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無法觀察到的關鍵輸入

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2016成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2018-06-130001543151優步：可轉換筆記2022成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2019-04-012019-06-300001543151優步：老年人注意2023成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2018-10-012018-10-310001543151優步：老年人注意2026成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2018-10-012018-10-310001543151Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember優步：獅城租賃會員2019-01-252019-01-250001543151Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember優步：獅城租賃會員2019-01-250001543151Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember優步：獅城租賃會員2018-12-310001543151Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-06-300001543151Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001543151Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-06-300001543151Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-06-300001543151Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300001543151Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310001543151優步：GrabHoldingInc.成員2018-01-012018-06-300001543151優步：優步俄羅斯運營成員2018-01-012018-06-300001543151Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-06-300001543151Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-06-300001543151Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-01-012018-06-300001543151Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2017-12-310001543151Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-310001543151Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-06-300001543151美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2018-04-012018-06-300001543151優步：運營和支持成員2018-01-012018-06-300001543151優步：運營和支持成員2018-04-012018-06-300001543151美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2018-04-012018-06-300001543151優步：運營和支持成員2019-04-012019-06-300001543151美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2019-01-012019-06-300001543151美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2019-01-012019-06-300001543151優步：運營和支持成員2019-01-012019-06-300001543151美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2019-04-012019-06-300001543151美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2019-04-012019-06-300001543151美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2018-01-012018-06-300001543151美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2019-04-012019-06-300001543151美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2018-04-012018-06-300001543151美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2018-01-012018-06-300001543151美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2018-01-012018-06-300001543151美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2019-01-012019-06-300001543151優步：A2013計劃成員2019-01-012019-01-310001543151Uber:RestrictedStockAwardsRestrictedStockUnitsAndStockAppreciationRightsMember2019-01-012019-06-300001543151美國-GAAP：IPO成員2019-05-160001543151優步：A2019PlanMembers2019-01-012019-06-300001543151US-GAAP：PrivatePlacementMembers2019-05-162019-05-160001543151優步：EmployeeStockPurachePlan2019成員2019-03-310001543151Uber:RestrictedStockAwardsRestrictedStockUnitsAndStockAppreciationRightsMember2019-06-300001543151優步：A2019PlanMembers2019-04-300001543151Uber:SeriesGRedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-12-310001543151Uber:SeriesERedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-12-310001543151優步：EmployeeStockPurachePlan2019成員2019-06-300001543151優步：A2013計劃成員2019-01-310001543151美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-01-012019-06-300001543151美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-06-300001543151美國-公認會計準則：受限的股票成員2018-12-310001543151美國-公認會計準則：員工股票期權成員2019-06-300001543151美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2019-01-012019-06-300001543151美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2019-06-300001543151美國-公認會計準則：員工股票期權成員2018-12-310001543151美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2018-12-310001543151美國-公認會計準則：員工股票期權成員2019-01-012019-06-3000015431512018-01-012018-12-310001543151美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2019-01-012019-06-300001543151美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2019-06-300001543151美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2018-12-310001543151美國-公認會計準則：與税務機關成員達成和解2019-06-300001543151Uber:ForeignDeferredTaxAssetIntellectualPropertyMember2019-06-300001543151美國-公認會計準則：員工股票期權成員2018-04-012018-06-300001543151美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2018-01-012018-06-300001543151美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2019-04-012019-06-300001543151美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2018-04-012018-06-300001543151美國-公認會計準則：員工股票期權成員2019-04-012019-06-300001543151美國-公認會計準則：員工股票期權成員2018-01-012018-06-300001543151美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2018-01-012018-06-300001543151美國公認會計準則：績效共享成員2018-01-012018-06-300001543151Uber:WarrantsToPurchaseRedeemableConvertiblePreferredStockMember2019-01-012019-06-300001543151Us-gaap:CommonStockSubjectToMandatoryRedemptionMember2018-01-012018-06-300001543151美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2019-01-012019-06-300001543151美國-公認會計準則：員工股票期權成員2018-01-012018-06-300001543151US-GAAP：可轉換節點PayableMember2018-01-012018-06-300001543151Uber:RestrictedStockUnitsToSettleFixedMonetaryAwardsMember2019-01-012019-06-300001543151Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-01-012018-06-300001543151美國公認會計準則：績效共享成員2019-01-012019-06-300001543151Us-gaap:CommonStockSubjectToMandatoryRedemptionMember2019-01-012019-06-300001543151Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2019-01-012019-06-300001543151美國-公認會計準則：員工股票期權成員2019-01-012019-06-300001543151美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2018-01-012018-06-300001543151優步：保修購買公用事業成員2019-01-012019-06-300001543151US-GAAP：可轉換節點PayableMember2019-01-012019-06-300001543151美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2019-01-012019-06-300001543151Uber:RestrictedStockUnitsToSettleFixedMonetaryAwardsMember2018-01-012018-06-300001543151優步：保修購買公用事業成員2018-01-012018-06-300001543151Uber:WarrantsToPurchaseRedeemableConvertiblePreferredStockMember2018-01-012018-06-300001543151美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2018-04-012018-06-300001543151美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2018-01-012018-06-300001543151美國公認會計準則：運營部門成員2019-04-012019-06-300001543151美國公認會計準則：運營部門成員優步：其他BetsMembers2019-01-012019-06-300001543151美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2019-01-012019-06-300001543151美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2019-04-012019-06-300001543151美國公認會計準則：運營部門成員2018-04-012018-06-300001543151美國公認會計準則：運營部門成員優步：核心平臺成員2019-01-012019-06-300001543151美國公認會計準則：運營部門成員優步：核心平臺成員2018-04-012018-06-300001543151美國公認會計準則：運營部門成員優步：其他BetsMembers2018-04-012018-06-300001543151美國公認會計準則：運營部門成員優步：核心平臺成員2018-01-012018-06-300001543151美國公認會計準則：運營部門成員2018-01-012018-06-300001543151美國公認會計準則：運營部門成員優步：其他BetsMembers2019-04-012019-06-300001543151美國公認會計準則：運營部門成員優步：其他BetsMembers2018-01-012018-06-300001543151美國公認會計準則：運營部門成員優步：核心平臺成員2019-04-012019-06-300001543151美國公認會計準則：運營部門成員2019-01-012019-06-300001543151國家：br2018-01-012018-06-300001543151國家：br2019-04-012019-06-300001543151優步：所有其他國家/地區成員2018-04-012018-06-300001543151國家：美國2018-01-012018-06-300001543151國家：美國2019-01-012019-06-300001543151優步：所有其他國家/地區成員2019-04-012019-06-300001543151國家：美國2018-04-012018-06-300001543151國家：美國2019-04-012019-06-300001543151優步：所有其他國家/地區成員2019-01-012019-06-300001543151優步：所有其他國家/地區成員2018-01-012018-06-300001543151國家：br2019-01-012019-06-300001543151國家：br2018-04-012018-06-300001543151Us-gaap:HerMajestysRevenueAndCustomsHMRCMember2019-01-012019-06-300001543151優步：Googlev.Levandowski成員2019-06-3000015431512017-01-060001543151Uber:IndependantContractorMisclassificationClaimsMemberSRT：最大成員數US-GAAP：SettledLitigationMembers2019-05-310001543151優步：JointAndSeveralLiablityMember2019-03-262019-03-260001543151優步：Googlev.Levandowski成員2019-03-262019-03-260001543151Uber:OConneretal.v.UberTechnologiesInc.andYucesoyv.UberTechnologiesInc.etal.MemberUS-GAAP：SettledLitigationMembers2019-03-112019-03-110001543151Uber:IndependantContractorMisclassificationClaimsMemberSRT：最小成員數US-GAAP：SettledLitigationMembers2019-05-3100015431512017-01-050001543151優步：哥本哈根犯罪起訴成員2017-05-012017-05-310001543151Uber:OConneretal.v.UberTechnologiesInc.andYucesoyv.UberTechnologiesInc.etal.Member2018-09-252018-09-250001543151Uber:MaldenTransportionv.UberTechnologiesInc.Member2019-05-152019-05-150001543151Uber:MaldenTransportionv.UberTechnologiesInc.Member2016-01-012016-12-310001543151Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2019-06-300001543151優步：EventCenterOfficePartnersLLCM成員2019-01-012019-06-300001543151Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-06-300001543151Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2018-12-310001543151Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2018-03-012018-03-310001543151優步：LLC PartnerTwoMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2018-03-012018-03-310001543151優步：LLC PartnerOneMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2018-03-012018-03-310001543151Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2018-03-310001543151優步：JUMPEBike和ESCootersMembers2018-12-310001543151優步：UBERFreightMember2019-06-300001543151優步：UBERFreightMember2018-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享Xbrli：共享Xbrli：純優步：續訂選項優步：細分市場ISO 4217：美元優步：訴訟優步：大樓ISO4217：臺幣優步：搜查令優步：被起訴Utreg：Sqft優步：租賃優步：原告優步：子公司

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

____________________________________________

表格 10-Q

____________________________________________

(標記一)

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末 June 30, 2019

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：001-38902

____________________________________________

優步技術公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

____________________________________________



特拉華州	45-2647441
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)	(國際税務局僱主身分證號碼)

市場街1455號，4樓

舊金山, 加利福尼亞 94103

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(415) 612-8582

(註冊人的電話號碼，包括區號)

____________________________________________

根據該法第12(B)條登記的證券：



每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.00001美元	優步	紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。



大型加速文件服務器	☐	加速文件管理器	☐
非加速文件服務器	☒	規模較小的報告公司	☐
		新興成長型公司	☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。			☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒

登記人已發行的普通股數量July 30, 2019曾經是1,700,003,601.

優步技術公司



		書頁
	關於前瞻性陳述的特別説明	2

	第一部分-財務信息	4
第1項。	財務報表(未經審計)	4
	截至2018年12月31日和2019年6月30日的簡明綜合資產負債表	4
	截至2018年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表	5
	截至2018年6月30日和2019年6月30日止三個月及六個月簡明綜合全面收益(虧損)表	6
	截至2018年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月夾層股權和股東虧損簡明綜合報表	7
	截至2018年和2019年6月30日止六個月簡明綜合現金流量表	10
	簡明合併財務報表附註	12
第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	39
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	57
第四項。	控制和程序	57

	第二部分--其他資料	58
第1項。	法律訴訟	58
第1A項。	風險因素	59
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	93
第三項。	高級證券違約	94
第四項。	煤礦安全信息披露	94
第五項。	其他信息	94
第六項。	陳列品	94
	簽名	96

關於前瞻性陳述的特別説明

這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。除這份10-Q表格季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“希望”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“正在進行”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”“Will”或“Will”或這些詞或其他類似術語或短語的否定。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：


•	我們在競爭激烈的市場中成功競爭的能力；


•	我們有能力有效地管理我們的增長，保持和改善我們的企業文化；


•	我們對財務業績的預期，包括但不限於收入、核心平臺調整後的淨收入、潛在盈利能力、產生正核心平臺貢獻利潤率的能力以及調整後的EBITDA、費用和其他運營結果；


•	我們對未來經營業績的預期，包括但不限於我們對未來MAPC、旅行、總預訂量和Take費率的預期；


•	我們對競爭對手使用激勵和促銷措施的期望，我們競爭對手籌集資金的能力，以及這些激勵和促銷措施對我們的增長和經營業績的影響；


•	我們對新產品和產品的預期投資，以及這些投資對我們經營業績的影響；


•	我們的預期資本支出和我們對資本需求的估計；


•	我們有能力完成對Careem的收購，並將Careem和任何未來的收購整合到我們的業務中；


•	預期的技術趨勢和發展，以及我們用產品和產品應對這些趨勢和發展的能力；


•	我們潛在市場的規模、市場份額、類別地位和市場趨勢，包括我們在我們確定為近期優先事項的六個國家發展業務的能力；


•	我們的平臺和產品的安全性、可負擔性和便利性；


•	我們有能力識別、招聘和留住技術人才，包括高級管理層的關鍵成員；


•	我們平臺用户數量的預期增長，以及我們推廣品牌、吸引和留住平臺用户的能力；


•	我們維護、保護和提高知識產權的能力；


•	我們推出新產品和產品以及改進現有產品和產品的能力；


•	我們有能力成功進入新的地區，在我們受到監管限制的國家擴大我們的存在，並管理我們的國際擴張；


•	資金的可獲得性，以發展我們的業務；


•	我們滿足現有債務要求的能力；


•	我們防止資訊科技系統受到幹擾的能力；


•	我們成功地為針對我們的訴訟辯護的能力；


•	我們有能力遵守適用於我們業務的現有、修改或新的法律和法規；以及


•	我們實施、維護和改進財務報告內部控制的能力。

實際事件或結果可能與前瞻性陳述中表達的不同。因此，您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績、前景、戰略和財務需求。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受“風險因素”一節和本季度報告Form 10-Q中其他部分所描述的風險、不確定性、假設和其他因素的影響。此外，我們在競爭激烈和快速變化的環境中運營。新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中的前瞻性表述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。

此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的，投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。

本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息、實際結果、修訂的預期或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

優步技術公司

簡明合併資產負債表

(在百萬，但反映的份額除外以千計，和每股金額)

(未經審計)



	截至2018年12月31日			截至2019年6月30日
資產
現金和現金等價物	$	6,406		$	11,744
受限現金和現金等價物	67			137
應收賬款，分別扣除34美元和39美元的備用金	919			1,290
預付費用和其他流動資產	860			1,129
持有待售資產	406			—
流動資產總額	8,658			14,300
受限現金和現金等價物	1,736			1,809
投資	10,355			10,415
權益法投資	1,312			1,370
財產和設備，淨額	1,641			1,447
經營性租賃使用權資產	—			1,337
無形資產，淨額	82			78
商譽	153			167
其他資產	51			57
總資產	$	23,988		$	30,980
負債、夾層權益和股東權益(赤字)
應付帳款	$	150		$	167
短期保險準備金	941			977
經營租賃負債，流動	—			180
應計負債和其他流動負債	3,157			4,246
為出售而持有的負債	11			—
流動負債總額	4,259			5,570
長期保險準備金	1,996			2,217
長期債務，扣除當期部分	6,869			4,526
非流動經營租賃負債	—			1,274
其他長期負債	4,072			1,485
總負債	17,196			15,072
承付款和或有事項(附註14)
夾層股權
可贖回的非控股權益	—			(14		)
可贖回可轉換優先股，面值0.00001美元，授權946,246股和零股，已發行和流通股分別為903,607股和零股；合計清算優先股分別為14美元和0美元	14,177			—
股東權益(虧損)
普通股，面值0.00001美元，授權股份2,696,114股和5,000,000股，已發行和已發行股份分別為457,189股和1,697,614股	—			—
額外實收資本	668			30,193
累計其他綜合損失	(188		)	(167		)
累計赤字	(7,865		)	(14,104		)
股東權益合計(虧損)	(7,385		)	15,922
總負債、夾層權益和股東權益(赤字)	$	23,988		$	30,980

隨附的附註是以下內容的組成部分簡明合併財務報表.

優步技術公司

簡明合併業務報表

(在百萬，但反映的份額除外以千計，和每股金額)

(未經審計)



	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2018			2019			2018			2019
收入	$	2,768		$	3,166		$	5,352		$	6,265
成本和開支
收入成本，不包括折舊和攤銷，如下所示	1,342			1,740			2,498			3,421
運營和支持	349			864			721			1,298
銷售和市場營銷	715			1,222			1,392			2,262
研發	365			3,064			705			3,473
一般和行政	638			1,638			1,067			2,061
折舊及攤銷	98			123			186			269
總成本和費用	3,507			8,651			6,569			12,784
運營虧損	(739		)	(5,485		)	(1,217		)	(6,519		)
利息支出	(160		)	(151		)	(292		)	(368		)
其他收入(費用)，淨額	63			398			5,000			658
所得税前收益(虧損)和權益法投資損失	(836		)	(5,238		)	3,491			(6,229		)
所得税準備金(受益於)	28			(2		)	604			17
權益法投資損失，税後淨額	(14		)	(10		)	(17		)	(16		)
淨收益(虧損)包括可贖回的非控股權益	(878		)	(5,246		)	2,870			(6,262		)
減去：可贖回非控股權益應佔淨虧損，税後淨額	—			(10		)	—			(14		)
Uber Technologies，Inc.的淨收益(虧損)	$	(878	)	$	(5,236	)	$	2,870		$	(6,248	)
優步技術公司普通股股東每股淨收益(虧損)：
基本信息	$	(1.99	)	$	(4.72	)	$	1.33		$	(7.97	)
稀釋	$	(2.01	)	$	(4.72	)	$	1.20		$	(7.98	)
用於計算普通股股東每股淨收益(虧損)的加權平均股數：
基本信息	440,958			1,110,704			439,022			783,900
稀釋	441,408			1,110,704			476,394			783,982

隨附的附註是以下內容的組成部分簡明合併財務報表.

優步技術公司

簡明綜合全面收益表(損益表)

(單位：百萬)

(未經審計)



	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2018			2019			2018			2019
淨收益(虧損)包括可贖回的非控股權益	$	(878	)	$	(5,246	)	$	2,870		$	(6,262	)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整變動	(58		)	71			(65		)	17
可供出售證券投資的未實現收益(虧損)變動	39			8			39			4
其他綜合收益(虧損)，税後淨額	(19		)	79			(26		)	21
綜合收益(虧損)，包括可贖回的非控股權益	(897		)	(5,167		)	2,844			(6,241		)
減去：可贖回非控股權益的綜合虧損	—			(10		)	—			(14		)
Uber Technologies，Inc.的全面收益(虧損)	$	(897	)	$	(5,157	)	$	2,844		$	(6,227	)

隨附的附註是以下內容的組成部分簡明合併財務報表.

優步技術公司

夾層權益和股東權益簡明合併報表(虧損)

(在百萬，但反映的份額除外以千計)

(未經審計)



	可贖回的非控股權益		可贖回可轉換優先股					普通股				額外實收資本			累計其他綜合損失			累計赤字			股東虧損總額
	可贖回的非控股權益		股票		金額			股票		金額		額外實收資本			累計其他綜合損失			累計赤字			股東虧損總額
截至2017年12月31日的餘額	$	—	863,305		$	12,210		443,394		$	—	$	320		$	(3	)	$	(8,874	)	$	(8,557	)
發行G系列可贖回可轉換優先股，扣除發行成本	—		30,755		1,500			—		—		—			—			—			—
普通股認股權證的行使	—		—		—			31		—		1			—			—			1
回購流通股	—		—		—			(1,707	)	—		—			—			5			5
通過行使股票期權和限制性股票獎勵發行普通股	—		—		—			7,689		—		15			—			—			15
回購未授予的提前行使的股票期權	—		—		—			(1	)	—		—			—			—			—
將早期行使的股票期權從負債中重新分類，淨額	—		—		—			—		—		1			—			—			1
基於股票的薪酬	—		—		—			—		—		17			—			—			17
發行和償還以已發行普通股為抵押的員工貸款	—		—		—			—		—		—			—			(1		)	(1		)
發行普通股作為投資和收購的對價	—		—		—			1,528		—		52			—			—			52
外幣折算調整			—		—			—		—		—			(7		)	—			(7		)
淨收入	—		—		—			—		—		—			—			3,748			3,748
截至2018年3月31日的餘額	—		894,060		13,710			450,934		—		406			(10		)	(5,122		)	(4,726		)
從滴滴回購G系列可贖回可轉換優先股	—		(754	)	(37		)	—		—		4			—			—			4
回購流通股	—		(5	)	—			(287	)	—		—			—			7			7
股票期權的行使	—		—		—			129		—		—			—			—			—
回購未授予的提前行使的股票期權	—		—		—			(129	)	—		—			—			—			—
將早期行使的股票期權從負債中重新分類，淨額	—		—		—			—		—		1			—			—			1
基於股票的薪酬	—		—		—			—		—		11			—			—			11
發行和償還以已發行普通股為抵押的員工貸款	—		—		—			—		—		(1		)	—			—			(1		)
發行普通股作為投資和收購的對價	—		—		—			2,605		—		93			—			—			93
可供出售證券的未實現收益，税後淨額	—		—		—			—		—		—			39			—			39
外幣折算調整	—		—		—			—		—		—			(58		)	—			(58		)
淨虧損	—		—		—			—		—		—			—			(878		)	(878		)
截至2018年6月30日的餘額	$	—	893,301		$	13,673		453,252		$	—	$	514		$	(29	)	$	(5,993	)	$	(5,508	)

隨附的附註是以下內容的組成部分簡明合併財務報表.

優步技術公司

夾層權益和股東權益簡明合併報表(虧損)

(在百萬，但反映的份額除外以千計)

(未經審計)



	可贖回的非控股權益			可贖回可轉換優先股					普通股				額外實收資本		累計其他綜合損失			累計赤字			股東權益合計(虧損)
	可贖回的非控股權益			股票		金額			股票		金額		額外實收資本		累計其他綜合損失			累計赤字			股東權益合計(虧損)
截至2018年12月31日的餘額	$	—		903,607		$	14,177		457,189		$	—	$	668	$	(188	)	$	(7,865	)	$	(7,385	)
採用新會計準則的累積效應	—			—		—			—		—		—		—			9			9
認股權證的行使	—			923		45			—		—		—		—			—			—
與向非僱員服務供應商發行的E系列可贖回可轉換優先股有關的回購選擇權失效	—			—		2			—		—		—		—			—			—
回購流通股	—			—		—			(1	)	—		—		—			—			—
股票期權的行使	—			—		—			677		—		4		—			—			4
回購未授予的提前行使的股票期權	—			—		—			(32	)	—		—		—			—			—
基於股票的薪酬	—			—		—			—		—		10		—			—			10
可供出售證券的未實現虧損，税後淨額	—			—		—			—		—		—		(4		)	—			(4		)
外幣折算調整	—			—		—			—		—		—		(54		)	—			(54		)
淨虧損	(4		)	—		—			—		—		—		—			(1,012		)	(1,012		)
截至2019年3月31日的餘額	(4		)	904,530		14,224			457,833		—		682		(246		)	(8,868		)	(8,432		)
與向非僱員服務供應商發行的E系列可贖回可轉換優先股有關的回購選擇權失效	—			—		—			—		—		3		—			—			3
與首次公開發售相關的認股權證轉換為普通股	—			—		—			150		—		6		—			—			6
與首次公開發行相關的可轉換票據轉換為普通股	—			—		—			93,978		—		4,229		—			—			4,229
股票期權的行使	—			—		—			501		—		1		—			—			1
基於股票的薪酬	—			—		—			—		—		3,943		—			—			3,943
可供出售證券的未實現收益，税後淨額	—			—		—			—		—		—		8			—			8
外幣折算調整	—			—		—			—		—		—		71			—			71
與首次公開發行相關的普通股發行，扣除發行成本	—			—		—			180,000		—		7,973		—			—			7,973
與首次公開發行相關的可贖回可轉換優先股轉換為普通股	—			(904,530	)	(14,224		)	904,530		—		14,224		—			—			14,224
發行與定向增發有關的普通股	—			—		—			11,111		—		500		—			—			500
發行普通股用於結算RSU	—			—		—			80,015		—		—		—			—			—



與股份淨額結算有關的被扣留股份	—			—	—		(30,504	)	—		(1,368		)	—			—			(1,368		)
淨虧損	(10		)	—	—		—		—		—			—			(5,236		)	(5,236		)
截至2019年6月30日的餘額	$	(14	)	—	$	—	1,697,614		$	—	$	30,193		$	(167	)	$	(14,104	)	$	15,922

隨附的附註是以下內容的組成部分簡明合併財務報表.

優步技術公司

簡明合併現金流量表

(單位：百萬)

(未經審計)



	截至6月30日的六個月，
	2018			2019
經營活動的現金流
淨收益(虧損)包括可贖回的非控股權益	$	2,870		$	(6,262	)
對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷	186			269
壞賬支出	22			67
基於股票的薪酬	81			3,952
可轉換票據清償及衍生工具結算的收益	—			(444		)
業務剝離的收益	(3,201		)	—
遞延所得税	470			(31		)
衍生工具負債的重估	402			(58		)
增加長期債務的貼現	149			78
實物支付利息	35			10
財產和設備處置損失	37			13
持有待售長期資產的減值	79			—
權益法投資損失	17			16
債務和股權證券收益，淨額	(1,984		)	(14		)
非現金遞延收入	—			(26		)
沒收未歸屬認股權證及相關股份回購的收益	(152		)	—
未實現的外幣交易	48			(5		)
其他	6			(1		)
營業資產和負債的變化，扣除業務收購和處置的影響：
應收賬款	(21		)	(436		)
預付費用和其他資產	(312		)	(178		)
應付帳款	(52		)	9
應計保險準備金	516			257
應計費用和其他負債	354			1,140
用於經營活動的現金淨額	(450		)	(1,644		)
投資活動產生的現金流
財產和設備的保險償還、出售和處置所得收益	230			41
購置財產和設備	(209		)	(277		)
購買權益法投資	(423		)	—
出售業務所得，扣除剝離的現金後的淨額	—			293
收購業務，扣除收購現金後的淨額	(64		)	(7		)
投資活動提供(用於)的現金淨額	(466		)	50
融資活動產生的現金流
首次公開發行普通股所得收益，扣除發行成本	—			7,977
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款	—			(1,368		)
發行與私募有關的普通股所得款項	—			500
行使股票期權所得，扣除回購後的淨額	15			5
回購流通股	(9		)	—
發行定期貸款和優先票據，扣除發行成本	1,478			—



定期貸款還本付息	(6		)	(13		)
循環信貸額度的本金償還	(197		)	—
資本和融資租賃的本金支付	(34		)	(72		)
發行可贖回可轉換優先股所得款項，扣除發行成本	1,250			—
合營企業解散及其後的收益	38			—
其他	(59		)	—
融資活動提供的現金淨額	2,476			7,029
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的影響	(102		)	12
現金和現金等價物淨增長以及受限現金和現金等價物	1,458			5,447
現金和現金等價物以及受限現金和現金等價物
期初	5,828			8,209
將本期內持有的待售資產重新分類	(6		)	34
期末，不包括歸類於待售資產內的現金	$	7,280		$	13,690

核對現金和現金等價物，並將現金和現金等價物限制在簡明綜合資產負債表內
現金和現金等價物	$	5,647		$	11,744
受限現金和現金等價物--流動	118			137
受限現金和現金等價物--非流動	1,515			1,809
現金和現金等價物總額以及受限現金和現金等價物	$	7,280		$	13,690

現金流量信息的補充披露
支付的現金：
扣除資本化金額後的利息淨額	$	43		$	166
所得税，扣除退款的淨額	161			80
非現金投資和融資活動：
首次公開發行時將可贖回可轉換優先股轉換為普通股	—			14,224
首次公開發行時可轉換票據轉換為普通股	—			4,229
在應付賬款和應計負債中記錄的購置財產、設備和軟件的變動	(12		)	5
融資建設項目	86			—
資本和融資租賃義務	60			150
發行可贖回可轉換優先股了結訴訟	250			—
因收購而發行的普通股	93			—
因出售優步俄羅斯/獨聯體業務而收到的MLU B.V.所有權權益	1,410			—
Grab獲得債務擔保以換取出售東南亞業務	2,275			—

隨附的附註是以下內容的組成部分簡明合併財務報表.

優步技術公司

簡明合併財務報表附註

附註1--主要會計政策的列報依據和摘要

業務説明

優步技術公司優步(“優步”或“公司”)於2010年7月在特拉華州註冊成立，總部設在加利福尼亞州舊金山。該公司是一家技術公司，正在推動世界各國的運動，主要是在美國(美國)和加拿大、拉丁美洲、歐洲、中東和亞洲(不包括中國和東南亞)。

公司的主要業務是開發和支持專有技術應用程序(“站臺“)，使拼車服務的獨立提供商(”司機合作伙伴)、餐飲準備服務(餐飲合作伙伴“)和Eats送餐服務(”交付合作夥伴)，統稱為本公司的合作伙伴，“與共同定義為”最終用户“或”最終用户“的”乘客“(提供搭車服務)和”食客“(提供餐飲準備和運送服務)進行交易。

司機合作伙伴提供拼車服務，以騎手通過基於車輛類型和/或數量的一系列產品騎手。餐飲夥伴和送貨夥伴分別為食客提供餐飲準備和送貨服務。

此外，本公司亦為貨運業內的託運人提供貨運服務，並將車輛租賃給可能使用車輛提供拼車或EATS服務的第三方。平臺。參考注2--收入以獲取更多信息。

該公司已將其業務組織為兩個運營和可報告的部門：核心平臺和其他賭注。核心平臺主要包括拼車和Uber Eats產品；其他押注主要包括公司的貨運和新移動產品。2019年6月，公司宣佈了多項領導層和組織變動。該公司目前正根據業務變動後的管理方式評估對其運營和可報告部門的影響。這些組織變革將於2019年第三季度生效。參考附註13-區段信息和地理信息以獲取更多信息。

首次公開募股

在……上面May 14, 2019，該公司完成了首次公開募股(IPO)，並在其中發行和出售180百萬其普通股的股份。價格是$45.00每股。該公司收到的淨收益約為$8.0十億扣除承銷折扣和佣金後的首次公開募股$106百萬並提供費用。首次公開招股結束時：i)本公司所有已發行可贖回可轉換優先股自動轉換為905百萬普通股；ii)持有者2021年可轉換票據以及2022年可轉換票據選擇將所有未償還票據轉換為94百萬普通股；以及，iii)在首次公開招股結束時可行使的已發行認股權證0.2百萬普通股。此外，該公司確認的淨收益為$327百萬在其他收入(費用)中，簡明綜合經營報表中的淨額2021年可轉換票據以及2022年可轉換票據在2019年第二季度，包括$444百萬清償債務和結算衍生品的收益，部分抵消$117百萬於結算前嵌入衍生工具的公允價值變動所產生的虧損。債務的清償導致不再確認債務餘額的賬面價值並結算嵌入的衍生工具。

本公司首次公開招股時，本公司確認$3.6十億基於股票的薪酬支出。於首次公開招股時，發行股份是為了滿足有業績條件的限制性股票單位(“RSU”)的歸屬。為滿足相關扣繳税款的要求，公司代扣代繳29百萬的76百萬已發行的普通股。基於以下的IPO公開發行價$45.00每股，預扣税款義務為$1.3十億.

由於首次公開招股時已歸屬和未歸屬RSU的基於股票的薪酬支出，本公司額外記錄了約$1.1十億這被全額估值津貼所抵消。由於估值津貼，不是所得税優惠在年內收入中確認。截至三個月 June 30, 2019.

ATG投資

於2019年4月，本公司與軟銀願景基金(“SoftBank”)、豐田汽車公司(Toyota Motor Corporation，“Toyota”)及DENSO Corporation(“DENSO”，連同軟銀及豐田為“ATG投資者”)的聯屬公司訂立優先單位購買協議。根據優先單位購買協議，ATG投資者同意投資合共$1.0十億在本公司先進技術集團(“ATG”)新成立的公司母公司中，換取ATG的優先單位，總價值約為14%在完全稀釋的基礎上擁有ATG的所有權權益。該公司同意出資其某些子公司以及主要與其自動駕駛汽車技術有關的所有資產和負債(不包括與Levandowski仲裁有關的某些賠償義務產生的負債，以及與Waymo和解可能產生的某些義務相關的任何補救費用)，以換取ATG的共同單位，相當於大約86%在完全稀釋的基礎上擁有ATG的所有權權益。每名ATG投資者持有的優先股每年將獲得4.5%，將在ATG的選舉中以現金或共生方式支付給優先單位的持有人。本公司和軟銀還同意就軟銀優先股(以(I)中較大者定價)承擔認沽和贖回義務。

成本加上任何應計和未支付的股息，以及(Ii)優先股的當時公平市值)，如果ATG在交易完成七週年時尚未上市或出售。如果公司在交易結束七週年時是一家上市公司，公司有權用普通股的股份來償還全部或部分看跌和贖回債務，其餘的將以現金償還。如果美國外國投資委員會阻止或解除ATG合作協議(如下所述)，或要求採取對ATG合作協議的戰略利益產生重大不利影響的緩解措施，則ATG投資者將有權要求ATG以相當於其各自初始投資金額的價格贖回部分或全部優先股，如果現金贖回將對ATG產生重大不利影響，則可以現金或換取公司普通股來滿足贖回。

除單元採購協議外，本公司還與豐田、DENSO和ATG就下一代自動駕駛硬件和利用雙方技術開發自動駕駛汽車訂立了聯合合作協議(“ATG合作協議”)，該協議於交易完成時生效。根據ATG合作協議，ATG和豐田將就發展計劃達成一致，此後豐田將向ATG提供總計$300百萬在六個半年度分期付款中以現金支付，以資助根據ATG合作協議設想的持續活動。

2019年7月2日，ATG投資者對ATG的投資完成。軟銀和豐田是該公司的現有投資者。

尚未完成對Careem的收購

於2019年3月26日，本公司與Careem Inc.(“Careem”)訂立資產購買協議(“協議”)。根據該協議，根據該協議的條款及受制於該協議的條件，本公司的間接全資附屬公司奧古斯塔收購有限公司將收購Careem的實質全部資產及承擔實質的全部負債，代價約為$3.1十億，受某些調整的影響。總對價將包括最多約$1.7十億在無息無擔保可轉換票據和大約$1.4十億用現金支付。Careem是一家總部位於迪拜的公司，在中東、北非和巴基斯坦提供拼車、送餐和支付服務。此次收購還有待Careem運營所在的某些國家的適用競爭主管部門的批准。交易預計將於2020年1月完成。

陳述的基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表本報告乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制。這個簡明合併資產負債表截至2018年12月31日本報告所列數據來源於截至該日的經審計綜合財務報表，但不包括公認會計準則要求的所有資料和附註，以完成財務報表。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和附註披露已根據這些規則和條例予以精簡或省略。因此，本季度報告Form 10-Q中包含的信息應與截至和截至該年度的經審計的綜合財務報表及其相關附註一併閲讀2018年12月31日，包括在公司的最終報告中招股説明書根據經修正的1933年證券法(“證券法”)第424(B)條規則向美國證券交易委員會提交的，於May 13, 2019(“招股章程”)。

管理層認為，這些財務報表包括對列報期間的財務狀況、經營成果、現金流量和權益變動進行公允陳述所需的所有正常經常性調整。

本公司的重大會計政策並無變動，詳情見招股説明書對公司的簡明合併財務報表以及相關附註，但採用與租賃會計有關的新會計準則的除外。

鞏固的基礎

這個簡明合併財務報表本公司的財務報表包括根據可變利息和投票模式合併的本公司和實體的賬目。所有公司間餘額和交易均已註銷。參考附註15--可變利息實體(“VIE”)以獲取更多信息。

預算的使用

編制本公司未經審計的財務報告簡明合併財務報表與……一致公認會計原則要求管理層作出估計和假設，這會影響財務報表和附註中報告的金額。估計是基於歷史經驗(如適用)以及管理層認為在當時情況下合理的其他假設。本公司持續評估其估計，包括與適用於租賃會計的遞增借款利率(“IBR”)、應收賬款準備、投資公允價值及其他金融工具有關的估計。

可攤銷長期資產和無形資產的使用年限、股票補償、所得税和非所得税、保險準備金和或有負債。這些估計本身就是受判斷的，實際結果可能與這些估計不同。

重要的會計政策-租契

本公司根據以下規定對租賃進行會計處理ASC842，租賃(“ASC 842”)，要求承租人在資產負債表上確認租賃，並披露有關租賃安排的關鍵信息。公司採用了ASC 842以及所有後續的ASU適用於本公司的澄清和改進，於2019年1月1日使用修改後的追溯過渡法，並以生效日期作為首次應用日期。因此，財務信息不會更新，ASC 842要求的披露不會在2019年1月1日之前的日期和期間提供。ASC 842在過渡過程中提供了許多可選的實用權宜之計。公司選擇了“一攬子實際權宜之計”，允許公司不根據ASC 842重新評估其先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。本公司還作出政策選擇，不將非租賃組成部分與租賃組成部分分開，因此，它將把租賃組成部分和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。

本公司根據其是否有權從使用經確認的資產中獲得實質上所有的經濟利益以及是否有權指示使用經確認的資產以換取代價(涉及本公司不擁有的資產)來確定合同是否包含租賃。使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產確認為租賃負債，並根據收到的租賃獎勵進行調整。租賃負債按租賃開始日未來租賃付款的現值確認。用於確定未來租賃付款現值的利率是本公司的IBR，因為本公司大多數租賃中隱含的利率並不容易確定。IBR是一項假設利率，基於本公司對其借貸信用評級的理解以及由此產生的利息，本公司將支付相當於在類似經濟環境下以抵押為基礎的租賃期限內的租賃付款的金額。租賃付款可以是固定的，也可以是可變的，然而，公司的租賃負債計算只包括固定付款或實質固定付款。可變租賃付款在產生該等付款的債務期間的營業費用中確認。

經營租賃和融資租賃的租賃期限從不到一年到76年份。該公司的租約包括一個或多個選項，可將租賃期延長至14年份以及在一年內終止租約的選項。本公司的租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該等選擇權時延長或終止租賃的選擇權。

經營租賃包含在經營租賃中的資產使用權、經營租賃負債、流動和經營租賃負債、非流動資產簡明合併資產負債表。融資租賃計入公司的財產和設備、淨負債、應計負債和其他流動負債以及其他長期負債。簡明合併資產負債表.自.起June 30, 2019，少於15%該公司的ROU資產中有40%來自美國以外的租賃資產。

現金和現金等價物

截至的現金和現金等價物June 30, 2019包括支票和儲蓄賬户中的現金，以及對貨幣市場基金和美國政府證券的投資。本公司認為在購買之日購買的原始或剩餘期限為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。現金包括代表合夥人收取但尚未匯給合夥人的金額，這些金額包括在合併資產負債表上的應計負債和其他流動負債中。

最近採用的會計公告

2016年2月，FASB已發佈ASU2016-02年度，“租賃(主題842)”，要求承租人在資產負債表上確認租賃，並披露有關租賃安排的關鍵信息。

於2019年1月1日採用新租賃準則後，本公司確認$888百萬和租賃負債$963百萬。該公司重新評估了不再滿足基於控制的建造到套件模式的建造到套件租賃，並取消了對這些租賃的認可$392百萬在量身定做資產方面，$350百萬相應的融資義務，並記錄在案$9百萬遞延納税義務。最初向觀瀾灣3&4合資企業提供的現金，此前據報道是對以下項目建造到訴訟融資義務的失敗$60百萬通過將其重新歸類為特派團灣3&4權益法投資的增加而取消確認。這個$9百萬已註銷資產總額與已註銷負債總額之間的差額記入截至2019年1月1日的累計赤字期初餘額，税後淨額。

2017年7月，FASB已發佈ASU2017-11年度，“每股收益(主題260)；區分負債和股權(主題480)；衍生工具和對衝(主題815)：(第一部分)某些具有下行特徵的金融工具的會計處理，(第二部分)取代某些非公共實體和某些具有下行特徵的強制可贖回金融工具的無限期延期”，以簡化某些具有下行特徵的工具的會計處理。修正案要求公司在評估是否

為了確定負債或權益分類，票據以其本身的股票為索引。此外，提供每股收益(“EPS”)數據的公司將針對觸發時該功能的影響調整基本EPS計算，並將確認觸發在股本中的影響。本公司自2019年1月1日起採用這一新標準，並追溯實施這些變化。採用新準則並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。

2018年6月，FASB已發佈ASU2018-07年度，“非僱員股份支付會計的改進”，擴大了專題718的範圍，將向非僱員發放的貨物或服務股份付款包括在內。新標準取代了副主題505-50。本公司在修改後的追溯基礎上採用了新標準，自2019年1月1日起生效。新準則並未對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。

最近發佈的尚未採用的會計公告

2016年6月，FASB已發佈ASU2016-13年度，“金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量”，要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，計量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。該準則還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了修正。該標準適用於上市公司的財年和這些財年內的過渡期，從2019年12月15日之後開始。該公司目前正在評估此次會計準則更新對其合併財務報表的影響。

2018年8月，FASB已發佈ASU2018-13年度，“公允價值計量(主題820)：披露框架--公允價值計量披露要求的變化”，修改了ASC 820“公允價值計量”(“ASC 820”)中的披露要求。新標準適用於2019年12月15日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期內的所有實體。允許及早領養。允許實體在發佈本ASU時提前採用任何刪除或修改的披露，並將附加披露的採用推遲到其生效日期。該公司目前正在評估此次會計準則更新對其合併財務報表的影響。

2018年8月，FASB已發佈ASU2018-15年度，“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算”，其中將作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本資本化的要求與為開發或獲取內部使用軟件而產生的實施成本資本化的要求相一致。該標準適用於上市公司的財年和這些財年內的過渡期，從2019年12月15日之後開始。允許及早領養。該公司目前正在評估此次會計準則更新對其合併財務報表的影響。

2018年10月，FASB已發佈ASU2018-17年度，“合併(專題810)：有針對性地改進關聯方對可變利益實體的指導意見”，其中修訂了確定決策費是否為可變利益的指導意見，並要求組織按比例考慮通過共同控制的關聯方持有的間接利益，而不是將其等同於直接利益的整體。該標準適用於上市公司的財年和這些財年內的過渡期，從2019年12月15日之後開始。允許及早領養。該公司目前正在評估此次會計準則更新對其合併財務報表的影響。

注2--收入

下表列出了按產品分類的公司收入和按地理區域分類的核心平臺收入。按地理區域劃分的核心平臺收入是基於旅行完成或送餐的地點。這一水平的細分考慮了收入和現金流的性質、數量、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。收入如下表所示：三個和六個截至的月份June 30, 2018和2019，分別為(以百萬計):



	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2018		2019		2018		2019
拼車收入	$	2,291	$	2,348	$	4,471	$	4,724
優步大賺一筆	346		595		629		1,131
車輛解決方案收入⁽¹⁾	34		3		89		13
其他收入	26		25		52		57
核心平臺總收入	2,697		2,971		5,241		5,925
其他博彩收入總額	71		195		111		340
總收入	$	2,768	$	3,166	$	5,352	$	6,265



	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2018		2019		2018		2019
美國和加拿大	$	1,493	$	1,776	$	2,880	$	3,526
拉丁美洲(“LATAM”)	547		417		1,065		867
歐洲、中東和非洲(“EMEA”)	413		502		801		989
亞太地區(“亞太地區”)	244		276		495		543
核心平臺總收入	$	2,697	$	2,971	$	5,241	$	5,925

⁽¹⁾根據2018年ASC 840和2019年ASC 842的定義，公司將Vehicle Solutions收入作為運營租賃進行會計處理。

與客户簽訂合同的收入

拼車收入

本公司的收入主要來自Driver Partners為使用本公司的站臺及相關服務，方便和完善拼車服務。

優步大賺一筆

該公司的Uber Eats收入來自Restaurant Partners和Delivery Partners使用Uber Eats平臺和相關服務促進和完成Eats交易。

其他收入

其他收入主要包括公司的Uber for Business(U4B)、金融合作夥伴產品和其他非物質收入流的收入。

其他押注

其他博彩收入主要由優步貨運和其他非物質收入來源組成。

合同餘額

公司在付款前履行的履約義務的合同資產或在履行履約義務之前收取的合同對價債務對於截至2019年6月30日的三個月.

剩餘履約義務

由於2018年與客户簽訂了一份合同，該公司$113百萬分配給未履行的履約義務的對價June 30, 2019。年內確認的收入三和截至2019年6月30日的六個月與合同有關的是不是實質性的.

預計公司剩餘的履約義務將確認如下(以百萬計):



	小於或相當於12個月		大於 12個月		總計
截至2019年6月30日	$	52	$	61	$	113

附註3-公允價值計量

本公司在香港的投資簡明合併資產負債表由以下內容組成：2018年12月31日和June 30, 2019 (單位：百萬):



	自.起
	2018年12月31日		June 30, 2019
非流通股權證券：
滴滴	$	7,953	$	7,953
其他	32		94
債務證券：
抓鬥⁽¹⁾	2,328		2,334
其他⁽²⁾	42		34
投資	$	10,355	$	10,415

⁽¹⁾按公允價值計入，公允價值變動計入其他綜合收益(虧損)，税後淨額。

⁽²⁾按公允價值記錄，因選擇金融工具的公允價值選擇而在收益中記錄的公允價值變動。

本公司將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。根據ASC 820，該公司使用公允價值等級，對用於計量公允價值的投入進行優先排序。如下所述，該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。公允價值層次的三個層次如下：


1級	可觀察到的投入，如相同資產或負債在活躍市場的報價。


2級	1級價格以外的可觀察投入，例如活躍市場中類似資產或負債的報價、不活躍市場中的報價或在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察到的報價以外的投入。


3級	對資產或負債的公允價值有重大影響的、幾乎沒有或根本沒有市場數據的不可觀察的投入。

本公司按公允價值計量其現金等價物、若干投資、權證及衍生金融工具。一級工具估值以相同標的證券的市場報價為基礎。二級工具估值來自可比工具的現成定價來源、不太活躍市場中的相同工具或使用市場可觀察到的投入的模型。由於缺乏報價市場價格、內在缺乏流動性以及該等金融工具的長期性質，3級工具的估值基於不可觀察的投入和其他估計技術。

按公允價值經常性計量的資產和負債

下表為本公司按公允價值三級體系按公允價值經常性計量的金融資產和負債(單位：百萬):



	截至2018年12月31日								截至2019年6月30日
	1級		2級		3級		總計		1級		2級		3級		總計
金融資產
現金和現金等價物：
貨幣市場基金	$	268	$	—	$	—	$	268	$	6,000	$	—	$	—	$	6,000
美國政府證券	—		—		—		—		—		1,049		—		1,049
受限現金和現金等價物：
貨幣市場基金	1,237		—		—		1,237		1,497		—		—		1,497
投資：
債務證券	—		—		2,370		2,370		—		—		2,368		2,368
金融資產總額	$	1,505	$	—	$	2,370	$	3,875	$	7,497	$	1,049	$	2,368	$	10,914
金融負債
應計負債和其他流動負債：
其他	$	—	$	—	$	9	$	9	$	—	$	—	$	3	$	3
其他長期負債：
認股權證	—		—		52		52		—		—		—		—
嵌入導數	—		—		2,018		2,018		—		—		—		—
財務負債總額	$	—	$	—	$	2,079	$	2,079	$	—	$	—	$	3	$	3

在.期間截至2019年6月30日的六個月，本公司並無在公允價值層級之間進行任何轉移。

下表彙總了本公司按公允價值經常性計量的金融資產的攤餘成本、未實現損益和公允價值2018年12月31日和June 30, 2019 (單位：百萬):



	截至2018年12月31日								截至2019年6月30日
	攤銷成本		未實現收益		未實現虧損		公允價值		攤銷成本		未實現收益		未實現虧損		公允價值
現金和現金等價物：
美國政府證券	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1,049	$	—	$	—	$	1,049
投資：
債務證券	2,305		65		—		2,370		2,307		61		—		2,368
總計	$	2,305	$	65	$	—	$	2,370	$	3,356	$	61	$	—	$	3,417

公司的3級債務證券2018年12月31日和June 30, 2019主要包括對非上市公司的可贖回優先股投資，但公允價值不能輕易確定。

根據被投資方在報告期內的融資活動，管理層對公允價值的估計可能主要來自被投資方的融資交易，包括向新投資者發行優先股。這些交易中的價格通常是被投資方企業價值的最佳指示。此外，根據交易的時間、數量和其他特點，公司可能會使用其他估值技術來補充這些信息，包括準則上市公司方法。

上市公司準則方法依賴於可比較公司的公開市場數據，並使用被投資公司收入(實際和預測)的比較估值倍數，因此，不可觀察的數據主要由短期收入預測組成。

一旦被投資人的公允價值得到估計，就會採用期權定價模型(“OPM”)將價值分配給被投資人的各種證券類別，包括本公司擁有的類別。該模型涉及圍繞被投資人達到流動性和波動性的預期時間做出關鍵假設。

單獨增加或減少任何不可觀察到的投入，例如被投資方重大融資交易中的證券價格，可能導致本公司對公允價值的估計大幅增加或減少。其他不可觀察到的關鍵投入，包括短期收入預測、流動性時間和波動性，對各自報告期的估值不那麼敏感，這是由於被投資方在2018年和2019年的融資交易的主要權重。未來，視乎證據的分量及所採用的估值方法，上述或其他投入可能會對本公司的公允價值估計產生更重大的影響。

下表彙總了截至以下日期公司對Grab的投資在公允價值計量中使用的重大不可觀察投入的信息2018年12月31日和June 30, 2019:

本公司以特定的識別方法確定出售股權和債務證券的已實現損益。除暫時性減值損失外，公司於年內並無確認任何其他減值損失截至2018年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月.

下表彙總了該公司的債務證券的攤餘成本和公允價值，並説明瞭合同到期日或贖回日期2018年12月31日和June 30, 2019 (單位：百萬):



	截至2018年12月31日				截至2019年6月30日
	攤銷成本		公允價值		攤銷成本		公允價值
一年內	$	—	$	—	$	1,049	$	1,049
一年到五年	2,275		2,328		2,277		2,334
總計	$	2,275	$	2,328	$	3,326	$	3,383

下表列出了本公司按公允價值經常性計量和記錄的金融資產的對賬June 30, 2019，使用重要的不可觀察的輸入(級別3)(單位：百萬):



	債務證券
截至2018年12月31日的餘額	$	2,370
淨收益(虧損)合計
包括在收入中	(8		)
計入其他全面收益(虧損)	4
購買	2
銷售額	—
聚落	—
截至2019年6月30日的餘額	$	2,368

下表列出了截至以下日期按公允價值計量的公司財務負債對賬June 30, 2019使用重大的不可觀察的投入(第3級)，以及在其他收入(費用)中記錄的公允價值變動，淨額簡明合併業務報表 (單位：百萬):



	認股權證			可轉債嵌入衍生品
截至2018年12月31日的餘額	$	52		$	2,018
認股權證的歸屬	1			—
行使既得認股權證	(53		)	—
公允價值變動	—			(58		)
衍生產品責任的清償	—			(1,960		)
截至2019年6月30日的餘額	$	—		$	—

可轉債嵌入衍生品

可換股債務內含衍生工具源於發行2021年可換股票據及2022年可換股票據(合稱“可轉換票據“)在2015年期間。參考附註7--長期債務和循環信貸安排以獲取更多信息。嵌入衍生工具的公允價值按有資格首次公開發售的可換股票據的估計價值與不含合資格首次公開發售的可換股票據的估計價值之差計算(“QIPO“)轉換選項(”QIPO轉換期權“)。的公允價值可轉換票據使用和不使用QIPO轉換期權利用貼現現金流模型對不同潛力的預期收益進行貼現QIPO到估值日期的日期。估值模型的關鍵輸入包括QIPO發生在不同的時間，估計是100%累計按2019貼現收益率是由信用利差得出的，該利差基於可比工具的期權調整利差加上無風險利率的平均值。公允價值計量對這些投入的變化高度敏感；這些投入的重大變化將導致公允價值大幅上升或下降。沒有將任何值歸因於其他嵌入式功能，因為它們是由具有遠程發生概率的事件觸發的。首次公開招股結束後，2021年可轉換票據以及2022年可轉換票據選擇將所有未償還票據轉換為94百萬普通股。參考附註1--主要會計政策的列報依據和摘要以獲取更多信息。

認股權證負債

於2016年2月，本公司向一名投資者顧問發出兩份認股權證，以購買最多205,034股票和820,138公司G系列可贖回可轉換優先股的股份，行使價為$0.01以換取諮詢服務。由於相關優先股的或有贖回特徵，認股權證按負債分類，因此按其公允價值計量。$45百萬截至2018年12月31日。歸屬股份於2019年第一季度行使，本公司重新分類$45百萬歸屬股份的公允價值為G系列可贖回可轉換優先股。首次公開募股結束時，G系列可贖回可轉換優先股自動轉換為普通股。

按公允價值非經常性基礎計量的資產

本公司的非金融資產，如商譽、無形資產以及財產和設備，在確認減值費用時調整為公允價值。此類公允價值計量主要基於第三級投入。

非流通股證券

該公司的非上市股權證券是對非上市公司的投資，公允價值不容易確定，主要與其在滴滴的投資有關。2018年1月1日，公司採用ASU 2016-01，其中載貨

其非流通權益證券的價值根據同一發行人相同或類似證券的可見交易價格變動或減值(稱為計量替代方案)進行調整。賬面價值的任何變動都記錄在其他收入(費用)中，淨額記在簡明合併業務報表。由於本公司根據估值方法(包括普通股等價法)估計這些證券的公允價值，並使用經其所持證券的合同權利和義務調整後的被投資方發行的類似證券的交易價格，因此被歸類為公允價值等級中的第三級。

以下是重新計量(稱為向上或向下調整)的未實現損益彙總，計入其他收入(費用)，淨額簡明合併業務報表，並計入對年內持有的非流通股本證券的賬面價值的調整。三個和六個截至的月份June 30, 2018和2019基於使用普通股等值估值方法向新投資者出售類似優先股的新發行股票的價格，並根據任何適用的轉換權差異進行調整(單位：百萬):



	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2018		2019		2018		2019
向上調整	$	—	$	4	$	1,984	$	22
向下調整(包括減值)	—		—		—		—
非流通權益證券的未實現收益總額	$	—	$	4	$	1,984	$	22

公司並未記錄公司非流通權益證券的任何已實現收益或虧損截至2019年6月30日.

下表彙總了截至以下日期公司持有的非流通股權證券的賬面總價值2018年12月31日和June 30, 2019包括對證券初始成本基礎進行的累計未實現向上和向下調整(單位：百萬):



	自.起
	2018年12月31日		June 30, 2019
初始成本基礎	$	6,001	$	6,041
向上調整	1,984		2,006
向下調整(包括減值)	—		—
期末總賬面價值	$	7,985	$	8,047

附註4-權益法投資

截至公司權益法投資的賬面價值2018年12月31日和June 30, 2019如下所示(單位：百萬):



	自.起
	2018年12月31日		June 30, 2019
MLU B.V.	$	1,234	$	1,232
觀瀾灣3及4⁽¹⁾	78		138
權益法投資	$	1,312	$	1,370

⁽¹⁾參考附註15--可變利息實體(“VIE”)有關本公司在觀瀾灣3及4的權益的進一步資料。

MLU B.V.

2018年第一季度，該公司將其優步俄羅斯/獨聯體業務的淨資產貢獻給一家新成立的私人有限責任公司(MLU B.V.)。或“Yandex.Taxi合資公司”)，Yandex和本公司持有MLU B.V.的所有權權益。$345百萬現金、該地區的合同，包括騎手、司機合作伙伴和食客合同，以及該地區的某些員工。該公司同時向MLU B.V.2百萬優步技術公司A類普通股，公允價值為$52百萬給MLU B.V.的母公司Yandex。這些股票受看跌/看漲功能的約束，這導致優步技術公司有或有義務以$48自成交日期起計十二個月後每股。截至時，看跌期權和看跌期權均未行使June 30, 2019.

作為付出的代價，該公司獲得了MLU B.V.董事會的一個席位和一個38%股權權益由MLU B.V.的普通股組成。MLU B.V.的某些或有股權發行可能會稀釋公司的股權權益至約35%。該投資被確定為權益法投資，原因是公司的

對MLU B.V.施加重大影響的能力。公司對MLU B.V.的權益法投資的初始公允價值是使用MLU B.V.的貼現現金流估計的。由於交易導致失去對優步俄羅斯/獨聯體的控制權，該公司取消確認優步俄羅斯/獨聯體的資產/負債，並記錄了$954百萬2018年第一季度在其他收入(費用)中確認的收益，在簡明綜合經營報表中的淨額。

包括在初始賬面價值中$1.4十億，代表交易日的公允價值，是$908百萬與投資成本與公司在MLU B.V.淨資產中的比例份額之間的差額有關。權益法投資的賬面價值主要根據公司在MLU B.V.虧損和基差攤銷中的份額進行調整。賬面價值還根據貨幣換算調整進行了調整，這些調整代表了被投資方的功能貨幣、盧布和美元之間的波動。

自.起June 30, 2019，本公司投資的賬面價值與其在MLU B.V.淨資產中的份額之間的基差為$792百萬，包括外幣換算的影響，主要由權益法商譽構成。權益法商譽不攤銷。本公司按產生差額的資產的估計使用年限攤銷與無形資產有關的基準差額，採用直線法。無形資產的加權平均壽命約為5.3年份截至June 30, 2019。當因素顯示權益法投資的賬面價值可能無法收回時，投資餘額就會被審查以計提減值。

附註5--財產和設備，淨額

財產和設備的組成部分，截至淨額2018年12月31日和June 30, 2019如下所示(單位：百萬):



	自.起
	2018年12月31日			June 30, 2019
土地	$	67		$	67
建築和工地改善	93			40
租賃權改進	315			345
計算機設備	858			893
租用的計算機設備	288			438
租賃車輛	34			31
內部使用軟件	51			73
傢俱和固定裝置	39			39
無塢電動自行車	10			58
在建工程	832			661
總計	2,587			2,645
減去：累計折舊和攤銷	(946		)	(1,198		)
財產和設備，淨額	$	1,641		$	1,447

與財產和設備有關的折舊費用為$92百萬和$174百萬對於三個和六個截至的月份June 30, 2018、和$115百萬和$252百萬對於三個和六個截至的月份June 30, 2019，分別為。

在建金額指2019年1月1日採用ASC 842之前的建築物、租賃改進、在建資產、其他未投入使用的資產以及建造至西裝租賃。在採用ASC 842後，該公司不再確認在建工程中的成套建築資產。參考附註1--主要會計政策的列報依據和摘要以獲取更多信息。

附註6-租約

租賃費用的構成如下(單位：百萬):



	截至2019年6月30日的三個月		截至2019年6月30日的六個月
租賃費
融資租賃成本：
資產攤銷	$	35	$	71
租賃負債利息	4		8
經營租賃成本	79		146



短期租賃成本	10		18
可變租賃成本	29		54
轉租收入	—		(1		)
總租賃成本	$	157	$	296

與租賃有關的補充現金流量信息如下(單位：百萬):



	截至2019年6月30日的六個月
其他信息
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
融資租賃的營運現金流	$	6
來自經營租賃的經營現金流	107
融資租賃產生的現金流	72
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租賃負債	$	547
融資租賃負債	150

與租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位：百萬，不包括租期和貼現率)：



	截至2019年6月30日
經營租約
經營性租賃使用權資產	$	1,337
經營租賃負債，流動	180
非流動經營租賃負債	1,274
經營租賃負債總額	$	1,454



	截至2019年6月30日
融資租賃
按成本價計算的財產和設備	$	438
累計折舊	(168		)
財產和設備，淨額	$	270
其他流動負債	$	133
其他長期負債	149
融資租賃負債總額	$	282



	截至2019年6月30日
加權平均剩餘租期
經營租約	17年份
融資租賃	2年份
加權平均貼現率
經營租約	7.2	%
融資租賃	5.0	%

租賃負債的到期日如下(單位：百萬):



	截至2019年6月30日
	經營租約			融資租賃
2019年剩餘時間	$	133		$	85
2020	221			115
2021	255			86
2022	213			11
2023	180			—
此後	1,989			—
未貼現的租賃付款總額	2,991			297
減去：推定利息	(1,537		)	(15		)
租賃總負債	$	1,454		$	282

自.起June 30, 2019，公司有額外的經營租賃和融資租賃，主要是公司辦公室和服務器的租賃，尚未開始$254百萬和$6百萬，分別為。這些運營和融資租賃將在本財年之間開始2019和財政年度2021租賃條款為1年至11年份.

失敗的回售-回租

於二零一五年，本公司與一家房地產開發商(“合營合作伙伴”)訂立一項合營協議，以開發位於舊金山的地塊(“該土地”)，用以興建本公司的新總部大樓(“該等大樓”)。建築物將由以下部分組成二相鄰的塔樓總數約為423,000可出租的平方英尺。就合營安排而言，本公司已收購一間49%合營公司的主要資產為該等建築物將於其上興建的土地。於二零一六年十一月，本公司與合營合夥人同意解散合營公司及終止本公司對該等樓宇的租賃承諾(統稱“房地產交易”)。根據房地產交易條款，公司獲得了部分建成建築物的權利和所有權，將完成開發二辦公大樓，並保留一個100%建築物的所有權。關於房地產交易，本公司還執行了二 75-土地租約協議(“土地租契”)。自.起June 30, 2019，土地契約項下的承擔總額$169百萬直到2032年2月。2032年後，年租金金額將根據當時的消費物價指數每年進行調整。

就會計目的而言，房地產交易實質上是本公司49%對土地的間接權益。由於本公司透過購買該土地的選擇權持續參與，本公司未能符合售後回租會計的資格。失敗的售後回租交易被視為融資交易，房地產交易中收到的現金和遞延銷售收益被記錄為融資債務。因此，本公司先前於合營公司的所有權，即其於#年土地的所有權權益$65百萬，包括在財產和設備、淨額和相應的融資債務中。$79百萬計入其他長期負債，截至June 30, 2019。未來的土地租賃費$1.8十億將被分配49%對失敗的售後回租安排下的融資義務以及51%土地的經營租約。

與失敗的售後回租安排下的融資義務有關的未來最低付款June 30, 2019總結如下(單位：百萬):



	失敗的售後回租安排下的未來最低付款
截至12月31日的財年，
2019年剩餘時間	$	3
2020	6
2021	6
2022	6
2023	6
此後	833
總計	$	860

附註7--長期債務和循環信貸安排

債務的組成部分，包括相關的實際利率如下(以百萬計，除百分率外)：



	自.起
	2018年12月31日			June 30, 2019			實際利率
2016高級擔保定期貸款	$	1,124		$	1,118		6.1	%
2018年高級擔保定期貸款	1,493			1,485			6.2	%
2021年可轉換票據	1,844			—			23.5	%
2022年可轉換票據	1,030			—			13.7	%
2023年高級票據	500			500			7.7	%
2026年高級票據	1,500			1,500			8.1	%
債務總額	7,491			4,603
減去：未攤銷折價和發行成本	(595		)	(50		)
減去：長期債務的當前部分	(27		)	(27		)
長期債務總額	$	6,869		$	4,526

2016高級擔保定期貸款

於二零一六年七月，本公司與貸款方銀團訂立有擔保定期貸款協議，以發行合共$1.2十億在收益中，扣除債務貼現$23百萬和債務發行成本$13百萬，到期日為2023年7月 (the “2016高級擔保定期貸款”).

於2018年6月13日，本公司對2016高級擔保定期貸款將實際利率提高到6.1%關於國際貨幣基金組織的未償還餘額2016高級擔保定期貸款自修改日期起。的到期日2016高級擔保定期貸款遺骸July 13, 2023。這項修正符合債務修改的條件，除了一筆非實質性的銀團貸款金額外，並未導致債務消滅。

這個2016高級擔保定期貸款由本公司若干重大境內受限附屬公司提供擔保。這個2016高級擔保定期貸款協議包含限制本公司及其某些附屬公司產生債務、產生留置權和進行某些根本性變化的能力的習慣契約，以及合同協議中規定的某些財務契約。截至#年，該公司遵守了所有公約。June 30, 2019。信貸協議還包含常規違約事件。這筆貸款以本公司的某些知識產權和某些重要外國子公司的股權為抵押。這個2016高級擔保定期貸款還包含對股息支付的限制。

2018年高級擔保定期貸款

於2018年4月，本公司與貸款方銀團訂立有擔保定期貸款協議，以發行合共$1.5十億在收益中，扣除債務貼現$8百萬和債務發行成本$15百萬，到期日為2025年4月 (the “2018年高級擔保定期貸款”). The 2018年高級擔保定期貸款與現有的2016高級擔保定期貸款。債務貼現和債務發行成本攤銷為利息支出，實際利率為6.2%。這個2018年高級擔保定期貸款由本公司若干重大境內受限附屬公司提供擔保。這個2018年高級擔保定期貸款協議包含限制本公司及其某些附屬公司產生債務、產生留置權和進行某些根本性變化的能力的習慣契約，以及合同協議中規定的某些財務契約。截至#年，該公司遵守了所有公約。June 30, 2019。信貸協議還包含常規違約事件。這筆貸款以本公司的某些知識產權和某些重要外國子公司的股權為抵押。

本公司的公允價值2016高級擔保定期貸款和2018年高級擔保定期貸款曾經是$1.1十億和$1.5十億，分別為June 30, 2019並根據非活躍市場的報價確定，這被認為是二級估值投入。

2021年可轉換票據

於2015年內，本公司按面值發行可換股票據，合共$1.7十億在收益中，扣除$1百萬債務發行成本，初始到期日為2021年1月 (the “2021年可轉換票據”). The 2021年可轉換票據包含由票據協議中定義的事件觸發的各種延期選項，並允許將到期日延長至2030。利率是2.5%每年支付一次，每半年拖欠一次。在第一次四年自發行日起，在持有人的選擇下，利息將以現金支付，或通過增加2021年可轉換票據以實物支付的方式(“PIK興趣“)。持有者已選擇接受PIK興趣在第一次四年。利率提高到了12.5%在.期間

最後2首屆任期的年數2021年可轉換票據並在公司選舉時以現金支付。展期期間的利率由3.5%至12.5%取決於所選的擴展選項的類型。

在……上面May 14, 2019，公司已完成首次公開招股，而2021年可轉換票據選擇將未償還票據轉換為普通股。參考附註1--主要會計政策的列報依據和摘要以獲取更多信息。這個2021年可轉換票據還包含其他嵌入功能，例如在發生各種意外情況時可行使的轉換選擇權。轉換期權涉及轉換價格的折扣，折扣價從18.0%至30.5%，隨着時間的推移而增加。所有嵌入的特徵都被分析，以確定它們是否應該被分成兩個分支，並單獨作為導數來解釋。根據該等分析，本公司對QIPO轉換期權，這使得持有者能夠將他們的2021年可轉換票據提供給在一個QIPO按預定義的較公開發行價折讓，並記錄其初始公允價值為$1.1十億作為折扣，在2021年可轉換票據面值。債務貼現攤銷為利息支出，實際利率為23.5%。該公司在相關票據到期日之前的一段時間內攤銷折扣。的公允價值QIPO轉換期權中描述的方法來確定附註3-公允價值計量，公允價值變動被確認為其他收入(費用)的組成部分，淨額為簡明合併業務報表。《公司記錄》$25百萬和$339百萬費用的多少三個和六個截至的月份June 30, 2018、和$109百萬費用和費用$20百萬收入的一部分三個和六個截至的月份June 30, 2019分別與公允價值的變動有關2021年可轉換票據內含衍生負債，計入其他收入(費用)總額，淨額為簡明合併業務報表。沒有將任何值歸因於其他嵌入式功能，因為它們是由具有遠程發生概率的事件觸發的。該協議包含了限制該公司宣佈股息或進行某些分配的能力的習慣契約。

2022年可轉換票據

於2015年內，本公司按面值增發可換股票據，共發行$949百萬在收益中，扣除$0.1百萬債務發行成本，初始到期日為2022年6月 (the “2022年可轉換票據“)。本公司有權選擇延長2022年可轉換票據通過一年如果在初始到期日存在重大金融市場混亂(定義見票據協議)。利率是2.5%年息，每半年複利一次，於#年支付PIK興趣。如果在此之前未觸發折算或結算事件2022年可轉換票據‘成熟，2022年可轉換票據是在贖回時8.0%內部收益率(“IRR“)立即或通過3-年度期間，在公司選舉中。這個8.0% IRR到期日的支付計入實際利率計算。

在……上面May 14, 2019，公司已完成首次公開招股，而2022年可轉換票據選擇將未償還票據轉換為普通股，請參閲附註1--主要會計政策的列報依據和摘要以獲取更多信息。這個2022年可轉換票據還包含其他嵌入式功能，如在發生各種意外情況時可行使的轉換選擇權。轉換期權涉及轉換價格的折扣，折扣價從8.1%至44.5%隨着時間的推移而增加。所有嵌入的特徵都被分析，以確定它們是否應該被分成兩個分支，並單獨作為導數來解釋。根據該等分析，本公司對QIPO轉換期權，這使得持有者能夠將2022年可轉換票據提供給在一個QIPO以預定義的折扣價出售，並記錄了其初始公允價值$312百萬作為折扣，在2022年可轉換票據面值。債務貼現攤銷為利息支出，實際利率為13.7%。該公司在相關票據的初始到期日之前的一段時間內攤銷了折扣。的公允價值QIPO轉換期權中描述的方法來確定附註3-公允價值計量，公允價值變動被確認為其他收入(費用)的組成部分，淨額為簡明合併業務報表。《公司記錄》$10百萬和$63百萬費用的多少三個和六個截至的月份June 30, 2018、和$8百萬費用和費用$38百萬收入的一部分三個和六個截至的月份June 30, 2019分別與公允價值的變動有關2022年可轉換票據內含衍生負債，計入其他收入(費用)總額，淨額為簡明合併業務報表。沒有將任何值歸因於其他嵌入式功能，因為它們是由具有遠程發生概率的事件觸發的。該協議包含了限制該公司宣佈股息或進行某些分配的能力的習慣契約。

2023年及2026年高級債券

在……裏面2018年10月，公司發行了五-本金總額為$500百萬到期日期2023年11月1日和八-本金總額為$1.5十億到期日期2026年11月1日 (the “2023年及2026年高級債券“)在私募發行中提供總計$2.0十億。本公司發佈了2023年及2026年高級債券按面值計算，並支付大約$9百萬用於債券發行成本。利息每半年支付一次，日期為5月1日和11月1日每年的7.5%年薪及8.0%每年，分別從May 1, 2019，並且全部本金在到期時到期。這個2023年及2026年高級債券由本公司若干重大境內受限附屬公司提供擔保。管理的契約2023年及2026年高級債券包含限制公司及其某些子公司產生債務和產生留置權的能力的慣例契諾，以及合同協議中規定的某些財務契諾。截至#年，該公司遵守了所有公約。June 30, 2019.

本公司的公允價值2023年及2026年高級債券是$531百萬和$1.6十億，分別為June 30, 2019並根據非活躍市場的報價確定，這被認為是二級估值投入。

下表載列與高級擔保定期貸款、可轉換票據及高級債券的合約息票、債務折價攤銷及發行成本的攤銷及內部回報率支付有關的已確認利息開支金額。截至2018年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月 (單位：百萬):



	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2018		2019		2018		2019
合同利息券	$	57	$	115	$	89	$	255
攤銷債務貼現和發行成本	77		25		149		78
8%的內部收益率派息	15		9		29		26
長期債務的利息支出總額	$	149	$	149	$	267	$	359

循環信貸安排

公司與某些貸款人簽訂了一項無擔保循環信貸協議，其中規定$2.3十億無擔保信貸將於June 13, 2023 (“無擔保循環信貸安排“)。為配合本公司訂立2016高級擔保定期貸款，經修訂的循環信貸安排協議包括本公司的相同知識產權及某些重大外國附屬公司根據2016高級擔保定期貸款。信貸安排可由本公司的某些重大境內受限子公司根據某些條件提供擔保。截至2019年6月30日，沒有一家子公司滿足這些條件，因此不是設施的擔保人。該信貸安排的期限為五年從最初的執行日期算起。信貸協議包含限制本公司及其某些子公司產生債務、產生留置權和進行某些根本性變化的能力的慣例契約，以及合同協議中規定的某些財務契約。信貸協議還包含常規違約事件。這個無擔保循環信貸安排還包含對股息支付的限制。截至2019年6月30日，曾經有過不是未清償的餘額無擔保循環信貸安排.

信用證

本公司的保險子公司維持信用證協議，以保證子公司以現金或投資為抵押的與保險有關的義務的履行。為了保證與租賃有關的義務和其他合同義務，公司還維持一份信用證協議，該協議由公司的無擔保循環信貸安排並減少了可用信貸額度。自.起2018年12月31日和June 30, 2019，本公司的未付信用證為$470百萬和$497百萬其中，信用證減少了本項下的可用信用證無擔保循環信貸安排是$166百萬和$191百萬，分別為。

附註8-持有待售資產和負債

獅城租賃

2017年12月，公司開始探索出售獅城租賃私人有限公司的戰略選擇。LCR是本公司位於新加坡的全資汽車解決方案子公司。該公司與ComfortDelGro(“Comfort”)達成了最終協議，並啟動了完成出售業務計劃所需的所有其他行動，並得出結論，截至2017年12月31日，該交易符合所有持有待售標準。2018年5月，與Comfort的協議在沒有處罰的情況下被終止。公司仍致力於出售LCR的計劃，並繼續列報截至2018年12月31日持有待售的資產和負債。2019年1月，與WayDrive Holdings Pte簽署了一項協議。收購LCR業務，特別是100%LCR及其子公司LCRF Pte的股權。LCRF(“LCRF”)。所收代價的公允價值包括在內$310百萬現金用於LCR和LCRF的資產和負債，以及$33百萬某些增值税應收賬款和某些商業交易對手的應收或有對價。由此產生的處置收益是不是實質性的致公司。這筆交易於2019年1月25日完成。

LCR業務以前包括在公司的核心平臺部門。下表彙總了截至以下日期歸類為持有待售資產和負債的賬面價值2018年12月31日 (單位：百萬):



	截至2018年12月31日
持有待售資產
現金和現金等價物	$	34
應收賬款淨額	20
預付費用和其他流動資產	30
財產和設備，淨額	322
持有待售資產總額	406

為出售而持有的負債
應付帳款	2
應計負債	2
其他流動負債	7
持有待售負債總額	11
持有待售淨資產	$	395

附註9--財務報表補充資料

預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產截至2018年12月31日和June 30, 2019如下所示(單位：百萬):



	自.起
	2018年12月31日		June 30, 2019
預付費用	$	265	$	289
其他應收賬款	416		584
其他	179		256
預付費用和其他流動資產	$	860	$	1,129

應計負債和其他流動負債

應計負債和其他流動負債截至2018年12月31日和June 30, 2019如下所示(單位：百萬):



	自.起
	2018年12月31日		June 30, 2019
應計法律税、監管税和非所得税	$	1,134	$	1,598
應計合夥人負債	459		748
應計專業人員和訂約承辦事務	298		383
應計薪酬和僱員福利	261		282
應計營銷費用	152		146
其他應計費用	160		276
所得税和其他納税義務	157		192
應繳政府及機場費用	104		129
計算機設備短期融資租賃義務	110		133
其他	322		359
應計負債和其他流動負債	$	3,157	$	4,246

其他長期負債

其他長期負債截至2018年12月31日和June 30, 2019如下所示(單位：百萬):



	自.起
	2018年12月31日		June 30, 2019
可轉債嵌入衍生工具(附註7)	$	2,018	$	—
遞延税項負債	1,072		1,065
融資義務	436		80
應付所得税	80		65
其他	466		275
其他長期負債	$	4,072	$	1,485

累計其他綜合收益(虧損)

年度累計其他綜合收益(虧損)除税後的構成變化六截至的月份June 30, 2018和2019如下所示(單位：百萬):



	外幣折算調整			可供出售證券的未實現收益(虧損)，税後淨額		總計
截至2017年12月31日的餘額	$	(3	)	$	—	$	(3	)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)	(65		)	39		(26		)
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額	—			—		—
其他全面收益(虧損)	(65		)	39		(26		)
截至2018年6月30日的餘額	$	(68	)	$	39	$	(29	)



	外幣折算調整			可供出售證券的未實現收益(虧損)，税後淨額		總計
截至2018年12月31日的餘額	$	(228	)	$	40	$	(188	)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)	17			4		21
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額	—			—		—
其他全面收益(虧損)	17			4		21
截至2019年6月30日的餘額	$	(211	)	$	44	$	(167	)

其他收入(費用)，淨額

年度其他收入(費用)的組成部分，淨額三個和六個截至的月份June 30, 2018和2019具體如下(單位：百萬)：



	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2018			2019			2018			2019
利息收入	$	24		$	64		$	42		$	108
外匯匯兑收益(損失)，淨額	(37		)	(7		)	(24		)	(8		)
業務剝離的收益⁽¹⁾	40			—			3,201			—
債務證券和股權證券的淨收益(虧損)⁽²⁾	—			(2		)	1,984			14
嵌入衍生工具的公允價值變動	(35		)	(117		)	(402		)	58
可轉換票據清償及衍生工具結算的收益	—			444			—			444
其他	71			16			199			42
其他收入(費用)，淨額	$	63		$	398		$	5,000		$	658

⁽¹⁾在.期間截至2018年6月30日的6個月，業務剝離的收益主要包括$2.2十億將公司東南亞業務出售給Grab Holding Inc.(“Grab”)和一家$954百萬出售優步俄羅斯/獨聯體業務的收益於2018年第一季度確認。2018年3月25日，公司的兩家全資子公司與Grab簽署並完成了一項協議，根據該協議，Grab在該地區僱傭了員工並收購了公司在該地區的某些資產，包括Rider、Driver Partners和Eater在東南亞的合同。該公司貢獻的淨資產並不重要。作為交換，公司收到了Grab G系列優先股的股份，這些股份以公允價值記錄為額外的出售對價。參考附註4-權益法投資有關出售優步俄羅斯/獨聯體業務的更多信息，請訪問。

⁽²⁾在.期間截至2018年6月30日的6個月，債務和股權證券的收益，淨額代表$2.0十億與滴滴相關的公司非流通股證券的未實現收益於2018年第一季度確認。參考附註3-公允價值計量以獲取更多信息。

附註10-可贖回可轉換優先股、普通股和股東權益(虧損)

可贖回可轉換優先股

截至2018年12月31日，有認股權證可供購買150,071E系列可贖回可轉換優先股和922,655已發行的G系列可贖回可轉換優先股。2019年第一季度，購買G系列可贖回可轉換優先股的權證已全部行使，認股權證的公允價值重新分類為可贖回可轉換優先股。2019年第二季度，購買E系列可贖回可轉換優先股的權證已行使，並因IPO而自動轉換為普通股。首次公開招股完成後，公司所有已發行可贖回可轉換優先股自動轉換為905百萬普通股。

公司董事會有權發行最多10百萬股東有權決定優先股的價格、權利、優惠、特權和限制，包括投票權，而無需股東進一步投票或採取任何行動。自.起June 30, 2019，曾經有過不是已發行和已發行的優先股。

貝寶公司(PayPal)私募

2019年5月16日，該公司完成了PayPal，Inc.的私募發行和出售11百萬其普通股，收購價為$45.00每股收益和收到的總收益$500百萬。此外，貝寶和該公司同意擴大他們的全球合作伙伴關係，包括承諾共同探索某些商業合作。

受限普通股

該公司已向某些連續僱員授予限制性普通股，主要是與收購有關的。這一股票的歸屬可能取決於服務和性能條件的組合，這些條件在合格事件發生時變得滿足。公司有權回購不符合歸屬條件的股份。

下表彙總了與公司年度限制性普通股相關的活動。截至2019年6月30日的六個月(以千為單位，每股除外)：



	股份數量		加權平均授予日期-每股公允價值
截至2018年12月31日的未歸屬限制性普通股	898		$	30.33
授與	—		$	—
既得	(353	)	$	34.82
取消	(37	)	$	34.86
截至2019年6月30日的未歸屬限制性普通股	508		$	26.88

股權激勵計劃

本公司維持兩項股權激勵計劃：2013年股權激勵計劃(“2013年計劃“)和2010年股票計劃(”2010年計劃總體而言，平面圖”). The 2013年計劃的繼承者。2010年計劃並規定發行激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權(“非典“)、限制性股票和公司員工、顧問和顧問的回覆單位。

2019年1月，公司董事會通過了對《2013年計劃將預留髮行的普通股股數增加85百萬股份，總計為293百萬保留股份。

2019年3月，公司董事會通過了《2019年股權激勵計劃》(《2019年計劃》)。2019年計劃於2019年4月獲得批准，130百萬為將來發行而保留的普通股。2019年計劃於2019年5月9日，即本公司與IPO承銷商簽訂承銷協議之日起生效。2019年計劃是2019年計劃的後續

2013年計劃。根據2019年計劃可供發行的公司普通股數量在每年1月1日自動增加，期間不超過十年，由2020年1月1日開始至2029年1月1日(幷包括)結束，以(A)項中較少者為準5%上一歷年12月31日已發行普通股的總數，以及(B)公司董事會確定的股份數量。

本公司2019年計劃規定授予ISO、NSO、SARS、限制性股票獎勵、RSU、基於業績的獎勵和其他獎勵(全部或部分參考本公司普通股)(統稱“獎勵”)。ISO只能授予公司的員工，包括公司的高級管理人員，以及任何母公司或子公司的員工。所有其他獎勵可授予本公司的員工，包括本公司的高級職員、本公司的非僱員董事和顧問以及本公司關聯公司的員工和顧問。

股票期權與股票期權活動

股票期權和股票期權撒爾的活動截至2019年6月30日的六個月如下(以百萬為單位，不包括以千、每股金額和年為單位的股份金額)：



	嚴重急性呼吸系統綜合症		期權未償還股數		加權平均每股行權價		加權-平均剩餘合同期限(年)	聚合內在價值
截至2018年12月31日	758		42,936		$	9.22	5.74	$	1,456
授予的獎項	73		250		$	43.06
行使裁決書	—		(1,178	)	$	2.39
被沒收的賠償	(11	)	(70	)	$	32.71
截至2019年6月30日	820		41,938		$	9.61	5.25	$	1,572
已歸屬，預計將於2019年6月30日歸屬	632		34,972		$	4.34	4.87	$	1,497
自2019年6月30日起可行使	632		34,972		$	4.34	4.87	$	1,497

RSU活性

下表彙總了與公司的RSU對於截至2019年6月30日的六個月。在此表中，已授予的RSU表示在此期間滿足服務條件的份額截至2019年6月30日的六個月(以千為單位，每股除外)：



	股份數量		加權平均贈與-日期集市每股價值
截至2018年12月31日的未歸屬和未償還	75,835		$	37.20
授與	39,824		$	44.32
既得	(17,655	)	$	36.35
取消	(5,420	)	$	39.86
截至2019年6月30日的未歸屬和未償還	92,584		$	42.70

基於股票的薪酬費用

基於股票的薪酬費用根據獲獎者所屬的成本中心進行分配。下表按職能彙總了基於股票的薪酬支出總額三個和六個截至的月份June 30, 2018和2019 (單位：百萬):



	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2018		2019		2018		2019
運營和支持	$	2	$	404	$	7	$	405
銷售和市場營銷	1		212		4		213
研發	5		2,557		11		2,560
一般和行政	12		768		61		774
總計	$	20	$	3,941	$	83	$	3,952

自.起June 30, 2019，曾經有過$2.5十億與所有未歸屬賠償金有關的未攤銷補償費用。預計未攤銷的賠償費用將在加權平均期間確認，大約為2.1年份.

該公司已授予RSA、RSU、SARS和股票期權，這些期權只有在滿足基於時間的服務和基於業績的條件的情況下才能授予。穿過May 9, 2019，對於此類獎勵，未確認基於股票的薪酬支出，其業績條件基於發生資格賽(如首次公開募股)資格賽這是不可能的。本公司首次公開招股時，本公司確認$3.6十億與此類獎勵相關的基於股票的薪酬支出。為滿足相關扣繳税款的要求，公司代扣代繳29百萬的76百萬已發行的普通股。這個29百萬預扣税款的普通股股份退還給根據公司2019年計劃為未來發行而保留的股份。基於以下的IPO公開發行價$45.00每股，預扣税款義務為$1.3十億。有關公司首次公開招股的更多信息，請參閲附註1--主要會計政策的列報依據和摘要.

在基於股票的薪酬安排的收入中確認的税收優惠是不是實質性的在此期間三個和六個截至的月份June 30, 2018和2019，分別為。

2019年員工購股計劃

2019年3月，公司董事會通過了《公司員工購股計劃》，2019年4月，公司股東通過了《員工購股計劃》。ESPP於2019年5月9日生效，也就是本公司與IPO承銷商簽訂承銷協議之日。確實有25百萬根據ESPP為發行保留的普通股。根據ESPP可供發行的公司普通股數量自2020年起至2029年每年1月1日自動增加，以(A)較小者為準。1.0%在上一歷年12月31日已發行的普通股總數，及(B)25,000,000股份。但是，公司董事會或薪酬委員會可以在任何特定年度減少增加的金額。為ESPP確認的基於股票的薪酬支出為不是實質性的在截至以下三個月內June 30, 2019.

附註11--所得税

該公司通過使用預測的年度有效税率來計算其季度所得税支出/(收益)，並對本季度產生的任何離散項目進行調整。公司記錄了一筆所得税費用為$28百萬和$604百萬對於三個和六個截至的月份June 30, 2018和所得税優惠分別為$2百萬和收入支出為$17百萬對於三個和六個截至的月份June 30, 2019，分別為。在.期間截至三個月 June 30, 2018，所得税支出主要是由外國收益的當期税收推動的，部分被美國虧損的好處所抵消。在.期間六截至的月份June 30, 2018所得税支出主要由與公司投資滴滴和Grab相關的遞延美國税項支出、與公司投資滴滴相關的遞延中國税以及較小程度的美國虧損收益和外國收益的當期税項推動。在.期間三個和六個截至的月份June 30, 2019，所得税支出主要是由外國收益的當期税收推動的，而美國虧損的部分收益抵消了這一影響。有效税率和聯邦法定税率之間的主要差異是由於公司在美國和荷蘭的遞延税項資產的估值免税額以及外國税率的差異。

2019年3月，該公司啟動了一系列交易，導致其國際法律結構發生變化，包括將一家子公司遷至荷蘭，並在全資子公司之間轉讓某些知識產權，主要是為了使其結構與不斷變化的業務保持一致。遷址導致知識產權的計税基礎上升，外國遞延税項資產相應增加了$6.1十億，扣除為不確定的税收狀況準備的$1.3十億。根據現有的客觀證據，管理層認為，這些額外的海外遞延税項資產不太可能於2019年6月30日變現，因此，將被全額估值準備金抵消，但不確定的税收狀況的準備金不會抵消。

在.期間六截至的月份June 30, 2019，未確認的税收優惠總額增加了$1.2十億這些未確認的税項優惠將增加遞延税項資產，而遞延税項資產將受到全額估值免税額的限制。2019年第二季度，本公司完成了2013和2014納税年度的國税局審計。這項和解導致未確認的税收優惠減少了$141百萬這並不影響年度有效税率，因為這些未確認的税項優惠減少了受全額估值津貼限制的遞延税項資產。

該公司在美國、各個州和外國司法管轄區都要納税。該公司還受到多個國家和外國税務機關的例行審查。本公司相信，該等司法管轄區已預留足夠的金額。在本公司具有税務屬性結轉的範圍內，產生該屬性的納税年度經聯邦、州或外國税務機關審查後，仍可在未來一段時期內使用的程度上進行調整。對於公司的主要税務管轄區，2010至2019年的納税年度仍然開放；主要税務司法管轄區包括美國、巴西、荷蘭、墨西哥、英國、澳大利亞、新加坡和印度。

雖然解決和/或結束審計的時間非常不確定，但未確認税收優惠總額的餘額在未來12個月內有可能發生重大變化。鑑於尚待審查的年數和正在審查的事項數目，本公司無法估計對未確認税收利益總額餘額可能進行的全部調整。

如果公司發生《國內税法》(IRC)第382條所指的所有權變更，公司利用淨營業虧損、税收抵免和其他税收屬性的能力可能會受到限制。對公司歷史所有權變更的最新分析已於2019年6月30日完成。根據分析，本公司預計目前不會對税務屬性進行限制。

附註12--每股淨收益(虧損)

下表列出了普通股股東每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法(單位為百萬，但以千計的股份和每股數額除外)：



	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2018			2019			2018			2019
每股基本淨收益(虧損)：
分子
淨收益(虧損)	$	(878	)	$	(5,246	)	$	2,870		$	(6,262	)
減去：可贖回非控股權益應佔淨虧損，税後淨額	—			10			—			14
減去：優先股股東的非累積股息	—			—			(1,086		)	—
減去：參與證券的未分配收益	—			—			(1,200		)	—
普通股股東應佔淨收益(虧損)	$	(878	)	$	(5,236	)	$	584		$	(6,248	)
分母
基本加權平均已發行普通股	440,958			1,110,704			439,022			783,900
普通股股東每股基本淨收益(虧損)	$	(1.99	)	$	(4.72	)	$	1.33		$	(7.97	)
每股攤薄淨收益(虧損)：
分子
普通股股東應佔淨收益(虧損)	$	(878	)	$	(5,236	)	$	584		$	(6,248	)
新增：MLU B.V.看跌期權/看漲期權功能公允價值變動	(10		)	—			(10		)	(6		)
補充：優先股股東的非累積股息	—			—			—			—
普通股股東應佔攤薄淨收益(虧損)	$	(888	)	$	(5,236	)	$	574		$	(6,254	)
分母
計算每股基本淨收益(虧損)時使用的股數	440,958			1,110,704			439,022			783,900
潛在攤薄證券的加權平均效應：
受看跌/贖回功能約束的普通股	450			—			551			82
股票期權	—			—			35,147			—
RSU將解決固定貨幣賠償問題	—			—			1,486			—
Other	—			—			188			—
稀釋加權平均已發行普通股	441,408			1,110,704			476,394			783,982
普通股股東每股攤薄淨收益(虧損)	$	(2.01	)	$	(4.72	)	$	1.20		$	(7.98	)

在……上面May 14, 2019，該公司完成了首次公開募股，在IPO中發行和出售180百萬其普通股的價格為$45.00每股。在該日，公司所有已發行的可贖回可轉換優先股自動轉換為905百萬普通股和普通股持有者2021年可轉換票據以及2022年可轉換票據選擇將未償還票據轉換為普通股，從而發行94百萬普通股。自該日起，這些股票包括在公司已發行和已發行的普通股中。參考附註1--主要會計政策的列報依據和摘要以獲取更多信息。

以下可能稀釋的未償還證券June 30, 2018 and 2019被排除在每股攤薄淨收益(虧損)的計算之外，因為它們的影響在列報期間將是反攤薄的，或者此類股票的發行取決於某些條件的滿足，而這些條件在期間結束時尚未滿足。(單位：千):



	截至6月30日，
	2018	2019
可贖回可轉換優先股	893,301	—
可轉換票據	198,484	—
股票期權	8,045	41,937
有業績條件的限制性普通股	1,022	—
可回購的普通股	9,408	1,351
購買可贖回可轉換優先股的認股權證	1,126	—
非典	787	—
RSU將解決固定貨幣賠償問題	585	838
RSU	118,256	92,838
購買普通股的認股權證	178	187
總計	1,231,192	137,151

附註13-區段信息和地理信息

該公司以兩個運營和可報告的部門運營其業務：核心平臺和其他押注。本公司根據首席運營決策者(“CODM”)管理業務、分配資源、做出運營決策和評估運營業績的方式來確定其運營部門。公司的經營業績衡量標準為貢獻利潤(虧損)。CODM不使用資產信息來評估運營部門。貢獻利潤(虧損)被定義為收入減去以下費用：收入、運營和支持、銷售和營銷的成本，以及與核心平臺和其他博彩部門相關的一般和行政以及研發費用。貢獻利潤(虧損)也不包括任何非現金項目或管理層認為不能反映公司持續核心業務的項目(如下表所示)。下面的對賬中包括與研究和開發活動相關的費用，這些費用不直接歸因於核心平臺和其他博彩部門：ATG和其他技術計劃。ATG包括與開發自動駕駛汽車技術相關的研發費用。其他技術計劃包括與開發所有其他下一代技術相關的研究和開發費用。

2019年6月，公司宣佈了多項領導層和組織變動。這些組織變革將於2019年第三季度生效。該公司目前正根據業務變動後的管理方式評估對其運營和可報告部門的影響。截至2019年6月30日止三個月及六個月內，本公司CODM繼續管理業務、分配資源、作出營運決策及評估現有營運及須彙報分部的營運表現：核心平臺及其他押注。

下表提供了有關公司部門的信息，以及部門貢獻利潤(虧損)與運營虧損總額的對賬(單位：百萬)：



	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2018			2019			2018			2019
貢獻利潤(虧損)：
核心平臺	$	369		$	220		$	796		$	103
其他押注	(28		)	(122		)	(48		)	(193		)
分部貢獻利潤(虧損)合計	341			98			748			(90		)
對帳項目：
與ATG和其他技術項目相關的研發費用⁽¹⁾	(129		)	(105		)	(246		)	(202		)
未分配的研究和開發以及一般和行政費用^{(1), (2)}	(488		)	(649		)	(956		)	(1,233		)
折舊及攤銷	(98		)	(123		)	(186		)	(269		)
基於股票的薪酬費用	(20		)	(3,941		)	(83		)	(3,952		)
法律、税收和監管準備金和結算	(252		)	(380		)	(252		)	(380		)
司機賞識獎	—			(299		)	—			(299		)
首次公開募股股票薪酬的工資税	—			(86		)	—			(86		)
資產減值/出售資產損失	(81		)	—			(113		)	(8		)
收購和融資相關費用	—			—			(15		)	—
重組租賃安排的收益	4			—			4			—
2018年剝離運營的影響^{(1), (3)}	(16		)	—			(118		)	—
運營虧損	$	(739	)	$	(5,485	)	$	(1,217	)	$	(6,519	)

⁽¹⁾不包括基於股票的薪酬費用。

⁽²⁾ 未分配的研發費用包括並非直接歸屬於核心平臺和其他博彩部門的成本。其中包括地圖和支付技術以及內部技術基礎設施的支持和開發。未分配的一般費用和行政費用包括某些分攤費用，如財務、會計、税務、人力資源、信息技術和法律費用。該公司的分配方法會定期進行評估，並可能發生變化。

⁽³⁾ 定義為公司2018年在東南亞的業務(I)出售給Grab之前的東南亞業務和(Ii)公司成立Yandex.Taxi合資企業之前的俄羅斯/獨聯體業務。

地理信息

按地理位置劃分的收入是基於旅行完成或送餐的地點。下表列出了按地理區域劃分的截至2018年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月 (單位：百萬):



	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2018		2019		2018		2019
美國	$	1,469	$	1,853	$	2,799	$	3,610
巴西	281		188		557		397
所有其他國家/地區	1,018		1,125		1,996		2,258
總收入	$	2,768	$	3,166	$	5,352	$	6,265

來自外部客户的收入(按產品分組)包括在注2--收入.

附註14--承付款和或有事項

購買承諾

該公司承諾在正常業務過程中提供網絡和雲服務、背景調查和其他項目，這些項目的有效期通過2022。這些金額是根據公司根據合同承擔的不可取消數量或終止金額確定的。自.起June 30, 2019，本公司的購買承諾並無重大變動。招股説明書.

或有事件

在正常業務過程中，本公司可能不時成為各種索賠、非所得税審計和訴訟的一方。自.起2018年12月31日和June 30, 2019，本公司錄得的總負債為$1.1十億和$1.6十億，分別在應計負債和其他流動負債中簡明合併資產負債表所有可能和合理評估的法律、監管和非所得税事項。

本公司目前參與了在正常業務過程中產生的各種法律和監管事宜，包括但不限於據稱的獨立承包商錯誤分類索賠、公平信用報告法(FCRA)索賠、背景調查違規行為、與定價和廣告有關的消費者和司機集體訴訟、不正當競爭事項、知識產權糾紛、就業歧視和其他與就業有關的索賠、電話消費者保護法(TCPA)案件、美國殘疾人法(ADA)案件、數據和隱私事務，以及其他事宜。就本公司尚未解決的法律及監管事宜而言，根據本公司目前所知，本公司相信合理可能虧損的金額或範圍不會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，不論是個別或整體而言。然而，這類法律事項的結果本質上是不可預測的，並受到重大不確定性的影響。

O‘Connor等人訴Uber Technologies，Inc.和Yucesoy訴Uber Technologies，Inc.等人。

O‘Connor和Yucesoy是兩個假定的集體訴訟，它們分別代表加利福尼亞州和馬薩諸塞州的某些司機合夥人提出了各種獨立承包商的錯誤分類索賠。這兩起案件已合併，目前都在加利福尼亞州北區的美國地區法院待決。奧康納訴訟於2013年8月16日在美國加利福尼亞州北區地區法院提起，是代表2009年至2019年2月28日期間在加州與本公司簽訂合同的所有驅動程序合作伙伴對本公司提起的集體訴訟，並要求賠償因據稱的獨立承包商錯誤分類和不正當競爭而產生的小費和業務費用補償。O‘Connor的訴訟在初審法院被擱置，等待第九巡迴上訴法院的上訴結果，上訴涉及初審法院駁回公司強制仲裁動議的命令、證明集體訴訟的命令以及禁止公司執行其仲裁協議的命令。第九巡迴法院於2018年9月25日對這些上訴作出裁決，認為該公司的仲裁協議是可執行的，因此，取消了O‘Connor階層的資格，並將案件發回地區法院進行進一步訴訟。Yucesoy訴訟於2014年6月2日在馬薩諸塞州薩福克縣高級法院提起，是代表馬薩諸塞州所有司機合夥人對公司提起的集體訴訟，要求賠償的依據是獨立承包商的錯誤分類、小費違法行為以及對合同和/或有利關係的侵權幹擾。原告於2018年3月30日在Yucesoy訴訟中提交了修改後的起訴書，增加了新的班級代表，公司於4月26日提出動議，要求強制仲裁和/或駁回訴訟, 2018年。2019年3月11日，雙方簽訂和解協議，規定本公司將支付$20百萬解決O‘Connor和Yucesoy的訴訟。擬議的和解方案不要求該公司開始將司機合夥人歸類為加利福尼亞州或馬薩諸塞州的員工，也不包括那些接受仲裁的司機合夥人。原告向加利福尼亞州北區美國地區法院提出動議，尋求法院批准和解協議。2019年3月21日聽取了初步批准雙方和解協議的動議，初步批准是在滿足某些條件的情況下進行的。最終批准聽證會定於2019年8月29日舉行。

2019年5月，該公司達成協議，解決加州和馬薩諸塞州Driver Partners提出(或表示打算提交)仲裁要求的獨立承包商錯誤分類索賠。根據協議，某些司機合夥人有資格獲得和解付款，但須受簽訂個別和解協議的承保司機合夥人的門檻數量限制。該公司預計，根據這些個別和解協議向司機合夥人支付的總金額，連同律師費，將在大約$146百萬至$170百萬.

州失業税

2016年12月，在2014年開始調查司機合夥人是獨立承包商還是員工後，該公司收到了加利福尼亞州就業發展部關於工資税義務的評估通知。《通知》追溯了公司的各種工資税義務，包括失業保險、就業培訓税、州殘疾保險和個人所得税。該公司已向加州失業保險上訴委員會的行政法法官提交了一份請願書，對評估提出上訴。

谷歌訴萊萬多夫斯基和羅恩；谷歌訴萊萬多夫斯基

2016年10月28日，谷歌對谷歌前僱員安東尼·萊萬多夫斯基和利奧爾·羅恩分別提出仲裁要求，指控他們違反了各自與谷歌的僱傭協議、欺詐和其他違反州法律的行為(由於招募谷歌員工和創辦新企業與谷歌的業務競爭，違反了他們各自的僱傭協議)。谷歌尋求損害賠償、禁令救濟和恢復原狀。仲裁聽證會於2018年4月30日至5月11日舉行。2019年3月26日，仲裁小組發佈了一項臨時裁決，對谷歌的每一名前員工進行了裁決，並裁定$127百萬對安東尼·萊萬多夫斯基和$1百萬安東尼·萊萬多夫斯基和利奧·羅恩都是

承擔連帶責任。2019年7月，谷歌提交了關於利息、律師費和與這些索賠相關的費用的簡報。根據一項合同義務，優步將就某些索賠對兩名員工進行賠償。然而，優步是否對此類賠償負有最終責任，取決於賠償協議中規定的例外情況和條件。這一問題的最終解決可能導致高達$62百萬或更多(取決於最終裁決的日期)超過應計金額。優步並不是這兩項仲裁的一方。

臺灣監管機構罰款

在該公司於2017年4月調整和重新推出其運營模式之前，政府批准的租賃公司向乘客提供交通服務的模式，臺灣和優步臺灣的司機合作伙伴已被臺灣交通部罰款，臺灣各地都有大量罰款。2017年1月6日，新的《高速公路法》在臺灣生效，提高了新臺幣的最高罰款金額。150,000至NTD25百萬每一次進攻。該公司於2017年2月10日至2017年4月12日暫停了在臺灣的服務，但其中一些罰款是向優步臺灣發出的，涉及暫停前的2017年1月和2月的乘車行為。在優步通過法院對罰單進行上訴期間，這些罰款仍然懸而未決。從2018年7月開始，臺灣最高法院發佈了多項積極裁決，駁回了政府一次乘車一張罰單的做法。臺灣政府繼續將這些裁決上訴至最高法院。

哥本哈根刑事起訴

2017年5月，丹麥警方宣佈，他們將使用從荷蘭税務部門獲得的司機合夥人的税務數據，起訴司機合夥人無證出租車交通。税務數據涵蓋2015歷年及之前的歷年。檢察官起訴了四名司機合夥人作為測試案件，哥本哈根城市法院、上訴法院和最高法院都對這些案件進行了審理。此外，2017年10月6日，該公司已被初步指控在2015年協助、教唆非法出租車交通。2018年9月，丹麥最高法院對這些測試案件做出裁決，認定司機合夥人從事非法出租車運營，並對他們處以提供拼車服務所得收入總額的罰款。法院還證實，使用從荷蘭税務當局獲得的有關税務數據在起訴中被有效地用作證據，並被用來評估應支付的罰款。

2018年1月，本公司收到丹麥税務當局通過荷蘭税務當局提出的另一項要求，要求披露2016年和2017年Driver Partners的税務數據。該等2016至2017年度的税務數據其後已由本公司提供予丹麥税務當局。

2018年5月29日，本公司收到丹麥檢察官的另一套起訴書。2019年2月19日，公司接到丹麥檢察官的通知，公司已向丹麥檢察官發出法律援助請求，以送達與公司2016年和2017年在丹麥的活動有關的額外起訴書。2019年5月13日，荷蘭税務當局通知該公司，丹麥當局不能使用與該公司2016年和2017年在丹麥活動有關的數據來試圖確定與出租車牌照有關的欺詐行為。該公司自2017年以來一直沒有在丹麥經營這些服務，目前也沒有在丹麥開展業務。

Malden Transportation訴Uber Technologies，Inc.

2016年底和2017年初，出租車徽章所有者Malden Transportation，Inc.，Anoush Cab，Inc.，Dot Ave Cab，Inc.，Gill&Gill，Inc.，Max Luc Taxi，Inc.，Sycoone Taxi，Inc.，Inc.向馬薩諸塞州聯合地區法院提起了7起合併訴訟，指控該公司違反不公平競爭行為(理由是該公司未能遵守當地出租車法律)，以及州和聯邦反壟斷違規行為(理由是該公司為了實現壟斷而以低於成本的價格提供行程)。反壟斷指控被駁回，但不公平競爭指控仍然存在。2019年5月15日，優步在7起訴訟中有6起與原告達成初步和解，具體條款有待談判，和解協議有待執行。第七個行動(Anoush Cab，Inc.)的長凳審判於2019年7月18日開始，2019年8月2日結束。當事人於2019年8月6日向法院提交了他們提出的事實調查結果和法律結論。

瑞士社會保障重新分類

出於社會保障的目的，幾個瑞士政府機構目前將司機合夥人歸類為優步瑞士的員工。這些政府機構已經作出了許多這樣的決定。該公司正在挑戰他們中的每一個。蘇黎世州法院於2018年7月20日就某些測試案件作出裁決。法院撤銷了判決，理由是某些決定不利於公司的瑞士當地實體，但沒有證據表明公司的瑞士當地實體與司機合夥人(實際上與優步簽訂了合同)之間存在合同關係。這一裁決沒有被上訴，瑞士政府機構繼續調查僱主的身份。2019年7月5日，瑞士政府機構發佈了四項決定，其中重新分類四名司機是優步和Rasier B.V.的員工，並認為優步瑞士應該支付社保繳費。該公司計劃對這些決定提出上訴。該公司成功的機會仍然不確定，任何可能的損失或損失的範圍都無法估計。

非所得税事項

該公司記錄了與非所得税事項有關的或有事項的估計負債，並就此類事項接受國內外各税務機關的審計。這些或有負債和非所得税審計的主題主要來自公司與其司機合夥人的交易，以及某些員工福利和相關就業税的税務處理。在與司機合夥人的交易存在糾紛的司法管轄區，糾紛涉及交易税(如銷售税、增值税和類似税)對所提供的服務的適用性，以及對向該等司機合夥人支付的款項預扣税的適用性。例如，該公司在英國參與了一項訴訟，涉及英國税務監管機構HMRC，該機構正尋求將該公司歸類為運輸提供商。被歸類為運輸提供商將導致增值税(VAT)(20%)對總預訂量或公司向司機收取的服務費進行追溯性和前瞻性收費。出於税務目的，HMRC還可以確定該公司是僱主，從而導致14%本公司應就司機收入支付國民保險繳費。此外，如果司機被確定為工人，他們可能有權獲得額外的福利和付款，公司可能會受到處罰、補繳税款和罰款。本公司認為，HMRC和監管機構在類似糾紛和審計中的立場是沒有根據的，並正在積極為自己辯護。由於這些事項的複雜性和不確定性，以及某些司法管轄區的司法程序，本公司的估計負債本身是主觀的，因此，最終結果可能與記錄的估計負債不同。

其他法律和監管事項

本公司一直受到政府的各種詢問和調查，涉及本公司某些商業行為的合法性、遵守全球監管要求，如反壟斷和反海外腐敗法要求、數據保護和隱私法，以及侵犯某些知識產權。該公司已對其中許多事項進行了調查，並正在實施對其管理、運營和合規做法的一些建議，並尋求加強其整體治理結構。在許多情況下，公司無法預測這些調查和調查的結果和對公司業務的影響，這些調查和調查可能耗時、調查成本高，並需要管理層的大量關注。此外，這些調查和調查的結果可能會對公司的業務、聲譽、財務狀況和經營結果產生負面影響，包括可能的罰款和處罰，並要求改變經營活動和程序。

彌償

在正常業務過程中，該公司經常在其與第三方的安排中包括標準賠償條款。根據這些規定，公司可能有義務就與其活動或不遵守公司作出的某些陳述和保證而遭受或發生的損失或索賠向該等各方進行賠償。此外，公司已與其高級管理人員、董事以及某些現任和前任員工簽訂了賠償協議，其公司註冊證書和章程包含某些賠償義務。由於每種特殊情況所涉及的獨特事實和情況，不可能確定這些賠償條款/義務項下的最大潛在損失。

附註15--可變利息實體(“VIE”)

整合的VIE

截至2017年12月31日，本公司合併了VIE實體，因為它有權收購該實體的所有未償還成員權益，並有義務為該實體的運營提供全部資金。於2018年，本公司行使其選擇權。根據修訂後的協議，在滿足與行使選擇權相關的某些成交條件後，該公司創建了一家新的多數股權子公司Uber Freight。參考附註16--非控股權益以獲取更多信息。資產總額包括在簡明合併資產負債表對於這場競爭，截至2018年12月31日和June 30, 2019是$115百萬和$132百萬，分別為。總負債包括在簡明合併資產負債表對於這場競爭，截至2018年12月31日和June 30, 2019是不是實質性的.

未整合的VIE

觀瀾灣3及4

觀瀾灣3&4合資企業是指活動中心辦公室合夥人有限責任公司(“ECOP”)，這是一家由優步和兩家公司(“LLC合夥人”)於2018年3月成立的合資實體，旨在管理由兩家ECOP全資子公司擁有的兩座寫字樓的運營。該公司貢獻了$136百萬用現金換取一個45%對ECOP的興趣。兩家有限責任公司的合夥人各自擁有45%和10%，分別為。出資的現金數額被記錄為投資於$136百萬截至June 30, 2019。剩餘的建築成本將通過ECOP獲得的建築貸款提供資金，該公司與兩個有限責任公司合夥人共同擔保貸款到期時的付款和履行情況，以及在有限情況下貸款人支付的任何費用。集體擔保責任的最高限額為$50百萬.

本公司評估了其對ECOP的投資性質，並確定ECOP在施工期內是VIE；然而，本公司不是主要受益者，因為決策是各方共同作出的，因此無權指導對VIE產生最大影響的活動。公司將在具體的複議事件，包括建設完成時，重新評估ECOP是否符合VIE的定義。

最大虧損風險是指本公司確認的與這些未合併實體相關的潛在虧損。本公司相信其最大虧損風險是有限的，因為它是有限責任公司的成員。本公司的最大虧損風險與可變權益的賬面價值不同。損失的最大風險取決於VIE中可變利益的性質，並限於投資餘額和擔保的名義金額。自.起2018年12月31日和June 30, 2019，確認的資產和負債的賬面價值簡明合併資產負債表有關本公司於未合併VIE的權益及本公司與未合併VIE有關的最大虧損風險如下(單位：百萬):



	自.起
	2018年12月31日		June 30, 2019
投資	$	78	$	136
額外的現金捐助	58		—
有限擔保	50		50
最大損失風險	$	186	$	186

優步對ECOP有重大影響，並根據權益法核算其對ECOP的投資。不是股權收益已確認為June 30, 2019由於經濟和社會理事會的唯一活動是建造資產，因此所發生的費用被資本化。一旦建設完成，在每個報告期，公司將調整其投資的賬面價值，以反映其在ECOP收入或虧損中所佔的比例，以及任何減值，並分別計入相應的貸方或借方，以反映權益法投資的虧損，扣除簡明合併業務報表。自.起June 30, 2019，該公司決定不是其權益法投資存在減值。

附註16--非控股權益

非控股權益被歸入夾層權益，因為它可在並非完全由本公司控制的事件中贖回。非控股權益可由持有人選擇於未來日期開始並在某些事件發生前按公允價值贖回。非控股權益不會按公允價值重新計量，原因是非控股權益目前不可能因某些事件的發生而變得可贖回，而某些事件會阻止該權益變得可贖回。如該非控股權益有可能被贖回，本公司將以額外實收資本確認的賬面值變動重新計量該非控股權益。

截至2018年12月31日，公司擁有100%運營其跳躍電動自行車和電動滑板車產品的子公司的已發行和已發行股本，或81%在完全稀釋的基礎上，如果根據其JUMP員工激勵計劃為發行預留的所有股票都已發行並已發行。2019年4月，JUMP員工激勵計劃終止，JUMP子公司成為本公司全資子公司。終止的JUMP員工激勵計劃下所有未授予和未行使的股權獎勵均被取消。根據終止的JUMP員工激勵計劃持有此類未歸屬和未行使股權獎勵的若干JUMP員工根據2013年計劃獲得本公司RSU的獎勵。RSU贈款的公允價值以及對公司財務報表的影響並不重要。

截至2018年12月31日和2019年6月30日，公司擁有89%運營其優步貨運服務的子公司的已發行和已發行股本，或80%如果根據公司的優步貨運員工激勵計劃為發行預留的所有股票都已發行並已發行，則按完全稀釋的基礎計算。截至2019年6月30日在優步貨運員工激勵計劃下，沒有授予任何股權獎勵。

經營優步貨運服務的本公司附屬公司的少數股東，包括根據員工股權激勵計劃發放的任何股權獎勵持有人及持有全數既得股份的員工，均有權在指定時間段以公平市價出售其若干股權，該指定時間段於附屬公司的清算交易或首次公開招股最早完成時終止。如果行使看跌期權，它們可以現金、優步股票或基於公司選舉的現金和優步股票的組合來滿足。

本公司按比例將優步貨運的淨收益或虧損按比例歸因於期內少數股東尚未擁有的可贖回非控股權益。

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表以及本季度報告10-Q表其他部分的相關附註和其他財務信息以及我們的最終財務信息一起閲讀招股説明書根據經修訂的1933年證券法根據規則424(B)向證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件，於May 13, 2019(“招股章程”)。除了歷史綜合財務信息外，以下討論還包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。您應閲讀標題為“關於前瞻性陳述的特別説明”的章節以討論前瞻性陳述，以及在第二部分第1A項“風險因素”中討論可能導致實際結果與以下討論和分析以及本季度報告中10-Q表格和我們的招股説明書中所述或暗示的結果大不相同的因素。

概述

我們的使命是通過推動世界的發展來點燃機遇。

我們是一家技術公司，正在推動世界各國的運動，主要是在美國和加拿大、拉丁美洲、歐洲、中東和亞洲(不包括中國和東南亞)。我們平臺的基礎是我們龐大的網絡、領先的技術、卓越的運營和產品專業知識。這些元素加在一起，為運動提供動力。

財務和運營亮點



	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(以百萬為單位，每股金額和百分比除外)	2018			2019			更改百分比		2018			2019			更改百分比
總預訂量⁽¹⁾	$	12,012		$	15,756		31	%	$	22,905		$	30,405		33	%
月度活躍平臺消費者(MAPC)⁽¹⁾	76			99			30	%	146			192			32	%
旅行⁽¹⁾	1,242			1,677			35	%	2,378			3,227			36	%
收入	$	2,768		$	3,166		14	%	$	5,352		$	6,265		17	%
運營虧損	$	(739	)	$	(5,485	)	**		$	(1,217	)	$	(6,519	)	**
Uber Technologies，Inc.的淨收益(虧損)	$	(878	)	$	(5,236	)	**		$	2,870		$	(6,248	)	**
稀釋後每股普通股淨收益(虧損)	$	(2.01	)	$	(4.72	)	(135	)%	$	1.20		$	(7.98	)	**
調整後淨收入⁽²⁾	$	2,574		$	2,873		12	%	$	4,997		$	5,634		13	%
核心平臺調整後淨收入^(1),(2)	$	2,503		$	2,678		7	%	$	4,886		$	5,294		8	%
核心平臺貢獻利潤率⁽¹⁾	14.7		%	8.2		%	**		16.3		%	1.9		%	**
調整後的EBITDA^(1),(2)	$	(292	)	$	(656	)	(125	)%	$	(572	)	$	(1,525	)	(167	)%

**百分比沒有意義。

⁽¹⁾有關更多信息，請參閲下面標題為“某些關鍵指標和非GAAP財務指標”的小節。

⁽²⁾有關更多信息和與最直接可比的GAAP財務衡量標準的協調，請參閲下文標題為“非GAAP財務衡量標準的調整”一節。

最新發展動態

重組

2019年6月，我們宣佈了多項領導和組織變動。這些組織變革將於2019年第三季度生效。我們目前正在根據這些變化後的業務管理方式來評估對我們的運營和可報告部門的影響。在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，我們的首席運營決策者(“CODM”)繼續在現有運營和可報告部門：核心平臺和其他押注下管理業務、分配資源、做出運營決策和評估運營業績。

貝寶公司(PayPal)私募

2019年5月16日，我們完成了貝寶的私募，在該私募中我們發行並出售了1100萬我們的普通股，收購價為$45.00每股收益和收到的總收益5億美元。此外，我們和貝寶同意擴大我們的全球合作伙伴關係，包括承諾共同探索某些商業合作

首次公開募股

2019年5月9日，我們與首次公開募股相關的S-1表格(文件編號333-230812)註冊聲明被美國證券交易委員會宣佈生效，我們的普通股於2019年5月10日在紐約證券交易所(紐交所)開始交易。我們的首次公開募股於May 14, 2019。有關其他信息，請參閲附註1--主要會計政策的列報依據和摘要我們的簡明合併財務報表載於本季度報告表格10-Q的第I部分第1項。

ATG投資

2019年4月，我們與軟銀願景基金(“SoftBank”)、豐田汽車公司(Toyota Motor Corporation)和DENSO Corporation(“DENSO”，以及軟銀和豐田這兩家“ATG投資者”)的關聯公司簽訂了優先單位購買協議。根據優先單位購買協議，ATG投資者同意投資合共10億美元在我們先進技術集團(“ATG”)新成立的公司母實體中，換取ATG的優先單位，共同代表大約一個14%在完全稀釋的基礎上擁有ATG的所有權權益。除了優先單元採購協議外，我們還與豐田、DENSO和ATG就下一代自動駕駛硬件和利用雙方技術開發自動駕駛汽車達成了聯合合作協議(“ATG合作協議”)，該協議於交易完成時生效。

2019年7月2日，ATG投資者對ATG的投資完成。有關其他信息，請參閲附註1--主要會計政策的列報依據和摘要我們的簡明合併財務報表載於本季度報告表格10-Q的第I部分第1項。

司機賞識獎

2019年4月，我們支付了2.99億美元司機獎勵獎頒發給符合特定標準的司機合作伙伴。這筆款項在2019年第二季度被計入司機激勵。

尚未完成對Careem的收購

2019年3月26日，我們與Careem Inc.(“Careem”)簽訂了資產購買協議(“協議”)。根據該協議，根據該協議的條款及受制於該協議的條件，我們的間接全資附屬公司奧古斯塔收購有限公司將收購Careem的實質全部資產及承擔實質的全部負債，代價約為31億美元，受某些調整的影響。有關其他信息，請參閲附註1--主要會計政策的列報依據和摘要我們的簡明合併財務報表載於本季度報告表格10-Q的第I部分第1項。

某些關鍵指標和非GAAP財務指標

除非另有説明，否則我們的所有關鍵指標都不包括中國、俄羅斯/獨聯體和東南亞的歷史業績，這些地區是我們以前開展業務的地區，現在我們僅通過少數族裔擁有的附屬公司參與其中。

調整後的EBITDA和調整核心平臺淨收入是非公認會計準則的財務指標。有關我們如何在業務中使用這些非GAAP財務衡量標準的更多信息、這些衡量標準的侷限性以及這些衡量標準與最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬情況，請參閲“非GAAP財務衡量標準的調整”一節。

•

總預訂量。我們將總預訂量定義為總美元價值，包括拼車和新移動順風車、Uber Eats餐飲遞送和Uber貨運託運人支付的任何適用税收、通行費和費用，在每種情況下都不對消費者折扣和退款、司機和餐廳收入以及司機激勵措施進行任何調整。總預訂量不包括司機賺取的小費。總預訂量是我們當前平臺規模的指標，這最終會影響收入。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1543151/000154315119000009/chart-7ae613c861e25d5484aa01.jpg



	Q2 2017		Q3 2017		Q4 2017		Q1 2018		Q2 2018		Q3 2018		Q4 2018		Q1 2019		Q2 2019
拼車：	$	7,484	$	8,200	$	9,192	$	9,380	$	10,166	$	10,488	$	11,479	$	11,446	$	12,188
優步Eats：	588		824		1,118		1,473		1,774		2,111		2,561		3,071		3,386
其他押注：	9		21		35		40		72		126		129		132		182

年的總預訂量截至三個月 June 30, 2019是158億美元, 向上 31%從…120億美元在#年同期2018。這個增加是由一個30% 增加在MAPC和一個35% 增加在主要由我們的拼車和Uber Eats服務驅動的旅行中。


•	月度活躍平臺消費者。MAPC是指每個月在我們的平臺上至少完成一次拼車或新移動順風車或收到Uber Eats套餐的獨立消費者數量，平均為本季度每個月。我們使用MAPC來評估我們的平臺的採用情況和交易頻率，這是我們滲透到我們開展業務的國家的關鍵因素。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1543151/000154315119000009/chart-f26cb1641177533fb63.jpg

MAPC用於截至三個月 June 30, 2019是9900萬，向上30%、發件人7600萬在#年同一時期2018。我們的生長MAPC的增長是由現有城市越來越多的採用以及向新城市和產品供應的擴張推動的。


•	旅行。我們將出行定義為在給定時間段內完成的消費者拼車或新移動順風車和Uber Eats送餐次數。例如，有三個付費消費者的UberPOOL乘車代表三次獨特的旅行，而有三名乘客的UberX乘車代表一次旅行。我們相信，TRIPS是衡量我們平臺規模和使用情況的有用指標。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1543151/000154315119000009/chart-21bf32e58b915ac3a14.jpg

旅行的目的是為了截至三個月 June 30, 2019是17億, 向上 35%從12億年同期的出行次數2018。我們的旅行增長是由一個30% 生長在MAPC和擴展我們的新產品供應。

•

核心平臺調整後淨收入。我們將核心平臺調整後的淨收入定義為核心平臺收入減去(I)額外的司機激勵和(Ii)司機推薦。我們認為，核心平臺調整後的淨收入是我們核心平臺營收表現的信息，因為它衡量的是我們的核心平臺在考慮到所有司機和餐廳收入、司機激勵和司機推薦後產生的總淨財務活動。超額司機獎勵計入收入成本，不包括折舊和攤銷，推薦司機計入銷售和營銷費用。這些金額在很大程度上取決於我們基於市場狀況的業務決策。我們將這些金額的影響計入核心平臺調整後淨收入，以評估增加或減少激勵措施將如何影響我們的核心平臺營收業績，以及我們與客户之間的整體淨財務活動，這最終會影響我們的核心平臺使用率，其計算方式為核心平臺調整後淨收入佔核心平臺總預訂量的百分比。出於提成率的目的，總預訂量包括我們2018年剝離運營的影響。在所有報告期內，核心平臺調整後淨收入均低於核心平臺收入。有關與最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬，請參閲標題為“非GAAP財務衡量標準的調整”一節。

核心平臺貢獻利潤率。核心平臺貢獻利潤率定義為核心平臺貢獻利潤(虧損)佔核心平臺調整後淨收入的百分比。核心平臺貢獻利潤率顯示了我們在扣除直接費用後產生的利潤率。我們認為，核心平臺貢獻利潤率是我們核心平臺經濟狀況的有用指標，因為它不包括未分配的間接研發費用以及一般和管理費用(包括ATG和其他技術計劃的費用)。有關我們的細分市場的其他信息，請參閲標題為“細分市場運營結果”的小節。



	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(單位：百萬，百分比除外)	2018			2019			更改百分比		2018			2019			更改百分比
核心平臺調整後淨收入	$	2,503		$	2,678		7	%	$	4,886		$	5,294		8	%
核心平臺貢獻利潤率	14.7		%	8.2		%			16.3		%	1.9		%

核心平臺調整後淨收入

核心平臺調整後的淨收入三個和六個截至的月份June 30, 2019曾經是27億美元, 向上 7%從…25億美元和53億美元，向上8%從…49億美元分別與#年同期相比2018。核心平臺調整後淨收入的整體增長是由拼車和Uber Eats出行增加以及總預訂量增長推動的，但被司機獎勵2.98億美元與我們的首次公開募股有關。我們的核心平臺使用率為17%和18%對於三個和六個截至的月份June 30, 2019，分別與21%和21%2018年同期。

核心平臺貢獻利潤率

核心平臺貢獻利潤率三個和六個截至的月份June 30, 2019曾經是8%和2%，分別與15%和16%在相同的時期內2018。整體而言減少量在我們的核心平臺中，貢獻利潤率主要與增加由於擴張和競爭，我們繼續在我們的核心平臺內投資，因此獎勵支出以及銷售和營銷費用都有所增加。


•	調整後的EBITDA。見標題為“非公認會計準則財務措施的調整”一節。為我們的定義和可歸因於Uber Technologies，Inc.的調整後EBITDA的淨收益(虧損)的對賬。



	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(單位：百萬，百分比除外)	2018			2019			更改百分比		2018			2019			更改百分比
調整後的EBITDA	$	(292	)	$	(656	)	(125	)%	$	(572	)	$	(1,525	)	(167	)%

調整後的EBITDA虧損三個和六個截至的月份June 30, 2019曾經是6.56億美元和15億美元，分別與2.92億美元和5.72億美元在相同的時期內2018。整體而言增加在調整後的EBITDA虧損是由於對我們核心平臺和其他博彩部門的投資增加。

非公認會計準則財務計量的對賬

我們收集和分析運營和財務數據，以評估我們業務的健康狀況和我們的業績。除了根據公認會計準則的收入、淨收益(虧損)、運營虧損和其他結果外，我們還使用調整後的淨收入和調整後的EBITDA來評估我們的業務，如下所述。我們納入了這些非公認會計準則財務指標，因為它們是我們管理層用來評估我們經營業績的關鍵指標。因此，我們認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與我們的管理團隊和董事會相同的方式瞭解和評估我們的經營業績。我們對這些非GAAP財務指標的計算可能與我們同行公司報告的類似名稱的非GAAP指標不同。這些非公認會計原則財務措施不應與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮，也不應作為其替代品。

調整後淨收入

我們將調整後的淨收入定義為收入減去(I)超額司機激勵和(Ii)司機推薦。我們將核心平臺調整後的淨收入定義為核心平臺收入減去(I)額外的司機激勵和(Ii)司機推薦。我們認為，這些指標可以為我們的營收業績提供信息，因為它們衡量的是我們在考慮到所有司機和餐廳收入、司機激勵和司機推薦後，在收入中反映的總淨財務活動。調整後的淨收入低於所有報告期的收入。

超額司機獎勵是指對司機的累計支付，包括獎勵，但不包括司機推薦，超過我們從司機那裏確認的累積收入，而未來沒有額外收入的保證。由於司機的激勵措施，或者當支付給司機的旅行費用超過向消費者收取的車費時，向司機支付的累計費用可能會超過司機的累計收入。此外，從歷史上看，優步Eats向司機支付的累計送貨費一直超過消費者支付的累計送貨費。超額司機激勵計入收入成本，不包括折舊和攤銷。司機推薦記錄在銷售和營銷費用中。管理層將司機激勵和司機推薦視為司機報酬的總和，無論它們被歸類為司機激勵、超額司機激勵還是司機推薦。

這些金額在很大程度上取決於我們基於市場狀況的業務決策。我們將這些金額的影響包括在調整後的淨收入中，因為這有助於評估增加或減少激勵措施將如何影響我們的營收業績，以及我們與客户之間的整體淨財務活動，這最終會影響我們的收入率。

調整後的淨收入作為一種財務措施具有侷限性，應被視為補充性質，而不是作為根據公認會計準則編制的收入的替代品。

下表列出了調整後淨收入和核心平臺調整後淨收入與所示每個期間最直接可比的公認會計準則財務計量的對賬情況(以百萬為單位)：



	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2018			2019			2018			2019
調整後的淨收入對賬：
收入	$	2,768		$	3,166		$	5,352		$	6,265
扣除：
司機激勵措施過多	(163		)	(263		)	(292		)	(566		)
司機推薦	(31		)	(30		)	(63		)	(65		)
調整後淨收入	$	2,574		$	2,873		$	4,997		$	5,634

核心平臺調整後淨收入對賬⁽¹⁾:
核心平臺收入	$	2,697		$	2,971		$	5,241		$	5,925
扣除：
司機激勵措施過多	(163		)	(263		)	(292		)	(566		)
司機推薦	(31		)	(30		)	(63		)	(65		)
核心平臺調整後淨收入	$	2,503		$	2,678		$	4,886		$	5,294

⁽¹⁾核心平臺調整後淨收入包括拼車調整後淨收入、Uber Eats調整後淨收入以及其他核心平臺調整後淨收入。其他核心平臺調整後淨收入主要包括與我們的車輛解決方案活動、Uber for Business(“U4B”)和金融合作產品相關的收入，不包括任何額外的司機激勵或司機推薦，在所有期間等於GAAP其他核心平臺收入。

上述期間業績的可比性受到我們2018年剝離業務的影響。2018年剝離運營減少了400萬美元在此期間六截至的月份June 30, 2018由於2018年剝離運營的司機激勵和司機推薦超過了2018年剝離運營的收入。

調整後的EBITDA

我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)，不包括(I)非持續經營的收益(虧損)，所得税淨額，(Ii)可贖回非控股權益的淨收益(虧損)，税後淨額，(Iii)所得税準備金(收益)，(Iv)權益法投資收益(虧損)，税後淨額，(V)利息費用，(Vi)其他收入(費用)，淨額，(Vii)折舊和攤銷，(Vii)基於股票的補償費用，(Ix)某些法律、税收和監管準備金和結算，(X)資產減值/出售虧損、(Xi)收購及融資相關開支及(Xii)重組費用。

我們將調整後的EBITDA納入這份Form 10-Q季度報告，是因為它是我們的管理團隊用來評估我們的運營業績、制定未來運營計劃和做出戰略決策的關鍵指標，包括與運營費用相關的決策。因此，我們認為，調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與我們的管理團隊和董事會相同的方式瞭解和評估我們的經營業績。此外，它為我們業務的期間比較提供了一個有用的衡量標準，因為它消除了某些非現金費用和某些可變費用的影響。

調整後的EBITDA作為一種財務措施具有侷限性，應被視為補充性質，並不意味着替代根據公認會計準則編制的相關財務信息。這些限制包括以下幾點：


•	調整後的EBITDA不包括某些經常性非現金費用，如財產和設備的折舊以及無形資產的攤銷，雖然這些是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產未來可能需要更換，調整後的EBITDA沒有反映這種更換或新的資本支出要求的所有現金資本支出要求；


•	調整後的EBITDA不包括基於股票的薪酬支出，在可預見的未來，這一直是我們業務中的一項重要經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分；


•	調整後的EBITDA不包括其他非經常性項目，不能反映我們持續的經營業績；


•	調整後的EBITDA不反映税收、所得税支出或支付所得税所需現金的期間間變化；


•	經調整的EBITDA不反映其他收入(費用)、淨額，其中包括利息收入、外幣匯兑收益(虧損)、淨額、資產剝離收益、債務和股權證券收益、淨額以及嵌入衍生品的公允價值變化；以及


•	調整後的EBITDA不包括某些可能會減少我們可用現金的法律、税收和監管準備金和和解。

下表列出了可歸因於Uber Technologies，Inc.的淨收入(虧損)與調整後EBITDA的對賬，Uber Technologies，Inc.是GAAP財務指標中最直接的可比性指標。以百萬計):



	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2018			2019			2018			2019
調整後的EBITDA對賬：
Uber Technologies，Inc.的淨收益(虧損)	$	(878	)	$	(5,236	)	$	2,870		$	(6,248	)
加(減)：
可歸因於非控股權益的税後淨收益(虧損)	—			(10		)	—			(14		)
所得税準備金(受益於)	28			(2		)	604			17
權益法投資(税後淨額)損失	14			10			17			16
利息支出	160			151			292			368
其他(收入)費用，淨額	(63		)	(398		)	(5,000		)	(658		)
折舊及攤銷	98			123			186			269
基於股票的薪酬費用	20			3,941			83			3,952
法律、税收和監管準備金和結算	252			380			252			380
司機賞識獎	—			299			—			299
首次公開募股股票薪酬的工資税	—			86			—			86
資產減值/出售資產損失	81			—			113			8
收購和融資相關費用	—			—			15			—
重組租賃安排的收益	(4		)	—			(4		)	—
調整後的EBITDA	$	(292	)	$	(656	)	$	(572	)	$	(1,525	)

上述期間業績的可比性受到我們2018年剝離業務的影響。在.期間三個和六個截至的月份June 30, 2018，2018年剝離運營使Uber Technologies，Inc.的淨收益(虧損)減少了1600萬美元和1.18億美元，分別為。

經營成果的構成部分

以下關於我們運營結果組成部分的趨勢的討論不包括與IPO相關的影響以及2.99億美元，這兩起事件都發生在2019年第二季度。司機賞識獎被視為對司機的激勵。有關我們IPO的更多信息，請參閲附註1--主要會計政策的列報依據和摘要我們的簡明合併財務報表載於本季度報告表格10-Q的第I部分第1項。

收入

我們幾乎所有的收入都來自司機和餐館為使用我們的平臺而支付的費用。我們的結論是，我們是這些安排中的代理人，因為我們安排其他各方向最終用户提供服務。在這種模式下，收入是扣除司機和餐廳收入以及司機激勵措施後的淨額。我們在這些交易中扮演代理的角色，將消費者與司機和餐館聯繫起來，以促進旅行或送餐服務。

核心平臺


•	拼車。我們從司機支付的服務和預訂費中獲得拼車收入，用於使用我們的平臺與需要交通工具和完整拼車服務的消費者建立聯繫。

•

優步Eats。我們從餐廳和司機使用我們的平臺提供餐飲或完成送餐所支付的服務費中產生Uber Eats收入。餐館支付的服務費是餐費的一個百分比。司機支付的服務費是消費者支付的快遞費金額與司機賺取的金額之間的差額。消費者支付的送貨費歷來低於支付給司機的金額，司機賺取的金額是根據送餐所需的實際時間和距離計算的。

•

其他的。核心平臺收入還包括其他收入。其他收入主要包括與我們的車輛解決方案業務相關的收入。作為這項業務的一部分，我們將車輛租賃或租賃給第三方，這些第三方可能會使用這些車輛通過我們的平臺提供拼車或Uber Eats服務。2017年下半年，我們停止了購車。截至2018年12月31日，我們車輛解決方案業務的剩餘資產被歸類為持有待售。2019年1月，我們出售了新加坡的租車業務，該業務幾乎擁有我們剩餘的所有Vehicle Solutions車輛。我們預計Vehicle Solutions的收入在未來將繼續下降，預計在可預見的未來，這些活動不會產生我們收入的很大一部分。

其他押注


•	優步貨運。其他押注主要包括我們於2017年公開推出的Uber Freight。我們從託運人提供的優步貨運服務中獲得收入，託運人為使用我們的經紀服務的每次託運向我們支付預先確定的費用。


•	新移動性。我們在2018年推出了新移動性。收入是通過向消費者收取乘坐無塢電動自行車或電動滑板車的費用來產生的。

有關我們收入的更多討論，請參閲我們的經審計的合併財務報表的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計政策和估計-收入確認”和“注1-業務描述和重要會計政策摘要-收入確認”一節。招股説明書.

不包括折舊和攤銷的收入成本

不包括折舊和攤銷的收入成本主要包括核心平臺保險費用、信用卡處理費用、託管和代管數據中心費用、移動設備和服務費用、與車費扣費和其他信用卡損失相關的金額、額外的司機激勵以及與運營商發生的優步貨運成本。核心平臺保險費用包括汽車責任、一般責任、未投保和保險不足的司機責任，以及與我們的拼車產品和Uber Eats產品相關的汽車實物損害。司機的過度激勵主要與我們在新興市場的拼車產品和優步Eats服務有關。

我們預計，在可預見的未來，不包括折舊和攤銷的收入成本將在絕對美元的基礎上增加，直到我們繼續看到該平臺的增長。隨着行程的增加，我們預計保險費、信用卡處理費、託管和代管數據中心費用以及不包括折舊和攤銷的其他收入成本將相應增加。不包括折舊和攤銷的收入成本可能會根據我們對核心平臺的投資(包括額外的司機激勵)和我們的Uber貨運產品和新移動產品(由於我們是這些安排的主體)在收入中所佔百分比以及踏板車成本(一旦投入使用)而在不同時期有所不同。

運營和支持

運營和支持費用主要包括薪酬支出，包括對支持城市運營的員工、司機運營員工、社區管理員工和平臺用户支持代表的股票薪酬，以及分配的管理費用和與司機背景調查相關的成本。

我們預計，在可預見的未來，隨着我們繼續發展我們的業務並僱傭更多的員工和平臺用户支持代表，運營和支持費用將按絕對美元計算增加。就我們成功地提高支持平臺用户的效率而言，我們預計運營和支持費用佔收入的比例將在長期內下降。

銷售和市場營銷

銷售和營銷費用主要包括薪酬費用，包括對銷售和營銷員工的股票薪酬、廣告費用、與消費者獲取和保留有關的費用(包括消費者折扣、促銷、退款和積分)、司機推薦和分配的管理費用。我們為廣告和其他促銷費用支付所發生的費用。

我們預計，在可預見的未來，銷售和營銷費用將按絕對美元計算增加，並在不同時期佔收入的百分比不同，因為我們計劃繼續投資於銷售和營銷，以增加平臺用户數量和提高我們的品牌知名度。我們品牌營銷費用的趨勢和時機將在一定程度上取決於營銷活動的時機。

研究與開發

研發費用主要包括工程、產品開發和設計員工的薪酬費用，包括基於股票的薪酬、與我們平臺產品的持續改進和維護相關的費用、ATG和其他技術計劃開發費用以及分配的管理費用。我們會按實際發生的費用來支付所有的研發費用。

我們預計，在可預見的未來，隨着我們繼續投資於與我們平臺產品的持續改進和維護有關的研究和開發活動，以及ATG、其他技術計劃和其他研究和開發計劃，包括僱用工程、產品開發和設計員工來支持這些努力，研究和開發費用將按絕對金額增加，並在不同時期作為收入的百分比變化。

一般和行政

一般及行政開支主要包括行政管理和行政僱員的薪酬開支(包括股票薪酬)，包括財務和會計、人力資源和法律開支，以及設施和一般公司開支，以及董事和高級職員保險費。一般和行政費用也包括法律和解。

我們預計，在可預見的未來，一般和管理費用將按絕對美元計算增加，並在不同時期佔收入的百分比不同，因為我們將重點放在流程、系統和控制上，以使我們的內部支持職能能夠隨着業務的增長而擴展。我們預計作為上市公司運營將產生額外費用，包括遵守適用於在國家證券交易所上市的公司的規則和法規的費用，與根據美國證券交易委員會規則和法規的合規和報告義務相關的費用，以及一般和董事保險、投資者關係和專業服務的更高費用。

折舊及攤銷

折舊和攤銷包括與我們的財產和設備以及收購的無形資產相關的所有折舊和攤銷費用。折舊包括與樓房、場地改善、計算機和網絡設備、租賃車輛、傢俱、固定裝置和無塢電動自行車有關的費用，以及租賃改善費用。攤銷包括與我們資本化的內部使用軟件和收購的無形資產相關的費用。

我們預計，隨着我們繼續擴建數據中心和網絡基礎設施以及建設新的辦公地點，折舊和攤銷費用按絕對美元計算將會增加。

利息支出

利息支出主要包括與我們的未償債務相關的利息支出，包括債務貼現的增加。

其他收入(費用)，淨額

其他收入(支出)，淨額包括以下項目：


•	利息收入，主要包括從我們的現金和現金等價物以及有限的現金和現金等價物中賺取的利息。


•	資產剝離收益，包括出售資產剝離業務的收益。


•	債務和股權證券收益，淨額，主要包括與我們的投資相關的公允價值調整收益，如我們對滴滴的投資。


•	外幣匯兑收益(損失)淨額，主要包括在期末重新計量以職能貨幣以外貨幣計價的交易和貨幣資產及負債。


•	嵌入衍生工具的公允價值變動，主要包括與我們的可轉換票據相關的嵌入衍生工具的損益。


•	可轉換票據清償及衍生工具結算的收益


•	其他，主要包括認股權證公允價值的變化和認股權證沒收的收入。

所得税準備金(受益於)

我們在美國和我們開展業務的外國司法管轄區都要繳納所得税。這些外國司法管轄區的法定税率與美國不同。此外，我們的某些海外收入也可能在美國納税。因此，我們的有效税率將根據外國收入與國內收入的相對比例、外國税收抵免的使用、我們遞延税收資產估值的變化以及負債和税法的變化而變化。

權益法投資，税後淨額

權益法投資，税後淨額包括我們從我們的Yandex.Taxi合資企業中分享的收益或虧損的結果。

經營成果

下表總結了我們的簡明合併業務報表對於所顯示的每一期間(單位：百萬):



	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2018			2019			2018			2019
簡明綜合業務報表：
收入	$	2,768		$	3,166		$	5,352		$	6,265
成本和支出：
收入成本，不包括折舊和攤銷，如下所示	1,342			1,740			2,498			3,421
運營和支持	349			864			721			1,298
銷售和市場營銷	715			1,222			1,392			2,262
研發	365			3,064			705			3,473
一般和行政	638			1,638			1,067			2,061
折舊及攤銷	98			123			186			269
總成本和費用	3,507			8,651			6,569			12,784
運營虧損	(739		)	(5,485		)	(1,217		)	(6,519		)
利息支出	(160		)	(151		)	(292		)	(368		)
其他收入(費用)，淨額	63			398			5,000			658
所得税前收益(虧損)和權益法投資損失	(836		)	(5,238		)	3,491			(6,229		)
所得税準備金(受益於)	28			(2		)	604			17
權益法投資損失，税後淨額	(14		)	(10		)	(17		)	(16		)
淨收益(虧損)包括可贖回的非控股權益	(878		)	(5,246		)	2,870			(6,262		)
減去：可贖回非控股權益應佔淨虧損，税後淨額	—			(10		)	—			(14		)
Uber Technologies，Inc.的淨收益(虧損)	$	(878	)	$	(5,236	)	$	2,870		$	(6,248	)

下表列出了我們的簡明合併業務報表以收入的百分比列示的每一期間：



	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2018		2019		2018		2019
簡明綜合業務報表：
收入	100	%	100	%	100	%	100	%
成本和支出：
收入成本，不包括折舊和攤銷，如下所示	48	%	55	%	47	%	55	%
運營和支持	13	%	27	%	13	%	21	%
銷售和市場營銷	26	%	39	%	26	%	36	%
研發	13	%	97	%	13	%	55	%
一般和行政	23	%	52	%	20	%	33	%
折舊及攤銷	4	%	4	%	3	%	4	%
總成本和費用⁽¹⁾	127	%	273	%	123	%	204	%
運營虧損	(27	)%	(173	)%	(23	)%	(104	)%
利息支出	(6	)%	(5	)%	(5	)%	(6	)%
其他收入(費用)，淨額	2	%	13	%	93	%	11	%
所得税前收益(虧損)和權益法投資損失⁽¹⁾	(30	)%	(165	)%	65	%	(99	)%
所得税準備金(受益於)	1	%	—	%	11	%	—	%
權益法投資損失，税後淨額	(1	)%	—	%	—	%	—	%
淨收益(虧損)包括可贖回的非控股權益⁽¹⁾	(32	)%	(166	)%	54	%	(100	)%
減去：可贖回非控股權益應佔淨虧損，税後淨額	—	%	—	%	—	%	—	%
Uber Technologies，Inc.的淨收益(虧損)	(32	)%	(165	)%	54	%	(100	)%

⁽¹⁾由於四捨五入的原因，收入百分比的總和可能不會達到。

兩個版本的比較三個和六個截至的月份June 30, 2018和2019

收入



	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2018		2019		%		2018		2019		%

	(百萬美元)						(百萬美元)
核心平臺收入：
拼車	$	2,291	$	2,348	2	%	$	4,471	$	4,724	6	%
優步Eats	346		595		72	%	629		1,131		80	%
其他	60		28		(53	)%	141		70		(50	)%
核心平臺總收入	2,697		2,971		10	%	5,241		5,925		13	%
其他博彩收入總額	71		195		175	%	111		340		206	%
收入	$	2,768	$	3,166	14	%	$	5,352	$	6,265	17	%

拼車收入增額 2%至23億美元和6%至47億美元對於三個和六個截至的月份June 30, 2019分別與#年同期相比2018。這些增加可歸因於一個增加在拼車總預訂量(包括2018年剝離運營)中20億美元，或20%和37億美元，或19%，適用於三個和六個截至的月份June 30, 2019分別與#年同期相比2018。拼車收入佔拼車總預訂量的百分比減少從…23%至19%，以及22%至20%在三個和六個截至的月份June 30, 2018和2019，分別為。這些減少主要歸功於我們的司機獎勵獎以及司機激勵措施的增加。

優步吃掉了三個和六個截至的月份June 30, 2019 增額 2.49億美元，或72%，至5.95億美元與3.46億美元和增額 5.02億美元，或80%，至11億美元與6.29億美元，分別在年內同一時期2018。這些增加可歸因於一個增加在Uber Eats總預訂量(包括2018年剝離運營)中16億美元，或91%，以及32億美元，或98%，適用於三個和六個截至的月份June 30, 2019分別與#年同期相比2018。優步收入佔優步總預訂量的百分比減少從…19%至18%，以及19%至18%在三個和六個截至的月份June 30, 2018和2019，分別為。這些減少是由於更高的快遞員激勵措施。

公司的其他收入三個和六個截至的月份June 30, 2019 減少 3200萬美元，或53%，至2800萬美元與6000萬美元和減少 7100萬美元，或50%，至7000萬美元與1.41億美元，分別在年內同一時期2018。這些減少主要原因是車輛融資活動減少。

其他賭注收入為三個和六個截至的月份June 30, 2019 增額至1.95億美元與7100萬美元和3.4億美元與1.11億美元，分別在年內同一時期2018。這些增加主要與我們Uber貨運產品的擴展以及我們的新移動業務有關。

不包括折舊和攤銷的收入成本



	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
	2018			2019			%		2018			2019			%

	(百萬美元)								(百萬美元)
不包括折舊和攤銷的收入成本	$	1,342		$	1,740		30	%	$	2,498		$	3,421		37	%
收入百分比	48		%	55		%			47		%	55		%

不包括折舊和攤銷的收入成本三個和六個截至的月份June 30, 2019 增額通過3.98億美元，或30%，以及增額 9.23億美元，或37%分別與#年同期相比2018。這些增加可歸因於一個增加在總預訂量(包括2018年剝離運營)中31%和30%對於三個和六個截至的月份June 30, 2019分別與#年同期相比2018。這個增加也是由一個增加與優步貨運業務增長相關的額外司機激勵和更高的運營商支付。司機激勵措施過多增額通過1億美元至2.63億美元並由.2.74億美元至5.66億美元在三個和六個截至的月份June 30, 2019，分別與1.63億美元和2.92億美元，在同一時期2018.

運營和支持



	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
	2018			2019			%		2018			2019			%

	(百萬美元)								(百萬美元)
運營和支持	$	349		$	864		148	%	$	721		$	1,298		80	%
收入百分比	13		%	27		%			13		%	21		%

運營和支持費用三個和六個截至的月份June 30, 2019 增額通過5.15億美元，或148%和5.77億美元，或80%分別與#年同期相比2018。這些增加主要是由於增加在基於股票的薪酬支出中，主要是由於確認了與RSU相關的費用，並滿足了我們的IPO登記聲明的有效性4.02億美元和3.98億美元在三個和六個截至的月份June 30, 2019分別與#年同期相比2018。這些增加也是由於增加在平臺用户支持運營人員和顧問方面，導致增額由於我們在新城市的擴張和在現有城市的滲透率增加，補償費用和分配的設施費用。

銷售和市場營銷



	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
	2018			2019			%		2018			2019			%

	(百萬美元)								(百萬美元)
銷售和市場營銷	$	715		$	1,222		71	%	$	1,392		$	2,262		63	%
收入百分比	26		%	39		%			26		%	36		%

的銷售和市場營銷費用三個和六個截至的月份June 30, 2019 增額通過5.07億美元，或71%和8.7億美元，或63%分別與#年同期相比2018。這些增加主要是由於增加在基於股票的薪酬支出中，主要是由於確認了與RSU相關的費用，並滿足了我們的IPO登記聲明的有效性2.11億美元和2.09億美元在三個和六個截至的月份June 30, 2019分別與#年同期相比2018。這些增加也是由於增額消費者折扣、促銷、退款和積分以及增額消費者廣告和其他營銷計劃。消費者折扣、促銷、退款和積分增額 2.26億美元和4.95億美元對於三個和六個截至的月份June 30, 2018分別設置為5.28億美元和11億美元對於三個和六個截至的月份June 30, 2019，分別與3.02億美元和6.21億美元，在同一時期2018.

研究與開發



	截至6月30日的三個月，							截至6月30日的六個月，
	2018			2019			%	2018			2019			%

	(百萬美元)							(百萬美元)
研發	$	365		$	3,064		**	$	705		$	3,473		**
收入百分比	13		%	97		%		13		%	55		%
**百分比沒有意義。

研究和開發費用三個和六個截至的月份June 30, 2019 增額通過27億美元和28億美元分別與#年同期相比2018。這些增加主要是由於增加在基於股票的薪酬支出中，主要是由於確認了與RSU相關的費用，並滿足了我們的IPO登記聲明的有效性26億美元和25億美元在三個和六個截至的月份June 30, 2019分別與#年同期相比2018。這些增加也是由於增加在研發人員方面，導致了增額補償費用和分配的設施費用，由內部開發的可資本化軟件的增加部分抵消。

下表按主要費用類型列出了每一期間的研究和開發費用細目(除百分比外，以百萬美元計)：



	截至2018年6月30日的三個月				截至2019年6月30日的三個月				截至2018年6月30日的6個月				截至2019年6月30日的六個月
	金額		佔總數的百分比		金額		佔總數的百分比		金額		佔總數的百分比		金額		佔總數的百分比
ATG和其他技術計劃	$	129	35	%	$	512	17	%	$	248	35	%	$	610	18	%
所有其他研究和開發費用	236		65	%	2,552		83	%	457		65	%	2,863		82	%
總研發	$	365	100	%	$	3,064	100	%	$	705	100	%	$	3,473	100	%

一般和行政



	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
	2018			2019			%		2018			2019			%

	(百萬美元)								(百萬美元)
一般和行政	$	638		$	1,638		157	%	$	1,067		$	2,061		93	%
收入百分比	23		%	52		%			20		%	33		%

的一般和行政費用三個和六個截至的月份June 30, 2019 增額 10億美元，或157%和9.94億美元，或93%分別與#年同期相比2018。這些增加主要是由於增加在基於股票的薪酬支出中，主要是由於確認了與RSU相關的費用，並滿足了我們的IPO登記聲明的有效性7.56億美元和7.13億美元在三個和六個截至的月份June 30, 2019分別與#年同期相比2018。這些增加也是由於增加一般和行政人員編制以及分配的設施費用和增加承包商和外部服務提供商費用，以支持我們業務的整體增長以及增加在法律、税收和監管準備金和和解方面。

折舊及攤銷



	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
	2018			2019			%		2018			2019			%

	(百萬美元)								(百萬美元)
折舊及攤銷	$	98		$	123		26	%	$	186		$	269		45	%
收入百分比	4		%	4		%			3		%	4		%

資產的折舊和攤銷三個和六個截至的月份June 30, 2019 增額 2500萬美元，或26%和8300萬美元，或45%分別與#年同期相比2018。這些增長主要是由於數據中心設備和服務器折舊。

利息支出



	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
	2018			2019			%		2018			2019			%

	(百萬美元)								(百萬美元)
利息支出	$	(160	)	$	(151	)	(6	)%	$	(292	)	$	(368	)	26	%
收入百分比	(6		)%	(5		)%			(5		)%	(6		)%

的利息支出三個和六個截至的月份June 30, 2019 減少 900萬美元，或6%和增額 7600萬美元，或26%分別與#年同期相比2018。這個減少量對於截至2019年6月30日的三個月主要是由於於首次公開招股時轉換我們的2021年可換股票據及2022年可換股票據所致，但因發行5億美元我們的2023年高級票據和15億美元2018年10月，我們的2026年高級票據。這個增加對於截至2019年6月30日的六個月主要是由於我們進入15億美元2018年4月，發行2018年4月高級擔保定期貸款5億美元我們的2023年高級票據和15億美元本公司於2018年10月發行的2026年優先票據，部分被2021年可換股票據及2022年首次公開發售可換股票據所抵銷。

其他收入(費用)，淨額



	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
	2018			2019			%		2018			2019			%

	(百萬美元)								(百萬美元)
利息收入	$	24		$	64		167	%	$	42		$	108		157	%
外匯匯兑收益(損失)，淨額	(37		)	(7		)	81	%	(24		)	(8		)	67	%
業務剝離的收益	40			—			(100	)%	3,201			—			(100	)%
債務證券和股權證券的淨收益(虧損)	—			(2		)	(100	)%	1,984			14			(99	)%
嵌入衍生工具的公允價值變動	(35		)	(117		)	(234	)%	(402		)	58			114	%
可轉換票據清償及衍生工具結算的收益	—			444			100	%	—			444			100	%
其他	71			16			(77	)%	199			42			(79	)%
其他收入(費用)，淨額	$	63		$	398		**		$	5,000		$	658		(87	)%
收入百分比	2		%	13		%			93		%	11		%
**百分比沒有意義。

該公司的利息收入三個和六個截至的月份June 30, 2019 增額通過4000萬美元，或167%並由.6600萬美元，或157%分別與#年同期相比2018。這些增加主要是由於2018年下半年我們發行2023年和2026年優先債券的收益以及截至本季度的IPO收益的平均現金餘額較高而賺取的利息收入June 30, 2019.

外匯匯兑收益(虧損)，淨額三個和六個截至的月份June 30, 2019 減少通過3000萬美元並由.1600萬美元分別與#年同期相比2018。這些減少主要是由於重新計量以非功能性貨幣計價的外幣、貨幣資產和負債對外匯造成的未實現影響。

從業務剝離中獲得收益三個和六個截至的月份June 30, 2019 減少通過4000萬美元和32億美元分別與#年同期相比2018。這些減少是由於我們的俄羅斯/獨聯體和東南亞業務在2018年第一季度的資產剝離收益。

債務證券和股權證券的淨收益(虧損)三個和六個截至的月份June 30, 2019 減少通過200萬美元並由.20億美元分別與#年同期相比2018。六個月可比期間的減少主要是由於我們的滴滴投資在2018年第一季度的公允價值調整帶來的收益。

嵌入衍生工具的公允價值變動三個和六個截至的月份June 30, 2019 減少通過8200萬美元和增額通過4.6億美元分別與#年同期相比2018由於它們重估，主要是由於貼現收益率和流動性時間的變化。

可轉換票據清償及衍生工具結算的收益對於三個和六個截至的月份June 30, 2019 增額增加4.44億美元，與去年同期相比2018。這些增加主要是因為我們的2021年可轉換票據以及2022年可轉換票據和2019年第二季度相關衍生品的結算。

其他適用於三個和六個截至的月份June 30, 2019 減少通過5500萬美元並由.1.57億美元分別與#年同期相比2018。這些減少主要是由於年內充公認股權證所得的收入。六截至的月份June 30, 2018.

所得税準備金(受益於)



	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
	2018			2019			%		2018			2019			%

	(百萬美元)								(百萬美元)
所得税準備金(受益於)	$	28		$	(2	)	(107	)%	$	604		$	17		(97	)%
實際税率	(3		)%	—		%			17		%	—		%

我們記錄了一筆所得税支出為2800萬美元還有一個好處是200萬美元和6.04億美元和1700萬美元對於三個和六個截至2018年6月30日和2019年6月30日的月份。在截至2018年6月30日的三個月裏，所得税支出主要是由外國收益的當期税收推動的，部分被美國虧損的好處所抵消。於截至2018年6月30日止六個月內，所得税支出主要由與本公司投資滴滴及Grab有關的遞延美國税項支出、與本公司投資滴滴相關的遞延中國税，以及次要的美國虧損收益及海外收益的當期税項所帶動。在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，所得税支出主要是由外國收益的當期税收推動的被美國虧損的部分好處所抵消。

2019年3月，我們啟動了一系列交易，導致我們的國際法律結構發生了變化，包括將一家子公司遷至荷蘭，以及在我們的全資子公司之間轉讓某些知識產權，主要是為了使我們的結構與我們不斷髮展的業務保持一致。遷址導致知識產權的計税基礎上升，外國遞延税項資產相應增加了61億美元，扣除為不確定的税收狀況準備的13億美元。根據現有的客觀證據，我們認為這些額外的海外遞延税項資產不太可能於2019年6月30日變現，因此，這些額外的海外遞延税項資產將被全額估值準備金抵消，但不確定的税收頭寸的準備金不會抵消這一部分。

權益法投資損失，税後淨額



	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
	2018			2019			%		2018			2019			%

	(百萬美元)								(百萬美元)
權益法投資損失，税後淨額	$	(14	)	$	(10	)	29	%	$	(17	)	$	(16	)	6	%
收入百分比	(1		)%	—		%			—		%	—		%

權益法投資虧損，税後淨額三個和六個截至的月份June 30, 2019 減少通過400萬美元和100萬美元分別與#年同期相比2018。這一金額代表我們在我們的Yandex.Taxi合資企業中的淨虧損部分，以及因這項投資的基數差異而產生的無形資產攤銷費用。

細分市場的運營結果

我們以兩個運營和可報告的部門運營我們的業務：核心平臺和其他押注。我們根據CODM管理業務、分配資源、做出運營決策和評估運營的方式來確定我們的運營部門

性能。有關我們的可報告細分市場的其他信息，請參閲附註13-區段信息和地理信息在給簡明合併財務報表包括在本表格10-Q第I部第1項內。

貢獻利潤(虧損)被定義為收入減去以下費用：收入、運營和支持、銷售和營銷的成本，以及與核心平臺和其他博彩部門相關的一般和行政以及研發費用。貢獻利潤(虧損)也不包括任何非現金項目或管理層認為不能反映我們持續核心業務的項目(如下表所示)。下面的對賬中包括與研究和開發活動相關的費用，這些費用不直接歸因於核心平臺和其他博彩部門：ATG和其他技術計劃。ATG包括與開發自動駕駛汽車技術相關的研發費用。其他技術計劃包括與開發所有其他下一代技術相關的研究和開發費用。

下表提供了有關我們部門的信息，以及部門貢獻利潤(虧損)與運營虧損總額的對賬(以百萬美元為單位)：



	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2018			2019			2018			2019
貢獻利潤(虧損)：
核心平臺	$	369		$	220		$	796		$	103
其他押注	(28		)	(122		)	(48		)	(193		)
分部貢獻利潤(虧損)合計	341			98			748			(90		)
對帳項目：
與ATG和其他技術項目相關的研發費用⁽¹⁾	(129		)	(105		)	(246		)	(202		)
未分配的研究和開發以及一般和行政費用^{(1), (2)}	(488		)	(649		)	(956		)	(1,233		)
折舊及攤銷	(98		)	(123		)	(186		)	(269		)
基於股票的薪酬費用	(20		)	(3,941		)	(83		)	(3,952		)
法律、税收和監管準備金和結算	(252		)	(380		)	(252		)	(380		)
司機賞識獎	—			(299		)	—			(299		)
首次公開募股股票薪酬的工資税	—			(86		)	—			(86		)
資產減值/出售資產損失	(81		)	—			(113		)	(8		)
收購和融資相關費用	—			—			(15		)	—
重組租賃安排的收益	4			—			4			—
2018年剝離運營的影響^{(1), (3)}	(16		)	—			(118		)	—
運營虧損	$	(739	)	$	(5,485	)	$	(1,217	)	$	(6,519	)

⁽¹⁾不包括基於股票的薪酬費用。

⁽²⁾未分配的研發費用包括並非直接歸屬於核心平臺和其他博彩部門的成本。其中包括地圖和支付技術以及內部技術基礎設施的支持和開發。未分配的一般費用和行政費用包括某些分攤費用，如財務、會計、税務、人力資源、信息技術和法律費用。我們定期評估，並可能改變我們的分配方法。

⁽³⁾定義為我們2018年在東南亞的業務(I)出售給Grab之前的東南亞業務和(Ii)我們成立Yandex.Taxi合資企業之前的俄羅斯/獨聯體業務。

核心平臺細分市場

分部貢獻利潤(虧損)

核心平臺貢獻利潤三個和六個截至的月份June 30, 2019 減少 1.49億美元和6.93億美元至2.2億美元和1.03億美元與3.69億美元和7.96億美元，分別在年內同一時期2018。這是由一個減少量在我們的核心平臺中，4%至17%和3%至18%，分別為三個和六個截至的月份June 30, 2019與21%和21%在同一時期的每一個時期2018，和一個增加在銷售和營銷費用上。這個衰落在我們的核心平臺中，增加在我們的銷售和營銷費用是由增額在我們投資我們的平臺時，司機激勵和消費者折扣、促銷、退款和積分。

其他賭注細分市場

分部貢獻損失

其他投注的貢獻虧損三個和六個截至的月份June 30, 2019 增額通過9400萬美元和1.45億美元至1.22億美元和1.93億美元供款損失與2800萬美元和4800萬美元年內同期的貢獻損失分別為2018。這些增加這是由對我們的Uber貨運服務和我們於2018年推出的新移動服務的投資增加推動的。

所有權

2019年4月，JUMP員工激勵計劃終止，JUMP子公司成為我們的全資子公司。終止的JUMP員工激勵計劃下所有未授予和未行使的股權獎勵均被取消。截至2019年6月30日，我們擁有89%運營我們優步貨運服務的子公司的已發行和已發行股本，或80%如果根據我們的優步貨運員工激勵計劃為發行保留的所有股票都已發行並已發行，則在完全稀釋的基礎上進行。截至2019年6月30日在優步貨運員工激勵計劃下，沒有授予任何股權獎勵。參考附註16--非控股權益我們的簡明合併財務報表包括在本季度報告的表格10-Q的第一部分第1項中，以瞭解更多信息。

在……上面May 14, 2019，我們完成了IPO。優步貨運看跌期權在我們首次公開募股之前沒有行使。參考附註1--主要會計政策的列報依據和摘要我們的簡明合併財務報表包括在本季度報告的表格10-Q的第I部分第1項中，以獲取有關我們首次公開募股的進一步信息。

流動性與資本資源



	截至6月30日的六個月，
	2018			2019
	(單位：百萬)
用於經營活動的現金淨額	$	(450	)	$	(1,644	)
投資活動提供(用於)的現金淨額	(466		)	50
融資活動提供的現金淨額	2,476			7,029

經營活動

經營活動中使用的現金淨額為16億美元對於截至2019年6月30日的六個月，主要由以下內容組成63億美元經某些非現金項目調整後的淨虧損，主要包括40億美元基於股票的薪酬支出中，4.44億美元可轉換票據的清償收益、折舊和攤銷費用2.69億美元, 7800萬美元以增加我們長期債務的貼現，以及7.92億美元營運資本消耗的現金減少，主要是由於我們的應計費用和保險準備金增加，但部分被更高的應收賬款所抵消。

經營活動中使用的現金淨額為4.5億美元對於截至2018年6月30日的6個月，主要由以下內容組成29億美元經某些非現金項目調整後的淨收入，其中主要包括32億美元與我們2018年剝離運營相關的業務剝離收益，債務和股權證券收益，淨額20億美元與我們對滴滴的投資有關，4.7億美元遞延所得税的變化，4.02億美元我們衍生負債的重估費用、折舊和攤銷費用1.86億美元, 1.49億美元以增加我們長期債務的貼現，以及8100萬美元基於股票的薪酬支出，以及4.85億美元營運資本消耗的現金減少，主要是由於我們的保險準備金和應計費用的增加，但預付費用和應付賬款的增加部分抵消了這一減少。

投資活動

投資活動提供的現金淨額為5000萬美元對於截至2019年6月30日的六個月，主要由以下內容組成2.93億美元在業務處置收益中，扣除被剝離的現金，部分抵消2.77億美元在購買財產和設備方面。

投資活動中使用的現金淨額為4.66億美元對於截至2018年6月30日的6個月，主要由以下內容組成4.23億美元向權益法被投資人和2.09億美元在購買財產和設備方面，部分抵消2.3億美元出售和處置財產和設備所得收益。

融資活動

融資活動提供的現金淨額為70億美元對於截至2019年6月30日的六個月，主要由以下內容組成80億美元首次公開募股時發行普通股所獲得的淨收益，扣除發行成本，5億美元從發行與私募有關的普通股獲得的收益，部分抵消14億美元已支付的與股權獎勵的淨股份結算有關的税款以及7200萬美元融資租賃的本金支付。

融資活動提供的現金淨額為25億美元對於截至2018年6月30日的6個月，主要由以下內容組成15億美元從發放定期貸款，扣除發行成本，13億美元在發行可贖回可轉換優先股所得款項中，扣除發行成本，部分抵銷1.97億美元循環信用額度的本金償還。

其他信息

自.起June 30, 2019, 11億美元我們的117億美元現金及現金等價物由我們的海外子公司持有。在美國境外持有的現金可以匯回國內，但受某些限制，並可用於資助我們的國內業務。然而，匯回資金可能會導致額外的税務負擔。我們相信，我們在美國的現有現金餘額足以滿足我們在美國的營運資金需求。

表外安排

自.起June 30, 2019，我們沒有任何對我們的財務狀況、我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能對我們的財務狀況產生當前或未來影響的表外安排，這些對投資者來説是重要的。

合同義務

下表彙總了我們截至的合同義務June 30, 2019 (單位：百萬):



	按期間到期的付款
	總計		剩餘的2019年		2020 - 2021		2022 - 2023		此後
長期債務⁽¹⁾	$	4,603	$	13	$	54	$	1,620	$	2,916
融資義務⁽²⁾	860		3		12		12		833
經營租賃承諾額⁽²⁾	3,245		135		493		434		2,183
融資租賃承諾⁽²⁾	303		86		205		12		—
不可註銷的購買債務⁽³⁾	203		36		153		14		—
合同債務總額	$	9,214	$	273	$	917	$	2,092	$	5,932

⁽¹⁾參考至附註7--長期債務和循環信貸安排第I部分，本季度報告第1項的表格10-Q有關我們的長期債務義務的進一步細節。

⁽²⁾參考附註6-租約第I部分，本季度報告第1項的表格10-Q關於我們租約的更多細節。

⁽³⁾主要由不可取消的在正常業務過程中對網絡和雲服務、背景調查和其他項目的承諾，有效期通過2022.

上表中的合同承諾義務與可強制執行和具有法律約束力的協定有關。

自.起June 30, 2019，我們已經記錄了以下負債6600萬美元與不確定的税收狀況有關。由於潛在税務審核的時間存在不確定性，因此我們無法對個別年度(尤其是12個月以後)的付款時間作出合理估計。因此，這一數額不包括在上表中。

上表還不包括14億美元現金，最高可達約17億美元收購Careem的Careem可轉換票據。

有關我們的運營和融資租賃以及購買承諾的其他討論，請參見附註6-租約和附註14--承付款和或有事項我們的簡明合併財務報表載於本季度報告表格10-Q的第I部分第1項。

關鍵會計政策和估算

我們的簡明合併財務報表並根據公認會計準則編制了附註。這些東西的準備工作簡明合併財務報表要求我們作出估計和假設，以影響資產、負債、收入和費用以及相關披露的報告金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。如果這些估計與我們的實際結果之間存在重大差異，我們未來的財務報表將受到影響。

有關我們的關鍵會計政策和估計的更多信息，請參閲我們的招股説明書以及附註1--主要會計政策的列報依據和摘要在給簡明合併財務報表包括在本季度報告的表格10-Q的第I部分第1項中。

近期會計公告

看見附註1--主要會計政策的列報依據和摘要，致簡明合併財務報表包括在本季度報告表格10-Q的第I部分第1項中。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。這些風險主要包括利率風險、投資風險和外匯風險，具體如下：

利率風險

我們對利率變化的市場風險敞口主要涉及我們2016年的定期貸款安排和2018年的定期貸款安排。2016年度定期貸款及2018年度定期貸款均為浮動利率票據，按攤銷成本列賬。因此，利率的波動將影響我們的合併財務報表。利率上升的環境將增加這些貸款的利息支付金額。假設利率上升或下降100個基點，不會對我們的財務業績產生實質性影響。

我們的固定利率票據的公允價值一般會隨着利率的變動而波動，在利率下降期間增加，在利率上升期間下降。假設利率上升100個基點，我們的票據的公允價值將減少1.05億美元截至June 30, 2019.

投資風險

我們的投資政策目標是在不大幅增加風險的情況下保存資本和滿足流動性要求。我們有現金和現金等價物，包括受限現金和現金等價物，總計82億美元和137億美元截至2018年12月31日和June 30, 2019，分別為。我們的現金和現金等價物主要包括現金存款、貨幣市場基金和美國政府證券。我們不以交易或投機為目的進行投資。我們對固定利率證券的投資存在一定程度的利率風險。利率的變化將主要影響利息收入，因為我們的投資具有相對短期的性質。假設利率變化100個基點，我們的利息收入將增加或減少1.07億美元和1.87億美元對於三個和六個截至的月份June 30, 2019，分別為。

與其公允價值相比，我們在其他公司(包括我們少數人擁有的關聯公司)的投資的賬面價值存在重大風險，因為我們所有的投資目前都是非流動性的私人公司股票，由於缺乏公開可用信息，這些股票本身就很難估值。自.起June 30, 2019，我們記錄的投資價值是118億美元，包括權益法投資。

外幣風險

我們在全球範圍內以多種貨幣進行業務往來。我們的國際收入，以及以外幣計價的成本和支出，使我們面臨外幣兑美元匯率波動的風險。我們面臨與我們的收入和運營費用相關的外幣風險，這些外幣以美元以外的貨幣計價，包括澳元、歐元、巴西雷亞爾、英鎊和墨西哥比索。因此，匯率的變化可能會對我們未來的收入和以美元表示的其他經營業績產生負面影響。我們的外幣風險得到了部分緩解，因為我們以美元以外的貨幣確認的收入在不同地理區域之間是多樣化的，我們在這些地區以相同貨幣產生的費用。

我們已經並將繼續經歷我們的淨收益/(虧損)的波動，這是與重新計量我們的資產和負債餘額有關的交易收益或(虧損)的結果，這些交易收益或虧損是以記錄資產和負債的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。外幣匯率也可能影響我們在Yandex的權益法投資的價值。出租車合資企業。目前，我們沒有，但我們可能在未來，進入衍生品或其他金融工具，試圖對衝我們的外匯兑換風險。很難預測套期保值活動將對我們的運營結果產生什麼影響。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們維持旨在提供合理保證的披露控制和程序，以確保在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告1934年證券交易法(“交易法”)報告中要求披露的信息，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。根據交易所法案第13a-15(B)條的要求，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席執行官

財務總監總結説，截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至本季度結束的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化。June 30, 2019對我們財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。

我們的披露控制和程序旨在為實現上述目標提供合理保證。然而，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序能夠防止或發現所有錯誤和欺詐。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是以某些假設為基礎，只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保其目標能夠達到。此外，任何控制評估都不能絕對保證由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述不會發生，或者我們公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。

第二部分--其他資料

項目1.法律程序

我們是各種法律行動和政府調查的一方，未來可能會對我們提起類似或其他行動。這些問題中最重要的部分如下所述。

本項目應與我們最終報告中的法律程序披露內容一起閲讀招股説明書與我們根據證券法第424(B)條向美國證券交易委員會提交的首次公開募股有關。

未經審計的簡明合併財務報表附註14所述的法律程序

附註14--承付款和或有事項我們的簡明合併財務報表截至本季度的June 30, 2019本季度報告Form 10-Q中包含的法律程序信息構成了財務報告方面的重大或有事項，如果這些事項以對我們不利的方式解決，可能會對我們的綜合財務狀況或流動性產生重大不利影響。本項目應與附註14一併閲讀，以瞭解有關下列重大法律程序的信息，這些信息通過引用併入本項目：


•	O‘Connor等人訴Uber Technologies，Inc.等人和Yucesoy訴Uber Technologies，Inc.等人案。


•	谷歌訴萊萬多夫斯基；谷歌訴萊萬多夫斯基和羅恩


•	哥本哈根的刑事起訴

未經審計的簡明合併財務報表附註14中未説明的法律程序

除本公司截至本季度的簡明綜合財務報表附註14所述事項外June 30, 2019除本公司或本公司任何附屬公司參與的與本公司業務相關的普通訴訟外，下列事項亦構成重大待決法律程序，包括於本季度報告的10-Q表格內，並以參考方式併入本項目。

Aslam，Farrar，Hoy和Mithu訴Uber BV，Uber Britannia Ltd.和Uber London Ltd.

2015年10月28日，包括Y.Aslam先生和J.Farrar先生在內的25名司機向英國就業法庭提出了一項針對我們的索賠，聲稱他們應該被歸類為英國的“工人”(獨立承包商和僱員之間的一個單獨類別)，而不是獨立承包商。該法庭於2016年10月28日裁定，只要我們的應用程序被打開，司機就是工人，他們已經準備好並能夠出行。

上訴法院於2018年10月31日和2018年11月1日審理了此案，並於2018年12月19日以多數裁決駁回了我們的上訴。我們已獲準向最高法院上訴。目前，我們預計聽證會將於2019年底舉行，並於2020年第一季度做出決定。原告還沒有量化他們的索賠，如果他們成功地確立了“工人”身份，任何損害賠償都將在未來的聽證會上考慮。目前尚不清楚原告在此案中尋求的賠償金額。敗訴可能導致英國税務監管機構(HMRC)將我們歸類為運輸提供商，要求我們支付增值税(VAT)(20%)對總預訂量具有追溯性和前瞻性。它還可能出於税務目的而確定我們是僱主，從而導致14%我們為司機的收入支付國民保險繳費。此外，如果司機被確定為工人，他們可能有權獲得額外的福利和付款，我們可能會受到懲罰、補繳税款和罰款。

澳大利亞集體訴訟

2019年5月，一家澳大利亞律師事務所代表出租車和出租汽車行業的某些參與者向澳大利亞維多利亞州最高法院提起集體訴訟，起訴我們和我們的某些子公司。在提交申請的公告中，該律師事務所表示，已有6000多名參與者登記加入訴訟。索賠陳述中指控的訴訟理由是以非法手段串謀侵權。原告稱，優步實體合謀在澳大利亞四個司法管轄區傷害集團成員

在2014至2017年期間，通過直接違反交通法規或UberX合作伙伴違反交通法規的委託。我們否認這些指控，並打算對訴訟進行有力的辯護。

其他法律程序

雖然無法確定針對我們提出的法律行動、調查和訴訟的結果，但我們相信，除上述事項外，所有此類事項的解決不會對我們的綜合財務狀況或流動性產生重大不利影響，但可能對我們在任何一個會計期間的綜合經營業績產生重大影響。我們目前正在參與，將來也可能參與正常業務過程中的法律程序、索賠和政府調查。我們參與了訴訟，未來也可能參與訴訟，第三方聲稱侵犯了他們的知識產權等。此外，我們的業務性質使我們面臨與司機的承包商身份以及我們的業務遵守適用法律有關的索賠。這種風險在美國以外的某些司法管轄區加劇，在這些司法管轄區，我們受到的當地法律保護可能比我們在美國要少。雖然我們參與的法律程序、索賠和政府調查的結果無法確切預測，但我們不認為這些事件的最終結果可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。然而，無論最終結果如何，任何此類法律程序、索賠和政府調查都可能給管理層和員工帶來巨大負擔，並可能伴隨着高昂的辯護費用或不利的初步和臨時裁決。

第1A項。風險因素

某些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。您應仔細考慮以下風險，以及本Form 10-Q季度報告中包含的所有其他信息，包括題為“關於前瞻性陳述的特別説明”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節，以及我們的財務報表和本Form 10-Q季度報告中其他地方包含的相關注釋。以下任何風險都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或前景產生不利影響，並可能導致我們普通股的交易價格下跌，從而導致您的全部或部分投資損失。我們的業務、財務狀況、經營業績或前景也可能受到風險和不確定性的損害，這些風險和不確定性目前我們不知道，或者我們目前認為不是實質性的。

與我們的業務相關的風險

個人移動性、送餐和物流行業競爭激烈，幾十年來一直存在的成熟且低成本的替代方案、低進入門檻、低轉換成本以及幾乎每個主要地理區域的資本充足的競爭對手。如果我們不能在這些行業有效地競爭，我們的業務和財務前景將受到不利影響。

我們的平臺提供個人移動性、送餐和物流行業的服務。我們在全球範圍內競爭，我們競爭的市場高度分散。我們在全球每個個人移動、送餐和物流行業都面臨着來自現有、成熟和低成本替代產品的激烈競爭，未來我們預計將面臨來自新市場進入者的競爭，因為這些行業的進入門檻較低。此外，在這些市場中，在不同產品之間切換的成本很低。消費者傾向於轉向成本最低或質量最高的供應商；司機傾向於轉向潛在收入最高的平臺；餐館傾向於轉向餐飲服務費最低、訂單量最高的送貨平臺；發貨人和承運人傾向於轉向價格最優惠、運輸服務最方便的平臺。

此外，儘管我們努力在全球範圍內擴張，並在一系列行業推出新產品和產品，但我們的許多競爭對手仍然專注於有限數量的產品或狹窄的地理範圍，使他們能夠比我們更有針對性地開發專業知識和使用資源。隨着我們和我們的競爭對手推出新產品和產品，以及現有產品的發展，我們預計將受到額外的競爭。此外，我們的競爭對手可能會採用我們的某些產品功能，或者可能採用司機、消費者、餐館、託運人和承運人比我們更看重的創新，這將降低我們的產品吸引力或降低我們區分產品的能力。競爭加劇可能會導致我們從使用我們的平臺產生的收入、平臺用户數量、使用我們平臺的頻率和我們的利潤率等方面減少。

我們的每一項服務都面臨競爭，包括：

•

個人移動性：我們的個人移動服務與個人車輛擁有量和使用量以及傳統交通服務(包括出租車公司和出租車叫車服務、制服服務和公共交通)競爭，個人車輛擁有量和使用量佔我們服務市場的大部分乘客里程，傳統交通服務通常在許多城市提供成本最低的交通選擇。在拼車方面，我們與公司競爭司機和乘客，包括我們某些少數股權子公司，包括Lyft、Ola、Careem、滴滴、Bolt(前身為Taxify)，以及我們的Yandex.Taxi合資企業。我們的新移動產品在自行車和滑板車領域爭奪騎手，包括Motiate(Lyft的子公司)、Lime、Bird和Skip。我們還與原始設備製造商(OEM)和其他技術公司在自動駕駛汽車技術的開發和自動駕駛汽車的部署方面展開競爭，包括Waymo、Cruise Automation、特斯拉、蘋果、Zoox、Aptiv、May Mobility、Pronto.ai、Aurora和Nuro，這些公司的產品可能被證明比我們的自動駕駛汽車技術更有效。Waymo已經推出了一支商業化的自動叫車車隊，我們的其他競爭對手有可能比我們更早推出自動駕駛汽車。


•	優步Eats：我們的Uber Eats服務在不同地區為司機、消費者和餐館提供的餐飲配送空間與許多公司競爭，包括GRubHub、DoorDash、Deliveroo、Swiggy、Postmate、Zomato、Delivery Hero、Just Eat、Takeaway.com和亞馬遜。我們的Uber Eats服務還與餐館、套餐遞送服務、雜貨遞送服務和傳統雜貨店競爭。


•	優步貨運：我們的優步貨運服務與全球和北美貨運經紀公司競爭，如C.H.羅賓遜、全面質量物流、XPO物流、康宏、Echo全球物流、郊狼、TRANFIX、DHL和Next Trucking等。

我們的許多競爭對手資本雄厚，提供折扣服務、司機激勵、消費者折扣和促銷、創新產品和產品以及替代定價模式，這些可能比我們提供的產品對消費者更具吸引力。此外，我們目前或潛在的一些競爭對手擁有，未來也可能繼續擁有更多的資源，並能夠接觸到特定地理市場中更大的司機、消費者、餐廳、託運人或承運人基地。此外，我們在某些地理市場的競爭對手享有巨大的競爭優勢，例如更高的品牌認知度、更長的運營歷史、更大的營銷預算、更好的本地化知識和更具支持性的監管制度。例如，在印度，我們的優步Eats服務與Swiggy和Zomato展開競爭，這兩家公司都擁有豐富的特定市場知識，並與當地餐廳建立了良好的關係，這為它們提供了顯著的產品優勢。因此，在這些市場中，此類競爭對手可能會比我們更快、更有效地對新的或不斷變化的機會、技術、消費者偏好、法規或標準做出反應，這些機會、技術、消費者偏好、法規或標準可能會降低我們的產品或產品的吸引力。此外，未來的競爭對手可以分享我們可能取得的任何監管或政府批准和訴訟勝利的有效好處，而不必產生我們為獲得這些好處而產生的成本。

在我們業務的某些方面，我們受到合同限制，不得與少數族裔擁有的附屬公司競爭，包括在中國至2023年8月，在俄羅斯/獨聯體至2025年2月，在東南亞至2023年3月，或在我們處置在Grab的所有權益後一年，而我們在世界任何地方的少數族裔附屬公司均不受限制與我們競爭。滴滴目前在拉丁美洲和澳大利亞的某些國家與我們競爭，並在2018年進行了重大投資，以獲得或保持在拉丁美洲某些市場的類別地位。此外，我們的Yandex.Taxi合資企業目前在歐洲某些國家與我們競爭。隨着滴滴和我們其他少數族裔擁有的子公司繼續擴大業務，他們未來可能會在更多的地理市場與我們競爭。

此外，儘管我們已經達成了收購Careem的資產購買協議，但我們可能最終不會完成交易。此外，由於我們可能無法在需要當地競爭主管部門批准的部分或所有市場完成交易，因此我們可能需要在某些或所有此類市場剝離我們或Careem的全部或部分業務。任何此類資產剝離都將給這些市場帶來額外的競爭。

由於所有這些原因，我們可能無法與當前和未來的競爭對手成功競爭。我們無法有效競爭將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，或以其他方式損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

為了在某些市場保持競爭力，我們過去曾降低，並可能繼續降低票價或服務費，我們過去曾提供，並可能繼續提供大量的司機激勵措施以及消費者折扣和促銷活動，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。

為了在某些市場保持競爭力並創造網絡規模和流動性，我們過去已經降低了票價或服務費，並預計未來將繼續降低，我們已經並預計將繼續提供顯著的司機激勵以及消費者折扣和促銷。有時，在某些地理市場，我們已經提供，並預計將繼續提供司機獎勵，導致司機保留的車費總額與司機從我們那裏獲得的司機激勵相結合，增加，有時達到或超過我們為給定行程產生的總預訂量。在某些地理市場和地區，我們沒有領先的品類地位，這可能會導致我們選擇進一步增加我們在這些地理市場和地區提供的司機激勵以及消費者折扣和促銷的金額。我們不能向您保證，提供此類司機激勵以及消費者折扣和促銷活動一定會成功。司機激勵、消費者折扣、促銷以及票價和服務費的降低已經並將繼續對我們的財務業績產生負面影響。此外，我們依賴定價模型來計算消費者票價和司機收入，未來我們可能會修改我們的定價模型和策略。我們不能向您保證我們的定價模式或策略將成功地吸引消費者和司機。

2017年，我們在美國和加拿大的順風車品類地位受到負面宣傳事件的重大影響。儘管我們的拼車類別地位的下降速度此後有所放緩，但2018年我們在我們運營的絕大多數地區的拼車類別地位普遍下降，部分原因是我們的競爭對手在不同市場的鉅額補貼和折扣，我們認為為了保持競爭力，必須趕上或超過這些補貼和折扣。

我們競爭的市場已經從廣泛的資金來源吸引了大量投資，我們預計我們的許多競爭對手將繼續獲得高資本。此外，我們的某些股東，包括軟銀(我們最大的股東)、Alphabet和滴滴，已經對我們的某些競爭對手進行了大量投資，並可能在未來增加此類投資，對其他競爭對手進行新的投資，或與競爭對手達成戰略交易。這些投資或戰略交易，加上上面討論的其他競爭優勢，可能會使我們的競爭對手更有效地與我們競爭，並繼續降低價格，提供司機激勵或消費者折扣和促銷，或者以其他方式吸引司機、消費者、餐館、託運人和承運人使用他們的平臺，而不是我們的平臺。這種競爭壓力可能會導致我們維持或降低票價或服務費，或維持或增加我們的司機激勵措施以及消費者折扣和促銷。拼車和我們競爭的其他類別都是新生的，我們不能保證它們會穩定在競爭平衡，使我們能夠實現盈利。

自成立以來，我們遭受了重大損失，包括在美國和其他主要市場。我們預計，在可預見的未來，我們的運營費用將大幅增加，我們可能無法實現盈利。

自成立以來，我們遭受了重大損失。截至去年年底，我們的運營虧損分別為40億美元和30億美元。2017年12月31日和2018，並且截至June 30, 2019，我們的累計赤字為141億美元。我們將需要在未來幾個時期創造和維持更高的收入水平，並減少相應的支出，以在包括美國在內的許多最大市場實現盈利，即使我們這樣做了，我們也可能無法保持或提高盈利能力。我們預計，由於預期我們的運營費用將大幅增加，我們將在短期內繼續蒙受虧損，因為我們將繼續投資，以便：通過激勵、折扣和促銷增加使用我們平臺的司機、消費者、餐館、託運人和承運人的數量；在現有市場或進入新市場進行擴張；增加我們的研發費用；投資於ATG和其他技術計劃；擴大營銷渠道和運營；招聘更多員工；以及在我們的平臺上增加新產品和產品。這些努力可能被證明比我們預期的更昂貴，我們可能無法成功地增加足夠的收入來抵消這些費用。我們許多創造收入的努力都是新的、未經證實的，任何未能充分增加收入或控制相關成本的努力都可能阻止我們實現或提高盈利能力。此外，我們有時會推出新產品，如UberPOOL，我們希望這些產品能為我們的整體平臺和網絡增加價值，但我們預計這些產品將產生更低的每次旅行總預訂量或更低的訂單率。此外，我們在優步Eats上向某些最大的連鎖餐廳合作伙伴收取較低的服務費，以增加優步Eats的消費者數量，這可能會在考慮從消費者那裏收取並支付給司機的金額後，有時導致這些交易的負收費率。隨着我們將我們的產品擴展到更多的城市，我們在這些城市提供的產品可能比我們目前運營的市場利潤更低。就其本身而言, 我們可能無法在短期內實現或保持盈利能力，甚至根本無法實現盈利。此外，我們可能無法實現我們通過收購Careem而預期實現的運營效率，並可能在未來繼續在中東、北非和巴基斯坦造成重大運營虧損。即使我們確實經歷了運營效率的提高，我們也不希望我們的運營結果有所改善，至少在短期內是這樣。

如果司機被歸類為僱員而不是獨立承包商，我們的業務將受到不利影響。

司機的獨立承包商地位目前正在法庭上受到挑戰，受到美國國內外政府機構的挑戰。我們在全球參與了大量的法律訴訟，包括假定的集體和集體訴訟，要求仲裁，向行政機構提出指控和索賠，以及勞工、社會保障和税務當局的調查或審計，聲稱司機應被視為我們的員工(或在這些身份存在的情況下被視為工人或準員工)，而不是獨立的承包商。我們認為，司機是獨立承包商，因為除其他外，他們可以選擇是否，

無論何時何地在我們的平臺上提供服務，都可以自由地在我們的競爭對手的平臺上提供服務，並提供在我們的平臺上執行服務的工具。然而，在一些或所有司法管轄區，我們可能不能成功地捍衞司機的獨立承包商地位。此外，與辯護、和解或解決與司機的獨立承包商身份有關的未決和未來訴訟(包括仲裁要求)相關的成本可能對我們的業務至關重要。例如，2019年3月，我們在O‘Connor等人訴Uber Technologies，Inc.和Yucesoy訴Uber Technologies，Inc.等人的集體訴訟中達成初步和解，根據該協議，我們同意支付2000萬美元在加利福尼亞州和馬薩諸塞州與我們簽訂合同但我們沒有達成仲裁協議的司機，以及根據獨立承包商的錯誤分類向我們索賠的司機，以及其他索賠。初步和解協議將於2019年8月舉行最終批准聽證會。

此外，美國有60,000多名已與我們達成仲裁協議的司機對我們提出(或表示有意提出)仲裁要求，這些司機提出了類似的分類索賠。截至2019年5月8日，我們已達成協議，將解決絕大多數此類司機的分類索賠。根據這些協議，某些司機有資格獲得和解款項，但須受簽訂個別和解協議的受保障司機的門檻數目所限。我們預計，根據這些個別和解協議向司機支付的總金額，連同律師費，將在大約1.46億美元至1.7億美元.

改變管理獨立承包商的定義或分類的外國、州和當地法律，或關於獨立承包商分類的司法裁決，可能需要將司機歸類為僱員(或存在這些身份的工人或準僱員)和/或由工會代表司機。最近與獨立承包商分類有關的司法裁決的例子包括加州最高法院最近在Dynamex Operations West，Inc.訴高級法院案中的裁決，該裁決為在加州工資令的背景下確定員工或獨立承包商地位建立了一個新標準，並正通過大會法案5、Aslam、Farrar、Hoy和Mithu訴Uber BV等人在加州編纂。英國就業上訴法庭裁定司機是工人(而不是自營職業者)，法國最高法院裁定第三方送餐服務的司機屬於該服務的“從屬關係”，表明存在僱傭關係。在Razak訴Uber Technologies，Inc.一案中，第三巡迴上訴法院正在審查費城UberBLACK司機在地區法院做出有利於我們的簡易判決命令後提出的錯誤分類索賠，我們預計近期將做出裁決。如果由於立法或司法裁決，我們被要求將司機歸類為僱員(或存在這些身份的工人或準僱員)，我們將產生大量額外費用來補償司機，可能包括與適用工資和工時法(包括最低工資、加班和用餐和休息時間要求)、員工福利、社會保障繳費、税收(直接和間接)和處罰相關的費用。進一步, 任何這樣的重新分類都將要求我們從根本上改變我們的商業模式，從而對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

如果我們無法吸引或保持足夠數量的司機、消費者、餐館、託運人和承運人，無論是由於競爭還是其他因素，我們的平臺對平臺用户的吸引力將會降低，我們的財務業績將受到不利影響。

我們在特定地理市場的成功在很大程度上取決於我們通過吸引司機、消費者、餐館、託運人和承運商到我們的平臺來維持或增加我們在該地理市場的網絡規模和流動性的能力。如果司機選擇不通過我們的平臺提供服務，或者選擇通過競爭對手的平臺提供服務，我們可能缺乏足夠的司機供應來吸引消費者和餐館到我們的平臺。在我們開展業務的大多數地理市場，我們已經並預計將繼續經歷司機供應緊張的情況。就我們在給定市場中遇到的司機供應限制而言，我們可能需要增加或可能無法減少我們提供的司機激勵，而不會對我們在該市場體驗到的流動性網絡效應產生不利影響。同樣，如果承運人選擇不通過我們的平臺提供服務或選擇使用其他貨運中介，我們可能在特定地理市場缺乏足夠的承運人供應來吸引託運人到我們的平臺。此外，如果餐廳選擇與特定地理市場的其他送餐服務合作，或者如果餐廳選擇僅與我們的競爭對手、其他餐廳營銷網站或其他送貨服務合作，我們可能缺乏足夠的餐廳選擇和供應，或者無法訪問最受歡迎的餐廳，從而使我們的Uber Eats服務對消費者和餐廳的吸引力降低。我們Uber Eats的大量總預訂量來自有限數量的連鎖餐廳，這種集中度增加了我們經營業績波動的風險，以及我們對重要餐廳合作伙伴經歷的任何重大不利發展的敏感性。如果平臺用户選擇使用其他拼車，送餐, 或物流服務，我們可能缺乏足夠的機會讓司機賺取車費，承運人預訂貨物，或餐館提供餐飲，這可能會降低我們平臺的感知效用。平臺用户供應不足將降低我們的網絡流動性，並對我們的收入和財務業績產生不利影響。雖然我們可能受益於擁有比某些競爭對手更大的網絡規模和流動性，但這些網絡效應可能不會帶來競爭優勢，或者可能被規模較小的競爭對手所克服。與網絡的絕對規模相比，保持任何給定地區在任何給定時間的乘車供需之間的平衡以及我們執行業務的能力對服務質量可能更重要。如果我們的服務質量下降或我們競爭對手的產品獲得更大的市場採用率，我們的競爭對手可能會以比我們更快的速度增長，並可能削弱我們的網絡效應。

我們的平臺用户數量可能會因為許多因素而大幅下降或波動，其中包括對我們平臺運營的不滿，票價、餐飲和發貨量的價格(包括獎勵減少)，對我們平臺上司機和餐館提供的服務質量的不滿，平臺用户支持的質量，

對優步Eats上的餐廳選擇的不滿，與我們品牌相關的負面宣傳，包括安全事件和與安全有關的公司報道的結果，被認為是政治或地緣政治從屬關係的，對司機的待遇，對有毒工作文化的看法，對我們文化沒有根本改變的看法，或者對我們的產品和產品總體上的不滿。例如，2017年1月，我們被指打算從一項禁止某些難民和移民進入美國的行政命令的抗議活動中獲利，引發了對我們的強烈反對，引發了社交媒體活動#DeleteUber，鼓勵平臺用户刪除我們的應用程序，停止使用我們的平臺。作為#DeleteUber運動的結果，數十萬消費者在運動後的幾天內停止使用Uber平臺。此外，如果我們不能為平臺用户提供高質量的支持，或無法以及時和可接受的方式迴應報告的事件，包括安全事件，我們吸引和留住平臺用户的能力可能會受到不利影響。如果司機、消費者、餐館、託運人和承運人不與我們建立或維護活躍的賬户，如果發生類似#DeleteUber的活動，如果我們無法提供高質量的支持，或者如果我們無法吸引和留住大量司機、消費者、餐館、託運人和承運人，我們的收入將下降，我們的業務將受到影響。

我們平臺上的司機和餐館的數量可能會下降或波動，這是多種因素的結果，包括司機停止通過我們的平臺提供服務，通過或執行限制我們產品和產品的當地法律，競爭對手平臺或服務之間的低轉換成本，以及對我們的品牌或聲譽、定價模式(包括激勵措施的潛在減少)、預防安全事件的能力，或我們業務的其他方面的不滿。雖然我們的目標是提供可與零售、批發或餐飲服務或其他類似工作相媲美的盈利機會，但我們仍有相當數量的司機對我們的平臺感到不滿。特別是，由於我們的目標是減少司機的激勵以改善我們的財務業績，我們預計司機的不滿情緒將普遍增加。

我們經常被迫在不同平臺用户的滿意度之間進行權衡，因為一類用户認為是積極的變化很可能會被視為對另一類用户的負面影響。我們還採取了某些措施來防止欺詐，幫助提高安全性，防止隱私和安全違規行為，包括終止低評級或報告事件的用户對我們平臺的訪問，以及對司機和餐館施加某些資格，這可能會破壞我們與平臺用户的關係，或者阻止或減少他們使用我們的平臺。此外，我們正在投資於我們的自動駕駛汽車戰略，這可能會隨着時間的推移增加司機的不滿，因為它可能會減少對司機的需求。過去，司機的不滿曾導致司機的抗議，最近的一次是在印度、英國和美國。這樣的抗議已經導致了我們的業務中斷，未來的任何抗議都可能導致我們的業務中斷。司機持續的不滿也可能導致我們的平臺用户數量下降，這將減少我們的網絡流動性，進而可能導致平臺使用量的進一步下降。使用我們平臺的司機、消費者、餐館、託運人或承運人數量的任何減少都會降低我們網絡的價值，並損害我們未來的經營業績。

此外，司機資格和背景調查要求的變化可能會增加我們的成本，並降低我們讓更多司機加入我們平臺的能力。我們的司機資格和背景調查程序因司法管轄區而異，包括來自監管機構、立法者、檢察官、出租車車主和消費者的指控稱，我們的背景調查程序不充分或不充分。對於僅有資格通過Uber Eats送貨的司機，我們的資格和背景調查標準通常不如有資格通過我們的拼車產品提供順風車的司機的標準廣泛。立法者和監管機構未來可能會通過法律或採用法規，要求司機接受本質上不同類型的資格審查、篩選或背景調查過程，或者限制我們以有效方式獲取背景調查過程中使用的信息的能力，這可能是昂貴和耗時的。資質、篩選和背景調查流程的必要變化(包括完成對Careem的收購後，Careem這些流程的任何變化)也可能減少這些市場的司機數量或延長向我們的平臺招募新司機所需的時間，這將對我們的業務和增長產生不利影響。此外，在某些司法管轄區，我們依賴單一的背景調查提供者，我們可能無法按商業上合理的條款或根本無法安排來自不同提供者的充分背景調查。如果該提供商未能及時提供背景調查，將導致我們無法讓新司機上崗或留住正在接受定期背景調查的現有司機，這是繼續使用我們平臺所必需的。

我們的工作場所文化和前瞻性方法帶來了運營、合規和文化挑戰，如果不能應對這些挑戰，將對我們的業務、財務狀況、運營業績和前景產生不利影響。

我們的工作場所文化和前瞻性做法帶來了重大的運營和文化挑戰，過去損害了我們的業務業績和財務狀況，未來可能還會繼續損害我們的業績和財務狀況。我們對激進增長和激烈競爭的關注，以及我們之前未能優先考慮合規，導致了全球監管審查的加強。最近我們公司的文化規範和領導團隊組成的變化，以及我們不斷致力於解決我們歷史上的文化和合規問題並促進透明度和協作，可能不會成功，監管機構可能會繼續對我們持負面看法，這將對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。

我們的工作場所文化還造成內部缺乏透明度，導致孤立的團隊缺乏協調和知識共享，造成業務和戰略目標的錯位和效率低下。此外，我們的許多地區運營沒有集中管理，因此可能無法充分溝通或管理關鍵政策，以實現跨職能和區域的一致業務目標。儘管我們已經重組了一些團隊來解決這些問題，但這樣的重組可能不會成功地協調整個公司的運營或戰略目標。

維護和提升我們的品牌和聲譽對我們的業務前景至關重要。我們之前收到了大量的媒體報道和負面宣傳，特別是在2017年，關於我們的品牌和聲譽，如果不能恢復我們的品牌和聲譽，將導致我們的業務受損。

維護和提升我們的品牌和聲譽對於我們吸引新員工和平臺用户的能力、保持和深化我們現有員工和平臺用户的參與度以及減輕立法或監管審查、訴訟、政府調查和不良平臺用户情緒至關重要。

我們之前在世界各地收到了高度的負面媒體報道，這對我們的品牌和聲譽造成了不利影響，並加劇了人們對我們公司的不信任。2017年，#DeleteUber運動促使數十萬消費者在幾天內停止使用我們的平臺。隨後，我們的聲譽進一步受損，因為一名員工發表了一篇博客文章，其中指控我們有一種有毒的文化，以及在我們的工作場所發生了某些性騷擾和歧視性做法。此後不久，我們發生了一系列備受關注的事件和指控，包括與據稱旨在逃避和欺騙當局的軟件工具有關的調查，Waymo對我們提起的備受矚目的訴訟，以及我們披露的數據安全漏洞。這些事件以及公眾對此類事件的反應，以及我們近年來面臨的其他負面宣傳，對我們的品牌和聲譽造成了不利影響，使我們難以吸引和留住平臺用户，降低了人們對我們產品和產品的信心和使用，引發了立法和監管審查，並導致了訴訟和政府調查。在這些活動的同時和之後，我們的競爭對手籌集了額外的資本，增加了在某些市場的投資，並改善了他們的類別地位和市場份額，並可能繼續這樣做。

2019年，我們計劃發佈一份透明度報告，向公眾提供與我們在美國的平臺上聲稱發生的性侵和其他安全事件的報告有關的數據。公眾對本透明度報告或聲稱在我們平臺上發生的安全事件的類似公開報道的反應，可能包括披露提供給監管機構的報告，可能會導致媒體進行負面報道和加強監管審查，並可能對我們在平臺用户中的聲譽造成不利影響。進一步的不利媒體報道和負面宣傳可能會對我們的財務業績和未來前景產生不利影響。隨着我們的平臺繼續擴大規模並變得越來越互聯，導致媒體報道和公眾對我們品牌的認知度增加，我們的品牌和聲譽未來受到的損害可能會對我們的各種平臺產品產生放大的影響。此外，在我們完成對Careem的收購後，Careem品牌及其應用程序將繼續與我們的品牌和應用程序並行運行，對Careem品牌的任何損害或聲譽損害都可能對我們的品牌和聲譽造成不利影響。

我們的品牌和聲譽也可能受到我們無法控制的事件的損害。例如，我們面臨着與紐約市出租車司機自殺有關的負面新聞，據報道，這與拼車對出租車行業的影響有關。此外，我們已經將我們的品牌授權給中國的滴滴和我們在俄羅斯/獨聯體的Yandex.Taxi合資企業，雖然我們對這些公司使用我們的品牌有一定的合同保護，但我們不控制這些企業，我們無法預測他們的行動，消費者可能不知道這些服務提供商不受我們的控制。此外，如果司機、餐館或承運商提供的服務質量降低，涉及安全或隱私事件，從事瀆職行為，或以其他方式違法，我們可能會收到不利的新聞報道，我們的聲譽和業務可能會受到損害。因此，這些第三方中的任何一方都可能採取損害我們的品牌、聲譽和業務的行動。

雖然我們已經採取了重大步驟來恢復我們的品牌和聲譽，但我們品牌的成功恢復將在很大程度上取決於保持良好的聲譽、最大限度地減少安全事件、改善我們的文化和工作場所做法、改進我們的合規計劃、保持高質量的服務和道德行為，以及繼續我們的營銷和公關努力。我們的品牌推廣、聲譽建設和媒體戰略都涉及巨大的成本，可能不會成功。我們預計，其他競爭對手和潛在競爭對手將擴大他們的產品供應，這將使維護和增強我們的聲譽和品牌變得越來越困難和昂貴。如果我們不能在當前或未來的競爭環境中成功修復我們的品牌，或者如果未來發生類似於2017年的事件，我們的品牌和聲譽將進一步受損，我們的業務可能會受到影響。

自我們成立以來，我們的員工和運營都有了很大的增長，我們預計他們將繼續這樣做。如果我們不能有效地管理這種增長，我們的財務業績和未來前景將受到不利影響。

自成立以來，我們在美國和國際上都經歷了快速增長。這種擴張增加了我們業務的複雜性，已經並將繼續給我們的管理、人員、運營、系統、技術表現、財務資源以及內部財務控制和報告職能帶來巨大壓力。我們可能無法有效地管理我們的增長，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的經營業績產生負面影響。

隨着我們業務的擴大，我們的全球員工人數從2012年12月31日的159人增加到26,799人June 30, 2019其中13,797人位於美國以外。我們預計，隨着我們在全球擴張，包括收購Careem在內，我們位於美國以外的員工總數將大幅增加。妥善管理我們的增長將需要我們繼續招聘、培訓和管理合格的員工和員工，包括工程師、運營人員、財務和會計人員以及銷售和營銷人員，並改進和維護我們的技術。如果我們的新員工表現不佳，如果我們在招聘、培訓、管理和整合這些新員工和員工方面不成功，或者如果我們不能成功留住現有員工和員工，我們的業務可能會受到損害。例如，我們的運營沒有填補關鍵領導職位的空缺，包括一名首席運營官和首席財務官，持續了一段時間。妥善管理我們的增長將

要求我們建立跨地區和跨職能的一致政策，如果做不到這一點，同樣可能損害我們的業務。

我們未能有效升級技術或網絡基礎設施以支持我們的增長，可能會導致意外的系統中斷、響應時間緩慢或司機、消費者、餐館、託運人和承運人的糟糕體驗。為了管理我們業務和人員的增長，並改進支持我們業務運營的技術，以及我們的財務和管理系統、披露控制程序和財務報告的內部控制，我們將被要求投入大量的財務、運營和技術資源。特別是，我們需要改進我們的交易處理和報告、運營和財務系統、程序和控制。例如，由於我們的顯著增長，特別是關於我們的高增長新興產品，如Uber Eats和Uber Freight，我們在及時和適當地設計控制措施以應對不斷變化的重大錯報風險方面面臨挑戰。如果我們用不同的系統收購新業務，比如Careem，這些改進將特別具有挑戰性。我們目前和計劃的人員、系統、程序和控制措施可能不足以支持我們未來的運營。如果我們無法有效地擴大我們的業務並聘請更多合格的人員，或者如果我們的運營技術不足以可靠地為司機、消費者、餐館、託運人或承運人提供服務，平臺用户滿意度將受到不利影響，並可能導致平臺用户轉向我們競爭對手的平臺，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的組織結構很複雜，隨着我們增加更多的司機、消費者、餐廳、承運人、託運人、員工、產品和產品以及技術，以及我們繼續在全球範圍內擴張(包括收購Careem)，我們的組織結構將繼續增長。我們將需要改進我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序，以支持我們組織結構的增長。我們將需要資本和管理資源來在這些領域成長和成熟。如果我們不能有效地管理我們業務的增長，我們的平臺質量可能會受到影響，我們可能無法應對競爭挑戰，這將對我們的整體業務、運營和財務狀況產生不利影響。

如果平臺用户從事或受制於導致重大安全事件的犯罪、暴力、不適當或危險活動，我們吸引和留住司機、消費者、餐館、託運人和承運人的能力可能會受到損害，這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們無法控制或預測平臺用户和第三方的行為，無論是在他們使用我們的平臺期間還是在其他方面，我們可能無法因司機、消費者、餐館、運營商和第三方的某些行為而保護司機和消費者或為他們提供安全的環境。此類行為可能會對消費者和第三方造成傷害、財產損失或生命損失，或造成業務中斷、品牌和聲譽損害，或對我們造成重大責任。雖然我們為平臺用户管理某些資格程序，包括通過第三方服務提供商對司機進行背景調查，但這些資格程序和背景調查可能不會暴露所有潛在的相關信息，並且根據國家和當地法律在某些司法管轄區受到限制，我們的第三方服務提供商可能無法充分進行此類背景調查或披露可能與資格確定相關的信息。此外，優步Eats司機的資格和背景調查標準通常不如拼車司機的標準廣泛。此外，我們不會獨立測試司機的駕駛技能。因此，我們預計將繼續收到乘客和其他消費者的投訴，以及與司機行為有關的實際或威脅要對我們採取的法律行動。我們還面臨民事訴訟，指控除其他外，司機資格審查程序和背景調查不充分，以及對我們平臺安全的普遍失實陳述。

如果司機或承運人或冒充司機或承運人的個人從事犯罪活動、不當行為或不當行為，或將我們的平臺用作犯罪活動的渠道，消費者和託運人可能不會認為我們的產品和提供的產品是安全的，我們可能會因為我們與此類司機或承運人的業務關係而收到負面新聞報道，這將對我們的品牌、聲譽和業務產生不利影響。世界各地發生了許多司機或個人在使用我們的平臺時冒充司機、性侵、虐待和綁架消費者或從事犯罪活動的事件和指控。例如，2014年12月，印度新德里一名司機綁架並強姦了一名女性消費者，並於2015年10月被定罪。此外，如果消費者在使用我們的平臺時從事犯罪活動或不當行為，司機和餐館可能不願繼續使用我們的平臺。此外，我們開展業務的某些地區的暴力犯罪率很高，這影響了這些地區的司機和消費者。例如，在拉丁美洲，有大量且越來越多的報告稱，司機和消費者在我們的平臺上搭乘或提供旅行時，成為暴力犯罪的受害者，如武裝搶劫、暴力襲擊和強姦。如果由於平臺用户或第三方的行為而發生其他刑事、不適當或其他負面事件，我們吸引平臺用户的能力可能會受到損害，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。

公開報告或披露報告的安全信息，包括報告發生在我們平臺上或與我們平臺相關的安全事件的信息，無論是由我們還是由媒體或監管機構等第三方產生的，都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。

此外，我們可能會因司機、消費者或第三方在使用我們的平臺時，甚至在司機、消費者或第三方不積極使用我們的平臺時造成的交通事故、死亡、傷害或其他事件而提出重大責任索賠。在規模較小的情況下，我們可能面臨與司機為消費者或第三方的行為索賠有關的訴訟。我們的汽車責任和一般責任保險單可能不包括我們面臨的所有潛在索賠，也可能不足以賠償我們的所有責任。這些事件可能會使我們承擔責任和負面宣傳，這將增加我們的運營成本，並對我們的業務、運營業績和未來前景產生不利影響。即使這些索賠不會導致責任，

我們將在調查和防禦它們方面產生巨大的成本。隨着我們擴大我們的產品和產品，如優步貨運和無碼頭電動自行車和電動滑板車，這種保險風險將會增加。

我們正在對新產品和技術進行大量投資，並預計未來將增加此類投資。這些新企業本身就有風險，我們可能永遠不會從它們身上實現任何預期的好處。

我們已經進行了大量投資來開發新的產品和技術，包括自動駕駛汽車技術、無塢電動自行車和電動滑板車、Uber貨運和Uber Elevate，我們打算繼續投入大量資源開發新技術、工具、功能、服務、產品和產品。例如，我們相信從長遠來看，自動駕駛汽車將是我們產品的重要組成部分，2018年，我們為ATG和其他技術計劃計劃產生了4.57億美元的研發費用。我們預計將在短期內增加對這些新舉措的投資。此外，在完成對Careem的收購後，我們計劃投入大量資源，在Careem運營的市場上開發和擴大新的產品和技術。隨着我們尋求建立我們的網絡和擴大規模，並將這些產品擴展到更多的市場，我們還預計將花費大量資金購買更多的無塢電動自行車和電動滑板車，它們很容易被盜和破壞。如果我們不把我們的發展預算有效地或有效地花在商業上成功和創新的技術上，我們可能無法實現我們的戰略的預期好處。我們的新計劃也有很高的風險，因為每個計劃都涉及新興行業和未經證實的商業戰略和技術，而我們以前的開發或運營經驗有限或沒有這些經驗。由於此類產品和技術是新產品和新技術，它們可能會涉及索賠和責任(包括但不限於人身傷害索賠)、費用、監管挑戰和其他風險，其中一些風險我們目前沒有預料到。例如，我們停止了某些產品，如我們在美國的車輛租賃業務Xchange Leating，因為我們未能有效地運營它。

不能保證消費者對此類計劃的需求將存在或保持在我們預期的水平，也不能保證這些計劃中的任何一項將獲得足夠的吸引力或市場接受度，以產生足夠的收入來抵消與這些新投資相關的任何新支出或負債。其他人開發的產品和產品也可能會使我們的產品和產品失去競爭力或過時。此外，我們在新產品、產品和技術方面的開發努力可能會分散管理層對當前運營的注意力，並將從我們更成熟的產品、產品和技術中分流資本和其他資源。即使我們成功地開發了新產品、產品或技術，監管機構也可能會因我們的創新而使我們受到新規則或限制的約束，這些規則或限制可能會增加我們的費用或阻止我們成功地將新產品、產品或技術商業化。如果我們沒有意識到我們投資的預期收益，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到損害。

我們的業務在很大程度上依賴於美國以外的業務，包括我們在經驗有限的市場的業務，如果我們無法管理我們的商業模式在國際上帶來的風險，我們的財務業績和未來前景將受到不利影響。

截至本季度結束時June 30, 2019，我們在65個國家開展業務，美國以外的市場約佔所有旅行的75%。我們在美國以外的許多司法管轄區運營的經驗有限，已經並預計將繼續進行重大投資，以擴大我們的國際業務並與當地競爭對手競爭。例如，我們一直在激勵和促銷方面進行大量投資，以幫助推動印度的增長，在這個國家，當地競爭對手，特別是Ola、Swiggy和Zomato資本充足，並擁有當地的運營專業知識。此外，在2019年3月，我們宣佈了收購Careem的協議，並將我們的Uber貨運服務擴展到歐洲。此類投資可能不會成功，並可能對我們的經營業績產生負面影響。

在國際上開展業務，特別是在我們經驗有限的國家開展業務，使我們面臨着我們在美國面臨的不同程度的風險。這些風險包括：


•	距離、語言和文化差異造成的運營和合規挑戰；


•	我們的業務本地化所需的資源，這需要將我們的移動應用程序和網站翻譯成外語，並使我們的運營適應當地的做法、法律和法規以及此類做法、法律和法規的任何變化；

•

比美國更嚴格的法律和法規，包括管理競爭、定價、支付方法、互聯網活動、運輸服務(如出租車和出租車輛)、運輸網絡公司(如拼車)、物流服務、支付處理和支付網關、房地產租賃法、税收和社會保障法、僱傭和勞動法、司機審查和背景調查、許可法規、電子郵件、隱私、位置服務、收集、使用、處理或共享個人信息、知識產權所有權以及其他對我們業務重要的活動的法律和法規；


•	與比我們更瞭解當地市場的公司或其他服務(如出租車或出租車輛)競爭，這些公司或服務比我們更瞭解當地市場，與這些市場的潛在平臺用户有預先存在的關係，或者受到這些市場的政府或監管機構的青睞；


•	不同程度的社會接受我們的品牌、產品和產品；


•	與我們平臺的技術兼容性程度不同；


•	接觸到可能普遍存在不正當商業行為的商業文化；


•	關於我們對平臺用户和第三方行為的責任的法律不確定性，包括獨特的當地法律或缺乏明確的法律先例造成的不確定性；


•	國際業務的管理、發展和人員配備方面的困難，包括在外國僱員可能成為工會、僱員代表機構或集體談判協議成員的國家，以及與停工或減速有關的挑戰；


•	貨幣匯率的波動；


•	在現金交易比信用卡或借記卡更受青睞的市場中管理業務；


•	管理當地貨幣控制的規定，影響了我們代表司機收取車費並將這些資金以相同貨幣匯給司機的能力，以及更高水平的信用風險和支付欺詐；


•	不利的税收後果，包括外國增值税制度的複雜性，以及對收入匯回的限制；


•	財務會計和報告負擔增加，與實施和維持適當的內部控制有關的複雜性增加；


•	在實施和維護財務系統和流程方面遇到困難，這些財務系統和流程需要跨多個產品和管轄區實現合規；


•	進出口限制和貿易監管的變化；


•	國外的政治、社會和經濟不穩定，一般的恐怖襲擊和安全擔憂，以及可能直接影響平臺用户的社會犯罪條件；以及


•	在一些市場上減少或改變對知識產權的保護。

這些風險可能會對我們的國際業務產生不利影響，進而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們對少數人擁有的附屬公司的影響力有限，這使我們面臨重大風險，包括潛在的價值損失。

我們的國際增長戰略包括通過與當地拼車和送餐公司合作並投資於當地拼車和送餐公司，重組我們在某些司法管轄區的業務和資產，以參與這些市場，而不是在這些市場獨立運營。因此，我們的很大一部分資產包括滴滴、Grab和我們的Yandex.Taxi合資企業各自的少數股權，每一家都在各自的主要市場中國、東南亞和俄羅斯/獨聯體經營拼車、送餐和相關物流業務。

我們在這些實體中的所有權涉及到我們無法控制的重大風險。我們在滴滴的管理團隊或董事會中沒有代表，因此我們不參與滴滴的日常管理或董事會採取的行動。我們在Grab或我們的Yandex.Taxi合資企業的管理團隊中沒有代表，因此不參與Grab或我們的Yandex.Taxi合資企業的日常管理。雖然我們在Grab和我們的Yandex.Taxi合資企業的每個董事會都有代表，但我們對這些董事會沒有控制性影響力，除了對重大企業行為的某些審批權。因此，這些公司的董事會或管理團隊可能會做出我們不同意的決定或採取可能損害我們在這些公司的所有權價值的行動。此外，這些公司已經擴大了他們的服務，我們預計他們未來將繼續擴大他們的服務，在世界各地的不同市場與我們競爭，例如在拉丁美洲和澳大利亞的某些國家，我們在那裏與滴滴和歐洲的某些國家競爭，在那裏我們與我們的Yandex.Taxi合資企業競爭。雖然這可能會提高我們在這些公司的所有權權益的價值，但我們的業務、財務狀況、經營業績和前景將因這種向我們運營的市場的擴張而受到不利影響。

這些實體業務的任何實質性下降都將對我們的資產價值和財務業績產生不利影響。此外，這些資產的價值部分基於這些實體的市場估值，金融市場疲軟可能會對此類估值產生不利影響。這些頭寸可能使我們面臨風險、訴訟和未知的責任，因為除其他外，這些公司在不斷髮展的行業中的運營歷史有限，運營結果可能難以預測；這些公司是私人所有，因此可獲得的公共信息有限，我們可能無法瞭解有關這些業務的所有重要信息；這些公司的註冊地和運營地點具有特殊的經濟、税收、政治、法律、安全和監管風險；依賴於一小部分人的管理人才和努力，因此，其中一人或多人的死亡、殘疾、辭職或終止可能對相關公司的運營產生不利影響；並可能需要大量額外資本來支持他們的運營和擴張，並保持他們的競爭地位。這些風險中的任何一個都可能對價值產生實質性影響。

這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或我們普通股的交易價格產生不利影響。

此外，我們出售或轉讓這些資產的能力受到合同的限制。在2021年2月之前，我們不得在未經Yandex同意的情況下轉讓Yandex.Taxi合資公司的任何股份，在此之後的一段時間內，任何轉讓均以Yandex為受益人享有優先購買權。雖然我們沒有被禁止轉讓我們在滴滴或Grab的股份，但此類股份的可轉讓性受到優先購買權和共同銷售權的約束，共同出售的權利有利於滴滴和Grab各自的某些股東。目前這些證券中的任何一個都沒有公開市場，如果我們決定出售這些資產，未來可能也不會有市場。此外，我們可能被要求在我們無法實現我們認為的這些資產的長期價值的時候出售這些資產。例如，如果根據修訂後的1940年投資公司法(“投資公司法”)，我們被視為投資公司，我們可能被要求出售部分或全部此類資產，以便我們不受投資公司法的要求。此外，我們可能不得不在出售或轉讓這些資產時支付高額税款。因此，相對於我們對這些企業的貢獻，我們可能永遠不會意識到這些資產的價值。

我們的經營業績可能會出現大幅波動。如果我們無法實現或維持盈利，我們的前景將受到不利影響，投資者可能會損失部分或全部投資價值。

我們的經營業績可能會有很大不同，並不一定預示着未來的業績。這些波動可能是多種因素的結果，其中一些是我們無法控制的。特別是，我們的財務業績會出現季節性波動。對於拼車服務，我們通常在第四季度產生比其他季度更高的收入，部分原因是第四季度的假日和商業需求，而與其他季度相比，我們第三季度的收入通常較低，部分原因是在某些城市，如巴黎的度假旺季，我們的平臺使用率較低。我們通常在第一季度經歷了較低的拼車服務季度環比增長。對於Uber Eats，我們預計第一季度和第四季度的收入將比第二季度和第三季度出現季節性增長，儘管Uber Eats的歷史增長掩蓋了這些季節性波動。我們的增長已經，並可能在未來使季節性波動難以察覺。我們預計，隨着我們的增長放緩，這些季節性趨勢將隨着時間的推移變得更加明顯。其他季節性趨勢可能會發展，或者這些現有的季節性趨勢可能會變得更加極端，這將導致我們的經營業績出現波動。除季節性外，我們的經營結果可能會因以下因素而波動：我們吸引和留住新平臺用户的能力、我們經營的市場競爭加劇、我們在新的和現有市場擴大業務的能力、我們保持適當增長率並有效管理這種增長的能力、我們跟上經營行業技術變化的能力、影響我們業務的政府或其他法規的變化、對我們的品牌或聲譽的損害, 以及在本季度報告10-Q表的其他地方描述的其他風險。因此，我們可能無法準確預測我們的經營業績。我們的費用水平和投資計劃都是基於估計的。我們很大一部分支出和投資是固定的，如果收入低於預期，導致虧損超出預期，我們可能無法足夠快地調整支出。如果我們無法實現持續盈利，我們的前景將受到不利影響，投資者可能會損失部分或全部投資價值。

如果我們的增長放緩幅度超過我們目前的預期，我們可能無法實現盈利，這將對我們的財務業績和未來前景產生不利影響。

我們的總預訂量、收入和核心平臺調整後的淨收入增長率(特別是與我們的拼車產品相關的增長率)在最近幾個時期有所放緩，我們預計未來將繼續放緩。我們認為，我們的增長取決於許多因素，包括我們是否有能力：


•	在我們的平臺上擴大供需；


•	增加現有平臺用户在我們平臺上的活躍度；


•	繼續向新市場推介我們的平臺；


•	為司機、消費者、餐館、託運人和承運人提供高質量的支持；


•	拓展業務，提高市場佔有率和品類地位；


•	與競爭對手的產品和產品競爭，與競爭對手提供的定價和激勵措施競爭；


•	開發新產品、新產品和新技術；


•	確定並收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們平臺的業務、產品、產品或技術(例如，包括我們即將收購的Careem)；


•	滲透到郊區和農村地區，增加在我們大都市以外的站臺上乘坐的次數；


•	降低我們提供的個人移動服務的成本，以便更好地與個人車輛的擁有和使用以及公共交通等其他低成本替代方案競爭，在許多情況下，公共交通可能比任何其他交通方式更快或更便宜；


•	在我們運營的關鍵市場維持現有的當地法規；


•	進入或擴大我們目前受當地法規限制的一些關鍵國家的業務，如阿根廷、德國、意大利、日本、韓國和西班牙；以及


•	增加對我們品牌的正面認知。

我們可能無法成功實現這些目標中的任何一個。司機、消費者、餐廳、託運人或承運人需求的疲軟，無論是由此類各方偏好的變化、未能維護我們的品牌、美國或全球經濟的變化、不同司法管轄區的許可費、競爭或其他因素引起的，都可能導致收入或增長減少，我們的財務業績和未來前景將受到不利影響。我們預計將繼續產生鉅額支出，如果我們不能以比支出增長更快的速度增加收入，我們將無法實現盈利。

我們的總預訂量中有很大一部分來自大城市地區的旅行和往返機場的旅行。如果我們在大都市地區的業務或提供往返機場的能力受到負面影響，我們的財務業績和未來前景將受到不利影響。

2018年，我們24%的拼車總預訂量來自五個大都市--美國的洛杉磯、紐約市和舊金山灣區；英國的倫敦；以及巴西的聖保羅。與我們運營的其他市場相比，我們在大城市地區面臨着更激烈的競爭，這導致我們在這些大城市地區提供顯著的司機激勵措施以及消費者折扣和促銷。由於我們的地理位置集中，我們的業務和財務業績容易受到每個大城市地區的經濟、社會、天氣和監管條件或其他情況的影響。與在其他地區發生此類事件相比，這些關鍵大都市地區的經濟低迷、競爭加劇或監管障礙對我們的業務、財務狀況和經營業績的不利影響程度要大得多。此外，這些關鍵大都市地區的當地法律或法規的任何變化，如果影響我們在這些市場的運營能力或增加我們的運營費用，都將對我們的業務產生不利影響。例如，2018年8月，紐約市批准了針對當地租賃市場(包括我們的拼車產品)的法規，包括對拼車服務的新租賃車輛牌照數量設置上限。此外，2018年12月，紐約市批准了司機的每英里和每分鐘費率，旨在針對在紐約市及周邊地區提供租車服務的司機的最低時薪。這些最低税率於2019年2月生效。我們仍在努力對乘客促銷、司機供應和我們業務的其他方面進行調整，以迴應這些規定；然而, 這些規定在2019年第一季度對我們在紐約市的財務業績產生了負面影響，未來可能會產生類似的不利影響。此外，舊金山監事會成員最近提議對舊金山的拼車旅行徵收附加費，制定這項附加費的投票措施可能會在2019年推出。此外，西雅圖等其他司法管轄區過去曾考慮或可能考慮實施最低工資要求或允許司機在我們的平臺上提供服務時就最低工資進行談判的法規。此外，我們預計，在滲透低密度郊區和農村地區方面，我們將繼續面臨挑戰，在這些地區，我們的網絡更小、流動性更差，個人擁有汽車的成本更低，個人擁有汽車更方便。如果我們不能成功地滲透到郊區和農村地區，或者如果我們未來無法在某些關鍵的大都市地區開展業務，我們為我們認為的整個可定位市場提供服務的能力將受到限制，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到影響。

在同一時期，我們的拼車總預訂量中有15%來自在機場開始或完成的旅行，我們預計這一比例在未來將會增加。由於這種集中度，我們的運營業績容易受到現有法規和法規變化的影響，這些法規和法規變化影響了司機使用我們的平臺提供往返機場旅行的能力。目前，某些機場對機場範圍內的拼車服務進行了監管，包括要求拼車服務提供商獲得機場專用許可證，一些機場，特別是美國以外的機場，已經完全禁止拼車業務。儘管有這樣的禁令，但一些司機繼續提供拼車服務，包括往返機場的行程，儘管缺乏必要的許可證。此類行動可能會導致對我們或司機施加罰款或制裁，包括進一步禁止我們在機場邊界內運營的能力。對我們機場運營的額外禁令，或者任何允許的要求或司機不遵守的情況，都會嚴重擾亂我們的運營。此外，如果接送乘客因機場規章制度而變得不便，或因機場收費而變得更昂貴，司機或消費者的數量可能會減少，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。雖然我們已經與美國大多數主要機場以及美國以外的某些機場達成協議，允許在機場範圍內使用我們的平臺，但我們不能保證我們能夠續簽此類協議，而且我們可能無法成功地與所有司法管轄區的機場談判類似的協議。

如果我們未能開發自動駕駛汽車技術併成功將其商業化，或未能在我們的競爭對手之前開發此類技術，或者如果這些技術未能如預期那樣表現，不如我們競爭對手的技術，或者被認為不如我們的競爭對手或非自動駕駛汽車的安全性，我們的財務業績和前景將受到不利影響。

我們已經在自動駕駛汽車技術上投資了大量資金，我們預計還會繼續投資。正如本季度報告Form 10-Q中的其他部分所討論的那樣，我們相信自動駕駛汽車技術可能有能力對我們競爭的行業產生重大影響。雖然我們認為自動駕駛汽車提供了大量的機會，但這種技術的開發既昂貴又耗時，而且可能不會成功。包括Waymo、Cruise Automation、特斯拉、蘋果、Zoox、Aptiv、May Mobility、Pronto.ai、Aurora和NURO在內的其他幾家公司也在開發自動駕駛汽車技術。

無論是單獨還是通過與汽車製造商的合作，我們預計他們將使用這種技術在個人移動性、送餐或物流行業進一步與我們競爭。我們預計，某些競爭對手將在我們之前將自動駕駛汽車技術大規模商業化。Waymo已經推出了一支商業化的自動叫車車隊，我們的其他競爭對手也有可能比我們更早推出自動駕駛汽車。如果我們的競爭對手在我們之前將自動駕駛汽車推向市場，或者他們的技術優於或被認為優於我們的技術，他們可能能夠利用這些技術與我們更有效地競爭，這將對我們的財務業績和前景產生不利影響。例如，使用自動駕駛汽車可以大幅降低提供拼車、送餐或物流服務的成本，這可以允許競爭對手以遠低於我們平臺上消費者的價格提供此類服務。如果大量消費者選擇使用我們競爭對手的產品而不是我們的產品，我們的財務業績和前景將受到不利影響。

自動駕駛汽車技術涉及重大風險和責任。我們已經對我們的自動駕駛汽車進行了現實世界的測試，讓一名訓練有素的司機在車輛處於自動駕駛模式時監控駕駛座的操作。2018年3月，其中一輛測試車在亞利桑那州坦佩撞死了一名行人。在那次事件之後，我們自願在我們進行真實世界測試的所有市場暫停了我們的自動駕駛汽車的真實世界測試幾個月，這對我們的自動駕駛汽車技術努力來説是一個挫折。我們的自動駕駛汽車技術失敗或涉及使用我們技術的自動駕駛汽車的更多撞車事故將為我們產生重大責任，造成更多關於我們的負面宣傳，或導致監管審查，所有這些都將對我們的聲譽、品牌、業務、前景和經營業績產生不利影響。

我們的自動駕駛汽車技術的開發高度依賴於內部開發的軟件，以及根據ATG合作協議與第三方(如OEM和其他供應商，包括豐田和DENSO)的合作伙伴關係。我們開發自動駕駛軟件並將其集成到我們的自動駕駛汽車技術中，並與OEM和其他供應商合作開發自動駕駛汽車技術硬件。我們與OEM合作，這些OEM將尋求製造能夠融入我們的自動駕駛汽車技術的汽車。我們對這些關係的依賴使我們面臨由OEM或其他供應商製造的組件可能包含缺陷的風險，這些缺陷將導致我們的自動駕駛汽車技術無法按預期運行。此外，依賴這些關係會讓我們面臨無法控制的風險，例如第三方軟件或製造缺陷，這將極大地削弱我們部署自動駕駛汽車的能力。如果我們的自動駕駛汽車技術包含導致此類技術無法按預期運行的設計或製造缺陷，或者如果由於原始設備製造商的製造延遲而無法部署自動駕駛汽車，我們的財務業績和前景可能會受到損害。

我們預計，各國政府將制定專門適用於自動駕駛汽車的法規。這些規定可能包括大幅推遲或嚴格限制自動駕駛汽車商業化的要求，限制我們可以在我們的平臺上製造或使用的自動駕駛汽車的數量，或者向自動駕駛汽車的製造商或運營商或自動駕駛汽車技術開發商施加重大責任。如果實施這種性質的法規，我們可能無法以我們預期的方式將我們的自動駕駛汽車技術商業化，或者根本無法實現。此外，如果我們不能遵守適用於自動駕駛汽車的現有或新的法規或法律，我們可能會受到鉅額罰款或處罰。

2019年4月，我們與軟銀、豐田和DENSO簽訂了單位購買協議，根據該協議，這些投資者總共投資了10億美元(豐田出資4億美元，軟銀出資3.33億美元，DENSO出資2.67億美元)，投資於ATG新成立的母公司。這項投資將使我們能夠籌集專門的資本，為我們的ATG業務提供資金，並旨在加快自動拼車服務的開發和商業化。在這筆投資方面，我們已經與豐田、DENSO和ATG就下一代自動駕駛硬件和利用雙方技術開發自動駕駛汽車達成了ATG合作協議。交易於2019年7月完成；然而，我們不能向您保證交易將產生我們預期的影響。

我們的業務有賴於留住和吸引高素質的人才，持續的自然減員、未來的自然減員或不成功的繼任規劃可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住高素質管理、運營、工程和其他人才的能力，這些人才需求旺盛，經常受到競爭性招聘機會的影響，對我們的競爭對手來説是有吸引力的招聘目標。與我們的文化和工作場所做法相關的挑戰，以及我們過去經歷的負面宣傳，都導致了大量的人員流失，使吸引高素質員工變得更加困難。未來與我們的文化和工作場所做法相關的挑戰或更多的負面宣傳可能會導致進一步的人員流失，並難以吸引高素質的員工。2017年，我們經歷了重大的領導層更迭，擾亂了我們的業務，增加了高級管理層和員工的流失，2018年第三季度，員工的年化流失率接近峯值水平。

未來的領導層換屆和管理層變動可能會給我們的業務帶來不確定性或中斷，並可能增加高級管理層或其他員工離職的可能性。合格高管和員工的流失，或無法吸引、留住和激勵我們計劃中的業務擴張所需的高素質高管和員工，可能會損害我們的經營業績，並削弱我們的增長能力。

此外，我們依賴於我們關鍵人員的持續服務和表現，包括我們的首席執行官Dara Khosrowshahi。我們已經與Khosrowshahi先生簽訂了一項僱傭協議，該協議是隨意的，沒有具體期限。我們管理團隊的其他關鍵成員是在2017年8月之後加入我們公司的，之前沒有人在我們的行業工作過。

新聘用的高管可能會以不同於我們以前管理團隊成員的方式看待我們的業務，並且隨着時間的推移，可能會對我們的人員及其職責以及我們的戰略重點、運營或業務計劃進行更改。我們可能無法妥善處理任何這樣的重點轉移，我們業務的任何變化最終都可能被證明是不成功的。

此外，我們未能為高級和關鍵管理角色制定充分的繼任計劃，或關鍵員工未能成功過渡到新角色，可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。我們一名或多名關鍵人員的意外或突然離職，以及未能有效地轉移知識和實現關鍵人員平穩過渡，已經並可能在未來對我們的業務產生不利影響，因為這些人員失去了技能、對我們業務的瞭解和多年的行業經驗。如果我們不能有效地管理未來的領導層換屆和管理層變動，我們的聲譽和未來的業務前景可能會受到不利影響。

為了吸引和留住關鍵人員，我們採取了股權激勵等措施。這些措施可能不足以吸引和留住我們有效運營業務所需的人員。此外，我們管理團隊的主要成員和我們的許多員工持有與我們的IPO相關的RSU，或者持有已經或將成為可行使的普通股的股票期權，這些普通股將在我們的IPO後可交易，我們預計這將對我們留住員工的能力產生不利影響。此外，我們目前用來吸引、留住和激勵員工的股權激勵措施可能不會像過去那樣有效，特別是如果標的股票的價值沒有與預期相稱或與我們的歷史股價增長相一致的話。如果我們不能吸引和留住高素質的管理和運營人員，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

經濟狀況的影響，包括由此對可自由支配的消費者支出的影響，可能會損害我們的業務和經營業績。

我們的業績受經濟狀況及其對可自由支配消費者支出水平的影響的影響。對可自由支配的消費者支出產生影響的一些因素包括總體經濟狀況、失業、消費者債務、淨資產縮水、住宅房地產和抵押貸款市場、税收、能源價格、利率、消費者信心以及其他宏觀經濟因素。在經濟衰退期和其他可支配收入受到不利影響的時期，消費者的偏好往往會轉向成本較低的替代產品。在這種情況下，消費者可以選擇使用我們價格較低的產品之一，如UberPOOL，而不是每次旅行的總預訂量，也可以選擇放棄我們的產品，轉而使用成本更低的個人車輛或公共交通工具，或者可能隨着經濟活動的減少而減少總里程。消費者行為的這種轉變可能會降低我們的網絡流動性，並可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。同樣，沒有大量資源的小企業，包括我們網絡中的許多餐廳，往往比大企業更容易受到糟糕經濟狀況的不利影響。此外，由於從餐廳購買食品的支出通常被認為是可自由支配的，消費者支出的任何下降都可能對我們的優步Eats產品產生不成比例的影響。如果我們網絡中許多餐廳的支出下降，或者如果其中相當數量的餐廳倒閉，消費者可能不太可能使用我們的產品和產品，這可能會損害我們的業務和經營業績。或者，如果經濟狀況改善，可能會導致司機獲得額外或替代的工作機會，這可能會對我們平臺上的司機數量產生負面影響, 從而降低我們的網絡流動性。

燃料、食品、勞動力、能源和其他成本的增加可能會對我們的經營業績產生不利影響。

通貨膨脹、燃油價格上漲以及車輛購買、租賃或維護成本增加等因素可能會增加司機和運營商在我們的平臺上提供服務時發生的成本。同樣，通貨膨脹、食品成本上漲、勞動力和員工福利成本上升、租金成本上升和能源成本上升等因素可能會增加餐廳的運營成本，特別是在某些國際市場，如埃及。影響司機、餐廳和承運人成本的許多因素都不在這些方面的控制範圍之內。在許多情況下，這些增加的成本可能會導致司機和運營商在我們的平臺上花費更少的時間提供服務或尋找其他收入來源。同樣，這些增加的成本可能會導致餐廳通過提高價格將成本轉嫁給消費者，這可能會導致訂單量下降，可能導致餐廳完全停止運營，或者可能導致承運人將成本轉嫁給託運人，這可能會導致我們平臺上的出貨量下降。我們平臺上司機、消費者、餐館、託運人或承運商供應的減少將降低我們的網絡流動性，這可能會損害我們的業務和運營業績。

我們將需要額外的資本來支持我們的業務增長，而這些資本可能無法以合理的條款或根本不存在。

為了繼續有效地競爭，我們將需要額外的資金來支持我們的業務增長，並允許我們投資於新產品、產品和市場。特別是，我們的無塢電動自行車和電動滑板車產品以及自動駕駛汽車的開發努力是資本和運營密集型的。雖然我們完成了ATG投資者對ATG的投資，總計10億美元，我們可能需要額外的資金來擴展這些產品或繼續這些開發努力。如果我們通過進一步發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，我們發行的任何新的股權證券可能擁有高於現有股東的權利、優惠和特權。我們現有的某些債務工具載有限制性條款，有關我們承擔額外債務的能力，以及其他財務和營運事宜，令我們更難取得額外資金以開拓商機。例如，我們現有的債務工具對我們的能力有很大限制

招致額外的擔保債務。我們可能無法以優惠的條件獲得額外的融資，如果有的話。如果我們無法獲得足夠的融資或在需要時以令我們滿意的條款獲得融資，我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰和競爭的能力可能會受到嚴重限制。

如果我們遭遇安全或數據隱私泄露或其他未經授權或不當訪問、使用、披露、更改或破壞我們的專有或機密數據、員工數據或平臺用户數據，我們可能面臨收入損失、品牌損害、業務中斷和重大責任。

我們收集、使用和處理各種個人數據，如電子郵件地址、手機號碼、個人資料照片、位置信息、司機的駕照號碼和社會保障號碼、消費者支付卡信息以及司機和餐廳的銀行賬户信息。因此，我們是第三方數據安全攻擊的誘人目標。任何未能防止或緩解安全漏洞或不當訪問、使用、披露、更改或銷燬任何此類數據的行為都可能導致重大責任和重大收入損失，原因包括對我們的聲譽和品牌造成的不利影響、留住或吸引新平臺用户的能力減弱以及我們的業務中斷。我們依賴第三方服務提供商託管或以其他方式處理我們和平臺用户的某些數據，而該第三方未能防止或減輕安全漏洞或不當訪問、披露、更改或銷燬此類信息可能會對我們造成類似的不良後果。

由於用於獲得未經授權的訪問、禁用或降低服務或破壞系統的技術經常變化，並且通常在針對目標發動攻擊之前無法識別，因此我們可能無法預測這些技術並實施足夠的預防措施。我們的服務器和平臺可能容易受到計算機病毒或物理或電子入侵的攻擊，而我們的安全措施可能無法檢測到這些入侵。能夠規避我們的安全措施的個人可能會盜用由我們或代表我們持有的機密、專有或個人信息，擾亂我們的運營，損壞我們的計算機，或以其他方式損害我們的業務。此外，我們可能需要花費大量資源來防範安全漏洞或減輕此類漏洞的影響，包括可能不限於我們保險覆蓋金額的潛在責任。

安全漏洞還可能使我們面臨跨司法管轄區各種法律法規的責任，並增加訴訟和政府調查的風險。我們過去一直受到安全和數據隱私事件的影響，未來可能會再次發生這種情況。例如，在2014年5月，我們經歷了一起數據安全事件，在這起事件中，外部行為者通過員工無意中在軟件開發人員使用的代碼共享網站上公開發布的代碼中寫入的訪問密鑰，獲得了屬於司機的某些個人信息(2014年的漏洞)。2016年10月和11月，外部行為者下載了全球約5700萬司機和消費者的個人數據(2016年的入侵事件)。被訪問的數據包括大約60萬名司機的姓名、電子郵件地址、移動電話號碼和駕照號碼等信息。有關這一事件的進一步信息，請參閲題為“-我們目前受到美國司法部(”DOJ“)和其他美國和外國政府機構的多項詢問、調查和信息請求，其不利結果可能損害我們的業務”和“-我們面臨與我們收集、使用、傳輸、披露和其他數據處理相關的風險，這可能導致調查、查詢、訴訟、罰款、立法和監管行動，”以及關於我們隱私和數據保護做法的負面新聞，“如下所示。2018年11月，第三方評估人員將我們除兩項安全功能外的所有安全功能的成熟度級別評為低於或處於我們行業成熟度範圍的最低成熟度端，該成熟度範圍聲稱是根據消費產品、旅遊和酒店等相關行業部門的最低和最高成熟度評級得出的綜合範圍, 銀行、證券和技術。隨着我們擴大業務，我們可能還會為我們收購的公司遇到的違規行為承擔責任。例如，2018年4月，Careem公開披露並通知相關監管部門，截至2018年1月14日，該公司遭遇數據安全漏洞，允許訪問其平臺上乘客和司機的某些個人信息。如果Careem因此或其他數據安全漏洞而承擔責任，或者如果我們(在收購Careem完成後)未能補救Careem或我們遇到的此或任何其他數據安全漏洞，我們可能會面臨品牌損害、業務中斷和重大責任。

如果我們無法推出司機、消費者、餐館、託運人和承運商認為有價值的新產品或升級產品、產品或功能，我們可能無法留住和吸引這些用户使用我們的平臺，我們的經營業績將受到不利影響。

為了繼續留住和吸引司機、消費者、餐館、託運人和承運人使用我們的平臺，我們需要繼續投資於新產品、產品和功能的開發，為司機、消費者、餐館、託運人和承運人增加價值，並使我們有別於競爭對手。例如，2018年，我們重新設計了我們的司機應用程序，增加了更好地預測司機需求的功能，例如改進了關於乘客和消費者可用性以及票價和送貨定價的實時通信和更新，我們還收購了orderTalk，以便更好地將Uber Eats與餐廳銷售點系統整合在一起。

開發和交付這些新的或升級的產品、產品和功能的成本很高，而這些新產品、產品和功能的成功取決於幾個因素，包括及時完成、推出和市場接受這些產品、產品和功能。此外，任何此類新的或升級的產品、產品或功能可能無法按預期工作，或可能無法為平臺用户提供預期的價值。如果我們無法繼續開發新的或升級的產品、產品和功能，或者如果平臺用户沒有從這些新的或升級的產品、產品和功能中感受到價值，平臺用户可能會選擇不使用我們的平臺，這將對我們的運營業績產生不利影響。

如果我們無法在個人移動產品中管理與新移動產品(如無塢電動自行車和電動滑板車)以及先進技術(如自動駕駛汽車)相關的供應鏈風險，我們的運營可能會中斷。

我們已經擴展了我們的個人移動產品，包括無塢電動自行車和電動滑板車，並正在為自動駕駛汽車開發先進技術。這些產品需要並依賴於我們從第三方供應商處採購的硬件和其他組件。無塢電動自行車和電動滑板車、自動駕駛汽車技術和其他產品的持續發展取決於我們實施和管理供應鏈物流的能力，以確保必要的零部件和硬件。我們在管理供應鏈風險方面沒有豐富的經驗。我們的無塢電動自行車依賴於有限數量的供應商，我們的電動滑板車依賴於也供應我們主要競爭對手的單一供應商。有可能我們無法及時獲得足夠的無塢電動自行車和電動滑板車供應，或者根本無法獲得。此外，我們從少數專業供應商那裏為我們的自動駕駛汽車和其他先進技術採購某些專門或定製的組件，我們可能無法以合理的條件及時獲得替代產品，甚至根本無法獲得替代產品。可能擾亂我們供應鏈的事件包括但不限於：


•	實施貿易法律或法規；


•	對進出口徵收關税、關税和其他費用，包括對中國的無塢電動自行車和電動滑板車的進出口徵收關税；


•	我們的國際供應商，特別是中國供應商的某些硬件和部件供應中斷；


•	外幣波動；


•	盜竊；以及


•	對資金轉移的限制。

發生上述任何情況都可能大幅增加成本，減少或延遲我們平臺上可用的無塢電動自行車和電動滑板車的供應，並可能大幅推遲我們在我們平臺上引入自動駕駛汽車的進度，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。

我們使用內部系統和工具跟蹤某些運營指標和我們的類別地位，並使用此類少數股權關聯公司提供的信息跟蹤我們在少數股權關聯公司中的股權，並且不獨立核實此類指標。我們的某些運營指標在衡量方面受到內在挑戰，此類指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響。

我們通過內部系統和工具跟蹤某些運營指標，包括MAPC、TRIPS、總預訂量和我們的類別地位，以及我們在少數股東擁有的附屬公司中的股權，這些信息由此類少數股東擁有的附屬公司提供，未經任何第三方獨立核實，由於來源、方法或我們所依賴的假設的差異，可能與第三方公佈的估計或類似指標不同。我們的內部系統和工具有許多限制，我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而變化，這可能會導致我們的指標發生意外變化，包括我們公開披露的指標，或我們對類別地位的估計。如果我們用來跟蹤這些指標的內部系統和工具低估或高估了性能，或者包含算法或其他技術錯誤，我們報告的數據可能不準確。雖然這些數字是基於我們認為在適用的測量期內對我們的指標的合理估計，但在衡量我們的產品在全球大量人口中的使用方式方面存在固有的挑戰。例如，我們認為存在擁有多個帳户的消費者，儘管我們在服務條款中禁止這樣做，並實施措施來檢測和防止這種行為。此外，在我們如何測量數據或我們測量的數據方面的限制或錯誤可能會影響我們對業務某些細節的理解，這可能會影響我們的長期戰略。如果我們的運營指標或我們對我們類別地位的估計或我們在少數股東擁有的附屬公司的股權不能準確地代表我們的業務, 或者，如果投資者認為我們的運營指標或對我們類別頭寸或我們在少數股東聯屬公司的股權的估計不準確，或者如果我們發現與這些數字有關的重大不準確，我們的聲譽可能會受到嚴重損害，我們的運營和財務業績可能會受到不利影響。

在某些司法管轄區，我們允許消費者使用現金支付乘車和送餐費用，這引發了許多監管、運營和安全方面的擔憂。如果我們不能成功地處理這些擔憂，我們可能會受到不利的監管行動，並遭受聲譽損害或其他不利的財務和會計後果。

在某些司法管轄區，包括印度、巴西和墨西哥，以及拉丁美洲、歐洲、中東和非洲的某些其他國家，我們允許消費者使用現金向司機支付全部乘車費用和送餐費用(包括我們從此類乘車和送餐中獲得的服務費)。2018年，現金付費旅行約佔我們全球總預訂量的13%。這一比例未來可能會增加，特別是在Careem運營的市場。與我們的技術相關的現金使用引發了許多監管、運營和安全方面的擔憂。例如，許多司法管轄區對拼車使用現金有具體規定，某些司法管轄區禁止使用現金拼車。不遵守這些規定可能會被處以鉅額罰款和處罰，並可能導致監管機構要求我們暫停在這些司法管轄區的運營。除了這些監管方面的擔憂外，我們的拼車產品和優步Eats服務使用現金還會增加司機和乘客的安全和安保風險，包括潛在的搶劫、襲擊、暴力或致命襲擊，以及

其他犯罪行為。在某些司法管轄區，如巴西，有報道稱，在使用我們的平臺時，發生了導致司機被搶劫和暴力、致命襲擊的嚴重安全事件。如果我們不能充分解決這些問題中的任何一個，我們可能會遭受嚴重的聲譽損害，這可能會對我們的業務造成不利影響。

此外，建立適當的基礎設施以確保我們在現金旅行中收到正確的服務費是複雜的，而且在過去意味着，可能繼續意味着我們無法收取某些現金旅行的全部服務費。我們已經創建了系統，讓司機收集和存入現金旅行和送貨所收到的現金，以及我們收集、存入和適當核算收到的現金的系統，其中一些並不總是有效、方便或被司機廣泛採用。創建、維護和改進這些系統需要大量的努力和資源，我們不能保證這些系統將有效地收集欠我們的金額。此外，經營一家使用現金的企業會增加與包括反洗錢法在內的各種規章制度有關的合規風險。如果司機未能根據我們的協議條款向我們付款，或者如果我們的收費系統出現故障，我們可能會因為無法收取到期金額以及執行合同條款的成本(包括訴訟)而受到不利影響。此類收集失敗和執行成本，以及與未能遵守適用規則和法規相關的任何成本，總體上可能會影響我們的財務業績。

我們信用卡接受特權的喪失或重大修改可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

2018年，我們總預訂量的87%是通過信用卡或借記卡支付的。因此，失去我們的信用卡接受特權將極大地限制我們的商業模式。我們的支付處理商要求我們遵守支付卡網絡運營規則，包括支付卡行業(“PCI”)和數據安全標準(“標準”)。該標準是一套全面的要求，用於增強支付賬户數據安全，由PCI安全標準理事會制定，以幫助促進廣泛採用一致的數據安全措施。我們不遵守標準和其他網絡運營規則可能會導致我們被罰款或接受支付卡的能力受到限制。在支付卡網絡規則中指定的某些情況下，我們可能被要求接受定期審計、自我評估或其他對我們遵守標準的評估。這類活動可能表明我們未能遵守標準。如果審計、自我評估或其他測試確定我們需要採取措施來補救任何缺陷，這種補救工作可能會分散我們的管理團隊的注意力，並要求我們進行昂貴且耗時的補救工作。此外，即使我們遵守了標準，也不能保證我們會受到保護，不會受到安全漏洞的影響。此外，支付卡網絡可能會採用新的操作規則，或者解釋我們或我們的處理器可能難以甚至不可能遵循的現有規則，或者實施成本高昂的規則。除了違反包括標準在內的網絡規則外，任何未能與支付卡網絡保持良好關係的行為都可能影響我們從他們那裏獲得激勵的能力，可能會增加我們的成本, 否則可能會損害我們的業務。由於上述任何一種原因失去我們的信用卡接受特權，或我們獲得信用卡接受特權的條款發生重大修改，可能會對我們的業務、收入和經營業績產生不利影響。

我們業務的成功運營取決於互聯網、移動和其他不受我們控制的基礎設施的性能和可靠性。

我們的業務依賴於互聯網、移動和其他不受我們控制的基礎設施的性能和可靠性。互聯網基礎設施或GPS信號的中斷或電信網絡運營商未能為我們提供我們提供產品和產品所需的帶寬，都可能幹擾我們平臺的速度和可用性。例如，2018年1月，一些T-Mobile國際旅行客户經歷了移動服務中斷，因此無法使用我們的平臺。如果我們的平臺在平臺用户嘗試訪問時不可用，或者如果我們的平臺加載速度沒有平臺用户預期的那麼快，平臺用户未來可能不會經常返回我們的平臺，或者根本不會，而可能會更頻繁地使用我們競爭對手的產品或產品。此外，我們無法控制國家電信運營商提供服務的成本。如果向互聯網用户收取的移動互聯網接入費或其他費用增加，消費者流量可能會減少，這可能會導致我們的收入大幅減少。

我們的業務有賴於移動通信系統的高效和不間斷運行。停電、電信延遲或故障、安全漏洞或計算機病毒等意外問題的發生可能會導致我們的產品、產品和平臺延遲或中斷，以及我們和平臺用户的業務中斷。此外，外國政府可能會利用他們的能力關閉定向服務，地方政府可能會在路由級別關閉我們的平臺。任何這些事件都可能損害我們的聲譽，嚴重擾亂我們的運營，並使我們承擔責任，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們已投入大量資源開發新產品，以減輕移動通訊系統可能受到幹擾的影響，這些產品可供移動通訊系統效率較低地區的消費者使用。然而，這些產品最終可能不會成功。

我們依賴維護開放市場的第三方來分發我們的平臺，並提供我們在某些產品和產品中使用的軟件。如果這些第三方幹擾我們產品或產品的分銷或我們對此類軟件的使用，我們的業務將受到不利影響。

我們的平臺依賴於維護開放市場的第三方，包括Apple App Store和Google Play，它們使應用程序可供下載。我們不能向您保證，我們分發我們平臺的市場將保持其當前的結構，或者這些市場不會向我們收取費用來列出我們的應用程序以供下載。我們依賴於一定的第三方

各方為我們的產品和產品提供軟件，包括谷歌地圖的地圖功能，這對我們平臺的功能至關重要。我們不相信有替代的地圖解決方案可以提供我們所需的全球功能，以便在我們運營的所有市場提供我們的平臺。我們並不控制我們的平臺或使用我們平臺的驅動程序使用的所有映射函數，並且此類映射函數可能不可靠。如果這些第三方停止提供對我們和驅動程序使用的第三方軟件的訪問，不以我們認為有吸引力或合理的條款提供對此類軟件的訪問，或者不向我們提供此類軟件的最新版本，我們可能會被要求從其他來源尋找類似的軟件，這些軟件可能更昂貴或更差，或者根本就沒有，這任何一種都會對我們的業務產生不利影響。

我們的業務依賴於我們的平臺在我們無法控制的設備、操作系統和第三方應用程序之間的互操作性。

我們平臺最重要的功能之一是其與一系列設備、操作系統和第三方應用程序的廣泛互操作性。我們的平臺可以從網絡上訪問，也可以從運行各種操作系統的設備上訪問，如iOS和Android。我們依賴於我們的平臺在這些我們不能控制的第三方操作系統和應用程序中的可訪問性。此外，第三方服務和產品在不斷髮展，我們可能無法在開發變化後修改我們的平臺以確保其與其他第三方的平臺兼容。互操作性的喪失，無論是由於第三方的行為還是其他原因，都可能對我們的業務產生不利影響。

我們平臺下的支付處理基礎設施的要素依賴於第三方。如果這些第三方元素變得不可用或無法以優惠條款獲得，我們的業務可能會受到不利影響。

我們平臺提供的便捷支付機制是我們業務發展的關鍵因素。我們的支付處理基礎設施的要素依賴第三方向使用我們平臺的司機、餐館和承運商匯款，這些第三方可能拒絕以商業合理的條款或根本不續簽我們的協議。如果這些公司不願意或不能以可接受的條款或根本不能向我們提供這些服務，我們的業務可能會中斷。對於某些支付方式，包括信用卡和借記卡，我們通常支付交換費和其他處理和網關費用，這些費用會導致相當大的成本。此外，在線支付提供商繼續面臨向銀行支付增加的資金處理費用的壓力，並且不能保證此類在線支付提供商不會將任何增加的成本轉嫁給包括我們在內的商家合作伙伴。如果這些費用隨着時間的推移而增加，我們的運營成本將會增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

此外，系統故障有時使我們無法按照我們的典型時間表和流程向司機付款，並引起了司機的極大不滿，併產生了大量司機投訴。我們平臺背後的支付處理基礎設施未來的故障可能會導致司機對我們的支付業務失去信任，並可能導致他們轉而使用我們競爭對手的平臺。如果我們的支付處理基礎設施的質量或便利性因這些限制或任何其他原因而下降，我們業務對司機、餐館和運營商的吸引力可能會受到不利影響。如果我們因為任何原因被迫遷移到其他第三方支付服務提供商，這種轉換將需要大量的時間和管理資源，而且可能不會像平臺用户那樣有效、高效或受歡迎。

計算機惡意軟件、病毒、垃圾郵件和網絡釣魚攻擊可能會損害我們的聲譽、業務和運營結果。

我們在整個業務中嚴重依賴信息技術系統。我們的信息技術系統，包括移動和在線平臺和移動支付系統，人力資源、工資、會計、內部和外部通信等行政職能，以及我們第三方業務合作伙伴和服務提供商的信息技術系統，包含平臺用户、員工和求職者委託給我們的與業務和個人數據相關的專有或機密信息，包括敏感的個人數據。計算機惡意軟件、病毒、垃圾郵件和網絡釣魚攻擊在我們的行業中變得更加普遍，過去曾在我們的系統上發生過，未來可能會在我們的系統上發生。各種其他因素也可能導致系統故障，包括停電、災難性事件、宂餘不足或無效、升級或創建新系統或平臺的問題、第三方軟件或服務的缺陷、我們的員工或第三方服務提供商的錯誤，或這些系統或平臺的安全漏洞。例如，第三方可能試圖欺詐性地誘使員工或平臺用户披露信息，以獲取我們的數據或平臺用户的數據。如果我們的事件響應、災難恢復和業務連續性計劃不能有效地解決這些問題，它們可能會對我們的業務運營和財務業績造成不利影響。由於我們的顯赫地位、平臺用户的數量以及我們系統上的個人數據的類型和數量，我們可能是此類攻擊的特別有吸引力的目標。儘管我們開發的系統和流程旨在保護我們和平臺用户的數據，並防止數據丟失、我們平臺上的不良活動和安全漏洞, 我們不能保證這些措施將提供絕對的安全。我們在這方面的努力可能會因為以下原因而失敗，例如，軟件錯誤或其他技術故障；員工、承包商或供應商的錯誤或瀆職；政府監控；或其他不斷演變的威脅，以及我們可能在防範或補救網絡攻擊方面產生的重大成本。任何實際或被認為未能維護我們的產品、產品和技術基礎設施的性能、可靠性、安全性和可用性，使平臺用户和某些監管機構滿意，都可能損害我們的聲譽，並導致我們的收入損失，因為我們的聲譽和品牌受到不利影響，我們的業務中斷，我們吸引和留住司機、消費者、餐館、託運人和承運人的能力下降。

我們的平臺是高度技術性的，任何未被發現的錯誤都可能對我們的業務產生不利影響。

我們的平臺是一個複雜的系統，由許多互操作組件組成，幷包含高度複雜的軟件。我們的業務依賴於我們防止平臺上的系統中斷的能力。我們的軟件，包括合併到我們代碼中的開源軟件，現在或將來可能包含未檢測到的錯誤、錯誤或漏洞。我們的軟件代碼中的一些錯誤可能只有在代碼發佈後才會被發現。我們軟件中的錯誤、第三方軟件(包括合併到我們代碼中的開源軟件)、我們系統的錯誤配置以及系統之間的意外交互可能會導致我們無法遵守某些聯邦、州或國外報告義務，或者可能導致停機，從而影響我們向平臺用户提供服務的可用性。我們會不時發現系統中的缺陷或錯誤，並可能在未來發現可能導致平臺不可用或系統中斷的其他缺陷。此外，由於我們控制範圍內的情況，例如由於軟件限制而導致的中斷，我們的平臺也經歷了中斷。我們依賴託管數據中心來運行我們的平臺。如果我們的託管數據中心出現故障，我們的平臺用户可能會遇到停機。如果持續或反覆發生，任何這些停機都可能降低我們的平臺對平臺用户的吸引力。例如，由於2018年2月我們的一個例行維護版本出現錯誤，我們的平臺中斷了28分鐘，導致司機、消費者、餐館、託運人和承運人無法登錄我們在主要城市的平臺，包括拉斯維加斯、亞特蘭大、紐約和華盛頓特區。此外，我們過去發佈的新軟件無意中導致了，並可能在未來造成, 我們平臺的可用性或功能中斷。發佈後，在我們的代碼或系統中發現的任何錯誤、錯誤或漏洞都可能導致我們平臺的可用性中斷或給司機、消費者、餐館、託運人和承運人帶來負面體驗，還可能導致負面宣傳和不利的媒體報道、我們的聲譽受損、平臺用户流失、收入損失或損害賠償責任、監管調查或其他訴訟程序，其中任何一項都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。

我們目前依賴少數第三方服務提供商託管我們平臺的很大一部分，這些第三方服務的任何中斷或延遲都可能損害我們產品和產品的交付，並損害我們的業務。

我們結合使用第三方雲計算服務和位於美國和海外的託管數據中心。我們不控制我們使用的任何託管數據中心的物理運營，也不控制我們的第三方服務提供商的運營。這些第三方運營和託管數據中心可能會遭遇入侵、計算機病毒、拒絕服務攻擊、破壞、破壞行為和其他不當行為。這些設施還可能容易受到停電、電信故障、火災、洪水、地震、颶風、龍捲風和類似事件的破壞或中斷。我們的系統不提供數據存儲或處理的完全宂餘，因此，任何此類事件的發生、我們的第三方服務提供商在沒有足夠通知的情況下關閉我們的託管數據中心的決定，或其他意想不到的問題，可能會導致我們無法可靠地提供數據服務，或要求我們將數據遷移到新的本地數據中心或雲計算服務。這可能會耗費時間和成本，並可能導致數據丟失，其中任何一項都可能嚴重中斷我們產品和產品的提供，並損害我們的聲譽和品牌。如果我們使用的服務受到任何中斷或幹擾，我們可能無法輕鬆切換到其他雲或數據中心提供商，即使我們這樣做，其他雲和數據中心提供商也面臨同樣的風險。此外，我們的託管數據中心設施協議具有有限的期限，我們託管的數據中心設施沒有義務以商業合理的條款或根本沒有義務與我們續簽協議。如果我們不能以商業上合理的條款與這些設施續簽協議, 我們可能會在提供我們的產品和產品方面遇到延遲，直到安排與另一個託管數據中心達成協議。我們產品和服務的交付中斷可能會減少我們的收入，導致司機、餐館和運營商停止通過我們的平臺提供服務，並減少消費者和託運人對我們平臺的使用。如果現有和潛在的司機、消費者、餐館、託運人和承運人認為我們的平臺不可靠，我們的業務和運營業績可能會受到損害。此外，如果我們無法充分或以商業合理的條款擴展我們的數據存儲和計算能力，我們在我們的平臺上創新和推出新產品的能力可能會延遲或受到影響，這將對我們的增長和業務產生不利影響。

我們使用第三方開源軟件可能會對我們提供產品和服務的能力產生不利影響，並使我們面臨可能的訴訟。

我們使用第三方開源軟件來開發我們的平臺。使用第三方開源軟件的公司不時會面臨索賠，質疑此類開源軟件的使用及其對適用開源許可證條款的遵從性。我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件所有權的各方的訴訟，或聲稱不遵守適用的開源許可條款的訴訟。一些開放源碼許可證要求通過網絡分發或提供包括開放源碼軟件的軟件和服務的最終用户提供全部或部分此類軟件，在某些情況下可能包括有價值的專有代碼。雖然我們採用旨在監控我們對第三方開源軟件許可證的合規性並保護我們寶貴的專有源代碼的做法，但我們沒有運行完整的開源許可證審查，並且可能會無意中使用第三方開源軟件，從而使我們面臨不遵守此類許可證適用條款的索賠，包括侵犯知識產權或違反合同的索賠。此外，開放源碼軟件許可證類型越來越多，幾乎沒有一種在法庭上經過測試，導致缺乏關於此類許可證的適當法律解釋的指導。如果我們收到不遵守任何開源許可證條款的索賠，我們可能會被要求公開發布我們的專有源代碼的某些部分，或者花費大量的時間和資源來重新設計我們的部分或全部軟件。

此外，使用第三方開源軟件通常會使我們面臨比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不會對軟件的功能或來源提供擔保或控制。使用開源軟件還可能帶來額外的安全風險，因為公開提供此類軟件可能會使黑客和其他第三方更容易確定如何危害我們的平臺。此外，由於我們為開源項目貢獻的任何軟件源代碼都變得公開可用，我們保護此類軟件源代碼知識產權的能力可能會受到限制或完全喪失，我們將無法阻止我們的競爭對手或其他人使用此類貢獻的軟件源代碼。上述任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況或經營業績，並可能幫助我們的競爭對手開發與我們相似或更好的產品和產品。

我們已經揹負了大量的債務，未來可能會產生更多的債務。我們在這種債務下的付款義務可能會限制我們的可用資金，我們債務協議的條款可能會限制我們經營業務的靈活性。

自.起June 30, 2019，我們的未償債務總額為46億美元本金總額。此外，我們已同意發行至多約17億美元向Careem股東出售Careem可轉換票據，其中大部分將在我們對Careem的收購完成後發行。Careem可轉換票據不計息，將在各自的發行日期後90天到期。在我們現有和未來債務條款的限制下，我們和我們的子公司可能會產生額外的債務，擔保現有或未來的債務，或對我們的債務進行再融資。特別是，我們可能需要產生額外的債務來資助購買無塢電動自行車和電動滑板車或自動駕駛汽車，而這種融資可能不會以有吸引力的條款或根本不向我們提供。

我們可能需要使用運營現金流的很大一部分來支付債務的利息和本金。此類支付將減少我們可用於營運資本、資本支出和其他企業用途的資金，並限制我們為營運資本、資本支出、擴張計劃和其他投資獲得額外融資的能力，這反過來可能會限制我們實施業務戰略的能力，增加我們在業務、行業或整體經濟低迷時的脆弱性，限制我們計劃或應對業務和行業變化的靈活性，並阻止我們在商機出現時利用它們。例如，Careem可轉換票據可在每個票據持有人選擇時以每股55.00美元的價格轉換為我們的普通股。Careem可轉換票據的部分或全部持有人不得選擇在票據到期前轉換其票據，在這種情況下，我們將被要求以現金償還此類票據。我們不能向您保證，我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或者我們未來將獲得足夠的資金，使我們能夠及時支付所需的債務，或為我們的運營提供資金。到目前為止，我們已將大量現金用於經營活動，我們不能向您保證，我們將於何時開始從經營活動中產生足以支付我們償債義務的現金。

此外，根據我們現有的某些債務工具，我們和我們的某些子公司在業務和運營方面受到限制，包括產生額外債務和留置權的限制，某些合併、合併和出售資產的限制，以及支付股息或分派的限制。我們未來獲得的任何債務融資可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的額外限制性條款，這可能會使我們更難獲得額外資本以尋求商業機會，包括潛在的收購或資產剝離。根據我們的債務安排，任何違約都可能要求我們立即償還貸款，並可能限制我們獲得額外融資的能力，這反過來可能對我們的現金流和流動性產生不利影響。

此外，我們還面臨與我們的一些債務有關的利率風險，這一點在標題為“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 - 關於市場風險的定量和定性披露--利率風險。

我們可能面臨比預期更大的税務負擔。

適用於我們全球商業活動的税法受到不確定性的影響，不同的公司可能會有不同的解釋。例如，我們在某些司法管轄區可能要繳納比我們目前在這些司法管轄區支付的税率高得多的銷售税。與許多其他跨國公司一樣，我們在美國和外國的多個司法管轄區都要納税，並對我們的業務進行了結構調整，以降低我們的實際税率。目前，某些司法管轄區正在調查我們是否遵守税收規則。如果確定我們不遵守這些規則，我們可能會欠下額外的税款。此外，我們經營業務的司法管轄區的税務當局過去曾審查或挑戰我們評估已開發技術的方法，這可能會增加我們的全球有效税率，並損害我們的財務狀況和經營業績。此外，我們未來的所得税可能會受到以下因素的不利影響：法定税率較低的司法管轄區的收益低於預期，法定税率較高的司法管轄區的收益高於預期，我們的遞延税收資產和負債的估值發生變化，或税收法律、法規或會計原則的變化。我們接受美國聯邦和州税務機關以及外國税務機關的定期審查和審計，目前在美國和國外面臨大量審計。此類審查和審計的任何不利結果都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，我們的全球所得税和其他納税義務準備金的確定需要我們的管理層做出重大判斷。, 我們參與了許多交易，但最終的税收決定仍不確定。最終的税務結果可能與我們財務報表中記錄的金額不同，並可能對我們在此期間的財務業績產生重大影響。

或作出上述決定的期間。我們的納税狀況或納税申報表可能會發生變化，因此我們無法準確預測我們未來是否會產生重大的額外納税義務，這可能會影響我們的財務狀況。此外，在任何計劃或未來的收購中，我們可能會收購擁有不同許可證和其他安排的業務，這些業務可能會因不與我們保持距離而受到税務機關的質疑，或者可能比我們的許可證和安排的税收效率低。該等收購業務的任何後續整合或持續經營可能導致某些司法管轄區的實際税率上升或潛在的間接税成本，這可能會導致我們承擔額外的税務責任或不得不在我們的綜合財務報表中建立準備金，並可能對我們的財務業績產生不利影響。

全球和美國税法的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。

我們是一家總部位於美國的跨國公司，在美國和外國的多個税收管轄區納税。2017年頒佈的美國税法顯著改變了美國企業的聯邦所得税，包括降低美國企業所得税税率，修訂在2017年12月31日之後的納税年度生效的淨營業虧損規則，將美國國際税收從全球税制過渡到修改後的領土製度，對自2017年12月31日起當然視為匯回的累計外國收入徵收一次性過渡税，並對利息扣除施加新的限制。其中許多變化立即生效，沒有任何過渡期，也沒有對現有交易進行修改。這項立法在許多方面都不明確，可能會受到潛在的修訂和技術修正，以及美國財政部和美國國税局(IRS)的解釋和實施法規的影響，任何這些都可能減少或增加立法的某些不利影響。此外，目前尚不清楚美國聯邦所得税的這些變化將如何影響州和地方税，州和地方税通常以聯邦應納税所得額作為計算州和地方税負債的起點。

我們無法預測未來可能會提出或實施什麼全球或美國税收改革，或者這些未來的變化將對我們的業務產生什麼影響。在我們開展業務的司法管轄區內，税收法律、法規、政策或做法的任何此類變化都可能增加我們迄今已支出和在資產負債表上支付或應計的估計税負；影響我們的財務狀況、未來經營業績、現金流和我們開展業務的有效税率；減少我們股東的税後回報；並增加税務合規的複雜性、負擔和成本。我們可能會受到相關税收、會計和其他法律、法規和解釋的變化，包括適用於跨國公司的税法的變化。例如，2018年3月，歐盟委員會發布了一份關於歐洲理事會關於對特定數字服務徵税的指令的提案。該提案呼籲對數字活動的某些收入徵收臨時税，並建立一個更長期的制度，為數字服務創造一個應税的存在，並對數字利潤徵税。我們還不知道這項提議如果實施，會對我們的財務業績產生什麼影響。另外, 其他國家可以引入類似的數字服務税。我們所在國家的政府和其他政府機構可能會對其司法管轄區如何確定税收做出史無前例的斷言，這與我們在這些司法管轄區提交的所得税申報單中解釋和歷史適用上述規則和法規的方式背道而馳。新的法律可能會大大增加我們在業務所在國家的納税義務，或者要求我們改變經營業務的方式。由於我們的國際商業活動規模龐大且不斷擴大，我們活動的税收方面的許多變化可能會增加我們在全球的有效税率，並損害我們的財務狀況、經營業績和現金流。

我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。

截至2018年12月31日，我們在美國聯邦所得税和州所得税方面的淨營業虧損結轉分別為51億美元和44億美元，可用於抵消未來的應税收入。如果不使用，2018年1月1日之前產生的聯邦淨營業虧損結轉金額將於2030年開始到期，州淨營業虧損結轉金額將於2019年開始到期。這些淨營業虧損結轉的實現取決於我們未來的應税收入，我們現有的結轉存在到期未使用和無法抵銷未來所得税負債的風險，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。此外，根據修訂後的1986年《國內税法》(下稱《税法》)第382和383條，如果一家公司經歷了一次“所有權變更”，通常被定義為在三年期間其股權所有權發生了超過50%的變化(按價值計算)，那麼該公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性(如研究税收抵免)來抵消變更後收入的能力可能是有限的。我們未來可能會經歷所有權的變化，因為我們的股票所有權隨後發生了變化。因此，如果我們賺取應納税淨收入，我們使用變動前淨營業虧損結轉和其他税收屬性來抵消美國聯邦應税收入的能力可能會受到限制，這可能會導致我們未來的納税負擔增加。

我們面臨貨幣匯率波動的風險。

由於我們的業務有很大一部分是以美元以外的貨幣進行的，而且還在不斷增長，但我們的綜合財務業績是以美元報告的，因此我們面臨貨幣匯率波動的風險。隨着匯率的變化，收入、收入成本、不包括折舊和攤銷、運營費用、其他收入和費用以及資產和負債在換算時也可能發生重大變化，從而影響我們的整體財務業績。到目前為止，我們還沒有，但將來可能會達成對衝安排來管理外幣兑換，但這種活動可能不會完全消除由於貨幣匯率變化而導致的我們經營業績的波動。套期保值安排本身就有風險，我們沒有建立套期保值計劃的經驗，這可能會讓我們面臨額外的風險，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們對Careem的潛在收購受到許多風險和不確定性的影響。

2019年3月，我們簽訂了一項資產購買協議，以大約31億美元，最多由大約17億美元Careem可轉換票據和大約14億美元 in cash, subject to certain adjustments. We expect the acquisition to close in January 2020. We will acquire substantially all of the assets and assume substantially all of the liabilities of Careem, including liabilities associated with any data security breaches it has experienced in the past. Our acquisition of Careem is subject to a number of risks and uncertainties, including, in particular, that we must obtain the approval of competition authorities in certain markets in which Careem operates, and we cannot guarantee that we will be able to obtain approval in any or all of these markets. The acquisition could be blocked, delayed, or subject to significant limitations or restrictions on our ability to operate in one or more markets, and we could be required to divest our or Careem’s business in one or more markets. For example, subsequent to the announcement of our acquisition of Careem, the Egyptian Competition Authority (“ECA”) issued a press release expressing concerns regarding the proposed acquisition. Additionally, while the competition authority in the United Arab Emirates (“UAE”) approved the proposed acquisition in the UAE in June 2019, the Qatar competition authority issued a decision in August 2019 blocking the proposed acquisition in Qatar, which we intend to seek further review. Based on gross bookings in 2018, Careem’s business in the UAE and Qatar represent approximately 12.9% and 1.8% of its overall business, respectively.

儘管Careem已同意在我們未在Careem運營的部分或所有市場獲得監管批准的情況下降低收購價格，但任何此類降價將僅限於Careem在這些市場的業務價值的一部分，任何此類降價總額將以總收購價格的15%為上限。此外，總收購價格的10%將在收購完成後的一段有限時間內被扣留，以滿足任何潛在的賠償要求。因此，我們將被要求在收購完成時至少支付總收購價格的75%(包括收購價格的全額現金部分)，無論我們在完成日期之前能夠獲得哪些競爭批准(如果有的話)。因此，我們對Careem的收購將導致大量現金支出和增加的債務，這可能與我們在收購完成後能夠獲得的Careem業務的價值不相稱。

此外，Careem可轉換票據的部分或全部持有人不得選擇在發行後90天到期之前的任何時間將其票據轉換為我們普通股的股票，在這種情況下，我們將被要求以現金償還他們的票據。

根據我們與Careem達成的協議，Careem品牌以及拼車、送餐和支付應用程序將在收購完成後繼續與優步的應用程序並行運行。Careem的首席執行官將繼續擔任Careem的首席執行官，並將向優步控制的董事會彙報工作。儘管我們將整合優步母公司層面的某些一般和行政職能，但Careem的工程、人力資源和運營團隊將繼續獨立運營，並向Careem的首席執行官報告。這種結構可能會推遲我們預期從收購中獲得的效率，我們的品牌和聲譽可能會受到Careem品牌的任何損害或聲譽損害的影響。

Careem歷來與某些政府機構共享某些用户數據，這與我們關於數據使用、共享和所有權的全球政策相沖突。收購完成後，我們預計將繼續對我們的業務和Careem的業務保持我們的數據使用、共享和所有權做法，這樣做可能會導致我們與某些司法管轄區的政府當局的關係受到影響，並可能導致這些政府當局對我們進行鉅額罰款或處罰，或者臨時或無限期關閉我們或Careem的應用程序。

我們對Careem的收購還將增加我們在美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)和美國以外的其他類似法律下的風險。收購完成後，我們計劃為Careem的員工、顧問和業務合作伙伴提供重要的培訓。我們現有的和計劃的保障措施，包括培訓和合規計劃，以阻止此類各方的腐敗行為，可能被證明是無效的，這些各方可能會從事我們可能要承擔責任的行為。

任何這些風險和不確定性都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。

如果我們無法找到併成功收購合適的業務，我們的經營業績和前景可能會受到損害，我們收購的任何業務可能不會像預期的那樣表現或被有效整合。

作為我們業務戰略的一部分，我們已經並預計將繼續達成協議，收購公司，組建合資企業，剝離部分或部分業務，出售部分或部分業務的少數股權，並收購互補公司或技術，包括在中國和東南亞的資產剝離，我們在俄羅斯/獨聯體的Yandex.Taxi合資企業，我們收購Careem的協議，以及軟銀、豐田和戴恩索對ATG的投資(“ATG投資交易”)。我們行業內對收購業務、技術和資產的競爭非常激烈。因此，即使我們能夠確定收購目標，我們也可能無法以商業合理的條款完成收購，我們可能無法獲得適用的競爭主管部門的批准，或者該目標可能被另一家公司收購，包括我們的競爭對手之一。例如，我們對Careem的收購受到許多風險和不確定性的影響，特別是包括Careem運營的某些市場的地區競爭主管部門的批准。根據我們與Careem達成的協議條款，如果未能在其中一個或多個國家獲得批准，我們可能需要剝離我們或Careem在該國家的業務。此外，ATG投資交易受到許多風險和不確定因素的影響。例如，ATG投資交易仍在美國外國投資委員會(“CFIUS”)待決。如果在審查ATG投資交易時，CFIUS解除了ATG合作協議，或要求採取對其產生實質性不利影響的緩解措施

影響ATG協作協議的戰略利益，軟銀、豐田和DENSO各自將有權要求ATG以相當於其各自初始投資額的價格贖回部分或全部優先股。此外，如果CFIUS要求ATG或豐田採取適用方不能接受的某些其他緩解措施，則軟銀將有權將其部分或全部優先股轉讓給第三方，但須享有以我方為受益人的優先購買權。

此外，潛在收購或其他交易的談判可能會導致我們管理層的時間分流和大量自付成本。我們可能會花費大量現金或產生大量債務來為此類收購融資，而此類債務可能會限制我們的業務或需要使用可用現金來支付利息和本金。此外，我們可能會通過發行股權或可轉換債務證券來融資或完成收購，這可能會導致我們的股東股權稀釋，或者如果此類可轉換債務證券沒有轉換，則會產生鉅額現金支出。如果我們未能成功評估和執行收購，或未能成功應對其中任何一項風險，我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到損害。

此外，我們可能收購的任何業務(包括Careem)的表現可能不會像我們預期的那樣好。未能管理和成功整合最近收購的業務和技術，包括管理與此類收購相關的任何隱私或數據安全風險，可能會損害我們的運營業績和擴張前景。將被收購的公司、業務或技術或被收購的人員整合到我們公司的過程面臨各種風險和挑戰，包括：


•	將管理時間和重點從運營我們的業務轉移到收購整合；


•	擾亂我們正在進行的業務運營；


•	平臺用户接受被收購公司的產品；


•	實施或補救被收購公司的控制、程序和政策；


•	將收購的業務整合到我們的系統中，並確保收購的業務符合我們的財務報告要求和時間表；


•	保留和整合被收購的員工，包括調整被收購員工和現有員工之間的激勵措施，以及管理與消除裁員或以可接受的條件調動員工相關的成本，同時將業務中斷降至最低；


•	維護被收購企業的重要業務關係和合同；


•	被收購公司收購前活動的責任；


•	與被收購公司有關的訴訟或其他債權或債務；


•	與商譽、長期資產、投資和其他收購的無形資產相關的減值費用；以及


•	其他不可預見的經營困難和支出。

我們可能不會從之前或未來的業務合併中獲得良好的投資回報，包括對ATG、Careem或我們的少數股權附屬公司的投資，我們也無法預測這些收購、資產剝離或投資是否會增加我們普通股的價值。如果我們在收購Careem時沒有獲得當地競爭主管部門的批准，因此需要剝離我們或Careem的部分或部分業務，或者停止或限制我們或Careem在某些國家的業務，我們可能會限制我們的增長，並對我們的經營業績產生負面影響。媒體、投資者、平臺用户或監管機構也可能對我們宣佈的收購、合併、剝離、合資或其他戰略交易持負面看法，任何或所有這些都可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。這些因素中的任何一個都可能對我們完成交易的能力、我們的財務狀況和我們的經營業績產生不利影響。

與我們的業務相關的法律和監管風險

我們可能繼續在某些司法管轄區被阻止或限制提供或運營我們的產品和產品，因此可能需要修改我們在這些司法管轄區的業務模式。

在某些司法管轄區，包括阿根廷、德國、意大利、日本、韓國和西班牙等關鍵市場，我們的拼車業務模式被封殺、封頂或暫停，或者我們被要求改變我們的商業模式，這主要是由於這些司法管轄區的法律和重大監管限制。在某些情況下，我們已經申請並獲得了經營許可證或許可證，必須繼續遵守許可證或許可證要求，否則將面臨被吊銷的風險。此外，我們可能無法維護或續簽任何此類許可證或許可證。例如，倫敦交通局於2017年9月宣佈，它將不會續簽我們在倫敦運營的執照，因為它確定我們不適合持有運營商執照。我們對這一決定提出了上訴，並於2018年6月獲得了在倫敦運營的許可證，期限為15個月(而不是通常的5年期限)。如果我們未能成功遵守15個月許可證的條款，因此被終止或未續簽，我們可能會像2017年那樣對任何此類決定提出上訴。任何無法在倫敦運營，以及關於任何此類終止或不續訂的宣傳，都將對我們的業務、收入和運營業績產生不利影響。我們無法預測倫敦交通局的決定或其他司法管轄區未來的監管決定或立法是否會鼓勵或鼓勵其他當局採取類似行動，即使我們是根據現有許可證或許可證的條款運營的。此外，2019年4月，墨西哥城祕書德莫維利達

通過了對現有拼車條例的修正案，實施了某些業務要求，包括禁止使用現金支付拼車服務，並從2019年11月起要求墨西哥城的司機必須獲得額外的執照才能提供拼車服務。我們仍在評估這些法規的影響，但這些運營要求如果未經修改就實施，可能會對我們的業務產生負面影響，我們如果不遵守這些法規，可能會導致我們在墨西哥城運營的執照被吊銷。

各個司法管轄區的傳統出租車和汽車服務運營商繼續遊説立法者和監管機構阻止我們的拼車產品，或要求我們遵守監管、保險、記錄保存、許可和其他出租車和汽車服務所受的要求。例如，2019年1月，在巴塞羅那地區政府頒佈規定，規定乘客可以被拼車司機接走之前，我們暫停了我們在巴塞羅那的拼車產品。2018年12月，紐約市批准了針對紐約市提供租車服務的司機的每英里和每分鐘費率，旨在瞄準最低時薪，例如我們平臺上的司機提供的服務。這些最低税率於2019年2月生效。我們仍在努力根據這些規定在乘客促銷、司機供應和我們業務的其他方面進行調整；然而，這些規定對我們在2019年第一季度在紐約市的財務業績產生了負面影響，未來可能會產生類似的不利影響。2018年8月，紐約市議會投票通過了進一步規範我們業務的各種措施，包括司機收入規則、執照要求，以及凍結新的租車牌照一年，以提供拼車服務，比如通過我們的平臺提供的服務，同時紐約市正在研究永久凍結是否有助於緩解擁堵。此外，舊金山監事會成員最近提議對舊金山的拼車旅行徵收附加費，制定這項附加費的投票措施可能會在2019年推出。此外, 西雅圖等其他司法管轄區過去曾考慮或可能考慮實施最低工資要求或允許司機在我們的平臺上提供服務時就最低工資進行談判的法規。美國以外的國家正在考慮或已經頒佈了類似的立法或監管舉措。如果其他司法管轄區實施類似的規定，我們的業務增長可能會受到不利影響。

在某些司法管轄區，我們受到國家、州、地方或市政法律和法規的約束，這些法律和法規在適用或執行方面不明確，或者我們認為是無效或不適用的。在這些司法管轄區，我們可能會被處以監管罰款和訴訟程序，在某些情況下，如果我們繼續按照目前的方式運營我們的業務，我們可能會被要求完全停止運營，除非並直到該等法律和法規得到改革，以澄清我們的業務運營完全合規。在其中某些司法管轄區，我們繼續提供我們的產品和產品，同時我們評估這些法律和法規對我們的產品和產品的適用性，或者當我們尋求法規或政策變化以解決對我們遵守這些法律和法規的能力的擔憂時。我們繼續在這些情況下運營的決定已經受到調查，或者已經受到政府當局的審查。我們繼續這種做法和其他過去的做法可能會導致我們和司機受到當地監管機構的罰款或其他處罰，這可能會增加我們在這些司法管轄區運營所需的執照或許可證無法續簽的風險。此類罰款和處罰過去只針對司機，未來也可能繼續，這可能會導致司機停止在我們的平臺上提供服務。在許多情況下，我們做出商業決定是為了表示善意，代表司機支付罰款或支付司機的辯護費用，總計可能高達數百萬美元。此外，這種商業行為還可能導致媒體的負面報道，這可能會阻礙司機和消費者使用我們的平臺，並可能對我們的收入產生不利影響。此外，我們還面臨監管障礙, 包括我們的競爭對手或全球地方政府遊説的那些已經並可能繼續有利於當地或現有競爭對手的公司，包括對尋求獲得所需執照或車輛認證的潛在司機的障礙。我們已經並預計將繼續在維護我們在許多司法管轄區按照我們的商業模式運營的權利方面產生巨大的成本。如果阻止或限制我們業務的努力取得成功，或者我們或司機被要求遵守適用於出租車和汽車服務的監管和其他要求，我們的收入和增長將受到不利影響。

我們的業務面臨許多法律和監管風險，這些風險可能會對我們的業務和未來前景產生不利影響。

我們的平臺覆蓋63個國家的700多個城市。在我們提供產品的各個司法管轄區，我們受到不同法律法規的約束，有時甚至相互衝突。美國國內和外國司法管轄區的各個國家、地區和地方立法機構和監管實體收到了大量關於我們商業模式相關問題的提案。某些建議如果被採納，可能會限制或限制我們的業務運營方式，增加我們的運營成本，並減少我們的平臺用户數量，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大和實質性的損害。我們無法預測這些建議是否或何時會被採納。

此外，現有或新的法律法規可能會使我們承擔重大責任，包括遵守此類法律法規所需的鉅額費用，並可能抑制我們平臺的增長和使用。例如，隨着我們在非緊急醫療運輸等新領域擴大我們的服務，我們可能會受到與醫療保健相關的額外聯邦和州法律法規的約束。此外，由於我們的產品通常是在我們運營的司法管轄區率先投放市場的，因此已經通過了幾個當地司法管轄區，我們預計還會通過更多司法管轄區的法律和法規，限制或阻止我們向這些司法管轄區的司機和消費者提供我們的產品的能力，從而阻礙我們平臺的整體使用。我們正在積極挑戰其中的一些法律和法規，並正在遊説其他司法管轄區反對對我們的業務，特別是我們的拼車服務施加類似的限制。此外，由於我們的大部分業務涉及使用化石燃料的車輛，尋求遏制空氣污染或排放的法律、法規或政府行動可能會影響我們的業務。例如，為了迴應倫敦的減排努力，

為了改善城市的空氣質量(包括對市中心擁堵區的污染車輛徵收毒性附加費，並於2019年4月開始實施“超低排放區”)，我們在倫敦我們的平臺上增加了每英里15便士的清潔空氣費用，並計劃到2025年幫助我們平臺上的司機完全過渡到電動汽車。此外，埃及擬議的拼車法規可能要求我們與政府當局共享某些個人數據來操作我們的應用程序，而我們可能不願意提供。我們未能按照這些規定分享這些數據，可能會導致政府當局對我們進行鉅額罰款或處罰，或者暫時或無限期地關閉我們或(在收購後)Careem在埃及的應用程序。

此外，英國於2016年6月23日舉行公投，決定英國是應該退出歐盟還是繼續留在歐盟，公投結果是贊成脱離歐盟，也就是通常所説的脱歐。由於英國決定在退出歐盟的情況下取代或複製哪些歐盟規則和法規，包括金融法律和法規(包括與支付處理有關的法律和法規)、税收和自由貿易協定、知識產權、供應鏈物流、環境、健康和安全法律法規、移民法和就業法，英國未來的法律法規缺乏清晰度，這可能會減少在英國的外國直接投資，增加成本，抑制經濟活動，並限制獲得資本的機會。

此外，我們目前在我們開展業務的多個司法管轄區參與訴訟。我們發起了其中一些法律挑戰，以質疑某些法律法規在我們業務中的應用。其他人是由出租車車主、當地監管機構、當地執法部門和包括司機和消費者在內的平臺用户帶來的。這些訴訟包括個人、多名原告，以及可能的集體和集體訴訟，指控違反了與運輸、競爭、廣告、消費者保護、費用計算、人身傷害、隱私、知識產權、產品責任、歧視、安全和就業等有關的法律。例如，2019年5月，我們和我們的某些子公司在澳大利亞維多利亞州最高法院代表出租車、出租汽車、豪華轎車和包車行業的參與者提起集體訴訟，這些參與者在2014年4月至2017年8月期間獲得在澳大利亞特定地區運營的許可證。集體訴訟稱，我們在這些時間段內在這些地區非法運營。這些立法和監管程序、指控和訴訟的辯護費用高昂且耗時，如果解決對我們不利，可能會導致經濟損害或處罰，包括刑事處罰、監禁和對我們或我們的合同方僱用的個人的制裁，這可能會損害我們在我們運營的一個或多個司法管轄區按計劃運營我們的業務的能力，這可能會對我們的業務、收入和經營業績產生不利影響。

我們可能面臨特定於我們新的無塢電動自行車和電動滑板車產品的法律風險，包括因硬件產品可能出現的質量問題而導致的風險，這些問題可能導致產品召回、訴訟、執法行動或監管程序，並可能對我們的業務、品牌、財務狀況和運營結果產生不利影響。

隨着我們將個人移動產品擴展到包括無塢電動自行車和電動滑板車，我們預計將面臨與我們的拼車產品以及送餐和物流服務不同的額外風險。消費者可能在技術上並不精通使用無塢電動自行車和電動滑板車，他們可能不知道佩戴或故意選擇不佩戴旨在增強這些產品安全的防護裝備，包括頭盔。用户的錯誤，加上沒有使用防護設備，增加了使用這些產品時受傷或死亡的風險。不遵守標準交通法規，以及城市危險，如未鋪設或凹凸不平的道路，增加了潛在傷害的風險和嚴重程度。此外，我們主要在大都市地區提供無塢電動自行車和電動滑板車產品，在這些地區，使用無塢電動自行車和電動滑板車的消費者需要共享、導航，有時還需要與汽車、公交車和輕軌佔據的狹窄和嚴重擁堵的道路作鬥爭，特別是在高峯時間，所有這些都增加了受傷或死亡的可能性。儘管我們建議平臺用户遵守當地要求，包括適用的頭盔法律，並在促銷期間或根據當地法規為頭盔提供促銷代碼，有時還會贈送頭盔，但我們不會以其他方式向使用我們的無塢電動自行車和電動滑板車的消費者提供保護裝備。此外，無塢電動自行車和電動滑板車的維護，無論是由我們執行或協助，都很難確保，如果維護不當，可能會導致騎車人嚴重受傷或死亡。使用無塢電動自行車或電動滑板車的消費者在發生碰撞時面臨比乘坐車輛時更嚴重的傷害，考慮到不那麼複雜，在某些情況下沒有, 無塢電動自行車和電動滑板車上的被動保護系統。因此，我們的無塢電動自行車和電動滑板車產品使我們面臨更多的責任。

此外，我們依賴第三方生產我們的無塢電動自行車和電動滑板車及其零部件。我們已經並可能在未來遇到我們的無塢電動自行車和電動滑板車的問題，這些問題可能會導致產品責任、人身傷害或死亡或財產損失索賠。作為迴應，我們已採取行動更換、修改、增加維護頻率或限制此類產品的使用，未來可能需要這樣做。這類問題還可能導致召回、市場撤資或政府當局的監管行動。這些事件中的任何一項都可能導致政府和監管機構加強審查，損害我們的聲譽，巨大的財務成本，消費者對我們產品的需求減少，以及額外的安全和測試要求。例如，我們之前為在某些條件下達不到性能預期的無塢電動自行車更換了充電電池，這導致了顯著的更換成本和投放延遲。如果我們當前或未來的無塢電動自行車或電動滑板車發生實際或感知的質量問題或重大缺陷，可能會導致負面宣傳、市場撤回、監管程序、執法行動或針對我們提起的訴訟，特別是在消費者受到傷害的情況下。即使消費者的損害不是由於我們的產品存在任何缺陷或未能妥善維護或維修，我們也可能會產生為任何索賠辯護或和解的費用，我們的品牌和聲譽可能會受到損害。

我們的無塢電動自行車和電動滑板車目前在某些城市和市政當局受到運營限制或上限。

我們提供無塢電動自行車和電動滑板車的大多數司法管轄區，包括聖莫尼卡和奧斯汀，都限制了我們在特定司法管轄區可以提供的無塢電動自行車或電動滑板車的總數。在其他司法管轄區，如勞德代爾堡，我們未能獲得提供無塢電動自行車或電動滑板車的許可，這允許我們的競爭對手在這些市場運營，而我們不能。此外，許多司法管轄區尚未授權無碼頭電動自行車或電動滑板車業務，這在某些情況下限制了我們擴大業務的能力。在許多大城市地區，如紐約市，政府機構已經簽訂了獨家合同，在城市的某些地區提供停靠的電動自行車服務，包括曼哈頓，這些司法管轄區可能會解釋這種獨家協議，以禁止其他運營商提供無塢電動自行車。我們在某些城市面臨着這些限制，包括舊金山，我們可以提供的無塢電動自行車的數量受到上限，我們未能獲得有限滑板車試點計劃的兩項許可中的一項，我們運營無塢電動自行車的獨家許可證將於2019年底到期，馬德里向15家以上的公司提供許可，每家公司都有上限。我們無法擴大我們的無塢電動自行車和電動滑板車，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

競爭法的變更或不遵守可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。

競爭主管部門根據美國和外國的反壟斷和競爭法對我們進行密切審查。越來越多的政府正在執行競爭法，並進行更嚴格的審查，包括歐盟、美國、巴西和印度等大型市場的政府，特別是圍繞掠奪性定價、價格操縱和濫用市場力量的問題。其中許多司法管轄區還允許競爭對手或消費者提出反競爭行為的主張。例如，包括美國和印度在內的幾個司法管轄區都有投訴，指控我們的價格太高(高峯定價)或太低(折扣或掠奪性定價)，或者兩者兼而有之。2018年12月，拼車行業的早期競爭對手Sidecar的一名據稱的受讓人對我們提起訴訟，根據聯邦和加利福尼亞州的法律主張索賠，指控我們從事反競爭行為。如果一個司法管轄區對我們的業務強加或提議施加新的要求或限制，其他司法管轄區可能會效仿。此外，任何新的要求或限制，或擬議的要求或限制，都可能導致不利的宣傳或罰款，無論是否有效或可上訴。

此外，政府機構和監管機構可能會禁止未來的收購、資產剝離或我們計劃進行的合併，處以鉅額罰款或處罰，要求剝離我們的某些資產，或施加其他限制或要求我們修改業務，包括限制我們與平臺用户的合同關係或限制我們的定價模式。例如，我們對Careem的收購需要得到Careem運營的某些市場的相關競爭主管部門的批准，如果在這些市場中的一個或多個市場未能獲得批准，我們可能需要剝離我們或Careem在這些市場的業務。我們不能保證我們將能夠在任何或所有這些市場獲得競爭主管部門的批准。此外，關於我們與Grab的交易，新加坡競爭和消費者委員會得出結論，這種交易違反了當地的競爭法，並對我們和Grab都施加了罰款和限制；同樣，菲律賓競爭委員會批准了我們與Grab的交易，但需要採取補救措施，並對我們和Grab遵守委員會臨時命令的情況處以罰款。此外，中國當局(商務部反壟斷局，現在是國家市場監管總局的一部分)對我們在2016年8月將中國業務出售給滴滴的審查仍在進行中，目前尚不清楚這一訴訟將如何或何時解決。此類裁決可能會改變我們開展業務的方式，因此可能會繼續增加我們的成本或負債或減少對我們平臺的需求，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。

我們的業務在提供支付和金融服務方面受到廣泛的政府監管和監督。

我們開展業務的大多數司法管轄區都有管理支付和金融服務活動的法律。某些司法管轄區的監管機構可能會確定我們的業務的某些方面受這些法律的約束，並可能要求我們獲得許可證才能繼續在這些司法管轄區運營。我們在荷蘭的子公司Uber Payments B.V.是由其主管機構荷蘭銀行註冊和授權的電子貨幣機構。這一授權允許Uber Payments B.V.提供支付服務(包括獲取和執行修訂後的支付服務指令(2015/2366/EU)中提到的支付交易和匯款)，並在荷蘭發行電子貨幣。此外，Uber Payments B.V.已經通知荷蘭銀行，它將在跨境護照的基礎上向歐洲經濟區(EEA)內的其他國家提供此類服務。我們繼續嚴格評估我們在其他幾個司法管轄區尋求更多許可證和批准的選擇，以優化我們的支付解決方案並支持我們業務的未來增長。我們可能會被拒絕此類許可證，現有的許可證可能會被吊銷，或者在獲得此類許可證之前，我們可能會被要求對我們的業務運營進行重大改變。例如，禁止任何人在收到荷蘭銀行的不反對聲明(DNO)之前，持有、收購或增加在荷蘭設有公司席位的電子貨幣機構(如Uber Payments B.V.)的“合格持有量”。“合資格持有”是指直接或間接持有電子貨幣機構已發行股本的10%或以上，即直接或間接行使電子貨幣機構10%或以上投票權的能力。, 或直接或間接對電子貨幣機構施加類似影響的能力。我們不能保證打算持有、收購或增持我們的合格股份的人將來會收到DNO，如果該人沒有收到DNO，該人可能會在荷蘭面臨金融監管執法行動，並可能導致我們的電子貨幣機構許可證受到負面影響或被吊銷。如果我們被拒絕付款或其他金融許可證或此類許可證被吊銷，我們可能被迫停止或限制在某些司法管轄區的業務運營，包括在歐洲經濟區，即使我們能夠獲得此類許可證，我們

如果我們被發現違反了此類許可證的要求，可能會受到罰款或其他執法行動，或被吊銷此類許可證。在一些國家，我們是否需要獲得支付服務提供商的許可證，在那裏我們依賴當地支付提供商支付款項，目前尚不清楚。如果當地監管機構確定此類安排要求我們獲得如此許可，此類監管機構可能會阻止向司機、餐館、託運人或承運人支付費用。此類監管行動或獲得監管批准的需要可能會帶來巨大的成本，並導致我們在某些當地市場的付款大幅延遲，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。

從2019年9月開始，在歐洲經濟區擁有支付賬户的平臺用户為通過我們的平臺提供的服務進行的支付將受到嚴格的客户身份驗證(SCA)監管要求的約束。在許多情況下，SCA將要求平臺用户參與額外的步驟來驗證每筆支付交易。這些額外的身份驗證要求可能會使我們的平臺用户在歐洲經濟區的體驗大大降低，這種便利性的喪失可能會顯著降低平臺用户使用我們平臺的頻率，或者可能導致一些平臺用户完全停止使用我們的平臺，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。此外，一旦實施SCA，我們平臺上的許多支付交易可能會因為平臺用户沒有完成所有必要的身份驗證步驟而無法通過身份驗證。因此，在某些情況下，我們可能不會在為用户接受的服務向司機支付費用之前從消費者那裏收到付款。如果我們在沒有收到消費者相應付款的情況下大幅增加司機付款的頻率，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。

此外，與貨幣傳輸和在線支付相關的法律正在演變，這些法律的變化可能會影響我們在我們的平臺上以與歷史上相同的形式和條款提供支付處理的能力，或者根本沒有影響。例如，我們在歐洲業務的變化，加上歐盟支付服務指令的變化，導致我們在歐洲經濟區的支付業務的某些方面屬於歐洲支付監管的範圍。因此，我們的子公司之一Uber Payments B.V.在荷蘭和其開展業務的歐洲經濟區其他國家直接受金融服務法規(包括與反洗錢、恐怖分子融資和受制裁或禁止人員有關的法規)的約束。此外，隨着我們業務的發展或業務結構的變化，我們可能會受到與資金傳輸、在線支付和金融監管相關的額外法律或要求的約束。除其他外，這些法律對貨幣傳輸、預付訪問工具、電子資金轉賬、反洗錢、反恐融資、銀行業務、系統誠信風險評估、支付過程安全以及進出口限制等方面進行管理。我們的業務運營，包括我們向司機和餐館支付的費用，可能並不總是遵守這些金融法律和法規。過去或將來不遵守這些法律或法規可能會導致重大的刑事和民事訴訟、處罰、沒收重要資產或其他執法行動。與罰款和執法行動相關的成本，以及聲譽損害、合規要求的變化或對我們擴大產品供應的能力的限制，都可能損害我們的業務。

此外，我們的支付系統容易受到非法和不正當使用的影響，包括洗錢、恐怖分子融資、欺詐性銷售商品或服務，以及向受制裁各方支付款項。我們已經並將繼續投入大量資源，以遵守適用的反洗錢和制裁法律，並作為受監管的金融服務提供商，在歐洲經濟區進行適當的風險評估和實施適當的控制。如果我們的支付系統被用於不正當或非法目的，或者如果我們在EEA中的企業風險管理或控制沒有得到充分的評估、更新或實施，並且任何此類行動可能會對我們的業務造成財務或聲譽損害，政府當局可能會尋求對我們提起法律訴訟。

我們目前受到美國司法部和其他美國和外國政府機構的多項詢問、調查和信息要求，其不利結果可能會損害我們的業務。

我們是美國司法部刑事調查和調查的對象，以及美國國內外其他政府機構進行的相關民事執法調查和調查的對象。這些詢問和調查涵蓋了廣泛的問題，包括我們與2016年入侵事件相關的數據指定和文件保留政策，該事件涉及外部參與者訪問和下載的基於雲的服務上託管的某些存檔消費者數據被泄露。我們過去有過，將來可能會解決與這類問題有關的索賠。例如，在2018年9月，經過與2016年違規事件相關的調查和各種訴訟，我們與美國所有50個州和哥倫比亞特區的總檢察長通過規定的判決和總計1.48億美元的賠償與我們達成和解，這筆款項與我們大約一年沒有報告這一事件有關。2018年4月，我們與美國聯邦貿易委員會(FTC)簽署了一項持續到2038年的同意法令，涵蓋了2014年的違規行為和2016年的違規行為，FTC委員於2018年10月批准了該法令。2018年11月，英國和荷蘭監管機構因2016年的違規行為處以總計約120萬美元的罰款。2016年的違規行為可能會導致其他政府實體進行更多昂貴且耗時的監管調查和訴訟，以及其他美國和國際監管機構可能施加的鉅額罰款和處罰。我們還受到不同政府當局的調查和/或調查，其中包括使用工具限制監管執法機構可用的車輛視圖(稱為Greyball)、涉嫌欺騙性商業行為和欺詐、使用涉嫌不適當的手段獲取強姦受害者的醫療記錄, 以及我們對某些投資者的披露。這些實體的調查和執法行動，以及持續的負面宣傳和對當前和潛在平臺用户信任的侵蝕，可能會嚴重擾亂我們的業務。

我們還受到政府機構的詢問和調查，這些調查涉及我們在美國和其他國家進行的某些交易。例如，關於Grab交易，新加坡競爭和消費者委員會得出結論認為，該交易違反了當地競爭法，並對我們和Grab都施加了罰款和限制，

包括Grab不能要求司機只在其平臺上駕駛的要求，禁止“過度漲價”，以及對司機佣金費率的保護。此外，菲律賓競爭委員會批准了這筆交易，但也受到了類似的限制，包括對最高允許票價的上限和Grab不能要求司機只在其平臺上駕駛的要求，並對我們和Grab在委員會反壟斷審查懸而未決期間違反臨時措施令的行為處以罰款。我們目前正在對新加坡和菲律賓的部分裁決提出上訴。最近，包括埃及、巴基斯坦和沙特阿拉伯在內的中東反壟斷機構一直在審查Careem的交易。這筆交易已在阿聯酋獲得批准，但我們在其他國家面臨重大挑戰，我們不能向您保證，這筆交易將在任何或所有此類其他國家獲得批准。

這些政府的詢問和調查是耗時的，需要我們和我們的高級管理層投入大量的財政資源和關注。如果這些問題中的任何一個對我們不利，我們可能會受到額外的罰款、處罰和其他制裁，並可能被迫大幅改變我們在相關司法管轄區的業務做法。任何此類決定也可能導致重大的負面宣傳或額外的聲譽損害，並可能導致或使其他監管機構在未來的合併控制或進行調查中的其他查詢、調查或訴訟複雜化。這些發展中的任何一個都可能導致實質性的經濟損失、運營限制，並損害我們的業務。

我們面臨與我們的數據收集、使用、傳輸、披露和其他處理相關的風險，這可能導致調查、查詢、訴訟、罰款、立法和監管行動，以及對我們的隱私和數據保護做法的負面報道。

我們的業務性質使我們面臨索賠，包括在美國的民事訴訟，如與2014年和2016年的違規事件有關的訴訟。這些和任何未來的數據隱私或安全事件可能會導致違反適用的美國和國際隱私、數據保護和其他法律。此類違規行為使我們面臨個人或消費者集體訴訟，以及美國和國際上聯邦、州和地方監管實體的政府調查和訴訟，導致面臨重大的民事或刑事責任。我們的數據安全和隱私做法一直是政府機構和監管機構詢問的主題。2018年4月，我們簽署了一項聯邦貿易委員會同意法令，根據該法令，我們同意實施全面的隱私計劃，接受一年兩次的第三方審計，並不歪曲我們如何在2038年前保護消費者信息。2018年10月，聯邦貿易委員會批准了最終和解協議，這將使我們面臨未來未報告安全事件的處罰。2018年11月，英國和荷蘭監管機構處以總計約120萬美元的罰款。我們還與許多國家執行機構簽訂了和解協議。2016年1月，我們與紐約州總檢察長辦公室達成和解，同意加強我們的數據安全做法。2018年9月，我們與美國所有50個州和哥倫比亞特區的州總檢察長就2016年的違規行為達成了規定的判決，涉及支付1.48億美元，並保證我們將加強我們的數據安全和隱私實踐。不遵守這些命令和其他命令可能會導致鉅額罰款、強制執行行動、禁令救濟, 以及其他可能代價高昂或可能影響我們業務的處罰。我們還可能為我們收購的公司在擴大業務時遇到的違規行為承擔責任。例如，2018年4月，Careem公開披露並通知相關監管部門，截至2018年1月14日，該公司遭遇數據安全漏洞，允許獲取其平臺上乘客和司機的某些個人信息。如果Careem因此或其他數據安全漏洞而承擔責任，或者如果我們(在完成對Careem的收購後)未能補救Careem或我們遇到的此或任何其他數據安全漏洞，我們可能會面臨品牌損害、業務中斷和重大責任。我們的一般責任保險和公司風險計劃可能不包括我們面臨的所有潛在索賠，並且可能不足以賠償我們潛在責任的全部範圍。

在某些擁有嚴格數據隱私法的司法管轄區，這種風險會加劇，隨着我們在國內和國際上擴展我們的產品、產品和業務，我們可能會受到修訂或額外法律的約束，這些法律規定了與數據隱私相關的大量額外義務。歐盟於2016年通過了《一般數據保護條例》(GDPR)，並於2018年5月生效。GDPR適用於治外法權，並對個人數據的控制器和處理器提出了嚴格的要求。這些要求包括更高的處理個人數據的同意標準、關於個人數據使用的嚴格披露、加強個人數據權、數據違規要求、對數據保留的限制、加強對特殊類別的個人數據和假名(即密鑰編碼)數據的要求，以及與可能處理個人數據的服務提供商簽訂合同的額外義務。GDPR還規定，歐盟成員國可以制定影響個人數據處理的額外法律和法規，包括(I)特殊類別的個人數據(例如，種族或民族出身、政治觀點和宗教或哲學信仰)和(Ii)個人概況和自動個人決策。此類額外的法律法規可能會限制我們使用和共享個人或其他數據的能力，從而增加我們的成本，並損害我們的業務和財務狀況。不遵守GDPR(包括任何被收購的企業，如Careem)將受到重大處罰，包括最高可達2000萬歐元或全球總收入4%的罰款，以及禁止處理個人數據的禁令。歐盟以外的其他司法管轄區也同樣引入或加強隱私和數據安全法律、規則和法規, 這將增加我們的合規成本和與不合規相關的風險。例如，加利福尼亞州最近通過了2018年加州消費者隱私法(CCPA)，該法案為消費者提供了新的數據隱私權，併為企業提供了新的運營要求。CCPA包括法定損害賠償框架和針對未能遵守CCPA某些條款或實施合理的安全程序和做法以防止數據泄露的企業的私人訴訟權利。CCPA將於2020年1月生效。

此外，我們須遵守有關跨境轉移個人資料的法律、規則及條例，包括有關

將個人數據轉移到歐洲經濟區以外的地方。我們依賴這些法律允許的轉讓機制，包括歐盟標準合同條款。這類機制最近受到了更嚴格的監管和司法審查。如果我們不能依靠現有機制從歐洲經濟區、英國或其他司法管轄區轉移個人數據，我們可能無法轉移這些地區司機、消費者或員工的個人數據。此外，我們可能會被要求根據政府機構的要求披露個人數據，包括州和市監管機構的要求，作為獲得或維護執照或其他方面的要求，執法機構和情報機構的要求。此披露可能導致我們未能或被認為未能遵守隱私和數據保護政策、通知、法律、規則和法規，可能導致在同一司法管轄區或其他司法管轄區對我們提起訴訟或訴訟，並可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響。此外，Careem歷來與某些政府機構共享某些用户數據，這與我們關於數據使用、共享和所有權的全球政策相沖突。收購完成後，我們預計將繼續對我們的業務和Careem的業務保持我們的數據使用、共享和所有權做法，這樣做可能會導致我們與某些司法管轄區的政府當局的關係受到影響，並可能導致這些政府當局對我們進行鉅額罰款或處罰，或者臨時或無限期關閉我們或Careem的應用程序。此外，如果我們運營的任何司法管轄區更改了與數據駐留或本地計算有關的法律、規則或法規，以致我們無法及時或根本無法遵守, 我們可能會失去在這些司法管轄區經營的權利。這可能會對我們提供產品和產品的方式產生不利影響，從而對我們的運營和財務業績產生重大影響。

此類數據保護法律、規則和法規非常複雜，其解釋也在快速演變，這使得實施和強制執行以及合規要求具有模糊性、不確定性和潛在的不一致性。遵守此類法律可能需要改變我們的數據收集、使用、傳輸、披露和其他處理以及某些其他相關業務做法，從而可能增加合規成本。此外，任何未能或被認為未能遵守隱私和數據保護政策、通知、法律、規則和法規的行為都可能導致個人、消費者權利團體、政府實體或機構或其他人對我們提起訴訟或採取行動。我們可能會招致調查和辯護此類索賠的鉅額費用，如果被發現負有責任，還會產生重大損害賠償。此外，這些程序和任何隨後的不利結果可能會使我們受到重大處罰和負面宣傳。如果這些事件中的任何一個發生，我們的業務和財務業績可能會受到嚴重幹擾和不利影響。

我們可能捲入的法律程序導致的不利訴訟判決或和解可能會使我們面臨金錢損害或限制我們經營業務的能力。

我們在過去、現在和將來都參與了司機、消費者、餐館、託運人、承運人、員工、商業合作伙伴、競爭對手或政府機構等的私人行動、集體行動、調查和各種其他法律程序。我們面臨與各種事項相關的訴訟，包括司機分類、司機小費和税收、《美國殘疾人法》、反壟斷、知識產權侵權、數據隱私、不正當競爭、工作場所文化、安全做法以及就業和人力資源做法。任何此類訴訟、調查和法律程序的結果本質上都是不可預測的，而且代價高昂。任何針對我們的索賠，無論是否有價值，都可能耗費時間、代價高昂，並損害我們的聲譽，並可能需要大量的管理時間和公司資源。如果這些法律程序中的任何一項對我們不利，或我們達成和解安排，我們可能面臨金錢損害或被迫改變我們經營業務的方式，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

此外，我們經常在我們與最終用户的服務條款中包括仲裁條款。這些規定旨在簡化所有當事人的訴訟程序，因為在某些情況下，仲裁可能比在州或聯邦法院提起訴訟糾紛更快、成本更低。然而，仲裁對我們來説可能會變得更加昂貴，或者仲裁量可能會增加併成為負擔。此外，使用仲裁條款可能會對我們的聲譽和品牌造成一定的風險，因為這些條款已經受到越來越多的公眾監督。為了將這些風險降至最低，我們可以自願限制我們在任何法律或監管程序中使用仲裁條款，或者我們可能被要求這樣做，這兩者都可能增加我們的訴訟成本和此類程序的風險敞口。例如，自2018年5月15日起，我們結束了對平臺用户和員工性行為不當指控的強制仲裁。

此外，由於關於各州仲裁的範圍和可執行性的規則可能會相互衝突，以及州和聯邦法律之間的規則可能會相互衝突，我們的一些或所有仲裁條款可能會受到挑戰，或者可能需要修改，以免除某些類別的保護。如果我們的仲裁協議被發現全部或部分不可執行，或者特定的索賠被要求豁免仲裁，我們可能會遇到訴訟成本和解決此類糾紛所需時間的增加，我們可能面臨更多可能代價高昂的訴訟，每一起訴訟都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。

我們在已知腐敗嚴重的國家開展業務，目前正在接受有關我們遵守一些反腐敗法律的詢問、調查和要求提供信息的要求。

我們在腐敗程度較高的國家開展業務，並與這些實體建立業務關係。我們受到《反海外腐敗法》和美國以外的其他類似法律的約束，這些法律禁止為獲得或保留業務的目的向外國政府、其官員和政黨支付不正當的款項或提供報酬。美國和非美國的監管機構都繼續專注於這些法律的執行，我們可能會受到額外的合規要求的約束，以識別犯罪分子

活動和對受制裁各方的付款。我們在某些腐敗嚴重的國家開展的活動增加了司機、消費者、餐館、託運人或承運人、員工、顧問或商業夥伴違反包括《反海外腐敗法》在內的各種反腐敗法律的未經授權付款或提供付款的風險，儘管這些方面的行為往往不在我們的控制範圍之內。我們對Careem的收購可能會進一步增強這種風險，因為Careem平臺的用户和Careem的員工、顧問和業務合作伙伴可能不熟悉或目前不受這些反腐敗法律的約束。收購完成後，我們計劃為Careem的員工、顧問和業務合作伙伴提供重要的培訓。然而，我們現有和未來的保障措施，包括旨在阻止此類各方採取這些做法的培訓和合規計劃，可能不會被證明是有效的，這些各方可能會從事我們可能要承擔責任的行為。額外的合規要求可能會迫使我們修改或擴大我們的合規計劃，包括我們用來驗證平臺用户身份和監控國際和國內交易的程序。我們在2017年5月和2017年8月收到美國司法部的請求，要求對印尼警方支付小額款項的指控進行調查，並在我們開展業務或已經開展業務的其他國家/地區(包括馬來西亞、中國和印度)進行其他潛在的不當支付。調查仍在進行中，我們正在與美國司法部合作。如果我們被認定違反了《反海外腐敗法》或類似法律，我們可能會受到刑事制裁和其他責任，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

司機可能會受到更多許可要求的約束，我們可能會被要求獲得額外的執照或限制使用我們平臺的司機數量。

目前，許多司機在各自的司法管轄區內不需要獲得商業出租車或車輛牌照。然而，我們開展業務的許多司法管轄區已經進行了調查或採取了行動來執行現有的許可規則，包括拉丁美洲和亞太地區的市場，以及許多其他國家，包括歐洲、中東和非洲的國家，已經通過或提出了新的法律或法規，要求司機向當地當局頒發執照，或要求我們或我們的子公司獲得運輸公司的執照。要求我們或司機獲得執照的當地法規可能會對我們擴大業務和運營的能力產生不利影響。此外，不同的司法管轄區可能會對持有執照的司機或我們可能與之合作的車輛的數量設定上限，或對司機可以工作的最長小時數施加限制，類似於西班牙和紐約市最近通過的規定，這些規定暫時凍結了使用我們這樣的平臺的司機的新機動車執照。如果我們或司機受到此類上限、限制或許可要求的限制，我們的業務和增長前景將受到不利影響。

我們可能會為我們用來吸引和上車司機的手段承擔責任。

我們所在的行業對司機的競爭非常激烈。在這種競爭激烈的環境中，我們用來讓司機上車和吸引司機的手段可能會受到競爭對手、政府監管機構或個人原告的挑戰。例如，個別原告對我們提起了可能的集體訴訟，指控我們違反了1991年的《電話消費者保護法》，其中包括，原告在未經我們同意的情況下或在向我們表明他們不再希望接收此類短信後，從我們那裏收到了有關我們的司機程序的短信。此外，在2017年初，我們解決了聯邦貿易委員會對我們關於潛在司機收入和第三方車輛租賃和融資計劃的聲明的調查。在這件事上，我們同意向聯邦貿易委員會支付2000萬美元，以補償司機的賠償。這些訴訟的辯護既昂貴又耗時，如果解決對我們不利，可能會導致實質性的經濟損失和處罰，對我們的商業做法進行代價高昂的調整，以及負面宣傳。此外，如果競爭對手對這些做法提出更多訴訟或其他索賠，我們可能會招致鉅額費用和可能的收入損失。

我們的業務在很大程度上依賴於司機的保險覆蓋範圍，以及與我們的業務相關的其他類型的風險保險。如果保險公司以對司機或我們不利的方式更改此類保險的條款，如果我們被要求為我們的業務其他方面購買額外的保險，或者如果我們沒有遵守保險範圍的規定，我們的業務可能會受到損害。

我們使用第三方保險和自我保險機制的組合，包括一家全資擁有的自保子公司。與我們的拼車產品相關的保險可能包括第三方汽車、汽車綜合和碰撞、物理損害以及未投保和保險不足的駕駛人保險。在大多數國家，我們要求司機購買汽車保險，在許多情況下，我們還代表司機維持保險。我們依賴於數量有限的拼車保險提供商，特別是在國際上，如果這些提供商停止投保或增加承保成本，我們不能保證我們能夠以合理的條款或根本不能保證我們能夠獲得更換保險。除了與我們的拼車產品相關的保險外，我們還維持對自有車輛和員工活動的其他汽車保險，以及對非汽車公司風險的保險，包括一般責任、工人賠償、財產、網絡責任以及董事和高級管理人員的責任。如果我們的保險公司以不利於我們或司機的方式更改我們的保單條款，我們的保險成本可能會增加。我們代表司機維護的保險成本在美國和加拿大比其他地區更高。此外，如果我們維持的保險範圍不足以彌補發生的損失，我們可能要承擔重大的額外費用。

此外，我們和我們的專屬自保子公司是某些再保險和賠償安排的一方，這些安排將很大一部分風險從保險提供者轉移到我們或我們的專屬保險子公司，這可能需要我們支付可能超過我們的保險準備金的重大金額，從而損害我們的財務狀況。我們的保險準備金包括未支付的損失和損失調整費用，以及我們通過專屬保險子公司保留的風險和其他風險。

保留機制。這些數額是基於精算估計、歷史索賠信息和行業數據。雖然管理層相信這些儲備金額是足夠的，但最終的負債可能超過我們的儲備。

我們可能會因交通事故、傷害或其他被聲稱是由使用我們平臺的司機造成的事件而提出重大責任索賠，即使這些司機沒有積極使用我們的平臺或有人冒充司機。隨着我們在我們的平臺上擴展到包括更多產品，我們的保險需求可能會延伸到這些額外的產品，包括優步貨運、自動駕駛汽車以及無塢電動自行車和電動滑板車。因此，我們的汽車責任和一般責任保險可能不包括與交通事故、傷害或其他事件相關的所有潛在索賠，這些索賠聲稱是由使用我們平臺的司機造成的，並且可能不足以賠償我們可能面臨的所有責任。即使這些索賠不會導致責任，我們也可能在調查和辯護方面產生巨大的成本。如果我們受到與司機或其他使用我們平臺的人的行為有關的責任索賠，我們可能會受到負面宣傳併產生額外費用，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

此外，我們受制於與保險覆蓋相關的當地法律、規則和法規，這可能會導致政府實體或其他人對我們提起訴訟或採取行動。美國許多司法管轄區已經通過立法，將拼車方面的這些保險要求編纂為法典。其他司法管轄區還提出了其他立法，試圖編纂或改變與拼車有關的保險要求。此外，多個市政當局已經或正在考慮立法強制要求為無碼頭電動自行車和電動滑板車提供一定水平的保險，Uber Freight和Uber for Business的服務提供商和商業客户可能要求更高水平的保險，作為與我們簽訂某些關鍵合同的條件。如果我們未能或被認為未能遵守當地法律、規則、法規或與保險範圍有關的合同義務，可能會導致政府實體或其他人對我們提起訴訟或採取行動。這些訴訟、訴訟或行動可能使我們受到重大處罰和負面宣傳，要求我們增加保險覆蓋範圍，要求我們修改保單披露，增加我們的成本，並擾亂我們的業務。

我們可能會受到定價法規的約束，以及相關的訴訟或監管詢問。

我們的收入取決於我們用來計算消費者車費和司機收入的定價模型。我們的定價模式，包括動態定價，已經並可能繼續受到挑戰、禁止、在緊急情況下受到限制，並在某些司法管轄區設置上限。例如，2016年，在向德里高等法院提交了一份關於高峯定價的請願書後，我們同意不計算超過印度新德里政府規定的最高票價的消費者票價。這一做法現已被印度所有主要城市採用，在這些城市，法律程序限制了高峯定價的使用。此外，2018年，夏威夷火奴魯魯成為美國第一個通過立法，限制漲價超過該市設定的最高票價的高峯定價的城市。對我們定價模式的額外監管可能會增加我們的運營成本，並對我們的業務產生不利影響。此外，我們的定價模型一直是訴訟和監管查詢的主題，涉及的內容包括消費者票價和司機收入(包括費率、費用、附加費和通行費)的計算和報表，以及在緊急情況和自然災害期間使用高峯定價。因此，我們可能被迫在某些司法管轄區改變我們的定價模式，這可能會損害我們的收入或導致次優的税收結構。

如果我們無法保護我們的知識產權，或者如果第三方成功地聲稱我們盜用了他人的知識產權，我們可能會產生鉅額費用，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的知識產權包括我們網站的內容、移動應用程序、註冊域名、軟件代碼、固件、硬件和硬件設計、註冊和未註冊商標、商標申請、版權、商業祕密、發明(無論是否可申請專利)、專利和專利申請。我們相信，我們的知識產權對我們的業務至關重要，併為我們提供了在我們經營的市場上的競爭優勢。如果我們不充分保護我們的知識產權，我們的品牌和聲譽可能會受到損害，司機、消費者、餐館、託運人和承運人可能會使我們的產品和產品貶值，我們的有效競爭能力可能會受到損害。

為了保護我們的知識產權，我們依靠版權、商標、專利和商業祕密法律、合同條款、最終用户政策和披露限制的組合。一旦發現可能侵犯我們的知識產權，我們會立即採取適當的行動來保護我們的權利。我們還與我們的員工和顧問簽訂保密協議和發明轉讓協議，並尋求以商業審慎的方式控制對我們專有信息的訪問和分發。我們為保護我們的知識產權所做的努力可能並不充分或有效。例如，有效的知識產權保護可能並不適用於我們目前或未來將開展業務的每個國家。此外，其他方可能未經授權複製或反向設計我們的產品和產品，或獲取和使用我們網站的內容。此外，我們可能無法阻止競爭對手獲取與我們的域名、商標、服務標記和其他專有權類似、侵犯或削弱其價值的域名或商標。此外，我們的商業祕密可能會被第三方或我們的員工泄露，這將導致我們失去從泄露的商業祕密中獲得的競爭優勢。此外，我們可能無法發現侵犯我們知識產權的行為，即使我們發現此類侵權行為並決定執行我們的知識產權，我們也可能不會成功，並可能產生鉅額費用。此外，任何此類執法努力都可能耗費時間，並可能轉移管理層的注意力。進一步, 這樣的執法努力可能會導致我們的知識產權不可執行的裁決。任何未能保護我們的知識產權或任何知識產權的損失都可能對我們的競爭能力產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況或

經營業績。

互聯網和技術行業的公司以及其他專利和商標持有者，包括“非執業實體”，尋求從與授予許可有關的使用費中獲利或尋求獲得禁令，擁有大量專利、版權、商標和商業祕密，並經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。我們已經並可能在未來繼續收到聲稱我們挪用、濫用或侵犯其他方知識產權的通知。

此外，我們可能會不時推出或獲取新產品，包括在我們歷史上沒有經營過的領域，這可能會增加我們對專利和其他知識產權索賠的風險。此外，我們已經被起訴，我們未來可能會被起訴，指控我們侵犯知識產權或威脅挪用商業祕密。例如，2017年2月，Waymo對我們提起訴訟，指控我們竊取商業機密和專利侵權，原因包括我們收購Ottomotto LLC。2018年2月，我們與Waymo達成和解協議。該協議解決了Waymo的索賠，並規定了某些措施，包括聯合保留一名獨立軟件專家，以確保我們的自動駕駛汽車硬件和軟件不會挪用Waymo的知識產權。獨立軟件專家最近臨時確定了我們的自動駕駛汽車軟件中存在問題的某些功能和其他沒有問題的功能。如果這些臨時調查結果成為最終結果，它們可能會導致許可費或設計變化，可能需要大量時間和資源來實施，並可能限制或推遲我們自動駕駛汽車技術的生產。

任何針對我們的知識產權索賠，無論勝訴如何，都可能耗費時間和昂貴的和解或訴訟，可能會分散我們管理層的注意力和其他資源，並可能損害與我們品牌相關的商譽。這些索賠還可能使我們承擔重大損害賠償責任，並可能導致我們不得不停止使用被發現侵犯另一方權利的技術、內容、品牌或商業方法。此外，此類訴訟的某些不利結果可能會對我們在現有或未來業務中有效競爭的能力產生不利影響。

我們可能被要求或可能選擇為他人持有的知識產權使用權尋求許可證，這些許可證可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本不能獲得。即使有許可證，我們也可能被要求支付鉅額版税，這可能會增加我們的運營費用。我們還可能被要求開發替代的非侵權技術、內容、品牌或商業方法，這可能需要大量的努力和費用，並降低我們的競爭力。如果我們不能為我們業務的任何涉嫌侵權方面授權或開發替代技術、內容、品牌或業務方法，我們可能無法有效競爭，或者我們可能被阻止在某些司法管轄區經營我們的業務。這些結果中的任何一個都可能損害我們的運營業績。

我們報告的財務結果可能會受到會計原則變化的不利影響。

我們業務的會計處理很複雜，尤其是在收入確認領域，並且可能會根據我們業務模式的演變、相關會計原則的解釋、現有或新法規的執行，以及美國證券交易委員會或其他機構政策、規則、法規和會計法規的解釋的變化而發生變化。我們業務模式和會計方法的改變可能會導致我們的財務報表發生變化，包括任何時期的收入和費用的變化，或者某些類別的收入和費用轉移到不同的時期，可能會導致顯著不同的財務結果，並可能要求我們改變我們處理、分析和報告財務信息的方式以及我們的財務報告控制。

如果根據《投資公司法》，我們被視為投資公司，適用的限制可能會對我們的業務產生不利影響。

“投資公司法”載有實質性的法律要求，規定了允許“投資公司”開展其業務活動的方式。我們相信，我們經營業務的方式不會導致根據《投資公司法》被定性為“投資公司”，因為我們主要從事的是非投資公司業務。雖然我們的很大一部分資產是對非受控實體(包括中國)的投資，在本季度報告10-Q表格中的其他地方稱為少數人擁有的關聯公司，但我們認為我們不是投資公司法所定義的投資公司。雖然我們打算以不被視為投資公司的方式開展業務，但這樣的決定將要求我們啟動繁重的合規要求，並遵守投資公司法施加的限制，這些限制將限制我們的活動，包括對我們的資本結構和我們與關聯公司進行交易的能力的限制，這將對我們的財務狀況產生不利影響。為了避免這樣的決定，我們可能被要求以不受《投資公司法》要求的方式開展業務，這可能會對我們的業務產生不利影響。例如，我們可能被要求出售某些資產，並在出售或轉讓此類資產時支付高額税款。

與我們普通股所有權相關的風險

無論我們的經營業績如何，我們普通股的市場價格可能會波動，或者可能急劇或突然下跌，我們可能無法滿足投資者或分析師的預期。您可能無法以您支付的價格或高於您支付的價格轉售您的股票，並可能損失您的全部或部分投資。

如果您購買我們普通股的股票，您可能無法以您支付的價格或高於您支付的價格轉售這些股票。我們不能

我們向您保證，我們股票在紐約證券交易所的市場價格將等於或超過我們股票在首次公開募股之前不時發生的私下談判交易的價格。我們普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動或下跌，其中許多因素是我們無法控制的，包括：


•	MAPC、TRIPS、核心平臺貢獻利潤率、調整後的EBITDA、調整後的淨收入、核心平臺調整後的淨收入、總預訂量、收入或其他運營和財務業績的實際或預期波動；


•	我們的公告或第三方對我們平臺上司機和消費者數量的實際或預期變化的估計；


•	我們的實際經營業績與證券分析師、投資者和金融界的預期之間存在差異；


•	發起或維持對我們進行報道的證券分析師的行為，跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計，或我們未能滿足這些估計或投資者的期望；


•	我們或我們的競爭對手宣佈重大產品或功能、技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；


•	媒體的負面報道或宣傳；


•	科技公司的總體經營業績和股票市場估值的變化，特別是我們行業的公司，包括我們的競爭對手；


•	整體股票市場的價格和成交量波動，包括整個經濟趨勢的結果；


•	對我們構成威脅、提起或裁決的訴訟；


•	立法或監管行動的發展，包括司法或監管機構的臨時或最終裁決(包括任何競爭管理機構阻止、推遲或限制我們在一個或多個市場運營的能力，或要求我們剝離我們或Careem在一個或多個市場的業務)；


•	會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更；


•	董事會或管理層發生重大變動；


•	在我們的平臺或我們的行業內發生的任何安全事件或安全事件的公開報告；


•	公職人員的聲明、評論或意見，即我們提供的產品是或可能是非法的，無論司法或監管機構的任何臨時或最終裁決如何；以及


•	其他事件或因素，包括由戰爭、恐怖主義事件、自然災害或對這些事件的反應引起的事件或因素。

此外，股市的價格和成交量波動已經並將繼續影響許多科技公司的股價。通常，他們的股價波動的方式與公司的經營業績無關或不成比例。過去，在市場波動期間，股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額成本，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並嚴重損害我們的業務。此外，上述因素中的任何一項的發生都可能導致我們的股票價格大幅下跌，並且不能保證我們的股票價格會回升。因此，你可能無法以或高於你支付的價格出售你的股票，你可能會損失部分或全部投資。

特拉華州的法律和我們修訂和重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難，從而壓低我們普通股的交易價格。

我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含的條款可能會壓低我們普通股的交易價格，因為這些條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更或我們公司股東可能認為有利的管理層變更。這些規定包括：


•	我們的董事會有權選舉董事來填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或罷免而產生的空缺，這使得股東無法填補我們董事會的空缺；


•	股東提案的提前通知要求，這可能會減少供股東審議的股東提案的數量；


•	對召開特別股東大會的限制，這可能會使我們的股東難以通過所需的治理變化；


•	禁止在董事選舉中進行累積投票，這限制了少數股東選舉董事候選人的能力；以及


•	我們的董事會能夠在沒有股東批准的情況下發行非指定優先股，這使得我們的董事會有可能發行具有投票權或其他權利或優惠的優先股，這可能會阻礙任何收購我們的嘗試的成功。

我們修訂和重述的公司註冊證書、修訂和重述的公司章程或特拉華州法律中任何具有延遲或威懾控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。此外，根據我們現有的債務工具，我們以及我們的某些子公司在我們的業務和運營方面受到某些限制，包括對某些合併、合併和出售資產的限制。有關這些條款和其他條款的信息，請參閲題為“--我們已經承擔了大量債務，並可能在未來產生更多債務”的風險因素。我們在這種債務下的支付義務可能會限制我們的可用資金，我們債務協議的條款可能會限制我們經營業務的靈活性“和標題為”股本説明-反收購條款“的章節。

現有股東直接或間接出售我們普通股的股票可能會導致我們的股價下跌。

直接或間接出售我們普通股的大量股票，或公眾對這些出售可能發生的看法，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們的許多現有股票持有人持有的股票價值有大量未確認的收益，並可能採取或試圖採取步驟，直接或間接出售其股票，或以其他方式確保或限制其未確認收益的風險。本公司每位董事、行政人員、出售股東，以及本公司已發行普通股及可轉換為或可行使或可交換為本公司普通股的證券的幾乎所有其他記錄持有人已與承銷商訂立鎖定協議，並與吾等訂立市場對峙協議，或與吾等訂立市場對峙協議，但尚未與承銷商訂立鎖定協議。這些鎖定和市場僵持協議旨在限制我們股權的記錄持有人在截至與我們的IPO相關的招股説明書提交日期後180天(包括該日)期間出售或轉讓其股權的能力，但須受限制或例外情況的限制。

我們有大量的股權持有人，這些股權持有人在一段較長的時間內獲得了他們的權益，並根據一系列不同的協議，這些協議包含各種條款，限制出售、賣空、轉讓、對衝、質押或以其他方式處置他們在我們股權中的權益。持有本公司已發行普通股及可轉換為或可行使或可交換為本公司普通股股份的證券的某些記錄持有人，自本公司首次公開招股定價起至招股説明書遞交日期後180天(“定價後期間”)，其出售或轉讓其股權的能力須受限制。於定價後期間(以及在首次公開發售股份生效前)，(I)我們約76%的未償還登記股權須受與承銷商訂立的鎖定協議所施加的限制，(Ii)另外約17%須受經修訂及重述的投資者權利協議中的市場僵持條款所規限，該協議對出售、賣空、貸款、授予任何購買選擇權或以其他方式處置我們的任何證券，或訂立全部或部分轉讓予另一證券的任何掉期或其他安排施加限制，持有我們證券的任何經濟後果，以及(Iii)其餘約7%受與我們達成的各種市場對峙協議的限制，其中包括對我們證券的出售、賣空、貸款、授予任何購買選擇權或其他處置的限制，以及在某些情況下的其他限制。這些市場僵持條款中的形式和具體限制性條款在不同的股權持有人之間存在很大差異。例如, 其中一些市場對峙協議沒有具體限制對衝交易，其他協議可能會受到我們和股權持有人關於是否限制對衝的不同解讀。涉及我們股權證券的出售、賣空或對衝交易，無論我們是否認為它們是被禁止的，都可能對我們普通股的價格產生不利影響。此外，摩根士丹利有限責任公司可以在我們證券的記錄持有人與承銷商簽訂的鎖定協議到期之前放棄這些協議。

我們證券的記錄持有人通常是上述與承銷商達成的鎖定協議以及與吾等達成的市場對峙協議的當事人，而我們股份的實益權益持有人如不是此類股份的記錄持有人，則通常不受任何此類協議或其他類似限制的約束。因此，我們認為，不是記錄持有人且不受市場僵局或鎖定協議約束的實益權益持有人可以就那些對我們的股價產生負面影響的實益權益進行交易。此外，既不受我們的市場對峙協議約束，也不受承銷商鎖定協議約束的股東可以隨時出售、賣空、轉讓、對衝、質押或以其他方式處置或嘗試出售、賣空、轉讓、對衝、質押或以其他方式處置其股權。

我們普通股的所有權集中在我們現有的高管、董事和主要股東手中，可能會阻止新的投資者影響重大的公司決策，包括合併、合併或出售我們或我們的全部或幾乎所有資產。

首次公開募股結束後，我們的高管、董事和目前持有5%或以上普通股的實益所有人，實益擁有我們已發行普通股的約44.5%。這些人共同行動，將能夠顯著影響所有需要股東批准的事項，包括董事選舉和重大公司交易的批准，如合併、合併或出售我們或我們的全部或幾乎所有資產。這種所有權集中可能會延遲或阻止控制權的變更，包括合併、合併或其他業務

涉及我們公司的合併，或阻止潛在的收購者以其他方式試圖獲得控制權，即使控制權的改變將使我們的其他股東受益。此外，我們的某些股東，包括軟銀(我們最大的股東)、Alphabet和滴滴，已經對我們的某些競爭對手進行了大量投資，並可能在未來增加此類投資或對其他競爭對手進行新的投資。因此，這羣股東的利益可能與其他股東的利益不一致。

我們在如何使用IPO淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，我們可能無法有效地使用它們。

我們不能確定地説明我們從IPO中獲得的淨收益的具體用途。我們的管理層將在運用我們從IPO中獲得的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權。我們可以將淨收益用於一般公司用途，包括營運資金、運營費用和資本支出，我們可以使用淨收益的一部分來收購補充業務、產品、產品或技術。我們預計將使用部分淨收益來履行與歸屬RSU相關的預扣税義務，該歸屬與我們的IPO相關。我們也可能以股東不同意的方式花掉或投資這些收益。如果我們的管理層不能有效地使用這些資金，我們的業務可能會受到嚴重損害。在使用之前，我們首次公開募股的淨收益可能會以不產生收入或貶值的方式進行投資。

如果證券或行業分析師不發表關於我們的研究，或者發表關於我們、我們的業務或我們的市場的不準確或不利的研究，或者，如果這些分析師改變了他們對我們普通股的建議，我們普通股的交易價或交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場將部分受到證券或行業分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。如果一位或多位分析師以不利評級啟動研究，或下調我們的普通股評級，提供關於我們競爭對手的更有利的建議，或發表關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的普通股價格可能會下跌。如果任何可能報道我們的分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致我們普通股的交易價格或交易量下降。

在可預見的未來，我們不打算支付現金股息。

我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金股息。此外，我們現有的某些債務工具包括對我們支付現金股息的能力的限制。因此，只有當我們普通股的市場價格上升時，您在我們普通股上的投資才能獲得回報。

作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，導致更多的訴訟，並轉移管理層對經營我們業務的注意力。

作為一家上市公司，我們必須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》、《紐約證券交易所上市要求》以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。遵守這些規章制度增加了我們的法律和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時或成本高昂，並增加了對我們的系統和資源的需求。除其他事項外，《交易法》還要求我們提交關於我們的業務和經營業績的年度、季度和當前報告。

通過在本季度報告中披露Form 10-Q和上市公司要求的文件中的信息，我們的業務和財務狀況將變得更加明顯，我們相信這可能會導致威脅或實際的訴訟，包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果這些索賠成功，我們的業務可能會受到嚴重損害。即使索賠不會導致訴訟或解決對我們有利的問題，解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源，並嚴重損害我們的業務。

作為一家上市公司，我們有義務制定和保持對財務報告的適當和有效的內部控制，任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。

根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條(“第404條”)，我們必須提交一份由管理層提交的報告，其中包括截至2020年12月31日的年度我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估將需要包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。此外，我們的獨立註冊會計師事務所將被要求證明我們對截至2020年12月31日的年度財務報告的內部控制的有效性。我們被要求披露財務報告內部控制的變化，這些變化已經或合理地可能對我們的季度財務報告內部控制產生重大影響。

我們已經開始了昂貴且具有挑戰性的過程，即編譯系統和處理必要的文檔，以執行遵守第404條所需的評估，我們可能無法及時完成我們的評估、測試和任何所需的補救。我們遵守第404條將要求我們產生大量的會計費用並花費大量的管理努力。此外，隨着我們的業務規模和複雜性持續增長，我們正在改進我們的流程和

基礎設施，以幫助確保我們能夠在上市公司所需的時間表內準備財務報告和披露。我們可能需要聘請更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員，以編制必要的系統和流程文件，以執行遵守第404條所需的評估。此外，在根據第404條完成我們的內部控制評估之前，我們可能會意識到並披露需要及時補救的重大弱點。由於我們的顯著增長，特別是關於Uber Eats和Uber Freight等高增長的新興產品，我們在及時和適當地設計控制措施以應對不斷變化的重大錯報風險方面面臨挑戰。在我們內部控制的評估和測試過程中，如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點，我們將無法斷言我們的財務報告內部控制是有效的。

我們不能向您保證，我們對財務報告的內部控制在未來不會出現重大缺陷。任何未能對財務報告進行內部控制的行為都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營業績的能力。如果我們無法斷定我們對財務報告的內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點，我們可能會對投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會下跌，我們可能會受到證券上市交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能彌補財務報告內部控制的任何重大缺陷，或未能實施或維持上市公司所需的這些和其他有效控制系統，也可能限制我們未來進入資本市場的機會。

我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院(在可強制執行的範圍內)是我們與我們的股東之間幾乎所有糾紛的獨家論壇，這可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。

我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型訴訟或程序的獨家法院：


•	代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；


•	主張違反受託責任的任何行為；


•	根據特拉華州公司法、我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的章程對我們或我們的董事、高級管理人員或員工提出索賠的任何訴訟；


•	任何與我們修訂和重述的公司證書或我們的修訂和重述的章程有關的訴訟；


•	特拉華州公司法賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟；以及


•	任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。

這一規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。

我們修訂和重述的公司註冊證書將規定，美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇，取決於特拉華州對此類獨家論壇條款的可執行性的最終裁決。

這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果任何其他有管轄權的法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項排他性法庭條款不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭議相關的額外費用，這可能會嚴重損害我們的業務。例如，特拉華州衡平法院最近裁定，一項規定美國聯邦地區法院是解決任何根據證券法提出的訴因的獨家論壇的條款不可執行。然而，這一決定可能會被特拉華州最高法院複審並最終推翻。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

股權證券的未登記銷售

2019年1月1日至May 13, 2019(在S-1表格登記聲明提交之日)，我們根據2013年計劃向我們的董事、高級管理人員、員工、顧問和其他服務提供商授予限制性股票單位，共計4,000萬股我們的普通股。

2019年5月16日，我們完成了貝寶公司的私募投資，我們在該投資中發行並出售了1100萬我們的普通股，收購價為$45.00每股收益和收到的總收益5億美元.

上述交易不涉及任何承銷商、任何承銷折扣或佣金或任何公開發售。我們認為，上述證券的要約、銷售和發行根據證券法第4(A)(2)條豁免根據證券法(或根據證券法頒佈的法規D或法規S)註冊，因為向接受者發行證券不涉及公開發行，或依賴規則701，因為交易是根據該規則規定的補償利益計劃或與補償有關的合同進行的。在每筆交易中，證券的接受者表示他們購買證券的意圖僅用於投資，而不是為了出售或與其任何分銷相關的銷售。所有收件人都有充分的渠道，通過他們與我們的關係或其他方式，獲得關於我們的信息。這些證券的發行是在沒有任何一般徵集或廣告的情況下進行的。

收益的使用

在……上面May 14, 2019，我們完成了IPO，在IPO中我們出售了1.8億我們普通股的價格為$45.00每股。首次公開發售的股份是根據S-1表格登記聲明(第333-230812號文件)根據證券法登記的，該S-1表格由美國證券交易委員會於May 9, 2019。我們籌集了大約80億美元扣除承保折扣和佣金後的淨收益1.06億美元並提供費用。我們打算將首次公開募股獲得的淨收益用於一般公司用途，包括營運資金、運營費用和資本支出。此外，我們可能會使用從IPO中獲得的淨收益的一部分來收購業務、產品、服務或技術。此次IPO的承銷商代表是摩根士丹利公司和高盛公司。除在正常業務過程中根據董事薪酬政策向高級職員及非僱員董事支付薪金外，吾等並無向董事、高級職員或持有本公司普通股百分之十或以上的人士、或他們的聯營公司支付任何款項。

項目3.高級證券違約

不適用。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息

不適用。

項目6.展品

本季度報告的表格10-Q的附件索引中列出的文件以引用的方式併入本文，或與表格10-Q的本季度報告一起存檔，每一種情況都如表格10-Q所示(根據S-K規則第601項編號)。

展品索引



展品不是的。	展品説明	以引用方式併入
展品不是的。	展品説明	表格	文件編號	展品	提交日期
3.1	註冊人註冊證書的修訂和重訂。	8-K	001-38902	3.1	May 14, 2019
3.2	修訂及重新編訂註冊人附例。	8-K	001-38902	3.2	May 14, 2019
31.1	依照依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發首席執行幹事證書。
31.2	根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。
32.1*	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行幹事和首席財務官證書。
101.INS	XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH	XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL	XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF	XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB	XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE	XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

*隨本10-Q表格季度報告附上的作為附件32.1的證明被視為已提供，未向美國證券交易委員會備案，並且不得通過引用將其納入Uber Technologies，Inc.根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂本)提交的任何文件，無論是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後提交，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。





	優步技術公司

日期：2019年8月9日	作者：/s/Dara Khosrowshahi
	Dara Khosrowshahi
	董事首席執行官兼首席執行官
	(首席行政主任)






日期：2019年8月9日	作者：/s/Nelson Chai
	柴永新
	首席財務官
	(首席財務官)