阿瑞斯商業房地產公司的報告
2022 年第四季度和全年業績
第四季度GAAP淨收益為290萬美元,攤薄後每股普通股收益為0.05美元
可分配收益 (1) 為2390萬美元,或攤薄後每股普通股0.44美元
全年GAAP淨收益為2980萬美元,攤薄後每股普通股收益為0.57美元
可分配收益 (1) 為8,070萬美元或攤薄後每股普通股1.55美元
-在截至2022年12月31日的年度之後-
宣佈2023年第一季度每股普通股股息為0.33美元
每股普通股0.02美元的補充股息
紐約—(美國商業資訊)—從事商業房地產資產發起和投資的專業金融公司Ares Corporation(以下簡稱 “公司”)(紐約證券交易所代碼:ACRE)報告稱,2022年第四季度普遍接受的會計原則(“GAAP”)淨收益為290萬美元,攤薄後每股普通股收益為0.44美元。該公司報告稱,2022年全年的GAAP淨收益為2980萬美元,攤薄後每股普通股收益為0.57美元,可分配收益(1)為8,070萬美元或攤薄後每股普通股1.55美元。
Ares Commercial Real Estate Corporation首席執行官布萊恩·多諾霍表示:“我們強勁的第四季度結束了我們在動盪的市場環境中實現誘人收益的一年。”“在2022年,我們近100%的浮動利率資產基礎和對負債的部分套期保值使我們能夠推動可分配收益遠遠超過當年支付的股息。展望未來,儘管整個商業房地產市場存在不利因素,但我們相信,我們的信貸能力、Ares Management的資源和強大的財務狀況將為我們公司帶來明顯的優勢。”
“我們在2022年繼續增加流動性並降低槓桿水平,” Ares商業房地產公司首席財務官Tae-Sik Yoon 表示。“我們在第四季度收到的3.19億美元還款進一步增強了我們強勁的流動性狀況。進入2023年,我們相信,我們適度的債務與股權比率、強勁的流動性狀況以及對非按市值融資的關注使我們能夠最大限度地提高信貸業績,並在不斷變化的市場中進行機會主義的投資。”
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(1) 可分配收益是非公認會計準則財務指標。有關可分配收益的定義和對賬,請參閲附表一。
2023 年年度股東大會
董事會將2023年3月27日定為公司2023年年度股東大會的記錄日期。2023年年度股東大會將於2023年5月25日舉行。
普通股分紅
2022年11月2日,公司董事會宣佈,2022年第四季度定期派發每股普通股0.33美元的現金分紅和每股普通股0.02美元的補充現金分紅。2022 年第四季度股息和補充現金分紅於 2023 年 1 月 18 日支付給截至2022年12月30日的登記在冊的普通股股東。
2023年2月15日,公司董事會宣佈,2023年第一季度定期派發每股普通股0.33美元的現金分紅和每股普通股0.02美元的補充現金分紅。2023年第一季度的股息和補充現金分紅將於2023年4月18日支付給截至2023年3月31日的登記在冊的普通股股東。
附加信息
公司發佈了其2022年第四季度和全年業績報告,可在www.arescre.com上的 “活動和演講” 下的 “投資者資源” 部分查看。該演示文稿的標題是 “2022年第四季度和全年收益報告”。該公司還於2023年2月15日向美國證券交易委員會提交了截至2022年12月31日的10-K表年度報告。
電話會議和網絡直播信息
2023年2月15日星期三,公司邀請所有感興趣的人士參加中午 12:00(美國東部時間)的網絡廣播/電話會議,討論其2022年第四季度和全年財務業績。
邀請所有感興趣的各方通過電話或網絡直播參與,網絡直播將在公司網站www.arescre.com投資者資源部分主頁上的網絡直播鏈接上播出。在網絡直播之前,請訪問網站測試您的連接。國內來電者可以通過撥打 +1 (844) 200-6205 進入電話會議。國際來電者可以通過撥打 +1 (929) 526-1599 進入電話會議。所有來電者都需要輸入接入碼 057130。要求所有來電者在通話前 10-15 分鐘撥號,以便收集姓名和公司信息。對於感興趣的各方,電話會議的存檔重播將在2023年3月15日下午 5:00(美國東部時間)之前向國內來電者撥打+1(866)813-9403提供,國際來電者撥打+44 204 525 0658。對於所有重播,請參考訪問碼 934675。存檔重播也將在2023年3月15日之前通過公司網站投資者資源部分主頁上的網絡直播鏈接播出。
關於阿瑞斯商業房地產公司
Ares Commercial Real Estate Corporation(“公司”)是一家專業金融公司,主要從事商業房地產貸款和相關投資的發放和投資。通過其全國直接發放平臺,公司為商業房地產所有者和運營商提供廣泛的靈活可靠的融資解決方案。該公司發放優先抵押貸款以及次級融資、夾層債務和優先股,重點是為位於美國各地流動性市場的各種房產提供增值融資。Ares Corporation被選為房地產投資信託並有資格納税,由Ares Management Corporation的子公司進行外部管理。欲瞭解更多信息,請訪問 www.arescre.com。此類網站的內容不是,也不應被視為以引用方式納入此處。
前瞻性陳述
此處或網絡直播/電話會議中包含的陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”,與未來事件或公司未來表現或財務狀況有關。這些陳述並不能保證未來的表現、狀況或結果,涉及許多風險和不確定性。由於多種因素,包括當前和未來投資的回報率、公司抵押貸款的還款和預付款率、投資機會的可用性、公司發起額外投資和完成待定投資的能力、資本的可用性、融資的可用性和成本、公司行業和整體經濟的市場趨勢和狀況,包括通貨膨脹加劇,實際業績可能與前瞻性陳述中的業績存在重大差異,增長或
經濟衰退、財政和貨幣政策的變化、貨幣波動和供應鏈中的挑戰;借貸利差和利率水平、商業房地產貸款量、COVID-19 疫情對美國和全球經濟的持續影響、俄羅斯入侵烏克蘭的影響以及國際社會的應對措施,這些影響造成了並將繼續造成重大的政治和經濟混亂、不確定性和風險;公司在歷史水平上支付未來股息的能力根本沒有,而且公司向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中不時描述的風險,包括但不限於第一部分第1A項中描述的風險因素。公司於2023年2月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中的風險因素。任何前瞻性陳述,包括此處包含的任何陳述,僅代表截至本新聞稿發佈之時,Ares Commercial Real Estate Corporation沒有義務更新此處或網絡廣播/電話會議上的任何前瞻性陳述。預測和前瞻性陳述基於管理層的誠信和合理的假設,包括此處描述的假設。
投資者關係聯繫人
阿瑞斯商業房地產公司
卡爾·德雷克或約翰·斯蒂爾瑪
(888) 818-5298
iracre@aresmgmt.com
ARES 商業房地產公司和子公司
合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
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| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
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資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 141,278 | | | $ | 50,615 | |
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持有的投資貸款(分別為887,662美元和974,424美元,與合併VIE相關的貸款) | 2,264,008 | | | 2,414,383 | |
當前的預期信用損失準備金 | (65,969) | | | (23,939) | |
扣除當前預期信用損失準備金的投資貸款 | 2,198,039 | | | 2,390,444 | |
持有的待售房地產,淨額 | — | | | 36,602 | |
按公允價值投資可供出售的債務證券 | 27,936 | | | — | |
其他資產(與合併VIE相關的應收利息分別為2,980美元和2592美元;與合併VIE相關的其他應收賬款分別為129,495美元和128,589美元) | 155,749 | | | 154,177 | |
總資產 | $ | 2,523,002 | | | $ | 2,631,838 | |
負債和股東權益 | | | |
負債 | | | |
有擔保的融資協議 | $ | 705,231 | | | $ | 840,047 | |
應付票據 | 104,460 | | | 50,358 | |
有擔保定期貸款 | 149,200 | | | 149,016 | |
抵押貸款債務證券化債務(合併VIE) | 777,675 | | | 861,188 | |
擔保借款 | — | | | 22,589 | |
應付加盟費用 | 5,580 | | | 4,156 | |
應付股息 | 19,347 | | | 16,674 | |
其他負債(與合併VIE相關的應付利息分別為1,913美元和570美元) | 13,969 | | | 9,182 | |
負債總額 | 1,775,462 | | | 1,953,210 | |
承付款和意外開支 | | | |
股東權益 | | | |
普通股,面值每股0.01美元,截至2022年12月31日和2021年12月31日授權的4.5億股,以及截至2022年12月31日和2021年12月31日分別發行和流通的54,443,983股和47,144,058股 | 537 | | | 465 | |
額外的實收資本 | 812,788 | | | 703,950 | |
累計其他綜合收益 | 7,541 | | | 2,844 | |
累計收益(赤字) | (73,326) | | | (28,631) | |
股東權益總額 | 747,540 | | | 678,628 | |
負債和股東權益總額 | $ | 2,523,002 | | | $ | 2,631,838 | |
ARES 商業房地產公司和子公司
合併運營報表
(以千計,股票和每股數據除外)
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| 在截至2022年12月31日的三個月中 | | 截至2022年12月31日的財年 |
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收入: | | | | | | | |
利息收入 | $ | 52,552 | | | | | $ | 170,171 | | | |
利息支出 | (22,144) | | | | | (65,994) | | | |
淨利率 | 30,408 | | | | | 104,177 | | | |
自有房地產的收入 | — | | | | | 2,672 | | | |
總收入 | 30,408 | | | | | 106,849 | | | |
費用: | | | | | | | |
加盟商的管理費和激勵費 | 4,290 | | | | | 14,898 | | | |
專業費用 | 630 | | | | | 3,350 | | | |
一般和管理費用 | 1,777 | | | | | 6,394 | | | |
向關聯公司報銷的一般和管理費用 | 1,136 | | | | | 3,777 | | | |
自有不動產的費用 | — | | | | | 4,309 | | | |
支出總額 | 7,833 | | | | | 32,728 | | | |
為當前預期信貸損失準備金 | 19,402 | | | | | 46,061 | | | |
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出售自有房地產的收益 | — | | | | | 2,197 | | | |
所得税前收入 | 3,173 | | | | | 30,257 | | | |
所得税支出,包括消費税 | 264 | | | | | 472 | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 2,909 | | | | | $ | 29,785 | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | |
普通股每股基本收益 | $ | 0.05 | | | | | $ | 0.58 | | | |
攤薄後的每股普通股收益 | $ | 0.05 | | | | | $ | 0.57 | | | |
加權平均已發行普通股數量: | | | | | | | |
已發行普通股的基本加權平均數 | 54,427,041 | | | | | 51,679,744 | | | |
已發行普通股的攤薄後加權平均股數 | 54,894,888 | | | | | 52,126,256 | | | |
每股普通股申報的股息 (1) | $ | 0.35 | | | | | $ | 1.40 | | | |
(1) 無法保證股息會持續保持在這些水平或根本不變。
附表 I
淨收益與非公認會計準則可分配收益的對賬
可分配收益是一項非公認會計準則財務指標,可幫助公司評估其財務業績,但不包括某些交易和公認會計準則調整的影響,該公司認為這些調整不一定代表其當前的貸款發放組合和業務。為了維持公司的房地產投資信託基金地位,公司通常必須每年將其大部分應納税所得分配給股東。公司認為,可分配收益的披露為投資者提供了有關公司支付股息能力的有用信息,這是公司認為投資者投資公司的主要原因之一。這些額外信息的列報並不意味着孤立地考慮,也不能替代根據公認會計原則編制的財務業績。可分配收益定義為根據公認會計原則計算的淨收益(虧損),不包括非現金股權薪酬支出、公司向其經理(Ares Commercial Real Estate Management LLC)支付的激勵費、折舊和攤銷(前提是公司的任何目標投資結構為債務且公司取消了此類債務所依據的任何財產的抵押品贖回權)、任何未實現的收益、虧損或其他非現金項目期限,無論此類項目是否包含在其他項目中綜合收益或虧損,或在淨收益(虧損)中,在公司經理與公司獨立董事進行討論並獲得公司大多數獨立董事批准後,根據公認會計原則變更和某些非現金費用發生的一次性事件。被視為無法收回的貸款餘額作為已實現的虧損註銷,幷包含在可分配收益中。可分配收益與 “核心收益” 的計算一致,核心收益在管理協議中定義,用於計算公司向其經理支付的激勵費。
下表列出了截至2022年12月31日的三個月和年度中歸屬於普通股股東的淨收益(最直接可比的GAAP財務指標)與可分配收益的對賬(千美元):
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| 在截至2022年12月31日的三個月中 | | 截至2022年12月31日的財年 |
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歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 2,909 | | | $ | 29,785 | |
基於股票的薪酬 | 738 | | | 2,876 | |
加盟商的激勵費 | 1,264 | | | 3,442 | |
自有不動產的折舊 | — | | | (2,385) | |
為當前預期信貸損失準備金 | 19,402 | | | 46,061 | |
終止利率上限衍生品的已實現收益 (1) | (422) | | | 920 | |
可分配收益 | $ | 23,891 | | | $ | 80,699 | |
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歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 0.05 | | | $ | 0.58 | |
基於股票的薪酬 | 0.01 | | | 0.06 | |
加盟商的激勵費 | 0.02 | | | 0.07 | |
自有不動產的折舊 | — | | | (0.05) | |
為當前預期信貸損失準備金 | 0.36 | | | 0.89 | |
終止利率上限衍生品的已實現收益 (1) | (0.01) | | | 0.02 | |
普通股每股基本可分配收益 | $ | 0.44 | | | $ | 1.56 | |
| | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 0.05 | | | $ | 0.57 | |
基於股票的薪酬 | 0.01 | | | 0.06 | |
加盟商的激勵費 | 0.02 | | | 0.07 | |
自有不動產的折舊 | — | | | (0.05) | |
為當前預期信貸損失準備金 | 0.35 | | | 0.88 | |
終止利率上限衍生品的已實現收益 (1) | (0.01) | | | 0.02 | |
攤薄後的每股普通股可分配收益 | $ | 0.44 | | | $ | 1.55 | |
(1) 在截至2022年12月31日的三個月和年度中,可分配收益分別包括40萬美元和100萬美元的調整,以扭轉利率上限衍生品終止後攤銷為GAAP淨收益的200萬美元已實現收益的影響。