美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格6-K

 

外國私人發行人根據

 

證券規則第13A-16或15D-16條

 

1934年《交換法》

 

2023年2月

委託公文編號：001-32199

 

SFL有限公司

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(註冊人姓名英文譯本)

 

帕拉維爾廣場

帕拉維爾路14號

漢密爾頓，HM 08，百慕大

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(主要執行辦公室地址)

 

用複選標記表示註冊人是否在20-F或40-F表格的封面下提交或將提交年度報告。

 

表格20-F[ X ] Form 40-F [   ]

 

此表格6-K報告中包含的信息

隨函附上SFL有限公司(“SFL”或“公司”)於2023年2月15日公佈截至2022年12月31日的季度初步財務業績的新聞稿副本。

簽名

 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 

 

			SFL有限公司
日期：2023年2月15日			發信人：			書名/Ole B.HJertaker
			姓名：			奧萊·B·赫傑塔克
			標題：			SFL管理AS
						(首席行政主任)

初步財報發佈

Q4 2022

SFL有限公司

2022年第四季度初步業績和增加的季度現金股息為每股0.24美元

漢密爾頓，百慕大，2023年2月15日。亞洲網加利福尼亞州聖克拉拉12月31日電SFL Corporation Ltd.(“SFL”或“本公司”)今天公佈了截至2022年12月31日的季度的初步財務業績。

亮點

·連續第76個季度宣佈派息，增至每股0.24美元

·第四季度淨利潤為4850萬美元，或每股0.38美元

·本季度獲得了約2.08億美元的租賃費，其中包括。690萬美元的利潤份額

·合併子公司的調整後EBITDA2為1.275億美元，另有49.9%擁有的關聯公司的調整後EBITDA2為790萬美元

·第四季度交付了四艘新船，均為主要藍籌股客户提供長期租賃

·同意出售一艘2009年製造的Suezmax原油油輪，預計第一季度交付

SFL Management AS首席執行官奧萊·B·赫傑塔克(Ole B.HJertaker)在一條評論中表示：

“SFL很高興地宣佈又一個強勁的季度，收入和EBITDA都有增長。在整個2022年，我們通過對現有船舶進行新的長期租賃和新的收購相結合，繼續建立我們的投資組合，使我們的固定費率租賃積壓增加到約36億美元。

自2004年公司成立以來，通過連續76次現金分紅，已向股東返還了超過25億美元。我們不斷證明，我們有能力更新和多樣化我們的資產和特許投資組合，支持可持續的長期分銷能力。

季度股息

董事會已宣佈增加季度現金股息，每股0.24美元。股息將於2023年3月30日或前後支付給截至2023年3月15日登記在冊的股東，紐約證券交易所的除息日期為2023年3月14日。

1租賃費是指本公司及其關聯方在此期間出租船隻和鑽井平臺應收取的費用。這主要是合同日費率乘以收費天數加上任何額外的應計費收入，包括利潤份額。長期租船指的是一年以上的合同。短期租船指的是不滿一年的合同，包括航次租賃。

2“調整後的EBITDA”是一項非美國公認會計準則的衡量標準。它是指扣除淨利息、攤銷和資本支付前的經營活動的現金收入。

截至2022年12月31日的季度業績

2022年第四季度，該公司在綜合基礎上公佈的美國公認會計原則營業總收入為1.978億美元，而上一季度為1.669億美元。這一數字低於收到的現金，因為它不包括大約1180萬美元的包機租金，而根據美國公認會計原則，這些租金不被歸類為營業收入。這包括“償還銷售型投資、直接融資租賃和回租資產”，以及從會計角度歸類為“聯營公司投資”的實體的收入。

淨業績受到非經常性或非現金項目的影響，包括與140萬美元的利率互換和股權投資有關的按市值計價的淨影響、Seadrill延遲支付1050萬美元的租金以及與該季度債券和股權投資相關的290萬美元的收益。該季度與船舶交付相關的運營費用也高於正常水平，信貸損失準備金非現金減少了40萬美元。

根據美國公認會計原則，該季度報告的淨收益為4850萬美元，或每股0.38美元。

商業動態

截至2022年12月31日，經後續交易調整後，該公司由77艘全資或部分擁有的船舶和在建新建築組成的船隊3的固定費率租船積壓估計約為36億美元，加權剩餘租船期限為6.6年。

其中一些租船包括購買選擇權，如果行使，可能會減少固定費率的積壓租船和平均剩餘租船期限，但將增加可用於新投資的資本。此外，幾家特許經營公司包括利潤分享功能，這可能會改善SFL的經營業績。

SFL的大多數船舶都是定期租船，公司負責技術、運營和商業管理。此外，一些船隻是在光船租賃上僱用的，公司的客户負責這些服務。

襯墊

SFL擁有36艘集裝箱船和7艘汽車運輸船，其中4艘正在建造中。班輪船隊在本季度產生了約9900萬美元的總包租收入。包機租金中約有650萬美元是節省燃料的利潤份額。

截至2022年12月31日，來自全資和部分擁有的班輪船隊的固定費率租船積壓估計約為24億美元，平均剩餘租船期限約為4.5年，如果按租船租金加權，則為7.3年。積壓的包機包括來自七家汽車運營商的約4.7億美元。

在本季度，該公司接收了最後一艘新建造的支線集裝箱船，租船七年至馬士基，第一艘船於第三季度交付。章程包含第六年和第七年末的購買選擇權，包括利潤分享功能。這筆交易使固定費率包機的積壓增加了約1.2億美元。

該公司還收購了一家中型汽車承運人，並將其交付給一家領先的汽車承運人，其租期至2028年。這筆交易使SFL的固定費率包機積壓增加了約6500萬美元，收入進一步上升與節省燃料的利潤份額有關。

3截至2022年12月31日的固定費率積壓包括全資擁有的船隻、鑽井平臺和四艘部分擁有的19,000 TEU集裝箱船的100%，SFL也管理這些船隻。它還包括後續交易。積壓不包括承租人的延期選擇權和購買選擇權(如果適用)。

油輪

SFL在本季度擁有一支由18艘原油、成品油和化學品油輪組成的船隊，其中大部分使用長期包租。這些船隻在本季度產生了約4900萬美元的總租賃費。

該公司有兩艘Suezmax油輪和兩艘化學品油輪在現貨和短期租賃市場進行交易，這些船舶在第四季度的淨租租收入約為1210萬美元，而第三季度的淨租租收入約為1150萬美元。

在第四季度，該公司完成了對四艘現代Suezmax油輪的收購，並向世界領先的工業集團科赫工業的一家子公司簽訂了六年定期租船合同，使SFL的固定費率租船訂單增加了約2.5億美元。

季度結束後，SFL已同意以約3900萬美元的淨銷售價格出售一艘2009年製造的Suezmax油輪。這艘船在現貨市場交易的時間更長，償還相關債務後，SFL的現金淨收益估計約為2300萬美元。預計將於2月份向新所有者交付，我們預計第一季度將錄得約500萬美元的會計收益。

幹散貨

該公司擁有15艘幹散貨船，其中8艘在本季度以長期包租方式受僱。SFL在第四季度從幹散貨船隊獲得了約2370萬美元的總租船收入，其中包括約40萬美元的利潤份額。

第四季度，在現貨和短期市場僱用的七艘船的淨租賃收入約為900萬美元，而上一季度六艘船的淨租賃收入約為1020萬美元。

離岸海域

SFL擁有兩個惡劣環境的鑽井平臺，2014年建造的自升式鑽井平臺Linus和2008年建造的半潛式鑽井平臺Hercules。

萊納斯目前與康菲石油簽訂了一份長期合同，直到2028年。第四季度，該鑽井平臺創造了約1860萬美元的合同收入。此外，SFL還收到了1,050萬美元的付款，用於彌補Seadrill在破產法第11章期間之前減少的租船費用。

惡劣環境的半潛式鑽井平臺Hercules被租給Seadrill光船租賃，直到2022年12月底，鑽井平臺被重新交付給SFL。在第四季度，SFL獲得了690萬美元的包機收入。該鑽井平臺目前由Odfjell Drilling管理，預計在完成特別定期勘測後，將於2023年第二季度開始與埃克森美孚加拿大有限公司簽訂新的鑽井合同。

融資和資本支出

截至2022年12月31日，SFL擁有約1.88億美元的現金和現金等價物。截至第四季度末，該公司還擁有700萬美元的股權證券投資和未擔保船舶，總價值約為1.8億美元。

第四季度，該公司在日本租賃市場為兩艘14,000標箱的集裝箱船達成了長期融資安排。總金額為2.4億美元，期限為7年。SFL還為四艘新收購的Suezmax船隻提供了1.45億美元的長期融資安排。

今年1月，SFL發行了一隻新的1.5億美元與可持續發展掛鈎的無擔保債券，將於2027年到期。所得資金將用於現有債務安排的再融資和營運資本用途。截至2023年2月15日，5月份到期的可轉換票據的未償還金額約為1.05億美元，9月份到期的挪威克朗計價債券的未償還金額為4.07億挪威克朗。

截至第四季度末，SFL有四艘LNG雙燃料汽車運輸船正在建設中，將於2023年和2024年交付。與庭院分期付款有關的剩餘資本支出約為2.1億美元。預計其中大部分資金將在適當時候通過債務安排提供資金。

戰略與展望

SFL仍致力於維持其收購有吸引力的資產的戰略，並將長期租約給海運市場上聲譽良好的運營商。該公司多樣化和廣泛的租船組合以及大約七年的加權平均租船期限為公司提供了對未來現金流的重要可見性。此外，我們的幾份租船合同具有可選性特徵，這可能會在強勁的市場條件下為我們提供進一步的上行空間。

憑藉獨特的投資機會，SFL繼續評估對環境產生積極影響的資產投資。SFL還將繼續探索剝離較舊、效率較低的船隻，以確保船隊繼續改善。

由於許多海運市場的基本市場情緒強勁，供需前景樂觀，我們預計將繼續擴大與新客户和現有客户的關係，目的是通過有選擇的新資產收購和投資來建立固定費率租賃積壓。

公司及其他事宜

2023年2月，SFL根據公司的激勵計劃向員工、高級管理人員和董事授予了44萬份期權。

核算項目

根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)，公司部分集裝箱船的長期租賃融資安排要求公司將其中7艘船舶報告為“融資租賃的船舶和設備淨額”，並將相應的租賃債務報告為“融資租賃負債”，包括短期和長期。

此外，另有九艘集裝箱船和一艘超大型集裝箱船在本季度末的綜合賬目中被報告為“銷售型投資、直接融資租賃和回租資產”。

根據美國公認會計原則，擁有四艘集裝箱船的部分股權附屬公司應用權益法被計入對聯營公司的投資。由於會計處理的結果，這些聯營公司的營業收入、營業費用和淨利息支出不包括在SFL的綜合收益表中。相反，這些聯營公司的淨貢獻被確認為“聯營公司的利息收入”和“聯營公司的業績”的組合。

在SFL的綜合資產負債表中，本公司對此類權益法被投資人持有的資產的總投資是“對聯營公司的投資”和“長期應付關聯方的金額”的組合，因為在這些聯營公司最初進行的大部分投資是由SFL提供的公司間貸款提供的。

根據美國公認會計原則下分類為金融資產的預期信貸損失模型，SFL的直接融資租賃應收賬款及其他資產每季度根據歷史經驗、當前狀況和合理的可支持預測計算信貸損失撥備，並計入資產負債表，相應的撥備變動計入損益表。在本季度末，該公司及其附屬公司作為聯營公司計入的信貸損失準備金總額為360萬美元。

非美國公認會計準則財務指標

在本新聞稿中，公司以其認為對投資者、分析師和其他使用公司財務信息來評估其當前和預期未來現金流的投資者、分析師和其他人最有意義和最有用的方式提供更多信息和措施。根據美國證券交易委員會規則和條例，公司使用的一些衡量標準被視為非美國公認會計準則財務衡量標準。在本新聞稿中，SFL公佈了調整後的EBITDA，這是美國證券交易委員會規則G中定義的非美國GAAP財務指標。公司認為，這一非美國GAAP財務指標可能會由其他公司以不同的方式定義和計算，更好地解釋和提高對其業務的理解。然而，這一措施不應被視為根據美國公認會計原則確定的措施的替代品。

調整後的EBITDA是公司的現金計量，代表在淨利息和資本支付前從經營活動中收到的現金淨額。這相當於租用包機，可收取的現金運營費用較少。請參閲附錄1。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本新聞稿可能包含前瞻性陳述。這些陳述基於各種假設，其中許多假設又基於進一步的假設，包括SFL管理層對歷史經營趨勢的審查、公司記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。儘管SFL相信這些假設在作出時是合理的，因為假設本身就會受到難以或不可能預測且超出其控制範圍的重大不確定性和或有事件的影響，SFL不能保證它將實現或實現這些預期、信念或意圖。

公司認為，可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的重要因素包括世界經濟實力、貨幣和利率的波動、具有周期性和波動性的海運運輸業的總體市場狀況，包括租船費率和船舶價值的波動，公司經營的市場需求的變化，包括消費者需求從石油轉向其他能源或成品油貿易模式的變化。進口商品和製成品的國家的市場需求變化，以及這些商品和製成品的生產量和地點的變化，我們經營部門的技術創新和客户對質量和效率的要求，更多的檢驗程序和更嚴格的進出口控制，公司運營費用的變化，包括燃油價格、幹船塢和保險成本，公司承租人和與公司交易的其他交易對手的業績，公司交易對手的任何重組的影響，在合同價格範圍內及時交付在建船舶，政府法律和法規，包括環境法規，增加了我們的成本或我們客户的成本，未決或未來訴訟的潛在責任，由於事故、政治不穩定、恐怖襲擊、海盜或國際敵對行動而可能擾亂的航運路線，正在進行的冠狀病毒爆發的持續時間和嚴重程度，政府對此做出的反應，以及對商業海運需求、鑽井平臺和金融市場狀況的影響, 以及公司在向美國證券交易委員會提交的報告中不時描述的其他重要因素。除非法律要求，否則SFL不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述，也不承擔任何義務。

2023年2月15日

董事會

SFL有限公司

百慕大漢密爾頓

如有疑問，可直接向SFL管理層提出：

首席財務官阿克塞爾·C·奧萊森：+47 23114036

首席財務官安德烈·雷普潘和高級副總裁：+47 23114055

總裁副主任馬呂斯·富利：+47 23114016

欲瞭解有關SFL的更多信息，請訪問其網站：www.sflcorp.com。

SFL有限公司

2022年第四季度報告(未經審計)

(1)“特許經營收入：銷售型、直接融資和回租資產”是根據美國公認會計準則分類為“銷售、直接融資和回租資產投資償還”的特許經營費淨額，截至2022年12月31日的三個月為390萬美元(截至2022年9月30日的三個月：390萬美元；2022年全年：1700萬美元)

(2)加權平均股份數目及已發行普通股數目不包括SFL作為股份借貸安排的一部分而發行的約1,180萬股股份。這些股份由SFL所有，因此在計算每股收益時不包括在內。

SFL有限公司

2022年第四季度報告(未經審計)

資產負債表			十二月三十一日，						9月30日，									Dec 31, 2021
(單位：千元)			2022						2022									(經審計)
資產
短期
現金及現金等價物(1)			188,362						178,682									145,622
受限現金			—						—									8,338
有價證券投資			7,283						9,332									21,210
關聯方應得款項			4,392						6,213									8,557
對銷售型、直接融資和回租資產的投資，當前部分			15,432						15,488									23,484
其他流動資產			81,513						81,597									43,105
長期
船舶和設備，淨網			2,646,389						2,455,644									2,230,583
融資租賃船舶和設備，淨額			614,763						625,175									656,072
資本改善、新建築和船舶押金			97,860						98,642									57,685
對銷售型、直接融資和回租資產的長期投資			103,591						107,425									181,282
聯營公司的投資(2)			16,547						16,570									16,635
關聯方長期應付金額(2)			45,000						45,000									45,000
其他長期資產			40,198						51,524									21,724
總資產			3,861,330						3,691,292									3,459,297
負債和股東權益
短期
長期計息債務的短期和當期部分			921,270						962,741									302,769
應付關聯方的款項			1,936						1,462									1,295
融資租賃負債，本期部分			53,655						53,035									51,204
其他流動負債			79,750						79,203									45,048
長期
扣除遞延費用後的長期計息債務			1,279,786						1,062,218									1,586,445
長期融資租賃負債			419,341						432,962									472,996
其他長期負債			14,361						28,305									17,213
股東權益			1,091,231						1,071,366									982,327
總負債和股東權益			3,861,330						3,691,292									3,459,297

(1)不包括聯屬公司持有的現金，將其記為“聯營公司投資”

(2)我們的一家附屬公司於季度末入賬為“投資聯營公司”。我們的投資是歸類為“聯營公司投資”的股權和公司向聯營公司提供的任何貸款的組合，這些貸款包括在“關聯方長期應付金額”內。

SFL有限公司

2022年第四季度報告(未經審計)

相聯公司被列為對聯營公司的投資

2022年第四季度(未經審計)

請注意，River Box Holding Inc.(4x 19,000 TEU集裝箱船)的完整初步賬目可在該公司的網站上查閲：www.sflcorp.com

截至2022年12月31日的三個月的簡明損益表數據

(1)“租船收入-直接融資租賃”是根據美國公認會計原則分類為“直接融資租賃投資償還”的租船租金淨額，截至2022年12月31日止三個月為310萬美元。

(2)來自該聯營公司的“利息開支、關聯方”在本公司的綜合收益表中列為“聯營公司的利息收入”。在截至2022年12月31日的三個月裏，公司從該聯營公司記錄了120萬美元。上表顯示了公司在River Box Holding的損益表中所佔的49.9%份額

(3)“其他項目”包括在截至2022年12月31日的三個月內信貸損失準備金減少1,000萬美元

(4)‘該聯營公司的淨收入在本公司的綜合損益表中列為’聯營公司的結果‘。

截至2022年12月31日的簡明資產負債表數據

(1)River Box Holding Inc.100%的股份於2020年12月31日解除合併，公司49.9%的股份如上圖所示

(2)本公司向River Box提供的4,500萬美元貸款已包括在“關聯方長期應付款項”內。上表顯示了公司在River Box Holding的資產負債表中所佔的49.9%份額

(3)聯營公司的“股東權益”在公司綜合資產負債表中列為“聯營公司投資”

附錄1：調整後EBITDA的對賬

2022年第四季度(未經審計)

(1)“調整後的EBITDA”是一項非美國公認會計準則的衡量標準。它是指扣除淨利息和資本支付前的經營活動的現金收入。