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BankingMember2020-01-012020-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員Cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMemberCOF:商業銀行成員2020-01-012020-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員美國公認會計準則:信用卡會員2020-01-012020-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員COF:商業銀行成員2020-01-012020-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員COF:Consumer BankingMember2020-01-012020-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員成本:其他合同收入成員COF:商業銀行成員2020-01-012020-03-310000927628美國-美國公認會計準則:公司非部門成員Cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMember2020-01-012020-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員COF:InterchangeFeesContractsMemberCOF:商業銀行成員2020-01-012020-03-310000927628美國-美國公認會計準則:公司非部門成員COF:InterchangeFeesContractsMember2020-01-012020-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員COF:InterchangeFeesContractsMember美國公認會計準則:信用卡會員2020-01-012020-03-310000927628美國-美國公認會計準則:公司非部門成員成本:其他合同收入成員2020-01-012020-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員Cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMember美國公認會計準則:信用卡會員2020-01-012020-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員成本:其他合同收入成員COF:Consumer BankingMember2020-01-012020-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員COF:商業銀行成員2020-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員COF:Consumer BankingMember2020-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員美國公認會計準則:信用卡會員2020-03-310000927628美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2020-03-310000927628成本:其他合同收入成員2019-01-012019-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員Cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMember美國公認會計準則:信用卡會員2019-01-012019-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員Cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMemberCOF:商業銀行成員2019-01-012019-03-310000927628Cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMember2019-01-012019-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員Cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMemberCOF:Consumer BankingMember2019-01-012019-03-310000927628美國-美國公認會計準則:公司非部門成員成本:其他合同收入成員2019-01-012019-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員COF:InterchangeFeesContractsMember美國公認會計準則:信用卡會員2019-01-012019-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員成本:其他合同收入成員COF:商業銀行成員2019-01-012019-03-310000927628COF:InterchangeFeesContractsMember2019-01-012019-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員成本:其他合同收入成員美國公認會計準則:信用卡會員2019-01-012019-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員成本:其他合同收入成員COF:Consumer BankingMember2019-01-012019-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員COF:InterchangeFeesContractsMemberCOF:商業銀行成員2019-01-012019-03-310000927628美國-美國公認會計準則:公司非部門成員COF:InterchangeFeesContractsMember2019-01-012019-03-310000927628美國-美國公認會計準則:公司非部門成員Cof:ServiceChargesAndOtherCustomerFeesContractsMember2019-01-012019-03-310000927628美國公認會計準則:運營部門成員COF:InterchangeFeesContractsMemberCOF:Consumer 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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
____________________________________
表格10-Q
____________________________________
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末March 31, 2020
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文檔號001-13300
____________________________________
第一資本信貸演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________________
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| | | |
特拉華州 | | 54-1719854 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
1680 Capital One Drive, | | |
麥克萊恩 | 維吉尼亞 | | 22102 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(703) 720-1000
(不適用)
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
____________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券: |
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每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股(每股面值0.01美元) | cof | 紐約證券交易所 |
存托股份,每股相當於固定利率非累積永久優先股股份的1/40權益,F系列 | COF PRF | 紐約證券交易所 |
存托股份,每股相當於固定利率非累積永久優先股股份的1/40權益,G系列 | COF PRG | 紐約證券交易所 |
存托股份,每股相當於固定利率非累積永久優先股股份的1/40權益,H系列 | COF公屋 | 紐約證券交易所 |
存托股份,每股相當於固定利率非累積永久優先股股份的1/40權益,系列I | COF優先級 | 紐約證券交易所 |
存托股份,每股相當於固定利率非累積永久優先股股份的1/40權益,J系列 | COF PRJ | 紐約證券交易所 |
優先債券2024年到期,息率0.800 | COF24 | 紐約證券交易所 |
優先債券2029年到期,息率1.650 | COF29 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
自.起March 31, 2020,有幾個455,310,083註冊人已發行普通股的股份。
目錄
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| 頁面 |
第一部分-財務信息 | 4 |
第1項。 | 財務報表和附註 | 68 |
| 合併損益表 | 69 |
| 綜合全面收益表 | 70 |
| 合併資產負債表 | 71 |
| 合併股東權益變動表 | 72 |
| 合併現金流量表 | 73 |
| 合併財務報表附註 | 74 |
| 附註1-主要會計政策摘要 | 74 |
| 附註2--投資證券 | 83 |
| 附註3-貸款 | 86 |
| 附註4--信貸損失撥備和無資金貸款承諾準備金 | 94 |
| 附註5--可變利息實體和證券化 | 97 |
| 附註6--商譽和無形資產 | 101 |
| 附註7--存款和借款 | 102 |
| 附註8--衍生工具和對衝活動 | 103 |
| 附註9--股東權益 | 111 |
| 附註10-普通股每股收益 | 114 |
| 附註11-公允價值計量 | 115 |
| 附註12-業務分類和與客户簽訂合同的收入 | 121 |
| 附註13--承付款、或有事項、擔保和其他 | 124 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”) | 4 |
| 引言 | 4 |
| 選定的財務數據 | 7 |
| 執行摘要和業務展望 | 11 |
| 綜合經營成果 | 12 |
| 合併資產負債表分析 | 17 |
| 表外安排 | 19 |
| 業務部門財務業績 | 19 |
| 關鍵會計政策和估算 | 29 |
| 會計的變化與發展 | 32 |
| 資本管理 | 32 |
| 風險管理 | 37 |
| 信用風險概況 | 38 |
| 流動性風險概況 | 50 |
| 市場風險概況 | 53 |
| 監督和監管 | 57 |
| 前瞻性陳述 | 58 |
| 補充表 | 61 |
| 詞彙和縮略語 | 62 |
|
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 128 |
第四項。 | 控制和程序 | 128 |
|
| |
第二部分--其他資料 | 129 |
第1項。 | 法律訴訟 | 129 |
第1A項。 | 風險因素 | 130 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 130 |
第三項。 | 高級證券違約 | 130 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 130 |
第五項。 | 其他信息 | 130 |
第六項。 | 陳列品 | 130 |
| | |
展品索引 | 131 |
簽名 | 132 |
MD&A索引及補充表 |
| | |
MD&A表: | 頁面 |
1 | 綜合財務亮點 | 8 |
2 | 平均餘額、淨利息收入和淨息差 | 13 |
3 | 淨利息收入的比率/數量分析 | 14 |
4 | 非利息收入 | 15 |
5 | 非利息支出 | 16 |
6 | 投資證券 | 17 |
7 | 為投資而持有的貸款 | 18 |
8 | 資金來源構成 | 18 |
9 | 業務細分結果 | 20 |
10 | 信用卡業務業績 | 21 |
10.1 | 國內卡業務業績 | 23 |
11 | 個人銀行業務業績 | 24 |
12 | 商業銀行業務業績 | 26 |
13 | 其他類別結果 | 28 |
14 | 巴塞爾協議III下的資本充足率 | 34 |
15 | 基於監管風險的資本構成和監管資本指標 | 35 |
16 | 每股支付的優先股股息 | 35 |
17 | 為投資而持有的貸款的組合構成 | 38 |
18 | 按地理區域劃分的信用卡投資組合 | 39 |
19 | 按地理區域劃分的個人銀行業務組合 | 40 |
20 | 按地理區域劃分的商業銀行投資組合 | 40 |
21 | 按行業劃分的商業貸款 | 41 |
22 | 信用評分分佈 | 41 |
23 | 30天以上的拖欠 | 42 |
24 | 30天以上拖欠貸款的年齡和地域 | 43 |
25 | 90天以上拖欠貸款應計利息 | 44 |
26 | 不良貸款和其他不良資產 | 44 |
27 | 淨沖銷 | 45 |
28 | 問題債務重組 | 47 |
29 | 信貸損失準備和無資金貸款承諾準備金活動 | 49 |
30 | 津貼覆蓋率 | 50 |
31 | 流動性儲備 | 50 |
32 | 存款構成和平均存款利率 | 52 |
33 | 長期資金 | 53 |
34 | 高級無擔保長期債務信用評級 | 53 |
35 | 利率敏感度分析 | 55 |
| | |
補充表: | |
A | 非公認會計準則計量的對賬 | 61 |
第一部分-財務信息
第二項。 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)
這一討論包含基於管理層當前預期的前瞻性陳述,可能會受到重大不確定性和環境變化的影響。請查看“MD&A-前瞻性陳述有關本季度報告(以下簡稱“本報告”)中前瞻性陳述的更多信息。所有涉及我們預期或預期的經營表現、事件或發展的陳述,包括與經營業績及“MD&A-簡介”所述的網絡安全事件有關的陳述-網絡安全事件” and “附註13--承付款、或有事項、擔保和其他“以及”MD&A-簡介-冠狀病毒病2019年(新冠肺炎)大流行“中描述的”新冠肺炎“大流行的潛在影響均為前瞻性陳述。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的結果大不相同,這些因素包括但不限於第一部分—第1A項。 風險因素在我們關於Form 10-K(2019 Form 10-K)的2019年年度報告中第II部—第1A項。 風險因素在這份報告中。除另有説明外,本公司合併財務報表附註係指截至March 31, 2020包括在本報告中。
管理層監控各種關鍵指標,以評估我們的業務結果和財務狀況。以下MD&A是對本報告中我們的綜合財務報表和相關附註以及2019 Form 10-K中包含的更詳細信息的補充,應與之一併閲讀。
我們是一家多元化的金融服務控股公司,擁有銀行和非銀行子公司。Capital One Financial Corporation及其子公司(“本公司”)通過數字渠道、分行、咖啡館和其他分銷渠道向消費者、小企業和商業客户提供廣泛的金融產品和服務。自.起March 31, 2020,我們的主要子公司包括:
| |
• | Capital One Bank(USA),全國協會(“COBNA”),提供信用卡和借記卡產品、其他貸款產品和存款產品;以及 |
| |
• | Capital One,國家協會(“CONA”),向消費者、小企業和商業客户提供廣泛的銀行產品和金融服務。 |
本公司以下統稱為“我們”、“我們”或“我們的”。COBNA和CONA統稱為“銀行”。本文件中使用的某些業務術語在“MD&A-詞彙表和縮略語”中定義,應與本報告中包含的合併財務報表一起閲讀。
我們的綜合淨收入總額主要來自對消費者、小型企業和商業客户的貸款,扣除與存款利息、短期借款和長期債務相關的融資成本。我們還賺取非利息收入,主要包括互換收入扣除獎勵費用、服務費和其他與客户相關的費用。我們的費用主要包括信貸損失準備金、營業費用、營銷費用和所得税。
我們的主要業務出於管理報告的目的被組織為三個主要業務部門,主要根據所提供的產品和服務或所服務的客户類型來定義:信用卡、個人銀行和商業銀行。被收購業務的運營已整合到我們現有的業務部門中。某些不屬於某一部門的活動,如我們公司投資組合的管理、我們集中的公司財務部門的資產/負債管理以及為達到未對我們的主要業務部門評估的綜合有效税率而產生的剩餘税費或收益,都包括在另一類活動中。
| |
• | 信用卡:包括我們在加拿大和英國(“英國”)的國內消費者和小型企業信用卡貸款,以及國際信用卡業務。 |
| |
• | 個人銀行業務:包括我們面向消費者和小企業的存款收集和貸款活動,以及全國汽車貸款。 |
| |
• | 商業銀行業務:包括為商業地產、商業和工業客户提供貸款、存款收集、資本市場和金庫管理服務。我們的商業和工業客户通常包括年收入在2000萬美元到20億美元之間的公司。 |
業務發展
我們定期探索和評估收購金融服務和產品以及金融資產(包括信用卡和其他貸款組合)的機會,並建立戰略合作伙伴關係,作為我們增長戰略的一部分。我們也探索收購科技公司和相關資產的機會,以改善我們的信息技術基礎設施和實現我們的數字戰略。我們可能會發行股票或債券為我們的收購提供資金。此外,我們定期考慮可能處置我們的某些資產、分支機構、合夥協議或業務線。
2019年9月24日,我們與沃爾瑪共同推出了一項新的信用卡發行計劃(“沃爾瑪”),目前我們是沃爾瑪聯合品牌和自有品牌信用卡計劃在美國的獨家發行商。2019年10月11日,我們完成了對沃爾瑪聯合品牌和自有品牌信用卡應收賬款現有投資組合的收購,截至收購日,我們為投資組合持有的國內信用卡貸款增加了約81億美元。
2019年第二季度,我們決定退出信用卡業務中的幾個小型合夥投資組合。截至2019年6月30日,我們出售了約9億美元的應收賬款,並將約1億美元轉移到待售貸款中,從而產生了在其他非利息收入中確認的4900萬美元的銷售收益和6800萬美元的撥備。
冠狀病毒病2019年(新冠肺炎)大流行
新冠肺炎大流行已經這導致了一場全球公共衞生危機,擾亂了經濟,給金融市場帶來了極大的波動,並對經濟和運營狀況何時恢復正常產生了不確定性。這場危機正以多種方式影響着個人、家庭和企業。美國和海外的公司正在經歷前所未有的正常業務運營中斷,包括面向客户的互動、供應鏈、辦公室關閉、對產品和服務的需求變化等。金融機構,包括我們在內,一直被認為是一項基本服務,不受全國各地無數次關閉的影響,我們正在改變我們的工作方式,以保護我們同事和客户的福祉,服務我們的客户,支持我們的社區,並定位自己以應對未來的挑戰。
在我們的員工隊伍中,有40,000多名員工已過渡到遠程工作,依靠我們為恢復能力和安全性而設計的技術基礎設施和系統。我們能夠繼續為客户服務,成功地管理關鍵職能,並保持我們的業務線運營。3月11日,我們宣佈增加帶薪假期和更靈活的出勤政策,允許員工照顧家人和親人。我們暫時關閉了在員工和客户之間沒有物理屏障的銀行地點,包括我們所有的咖啡館和一些分行。在設有免下車窗户或玻璃屏障的地點,我們繼續為關鍵的銀行服務提供新的安全預防措施。我們提高了在開放地點工作的分支機構員工以及執行無法遠程執行的基本和時間敏感型銀行活動的員工的薪酬。我們還提高了其他美國員工的薪酬,這些員工擔任有助於維護基本客户支持的角色,如我們的呼叫中心代理和分支機構員工,並已能夠顯著增加現在可以遠程工作的客户支持員工的數量。
我們正在提供一系列政策和計劃,以適應我們各業務部門的客户困難。在我們的信用卡和汽車金融業務中,我們的客户主要可以通過短期延期付款或延期和免除費用的形式尋求容忍。此外,我們還暫停了對汽車客户的非自願收回。對於我們的零售銀行客户,我們將免除受影響客户的精選費用。我們還在更加個性化的基礎上與我們的商業銀行客户合作。截至4月17日,我們國內卡業務的短期延期付款登記覆蓋了約1%的活躍賬户,佔貸款餘額的2%,約9%的汽車金融客户,佔貸款餘額的11%,已獲得短期付款延期。
在2020年第一季度,預期中的經濟惡化和新冠肺炎疫情帶來的重大不確定性是我們大幅增加信貸損失撥備的主要驅動因素,導致淨虧損13億美元,或每股3.1美元。此外,當前預期信用損失(CECL)標準的津貼建立和採用影響相結合,使我們的津貼覆蓋率從2019年12月31日的2.7%翻了一番,從2019年12月31日的2.7%增加到2020年3月31日的5.4%。如需更多信息,
見“MD&A-執行摘要和業務展望” and “MD&A—信用風險概況“我們評估了對我們商譽的潛在影響,並考慮並將最近的市場事件和波動性納入我們的公允價值計量,包括我們的投資證券組合和衍生品頭寸。更多詳情請參閲《MD&A-關鍵會計政策和估算,” “MD&A—市場風險概況” and “附註8--衍生工具和對衝活動.” See “MD&A—流動性風險概況有關我們截至2020年3月31日的流動資金儲備的資料。
從2020年3月下旬開始,新冠肺炎疫情開始影響對我們產品和服務的需求,包括我們信用卡業務中某些類別商品和服務的購買量下降,以及我們汽車金融業務中的汽車貸款發放活動減少。圍繞這一流行病的進程、經濟活動中斷的程度和持續時間以及這種中斷將如何繼續影響對我們的產品和服務的需求,存在着重大的不確定性。
由於新冠肺炎疫情造成的經濟混亂和重大不確定性,在疫情蔓延期間,很難預測具體的效率目標或時間框架。因此,我們撤回了我們的效率比指引,包括我們對2021年全年運營效率比的指引,扣除調整後的淨額為42%。此外,我們還撤回了對2020年全年的營銷指導。基於我們目前對新冠肺炎風險的看法,我們將在短期內減少營銷。然而,我們繼續根據我們對市場風險和機會的動態評估做出營銷決策。
我們正在積極監測和應對受新冠肺炎疫情影響的各種領域的事態發展,包括社會、金融、法律、監管和政府部門。我們正在繼續評估《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(《關注法》),於2020年3月頒佈,針對我們和我們的客户。由於我們的監管機構發佈了其他指導意見,我們將繼續評估對我們的影響。隨着政府當局實施和修改社交距離計劃、居家命令或其他措施以遏制新冠肺炎的進一步傳播,我們將調整我們的業務運營和做法,將我們的同事、客户和商業夥伴的最佳利益放在首位。我們還將評估和改進我們的政策和計劃,以繼續幫助我們的客户度過新冠肺炎疫情。欲瞭解更多有關新冠肺炎疫情的最新信息,請訪問“MD&A-監督和監管.”
請參閲“第II部—第1A項。 風險因素” 有關新冠肺炎疫情的風險和重大不確定性的更多信息。
網絡安全事件
2019年7月29日,我們宣佈,外部個人未經授權訪問了與申請我們信用卡產品的人和我們的信用卡客户相關的某些類型的個人信息(“網絡安全事件”)。網絡安全事件發生在2019年3月22日和23日。我們相信該人能夠利用我們基礎設施中的特定配置漏洞進行攻擊。我們立即修復了這個人利用的配置漏洞,並驗證了我們的環境中沒有其他實例。責任人已於2019年7月29日被聯邦調查局逮捕,聯邦政府已開始對責任人提起訴訟。美國檢察官辦公室表示,他們認為這些數據已經恢復,沒有證據表明這些數據被用於欺詐或由此人分享。
這一事件影響了美國約1億人和加拿大約600萬人。我們認為沒有信用卡賬號或登錄憑據被泄露。從2005年到2019年初,訪問的最大類別的信息是關於消費者和小企業申請我們的一種信用卡產品時的信息。這些信息包括我們在收到信用卡申請時常規收集的個人信息,包括姓名、地址、郵政編碼、電話號碼、電子郵件地址、出生日期和自我報告的收入。除了信用卡申請數據外,該個人還獲得了部分信用卡客户數據,包括客户狀態數據(例如,信用評分、信用額度、餘額、支付歷史、聯繫信息)和2016年、2017年和2018年總計23天的交易數據片段。在這起事件中,我們信用卡客户的大約12萬個社會保障號碼和我們安全信用卡客户的大約8萬個關聯銀行賬户號碼被泄露。對於我們的加拿大信用卡客户,大約100萬個社會保險號碼在這次事件中被泄露。
我們向受影響的個人提供了必要的通知,並提供了免費的信用監測和身份保護。我們聘請了一家領先的獨立網絡安全公司,該公司確認我們正確識別並修復了在網絡安全事件中利用的特定配置漏洞。
在2020年第一季度,我們產生了與網絡安全事件的補救和應對相關的1400萬美元的增量支出,主要是由技術成本和專業支持推動的,但被1000萬美元的保險賠償所抵消。到目前為止,我們已經產生了與網絡安全事件的補救和響應相關的8600萬美元的增量費用,這主要是由客户通知、信用監控、技術成本和專業支持推動的,但根據我們下文所述的保險範圍,4400萬美元的保險賠償被抵消。我們繼續預計這些成本將處於之前披露的1億至1.5億美元範圍的低端,並將延續到2020年隨後的幾個季度。由於確認保險報銷的時間可能與確認相關費用的時間不同,任何此類報銷都不在這個範圍內,儘管我們仍然預計這些費用中的很大一部分將由保險支付。增加的費用和保險報銷將被視為與我們的財務業績相關的調整項目(“網絡調整項目”)。
我們投保的是與網絡風險事件相關的某些費用。這項保險的總承保限額為4億美元,並須支付1000萬美元的免賠額,這是在2019年第三季度達到的,以及標準的免賠額。
我們繼續在網絡安全方面進行大量投資,並預計在繼續評估我們的網絡安全計劃時進行更多投資。這些估計投資不包括估計的網絡調整項目。
儘管與網絡安全事件相關的費用或對我們業務或聲譽的其他影響的最終規模和時間尚不確定,但它們可能是重大的,而且一些成本可能不在保險範圍內。然而,我們不認為這一事件會對我們的戰略或我們的長期財務健康造成負面影響。有關詳細信息,請參閲“附註13--承付款、或有事項、擔保和其他.”
我們報告的不包括調整項目(包括網絡調整項目)的結果代表非GAAP衡量標準,我們認為這些衡量標準有助於我們財務信息的用户瞭解這些調整項目對我們報告結果的影響,併為我們的經營業績提供另一種衡量標準。
下表顯示了我們#年運營結果中精選的綜合財務數據和業績2020年前三季度和2019和選定的比較資產負債表數據截至March 31, 2020和2019年12月31日。我們也
提供我們在評估業績時使用的選定關鍵指標,包括使用非GAAP指標計算的某些指標。我們認為這些指標是管理層用來評估我們的經營業績、資本充足率和產生的回報水平的關鍵財務指標。我們相信,這些非GAAP指標為投資者和我們財務信息的用户提供了有用的洞察力,因為它們為我們的業績提供了另一種衡量標準,並有助於評估我們的資本充足率和產生的回報水平。
表格 1: 綜合財務亮點 |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(百萬美元,每股數據和註明除外) | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
損益表 | | | | | | |
淨利息收入 | | $ | 6,025 |
| | $ | 5,791 |
| | 4 | % |
非利息收入 | | 1,224 |
| | 1,292 |
| | (5 | ) |
淨收入合計 | | 7,249 |
| | 7,083 |
| | 2 |
|
信貸損失準備金 | | 5,423 |
| | 1,693 |
| | 220 |
|
非利息支出: | | | | | | |
營銷 | | 491 |
| | 517 |
| | (5 | ) |
運營費用 | | 3,238 |
| | 3,154 |
| | 3 |
|
非利息支出總額 | | 3,729 |
| | 3,671 |
| | 2 |
|
所得税前持續經營的收入(虧損) | | (1,903 | ) | | 1,719 |
| | ** |
|
所得税撥備(福利) | | (563 | ) | | 309 |
| | ** |
|
持續經營所得(虧損),税後淨額 | | (1,340 | ) | | 1,410 |
| | ** |
|
非持續經營所得的税後淨額 | | — |
| | 2 |
| | ** |
|
淨收益(虧損) | | (1,340 | ) | | 1,412 |
| | ** |
|
分配給參與證券的股息和未分配收益 | | (3 | ) | | (12 | ) | | (75 | ) |
優先股股息 | | (55 | ) | | (52 | ) | | 6 |
|
贖回優先股的發行成本 | | (22 | ) | | — |
| | ** |
|
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | | $ | (1,420 | ) | | $ | 1,348 |
| | ** |
|
普通股統計數據 | | | | | | |
普通股基本每股收益: | | | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | (3.10 | ) | | $ | 2.87 |
| | ** |
|
每股基本普通股淨收益(虧損) | | $ | (3.10 | ) | | $ | 2.87 |
| | ** |
|
稀釋後每股普通股收益: | | | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | (3.10 | ) | | $ | 2.86 |
| | ** |
|
稀釋後普通股每股淨收益(虧損) | | $ | (3.10 | ) | | $ | 2.86 |
| | ** |
|
加權平均已發行普通股(百萬股): | | | | | | |
基本信息 | | 457.6 |
| | 469.4 |
| | (3 | )% |
稀釋 | | 457.6 |
| | 471.6 |
| | (3 | ) |
已發行普通股(期末,百萬股) | | 455.3 |
| | 469.6 |
| | (3 | ) |
宣佈和支付的每股普通股股息 | | $ | 0.40 |
| | $ | 0.40 |
| | — |
|
每股普通股有形賬面價值(期末)(1) | | 80.68 |
| | 72.86 |
| | 11 |
|
資產負債表(平均餘額) | | | | | | |
為投資而持有的貸款 | | $ | 262,889 |
| | $ | 241,959 |
| | 9 | % |
生息資產 | | 355,347 |
| | 337,793 |
| | 5 |
|
總資產 | | 390,380 |
| | 370,394 |
| | 5 |
|
計息存款 | | 241,115 |
| | 227,572 |
| | 6 |
|
總存款 | | 264,653 |
| | 251,410 |
| | 5 |
|
借款 | | 51,795 |
| | 53,055 |
| | (2 | ) |
普通股權益 | | 53,186 |
| | 48,359 |
| | 10 |
|
股東權益總額 | | 58,568 |
| | 52,720 |
| | 11 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(百萬美元,每股數據和註明除外) | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
選定的績效指標 | | | | | | |
採購量 | | $ | 99,920 |
| | $ | 93,197 |
| | 7 | % |
總收入淨利潤率(2) | | 8.16 | % | | 8.39 | % | | (23 | )Bps |
淨息差 | | 6.78 |
| | 6.86 |
| | (8 | ) |
平均資產回報率(3) | | (1.37 | ) | | 1.52 |
| | ** |
|
平均有形資產回報率(4) | | (1.43 | ) | | 1.59 |
| | ** |
|
平均普通股權益回報率(5) | | (10.68 | ) | | 11.13 |
| | ** |
|
平均有形普通股權益回報率(6) | | (14.85 | ) | | 16.11 |
| | ** |
|
股本與資產比率(7) | | 15.00 |
| | 14.23 |
| | 77 |
|
非利息支出佔平均持有的投資貸款的百分比 | | 5.67 |
| | 6.07 |
| | (40 | ) |
效率比(8) | | 51.44 |
| | 51.83 |
| | (39 | ) |
運營效率比(9) | | 44.67 |
| | 44.53 |
| | 14 |
|
持續經營的實際所得税率 | | 29.6 |
| | 18.0 |
| | 64 | % |
淨沖銷 | | $ | 1,791 |
| | $ | 1,599 |
| | 12 |
|
淨沖銷率 | | 2.72 | % | | 2.64 | % | | 8 | Bps |
|
| | | | | | | | | | | |
(除特別註明外,以百萬美元計) |
| March 31, 2020 | | 2019年12月31日 | | 變化 |
資產負債表(期末) | | | | | | |
為投資而持有的貸款 | | $ | 262,990 |
| | $ | 265,809 |
| | (1 | )% |
生息資產 | | 364,472 |
| | 355,202 |
| | 3 |
|
總資產 | | 396,878 |
| | 390,365 |
| | 2 |
|
計息存款 | | 245,142 |
| | 239,209 |
| | 2 |
|
總存款 | | 269,689 |
| | 262,697 |
| | 3 |
|
借款 | | 55,681 |
| | 55,697 |
| | — |
|
普通股權益 | | 51,620 |
| | 53,157 |
| | (3 | ) |
股東權益總額 | | 56,830 |
| | 58,011 |
| | (2 | ) |
信用質量指標 | | | | | |
|
|
信貸損失準備 | | $ | 14,073 |
| | $ | 7,208 |
| | 95 |
|
津貼佔用於投資的貸款的百分比(“津貼覆蓋率”) | | 5.35 | % | | 2.71 | % | | 264 | Bps |
30天以上履約拖欠率 | | 2.95 |
| | 3.51 |
| | (56 | ) |
30天以上拖欠率 | | 3.16 |
| | 3.74 |
| | (58 | ) |
資本比率 | | |
| | |
| |
|
|
普通股一級資本(10) | | 12.0 | % | | 12.2 | % | | (20 | )Bps |
一級資本(10) | | 13.7 |
| | 13.7 |
| | — |
|
總資本(10) | | 16.1 |
| | 16.1 |
| | — |
|
第1級槓桿(10) | | 11.0 |
| | 11.7 |
| | (70 | ) |
有形普通股權益(11) | | 9.6 |
| | 10.2 |
| | (60 | ) |
補充槓桿(10) | | 9.4 |
| | 9.9 |
| | (50 | ) |
其他 | | | | | |
|
|
員工(期末,以千為單位) | | 52.1 |
| | 51.9 |
| | — |
|
__________ | |
(1) | 每股普通股有形賬面價值是根據有形普通股除以已發行普通股計算的非公認會計準則計量。見“MD&A-表”A —非公認會計準則計量的對賬瞭解有關非公認會計準則衡量標準的其他信息。 |
| |
(2) | 總淨收入利潤率的計算依據是年化總淨收入該期間除以該期間的平均生息資產。 |
| |
(3) | 平均資產回報率為按年率計算當期持續經營收入,扣除税金後,除以當期平均總資產。 |
| |
(4) | 平均有形資產回報率是非公認會計準則的衡量標準。按年率計算當期持續經營收入,扣除税金後,除以當期平均有形資產。見“MD&A-表”A—非公認會計準則計量的對賬瞭解有關非公認會計準則衡量標準的其他信息。 |
| |
(5) | 平均普通股權益回報率為按年率計算可供普通股股東使用的淨收入減去當期非持續經營的收入(虧損),除以平均普通股權益。我們計算的平均普通股權益回報率可能無法與其他公司報告的同類指標進行比較。 |
| |
(6) | 平均有形普通股權益回報率是一種非公認會計準則的衡量標準。按年率計算可供普通股股東使用的淨收入減去當期非持續經營的收入(虧損),除以平均有形普通股權益(“TCE”)。我們對平均TCE回報率的計算可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。見“MD&A-表”A—非公認會計準則計量的對賬瞭解有關非公認會計準則衡量標準的其他信息。 |
| |
(7) | 股本與資產比率的計算依據是該期間的平均股東權益除以該期間的平均總資產。 |
| |
(8) | 效率比率是根據該期間的非利息支出除以該期間的總淨收入來計算的。 |
| |
(9) | 運營效率比率是根據當期的運營費用除以當期的總淨收入來計算的。 |
| |
(10) | 資本比率是根據巴塞爾III標準方法框架計算的,但須遵守適用的過渡條款。見“MD&A-資本管理“以獲取更多信息。 |
| |
(11) | 有形普通股權益比率是根據TCE除以有形資產計算的非GAAP衡量標準。見“MD&A-表”A—非公認會計準則計量的對賬用於計算這一指標,並與美國公認會計準則的可比性指標進行協調。 |
財務亮點
我們報告淨損失為13億美元 ($3.10每股稀釋後普通股)的總淨收入為72億美元為2020年第一季度主要是由於以下影響導致信貸損失撥備增加新冠肺炎疫情導致的預期經濟惡化和重大不確定性。相比之下,我們報告的淨收益為14億美元(稀釋後普通股每股2.86美元),總淨收入為71億美元2019年第一季度.
我們根據巴塞爾III標準方法計算的普通股一級資本比率為12.0%和12.2%截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。見“MD&A-資本管理“有關更多信息,請參見下面的。
2019年6月27日,我們宣佈,董事會批准從2019年第三季度至2020年第二季度末回購至多22億美元的普通股(“2019股票回購計劃”)。在2020年第一季度,我們根據2019年股票回購計劃回購了約3.12億美元的普通股,然後在2020年3月13日暫停了進一步的回購,以應對新冠肺炎疫情。見“MD&A-資本管理—股利政策與股票購買“以獲取更多信息。
以下是我們在以下方面的表現亮點2020年第一季度。這些重點通常基於以下結果的比較:2020年前三季度和2019,除非另有説明。我們的財務狀況和信貸表現的變化一般是基於我們的財務狀況和信貸表現March 31, 2020與2019年12月31日。我們在以下各節中對我們的財務業績進行了更詳細的討論。執行摘要和業務展望.”
公司總業績
| |
• | 收益:我們的淨虧損13億美元在……裏面2020年第一季度相比之下,年淨收入為14億美元2019年第一季度主要由以下因素推動: |
| |
◦ | 信貸損失撥備較高新冠肺炎疫情和我們商業能源貸款組合的信用惡化導致的預期經濟惡化和重大不確定性;部分偏移 |
| |
◦ | 淨利息收入增加,原因是由於利率下降,我們的貸款組合增加,以及零售存款和借款的利息開支下降,但這部分被生息資產收益率下降所抵銷。. |
| |
◦ | 為投資而持有的期末貸款減少通過28億美元至2,630億美元截至March 31, 2020從…2019年12月31日 主要是由於預期的季節性付款以及我們國內信用卡業務因新冠肺炎疫情而在本季度末出現購買量下降,但由於新冠肺炎疫情的影響,我們商業銀行業務現有額度的客户減少,部分抵消了這一影響. |
| |
◦ | 平均持有的投資貸款增額通過209億美元至2629億美元在……裏面2020年第一季度與2019年第一季度主要是由於我們國內信用卡貸款組合的增長,包括收購的沃爾瑪組合,以及我們的商業和汽車貸款組合。 |
| |
• | 淨沖銷和拖欠指標:我們的淨沖銷率增額通過8基點為2.72%在……裏面2020年第一季度與2019年第一季度主要由我們的商業能源貸款組合中的高沖銷. |
我們30天以上的拖欠率減少通過58基點為3.16%截至March 31, 2020從…2019年12月31日受我們汽車和國內信用卡貸款組合中季節性較低的拖欠庫存以及為應對新冠肺炎疫情而為受影響的汽車借款人提供的短期還款延期所推動。
| |
• | 信貸損失準備:我們的信貸損失準備金增額 與2019年12月31日相比,截至2020年3月31日,我們的津貼覆蓋率增加了69億美元,達到141億美元,我們的津貼覆蓋率比2019年12月31日增加了264個基點,這是由於採用了CECL標準,以及我們的商業能源貸款組合中預期的經濟惡化和重大不確定性導致的津貼積累。 |
業務展望
我們在本報告中討論了截至提交本報告時,我們對公司總體業績和基於市場狀況、監管環境和業務戰略的業務部門業績的預期。本報告中包含的陳述是基於我們目前對我們財務結果和業務戰略前景的預期。我們的預期考慮到,並應與我們對經濟趨勢的預期和對我們業務的分析一起閲讀,如中所討論的第一部分—第1項。 業務” and “第II部-項目7.本公司的“MD&A2019表格10-K某些陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。實際結果可能與我們的前瞻性陳述中的結果大不相同。除非另有披露,否則前瞻性陳述不反映:
| |
• | 法律、法規或監管解釋的任何變化,在每一種情況下,均在作出此類聲明之日之後; |
| |
• | 網絡安全事件對我們的業務、運營和聲譽的潛在影響,以及與之相關的費用和不確定性,但與我們預計在2020年發生的事件相關的增量成本將作為調整項目單獨報告,因為它與公司的財務業績有關;或 |
| |
• | 此外,本報告反映了有關新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的潛在影響的某些假設。新冠肺炎大流行最終對我們的業務、運營結果和財務狀況產生多大影響,將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有很高的不確定性,也無法預測,包括大流行的範圍和持續時間,以及政府當局和其他第三方應對大流行所採取的行動。 |
見“MD&A-前瞻性陳述“有關前瞻性陳述的更多信息,請參閲本報告。”第一部分—第1A項。 風險因素“在我們的2019表格10-K及“第II部—第1A項。 風險因素在這份報告中,尋找可能對我們的結果產生實質性影響的因素。
以下部分對我們的綜合財務業績進行了比較討論2020年前三季度和2019。我們將在下一節“MD&A-”中討論我們的業務細分結果。業務部門財務業績“此部分應與我們的“MD&A-執行摘要和業務展望在那裏,我們討論了我們預計將影響我們未來運營結果的趨勢和其他因素。
淨利息收入
淨利息收入是指從我們的生息資產賺取的利息收入(包括某些費用)與我們的計息負債產生的利息支出之間的差額。生息資產包括貸款、投資證券和其他生息資產,而我們的計息負債包括有息存款、證券化債務債券、優先和次級票據、其他借款和其他計息負債。一般來説,我們在利息收入中包括我們認為值得收回的貸款的任何逾期費用。我們的淨息差以我們的綜合業績為基礎,代表我們的有息資產的收益率與有息負債的成本之間的差額,包括無息資金的名義影響。我們預計淨利息收入和淨息差將根據利率的變化以及我們的計息資產和計息負債的數量和組成的變化而波動。
表格2以下是年平均未償還餘額、賺取的利息收入、已發生的利息支出和平均收益率2020年前三季度和2019對於我們的每一大類有息資產和有息負債。不良貸款包括在下面的平均貸款餘額中。
表格2: 平均餘額、淨利息收入和淨息差
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2020 | | 2019 |
(百萬美元) | | 平均值 天平 | | 利息收入/ 費用 | | 平均產量/ 費率 | | 平均值 天平 | | 利息收入/ 費用 | | 平均產量/ 費率 |
資產: | | | | | | | | | | | | |
生息資產: | | | | | | | | | | | | |
貸款:(1) | | | | | | | | | | | | |
信用卡 | | $ | 122,854 |
| | $ | 4,437 |
| | 14.45 | % | | $ | 111,456 |
| | $ | 4,395 |
| | 15.77 | % |
個人銀行業務 | | 63,672 |
| | 1,347 |
| | 8.46 |
| | 59,065 |
| | 1,203 |
| | 8.15 |
|
商業銀行業務(2) | | 77,105 |
| | 746 |
| | 3.87 |
| | 72,362 |
| | 833 |
| | 4.61 |
|
其他(3) | | — |
| | 12 |
| | ** |
| | 46 |
| | (63 | ) | | ** |
|
貸款總額,包括持有的待售貸款 | | 263,631 |
| | 6,542 |
| | 9.93 |
| | 242,929 |
| | 6,368 |
| | 10.49 |
|
投資證券 | | 78,212 |
| | 530 |
| | 2.71 |
| | 83,679 |
| | 655 |
| | 3.13 |
|
現金等價物和其他生息資產 | | 13,504 |
| | 37 |
| | 1.10 |
| | 11,185 |
| | 69 |
| | 2.47 |
|
生息資產總額 | | 355,347 |
| | 7,109 |
| | 8.00 |
| | 337,793 |
| | 7,092 |
| | 8.40 |
|
現金和銀行到期款項 | | 4,472 |
| | | | | | 4,287 |
| | | | |
信貸損失準備 | | (10,408 | ) | | | | | | (7,230 | ) | | | | |
房舍和設備,淨額 | | 4,344 |
| | | | | | 4,280 |
| | | | |
其他資產 | | 36,625 |
| | | | | | 31,264 |
| | | | |
總資產 | | $ | 390,380 |
| | | | | | $ | 370,394 |
| | | | |
負債和股東權益: | | | | | | | | | | | | |
計息負債: | | | | | | | | | | | | |
計息存款 | | $ | 241,115 |
| | $ | 731 |
| | 1.21 | % | | $ | 227,572 |
| | $ | 817 |
| | 1.44 | % |
證券化債務憑證 | | 18,054 |
| | 99 |
| | 2.20 |
| | 18,747 |
| | 143 |
| | 3.05 |
|
優先票據及附屬票據 | | 31,342 |
| | 239 |
| | 3.04 |
| | 30,836 |
| | 314 |
| | 4.07 |
|
其他借款和負債 | | 3,779 |
| | 15 |
| | 1.62 |
| | 4,684 |
| | 27 |
| | 2.34 |
|
計息負債總額 | | 294,290 |
| | 1,084 |
| | 1.47 |
| | 281,839 |
| | 1,301 |
| | 1.85 |
|
無息存款 | | 23,538 |
| | | | | | 23,838 |
| | | | |
其他負債 | | 13,984 |
| | | | | | 11,997 |
| | | | |
總負債 | | 331,812 |
| | | | | | 317,674 |
| | | | |
股東權益 | | 58,568 |
| | | | | | 52,720 |
| | | | |
總負債和股東權益 | | $ | 390,380 |
| | | | | | $ | 370,394 |
| | | | |
淨利息收入/利差 | | $ | 6,025 |
| | 6.53 |
| | | | $ | 5,791 |
| | 6.55 |
|
無息融資的影響 | | 0.25 |
| | | | | | 0.31 |
|
淨息差 | | 6.78 | % | | | | | | 6.86 | % |
__________ | |
(1) | 利息收入中包含的逾期費用總額約為3.91億美元和3.95億美元的2020年前三季度和2019,分別為。 |
| |
(2) | 我們的一些商業貸款產生了免税收入。因此,我們在應税等值的基礎上公佈我們的商業銀行利息收入和收益,使用21%的聯邦法定税率和適用的州税計算,並抵消對其他類別的扣減。計入商業貸款利息收入及收益計算的應税等值調整合共約2000萬美元和2100萬美元的2020年前三季度和2019,並相應減少到其他類別。 |
| |
(3) | 其他的利息收入/支出代表了對我們的貸款組合進行對衝會計的影響,以及如上所述我們的商業貸款的應税等值調整的抵消性減少。 |
淨利息收入增額通過2.34億美元至60億美元在……裏面2020年第一季度與2019年第一季度,主要由由於利率下降,我們的貸款組合增加,以及零售存款和借款的利息開支下降,但這部分被生息資產收益率下降所抵銷。.
淨息差減少通過8基點為6.78%在……裏面2020年第一季度與2019年第一季度由於賺取利息的資產的較低收益率被我們零售存款和借款的較低利率部分抵消。
我們預計,2020年第一季度利率的大幅下降和現金餘額的上升可能會對我們近期的淨息差造成不利影響。
表格3顯示期間之間我們的淨利息收入的變化,以及差異可歸因於以下因素的程度:
表格3: 淨利息收入的比率/數量分析(1) |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2020 vs. 2019 |
(百萬美元) | | 總方差 | | 卷 | | 費率 |
利息收入: | | | | | | |
貸款: | | | | | | |
信用卡 | | $ | 42 |
| | $ | 412 |
| | $ | (370 | ) |
個人銀行業務 | | 144 |
| | 96 |
| | 48 |
|
商業銀行業務(2) | | (87 | ) | | 46 |
| | (133 | ) |
其他(3) | | 75 |
| | (1 | ) | | 76 |
|
貸款總額,包括持有的待售貸款 | | 174 |
| | 553 |
| | (379 | ) |
投資證券 | | (125 | ) | | (41 | ) | | (84 | ) |
現金等價物和其他生息資產 | | (32 | ) | | 6 |
| | (38 | ) |
利息收入總額 | | 17 |
| | 518 |
| | (501 | ) |
利息支出: | | | | | | |
計息存款 | | (86 | ) | | 41 |
| | (127 | ) |
證券化債務憑證 | | (44 | ) | | (5 | ) | | (39 | ) |
優先票據及附屬票據 | | (75 | ) | | 4 |
| | (79 | ) |
其他借款和負債 | | (12 | ) | | (5 | ) | | (7 | ) |
利息支出總額 | | (217 | ) | | 35 |
| | (252 | ) |
淨利息收入 | | $ | 234 |
| | $ | 483 |
| | $ | (249 | ) |
__________ | |
(1) | 我們分別計算每個項目的利息收入和利息支出的變化。當計算結果為正值時,可歸因於數量和利率的利息收入或利息支出部分按比例分配。當利息收入或利息支出中可歸因於數量和利率的部分結果為負值時,總金額將分配給數量或利率,具體取決於哪個金額為正值。 |
| |
(2) | 我們的一些商業貸款產生了免税收入。因此,我們在應税等值的基礎上公佈我們的商業銀行利息收入和收益,使用21%的聯邦法定税率和適用的州税計算,並抵消對其他類別的扣減。 |
| |
(3) | 其他的利息收入/支出代表了對我們的貸款組合進行對衝會計的影響,以及如上所述我們的商業貸款的應税等值調整的抵消性減少。 |
非利息收入
表格4顯示年非利息收入的組成部分2020年前三季度和2019.
表格4: 非利息收入 |
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
交換費,淨額 | | $ | 752 |
| | $ | 758 |
|
服務費和其他與客户有關的費用 | | 327 |
| | 353 |
|
證券淨收益 | | — |
| | 24 |
|
其他非利息收入:(1) | | | | |
抵押貸款銀行業務收入 | | 68 |
| | 46 |
|
國庫及其他投資收益(虧損) | | (7 | ) | | 56 |
|
其他 | | 84 |
| | 55 |
|
其他非利息收入合計 | | 145 |
| | 157 |
|
非利息收入總額 | | $ | 1,224 |
| | $ | 1,292 |
|
________ | |
(1) | 包括以下損失5800萬美元和收益2800萬美元關於遞延薪酬計劃的投資2020年前三季度和2019,分別為。 |
非利息收入減少通過6800萬美元至12億美元在……裏面2020年第一季度與2019年第一季度主要原因是我們的遞延薪酬計劃投資因市場波動而出現虧損。
信貸損失準備
我們在每個時期的信貸損失準備金是由淨沖銷、信貸損失撥備的變化和無資金貸款承諾準備金的變化驅動的。自2020年1月1日起,我們的信貸損失撥備和無資金貸款承諾準備金是根據CECL標準計算的。我們的pRovision為信貸損失增額通過37億美元至54億美元在……裏面2020年第一季度與2019年第一季度主要由新冠肺炎疫情導致的預期經濟惡化和重大不確定性以及我們商業能源貸款組合的信用惡化。
我們提供有關信貸損失撥備及信貸損失準備變動的補充資料。信用風險概況” and “附註4--信貸損失撥備和無資金貸款承諾準備金“有關我們每個貸款類別的免税額方法的信息,請參閲“附註1-主要會計政策摘要.”
非利息支出
表格5顯示以下項目的非利息支出的組成部分2020年前三季度和2019.
表格5: 非利息支出 |
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
薪金和相關福利(1) | | $ | 1,627 |
| | $ | 1,573 |
|
入住率和設備 | | 517 |
| | 493 |
|
營銷 | | 491 |
| | 517 |
|
專業服務 | | 287 |
| | 291 |
|
通信和數據處理 | | 302 |
| | 303 |
|
無形資產攤銷 | | 22 |
| | 30 |
|
其他非利息支出: | | | | |
銀行卡、監管和其他費用評估 | | 75 |
| | 87 |
|
收藏 | | 105 |
| | 95 |
|
欺詐損失 | | 79 |
| | 103 |
|
其他(2) | | 224 |
| | 179 |
|
其他非利息支出合計 | | 483 |
| | 464 |
|
非利息支出總額 | | $ | 3,729 |
| | $ | 3,671 |
|
_________ | |
(1) | 包括以下好處:5800萬美元以及一筆2800萬美元與我們的遞延薪酬計劃投資有關2020年前三季度和2019,分別為。這些金額在其他非利息收入中有相應的抵消。 |
| |
(2) | 包括2020年第一季度網絡安全事件費用淨額400萬美元。 |
非利息支出增額通過5800萬美元至37億美元在……裏面2020年第一季度與2019年第一季度這主要是由於技術和基礎設施方面的持續投資以及與沃爾瑪合作伙伴關係的相關費用,但因市場波動和營銷費用減少而減少的激勵和遞延薪酬費用部分抵消了這一影響。
所得税
我們記錄了一項所得税優惠:5.63億美元 (29.6%實際所得税税率)和3.09億美元的所得税撥備(18.0%的實際所得税税率)2020年前三季度和2019,分別為。由於税收抵免、免税收入和不可抵扣費用相對於我們税前收益的變化的影響,我們持續經營的有效所得税税率通常在不同時期有所不同。
我們在2020年第一季度的有效税率是使用年初至今的方法計算的,而2019年第一季度的有效税率是使用年度有效税率方法估計的。我們在2020年第一季度方法的改變是因為我們的結論是,我們無法可靠地估計2020年的年度有效税率,因為新冠肺炎疫情導致的預測差異很大,以及我們不斷增加的税收抵免投資與税前收益的比例關係。將重新評估繼續使用年初至今方法的情況,以確定今後各期間的適當性。
我們提供有關影響我們所得税和有效税率的項目的更多信息。附註15--所得税” in our 2019 Form 10-K.
總資產增額通過65億美元至3969億美元截至March 31, 2020從…2019年12月31日,主要是由於客户為響應新冠肺炎而從現有線路上提款,導致我們的現金餘額和商業貸款組合增加。這些增長被預期的季節性付款以及本季度末由於新冠肺炎在國內卡業務中的購買量下降所部分抵消。
總負債增額通過77億美元至3400億美元截至March 31, 2020從…2019年12月31日主要受零售存款增長的推動,零售存款是我們個人銀行業務的國家銀行戰略的一部分。
股東權益減少通過12億美元至568億美元截至March 31, 2020從…2019年12月31日主要受採用CECL標準帶來的22億美元留存收益影響,我們第一季度淨虧損13億美元,部分被累積的其他綜合收入增加25億美元由於利率下降,我們的投資證券和衍生品的公允價值增加。
以下是我們的資產和負債的主要組成部分的重大變化的討論2020年第一季度。期末資產負債表金額可能與平均資產負債表金額不同,這是由於流動性和資產負債表管理活動旨在支持資本的充足性,同時根據我們的風險偏好管理我們的流動性要求、我們的客户和我們的市場風險敞口。
投資證券
我們的投資證券組合主要包括:美國國債、美國政府支持的企業或機構(“機構”)和非機構住宅抵押貸款支持證券(“RMBS”)、機構商業抵押貸款支持證券(“CMBS”)和其他證券。機構證券包括政府全國抵押協會(“Ginnie Mae”)擔保證券、聯邦全國抵押協會(“Fannie Mae”)和聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)發行的證券。美國國債和機構證券通常具有高信用評級和低信用風險,我們對美國國債和機構證券的投資代表97%以及我們總投資證券組合的96%,截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。
我們可供出售的證券組合的公允價值增額通過22億美元至814億美元截至March 31, 2020從…2019年12月31日,主要是受利率下降的推動。請參閲“附註2--投資證券瞭解更多信息。
表格6列示我們的可供出售證券組合中主要證券類別的攤餘成本及公允價值。March 31, 2020和2019年12月31日.
表格6: 投資證券 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
可供出售的投資證券: | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | 4,333 |
| | $ | 4,360 |
| | $ | 4,122 |
| | $ | 4,124 |
|
RMBS: | | | | | | | | |
代理處 | | 62,126 |
| | 64,457 |
| | 62,003 |
| | 62,839 |
|
非機構組織 | | 1,195 |
| | 1,284 |
| | 1,235 |
| | 1,499 |
|
總RMBS | | 63,321 |
| | 65,741 |
| | 63,238 |
| | 64,338 |
|
代理CMBS | | 9,707 |
| | 10,084 |
| | 9,303 |
| | 9,426 |
|
其他證券(1) | | 1,239 |
| | 1,238 |
| | 1,321 |
| | 1,325 |
|
可供出售的投資證券總額 | | $ | 78,600 |
| | $ | 81,423 |
| | $ | 77,984 |
| | $ | 79,213 |
|
__________ | |
(1) | 主要包括超國家債券、外國政府債券和其他資產支持證券。 |
為投資而持有的貸款
為投資而持有的貸款總額包括非證券化貸款和以綜合信託形式持有的貸款。表格7按投資組合分類彙總我們為投資而持有的貸款的賬面價值、信貸損失撥備和截至March 31, 2020和2019年12月31日.
表格 7: 為投資而持有的貸款 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | 貸款 | | 津貼 | | 淨貸款 | | 貸款 | | 津貼 | | 淨貸款 |
信用卡 | | $ | 117,797 |
| | $ | 10,346 |
| | $ | 107,451 |
| | $ | 128,236 |
| | $ | 5,395 |
| | $ | 122,841 |
|
個人銀行業務 | | 64,033 |
| | 2,154 |
| | 61,879 |
| | 63,065 |
| | 1,038 |
| | 62,027 |
|
商業銀行業務 | | 81,160 |
| | 1,573 |
| | 79,587 |
| | 74,508 |
| | 775 |
| | 73,733 |
|
總計 | | $ | 262,990 |
| | $ | 14,073 |
| | $ | 248,917 |
| | $ | 265,809 |
| | $ | 7,208 |
| | $ | 258,601 |
|
為投資而持有的貸款減少通過28億美元至2,630億美元截至March 31, 2020從…2019年12月31日 主要是由於預期的季節性付款以及我們國內信用卡業務因新冠肺炎疫情而在本季度末出現購買量下降,但由於新冠肺炎疫情的影響,我們商業銀行業務現有額度的客户減少,部分抵消了這一影響.
我們在下面的“MD&A”中提供了關於我們的貸款組合的組成和信用質量的更多信息。信用風險概況,” “MD&A—綜合經營成果” and “附註3-貸款.”
資金來源
我們的主要資金來源是存款,因為存款是一種穩定的、成本相對較低的資金來源。除了存款,我們還通過發行證券化債務債券和其他債務來籌集資金。其他債務主要包括優先票據和次級票據、由我們的貸款和證券組合的某些部分擔保的聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)預付款、購買的聯邦基金以及根據回購協議借出或出售的證券。
表格8提供我們主要資金來源的組成,截至March 31, 2020和2019年12月31日.
表格8: 資金來源構成
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 |
存款: | | | | | | | | |
個人銀行業務 | | $ | 217,607 |
| | 67 | % | | $ | 213,099 |
| | 67 | % |
商業銀行業務 | | 32,822 |
| | 10 |
| | 32,134 |
| | 10 |
|
其他(1) | | 19,260 |
| | 6 |
| | 17,464 |
| | 5 |
|
總存款 | | 269,689 |
| | 83 |
| | 262,697 |
| | 82 |
|
證券化債務憑證 | | 17,141 |
| | 5 |
| | 17,808 |
| | 6 |
|
其他債務 | | 38,540 |
| | 12 |
| | 37,889 |
| | 12 |
|
總資金來源 | | $ | 325,370 |
| | 100 | % | | $ | 318,394 |
| | 100 | % |
__________ | |
(1) | 包括經紀存款183億美元和167億美元截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。 |
總存款增額通過70億美元至2,697億美元截至March 31, 2020從…2019年12月31日主要是由於作為我們國家銀行戰略的一部分,我們的個人銀行業務增長。
證券化債務憑證減少通過6.67億美元至171億美元截至March 31, 2020從…2019年12月31日主要受我們信用卡證券化計劃的淨到期日推動,部分被我們的汽車證券化計劃的淨髮行所抵消。
其他債務增額通過6.51億美元至385億美元截至March 31, 2020從…2019年12月31日主要受公允價值對衝關係中與我們的優先票據和附屬票據相關的衍生工具的公允價值增加所推動。
我們在《MD&A-》中提供了關於我們資金來源的更多信息流動性風險概況” and “附註7--存款和借款.”
在正常業務過程中,我們從事的某些活動沒有反映在我們的綜合資產負債表中,通常被稱為表外安排。這些活動通常涉及與未合併的可變利息實體(“VIE”)的交易以及其他安排,如信用證、貸款承諾和擔保,以滿足我們客户的融資需求並支持他們的持續運營。我們提供了有關這些類型的活動的更多信息。附註5--可變利息實體和證券化” and “附註13--承付款、或有事項、擔保和其他.”
我們的主要業務出於管理報告的目的被組織為三個主要業務部門,主要根據所提供的產品和服務或所服務的客户類型來定義:信用卡、個人銀行和商業銀行。被收購業務的運營已整合到我們現有的業務部門中。某些不屬於某一部門的活動,如由我們的中央公司財務部門管理我們的公司投資組合和資產/負債,以及為達到未對我們的主要業務部門評估的綜合有效税率而產生的剩餘税項支出或收益,將包括在另一類別中。
我們在持續運營的基礎上報告的個別業務的結果,反映了管理層評估業績和做出有關為我們的運營提供資金和分配資源的決策的方式。我們可能會根據對管理報告方法的修改和組織一致性的變化,定期更改我們的業務部門或對業務部門結果進行重新分類。我們的業務部門業績旨在反映每個部門,就好像它是一項獨立的業務一樣。我們使用內部管理和報告流程來得出我們的業務部門結果。我們的內部管理和報告程序採用各種分配方法,包括資金轉移定價,以分配某些資產負債表資產、存款和其他負債及其直接或間接應歸屬於每個業務部門的相關收入和支出。利息收入和非利息收入總額直接歸因於它們所報告的分部。每一部門的淨利息收入反映了我們的資金轉移定價過程的結果,該過程主要基於考慮市場利率的匹配資金概念。我們的資金轉移定價流程為資金來源提供資金信用,例如我們的個人銀行和商業銀行業務產生的存款,併為每個細分市場的資金使用收取費用。分配過程對每個業務部門和收購的業務都是唯一的。我們定期評估用於分類報告的假設、方法和報告分類, 這可能會導致在未來期間實施改進或變化。我們在《附註17-與客户簽訂的合同中的業務細分和收入》中提供了用於得出業務細分結果的分配方法的更多信息。2019表格10-K
我們將源自內部管理會計和報告流程的業務部門結果稱為我們的“受管”陳述,這在某些情況下不同於我們根據美國公認會計原則編制的報告結果。在管理會計方面沒有與美國公認會計準則相當的綜合性權威指導機構;因此,我們業務部門業績的管理列報可能無法與其他金融服務公司提供的類似信息相媲美。此外,我們的個別業務部門的業績不應被用作根據美國公認會計準則確定的可比業績的替代品。
我們總結了我們的業務部門的業績2020年前三季度和2019並提供這些結果的比較討論,以及我們的財務狀況和信用表現指標的變化March 31, 2020與2019年12月31日。我們提供了我們的總業務部門結果與我們報告的綜合結果之間的對賬。附註12-業務分類和與客户簽訂合同的收入.”
業務部門財務業績
表格9彙總我們的業務部門結果,我們根據持續運營的收入和收入(虧損)報告2020年前三季度和2019.
表格9: 業務細分結果
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | 淨收入總額(1) | | 淨收益(虧損)(2) | | 淨收入總額(1) | | 淨收入(2) |
(百萬美元) | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 |
信用卡 | | $ | 4,613 |
| | 64 | % | | $ | (991 | ) | | 74 | % | | $ | 4,540 |
| | 64 | % | | $ | 751 |
| | 53 | % |
個人銀行業務 | | 1,783 |
| | 24 |
| | (52 | ) | | 4 |
| | 1,839 |
| | 26 |
| | 468 |
| | 33 |
|
商業銀行業務(3) | | 729 |
| | 10 |
| | (411 | ) | | 31 |
| | 676 |
| | 10 |
| | 146 |
| | 11 |
|
其他(3) | | 124 |
| | 2 |
| | 114 |
| | (9 | ) | | 28 |
| | — |
| | 45 |
| | 3 |
|
總計 | | $ | 7,249 |
| | 100 | % | | $ | (1,340 | ) | | 100 | % | | $ | 7,083 |
| | 100 | % | | $ | 1,410 |
| | 100 | % |
__________ | |
(2) | 我們業務部門的淨收益(虧損)和其他類別的淨收益(虧損)是基於持續運營的收入(虧損),扣除税收。 |
| |
(3) | 我們的一些商業投資產生了免税收入、税收抵免或其他税收優惠。因此,我們在應税等值的基礎上列報我們的商業銀行收入和收益率,使用21%的聯邦法定税率和適用的州税計算,並抵消對其他類別的減税。 |
信用卡業務
我們信用卡業務的主要收入來源是淨利息收入、淨交換收入和向客户收取的費用。費用主要包括信貸損失準備金、運營成本和營銷費用。
我們的信用卡業務因持續運營而產生淨虧損9.91億美元在……裏面2020年第一季度,相比之下,年收入為7.51億美元2019年第一季度.
表格10彙總我們信用卡業務的財務結果,並顯示所示期間的選定關鍵指標。
表格10: 信用卡業務業績 |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(除特別註明外,以百萬美元計) | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
選定的損益表數據: | | | | | | |
淨利息收入 | | $ | 3,702 |
| | $ | 3,590 |
| | 3 | % |
非利息收入 | | 911 |
| | 950 |
| | (4 | ) |
淨收入合計(1) | | 4,613 |
| | 4,540 |
| | 2 |
|
信貸損失準備金 | | 3,702 |
| | 1,389 |
| | 167 |
|
非利息支出 | | 2,208 |
| | 2,171 |
| | 2 |
|
所得税前持續經營的收入(虧損) | | (1,297 | ) | | 980 |
| | ** |
|
所得税撥備(福利) | | (306 | ) | | 229 |
| | ** |
|
持續經營所得(虧損),税後淨額 | | $ | (991 | ) | | $ | 751 |
| | ** |
|
選定的績效指標: | | | | | | |
平均持有的投資貸款(2) | | $ | 122,776 |
| | $ | 111,456 |
| | 10 |
|
持有用於投資的貸款的平均收益率(3) | | 14.46 | % | | 15.77 | % | | (131 | )Bps |
總收入淨利潤率(4) | | 15.03 |
| | 16.29 |
| | (126 | ) |
淨沖銷 | | $ | 1,436 |
| | $ | 1,364 |
| | 5 | % |
淨沖銷率 | | 4.68 | % | | 4.90 | % | | (22 | )Bps |
採購量 | | $ | 99,920 |
| | $ | 93,197 |
| | 7 | % |
| | | | | | |
(除特別註明外,以百萬美元計) | | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 | | 變化 |
選定的期末數據: | | | | | | |
為投資而持有的貸款(2) | | $ | 117,797 |
| | $ | 128,236 |
| | (8 | )% |
30天以上履約拖欠率 | | 3.69 | % | | 3.89 | % | | (20 | )Bps |
30天以上拖欠率 | | 3.70 |
| | 3.91 |
| | (21 | ) |
不良貸款率(5) | | 0.02 |
| | 0.02 |
| | — |
|
信貸損失準備(2) | | $ | 10,346 |
| | $ | 5,395 |
| | 92 | % |
津貼覆蓋率 | | 8.78 | % | | 4.21 | % | | 457 | Bps |
__________ | |
(1) | 我們根據信貸安排的合同規定確認無固定期限貸款的融資費用和手續費收入,並對壞賬金額進行沖銷。在……裏面 2020年第一季度,總淨收入減少了3.89億美元對於財務費用和作為壞賬註銷的費用。在……裏面2019年第一季度, 總淨收入減少了 3.76億美元 估計無法收回的信用卡融資手續費及相關損失. |
| |
(2) | 為投資而持有的期末貸款和為投資而持有的平均貸款包括開出的財務費用和手續費。 在2020年第一季度採用CECL標準的同時,我們將財務費用和費用準備金重新歸類為信貸損失準備,並相應增加了用於投資的信用卡貸款。 |
| |
(3) | 為投資而持有的貸款的平均收益率是通過將該期間的利息收入除以該期間為投資而持有的平均貸款來計算的。利息收入不包括各種分配,包括分配某些資產負債表資產、存款和其他負債及其應佔每個業務部門的相關收入和費用的資金轉移定價。 |
| |
(4) | 總淨收入利潤率通過除以年化總淨收入按期內平均持有的投資貸款計算。利息收入還包括持有用於銷售的貸款的利息收入。 |
| |
(5) | 在我們的信用卡貸款組合中,只有我們國際卡業務中的某些貸款被歸類為不良貸款。見“MD&A-不良貸款和其他不良資產“以獲取更多信息。 |
年影響信用卡業務業績的主要因素2020年第一季度與2019年第一季度,以及兩地財務狀況和信貸表現的變化March 31, 2020和2019年12月31日包括以下內容:
| |
• | 淨利息收入:淨利息收入增額通過1.12億美元至37億美元在……裏面2020年第一季度主要是由於我們國內信用卡貸款組合的增長,包括收購的沃爾瑪組合,但由於利率下降導致收益率下降,部分抵消了這一增長。 |
| |
• | 非利息收入:非利息收入減少通過3900萬美元至9.11億美元在……裏面2020年第一季度主要由我們遞延補償計劃投資的虧損是由於市場波動造成的,以及由於沒有發放獎勵責任而導致的交換淨收入下降,以及由於新冠肺炎疫情導致季度末採購量下降,部分被來自沃爾瑪合作伙伴關係的計劃收入抵消. |
| |
• | 計提信貸損失準備:信貸損失準備金增額通過23億美元至37億美元在……裏面2020年第一季度驅動者新冠肺炎疫情導致的預期經濟惡化和重大不確定性. |
| |
• | 非利息支出:非利息支出增額 3700萬美元至22億美元在……裏面2020年第一季度驅動者運營費用增加,包括與沃爾瑪的合作和相關費用,部分被較低的營銷費用抵消. |
| |
◦ | 為投資而持有的期末貸款減少通過104億美元至1,178億美元截至March 31, 2020從…2019年12月31日由於預期的季節性付款以及新冠肺炎疫情導致本季度末採購量下降。 |
| |
◦ | 平均持有的投資貸款增額通過113億美元至1228億美元在……裏面2020年第一季度與2019年第一季度主要由於我們國內信用卡貸款組合的增長,包括收購的沃爾瑪組合。 |
| |
• | 淨沖銷和拖欠指標:淨沖銷率減少通過22基點為4.68%在……裏面2020年第一季度與2019年第一季度主要是受收購的沃爾瑪投資組合的影響。 |
30天以上的拖欠率減少通過21基點為3.70%截至March 31, 2020從…2019年12月31日主要是由於我們國內信用卡貸款組合中的拖欠庫存季節性較低。
國內卡業務
國內信用卡業務因持續經營而產生淨虧損9.35億美元在……裏面2020年第一季度年淨收入為6.95億美元2019年第一季度。在……裏面2020年前三季度和2019,國內卡業務佔我們信用卡業務總淨收入的90%以上。
表格10.1彙總國內卡業務的財務結果,並顯示所示期間的選定關鍵指標。
表格10.1: 國內卡業務業績 |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(除特別註明外,以百萬美元計) | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
選定的損益表數據: | | | | | | |
淨利息收入 | | $ | 3,381 |
| | $ | 3,273 |
| | 3 | % |
非利息收入 | | 842 |
| | 873 |
| | (4 | ) |
淨收入合計(1) | | 4,223 |
| | 4,146 |
| | 2 |
|
信貸損失準備金 | | 3,464 |
| | 1,291 |
| | 168 |
|
非利息支出 | | 1,984 |
| | 1,949 |
| | 2 |
|
所得税前持續經營的收入(虧損) | | (1,225 | ) | | 906 |
| | ** |
|
所得税撥備(福利) | | (290 | ) | | 211 |
| | ** |
|
持續經營所得(虧損),税後淨額 | | $ | (935 | ) | | $ | 695 |
| | ** |
|
選定的績效指標: | | | | | | |
平均持有的投資貸款(2) | | $ | 113,711 |
| | $ | 102,667 |
| | 11 |
|
持有用於投資的貸款的平均收益率(3) | | 14.30 | % | | 15.69 | % | | (139 | )Bps |
總收入淨利潤率(4) | | 14.86 |
| | 16.15 |
| | (129 | ) |
淨沖銷 | | $ | 1,331 |
| | $ | 1,294 |
| | 3 | % |
淨沖銷率 | | 4.68 | % | | 5.04 | % | | (36 | )Bps |
採購量 | | $ | 92,248 |
| | $ | 85,738 |
| | 8 | % |
| | | | | | |
(除特別註明外,以百萬美元計) | | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 | | 變化 |
選定的期末數據: | | | | | | |
為投資而持有的貸款(2) | | $ | 109,549 |
| | $ | 118,606 |
| | (8 | )% |
30天以上履約拖欠率 | | 3.69 | % | | 3.93 | % | | (24 | )Bps |
信貸損失準備 | | $ | 9,806 |
| | $ | 4,997 |
| | 96 | % |
津貼覆蓋率 | | 8.95 | % | | 4.21 | % | | 474 | Bps |
__________ | |
(1) | 我們根據信貸安排的合同規定確認無固定期限貸款的融資費用和手續費收入,並對壞賬金額進行沖銷。在……裏面 2020年第一季度,總淨收入因財務費用和作為壞賬註銷的費用而減少。在……裏面2019年第一季度, 總淨收入減少 估計無法收回的信用卡融資手續費及相關損失. |
| |
(2) | 為投資而持有的期末貸款和為投資而持有的平均貸款包括開出的財務費用和手續費。 在2020年第一季度採用CECL標準的同時,我們將財務費用和費用準備金重新歸類為信貸損失準備,並相應增加了用於投資的信用卡貸款。 |
| |
(3) | 用於投資的貸款的平均收益率是通過除以年化利息收入按期內平均持有的投資貸款計算。利息收入不包括各種分配,包括分配某些資產負債表資產、存款和其他負債及其應佔每個業務部門的相關收入和費用的資金轉移定價。 |
| |
(4) | 總淨收入利潤率通過除以年化總淨收入按期內平均持有的投資貸款計算。 |
由於我們的國內卡業務佔我們信用卡業務的絕大部分,推動業績的關鍵因素與影響我們整個信用卡業務的關鍵因素相似。年國內卡業務淨虧損2020年第一季度與#年的淨收入相比2019年第一季度主要由以下因素推動:
| |
• | 為信貸損失撥備較高的原因是新冠肺炎疫情導致的預期經濟惡化和重大不確定性; |
| |
• | 非利息收入減少的主要原因是我們遞延補償計劃投資的虧損是由於市場波動造成的,以及由於沒有發放獎勵責任而導致的交換淨收入下降,以及由於新冠肺炎疫情導致季度末採購量下降,部分被來自沃爾瑪合作伙伴關係的計劃收入抵消及 |
| |
• | 運營費用增加,包括與沃爾瑪的合作和相關費用,部分被較低的營銷費用抵消. |
這些驅動因素被我們國內信用卡貸款組合(包括收購的沃爾瑪組合)增長帶動的淨利息收入增長部分抵消,但被利率下降導致的較低收益率部分抵消。
個人銀行業務
我們個人銀行業務的主要收入來源是來自貸款和存款的淨利息收入、淨交換收入和服務費以及與客户相關的費用。費用主要包括信貸損失準備金、運營成本和營銷費用。
個人銀行業務因持續經營而錄得淨虧損5200萬美元在……裏面2020年第一季度年淨收入為4.68億美元2019年第一季度.
表格11彙總了我們的個人銀行業務的財務結果,並顯示了所示時期的選定關鍵指標。
表格11: 個人銀行業務業績 |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(除特別註明外,以百萬美元計) | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
選定的損益表數據: | | | | | | |
淨利息收入 | | $ | 1,657 |
| | $ | 1,679 |
| | (1 | )% |
非利息收入 | | 126 |
| | 160 |
| | (21 | ) |
淨收入合計 | | 1,783 |
| | 1,839 |
| | (3 | ) |
信貸損失準備金 | | 860 |
| | 235 |
| | ** |
|
非利息支出 | | 991 |
| | 994 |
| | — |
|
所得税前持續經營的收入(虧損) | | (68 | ) | | 610 |
| | ** |
|
所得税撥備(福利) | | (16 | ) | | 142 |
| | ** |
|
持續經營所得(虧損),税後淨額 | | $ | (52 | ) | | $ | 468 |
| | ** |
|
選定的績效指標: | | | | | | |
平均持有的投資貸款: | | | | | | |
自動 | | $ | 61,005 |
| | $ | 56,234 |
| | 8 |
|
零售銀行業務 | | 2,666 |
| | 2,831 |
| | (6 | ) |
個人銀行業務總量 | | $ | 63,671 |
| | $ | 59,065 |
| | 8 |
|
持有用於投資的貸款的平均收益率(1) | | 8.46 | % | | 8.15 | % | | 31 | Bps |
平均存款 | | $ | 215,071 |
| | $ | 201,072 |
| | 7 | % |
平均存款利率 | | 1.06 | % | | 1.18 | % | | (12 | )Bps |
淨沖銷 | | $ | 246 |
| | $ | 221 |
| | 11 | % |
淨沖銷率 | | 1.54 | % | | 1.49 | % | | 5 | Bps |
汽車貸款來源 | | $ | 7,640 |
| | $ | 6,222 |
| | 23 | % |
(除特別註明外,以百萬美元計) | | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 | | 變化 |
選定的期末數據: | | | | | | |
為投資而持有的貸款: | | | | | | |
自動 | | $ | 61,364 |
| | $ | 60,362 |
| | 2 | % |
零售銀行業務 | | 2,669 |
| | 2,703 |
| | (1 | ) |
個人銀行業務總量 | | $ | 64,033 |
| | $ | 63,065 |
| | 2 |
|
30天以上履約拖欠率 | | 5.12 | % | | 6.63 | % | | (151 | )Bps |
30天以上拖欠率 | | 5.65 |
| | 7.34 |
| | (169 | ) |
不良貸款率 | | 0.63 |
| | 0.81 |
| | (18 | ) |
不良資產率(2) | | 0.71 |
| | 0.91 |
| | (20 | ) |
信貸損失準備 | | $ | 2,154 |
| | $ | 1,038 |
| | 108 | % |
津貼覆蓋率 | | 3.36 | % | | 1.65 | % | | 171 | Bps |
存款 | | $ | 217,607 |
| | $ | 213,099 |
| | 2 | % |
__________ | |
(1) | 用於投資的貸款的平均收益率是通過除以年化利息收入按期內平均持有的投資貸款計算。利息收入不包括各種分配,包括分配某些資產負債表資產、存款和其他負債及其應佔每個業務部門的相關收入和費用的資金轉移定價。 |
| |
(2) | 不良資產主要包括不良貸款和收回資產。總不良資產率是根據不良資產總額除以投資和收回資產的期末貸款總額計算得出的。 |
年影響我們個人銀行業務業績的主要因素2020年第一季度與2019年第一季度,以及兩地財務狀況和信貸表現的變化March 31, 2020和2019年12月31日包括以下內容:
| |
• | 淨利息收入:淨利息收入基本持平於17億美元在……裏面2020年第一季度 由於我們汽車貸款組合的增長和較高的存款額在很大程度上被我們零售銀行業務較低的利潤率所抵消. |
| |
• | 非利息收入:非利息收入減少通過3400萬美元至1.26億美元在……裏面2020年第一季度主要原因是我們的遞延薪酬計劃投資因市場波動而出現虧損。 |
| |
• | 計提信貸損失準備:信貸損失準備金增額通過6.25億美元至8.6億美元在……裏面2020年第一季度驅動者新冠肺炎疫情導致的預期經濟惡化和重大不確定性. |
| |
• | 非利息支出:非利息支出基本持平於9.91億美元在……裏面2020年第一季度. |
| |
• | 為投資而持有的貸款:為投資而持有的期末貸款增額通過9.68億美元至640億美元截至March 31, 2020從…2019年12月31日和平均持有的投資貸款增額通過46億美元至637億美元在……裏面2020年第一季度與2019年第一季度主要是由於我們汽車貸款組合的增長。 |
| |
• | 存款:期末存款增額通過45億美元至2,176億美元截至March 31, 2020從…2019年12月31日作為我們國家銀行戰略的一部分,受增長的推動。 |
| |
• | 淨沖銷和拖欠指標:淨沖銷率增額通過5基點為1.54%在……裏面2020年第一季度與2019年第一季度主要是由於我們的汽車貸款組合中更高的沖銷。 |
30天以上的拖欠率減少通過169基點為5.65%截至March 31, 2020從…2019年12月31日受季節性較低的汽車拖欠庫存以及為應對新冠肺炎疫情而向受影響的汽車借款人提供的短期還款延長的推動。
商業銀行業務
我們商業銀行業務的主要收入來源是來自貸款和存款的淨利息收入,以及來自客户費用和其他產品和服務的非利息收入。由於我們的商業銀行業務有產生免税收入、税收抵免或其他税收優惠的貸款和投資,因此我們在應税等值的基礎上列報收入。費用主要包括信貸損失準備金、運營成本和營銷費用。
我們的商業銀行業務因持續經營而產生淨虧損4.11億美元在……裏面2020年第一季度,相比之下,年淨收入為1.46億美元2019年第一季度.
表格12彙總了我們商業銀行業務的財務結果,並顯示了所示時期的選定關鍵指標。
表格12: 商業銀行業務業績 |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(除特別註明外,以百萬美元計) | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
選定的損益表數據: | | | | | | |
淨利息收入 | | $ | 491 |
| | $ | 489 |
| | — |
|
非利息收入 | | 238 |
| | 187 |
| | 27 | % |
淨收入合計(1) | | 729 |
| | 676 |
| | 8 |
|
信貸損失準備金(2) | | 856 |
| | 69 |
| | ** |
|
非利息支出 | | 412 |
| | 417 |
| | (1 | ) |
所得税前持續經營的收入(虧損) | | (539 | ) | | 190 |
| | ** |
|
所得税撥備(福利) | | (128 | ) | | 44 |
| | ** |
|
持續經營所得(虧損),税後淨額 | | $ | (411 | ) | | $ | 146 |
| | ** |
|
選定的績效指標: | | | | | | |
平均持有的投資貸款: | | | | | | |
商業和多户房地產 | | $ | 31,081 |
| | $ | 29,034 |
| | 7 |
|
工商業 | | 45,361 |
| | 42,132 |
| | 8 |
|
商業貸款總額 | | 76,442 |
| | 71,166 |
| | 7 |
|
小户型商業地產 | | — |
| | 272 |
| | ** |
|
商業銀行業務總量 | | $ | 76,442 |
| | $ | 71,438 |
| | 7 |
|
持有用於投資的貸款的平均收益率(1)(3) | | 3.88 | % | | 4.62 | % | | (74 | )Bps |
平均存款 | | $ | 32,238 |
| | $ | 30,816 |
| | 5 | % |
平均存款利率 | | 0.89 | % | | 1.11 | % | | (22 | )Bps |
淨沖銷 | | $ | 109 |
| | $ | 14 |
| | ** |
|
淨沖銷率 | | 0.57 | % | | 0.08 | % | | 49 | Bps |
| | | | | | |
(除特別註明外,以百萬美元計) | | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 | | 變化 |
選定的期末數據: | | | | | | |
為投資而持有的貸款: | | | | | | |
商業和多户房地產 | | $ | 32,373 |
| | $ | 30,245 |
| | 7 | % |
工商業 | | 48,787 |
| | 44,263 |
| | 10 |
|
商業銀行業務總量 | | $ | 81,160 |
| | $ | 74,508 |
| | 9 |
|
不良貸款率 | | 0.61 | % | | 0.60 | % | | 1 | Bps |
不良資產率(4) | | 0.61 |
| | 0.60 |
| | 1 |
|
信貸損失準備(2) | | $ | 1,573 |
| | $ | 775 |
| | 103 | % |
津貼覆蓋率 | | 1.94 | % | | 1.04 | % | | 90 | Bps |
存款 | | $ | 32,822 |
| | $ | 32,134 |
| | 2 | % |
為他人服務的貸款 | | 39,333 |
| | 38,481 |
| | 2 |
|
__________ | |
(1) | 我們的一些商業投資產生了免税收入、税收抵免或其他税收優惠。因此,我們在應税等值的基礎上列報我們的商業銀行收入和收益率,使用21%的聯邦法定税率和適用的州税計算,並抵消對其他類別的減税。 |
| |
(2) | 無資金借貸承擔損失準備計入綜合損益表的信貸損失準備,相關準備金計入綜合資產負債表的其他負債。我們的無資金支持的貸款承諾準備金總計2.23億美元和1.3億美元截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。 |
| |
(3) | 用於投資的貸款的平均收益率是通過除以年化利息收入按期內平均持有的投資貸款計算。利息收入不包括各種分配,包括分配某些資產負債表資產、存款和其他負債及其應佔每個業務部門的相關收入和費用的資金轉移定價。 |
| |
(4) | 不良資產包括不良貸款和其他喪失抵押品贖回權的資產。總不良資產比率是根據不良資產總額除以期末投資貸款總額和其他喪失抵押品贖回權的資產計算得出的。 |
年影響我國商業銀行業務業績的關鍵因素2020年第一季度與2019年第一季度,以及兩地財務狀況和信貸表現的變化March 31, 2020和2019年12月31日包括以下內容:
| |
• | 淨利息收入:淨利息收入基本持平於4.91億美元在……裏面2020年第一季度. |
| |
• | 非利息收入:非利息收入增額通過5100萬美元至2.38億美元在……裏面2020年第一季度主要受我們資本市場和代理業務收入增加的推動。 |
| |
• | 計提信貸損失準備:信貸損失準備金增額通過7.87億美元至8.56億美元在……裏面2020年第一季度驅動者新冠肺炎疫情導致的預期經濟惡化和重大不確定性以及我們商業能源貸款組合的信用惡化。 |
| |
• | 非利息支出:非利息支出基本持平於4.12億美元在……裏面2020年第一季度. |
| |
• | 為投資而持有的貸款:為投資而持有的期末貸款增額通過67億美元至812億美元截至March 31, 2020從…2019年12月31日,以及平均持有的投資貸款增額通過50億美元至764億美元在……裏面2020年第一季度與2019年第一季度主要是由於新冠肺炎疫情導致客户減少了現有線路的運力。 |
| |
• | 存款:期末存款增額通過6.88億美元至328億美元截至March 31, 2020從…2019年12月31日主要由新業務增長推動。 |
| |
• | 淨沖銷和不良業績指標:淨沖銷率增額通過49基點為0.57%在……裏面2020年第一季度主要由我們的商業能源貸款組合中的高沖銷. |
不良貸款率大致持平於March 31, 2020.
其他類別
其他包括與我們的中央公司金庫集團活動相關的未分配金額,例如我們公司投資證券組合的管理、資產/負債管理和某些資本管理活動。其他還包括:
| |
• | 不直接支持業務部門的運營或業務部門在評估其業績時不被視為財務責任的未分配公司收入和費用,如某些重組費用; |
| |
• | 未對我們的主要業務部門進行評估的剩餘税費或收益,以達到合併的有效税率及 |
表格13彙總了我們其他類別在所示期間的財務結果。
表格13: 其他類別結果 |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
選定的損益表數據: | | | | | | |
淨利息收入 | | $ | 175 |
| | $ | 33 |
| | ** |
|
非利息損失 | | (51 | ) | | (5 | ) | | ** |
|
淨收入合計(1) | | 124 |
| | 28 |
| | ** |
|
信貸損失準備金 | | 5 |
| | — |
| | ** |
|
非利息支出(2) | | 118 |
| | 89 |
| | 33 | % |
所得税前持續經營的收入(虧損) | | 1 |
| | (61 | ) | | ** |
|
所得税優惠 | | (113 | ) | | (106 | ) | | 7 |
|
持續經營收入,税後淨額 | | $ | 114 |
| | $ | 45 |
| | 153 |
|
__________ | |
(1) | 我們的一些商業投資產生了免税收入、税收抵免或其他税收優惠。因此,我們在應税等值的基礎上列報我們的商業銀行收入和收益率,使用21%的聯邦法定税率和適用的州税計算,並抵消對其他類別的減税。 |
| |
(2) | 包括2020年第一季度網絡安全事件費用淨額400萬美元。 |
在其他類別中記錄的持續業務收入增額 6900萬美元在……裏面2020年第一季度,主要是由於利率下降對我們公司財務部管理的風險管理活動的影響。
根據美國公認會計原則編制財務報表時,管理層需要作出一系列判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響合併財務報表上的資產、負債、收入和費用的數額。瞭解我們的會計政策,以及我們在應用這些政策時使用管理判斷和估計的程度,對於理解我們的財務報表是不可或缺的。我們在以下條款下提供了我們的重要會計政策的摘要附註1-主要會計政策摘要“在這份報告和我們的2019表格10-K
我們確認以下會計估計是關鍵的,因為它們需要對高度複雜和內在不確定的事項做出重大判斷和假設,而使用合理不同的估計和假設可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大影響。我們的重要會計政策和估算如下:
我們不斷評估我們的關鍵會計估計和判斷,並根據不斷變化的情況在必要時進行更新。
貸款損失準備金
2020年第一季度,我們通過了ASU第2016-13號,《金融工具--信貸損失》(主題326):金融工具信用損失的計量(“CECL”),並更新了我們的關鍵會計政策和貸款損失準備金估計。我們保留信貸損失準備金,代表管理層目前對我們的信用卡、消費者銀行和商業銀行貸款在每個資產負債表日為投資而持有的預期信貸損失的估計。我們還單獨為不能無條件取消的無資金貸款承諾預留資金。對於所有此類貸款和無資金支持的貸款承諾,我們對預期信貸損失的估計包括一年的合理和可支持的預測期,然後在一年期間恢復到歷史損失。我們通過信貸損失準備金建立信貸損失準備和無資金貸款承諾準備金,這是由註銷、信貸損失準備變化和無資金貸款承諾準備金變化推動的。信貸損失撥備為141億美元截至2020年3月31日和截至2019年12月31日的72億美元。
我們有一個既定的流程,使用分析工具和管理判斷來確定我們的信貸損失撥備。建立每個季度的撥備涉及評估許多因素,包括但不限於歷史損失和恢復經驗、拖欠和註銷的最新趨勢、風險評級、破產申請的影響、擔保貸款的抵押品價值、賬户經驗、我們信用評估的變化、承銷和催收管理政策、季節性、信用局評分、當前的總體經濟狀況、我們對未來經濟狀況的合理和可支持的預測、法律和監管環境的變化,以及在估計我們的信用損失撥備時使用的預測和建模技術的不確定性。對我們的信貸損失撥備有重大影響的關鍵因素包括對就業水平、房價以及商業地產、汽車和其他抵押品的估值的假設。
我們有一個治理框架,旨在確保我們對信貸損失撥備的估計是適當的。我們的治理框架規定了對方法、模式、質量調整、過程控制和結果的監督。財務和風險管理組織的代表至少每季度審查和評估我們的撥備方法、關鍵假設和信貸損失撥備的適當性。
獨立於我們評估職能的小組參與審查和驗證過程。這些小組執行的任務包括定期審查需要判斷的投入的理由和量化,以及對結果進行調整。
我們有一個由一個獨立的示範風險辦公室制定的示範政策,管理模型和相關證明文件的驗證,以確保適當使用估算信貸損失的模型。模型風險辦公室對所有模型進行驗證,並要求持續監測其性能。
除了信貸損失撥備外,我們還按季度審查和評估我們對與不可無條件取消的無資金支持的貸款承諾相關的預期損失的估計。影響我們評估的因素一般與我們評估商業銀行業務信貸損失準備時所考慮的因素一致。無資金來源的貸款承諾損失準備金的變動通過綜合損益表中的信貸損失準備金和綜合資產負債表中的其他負債來記錄。
雖然我們研究各種外部可獲得的數據以及我們的內部貸款業績數據,以確定我們的信貸損失撥備和無資金支持的貸款承諾準備金,但我們的估計過程受到風險和不確定性的影響,包括依賴歷史損失和趨勢信息,這些信息可能不能代表當前狀況並指示未來業績,以及可能與未來實際經濟狀況不符的經濟預測。因此,我們的實際信用損失體驗可能與我們的預期不符。我們提供了更多信息,説明在確定我們每個貸款組合部門的信貸損失撥備時所使用的方法和關鍵假設。附註1-主要會計政策摘要“以及我們在#年的津貼變化”附註4--信貸損失撥備和無資金貸款承諾準備金.”
財務收費和費用儲備
信用卡貸款的財務費用和手續費在收入中記錄下來。已開票的融資手續費和信用卡貸款手續費包括在為投資而持有的貸款中,未開票的融資手續費和手續費包括在應收利息中。我們繼續累積財務費用和信用卡貸款的費用,直到賬户註銷為止。已開出的財務費用和已註銷的費用反映為收入的減少。
在2020年第一季度採用CECL標準的同時,我們將財政收費和費用儲備重新歸類為4.62億美元我們的信用損失準備金,以及為投資而持有的信用卡貸款的相應增加。我們
每季檢討和評估我們的財務收費和收費儲備是否適當。我們估計財務費用和費用的無法收回部分的方法與我們估計信用卡貸款應收賬款本金部分的信貸損失準備的方法是一致的。
資產減值
除貸款組合外,我們會根據適用的會計指引,定期審核其他資產的減值準備。這一過程需要管理層做出重大判斷,並涉及各種估計和假設。
商譽
我們每年10月1日在報告單位層面進行商譽減值測試。截至我們上次年度測試和2020年3月31日,我們有四個報告單位,包括信用卡、汽車、其他消費者銀行和商業銀行。我們還被要求在發生觸發事件時測試商譽減值,該事件表明報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值。
作為年度商譽減值測試的一部分,我們定期根據我們的股票相對於我們報告單位的總公允價值的平均市場價格來評估我們的市值,並確定我們報告單位的任何超額公允價值是否可歸因於與歷史控制溢價相比的合理控制溢價,或者可能是我們報告單位的賬面價值超過其公允價值的指標。2020年第一季度,我們的股價和金融服務業其他公司的股價一起大幅下跌,恰逢新冠肺炎疫情的影響。股票價格的大幅下跌導致我們的市值下降,與歷史結果相比,我們的指示控制溢價大幅上升。除了股價下跌外,我們也注意到新冠肺炎疫情對經濟造成了幹擾,在美聯儲於2020年3月將基準利率下調至接近零的水平後,利率大幅下降。
鑑於這些宏觀經濟因素,我們考慮了我們的報告單位的公允價值是否可能低於其賬面價值,並確定截至2020年3月31日,我們的報告單位的公允價值仍大大高於其賬面價值的可能性較大。我們將繼續關注新冠肺炎疫情的發展以及為應對疫情而採取的措施、我們的市值、整體經濟狀況以及未來可能表明商譽受損的任何其他觸發事件或情況。
此外,在2020年第一季度,我們採用了ASU 2017-04、無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減值測試,並更新了我們的商譽減值關鍵會計政策。商譽減值測試的歷史指引規定,公司必須將每個報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較。如果賬面價值超過公允價值,實體將執行第二步,將報告單位的公允價值分配給其資產和負債,包括未確認的資產和負債,其方式與採購會計中確定減值的要求相同。該ASU省去了第二步。在新的指引下,報告單位商譽的減值是根據報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額確定的,但限於分配給報告單位的商譽金額。
我們的關鍵會計政策和估計沒有其他變化,在我們的2019表格10-K下的“MD&A-關鍵會計政策和估算.”
截至2020年3月31日已發佈但未採用的會計準則
|
| | | | |
標準 | | 導向 | | 採用時機和財務報表影響 |
中間價改革 ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。 2020年3月發佈 | | 本ASU中的修訂為將公認會計原則(GAAP)應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。 | | 此ASU的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日,允許從2020年1月1日起提前採用。
我們正在評估這一ASU的預期影響和我們的操作準備情況。 |
請參閲“附註1-主要會計政策摘要獲取有關我們在2020年採用的會計準則的信息。
我們的資本水平和構成由多種因素決定,包括我們綜合的監管資本要求和基於內部風險的資本評估,如內部壓力測試和經濟資本。我們的資本水平和構成也可能受到評級機構指引、附屬資本要求、商業環境、金融市場狀況以及由於我們的業務和市場環境的不利變化而對未來潛在虧損的評估的影響。
資本標準和迅速糾正行動
我們須遵守美國聯邦儲備委員會(“聯儲局”)、貨幣監理署(“監理署”)及聯邦存款保險公司(“FDIC”)(統稱為“聯邦銀行機構”)所採納的資本充足率標準,包括實施巴塞爾銀行監管委員會(“巴塞爾委員會”)制訂的“巴塞爾III資本框架”(“巴塞爾III資本規則”)的資本規則。此外,銀行作為受保險的存款機構,受到迅速糾正行動(“PCA”)資本法規的約束。
《巴塞爾協議III資本規則》包括《巴塞爾協議III標準化方法》和《巴塞爾協議III高級方法》。我們於2015年1月1日進入巴塞爾III高級方法的並行運行,在此期間,我們被要求根據巴塞爾III標準化方法和巴塞爾III高級方法計算資本比率,儘管我們使用標準化方法是為了滿足監管資本要求。
2019年10月,聯邦銀行機構修訂了《巴塞爾協議III資本規則》,規定在不同類別的銀行機構之間量身定做地適用某些資本要求(“定製規則”)。作為一家銀行控股公司(“BHC”),其總綜合資產至少為2,500億美元,且不超過任何適用的基於風險的門檻,根據定製規則,我們是第三類機構。因此,我們不再受巴塞爾III高級方法和某些相關資本要求的約束,並可以選擇將AOCI的某些元素排除在我們的監管資本之外。自2020年第一季度起,我們在定製規則允許的情況下,將AOCI的某些元素排除在我們的監管資本之外。
2019年7月,聯邦銀行機構敲定了針對不受巴塞爾III高級方法約束的機構的巴塞爾III資本規則的某些變化,包括第一資本(“資本簡化規則”)。這些變化將於2020年1月1日生效,普遍提高了受資本簡化規則約束的機構必須從其普通股一級資本中扣除某些資產的門檻,包括某些遞延税項資產、抵押貸款服務資產和對未合併金融機構的投資。雖然較高的門檻不會影響我們目前的資本水平,但在壓力情景下,它們可能會通過使我們能夠將更多遞延税項資產納入我們的普通股一級資本而帶來好處。裁剪規則和資本簡化規則加在一起,降低了我們的資本要求。
巴塞爾III資本規則要求銀行機構維持一個資本保護緩衝,由普通股一級資本組成,比監管最低比率高出2.5%。2020年3月,美聯儲發佈了實施壓力資本緩衝要求的最終規則(《壓力資本緩衝最終規則》)。這種特定於機構的壓力資本緩衝將取代
現有的2.5%的資本節約緩衝,將於2020年10月1日起生效。壓力資本緩衝最終規則旨在通過將監管壓力測試與非壓力資本規則相結合,簡化該機構的監管資本制度。根據壓力資本緩衝最終規則,銀行機構的壓力資本緩衝將根據銀行機構的年度全面資本分析和審查(“CCAR”) (I)銀行機構的初始普通股一級資本比率與其在美聯儲監管壓力測試的嚴重不利情況下的最低普通股一級資本比率之間的差額,加上(Ii)銀行機構預計四個季度的普通股股息(計劃期限的第四至第七個季度)與銀行機構的預計普通股一級資本比率在監管壓力測試下達到最低水平的季度的預計風險加權資產的比率之和。
此外,包括本公司和銀行在內的第三類機構必須遵守以前僅適用於巴塞爾協議III高級方法銀行組織的某些資本金要求。第三類機構的補充槓桿率為3.0%,其資本保護緩衝可由高達2.5%的增量反週期資本緩衝補充,該緩衝由普通股一級資本組成,由聯邦銀行機構酌情設定。自.起March 31, 2020,美國的反週期資本緩衝為零。增加反週期資本緩衝的決定一般將在宣佈增加後12個月生效,除非聯邦銀行機構設定更早的生效日期。
市場風險規則要求受該規則約束的機構調整其基於風險的資本比率,以在其交易組合中反映市場風險。自.起March 31, 2020、本公司和Cona須遵守市場風險規則。見“MD&A-市場風險概況“有關更多信息,請參見下面的。
2018年12月,聯邦銀行機構修訂了巴塞爾III資本規則,以確定CECL標準下的哪些信貸損失準備金有資格納入監管資本,併為銀行組織提供選項,在截至2023年1月1日的三年過渡期內分階段實施CECL標準可能對監管資本造成的第一天影響(“2018年CECL過渡選舉”)。
2020年3月,作為對新冠肺炎大流行的迴應的一部分,聯邦銀行機構宣佈了一項臨時最終規則(“2020 CECL IFR”),作為2018年CECL過渡選舉的替代方案,為銀行組織提供了一個可選的五年過渡期,以逐步消除CECL對監管資本的影響(“2020 CECL過渡選舉”)。2020年CECL IFR自2020年3月31日起生效,儘管評議期要到2020年5月15日才結束。
根據2020年CECL IFR,銀行組織可選擇將CECL對監管資本的估計影響推遲兩年,然後在未來三年分階段實施最初兩年延遲兩年的估計累積影響。CECL的估計累積影響將在三年過渡期內分階段實施,包括採用CECL標準的税後影響和CECL在此後最初兩年的估計影響。2020年CECL IFR引入了25%的統一“比例係數”,用於評估CECL在最初兩年的影響。25%的“比例因數”是根據CECL標準反映的信貸損失準備差異對已發生損失方法的影響的近似值。
我們在本報告提供的2020年3月31日適用金額中反映了2020年CECL過渡選舉。正式選舉將反映在我們2020年第一季度表格FR Y-9C-控股公司合併財務報表和Call報告中。
截至2020年3月31日,公司和銀行的普通股一級資本、一級資本和總資本比率的最低資本要求加上資本保存緩衝和逆週期資本緩衝分別為7.0%、8.5%和10.5%。普通股一級資本比率、一級資本比率或總資本比率低於適用的監管最低比率加上適用的資本保存緩衝和適用的反週期緩衝(如果設置為大於0%的數額),可能會限制銀行組織分配資本和支付酌情獎金的能力。
本公司超過最低資本要求,而每間銀行亦超過最低監管要求,並於March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。
有關我們受制於的監管資本規則的説明,請參閲第一部分—第1項。 業務—監督和監管“在我們的2019表格10-K和“MD&A-監督和監管“這份報告的內容。
2019年12月31日,考慮到定製規則下監管資本要求的變化,我們將我們持有的至到期證券的整個投資組合轉移到可供出售,該規則不再要求III類機構在監管資本中包括AOCI的某些元素,包括可供出售證券的未實現收益和虧損。包括此次轉移,截至2019年12月31日,與我們的可供出售證券組合相關的AOCI將我們的普通股一級資本充足率提高了約30個基點。
表格14提供我們在巴塞爾協議三標準化方法下的監管資本比率、監管最低資本充足率及每項資本比率的資本充足率(如適用)的比較。March 31, 2020和2019年12月31日.
表格14: 巴塞爾協議III下的資本充足率(1)(2) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
| | 資本 比率 | | 最低要求 資本 充分性 | | 好的- 大寫 | | 資本 比率 | | 最低要求 資本 充分性 | | 好的- 大寫 |
第一資本信貸: | | | | | | | | | | | | |
普通股一級資本(3) | | 12.0 | % | | 4.5 | % | | 不適用 |
| | 12.2 | % | | 4.5 | % | | 不適用 |
|
一級資本(4) | | 13.7 |
| | 6.0 |
| | 6.0 | % | | 13.7 |
| | 6.0 |
| | 6.0 | % |
總資本(5) | | 16.1 |
| | 8.0 |
| | 10.0 |
| | 16.1 |
| | 8.0 |
| | 10.0 |
|
第1級槓桿(6) | | 11.0 |
| | 4.0 |
| | 不適用 |
| | 11.7 |
| | 4.0 |
| | 不適用 |
|
補充槓桿(7) | | 9.4 |
| | 3.0 |
| | 不適用 |
| | 9.9 |
| | 3.0 |
| | 不適用 |
|
COBNA: | |
|
| | | | | | | | | | |
普通股一級資本(3) | | 17.3 |
| | 4.5 |
| | 6.5 |
| | 16.1 |
| | 4.5 |
| | 6.5 |
|
一級資本(4) | | 17.3 |
| | 6.0 |
| | 8.0 |
| | 16.1 |
| | 6.0 |
| | 8.0 |
|
總資本(5) | | 19.1 |
| | 8.0 |
| | 10.0 |
| | 18.1 |
| | 8.0 |
| | 10.0 |
|
第1級槓桿(6) | | 14.2 |
| | 4.0 |
| | 5.0 |
| | 14.8 |
| | 4.0 |
| | 5.0 |
|
補充槓桿(7) | | 11.6 |
| | 3.0 |
| | 不適用 |
| | 12.1 |
| | 3.0 |
| | 不適用 |
|
科納: | |
|
| | | | | | | | | | |
普通股一級資本(3) | | 13.0 |
| | 4.5 |
| | 6.5 |
| | 13.4 |
| | 4.5 |
| | 6.5 |
|
一級資本(4) | | 13.0 |
| | 6.0 |
| | 8.0 |
| | 13.4 |
| | 6.0 |
| | 8.0 |
|
總資本(5) | | 14.3 |
| | 8.0 |
| | 10.0 |
| | 14.5 |
| | 8.0 |
| | 10.0 |
|
第1級槓桿(6) | | 8.8 |
| | 4.0 |
| | 5.0 |
| | 9.2 |
| | 4.0 |
| | 5.0 |
|
補充槓桿(7) | | 7.9 |
| | 3.0 |
| | 不適用 |
| | 8.2 |
| | 3.0 |
| | 不適用 |
|
__________ | |
(2) | 截止日期的比率March 31, 2020都是初步的。隨着我們繼續驗證我們的數據,計算可能會發生變化,直到我們提交March 31, 2020表格FR Y-9C-控股公司合併財務報表和看漲報告。 |
| |
(3) | 普通股一級資本比率是根據普通股一級資本除以風險加權資產計算的監管資本指標。 |
| |
(4) | 一級資本比率是根據一級資本除以風險加權資產計算的監管資本指標。 |
| |
(5) | 總資本比率是根據總資本除以風險加權資產計算的監管資本指標。 |
| |
(6) | 一級槓桿率是根據一級資本除以調整後平均資產計算的監管資本指標。 |
| |
(7) | 補充槓桿率是根據一級資本除以總槓桿敞口計算的監管資本指標。 |
表格15提供巴塞爾協議III標準化方法下的監管資本,以及截至March 31, 2020和2019年12月31日.
表格15: 基於監管風險的資本構成和監管資本指標
|
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
巴塞爾協議III標準化方法下的監管資本 | | | | |
不包括AOCI的普通股權益 | | $ | 51,018 |
| | $ | 52,001 |
|
調整: | | | | |
Aoci,税收淨額(1) | | (170 | ) | | 1,156 |
|
商譽,扣除相關遞延税項負債後的淨額 | | (14,453 | ) | | (14,465 | ) |
無形資產,扣除相關遞延税項負債後的淨額 | | (151 | ) | | (170 | ) |
其他(1) | | — |
| | (360 | ) |
普通股一級資本 | | 36,244 |
| | 38,162 |
|
第一級資本工具 | | 5,209 |
| | 4,853 |
|
一級資本 | | 41,453 |
| | 43,015 |
|
二級資本工具 | | 3,454 |
| | 3,377 |
|
符合條件的信貸損失準備 | | 3,868 |
| | 3,956 |
|
二級資本 | | 7,322 |
| | 7,333 |
|
總資本 | | $ | 48,775 |
| | $ | 50,348 |
|
| | | | |
監管資本指標 | | | | |
風險加權資產 | | $ | 302,871 |
| | $ | 313,155 |
|
調整後平均資產 | | 377,360 |
| | 368,511 |
|
總槓桿敞口 | | 440,145 |
| | 435,976 |
|
__________
| |
(1) | 在2020年第一季度,我們選擇從我們的監管資本比率中剔除定製規則允許的某些AOCI組成部分。因此,我們在此修改了我們的陳述,只包括那些影響我們監管資本比率的AOCI成分。 |
資本規劃和監管壓力測試
2020年4月6日,我們向美聯儲提交了我們的資本計劃,作為2020年CCAR週期的一部分。壓力測試結果預計將在2020年6月30日之前由美聯儲公佈。2020年CCAR週期將反映壓力資本緩衝最終規則中包括的過程和時間表變化,見“MD&A-監督和監管瞭解更多信息。
2019年6月27日,美聯儲完成了2019年CCAR,對我們提出的調整後的資本計劃沒有異議。由於對我們的資本計劃沒有異議,董事會批准從2019年第三季度開始至2020年第二季度末回購最多22億美元的普通股。2020年3月13日,我們暫停了2019年股票回購計劃,以應對新冠肺炎疫情。我們預計,如果董事會批准,我們普通股的季度股息將維持在每股0.40美元。有關我們須遵守的監管資本規劃規則的説明,請參閲“第一部分—第1項。 業務—監督和監管“在我們的2019表格10-K
股權發行和交易
於2019年9月11日,我們發行了60,000,000股存托股份,每股相當於一股固定利率非累積永久優先股I的1/40權益,面值為0.01美元,清算優先權為每股存托股份25美元(“I系列優先股”)。扣除承銷佣金和發售費用後,首批優先股發售的淨收益約為15億美元。第一系列優先股的股息按季度支付,年利率為5.00%。
2019年12月2日,我們贖回了固定利率6.25%的非累積永久優先股C系列和固定利率6.70%的非累積永久優先股D系列的所有流通股。贖回使我們在2019年第四季度和全年可供普通股股東使用的淨收入減少了3100萬美元。
2020年1月31日,我們發行了50,000,000股存托股份,每股相當於一股固定利率非累積永久優先股J系列的1/40權益,面值為0.01美元,清算優先權為每股存托股份25美元(“J系列優先股”)。在扣除承銷佣金和發售費用後,J系列優先股發售的淨收益約為12億美元。J系列優先股的股息按季度支付,年利率為4.80%。
2020年3月2日,我們贖回了固定利率6.00%的B系列非累積永久優先股的所有流通股。贖回使我們在2020年第一季度可供普通股股東使用的淨虧損增加了2200萬美元。
股利政策與股票購買
在……裏面2020年第一季度,我們宣佈並支付了普通股股息1.87億美元,或$0.40每股,以及優先股股息5500萬美元。下表彙總了年內各優先股系列的每股股息2020年第一季度.
表格16: 每股支付的優先股股息 |
| | | | | | | | | | |
系列 | | 描述 | | 發行日期 | | 每年股息率 | | 分紅頻率 | | Q1 |
2020 |
B系列(1) | | 6.00% 非累計 | | 2012年8月20日 | | 6.00% | | 季刊 | | $15.00 |
E系列 | | 固定利率到浮動利率 非累計 | | May 14, 2015 | | 5.55% through 5/31/2020; 3個月。Libor之後+380個基點 | | 在2020年5月31日之前每半年一次;此後每季度 | | — |
F系列 | | 6.20% 非累計 | | 2015年8月24日 | | 6.20 | | 季刊 | | 15.50 |
G系列 | | 5.20% 非累計 | | July 29, 2016 | | 5.20 | | 季刊 | | 13.00 |
H系列 | | 6.00% 非累計 | | 2016年11月29日 | | 6.00 | | 季刊 | | 15.00 |
系列I | | 5.00% 非累計 | | 2019年9月11日 | | 5.00 | | 季刊 | | 12.50 |
J系列 | | 4.80% 非累計 | | 2020年1月31日 | | 4.80 | | 季刊 | | — |
__________ | |
(1) | 2020年3月2日,我們贖回了B系列優先股的所有流通股。 |
向股東宣佈和支付股息以及股息的數額,由我們的董事會酌情決定,並取決於我們的經營結果、財務狀況、資本水平、現金需求、未來前景和董事會認為相關的其他因素。作為一家BHC,我們支付股息的能力在很大程度上取決於從我們的子公司收到股息或其他付款。現有的監管限制限制了銀行將資金轉移到我們的BHC的能力。自.起March 31, 2020,COBNA和CONA可用於支付股息的資金為18億美元和30億美元,分別為。不能保證我們會宣佈並向股東支付任何股息。與我們於2019年6月27日宣佈的2019年股票回購計劃一致,我們的董事會授權從2019年第三季度開始至2020年第二季度末回購最多22億美元的普通股。在2020年第一季度,我們根據2019年股票回購計劃回購了約3.12億美元的普通股,然後在2020年3月13日暫停了進一步的回購,以應對新冠肺炎疫情。
未來任何普通股回購的時間和確切金額將取決於各種因素,包括監管部門的批准、市場狀況、增長機會、我們的資本狀況和留存收益金額。我們的股票回購計劃不包括特定的價格目標,可通過公開市場購買或私下協商的交易執行,包括利用規則10b5-1計劃,並可隨時暫停。有關股息和股票的更多信息
回購,請參閲“第一部分—第1項。 業務—監督和監管股息、股票回購和資金轉移“在我們2019年的10-K表格中。
風險管理框架
我們的風險管理框架(“框架”)為整個公司的風險管理設定了一致的期望。它還為我們的“三道防線”模型設定了預期,該模型定義了在整個公司承擔和管理風險的角色、責任和責任。監督有效框架的責任由我們的董事會直接或通過其委員會承擔。
“第一道防線”由負責承擔風險並負責:(I)從事旨在創收或減少開支的活動;(Ii)為向客户提供產品或服務的任何業務職能提供運營支持或服務;或(Iii)直接支持第一線業務領域提供技術服務的任何業務或職能部門組成。每個業務部門或一線職能部門負責管理與其活動相關的風險,包括識別、評估、測量、監測、控制和報告其業務活動中的風險,以符合風險框架。“第二道防線”由兩類職能組成:獨立風險管理(“IRM”)和支助職能。IRM監督風險承擔活動,並獨立於第一道防線評估風險和問題。支持職能是為公司提供支持服務的專業知識中心(如人力資源、會計、法律)。“第三道防線”由內部審計和信用審查職能組成。第三道防線向高級管理層和董事會提供獨立和客觀的保證,即第一道防線和第二道防線擁有精心設計並按預期運作的系統和治理流程,並且該框架適合我們的規模、複雜性和風險狀況。
我們的框架由以下九個要素組成:
|
| | | | | | |
治理和問責
|
|
戰略和風險協調
|
| | | | | | |
風險識別
| |
評估、測量 和響應
| |
監測和測試
| |
聚合、報告和上報
|
| | | | | | |
資本和流動性管理(包括壓力測試)
|
|
風險數據和使能技術
|
|
文化與人才管理
|
我們提供了關於我們的風險管理原則、角色和責任、框架和風險偏好的更多討論,這些都在“MD&A-風險管理“在我們的2019 Form 10-K.
我們的貸款組合佔我們信用風險敞口的大部分。我們的貸款活動受我們的信貸政策管轄,並受到獨立審查和批准。下面我們提供有關我們的貸款組合的組成、主要集中度和信用表現指標的信息。
我們亦從事某些可能導致信貸及交易對手結算風險的非借貸活動,包括為我們的投資證券組合購買證券、進行衍生交易以管理我們的市場風險敞口及容納客户、延長銀團活動的短期墊款(包括我們承銷的過渡性融資交易)、將若干營運現金結餘存入其他金融機構、執行若干外匯交易及延長客户透支。我們在“MD&A-”項下提供與我們的投資證券組合相關的其他信息。合併資產負債表分析—投資證券“以及與年內衍生產品交易有關的信用風險”附註8--衍生工具和對衝活動.”
為投資而持有的貸款的組合構成
我們提供各種貸款產品。我們的主要產品包括信用卡、汽車貸款和商業貸款產品。有關我們的貸款政策和程序的信息,包括我們主要貸款產品的承保標準,請參閲我們2019年Form 10-K中的“MD&A-信用風險概況”。
我們的貸款組合包括為投資而持有的貸款,包括以我們的合併信託基金持有的貸款,以及為出售而持有的貸款。本節提供的信息不包括持有的待售貸款,這些貸款總額為11億美元和4億美元截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。 在2020年第一季度採用CECL標準的同時,我們將財務費用和費用準備金重新歸類為信貸損失準備,並相應增加了用於投資的信用卡貸款。
表格17按投資組合類別列出我們持有以供投資的貸款組合組成,截至March 31, 2020和2019年12月31日.
表格 17: 為投資而持有的貸款的組合構成 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | 貸款 | | 佔總數的百分比 | | 貸款 | | 佔總數的百分比 |
信用卡: | | | | | | | | |
國內信用卡 | | $ | 109,549 |
| | 41.7 | % | | $ | 118,606 |
| | 44.6 | % |
國際信用卡業務 | | 8,248 |
| | 3.1 |
| | 9,630 |
| | 3.6 |
|
信用卡合計 | | 117,797 |
| | 44.8 |
| | 128,236 |
| | 48.2 |
|
個人銀行業務: | | | | | | | | |
自動 | | 61,364 |
| | 23.3 |
| | 60,362 |
| | 22.7 |
|
零售銀行業務 | | 2,669 |
| | 1.0 |
| | 2,703 |
| | 1.0 |
|
個人銀行業務總量 | | 64,033 |
| | 24.3 |
| | 63,065 |
| | 23.7 |
|
商業銀行業務: | | | | | | | | |
商業和多户房地產 | | 32,373 |
| | 12.3 |
| | 30,245 |
| | 11.4 |
|
工商業 | | 48,787 |
| | 18.6 |
| | 44,263 |
| | 16.7 |
|
商業銀行業務總量 | | 81,160 |
| | 30.9 |
| | 74,508 |
| | 28.1 |
|
持有用於投資的貸款總額 | | $ | 262,990 |
| | 100.0 | % | | $ | 265,809 |
| | 100.0 | % |
地理構成
我們在美國、加拿大和英國銷售我們的信用卡產品。由於我們的產品和營銷方式,我們的信用卡貸款組合在地理上是多樣化的。下表顯示了我們的信用卡貸款組合的地理分佈March 31, 2020和2019年12月31日.
表格 18: 按地理區域劃分的信用卡投資組合 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | 金額 | | 的百分比 總計 | | 金額 | | 的百分比 總計 |
國內信用卡: | | | | | | | | |
加利福尼亞 | | $ | 11,567 |
| | 9.8 | % | | $ | 12,538 |
| | 9.8 | % |
德克薩斯州 | | 8,792 |
| | 7.5 |
| | 9,353 |
| | 7.3 |
|
佛羅裏達州 | | 7,556 |
| | 6.4 |
| | 8,093 |
| | 6.3 |
|
紐約 | | 7,282 |
| | 6.2 |
| | 7,941 |
| | 6.2 |
|
伊利諾伊州 | | 4,752 |
| | 4.0 |
| | 5,195 |
| | 4.1 |
|
賓夕法尼亞州 | | 4,538 |
| | 3.9 |
| | 4,979 |
| | 3.9 |
|
俄亥俄州 | | 3,989 |
| | 3.4 |
| | 4,388 |
| | 3.4 |
|
新澤西 | | 3,592 |
| | 3.0 |
| | 3,915 |
| | 3.1 |
|
密西根 | | 3,474 |
| | 2.9 |
| | 3,811 |
| | 3.0 |
|
其他 | | 54,007 |
| | 45.9 |
| | 58,393 |
| | 45.4 |
|
國內信用卡合計 | | 109,549 |
| | 93.0 |
| | 118,606 |
| | 92.5 |
|
國際信用卡業務: | | | | | | | | |
加拿大 | | 5,405 |
| | 4.6 |
| | 6,493 |
| | 5.1 |
|
英國 | | 2,843 |
| | 2.4 |
| | 3,137 |
| | 2.4 |
|
國際卡總業務量 | | 8,248 |
| | 7.0 |
| | 9,630 |
| | 7.5 |
|
信用卡合計 | | $ | 117,797 |
| | 100.0 | % | | $ | 128,236 |
| | 100.0 | % |
由於我們的產品和營銷方式,我們的汽車貸款組合在美國的地理位置是多樣化的。零售銀行業務包括小企業貸款和其他通過我們的分支機構網絡產生的消費貸款產品。下表顯示了我們的汽車貸款和零售銀行投資組合的地理分佈。March 31, 2020和2019年12月31日.
表格19: 按地理區域劃分的個人銀行業務組合
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 |
自動: | | | | | | | | |
德克薩斯州 | | $ | 7,783 |
| | 12.2 | % | | $ | 7,675 |
| | 12.2 | % |
加利福尼亞 | | 7,066 |
| | 11.0 |
| | 6,918 |
| | 11.0 |
|
佛羅裏達州 | | 5,142 |
| | 8.0 |
| | 5,013 |
| | 7.9 |
|
佐治亞州 | | 2,791 |
| | 4.4 |
| | 2,757 |
| | 4.4 |
|
俄亥俄州 | | 2,664 |
| | 4.2 |
| | 2,652 |
| | 4.2 |
|
賓夕法尼亞州 | | 2,366 |
| | 3.7 |
| | 2,334 |
| | 3.7 |
|
伊利諾伊州 | | 2,239 |
| | 3.5 |
| | 2,239 |
| | 3.6 |
|
北卡羅來納州 | | 2,107 |
| | 3.3 |
| | 2,060 |
| | 3.3 |
|
其他 | | 29,206 |
| | 45.5 |
| | 28,714 |
| | 45.4 |
|
全自動 | | 61,364 |
| | 95.8 |
| | 60,362 |
| | 95.7 |
|
零售銀行業務: | | | | | | | | |
紐約 | | 798 |
| | 1.3 |
| | 793 |
| | 1.3 |
|
路易斯安那州 | | 684 |
| | 1.1 |
| | 708 |
| | 1.1 |
|
德克薩斯州 | | 581 |
| | 0.9 |
| | 595 |
| | 1.0 |
|
新澤西 | | 191 |
| | 0.3 |
| | 194 |
| | 0.3 |
|
馬裏蘭州 | | 155 |
| | 0.2 |
| | 155 |
| | 0.2 |
|
維吉尼亞 | | 120 |
| | 0.2 |
| | 125 |
| | 0.2 |
|
其他 | | 140 |
| | 0.2 |
| | 133 |
| | 0.2 |
|
零售銀行業務總額 | | 2,669 |
| | 4.2 |
| | 2,703 |
| | 4.3 |
|
個人銀行業務總量 | | $ | 64,033 |
| | 100.0 | % | | $ | 63,065 |
| | 100.0 | % |
我們在美國大部分地區發起商業貸款。下表顯示了截至以下日期我們商業貸款組合的地理概況March 31, 2020和2019年12月31日.
表格 20: 按地理區域劃分的商業銀行投資組合 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 |
(百萬美元) | | 商業廣告 和 多個家庭 房地產 | | 的百分比 總計 | | 商業廣告 和 工業 | | 的百分比 總計 | | 總計 商業廣告 銀行業 | | 的百分比 總計 |
地理集中度:(1) | | | | | | | | | | | | |
東北方向 | | $ | 18,516 |
| | 57.2 | % | | $ | 9,026 |
| | 18.5 | % | | $ | 27,542 |
| | 33.9 | % |
大西洋中部 | | 3,188 |
| | 9.8 |
| | 6,452 |
| | 13.2 |
| | 9,640 |
| | 11.9 |
|
南 | | 4,159 |
| | 12.9 |
| | 17,577 |
| | 36.0 |
| | 21,736 |
| | 26.8 |
|
其他 | | 6,510 |
| | 20.1 |
| | 15,732 |
| | 32.3 |
| | 22,242 |
| | 27.4 |
|
總計 | | $ | 32,373 |
| | 100.0 | % | | $ | 48,787 |
| | 100.0 | % | | $ | 81,160 |
| | 100.0 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | 商業廣告 和 多個家庭 房地產 | | 的百分比 總計 | | 商業廣告 和 工業 | | 的百分比 總計 | | 總計 商業廣告 銀行業 | | 的百分比 總計 |
地理集中度:(1) | | | | | | | | | | | | |
東北方向 | | $ | 17,139 |
| | 56.7 | % | | $ | 7,899 |
| | 17.8 | % | | $ | 25,038 |
| | 33.6 | % |
大西洋中部 | | 3,024 |
| | 10.0 |
| | 5,927 |
| | 13.4 |
| | 8,951 |
| | 12.0 |
|
南 | | 4,087 |
| | 13.5 |
| | 16,403 |
| | 37.1 |
| | 20,490 |
| | 27.5 |
|
其他 | | 5,995 |
| | 19.8 |
| | 14,034 |
| | 31.7 |
| | 20,029 |
| | 26.9 |
|
總計 | | $ | 30,245 |
| | 100.0 | % | | $ | 44,263 |
| | 100.0 | % | | $ | 74,508 |
| | 100.0 | % |
__________
| |
(1) | 地域集中度通常由借款人的業務所在地或與貸款相關的抵押品的所在地決定。東北由CT、MA、ME、NH、NJ、NY、PA和VT組成。大西洋中部由DC、DE、MD、VA和WV組成。南方由AL、AR、FL、GA、KY、LA、MO、MS、NC、SC、TN和TX組成。 |
按行業劃分的商業貸款
表格21按行業分類概括了我們為投資組合而持有的商業貸款March 31, 2020和2019年12月31日。以下行業分類基於我們對北美行業分類系統代碼的解釋,因為它們與每筆貸款有關。
表格 21: 按行業劃分的商業貸款 |
| | | | | | |
(佔投資組合的百分比) | | 3月31日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
房地產 | | 38 | % | | 39 | % |
金融 | | 16 |
| | 16 |
|
醫療保健 | | 11 |
| | 12 |
|
商業服務 | | 6 |
| | 6 |
|
石油和天然氣 | | 4 |
| | 5 |
|
公共行政 | | 4 |
| | 4 |
|
教育服務 | | 4 |
| | 4 |
|
零售業 | | 4 |
| | 4 |
|
建築和土地 | | 3 |
| | 2 |
|
其他 | | 10 |
| | 8 |
|
總計 | | 100 | % | | 100 | % |
信用風險度量
我們密切監測經濟狀況和貸款表現趨勢,以評估和管理我們的信用風險敞口。拖欠率的趨勢是我們信用卡和零售銀行貸款組合的主要信貸質量指標,因為拖欠率的變化可以提供未來潛在信貸損失的變化的早期預警。我們在評估汽車貸款組合的信用質量和風險時監控的關鍵指標是借款人信用評分,因為它們提供了對借款人風險狀況的洞察,這為未來潛在的信用損失提供了跡象。我們商業貸款組合的關鍵信用質量指標是我們的內部風險評級,因為我們通常將長期拖欠的貸款和其他具有重大損失風險的貸款歸類為不良貸款。除了這些信用質量指標外,我們還管理和監測其他信用質量指標,如不良貸款水平和淨沖銷率。
我們使用專有模型承銷大多數消費貸款,其中通常包括信用機構數據,如借款人信用評分、申請信息,以及適用的抵押品和交易結構數據。我們根據客户行為和風險狀況的變化,不斷調整我們對信貸額度和收款策略的管理。我們還使用借款人信用評分進行次級抵押貸款分類,進行競爭性基準測試,在某些情況下,還用於推動產品細分決策。
表格22提供本地信用卡及汽車貸款組合的信用評分詳情,截至March 31, 2020和2019年12月31日.
表格22: 信用評分分佈 |
| | | | | | |
(佔投資組合的百分比) | | 3月31日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
國內信用卡更新的FICO得分:(1) | | | | |
大於660 | | 65 | % | | 67 | % |
660或以下 | | 35 |
| | 33 |
|
總計 | | 100 | % | | 100 | % |
自動—在發源FICO得分:(2) | | | | |
大於660 | | 47 | % | | 48 | % |
621 - 660 | | 20 |
| | 20 |
|
620或以下 | | 33 |
| | 32 |
|
總計 | | 100 | % | | 100 | % |
__________ | |
(1) | 百分比代表每個信用評分類別的投資所持有的期末貸款。國內信用卡信用評分通常代表FICO評分。這些分數是在發起時從主要信用機構之一獲得的,此後每月更新。出於一致性目的,我們將非FICO信用分數近似為可比FICO分數。沒有信用評分或信用評分無效的餘額包括在660或更低類別中。 |
| |
(2) | 百分比代表每個信用評分類別的投資所持有的期末貸款。汽車信用分數通常代表申請時從三家信用機構獲得的平均FICO分數,此後不會更新。沒有信用評分或信用評分無效的餘額包括在620或更低類別中。 |
我們在下面的部分提供關於我們貸款組合的信用表現的信息,包括我們用來跟蹤我們貸款組合信用質量變化的關鍵指標。請參閲“附註3-貸款“有關其他信用質量信息,請參閲”附註1-主要會計政策摘要有關我們對每一類貸款的拖欠和不良貸款、註銷和問題債務重組(TDR)的會計政策的信息。
拖欠率
如果客户在每個資產負債表日的到期日之前沒有收到最低要求的付款,我們認為賬户的全部餘額都是拖欠的。我們的30天以上拖欠率指標包括所有逾期30天或以上的投資貸款,而我們的30天以上履約拖欠率指標包括逾期30天或更長時間但目前被歸類為履約和應計利息的貸款。國內信用卡貸款的30天以上拖欠率和30天以上履約拖欠率指標是相同的,因為我們繼續將這些貸款歸類為履約貸款,直到賬户註銷,通常是在賬户逾期180天時。請參閲“附註1-主要會計政策摘要獲取有關我們將每個貸款類別的貸款歸類為不良貸款的政策的信息。我們在“MD&A-”中提供有關我們的信用質量指標的更多信息。業務部門財務業績“截至2020年3月31日的金額包括新冠肺炎客户支持計劃的影響(如果適用)。
表格23按投資組合細分顯示我們的30天以上履約拖欠率和30天以上貸款組合的拖欠率,截至March 31, 2020和2019年12月31日.
表格23: 30天以上的拖欠 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
| | 30天以上的違約行為 | | 30天以上的拖欠 | | 30天以上的違約行為 | | 30天以上的拖欠 |
(百萬美元) | | 金額 | | 費率(1) | | 金額 | | 費率(1) | | 金額 | | 費率(1) | | 金額 | | 費率(1) |
信用卡: | | | | | | | | | | | | | | | | |
國內信用卡 | | $ | 4,046 |
| | 3.69 | % | | $ | 4,046 |
| | 3.69 | % | | $ | 4,656 |
| | 3.93 | % | | $ | 4,656 |
| | 3.93 | % |
國際信用卡業務 | | 302 |
| | 3.66 |
| | 318 |
| | 3.86 |
| | 335 |
| | 3.47 |
| | 353 |
| | 3.66 |
|
信用卡合計 | | 4,348 |
| | 3.69 |
| | 4,364 |
| | 3.70 |
| | 4,991 |
| | 3.89 |
| | 5,009 |
| | 3.91 |
|
個人銀行業務: | | | | | | | | | | | | | | | | |
自動 | | 3,246 |
| | 5.29 |
| | 3,565 |
| | 5.81 |
| | 4,154 |
| | 6.88 |
| | 4,584 |
| | 7.59 |
|
零售銀行業務 | | 34 |
| | 1.27 |
| | 51 |
| | 1.89 |
| | 28 |
| | 1.02 |
| | 43 |
| | 1.59 |
|
個人銀行業務總量 | | 3,280 |
| | 5.12 |
| | 3,616 |
| | 5.65 |
| | 4,182 |
| | 6.63 |
| | 4,627 |
| | 7.34 |
|
商業銀行業務: | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業和多户房地產 | | 115 |
| | 0.35 |
| | 131 |
| | 0.40 |
| | 63 |
| | 0.21 |
| | 67 |
| | 0.22 |
|
工商業 | | 27 |
| | 0.06 |
| | 210 |
| | 0.43 |
| | 101 |
| | 0.23 |
| | 244 |
| | 0.55 |
|
商業銀行業務總量 | | 142 |
| | 0.18 |
| | 341 |
| | 0.42 |
| | 164 |
| | 0.22 |
| | 311 |
| | 0.42 |
|
總計 | | $ | 7,770 |
| | 2.95 |
| | $ | 8,321 |
| | 3.16 |
| | $ | 9,337 |
| | 3.51 |
| | $ | 9,947 |
| | 3.74 |
|
__________ | |
(1) | 拖欠率的計算方法是將拖欠額除以每個特定貸款類別的期末投資貸款。 |
表格24按年齡和地理位置列出我們30多天的拖欠貸款,截至March 31, 2020和2019年12月31日.
表格24: 30天以上拖欠貸款的年齡和地域 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | 金額 | | 費率(1) | | 金額 | | 費率(1) |
拖欠狀態: | | | | | | | | |
30 – 59 days | | $ | 3,654 |
| | 1.39 | % | | $ | 4,444 |
| | 1.67 | % |
60 – 89 days | | 1,977 |
| | 0.75 |
| | 2,537 |
| | 0.95 |
|
>90天 | | 2,690 |
| | 1.02 |
| | 2,966 |
| | 1.12 |
|
總計 | | $ | 8,321 |
| | 3.16 | % | | $ | 9,947 |
| | 3.74 | % |
地理區域: | | | | | | | | |
國內 | | $ | 8,003 |
| | 3.04 | % | | $ | 9,594 |
| | 3.61 | % |
國際 | | 318 |
| | 0.12 |
| | 353 |
| | 0.13 |
|
總計 | | $ | 8,321 |
| | 3.16 | % | | $ | 9,947 |
| | 3.74 | % |
__________ | |
(1) | 拖欠率的計算方法是用拖欠額除以投資所持的期末貸款總額。 |
表格25彙總在利息或本金方面拖欠90天以上並仍在應計利息的貸款March 31, 2020和2019年12月31日。這些貸款主要由逾期90天至179天的信用卡賬户組成。在聯邦金融機構審查委員會發布的監管指導允許的情況下,我們將繼續對國內信用卡貸款收取利息和費用,直至註銷之日,這通常是賬户逾期180天的時期。
表格25: 90天以上拖欠貸款應計利息 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | 金額 | | 費率(1) | | 金額 | | 費率(1) |
貸款類別: | | | | | | | | |
信用卡 | | $ | 2,261 |
| | 1.92 | % | | $ | 2,407 |
| | 1.88 | % |
地理區域: | | | | | | | | |
國內 | | $ | 2,140 |
| | 0.84 | % | | $ | 2,277 |
| | 0.89 | % |
國際 | | 121 |
| | 1.47 |
| | 130 |
| | 1.34 |
|
總計 | | $ | 2,261 |
| | 0.86 |
| | $ | 2,407 |
| | 0.91 |
|
__________ | |
(1) | 拖欠率的計算方法是將拖欠額除以每個特定貸款類別的期末投資貸款。 |
不良貸款和不良資產
不良資產包括不良貸款、收回資產和其他喪失抵押品贖回權的資產。不良貸款包括被置於非應計項目的貸款。請參閲“附註1-主要會計政策摘要獲取有關我們將每個貸款類別的貸款歸類為不良貸款的政策的信息。
表格26按投資組合細分列出我們的不良貸款,以及截至March 31, 2020和2019年12月31日。我們不將持有的待售貸款歸類為不良貸款。我們在“MD&A-”中提供有關我們的信用質量指標的更多信息。業務部門財務業績.”
表格26: 不良貸款和其他不良資產(1) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | 金額 | | 費率 | | 金額 | | 費率 |
持有用於投資的不良貸款:(2) | | | | | | | | |
信用卡: | | | | | | | | |
國際信用卡業務 | | $ | 24 |
| | 0.29 | % | | $ | 25 |
| | 0.26 | % |
信用卡合計 | | 24 |
| | 0.02 |
| | 25 |
| | 0.02 |
|
個人銀行業務: | | | | | | | | |
自動 | | 381 |
| | 0.62 |
| | 487 |
| | 0.81 |
|
零售銀行業務 | | 24 |
| | 0.88 |
| | 23 |
| | 0.87 |
|
個人銀行業務總量 | | 405 |
| | 0.63 |
| | 510 |
| | 0.81 |
|
商業銀行業務: | | | | | | | | |
商業和多户房地產 | | 71 |
| | 0.22 |
| | 38 |
| | 0.12 |
|
工商業 | | 423 |
| | 0.87 |
| | 410 |
| | 0.93 |
|
商業銀行業務總量 | | 494 |
| | 0.61 |
| | 448 |
| | 0.60 |
|
為投資而持有的不良貸款總額(3) | | $ | 923 |
| | 0.35 |
| | $ | 983 |
| | 0.37 |
|
其他不良資產(4) | | 53 |
| | 0.02 |
| | 63 |
| | 0.02 |
|
不良資產總額 | | $ | 976 |
| | 0.37 |
| | $ | 1,046 |
| | 0.39 |
|
__________ | |
(1) | 我們確認了被歸類為不良貸款的利息收入 200萬美元 在這兩個地方 2020年前三季度 和 2019。與不良貸款相關的利息收入為 2400萬美元 和 2200萬美元 在……裏面 2020年前三季度 和 2019,分別為。放棄的利息收入是指利息收入的數額。 超過確認的利息收入如果貸款是按照合同條款履行的,那麼這筆錢將在截至期末的不良貸款期間入賬。 |
| |
(2) | 不良貸款率是根據每個類別的不良貸款除以每個類別的投資所持的期末總貸款來計算的。 |
| |
(3) | 剔除國內信用卡貸款的影響,不良貸款佔投資貸款總額的百分比為0.60%和0.67%截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。 |
| |
(4) | 計算不良資產比率時使用的分母包括為投資而持有的貸款總額和其他不良資產。 |
淨沖銷
淨撇賬由為投資而持有的貸款的攤銷成本基礎(不包括應計利息)組成,我們認為這些貸款是無法收回的,扣除收回的金額。當我們確定貸款無法收回時,我們將貸款註銷,作為信貸損失準備的減少,並將之前註銷的金額隨後的收回記錄為信貸損失準備的增加。無法收回的財務費用和費用通過收入沖銷,某些欺詐損失記錄在其他非利息支出中。一般而言,收回撇賬貸款的成本於發生時記作催收費用,並作為其他非利息開支的一部分計入綜合損益表。我們的貸款沖銷政策根據貸款類型的不同而不同。請參閲“附註1-主要會計政策摘要獲取有關我們每一類貸款的沖銷政策的信息。
表格27按投資組合細分顯示我們的淨撇賬金額和比率2020年前三季度和2019.
表格27: 淨沖銷 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2020 | | 2019 |
(百萬美元) | | 金額 | | 費率(1) | | 金額 | | 費率(1) |
信用卡: | | | | | | | | |
國內信用卡 | | $ | 1,331 |
| | 4.68 | % | | $ | 1,294 |
| | 5.04 | % |
國際信用卡業務 | | 105 |
| | 4.65 |
| | 70 |
| | 3.20 |
|
信用卡合計 | | 1,436 |
| | 4.68 |
| | 1,364 |
| | 4.90 |
|
個人銀行業務: | | | | | | | | |
自動 | | 230 |
| | 1.51 |
| | 203 |
| | 1.44 |
|
零售銀行業務 | | 16 |
| | 2.37 |
| | 18 |
| | 2.56 |
|
個人銀行業務總量 | | 246 |
| | 1.54 |
| | 221 |
| | 1.49 |
|
商業銀行業務: | | | | | | | | |
工商業 | | 109 |
| | 0.96 |
| | 14 |
| | 0.13 |
|
商業銀行業務總量 | | 109 |
| | 0.57 |
| | 14 |
| | 0.08 |
|
淨沖銷總額 | | $ | 1,791 |
| | 2.72 |
| | $ | 1,599 |
| | 2.64 |
|
平均持有的投資貸款 | | $ | 262,889 |
| | | | $ | 241,959 |
| | |
__________ | |
(1) | 淨撇賬利率的計算方法是將年化淨沖銷除以每個貸款類別在該期間為投資而持有的平均貸款。 |
新冠肺炎客户援助計劃和貸款修改
為了應對新冠肺炎大流行,聯邦銀行機構支持銀行組織採取行動,以謹慎、安全和穩健的方式支持客户,包括通過修改貸款。作為應對新冠肺炎疫情的一部分,我們正在提供各種計劃,以適應我們各行各業的客户困難。
對於國內和國際信用卡客户,我們提供短期延期付款和費用減免。在短期延期付款中登記的信用卡貸款繼續計息,截至修改日期的拖欠狀況在延期期間不會改變。
截至2020年3月31日,我們只招募了不到1%的客户,這些客户代表着大約8億美元的短期延期付款未償還貸款。幾乎所有這些客户在註冊日期都是當前客户。
對於汽車客户,我們提供短期付款延期,費用減免,並暫時暫停非自願收回。登記了短期付款延期的汽車貸款繼續產生利息,延期貸款付款將貸款的合同期限延長了延期的月數。根據修訂後的貸款條款報告拖欠情況。
截至2020年3月31日,我們已登記了約4%的客户,相當於約30億美元的短期付款延期1-2個月的貸款,其中77%的客户在登記之日是當前客户。在登記日期為當前的客户在2020年3月31日繼續被報告為當前客户,因為他們修改後的貸款條款在延期期間不需要付款。對於在註冊日期拖欠超過30天的客户,他們的拖欠狀況將隨着延期期限的延長而降低。
對於我們的商業銀行客户,我們的服務更加定製化,但通常包括短期延期付款。登記了短期延期付款的履約貸款繼續計息,本金和利息在到期時到期。在延期期間,貸款自修改之日起仍處於拖欠狀態。內部風險評級是根據借款人償還債務能力的相關信息進行的。截至2020年3月31日,我們向客户批准了延期付款,相當於約1.3億美元的未償還貸款。
由聯邦銀行機構發佈幷包含在CARE法案中的其他指導意見為銀行組織提供了TDR救濟,以應對受新冠肺炎疫情影響的當前借款人的修改。我們評估了截至2020年3月31日為迴應新冠肺炎而向現有借款人推出的所有貸款修改,並遵循了指導意見,即此類在臨時和善意基礎上進行的符合條件的貸款修改不被視為TDR。
2020年3月31日之後,客户註冊量有所增加。例如,截至4月17日,國內卡短期付款延期登記覆蓋了約1%的活躍賬户,佔貸款餘額的2%,約9%的汽車客户,佔貸款餘額的11%,獲得了短期付款延期。
問題債務重組
作為我們減少損失努力的一部分,我們可能會向遇到財務困難的借款人提供短期(3至12個月)或長期(12個月以上)的修改,以改善貸款的長期可收回性,並避免收回或取消抵押品的需要。
表格28顯示我們記錄的在TDR中修改的貸款投資March 31, 2020和2019年12月31日不包括不符合TDR和PCD貸款定義的貸款修改,我們分別跟蹤和報告這兩種貸款。
表格28: 問題債務重組 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | 金額 | | 修改總數的百分比 | | 金額 | | 修改總數的百分比 |
信用卡: | | | | | |
|
| |
|
|
國內信用卡 | | $ | 626 |
| | 37.2 | % | | $ | 630 |
| | 38.1 | % |
國際信用卡業務 | | 197 |
| | 11.7 |
| | 201 |
| | 12.2 |
|
信用卡合計 | | 823 |
| | 48.9 |
| | 831 |
| | 50.3 |
|
個人銀行業務: | | | | | | | | |
自動 | | 403 |
| | 23.9 |
| | 346 |
| | 20.9 |
|
零售銀行業務 | | 24 |
| | 1.4 |
| | 24 |
| | 1.5 |
|
個人銀行業務總量 | | 427 |
| | 25.3 |
| | 370 |
| | 22.4 |
|
商業銀行業務 | | 434 |
| | 25.8 |
| | 451 |
| | 27.3 |
|
總計 | | $ | 1,684 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,652 |
| | 100.0 | % |
TDR的狀態: | | | | | | | | |
表演 | | $ | 1,424 |
| | 84.6 | % | | $ | 1,347 |
| | 81.5 | % |
不良資產 | | 260 |
| | 15.4 |
| | 305 |
| | 18.5 |
|
總計 | | $ | 1,684 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,652 |
| | 100.0 | % |
在我們的信用卡業務中,我們在TDR中修改的大部分信用卡貸款都涉及降低賬户利率,併為客户提供不超過60個月的固定還款計劃。緊接貸款修訂前的實際利率被用作使用預期現金流量現值計量減值的實際利率。如果客户不遵守修改後的付款條款,信用卡貸款協議可能會恢復到原來的付款條款,通常會導致任何未償還的貸款反映在適當的拖欠類別中,並根據我們的標準註銷政策進行註銷。
在我們的個人銀行業務中,我們在TDR中修改的大部分貸款都可以獲得延期、利率降低或本金減少,或者這些優惠的組合。此外,TDR還與借款人的破產有關。在某些破產清償中,貸款被減記到抵押品價值,註銷的金額被報告為本金減少。減值是根據預期現金流的現值或某些汽車貸款的抵押品評估來確定的,如果抵押品價值低於記錄的投資。
在我們的商業銀行業務中,在TDR中修改的大部分貸款都會得到延期,其中一部分貸款會得到利率減免或總餘額減少。經修改的商業貸款減值一般根據相關抵押品價值確定。
我們提供有關經修改的貸款入賬為TDR的額外資料,包括經修改後的貸款表現,載於“附註3-貸款.”
信貸損失準備和無資金貸款承諾準備金
我們的信貸損失準備是管理層目前對截至每個資產負債表日期我們為投資而持有的貸款合同條款的預期信貸損失的估計。先前已註銷或預期將被註銷的金額的預期收回額在撥備中確認。我們還估計了與不能無條件取消的無資金貸款承諾相關的預期信貸損失。無資金來源貸款承擔的損失準備計入綜合收益表的信貸損失準備,無資金來源貸款承諾的相關準備金計入綜合資產負債表的其他負債。我們提供了關於在確定我們的信貸損失準備時所使用的方法和關鍵假設的更多信息。附註1-主要會計政策摘要.”
表格29年度信貸損失撥備和無資金貸款承擔準備金的變動2020年前三季度和2019,以及按投資組合分類的信貸損失、沖銷和追回準備金的詳細情況。採用CECL標準的累積影響以及將我們的財務收費和費用準備金計入信貸損失準備的變化見表29和30下面。
表格29: 信貸損失準備和無資金貸款承諾準備金活動 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三個月 |
| | 信用卡 | | 個人銀行業務 | | | | |
(百萬美元) | | 國內卡 | | 國際卡業務 | | 信用卡合計 | | 自動 | | 零售銀行業務 | | 個人銀行業務總量 | | 商業銀行業務 | | 總計 |
信貸損失準備: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | 4,997 |
| | $ | 398 |
| | $ | 5,395 |
| | $ | 984 |
| | $ | 54 |
| | $ | 1,038 |
| | $ | 775 |
| | $ | 7,208 |
|
採用CECL標準產生的累積影響 | | 2,237 |
| | 4 |
| | 2,241 |
| | 477 |
| | 25 |
| | 502 |
| | 102 |
| | 2,845 |
|
財務收費和費用準備金重新分類(1) | | 439 |
| | 23 |
| | 462 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 462 |
|
2020年1月1日的餘額 | | 7,673 |
| | 425 |
| | 8,098 |
| | 1,461 |
| | 79 |
| | 1,540 |
| | 877 |
| | 10,515 |
|
沖銷 | | (1,715 | ) | | (134 | ) | | (1,849 | ) | | (476 | ) | | (20 | ) | | (496 | ) | | (112 | ) | | (2,457 | ) |
復甦(2) | | 384 |
| | 29 |
| | 413 |
| | 246 |
| | 4 |
| | 250 |
| | 3 |
| | 666 |
|
淨沖銷 | | (1,331 | ) | | (105 | ) | | (1,436 | ) | | (230 | ) | | (16 | ) | | (246 | ) | | (109 | ) | | (1,791 | ) |
信貸損失準備金 | | 3,464 |
| | 238 |
| | 3,702 |
| | 827 |
| | 33 |
| | 860 |
| | 805 |
| | 5,367 |
|
計提信貸損失準備 | | 2,133 |
| | 133 |
| | 2,266 |
| | 597 |
| | 17 |
| | 614 |
| | 696 |
| | 3,576 |
|
其他變化(3) | | — |
| | (18 | ) | | (18 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
2020年3月31日的餘額 | | 9,806 |
| | 540 |
| | 10,346 |
| | 2,058 |
| | 96 |
| | 2,154 |
| | 1,573 |
| | 14,073 |
|
無資金支持的貸款承諾準備金: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | 5 |
| | 130 |
| | 135 |
|
採用CECL標準產生的累積影響 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (5 | ) | | 42 |
| | 37 |
|
2020年1月1日的餘額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 172 |
| | 172 |
|
未提供資金的貸款承諾損失準備金 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 51 |
| | 51 |
|
2020年3月31日的餘額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 223 |
| | 223 |
|
截至2020年3月31日的合併津貼和準備金 | | $ | 9,806 |
| | $ | 540 |
| | $ | 10,346 |
| | $ | 2,058 |
| | $ | 96 |
| | $ | 2,154 |
| | $ | 1,796 |
| | $ | 14,296 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的三個月 |
| | 信用卡 | | 個人銀行業務 | | | | |
(百萬美元) | | 國內卡 | | 國際卡業務 | | 信用卡合計 | | 自動 | | 零售銀行業務 | | 個人銀行業務總量 | | 商業銀行業務 | | 總計 |
貸款和租賃損失準備: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | | $ | 5,144 |
| | $ | 391 |
| | $ | 5,535 |
| | $ | 990 |
| | $ | 58 |
| | $ | 1,048 |
| | $ | 637 |
| | $ | 7,220 |
|
沖銷 | | (1,652 | ) | | (130 | ) | | (1,782 | ) | | (449 | ) | | (22 | ) | | (471 | ) | | (20 | ) | | (2,273 | ) |
復甦(2) | | 358 |
| | 60 |
| | 418 |
| | 246 |
| | 4 |
| | 250 |
| | 6 |
| | 674 |
|
淨沖銷 | | (1,294 | ) | | (70 | ) | | (1,364 | ) | | (203 | ) | | (18 | ) | | (221 | ) | | (14 | ) | | (1,599 | ) |
貸款和租賃損失準備金 | | 1,291 |
| | 98 |
| | 1,389 |
| | 215 |
| | 20 |
| | 235 |
| | 60 |
| | 1,684 |
|
貸款和租賃損失準備建立(釋放) | | (3 | ) | | 28 |
| | 25 |
| | 12 |
| | 2 |
| | 14 |
| | 46 |
| | 85 |
|
其他變化(3) | | — |
| | 8 |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
截至2019年3月31日的餘額 | | 5,141 |
| | 427 |
| | 5,568 |
| | 1,002 |
| | 60 |
| | 1,062 |
| | 683 |
| | 7,313 |
|
無資金支持的貸款承諾準備金: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 4 |
| | 118 |
| | 122 |
|
未提供資金的貸款承諾損失準備金 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
| | 9 |
|
截至2019年3月31日的餘額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 4 |
| | 127 |
| | 131 |
|
截至2019年3月31日的合併津貼和準備金 | | $ | 5,141 |
| | $ | 427 |
| | $ | 5,568 |
| | $ | 1,002 |
| | $ | 64 |
| | $ | 1,066 |
| | $ | 810 |
| | $ | 7,444 |
|
__________ | |
(1) | 在2020年第一季度採用CECL標準的同時,我們將財務費用和費用準備金重新歸類為信貸損失準備,並相應增加了用於投資的信用卡貸款。 |
| |
(2) | 追回的金額和時間受到我們的催收策略的影響,這些策略基於客户行為和風險狀況,包括直接與客户溝通、收回抵押品、定期出售註銷的貸款以及其他策略,如訴訟。 |
撥備覆蓋率的計算依據是每個特定投資組合部分的信貸損失撥備除以為在指定貸款類別內投資而持有的期末貸款。表格30顯示截至以下日期的津貼覆蓋率March 31, 2020和2019年12月31日.
表格30: 津貼覆蓋率 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | 信貸損失準備 | | 金額(1) | | 津貼覆蓋率 | | 貸款和租賃損失準備 | | 金額(1) | | 津貼覆蓋率 |
信用卡 | | $ | 10,346 |
| | $ | 4,364 |
| | 237.08 | % | | $ | 5,395 |
| | $ | 5,009 |
| | 107.70 | % |
個人銀行業務 | | 2,154 |
| | 3,616 |
| | 59.58 |
| | 1,038 |
| | 4,627 |
| | 22.42 |
|
商業銀行業務 | | 1,573 |
| | 494 |
| | 318.53 |
| | 775 |
| | 448 |
| | 173.20 |
|
總計 | | $ | 14,073 |
| | 262,990 |
| | 5.35 |
| | $ | 7,208 |
| | 265,809 |
| | 2.71 |
|
__________ | |
(1) | 代表我們的信用卡和消費銀行貸款組合的30天以上的拖欠貸款,我們的商業銀行貸款組合的不良貸款,以及為投資而持有的總貸款佔總比率。 |
我們的信貸損失準備金增額 與2019年12月31日相比,截至2020年3月31日,我們的津貼覆蓋率增加了69億美元,達到141億美元,我們的津貼覆蓋率比2019年12月31日增加了264個基點,這是由於採用了CECL標準,以及我們的商業能源貸款組合中預期的經濟惡化和重大不確定性導致的津貼積累。
我們已制定了流動資金的做法,旨在確保我們有足夠的基於資產的流動資金來滿足我們的資金需求,並保持充足的儲備,以抵禦存款流失或融資市場流動資金減少的潛在影響。除了我們的現金頭寸外,我們還以投資證券和某些可隨時出售或可質押的貸款的形式保持儲備。
表格31以下是截至以下日期的流動資金儲備組成March 31, 2020和2019年12月31日.
表格 31: 流動性儲備 |
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
現金和現金等價物 | | $ | 24,936 |
| | $ | 13,407 |
|
可按公允價值出售的投資證券 | | 81,423 |
| | 79,213 |
|
以貸款為擔保的FHLB借款能力 | | 11,461 |
| | 10,835 |
|
由貸款擔保的未償還FHLB預付款和信用證 | | (6,210 | ) | | (7,210 | ) |
為公共基金和其他機構擔保的投資證券 | | (5,704 | ) | | (5,688 | ) |
總流動資金儲備 | | $ | 105,906 |
| | $ | 90,557 |
|
我們的流動資金儲備增額通過153億美元至1,059億美元截至March 31, 2020從…2019年12月31日主要是由於我們採取行動增加現金和現金等價物餘額,以應對與新冠肺炎疫情相關的不確定市場狀況。見“MD&A-風險管理“在我們的2019表格10-K,以獲取有關我們管理流動性風險的其他信息。
流動性覆蓋率
我們須遵守由美聯儲和OCC實施的流動性覆蓋率規則(“LCR規則”)。LCR規則要求我們每天計算LCR。它還要求公司每季度公開披露其LCR、某些相關的量化流動性指標,以及對其LCR的定性討論。我們的平均LCR在2020年第一季度是145%,超過了LCR規則要求的100%。計算和相關組成部分基於我們對相關法規的解釋、預期和假設,以及我們監管機構提供的解釋,並可能因未來法規和解釋的變化而發生變化。根據裁剪規則,我們的LCR要求有所降低,這對我們公開披露的LCR沒有重大影響。請參閲“第一部分—第1項。 業務—監督和監管“在我們的2019表格10-K和“MD&A-監督和監管“以獲取更多信息。
借款能力
我們在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)保持擱置登記,以便我們可以定期提供和出售不確定總額的優先或次級債務證券、優先股、存托股份、普通股、購買合同、認股權證和單位。根據這一擱置登記,我們可以提供和出售的此類證券的數量和數量沒有限制,具體取決於市場條件。此外,我們還維護貨架登記,允許我們定期提供和銷售高達250億美元來自我們的信用卡貸款證券化信託的證券化債務和貨架登記,允許我們定期提供和出售200億美元從我們的汽車貸款證券化信託基金。
除了我們在貨架登記報表下的發行能力外,我們還可以獲得FHLB預付款和美聯儲貼現窗口。利用這些來源借款的能力取決於會員身份,金額取決於銀行提供抵押品的能力。自.起March 31, 2020,我們將貸款和證券同時質押給FHLB,以確保最高借款能力為189億美元,其中127億美元仍然可以借給我們。我們的FHLB成員資格是由我們對FHLB股票的投資支持的2.85億美元和3.28億美元截至March 31, 2020和2019年12月31日這在一定程度上是基於我們取得的突出進展。自.起March 31, 2020,我們承諾提供貸款以確保借款能力為49億美元在美聯儲貼現窗口下。我們在美聯儲的會員資格是由我們對美聯儲股票的投資支持的,這筆投資總計13億美元從兩個版本開始March 31, 2020和2019年12月31日.
資金來源
我們的主要資金來源是存款,因為存款是一種穩定的、成本相對較低的資金來源。除存款外,我們還通過發行優先和次級票據、證券化債務債券、購買的聯邦基金、根據回購協議借出或出售的證券以及由我們貸款和證券組合的某些部分擔保的FHLB預付款來籌集資金。我們利用這些市場的一個關鍵目標是保持獲得多樣化的批發資金來源的渠道。見“MD&A-合併資產負債表分析—資金來源構成獲取有關我們主要資金來源的更多信息。
存款
表格32提供以下各項的平均餘額、利息支出和平均存款利率的比較截至2020年和2019年3月31日的三個月.
表格32: 存款構成和平均存款利率 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2020 | | 2019 |
(百萬美元) | | 平均值 天平 | | 利息 費用 | | 平均值 存款 利率 | | 平均值 天平 | | 利息 費用 | | 平均值 存款 利率 |
計息支票賬户(1) | | $ | 34,363 |
| | $ | 53 |
| | 0.62 | % | | $ | 34,737 |
| | $ | 71 |
| | 0.83 | % |
儲蓄存款(2) | | 162,062 |
| | 426 |
| | 1.06 |
| | 153,530 |
| | 499 |
| | 1.32 |
|
定期存款低於100,000美元 | | 27,208 |
| | 157 |
| | 2.33 |
| | 26,284 |
| | 176 |
| | 2.71 |
|
計息核心存款總額 | | 223,633 |
| | 636 |
| | 1.14 |
| | 214,551 |
| | 746 |
| | 1.41 |
|
定期存款100,000美元或以上 | | 17,482 |
| | 95 |
| | 2.20 |
| | 13,021 |
| | 71 |
| | 2.22 |
|
有息存款總額 | | $ | 241,115 |
| | $ | 731 |
| | 1.21 |
| | $ | 227,572 |
| | $ | 817 |
| | 1.44 |
|
__________ FDIC將經紀存款的接受限制為資本充足的有保險的存款機構,並在獲得FDIC豁免的情況下,接受資本充足的機構。根據聯邦銀行監管指南的定義,COBNA和CONA資本充足,截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。請參閲“第一部分—第1項。 業務—監督和監管“在我們的2019表格10-K以獲取更多信息。我們在《MD&A-》中提供有關存款構成的其他信息-合併資產負債表分析—資金來源構成” and in “附註7--存款和借款.”
短期借款和長期債務
我們進入資本市場,通過發行優先和次級票據、證券化債務債券、購買的聯邦基金以及根據回購協議借出或出售的證券來滿足我們的資金需求。此外,我們還可以利用由我們的某些投資證券、多家庭房地產貸款和商業房地產貸款擔保的短期和長期FHLB預付款。
我們的短期借款包括原始合同期限為一年或更短的借款,不包括長期債務的當前部分。短期借款包括短期FHLB預付款和購買的聯邦資金,以及根據回購協議借出或出售的證券,減少通過9.15億美元至64億美元截至March 31, 2020從…2019年12月31日受我們的短期FHLB預付款超過發行量的到期日推動。
我們的長期債務,主要由證券化債務債券以及優先和次級票據組成,增額通過8.99億美元至493億美元截至March 31, 2020從…2019年12月31日這是由於在公允價值對衝關係中與我們的長期債務相關的衍生品的公允價值增加,部分被超過發行的到期日所抵消。我們提供了更多關於我們證券化活動的信息。附註5--可變利息實體和證券化.”
下表載列於年發行的證券化債務工具、優先及次級票據和FHLB墊款及其各自的到期日或贖回截至2020年和2019年3月31日的三個月.
表格33: 長期資金 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 發行 | | 到期日/贖回 |
| | 截至3月31日的三個月, | | 截至3月31日的三個月, |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
證券化債務憑證 | | $ | 1,250 |
| | $ | 1,500 |
| | $ | 2,210 |
| | $ | 589 |
|
優先票據及附屬票據 | | 2,000 |
| | 1,250 |
| | 1,500 |
| | 1,750 |
|
聯邦住房金融局取得進展 | | — |
| | — |
| | — |
| | 250 |
|
總計 | | $ | 3,250 |
| | $ | 2,750 |
| | $ | 3,710 |
| | $ | 2,589 |
|
信用評級
我們的信用評級影響我們進入資本市場的能力和我們的借貸成本。評級機構基於許多因素進行評級,包括流動性、資本充足率、資產質量、收益質量和系統性支持的可能性。這些因素的顯著變化可能會導致不同的評級。
表格34提供Capital One Financial Corporation、COBNA和Cona截至的優先無擔保長期債務信用評級摘要March 31, 2020和2019年12月31日.
表格34: 高級無擔保長期債務信用評級 |
| | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
| | 大寫一 金融 公司 | | 眼鏡蛇 | | 柯納 | | 大寫一 金融 公司 | | 眼鏡蛇 | | 柯納 |
穆迪 | | Baa1 | | Baa1 | | Baa1 | | Baa1 | | Baa1 | | Baa1 |
標普(S&P) | | BBB | | BBB+ | | BBB+ | | BBB | | BBB+ | | BBB+ |
惠譽 | | A- | | A- | | A- | | A- | | A- | | A- |
截至2020年4月29日,穆迪投資者服務公司(穆迪)和標準普爾公司(標準普爾)對我們的展望為穩定,惠譽評級(惠譽)確認了我們的高級無擔保長期債務信用評級,但將我們的展望從穩定修訂為負面。
市場風險是指金融工具的價值因市場因素的變化而遭受經濟損失的風險。我們的一級市場風險敞口包括利率風險、外匯風險和大宗商品定價風險。我們面臨的市場風險主要來自以下業務和活動:
| |
• | 資產/負債管理活動,包括管理投資證券、短期和長期借款和衍生品; |
我們有由董事會批准的企業範圍的風險管理政策和限制,這些政策和限制管理我們的市場風險管理活動。我們的目標是根據當時的市場狀況和長期預期,按照這些政策和限制來管理我們對市場風險的敞口。我們在下面提供了關於我們的主要市場風險來源、我們的市場風險管理策略以及我們用來評估這些敞口的指標的更多信息。
利率風險
利率風險是指其價值隨利率水平或波動而變化的金融工具的風險敞口。我們面臨的利率風險主要是由於資產和負債的到期日或重新定價的時間上的差異。我們主要通過簽訂利率掉期和其他衍生工具來管理利率風險,包括上限、下限、期權、期貨和遠期合約。
我們使用各種行業標準的市場風險計量技術和分析來衡量、評估和管理利率變化對我們的淨利息收入和我們的股權經濟價值的影響,以及匯率變化對我們在海外業務中的非美元計價融資和非美元股權投資的影響。
淨利息收入敏感度
我們的淨利息收入敏感度指標估計了利率變動對我們預計的12個月基線利率敏感型收入的影響。對利率敏感的收入包括淨利息收入和受利率變動(包括獨立利率衍生品的公允價值變化)顯著影響的其他非利息收入的某些組成部分。除了我們現有的資產和負債外,我們還在基線預測中納入了預期的未來業務增長假設,如貸款和存款增長和定價,以及我們資金組合的預期變化計劃。在衡量利率變動對我們預測的利率敏感收入的敏感度時,我們假設利率水平在假設的瞬間平行變化,詳見表35下面。在目前的利率水平下,我們對利率敏感的收入預計將在較高利率情景下增加,在較低利率情景下小幅下降。
論股權的經濟價值
我們的股權經濟價值敏感性指標估計了利率變動對我們的資產和負債淨現值的影響,包括衍生工具風險敞口。我們的股權經濟價值敏感性指標是根據我們現有的資產和負債(包括衍生品)計算的,不包括業務增長假設或預計的資產負債表變化。計算中使用的主要假設包括預測抵押貸款證券、貸款和其他資產的利率敏感型提前還款、利率的期限結構建模、貼現利差以及存款額和定價假設。在衡量利率變動對我們的股票經濟價值的敏感性時,我們假設利率水平在假設的瞬間平行變化,詳見表35下面。我們目前的股票經濟價值敏感性概況表明,我們的股票經濟價值在較高利率情景下增加,在較低利率情景下下降。
表格35顯示按上述方法計算的預計基準淨利息收入和權益經濟價值的估計百分比影響March 31, 2020和2019年12月31日。在利率下降情景將導致利率低於0%的情況下,我們假設該情景的利率為0%。
表格35: 利率敏感度分析 |
| | | | | | |
| | 3月31日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
對預計基準淨利息收入的估計影響: | | | | |
+200個基點 | | 3.6 | % | | 1.8 | % |
+100個基點 | | 3.4 |
| | 1.3 |
|
+50個基點 | | 2.1 |
| | 1.1 |
|
-50個基點 | | (1.3 | ) | | (0.5 | ) |
對股權經濟價值的估計影響: | | | | |
+200個基點 | | 6.0 |
| | (3.6 | ) |
+100個基點 | | 6.8 |
| | 0.5 |
|
+50個基點 | | 4.4 |
| | 0.8 |
|
-50個基點 | | (7.4 | ) | | (2.4 | ) |
除了這些行業標準措施外,我們還在內部利率風險管理決策中考慮其他利率情景的潛在影響,例如強調的利率衝擊以及收益率曲線陡化和平坦化情景。
市場風險衡量標準的侷限性
我們在得出這些指標時使用的利率風險模型包含了合同信息、內部開發的假設和專有建模方法,這些模型預測了某些利率環境下的借款人和儲户的行為模式。利率、市場價格和利率波動等其他市場因素也是我們利率風險衡量的重要組成部分。我們定期評估、更新和改進我們認為合適的這些假設、模型和分析工具,以反映我們對市場環境以及我們現有資產和負債的預期行為模式的最佳評估。
任何用於估計市場利率變化風險敞口的方法都有內在的侷限性。上述敏感性分析只考慮利率的某些變動,並根據現有資產負債表以及在某些情況下預期的未來業務增長和資金組合假設在特定時間點進行。管理層可能採取的管理我們資產負債表的戰略行動可能與我們的預測大不相同,這可能導致我們的實際收益和股權敏感性的經濟價值與上述敏感性分析有很大不同。
有關我們的利率敞口的更多信息,請參閲“附註8--衍生工具和對衝活動.”
外匯風險
外匯風險是指對以其他貨幣計價的當前持有量和未來現金流價值變化的敞口。我們面臨的外匯風險主要來自我們向英國和加拿大業務提供的以英鎊(“GBP”)和加元(“CAD”)計價的公司間資金,以及對這些業務的淨股本投資。我們還面臨外匯風險,因為我們的海外業務和我們以歐元(“歐元”)計價的借款的未來收益和現金流的美元計價價值發生了變化。
我們以非美元計價的公司間融資和以歐元計價的借款使我們的收益面臨外匯交易風險。我們通過使用遠期外幣衍生品和交叉貨幣掉期來對衝我們的風險敞口,從而管理這些交易風險。我們通過對非美元計價的公司間融資和歐元計價的借款及其相關對衝的價值應用1%的美元升值衝擊來衡量我們的外匯交易風險敞口,這表明外匯風險對我們收益的影響。我們的公司間資金餘額是7.87億英鎊和7.61億英鎊March 31, 2020和2019年12月31日、和59億CAD和66億加元(截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。我們以歐元計價的未償還借款為13億歐元和截至12億歐元March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。
我們在海外業務中的非美元股權投資使我們的資產負債表面臨AOCI和我們的資本比率的轉換風險。我們通過進入被指定為淨投資對衝的外幣衍生品來管理我們的AOCI敞口。我們通過應用30%的美元升值衝擊來衡量這些風險敞口,我們認為這在一年的時間範圍內與投資於我們的海外業務相關淨投資對衝的淨股本價值接近於重大的不利衝擊。我們在英國和加拿大業務的總股本敞口為16億英鎊,兩者均為March 31, 2020和2019年12月31日,以及13億CAD和截至14億加元March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。
由於我們的衍生品管理活動,我們相信我們對外匯風險的淨敞口是最小的。
與客户住宿衍生品相關的風險
我們提供利率、商品和外幣衍生品,作為我們商業銀行業務中客户的一種便利。我們通過與其他交易對手達成抵銷衍生品交易來抵消這些客户通融衍生品的大部分市場風險。我們使用在險價值(“VaR”)作為衡量每日客户住宿衍生產品活動的市場風險的主要方法。VaR是一種統計風險衡量指標,用於估計在最近的市場環境下觀察到的波動所帶來的潛在損失。我們使用歷史模擬方法,使用最近500個工作日,並使用99%的置信度和一個工作日的持有期。由於我們與其他交易對手抵消了我們的客户風險,我們相信我們在客户住宿衍生品中對市場風險的淨風險敞口是最小的。有關我們與客户住宿衍生品相關的風險的進一步信息,請參閲“附註8--衍生工具和對衝活動.”
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡
2017年7月27日,倫敦銀行間同業拆借利率的管理機構英國金融市場行為監管局宣佈,倫敦銀行間同業拆借利率將過渡為利率基準,並將不再強制銀行在2021年12月31日之後提供倫敦銀行間同業拆借利率數據。在美國,聯邦儲備委員會和紐約聯邦儲備銀行成立了另類參考利率委員會(“ARRC”),這是一個由代表銀行和金融業監管機構的私人市場參與者和當然成員組成的團體。ARRC建議將有擔保隔夜融資利率(SOFR)作為某些美元衍生工具和現金工具的首選替代利率。雖然研究局建議以SOFR作為倫敦銀行同業拆息的替代率,但亦有意見認為,發展對信貸敏感的元素可作為SOFR的補充。目前尚不清楚可能性和時機,但這樣的事態發展將對我們的過渡努力產生影響。
我們對LIBOR有敞口,包括貸款、衍生品合約、無擔保債務、證券化、供應商協議和其他具有直接或間接依賴於LIBOR屬性的工具。為了促進從LIBOR的有序過渡,我們在全公司範圍內建立了一個跨職能的計劃,以監督和管理我們從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率(“IBOR”)向替代參考利率的過渡。我們在過渡工作方面取得了進展,因為我們:
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• | 已完成對產品、法律合同、系統、模式和流程風險敞口的初步評估; |
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• | 包括新法律合同/協議的LIBOR過渡語言(“備用語言”);以及 |
我們還將繼續將我們的過渡努力集中在:
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• | 對我們的基礎設施進行必要的更新,包括系統、模型、估價工具和流程; |
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• | 監測與倫敦銀行間同業拆借利率替代品相關的發展和與倫敦銀行間同業拆借利率相關的工具行業慣例。 |
有關我們因預期更換倫敦銀行同業拆息而面臨的各種風險的進一步討論,請參見“第一部分—第1A項。 風險因素—有關LIBOR的不確定性以及與LIBOR的過渡可能會對我們的業務產生不利影響“在我們的2019表格10-K
新冠肺炎活動更新
為了應對新冠肺炎、聯邦和州政府和機構以及政府資助企業造成的經濟狀況中斷採取了各種行動支持受疫情影響的個人和實體,包括2020年3月通過了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)。在其他條款中,CARE法案授權了一些貸款計劃,以支持信貸流向消費者和企業。例如,CARE法案與小企業管理局建立了幾個項目,為小企業提供貸款。為了應對疫情,美聯儲也採取了非同尋常的努力,其中包括建立了一項普通街道貸款計劃,旨在支持向符合條件的中小型企業提供貸款。
這個美聯儲、OCC和FDIC(統稱為聯邦銀行機構“)還鼓勵銀行組織採取某些額外行動,以審慎、安全和穩健的方式支持其客户的金融服務需求,包括通過修改貸款。此外,在此期間向銀行組織提供了一定的會計、監督和監管減免,包括旨在允許銀行組織在不產生某些會計和監管資本後果的情況下進行貸款修改的減免。例如,CARE法案讓銀行機構可以選擇暫停確定某些因新冠肺炎而修改的合格貸款為TDR。看見“MD&A—信用風險概況—新冠肺炎客户援助計劃和貸款修改“以獲取更多信息。CARE法案也修訂了博覽會鑑於新冠肺炎疫情,信用報告法案對向消費者報告機構提供與支付住宿項目中消費者賬户相關的信息的機構施加了新的臨時報告要求。關於與新冠肺炎大流行的影響和相關公共衞生措施相關的風險的討論,請參見“第II部—第1A項。— 風險因素“在標題下“新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生了不利影響,疫情和應對措施可能在多大程度上對我們的業務、財務狀況、流動性、資本和運營結果產生實質性不利影響,將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,難以預測。“
CECL更新
我們採用了CECL標準,自2020年1月1日起生效。2020年3月,作為對新冠肺炎大流行的迴應的一部分,聯邦銀行機構宣佈了一項臨時最終規則(“2020 CECL IFR”),作為2018年CECL過渡選舉的替代方案,為銀行組織提供了一個可選的五年過渡期,以逐步消除CECL對監管資本的影響(“2020 CECL過渡選舉”)。2020年CECL IFR自2020年3月31日起生效,儘管評議期要到2020年5月15日才結束。
根據2020年CECL IFR,銀行組織可選擇將CECL對監管資本的估計影響推遲兩年,然後在未來三年分階段實施最初兩年延遲兩年的估計累積影響。CECL的估計累積影響將在三年過渡期內分階段實施,包括採用CECL標準的税後影響和CECL在此後最初兩年的估計影響。2020年CECL IFR引入了25%的統一“比例係數”,用於評估CECL在最初兩年的影響。25%的“比例因數”是根據CECL標準反映的信貸損失準備差異對已發生損失方法的影響的近似值。
我們在本報告提供的2020年3月31日適用金額中反映了2020年CECL過渡選舉。正式選舉將反映在我們2020年第一季度表格FR Y-9C-控股公司合併財務報表和Call報告中。
壓力資本緩衝更新
2020年3月,美聯儲發佈了實施壓力資本緩衝要求的最終規則(《壓力資本緩衝最終規則》)。這一機構特定壓力資本緩衝將取代現有2.5%的資本保存緩衝,並將於2020年10月1日生效。壓力資本緩衝最終規則旨在簡化該機構的監管資本制度
通過將監管壓力測試與其無壓力資本金規則相結合。根據壓力資本緩衝最終規則,銀行機構的壓力資本緩衝將根據銀行機構的年度CCAR(I)銀行機構的初始普通股一級資本比率與其在美聯儲監管壓力測試的嚴重不利情況下的最低普通股一級資本比率之間的差額,加上(Ii)銀行機構預計四個季度的普通股股息(計劃期限的第四至第七個季度)與銀行機構的預計普通股一級資本比率在監管壓力測試下達到最低水平的季度的預計風險加權資產的比率之和。銀行機構新的“標準化方法資本節約緩衝”將包括其壓力資本緩衝、任何G-SIB附加費(不適用於我們),以及任何適用的反週期資本緩衝(目前設定為零)。違反壓力緩衝資本要求的後果將與目前的資本節約緩衝框架一致,並將導致對資本分配和酌情獎金支付的越來越嚴格的限制。
壓力資本緩衝最終規則還對CCAR流程和時間表進行了某些修改。與目前的CCAR流程一樣,該公司必須在每年4月5日之前向美聯儲提交其資本計劃和壓力測試結果(除非美聯儲指定更晚的日期),使用上一日曆年末的數據。然後,美聯儲將在第二季度進行監管壓力測試,並在當年6月30日之前確定該公司的壓力資本緩衝。該公司自收到美聯儲提供的Stress資本緩衝後,將有兩個工作日的時間對其計劃中的資本分配進行任何必要的調整。然後,美聯儲將根據調整後的計劃資本分配敲定公司的壓力資本緩衝,並一般在當年8月31日之前確認公司計劃的資本分配。最後的壓力資本緩衝將從資本計劃提交的當年第四季度至次年第三季度有效。此外,根據壓力資本緩衝最終規則,只要資本分配不會導致銀行機構違反其資本緩衝要求,銀行機構進行資本分配就不再需要事先尋求美聯儲的批准,只要資本分配不會導致銀行機構違反其資本緩衝要求。
美聯儲沒有采納之前包括在壓力資本緩衝提議規則中的擬議壓力槓桿緩衝要求。
2020年3月,聯邦銀行機構發佈了一項臨時最終規則,修訂了資本規則中合格留存收入的定義,使任何必要的資本分配減少不那麼突然和嚴重,比該術語的原始定義下發生的更漸進。這樣做是為了迴應新冠肺炎以及支持選擇利用其資本和流動性緩衝的銀行組織以安全穩健的方式放貸和採取其他客户支持行動的願望。
英國
關於支付保護保險(“PPI”),為了確保投訴人得到公平對待,並確保在截止日期之前收到的投訴數量增加,在合理的時間框架內得到處理,金融市場行為監管局(FCA)繼續密切監督所有大型貸款人(包括Capital one(Europe)plc(“CoEP”)),包括定期要求提供投訴處理情況和未償還金額的信息。Coep預計將處理截止日期前收到的PPI投訴數量,直至2020年第三季度。然後,金融監察員服務的升級可能會持續到2021年第一季度。在此期間,FCA將繼續密切監督處理PPI投訴的公司以及支持流程、人員和系統。
我們在2019年的Form 10-K中提供了有關我們的監督和監管的更多信息,第一部分—第1項。 業務—監督和監管.”
本公司已不時作出並將會作出前瞻性陳述,包括但不限於討論策略、目標、展望或其他非歷史事項;預測、收入、收入、回報、開支、資本措施、資本分配計劃、訴訟索賠及其他索賠的應計項目;每股盈利、效率比率、營運效率比率或其他財務指標;未來的財務及經營業績;我們的計劃、目標、預期及意圖;以及以這些事項為基礎的假設。
就任何此類信息具有前瞻性而言,它都是為了符合《1995年私人證券訴訟改革法》所提供的前瞻性信息的安全港。
許多因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中描述的結果大不相同,包括但不限於:
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• | 新冠肺炎疫情和相關公共衞生措施對我們的業務、財務狀況和運營結果的影響; |
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• | 美國、英國、加拿大或我們當地市場的一般經濟和商業狀況,包括可能影響消費者破產、違約、沖銷和存款活動的就業水平、利率、關税、抵押品價值、消費者收入、信用和信心、支出和儲蓄的條件; |
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• | 信貸損失的增加或減少,包括由於信貸環境的總體經濟狀況惡化而增加,以及估計不準確或準備金不足的影響; |
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• | 遵守財務、法律、監管、税務或會計變更或行動,包括《税法》、《多德-弗蘭克法案》和其他有關銀行資本和流動性標準的規定的影響; |
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• | 與涉及我們的任何訴訟、政府調查或監管執法行動或事項有關的發展、變化或行動,包括與英國PPI有關的發展、變化或行動; |
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• | 我們有能力以有吸引力的利率和條款進入資本市場,為我們的業務和未來增長提供資本和資金; |
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• | 增加或減少我們的總貸款餘額或客户數量及其增長率和構成,包括因產品結構變化、我們實際產生的營銷費用金額和貸款餘額的損耗等因素而增加或減少; |
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• | 零售分銷戰略和渠道的變化,包括新技術和產品交付系統的出現; |
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• | 我們成功地整合了收購的業務和貸款組合,以及我們從已宣佈的交易和戰略合作伙伴關係中實現預期利益的能力; |
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• | 金融服務業或我們在實踐、產品或財務狀況方面的聲譽或預期的變化; |
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• | 我們的運營或我們所依賴的技術平臺的任何重大中斷,包括網絡安全、業務連續性和相關的運營風險,以及我們或我們的客户、合作伙伴、服務提供商或其他第三方的系統的其他安全故障或破壞; |
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• | 我們於2019年7月29日宣佈的網絡安全事件以及相關法律程序和其他調查對我們的業務、運營和聲譽的潛在影響,以及與之相關的費用和不確定性 |
調查,如“MD&A-簡介-網絡安全事件”和“附註13--承付款、或有事項、擔保和其他”;
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• | 我們有能力維護與我們業務性質相適應的合規和技術基礎設施; |
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• | 我們有能力開發和適應數字技術的快速變化,以滿足客户的需求,並遵守適用的監管標準,包括遵守數據保護和隱私標準; |
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• | 我們控制成本的能力,包括當我們的業務發展或變化或擴展到新的市場領域時,我們的費用的數量和增長率; |
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• | 我們所依賴的模型和數據的廣泛使用、可靠性和準確性; |
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• | 自然災害和其他災難性事件的影響和我們的應對能力; |
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• | 我們的客户、員工、業務夥伴或第三方的欺詐或不當行為; |
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• | 我們在公開披露中不時發現的其他風險因素,包括我們提交給美國證券交易委員會的報告中。 |
我們預計,新冠肺炎大流行的影響將增加與其中許多因素相關的風險。
前瞻性陳述經常使用“將”、“預期”、“目標”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“目標”、“相信”、“預測”、“展望”或其他類似含義的詞語。我們或以我們的名義所作的任何前瞻性陳述僅表示截至作出之日或截至所示日期之日,我們不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新前瞻性陳述的義務。有關可能對本報告中的前瞻性陳述產生重大影響的因素的更多信息,請參閲“第一部分—第1A項。 風險因素” in our 2019 Form 10-K and “第II部—第1A項。 風險因素在這份報告中。在評估這些前瞻性陳述時,您應該仔細考慮上面討論的因素以及我們的風險因素或其他披露。
非公認會計準則計量的對賬
以下非GAAP計量包括TCE、有形資產和使用這些金額計算的指標,其中包括每股普通股有形賬面價值、平均有形資產回報率、平均TCE回報率和TCE比率。我們認為這些指標是管理層在評估資本充足性和產生的回報水平時使用的關鍵財務業績指標。儘管這些非GAAP指標被投資者、分析師和銀行監管機構廣泛用於評估金融服務公司的資本狀況,但它們可能無法與其他公司報告的同名指標相提並論。下表列出了這些非公認會計準則計量與根據公認會計準則計量的適用金額之間的對賬。
表格A—非公認會計準則計量的對賬 |
| | | | | | | | |
(除特別註明外,以百萬美元計) | | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
有形普通股權益(期末): | | | | |
股東權益 | | $ | 56,830 |
| | $ | 58,011 |
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商譽和無形資產(1) | | (14,888 | ) | | (14,932 | ) |
非累積永久優先股 | | (5,209 | ) | | (4,853 | ) |
有形普通股權益 | | $ | 36,733 |
| | $ | 38,226 |
|
有形普通股權益(季度平均值): | | | | |
股東權益 | | $ | 58,568 |
| | $ | 58,148 |
|
商譽和無形資產(1) | | (14,930 | ) | | (14,967 | ) |
非累積永久優先股 | | (5,382 | ) | | (5,506 | ) |
有形普通股權益 | | $ | 38,256 |
| | $ | 37,675 |
|
有形資產(期末): | | | | |
總資產 | | $ | 396,878 |
| | $ | 390,365 |
|
商譽和無形資產(1) | | (14,888 | ) | | (14,932 | ) |
有形資產 | | $ | 381,990 |
| | $ | 375,433 |
|
有形資產(季度平均): | | | | |
總資產 | | $ | 390,380 |
| | $ | 383,162 |
|
商譽和無形資產(1) | | (14,930 | ) | | (14,967 | ) |
有形資產 | | $ | 375,450 |
| | $ | 368,195 |
|
非公認會計準則比率: | | | | |
有形普通股權益(2) | | 9.6 | % | | 10.2 | % |
__________ | |
(2) | 有形普通股權益(“TCE”)比率是根據TCE除以有形資產計算的非GAAP計量。 |
2019年股票回購計劃:2019年6月27日,我們宣佈董事會授權回購2019年第三季度至2020年第二季度末最多22億美元的普通股。
年報:我們的“2019 Form 10-K”或“2019年度報告”指的是我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告。
銀行:指的是COBNA和CONA。
巴塞爾委員會:巴塞爾銀行監管委員會。
巴塞爾協議III高級方法:對於綜合總資產在2500億美元或以上,或綜合總資產在資產負債表上的外國敞口在100億美元或以上的機構,巴塞爾III高級方法是強制性的。《巴塞爾協議III資本規則》修改了《巴塞爾協議II》的高級方法版本,創建了《巴塞爾協議III高級方法》。
《巴塞爾協議III資本規則》:聯邦銀行機構於2013年7月發佈了一項規則,實施巴塞爾委員會制定的巴塞爾III資本框架,以及某些多德-弗蘭克法案和其他資本規定。
《巴塞爾協議III》標準化方法:《巴塞爾協議III資本規則》修改了《巴塞爾協議III》以創建巴塞爾協議III標準化方法,要求尚未退出並行運行的巴塞爾協議III高級方法銀行組織使用巴塞爾協議III標準方法計算監管資本,包括資本比率,但須遵守過渡條款。
大寫一或公司:第一資本金融公司及其子公司。
《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”):該法案於2020年3月27日簽署成為法律,其中包括授權一系列貸款計劃,以支持信貸流向消費者和企業。
賬面價值(關於貸款):貸款在合併資產負債表中記錄的金額。對於按攤銷成本記錄的貸款,賬面價值是未償還本金餘額扣除未攤銷遞延貸款發放費和成本以及未攤銷購買溢價或折扣後的淨額。對於處於或曾經處於非應計制狀態的貸款,賬面價值也會因已記錄的任何淨撇賬和根據成本回收法作為本金減少而應用的利息支付金額而減少。對於信用卡貸款,賬面價值還包括向客户收取的利息,扣除任何相關準備金。持有待售貸款按公允價值(如果我們選擇公允價值選項)或按成本或公允價值中較低者入賬。
CECL:2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號,金融工具-信貸損失(話題326):金融工具信用損失的計量。這個ASU需要一個基於預期損失而非已發生損失的減值模型(稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型),預期的結果是更及時地確認損失。本指導意見於2020年1月1日起對我們生效。
COBNA:Capital One Bank(USA),National Association,我們的全資子公司之一,提供信用卡和借記卡產品,其他貸款產品和存款產品。
普通股一級資本:按普通股權益、相關盈餘及留存收益、累計其他全面收益扣除適用階段、減去商譽及無形資產淨額、減去相關遞延税項負債及適用階段、減去監管機構定義的其他扣除項目的總和計算。
科納:Capital One,National Association,我們的全資子公司之一,為消費者、小企業和商業客户提供廣泛的銀行產品和金融服務。
信用風險:債務人未能履行任何合同條款或未能按約定履行而造成損失的風險。
網絡安全事件:我們於2019年7月29日宣佈,外部個人未經授權獲取了與申請我們信用卡產品的人和我們的信用卡客户相關的某些類型的個人信息。
衍生工具:一種合同或協議,其價值來源於利率、外匯匯率、證券或商品價格、信用違約互換或金融或商品指數的信用價值的變化。
停產業務:由會計準則編纂(“ASC”)205定義的實體組件的經營結果,當該組件已被處置或管理層打算出售該組件時,該結果將從持續運營中移除。
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(《多德-弗蘭克法案》):監管改革立法於2010年7月21日簽署成為法律。這項法律廣泛影響金融服務行業,並載有許多旨在加強金融服務部門健全運作的規定。
《交易所法案》:經修訂的1934年《證券交易法》。
可擴展商業報告語言(XBRL):一種用於商業和金融數據的電子通信的語言。
聯邦銀行機構:美聯儲、貨幣監理署和聯邦存款保險公司。
美聯儲:聯邦儲備系統理事會。
FICO得分:由信用局提供的對消費者信用風險的衡量標準,通常由FICO(前身為“公平艾薩克公司”)利用信用局收集的數據創建的統計建模軟件產生。
外幣衍生品合約:在一個或多個未來日期將一種貨幣的合同金額兑換成另一種貨幣的協議。
外匯合約:規定未來按事先商定的條件收發外幣的合同。
GSE或機構:政府支持的企業或機構是由美國國會創建的金融服務公司。美國政府機構的例子包括聯邦國家抵押協會(“Fannie Mae”)、聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)、政府全國抵押協會(“Ginnie Mae”)和聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)。
利率敏感度:對利率變動的風險敞口。
利率互換:在規定的期限內以一種貨幣交換一系列利率的合同。利率互換是我們在資產/負債管理活動中使用的最常見的衍生工具合約類型。
投資級:代表穆迪的長期評級為Baa3或更高;和/或標準普爾或DBRS的長期評級為BBB-或更高;如果未評級,則為使用我們的內部風險評級的同等評級。低於這些水平的工具被認為是非投資級的。
投資者實體:投資於向低收入和農村社區的企業和非營利實體提供債務融資的社區發展實體(“CDE”)的實體。
LCR規則:2014年9月,聯邦銀行機構發佈了在美國實施巴塞爾III流動性覆蓋率的最終規則。根據LCR規則的定義和計算,LCR的計算方法是將一家機構的優質、無擔保流動資產的金額除以其估計的現金流出淨額。
槓桿率:根據監管機構的定義,一級資本除以經過一定調整後的平均資產。
流動性風險:公司因無法在合理時間內以合理價格獲得資金而無法履行其未來到期財務義務或投資於未來資產增長的風險。
按揭成數:貸款本金與擔保貸款的抵押品評估價值之間的關係,以百分比表示。
託管演示文稿:財務業績的非公認會計準則列報,其中包括重新分類,以便在完全應税等值的基礎上列報收入。管理層在部門層面使用這一非GAAP財務衡量標準,因為它認為這提供了信息,使投資者能夠了解特定業務部門的基本經營業績和趨勢,並便於將該業務部門與競爭對手的業績進行比較。
市場風險:一家機構的收益或股權的經濟價值可能受到利率、匯率或其他市場因素變化的不利影響的風險。
總淨額結算協議:兩個相互之間有多個合同的對手方之間的協議,規定在任何一個合同違約或終止的情況下,通過一次付款淨結清所有合同。
抵押貸款支持證券(MBS):一種資產擔保證券,其現金流由一套抵押貸款的本金和利息支持。
抵押貸款償還權(“MSR”):當標的貸款被出售或證券化時,償還抵押貸款的權利。服務包括從借款人收取本金、利息和代管付款,並對本金和利息付款進行會計處理和向投資者匯款。
淨沖銷率:表示(年化)淨沖銷除以當期持有的平均投資貸款。
淨息差:代表(年化)淨利息收入除以該期間的平均可賺取利息資產。
不良貸款:通常包括已置於非應計項目狀態的貸款。我們也不報告被歸類為持有待售的貸款為不良貸款。
期權-ARM貸款:期權ARM房地產貸款產品是一種可調利率抵押貸款(ARM)貸款,最初為借款人提供每月全額攤銷、只計利息或最低固定還款額的期權。在最初的付款選擇期之後,通常是五年,重新計算的最低付款是一筆全額攤銷本金和利息付款,將在貸款合同期限結束時有效地償還貸款。
公積金存款:來自各種政治分區的存款,如學區和市政當局。
採購量:包括期間的採購交易,扣除退貨,不包括現金預付款和餘額轉移交易。
評級機構:評估發行人或發行人的信用質量和違約可能性,並對該發行人或發行人進行評級的獨立機構。
已記錄的投資:一筆貸款的投資額,包括投資的任何直接減記。
回購協議:一種用來籌集短期資金的工具,通過這種工具,證券被出售,賣方同意在以後的日期回購證券。
重組費用:與重新調整支持各種業務的資源相關的費用,主要包括根據我們正在進行的福利計劃的遣散費和相關福利,以及與業務地點和正在退出的活動相關的某些資產的減值。
風險加權資產:表內和表外資產被分配到幾個廣泛的風險類別中的一個,並根據代表其風險和違約可能性的因素進行加權。
證券化債務債券:一種由固定收益資產組合構成的資產擔保證券和結構性信貸產品。
次貸:為了在我們的信用卡業務中放貸,我們通常認為FICO分數為660或以下,或其他同等風險分數,為次貸。對於我們個人銀行業務中的汽車貸款,我們通常認為FICO分數為620或更低是次貸。
定製規則:2019年10月,聯邦銀行機構發佈了最終規則,規定在不同類別的銀行機構中量身定做地應用某些資本、流動性和壓力測試要求。作為一家銀行控股公司,其總合並資產至少為2500億美元,不超過任何適用的基於風險的門檻,根據定製規則,我們是第三類機構。
有形普通股權益:非公認會計準則財務指標。普通股權益減去商譽和無形資產,經與非可扣税無形資產和可扣税商譽相關的遞延税項負債調整後。
税法:根據2017年12月22日頒佈的同時通過的關於2018財政年度預算的決議第二和第五章規定對賬的法案。
問題債務重組(“TDR”):當貸款協議的合同條款被修改時,通過給予正在經歷財務困難的借款人特許權,TDR被視為發生。
資金不足的承付款:具有法律約束力的協議,提供規定的融資水平,直至指定的未來日期。
英國購買力平價儲備:英國支付保護保險客户退款準備金。
美國公認會計原則:美國普遍接受的會計原則。定義美國編制財務報表的可接受做法的會計規則和慣例。
可變利息實體(VIE):(I)缺乏足夠的風險股權投資,使實體能夠在沒有其他各方額外財政支持的情況下為其活動提供資金;(Ii)股權所有者無權作出影響實體運營的重大決定;和/或(Iii)股權所有者沒有義務承擔或沒有權利接受實體的損失或回報。
沃爾瑪收購:2019年10月11日,我們完成了對沃爾瑪聯合品牌和自有品牌信用卡應收賬款現有投資組合的收購。
AML:反洗錢
AOCI:累計其他綜合收益
手臂: 可調利率抵押貸款
ARRC:另類參考利率委員會
亞利桑那州:會計準則更新
ASC:會計準則編撰
六六六:銀行控股公司
Bps:基點
CAD:加元
CCAR:全面的資本分析和審查
CCP:中央交易對手結算所,或中央結算所
CDE:社區發展實體
CECL:當前預期信貸損失
CMBS:商業抵押貸款支持證券
芝加哥商品交易所:芝加哥商品交易所
CoEP:Capital One(歐洲)公司
COF:第一資本金融公司
CVA:信用估值調整
DVA:借方估值調整
歐元:歐元
聯邦抵押協會:聯邦全國抵押貸款協會
財務會計準則委員會:財務會計準則委員會
FCA:英國金融市場行為監管局
FCM:期貨佣金商
FDIC:美國聯邦存款保險公司
FFIEC:聯邦金融機構考試委員會
聯邦住房金融局:聯邦住房貸款銀行
FinCEN:金融犯罪執法網絡
惠譽:惠譽評級
FOS:金融監察專員服務
房地美: 聯邦住房貸款抵押公司
公認會計原則:美國公認的會計原則
英鎊:大英鎊
吉妮·梅: 政府全國抵押貸款協會
G-SIB:全球具有系統重要性的銀行
GSE或機構:公辦企業
銀行同業拆借利率:同業拆放利率
IRM:獨立風險管理
LCH:LCH集團
LCR:流動性覆蓋率
Libor: 倫敦銀行間同業拆借利率
MDL:多區訴訟
穆迪:穆迪投資者服務公司
MSR:抵押貸款償還權
紐約證券交易所:紐約證券交易所
OCC:貨幣監理署
場外交易:非處方藥
PCA: 迅速採取糾正措施
PCD:購買的信用--惡化
PCI卡:購買的信用減值
PCCR:購買的信用卡關係
PPI:支付保護保險
RMBS:住房貸款抵押證券
RSU:限制性股票單位
標普: 標準普爾
美國證券交易委員會:美國證券交易委員會
SOFR:有擔保的隔夜融資利率
TCE:有形普通股權益
TDR:問題債務重組
英國:英國
美國:美利堅合眾國
|
| |
項目1.財務報表和附註 |
| 頁面 |
合併財務報表 | 69 |
合併損益表 | 69 |
綜合全面收益表 | 70 |
合併資產負債表 | 71 |
合併股東權益變動表 | 72 |
合併現金流量表 | 73 |
合併財務報表附註 | 74 |
附註1-主要會計政策摘要 | 74 |
附註2--投資證券 | 83 |
附註3-貸款 | 86 |
附註4--信貸損失撥備和無資金貸款承諾準備金 | 94 |
附註5--可變利息實體和證券化 | 97 |
附註6--商譽和無形資產 | 101 |
附註7--存款和借款 | 102 |
附註8--衍生工具和對衝活動 | 103 |
附註9--股東權益 | 111 |
附註10-普通股每股收益 | 114 |
附註11-公允價值計量 | 115 |
附註12-業務分類和與客户簽訂合同的收入 | 121 |
附註13--承付款、或有事項、擔保和其他 | 124 |
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(百萬美元,每股相關數據除外) | | 2020 | | 2019 |
利息收入: | | | | |
貸款,包括為出售而持有的貸款 | | $ | 6,542 |
| | $ | 6,368 |
|
投資證券 | | 530 |
| | 655 |
|
其他 | | 37 |
| | 69 |
|
利息收入總額 | | 7,109 |
| | 7,092 |
|
利息支出: | | | | |
存款 | | 731 |
| | 817 |
|
證券化債務憑證 | | 99 |
| | 143 |
|
優先票據及附屬票據 | | 239 |
| | 314 |
|
其他借款 | | 15 |
| | 27 |
|
利息支出總額 | | 1,084 |
| | 1,301 |
|
淨利息收入 | | 6,025 |
| | 5,791 |
|
信貸損失準備金 | | 5,423 |
| | 1,693 |
|
扣除信貸損失準備後的淨利息收入 | | 602 |
| | 4,098 |
|
非利息收入: | | | | |
交換費,淨額 | | 752 |
| | 758 |
|
服務費和其他與客户有關的費用 | | 327 |
| | 353 |
|
證券淨收益 | | 0 |
| | 24 |
|
其他 | | 145 |
| | 157 |
|
非利息收入總額 | | 1,224 |
| | 1,292 |
|
非利息支出: | | | | |
薪金和相關福利 | | 1,627 |
| | 1,573 |
|
入住率和設備 | | 517 |
| | 493 |
|
營銷 | | 491 |
| | 517 |
|
專業服務 | | 287 |
| | 291 |
|
通信和數據處理 | | 302 |
| | 303 |
|
無形資產攤銷 | | 22 |
| | 30 |
|
其他 | | 483 |
| | 464 |
|
非利息支出總額 | | 3,729 |
| | 3,671 |
|
所得税前持續經營的收入(虧損) | | (1,903 | ) | | 1,719 |
|
所得税撥備(福利) | | (563 | ) | | 309 |
|
持續經營所得(虧損),税後淨額 | | (1,340 | ) | | 1,410 |
|
非持續經營所得的税後淨額 | | 0 |
| | 2 |
|
淨收益(虧損) | | (1,340 | ) | | 1,412 |
|
分配給參與證券的股息和未分配收益 | | (3 | ) | | (12 | ) |
優先股股息 | | (55 | ) | | (52 | ) |
贖回優先股的發行成本 | | (22 | ) | | 0 |
|
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | | $ | (1,420 | ) | | $ | 1,348 |
|
普通股基本每股收益: | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | (3.10 | ) | | $ | 2.87 |
|
每股基本普通股淨收益(虧損) | | $ | (3.10 | ) | | $ | 2.87 |
|
稀釋後每股普通股收益: | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | (3.10 | ) | | $ | 2.86 |
|
稀釋後普通股每股淨收益(虧損) | | $ | (3.10 | ) | | $ | 2.86 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | | $ | (1,340 | ) | | $ | 1,412 |
|
其他綜合收入,税後淨額: | | | | |
可供出售證券的未實現淨收益 | | 1,224 |
| | 292 |
|
套期保值關係未實現淨收益 | | 1,374 |
| | 277 |
|
外幣折算調整 | | (67 | ) | | 30 |
|
持有至到期證券的淨變動 | | 0 |
| | 6 |
|
其他 | | 0 |
| | (2 | ) |
其他綜合收益,税後淨額 | | 2,531 |
| | 603 |
|
綜合收益 | | $ | 1,191 |
| | $ | 2,015 |
|
|
| | |
請參閲合併財務報表附註。 |
| 70 | 第一資本金融公司(COF) |
|
| | | | | | | | |
(百萬美元,每股相關數據除外) | | 3月31日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
資產: | | | | |
現金和現金等價物: | | | | |
現金和銀行到期款項 | | $ | 4,545 |
| | $ | 4,129 |
|
有息存款和其他短期投資 | | 20,391 |
| | 9,278 |
|
現金和現金等價物合計 | | 24,936 |
| | 13,407 |
|
證券化投資者的有限現金 | | 364 |
| | 342 |
|
可供出售的證券(截至2020年3月31日的攤餘成本為786億美元,信貸損失準備金為500萬美元) | | 81,423 |
| | 79,213 |
|
為投資而持有的貸款: | | | | |
為投資而持有的未證券化貸款 | | 231,318 |
| | 231,992 |
|
以合併信託形式持有的貸款 | | 31,672 |
| | 33,817 |
|
持有用於投資的貸款總額 | | 262,990 |
| | 265,809 |
|
信貸損失準備 | | (14,073 | ) | | (7,208 | ) |
為投資而持有的淨貸款 | | 248,917 |
| | 258,601 |
|
持有待售貸款(分別為11億美元和2.51億美元,分別於2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值入賬) | | 1,056 |
| | 400 |
|
房舍和設備,淨額 | | 4,336 |
| | 4,378 |
|
應收利息 | | 1,687 |
| | 1,758 |
|
商譽 | | 14,645 |
| | 14,653 |
|
其他資產 | | 19,514 |
| | 17,613 |
|
總資產 | | $ | 396,878 |
| | $ | 390,365 |
|
| | | | |
負債: | | | | |
應付利息 | | $ | 359 |
| | $ | 439 |
|
存款: | | | | |
無息存款 | | 24,547 |
| | 23,488 |
|
計息存款 | | 245,142 |
| | 239,209 |
|
總存款 | | 269,689 |
| | 262,697 |
|
證券化債務憑證 | | 17,141 |
| | 17,808 |
|
其他債務: | | | | |
根據回購協議購買的聯邦基金和借出或出售的證券 | | 399 |
| | 314 |
|
優先票據及附屬票據 | | 32,049 |
| | 30,472 |
|
其他借款 | | 6,092 |
| | 7,103 |
|
其他債務總額 | | 38,540 |
| | 37,889 |
|
其他負債 | | 14,319 |
| | 13,521 |
|
總負債 | | 340,048 |
| | 332,354 |
|
承付款、或有事項和擔保(見附註13) | |
| |
|
股東權益: | | | | |
優先股(截至2020年3月31日和2019年12月31日,每股面值0.01美元;授權5,000,000股;已發行和已發行股票分別為5,350,000股和4,975,000股) | | 0 |
| | 0 |
|
普通股(每股面值0.01美元;授權發行1,000,000,000股;截至2020年3月31日和2019年12月31日分別發行676,170,565股和672,969,391股;截至2020年3月31日和2019年12月31日分別發行455,310,083股和456,562,399股) | | 7 |
| | 7 |
|
額外實收資本,淨額 | | 33,450 |
| | 32,980 |
|
留存收益 | | 36,552 |
| | 40,340 |
|
累計其他綜合收益 | | 3,679 |
| | 1,156 |
|
庫存股,按成本計算(每股面值0.01美元; 220,860,482(截至2020年3月31日和2019年12月31日分別為216,406,992股) | | (16,858 | ) | | (16,472 | ) |
股東權益總額 | | 56,830 |
| | 58,011 |
|
總負債和股東權益 | | $ | 396,878 |
| | $ | 390,365 |
|
|
| | |
請參閲合併財務報表附註。 |
| 71 | 第一資本金融公司(COF) |
目錄表
第一資本金融公司
合併股東權益變動表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 優先股 | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 財務處 庫存 | | 總計 股東的 權益 |
股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
截至2019年12月31日的餘額 | | 4,975,000 |
| | $ | 0 |
| | 672,969,391 |
| | $ | 7 |
| | $ | 32,980 |
| | $ | 40,340 |
| | $ | 1,156 |
| | $ | (16,472 | ) | | $ | 58,011 |
|
採用CECL標準產生的累積影響 | | | | | | | | | | | | (2,184 | ) | | (8 | ) | | | | (2,192 | ) |
綜合收益 | | | | | | | | | | | | (1,340 | ) | | 2,531 |
| | | | 1,191 |
|
股息-普通股(1) | | | | | | 23,213 |
| | 0 |
| | 2 |
| | (187 | ) | | | | | | (185 | ) |
股息--優先股 | | | | | | | | | | | | (55 | ) | | | | | | (55 | ) |
購買庫存股 | | | | | | | | | | | | | | | | (386 | ) | | (386 | ) |
普通股和限制性股票的發行(扣除沒收) | | | | | | 2,618,628 |
| | 0 |
| | 63 |
| | | | | | | | 63 |
|
股票期權的行權 | | | | | | 559,333 |
| | 0 |
| | 20 |
| | | | | | | | 20 |
|
優先股的發行 | | 1,250,000 |
| | 0 |
| | | | | | 1,209 |
| | | | | | | | 1,209 |
|
優先股贖回 | | (875,000 | ) | | 0 |
| | | | | | (853 | ) | | (22 | ) | | | | | | (875 | ) |
限制性股票單位和股票期權的補償費用 | | | | | | | | | | 29 |
| | | | | | | | 29 |
|
2020年3月31日的餘額 | | 5,350,000 |
| | $ | 0 |
| | 676,170,565 |
| | $ | 7 |
| | $ | 33,450 |
| | $ | 36,552 |
| | $ | 3,679 |
| | $ | (16,858 | ) | | $ | 56,830 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 優先股 | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 財務處 庫存 | | 總計 股東的 權益 |
股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
截至2018年12月31日的餘額 | | 4,475,000 |
| | $ | 0 |
| | 667,969,069 |
| | $ | 7 |
| | $ | 32,040 |
| | $ | 35,875 |
| | $ | (1,263 | ) | | $ | (14,991 | ) | | $ | 51,668 |
|
採用新租賃標準的累積影響 | | | | | | | | | | | | (11 | ) | | | | | | (11 | ) |
綜合收益 | | | | | | | | | | | | 1,412 |
| | 603 |
| | | | 2,015 |
|
股息-普通股(1) | | | | | | 32,700 |
| | 0 |
| | 3 |
| | (194 | ) | | | | | | (191 | ) |
股息--優先股 | | | | | | | | | | | | (52 | ) | | | | | | (52 | ) |
購買庫存股 | | | | | | | | | | | | | | | | (65 | ) | | (65 | ) |
普通股和限制性股票的發行(扣除沒收) | | | | | | 2,641,635 |
| | 0 |
| | 52 |
| | | | | | | | 52 |
|
股票期權的行權 | | | | | | 5,000 |
| | 0 |
| | 0 |
| | | | | | | | 0 |
|
限制性股票單位和股票期權的補償費用 | | | | | | | | | | 65 |
| | | | | | | | 65 |
|
截至2019年3月31日的餘額 | | 4,475,000 |
| | $ | 0 |
| | 670,648,404 |
| | $ | 7 |
| | $ | 32,160 |
| | $ | 37,030 |
| | $ | (660 | ) | | $ | (15,056 | ) | | $ | 53,481 |
|
__________
| |
(1) | 我們宣佈了我們普通股的每股股息$0.40在這兩個地方2020年前三季度和2019. |
|
| | |
請參閲合併財務報表附註。 |
| 72 | 第一資本金融公司(COF) |
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
經營活動: | | | | |
持續經營所得(虧損),税後淨額 | | $ | (1,340 | ) | | $ | 1,410 |
|
非持續經營所得的税後淨額 | | 0 |
| | 2 |
|
淨收益(虧損) | | (1,340 | ) | | 1,412 |
|
將淨收益(虧損)調整為經營活動的現金淨額: | | | | |
信貸損失準備金 | | 5,423 |
| | 1,693 |
|
折舊和攤銷,淨額 | | 893 |
| | 704 |
|
遞延税金準備(福利) | | (748 | ) | | 61 |
|
證券淨收益 | | 0 |
| | (24 | ) |
貸款銷售收益 | | (4 | ) | | (6 | ) |
基於股票的薪酬費用 | | 24 |
| | 72 |
|
持有待售貸款: | | | | |
來源和購買 | | (2,258 | ) | | (1,877 | ) |
銷售和付款的收益 | | 1,507 |
| | 2,467 |
|
經營性資產和負債變動情況: | | | | |
應收利息變動 | | 71 |
| | (1 | ) |
其他資產的變動 | | 1,325 |
| | 899 |
|
應付利息的變動 | | (80 | ) | | (76 | ) |
其他負債的變動 | | 595 |
| | (443 | ) |
非連續性業務的淨變動 | | 1 |
| | 0 |
|
經營活動的現金淨額 | | 5,409 |
| | 4,881 |
|
投資活動: | | | | |
可供出售的證券: | | | | |
購買 | | (3,927 | ) | | (2,879 | ) |
還款和到期日收益 | | 3,822 |
| | 1,526 |
|
銷售收入 | | 144 |
| | 3,074 |
|
持有至到期的證券: | | | | |
購買 | | 0 |
| | (365 | ) |
還款和到期日收益 | | 0 |
| | 619 |
|
貸款: | | | | |
為投資而持有的貸款淨變化 | | 686 |
| | 2,969 |
|
收回以前註銷的貸款的本金 | | 666 |
| | 674 |
|
房地和設備購置額淨額 | | (154 | ) | | (183 | ) |
來自其他投資活動的現金淨額 | | (196 | ) | | (422 | ) |
投資活動的現金淨額 | | 1,041 |
| | 5,013 |
|
|
|
| | 截至3月31日的三個月, |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
融資活動: | | | | |
存款和借款: | | | | |
存款的變動 | | $ | 6,702 |
| | $ | 5,243 |
|
發行證券化債務債券 | | 1,248 |
| | 1,496 |
|
證券化債務的到期日和償還額 | | (2,208 | ) | | (589 | ) |
發行優先票據和次級票據以及FHLB的長期預付款 | | 1,995 |
| | 1,243 |
|
優先票據和次級票據的到期日和償付以及長期FHLB預付款 | | (1,500 | ) | | (2,000 | ) |
其他借款的變動 | | (927 | ) | | (9,082 | ) |
普通股: | | | | |
發行淨收益 | | 63 |
| | 52 |
|
已支付的股息 | | (185 | ) | | (191 | ) |
優先股: | | | | |
發行淨收益 | | 1,209 |
| | 0 |
|
已支付的股息 | | (55 | ) | | (52 | ) |
贖回 | | (875 | ) | | 0 |
|
購買庫存股 | | (386 | ) | | (65 | ) |
股票支付活動所得收益 | | 20 |
| | 0 |
|
融資活動的現金淨額 | | 5,101 |
| | (3,945 | ) |
證券化投資者現金、現金等價物和限制性現金的變化 | | 11,551 |
| | 5,949 |
|
證券化投資者的現金、現金等價物和限制性現金 | | 13,749 |
| | 13,489 |
|
證券化投資者的現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 25,300 |
| | $ | 19,438 |
|
補充現金流信息: | | | | |
非現金項目: | | | | |
從為投資而持有的貸款向為出售而持有的貸款的淨轉移 | | $ | (73 | ) | | $ | 358 |
|
支付的利息 | | 1,157 |
| | 1,248 |
|
已繳納所得税 | | 64 |
| | 70 |
|
|
| | |
請參閲合併財務報表附註。 |
| 73 | 第一資本金融公司(COF) |
“公司”(The Company)
Capital One Financial Corporation是一家成立於1994年的特拉華州公司,總部設在弗吉尼亞州麥克萊恩,是一家多元化的金融服務控股公司,下設銀行和非銀行子公司。Capital One Financial Corporation及其子公司(“本公司”)通過數字渠道、分行、咖啡館和其他分銷渠道向消費者、小企業和商業客户提供廣泛的金融產品和服務。自.起March 31, 2020,我們的主要子公司包括:
| |
• | Capital One Bank(USA),全國協會(“COBNA”),提供信用卡和借記卡產品、其他貸款產品和存款產品;以及 |
| |
• | Capital One,國家協會(“CONA”),向消費者、小企業和商業客户提供廣泛的銀行產品和金融服務。 |
本公司以下統稱為“我們”、“我們”或“我們的”。COBNA和CONA統稱為“銀行”。
我們還提供美國以外的產品(美國)主要是通過Capital one(Europe)plc(“Coep”),這是COBNA在英國組織和設立的間接子公司,以及通過COBNA在加拿大的一個分支機構。除其他事項外,Coep有權提供信用卡貸款。我們加拿大COBNA分行也有權提供信用卡貸款。
我們的主要業務是為管理報告目的而組織的三主要業務部門,主要根據所提供的產品和服務或所服務的客户類型來定義:信用卡、個人銀行和商業銀行。我們提供了關於我們的業務部門的詳細信息,最近的收購整合到我們的業務部門中,以及用於得出我們的業務部門結果的分配方法和會計政策。附註12-業務分類和與客户簽訂合同的收入.”
預算的列報和使用依據
隨附的未經審核中期綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。根據美國公認會計原則編制合併財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響合併財務報表和相關披露中報告的金額。這些估計數是根據截至合併財務報表日期可獲得的信息計算的。雖然管理層做出了最好的判斷,但實際金額或結果可能與這些估計不同。管理層認為,所有正常的經常性調整都已包括在內,以便公平地陳述這一中期財務信息。 某些上期金額已重新分類,以符合本期列報。
這些未經審核的中期綜合財務報表應與Capital One Financial Corporation的2019年年報Form 10-K(“2019 Form 10-K”)中包含的經審核綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。
所得税
我們於2020年第一季度的實際税率是採用年初至今的方法計算的,當無法對年度有效税率作出可靠估計時,適用的會計準則允許採用這種方法。年初至今法將年初至今期間視為年度期間,並在此基礎上確定所得税支出或收益。我們在2020年第一季度改變了我們的方法,因為我們的結論是,由於新冠肺炎疫情導致的重大預測變化,以及我們不斷增加的税收抵免投資與税前收益的比例關係,我們無法可靠地估計2020年的年度有效税率。將重新評估繼續使用年初至今方法的情況,以確定今後各期間的適當性。
我國採用CECL準則對重大會計政策的影響
2020年第一季度,我們通過了ASU第2016-13號,《金融工具--信貸損失》(主題326):金融工具信用損失的計量(“CECL標準”),並更新了以下重要會計政策。
投資證券
我們的投資組合主要包括:美國國債;美國政府支持的企業或機構(“機構”)和非機構住宅抵押貸款支持證券(“RMBS”);機構商業抵押貸款支持證券(“CMBS”);以及其他證券。我們投資證券的會計和計量框架因證券類別的不同而不同。我們根據我們的投資策略和管理層對我們持有證券的意圖和能力的評估,將證券分類為可出售或持有至到期。我們可能會因應我們的投資策略、流動性需求、利率風險狀況或其他原因的變化而在到期前出售的證券被歸類為可供出售。我們有意願和能力持有至到期的證券被歸類為持有至到期。截至2020年3月31日,我們沒有任何被歸類為持有至到期的證券。請參閲“附註2--投資證券“以獲取更多信息。
我們在合併資產負債表上以公允價值報告可供出售的證券。當未實現損益並非因確認或沖銷信貸損失或撇賬準備而產生時,未實現損益計入税後淨額,作為累計其他全面收益(“AOCI”)的一部分。我們投資證券的信用損失準備通過我們的信用損失準備金確認,並受到證券的未實現損失的限制,該損失以證券的攤餘成本與公允價值之間的差額衡量。持有未實現收益頭寸的證券不計入信用損失準備金,因為證券可以按其公允價值出售,以防止實現任何信用損失。由於信貸改善而造成的未實現損失的減少也在通過收益計提的信貸損失準備中確認,前提是信貸損失準備不減至零以下。投資證券的攤餘成本反映了取得證券的數額,並根據應計利息、溢價、折扣、遞延費用和成本淨額的攤銷、現金收集和註銷進行了調整。我們選擇在綜合資產負債表的應收利息中列示可供出售的證券的應計利息。
可供出售證券的未攤銷溢價、折價及其他基數調整按實際利息法於證券合約有效期內於利息收入中確認。我們按交易日記錄可供出售的投資證券的買賣情況。出售債務證券的已實現收益或損失採用先進先出法計算,並計入綜合損益表中的非利息收入。若吾等打算以未實現虧損狀況出售可供出售證券,或本公司極有可能須在收回其攤餘成本基準前出售該證券,則任何信貸損失撥備將透過吾等的信貸損失撥備撥回,而該證券的攤餘成本基準與其公允價值之間的差額將於我們的綜合損益表中確認。我們討論了我們在確定投資證券公允價值時所使用的技術。附註11-公允價值計量.”
我們的投資組合還包括某些債務證券,在購買時,這些證券自發行以來已經經歷了信用質量的微不足道的惡化。此類債務證券是按照會計準則對購買的信用惡化的金融資產進行會計核算的,在本文中稱為“PCD證券”。
PCD證券要求在收購時確認信貸損失撥備。信貸損失準備不在收益中確認。相反,購買價格和初始津貼共同代表了PCD證券的攤餘成本基礎。在購買之日的任何非信貸折扣或溢價在證券剩餘壽命內攤銷為利息收入。在購買日期後,我們採用與其他可供出售的債務證券相同的政策,按攤餘成本重新計量信貸損失撥備,並通過我們的信貸損失撥備確認變化。見下文本附註“信貸損失撥備-可供出售投資證券”一節下的進一步討論。
沖銷--投資證券
我們沖銷投資證券中我們認為無法收回的任何部分。不計應計利息的攤餘成本計算法通過信貸損失準備進行沖銷。應計利息作為利息收入的減少額註銷。以前沖銷本金金額的收回在收到時在我們的信貸損失準備金中確認。
貸款
我們的貸款組合包括為投資而持有的貸款,包括以我們的綜合證券化信託基金為基礎的貸款,以及為出售而持有的貸款,並分為三個投資組合:信用卡貸款、個人銀行貸款和商業銀行貸款。信用卡貸款包括國內信用卡貸款和國際信用卡貸款。消費銀行貸款包括汽車和零售銀行貸款。商業銀行貸款包括商業和多户房地產以及商業和工業貸款。
貸款分類
在發起或購買時,我們根據我們的投資策略以及管理層對貸款的意圖和能力將貸款分類為持有以供投資或持有以供出售,這一點可能會隨着時間的推移而變化。貸款的會計和計量框架因貸款分類不同而不同,無論我們是否選擇公允價值選項,貸款是源於還是購買的,以及購買的貸款是否被視為自創建以來經歷了嚴重的信用質量惡化。合併現金流量表內的列報以管理層收購或發起的意圖為基礎。與貸款相關的現金流量包括在我們的綜合現金流量表上投資活動產生的現金流量中。與收購或出於出售意圖而產生的貸款相關的現金流量計入我們綜合現金流量表的經營活動的現金流量。
為投資而持有的貸款
我們有能力和意圖在可預見的未來持有的貸款以及與合併證券化交易相關的貸款被歸類為持有以供投資。除信用卡貸款外,分類為投資而持有的貸款按其攤銷成本基礎報告,不包括應計利息。對於這些貸款,我們選擇在綜合資產負債表的應收利息中列報應計利息。對於信用卡貸款,開具賬單的財務費用和手續費包括在為投資而持有的貸款中。未開單的融資費用和信用卡貸款費用包括在應收利息中。
利息收入按應計制在為投資而持有的履約貸款上確認。我們推遲貸款發放費和直接貸款發放費、購買貸款的溢價和折扣以及貸款承諾費。我們確認利息收入中的這些數額是使用有效利息方法在貸款和/或承諾期內的收益調整。對於信用卡貸款,貸款發放費和直接貸款發放成本是以直線方式攤銷的。12-月期間。為投資而持有的貸款的攤銷成本受我們在本附註“信貸損失撥備--為投資而持有的貸款”一節中所述的信貸損失撥備方法的約束。
持有待售貸款
為出售目的而購買或發起的貸款,或我們在可預見的未來沒有能力和意圖持有的貸款,被歸類為持有以供出售。多户商業房地產貸款的目的是出售給政府支持的企業,按公允價值選擇計入。我們選擇這些貸款的公允價值選項,作為我們利率風險管理的一部分,並做出相應的遠期銷售承諾。貸款發放費用和直接貸款發放成本確認為已發生,並在綜合損益表的其他非利息收入中列報。利息收入是根據貸款的規定利率計算的,並在綜合損益表中以利息收入的形式報告。公允價值調整計入綜合損益表中的其他非利息收入。
所有其他被歸類為持有待售的貸款均按成本或公允價值中較低者入賬。貸款發放費、直接貸款發放費以及任何折扣和保費將遞延至貸款出售後確認為銷售損益總額的一部分。持有待售貸款的公允價值是根據每種貸款類型的綜合投資組合確定的。公允價值調整計入綜合損益表中的其他非利息收入。
如果一筆貸款從為投資而持有轉移到為出售而持有,那麼在轉移之日,任何與信貸相關的公允價值下降都將被記錄為註銷,任何信貸損失撥備都將通過我們的信貸損失準備金沖銷。然後,貸款被重新分類為持有以待出售,其攤銷成本為轉讓之日。如有需要,將設立估值津貼,以便持有待售貸款按成本或公允價值中的較低者入賬。轉讓後,吾等於轉讓日按公允價值至賬面值的減值或收回,以及持有待售貸款的已實現損益於綜合收益表中作為其他非利息收入的一部分呈報。我們將貸款銷售的收益或虧損計算為收到的收益與出售貸款的賬面價值之間的差額,減去保留的任何剩餘權益的公允價值。
獲得的貸款
所有已購入貸款,包括在業務合併中轉讓的貸款,最初均按公允價值入賬,其中包括於收購日期對預期未來虧損的考慮。為確定收購時貸款的公允價值,我們使用可觀察到的市場利率(如有)估計到期的貼現合同現金流,並根據市場參與者在確定公允價值時將考慮的因素進行調整。在確定公允價值時,合同現金流量進行調整,以包括基於歷史付款趨勢、預測違約率和損失嚴重程度以及其他相關因素的預付款估計。在收購時,公允價值與合同現金流量之間的差額計入貸款溢價或折價,這可能與信貸或非信貸因素有關。
當購買時,貸款的信用質量自產生以來已經經歷了非常輕微的惡化時,我們根據會計準則將購買的貸款計入信用惡化的購買金融資產。在採用ASC 326之前,如果貸款是根據購買的信用減值貸款和債務證券的會計指導(“PCI”)核算的,我們也會根據本指導原則對貸款進行會計核算。金融工具-信貸損失,2020年1月1日。我們將這些在會計準則下就購買的金融資產自產生以來信用質量顯著惡化的貸款稱為購買信用惡化貸款(“PCD貸款”)。
我們確認已購入貸款的信貸損失撥備,這些貸款自購入時起未經歷過信用質量的顯著惡化,並以與購入貸款一致的方式通過收益計提。有關貸款信貸損失準備的政策,請參閲本附註“信貸損失準備--為投資而持有的貸款”一節。
貸款修改和重組
作為我們減少損失努力的一部分,我們可能會為遇到財務困難的借款人提供修改,以改善貸款的長期可收集性,並避免取消抵押品贖回權或收回抵押品的需要(如果有)。我們的貸款修改通常包括短期延期付款、延長貸款期限、降低利率、減少貸款餘額或這些優惠的組合。向遇到財務困難的借款人提供特許權的貸款修改被記入並報告為問題債務重組(TDR)。請參閲“附註3-貸款獲取有關我們貸款修改和重組的更多信息,包括應對新冠肺炎疫情的貸款修改和重組。
拖欠和不良貸款
如果在客户賬單上指定的到期日或之後的第一個結算單週期日期之前,沒有收到所需的最低付款,則貸款的全部餘額被視為合同違約。拖欠報告的貸款符合以下條件30或者逾期更多的天數。逾期貸款的利息和費用繼續累積,直到貸款被置於非應計狀態之日(如果適用)。對於貸款修改,應根據修訂後的貸款條款報告拖欠和非應計狀態。當我們認為利息和本金的可收回性得不到合理保證時,我們通常將貸款置於非權責發生制狀態。
不良貸款通常包括被置於非應計項目狀態的貸款。我們不報告被歸類為持有待售貸款的不良貸款。
我們按貸款類別將貸款分類為不良貸款的政策如下:
•信用卡貸款:根據聯邦金融機構審查委員會(FFIEC)發佈的監管指導,我們的政策通常是免除信用卡貸款被歸類為不良貸款,因為這些貸款通常在賬户變成期間沖銷180逾期幾天。按照行業慣例,我們通常會繼續對拖欠的信用卡貸款收取利息和費用,直到貸款被註銷。
•個人銀行貸款:當我們確定貸款的所有利息和本金的可收回性沒有得到合理的保證時,我們將消費者銀行貸款歸類為不良貸款,通常是在貸款成為90逾期幾天。
•商業銀行貸款:我們將商業銀行貸款歸類為不良貸款,自我們確定貸款的所有利息和本金的可收集性未得到合理保證之日起。
•修改貸款和問題債務重組:重組時現行的經修訂貸款,包括TDR,如在重組前表現良好,並預期在經修訂條款下持續表現,則仍處於應計狀態。否則,修改後的貸款被歸類為不良貸款。
在貸款被置於非應計狀態之日,應計但未收取的利息和手續費將沖銷收益。此外,暫停遞延貸款費用、成本、保費和折扣的攤銷。利息和手續費收入隨後只有在收到現金付款時才予以確認。然而,如果對貸款本金的最終可收回性有疑問,收到的現金通常用來抵銷貸款的本金餘額。非權責發生制貸款一般在所有本金和利息都是當期的、剩餘的合同本金和利息得到合理保證償還時,或者當貸款擔保良好且處於收回和收回過程中時,通常恢復到權責發生制狀態。
沖銷--貸款
當我們確定貸款無法收回時,我們就註銷貸款。已攤銷成本基準(不包括應計利息)根據下文所列時間框架作為信貸損失準備的減少額予以撇賬。被確定為無法收回的信用卡貸款以外的貸款的應計利息,在被歸類為不良貸款時,作為利息收入的減少而轉回。對於信用卡貸款,應計利息與攤銷成本的其他部分的沖銷同時作為利息收入的減少衝銷。收到後,以前註銷的金額的收回被記錄為信貸損失撥備的增加(有關我們如何核算預期收回的信息,請參閲本附註“信貸損失撥備--為投資而持有的貸款”一節)。收回已註銷貸款的成本被記錄為催收費用,並作為發生的其他非利息費用的組成部分計入我們的綜合損益表。我們按貸款類型列出的沖銷時間框架如下。
•信用卡貸款A:我們一般在賬户到期時註銷信用卡貸款180逾期幾天。我們註銷拖欠的信用卡貸款,這些貸款的循環特權已被取消,作為貸款的一部分,當賬户變為120逾期幾天。破產案中的信用卡貸款一般在下一個月月底前註銷。30在收到破產法院的完整破產通知的幾天後。已故賬户持有人的信用卡貸款一般會被註銷。5在收到通知後的幾天內。
•個人銀行貸款:我們一般在賬户逾期指定天數或收回標的抵押品的日期較早的日期註銷消費銀行貸款。我們汽車貸款的沖銷期是120逾期幾天。小企業銀行貸款一般按120逾期天數以攤餘成本基礎被視為無法收回的日期為準。借款人已申請破產,且貸款未確認的,以前未核銷的汽車貸款,在貸款期限內核銷60自破產通知之日起的天數,無論拖欠情況如何。根據《破產法》第七章被解除的汽車貸款,以前沒有被註銷的,在發生破產解除的當月末註銷。剩餘的消費貸款一般在40收到破產法院通知的天數。已故賬户持有人的消費貸款在次月底前註銷。60收到通知的天數。
•商業銀行貸款:我們在確定攤餘成本基礎無法收回的期間沖銷商業貸款。
信貸損失準備
我們維持信貸損失準備金(“準備金”),代表管理層目前對我們為投資和可供出售的投資證券所持貸款的合同條款預期的信貸損失的估計。我們每季都會參考過往事件,包括歷史經驗、現時情況,以及合理和可支持的預測,以衡量免税額。
信貸損失準備--為投資而持有的貸款
我們根據貸款的合同條款來衡量當前預期的信貸損失。合同條款針對預期預付款進行了調整,但不會針對續訂或延期進行延期,除非延期或延期是由於借款人的選擇權不可無條件取消或通過合理預期會發生的TDR而產生的。
我們將具有相似風險特徵的貸款彙總到池中,以衡量預期的信貸損失。定期對資金池進行重新評估,以確認每個資金池內的所有貸款繼續具有類似的風險特徵。與其他金融資產沒有相似風險特徵的貸款的預期信貸損失是單獨計量的。
先前已註銷或預期將被註銷的金額的預期收回在撥備中確認,並相應減少我們的信貸損失撥備。有時,預期的復甦可能會導致負補貼。我們將免税額限制在以前沖銷和預期沖銷的金額。壞賬金額的沖銷導致撥備減少,收回以前沖銷的金額導致撥備增加。
在估計預期信貸損失時,我們同時使用定量和定性方法來考慮與評估可收回性相關的所有可用信息。這可能包括與過去事件、當前情況以及合理和可支持的預測有關的內部信息、外部信息或兩者的組合。重大判斷適用於合理和可支持的預測的發展和持續時間,用於我們對終身損失的估計。我們在這些預測的持續時間內估計預期的信貸損失,然後在合理和系統的基礎上恢復到估計的每個相關損失部分的歷史損失。超出合理和可支持的預測和恢復期間的合同條款的預期損失是以這些歷史損失為基礎的。
管理層將考慮並可能對貸款組合中的條件、變化和趨勢進行定性調整,這些條件、變化和趨勢可能無法在建模結果中反映出來。這些調整被稱為定性因素,代表管理層對確定信貸損失準備金所使用的程序和假設所固有的不精確性和風險的判斷。管理層的判斷可能涉及對當前和前瞻性條件的評估,包括但不限於貸款政策和程序的變化、投資組合的性質和數量、外部因素以及與經濟、模型或預測風險有關的不確定性,這些風險尚未反映在建模結果中。
抵押品依賴型貸款的預期信貸損失基於相關抵押品的公允價值。當我們打算清算抵押品時,抵押品的公允價值會根據預期的出售成本進行調整。在下列情況下,貸款被視為抵押品依賴型貸款:(I)吾等確定抵押品有可能喪失抵押品贖回權或收回抵押品,或(Ii)抵押品喪失抵押品贖回權或收回抵押品的可能性不大,但借款人正經歷財務困難,而我們預計抵押品的運作或出售將提供大量還款。抵押品依賴型貸款的撥備反映貸款的攤餘成本基礎與貸款相關抵押品的公允價值(減去銷售成本,如適用)之間的差額。
我們的信用卡和消費銀行貸款組合由余額較小的同質貸款組成。消費銀行貸款組合分為兩個主要組合部分:汽車貸款和零售銀行貸款。信用卡和消費銀行貸款組合由我們的業務部門根據共同的風險特徵進一步分組,如起始年份、合同類型、利率、信用局得分和地理位置。商業銀行貸款組合主要由較大餘額、非同質化貸款組成。這些貸款要接受內部風險評級的審查。在評估特定商業銀行貸款的風險評級時,我們考慮的因素包括借款人的財務狀況、地理位置、抵押品表現、歷史損失經驗以及管理層認為與確定和衡量預期信貸損失相關的特定行業信息。涉及到主觀評價和解釋。強調一個因素而不是另一個因素或考慮其他因素可能會影響分配給該商業銀行貸款的風險評級。
對於消費者銀行和商業銀行貸款,合同期通常不包括續簽或延期,因為續簽和延期通常不是借款人行使的唯一選擇權。管理層已經確定,與我們的信用卡貸款相關的未提取信用風險是無條件可以取消的。出於這個原因,預期信貸損失是根據每個季度衡量日期的已提取餘額來衡量的,而不是未提取的風險敞口。由於信用卡貸款沒有明確的合同期限,管理層使用付款分配法來估計在計量日期提取餘額的合同期限。付款分配方法在一個確定的期間內為信用卡貸款制定預期的信用損失。
除信用卡貸款外,我們的政策選擇是不計入為投資而持有的貸款的應計利息撥備,因為我們及時沖銷了無法收回的應計利息。有關我們認為及時的信息,請參閲本説明的“拖欠和不良貸款”和“沖銷貸款”部分。對於信用卡貸款,我們不做此選擇,因為我們在津貼中保留了與信用卡貸款相關的應計壞賬利息。
與信用卡和消費銀行貸款有關的免税額是以模型計算為基礎的,並輔之以上文所述的管理判斷。因為我們消費貸款的同質化性質
就投資組合而言,津貼是根據彙總的投資組合部分評價得出的。這項津貼是通過一個程序確定的,該程序首先根據各種統計分析對每個儲存池的歷史損失進行估計,然後對當前條件進行調整,並對包括預期經濟條件在內的條件作出合理和可支持的預測。損失預測模型被用來估計預期的信貸損失,並考慮幾個投資組合指標,包括但不限於預期的經濟狀況、歷史損失經驗、賬户經驗、擔保貸款的抵押品價值、基於可觀察到的趨勢估計的止贖或違約、拖欠、破產申請、失業、信用局評分和總體商業趨勢。管理層相信這些因素在估計預期的信貸損失時是相關的,並考慮基於以下指標對整體投資組合信用質量的評估:我們的信用評估、承銷和催收管理政策的變化、其他外部因素的影響,如競爭和法律法規要求、一般經濟狀況和業務趨勢,以及在估計我們的津貼時使用的預測和建模技術的不確定性。
與商業銀行貸款相關的撥備是根據我們對具有類似風險特徵的貸款的歷史損失經驗和對投資組合當前信用質量的考慮而評估的,並輔之以上文所述的管理判斷。這些是根據當前情況進行調整的,以及對可能導致未來損失的條件的合理和可支持的預測,這些情況與歷史水平不同。我們將內部風險評級應用於商業銀行貸款,用來評估信用質量,並根據估計的違約概率(“違約率”)和違約造成的損失(“損失嚴重性”)得出總損失估計。管理層還可以應用判斷來調整得出的損失因素,同時考慮到定量和定性因素,包括一般經濟狀況、特定行業和地理趨勢、投資組合集中度、內部信用質量指標的趨勢,以及已經發生但尚未反映在我們損失估計的歷史數據中的當前和過去的承保標準。
與在TDR中修改條款的較小余額同質信用卡和消費銀行貸款相關的撥備是根據歷史損失經驗計算的,並根據當前條件和對可能導致未來虧損的合理和可支持的預測條件進行調整,這些條件與各自資產類別的歷史水平不同。在貸款層面評估的與消費者銀行貸款相關的津貼是根據主要考慮因素確定的,這些因素包括借款人的整體財務狀況、資源和付款歷史、從財務上負責任的擔保人獲得支持的前景,以及在適用時任何抵押品的估計可變現價值。在貸款層面評估的與商業銀行貸款有關的撥備一般是根據我們如上所述估計抵押品依賴型貸款預期信貸損失的政策來確定的。
表外信貸風險敞口
除津貼外,我們還衡量與我們的商業銀行業務中不可無條件取消的無資金貸款承諾相關的預期信貸損失。這項準備金的計量目標與為投資而持有的貸款撥備相同,並計入我們綜合資產負債表的其他負債內。根據我們的內部風險評級標準,這些承諾按風險分開,我們使用該標準來評估信用質量並得出預期的信用損失估計。我們評估這些風險分類時,同時考慮了數量和質量因素,包括根據當前條件進行調整的歷史損失經驗、對可能導致與歷史水平不同的未來損失的合理和可支持的預測,以及用於估計無資金貸款承諾準備金的利用假設。預期的信貸損失不是以無條件可取消的無資金支持的貸款承諾來衡量的,包括我們所有無資金支持的信用卡和個人銀行貸款承諾,以及我們某些無資金支持的商業銀行貸款承諾。
確定津貼和無資金貸款承諾準備金的適當性是複雜的,需要管理層對本質上不確定的事項的影響作出判斷。考慮到當時的主要因素,隨後對貸款組合的評價可能會導致未來期間無資金來源的貸款承付款準備金發生重大變化。見“注4”—信貸損失撥備和無資金貸款承諾準備金“,以獲取更多信息。
信貸損失準備--可用於出售投資證券
當可供出售的投資證券因信貸因素而減值時,我們會在綜合損益表中確認信貸損失準備,並在綜合資產負債表中確認信貸損失準備。在信貸損失準備中確認的信貸損失以投資證券的攤餘成本基礎超出其公允價值的金額為限。未實現收益頭寸中的投資證券不計入信貸損失,因為投資證券可以按其公允價值出售,以防止實現信貸損失。我們從公允價值中扣除應計利息並攤銷。
用於計量減值的投資證券的成本基礎。投資證券壞賬的沖銷從信貸損失準備中扣除。
對於我們的某些可供出售的證券,我們已確定不存在因信用因素而導致的減值風險。這些投資證券包括高質量的債務工具,由美國政府及其機構發行和擔保,或通過某些政府支持的企業發行。管理層定期進行評估,通過考慮歷史損失、當前狀況以及合理和可支持的預測的任何變化來重新評估這一結論。
我們以個人擔保水平按季度評估減值,並確定公允價值下降的任何部分是否因信用損失所致。我們通過使用定量和定性分析來確定這一點。我們的定性分析包括公允價值低於攤銷成本的程度、證券信用評級的任何變化、過去的違約或延遲付款,以及影響證券或發行人的不利條件等因素。如果管理層不期望收回攤銷成本基礎,則存在信貸損失。
對於需要進一步評估的投資證券,我們使用貼現現金流方法進行量化分析,並將可供出售的證券的預期未來現金流量現值與該證券的攤銷成本基礎進行比較。預計未來現金流反映管理層的最佳估計,並基於我們對過去事件、當前狀況、合理和可支持的預測的理解,並根據證券根據預期提前還款調整的有效利率進行貼現。投資證券的信貸損失準備反映了攤銷成本基礎超過未來現金流量現值的差額,並限於證券的攤餘成本超過其公允價值的金額。請參閲“附註2--投資證券“以獲取更多信息。
收入確認
利息收入和費用
貸款和投資證券的利息收入和費用根據相關安排的合同條款確認。
貸款發放費和成本以及為投資而持有的貸款的溢價和折扣將遞延,並一般按實際利率法在合同期和/或承諾期內作為收益調整攤銷到利息收入中。遞延成本包括直接發起成本,如為新賬户支付給第三方的賞金,以及支付給我們的汽車經銷商網絡以獲得貸款推薦的獎勵。在某些情況下,我們選擇將預付款估計計入應用利息法所必需的恆定有效收益率的計算中。提前還款估計基於歷史提前還款數據、現有和預測的利率以及經濟數據。對於信用卡貸款,貸款發放費和直接貸款發放成本是以直線方式攤銷的。12-月期間。
投資證券的未攤銷溢價、折價和其他基數調整按實際利息法在證券合同期限內的利息收入中確認。
信用卡貸款的財務費用和手續費在收入中記錄下來。開具賬單的融資手續費和信用卡貸款手續費包括在貸款應收賬款中。未開賬單的融資費用和信用卡貸款費用包括在我們綜合資產負債表的應收利息中。年度會員費在我們的綜合損益表上被歸類為服務費和其他與客户有關的費用,並遞延並攤銷到年收入中。12幾個月的直線基礎上。我們繼續累積財務費用和信用卡貸款的費用,直到賬户註銷為止。
截至2020年3月31日的三個月內新採用的會計準則
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標準 | | 導向 | | 採用時機和財務報表影響 |
雲計算 ASU編號2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算 2018年8月發佈 | | 將作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與為開發或獲得內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)而產生的實施費用資本化的要求相一致。 | | 我們在2020年第一季度採用了這一指導意見,採用了預期採用的方法。 我們採用這一準則並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。 |
商譽減值測試的簡化 ASU編號2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減值測試 2017年1月發佈 | | 商譽減值測試的歷史指引規定,公司必須將每個報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較。如果賬面價值超過公允價值,實體將執行第二步,按照購買會計要求的方式將報告單位的公允價值分配給其資產和負債,包括未確認的資產和負債,然後記錄減值。該ASU省去了第二步。 在新的指引下,報告單位商譽的減值是根據報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額確定的,但限於分配給報告單位的商譽金額。 | | 我們在2020年第一季度採用了這一指導意見,採用了預期採用的方法。 我們採用這一準則並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。 |
當前預期信貸損失(“CECL”) ASU編號2016-13,金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量 2016年6月發佈 | | 需要使用基於預期損失(扣除預期收回的淨額)而不是已發生損失的當前預期信用損失模型來確定我們的金融資產的信用損失準備,這些損失以攤銷成本、某些租賃淨投資和某些表外安排計量。
取代當前對購入的信用減值貸款(“PCI”)和減值貸款的會計處理。
修正了可供出售的債務證券的非臨時性減值模型。新的指導意見要求通過撥備辦法記錄信貸損失,而不是對信貸損失進行永久減記,然後隨着時間的推移通過利息收入積累積極變化。 | | 我們在2020年第一季度採用了這一指南,採用了修改後的回溯採納法。
採納後,我們的信貸損失準備金增加了29億美元,遞延税項資產增加了6.94億美元,留存收益減少了22億美元。
此外,我們做出了前瞻性的改變,將我們的財務費用和費用準備金作為我們信貸損失準備金的一個組成部分,而不是作為我們為投資而持有的貸款的抵消。資產負債表的重新分類增加了我們的信貸損失準備金,截至2020年1月1日,我們持有的投資貸款相應增加了4.62億美元。 |
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我們的投資證券組合包括:美國國債、美國政府支持的企業或機構(“機構”)和非機構住宅抵押貸款支持證券(“RMBS”)、機構商業抵押貸款支持證券(“CMBS”)和其他證券。機構證券包括政府全國抵押協會(“Ginnie Mae”)擔保證券、聯邦全國抵押協會(“Fannie Mae”)和聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)發行的證券。我們在美國財政部和機構證券投資的賬面價值97%和96%佔我們總投資證券組合的比例March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。
自2020年1月1日起,我們採用了CECL標準。對於購買的信用惡化證券,這導致其攤銷成本基礎和相關的信貸損失撥備增加。然而,PCD證券的信貸損失準備僅限於PCD證券的攤餘成本基礎超出其公允價值的金額。這一限制導致了$11百萬與我們的留存收益相比,AOCI在採用時相應減少。本附註所披露的攤銷成本不包括應計應收利息。我們在下面披露的信息反映了這些收養變化。上期列報沒有重新分類,以符合本期列報。請參閲“附註1-主要會計政策摘要“以獲取更多信息。
下表列出了截至,可供出售的證券的攤餘成本、未實現損益總額和公允價值。March 31, 2020和2019年12月31日。應計應收利息$244百萬截至March 31, 2020不包括在下表中。
表格 2.1:可供出售的投資證券 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 |
(百萬美元) | | 攤銷 成本 | | 信貸損失準備 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 |
可供出售的投資證券: | | | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | 4,333 |
| | $ | 0 |
| | $ | 27 |
| | $ | 0 |
| | $ | 4,360 |
|
RMBS: | | | | | | | | | | |
代理處 | | 62,126 |
| | 0 |
| | 2,434 |
| | (103 | ) | | 64,457 |
|
非機構組織 | | 1,195 |
| | (5 | ) | | 113 |
| | (19 | ) | | 1,284 |
|
總RMBS | | 63,321 |
| | (5 | ) | | 2,547 |
| | (122 | ) | | 65,741 |
|
代理CMBS | | 9,707 |
| | 0 |
| | 403 |
| | (26 | ) | | 10,084 |
|
其他證券(1) | | 1,239 |
| | 0 |
| | 3 |
| | (4 | ) | | 1,238 |
|
可供出售的投資證券總額 | | $ | 78,600 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 2,980 |
| | $ | (152 | ) | | $ | 81,423 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 |
可供出售的投資證券: | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | 4,122 |
| | $ | 6 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 4,124 |
|
RMBS: | | | | | | | | |
代理處 | | 62,003 |
| | 1,120 |
| | (284 | ) | | 62,839 |
|
非機構組織 | | 1,235 |
| | 266 |
| | (2 | ) | | 1,499 |
|
總RMBS | | 63,238 |
| | 1,386 |
| | (286 | ) | | 64,338 |
|
代理CMBS | | 9,303 |
| | 165 |
| | (42 | ) | | 9,426 |
|
其他證券(1) | | 1,321 |
| | 4 |
| | 0 |
| | 1,325 |
|
可供出售的投資證券總額 | | $ | 77,984 |
| | $ | 1,561 |
| | $ | (332 | ) | | $ | 79,213 |
|
__________ | |
(1) | 主要包括超國家債券、外國政府債券和其他資產支持證券。 |
未實現虧損嚴重的投資證券
下表按主要證券類別及個別證券持續未實現虧損的時間長短,提供可供出售的證券的未實現虧損總額及公允價值。March 31, 2020和2019年12月31日。截至的金額March 31, 2020僅包括可供出售的證券,不計信貸損失。
表格2.2:處於嚴重未實現虧損狀態的證券 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 |
| | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
(百萬美元) | | 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 |
可供出售而不計信貸損失的投資證券: | | | | | | | | |
RMBS: | | | | | | | | | | | | |
代理處 | | $ | 1,970 |
| | $ | (29 | ) | | $ | 5,214 |
| | $ | (74 | ) | | $ | 7,184 |
| | $ | (103 | ) |
非機構組織 | | 211 |
| | (12 | ) | | 0 |
| | 0 |
| | 211 |
| | (12 | ) |
總RMBS | | 2,181 |
| | (41 | ) | | 5,214 |
| | (74 | ) | | 7,395 |
| | (115 | ) |
代理CMBS | | 1,351 |
| | (14 | ) | | 985 |
| | (12 | ) | | 2,336 |
| | (26 | ) |
其他證券(1) | | 555 |
| | (4 | ) | | 0 |
| | 0 |
| | 555 |
| | (4 | ) |
在不計信貸損失準備的情況下以未實現虧損總額出售的可供出售的投資證券總額(2) | | $ | 4,087 |
| | $ | (59 | ) | | $ | 6,199 |
| | $ | (86 | ) | | $ | 10,286 |
| | $ | (145 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
(百萬美元) | | 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 |
可供出售的投資證券: | | | | | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | 2,647 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 2,647 |
| | $ | (4 | ) |
RMBS: | | | | | | | | | | | | |
代理處 | | 10,494 |
| | (92 | ) | | 10,567 |
| | (192 | ) | | 21,061 |
| | (284 | ) |
非機構組織 | | 35 |
| | (1 | ) | | 16 |
| | (1 | ) | | 51 |
| | (2 | ) |
總RMBS | | 10,529 |
| | (93 | ) | | 10,583 |
| | (193 | ) | | 21,112 |
| | (286 | ) |
代理CMBS | | 2,580 |
| | (23 | ) | | 1,563 |
| | (19 | ) | | 4,143 |
| | (42 | ) |
其他證券(1) | | 126 |
| | 0 |
| | 106 |
| | 0 |
| | 232 |
| | 0 |
|
未實現虧損總額中可供出售的投資證券總額 | | $ | 15,882 |
| | $ | (120 | ) | | $ | 12,252 |
| | $ | (212 | ) | | $ | 28,134 |
| | $ | (332 | ) |
__________
| |
(2) | 由大約590截至未實現虧損頭寸總額的證券March 31, 2020. |
投資證券的到期日和收益率
下表按主要證券類別彙總了我們的投資證券截至March 31, 2020。由於借款人可能有權催繳或預付某些債務,我們證券的預期到期日可能與下文列出的預定合同到期日有所不同。下面的加權平均收益率代表投資證券的有效收益率,是根據每種證券的攤銷成本計算的。
表格2.3:合約到期日及證券加權平均收益率 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 |
(百萬美元) | | 截止日期: 1年或1年以下 | | 到期時間>1年 穿過 5年 | | 到期時間>5年 穿過 10年 | | 到期時間>10年 | | 總計 |
可供出售的證券的公允價值: | | | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | 0 |
| | $ | 1,549 |
| | $ | 2,811 |
| | $ | 0 |
| | $ | 4,360 |
|
RMBS(1): | | | | | | | | | | |
代理處 | | 0 |
| | 68 |
| | 912 |
| | 63,477 |
| | 64,457 |
|
非機構組織 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 1,284 |
| | 1,284 |
|
總RMBS | | 0 |
| | 68 |
| | 912 |
| | 64,761 |
| | 65,741 |
|
代理CMBS(1) | | 6 |
| | 2,210 |
| | 3,742 |
| | 4,126 |
| | 10,084 |
|
其他證券 | | 499 |
| | 457 |
| | 282 |
| | 0 |
| | 1,238 |
|
可供出售的證券總額 | | $ | 505 |
| | $ | 4,284 |
| | $ | 7,747 |
| | $ | 68,887 |
| | $ | 81,423 |
|
可供出售的證券的攤餘成本 | | $ | 503 |
| | $ | 4,263 |
| | $ | 7,574 |
| | $ | 66,260 |
| | $ | 78,600 |
|
可供出售證券的加權平均收益率 | | 1.49 | % | | 2.10 | % | | 2.18 | % | | 2.82 | % | | 2.71 | % |
__________ | |
(1) | 自.起March 31, 2020,RMBS和機構CMBS的加權平均預期到期日為3.6年和5.3分別是幾年。 |
證券淨損益及銷售處理
出售我們證券的總收益為$144百萬和$3.1十億為截至2020年3月31日的三個月和2019年。我們確認的收益低於$1百萬和$24百萬從銷售收入中截至2020年3月31日的三個月和2019年。
質押和收受的證券
我們質押了投資證券$13.6十億和$14.0十億截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。這些證券主要用於擔保聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的預付款和公共基金存款,以及用於法律要求或允許的其他目的。我們接受了公允價值約為$1百萬從兩個版本開始March 31, 2020和2019年12月31日,與我們的衍生品交易有關。
我們的貸款組合包括為投資而持有的貸款,包括以我們的合併信託基金持有的貸款,以及為出售而持有的貸款。我們還將我們持有的用於投資的貸款分為三個投資組合:信用卡、個人銀行和商業銀行。信用卡貸款包括國內信用卡貸款和國際信用卡貸款。消費銀行貸款包括汽車和零售銀行貸款。商業銀行貸款包括商業和多户房地產以及商業和工業貸款。本部分所載資料不包括持有作出售用途的貸款,該等貸款按公允價值(如我們選擇公允價值選擇)或按成本或公允價值中較低者列賬。
自2020年1月1日起,我們採用了 CECL標準。因此,我們下面的披露反映了這些採用變化。上期列報沒有修改,以符合本期列報。請參閲“附註1-主要會計政策摘要“以獲取更多信息。截至2020年3月31日的金額包括新冠肺炎客户支持計劃的影響(如果適用)。
應計應收利息$1.4十億截至March 31, 2020不包括在本附註的表格中。下表列出了截至以下日期我們為投資組合持有的貸款的構成和賬齡分析March 31, 2020和2019年12月31日。拖欠賬齡包括所有逾期貸款,包括不良貸款和不良貸款。
表格 3.1:貸款組合構成和賬齡分析 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 |
| | | | 拖欠貸款 | | |
(百萬美元) | | 當前 | | 30-59 日數 | | 60-89 日數 | | > 90 日數 | | 總計 違法者 貸款 | | 總計 貸款 |
信用卡: | | | | | | | | | | | | |
國內信用卡 | | $ | 105,503 |
| | $ | 1,094 |
| | $ | 812 |
| | $ | 2,140 |
| | $ | 4,046 |
| | $ | 109,549 |
|
國際信用卡業務 | | 7,930 |
| | 116 |
| | 75 |
| | 127 |
| | 318 |
| | 8,248 |
|
信用卡合計 | | 113,433 |
| | 1,210 |
| | 887 |
| | 2,267 |
| | 4,364 |
| | 117,797 |
|
個人銀行業務: | | | | | | | | | | | | |
自動 | | 57,799 |
| | 2,275 |
| | 1,000 |
| | 290 |
| | 3,565 |
| | 61,364 |
|
零售銀行業務 | | 2,618 |
| | 29 |
| | 8 |
| | 14 |
| | 51 |
| | 2,669 |
|
個人銀行業務總量 | | 60,417 |
| | 2,304 |
| | 1,008 |
| | 304 |
| | 3,616 |
| | 64,033 |
|
商業銀行業務: | | | | | | | | | | | | |
商業和多户房地產 | | 32,242 |
| | 53 |
| | 62 |
| | 16 |
| | 131 |
| | 32,373 |
|
工商業 | | 48,577 |
| | 87 |
| | 20 |
| | 103 |
| | 210 |
| | 48,787 |
|
商業銀行業務總量 | | 80,819 |
| | 140 |
| | 82 |
| | 119 |
| | 341 |
| | 81,160 |
|
貸款總額(1) | | $ | 254,669 |
| | $ | 3,654 |
| | $ | 1,977 |
| | $ | 2,690 |
| | $ | 8,321 |
| | $ | 262,990 |
|
佔貸款總額的百分比 | | 96.8 | % | | 1.4 | % | | 0.8 | % | | 1.0 | % | | 3.2 | % | | 100.0 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | | | 拖欠貸款 | | |
(百萬美元) | | 當前 | | 30-59 日數 | | 60-89 日數 | | > 90 日數 | | 總計 違法者 貸款 | | PCI 貸款 | | 總計 貸款 |
信用卡: | | | | | | | | | | | | | | |
國內信用卡 | | $ | 113,857 |
| | $ | 1,341 |
| | $ | 1,038 |
| | $ | 2,277 |
| | $ | 4,656 |
| | $ | 93 |
| | $ | 118,606 |
|
國際信用卡業務 | | 9,277 |
| | 133 |
| | 84 |
| | 136 |
| | 353 |
| | 0 |
| | 9,630 |
|
信用卡合計 | | 123,134 |
| | 1,474 |
| | 1,122 |
| | 2,413 |
| | 5,009 |
| | 93 |
| | 128,236 |
|
個人銀行業務: | | | | | | | | | | | | | | |
自動 | | 55,778 |
| | 2,828 |
| | 1,361 |
| | 395 |
| | 4,584 |
| | 0 |
| | 60,362 |
|
零售銀行業務 | | 2,658 |
| | 24 |
| | 8 |
| | 11 |
| | 43 |
| | 2 |
| | 2,703 |
|
個人銀行業務總量 | | 58,436 |
| | 2,852 |
| | 1,369 |
| | 406 |
| | 4,627 |
| | 2 |
| | 63,065 |
|
商業銀行業務: | | | | | | | | | | | | | | |
商業和多户房地產 | | 30,157 |
| | 43 |
| | 20 |
| | 4 |
| | 67 |
| | 21 |
| | 30,245 |
|
工商業 | | 44,009 |
| | 75 |
| | 26 |
| | 143 |
| | 244 |
| | 10 |
| | 44,263 |
|
商業銀行業務總量 | | 74,166 |
| | 118 |
| | 46 |
| | 147 |
| | 311 |
| | 31 |
| | 74,508 |
|
貸款總額(1) | | $ | 255,736 |
| | $ | 4,444 |
| | $ | 2,537 |
| | $ | 2,966 |
| | $ | 9,947 |
| | $ | 126 |
| | $ | 265,809 |
|
佔貸款總額的百分比 | | 96.2 | % | | 1.6 | % | | 1.0 | % | | 1.1 | % | | 3.7 | % | | 0.1 | % | | 100.0 | % |
__________ | |
(1) | 貸款包括未攤銷保費和折扣,以及未攤銷遞延費用和成本總額$1.1十億從兩個版本開始March 31, 2020和2019年12月31日. |
下表列出了我們為投資而持有的逾期90天或以上但仍在繼續計息的貸款,以及被歸類為截至March 31, 2020和2019年12月31日。我們還提供不計準備金的不良貸款,截至March 31, 2020。不良貸款通常包括被置於非應計項目狀態的貸款。
表格3.2:90天以上拖欠貸款應計利息和不良貸款 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | >90天及累算 | | 不良資產 貸款(1) | | 無撥備的不良貸款 | | >90天及累算 | | 不良資產 貸款 |
信用卡: | | | | | | | | | | |
國內信用卡 | | $ | 2,140 |
| | 不適用 |
| | $ | 0 |
| | $ | 2,277 |
| | 不適用 |
|
國際信用卡業務 | | 121 |
| | $ | 24 |
| | 0 |
| | 130 |
| | $ | 25 |
|
信用卡合計 | | 2,261 |
| | 24 |
| | 0 |
| | 2,407 |
| | 25 |
|
個人銀行業務: | | | | | | | | | | |
自動 | | 0 |
| | 381 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 487 |
|
零售銀行業務 | | 0 |
| | 24 |
| | 2 |
| | 0 |
| | 23 |
|
個人銀行業務總量 | | 0 |
| | 405 |
| | 2 |
| | 0 |
| | 510 |
|
商業銀行業務: | | | | | | | | | | |
商業和多户房地產 | | 0 |
| | 71 |
| | 48 |
| | 0 |
| | 38 |
|
工商業 | | 0 |
| | 423 |
| | 117 |
| | 0 |
| | 410 |
|
商業銀行業務總量 | | 0 |
| | 494 |
| | 165 |
| | 0 |
| | 448 |
|
總計 | | $ | 2,261 |
| | $ | 923 |
| | $ | 167 |
| | $ | 2,407 |
| | $ | 983 |
|
投資所持貸款總額的百分比 | | 0.9 | % | | 0.4 | % | | 0.1 | % | | 0.9 | % | | 0.4 | % |
__________ | |
(1) | 我們確認了被歸類為不良貸款的利息收入$2百萬為截至2020年3月31日的三個月. |
信用質量指標
我們密切監測經濟狀況和貸款表現趨勢,以評估和管理我們的信用風險敞口。下面我們討論這些風險和我們每個投資組合部分的信用質量指標。
信用卡
我們的信用卡貸款組合高度多樣化,覆蓋數百萬個賬户和眾多地理位置,沒有重大的個人風險敞口。因此,我們通常根據具有共同風險特徵的投資組合來管理信用風險。我們信用卡貸款組合中的風險與廣泛的經濟趨勢相關,如失業率和房價,以及消費者的財務狀況,所有這些都可能對信貸表現產生實質性影響。我們在監測信用卡貸款組合的信用質量和風險時評估的關鍵指標是拖欠趨勢,包括分析一段時間內拖欠類別之間的貸款轉移情況。
下表按拖欠情況列出了我們的信用卡投資組合March 31, 2020.
表格 3.3:信用卡拖欠情況 |
| | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 |
(百萬美元) | | 循環貸款 | | 將循環貸款轉換為定期貸款 | | 總計 |
信用卡: | | | | | | |
國內信用卡: | | | | | | |
當前 | | $ | 104,892 |
| | $ | 611 |
| | $ | 105,503 |
|
30-59天 | | 1,060 |
| | 34 |
| | 1,094 |
|
60-89天 | | 787 |
| | 25 |
| | 812 |
|
大於90天 | | 2,107 |
| | 33 |
| | 2,140 |
|
國內信用卡合計 | | 108,846 |
| | 703 |
| | 109,549 |
|
| | | | | | |
國際信用卡業務: | | | | | | |
當前 | | 7,865 |
| | 65 |
| | 7,930 |
|
30-59天 | | 104 |
| | 12 |
| | 116 |
|
60-89天 | | 63 |
| | 12 |
| | 75 |
|
大於90天 | | 112 |
| | 15 |
| | 127 |
|
國際卡總業務量 | | 8,144 |
| | 104 |
| | 8,248 |
|
信用卡合計 | | $ | 116,990 |
| | $ | 807 |
| | $ | 117,797 |
|
個人銀行業務
我們的消費銀行貸款組合包括汽車和零售銀行貸款。與我們的信用卡貸款組合類似,我們的消費銀行貸款組合的風險與廣泛的經濟趨勢相關,如失業率、國內生產總值和房屋價值,以及消費者的財務狀況,所有這些都可能對信貸表現產生實質性影響。我們在評估汽車貸款組合的信用質量和風險時監測的關鍵指標是借款人信用評分,因為它們衡量借款人的信用可靠性。拖欠貸款趨勢是我們在監察零售銀行貸款組合的信貸質素和風險時所評估的主要指標。
下表按信貸質素指標列出我們的個人銀行貸款組合,以供投資March 31, 2020和2019年12月31日。我們根據FICO在發起時的得分來展示我們的汽車貸款組合,並根據拖欠狀況來展示我們的零售銀行貸款組合,其中包括所有逾期的貸款,包括不良貸款和不良貸款。
表格3.4:按信用質量指標劃分的個人銀行投資組合
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | |
| | 按年份劃分的定期貸款 | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 之前 | | 定期貸款總額 | | 循環貸款 | | 將循環貸款轉換為定期貸款 | | 總計 | | 2019年12月31日 |
自動—在發源FICO得分:(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大於660 | | $ | 3,410 |
| | $ | 10,995 |
| | $ | 6,842 |
| | $ | 4,538 |
| | $ | 2,294 |
| | $ | 769 |
| | $ | 28,848 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 28,848 |
| | $ | 28,773 |
|
621-660 | | 1,467 |
| | 4,813 |
| | 2,831 |
| | 1,784 |
| | 854 |
| | 324 |
| | 12,073 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 12,073 |
| | 11,924 |
|
620或以下 | | 2,649 |
| | 8,118 |
| | 4,581 |
| | 2,955 |
| | 1,493 |
| | 647 |
| | 20,443 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 20,443 |
| | 19,665 |
|
全自動 | | 7,526 |
| | 23,926 |
| | 14,254 |
| | 9,277 |
| | 4,641 |
| | 1,740 |
| | 61,364 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 61,364 |
| | 60,362 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售銀行業務--違約狀況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
當前 | | 68 |
| | 232 |
| | 252 |
| | 257 |
| | 211 |
| | 655 |
| | 1,675 |
| | 935 |
| | 8 |
| | 2,618 |
| | 2,658 |
|
30-59天 | | 0 |
| | 4 |
| | 0 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 8 |
| | 21 |
| | 0 |
| | 29 |
| | 24 |
|
60-89天 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 2 |
| | 0 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 5 |
| | 0 |
| | 8 |
| | 8 |
|
大於90天 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 3 |
| | 1 |
| | 4 |
| | 8 |
| | 6 |
| | 0 |
| | 14 |
| | 11 |
|
零售銀行業務總額 | | 68 |
| | 236 |
| | 252 |
| | 263 |
| | 213 |
| | 662 |
| | 1,694 |
| | 967 |
| | 8 |
| | 2,669 |
| | 2,701 |
|
個人銀行業務總量 | | $ | 7,594 |
| | $ | 24,162 |
| | $ | 14,506 |
| | $ | 9,540 |
| | $ | 4,854 |
| | $ | 2,402 |
| | $ | 63,058 |
| | $ | 967 |
| | $ | 8 |
| | $ | 64,033 |
| | $ | 63,063 |
|
__________ | |
(1) | 金額代表為每個信用評分類別的投資而持有的期末貸款。汽車信用分數通常代表申請時從三家信用機構獲得的平均FICO分數,此後不會更新。沒有信用評分或信用評分無效的餘額包括在620或更低類別中。 |
商業銀行業務
我們商業貸款組合的關鍵信用質量指標是我們的內部風險評級。我們根據借款人償還債務能力的相關信息對貸款進行內部風險評級。在確定特定貸款的風險評級時,考慮的一些因素包括借款人目前的財務狀況、歷史和預計的未來信貸表現、在財務上負責任的擔保人提供支持的前景、任何抵押品的估計可變現價值和當前的經濟趨勢。根據我們的內部風險評級系統得出的評級標準如下:
| |
• | 不受批評的:未被指定為批評貸款的貸款,通常被稱為“通過”貸款。 |
| |
• | 受到批評的表演:債務人的財務狀況受到壓力,影響收益、現金流或抵押品價值的貸款。借款人目前有足夠的能力履行短期債務;然而,如果壓力不減,可能會導致未來某個日期的還款前景惡化。 |
| |
• | 被批評的表現不佳:債務人的當期淨值和償付能力或質押抵押品(如有)沒有充分保護的貸款。被歸類為批評不良貸款的貸款有一個明確的弱點,這會危及債務的全額償還。這些貸款的特點是,如果缺陷得不到糾正,並且通常被置於非應計狀態,我們將遭受信用損失的明顯可能性。 |
我們使用我們的內部風險評級系統進行監管報告,確定信用敞口審查的頻率,並評估和確定商業貸款的信用損失撥備。通常,被指定為批評履行和批評不良的貸款由管理層每季度審查一次,以確定它們是否得到適當的分類/評級,以及是否存在任何減值。一般情況下,至少每年都會對非批評貸款進行審查,以確定適當的風險評級。此外,我們在任何貸款的續簽過程中或在貸款逾期的情況下評估風險評級。
下表按內部風險評級顯示我們的商業銀行投資組合March 31, 2020和2019年12月31日。內部風險評級狀態包括所有逾期貸款,包括不良貸款和不良貸款。
表格 3.5按內部風險評級劃分的商業銀行投資組合 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 |
| | 按年份劃分的定期貸款 | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 之前 | | 定期貸款總額 | | 循環貸款 | | 將循環貸款轉換為定期貸款 | | 總計 |
內部風險評級:(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業和多户房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不受批評 | | $ | 1,846 |
| | $ | 5,748 |
| | $ | 4,096 |
| | $ | 2,264 |
| | $ | 2,344 |
| | $ | 7,181 |
| | $ | 23,479 |
| | $ | 8,284 |
| | $ | 0 |
| | $ | 31,763 |
|
被批評的表演 | | 0 |
| | 55 |
| | 9 |
| | 91 |
| | 161 |
| | 223 |
| | 539 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 539 |
|
被批評的不良表現 | | 0 |
| | 0 |
| | 1 |
| | 9 |
| | 1 |
| | 60 |
| | 71 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 71 |
|
商業地產和多户住宅總面積 | | 1,846 |
| | 5,803 |
| | 4,106 |
| | 2,364 |
| | 2,506 |
| | 7,464 |
| | 24,089 |
| | 8,284 |
| | 0 |
| | 32,373 |
|
工商業 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不受批評 | | 2,712 |
| | 11,031 |
| | 5,085 |
| | 3,290 |
| | 2,098 |
| | 4,149 |
| | 28,365 |
| | 17,504 |
| | 82 |
| | 45,951 |
|
被批評的表演 | | 32 |
| | 380 |
| | 324 |
| | 287 |
| | 95 |
| | 120 |
| | 1,238 |
| | 1,172 |
| | 3 |
| | 2,413 |
|
被批評的不良表現 | | 12 |
| | 93 |
| | 19 |
| | 78 |
| | 11 |
| | 0 |
| | 213 |
| | 210 |
| | 0 |
| | 423 |
|
工商業合計 | | 2,756 |
| | 11,504 |
| | 5,428 |
| | 3,655 |
| | 2,204 |
| | 4,269 |
| | 29,816 |
| | 18,886 |
| | 85 |
| | 48,787 |
|
商業銀行業務總量 | | $ | 4,602 |
| | $ | 17,307 |
| | $ | 9,534 |
| | $ | 6,019 |
| | $ | 4,710 |
| | $ | 11,733 |
| | $ | 53,905 |
| | $ | 27,170 |
| | $ | 85 |
| | $ | 81,160 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | 商業廣告 和 多個家庭 房地產 | | 的百分比 總計 | | 商業廣告 和 工業 | | 的百分比 總計 | | 總計 商業廣告 銀行業 | | 的百分比 總計 |
內部風險評級:(1) | | | | | | | | | | | | |
不受批評 | | $ | 29,625 |
| | 97.9 | % | | $ | 42,223 |
| | 95.4 | % | | $ | 71,848 |
| | 96.5 | % |
被批評的表演 | | 561 |
| | 1.9 |
| | 1,620 |
| | 3.7 |
| | 2,181 |
| | 2.9 |
|
被批評的不良表現 | | 38 |
| | 0.1 |
| | 410 |
| | 0.9 |
| | 448 |
| | 0.6 |
|
經皮冠狀動脈介入貸款 | | 21 |
| | 0.1 |
| | 10 |
| | 0.0 |
| | 31 |
| | 0.0 |
|
總計 | | $ | 30,245 |
| | 100.0 | % | | $ | 44,263 |
| | 100.0 | % | | $ | 74,508 |
| | 100.0 | % |
__________ | |
(1) | 被批評的風險敞口對應於銀行監管機構定義的“特別提及”、“不合格”和“可疑”資產類別。 |
循環貸款轉為定期貸款
為截至2020年3月31日的三個月,我們皈依了$160百萬在我們的國內信用卡貸款組合中,循環貸款主要是定期貸款。
問題債務重組
為了應對新冠肺炎疫情,聯邦銀行機構發佈了一份跨機構聲明,在與新冠肺炎相關的某些客户優惠的會計方面為銀行組織提供額外的指導和救濟。具體地説,對逾期不超過30天的貸款進行與新冠肺炎相關的短期修改,如果優惠不超過6個月,可以獲得TDR會計減免。我們評估了截至2020年3月31日為迴應新冠肺炎而向借款人推出的所有貸款修改,並遵循了指導意見,即此類基於臨時和善意回應新冠肺炎而進行的符合條件的貸款修改不被視為TDR。
記錄的TDR總數為$1.7十億從兩個版本開始March 31, 2020和2019年12月31日。我們的信用卡及消費銀行貸款組合中表現良好的TDR合共$1.2十億和$1.1十億截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。在我們的商業銀行貸款組合中被歸類為表現良好的TDRS總計$249百萬和$224百萬截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。對在TDR中修改的貸款提供額外資金的承諾總額$337百萬和$178百萬截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。
在TDR中修改的貸款
作為我們為遇到財務困難的借款人提供的貸款修改計劃的一部分,我們可能會提供多項優惠,以將我們的經濟損失降至最低,並改善長期貸款業績和可收回性。下表列出了年內TDR修改貸款的主要修改類型、記錄的投資額和財務影響截至2020年3月31日的三個月和2019.
表格3.6:問題債務重組
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 貸款總額 已修改(1) | | 截至2020年3月31日的三個月 |
| | 降低利率 | | 期限延長 |
(百萬美元) | | 的百分比 TDR 活動(2) | | 平均值 費率 減少 | | 的百分比 TDR 活動(2) | | 平均值 術語 延拓 (月) |
信用卡: | | | | | | | | | | |
國內信用卡 | | $ | 89 |
| | 100 | % | | 16.45 | % | | 0 | % | | 0 |
國際信用卡業務 | | 51 |
| | 100 |
| | 27.32 |
| | 0 |
| | 0 |
信用卡合計 | | 140 |
| | 100 |
| | 20.41 |
| | 0 |
| | 0 |
個人銀行業務: | | | | | | | | | | |
自動 | | 123 |
| | 20 |
| | 3.34 |
| | 94 |
| | 5 |
零售銀行業務 | | 3 |
| | 1 |
| | 12.50 |
| | 0 |
| | 4 |
個人銀行業務總量 | | 126 |
| | 20 |
| | 3.36 |
| | 92 |
| | 5 |
商業銀行業務: | | | | | | | | | | |
商業和多户房地產 | | 19 |
| | 0 |
| | 0.00 |
| | 100 |
| | 12 |
工商業 | | 7 |
| | 0 |
| | 0.00 |
| | 0 |
| | 0 |
商業銀行業務總量 | | 26 |
| | 0 |
| | 0.00 |
| | 73 |
| | 12 |
總計 | | $ | 292 |
| | 56 |
| | 17.87 |
| | 46 |
| | 6 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 貸款總額 已修改(1) | | 截至2019年3月31日的三個月 |
| 降低利率 | | 期限延長 |
(百萬美元) | 的百分比 TDR 活動(2) | | 平均值 費率 減少 | | 的百分比 TDR 活動(2) | | 平均值 術語 延拓 (月) |
信用卡: | | | | | | | | | | |
國內信用卡 | | $ | 98 |
| | 100 | % | | 16.42 | % | | 0 | % | | 0 |
國際信用卡業務 | | 47 |
| | 100 |
| | 27.59 |
| | 0 |
| | 0 |
信用卡合計 | | 145 |
| | 100 |
| | 20.04 |
| | 0 |
| | 0 |
個人銀行業務: | | | | | | | | | | |
自動 | | 72 |
| | 37 |
| | 3.83 |
| | 91 |
| | 7 |
零售銀行業務 | | 1 |
| | 15 |
| | 13.01 |
| | 85 |
| | 6 |
個人銀行業務總量 | | 73 |
| | 37 |
| | 3.88 |
| | 91 |
| | 7 |
商業銀行業務: | | | | | | | | | | |
商業和多户房地產 | | 34 |
| | 100 |
| | 0.00 |
| | 0 |
| | 0 |
工商業 | | 21 |
| | 0 |
| | 0.00 |
| | 0 |
| | 0 |
商業貸款總額 | | 55 |
| | 62 |
| | 0.00 |
| | 0 |
| | 0 |
小户型商業地產 | | 0 |
| | 0 |
| | 0.00 |
| | 0 |
| | 0 |
商業銀行業務總量 | | 55 |
| | 61 |
| | 0.00 |
| | 0 |
| | 0 |
總計 | | $ | 273 |
| | 75 |
| | 14.64 |
| | 24 |
| | 7 |
__________ | |
(1) | 表示在TDR中修改的貸款總額在被修改的季度末記錄的投資。由於並非所有修改類型都包含在上表中,因此TDR活動的總百分比加起來可能不是100%。作為修改的一部分,一些貸款可能會獲得一種以上的特許權。 |
| |
(2) | 由於向一些陷入困境的借款人提供了多項優惠,某些貸款類型的百分比總和可能超過100%。 |
已完成的TDR修改的後續默認設置
下表列出了在本期內發生違約並在違約前12個月內完成修改事件的TDR中修改的貸款的類型、數量和記錄的投資。如果貸款拖欠90天或更長時間,在提交的期間結束時已註銷,或已從應計狀態重新分類為非應計狀態,則發生違約。
表格 3.7:tdrs-後續默認設置 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2020 | | 2019 |
(百萬美元) | | 數量 合同 | | 金額 | | 數量 合同 | | 金額 |
信用卡: | | | | | | | | |
國內信用卡 | | 10,886 |
| | $ | 22 |
| | 14,027 |
| | $ | 29 |
|
國際信用卡業務 | | 17,857 |
| | 26 |
| | 16,706 |
| | 28 |
|
信用卡合計 | | 28,743 |
| | 48 |
| | 30,733 |
| | 57 |
|
個人銀行業務: | | | | | | | | |
自動 | | 1,275 |
| | 16 |
| | 1,105 |
| | 13 |
|
零售銀行業務 | | 1 |
| | 0 |
| | 8 |
| | 0 |
|
個人銀行業務總量 | | 1,276 |
| | 16 |
| | 1,113 |
| | 13 |
|
商業銀行業務: | | | | | | | | |
工商業 | | 6 |
| | 28 |
| | 0 |
| | 0 |
|
商業銀行業務總量 | | 6 |
| | 28 |
| | 0 |
| | 0 |
|
總計 | | 30,025 |
| | $ | 92 |
| | 31,846 |
| | $ | 70 |
|
質押貸款
我們抵押的貸款抵押品是$15.5十億和$14.6十億以確保我們的FHLB借款能力的大部分$18.9十億和$18.7十億截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。我們還質押了貸款抵押品$6.2十億和$6.7十億為了確保我們的美聯儲貼現窗口借款能力$4.9十億和$5.3十億截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。除了承諾的貸款外,我們還將部分信用卡和汽車貸款證券化。請參閲“附註5--可變利息實體和證券化“以獲取更多信息。
自2020年1月1日起,我們採用了CECL標準. 在2020年第一季度採用CECL標準的同時,我們將財務費用和費用準備金重新歸類為信貸損失準備,並相應增加了用於投資的信用卡貸款。因此,我們下面的披露反映了這些採用變化。上期列報沒有修改,以符合本期列報。有關更多信息,請參閲“附註1--重要會計政策摘要”。
我們的信貸損失準備是管理層目前對截至每個資產負債表日期我們為投資而持有的貸款合同條款的預期信貸損失的估計。先前已註銷或預期將被註銷的金額的預期收回額在撥備中確認。在估計預期信貸損失時,我們同時使用定量和定性方法來考慮與評估可收回性相關的所有可用信息。這可能包括與過去事件、當前情況以及合理和可支持的預測有關的內部信息、外部信息或兩者的組合。管理層將考慮並可能對貸款組合中的條件、變化和趨勢進行定性調整,這些條件、變化和趨勢可能無法在建模結果中反映出來。這些調整被稱為定性因素,代表管理層對確定信貸損失準備金所使用的程序和假設所固有的不精確性和風險的判斷。重大判斷被應用於我們對終身信貸損失的估計。
我們在商業銀行業務中有無資金支持的貸款承諾,我們不能無條件地取消這些承諾,我們在建立準備金時估計了預期的信貸損失。這一準備金的計量目標與為投資而持有的貸款準備金的計量目標相同。我們通過綜合收益表中的信貸損失撥備來建立或釋放無資金來源貸款承諾準備金,而無資金來源貸款承諾相關準備金計入綜合資產負債表的其他負債。
信貸損失準備和無資金貸款承諾準備金活動
下表彙總了按投資組合分部分列的信貸損失準備金和無資金來源貸款承諾準備金的變動情況。截至2020年和2019年3月31日的三個月. 截至2020年3月31日的撥備餘額反映了採用CECL標準以及將財務費用和費用準備金計入信貸損失撥備的累積影響。截至2020年3月31日的無資金貸款承諾準備金餘額也反映了採用CECL標準的累積影響,包括與GSE就CECL標準範圍內的多家庭商業房地產貸款達成的損失分擔協議的組成部分。
在估計預期信貸損失時,我們同時使用定量和定性方法來考慮與評估可收回性相關的所有可用信息。管理層將考慮並可能對定性因素進行調整,這些因素代表了管理層對建立信貸損失準備所用程序和假設中固有的不精確性和風險的判斷。我們的信貸損失準備金增加了$6.9十億至$14.1十億自2019年12月31日起,在CECL標準的採用和新冠肺炎疫情造成的津貼建設的推動下,截至2020年3月31日。我們的津貼增加反映了我們對經濟惡化的預期,包括失業率上升和金融市場的重大不確定性。
表格4.1:信貸損失準備金和無資金貸款承諾準備金活動
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三個月 |
(百萬美元) | | 信用 卡片 | | 消費者 銀行業 | | 商業廣告 銀行業 | | 總計 |
信貸損失準備: | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | 5,395 |
| | $ | 1,038 |
| | $ | 775 |
| | $ | 7,208 |
|
採用CECL標準產生的累積影響 | | 2,241 |
| | 502 |
| | 102 |
| | 2,845 |
|
財務收費和費用準備金重新分類(1) | | 462 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 462 |
|
2020年1月1日的餘額 | | 8,098 |
| | 1,540 |
| | 877 |
| | 10,515 |
|
沖銷 | | (1,849 | ) | | (496 | ) | | (112 | ) | | (2,457 | ) |
復甦(2) | | 413 |
| | 250 |
| | 3 |
| | 666 |
|
淨沖銷 | | (1,436 | ) | | (246 | ) | | (109 | ) | | (1,791 | ) |
信貸損失準備金 | | 3,702 |
| | 860 |
| | 805 |
| | 5,367 |
|
計提信貸損失準備 | | 2,266 |
| | 614 |
| | 696 |
| | 3,576 |
|
其他變化(3) | | (18 | ) | | 0 |
| | 0 |
| | (18 | ) |
2020年3月31日的餘額 | | 10,346 |
| | 2,154 |
| | 1,573 |
| | 14,073 |
|
無資金支持的貸款承諾準備金: | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | | 0 |
| | 5 |
| | 130 |
| | 135 |
|
採用CECL標準產生的累積影響 | | 0 |
| | (5 | ) | | 42 |
| | 37 |
|
2020年1月1日的餘額 | | 0 |
| | 0 |
| | 172 |
| | 172 |
|
未提供資金的貸款承諾損失準備金 | | 0 |
| | 0 |
| | 51 |
| | 51 |
|
2020年3月31日的餘額 | | 0 |
| | 0 |
| | 223 |
| | 223 |
|
截至2020年3月31日的合併津貼和準備金 | | $ | 10,346 |
| | $ | 2,154 |
| | $ | 1,796 |
| | $ | 14,296 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的三個月 |
(百萬美元) | | 信用 卡片 | | 消費者 銀行業 | | 商業廣告 銀行業 | | 總計 |
貸款和租賃損失準備: | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | | $ | 5,535 |
| | $ | 1,048 |
| | $ | 637 |
| | $ | 7,220 |
|
沖銷 | | (1,782 | ) | | (471 | ) | | (20 | ) | | (2,273 | ) |
復甦(2) | | 418 |
| | 250 |
| | 6 |
| | 674 |
|
淨沖銷 | | (1,364 | ) | | (221 | ) | | (14 | ) | | (1,599 | ) |
貸款和租賃損失準備金 | | 1,389 |
| | 235 |
| | 60 |
| | 1,684 |
|
貸款和租賃損失準備 | | 25 |
| | 14 |
| | 46 |
| | 85 |
|
其他變化(3) | | 8 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 8 |
|
截至2019年3月31日的餘額 | | 5,568 |
| | 1,062 |
| | 683 |
| | 7,313 |
|
無資金支持的貸款承諾準備金: | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | | 0 |
| | 4 |
| | 118 |
| | 122 |
|
未提供資金的貸款承諾損失準備金 | | 0 |
| | 0 |
| | 9 |
| | 9 |
|
截至2019年3月31日的餘額 | | 0 |
| | 4 |
| | 127 |
| | 131 |
|
截至2019年3月31日的合併津貼和準備金 | | $ | 5,568 |
| | $ | 1,066 |
| | $ | 810 |
| | $ | 7,444 |
|
_________
| |
(1) | 在2020年第一季度採用CECL標準的同時,我們將財務費用和費用準備金重新歸類為信貸損失準備,並相應增加了用於投資的信用卡貸款。 |
| |
(2) | 追回的金額和時間受到我們的催收策略的影響,這些策略基於客户行為和風險狀況,包括直接與客户溝通、收回抵押品、定期出售註銷的貸款以及其他策略,如訴訟。 |
信用卡合夥損失分擔安排
我們有某些信用卡合夥協議,這些協議在我們的合併財務報表中以淨額為基礎,其中我們的合作伙伴同意分擔基礎貸款組合的部分信貸損失。從這些合作伙伴那裏得到的預期補償將從我們的信用損失津貼中扣除。我們估算報銷金額的方法與估算信用卡貸款應收賬款信用損失準備金的方法是一致的。這些預期的償還導致淨沖銷和信貸損失準備金減少。請參閲“附註1-主要會計政策摘要“在我們的201910-K表格,以便進一步討論我們的信用卡合作協議。
下表彙總了這些合作伙伴對#年的估計償還額的變化。截至2020年和2019年3月31日的三個月.
表格 4.2:信用卡合作伙伴關係損失分擔安排影響摘要 |
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
期初合作伙伴的估計報銷金額(1) | | $ | 2,166 |
| | $ | 379 |
|
減少淨沖銷的合作伙伴應付金額 | | (302 | ) | | (108 | ) |
減少信貸損失準備的向合夥人收取的估計金額 | | 789 |
| | 171 |
|
合作伙伴的估計報銷,期末 | | $ | 2,653 |
| | $ | 442 |
|
__________
| |
(1) | 包括2020年第一季度採用CECL標準的影響。 |
在正常的業務過程中,我們與被視為VIE的實體進行各種類型的交易。我們與VIE的主要參與與我們的證券化交易有關,在這些交易中,我們將資產轉移到證券化信託基金。我們主要將信用卡和汽車貸款證券化,這為我們提供了資金來源,並使我們能夠將貸款或相關債務證券的一定部分經濟風險轉移給第三方。
在VIE中擁有控股權的實體被稱為主要受益人,並被要求合併VIE。我們參與的大多數VIE已合併到我們的財務報表中。
合併和未合併VIE摘要
我們的綜合VIE的資產主要包括現金、應收貸款和相關的信貸損失撥備,我們分別在證券化投資者的限制性現金、以合併信託基金持有的貸款和信貸損失撥備下在我們的綜合資產負債表中報告這些資產。某一VIE的資產是清償其債務的主要資金來源。這些VIE的債權人通常對我們的一般信用沒有追索權。負債主要包括由VIE發行的債務證券,我們在綜合資產負債表中根據證券化債務義務報告這些債務證券。對於未合併的VIE,我們列報綜合資產負債表中反映的資產和負債的賬面金額以及我們的最大虧損敞口。我們的最大虧損風險是根據VIE中所有資產變得一文不值的不太可能發生的情況估計的,我們被要求履行我們剩餘的最大資金義務。
下表提供了我們持續參與或持有可變權益的VIE的摘要,這些VIE基於具有類似特徵的VIE彙總,截至March 31, 2020和2019年12月31日。我們分別提供合併和非合併VIE的信息。
表格 5.1:合併和未合併VIE的賬面金額 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 |
| | 已整合 | | 未整合 |
(百萬美元) | | 攜帶 金額 資產的價值 | | 攜帶 數額: 負債 | | 攜帶 金額 資產的價值 | | 攜帶 數額: 負債 | | 極大值 暴露於 損失 |
與證券化相關的VIE: | | | | | | | | | | |
信用卡貸款證券化(1) | | $ | 27,271 |
| | $ | 14,180 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
|
汽車貸款證券化 | | 3,351 |
| | 2,969 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
住房貸款證券化 | | 0 |
| | 0 |
| | 59 |
| | 0 |
| | 330 |
|
與證券化相關的全部VIE | | 30,622 |
| | 17,149 |
| | 59 |
| | 0 |
| | 330 |
|
其他VIE:(2) | | | | | | | | | | |
保障性住房實體 | | 246 |
| | 18 |
| | 4,594 |
| | 1,275 |
| | 4,594 |
|
為低收入和農村社區提供資金的實體 | | 1,967 |
| | 69 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
其他 | | 0 |
| | 0 |
| | 486 |
| | 0 |
| | 486 |
|
其他VIE合計 | | 2,213 |
| | 87 |
| | 5,080 |
| | 1,275 |
| | 5,080 |
|
VIE總數 | | $ | 32,835 |
| | $ | 17,236 |
| | $ | 5,139 |
| | $ | 1,275 |
| | $ | 5,410 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 已整合 | | 未整合 |
(百萬美元) | | 攜帶 金額 資產的價值 | | 攜帶 數額: 負債 | | 攜帶 金額 資產的價值 | | 攜帶 數額: 負債 | | 極大值 暴露於 損失 |
與證券化相關的VIE: | | | | | | | | | | |
信用卡貸款證券化(1) | | $ | 31,112 |
| | $ | 16,113 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
|
汽車貸款證券化 | | 2,282 |
| | 2,012 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
住房貸款證券化 | | 0 |
| | 0 |
| | 66 |
| | 0 |
| | 352 |
|
與證券化相關的全部VIE | | 33,394 |
| | 18,125 |
| | 66 |
| | 0 |
| | 352 |
|
其他VIE:(2) | | | | | | | | | | |
保障性住房實體 | | 236 |
| | 7 |
| | 4,559 |
| | 1,289 |
| | 4,559 |
|
為低收入和農村社區提供資金的實體 | | 1,889 |
| | 69 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
其他 | | 0 |
| | 0 |
| | 502 |
| | 0 |
| | 502 |
|
其他VIE合計 | | 2,125 |
| | 76 |
| | 5,061 |
| | 1,289 |
| | 5,061 |
|
VIE總數 | | $ | 35,519 |
| | $ | 18,201 |
| | $ | 5,127 |
| | $ | 1,289 |
| | $ | 5,413 |
|
__________ | |
(1) | 代表VIE擁有的資產和負債的賬面價值,其中包括賣方的權益和由其他關聯方持有的回購票據。 |
| |
(2) | 在某些投資結構中,我們合併VIE,而VIE又將未合併VIE中的投資作為其主要資產。在這些情況下,我們在綜合資產負債表上將資產和負債的賬面金額披露為未合併的VIE,以避免重複我們的風險敞口,因為未合併的VIE通常是產生風險的經營實體。上述與這些投資結構有關的未合併VIE欄所列資產和負債的賬面金額為$2.3十億資產和$701百萬截至的負債March 31, 2020,以及$2.3十億資產和$741百萬截至的負債2019年12月31日. |
與證券化相關的VIE
在證券化交易中,資產被轉移到信託,信託通常符合VIE的定義。我們作為發行人和投資者從事證券化活動。我們的主要證券化發行活動包括信用卡和汽車證券化,通過我們合併的證券化信託進行。我們繼續參與這些證券化交易主要包括擔任主要服務商並持有某些留存權益。
在我們的多家族代理業務中,我們發起多家族商業房地產貸款,並將其轉移到政府支持的企業證券化信託基金(“GSE”)。我們保留相關的MSR,並根據GSE制定的指導方針為轉移的貸款提供服務。作為投資者,我們在我們的投資證券組合中持有RMBS和CMBS,這代表了發行這些證券的各自證券化信託基金的不同利益。我們沒有合併在這些交易中使用的證券化信託,因為我們沒有權力指導對這些證券化信託的經濟表現產生最重大影響的活動。由於我們參與這些VIE,我們面臨的最大損失是MSR的賬面價值和虧損分擔安排下的合同義務,以及我們綜合資產負債表上的投資證券。請參閲“附註6--商譽和無形資產“有關與這些證券化相關的我們的MSR的信息,以及”附註2--投資證券瞭解更多有關我們投資證券組合所持證券的資料。我們將這些VIE從本附註的表格中剔除,因為我們認為我們與這些VIE的持續參與並不重要,因為我們要麼投資於VIE發行的證券而沒有參與VIE的設計,要麼VIE與我們之間沒有發生任何轉讓。此外,如果我們在正常業務過程中與可能是VIE的實體達成了某些貸款安排,我們也將這些VIE排除在本説明所列表格之外。請參閲“附註3-貸款獲取有關我們在正常業務過程中的貸款安排的更多信息。
下表列出了我們對某些證券化相關VIE的持續參與,截至March 31, 2020和2019年12月31日.
表格5.2:繼續參與與證券化相關的VIE |
| | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 信用 卡片 | | 自動 | | 抵押貸款 |
March 31, 2020: | | | | | | |
第三方投資者持有的證券 | | $ | 14,175 |
| | $ | 2,966 |
| | $ | 913 |
|
信託中的應收款 | | 28,451 |
| | 3,221 |
| | 927 |
|
價差或準備金賬户的現金餘額 | | 0 |
| | 10 |
| | 15 |
|
留存權益 | | 是 |
| | 是 |
| | 是 |
|
保留服務 | | 是 |
| | 是 |
| | 不是 |
|
2019年12月31日: | | | | | | |
第三方投資者持有的證券 | | $ | 15,798 |
| | $ | 2,010 |
| | $ | 962 |
|
信託中的應收款 | | 31,625 |
| | 2,192 |
| | 978 |
|
價差或準備金賬户的現金餘額 | | 0 |
| | 7 |
| | 17 |
|
留存權益 | | 是 |
| | 是 |
| | 是 |
|
保留服務 | | 是 |
| | 是 |
| | 不是 |
|
信用卡證券化
我們將信用卡貸款的一部分證券化,這為我們提供了資金來源。信用卡證券化涉及將信用卡應收賬款轉移到證券化信託基金。然後,這些信託公司向第三方投資者發行以轉讓的應收款為抵押的債務證券。我們在信用卡證券化中持有某些留存權益,並繼續為這些信託中的應收賬款提供服務。我們合併這些信託是因為我們被視為主要受益人,因為我們有權指導對信託的經濟表現影響最大的活動,並有權獲得利益或承擔可能對信託產生重大影響的損失。
汽車證券化
與我們的信用卡證券化類似,我們將汽車貸款的一部分證券化,這為我們提供了資金來源。汽車證券化涉及將汽車貸款轉移到證券化信託基金。然後,這些信託公司向第三方投資者發行以轉讓貸款為抵押的債務證券。我們持有某些留存權益,並繼續在這些信託基金中償還貸款。我們合併這些信託是因為我們被視為主要受益人,因為我們有權指導對信託的經濟表現影響最大的活動,並有權獲得利益或承擔可能對信託產生重大影響的損失。
抵押貸款證券化
我們之前曾將抵押貸款證券化,將這些貸款轉移到向投資者發行抵押貸款支持證券的證券化信託基金。這些抵押信託包括期權可調利率抵押貸款(“期權-ARM”)證券化和證券化,這些證券化來自我們的非連續性業務,其中包括我們的批發抵押貸款銀行部門Greenpoint Mortgage Funding,Inc.(“綠點”)的抵押貸款發放業務,以及綠點的子公司Greenpoint Credit,LLC的製造住房業務(統稱為“綠點證券化”)。我們保留對這些證券化產生的某些未來現金流的權利。我們沒有合併抵押貸款證券化,因為我們沒有權力指導對信託的經濟表現產生最重大影響的活動,也沒有權利獲得可能對信託產生重大影響的利益或承擔損失。
其他VIE
保障性住房實體
作為我們社區再投資計劃的一部分,我們投資於私人投資基金,這些基金對多户經濟適用房物業進行股權投資。我們為這些投資獲得了負擔得起的住房税收抵免。這些實體的活動是
通過投資股本和債務相結合的方式提供資金。如果符合某些標準,我們使用比例攤銷法來核算我們在符合條件的經濟適用房項目中的某些投資。比例攤銷法在投資者預期獲得税收抵免和其他税收優惠的期間內攤銷投資成本,由此產生的攤銷被確認為可歸因於持續經營的所得税支出的組成部分。為截至2020年3月31日的三個月和2019,我們確認了攤銷$139百萬和$143百萬和税收抵免。$155百萬和$171百萬分別在所得税撥備或優惠範圍內與這些投資相關。我們在這些合格的經濟適用房項目中的股權投資的賬面價值為$4.4十億從兩個版本開始March 31, 2020和2019年12月31日。在投資期間,我們需要定期提供額外的財務或其他支持。我們對這些資金不足的承諾的責任是$1.4十億和$1.5十億截至March 31, 2020和2019年12月31日,很大程度上預計將從2020至2022.
對於那些被認為是投資實體的投資基金,如果我們沒有權力指導對這些實體的經濟表現影響最大的活動,我們就不需要合併它們。我們在這些未合併的VIE中的權益記錄在我們的綜合資產負債表中,包括為投資而持有的貸款、其他資產和其他負債。我們對這些實體的最大敞口僅限於我們在這些實體中的可變權益,這些實體由大約$4.6十億從兩個版本開始March 31, 2020和2019年12月31日。VIE的債權人對我們的一般信貸沒有追索權,除了在合同要求我們提供的期間外,我們不提供額外的財務或其他支持。未合併的VIE投資基金的總資產約為$10.8十億和$10.9十億截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。
為低收入和農村社區提供資金的實體
我們在投資於為低收入和農村社區的企業和非營利實體提供債務融資的社區發展實體(“CDE”)的實體(“投資者實體”)中持有可變權益。綜合投資者實體持有的CDE的可變權益也是我們的可變權益。投資者實體的活動以投資股本和債務相結合的方式提供資金。CDE的活動完全由投資的股權資本提供資金。我們為這些投資獲得聯邦和州税收抵免。我們整合VIE,在這些VIE中,我們有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動,我們有義務承擔損失或有權獲得可能對VIE具有重大意義的利益。我們整合其他投資和CDE,這些投資和CDE不被認為是VIE,但我們持有控股權。我們整合的VIE的資產總額約為$2.0十億和$1.9十億截至March 31, 2020和2019年12月31日分別以現金、投資貸款和其他資產的形式反映在我們的綜合資產負債表上。這些負債反映在其他負債中。VIE的債權人對我們的一般信用沒有追索權。除合同要求我們提供的期間外,我們沒有提供額外的財政或其他支持。
其他
我們在其他VIE中持有不同的權益,包括推廣可再生能源和其他股權方法投資的公司。我們沒有被要求合併這些VIE,因為我們沒有權力指導對它們的經濟表現影響最大的活動。我們對這些VIE的最大敞口僅限於我們綜合資產負債表上的投資$486百萬和$502百萬截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。其他VIE的債權人對我們的一般信用沒有追索權。除合同要求我們提供的期間外,我們沒有提供額外的財政或其他支持。
下表列出了我們截至的商譽、無形資產和MSRMarch 31, 2020和2019年12月31日。商譽單獨列報,而無形資產和MSR則包括在我們綜合資產負債表的其他資產中。
表格6.1:商譽、無形資產和管理系統的構成 |
| | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 |
(百萬美元) | | 攜帶 數額: 資產 | | 累計攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 |
商譽 | | $ | 14,645 |
| | 不適用 |
| | $ | 14,645 |
|
無形資產: | | | | | | |
購買的信用卡關係(“PCCR”)無形資產 | | 1,932 |
| | $ | (1,878 | ) | | 54 |
|
其他(1) | | 249 |
| | (147 | ) | | 102 |
|
無形資產總額 | | 2,181 |
| | (2,025 | ) | | 156 |
|
商譽和無形資產總額 | | $ | 16,826 |
| | $ | (2,025 | ) | | $ | 14,801 |
|
商業MSR(2) | | $ | 579 |
| | $ | (271 | ) | | $ | 308 |
|
| | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | 攜帶 數額: 資產 | | 累計攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 |
商譽 | | $ | 14,653 |
| | 不適用 |
| | $ | 14,653 |
|
無形資產: | | | | | | |
PCCR無形資產 | | 1,932 |
| | $ | (1,864 | ) | | 68 |
|
其他(1) | | 246 |
| | (140 | ) | | 106 |
|
無形資產總額 | | 2,178 |
| | (2,004 | ) | | 174 |
|
商譽和無形資產總額 | | $ | 16,831 |
| | $ | (2,004 | ) | | $ | 14,827 |
|
商業MSR(2) | | $ | 555 |
| | $ | (255 | ) | | $ | 300 |
|
__________ | |
(1) | 主要由贊助、客户和商家關係、合作伙伴關係、商號和其他合同無形資產組成。 |
| |
(2) | 商業MSR在我們的綜合資產負債表中以攤銷法入賬。 |
應攤銷無形資產的攤銷費用,在我們的綜合損益表中單獨列報,總額為$22百萬和$30百萬為截至2020年3月31日的三個月和2019,分別為。
商譽
下表顯示了截至以下日期我們各業務部門的商譽賬面值變化March 31, 2020和2019年12月31日.
表格6.2:按業務部門劃分的商譽 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 信用 卡片 | | 消費者 銀行業 | | 商業銀行業務 | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | 5,088 |
| | $ | 4,645 |
| | $ | 4,920 |
| | $ | 14,653 |
|
其他調整(1) | | (8 | ) | | 0 |
| | 0 |
| | (8 | ) |
2020年3月31日的餘額 | | $ | 5,080 |
| | $ | 4,645 |
| | $ | 4,920 |
| | $ | 14,645 |
|
__________ | |
(1) | 表示上期收購的外幣換算調整和計價期間調整。 |
我們的存款是我們資產和業務的最大資金來源,包括支票賬户、貨幣市場存款、可轉讓提款單、儲蓄存款和定期存款。我們還使用各種其他資金來源,包括短期借款、優先和次級票據、證券化債務債券和其他借款。此外,我們利用FHLB預付款,這些預付款由我們的貸款和投資證券組合的某些部分作為擔保。證券化債務在我們的綜合資產負債表中單獨列示,因為它們代表合併證券化信託的債務,而根據回購協議購買的聯邦基金和借出或出售的證券、優先和次級票據以及其他借款,包括FHLB預付款,都包括在我們綜合資產負債表的其他債務中。
我們的短期借款總額通常包括購買的聯邦基金、根據回購協議借出或出售的證券,以及短期FHLB預付款。我們的長期債務包括原始合同期限超過一年的借款。下表彙總了截至目前我們的存款、短期借款和長期債務的構成March 31, 2020和2019年12月31日。下文列出的這些借款的賬面價值包括未攤銷債務溢價和折價、扣除債務發行成本和公允價值對衝會計調整後的淨額。
表格 7.1: C存款、短期借款和長期債務的組成部分 |
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 3月31日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
存款: | | | | |
無息存款 | | $ | 24,547 |
| | $ | 23,488 |
|
計息存款(1) | | 245,142 |
| | 239,209 |
|
總存款 | | $ | 269,689 |
| | $ | 262,697 |
|
短期借款: | | | | |
根據回購協議購買的聯邦基金和借出或出售的證券 | | $ | 399 |
| | $ | 314 |
|
聯邦住房金融局取得進展 | | 6,000 |
| | 7,000 |
|
短期借款總額 | | $ | 6,399 |
| | $ | 7,314 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
(百萬美元) | | 成熟性 日期 | | 規定的利率 | | 加權的- 平均值 利率 | | 賬面價值 | | 賬面價值 |
長期債務: | | | | | | | | | | |
證券化債務憑證 | | 2020-2026 | | 1.05% - 3.01% | | 2.00 | % | | $ | 17,141 |
| | $ | 17,808 |
|
高級及附屬附註: | | | | | | | | | | |
固定無擔保優先債務(2) | | 2020-2029 | | 0.80 - 4.75 | | 3.04 |
| | 24,610 |
| | 23,302 |
|
浮動無擔保優先債 | | 2020-2023 | | 1.95 - 2.92 | | 2.42 |
| | 2,696 |
| | 2,695 |
|
無擔保優先債務總額 | | 2.98 |
| | 27,306 |
| | 25,997 |
|
固定無擔保次級債務 | | 2023-2026 | | 3.38 - 4.20 | | 3.78 |
| | 4,743 |
| | 4,475 |
|
優先票據及附屬票據合計 | | 32,049 |
| | 30,472 |
|
其他長期借款: | | | | | | | | | | |
融資租賃負債 | | 2020-2031 | | 1.63 - 9.91 | | 3.64 |
| | 92 |
| | 103 |
|
其他長期借款總額 | | 92 |
| | 103 |
|
長期債務總額 | | $ | 49,282 |
| | $ | 48,383 |
|
短期借款和長期債務總額 | | $ | 55,681 |
| | $ | 55,697 |
|
__________ | |
(1) | 包括$6.3十億和$6.5十億超過25萬美元聯邦保險限額的定期存款,截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。 |
| |
(2) | 包括 $1.4十億 歐元計價的無擔保票據 March 31, 2020 和 2019年12月31日. |
衍生工具的使用和衍生工具的會計處理
我們定期進行衍生品交易,以支持我們的整體風險管理活動。我們的主要市場風險源於利率變化對我們的收益和股權經濟價值的影響,以及較小程度的外匯匯率變化。我們通過使用幾種技術來管理我們的利率敏感性,其中包括通過使用利率衍生品改變各種資產和負債的久期和重新定價特徵。我們還使用外幣衍生品來對衝以外幣計價的風險敞口,以限制我們的收益和外匯風險的資本敞口。除了利率和外幣衍生品外,我們還可能使用各種其他衍生品工具,包括上限、下限、期權、期貨和遠期合約,來管理我們的利率和外匯風險。我們將這些風險管理衍生品指定為合格會計對衝或獨立衍生品。符合條件的會計套期保值進一步被指定為公允價值套期保值、現金流量套期保值或淨投資對衝。獨立衍生品是不符合對衝會計條件的經濟對衝。
我們還提供利率、大宗商品、外幣衍生品和其他合約,作為我們商業銀行業務中客户的住宿。我們與我們的客户簽訂這些衍生品主要是為了幫助他們管理利率風險,對衝他們的能源和其他大宗商品敞口,並管理外匯波動。然後,我們與交易對手簽訂衍生品合約,從經濟上對衝我們隨後的所有風險敞口。
有關我們使用衍生品以及如何對其進行會計處理的其他信息,請參閲以下內容:
| |
• | 公允價值對衝:當衍生品被用來管理我們對某些金融資產和負債公允價值變化的敞口時,我們將其指定為公允價值對衝,這些資產和負債的價值因利率變動而波動。被指定為公允價值對衝的衍生工具的公允價值變動在我們的綜合收益表中與被對衝項目的收益影響相同的項目中列示。我們的公允價值對衝主要包括利率掉期,旨在調整我們對各種固定利率金融資產和負債的利率風險敞口。 |
| |
• | 現金流對衝:當衍生品被用來管理我們在與預測交易相關的現金流變化中的風險敞口時,我們將其稱為現金流對衝。被指定為現金流量對衝的衍生品的公允價值變動被記錄為AOCI的一個組成部分。這些金額被重新分類為預測交易影響收益的同一期間的收益,並在我們的綜合收益表中與對衝項目的收益影響在同一行項目中列示。我們的現金流對衝使用利率掉期和下限,旨在對衝我們一些可變利率金融資產或負債的利息收入或利息支付的可變性。我們還簽訂外幣遠期合約,以對衝與以外幣計價的公司間借款相關的現金流變化帶來的風險。 |
| |
• | 淨投資對衝:我們使用淨投資對衝來管理與我們對功能貨幣不是美元的外國業務的淨投資相關的外匯敞口。淨投資套期保值的公允價值變動計入AOCI的換算調整部分,以抵消該等海外業務的換算收益或損失。我們使用外幣遠期合約進行淨投資對衝,以對衝遠期法下我們在海外業務中的淨投資的換算風險。 |
| |
• | 獨立衍生品:我們的獨立衍生品主要包括我們的客户通融衍生品和其他經濟對衝。客户住宿衍生品及相關抵銷合約主要有利率合約、商品合約及外幣合約。其他獨立衍生品主要用於在經濟上對衝我們的商業抵押貸款發起和購買承諾以及所持有的其他權益的公允價值變化的風險。獨立衍生工具的公允價值變動計入收益,作為其他非利息收入的組成部分。 |
衍生品交易對手信用風險
交易對手類型
衍生工具包含因交易對手可能未能按照合約條款履行而產生的信用風險元素,包括支付某些衍生工具到期時到期的款項。我們主要在場外交易(“OTC”)市場執行衍生品合約。我們還在交易所交易的衍生品市場執行利率和大宗商品期貨。我們的場外衍生品既包括集中清算的雙邊合同,也包括未清算的雙邊合同。在我們的中央結算合約中,我們的交易對手是中央交易對手票據交換所(“CCP”),如芝加哥商品交易所(“CME”)和LCH集團(“LCH”)。在我們未清算的雙邊合同中,我們直接與我們的衍生品交易對手簽訂協議。
交易對手信用風險管理
我們管理與衍生工具相關的交易對手信用風險,方法是在可能的情況下訂立可依法強制執行的總淨額結算安排,並與交易對手交換抵押品,通常以現金或高質量流動證券的形式。抵押品的交換金額取決於衍生工具的公允價值以及質押抵押品的公允價值。在對抵押品進行估值時,對價格和流動性隨時間變化的估計會以“折價”的形式減去,以貼現質押抵押品的價值。在任何時候,我們對衍生交易對手信用風險的敞口都等於我們資產負債表上作為衍生資產報告的金額。我們衍生品的公允價值在綜合基礎上進行調整,以考慮可依法強制執行的總淨額結算協議以及任何已收到或質押的相關現金抵押品的影響。我們與衍生品相關的淨敞口見表8.3。
我們擔保風險敞口的條款在已清理的風險敞口和未清理的雙邊風險敞口之間存在差異。
| |
• | CCP:作為我們監管要求的一部分,我們通過CCP清算符合條件的場外衍生品。期貨交易商(下稱“期貨交易商”)是交易商與我們之間的中介。CCP要求我們通過FCM公佈初始和變動保證金,以降低不付款或違約的風險。初始保證金是CCP預先要求的,作為我們已清算衍生品合約的潛在損失的抵押品,我們每天都會交換變動保證金,以計入該等衍生品合約按市值計價的變動。對於芝加哥商品交易所和倫敦商品交易所清算的場外衍生品,我們將差異保證金現金支付描述為結算。我們管理這些衍生品交易的FCM協議包括在某些情況下可能要求我們提供額外抵押品的條款。 |
| |
• | 雙邊對手方:在可能的情況下,我們與雙邊衍生品交易對手簽訂具有法律效力的主淨額結算協議和抵押品協議,以降低違約風險。我們每天審查我們的抵押品頭寸,並根據這些協議與我們的交易對手交換抵押品。這些雙邊協議通常規定有權抵消與同一交易對手的風險敞口,並要求處於淨負債地位的一方提供抵押品。與某些雙邊交易對手達成的協議要求,如果衍生工具的公允價值超過既定的風險敞口門檻,雙方必須保留抵押品。其中一些雙邊協議包括條款,要求我們的債務由各主要信用評級機構維持投資級或以上的信用評級。如果我們的債務信用評級下調至投資級以下,我們的一些交易對手將有權終止其衍生品合同,並平倉現有頭寸。 |
信用風險估值調整
我們在衍生資產上記錄交易對手信用估值調整(“CVA”),以反映交易對手的信用質量。吾等考慮抵押品及可依法強制執行的總淨額結算協議,以減少吾等在釐定CVA時對各交易對手的信貸風險,而CVA可能會在未來期間因衍生合約、抵押品及交易對手資信的公允價值變化而作出調整。我們亦記錄借記估值調整(“DVA”),以調整衍生負債的公允價值,以反映我們本身信貸質素的影響。
資產負債表列報
下表彙總了截至以下日期的衍生工具的名義金額和公允價值March 31, 2020和2019年12月31日被指定為會計套期保值的衍生品和不被指定為會計套期保值的衍生品分開,並按這兩個類別中的合同類型進一步分開。衍生工具資產及負債總額按綜合基準調整,以考慮可依法強制執行的總淨額結算協議及任何已收到或質押的相關現金抵押品的影響。衍生工具資產及負債分別計入綜合資產負債表的其他資產及其他負債,其相關收益或虧損在綜合現金流量表中作為其他資產及其他負債的變動計入經營活動。
表格8.1:按公允價值計算的衍生資產和負債 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
| | 概念上的或 合同 金額 | | 導數(1) | | 概念上的或 合同 金額 | | 導數(1) |
(百萬美元) | | 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
被指定為會計對衝的衍生品: | | | | | | | | | | | | |
利率合約: | | | | | | | | | | | | |
公允價值對衝 | | $ | 56,324 |
| | $ | 9 |
| | $ | 61 |
| | $ | 57,587 |
| | $ | 11 |
| | $ | 55 |
|
現金流對衝 | | 106,000 |
| | 1,004 |
| | 27 |
| | 96,900 |
| | 321 |
| | 29 |
|
總利率合約 | | 162,324 |
| | 1,013 |
| | 88 |
| | 154,487 |
| | 332 |
| | 84 |
|
外匯合約: | | | | | | | | | | | | |
公允價值對衝 | | 1,379 |
| | 3 |
| | 11 |
| | 1,402 |
| | 0 |
| | 6 |
|
現金流對衝 | | 5,193 |
| | 287 |
| | 4 |
| | 6,103 |
| | 0 |
| | 113 |
|
淨投資對衝 | | 2,506 |
| | 89 |
| | 0 |
| | 2,829 |
| | 0 |
| | 102 |
|
外匯合同總額 | | 9,078 |
| | 379 |
| | 15 |
| | 10,334 |
| | 0 |
| | 221 |
|
指定為會計套期保值的衍生品總額 | | 171,402 |
| | 1,392 |
| | 103 |
| | 164,821 |
| | 332 |
| | 305 |
|
未被指定為會計套期保值的衍生工具: | | | | | | | | | | | | |
客户住宿: | | | | | | | | | | | | |
利率合約 | | 67,383 |
| | 1,650 |
| | 293 |
| | 62,268 |
| | 552 |
| | 117 |
|
商品合同 | | 19,223 |
| | 3,403 |
| | 3,355 |
| | 15,492 |
| | 758 |
| | 694 |
|
外匯和其他合約 | | 3,988 |
| | 76 |
| | 70 |
| | 4,674 |
| | 39 |
| | 42 |
|
客户住宿總和 | | 90,594 |
| | 5,129 |
| | 3,718 |
| | 82,434 |
| | 1,349 |
| | 853 |
|
其他利率風險敞口(2) | | 7,478 |
| | 91 |
| | 52 |
| | 6,729 |
| | 48 |
| | 30 |
|
其他合同 | | 1,545 |
| | 5 |
| | 11 |
| | 1,562 |
| | 0 |
| | 9 |
|
未被指定為會計對衝的衍生品總額 | | 99,617 |
| | 5,225 |
| | 3,781 |
| | 90,725 |
| | 1,397 |
| | 892 |
|
總衍生品 | | $ | 271,019 |
| | $ | 6,617 |
| | $ | 3,884 |
| | $ | 255,546 |
| | $ | 1,729 |
| | $ | 1,197 |
|
減去:淨額調整(3) | | (3,567 | ) | | (1,127 | ) | | | | (633 | ) | | (523 | ) |
衍生工具資產/負債總額 | | $ | 3,050 |
| | $ | 2,757 |
| | | | $ | 1,096 |
| | $ | 674 |
|
__________ | |
(1) | 不會反映$19百萬和$12百萬 確認為截至的非履約風險衍生資產和負債的淨估值準備 March 31, 2020 和 2019年12月31日,分別為。不履行風險計入衍生資產和負債,衍生資產和負債是綜合資產負債表中其他資產和其他負債的一部分,並通過綜合損益表中的非利息收入抵銷。 |
| |
(2) | 其他利率敞口包括商業抵押貸款相關衍生品和利率互換。 |
| |
(3) | 指持有或存放於同一交易對手的衍生工具資產及負債,以及有關現金抵押品的相關應付款項及應收賬款的資產負債表淨額。 |
下表彙總了我們在公允價值對衝中的對衝資產和負債的賬面價值,以及包括在賬面價值中的相關累計基差調整,不包括與外幣風險相關的基差調整,截至March 31, 2020和2019年12月31日.
表格8.2:公允價值對衝關係中的對衝項目 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
| | 賬面金額 資產/(負債) | | 計入賬面金額的累計基數調整額 | | 賬面金額 資產/(負債) | | 計入賬面金額的累計基數調整額 |
(百萬美元) | | | 總計 資產/(負債) | | 中斷--對關係進行對衝 | | | 總計 資產/(負債) | | 中斷--對關係進行對衝 |
合併資產負債表中包含套期保值項目的項目: | | | | | | | | | | | | |
可供出售的投資證券(1)(2) | | $ | 6,722 |
| | $ | 638 |
| | $ | 118 |
| | $ | 10,825 |
| | $ | 300 |
| | $ | 52 |
|
計息存款 | | (14,399 | ) | | (296 | ) | | 0 |
| | (14,310 | ) | | (12 | ) | | 0 |
|
證券化債務憑證 | | (10,010 | ) | | (248 | ) | | 51 |
| | (9,403 | ) | | 44 |
| | 64 |
|
優先票據及附屬票據 | | (29,353 | ) | | (1,549 | ) | | 304 |
| | (27,777 | ) | | (458 | ) | | 324 |
|
__________ | |
(1) | 該等金額包括我們於對衝關係中指定的投資證券的攤餘成本基準,就該等投資證券而言,被對衝項目是預期於對衝關係結束時保留的最後一層。這個投資組合的攤餘成本基礎是$1.9十億和$5.9十億,指定套期保值項目的金額為$1.3十億和$3.1十億,與這些對衝相關的累計基差調整為$95百萬和$75百萬截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。 |
金融資產負債的資產負債表抵銷
我們在場外市場雙邊執行的衍生品合約和回購協議通常受可強制執行的主淨額結算安排管轄,在這種安排下,我們通常有權抵消與同一交易對手的風險敞口。在任何一份合同違約或終止時,任何一方交易對手通常都可以通過一次付款請求淨結清所有合同。我們選擇在存在抵銷權的資產負債表列報的淨額結算安排下抵銷衍生資產及負債。對於根據主要淨額結算安排訂立的衍生合約,而吾等未能確認抵銷權的可執行性,或那些不受主要淨額結算安排約束的衍生合約,吾等不會就資產負債表呈列的衍生工具頭寸予以抵銷。
下表列出了我們的衍生資產、衍生負債、回售和回購協議的毛值和淨公允價值,以及美國公認會計原則允許的相關抵銷金額March 31, 2020和2019年12月31日。該表還包括根據此類安排收到或認捐的現金和非現金抵押品。然而,提交的抵押品金額僅限於相關衍生產品公允價值淨值或未償還餘額的金額;因此,過度抵押的情況不包括在內。
表格8.3:金融資產和金融負債的抵銷 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 毛收入 金額 | | 資產負債表中的總金額抵銷 | | 確認的淨額 | | 根據總淨額結算協議持有的證券抵押品 | | |
(百萬美元) | | | 金融 儀器 | | 收到的現金抵押品 | | | | 網絡 暴露 |
截至2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | |
衍生資產(1) | | $ | 6,617 |
| | $ | (1,021 | ) | | $ | (2,546 | ) | | $ | 3,050 |
| | $ | 0 |
| | $ | 3,050 |
|
截至2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
衍生資產(1) | | 1,729 |
| | (347 | ) | | (286 | ) | | 1,096 |
| | 0 |
| | 1,096 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 毛收入 金額 | | 資產負債表中的總金額抵銷 | | 確認的淨額 | | 根據總淨額結算協議質押的證券抵押品 | | |
(百萬美元) | | | 金融 儀器 | | 質押現金抵押品 | | | | 網絡 暴露 |
截至2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | |
衍生負債(1) | | $ | 3,884 |
| | $ | (1,021 | ) | | $ | (106 | ) | | $ | 2,757 |
| | $ | 0 |
| | $ | 2,757 |
|
回購協議(2) | | 399 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 399 |
| | (399 | ) | | 0 |
|
截至2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
衍生負債(1) | | 1,197 |
| | (347 | ) | | (176 | ) | | 674 |
| | 0 |
| | 674 |
|
回購協議(2) | | 314 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 314 |
| | (314 | ) | | 0 |
|
__________ | |
(1) | 我們從衍生品交易對手那裏收到了現金抵押品$2.7十億和$347百萬截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。我們還從衍生品交易對手那裏收到了公允價值約為$1百萬從兩個版本開始March 31, 2020和2019年12月31日,我們有能力重新承諾。我們張貼了$1.2十億和$954百萬現金抵押品的數量March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。 |
| |
(2) | 表示在下一個工作日到期的客户回購協議。自.起March 31, 2020和2019年12月31日,我們質押了公允價值為$407百萬和$320百萬根據這些客户回購協議,這些協議主要是機構RMBS證券。 |
損益表和AOCI列報
公允價值與現金流量套期保值
在我們的綜合收益表中確認的與公允價值衍生產品和現金流量對衝關係相關的淨收益(虧損)如下所示截至2020年3月31日的三個月和2019.
表格8.4公允價值與現金流量對衝會計的影響
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三個月 |
| | 淨利息收入 | | 非利息收入 |
(百萬美元) | | 投資證券 | | 貸款,包括持有的待售貸款 | | 其他 | | 計息存款 | | 證券化債務憑證 | | 高級及附屬票據 | | 其他 |
在我們的綜合收益表中列報的總金額 | | $ | 530 |
| | $ | 6,542 |
| | $ | 37 |
| | $ | (731 | ) | | $ | (99 | ) | | $ | (239 | ) | | $ | 145 |
|
公允價值對衝關係: | | | | | | | | | | | | | | |
利率和外匯合約: | | | | | | | | | | | | | | |
在衍生工具上確認的利息 | | $ | (11 | ) | | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 12 |
| | $ | 39 |
| | $ | 0 |
|
已確認的衍生產品收益(損失) | | (338 | ) | | 0 |
| | 0 |
| | 287 |
| | 282 |
| | 1,068 |
| | (23 | ) |
套期保值項目確認的損益(1) | | 338 |
| | 0 |
| | 0 |
| | (286 | ) | | (292 | ) | | (1,091 | ) | | 23 |
|
公允價值套期保值的除外部分(2) | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | (1 | ) | | 0 |
|
在公允價值套期保值上確認的淨收益(費用) | | $ | (11 | ) | | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 2 |
| | $ | 15 |
| | $ | 0 |
|
現金流對衝關係:(3) | | | | | | | | | | | | | | |
利率合約: | | | | | | | | | | | | | | |
已實現收益從AOCI重新歸類為淨收益 | | $ | 2 |
| | $ | 24 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
|
外匯合約: | | | | | | | | | | | | | | |
已實現收益從AOCI重新歸類為淨收益(4) | | 0 |
| | 0 |
| | 7 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
現金流量套期保值確認的淨收入 | | $ | 2 |
| | $ | 24 |
| | $ | 7 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的三個月 |
| | 淨利息收入 |
(百萬美元) | | 投資證券 | | 貸款,包括持有的待售貸款 | | 其他 | | 計息存款 | | 證券化債務憑證 | | 高級及附屬票據 |
在我們的綜合收益表中列報的總金額 | | $ | 655 |
| | $ | 6,368 |
| | $ | 69 |
| | $ | (817 | ) | | $ | (143 | ) | | $ | (314 | ) |
公允價值對衝關係: | | | | | | | | | | | | |
利率合約: | | | | | | | | | | | | |
在衍生工具上確認的利息 | | 2 |
| | 0 |
| | 0 |
| | (36 | ) | | (6 | ) | | (11 | ) |
已確認的衍生產品收益(損失) | | (111 | ) | | 0 |
| | 0 |
| | 95 |
| | 33 |
| | 281 |
|
套期保值項目確認的損益(1) | | 110 |
| | 0 |
| | 0 |
| | (92 | ) | | (57 | ) | | (320 | ) |
在公允價值套期保值上確認的淨收益(費用) | | 1 |
| | 0 |
| | 0 |
| | (33 | ) | | (30 | ) | | (50 | ) |
現金流對衝關係:(3) | | | | | | | | | | | | |
利率合約: | | | | | | | | | | | | |
已實現虧損從AOCI重新分類為淨收益 | | (4 | ) | | (56 | ) | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
外匯合約: | | | | | | | | | | | | |
已實現收益從AOCI重新歸類為淨收益(4) | | 0 |
| | 0 |
| | 12 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
現金流量套期保值確認的淨收益(費用) | | $ | (4 | ) | | $ | (56 | ) | | $ | 12 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
|
__________ | |
(1) | 包括以下項目的攤銷費用$36百萬和$61百萬為截至2020年3月31日的三個月和2019分別與停產套期保值的基差調整有關。 |
| |
(2) | 可歸因於交叉貨幣基差變化的交叉貨幣掉期的公允價值變動不計入對衝有效性的評估,並計入其他全面收益。根據攤銷方法,被排除部分的初始價值在掉期期間的收益中確認。 |
| |
(3) | 請參閲“附註9--股東權益現金流和淨投資對衝對AOCI的影響,以及重新歸類為税後淨收益的金額。 |
| |
(4) | 我們確認了一筆 $392百萬 和損失 $172百萬 為 截至2020年3月31日的三個月 和 2019分別針對從AOCI重新分類的外匯合約。這些數額在很大程度上被包括其他非利息收入在內的以外幣計價的公司間資金的外幣交易收益(虧損)所抵消。 |
在未來12個月,我們預計將重新歸類為税後淨虧損$556百萬在AOCI中記錄的截止日期March 31, 2020。這些金額將抵消與對衝的預測交易相關的現金流。對預測交易進行對衝的最長時間長度約為7年數截至March 31, 2020。我們預計重新歸類為收益的金額可能會隨着市場狀況的變化和作為我們整體風險管理戰略的一部分而採取的持續行動而發生變化。
獨立衍生品
與獨立衍生品相關的綜合損益表的淨影響如下截至2020年3月31日的三個月和2019。這些收益或損失在我們的綜合損益表中的其他非利息收入中確認。
TaBLE 8.5:獨立衍生工具的收益(損失) |
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
在其他非利息收入中確認的損益: | | | | |
客户住宿: | | | | |
利率合約 | | $ | 13 |
| | $ | 6 |
|
商品合同 | | 17 |
| | 2 |
|
外匯和其他合約 | | 3 |
| | 3 |
|
客户住宿總和 | | 33 |
| | 11 |
|
其他利率風險敞口 | | 18 |
| | 0 |
|
其他合同 | | (1 | ) | | (2 | ) |
總計 | | $ | 50 |
| | $ | 9 |
|
優先股
下表彙總了截至日前我們發行的優先股March 31, 2020和2019年12月31日.
表格9.1:未償還優先股(1) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 可由發行者贖回的開始 | | 每年股息率 | | 分紅頻率 | | 每股清算優先權 | | 截至的未償還股份總數 March 31, 2020 | | 賬面價值 (單位:百萬) |
系列 | | 描述 | | 發行日期 | | | | | | | March 31, 2020 | | 2019年12月31日 |
B系列(2) | | 6.00% 非累計 | | 2012年8月20日 | | 2017年9月1日 | | 6.00% | | 季刊 | | $ | 1,000 |
| | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 853 |
|
E系列 | | 固定利率到浮動利率 非累計 | | May 14, 2015 | | June 1, 2020 | | 5.55% through 5/31/2020; 3個月。Libor之後+380個基點 | | 在2020年5月31日之前每半年一次;此後每季度 | | 1,000 |
| | 1,000,000 |
| | 988 |
| | 988 |
|
F系列 | | 6.20% 非累計 | | 2015年8月24日 | | 2020年12月1日 | | 6.20 | | 季刊 | | 1,000 |
| | 500,000 |
| | 484 |
| | 484 |
|
G系列 | | 5.20% 非累計 | | July 29, 2016 | | 2021年12月1日 | | 5.20 | | 季刊 | | 1,000 |
| | 600,000 |
| | 583 |
| | 583 |
|
H系列 | | 6.00% 非累計 | | 2016年11月29日 | | 2021年12月1日 | | 6.00 | | 季刊 | | 1,000 |
| | 500,000 |
| | 483 |
| | 483 |
|
系列I | | 5.00% 非累計 |
| 2019年9月11日 | | 2024年12月1日 | | 5.00 | | 季刊 | | 1,000 |
| | 1,500,000 |
| | 1,462 |
| | 1,462 |
|
J系列 | | 4.80% 非累計 | | 2020年1月31日 | | June 1, 2025 | | 4.80 | | 季刊 | | 1,000 |
| | 1,250,000 |
| | 1,209 |
| | 0 |
|
總計 | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 5,209 |
| | $ | 4,853 |
|
__________ | |
(1) | 除E系列外,所有權以存托股份的形式持有,每股存托股份相當於固定利率非累積永久優先股的1/40權益。 |
| |
(2) | 2020年3月2日,我們贖回了B系列優先股的所有流通股。 |
累計其他綜合收益
累計其他全面收益主要包括與可供出售證券相關的累計未實現淨收益、套期保值關係中衍生工具的公允價值變動以及外幣換算調整。
下表包括採用CECL標準對AOCI的影響,以及按組件劃分的AOCI的變化截至2020年3月31日的三個月和2019.
表格9.2:累計其他綜合收益(虧損) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 可供出售的證券 | | 對衝關係(1) | | 外幣折算調整(2) | | 其他 | | 總計 |
截至2019年12月31日的AOCI | | $ | 935 |
| | $ | 354 |
| | $ | (107 | ) | | $ | (26 | ) | | $ | 1,156 |
|
採用CECL標準產生的累積影響 | | (8 | ) | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | (8 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 1,224 |
| | 1,695 |
| | (67 | ) | | 0 |
| | 2,852 |
|
從AOCI重新分類為收益的金額 | | 0 |
| | (321 | ) | | 0 |
| | 0 |
| | (321 | ) |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | 1,224 |
| | 1,374 |
| | (67 | ) | | 0 |
| | 2,531 |
|
AOCI截至2020年3月31日 | | $ | 2,151 |
|
| $ | 1,728 |
|
| $ | (174 | ) |
| $ | (26 | ) |
| $ | 3,679 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 可供出售的證券 | | 現金流對衝 | | 外幣折算調整(2) | | 持有至到期的證券 | | 其他 | | 總計 |
截至2018年12月31日的AOCI | | $ | (439 | ) | | $ | (418 | ) | | $ | (177 | ) | | $ | (190 | ) | | $ | (39 | ) | | $ | (1,263 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 310 |
| | 111 |
| | 30 |
| | 0 |
| | (1 | ) | | 450 |
|
從AOCI重新分類為收益的金額 | | (18 | ) | | 166 |
| | 0 |
| | 6 |
| | (1 | ) | | 153 |
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | 292 |
| | 277 |
| | 30 |
| | 6 |
| | (2 | ) | | 603 |
|
截至2019年3月31日的AOCI | | $ | (147 | ) | | $ | (141 | ) | | $ | (147 | ) | | $ | (184 | ) | | $ | (41 | ) | | $ | (660 | ) |
_________ | |
(1) | 包括與現金流量套期保值有關的金額以及被指定為公允價值套期保值的交叉貨幣掉期的被排除部分。 |
| |
(2) | 包括其他綜合收益 $142百萬 和損失 $34百萬 為截至2020年3月31日的三個月和2019,分別,來自被指定為淨投資對衝的對衝工具。 |
下表列出了從AOCI的每個組成部分重新分類到我們的綜合損益表的金額截至2020年3月31日的三個月和2019.
表格9.3:從AOCI重新分類 |
| | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | | | 截至3月31日的三個月, |
AOCI組件 | | 受影響的收益錶行項目 | | 2020 | | 2019 |
可供出售的證券: | | | | | | |
| | 非利息收入 | | $ | 0 |
| | $ | 24 |
|
| | 所得税撥備(福利) | | 0 |
| | 6 |
|
| | 淨收益(虧損) | | 0 |
| | 18 |
|
對衝關係: | | | | | | |
利率合約: | | 利息收入 | | 26 |
| | (60 | ) |
外匯合約: | | 利息收入 | | 7 |
| | 12 |
|
| | 利息支出 | | (1 | ) | | 0 |
|
| | 非利息收入 | | 392 |
| | (172 | ) |
| | 所得税前持續經營的收入(虧損) | | 424 |
| | (220 | ) |
| | 所得税撥備(福利) | | 103 |
| | (54 | ) |
| | 淨收益(虧損) | | 321 |
| | (166 | ) |
持有至到期的證券:(1) | | | | | | |
| | 利息收入 | | 0 |
| | (8 | ) |
| | 所得税撥備(福利) | | 0 |
| | (2 | ) |
| | 淨收益(虧損) | | 0 |
| | (6 | ) |
其他: | | | | | | |
| | 非利息收入和非利息支出 | | 0 |
| | 1 |
|
| | 所得税撥備(福利) | | 0 |
| | 0 |
|
| | 淨收益(虧損) | | 0 |
| | 1 |
|
重新分類總數 | | $ | 321 |
| | $ | (153 | ) |
__________ | |
(1) | 2019年12月31日,我們將持有至到期證券的整個投資組合轉移到可供出售。 |
下表彙總了#年的其他綜合收入活動和相關的税收影響。截至2020年3月31日的三個月和2019.
表格9.4:其他全面收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2020 | | 2019 |
(百萬美元) | | 在此之前 税收 | | 規定 (利益) | | 之後 税收 | | 在此之前 税收 | | 規定 (利益) | | 之後 税收 |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | |
可供出售證券的未實現淨收益 | | $ | 1,610 |
| | $ | 386 |
| | $ | 1,224 |
| | $ | 384 |
| | $ | 92 |
| | $ | 292 |
|
套期保值關係未實現淨收益 | | 1,808 |
| | 434 |
| | 1,374 |
| | 365 |
| | 88 |
| | 277 |
|
外幣折算調整(1) | | (21 | ) | | 46 |
| | (67 | ) | | 19 |
| | (11 | ) | | 30 |
|
持有至到期證券的淨變動 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 7 |
| | 1 |
| | 6 |
|
其他 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | (2 | ) | | 0 |
| | (2 | ) |
其他綜合收益 | | $ | 3,397 |
| | $ | 866 |
| | $ | 2,531 |
| | $ | 773 |
| | $ | 170 |
| | $ | 603 |
|
__________
下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法。
表格 10.1:普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算 |
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
(美元和股票,單位為百萬,每股數據除外) | | 2020 | | 2019 |
持續經營所得(虧損),税後淨額 | | $ | (1,340 | ) | | $ | 1,410 |
|
非持續經營所得的税後淨額 | | 0 |
| | 2 |
|
淨收益(虧損) | | (1,340 | ) | | 1,412 |
|
分配給參與證券的股息和未分配收益 | | (3 | ) | | (12 | ) |
優先股股息 | | (55 | ) | | (52 | ) |
贖回優先股的發行成本 | | (22 | ) | | 0 |
|
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | | $ | (1,420 | ) | | $ | 1,348 |
|
| | | | |
總加權平均基本流通股 | | 457.6 |
| | 469.4 |
|
稀釋性證券的影響:(1) | | | | |
股票期權 | | 0.0 |
| | 1.1 |
|
其他或有發行的股份 | | 0.0 |
| | 1.1 |
|
稀釋性證券的總效果 | | 0.0 |
| | 2.2 |
|
總加權平均稀釋後已發行股份 | | 457.6 |
| | 471.6 |
|
普通股基本每股收益: | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | (3.10 | ) | | $ | 2.87 |
|
每股基本普通股淨收益(虧損) | | $ | (3.10 | ) | | $ | 2.87 |
|
稀釋後每股普通股收益:(1) | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | (3.10 | ) | | $ | 2.86 |
|
稀釋後普通股每股淨收益(虧損) | | $ | (3.10 | ) | | $ | 2.86 |
|
__________ | |
(1) | 在淨虧損期間,稀釋性證券被排除在外,因為納入它們將具有反稀釋效果。因此,1.6百萬的股份及期權2.8百萬行使價在以下範圍內的股票$36.55至$86.34被排除在外截至2020年3月31日的三個月。為截至2019年3月31日的三個月, 275千人與行權價為$86.34被排除在稀釋後每股收益的計算之外,因為它們被包括在內將是反稀釋的。 |
公允價值,也稱為退出價格,被定義為在計量日在市場參與者之間的有序交易中為一項資產收到的價格或為轉移負債而支付的價格。公允價值會計準則為金融工具的分類提供了一個三級公允價值等級。這一等級是基於資產或負債交易的市場,以及用於計量公允價值的估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的。金融資產或負債的公允價值計量是根據對整個公允價值計量具有重要意義的任何投入中的最低水平分配的。公允價值層次的三個層次如下所述:
|
| | |
1級: | | 估值是基於相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。 |
第2級: | | 估值基於第一級價格以外的可觀察到的市場投入,例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或資產或負債整個期限內可觀測到或可被可觀測市場數據證實的其他投入。 |
第3級: | | 估值是由使用市場上看不到的重大假設的技術產生的。估值方法包括定價模型、現金流貼現方法或類似技術。 |
公允價值計量的會計準則要求我們在確定公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。會計指引規定,不可撤銷選擇權可按合同逐一選擇在合同開始時按公允價值計量某些金融資產和負債,並在收益中記錄任何隨後的公允價值變化。
公允價值體系中金融工具的確定和分類是在每個報告期結束時進行的。我們考慮所有可獲得的信息,包括可觀察到的市場數據、市場流動性和秩序的指標,以及我們對估值技術和重大投入的理解。有關在經常性基礎上估計金融資產及負債的公允價值所使用的估值技術的其他資料,請參閲2019表格10-K
按公允價值經常性計量的資產和負債
下表顯示我們在綜合資產負債表上按公允價值經常性計量的資產和負債,截至March 31, 2020和2019年12月31日.
表格 11.1:按公允價值經常性計量的資產和負債 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 |
| | 公允價值計量使用 | | 淨值調整(1) | | |
(百萬美元) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | | 總計 |
資產: | | | | | | | | | | |
可供出售的證券: | | | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | 4,360 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | — |
| | $ | 4,360 |
|
RMBS | | 0 |
| | 65,368 |
| | 373 |
| | — |
| | 65,741 |
|
CMBS | | 0 |
| | 10,048 |
| | 36 |
| | — |
| | 10,084 |
|
其他證券 | | 193 |
| | 1,045 |
| | 0 |
| | — |
| | 1,238 |
|
可供出售的證券總額 | | 4,553 |
| | 76,461 |
| | 409 |
| | — |
| | 81,423 |
|
持有待售貸款 | | 0 |
| | 1,056 |
| | 0 |
| | — |
| | 1,056 |
|
其他資產: | | | | | | | | | | |
衍生資產(2) | | 589 |
| | 5,881 |
| | 147 |
| | $ | (3,567 | ) | | 3,050 |
|
其他(3) | | 301 |
| | 0 |
| | 59 |
| | — |
| | 360 |
|
總資產 | | $ | 5,443 |
| | $ | 83,398 |
| | $ | 615 |
| | $ | (3,567 | ) | | $ | 85,889 |
|
負債: | | | | | | | | | | |
其他負債: | | | | | | | | | | |
衍生負債(2) | | $ | 361 |
| | $ | 3,442 |
| | $ | 81 |
| | $ | (1,127 | ) | | $ | 2,757 |
|
總負債 | | $ | 361 |
| | $ | 3,442 |
| | $ | 81 |
| | $ | (1,127 | ) | | $ | 2,757 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 公允價值計量使用 | | 淨值調整(1) | | |
(百萬美元) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | | 總計 |
資產: | | | | | | | | | | |
可供出售的證券: | | | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | 4,124 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | — |
| | $ | 4,124 |
|
RMBS | | 0 |
| | 63,909 |
| | 429 |
| | — |
| | 64,338 |
|
CMBS | | 0 |
| | 9,413 |
| | 13 |
| | — |
| | 9,426 |
|
其他證券 | | 231 |
| | 1,094 |
| | 0 |
| | — |
| | 1,325 |
|
可供出售的證券總額 | | 4,355 |
| | 74,416 |
| | 442 |
| | — |
| | 79,213 |
|
持有待售貸款 | | 0 |
| | 251 |
| | 0 |
| | — |
| | 251 |
|
其他資產: | | | | | | | | | | |
衍生資產(2) | | 84 |
| | 1,568 |
| | 77 |
| | $ | (633 | ) | | 1,096 |
|
其他(3) | | 344 |
| | 0 |
| | 66 |
| | — |
| | 410 |
|
總資產 | | $ | 4,783 |
| | $ | 76,235 |
| | $ | 585 |
| | $ | (633 | ) | | $ | 80,970 |
|
負債: | | | | | | | | | | |
其他負債: | | | | | | | | | | |
衍生負債(2) | | $ | 17 |
| | $ | 1,129 |
| | $ | 51 |
| | $ | (523 | ) | | $ | 674 |
|
總負債 | | $ | 17 |
| | $ | 1,129 |
| | $ | 51 |
| | $ | (523 | ) | | $ | 674 |
|
__________ | |
(1) | 指持有或存放於同一交易對手的衍生工具資產及負債,以及有關現金抵押品的相關應付款項及應收賬款的資產負債表淨額。請參閲“附註8--衍生工具和對衝活動“以獲取更多信息。 |
| |
(2) | 不會反映$19百萬和$12百萬 確認為截至的非履約風險衍生資產和負債的淨估值準備 March 31, 2020 和 2019年12月31日,分別為。不履行風險計入衍生資產和負債,衍生資產和負債是綜合資產負債表中其他資產和其他負債的一部分,並通過綜合損益表中的非利息收入抵銷。 |
| |
(3) | 自.起March 31, 2020和2019年12月31日,其他包括在證券化中的保留權益$59百萬和$66百萬,遞延薪酬計劃資產$300百萬和$343百萬,和的股權證券$1百萬和$1百萬,分別為。 |
第3級經常性公平價值UE前滾
下表列出了所有資產和負債的對賬,這些資產和負債按公允價值在經常性基礎上使用重大不可觀察到的投入(第三級)計量和確認。截至2020年3月31日的三個月和2019。一般而言,轉至第三級的主要原因是在這些金融工具的定價中使用不可觀察到的假設,正如定價供應商之間的定價差異較大所證明的那樣,而轉出第三級的主要原因是使用了得到市場可觀察信息證實的假設,多個定價來源之間的定價收緊證明瞭這一點。
表格11.2:第3級經常性公允價值前滾
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用重大不可觀察投入計量公允價值(第3級) |
| | 截至2020年3月31日的三個月 |
| | | | 總收益(虧損)(已實現/未實現) | | | | | | | | | | | | | | | | 淨未實現收益(虧損)計入與截至仍持有的資產和負債有關的淨收益 March 31, 2020(1) |
(百萬美元) | | 平衡,2020年1月1日 | | 包括在內 在網內 收入(1) | | 包括在OCI中 | | 購買 | | 銷售額 | | 發行 | | 聚落 | | 轉賬 變成 3級 | | 轉賬 離開 3級 | | 平衡,2020年3月31日 | |
可供出售的證券:(2)(3) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RMBS | | $ | 433 |
| | $ | 3 |
| | $ | (53 | ) | | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | (17 | ) | | $ | 9 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 373 |
| | $ | 3 |
|
CMBS | | 13 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | (1 | ) | | 24 |
| | 0 |
| | 36 |
| | 0 |
|
可供出售的證券總額 | | 446 |
| | 3 |
|
| (53 | ) | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | (18 | ) | | 33 |
| | (2 | ) | | 409 |
| | 3 |
|
其他資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
證券化中的留存權益 | | 66 |
| | (7 | ) | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 59 |
| | (7 | ) |
衍生工具淨資產(負債)(4) | | 26 |
| | 20 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 24 |
| | (2 | ) | | 0 |
| | (2 | ) | | 66 |
| | 18 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用重大不可觀察投入計量公允價值(第3級) |
| | 截至2019年3月31日的三個月 |
| | | | 總收益(虧損)(已實現/未實現) | | | | | | | | | | | | | | | | 淨未實現收益(虧損)計入與截至仍持有的資產和負債有關的淨收益 March 31, 2019(1) |
(百萬美元) | | 餘額,2019年1月1日 | | 包括在內 在網內 收入(1) | | 包括在OCI中 | | 購買 | | 銷售額 | | 發行 | | 聚落 | | 轉賬 變成 3級 | | 轉賬 離開 3級 | | 平衡,2019年3月31日 | |
可供出售的證券:(2) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RMBS | | $ | 433 |
| | $ | 8 |
| | $ | 11 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 17 |
| | $ | (23 | ) | | $ | 434 |
| | $ | 8 |
|
CMBS | | 10 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | (1 | ) | | 0 |
| | 0 |
| | 9 |
| | 0 |
|
可供出售的證券總額 | | 443 |
| | 8 |
| | 11 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | (13 | ) | | 17 |
| | (23 | ) | | 443 |
| | 8 |
|
其他資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
證券化中的留存權益 | | 158 |
| | (3 | ) | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 155 |
| | (3 | ) |
衍生工具淨資產(負債)(4) | | (10 | ) | | 5 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | (6 | ) | | 19 |
| | 0 |
| | (2 | ) | | 6 |
| | 6 |
|
__________ | |
(1) | 可供出售的證券的已實現收益(虧損)包括在證券淨收益(虧損)中,證券化的留存權益在我們的綜合收益表中作為非利息收入的組成部分報告。衍生工具的收益(虧損)作為淨利息收入或非利息收入的組成部分計入我們的綜合損益表。 |
| |
(2) | 在保監處計入的未實現虧損淨額,與截至 March 31, 2020 是 $52百萬. 在保監處計入的與可供出售的3級證券有關的未實現淨收益March 31, 2019是$10百萬. |
| |
(3) | RMBS截至2020年1月1日的公允價值包括$4百萬作為採用CECL標準的累積效應的結果。 |
| |
(4) | 包括下列資產的衍生資產和負債$147百萬和$81百萬,分別為March 31, 2020, $42百萬和$36百萬,分別為March 31, 2019. |
重要的第3級公允價值資產和負債投入
一般而言,金融工具公允價值計量的不確定性,例如不可觀察到的投入的變化,可能會對公允價值產生重大影響。這些不可觀察到的投入中的某些將孤立地對該投入的某一給定變化對該工具的公允價值產生方向上的一致影響。或者,該工具的公允價值可以在另一種投入中的給定變化時以相反的方向移動。一般來説,單獨提高貼現率、違約率、損失嚴重性和信用利差,將導致公允價值計量的減少。此外,違約率上升通常會伴隨着回收率的下降、提前還款額的放緩以及流動性利差的擴大。
第3級公允價值計量的技術和投入
下表列出了用於經常性確定我們的3級金融工具公允價值的重大不可觀察的投入。我們利用多供應商定價服務來為我們的證券獲得公允價值。由於軟件許可限制,我們的幾個供應商定價服務只能為有限數量的證券提供無法觀察到的輸入信息。其他供應商定價服務能夠為它們提供估值的所有證券提供不可觀察的輸入信息。因此,下面提供的關於可供出售的證券的不可觀察的輸入信息代表了我們能夠獲得的所有信息的綜合摘要。所有其他3級金融工具的不可觀察的輸入信息是基於我們的內部估值模型中使用的假設。
表格11.3:有關第3級公允價值計量的量化信息 |
| | | | | | | | | | | | |
| | 關於第3級公允價值計量的量化信息 |
(百萬美元) | | 公允價值在 3月31日, 2020 | | 意義重大 估值 技術 | | 意義重大 看不見 輸入量 | | 射程 | | 加權 平均值(1) |
可供出售的證券: | | | | | | | | | | |
RMBS | | $ | 373 |
| | 貼現現金流(供應商定價) | | 產率 自願預付率 違約率 損失嚴重程度 | | 2-25% 5-18% 1-6% 30-95% | | 6% 10% 2% 67% |
CMBS | | 36 |
| | 貼現現金流(供應商定價) | | 產率 | | 1-3% | | 2%
|
其他資產: | | | | | | | | | | |
證券化中的留存權益(2) | | 59 |
| | 貼現現金流 | | 應收賬款使用年限(月) 自願預付率 貼現率 違約率 損失嚴重程度 | | 33-52 3-15% 2-11% 3-4% 70-75% | | 不適用 |
衍生工具淨資產(負債) | | 66 |
| | 貼現現金流 | | 掉期利率 | | 1% | | 1% |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 關於第3級公允價值計量的量化信息 |
(百萬美元) | | 公允價值在 十二月三十一日, 2019 | | 意義重大 估值 技術 | | 意義重大 看不見 輸入量 | | 射程 | | 加權 平均值(1) |
可供出售的證券: | | | | | | | | | | |
RMBS | | $ | 429 |
| | 貼現現金流(供應商定價) | | 產率 自願預付率 違約率 損失嚴重程度 | | 2-18% 0-18% 1-6% 30-95% | | 5% 10% 2% 67% |
CMBS | | 13 |
| | 貼現現金流(供應商定價) | | 產率
| | 2-3% | | 2% |
其他資產: | | | | | | | | | | |
證券化中的留存權益(2) | | 66 |
| | 貼現現金流 | | 應收賬款使用年限(月) 自願預付率 貼現率 違約率 損失嚴重程度 | | 35-51 4-14% 3-10% 2-3% 74-88% | | 不適用 |
衍生工具淨資產(負債) | | 26 |
| | 貼現現金流 | | 掉期利率 | | 2% | | 2% |
__________ | |
(1) | 加權平均數是用投入乘以工具的相對公允價值的乘積來計算的。 |
| |
(2) | 由於我們保留權益的各種抵押貸款證券化結構的性質,為重要的不可觀察到的投入提供綜合加權平均沒有意義。 |
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
我們被要求在綜合資產負債表上按公允價值非經常性基礎計量和確認某些資產。該等資產並非持續按公允價值計量,但在某些情況下(例如採用成本或公允價值較低的會計方法或在評估減值時)須作出公允價值調整。
下表顯示按公允價值在非經常性基礎上計量並於March 31, 2020和2019年12月31日,並於截至該日止三個月及十二個月內錄得非經常性公允價值計量。
表格11.4:非經常性公允價值計量 |
| | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 |
| | 估計公允價值層次結構 | | 總計 |
(百萬美元) | | 2級 | | 3級 | |
為投資而持有的貸款 | | $ | 0 |
| | $ | 244 |
| | $ | 244 |
|
其他資產(1) | | 0 |
| | 76 |
| | 76 |
|
總計 | | $ | 0 |
| | $ | 320 |
| | $ | 320 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 估計公允價值層次結構 | | 總計 |
(百萬美元) | | 2級 | | 3級 | |
為投資而持有的貸款 | | $ | 0 |
| | $ | 294 |
| | $ | 294 |
|
其他資產(1) | | 0 |
| | 103 |
| | 103 |
|
總計 | | $ | 0 |
| | $ | 397 |
| | $ | 397 |
|
__________ | |
(1) | 自.起March 31, 2020,其他資產包括在計量備選辦法下入賬的股權投資$25百萬和收回的資產$51百萬。自.起2019年12月31日,其他資產包括在計量備選辦法下入賬的股權投資$5百萬,收回的資產$61百萬和為出售而持有的長期資產$37百萬. |
在上表中,為投資而持有的貸款一般部分根據相關抵押品的估計公允價值和不可收回利率進行估值,這被認為是一項重大的不可觀察的投入。不可收回的利率從0%至15%,加權平均值為3%、和來自0%至50%,加權平均值為6%,截止日期March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。加權平均不可收回利率是根據相關抵押品的估計市場價值計算的。與其他資產的公允價值相關的重大不可觀察的投入和相關的量化信息沒有披露的意義,因為它們在不同的財產和抵押品之間差異很大。
下表為當期非經常性公允價值計量總額,計入收益,可歸因於與仍持有的資產有關的公允價值變化。March 31, 2020和2019.
表格11.5:非經常性公允價值計量計入收益 |
| | | | | | | | |
| | 總收益(虧損) |
| | 截至3月31日的三個月, |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
為投資而持有的貸款 | | $ | (207 | ) | | $ | (75 | ) |
持有待售貸款 | | 0 |
| | (1 | ) |
其他資產(1) | | (44 | ) | | (49 | ) |
總計 | | $ | (251 | ) | | $ | (125 | ) |
__________ | |
(1) | 其他資產包括與收回資產相關的公允價值調整、持有待售的長期資產以及在計量替代方案下計入的股權投資。 |
金融工具的公允價值
下表載列我們的綜合資產負債表中未按公允價值經常性計量的金融工具的賬面價值及估計公允價值,包括公允價值層次內的水平。March 31, 2020和2019年12月31日.
表格11.6:金融工具的公允價值 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2020 |
| | 攜帶 價值 | | 估計數 公允價值 | | 估計公允價值層次結構 |
(百萬美元) | | | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
金融資產: | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 24,936 |
| | $ | 24,936 |
| | $ | 4,545 |
| | $ | 20,391 |
| | $ | 0 |
|
證券化投資者的有限現金 | | 364 |
| | 364 |
| | 364 |
| | 0 |
| | 0 |
|
為投資而持有的淨貸款 | | 248,917 |
| | 251,514 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 251,514 |
|
應收利息 | | 1,687 |
| | 1,687 |
| | 0 |
| | 1,687 |
| | 0 |
|
其他投資(1) | | 1,596 |
| | 1,596 |
| | 0 |
| | 1,596 |
| | 0 |
|
財務負債: | | | | | | | | | | |
規定期限的存款 | | 43,982 |
| | 44,288 |
| | 0 |
| | 44,288 |
| | 0 |
|
證券化債務憑證 | | 17,141 |
| | 16,917 |
| | 0 |
| | 16,917 |
| | 0 |
|
優先票據及附屬票據 | | 32,049 |
| | 30,210 |
| | 0 |
| | 30,210 |
| | 0 |
|
根據回購協議購買的聯邦基金和借出或出售的證券 | | 399 |
| | 399 |
| | 0 |
| | 399 |
| | 0 |
|
其他借款(2) | | 6,000 |
| | 5,988 |
| | 0 |
| | 5,988 |
| | 0 |
|
應付利息 | | 359 |
| | 359 |
| | 0 |
| | 359 |
| | 0 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 攜帶 價值 | | 估計數 公允價值 | | 估計公允價值層次結構 |
(百萬美元) | | | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
金融資產: | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 13,407 |
| | $ | 13,407 |
| | $ | 4,129 |
| | $ | 9,278 |
| | $ | 0 |
|
證券化投資者的有限現金 | | 342 |
| | 342 |
| | 342 |
| | 0 |
| | 0 |
|
為投資而持有的淨貸款 | | 258,601 |
| | 258,696 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 258,696 |
|
持有待售貸款 | | 149 |
| | 149 |
| | 0 |
| | 149 |
| | 0 |
|
應收利息 | | 1,758 |
| | 1,758 |
| | 0 |
| | 1,758 |
| | 0 |
|
其他投資(1) | | 1,638 |
| | 1,638 |
| | 0 |
| | 1,638 |
| | 0 |
|
財務負債: | | | | | | | | | | |
規定期限的存款 | | 44,958 |
| | 45,225 |
| | 0 |
| | 45,225 |
| | 0 |
|
證券化債務憑證 | | 17,808 |
| | 17,941 |
| | 0 |
| | 17,941 |
| | 0 |
|
優先票據及附屬票據 | | 30,472 |
| | 31,233 |
| | 0 |
| | 31,233 |
| | 0 |
|
根據回購協議購買的聯邦基金和借出或出售的證券 | | 314 |
| | 314 |
| | 0 |
| | 314 |
| | 0 |
|
其他借款(2) | | 7,000 |
| | 7,001 |
| | 0 |
| | 7,001 |
| | 0 |
|
應付利息 | | 439 |
| | 439 |
| | 0 |
| | 439 |
| | 0 |
|
__________ | |
(1) | 其他投資包括FHLB和美聯儲股票。這些投資包括在我們綜合資產負債表上的其他資產中。 |
我們的主要業務被組織成三主要業務部門,主要根據所提供的產品和服務或所服務的客户類型來定義:信用卡、個人銀行和商業銀行。被收購業務的運營已整合到我們現有的業務部門中。某些不屬於某一部門的活動,如我們公司投資組合的管理、我們集中的公司財務部門的資產/負債管理以及為達到未對我們的主要業務部門評估的綜合有效税率而產生的剩餘税費或收益,都包括在另一類活動中。
陳述的基礎
我們在持續運營的基礎上報告每個業務部門的業績。我們個人業務的結果反映了管理層評估業績和做出有關為我們的運營提供資金和分配資源的決策的方式。
業務細分報告方法
我們業務部門的業績旨在將每個部門視為一項獨立的業務。我們用於得出部門業績的內部管理和報告流程採用各種分配方法,包括資金轉移定價,以分配某些資產負債表資產、存款和其他負債及其直接或間接應歸屬於每個業務部門的相關收入和支出。我們的資金轉移定價流程為資金來源提供資金信用,例如我們的個人銀行和商業銀行業務產生的存款,併為每個細分市場使用資金收取資金費用。由於我們業務部門的綜合性質,在分配某些收入和費用項目時做出了估計和判斷。部門之間的交易基於特定的標準或近似的第三方費率。我們定期評估用於分部報告的假設、方法和報告分類,這可能導致在未來期間實施改進或變化。我們在《附註17-與客户簽訂的合同中的業務細分和收入》中提供了用於得出業務細分結果的分配方法的更多信息。2019表格10-K
分部結果和對賬
我們可能會根據管理報告方法的修改或組織一致性的變化,定期更改我們的業務部門或對業務部門結果進行重新分類。下表顯示了我們的業務細分結果截至2020年3月31日的三個月和2019,選定的資產負債表數據截至March 31, 2020和2019,並將我們的總業務部門業績與我們報告的持續業務、用於投資和存款的貸款的綜合收入進行核對。
表格12.1:分部結果和對賬 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三個月 |
(百萬美元) | | 信用 卡片 | | 消費者 銀行業 | | 商業廣告 銀行業(1) | | 其他(1) | | 已整合 總計 |
淨利息收入 | | $ | 3,702 |
| | $ | 1,657 |
| | $ | 491 |
| | $ | 175 |
| | $ | 6,025 |
|
非利息收入(虧損) | | 911 |
| | 126 |
| | 238 |
| | (51 | ) | | 1,224 |
|
淨收入合計(2) | | 4,613 |
| | 1,783 |
| | 729 |
| | 124 |
| | 7,249 |
|
信貸損失準備金 | | 3,702 |
| | 860 |
| | 856 |
| | 5 |
| | 5,423 |
|
非利息支出 | | 2,208 |
| | 991 |
| | 412 |
| | 118 |
| | 3,729 |
|
所得税前持續經營的收入(虧損) | | (1,297 | ) | | (68 | ) | | (539 | ) | | 1 |
| | (1,903 | ) |
所得税優惠 | | (306 | ) | | (16 | ) | | (128 | ) | | (113 | ) | | (563 | ) |
持續經營所得(虧損),税後淨額 | | $ | (991 | ) | | $ | (52 | ) | | $ | (411 | ) | | $ | 114 |
| | $ | (1,340 | ) |
為投資而持有的貸款 | | $ | 117,797 |
| | $ | 64,033 |
| | $ | 81,160 |
| | $ | 0 |
| | $ | 262,990 |
|
存款 | | 0 |
| | 217,607 |
| | 32,822 |
| | 19,260 |
| | 269,689 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的三個月 |
(百萬美元) | | 信用 卡片 | | 消費者 銀行業 | | 商業廣告 銀行業(1) | | 其他(1) | | 已整合 總計 |
淨利息收入 | | $ | 3,590 |
| | $ | 1,679 |
| | $ | 489 |
| | $ | 33 |
| | $ | 5,791 |
|
非利息收入(虧損) | | 950 |
| | 160 |
| | 187 |
| | (5 | ) | | 1,292 |
|
淨收入合計 | | 4,540 |
| | 1,839 |
| | 676 |
| | 28 |
| | 7,083 |
|
信貸損失準備金 | | 1,389 |
| | 235 |
| | 69 |
| | 0 |
| | 1,693 |
|
非利息支出 | | 2,171 |
| | 994 |
| | 417 |
| | 89 |
| | 3,671 |
|
所得税前持續經營的收入(虧損) | | 980 |
| | 610 |
| | 190 |
| | (61 | ) | | 1,719 |
|
所得税撥備(福利) | | 229 |
| | 142 |
| | 44 |
| | (106 | ) | | 309 |
|
持續經營收入,税後淨額 | | $ | 751 |
| | $ | 468 |
| | $ | 146 |
| | $ | 45 |
| | $ | 1,410 |
|
為投資而持有的貸款 | | $ | 109,836 |
| | $ | 59,248 |
| | $ | 71,189 |
| | $ | 0 |
| | $ | 240,273 |
|
存款 | | 0 |
| | 205,439 |
| | 31,248 |
| | 18,420 |
| | 255,107 |
|
__________ | |
(1) | 我們的一些商業投資產生了免税收入、税收抵免或其他税收優惠。因此,我們在應税等值的基礎上列報我們的商業銀行收入和收益率,使用21%的聯邦法定税率和適用的州税計算,並抵消對其他類別的減税。 |
| |
(2) | 在……裏面2020年第一季度,總淨收入減少了$389百萬對於信用卡融資手續費以及作為壞賬註銷的手續費。 |
與客户簽訂合同的收入
我們從與客户的合同中獲得的大部分收入包括交換費、服務費和其他與客户相關的費用,以及其他合同收入。交換費主要來自我們的信用卡業務,並在與交換網絡結算時確認,扣除客户賺取的獎勵。在我們的個人銀行業務中,服務費和其他與客户相關的費用主要與從客户存款賬户賺取的賬户維護費用以及各種基於交易的服務(如透支和自動取款機的使用)有關。在我們的商業銀行業務中,服務費和其他與客户相關的費用主要與資金管理和資本市場服務的費用有關。我們信用卡業務的其他合同收入主要來自我們的合作關係安排的收入。我們消費者銀行業務的其他合同收入主要包括從我們的汽車經銷商那裏獲得的某些營銷和促銷活動的收入。與客户簽訂合同的收入包括在我們綜合損益表的非利息收入中。
下表列出了來自與客户的合同收入以及按業務部門分列的非利息收入對賬截至2020年3月31日的三個月和2019.
表格 12.2:來自與客户的合同收入和與細分市場的對賬結果 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三個月 |
(百萬美元) | | 信用 卡片 | | 消費者 銀行業 | | 商業廣告 銀行業(1) | | 其他(1) | | 已整合 總計 |
合同收入: | | | | | | | | | | |
交換費,淨額(2) | | $ | 688 |
| | $ | 50 |
| | $ | 15 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 752 |
|
服務費和其他與客户有關的費用 | | 0 |
| | 64 |
| | 31 |
| | 0 |
| | 95 |
|
其他 | | 70 |
| | 19 |
| | 1 |
| | 0 |
| | 90 |
|
合同總收入 | | 758 |
| | 133 |
| | 47 |
| | (1 | ) | | 937 |
|
其他來源的收入 | | 153 |
| | (7 | ) | | 191 |
| | (50 | ) | | 287 |
|
非利息收入總額 | | $ | 911 |
| | $ | 126 |
| | $ | 238 |
| | $ | (51 | ) | | $ | 1,224 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的三個月 |
(百萬美元) | | 信用 卡片 | | 消費者 銀行業 | | 商業廣告 銀行業(1) | | 其他(1) | | 已整合 總計 |
合同收入: | | | | | | | | | | |
交換費,淨額(2) | | $ | 702 |
| | $ | 46 |
| | $ | 11 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 758 |
|
服務費和其他與客户有關的費用 | | 0 |
| | 75 |
| | 25 |
| | 0 |
| | 100 |
|
其他 | | 12 |
| | 24 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 36 |
|
合同總收入 | | 714 |
| | 145 |
| | 36 |
| | (1 | ) | | 894 |
|
其他來源的收入 | | 236 |
| | 15 |
| | 151 |
| | (4 | ) | | 398 |
|
非利息收入總額 | | $ | 950 |
| | $ | 160 |
| | $ | 187 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 1,292 |
|
__________ | |
(1) | 我們的一些商業投資產生了免税收入、税收抵免或其他税收優惠。因此,我們在應税等值的基礎上列報我們的商業銀行收入和收益率,使用21%的聯邦法定税率和適用的州税計算,並抵消對其他類別的減税。 |
貸款承諾
我們的無資金貸款承諾主要包括信用卡額度、對我們商業銀行和消費者銀行業務客户的貸款承諾,以及備用信用證和商業信用證。除信用卡額度外,這些承諾是具有法律約束力的有條件的協議,有固定的到期或終止日期,並有明確的利率和目的。這些承諾的合同金額代表瞭如果交易對手利用該承諾,我們可能面臨的最大信用風險。我們通常通過限制安排總額、監控這些投資組合的規模和期限結構以及對我們所有的信貸活動應用相同的信用標準來管理無資金支持的貸款承諾的潛在風險。
對於未使用的信用卡額度,我們沒有經歷過也沒有預料到我們的所有客户將在任何給定的時間點訪問他們的整個可用額度。對信用卡額度以外的信貸的承諾通常要求客户保持一定的信用標準。抵押品要求及貸款與價值比率(“LTV”)與融資交易相同,並根據管理層對客户的信貸評估而釐定。這些承付款可能到期而不動用;因此,承付款總額不一定代表未來的資金需求。
我們還開立了金融備用信用證、履約備用信用證和商業信用證,以滿足客户的融資需求。備用信用證是我們出具的有條件的承諾,以保證客户在借款安排中向第三方履行義務。商業信用證是主要為便利客户的貿易融資活動而開具的短期承諾,通常以運往客户的貨物為抵押。這些抵押品要求類似於融資交易的抵押品要求,並根據管理層對客户的信用評估確定。管理層對所有未付信用證進行定期審查,並在評估無資金來源的貸款承諾準備金是否充足時考慮這些審查的結果。
下表列出了截至以下日期我們的無資金貸款承諾的合同金額和賬面價值March 31, 2020和2019年12月31日。賬面價值代表我們對具有法律約束力的承諾的準備金和遞延收入。
表格13.1:資金不足的貸款承諾 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合同金額 | | 賬面價值 |
(百萬美元) | | 3月31日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 | | 3月31日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
信用卡額度 | | $ | 369,782 |
| | $ | 363,446 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
|
其他貸款承諾(1) | | 29,986 |
| | 36,454 |
| | $ | 152 |
| | $ | 110 |
|
備用信用證和商業信用證(2) | | 1,569 |
| | 1,574 |
| | 50 |
| | 27 |
|
無資金來源的貸款承諾總額 | | $ | 401,337 |
| | $ | 401,474 |
| | $ | 202 |
| | $ | 137 |
|
__________ | |
(1) | 包括$1.5十億和$1.6十億建議的信貸額度截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。 |
| |
(2) | 這些財務擔保的到期日從2020至2023截至March 31, 2020. |
損失分攤協議
在我們的商業銀行業務中,我們發起多家庭商業房地產貸款,目的是將它們出售給GSE。我們在出售貸款時與GSE簽訂了損失分擔協議。從2020年1月1日開始,我們在新的損失分擔協議上選擇了公允價值選項。未實現收益和損失在我們的綜合損益表中記錄在其他非利息收入中。對於截至2019年12月31日簽訂的損失分擔協議,我們在根據損失分擔協議解除支付風險時,將最初記錄的負債攤銷至非利息收入,並在我們的綜合損益表中記錄我們對每個時期預期信貸損失的估計,以計提信貸損失撥備。在我們的合併資產負債表中確認的這些損失分攤協議的負債是$97百萬和$75百萬截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。
請參閲“附註4--信貸損失撥備和無資金貸款承諾準備金“獲取更多與我們的c相關的信息信用卡合夥虧損分擔安排。
英國支付保護保險
在英國,我們之前銷售的是支付保護保險(PPI)。針對整個行業客户投訴的增加、媒體報道的增加以及消費者權益倡導團體的壓力,英國金融市場行為監管局(FCA)(前身為金融服務管理局)對該行業處理與這些保單銷售有關的投訴的方式進行了調查,並提出了擔憂。在過去的幾年裏,英國的金融監察員服務(FOS)一直在裁決與PPI相關的客户投訴,如果消費者不同意公司拒絕他們的投訴,就會升級到FOS,導致我們和行業內的其他公司支付客户補救費用。2017年8月,FCA發佈了關於PPI投訴的最終規則和指導意見。這將投訴的截止日期定為2019年8月29日。它還澄清了如何根據《消費者信貸法》第140A條處理購買力平價投訴,包括指導應如何計算此類投訴的補償。
在確定我們對未來補救付款產生的損失的最佳估計時,管理層考慮了許多因素,包括(I)仍待處理的客户投訴或信息請求的數量;(Ii)我們維持該等投訴的預期;(Iii)客户升級至FOS的預期投訴數量;(Iv)我們對FOS支持此類升級的投訴的預期;(V)根據《消費者信貸法》第140A條的規定的投訴數量;以及(Vi)預計向客户支付的補救支出。我們每個季度都會監測這些因素,並調整儲備,以反映最新的數據。
我們的英國購買力平價儲備總計$85百萬和$188百萬截至March 31, 2020和2019年12月31日,分別為。為截至2020年3月31日的三個月, 不是對保護區進行了增建。我們對超過準備金的合理未來可能損失的最佳估計March 31, 2020大約是$50百萬.
訴訟
根據現行的或有損失會計準則,當與索賠或法律程序相關的損失很可能已經發生,並且損失的金額可以合理估計時,我們為我們的業務活動的正常過程中產生的與訴訟相關的事項建立了準備金。我們目前單獨或合計記錄的任何金額都不被認為對我們的財務狀況有重大影響。所有類型的訴訟、索賠和訴訟程序都受到許多不確定因素的影響,這些因素通常不能有把握地預測。下面,我們將對潛在的重大法律程序和索賠進行描述。
對於以下披露的部分事項,我們能夠估計現有儲備以外的合理可能虧損,而對於其他披露的事項,目前無法做出這樣的估計。對於下面可能估計的事項,管理層目前估計了在我們的準備金之外合理可能的未來損失。March 31, 2020大約是$1.2十億。我們的準備金和合理可能的損失估計涉及相當大的判斷,反映出可能影響最終損失水平的眾多因素仍存在重大不確定性。儘管我們試圖根據目前的信息為一些訴訟事項估計超出我們當前應計水平的合理可能的損失範圍,但未來的實際損失可能會超過當前的應計水平和這裏披露的合理可能的損失範圍。鑑於這些事項所涉及的內在不確定性,尤其是涉及政府機構的那些事項,以及其中一些事項所尋求的巨大或不確定的損害賠償,我們可能因這些訴訟事項而承擔的最終責任存在重大不確定性,其中一個或多個此類事項的不利結果可能會對我們在任何特定報告期的運營業績或現金流產生重大影響。
互通立交
2005年,一類假定的零售商家對萬事達卡和Visa以及包括Capital One在內的幾家髮卡銀行提起反壟斷訴訟,要求獲得禁令救濟和金錢賠償,指控被告合謀操縱交換費水平。其他商家也在單獨的訴訟中提出了類似的索賠要求,儘管這些單獨的案件沒有點名任何髮卡銀行,但Visa、萬事達卡和發行人,包括Capital One,已經達成和解和判決分享協議,分配所有與交換相關的案件產生的任何判決或和解的責任。
出於某些目的,這些訴訟在美國紐約東區地區法院進行了合併,並於2012年達成和解。然而,這項集體和解於2016年6月被美國第二巡迴上訴法院宣佈無效,訴訟被分成兩個獨立的集體訴訟,分別尋求禁令和金錢救濟。此外,許多商業團體選擇退出2012年的和解協議,並提出了自己的索賠要求。禁令救濟階層的索賠尚未得到解決,但和解$5.5十億對於金錢損害賠償類別,已獲得
已向美國第二巡迴上訴法院提出上訴。Visa和萬事達卡還解決了一些選擇退出的案件,這些案件需要發證銀行支付非實質性款項,包括Capital One。Visa在2008年首次公開發行股票後創建了一個訴訟託管賬户,為其成員銀行的和解提供資金,與萬事達卡分配的損失相關的任何和解要麼已經支付,要麼反映在我們的準備金中。
抵押申述和擔保
我們面臨着與子公司相關的剩餘敞口,這些子公司發起住宅抵押貸款,並將這些貸款出售給各種買家,包括創建證券化信託的買家。在銷售按揭貸款時,這些附屬公司訂立協議,內容包括貸款的所有權、擔保貸款的留置權的有效性、貸款是否符合買方所確立的任何適用標準(包括承保指引及按揭保險的存在),以及貸款是否符合適用的聯邦、州及當地法律等,當中包含不同的陳述及保證。這些子公司中的每一家都可能被要求回購抵押貸款或賠償某些購買者和其他人在某些違反這些陳述和保證的情況下遭受的損失。
我們的大部分代理和保修風險已通過訴訟解決,我們剩餘的代理和保修風險幾乎完全與訴訟有關。因此,我們為我們認為既可能又合理估計的代理和保修損失設立訴訟準備金。儲備過程在很大程度上依賴於估計,而估計本身就是不確定的,需要運用判斷。我們的準備金和對合理可能損失的估計可能會受到證券化受託人和發起人、債券保險商、投資者和GSE以及政府機構提出的索賠的影響。
反洗錢
2018年10月,我們支付了一筆民事罰款$100百萬解決2015年7月貨幣監理署(OCC)同意令中與我們的反洗錢(AML)計劃有關的貨幣部分。OCC於2019年11月解除了反洗錢同意令。
司法部和紐約地區檢察官辦公室已經結束了對商業銀行業務和我們的AML計劃的某些前支票出納客户的調查。我們正在與美國財政部金融犯罪執法網絡(FinCEN)討論,以探索其對我們的AML計劃的調查的潛在監管解決方案,其中可能包括罰款。
網絡安全事件
由於2019年7月29日宣佈的網絡安全事件,我們面臨着無數的法律訴訟和其他調查,未來可能會成為更多訴訟和調查的對象。
消費者集體訴訟。到目前為止,我們已經被提名為被告,大約有73可能的消費者集體訴訟案件(61在美國聯邦法院和12在加拿大法院)聲稱網絡安全事件造成的傷害,並尋求各種補救措施,包括金錢和禁令救濟。這些訴訟指控違反合同、玩忽職守、違反各種隱私法和各種其他法律訴訟理由。美國消費者集體訴訟已經合併,在亞歷山大省美國弗吉尼亞州東區地區法院的多地區訴訟(MDL)小組的審前程序中進行。
證券集體訴訟。該公司和某些高管還被列為MDL正在審理的一起可能的集體訴訟的被告,該訴訟指控違反了某些聯邦證券法,涉及與我們的信息安全標準和實踐有關的聲明和證券備案文件中的據稱遺漏。起訴書要求證明在2015年7月23日至2019年7月29日期間購買或以其他方式購買第一資本證券的一類人,以及未指明的金錢損害、成本和其他救濟。
政府調查。我們已收到國會、聯邦銀行監管機構、加拿大相關監管機構、司法部和大約14個州總檢察長辦公室提出的與網絡安全事件有關的查詢和信息請求。我們正在與這些辦事處合作,並回應他們的詢問。
出租車勛章財務調查
我們在2019年8月收到了紐約州總檢察長辦公室的傳票,並於2019年10月收到了美國紐約南區民事分部檢察官辦公室的傳票,涉及我們從2015年開始退出的出租車徽章金融行業的調查。傳票除其他事項外,還尋求有關我們的貸款交易對手和做法的信息。我們正在配合這些調查。
英國PPI訴訟
上述英國PPI監管索賠程序中的一些索賠人已提起法律訴訟。在2019年8月29日索賠提交截止日期前不久,PPI監管索賠量大幅增加,增加了PPI相關訴訟的潛在風險,這不受2019年8月29日截止日期的限制。
其他未決和威脅的訴訟
此外,我們經常受到與我們正常業務活動的進行有關的各種未決和威脅的法律行動的影響。管理層認為,所有其他待決或受威脅的法律行動所產生的最終總負債(如有)預計不會對我們的綜合財務狀況或我們的經營業績造成重大影響。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露的討論,請參閲“MD&A-市場風險概況.”
第四項。 控制和程序
概述
根據適用的法律和法規,我們必須維持控制和程序,包括披露控制和程序以及對財務報告的內部控制,如下所述。
(A)披露控制和程序
披露控制和程序是指旨在提供合理保證的控制和其他程序,以確保我們的財務報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就我們需要披露的信息做出決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,我們必須在評估和實施可能的控制和程序時做出判斷。
信息披露控制和程序的評估
根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15條的要求,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,對我們的披露控制和程序(該術語在交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)的有效性進行了評估March 31, 2020,即本報告所涉10-Q表格所涉期間結束。根據這項評價,首席執行官和首席財務官得出結論認為,我們的披露控制和程序在#年是有效的March 31, 2020在合理的保證水平下,記錄、處理、彙總和報告需要在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內披露的信息。
(B)財務報告內部控制的變化
我們定期審查我們的披露控制和程序,並做出旨在確保我們財務報告質量的變化。財務報告的內部控制沒有發生變化,第一季度的2020重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的事項。
第二部分--其他資料
第1項。 法律訴訟
S-K條例第103項所要求的信息包括在附註13--承付款、或有事項、擔保和其他.”
第1A項。 風險因素
新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生了不利影響,疫情和應對措施可能在多大程度上對我們的業務、財務狀況、流動性、資本和運營結果產生實質性不利影響,將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,難以預測。
與新冠肺炎大流行有關的全球健康擔憂以及政府為減少病毒傳播而採取的相關行動影響了宏觀經濟環境,顯著增加了經濟不確定性,減少了經濟活動。大流行還導致政府當局實施了許多措施來試圖控制病毒,包括旅行禁令和限制、隔離、就地避難令以及商業限制和關閉。這些措施對消費者和企業的支付和支出模式產生了負面影響,甚至可能進一步產生負面影響。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、資本和經營業績產生不利影響。這些影響的程度取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定和難以預測,包括但不限於大流行的持續時間和規模、為遏制病毒或治療其影響而採取的行動、美國經濟刺激措施的有效性,以及經濟和運營狀況以及消費者和企業支出能夠多快和在多大程度上恢復到大流行前的水平。因此,我們的採購量、貸款增長以及對我們產品和服務的總體需求可能會受到重大影響,這可能會對我們的收入和其他運營業績產生不利影響。此外,我們的貸款組合可能會出現更高的信貸損失,我們的信貸損失撥備也會增加。例如,由於新冠肺炎疫情帶來的重大不確定性,我們實現了2020年第一季度信貸損失撥備的大幅增加。我們還可能遇到其他金融資產的減值和對我們財務狀況的其他負面影響,包括可能對流動性和資本的限制,以及更高的資本成本。即使在新冠肺炎疫情消退後,由於宏觀經濟影響以及已經發生或未來可能發生的任何衰退,我們的業務和運營結果可能會繼續受到負面影響,這些影響可能是實質性的。
新冠肺炎的傳播促使我們改變了業務做法和運營,包括在某些情況下向客户提供一系列寬容選擇。隨着這一事件的展開,我們可能需要進一步修改我們的做法和運作。此外,為了應對疫情,我們已暫時暫停股票回購,並可能採取其他資本行動。我們還為我們的絕大多數員工實施了在家工作的政策,併為在Capital One工廠工作的員工實施了社會距離計劃。我們暫時關閉了所有無法實施適當社交距離的咖啡館和銀行分行。這些措施可能會削弱我們履行關鍵職能的能力,並可能對我們的業務結果產生不利影響。我們可能會根據政府當局的要求或我們認為符合我們客户、員工和業務合作伙伴最佳利益的其他方式採取進一步行動。
聯邦、州、地方和外國政府當局已經制定並可能在未來制定應對新冠肺炎大流行的立法、法規和議定書,包括旨在為企業和個人提供經濟救濟的政府計劃。我們參與和執行任何此類項目都可能導致運營、合規、聲譽和信用風險,這可能導致訴訟、政府行動或其他形式的損失。這些影響的程度可能是巨大的,這將取決於我們參與這些計劃的程度。關於當局今後將頒佈的措施以及已經和將要頒佈的立法、條例和議定書的最終影響,仍然存在很大的不確定性。此外,我們預計新冠肺炎大流行的影響將加劇我們報告中“風險因素”部分描述的許多其他已知風險。2019表格10-K
除上文所述外,我們並不知悉下列風險因素有任何重大改變。“第一部分—第1A項。 風險因素“在我們的2019表格10-K
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表列出了#年每個日曆月我們普通股股份回購的相關信息。2020年第一季度。佣金費用不包括在以下所列數額中。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 總數 的股份 購得(1) | | 平均值 支付的價格 每股 | | 總人數 購買的股份作為 公開的一部分 已宣佈的計劃 | | 極大值 5月份的金額 但仍將被購買 在計劃下 或計劃 (單位:百萬) |
一月 | | 135,800 |
| | $ | 103.22 |
| | 135,800 |
| | $ | 779 |
|
二月 | | 1,452,893 |
| | 100.44 |
| | 863,400 |
| | 693 |
|
三月 | | 2,864,797 |
| | 79.13 |
| | 2,700,600 |
| | 480 |
|
總計 | | 4,453,490 |
| | 86.82 |
| | 3,699,800 |
| | |
__________ | |
(1) | 主要包括根據2019年股票回購計劃回購普通股。今年2月和3月,分別有589,493股和164,197股被扣留,以支付限制已經失效的限制性股票獎勵的税款。有關包括我們2019年股票回購計劃在內的更多信息,請參閲“MD&A-資本管理-股利政策和股票購買。 |
第三項。 高級證券違約
沒有。
第四項。 煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。 其他信息
沒有。
第六項。 陳列品
展品的索引已作為本報告的一部分提交,並通過引用併入本文。
展品索引
以下展品以引用的方式併入或隨附存檔。(I)“2003 Form 10-K”指的是本公司於2004年3月5日提交的截至2003年12月31日的Form 10-K年度報告;及(Ii)“2019年Form 10-K”指的是本公司於2020年2月20日提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告。
|
| | |
證物編號: | | 描述 |
3.1 | | 重述的第一資本金融公司註冊證書(2015年4月30日重述)(通過參考2015年5月4日提交的當前報告8-K表的附件3.1併入)。 |
3.2 | | 2015年10月5日修訂和重新修訂的第一資本金融公司章程(通過引用2015年10月5日提交的本報告8-K表的附件3.1併入)。 |
3.3.1 | | E系列固定利率至浮動利率非累積永久優先股指定證書,日期為2015年5月12日(通過引用2015年5月14日提交的當前報告8-K表的附件3.1併入)。 |
3.3.2 | | 固定利率非累積永久優先股指定證書,F系列,日期為2015年8月20日(通過引用2015年8月24日提交的當前報告8-K表的附件3.1併入)。 |
3.3.3 | | 固定利率非累積永久優先股指定證書,G系列,日期為2016年7月28日(通過引用2016年7月29日提交的當前報告8-K表的附件3.1併入)。 |
3.3.4 | | 固定利率非累積永久優先股指定證書,H系列,日期為2016年11月28日(通過引用2016年11月29日提交的當前報告8-K表的附件3.1併入)。 |
3.3.5 | | 定息非累積永久優先股指定證書,第一系列,日期為2019年9月10日(通過引用2019年9月11日提交的當前報告8-K表的附件3.1併入)。 |
3.3.6 | | 固定利率非累積永久優先股指定證書,J系列,日期為2020年1月30日(通過引用2020年1月31日提交的當前報告8-K表的附件3.1併入)。 |
4.1.1 | | 代表第一資本金融公司普通股的證書樣本(通過參考2003年10-K表格的附件4.1合併而成)。 |
4.1.2 | | Capital One Financial Corporation和ComputerShare Trust Company,N.A.於2009年12月3日簽署的認股權證協議(通過參考2009年12月4日提交的8-A表格的附件4.1合併而成)。 |
4.1.3 | | 存款協議,日期為2012年8月20日(通過參考2012年8月20日提交的本報告8-K表的附件4.1併入)。 |
4.2 | | 根據S-K條例第601(B)(4)(3)(A)項,不提交界定長期債務持有人權利的文書副本。公司同意應要求向美國證券交易委員會提供一份副本。 |
10.1+ | | 於2020年1月30日根據第五次修訂及重訂的2004年股票激勵計劃(通過參考2019年表格10-K的附件10.2.23併入)授予我們的行政人員(包括首席執行官)的業績單位獎勵協議表格。 |
10.2+ | | 於2020年1月30日根據第五份經修訂及重訂的2004年股票激勵計劃(通過參考2019年10-K表格的附件10.2.24併入)授予我們的行政人員(包括首席執行官)的限制性股票單位獎勵協議的形式。 |
31.1* | | 理查德·D·費正清的認證。 |
31.2* | | R.斯科特·布萊克利的證書。 |
32.1** | | 理查德·D·費正清的認證。 |
32.2** | | R.斯科特·布萊克利的證書。 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104* | | Capital One Financial Corporation截至2020年3月31日的季度10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
__________ | |
** | 表明與本表格10-Q一起提供的文件。在此提供的表格10-Q中的信息不應被視為為1934年證券交易法第18節的目的而提交的,或以其他方式受該節的責任的約束。根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》,此類證物不得被視為通過引用被納入任何文件中。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
| | | | | |
| | | | 第一資本金融公司 | |
| | | | | |
日期:2020年5月1日 | | 發信人: | | 斯科特·布萊克利 | |
| | | | R·斯科特·布萊克利 | |
| | | | 首席財務官 | |