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展品99.2

光明之家金融公司

財務補充資料

2022年第四季度


目錄表	財務業績
	1	關鍵指標
	2	公認會計準則經營報表
	3	公認會計準則資產負債表

	收益和從細分市場和公司及其他選擇的指標
	5	按分部和公司及其他分列的調整後收益報表
	7	年金-調整後收益報表
	8	年金-精選運營指標
	10	生命表-調整後收益表
	11	生命週期-精選運營指標
	13	調整後收益決算報表
	14	Run-Off-選擇運營指標
	15	公司及其他-調整後收益報表

	其他信息
	17	DAC和VOBA及衍生工具淨收益(虧損)
	18	值得注意的事項
	19	可變年金分開賬户回報和分配
	20	投資摘要
	21	法定作業説明書信息
	22	法定資產負債表和盈餘信息

	附錄
	A-1	關於前瞻性陳述的説明
	A-2	非公認會計原則和其他財務披露
	A-6	縮略語
	A-7	可供股東使用的淨收入(虧損)與調整後收益和調整後收益(較不顯著項目)的對賬，以及每股普通股可供股東使用的淨收入(虧損)與調整後每股普通股收益和調整後收益(較不顯著項目)的調節
	A-8	普通股收益與調整後普通股收益的對賬
	A-9	總收入與調整後收入的對賬和總費用與調整後費用的對賬
	A-10	投資對賬明細

注：非公認會計準則財務信息、定義和對賬請參閲附錄。除非另有説明，否則財務信息的四捨五入為百萬。因此，一些財務信息的總和可能不是相應的總數。

在本金融副刊中，“Bright Tower Financial”、“Bright Tower”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”指的是Bright Tower Financial，Inc.。

財務業績

財務補充資料

關鍵指標(未經審計，除每股金額外，以百萬美元計)


	截至或截至以下三個月
財務結果和指標(1)	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
可供股東使用的淨收益(虧損)	$(967)	$(702)	$957	$613	$42
調整後收益	$242	$97	$24	$294	$323
調整後收益，不太引人注目的項目(2)	$245	$(3)	$247	$315	$416
公司總支出(3)	$243	$217	$201	$208	$247
合併調整後資本總額(4)	$8,100	$8,003	$8,188	$8,495	$9,441
綜合風險資本比率(4)、(5)	~440%	450%-470%	470%-490%	450%-470%	500%

股東權益
BrightHouse Financial，Inc.股東權益	$5,462	$5,814	$10,191	$12,814	$16,142
減去：優先股，淨額	1,699	1,699	1,699	1,699	1,699
BrightHouse Financial，Inc.的普通股股東權益，包括AOCI	$3,763	$4,115	$8,492	$11,115	$14,443
較少：Aoci	(5,935)	(6,637)	(3,091)	363	4,172
BrightHouse Financial，Inc.的普通股股東權益，不包括AOCI	$9,698	$10,752	$11,583	$10,752	$10,271

普通股權益回報率(1)
普通股權益回報率	(1.2)%	8.6%	15.5%	7.5%	(1.3)%
普通股權益回報率，不包括AOCI	(0.9)%	8.5%	18.6%	9.9%	(1.9)%
調整後普通股權益回報率	6.2%	6.9%	10.3%	14.5%	15.3%

稀釋後每股普通股收益(1)、(6)
可供股東使用的每股普通股淨收益(虧損)	$(14.01)	$(9.82)	$12.77	$7.91	$0.51
調整後每股普通股收益	$3.46	$1.35	$0.33	$3.79	$4.02
調整後收益，每股普通股較不引人注目的項目	$3.51	$(0.04)	$3.29	$4.07	$5.18
加權平均已發行普通股	69,765,118	71,959,380	74,971,658	77,476,465	80,244,577

每股普通股賬面價值
每股普通股賬面價值(1)	$55.11	$58.73	$116.21	$146.64	$185.48
每股普通股賬面價值，不包括AOCI(1)	$142.04	$153.47	$158.51	$141.85	$131.90
結束已發行普通股	68,278,068	70,060,560	73,072,766	75,799,704	77,870,072

(1)見A-2頁開始的附錄中非公認會計原則和其他財務披露的定義。
(2)參閲第18頁有關值得注意的項目的其他資料。
(3)包括職能部門費用、上市公司費用、某些投資費用、退休基金和獎勵薪酬；不包括編製成本。
(4)反映截至2022年12月31日或截至2022年12月31日的三個月的初步法定業績。請參閲第22頁的其他信息。
(5)RBC比率報告為各季度的初步範圍。
(6)就虧損期間而言，攤薄股份並未計入股東可得的每股普通股淨收入(虧損)或調整後每股普通股收益，因為納入該等股份會產生反攤薄作用。

財務補充資料

美國公認會計準則營業報表(未經審計，單位：百萬)


	截至以下三個月					截至該年度為止
收入	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	十二月三十一日， 2022	十二月三十一日， 2021
保費	$167	$162	$167	$166	$168	$662	$707
萬能人壽及投資型產品保單收費	733	783	784	841	906	3,141	3,636
淨投資收益	1,049	877	1,061	1,151	1,201	4,138	4,881
其他收入	100	121	118	137	101	476	446
NIGL和NDGL之前的收入	2,049	1,943	2,130	2,295	2,376	8,417	9,670
淨投資收益(虧損)	(69)	(45)	(66)	(68)	(23)	(248)	(59)
衍生工具淨收益(虧損)	(1,526)	(416)	1,733	513	(337)	304	(2,469)
總收入	$454	$1,482	$3,797	$2,740	$2,016	$8,473	$7,142

費用
投保人利益及索償	$905	$1,246	$1,108	$906	$823	$4,165	$3,443
記入投保人賬户餘額的利息	400	430	319	290	315	1,439	1,312
DAC和VOBA攤銷	(16)	179	566	227	127	956	144
債務利息支出	39	38	38	38	41	153	163
其他費用	450	457	553	472	661	1,932	2,288
總費用	1,778	2,350	2,584	1,933	1,967	8,645	7,350
未計提所得税準備的收入(虧損)	(1,324)	(868)	1,213	807	49	(172)	(208)
所得税支出(利益)準備	(384)	(193)	230	165	(15)	(182)	(105)
淨收益(虧損)	(940)	(675)	983	642	64	10	(103)
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)	1	2	—	2	1	5	5
可歸因於光明大廈金融公司的淨收益(虧損)	(941)	(677)	983	640	63	5	(108)
減去：優先股股息	26	25	26	27	21	104	89
布萊特豪斯金融公司普通股股東可獲得的淨收益(虧損)	$(967)	$(702)	$957	$613	$42	$(99)	$(197)

財務補充資料

公認會計準則資產負債表(未經審計，單位：百萬)


	自.起
資產	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
投資：
可供出售的固定期限證券	$75,577	$75,271	$78,606	$82,496	$87,582
股權證券	89	100	96	80	101
按揭貸款	22,936	22,089	21,508	21,357	19,850
政策性貸款	1,282	1,274	1,277	1,270	1,264
有限合夥及有限責任公司	4,775	4,607	4,683	4,587	4,271
短期投資	1,081	1,130	920	1,062	1,841
其他投資資產	2,852	4,033	3,345	2,568	3,316
總投資	108,592	108,504	110,435	113,420	118,225
現金和現金等價物	4,115	4,793	5,071	4,101	4,474
應計投資收益	885	909	852	754	724
再保險可追回款項	18,514	17,116	15,649	15,401	15,340
保費和其他應收款	752	761	993	889	754
DAC和VOBA	5,659	5,639	5,434	5,581	5,377
可退還的當期所得税	38	18	18	—	—
遞延所得税資產	1,754	1,619	471	—	—
其他資產	442	446	445	465	482
獨立賬户資產	84,965	81,836	88,843	104,441	114,464
總資產	$225,716	$221,641	$228,211	$245,052	$259,840
負債和權益
負債
未來的政策好處	$42,216	$41,786	$41,142	$41,979	$43,807
投保人賬户餘額	74,836	71,323	68,293	67,887	66,851
其他與政策有關的結餘	3,400	3,364	3,273	3,457	3,457
借出證券及其他交易項下抵押品的應付款項	4,560	6,532	6,675	6,209	6,269
長期債務	3,156	3,156	3,157	3,157	3,157
應繳當期所得税	—	—	—	61	62
遞延所得税負債	—	—	—	215	1,062
其他負債	7,056	7,765	6,572	4,767	4,504
分賬負債	84,965	81,836	88,843	104,441	114,464
總負債	220,189	215,762	217,955	232,173	243,633
權益
優先股，按面值計算	—	—	—	—	—
普通股，按面值計算	1	1	1	1	1
額外實收資本	14,075	14,095	14,113	14,133	14,154
留存收益(虧損)	(637)	304	981	(2)	(642)
庫存股	(2,042)	(1,949)	(1,813)	(1,681)	(1,543)
累計其他綜合收益(虧損)	(5,935)	(6,637)	(3,091)	363	4,172
合計光明大廈金融公司的股東權益	5,462	5,814	10,191	12,814	16,142
非控制性權益	65	65	65	65	65
總股本	5,527	5,879	10,256	12,879	16,207
負債和權益總額	$225,716	$221,641	$228,211	$245,052	$259,840

收益和精選

指標來自

細分市場和公司及其他

財務補充資料

按部門和公司及其他部門列出的調整後收益報表(未經審計，單位：百萬)


	截至2022年12月31日的三個月
調整後的收入	年金	生命	徑流	公司和其他	總計
保費	$39	$109	$—	$19	$167
萬能人壽及投資型產品保單收費	472	62	139	—	673
淨投資收益	613	87	247	135	1,082
其他收入	85	8	7	—	100
調整後總收入	$1,209	$266	$393	$154	$2,022

調整後的費用
投保人利益及索償	$173	$169	$428	$15	$785
記入投保人賬户餘額的利息	232	22	73	73	400
DAC和VOBA攤銷	89	50	—	3	142
債務利息支出	—	—	—	39	39
其他運營成本	360	53	45	(8)	450
調整後費用總額	854	294	546	122	1,816
調整後所得税準備前收益	355	(28)	(153)	32	206
所得税支出(利益)準備	69	(8)	(33)	(91)	(63)
調整後所得税準備後收益	286	(20)	(120)	123	269
減去：可歸因於非控股權益和優先股股息的淨收益(虧損)	—	—	—	27	27
調整後收益	$286	$(20)	$(120)	$96	$242

	截至2021年12月31日的三個月
調整後的收入	年金	生命	徑流	公司和其他	總計
保費	$39	$109	$—	$20	$168
萬能人壽及投資型產品保單收費	618	80	145	—	843
淨投資收益	567	156	444	39	1,206
其他收入	86	8	8	—	102
調整後總收入	$1,310	$353	$597	$59	$2,319

調整後的費用
投保人利益及索償	$159	$186	$483	$18	$846
記入投保人賬户餘額的利息	195	28	81	10	314
DAC和VOBA攤銷	49	1	—	3	53
債務利息支出	—	—	—	41	41
其他運營成本	423	54	56	128	661
調整後費用總額	826	269	620	200	1,915
調整後所得税準備前收益	484	84	(23)	(141)	404
所得税支出(利益)準備	94	17	22	(74)	59
調整後所得税準備後收益	390	67	(45)	(67)	345
減去：可歸因於非控股權益和優先股股息的淨收益(虧損)	—	—	—	22	22
調整後收益	$390	$67	$(45)	$(89)	$323

財務補充資料

按部門和公司及其他列出的調整後收益報表(續)(未經審計，單位：百萬)


	截至2022年12月31日止的年度
調整後的收入	年金	生命	徑流	公司和其他	總計
保費	$123	$463	$2	$74	$662
萬能人壽及投資型產品保單收費	2,056	232	611	—	2,899
淨投資收益	2,261	426	1,166	356	4,209
其他收入	431	16	29	—	476
調整後總收入	$4,871	$1,137	$1,808	$430	$8,246

調整後的費用
投保人利益及索償	$1,072	$794	$1,580	$26	$3,472
記入投保人賬户餘額的利息	897	75	302	164	1,438
DAC和VOBA攤銷	351	127	—	(11)	467
債務利息支出	—	—	—	153	153
其他運營成本	1,417	118	293	104	1,932
調整後費用總額	3,737	1,114	2,175	436	7,462
調整後所得税準備前收益	1,134	23	(367)	(6)	784
所得税支出(利益)準備	208	1	(78)	(113)	18
調整後所得税準備後收益	926	22	(289)	107	766
減去：可歸因於非控股權益和優先股股息的淨收益(虧損)	—	—	—	109	109
調整後收益	$926	$22	$(289)	$(2)	$657

	截至2021年12月31日止的年度
調整後的收入	年金	生命	徑流	公司和其他	總計
保費	$142	$483	$3	$79	$707
萬能人壽及投資型產品保單收費	2,470	301	615	—	3,386
淨投資收益	2,217	673	1,910	102	4,902
其他收入	387	34	29	—	450
調整後總收入	$5,216	$1,491	$2,557	$181	$9,445

調整後的費用
投保人利益及索償	$717	$819	$1,807	$70	$3,413
記入投保人賬户餘額的利息	864	108	315	21	1,308
DAC和VOBA攤銷	185	22	—	11	218
債務利息支出	—	—	—	163	163
其他運營成本	1,654	180	191	263	2,288
調整後費用總額	3,420	1,129	2,313	528	7,390
調整後所得税準備前收益	1,796	362	244	(347)	2,055
所得税支出(利益)準備	347	75	53	(107)	368
調整後所得税準備後收益	1,449	287	191	(240)	1,687
減去：可歸因於非控股權益和優先股股息的淨收益(虧損)	—	—	—	94	94
調整後收益	$1,449	$287	$191	$(334)	$1,593

財務補充資料

年金-調整後收益報表(未經審計，以百萬為單位)


	截至以下三個月					截至該年度為止
調整後的收入	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	十二月三十一日， 2022	十二月三十一日， 2021
保費	$39	$30	$29	$25	$39	$123	$142
萬能人壽及投資型產品保單收費	472	495	521	568	618	2,056	2,470
淨投資收益	613	547	546	555	567	2,261	2,217
其他收入	85	111	111	124	86	431	387
調整後總收入	$1,209	$1,183	$1,207	$1,272	$1,310	$4,871	$5,216

調整後的費用
投保人利益及索償	$173	$439	$268	$192	$159	$1,072	$717
記入投保人賬户餘額的利息	232	283	192	190	195	897	864
DAC和VOBA攤銷	89	(32)	160	134	49	351	185
債務利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他運營成本	360	345	339	373	423	1,417	1,654
調整後費用總額	854	1,035	959	889	826	3,737	3,420
調整後所得税準備前收益	355	148	248	383	484	1,134	1,796
所得税支出(利益)準備	69	23	44	72	94	208	347
調整後收益	$286	$125	$204	$311	$390	$926	$1,449

財務補充資料

年金-精選運營指標(未經審計，以百萬為單位)


	截至以下三個月
可變和屏蔽級別年金帳户值(1)	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
賬面價值，期初	$105,392	$112,139	$128,397	$136,881	$133,155
保費及按金(2)	1,595	1,702	2,035	1,876	2,111
撤資、自首和合同利益	(2,717)	(2,504)	(2,500)	(2,758)	(3,231)
淨流量(3)	(1,122)	(802)	(465)	(882)	(1,120)
投資業績(4)	7,121	(5,363)	(15,219)	(7,026)	5,496
保單收費及其他	(540)	(582)	(574)	(576)	(650)
賬面價值，期末	$110,851	$105,392	$112,139	$128,397	$136,881

固定年金賬户價值(5)
賬面價值，期初	$17,938	$16,028	$15,671	$15,603	$15,536
保費及按金(2)	1,656	2,055	503	241	316
撤資、自首和合同利益	(587)	(283)	(237)	(266)	(331)
淨流量(3)	1,069	1,772	266	(25)	(15)
記入貸方的利息	(228)	109	96	89	92
其他	(27)	29	(5)	4	(10)
賬面價值，期末	$18,752	$17,938	$16,028	$15,671	$15,603

收入年金(1)
收入年金保險負債	$4,569	$4,576	$4,587	$4,613	$4,644

(1)包括一般帳目和單獨帳目。
(2)包括針對可變產品的一般賬户投資選擇的保費和存款。
(三)存取款包括政策性交易所。
(4)包括在可變產品的一般賬户期權上貸記的利息。
(5)包括固定指數年金。

財務補充資料

年金-選擇運營指標(續)(未經審計，單位：百萬)


	截至以下三個月					截至該年度為止
可變和屏蔽級別年金銷售	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	十二月三十一日， 2022	十二月三十一日， 2021
盾級年金(1)	$1,389	$1,436	$1,629	$1,394	$1,551	$5,848	$6,201
GMWB	101	149	268	334	393	852	1,548
僅限GMDB	55	69	75	87	84	286	376
GMIB	9	10	13	17	18	49	76
可變和屏蔽級別年金銷售總額	$1,554	$1,664	$1,985	$1,832	$2,046	$7,035	$8,201

固定和收益年金銷售
固定指數年金(2)	$161	$213	$206	$196	$292	$776	$845
固定遞延年金	1,493	1,841	293	41	19	3,668	102
單一保費即時年金	3	2	2	1	1	8	2
其他固定和收入年金	—	1	—	—	1	1	2
固定和收益年金銷售總額	$1,657	$2,057	$501	$238	$313	$4,453	$951

(1)盾級年金是指我們的一套結構性年金，由以各種名義銷售的產品組成。
(2)指直接承保業務的銷售總額的100%，以及根據再保險協議假設的銷售總額的比例。

財務補充資料

壽命表-調整後收益表(未經審計，單位：百萬)


	截至以下三個月					截至該年度為止
調整後的收入	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	十二月三十一日， 2022	十二月三十一日， 2021
保費	$109	$113	$119	$122	$109	$463	$483
萬能人壽及投資型產品保單收費	62	66	45	59	80	232	301
淨投資收益	87	74	112	153	156	426	673
其他收入	8	2	—	6	8	16	34
調整後總收入	$266	$255	$276	$340	$353	$1,137	$1,491

調整後的費用
投保人利益及索償	$169	$185	$187	$253	$186	$794	$819
記入投保人賬户餘額的利息	22	24	25	4	28	75	108
DAC和VOBA攤銷	50	18	33	26	1	127	22
債務利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他運營成本	53	37	3	25	54	118	180
調整後費用總額	294	264	248	308	269	1,114	1,129
調整後所得税準備前收益	(28)	(9)	28	32	84	23	362
所得税支出(利益)準備	(8)	(2)	5	6	17	1	75
調整後收益	$(20)	$(7)	$23	$26	$67	$22	$287

財務補充資料

LIFE-精選運營指標(未經審計，以百萬為單位)


	截至以下三個月
人壽帳户值：普通帳號	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
通用和可變通用壽命帳户值，期初	$2,663	$2,678	$2,671	$2,694	$2,680
保費及按金(1)	54	54	54	56	86
撤資、自首和合同利益	(33)	(44)	(34)	(42)	(33)
淨流量	21	10	20	14	53
從(向)單獨賬户轉賬的淨額	7	9	17	15	5
記入貸方的利息	24	24	24	5	28
保單收費及其他	(57)	(58)	(54)	(57)	(72)
通用和可變通用壽命帳户值，期末	$2,658	$2,663	$2,678	$2,671	$2,694

人壽帳户值：獨立帳户
可變通用壽命帳户值，期初	$4,912	$5,251	$6,262	$6,861	$6,598
保費及按金	44	44	43	45	47
撤資、自首和合同利益	(43)	(64)	(52)	(68)	(81)
淨流量	1	(20)	(9)	(23)	(34)
投資業績	364	(263)	(929)	(513)	357
普通賬户轉賬淨額	(10)	(9)	(16)	(15)	(5)
保單收費及其他	(52)	(47)	(57)	(48)	(55)
可變通用壽命帳户值，期末	$5,215	$4,912	$5,251	$6,262	$6,861

(1)包括用於可變產品的一般賬户投資選擇的保費和存款。

財務補充資料

生命週期-精選運營指標(續)(未經審計，單位：百萬)

截至以下三個月

截至該年度為止

人壽銷售

十二月三十一日，
2022

9月30日，
2022

6月30日，
2022

3月31日，
2022

十二月三十一日，
2021

十二月三十一日，
2022

十二月三十一日，
2021

壽險銷售總額

$22

$19

$20

$35

$80

$111


	自.起
有效人壽保險	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
終生
有效人壽保險，再保險前	$18,264	$18,422	$18,490	$18,645	$18,819
有效人壽保險，再保險淨額	$3,069	$3,156	$3,113	$3,153	$3,196

定期壽命
有效人壽保險，再保險前	$360,611	$364,251	$368,082	$372,019	$376,022
有效人壽保險，再保險淨額	$288,522	$290,746	$292,839	$295,051	$297,053

宇宙和可變的宇宙生命
有效人壽保險，再保險前	$46,000	$46,336	$46,876	$48,063	$49,063
有效人壽保險，再保險淨額	$34,463	$34,597	$34,981	$36,118	$37,016

財務補充資料

調整後收益報表(未經審計，單位：百萬)


	截至以下三個月					截至該年度為止
調整後的收入	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	十二月三十一日， 2022	十二月三十一日， 2021
保費	$—	$2	$—	$—	$—	$2	$3
萬能人壽及投資型產品保單收費	139	161	157	154	145	611	615
淨投資收益	247	168	350	401	444	1,166	1,910
其他收入	7	8	7	7	8	29	29
調整後總收入	$393	$339	$514	$562	$597	$1,808	$2,557

調整後的費用
投保人利益及索償	$428	$255	$480	$417	$483	$1,580	$1,807
記入投保人賬户餘額的利息	73	73	75	81	81	302	315
DAC和VOBA攤銷	—	—	—	—	—	—	—
債務利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他運營成本	45	38	166	44	56	293	191
調整後費用總額	546	366	721	542	620	2,175	2,313
調整後所得税準備前收益	(153)	(27)	(207)	20	(23)	(367)	244
所得税支出(利益)準備	(33)	(6)	(43)	4	22	(78)	53
調整後收益	$(120)	$(21)	$(164)	$16	$(45)	$(289)	$191

財務補充資料

Run-Off-選擇運營指標(未經審計，單位為百萬)


	截至以下三個月
具有二次擔保賬户價值的萬能人壽	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
賬面價值，期初	$5,380	$5,454	$5,512	$5,569	$5,629
保費及按金(1)	167	173	180	177	170
撤資、自首和合同利益	(32)	(32)	(21)	(32)	(26)
淨流量	135	141	159	145	144
記入貸方的利息	46	46	45	62	50
保單收費及其他	(254)	(261)	(262)	(264)	(254)
賬面價值，期末	$5,307	$5,380	$5,454	$5,512	$5,569


	自.起
有效人壽保險	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
有次級擔保的萬能人壽
有效人壽保險，再保險前	$72,276	$72,847	$73,393	$73,813	$74,535
有效人壽保險，再保險淨額	$35,980	$36,308	$36,611	$36,887	$37,206

(1)包括用於可變產品的一般賬户投資選擇的保費和存款。

財務補充資料

公司及其他-調整後收益報表(未經審計，單位：百萬)


	截至以下三個月					截至該年度為止
調整後的收入	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	十二月三十一日， 2022	十二月三十一日， 2021
保費	$19	$17	$19	$19	$20	$74	$79
萬能人壽及投資型產品保單收費	—	—	—	—	—	—	—
淨投資收益	135	111	62	48	39	356	102
其他收入	—	—	—	—	—	—	—
調整後總收入	$154	$128	$81	$67	$59	$430	$181

調整後的費用
投保人利益及索償	$15	$(9)	$7	$13	$18	$26	$70
記入投保人賬户餘額的利息	73	50	27	14	10	164	21
DAC和VOBA攤銷	3	(19)	2	3	3	(11)	11
債務利息支出	39	38	38	38	41	153	163
其他運營成本	(8)	37	45	30	128	104	263
調整後費用總額	122	97	119	98	200	436	528
調整後所得税準備前收益	32	31	(38)	(31)	(141)	(6)	(347)
所得税支出(利益)準備	(91)	4	(25)	(1)	(74)	(113)	(107)
調整後所得税準備後收益	123	27	(13)	(30)	(67)	107	(240)
減去：可歸因於非控股權益和優先股股息的淨收益(虧損)	27	27	26	29	22	109	94
調整後收益	$96	$—	$(39)	$(59)	$(89)	$(2)	$(334)

其他

信息

財務補充資料

DAC和VOBA及衍生工具淨收益(虧損)(未經審計，單位：百萬)


	截至以下三個月
DAC和VOBA前滾	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
期初餘額	$5,639	$5,434	$5,581	$5,377	$5,356
大寫	97	104	115	109	133
攤銷：
包括在調整後收益中，不包括顯著項目	(123)	(157)	(195)	(163)	(53)
與重要項目有關，包括在調整後的費用中	(19)	190	—	—	—
與未包括在調整後費用中的項目相關	158	(212)	(371)	(64)	(74)
全額攤銷	16	(179)	(566)	(227)	(127)
未實現投資收益(虧損)	(93)	280	304	322	15

期末餘額	$5,659	$5,639	$5,434	$5,581	$5,377
	自.起
按細分市場和公司及其他劃分的DAC和VOBA	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
年金	$4,682	$4,604	$4,434	$4,560	$4,331
生命	867	922	906	925	947
徑流	4	4	4	4	4
公司和其他	106	109	90	92	95
DAC和VOBA合計	$5,659	$5,639	$5,434	$5,581	$5,377


	截至以下三個月
衍生工具淨收益(虧損)	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
衍生工具淨收益(虧損)：
可變年金對衝和嵌入衍生品，淨額	$(1,196)	$(39)	$2,329	$953	$(689)
ULSG對衝	(192)	(483)	(659)	(540)	313
其他套期保值和嵌入衍生品	(171)	83	54	94	34
小計	(1,559)	(439)	1,724	507	(342)
投資對衝調整	33	23	9	6	5
衍生工具淨收益(虧損)合計	$(1,526)	$(416)	$1,733	$513	$(337)

財務補充資料

值得注意的項目(未經審計，單位：百萬)


	截至以下三個月
影響調整後收益的重要事項	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
精算項目和其他保險調整	$39	$(117)	$214	$9	$13
建立成本	15	17	9	12	21
償債成本	—	—	—	—	59
上一年度的税務事項	(51)	—	—	—	—
值得注意的項目總數(1)	$3	$(100)	$223	$21	$93

按部門和公司及其他分類的重要項目
年金	$—	$45	$14	$—	$(29)
生命	15	5	2	9	(9)
徑流	24	(128)	198	—	51
公司和其他	(36)	(22)	9	12	80
值得注意的項目總數(1)	$3	$(100)	$223	$21	$93

(1)見A-2頁開始的附錄中非公認會計原則和其他財務披露的定義。

財務補充資料

可變年金單獨賬户回報和分配(未經審計)


	截至以下三個月
可變年金單獨賬户回報	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
每季度退伍軍人事務部單獨賬户毛收入總額	6.82%	(5.41)%	(12.58)%	(6.36)%	4.60%

總可變年金單獨賬户分配
分配給股票基金的百分比	27.40%	27.97%	27.60%	29.43%	29.62%
分配給債券基金/其他基金的百分比	8.82%	9.48%	9.29%	8.72%	8.57%
分配給目標波動率基金的百分比	20.28%	20.56%	21.01%	19.66%	19.87%
分配給平衡基金的百分比	43.50%	41.99%	42.10%	42.19%	41.94%

財務補充資料

投資摘要(未經審計，百萬美元)


	2022年12月31日		2021年12月31日
	金額	佔總數的百分比	金額	佔總數的百分比
固定期限證券：
美國公司證券	$32,607	28.93%	$39,081	31.85%
外國公司證券	10,576	9.38%	11,706	9.54%
美國政府和機構證券	8,016	7.11%	9,307	7.59%
住房貸款抵押證券	7,528	6.68%	9,259	7.55%
商業抵押貸款支持證券	6,611	5.87%	7,282	5.93%
資產支持證券	5,359	4.75%	4,280	3.49%
國家和政治分區證券	3,799	3.37%	4,835	3.94%
外國政府證券	1,081	0.96%	1,832	1.49%
固定到期日證券總額	75,577	67.05%	87,582	71.38%
股權證券	89	0.08%	101	0.08%
按揭貸款：
商業按揭貸款	13,574	12.04%	12,187	9.93%
住宅按揭貸款	5,116	4.54%	3,623	2.96%
農業抵押貸款	4,365	3.87%	4,163	3.39%
信貸損失準備	(119)	(0.10)%	(123)	(0.10)%
按揭貸款總額，淨額	22,936	20.35%	19,850	16.18%
政策性貸款	1,282	1.14%	1,264	1.03%
有限合夥及有限責任公司	4,775	4.24%	4,271	3.48%
現金、現金等價物和短期投資	5,196	4.61%	6,315	5.15%
其他投資資產：
衍生品：
利率	304	0.27%	1,094	0.89%
股票市場	1,217	1.08%	1,665	1.36%
外幣匯率	745	0.66%	328	0.27%
信用	18	0.02%	39	0.03%
總衍生品	2,284	2.03%	3,126	2.55%
ICOLI	250	0.22%	—	0.00%
FHLB普通股	201	0.18%	70	0.05%
其他	117	0.10%	120	0.10%
其他投資資產總額	2,852	2.53%	3,316	2.70%
總投資及現金和現金等價物	$112,707	100.00%	$122,699	100.00%

截至以下三個月

十二月三十一日，
2022

9月30日，
2022

6月30日，
2022

3月31日，
2022

十二月三十一日，
2021

淨投資收益收益率(1)

3.79%

3.20%

3.92%

4.36%

4.66%

(1)見A-2頁開始的附錄中非公認會計原則和其他財務披露的定義。

財務補充資料

法定營業報表信息(未經審計，單位為百萬，不包括標準化法定收益(虧損))


	截至以下三個月					截至該年度為止
收入和支出合計(1)	初步準備十二月三十一日， 2022 (2)	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	初步準備十二月三十一日， 2022 (2)	十二月三十一日， 2021
總收入(第9行)	$2,100	$5,089	$7,081	$4,165	$3,324	$18,435	$14,353
向投保人分紅前的福利和支出總額(第28行)	$1,500	$4,165	$6,920	$4,619	$3,537	$17,204	$13,236

綜合淨收益(虧損)(1)
對投保人扣除税金和股息後的營業收益(虧損)(第33行)	$700	$869	$154	$(424)	$(196)	$1,299	$1,154
已實現資本收益(虧損)淨額，扣除税款和某些轉入利息維持準備金的淨額(第34行)	(400)	(76)	460	42	(87)	26	(1,322)
淨收益(虧損)(第35行)	$300	$793	$614	$(382)	$(283)	$1,325	$(168)

						截至該年度為止
正常化法定收益(虧損)(3)、(4)						初步準備十二月三十一日， 2022 (2)	十二月三十一日， 2021
						(以十億計)
法定營業淨收益(虧損)，税前						$1.0	$—
新增：已實現資本利得(虧損)淨額						0.4	—
增：CTE98年度所需總資產變動，扣除退伍軍人準備金變動						0.7	—
新增：VA&Shield套期保值計劃及其他股權風險管理策略的未實現收益(虧損)						(1.6)	—
增列：精算項目和其他保險調整的影響						0.4	—
增加：其他調整，淨額						0.1	—
正常化法定收益(虧損)						$1.0	$—

(1)合併法定結果為Bright Tower Life Insurance Company、Bright Tower Life Insurance Company of NY和New England Life Insurance Company。
(2)反映截至2022年12月31日的三個月和年度的初步法定業績。
(3)見A-2頁開始的附錄中非公認會計原則和其他財務披露的定義。
(4)正常化法定收益(虧損)，以十億計，適用於光明人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司。

財務補充資料

法定資產負債表和盈餘信息(未經審計，單位：百萬)


	自.起
綜合資產、負債、資本和盈餘(1)	初步準備十二月三十一日， 2022 (2)	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
總資產(第28行)	$188,600	$187,747	$192,672	$203,117	$210,819
總負債(第28行)	$182,100	$181,264	$186,053	$196,196	$202,918
資本總額和盈餘(第38行)	$6,500	$6,483	$6,619	$6,921	$7,901

TAC和RBC聯合比率(1)，(3)
合併調整後資本總額	$8,100	$8,003	$8,188	$8,495	$9,441
基於風險的組合資本比率(4)	~440%	450%-470%	470%-490%	450%-470%	500%

	自.起
綜合普通股分紅能力(1)	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
支付給控股公司的股息	$38	$—	$—	$—	$344
剩餘普通股分紅能力(5)	$1,474	$1,512	$1,512	$1,512	$244

(1)合併法定結果適用於光明人壽保險公司和新英格蘭人壽保險公司。
(2)反映截至2022年12月31日的初步法定結果。
(3)見A-2頁開始的附錄中非公認會計原則和其他財務披露的定義。
(4)RBC比率報告為各季度的初步範圍。
(5)反映可在有關歷年的一個或多個時間點支付的剩餘股息金額，而無需事先獲得監管部門的批准。

附錄

財務補充資料

A-1

關於前瞻性陳述的説明

本財務補充文件以及我們不時作出的其他口頭或書面聲明可能包含包含或基於1995年《私人證券訴訟改革法》含義的前瞻性聲明的信息。此類前瞻性陳述包含重大風險和不確定性。在可能的情況下，我們已嘗試使用諸如“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“可能”、“將”、“可能”、“打算”、“目標”、“目標”、“指導”、“預測”、“初步”、“目標”、“繼續”、“目標”、“計劃”、“相信”和其他類似含義的詞語和術語來確定這類陳述，或與未來時期掛鈎，與未來經營或財務業績的討論有關。具體而言，這些陳述包括但不限於與未來行動、預期服務或產品、財務預測、當前和預期服務或產品的未來表現或結果、銷售努力、費用、法律訴訟等意外情況的結果以及經營和財務結果的趨勢有關的陳述。

任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。它們可能受到不準確的假設或已知或未知的風險和不確定性的影響。許多這樣的因素將是決定光明大廈金融公司未來實際業績的重要因素。這些陳述是基於當前的預期和當前的經濟環境，涉及一些難以預測的風險和不確定性。這些聲明並不是對未來業績的保證。由於各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素，實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。雖然不可能確定所有這些風險和因素，但其中包括：實際經驗和精算假設之間的差異以及我們精算模型的有效性；風險管理成本上升，以及由於我們某些產品的擔保而面臨的市場風險增加；我們可變年金敞口風險管理戰略的有效性，以及這種戰略對我們盈利能力衡量標準的波動性和對我們法定資本的負面影響；與實際結果相比的重大差異，與我們可能利用的某些情景下計算的敏感性和我們的可變年金風險管理戰略有關的敏感性；利率對我們未來的ULSG投保人義務和淨收益波動性的影響；正在進行的新冠肺炎疫情的影響；適用於我們的會計準則、做法或政策變化的潛在重大不利影響, 包括長期合約會計的改變；我們的財務實力或信用評級下調或可能下調所造成的業務損失和其他負面影響；我們再保險的可用性以及我們再保險或賠償安排的對手方履行其義務的能力；競爭加劇，包括服務、產品功能、規模、價格、實際或預期的財務實力、支付索賠評級、信用評級、電子商務能力和知名度；我們通過分銷渠道營銷和分銷我們產品的能力；第三方未能提供我們需要的服務，此類第三方的做法和程序失敗，以及無法從第三方獲得我們需要的信息或幫助；我們子公司向我們支付股息的能力，以及我們向股東支付股息和回購普通股的能力；與氣候變化相關的風險；極端死亡事件對投保人索賠責任的不利影響；不利的資本和信貸市場狀況的影響，包括我們滿足流動性需求和獲得資本的能力；資本市場、美國和全球經濟狀況以及地緣政治事件、軍事行動或災難性事件對我們的投資組合的影響，包括對已實現和未實現的損失和減值、淨投資利差和淨投資收益的影響；對與我們的投資或我們的衍生品交易對手有關的發行人、擔保人或抵押品產生不利影響的事件對減值、估值津貼、準備金的影響, 淨投資收益和未實現損益頭寸的變化；監管和監管和執法政策的變化對我們的保險業務或其他業務的影響；未來潛在的税收立法可能會降低我們的一些產品對消費者的吸引力，可能對税務產生重大負面影響；我們的政策和程序在管理風險方面的有效性；由於網絡或其他信息安全系統的任何故障，我們丟失或披露機密信息、損害我們的聲譽和損害我們有效開展業務的能力；這些不確定性因素包括：我們與大都會人壽(“大都會人壽”)分離所產生的全部或部分税務後果是否與預期相符，導致對我們產生影響的重大額外税項或重大不利後果；與大都會人壽就税務或其他事宜發生的任何糾紛，以及與大都會人壽在其他協議下的義務達成的協議或分歧；以及我們不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中描述的其他因素。

基於上述原因，我們告誡您不要依賴任何前瞻性聲明，這些聲明也應與我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的其他警示聲明以及識別的風險、不確定因素和其他因素一起閲讀，特別是在題為“風險因素”和“關於市場風險的量化和定性披露”的章節中，以及我們隨後提交給美國證券交易委員會的其他文件中。此外，任何前瞻性表述僅在作出之日發表，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性表述，以反映表述發表之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非法律另有要求。

財務補充資料

A-2

非公認會計原則和其他財務披露

我們對非公認會計準則和其他財務指標的定義可能與其他公司使用的不同。

非GAAP財務披露

我們提出了一些沒有按照公認會計準則計算的業績衡量標準。我們相信，這些非公認會計準則財務指標通過突出運營結果和我們業務的潛在盈利驅動因素，增強了投資者對我們業績的瞭解。

下列非公認會計準則財務計量(以前稱為業務計量)不應被視為替代根據公認會計準則計算的最直接可比的財務計量：

非GAAP財務衡量標準：

最直接可比的GAAP財務指標：

(i)

調整後收益

(i)

可供股東使用的淨收益(虧損)(1)

(Ii)

調整後收益，不太引人注目的項目

(Ii)

可供股東使用的淨收益(虧損)(1)

(Iii)

調整後的收入

(Iii)

收入

(Iv)

調整後的費用

(Iv)

費用

(v)

調整後每股普通股收益

(v)

稀釋後每股普通股收益(1)

(Vi)

調整後每股普通股收益，不太引人注目的項目

(Vi)

稀釋後每股普通股收益(1)

(Vii)

調整後普通股權益回報率

(Vii)

普通股權益回報率(2)

(Viii)

調整後的普通股權益回報率，不太值得注意的項目

(Viii)

普通股權益回報率(2)

(Ix)

調整後的投資淨收益

(Ix)

淨投資收益

__________________

(1)Bright house使用股東可獲得的淨收益(虧損)來指Bright house Financial公司普通股股東可獲得的淨收益(虧損)，以及稀釋後的每股普通股收益，以指股東可獲得的每股普通股淨收益(虧損)。

(2)Bright Tower使用普通股股本回報率來指Bright Tower Financial，Inc.的普通股股東股本回報率。

與最直接可比的歷史公認會計準則措施的對賬被包括在本文中提出的這些措施中。這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標之間的對賬無法在前瞻性基礎上獲得，因為我們認為，如果沒有不合理的努力來提供除一系列淨投資損益和淨衍生工具損益之外的其他財務指標，則不可能提供該等指標，這些淨投資損益和淨衍生工具損益可能在範圍內或範圍外以及在不同時期大幅波動，並可能對股東可獲得的淨收益(虧損)產生重大影響。

調整後收益、調整後收入和調整後費用

調整後收益是管理層用來評估業績並便於與行業業績進行比較的財務指標。這一金融措施可能是積極的，也可能是消極的，通過排除可能扭曲趨勢的市場波動的影響，將重點放在我們的主要業務上。

調整後收益反映調整後收入減去(I)調整後支出、(Ii)所得税支出準備金(收益)、(Iii)可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)和(Iv)優先股股息。下面提供的是分別用於計算調整收入和調整費用的GAAP收入和GAAP費用的調整。

財務補充資料

A-3

非GAAP和其他財務披露(續)

以下是在計算調整後收益的調整後收入部分時不包括在總收入中的重要項目：

·淨投資收益(虧損)；

·衍生工具淨收益(損失)，但作為投資對衝或用於複製某些投資但不符合對衝會計處理資格的衍生工具的賺取收入和溢價攤銷除外(“投資對衝調整”)；以及

·某些可變年金GMIB費用(“GMIB費用”)。

以下是在計算調整後收益的調整費用部分時不包括在總費用中的重要項目：

·與GMIB相關的惠益金額(“GMIB成本”)；

·與根據合同參照的資產池總回報定期調整貸記率有關的金額(“市值調整”)；以及

·DAC和VOBA攤銷涉及(1)淨投資收益(損失)、(2)淨衍生收益(損失)和(3)GMIB費用和GMIB成本。

以上討論的調整對税收的影響是扣除法定税率後計算的，這可能與我們的實際税率不同。

與GAAP對部門報告的指導一致，調整後的收益也是我們衡量部門表現的GAAP指標。

調整後每股普通股收益和調整後普通股回報率

調整後的每股普通股收益和調整後的普通股權益回報率是管理層用來評估我們的業務戰略執行情況並使該戰略與我們的股東利益保持一致的指標。

調整後每股普通股收益定義為當期調整後收益除以當期已發行普通股完全稀釋後的加權平均數。用於計算調整後每股收益的加權平均已發行普通股將不同於用於計算股東可獲得的每股普通股攤薄淨收益(虧損)的加權平均普通股，如果計入稀釋股份對一項計算具有反稀釋效果，而對另一項計算沒有影響。

調整後的普通股權益回報率被定義為在四個季度往績基礎上的年度調整收益總額，除以最近五個季度Bright Tower Financial，Inc.的普通股股東權益總額的簡單平均值，不包括AOCI。

調整後的淨投資收益

我們公佈調整後的淨投資收益，以衡量我們的業績，用於管理目的，我們相信這增強了對我們投資組合結果的理解。調整後的淨投資收入為公認會計準則淨投資收入加上投資對衝調整。

財務補充資料

A-4

非GAAP和其他財務披露(續)

其他財務披露

公司費用

公司費用包括職能部門費用、上市公司費用、某些投資費用、退休基金和獎勵薪酬；不包括設立成本。

值得注意的事項

上述某些非公認會計準則衡量標準可能會作進一步調整，以排除重要項目。值得注意的項目反映了某些意想不到的項目和事件以及某些預期項目和事件(如建立成本)對我們業績的不利(有利)影響。列報值得注意的項目和非公認會計準則計量，以及較不值得注意的項目，旨在幫助投資者更好地瞭解我們的業績，並對這些業績進行評估和預測。

每股普通股賬面價值和每股普通股賬面價值，不包括AOCI

BrightHouse使用術語“賬面價值”來指代“Bright Tower Financial，Inc.的普通股股東權益，包括AOCI。”每股普通股的賬面價值被定義為結束光明之屋金融公司的普通股股東權益，包括AOCI，除以結束髮行的普通股。不包括AOCI的普通股每股賬面價值被定義為結束Bright Tower Financial，Inc.的普通股股東權益(不包括AOCI)除以結束髮行的普通股。

CTE98

CTE98的定義是，在合同有效期內，在一系列資本市場情景中最糟糕的2%的平均情況下，在市場環境中履行合同持有人義務所需的資產量。

控股公司流動資產

控股公司流動資產包括光明大廈金融公司、光明大廈控股公司和光明大廈服務有限責任公司的流動資產。流動資產由現金和現金等價物、短期投資和公開交易證券組成，不包括質押或以其他方式承諾的資產。質押或以其他方式承諾的資產包括以信託形式持有的資產。

調整後資本總額

調整後資本總額主要由法定資本和盈餘以及法定資產估值準備金組成。當被稱為“合併”時，代表我們的保險子公司作為一個整體。

財務補充資料

A-5

非GAAP和其他財務披露(續)

其他財務披露(續)

銷售額

人壽保險銷售額包括定期人壽年化新保費的100%，終身、萬能人壽和可變萬能人壽的第一年已付保費，以及指數化萬能人壽的總已付保費。我們不包括公司發起的內部交易、公司擁有的人壽保險、銀行擁有的人壽保險和私募可變萬能人壽。

年金銷售額包括直接法定保費的100%，但固定指數年金銷售額除外，固定指數年金銷售額佔直接承保業務總銷售額的100%，以及根據再保險協議假定的總銷售額的比例。年金銷售不包括某些內部交易所。這些銷售統計數據與公認會計原則下的收入不相對應，但被用作商業活動的相關衡量標準。

淨投資收益收益率

與調整後的淨投資收益類似，我們將淨投資收益收益率作為一種業績衡量標準，我們認為這會增強對我們投資組合結果的理解。淨投資收益收益率是根據調整後淨投資收益佔平均季度資產賬面價值的百分比計算的。資產賬面價值不包括未實現收益(虧損)、與我們的證券借貸計劃相關的抵押品、獨立衍生資產以及從衍生交易對手收到的抵押品。投資費用和費用收益率按投資費用和費用佔平均季度資產估計公允價值的百分比計算。資產估計公允價值不包括與我們的證券借貸計劃相關的抵押品、獨立的衍生品資產和從衍生品交易對手收到的抵押品。

正常化法定收益(虧損)

標準化法定收益(虧損)被管理層用來衡量我們保險公司支付未來分配的能力，並反映了我們的對衝計劃是否如預期那樣發揮作用。正常化法定收益(虧損)計算為法定税前淨收益(虧損)，該收益(虧損)根據(I)淨已實現資本收益(虧損)、(Ii)CTE98總資產要求的變化，扣除可變年金準備金的變化，以及(Iii)與可變年金和其他股權風險管理策略相關的未實現收益(虧損)的有利或不利影響進行調整。為了幫助管理層和投資者更好地瞭解、評估和預測這些結果，正常化法定收益(虧損)可能會針對某些影響我們業績的意外項目進行進一步調整。

基於風險的資本比率

基於風險的資本比率是一種衡量保險公司資本的方法，它考慮到保險公司的相對規模和風險狀況，以確保符合全國保險專員協會規定的最低監管資本要求。當被稱為“合併”時，代表我們的保險子公司作為一個整體。報告我們基於風險的綜合資本比率的目的不是為了對任何保險公司進行排名，也不是為了用於任何營銷、廣告或促銷活動。

財務補充資料

A-6

縮略語


AOCI			累計其他綜合收益(虧損)
CTE			有條件尾部預期
發援會			遞延保單收購成本
FHLB			聯邦住房貸款銀行
公認會計原則			美國普遍接受的會計原則
GMDB			保障的最低死亡撫卹金
GMIB			保障最低收入福利
GMWB			保證的最低取款福利
ICOLI			保險公司自營人壽保險
NDGL			衍生工具淨收益(虧損)
奈傑爾			淨投資收益(虧損)
紅細胞			基於風險的資本
TAC			調整後資本總額
ULSG			具有二次保證的萬能人壽保險
弗吉尼亞州			可變年金
VOBA			收購的業務價值

財務補充資料

A-7

可供股東使用的淨收入(虧損)與調整後收益和調整後收益、較不顯著項目的核對，以及股東每股普通股可用淨收益(虧損)與調整後每股普通股收益和調整後收益、每股較不顯著項目的調節(未經審計，除每股數據外，以百萬美元為單位)


	截至以下三個月
調整後收益，不太引人注目的項目	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
可供股東使用的淨收益(虧損)	$(967)	$(702)	$957	$613	$42
減去：淨投資收益(虧損)	(69)	(45)	(66)	(68)	(23)
減去：不包括投資對衝調整的衍生品淨收益(虧損)	(1,559)	(439)	1,724	507	(342)
減去：GMIB費用和GMIB成本	(57)	(336)	(136)	(9)	89
減去：DAC和VOBA的攤銷	158	(212)	(371)	(64)	(74)
減去：市值調整和其他	(3)	21	31	37	(5)
減去：對賬調整的所得税(費用)福利撥備	321	212	(249)	(84)	74
調整後收益	242	97	24	294	323
較少：值得注意的項目	(3)	100	(223)	(21)	(93)
調整後收益，不太引人注目的項目	$245	$(3)	$247	$315	$416

調整後收益，每股普通股較不引人注目的項目(1)，(2)
可供股東使用的每股普通股淨收益(虧損)	$(14.01)	$(9.82)	$12.77	$7.91	$0.51
減去：淨投資收益(虧損)	(1.00)	(0.63)	(0.88)	(0.88)	(0.29)
減去：不包括投資對衝調整的衍生品淨收益(虧損)	(22.58)	(6.14)	23.00	6.54	(4.26)
減去：GMIB費用和GMIB成本	(0.83)	(4.70)	(1.81)	(0.12)	1.11
減去：DAC和VOBA的攤銷	2.29	(2.96)	(4.95)	(0.83)	(0.92)
減去：市值調整和其他	(0.04)	0.29	0.41	0.48	(0.06)
減去：對賬調整的所得税(費用)福利撥備	4.65	2.96	(3.32)	(1.08)	0.92
減去：納入稀釋性股票的影響	0.04	0.01	—	—	—
調整後每股普通股收益	3.46	1.35	0.33	3.79	4.02
較少：值得注意的項目	(0.04)	1.39	(2.97)	(0.27)	(1.16)
調整後收益，每股普通股較不引人注目的項目	$3.51	$(0.04)	$3.29	$4.07	$5.18

(1)見本附錄中非公認會計原則和其他財務披露的定義。
(2)每股計算以攤薄為基礎，由於四捨五入，可能不會重新計算或計算。至於虧損期間，攤薄股份並未計入計算範圍內，因為納入該等股份將會產生反攤薄作用。

財務補充資料

A-8

普通股權益報酬率與調整後普通股權益報酬率對賬(未經審計，百萬美元)


	四個季度累計往績基準
調整後收益	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
可供股東使用的淨收益(虧損)	$(99)	$910	$1,973	$1,026	$(197)
減去：淨投資收益(虧損)	(248)	(202)	(173)	(141)	(59)
減去：不包括投資對衝調整的衍生品淨收益(虧損)	233	1,450	1,939	(474)	(2,490)
減去：GMIB費用和GMIB成本	(538)	(392)	(139)	72	203
減去：DAC和VOBA的攤銷	(489)	(721)	(573)	(74)	74
減去：市值調整和其他	86	84	65	15	9
減去：對賬調整的所得税(費用)福利撥備	200	(47)	(237)	126	473
調整後收益	$657	$738	$1,091	$1,502	$1,593
	五個季度平均股東權益基數
BrightHouse Financial，Inc.的普通股股東權益，不包括AOCI	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
BrightHouse Financial，Inc.股東權益	$10,085	$12,198	$14,259	$15,224	$16,266
減去：優先股，淨額	1,699	1,631	1,563	1,496	1,428
BrightHouse Financial，Inc.普通股股東權益	8,386	10,567	12,696	13,728	14,838
較少：Aoci	(2,226)	(181)	2,066	3,362	4,433
BrightHouse Financial，Inc.的普通股股東權益，不包括AOCI	$10,612	$10,748	$10,630	$10,366	$10,405
	五個季度平均普通股股東權益基數
調整後普通股權益回報率	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
普通股權益回報率	(1.2)%	8.6%	15.5%	7.5%	(1.3)%
AOCI的回報	4.4%	(502.8)%	95.5%	30.5%	(4.4)%
普通股權益回報率，不包括AOCI	(0.9)%	8.5%	18.6%	9.9%	(1.9)%
減去：淨投資收益(虧損)回報率	(2.3)%	(1.9)%	(1.6)%	(1.4)%	(0.6)%
減去：不包括投資對衝調整的衍生品淨收益(虧損)回報率	2.2%	13.5%	18.2%	(4.6)%	(23.9)%
減去：GMIB費用和GMIB成本的回報	(5.1)%	(3.6)%	(1.3)%	0.7%	2.0%
減去：DAC和VOBA的攤銷回報	(4.6)%	(6.7)%	(5.4)%	(0.7)%	0.7%
減去：市值調整和其他回報	0.8%	0.7%	0.6%	0.2%	0.1%
減去：調整所得税(費用)福利撥備的回報率	1.9%	(0.4)%	(2.2)%	1.2%	4.5%
調整後普通股權益回報率	6.2%	6.9%	10.3%	14.5%	15.3%

財務補充資料

A-9

總收入與調整後收入的對賬和總費用與調整後費用的對賬(未經審計，單位：百萬)


	截至以下三個月					截至該年度為止
	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	十二月三十一日， 2022	十二月三十一日， 2021
總收入	$454	$1,482	$3,797	$2,740	$2,016	$8,473	$7,142
減去：淨投資收益(虧損)	(69)	(45)	(66)	(68)	(23)	(248)	(59)
減去：衍生工具淨收益(虧損)	(1,526)	(416)	1,733	513	(337)	304	(2,469)
減去：GMIB費用	60	61	61	60	63	242	250
減去：投資對衝調整	(33)	(23)	(9)	(6)	(5)	(71)	(21)
較少：其他	—	—	—	—	(1)	—	(4)
調整後總收入	$2,022	$1,905	$2,078	$2,241	$2,319	$8,246	$9,445

總費用	$1,778	$2,350	$2,584	$1,933	$1,967	$8,645	$7,350
減去：DAC和VOBA的攤銷	(158)	212	371	64	74	489	(74)
減去：GMIB成本	117	397	197	69	(26)	780	47
較少：其他	3	(21)	(31)	(37)	4	(86)	(13)
調整後費用總額	$1,816	$1,762	$2,047	$1,837	$1,915	$7,462	$7,390

財務補充資料

A-10

投資對賬明細(未經審計，百萬美元)


	截至以下三個月					截至該年度為止
淨投資收益(虧損)	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021	十二月三十一日， 2022	十二月三十一日， 2021
投資組合收益(虧損)	$(47)	$(47)	$(66)	$(61)	$9	$(221)	$(15)
投資組合信用損失(準備)釋放和(減記)	(22)	2	—	(7)	(32)	(27)	(44)


淨投資收益(虧損)	$(69)	$(45)	$(66)	$(68)	$(23)	$(248)	$(59)


	截至以下三個月
淨投資收益收益率(1)	十二月三十一日， 2022	9月30日， 2022	6月30日， 2022	3月31日， 2022	十二月三十一日， 2021
投資收益收益率	3.94%	3.35%	4.06%	4.50%	4.80%
投資手續費及開支	(0.15)%	(0.15)%	(0.14)%	(0.14)%	(0.14)%
淨投資收益收益率	3.79%	3.20%	3.92%	4.36%	4.66%

(1)見本附錄中非公認會計原則和其他財務披露的定義。