nls-20221231
00010782073月31日2023Q3假象http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherNonoperatingIncomeExpense00010782072022-04-012022-12-3100010782072023-02-03Xbrli：共享00010782072022-12-31ISO 4217：美元00010782072022-03-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年12月31日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                  至                  
委託文件編號：001-31321
鸚鵡螺，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
華盛頓 94-3002667
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
17750 S.E. 6th Way
温哥華, 華盛頓98683
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(360) 859-2900
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化) 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
 普通股，無面值NLS紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  [x] No []
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。是  [x] No []
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☒非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No [x]
截至2023年2月3日，註冊人普通股的流通股數量為31,832,464SH阿瑞斯。


鸚鵡螺，Inc.
表格10-Q
截至2022年12月31日的季度
第一部分
第1項。
財務報表
1
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
24
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
44
第四項。
控制和程序
44
第II部
第1項。
法律訴訟
45
第1A項。
風險因素
45
第六項。
陳列品
46
簽名
47



目錄表
第一部分財務信息
    
項目1.財務報表

鸚鵡螺，Inc.
簡明合併資產負債表
(單位：千)
 自.起
 2022年12月31日March 31, 2022
(未經審計)
資產
現金和現金等價物$15,532 $12,872 
受限現金947 1,339 
應收貿易賬款，扣除減值準備淨額#美元603及$598
42,670 61,454 
盤存77,315 111,190 
預付和其他流動資產12,987 14,546 
其他流動資產-受限、流動3,887 3,887 
應收所得税1,710 1,998 
流動資產總額155,048 207,286 
財產、廠房和設備、淨值34,144 32,129 
經營性租賃使用權資產20,033 23,620 
商譽— 24,510 
其他無形資產，淨額6,802 9,304 
遞延所得税資產，非流動768 8,760 
應收非流動所得税5,673 5,673 
其他資產2,625 2,763 
總資產$225,093 $314,045 
負債與股東權益
貿易應付款$34,966 $53,165 
應計負債17,396 29,386 
經營租賃負債，本期部分4,148 4,494 
融資租賃負債，本期部分121 119 
保修義務，本期部分3,280 4,968 
應付所得税，本期部分86 839 
應付債務，當期部分，扣除未攤銷債務發行成本#美元476及$57
1,556 2,243 
流動負債總額61,553 95,214 
非流動經營租賃負債17,504 20,926 
非流動融資租賃負債311 395 
保修義務，非現行512 1,248 
應付所得税，非流動所得税2,411 4,029 
遞延所得税非流動負債321 — 
其他非流動負債1,374 1,071 
非流動應付債務，扣除未攤銷債務發行成本#美元1,349及$204
58,114 27,113 
總負債142,100 149,996 
承付款和或有事項(附註17)
股東權益：
普通股-不是面值，75,000授權股份，31,832和31,268已發行及已發行股份
11,046 6,483 
留存收益73,631 158,093 
累計其他綜合損失(1,684)(527)
股東權益總額82,993 164,049 
總負債和股東權益$225,093 $314,045 
請參閲簡明合併財務報表附註。
1
目錄表
鸚鵡螺，Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計，以千計，每股金額除外)
 
截至12月31日的三個月，截至12月31日的9個月，
 2022202120222021
淨銷售額$98,079 $147,258 $218,354 $469,810 
銷售成本75,219 117,342 177,078 342,336 
毛利22,860 29,916 41,276 127,474 
運營費用：
銷售和市場營銷17,203 32,395 39,493 75,634 
一般和行政10,859 11,456 34,317 39,355 
研發5,086 5,379 16,315 15,882 
商譽及無形減值費用— — 26,965 — 
總運營費用33,148 49,230 117,090 130,871 
營業虧損(10,288)(19,314)(75,814)(3,397)
其他費用：
利息收入1 1 6 34 
利息支出(1,187)(354)(2,158)(1,149)
其他，淨額715 (789)(23)(815)
其他費用合計(淨額)(471)(1,142)(2,175)(1,930)
所得税前持續經營虧損(10,759)(20,456)(77,989)(5,327)
所得税支出(福利)322 (7,001)8,573 (1,321)
持續經營虧損(11,081)(13,455)(86,562)(4,006)
停產業務：
所得税前非持續經營虧損(2)(118)(34)(195)
停產企業所得税(福利)費用(1)(74)(2,135)16 
(虧損)非持續經營收入(1)(44)2,101 (211)
淨虧損$(11,082)$(13,499)$(84,461)$(4,217)
持續經營的每股基本虧損$(0.35)$(0.43)$(2.75)$(0.13)
非持續經營的每股基本收益(虧損)— — 0.07 (0.01)
每股基本淨虧損$(0.35)$(0.43)$(2.68)$(0.14)
持續經營的每股攤薄虧損$(0.35)$(0.43)$(2.75)$(0.13)
非持續經營的每股攤薄收益(虧損)— — 0.07 (0.01)
稀釋後每股淨虧損$(0.35)$(0.43)$(2.68)$(0.14)
每股計算中使用的股份：
基本信息31,514 31,199 31,502 30,955 
稀釋31,514 31,199 31,502 30,955 
請參閲簡明合併財務報表附註。
2
目錄表
鸚鵡螺，Inc.
簡明綜合全面損失表
(未經審計，以千計)
 
截至12月31日的三個月，截至12月31日的9個月，
 2022202120222021
淨虧損$(11,082)$(13,499)$(84,461)$(4,217)
其他全面虧損：
可供出售證券的未實現虧損，扣除所得税支出淨額#美元—, $7, $—及$—
— — — (4)
外幣換算，扣除所得税(費用)收益淨額為$29, $(2), $(56) and $(10)
923 (148)(1,157)(342)
其他全面收益(虧損)923 (148)(1,157)(346)
綜合損失$(10,159)$(13,647)$(85,618)$(4,563)

見簡明合併財務報表附註.
3
目錄表
鸚鵡螺，Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計，以千計)
普通股留存收益累計其他綜合(虧損)收入股東權益總額
股票金額
平衡，2022年3月31日31,268 $6,483 $158,093 $(527)$164,049 
淨虧損— — (60,177)— (60,177)
外幣折算調整，
扣除所得税支出淨額#美元29
— — — (859)(859)
基於股票的薪酬費用— 1,979 — — 1,979 
以股權形式發行的普通股
薪酬計劃，扣除扣留股份後的淨額
用於繳税		205 (270)— — (270)
根據員工購股計劃發行的普通股— 125 — — 125 
平衡，2022年6月30日31,473 8,317 97,916 (1,386)104,847 
淨虧損— — (13,203)— (13,203)
外幣折算調整，
扣除所得税支出淨額#美元56
— — — (1,221)(1,221)
基於股票的薪酬費用— 1,367 — — 1,367 
以股權形式發行的普通股
薪酬計劃，扣除扣留股份後的淨額
用於繳税		241 (171)— — (171)
平衡，2022年9月30日31,714 9,513 84,713 (2,607)91,619 
淨虧損— — (11,082)— (11,082)
外幣折算調整，
扣除所得税優惠後的淨額為$29
— — — 923 923 
基於股票的薪酬費用— 1,495 — — 1,495 
以股權形式發行的普通股
薪酬計劃，扣除扣留股份後的淨額
用於繳税		118 (50)— — (50)
根據員工購股計劃發行的普通股— 88 — — 88 
平衡，2022年12月31日31,832 $11,046 $73,631 $(1,684)$82,993 

4
目錄表
普通股留存收益累計其他綜合(虧損)收入股東權益總額
股票金額
平衡，2021年3月31日30,576 $2,176 $180,524 $(155)$182,545 
淨收入— — 13,884 — 13,884 
外幣折算調整，
扣除所得税優惠後的淨額為$13
— — — 217 217 
基於股票的薪酬費用— 1,225 — — 1,225 
以股權形式發行的普通股
薪酬計劃，扣除扣留股份後的淨額
用於繳税		201 (1,259)— — (1,259)
根據員工購股計劃發行的普通股17 269 — — 269 
平衡，2021年6月30日30,794 2,411 194,408 62 196,881 
淨虧損— — (4,602)— (4,602)
可交易證券的未實現虧損，扣除所得税費用淨額#美元7
— — — (4)(4)
外幣折算調整，
扣除所得税支出淨額#美元21
— — — (411)(411)
基於股票的薪酬費用— 1,540 — — 1,540 
以股權形式發行的普通股
薪酬計劃，扣除扣留股份後的淨額
用於繳税		365 (893)— — (893)
平衡，2021年9月30日31,159 3,058 189,806 (353)192,511 
淨虧損— — (13,499)— (13,499)
外幣折算調整，
扣除所得税支出淨額#美元2
— — — (148)(148)
基於股票的薪酬費用— 1,846 — — 1,846 
以股權形式發行的普通股
薪酬計劃，扣除扣留股份後的淨額
用於繳税		57 (242)— — (242)
根據員工購股計劃發行的普通股29 217 — — 217 
平衡，2021年12月31日31,245 $4,879 $176,307 $(501)$180,685 

請參閲簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
鸚鵡螺，Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計，以千計)
截至12月31日的9個月，
 2022 2021
經營活動的現金流：
持續經營虧損$(86,562) $(4,006)
停止經營的收益(損失)2,101  (211)
淨虧損(84,461) (4,217)
對淨虧損與業務活動中使用的現金進行核對的調整：
折舊及攤銷7,956  5,987 
追討(撥備)壞賬撥備549  (468)
成本或可變現淨值較低的存貨1,196 291 
基於股票的薪酬費用4,830  4,611 
負債分類股權薪酬費用42 — 
資產處置收益(2)— 
滅火損失228 — 
遞延所得税，扣除估值免税額8,200  (2,938)
商譽及無形減值費用26,965 — 
其他(122)610 
經營性資產和負債變動情況：
應收貿易賬款18,537  (4,298)
盤存34,118  (59,258)
預付款項和其他資產5,569  10,059 
應收所得税300  (13,774)
貿易應付款(16,499) (36,366)
應計負債和其他負債，包括保證義務(19,186) 8,178 
用於經營活動的現金淨額(11,780) (91,583)
投資活動產生的現金流： 
可供出售證券的銷售收益和到期日— 73,448 
收購業務，扣除收購現金後的淨額— (26,012)
購買房產、廠房和設備(10,697) (9,136)
投資活動提供(用於)的現金淨額(10,697) 38,300 
融資活動的現金流： 
長期債務收益88,107 63,652 
償還長期債務(58,064)(22,477)
支付債務發行成本(2,094)(577)
融資租賃負債的償付(90)(30)
員工購買股票所得收益213 486 
行使股票期權所得收益— 472 
與股票獎勵發行有關的税款支付(480)(2,866)
融資活動提供的現金淨額27,592  38,660 
匯率變動的影響(2,847) (1,529)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少2,268 (16,152)
期初現金、現金等價物和限制性現金18,098  39,780 
期末現金、現金等價物和限制性現金$20,366  $23,628 
補充披露現金流量信息： 
支付利息的現金$954 $639 
繳納所得税的現金，淨額277  19,857 
補充披露非現金投資活動：
已發生但尚未支付的資本支出$368 $333 
下表將簡明合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金與上文所示相同數額的總額進行核對：
截至12月31日的9個月，
2022 2021
現金和現金等價物$15,532 $18,402 
受限現金947 1,339 
其他流動資產-受限、流動3,887 3,887 
現金總額、現金等價物和限制性現金$20,366 $23,628 
請參閲簡明合併財務報表附註。
6
目錄表
鸚鵡螺，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

(1) 一般信息
 
合併和列報的基礎
 
隨附的簡明綜合財務報表顯示了Nautilus公司及其子公司的財務狀況、經營結果和現金流量，這些子公司都是全資擁有的。公司間交易和餘額已在合併中沖銷。

隨附的簡明綜合財務報表未經審計。我們已根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)對財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露進行了濃縮或遺漏。管理層相信，本文所載的披露足以使所提供的信息不具誤導性。然而，這些簡明的綜合財務報表應與我們的綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表和附註包括在我們截至2022年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(“2022年Form 10-K”)中。

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的資產和負債額以及報告期內的收入和支出。編制財務報表時，與這種估計和假設有關的不確定性是固有的，實際結果可能與這些估計不同。新冠肺炎疫情將加劇這些不確定性，因為我們可能無法準確預測新冠肺炎未來的影響，因此我們的估計可能在短期內發生變化。有關重要估計的更多信息可在我們的2022年Form 10-K中找到。

管理層認為，隨附的簡明綜合財務報表反映了所有必要的調整，以公平地反映我們截至2022年12月31日和2022年3月31日的財務狀況，以及我們截至2022年和2021年12月31日的三個月和九個月期間的運營結果、全面虧損和股東權益，以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月期間的現金流量。中期業績不一定代表全年業績。我們的收入通常會隨着季節的變化而變化，這種季節性會對經營業績、庫存水平和營運資金需求產生重大影響。

除非另有説明，否則有關我們經營業績的所有信息都與我們的持續經營有關。

近期會計公告

最近通過的聲明

ASU 2020-01
2020年1月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2020-01，“投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生工具和對衝(主題815)”。ASU 2020-01中的修訂澄清了在第321主題下核算某些股權證券的指導意見、第323主題中的權益會計方法下的投資核算指南和第815主題中的指導意見之間的某些相互作用，這些指導意見可能改變一個實體如何根據計量替代辦法或遠期合同或購買的期權對購買證券的權益證券進行核算，而在遠期合同結算或行使購買的期權時，這些證券將根據第825號專題(金融工具)的權益會計方法或公允價值期權核算。這些修訂減少了實踐中的多樣性，增加了這些相互作用的會計核算的可比性，從而改進了現行的GAAP。ASU 2020-01在2021年12月15日之後的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期。在截至2023年3月31日的財年第一季度(“2023財年”)採用ASU 2020-01對我們的財務狀況、經營業績或現金流沒有任何影響。
7
目錄表

ASU 2020-04 and ASU 2021-01
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考利率改革(主題848)》，其中提供了與參考利率改革相關的可選指導，併為合同修改和與預期將被終止的參考利率過渡相關的某些對衝關係提供了實際的權宜之計。本指引適用於我們使用倫敦銀行間同業拆放利率(LIBOR)作為參考利率的借款工具，該利率自2020年3月12日起生效，我們可能會選擇在2022年12月31日之前實施這些修訂。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01《參考匯率改革(主題848)》，允許實體將主題848中的可選權宜之計應用於因參考匯率改革導致的貼現過渡而修改的衍生工具。採納這一指導方針對我們的財務狀況、經營結果或現金流沒有實質性影響。

最近發佈的聲明尚未通過

ASU 2016-13
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量》。ASU 2016-13要求公司使用反映預期信用損失的方法來衡量信用損失，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信用損失估計。2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05，為擁有某些工具的實體提供了不可撤銷地選擇公允價值期權的選擇權。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11，其中提供了澄清並解決了關於ASU 2016-13某些方面的具體問題。2020年3月，FASB發佈了ASC 2020-03，其中提供了最新信息，以澄清或解決特定問題。ASU 2016-13財年在2022年12月15日之後的財年生效，包括這些財年內的過渡期。我們預計，採用這一指導方針不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。

(2) 停產經營

非持續經營的結果與出售前鸚鵡螺商業業務有關，該業務已於2011年4月完成。雖然吾等於二零一二年十二月三十一日已大致完成資產清算，但因終止國際業務的不確定税務狀況而繼續計提利息，併產生與先前銷售至商業渠道的產品相關的非實質金額的產品負債開支。

在2023財年第二季度，我們完成了一家外國實體的税務註銷，該實體是停產業務的一部分。因此，以前未確認的税收優惠和相關應計利息和罰款為#美元。2.1在截至2022年9月30日的季度裏，公佈並記錄了100萬美元，作為非持續運營的所得税的一部分。在2023財年第三季度，我們的停產業務沒有進一步的重大活動或變化。


8
目錄表
(3) 收入

我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入(不包括銷售税)按收入來源分類如下(以千計)：
截至12月31日的三個月，截至12月31日的9個月，
2022202120222021
產品銷售$92,304 $141,885 $202,007 $454,822 
延長保修和服務1,453 1,841 3,433 4,985 
其他(1)
4,322 3,532 12,914 10,003 
淨銷售額$98,079 $147,258 $218,354 $469,810 
(1)其他收入主要是訂閲收入、運費和交付以及特許權使用費收入。

訂費
我們訂閲的銷售被視為一項履約義務，隨着履約義務的履行，我們將在認購期限內按比例確認來自這些安排的收入。訂閲產生的收入記錄在我們的直接部分。

我們還提供與產品捆綁的訂閲免費試用(例如，訂閲優質內容)。對於涉及多個履行義務的這些類型的交易，交易價格需要分配給不同的履行義務，因為免費試用提供了一種實質性的權利。然後，根據獨立銷售價格將交易價格分配給每個履約義務。我們根據向客户收取的價格確定獨立銷售價格。在確定認購的獨立售價時，破碎是一個因素。破損率或激活率，定義為從未激活免費試用產品的購買者的百分比。

我們的收入按地理區域、基於收貨地址分類如下(以千為單位)：
截至12月31日的三個月，截至12月31日的9個月，
2022202120222021
美國$75,627 $110,870 $175,148 $360,540 
加拿大17,657 22,912 31,852 60,126 
歐洲、中東和非洲3,859 9,874 8,038 37,456 
所有其他936 3,602 3,316 11,688 
淨銷售額$98,079 $147,258 $218,354 $469,810 

9
目錄表
截至2022年12月31日，預計未來確認的收入估計總額為$18.9百萬美元，主要與客户訂單積壓有關，其中包括未來發貨的確定訂單和我們零售客户的未完成訂單，以及直接渠道中未完成的消費者訂單。零售訂單為1美元16.8百萬美元和直接訂單為$2.1截至2022年12月31日，零售額為100萬美元44.2百萬美元和直接訂單$8.8截至2021年12月31日。估計的未來收入是扣除適用零售客户的合同回扣和應付對價，以及為我們的直接客户提供的當前促銷計劃和銷售折扣的淨額。

下表提供了我們從與客户的合同中獲得的負債信息，主要是客户存款和遞延收入，在控制權移交之前收到了預付對價或未履行履約義務。收入在控制權發生轉移時確認。所有收到的客户存款和遞延收入都是短期性質的，在未來12個月確認。合同負債餘額的重大變化，包括列入期初合同負債的在報告所述期間確認的收入，顯示如下(以千計)：
截至12月31日的三個月，截至12月31日的9個月，
2022202120222021
期初餘額$4,194 $3,453 $6,285 $5,551 
現金加成3,315 4,203 6,112 8,749 
收入確認(2,361)(1,378)(7,249)(8,022)
期末餘額$5,148 $6,278 $5,148 $6,278 

(4) 公允價值計量

用於確定金融資產和負債公允價值的因素概括為三大類：

•第1級--可觀察到的投入，例如截至報告日期相同證券在活躍的流動性市場的報價(未調整)；
•第2級--其他直接或間接可觀察到的重大投入，包括類似證券的報價、利率、提前還款速度和信用風險，或交易量不足和/或交易不頻繁的市場的可觀察市場價格；以及
•第3級-重大投入通常是不可觀察的投入，市場數據很少或沒有市場數據，包括我們在確定公允價值時的假設。
 
按公允價值經常性計量的資產和負債如下(以千計)：
2022年12月31日
1級2級3級總計
資產：
衍生品
外幣遠期合約$— $239 $— $239 
按公允價值計量的總資產$— $239 $— $239 
March 31, 2022
1級2級3級總計
負債：
衍生品
外幣遠期合約$— $128 $— $128 
按公允價值計量的負債總額$— $128 $— $128 

10
目錄表
對於在經常性基礎上按公允價值計量的資產，我們確認在發生事件的實際日期或導致轉移的情況發生變化時的水平之間的轉移。在截至2022年12月31日的9個月期間，各級別之間沒有轉移，在截至2022年3月31日的財政年度(“2022財政年度”)也沒有轉移。此外，在這兩個時期，我們的估值技術都沒有任何變化。

我們的外幣遠期合約的公允價值是根據相關的第二級市場投入(包括遠期曲線和波動率水平)所衍生的貼現係數，以估計未來現金流的現值計算。

我們債務的賬面價值接近其公允價值，屬於公允價值等級的第二級，因為利率是可變的，並基於當前的市場利率。

在截至2022年12月31日的九個月期間，我們評估了商譽和無形資產的公允價值，因為確定了觸發事件。見附註8 以獲取更多信息。

(5) 衍生品

我們不時訂立利率互換合約，以固定部分利息開支，並訂立外匯遠期合約，以抵消匯率波動對某些貨幣資產和負債的盈利影響。除管理利率或外幣風險外，我們不會出於任何目的訂立衍生工具。也就是説，我們不會利用衍生工具進行利率或貨幣匯率投機。

我們可以用遠期外匯合同對衝我們確認的淨外幣資產和負債，以降低我們的收益和現金流因外幣匯率變化而受到不利影響的風險。這些衍生工具對以外幣計價的資產和負債進行對衝，並按公允價值列賬，公允價值變動記為其他收入。這些衍生工具不會因匯率變動而使我們面臨重大資產負債表風險，因為這些衍生工具的損益旨在抵消所對衝的資產和負債的損益。截至2022年12月31日，未償還合同名義總金額為13.8百萬美元，到期日為76幾天或更短時間。

我們衍生工具的公允價值在我們的簡明綜合資產負債表中包括如下(以千為單位)：
資產負債表分類自.起
2022年12月31日March 31, 2022
未被指定為現金流量對衝的衍生工具：
外幣遠期合約預付和其他流動資產$239 $— 
外幣遠期合約應計負債— 128 

衍生工具對我們的簡明綜合經營報表的影響如下(以千計)：
業務分類説明書截至12月31日的三個月，截至12月31日的9個月，
2022202120222021
未被指定為現金流量對衝的衍生工具：
在收益中確認的收入(虧損)其他，淨額$993 $797 $404 $(163)
所得税支出(福利)所得税支出(福利)249 (194)101 40 

11
目錄表
(6) 庫存

存貨按成本和可變現淨值中較低者列報，成本按先進先出法確定。我們的庫存包括以下內容(以千計)：
自.起
2022年12月31日March 31, 2022
成品$72,421 $104,988 
部件和組件4,894 6,202 
總庫存$77,315 $111,190 

(7) 財產、廠房和設備

不動產、廠房和設備由以下部分組成(以千計)：
估計數
使用壽命
(單位：年)		自.起
2022年12月31日March 31, 2022
汽車5$23 $23 
租賃權改進4至203,597 3,150 
計算機軟件和設備2至746,752 44,852 
機器和設備3至515,037 16,447 
傢俱和固定裝置5至202,047 2,634 
正在進行的工作(1)
不適用13,009 6,678 
總成本80,465 73,784 
累計折舊(46,321)(41,655)
財產、廠房和設備合計，淨額$34,144 $32,129 
(1)正在進行的工作包括信息技術資產和生產工具。
折舊費用如下(以千計)：
截至12月31日的三個月，截至12月31日的9個月，
2022202120222021
折舊費用$3,155 $1,993 $7,910 $5,941 

(8) 商譽和其他無形資產

商譽
商譽的前滾如下(以千為單位)：
總計
平衡，2022年3月31日$24,510 
商譽減值(24,510)
平衡，2022年12月31日$— 

根據ASC 350--無形資產--善意和其他，我們每年3月31日或更早(如果發現觸發事件)進行商譽和無限期商品名稱減值估值。雖然截至2022年3月31日，我們報告單位的公允價值超過了各自的賬面價值，但我們觀察到市場持續波動，包括我們的市值在截至2022年6月30日的三個月期間大幅下降，這被確定為觸發事件。我們過去30天的平均市值約為1美元1372022年3月31日為100萬美元，而66百萬，這是截至2022年6月30日的30天平均水平。我們在2023財年第一季度進行了中期評估和市值對賬，導致非現金商譽減值費用為#美元。24.5百萬美元。

我們根據具體識別或通過對非特定於報告單位的剩餘資產和負債的判斷，將資產和負債分配給每個報告單位。我們確定了我們的公允價值
12
目錄表
在ASC 350分析的步驟1中使用市場方法的報告單位。此外，我們通過添加從可比公司最近的交易中觀察到的控制溢價來確定公允價值，以確定該假設的合理性和第一步中估計的報告單位的公允價值。採用了來自第三級投入的重大不可觀察的投入和估值方法中固有的假設，包括但不限於預期財務信息、增長率、終端價值、特許權使用費、折扣率，以及來自我們行業上市公司的可比市盈率。我們將每個報告單位的賬面價值與其各自的公允價值進行了比較。我們將步驟1(如上所述)中確定的報告單位的公允價值合計與企業市值加上合理的控制溢價進行了協調。這一總價值與過去30天的平均市值約為1美元進行了比較。66截至2022年6月30日。因此，市值對賬分析發現，直接報告單位的公允價值大大低於其賬面價值，導致非現金商譽減值費用為#美元。24.5百萬美元。

其他無形資產
其他無形資產包括以下內容(以千計)：
估計數
使用壽命
(單位：年)		自.起
2022年12月31日March 31, 2022
無限期存在的商標(1)
不適用$6,597 $9,052 
專利7至241,043 1,043 
7,640 10,095 
累計攤銷--已確定壽命的無形資產(838)(791)
其他無形資產，淨額$6,802 $9,304 

(1)在2023財年第一季度，我們用我們的無限壽命商標確定了減損指標，導致2.5百萬元非現金無形減值準備。

攤銷費用如下(以千計)：
截至12月31日的三個月，截至12月31日的9個月，
2022202120222021
攤銷費用$15 $15 $46 $46 

固定壽命無形資產的未來攤銷情況如下(單位：千)：
2023財年剩餘時間
$15 
202461 
202561 
202647 
20273 
此後18 
$205 

(9) 租契

我們有幾個不可取消的運營租約，主要是辦公空間，在接下來的不同日期到期七年了。這些租約通常包含續訂選項，可續期一租期為五年。對於吾等合理肯定將行使租約續期選擇權的租賃，在確定租賃期時已考慮該等選擇權，相關的潛在選擇權付款將計入租賃付款。在續期期間使用的付款是使用將進行續期的每個地點的歷史租金付款的增加百分比來估計的。

根據租賃合同應支付的款項包括辦公空間的年度固定付款。可變付款，包括我們按比例支付的建築物財產税、保險和公共區域維護費用，被視為非租賃組成部分，並在發生成本的期間確認。
13
目錄表

租賃費用如下(以千為單位)：
截至12月31日的三個月，截至12月31日的9個月，
2022202120222021
經營租賃費用$1,406 $1,465 $4,466 $4,397 
融資租賃資產攤銷28 29 85 29 
租賃總費用$1,434 $1,494 $4,551 $4,426 

初始租期為12個月或以下的租約(“短期租約”)不在資產負債表上記錄，並按租賃期內的直線基礎確認。

與租賃有關的其他信息如下(單位：千美元)：
自.起
2022年12月31日March 31, 2022
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
經營租賃：
經營性租賃使用權資產$20,033 $23,620 
非流動經營租賃負債$17,504 $20,926 
經營租賃負債，本期部分4,148 4,494 
經營租賃負債總額$21,652 $25,420 
融資租賃：
物業、廠房和設備，按成本計算$512 $569 
累計折舊(86)(57)
財產、廠房和設備、淨值$426 $512 
非流動融資租賃債務$311 $395 
融資租賃義務，本期部分121 119 
融資租賃負債總額$432 $514 
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃產生的營業現金流$4,996 $6,485 
融資租賃產生的現金流90 60 
其他租賃信息：
以經營租賃債務換取的淨收益資產$— $10,323 
為換取融資租賃義務而獲得的淨資產— 569 
因減少經營租賃債務而導致的淨資產減少901 1,358 
加權平均剩餘租期：
經營租約2.4年份3.1年份
融資租賃3.8年份4.5年份
加權平均貼現率：
經營租約4.65%4.65%
融資租賃2.14%2.14%

14
目錄表
我們使用投資組合方法來確定租賃的貼現率，以確定用於計算使用權資產和租賃負債的增量借款利率。

不可撤銷租賃項下的租賃負債到期日如下(以千計)：

截至2022年12月31日
經營租約融資租賃
2023財年剩餘時間
$1,011 $29 
20245,532 120 
20255,599 120 
20264,517 120 
20272,359 60 
此後5,796 — 
未貼現的租賃付款總額24,814 449 
扣除計入的利息(3,162)(17)
租賃總負債$21,652 $432 

(10) 應計負債

應計負債包括以下(以千計)：
自.起
2022年12月31日March 31, 2022
工資總額及相關負債$7,570 $10,405 
遞延收入5,148 6,285 
法律和解(2)
33 4,250 
其他2,930 4,013 
儲量(1)
1,715 4,433 
應計負債總額$17,396 $29,386 
(1)準備金主要包括庫存、銷售退税、銷售税和產品責任準備金。
(2)法律和解是與涉及與我們跑步機廣告有關的集體訴訟的法律和解相關的或有損失應計項目。詳情見附註17，承付款和或有事項.

(11) 產品保修

我們的產品對材料或工藝上的缺陷提供明確的保修，根據其條款，我們通常有義務支付向客户供應和運輸更換部件的成本，在某些情況下，還需要支付維修產品的人工和其他成本。未完成的產品保修期從三十天在有限的情況下，延長某些產品組件的使用壽命。我們在銷售時記錄了履行未來保修索賠的估計成本的負債。如有必要，當特定保修相關事項已知並可合理評估時，我們會調整這些事項的責任。基於歷史保修索賠經驗和可用的產品質量數據，估計保修費用包括在銷售成本中。保修費用受以下因素影響：新產品的性能、產品交付給客户後才發現的重大製造或設計缺陷、產品故障率以及高於或低於預期的維修成本。如果保修費用與以前的估計不同，或者如果情況發生變化，導致先前估計中固有的假設不再有效，則產品保修義務的金額將相應調整。

15
目錄表
我們產品保修義務的變化如下(以千計)：
截至12月31日的9個月，
 20222021
期初餘額$4,351 $8,651 
應計項目1,030 4,416 
付款(1,589)(5,942)
期末餘額$3,792 $7,125 

(12) 累計其他綜合損失

下表列出了税後淨額累計其他綜合虧損的變化(以千為單位)：
外幣折算調整累計其他綜合損失
平衡，2022年3月31日$(527)$(527)
本期重新分類前的其他綜合損失(1,157)(1,157)
期內其他綜合虧損淨額(1,157)(1,157)
平衡，2022年12月31日$(1,684)$(1,684)

外幣折算調整累計其他綜合(虧損)收入
平衡，2022年9月30日$(2,607)$(2,607)
本期重新分類前的其他綜合損失923 923 
期內其他綜合虧損淨額923 923 
平衡，2022年12月31日$(1,684)$(1,684)



可供出售證券未實現虧損外幣折算調整累計其他綜合損失
平衡，2021年3月31日$(8)$(147)$(155)
本期改敍前其他綜合收益(4)(342)(346)
期內其他綜合收益淨額(4)(342)(346)
平衡，2021年12月31日$(12)$(489)$(501)

16
目錄表
可供出售證券未實現虧損外幣折算調整累計其他綜合損失
平衡，2021年9月30日$(12)$(341)$(353)
本期改敍前其他綜合收益— (148)(148)
期內其他綜合收益淨額— (148)(148)
平衡，2021年12月31日$(12)$(489)$(501)

(13) 每股虧損

基本每股金額是使用已發行普通股的加權平均數計算的。攤薄後每股金額按庫存股方法釐定的基本加權平均已發行股數加上與股票獎勵相關的攤薄潛在普通股所得數目計算。基本每股收益金額是使用已發行普通股的加權平均數計算的。每股攤薄收益金額乃根據按庫存股方法釐定的已發行基本加權平均股數加上與股票獎勵相關的稀釋性潛在普通股所得數目計算。

用於計算每股(虧損)收益的加權平均流通股數量如下(以千為單位)：
截至12月31日的三個月，截至12月31日的9個月，
2022202120222021
用於計算每股基本收入的股票31,514 31,199 31,502 30,955 
已發行股票期權、績效股票單位和限制性股票單位的稀釋效應— — — — 
用於計算每股攤薄收益的股票31,514 31,199 31,502 30,955 
稀釋股
下表所列流通股的加權平均數為攤薄性質，於持續經營出現虧損時不計入每股攤薄，因此，行使或轉換任何潛在股份將增加分母的股份數目，並導致每股收益(虧損)較低。
這些股票可能是未來可能稀釋的潛在普通股(以千計)：
截至12月31日的三個月，截至12月31日的9個月，
2022202120222021
限制性股票單位102 673 201 1,024 
股票期權44 357 104 504 
因淨虧損而排除的潛在稀釋股份合計146 1,030 305 1,528 

反攤薄股份
下表所列流通股的加權平均數為反攤薄性質，不計入每股攤薄收益(虧損)。就限制性股票單位而言，這是因為未確認的補償支出超過了獎勵的現值(即授予日市場價值高於當前平均市場價格)。就股票期權而言，這是因為市場平均價格沒有超過行權價。

這些股票可能是未來反稀釋的潛在普通股(單位為千股)：
17
目錄表
截至12月31日的三個月，截至12月31日的9個月，
2022202120222021
股票期權1,849 1,168 1,391 333 
RSU855 2 193 2 
不包括反攤薄股份總數2,704 1,170 1,584 335 

(14) 細分市場和企業範圍的信息

我們有二經營部門，直銷和零售。在截至2022年12月31日的9個月內，我們的運營部門沒有變化。

我們使用幾個因素來評估經營部門的業績，其中主要的財務衡量標準是淨銷售額和可報告的部門貢獻。貢獻是對利潤或虧損的衡量，定義為淨銷售額減去產品成本和直接應佔費用。直接應佔費用包括與分部運營直接相關的銷售和營銷費用、一般和行政費用以及研發費用。分部資產是指直接分配給經營分部業務的資產，主要是應收賬款、庫存、商譽和其他無形資產。未分配資產主要包括現金、現金等價物和限制性現金、衍生證券、共享信息技術基礎設施、配送中心、公司總部、預付和其他流動資產、遞延所得税資產和其他資產。直接及零售業務的直接資本開支在任何期間均不顯著。

18
目錄表
以下是按可報告細分市場劃分的摘要信息(以千為單位)：
截至12月31日的三個月，截至12月31日的9個月，
2022202120222021
淨銷售額：
直接$46,729 $60,705 $97,686 $161,954 
零售50,601 85,701 117,949 305,338 
版税749 852 2,719 2,518 
合併淨銷售額$98,079 $147,258 $218,354 $469,810 
貢獻：
直接$(6,463)$(8,980)$(24,244)$(4,056)
零售3,447 3,270 (994)44,101 
版税749 852 2,719 2,518 
合併繳款$(2,267)$(4,858)$(22,519)$42,563 
對持續經營收入的合併繳款(虧損)進行對賬：
合併繳款$(2,267)$(4,858)$(22,519)$42,563 
與細分市場沒有直接關係的金額：
運營費用(1)
(8,021)(14,456)(53,295)(45,960)
其他費用，淨額(471)(1,142)(2,175)(1,930)
所得税費用(322)7,001 (8,573)1,321 
持續經營虧損$(11,081)$(13,455)$(86,562)$(4,006)
(1)包括在未分配的運營費用中的25.4與直接業務相關的百萬歐元商譽和無形減值費用1.6與零售部門相關的無形減值費用(未包括在首席運營決策者衡量的貢獻業績中)百萬歐元。

自.起
2022年12月31日March 31, 2022
資產：
直接$62,953 $93,554 
零售97,385 144,683 
未分配的公司64,755 75,808 
總資產$225,093 $314,045 

以下客户佔總淨銷售額的10%或以上，具體如下：
截至12月31日的三個月，截至12月31日的9個月，
2022202120222021
Amazon.com10.0%*22.0%14.4%
百思買*14.0%*16.6%
好市多11.0%***
*不到總淨銷售額的10%。

19
目錄表
(15) 借款

SLR信貸協議

於2022年11月30日，吾等與Crystal Financial LLC D/B/A SLR Credit Solutions訂立定期貸款信貸協議(“SLR信貸協議”)，Crystal Financial LLC D/B/A SLR Credit Solutions為行政代理(“SLR”)，並不時與貸款人(統稱“貸款人”)訂立定期貸款信貸協議。

根據SLR信貸協議，除其他事項外，貸款人已同意向吾等提供本金總額達$的定期貸款安排。30.0根據借款基數(“SLR定期貸款安排”)，該等金額可根據SLR信貸協議的條款增加或減少。貸款本金最初將根據調整後的期限SOFR利率加上8.25%。自2024年財務報表交付日期起及之後，利潤率將為7.75%或8.25基於我們的固定費用覆蓋率是否大於1.00至1.00或小於或等於1.00分別降至1.00。

SLR信貸協議下的借款將到期，其下的所有未償還金額將於2026年10月29日支付，除非在SLR信貸協議所載條款的約束下加速到期，或如果富國銀行信貸協議(定義見下文)提前到期。根據SLR信貸協議，每個借款人的債務以對我們幾乎所有資產的留置權為擔保。

SLR信貸協議載有這類融資的慣常正面及負面契諾，其中包括交付財務報表、報告及維持公司的存續及可用性，但須受計算借款基礎的限制及條件，以及對以下各項能力的限制及條件：創造、招致、承擔或承擔債務；處置非正常過程中的資產；收購、合併或合併至另一人或實體或與另一人或實體合併或合併；設立、產生或允許對吾等任何財產的任何留置權；進行投資；或支付股息或作出分派，每種情況均受若干例外情況規限。SLR信貸協議中規定的金融契約最初要求我們(A)保持至少(I)$中較大者的最低超額可獲得性10.0百萬美元(受SLR信貸協議中關於使用任何增量定期貸款安排的增加的限制)或(Ii)12.5(X)富國銀行信貸協議項下的額度上限(計算時並無實施任何期限下推準備金)加上(Y)(A)SLR信貸協議項下貸款的未償還本金餘額及(B)SLR信貸協議項下的借款基礎(“綜合額度上限”)兩者之和的百分比。自之前12個月期間的固定費用覆蓋率均至少為1.00至1.00，且富國銀行信貸協議下的可用性等於或大於$20.0，我們將不再受最低超額可獲得性契約的約束，而是將被要求保持至少1.00：1.00在富國銀行信貸協議下的可用性低於(I)中的較大者時進行測試12.5合併線路上限的百分比(不包括任何期限下推準備金的影響)；及(Ii)$11.0百萬美元，截至每個財政季度的最後一天計算(“財務契約”)。此外，SLR信貸協議包括常規違約事件，包括但不限於到期不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契諾、破產行為和第三方所持債務違約(受某些限制和救濟期的限制)。

本SLR信貸協議的描述僅為摘要，並參考SLR信貸協議的文本進行了修改，該文本包含在截至2022年12月31日的10-Q表格的展品索引中。

對現有WF ABL循環設施的修改

於2022年11月30日，本公司亦以借款人、富國銀行、作為代理人的National Asocation及不時的貸款方(“富國銀行貸款人”)身分與本公司訂立修正案(“修訂”)，修訂本公司現有的以資產為基礎的循環貸款安排(“WF ABL循環貸款安排”)及定期貸款安排(“WF ABL定期貸款安排”)，連同WF ABL循環貸款安排(“WF信貸安排”)，修訂日期為2020年1月31日的公司、不時貸款人與富國銀行。作為代理人(“現有信貸協議”及經修訂的“富國銀行信貸協議”)。本報告中使用但未定義的大寫術語具有富國銀行信貸協議中賦予此類術語的含義。

修正案終止了與上述再融資相關的定期貸款，並允許訂立與SLR信貸協議有關的留置權和擔保。擔保和留置權
20
目錄表
關於富國信貸協議項下的循環資產抵押貸款，於SLR信貸協議擬進行的交易完成後，與富國信貸協議有關的現有貸款仍然有效。富國銀行信貸協議也進行了修訂，增加了與SLR信貸協議一致的財務契約。貸款本金繼續根據基本利率或SOFR利率加上適用的保證金計息。修正案將適用於SOFR貸款和信用證的保證金提高到5.00%至5.50%，範圍為1.75%至2.25在現有信貸協議中的%(基於最高週轉金額)，以及適用於基本利率貸款的保證金4.00%至4.50%，範圍為0.75%至1.25現有信貸協議中的%(基於最高週轉金額)。富國銀行信貸協議項下的借款將於2026年10月29日到期，除非根據富國銀行信貸協議所載條款加快到期日，或如果SLR信貸協議有較早到期日，則不在此限。

除修訂特別規定外，修訂對現有信貸協議的任何附表、證物或附件均無影響。除修正案特別規定外，與富國銀行信貸協議有關的擔保及擔保協議仍然有效。

本修正案的描述僅為摘要，並參考修正案和富國銀行信貸協議的文本進行了修改，這兩項內容包含在截至2022年12月31日的10-Q表格的展品索引中。

我們用SLR定期貸款工具的收益來清償我們現有的$9.1百萬WF定期貸款工具，用於支付交易費用，並用於一般企業用途。關於WF Fargo定期貸款工具的終止，我們記錄了#美元的損失。0.2在我們的簡明綜合經營報表中，作為其他淨額的一部分。

截至2022年12月31日，未償還本金、應計和未付利息總額為#美元61.5百萬美元，連同$30.3百萬美元和美元31.2我們的SLR定期貸款工具和WF Revolver分別提供了100萬美元的貸款。截至2022年12月31日，我們遵守了SLR信貸協議和WF信貸協議的財務契約，並26.9根據WF ABL循環貸款機制，有100萬美元可供借款。

WF Revolver貸款工具的利息按有擔保隔夜融資利率(SOFR)加保證金5.00%至5.50%(基於平均季度可獲得性)，SLR定期貸款工具的利息按SOFR累加利潤率7.75%至8.25%(基於固定費用覆蓋率)。截至2022年12月31日，我們的利率為9.40WF旋轉器和12.92SLR定期貸款工具的%。

循環貸款安排下借款的資產負債表分類已根據美國會計準則第470條確定，債務.

(16) 所得税

評税免税額

在ASC主題740下，所得税會計，我們必須定期評估遞延税項資產，以確定未來的税收優惠是否更有可能實現。如果負面證據大於正面證據，則必須確認估值撥備，以將遞延税項資產的賬面淨值降至更有可能實現的金額。

評估遞延税項資產估值準備的必要性和數額往往需要在每個司法管轄區的基礎上對所有可用的證據進行重大判斷和廣泛的分析。這樣的判斷要求我們解釋適用於我們情況的現行税法和其他已公佈的指導意見。作為評估的一部分，我們考慮了積極和消極的證據。對積極和消極證據的潛在影響的重視必須與證據的力量可以得到客觀核實的程度相稱。我們一般會考慮下列但不限於客觀核實的證據，以確定遞延税項資產變現的可能性：

•我們目前的財務狀況和我們近幾年的歷史經營業績。我們通常認為截至本季度的三年期間的累計税前虧損或在本季度之後的12個月內預計的三年累計虧損情況是重大的負面證據。
•客觀衡量的歷史和當前財務報告損失趨勢的模式被認為是負面證據的來源。
21
目錄表
•具有適當性質的應税所得來源。遞延税項資產的未來變現取決於適當性質的預計應納税所得額。現有暫時性分歧的未來逆轉是可客觀核實的證據的重要來源。只有將對未來應税收入的預測與近期利潤和當前財務趨勢的歷史相結合，並且能夠合理估計，才能成為積極證據的來源，但不包括扭轉暫時性差異。
•可使用結轉和結轉期間。税法允許的結轉期間和結轉期間是客觀核實的證據。
•税務籌劃策略。税收籌劃策略可以根據其性質，在策略可用並可以合理執行的情況下，成為可客觀核實的積極證據的重要來源。考慮到我們目前的業務和我們的戰略計劃，我們只有在可行和合理的情況下才會考慮税務籌劃戰略。如果執行税務籌劃策略，可能會加快遞延税項資產的回收速度，以便將遞延税項資產的税收優惠帶回。

管理層評估現有的正面及負面證據，以估計未來是否會產生足夠的應課税收入以使用現有的遞延税項資產。在2023財年第一季度，評估的一項新的重要客觀負面證據是未來12個月內預計的第三年累計虧損。這些客觀證據限制了我們考慮其他主觀證據的能力，例如我們對未來增長的預測。

根據2023財年第一季度的評估，管理層得出結論，現有美國遞延税項資產的税收優惠不再有可能實現。管理層在本季度保持同樣的地位，因此，我們繼續確認估值準備金，以將我們的美國遞延税項資產減少到預期的可變現價值。我們認出了一張$2.8百萬美元和澳元20.6在截至2022年12月31日的三個月和九個月內，分別針對我們的國內未涵蓋的遞延税項淨資產，計入100萬歐元的估值撥備。

(17) 承付款和或有事項

經營租約
我們根據不可取消的經營租賃租賃物業和設備，這些租賃總計將持續到2029年。其中許多租約包含續簽選擇權，並規定租金上漲，以及支付房地產税、維護、保險和某些其他物業運營費用。

有關租賃的其他信息，請參閲電子筆記9 租契.

擔保、承諾和表外安排
截至2022年12月31日，我們有1美元的備用信用證1.6百萬美元。

我們有很長的庫存採購提前期，因此，必須提前從供應商那裏確保工廠產能。截至2022年12月31日，我們大約有9.3百萬美元，相比之下，39.8截至2022年3月31日，以不可取消的基於市場的採購義務為基礎的百萬美元，主要是為了確保未來12個月庫存採購的額外工廠產能。採購義務的減少主要是因為收到了我們為本季度訂購的大部分庫存。由於許多因素，採購義務可能會因季度而異，與前幾年同期相比，其中包括直接運往零售客户倉庫的產品數量與通過Nautilus倉庫發貨的產品數量。

在正常的業務過程中，我們簽訂協議，要求我們賠償交易對手不受第三方索賠的影響。這些條款可能包括：與供應商和供應商之間的協議，根據該協議，我們可以就因使用其產品或服務而引起的索賠向他們進行賠償；與客户簽訂的協議，根據該協議，我們可以對他們因使用或銷售我們的產品而提出的索賠進行賠償；與房地產和設備租賃，根據該協議，我們可以對出租人就其財產的使用而提出的第三方索賠進行賠償；與被許可人或許可人簽訂的協議，根據該協議，我們可以對被許可人或許可人因其使用我們的知識產權或我們對其知識產權的使用而提出的索賠進行賠償；以及與債務安排各方簽訂的協議，根據該協議，我們可以就與其參與交易有關的索賠向他們進行賠償。

這些賠償義務的性質和條款因合同而異，通常在協議中沒有規定最大限度的義務。我們持有的保險單可以減輕因某些類型的賠償義務而產生的潛在損失。管理層並不認為這些義務對我們的
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目錄表
財務狀況、經營結果或現金流，因此，截至2022年12月31日沒有記錄相關負債。

法律事務
在正常業務過程中，我們不時會捲入各種索賠、訴訟和其他訴訟程序。這些法律和税務程序涉及當一個或多個未來事件發生或未能發生時可能實現的最終結果和損失的不確定性。

我們定期監測我們對這些或有事件的估計風險敞口，並在瞭解到更多信息後，可能會相應地改變我們的估計。吾等按季度評估可能影響應計金額的法律訴訟、調查或索償的發展，以及可能或合理可能出現虧損的任何發展，以及可能或合理可能的虧損金額是否可予估計。在其他因素中，我們評估內部和外部律師的意見、類似訴訟的結果、訴訟的現狀(包括和解倡議)、立法發展和其他因素。由於與這些判斷和假設相關的許多變量，由此得出的相關或有損失估計的精確度和可靠性都存在很大的不確定性。此外，雖然我們面臨合理可能發生的意外情況，但以下討論除外，但我們目前無法估計可能的損失或損失範圍。

在2022財年第二季度，我們錄得4.7百萬或有損失與涉及我們跑步機廣告的集體訴訟的法律和解有關。和解協議包括損害賠償，一年免費會員資格日爾尼®和行政費用，並被列入我們的簡明綜合業務報表的一般和行政部分。我們在2023財年第二財季支付了和解賠償金和相關行政費用。

(18) 後續事件

降低成本的舉措

2023年2月，我們執行了一項裁員計劃，削減了大約15%。此外，我們還利用可變運營模式的靈活性，減少了合同工。

我們預計將產生大約$的重組和其他一次性費用3.0百萬在2023財年第四季度至2024財年第一季度。
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下討論和分析基於我們截至本節所列日期和期間的財務報表。本討論及分析應與本公司於截至2022年3月31日的財政年度的10-K表格年度報告(“2022年10-K表格”)內的綜合財務報表及附註，以及本公司綜合財務報表及附註一併閲讀。所有提及2023財年和2022財年截至第三季度和九個月的數據，分別是指截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個季度和九個月。除文意另有所指外，“我們”、“我們”、“我們”和“我們”是指鸚鵡螺公司及其子公司。除非另有説明，否則有關我們經營業績的所有信息均與我們的持續經營有關。

有關前瞻性陳述的警示通知

這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。諸如“計劃”、“預期”、“目標”、“相信”、“項目”、“打算”、“估計”、“將會”、“應該”、“可能”等詞彙以及其他類似含義的詞彙通常識別前瞻性陳述。我們也可能在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中作出前瞻性陳述。此外，我們的高級管理層可能會向分析師、投資者、媒體代表和其他人口頭髮表前瞻性聲明。前瞻性表述包括與公司未來業務、財務業績或經營結果有關的任何表述；由於季節性因素導致淨銷售額的預期波動；有關毛利率和營業利潤率的計劃和預期；有關研發支出和資本支出的計劃和預期以及此類支出和對公司能力和資源的其他投資的預期結果；非持續經營的預期虧損；新產品推出計劃、戰略合作伙伴關係和對新產品和現有產品的預期需求；以及有關我們的庫存和營運資金需求以及財務資源的充足性的表述。這些前瞻性陳述以及我們不時作出的其他陳述會受到許多風險和不確定因素的影響。許多因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同，包括我們以可接受的成本及時從獨家來源的外國製造商那裏獲得符合我們質量控制標準的庫存的能力、消費者健身趨勢的變化、目標消費者媒體消費習慣的變化或有效性。, 媒體時間的可用性和價格與我們的成本和受眾概況參數一致，與新產品發佈相關的成本或延遲超出預期，對新產品或現有產品的需求弱於預期，消費者支出因不利的經濟狀況而下降，零售市場疲軟或零售商提供大幅折扣的競爭產品，為其購買提供資金的客户的信貸供應發生不利變化，我們轉嫁供應商原材料價格上漲的能力和其他成本壓力，包括運輸成本增加和不利的外幣匯率，關税，與當前和潛在延遲相關的風險，停工，或冠狀病毒大流行造成的供應鏈中斷，我們僱用和保留關鍵管理人員的能力，我們有效開發、營銷和銷售未來產品的能力，為我們的戰略舉措融資的資金的可用性和時機，包括能夠以有利的條件籌集資金或根本不籌集資金；金融市場的變化，包括影響我們以優惠條件進入這些市場的能力的信貸市場和利率的變化，任何未來減值的影響，我們保護我們知識產權的能力，競爭產品的推出，以及我們及時通過海關獲得外國來源產品的能力。其他假設、風險和不確定因素在我們的2022年Form 10-K中的第一部分第1A項“風險因素”中描述，並在我們的Form 10-Q季度報告中進行補充或修改。我們不承擔任何義務在前瞻性陳述發表後對其進行更新，或使其符合實際結果或情況或預期的變化。

概述
我們通過個性化的互聯健身體驗賦予更健康的生活能力，並致力於建設一個更健康的世界，每次一個人。我們的主要業務活動包括設計、開發、採購和營銷高質量的有氧和力量健身產品、相關配件和消費者使用的數字平臺，主要是在美國、加拿大、歐洲和亞洲。我們的產品以健身行業中一些最知名的品牌銷售：Bowflex®、施温®，JRNY®和鸚鵡螺®.

我們通過兩個不同的分銷渠道銷售我們的產品，直銷和零售，我們認為這兩個渠道是獨立的業務部門。我們的直接企業主要通過網站直接向消費者提供產品。我們的零售Business通過獨立零售公司網絡提供我們的產品，以接觸到美國和國際家庭使用市場的消費者。我們還從我們的品牌和知識產權授權中獲得了一部分收入。
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目錄表

我們截至2022年12月31日的三個月和九個月的業績是由我們的北極星戰略中概述的行動推動的。北極星戰略的五大戰略支柱是：(1)採用消費者至上的理念；(2)擴大差異化的數字產品；(3)將投資集中在核心業務上；(4)將供應鏈演變為戰略優勢；以及(5)通過釋放我們團隊的力量來建立取勝的組織能力。我們打算利用我們的眾多優勢，轉型為一家通過個性化的互聯健身體驗實現更健康生活的公司。我們的轉型將適當利用我們領先的品牌、產品、創新、分銷和數字資產，以建設一個更健康的世界，一次一個人。

2022年9月26日，我們宣佈啟動對戰略選擇的全面審查，以確定根據我們之前宣佈的北極星計劃加快我們的數字化轉型並提升股東價值的機會。這一進程仍在繼續，但我們沒有為完成這一進程設定時間表，也不能保證審查將導致任何交易或其他戰略變化。

健康和幸福的核心是健康。市場規模在過去兩年中翻了一番多，正在以更正常的季節性從峯值開始調節，我們預計將基於消費者鍛鍊和工作習慣的持續演變，穩定在疫情前水平(但低於疫情峯值)的“新常態”。由於這些習慣和情緒的改變，我們仍然相信該行業的增長機會。這為我們的行業和鸚鵡螺帶來了更大的機會。

儘管我們的直銷部門需求強勁，但零售部門的逆風依然存在，因為我們的零售合作伙伴在經濟環境不確定的情況下繼續採取高度保守的庫存頭寸。作為迴應，我們採取了戰略行動來降低成本，重新調整業務，使我們能夠緩解這些短期挑戰，增強現金流，並推動長期盈利增長。

為了衡量銷售增長與更“正常化”的大流行前結果，我們將更多地依賴於衡量2023財年與截至2020年3月31日的大流行前12個月期間(“2020財年”)的業績，而不是對照大流行期間發生的非典型的、超大的業績來衡量業績.

截至2022年12月31日的三個月與截至2021年12月31日的三個月的比較

•淨銷售額為9810萬美元，而去年為1.473億美元，同比下降33.4%。與2020財年同期相比，淨銷售額增長了9%，不包括與辛烷品牌相關的銷售額，該品牌於2020年10月售出。與去年相比，銷售額下降的主要原因是疫情前季節性需求的恢復。

•與截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月，我們直銷部門的淨銷售額減少了1,400萬美元，降幅為23.0%。與2020財年同期相比，淨銷售額增長了30.2%。與去年相比，淨銷售額下降的主要原因是恢復大流行前的季節性需求和大流行前的銷售折扣做法。

•與截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月，我們零售部門的淨銷售額減少了3510萬美元，降幅為41.0%。與2020財年同期相比，淨銷售額下降了6%，不包括與2020年銷售的辛烷品牌相關的銷售額。與去年相比，銷售額下降的主要原因是大流行前季節性需求的恢復。

•與截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月的特許權使用費收入減少了10萬美元。

•毛利潤為2290萬美元，而去年為2990萬美元。毛利率為23.3%，而去年為20.3%。毛利率增加3.0個百分點，主要是由於庫存調整減少(+3個百分點)、產品成本下降(+2個百分點)，但部分被不利的物流管理費用吸收(-1個百分點)和較高的外運運費(-1個百分點)所抵消。日爾尼®以美元計算的投資較上年減少，對毛利率的負面影響僅為0.40個百分點。

•運營費用為3310萬美元，而去年為4920萬美元。減少1610萬美元，即32.7%，主要是由於媒體支出減少1270萬美元，減少210萬美元，原因是
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目錄表
其他成本節約，以及由於銷售額下降導致其他可變銷售和營銷費用減少130萬美元。今年的廣告總支出為950萬美元，而去年為2230萬美元。

•營業虧損為1,030萬美元，而去年的營業虧損為1,930萬美元，這主要是由於毛利率的提高和運營費用的降低。

•今年的所得税支出為30萬美元，而去年的税收優惠為700萬美元。本季度的所得税支出主要與在外國司法管轄區的活動有關，以及記錄了280萬美元的估值津貼。

•持續經營的虧損為1110萬美元，或每股稀釋後虧損0.35美元，而去年同期虧損1350萬美元，或每股稀釋後虧損0.43美元。

•淨虧損為1110萬美元，或每股稀釋後虧損0.35美元，而去年淨虧損為1350萬美元，或每股稀釋後虧損0.43美元。

截至2022年12月31日的9個月與截至2021年12月31日的9個月的比較

•淨銷售額為2.184億美元，而去年為4.698億美元，同比下降53.5%。與2020財年同期相比，淨銷售額增長了13%，不包括與辛烷品牌相關的銷售額，該品牌於2020年10月售出。與去年相比，銷售額下降的主要原因是恢復到大流行前的季節性需求和大流行前的銷售折扣做法，因為在大流行期間，我們通常的銷售折扣基本上是不必要的。

•與截至2021年12月31日的9個月相比，截至2022年12月31日的9個月，我們直銷部門的淨銷售額減少了6430萬美元，降幅為39.7%。與2020財年同期相比，淨銷售額增長了33.9%。與去年相比，淨銷售額下降的主要原因是恢復大流行前的季節性需求和大流行前的銷售折扣做法。

•與截至2021年12月31日的9個月相比，截至2022年12月31日的9個月，我們零售部門的淨銷售額下降了1.874億美元，降幅為61.4%。與2020財年同期相比，淨銷售額持平，不包括與2020年銷售的辛烷品牌相關的銷售額。與去年相比，淨銷售額下降的主要原因是心臟銷售下降和銷售折扣增加。

•截至2022年12月31日的9個月的特許權使用費收入比截至2021年12月31日的9個月增加了20萬美元。

•毛利潤為4130萬美元，而去年為1.275億美元。毛利率為18.9%，而去年為27.1%。毛利率下降8.2個百分點，主要是由於折扣增加(-5個百分點)、不利的物流管理費用吸收(-4個百分點)以及對JRNY的投資增加®(-2ppt)，以及更高的出港運費(-1ppt)，部分被產品成本的下降(+4ppt)所抵消。

•運營費用為1.171億美元，而去年為1.309億美元。減少1,380萬美元，即10.5%，主要是由於媒體支出減少2,800萬美元，銷售減少導致其他可變銷售和營銷費用減少660萬美元，其他運營費用節省減少650萬美元，以及用於法律和解的上年或有損失470萬美元，但被2,700萬美元的商譽和無形減值費用以及JRNY增加的500萬美元部分抵消®投資。廣告總支出為1830萬美元，而去年為4630萬美元。

•營業虧損為7,580萬美元，營業利潤率為負34.7%，而去年同期營業虧損為340萬美元，主要是由於2,700萬美元的商譽和無形減值費用以及期內銷售需求下降導致毛利潤下降所致。

•今年的所得税支出為860萬美元，而去年的税收優惠為130萬美元。本年度的所得税支出主要是由於2,060萬美元的美國遞延税項資產估值準備造成的。

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目錄表
•持續經營的虧損為8660萬美元，或每股稀釋後虧損2.75美元，而去年同期虧損400萬美元，或每股稀釋後虧損0.13美元。

•淨虧損為8450萬美元，或每股稀釋後虧損2.68美元，而去年同期虧損420萬美元，或每股稀釋後虧損0.14美元。

北極星戰略更新

日爾尼®數字平臺

•鸚鵡螺號繼續加強日元®平臺通過許多獨特的功能，包括為JRNY擴展差異化的視覺連接健身體驗®會員。

•截至2022年12月31日，日爾尼®，Nautilus的個性化互聯健身平臺達到447,000人，與去年同期相比增長了約88%。在這些會員中，有15.6萬是訂户，比去年同期增長了約134%。我們定義日爾尼® 成員被視為具有日爾尼® 帳户和/或訂閲，包括訂閲者、他們各自關聯的用户和使用免費內容的用户。我們將訂閲者定義為支付了訂閲費用、處於試用階段或已請求訂閲“暫停”長達三個月的個人或家庭。

•2023年1月，該公司為其JRNY推出了一項創新功能集®推出運動跟蹤-提供個性化的指導和反饋、代表跟蹤、形式指導和自適應權重目標。在發佈時，JRNY®帶有運動跟蹤的應用程序提供專為配合Bowflex使用而設計的鍛鍊®選擇技術®552或Bowflex®選擇技術®1090個啞鈴，增強鸚鵡螺號的力量。它針對iOS或Android平板電腦和JRNY進行了優化®會員可以在現有會員範圍內使用這些功能，而不需要額外的設備。

•利用Nautilus收購VAY的專有技術和機器學習專業知識，這些新功能正在提升JRNY的價值® 平臺，公司相信這將繼續推動JRNY®2023財年剩餘時間及以後的會員數量增長。


性能的主要趨勢和驅動因素

以下前瞻性陳述反映了我們截至2023年2月9日的2023財年完整預期，受風險和不確定性的影響.

2023年全年

由於銷售預期下降，並與我們先前聲明的最大限度減少現金消耗和恢復盈利的目標保持一致，我們已採取額外的積極主動的成本削減行動，以推動盈利能力，儘管市場逆風。這包括裁員約15%。此外，我們還利用可變運營模式的靈活性，減少了合同工。從2023財年第四季度開始，這兩項措施預計將帶來約3,000萬美元的年化成本節約。我們預計在2023年第四季度至2024年第一季度的時間框架內，重組和其他一次性費用約為300萬美元。我們可能無法完全實現從我們的成本降低計劃中最初預期的成本節約和收益，並且預計的成本可能高於預期。

•我們預計全年收入約為2.7億美元，而之前的範圍為3.15億至3.65億美元。預期收入下降的主要原因是我們零售部門的預期較低。

•我們的目標是到2023年3月31日，JRNY®成員約為500,000人。

影響我們業績的因素

我們的運營結果可能會因時期而異。

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目錄表
我們的收入通常會因我們行業的季節性、客户購買模式、產品創新、健康和健身產品競爭的性質和水平、我們採購產品以滿足客户需求的能力、我們在媒體和廣告計劃上的支出水平和有效性以及我們吸引新客户和維護現有銷售關係的能力而波動。此外，我們的收入很容易受到經濟因素的影響，其中包括美國和加拿大的整體經濟狀況和消費信貸的可獲得性。新冠肺炎疫情以前所未有的速度引發了人們對居家健身產品的需求，隨着疫情的緩解，人們開始迴歸到更正常的季節性狀態。我們無法肯定地預測新冠肺炎疫情的長期影響以及消費者習慣和情緒的變化，因此，對我們運營結果的影響也是不確定的。

我們的毛利率受到以下因素的影響：
•產品成本增加，主要是因為我們越來越多地在產品中使用更昂貴的組件，現在包括我們的聯網健身日爾尼®站臺。
•用於生產我們產品的材料的可獲得性以及由此產生的成本波動。
•關税以及加快的運輸和運輸成本。
•與產品和技術的獲取或許可相關的成本波動、產品保修索賠、燃料、外幣匯率以及其他分銷或與製造相關的服務成本的變化。
•在退出我們的波特蘭分銷設施之前，在南加州增加一個新的分銷設施的相關成本。
•我們的組織和運營的效率和有效性。
•恢復大流行前的產品折扣做法，這種做法在大流行期間被暫時叫停。
我們的營業利潤或虧損也可能受到我們組織的效率和效力的影響。從歷史上看，我們的運營費用一直受到在電視、網站和其他媒體上製作和發佈我們產品廣告的媒體成本、設施成本、我們信息和通信系統的運營成本、產品供應鏈管理、客户支持和新產品開發活動的影響。此外，我們的運營費用不時受到資產減值費用、重組費用和其他重大不尋常或不常見費用的影響。

事實證明，在新冠肺炎疫情期間和之後對我們的業務進行預測是具有挑戰性的。儘管我們的直銷部門顯示出對我們產品的強勁需求，但由於我們的零售合作伙伴在經濟環境不確定的情況下繼續保守行事，零售再訂單方面的逆風依然存在。我們在預測近期需求方面遇到了很大困難，因此，我們預期的近期經營業績也很難預測。我們正在採取果斷行動，降低成本，並根據短期收入前景重新調整業務。請參閲10-K表格中的“風險因素-戰略和運營風險--如果我們不能準確預測消費者對我們產品和服務的需求並充分管理我們的庫存，我們的經營結果可能會受到不利影響”。

由於上述和其他因素，我們的期間經營業績可能不能預示未來的表現。您不應過分依賴我們的經營業績，並應根據我們和其他公司在我們行業內外通常遇到的風險、費用和困難來考慮我們的前景。我們可能無法成功應對這些風險和困難，因此，我們不能向您保證未來的任何增長或盈利能力。有關更多信息，請參閲我們對風險因素的討論，位於我們的2022年Form 10-K表的第I部分，第1A項，並補充了我們的Form 10-Q季度報告。

停產運營

非持續經營的結果與出售我們於二零一一年四月完成的前商業業務有關。截至2012年12月31日，我們已基本完成資產清算。雖然在2022財年或年初至今的2023財年期間，我們沒有與前商業業務相關的收入，但我們繼續產生與之前銷售到商業渠道的產品相關的產品責任和其他法律費用。

在2023財年第二季度，我們完成了一家外國實體的税務註銷，該實體是停產業務的一部分。因此，以前未確認的税收優惠以及210萬美元的相關應計利息和罰款被釋放，並作為第二季度非持續業務的所得税的組成部分入賬。在2023財年第三季度，我們的停產業務沒有進一步的重大活動或變化。
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目錄表


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目錄表
行動的結果
行動結果信息如下(以千計)：
 三個月結束
十二月三十一日，		變化
20222021$%
淨銷售額$98,079 $147,258 $(49,179)(33.4)%
銷售成本75,219 117,342 (42,123)(35.9)%
毛利22,860 29,916 (7,056)(23.6)%
運營費用：
銷售和市場營銷17,203 32,395 (15,192)(46.9)%
一般和行政10,859 11,456 (597)(5.2)%
研發5,086 5,379 (293)(5.4)%
總運營費用33,148 49,230 (16,082)(32.7)%
營業虧損(10,288)(19,314)9,026 (46.7)%
其他費用：
利息收入1 1 — 
利息支出(1,187)(354)(833)
其他，淨額715 (789)1,504 
其他費用合計(淨額)(471)(1,142)671 
所得税前持續經營虧損(10,759)(20,456)9,697 
所得税支出(福利)322 (7,001)7,323 
持續經營虧損(11,081)(13,455)2,374 
非持續經營虧損，税後淨額(1)(44)43 
淨虧損$(11,082)$(13,499)$2,417 

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目錄表
 截至12月31日的9個月，變化
2022 2021$%
淨銷售額$218,354 $469,810 $(251,456)(53.5)%
銷售成本177,078 342,336 (165,258)(48.3)%
毛利41,276 127,474 (86,198)(67.6)%
運營費用： 
銷售和市場營銷39,493 75,634 (36,141)(47.8)%
一般和行政34,317 39,355 (5,038)(12.8)%
研發16,315 15,882 433 2.7 %
商譽及無形減值費用26,965 — 26,965 NM
總運營費用117,090 130,871 (13,781)(10.5)%
營業虧損(75,814) (3,397)(72,417)2131.8 %
其他費用： 
利息收入6 34 (28)
利息支出(2,158)(1,149)(1,009)
其他，淨額(23)(815)792 
其他費用合計(淨額)(2,175) (1,930)(245)
所得税前持續經營虧損(77,989) (5,327)(72,662)
所得税支出(福利)8,573  (1,321)9,894 
持續經營虧損(86,562) (4,006)(82,556)
非持續經營所得(虧損)，税後淨額2,101  (211)2,312 
淨虧損$(84,461) $(4,217)$(80,244)
NM=沒有意義






















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目錄表
按部門和主要產品線分列的運營信息結果如下(以千美元為單位)：
 三個月結束
十二月三十一日，		 變化
2022 2021 $ %
淨銷售額：   
直接淨銷售額：
有氧運動產品(1)
$32,403 $35,558 $(3,155)(8.9)%
強勢產品(2)
14,326 25,147 (10,821)(43.0)%
直接46,729 60,705 (13,976)(23.0)%
零售淨銷售額：
有氧運動產品(1)
$20,949 $37,199 $(16,250)(43.7)%
強勢產品(2)
29,652 48,502 (18,850)(38.9)%
零售50,601 85,701 (35,100)(41.0)%
版税749  852  (103) (12.1)%
$98,079 $147,258 $(49,179) (33.4)%
銷售成本：
直接$34,458  $42,597  $(8,139) (19.1)%
零售40,761  74,745  (33,984) (45.5)%
$75,219  $117,342  $(42,123) (35.9)%
毛利：   
直接$12,271  $18,108  $(5,837) (32.2)%
零售9,840  10,956  (1,116) (10.2)%
版税749  852  (103) (12.1)%
$22,860 $29,916  $(7,056) (23.6)%
毛利率：   
直接26.3 % 29.8 % (3.5)Ppt
零售19.4 % 12.8 % 6.6 Ppt
貢獻：
直接$(6,463)$(8,980)$2,517 (28.0)%
零售3,447 3,270 177 5.4 %
供款率：
直接(13.8)%(14.8)%1.0 Ppt
零售6.8 %3.8 %3.0 Ppt
(1)有氧運動產品包括：聯網健身自行車，Bowflex®C6，VeloCore®、施温® IC4，MAX培訓師®, 聯網健身跑步機、其他健身自行車、橢圓車和 訂閲服務。
(2) 實力產品包括：Bowflex®家庭健身房，Bowflex®選擇技術®啞鈴，壺鈴和槓鈴重量，和配件。



32
目錄表
 截至12月31日的9個月， 變化
20222021 $ %
淨銷售額：   
直接淨銷售額：
有氧運動產品(1)
$66,029 $89,394 $(23,365)(26.1)%
強勢產品(2)
31,657 72,560 (40,903)(56.4)%
直接97,686 161,954 (64,268)(39.7)%
零售淨銷售額：
有氧運動產品(1)
$47,345 $185,971 $(138,626)(74.5)%
強勢產品(2)
70,604 119,367 (48,763)(40.9)%
零售117,949 305,338 (187,389)(61.4)%
版税2,719 2,518  201  8.0 %
$218,354 $469,810 $(251,456) (53.5)%
銷售成本：
直接$77,751 $105,356  $(27,605) (26.2)%
零售99,327 236,980  (137,653) (58.1)%
$177,078  $342,336  $(165,258) (48.3)%
毛利：   
直接$19,935 $56,598  $(36,663) (64.8)%
零售18,622 68,358  (49,736) (72.8)%
版税2,719 2,518  201  8.0 %
$41,276 $127,474  $(86,198) (67.6)%
毛利率：   
直接20.4 % 34.9 % (14.5)Ppt
零售15.8 % 22.4 % (6.6)Ppt
貢獻：
直接$(24,244)$(4,056)$(20,188)497.7 %
零售(994)44,101 (45,095)(102.3)%
供款率：
直接(24.8)%(2.5)%(22.3)Ppt
零售(0.8)%14.4 %(15.2)Ppt
(1)有氧運動產品包括：聯網健身自行車，Bowflex®C6，VeloCore®、施温® IC4，MAX培訓師®, 聯網健身跑步機、其他健身自行車、橢圓車和 訂閲服務。
(2) 實力產品包括：Bowflex®家庭健身房，Bowflex®選擇技術®啞鈴，壺鈴和槓鈴重量，和配件。








33
目錄表
銷售額和毛利潤

直接細分市場

截至2022年12月31日的三個月與截至2021年12月31日的三個月的分部業績比較

在截至2022年12月31日的三個月裏，淨銷售額為4670萬美元，與2021年同期相比下降了23.0%，與2020財年同期相比增長了30.2%。淨銷售額下降的主要原因是恢復大流行前的季節性需求和大流行前的銷售折扣做法。

與2021年同期相比，心臟銷售額下降了8.9%，與2020財年同期相比增長了9.1%。本季度心臟運動銷售額低於去年的主要原因是對Max Trader的需求下降®和橢圓形設備。與2021年同期相比，Strong產品銷售額下降了43.0%，與2020財年同期相比增長了131.0%。本季度銷售額低於去年的主要原因是對SelectTech的需求下降®重量。

截至2022年12月31日，Direct部門有210萬美元的積壓。這一金額代表未完成的消費者訂單，扣除當前的促銷計劃和銷售折扣。

截至2022年12月31日的三個月，毛利率為26.3%，而2021年同期為29.8%。毛利率下降3.5個百分點的主要原因是：折扣增加(-4個百分點)，但被其他成本的下降(+0.5個百分點)部分抵消。毛利潤為1230萬美元，比2021年同期下降32.2%。

在截至2022年12月31日的三個月期間，部門貢獻虧損為650萬美元，佔銷售額的13.8%，而2021年同期的部門貢獻虧損為900萬美元，佔銷售額的14.8%。如上所述，這一改善主要是由於媒體支出的減少，但毛利潤的下降部分抵消了這一影響。廣告費用為890萬美元，而2021年同期為1610萬美元。

2023財年第三季度，我們的主要和次要美國第三方融資提供商批准的消費信貸合計為52.8%，而2021年同期為60.3%。批准數量的減少反映了信用質量申請的下降。

零售細分市場

截至2022年12月31日的三個月與截至2021年12月31日的三個月的分部業績比較

截至2022年12月31日的三個月，淨銷售額為5060萬美元，而2021年同期為8570萬美元，下降了41.0%。與2020財年同期相比，淨銷售額下降了5.6%，不包括與辛烷品牌相關的銷售額。美國和加拿大以外的零售部門銷售額比去年同期下降了66.7%。與去年相比，淨銷售額下降的主要原因是，由於零售商努力解決高於正常庫存水平的問題，以及恢復大流行前的季節性需求，心臟銷售下降。

截至2022年12月31日的三個月期間，心臟的銷售額下降了43.7%。不包括與辛烷相關的銷售額，與2020財年同期相比，心臟銷售額下降了40.5%。本季度心臟運動銷售下降的主要原因是對Max Trader的需求下降®和橢圓形設備。實力產品銷售額比去年下降了38.9%。本季度銷售額低於去年的主要原因是對家庭健身房的需求下降。與2020財年同期相比，Strong的銷售額增長了61.1%，其中以廣受歡迎的SelectTech為首®重量。

截至2022年12月31日，零售部門的積壓總額為1680萬美元。這一金額代表客户未來發貨的訂單，並扣除合同回扣和支付給適用零售客户的對價。

截至2022年12月31日的三個月，毛利率為19.4%，高於2021年同期的12.8%。毛利率增加6.6%主要是由於庫存調整減少
34
目錄表
(+5ppt)和減少折扣(+4ppt)，但被不利的物流間接費用吸收(-1ppt)和其他成本增加(-1ppt)部分抵消。毛利潤為980萬美元，比2021年同期下降10.2%。

截至2022年12月31日的三個月期間，部門貢獻收入為340萬美元，佔銷售額的6.8%，而2021年同期的部門貢獻收入為330萬美元，佔銷售額的3.8%。這一增長主要是由於節省了成本，但毛利潤下降部分抵消了這一增長。

版税

與2021年同期相比，在截至2022年12月31日的三個月內，特許權使用費收入減少了10萬美元，降幅為12.1%，降至70萬美元，主要是由於特許權使用費和解。

銷售額和毛利潤

直接細分市場

截至2022年12月31日的9個月期間與截至2021年12月31日的9個月期間的分部結果比較

在截至2022年12月31日的9個月裏，淨銷售額為9770萬美元，而相比之下，淨銷售額為1.62億美元，與2021年同期相比下降了39.7%，與2020財年同期相比增長了33.9%。與去年相比，淨銷售額下降的主要原因是恢復大流行前的季節性需求和大流行前的銷售折扣做法。

與2021年同期相比，心臟銷售額下降了26.1%，與2020財年同期相比增長了13.4%。較低的心臟銷售主要是由較低的自行車需求推動的。與2021年同期相比，Strong產品銷售額下降了56.4%，與2020財年同期相比增長了115.1%。今年銷售額下降的主要原因是對SelectTech的需求下降®重量。

截至2022年12月31日的9個月，毛利率為20.4%，而2021年同期為34.9%。毛利率下降14.5%的主要原因是折扣增加(-8%)，對JRNY的投資增加®(-3個百分點)，不利的物流管理費用吸收(-3個百分點)，產品成本增加(-2個百分點)，部分被較低的外運運費(+1個百分點)所抵消。毛利潤為1990萬美元，比2021年同期下降64.8%。

在截至2022年12月31日的9個月裏，部門貢獻虧損為2420萬美元，而2021年同期的部門貢獻虧損為410萬美元。如上所述，下降的主要原因是毛利潤下降，但被媒體支出的減少所抵消。廣告費用為1670萬美元，而2021年同期為3080萬美元。

零售細分市場

截至2022年12月31日的9個月期間與截至2021年12月31日的9個月期間的分部結果比較

截至2022年12月31日的九個月，淨銷售額為1.179億美元，較2021年同期的3.053億美元下降了61.4%。不包括與辛烷相關的銷售額，淨銷售額與2020財年同期持平。美國和加拿大以外的零售部門銷售額與去年相比下降了77.6%。與去年相比，淨銷售額下降的主要原因是大流行前季節性需求的恢復、心臟銷售的下降以及零售商努力解決高於正常庫存水平的銷售折扣。

截至2022年12月31日的9個月期間，心臟的銷售額下降了74.5%。不包括與辛烷相關的銷售額，與2020財年同期相比，心臟銷售額下降了39.8%。今年心臟運動銷售下降的主要原因是自行車需求下降。Strong產品銷售額比去年下降了40.9%。今年力量銷售下降的主要原因是對重量的需求下降。與2020財年同期相比，Strong的銷售額增長了80.4%，其中以廣受歡迎的SelectTech為首® 重量。

截至2022年12月31日的九個月，毛利率為15.8%，低於2021年同期的22.4%。毛利率下降6.6%主要是由於折扣增加(-4%)，
35
目錄表
以及不利的物流管理費用吸收(-4ppt)，但被其他成本的下降(+1ppt)部分抵消。毛利潤為1860萬美元，與2021年同期相比下降了72.8%。

截至2022年12月31日的9個月期間，部門貢獻虧損為100萬美元，佔銷售額的0.8%，而2021年同期的部門貢獻收入為4410萬美元，佔銷售額的14.4%，這主要是由於上文解釋的毛利潤下降所致。

版税

與2021年同期相比，在截至2022年12月31日的9個月內，特許權使用費收入增加了20萬美元，增幅為8.0%，達到270萬美元，主要是由於特許權使用費和解。

銷售和市場營銷

銷售和營銷費用包括與銷售和營銷人員有關的工資、員工福利和其他與員工人數相關的費用，以及與我們的JRNY有關的媒體廣告、促銷、貿易展覽、研討會、銷售激勵等費用。® 平臺和其他程序。

銷售和營銷信息如下(以千美元為單位)：
三個月結束
十二月三十一日，		 變化
2022 2021 $ %
銷售和市場營銷$17,203 $32,395 $(15,192)(46.9)%
佔淨銷售額的百分比17.5 %22.0 %

截至12月31日的9個月， 變化
2022 2021 $ %
銷售和市場營銷$39,493 $75,634 $(36,141)(47.8)%
佔淨銷售額的百分比18.1 %16.1 %

與2021年同期相比，截至2022年12月31日的三個月的銷售和營銷費用減少了1520萬美元，這主要是由於媒體支出減少了1270萬美元，以及由於銷售額下降而導致的其他可變銷售和營銷費用減少了130萬美元。

與2021年同期相比，截至2022年12月31日的9個月的銷售和營銷費用減少了3,610萬美元，這主要是由於媒體支出減少了2,800萬美元，銷售額下降導致其他可變銷售和營銷費用減少了660萬美元，以及其他成本節省了210萬美元，但被日元增加了60萬美元部分抵消了®相關投資。我們預計可變的銷售和營銷費用將繼續隨着銷售額的波動而波動。

媒體廣告費用是銷售和營銷的最大組成部分，具體如下(單位：千美元)：
三個月結束
十二月三十一日，		 變化
2022 2021 $ %
總廣告量$9,515 $22,254 $(12,739)(57.2)%

截至12月31日的9個月， 變化
2022 2021 $ %
總廣告量$18,330 $46,296 $(27,966)(60.4)%
與2021年同期相比，在截至2022年12月31日的三個月期間，媒體廣告費用減少了1270萬美元，反映出廣告恢復到更具歷史意義的大流行前的水平
36
目錄表
支持保住市場份額，控制成本。在截至2022年12月31日的三個月期間，廣告佔銷售和營銷的比例為55.3%，而去年同期為68.7%，2020財年同期為53.0%。

與2021年同期相比，截至2022年12月31日的9個月期間，媒體廣告費用減少了2800萬美元，這反映出為保持市場份額和控制成本，廣告支持恢復到了更具歷史意義的大流行前的水平。在截至2022年12月31日的9個月期間，廣告佔銷售和營銷的百分比為46.4%，而去年同期為61.2%，2020財年同期為43.8%。

一般和行政
一般費用和行政費用包括工資、員工福利、基於股票的薪酬費用以及與財務、法律、設施、某些人力資源和其他行政人員相關的其他與人數相關的費用，以及其他行政費用。

一般和行政費用如下(千美元)：
三個月結束
十二月三十一日，		 變化
2022 2021 $ %
一般和行政$10,859 $11,456 $(597)(5.2)%
佔淨銷售額的百分比11.1 %7.8 %

截至12月31日的9個月， 變化
2022 2021 $ %
一般和行政$34,317 $39,355 $(5,038)(12.8)%
佔淨銷售額的百分比15.7 %8.4 %

與2021年同期相比，截至2022年12月31日的三個月期間的一般和行政費用減少60萬美元，主要原因是人事費用減少。

與2021年同期相比，截至2022年12月31日的9個月期間一般和行政費用減少500萬美元，主要原因是與法律和解有關的前一年或有損失470萬美元，法律費用減少150萬美元，以及其他成本節省150萬美元，但被日元增加260萬美元所抵消® 相關費用。

研究與開發
研究和開發費用包括工資、員工福利、其他與員工人數相關的費用和與產品開發相關的信息技術。

研究和開發情況如下(單位：千美元)：

三個月結束
十二月三十一日，		 變化
2022 2021 $ %
研發$5,086 $5,379 $(293)(5.4)%
佔淨銷售額的百分比5.2 %3.7 %

37
目錄表
截至12月31日的9個月， 變化
2022 2021 $ %
研發$16,315 $15,882 $433 2.7%
佔淨銷售額的百分比7.5 %3.4 %

與2021年同期相比，截至2022年12月31日的三個月期間的研發費用相對持平，佔本季度銷售額的比例較高，原因是技術項目的時間安排和對JRNY的投資增加®，我們的數字平臺。

與2021年同期相比，在截至2022年12月31日的9個月期間，研究和開發費用增加，原因是技術項目的時間安排和對JRNY的投資增加®，我們的數字平臺。

商譽及無形減值費用
根據美國會計準則350-無形資產-商譽及其他準則，我們於每年第四季度進行商譽及無限期減值評估。然而，由於我們的市值相對於市場和我們的行業的下降，這被確定為觸發事件，我們在2023財年第一季度進行了中期評估和市值對賬，導致非現金商譽和無限期無形資產減值費用為2,700萬美元。

ASC 350要求我們對未來現金流、貼現率、增長率和終端價值的範圍和時機做出重大假設和估計。現金流是在重要的未來一段時間內估計的，這使得這些估計和假設受到更高程度的不確定性的影響。我們還使用市場估值模型和其他財務比率，這要求我們就這些模型對我們的資產和業務的適用性做出某些假設和估計。

根據ASC 360-物業、廠房和設備及其他長期資產，我們在觸發事件發生時執行可恢復性測試。截至2022年12月31日的季度沒有確認減值。

有關本公司商譽及無形減值費用的其他資料，請參閲附註8。

營業虧損
截至2022年12月31日的三個月的營業虧損為1030萬美元，與2021年同期的1930萬美元的營業虧損相比，減少了900萬美元，降幅為46.6%。業績改善主要是由於期內毛利增加及毛利率增加所致。

截至2022年12月31日的9個月期間，營業虧損為7580萬美元，增加了7240萬美元，而2021年同期的營業虧損為340萬美元。這一增長主要是由於2,700萬美元的商譽和無形減值費用以及與此期間銷售額和毛利率下降相關的毛利潤下降所推動的。

其他，淨額
其他，淨額與與美國和我們的海外子公司的匯率波動以及債務清償損失的影響有關。

其他，淨額如下(以千計)：

三個月結束
十二月三十一日，		 變化
2022 2021 $ %
其他，淨額$715 $(789)$1,504 (190.6)%

38
目錄表
截至12月31日的9個月， 變化
2022 2021 $ %
其他，淨額$(23)$(815)$792 (97.2)%

所得税費用
所得税支出包括美國和國際所得税，以及不確定税收頭寸的利息和罰款。

所得税支出(福利)如下(以千為單位)：

三個月結束
十二月三十一日，		 變化
2022 2021 $ %
所得税支出(福利)$322 $(7,001)$7,323 (104.6)%
實際税率(3.0)%34.2 %

截至12月31日的9個月， 變化
2022 2021 $ %
所得税支出(福利)$8,573 $(1,321)$9,894 (749.0)%
實際税率(11.0)%24.8 %

截至2022年12月31日的三個月和九個月期間的所得税支出主要是由於在外國司法管轄區的活動，以及在這兩個時期分別記錄了280萬美元和2060萬美元的美國遞延税資產估值準備。

在截至2022年12月31日的三個月和九個月期間，持續經營業務的實際税率主要是由於上述美國遞延税資產估值準備金將現有的美國國內遞延税資產減少到其預期的可變現價值。

截至2021年12月31日的三個月和九個月的所得税優惠和有效税率主要是由於在美國產生的虧損。

持續經營的虧損
截至2022年12月31日的三個月，持續運營虧損為1110萬美元，或每股稀釋後虧損0.35美元，而截至2021年12月31日的三個月，持續運營虧損為1350萬美元，或每股稀釋後虧損0.43美元。持續經營虧損減少的主要原因是上文更詳細討論的毛利增加。

在截至2022年12月31日的9個月中，持續運營的虧損為8660萬美元，或每股稀釋後虧損2.75美元，而截至2021年12月31日的9個月，持續運營虧損為400萬美元，或每股稀釋後虧損0.13美元。如上文更詳細討論的，持續經營虧損增加的主要原因是毛利下降和業務費用增加。

淨虧損
截至2022年12月31日的三個月淨虧損為1110萬美元，而截至2021年12月31日的三個月淨虧損為1350萬美元。截至2022年12月31日的三個月，稀釋後每股淨虧損為0.35美元，而截至2021年12月31日的三個月，稀釋後每股淨虧損為0.43美元。

截至2022年12月31日的9個月淨虧損為8450萬美元，而截至2021年12月31日的9個月淨虧損為420萬美元。截至2022年12月31日的9個月，稀釋後每股淨虧損為2.68美元，而截至2021年12月31日的9個月，稀釋後每股淨虧損為0.14美元。
39
目錄表
流動資金和資本資源
 
我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同，並將取決於許多因素，包括我們的收入水平、用於研發工作和其他業務活動的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新產品推出的時機、市場對我們產品的接受程度以及整體經濟狀況。如果目前和預期未來的流動資金來源不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金，包括如果我們能夠繼續遵守與債務相關的金融契約，我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。出售更多股權將導致我們股東的股權被進一步稀釋。債務融資將導致償債義務，管理這種債務的文書可以規定將限制我們行動的經營和融資契約。

截至2022年12月31日，我們有1,650萬美元的現金、現金等價物和限制性現金，根據WF ABL循環工具可供借款的資金為2,690萬美元，而截至2022年3月31日，我們的現金、現金等價物和受限現金為1,420萬美元，WF ABL循環工具可供借款的資金為6,580萬美元。

儘管我們的直銷部門需求強勁，但零售部門的逆風依然存在，因為我們的零售合作伙伴在經濟環境不確定的情況下繼續採取高度保守的庫存頭寸。作為迴應，我們採取了戰略行動來降低成本，重新調整業務，使我們能夠緩解這些短期挑戰，增強現金流，並推動長期盈利增長。

我們預計，截至2022年12月31日，我們的現金、現金等價物、受限現金和在我們的SLR信貸安排和WF信貸安排下可供借款的金額，以及預計從運營中產生的現金，將足以滿足我們至少未來12個月的運營和資本需求。我們預計在2023年第四季度至2024年第一季度的時間框架內，重組和其他一次性費用約為300萬美元。

如果預測的銷售額不能按計劃實現，我們的半可變運營模式將允許採取額外的成本削減措施，並將執行額外的營運資金槓桿。

截至2022年12月31日的9個月期間，用於經營活動的現金為1180萬美元，而截至2021年12月31日的9個月期間，用於經營活動的現金為9160萬美元。與2021年同期相比，截至2022年12月31日的9個月期間經營活動的現金流有所改善，這主要是由於我們的經營資產和負債發生了變化，但被非現金費用的減少和淨虧損的增加所抵消。

截至2022年12月31日，應收貿易賬款減少至4270萬美元，而截至2022年3月31日，應收賬款為6150萬美元，主要原因是銷售額下降。

I截至2022年12月31日，nventory為7730萬美元，與截至2022年3月31日的1.112億美元相比下降了30%，與截至2021年12月31日的1.281億美元相比下降了40%。庫存的減少是由直銷和強大的庫存管理推動的，因為我們繼續保持適當的庫存水平。截至2022年12月31日的庫存中，約有18%是在途庫存。

P與截至2022年3月31日的1,450萬美元相比，已償還和其他流動資產減少了150萬美元，降至1,450萬美元，主要原因是預付費用減少了210萬美元，但被應收税款增加60萬美元和對衝衍生品資產增加20萬美元部分抵消。

截至2022年12月31日，貿易應付款減少1820萬美元，至3500萬美元，而截至2022年3月31日，貿易應付款減少5320萬美元，主要原因是庫存和媒體應付款減少。

A截至2022年12月31日，應計負債減少1,200萬美元至1,740萬美元，而截至2022年3月31日為2,940萬美元，主要原因是420萬美元的法律和解付款、300萬美元的應計場外材料減少以及200萬美元的工資相關負債減少。

截至2022年12月31日的9個月期間，投資活動中使用的現金為1,070萬美元，主要是由於與我們的數字平臺相關的資本購買。我們預計2023財年在數字平臺增強、系統集成和生產工具方面的支出在1200萬至1400萬美元之間。
40
目錄表

在截至2022年12月31日的9個月期間，融資活動提供的現金為2760萬美元，主要與長期債務收益被長期債務付款所抵消有關。

自由現金流

自由現金流是一種非公認會計準則的財務計量。我們認為自由現金流是一個重要的衡量標準，因為它代表了一家公司在扣除資本支出後有多少現金可用於可自由支配和非可自由支配的項目。我們需要定期的資本支出，包括技術改進，以實現流程自動化、與客户互動並優化我們的供應鏈。我們在內部使用這一指標，因為我們相信我們產生自由現金流的持續能力是創造價值的重要驅動力。然而，這一非GAAP財務指標並不打算取代或取代我們的GAAP結果。

下表將自由現金流(非GAAP財務衡量標準)與GAAP財務衡量標準進行核對(以千為單位)：


三個月結束
十二月三十一日，		截至12月31日的9個月，
2022202120222021
用於經營活動的現金淨額$(2,184)$(34,829)$(11,780)$(91,583)
購置房產、廠房和設備(3,186)(4,151)(10,697)(9,136)
自由現金流$(5,370)$(38,980)$(22,477)$(100,719)
淨虧損$(11,082)$(13,499)$(84,461)$(4,217)
自由現金流佔淨虧損的百分比48.5 %288.8 %26.6 %2,388.4 %


融資安排

於2022年11月30日，吾等與Crystal Financial LLC D/B/A SLR Credit Solutions訂立定期貸款信貸協議(“SLR信貸協議”)，Crystal Financial LLC D/B/A SLR Credit Solutions為行政代理(“SLR”)，並不時與貸款人(統稱“貸款人”)訂立定期貸款信貸協議。

根據SLR信貸協議，貸款人已同意(其中包括)向吾等提供本金總額高達3,000,000美元的定期貸款安排(“SLR定期貸款安排”)，因為該等金額可根據SLR信貸協議的條款而增加或減少。貸款本金最初將根據調整後的期限SOFR利率外加8.25%的保證金計息。自2024年財務報表交付日期起及之後，保證金將分別為7.75%或8.25%，這取決於我們的固定費用覆蓋率是否大於1.00至1.00或小於或等於1.00至1.00。

SLR信貸協議下的借款將到期，其下的所有未償還金額將於2026年10月29日支付，除非在SLR信貸協議所載條款的約束下加速到期，或如果富國銀行信貸協議(定義見下文)提前到期。根據SLR信貸協議，每個借款人的債務以對我們幾乎所有資產的留置權為擔保。

SLR信貸協議載有這類融資的慣常正面及負面契諾，其中包括交付財務報表、報告及維持公司的存續及可用性，但須受計算借款基礎的限制及條件，以及對以下各項能力的限制及條件：創造、招致、承擔或承擔債務；處置非正常過程中的資產；收購、合併或合併至另一人或實體或與另一人或實體合併或合併；設立、產生或允許對吾等任何財產的任何留置權；進行投資；或支付股息或作出分派，每種情況均受若干例外情況規限。SLR信貸協議所載的財務契諾最初要求吾等(A)維持最低超額可獲得性，最少(I)1,000萬美元(須受SLR信貸協議所載有關使用任何增量定期貸款安排的增加所規限)或(Ii)(X)富國信貸協議下的額度上限(計算時不考慮任何期限下推準備金)加(Y)(A)SLR信貸協議項下貸款的未償還本金餘額及(B)借款基數兩者中較小者的總和的12.5%。根據SLR信貸協議(“綜合額度上限”)。從固定收費之日起及之後
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前12個月期間的承保比率至少為1.00至1.00，且富國信貸協議下的可用金額等於或大於2000萬美元，我們將不再受制於最低超額可用條款，但當富國信貸協議下的可用金額小於(I)合併額度上限的12.5%(不包括任何期限下推準備金的影響)時，我們將被要求維持至少1.00：1.00的固定費用覆蓋比率，以及(Ii)1,100萬美元，自每個財政季度的最後一天起計算(“財務契約”)。此外，SLR信貸協議包括常規違約事件，包括但不限於到期不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契諾、破產行為和第三方所持債務違約(受某些限制和救濟期的限制)。

本SLR信貸協議的描述僅為摘要，並參考SLR信貸協議的文本進行了修改，該文本包含在截至2022年12月31日的10-Q表格的展品索引中。

對現有WF ABL循環設施的修改

於2022年11月30日，本公司亦以借款人、富國銀行、作為代理人的National Asocation及不時的貸款方(“富國銀行貸款人”)身分與本公司訂立修正案(“修訂”)，修訂本公司現有的以資產為基礎的循環貸款安排(“WF ABL循環貸款安排”)及定期貸款安排(“WF ABL定期貸款安排”)，連同WF ABL循環貸款安排(“WF信貸安排”)，修訂日期為2020年1月31日的公司、不時貸款人與富國銀行。作為代理人(“現有信貸協議”及經修訂的“富國銀行信貸協議”)。本報告中使用但未定義的大寫術語具有富國銀行信貸協議中賦予此類術語的含義。

修正案終止了與上述再融資相關的定期貸款，並允許訂立與SLR信貸協議有關的留置權和擔保。與富國銀行信貸協議有關的現有擔保及留置權於SLR信貸協議就富國銀行信貸協議項下的循環資產貸款而擬進行的交易完成時仍然有效。富國銀行信貸協議也進行了修訂，增加了與SLR信貸協議一致的財務契約。貸款本金繼續根據基本利率或SOFR利率加上適用的保證金計息。修訂將適用於SOFR貸款及信用證的保證金由現有信貸協議的1.75%至2.25%的幅度(根據最高循環金額)提高至5.00%至5.50%的範圍，並將適用於基本利率貸款的保證金由現有信貸協議的0.75%至1.25%的範圍(以最高循環金額為基準)提高至4.00%至4.50%的範圍。富國銀行信貸協議項下的借款將於2026年10月29日到期，除非根據富國銀行信貸協議所載條款加快到期日，或如果SLR信貸協議有較早到期日，則不在此限。

除修訂特別規定外，修訂對現有信貸協議的任何附表、證物或附件均無影響。除修正案特別規定外，與富國銀行信貸協議有關的擔保及擔保協議仍然有效。

本修正案的描述僅為摘要，並參考修正案和富國銀行信貸協議的文本進行了修改，這兩項內容包含在截至2022年12月31日的10-Q表格的展品索引中。

我們使用SLR定期貸款工具的收益來清償我們現有的910萬美元的WF定期貸款工具，用於支付交易費用，並用於一般企業用途。與WF Fargo定期貸款工具的終止有關，我們在我們的簡明綜合經營報表中記錄了20萬美元的虧損，作為其他淨額的組成部分。

截至2022年12月31日，未償還本金、應計利息和未付利息總額為6,150萬美元，其中SLR定期貸款工具和WF Revolver分別為3,030萬美元和3,120萬美元。截至2022年12月31日，我們遵守了SLR信貸協議和WF信貸協議的財務契約，WF ABL循環融資項下可供借款的資金為2,690萬美元。

WF Revolver貸款安排的利息按有擔保隔夜融資利率(SOFR)加5.00%至5.50%的保證金(基於平均季度可獲得性)計算，SLR定期貸款安排的利息按
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SOFR加7.75%至8.25%的保證金(基於固定費用覆蓋率)。截至2022年12月31日，WF Revolver的利率為9.40%，SLR定期貸款工具的利率為12.92%。

循環貸款安排下借款的資產負債表分類已根據美國會計準則第470條確定，債務.

表外安排
我們有很長的庫存採購提前期，因此，必須提前從供應商那裏確保工廠產能。截至2022年12月31日，我們有大約930萬美元，而截至2022年3月31日，我們有3980萬美元的不可取消的基於市場的採購義務，主要是為了確保未來12個月庫存採購的額外工廠產能。由於許多因素，採購義務可能會因季度而異，與前幾年同期相比，其中包括直接運往零售客户倉庫的產品數量與通過Nautilus倉庫發貨的產品數量。採購義務的減少主要是由於我們繼續保持適當的庫存水平，加強了庫存管理。

在正常的業務過程中，我們簽訂協議，要求我們賠償交易對手不受第三方索賠的影響。這些條款可能包括：與供應商和供應商簽訂的協議，根據該協議，我們可以賠償他們因使用我們的產品或服務而提出的索賠；與客户簽訂的協議，根據該協議，我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而提出的索賠；房地產和設備租賃，根據該協議，我們可以賠償出租人與其財產的使用有關的第三方索賠；與被許可人或許可人的協議，根據該協議，我們可以賠償被許可人或許可人因他們使用我們的知識產權或我們對其知識產權的使用而產生的索賠；以及與債務安排各方簽訂的協議，根據該協議，我們可以在與他們參與交易相關的索賠中向他們進行賠償。

這些賠償的性質和條款因合同的不同而不同，通常不規定最高義務。我們持有的保險單可以減輕因某些類型的賠償而產生的潛在損失。管理層不認為這些債務對我們的財務狀況、經營結果或現金流有重大影響，因此，在2022年12月31日沒有記錄任何負債。

季節性

我們預計我們來自健身器材產品的收入將隨着季節的變化而變化。在截至12月31日的第三財季和截至3月31日的第四財季，銷售額通常最強勁，而在截至6月30日的第一財季和截至9月30日的第二財季，銷售額通常最低。我們認為，消費者傾向於在春季和夏季參與户外活動，包括户外鍛鍊，這會影響室內健身器材的銷售。這種季節性會對我們的庫存水平、營運資金需求和資源利用率產生重大影響。

關鍵會計政策和估算

除了商譽之外，我們的關鍵會計政策與我們在2022財年10-K報表中討論的那些政策沒有任何變化。

新會計公告

關於最近會計聲明的討論，見第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註1。
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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

與我們於2022年6月3日提交給美國證券交易委員會的截至2022年3月31日的10-K表格年度報告第II部分第7A項披露相比，我們的市場風險沒有實質性變化。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估
根據經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15條，截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的管理層在首席執行官、首席財務官和首席會計官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性(如交易法下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)所定義)。根據對這些披露控制和程序的評估，我們的管理層(包括首席執行官、首席財務官和首席會計官)得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，我們的披露控制和程序是有效的，旨在確保在適用的美國證券交易委員會規則和表格指定的必要時間段內記錄、處理、彙總和報告根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息，並積累這些信息並將其傳達給我們的管理層，包括首席執行官首席財務官和首席會計官(視情況而定)。以便及時作出關於所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

































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第二部分：其他信息

第1項。    法律訴訟

在正常業務過程中，我們不時會捲入各種索賠、訴訟和其他訴訟程序。這些法律和税務程序涉及當一個或多個未來事件發生或未能發生時可能實現的最終結果和損失的不確定性。

在2022財年第二季度，我們記錄了470萬美元的或有損失，與涉及我們跑步機廣告的集體訴訟的法律和解有關。和解協議包括損害賠償，一年免費會員資格日爾尼®，和行政費用，並作為我們截至2022年3月31日的財政年度簡明綜合運營報表的一般和行政組成部分。

2022年6月27日，法院批准了和解協議，沒有提起上訴。我們在2023財年第二季度支付了和解賠償金和相關行政費用。

截至提交本季度報告Form 10-Q之日，本公司並未涉及任何重大法律訴訟。

第1A項。風險因素

我們的運營環境涉及許多風險和不確定因素。我們在2022年10-K表格中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性，可能還有其他風險和不確定性目前不被認為是實質性的或我們不知道的，這些風險和不確定性可能會損害我們的業務或運營。如果我們的2022年Form 10-K中描述的任何風險實際發生，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。我們在2022年10-K表格中列出的風險因素沒有實質性變化。

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項目6.展品

現將下列展品存檔，本清單旨在構成展品索引：
證物編號：描述
3.1
修訂和重新制定的公司章程--參照附表14A的附件A成立公司，於2008年4月22日提交委員會。
3.2
修訂和重新制定附例-參照我們2005年4月5日提交給委員會的表格8-K的當前報告的附件3.1合併。
3.3
修訂和重新制定的公司章程-參考我們於2007年1月31日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件3.1而成立為法團。
10.1
Nautilus，Inc.修正案修訂和重新啟動2015年長期激勵計劃-通過參考我們於2022年8月22日提交給委員會的S-8表格註冊聲明的附件4.6而合併。
10.2
日期為2022年11月30日的信貸協議，由Nautilus，Inc.和Crystal Financial LLC D/B/A SLR Credit Solution簽署。
10.3
Nautilus，Inc.和Wells Fargo Bank，National Association於2022年11月30日對信貸協議的修正案。
31.1
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發的首席執行官證書。
31.2
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。
32.1
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的規定，對首席執行官和首席財務官進行認證。
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
*表示我們的董事或高管可以參與的管理合同、補償協議或安排。



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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 鸚鵡螺，Inc.
(註冊人)
2023年2月9日發信人：
/S/詹姆斯·巴爾四世
日期詹姆斯·巴爾四世
首席執行官

 鸚鵡螺，Inc.
(註冊人)
2023年2月9日發信人：
/S/艾娜·E·科諾德
日期艾娜·E·科諾德
首席財務官

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