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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-K
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至該年度為止12月31日, 2022
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期 至
委託文件編號：001-36373
TriNet集團公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 95-3359658 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
一號公園廣場， | 600套房 | | |
都柏林， | 鈣 | | 94568 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(510) 352-5000
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股每股票面價值0.000025美元 | TNET | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ |
| | | | | | |
| 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。是☐ No ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
根據2022年6月30日普通股在紐約證券交易所的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為#美元。3.1十億美元。
截至2023年2月8日，註冊人發行的普通股數量為59,984,137.
註冊人將於2023年5月25日舉行的股東年會上發佈的最終委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格的第三部分。
TriNet集團公司.
表格10-K-年度報告
截至2022年12月31日止的年度
目錄
| | | | | | | | |
| 表格10-K 交叉引用 | 頁面 |
詞彙表 | | 1 |
業務 | 第一部分，第1項。 | 5 |
風險因素 | 第I部，第1A項。 | 17 |
未解決的員工意見 | 第I部，項目1B。 | 32 |
屬性 | 第一部分，第2項。 | 32 |
法律訴訟 | 第一部分，第3項。 | 32 |
煤礦安全信息披露 | 第一部分，第4項。 | 32 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 第二部分，第5項。 | 33 |
| | |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 第二部分，第7項。 | 36 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 第II部分，第7A項。 | 56 |
財務報表和補充數據 | 第二部分，第8項。 | 57 |
合併損益表和全面收益表 | | |
合併資產負債表 | | |
股東權益合併報表 | | |
合併現金流量表 | | |
合併財務報表附註 | | |
會計與財務信息披露的變更與分歧 | 第二部分，第9項。 | 92 |
控制和程序 | 第II部分，第9A項。 | 92 |
其他信息 | 第II部分，第9B項。 | 93 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 第二部分，項目9C。 | 93 |
董事、高管與公司治理 | 第三部分，第10項。 | 94 |
高管薪酬 | 第三部分，第11項。 | 94 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 第三部分，第12項。 | 94 |
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 第三部分，第13項。 | 94 |
首席會計師費用及服務 | 第三部分，第14項。 | 94 |
展示、財務報表明細表 | 第四部分，第15項。 | 95 |
表格10-K摘要 | 第四部分，第16項。 | 95 |
簽名 | | 99 |
縮略語和縮略語詞彙
本報告通篇使用了縮略語和縮略語，特別是在第一部分第1項.商務；第一部分第1A項。風險因素；第二部分，第7項；MD&A；第二部分，第7A項。關於市場風險和第二部分第8項財務報表和補充數據的定量和定性披露。
| | | | | | | | |
| 2018年定期貸款 | 我們4.25億美元的定期貸款A於2018年6月執行，2021年償還 | |
| 2021年學分 | 我們宣佈的2021年積分，為符合條件的客户提供可自由支配的積分，但須遵守某些預定義的條件。 | |
| 2022年學分 | 包括我們宣佈的兩個2022年積分，每個積分都為符合條件的客户提供可自由支配的積分，但受某些預定義條件的限制。 | |
| 2021年信貸協議 | 我們的信貸協議日期為2021年2月26日，包括我們5億美元的循環信貸額度。 | |
| 2029年筆記 | 我們5億美元的優先無擔保票據將於2029年3月到期 | |
| AB5 | 加州議會法案5 | |
| ACA | 《患者保護和平價醫療法案》 | |
| 阿奇 | 自動結算所交易 | |
| AFS | 可供出售 | |
| ARPA | 《美國救援計劃法案》 | |
| ASC | 會計準則編撰 | |
| 麻生 | 行政服務組織 | |
| ASU | 會計準則更新 | |
| CARE法案 | 冠狀病毒援助救濟和經濟安全法 | |
| CCPA | 《加州消費者隱私法案》 | |
| 首席執行官 | 首席執行官 | |
| 首席財務官 | 首席財務官 | |
| Clarus R+D | Clarus R+D Solutions，LLC | |
| 眼鏡蛇 | 綜合總括預算調節法 | |
| 同事 | TriNet的內部員工(區別於WSE和HRIS用户) | |
| 警察 | 提供服務的成本 | |
| | |
| 新冠肺炎 | 新型冠狀病毒 | |
| CPRA | 加州隱私權法案 | |
| D&A | 折舊及攤銷費用 | |
| 多爾 | 美國勞工部 | |
| EBITDA | 無形資產未計利息、費用、税項、折舊及攤銷前收益 | |
| EPLI | 僱傭實務責任保險 | |
| 易辦事 | 每股收益 | |
| ERISA | 《僱員退休收入保障法》 | |
| ERP | 企業資源規劃 | |
| | |
| ESPP | 員工購股計劃 | |
| ETR | 實際税率 | |
| FASB | 財務會計準則委員會 | |
| FFCRA | 《家庭第一冠狀病毒應對法》 | |
| FLSA | 公平勞動標準法案 | |
| G&A | 一般和行政 | |
| 公認會計原則 | 美國公認會計原則 | |
| HCM | 人力資本管理 | |
| HIPAA | 《健康保險可轉移性和責任法案》 | |
| 希特克法案 | 衞生信息技術促進經濟和臨牀衞生法案 | |
| 人力資源 | 人力資源 | |
| 人力資源信息系統 | 人力資源信息系統 | |
| | | | | | | | |
| HRIS用户 | 未與TriNet PEO共同受僱的客户員工(例如，TriNet Zenefits客户的員工) | |
| IBNP | 已發生但尚未支付 | |
| IBNR | 已發生但尚未報告 | |
| ICR | 保險費用比率 | |
| IGP | 賠償保證金 | |
| 國際移民組織 | 綜合公開市場經紀福利產品 | |
| 美國國税局 | 美國國税局 | |
| ICR | 保險費用比率 | |
| ISR | 保險服務收入 | |
| | |
| LDF | 損耗發展係數 | |
| 倫敦銀行同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 | |
| MCT | 醫療費用走勢 | |
| MD&A | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | |
| OE | 運營費用 | |
| PCAOB | 上市公司會計監督委員會 | |
| 聚氧乙烯 | 專業僱主組織 | |
| PFC | 已收取的工資總額資金 | |
| 菲 | 受保護的健康信息 | |
| PPP | 工資保護計劃，由美國小企業管理局管理的貸款計劃 | |
| PPPFA | 薪資保護計劃靈活性法案 | |
| PSR | 專業服務收入 | |
| 研發 | 研究與開發 | |
| 恢復信貸 | 我們2020年的恢復信用，為符合條件的客户提供未來服務費用的一次性減免 | |
| 回收信用 | 總而言之，我們的復甦信用、2021信用和2022信用 | |
| REG FD | 監管公平披露 | |
| ROU | 使用權 | |
| RSA | 限制性股票獎 | |
| RSU | 限售股單位 | |
| SBA | 美國小企業管理局 | |
| SBC | 基於股票的薪酬 | |
| S&M | 銷售和市場營銷 | |
| 標普(S&P) | 標準普爾 | |
| SD&P | 系統開發和編程 | |
| 美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 | |
| 中小企業 | 中小型企業 | |
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| TCJA | 減税和就業法案 | |
| 美國 | 美國 | |
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| WSE | 與TriNet PEO共同受僱的工作現場員工 | |
| 黃大仙 | 年初至今 | |
| Zenefits | YourPeople，Inc.(DBA Zenefits)及其子公司 | |
有關前瞻性陳述的注意事項
就本年度報告Form 10-K(Form 10-K)而言，術語“TriNet”、“本公司”、“我們”、“本公司”和“本公司”是指TriNet Group，Inc.及其子公司。本10-K表格包含非歷史性、預測性的陳述，或取決於或提及未來事件或條件的陳述，或包含符合1934年證券交易法第21節(經修訂)和1995年私人證券訴訟改革法含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常通過使用下列詞語來識別，例如但不限於，“能力”、“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“設計”、“估計”、“預期”、“預測”、“希望”、“影響”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“潛在”、“預測”、““項目”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“價值”、“意志”、“將會”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達或變體。前瞻性陳述的例子包括TriNet對以下方面的期望：市場對新的支持、服務和產品的反應，包括我們的Enrich, IOM和税收抵免產品；Zenefits和Clarus R+D收購對我們業務的影響；我們成功實現整體服務和技術產品多樣化以支持中小企業整個生命週期的能力；我們擴大客户基礎的計劃和能力；TriNet PeopleForce年度會議的影響；我們對WSE醫療使用率的預期；我們的股票回購和投標報價計劃將對我們的業務產生的影響；我們垂直方法的影響；我們利用規模和行業人力資源經驗提供垂直重點產品的能力；我們對技術平臺和HRIS軟件的計劃改進；我們ERP系統的實施及其對我們內部財務控制和運營的影響；我們提高運營效率的能力；我們的客户服務計劃的影響以及它們是否提高了客户體驗和滿意度；我們繼續以經濟高效的方式提供廣泛福利計劃的能力；我們對保險索賠和保險索賠趨勢的數量和嚴重程度的預期；我們對員工補償、健康福利保險成本和免賠額以及EPLI風險的風險策略的有效性；可能成為未來財務業績指標的指標；我們的福利產品相對於那些中小企業可以獨立獲得的相對價值；我們的福利產品對尋求吸引和留住員工的中小企業的影響；我們市場中的主要競爭驅動力；我們計劃增加新的淨客户，並管理客户流失；我們的投資戰略及其對我們未來產生利息收入、淨收入能力的影響, 這些因素包括：財務報告、財務報表和調整後的EBITDA；季節性趨勢及其對我們業務的影響；我們產生某些運營費用的期間間時間安排的波動；我們用來編制財務報表的估計和假設；以及對我們未來業務、運營和財務表現的其他預期、展望和預測。
可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的大不相同的重要因素已在上文和本表格10-K中討論，包括在第I部分第1A項下。風險因素，以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他定期文件中提到的風險因素，包括與以下方面相關的風險因素：我們管理工地員工在工傷補償和健康保險索賠及成本方面意外變化的能力；我們作為共同僱主面臨的獨特業務風險的緩解能力；金融和經濟環境的波動對構成我們客户基礎的企業的影響；由於我們無法控制的原因和我們通常與客户簽訂的短期合同而流失的客户；地區或行業特有的經濟和健康因素對我們業務的影響；我們所依賴的業務系統和中心的故障或限制的影響；我們的恢復信用對我們的業務和客户忠誠度和保留率的影響；我們的保險覆蓋範圍或我們與主要保險公司的關係的變化；我們改進我們的服務和技術以滿足客户和監管機構期望的能力；我們有效整合我們已經收購或未來可能收購的業務的能力；我們有效管理和提高我們的運營效率和彈性的能力；我們吸引和留住合格人員的能力；競爭加劇的影響和我們有效競爭的能力；網絡攻擊、入侵、披露和其他與數據相關的事件對我們業務的影響；我們防範和補救網絡攻擊、入侵、泄露和其他與數據相關的事件的能力, 無論是有意還是無意，無論是我們還是我們的服務提供商；我們遵守不斷髮展的數據隱私和安全法律的能力；我們管理管理我們業務的複雜法律和法規的變化、不確定性或不利應用的能力；關於醫療保險和員工福利的法律和法規的變化；我們被承認為工作現場員工的僱主以及我們的福利計劃以滿足聯邦和州法規下的所有要求的能力；管理作為僱主、員工或獨立承包商意味着什麼的法律和法規的變化；關於遠程工作的新法律和變化的影響；我們遵守管理我們的HCM解決方案的許可要求的能力；現有和未來法律和税務訴訟的結果；由於我們無法控制的因素導致的運營結果和股票價格的波動；我們遵守信貸安排限制和履行債務義務的能力；
以及阿泰羅斯和其他大股東集中持有我們股票的影響。這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際結果與預期結果大相徑庭。
前瞻性陳述不是對未來業績的保證，而是基於管理層截至10-K報表之日的預期和假設，這些假設本身就會受到難以預測的不確定性、風險和環境變化的影響。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定因素和其他因素可能導致實際結果、業績或成就與我們目前的預期以及過去的任何結果、業績或成就大不相同。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
本10-K表格中提供的信息是基於截至本10-K表格日期已知的事實和情況，我們在本表格10-K中所作的任何前瞻性陳述僅代表截止本表格10-K的日期。除法律要求外，我們不承擔修改或更新本10-K表格中提供的任何信息的義務。
本10-K表格的MD&A包括參照符合GAAP的業績衡量標準和其他非GAAP財務衡量標準，我們用這些財務衡量標準來管理我們的業務、做出規劃決策、分配資源以及在我們的高管薪酬計劃中用作績效衡量標準。請參閲非公認會計準則財務指標在我們的MD&A中，根據GAAP衡量標準進行定義和核對。
網站信息披露
我們使用我們的網站(www.trinet.com)向公眾公佈重要的非公開信息，並遵守我們根據《公平披露規則》(REG FD)規定的披露義務。我們還使用我們的網站與公眾交流我們的公司、我們的服務和其他事項。我們的美國證券交易委員會文件、新聞稿以及最近的公開電話會議和網絡廣播也可以在我們的網站上找到。我們在我們的網站上發佈的信息可能被視為符合法規FD的重大信息。我們鼓勵投資者和其他對我們公司感興趣的人查看我們在網站上發佈的信息。我們網站中包含或可通過我們的網站訪問的信息不是本報告的一部分。
第一部分
項目1.業務
TriNet是全面而靈活的HCM解決方案的領先提供商，旨在滿足隨着時間的推移而變化的各種中小企業需求。我們靈活的人力資源管理解決方案將中小企業從人力資源複雜性中解放出來，並使中小企業能夠專注於最重要的事情--發展他們的業務和幫助他們的員工。
TriNet提供獲得人力資本專業知識、福利、工資、風險緩解和合規的途徑，所有這些都得益於行業領先的技術能力。TriNet的產品套件還包括 服務和基於軟件的解決方案，通過將人力資源、福利、工資、時間和考勤以及員工敬業度聯繫起來，幫助簡化工作流程。客户可以使用我們為行業量身定做的PEO服務和技術平臺，獲得我們的HCM服務的全部好處，使他們的WSE能夠參與我們由TriNet贊助的員工福利計劃。客户也可以選擇使用我們的自我導向、基於雲的 人力資源信息系統軟件解決方案，並根據需要增加人力資源服務，如工資和訪問福利管理。通過提供PEO和HRIS服務，我們相信我們可以支持更廣泛的中小企業，並創建一個HRIS客户渠道，這些客户可能能夠受益於TriNet更具接觸性的PEO服務，並在其業務生命週期的未來階段過渡到這些服務。
自1988年成立以來，TriNet已經並將繼續服務於數以千計的中小企業。2022年，我們為客户處理了730億美元的工資和工資税，年末約有22,000名客户、348,700家WSE和248,500名HRIS用户，主要在美國。
我們的服務模式
我們提供一整套人力資源管理服務，利用我們的PEO和HRIS技術平臺以及我們的人力資源管理、福利和合規專業知識，幫助我們的客户管理和管理各種與人力資源相關的需求和功能，如薪酬、福利、工資處理、税收抵免、員工數據、醫療保險、工人薪酬、EPLI和其他就業風險緩解計劃、員工績效管理和培訓、入職和離職以及其他交易性人力資源需求。
我們通過兩種主要模式提供我們的服務，更高接觸度的PEO服務和更具自我導向的HRIS服務。
PEO服務
自成立以來，TriNet幾乎完全專注於PEO業務，PEO服務仍然是我們的核心業務。我們的PEO服務為客户提供我們最完整的HCM解決方案，通常包括以下描述的所有服務，包括為他們的WSE提供訪問我們TriNet贊助的員工福利計劃的權限。我們利用我們的規模和行業人力資源經驗，為特定行業垂直市場的中小企業提供量身定做的PEO服務。我們相信我們的垂直方法是我們的一個關鍵優勢，並通過滿足客户特定於行業的人力資源需求為他們創造額外的價值。我們提供六種行業定製的垂直PEO服務：TriNet金融服務、TriNet生命科學、TriNet Main Street、TriNet非營利組織、TriNet專業服務和TriNet Technology。
人力資源信息系統服務
我們的HRIS服務主要由TriNet Zenefits解決方案組成，這些解決方案使客户能夠訪問我們的自主、基於雲的HRIS軟件解決方案，以管理他們的人力資源需求，並可以選擇添加其他服務，如工資處理和福利管理工具，以提供根據客户需求隨時間動態增長的HCM解決方案。我們的HRIS服務不包括我們的共同就業服務，也不包括我們的TriNet贊助的醫療福利計劃。這些服務還可以包括通過Clarus研發團隊和基於雲的軟件提供的税收抵免支持。
我們的服務
我們全面的人力資源解決方案包括以下功能：
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| 人力資源諮詢專業知識 | | 優勢
選項 | | 薪資單服務 | | 風險緩解 | | 技術
站臺 |
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人力資源諮詢專業知識我們利用我們的人力資源、福利、薪資、風險管理和合規專業人員團隊的集體知識和經驗，幫助我們的PEO和HRIS客户管理與僱主相關的許多行政、法規和實踐要求。為此，我們將我們的知識和經驗融入到我們的服務和技術平臺中，並讓我們的專業人員就各種人力資源需求與客户進行諮詢，包括人才管理、留任和離職、福利登記、移民和簽證、工資税抵免、就業合規和監管發展以及許多其他特定行業和一般性的人力資源主題。根據他們的需求，我們的客户、WSE和HRIS用户可以從我們的專業人員那裏獲得不同級別的服務和支持，從呼叫中心支持到集中的人力資源。我們的專業人員還可根據要求提供額外的專業人力資源諮詢服務。
福利選項在我們的PEO業務中，我們利用我們的規模為我們的WSE提供廣泛的TriNet贊助的員工福利和保險計劃，並提供我們認為大多數客户無法單獨獲得的選擇和費用。我們相信，我們的TriNet贊助項目幫助我們的PEO客户與更大的企業競爭人才。我們的福利和保險計劃旨在遵守聯邦、州和地方法規，我們的福利和保險服務包括計劃選擇和管理、投保管理、休假管理、計劃文檔分發以及WSE和客户通信。
在這些福利和保險計劃下，我們向第三方保險承保人支付WSE保險福利，並在適用的情況下，向保險承保人或第三方管理人報銷我們的保險免賠層內的索賠付款。
我們通過廣泛的承運人為我們的WSE發起和管理多個員工福利計劃，包括團體健康、牙科、視力、短期和長期殘疾以及根據ERISA第3(5)條作為僱主計劃發起人的人壽保險。我們還規定向WSE提供其他福利計劃，包括靈活的支出賬户、健康儲蓄賬户、退休福利、COBRA福利,補充保險、通勤者福利、家庭保險、危重疾病保險、意外保險、醫院賠償、寵物保險和汽車保險。有關我們保險計劃的進一步討論，包括我們向承運人補償與索賠有關的某些金額的保單，請參閲注1在本表格10-K的第二部分，第8項.財務報表和補充數據。
我們還為PEO客户提供選擇，通過我們的IOM產品獲得他們自己的客户贊助福利。我們的IOM客户從TriNet獲得人力資源、工資、工資税和風險管理等PEO服務，同時從第三方經紀人獲得客户贊助的醫療福利。
我們的HRIS客户使用我們的HRIS軟件解決方案來管理他們自己選定的團體健康計劃。對於我們的HRIS客户，我們為不是ERISA僱主計劃贊助者的HRIS用户提供福利計劃，如靈活支出賬户、健康儲蓄賬户、退休福利、眼鏡蛇福利,補充保險、通勤者福利、危重疾病保險、意外保險和醫院賠償。
薪資單服務我們通過提供多州薪資處理、税務管理和税收抵免服務以及其他與薪資相關的服務，如時間和考勤管理、休假和加班跟蹤以及費用管理解決方案，幫助PEO和HRIS客户管理其員工薪酬。我們的客户、WSE和HRIS用户可以使用我們的各種在線和移動工具訪問工資和税務信息。我們的工資税管理和税收抵免服務包括代表客户、WSE和HRIS用户計算、預扣、匯款和報告某些聯邦、州和地方工資税和失業税。雖然我們所有的PEO客户都可以獲得工資和工資税管理税務服務，但我們的HRIS客户可以選擇是否自己管理這些服務。
通過我們最近收購的Clarus研發業務，我們還幫助中小企業利用聯邦和州工資税抵免，特別是Path Act研發税收抵免，這是美國企業可獲得的最大工資税優惠之一。Clarus R+D使用自己的軟件解決方案和工資税專家來支持客户，並幫助他們確定他們的税收抵免。中小企業無需使用TriNet的PEO或HRIS服務即可使用Clarus R+D。
風險緩解我們在聯邦、州和地方各級監控與就業相關的法律和法規發展，以幫助我們的PEO和HRIS客户遵守就業法律，並降低與僱主相關的許多風險。我們就就業法律和法規提供人力資源指導，例如與最低工資、失業保險、家庭和醫療休假以及反歧視有關的法律和法規。對於我們的PEO客户，我們還確保我們的TriNet贊助的福利計劃符合適用的法律和法規，如ACA，從而減輕我們客户的合規負擔。
我們的PEO服務通過與第三方保險公司協商的保單，為我們的客户和WSE提供全面投保的工傷保險。我們通過對我們作為新客户承擔的業務類型的選擇性，以及通過監控索賠數據和我們的運營商和第三方索賠管理服務提供商的表現，來管理我們承擔的與這些保單相關的可扣除風險。此外，我們還就工人補償的最佳做法向客户提供建議，包括進行工作場所評估諮詢，並協助客户確定可能導致員工受傷的條件或做法。
我們還通過從第三方EPLI承運商那裏獲得的保險單為我們的PEO客户提供EPLI保險。這項政策為僱傭關係過程中出現的某些索賠提供保險，例如歧視、騷擾和某些其他員工索賠，並按每個索賠保留金額。這項保單的保留額就像免賠額，是在客户和TriNet之間預先確定的基礎上分配的。我們的專業人員幫助我們的客户實施人力資源最佳實踐，以幫助避免和降低與僱傭相關的責任成本。我們首選的外部就業律師事務所為承保的EPLI索賠進行辯護。
技術平臺 我們對PEO和HRIS客户使用不同的技術平臺。我們的PEO技術平臺包括在線和移動工具，允許我們的客户和WSE存儲、查看和管理人力資源信息，並管理各種人力資源交易，如工資處理、税務管理、税收抵免、員工入職和離職、員工績效、時間和考勤、薪酬報告、費用管理以及福利登記和管理。我們的在線工具還結合了勞動力分析，允許PEO客户生成人力資源數據、工資總額、總薪酬和其他定製報告。
我們的HRIS軟件允許我們的HRIS客户管理與我們的PEO技術平臺相同的大部分功能，並經過優化，為HRIS客户提供可定製和靈活的報告工具和分析，以滿足特定客户需求。Clarus R+D使用自己的基於雲的軟件平臺來簡化和支持針對中小企業的各種州和聯邦税收抵免。
我們不斷投入時間和資源來改進和擴展我們為PEO和HRIS客户提供的所有技術平臺以及產品和服務。
我們的PEO聯合就業模式
我們的PEO服務採用共同僱傭模式，在這種模式下，與僱傭相關的責任由我們和我們的PEO客户之間的合同分配。聯合就業模式允許WSE獲得我們的服務的全部好處，包括為WSE提供TriNet贊助的員工福利計劃產品。我們的每個PEO客户都與我們簽訂了一項客户服務協議，該協議規定了我們將提供的一系列服務和福利、應向我們支付的費用以及我們與作為共同僱主的客户之間的責任分工。WSE還單獨承認TriNet與我們的客户之間的共同僱傭關係和與僱傭相關的責任分配。我們的客户服務協議的職責分工通常如下：
TriNet職責
我們通常負責並管理與以下各項相關的某些風險：
•從我們自己的銀行賬户向WSE支付工資、工資和某些其他補償(基於客户報告和付款)，包括處理扣押令和工資扣除令，
•作為記錄在案的僱主報告工資、扣繳和繳存相關工資税，
•提供和維持工傷保險和工傷索賠處理，
•根據TriNet贊助的福利計劃，獲得和管理WSE的團體健康、福利和退休福利，
•遵守TriNet向WSE提供的某些贊助員工福利的適用法律，
•申領失業救濟金的管理，以及
•提供各種人力資源政策和協議，包括描述共同僱傭關係的員工手冊和現場員工協議。
客户責任
我們的客户負責與僱傭相關的責任，但我們沒有具體承擔，通常包括：
•他們的工作場所和WSE的日常管理，
•遵守與將僱員分類為豁免或非豁免有關的法律，如遵守加班費和最低工資法，
•向TriNet準確和及時地報告薪酬和扣除信息，包括與工作時數、工資率、薪金、工資和其他薪酬以及工作地點有關的信息，
•向TriNet準確、及時地報告與工作場所傷害、員工僱用和解僱有關的信息，以及與TriNet服務相關的某些其他信息。
•提供和管理TriNet未提供的任何員工福利，如股權激勵計劃，
•遵守適用於客户工作場所和業務的所有法律和法規，包括工作資格法、與工作場所安全或環境有關的法律、與家庭假和醫療假有關的法律、與員工組織努力和集體談判有關的法律以及員工解僱通知要求；
•支付TriNet發票，包括向WSE支付工資、工資和其他相關補償以及適用的就業税和服務費；以及
•TriNet根據客户服務協議不承擔責任的所有其他事項，如知識產權所有權以及對客户公司生產和提供給其客户的產品和服務的保護和責任。
由於PEO服務的共同僱傭關係，我們有責任向WSE支付由我們的客户向我們報告和支付的工資、工資和某些其他補償，我們有責任在每個客户服務協議以及聯邦和州法律規定的範圍內向該等人員提供特定的員工福利。在大多數情況下，客户被要求在適用的工資單日期之前通過電匯或ACH匯款。
對於我們的PEO服務，我們還承擔與支付給WSE的工資、工資和某些其他補償有關的聯邦和州所得税和就業税的預扣和匯款責任，儘管我們保留向客户尋求因其行為而產生的任何責任的權利。出於聯邦就業税的目的，我們作為法定僱主履行這些職能，因為我們的客户將這些工資職能的法律控制權轉讓給我們。為我們的WSE支付工資、工資和相關工資税的法律是複雜的，管理此類支付的各種聯邦、州和地方法律可能會有很大差異。根據任何司法管轄區的適用法律，如果我們未能免除税款，我們或我們的客户可能最終要對這些義務承擔責任。
我們的人力資源信息系統服務不涉及共同就業，這減少了我們在提供這些服務時承擔的責任和責任。例如，雖然我們的軟件可以促進HRIS客户的工資處理，但TriNet並不是記錄的僱主，只扮演軟件提供商的角色。除其他事項外，人力資源信息系統的客户通常仍負責工資籌資、工人補償保險、獲得和管理團體健康、福利和退休福利、管理失業申領，在某些情況下還負責工資税申報。我們的PEO為我們的PEO客户承擔更高級別的責任和管理的風險，這是我們的PEO和HRIS服務之間的關鍵區別。
2022年影響我們業務的市場趨勢和發展
美國經濟在2022年的增長速度明顯低於2021年。儘管新冠肺炎疫情對經濟造成的幹擾逐漸減弱，但旨在減緩通脹的更高利率開始對經濟產生影響。此外，2022年，幫助受疫情影響的企業和員工的聯邦和州立法努力減少，而影響我們業務的領域(如數據隱私、僱主身份和PEO福利計劃)的聯邦和州立法努力增加。我們在2022年觀察到了以下行業趨勢：
•中小企業的經濟表現。儘管美國經濟增長放緩，但中小企業繼續招聘員工，儘管招聘水平明顯低於2021年。招聘的程度因行業和地理區域的不同而不同。例如，休閒和酒店業的中小企業在2022年的招聘反彈普遍高於其他行業，因為它們在2020年和2021年經歷了大規模的員工凍結、休假和解僱。此外，相對較低的失業率造成了尋找合格候選人的困難。
•持續保險成本變異性和波動性。雖然我們的醫療保險計劃在2022年經歷了更多的醫療索賠，但我們的保險成本仍然低於我們的預測。我們認為，這在一定程度上是由於2022年初對獲得醫療服務和系統的限制，特別是在現役醫務人員短缺的地區。我們設定費用的部分依據是我們對保險成本的預測，而我們醫療保險計劃的索賠體驗的發展速度與2022年的費用增長速度不同。
•工人索賠的嚴重性和頻率增加。2022年，隨着更多的工地僱主重返現場工作，工人索賠的嚴重程度和頻率都略有上升。隨着許多州將工人賠償範圍擴大到遠程僱員和新冠肺炎索賠，工人的索賠可能也受到了州法規和法律的影響。
•税收抵免積壓。在新冠肺炎大流行期間，中小企業依賴的許多關鍵經濟援助計劃在2022年前到期，包括FFCRA帶薪休假和税收抵免計劃、CARE法案員工留任税收抵免計劃和購買力平價貸款計劃。儘管這些計劃已經到期，但美國國税局的處理積壓導致許多中小企業，包括我們的一些客户，繼續等待收到他們的税收抵免。在某些情況下，中小企業還可以通過工資税申報修正案追溯參與這些計劃。因此，我們預計將繼續投入大量時間和資源來幫助我們的客户申請和追回這些税收抵免。
•隱私法律法規。我們看到美國國內外各級政府越來越重視對機密、敏感和個人信息的收集、存儲、使用、保留、安全、披露、轉移和其他處理進行監管，例如加州CCPA和CPRA以及科羅拉多州、康涅狄格州、弗吉尼亞州和猶他州的新數據隱私規則，所有這些規則都將於2023年生效。隨着各州隱私法的拼湊變得越來越複雜，我們預計遵守所有要求的成本和合規失敗的可能性將會上升。
•共同僱主和獨立承包人條例。我們還看到，圍繞獨立承包商和聯合僱主地位的當前聯邦規則和指導方針仍在繼續存在重大訴訟和不確定性。最近，美國司法部提出了一項確定獨立承包商地位的新規則，美國司法部還表示，它可能會提出新的規定，根據FLSA解決白領最低工資和加班豁免問題。與此同時，國家勞資關係委員會(NLRB)提出了一項新規則，以確定兩家企業是否為國家勞資關係法案(NLRA)下的聯合僱主。確定獨立承包商和共同僱主地位的標準因法律和州而異，這些標準的更改和新的解釋可能會限制我們可以向其提供服務的客户工人，並增加我們是PEO客户WSE的僱主或聯合僱主的索賠。
•PEO福利計劃立法。2022年，我們看到州政府加大了對PEO醫療計劃的監管力度。新墨西哥州監管機構公佈的規則將從2024年開始，將PEO健康計劃視為多僱主福利安排(MEWA)，並禁止PEO允許小團體SMB的WSE參與PEO贊助的大型團體市場健康計劃；新墨西哥州立法機構正在考慮一項法案，將取消對根據州法律註冊為MEO的PEO的這一禁令。與此同時，紐約監管機構還要求保險公司提供PEO健康保險做法的數據。國家對PEO健康計劃的規定可能會限制我們向PEO客户提供TriNet贊助福利的選擇，或者完全取消這些福利，因此我們投入大量時間和資源來監控和應對這些發展。我們預計，全國各地將繼續看到類似的立法和監管努力。
有關上述發展的更多信息，請參閲第II部分，項目7.MD和A在此表格10-K中，及第I部，第1A項。風險因素.
我們的技術和服務開發努力
我們繼續在我們的PEO技術平臺和HRIS軟件上進行大量投資，這些項目旨在為我們的客户、WSE和HRIS用户提供增強的功能、易用性、人力資源管理選項、安全性和整體增強的體驗。我們打算在2023年及以後繼續進行這些投資和其他類似投資。我們相信，從長遠來看，在改進我們的技術平臺和HRIS軟件方面的持續投資將提高運營效率，並提高客户保留率和滿意度。
我們基於雲的HRIS軟件使我們能夠通過提供HCM服務來實現產品和服務的多樣化，而無需使用聯合就業模式。我們相信，這使我們能夠擴大我們服務的中小企業，並在其生命週期的更大部分動態地為中小企業提供服務。此外，我們的Clarus基於研發雲的税務支持軟件使我們能夠更好地為我們現有的中小企業客户服務，併為可能不需要我們的PEO或HRIS服務的中小企業提供服務。我們通過我們的HRIS軟件和Clarus R+D提供的新服務還創建了一個潛在的中小企業客户渠道，這些客户可能會受益於TriNet更具接觸性的PEO服務，並在其生命週期的未來階段過渡到這些服務。
我們的客户和地理位置
我們的客户分佈在不同的行業。我們使用我們的HCM產品套件支持這些不同的客户，包括針對我們的PEO服務和我們的HRIS軟件和服務的行業定製垂直方法。我們的PEO客户通常與我們執行自動續訂的年度服務合同。在大多數情況下，我們的PEO客户可以提前30天通知我們取消這些合同，我們也可以在30天通知我們取消這些合同。我們的HRIS客户按月或按年執行合同，客户通常可以提前30天通知我們取消這些合同。在某些情況下，我們的客户可能會產生提前解約費。
我們最大的五個PEO市場是加利福尼亞州、紐約州、佛羅裏達州、德克薩斯州和馬薩諸塞州，這些市場約佔我們截至2022年12月31日的年度WSE總數的65%。我們幾乎所有的收入都來自美國及其領土，我們幾乎所有的長期資產都位於美國。
我們的競爭對手
我們面臨來自以下方面的競爭：
•與我們直接競爭的PEO，
•與我們直接競爭的HRIS軟件提供商，
•工資處理代理和其他不使用PEO模型的HCM服務提供商，
•人力資源和信息系統部門以及為公司內部管理員工福利、工資和人力資源的公司人員，
•某些終端人力資源服務的提供商，包括工資單、員工福利、具有大量交易和管理能力的業務流程外包商以及其他第三方管理員，以及
•允許第三方人力資源系統與其技術平臺集成的保險經紀公司。
PEO服務仍然是我們的核心業務，其他PEO仍然是我們最重要的競爭對手。我們的PEO服務競爭對手包括大型PEO，如自動數據處理公司的TotalSource部門、Paychex，Inc.和Inperity，Inc.的PEO業務，以及許多專業的和較小的PEO和擁有PEO業務的類似人力資源服務提供商。
我們的HRIS服務競爭對手包括軟件和HCM服務提供商，如漣漪公司、Gusto、自動數據處理公司和竹子公司，以及較小的國家和地方提供商。
我們的税務抵免服務面臨來自大型註冊會計師事務所，如普華永道，安永，摩斯·亞當斯和畢馬威，以及較小的軟件公司和註冊會計師事務所的競爭，如Alliance antgroup，Ardius，Cherry Bekairt和Eide Bailly。
我們認為，我們的PEO服務對中小企業具有吸引力的一個關鍵原因是我們能夠以經濟高效的方式提供廣泛的TriNet贊助的工人補償、醫療保險和其他福利計劃。我們與保險經紀人和其他保險和福利提供商競爭，我們的PEO產品的價格必須與這些競爭對手提供的產品具有競爭力，才能吸引和留住我們的客户。
我們的PEO客户通常尋求高度接觸的人力資源合規和服務支持、TriNet贊助的員工福利、TriNet作為共同僱主負責處理工資和工資税，以及獲得EPLI索賠支持和其他實質性的人力資源服務。相比之下，我們的許多HRIS客户正在尋找更自主、更專注、成本更低的HRIS訪問和工資支持服務。我們不共同僱用我們的HRIS用户，也不提供TriNet贊助的醫療福利、工人補償保險或EPLI。因此，我們的HRIS產品與更多的人力資源管理公司和PEO行業以外的HRIS供應商競爭。
有關我們的競爭對手的其他信息，請參閲第I部，第1A項。風險因素，在本表格10-K的標題下-“我們必須繼續努力改善我們的服務，以滿足我們客户和監管機構的期望，否則我們可能會失去我們的客户，並對我們的業務造成實質性損害。
我們的銷售和營銷組織
我們主要通過在線和直銷組織銷售我們的解決方案。我們將我們的PEO銷售組織按行業垂直和獨特的產品組合進行調整，以期在目標行業擴大有利可圖的市場份額。我們的PEO垂直方法加深了我們的關係網絡，並使我們瞭解這些行業的中小企業面臨的獨特人力資源需求。我們的銷售代表得到了市場營銷、潛在客户的努力以及推薦來源和網絡的支持。我們越來越多地使用技術和遠程通信工具與客户和潛在客户進行虛擬互動。
我們通常贊助和參與全國各地的協會和活動，以推廣我們的PEO和HRIS服務，我們還利用這些論壇瞄準特定的垂直和地理市場。活動包括我們的3個研發TriNet PeopleForce年度會議，以及全年定期舉行的與我們的中小企業潛在客户和客户相關的各種商業主題的信息網絡研討會。我們還通過營銷聯盟和其他間接渠道，如會計師事務所、風險投資公司、孵化器、保險經紀人和垂直市場行業協會，在關鍵的行業垂直市場中創造銷售機會，提升品牌知名度，留住客户，並建立我們作為HCM思想領導者的聲譽。此外，我們利用數字營銷計劃，包括數字廣告、搜索和電子郵件營銷，來提高人們對我們所有服務的知名度和興趣。
我們的營銷和企業公關組織負責提升整體品牌知名度，管理潛在客户，創建和管理我們的網站和其他在線資產，為所有營銷和溝通渠道創建內容，包括我們的出站和入站營銷努力，媒體關係，以及管理我們的贊助、重大營銷活動以及內部和外部溝通。中小型企業越來越多地使用遠程呈現和網絡參與等數字工具，我們致力於在這些領域與中小型企業接觸
方式。2022年，我們推出了許多數字參與渠道，包括我們網站上的對話式營銷增強功能，以迴應客户不斷變化的偏好。我們的營銷團隊還專注於戰略營銷、社交媒體溝通、品牌計劃和危機溝通計劃，部分是通過加強我們全面的公司品牌活動，令人難以置信的開始，我們的營銷活動，人也很重要，其中包括使用社交媒體、數字、電視、廣播和户外媒體的全渠道計劃。
影響我們業務的法律法規
我們的業務在複雜的法律和監管環境中運營，因為有無數影響我們業務的聯邦、州和地方法律和法規。以下是我們認為對我們的業務而言最重要的法律和監管問題的摘要。有關這些和其他法律法規對我們的業務和經營結果的影響的更多信息，請參閲第I部，第1A項。風險因素，在本表格10-K的標題下-“法律和合規風險“。
ERISA和州法律規定的僱主地位
作為我們PEO服務的一部分，我們根據1986年修訂的《國税法》(下稱《國税法》)、ERISA和適用的州法律，作為我們WSE的僱主贊助員工福利計劃產品。根據《守則》和《僱員補償標準》，“僱主”一詞對不同的目的有不同的定義，並在普通法下根據複雜的多因素測試對大多數目的進行解釋。作為WSE的僱主，我們必須根據ERISA要求管理我們的福利計劃，這可能會影響我們如何履行計劃義務、我們如何為服務定價、我們是否以及如何使用可自由支配的信用、我們福利計劃的特點以及我們如何管理和運營我們的計劃。我們相信我們按照ERISA的要求管理我們的福利計劃，我們是根據《守則》在美國的WSE的僱主，是我們在美國為ERISA目的而在美國的WSE的僱主，以及根據各種州法律的僱主資格，但這種地位可能會受到各種監管機構的挑戰。我們認為，我們的福利計劃不受ERISA下的許多州法規的約束，但我們的地位可能會受到州監管機構的挑戰，或者是聯邦和州一級的新法律、法規、機構指導、審計或判例法的結果。有關我們的州和聯邦僱主身份以及適用於我們的ERISA和其他州要求及其對我們的業務和運營結果的集體影響的更多信息，請參閲第I部，第1A項。風險因素，在本表格10-K的標題下-“如果我們不被承認為工作現場員工的僱主，並且如果我們的福利計劃被認為不符合聯邦和州法規的計劃要求，我們和我們的客户可能會受到不利影響。
醫療保險與醫療改革
我們贊助的員工健康和福利服務是我們提供的服務的重要組成部分。醫療改革的未來在美國繼續發展。例如，2010年ACA的通過實施了全面的醫療改革，從2010年到2022年交錯生效，ACA中的許多條款仍有待司法部、美國國税局、美國衞生與公眾服務部和美國各州發佈額外的指導。2017年通過的TCJA從2019年開始取消了ACA下的個人強制納税處罰，同時保留了僱主ACA的強制義務。各國已經並將繼續制定不同的方法來開展以國家為基礎的衞生交流和任務。聯邦、州和地方各級的醫療法規、法規和政策可能在2023年及以後發生進一步的重大變化，包括可能對ACA進行進一步修改或修訂，我們可能需要因任何此類變化而調整我們開展業務的方式。有關醫療改革及其對我們業務和經營結果的影響的更多信息，請參閲第I部，第1A項。風險因素，在本表格10-K的標題下-“在聯邦、州和地方各級改變醫療保險和其他傳統員工福利的法律法規可能會對我們的業務產生負面影響。
數據隱私和安全法規
我們從我們的實際和潛在客户、WSE、HRIS用户和同事那裏收集、存儲、使用、保留、披露、轉移和處理大量的機密、敏感和個人信息，並以其他方式處理這些信息，我們受到與此類活動相關的各種聯邦、州和外國法律、規則和法規的約束。作為員工福利計劃的發起人，我們還可以訪問我們的WSE和同事的某些受保護的健康信息(PHI)。對公共基礎設施的管理受到聯邦一級的幾項法規的約束，包括HIPAA和HITECH法案。HIPAA包含有關使用和披露PHI的限制和健康數據隱私、安全和違規通知要求。此外，還對違反HIPAA的行為進行了處罰和罰款。由於TriNet贊助的健康計劃是HIPAA下的實體，我們必須遵守HIPAA的便攜性、隱私和安全要求。除其他適用的聯邦法律、規則和條例外，我們還受制於在聯邦貿易委員會授權下頒佈的規則和條例。幾個聯邦和州機構已經發布或正在考慮可能影響隱私和安全義務以及適用於我們業務的披露的規則、法規或其他形式的指導。我們預計，聯邦政府在數據隱私和安全方面的方法將在未來幾年繼續發展。
在州和地方一級，更加註重規範機密、敏感和個人信息的收集、存儲、使用、保留、安全、披露、轉移和其他處理。近年來，許多州提出或頒佈了新的法律或修改了現有法律，如加州CCPA和CPRA以及科羅拉多州、康涅狄格州、弗吉尼亞州和猶他州的新數據隱私規則，這些規則都將於2023年生效。隨着州隱私法變得越來越複雜，我們預計遵守所有要求的成本和合規失敗的可能性將會上升。新的聯邦、州和地方數據隱私安全法律對TriNet等收集、存儲、使用、保留、披露、傳輸和以其他方式處理機密、敏感和個人信息的公司施加或可能施加額外的義務，並將繼續塑造全國的數據隱私環境。儘管加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、弗吉尼亞州和猶他州將於2023年生效的數據隱私法(以及其他州提出的法律)有相似之處，但這些法律也有顯著不同的實質性方面。我們預計，隨着其他州頒佈數據隱私法，這種缺乏統一性的情況將繼續下去，這給TriNet等在全國範圍內運營的公司帶來了巨大的法律複雜性，它們被要求遵守一系列拼湊而成的隱私法。此外，美國所有50個州、哥倫比亞特區、關島、波多黎各、維爾京羣島和加拿大都頒佈了數據泄露通知法，可能要求我們通知WSE、HRIS用户、客户、同事, 第三方或監管機構在未經授權訪問或披露個人或機密信息的情況下。遵守現有和新的數據隱私和安全法規可能會導致我們招致鉅額成本，或要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法。有關我們擁有的機密、敏感和個人信息的隱私和安全以及我們擁有的PHI的其他信息，以及如果我們不保護此類信息對我們業務的潛在影響，請參閲第I部，第1A項。風險因素，在本表格10-K的標題下-“數據隱私和安全風險“。
許可法
幾乎所有的州都通過了關於PEO的許可、註冊、認證或認可的法律法規，美國國税局也為PEO實施了一項自願的聯邦認證計劃。我們預計，沒有此類法律法規的州將在未來採用這些法規。雖然這些法律和法規可能差異很大，但大多數監管機構都會每年或每季度監測PEO的財務健康狀況和其他相關業務信息。在某些情況下，這些法律和法規為某些工資、失業、工人補償和其他與就業有關的目的編纂和澄清共同僱用關係，或要求具體的客户合同條款和/或WSE披露。我們相信，我們在所有實質性方面都遵守我們提供PEO服務的每個州和司法管轄區適用的PEO法律和法規。
每個州都監管在其管轄範圍內進行的保險業務。雖然我們不經紀保險，但我們的某些PEO和HRIS服務涉及幫助我們的客户獲得和管理員工福利。我們與經紀公司合作提供這些服務，並因此選擇獲得州保險牌照。由於每個州的許可要求不同，保持現有的許可是複雜的，如果我們不遵守保險許可要求，我們將受到保險審計、調查和罰款。
其他州監管機構對涉及現金傳輸的公司，如銀行和其他資金轉賬機構，實施了許可證要求。我們不認為我們目前的活動需要任何這樣的許可證，但我們和我們行業的其他人過去曾收到監管部門的詢問，未來可能會收到這些詢問。
關於許可法的影響的更多信息，請參閲第一部分，第1A項。本表格10-K中的風險因素，在標題“如果我們不遵守我們的監管許可證要求，或者如果我們被認為在沒有所需許可證的情況下在各種非PEO許可的行業運營，我們和我們的客户可能會受到不利影響".
工資税、失業税和工資税抵免
我們還必須遵守適用於我們客户所在地的聯邦和州工資税和失業税要求。聯邦、州和地方各級的税制改革努力以及其他工資税變化可能會影響我們為客户報告工資税的義務以及我們可以提供的服務。各州的失業税率因州而異，部分取決於前幾年的工資總額、已支付的失業税和失業申領經驗，也可能基於PEO在要求我們使用其中一個賬户和費率報告和支付失業税的州的總體申領經驗而有所不同。因此，根據客户WSE為我們客户提供服務的地點，我們向PEO客户收取的失業税費可能高於或低於客户在不使用PEO的情況下可以獲得的費用。在某些情況下，税收當局可以追溯增加我們支付的失業税，以彌補失業税收基金的不足。我們還依賴我們的客户準確地告知我們他們的WSE和HRIS用户的工作和居住位置，而不準確的信息，無論是由於遠程工作政策或其他原因，都可能影響我們的工資税義務以及我們的客户、WSE和HRIS用户的義務。
我們看到了一種日益增長的趨勢，特別是在聯邦一級，利用工資税抵免、延期和其他相關工資税計劃作為激勵中小企業發展和/或經濟復甦的機制。這些計劃之所以受歡迎，是因為它們允許經常出現企業所得税損失的中小企業通過工資税減免而不是企業所得税減免來實現好處。因此，我們的許多中小企業客户要求我們支持這些計劃。這些方案的例子包括2015年聯邦PATH法案，以及最近的CARE法案和FFCRA法案。PATH法案允許中小企業使用在中小企業的企業所得税申報單上提交的研發税收抵免來降低中小企業的工資税。CARE法案和FFCRA法案引入了工資税抵免和僱主社會保障延期計劃，允許中小企業根據資格和就業做法獲得工資税減免和退款，或推遲社會保障的僱主部分。
我們為我們的PEO客户提供聯邦工資税報告的記錄。這意味着我們向客户提出税收抵免申請，並將税收抵免退款傳遞給我們的客户，並根據我們的客户提供的信息提交他們的社會保障延期還款，這是我們無法控制的。這些計劃在設計時通常沒有考慮到PEO行業，這些計劃由於其複雜性而受到機構的廣泛解釋。雖然我們的客户在提交税收抵免時的錯誤以及根據我們的服務合同向我們償還所有被拒絕的税收抵免負有合同責任，但税務當局可能仍會指望TriNet償還，我們可能無法有效地執行或收取這些義務。有關税收抵免計劃的更多信息，以及它們給我們的運營帶來的風險，請參閲第I部，第1A項。風險因素，在本表格10-K的標題下-“我們的業務受制於眾多複雜的法律，這些法律的變化、不確定性或不利應用可能會對我們的業務產生負面影響。"
其他僱傭規例
我們還必須遵守勞工和就業法律，這些法律在聯邦、州和地方層面上可能會經常變化。特別是對於我們的PEO服務，對僱主、員工和獨立承包商分類的監管關注可能會顯著改變我們和其他PEO的運營方式，以及我們和其他PEO可以向我們的客户和WSE提供的服務。例如，加州AB5可能會對客户獨立承包商進行重新分類。2020年，加州選民通過了22號提案，免除了某些承包商和企業的AB5規定。22號提案的地位仍未得到解決，因為州法院裁定22號提案違憲並正在上訴中。在阿拉巴馬州和路易斯安那州，其他州正在考慮或已經通過了新的法規或指導，改變了僱主、僱員和獨立承包商的定義，這些定義的這種變化可能會影響我們向某些僱主或僱員提供某些PEO和HRIS服務或產品的能力。
我們還必須遵守州和聯邦關於獨立承包商和共同僱主地位的規定和指導方針。確定獨立承包商和共同僱主地位的標準因法律和州而異，這些標準的更改和新的解釋可能會限制我們可以向其提供服務的客户工人，並增加我們是客户WSE或HRIS用户的僱主或聯合僱主的索賠。例如，在聯邦一級，司法部最近提出了一項確定獨立承包商地位的新規則，司法部還表示，它可能會提出解決白領最低限度問題的新法規
根據FLSA的工資和加班豁免。與此同時，國家勞資關係委員會(NLRB)提出了一項新規則，以確定兩家企業是否為國家勞資關係法案(NLRA)下的聯合僱主。我們不認為我們是任何法律或規則下的共同僱主，或者這些規則的變化不會影響我們作為共同僱主的地位。然而，有關獨立承包商和聯合僱主身份的法律可能會影響我們可以為中小企業員工提供服務的類型，以及我們對我們的中小企業客户及其員工的行為可能承擔的責任。有關其他信息，請參閲第I部，第1A項。風險因素，在本表格10-K的標題下-“僱主、僱員和獨立承包商的定義正在演變。改變法律和法規對僱主或僱員意味着什麼，可能要求我們對我們的運營做出重大改變，並可能對我們的業務產生負面影響。
我國的人力資本資源
截至2022年12月31日，我們約有348,700名WSE、248,500名HRIS用户和3,600名同事。
監督和管理
在TriNet，我們為中小型企業的成功提供動力，支持他們的增長並幫助他們的員工。我們共同努力，通過利用規模的力量，成為中小企業最值得信賴的顧問。我們認識到，只有通過共同努力，在如何支持我們的客户、WSE和HRIS用户方面有共同的看法，才能實現令人難以置信的機會。這在我們的核心價值觀中得到了體現：
•引領客户-我們是可接近的、反應迅速的，並被授權為我們的客户服務。當我們的客户成功時，我們就是成功的。
•團結一致-我們將不同的背景、經驗和想法匯聚在一起，創造更好的結果。我們跨越國界合作，開放交流，相互尊重。
•正直行事--我們誠實、透明、有道德、公平。我們一直以做對我們的客户和同事正確的事情為榮。
•產生影響--我們有目的地行動，在我們的計劃中深思熟慮，執行迅速。我們對彼此負責，並有權做出決定。
•讓人難以置信--我們投資於同事的發展。我們突破可能的界限，引領前進，創新成就非凡。
我們定期進行調查，尋求同事對各種主題的反饋，包括對公司領導力的信心、我們薪酬和福利方案的競爭力、職業發展機會以及提高公司對現有和潛在同事的吸引力的機會。結果與我們的同事分享，並由高級領導層審查，他們分析進展或惡化的領域，並根據反饋確定行動和活動的優先順序，以推動同事敬業度的有意義的改善。我們的同事都不在集體談判協議的覆蓋範圍內。
吸引和留住我們的同事
我們必須吸引、培養和留住積極進取的合格員工，繼續為我們的客户提供所需的服務，實現我們的戰略目標，並發展我們的業務。我們通過以下方式做到這一點：
•提供具有競爭力的薪酬和福利方案，包括全面的醫療福利和我們的401(K)退休儲蓄計劃，立即獲得的僱主匹配最高可達現金薪酬的4%，
•通過使用與公司業績和個人業績掛鈎的現金和股權激勵來支持按業績支付文化，
•提供ESPP，允許我們的同事以低於市值的價格購買我們的股票，這會培養更強的所有權意識，並使我們同事的利益與我們的股東保持一致，
•通過學費和繼續教育報銷、福利計劃以及公司內外的全面培訓和發展活動和機會，投資於我們同事的職業成長，
•創建和保持一個多元化和包容性的同事基礎，例如，使用同事領導的資源小組和為我們的同事開設多樣性和包容性培訓課程，以及
•通過採用遠程工作策略和提供遠程醫療服務，為我們的同事提供工作場所靈活性。
有關我們如何幫助我們的PEO和HRIS客户管理他們自己的人力資本資源並滿足他們自己的人力資源相關需求的更多信息，請參閲上面標題為“我們的服務”.
我們的收購方式
從歷史上看，我們尋求收購是為了擴大我們的服務能力、技術產品，並補充我們的增長。我們的收購目標包括PEO和其他人力資源解決方案提供商，以及HCM技術和服務公司，如Zenefits和Clarus R+D，以補充或增強我們現有的服務和技術解決方案。我們打算繼續進行適當的收購，使我們能夠增加新的客户、WSE或HRIS用户，擴大我們在某些地區或行業垂直市場的存在，或擴大我們的HCM技術能力和服務產品。
季節性因素對我們業務的影響
我們的業務受到客户業務活動、招聘和福利選擇、健康索賠成本和工資税的季節性影響：
•PEO客户通常在工資税和福利登記年度開始時更換他們的工資服務提供商；因此，我們歷來在1月份經歷了最高數量的新客户和終止客户。我們的HRIS客户通常較少受到這些考慮因素的影響。
•WSE在他們各自的開放投保期選擇我們的TriNet贊助的福利計劃，這一期間全年都會發生。我們最近經歷了第一季度和第二季度WSE福利變化的最大比例。
•由於醫療服務的使用率高於每個WSE的免賠額，導致我們的保險成本增加，因此全年的健康索賠成本往往會增加。此外，WSE對醫療服務的總體使用，包括選擇性程序，在本日曆年中晚些時候往往會增加。
•某些與工資税相關的賬單是以每年的應税工資為基礎的，最高可達一個設定的上限。WSE和HRIS用户經常在今年前兩個季度達到這些工資基數上限，這取決於薪酬水平，導致下半年PSR的相關賬單繳款較低。
我們擁有和授權的知識產權
我們擁有或從第三方獲得在我們業務中使用的各種軟件以及其他知識產權的許可。一般來説，我們通過與我們的員工以及第三方合作伙伴和供應商簽訂保密和保密協議和政策來保護我們的知識產權。我們還在美國、澳大利亞、加拿大、英國和歐盟擁有註冊商標，包括我們的名稱以及我們認為對我們的運營具有重要意義的其他商標和徽標。我們通常通過聯邦註冊或通過商業使用我們的商標來保護我們的商標。商標註冊一般必須每五到十年續展一次，我們對我們認為對我們的業務具有持續價值的商標續展註冊。
公司和其他可用信息
我們於1988年成立，名為TriNet Employer Group，Inc.，是一家加利福尼亞州的公司。我們於2000年重新註冊為TriNet Merge Corporation，這是一家特拉華州的公司，並在那一年更名為TriNet Group，Inc.。我們的主要執行辦公室位於One Park Place，Suite600，CA 94568，我們的電話號碼是(5103525000)。我們的網站地址是www.trinet.com。我們網站中包含或可通過我們的網站訪問的信息不是本報告的一部分。
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修正可在合理可行的情況下儘快在Investor.trinet.com上免費獲取，我們將這些材料存檔到或提供給美國證券交易委員會。或者，公眾也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上閲讀這些報道。這些網站的內容沒有納入本報告，也不是本報告的一部分。
第1A項。風險因素
以下是我們認為對我們的業務具有重大意義的風險的討論。這些風險不是我們面臨的唯一風險。我們可能面臨其他風險，這些風險我們目前認為不是很大，或者我們目前沒有意識到，這些風險中的任何一個都可能導致我們的實際結果與歷史或預期結果大不相同。您應仔細考慮這些風險以及本10-K表格中提供的其他信息，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的信息和我們所附的綜合財務報表，以及標題下的信息有關前瞻性陳述的警示説明“在投資我們的任何證券之前。在向美國證券交易委員會提交的未來報告中，我們可能會不時修改、補充或添加以下描述的風險因素。
操作風險
工人補償和醫療保險費用的意外變化以及工地員工的索賠可能會損害我們的業務。
我們的保險成本佔我們總成本的很大一部分，受到WSE健康和工傷保險索賠經驗的顯著影響。我們使用由第三方保險公司提供的完全投保的基於風險的、完全投保的保證成本保險計劃。根據基於風險的保單，我們同意向我們的承運人補償在商定的每人可扣除層內支付的任何索賠，最高可達每個保單的最高總風險限額。這些可扣除的美元限額和最高限額因航空公司和年份而異。在保證費用政策下，我們的航空公司確定保費，我們不對任何免賠額負責。參考注1在本表格10-K的第II部分，項目8.財務報表和補充數據中，進一步討論這些政策。
在我們的基於風險的健康保險政策下，這構成了我們的健康計劃和索賠的大部分援助2022年，我們為我們的參保人承擔未來健康索賠費用的可變性風險。我們已經經歷了變化，未來可能也會經歷變化，在這些政策下，我們需要在我們的免賠層內支付的金額。產生這種差異的原因是管理和預防措施的構成部分發生了變化，即參與者對服務的使用發生了變化，包括採用了新的治療選擇、治療指南和任務規定發生了變化，以及混合方案、提供治療的費用和向計劃參與者提供服務的時間發生了變化。MCT趨勢隨着時間的推移而變化，其他季節性趨勢和變異性可能會發展，這使得我們很難預測我們業務的這一方面，如果我們無法準確預測這些趨勢，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。例如，雖然我們經歷的醫療索賠金額在2022年有所增加，但我們的保險成本仍低於預期。
根據我們的全保工傷保險政策，我們為每次索賠事件(免賠層)承擔高達100萬美元的損失風險。在所有索賠得到解決之前，將不知道所提供的工人賠償服務的最終費用。如果我們不準確地預測我們承擔的風險，我們可能不會收取足夠的費用來彌補我們的成本，這可能會減少我們的淨收入，並對我們的業務造成實質性的不利影響。我們預測這些成本的能力受到索賠頻率或嚴重性意外增加的限制，這些變化可能會因治療成本或索賠和解的變化而有所不同。例如，2022年，隨着更多的工地僱主重返現場工作，工人索賠的嚴重性和頻率都略有上升。
根據我們的保險單，我們應計入未來向我們的工人補償和健康保險承保人報銷的估計費用。2022年，我們開始使用內部精算師來編制醫療保險估算，我們繼續使用外部精算師和我們自己的經驗來編制工人賠償額估算，但索賠活動的數量和嚴重程度本質上是不可預測的。估計這些應計成本需要我們考慮許多因素，例如MCT的組成部分、季節性趨勢以及新冠肺炎等事件的影響，這需要重大判斷。此外，歷史索賠數據的有用性受到我們的WSE和客户週轉率的影響，我們續簽了承運人合同，並在優惠期之前設定了費用。
在過去的一段時間裏，我們經歷了比我們的預期和估計高或低的保險成本。如果未來出現任何一種結果，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。高於預期的保險成本導致淨收入下降。由於我們在計劃期間之前設定費用，低於預期的保險成本可能表明保險成本的發展速度慢於我們的預測，這反映在我們的費用中，這可能會對客户留住和新銷售產生負面影響。我們過去經歷了低於預期的保險成本，因此宣佈了可自由支配的信用額度，以激勵客户留住和忠誠度。
然而，可自由支配的積分並不直接促進新的銷售，我們不能保證這些積分將實現我們的留住和忠誠度目標。過去，一些有資格獲得可自由支配積分的客户確實終止了與我們的服務。
此外，理賠並不是一成不變的，如果我們隨後收到的最新信息顯示保險理賠的數量和嚴重程度高於或低於之前估計和報告的水平，隨着我們對應計成本進行相應調整，我們的保險成本可能在該期間或隨後的期間分別上升或下降，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。過去，由於索賠活動，我們經歷了有利和不利的保險成本變化，未來可能會有類似或更糟糕的經歷。參考關鍵會計判斷和估計在本表格10-K的第II部分，項目7.MD&A中，請進一步討論這些概算。
我們與工地員工的共同僱傭關係使我們面臨着獨特的商業風險。
我們是客户WSE的共同僱主。作為WSE的共同僱主，我們承擔僱主的一些風險和義務。例如，在過去，我們被要求向WSE提供醫療福利，即使提供這些福利的成本超過了從我們客户那裏獲得的服務費。我們對我們與WSE的共同僱主關係的其他方面的責任程度，仍然受到聯邦、州和地方各級監管機構的不確定性。例如，在某些州，PEO負責支付WSE的工資、工資和相關的工資税，即使我們的客户沒有及時向我們匯款。
WSE在我們客户的工作場所工作。我們控制客户工作環境的能力是有限的。然而，我們可能會因違反勞動法、工人賠償法、適用於我們客户經營的企業的特定行業法律，以及適用於我們客户或一般僱主的其他法律而承擔責任。我們也可能對客户或WSE的行為、遺漏或違規行為負責，即使我們不參與此類行為、遺漏或違規行為。
我們尋求通過我們的客户協議和保險覆蓋來緩解這些風險。我們的客户協議在我們和我們的客户之間分配責任，並規定我們的客户將預先為某些義務提供資金，並賠償我們因其自身或我們的WSE行為而承擔的任何責任。然而，我們可能無法有效地執行或收取這些義務。此外，我們保持保險覆蓋範圍，包括工人補償和EPLI覆蓋範圍，以限制我們和我們的客户對各種與WSE相關的索賠的風險。根據我們的EPLI保單，我們仍然負責免賠層，這些保單通常不包括與員工分類為豁免或非豁免相關的索賠、其他工資和工時問題以及僱傭合同糾紛。我們不能保證我們的保險在金額或範圍上足以覆蓋所有可能對我們提出的索賠，而我們無法從客户那裏獲得賠償。
由於我們的客户和WSE或與我們相關的其他人的行為而導致我們或我們的同事的事件或活動的負面宣傳，無論是否合理，都可能損害我們的聲譽，降低我們品牌的價值，這可能會對我們吸引和留住客户的能力產生實質性的不利影響。
我們的中小企業客户尤其受到經濟環境波動的影響。
中小型企業特別容易受到其所在市場整體經濟活動水平變化的影響。這些企業往往面臨大企業可能能夠避免的信貸和現金流動性風險，在經濟狀況疲軟的時期，包括通脹加劇和借貸成本上升的時期，小企業倒閉的情況往往會增加，就業水平往往會下降。在這些期間，我們的客户可以而且確實會凍結招聘、解僱員工、降低薪酬和福利水平，如果我們不能充分或迅速地降低運營費用，任何這些都會對我們的收入和利潤率產生負面影響。在這些期間，我們還看到並預計會看到，對我們服務的需求減少，客户終止人數增加，新客户減少，尋求重新談判我們的合同和價格的客户減少。當我們的客户離開我們或減少他們的員工人數時，我們通常會看到失業申領、眼鏡蛇申領、殘疾申領和工人賠償申領的數量和嚴重性都有所增加。我們可能無法根據我們的客户服務協議中確定的費用收回與這些索賠相關的成本，任何未能收回該等成本的行為都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們失去客户的原因很多，我們無法控制或輕鬆預測，我們的客户通常會簽署服務協議，他們可以在短時間內取消這些協議。
我們的標準客户服務協議通常可以由我們的客户提前30天書面通知取消。我們經常遇到客户流失和新客户銷售額下降的情況，原因包括我們難以控制或預測的各種因素，包括整體國民經濟狀況、客户合併和收購、醫療使用和相關成本的變化、客户業務失敗和流動性問題、競爭的影響，以及客户決定在不使用我們服務的情況下在內部管理其全部或部分人力資源需求。如果由於上述任何原因，我們的客户流失超過我們的歷史和估計比率，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
地理和行業市場集中度使我們的運營結果容易受到區域和行業特定的經濟和健康因素的影響。
PEO服務仍然是我們的核心業務。在截至2022年12月31日的一年中，我們最大的五個PEO市場(加利福尼亞州、紐約州、佛羅裏達州、德克薩斯州和馬薩諸塞州)約佔我們付費WSE的65%。如果這些地理區域中的任何一個遭遇低迷，即使國家經濟保持強勁，或者由於區域健康問題而經歷了高於預期的醫療服務利用率，可歸因於該地區客户的業務部分可能會受到不利影響，這可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
此外，我們的大多數PEO客户都在相對較少的垂直領域運營，包括技術、專業服務、金融服務、生命科學和非營利性垂直領域。因此，如果這些垂直市場中的任何一個或其中一個垂直市場中的任何一個行業出現低迷，即使國家經濟保持強勁，我們可歸因於該行業客户的業務部分可能會受到不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們或我們的服務提供商所依賴的業務系統或服務中心的任何故障都可能對我們的客户造成負面影響，損害我們的聲譽，並使我們承擔重大的、意想不到的責任。
我們的業務高度依賴於內部和第三方業務系統和服務中心。我們的業務運營依賴於跨多個服務中心的眾多硬件和軟件子系統的複雜集成，以管理大量的日常客户、WSE和HRIS用户交易。例如，我們依靠軟件系統處理工資、工資税和福利數據並進行相關支付，以及訪問管理WSE和HRIS用户福利和索賠的保險承運人網絡和數據庫。這些軟件系統運行在我們或我們的服務提供商在各個服務中心安裝的計算機硬件上。
設備故障、計算機服務器或系統故障、網絡中斷、勒索軟件攻擊和其他惡意行為、軟件錯誤或缺陷、供應商性能問題、電力故障、自然災害、恐怖行為或類似事件都可能擾亂這些中心和系統。例如，在過去幾年裏，我們經歷了東海岸因颶風和風暴威脅而多次關閉的辦公室，德克薩斯州因氣候相關電網問題而關閉的辦公室，以及加利福尼亞州因該州野火威脅增加而關閉的辦公室。我們在這些和其他地點的辦事處和服務中心未來將繼續面臨因氣候變化而關閉或損壞的風險。
任何此類中斷，即使只是很短的一段時間，即使我們沒有過錯，也可能對我們的客户、WSE和HRIS用户產生重大影響。因此，任何此類中斷都可能導致我們失去客户，對我們吸引新客户的能力產生負面影響，並減少我們的收入和增加我們的成本，任何這些都可能對我們的聲譽、業務和運營結果造成實質性的不利影響。
我們宣佈的可自由支配信用有很大的成本。如果我們未能實現信貸設計的業務目標，將無法收回這些成本，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。
我們在2020年、2021年和2022年向符合條件的客户提供了各種可自由支配的積分。這些積分是基於TriNet在特定時期的醫療保險費用，我們宣佈這些積分是為了幫助我們的中小企業客户在新冠肺炎疫情期間的經濟復甦，提高客户忠誠度和激勵客户留住，並使TriNet有別於PEO行業和其他競爭的人力資源服務行業的同行。例如，在2022年第二季度，我們宣佈，符合條件的客户作為一個羣體，可能會根據2022年第三季度和第四季度的某些醫療保險成本獲得總計2500萬美元的可自由支配信用。2022年第四季度，我們宣佈，根據2022年第四季度的某些醫療保險成本，符合條件的客户作為一個羣體，可能會獲得總計5000萬美元的可自由支配信用。
這些積分與鉅額成本相關，我們不能保證從這些積分中收回這些成本或實現我們預期的客户忠誠度、保留率和差異化目標。如上所述，在題為“工人補償和醫療保險成本的意外變化以及工地員工的索賠可能會損害我們的業務。如果我們確定我們的健康保險計劃的索賠體驗沒有以與我們的費用相同的速度發展，可自由支配的積分可以幫助激勵客户的忠誠度和保留率。例如，即使客户收到信用，他們也可能無法按照保留客户的金額或時間表收到信用。如果我們的信用，包括我們可能宣佈的未來信用，由於任何原因未能產生客户忠誠度和保留率的影響，我們的財務業績將受到負面影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
我們保險範圍的變化，或我們與主要保險公司關係的變化，可能會損害我們的業務。
我們的成功在一定程度上取決於我們能否通過知名保險公司保持具有競爭力的健康和工人補償覆蓋面選擇和保險費率。如果我們無法保持有競爭力的保險費率，或無法通過知名保險公司獲得廣受歡迎和令人滿意的承保計劃，可能會影響我們吸引和留住客户的能力，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。如果我們為保險提供擔保，並且不對任何免賠額負責，我們的承運人會設定計劃的固定成本，這可能會導致缺乏競爭力的費用。即使在我們贊助保險的地方，我們對免賠額負有責任，我們也可能無法控制我們的成本，使我們的費用具有競爭力。
此外，由於客户集中在特定地區或行業，在某些地理區域或行業廣泛採用我們的服務可能會使我們更難獲得具有競爭力的醫療和/或工傷保險費率。例如，我們的PEO客户主要集中在加利福尼亞州、紐約州、佛羅裏達州、德克薩斯州和馬薩諸塞州，在截至2022年12月31日的一年中，這些客户約佔我們付費WSE的65%。失去我們在這些領域的任何一個或多個主要保險供應商，或者我們無法與這些領域最受歡迎的承運人合作，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們必須繼續努力改善我們的服務，以滿足我們客户和監管機構的期望，否則我們可能會失去我們的客户，並對我們的業務造成實質性損害。
為了吸引和留住客户，我們相信我們必須在我們向客户提供的價值主張的基礎上有效地在我們的行業中競爭，其中包括
•客户體驗和滿意度、
•我們的PEO福利計劃的相關性和成本效益，
•我們的PEO垂直市場專業知識，
•我們的服務和產品定價，
•我們的品牌知名度和美譽度
•我們能夠快速創新並響應客户需求和監管要求，
•我們的在線和移動解決方案、軟件和技術平臺的性能，以及
•我們的人力資源專業知識。
我們客户和潛在客户在這些領域的期望隨着時間的推移而變化，這是我們無法控制的許多因素的結果，例如競爭、法規和技術變化，以及員工對中小企業僱主要求的變化趨勢。
為了滿足客户的期望和監管要求，我們必須及時和有效地識別和開發，或許可和簽訂適當的技術和服務，並將這些技術和服務納入我們提供的解決方案中。新服務或升級可能不會按計劃發佈，或者在發佈時可能包含缺陷。如果我們的新技術和服務表現不佳，或無法滿足監管要求，我們可能會遇到客户不滿、負面宣傳、銷售損失和客户對我們的索賠，任何這些都可能對我們的業務造成實質性損害。例如，由於我們的客户服務模式在2020年和2021年的推出，我們經歷了比預期更高的客户不滿率和解約率。作為另一個例子，像其他PEO一樣，我們的聯邦研發信貸計劃要求美國國税局為我們的客户提供税收抵免退款。在美國國税局延遲退款的情況下，即使我們沒有過錯，我們也經歷過客户終止和不滿，我們未來可能會經歷類似的結果。即使我們能夠滿足客户的期望和監管要求，我們也可能無法在具有成本效益的基礎上做到這一點，這可能會對我們的財務狀況和我們的運營結果產生實質性的不利影響。如果我們的競爭對手在我們之前開發出卓越的技術和服務，或者滿足客户或監管機構的要求，我們可能會失去市場份額
能夠做到這一點。如果我們無法滿足不斷變化的技術和服務預期以及監管要求，那麼我們將經歷客户滿意度降低、新客户減少和客户流失增加的情況，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們已經收購，並可能在未來收購其他業務和技術，這可能會轉移管理層的注意力，併為我們的業務帶來整合風險和其他風險。
多年來，我們已經完成了對其他業務和技術的多次收購，我們預計未來將繼續進行收購。收購，包括我們2022年對Zenefits和Clarus R+D的收購，涉及許多風險，其中一些我們過去經歷過，未來可能會經歷，包括：
•對企業和技術的高估和過高支付，
•為成功整合被收購企業的客户、WSE和HRIS用户、運營、系統、技術、服務和人員而增加的運營成本和意外成本，
•為被收購企業建立或維護所需的內部控制、程序和政策；
•因被收購企業獨特的企業文化和風險偏好而產生的意外成本和風險，
•將管理層的注意力從其他業務上轉移開，
•因被收購企業的活動而引起的訴訟，
•收入、保險或賣方賠償不足以抵消與收購相關的增加的費用和被收購企業的意外負債，
•進入我們以前沒有經驗且可能不會成功的市場，以及
•因收購或整合被收購企業而可能流失的被收購企業的關鍵員工或主要客户。
我們經歷了運營成本的增加，以解決之前收購帶來的挑戰。如果我們不能適當地整合任何收購的業務，我們可能無法實現我們的增長、服務增強或運營效率目標，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
例如，自PEO業務成立以來，TriNet幾乎一直專注於PEO業務，PEO服務仍是我們的核心業務。Zenefits和Clarus R+D不是PEO業務。他們利用獨立的軟件和技術平臺，為中小企業客户提供服務，這些客户的需求可能與我們傳統的PEO客户非常不同。這些業務可能會轉移管理層對我們核心PEO業務的注意力，對其不利。相反，我們可能缺乏在這些非PEO業務中有效管理它們所需的經驗。任何此類結果都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
我們提高運營效率和彈性的努力需要大量的時間、資源和成本，如果這些努力失敗或顯著分散了管理層的注意力，我們的業務和運營結果可能會受到影響。
我們最近已經改變了我們的運營和客户服務流程，以提高我們的運營效率和彈性，我們將在未來繼續這樣做。例如，在2022年和2023年期間，我們一直在升級和推出新的全公司企業資源規劃(ERP)系統。如果我們的企業資源規劃系統推遲推出，管理層的注意力可能會轉移，我們可能會在維護兩個企業資源規劃系統的同時看到運營成本增加。我們還在開展其他項目，旨在升級我們使用的技術平臺和客户支持工具，提高工作流程自動化(並減少人為錯誤的風險)，並改進機構知識的保留和獲取。
我們已經並將繼續在這些項目上投入大量的時間、資金和管理資源。管理這些項目通常還需要改變我們的內部業務、財務和管理控制以及報告系統和程序。因此，我們不能保證我們的努力將及時或具有成本效益地實現我們的目標，也不能保證我們能夠在不對我們的日常運營和客户滿意度造成負面影響的情況下執行這些項目。如果我們當前和未來的項目被推遲或不成功，客户滿意度可能會受到影響，我們可能會失去客户或無法以預期的速度接納新客户，我們可能會產生大量意想不到的成本來完成這些項目。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能吸引、保持和管理合格的人員，包括我們的銷售隊伍，我們的業務可能會受到損害。
要取得成功，我們必須能夠吸引和留住充滿幹勁和合格的人員。對熟練員工的競爭非常激烈，如果我們無法吸引和留住我們需要的人才，我們的業務可能會受到影響。與許多企業一樣，近年來我們經歷了高於正常水平的員工流失率，我們認為這在一定程度上是由於新冠肺炎疫情和“大辭職”。
我們過去經歷過銷售人員流失率上升，未來可能會經歷這種情況，原因有很多，包括行業或客户重點的變化、薪酬結構、第三方對銷售人才的競爭等因素。新聘用的銷售人員通常在招聘後的一段時間內工作效率不高，這導致我們的短期成本相對於他們在此期間的實際銷售貢獻有所增加。如果我們不能有效地培訓和保持一支經驗豐富且規模足夠大的銷售隊伍，新客户入職人數將不會以我們預期的速度增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的行業競爭激烈，這可能會限制我們保持或增加市場份額或改善運營結果的能力。
我們在國家和地區層面上面臨着來自其他PEO、不使用共同僱傭關係的ASO和HRIS軟件提供商的激烈競爭，以及來自其他現有和潛在的服務於或未來可能服務於客户HCM需求的公司和行業的競爭。請參閲標題“競爭。“在……下面第一部分，項目1.業務，瞭解更多詳細信息。我們的競爭對手，無論行業，可能比我們擁有更多的營銷和財務資源，也可能比我們在某些市場處於更有利的地位。我們行業的競爭加劇可能會導致降價或失去市場份額，任何一種情況都可能損害我們的業務。我們預計，我們將繼續面臨來自新技術和HCM服務模式的競爭定價壓力和競爭，其中任何一種都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
數據隱私和安全風險
網絡攻擊、入侵、披露或其他與數據相關的事件可能導致收入減少、成本增加、責任索賠、監管處罰、監管披露要求以及對我們聲譽的損害。
我們和我們的第三方服務提供商和分包商從我們的實際和潛在客户、WSE、HRIS用户和同事那裏收集、存儲、使用、保留、披露、傳輸和處理大量機密、敏感和個人信息，包括銀行賬號、社保號、税務信息、PHI、健康索賠信息、退休賬户信息和工資數據。維護這些信息的安全性和機密性對我們的客户、WSE、HRIS用户和同事來説至關重要。
由於我們的技術平臺和服務的規模和複雜性，我們存儲的機密、敏感和個人信息的數量，以及能夠訪問這些信息的客户、WSE、HRIS用户、同事和服務提供商的數量，我們和我們的服務提供商可能容易受到各種有意或無意的網絡攻擊、入侵、泄露和其他與數據相關的事件和威脅。
網絡安全威脅可以採取多種形式。惡意攻擊者可能會開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序，以攻擊我們或我們服務提供商的網絡和數據中心。惡意行為者還可能針對我們中的任何一個或所有人、我們的客户和我們的服務提供商進行社會工程、網絡釣魚、憑據填充、勒索軟件、拒絕或降級服務攻擊和類似類型的攻擊。其他威脅包括我們的同事、客户、WSE、HRIS用户、服務提供商和其他業務合作伙伴無意中的安全漏洞或披露、濫用或未經授權的訪問或其他不當行為。網絡攻擊、入侵、泄露和其他與數據有關的事件越來越頻繁，性質也在不斷演變。雖然我們投入了大量的時間和資源來培訓我們的同事識別和避免此類事件，但任何培訓或網絡安全計劃都無法提供針對此類攻擊和事件的絕對保護。
任何實際或企圖的網絡攻擊、入侵、披露或其他與數據相關的事件，都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。任何實際或企圖違反或披露我們所掌握的有關我們的客户、WSE、HCM用户和同事的機密、敏感和個人信息都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。公眾對任何此類網絡攻擊、入侵、披露或其他數據相關事件的看法，甚至是不準確或毫無根據的謠言，都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
任何此類網絡攻擊、入侵、披露或其他與數據有關的事件，都可能導致重大經濟責任，如
•導致監管機構、客户和其他第三方對我們或我們的服務提供商進行實質性罰款、處罰、命令、制裁和訴訟或行動，
•要求我們賠償客户和其他第三方，
•損害了我們的聲譽，
•迫使我們為我們的行為和做法辯護而招致鉅額費用，
•推遲產品和服務開發計劃，
•由於系統故障或管理分心而導致不相關的合規違規；以及
•增加了我們做生意的成本。
TriNet不需要成為此類網絡攻擊、入侵、披露或其他與數據相關的事件的直接目標，它們才會對我們的運營產生實質性的不利影響。對關鍵第三方軟件服務提供商的網絡攻擊，或在我們使用的軟件中發現的新漏洞，可能會中斷我們的服務或危及委託給該服務提供商的客户數據。2022年3月，一個黑客組織宣佈，他們已經侵入了幾個系統，包括微軟和Okta的系統，這兩家公司都是TriNet的供應商。經過審查，我們的安全團隊確定TriNet的系統內沒有發生與上述任何事件相關的安全威脅，但這不能保證未來的漏洞或事件不會導致安全威脅。美國網絡安全和基礎設施安全局(CISA)等組織定期發現新的軟件漏洞。類似的網絡攻擊、入侵、泄露和其他與數據相關的事件，包括涉及客户端的漏洞導致的事件，也可能導致訪問TriNet的系統。任何此類事件，即使最初不是針對TriNet，也可能對我們的業務運營產生實質性的不利影響，導致責任、罰款和處罰或其他監管制裁，對我們提供服務的能力失去信心，和/或損害我們與現有或潛在客户的聲譽和關係。
我們、我們的客户和我們的服務提供商過去一直是網絡攻擊、入侵、信息泄露或其他與數據相關事件的受害者，我們、我們的客户和服務提供商預計未來還會成為受害者。例如，我們在2022年遇到了針對TriNet和TriNet Zenefits平臺登錄頁面的分佈式拒絕服務(DDOS)攻擊，導致平臺訪問被阻止了幾個小時。TriNet的數據和系統沒有被未經授權的人訪問，我們能夠快速恢復平臺訪問，但我們不能保證 我們或我們的服務提供商將能夠同樣快速或有效地應對另一次攻擊。我們和我們的服務提供商在過去經歷了對我們的網絡、應用程序、銀行賬户和其他關鍵系統的中斷或未經授權的訪問，未來可能會再次發生類似的事件。我們、我們的服務提供商和我們的客户在過去經歷過網絡攻擊、入侵、披露或其他與數據相關的事件，導致我們擁有的機密、敏感或個人信息被泄露，我們和他們可能在未來經歷此類事件。我們過去曾向監管機構、受影響的個人、客户和其他第三方報告過數據泄露事件，我們預計未來也會這樣做。雖然我們不認為過去的任何此類事件導致重大支出或機密、敏感或個人信息的重大損失，但未來的事件仍可能對我們的運營造成重大不利影響。
如上所述，任何網絡攻擊、入侵、披露或其他數據相關事件的相關成本可能會對我們的財務狀況和運營結果造成重大不利影響。儘管我們為此類事件維持保險範圍，但我們的保險金額可能無法支付這些費用，我們不能確定網絡保險將繼續以經濟合理的條款向我們提供，或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。
我們防範和補救網絡攻擊、入侵、泄露和其他數據相關事件的努力可能不會成功，任何此類事件，無論是故意或無意的，無論是我們還是我們的服務提供商造成的，都可能對我們的業務和聲譽產生實質性的不利影響。
我們實施了政策、程序、技術、物理和行政控制，目的是保護我們的網絡、應用程序、銀行賬户以及委託給我們的機密、敏感和個人信息，包括銀行賬號、社會安全號碼、税務信息、某些醫療信息、某些健康索賠信息、退休賬户信息、工資數據和其他PHI，免受網絡攻擊、入侵、披露和其他與數據相關的事件。雖然我們和我們的服務提供商已經制定了安全措施和計劃，以防止、檢測和應對網絡攻擊、入侵、泄露和其他與數據相關的事件，但這些安全措施和計劃以及我們的集體努力可能並不總是成功。儘管我們和我們的服務提供商都作出了努力，但我們不能完全消除發生此類網絡攻擊、入侵、泄露和其他與數據有關的事件的可能性，無論是有意或無意的還是內部或外部的
我們、我們的客户或我們的服務提供商可能不會在事件發生後的很長一段時間內發現網絡攻擊、入侵、泄露或其他與數據相關的事件。
我們對供應商和服務提供商進行基於風險的評估，但我們的評估可能不完整或未檢測到可能影響我們業務的漏洞。有權訪問我們的數據和系統的供應商和服務提供商通常要經過額外的安全審查程序。此外，我們要求這些供應商和服務提供商根據合同中設想的系統訪問或處理活動的固有風險採取額外的安全措施。我們通常要求通過合同條款記錄供應商和服務提供商的安全和隱私義務。然而，我們無法控制我們的服務提供商，我們監控他們數據安全的能力也是有限的，因此我們不能確保他們採取的安全措施足以保護我們的機密、敏感和個人信息。由於適用的法律法規或合同義務，我們可能要為我們的服務提供商因我們與他們共享的信息而發生的任何網絡攻擊、入侵、披露或其他數據相關事件負責，而我們從服務提供商那裏獲得的任何合同保護可能不足以充分保護我們免受任何此類責任和損失。
我們已經並計劃繼續投資於資源，以保護我們的信息安全生態系統免受網絡攻擊、入侵、披露和其他與數據相關的事件，並調查和補救任何信息安全漏洞。我們還投入大量時間和資源，將TriNet Zenefits和Clarus R+D的安全流程與我們自己的標準相結合。然而，我們實施的安全保護和戰略，以及我們進行的調查和補救努力，可能不會成功。任何網絡攻擊、入侵、披露或其他與數據相關的事件，無論是有意或無意的，都可能導致我們的客户、WSE、HRIS用户和同事的機密、敏感和個人信息被訪問、公開披露、丟失或被盜，這可能會對我們吸引新客户的能力產生負面影響，導致現有客户終止與我們的協議，導致重大聲譽損害，並使我們面臨重大訴訟、監管罰款或其他行動或責任，其中任何一項都可能對我們的業務和經營業績產生重大和不利影響。
我們必須遵守不斷髮展的數據隱私和安全法律法規，這可能需要我們的業務付出大量成本或做出改變，任何實際或預期的合規失敗都可能導致收入減少、成本增加、責任索賠、監管處罰和我們的聲譽受損。
我們受制於各種聯邦、州和地方法律、規則和法規，以及與機密、敏感和個人信息的收集、存儲、使用、保留、安全、披露、轉移和其他處理有關的合同義務。現有的法律和法規正在不斷演變，適用於我們業務的新的法律和法規正在美國國內外的各級政府推出。例如，美國所有50個州、哥倫比亞特區、關島、波多黎各、維爾京羣島和加拿大都頒佈了數據泄露通知法，可能要求我們在未經授權訪問或披露我們或我們的服務提供商經歷的機密、敏感或個人信息時通知WSE、HRIS用户、客户、同事或其他第三方和監管機構。
除了違反通知法之外，我們還看到美國國內外各級政府越來越重視對機密、敏感和個人信息的收集、存儲、使用、保留、安全、披露、轉移和其他處理進行監管。近年來，許多州提出或頒佈了新的法律或修改了現有法律，如加利福尼亞州的CCPA和CPRA以及科羅拉多州、康涅狄格州、弗吉尼亞州和猶他州的其他規則，這些規則都將於2023年生效。這些法律在涉及機密、敏感和個人信息方面可能比聯邦法律、國際法律或其他州法律更嚴格或範圍更廣，或者提供更大的個人權利，而且這些法律可能彼此不同，這可能會使合規工作複雜化，需要注意不斷變化的監管要求。隨着各州隱私法的拼湊變得越來越複雜，遵守所有要求的成本將會上升。我們正在努力遵守所有適用的州要求，但我們不能保證我們不會因遵守這些要求而產生鉅額成本，也不能保證我們的努力會成功。
有關上述適用於我們運營的這些數據隱私和安全法律法規的詳細信息，請參閲第一部分，項目1.業務，在本表格10-K的標題“影響我們業務的法律法規：數據隱私和安全法規。遵守這些和任何其他數據隱私和安全法律、規則和法規，以及任何新的法律或法規或對現有法律的更改，可能會導致我們招致鉅額成本，或要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法，轉移其他計劃和項目的資源，並限制涉及數據的產品和服務的提供方式，所有這些都可能對我們的業務產生重大不利影響。例如，我們已經並預計將繼續產生額外的成本，以遵守加州的CCPA/CPRA法規和其他類似法規。儘管我們做出了努力，但在未來，我們可能無法對我們的
以商業上合理的方式或根本不存在的商業行為。鑑於網絡安全和數據隱私法律的快速發展，我們預計會遇到對這些法律法規的解釋和執行不一致，以及這些法律法規的頻繁變化。因此，我們可能被要求招致重大的、意想不到的合規成本，並可能因違規行為而面臨重大處罰或責任、可能的罰款、訴訟(包括集體訴訟隱私訴訟)、監管調查、刑事或民事制裁、審計、不利的媒體報道、公眾譴責、其他索賠、鉅額補救費用和我們的聲譽受損，所有這些都可能對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。任何不能充分解決數據隱私或與數據相關的問題，或無法遵守適用的法律、法規、標準和其他與數據隱私和安全相關的義務的行為，即使毫無根據，都可能導致我們承擔額外的成本和責任，損害我們與客户的關係，並對我們的業務產生重大不利影響。
作為員工福利計劃的發起人，我們可以獲得某些PHI，我們受到聯邦層面的監管，包括根據HIPAA和HITECH法案。HIPAA包含有關使用和披露PHI的限制和健康數據隱私、安全和違規通知要求。對違反HIPAA的行為有處罰和罰款。此外，2021年，美國司法部為固定繳款退休計劃的發起人、管理員、服務提供商和參與者發佈了網絡安全最佳實踐指南，該指南與我們為WSE和同事維護的退休計劃相關。
在2022年收購Zenefits後，我們在美國以外的客户和同事數量有所增加，包括在印度和加拿大的新技術設計和後端支持辦公室和運營。如果我們未能遵守我們發送和接收個人數據所在國家的適用數據隱私法規，我們可能會面臨監管行動和罰款，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
法律和合規風險
我們的業務受制於眾多複雜的法律，這些法律的變化、不確定性或不利應用可能會對我們的業務產生負面影響。
我們向客户提供的服務受眾多複雜的聯邦、州和地方法律和法規的約束，包括本表格10-K第一部分第一項業務中描述的那些法律和法規。這些法律和法規涵蓋了各種各樣的主題，包括僱主身份、僱員和獨立承包商分類、員工福利、健康和退休計劃、工人補償、烘焙和貨幣傳輸、僱傭和工資税、工地安全、保險和銀行、工資和工時、反歧視，以及許多針對我們客户行業的特定主題。這些法律中的許多都沒有專門針對PEO或共同僱傭關係，監管機構通常不熟悉PEO行業和共同僱傭關係，這可能導致這些法律和法規在聯邦、州和地方各級與我們的業務相關的不可預測的應用、解釋和執行。我們的HRIS服務還可能受到複雜的聯邦、州和地方法律法規的約束，涉及工資代理、就業和工資税、保險生產商、銀行和貨幣傳輸以及其他許可要求。Clarus R+D提供的税收支持服務也受到聯邦、州和地方有關税務準備和實踐的法規的限制，這些法規限制了他們可以向中小企業提供的服務。雖然管理HRIS服務和税務支持服務的法規不涉及複雜的共同就業關係，但在某些方面，這些服務也受到高度監管，這種法規可以而且確實會在聯邦、州和地方各級定期變化。
任何新法律、現行法律的變更，或新法律或現有法律的任何不利應用、解釋或執行，包括第I部分第1項所述的法律。本表格10-K的業務，無論其適用於僱主一般或專門適用於PEO或我們的共同僱傭關係，都可能：
•減少或消除客户通過使用我們的服務實現的價值和好處，
•改變或取消我們提供的服務類型，
•要求我們在經營業務和提供服務的方式上做出重大改變，
•要求我們修改我們當前的業務實踐或運營，
•影響僱主和共同僱主可以或必須向員工提供的員工福利的範圍和類型，
•更改僱主、合夥僱主、客户、WSE和HRIS用户需要支付的税款的金額、時間和類型，以及我們必須為客户管理和向客户收取的税款，
•增加了我們業務運營的許可要求的成本和複雜性，
•創建或增加我們對客户和WSE、HRIS用户和/或
•強制執行新的合規要求、披露或服務。
以上任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
例如，我們看到一種日益增長的趨勢，特別是在聯邦一級，利用工資税抵免、延期和其他相關工資税計劃作為激勵中小企業發展和/或經濟復甦的機制。這些計劃之所以受歡迎，是因為它們允許經常出現所得税損失的中小企業通過工資税減免而不是所得税減免來實現好處。然而，這些計劃在設計時通常沒有考慮到PEO行業，並且依賴於客户所得税申報單(PEO作為共同僱主不處理)和/或其他無法由PEO核實的客户數據中包含的計算，即使由此產生的税收優惠是通過PEO的工資税申報單處理的。由於創建這些項目的法規中存在最低限度的指導，它們受到機構的廣泛解釋和混淆。此外，用於評估工資税申報的流程在設計時考慮到了個人納税人，而不是將許多客户的申報彙總在一起的PEO，這可能會進一步增加機構的困惑，並使其難以預測機構的解釋。
其中一些計劃包括2015年PATH法案，該法案允許中小企業使用在中小企業所得税申報單上提交的研發税收抵免來減少中小企業的工資税，以及2020年和2021年頒佈的CARE法案和FFCRA法案工資税抵免和工資税延期計劃，該計劃允許中小企業將某些工資税義務推遲到以後的日期，或根據我們無法控制的中小企業就業實踐獲得工資税抵免。美國國税局的立場是，根據這些和類似的計劃，我們和其他PEO，而不是客户，應該對客户錯誤和償還被拒絕的税收抵免索賠負責。雖然我們的客户在合同上有責任償還我們在這些計劃下被拒絕的任何税收抵免，但合同並不保證我們有能力收回被拒絕的税收抵免，任何未能從客户那裏收回被拒絕的税收抵免都會增加我們的運營費用，這可能會對我們的財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。同樣，美國國税局的立場是，其中一些計劃下的税收優惠應按總體PEO計算，而不是單個客户，這可能會限制我們是否以及如何為客户獲得抵免。我們無法預測這些問題最終將如何解決，如果這些問題得到不利的解決，我們可能會被迫停止支持部分或全部這些項目，產生我們無法從客户那裏收回的税費，並將管理層的注意力轉移到捍衞我們的立場上，其中任何一個都可能對我們吸引和留住中小企業客户的能力或我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，為了響應新冠肺炎，許多州也實施了援助計劃，例如強制員工休假要求和其他與就業和就業税收相關的激勵措施。我們的中小企業客户依賴我們幫助他們利用這些計劃，而新的法律、法規和這些法律的機構或司法解釋可能隨時改變或取消現有的計劃，這可能會迫使我們停止支持這些計劃或產生我們無法從客户那裏追回的責任，這可能會導致我們失去客户，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
在聯邦、州和地方各級改變醫療保險和其他傳統員工福利的法律法規可能會對我們的業務產生負面影響。
美國聯邦、州和地方各級醫療改革的實施和未來的變化和持續的不確定性可能會極大地改變中小企業的醫療保險市場以及這些僱主向其員工提供醫療保險的方式，這可能會對我們向我們的WSE提供我們的贊助醫療福利的方式以及我們吸引和留住客户的能力產生實質性的不利影響。此外，聯邦、州和地方各級關於其他傳統員工福利的法律法規的變化，如退休和工人補償福利，也有可能大幅改變中小企業可以獲得的福利計劃類型，以及我們和其他PEO可能被要求提供的福利計劃。我們遵守和調整我們的服務產品以利用任何此類變化的能力可能需要大量額外成本，轉移管理層的注意力，或者基於成本、技術或其他因素而令人望而卻步，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
如果我們不被認可為我們工作現場員工的僱主，如果我們的福利計劃被認為不符合聯邦和州法規規定的計劃要求，我們和我們的客户可能會受到不利影響。
為了贊助我們為WSE提供的一些最重要的員工福利計劃，包括健康計劃，我們必須有資格成為WSE的僱主，我們的計劃必須有資格成為僱主贊助的計劃，在
守則和ERISA的適用條款。特別是，就ERISA而言，我們作為僱主的地位很重要，因為ERISA優先於州法律，否則這些法律可能適用於並限制我們的福利計劃提供。
《守則》和《僱員補償標準法》對僱主的定義並不統一，部分是通過不同的事實和情況測試來界定的，在《環境保護條例》的範圍內，也沒有關於僱主的明確司法解釋。一般來説，《守則》或《僱員補償標準》下使用的測試旨在評估個人是否為獨立承包人或僱員，這些測試對據稱的僱主是否有權指導和控制個人工作的細節給予了相當大的權重。根據這些測試，可能被認為重要的一些因素包括僱主對行為控制的程度(例如，對工作的指導、培訓和評估的程度)、財務控制和工作關係的經濟方面、具體合同所證明的關係類型(如果有的話)、是否提供僱員福利、工作是無限期的還是以項目為基礎的，以及它是否是僱主業務的常規部分。
我們認為，就ERISA第3(5)和3(40)條而言，我們有資格成為WSE的唯一僱主，並且我們的健康計劃是單一僱主計劃，因此有權獲得ERISA對州法律的優先購買權。然而，美國司法部定期審計僱主的員工福利計劃，在對TriNet於2021年結束的一項健康計劃的例行審計中，司法部表示，儘管它同意我們是ERISA目的僱主，但它認為，只要WSE有多個僱主，任何僱主都不能有資格作為ERISA目的的單一僱主。同樣，在2022年，美國司法部修訂了一份關於監管多個僱主福利安排的現有出版物，並增加了一個新的章節，表明其認為為多個客户提供醫療保險的PEO安排是根據ERISA第3(40)條的Mewa。DOL的這一解釋與我們對適用的ERISA事實和情況測試的解釋背道而馳，也與其他國家PEO採取的立場背道而馳。
我們將繼續大力捍衞我們的立場，即根據ERISA第3(5)和3(40)條的規定，我們是我們WSE的唯一僱主，因此我們的健康計劃是有權優先於ERISA適用的州法律的單一僱主計劃。雖然我們目前沒有正在進行的DOL審計，但這個問題和上面的Mewa出版物可能會在未來對TriNet計劃或本行業其他PEO的計劃進行審計時出現。如果最終確定TriNet贊助的健康計劃是多個僱主計劃，並受到州一級潛在監管，我們可能會調整我們的商業模式和向WSE提供員工健康福利的方式。任何此類結果或調整都需要在時間、成本和管理關注方面投入大量資金，並將對我們的客户和WSE以及我們向他們提供的產品和服務類型產生實質性影響，這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
作為ERISA下WSE的僱主，我們必須根據ERISA要求管理我們的計劃，這可能會影響我們如何履行計劃義務、我們如何為服務定價、我們是否以及如何使用可自由支配的信用、我們福利計劃的特點以及我們如何管理和運營我們的計劃。我們相信我們的福利計劃滿足所有適用的ERISA要求，但如果最終確定我們無法滿足任何此類要求，我們可能會被要求調整我們的業務模式，包括上述每個領域，並可能受到鉅額罰款或處罰。任何此類後果都可能對我們的業務和經營結果造成實質性的不利影響。
我們看到州政府在2022年加大了對PEO醫療計劃的監管力度。例如，2022年11月，新墨西哥州保險監督辦公室公佈了擬議的規則，這些規則在大多數情況下將要求PEO計劃被視為MEIs，並禁止PEO從2024年1月開始允許小團體僱主的WSE參與PEO贊助的大型團體市場健康計劃。新墨西哥州正在考慮一項擬議的立法，該立法將取消對根據州法律註冊為我的PEO的這一禁令。各國還經常對PEO進行審查。例如，2022年，紐約金融服務部(DFS)要求保險公司提供有關PEO健康保險做法的數據。新墨西哥州提出的規則以及任何其他將PEO健康計劃視為多個僱主計劃、限制承運商的PEO費用或限制PEO福利計劃可用性的新法規或更改的法規，如果被堅持為合法有效並適用於我們的PEO健康計劃，可能會要求我們根據這些規則調整我們在各州的商業模式，包括我們向WSE提供員工健康福利的方式和我們的服務定價，並可能導致鉅額罰款或處罰。任何此類結果或調整都需要在時間、成本和管理關注方面投入大量資金，並將對我們的客户和WSE以及我們向他們提供的產品和服務類型產生實質性影響，這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
同樣，為了有資格根據《守則》享受優惠的税收待遇，某些僱員福利計劃，如401(K)退休計劃和自助餐廳計劃，必須由僱主為其僱員的專有利益而建立和維持。我們所有的401(K)退休計劃都是根據美國國税局提供的指導進行操作的，並且
收到美國國税局的有利決定函，確認這些計劃的合格狀態。然而，美國國税局使用自己複雜的多因素測試來確定工人和據稱的僱主之間是否存在僱傭關係。儘管我們相信我們有資格根據《守則》成為WSE的僱主，但我們不能向您保證，美國國税局不會挑戰我們的立場，也不會繼續提供有利的決定函。此外，國税局的401(K)指引和資格要求並不適用於我們自助餐廳計劃的運作。
此外，如果我們沒有被《守則》或任何州税務機關承認為我們的WSE的僱主，我們可能會被要求改變我們向美國國税局或此類税務機關報告和匯出工資税的方法。這些變化可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
僱主、僱員和獨立承包商的定義正在演變。管理僱主或僱員的法律法規的變化可能會要求我們對我們的運營做出重大改變，並可能對我們的業務產生負面影響。
國家對僱主、僱員和獨立承包商的看法正在迅速變化，最近聯邦和州規則的變化就是明證。例如，2019年，加利福尼亞州通過了AB5，這項法律可能會將一些獨立承包商重新歸類為員工。2020年，加州選民通過了22號提案，免除了某些承包商和企業的AB5規定。22號提案的地位仍然懸而未決，而2021年州法院關於22號提案違憲和不可執行的裁決正在上訴中。任何改變僱主、僱員和獨立承包商現有定義和分類的州法規都可能影響我們可以通過我們的HRIS和PEO產品支持的客户員工類型、我們向WSE提供TriNet贊助福利的方式、我們向税務機關報告和匯出工資税的方式，以及我們對客户的行為和不作為承擔的法律責任，這些行為可能會對客户對我們提供的服務的需求產生負面影響，要求我們修改或改變我們的業務運營方式，並對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
在聯邦一級，司法部在2020年發佈了關於獨立承包商和聯合僱主地位的規則，第二年，這些規則在總統選舉後被司法部廢除。在每一起案件中都產生了重大訴訟和不確定性。最近，美國司法部提出了一項確定獨立承包商地位的新規則，美國司法部還表示，它可能會提出新的規定，根據FLSA解決白領最低工資和加班豁免問題。與此同時，國家勞資關係委員會(NLRB)提出了一項新規則，以確定兩家企業是否為國家勞資關係法案(NLRA)下的聯合僱主。確定共同僱主地位的標準因法律和州而異。共同受僱與共同受僱不同，我們不相信我們是任何法律或規則下的共同僱主，或這些規則的變化影響我們作為共同僱主的地位。然而，關於獨立承包商和聯合僱主地位的持續不確定性仍可能導致監管和工人索賠增加，這可能會分散管理層的注意力，並導致我們招致額外的和潛在的材料成本來辯護。
在新冠肺炎疫情爆發後，全國各地的遠程工作大幅增加。管理員工的法律和法規在起草時並沒有考慮到遠程工人，這些法律的變化、不確定性或不利應用可能會對我們的業務產生負面影響。
越來越多的員工，包括WSE和HRIS用户，在家裏工作，而中小企業，包括我們的客户，越來越多地在沒有辦公室的地方招聘員工。這些員工中的許多人在一個州或市的家裏工作，在另一個州或市的辦公室工作。員工的工作地點和居住地可能會造成適用的聯邦、州和地方法律的混亂，包括勞工和就業、工資和工資税以及失業法律。例如，當員工在一個州的部分時間在家工作，部分時間在另一個州的辦公室工作時，可能很難確定必須繳納的工資和失業税額。有關工資税和失業税的法規仍在迎頭趕上這一新的現實，這造成了各州在這些情況下必須繳納的税款或必須適用的就業法律方面存在分歧的風險。取決於WSE和HRIS用户居住地和工作地點的新法律、法律變更或不利的法律應用或解釋可能會降低或消除我們服務的吸引力，顯著增加我們的合規成本和提供我們服務的成本，或者要求我們對我們的運營方式進行重大改變，其中任何一個結果都可能對我們的財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
即使遠程員工在同一州和城市生活和工作，作為WSE的共同僱主，我們的PEO服務也面臨新法律、法律變更或不利的法律應用或解釋將擴大PEO對遠程WSE的責任的風險。 例如，在新冠肺炎疫情期間，我們看到許多州將工人補償覆蓋範圍擴大到遠程僱員和新冠肺炎索賠。我們預計會看到更多類似的
由於PEO責任的擴大，我們不能保證我們能夠從客户那裏收回遵守此類變化的成本，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
如果我們不遵守我們的監管許可證要求，或者如果我們被認為在沒有所需許可證的情況下在各種非PEO許可行業運營，我們和我們的客户可能會受到不利影響。
大多數州要求PEO持有許可證，而我們在所有需要此類許可證的州都是PEO許可證。如果我們不能滿足任何州現有或未來的PEO許可要求或其他適用法規，我們可能被禁止在該州開展業務，包括在該州擁有任何客户。
州監管機構通常會對充當保險代理人或第三方管理人的公司實施許可要求，比如那些處理健康或退休計劃資金和索賠處理的公司。TriNet不提供經紀人保險，但我們在所有50個州和選定的美國地區為我們的HRIS服務和我們的IOM PEO產品維護生產商許可證，該產品為客户提供從TriNet獲得PEO服務的選項，同時從第三方經紀人獲得客户贊助的健康福利。其他州監管機構對涉及現金傳輸的公司，如銀行和其他資金轉賬機構，實施了許可證要求。我們不認為我們目前的活動需要任何這樣的許可證，但我們和我們行業的其他人過去曾收到監管部門的詢問，未來可能會收到這些詢問。與TriNet Zenefits類似的業務過去一直受到此類許可要求的約束，儘管我們認為我們的業務在設計上符合並避免了此類要求，但我們不能保證所有監管機構都會同意。如果任何州的監管機構確定我們是作為保險代理人、第三方管理人、資金傳送者或PEO以外的任何其他受監管行業行事，我們可能需要聘請額外的人員來管理監管合規性並支付年度監管費用，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們受到可能導致不利結果的法律和税務程序的影響。
在我們的正常業務過程中，我們會受到索賠、訴訟、政府調查以及其他法律和監管程序的影響。參考注9在本表格10-K的第II部分，第8項.財務報表和補充數據中，請查閲關於我們目前正在參與的法律訴訟和我們今後可能面臨的訴訟的補充資料。當前和未來的法律訴訟可能會導致鉅額成本，並可能分散管理層的注意力和資源，這可能會嚴重損害我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性。
此外，美國税務當局還定期檢查我們的納税申報單。參考注12第二部分，第8項.財務報表和補充數據，請參閲本表格10-K中有關税務檢查和爭議的其他詳細資料。税務審查和税務糾紛的最終結果不能肯定地預測。如果美國國税局或其他税務機關因任何審計或審查而評估額外税款，我們可能需要記錄對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響的運營費用。
財務和股權風險
我們的經營結果和股票價格可能會因為許多因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的。
我們未來的經營業績和股價會受到各種因素的波動和季度變化的影響，其中許多因素不在我們的控制範圍內，包括但不限於：
•我們的WSE提出的健康和工傷保險索賠的數量和嚴重程度，記錄為我們保險成本的一部分，以及我們的保險公司提供相關索賠信息的時間，
•我們的保險費和其他保險成本、運營費用和資本支出的金額和時間，
•我們新客户的數量以及每個新客户僱用的WSE或HRIS用户的數量，
•由於任何原因，包括第三方收購，保留或失去現有客户，
•減少現有客户僱用的WSE或HRIS用户的數量，
•現有客户僱用WSE或HRIS用户的比率降低，
•客户付款的時間和客户拖欠付款的時間，
•與我們收購公司、資產和技術相關的成本，
•對我們的信貸安排的任何付款或提款，
•因法規或法規執行的變化而產生的任何意外費用，如訴訟或其他與糾紛有關的和解費用和合規費用，
•我們因地域和服務擴展以及服務增強而產生的任何費用，
•任何法律變更或法律的不利解釋或執行，可能需要我們改變運營方式和/或增加我們的監管合規成本，
•如果我們的實際税率有任何變化，
•發行普通股或債務來支付未來的收購，這可能會稀釋我們的股東或使我們承擔重大償債義務，
•根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股，這可能會影響每股收益，並增加非參與股東的持股比例，
•與過去或未來收購相關的攤銷費用，或無形資產和商譽的減值；以及
•新會計公告的影響。
此外，我們普通股的交易價格會因各種因素而波動，包括上面和下面的因素，其中許多因素不在我們的控制範圍內，包括但不限於：
•股市的整體表現，
•我們的董事、高管和大股東的任何交易活動或對此類活動的市場預期，
•整體經濟，及其對中小企業和我們客户的影響，
•投資者認為與我們相似的公司的業績和市場看法，
•我們現金投資的利率和財務表現的變化，在高通脹和市場波動期間可能會增加，並影響我們的利息收入，
•我們普通股流動性的任何重大變化，以及
•市場接受我們在非財務因素方面的表現，包括不斷變化的環境、社會和治理因素，這些因素受到投資者的青睞和監管機構的要求。
上述許多因素在本風險因素一節的其他部分和本表格10-K的第二部分第7項MD&A中有更詳細的討論。其中許多因素是我們無法控制的，這些因素的變異性和不可預測性在過去和未來都可能導致我們無法滿足我們的預期以及投資者和任何涵蓋我們股票的行業分析師的預期，這可能導致我們的股價下跌和我們股票的流動性減少。此外，上述一個或多個因素的發生可能會導致我們的運營結果出現很大差異，這可能會對我們的利潤率、短期流動資金以及我們留住或吸引關鍵人員的能力產生負面影響，並可能導致其他意想不到的問題，包括行業分析師下調我們的證券評級或改變他們的看法以及我們的股價出現相關下跌。
我們信貸安排的條款可能會限制我們目前和未來的業務，這將削弱我們應對業務變化和管理業務的能力。
我們的信貸安排包含，而我們未來的任何債務都可能包含一些限制性契約，這些契約對我們施加了重大的經營和財務限制，但符合慣例的例外情況，包括限制我們的能力：
•產生、承擔或提前償還債務或產生或承擔留置權，
•支付股息或分派，或贖回或回購股本，
•貸款、投資或收購，
•達成售後回租交易，
•進入新的業務領域，
•完成重大公司交易，如合併或出售我們公司或其資產，以及
•簽訂協議，禁止產生留置權或由我們的子公司支付股息和分配。
我們未能遵守這些限制及我們信貸安排下的其他條款及條件，可能會導致違約，進而可能導致貸款人終止根據我們的信貸安排向我們提供進一步信貸的承諾，並加速我們當時在我們的信貸安排下的大部分未償債務。如果發生這種情況，我們可能無法償還所有到期的款項。
我們的債務或對債務進行再融資，這可能會對我們的業務造成實質性損害，並迫使我們尋求破產保護。
我們最大的股東Atairos可能對我們的公司有重大影響，而我們公司的股本所有權以及投票控制權仍然集中在我們的高管、董事及其關聯公司，這限制了您影響公司事務的能力。
2017年2月1日，Atairos Group，Inc.的一家附屬實體(及其附屬公司Atairos)收購了之前由General Atlantic持有的TriNet普通股，成為我們最大的股東。關於這項交易，我們任命Atairos董事長兼首席執行官Michael J.Angelakis進入我們的董事會，並同意提名Angelakis先生或我們提名和公司治理委員會合理接受的另一名Atairos指定人員在未來的年度會議上進行選舉，直到Atairos的實益持股比例降至我們普通股的15%以下。截至2023年1月31日，Atairos實益擁有我們已發行普通股的約36%，我們所有的董事、高管及其關聯公司，包括Atairos，總共實益擁有我們已發行普通股的約37%。因此，Atairos，特別是在與我們的高管、董事及其附屬公司合作時，能夠對所有需要股東批准的事項施加重大影響，包括選舉董事和批准重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們公司或其資產。此外，我們的股東不能保證Atairos或我們其他大股東在我們普通股中的持有量不會增加。這種所有權集中可能會限制其他股東影響公司事務的能力，並可能產生延遲或阻止第三方獲得對我們的控制權的效果。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們在美國各州租用辦公室，包括以下幾個州：
| | | | | |
公司總部： | 重要的客户服務中心： |
| ·加利福尼亞州都柏林 | ·佛羅裏達州布拉登頓 |
| ·德克薩斯州奧斯汀 |
有關我們租賃的更多信息，請參閲注7在本表格10-K的第二部分，第8項.財務報表和補充數據。
項目3.法律訴訟
有關本部分所需的信息，請參閲注9在本表格10-K的第二部分，第8項.財務報表和補充數據。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息和記錄持有者
我們的普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“TNET”。
截至2023年2月8日，我們的轉讓代理公司ComputerShare Trust Company N.A.有93名普通股持有者。我們的實際股東數量超過了我們的記錄持有人的數量，因為它包括作為我們普通股的實益所有者的股東，但他們的股票是由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有的。這一數量的登記持有人也不包括其股份可能由其他實體以信託形式持有的股東。
有關我們的股權激勵計劃的信息，請參閲第三部分，項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項，本表格10-K的。
股利政策
我們在2022年或2021年沒有宣佈或支付現金股利。未來是否支付現金股息，將由我們的董事會酌情決定，並將取決於當時的條件，包括我們的財務狀況、經營業績、我們信貸安排下的合同限制(請參閲注8在第二部分，第8項。財務報表和補充數據，本表格10-K)、資本要求、業務前景和本公司董事會可能認為相關的其他因素。
性能圖表
下一頁的圖表將我們普通股自2017年12月31日以來的累計回報與標準普爾500指數和同業集團指數的累計回報進行了比較。累計回報是基於這樣的假設，即在2017年12月31日，100美元投資於TriNet Group，Inc.普通股、標準普爾500指數(S&P500)和同業集團指數成員的普通股，並且所有季度股息都進行了再投資。圖表上顯示的累計美元回報代表了此類投資在每年年底時的價值。
五年累計總收益比較
在TriNet Group，Inc.中，標準普爾500指數和一家同行集團(1)
(1)上圖中使用的Peer Group Index由以下公司組成：
| | | | | | | | |
自動數據處理公司 | 景順股份有限公司 | Paychex，Inc. |
巴雷特商業服務公司 | Intuit公司 | |
發行人購買股票證券
下表提供了我們在2022年第四季度購買TriNet普通股的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | 總人數 購入的股份(1) | 加權平均價格 按股支付 | 總人數 股票 作為公開購買的一部分購買 已宣佈的計劃(2) | 近似美元值 可能會被購買的股票 在計劃下 (單位：百萬)(3) |
| 2022年10月1日-10月31日 | 170,280 | | $ | 65.34 | | 169,971 | | $ | 173 | |
| 2022年11月1日-11月30日 | 179,654 | | $ | 65.09 | | 133,141 | | $ | 165 | |
| 2022年12月1日-12月31日 | 1,776,500 | | $ | 71.19 | | 1,675,744 | | $ | 245 | |
| 總計 | 2,126,434 | | | 1,978,856 | | |
(1)2014年5月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們有權在私下談判和/或公開市場交易中回購我們的普通股，包括根據1934年《證券交易法》遵守規則10b5-1的計劃。我們的董事會不時批准增加我們的股票回購計劃，截至2022年12月31日，我們已經批准了總額14.51億美元，其中包括分別在2022年2月和2022年11月批准的總計3億美元和2億美元的增加。截至2022年12月31日，根據我們的股票回購計劃，未來股票回購的剩餘授權總額為2.45億美元。該程序沒有到期日期。
(2)包括員工為履行歸屬根據批准計劃授予的限制性股票單位而產生的預扣税款義務而向我們交出的股份。
(3)在截至2022年12月31日的三個月內，我們總共回購了約1.39億美元的流通股。
我們使用股票回購計劃向股東返還價值，並根據我們的股權激勵計劃和員工購買計劃抵消因發行股票而產生的稀釋。作為股票回購計劃的一部分，我們在2022年回購了約5.19億美元的普通股。我們計劃使用目前的現金和持續經營活動產生的現金為我們的股票回購計劃提供資金。
根據我們之前宣佈的收購要約，我們在2022年3月以約3.19億美元的總成本購買了3653,690股票，包括費用和費用，並在2022年12月以約1.11億美元的總成本購買了1,515,258股票。
根據我們的信貸安排，我們的股票回購受到一定的限制。有關我們的股票回購和我們的信貸安排施加的限制的更多信息，請參閲注8和注11在本表格10-K的第二部分，第8項.財務報表和補充數據。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
運營亮點
我們2022年的綜合業績反映了我們在當前經濟不確定性中為客户服務的持續努力，以及對我們平臺的投資。
在2022年期間，我們：
•總收入持續增長，
•完成了對Zenefits的收購，使我們的產品和服務多樣化，
•完成了對Clarus R+D的收購，擴大了我們為所有中小企業提供的服務，
•主辦了TriNet PeopleForce第三屆年會，我們的展示客户和潛在客户會議重點關注中小型企業的業務轉型、敏捷性和創新，
•推出了Enrich，這是一條創新的產品線，將允許客户擴大他們為員工提供的福利。
•為符合條件的客户提供2022年的信用額度，使已確認的保險服務收入總計減少7500萬美元，
•在2月和12月分別完成了約5.19億美元的TriNet普通股回購，包括投標要約回購3.16億美元和1.09億美元的股票。
性能亮點
與2021年相比，我們2022年的結果如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| $4.9B | | $499M | | 84% |
| 總收入 | | 營業收入 | | 保險費用比率 |
| 8 | % | 增加 | | 10 | % | 增加 | | (2) | % | 減少量 |
| | | | | | | |
| $355M | | $5.61 | | $448M |
| 淨收入 | | 稀釋每股收益 | | 調整後淨收益* |
| 5 | % | 增加 | | 11 | % | 增加 | | 19 | % | 增加 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 348,543 | | 348,652 | | 248,496 | | | |
| 平均WSE | | 總WSE | | 平均HRIS用户 | | | |
| 2 | % | 增加 | | (4) | % | 減少量 | | | | | | | |
| * | 非公認會計準則衡量標準。見以下標題下的定義非公認會計準則財務指標". | |
在2022年2月收購Zenefits和2022年9月收購Clarus R+D之後，我們繼續實現收入同比增長，增加了平均WSE，實現了更高的保險和服務費率，並增加了額外的HRIS雲服務。
與2021年相比，2022年醫療服務利用率的提高，加上平均WSE增長帶來的業務量增加，導致了更高的保險成本。
總收入的增長被保險成本和運營費用的增加部分抵消，導致我們的淨收入增長了5%，調整後的淨收入增長了19%。
WSE總數自2021年12月31日以來有所下降，原因是較大客户的PEO客户淨流失、新客户增加低於預期，以及我們PEO客户的招聘減少，特別是在2022年下半年。
經營成果
下表總結了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的三個年度的運營結果。有關可能影響運營結果的關鍵會計判斷和估計的詳細信息，請參閲關鍵會計判斷和估計在MD&A中的部分。
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| | 截至十二月三十一日止的年度： | 更改百分比 |
| (單位：百萬，運營指標數據除外) | 2022 | 2021 | 2020 | 2022 vs. 2021 | 2021 vs. 2020 |
| 損益表數據： | | | | | |
| 專業服務收入 | $ | 754 | | $ | 639 | | $ | 544 | | 18 | % | 17 | % |
| 保險服務收入 | 4,131 | | 3,901 | | 3,490 | | 6 | | 12 | |
| 總收入 | 4,885 | | 4,540 | | 4,034 | | 8 | | 13 | |
| 保險費 | 3,463 | | 3,339 | | 2,979 | | 4 | | 12 | |
運營費用 | 923 | | 746 | | 687 | | 24 | | 9 | |
| 總成本和運營費用 | 4,386 | | 4,085 | | 3,666 | | 7 | | 11 | |
| 營業收入 | 499 | | 455 | | 368 | | 10 | | 24 | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 利息支出、銀行手續費及其他 | (39) | | (20) | | (21) | | 95 | | (5) | |
| 利息收入 | 22 | | 6 | | 10 | | 267 | | (40) | |
| | | | | |
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| 未計提所得税準備的收入 | 482 | | 441 | | 357 | | 9 | | 24 | |
| 所得税 | 127 | | 103 | | 85 | | 23 | | 21 | |
| 淨收入 | $ | 355 | | $ | 338 | | $ | 272 | | 5 | % | 24 | % |
| | | | | |
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| 現金流數據： | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 562 | | 218 | | 546 | | 158 | % | (60) | % |
| 用於投資活動的現金淨額 | (226) | | (135) | | (151) | | 67 | | (11) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (536) | | 12 | | (208) | | (4,567) | | (106) | |
| | | | | |
非GAAP衡量標準(1): | | | | | |
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| 調整後的EBITDA | 688 | | 565 | | 468 | | 22 | | 21 | % |
| 調整後淨收益 | 448 | | 376 | | 303 | | 19 | | 24 | |
| 企業營運現金流 | 497 | | 415 | | 338 | | 20 | | 23 | |
| | | | | |
| 運營指標： | | | | | |
| 保險費用比率 | 84 | % | 86 | % | 85 | % | (2) | | 1 | % |
| 平均WSE | 348,543 | | 340,067 | | 323,672 | | 2 | | 5 | |
| WSE總數 | 348,652 | | 364,940 | | 331,908 | | (4) | | 10 | |
平均HRIS用户(2) | 248,496 | | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
| | | | | |
(1)參閲標題下的非公認會計準則計量定義和來自公認會計準則計量的對賬。非公認會計準則財務指標".
(2)截至2022年12月31日的12個月，反映了從2022年2月15日，即我們收購Zenefits之日到該期間結束為止的HRIS用户。
下表彙總了我們截至2022年、2021年和2020年12月31日的資產負債表數據。
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| | 截至十二月三十一日止的年度： | 更改百分比 |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 | 2022 vs. 2021 | 2021 vs. 2020 |
| 資產負債表數據： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 354 | | $ | 612 | | $ | 301 | | (42) | % | 103 | % |
| 營運資本 | 338 | | 700 | | 290 | | (52) | % | 141 | % |
| 總資產 | 3,443 | | 3,309 | | 3,043 | | 4 | % | 9 | % |
| 債務 | 496 | | 495 | | 369 | | — | % | 34 | % |
| 股東權益總額 | 775 | | 881 | | 607 | | (12) | % | 45 | % |
關於我們2021年的財務狀況和與2020年相比的經營結果的討論可在第二部分第7項下找到。管理層在我們的表格10-K的年報截至2021年12月31日的年度，於2021年2月16日向美國證券交易委員會提交。
非公認會計準則財務指標
除了根據GAAP提出的財務指標外，我們還監測其他非GAAP財務指標，用於管理我們的業務、做出規劃決策、分配資源以及在我們的高管薪酬計劃中用作績效指標。這些關鍵的財務指標提供了對我們長期運營業績的額外看法，並提供了我們用來維持和發展業務的信息。
這些非公認會計準則財務指標的提出是為了加強對我們財務業績某些方面的瞭解。它並不意味着獨立於、優於或替代根據公認會計原則編制的直接可比財務措施。
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| 非GAAP衡量標準 | 定義 | 我們如何使用這一措施 |
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| 調整後的EBITDA | ·淨收益，不包括下列因素的影響： -所得税條款， -利息支出、銀行手續費和其他， -折舊， --無形資產攤銷， -基於股票的薪酬費用， -攤銷雲計算安排，以及 -交易和整合成本。
| ·在一致的基礎上提供期間與期間的比較，並瞭解我們的管理層如何通過排除某些非經常性成本，包括交易和整合成本，以及某些非現金費用，如折舊和攤銷，以及基於股票的薪酬和根據估計公允價值確認的某些減值費用，來評估我們業務戰略的有效性。我們認為，這些費用要麼不是我們核心業務直接產生的，要麼不是我們正在進行的業務的指標。
·加強與前幾個時期的比較，從而促進制定未來預測和收益增長前景。
·除其他外，提供了一種用於確定管理層激勵性薪酬的衡量標準。
·我們有時還指調整後的EBITDA利潤率，即調整後的EBITDA與總收入的比率。 |
| 調整後淨收益 | ·淨收益，不包括下列因素的影響： --有效所得税率(1), -基於股票的薪酬， -無形資產攤銷，淨額， -非現金利息支出(2), -交易和整合成本，以及 -所得税效應(按我們的實際税率)(1)在這些税前調整中。 | ·為我們的股東和董事會提供信息，以瞭解我們的管理層如何評估我們的業務，監控和評估我們的經營業績，並通過排除某些非現金費用，一致地分析我們持續運營和趨勢的盈利能力。 |
| 企業營運現金流 | ·由經營活動提供(用於)的現金淨額，不包括下列影響：
-與WSE相關的資產(應收賬款、未開單收入、預付費用和其他流動資產)和
-與WSE有關的負債(客户存款和其他客户負債、應計工資、工資税負債和其他工資預扣、應計健康福利費用、應計工人補償費用、保險費和其他應付款項，以及其他流動負債)。 | ·提供信息，我們的股東和管理層可以使用這些信息來評估我們的運營現金流，而不是與我們的WSE相關的當前資產和負債。
·加強與前幾個時期的比較，並相應地用作流動性指標，以管理公司和WSE相關活動之間的流動性，並幫助確定和規劃我們的現金流和資本戰略。 |
| | |
(1)2022年、2021年和2020年的非GAAP有效税率為25.5%，這不包括基於股票的薪酬、不確定税收狀況的變化以及聯邦立法變化的非經常性收益或費用對所得税的影響。
(2)非現金利息支出是指我們的債務發行成本的攤銷和註銷以及終止衍生品的損失。
GAAP與非GAAP指標的對賬
下表顯示了調整後EBITDA的淨收入對賬：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 | | |
淨收入 | $ | 355 | | $ | 338 | | $ | 272 | | | |
所得税撥備 | 127 | | 103 | | 85 | | | |
基於股票的薪酬 | 62 | | 50 | | 43 | | | |
利息支出、銀行手續費及其他(1) | 39 | | 20 | | 21 | | | |
無形資產的折舊和攤銷 (2) | 64 | | 54 | | 47 | | | |
| 雲計算安排的攤銷 | 4 | | — | | — | | | |
| 交易和整合成本 | 37 | | — | | — | | | |
| | | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 688 | | $ | 565 | | $ | 468 | | | |
| 調整後EBITDA利潤率 | 14.1 | % | 12.5 | % | 11.6 | % | | |
(1) 這一金額包括2022年與AFS證券相關的已實現投資、銷售損失和減值1700萬美元。
(2)金額包括2021年客户關係無形資產的減值。
下表列出了淨收入與調整後淨收入的對賬情況：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 | | |
淨收入 | $ | 355 | | $ | 338 | | $ | 272 | | | |
有效所得税税率調整 | 5 | | (10) | | (6) | | | |
基於股票的薪酬 | 62 | | 50 | | 43 | | | |
其他無形資產攤銷淨額 (¹) | 18 | | 12 | | 5 | | | |
| 非現金利息支出 | 1 | | 3 | | 1 | | | |
| 交易和整合成本 | 37 | | — | | — | | | |
税前調整對所得税的影響 | (30) | | (17) | | (12) | | | |
| 調整後淨收益 | $ | 448 | | $ | 376 | | $ | 303 | | | |
(1)金額包括2021年客户關係無形資產的減值。
下表顯示了經營活動提供的現金淨額與公司經營現金流的對賬：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 562 | | $ | 218 | | $ | 546 | | | |
| 減去：與WSE相關的其他流動資產的變化 | (149) | | (51) | | 10 | | | |
| 減去：WSE相關負債的變化 | 214 | | (146) | | 198 | | | |
| 經營活動提供的現金淨額(用於)-WSE | $ | 65 | | $ | (197) | | $ | 208 | | | |
| 經營活動提供的現金淨額--公司 | $ | 497 | | $ | 415 | | $ | 338 | | | |
運營指標
工作場所員工(WSE)
WSE平均增長是我們用來監控業務表現的數量指標。與2021年相比，2022年WSE的平均增長率為2%，這主要是因為我們的PEO客户在2021年增加了招聘，這為2022年開始創造了更高的裝機量。這部分被更大客户的淨客户流失、2022年新客户增加低於預期以及我們的PEO客户在2022年下半年招聘的減少所抵消。
WSE總數可以用來估計我們下一階段的初始WSE，因此，可以作為我們未來在創造收入、增長業務和留住客户方面潛在成功的指標。與2021年相比，2022年WSE總數下降了4%，主要是因為更大客户的流失，新客户增加低於預期，以及我們PEO客户的招聘減少，特別是在2022年下半年。
由於我們的人力資源解決方案和服務的定價差異，以及客户和WSE在未來期間選擇參與我們的解決方案的程度，未來期間的預期收入可能與平均WSE或總WSE得出的收入預期不同。除了專注於增加我們的平均WSE和WSE總數，我們還專注於定價策略、福利參與和服務差異化，以擴大我們的收入機會。我們將客户和WSE參與度差異的影響報告為組合的變化。
除了專注於保留和發展我們的WSE基礎外，我們還繼續審查收購機會，以適當增加我們的規模。我們繼續投資於旨在通過改進運營和流程來增強客户體驗和管理人員流失的努力。
HRIS用户
平均HRIS用户數是我們用來監控基於雲的HRIS服務性能的數量指標。截至2022年12月31日期間的平均HRIS用户為248,496人，這反映了從2022年2月15日我們收購Zenefits之日到該期間結束為止的平均HRIS用户。
保險費用比率(ICR)
ICR是以保險成本與保險服務收入之比計算的業績衡量標準。我們相信，ICR有助於瞭解我們的保險成本趨勢，以及使我們的相對定價與風險表現保持一致的能力。
我們為我們的同事和WSE購買工人補償和醫療福利。根據這一保險範圍的保險單，我們承擔的索賠費用最高可達規定的免賠額。我們的保險成本佔我們總成本的很大一部分，這在很大程度上受到我們WSE的健康和工傷保險索賠經驗的影響。我們在固定的福利期內提前設定了工傷保險服務費和健康福利保險費。因此，保險成本的增加超過了我們的預期，反映為更高的ICR，導致淨收入下降。保險成本低於我們的預期，反映為較低的ICR，會導致更高的淨收入，但可能表明保險成本的發展速度慢於我們的預測，這反映在我們的費用中，這可能對客户留住和新銷售產生負面影響。
根據我們的全保工傷保險政策，我們為每次索賠事件(免賠層)承擔高達100萬美元的損失風險。在所有索賠得到解決之前，無法知道所提供的工人賠償服務的最終費用。我們預測這些成本的能力受到索賠頻率或嚴重性意外增加的限制，這些變化可能會因治療成本或索賠和解的變化而有所不同。
根據我們基於風險的健康保險政策，我們承擔投保人未來健康索賠費用的可變性風險。這種差異通常是由於醫療和藥品索賠的數量、嚴重程度和最終成本的變化趨勢造成的，這是由於監測和治療技術組成部分的變化，我們將其定義為參與者對服務使用的變化，包括引入新的治療選擇、治療指南和任務規定的變化，以及向計劃參與者提供治療的組合、成本和服務時間的變化。這些趨勢會發生變化，其他季節性趨勢和變異性可能會發展。因此，我們很難準確預測我們的保險成本，而這些成本的大幅增加可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (單位：百萬) | | | | 2022 | 2021 | 2020 |
| 保險費 | | | | $ | 3,463 | | $ | 3,339 | | $ | 2,979 | |
| 保險服務收入 | | | | 4,131 | | 3,901 | | 3,490 | |
| 保險費用比率 | | | | 84 | % | 86 | % | 85 | % |
由於2022年保險成本的增長率高於ISR，ICR全年有所下降。保險成本增加的原因是平均WSE數量增加和費率增加。ISR也有所增加，原因是交易量和費率的增加，但部分被我們2022年的積分所抵消。
我們的保險成本在2022年仍然低於預期，自新冠肺炎大流行以來，我們觀察到每年的保險成本都低於預期。有關更多細節，請參閲下面標題為“保險費用”的部分。
總收入
我們的收入包括專業服務收入(PSR)和保險服務收入(ISR)。PSR是指代表我們的PEO和HRIS客户處理與薪資相關的交易、使用我們的人力資源專業知識、就業和福利法律合規服務、其他與人力資源相關的服務以及訪問我們基於雲的HRIS服務所收取的費用。從2022年第三季度開始，PSR包括Clarus R+D的收入。ISR包括從客户那裏收取的與保險相關的賬單和行政費用，以及從WSE那裏扣留的第三方保險公司提供的工傷補償保險和健康福利保險計劃。
在2022年期間，我們確認了2022年信用導致的收入減少了7500萬美元。這一金額反映了根據這些積分將支付給符合條件的客户的估計積分，這是基於我們2022年醫療保險成本的預期表現。這些積分被記錄為ISR的減少量，並在12個月內支付給符合條件的客户。
平均每個WSE的月度總收入是我們用來監控我們的PEO定價策略的指標。與2021年相比，這一指標在2022年增加了4%。
我們還使用以下指標來進一步分析總收入的變化：
•成交量-期間平均WSE的百分比變化，
•費率--每項垂直服務的服務費和與每項保險服務相關的服務費變化的綜合加權平均百分比變化，
•混合-我們垂直市場中平均WSE的構成變化，以及我們在保險服務產品中註冊的WSE的組成，以及我們的客户獲得的產品和服務的組成，包括Clarus R+D，
•信用-我們的回收信用確認的金額的加權平均變化，以及
•HRIS-2022年2月收購Zenefits帶來的增量HRIS雲服務收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | PSR | | | |
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| | ISR-%代表保險服務收入佔總收入的比例 | | | |
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| | *僅來自PEO服務的總收入 | | | |
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總收入的增長主要是由於增長率的增長、平均WSE的增加、我們垂直結構的有利變化和更多的健康計劃登記，以及收購Zenefits後HRIS雲服務收入的增加。
營業收入
我們的營業收入由總收入減去保險費和OE組成。我們的保險費用包括承保人提供保險的保險費，賠償
保險承運人或第三方管理人，以及與我們的工人補償和健康福利承運人的合同義務相關的應計成本的變化。我們的OE主要包括我們同事的薪酬相關費用，其中包括工資、工資税、SBC、獎金、佣金和其他與工資和福利相關的成本。
下表顯示了營業收入各組成部分的同比變化情況。
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| (單位：百萬) | |
| $455 | 2021年營業收入 |
| +345 | 總收入增加主要是由於增加了HRIS雲服務收入、費率提高和平均WSE增加，但部分抵消了我們2022年積分收入減少的部分影響。 |
| -124 | 較高的保險成本主要是由於平均WSE較高和醫療服務利用率較高。 |
| -177 | 更高的運營效率主要是由於Zenefits和Clarus R+D收購所推動的G&A增加，以及更高的薪酬以支持改善客户體驗、增強服務提供、升級我們的軟件和技術平臺以及改進我們的內部流程的計劃。 |
| $499 | 2022年營業收入 |
專業服務收入
我們的PEO和HRIS客户主要是按每個WSE或HRIS用户每月每筆交易的費用計費。我們的垂直方法為我們提供了靈活性，為不同行業的PEO客户提供不同價格的各種服務，我們認為這可能會降低僅使用平均WSE和總WSE計數作為未來潛在收入表現指標的價值。
我們還通過以下措施分析PSR的變化：
•成交量-期間平均WSE的百分比變化，
•費率-每個垂直行業的費用的加權平均百分比變化，
•混合-我們整個垂直市場的平均WSE組成的變化，以及我們客户獲得的產品和服務的組成，包括Clarus R+D，
•信用-我們的回收信用確認的金額的加權平均變化，以及
•HRIS-2022年2月收購Zenefits帶來的增量HRIS雲服務收入。
PSR的增長是由我們收購Zenefits帶來的新的HRIS雲服務收入的增加以及我們的PEO服務的增長率推動的。增長還受到平均WSE增加和我們垂直組合的有利變化的推動，我們的WSE增長主要來自我們的技術、專業服務和金融服務垂直市場。此外，與2021年的400萬美元相比，我們的復甦信貸並未減少2022年的PSR。
保險服務收入
ISR包括從PEO客户收取的與保險服務相關的賬單和行政費用，並從WSE工資單中扣留第三方保險公司提供的健康福利和工傷補償保險。
我們使用以下衡量標準來分析ISR的變化：
•成交量-期間平均WSE的百分比變化，
•費率-與我們的每項保險服務相關的費用的加權平均百分比變化，
•混合-所有其他更改，包括我們在保險服務產品中註冊的WSE的組成(健康計劃註冊)，以及
•信用-我們確認的回收信用的加權平均金額。
ISR的增長主要是由更高的平均WSE和費率增加推動的。此外，與2021年的信用相比，與2022年的信用相關的保險服務收入減少了3700萬美元。
保險費
保險成本包括承保人提供保險的保險費、理賠費用和其他風險管理服務的開支、承保人或第三方管理人支付的低於預定義可扣除限額的理賠款項的報銷，以及與我們的工人補償和健康福利承運人的合同義務相關的應計成本的變化。
我們使用以下指標來分析保險成本的變化：
•成交量-期間平均WSE的百分比變化，
•費率-與我們的每項保險服務相關的成本趨勢的加權平均百分比變化，以及
•混合-所有其他更改，包括我們在保險服務產品中註冊的WSE的組成(健康計劃註冊)。
我們保險成本的增加是由2022年平均WSE增加的業務量推動的。此外，2022年期間，隨着參保者繼續返回門診醫療、牙科和視力護理以及選定的程序，我們的醫療服務利用率有所提高。我們的保險成本在2022年仍然低於我們的預期。我們認為，這在一定程度上是由於2022年初對獲得醫療服務和系統的限制，特別是在現役醫務人員短缺的地區。我們設定費用的部分依據是我們對醫療索賠的預測，而且由於我們醫療保險計劃的索賠體驗在2022年的發展速度與我們的費用增長速度不同，我們宣佈2022年與2021年相比增加了恢復信用額度，以激勵客户忠誠度和保留率。自新冠肺炎疫情爆發以來，我們觀察到每年的保險成本都低於預期。
運營費用
OE包括提供服務的成本(COPS)、銷售和營銷(S&M)、一般和行政(G&A)、系統開發和編程(SD&P)以及折舊和攤銷費用(D&A)。
截至2022年12月31日，我們大約有3600名員工，主要分佈在美國，但在2022年收購Zenefits後，也在印度和加拿大。2022年，由於我們不斷髮展的遠程工作實踐和政策，我們關閉了幾個未得到充分利用的辦公空間位置。我們同事的薪酬成本包括工資、工資税、SBC、獎金、佣金和其他與工資和福利相關的成本。2022年和2021年，與薪酬相關的支出分別佔我們運營成本的63%和62%。
與我們收購Zenefits和Clarus R+D相關的交易和整合成本包括在併購中。這些成本包括與持續僱傭相關的諮詢、法律和員工留任成本。參考附註16在第II部分，項目8.財務報表和補充數據，請採用本表格10-K，以供進一步討論。
與2021年相比，2022年的OE增長了24%。2022年和2021年，OE佔總收入的比例分別為19%和16%。
我們根據業務職能COPS、S&M、G&A、SD&P和D&A來分析和展示我們的OE。下面的圖表提供了業務職能的費用情況。美元以百萬美元表示，百分比代表同比變化。
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| (單位：百萬) | |
| $746 | 2021年運營費用 |
| +39 | COPS增加的主要原因是額外招聘以支持更多WSE，以及與我們的HRIS雲服務相關的增量成本。 |
| +40 | S&M增加，主要是由於薪酬、技術支出、旅行和娛樂增加，但部分被經紀人推薦佣金的減少所抵消。 |
| +65 | G&A增加，主要是由於與Zenefits和Clarus R+D收購相關的4200萬美元交易和整合成本、更高的薪酬、改善我們的系統和流程以及提高我們的服務產品的技術服務費用，以及與未充分利用的辦公空間相關的減值，但被較低的工資税和相關評估部分抵消。 |
| +23 | SD&P增加，主要是由於薪酬和技術服務費用的增加，因為我們繼續努力改善我們的客户體驗以及我們的系統和流程。 |
| +10 | 由於Zenefits和Clarus R+D收購確認的無形資產攤銷，D&A增加。 |
| $923 | 2022年運營費用 |
我們運營環境變化的主要支出類型驅動因素如下：
其他收入(費用)
其他收入(支出)主要包括來自投資的利息和股息收入、我們先前信貸安排下的利息支出以及我們於2021年2月發行的3.50%高級票據(我們的2029年票據)的利息。
利息收入增加的主要原因是，隨着2022年市場利率的上升，投資和生息存款的利率上升。利息支出、銀行手續費和其他費用增加的主要原因是低收益投資銷售的已實現虧損和其他投資的減值。
所得税撥備
2022年和2021年，我們的有效税率(ETR)分別為26%和23%。ETR的變化主要是由於不可扣除費用和計價津貼的費用增加所致。此外，我們還實現了與股票薪酬相關的税收優惠的減少。2021年ETR還受到與我們之前從美國國税局有爭議的應收賬款進行有利調整相關的一次性福利的影響。
流動性與資本資源
流動性
流動性是衡量我們獲得足夠現金流以滿足我們業務運營的短期和長期現金需求的能力。我們運營流動資金的主要來源來自運營活動提供的現金。我們依賴經營活動提供的現金來滿足我們的短期流動性需求，這主要涉及支付公司工資和其他運營成本以及資本支出。我們與WSE工資和福利相關的現金流通常通過從客户那裏預收款項來匹配。為了將與匯出工資及相關税收和福利成本相關的信貸風險降至最低，我們要求PEO客户預付工資及相關工資税和福利成本。
我們相信，通過現有的流動資產和來自公司經營活動的持續現金流，我們可以滿足目前和合理可預見的運營現金需求和未來承諾。
我們的資產負債表包括直接或間接與WSE相關的交易產生的資產和負債，包括工資和相關税收和扣繳、我們贊助的工人補償和醫療保險計劃，以及其他福利計劃。儘管我們不受要求我們這樣做的監管限制，但我們將我們的公司資產和負債與我們持有的流動資產和負債分開管理，以履行與我們的WSE相關的僱主義務，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | 2021 |
| (單位：百萬) | 公司 | WSE | 總計 | 公司 | WSE | 總計 |
| 流動資產： | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 354 | | $ | — | | $ | 354 | | $ | 612 | | $ | — | | $ | 612 | |
| 投資 | 76 | | — | | 76 | | 135 | | — | | 135 | |
| 受限現金、現金等價物和投資 | 22 | | 1,241 | | 1,263 | | 19 | | 1,176 | | 1,195 | |
| 其他流動資產 | 78 | | 555 | | 633 | | 91 | | 406 | | 497 | |
| 流動資產總額 | $ | 530 | | $ | 1,796 | | $ | 2,326 | | $ | 857 | | $ | 1,582 | | $ | 2,439 | |
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| 流動負債總額 | 192 | | 1,796 | | $ | 1,988 | | $ | 157 | | $ | 1,582 | | $ | 1,739 | |
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| 營運資本 | $ | 338 | | $ | — | | $ | 338 | | $ | 700 | | $ | — | | $ | 700 | |
截至2022年12月31日，我們沒有任何重大的表外安排，這些安排合理地可能對我們的財務狀況、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響。
WSE相關活動的營運資金
我們指定資金以確保我們有足夠的流動資產來履行我們與WSE相關的當前義務。我們通過從客户那裏收取款項來管理我們的WSE工資單和福利義務，這通常發生在客户工資單日期之前兩到三天。我們定期審查與我們的WSE相關的短期債務(如工資和相關税收、保險費和索賠付款)，並指定履行這些短期債務所需的資金，我們將其稱為PFC。PFC作為限制性現金、現金等價物和投資計入流動資產。
我們通過在有限的現金、現金等價物和投資中維護抵押品基金來管理我們的贊助福利和工人補償保險義務。這些抵押品金額通常在每個計劃年度開始時確定，我們的保險公司可能會要求我們在事實和情況發生變化時調整抵押品餘額。我們定期審查我們與保險公司的抵押品餘額，並預計未來將根據我們的資本要求為更多抵押品提供資金。我們將我們的受限現金、現金等價物和投資歸類為流動資產和非流動資產，以與向運營商支付的預期時間相匹配。
下表彙總了截至2022年12月31日我們的工人賠償義務，抵押品總額，
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| | 按期間到期的付款 |
| (單位：百萬) | 總計 | 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 5年以上 |
工人賠償義務(1) | $ | 189 | | $ | 56 | | $ | 57 | | $ | 25 | | $ | 51 | |
(1)表示根據合同義務預計將向承運人支付的各種工人賠償計劃的估計付款。這些債務包括根據工人賠償保險單補償承運人在免賠層內支付索賠的費用。
用於公司目的的營運資金
截至2022年12月31日，公司營運資金較2021年12月31日減少3.62億美元，主要原因是回購股票和收購Zenefits和Clarus R+D的現金流出導致公司無限制現金和現金等價物減少2.58億美元。
我們使用可用的現金和現金等價物來滿足我們的運營和監管要求，併為資本支出提供資金。我們相信，通過現有流動資產、來自公司經營活動的持續現金流以及可能發行的債務或股權證券，我們可以滿足目前和合理可預見的運營現金需求和未來承諾。我們相信，我們現有的公司現金和現金等價物以及正營運資本將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本支出需求。
下表彙總了截至2022年12月31日我們的購買義務。
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| | 按期間到期的付款 |
| (單位：百萬) | 總計 | 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 5年以上 |
購買義務(1) | $ | 172 | | $ | 131 | | $ | 37 | | $ | 4 | | $ | — | |
(1)我們的購買義務主要包括軟件許可、諮詢和維護協議以及與各種協議相關的銷售和營銷活動。
現金流
下表列出了我們在上述期間的現金流活動：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 |
| 公司 | WSE | 總計 | 公司 | WSE | 總計 |
| 提供的現金淨額(用於)： | | | | | | |
| 經營活動 | $ | 497 | | $ | 65 | | $ | 562 | | $ | 415 | | $ | (197) | | $ | 218 | |
| 投資活動 | (214) | | (12) | | (226) | | (119) | | (16) | | (135) | |
| 融資活動 | (536) | | — | | (536) | | 12 | | — | | 12 | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1) | | — | | (1) | | — | | — | | — | |
| 現金和現金等價物淨增加(減少)，不受限制和受限制 | $ | (254) | | $ | 53 | | $ | (201) | | $ | 308 | | $ | (213) | | $ | 95 | |
| 現金和現金等價物，不受限制和受限制： | | | | | | |
| 期初 | $ | 660 | | $ | 1,078 | | $ | 1,738 | | $ | 352 | | $ | 1,291 | | $ | 1,643 | |
| 期末 | $ | 406 | | $ | 1,131 | | $ | 1,537 | | $ | 660 | | $ | 1,078 | | $ | 1,738 | |
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| 現金和現金等價物淨增加(減少)： | | | | | | |
| 不受限制 | $ | (258) | | $ | — | | $ | (258) | | $ | 311 | | $ | — | | $ | 311 | |
| 受限 | 4 | | 53 | | 57 | | (3) | | (213) | | (216) | |
經營活動
由經營活動提供(用於)的現金淨額構成如下：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 |
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| 經營活動提供的淨現金 | $ | 562 | | $ | 218 | |
| 經營活動提供的現金淨額--公司 | $ | 497 | | $ | 415 | |
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| 由經營活動提供(用於)的現金淨額(簡寫為WSE) | $ | 65 | | $ | (197) | |
用於WSE目的的經營活動提供(使用)的現金淨額的同比變化主要是由於客户付款的時間、支付工資和工資税、清償追回信貸和保險索賠活動所致。我們預計受限現金和現金等價物的變化將與運營部門提供(用於)的WSE現金相對應，因為我們通過受限現金管理與WSE相關的債務。
與2021年相比，我們2022年的公司運營現金流有所增加，這是由於我們的淨收入增加以及我們支付公司債務的時間安排。
投資活動
下列期間投資活動所用現金主要包括購買投資、資本支出及收購附屬公司，部分由出售及到期投資所得款項抵銷。
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 |
| 投資： | | |
| 購買投資 | $ | (410) | | $ | (444) | |
| 出售和到期投資所得收益 | 469 | | 349 | |
| 收購附屬公司 | (229) | | — | |
| 用於投資的現金 | $ | (170) | | $ | (95) | |
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| 資本支出： | | |
| 軟件和硬件 | $ | (47) | | $ | (33) | |
| 辦公室傢俱、設備和租賃改進 | (9) | | (7) | |
| 用於資本支出的現金 | $ | (56) | | $ | (40) | |
| 用於投資活動的現金 | $ | (226) | | $ | (135) | |
投資
我們將一部分可用現金投資於有效到期日不到五年的投資級證券，這些證券在我們的資產負債表上被歸類為投資。
我們還將作為抵押品持有的資金進行投資，以履行我們對工人賠償責任的長期義務。這些投資在我們的資產負債表上被歸類為限制性現金、現金等價物和投資。我們定期檢討這些投資的金額和預期持有期，並結合我們估計的長期工人補償負債和預期的索償支付趨勢。截至2022年12月31日，我們的投資加權平均存續期不到兩年，平均標普信用評級為AA+。
截至2022年12月31日，我們持有約20億美元的限制性和非限制性現金、現金等價物和投資，其中3.54億美元為非限制性現金和現金等價物，2.27億美元為非限制性投資。參考注2在第II部分第8項.財務報表和補充數據中，請參閲本表格10-K中有關這些基金的摘要。
2022年2月，我們以2.09億美元的總收購價收購了Zenefits，向符合條件的出售股東發行了1,700萬美元的TriNet股票，其餘部分以現金從公司營運資金中支付。參考附註16在本表格10-K的第二部分，第8項.財務報表和補充數據。
2022年9月，我們以4800萬美元的總收購價收購了Clarus R+D，現金從企業營運資金中支付。參考附註16在本表格10-K的第二部分，第8項.財務報表和補充數據。
資本支出
2022年，我們繼續在軟件和硬件方面進行投資，並加強了我們現有的服務產品和技術平臺。我們預計未來將繼續對我們的軟件和硬件進行資本投資。
融資活動
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，融資活動提供(用於)的淨現金包括我們的債務和股權相關活動。
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 |
| 融資活動 | | |
| 普通股回購，發行後淨額 | $ | (536) | | $ | (109) | |
| 發行2029年債券所得款項 | — | | 500 | |
| 償還借款 | — | | (370) | |
| 支付債務發行成本 | — | | (7) | |
| 支付長期融資費 | — | | (2) | |
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| 由融資活動提供(用於)的現金 | $ | (536) | | $ | 12 | |
在截至2022年12月31日的年度內，我們根據2022年3月和2022年12月的投標要約以及我們正在進行的股票回購計劃，以約5.19億美元的價格回購了6,398,279股普通股。截至2022年12月31日，根據我們董事會的所有授權，仍有約2.45億美元可供回購。我們計劃使用目前的現金和持續經營活動產生的現金為這一股票回購計劃提供資金。
2022年2月，我們的董事會批准對2014年5月啟動的正在進行的股票回購計劃增加3億美元，我們的董事會於2022年11月進一步批准對該計劃增加2億美元。我們使用這一計劃向我們的股東返還價值，並根據我們的股權激勵計劃和員工購買計劃抵消因發行股票而產生的稀釋。
2022年2月和2022年12月，我們分別宣佈以現金收購我們已發行和已發行普通股的價值分別高達3億美元和2.5億美元的投標要約。2022年2月的收購要約於2022年3月17日到期，根據條款和條件，我們接受了收購要約，並以每股86.50美元的價格購買了3653,690股股票，總成本約為3.19億美元，包括費用和開支。2022年12月的收購要約於2022年12月6日到期，根據條款和條件，我們接受了收購要約，並以每股72.00美元的價格購買了1,515,258股股票，總成本約為1.11億美元，包括費用和開支。
2023年2月，我們的董事會批准對2014年5月啟動的進場股票回購計劃再增加3億美元。
資本資源
截至2022年12月31日，我們2029年債券的本金總額為5億美元。管理2029年票據的契約包括限制性契約，限制我們的能力：(I)對某些資產設定留置權以擔保債務；(Ii)給予某些債務的附屬擔保，而不同時提供2029年票據的擔保；以及(Iii)與另一人合併或合併，或將我們的全部或幾乎所有資產出售或以其他方式處置給另一人，但在每種情況下，均受某些習慣例外的規限。
我們的2021年信貸協議包括5億美元的循環信貸安排。2021年信貸協議包括負面契約，這些契約限制了我們產生債務和留置權、出售資產和進行限制性付款(包括股息和投資)的能力，但某些例外情況除外。此外，《2021年信貸協議》還包含其他習慣性的肯定和否定契約以及習慣性違約事件。2021年信貸協議還包含一項財務契約，要求公司保持某些最高總淨槓桿率。
截至2022年12月31日，我們遵守了2021年信貸協議下的所有財務契約。
關鍵會計判斷和估計
我們的合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的，這要求我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計、判斷和假設。這些估計是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。在估計時，一些假設是高度不確定的。如果實際經驗與使用的假設不同，我們的合併財務報表可能會受到重大影響。有關我們的會計政策的其他信息，請參閲注1在本表格10-K的第二部分，第8項.財務報表和補充數據。
下列項目需要進行重大估計或判斷：
保險費
我們為我們的員工和WSE購買工人補償和健康福利。作為這些保單的一部分，我們承擔不超過規定的可扣除金額的索賠成本，因此，我們確定了應計保險成本，包括已提交的已知索賠和已發生但未報告的索賠的估計。
我們使用合格的精算師來評估、審查和建議對我們應計的工人補償和健康保險成本的估計。這些合格精算師進行的應計成本研究分析歷史索賠數據，以根據精算實務準則使用損失發展、預期損失率和頻率/嚴重程度方法來開發一系列潛在的最終成本。這些方法適用於按保單年度和風險類別組織的索賠數據類別。
在得出按類別分列的損失估計數和應計費用選擇方面的主要判斷和評價包括：
•所用方法的選擇和為選擇每個政策年所使用的方法而給予的相對權重，
•這些模型中使用的LDF的基本假設，
•保險公司的索賠處理和支付流程的任何變化的影響，
•評估醫療和賠償成本趨勢，評估風險暴露的變化所產生的成本，以及法律、法規或司法環境中任何適用的變化。
我們審查和評估這些判斷和相關建議，以得出應計費用的充分性結論。我們的季度儲備過程涉及到我們的合格精算師以及我們的精算和財務部門的合作，以批准單點最佳估計。在選擇這一最佳估計數時，管理層將考慮精算估計數，並對這些精算估計數中可能未完全反映的定性因素作出知情判斷。此類因素包括但不限於：索賠發生的時間、索賠的數量、嚴重性和複雜性、社會和司法趨勢、醫療趨勢、我們的歷史損失數據與行業信息交接的程度、參與者的更替率、管理措施和季節性趨勢的影響、在受益期之前設定價格的影響、以及意外事件(如新冠肺炎大流行)的影響。如有必要進行調整，這些調整應記錄在確定調整的期間內。
這些應計成本在隨後的幾個季度可能與估計的數額不同。估算這些應計成本時使用的某些假設具有很強的判斷性。如果實際經驗與確定這些應計成本時使用的假設不同，我們的應計成本、運營結果和財務狀況可能會受到重大影響。
應計工傷補償費用
根據我們的保單，我們負責向保險公司賠償每次索賠發生(免賠層)最高可達100萬美元的工傷賠償損失。由於某一特定期間的工傷賠償成本在損失發生後多年才能知曉，這些成本代表了我們根據我們的保單對免賠層內未支付的索賠損失和損失調整費用的最佳估計。我們使用精算師每季度評估、審查和建議應計的工人補償成本。數據按類別和州進行細分，並按保單年份進行分析，我們風險敞口較小的州被聚合到單個組中。
我們使用損失發展、預期損失比率和頻率/嚴重程度方法的組合，其中包括以下輸入、假設和分析技術：
•與TriNet保單相關的工人補償成本經驗、暴露數據和行業損失經驗的歷史數量和嚴重程度，
•WSE的工作職責和位置的輸入，
•對未來成本趨勢的估計，
•最近一次事故年或之前事故年的預期損失比率，根據損失趨勢、比率變化的影響和其他可量化因素進行調整；以及
•將每一事故年報告的損失預測到最終基礎上。
最後的費用結算可能與目前的估計數有很大不同，特別是在很久以後才付款的情況下。根據我們的經驗，與工傷補償計劃相關的計劃年限可能需要10年或更長時間才能完全解決。
我們認為，鑑於我們的工人賠償損失成本的長期報告和有償發展模式，我們對應計工人賠償成本的估計對LDF最為敏感。我們估算應計工人補償成本的方法依賴於這些低成本系數和對未來成本趨勢的估計。
下表説明瞭LDF的變化對我們年終保險費估計數(以百萬美元為單位)的敏感性：
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| 虧損發展因素的變化 | 保險費用的變動 |
| -5.0% | ($32) |
| -2.5% | ($18) |
| +2.5% | $20 |
| +5.0% | $39 |
應計健康保險費用
我們為我們的WSE發起和管理一系列員工福利計劃，包括根據ERISA第3(5)條作為僱主計劃發起人的團體健康、牙科、視力和人壽保險。我們約84%的團體健康保險費用與基於風險的計劃有關，在該計劃中，我們同意向承運人報銷在商定的人均可扣除層內支付的任何索賠，最高可達每個保單的最高總風險限額。這些可扣除的美元限額和最高限額因航空公司和年份而異。
這些保險計劃所涵蓋的費用一般平均在三到六個月內產生，因此保險費用和應計健康保險費用包括已報告的損失和已發生但尚未支付的索賠的估計數(IBNP)。數據按保險公司進行分組和分析。
為了估算應計健康福利成本，我們使用了一些投入、假設和分析技術：
•與TriNet保單相關的歷史損失索賠支付模式和醫療費用趨勢費率，
•本期索賠費用和索賠報告模式(完成因數)
•計劃登記。
醫療費用趨勢率是我們在制定應計醫療保險成本時使用的一個重要因素。醫療費用趨勢是通過對前幾個月發生的索賠、提供者定價和衞生保健利用指標(包括藥房利用趨勢以及門診和住院利用)進行分析得出的。許多因素可能會導致醫療費用趨勢與我們的估計不同。此類因素包括但不限於：索賠發生的時間、索賠的數量、嚴重性和複雜性、社會和司法趨勢、醫療趨勢、我們的歷史損失數據與行業信息交接的程度、參與者的更替率、管理措施和季節性趨勢的影響、在受益期之前設定價格的影響、新的治療選擇、以及意外事件(如新冠肺炎疫情)的影響。
下表説明瞭醫療費用趨勢的變化對我們的年終保險費用估計(以百萬美元為單位)的敏感性：
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| 醫療費用趨勢的變化 | 保險費用的變動 |
| +3.0% | $20 |
| +2.0% | $14 |
| +1.0% | $7 |
| -1.0% | $(7) |
| -2.0% | $(14) |
| -3.0% | $(20) |
完工係數是基於歷史經驗和對當前趨勢的分析，對承運人支付給承運人的成本佔承運人預期最終成本的百分比的精算估計。許多因素可能會導致我們運營商的實際索賠提交率與我們估計的完成因素不同，包括運營商索賠處理模式、供應商的組合以及向我們的運營商提交的電子索賠和手動索賠的組合。
下表説明瞭完工因數變化對我們年終保險費用估計數(以百萬美元為單位)的敏感性：
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| 完工率的變化 | 保險費用的變動 |
| -0.75% | $18 |
| -0.50% | $12 |
| -0.25% | $6 |
| +0.25% | $(6) |
| +0.50% | $(12) |
| +0.75% | $(18) |
企業合併
在收購會計方法下，我們一般按照收購之日的估計公允價值確認收購的可確認資產和被收購方承擔的負債。我們將商譽計量為轉移的對價的公允價值扣除收購的可確認資產和承擔的負債的估計公允價值後的超額部分。參考附註16在本表格10-K的第二部分，第8項，財務報表和補充數據。
收購會計方法要求我們作出判斷，並對截至收購日的企業合併要素的公允價值做出重大估計和假設，包括可識別無形資產的估計公允價值、遞延税項資產估值準備、與不確定税收狀況相關的負債以及或有事項。這種方法還允許我們在一年的計量期內完善這些估計，以反映獲得的關於截至收購日期存在的事實和情況的新信息，如果知道這些事實和情況，將影響到截至該日期確認的金額的計量。如果我們被要求追溯調整我們為與收購相關的資產和負債的公允價值記錄的臨時金額，這些調整可能會大幅減少淨收入，並導致我們綜合資產負債表上的資產價值下降。
這些重要的估計本身就是不確定的，因為它們與未來的經濟狀況、我們預計從收購的資產和客户行為中產生的未來現金流有關。如果隨後的實際結果和基礎業務活動的更新預測與用於開發這些價值的假設和預測相比發生變化，我們可能會記錄減值費用。此外，我們估計了某些收購資產的經濟壽命，這些壽命用於計算折舊和攤銷費用。如果我們對經濟壽命的估計發生變化，折舊或攤銷費用可能會加速或放緩。
近期會計公告
參考注1在本表格10-K第II部分第8項“財務報表和補充數據”中，提供與最近的會計聲明有關的補充資料。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們對利率變化的敞口主要與我們的投資組合有關。美國利率的變化會影響公司現金、現金等價物和我們投資的公允價值所賺取的利息。
我們的現金等價物主要由貨幣市場共同基金組成，這些基金不會受到利率風險的重大影響。我們的投資受到利率風險的影響，因為這些證券通常包括固定利率。因此，這些證券的市值會受到現行利率變化的影響。我們試圖通過投資於滿足我們投資政策的最低信用質量、流動性、多樣化和其他要求的工具，來限制我們對利率風險和信用風險的敞口。我們的投資由流動性強、投資級的證券組成。在2022年12月31日和2021年12月31日，投資餘額的利率變化風險並不大。
項目8.財務報表和補充數據
TriNet集團公司
合併財務報表
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獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID號34) | | 58 |
合併損益表和全面收益表 | | 61 |
合併資產負債表 | | 62 |
股東權益合併報表 | | 63 |
合併現金流量表 | | 64 |
合併財務報表附註 | | 65 |
附註1.業務和重要會計政策説明 | | 65 |
附註2.現金、現金等價物和投資 | | 74 |
注3.投資 | | 75 |
附註4.財產、設備和軟件，淨額 | | 77 |
附註5.商譽及其他無形資產 | | 77 |
附註6.應計工傷補償費用 | | 78 |
注7.租約 | | 79 |
附註8.長期債務 | | 79 |
附註9.承付款和或有事項 | | 80 |
注10.基於股票的薪酬 | | 81 |
附註11.股東權益 | | 83 |
注12.所得税 | | 85 |
注13.每股收益 | | 88 |
附註14.401(K)計劃 | | 88 |
附註15.關聯方交易 | | 88 |
注16.收購 | | 88 |
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獨立註冊會計師事務所報告
致TriNet Group，Inc.股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了TriNet Group，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表、截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合收益表和全面收益表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年2月15日的報告，對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
應計工傷補償金和健康保險費--見財務報表附註1和附註6
關鍵審計事項説明
公司通過第三方保險公司提供的保單，為其客户和工地員工提供工傷保險和健康保險。本公司有義務按照保險單的規定，向保險承保人賠償超過規定的免賠額的損失。應計工人賠償金和健康保險費是為補償承運人的估計未付費用而設立的。
應計工人賠償費包括已報告和已發生但未報告的損失估計數、已報告索賠的應計費用以及與處理和結清索賠有關的費用。這些估計是基於該公司的歷史和行業虧損經驗、風險敞口數據、對未來成本趨勢的估計、預期損失率和虧損發展因素。截至2022年12月31日，累計工人補償成本淨額為1.82億美元。
應計健康保險費包括報告損失估計數和已發生但未支付的索賠估計數。這些估計是基於該公司以往的索賠支付模式和醫療費用趨勢、當期索賠成本和索賠報告模式以及計劃投保情況。截至2022年12月31日，累計醫療保險費用淨額為1.74億美元。
應計工傷補償和健康保險費用都是採用保險業採用的精算方法確定的，本公司使用合格的精算師編制這些估計數。
鑑於估計應計工傷賠償和醫療保險費用價值的主觀性，執行審計程序以評估截至2022年12月31日的年度記錄的應計工傷賠償和醫療保險費用是否需要審計師高度的判斷力和更大的努力程度，包括需要我們的精算專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
除其他外，我們對應計工傷補償和醫療保險費用的審計程序包括：
•我們測試了與應計工人補償和醫療保險成本相關的控制措施的有效性。
•我們測試了作為精算分析輸入的基礎數據，包括測試歷史索賠和登記數據，並重新創建索賠損失三角形。
•在精算專家的協助下，我們評估了管理層用來估算應計工傷補償和醫療保險費用的方法和關鍵假設：
◦將管理層上一年對預期發展和最終損失的假設與本年度發生的實際情況進行比較，以確定和評估在確定應計工作人員補償和健康保險費用時可能存在的偏差。
◦利用應計工作人員補償費用的損失發展因素和未來費用趨勢，以及應計健康保險費用的索賠支付模式和醫療趨勢費率，制定了一套獨立的應計費用估計數範圍。我們將我們的估計範圍與管理層的估計進行了比較。
/s/ 德勤律師事務所
加州舊金山
2023年2月15日
自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致TriNet Group，Inc.股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了TriNet Group，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2023年2月15日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ 德勤律師事務所
加州舊金山
2023年2月15日
TriNet集團公司
合併損益表和全面收益表
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (除每股數據外，以百萬美元計) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 專業服務收入 | $ | 754 | | $ | 639 | | $ | 544 | |
| 保險服務收入 | 4,131 | | 3,901 | | 3,490 | |
| 總收入 | 4,885 | | 4,540 | | 4,034 | |
| 保險費 | 3,463 | | 3,339 | | 2,979 | |
提供服務的成本 | 303 | | 264 | | 262 | |
| 銷售和市場營銷 | 242 | | 202 | | 186 | |
| 一般和行政 | 241 | | 176 | | 152 | |
| 系統開發和編程 | 73 | | 50 | | 40 | |
| 無形資產的折舊和攤銷 | 64 | | 54 | | 47 | |
| 總成本和運營費用 | 4,386 | | 4,085 | | 3,666 | |
| 營業收入 | 499 | | 455 | | 368 | |
| 其他收入(支出)： | | | |
| 利息支出、銀行手續費及其他 | (39) | | (20) | | (21) | |
| 利息收入 | 22 | | 6 | | 10 | |
| | | |
| 未計提所得税準備的收入 | 482 | | 441 | | 357 | |
| 所得税 | 127 | | 103 | | 85 | |
| 淨收入 | $ | 355 | | $ | 338 | | $ | 272 | |
| 扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入 | (4) | | (5) | | 4 | |
| 綜合收益 | $ | 351 | | $ | 333 | | $ | 276 | |
| | | |
| 每股淨收益： | | | |
| 基本信息 | $ | 5.66 | | $ | 5.13 | | $ | 4.03 | |
| 稀釋 | $ | 5.61 | | $ | 5.07 | | $ | 3.99 | |
| 加權平均股價： | | | |
| 基本信息 | 63 | | 66 | | 67 | |
| 稀釋 | 64 | | 67 | | 68 | |
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TriNet集團公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| (以百萬為單位，不包括每股和每股數據) | | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
流動資產： | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 354 | | | $ | 612 | |
投資 | | 76 | | | 135 | |
受限現金、現金等價物和投資 | | 1,263 | | | 1,195 | |
應收賬款淨額 | | 19 | | | 15 | |
未開單收入，淨額 | | 375 | | | 324 | |
預付費用，淨額 | | 71 | | | 67 | |
| 其他薪資資產 | | 122 | | | 50 | |
其他流動資產 | | 46 | | | 41 | |
流動資產總額 | | 2,326 | | | 2,439 | |
非流動受限現金、現金等價物和投資 | | 153 | | | 166 | |
非流動投資 | | 151 | | | 168 | |
| 財產和設備，淨額 | | 24 | | | 24 | |
經營性租賃使用權資產 | | 31 | | | 42 | |
商譽 | | 462 | | | 294 | |
| 軟件和其他無形資產，淨額 | | 163 | | | 61 | |
其他資產 | | 133 | | | 115 | |
總資產 | | $ | 3,443 | | | $ | 3,309 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債： | | | | |
應付帳款和其他流動負債 | | $ | 98 | | | $ | 86 | |
| | | | |
| | | | |
| 客户存款和其他客户負債 | | 106 | | | 97 | |
應計工資 | | 437 | | | 369 | |
應計健康保險費用，淨額 | | 174 | | | 174 | |
應計工人補償費用，淨額 | | 54 | | | 55 | |
工資税債務和其他工資預扣 | | 1,087 | | | 929 | |
經營租賃負債 | | 15 | | | 11 | |
保險費及其他應付款項 | | 17 | | | 18 | |
流動負債總額 | | 1,988 | | | 1,739 | |
長期債務，非流動債務 | | 496 | | | 495 | |
應計工人補償費用，非流動，淨額 | | 128 | | | 135 | |
遞延税金 | | 8 | | | 11 | |
非流動經營租賃負債 | | 41 | | | 41 | |
其他非流動負債 | | 7 | | | 7 | |
總負債 | | 2,668 | | | 2,428 | |
承付款和或有事項(見注9) | | | | |
股東權益： | | | | |
優先股 | | — | | | — | |
($0.000025每股面值；20,000,000授權股份；不是於2022年12月31日及2021年12月31日發行或發行的股份) | | | | |
普通股和額外實收資本 | | 899 | | | 808 | |
($0.000025每股面值；750,000,000授權股份；60,555,661和65,968,224分別於2022年12月31日和2021年12月31日發行和發行的股份) | | | | |
| 留存收益(累計虧損) | | (119) | | | 74 | |
| 累計其他綜合損失 | | (5) | | | (1) | |
股東權益總額 | | 775 | | | 881 | |
總負債和股東權益 | | $ | 3,443 | | | $ | 3,309 | |
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TriNet集團公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 股東權益總額、期初餘額 | $ | 881 | | $ | 607 | | $ | 475 | |
| 普通股和額外實收資本： | | | |
期初餘額 | 808 | | 747 | | 694 | |
行使股票期權發行普通股 | 1 | | 1 | | — | |
為員工購股計劃發行普通股 | 10 | | 10 | | 9 | |
| 為收購Zenefits發行普通股 | 17 | | — | | — | |
| 普通股回購 | 1 | | — | | — | |
基於股票的薪酬費用 | 62 | | 50 | | 44 | |
| | | |
期末餘額 | 899 | | 808 | | 747 | |
| | | |
| 留存收益(累計虧損)： | | | |
期初餘額 | 74 | | (144) | | (219) | |
淨收入 | 355 | | 338 | | 272 | |
會計變更的累積影響 | — | | — | | (1) | |
普通股回購 | (524) | | (94) | | (178) | |
針對所需員工預扣税金有效回購的獎勵 | (24) | | (26) | | (18) | |
期末餘額 | (119) | | 74 | | (144) | |
| | | |
| 累計其他全面(虧損)收入： | | | |
期初餘額 | (1) | | 4 | | — | |
| 其他綜合(虧損)收入 | (4) | | (5) | | 4 | |
期末餘額 | (5) | | (1) | | 4 | |
| | | |
股東權益總額、期末餘額 | $ | 775 | | $ | 881 | | $ | 607 | |
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TriNet集團公司
合併現金流量表
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 經營活動 | | | |
| 淨收入 | $ | 355 | | $ | 338 | | 272 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | |
| 折舊及攤銷 | 101 | | 82 | | 67 | |
| 基於股票的薪酬 | 62 | | 50 | | 43 | |
| ROU資產攤銷、租賃修改、減值和放棄 | 25 | | 12 | | 15 | |
| | | |
| 增加租賃負債的貼現率 | 2 | | 2 | | 2 | |
| 壞賬準備 | 2 | | — | | — | |
| 攤銷投資的(溢價)折扣 | 1 | | 3 | | 1 | |
| 遞延所得税 | (22) | | (9) | | (42) | |
| 資產處置損失 | 6 | | — | | — | |
| 投資損失和減值 | 18 | | — | | — | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | |
| 應收賬款淨額 | — | | 3 | | (7) | |
| 未開單收入，淨額 | (51) | | (78) | | 39 | |
| 預付費用，淨額 | (2) | | (5) | | (12) | |
| 其他薪資資產 | (72) | | 10 | | (17) | |
| 應付帳款和其他流動負債 | (13) | | 33 | | 19 | |
| 客户存款和其他客户負債 | 9 | | (37) | | 87 | |
| 應計工資 | 65 | | 60 | | (82) | |
| 應計健康保險費用，淨額 | — | | 2 | | 5 | |
| 應計工人補償費用，淨額 | (8) | | (7) | | (9) | |
| 應付工資税和其他工資扣繳 | 158 | | (166) | | 194 | |
| 經營租賃負債 | (17) | | (13) | | (19) | |
| 其他資產 | (55) | | (60) | | (21) | |
| 其他負債 | (2) | | (2) | | 11 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 562 | | 218 | | 546 | |
| 投資活動 | | | |
| | | |
| 購買有價證券 | (410) | | (444) | | (327) | |
| 出售和到期有價證券的收益 | 469 | | 349 | | 224 | |
| 購置財產和設備 | (56) | | (40) | | (36) | |
| 收購子公司，扣除收購的現金 | (229) | | — | | (12) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (226) | | (135) | | (151) | |
| 融資活動 | | | |
| 普通股回購 | (523) | | (94) | | (178) | |
| 發行普通股所得款項 | 11 | | 11 | | 10 | |
| 針對所需員工預扣税金有效回購的獎勵 | (24) | | (26) | | (18) | |
| 發行2029年債券所得款項 | — | | 500 | | — | |
| 償還借款 | — | | (370) | | (22) | |
| | | |
| 支付長期融資成本 | — | | (9) | | — | |
| | | |
| 從循環信貸安排中提取 | — | | — | | 234 | |
| | | |
| 償還循環信貸安排下的借款 | — | | — | | (234) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (536) | | 12 | | (208) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1) | | — | | — | |
| 現金和現金等價物淨增加(減少)，不受限制和受限制 | (201) | | 95 | | 187 | |
| 現金和現金等價物，不受限制和受限制： | | | |
| 期初 | 1,738 | | 1,643 | | 1,456 | |
| 期末 | $ | 1,537 | | $ | 1,738 | | $ | 1,643 | |
| | | |
| 現金流量信息的補充披露 | | | |
| 支付的利息 | $ | 18 | | $ | 12 | | 16 | |
| 已繳納所得税，淨額 | 128 | | 129 | | 123 | |
| 非現金投融資活動補充附表 | | | |
| 購買財產和設備應支付的費用 | $ | 6 | | $ | 3 | | 2 | |
| 收購以股票支付的子公司 | $ | 17 | | $ | — | | — | |
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TriNet集團公司
合併財務報表附註
注1。業務描述和重要會計政策
業務説明
TriNet Group，Inc.(TriNet或The Company，WE，Our and Us)在合用模式和純行政服務模式下為中小型企業提供全面的HCM解決方案。這些HCM解決方案包括多個州的工資處理和税務管理、員工福利計劃(包括醫療保險和退休計劃)、工人補償保險和索賠管理、就業和福利法律合規以及其他與人力資源相關的服務。通過共同僱傭關係，我們是工地僱員(WSE)某些與僱傭相關的行政和監管目的的備案僱主，包括：
•通過工資和薪金來補償，
•某些僱主與工資相關的税收支付，
•與員工工資相關的預扣和支付税款，
•員工福利計劃，包括健康和人壽保險等，以及
•工傷賠償覆蓋面。
我們的客户負責WSE的日常工作職責。
我們的業務是在一可報告的部分。我們所有的服務收入都來自外部客户。少於1我們收入的10%來自美國以外的地區。
通過收購Zenefits，我們現在還為中小型企業提供基於雲的HCM服務，使他們能夠從一個基於雲的軟件平臺管理招聘、入職和管理員工信息、工資處理和工資税管理、醫療保險和其他福利。我們不是此類用户的共同僱主或有記錄的僱主。
隨着我們對Clarus R+D的收購，我們還為中小企業提供了一個基於雲的軟件平臺，用於研發税收抵免資格和申請流程服務。
陳述的基礎
我們的綜合財務報表的編制符合美國公認會計原則(GAAP)。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。上一年的某些金額已重新分類，以符合本期列報。具體地説，該公司對開發的軟件進行了重新分類，賬面淨額為#美元65百萬美元和美元55截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別為軟件和其他無形資產，扣除財產和設備後的淨額。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求我們作出影響某些報告金額和相關披露的估計和假設。
這些估計數是基於歷史經驗和各種其他假設，我們認為這些假設從我們掌握的事實來看是合理的。在估計時，一些假設是高度不確定的。如果實際經驗與使用的假設不同，我們的合併財務報表可能會受到重大影響。
收入確認
當承諾的服務轉移給我們的客户時，收入就會確認，金額反映了我們希望通過服務交換獲得的對價。我們所有的收入都來自與客户的合同。我們將收入分解為專業服務收入和保險服務收入，這些收入在綜合收益表和綜合收益表中報告。在我們的大多數合同中，客户和公司都可以通過提供30天的通知來終止合同，而不會受到懲罰。
履約義務
在合同開始時，我們評估我們與客户的合同中承諾的服務，並確定向客户轉讓一項服務或一組服務的每個不同承諾的履行義務。我們確定以下不同的服務代表不同的性能義務：
•工資和工資税處理，
•醫療福利服務，
•工人補償服務，以及
•有權通過回收積分以折扣方式獲得未來的服務。
工資和工資税處理履約義務包括代表我們的PEO和HRIS客户處理工資和工資税相關交易的服務。與這一履約義務相關的收入被報告為專業服務收入，並使用產出方法確認，在我們處理客户的工資時，承諾的服務被轉移，WSE和用户得到支付。專業服務收入是扣除由我們的客户資助的工資總額和工資税金額後的淨額。雖然我們承擔處理和匯出工資和工資相關債務的責任，但我們不承擔與就業有關的責任，如確定工資和相關工資債務的數額。因此，出於收入確認的目的，我們是這一安排的代理。預期工資税退税的應收賬款被歸類到其他工資單資產中。
健康福利和工人補償服務包括履行義務，通過第三方保險公司提供的保單提供TriNet贊助的健康福利和工人補償保險，並解決這些保單的高額可扣除金額。與這些履約義務相關的收入被報告為保險服務收入，並在客户和WSE被TriNet贊助的保險單覆蓋的一段時間內使用產出方法確認。我們控制提供的醫療福利和工人補償覆蓋範圍的選擇。因此，出於收入確認的目的，我們是這項安排的負責人，保險服務收入是報告毛收入。
2020年4月，我們創建了Recovery Credit，以幫助我們現有的中小企業客户實現經濟復甦，並增強我們留住這些客户的能力。根據這一一次性計劃，符合條件的客户在接下來的12個月內將獲得未來服務費用的減免，這些費用作為折扣計入。以折扣價續訂未來服務的這一選擇權是一項實質性權利，並作為履約義務(回收積分)入賬。當客户成功續簽了服務合同並轉移了未來的服務時，履行義務就履行了。
我們收到的分配給這項履約債務的對價被作為未履行的履約債務遞延，並計入資產負債表上的客户存款和其他客户負債。我們每個時期推遲的對價金額取決於符合條件的客户獲得恢復信用的時間。總額為$145向客户發放了數百萬個信用額度。
在2021年，我們積累了$42根據我們的恢復積分，在12個月內支付給符合條件的客户，這與我們本年度健康保險成本的預期表現有關。
2022年，我們宣佈了一項2022年的信用額度，以使我們的合格客户受益，從而產生了75保險服務收入減少100萬美元。這些信用基於我們保險成本的表現，被記錄為保險服務收入的減少，幷包括在資產負債表上的客户存款和其他客户負債中。以過去和當前回收信貸的形式返還給客户的信貸負債餘額變化如下：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 |
| | |
| 期初餘額 | $ | 48 | | $ | 92 | |
| (+)應計項目 | 75 | | 42 | |
| (-)分發給客户 | (48) | | (86) | |
| 期末餘額 | $ | 75 | | $ | 48 | |
我們通常向新客户收取象徵性的預付不可退還的費用，以收回在我們的TriNet平臺上為他們設置工資處理和其他行政服務(如福利登記)的成本。這些費用被計入我們的交易價格的一部分，並根據其相對獨立的銷售價格在履行義務中進行分配。
客户存款和其他客户負債
客户保證金和其他客户負債是指我們對客户的合同承諾和應付款項，包括從客户收到的賠償擔保款項、客户為其工資和相關税款預付的金額以及在處理或支付工資之前的其他扣繳債務，以及因未履行履約義務而收到的服務費對價。
可變對價和定價分配
除了我們如上所述的回收積分外，我們還可以向被認為是可變對價的客户提供積分。與續簽合同有關的獎勵積分在合同開始時作為交易價格的一部分被記為收入的減少，並根據其相對獨立的銷售價格在履約義務中進行分配。
我們根據每項履約義務所涉及的承諾服務的估計相對獨立銷售價格，將總交易價格分配給每項履約義務。工資和工資税處理履約義務的交易價格在合同訂立時確定，該合同載有安排的最後條款，包括所購買的每項服務的説明和價格。估計服務費是根據可觀察到的投入確定的，幷包括以下關鍵假設：目標利潤率、定價策略，包括購買的服務和競爭因素的組合，以及客户和行業的具體情況。
獲得健康福利和工傷保險履約義務的費用是在新的客户入職和登記過程中根據WSE選擇的福利覆蓋類型和客户的適用風險概況確定的。我們根據我們預期的保險費和對損失敏感的保費成本的精算預測來估計我們的服務費，以及支付我們管理這些計劃的成本的金額。
我們要求我們的客户在工資單處理或到期付款之前預付工資單和相關税款以及其他預扣債務。根據我們與客户簽訂的合同條款，我們通常只會在客户成功支付所需金額的情況下處理客户工資的支付。因此，這些合同沒有融資安排。然而，提供工資和工資税處理服務的某些合同允許客户在長達12個月的期間內按比例支付某些工資税部分，而不是因為工資税以其他方式確定和到期，這可被視為ASC主題606下的重大融資安排。然而，由於我們根據合同提供服務到客户支付服務費用之間的時間不到一年，我們選擇不調整交易價格，這是一種實際的權宜之計。
未開賬單的收入
對於我們的PEO客户，我們在WSE開展工作的期間確認WSE的工資和工資税義務。當客户的支付期跨越報告期時，我們應計未支付的WSE工資單的部分，根據州法規，我們承擔支付工資的義務以及與在期末之前完成的工作相關的相應工資税義務。這些估計的工資和工資税負債記錄在應計工資中。相關應收賬款，包括估計收入，由客户的預收款項和信貸損失準備抵銷，記為未開單收入。截至2022年12月31日和2021年12月31日，包括在未開單收入中的預收款為$9百萬美元和美元8分別為100萬美元。
合同費用
我們將與客户簽訂合同的遞延佣金費用確認為我們為銷售代表和渠道合作伙伴制定的佣金計劃中與新客户直接相關的某些組件的合同增量成本，因為我們希望通過未來的服務費收回這些成本。此類資產在估計的客户平均任期內攤銷。這些佣金是根據工資和工資税處理履約義務產生的收入賺取的。當續簽合同的佣金與初始合同的佣金不相稱時，任何增加的佣金都將在估計的平均客户任期內資本化和攤銷。如果初始合同和續簽合同的佣金是相稱的，這些佣金將在合同期內支出。下表彙總了2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的資本化和攤銷金額：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 遞延佣金費用： | | | |
| 大寫 | $ | 32 | | $ | 28 | | $ | 29 | |
| 攤銷 | 31 | | 25 | | 19 | |
某些佣金計劃在與客户簽訂合同的頭12個月內，根據估計的專業服務收入支付佣金。支付的佣金超過該期間實際賺取的佣金的部分記為預付佣金。當預付佣金被視為賺取時，它被歸類為遞延佣金支出並需攤銷。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們沒有重大合同責任。
保險費
我們的保險計劃是由第三方保險公司根據基於風險或保證成本的保單提供的。根據基於風險的保單，我們同意向我們的承運人補償在商定的每人可扣除層內支付的任何索賠，最高可達每個保單的最高總風險限額。這些可扣除的美元限額和最高限額因航空公司和年份而異。在保證費用政策下，我們的航空公司確定保費，我們不對任何免賠額負責。
保險成本包括保險承保人提供的保險保費、理賠費用和其他風險管理服務的支付、保險承保人或第三方管理人支付的低於預定義可扣除限額的理賠款項的報銷，以及與我們的工人補償和健康福利承運人的合同義務相關的應計成本的變化。
在保單開始時，保險公司根據保單期間的預測工資和WSE的風險類別來估計年度工人補償保費。我們最初根據這些估計支付保費。當實際工資變現時，記錄的保費費用可能與估計的保費費用不同，從而在整個保單年度產生資產或負債。此類資產或負債在我們的綜合資產負債表中分別報告為預付費用或保險費和其他應付款。
應計工傷補償費用
我們已經與保險公司獲得了工傷賠償保險單，以管理和支付我們的客户和WSE的索賠。我們負責向保險公司賠償最高達$的損失。1每次索賠發生百萬美元(免賠層)。保險公司負責管理和支付索賠。我們負責報銷每個承運人每次發生的最高可扣除限額。應計的工人補償成本是指我們向保險公司償還我們應承擔的部分損失和損失調整費用的責任。設立這些應計費用是為了根據工人賠償保險單，為在可扣除層內支付索賠的估計最終費用提供準備。這些應計費用包括已報告和已發生但未報告(IBNR)損失的估計數、已報告索賠的應計成本以及與處理和結算索賠有關的費用。在確定這些應計成本時，我們使用外部精算師對未來為解決索賠而支付的未貼現現金進行估計，其依據如下：
•與TriNet保單相關的歷史損失經驗、暴露數據和行業損失經驗，
•輸入內容包括WSE工作職責和位置、
•工人索賠的歷史數量和嚴重程度，
•對未來成本趨勢的估計，
•最近一次事故年或之前事故年的預期損失比率，根據損失趨勢、比率變化的影響和其他可量化因素進行調整；以及
•損失發展係數，將每個事故年的報告損失預測到最終基礎上。
我們每季度評估一次累積的工人補償費用。在每個報告期，由於實際索賠經驗和其他趨勢的變化而導致的精算方法和假設的變化計入應計工作人員補償費用。對以前確定的應計費用估計數的調整反映在確定調整的期間的業務結果中。這樣的調整可能是重大的，反映了各種新的不利或有利趨勢。因此，最終索賠結算額可能與目前的估計數有很大不同，特別是這些款項可能要到很久以後才能支付。根據我們的經驗，與工人補償計劃相關的計劃可能需要幾年時間十年或者更多的問題有待解決。
我們不會對應計的工人補償成本進行貼現。預計在一年內支付的費用記為應計工人補償費用。預計將在一年後支付的費用包括在應計工人補償費用中，減去當前部分。
我們與多家保險公司簽訂了抵押品協議，我們要麼將資金保留在信託賬户中，並將其記錄為受限現金和現金等價物，要麼將資金匯給承運人。抵押品，無論是我們持有的，還是承運人持有的，都被用來支付我們的保險，並向他們索賠可扣除的義務。抵押品要求在保單年度確定，並由各承運人每年重新評估。根據每次評估的結果，承運人可能需要或向承運人支付額外的抵押品，或者抵押品資金可能被釋放或退還給公司。在我們向承運人支付抵押品並且協議允許以所持抵押品淨清償債務的情況下，我們記錄我們的應計成本扣除該抵押品(承運人抵押品抵銷)。我們在申請長期債務之前，將承運人抵押品抵押品抵銷我們在未來12個月內到期的債務。抵押品餘額超過應計成本的部分記入其他資產。
應計健康保險費用
我們為我們的PEO WSE發起和管理一系列員工福利計劃，包括團體健康、牙科和根據ERISA第3(5)條作為僱主計劃發起人的願景。2022年，我們的大部分團體健康保險成本與風險為基礎的計劃有關。我們剩下的團體健康保險費用是用於保證費用的保單。
應計健康保險費是用於支付承運人根據基於風險的健康保險單在免賠層內支付索賠的估計未付費用。這些應計費用包括已報告損失的估計數，加上已發生但未支付的索賠估計數。我們根據精算研究定期評估應計健康保險費用，其中包括其他相關因素，如當前和歷史索賠支付模式、計劃投保率和醫療趨勢費率。
在某些承運人合同中，我們被要求為後續期間的預期索賠活動預付我們的債務。這些按協議預付的餘額允許淨結清債務，並抵消應計的健康保險費用。截至2022年12月31日和2021年12月31日，預付款和雜項應收款抵銷應計健康保險費用為#美元。57百萬美元和美元54分別為100萬美元。當預付金額超過我們記錄的負債時，淨資產頭寸計入預付費用。截至2022年12月31日和2021年12月31日，應計健康保險費用抵消預付費用為#美元73百萬美元和美元79分別為100萬美元。
租契
我們在合同開始時確定一項新的合同安排是否為租賃。如果合同包含租賃，我們評估它是否應該被歸類為經營性租賃或融資租賃。如果適用於租賃，我們根據租期內未來最低租賃付款記錄我們的租賃負債和使用權(ROU)資產，並僅在合理確定我們將行使該選項的情況下，才在未來最低租賃付款中包括續訂租賃的選項。對於最初期限為12個月或以下的某些租賃，我們將租賃費用確認為已發生的，而不確認租賃負債和ROU資產。
我們根據在租賃期內貼現的未來最低租賃付款來衡量我們的租賃負債。我們在租賃開始時使用遞增借款利率來確定貼現率，遞增借款利率基於我們的未償還定期債務，這些債務以某些公司資產為抵押。截至2022年12月31日和2021年12月31日，用於貼現租賃負債的加權平均利率為3.9%.
我們根據任何租賃激勵措施(如租户改善津貼)調整後的相關租賃負債來衡量我們的ROU資產，並將運營ROU資產歸類為我們綜合資產負債表中的其他資產。對於經營性租賃，我們在租賃期內以直線方式確認租賃付款的費用。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括銀行存款和高流動性的短期投資。原始到期日不超過三個月的投資被視為現金等價物。
受限現金、現金等價物和投資
在我們的綜合資產負債表中列報的限制性現金、現金等價物和投資包括：
•信託賬户中的現金和現金等價物，作為我們保險公司的保證金，
•收取的薪酬資金是指預先從客户那裏收取的現金，我們將其指定為受限的，用於資助WSE薪酬和薪酬税以及其他與薪酬相關的債務，以及
•以信託形式持有的當前和未來保費以及對保險承運人的索賠義務的金額，根據相關保單的條款和保單生效司法管轄區的當地保險法規以信託形式持有。
投資
我們的投資主要歸類為可供出售，並按估計公允價值列賬。
未實現損益作為累計其他全面收益的組成部分，扣除遞延所得税後列報。債務投資的攤餘成本根據從購買之日至最早催繳保費日或貼現到期日的保費攤銷和折扣遞增進行調整。此類攤銷包括在利息收入中，作為對投資所賺取的息票利息的補充或扣除。我們使用特定的識別方法來確定出售可供出售證券的已實現損益。已實現的損益計入利息支出、銀行手續費和其他費用，並在隨附的合併損益表和全面收益表中計入。
我們對我們的投資進行信用減值評估。我們審查了幾個因素來確定未實現虧損是否與信貸有關，如發行人的財務狀況和未來前景。如果證券的攤餘成本基礎超過預期從證券收取的現金流的現值，則將確認信貸損失準備金。如果管理層打算或更有可能被要求在任何預期的復甦之前出售證券，減記將在收益中確認，即攤銷成本與當時的公允價值之間的全部差額。
我們在我們的非受限賬户和受限賬户中都有投資。不受限制的投資根據剩餘到期時間在資產負債表上記為流動或非流動，而受限制的投資則根據相關負債的預期支付被分類為流動或非流動。
綜合收益
綜合收益由淨收益和其他綜合收益組成。根據公認會計原則，其他全面(虧損)收入包括包括在全面收益中但不包括在淨收入中的那些損益。其他綜合(虧損)收入主要由可供出售投資產生的未實現淨收益或虧損(扣除遞延税金)組成。
金融工具的公允價值
公允價值是一種退出價格，代表在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產所收到的金額或轉移負債所支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。
我們的金融資產按公允價值按經常性基礎入賬，包括現金等價物、可供出售的有價證券和存單。為披露目的，我們以公允價值計量某些金融資產，並在被視為非暫時性減值的情況下按非經常性基礎計量。我們的其他流動金融資產和負債由於其短期性質，其公允價值接近其賬面價值。
按公允價值記錄的資產和負債按照公允價值三級層次結構進行計量和分類，其依據是市場上可用來計量公允價值的投入的可觀測性，概述如下：
•第1級--相同資產或負債的可觀察投入，如活躍市場的報價，
•第2級--可直接或間接觀察到的活躍市場報價以外的投入，
•第三級--看不到的投入，市場數據很少或根本沒有，這就要求我們發展自己的假設。
公允價值體系要求我們在計量公允價值時，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。我們根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入，在公允價值層次中對我們的現金等價物、投資和長期債務進行分類。
應收帳款
我們的應收賬款是指對客户的未付總賬單，扣除估計的信貸損失準備金。我們要求我們的客户在工資單處理或到期付款之前為工資單和相關債務預付資金。如果客户未能支付工資或未達到資金截止日的預期，我們可以自行決定支付工資，由此產生的應收賬款被確認為應收賬款。如果在我們履行合同之前收到客户付款，這筆金額將被記錄為客户保證金。我們根據客户的信用質量、當前的經濟狀況、應收賬款餘額的年齡、歷史經驗和其他可能影響客户支付能力的因素建立信貸損失撥備，並在被認為無法收回時從撥備中註銷金額。在2022年12月31日和2021年12月31日，這筆津貼並不重要。
財產和設備
我們按歷史成本記錄財產和設備，並使用直線法計算資產的估計使用年限或租賃期限的折舊，通常五年至七年了對於辦公設備、傢俱和固定裝置，以及資產壽命較短或租賃改進剩餘租賃期中較短的部分。我們按發生的費用計入維護和維修費用，並將租賃改進資本化。
我們定期評估在建項目不成功完成的可能性，並監測可能表明已發生減值的事件或情況變化，並應評估可恢復性。如果資產的賬面金額無法收回並超過資產預期產生的未來現金流量淨額，則確認減值損失。
當事件或環境變化顯示一項資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，我們就評估我們的長期資產的減值。如果一項資產的賬面價值超過該資產預期產生的未貼現未來現金流量，則該資產被視為減值。當資產的賬面價值超出其公允價值時，確認減值費用。待處置資產按賬面值或公允價值減去出售成本中較低者列報。
商譽、軟件和其他無形資產
我們的商譽及使用年限不定的可識別無形資產不會攤銷，但會按年度或當事件發生或情況變化時進行減值測試，以顯示報告單位的公允價值可能出現下降。商譽減值是通過比較報告單位的估計公允價值與其賬面金額(包括商譽)來確定的。所有商譽都與一我們內部的報告單位一可報告的部分。
我們每年都會進行一次定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能跌至低於其賬面價值。這項評估考慮了各種財務、宏觀經濟、行業和報告單位特有的定性因素。我們在第四季度進行年度減值測試。根據我們的審查結果，不是減值虧損在截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的經營業績中確認。
具有有限使用壽命的無形資產和軟件在其各自的估計使用壽命內攤銷，範圍為一年至十年使用直線方法或加速方法。在企業合併中收購的無形資產至少每年審查減值指標，並在發生事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時評估減值。根據我們的審查結果，我們確認了一筆$7截至2021年12月31日止年度的客户關係無形資產減值準備百萬元。有幾個不是截至2022年12月31日及2020年12月31日止年度確認的減值費用。
我們利用在應用程序開發階段開發內部使用的計算機軟件所產生的內部和外部成本。應用程序開發階段成本包括軟件配置、編碼和安裝。資本化成本是在估計使用年限內按直線攤銷的，通常範圍為三年至五年，從軟件投入使用時開始。我們承擔在初步項目階段發生的成本，以及一般和行政、管理費用、維護和培訓成本，以及不向現有系統添加功能的成本。
廣告費
我們在廣告製作發生時支出廣告製作成本，並在廣告空間或播出時間被用作銷售和營銷費用的期間支出廣告運行成本。廣告費是$29百萬，$21百萬美元，以及$19截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
基於股票的薪酬
我們對員工的股票獎勵包括基於時間和基於業績的限制性股票單位和限制性股票獎勵、股票期權和員工股票購買計劃。與限制性股票單位和限制性股票獎勵相關的補償費用以授予之日普通股的公允價值為基礎。與股票期權和員工股票購買計劃相關的薪酬費用基於使用Black-Scholes期權定價模型的估計授予日期公允價值方法。對於最終預期歸屬的獎勵，在相應的歸屬期間使用直線攤銷法確認費用，並在發生沒收的期間確認對費用的調整。
所得税
我們使用資產負債法對所得税撥備進行會計處理，根據該方法，我們確認本年度應付或可退還的所得税，以及已在我們的財務報表或納税申報表中確認的事件對未來税收影響的遞延税項資產和負債。我們根據我們所在司法管轄區制定的税法規定來計量我們的流動和遞延税項資產及負債。
税務法規或解釋變更的影響，在包括頒佈日期在內的期間內在我們的合併財務報表中確認。
我們確認遞延税項資產和負債的依據是用於財務報告的資產和負債的賬面金額與用於所得税的金額之間的臨時差異，以及使用淨營業虧損和其他結轉的預期收益。當確定遞延税項資產更有可能無法變現時，我們被要求建立估值撥備。當釐定估值免税額的估計數字改變或收到新資料顯示有需要調整估值免税額時，所得税撥備可能會改變。估值免税額的變化在變化頒佈期間作為所得税撥備的一個組成部分反映。
當税務機關根據税務立場的技術價值進行審查(包括解決任何相關的上訴或訴訟程序)後得出結論認為税務立場不太可能維持時，我們確認為已採取或預期將在納税申報表中持有的不確定税收頭寸預留準備金。在制定所得税撥備和確定預期收益時，需要假設、判斷和使用估計數，以確定是否達到了比不符合標準更有可能的標準。在財務報表中確認的職位的税收優惠然後根據與税務機關達成和解後可能實現的超過50%的最大福利金額來計量。由於不符合最低概率門檻的税收不確定性而產生的未確認税收優惠被計入其他負債，並計入作出此類決定的期間的收益。我們確認與不確定的税收狀況相關的利息和罰款是所得税費用的一個組成部分。應計利息和罰金計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。
信用風險的集中度
受信用風險集中影響的金融工具包括現金、現金等價物和投資(不受限制和受限制)、應收賬款以及保險公司的應付金額。我們主要在國內金融機構持有這些金融資產。我們對這些機構的相對信用狀況進行定期評估。在持有這些資金的金融機構違約的情況下，我們面臨的信用風險僅限於該機構目前持有的超過保險金額的金額。
根據專業服務協議的條款，客户同意在任何時候都保持足夠的資金或其他令人滿意的信貸，以支付他們目前的工資單、所有應計帶薪假期、假期或病假餘額以及所有工作場所員工的其他既得工資和福利義務。我們通常要求我們的客户在適用的發薪日期或之前付款。
對於某些客户，我們要求由某些金融機構的信用證、債券或存單支持的賠償擔保付款(IGP)。IGP通常等於一個平均工資期間的工資總額和服務費。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，沒有任何客户的收入佔總收入的10%以上。扣除回收後的壞賬支出為#美元。2在截至2022年12月31日的年度內，非物質的截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度。
近期會計公告
最近採用的會計準則
信貸損失- 我們採用了修正的追溯方法，從2020年1月1日起採用ASU 2016-13-金融工具-信貸損失(ASC主題326)，根據該方法，我們認識到最初應用本指導方針的累積影響是對2020年1月1日留存收益期初餘額的調整，而比較期間保持不變。我們必須使用前瞻性信息來評估我們的應收賬款、未開單收入和其他以攤銷成本計量的金融資產的撥備。ASC Theme 326還修改了可供出售債務證券的減值指導，要求計入信貸損失準備。採用ASC主題326並未對我們的財務報表產生實質性影響。
確認和計量在企業合併中獲得的與客户的合同的合同資產和合同負債-我們提前採用了ASU 2021-08-企業合併(主題805)，從2022年1月1日起生效。ASU 2021-08修訂了ASC 805，將合同資產和合同負債添加到適用於企業合併的確認和計量原則的例外列表中，並要求我們根據ASC主題606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。ASU 2021-08的採用並未對我們的財務報表產生實質性影響。
注2.現金、現金等價物和投資--無限制和有限制
根據與我們的某些工傷補償和健康福利保險公司簽訂的協議條款，我們必須在信託賬户中為特定保險公司的利益保留抵押品，並在我們的免賠額範圍內償還承保人的索賠款項。我們將抵押品的一部分投資於有價證券。我們在合併資產負債表上將這些信託賬户的流動和非流動部分報告為限制性現金、現金等價物和投資。
我們要求我們的客户在處理或到期支付工資之前，預先支付他們的工資和相關税款以及其他預扣債務。這筆預付款包括在受限制的現金、現金等價物和投資中，作為收取的工資資金，指定用於支付待定工資、工資税債務和其他工資預扣。
我們還投資可用公司資金，主要投資於符合我們公司投資政策要求並被歸類為可供出售(AFS)的固定收益證券。
我們的現金、現金等價物和投資總額摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| (單位：百萬) | 現金和現金等價物 | 可供出售的有價證券 | | 總計 | 現金和現金等價物 | 可供出售的有價證券 | | 總計 |
| 現金和現金等價物 | $ | 354 | | $ | — | | | $ | 354 | | $ | 612 | | $ | — | | | $ | 612 | |
| 投資 | — | | 76 | | | 76 | | — | | 135 | | | 135 | |
| 受限現金、現金等價物和投資 | | | | | | | | |
| 已收取的工資總額資金 | 1,062 | | — | | | 1,062 | | 1,012 | | — | | | 1,012 | |
| 健康福利索賠的抵押品 | 29 | | 110 | | | 139 | | 25 | | 98 | | | 123 | |
工人索賠的抵押品 | 58 | | — | | | 58 | | 58 | | — | | | 58 | |
| | | | | | | | |
其他保證金 | 4 | | — | | | 4 | | 2 | | — | | | 2 | |
受限現金、現金等價物和投資總額 | 1,153 | | 110 | | | 1,263 | | 1,097 | | 98 | | | 1,195 | |
| 非流動投資 | — | | 151 | | | 151 | | — | | 168 | | | 168 | |
| 非流動受限現金、現金等價物和投資 | | | | | | | | |
| 工人索賠的抵押品 | 27 | | 123 | | | 150 | | 29 | | 137 | | | 166 | |
| 其他保證金 | 3 | | — | | | 3 | | — | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 1,537 | | $ | 460 | | | $ | 1,997 | | $ | 1,738 | | $ | 538 | | | $ | 2,276 | |
注3.投資
下表按重要類別彙總了我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的金融工具和經常性公允價值計量，以及我們AFS投資的攤銷成本、未實現收益總額、未實現損失總額和公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 公允價值水平 | 攤銷成本 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | 現金和現金等價物 | 投資 | 受限現金、現金等價物和投資 |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場共同基金 | 1級 | $ | 314 | | $ | — | | $ | — | | $ | 314 | | $ | 225 | | $ | — | | $ | 89 | |
| 美國國債 | 2級 | 18 | | — | | — | | 18 | | 18 | | — | | — | |
| 現金等價物合計 | | 332 | | — | | — | | 332 | 243 | | — | | 89 | |
| AFS投資： | | | | | | | | |
| 資產支持證券 | 2級 | 42 | | — | | (2) | | 40 | | — | | 40 | | — | |
| 公司債券 | 2級 | 140 | | — | | (1) | | 139 | | — | | 112 | | 27 | |
| 代理證券 | 2級 | 33 | | — | | (1) | | 32 | | — | | 5 | | 27 | |
| 美國國債 | 2級 | 229 | | — | | — | | 229 | | — | | 62 | | 167 | |
| 存單 | 2級 | 12 | | — | | — | | 12 | | — | | — | | 12 | |
| 其他債務證券 | 2級 | 8 | | — | | — | | 8 | | — | | 7 | | 1 | |
| AFS總投資 | | $ | 464 | | $ | — | | $ | (4) | | $ | 460 | | $ | — | | $ | 226 | | $ | 234 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 公允價值水平 | 攤銷成本 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | 現金和現金等價物 | 投資 | 受限現金、現金等價物和投資 |
| 2021年12月31日 | | | | | | | | |
| 現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場共同基金 | 1級 | $ | 97 | | $ | — | | $ | — | | $ | 97 | | $ | 4 | | $ | — | | $ | 93 | |
| 美國國債 | 2級 | 22 | | — | | — | | 22 | 21 | | — | | 1 | |
| 現金等價物合計 | | 119 | | — | | — | | 119 | 25 | | — | | 94 | |
| AFS投資： | | | | | | | | |
| 資產支持證券 | 2級 | 49 | | — | | — | | 49 | | — | | 49 | | — | |
| 公司債券 | 2級 | 167 | | 1 | | (1) | | 167 | | — | | 137 | | 30 | |
| 代理證券 | 2級 | 17 | | — | | — | | 17 | | — | | 2 | | 15 | |
| 美國國債 | 2級 | 285 | | 1 | | (1) | | 285 | | — | | 106 | | 179 | |
| 存單 | 2級 | 11 | | — | | — | | 11 | | — | | — | | 11 | |
| 其他債務證券 | 2級 | 9 | | — | | — | | 9 | | — | | 9 | | — | |
| AFS總投資 | | $ | 538 | | $ | 2 | | $ | (2) | | $ | 538 | | $ | — | | $ | 303 | | $ | 235 | |
金融工具的公允價值
我們使用獨立的定價來源來確定我們證券的公允價值。獨立定價來源針對每種資產類別使用不同的定價模型，包括市場方法。定價模型的輸入和假設是市場可觀察的輸入，包括可比證券的交易、交易商報價、信用利差、收益率曲線和其他與市場相關的數據。
吾等並無調整從獨立定價服務取得的價格，吾等相信從獨立定價服務收到的價格代表於計量日期出售資產時將收到的價格(退出價格)。
由於現金等價物和限制性現金等價物的到期日較短，因此其賬面價值接近其公允價值。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的資產負債表中沒有任何公認的3級金融工具。截至2022年12月31日和2021年12月31日的水平之間沒有轉移。
銷售和到期日
按合同到期日分列的債務投資公允價值如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2022年12月31日 | | | |
| 一年或更短時間 | | $ | 130 | | | | |
| 超過一年到五年 | | 293 | | | | |
| 超過五年到十年 | | 12 | | | | |
| 十多年來 | | 25 | | | | |
| 總公允價值 | | $ | 460 | | | | |
AFS證券在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的銷售和到期日的總收益如下。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們通過出售投資產生了無形的已實現損益總額。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 |
| | | |
| 已實現虧損總額 | $ | (18) | | $ | — | | $ | — | |
| 銷售毛收入 | 227 | | 162 | | 93 | |
| 到期總收益 | 253 | | 187 | | 131 | |
| 總計 | $ | 462 | | $ | 349 | | $ | 224 | |
AFS投資的未實現虧損
固定收益證券的未實現虧損主要是由於市場利率的變化和發行人的財務狀況造成的。在分析發行人的財務狀況時，我們會考慮證券是否由聯邦政府或其機構發行，信用評級機構是否下調了評級，以及行業分析師的報告。實際到期日可能不同於合同到期日，因為借款人可能有權在有或沒有提前還款罰款的情況下提前償還債務。
截至2022年12月31日，管理層錄得減值虧損#美元7由於管理層可能在這些證券價值回升之前出售這些證券，因此固定收益證券的價格為100萬美元。所有這些減值都與信貸無關。在本次確認減值後，與AFS投資未實現虧損有關的未實現虧損總額為#美元4百萬美元。截至2021年12月31日，未實現虧損總額並不重要。
長期債務的公允價值
我們2029年債券的公允價值是從第三方定價服務中獲得的，並基於可觀察到的市場投入。因此，優先票據的公允價值在公允價值計量的層次結構中被視為第二級。截至2022年12月31日，我們的2029年票據按其成本(扣除發行成本)列賬，公允價值為$413百萬美元。
我們2018年的定期貸款在2021年償還和終止之前是浮動利率債務。
注4.財產和設備，淨額
財產和設備淨額由下列各項組成：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| 辦公室設備，包括數據處理設備 | 36 | | 31 | |
| 租賃權改進 | 21 | | 25 | |
| 傢俱、固定裝置和設備 | 16 | | 17 | |
| 正在進行的項目 | 4 | | 1 | |
| 總計 | 77 | | 74 | |
| 減去：累計折舊 | (50) | | (50) | |
| | |
減值：減值(1) | (3) | | — | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 24 | | $ | 24 | |
(1)金額包括我們已退出的租賃寫字樓租賃改進的減值。參考注7在本表格10-K的第二部分，第8項.財務報表和補充數據。
財產和設備折舊為#美元10百萬，$9百萬美元，以及$9分別截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
注5.商譽、軟件和其他無形資產，淨額
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的商譽變動如下：
| | | | | |
| (單位：百萬) | 金額 |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 294 | |
| 加法 | — | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 294 | |
| 加法 | 168 | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 462 | |
下面總結了軟件和其他無形資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| (單位：百萬) | 加權平均攤銷期 | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 網絡 賬面金額 | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 賬面淨額 |
| 可攤銷無形資產： | | | | | | | |
| 軟件 | 3年份 | 278 | | (213) | | 65 | | 236 | | (181) | | 55 | |
| 客户關係 | 9年份 | 135 | | (93) | | 42 | | 98 | | (92) | | 6 | |
| | | | | | | |
| 發達的技術 | 7年份 | 65 | | (9) | | 56 | | — | | — | | — | |
| | | | | | | |
| 總計 | | $ | 478 | | $ | (315) | | $ | 163 | | $ | 334 | | $ | (273) | | $ | 61 | |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的無形資產攤銷為54百萬，$50百萬美元和美元38分別為百萬美元。我們每年評估無形資產的剩餘使用年限，以確定事件和情況是否需要修訂估計的剩餘使用年限。在截至2021年12月31日的年度內，我們確認了7由於高於預期的自然流失率而造成的無形客户關係減值100萬英鎊。
下表彙總了我們內部開發的資本化軟件成本和相關折舊費用。
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 資本化的內部開發軟件成本 | 48 | | 33 | | 36 | |
| 資本化的內部開發軟件成本的折舊費用 | 35 | | 33 | | 31 | |
截至2022年12月31日的未來期間與無形資產攤銷有關的費用預計如下：
| | | | | |
| 截至12月31日的年度： | 金額
(單位：百萬) |
| 2023 | $ | 53 | |
| 2024 | 40 | |
| 2025 | 28 | |
| 2026 | 18 | |
| 2027 | 17 | |
| 2028年及其後 | 7 | |
| 總計 | $ | 163 | |
注6.應計工人補償費用
下表彙總了2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的應計工作人員報酬費用活動：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 應計總成本，年初 | $ | 198 | | $ | 205 | | $ | 214 | |
| 已招致 | | | |
| 本年度 | 68 | | 66 | | 64 | |
| 前幾年 | (32) | | (23) | | (20) | |
| 已發生的總金額 | 36 | | 43 | | 44 | |
| 已支付 | | | |
| 本年度 | (10) | | (10) | | (8) | |
| 前幾年 | (35) | | (40) | | (45) | |
| 已支付總額 | (45) | | (50) | | (53) | |
| 應計總成本，年終 | $ | 189 | | $ | 198 | | $ | 205 | |
下表彙總了合併資產負債表上的工人賠償負債：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| 應計總成本，年終 | | $ | 189 | | $ | 198 | |
| 支付給承運人並抵銷應計成本的抵押品 | | (7) | | (8) | |
| 應計總成本，扣除承運人抵押品抵銷 | | $ | 182 | | $ | 190 | |
| | | |
在不到1年內支付 (扣除支付給承運人的抵押品淨額#美元2及$2分別截至2022年和2021年12月31日) | | $ | 54 | | 55 |
應在1年以上支付 (扣除支付給承運人的抵押品淨額#美元5及$6分別截至2022年和2021年12月31日) | | 128 | | 135 | |
| 應計總成本，扣除承運人抵押品抵銷 | | $ | 182 | | $ | 190 | |
與前幾年有關的已發生索賠是對工人賠償索賠最終損失估計數的變化。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，有利的發展是由於最近幾年報告的索賠頻率和嚴重性低於預期。
截至2022年和2021年12月31日，我們擁有43保險公司持有的抵押品達百萬美元，其中7百萬美元和美元8在協議允許的情況下，分別從應計工人補償費用中抵銷了100萬美元，並在所持抵押品的保險義務中進行了淨結算。
注7.租契
我們的租賃活動主要包括租賃我們佔用的辦公空間，我們將其歸類為經營性租賃。我們的租約由固定付款和剩餘的租賃條款組成1至7幾年來，一其中包括一個選項，可以延長到5好幾年了。截至2022年12月31日，我們在計算租賃負債或ROU資產時沒有包括任何延長或取消的選項。我們的租約中沒有任何重大的剩餘價值擔保或限制性契諾。
我們確認的經營租賃費用為#美元15百萬，$13百萬美元和美元17截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2022年12月31日止年度，我們確認20因關閉幾個辦事處而造成的租賃減值百萬美元。
截至2022年12月31日及2021年12月31日，我們經營租約的加權平均剩餘租期為4.4年和5.2分別是幾年。截至2022年12月31日的未來最低租賃付款如下：
| | | | | | |
| (單位：百萬) | 2022年12月31日 | |
| | |
| 2023 | $ | 17 | | |
| 2024 | 15 | | |
| 2025 | 12 | | |
| 2026 | 7 | | |
| 2027 | 6 | | |
| 2028年及其後 | 5 | | |
| 未來最低租賃付款總額 | $ | 62 | | |
| 減去：推定利息 | (6) | | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 56 | | |
| 當前部分 | 15 | | |
| 非流動部分 | 41 | | |
注8.長期債務和循環信貸協議借款
截至2022年12月31日和2021年12月31日，長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| | |
| | |
| 本金金額 | 500 | | 500 | |
| 遞延發行成本 | (4) | | (5) | |
| 減：當前部分 | — | | — | |
| 長期債務，非流動債務 | $ | 496 | | $ | 495 | |
| | |
| 年利率合同利率 | 3.50 | % | 3.50 | % |
| 實際利率 | 3.67 | % | 3.67 | % |
2021年2月，我們發行了美元500百萬美元本金合計3.502029年3月到期的優先無擔保票據(我們的2029年票據)。2029年債券是TriNet Group，Inc.的優先無擔保債務，與其現有和未來的所有優先無擔保債務並列。2029年發行的債券的利息每半年支付一次，分別於3月1日和9月1日到期，由2021年9月1日開始。淨收益用於償還和終止我們2018年的定期貸款，並用於一般企業用途。
我們可自願贖回全部或部分2029年發行的債券：(1)於2024年3月1日前於(A)100本金的%，外加“全額”溢價，或(B)以股票發行所得現金淨額，贖回價格相等於103.50本金的%，只要所有該等贖回的本金總額不超過402029年發行的債券本金總額的百分比；。(2)在2024年3月1日或之後的任何時間，預付價格相等於101.75本金的%；(3)在2025年3月1日或之後的任何時間，提前還款價格等於100.875本金的%；及(4)在2026年3月1日或以後的任何時間，提前還款價格等於100本金的%；在每種情況下，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如有的話)。
2021年2月，在2029年債券發行結束的同時，我們達成了新的美元500新信貸協議(我們的2021年信貸協議)下的百萬循環融資(我們的2021年Revolver)，我們2018年的信貸協議終止。根據循環融資出具的信用證減少了根據2021年轉賬機制可供借款的金額。截至2022年12月31日，我們的剩餘運力為495在我們的2022年革命者之下有一百萬。
根據我們的2021 Revolver，借款的年利率是根據我們選擇的適用的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)期限計算的，外加1.25%至2.00%，或根據我們的選擇，選擇替代基本利率(ABR)，外加0.25%至1.00%。適用的LIBOR或ABR保證金基於我們在2021年信貸協議中定義的總槓桿率。ABR是(A)適用的紐約聯邦儲備銀行利率中最高的，如我們的2021年信貸協議+所定義0.50%(B)最優惠利率；及(C)一個月倫敦銀行同業拆息每日調整加1.00%.
如果TriNet Group，Inc.從至少兩個國家認可的統計評級機構獲得低於投資級評級一個級別或更高的企業發行者信用評級，則適用基於評級的定價，並且只要基於評級的定價適用，無論總槓桿率如何，LIBOR利潤率將為1.125%，ABR利潤率將為0.125%.
管理我們2029年票據的契約包括限制性契約，限制我們以下能力：(I)對某些資產設定留置權以擔保債務；(Ii)給予某些債務的附屬擔保而不同時提供2029年票據的擔保；以及(Iii)合併或合併或合併、或出售或以其他方式將我們的全部或幾乎所有資產出售或處置給另一人，但每種情況均受某些習慣例外的規限。
2021年信貸協議包括負面契約，這些契約限制了我們產生債務和留置權、出售資產和進行限制性付款(包括股息和投資)的能力，但某些例外情況除外。此外，《2021年信貸協議》還包含其他習慣性的肯定和否定契約以及習慣性違約事件。2021年信貸協議還包含一項財務契約，要求公司保持某些最高總淨槓桿率。截至2022年12月31日，我們遵守了2021年信貸協議下的所有金融契約。
注9.承付款和或有事項
或有事件
2020年9月29日，美國佛羅裏達州中區地區法院代表假定的一類參與者向TriNet某些子公司的董事和其他TriNet員工提起集體訴訟二TriNet的合格工作場所員工可獲得的退休計劃包括TriNet 401(K)計劃和TriNet Select 401(K)計劃。起訴書類似於最近對包括PEO在內的一些僱主提出的索賠，一般指控被告違反了1974年《僱員退休收入保障法》下關於監督計劃投資和記錄保存費用的對計劃參與者的某些受託義務。2022年10月21日，法院發佈了一項命令，拒絕就針對TriNet 401(K)計劃的索賠認證類別，但針對針對TriNet Select 401(K)計劃的索賠認證類別。雙方已提出交叉即決判決動議，目前，我們無法合理估計此事可能造成的任何損失或損失範圍。我們認為這些索賠是沒有根據的。
我們一直並且可能會不時地捲入我們正常業務過程中產生的各種訴訟、法律程序和索賠，包括與我們客户的糾紛或各種集體訴訟、集體訴訟、代表訴訟和其他訴訟，這些訴訟是由於我們與我們的客户和WSE的共同僱傭關係的性質而引起的，在這些訴訟中，我們被列為被告。此外，由於我們與客户和WSE的共同僱傭關係的性質，我們可能會因違反聯邦和州法律而承擔責任，即使我們不參與此類違規行為。雖然我們與客户的協議包含與客户行為相關的賠償條款，但我們可能不能在每一種情況下都利用這些條款。我們已經累計了我們目前對這些事項可能損失的最佳估計，這些事項單獨和總體上對我們的綜合財務報表無關緊要。
儘管上述事項的結果無法確切預測，但管理層目前不認為任何此類索賠或訴訟程序會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，任何特定事項的不利解決，或我們根據未來獲得的額外信息重新評估我們對上述任何事項的風險敞口，都可能對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
注10.基於股票的薪酬
股權激勵計劃
我們於2019年5月批准的2019年股權激勵計劃(2019年計劃)規定了股票獎勵的授予，包括股票期權、RSU、RSA和其他股票獎勵。大約有1截至2022年12月31日，根據2019年計劃可供授予的股票數量為100萬股。
2009年股權激勵計劃(2009年計劃)被2019年計劃取代，但根據2009年計劃授予的任何未完成獎勵根據其條款仍然有效。
股票期權
股票期權授予員工的行權價格等於授予之日我們普通股的公平市場價值。股票期權的最大合同期限一般為10好幾年了。股票期權通常被授予4如果僱員在歸屬前終止服務，一般會被沒收。
下表彙總了截至2022年12月31日的年度股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 數
的股份 | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | 加權
平均值
剩餘
合同
術語 (單位：年) | 集料
固有的
價值
(單位：百萬) |
| 2021年12月31日的餘額 | 306,867 | | $ | 16.22 | | 2.2 | $ | 24 | |
| | | | |
| 已鍛鍊 | (116,592) | | 9.30 | | | 8 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
2022年12月31日的餘額(1) | 190,275 | | $ | 20.50 | | 1.5 | $ | 9 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(1)所有期權均已歸屬並可行使。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 股票期權的額外披露(單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 |
| | | |
| 已歸屬期權的公允價值總額 | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| 行使的期權的總內在價值 | 8 | | 6 | | 4 | |
| 從行使的期權中收到的現金 | 1 | | 1 | | 1 | |
限制性股票單位(RSU)和限制性股票獎勵(RSA)
基於時間的RSU和RSA通常在四年制學期。基於業績的RSU和RSA受到歸屬要求的約束，並部分基於授予通知中定義的某些財務業績指標而賺取。實際獲得的股份數量可能在0%至200目標獎勵的%。2022年、2021年和2020年授予的績效獎勵是根據一年的績效期間獲得的，但隨後的多年基於時間的歸屬50%的股份歸屬於一年業績期滿後和下一年剩餘股份。2019年授予的績效獎勵此前已被取消。如果參與者在授予之前終止服務，則RSU和RSA通常被沒收。
下表彙總了截至2022年12月31日的年度的RSU和RSA活動：
基於時間的RSU和RSA
| | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 總數 RSU的數量 | 總數 RSA的數量 | 總數 的股份 | 加權平均 授予日期 公允價值 |
| 截至2021年12月31日未歸屬 | 1,008,927 | | 5,744 | | 1,014,671 | | $ | 68.74 | |
| 授與 | 979,102 | | — | | 979,102 | | 86.41 | |
| 既得 | (589,625) | | (5,744) | | (595,369) | | 70.71 | |
| 被沒收 | (199,843) | | — | | (199,843) | | 77.03 | |
| 截至2022年12月31日未歸屬 | 1,198,561 | | — | | 1,198,561 | | $ | 80.75 | |
| | | | | | | | | | | |
| |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 股權計劃的額外披露 | 2022 | 2021 | 2020 |
| 總授予日期已授予股份的公允價值(單位：百萬) | $ | 85 | | $ | 47 | | $ | 50 | |
| 授予日期歸屬股份的公允價值合計(百萬) | $ | 42 | | $ | 34 | | $ | 31 | |
| 扣繳股份以清償與轉歸僱員所持股份有關的薪俸税 | 204,191 | | 207,603 | | 230,569 | |
基於性能的RSU | | | | | | | | | | | |
| |
| 總數 RSU的數量 | 股份總數 | 加權平均 授予日期 公允價值 |
| 截至2021年12月31日未歸屬 | 255,224 | | 255,224 | | $ | 67.16 | |
| 授與 | 245,808 | | 245,808 | | 84.88 | |
| 既得 | (252,236) | | (252,236) | | 65.78 | |
| | | |
| 被沒收 | (46,210) | | (46,210) | | 82.78 | |
| 截至2022年12月31日未歸屬 | 202,586 | | 202,586 | | $ | 86.82 | |
| | | | | | | | | | | |
| |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 股權計劃的額外披露 | 2022 | 2021 | 2020 |
總授予日期已授予股份的公允價值(單位：百萬)(1) | $ | 20 | | $ | 16 | | $ | 10 | |
| 授予日期歸屬股份的公允價值合計(百萬) | $ | 17 | | $ | 8 | | $ | 5 | |
| 扣繳股份以清償與轉歸僱員所持股份有關的薪俸税 | 119,901 | | 77,787 | | 48,787 | |
(1)數額包括與最近結束的業績期間有關的最後追加贈款的公允價值。
員工購股計劃
我們的2014員工股票購買計劃(ESPP)為符合條件的員工提供了通過工資扣減購買普通股的選項。購買價格等於以下兩項中較低者85我們普通股在發行日的公平市值的%或85在適用的購買日期，我們普通股的公平市值的%。產品供應期約為六個月在期限上，將在每年的5月15日和11月15日左右結束。該計劃被認為是一項補償性計劃。截至2022年12月31日，大約5根據ESPP，為未來的發行預留了100萬股。
在將布萊克·斯科爾斯期權估值模型應用於ESPP期權時，我們使用了以下假設：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 預期期限(以年為單位) | 0.5 | 0.5 | 0.5 |
| 預期波動率 | 21-39% | 21-35% | 40-83% |
| 無風險利率 | 0.7-4.5% | 0.4-0.7% | 0.2-1.6% |
| 預期股息收益率 | 0 | % | 0 | % | 0 | % |
| | | |
| 根據ESPP發行的股票 | 158,134 | | 136,861 | | 236,887 | |
基於股票的薪酬
基於股票的補償支出按授予日股票獎勵的公允價值計量，並在股票獎勵的每個單獨歸屬部分的必要服務期內確認。根據股權計劃向我們的員工提供的基於股票的薪酬支出和基於股票的獎勵的其他披露如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 提供服務的成本 | $ | 13 | | $ | 12 | | $ | 9 | |
| 銷售和市場營銷 | 7 | | 6 | | 6 | |
| 一般和行政 | 38 | | 29 | | 26 | |
| 系統開發和編程成本 | 4 | | 3 | | 2 | |
| 基於股票的薪酬費用總額 | $ | 62 | | $ | 50 | | $ | 43 | |
| 基於股票的薪酬資本化總額 | $ | 1 | | $ | 1 | | $ | 1 | |
| 與基於股票的薪酬費用相關的所得税優惠 | $ | 13 | | $ | 10 | | $ | 9 | |
| 通過行使股票期權和類似獎勵實現的税收優惠 | $ | 14 | | $ | 16 | | $ | 14 | |
下表彙總了截至2022年12月31日的年度與下列各項相關的未確認薪酬支出：
| | | | | | | | |
| 金額
(單位：百萬) | 加權平均期間(年) |
| | |
| 基於非既得性時間的RSU和RSA | $ | 89 | | 2.62 |
| 基於非既得業績的RSU和RSA | 17 | | 1.60 |
注11.股東權益
普通股
下表顯示了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度已發行普通股和已發行普通股的期初和期末餘額：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| 已發行和已發行股份，期初餘額 | 65,968,224 | | 66,456,663 | | 69,065,491 | |
| 從既得限制性股票單位發行普通股 | 841,861 | | 748,881 | | 659,689 | |
行使股票期權發行普通股 | 116,592 | | 73,118 | | 81,026 | |
為員工購股計劃發行普通股 | 158,134 | | 136,861 | | 236,887 | |
| 為收購Zenefits發行普通股 | 193,221 | | — | | — | |
普通股回購 | (6,398,279) | | (1,161,909) | | (3,307,074) | |
針對所需員工預扣税金有效回購的獎勵 | (324,092) | | (285,390) | | (279,356) | |
已發行和已發行股票，期末餘額 | 60,555,661 | | 65,968,224 | | 66,456,663 | |
股票回購
2020年2月，我們的董事會批准了一筆300我們正在進行的股票回購計劃增加了100萬美元。2022年2月和2022年11月，我們的董事會又批准了一筆300百萬美元和美元200億元，分別增量增加這一股票回購計劃。2023年2月，我們的董事會又批准了一筆300這項股票回購計劃將增加100萬美元的增量。該回購授權書沒有到期。
2022年3月17日，我們完成了收購要約，通過該要約進行了回購3,653,690普通股，價格為$86.50每股，總代價約為$319100萬美元，其中包括直接可歸因於購買的成本。2022年12月6日。我們完成了第二次投標報價，併購買了1,515,258普通股，價格為$72.00每股，總代價約為$111100萬美元，其中包括直接可歸因於購買的成本。
我們在股票被收購期間註銷股票，並將這筆付款作為股東權益的減少來核算。
下表總結了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度根據該計劃進行的股票回購：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| 總成本(百萬) | $ | 519 | | $ | 94 | | $ | 178 | |
| 總股份數 | 6,398,279 | | 1,161,909 | | 3,307,074 | |
| 每股平均價格 | $ | 81.07 | | $ | 81.13 | | $ | 53.85 | |
截至2022年12月31日，美元245根據董事會批准的所有授權，仍有100萬可供回購。
注12.所得税
所得税撥備
我們在美國聯邦、各州和地方司法管轄區以及加拿大和印度都要納税。我們對2016納税年度及以後年度的聯邦和重要州所得税審查持開放態度。所得税撥備包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 當前： | | | |
聯邦制 | $ | 112 | | $ | 86 | | $ | 96 | |
狀態 | 36 | | 28 | | 30 | |
| 外國 | — | | 1 | | 1 | |
| 總電流 | 148 | | 115 | | 127 | |
| 延期： | | | |
聯邦制 | (17) | | (7) | | (33) | |
狀態 | (6) | | (3) | | (9) | |
| 外國 | 2 | | (2) | | — | |
| | | |
| 延遲合計 | (21) | | (12) | | (42) | |
| 總計 | $ | 127 | | $ | 103 | | $ | 85 | |
與我們的有效税率一致的美國聯邦法定所得税税率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | 2021 | 2020 |
| (除百分比外，以百萬為單位) | 税前收入 | 税費/(福利) | 税前收益(虧損)的百分比 | 税前收入 | 税費/(福利) | 税前收益(虧損)的百分比 | 税前收入 | 税費/(福利) | 税前收益(虧損)的百分比 |
| $ | 482 | | | | $ | 441 | | | | $ | 357 | | | |
| 美國聯邦法定税率 | | $ | 101 | | 21 | % | | $ | 93 | | 21 | % | | $ | 75 | | 21 | % |
| 扣除聯邦福利後的州所得税 | | 34 | | 7 | | | 32 | | 7 | | | 25 | | 7 | |
| | | | | | | | | |
| 税率變動 | | — | | — | | | (1) | | — | | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
| 不可扣除的餐飲、娛樂和罰款 | | 3 | | 1 | | | 2 | | — | | | — | | — | |
| 基於股票的薪酬 | | 3 | | 1 | | | (2) | | — | | | (2) | | — | |
| 不確定的税收狀況 | | — | | — | | | (1) | | — | | | 1 | | — | |
| 税收抵免 | | (8) | | (2) | | | (7) | | (2) | | | (6) | | (2) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 國家和税收報税表撥備調整 | | (9) | | (2) | | | (10) | | (2) | | | (7) | | (2) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 其他 | | 3 | | — | | | (3) | | (1) | | | (1) | | — | |
| 總計 | | $ | 127 | | 26 | % | | $ | 103 | | 23 | % | | $ | 85 | | 24 | % |
我們的實際所得税税率提高了3%至262022年從232021年。增加的主要原因是不可扣除的費用和計價津貼的費用增加。 此外，與股票薪酬相關的税收優惠也有所減少。2021年的有效税率還受到與我們之前從美國國税局爭議的應收賬款進行有利調整相關的一次性福利的影響。
2022年8月16日頒佈的《降低通脹法案》引入了新的條款，包括不適用於美國的公司賬面最低税，以及對2022年12月31日之後進行的股票淨回購徵收消費税。我們繼續監測事態的發展，並評估這些規定對我們的業務結果的影響。
遞延所得税
我們遞延税項資產和負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 |
| 遞延税項資產： | | |
| 淨營業虧損(聯邦和州) | $ | 7 | | $ | 3 | |
| 應計費用 | 17 | | 20 | |
| 應計工人補償費用 | 8 | | 9 | |
| 回收信貸 | 20 | | 13 | |
| 經營租賃負債 | 14 | | 13 | |
| 基於股票的薪酬 | 3 | | 3 | |
| 與不確定頭寸相關的税收優惠 | 1 | | 1 | |
| 税收抵免(聯邦、州和外國) | 7 | | 6 | |
| 第174節資本化R&D | 13 | | — | |
| 其他 | 3 | | — | |
| 總計 | 93 | | 68 | |
| 估值免税額 | (8) | | (5) | |
| 遞延税項資產總額 | 85 | | 63 | |
| 遞延税項負債： | | |
| 折舊及攤銷 | (54) | | (37) | |
| | |
| | |
| 預付佣金費用 | (24) | | (24) | |
| 經營性租賃使用權資產 | (10) | | (10) | |
| 其他 | — | | (1) | |
| 遞延税項負債總額 | (88) | | (72) | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (3) | | $ | (9) | |
由於對Zenefits的收購，我們獲得了$158聯邦和州淨運營虧損為100萬美元，11聯邦、州和加拿大的百萬税收抵免。 在IRC§382分析之後，公司確認了#美元149百萬美元和美元9淨營業虧損及税項抵免之估值撥備分別為百萬元，主要來自商譽。上表中沒有披露這些餘額，因為它們被認為是一文不值的屬性。
截至2022年12月31日，我們已獲得的聯邦淨運營虧損為2百萬美元，可以無限期結轉。在2021年，我們有一個微不足道的數量。我們有1美元的資本損失結轉3其中100萬美元將於2027年到期。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們有各種州淨運營虧損結轉$94百萬美元和美元45如果不使用，其中大部分將在2023年至2042年到期。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們有州税收抵免結轉(扣除聯邦福利)$5百萬美元和美元6分別有100萬輛將於2026年開始到期。此外，加拿大税收抵免結轉了#美元。2100萬美元將於2036年開始到期。
2022年12月31日終了年度的所得税準備金包括#美元。3股權激勵計劃活動產生的超額税收優惠。
評税免税額
我們已記錄估值準備，以反映與國家税收抵免、國家淨營業虧損和資本虧損結轉相關的可能無法實現的遞延税收資產的估計金額。下表列出了估值津貼的期初和期末數額的對賬：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 1月1日的估值免税額 | $ | 5 | | $ | 5 | | $ | 5 | |
| 記入淨收入 | 3 | | — | | — | |
| | | |
| 12月31日的估值免税額 | 8 | | 5 | | 5 | |
不確定的税收狀況
下表列出了與不確定所得税撥備相關的未確認税收優惠(不包括利息和罰款)的期初和期末金額的對賬，如果確認，這將影響有效税率：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 截至1月1日未確認的税收優惠 | $ | 7 | | $ | 8 | | $ | 7 | |
對上期税額的補充 | — | | — | | 1 | |
本期税收頭寸的增加 | 2 | | 1 | | 1 | |
| | | |
上期税額減少額： | | | |
與税務機關達成和解 | — | | — | | (1) | |
適用的訴訟時效失效 | (2) | | (1) | | — | |
| | | |
對税務狀況的調整 | — | | (1) | | — | |
| 截至12月31日未確認的税收優惠 | $ | 7 | | $ | 7 | | $ | 8 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，應計利息和罰款總額並不重要。未確認的税項利益，包括應計利息和罰金，計入綜合資產負債表上的其他非流動負債。
未確認利益的數額有可能在未來12個月內增加或減少，這將對淨收入產生影響。
注13.每股收益
基本每股收益乃根據期內已發行普通股的加權平均股份計算。稀釋每股收益是根據基本每股收益計算中使用的股份，加上根據我們的股權補償計劃使用庫存股方法可能發行的潛在稀釋股份來計算的。可能具有反稀釋作用的股票被排除在外。
下表列出了我們普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | 2022 | 2021 | 2020 |
| 淨收入 | $ | 355 | | $ | 338 | | $ | 272 | |
| 已發行普通股加權平均股份 | 63 | | 66 | | 67 | |
| 基本每股收益 | $ | 5.66 | | $ | 5.13 | | $ | 4.03 | |
| | | |
| 淨收入 | $ | 355 | | $ | 338 | | $ | 272 | |
| 已發行普通股加權平均股份 | 63 | | 66 | | 67 | |
| 股票期權和限制性股票單位的稀釋效應 | 1 | | 1 | | 1 | |
| 已發行普通股加權平均股份 | 64 | | 67 | | 68 | |
| 稀釋每股收益 | $ | 5.61 | | $ | 5.07 | | $ | 3.99 | |
| | | |
不包括在每股收益中的普通股等價物 因其反稀釋作用而稀釋的股份 | 2 | | 1 | | 1 | |
注14.401(K)計劃
該公司為公司員工的利益維持一項固定繳款401(K)計劃。根據我們的401(K)計劃，符合條件的員工可以選擇根據他們符合條件的薪酬進行繳費。該公司匹配員工繳費的一部分，總額為$14百萬，$15百萬美元，以及$12分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
我們還維護多個僱主定義的繳費計劃，其中包括客户公司選擇參加該計劃的WSE及其內部員工員工。我們代表每個參與的客户，根據客户的政策和提供服務的員工選舉，提供不同的金額。
注15.關聯方交易
我們與某些股東有服務協議，我們處理他們員工的工資和工資税。我們還不時地與與我們的高管或董事會成員有關係的各種公司簽訂銷售和採購協議。這種關係通常是董事會成員擔任高管職務的股權投資公司客户，這些公司對客户/供應商公司的股權投資，或我們的高管或董事會成員擔任客户/供應商公司董事會成員的其他客户/供應商。我們已經收到了$16百萬，$14百萬美元，以及$22於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內，來自該等關聯方的總收入分別為百萬元。
我們還與擁有與我們相同的董事會成員的軟件服務提供商簽訂了各種軟件許可協議。我們向軟件服務提供商支付了$2百萬，$2百萬美元，以及$1在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內，我們分別獲得了100萬美元的服務。
注16.收購
Zenefits
2022年2月15日，公司收購了領先的雲人力資源平臺Zenefits的全部未償還股權，Zenefits提供專為中小型企業設計的創新和直觀的人力資源、福利、薪資和員工敬業度軟件。我們相信，收購Zenefits及其基於雲的HRIS軟件使我們能夠向所有中小企業提供多樣化的產品和服務，而不需要使用聯合就業模式，並使我們能夠在中小企業的整個生命週期內動態地為其提供服務，並擴大我們所服務的客户。
本公司按照美國會計準則第805條對企業合併進行會計處理的收購方法記錄了此次收購，並按收購日的公允價值確認了所收購的可確認資產和承擔的負債。我們計量商譽為轉讓的現金和股票代價的超額部分，我們也以公允價值計量，扣除收購日期的可識別資產和承擔的負債的公允價值。
購買價格如下：
| | | | | | |
| (單位：百萬) | 金額 | |
| 根據協議對現金和股票的對價 | $ | 220 | | |
| 結賬調整 | 3 | | |
| 應付總代價 | 223 | | |
| 減：未歸屬的Zenefits限制性股票 | (14) | | |
| 購買總價 | $ | 209 | | |
購買價格包括支付的現金對價#美元。192百萬美元和193,221公允價值為$的TriNet普通股17百萬美元。根據合併協議，Zenefits股票的某些持有者獲得了現金代替股票。未歸屬Zenefits限制性股票的持有者將按比例獲得按比例分配的對價份額，每季度以現金形式支付18如果僱員在歸屬前終止服務，一般會被沒收。這筆金額將作為G&A費用記錄在18個月服務期限。收購相關成本計入截至2022年12月31日的年度的併購費用，並不是實質性的。
下表彙總了收購淨資產的公允價值和購買價格的分配：
| | | | | | |
| (單位：百萬) | 金額 | |
| 購買總價 | $ | 209 | | |
| | |
| 收購的資產： | | |
| 現金 | $ | 4 | | |
| 受限現金 | 5 | | |
| 應收賬款淨額 | 4 | | |
| 無形資產 | 96 | | |
| 經營性租賃使用權資產 | 9 | | |
| 遞延税項資產 | 2 | | |
| 其他資產 | 5 | | |
| 收購的總資產 | 125 | | |
| | |
| 承擔的負債 | | |
| 應付帳款和其他流動負債 | $ | 9 | | |
| 遞延收入 | 13 | | |
| 經營租賃負債 | 15 | | |
| 遞延税金 | 18 | | |
| 承擔的總負債 | 55 | | |
| 取得的淨資產 | $ | 70 | | |
| | |
| 收購時的商譽 | $ | 139 | | |
| 測算期調整 | (3) | | |
| 2022年12月31日的商譽 | $ | 136 | | |
商譽代表我們預計通過收購獲得的未來經濟利益，包括我們互補業務模式的收入和成本協同效應。自收購完成以來，Zenefits的業績一直包含在我們的綜合財務報表中。由於收購的影響對我們的運營結果和財務狀況沒有實質性影響，因此沒有提供形式上的財務信息。與收購相關的商譽不能從所得税中扣除。
收購的無形資產如下：
| | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 金額 | 預計使用壽命 | |
| 獲得的技術 | $ | 56 | | 6年份 | |
| 客户關係 | 40 | | 7年份 | |
| 無形資產總額 | $ | 96 | | | |
Clarus R+D
2022年9月1日，本公司收購了Clarus R+D的全部流通股，Clarus R+D是一家向中小企業提供技術支持的税務專業知識和服務的供應商，該公司申請州和聯邦研發税收抵免。我們相信，收購Clarus R+D及其基於雲的軟件將使我們能夠為我們的PEO服務和HCM雲服務客户提供更多服務。
本公司按照美國會計準則第805條對企業合併進行會計處理的收購方法記錄了此次收購，並按收購日的公允價值確認了所收購的可確認資產和承擔的負債。我們計量商譽為轉讓的現金和股票代價的超額部分，我們也以公允價值計量，扣除收購日期的可識別資產和承擔的負債的公允價值。所取得的資產和所承擔的負債的價值是根據截至本年度報告編制之日的公允價值的初步估計表格10-K進行的，隨着對所取得的資產和所承擔的負債的分析定稿並收到更多信息，這些價值可能會在計量期內發生變化。測算期將不晚於收購之日起一年結束。
總購買價格包括支付的現金對價#美元。48百萬美元。收購相關成本計入截至2022年12月31日的年度的併購費用，並不是實質性的。在此次收購中，我們向Clarus研發員工發放了一筆非實質性金額的RSU，他們被要求向Vest提供持續服務。
下表彙總了收購淨資產的公允價值和購買價格的初步分配：
| | | | | | |
| (單位：百萬) | 金額 | |
| 購買總價 | $ | 48 | | |
| | |
| 收購的資產： | | |
| 現金 | $ | 3 | | |
| 應收賬款淨額 | 3 | | |
| 無形資產 | 14 | | |
| 收購的總資產 | 20 | | |
| | |
| 承擔的負債 | | |
| 應付帳款和其他流動負債 | $ | 1 | | |
| 遞延税金 | 3 | | |
| 承擔的總負債 | 4 | | |
| 取得的淨資產 | $ | 16 | | |
| | |
| 收購時的商譽 | $ | 32 | | |
| | |
| 2022年12月31日的商譽 | $ | 32 | | |
商譽代表我們預計通過收購獲得的未來經濟利益，包括我們互補業務模式的收入和成本協同效應。自收購完成以來，Clarus R+D的業績一直包含在我們的綜合財務報表中。由於收購的影響對我們的運營結果和財務狀況沒有實質性影響，因此沒有提供形式上的財務信息。與收購相關的商譽不能從所得税中扣除。
收購的無形資產如下：
| | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 金額 | 預計使用壽命 | |
| 獲得的技術 | $ | 9 | | 6年份 | |
| 客户關係 | 5 | | 3 - 5年份 | |
| 無形資產總額 | $ | 14 | | | |
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們首席執行官和首席財務官的參與下，我們評估了截至2022年12月31日我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序符合1934年修訂的《證券交易法》(The Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則的定義。
根據對截至2022年12月31日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的，以確保
i.公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時決定要求披露和
二、此類信息將在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們有責任建立和維持對根據《交易法》頒佈的規則13a-15(F)和15d-15(F)所界定的財務報告的適當內部控制，以提供關於財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表的合理保證。
由於固有的侷限性，對財務報告的內部控制並不是為了絕對保證我們的財務報表的錯誤陳述將被防止或被發現。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中規定的標準，對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。
基於這一評估，我們確定我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所發佈了一份關於截至2022年12月31日我們的財務報告內部控制有效性的審計報告。本審計報告載於本表格10-K的第二部分，第8項.財務報表和補充數據。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的季度內，我們基本完成了新的企業資源規劃(ERP)系統的實施，包括新的總分類賬和子分類賬。這導致了某些後臺流程和程序的變化，進而又導致我們的財務報告內部控制制度發生了實質性變化。企業資源規劃系統，除其他外，旨在通過自動化和標準化某些人工業務流程和功能來提高效率，作為我們財務報告內部控制的一個重要組成部分。
在截至2022年12月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息。
於2023年2月13日，就董事會批准增加本公司的股份回購計劃，吾等與本公司與AGI-T，L.P.(連同其聯屬公司“Atairos”)訂立日期為2016年12月21日的股東協議修訂(“修訂”)(“股東協議”)。根據修訂，除若干例外情況外，Atairos同意，倘若緊接收購後，Atairos及其聯屬公司將實益擁有合共39.9%或以上的本公司已發行普通股，則其不會收購本公司的任何證券，較股東協議所反映的33%上限有所增加。此外，修正案取消了Atairos全權酌情投票其股份的能力，相反，Atairos有義務投票超過39.9%上限的任何股份，該上限將與所有其他股東的投票比例一起投票。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、行政人員和公司治理
本項目所需信息參考TriNet Group Inc.提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會委託書，該委託書將於截至2022年12月31日的年度結束後120天內提交。
第11項.行政人員薪酬
本項目所需信息參考TriNet Group Inc.提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會委託書，該委託書將於截至2022年12月31日的年度結束後120天內提交。
第12項：某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
本項目所需信息參考TriNet Group Inc.提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會委託書，該委託書將於截至2022年12月31日的年度結束後120天內提交。
第十三條某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
本項目所需信息參考TriNet Group Inc.提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會委託書，該委託書將於截至2022年12月31日的年度結束後120天內提交。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所需信息參考TriNet Group Inc.提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會委託書，該委託書將於截至2022年12月31日的年度結束後120天內提交。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(A)作為報告的一部分，提交了下列文件：
(1)作為本報告一部分提交的財務報表列於“財務報表索引”第二部分第8項.財務報表和補充數據下。
(2)由於所需資料不適用或數額不足以要求提交附表，或因為所需資料已包括在本表格10-K所載的合併財務報表和附註中，因此略去了財務報表附表。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
展品索引
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展品 不是的。 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 歸檔 | | 已歸檔 特此聲明 |
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| 3.1 | | 修訂和重新簽署了TriNet Group，Inc.公司註冊證書。 | | 8-K | | 001-36373 | | 3.1 | | 4/1/2014 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 3.2 | | 修改後的《TriNet Group，Inc.公司註冊證書》。 | | 10-Q | | 001-36373 | | 3.1 | | | 11/2/2017 | | |
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| 3.3 | | 修訂和重新制定了TriNet Group，Inc.的章程。 | | S-1/A | | 333-192465 | | 3.4 | | | 3/4/2014 | | |
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| 4.1 | | 註冊權利協議，由TriNet Group，Inc.和AGI-T，L.P.簽署，日期為2017年2月1日。 | | 8-K | | 001-36373 | | 4.1 | | | 2/2/2017 | | |
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| 4.2 | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券的説明。 | | 10-K | | 001-36373 | | 4.2 | | | 2/13/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 4.3 | | 契約，日期為2021年2月26日，由本公司、其中列出的擔保人和作為受託人的美國銀行全國協會簽署。 | | 8-K | | 001-36373 | | 4.1 | | | 2/26/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 4.4 | | 2029年到期的3.500釐優先票據表格(載於附件4.3)。 | | 8-K | | 001-36373 | | 4.2 | | 2/26/2021 | | |
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| 4.5 | | 截至2021年2月26日的信貸協議，由TriNet USA，Inc.AS Holdings，不時為貸款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理簽訂。 | | 8-K | | 001-36373 | | 10.1 | | 2/26/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.1* | | 修訂並重新制定了2009年股權激勵計劃。 | | S-1/A | | 333-192465
| | 10.3 | | 3/14/2014 | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| 10.2* | | 經修訂及重訂的2009年股權激勵計劃下的認股權協議及認股權授出通知的格式。 | | S-1/A | | 333-192465 | | 10.4 | | | 3/4/2014 | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.3* | | 經修訂及重訂的2009年股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議及限制性股票單位授予通知的格式。 | | 10-Q | | 001-36373 | | 10.1 | | | 4/30/2018 | | |
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| 10.4* | | 經修訂及重訂的2009年股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議及限制性股票單位授予通知的格式。 | | 10-Q | | 001-36373 | | 10.2 | | | 4/29/2019 | | |
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| 10.5* | | TriNet Group，Inc.修訂並重新發布了2019年股權激勵計劃。 | | DEF-14A | | 001-36373 | | 附錄A | | 4/12/2022 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.6* | | TriNet Group，Inc.2019年股權激勵計劃下非員工董事限制性股票單位授予通知和非員工董事限制性股票單位獎勵協議的形式，自2020年1月15日起生效。 | | 10-Q | | 001-36373 | | 10.4 | | | 4/28/2020 | | |
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| 10.7* | | TriNet Group，Inc.2019年股權激勵計劃下的限制性股票單位授予通知表格，自2021年3月4日起生效。 | | 10-Q | | 001-36373 | | 10.4 | | 4/26/2021 | | |
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| | | | 以引用方式併入 | | |
展品 不是的。 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 歸檔 | | 已歸檔 特此聲明 |
| 10.8* | | TriNet Group，Inc.2019年股權激勵計劃下基於業績的限制性股票單位授予通知和基於業績的限制性股票單位獎勵協議的形式，自2020年3月4日起生效。 | | 10-Q | | 001-36373 | | 10.5 | | 4/26/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.9* | | 2014年度員工購股計劃。 | | S-1/A | | 333-192465 | | 10.7 | | 3/14/2014 | | |
| | | | | | |
| 10.10* | | 2015年度高管獎金計劃。 | | 8-K | | 001-36373 | | 不適用 | | 3/11/2015 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.11* | | 修改和重新制定了非員工董事薪酬政策。 | | 10-Q | | 001-36373 | | 10.1 | | 10/25/2022 | | |
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| 10.12* | | TriNet Group Inc.修訂和重新制定高管離職福利計劃 | | 10-Q | | 001-36373 | | 10.5 | | 4/30/2018 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.13 | | TriNet Group，Inc.與其每一位董事和高管之間簽訂的賠償協議的格式。 | | S-1/A | | 333-192465 | | 10.8 | | 3/4/2014 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.14* | | 2009年11月9日，Burton M.Goldfield和TriNet Group，Inc.之間的僱傭協議。 | | S-1/A | | 333-192465 | | 10.9 | | 2/13/2014 | | |
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| 10.15* | | 薩曼莎·惠靈頓和TriNet USA，Inc.於2022年3月28日修訂和重新簽署的就業協議。 | | 8-K | | 001-36373 | | 10.1 | | 3/29/2022 | | |
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| 10.16* | | 2020年7月25日TriNet USA，Inc.和Olivier Kohler之間的第二次修訂和重新簽署的就業協議。 | | 8-K | | 001-36373 | | 10.2 | | 11/19/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.17* | | 奧利維爾·科勒與TriNet USA，Inc.於2022年3月28日簽署的分居協議。 | | 8-K | | 001-36373 | | 10.2 | | 3/29/2022 | | |
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| 10.18* | | 2020年8月13日，TriNet Group，Inc.與凱利·李·圖米內利之間的僱傭協議。 | | 10-Q | | 001-36373 | | 10.1 | | 10/26/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.19* | | 高管聘用協議，日期為2022年6月14日，由Jay Venkat和TriNet USA，Inc. | | 8-K | | 001-36373 | | 10.1 | | 6/15/2022 | | |
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| 10.20* | | 修訂和重新簽署的就業協議，日期為2022年11月15日，由Alex Warren和TriNet USA，Inc. | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.21* | | 股東協議，由TriNet Group，Inc.和AGI-T，L.P.簽署，日期為2016年12月21日 | | 8-K | | 001-36373 | | 10.1 | | 12/22/2016 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.22 | | TriNet Group，Inc.與AGI-T，L.P.之間的股東協議第1號修正案，日期為2023年2月13日 | | | | | | | | | | X |
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| | | | | | | | | | | | |
| 21.1 | | 子公司名單。 | | | | | | | | | | X |
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| 23.1 | | 經獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所同意。 | | | | | | | | | | X |
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| 24.1 | | 授權書(包括在本報告的簽名頁上)。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | 以引用方式併入 | | |
展品 不是的。 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 歸檔 | | 已歸檔 特此聲明 |
| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務幹事證書。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行幹事和首席財務幹事。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.SCHCAL | | 內聯XBRL分類擴展架構計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.CALDEF | | 內聯XBRL分類擴展計算定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.DEFLAB | | 內聯XBRL分類擴展定義標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.LABPRE | | 內聯XBRL分類擴展標籤演示Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101.PRE104 | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔)。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| * | 構成管理合同或補償計劃或安排。 |
| ** | 文件已提交、被視為未歸檔且不得通過參考納入公司根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排下列簽署人於#年1月15日在加利福尼亞州都柏林簽署本報告這是2023年2月。
| | | | | | | | | | | |
| | TriNet集團公司 |
| | |
| 日期：2023年2月15日 | | 發信人： | 伯頓·M·戈德菲爾德 |
| | | | 伯頓·M·戈德菲爾德 |
| | | | 首席執行官 |
| | | | |
| 日期：2023年2月15日 | | 發信人： | /s/凱利·圖米內利 |
| | | | 凱利·圖米內利 |
| | | | 首席財務官 |
通過此等陳述，我知道所有人，以下簽名的每個人構成並任命Burton M.Goldfield、Kelly Tumelli和Samantha Wellington，以及他們中的每一個，作為他或她的真實和合法的事實檢察官和代理人，每個人都有充分的權力以他或她的名義、地點或替代，以任何和所有的身份，簽署對本報告的任何修改，並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會，特此批准並確認所有上述事實上律師和代理人，或其替代者可以合法地根據本條例行事或致使他人依法行事。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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| 伯頓·M·戈德菲爾德 | | 行政總裁(首席執行官) | | 2023年2月15日 |
| 伯頓·M·戈德菲爾德 | | |
| | | | |
| /s/凱利·圖米內利 | | 首席財務官(首席財務官和首席會計官) | | 2023年2月15日 |
| 凱利·圖米內利 | | |
| | | | |
| /s/Michael J.Angelakis | | 董事 | | 2023年2月15日 |
| 邁克爾·J·安吉拉基斯 | | |
| | | | |
| /s/保羅·張伯倫 | | 董事 | | 2023年2月15日 |
| 保羅·張伯倫 | | |
| | | | |
| 拉爾夫·克拉克 | | 董事 | | 2023年2月15日 |
| 拉爾夫·克拉克 | | |
| | | | |
| 瑪麗亞·孔特雷拉斯-甜蜜 | | 董事 | | 2023年2月15日 |
| 瑪麗亞·孔特雷拉斯--甜蜜 | | |
| | | | |
| /David C.霍奇森 | | 董事 | | 2023年2月15日 |
| David C.霍奇森 | | |
| | | | |
| 傑奎琳·科斯可夫博士 | | 董事 | | 2023年2月15日 |
| 傑奎琳·科斯科夫博士 | | |
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| /s/韋恩·B·洛威爾 | | 董事 | | 2023年2月15日 |
| 韋恩·B·洛厄爾 | | |
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| /s/Myrna Soto | | 董事 | | 2023年2月15日 |
| 桃金娘索托 | | |
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