鮮花食品 1919年花圈 佐治亞州託馬斯維爾，31757 229.226.9110 Flowersfoods.com

2022年9月29日

通過埃德加

公司財務部

英國能源與運輸局

美國證券交易委員會

華盛頓特區西北F街100號郵編：20549

注意：莉莉·鄧女士

約翰·坎納雷拉先生

科長卡爾·希勒先生

回覆：

鮮花食品公司

截至2022年1月1日的財政年度的表格10-K

提交日期：2022年2月23日第001-16247號文件

尊敬的唐女士、坎納雷拉先生和希勒先生：

Flowers Foods，Inc.是佐治亞州的一家公司(WE，？OUR，？或？公司)，現已收到美國證券交易委員會(SEC)工作人員(員工)在2022年8月26日提交的關於我們截至2022年1月1日的財政年度Form 10-K的評論。為方便您 ，下面列出的斜體編號回覆與意見信中包含的評論相對應。

截至2022年1月1日的財政年度的表格10-K

項目2.屬性，第21頁

1.

我們注意到，您在本標題下的披露僅限於44家麪包店/生產工廠的地點清單。請擴大您的披露範圍，以確定構成您的分銷網絡的設施和其他資產，並提供有關您的生產和分銷設施的性質或使用的詳細信息， 這些設施提供了一些地理信息增量的差異化手段。

還請説明或 説明貴公司設施的生產和分銷能力以及每段時間的使用程度，以符合S-K法規第102項的説明1。鑑於您在備案文件中的其他披露 表明關閉和閒置各種設施和設備，説明列出的每個設施的當前狀態也將有所幫助，以便與其他披露相關聯。

答覆：

為了迴應工作人員的意見，我們在未來的備案文件中，在我們的10-K表格的物業部分，前瞻性地建議包括以下披露和表格，詳細説明僅參與生產的麪包店以及生產和銷售的麪包店：

·項目2.屬性

我們的主要執行辦事處為公司所有，位於佐治亞州託馬斯維爾。該公司還租賃用於 共享服務功能和我們的IT團隊的物業，併為我們的公司辦公室擁有多個物業。該公司在亞利桑那州鳳凰城的麪包店還增加了一個共享服務中心。

我們在美國大陸經營着46家麪包店。除了加利福尼亞州的莫德斯托和賓夕法尼亞州的費城外，每家上市的麪包店都是公司所有的，它們都是租賃的。我們相信，我們的麪包店有足夠的生產利用率，能夠滿足目前業務運營的運營要求。此外，在整個美國大陸，在我們所服務的市場中，我們擁有約140個倉庫/配送中心，並租賃了約550個倉庫/配送中心。

我們相信，我們的烘焙設施和倉庫/配送中心狀況良好，維護良好，再加上我們合同製造商運營的設施，總體上足以支持我們目前的業務運營。下表列出了我們麪包店的生產和銷售業務：

阿拉巴馬州		佐治亞州		北卡羅來納州
伯明翰(PS)		亞特蘭大(P)		戈德斯伯勒(PS)
蒙哥馬利(P)		薩凡納(PS)		詹姆斯敦(PS)
塔斯卡盧薩(P)		蘇瓦尼(P)		牛頓(PS)
亞利桑那州		託馬斯維爾(Thomasville)		俄勒岡州
MESA(PS)*		塔克(Tucker)		密爾沃基(PS)
鳳凰城(PS)		里加島別墅(PS)		賓夕法尼亞州
托勒森(Tolleson)(P)		堪薩斯州		牛津大學(PS)
阿肯色州		Lenexa(PS)		費城(租賃)(PS)
貝茨維爾(PS)		肯塔基州		田納西州
德克薩卡納(P)		巴德斯敦(PS)		克利夫蘭(P)
加利福尼亞		倫敦(PS)*		克羅斯維爾(PS)*
莫德斯托(租賃)(PS)		路易斯安那州		諾克斯維爾(PS)
科羅拉多州		紅色警棍(PS)		德克薩斯州
約翰斯敦(P)		拉斐特(Lafayette，P)		丹頓(Denton)
佛羅裏達州		新奧爾良(PS)		埃爾帕索(PS)
布拉登頓(PS)		緬因州		休斯頓(P)
傑克遜維爾(PS)		劉易斯頓(P)		休斯頓(PS)
萊克蘭(PS)		劉易斯頓(PS)		聖安東尼奧(PS)
邁阿密(PS)		內華達州		泰勒(PS)
		恆基兆業(Henderson)		維吉尼亞
				林奇堡(P)
				諾福克(PS)
P  僅限量產
PS系列產品的生產和銷售
*僅限舊貨店銷售”

此外，針對員工的意見，我們謹提出，披露每個倉庫和配送設施的位置、每個麪包店的生產和分銷能力以及麪包店在每個時期的使用情況不會實質性地提高投資者對 公司的業務或經營業績的瞭解。在這方面，如前所述，我們擁有交織在一起的生產和分銷模式，利用不同地區麪包店的產能來滿足我們各個市場的需求。此外，提供任何此類披露將在競爭中損害本公司，進而損害我們的股東，因為這將使我們的競爭對手對我們的生產和分銷戰略有詳細的瞭解。我們將在未來繼續評估 此類披露對投資者是否合適和重要。

管理層的討論與分析

運營結果，第33頁

2.

我們瞭解到，您的收入在所有提交期間都受到了交易量波動的影響。請 擴大您的披露範圍，以包括每個時期的銷售量列表，並量化品牌零售、商店品牌零售和非零售收入的增減，這可歸因於 銷售量的變化和平均價格的變化，以符合S-K法規第303(B)和(B)(2)(Iii)項。

答覆：

為迴應員工的意見，我們謹提出，披露每一期間的銷售量，並量化品牌零售、商店品牌零售和非零售以及其他可歸因於銷售量變化和平均價格變化的收入增減，不會實質性地加強投資者對公司業務或經營業績的瞭解。我們目前的披露提供了品牌零售、商店品牌零售、非零售和其他期間銷售額的表格，並提供了可歸因於定價/組合和數量的銷售額百分比變化的表格。如在 中的其他地方所述

在這封回覆信中，我們有一個相互交織的生產和分銷模式，使我們的每個烘焙設施生產所有產品，無論是品牌產品、商店品牌產品還是非零售產品等。我們現有的披露提供了關於總量的重要信息，這便於與固定資產進行比較。此外，我們提供並將繼續提供有關品牌零售、商店品牌零售和非零售業務量的方向趨勢的敍述性披露，這些趨勢可能會對未來時期產生重大影響。我們 進一步注意到，按類別提供任何此類關於銷量的額外披露將在競爭中損害公司，進而損害我們的股東，因為這將使我們的競爭對手，特別是我們的商店品牌零售競爭對手，詳細瞭解我們的銷售戰略。我們將在未來繼續評估這種披露對投資者是否合適和重大。

財務報表

附註2：重要會計政策摘要

財政年度結束，F-9頁

3.

我們注意到F-57頁附註23中的披露，指出您 根據不定期報告中期財務信息，不反映您會計年度的實際季度，並提供了影響可比性的財務結果摘要，但沒有説明與這種報告方式相關的影響 。

我們還看到，貴公司在隨後的中期報告第33頁上有一節名為《影響可比性的事項》，但沒有説明貴公司報告的財務信息的指示性價值受到的限制，或由於過渡期的長短不同而普遍缺乏與其他中期的可比性。

請擴大本標題下的披露內容，以描述您的中期報告慣例 以及您未按相同長度的實際季度報告中期業績的業務原因。請擴大貴公司中期報告的披露範圍，以便在附註1和影響MD&A可比性的事項 中也包括這些原因和顯著的警示語言，以告知讀者，由於過渡期的長短不同，貴公司的中期業績可能不能反映後續中期業績，或與之前或後續中期業績具有可比性。

答覆：

為了迴應工作人員的意見，隨着附註23的預期刪除，我們建議在未來的文件中前瞻性地包括在附註1中披露之後的 ，陳述的基礎，在我們的表格10-K中，在財政年終標題下：

“財政年度結束。我們的財政年度在離12月31日最近的那個星期六結束，結果是53^研發每五年或六年一次的報道周。過去53周的一年是我們的2020財年。下一個53周的年度將是 2025財年。我們的內部財務結果和關鍵業績指標按週日歷報告，以確保在可比月份中週六和週日的數量相同，並允許進行一致的四周進度分析。 公司已選擇第一季度報告額外的四周期間。因此，我們的宿舍劃分如下：

季度		週數
第一季度		十六
第二季度		十二
第三季度		十二
第四季度		12個(或13個財年，多出一週)

因此，由於過渡期的長短不同，中期結果可能不能反映隨後的中期結果，也不能與之前或以後的中期結果相比較。

上述擬議披露內容也將包括在附註1中，陳述的基礎，在報告期間標題下的未來表格10-Q中。

此外，我們在未來的文件中前瞻性地建議在我們的Form 10-Q和Form 10-K中影響我們MD&A的 可比性部分的事項中包括以下披露：

？每個季度的比較結果受公司財務報告日曆的影響。內部財務結果和關鍵績效指標每週報告一次，以確保可比月份的週六和週日數量相同，從而實現一致的四周進度分析。這導致我們的第一季度由16周組成，而其餘三個季度為12周(除非每五年或六年有額外的一週)。因此，由於過渡期的長短不同，中期結果可能不能反映隨後的中期結果，也不能與之前或以後的中期結果相比較。

如果您對這些問題有任何疑問，請不要猶豫，聯繫下文簽名的 229-227-2284.

複製到：

斯蒂芬妮·B·蒂爾曼女士

Joel T.May先生