根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
每個班級的標題 |
交易 符號 |
各交易所名稱 在其上註冊的 | ||
一半 一份可贖回認股權證 |
||||
☐ | 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | |||
☒ | 非加速 文件服務器 |
規模較小的報告公司 | ||||
新興成長型公司 |
無敵艦隊收購公司。我
Form 10-Q季度報告
目錄表
第一部分財務信息 |
| |||||
第1項。 |
財務報表 | 1 | ||||
截至2022年12月31日(未經審計)和2022年9月30日(已審計)的簡明資產負債表 | 1 | |||||
截至2022年12月31日和2021年12月31日止三個月的業務簡明報表(未經審計) | 2 | |||||
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月股東赤字變動簡明報表(未經審計) | 3 | |||||
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月現金流量表簡明表(未經審計) | 4 | |||||
未經審計的簡明財務報表附註 | 5 | |||||
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 | ||||
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 25 | ||||
第四項。 |
控制和程序 | 26 | ||||
第二部分:其他信息 |
| |||||
第1項。 |
法律訴訟 | 27 | ||||
第1A項。 |
風險因素 | 27 | ||||
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 27 | ||||
第三項。 |
高級證券違約 | 27 | ||||
第四項。 |
煤礦安全信息披露 | 27 | ||||
第五項。 |
其他信息 | 27 | ||||
第六項。 |
陳列品 | 27 | ||||
簽名 |
30 |
十二月三十一日, 2022 |
9月30日, 2022 |
|||||||
(未經審計) |
(經審計) |
|||||||
資產 |
||||||||
現金 |
$ | $ | ||||||
預付費用 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
流動資產總額 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
信託賬户中持有的投資 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
|
|||||
負債、可能贖回的普通股和股東虧損 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付帳款 |
$ | $ | ||||||
應繳特許經營税 |
||||||||
應付所得税 |
||||||||
本票關聯方 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債總額 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
承付款和或有事項(附註4) |
||||||||
普通股可能會被贖回, |
||||||||
股東赤字: |
||||||||
優先股,$ |
||||||||
普通股,$ |
||||||||
其他內容 已繳費 資本 |
||||||||
累計赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
股東虧損總額 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
總負債、可能贖回的普通股和股東虧損 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
|
截至三個月 |
||||||||
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
|||||||
組建和運營成本 |
$ | $ | ||||||
基於股票的薪酬 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
運營虧損 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
其他收入 |
||||||||
信託利息收入 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
其他收入合計 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
未計提所得税準備的收入(虧損) |
( |
) | ||||||
所得税撥備 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
淨收益(虧損) |
$ |
$ |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
基本和稀釋後的加權平均流通股,普通股,可能需要贖回 |
||||||||
每股基本和稀釋後淨收益(虧損) |
$ |
$ |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
基本和稀釋後的加權平均流通股, 不可贖回 普通股 |
||||||||
每股基本和稀釋後淨收益(虧損) |
$ |
$ |
( |
) | ||||
|
|
|
|
普通股 |
其他內容 實收資本 |
累計 赤字 |
總計 股東的 赤字 |
|||||||||||||||||
股票 |
金額 |
|||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的餘額(經審計) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||
可能贖回的普通股的後續重新計量 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
淨收入 |
— | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
其他內容 已繳費 資本 |
累計 赤字 |
總計 股東的 權益 (赤字) |
|||||||||||||||||
股票 |
金額 |
|||||||||||||||||||
截至2021年9月31日的餘額(經審計) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||||||
沒收方正股份 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||
淨虧損 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三個月 2022年12月31日 |
截至三個月 2021年12月31日 |
|||||||
經營活動的現金流: |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | ||||
對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金淨額進行調整: |
||||||||
信託賬户投資所賺取的利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
基於股票的薪酬 |
||||||||
流動資產和流動負債變動情況: |
||||||||
預付費用 |
||||||||
應付帳款 |
||||||||
應付所得税 |
||||||||
應繳特許經營税 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
用於經營活動的現金淨額 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
投資活動產生的現金流: |
||||||||
存入信託賬户的本金 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
用於投資活動的現金淨額 |
( |
) |
||||||
|
|
|
|
|||||
融資活動的現金流: |
||||||||
向關聯方發行本票所得款項 |
||||||||
關聯方墊款 |
— | — | ||||||
支付遞延發售費用 |
— | |||||||
|
|
|
|
|||||
融資活動提供的現金淨額 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
現金淨變動額 |
( |
) | ||||||
期初現金 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
現金,期末 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
|
|||||
補充披露非現金投資和融資活動 |
||||||||
可能贖回的普通股的後續重新計量 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
攜帶 截止日期的價值 9月30日, 2022 |
毛收入 未實現 收益 |
毛收入 未實現 損失 |
公允價值 截至 9月30日, 2022 |
|||||||||||||
現金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國國庫券 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
• | 第1級,定義為可觀察到的投入,如活躍市場中相同工具的報價(未調整); |
• | 第2級,定義為直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入,例如活躍市場中類似工具的報價或不活躍市場中相同或類似工具的報價;以及 |
• | 第三級,定義為無法觀察到的投入,其中市場數據很少或根本不存在,因此需要實體制定自己的假設,例如從估值技術得出的估值,其中一個或多個重要投入或重大價值驅動因素無法觀察到。 |
總收益 |
$ | |||
減去:分配給公募認股權證的收益 |
( |
) | ||
減去:與普通股相關的發行成本 |
( |
) | ||
加號:賬面價值與贖回價值的重新計量 |
||||
附加:後續賬面價值與贖回價值的重新計量-信託利息收入(不包括可從信託賬户中提取的金額) |
||||
|
|
|||
可能贖回的普通股-2022年9月30日 |
$ | |||
加號:賬面價值與贖回價值的重新計量 |
||||
|
|
|||
可能贖回的普通股-2022年12月31日 |
$ | |||
|
|
截至三個月 |
||||||||||||||||
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||
普通股 受制於 贖回 |
普普通通 庫存 |
普通股 受制於 贖回 |
普通股 |
|||||||||||||
每股基本和稀釋後淨收益(虧損) |
||||||||||||||||
分子: |
||||||||||||||||
淨收益(虧損)分配 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
分母 |
||||||||||||||||
加權平均流通股 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
每股基本和稀釋後淨收益(虧損) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告其他部分所載的財務報表及其附註一併閲讀。凡提及“公司”、“我們”或“我們”時,指的是Armada Acquisition Corp.I.
有關前瞻性陳述的注意事項
這份關於Form10-Q的季度報告包括根據修訂後的1933年《證券法》第27A條和修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第21E條作出的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測。這些前瞻性陳述會受到有關我們的已知和未知風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。在某些情況下,您可以通過“可能”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“繼續”等術語或此類術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中描述的那些因素。
2023年2月2日,我們召開了股東年會(簡稱年會)。在年會上,我們的股東批准了一項對公司章程的修訂,將公司必須完成業務合併的日期延長,如果未能做到這一點,則從2023年2月17日起經公司選擇,停止運營並贖回或回購在公司首次公開募股中發行的公司普通股的100%股份,延長最多6個月,最終延長至2023年8月17日(以下簡稱延長)。我們向特拉華州州務卿提交了公司章程修正案,反映了延期的情況。與延期有關,持有11,491,148股普通股的股東選擇以每股約10.19美元的贖回價格贖回其股份。因此,我們將從我們的信託賬户中提取約117,079,879美元來支付這些持有人。
我們是一家空白支票公司,於2020年11月5日在特拉華州註冊成立,目的是與一家或多家企業進行合併、股票交換、資產收購、股票購買、重組或其他類似業務合併。
2021年8月17日,我們完成了1500萬個單位的首次公開募股,每單位10.00美元,產生了1.5億美元的毛收入。
在首次公開招股結束的同時,我們完成了459,500股私募股份的私募,總購買價為4,595,000美元。
於2021年8月17日首次公開發售完成後,出售首次公開發售單位及出售私人股份所得款項淨額150,000,000美元(每單位10.00美元)存入信託賬户。
如果吾等未能在合併期內完成初始業務合併,吾等將(I)停止除清盤外的所有業務,(Ii)在合理可能範圍內儘快贖回100%已發行公眾股份,但不超過其後十個營業日,贖回100%已發行公眾股份,每股價格以現金支付,相當於當時存入信託帳户的總金額,包括信託帳户內持有及先前未向吾等發放的資金所賺取的利息,但須扣除應付税款(以及最多100,000美元以支付解散費用的利息),除以當時已發行公眾股份的數目,上述贖回將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利,如有),但須受適用法律的約束;及(Iii)在贖回該等贖回後,經吾等其餘股東及本公司董事會批准,儘快在合理情況下儘快清盤及解散,但(就上文第(Ii)及(Iii)項而言)須遵守我們根據特拉華州法律就債權人的債權及其他適用法律的要求作出規定的義務。
2023年2月2日,我們召開了股東年會(簡稱年會)。在年會上,我們的股東批准了一項對公司章程的修訂,將公司必須完成業務合併的日期延長,如果未能做到這一點,則從2023年2月17日起經公司選擇,停止運營並贖回或回購在公司首次公開募股中發行的公司普通股的100%股份,延長最多6個月,最終延長至2023年8月17日(以下簡稱延長)。我們向特拉華州州務卿提交了公司章程修正案,反映了延期的情況。在延期方面,11,491,148股普通股的持有人選擇以每股2023年2月2日約10.17美元的每股贖回價格贖回他們的股票,並提交了8-K表格。因此,我們將從我們的信託賬户中刪除大約116,864,975美元,每個2023年2月2日提交的Form 8-K向這些持有人付款。
18
企業合併協議
我們於2021年12月17日宣佈,我們與Rezolve Limited、Rezolve Group Limited、Rezolve Group Limited和Rezolve Merge Sub,Inc.簽訂了業務合併協議,日期為2021年12月17日,Rezolve Limited是一家根據英格蘭和威爾士法律註冊的私人有限責任公司(“Rezolve”),Rezolve Group Limited是開曼羣島的豁免公司(“Cayman NewCo”),Rezolve Merge Sub,Inc.是特拉華州的一家公司(“Rezolve Merge Sub,Inc.”)。雷佐爾夫合併子“)(該等業務合併協議、企業合併協議,以及這樣的業務合併,即“業務合併”)。
根據業務合併協議的條款,我們、開曼新公司、Rezolve和Rezolve合併子公司將進行一系列交易,其中包括:
• | 公司重組,據此,開曼新公司將訂立轉讓及交換協議(“轉讓及交換協議”),根據該協議,每名主要公司股東(定義見業務合併協議)將向開曼新公司轉讓其各自持有的Rezolve股份,以換取開曼新公司的普通股,使該等轉讓生效後,主要公司股東將擁有緊接該等轉讓前該等主要公司股東所擁有的相同比例的開曼新公司股權(連同Rezolve的其他股份餘額將轉讓予開曼新公司,以換取同等數目及類別的開曼新公司股份)及,緊隨其後,各主要公司股東將根據企業合併協議及該轉讓及交換協議所載的條款及條件(與Rezolve的所有其他股東共同向開曼新公司轉讓他或她或其各自的開曼新公司股份,以換取他或她或其適用的按比例的總股票對價);和 |
• | 在本公司重組後,但在任何情況下,不得早於本公司重組擬進行的各項交易生效後十(10)日:(A)Rezolve Merger Sub將與Armada合併並併入Armada,屆時Rezolve Merger Sub將不復存在,而Armada將作為開曼新公司的附屬公司繼續存在;及(B)Armada將把其信託賬户中的所有剩餘現金借給開曼新公司,以換取本票,使開曼新公司能夠為營運資金和交易費用提供資金。根據合併,Armada的所有未償還證券將轉換為有權以相同條款接收同等數量的開曼新公司的相同類型和相同條款的證券。 |
由於業務合併(I)Rezolve的股東將收到若干開曼新公司普通股,其數目相等於(A)(X)1,750,000,000美元除以(Y)10.00美元減去(B)未償還認股權證數目(定義見業務合併協議)減去(C)收購股份(定義見業務合併協議)所得的商數,及(Ii)合併後公司將支付或導致支付所有交易開支。
業務合併的完成取決於雙方是否滿足或放棄某些慣常的成交條件,包括完成公司重組、我們的股東和Rezolve股東的必要批准以及監管部門的批准。
就執行業務合併協議而言,吾等及開曼新公司與若干投資者訂立若干認購協議(認購協議),每份認購協議的日期均為2021年12月17日,據此,該等投資者已同意購買合共2,050,000股普通股(“該等認購協議”)。管道股份),每股收購價為10.00美元,總收購價為2,050萬美元,將於完成業務合併的同時發行。每一方完成認購的義務除其他事項外,還以慣例成交條件為條件。
19
2022年11月10日(“修訂日期”),Armada和Rezolve簽訂了企業合併協議第一修正案(“修正案“)。除修正案中明確規定外,原企業合併協議的所有其他條款和規定不受影響,並繼續完全有效。以下是主要修訂的摘要:
企業合併的結構
該修正案修訂了企業合併協議,使Rezolve在適用時取代開曼紐科。由於此項修訂,開曼通訊社不再是業務合併協議或業務合併協議的訂約方,而Rezolve將於交易結束時成為上市實體。如有必要,Armada和Rezolve已同意對附屬文件進行任何必要或適當的修訂,以實現在業務合併中以Rezolve取代開曼紐科。
終端
原《企業合併協議》允許雙方當事人在滿足協議所述某些條件的情況下終止該協議。其中一個條件允許Armada或Rezolve在業務合併未在2022年8月31日(“終止日期”)前完成的情況下終止業務合併協議。修正案將終止日期延長至(I)2023年1月31日或(Ii)ARMADA可完成業務合併的最後日期之前十五(15)天,如ARMADA股東不時批准或延長的第二次修訂和重新發布的ARMADA註冊證書所定義的那樣。
最初的企業合併協議允許ARMADA或Rezolve在所提供或承諾提供的交易收益總額不超過5000萬美元(5000萬美元)的情況下終止企業合併協議。修正案完全刪除了這一條款。
激勵計劃
根據修正案,Armada和Rezolve同意並承認,自2023年6月30日起,董事會有權在2023年(包括2023年)開始的每個日曆年度內,在Rezolve激勵計劃下增加Rezolve股票數量,增幅最高為每年5%,但須經適用法律或納斯達克規則和法規要求的適當股東批准。
《公司章程》
根據修正案,Armada和Rezolve商定了Rezolve公司章程的形式,將於企業合併結束時通過並生效。
我們不能向您保證我們完成最初業務合併的計劃會成功。
經營成果
截至2022年12月31日的三個月,我們的淨收益為607,027美元,其中包括信託利息收入1,289,673美元,被組建和運營成本394,352美元,基於股票的薪酬27,963美元和所得税撥備260,331美元所抵消。
截至2021年12月31日止三個月,我們錄得淨虧損2,036,114美元,包括營運成本及與預期初始業務合併相關的成本2,010,995美元及基於股票的薪酬27,963美元,但被信託利息收入2,844美元部分抵銷。
本公司根據第二份經修訂及重述的公司註冊證書(“憲章”)自動延長完成初始業務合併的最後期限後,我們可於2023年2月17日(或首次公開招股後18個月)前完成業務合併(除非我們進一步延長完成業務的時間段)。
20
組合)(“組合期間”)。在我們於2023年2月2日舉行的年度會議上,我們的股東批准了一項關於完成業務合併的章程修正案(除非我們進一步延長完成業務合併的時間段)(“合併期”)。然而,若吾等未能在合併期內完成初步業務合併(除非根據本公司股東的批准而進一步延長合併期),吾等將(I)停止除清盤目的外的所有業務;(Ii)在合理可能的情況下儘快贖回100%已發行的公眾股份,贖回時間不得超過其後十個營業日每股價格,以現金支付,相當於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,但不包括應付税款(以及用於支付解散費用的利息,最高不超過100,000美元)除以當時已發行的公眾股票的數量,根據適用的法律,贖回將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利,如果有),以及(Iii)在贖回此類贖回後,在我們的其餘股東和公司董事會的批准下,儘快進行清算和解散,但(在上文第(Ii)和(Iii)項的情況下)須遵守我們根據特拉華州法律承擔的義務,即規定債權人的債權和其他適用法律的要求。截至2022年12月31日,信託賬户已向該公司發放182,069美元用於支付納税義務。
我們還同意向贊助者償還為我們管理團隊成員提供的辦公空間、祕書和行政服務,每月不超過10,000美元。在完成我們最初的業務合併或清算後,我們將停止支付這些月費。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月內,公司根據本協議支付了30,000美元
流動資金和持續經營
截至2022年12月31日,我們信託賬户外的現金為363,247美元,可用於營運資金需求。在最初的業務合併之前,所有剩餘的現金都保存在信託賬户中,通常不能供我們使用。
2021年8月17日,我們以每台10.00美元的價格完成了15,000,000套單位的銷售,產生了150,000,000美元的毛收入。
在完成首次公開招股的同時,本公司完成了以每股10.00美元的價格定向增發459,500股普通股(“私人股”),總收購價為4,595,000美元。
在IPO方面,承銷商被授予45天的選擇權,自招股説明書之日起IPO可額外購買最多2,250,000個單位以彌補超額配售(如果有)。2021年10月1日,該期權到期,未使用。
在我們的首次公開募股和出售私人股份之後,總共有150,000,000美元(每單位10.00美元)被存入信託賬户。我們產生了3,537,515美元的IPO相關成本,包括1,500,000美元的承銷費和2,037,515美元的其他成本。
2022年5月9日,贊助商借給我們總計483,034美元,以幫助我們滿足營運資金需求。2022年11月10日,我們的贊助商借給我們1,500,000美元,用於支付與我們完成初始業務合併的最後期限自動延長相關的信託賬户額外捐款,以及450,000美元的營運資金需求。這些貸款由四張本金總額為2,433,034美元的本票證明,這些本票是由我們作為出票人,向我們的保證人,作為收款人。本票為無息票據,到期日期以下列較早者為準:(I)清盤或釋放信託賬户內的所有款項,或(Ii)吾等完成涉及吾等或吾等聯屬公司的收購、合併或其他業務合併交易的日期。本金餘額可以隨時預付。在2022年7月,我們全額償還了其中一張187,034美元的期票,這是為支付特拉華州特許經營税而借給我們的錢。我們用信託賬户賺取的利息償還了期票,其中120 000美元在2022年6月期間從信託賬户分配給它,62 069美元在2022年7月從信託賬户分配給它。我們還在2022年8月和9月代表税務服務贊助商支付了44,246美元。所有本票的未償還餘額分別為2022年12月31日和2022年9月30日的2,201,754美元和251,754美元。
截至2022年12月31日,我們在信託賬户中持有的投資為153,634,598美元。信託賬户中持有的投資是期限不超過185天的美國國庫券,以及投資於美國國庫券的貨幣市場基金。信託賬户餘額的利息收入可被我們用來納税。
21
截至2022年12月31日,信託賬户已向該公司發放182,069美元,用於支付特許經營税義務。關於我們的股東於2023年2月2日批准的延期,持有11,491,148股普通股的股東選擇以每股約10.17美元的贖回價格贖回他們的股票。因此,大約116,864,975美元將從公司的信託賬户中刪除,以支付這些持有者。在截至2022年12月31日的三個月中,用於經營活動的現金為264,331美元。607 027美元的淨收入主要受到信託利息收入1 289 673美元、業務資產和負債變動390 352美元以及基於股票的薪酬27 963美元的影響。
在截至2021年12月31日的三個月中,用於經營活動的現金為237,890美元。淨虧損2036114美元,主要受業務資產和負債變動1773105美元、基於股票的薪酬27963美元和信託利息收入2844美元的影響。
我們打算使用信託賬户中持有的幾乎所有資金,包括信託賬户賺取的任何利息,以完成我們最初的業務合併。如果我們未能成功完成企業合併,我們可以提取利息來支付我們的税款和清算費用。我們估計我們的年度特許經營税義務為200,000美元,這是我們作為特拉華州公司每年應支付的年度特許經營税的最高金額,我們可以從信託賬户以外的公開募股資金或信託賬户資金的利息中支付。我們2021年的特拉華州特許經營税為182,069美元。我們的年度所得税義務將取決於從信託賬户中持有的金額減去我們的運營費用和特許經營税所賺取的利息和其他收入。我們預計信託賬户的利息將足以支付我們的所得税。如果我們的全部或部分股權或債務被用作完成我們最初的業務合併的對價,信託賬户中持有的剩餘收益將用作營運資金,為目標業務的運營、進行其他收購和實施我們的增長戰略提供資金。截至2022年12月31日,信託賬户已向該公司發放182,069美元用於支付納税義務。
此外,我們的保薦人、高級管理人員和董事或他們各自的關聯公司可以(但沒有義務)根據需要借給我們資金。如果我們完成業務合併,我們將償還貸款。如果企業合併沒有結束,我們可以使用信託賬户以外的收益的一部分來償還貸款,但信託賬户中的收益不會用於償還貸款。這類貸款將由本票證明,並將在企業合併完成後償還,不計利息。截至2022年12月31日,貸款項下欠贊助商的餘額為2,201,754美元。
2022年11月10日,我們的贊助商借給我們150萬美元,用於支付與自動延長完成初始業務合併的最後期限相關的信託賬户額外捐款,以及45萬美元的營運資金。然而,如果我們對運營成本的估計低於這樣做所需的實際金額,我們可能沒有足夠的資金在我們的業務合併之前運營我們的業務。根據原來的業務合併協議,倘若已提供或承諾提供的交易收益總額(不包括業務合併協議中指明的投資者投資的若干金額)不超過5,000萬美元,吾等或Rezolve均可終止業務合併協議。2022年11月生效的修正案完全取消了這一條款。如果我們因為沒有足夠的資金而無法完成業務合併(包括業務合併),我們將被迫停止運營並清算信託賬户。
關於我們根據FASB會計準則更新(“ASU”)2014-15年度對持續經營考慮的評估,“關於實體作為持續經營能力的不確定性的披露”,我們的管理層已經確定,我們已經並將繼續在追求收購計劃的過程中產生鉅額成本,除了我們可能無法完成業務合併並在2023年8月17日之後被迫清算外,還引發了對我們作為持續經營企業持續經營能力的極大懷疑。沒有對資產或負債的賬面金額進行調整,如果我們無法繼續經營下去,可能需要調整資產或負債的賬面價值。
22
關鍵會計政策
根據美國公認會計原則編制該等未經審核簡明財務報表時,管理層須作出估計及假設,以影響於未經審核簡明財務報表日期的已呈報資產及負債額、或有資產及負債的披露,以及報告期內已呈報的開支金額。實際結果可能與這些估計不同。我們已確定以下為我們的關鍵會計政策:
可能贖回的普通股
根據ASC主題480“區分負債和股權”中的指導,公司對其普通股進行會計處理,但可能需要贖回。必須強制贖回的普通股(如有)被歸類為負債工具,並按公允價值計量。有條件可贖回普通股(包括具有贖回權的普通股,這些普通股要麼在持有人的控制範圍內,要麼在不確定事件發生時在不完全在公司控制範圍內時被贖回)被歸類為臨時股本。在所有其他時間,普通股被歸類為股東權益。該公司的普通股具有某些贖回權,這些贖回權被認為不在公司的控制範圍之內,可能會受到未來不確定事件發生的影響。因此,可能需要贖回的15,000,000股普通股按贖回價值作為臨時股本列報,不在公司簡明資產負債表的股東權益部分。
本公司在贖回價值發生變化時立即確認這些變化。首次公開招股結束後,本公司立即確認了從初始賬面價值到贖回賬面價值的重新計量調整。可贖回普通股賬面價值的變化導致額外繳入資本的費用。
每股普通股淨收益(虧損)
公司遵守FASB ASC主題260“每股收益”的會計和披露要求。每股普通股的淨收益(虧損)是用淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數來計算的。由於贖回價值接近公允價值,與普通股可贖回股份相關的重新計量調整不包括在每股收益中。
在計算每股攤薄收益(虧損)時,並未考慮與首次公開招股相關發行的認股權證的影響,因為認股權證是或有可行使的,而或有事項尚未滿足。認股權證可以購買總計7500,000股普通股。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司沒有任何稀釋性證券或其他合同可能被行使或轉換為普通股,然後分享公司的收益。因此,每股普通股的稀釋後淨收益(虧損)與所述期間的每股普通股的基本淨收益(虧損)相同。
普通股每股淨收益(虧損)不包括受贖回價值約束的普通股賬面價值的增加額,因為贖回價值接近公允價值。
最新會計準則
管理層不相信任何最近發佈但未生效的會計準則,如果目前被採用,將不會對公司的財務報表產生重大影響。
表外安排;承付款和合同義務
我們沒有被視為表外安排的債務、資產或負債。我們不參與與未合併實體或金融夥伴關係建立關係的交易,這些實體或金融夥伴關係通常被稱為可變利益實體,其建立的目的是為了促進失衡板材排列。
我們沒有達成任何表外融資安排,沒有成立任何特殊目的實體,沒有為其他實體的任何債務或承諾提供擔保,也沒有達成任何非金融類涉及資產的協議。
23
合同義務
除一項行政協議外,吾等並無任何長期債務、資本租賃義務、營運租賃義務或長期負債,以償還保薦人自公開發售結束之日起每月不超過10,000美元的辦公空間、祕書及行政服務。在完成業務合併或公司清算後,公司將停止支付這些月費。
財務諮詢費
我們聘請了Cohen&Company Capital Markets(J.V.B.Financial Group,LLC(“CCM”)(保薦人成員的關聯公司)的子公司)提供與IPO相關的諮詢和諮詢服務,在IPO完成時,Cohen&Company Capital Markets收取相當於IPO總收益的百分之一(1.0%)的諮詢費,即1,500,000美元。CCM的附屬公司擁有和管理投資工具,對保薦人進行被動投資。2021年8月18日,我們向CCM支付了總計1500,000美元。CCM已同意推遲支付可歸因於超額配售選擇權的諮詢費部分,直到完成初始業務合併。CCM僅代表我們的利益。吾等亦已聘請CCM擔任有關初始業務合併的顧問,CCM將收取首次公開招股總收益的2.25%或3,375,000美元的諮詢費,於業務合併完成時支付。於2021年10月1日,承銷商的超額配售選擇權到期,未使用,導致與超額配售選擇權相關的額外費用和佣金不應由本公司支付給CCM。
企業聯合營銷協議
我們聘請了承銷商代表作為業務合併的顧問,協助與我們的股東舉行會議,討論潛在的業務合併和目標業務的屬性,向我們介紹有興趣購買我們與初始業務合併相關的證券的潛在投資者,並協助我們發佈與業務合併相關的新聞稿和公開申報文件。完成初始業務合併後,我們將向代表支付相當於IPO總收益2.25%的現金費用,或3,375,000美元。完成初始業務合併後,我們還將向代表支付單獨的資本市場諮詢費2,500,000美元。此外,如果代表向我們介紹公司完成業務合併的目標業務,我們將向代表支付相當於擬議業務合併中應支付總代價1.0%的現金費用。
優先購買權
如果我們決定尋求與初始業務合併相關的任何股權、股權掛鈎、債務或夾層融資,則Northland Securities,Inc.有權但沒有義務在任何和所有此類融資或融資中擔任賬簿管理人、配售代理和/或安排者(視情況而定)。
此優先購買權自首次公開招股之日起至初始業務合併完成或信託賬户清盤之日(如本公司未能在規定時間內完成業務合併)為止。
註冊權
於首次公開發售日期已發行及已發行的方正股份的持有人,以及代表股份、私人股份的持有人,以及保薦人、高級職員、董事或其關連公司為支付向吾等提供的營運資金貸款而發行的任何股份的持有人,將有權根據將於首次公開發售生效日期前或生效日期簽署的協議享有登記權。這些證券的大多數持有人(代表股份持有人除外)有權提出最多兩項要求,要求我們登記這類證券。大多數方正股份的持有者可以選擇在這些普通股解除託管之日前三個月開始的任何時候行使這些登記權。非公開股份的大多數持有人和向發起人、高級職員、董事或其關聯人支付的股份
24
向我們發放的營運資金貸款的 可以在我們完成業務合併後的任何時間選擇行使這些註冊權。此外,持有者對企業合併完成後提交的登記聲明擁有一定的“搭載”登記權。我們將承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。
承銷協議
承銷商獲得的現金承銷折扣為IPO總收益的1.0%,或1,500,000美元(如果承銷商的超額配售全部行使,則有權獲得在初始業務合併時支付的額外225,000美元遞延承銷佣金)。2021年10月1日,承銷商的超額配售選擇權到期,未使用,導致225,000美元的遞延承銷佣金無法支付給承銷商。
企業合併協議
我們是與Rezolve、開曼新公司和Rezolve合併子公司簽訂的業務合併協議的締約方,日期為2021年12月17日。根據企業合併協議完成擬議交易須遵守慣例成交條件,包括公司和Rezolve各自股東的批准和監管部門的批准。
就執行業務合併協議而言,若干投資者已同意根據若干認購協議(“認購協議”),以每股10.00美元的收購價購買合共2,050,000股開曼新公司普通股,總收購價為2,050萬美元。雙方在認購協議下的義務以慣常的成交條件和業務合併的完成為條件。
於二零二二年十一月十日,Armada與Rezolve訂立業務合併協議第一修正案(“修訂”),以延長業務合併協議任何一方於業務合併日期尚未完成時終止業務合併協議的日期,以及更改業務合併的結構,使開曼新公司不再是業務合併協議或業務合併的訂約方。
於簽署及交付業務合併協議的同時,本公司與本公司主要股東(定義見業務合併協議)已訂立交易支持協議(“交易支持協議”),據此,本公司主要股東同意(A)投票贊成公司重組,(B)投票贊成業務合併協議及其擬訂立的協議及擬進行的交易,(C)於完成交易時訂立投資者權利協議(定義見下文)及(D)終止於完成交易時生效的若干協議。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
繼我們於2021年8月17日完成IPO後,在向ARMADA釋放將在信託以外持有的資金後,IPO中出售單位的淨收益中的150,000,000美元被存入信託賬户,僅投資於1940年《投資公司法》(“投資公司法”)第2(A)(16)節所述的美國政府證券,期限為185天或更短,或符合根據投資公司法頒佈的第2a-7條規定的某些條件的貨幣市場基金,該等基金僅投資於美國政府的直接國債。由於這些投資的短期性質,我們相信不會有與利率風險相關的重大風險敞口。
25
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序旨在確保我們在《交易法》報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時做出關於所需披露的決定。
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務會計官)的監督和參與下,我們對截至2022年12月31日的披露控制和程序的有效性進行了評估,該術語在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務會計官得出結論,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
26
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
沒有。
第1A項。風險因素。
除下文所述外,截至本季度報告日期,與我們先前在截至2022年9月30日的10-K表格年度報告中披露的那些風險因素沒有實質性變化,這些報告於2022年12月13日提交給美國證券交易委員會。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績或財務狀況造成重大或實質性的不利影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營結果。
我們目前正處於經濟不確定和資本市場混亂的時期,地緣政治不穩定、俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突以及創紀錄的通脹對這一時期產生了重大影響。烏克蘭衝突、地緣政治緊張局勢或創紀錄的通脹對全球經濟和資本市場造成的任何負面影響都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
隨着地緣政治緊張局勢的升級以及俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突的開始,美國和全球市場正在經歷動盪和混亂。2022年2月,俄羅斯軍隊開始對烏克蘭進行全面軍事入侵。儘管目前軍事衝突的持續時間和影響極難預測,但烏克蘭衝突已導致市場混亂,包括商品價格、信貸和資本市場的大幅波動,以及供應鏈中斷,這導致全球通脹率創歷史新高。我們正在繼續監控通脹、烏克蘭局勢和全球資本市場,並評估其對我們業務的潛在影響。
儘管到目前為止,我們的業務尚未受到俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突、地緣政治緊張局勢或創紀錄的通脹的實質性影響,但無法預測我們的業務在短期和長期內將受到多大程度的影響,或這些問題可能以何種方式影響我們的業務。烏克蘭衝突的程度和持續時間、地緣政治緊張局勢、創紀錄的通脹以及隨之而來的市場混亂是無法預測的,但可能是巨大的。任何此類中斷也可能放大我們年度報告中描述的其他風險的影響。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
沒有。
第3項高級證券違約
沒有。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
項目6.展品
以下證據作為10-Q表格季度報告的一部分提交,或通過引用併入本季度報告。
27
證物編號: |
描述 |
以引用方式成立為法團 | ||
1.1 | 承銷協議,日期為2021年8月12日,由公司和Northland作為幾家承銷商的代表簽署。 | 之前作為我們當前報告的證據提交的表格8-K於2021年8月18日提交,並通過引用併入本文。 | ||
2.1 | 業務合併協議,日期為2021年12月17日,由Armada Acquisition Corp.I、Rezolve Group Limited、Rezolve Merge Sub,Inc.和Rezolve Limited簽署。 |
之前作為我們於2021年12月17日提交的Form 8-K的當前報告的證物提交,並通過引用併入本文。 | ||
2.2 | 《企業合併協議第一修正案》,日期為2022年11月9日,由Armada Acquisition Corp.I,Rezolve Limited |
之前作為我們於2022年11月14日提交的Form 8-K的當前報告的證物提交,並通過引用併入本文。 | ||
3.1 | 第二次修訂和重新頒發的公司註冊證書。 |
之前作為我們於2021年8月18日提交的Form 8-K的當前報告的證物提交,並通過引用併入本文。 | ||
3.2 | 對第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書的第一次修訂 |
之前作為我們於2023年2月3日提交的Form 8-K的當前報告的證物提交,並通過引用併入本文。 | ||
3.3 | 附例。 |
之前於2021年7月2日在S-1表格中作為證據提交給我們的註冊聲明,並通過引用併入本文。 | ||
4.1 | 本公司與大陸股票轉讓信託公司(“CST”)作為認股權證代理人,於2021年8月12日簽署的認股權證協議。 |
之前作為我們於2021年8月18日提交的Form 8-K的當前報告的證物提交,並通過引用併入本文。 | ||
10.1 | 公司、高級管理人員、董事和保薦人之間於2021年8月12日簽署的信函協議。 |
之前作為我們於2021年8月18日提交的Form 8-K的當前報告的證物提交,並通過引用併入本文。 | ||
10.2 | 投資管理信託協議,日期為2021年8月12日,由公司和作為受託人的CST簽署。 | 之前作為我們當前報告的證據提交的表格8-K於2021年8月18日提交,並通過引用併入本文。 | ||
10.3 | 註冊權協議,日期為2021年8月12日,由公司、其高級管理人員、董事、ARMADA保薦人有限責任公司(“保薦人”)和EarlyBirdCapital,Inc.簽署。 | 之前作為我們當前報告的證據提交的表格8-K於2021年8月18日提交,並通過引用併入本文。 | ||
10.4 | 公司與贊助商之間於2021年8月12日簽訂的《行政服務協議》。 | 之前作為我們當前報告的證據提交的表格8-K於2021年8月18日提交,並通過引用併入本文。 | ||
10.5 | 本公司與保薦人之間的私募股份購買協議,日期為2021年8月12日。 | 之前作為我們當前報告的證據提交的表格8-K於2021年8月18日提交,並通過引用併入本文。 |
28
證物編號: |
描述 |
以引用方式成立為法團 | ||
10.6 | 股票託管協議,日期為2021年8月12日,由公司、其董事、高級管理人員、保薦人和CST之間簽署。 | 之前作為我們當前報告的證據提交的表格8-K於2021年8月18日提交,並通過引用併入本文。 | ||
10.8 | 表格不可贖回本公司與Northland之間於2021年8月12日簽訂的經濟利益業務合併營銷協議及轉讓協議。 | 現提交本局。之前作為我們當前報告的證據提交的表格8-K於2021年8月18日提交,並通過引用併入本文。 | ||
31.1 | 依據證券交易法令規則證明主要行政人員13a-14(a)和15(D)-14(A),根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過。 | 現提交本局。 | ||
31.2 | 依據證券交易法令規則核證首席財務主任13a-14(a)和15(D)-14(A),根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過。 | 現提交本局。 | ||
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | 現提交本局。 | ||
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 | 現提交本局。 | ||
101.INS | XBRL實例文檔 | 現提交本局。 | ||
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | 現提交本局。 | ||
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | 現提交本局。 | ||
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | 現提交本局。 | ||
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | 現提交本局。 | ||
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | 現提交本局。 | ||
104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件101中)。 | 現提交本局。 |
29
簽名
根據《交易法》的要求,註冊人促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
無敵艦隊收購公司。我 | ||||||
日期:2023年2月14日 | 發信人: | /s/史蒂芬·P·赫伯特 | ||||
姓名: | 史蒂芬·P·赫伯特 | |||||
標題: | 首席執行官 | |||||
(首席行政主任) | ||||||
日期:2023年2月14日 | 發信人: | /s/道格拉斯·M·盧裏奧 | ||||
姓名: | 道格拉斯·M·盧裏奧 | |||||
標題: | 總裁 | |||||
(首席會計和財務官) |
30