由TKB關鍵技術公司提交 1

根據1933年《證券法》第425條規定

並被視為根據規則14a-12提交

根據《1934年證券交易法》

主題公司：TKB關鍵技術1

美國證券交易委員會檔號：001-40959

日期： 2023年2月13日

理查德·巴洛和安吉拉·布拉蒂斯做客SPACInsider播客的文字記錄

尼克·克萊頓

因此， Richard，上次我們交談時，Wejo正在完成其與Virtuoso的第一個SPAC合併。我真的很想讓進入所有的SPAC內容。但首先，您能給我們介紹一下自第一筆交易完成以來業務的進展情況嗎？

理查德·巴洛

正如我們都知道的那樣，進入2022年，我們在更廣泛的公開市場上，進入了一些非常艱難的逆風，宏觀經濟環境改變了獲得資金的途徑。我認為這在當前的技術更新中越來越成為一個關鍵詞，我們在時間優化了我們目前的員工人數。我們沒有接近研發成本，沒有將業務擴展到我們最初預測的水平，但我們仍然顯示出強勁的收入增長。我們還沒有發佈我們的10-K，但我們顯示在2021年到2022年之間增長了200%到300%。

而且我們仍在顯示今年及以後的增長軌跡。因此，我們得出了SPAC過程中的那種市場贖回率，而不是我們最初預測的計劃。然後，我們專注於在平臺上增加更多的車輛，但同時優化了我們的成本，優化了我們的利潤率，管理了員工人數，但仍然進行了一些有趣的創新，這現在正在推動我們23年的增長。因此，在公開市場的前15個月是有趣的。我們得到了一些機構的良好支持；我們的戰略也提供了良好的支持。我們最終實施了所謂的Plug Capital 戰略，通過從戰略合作伙伴那裏籌集更多資金來緩解部分高額贖回。

因此，例如，Sompo在21年11月投資了這兩個管道，然後在22年7月再次投資。因此，這是我們戰略支持的一個很好的跡象。我們還從其他來源籌集了更多資金。因此，前15個月很有趣，但現在，隨着我們幾周前宣佈的與TKB的交易，我們現在向市場展示，我們現在已經找到了一個更長期的資金來源。市場喜歡它，我們的股票在過去30天的某個時候上漲了98%，我們的交易很好，同時我們也給出了指導，我們將繼續擴大我們的收入和控制我們的成本。

尼克·克萊頓

是的，我想稍微談一談這一點，只是因為，所有這些去空間的公司，你知道，他們中的許多公司都在利用新興技術和諸如此類的東西運營。在某種程度上，這是一顆難以下嚥的苦果，因為我們正在與許多這樣的公司經歷一個過程，這些公司擁有某種特定的市場，可以回報某些東西，然後我們最終得到一個回報不同東西的市場。因此，我只是對您如何處理這一支點感興趣，從我們正在考慮的增長與我們正在考慮的成本削減和越來越接近那個盈利能力的角度來看。你發現哪些東西在這方面真的很有幫助？您如何在這些方面取得平衡？

理查德·巴洛

因此，我們在第一個10-Q中給出了一些關鍵績效指標，我們將每季度重點關注這些指標。每輛車在站臺上上車、計費或獨特的經濟性。當談到這一點時，我們首先做的一件事是，我們專注於我們的雲成本和運營利潤率，而顯而易見的是，為了顯示在美國的業務規模，我們必須在該國關鍵的地區擁有臨界量的數據。

所以，我們不需要為了增加車輛而不斷增加車輛。長期增加車輛將繼續構建強大的數據資產，幫助我們支持開拓新市場。但從短期來看，這是一種現金流失。因此，我們關注如何利用平臺中已有的資產。因此，我們在站臺上的車輛從1300萬輛增加到20輛[百萬]，我們最初的預測是27[百萬].
並不是説我們缺少可供登機的車輛。但這會增加額外的雲處理成本和人員成本。因此，我們一直非常關注保持收入規模，但提高利潤率，我們將繼續這樣做。這將是未來幾年及以後的一個主題，那就是我們如何使這項業務的現金流達到正向盈虧平衡，同時隨着時間的推移不斷提高利潤率。

所以這是對我們最初模式的根本改變，我們最初的模式是繼續上車，儘可能積極地進入新的領域，而土地徵用方法從增加車輛到看到積極的一代需要18個月的時間增加這些車輛，我們放慢了這種方法，同時仍然表明我們有強大的銷售渠道。

因此，我們繼續每個季度顯示我們的總規模合同價值，我們現在還贏得了一些大政府數百萬美元的合同，顯示了我們數據的價值，表明我們受到社會和公共部門的信任，並增加了一些非常有趣的商業合同。

梅琳娜

那麼，看看您的技術本身，您收集了多少數據點，以及您是如何獲取這些數據點的？

理查德·巴洛

因此，我們每秒增加約50萬個數據點。我們每天大約有180億人。我們已經將20萬億添加到了日期。因此，我們比一年前增長了大約70%，這些數據點來自多家汽車製造商，我們稱之為OEM。我們有28個有效的OEM、一級和機隊協議。

因此，我們談論的上市公司是通用汽車，他們也是投資者，但福特、豐田也是一些OEM，我們指的是汽車製造商。福特，我們最近公開談論了我們的美國市場協議和歐洲市場協議。

梅琳娜

對。您的客户在尋找您的市場數據解決方案與您的軟件和雲工具之間有何不同？

理查德·巴洛

因此，我們的軟件和雲工具主要集中在電機制造商身上。因此，我們發現，我們去年與一家汽車製造商推出了隱私模塊，他們僱傭了數萬名研發人員，他們希望通過一種合規、安全的方式訪問平臺上的數百萬輛汽車。但請確保不會有任何形式的同意、合規、將所有數據提交回業務的監管挑戰。

因此，我們提供堆棧來保護OEM不被看到個人信息，其中有DOBS法案，有CCPA有權修復，GDPR在歐洲有各種行為或法規，如果OEM無意中共享PII數據，可能會暴露OEM。我們提供了那個模塊來保護他們不受影響。

梅琳娜

明白了，從兩筆交易的投資者演示來看，你對未來的預測有很大的回落。有哪些因素讓你在那裏變得更加保守？這是聯網車輛從那裏出來的速度嗎？客户採用率或其他因素？

理查德·巴洛

否因此在客户採用率方面，我們表明我們已經將從確定潛在客户到建立平臺的時間從20個月、18個月減少到現在的大約6個月。因此，客户採用並不是我們面臨的主要挑戰。我們有一個強大的銷售渠道，我們正在簽署合同。但我們面臨的最大挑戰之一是，要想看到利潤率為正的情況，需要大約18個月的時間。

因此，我們在業務中關注的一件事是以更少的資本儘快實現現金流正增長。從本質上講，我們專注於減少人員數量，關注數據獲取成本，關注雲成本。因此，專注於這些事情將推遲我們的部分收入規模。

但這意味着我們使用的資本基本上比我們最初預測的要少，所以它讓我們更快地實現現金流為正。與最初的計劃相比，它將推遲我們的基本規模，但只會推遲幾年。因此，如果您做多，那麼我們仍然能夠實現我們的長期前景，但我們使用的資金基本上比我們最初預測的要少得多，同時仍然在中期內產生高利潤的業務。

尼克·克萊頓

我肯定也想讓Angela參與到這件事中來，只是為了與TKB達成這筆交易，我從你們兩個的角度感興趣的是這樣一筆交易的想法是如何產生的，而且它在很多方面都是獨一無二的，所以，對於Angela來説， Wejo是如何第一次出現在您的雷達和這種交易風格的？同樣，理查德，就你的融資選擇而言，你看到了什麼，以及第二筆SPAC交易的想法是如何開始有意義的？

Angela Blatteis 對我們來説，在我們推出後，我們非常接近Wejo推出Virtuoso的時候，我們看到市場發生了根本性的變化贖回從接近0%到當時的75%，目前是99%。我在私募股權行業工作了近20年，在投資銀行工作了40年，我認識很多私募股權公司的人，他們可能會與我們合作上市，當市場發生變化時，許多本來對公開市場有吸引力的公司在這個時候就不感興趣了。因此，如果你不需要上市，而這是在市場上發生的，那麼這樣做是沒有意義的，所以我們開始設定我們的思維上限。

我們有一些非常好的主播和機構投資者，其中一人指出，SPAC實際上可以與上市公司進行交易，這是我們不知道的。因此，我們開始搜索，並與我們的承銷商和其他投資銀行合作進行搜索，我們查看了150多家公司，當我們瞭解Wejo時，它確實符合我們的使命標準。因此，我們的使命是恢復美國的技術領先地位，一次一項投資；安全自動駕駛汽車的使命，以及利用所有這些數據創造可用於安全的增值解決方案的使命顯然是一項關鍵技術。因此，我們希望確保找到一家擁有強大管理團隊和強大董事會的公司，併為上市做好準備。他們也符合這一標準。我們真的靠在我們的勤奮，因為我們想確保我們不會抓住一把落下的刀。我們看到了資本的問題，很明顯，他們預計關閉資金超過3.5億美元，但只得到1億美元和零錢。當你發現必須謹慎行事時，你很難如此迅速地削減運營費用，這樣你就不會把嬰兒和洗澡水一起扔掉。

我們看到他們取得了很大的進步。我們對這項技術瞭解得越多，並與他們管理團隊中的更多成員交談，就會發現參與了他們的公司和他們的技術主管。我們越興奮，因為我們真的覺得這筆交易正處於拐點，他們真正需要的是資金。我們實際上認為它的價值比一年前以8億美元的價格要高得多，因為現在它正朝着300萬美元的方向發展，現在是2023年，我們的合併協議提供的指導是2000萬美元到3000萬美元的收入和下一年的7500萬美元，同時他們基本上將運營費用從2022年的水平減半。所以，對我們來説，我們真的很興奮，喜歡他們的五年合同。

尼克·克萊頓

是的，這筆交易有很多獨特之處。我認為，從表面上看，吸引很多人注意的顯然是同一家公司的第二筆SPAC交易。但你構建這一結構的方式向股東提供了保護溢價，例如，它與過去BBW和Talbots使用的類似結構捆綁在一起。我感興趣的是，這方面的一些想法是從哪裏來的？你是如何來到這個結構並解決其中一些細節的？

安吉拉·布拉蒂斯

嗯，我要稱讚我們的一位機構投資者，卡內基公園的泰德·陳，他非常棒。他知道這座建築。他讓我們去找White&Case，因為這些律師之前參與了一筆類似的交易。泰德在一個會議上遇到了Wejo，他説，我想我給你找到了合適的公司。因此，他是這個概念的一部分，他知道這是一種扭轉局面和[潛在]停止99%的贖回。

向公開市場上的IPO持有者提供比他們願意贖回時獲得的更好的東西。如果你這樣做，他們將不太傾向於贖回，他們會想要玩。在這種情況下，我們提供略高於10%的新發行WEJO 股票的收益率，我們是在股價最低0.50美元和最高3美元的情況下這樣做的，每一股USCT股票將從低端的22.5股中獲得任何，而在股價高端為3美元時，他們將獲得3.75股。因此，希望那些想要購買WEJO的人，因為他們看到了基本價值，但害怕了，因為他們知道自己需要資本。我們將跳入並真正支撐該股，這就是為什麼我認為在交易宣佈後，該股幾乎翻了一番。

因此，我們預計，一旦有公司宣佈，或者我們帶來一些管道資金，我們做出一些宣佈，他們的股票將飆升，這將是非常令人興奮的。即使這意味着我們的股東每股得到的股份更少。我們對Wejo的整體長期成功感興趣，我們認為這是最好的解決方案，讓他們的股價上漲，我們將減少稀釋，這仍然是令人難以置信的機會主義。因此，我們認為這對雙方來説都是一筆雙贏的交易。

理查德·巴洛

我想説這很有趣，我們去年運行了這個即插即用資本策略，但我們知道做空一些資本會對股價造成影響，我們知道我們需要一個更長期的策略。我做了一些研究，我的簡單假設是，有600家SPAC獲得了資本，它們不可能都經歷了99%的贖回。

我們如何確定能夠在一定程度上緩解贖回的SPAC？我們和我們的顧問一起做了一些研究，我們瞭解結構可能是什麼樣子的，但隨後它會找到合適的空間，然後意外發現。我，正如安吉拉所説，我在一個會議上遇到了泰德，泰德向我提到了他的想法，我知道他在説什麼，就在那一刻，我們都意識到我們都在尋找某種結構中的對方，所以我們在去年8月見過面。安吉拉和我現在已經面對面了。因此，在Zoom的這個新世界裏，你可以在任何地方，我們一直在洛杉磯，我見過Greg和Phillipe，我見過TKB的整個管理團隊，我們意識到我們都有一個共同的目標，那就是提出對Wejo股東和TKB股東都有效的東西。因此，這是那些偶然的時刻之一，但我們已經檢查了結構的外觀，它正在找到正確的空間，實際上將使這筆交易能夠完成。到目前為止，市場喜歡我們正在做的事情，正如Angela所説，我們希望在建造一條堅實的管道的過程中宣佈這一消息，我們希望在第二季度的某個時候完成。

安吉拉·布拉蒂斯

卡內基·帕克是多家SPAC的投資者。這是他們的生意，他們之所以選擇我們，是因為許多贊助商只是想做一筆交易。憑藉菲利普的CEO經驗，格雷格是一名運營商，以及我在私募股權領域的併購結構，我們正在尋找一筆我們能夠真正增加市場價值的交易。

我們將長期參與其中。這不僅僅是一筆快速的交易，並繼續進行下一筆交易，所以我認為Ted認識到我們非常努力地工作，我們真的會傾斜並進行盡職調查，這是一項真正需要盡職調查的工作，因為很容易有人從表面上看它，然後説，這對我們來説太冒險了，當你開始剝離這些層時，我們就變得越來越興奮。

尼克·克萊頓

是的。我也想問你們兩個問題，期待着這個新模式，而Richard，你仍然提到了大量的SPAC，因為你把它視為一個已經存在的公司，你會考慮再次做這件事嗎？因為，這場對話的目標是財經媒體，人們會指出與SPAC交易相關的某些成本，而不是其他類型的融資，以及替代融資的成本，但仍然有很多工具。

這是你認為公司也應該考慮的事情嗎？你可能會在未來再次考慮？與Angela類似，我只是感興趣，如果你有其他SPAC打電話給你，試圖追隨潮流。

理查德·巴洛

我認為很多人都在看我們在做什麼。我認為他們不應該低估我們已經實施的措施的複雜性。這不適合膽小的人。當我做第一次SPAC時，我想我打了大約220次Zoom電話會議，現在我們正在進行同樣水平的投資者教育。這並不是一筆輕鬆的資金。到目前為止，我們的贖回對市場來説相對較低，因為投資者買入TKB的管理層，並買入Wejo的故事。對於一家可能不應該在第一輪就進行SPAC的公司來説，這不是一筆容易的錢。我們是長期公眾持有者，幸運的是，我們展示了我們的Wejo股東的個人資料，這些股東[在我們的庫存中]。我們擁有強大的零售支持，這意味着我們的股票具有相對的流動性。並不是每個人都適合。

安吉拉·布拉蒂斯

我同意這一點。我要補充的是，我確實認為我們將開始一種趨勢。我確實認為，在我們與美國證券交易委員會的交易獲得批准後，會有更多的公司將其視為一種選擇。我認為，我們能夠保留我們想要保留的股份，每個人都感到非常震驚[在最初的贖回之後]事實上，這一數字幾乎高出15%。

我認為很多公司都會關注它，當我們查看Wejo並討論它時，還有另外三家公司找到我，瞭解我們正在做的事情。我只是想，這對你不起作用；這就是為什麼。

所以，我認為理查德的觀點是，你必須讓星星排成一條直線，但這是一個非常有趣的選擇，我認為你會看到更多的星星。

梅琳娜

是的。所以，我們在這個播客上談了很多關於通過SPAC交易上市的好處。但顯然，上市公司有時是一把雙刃劍。那麼，在你公開上市的時候，有哪些事情可能出人意料地容易，也可能很難？

理查德·巴洛

我認為2022年並不是説某些事情很容易的一年。我見過一些SPAC的首席執行官已經認輸。我一直是Wejo的多頭投資者，作為一家上市公司，我也將繼續做多Wejo的投資者。

2022年並不是説事情很容易的一年，甚至通過了美國的差距，讓審計師通過了這是一個如此大的變化。有了你們的10-K，你們的10-Q，我不會説任何事情都是容易的。上市的想法是為了獲得2022年已經結束的寬鬆資本，所以你必須要有創造力。

我喜歡這個過程。我不覺得這很難，但我不會説這對很多人來説很容易，我們看到了，所以，這是一個艱難的市場，對每個人來説都很艱難。那句話怎麼説來着？什麼不會殺死你讓你變得更強大…我認為這是一次偉大的旅程，你建立在這種經驗的基礎上，我們已經建立了非常堅實的業務和堅實的管理團隊，我們已經證明，即使削減成本，我們仍然可以擴大業務規模。

因此，一些企業從一開始就對公開市場關閉。我們已經證明，我們仍然可以在公開市場上蓬勃發展，我認為在用TKB確保長期資本之後，我們將向市場展示為什麼我們應該一直在這裏。

梅琳娜

毫無疑問，Wejo一直在穩步增加其合同總價值。但是，您正在做哪些工作來增加每個合同產生的價值？

理查德·巴洛

追加銷售現在對我們來説是一件大事。因此，我們正在展示，一旦我們與政府機構或重要公司合作，隨着我們從這些原始數據中產生更多數據洞察，我們可以收取越來越多的費用，這在利潤率方面是巨大的增值。

因此，對於我們來説，我們將考慮更多價值更高的長期合同，這是我們現在非常關注的問題。追加銷售現有客户比贏得新客户容易得多。我們兩個都在做，但現在非常專注。我們有一個獨立的客户體驗團隊，他們只專注於此次追加銷售，向我們廣泛的客户銷售更多高價值、有價值的見解。

安吉拉·布拉蒂斯

當我們查看他們的積壓工作時，我們可以非常滿意他們對2023年的預測。然後，當我們查看渠道時，您只看到在同一公司的不同領域正在進行多項談判，因此只有許多用於它們的用例，看到這一點非常令人鼓舞。

梅琳娜

因此，您能否向我們介紹一下此交易的收益將如何使用。

理查德·巴洛

因此，我們將始終關注創新和創新推動我們的向上銷售，因此我們將繼續控制投資以擴大我們的產品，我們與Palantir建立了令人難以置信的關係，他們一直支持我們加強我們的產品組合，同時仍關注成本。我們將繼續投資於銷售和營銷，不是為了品牌，而是為了漏斗。

因此，我們將始終關注創新以推動向上銷售，但我們將在很大程度上管理我們的成本；我們不會尋求突然增加員工人數，例如今年，我們的員工人數將相對持平。但另一方面，我們也在利用我們的戰略合作伙伴，如Palantir，他們一直非常支持我們，為我們提供更成熟的產品前景和更深層次的產品組合。

這都有助於我們的合同總價值。因此，就如何使用資本而言，它將用於收入規模，提高利潤率，不是為了增加員工而增加員工，不是為了增加車輛而增加車輛，而是實際上在不到幾年的時間裏帶領我們實現現金流的產生和積極。

尼克·克萊頓

正如你剛才所説，你並不是一定要增加5000萬輛汽車，但你對我們看到的其他一些不利因素有獨特的看法，我們可能會對你造成不利影響，但也有很多其他公司，供應鏈問題和半導體短缺，以及這如何影響汽車供應和新車投放市場。

你看到了什麼，這些風對你有什麼影響？

理查德·巴洛

是的，這很有趣，我們從數據中看到了一些有趣的見解。因此，我們看到，例如，所謂的移民，甚至在今天，我在英國《金融時報》上看到了一些關於美國短途旅行正在減少的東西。我們從車輛上看到，人們正在進行更多的長途駕駛。他們不會在當地機場停留，這是短途旅行的代表。

我們看到了這樣的事情；我們看到汽車去的是灰色車身店，而不是經過批准的車身店。這是可能獲得的現金較少的跡象，這可能再次表明您提到的其他一些不利因素。

因此，我們看到汽車司機去當地經銷商那裏尋找可能與他們現在駕駛的汽車不同的品牌和車型，然後汽車現在去拍賣場。這些都是趨勢，而不是個人，但這樣的事情讓你對外面正在發生的事情有一個非常有趣的看法。在供應鏈方面，我們看到同一司機的車輛持續時間比預期時間更長。車輛主要是租賃或融資，固定期限為兩年或三年。

我們看到了不同的持續時間。因此，這類事情是我們在工業中分享的非常有趣的趨勢。

梅琳娜

您在前面簡要介紹了用例，但您的數據有沒有讓您感到驚訝的用例？你認為人們正在使用Wejo工具做的最激動人心的新事情是什麼？

理查德·巴洛

我認為對我來説最令人興奮的是，我不會説這是收入最高的一家，但我認為最令人興奮的是，我們正在幫助世界上最大的物流公司之一更快地遞送包裹。然後一家政府機構指出，一個類似的用例可能是幫助緊急救援人員更快地到達事故現場或更快到達犯罪現場。

而且這實際上非常有趣。如果你有實時數據，我們擁有的數據是Waze的35倍，例如，我們比大多數地圖產品更準確地查看數據，因為我們可以看到美國每條道路、每條街道的實時數據。所以，能夠幫助人們，坦率地説，拯救生命，這是令人興奮的。

能夠幫助交通部門看到每條街道的景色，幫助他們渡過難關，如果是駭維金屬加工上的保險槓，它不需要緊急服務，它需要一輛救援卡車，這樣可以幫助交通更快地流動。這對我來説是令人興奮的，而且是以一種非常極客的方式，但這些都是我們已經看到的短期追加銷售，以及我們從政府機構獲得的直接需求。

尼克·克萊頓

Angela，當您自己查看不同的選擇和機會時，您對Wejo有了一點獨特的看法，因為它當時已經上市。我相信，一旦你仔細觀察，你就能更多地瞭解它正在進入的情況，在合同結構方面，以及類似的事情正在發生變化。

正如你正在尋找的，當對話開始時，你突然想到了關於Wejo的一些事情嗎？

安吉拉·布拉蒂斯

是的，我很高興你問了這個問題。我們做了相當多的盡職調查，當我們開始查看積壓和待售產品時，我們注意到他們正在從原始數據銷售轉向增值解決方案銷售，這意味着，產品的貢獻利潤率不是 30%，而是遠遠超過60%。

所以這是非常令人興奮的，我們注意到，打入第一家汽車公司或第一家保險公司需要花費大量的時間。我認為理查德指的是大約20個月，但一旦你在一個州獲得了交通部的一份合同，很快就會很容易拿到其他合同。

而且公司和銷售團隊更容易定製和定製，因為他們各自尋找的產品在方面沒有太大差異。因此，我們對利潤率、產品組合以及他們在銷售週期中所處的位置感到非常興奮。他們將更快地通過現有客户和新客户創造更多收入，真正具有諷刺意味的是，一年前或15個月前，這家公司的企業價值為8億美元，運營費用為1.45億美元，收入不到300萬美元。

快向前15個月。該公司預計本年度營收為2,000萬至3,000萬美元，運營成本不到以前的一半，目前股價約為市值的十分之一。因此，我們認為這真的是一個巨大的機會，是成為Wejo股東的一個非常、非常激動人心的時刻。

前瞻性的聲明。

本新聞稿包括《1995年美國私人證券訴訟改革法》中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”。本新聞稿中除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。有關TKB關鍵技術1(“TKB”)、Wejo Group Limited(“Wejo”或“公司”)及其潛在業務合併和相關交易(“潛在業務合併”)的前瞻性陳述，包括有關潛在業務合併的預期收益、潛在業務合併的預期時間、Wejo提供的產品和服務及其運營市場(包括未來市場機會)、Wejo的預期未來業績、未來財務狀況和業績及預期潛在業務合併的財務影響(包括未來收入、預計企業價值和現金餘額)、對潛在業務合併的成交條件的滿意度和TKB公眾股東的贖回水平，以及Wejo對未來事件、經營結果或業績的預期、意圖、戰略、假設或信念或不完全與歷史或當前事實相關。這些前瞻性陳述通常由以下詞語來標識：“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“可能”、“機會”、“計劃”、“潛力”、“項目”、“代表”、“規模”、“應該”、“戰略”、“估值”、“意志”，“” 是否會、“”將繼續、“”可能會導致“”將, “和類似的表達(或這些詞或表達的否定的 )。前瞻性陳述基於對TKB和WEJO管理層的當前假設、估計、預期和預測，因此會受到風險和不確定性的影響。許多因素可能導致未來的實際事件與本通訊中的前瞻性陳述大不相同，包括但不限於：(I)潛在的業務合併可能無法及時完成或根本無法完成的風險，這可能對TKB和Wejo的證券價格產生不利影響；(Ii)潛在的業務合併可能無法在TKB的業務合併截止日期之前完成，以及如果TKB尋求延長業務合併截止日期，可能無法獲得延長的風險，(Iii)未能滿足完成潛在業務合併的條件，包括TKB和WEJO的股東批准潛在業務合併、TKB的公眾股東(如果適用)在贖回後滿足最低信託賬户金額、WEJO未能獲得完成潛在業務合併所需的額外融資，以及收到某些政府和其他第三方批准(或此類批准導致施加的條件可能減少潛在業務合併的預期收益或導致各方放棄潛在業務合併)，(Iv)WEJO在決定是否進行潛在業務合併時缺乏公平意見， (V)發生任何可能導致終止與潛在業務合併有關的最終協議的事件、變更或其他情況, (Vi)潛在業務合併的宣佈或懸而未決對WEJO的業務關係、經營結果、業績和總體業務的影響，(Vii)潛在業務合併擾亂WJO當前計劃和運營的風險，以及由於潛在業務合併而擾亂管理層注意力的風險，(Viii) 可能對TKB或WJO提起的與潛在業務合併相關的任何法律訴訟的結果，(Ix)保持因潛在業務合併而產生的倖存實體的證券在全國證券交易所上市的能力，(X)潛在業務合併後TKB和WEJO合併後資本結構的變化，(Xi)WEJO經營或計劃經營的競爭性行業和市場的變化，(Xii)影響WEJO業務的法律法規的變化，(Xii)完成潛在業務合併後實施業務計劃、預測和其他預期的能力，並識別和實現更多機會，(十四)與WEJO預測的財務信息的不確定性有關的風險，(十五)與WEJO推出業務和預期業務里程碑的時間相關的風險， (十六)與WEJO可能無法實現或保持盈利和產生現金有關的風險，(Xvii)全球經濟的當前和未來狀況，包括新冠肺炎大流行的影響、通貨膨脹、供應鏈限制、和其他宏觀經濟因素及其對WEJO的影響，其業務和運營市場，(Xviii)Wejo 與客户、供應商和與其有業務往來的其他人保持關係的能力，(Xix)Wejo可能無法有效管理增長, (Xx)Wejo知識產權的可執行性，包括其專利和對他人知識產權的潛在侵權，(Xxi)與潛在業務合併相關的成本或意外負債，以及未能實現潛在業務合併的預期收益或未能實現預計預計結果和潛在的假設，包括估計的股東贖回，(Xxii)由於適用的法律或法規而可能需要或適合的潛在業務合併的擬議結構的變化，(Xxi)招聘、培訓和保留合格人員，以及(Xxiv)潛在企業合併產生的倖存實體發行股權或獲得融資的能力。

上述可能影響TKB和/或WJO的業務、財務狀況或經營結果的因素列表並非詳盡無遺。其他因素在各自提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中列出，有關TKB和WJO的更多信息可能會不時出現。特別是，您應仔細考慮上述因素以及(A)TKB於2021年10月28日提交給美國證券交易委員會的招股説明書，(Ii)2021年3月14日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告，(Iii)2022年5月13日、2022年8月12日和2022年11月12日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格，(B)Wejo於2022年3月31日提交美國證券交易委員會的截至2021年12月31日年度的Form 10-K年度報告(於2022年4月11日修訂)，(Iii)2022年5月16日、2022年8月15日和2022年11月21日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q ，以及(C)TKB和/或WEJO向美國證券交易委員會提交或將提交的其他文件(包括與潛在業務合併相關的S-4表格登記聲明)。可能存在TKB和WJO目前都不知道的其他風險，或者TKB和WJO目前認為不重要的風險，也可能導致實際結果與前瞻性表述中包含的結果不同。敦促讀者在評估這些前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。

前瞻性聲明僅説明發布日期。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述。TKB 和WEJO明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂以反映他們對此的預期的任何變化或任何陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化，除非法律要求，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。TKB和WEJO都不能保證TKB、WEJO或合併後的公司將實現其預期。

沒有報價或邀請函。

本通信不構成在任何司法管轄區出售、邀請購買或推薦購買任何證券的要約，也不構成在任何司法管轄區就潛在的業務合併或任何相關交易徵求任何代理、投票、同意或批准，也不構成在任何司法管轄區內出售、發行或轉讓任何證券，根據該司法管轄區的法律，此類要約、招攬或出售可能是違法的。本通信不構成關於任何證券的建議或建議。本通訊受法律限制；不打算向任何司法管轄區的任何人分發或由其使用，因為這種分發或使用將違反當地法律或法規。除非招股説明書符合經修訂的證券法第10節的要求，否則不得提出任何證券要約，或免除招股説明書的要求。

美國證券交易委員會、任何其他美國或非美國司法管轄區的任何其他證券委員會或類似監管機構均未審查、評估、批准、不批准、傳遞或認可本文中所含信息的潛在業務組合或充分性，或確定本通訊屬實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

在法律允許的最大範圍內，TKB、WEJO或其各自的任何子公司、股東、關聯公司、代表、合作伙伴、董事、高級管理人員、員工、顧問或代理將不對因使用本通訊、其內容(包括內部經濟模型)、遺漏、依賴所包含的信息、或所傳達的意見或與之相關的其他方面而產生的任何直接、間接或後果性的利潤損失或利潤損失負責或承擔責任。

重要信息有關建議的業務合併以及在哪裏可以找到的信息。

關於潛在的業務合併，天津開發區和Wejo打算向美國證券交易委員會提交相關材料，包括S-4表格登記聲明，其中將包括一份作為聯合招股説明書和委託書的文件，稱為委託書/招股説明書。將向TKB和Wejo的所有股東發送委託書/招股説明書。天津開發區和微信還將提交有關與美國證券交易委員會的潛在業務合併的其他文件。在做出任何投票或投資決定之前，建議TKB 和Wejo的投資者和證券持有人閲讀註冊聲明、委託書/招股説明書以及提交的所有其他相關文件，或者在獲得註冊聲明、委託書/招股説明書和所有其他相關文件後，將向美國證券交易委員會提交與潛在業務合併相關的文件，因為它們將包含有關潛在業務合併的重要信息。投資者和證券持有人將能夠免費獲得註冊聲明、委託書/招股説明書以及美國證券交易委員會提交或將提交給美國證券交易委員會的所有其他相關文件，美國證券交易委員會維護的網站www.sec.gov。也可以通過書面向TKB Critical Technologies 1,400 Continental Blvd，Suite6000，El Segundo，CA 90245提出請求，或通過電子郵件ablatteis@tkbtech.com免費獲取TKB提交給美國證券交易委員會的文件。也可以通過書面請求向WEJO集團有限公司(地址：曼徹斯特碼頭街21-23號，郵編：M3 4A)免費獲取WEJO集團有限公司的文件，或發送電子郵件至Investor.relationship@wejo.com。

徵集活動的參與者。

此信息可被視為與潛在業務合併有關的招標材料。根據美國證券交易委員會規則，TKB、WEJO及其各自的董事、高管及其他管理層和員工可被視為參與了與潛在業務合併相關的TKB或WEJO股東的委託書徵集。這些董事和高管的名單、他們在潛在業務合併中的權益以及他們對TKB或WEJO證券的所有權已經或將包含在他們各自提交給美國證券交易委員會的文件中。其他有關可能被視為潛在業務合併參與者的人士和其他人士的權益信息可通過閲讀有關潛在業務合併的委託書/招股説明書獲得。如上所述，您可以獲得這些文檔的免費副本