能會對我們的運營造成不利影響。

我們的控制和程序可能會失敗或被規避。

管理層定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何控制系統，無論其設計和運作如何良好，都在一定程度上建立在某些假設的基礎上，只能提供合理的、而不是絕對的保證，保證系統的目標得以實現。如果我們不能識別和糾正控制缺陷，中期或年度財務報表的重大錯報可能無法及時防止或發現。此外，任何未能或規避我們的其他控制程序和程序，或未能遵守與控制程序和程序相關的法規，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

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目錄表

銀行可能被要求向FDIC支付額外的保險費，這可能會對收益產生負面影響。

根據FDIC保險基金未來可能遭受的任何損失，不能保證不會為了補充基金而額外增加保費。由於未來金融機構倒閉以及更新的倒閉和損失預測，FDIC可能需要設定更高的基本利率時間表或實施特別評估。提高FDIC評估率可能會對我們的運營結果產生不利影響。

如果我們不能在需要時籌集更多資金，我們通過有機增長和收購進一步擴大業務的能力可能會受到嚴重損害。

聯邦和州監管機構要求我們維持特定的資本水平，以支持我們的運營。我們可能需要籌集更多資本來支持我們當前的資產水平或我們的增長。我們籌集額外資本的能力將取決於當時資本市場的狀況，這些情況不是我們所能控制的，也取決於我們的財務表現。我們不能保證我們將來能夠以我們可以接受的條款或根本不接受的條款籌集額外資本。如果我們不能在需要時籌集更多資本，我們通過有機增長或收購擴大業務的能力可能會受到實質性限制。關於適用於該銀行的資本金要求的其他信息，可在第8項附註19“監管資本”標題下找到。

我們可能是各種訴訟和其他訴訟的被告，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們可能會不時捲入因我們的業務而引起的各種訴訟。我們的保險可能不涵蓋針對我們提出的所有索賠，任何針對我們提出的索賠，無論其是非曲直或最終結果如何，都可能損害我們的聲譽或導致我們產生意外費用，這可能是重大的金額。如果任何訴訟中的最終費用、判決或和解超出了我們的保險覆蓋範圍，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，我們未來可能無法獲得適當的保險類型或級別，並且我們可能無法以可接受的條款獲得足夠的現有保單替換(如果有)。

我們未來的成功有賴於我們在競爭激烈的銀行業中有效競爭的能力。

我們在運營的所有階段都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭。我們未來的增長和成功將取決於我們在這一競爭激烈的環境中有效競爭的能力。我們與許多密歇根州和州外的銀行、儲蓄機構、信用社和其他金融機構以及其他提供金融服務的實體競爭存款、貸款和其他金融服務，包括以技術為導向的金融服務(金融科技)公司。與我們競爭的一些金融機構和金融服務組織不受與我們相同程度的監管。我們的大多數競爭對手已經做了多年的生意，建立了客户基礎，規模更大，貸款限額也比我們高得多。金融服務業也可能變得更具競爭力，因為進一步的技術進步使更多的公司能夠提供金融服務。在競爭日益激烈的市場中，對有限的高質量貸款機會和核心存款的競爭可能會對我們的運營業績產生不利影響。

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目錄表

評估非臨時性減值的投資證券包括主觀的決定，並可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。

減值評估是一個定量和定性的過程，受到風險和不確定因素的影響，旨在確定投資的公允價值下降是否應在本期收益中確認。風險和不確定性包括總體經濟狀況、發行人的財務狀況或未來複蘇前景的變化、利率或信貸利差變化的影響以及預期的回收期。估計未來現金流涉及納入從第三方來源獲得的信息，對相關抵押品的未來表現做出內部假設和判斷，並評估未來現金流發生不利變化的可能性。非暫時性減值金額的確定基於我們對與各自資產類別相關的已知和固有風險的定期評估和評估。這種評價和評估會隨着條件的變化和獲得新的信息而進行修訂。我們的管理層考慮了有關證券發行商的廣泛因素，並使用合理判斷來評估證券估計公允價值下降的原因以及評估恢復的前景。管理層對證券的評估中固有的是對發行人的運營及其未來收益潛力的假設和估計。未來可能需要對我們投資證券的賬面價值進行減值，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們依賴於客户信息的準確性和完整性。

在決定是否向客户提供信貸時，我們依賴客户提供給我們的信息，包括財務報表和其他財務信息。我們還依賴客户對該信息的準確性和完整性的陳述，以及關於財務報表的獨立審計師的報告。如果我們依賴客户提供的虛假、誤導性或不完整的財務報表或其他信息來發放信貸，我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。

未經授權披露敏感或機密的客户或客户信息，無論是通過入侵計算機系統或其他方式，或者公司的通信或信息系統故障或中斷，都可能嚴重損害公司的業務。

作為其業務的一部分，公司代表公司和其他第三方收集、處理和保留敏感和機密的客户和客户信息。儘管公司為其設施和系統採取了安全措施，並且其第三方服務提供商也採取了安全措施，但公司可能容易受到安全漏洞、破壞行為、計算機病毒、錯位或丟失數據、編程和/或人為錯誤或其他類似事件的影響。

該公司嚴重依賴通信和信息系統來開展業務。這些系統的任何故障或中斷都可能導致公司的客户關係管理、總賬、存款、貸款和其他系統出現故障或中斷。此外，在這些系統出現故障或中斷期間，客户可能無法訪問其帳户並無法進行金融交易。

任何涉及盜用、丟失或以其他方式未經授權披露客户機密信息的安全漏洞，無論該等信息由本公司或其供應商持有，或本公司的通信或信息系統故障或中斷，都可能嚴重損害本公司的聲譽，使其面臨監管審查、訴訟和責任的風險，擾亂本公司的運營，或導致客户業務損失，任何情況的發生都可能對本公司的業務產生重大不利影響。

網絡安全事件可能會擾亂業務運營，導致關鍵和機密信息的丟失，並對我們的聲譽和運營結果造成不利影響。

網絡安全威脅和事件的範圍從未經協調的個人嘗試未經授權訪問信息技術(IT)系統到針對公司和/或其第三方服務提供商的複雜且有針對性的措施，稱為高級持續性威脅。雖然我們已經經歷並預計將繼續經歷這些類型的威脅和事件，但到目前為止，這些威脅和事件對公司來説都不是實質性的。儘管我們採用綜合措施來預防、檢測、解決和緩解這些威脅(包括訪問控制、員工培訓、數據加密、漏洞評估、持續監控我們的IT網絡和系統以及維護備份和保護系統)，但網絡安全事件可能會導致關鍵數據和機密或專有信息(我們自己或第三方的)被挪用、破壞、損壞或不可用，並中斷業務運營，具體取決於其性質和範圍。重大網絡安全事件的潛在後果包括聲譽受損、與第三方的訴訟以及增加的網絡安全保護和補救成本，這反過來又可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

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目錄表

我們不斷地遇到技術變革，我們可能比我們的競爭對手更少的資源來繼續投資於技術改進。

銀行業正經歷着快速的技術變革，不斷推出由技術驅動的新產品和服務。除了更好地為客户提供服務外，技術的有效使用還提高了效率，並使金融機構能夠降低成本。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術來提供滿足客户對便利性的需求以及在我們的運營中創造更多效率的產品和服務，從而滿足客户的需求。我們的許多競爭對手都有更多的資源來投資於技術改進。不能保證我們能夠有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或成功地向客户營銷此類產品和服務。

根據美國國税法第382條的規定，“所有權變更”可能會嚴重削弱我們使用遞延税項資產的能力。

截至2022年12月31日，我們的遞延税項總資產為1190萬美元。如果我們經歷了美國國税法第382節所定義的“所有權變更”，我們使用遞延税項資產抵銷未來應納税所得額的能力將受到限制。一般而言，如果我們的所有權在三年滾動期間內累計增加超過50個百分點，則會發生所有權變更。發生所有權變更的公司，其所有權變更前遞延税金資產的使用一般受年度限制，相當於緊接所有權變更前公司的權益價值乘以長期免税税率。

如果發生“所有權變更”，我們可能會損失某些尚未在税務上確認的內在損失。永久虧損的金額將取決於年度限額的大小(這在一定程度上是我們在“所有權變更”時的市值的函數)和剩餘的結轉期(美國聯邦淨營業虧損一般可以結轉20年)。

我們維持、吸引和保持客户關係的能力高度依賴於我們的聲譽。

我們的客户依賴我們以道德、業績、專業精神和合規的最高標準提供卓越的個性化金融服務。損害我們的聲譽可能會削弱我們現有客户的信心和我們吸引潛在客户的能力。此類損害還可能損害我們的合同交易對手和供應商的信心，並最終影響我們進行交易的能力。我們聲譽的維護不僅取決於我們能否成功維護我們以服務為中心的文化以及控制和降低本文所述的各種風險，還取決於我們能否成功識別和適當地解決潛在的利益衝突、反洗錢、客户個人信息和隱私問題、員工、客户和其他第三方欺詐、記錄保存、監管調查以及我們未能或被認為未能遵守法律和法規要求可能引發的任何訴訟。

員工的不當行為可能使我們面臨重大的法律責任和聲譽損害。

我們很容易受到聲譽損害，因為我們經營的行業中，客户的誠信和信心至關重要。我們的員工可能會從事對我們的客户、其他員工和/或我們的業務產生不利影響的不當行為。例如，如果員工從事欺詐、非法、不法或可疑活動，和/或導致損害消費者的活動，我們可能會受到訴訟、監管制裁或處罰，並對我們的聲譽、財務狀況、客户關係和吸引新客户的能力造成嚴重損害(這是此類活動造成的負面印象的結果)。我們的業務經常要求我們處理機密信息。如果我們的員工不當使用或披露這些信息，即使是無意中，我們也可能對我們的聲譽、財務狀況以及當前和未來的業務關係造成嚴重損害。阻止員工不當行為並不總是可能的，我們為發現和防止此類活動而採取的預防措施也可能並不總是有效的。我們員工的不當行為或騷擾，甚至是對不當行為或騷擾的未經證實的指控，或者員工不當使用或披露機密信息，甚至是無意中，都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果造成實質性的不利影響。

如果我們依賴的某些外部供應商遇到困難、終止其服務或未能遵守銀行法律法規，我們的業務可能會中斷。

我們在很大程度上依賴於與第三方服務提供商的關係。具體地説，我們利用第三方核心銀行服務，並從各種第三方服務提供商那裏獲得信用卡和借記卡服務、分行捕獲服務、網上銀行服務以及與我們的銀行產品互補的服務。如果這些第三方服務提供商遇到困難或終止他們的服務，而我們無法用其他服務提供商替換他們，我們的運營可能會中斷。我們可能很難及時更換我們的一些第三方供應商，特別是提供我們核心銀行、信用卡和借記卡服務的供應商，如果他們將來出於任何原因不願意或無法向我們提供這些服務。如果中斷持續很長一段時間，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。即使我們能夠更換它們，我們也可能付出更高的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

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目錄表

與LIBOR計算過程和逐步取消LIBOR相關的不確定性可能會對我們的運營結果產生不利影響。

2017年7月27日，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局首席執行官宣佈，打算在2021年後停止説服或強迫銀行向LIBOR管理人提交計算LIBOR的利率。2020年11月，金融市場行為監管局宣佈，將繼續公佈倫敦銀行間同業拆借利率，直至2023年6月30日。目前尚不清楚倫敦銀行間同業拆借利率是否或以何種形式在該日期之後繼續存在。目前，市場似乎正在圍繞使用有擔保隔夜融資利率(SOFR)作為LIBOR的可接受替代參考利率達成共識，儘管這一點仍有待確定。SOFR可能無法獲得市場認可。SOFR是為在某些美元衍生品和其他金融合約中使用而開發的，作為美元LIBOR的替代方案，部分原因是它被認為是隔夜美國國債回購市場一般融資狀況的良好代表。然而，作為一種基於美國國債擔保交易的利率，它不衡量特定於銀行的信用風險，因此與銀行無擔保短期融資成本的相關性較小。這可能意味着市場參與者不會認為SOFR是美元LIBOR歷史上一直用於的所有目的的合適替代品或繼任者，這反過來可能會降低其市場接受度。

鑑於LIBOR在決定全球市場利率方面的角色，無法預測SOFR或任何其他替代參考利率對基於LIBOR的證券和可變利率貸款、次級債券或其他證券或金融安排的價值的影響。替代參考利率的性質以及LIBOR的潛在變化或其他改革的不確定性可能會對LIBOR利率和我們投資組合中基於LIBOR的貸款和證券的價值產生不利影響，並可能影響對衝工具和借款的可用性和成本。如果LIBOR利率不再可用，而我們需要根據我們與借款人的貸款協議實施替代參考利率(如SOFR)來計算利率，我們可能會在實施過渡過程中產生大量費用，並可能與客户就LIBOR與SOFR或其他替代參考利率的適當性或可比性發生糾紛或訴訟，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。

與公司股票相關的風險

我們普通股的市場價格可能會波動，這可能會使我們的普通股更難在期望的時間和價格轉售。

股價波動可能會使股東更難在股東想要轉售我們的普通股時，以股東認為有吸引力或根本沒有吸引力的價格出售我們的普通股。無論經營結果如何，我們的股票價格都會因各種因素而大幅波動。這些因素包括：

•

我們的預期或實際經營結果或我們競爭對手的結果的變化；

•

投資者或分析師對我們業務的風險和狀況的看法的變化；

•

我們普通股的公開發行規模；

•

監管動態，包括監管資本水平、監管資本的構成以及如何計算監管資本；

•

利率變動或信用損失趨勢；

•

我們普通股的交易量；

•

市況；以及

•

總體經濟狀況。

該公司未來可能會增發普通股，這可能會稀釋股東對普通股的所有權。

公司章程授權董事會在未經股東批准的情況下增發普通股或優先股。發行任何額外的普通股或優先股可能會稀釋股東對公司普通股的所有權。

若本公司日後發行購股權或認股權證以購買普通股，並行使該等購股權或認股權證，本公司股東可能會再經歷攤薄。公司普通股的持有者沒有優先購買權，使其有權按比例購買任何類別或系列的股票，因此，股東可能不被允許投資於未來發行的公司普通股或優先股。

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目錄表

雖然我們的普通股公開交易，但其流動性遠低於納斯達克全球精選市場上市股票的平均流動性。

雖然我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市交易，但我們的普通股的流動性遠遠低於在納斯達克全球精選市場上市公司的平均流動性。一個具有深度、流動性和有序性等理想特徵的公開交易市場取決於我們普通股的自願買家和賣家在任何給定時間的存在。這個市場取決於投資者的個人決定以及我們無法控制的總體經濟和市場狀況。這個有限的市場可能會影響股東在短時間內出售其股票的能力，而一次出售大量股票可能會暫時壓低我們普通股的市場價格。出於這些原因，我們的普通股不應被視為短期投資。

該公司的普通股不受任何政府實體的保險。

我們的普通股不是任何銀行的存款賬户或其他義務，也不受FDIC或任何其他政府實體的擔保。投資公司普通股面臨風險，包括可能的損失。

公司可能在分配和清算中發行優先於公司普通股的債務和股權證券，這可能對公司普通股的價值產生負面影響。

本公司過去及未來可能透過債務或類似債務融資或發行債務或股權證券來增加資本，當中可能包括髮行優先票據、附屬票據、優先股或普通股。在公司清算的情況下，其貸款人及其債務證券的持有人將在分配給公司普通股持有人之前獲得公司可用資產的分配。該公司在未來發行中產生債務和發行證券的決定將取決於市場狀況和其他其無法控制的因素。本公司不能預測或估計其未來發行和債務融資的金額、時間或性質。未來的發行可能會降低公司普通股的價值，稀釋股東在公司的權益。

我們的公司章程、章程和密歇根州法律包含的某些條款可能會使收購變得更加困難。

我們的公司章程和章程以及密歇根州的法律包括一些條款，旨在讓我們的董事會有時間考慮敵意收購是否符合我們的最佳利益和我們股東的最佳利益。這些條款可能會阻礙潛在的收購提議，並可能推遲或阻止控制權的變更。這些規定還可能減少我們普通股持有人蔘與收購要約的機會，包括以高於當時我們普通股當前價格的價格進行收購要約。這些條款還可以防止我們的股東可能因其股票獲得高於當前市場價格的溢價的交易，並可能限制我們的股東批准他們認為最符合自己利益的交易的能力。

《密歇根商業公司法》包含一些條款，旨在保護股東，禁止或阻止某些類型的敵意收購活動。除了這些條款以及我們的公司章程和章程的條款外，聯邦法律還要求在收購銀行控股公司之前獲得聯邦儲備委員會的批准。所有這些條款可能會在我們的股東不採取行動的情況下推遲或阻止公司控制權的變更，因此，可能會對我們普通股的價格產生不利影響。

如果一個實體在我們的已發行證券中只持有5%的權益，在某些情況下，該實體可能會受到 “銀行控股公司”的監管。

任何實體，包括由自然人組成的“集團”，擁有或控制我們已發行證券的25%或以上，或如果持有人對我們施加“控制影響”，則擁有或控制5%或更多的實體，根據修訂後的1956年銀行控股公司法(“BHC法案”)，可能受到“銀行控股公司”的監管。此外，根據BHC法案，任何在美國有業務的銀行控股公司或外國銀行可能需要獲得聯邦儲備委員會的批准，才能收購或保留我們5%或更多的未償還證券。成為一家銀行控股公司會施加法律和監管方面的限制和義務，例如為其銀行子公司提供管理和財務實力。作為銀行控股公司的法規可能要求持有人放棄其在我們證券中的全部或部分投資，或那些被認為不允許或與銀行控股公司地位不相容的非銀行投資，例如對與銀行無關的公司的重大投資。

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目錄表

根據修訂後的1978年《銀行控制權變更法案》，任何未被BHC法案定義為公司的人士可能需要獲得聯邦儲備委員會的批准，才能收購或保留我們10%或更多的未償還證券。

根據修訂後的《1978年銀行變更控制法》，任何未被BHC法案及其實施條例定義為公司的人士，可能需要獲得聯邦儲備委員會的批准，才能收購或保留我們10%或更多的未償還證券。申請獲得批准可能會導致一個人招致巨大的成本和時間延誤。不能保證獲得監管部門的批准。

項目1B：

未解決的員工評論。

沒有。

第二項：

財產。

我們擁有或租賃位於密歇根州渥太華縣、阿勒根縣和肯特縣的設施。我們的行政辦公室位於10753 Macatawa Drive，Holland，Michigan 49424。我們的行政辦公室約為49,000平方英尺，包括我們的行政、人力資源、貸款承銷和處理以及存款業務。我們相信我們的設施得到了良好的維護和充分的保險。我們擁有除“使用”欄中標識為“(租賃設施)”的設施外的每一處設施。截至2023年2月16日，我們的設施如下：

設施的位置	使用
荷蘭馬卡塔瓦大道10753號	總行、行政和貸款處理辦公室
澤蘭大街東815號	分支機構
大急流城西北渥太華大道116號	分支機構(租賃設施，租約於2025年12月到期)
大急流城，渥太華大道西北126號	貸款中心(租賃設施，租約2023年12月到期)
荷蘭第8街東141號	分支機構
489荷蘭胡桃博士	分支機構
荷蘭哥倫比亞大道145號	衞星辦公室(租賃設施，租約2023年3月到期)
荷蘭楓樹大道701號	分支機構
荷蘭第16街東699號	分支機構
澤蘭道富大街北41號	分支機構
詹尼森鮑德温街2020號	分支機構
6299密歇根湖博士，阿倫德爾	分支機構
華盛頓南部，道格拉斯132號	分支機構
漢密爾頓市第136街4758號	分支機構(租賃設施，租約於2023年12月到期)
哈德遜維爾芝加哥大道3526號	分支機構
荷蘭萊克伍德大道20號	分支機構
格蘭德維爾西南3191-44街	分支機構
拜倫中心大道西南2261號，拜倫中心	分支機構
懷俄明州西南部克萊德公園大道5271號	分支機構
大急流城下跌路4590號	分支機構
3177 Knapp Street，N.E.，Grand Rapids	分支機構
大港灣惠特克路15135號	分支機構
荷蘭萊利街12415號	分支機構
2750 Walker N.W.，Walker	分支機構
大急流城東南街1575-68號	分支機構
羅克福德英里路2820-10號	分支機構
詹尼森鮑德温街520號	分支機構
大急流城，東南，伯頓街2440號	分支機構
大急流城，S.E.第28街6330號	分支機構

第三項：

法律訴訟。

截至本報告日期，除銀行業務附帶的例行訴訟外，尚無重大法律程序待決，Macatawa銀行公司或銀行為當事人，或我們的任何財產為標的。

第四項：

煤礦安全信息披露。

不適用。

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目錄表

第II部

第五項：	註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為MCBC。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的每個季度我們普通股的高收盤價和低收盤價(根據納斯達克全球精選市場的報道)。

	2022						2021
季度	高		低		分紅已宣佈		高		低		分紅已宣佈
第一季度	$	9.56	$	8.76	$	0.08	$	10.66	$	8.17	$	0.08
第二季度		9.31		8.38		0.08		10.15		8.74		0.08
第三季度		10.28		8.65		0.08		8.90		7.37		0.08
第四季度		11.84		9.21		0.08		9.08		7.96		0.08

有關限制吾等支付股息的資料，可於本報告第1項“監督及規管”項下找到，並在此併入作為參考。有關我們的股權薪酬計劃的信息可在本報告的第12項中找到，並在此併入作為參考。

截至2023年2月16日，我們普通股的登記所有者約為724人，受益所有者約為8,410人。

股東回報業績圖表

下圖顯示了投資於該公司普通股的累計總股東回報與羅素2000指數和韓國商業銀行納斯達克指數的比較。比較假設2017年12月31日投資100美元，初始價格為每股10.00美元(根據所有股票股息和拆分進行調整)，並假設股息進行再投資。此表中的比較是為了響應美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的披露要求而列出的，因此並不打算預測或指示普通股的未來表現。

	期間結束
索引	12/31/17		12/31/18		12/31/19		12/31/20		12/31/21		12/31/22
馬卡特瓦銀行公司		100.00		98.41		116.96		91.58		100.07		129.35
羅素2000		100.00		88.99		111.70		134.00		153.85		122.41
大韓銀行納斯達克		100.00		82.29		112.01		100.46		138.97		109.23

- 21 -

目錄表

發行人購買股票證券

下表提供了有關該公司在2022年第四季度購買自己的普通股的信息。所有員工交易均按股票薪酬計劃進行。這些股票包括Macatawa銀行公司的普通股，這些普通股被交出註銷，以滿足在歸屬限制性股票時發生的預扣税款義務。扣留股份的價值是根據Macatawa Bank Corporation普通股在歸屬之日的收盤價確定的。該公司沒有公開宣佈的回購計劃或計劃。

Macatawa銀行公司購買股票證券
	總計數量股票購得		平均值支付的價格每股
期間

2022年10月1日-10月31日
員工交易記錄		—		—
2022年11月1日-11月30日
員工交易記錄		15,246	$	11.30
2022年12月1日-12月31日
員工交易記錄		—		—
截至2022年12月31日的第四季度合計
員工交易記錄		15,246	$	11.30

第六項：

[已保留]

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目錄表

第7項。	管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析。

選定的財務數據。

下表載列截至2022年12月31日、2021年12月31日、2020年、2019年及2018年12月31日及截至2018年12月31日止年度的精選歷史綜合財務資料，該等資料源自我們經審計的綜合財務報表。您應將此信息與我們的合併財務報表和本報告其他部分包含的相關附註一起閲讀。

	截至12月31日及截至12月31日止年度，
(千美元，每股數據除外)	2022			2021			2020			2019			2018
財務狀況
總資產	$	2,906,919		$	2,928,751		$	2,642,026		$	2,068,770		$	1,975,124
證券		848,022			553,066			316,300			307,969			297,320
貸款		1,177,748			1,108,993			1,429,331			1,385,627			1,405,658
存款		2,615,142			2,577,958			2,298,587			1,753,294			1,676,739
長期債務		—			—			20,619			20,619			41,238
其他借入資金		30,000			85,000			70,000			60,000			60,000
股東權益		247,038			254,005			239,843			217,469			190,853
分享信息*
普通股基本收益(虧損)	$	1.01		$	0.85		$	0.88		$	0.94		$	0.78
稀釋後每股普通股收益(虧損)		1.01			0.85			0.88			0.94			0.78
普通股每股賬面價值		7.20			7.41			7.01			6.38			5.61
每股普通股股息		0.32			0.32			0.32			0.28			0.25
股息支付率		31.68	%		37.65	%		36.36	%		29.79	%		32.05	%
平均已發行稀釋性普通股		34,259,604			34,202,179			34,120,275			34,056,200			34,018,554
期末已發行普通股		34,298,640			34,259,945			34,197,519			34,103,542			34,045,411
運營
利息收入	$	74,906		$	58,634		$	67,224		$	75,942		$	69,037
利息支出		4,760			2,565			5,687			12,455			9,411
淨利息收入		70,146			56,069			61,537			63,487			59,626
貸款損失準備金		(1,125	)		(2,050	)		3,000			(450	)		450
計提貸款損失準備後的淨利息收入		71,271			58,119			58,537			63,937			59,176
非利息收入總額		20,019			23,695			23,976			19,728			17,503
總非利息支出		48,226			46,090			45,725			44,224			44,329
所得税前收入		43,064			35,724			36,788			39,441			32,350
聯邦所得税		8,333			6,710			6,623			7,462			5,971
普通股應佔淨收益		34,731			29,014			30,165			31,979			26,379
績效比率
平均股本回報率		14.19	%		11.74	%		13.19	%		15.66	%		14.69	%
平均資產回報率		1.21			1.02			1.27			1.59			1.40
平均生息資產收益率		2.73			2.19			3.00			4.04			3.91
平均計息負債成本		0.28			0.15			0.38			0.94			0.76
平均淨息差		2.45			2.04			2.62			3.10			3.15
平均淨息差		2.56			2.09			2.75			3.38			3.38
效率比		53.49			57.78			53.47			53.14			57.47
資本比率
期末權益與總資產之比		8.50	%		8.67	%		9.08	%		10.51	%		9.66	%
平均股本與平均資產之比		8.55			8.71			9.62			10.17			9.51
基於風險的總資本比率(合併)		17.87			18.32			18.29			15.78			15.54
信用質量比率
貸款損失準備佔貸款總額的比例		1.30	%		1.43	%		1.22	%		1.24	%		1.20	%
不良資產佔總資產的比例		0.08			0.08			0.12			0.14			0.24
非應計項目貸款佔貸款總額的比例		0.01			0.01			0.04			0.01			0.09
非權責發生貸款的貸款損失準備		19,596.15			17,270.65			3,266.04			8,472.91			1,293.18
淨沖銷/(收回)平均貸款		(0.05	)		(0.04	)		0.19			(0.06	)		0.01

*追溯調整，以反映所有股票拆分和分紅的影響

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目錄表

管理層對經營結果和財務狀況的討論和分析包含前瞻性陳述。請參閲本報告開頭關於前瞻性陳述的討論。

以下部分提供更多信息，以評估我們的運營結果和財務狀況。本節應與合併財務報表和本報告其他部分所載的補充財務數據一併閲讀。

本報告項目1--業務項下的信息在此併入作為參考。

行動的結果

摘要：2022年淨收入為3470萬美元(税前4310萬美元)，而2021年為2900萬美元(税前3570萬美元)。 2022年稀釋後每股普通股收益為1.01美元，2021年為0.85美元。

在2022年期間，我們收益的改善是收入增長而支出相對穩定的結果。在整個2022年，聯邦儲備銀行多次上調聯邦基金利率，將利率區間的高端從年初的0.25%提高到2022年底的4.50%。鑑於我們對資產敏感的資產負債表狀況，這對我們2022年的收益產生了非常積極的影響。 2022年淨利息收入增至7010萬美元，而2021年為5610萬美元。2022年抵押貸款銷售收益為70.6萬美元，而2021年為470萬美元，這一下降反映了2022年利率上升的影響。2022年，其他類別的非利息收入增加了30.9萬美元，部分抵消了收益下降對抵押貸款銷售的影響。2022年的非利息支出總額為4820萬美元，而2021年為4610萬美元。

我們在2022年記錄了110萬美元的貸款損失準備金，2021年記錄了210萬美元的貸款損失準備金。2022年和2021年的撥備受到不良貸款水平較低、資產質量強勁、近期實現的貸款淨沖銷與回收水平以及與新冠肺炎疫情相關的其他定性因素逆轉的有利影響。下面將對這些項進行更全面的討論。

淨利息收入：2022年淨利息收入總計7010萬美元，而2021年為5610萬美元。

與2021年相比，2022年淨利息收入增加的主要原因是賺取資產的收益率增加，特別是隔夜存款和可變利率貸款，因為聯邦基金利率在2022年提高了425個基點，以應對從新冠肺炎疫情中恢復過來的高通脹和政府刺激措施。證券平均收益率、計息資產及淨息差按全額應課税等值基準列報。截至2022年12月31日止年度，本公司淨利息收入佔平均可賺取利息資產的百分比(即“淨息差”或“息差”)為2.56%，截至2021年12月31日止年度則為2.09%。

收益資產收益率從2021年的2.19%上升到2022年的2.73%，上升了54個基點。2021年至2022年的增長一般是由於2022年隔夜存款和浮動利率貸款的平均短期利率上升所致。隔夜存款平均利率從2021年的0.13%上升到2022年的1.53%。近幾年我們的利潤率受到了負面影響，因為我們決定持有流動和短期投資的大量餘額。2022年，我們的利潤率從這一戰略中受益匪淺。2022年淨利息收入也受益於我們投資組合的顯著增長。我們在2022年的平均投資組合餘額為7.498億美元，而2021年為3.63億美元。2022年，平均生息資產總額為27.4億美元，而2021年為27億美元。

與2021年同期相比，2022年的淨利息收入增加了1410萬美元。在這一增長中，1,210萬美元來自賺取或支付的利率的變化，200萬美元來自平均利息資產和計息負債數量的變化。變化最大的是聯邦基金(我們的隔夜存款)的利息收入、商業貸款的利息收入和我們投資組合的利息收入，因為我們將更多的多餘可投資資金主要配置在應税證券上。與2021年相比，2022年出售的聯邦基金和其他短期投資的利息收入增加了1200萬美元。從2022年3月至2022年12月，聯邦基金利率上調425個基點，導致利息收入增加1230萬美元，部分被2022年出售的聯邦基金和其他短期投資的平均餘額減少所抵消，減去324美元, 000。與2021年相比，2022年商業貸款利息收入淨變化為370萬美元，其中由於利率增加180萬美元，被平均餘額減少導致的550萬美元的減少所抵消。2021年，購買力平價貸款顯著影響了商業貸款的收益率和利息收入。2021年，計入利息收入的購買力平價貸款的利息和手續費比2022年高出860萬美元。抵消了2022年利息收入的不利波動的是利率上升對我們的可變利率商業貸款組合的有利影響。從2021年到2022年，該投資組合的利息收入增長了570萬美元，收益率從2.95%增加到4.19% ，以應對2022年短期利率的上升。應税證券的利息收入淨變化為810萬美元，其中720萬美元是由於平均餘額的增加，844,000美元是由於利率的增加。

- 24 -

目錄表

商業貸款收益率從2021年的4.06%上升到2022年的4.23%。住宅按揭貸款收益率由2021年的3.41%下降至2022年的3.36%，而消費貸款收益率則由2021年的4.05%上升至2022年的4.88%。商業貸款和消費貸款收益率的上升是由於這些類別的貸款佔主導地位，貸款的浮動利率與最優惠利率和倫敦銀行同業拆借利率或SOFR掛鈎，在整個2022年都有所增加。

我們2022年的淨息差受到資金成本從2021年的0.15%增加到2022年的0.28%的13個基點的負面影響。平均計息負債從2021年的16.9億美元增加到2022年的17.2億美元。某些存款户口的利率因市場利率大幅上升而增加，是導致資金成本上升的主要原因。雖然我們的融資成本增加了，但我們的計息資產的收益率增加了更多，導致淨利息收入和淨息差從2021年到2022年大幅增加。

2023年，我們預計淨息差將繼續受益於隔夜基金利率的上升和我們更高的短期投資餘額水平。我們資產負債表對資產敏感的狀況和我們的核心存款資金使我們在市場利率上升並保持在較高水平時，為獲得有利的淨息差結果做好了準備。

下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的淨息差分析(以千美元為單位)。

	截至12月31日止年度，
	2022								2021
	平均值天平			利息掙來或已支付		平均值產率或成本			平均值天平			利息掙來或已支付		平均值產率或成本
資產
應税證券	$	597,899		$	11,333		1.90	%	$	210,513		$	3,283		1.56	%
免税證券(1)		151,888			2,803		2.38			152,459			3,056		2.58
商業貸款(2)		938,817			40,197		4.23			1,068,667			43,875		4.06
住宅按揭貸款		125,202			4,211		3.36			132,472			4,521		3.41
消費貸款		56,684			2,768		4.88			55,940			2,268		4.05
聯邦住房貸款銀行股票		10,411			199		1.89			11,558			211		1.80
出售的聯邦基金和其他短期投資		862,240			13,395		1.53			1,067,237			1,420		0.13
利息收入總額資產(1)		2,743,141			74,906		2.73			2,698,846			58,634		2.19

非息資產：
現金和銀行到期款項		36,428								34,740
其他		85,685								103,041
總資產	$	2,865,254							$	2,836,627

負債
存款：
計息需求	$	704,926		$	952		0.14	%	$	681,411		$	166		0.03	%
儲蓄和金錢市場帳目		879,273			2,474		0.28			822,235			246		0.03
定期存款		88,218			347		0.40			101,353			503		0.49
借款：
其他借入資金		49,622			987		1.96			74,246			1,331		1.77
長期債務		—			—		—			10,564			319		2.98
計息負債總額		1,722,039			4,760		0.28			1,689,809			2,565		0.15

無息負債：
無息活期賬户		884,579								885,838
其他無息負債		13,795								13,905
股東權益		244,841								247,075
總負債和股東權益	$	2,865,254							$	2,836,627

淨利息收入				$	70,146							$	56,069

淨息差(1)							2.45	%							2.04	%
淨息差(1)							2.56	%							2.09	%
平均有息資產與平均有息負債的比率		159.30	%							159.71	%

(1)	收益率按21%的税率在税額等值基礎上列報。

(2)	2022年和2021年的貸款費用分別為180萬美元和940萬美元，計入利息收入。這些費用金額包括2022年和2021年的購買力平價貸款費用分別為130萬美元和830萬美元。包括2022年和2021年分別約為86,000美元和431,000美元的平均非應計貸款。

- 25 -

目錄表

下表列出了由於數量和利率的變化而導致的淨利息收入變化的金額。

	截至12月31日止年度，
	2022 vs 2021 因…而增加(減少)
	卷			費率			總計
(千美元)
利息收入
應税證券	$	7,206		$	844		$	8,050
免税證券		(11	)		(242	)		(253	)
商業貸款		(5,462	)		1,784			(3,678	)
住宅按揭貸款		(245	)		(65	)		(310	)
消費貸款		31			469			500
聯邦住房貸款銀行股票		(23	)		11			(12	)
出售的聯邦基金和其他短期投資		(324	)		12,299			11,975
利息收入總額		1,172			15,100			16,272

利息支出
計息需求	$	6		$	780		$	786
儲蓄和貨幣市場賬户		18			2,210			2,228
定期存款		(60	)		(96	)		(156	)
其他借入資金		(475	)		131			(344	)
長期債務		(319	)		—			(319	)
利息支出總額		(830	)		3,025			2,195
淨利息收入	$	2,002		$	12,075		$	14,077

貸款損失準備金：2022年的貸款損失準備金為110萬美元，而2021年為210萬美元。2022年和2021年的貸款損失撥備受到我們持續強勁的資產質量指標的影響。2022年和2021年，經濟狀況有所改善，從而減少了2020年與新冠肺炎大流行有關的額外質量調整。這對2022年和2021年的福利水平做出了貢獻。此外，減值貸款特別準備金在2022年減少了27萬美元，2021年減少了64.6萬美元。2022年淨貸款回收為521,000美元，而2021年為531,000美元。

在過去的幾年裏，我們的整體加權平均商業貸款等級一直低於4.00。我們的加權平均商業貸款等級在2022年12月31日為3.53，在2021年12月31日為3.60。

每個期間的貸款損失撥備金額是根據我們確定撥備是否充足的方法，按我們認為必要的水平確定貸款損失撥備的結果。過去幾年持續的淨回收水平對我們方法中的歷史損失部分產生了重大影響。關於我們的貸款損失準備和確定其水平的方法的更多信息，可以在本報告第7項下“貸款損失準備”標題下和本報告合併財務報表附註3中的第8項中找到。

非利息收入：2022年非利息收入總計2000萬美元，而2021年為2370萬美元。非利息收入的構成見下表(單位：千)：

	2022		2021
手續費及存款户口收費	$	4,769	$	4,446
按揭貸款淨收益		706		4,691
信託費		4,143		4,331
自動櫃員機和借記卡收費		6,768		6,505
銀行自營人壽保險(BOLI)收入		878		1,033
投資服務費		1,691		1,505
其他收入		1,064		1,184
非利息收入總額	$	20,019	$	23,695

從2021年到2022年，抵押貸款銷售的淨收益減少了400萬美元，這是因為2022年發放的抵押貸款數量要少得多。抵押貸款的淨收益是指在二級市場銷售房地產抵押貸款的收益。我們出售我們發放的大部分固定利率抵押貸款。我們不保留對我們出售的貸款的償還權。

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目錄表

貸款銷售收益和相關貸款額摘要如下(單位：千)：

	截至12月31日止年度，
	2022			2021
貸款銷售收益	$	706		$	4,691

房地產按揭貸款源於可供銷售	$	26,236		$	124,287
售出的房地產按揭貸款		28,134			132,993
銷售按揭貸款的淨收益佔售出的房地產按揭貸款的百分比(“貸款銷售保證金”)		2.51	%		3.53	%

如上表所示，與2021年相比，2022年發放的可供銷售的按揭貸款數量大幅下降。2022年利率的快速上升對抵押貸款銷售量產生了重大影響。由於影響抵押貸款利率的長期市場利率在2021年下半年開始上升，抵押貸款生產放緩，由此產生的收益下降。隨着利率在2022年進一步上升，再融資活動幾乎停止，更多的客户選擇了我們在投資組合中持有的可變利率產品。考慮到目前的利率環境，我們預計進入2023年時，我們的住房抵押貸款活動將保持在正常水平以下。

存款服務費增加323,000美元，主要是由於向我們的商業客户收取的財務管理費收入增長和透支費收入增長。財務管理費收入的改善是過去兩年成功增加使用這些服務的企業和市政客户數量的結果。2022年的這些費用部分被2022年更高的存款利率導致的更高水平的收益抵免所抵消。透支費是由客户消費行為推動的，由於政府關門對經濟的整體影響，這一活動在2020年和2021年下降，特別是在受新冠肺炎迴應影響最大的2020年第二季度。聯邦政府寄出的刺激支票也幫助我們的客户防止他們的賬户透支。隨着經濟開始正常化，客户使用經濟影響付款，客户消費行為在2022年開始恢復正常。

2022年，信託服務收入減少了18.8萬美元。這一減少主要是由於評估費用所依據的資產的市場估值。

與2021年的650萬美元相比，自動取款機和借記卡處理收入在2022年增加了26.3萬美元，達到680萬美元。這一增長反映了自動取款機費用的增加，這是由於向非Macatawa客户收取的費用。這項新收費於2022年開始實施。整體而言，自動櫃員機和借記卡的收入有所回升，並保持在大流行前的水平，反映出客户對這種支付方式的偏好。借記卡和ATM卡客户數量總體增長，為增加這些低成本交易選擇的數量而進行的促銷努力繼續取得成功。

我們在2022年或2021年沒有出售任何證券。我們不斷審查我們的證券投資組合，並將處置構成高於預期信用或市場風險的證券，或因整體投資組合維護或資產負債管理而得到擔保的證券。

2022年投資服務費增加18.6萬美元，主要原因是2022年下半年年金銷售增加。

由於基礎投資的總體表現，2022年來自銀行擁有的人壽保險的收益比2021年減少了155,000美元。

2022年其他收入減少12萬美元，主要是由於抵押貸款數量因利率環境上升而下降，所有權保險費減少了12.3萬美元。

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目錄表

非利息支出：2022年和2021年的非利息支出分別為4820萬美元和4610萬美元。總非利息支出的小幅增長反映了我們對可控成本的積極管理。非利息費用的構成如下表所示(單位：千)：

	2022		2021
薪金和福利	$	26,194	$	25,216
處所的佔用情況		4,200		3,986
傢俱和設備		4,008		3,940
法律和專業		961		1,042
市場營銷和促銷		803		723
數據處理		3,756		3,456
FDIC評估		789		749
兑換和其他刷卡費用		1,586		1,517
債券和D&O保險		518		448
對外服務		2,139		1,922
其他非利息支出		3,272		3,091
總非利息支出	$	48,226	$	46,090

工資和福利支出是非利息支出的最大組成部分，2022年為2620萬美元，2021年為2520萬美元。2022年的增長主要是由於更高的基本薪酬、與經紀活動相關的更高的可變薪酬、因索賠增加而產生的更高的醫療保險成本以及更高的401(K)繳費，抵消了與2022年較低的抵押貸款貸款相關的可變薪酬的減少。我們的401(K)匹配成本在2021年較低，因為我們將2021年的匹配百分比降低到前2%工資繳費的100%。從2022年1月1日起，工資繳款的前3%和後2%的100%和50%恢復到正常水平。下表列出了薪金和福利的主要組成部分(以千計)：

	2022			2021
薪金及其他補償		22,694			22,171
商業貸款延期支付工資		(855	)		(1,062	)
獎金		1,154			1,121
抵押貸款產品--可變薪酬		430			1,049
經紀業務-可變薪酬		470			440
401(K)匹配繳款		755			412
醫療保險費		1,546			1,085
薪金和福利總額	$	26,194		$	25,216

與不良資產相關的成本仍處於較低水平，2022年和2021年分別為2萬美元和4.5萬美元。在2022年期間，我們沒有增加任何其他房地產。我們出售了另外一處房產，其估值額度為100%，因此餘額在2022年12月31日和2021年12月31日保持不變，仍為230萬美元。2021年，我們沒有增加任何其他房地產，並售出了17萬美元的其他房地產。2023年1月30日，我們出售了剩餘的其他房地產，獲得了少量收益，使其他房地產的餘額達到0美元。

FDIC評估支出在2022年增至789,000美元，而2021年為749,000美元，這主要是由於我們的整體資產負債表構成。關於確定聯邦存款保險公司對世界銀行的評估的進一步討論可在本報告第1項“監督和監管”中找到。這項費用將在2023年增加，因為FDIC已將我們支付的保費提高了67%，直到他們的銀行保險基金達到法規規定的水平。

入住費增加了 2022年為214,000美元，主要原因是除雪和建築維護成本增加，但部分被我們建築的折舊所抵消。2022年傢俱和設備費用增加68 000美元，主要原因是設備和軟件服務合同及軟件增加，但軟件攤銷費用減少部分抵消了這一增加。

2022年和2021年的數據處理支出分別為380萬美元和350萬美元。2022年我們系統和卡計劃的數據處理增加是2022年增加的主要原因。

2022年，外部服務增加了217000美元，主要原因是招聘費用增加和內部審計外包。

聯邦所得税支出：我們記錄的聯邦所得税支出在2022年為830萬美元，2021年為670萬美元。我們的有效税率為2022年的19.35% 和2021年的18.78%。2022年的有效税率比2021年有所提高，這是因為我們的投資組合中持有的應税證券的增長以及利率上升帶來的應税收入增長的應税收入水平較高，而我們的免税收入相對持平。

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目錄表

財務狀況

摘要：截至2022年12月31日，總資產為29.1億美元，比2021年12月31日的29.3億美元減少了2180萬美元。這一變化反映了我們的貸款組合增加了6,880萬美元，可供出售的證券增加了8,320萬美元，持有至到期的證券增加了2.118億美元，應計應收利息增加了350萬美元，銀行擁有的人壽保險增加了877,000美元，遞延税金淨資產增加了750萬美元，其他資產增加了250萬美元，但現金和現金等價物減少了3.966億美元，房地和設備減少了150萬美元，持有出售的貸款減少了120萬美元。與2021年12月31日相比，截至2022年12月31日，存款總額增加了3720萬美元，其他借入資金和長期債務減少了5500萬美元。

從2021年12月31日到2022年12月31日，股東權益總額減少了700萬美元。2022年，股東權益增加了3470萬美元的淨收入，部分抵消了1090萬美元的現金股息，或每股0.32美元。2022年股東權益也減少了3,130萬美元，這是由於利率上升對我們可供出售證券投資組合的公允價值產生影響，導致累積的其他全面收入出現不利波動。截至2022年12月31日和2021年12月31日，根據適用的監管準則，該行被歸類為“資本充足”。

現金和現金等價物：截至2022年12月31日，我們的現金和現金等價物(包括出售的聯邦基金和短期投資)為7.552億美元，而2021年12月31日為11.5億美元。這3.966億美元的減少主要是由於我們的貸款和投資組合在2022年增長的結果。

證券：截至2022年12月31日，可供出售的證券(AFS)為4.993億美元，而2021年12月31日為4.161億美元。截至2022年12月31日的餘額主要包括美國國債和機構證券、機構抵押貸款支持證券和各種市政投資。證券AFS的增長是購買活動增加的結果，以加快我們強勁的存款增長導致的過剩流動資金的戰略部署。投資購買的重點是與我們現有投資組合一致的短期高質量證券。我們的持有至到期(“HTM”)投資組合從2021年12月31日的1.37億美元增加到2022年12月31日的3.488億美元。我們的HTM投資組合包括美國國債以及州市政和私人配售的商業債券。2022年，這一類別的商業債券部分減少了550萬美元。這些債券是為我們的一些非營利性商業客户提供的融資，這些客户有資格在免税的基礎上借款。這一類別的市政債券部分減少了3410萬美元。這一類別的美國國債部分增加了2.513億美元，因為我們抓住機會將過剩的流動性資金部署在高質量的短期債券上。

2022年1月1日，我們對10種攤銷成本為1.235億美元的美國國債進行了重新分類，從可供出售到持有到到期，因為我們有意圖和能力將這些證券持有到到期。所有這些美國國債都是在2021年第四季度內購買的。隨後，在對這些購買進行進一步分析後，鑑於其短期性質，管理層決定將其重新分類為持有至到期。這些證券在轉讓之日的未實現淨收益為113,000美元，將繼續在累計全面收益中報告，並將作為收益率調整在證券的剩餘壽命內攤銷。未實現收益淨額攤銷對利息收入的影響被轉讓證券溢價的攤銷所抵消。證券總額從2021年12月31日的5.531億美元增加到2022年12月31日的8.48億美元，增加了2.95億美元，這是因為我們繼續將過剩的流動性配置到更高收益的資產中。

投資組合貸款和資產質量：截至2022年12月31日，證券組合貸款總額增加6880萬美元，至11.8億美元，而2021年12月31日為11.1億美元。在2022年期間，我們的商業投資組合增加了4300萬美元，我們的住宅抵押貸款投資組合增加了2130萬美元，我們的消費者投資組合增加了450萬美元。截至2022年12月31日，我們的所有PPP 貸款都已獲得SBA的豁免，而截至2021年12月31日，我們還有4190萬美元的PPP貸款餘額。

2021年商業貸款餘額下降後，2022年商業貸款同比增長。2020年商業貸款增加了1.196億美元，2021年減少了2.812億美元，2022年增加了4300萬美元。2020年的增長和2021年的下降主要歸因於購買力平價貸款活動。我們在2022年恢復了商業貸款增長，並計劃在2023年實現可衡量的高質量貸款組合增長。不包括購買力平價貸款，2022年商業貸款總額增長了8490萬美元。

商業和商業房地產貸款仍然是我們最大的貸款部門，在2022年12月31日和2021年12月31日分別佔總貸款組合的83.2%和84.4%。截至2022年12月31日和2021年12月31日，住宅抵押貸款和消費貸款佔總貸款的16.8%和15.6%。

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目錄表

貸款組合構成的進一步細目見下表(以千計)：

	2022年12月31日					2021年12月31日
	天平		百分比貸款總額			天平		百分比貸款總額
商業地產：(1)
已開發的住宅	$	7,234		0.6	%	$	4,862		0.4	%
不向住宅開發商提供擔保		—		—			5,000		0.4
空置和未改善		36,270		3.1			36,240		3.3
商業化發展		103		—			171		—
住宅得到改善		112,791		9.6			100,077		9.0
商業化程度提高		259,281		22.0			259,039		23.4
製造業和工業		121,924		10.4			110,712		10.0
總商業地產		537,603		45.7			516,101		46.5
工商業，不包括購買力平價		441,716		37.5			378,318		34.1
薪資保障計劃(PPP)		—		—			41,939		3.8
總商業廣告		979,319		83.2			936,358		84.4

消費者
住宅抵押貸款		139,148		11.8			117,800		10.7
不安全		121		—			210		—
房屋淨值		56,321		4.8			51,269		4.6
其他擔保		2,839		0.2			3,356		0.3
總消費額		198,429		16.8			172,635		15.6
貸款總額	$	1,177,748		100.0	%	$	1,108,993		100.0	%

(1)	包括業主自住和非業主自住的商業房地產。

自2021年12月31日以來，商業房地產貸款增加了2150萬美元，佔我們2022年年底總貸款組合的45.7%，主要包括對業主和業主和非業主自住商業物業的開發商的貸款，以及對單户和多户住宅物業開發商的貸款。在上表中，我們按住宅和商業房地產擔保的貸款以及開發階段顯示了我們的商業房地產投資組合。改善後的貸款通常以在建或建成並投入使用的物業為擔保。開發貸款以正在開發或已完全開發的物業為擔保。空置和未改善的貸款由尚未開始開發的原始土地和農用土地擔保。

截至2022年12月31日，我們的整體商業和工業貸款組合(包括PPP)增加了2150萬美元，達到4.417億美元，佔我們總貸款組合的37.5%。此更改包括由於SBA的寬恕，PPP貸款未償還餘額淨減少4,190萬美元。

我們的消費性住房抵押貸款組合還包括向個人房主發放的住宅建設貸款，截至2022年12月31日，約佔組合貸款的11.8%，截至2021年12月31日，約佔10.7%。我們預計將繼續在我們的貸款組合中保留某些類型的住房抵押貸款(主要是高質量、低貸款價值、可調整利率的貸款)，以努力繼續分散我們的信用風險並配置我們過剩的流動性。通常，我們的住房抵押貸款產品的很大一部分是在二級市場上出售的，並釋放了服務。然而，鑑於住宅抵押貸款利率大幅上升，我們增加了此類貸款在投資組合中的留存金額，因為由於利率下降時發生的再融資，這些貸款的存續期通常較短。

由於2022年利率上升，以及由於許多潛在借款人最近在延長的低利率環境下進行再融資，2022年發放的可供銷售的住宅按揭貸款數量較2021年有所下降。此外，客户偏好推動了我們在投資組合中保留的貸款產品類型(即可變利率、短期抵押貸款)的更多生產。我們預計，考慮到目前的利率環境，進入2023年，待售住宅抵押貸款發放量將繼續低於正常水平。2022年發放的可供銷售的住宅抵押貸款為2620萬美元，而2021年為1.243億美元。於截至2022年12月31日止五年期間，本公司並無回購要求或與在二手市場出售的住宅按揭貸款有關的索償。

我們的其他消費貸款組合包括以個人財產和房屋淨值擔保的貸款，固定期限和信用額度貸款。消費貸款增加450萬美元，從2021年12月31日的5480萬美元增加到2022年12月31日的5930萬美元，這主要是由於房屋淨值貸款的增加。截至2022年12月31日，消費貸款約佔我們投資組合貸款的5.0%，截至2021年12月31日，消費貸款約佔4.9%。

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目錄表

下表顯示了我們在2022年至2021年期間投資組合貸款的貸款發放活動，按貸款類型細分，還顯示了平均發放貸款規模(以千美元為單位)：

	截至2022年12月31日的年度							截至2021年12月31日的年度
	投資組合起源		百分比總計起源			平均值貸款規模		投資組合起源		百分比總計起源			平均值貸款規模
商業地產：
已開發的住宅	$	5,998		1.2	%	$	600	$	7,620		1.4	%	$	423
不向住宅開發商提供擔保		—		—			—		—		—			—
空置和未改善		10,982		2.2			998		18,762		3.3			1,173
商業化發展		—		—			—		—		—			—
住宅得到改善		51,565		10.5			549		101,492		17.9			634
商業化程度提高		76,523		15.5			1,594		71,486		12.6			1,191
製造業和工業		71,641		14.6			2,470		25,827		4.6			922
總商業地產		216,709		44.0			1,129		225,187		39.8			799
工商業，不包括購買力平價		164,535		33.4			885		110,667		19.5			838
購買力平價貸款		—		—			—		128,473		22.7			128
總商業廣告		381,244		77.4			1,009		464,327		82.0			327

消費者
住宅抵押貸款		55,289		11.2			302		48,930		8.6			314
不安全		—		—			—		—		—			—
房屋淨值		54,249		11.0			134		51,270		9.1			125
其他擔保		1,855		0.4			36		1,567		0.3			23
總消費額		111,393		22.6			174		101,767		18.0			161
貸款總額	$	492,637		100.0	%		484	$	566,094		100.0	%		275

不包括PPP來源，我們的貸款來源活動在2022年比2021年增加了5500萬美元。我們認為，發起活動的增加主要是由於我們的市場上發生的商業活動增加，因為新冠肺炎疫情帶來的經濟狀況的不確定性已經減少。

我們的貸款組合由我們的高級管理層、我們的信貸員以及獨立於我們的貸款發起人和信用管理的內部貸款審查團隊定期審查。由高級管理層和經驗豐富的貸款和催收人員組成的行政貸款委員會每月召開會議，管理我們的內部觀察名單，並主動管理高風險貸款。

當對我們其中一筆貸款的利息或本金的可收回性存在合理懷疑時，該貸款被置於非應計項目狀態。以前應計但未收回的任何利息將被沖銷並計入當期收益。

不良資產包括不良貸款、喪失抵押品贖回權的資產和收回的資產。截至2022年12月31日和2021年，不良資產總額為240萬美元。2022年或2021年擁有的其他房地產沒有增加。根據目前處於贖回期的貸款，我們預計2022年擁有的其他房地產將很少(如果有的話)增加。2022年沒有出售喪失抵押品贖回權和收回房產。2021年，出售喪失抵押品贖回權的財產的收益為17萬美元，因此銷售淨實現收益為20000美元。

不良貸款包括非應計狀態的貸款和拖欠90天以上但仍在應計的貸款。截至2022年12月31日，不良貸款總額為78,000美元，佔組合貸款總額的0.01%，而截至2021年12月31日，不良貸款總額為92,000美元，佔組合貸款總額的0.01%。

截至2022年12月31日的不良貸款包括7.8萬美元的住房抵押貸款。

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目錄表

喪失抵押品贖回權和收回的資產包括為清償貸款而獲得的資產。截至2022年12月31日和2021年12月31日，止贖資產總額為230萬美元。通過或以替代止贖方式獲得的所有財產最初以其公允價值減去出售的估計成本進行轉讓，然後在轉讓後使用成本或市場法中較低的方法每月進行減值評估。對所有喪失抵押品贖回權的資產，每年至少獲得最新的財產估值。2023年1月30日，公司出售了剩餘的其他房地產，獲得了小幅收益，使其他房地產的餘額達到0美元。

下表顯示了我們不良資產的構成和金額(以千美元為單位)：

	十二月三十一日，
	2022			2021			2020			2019			2018
非權責發生制貸款	$	78		$	91		$	533		$	203		$	1,303
拖欠90天或以上且仍在累積的貸款		—			1			—			—			1
不良貸款總額(不良貸款)		78			92			533			203			1,304
止贖資產		2,343			2,343			2,537			2,748			3,380
收回的資產		—			—			—			—			—
不良資產總額(NPA)	$	2,421		$	2,435		$	3,070		$	2,951		$	4,684

不良貸款佔總貸款的比例		0.01	%		0.01	%		0.04	%		0.01	%		0.09	%
不良資產與總資產之比		0.08	%		0.08	%		0.12	%		0.14	%		0.24	%

下表顯示了我們在2022年12月31日和2021年12月31日的問題債務重組(TDR)表現和不良表現之間的細分(以千美元為單位)：

	2022年12月31日						2021年12月31日
	商業廣告		消費者		總計		商業廣告		消費者		總計
執行TDR	$	4,121	$	2,886	$	7,007	$	4,497	$	3,024	$	7,521
不良TDR(1)		—		—		—		5		—		5
總TDR	$	4,121	$	2,886	$	7,007	$	4,502	$	3,024	$	7,526

(1)	包括在上面的不良資產表中

下表進一步顯示了過去五年我們的TDR的構成(以千美元為單位)：

	十二月三十一日，
	2022		2021		2020		2019		2018
商業和工業TDR	$	3,604	$	3,375	$	3,957	$	5,797	$	6,502
商業地產TDR		517		1,127		1,439		2,770		3,305
消費者TDR		2,886		3,024		4,049		5,140		6,346
總TDR	$	7,007	$	7,526	$	9,445	$	13,707	$	16,153

截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們分別有700萬美元和750萬美元的TDR貸款。這些貸款可能涉及條款重組，以允許客户根據其當前現金流滿足較低的貸款支付要求，從而減輕喪失抵押品贖回權的風險。這些貸款還可能包括以現有合同利率續簽，但低於可比信貸的市場利率的貸款。對於每一次重組，都會對借款人的財務狀況和修訂條款下的還款前景進行全面的信貸承銷分析，以評估重組能否成功，以及現金流是否足以支持重組後的債務。還執行了一項分析，以確定重組後的貸款是否應處於應計狀態。一般來説，如果貸款在重組時按應計制計提，則在重組後仍按應計制計提。在某些情況下，如果一筆非權責發生制貸款的實際付款歷史表明它在重組後的條款下有現金流，那麼它可能會在重組時被計入權責發生制。在重組條款下連續六次付款後，對非應計重組貸款進行審查，以確定是否可能升級到應計狀態。如果隨後有修改或續期，並且貸款按市場條款進行，包括具有類似信用風險特徵的新債務的合同利率不低於市場利率，則TDR和減值名稱可能會被刪除。

與其他減值貸款一樣，根據每筆貸款最可能的還款來源，估計每筆TDR的貸款損失準備金。對於依賴抵押品的減值商業房地產貸款，撥備是根據基礎抵押品的公允價值減去估計銷售成本來計算的。對於預計從業務運營的現金流中償還的減值商業貸款，撥備是根據貼現現金流計算得出的。某些TDR組，如住房抵押貸款，具有共同的特徵，對它們來説，免税額是根據折現現金流計算的，該折現現金流是根據池的加權利率的變化計算的。我們降低了合同利率的商業TDR的津貼分配是通過使用按原始合同利率折扣的新付款條件來衡量現金流來計算的。

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目錄表

貸款損失準備：確定貸款損失撥備的適當水平是非常主觀的。及時識別商業貸款組合內的風險評級變化是我們建立適當撥備餘額過程中的關鍵。以下將討論內部風險評級系統。

2022年12月31日的貸款損失準備金為1,530萬美元，比2021年12月31日的1,590萬美元減少了60.4萬美元。截至2022年12月31日，貸款損失撥備餘額為組合貸款總額的1.30%，而2021年12月31日的餘額為組合貸款總額的1.43%。截至2022年12月31日，貸款損失撥備與不良貸款覆蓋率的比率仍然很高，為19596%，而2021年12月31日為17271%。

以下是關於津貼活動和覆蓋面的某些關鍵比率的摘要。

	12月31日
	2022			2021
比率：
淨沖銷(收回)與平均未償還貸款之比--總額		(0.05	)%		(0.04	)%
淨沖銷(收回)平均未償還貸款--商業貸款		(0.05	)%		(0.05	)%
淨沖銷(收回)與平均未償還貸款之比--住宅按揭貸款		(0.02	)%		(0.01	)%
淨沖銷(收回)至平均未償還貸款--消費貸款		(0.07	)%		0.05	%
年終未償還貸款的非應計項目貸款		0.01	%		0.01	%
年終未償還貸款的貸款損失準備		1.30	%		1.43	%
年終非應計貸款的貸款損失準備		19,596	%		17,640	%
年末不良貸款損失準備		19,596	%		17,271	%

過去幾年持續較低的淨撇賬水平對我們的貸款損失撥備計算中的歷史損失部分產生了重大影響。

下表顯示了這些指標在過去五年中的變化：

(百萬美元)	2022			2021			2020		2019			2018
商業貸款	$	979.3		$	936.4		$	1,217.6	$	1,098.0		$	1,082.1
不良貸款		0.1			0.1			0.5		0.2			1.3
其他房地產自有資產和回購資產		2.3			2.3			2.5		2.7			3.4
不良資產總額		2.4			2.4			3.0		3.0			4.7
淨沖銷(回收)		(0.5	)		(0.5	)		2.8		(0.8	)		0.2
總違約率		0.2			0.1			0.6		0.4			0.9

過去幾年，不良貸款率一直很低。截至2022年12月31日，我們在過去32個季度中有30個季度實現了淨貸款回收。也許更重要的是，我們拖欠30天或更長時間的總時間仍然很少，截至2022年12月31日僅為172,000美元。

2022年的貸款損失準備金為110萬美元，而2021年為210萬美元。每個期間的撥備都受到不良貸款水平和淨沖銷/收回經驗的影響。我們在2022年的淨回收總額為521,000美元，而2021年的淨回收為531,000美元。2022年淨沖銷/(收回)與平均貸款的比率為(0.05%)，而2021年為(0.04%)。

我們對過去幾年較低的沖銷水平感到鼓舞。然而，我們確實認識到，未來的沖銷和由此產生的貸款損失準備金預計將受到整體經濟和房地產市場變化的時機和程度的影響。

我們的貸款損失準備金維持在基於我們對貸款組合中可能的估計損失的評估而認為適當的水平。我們衡量適當撥備水平和相關貸款損失撥備的方法依賴於幾個關鍵因素，其中包括被視為減值的貸款的特定撥備、基於我們的貸款評級系統而不被視為減值的商業貸款的一般撥備，以及基於歷史趨勢的具有類似風險特徵的同質貸款組的一般分配。

截至2022年12月31日，減值貸款減少519,000美元或7%，至700萬美元，而2021年12月31日為750萬美元。截至2022年12月31日，減值貸款特定撥備減少27萬美元至295,000美元，佔減值貸款總額的4.2%，而截至2021年12月31日，減值貸款撥備為565,000美元，佔減值貸款總額的7.5%。

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在我們認為可能發生損失的個人減值信用上建立了特定的免税額。特定免税額根據貸款有效期內的估計現金流貼現或根據支持貸款的抵押品的公允價值確定。對於商業房地產貸款，通常使用評估來估計抵押品的公允價值，並確定適當的特定撥備。估算中還考慮了估算的銷售成本。當抵押品的清算變得明顯是唯一的償還來源時，抵押品缺口將被沖銷，而不是作為特定津貼計入。

分配給未被視為減值的商業貸款的一般津貼(稱為“公式津貼”)是根據這類貸款的內部風險等級確定的。我們使用一種基於八分制的貸款評級方法。貸款分為有擔保的不動產和無擔保的不動產。房地產擔保投資組合按房地產類型進一步分層。每個分層投資組合都會分配一個損失分攤係數。一般來説，貸款類別的評級越差，分配比例越大。貸款風險等級的變化會影響津貼的分配金額。

我們損失係數的確定是基於我們按貸款等級劃分的實際損失歷史，並根據管理層判斷影響分析日期投資組合可收回性的重大因素進行調整。我們使用滾動18個月(6個季度)的實際淨沖銷歷史作為計算商業貸款的基礎。截至2022年12月31日的18個月期間反映了我們大部分貸款池的淨回收。我們在我們的津貼計算中應用的定性因素考慮中解決了這種波動性。在評估整體質量部分時，我們還考慮了資產質量改善的延長時間。

我們也考慮了新冠肺炎對借款人和當地經濟的影響。雖然預計重大的刺激和緩解措施將緩解影響，但我們認為下調我們的經濟質量因素是合適的，我們在2020年3月31日將這一質量因素增加了7個基點。在2020年第二季度、第三季度和第四季度提供了額外撥款。在2021年第一季度，由於經濟狀況改善，這一因素降低了2個基點，但對其他因素進行了額外分配，使該季度淨增長8個基點。在2021年第二季度，我們在消費貸款組合質量因素中增加了20個基點，以應對經濟影響付款可能掩蓋消費者拖欠和違約的風險。我們在2021年第三季度和第四季度保持了這些定性因素。2021年第四季度，我們將整體經濟質量因素降低了6個基點，反映了本地經濟的改善。

由於經濟在2022年恢復到大流行前的水平，沒有發生損失，我們認為扭轉分配的一些定性因素是合適的。在2022年第一季度，我們取消了2021年為經濟影響付款增加的20個基點的消費貸款分配，這可能掩蓋了拖欠。我們還將經濟狀況因素下調了3個基點，將人事變動因素下調了4個基點，並將利率上升的影響增加了2個基點。2022年第二季度，我們為利率上升的影響增加了3個基點，並將人員變動的因素減少了3個基點。2022年三季度，我們將信貸質量走勢因素下調2個基點，貸款審核質量因素下調1個基點，貸款人員變動因素下調1個基點，外部條件因素下調2個基點，利率上升因素上調2個基點。我們在2022年第四季度將加息因素提高了2個基點。

2022年，我們取消了消費貸款用於經濟影響支付的20個基點的分配，經濟走勢降低了3個基點，信用質量趨勢降低了2個基點，貸款審查質量降低了1個基點，人員變動減少了8個基點，外部因素減少了2個基點，利率上升的影響增加了9個基點。

考慮到我們質量因素的變化和我們商業貸款組合餘額的變化，截至2022年12月31日，一般商業貸款津貼減少了17.8萬美元，降至1280萬美元，而2021年12月31日為1290萬美元。截至2022年12月31日，我們用於商業貸款的津貼的質量部分為1270萬美元，低於2021年12月31日的1290萬美元。

同類貸款組，如住宅房地產和開放式和封閉式消費貸款，根據貸款類型獲得津貼分配。住宅按揭及消費貸款組合適用滾動12個月(4個季度) 歷史虧損經驗期。與未被視為減值的商業貸款一樣，撥備分配百分比的確定主要基於我們的歷史損失經驗。這些分配是根據一般經濟和商業條件、信貸質量和拖欠趨勢、抵押品價值以及這些類似貸款池最近的損失經驗進行調整的。 2022年12月31日的同質貸款津貼為220萬美元，而2021年12月31日為240萬美元。

如上所述，分配給不被視為減值的商業貸款的公式撥備是根據此類貸款的內部風險評級將歷史損失係數應用於未償還貸款來計算的。我們使用基於八分制的貸款評級方法。評級為4或更高的貸款被認為是可接受的風險。評級為5的貸款給公司帶來的風險高於正常水平，需要管理層給予更高的關注。這些貸款由我們的行政貸款委員會進行持續的審查和評估。評級為6或更低的貸款被視為不合標準、可疑或虧損，根據評級，公司的相對損失風險更大，並保證由我們的特別資產組管理的積極鍛鍊計劃。

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評估和用於調整歷史損失經驗的定性因素反映了我們對經濟趨勢、拖欠和其他問題貸款趨勢、支持基礎抵押品的估值趨勢的趨勢、貸款組合集中度的變化、利率變化對貸款可收回性的影響、競爭以及內部信用管理做法的變化對我們貸款組合固有的可能損失的影響的評估。質的調整本質上是主觀的，不能保證這些調整正確地確定了我們貸款組合中可能的損失。關於確定貸款損失準備金估計數所涉及的主觀性的更多信息，見本報告本項目7“關鍵會計政策和估計數”。

下表顯示了在所列日期按投資組合類型分列的貸款損失撥備分配情況。

	十二月三十一日，
	2022					2021
(千美元)	津貼金額		的百分比每個類別至合計貸款			津貼金額		的百分比每個類別至合計貸款
商業和商業地產	$	12,827		84	%	$	13,256		84	%
住宅抵押貸款		1,755		11			1,836		11
消費者		703		5			797		5
總計	$	15,285		100	%	$	15,889		100	%

貸款損失準備金的構成如下：

	十二月三十一日，
	2022				2021
(千美元)	收支平衡貸款		津貼金額		收支平衡貸款		津貼金額
商業和商業地產：
已記錄津貼的減值	$	812	$	75	$	3,215	$	327
減損，沒有記錄的津貼		3,309		—		1,287		—
非減值貸款損失分攤係數		975,198		12,751		931,856		12,929
		979,319		12,826		936,358		13,256
住宅按揭及消費者：
問題債務重組準備金		2,886		220		3,024		238
損耗分攤係數		195,543		2,239		169,611		2,395
總計	$	1,177,748	$	15,285	$	1,108,993	$	15,889

除某些TDR外，根據我們的內部風險評級系統，截至2022年12月31日的減值商業貸款被歸類為不合格或更差。價值270萬美元的住房抵押貸款TDR與2009年美國政府批准的將消費者喪失抵押品贖回權的數量降至最低的計劃有關。這些貸款涉及消費者抵押貸款條款的重組，以允許客户根據其當前的現金流滿足較低的貸款支付要求，以減輕止贖。這一類別還包括某些消費者房屋淨值貸款，這些貸款是重組的，到期的房屋淨值信用額度不符合傳統定期融資的資格。我們一直在積極與我們的客户合作，使用這些程序來降低喪失抵押品贖回權的風險。有關截至2022年12月31日及2021年12月31日的減值貸款的其他資料，可參閲綜合財務報表附註3的本報告第8項。

我們的加權平均貸款等級在2021年12月31日為3.60，在2022年12月31日為3.53。2022年商業貸款準備金減少452,000美元是由於截至2022年12月31日，減值貸款特定準備金減少252,000美元，非減值貸款損失分攤係數減少200,000美元。

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在截至2022年12月31日的1,530萬美元撥備中，2%用於減值貸款的特定分配，83%用於商業貸款的公式撥備，14%用於同質貸款的一般分配。在截至2021年12月31日的1,590萬美元撥備中，4%用於減值貸款的特定分配，81%用於商業貸款的公式撥備，15%用於同質貸款的一般分配。在截至2022年12月31日基於公式的貸款損失分攤準備金總額1,500萬美元中，1,490萬美元來自一般/環境撥款，105,000美元來自歷史經驗。在截至2021年12月31日基於公式的貸款損失分攤準備金總額1,530萬美元中，1,530萬美元來自一般/環境撥款，70,000美元來自歷史經驗。上述撥款並不意味着對津貼的使用進行限制。對於任何貸款損失，無論貸款類型如何，都可以獲得全部免税額。

關於採取措施解決不合標準貸款、減值貸款和不良貸款水平上升問題的更多信息，見本報告本項目7，見上文“投資組合貸款和資產質量”標題，以及本報告項目8，見合併財務報表附註3。

我們相信我們的商業組合已經足夠多元化，我們的商業集中度最高的是房地產、租賃和租賃(28.0%)，其次是製造業(13.4%)和零售業(11.6%)。

下表按行業類型對我們2022年12月31日的商業貸款組合進行了細分，並列出了在我們的評級系統中具有合格評級(4或更高)和批評評級(5或更低)(以千美元為單位)的每種類型貸款的百分比：

	2022年12月31日
	總計		百分比貸款總額			4級或以上的百分比更好			5級或以上的百分比更糟
行業：
農產品	$	41,194		4.21	%		92.04	%		7.96	%
採礦和採油		406		0.04	%		87.93	%		12.07	%
公用事業		—		0.00	%		0.00	%		0.00	%
施工		80,670		8.24	%		97.68	%		2.32	%
製造業		131,376		13.42	%		96.55	%		3.45	%
批發貿易		64,377		6.57	%		100.00	%		0.00	%
零售業		113,484		11.59	%		99.95	%		0.05	%
運輸和倉儲		62,825		6.42	%		99.73	%		0.27	%
信息		568		0.06	%		5.99	%		94.01	%
金融保險		47,940		4.90	%		100.00	%		0.00	%
房地產與租賃		274,151		27.99	%		99.95	%		0.05	%
專業、科學和技術服務		5,698		0.58	%		96.51	%		3.49	%
公司和企業的管理		7,049		0.72	%		100.00	%		0.00	%
行政和支助服務		21,703		2.22	%		97.99	%		2.01	%
教育服務		5,268		0.54	%		100.00	%		0.00	%
醫療保健和社會援助		34,486		3.52	%		100.00	%		0.00	%
藝術、娛樂和康樂		3,675		0.38	%		91.65	%		8.35	%
住宿和餐飲服務		52,322		5.34	%		86.71	%		13.29	%
其他服務		32,127		3.28	%		100.00	%		0.00	%
公共行政		—		0.00	%		0.00	%		0.00	%
私人家庭		—		0.00	%		0.00	%		0.00	%
商業貸款總額	$	979,319		100.00	%		98.11	%		1.89	%

儘管我們相信我們的貸款損失準備已經計入了截至2022年12月31日我們投資組合中可能發生的損失，但不能保證所有損失都已確定或撥備是否足夠。

房舍和設備：截至2022年12月31日，房地和設備總額為4030萬美元，而2021年12月31日為4180萬美元，下降150萬美元，這是因為2022年期間現有物業的折舊抵消了資本金的增加。

銀行擁有的人壽保險(BOLI)：銀行已經為某些官員購買了人壽保險。Boli以其目前可變現的現金退回價值計入，截至2022年12月31日總計5330萬美元，而2021年12月31日為5250萬美元。

存款和其他借款：與2021年12月31日的25.8億美元相比，2022年12月31日的總存款增加了3720萬美元，達到26.2億美元。2022年，非利息支票賬户餘額減少了5120萬美元。2022年，計息活期賬户餘額增加了2430萬美元，儲蓄和貨幣市場賬户餘額增加了5690萬美元，而我們的存單(主要是短期存單)在2022年增加了720萬美元。我們相信，我們在維持和增加個人和企業支票及儲蓄賬户餘額方面的成功，主要歸功於我們對優質客户服務的關注、客户與當地銀行打交道的願望、我們分行網絡的便利性以及我們產品線的廣度和深度。

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截至2022年12月31日，無息活期賬户佔總存款的31%，而截至2021年12月31日，無息活期賬户佔總存款的34%。由於計息賬户替代方案支付的利率普遍較低，近年來，我們的許多商業客户選擇將餘額保存在這些流動性更高的無息活期賬户類型中。我們在2022年開始看到一些客户轉向支付更高利息的帳户。截至2022年12月31日，計息活期、貨幣市場和儲蓄賬户佔總存款的64%，截至2021年12月31日，佔62%。截至2022年12月31日，定期賬户佔總存款的百分比為4%，2021年12月31日為3%。

截至2022年12月31日，借款總額為3,000萬美元，其中包括聯邦住房貸款銀行預付款3,000萬美元。截至2021年12月31日，借款總額為8,500萬美元，其中包括聯邦住房貸款銀行預付款8,500萬美元。與2021年12月31日相比，下降是由於FHLB在2022年第二季度對利率為0.01%的2500萬美元預付款和利率為0.45%的1,000萬美元預付款行使了看跌期權。此外，在2022年第二季度，我們預付了2000萬美元的FHLB預付款，利率從2.91%到3.05%不等。預付款費用總計87,000美元，已計入2022年第二季度的利息支出。提前還清這些預付款將為我們節省每年超過65萬美元的利息支出，這還不包括提前還款所產生的費用。

有關我們的表外承諾的資料可見本報告綜合財務報表附註17中的第8項。

資本資源

從2021年12月31日到2022年12月31日，股東權益總額減少了700萬美元。2022年，股東權益增加了3470萬美元的淨收入，部分抵消了1090萬美元的現金股息，或每股0.32美元。2022年股東權益減少3,130萬美元，原因是利率上升對我們可供出售證券組合的公允價值產生影響，導致累計其他全面收入出現負波動。截至2022年12月31日，根據適用的監管準則，該行被歸類為“資本充足”。

我們的監管資本比率(在綜合基礎上)繼續顯著超過根據實施巴塞爾協議III的規則所規定的要求被歸類為“資本充足”的水平。

下表顯示了過去三年我們的監管資本比率(在綜合基礎上)。

	十二月三十一日，
	2022			2021			2020
總資本對風險加權資產的比率		17.9	%		18.3	%		18.3	%
普通股1級至風險加權資產		16.9			17.2			15.8
一級資本與風險加權資產之比		16.9			17.2			17.1
一級資本與平均資產之比		9.7			8.7			9.9

我們的董事會宣佈從2014年第一季度開始向普通股股東發放季度現金股息，並在2014年至2022年期間每個季度向普通股股東派發現金股息。宣佈和向普通股股東支付未來股息將由董事會酌情考慮，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況和預期盈利能力。

資本來源包括但不限於額外的私人和公共普通股發行、優先股發行和次級債務。

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Macatawa銀行：

根據實施巴塞爾協議III的規則規定的要求，該行在2022年12月31日和2021年12月31日被歸類為“資本充足”。下表顯示了該行過去三年的監管資本比率。

	十二月三十一日，
	2022			2021			2020
平均股本與平均資產之比		8.3	%		8.8	%		10.2	%
總資本對風險加權資產的比率		17.4			17.8			17.8
普通股1級至風險加權資產		16.4			16.7			16.7
一級資本與風險加權資產之比		16.4			16.7			16.7
一級資本與平均資產之比		9.4			8.4			9.6

流動性

Macatawa銀行的流動性：一家金融機構的流動性反映了其管理各種資金來源和用途的能力。我們的合併現金流量表將這些來源和用途歸類為運營、投資和融資活動。我們主要專注於開發各種借款來源，以補充我們的存款收集活動，併為我們的投資和貸款組合提供資金。我們的流動性來源包括我們在聯邦儲備銀行貼現窗口的借款能力、聯邦住房貸款銀行、購買的聯邦基金信用額度和我們代理銀行的其他擔保借款來源、借款人的貸款支付、我們可供出售的證券的到期日和銷售、我們存款的增長、出售的聯邦基金和其他短期投資，以及上文討論的各種資本資源。

流動性管理涉及滿足客户現金流要求的能力。我們的客户可能是有信貸需求的借款人或希望提取資金的儲户。我們的流動性管理涉及定期監控我們被視為流動性和非流動性的資產，以及我們的資金來源被視為核心和非核心、短期(不到12個月)和長期。我們已經建立了參數，用於監控我們的流動資產與短期負債之比、非核心融資依賴程度以及可用借款能力等項目。我們保持多元化的批發融資結構，並積極管理我們即將到期的批發來源，以降低流動性短缺的風險。我們還制定了應急資金計劃，以對可能引發流動性短缺的某些事件產生的流動性需求進行壓力測試，例如貸款快速增長超過正常增長水平，或在極端情況下失去存款和其他資金來源。

我們的非核心資金依存率低於同業平均水平，自2012年12月之前以來，我們的資產負債表上沒有經紀存款。截至2022年12月31日，該銀行持有出售的7.04億美元聯邦基金和其他短期投資，以及可供出售的4.957億美元未質押證券。此外，截至2022年12月31日，該行從代理銀行的可用借款能力約為3.079億美元。

在正常業務過程中，我們履行某些合同義務，包括在我們的整體流動資金管理中考慮的義務。

除了正常的貸款資金外，我們還通過未使用的信用額度、無資金支持的貸款承諾和備用信用證來維持流動性，以滿足客户的融資需求。這些承諾的水平和波動也在我們的整體流動性管理中考慮。截至2022年12月31日，我們總共有7.457億美元的未使用信用額度，7740萬美元的無資金貸款承諾和1350萬美元的備用信用證。

控股公司的流動資金：公司的主要流動資金來源是來自銀行的股息、現有現金資源和資本市場(如果需要籌集額外資本)。我們銀行所在的密歇根州的銀行法規和法律限制了銀行在任何日曆年可以宣佈和支付給公司的股息金額。根據州法律的限制，銀行向公司支付的股息不得超過留存收益。2021年，銀行向該公司支付了總計3310萬美元的股息。同期，該公司向其股東支付了總計1,090萬美元的股息。2022年，銀行向該公司支付了總計1190萬美元的股息。同期，公司向股東支付的股息總額為1,090萬美元。公司保留了每一期間的剩餘餘額，用於一般公司用途。截至2022年12月31日，該行的留存收益餘額為1.066億美元。

在2022年和2021年，公司從銀行收到的款項總額分別為670萬美元和800萬美元，根據公司的税收分配協議，這兩筆款項分別代表銀行在2022年和2021年納税年度的公司間納税義務。

截至2022年12月31日，公司的現金餘額為810萬美元。本公司相信其有足夠的流動資金來履行其現金流義務。

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目錄表

關鍵會計政策和估計：

為了按照美國公認的會計原則編制財務報表，管理層根據可獲得的信息進行估計和假設。這些估計和假設會影響財務報表中報告的數額，未來的結果可能會有所不同。由於所需的管理判斷水平和估計的使用，貸款損失、其他房地產自有估值、或有損失和所得税的撥備被認為至關重要，這使得它們特別容易發生變化。

我們釐定貸款損失準備和有關的貸款損失準備的方法，已在上文“貸款損失準備”的討論中説明。由於影響貸款可收回性的因素很多，因此這一會計領域需要做出重大判斷。這些因素的意外變化可能會顯著改變貸款損失準備和相關貸款損失準備金的水平。儘管根據我們的內部分析和我們的判斷，我們認為我們已經為貸款損失提供了足夠的準備金，但不能保證我們的分析已經正確地確定了我們的貸款組合中可能發生的所有損失。因此，我們可能會記錄未來的貸款損失準備金，這可能與我們在2022年記錄的水平有很大不同。

通過止贖或代替止贖獲得的資產，主要是擁有的其他房地產，最初按公允價值減去收購時出售的估計成本入賬，建立了新的成本基礎。新的房地產評估通常是在喪失抵押品贖回權時獲得的，並用於確定公允價值。如果公允價值下降，計價準備將通過費用入賬。評估這些物業的初始和持續公允價值涉及許多因素和判斷，包括持有時間、完工成本、持有成本、貼現率、吸收和其他因素。

或有損失被記錄為負債時，損失的可能性是可能的，並且損失的數額或範圍可以被合理地估計。這也是一個涉及重大判斷的會計領域。儘管根據我們的判斷、內部分析和與法律顧問的協商，我們認為我們已適當地對或有損失進行了核算，但此類或有事項狀態的未來變化可能會導致或有負債水平發生重大變化，並對營業收益產生相關影響。

我們的所得税會計涉及遞延税項資產和負債的估值，主要與為財務報告和税務目的確認收入和費用的時間差異有關。截至2022年12月31日，我們的遞延税項總資產為1190萬美元，遞延税項總負債為220萬美元，因此我們的遞延税項淨資產為970萬美元。會計準則要求公司在考慮所有可用證據的基礎上，採用“可能性較大”的標準，評估是否應對其遞延税項資產設立估值準備。鑑於2022年的積極業績和積極的未來預測，我們在2022年12月31日得出結論，我們的遞延淨資產不需要計入估值準備金。税法的變化、税率的變化、所有權的變化以及我們未來的收益水平都會影響我們遞延税項淨資產的最終實現。

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露。

我們的主要市場風險敞口是利率風險，其次是流動性風險。我們所有的交易都是以美元計價，沒有具體的外匯風險敞口。Macatawa銀行只有有限的農業相關貸款資產，因此對大宗商品價格的變化沒有重大敞口。

我們的資產負債表在不同類別的資產和負債中，對美國聯邦基金利率、最優惠利率、抵押貸款利率、美國國債利率和各種貨幣市場指數的變化非常敏感。我們的資產/負債管理流程幫助我們提供流動資金，同時保持賺取利息的資產和計息負債之間的平衡。

我們利用模擬模型作為我們的主要工具，評估由於潛在的市場利率變化而導致的淨利息收入和權益經濟價值(“EVE”)的變化方向和幅度。模型中的主要假設包括合同現金流和利息敏感型資產和利息敏感型負債的到期日、某些資產的提前還款速度以及影響貸款和存款定價的市場狀況變化。我們還包括可自由支配的定價負債產品的定價下限，這些下限限制了各種支票和儲蓄產品在利率下降的情況下可以降到多低。這些下限反映了我們的定價理念，以應對不斷變化的利率。

在假設市場利率在各種情況下逐步變化的環境下，我們預測了未來12個月的淨利息收入。由此產生的淨利息收入變化表明，我們的收益對市場利率的方向性變化非常敏感。該模擬還衡量了在各種情況下利率立即變化或衝擊下Eve或我們資產和負債的淨現值的變化，這是通過使用基於市場的貼現率貼現估計的未來現金流來計算的。

- 39 -

目錄表

下表顯示了根據我們截至2022年12月31日的資產負債表，利率變化對未來12個月和前夕淨利息收入的影響(以千美元為單位)。

利率情景	經濟上的的價值權益		百分比變化			淨利息收入		百分比變化
利率上升200個基點	$	399,394		(2.88	)%	$	107,097		3.78	%
利率上升100個基點		405,735		(1.33	)		105,139		1.89
沒有變化		411,224		—			103,193		—
利率下降100個基點		410,965		(0.06	)		100,847		(2.27	)
利率下降200個基點		387,338		(5.81	)		96,611		(6.38	)

如果利率上升，這一分析表明，我們準備在未來12個月增加淨利息收入。如果利率下降，這一分析表明，我們準備在未來12個月內淨利息收入下降。

我們還預測了各種情況下即時和平行利率衝擊對淨利息收入的影響，以衡量我們在極端條件下收益的敏感度。

季度模擬分析由資產/負債委員會根據可接受的利率風險參數進行監控，並向董事會報告。

除利率變化外，未來淨利息收入的水平還取決於其他一些變量，包括：貸款、存款和其他盈利資產和有息負債的增長、構成和絕對水平；經濟和競爭條件；貸款、投資和存款收集策略的潛在變化；以及客户偏好。

- 40 -

目錄表

第八項：	財務報表和補充數據。

獨立註冊會計師事務所報告

股東和董事會

馬卡特瓦銀行公司

荷蘭，密歇根州

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了Macatawa Bank Corporation(“公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表、截至該日止各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。吾等認為，綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日的財務狀況，以及截至該日止年度的經營業績及現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架 (2013)特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會發布的報告和我們2023年2月16日的報告，對此發表了無保留的意見。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。

我們的審計包括執行程序，以評估合併財務報表重大錯報的風險，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對合並財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

貸款損失準備--普通儲備金

如本公司綜合財務報表附註1及附註3所述，截至2022年12月31日，本公司的總貸款餘額為11.8億美元，貸款損失相關撥備(“撥備”)餘額為1,530萬美元。津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及被歸類為減值的貸款。一般部分包括非減值貸款，並基於根據當前定性環境因素調整後的歷史損失經驗。這些定性環境因素的計算涉及管理層的估計和假設。

- 41 -

目錄表

我們將定性環境因素確定為一個關鍵的審計事項。管理層與定性環境因素有關的假設是非常主觀的，可能對津貼產生重大影響，這些因素被用來調整量化的歷史損失(向上和向下)。審計這些假設尤其涉及具有挑戰性和主觀性的審計師判斷。

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

•

測試管理層用來評估某些定性因素的數據的內部控制的設計和操作有效性，以及這些因素對估計貸款組合內固有損失的影響。

•

通過向內部和外部來源提供擔保，包括考慮相互矛盾的證據，評估管理層為支持其對定性因素的評估而使用的數據和假設的可靠性。

•

評估管理層對定性評估結論的合理性以及由此對津貼的調整。

/s/ BDO USA，LLP

自2010年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

密歇根州大急流城

2023年2月16日

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併資產負債表

2022年12月31日和2021年12月31日

(千美元)

	2022			2021
資產
現金和銀行到期款項	$	51,215		$	23,669
出售的聯邦基金和其他短期投資		703,955			1,128,119
現金和現金等價物		755,170			1,151,788
可供出售的證券，按公允價值計算		499,257			416,063
持有至到期的證券(公允價值2022 - $332,650和2021 - $139,272)		348,765			137,003
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票		10,211			11,558
按公允價值持有的待售貸款		215			1,407
貸款總額		1,177,748			1,108,993
貸款損失準備		(15,285	)		(15,889	)
淨貸款		1,162,463			1,093,104
房舍和設備–網絡		40,306			41,773
應計應收利息		7,606			4,088
銀行擁有的人壽保險(BOLI)		53,345			52,468
其他房地產自有-淨額		2,343			2,343
遞延税項淨資產		9,712			2,163
其他資產		17,526			14,993
總資產	$	2,906,919		$	2,928,751

負債和股東權益
存款
不計息	$	834,879		$	886,115
計息		1,780,263			1,691,843
總存款		2,615,142			2,577,958
其他借入資金		30,000			85,000
長期債務		—			—
應計費用和其他負債		14,739			11,788
總負債		2,659,881			2,674,746

承付款和或有事項		—			—

股東權益
普通股，不是面值，200,000,000授權股份；34,298,640 and 34,259,945於12月31日發行及發行的股份，2022和12月31日，2021，分別		219,578			219,082
留存收益		59,036			35,220
累計其他綜合損失		(31,576	)		(297	)
股東權益總額		247,038			254,005
總負債和股東權益	$	2,906,919		$	2,928,751

見合併財務報表附註。

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併損益表

截至2022年和2021年12月31日的年度

(千美元，每股數據除外)

	2022			2021
利息收入
貸款，包括手續費	$	47,176		$	50,664
證券
應税		11,333			3,283
免税		2,803			3,056
FHLB股票		199			211
出售的聯邦基金和其他短期投資		13,395			1,420
利息收入總額		74,906			58,634
利息支出
存款		3,773			915
其他借款		987			1,331
長期債務		—			319
利息支出總額		4,760			2,565
淨利息收入		70,146			56,069
貸款損失準備金		(1,125	)		(2,050	)
計提貸款損失準備後的淨利息收入		71,271			58,119
非利息收入
服務費及收費		4,769			4,446
按揭貸款淨收益		706			4,691
信託費		4,143			4,331
自動櫃員機和借記卡收費		6,768			6,505
博利收入		878			1,033
其他		2,755			2,689
非利息收入總額		20,019			23,695
非利息支出
薪金和福利		26,194			25,216
處所的佔用情況		4,200			3,986
傢俱和設備		4,008			3,940
法律和專業		961			1,042
市場營銷和促銷		803			723
數據處理		3,756			3,456
FDIC評估		789			749
兑換和其他刷卡費用		1,586			1,517
債券和D&O保險		518			448
其他		5,411			5,013
非利息支出總額		48,226			46,090
所得税前收入		43,064			35,724
所得税費用		8,333			6,710
淨收入	$	34,731		$	29,014
基本每股普通股收益	$	1.01		$	0.85
稀釋後每股普通股收益	$	1.01		$	0.85
普通股每股現金股息	$	0.32		$	0.32

見合併財務報表附註。

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

綜合全面收益表

截至2022年和2021年12月31日的年度

(千美元)

	2022			2021
淨收入	$	34,731		$	29,014

其他全面收入：

未實現收益(虧損)：
可供出售的債務證券未實現虧損淨變化		(39,686	)		(5,710	)
轉讓至持有至到期證券時的未實現淨收益		113			—
轉至持有至到期證券的未實現淨收益攤銷		(21	)		—
税收效應		8,315			1,199
可供出售證券的未實現收益(虧損)淨變化，税後淨額		(31,279	)		(4,511	)

其他綜合虧損，税後淨額		(31,279	)		(4,511	)
綜合收益	$	3,452		$	24,503

見合併財務報表附註。

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併股東權益變動表

截至2022年和2021年12月31日的年度

(千美元，每股數據除外)

	普普通通庫存			留存收益			累計其他全面收入(虧損)			總計股東的權益
平衡，1月1日，2021	$	218,528		$	17,101		$	4,214		$	239,843

淨收入		—			29,014			—			29,014
現金股息為$0.32每股		—			(10,895	)		—			(10,895	)
回購14,787對既有限制性股票預扣税款的股份		(130	)		—			—			(130	)
可供出售證券的未實現收益(虧損)淨變化，税後淨額		—			—			(4,511	)		(4,511	)
股票補償費用		684			—			—			684
平衡，12月31日，2021	$	219,082		$	35,220		$	(297	)	$	254,005

淨收入		—			34,731			—			34,731
現金股息為$0.32每股		—			(10,915	)		—			(10,915	)
回購19,061 代扣代繳税款股份既得限制性股票		(207	)		—			—			(207	)
可供出售和攤銷的證券未實現收益(虧損)淨變化，税後淨額		—			—			(31,279	)		(31,279	)
股票補償費用		703			—			—			703
平衡，12月31日，2022	$	219,578		$	59,036		$	(31,576	)	$	247,038

見合併財務報表附註。

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併現金流量表

截至2022年和2021年12月31日的年度

(千美元)

	2022			2021
經營活動的現金流
淨收入	$	34,731		$	29,014
將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整：
折舊、攤銷和增值		1,558			2,724
股票補償費用		703			684
貸款損失準備金		(1,125	)		(2,050	)
用於銷售的貸款的來源		(26,236	)		(124,287	)
出售用於出售的貸款的收益		28,134			132,993
按揭貸款淨收益		(706	)		(4,691	)
其他房地產減記		—			4
其他房地產銷售淨(得)損		(47	)		20
遞延所得税費用		766			1,095
應計利息、應收賬款和其他資產變動		(6,051	)		3,640
銀行擁有的人壽保險收益		(878	)		(1,033	)
應計費用和其他負債的變動		3,951			(2,189	)
經營活動的現金淨額		34,800			35,924

投資活動產生的現金流
貸款發起和支付，淨額		(68,234	)		320,869
購買可供出售的證券		(285,572	)		(263,766	)
購買持有至到期的證券		(166,566	)		(83,316	)
購買銀行擁有的人壽保險		—			(10,000	)
收益來自：
可供出售證券的到期日和催繳期限		24,450			48,673
持有至到期日的證券的到期日及催繳		41,873			16,311
可供出售的證券的本金償付		14,918			31,075
持有至到期證券的本金償付		36,053			9,470
其他房地產的銷售		47			170
銀行自有保險索賠的賠付		—			908
贖回FHLB股		1,347			—
房地和設備的增建		(796	)		(993	)
投資活動的現金淨額		(402,480	)		69,401

融資活動產生的現金流
存款的變動		37,184			279,371
其他借款資金的償還和到期日		(80,000	)		(30,619	)
來自其他借款資金的收益		25,000			25,000
支付的現金股利		(10,915	)		(10,895	)
回購股份，以換取對既有限制性股票預扣的税款		(207	)		(130	)
融資活動的現金淨額		(28,938	)		262,727
現金和現金等價物淨變化		(396,618	)		368,052
期初現金及現金等價物		1,151,788			783,736
期末現金及現金等價物	$	755,170		$	1,151,788

見合併財務報表附註。

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併現金流量表(續)

截至2022年和2021年12月31日的年度

(千美元)

	2022		2021
補充現金流量信息
支付的利息	$	4,717	$	2,735
已繳納的所得税		6,500		5,650
補充非現金披露：
將證券從可供出售轉移到持有至到期		123,469		—
安全結算		—		1,000

見合併財務報表附註。

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

December 31, 2022 and 2021

附註1--主要會計政策摘要

業務性質和合並原則：隨附的合併財務報表包括Macatawa銀行公司(“Macatawa”或“公司”)及其全資子公司Macatawa銀行(“銀行”)的賬目。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易都已取消。

Macatawa銀行是一家密歇根州特許銀行，其存款賬户由聯邦存款保險公司承保。世行的業務26全方位服務分支機構，在肯特縣、渥太華縣和密歇根州阿勒根縣北部提供全方位的商業和消費者銀行及信託服務。

本公司之前擁有Macatawa法定信託II的所有普通股。這是一個發行信託優先證券的授予人信託，在附註11中進行了討論。根據公認的會計原則，該信託不會合併到公司的財務報表中。2021年7月7日，公司贖回了美元20.0百萬未償還信託優先證券和美元619與Macatawa法定信託II相關的5,000種普通股。

最近發生的事件：為了應對新冠肺炎大流行，聯邦、州和地方政府已經並將繼續採取行動，以減輕對公眾健康的影響，並應對病毒帶來的經濟影響。新冠肺炎及其相關變體，如奧密克戎和達美航空的影響，除其他風險外，可能對公司客户的財務狀況產生重大不利影響，可能影響他們如期向公司付款的能力，從而導致拖欠和貸款損失增加。

該銀行是小型企業管理局(SBA)Paycheck保護計劃(PPP)的參與貸款人。購買力平價貸款如果按照購買力平價的要求用於工資和其他允許的用途，則可全部或部分免除。在SBA 寬恕後，未攤銷的費用隨後被確認為利息收入e.

In 2021:

•

世界銀行起源於1,000購買力平價貸款總額為$128.1 million in principal.

•

產生的費用總額為$5.6百萬美元。

•

1,722購買力平價貸款總額為$318.4 million were forgiven.

•

淨費用總額為$8.3一百萬人被認可。

In 2022:

•

251購買力平價貸款總額為$43.2一百萬人被原諒了。

•

淨費用總額為$1.3一百萬人被認可。

A2022年12月31日的S號，不是購買力平價貸款仍未償還

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

注1- 重要會計政策摘要(續)

預算的使用：為了按照美國公認的會計原則編制財務報表，管理層根據現有信息作出估計和假設。這些估計和假設影響財務報表中報告的金額和所提供的披露，未來的結果可能會有所不同。貸款損失準備、遞延税項資產估值、或有損失、擁有的其他房地產的公允價值、非臨時性減值的確定以及金融工具的公允價值尤其可能發生變化。

信用風險集中：如上所述，貸款主要發放給密歇根西部地區的客户，並從客户那裏獲得存款。基本上所有貸款都以特定的抵押品項目擔保，包括住宅房地產、商業房地產、商業資產和消費者資產。商業房地產貸款是最大的集中度，包括46佔2022年12月31日總貸款的百分比。商業和工業貸款總額37%，而住宅房地產和消費貸款佔其餘部分17%。其他金融工具，這可能會使本公司面臨集中的信用風險，包括其他金融機構的存款賬户。

現金和現金等價物：現金和現金等價物包括手頭現金、在其他金融機構的活期存款和短期證券 (期限等於或少於90天的證券和出售的聯邦基金)。

現金流量報告：客户貸款和存款交易、在其他金融機構的有息定期存款以及期限為90天或更短的短期借款的現金流為淨額。

對現金的限制：手頭現金或存放在聯邦儲備銀行的現金為$0及$0分別於2022年和2021年12月31日被要求滿足監管準備金和結算要求。

證券：證券被歸類為持有至到期日，並在管理層具有積極意圖和能力持有至到期日時按攤銷成本入賬。可供出售的證券包括由於利率、提前還款風險、另類投資的收益率和可用性、流動性需求或其他因素的變化而可能在到期前出售的證券。分類為可供出售的證券按其公允價值報告，相關的未實現收益或損失在扣除税後的其他綜合收益中報告。

利息收入包括購買溢價或折扣的攤銷。證券的溢價和折扣按水平收益率法攤銷，而不需要預期提前還款。銷售損益是根據出售證券的攤銷成本計算的。

管理層至少每季度評估一次證券的非臨時性減值(“OTTI”)，並在經濟或市場狀況需要時更頻繁地進行此類評估。被分類為可供出售或持有至到期的投資證券通常在ASC主題320下針對OTTI進行評估，投資--債務和股權工具 .

在確定OTTI時，管理層考慮了許多因素，包括：(1)公允價值低於成本的時間長度和程度；(2)發行人的財務狀況和近期前景；(3)市場下跌是否受到宏觀經濟狀況的影響；以及(4)實體是否有意出售債務證券，或者是否更有可能要求在預期復甦之前出售債務證券。對是否存在非暫時性下降的評估涉及高度的主觀性和判斷力，並基於管理層在某個時間點可獲得的信息。管理層已確定不是在2022年至2021年期間，OTTI收費是必要的。

聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票：世界銀行是FHLB系統的成員。根據借款水平和其他因素，會員被要求持有一定數量的股票，並可以投資額外的金額。FHLB股票按成本列賬，歸類為受限證券，並定期評估減值。由於這隻股票被視為長期投資，因此減值是基於最終面值的回收。管理層已經確定有不是2022年至2021年期間FHLB股票減值。現金紅利和股票紅利都作為收入報告。

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註1--主要會計政策摘要(續)

持有待售貸款：在二級市場發放和擬出售的按揭貸款按公允價值列賬，由投資者的未償還承諾確定。截至2022年12月31日和2021年12月31日，這些貸款的未實現淨收益為$4,000 and $51分別為1,000,000美元，反映在賬面價值上。持有待售貸款的公允價值變動計入抵押貸款淨收益。貸款是出售還本付息釋放的；因此，不建立抵押還本付息權利資產。

貸款：管理層有意願和能力為可預見的未來或直至到期或償還而持有的貸款，在扣除未賺取利息、遞延貸款費用和成本以及貸款損失準備金後，以未償還本金報告。

利息收入應計在未付本金餘額上。貸款發放費，扣除某些直接發放款成本，採用水平收益率法遞延，並在貸款各自期限的利息收入中確認，而不預期預付款。

抵押貸款和商業貸款的利息收入在貸款發生時停止。90天除非貸款擔保良好且正在催收，否則是拖欠的。消費貸款的沖銷通常不晚於120天早該來了。逾期狀態是基於貸款的合同條款。在所有情況下，如果本金或利息的收取被認為是可疑的，貸款將在較早的日期被置於非應計項目或註銷。非權責發生制貸款和逾期90天仍按應計制計提的貸款既包括集中評估減值的較小余額同質貸款，也包括單獨分類的減值貸款。

以非應計項目發放的貸款的所有應計利息但未收到的利息將沖銷利息收入。此類貸款收到的利息按收付實現制或成本回收法入賬，直至有資格恢復權責發生製為止。當合同到期的所有本金和利息金額都得到了當前和未來付款的合理保證時，貸款才會恢復到應計狀態。

貸款損失準備：貸款損失準備是對可能發生的信貸損失的估值準備，增加了貸款損失和收回準備，減少了貸款沖銷。管理層認為，根據投資組合中的已知和固有風險、過去的貸款損失經驗、關於具體借款人情況的信息以及估計的抵押品價值、經濟狀況和其他因素，估計的貸款損失撥備是足夠的。備抵額度可用於特定貸款，但對於管理層判斷應註銷的任何貸款，則可獲得全部備抵額度。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款損失將計入備抵。

津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及個別歸類為減值的貸款。一般組成部分涵蓋非分類貸款，並基於根據當前定性環境因素調整後的歷史損失經驗。該公司根據貸款類別和商業貸款的貸款風險等級分配，進行損失轉移分析，跟蹤貸款損失和收回情況。在2022年12月31日和2021年12月31日，18個月(六個季度) 年化歷史虧損經驗用於商業貸款和a12個月(四個季度)歷史虧損經驗期間適用於住宅抵押貸款和消費貸款組合。這些歷史損失百分比根據某些定性環境因素進行調整(向上和向下)，包括經濟趨勢、信用質量趨勢、估值趨勢、集中風險、貸款審查質量、人員變動、競爭、利率上升、外部因素和其他考慮因素。

如果根據目前的信息和事件，認為本公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額，貸款即為減值。條款已修改且借款人遇到財務困難的貸款被視為有問題的債務重組，並被歸類為減值。

關係餘額超過$的商業和商業房地產貸款500,000和內部風險等級為6或更糟糕的是評估是否存在損害。如果貸款減值，則撥付一部分撥備，以便按貸款現有利率的估計未來現金流現值或抵押品公允價值減去估計出售成本 (如果預計僅通過抵押品償還)報告貸款淨額。大量較小余額同質貸款，如消費和住宅房地產貸款，被集體評估減值，因此，它們沒有被單獨確定為減值披露。

問題債務重組也被視為減值，減值一般按估計未來現金流的現值計量，使用貸款開始時的有效利率或使用抵押品的公允價值減去估計出售成本(如果預計僅通過抵押品償還)。

金融資產的轉移：金融資產的轉讓在放棄對資產的控制權時，作為銷售入賬。當資產已與本公司隔離，受讓人獲得權利(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓的資產，且本公司未通過在資產到期前回購資產的協議來維持對轉讓資產的有效控制時，則視為放棄對轉讓資產的控制權。

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目錄表

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合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註1--主要會計政策摘要(續)

止贖資產：通過或代替貸款止贖而獲得的資產，主要是擁有的其他房地產，最初按公允價值減去收購時出售的估計成本入賬，建立了新的成本基礎。如果公允價值下降，計價準備將通過費用入賬。收購後的成本將計入費用，除非它們為物業增值。

房舍和設備：土地是按成本價運輸的。房舍和設備按成本減去累計折舊列報。建築物和相關部件使用直線折舊法進行折舊，使用壽命範圍為5至40年。傢俱、固定裝置和設備使用直線法折舊，使用年限為3至15年。維護，維修和小改動在發生支出並將重大改進資本化時計入當前運營。

銀行擁有的人壽保險(BOLI)：銀行已經為某些官員購買了人壽保險。Boli按其當前可變現現金退回價值入賬。現金退回價值的變動記入其他收入。

長期資產：當事件顯示房舍及設備及其他長期資產的賬面金額可能無法從未來未貼現現金流中收回時，將對其減值進行審查。如果減值，這些資產將按公允價值入賬。該公司擁有不是 2022年或2021年長期資產減值。

貸款承諾及相關金融工具：金融工具包括為滿足客户融資需求而發行的表外信貸工具，如貸款承諾和商業信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。此類金融工具在獲得資金時記入。

抵押貸款銀行衍生產品：為出售到二級市場的抵押貸款(利率鎖定)提供資金的承諾和對這些抵押貸款未來交付的遠期承諾被計入不符合對衝會計資格的衍生品。這些抵押衍生品的公允價值是根據自貸款利息鎖定之日起抵押貸款利率的變化來估計的。英國央行承諾出售抵押貸款支持證券，隨後回購這些證券，以對衝其在抵押貸款渠道中的利率風險敞口。有時，本公司亦就利率鎖定時未來交付按揭貸款訂立遠期承諾，以對衝因承諾為貸款提供資金而導致的利率變動。

這些利率鎖定和抵押擔保證券和遠期承諾衍生品的公允價值變動計入抵押貸款的淨收益。利率鎖定承諾的公允價值為#美元。0及$25分別為2022年12月31日和2021年12月31日。按揭證券衍生工具的公允淨值約為#美元。0和$(13000)，分別為2022年和2021年12月31日。

與客户簽訂合同的收入：本公司根據會計準則編纂主題606記錄與客户簽訂合同的收入，與客户簽訂合同的收入“(”主題606“)。根據主題606，公司必須確定與客户的合同，確定合同中的履約義務，確定交易價格，將交易價格分配到合同中的履約義務，並在履行履約義務時確認收入。本報告期間未確認因前幾個期間履行履約義務而產生的收入。

本公司的主要收入來源來自貸款、證券和其他金融工具所賺取的利息和股息，而這些貸款、證券和其他金融工具不在主題606的範圍內。本公司已評估其與客户簽訂的合同的性質，並認為沒有必要將與客户簽訂的合同的收入進一步分解為超出綜合收益表列報的更細粒度的類別。

在提供服務時，公司通常履行與客户的合同義務，交易價格通常是固定的，並按定期(通常為每月)或根據活動收取費用。由於履行義務隨着服務的提供和交易價格的固定而得到滿足，因此在應用主題606時幾乎不涉及對與客户合同收入的金額和時間的確定產生重大影響的判斷。

利息收入：公司最大的收入來源是利息收入，利息收入主要根據寫入貸款和投資合同的合同條款按權責發生制確認。

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馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註1--主要會計政策摘要(續)

非利息收入：該公司的大部分非利息收入來自：(1)存款相關服務的服務費，(2)與抵押貸款銷售有關的收益，(3)信託費和(4)借記卡和信用卡互換收入。這些服務大多是以交易為基礎的，收入被確認為提供相關服務。

衍生品：本行某些商業貸款客户已直接與本行訂立利率互換協議。同時，本行與其客户訂立掉期協議的同時，本行亦與代理銀行訂立相應的利率掉期協議，其條款與本行與其商業貸款客户的利率掉期相同。這是稱為背靠背互換協議的。根據這一安排，世行擁有二獨立式利率互換，兩者均按公允價值計價。由於條款相互反映，因此不會對銀行的損益表產生影響。截至2022年12月31日，此類協議的名義總金額為#美元。125.3百萬美元，併產生公允價值為#美元的衍生資產6.5 包括在其他資產中的100萬美元和#美元的衍生負債6.5100萬美元，其中包括在其他負債中。截至2021年12月31日，此類協議的名義總金額為$140.7百萬美元，併產生了公允價值為$的衍生資產。3.3包括在其他資產中的100萬美元和派生負債#美元3.3100萬美元，其中包括在其他負債中。

所得税：所得税支出是指本年度應繳或可退還的所得税與遞延税項資產和負債變動的總和。遞延税項資產和負債是指資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異所產生的預期未來税項後果，按制定的税率計算。如果需要，估值津貼可將遞延税項資產減少到預期變現的金額。

本公司只有在税務審查“更有可能”維持税務立場，並推定會進行税務審查的情況下，才會確認税務立場為利益。確認的金額是經審查實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於不符合“更有可能”測試的税務職位，不會記錄任何税收優惠。

本公司在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。

普通股每股收益：每股普通股基本收益為淨收入除以期間已發行普通股的加權平均數。所有包含不可沒收股息權利的已發行未授予限制性股票獎勵均被視為本次計算的參與證券，幷包括在基本每股收益和稀釋後每股收益中。稀釋後的每股普通股收益包括根據股票期權可發行的額外潛在普通股的稀釋效應。如果出現淨虧損，我們的非既得性限制性股票獎勵將不包括在基本收益和稀釋後每股收益中。

綜合收益綜合收益包括淨收益和其他綜合收益(虧損)。其他綜合收益(虧損)包括可供出售證券的未實現損益，以及從可供出售證券轉移到持有至到期時的未實現收益攤銷。

或有損失：或有損失，包括在正常業務過程中發生的索賠和法律訴訟，在以下情況下記作負債：損失的可能性很大，並且可以合理地估計損失的金額或範圍。

股票拆分和分紅：股票股息超過20% 報告為股票拆分，因此不會對公司的權益賬户進行調整。的股票股息20%或更低是通過將已發行股票的公允價值從留存收益轉移到普通股來報告的。零碎股份金額以現金支付，留存收益減少。所有股票和每股金額都會根據股票拆分和股息進行追溯調整。

股息限制：銀行法規要求維持一定的資本水平，並對銀行支付給本公司和本公司向股東支付的股息施加限制。

金融工具的公允價值：金融工具的公允價值是使用相關市場信息和其他假設估計的，因為更多完全單獨披露。公允價值估計涉及利率、信用風險、提前還款和其他因素的不確定性和重大判斷事項，特別是在特定項目缺乏廣泛市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會對估計產生重大影響。現有表內和表外金融工具的公允價值估計不包括預期未來業務的價值或不被視為金融工具的資產和負債的價值。

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目錄表

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合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註1--主要會計政策摘要(續)

細分市場報告：該公司通過銀行的分行網絡，為密歇根州西部的個人和公司提供廣泛的金融服務。這些服務包括活期、定期和儲蓄存款；貸款；自動櫃員機和借記卡處理；現金管理；以及信託和經紀服務。在公司管理團隊監控公司各種產品和服務的收入流的同時，對運營進行管理，並在公司範圍內評估財務業績。因此，管理層認為該公司的所有銀行業務都集中在一經營部門--商業銀行業務。

重新分類：上一年財務報表中的一些項目進行了重新分類，以符合當前的列報方式。

會計準則更新:

FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具—信貸損失(話題326): 金融工具信用損失的計量。本會計準則為財務報表使用者提供有關金融工具的預期信貸損失的更多決策有用信息，以及報告實體在每個報告日期所持信貸的其他承諾，方法是用反映預期信貸損失的方法取代現行GAAP中的已發生損失減值方法，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來告知信貸損失估計。新的指導意見取消了可能的初始確認門檻，而是反映了一個實體對所有預期信貸損失的當前估計。新的指導方針擴大了實體在制定其對集體或單獨衡量的資產的預期信用損失估計時必須考慮的信息，以包括預測信息以及過去發生的事件和當前狀況。對於預期信用損失的計量沒有具體的方法，允許實體採用合理反映其對信用損失估計的預期的方法。雖然實體仍可使用其目前記錄信貸損失準備的制度和方法，但在新規則下，用於記錄信貸損失準備的投入一般需要改變，以適當反映對所有預期信貸損失的估計，並使用合理和可支持的預測。此外，可供出售債務證券的信貸損失現在將不得不作為津貼而不是減記來列報。

這一ASU擴大了關於實體估計信貸損失準備的假設、模型和方法的披露要求。此外，各實體將需要按信貸質量指標披露每類金融資產的攤餘成本餘額，並按產生年份分列。該公司選擇了一家軟件供應商將此新ASU應用於當前預期信貸損失(“CECL”)，於2018年第二季度開始實施該軟件，於2018年第三季度完成整合，並於2018年第四季度使用當前的GAAP已產生損失模型與兩個系統進行並行計算。本公司從2019年1月開始使用該軟件進行每月發生的損失計算，並開始對新的當前預期信用損失模型假設進行建模，以計算貸款損失準備。在此後的期間內，本公司根據本公司已確定的貸款分類，模擬了ASU中規定的各種方法，最終確定加權平均剩餘壽命法是本公司適用的方法。該公司採用了2023年1月1日生效的標準，並估計採用該標準的影響將導致津貼增加#1.2百萬至美元2.21000萬美元，主要是由於前瞻性的經濟預測，在這一範圍內表現出最大的變異性。截至2023年1月1日，未出資承付款所需的負債估計約為#美元。60000美元。由此產生的影響將是公司綜合資產負債表上留存收益賬户的減少，相當於備抵餘額增加的税後影響，税務影響部分將在公司綜合資產負債表上作為遞延税項資產記錄。本公司並無發現任何需要在該準則於2023年1月1日採納時設立免税額的可供出售債務證券。此外，該公司對其市政債券證券和持有至到期的美國國債進行了集合評估，確定每個集合中的證券分擔類似的風險。該公司確定，在2023年1月1日，市政債券證券的損失風險微乎其微，而政府支持的美國國債的損失風險為零。因此，在2023年1月1日採用該標準時確定的持有至到期日的債務證券的撥備並不重要。.

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合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註1--主要會計政策摘要(續)

ASU 2020-04, 參考匯率改革(主題848)，促進參考匯率改革對財務報告的影響為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時可選權宜之計和例外，以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡時的財務報告負擔。如果符合某些標準，各實體可以選擇不對受參考匯率改革影響的合同適用某些修改會計要求。作出這種選擇的實體將不必在修改日期重新衡量合同或重新評估以前的會計確定。實體可以選擇各種可選的權宜之計，允許它們在滿足某些標準的情況下，繼續對受參考匯率改革影響的對衝關係應用套期保值會計。我們正在利用替代參考利率委員會公佈的時間表指導，在這一過渡期內製定和實現內部里程碑。根據監管指導方針，我們已停止使用基於LIBOR的新貸款和利率衍生品。ASU 2022-06參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期主題848的日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。848主題下的修訂指南以及我們選擇其臨時可選權宜之計和例外情況的能力對我們有效至2024年12月31日。公司已採用本標準允許的倫敦銀行間同業拆借利率過渡期寬免。

ASU No. 2022-01 衍生品與套期保值(主題815)：公允價值套期保值--投資組合分層法。此ASU擴展了當前的最後一層套期保值會計方法，該方法只允許一個套期保值層允許單個封閉投資組合的多個套期保值層。為了反映這種擴展，最後一層方法被重命名為Portfolio Layer 方法。本ASU將投資組合層級方法的範圍擴大到包括非預付資產，指定了單層對衝中符合條件的對衝工具，提供了關於對衝基差調整的會計和披露的額外指導，並規定了在確定封閉投資組合中包括的資產的信貸損失時應如何考慮對衝基差調整。本ASU在2022年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期內對公共業務實體有效。由於本公司不從事此類套期保值活動，2023年1月1日採用這一ASU對其財務業績或披露沒有任何影響。

ASU No. 2022-02 金融工具--信用損失(主題326)：問題債務重組和年份披露。本ASU取消了子主題310-40應收款-債權人的問題債務重組(TDR)中債權人對問題債務重組(TDR)的會計指導，同時增加了在借款人遇到財務困難時債權人對某些貸款重組的披露。本指導意見要求一個實體確定修改的結果是新貸款還是繼續現有貸款。此外，ASU還要求披露本期按應收賬款來源年度進行的本期總沖銷情況。ASU還要求披露按融資應收款來源年度分列的當期總核銷，並披露對遇到財務困難的借款人的應收款的某些修改。本ASU在2022年12月15日之後的會計年度內對本公司有效。2023年1月1日採用這一ASU並未對公司的財務業績產生實質性影響，公司2023年3月31日綜合財務報表的腳註中將包括有關總沖銷所需的額外披露。

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合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註2-證券

證券的攤餘成本和公允價值如下(以千美元為單位)：

	攤銷成本		毛收入未實現收益		毛收入未實現損失			公平價值
十二月三十一日，2022
可供銷售：
美國財政部和聯邦機構證券	$	240,921	$	23	$	(16,310	)	$	224,634
美國機構MBS和CMO		128,165		—		(14,347	)		113,818
免税的州和市政債券		37,198		10		(498	)		36,710
應税州和市政債券		120,647		49		(8,525	)		112,171
公司債券和其他債務證券		12,387		—		(463	)		11,924
	$	539,318	$	82	$	(40,143	)	$	499,257
持有至到期
美國財政部	$	251,307	$	—	$	(13,677	)		237,630
免税的州和市政債券		97,458		415		(2,853	)		95,020
	$	348,765	$	415	$	(16,530	)	$	332,650

十二月三十一日，2021
可供銷售：
美國財政部和聯邦機構證券	$	208,153	$	215	$	(1,523	)	$	206,845
美國機構MBS和CMO		87,343		416		(962	)		86,797
免税的州和市政債券		36,298		1,258		—			37,556
應税州和市政債券		79,394		812		(645	)		79,561
公司債券和其他債務證券		5,251		63		(10	)		5,304
	$	416,439	$	2,764	$	(3,140	)	$	416,063
持有至到期
免税的州和市政債券	$	137,003	$	2,484	$	(215	)	$	139,272

有幾個不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內可供出售的證券銷售。

2022年12月31日債務證券的合同到期日如下(以千美元為單位)：

	持有至到期證券				可供出售的證券
	攤銷成本		公平價值		攤銷成本		公平價值
在一年或更短的時間內到期	$	29,311	$	28,935	$	11,372	$	11,293
截止日期為一至五年		298,700		283,518		359,411		339,059
截止日期為五至十年		20,754		20,197		41,780		36,424
十年後到期		—		—		126,755		112,481
	$	348,765	$	332,650	$	539,318	$	499,257

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馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註2-證券(續)

2022年12月31日和2021年12月31日未實現虧損的證券，按投資類別和單個證券處於連續未實現虧損狀況的時間長度彙總如下(以千美元為單位)：

	少於12個月					12個月或更長時間					總計
十二月三十一日，2022	公平價值		未實現損失			公平價值		未實現損失			公平價值		未實現損失
可供銷售：
美國財政部和聯邦機構證券	$	144,796	$	(6,230	)	$	66,008	$	(10,080	)	$	210,804	$	(16,310	)
美國機構MBS和CMO		64,427		(4,789	)		41,340		(9,558	)		105,767		(14,347	)
免税的州和市政債券		31,337		(498	)		—		—			31,337		(498	)
應税州和市政債券		71,165		(3,337	)		33,452		(5,188	)		104,617		(8,525	)
公司債券和其他債務證券		10,668		(357	)		1,256		(106	)		11,924		(463	)
	$	322,393	$	(15,211	)	$	142,056	$	(24,932	)	$	464,449	$	(40,143	)

持有至到期：
美國財政部	$	237,630	$	(13,677	)	$	—	$	—		$	237,630	$	(13,677	)
免税的州和市政債券		57,671		(2,314	)		21,721		(539	)		79,392		(2,853	)
	$	295,301	$	(15,991	)	$	21,721	$	(539	)	$	317,022	$	(16,530	)

	少於12個月					12個月或更長時間					總計
十二月三十一日，2021	公平價值		未實現損失			公平價值		未實現損失			公平價值		未實現損失
可供銷售：
美國財政部和聯邦機構證券	$	77,066	$	(955	)	$	18,432	$	(568	)	$	95,498	$	(1,523	)
美國機構MBS和CMO		52,254		(830	)		4,190		(132	)		56,444		(962	)
免税的州和市政債券		—		—			—		—			—		—
應税州和市政債券		37,648		(638	)		498		(7	)		38,146		(645	)
公司債券和其他債務證券		1,352		(10	)		—		—			1,352		(10	)
	$	168,320	$	(2,433	)	$	23,120	$	(707	)	$	191,440	$	(3,140	)

持有至到期：
免税的州和市政債券	$	61,166	$	(215	)	$	—	$	—		$	61,166	$	(215	)

非暫時性減值

管理層至少每季度評估一次OTTI的證券，並在經濟或市場狀況需要這樣的評估時更頻繁地評估。2022年12月31日，444可供出售的證券，公允價值總計為$464.4百萬美元的未實現虧損總額為$40.1 million. At December 31, 2021, 127可供出售的證券，公允價值總計為$191.4百萬美元的未實現虧損總額為$3.1 million. At December 31, 2022, 76持有至到期的證券，其公允價值總計為$317.0百萬美元的未實現虧損總額為$16.5 million. At December 31, 2021, 9持有至到期的證券，其公允價值總計為$61.2百萬美元的未實現虧損總額為$215,000。管理層有能力和意願持有分類為持有至到期的證券，直至到期，屆時公司將獲得證券的全部價值。此外，管理層相信，在收回成本之前，本公司極有可能不會被要求出售其任何投資證券。管理層確定，每個期間的未實現虧損是由於利率的變化，而不是由於信貸質量。因此，不是在2022年至2021年期間，OTTI收費是必要的。

2022年1月1日，該公司將當時持有的所有美國國債從可供出售轉為持有至到期。這些證券的攤銷成本為#美元。123.5百萬美元，未實現收益$113,000 在轉賬之日。轉讓是以公允價值進行的，未實現收益成為購買溢價的一部分，溢價將在證券的剩餘壽命內攤銷。另一個全面收益部分是從剩餘的可供出售的證券中分離出來的，並在轉讓證券的剩餘壽命內攤銷。管理層有能力和意願持有這些證券，直到它們到期，屆時公司將獲得這些證券的全部價值。

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合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註2-證券(續)

賬面價值約為$的證券3.5 million and $4.9在2022年12月31日和2021年12月31日，分別為公共存款、信用證和法律規定或允許的其他目的質押了100萬美元。

該公司還投資於一個基金，該基金投資於符合《社區再投資法案》信貸資格的項目。作為一項股權投資，會計準則要求這一美元1.52022年12月31日和2021年12月31日，100萬投資按公允價值列賬，並在其他資產中報告。

附註3-貸款

年末的有價證券貸款如下(千美元)：

	2022			2021
工商業
工商業，不包括購買力平價	$	441,716		$	378,318
PPP		—			41,939
工商業合計		441,716			420,257

商業地產：
已開發的住宅		7,234			4,862
不向住宅開發商提供擔保		—			5,000
空置和未改善		36,270			36,240
商業化發展		103			171
住宅得到改善		112,791			100,077
商業化程度提高		259,281			259,039
製造業和工業		121,924			110,712
總商業地產		537,603			516,101

消費者
住宅抵押貸款		139,148			117,800
不安全		121			210
房屋淨值		56,321			51,269
其他擔保		2,839			3,356
總消費額		198,429			172,635

貸款總額		1,177,748			1,108,993
貸款損失準備		(15,285	)		(15,889	)
	$	1,162,463		$	1,093,104

上述總額是扣除遞延費用和費用後的淨額。延期貸款費用總額為$1.3百萬美元和美元2.6分別為2022年12月31日和2021年12月31日。貸款遞延成本總計為#美元。1.4 million and $1.3分別為2022年12月31日和2021年12月31日。

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合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註3-貸款(續)

下表按投資組合分類列出了2022年和2021年12月31日終了年度的貸款損失準備活動(以千美元為單位)：

2022	商業廣告和工業			商業廣告房地產			消費者			未分配		總計
期初餘額	$	5,176		$	8,051		$	2,633		$	29	$	15,889
沖銷		(38	)		—			(126	)		—		(164	)
復甦		191			300			194			—		685
貸款損失準備金		267			(1,171	)		(243	)		22		(1,125	)
期末餘額	$	5,596		$	7,180		$	2,458		$	51	$	15,285

2021	商業廣告和工業			商業廣告房地產			消費者			未分配		總計
期初餘額	$	6,632		$	7,999		$	2,758		$	19	$	17,408
沖銷		—			—			(124	)		—		(124	)
復甦		331			208			116			—		655
貸款損失準備金		(1,787	)		(156	)		(117	)		10		(2,050	)
期末餘額	$	5,176		$	8,051		$	2,633		$	29	$	15,889

下表列出了貸款損失準備餘額和記錄的貸款投資，按投資組合分類，並採用減值方法，單位為千美元：

十二月三十一日，2022	商業廣告和工業		商業廣告房地產		消費者		未分配		總計
貸款損失準備：
應佔貸款的期末津貼：
個別評估損害情況	$	55	$	20	$	220	$	—	$	295
集體評估減值		5,541		7,160		2,238		51		14,990
期末津貼餘額合計	$	5,596	$	7,180	$	2,458	$	51	$	15,285

貸款：
個別評估損害情況	$	3,603	$	518	$	2,886	$	—	$	7,007
集體評估減值		438,113		537,085		195,543		—		1,170,741
期末貸款餘額合計	$	441,716	$	537,603	$	198,429	$	—	$	1,177,748

十二月三十一日，2021	商業廣告和工業		商業廣告房地產		消費者		未分配		總計
貸款損失準備：
應佔貸款的期末津貼：
個別評估損害情況	$	303	$	24	$	238	$	—	$	565
集體評估減值		4,873		8,027		2,395		29		15,324
期末津貼餘額合計	$	5,176	$	8,051	$	2,633	$	29	$	15,889

貸款：
個別評估損害情況	$	3,375	$	1,127	$	3,024	$	—	$	7,526
集體評估減值		416,882		514,974		169,611		—		1,101,467
期末貸款餘額合計	$	420,257	$	516,101	$	172,635	$	—	$	1,108,993

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合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註3-貸款 (續)

下表列出了截至2022年12月31日按貸款類別分別評估的減值貸款(以千美元為單位)：

十二月三十一日，2022	未付本金天平		已錄製投資		津貼已分配
未記錄相關津貼：
工商業	$	3,278	$	3,278	$	—

商業地產：
住宅得到改善		31		31		—
		31		31		—

消費者		—		—		—
合計，未記錄相關津貼	$	3,309	$	3,309	$	—

有記錄的津貼：
工商業	$	325	$	325	$	55

商業地產：
商業化程度提高		307		307		9
製造業和工業		180		180		11
		487		487		20
消費者：
住宅抵押貸款		2,653		2,653		202
不安全		29		29		2
房屋淨值		204		204		16
		2,886		2,886		220
合計，有記錄的津貼	$	3,698	$	3,698	$	295
總計	$	7,007	$	7,007	$	295

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合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註3-貸款(續)

下表列出了截至2021年12月31日按貸款類別分別評估的減值貸款(以千美元為單位)：

十二月三十一日，2021	未付本金天平		已錄製投資		津貼已分配
未記錄相關津貼：
工商業	$	669	$	669	$	—

商業地產：
住宅得到改善		41		41		—
商業化程度提高		577		577		—
		618		618		—

消費者		—		—		—
合計，未記錄相關津貼	$	1,287	$	1,287	$	—

有記錄的津貼：
工商業	$	2,706	$	2,706	$	303

商業地產：
商業化程度提高		318		318		14
製造業和工業		191		191		10
		509		509		24
消費者：
住宅抵押貸款		2,726		2,726		214
不安全		64		64		5
房屋淨值		234		234		19
其他擔保		—		—		—
		3,024		3,024		238
合計，有記錄的津貼	$	6,239	$	6,239	$	565
總計	$	7,526	$	7,526	$	565

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合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註3-貸款(續)

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的平均減值貸款餘額和確認的減值貸款利息的信息(以千美元為單位)：

	2022		2021
期內減值貸款平均數：
工商業	$	2,703	$	1,927

商業地產：
已開發的住宅		—		11
住宅得到改善		42		45
商業化程度提高		396		1,605
製造業和工業		185		148

消費者		2,882		2,731

減值期間確認的利息收入：
工商業		423		429
商業地產		39		91
消費者		118		120

現金收付制利息收入確認
工商業		415		437
商業地產		39		91
消費者		122		123

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合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註3-貸款(續)

非權責發生制貸款既包括對減值進行集體評估的較小余額同類貸款，也包括單獨分類的減值貸款。下表按貸款類別列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日記錄的非應計投資和逾期90天的貸款(以千美元為單位)：

十二月三十一日，2022	非應計項目		超過90天應計
工商業	$	—	$	—

商業地產		—		—

消費者：
住宅抵押貸款		78		—
		78		—
總計	$	78	$	—

十二月三十一日，2021	非應計項目		超過90天應計
工商業	$	—	$	—

商業地產：
住宅得到改善		5		—
商業化程度提高		—		—
		5		—
消費者：
住宅抵押貸款		86		—
		86		—
總計	$	91	$	—

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合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註3-貸款(續)

下表按貸款類別列出了截至2022年12月31日記錄的逾期貸款投資賬齡(以千美元為單位)：

十二月三十一日，2022	30-90 日數		更大比 90天		總計逾期		貸款備註逾期		總計
工商業	$	—	$	—	$	—	$	441,716	$	441,716

商業地產：
已開發的住宅		—		—		—		7,234		7,234
不向住宅開發商提供擔保		—		—		—		—		—
空置和未改善		—		—		—		36,270		36,270
商業化發展		—		—		—		103		103
住宅得到改善		—		—		—		112,791		112,791
商業化程度提高		71		—		71		259,210		259,281
製造業和工業		—		—		—		121,924		121,924
		71		—		71		537,532		537,603
消費者：
住宅抵押貸款		—		77		77		139,071		139,148
不安全		—		—		—		121		121
房屋淨值		24		—		24		56,297		56,321
其他擔保		—		—		—		2,839		2,839
		24		77		101		198,328		198,429
總計	$	95	$	77	$	172	$	1,177,576	$	1,177,748

下表按貸款類別列出了截至2021年12月31日記錄的逾期貸款投資賬齡(以千美元為單位)：

十二月三十一日，2021	30-90 日數		更大比 90天		總計逾期		貸款備註逾期		總計
工商業	$	39	$	1	$	40	$	420,217	$	420,257

商業地產：
已開發的住宅		—		—		—		4,862		4,862
不向住宅開發商提供擔保		—		—		—		5,000		5,000
空置和未改善		—		—		—		36,240		36,240
商業化發展		—		—		—		171		171
住宅得到改善		—		5		5		100,072		100,077
商業化程度提高		—		—		—		259,039		259,039
製造業和工業		—		—		—		110,712		110,712
		—		5		5		516,096		516,101
消費者：
住宅抵押貸款		—		84		84		117,716		117,800
不安全		—		—		—		210		210
房屋淨值		—		—		—		51,269		51,269
其他擔保		—		—		—		3,356		3,356
		—		84		84		172,551		172,635
總計	$	39	$	90	$	129	$	1,108,864	$	1,108,993

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目錄表

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合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註3-貸款(續)

該公司已撥出$295,000及$565,000分別於2022年12月31日和2021年12月31日向貸款條款在問題債務重組(TDR)中修改的客户提供特定準備金。這些貸款可能涉及條款重組，以允許客户通過滿足基於其當前現金流的較低貸款支付要求來減輕喪失抵押品贖回權的風險。這還可能包括按現有合同利率續簽但低於可比信貸的市場利率的貸款。該公司一直積極利用這些計劃，並與其客户合作，以降低喪失抵押品贖回權的風險。對於商業貸款，這些修改通常包括僅限利息期，在某些情況下，還包括降低貸款利率。在某些情況下，修改將包括將紙幣分成二第一張票據的結構應由當期現金流和抵押品支持，第二張票據用於剩餘的無擔保債務。第二張票據立即註銷，只有在第一張票據全額支付後才能收回。這種修改類型通常被稱為A-B音符結構。對於消費抵押貸款，重組通常包括降低利率以提供付款和現金流緩解。對於每一次重組，將根據修訂條款對借款人的財務狀況和償還前景進行全面的信貸承銷分析，以評估結構是否成功以及現金流是否足以支持重組後的債務。還執行了一項分析，以確定重組後的貸款是否應處於應計狀態。一般來説，如果貸款在重組時按應計制計提，則在重組後仍按應計制計提。在某些情況下，如果一筆非權責發生制貸款的實際付款歷史表明它在重組條款下會有現金流，則該貸款可能會在重組時被計入權責發生制。之後六連續付款在重組條款下，對非權責發生制重組貸款進行審查，以確定是否可能升級到應計狀態。

根據二零一四年發出的監管指引，本公司已決定，在其後有修改或續期而貸款按市場條款(包括具有類似信用風險特徵的新債的合約利率不低於市場利率)的情況下，TDR及減值貸款名稱可予撤銷。此外，還可以從根據A-B票據結構修改的貸款中刪除TDR 名稱。如果剩餘的“A”票據在重組時的市場匯率(考慮到借款人的信用風險和當時的市場狀況)，該貸款可在之後的下一個日曆年從TDR指定中刪除六個月根據新條款執行。相對於借款人信用風險的市場利率是通過分析從同行收集的市場定價信息並使用貸款定價模型來確定的。該模型的總體目標是在考慮到信用風險差異的情況下，實現從一種信貸到另一種信貸的一致股本回報率。在該模型中，風險較高的信貸獲得更高的潛在損失分配，因此需要更高的利率才能實現目標股本回報率。

與其他減值貸款一樣，根據每筆貸款最可能的還款來源，估計每筆TDR的貸款損失準備金。對於依賴抵押品的減值商業房地產貸款，撥備是根據基礎抵押品的公允價值減去估計銷售成本來計算的。對於預計從業務運營的現金流中償還的減值商業貸款，撥備是根據貼現現金流計算的。某些TDR組，如住房抵押貸款，具有共同的特徵，對它們來説，免税額是根據折現現金流計算得出的，該折現現金流是根據池的加權利率變化計算的。我們降低了合同利率的商業TDR的津貼分配是通過使用按原始合同利率折現的新付款條件來衡量現金流來計算的。

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的TDR信息(以千美元為單位)：

	2022				2021
	數量貸款		傑出的已錄製天平		數量貸款		傑出的已錄製天平
工商業		4	$	3,604		4	$	3,375
商業地產		3		517		6		1,127
消費者		32		2,886		44		3,024
		39	$	7,007		54	$	7,526

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註3-貸款(續)

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日應計TDR的相關信息。下表列出了重組前處於非應計狀態、在重組時應計的應計TDR金額，以及根據截至12月31日、2022年和2021年的重組條款連續六個月收到付款後升級為應計狀態的TDR金額(以千美元為單位)：

	2022		2021
應計TDR--重組時的非應計項目	$	—	$	—
應計TDR--重組時應計		3,728		4,553
應計TDR-連續六次付款後升級為應計		3,279		2,968
	$	7,007	$	7,521

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內執行的問題債務重組的信息(以千美元為單位)：

	2022						2021
	數量貸款		前TDR 天平		減記 vt.在.的基礎上 TDR		數量貸款		前TDR 天平		減記 vt.在.的基礎上 TDR
工商業		—	$	—	$	—		—	$	—	$	—
商業地產		—		—		—		—		—		—
消費者		3		449		—		—		—		—
		3	$	449	$	—		—	$	—	$	—

根據會計準則，並非所有貸款修改都是TDR。TDR是指公司向陷入財務困境的借款人提供特許權的情況下的修改或續訂。該公司審查所有修改和續訂以確定TDR地位。在某些情況下，借款人可能遇到財務困難，但公司不提供優惠。這些修改不被視為TDR。在其他情況下，公司可能會提供優惠，例如降低利率，但借款人沒有遇到財務困境。如果該公司的利率與競爭對手的利率持平，情況可能會是這樣。這些修改也不會被視為TDR。最後，對於未經歷財務困境的借款人，按照現有條款續簽的任何合同都不會被視為TDR。與其他不被視為TDR或減值的貸款一樣，津貼分配基於適用貸款等級和貸款類別的歷史基礎分配。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月內，拖欠超過90天的貸款餘額或在重組後12個月內轉移到非應計項目的貸款餘額並不重要。

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註3-貸款(續)

信用質量指標：本公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險，例如：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。該公司對商業貸款進行單獨分析，並根據信用風險等級對這些關係進行分類。該公司使用一種八積分系統，5到8級被認為是分類的，或觀看，學分。所有商業貸款在發起時、每次續簽或任何修改時都會被分配一個等級。當信用首次降級為觀察信用(通過續訂、修改、信貸員識別或貸款審查流程)時，信貸部和信貸員將生成行政貸款審查(ALR)。所有手錶信用都有每月完成的ALR，分析借款人及其擔保人的抵押品頭寸和現金流。信貸員被要求完成短期和長期計劃，以恢復或退出信貸，並每月就這些計劃的進展情況提出意見。管理層每季度與信貸員開會，詳細討論每一筆信貸，並在進展停滯的情況下幫助制定解決方案。必要時，信貸員建議更改所分配的貸款等級，作為ALR的一部分。此外，貸款審查在發起、續訂或修改時審查所有貸款等級，並在通過貸款審查流程選擇貸款時再次審查。信用將保留在ALR上，直到其評級提高到4或信用關係處於零餘額。本公司對風險等級使用以下定義：

1.太棒了-由非常穩健的財務狀況支持的貸款，或由銀行自己的存款擔保的貸款。世界銀行面臨的風險極小，金融狀況嚴重迅速惡化的可能性極小。

2.高於平均水平-由穩健的財務報表支持的貸款，表明有能力償還或以有價證券擔保(並適當保證金)的借款。英國央行面臨的名義風險和嚴重金融惡化的可能性極小。這些學分的整體質量非常高。

3.質量好-由令人滿意的資產質量和流動性、良好的債務能力覆蓋範圍以及所有關鍵職位的良好管理支持的貸款。貸款由可接受的抵押品擔保，保證金充足。如果不利的市場狀況佔上風，情況有輕微惡化的風險。

4.可接受的風險-貸款對銀行來説具有可接受的風險，可能略低於平均質量。借款人的財務實力有限，槓桿率相當高。如果不利的市場狀況佔上風，情況可能會惡化。這些積分應由關係經理密切監控。

5.略微可以接受-貸款質量微乎其微，銀行面臨的風險高於正常水平。借款人表現出可接受的資產質量，但流動性很低，槓桿率很高。如果沒有能力承受不利的市場狀況，就會出現不一致的盈利表現。主要還款來源值得懷疑，但次要還款來源仍是一個選擇。需要關係經理和管理層的密切關注。

6.不合標準-借款人的淨資產和償付能力或所質押的抵押品對貸款的保護不足。主要和次要還款來源有問題。沉重的債務狀況可能是顯而易見的，銷量和收益可能正在惡化。如果不立即解決和糾正缺陷，銀行可能會蒙受一些損失。

7.令人懷疑-財務報表薄弱或沒有財務報表支持的貸款，以及償還全部貸款的能力是有問題的。這類貸款的特徵通常是抵押品不足、資不抵債或財務狀況極弱。分類為可疑的貸款具有一個分類不合格所固有的所有弱點，並增加了個特點，即這些弱點使整個收集或清算非常可疑。損失的可能性極高，然而，可能正在進行活動，以最大限度地減少損失或最大限度地恢復。

8.損失-貸款被認為是無法收回的，作為銀行資產幾乎沒有價值。

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註3-貸款(續)

年終時，按貸款類別劃分的商業貸款風險等級類別如下(以千元計)：

十二月三十一日，2022		1		2		3		4		5		6		7		8	總計
工商業	$	15,040	$	21,451	$	175,762	$	220,987	$	8,309	$	167	$	—	$	—	$	441,716

商業地產：
已開發的住宅		—		—		—		7,234		—		—		—		—		7,234
不向住宅開發商提供擔保		—		—		—		—		—		—		—		—		—
空置和未改善		—		1,231		18,406		16,633		—		—		—		—		36,270
商業化發展		—		—		103		—		—		—		—		—		103
住宅得到改善		—		—		25,585		87,176		30		—		—		—		112,791
商業化程度提高		—		17,802		83,769		151,641		5,762		307		—		—		259,281
製造業和工業		—		11,422		32,977		73,566		1,646		2,313		—		—		121,924
	$	15,040	$	51,906	$	336,602	$	557,237	$	15,747	$	2,787	$	—	$	—	$	979,319

十二月三十一日，2021		1		2		3		4		5		6		7		8	總計
工商業	$	56,979	$	19,300	$	110,877	$	227,087	$	2,700	$	3,314	$	—	$	—	$	420,257

商業地產：
已開發的住宅		—		—		—		4,862		—		—		—		—		4,862
不向住宅開發商提供擔保		—		—		—		5,000		—		—		—		—		5,000
空置和未改善		—		1,763		13,492		20,985		—		—		—		—		36,240
商業化發展		—		—		171		—		—		—		—		—		171
住宅得到改善		—		—		24,450		75,503		119		—		5		—		100,077
商業化程度提高		—		15,115		71,211		165,268		7,127		318		—		—		259,039
製造業和工業		—		—		41,757		65,601		3,354		—		—		—		110,712
	$	56,979	$	36,178	$	261,958	$	564,306	$	13,300	$	3,632	$	5	$	—	$	936,358

評級為A的商業貸款6, 7或8根據公司內部風險評級系統，分別被視為不合格、可疑或損失。

年末被歸類為不合格或更差的商業貸款如下(以千美元為單位)：

	2022		2021
未被歸類為受損	$	2,422	$	233
歸類為受損		365		3,404
分類為不合標準或更差的商業貸款總額	$	2,787	$	3,637

本公司考慮貸款組合的表現及其對貸款損失準備的影響。對於消費貸款類別，本公司還根據之前提交的貸款的老化狀態和支付活動來評估信用質量。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日根據支付活動記錄的消費貸款投資(以千美元為單位)：

十二月三十一日，2022	住宅抵押貸款		消費者不安全		家權益		消費者其他
表演	$	139,071	$	121	$	56,321	$	2,839
不良資產		77		—		—		—
總計	$	139,148	$	121	$	56,321	$	2,839

十二月三十一日，2021	住宅抵押貸款		消費者不安全		家權益		消費者其他
表演	$	117,716	$	210	$	51,269	$	3,356
不良資產		84		—		—		—
總計	$	117,800	$	210	$	51,269	$	3,356

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目錄表

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合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

注4--擁有的其他房地產

擁有的其他房地產如下(以千美元為單位)：

	2022			2021
期初餘額	$	2,369		$	2,731
從貸款中增加、轉移		—			—
出售其他擁有和收回的房地產資產所得收益		(47	)		(170	)
出售時轉回估值免税額		(26	)		(172	)
出售其他不動產自有和收回資產的收益(損失)		47			(20	)
		2,343			2,369
減去：估值免税額		—			(26	)
期末餘額	$	2,343		$	2,343

估值津貼的活動情況如下(千美元)：

	2022			2021
期初餘額	$	26		$	194
從費用中扣除的附加費用		—			4
出售時的沖銷		(26	)		(172	)
期末餘額	$	—		$	26

截至2022年12月31日，擁有的其他房地產餘額包括不是喪失抵押品贖回權的住宅房地產因取得財產的實際佔有權而被記錄的財產。截至2022年12月31日，由正在進行正式止贖程序的住宅房地產擔保的消費抵押貸款的記錄投資額為#美元。0。2023年1月30日，公司出售了剩餘的房地產，獲得了小幅收益，使其他房地產的餘額達到$0.

附註5-公允價值

ASC主題820，公允價值計量和披露建立了公允價值等級，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可用於計量公允價值的三種投入水平包括：

1級 : 截至測量日期，該實體有能力進入活躍市場的相同資產或負債的報價(未調整)。

2級 : 除一級價格外的其他重大可觀察投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。

3級 : 重大不可觀察的輸入，反映報告實體自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的假設。

投資證券：投資證券的公允價值由矩陣定價確定，矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(第二級投入)。持有至到期的某些證券的公允價值是通過使用可觀察和不可觀察的市場投入(第3級投入)計算貼現現金流來確定的。

持有待售貸款：持有待售貸款的公允價值基於第三方投資者具有約束力的報價(第2級投入)。

減值貸款：被確認為減值的貸款使用以下三種方法之一進行計量：貸款的可觀察市場價格、抵押品的公允價值或預期未來現金流的現值。在列報的每個期間，沒有減值貸款使用貸款的可見市場價格來衡量。如果減值貸款已被沖銷，或者如果抵押品的公允價值低於貸款中記錄的投資，我們將建立特定的準備金，並將貸款報告為非經常性3級。減值貸款抵押品的公允價值通常基於最近的房地產評估，減去銷售成本。這些評估可能使用單一估值方法或組合方法，包括可比銷售額和收益法。評估師通常在評估過程中進行調整，以根據可獲得的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。此類調整通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註5-公允價值(續)

Interest 利率互換：對於利率互換協議，我們利用第三方定價來源提供的定價來衡量公允價值，該第三方定價來源使用市場可觀察到的輸入，如預測收益率曲線和其他可觀察到的輸入，因此，利率互換協議被歸類為第二級。

按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下(以千計)：

	公平價值			報價在活躍的市場對於相同的資產 (1級)		意義重大其他可觀察到的輸入量 (2級)			意義重大看不見輸入量 (3級)
十二月三十一日，2022
可供出售的證券
美國財政部和聯邦機構證券	$	224,634		$	—	$	224,634		$	—
美國機構MBS和CMO		113,818			—		113,818			—
免税的州和市政債券		36,710			—		36,710			—
應税州和市政債券		112,171			—		112,171			—
公司債券和其他債務證券		11,924			—		11,924			—
其他股權證券		1,304			—		1,304			—
持有待售貸款		215			—		215			—
利率互換		6,463			—		6,463			—
按公允價值經常性計量的總資產	$	507,239		$	—	$	507,239		$	—

利率互換		(6,463	)		—		(6,463	)		—
按公允價值經常性基礎計量的負債總額	$	(6,463	)	$	—	$	(6,463	)	$	—

十二月三十一日，2021
可供出售的證券
美國財政部和聯邦機構證券	$	206,845		$	—	$	206,845		$	—
美國機構MBS和CMO		86,797			—		86,797			—
免税的州和市政債券		37,556			—		37,556			—
應税州和市政債券		79,561			—		79,561			—
公司債券和其他債務證券		5,304			—		5,304			—
其他股權證券		1,470			—		1,470			—
持有待售貸款		1,407			—		1,407			—
利率互換		3,277			—		3,277			—
按公允價值經常性計量的總資產	$	422,217		$	—	$	422,217		$	—

利率互換		(3,277	)		—		(3,277	)		—
按公允價值經常性基礎計量的負債總額	$	(3,277	)	$	—	$	(3,277	)	$	—

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註5-公允價值 (續)

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產摘要如下(以千計)：

	公平價值		報價在活躍的市場對於相同的資產 (1級)		重要的其他人可觀察到的輸入量 (2級)		意義重大看不見輸入量 (3級)
十二月三十一日，2022
減值貸款	$	328	$	—	$	—	$	328

十二月三十一日，2021
減值貸款	$	2,903	$	—	$	—	$	2,903

有關按非經常性基礎計量的第3級公允價值計量的量化信息如下(以千美元為單位)。

	資產公平價值		估值技術	看不見輸入量	範圍(%)
2022年12月31日
減值貸款	$	328	銷售比較法	對差異進行調整在可比銷售額之間	1.5至20.0
			收益法	資本化率	9.5至11.0

	資產公平價值		估值技術	看不見輸入量	範圍(%)
2021年12月31日
減值貸款	$	2,903	銷售比較法	對差異進行調整在可比銷售額之間	1.5至20.0
			收益法	資本化率	9.5至11.0

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合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註5-公允價值 (續)

金融工具的賬面金額及估計公允價值(以前未呈列)於年末如下(以千元計)。

		2022						2021
	標高在公允價值層次結構	攜帶金額			公平價值			攜帶金額			公平價值
金融資產
現金和銀行到期款項	1級	$	51,215		$	51,215		$	23,669		$	23,669
出售的聯邦基金和其他短期投資	1級		703,955			703,955			1,128,119			1,128,119
持有至到期的證券-美國財政部	2級		251,307			237,630			—			—
持有至到期的證券-免税和市政債券	3級		97,458			95,020			137,003			139,272
FHLB股票	3級		10,211			10,211			11,558			11,558
貸款，淨額	2級		1,162,135			1,131,387			1,090,201			1,106,324
銀行自營人壽保險	3級		53,345			53,345			52,468			52,468
應計應收利息	2級		7,606			7,606			4,088			4,088

金融負債
存款	2級		(2,615,142	)		(2,615,860	)		(2,577,958	)		(2,577,885	)
其他借入資金	2級		(30,000	)		(28,666	)		(85,000	)		(86,322	)
應計應付利息	2級		(114	)		(114	)		(72	)		(72	)

與信貸相關的表外項目
貸款承諾			—			—			—			—

用於估計公允價值的方法和假設描述如下。

賬面金額指現金及現金等價物、銀行擁有的人壽保險、應計應收及應付利息、活期存款、短期借款及經常及充分重新定價的浮動利率貸款或存款的估計公允價值。證券公允價值由矩陣定價確定，矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術，用於對債務證券進行估值，如上文所述。對於固定利率貸款、其他金融機構的有息定期存款和存款，以及不經常重新定價或重新定價限額的可變利率貸款或存款，公允價值基於使用適用於估計壽命和信用風險的當前市場利率的貼現現金流量 (包括考慮擴大信用利差)。債務的公允價值是基於類似融資的當前利率。由於FHLB股票的可轉讓性受到限制，因此無法確定其公允價值，因此公允價值接近其成本。表外信貸相關項目的公允價值並不顯著。

上文披露的截至2022年和2021年12月31日的金融工具的估計公允價值遵循ASU 2016-01的指導方針，該指引規定在評估和披露納入信貸、流動性和市場化因素折扣的金融工具的公允價值時採用“退出價格”方法。

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註6-衍生工具

Derivatives 未被指定為套期保值的是非投機性的，是向某些商業貸款借款人提供的服務的結果。本公司與希望獲得較長期固定利率貸款的商業銀行客户進行利率互換，同時與代理銀行訂立利率互換協議，以抵消與商業銀行客户利率互換的影響。最終結果是獲得所需的浮動利率貸款，並將利率掉期交易的風險降至最低。由於與該計劃相關的利率互換不符合嚴格的對衝會計要求，商業銀行客户利率互換和與代理銀行的抵銷利率互換的公允價值變化直接確認為收益。由於它們完全抵消，因此不會對收益產生淨影響。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的衍生工具公允價值如下表所示(以千美元為單位)：

	概念上的金額		資產負債表位置	公允價值
2022年12月31日
衍生資產
利率互換	$	62,661	其他資產	$	6,463

衍生負債
利率互換		62,661	其他負債		6,463


	概念上的金額		資產負債表位置	公允價值
2021年12月31日
衍生資產
利率互換	$	70,356	其他資產	$	3,277

衍生負債
利率互換		70,356	其他負債		3,277

淨負債頭寸中的利率互換的公允價值為#美元，其中包括應計利息，但不包括與這些協議相關的任何不履行風險的調整。6.5百萬美元和美元3.3分別為2022年12月31日和2021年12月31日。本行與代理行有總的淨額結算安排，並有權抵銷，但該行已選擇列報資產和負債總額。本行須向代理行質押等於或超過淨負債頭寸的抵押品。本行對代理行的衍生負債為#美元。0及$1.0分別為2022年12月31日和2021年12月31日。質押為抵押品的證券總額為$1.7百萬美元和美元3.0截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別向交易對手代理銀行提供了100萬美元。

Interest 與商業貸款客户簽訂的利率掉期名義金額總計為$62.7截至2022年12月31日的百萬美元和70.42021年12月31日為100萬人。相關的信貸風險通常通過將利率掉期與已對衝的貸款工具的相關抵押品進行擔保來緩解。

附註7--房地和設備--淨額

年終房地和設備如下(千美元)：

	2022			2021
土地	$	15,861		$	15,861
建房		44,879			44,701
租賃權改進		248			253
傢俱和設備		18,055			21,732
在建工程		50			—
		79,093			82,547
減去累計折舊		(38,787	)		(40,774	)
	$	40,306		$	41,773

折舊費用為$2.3百萬美元和美元2.52022年和2021年分別為100萬。

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註8-租契

本公司在正常業務過程中籤訂租約。截至2022年12月31日，公司運營四租用土地和建築物的寫字樓。根據適用的會計準則，本公司所有租賃均為經營性租賃，租賃協議的到期日從2023年3月至2026年1月不等，其中一些包括延期選項。該等租約的加權平均剩餘租期為2年截至2022年12月31日。由於適用的會計準則允許，本公司已選擇不在本公司的綜合資產負債表上確認原始租賃期限為12個月或以下的租賃(短期租賃)。

租賃於租賃開始日被分類為營運租賃或融資租賃，如前所述，本公司的所有租賃均已被確定為營運租賃。經營性租賃和短期租賃的租賃費用在租賃期內按直線法確認。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。

使用權資產及租賃負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的估計現值確認。

當租賃中隱含的利率未知時，公司在租賃開始時使用其以抵押為基礎的遞增借款利率來計算租賃付款的現值。租賃的加權平均貼現率為0.58截至2022年12月31日。

使用權資產和租賃負債為#美元。625,000 and $627,000分別為，截至2022年12月31日，為美元866,000及$861,000，分別於2021年12月31日。使用權資產包括在其他資產和租賃負債包括在應計費用和其他負債在公司的綜合資產負債表上。

根據所有運營租賃協議向運營收取的運營租賃費用總額為#美元。451,000 in 2022 and $431,000 in 2021.

截至2022年12月31日，初始期限為一年或一年以上的經營租賃的未來未貼現租賃付款如下(以千美元為單位)：

2023	$	360
2024		155
2025		114
2026		—
2027		—
此後		—
未貼現的租賃付款總額		629
折扣的影響較小		(2	)
估計租賃付款現值(租賃負債)	$	627

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註9-存款

年終存款如下(千美元)：

	2022		2021
無息需求	$	834,879	$	886,115
計息需求		760,889		736,573
儲蓄和貨幣市場賬户		922,418		865,528
存單		96,956		89,742
	$	2,615,142	$	2,577,958

下表為2022年12月31日存單到期分佈情況(單位：千美元)：

2023	$	59,326
2024		35,756
2025		1,067
2026		489
2027		259
此後		59
	$	96,956

超過FDIC保險限額$的定期存款250,000 at December 31, 2022 and 2021 were approximately $29.7百萬美元和美元28.2分別為百萬。

附註10--其他借款資金

其他借入的資金包括聯邦住房貸款銀行的預付款和聯邦儲備銀行的借款。

聯邦住房貸款銀行預付款

年末，聯邦住房貸款銀行的預付款如下(千美元)：

主要條款	預付款金額		期限範圍	加權平均值利率
十二月三十一日，2022
單一期限固定利率墊款	$	10,000	二月2024		2.63	%
可預測的進展		20,000	十一月2024		1.81	%
	$	30,000

主要條款	預付款金額		期限範圍	加權平均值利率
十二月三十一日，2021
單一期限固定利率墊款	$	30,000	可能2023至7月2024		2.87	%
可預測的進展		55,000	十一月2024至7月2031		0.74	%
	$	85,000

如果每筆預付款在到期日之前支付，則需繳納預付款費用。固定利率預付款在到期日支付。可攤銷抵押貸款墊款是固定利率墊款，根據攤銷至到期日按計劃償還。墊款以住宅和商業房地產貸款作抵押，總額為#美元。446.1百萬美元和美元361.9分別於2022年12月31日和2021年12月31日根據一攬子留置權安排百萬美元。剩餘的$20.02022年12月31日的百萬可看跌期權在2020年11月13日擁有一次性看跌期權。聯邦住房金融局沒有行使這一選擇權。

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

NOTE 10--其他借款資金(續)

截至2022年12月31日，FHLB預付款的計劃償還情況如下(以千為單位)：

2023	$	—
2024		30,000
2025		—
2026		—
2027		—
此後		—
	$	30,000

2022年1月21日，聯邦住房金融局行使了預付款的選擇權，預付款總額為25.0給公司一百萬美元。這筆預付款的利率為0.01%，到期日為July 21, 2031。公司於2022年1月21日按照要求支付了這筆預付款。2022年1月21日，本公司簽署了新的$25.0以類似的條款與FHLB預付100萬美元。這筆預付款的利率為0.05%，到期日為2032年1月21日。這一推進的第一個看跌日期是2022年4月21日。FHLB對這筆預付款行使了看跌期權，並於2022年4月21日按要求由公司償還。2022年5月27日，聯邦住房金融局行使了美元的看跌期權10.0百萬美元的預付款，利率為0.45%，本公司於2022年5月27日按要求支付了預付款。此外，2022年5月27日，該公司預付了$20.0FHLB預付款100萬英鎊，利率從2.91%至3.05%。預付費：$87發生了5,000美元，並計入利息支出.

聯邦儲備銀行借款

該公司與聯邦儲備銀行有融資安排。有幾個不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的未償還借款，該公司約有$5.5百萬美元和美元4.0百萬未使用的借款能力基於抵押給聯邦儲備銀行的商業和抵押貸款，總額為$5.8百萬美元和美元4.4分別為2022年12月31日和2021年12月31日。

附註11-長期債務

Macatawa法定信託II發行 $6191,000美元普通股和1,000美元20.0 百萬美元的總清算金額信託優先證券浮動利率為三個月倫敦銀行同業拆借利率加2.75%，到期日期為March 18, 2034。於2021年7月7日，本公司贖回了全部20.0百萬美元未償還債務信託優先證券及$6193,000股與Macatawa法定信託II相關的普通股。

附註12--關聯方交易

發放給主要官員、董事及其附屬機構的貸款如下(千美元)。

	2022			2021
期初餘額	$	25,779		$	26,815
新增貸款和續期		14,535			9,450
還款和續期		(14,407	)		(10,486	)
關聯方變更的影響		—			—
期末餘額	$	25,907		$	25,779

截至2022年12月31日和2021年12月31日，主要高管、董事和附屬公司的存款為$153.3百萬美元和美元205.4分別為100萬美元。每年存款餘額的大部分與附屬組織的機構賬户有關。

於2015年內，本行與本公司一名董事的附屬公司訂立背靠背互換協議(見附註1-衍生工具)。協議的名義總金額為#美元。10.7百萬美元和美元12.0分別為2022年12月31日和2021年12月31日。

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註13--基於股票的薪酬

2015年5月5日，公司股東批准了Macatawa銀行公司2015年度股票激勵計劃(2015計劃)。2015年計劃規定提供最高為1,500,000以股票期權或限制性股票獎勵的形式向員工和董事發放的Macatawa普通股。有幾個973,550自2022年12月31日起，《2015計劃》下可供未來發行的股票。本公司根據2015年計劃從其授權但未發行的股份中發行新股。

限制性股票獎

限制性股票獎勵的歸屬期限為三年轉讓率為三分之一每年。限制性股票獎勵沒有其他績效條件要求歸屬。本年度本公司非既得限制性股票獎勵變動摘要如下：

非既得利益股票獎	股票			加權的- 平均值贈與-日期集市價值		集料固有的價值
在2021年1月1日未償還		183,551		$	8.63	$	2,024,568
授與		67,603			11.18		745,661
既得		(83,220	)		8.80		(917,917	)
被沒收		(9,847	)		8.80		(108,612	)
在2022年12月31日未償還		158,087		$	9.62	$	1,743,700

與限制性股票獎勵有關的薪酬成本總計為$7035,000 和$6842022年和2021年分別為1000人。

截至2022年12月31日，1.4根據公司的基於股票的薪酬計劃授予的與非既得限制性股票獎勵相關的剩餘未確認薪酬成本總額中的100萬歐元。預計成本將在加權平均期內確認1.42好幾年了。2022年授予的限制性股票獎勵的總授予日期公允價值為$732000美元。2021年期間授予的限制性股票獎勵的公允價值總額為$660,000.

附註14-僱員福利

該公司發起了一項涵蓋幾乎所有員工的401(K)計劃。員工可以選擇為計劃繳費，最高可達補償的最高百分比和受法定限制的美元金額。自2013年1月1日起，公司的繳款採用以下匹配公式100第一個的百分比3員工繳費的百分比和50員工繳費超過以下部分的百分比3%，最高為5%。本公司於2020年第二季暫停供款，並於2020年第三季恢復供款。對於 2021年，該公司將其匹配公式減少到100第一個的百分比2員工繳費的百分比。對於2022年，公司重新實施了其正常的匹配公式100第一個的百分比3員工繳費的百分比和50員工繳費超過以下部分的百分比3%，最高為5%。該公司的捐款約為#美元。755,000 and $412,000分別為2022年和2021年。

附註15-普通股每股收益

普通股基本收益和稀釋後每股收益的分子和分母的對賬如下(千美元，每股數據除外)：

	2022		2021
淨收入	$	34,731	$	29,014

加權平均已發行股票，包括參與股票獎勵-基本		34,259,604		34,202,179

稀釋性潛在普通股：
股票期權		—		—
加權平均流通股-稀釋		34,259,604		34,202,179
基本每股普通股收益	$	1.01	$	0.85
稀釋後每股普通股收益	$	1.01	$	0.85

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註16--聯邦所得税

所得税支出如下(千美元)：

	2022		2021
當前	$	7,567	$	5,615
延期		766		1,095
	$	8,333	$	6,710

財務報表税費與通過對税前收入適用法定聯邦税率計算的金額之間的差額核對如下(以千美元為單位)：

	2022			2021
法定費率		21	%		21	%
適用於税前收入的法定税率	$	9,044		$	7,502
針對以下因素進行調整：
免税利息收入		(589	)		(642	)
銀行擁有的人壽保險		(184	)		(217	)
其他，淨額		62			67
	$	8,333		$	6,710

遞延税項資產的變現在很大程度上取決於未來的應税收入、現有應税臨時差額的未來沖銷以及將虧損結轉到可用納税年度的能力。在評估估值津貼的必要性時，我們考慮了積極和消極的證據，包括結轉年度的應税收入、遞延税項負債的預定沖銷、預期未來應納税所得額和税務籌劃策略。管理層認為，所有遞延税項資產更有可能以遞延税項負債和預計未來應納税所得額變現。

記錄的遞延税項淨資產包括以下數額的遞延税項資產和負債(以千美元為單位)：

	2022			2021
遞延税項資產
貸款損失準備	$	3,210		$	3,337
遞延貸款費用淨額		—			275
非應計貸款利息		12			57
擁有的其他房地產和持有的待售物業的估值免税額		—			6
可供出售證券的未實現虧損		8,394			79
其他		257			311
遞延税項總資產		11,873			4,065
估值免税額		—			—
遞延税項淨資產總額		11,873			4,065

遞延税項負債
折舊	$	(1,098	)	$	(1,199	)
預付費用		(309	)		(288	)
遞延貸款淨成本		(21	)		—
其他		(733	)		(415	)
遞延税項負債總額		(2,161	)		(1,902	)
遞延税項淨資產	$	9,712		$	2,163

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註16--聯邦所得税(續)

有幾個不是2022年12月31日和2021年12月31日的未確認税收優惠，本公司預計未確認税收優惠總額在下一年不會大幅增加或減少12個月。該公司在2019年前不再接受美國國税局的審查。

附註17--承付款和表外風險

一些金融工具被用來滿足客户的融資需求，並減少利率變化的風險敞口。這些金融工具包括承諾提供信用證和備用信用證。這些風險在不同程度上涉及超過財務報表所報告金額的信貸和利率風險。

信貸承諾是指只要不違反承諾中規定的任何條件，並且通常有固定的到期日，就向客户提供貸款的協議。備用信用證是對第三方保證客户履約的有條件承諾。如果另一方不履行義務，信用損失的風險由承諾提供信用證和備用信用證的合同金額表示。這些金融工具在使用之前通常不會獲得抵押品或其他擔保，許多承諾預計將到期而不使用。

具有表外風險的金融工具的合同金額摘要如下(以千美元為單位)：

	2022		2021
提供信貸的承諾	$	77,384	$	128,648
信用證		13,455		10,141
未使用的信貸額度		745,674		677,902

為出售至二手市場的按揭貸款提供資金的名義承諾額為#元。0和大約$1.3分別為2022年12月31日和2021年12月31日。

銀行承諾出售抵押貸款支持證券，隨後回購這些證券，以對衝其抵押貸款渠道中的利率風險敞口。這些承諾為#美元。0和大約$9.5分別為2022年12月31日和2021年12月31日。

在2022年年底，大約72.0銀行承諾發放貸款的比例為固定利率，按當前市場利率提供。其餘的貸款承諾是以與SOFR和最優惠利率掛鈎的浮動利率進行的，通常在30天。大多數未使用的信貸額度都是與SOFR和最優惠利率掛鈎的可變利率。

附註18--或有事項

本公司及其附屬公司定期成為在正常業務過程中出現的某些索賠和法律訴訟的被告。截至2022年12月31日，本公司或本公司任何附屬公司均無重大法律訴訟待決，或本公司任何物業均為標的物。

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註19-股東權益

監管資本

本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的監管資本要求。資本充足率準則和糾正措施規定涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。資本金額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷，監管機構在某些情況下可以降低分類。未能滿足各種資本要求可能會引發監管行動，對財務報表產生直接的實質性影響。

《及時糾正行動條例》規定五類別，包括資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足，儘管這些術語不用於代表整體財務狀況。如果一家銀行只有足夠的資本，除了其他事項外，還需要獲得監管部門的批准，接受、續簽或展期經紀存款。如果一家銀行的資本不足，資本分配、增長和擴張都是有限的，需要制定資本恢復計劃。

監管資本要求包括普通股一級資本與風險加權資產比率(CET1比率)為4.5%，以及風險加權資產的2.5%的資本保護緩衝，這實際上導致最低CET1比率為7.0%。一級資本與風險加權資產的最低比率為6.0%(在有資本保護緩衝的情況下，有效地導致最低一級資本比率為8.5%)，這有效地導致總資本與風險加權資產的最低比率為10.5%(具有資本保存緩衝)。最低槓桿率為4.0%。

截至年底，實際資本水平(以千美元為單位)和最低要求水平如下：

	實際					最低要求資本充分性					最低資本充分性資本緩衝					為了身體健康大寫為即時更正《行動規則》
	金額		比率			金額		比率			金額		比率			金額		比率
十二月三十一日，2022
CET1資本(按風險加權資產)
已整合	$	278,615		16.9	%	$	74,003		4.5	%	$	115,116		7.0	%		不適用		不適用
銀行		270,274		16.4			73,992		4.5			115,098		7.0		$	106,877		6.5	%
第一級資本(按風險加權資產)
已整合		278,615		16.9			98,670		6.0			139,783		8.5			不適用		不適用
銀行		270,274		16.4			98,655		6.0			139,762		8.5			131,540		8.0
總資本(相對於風險加權資產)
已整合		293,900		17.9			131,561		8.0			172,673		10.5			不適用		不適用
銀行		285,559		17.4			131,540		8.0			172,647		10.5			164,426		10.0
一級資本(按平均水平計算資產)
已整合		278,615		9.7			114,589		4.0			不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		270,274		9.4			114,582		4.0			不適用		不適用			143,227		5.0

十二月三十一日，2021
CET1資本(按風險加權資產)
已整合	$	254,302		17.2	%	$	66,381		4.5	%	$	103,259		7.0	%		不適用		不適用
銀行		246,239		16.7			66,370		4.5			103,242		7.0		$	95,867		6.5	%
第一級資本(按風險加權資產)
已整合		254,302		17.2			88,508		6.0			125,386		8.5			不適用		不適用
銀行		246,239		16.7			88,493		6.0			125,365		8.5			117,991		8.0
總資本(相對於風險加權資產)
已整合		270,191		18.3			118,011		8.0			154,889		10.5			不適用		不適用
銀行		262,128		17.8			117,991		8.0			154,863		10.5			147,488		10.0
一級資本(按平均水平計算資產)
已整合		254,302		8.7			116,664		4.0			不適用		不適用			不適用		不適用
銀行		246,239		8.4			116,654		4.0			不適用		不適用			145,818		5.0

該行在2022年12月31日和2021年12月31日被歸類為“資本充足”。

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註20-簡明財務報表(僅限母公司)

以下是僅限母公司的簡明財務報表(以千美元為單位)：

簡明資產負債表

	2022		2021
資產
現金和現金等價物	$	8,092	$	7,831
對銀行子公司的投資		238,697		245,942
對其他子公司的投資		—		—
其他資產		249		249
總資產	$	247,038	$	254,022

負債和股東權益
長期債務		—		—
其他負債		—		17
總負債	$	—		17
股東權益總額		247,038		254,005
總負債和股東權益	$	247,038	$	254,022

簡明損益表和全面收益表

	2022			2021
收入
來自子公司的股息	$	11,913		$	33,118
其他		—			—
總收入		11,913			33,118
費用
利息支出		—			319
其他費用		801			822
總費用		801			1,141
子公司未分配收益中的所得税前收益和權益		11,112			31,977
子公司未分配收益中的權益		23,445			(3,211	)
所得税前收入		34,557			28,766
所得税優惠		(174	)		(248	)
淨收入	$	34,731		$	29,014
綜合收益	$	3,452		$	24,503

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目錄表

馬卡塔瓦銀行公司

合併財務報表附註

2022年12月31日和2021年12月31日

附註20-簡明財務報表(僅限母公司) (續)

簡明現金流量表

	2022			2021
經營活動的現金流
淨收入	$	34,731		$	29,014
將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整：
子公司未分配收益中的權益		(23,445	)		3,211
股票補償費用		114			89
其他資產的變動		—			(41	)
其他負債的變動		(17	)		(135	)
經營活動的現金淨額		11,383			32,138
投資活動產生的現金流
對子公司的投資		—			—
投資活動的現金淨額		—			—
融資活動產生的現金流
償還其他借款		—			(20,000	)
支付的現金股利		(10,915	)		(10,895	)
股份回購		(207	)		(130	)
融資活動的現金淨額		(11,122	)		(31,025	)
現金和現金等價物淨變化		261			1,113
年初現金及現金等價物		7,831			6,718
年終現金及現金等價物	$	8,092		$	7,831

注21-季度財務數據(未經審計)

(除每股數據外，以千美元計)

										普通股每股收益
	利息收入		淨利息收入		為以下事項撥備貸款損失			網絡收入		基本信息		稀釋
2022
第一季度	$	13,143	$	12,665	$	(1,500	)	$	6,000	$	0.18	$	0.18
第二季度		15,435		14,843		—			6,568		0.19		0.19
第三季度		20,875		19,771		—			10,045		0.29		0.29
第四季度		25,454		22,867		375			12,118		0.35		0.35

2021
第一季度	$	15,274	$	14,490	$	—		$	7,778	$	0.23	$	0.23
第二季度		15,184		14,457		(750	)		7,818		0.23		0.23
第三季度		14,842		14,296		(550	)		7,202		0.21		0.21
第四季度		13,334		12,826		(750	)		6,216		0.18		0.18

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目錄表

第九項：	與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。

沒有。

第9A項：

控制和程序。

(a)	信息披露控制和程序的評估。

在包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)在內的管理層的監督和參與下，我們對截至2022年12月31日的披露控制和程序的設計和運行進行了《1934年證券交易法》(《證券交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的有效性評估。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，而公司的控制和程序正是為實現這一目標而設計的，管理層必須在評估公司採用的控制和程序的好處是否超過其成本時做出判斷。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，在評估公司披露控制和程序的有效性後得出結論，截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據交易法提交的報告中要求我們披露的信息在委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。

(b)

內部控制的變化。

在截至2022年12月31日的季度內，本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

(c)	管理層關於財務報告內部控制的報告。

公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司的內部控制制度由首席執行官和首席財務官設計或監督，並由董事會、管理層和其他人員實施，以根據美國公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制綜合財務報表和相關附註提供合理保證。

一個內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使那些被確定為有效的系統也只能提供合理的、而不是絕對的保證，即控制系統的目標已經實現。固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是不充分的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。

公司管理層評估了截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，它使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013)。根據這一評估，管理層得出結論，根據這些標準，截至2022年12月31日，公司對財務報告保持了有效的內部控制。

BDO USA，LLP是一家獨立註冊會計師事務所，曾審計本文中包含的綜合財務報表，該公司已發佈了一份關於截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的認證報告，如下所述。

(d)	獨立註冊會計師事務所報告。

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目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

股東和董事會

馬卡特瓦銀行公司

荷蘭，密歇根州

財務報告內部控制之我見

我們已經審計了Macatawa銀行公司(“公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制，根據Internal 控制--集成框架(2013年)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(“COSO標準”)。我們認為，根據COSO標準，截至2022年12月31日，公司在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制.

我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的準則，審計本公司截至2022年及2021年12月31日的綜合資產負債表、截至該等年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表，而本公司於2023年2月16日的相關附註及報告就此發表了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責對財務報告進行有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告第9A項》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準對財務報告進行了內部控制審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/BDO USA，LLP

密歇根州大急流城

2023年2月16日

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目錄表

第9B項：

其他信息。

沒有。

第三部分

第十項：	董事、高管和公司治理。

在我們關於2023年5月2日年度股東大會的最終委託書中，“董事會、-資歷和履歷信息，以及-董事會委員會-審計委員會”、“執行人員”、“拖欠債務的第16(A)條報告”、“公司治理-道德準則”和“股東建議”標題下的信息僅供參考。

第11項：

高管薪酬。

在我們的最終委託書中，關於我們2023年5月2日的年度股東大會的“高管薪酬”項下的信息被併入此處，以供參考。

第12條：

若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。

在我們關於2023年5月2日年度股東大會的最終委託書中，“Macatawa股票的所有權”標題下的信息被併入此處，以供參考。

下表列出了有關公司截至2022年12月31日的股權補償計劃的某些信息。以下信息已進行調整，以反映所有股票分紅和股票拆分的影響。

	股權薪酬計劃信息
計劃類別	(a) 證券數量至在…上發出鍛鍊傑出的選項，認股權證及權利	(b) 加權平均行權價格未完成的選項，認股權證及權利	(c) 剩餘證券數量可供未來發行在……下面股權補償計劃 (不包括中反映的證券 (A)欄)
證券持有人批准的股權補償計劃(1)	0	不適用	973,550
未經證券持有人批准的股權補償計劃	0	不適用	0
總計	0	不適用	973,550

(1)	包括2015年Macatawa銀行公司股票激勵計劃。上文(C)欄所反映的2015年Macatawa銀行股份補償計劃的股份數目(973,550股)是指在行使尚未行使的期權、認股權證或權利以外可能發行的股份。本計劃包含慣常的反稀釋條款，適用於股票拆分或其他資本變更。

公司沒有未經股東批准的股權薪酬計劃。

第13條：

某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。

在我們關於2023年5月2日股東年會的最終委託書中，“與相關人士的交易”和“董事會-董事會委員會”的標題下的信息被併入此處，以供參考。

第14項：

首席會計師費用及服務費。

我們關於2023年5月2日股東周年大會的最終委託書中的“獨立審計師-費用和-審計委員會批准政策”標題下的信息被併入此處，以供參考。

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目錄表

第四部分

第15條：

展品和財務報表明細表。

(a) 1.		以下文件作為本報告項目8的一部分提交：
		獨立註冊會計師事務所報告
		截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表
		2022年和2021年12月31日終了年度綜合損益表
		截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合全面收益表
		截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合股東權益變動表截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表
		合併財務報表附註
(a) 2.		財務報表明細表被省略，因為它們不是必需的，或者因為信息列於合併財務報表或相關附註中。
(a) 3.		以下證據作為本報告的一部分提交：

展品編號及説明

3.1		重述的公司章程。此前於2016年10月27日在Macatawa銀行公司的Form 10-Q季度報告中提交給委員會，附件3.1。在此引用作為參考。
3.2		附例。此前於2015年2月19日在Macatawa銀行公司截至2014年12月31日的Form 10-K年度報告中提交給委員會。附件3.2。
4.1		重述的公司章程。圖3.1在此引用作為參考。
4.2		附例。圖3.2在此引用作為參考。
4.3		長期債務。登記人有未償還的長期債務，在本報告所述時間不超過登記人總合並資產的10%。登記人同意應要求提供界定此類長期債務持有人對美國證券交易委員會的權利的協議副本。
4.4		股東權利説明。之前於2020年2月20日在Macatawa Bank Corporation截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告中提交給委員會，附件4.4。在此引用作為參考。
10.1*		限制性股票協議格式。之前於2019年2月14日在Macatawa銀行公司截至2018年12月31日的年度10-K表格中提交給委員會，如圖10.1所示。在此引用作為參考。
10.2*		Macatawa銀行公司2015年度股票激勵計劃。之前於2015年3月20日在Macatawa銀行公司2015年最終委託書中以表格DEF 14A提交給委員會。在此引用作為參考。
10.3*		Macatawa銀行公司與其首席執行官、首席運營官和首席財務官之間的控制權協議變更。之前於2015年6月22日提交給委員會的表格8-K，證據10.1和10.2，以及2017年2月1日提交給委員會的表格8-K，附件10.1。在此引用作為參考。
10.4*		Macatawa銀行公司與其某些董事之間的賠償協議格式。此前於2016年2月18日在Macatawa銀行公司截至2015年12月31日的年度Form 10-K報告中提交給委員會，如圖10.10所示。在此引用作為參考。
10.5*		2008年11月5日，Macatawa銀行公司和White Bay Capital，LLC之間的董事會代表協議。之前於2015年2月19日在Macatawa銀行公司截至2014年12月31日的年度Form 10-K年度報告中提交給委員會，附件10.11。在此引用作為參考。
21		註冊人的子公司。
23.1		BDO USA，LLP，獨立註冊會計師事務所同意。
24		授權書。
31.1		首席執行官的證書。
31.2		首席財務官證書。
32.1		根據《美國法典》第18編第1350節的認證。
101.INS		XBRL實例文檔
101.SCH		XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL		XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF		XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB		XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE		XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

*管理合同或補償計劃。

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目錄表

登記人應向麥卡特瓦銀行首席財務官提出書面要求，免費向登記人的任何股東提供展品索引上列出的任何證物的副本，地址為10753 Macatawa Drive，Holland，Michigan 49424。

第16條：

表格10-K摘要。

沒有。

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權簽署本報告，簽署日期為2023年2月16日。

馬卡塔瓦銀行公司

/s/Ronald L.Haan
羅納德·L·哈恩
首席執行官
(首席行政主任)

/s/Jon W.Swets
喬恩·W·斯威茨
高級副總裁和首席財務官
(首席財務會計官)

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份並在指定的日期簽署。

簽名

*/s/Richard L.Postma		2023年2月16日
理查德·L·波斯馬，董事會主席

/s/Ronald L.Haan		2023年2月16日
羅納德·L·哈恩，首席執行官

*/s/Douglas B.Padnos		2023年2月16日
道格拉斯·B·帕德諾斯，董事

*/s/邁克爾·K·勒羅伊		2023年2月16日
邁克爾·K·勒羅伊，董事

*/s/Charles A.Geenen		2023年2月16日
查爾斯·A·吉寧，董事

*/s/Birgit M.Klohs		2023年2月16日
比爾吉特·M·克洛斯，董事

*/s/Robert L.Herr		2023年2月16日
羅伯特·L·赫爾，董事

*/s/妮可·S·丹德里奇		2023年2月16日
妮可·S·丹德里奇，董事

*/s/託馬斯·P·羅森巴赫		2023年2月16日
託馬斯·P·羅森巴赫，董事

*由：

/s/Jon W.Swets

喬恩·W·斯威茨

事實律師

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