附錄 99.2 親愛的股東們，我們很好地應對了2022年的挑戰，尤其是那些影響我們利潤的挑戰，這反映了我們對紀律執行的持續關注。我們在2022年結束時有望在2023年實現持續的正自由現金流。在當前的環境中，我們獨特的數字數據及其應用仍然非常強大。我們將繼續與世界各地企業的決策者和用户進行廣泛對話。他們對我們產品的興趣仍然很高，因為我們的解決方案可以幫助商界領袖降低風險並減輕全球宏觀經濟狀況帶來的壓力。客户反覆告訴我們，當今市場上沒有其他像我們這樣的數據或解決方案，我們對他們的戰略和運營至關重要。越來越多的證據表明，我們正在陷入全球衰退，這將在可預見的將來影響客户的運營。我們在第四季度採取了有效措施，以適應適度的增長，並加快盈利之路。我們的商業模式及其強大的單位經濟學使我們能夠靈活地面對未來的挑戰，同時能夠抓住增長機會，因為我們專注於在2023年儘快實現自由現金流為正。我們的業務表現根據我們的最新業績，我們在2022年第四季度（Q4-22）繼續取得進展。收入達到5,130萬美元，超過了我們預期的最高水平，與2021年第四季度相比增長了28％。1 Similarweb 2022年第四季度股東來信

附錄99.2 截至2022年12月31日，我們的客户羣增加到4,049個賬户，同比增長16％。每個賬户的平均年收入約為51,600美元，與2021年第四季度（Q4-21）相比增長了約8％。值得注意的是，我們在 Q4-22 中實現了109％的總淨收入保留率（NRR）。僅我們超過10萬美元的年度經常性收入 (ARR) 客户羣就實現了 120% 的 NRR 率。2 Similarweb 2022 年第四季度股東信函

附錄 99.2 我們的全球客户羣（包括中小型企業、企業和戰略客户）的擴張仍然強勁。重要的是，年利率超過10萬美元的公司數量從截至2021年12月31日的271家增加到截至2022年12月31日的337家，同比增長24％。截至2022年12月31日，這個重要的客户羣佔我們總收入的55％。我們當前產品解決方案的表現以及客户對我們數據見解的強烈需求推動了我們在 Q4-22 中的產品組合取得積極成果。我們最大的收入貢獻仍然來自交易服務行業的公司，例如零售、金融服務和消費品公司。3 Similarweb 2022 年第四季度股東信函

附錄99.2 我們的財務業績在審查我們的財務業績時，請注意，下文提及的支出和經營業績（收入除外）均按公認會計原則和非公認會計準則列報，所有非公認會計準則業績均與本信末尾列出的財務報表附錄中最直接可比的GAAP業績進行了對賬。我們在 Q4-22 中的財務業績超過了我們的收入和利潤預期。在2022財年，我們度過了充滿挑戰的一年，並將優先事項轉移到在2023財年創造正自由現金流上。回顧一下我們的營收業績，在 Q4-22 中，我們實現了5,130萬美元的強勁收入，反映了客户和每位客户收入增長的推動下同比增長28％。我們52％的銷售額來自美國以外的國際市場。在2022財年，總收入為1.932億美元，與2021財年的1.377億美元相比增長了40％。在2022財年結束時，我們的年度經常性收入（ARR）為2.01億美元，比2021財年末的1.647億美元增長了22％。我們大約 99% 的收入是年度經常性收入，最低訂閲期為一年。我們將繼續增加具有多年訂閲期限的客户數量。截至 Q4-22 結束，我們 39% 的 ARR 來自承諾多年訂閲的客户，而去年同期的這一比例為 33%。我們認為，這是對我們平臺需求長期持續性的有力指標。Q4-22 中，我們的GAAP毛利總額為3,890萬美元，非公認會計準則毛利總額為4,040萬美元，而 Q4-21 的毛利分別為2950萬美元和3,020萬美元。Q4-22 的非公認會計準則毛利率為79％，而 Q4-21 的非公認會計準則毛利率為75％。在2022財年，我們的GAAP毛利為1.40億美元，而2021財年為1.059億美元，我們的非公認會計準則毛利在2022年為1.469億美元，而2021年為1.067億美元。2022財年的非公認會計準則毛利率為76％，而2021財年的非公認會計準則毛利率為78％。提醒一下，2022財年的非公認會計準則毛利率包括收購和我們的 Data.ai 合作伙伴關係的影響，這些影響與上一財年無關。GAAP 運營支出增至 5,350 萬美元，我們 Q4-22 的非 GAAP 運營支出從 Q4-21 的 5240 萬美元和 4,850 萬美元增至 4,850 萬美元，4 Similarweb 2022 年第四季度股東信函

分別是附錄99.2，在很大程度上反映了為支持我們的增長而對整個業務的人力資本投資。在 Q4-22 中，非公認會計準則運營費用佔收入的100％，而 Q4-21 的收入為121％，這表明了我們單位經濟的效率和嚴格的執行力。在2022財年，GAAP運營支出增至2.278億美元，我們的非公認會計準則運營支出從2021財年的1.72億美元和1.584億美元增至2.107億美元。2022年第四季度運營支出的具體組成部分：我們的GAAP研發投資從1,430萬美元降至1,400萬美元，Q4-22 的非公認會計準則研發投資從1,430萬美元降至1,280萬美元分別在 Q4-21 中存入1,280萬美元。按佔收入的百分比計算，Q4-22 的非公認會計準則研發支出為25％，而 Q4-21 的非公認會計準則研發支出為32％，提高了7個百分點。Q4-22 的GAAP銷售和營銷費用從2,800萬美元和2650萬美元增至3,010萬美元，的非公認會計準則銷售和營銷費用分別從2,800萬美元和2650萬美元增至2,860萬美元，這主要是由與銷售和賬户管理員工人數增加相關的薪酬以及營銷活動的減少部分抵消的佣金支出所推動的。Q4-21按佔收入的百分比計算，Q4-22 的非公認會計準則銷售和營銷支出為56％，而 Q4-21 的這一比例為66％，提高了近10個百分點。我們模式中的一個運營原則是，我們的銷售和營銷成本約為55％至60％，分配給新客户獲取（土地），40％至45％分配給現有客户羣的留存、追加銷售和交叉銷售（擴大）。在分析我們在客户獲取成本 (CAC) 方面的投資以提高增長效率時，我們會跟蹤預計的投資回收期。在過去的四個季度中，按毛利計算，該指標的平均值在15至16個月之間。目前，平均投資回報在17到18個月之間，這主要是由於當前環境下的銷售週期較長。為了便於比較，我們會根據收購 Embee Mobile 和 data.ai 合作伙伴關係在計算 CAC 投資回收期方面的影響進行調整。擴張和客户保留成本 (CRC) 的回報比新客户CAC的投資回報更快，為我們的增長效率做出了有意義的貢獻。我們將繼續投資於客户獲取以支持未來的增長，並在我們強勁的NRR和不斷增加的客户終身價值的基礎上繼續投資於CRC。5 Similarweb 2022 年第四季度股東信函

附錄99.2 GAAP一般和管理成本從Q4-21 的1,010萬美元和920萬美元分別增至940萬美元，Q4-22 的非公認會計準則一般和管理成本分別增至990萬美元。按佔收入的百分比計算，Q4-22 的非公認會計準則一般和管理費用為19％，而 Q4-21 的非公認會計準則一般和管理費用為23％，提高了4個百分點。從我們的底線來看，Q4-22 GAAP的營業虧損為1460萬美元，佔收入的28％，而2021年第四季度為2,290萬美元，佔收入的57％。Q4-22 非公認會計準則營業虧損為1,090萬美元，佔收入的21％，而2021年第四季度為1,840萬美元，佔收入的46％，低於我們對該季度的估計虧損。我們經歷了強勁的增量銷售流入營業利潤，同時我們在整個業務中也實現了顯著的運營效率，同比增長了25個百分點。在2022財年，GAAP營業虧損為8,790萬美元，佔收入的45％，而2021財年為6,610萬美元，佔收入的48％。2022財年的非公認會計準則營業虧損為6,380萬美元，佔收入的33％，而2021財年的非公認會計準則營業虧損為5,170萬美元，佔收入的38％。我們認為，未來表現的有力指標是我們的遞延收入，在 Q4-22 結束時，遞延收入為9,420萬美元，而去年同期為7,880萬美元 Similarweb 2022 年第四季度股東信函

展覽 99.2 年。重要的是，在 Q4-22 結束時，我們的剩餘履約義務 (RPO) 總額為1.710億美元，高於 Q4-21 末的1.375億美元。我們預計將在未來 12 個月內將 Q4-22 RPO 總額的大約 80% 確認為收入。這代表了強勁的需求，增加了追加銷售的承諾，也證實了我們的客户在這些充滿挑戰的時期從我們的解決方案中發現的價值。年底，我們有7,780萬美元的現金和現金等價物。作為資產負債表管理計劃的一部分，我們已經從信貸額度中提取了2500萬美元。Q4-22 中用於經營活動的淨現金為1,230萬美元，而 Q4-21 中用於經營活動的淨現金為1,040萬美元。Q4-22 的正常自由現金流為負1,380萬美元，而 Q4-21 的正常自由現金流為負1150萬美元，這反映了我們對整個業務增長的投資。將 Q4-22 的正常自由現金流與 Q3-22 的負2510萬美元進行比較，表明我們在實現自由現金流為正的目標方面正在取得進展。我們的戰略我們的核心是一家數據和分析公司。我們相信，我們的專有數據，我們稱之為Similarweb Digital Data，使我們在競爭中脱穎而出。Similarweb 數字數據是我們對數字世界中公司、市場、產品、消費者行為和趨勢的在線表現的專有觀點。我們由 200 多位數據科學家組成的世界級團隊使用先進的機器學習流程和算法創建 Similarweb 數字數據，這些流程和算法在過去 15 年中經過改進和優化，以確保我們提供準確、全面的數字世界視圖。然後，我們通過軟件即服務 (SaaS) 解決方案、數據即服務 (DaaS) 或定期諮詢服務將其交付給客户。通過簽訂我們的產品化軟件即服務 (SaaS) 解決方案合同，或者通過數據即服務 (DaaS) 產品和定期諮詢服務，將Similarweb Digital Data集成到自己的系統和解決方案中，我們的客户依靠我們的關鍵任務產品來推動他們在制定戰略、獲取客户或增加盈利方面做出的數據驅動型決策。我們相信，我們的SaaS解決方案以及我們的DaaS和諮詢產品顛覆並重新定義了在線市場研究和情報的類別。如果沒有我們的服務，則可能需要數週或數月的時間才能以高昂的成本對公司、行業和市場進行研究、基準測試和分析。通過使用我們的軟件或直接訪問我們的數據，我們的客户可以將發現可操作見解所需的時間縮短至 7 Similarweb 2022 年第四季度股東信函

利用我們的相關解決方案展出 99.2 小時、分鐘甚至幾秒。重要的是，我們的數字情報解決方案使我們的客户能夠比競爭對手更好地瞭解他們的市場，更快地採取行動，並在當今的在線世界中獲勝。我們的總體戰略由我們努力實現的三大支柱組成：1.建立, 保持和增強數據和技術的實質性優勢 2.通過我們的數字智能解決方案為我們的客户帶來可觀的投資回報 3.在明智的投資和運營紀律的推動下，我們執行我們的市場進入戰略。利用我們的專有技術，我們提供引人注目的解決方案，為公司高管及其銷售、數字營銷、市場研究和業務戰略領導者帶來業績。我們從 Similarweb Digital Data 中提供易於理解的見解，這些見解為公司領導者為贏得市場而做出的決策提供支持。當我們在 Q4-22 中執行我們的戰略時，我們發佈了許多重要的新產品功能，在自己的市場取得了一些勝利。值得注意的是，在我們的 Marketing Intelligence 解決方案中，我們引入了關鍵字搜索意圖，這是一項強大的指標，可幫助搜索營銷人員瞭解搜索查詢的原因。也許本季度最激動人心的亮點是亞馬遜設置了AWS數據交換服務，以幫助API從Alexa過渡到Similarweb，這樣以前的Alexa用户就可以輕鬆訪問我們的綜合數據並從中受益。我們的新DigitalRank API提供了我們專有的網站排名數據，這意味着用户可以輕鬆地跟蹤自己與競爭對手的排名。回顧 2022 年的總體情況，我們提高了所有解決方案的見解、功能和數據粒度。我們全年在我們的解決方案中添加了 100 多項新功能，並且我們不懈地努力增強平臺中的 Similarweb Digital Data，使其比以往任何時候都更及時、更精確。最近，我們被G2評為全球最佳軟件公司之一，領先於許多競爭對手，我們的產品也在他們的排名中名列前茅。儘管 2022 年面臨挑戰，但我們仍然受到緩解客户所經歷的痛苦的啟發，我們期待在來年及以後進一步創新。8 Similarweb 2022 年第四季度股東信函

附錄 99.2 在我們現在到 2023 年之際，我們的戰略目標包括以下內容：1.成功為戰略客户提供服務。現在，我們的戰略客户——我們最大的支出名義賬户——比以往任何時候都更傾向於通過更深入的整合，增加他們對Similarweb數字數據的使用和訪問範圍。這些客户對我們的DaaS產品特別感興趣，今年我們將廣泛探索其潛力。我們還將探索戰略客户要求我們進行的新服務優化。2.通過產品主導的增長和有效的市場進入策略來增加我們的客户數量。迄今為止，我們僅滲透了由數十萬家企業組成的數十億美元潛在市場的一小部分。今年，我們將嘗試不同的包裝和定價方法以及潛在客户看重的服務水平。我們每年有成千上萬的專業人員詢問我們的數據和解決方案——我們計劃通過客户驅動的激活來測試交付解決方案的不同變體。3.加快新產品和附加組件的採用。如今，我們是一家多解決方案公司，我們可以為客户提供許多產品和解決方案。我們看到了繼續向現有客户羣交叉銷售這些解決方案的巨大機會。4.以卓越和高效的方式運營。今年，我們將不斷尋求優化執行力，重點是提高各職能領域的效率，尤其是在營銷和銷售渠道中。我們期待全年向所有人通報我們在實現這些目標方面的最新進展。9 Similarweb 2022 年第四季度股東信函

附錄99.2 我們的業務展望正如我們之前分享的那樣，我們和我們的客户無法倖免於通貨膨脹、利率上升、能源衝擊和地緣政治衝突的現實，這些現實可能會在整個2023年給全球經濟造成壓力。在評估了我們在當前全球宏觀經濟環境下的業務前景之後，我們將發佈今年的初步指導方針。在2023年第一季度（Q1-23），我們預計總收入在5,250萬美元至5,300萬美元之間，相當於中點同比增長約19％。在截至2023年12月31日的財年中，我們預計總收入在2.21億美元至2.22億美元之間，在該區間的中點同比增長約15％。從我們預計的 Q1-23 非公認會計準則營業虧損來看，我們預計將在1150萬至1200萬美元之間，2023年全年在3000萬至3100萬美元之間。我們預計，Q1-23 的非公認會計準則毛利率約為77.0％至77.5％，截至2023年12月31日的年度約為78.0％至79.0％。我們專注於實現正自由現金流提醒一下，在2021年第一季度，我們的業務按季度產生了正的自由現金流。為了實現這一目標，我們發展了一種紀律嚴明的執行文化，今天我們仍在培育這種文化，並從中受益。在2023年，我們決心更聰明地工作，優化我們的單位經濟性，推動卓越運營，以加快我們的盈利之路。我們的戰略重點是平衡增長和盈利能力，並在今年第四季度之前實現持續的正自由現金流。請注意，隨着今年的進展，我們的自由現金流可能會隨季節性波動。特別是，我們預計與2022年上半年相比，2023年上半年將有實質性改善。最終，我們預計，當我們年底時，我們的季度節奏將是積極的。我們相信，我們已經調整了基礎設施成本，以便在調節收入軌跡的範圍內儘可能高效地實現這一目標。我們仍然專注於通過我們控制範圍內的決策來嚴格執行，這些決策與謹慎管理資產負債表以及支持我們的增長和盈利潛力有關。10 Similarweb 2022 年第四季度股東信函

附錄99.2 在短期內，我們相信我們的業務將保持彈性。我們的客户告訴我們和其他人，我們已經成為他們在數字世界中執行戰略的必備數據和技術解決方案。我們的數據業務及其解決方案通過提供切實可行的見解來應對外部風險和機遇，為我們的客户（銷售、營銷、分析、電子商務）的收入驅動運營提供支持，這些風險和機遇在當前波動、不確定性、複雜性和模糊性時期尤其有價值。從長遠來看，我們渴望實現持久增長和持續的自由現金流。在這些充滿挑戰的時期，幫助我們的客户做出決策並採取行動來調整策略，加快客户獲取速度並提高盈利能力，這是我們證明我們持久價值的最重要機會。我們相信，我們的命運掌握在自己手中，我們已經做好了充分的準備，可以為未來蓬勃發展做必要的事情。我們期待在未來的更新中分享我們的進展。誠摯地，或者提供創始人兼首席執行官傑森·施瓦茨首席財務官 11 Similarweb 2022 年第四季度股東信函

附錄 99.2 合併資產負債表 12 SimilarWeb 2022 年第四季度股東信函

附錄 99.2 綜合收益（虧損）合併報表 13 Similarweb 2022 年第四季度股東信函

附錄 99.2 上面包括的基於股份的薪酬成本：14 Similarweb 2022 年第四季度股東信函

附錄 99.2 合併現金流表 15 SimilarWeb 2022 年第四季度股東信函

附錄 99.2 16 SimilarWeb 2022 年第四季度股東信函

附錄 99.2 公認會計準則毛利與非公認會計準則毛利的對賬 17 Similarweb 2022 年第四季度股東信函

附錄 99.2 GAAP 營業虧損與非 GAAP 營業虧損的對賬 18 Similarweb 2022 年第四季度股東信函

附錄 99.2 公認會計準則運營費用與非公認會計準則運營支出的對賬 19 Similarweb 2022 年第四季度股東信函

附錄99.2 經營活動中使用的淨現金（GAAP）與自由現金流和標準化自由現金流前瞻性陳述這封致股東的信包含經修訂的1933年《證券法》第27A條或《證券法》和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，包括與 “商業展望” 中描述的2023年第一季度和全年指導方針有關的陳述，” 我們業務的預期業績，未來的財務狀況業績、戰略、長期增長和整體未來前景，我們的客户繼續投資於數字化轉型，對數字智能的依賴，以及我們利用市場機會的規模和能力。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述。此類陳述前面可能有 “打算”、“可能”、“將”、“計劃”、“期望”、“預期”、“項目”、“預測”、“估計”、“目標”、“相信”、“希望”、“潛力” 或類似詞語。這些前瞻性陳述反映了我們目前對我們的意圖、產品、服務、計劃、期望、戰略和前景的看法，這些看法基於我們目前獲得的信息和我們做出的假設。實際結果可能與此類前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異，並受各種我們無法控制的假設、不確定性、風險和因素的影響。此類風險和不確定性包括但不限於與以下相關的風險和不確定性：(i) 鑑於我們最近的增長和技術的快速發展，與預測收入相關的挑戰；(ii) 我們過去的淨虧損和增加運營支出的願望，從而限制了我們實現盈利的能力；(iii) 與有效管理增長相關的挑戰；(iv) 我們參與的市場和服務類別的激烈競爭；(v) 我們參與繳款的Simily的參與度可能減少 20 Arweb 第四季度2022 年股東信函

附錄 99.2 網絡和/或個人就我們收集數據提出的選擇退出請求數量增加，或者我們的直接測量數據集減少，這可能導致我們數據的深度、廣度或準確性下降，(vi) 我們無法吸引新客户和擴大現有客户的訂閲量，(vii) 法律、法規和公眾對數據隱私的看法的變化或現有法律法規的執法模式發生變化，(viii) 法律法規和公眾對數據隱私的看法發生變化，(viii) 法律法規和公眾對數據隱私的看法發生變化，(viii) 法律法規和公眾對數據隱私的看法發生變化，(viii)) 我們無法引入新功能或解決方案並對現有解決方案進行改進，(ix) 我們平臺中的實際或感知的錯誤、故障、漏洞或錯誤，(x) 我們的系統或第三方服務提供商的系統可能存在安全漏洞，(xi) 我們無法獲取和維護全面可靠的數據來得出見解，(xii) 與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們解決方案的需求，(xiii) 失敗有效發展和擴大我們的直銷能力，這可能會損害我們增加使用我們平臺的組織數量和使我們的解決方案獲得更廣泛的市場接受的能力，以及 (xiv) 當前的全球地緣政治和宏觀經濟不確定性，包括 COVID-19 疫情或其他公共衞生危機以及俄羅斯在烏克蘭的軍事行動以及任何相關的經濟衰退可能對我們或我們客户的業務、財務狀況和經營業績產生的影響。這些風險和不確定性在我們向美國證券交易委員會提交的文件中得到了更全面的描述，包括我們於2022年3月25日向美國證券交易委員會提交的20-F表格中標題為 “風險因素” 的部分，以及我們隨後向證券交易委員會提交的報告。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險不時出現。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設，我們無法保證前瞻性陳述中反映的未來業績、活動水平、業績、成就或事件和情況會發生。前瞻性陳述僅代表截至本信發佈之日的信念和假設。除非法律要求，否則我們沒有義務根據新信息、未來事件、預期變化或其他原因更新本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述。本信中包含的某些信息涉及或基於從第三方來源獲得的研究、出版物、調查和其他數據以及公司自己的內部估計和研究。儘管公司認為截至本信發出之日這些第三方來源是可靠的，但它尚未獨立核實，也沒有對從第三方來源獲得的任何信息的充分性、公平性、準確性或完整性作出任何陳述。此外，這封信中包含的所有市場數據都涉及許多假設和侷限性，不可能有 21 封Similarweb 2022 年第四季度股東信函

附錄 99.2 保證了此類假設的準確性或可靠性。最後，儘管我們認為我們自己的內部研究是可靠的，但此類研究尚未得到任何獨立來源的證實。非公認會計準則財務指標這封致股東的信包含某些在非公認會計準則基礎上表述的財務指標。我們在內部使用這些非公認會計準則財務指標，以促進對我們的財務和業務趨勢的分析，並用於內部規劃和預測目的。我們認為，這些非公認會計準則財務指標綜合考慮，可能會對投資者有所幫助，因為它們排除了某些可能無法預示我們業務、經營業績或前景的項目，從而與過去的財務表現保持一致性和可比性。但是，非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，僅供補充信息之用。不應將它們與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮，也不應將其作為財務信息的替代品。自由現金流代表（用於）運營活動提供的淨現金減去資本支出和資本化內部使用軟件成本。標準化自由現金流是指自由現金流減去與公司新總部相關的資本投資、與這些資本投資相關的款項以及與業務合併相關的延期付款。非公認會計準則營業收入（虧損）、非公認會計準則毛利、非公認會計準則研發費用、非公認會計準則銷售和營銷費用以及非公認會計準則一般和管理費用代表可比的公認會計準則財務數字，減去上表中適用的與業務合併、無形資產攤銷和某些其他非經常性項目相關的基於股份的薪酬、調整和付款。其他指標客户獲取成本 (CAC) 代表分配給獲取新客户的銷售和營銷費用部分。客户留存成本 (CRC) 代表銷售和營銷費用中用於留住現有客户和增加現有客户訂閲量的部分。年度經常性收入 (ARR) 代表我們根據合同期望從客户那裏獲得的年化訂閲收入，前提是他們的訂閲量沒有增加或減少。CAC 投資回收期是指按新收購客户產生的增量毛利來恢復 CAC 的估計時間（以月為單位）。淨留存率 (NRR) 代表我們截至某個時間點來自同一組客户的 ARR 與去年同期同一時間點的比較，以百分比表示。22 Similarweb 2022 年第四季度股東信函