附件99.1

SVES是一家低價服裝經銷公司,宣佈計劃通過與相對收購公司合併上市。

SVES已與相對論 收購公司(納斯達克:Racy)達成業務合併協議

合併後的公司將被命名為SVES,Inc.,假設在業務合併之前相對公司的公眾股東沒有進一步贖回,那麼該公司的隱含預計企業價值約為7.0725億美元

環球通訊社紐約2023年2月13日電總部設在佛羅裏達州的低價服裝經銷公司SVES LLC、SVES Go、 SVES CP LLC和SVES Apparel LLC(統稱為“SVES”或“公司”)和特殊目的收購公司相對論收購公司(納斯達克股票代碼:Racy)(簡稱“相對論”)今天宣佈,他們已經達成了一項最終的業務合併協議。交易完成後,合併後的公司(“合併後公司”)將以“SVES,Inc.”的名義運營。並擬申請在納斯達克證券交易所上市,新股票代碼為“SVES”。

公司概述

SVES成立於2017年,旨在通過為全價零售時尚品牌提供高效有效的方式將積壓商品貨幣化,填補零售供應鏈的關鍵缺口。今天,該公司是該領域的領先者,也是連接全價品牌和低價零售商的關鍵中介,這些零售商能夠銷售庫存,否則這些庫存將被全價品牌以巨大虧損出售或處置。

SVES差異化的業務模式包括通過長期的行業關係和革命性的分揀能力建立起來的深厚的雙邊買方和賣方網絡,以推動卓越的客户服務和運營效率。這些優勢使SVES在準備低價零售產品銷售的過程中省去了關鍵的 時間和勞動力密集步驟,從而為客户釋放了巨大的價值。SVES的客户羣包括美國和海外許多領先的低價零售商,在美國和歐洲的多個倉儲地點提供支持。

業務合併後,SVES將繼續由其經驗豐富的增長專家領導團隊領導,其中包括聯合創始人兼首席執行官蒂莫西·J·富勒姆、聯合創始人兼總裁所羅門·穆爾恰諾和首席財務官阿倫·弗羅姆。

管理意見

SVES有限責任公司聯合創始人兼首席執行官蒂莫西·J·富勒姆説:“我們很高興能在這一業務合併中與相對公司合作,並期待着它帶來的新機遇,為合併後公司的股東創造顯著價值。”這次合併和進入公開市場將為我們帶來更大的資金池,這將幫助我們繼續利用一個引人注目的高增長行業的順風。“

SVES的聯合創始人兼總裁表示:“與相對論的合作是重要的一步,我們預計這隻會增強我們擴大輕資產業務模式的能力。”我們相信,這筆交易後獲得的資金將使SVES能夠執行其核心路線圖,繼續 減少對時尚供應鏈的環境影響,並隨着我們與客户、供應商和合作夥伴一起增長,實現有意義的增長里程碑。

相對論收購公司首席執行官塔裏克·塔布赫説:“我們非常高興支持SVES向公開市場過渡,並期待這筆交易將為我們的股東創造有意義的價值。在仔細研究了一長串潛在交易後,我們很高興支持一家公司 ,由於其令人印象深刻的歷史增長、強勁的利潤率和經驗豐富的管理團隊 為合併後公司的未來帶來了清晰的願景,該公司遙遙領先於任何其他候選者。我們相信,該公司獨特的商業模式為其所有客户提供了重大價值,同時為SVES提供了一種高效和盈利的機制,使其能夠進入一個有吸引力和高增長的終端市場。我們期待着看到我們合併後的公司在未來的公開市場上蓬勃發展。“

交易概覽

根據合併協議的條款,該交易的估值為 預計形式企業價值約為70725萬美元,預計將於2023年第三季度完成,並有待Relative的股東批准 和其他慣例完成條件。

顧問

AGP/Alliance Global Partners擔任Rative的財務顧問 。McCarter&English律師事務所擔任SVES的法律顧問,Ellenoff Grossman&Schole LLP擔任相對論的法律顧問。

關於SVES

SVES LLC、SVES Go、LLC、SVES CP LLC和SVES Apparel LLC(統稱為“SVES”)是一家領先的折扣和低價時裝批發商。SVES向北美和歐洲的主要低價零售商提供差異化的服裝和配飾。SVES的管理團隊由低價行業資深人士領導,包括聯合創始人蒂莫西·J·富勒姆和所羅門·穆爾恰諾。

關於相對論收購公司

相對收購公司是由特拉華州有限責任公司相對收購保薦人有限責任公司發起的空白支票公司,其成立的目的是與一家或多家企業進行合併、股本交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。管理團隊和董事會由資深大麻和金融行業高管組成,由創始人、董事長兼首席執行官塔裏克·塔布赫領導。

其他信息以及在哪裏可以找到它

關於業務合併, Relative打算向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交一份S-4表格(“S-4表格”)的註冊説明書,其中將包括與業務合併相關發行的證券的初步招股説明書,以及關於Relative股東大會的初步委託書,在這次股東大會上,Relative的 股東將被要求就擬議的業務合併進行投票。Relationship和SVES敦促投資者、股東和其他感興趣的人在獲得S-4表格時閲讀S-4表格,包括委託書/招股説明書、對其的任何修改以及提交給美國證券交易委員會的任何其他文件,因為這些文件將包含有關擬議業務合併的重要信息。在表格 S-4提交併宣佈生效後,Relative公司將把最終的委託書/招股説明書郵寄給Relative公司的股東,截止日期為對企業合併進行投票的記錄日期。相對論的股東還可以免費獲得此類文件的副本,方法是將請求發送到:Relative Acquisition Corp.,地址:3753 Howard Hughes Parkway,Suite200 las 拉斯維加斯,郵編:89169;電子郵件:info@relativityquisitions.com。這些文件一旦獲得,也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得。

徵集活動的參與者

相對論及其董事和高級管理人員可被視為與擬議的業務合併相關的相對論股東的委託書徵集活動的參與者。證券持有人 可以通過閲讀2022年2月14日提交給美國證券交易委員會的相對論最終招股説明書、提交給美國證券交易委員會的委託書/招股説明書 以及其他與業務合併相關的材料,在此次徵集中獲得有關相對論高管 和董事的姓名、從屬關係和利益的更詳細信息。在某些情況下,相對論的參與者在招標中的利益可能不同於其股東的利益的信息 一般情況下,將在與企業合併有關的委託書/招股説明書中列出。

沒有要約或懇求

本新聞稿不構成出售要約或邀請購買要約,或在任何司法管轄區就相對論和SVES之間的擬議潛在業務合併或任何相關交易 徵求任何投票或批准,也不構成在任何司法管轄區 此類要約、招攬或出售可能違法的任何證券的出售、發行或轉讓。有關擬議交易的任何證券發售或徵集投票 只能通過委託書聲明/招股説明書的方式進行,該委託書/招股説明書符合根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)和1934年證券交易法(br}修訂)頒佈的適用規則和法規,或根據證券法的豁免或不受證券法註冊要求 約束的交易。

2

前瞻性陳述

本新聞稿可能包括,公司代表不時作出的口頭聲明可能包括修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性聲明”。本新聞稿中包括的有關可能的業務合併及其融資以及相關事項的陳述,以及除歷史事實陳述以外的所有其他陳述,均為前瞻性陳述。在本新聞稿中使用的詞語,如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“ ”應該、“將”和類似的表達方式與我們或我們的管理團隊有關,確定前瞻性的 陳述。此類前瞻性陳述基於管理層的信念,以及公司管理層所做的假設和目前可獲得的信息。由於公司提交給美國證券交易委員會的文件中詳述的某些因素,實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同 。歸因於我們或代表我們行事的人的所有後續書面或口頭前瞻性陳述 均受本段的限制。前瞻性陳述受許多條件的制約,其中許多條件不是公司所能控制的,包括公司向美國證券交易委員會提交的註冊聲明和首次公開募股招股説明書的風險因素部分闡述的那些條件。除法律要求外,本公司不承擔在本新聞稿發佈之日後更新這些聲明以進行修訂或更改的義務。

聯繫信息

相對論收購公司。
電子郵件:info@relativityquisitions.com 網站:www.relativityquisitions.com
新聞查詢:rosie@mattio.com

SVES
Aron來自
首席財務官
郵箱:aron@sves.com
Phone: (212) 375-6179

3