美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2023年1月1日的季度
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於 ，過渡期從_。
Optex 系統控股公司
(《憲章》中明確規定的註冊人姓名)
(State or other jurisdiction (br}註冊) |
(佣金) 文件編號(br}) |
(IRS Employer 標識 編號) |
| (主要執行辦公室地址 ) | (Zip 代碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(972)764-5700
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示發行人(1)是否在過去12個月內(或在發行人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
是 ☒否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
是 ☒否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
| 大型 加速文件管理器☐ | 已加速 文件管理器☐ | 較小的報告公司
|
| 新興的 成長型公司 | |
| ☐ | 如果 是一家新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 |
用複選標記表示註冊人是否為《交易法》第12b-2條規定的空殼公司。是☐否☒
指明截至2023年2月13日發行人所屬各類普通股的流通股數量：6,763,070股普通股。
Optex 系統控股公司
表格 10-Q
截至2023年1月1日的期間
索引
| 第 部分-財務信息 | F-1 | |
| 第 項1. | 未經審計的 簡明合併財務報表 | F-1 |
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 3 |
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 14 |
| 第 項。 | 控制 和程序 | 14 |
| 第二部分--其他信息 | 14 | |
| 第 項1. | 法律訴訟 | 14 |
| 第 1a項。 | 風險因素 | 14 |
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 14 |
| 第 項3. | 高級證券違約 | 14 |
| 第 項。 | 礦山 安全披露 | 14 |
| 第 項6. | 陳列品 | 15 |
| 簽名 | 16 | |
| 2 |
第1部分：財務信息
第 項1.未經審計的簡明合併財務報表
Optex 系統控股公司
未經審計的 精簡合併財務報表
截至2023年1月1日
| 截至2023年1月1日(未經審計)和2022年10月2日的合併資產負債表 | F-2 |
| 截至2023年1月1日的三個月(未經審計)和截至2022年1月2日的三個月的精簡 綜合經營報表(未經審計) | F-3 |
| 截至2023年1月1日的三個月(未經審計)和截至2022年1月2日的三個月的合併現金流量表(未經審計) | F-4 |
| 截至2023年1月1日的三個月(未經審計)和截至2022年1月2日的三個月的合併股東權益簡明報表 (未經審計) | F-5 |
| 簡明 合併財務報表腳註(未經審計) | F-6 |
| F-1 |
Optex 系統控股公司
壓縮的 合併資產負債表
| (千， 不包括每股和每股數據) | ||||||||
| 2023年1月1日 | 2022年10月2日 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 淨額 | ||||||||
| 庫存， 淨額 | ||||||||
| 合同資產 | ||||||||
| 預付 費用 | ||||||||
| 當前資產 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 其他 資產 | ||||||||
| 遞延 納税資產 | ||||||||
| 使用權 資產 | ||||||||
| 保證金 | ||||||||
| 其他 資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 聯邦 應付所得税 | ||||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 應計銷售費用 | ||||||||
| 應計保修成本 | ||||||||
| 合同損失準備金 | ||||||||
| 客户 預付存款 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 其他 負債 | ||||||||
| 營業 租賃負債，扣除當期部分 | ||||||||
| 其他 負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款 和或有 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股 股票-($標準桿，授權，和已發行的股份，以及和已發行股票，分別為 ) | ||||||||
| 額外的 實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分
| F-2 |
Optex 系統控股公司
精簡的 合併業務報表
(未經審計)
| (千， 不包括每股和每股數據) | ||||||||
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 2023年1月1日 | 2022年1月2日 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 銷售成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 一般費用 和管理費用 | ||||||||
| 營業收入 (虧損) | ( | ) | ||||||
| 其他 費用 | ||||||||
| (虧損) 税前收入 | ( | ) | ||||||
| 收入 税收優惠 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 淨收益 (虧損) | $ | ( | ) | $ | ||||
| 每股基本 (虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 加權 平均未償還普通股-基本 | ||||||||
| 稀釋後每股收益 (虧損) | $ | ( | ) | $ | ||||
| 加權 平均未償還普通股-稀釋 | ||||||||
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分
| F-3 |
Optex 系統控股公司
精簡 現金流量表合併報表
(未經審計)
| (千人) | ||||||||
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 2023年1月1日 | 2022年1月2日 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收益 (虧損) | $ | ( | ) | $ | ||||
| 調整 將淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行核對： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 庫存 薪酬費用 | ||||||||
| 遞延 税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同資產 | ( | ) | ||||||
| 預付 費用 | ||||||||
| 租契 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 應計保修成本 | ||||||||
| 應計銷售費用 | ||||||||
| 客户 預付存款 | ||||||||
| 應計合同損失 | ( | ) | ||||||
| 總計 個調整 | ||||||||
| 淨額 經營活動提供的現金 | ||||||||
| 投資活動中使用的現金流 | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨額 用於投資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的現金流 | ||||||||
| 為已發行的淨結算限制性股票單位股票預扣税款支付的現金 | ( | ) | ||||||
| 常見 股票回購 | ( | ) | ||||||
| 淨額 用於融資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物淨增長 | ||||||||
| 期初現金 和現金等價物 | ||||||||
| 期末現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分
| F-4 |
Optex 系統控股公司
精簡 股東權益合併報表
(未經審計)
(千， 共享數據除外)
| 截至2023年1月1日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 其他內容 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 財務處 | 普普通通 | 財務處 | 已支付 個 | 保留 | 股東 | ||||||||||||||||||||||
| 已發佈 | 股票 | 庫存 | 庫存 | 資本 | 收益 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
| 2022年10月2日的餘額 | $ | | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 庫存 薪酬費用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 已歸屬的 限制性股票單位，扣除預扣税後的淨額 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2023年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 截至2022年1月2日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 其他內容 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 財務處 | 普普通通 | 財務處 | 已支付 個 | 保留 | 股東 | ||||||||||||||||||||||
| 已發佈 | 股票 | 庫存 | 庫存 | 資本 | 收益 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
| 2021年10月3日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 庫存 薪酬費用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 常見 股票回購(1) | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 已歸屬的 限制性股票單位，扣除預扣税後的淨額 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年1月2日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| (1) |
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分
| F-5 |
注 1-組織和業務
Optex 系統控股公司(“本公司”)為美國國防部、外國軍事應用和商業市場生產光學瞄準系統和組件。它的產品安裝在各種美國軍用陸上車輛上，如艾布拉姆斯和布拉德利戰車、輕型裝甲和先進安全車輛，並被選為安裝在 Stryker系列車輛上。該公司還製造和提供各種潛望鏡配置、步槍和監視瞄準具以及夜視光學組件。Optex Systems Holdings的產品主要包括直接交付給軍方和其他國防主承包商或商業客户的構建到客户的打印產品。該公司截至2023年1月1日的三個月的綜合收入來自美國政府(22%)、一家美國主要國防承包商(14%)、一家主要商業客户(37%)和所有其他客户(27%)。大約95%的公司總收入來自國內客户，5%來自外國客户，主要是加拿大客户。Optex Systems Holdings的運營總部位於德克薩斯州的達拉斯和理查森，租賃設施佔地93,967平方英尺。截至2023年1月1日，Optex Systems Holdings擁有92名相當於全職員工的員工。
附註 2--會計政策
演示基礎
合併原則：簡明的合併財務報表包括本公司及其全資子公司Optex Systems，Inc.的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
本文中包含的Optex Systems Holdings的簡明合併財務報表由Optex Systems Holdings根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制，未經 審計。通常包括在與公認會計原則一起編制的財務報表中的某些信息和腳註 已根據該等規則和規定進行了精簡或遺漏，儘管本公司相信該等披露足以使所提供的信息不具誤導性。
閲讀這些簡明綜合財務報表時，應結合年度經審計綜合財務報表和包含在Optex Systems Holdings截至2022年10月2日的10-K表格中的附註，以及提交給美國證券交易委員會的其他報告。
隨附未經審核中期簡明綜合財務報表的 反映所有正常及經常性的調整，管理層認為該等調整為公平列報Optex Systems Holdings於所呈列中期的財務狀況、經營業績及現金流量所必需。這些期間的經營結果不一定能與任何其他中期或整個會計年度的結果相比較，也不一定能説明這一點。中期財務報告中不需要的某些信息已被省略。
庫存： 截至2023年1月1日和2022年10月2日，庫存包括：
庫存計劃表
| (千人) | ||||||||
| 2023年1月1日 | 2022年10月2日 | |||||||
| 原材料 材料 | $ | $ | ||||||
| 工時 正在進行中 | ||||||||
| 成品 件 | ||||||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
| 減去： 庫存儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨庫存 | $ | $ | ||||||
信用風險集中：Optex Systems Holdings截至2023年1月1日的應收賬款包括美國政府機構 (30%)、美國三大國防承包商(分別為12%、12%和7%)、一個主要商業客户(32%)和所有其他客户 (7%)。本公司認為，由於客户的財務實力以及本公司與這些客户的悠久歷史，這種集中不會導致不適當的信用風險。
| F-6 |
應計保修 ：Optex Systems Holdings根據產品保修責任發生時的歷史退貨率計提產品保修責任 ，並根據估計成本或退貨率的任何重大變化按季度審查和調整這些應計債務。應計保修責任包括維修或更換當前在公司內部的退回保修積壓部件的估計成本，以及未來可能發生的保修退貨的估計成本 保修截止日期之前已發貨的產品。截至2023年1月1日和2022年10月2日，該公司的保修準備金餘額分別為22.9萬美元和16.9萬美元。
保修備用表
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 2023年1月1日 | 2022年1月2日 | |||||||
| 期初 餘額 | $ | $ | ||||||
| 在此期間內滿足保修要求而產生的成本 | ( | ) | ||||||
| 保修 在此期間發貨的新產品費用(1) | ||||||||
| 期末 餘額 | $ | $ | ||||||
| (1) |
使用估計數：按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的或有資產和負債以及報告期間的收入和支出的披露。實際結果可能與估計的不同。
金融工具的公允價值：本文討論的公允價值估計是基於某些市場假設和截至財務報表列報日期管理層可獲得的相關信息。
現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債的賬面價值因屬短期性質，於報告日期按或近似按公允價值列賬。信貸安排以公允價值報告，因為它承擔市場利率 。
公允價值層次結構對用於計量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序，並要求按公允價值入賬的資產和負債按以下三種類別之一進行分類和披露：
級別 1：相同資產或負債的活躍市場報價。
第 2級：市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察的投入。
第 3級：反映報告實體自身假設的不可觀察到的輸入。
會計準則建立了一個層次結構，要求一個實體最大限度地利用市場報價，最大限度地減少不可觀察到的投入的使用。資產或負債的水平基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。公允價值估計於財務工具適用的起始日期及每個適用的計量日期及中期或年度財務報告日期重新審核，並基於當時管理層可得的若干市場假設及相關資料。
| F-7 |
收入 確認：本公司的大多數合同和客户訂單都以客户訂單項目(履約義務)定義的每一可交付數量的固定可確定單價 開始，幷包括按照預先設定的付款條件將控制權和所有權轉讓給客户的具體到期日 ，這些付款條件通常是在所有權和控制權轉讓後30至60天內。我們已選擇將運輸和搬運成本 作為客户獲得貨物控制權後的履行成本進行核算。此外，該公司還有一份持續的服務合同，該合同與優化武器系統支持(OWSS)有關，幷包括在合同有效期內為客户的現有艦隊單位提供持續的計劃維護、維修和備用庫存支持。本計劃的收入確認已由公司記錄，並由客户根據規定的合同維護時間按固定的每月遞增進行補償 。在截至2023年1月1日和2022年1月2日的三個月內，隨着時間的推移，服務合同收入分別為11.2萬美元和12萬美元。
在截至2023年1月1日和2022年1月2日的三個月期間，客户存款負債(遞延合同收入)分別確認為29,000美元和零收入。截至2023年1月1日，客户存款負債為32.6萬美元。
在截至2023年1月1日的三個月中，與2022年11月預訂的340萬美元新合同相關的累計銷售費用為336,000美元，合同資產為336,000美元。成本將根據預計於2023年4月開始並持續到2024財年的10-15個月的合同交付收入進行攤銷。
合同 損失準備金：如果合同的當前預計總收入和履行合同的預計成本總額在完成時出現虧損，公司將計入損失準備金。當估計成本 顯示虧損時，我們將損失的全部價值記錄在確定期間的合同損失準備金中。 本公司有幾份長期固定價格合同，目前表明由於最近材料和勞動力的通脹壓力以及製造間接成本的增加而出現虧損。其中一些長期合同有 年訂貨期在2025年2月結束的選項，交貨可能延長至2026年2月。截至2023年1月1日和2022年10月2日止三個月，應計合同損失準備金分別為28.2萬美元和28.9萬美元。 於截至2023年1月1日止三個月內，本公司確認了5.1萬美元的合同損失準備金額外支出，作為長期固定合同的新任務獎勵，並將5.8萬美元的準備金用於期內入賬收入。
所得税/遞延税金：截至2023年1月1日和2022年10月2日，Optex Systems，Inc.的遞延税項資產估值免税額為80萬美元，而遞延税項資產為180萬美元。估值撥備是由於歷史虧損而建立的 導致2011至2016財年每年的淨營業虧損結轉，而由於與控制權變更相關的美國國税局第382條限制，可能無法完全確認這一點。在截至2023年1月1日的三個月內，由於臨時税務調整，我們的遞延税項資產增加了59,000美元。
公司擁有潛在的稀釋性已發行證券，其中包括未授予的限制性股票單位和股票期權。公司 使用庫存股方法來計算任何稀釋股的稀釋效應。未授予的限制性股票單位和反攤薄的股票期權 不包括在普通股稀釋後收益的計算中。
在截至2023年1月1日的三個月中，由於該期間的淨虧損，120,000股未歸屬的限制性股票(換算為總計36,045股增量 股)作為反攤薄措施被排除在稀釋每股收益計算之外。在截至2022年1月2日的三個月中，66,000股未歸屬限制性股票單位和180,000股未歸屬限制性股票(換算為總計52,861股增量股票)計入稀釋後每股收益。
| F-8 |
注 3-細分市場報告
公司的可報告細分市場是向類似市場和客户提供類似產品的戰略業務；然而，由於製造技術、設備、地理位置和特定產品組合的差異， 公司是單獨運營和管理的。應用光學中心作為一個單位被收購，並保留了收購時的管理層。應用光學中心和Optex Systems-Richardson都是Optex Systems，Inc.公司旗下的可報告部門。
應用光學中心部門也是Optex Systems-Richardson(“Optex Systems”)部門生產潛望鏡組件所用激光鍍膜濾光片的主要供應商。部門間銷售和轉讓按基於估計部門產品成本(包括部門直接製造以及一般和管理成本)商定的定價費率按年度入賬，但不包括適用於第三方外部客户的利潤。
Optex 系統公司(OPX)-德克薩斯州理查森
Optex 系統收入主要用於支持主要和分包軍事客户。Optex Systems部門收入的約86% 來自國內軍事客户，12% 由外國軍事客户組成，2% 由商業客户組成。Optex Systems部門收入來自美國政府，佔19%， 一家美國主要國防承包商，佔公司綜合收入的14% 。
Optex Systems位於德克薩斯州理查森，租賃面積約為49,100平方英尺。截至2023年1月1日，理查森工廠在一次班次運營中擁有50名相當於全職員工的員工。Optex Systems，Richardson是Optex系統和應用光學中心部門的總部。
應用光學中心(AOC)-德克薩斯州達拉斯
應用光學中心主要服務於美國國內客户。面向商業客户的銷售額佔總細分市場收入的65%，面向主要客户和轉包客户的軍品銷售額佔35%。約95%的AOC收入來自外部 客户，約5%與部門間向Optex Systems銷售以支持軍事合同有關。在截至2023年1月1日的三個月中，來自一個主要商業客户的AOC部門收入約佔公司綜合收入的37%。
應用光學中心位於德克薩斯州達拉斯，租賃場地面積約為44,867平方英尺。截至2023年1月1日，AOC在一次班次運營中擁有42名相當於全職員工的員工。
下面的財務表格提供了每個期間的可報告分部的損益信息，以及截至每個期間末的分部資產 。本公司不會將利息支出、所得税或非常項目分配給各部門。
部門報告信息明細表
| F-9 |
| 可報告的 部門財務信息(千) | ||||||||||||||||
| 截至和截至2023年1月1日的三個月 | ||||||||||||||||
| Optex
系統 理查森 | 應用
光學中心 達拉斯 | 其他
(未分配成本和部門間抵銷) | 合併
總計 | |||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 部門間收入 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (虧損)税前收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 其他 重要非現金項目： | ||||||||||||||||
| 已分配 家庭辦公室費用 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 庫存 薪酬費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 保修費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 細分市場 資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分部資產支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可報告的
部門財務信息 (千人) | ||||||||||||||||
| 截至和截至2022年1月2日的三個月 | ||||||||||||||||
| Optex
系統 理查森 | 應用
光學中心 達拉斯 | 其他
(未分配成本和部門間抵銷) | 合併
總計 | |||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 部門間收入 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 税前收入 (虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 其他 重要非現金項目： | ||||||||||||||||
| 已分配 家庭辦公室費用 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 庫存 薪酬費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 保修費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 細分市場 資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分部資產支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| F-10 |
附註 4--承付款和或有事項
不可取消的經營租賃
Optex Systems Holdings將其辦公和製造設施租賃給Optex Systems，Inc.Richardson地點和應用光學 中心達拉斯地點。該公司還根據不可取消的經營租賃租賃某些辦公設備。
Optex Systems Inc.旗下的租賃設施位於德克薩斯州理查森總統大道1420號，佔地49,100平方英尺。此位置的上一次租賃期限將於2021年3月31日到期，截至2021年3月31日的月基本租金為24.6萬美元。2021年1月11日，本公司簽署了第六項修正案，將租期延長八十六(86)個月，自2021年4月1日起至2028年5月31日止。最初的基本租金定為25.3萬美元，此後每年4月1日上漲3%。最初的期限包括2021年4月和5月為期2個月的租金減免。每月租金包括約11.9萬美元的額外公共區域維護費和税(“CAM”)，每年將根據業主實際發生的費用進行調整 。
位於德克薩斯州達拉斯查特維爾大道9839和9827號的應用光學中心旗下的租賃設施佔地44,867平方英尺 。該地點之前的租約期限於2021年10月31日到期，截至租約結束，每月基本租金為21.9萬美元 。2021年1月11日，本公司簽署了第一修正案，將租賃期限延長86個月，自2021年11月1日起至2028年12月31日結束。自2022年1月1日起，初始基本租金定為23.6萬美元，此後每年1月1日起上調2.75%。最初的期限包括2021年11月和 12月的兩個月租金減免。修正案規定，在租賃期結束時，可選擇按當時“現行租金”或當時的基本租金中較大者續訂五年。我們根據租約付款的義務以125,000美元的備用信用證作為擔保。每月租金包括約8.6萬美元的額外CAM費用，每年將根據房東實際發生的費用進行調整。
公司有一項不可撤銷的辦公設備租賃，租期為2018年10月1日，租期為39個月。從2018年10月1日至2021年12月31日，設備的租賃費為每月15,000美元。租約於2021年11月18日續簽48個月，每月費用為1.2萬美元。由於臨時設備短缺，租約的開始被推遲到2022年4月。租約續期導致在截至2022年10月2日的12個月內確認額外的使用權資產和租賃負債 分別為51000美元。
截至2023年1月1日，不可撤銷設施空間租賃的剩餘最低租賃和估計CAM付款如下：
不可取消經營租賃最低付款表
不可取消的 經營租賃最低付款
| (千人) | ||||||||||||||||||||
| Optex 理查森 | 應用光學
中心 | 辦公室 設備 | 已整合 | |||||||||||||||||
| 財年 年 | Facility Lease Payments | Facility Lease Payments | Lease Payments | Total
Lease 付款 | Total
Variable 凸輪估計 | |||||||||||||||
| 2023年基準年租約 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 2024年基準年租約 | ||||||||||||||||||||
| 2025年基準年租約 | ||||||||||||||||||||
| 2026年基準年租約 | ||||||||||||||||||||
| 2027年基準年租約 | ||||||||||||||||||||
| 2028年基準年租約 | ||||||||||||||||||||
| 2029年基準年租約 | ||||||||||||||||||||
| 基本租賃支付總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 計入租賃付款利息 (1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 經營租賃負債合計 (3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 使用權 資產(2) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| (1) |
| (2) |
| (3) |
截至2023年1月1日和2022年1月2日的三個月，這兩個設施租賃協議的設施租金和CAM總支出分別為214,000美元和209,000美元。
截至2023年1月1日和2022年1月2日的三個月，計入運營費用的辦公設備租金總額分別為5美元和4,000美元。
| F-11 |
附註 5--債務融資
信貸 融資-PNC銀行(前BBVA，美國)
本公司於2020年4月16日終止與Avidbank的融資，並與西班牙對外銀行美國分行簽訂新融資。
於2020年4月16日，Optex Systems Holdings，Inc.及其附屬公司Optex Systems，Inc.(統稱為“借款人”)與美國西班牙對外銀行訂立了一項信貸額度安排(“貸款”)。2021年6月，PNC銀行完成了對美國BBVA的收購，銀行名稱更名為PNC銀行(PNC)。實質性條款如下：
| ● | 貸款本金為#美元。 | |
| ● | ||
| ● |
貸款包含商業標準違約事件，包括但不限於到期不付款；導致
判決$ | |
| ● | 該貸款以借款人所有資產的第一留置權為擔保。 |
於2022年4月12日，本公司及其附屬公司Optex Systems，Inc.(與本公司合稱“借款人”)與BBVA USA(“貸款人”)的繼承人PNC Bank，National Association 訂立經修訂及重新簽署的貸款協議(“貸款協議”)，據此，借款人的現有循環信貸額度 由225萬美元減至112.5萬美元，並將到期日由2022年4月15日延長至2023年4月15日。該公司打算在2023年4月15日之前更換或續簽貸款協議。
| F-12 |
貸款協議要求借款人保持至少1.25：1的固定費用覆蓋率。
於2022年11月21日，借款人向貸款人發出經修訂及重訂的循環信貸額度票據(“信貸額度票據”) ，借款人根據貸款協議將循環信貸額度由112.5萬美元增至200萬美元。到期日仍為2023年4月15日。信貸安排下的未償還債務將按貸款人的最優惠利率減去0.25%的利率計提利息。
信用額度票據和貸款協議包含違約和負面契約的慣例事件，包括但不限於管理債務、留置權、根本性變化、投資和限制付款的 。信貸安排基本上以借款人的所有營運資產作為抵押品。借款人在信貸安排下的債務在信用額度票據和貸款協議中定義的違約事件發生時可加速履行。
截至2023年1月1日和2022年10月2日，該設施的未償還餘額為零。截至2023年1月1日和2022年1月2日的三個月，利息支出總額相對於未償還信貸額度為零。
向員工、高級管理人員和董事發行股票 期權
Optex Systems Holdings 2009股票期權計劃規定向公司高級管理人員、董事、員工以及向Optex Systems Holdings提供服務的獨立承包商發行最多75,000股股票，作為授予時確定的激勵或非法定股票期權 。在截至2023年1月1日的三個月內，沒有新的股票期權授予。截至2023年1月1日，已發行的股票期權為零。
向高級管理人員和員工發行限制性股票和限制性股票單位
下表彙總了Optex Systems Holdings的非既有限制性股票和限制性股票單位合計情況，後者是根據公司2016年限制性股票單位計劃授予的：
已授予的非既有限制性股票和限制性股票單位合計附表
| 受限的 個庫存單位 | 加權 平均授予日期公允價值 | 受限的 股 | 加權 平均授予日期公允價值 | |||||||||||||
| 2021年10月3日未償還的 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | ||||||||||||||||
| 既得 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 被沒收 | ||||||||||||||||
| 2022年10月2日未償還的 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | ||||||||||||||||
| 既得 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 被沒收 | ||||||||||||||||
| 截至2023年1月1日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
於2019年1月2日，本公司分別向丹尼·舍寧和凱倫·霍金斯授予150,000和50,000個限制性股票單位，授予日期為2019年1月2日，於授予日期後的每年1月1日起按第一年34%的利率歸屬，此後每年按33%的利率歸屬。授予日的股價為每股1.32美元。自2021年12月1日起，丹尼·舍寧的限制性股票單位(RSU)授予的歸屬條款從2019年1月起進行了如下修訂。本公司從2019年1月2日開始的三年歸屬期間內，按直線攤銷股票薪酬支出的授予日期公允價值264,000美元。 截至2023年1月1日，沒有與這一裁決相關的未確認賠償費用。
| F-13 |
該公司於2021年12月1日與丹尼·舍寧簽訂了修訂和重述的僱傭協議。更新的僱傭協議還修訂了舍寧先生於2019年1月2日簽署的RSU協議，將根據該協議授予的限制性股票單位的第三個也是最後一個歸屬日期 從2022年1月1日改為“控制變更日期”，即：(br}以下第一種情況發生在公司方面：(I)任何“個人”，該術語在修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13(D)和14(D)節中定義，但有某些例外：是否或成為 公司證券的直接或間接的“實益擁有人”(定義見《交易法》第13d-3條)，佔公司當時已發行證券的總投票權的50%(50%)或以上； 或(Ii)本公司與任何其他公司或其他實體合併或合併，但以下情況除外：(A)合併或合併會導致本公司在緊接合並或合併之前未償還的有表決權證券繼續(通過繼續發行或轉換為尚存實體的有表決權證券)佔本公司或該尚存實體在合併或合併後未償還的有表決權證券的合併投票權的50%(50%)以上；或 (B)本公司進行合併或合併，以實施本公司的資本重組(或類似交易) 其中“個人”(定義見上文)不會獲得本公司當時已發行證券的50%(50%)或更多的綜合投票權。修正後的《RSU協定》對控制權變更的定義包含了某些例外。
截至與丹尼·舍寧持有的49,500個未歸屬限制性股票單位的第三個也是最終歸屬日期有關的2021年12月1日修改日期 ，修改後獎勵的公允價值與緊接修改日期之前的原始獎勵相比沒有變化。受限制的股票單位最初肯定會在2022年1月1日歸屬，但由於修改，它們 不太確定歸屬，取決於發生的“控制權變更”，即如果舍寧先生 被公司無故終止或他在控制權變更前有充分理由辭職，則控制權變更必須在2023年3月13日之前發生。截至修改日期，與最初的 裁決相關的未確認補償成本為5,000美元。作為權宜之計，截至修改日期的未確認補償費用已全額支出至2022年1月1日。不存在與修改限制性股票單位協議相關的額外補償費用。
2022年11月28日，本公司與丹尼·舍寧簽訂了一份新的僱傭協議，修訂了舍寧先生於2019年1月2日的RSU協議，該協議此前已於2021年12月1日修訂，將根據該協議授予的 限制性股票單位的第三個也是最終歸屬日期從“控制權變更日期”改為2023年1月1日。
2020年2月17日，公司嚮應用光學中心總經理Bill Bates授予50,000股限制性股票。受限股票單位自授予日期後每年1月1日起在三年內按34%的利率在第一年內歸屬，此後每年按33%的利率歸屬。授予日的股價為每股2.13美元。本公司將從2020年2月17日開始的三年歸屬期內，以直線方式攤銷授予日公允價值為107,000美元的股票補償費用。
2020年4月30日，Optex Systems Holdings，Inc.董事會召開會議，投票決定將三名獨立董事的董事會年薪從22,000美元增加到36,000美元，自2020年1月1日起生效，此外，在未來五年至2025年1月1日，每名獨立董事將獲得100,000股限制性股票，每年授予20%(20,000股)。根據截至2020年4月30日1.75美元的股價計算，這300,000股股票的總市值為525,000美元。本公司在2020年4月30日開始的五年歸屬期間內，以直線方式將授予日期的公允價值攤銷至股票補償費用。於2021年1月1日、2022年1月1日和2023年1月1日，分別授予60,000股董事限售股。截至2023年1月1日，共有12萬股未歸屬限售股。
2022年1月4日，公司向首席財務官凱倫·霍金斯和比爾·貝茨(AOC GM)發行了23,216股普通股，扣除預扣税款後淨額為19,000美元，以解決於2022年1月1日歸屬的33,000個限制性股票單位。
2023年1月4日，公司向首席執行官丹尼·舍寧和比爾·貝茨(AOC GM)發行了46,432股普通股，扣除預扣税金後淨額為15,000美元，以解決於2023年1月1日歸屬的66,000個限制性股票單位。截至2023年1月1日，已發行的未歸屬受限股票單位為零個。
| F-14 |
基於股票 的薪酬費用
權益 薪酬在適用的歸屬或服務期內以直線為基礎攤銷。下表彙總了已記錄的期權和授予的股份以及授予的限制性股票單位的補償成本，以及未確認的補償成本。
未確認賠償費用明細表
| 股票 薪酬 | ||||||||||||||||
| (千人) | ||||||||||||||||
| 已確認的 薪酬費用 | 未確認的 薪酬費用 | |||||||||||||||
| 截至三個月 個月 | 截止日期： | |||||||||||||||
| 2023年1月1日 | 2022年1月2日 | 2023年1月1日 | 2022年10月2日 | |||||||||||||
| 受限的 股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 受限的 個庫存單位 | ||||||||||||||||
| 股票薪酬合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附註 7-股東權益
分紅
於截至2023年1月1日止三個月及截至2022年10月2日止十二個月內，並無已宣派或未支付股息 。
普通股 股
該公司於2020年6月8日宣佈授權實施一項100萬美元的股票回購計劃。截至2020年9月27日，根據2020年6月的股票回購計劃，共有105,733股國庫持有的股票。截至2021年4月，本公司根據該計劃共購買了519,266股普通股 ，隨後於2021年6月取消。
2021年9月22日，該公司宣佈授權追加100萬美元的股票回購計劃。根據回購計劃授權回購的股份可根據市場情況，根據美國證券交易委員會頒佈的規則10b-18，不時按現行市場價格、通過公開市場交易 或談判交易方式購買。
| F-15 |
在截至2023年1月1日的三個月內，根據該計劃回購的普通股為零。已購買的所有股票已 註銷。該計劃下的購買摘要如下：
| 財政 期間 | Total number of shares 購得 | Total purchase cost | Average price paid per share (with commission) | Maximum dollar value that may yet be purchased under the plan | ||||||||||||
| 2021年10月4日至2021年10月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2021年11月1日至2021年11月28日 | ||||||||||||||||
| 2021年11月29日至2022年1月2日 | ||||||||||||||||
| 2022年1月3日至2022年1月30日 | ||||||||||||||||
| 2022年1月31日至2022年2月27日 | ||||||||||||||||
| 2022年2月28日至2022年4月3日 | ||||||||||||||||
| 2022年4月4日至2022年5月1日 | ||||||||||||||||
| May 2, 2022 through May 29, 2022 | ||||||||||||||||
| 2022年5月30日至2022年7月3日 | ||||||||||||||||
| 2022年7月4日至2022年7月25日 | ||||||||||||||||
| 2022年7月26日至2022年8月13日 | ||||||||||||||||
| 截至2022年10月2日的12個月內回購的股份總數 | $ | $ | $ | |||||||||||||
此外， 2022年8月18日，該公司宣佈開始要約收購價值高達425萬美元的普通股 。2022年9月15日，公司的“修改後的荷蘭拍賣”投標報價到期。根據收購要約的條款和條件，本公司接受以每股2.65美元的價格購買1,603,773股普通股，總成本約為425萬美元，不包括與收購要約有關的費用和支出。與要約收購相關的交易成本為111,000美元。交易完成後，這些股份立即被註銷。
截至2022年10月2日和2023年1月1日，已發行和已發行普通股總數分別為6,716,638股和6,763,070股。截至2022年10月2日和2023年1月1日，財政部持有的股票為零。
注 8-後續事件
沒有。
| F-16 |
第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營成果(MD&A)的討論和分析旨在補充和補充我們根據美國公認會計原則(GAAP)編制的截至2022年10月2日的財政年度經審計的綜合財務報表及其附註，以及截至2023年1月1日的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註。我們鼓勵您在審核本MD&A的同時審核我們的簡明合併財務報表 。除非另有説明，本MD&A中的財務信息是根據GAAP編制的。此外，我們使用非GAAP財務指標作為我們經營業績和財務狀況的補充指標。我們在內部使用這些非GAAP財務指標來比較一個時期與另一個時期的實際結果 ，以及用於規劃目的。我們還將報告非GAAP財務結果作為補充信息 ，因為我們相信這些信息的使用可以更深入地瞭解我們的業績。當在本MD&A中使用非GAAP衡量標準時， 它被明確識別為非GAAP衡量標準，並與最接近對應的GAAP衡量標準相一致。
以下討論重點介紹了影響我們財務狀況和經營結果的主要因素，以及我們在所述期間的流動資金和資本資源。本報告所述期間的經營業績未受通貨膨脹的顯著影響。
警示 有關前瞻性信息的注意事項
本《Form 10-Q》季度報告，尤其是MD&A，包含修訂後的1933年《證券法》(以下簡稱《證券法》)第27A節和經修訂的1934年《證券交易法》(簡稱《交易法》)第21E節的某些“前瞻性陳述”。本季度報告10-Q表中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。當用於本季度報告中的Form 10-Q和我們向美國證券交易委員會(“委員會”或“美國證券交易委員會”)提交的其他報告、聲明和信息時， 在我們的新聞稿、證券分析師或投資者演示文稿中，或在高管人員或經其批准的口頭聲明中，“相信”、“可能”、“將”、“預期”、“應該”、“ ”繼續、“預期”、“打算，”“可能的結果”、“估計”、“項目”或類似的表述及其變體旨在識別此類前瞻性表述。
這些 前瞻性陳述代表我們對未來事件的預期、信念、意圖或戰略，包括但不限於：增長戰略；產品和開發計劃；財務業績(包括收入和淨收入)；積壓；預期的發貨時間；材料和勞動力成本的增加；勞動力短缺；後續 訂單；新冠肺炎疫情的影響；供應鏈挑戰；歷史趨勢的延續；我們的現金餘額是否足以滿足未來的流動性和資本資源需求；會計政策變化對我們的運營業績、財務狀況或現金流的預期影響；預期的問題和我們對未來運營的計劃；以及總體經濟或國防工業的未來。
我們 提醒，這些陳述本質上涉及風險和不確定性，其中某些風險和不確定性是我們無法控制的，實際 結果可能會因各種重要因素而大不相同。其中一些風險和不確定因素已在 本管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析以及我們的10-K表格年度報告中的“風險 因素”一節中確定，我們建議您查看這些部分。 您應該瞭解，不可能預測或確定所有這些因素。因此，您不應將任何此類列表視為所有潛在風險或不確定性的完整列表。
我們 不承擔更新任何前瞻性聲明的義務。您應根據本Form 10-Q季度報告和我們Form 10-K年度報告中描述的因素 仔細評估此類陳述。
背景
Optex 系統公司(特拉華州)製造光學瞄準系統和組件，主要用於國防部應用。其產品安裝在各種類型的美國軍用陸上車輛上，如艾布拉姆斯和布拉德利戰車、輕型裝甲安全車和裝甲安全車，並已被選為安裝在Stryker系列車輛上。Optex Systems，Inc.(特拉華州) 還製造和提供各種潛望鏡配置、步槍和監視瞄準鏡以及夜視光學組件。Optex Systems，Inc.(特拉華州)的產品主要由直接交付給武裝部隊和其他國防主承包商的面向客户的打印產品組成。今天的收入中只有不到1%與轉售其他公司生產的產品有關。在這種情況下，該產品很可能是以前由Optex Systems，Inc.(特拉華州)生產的更大系統的簡單替換部件。
| 3 |
我們 既是國防部的主要承包商，也是次要承包商。次貸合同通常通過主要的國防承包商簽發，如通用動力陸地系統公司、雷神公司、英國宇航系統公司、美國存托股份公司等。我們也是以色列、澳大利亞和南美國家等外國政府的軍事供應商，並作為幾家為外國政府服務的大型美國國防公司的分包商。
聯邦採購法規是管理政府機構的採購流程和與美國政府簽訂的合同的主要法規集。一般而言，《聯邦採購條例》的部分內容通過引用併入政府招標和合同中，作為影響合同授予和定價招標的條款和條件。
我們的許多合同 是直接與聯邦政府簽訂的主合同或分包合同，因此受聯邦採購條例 第49.5子節“合同終止條款”的約束，更具體地説，受聯邦採購條例第52.249-2條“為方便政府(固定價格)終止 ”和49.504條“因違約終止固定價格合同”的約束。這些條款是我們主要軍事合同上的標準條款，通常適用於我們作為分包商的情況。根據我們的經驗，除非對雙方都有利，否則很少為方便起見而終止合同。我們目前不知道有任何為方便起見或因違約而終止現有合同的情況。
如果因方便原因而終止合同，《聯邦採購條例》第52.249-2條規定，應全額收回終止合同之前和作為終止合同結果合理發生的所有合同成本和利潤。如果發生違約終止 ，我們可能要對政府從另一家供應商採購類似於我們終止的供應商的供應所產生的任何額外成本負責。如果未能履行合同的原因超出了《聯邦收購條例》第52.249-8條所定義的公司的控制範圍，並且沒有公司的過錯或疏忽，我們將不對任何額外成本承擔責任。
此外，根據聯邦採購條例52.232-16《進度付款》，我們的一些合同允許以合同進度付款的形式進行政府合同融資。作為一家小型企業，並且受到某些限制，該條款 規定政府在產品交付之前支付最高90%的已發生計劃成本。在我們的合同允許 進度付款的範圍內，我們打算利用這一好處，從而將完成合同所需的材料和勞動力對Optex Systems Holdings的營運資金影響降至最低。
最近的發展
納斯達克 上市申請
2022年12月7日，該公司提交了普通股在納斯達克資本市場上市的申請。本公司並不保證(br}(1)本公司在申請待決期間將繼續符合初步上市準則(包括有關其股價的準則)，(2)納斯達克會批准申請或(3)有關批准申請的時間。若於納斯達克上市 ，並不能保證本公司將繼續符合納斯達克的持續上市要求。
修訂了 ，並重新簽署了丹尼·斯庫寧的僱傭協議
2022年11月28日，公司與丹尼·舍寧簽訂了新的僱傭協議。根據生效日期為2022年12月1日的協議，舍寧先生將繼續擔任本公司的總裁兼首席執行官，直至2025年11月30日。舍寧的基本工資最初為每年304,912美元，2023年12月1日將增加到314,060美元，2024年12月1日將增加到323,481美元。舍寧先生將有資格根據公司董事會(“董事會”)通過的一年經營計劃獲得績效獎金。獎金將基於董事會或薪酬委員會每年確定的財務和/或運營指標，並與該一年計劃掛鈎。目標獎金將相當於舍寧基本工資的30%。董事會將有權本着善意將績效獎金上調或下調20%。
| 4 |
更新的僱傭協議還修訂了斯科寧先生於2019年1月2日簽署的RSU協議，該協議此前已於2021年12月1日修訂，將根據該協議授予的限制性股票單位的第三次也是最終歸屬日期從“控制權變更日期”改為2023年1月1日。
終止僱傭協議的事件包括：(I)舍寧先生死亡或永久殘疾；(Ii)公司因下列原因終止合同：(包括重罪定罪、欺詐、非法或不誠實的行為、舍寧先生的某些故意不當行為或嚴重疏忽、在書面通知後繼續不履行重大職責或糾正重大違約行為、違反證券法和重大違反僱傭協議)、(Iii)公司無故終止和(Iv)舍寧先生有充分理由終止合同(包括公司在書面通知後繼續違反協議規定的重大義務)，要求舍寧先生未經同意而搬到100英里以外的地方就業，以及合併或合併 導致本公司當時已發行證券或其繼任者的證券超過66%的總投票權 變更所有權或出售其全部或幾乎所有資產，而倖存實體不承擔 協議下的義務)。如果公司因舍寧先生的原因或死亡或永久殘疾而終止，舍寧先生將獲得 應計和未付工資以及截至終止之日所賺取的任何獎金。公司無故解僱或舒寧先生有充分理由解僱的，舍寧先生還將獲得相當於六個月基本工資的報酬。
新的 貸款協議
於2022年4月12日，本公司及其附屬公司Optex Systems，Inc.(與本公司合稱“借款人”)與美國西班牙對外銀行的繼承者PNC Bank，National Association(“貸款人”)簽訂了經修訂及重新簽署的貸款協議(“貸款協議”)，據此，借款人的現有循環信貸額度由 225萬美元降至112.5萬美元，到期日由2022年4月15日延至2023年4月15日。
貸款協議要求借款人保持至少1.25：1的固定費用覆蓋率。
於2022年11月21日，借款人向貸款人發出經修訂及重訂的循環信貸額度票據(“信貸額度票據”) ，借款人根據貸款協議將循環信貸額度由112.5萬美元增至200萬美元。到期日仍為2023年4月15日。信貸安排下的未償還債務將按貸款人的最優惠利率減去0.25%的利率計提利息。
信用額度票據和貸款協議包含違約和負面契約的慣例事件，包括但不限於管理債務、留置權、根本性變化、投資和限制付款的 。信貸安排基本上以借款人的所有營運資產作為抵押品。借款人在信貸安排下的債務在信用額度票據和貸款協議中定義的違約事件發生時可加速履行。
推選新董事
2022年10月19日，公司董事會將董事會成員人數從四人擴大到五人，選舉戴頓 賈德先生為董事董事長，任期至公司下一屆年度股東大會召開並選出繼任者為止。
| 5 |
材料 趨勢
最近的供應鏈中斷使我們的供應商緊張，延長了供應商的交貨期，影響了他們維持運營的能力。 我們預計整個市場都會出現油漆和樹脂產品的材料短缺，以及我們製造過程中使用的關鍵環氧樹脂和化學品 。此外，我們還看到鋁、鋼鐵和丙烯酸商品的成本大幅上漲，這影響了我們2023財年前三個月的淨收入，預計將繼續 對我們未來三年的長期固定合同產生負面影響。
我們 在截至2022年10月2日的三個月內經歷了嚴重的材料短缺，並持續到2023財年的前三個月 我們的潛望鏡蓋和外殼的兩家主要供應商。這些短缺影響了我們在Optex Richardson細分市場的幾款潛望鏡產品。關鍵部件的延遲，再加上2023財年第一季度的勞動力短缺，對我們的生產水平產生了負面影響，並將預期交貨日期推遲到了2023財年的第二季度和第三季度。我們正在積極尋找這些組件的替代來源，並 增加員工招聘計劃和加班時間，試圖緩解潛望鏡生產線的任何持續風險。此外，我們應用光學中心的一個主要客户還要求將激光濾光片的交付計劃從上半年推遲到2023財年下半年。
2022年11月，由於延遲和積壓，我們將信用額度從112.5萬美元提高到200萬美元，以滿足我們的營運資金需求。隨着供應商問題和勞動力短缺的緩解，我們預計收入將從第二季度開始增加，營運資金將在2023財年下半年增加，預計到2023財年年底將出現復甦。根據我們目前的積壓，我們預計2023財年的收入將比2022年的水平全面增長。
我們 在截至2022年10月2日的10-K表格年度報告中還參考了“項目1.商業-市場機會：美國軍事”，以描述當前美國政府軍事開支的趨勢及其對Optex的潛在影響， 這可能是實質性的，尤其包括該部分中包括的表格和披露的美國地面系統軍事項目開支的大幅削減 ，這對Optex Systems Richardson部門的收入有直接影響，所有這些都被併入此處作為參考。
| 6 |
經營成果
細分市場 信息
我們 已按部門列出經營業績，以便為投資者提供一個額外的工具來評估我們的經營業績，並 更好地瞭解每個業務部門的整體業績。Optex Systems Holdings的管理層在內部使用選定的財務指標 ，以評估其持續的部門運營，並相應地在組織內分配資源 。細分市場是根據產品、地點、內部報告以及如何做出運營決策而確定的。管理層已確定，Optex Systems理查森工廠和達拉斯應用光學中心工廠分別作為單獨的業務部門進行管理、組織和內部報告。下表提供了截至2023年1月1日和2022年1月2日的三個月按經營部門劃分的選擇性經營報表數據摘要，這些數據與項目1“簡明綜合財務報表”中所述的經營簡明綜合結果 進行了核對。
運營選擇性財務信息結果
(千人)
| 截至三個月 個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年1月1日 | 2022年1月2日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Optex 理查森 | 應用 達拉斯光學中心 | 其他 (未分配成本和抵銷) | 已整合 | Optex 理查森 | 應用 達拉斯光學中心 | 其他 (未分配成本和抵銷) | 已整合 | |||||||||||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | 1,619 | $ | 2,421 | $ | - | $ | 4,040 | $ | 1,857 | $ | 2,483 | $ | - | $ | 4,340 | ||||||||||||||||
| 部門間收入 | - | 116 | (116 | ) | - | - | 180 | (180 | ) | - | ||||||||||||||||||||||
| 部門收入合計 | 1,619 | 2,537 | (116 | ) | 4,040 | 1,857 | 2,663 | (180 | ) | 4,340 | ||||||||||||||||||||||
| 銷售總成本 | 1,460 | 1,979 | (116 | ) | 3,323 | 1,667 | 2,030 | (180 | ) | 3,517 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 159 | 558 | - | 717 | 190 | 633 | - | 823 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 % | 9.8 | % | 22.0 | % | - | 17.7 | % | 10.2 | % | 23.8 | % | - | 19.0 | % | ||||||||||||||||||
| 一般費用 和管理費用 | 863 | 101 | 35 | 999 | 642 | 109 | 57 | 808 | ||||||||||||||||||||||||
| 分部 分配的G&A費用 | (280 | ) | 280 | - | - | (236 | ) | 236 | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 淨額 一般和管理費用 | 583 | 381 | 35 | 999 | 406 | 345 | 57 | 808 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 (虧損) | (424 | ) | 177 | (35 | ) | (282 | ) | (216 | ) | 288 | (57 | ) | 15 | |||||||||||||||||||
| 營業 (虧損)收入% | (26.2 | )% | 7.0 | % | - | (7.0 | )% | (11.6 | )% | 10.8 | % | - | 0.3 | % | ||||||||||||||||||
| 税前淨收益(虧損) | $ | (424 | ) | $ | 177 | $ | (35 | ) | $ | (282 | ) | $ | 213 | $ | (77 | ) | $ | 967 | $ | 1,103 | ||||||||||||
| 税前淨收益 (虧損)% | (26.2 | )% | 7.0 | % | - | (7.0 | )% | (11.6 | )% | 10.8 | % | - | 0.3 | % | ||||||||||||||||||
| 7 |
與截至2022年1月2日的三個月相比，截至2023年1月1日的三個月，我們的總收入減少了30萬美元，降幅為6.9%。收入減少主要是由於Optex Richardson部門的對外收入較上年同期分別減少23.8萬美元和應用光學中心部門的對外收入減少6.2萬美元。收入下降是由於供應鏈問題、勞動力短缺和各個細分市場的客户進度延遲。
截至2023年1月1日的三個月的綜合毛利較上年同期減少10.6萬美元，或12.9%。利潤下降主要是由於相對固定的管理費用基礎上的綜合收入減少，各部門之間的收入組合發生變化，以及長期固定價格合同帶來的通脹材料和勞動力壓力。
截至2023年1月1日的三個月，我們的營業收入減少了29.7萬美元，虧損28.2萬美元，而去年同期的營業收入為1.5萬美元。營業收入減少的主要原因是毛利下降，加上一般和行政支出增加。
非GAAP 調整後的EBITDA
我們 使用調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)作為評估業務業績的額外指標 包括非現金估值損益對認股權證負債的重大影響、與股票發行有關的非現金補償費用以及折舊、攤銷、利息支出和聯邦所得税 税。我們認為，調整後的EBITDA是我們經營業績的一個有意義的指標，因為它允許在排除我們認為與我們的運營無關的項目之前對我們正在進行的核心業務進行期間比較 。調整後的EBITDA是美國公認會計原則(“GAAP”)不要求或不符合的財務指標。
調整後的EBITDA有侷限性，不應單獨考慮，也不應替代根據公認會計準則計算的業績衡量標準。此 非GAAP衡量標準不包括我們有義務支付的某些現金支出。此外，我們行業中的其他公司計算調整後EBITDA的方式可能與我們不同，也可能根本不計算，這限制了調整後EBITDA作為一種比較指標的實用性 。
下表彙總了我們截至2023年1月1日和2022年1月2日的三個月經營業績，分別以公認會計準則淨收入衡量標準和非公認會計原則調整後EBITDA衡量標準衡量。我們相信，包括這兩個指標可以讓讀者更好地 評估我們的整體表現。
截至三個月 (千人) | ||||||||
| 2023年1月1日 | 2022年1月2日 | |||||||
| 淨(虧損)收益(GAAP) | $ | (223 | ) | $ | 29 | |||
| 添加： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | 81 | 72 | ||||||
| 聯邦所得税優惠 | (59 | ) | (14 | ) | ||||
| 股票薪酬 | 35 | 57 | ||||||
| 調整後的EBITDA-非GAAP | $ | (166 | ) | $ | 144 | |||
| 8 |
截至2023年1月1日的三個月，我們的淨收益減少了252,000美元，虧損22.3萬美元，而截至2022年1月2日的三個月的收入為29,000美元。我們調整後的EBITDA在截至2023年1月1日的三個月減少了31萬美元，虧損16.6萬美元，而截至2022年1月2日的三個月的收入為14.4萬美元 。在截至2023年1月1日的三個月期間，收入和營業利潤的下降主要是由於收入和營業利潤較上年同期下降。運營部門績效將在前面和後面的 章節中進行更詳細的討論。
積壓
在截至2023年1月1日的三個月內，該公司共接到1,120萬美元的新訂單，較上年同期的350萬美元增長220.0。與去年同期相比，這兩個部門的訂單都出現了可觀的增長。
最近完成的季度的訂單包括Optex Richardson部門的860萬美元和應用光學中心的260萬美元。下表顯示了截至2023年1月1日的三個月的新客户訂單，與截至2022年1月2日的三個月相比，單位為百萬美元：
| (百萬) | ||||||||||||||||
| 產品 系列 | Q1 2023 | Q1 2022 | 方差 | % 更改 | ||||||||||||
| 潛望鏡 | $ | 3.7 | $ | 2.2 | $ | 1.5 | 68.2 | % | ||||||||
| 瞄準系統 | 3.4 | 0.1 | 3.3 | 3300.0 | % | |||||||||||
| 榴彈炮 | - | - | - | - | % | |||||||||||
| 其他 | 1.5 | 0.3 | 1.2 | 400.0 | % | |||||||||||
| Optex Systems-Richardson | 8.6 | 2.6 | 6.0 | 230.8 | % | |||||||||||
| 光學組件 | 1.2 | 0.2 | 1.0 | 500.0 | % | |||||||||||
| 激光 濾鏡 | 1.3 | - | 1.3 | 100.0 | % | |||||||||||
| 第 天窗口 | - | - | - | - | % | |||||||||||
| 其他 | 0.1 | 0.7 | (0.6 | ) | (85.7 | )% | ||||||||||
| 應用 達拉斯光學中心 | 2.6 | 0.9 | 1.7 | 188.9 | % | |||||||||||
| 總計 個客户訂單 | $ | 11.2 | $ | 3.5 | $ | 7.7 | 220.0 | % | ||||||||
| 9 |
在2023財年的前三個月，該公司的許多國防和商業產品的訂單大幅增加，其中包括我們的瞄準系統和過濾程序的兩個新客户。2022年11月1日，該公司宣佈，它已獲得一份價值340萬美元的訂單，為以色列政府維修和翻新夜視設備。 該訂單為我們的Optex Richardson瞄準系統新客户業務基礎帶來了顯著增長，幷包括 額外的潛在獎勵價值和100%可選獎勵數量條款。2023年10月，該公司為新的國防客户訂購了價值900萬美元的應用光學中心激光接口濾光片，同時為現有客户增加了商業光學組件的採購訂單。
截至2023年1月1日的積壓訂單 為4,010萬美元，而截至2022年1月2日的積壓訂單為2,650萬美元，增加了1,360萬美元或51.3%。與2022年10月2日相比，積壓增加了720萬美元，與3290萬美元相比增加了21.9%。 下表描述了截至2023年1月1日授予的所有合同的當前預期交付期，單位為百萬美元：
| (百萬) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 產品 系列 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | 2023 送貨 | 2024+ 送貨 | 總計
個積壓 1/1/2023 | 總計
個積壓 1/2/2022 | 方差 | % 更改 | |||||||||||||||||||||||||||
| 潛望鏡 | $ | 2.7 | $ | 2.8 | $ | 1.1 | $ | 6.7 | $ | 3.3 | $ | 10.0 | $ | 6.9 | $ | 3.1 | 44.9 | % | ||||||||||||||||||
| 瞄準系統 | 0.2 | 1.2 | 0.9 | 2.3 | 2.6 | 4.9 | 1.5 | 3.4 | 226.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 榴彈炮 | - | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 2.1 | 2.3 | 2.3 | - | - | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 1.2 | 0.6 | 0.9 | 2.7 | 2.1 | 4.8 | 1.0 | 3.8 | 380.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| Optex Systems-Richardson | 4.1 | 4.7 | 3.0 | 11.9 | 10.1 | 22.0 | 11.7 | 10.3 | 88.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 光學組件 | 1.6 | 1.6 | 1.5 | 4.7 | 1.8 | 6.5 | 4.1 | 2.4 | 58.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 激光 濾鏡 | 1.2 | 2.4 | 3.1 | 6.8 | 2.6 | 9.4 | 9.0 | 0.4 | 4.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 第 天窗口 | 0.1 | 0.2 | 0.1 | 0.4 | 1.4 | 1.8 | 0.9 | 0.9 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | 0.3 | 0.1 | 0.4 | 0.8 | (0.4 | ) | (50.0 | )% | |||||||||||||||||||||||||
| 應用 達拉斯光學中心 | 3.2 | 4.3 | 4.8 | 12.2 | 5.9 | 18.1 | 14.8 | 3.3 | 22.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 總計 個積壓 | $ | 7.3 | $ | 9.0 | $ | 7.8 | $ | 24.1 | $ | 16.0 | $ | 40.1 | $ | 26.5 | $ | 13.6 | 51.3 | % | ||||||||||||||||||
Optex Systems Richardson截至2023年1月1日的積壓金額為2,200萬美元，而截至2022年1月2日的積壓金額為1,170萬美元。 增加了1,030萬美元，增幅為88.0%。
截至2023年1月1日的應用光學中心積壓為1,810萬美元，而截至2022年1月2日的積壓為1,480萬美元，增加了330萬美元，增幅為22.3%。
請 參考上面的“材料趨勢”或下面的“流動資金和資本資源”，瞭解有關我們的訂單和積壓的最新發展和趨勢的更多信息 ，這些信息通過引用併入本文。
公司繼續積極尋求國際和商業機會，同時保持目前在美國汽車製造商的足跡，包括現有的和新的產品線。我們繼續審查和尋找我們傳統產品線之外的潛在產品，這些產品可以使用我們現有的生產設施進行生產，以利用我們現有的 過剩產能。
截至2023年1月1日的三個月與截至2022年1月2日的三個月
收入。 截至2023年1月1日的三個月，收入與上年同期相比減少了30萬美元，降幅為6.9%，如下表所示 ：
| 截至三個月 個月 | ||||||||||||||||
| (千人) | ||||||||||||||||
| 產品 系列 | 2023年1月1日 | 2022年1月2日 | 方差 | % 更改 | ||||||||||||
| 潛望鏡 | $ | 1,325 | $ | 1,065 | $ | 260 | 24.4 | |||||||||
| 瞄準系統 | 189 | 274 | (85 | ) | (31.0 | ) | ||||||||||
| 榴彈炮 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 其他 | 105 | 518 | (413 | ) | (79.7 | ) | ||||||||||
| Optex Systems-Richardson | 1,619 | 1,857 | (238 | ) | (12.8 | ) | ||||||||||
| 光學組件 | 1,508 | 1,145 | 363 | 31.7 | ||||||||||||
| 激光 濾鏡 | 557 | 937 | (380 | ) | (40.6 | ) | ||||||||||
| 第 天窗口 | 161 | 220 | (59 | ) | (26.8 | ) | ||||||||||
| 其他 | 195 | 181 | 14 | 7.7 | ||||||||||||
| 應用 達拉斯光學中心 | 2,421 | 2,483 | (62 | ) | (2.5 | ) | ||||||||||
| 總收入 | $ | 4,040 | $ | 4,340 | $ | (300 | ) | (6.9 | ) | |||||||
| 10 |
Optex Systems Richardson在截至2023年1月1日的三個月的收入與截至2022年1月2日的三個月相比下降了23.8萬美元，降幅為12.8%，原因是客户對瞄準系統維修和槍口參考系統(其他)的需求與去年同期相比有所下降。此外，由於供應商和人力短缺，針對現有潛望鏡訂單的發貨已被推遲到下個季度。我們預計，隨着供應商和勞動力短缺的問題得到解決，新訂單的積壓大幅增加，收入將從第二季度開始增加，並在2023財年下半年實現增長。我們預計將在2023財年最後一個季度交付更多 潛望鏡訂單。
與截至2022年1月2日的三個月相比，截至2023年1月1日的三個月應用光學中心的收入減少了62,000美元，降幅為2.5%。收入下降的主要原因是客户要求我們的激光過濾器組件延遲發貨，以滿足大型國防承包商正在進行的設施遷移。根據目前的積壓和搬遷後調整後的客户交付計劃 ，我們預計收入將在下個季度開始增長，更顯著的增長將出現在本財年下半年。
毛利。在截至2023年1月1日的三個月期間，毛利率佔收入的17.7%，而截至2022年1月2日的毛利率為收入的19.0%。截至2023年1月1日止三個月的毛利較上年同期的823,000元減少106,000元至717,000元。毛利潤下降的主要原因是 相對固定成本基礎上的收入分配減少，產品和運營部門與材料之間的組合發生變化，以及我們的長期合同面臨勞動力通脹壓力。由於期間收入下降和成本增加，本期銷售成本降至330萬美元，而去年同期為350萬美元。
G&A 費用。在截至2023年1月1日和2022年1月2日的三個月內，我們分別記錄了99.9萬美元和80.8萬美元的運營費用。這兩個時期的運營費用增加了23.6%，這主要是由於勞動力成本、辦公費用、法律和審計費用的增加。
營業(虧損)收入。在截至2023年1月1日的三個月中，我們錄得(282)000美元的運營虧損，而截至2022年1月2日的三個月的運營收入為15 000美元。本年度營業收入較上年同期減少29.7萬美元，主要原因是本年度季度的毛利潤較上年同期下降，而一般和行政成本較上年同期增加。
適用於普通股股東的淨 (虧損)收入。在截至2023年1月1日的三個月內，我們錄得適用於普通股股東的淨虧損 為(223)000美元，而在截至2022年1月2日的三個月內，適用於普通股股東的淨收益為29 000美元。淨收益的變化為252,000美元，主要是由於收入和毛利潤下降，加上一般和行政成本增加。
流動性 與資本資源
截至2023年1月1日，該公司的營運資金為970萬美元，而截至2022年10月2日的營運資金為1000萬美元。
在截至2023年1月1日的三個月中，我們產生了45.1萬美元的運營現金流，並花費(9萬美元)購買了 物業和設備。
| 11 |
該公司的資本承諾為$209,000，用於在接下來的90天內購買房產和設備，包括超聲波水系統和反射計設備。
截至2023年1月1日的積壓訂單為4,010萬美元，而截至2022年10月2日和2022年1月2日的積壓訂單分別為3,290萬美元和2,650萬美元，分別增長21.9%和51.3%。
公司歷來通過運營現金、可轉換票據、普通股和優先股發行以及銀行債務為其運營提供資金。公司產生正現金流的能力取決於多種因素，包括公司產品的持續發展和成功營銷。截至2023年1月1日，該公司約有130萬美元現金，其200萬美元信貸額度的應付餘額為零。截至2023年1月1日，我們的未付應收賬款為160萬美元。我們預計這些賬户將在2023財年第二季度收集。
最近，供應商延誤、勞動力短缺和客户日程變化對我們在截至2023年1月1日的三個月內的收入產生了負面影響，但預計在2023財年第二季度會有所緩解。如下文更詳細描述的那樣，在2022年11月，我們將信用額度從112.5萬美元提高到200萬美元，以滿足因延遲和積壓而產生的營運資金需求。我們預計2023財年第二季度開始會有更高的收入，隨着供應商和勞動力短缺以及客户進度延遲的問題得到解決，新訂單的積壓顯著增加，收入將持續增長 。
在 短期內，公司計劃利用其目前的現金、開放式信貸額度和運營現金流為庫存採購提供資金 ，以支持未來九個月的積壓增長和更高的預期收入。除了根據當前的股票回購計劃回購普通股外，超出我們營運資本需求的短期現金還可用於購買物業和設備，以維持或滿足我們日益增長的積壓 。從長遠來看，超出我們運營需求的多餘現金可用於資助新產品開發、公司或產品線收購，或在有吸引力的機會出現時購買更多股票 。
在某些情況下，根據聯邦採購條例52.232-16《進度付款》，新的政府合同授予可能允許以進度付款的形式進行合同融資。受某些限制的限制，該條款規定政府 在向我們這樣的小型企業交付產品之前，支付最高90%的已發生計劃成本。如果任何合同允許 用於進度付款，並且相應的合同將導致設計、工藝開發、工具、材料或其他資源的大量生產前現金需求，這可能超過我們當前的營運資金或信用額度，我們打算在收到相關合同交付的付款之前，利用這一好處將對營運資本的任何潛在負面影響降至最低。 目前，我們現有的合同都不允許進度付款。
公司預計在未來9個月內從經營活動中產生淨收入和正現金流。要實現並保持盈利能力， 我們需要保持足以支持成本結構的收入水平。管理層打算在未來九個月及以後管理與其營運資金和信用額度相適應的運營；然而，由於客户交付需求的變化、首件檢驗要求或與疫情相關的其他計劃延遲、勞動力短缺和供應鏈問題導致的收入水平不均衡，可能會造成營運資金短缺。如果公司未能成功執行其最終業務計劃，則某些資產可能無法收回。
於2022年4月12日，本公司及其附屬公司Optex Systems，Inc.(與本公司合稱“借款人”)與美國西班牙對外銀行的繼承者PNC Bank，National Association(“貸款人”)簽訂了經修訂及重新簽署的貸款協議(“貸款協議”)，據此，借款人的現有循環信貸額度由 225萬美元降至112.5萬美元，到期日由2022年4月15日延至2023年4月15日。
貸款協議要求借款人保持至少1.25：1的固定費用覆蓋率。
於2022年11月21日，借款人向貸款人發出經修訂及重訂的循環信貸額度票據(“信貸額度票據”) ，借款人根據貸款協議將循環信貸額度由112.5萬美元增至200萬美元。到期日仍為2023年4月15日。信貸安排下的未償還債務將按貸款人的最優惠利率減去0.25%的利率計提利息。
| 12 |
信用額度票據和貸款協議包含違約和負面契約的慣例事件，包括但不限於管理債務、留置權、根本性變化、投資和限制付款的 。信貸安排基本上以借款人的所有營運資產作為抵押品。借款人在信貸安排下的債務在信用額度票據和貸款協議中定義的違約事件發生時可加速履行。
我們 打算續訂或更換信用額度安排。如果不能以可接受的條款獲得足夠的資金，或者根本沒有資金，我們可能無法 為我們的運營提供資金、開發或增強我們的產品、擴大我們的銷售和營銷計劃、利用未來的 機會或應對競爭壓力。
2021年9月22日，該公司宣佈授權追加100萬美元的股票回購計劃。截至2023年1月1日， 有56萬美元的授權餘額可用於回購計劃。在截至2023年1月1日的三個月內，沒有針對該計劃的股票回購。
關鍵會計估算
關鍵會計估計是指符合以下條件的估計：
| ● | 是否按照公認的會計原則制定， | |
| ● | 涉及很大程度的估計不確定性，以及 | |
| ● | 對公司的財務狀況或經營結果是否或有合理可能產生重大影響。 |
我們的重要會計政策是瞭解我們的運營結果和財務狀況的基礎。某些會計政策 要求我們使用可能影響資產或負債價值和財務結果的估計和假設。這些政策 在截至2022年10月2日的年度報告Form 10-K的綜合財務報表的附註2(會計政策)中進行了説明。
我們的關鍵會計估計包括保修成本、合同損失和遞延税項資產估值。未來保修成本是基於預期退貨的預計更換成本，基於我們最近的缺陷體驗比率佔保修銷售的百分比 。我們的保修銷售主要包括應用光學中心光學組件。雖然我們的保修期為12個月，但對於之前交付的光學組件，我們的備用餘額假定為一般90天的退貨期，以及尚未向客户維修或更換的任何 內部退回的積壓組件。如果我們對新客户產品、重大生產變更或客户在90天週轉期間的重大客户變更的實際保修退貨顯著 超過我們的歷史退貨率 ，則這可能會對我們的運營利潤造成重大影響。在過去三年中，我們的保修趨勢沒有發生任何重大變化，預計近期不會有任何重大影響。我們每季度將實際產生的保修成本監控到預期值，並相應地調整我們的估計。截至2023年1月1日，該公司的累計保修成本為22.9萬美元，而截至2022年10月2日的保修成本為16.9萬美元。準備金餘額增加60,000美元 的主要原因是在前三個月期間，待維修或更換的客户退貨增加。
截至2023年1月1日和2022年10月2日，我們的資產負債表中分別計入了28.2萬美元和28.9萬美元的合同損失準備金。這些損失合同與我們一些較舊的傳統潛望鏡IDIQ合同有關，這些合同的定價是在2018年至2020年初，之前是新冠肺炎和地面系統車輛國防支出的大幅下滑。 由於零部件價格上漲和內部製造成本上升(勞動力成本上升和產量減少導致的負擔率上升)，其中一些合同處於虧損狀態，或處於邊際利潤率。這些合同 通常是具有兩個可選授予年份的三年期IDIQ合同，因此，我們有義務接受針對這些合同的新任務獎勵，直到合同到期。如果合同成本繼續高於協商的銷售價格，或者在客户應根據這些現有損失合同釋放大量數量的情況下，損失可能是巨大的。根據估計的單位合同成本，對於當前處於虧損狀態的合同 ，將在新的任務訂單獎勵中立即記錄損失。其中一些長期合同的選項年訂購期在2025年2月結束，交貨時間可能延長至2026年2月。在截至2023年1月1日的三個月內，公司在新的 任務獎勵中確認了5.1萬美元的合同損失準備金的額外費用，並將5.8萬美元的準備金用於期內入賬的收入。 無法合理估計未來的通脹影響，或現有損失合同的客户補償。
| 13 |
截至2023年1月1日和2022年10月2日，我們的遞延税項資產為180萬美元，部分被這些資產的80萬美元估值準備金抵消，淨遞延税項資產為100萬美元。估值津貼涵蓋某些遞延税項資產 我們認為我們不太可能在未來的業務中收回該等税項資產。估值準備金包括與未來應納税所得額相關的假設，可用於彌補淨營業虧損結轉金額。由於未來收益預測的不確定性 以及一些遞延資產的複雜性，這些預測可能會隨着時間的推移而發生變化。 雖然我們認為我們目前的估計是合理的，但市場狀況和盈利能力的變化、股權結構的變化以及税收法規的變化可能會影響我們未來一段時間的估計準備金。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用 。
第 項4.控制和程序
對披露控制和程序進行評估
在我們截至2023年1月1日的10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時，管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對我們披露的控制和程序的有效性進行了評估 交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的控制和程序。我們的披露控制程序和程序旨在確保記錄、處理、彙總、 並在美國證券交易委員會的表格中指定的時間段內報告我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息，並確保此類信息被積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時決定所需的披露 。根據上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論：截至2023年1月1日，我們的信息披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制變更
在截至2023年1月1日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他信息
項目 1.法律訴訟
我們 不知道有任何針對我們的重大訴訟懸而未決或受到威脅。
第 1a項。風險因素
自截至2022年10月2日的10-K表格中列出的風險因素以來，風險因素沒有發生實質性變化。
第 項2.股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
發行人 購買股票證券
於截至2023年1月1日止三個月內，本公司或其代表或任何“關聯買家”(定義見交易法10B-18(A)(3)條)並無購買其普通股。截至2023年1月1日，根據公司的股票回購計劃可能購買的最高美元價值為56萬美元。
第 項3.高級證券違約。
沒有。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
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物品 6.展示
Exhibit 不是的。 |
描述 | |
| 10.1 | 由Optex Systems Holdings，Inc.、Optex Systems，Inc.和PNC Bank，National Association*於2022年11月21日修訂和重新設定的信用額度票據* | |
| 10.2 | 丹尼·舍寧的僱傭協議，日期為2022年12月1日* | |
| 31.1 and 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證 | |
| 32.1 and 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證 | |
| EX-101.INS | 內聯 XBRL實例文檔 | |
| EX-101.SCH | 內聯 XBRL分類擴展架構文檔 | |
| EX-101.CAL | 內聯 XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| EX-101.DEF | 內聯 XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| EX-101.LAB | 內聯 XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| EX-101.PRE | 內聯 XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
| 104 | 封面 頁面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
* 之前提交的
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簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人促使本報告由經正式授權的簽名人代表其簽署。
| Optex 系統控股公司 | ||
| 日期： 2023年2月13日 | 發信人： | /s/ 丹尼·斯庫寧 |
| 丹尼 斯庫寧 | ||
| 首席執行官 | ||
| Optex 系統控股公司 | ||
| 日期： 2023年2月13日 | 發信人： | /s/ 凱倫·霍金斯 |
| 凱倫·霍金斯 | ||
| 負責人 財務官和 | ||
| 主要會計人員 | ||
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