美國
證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的截至該季度的季度報告2022年12月31日

或

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 從到的過渡期

佣金文件編號001-14757

埃維實業公司

(註冊人的確切姓名在其章程中規定)

特拉華州	11-2014231
(述明或其他司法管轄權	(税務局僱主
公司或組織)	識別號碼)

 

比斯坎街4500號., 340套房, 邁阿密, 平面33137

(主要執行辦公室地址)

(305)402-9300

(註冊人電話號碼，含 區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.025美元	艾維	紐交所美國

 

不適用

(前姓名、前地址和前會計年度，自上次報告以來如有更改， )

 

用複選標記表示註冊人 (1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求 。
是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”、 和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐ 加速文件管理器☒非加速文件管理器☐ 較小的報告公司☒

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否為 空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

是☐ 否☒

註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量：普通股，每股面值0.025美元-12,566,322截至2023年2月2日的流通股 。

 

第一部分-財務信息
第1項。	財務報表
	截至2022年和2021年12月31日止六個月和三個月的簡明綜合業務報表(未經審計)	3
	截至2022年12月31日(未經審計)和2022年6月30日的簡明綜合資產負債表	4
	截至2022年和2021年12月31日的6個月和3個月的簡明綜合股東權益報表(未經審計)	6
	截至2022年和2021年12月31日止六個月簡明綜合現金流量表(未經審計)	8
	簡明合併財務報表附註(未經審計)	10
第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	20
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	29
第四項。	控制和程序	30
第二部分--其他資料
第1項。	法律訴訟	30
第1A項。	風險因素	30
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	31
第六項。	陳列品	32
簽名		33

 

第一部分-財務信息

 

第1項。

財務報表。

 

埃維工業公司及其子公司

簡明綜合業務報表

(千，每股數據除外)(未經審計)

 

		截至 12月31日的六個月，								這三個月 截至12月31日，
		2022				2021				2022				2021
收入		$	166,066			$	124,443			$	82,638			$	60,702
銷售成本			116,749				89,997				57,826				43,895
毛利			49,317				34,446				24,812				16,807
銷售、一般和行政費用			41,290				30,806				21,168				15,836
營業收入			8,027				3,640				3,644				971
利息支出，淨額			1,002				265				625				150
所得税前收入			7,025				3,375				3,019				821
所得税撥備			1,954				828				795				293
淨收入		$	5,071			$	2,547			$	2,224			$	528
每股淨收益-基本		$	0.35			$	0.19			$	0.16			$	0.04
每股淨收益-稀釋後		$	0.35			$	0.18			$	0.15			$	0.04

 

請參閲簡明合併財務報表附註

埃維工業公司及其子公司

簡明綜合資產負債表

(除非另有説明，否則以千為單位)

 

資產
		十二月三十一日， 2022 (未經審計)				6月30日， 2022
流動資產
現金		$	4,383			$	3,974
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元1.8百萬美元和美元1.6分別為百萬美元			38,577				43,014
庫存，淨額			60,088				49,359
供應商保證金			2,208				1,728
合同資產			8,780				1,519
其他流動資產			6,820				6,018
流動資產總額			120,856				105,612
設備和改進，淨值			13,123				13,033
經營性租賃資產			6,753				7,480
無形資產，淨額			25,181				26,234
商譽			72,895				71,039
其他資產			7,925				7,370
總資產		$	246,733			$	230,768

 

請參閲簡明合併財務報表附註

埃維工業公司及其子公司

簡明綜合資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

負債及 股東權益
		十二月三十一日， 2022 (未經審計)				6月30日， 2022
流動負債
應付賬款和應計費用		$	42,175			$	42,026
應計員工費用			8,320				8,508
客户存款			22,317				21,288
合同責任			—				507
經營租賃負債的當期部分			2,446				2,518
流動負債總額			75,258				74,847
遞延税項負債，淨額			4,844				4,666
長期經營租賃負債			5,051				5,736
長期債務，淨額			36,852				27,840
總負債			122,005				113,089
承付款和或有事項(附註11)
股東權益
優先股，$1.00面值；授權股份-200,000; 無已發行和未償還			—				—
普通股，$.025面值；授權股份-20,000,000; 12,697,444於2022年12月31日發行的股份及12,650,1262022年6月30日發行的股份，包括以國庫形式持有的股份			317				316
額外實收資本			99,587				97,544
國庫股，131,122股票於2022年12月31日及127,8012022年6月30日的股票，按成本計算			(3,136	)			(3,070	)
留存收益			27,960				22,889
股東權益總額			124,728				117,679
總負債和股東權益		$	246,733			$	230,768

 

請參閲簡明合併財務報表附註

埃維工業公司及其子公司

簡明股東權益綜合報表

(千，共享數據除外)(未經審計)

 

		截至2022年12月31日的六個月
										其他內容
		普通股								已繳費				庫存股								保留
		股票				金額				資本				股票				成本				收益				總計
2022年6月30日的餘額			12,650,126			$	316			$	97,544				127,801			$	(3,070	)		$	22,889			$	117,679
股份回購			—				—				—				3,321				(66	)			—				(66	)
有限制股份的歸屬			20,465				—				—				—				—				—				—
員工購股計劃下的股票發行			2,610				—				59				—				—				—				59
與收購相關的股份發行			24,243				1				502				—				—				—				503
股票薪酬			—				—				1,482				—				—				—				1,482
淨收入			—				—				—				—				—				5,071				5,071
2022年12月31日的餘額			12,697,444			$	317			$	99,587				131,122			$	(3,136	)		$	27,960			$	124,728

 

		截至2022年12月31日的三個月
										其他內容
		普通股								已繳費				庫存股								保留
		股票				金額				資本				股票				成本				收益				總計
2022年9月30日的餘額			12,650,126			$	316			$	98,224				127,801			$	(3,070	)		$	25,736			$	121,206
股份回購			—				—				—				3,321				(66	)			—				(66	)
有限制股份的歸屬			20,465				—				—				—				—				—				—
員工購股計劃下的股票發行			2,610				—				59				—				—				—				59
與收購相關的股份發行			24,243				1				502				—				—				—				503
股票薪酬			—				—				802				—				—				—				802
淨收入			—				—				—				—				—				2,224				2,224
2022年12月31日的餘額			12,697,444			$	317			$	99,587				131,122			$	(3,136	)		$	27,960			$	124,728

 

埃維工業公司及其子公司

簡明股東權益綜合報表

(千，共享數據除外)(未經審計)

 

		截至2021年12月31日的六個月
										其他內容
		普通股								已繳費				庫存股								保留
		股票				金額				資本				股票				成本				收益				總計
2021年6月30日的餘額			12,399,137			$	310			$	90,501				120,706			$	(2,865	)		$	18,794			$	106,740
股份回購			—				—				—				4,000				(142	)			—				(142	)
有限制股份的歸屬			8,643				—				—				—				—				—				—
員工購股計劃下的股票發行			2,008				—				59				—				—				—				59
股票薪酬			8,287				—				1,320				—				—				—				1,320
淨收入			—				—				—				—				—				2,547				2,547
2021年12月31日的餘額			12,418,075			$	310			$	91,880				124,706			$	(3,007	)		$	21,341			$	110,524

 

		截至2021年12月31日的三個月
										其他內容
		普通股								已繳費				庫存股								保留
		股票				金額				資本				股票				成本				收益				總計
2021年9月30日的餘額			12,399,137			$	310			$	90,980				120,706			$	(2,865	)		$	20,813			$	109,238
股份回購			—				—				—				4,000				(142	)			—				(142	)
有限制股份的歸屬			8,643				—				—				—				—				—				—
員工購股計劃下的股票發行			2,008				—				59				—				—				—				59
股票薪酬			8,287				—				841				—				—				—				841
淨收入			—				—				—				—				—				528				528
2021年12月31日的餘額			12,418,075			$	310			$	91,880				124,706			$	(3,007	)		$	21,341			$	110,524

 

請參閲簡明合併財務報表附註

 

埃維工業公司及其子公司

現金流量表簡明合併報表

(千)(未經審計)

 

		截至以下日期的六個月
		2022年12月31日				2021年12月31日
經營活動：
淨收入		$	5,071			$	2,547
將淨收入與業務活動使用的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷			2,912				2,476
債務貼現攤銷			12				27
壞賬準備			263				137
非現金租賃費用			(30	)			91
股票薪酬			1,482				1,320
庫存儲備			(250	)			(178	)
遞延所得税準備金			178				424
其他			(183	)			(14	)
(增加)營運資產減少：
應收賬款			4,501				(580	)
盤存			(9,166	)			(7,790	)
供應商保證金			(480	)			(727	)
合同資產			(7,261	)			328
其他資產			(1,328	)			(1,080	)
經營負債增加(減少)：
應付賬款和應計費用			(519	)			140
應計員工費用			(290	)			(1,196	)
客户存款			723				6,310
合同責任			(507	)			(3,232	)
經營活動使用的現金淨額			(4,872	)			(997	)
投資活動：
資本支出			(1,838	)			(1,973	)
為收購支付的現金，扣除獲得的現金			(1,874	)			—
投資活動使用的現金淨額			(3,712	)			(1,973	)
融資活動：
長期債務收益			32,000				25,000
償還債務			(23,000	)			(22,000	)
為履行員工預提税金義務而回購普通股			(66	)			(142	)
員工購股計劃下普通股的發行			59				59
融資活動提供的現金淨額			8,993				2,917
現金淨增(減)			409				(53	)
期初現金			3,974				6,057
期末現金		$	4,383			$	6,004

 

請參閲簡明合併財務報表附註

 

埃維工業公司及其子公司

現金流量表簡明合併報表

(千)(未經審計)

 

		截至以下日期的六個月
		十二月三十一日， 2022				十二月三十一日， 2021
現金流量信息的補充披露：
期內支付的利息現金		$	942			$	238
在此期間支付的所得税現金		$	888			$	261
補充披露非現金融資活動：
為收購而發行的普通股		$	503			$	—

 

請參閲簡明合併財務報表附註

附註(1)-一般：隨附的未經審計簡明綜合財務報表包括EVI Industries，Inc.及其子公司(“本公司”)的賬目。 所有重大公司間餘額和交易已在合併中註銷。

隨附的未經審核簡明綜合財務報表 乃根據美國公認的中期財務報表會計原則及有關中期財務報表的表格10-Q及S-X規則第10條的指示而編制。因此，隨附的未經審計的簡明合併財務報表不包括GAAP要求的某些信息和 完整財務報表的腳註。然而，管理層認為，隨附的未經審計簡明綜合財務報表包含所有必要的調整(僅包括正常經常性應計項目和調整)，以公平地陳述公司截至 和所列期的經營業績、財務狀況、股東權益和現金流量。中期的經營結果不一定代表全年或任何其他未來期間的預期結果。未經審計的簡明綜合財務報表應與公司在截至2022年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中包括的經審計的綜合財務報表和相關附註一併閲讀，包括重要會計政策摘要。本文中包含的資產負債表信息來自公司截至2022年6月30日的經審計的綜合財務報表，包括在公司截至2022年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中。

根據公認會計原則編制本公司未經審計的簡明綜合財務報表要求管理層做出影響財務報表及附註中報告的金額的估計和假設。所做的估計和假設可能被證明不正確， 實際結果可能與估計不同。

該公司通過其全資子公司 是一家增值分銷商，並提供諮詢和技術服務。通過其龐大的銷售組織，該公司為其客户提供與其商業洗衣業務相關的規劃、設計和諮詢服務。該公司向客户銷售和/或租賃商業洗衣設備，專門從事洗滌、烘乾、整理、材料處理、水加熱、發電和水再利用應用。為支持其提供的系列產品，公司銷售相關零部件和配件。 此外，通過公司強大的商業洗衣技術人員網絡，公司為客户提供安裝、維護和維修服務。

該公司的客户包括政府、機構、工商業和零售客户。客户購買的產品範圍從零部件和附件，到單個或多個設備單元，再到大型複雜系統。公司還為客户提供上述服務。

公司的增長戰略包括有機增長計劃和根據公司的“買建”增長戰略進行的業務收購。

 

 

注(2)-重要會計政策摘要：與截至2022年6月30日的財政年度10-K表格中的公司經審計綜合財務報表附註 所述的政策相比，公司的重大會計政策沒有發生重大變化。

 

注(3)-最近發佈的會計準則 指導意見：2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”) 2016-13，“金融工具--信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”(“ASU 2016-13”)，這將改變公司評估大多數金融資產和某些其他工具的信用損失的方式。對於應收賬款和其他應收賬款、持有至到期的債務證券、貸款和其他指定工具，實體將被要求使用新的前瞻性“預期虧損”模型來評估減值，這可能會導致提前確認損失準備 。新標準還將要求加強披露，包括要求披露用於按來源年份跟蹤大多數融資應收賬款信用質量的信息。必須使用累積效應過渡 方法應用該指南。ASU 2016-13在2022年12月15日之後開始的財年以及這些財年(公司截至2024年6月30日的財年)內的過渡期內有效，並允許提前採用。本公司目前正在評估採用該指導意見可能對其合併財務報表產生的影響。

除上述情況外，管理層 不認為已發佈但尚未生效的會計準則和更新將在採用時對公司的合併財務報表產生重大影響。

注(4)-收購：

 

2022年9月1日，公司完成了對Aldrich Clean-Tech Equipment Corp.(“ACT”)的收購，ACT是一家總部位於馬薩諸塞州的商業、工業和自動售貨洗衣產品的分銷商，是商業、工業和自動售貨洗衣業新的和更換部分的安裝和維護服務的提供商；K&B洗衣服務有限責任公司(“K&B”)是一家總部位於北卡羅來納州的商業、工業和自動售貨洗衣產品的分銷商和安裝和維護服務的提供商。這兩項收購的總代價約為1美元。1.2現金淨額為百萬美元，本公司通過其信貸安排下的借款為其提供資金。與這些收購有關的費用和支出，主要包括法律和其他專業費用，總額約為#美元。102,000在公司截至2022年12月31日的三個月和六個月的綜合經營報表中被歸類為銷售、一般和行政費用。就會計目的而言，每項收購均被視為根據會計準則編纂(“ASC”)805“企業合併”(“ASC 805”)採用收購會計方法對收購業務進行的收購，據此，本公司支付的代價按收購資產及承擔負債各自的截至完成日的公允價值分配，超出收購淨資產公允價值的部分將分配給無形資產和商譽。該公司總共分配了$639,000商譽，預計將在以下時間攤銷並可在以下時間扣除15好幾年了。商譽主要歸因於集結的勞動力，以及這些收購帶來的公司規模擴大的預期收益。

 

2022年11月1日，本公司收購了商業洗衣設備批發公司SE，LLC(“WCL”)的幾乎全部資產，WCL是一家總部位於阿拉巴馬州的商業、工業和自動售貨洗衣產品分銷商，為商業、工業和自動售貨洗衣行業的新領域和更新換代領域提供安裝和維護服務。在這項交易中，本公司亦承擔了WCL的若干責任。該公司就收購所支付的代價為#美元。650,000以現金和24,243公司普通股，收購日期公允價值約為$503,000。與收購有關的費用和支出，主要包括法律和其他專業費用，總額約為#美元。31,000在公司截至2022年12月31日的三個月和六個月的綜合經營報表中被歸類為銷售、一般和行政費用。就會計目的而言，該收購被視為使用符合美國會計準則第805號的收購會計方法收購被收購業務，據此，本公司支付的代價按收購資產及承擔負債各自的公允價值分配，超出收購淨資產公允價值的部分將分配給商譽。該公司分配了$1,034,000商譽，預計將在以下時間攤銷並可在以下時間扣除15好幾年了。商譽主要歸因於集結的勞動力，以及收購後公司規模擴大的預期收益。

 

注(5)-每股收益：公司 使用兩級法計算每股收益。計算每股收益的兩級方法是收益分配 公式，它根據宣佈的股息(無論是否支付)和未分配收益的參與權來確定普通股和任何參與證券的每股收益。受非歸屬限制性股票獎勵和受限股票單位約束的公司普通股股票被視為參與證券，因為它們包含不可沒收的權利，可以獲得歸屬或沒收之前支付的現金股息 (對於受限股票獎勵)或股息等價物(對於受限股票單位) ，無論獎勵或單位最終是否歸屬。截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月和三個月的基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下(單位為千，每股數據除外)：

 

		截至12月31日的6個月，								截至以下三個月 十二月三十一日，
		2022 (未經審計)				2021 (未經審計)				2022 (未經審計)				2021 (未經審計)
淨收入		$	5,071			$	2,547			$	2,224			$	528
減去：分配給未既得限制性普通股的已分配和未分配收入			621				249				272				52
分配給EVI工業公司股東的淨收入		$	4,450			$	2,298			$	1,952			$	476
基本每股收益中使用的加權平均流通股			12,545				12,281				12,534				12,283
稀釋普通股等價物			237				432				120				485
稀釋後每股收益中使用的加權平均流通股			12,782				12,713				12,654				12,768
基本每股收益		$	0.35			$	0.19			$	0.16			$	0.04
稀釋後每股收益		$	0.35			$	0.18			$	0.15			$	0.04

在2022年和2021年12月31日，除1,754,588 共享和1,334,034分別為受非歸屬限制性股票獎勵或限制性股票單位限制的普通股，並無潛在攤薄證券流通股。

注(6)-債務：截至2022年12月31日和2022年6月30日的長期債務 如下(單位：千)：

		2022年12月31日				6月30日， 2022
循環信貸安排		$	37,000			$	28,000
減去：未攤銷折扣和遞延融資成本			(148	)			(160	)
長期債務總額，淨額		$	36,852			$	27,840

 

於2018年11月2日，本公司簽訂了一份五年期循環信貸安排的銀團信貸協議(“信貸協議”)，本金總額最高可達$100100萬美元，帶有手風琴功能，可將循環信貸安排增加高達$40百萬美元，總計 美元140百萬美元。循環信貸安排的一部分可用於Swingline貸款，最高可達#美元。5百萬美元和 用於簽發最高可達#美元的備用信用證10百萬美元。

在下文所述的修訂前，信貸協議項下的借款 (Swingline貸款除外)按借款時公司選擇的利率計提利息， 等於(A)Libor加1.25%至1.75%的利潤率，取決於公司的綜合槓桿率，即 綜合資金負債與綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的比率( “綜合槓桿率”)或(B)(I)優惠、(Ii)聯邦基金利率加50個基點和(Iii)一個月LIBOR利率加100個基點中的最高者，另加0.25%至0.75%的保證金，取決於綜合槓桿率。 Swingline貸款應計利息，按前一句(B)款確定的基本利率計算，另加 根據綜合槓桿率計算的0.25%至0.75%的保證金。信貸協議的初始期限為五年 年計劃到期日為2023年11月2日.

2022年5月6日，公司對信貸協議進行了 修訂。修正案修訂了信貸協議，除其他外，將到期日從2023年11月2日至May 6, 2027此外，在逐步取消倫敦銀行同業拆息的情況下，以彭博短期銀行收益率指數 利率(“BSBY利率”)取代倫敦銀行同業拆息。因此，信貸協議項下的借款(Swingline貸款除外)按公司在借款時選擇的利率 計入利息，相當於(A)BSBY利率加上1.25%至1.75%之間的保證金，取決於本公司的綜合槓桿率，或(B)(I)最優惠利率，(Ii)聯邦基金利率加50個基點，以及(Iii)BSBY利率加100個基點(該等最高利率，即“基本利率”)中的最高者，外加根據綜合槓桿率而在0.25%至0.75%之間的保證金。Swingline貸款一般按基本利率加 利潤率計息，根據綜合槓桿率的不同，利潤率在0.25%至0.75%之間。

信貸協議包含若干契約，包括要求本公司遵守最高槓杆率及最低利息覆蓋率的財務契約。信貸協議 亦載有其他條款，可能限制本公司處置或收購資產或 業務、產生額外債務、作出若干投資及資本開支、派發股息、回購股份及與聯屬公司進行交易的能力。於2022年12月31日，本公司遵守其信貸協議下的契諾及 $38.8根據循環信貸安排，有100萬美元可供借款。

 

本公司在信貸協議項下的責任以本公司及其若干附屬公司的幾乎所有資產作抵押，並由本公司的若干附屬公司共同及 分別擔保。

注(7)-租約：

作為承租人的公司

 

截至2022年12月31日，公司擁有34設施，由倉庫設施和行政辦公室組成，由經營租賃提供資金，租期在2023年至2030年之間到期。租金支出包括按本公司按直線確認的租賃協議條款支付的每月租金 。

 

下表提供了截至2022年12月31日在公司簡明綜合資產負債表上記錄的經營租賃負債項下公司未來最低租賃支付的詳細情況。下表不包括取決於當前不確定或未知的事件或其他因素的承諾。

 

截至6月30日的財年，		合計 運營 租賃債務 (單位：千)
2023年(剩餘時間)		$	1,496
2024			2,055
2025			1,446
2026			988
2027			798
此後			1,288
最低租賃付款總額		$	8,071
減去：代表利息的數額			574
最低租賃付款現值		$	7,497
減：當前部分			2,446
長期部分		$	5,051

 

下表提供了與該公司的經營租賃相關的其他信息(單位：千)：

 

		截至六個月 12月31日，								截至三個月 12月31日，
		2022				2021				2022				2021
經營租賃費用
經營租賃成本		$	1,616			$	1,248			$	843			$	627
可變租賃成本			144				138				126				103
經營租賃總費用 費用(1)		$	1,760			$	1,386			$	969			$	730

 

(1)

費用在公司的簡明合併經營報表中歸類為銷售費用、一般費用和行政費用。

 

下表列出了截至2022年12月31日的租賃相關條款和折扣率 ：

 

		2022年12月31日
加權平均剩餘租賃期限
經營租約		4.5年份
加權平均貼現率
經營租約		3.3 %

下表提供了與公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月的長期經營租賃負債有關的補充現金流信息 (單位：千)：

 

		截至12月31日的六個月，
		2022				2021
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：		$	1,616			$	1,248
以經營租賃負債換取的經營性租賃使用權資產：		$	524			$	610

 

作為出租人的公司

 

公司收入的一部分來自設備租賃安排。這種安排規定每月支付所提供的設備、維護和利息。 這些安排符合作為銷售型租賃入賬的標準。因此，提供設備的收入應在設備交付和客户驗收時確認。於確認該等收入後，即為投資於銷售型租賃而設立資產 。維護收入和利息在租賃期內按月確認。

 

銷售 類型租賃的未來最低應收租賃付款如下(以千為單位)：

 

截至6月30日的財年，		最低租賃付款總額 應收				攤銷 不勞而獲 收入				淨投資 銷售類型中的 租約
2023年(剩餘時間)		$	2,134			$	1,316			$	818
2024			3,398				2,139				1,259
2025			2,595				1,562				1,033
2026			1,988				1,040				948
2027			1,232				586				646
此後			888				394				494
										$	5,198	*

*不包括$的剩餘價值2.7百萬美元。

 

截至2022年12月31日和2022年6月30日，包括所述剩餘價值在內的銷售型租賃淨投資總額為#美元。7.9百萬美元和美元7.7分別為100萬美元。$的當前部分 1.8百萬美元和美元2.0百萬美元分別計入截至2022年12月31日和2022年6月30日的綜合資產負債表中的其他流動資產，長期部分為6.1百萬美元和美元5.7截至2022年12月31日和2022年6月30日，百萬美元分別計入綜合資產負債表中的其他資產。

 

注(8)-所得税：所得税 根據公司估計的年度有效所得税 税率在公司季度財務報表中入賬，如果發生，可根據不連續事件進行調整。

截至2022年12月31日和2022年6月30日，公司的遞延納税淨負債約為$4.8百萬美元和美元4.7分別為100萬美元。根據財務會計準則委員會有關所得税會計處理的指引，本公司定期評估其收回遞延税項資產的能力，並以遞延税項資產計提估值撥備，以將結餘減少至預期可收回的金額。這項評估包括考慮幾個因素，包括對未來期間產生足夠應税收入的可能性的估計，暫時性差異沖銷的可能性，遞延納税負債的預期沖銷，過去和預計的應税收入，以及可用的 納税籌劃策略。截至2022年12月31日，管理層認為未來業務的結果更有可能產生足夠的應税收入，以實現公司在 暫時性差異逆轉期間的遞延税項資產淨額。

公司遵循ASC主題740-10-25“所得税不確定性的會計處理”(“ASC 740”)。ASC 740規定了對納税申報單中所採取或預期採取的納税頭寸的財務報表確認和計量的確認閾值和計量屬性。在截至2022年或2021年12月31日的三個月或六個月內，本公司按照本準則進行的所得税會計並未導致本公司的所得税撥備 進行重大調整。

截至2022年12月31日，本公司在2018至2021納税年度接受了潛在的聯邦和州税務審查。

注(9)-股權計劃：

股權激勵計劃

2015年11月，本公司股東 批准了本公司2015年股權激勵計劃(以下簡稱《計劃》)。在2020年12月期間，公司股東 批准了對該計劃的修訂，將根據該計劃授權發行的公司普通股股票數量增加到根據該計劃授予的獎勵的數量，以3,000,000股份。根據本計劃授予的獎勵的公允價值按直線計算 在獎勵歸屬期間支出。以股份為基礎的薪酬支出計入公司簡明綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。

在截至2022年12月31日的六個月內， 總共有222,672股票和110,109限制性股票單位是根據該計劃授予的。在截至2022年12月31日的三個月內，共有16,320限制性股票單位是根據該計劃授予的。截至2022年12月31日止三個月內，本計劃並無授予任何限制性股票獎勵。在截至2021年12月31日的六個月內，限制性股票 共獲得134,612股票，56,423限制性股票單位，以及8,287股票獎勵是根據該計劃授予的。股票獎勵是指根據本計劃發行的公司普通股，由接受者在授予時持有，不存在任何未來被沒收的風險。在截至2021年12月31日的三個月內，總共有124,309股票，56,423限制性股票 個單位，以及8,287股票獎勵是根據該計劃授予的。在截至2022年12月31日的六個月或三個月內，沒有任何限制性股票獎勵被沒收。在截至2021年12月31日的六個月和三個月內，總共有13,203 股票被沒收並返還給該計劃。有幾個376截至2022年12月31日的六個月內沒收的限制性股票單位 。在截至2022年12月31日的三個月裏，沒有被沒收的限制性股票單位。有幾個8,327限制性股票 在截至2021年12月31日的六個月內被沒收的單位。截至2021年12月31日的三個月內，沒有被沒收的限制性股票單位。

在截至2022年12月31日的六個月和三個月內，與根據該計劃授予的獎勵相關的非現金股份薪酬支出總計為$1.5百萬美元和美元802,000在截至2021年12月31日的六個月和三個月內，與根據計劃授予的獎勵相關的非現金股份薪酬支出總計為$ 1.3百萬美元和美元841,000，分別為。

截至2022年12月31日，該公司擁有20.9 百萬美元和$10.7根據該計劃分別與限制性股票獎勵和限制性股票單位有關的未確認薪酬支出總額的百萬美元，預計將在#年的加權平均期間確認。14.3年和10.7分別是幾年。

以下是截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的六個月的非既有限制性股票活動摘要：

		限制性股票獎								限售股單位
		股票				加權- 平均津貼 日期公允價值				股票				加權的- 平均值 授予日期 公允價值
截至2022年6月30日未完成的非既得獎勵或單位			1,026,183			$	21.65				416,465			$	26.75
授與			222,672				16.30				110,109				15.63
既得			(9,681	)			35.94				(10,784	)			31.11
被沒收			—				—				(376	)			10.63
截至2022年12月31日未完成的非既有獎勵或單位			1,239,174			$	20.58				515,414			$	24.30

員工購股計劃

2017年，公司股東批准了公司2017年員工購股計劃(“員工持股計劃”)。在符合其條款和條件的情況下，ESPP允許符合條件的員工有機會以5折扣率。ESPP提供為期六個月的服務，截止日期為每年的12月31日和6月30日。在截至2022年12月31日的六個月和三個月內 2,610普通股是根據ESPP發行的，公司為此獲得淨收益#美元。59,000。在截至2021年12月31日的六個月和三個月內，2,008普通股是根據ESPP發行的，公司為此獲得淨收益 $59,000.

注(10)-與相關方的交易：本公司的某些子公司從這些子公司的一個或多個負責人或前 負責人那裏租用倉庫和辦公空間。這些租約包括以下各項：

在.期間2016年10月，公司的全資子公司西部州立設計公司(“西部州立設計”)簽訂了一份租賃協議，根據該協議，西部州立設計公司租賃了 17,600從董事附屬公司、公司戰略執行副總裁總裁和公司西區業務發展執行副總裁總裁、總裁的關聯公司獲得的平方英尺的倉庫和辦公空間。 租賃初始期限為五年，並由公司選擇提供連續兩個三年的續訂期限。每月 基本租金為$12,000在租約的初始期限內。本公司行使選擇權續訂於2021年10月開始的首個三年期續期租約。首個續期年期的基本租金為$19,000每個月。除基本租金外，根據租約，西部州立設計公司還負責與房地產税、水電費、維護、維修和保險相關的費用。根據這份租約支付的款項總額約為$114,000及$93,000在截至2022年和2021年12月31日的六個月內，分別為 和$57,000在截至2022年和2021年12月31日的三個月中的每個月。

在.期間2017年10月，公司的全資子公司Tri-State技術服務有限責任公司(“Tri-State”)簽訂了租賃協議，根據這些協議，該公司總共租賃了81,000來自Tri-State的馬特·斯蒂芬森、總裁的一家附屬公司提供的1平方英尺的倉庫和辦公空間。每份租約的初始租期為五年，並由本公司選擇提供兩個連續三年的續期期限。每月基本租金付款總額為#美元。21,000 在租賃的初始期限內。本公司行使選擇權，續訂於2022年10月開始的首個三年續期租約。首個續期年期的基本租金為$22,000每個月。除了基本租金外，根據租約，Tri-State還負責與房地產税、公用事業、維護、維修和保險相關的費用。這些租約下的付款總額約為$ 132,000及$126,000分別在截至2022年和2021年12月31日的六個月內，以及美元66,000及$63,000在分別截至2022年和2021年12月31日的三個月內。

在.期間2018年2月，公司的全資子公司AAdvantage洗衣系統有限責任公司(“AAdvantage”)簽訂了一份租賃協議，根據該協議，該公司共租賃了5,000AAdvantage前首席執行官Mike·祖菲內蒂的一家附屬公司提供的一平方英尺倉庫和辦公空間。根據本租約，每月基本租金為#美元。4,000。這份租約的期限是五年份並於2023年2月到期。此外，於2018年11月，AAdvantage簽訂了一份額外的租賃協議，根據該協議，AAdvantage從Mike·祖菲內蒂的一家關聯公司租賃倉庫 和辦公空間。根據本租約，每月基本租金為#美元。26,000最初是這樣。根據租賃協議，於2019年1月1日，租賃範圍擴大至包括額外的倉庫空間，與此相關，本租賃項下的每月基本租金增加至$。36,000。除基本租金外，AAdvantage還根據每個租約負責與房地產税、公用事業、維護、維修和保險相關的費用 。每份租約的初始期限為五年份並且 根據本公司的選擇提供兩個連續三年的續訂期限。本段所述租約的付款總額約為#美元。240,000在截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月中，每個月和美元120,000在截至2022年和2021年12月31日的三個月中的每個月內。

在.期間2018年9月，公司的全資子公司Scott Equipment，LLC(“Scott Equipment”)簽訂了租賃協議，根據這些協議，該公司共租賃了18,000斯科特·馬丁的一家附屬公司提供的一平方英尺的倉庫和辦公空間。斯科特·馬丁曾是斯科特設備公司的總裁。每月 基本租金支付總額為$11,000在租約的最初期限內。除基本租金外，Scott Equipment還負責租約中與房地產税、水電費、維護、維修和保險相關的費用。每份租約的初始租期為五年，並由本公司選擇提供兩個連續三年的續期期限。這些租約下的付款總額約為 $69,000在截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月中，每個月和美元35,000在截至2022年、2022年和2021年的三個月中的每個月。

在.期間2019年2月，公司的全資子公司PAC Industries，LLC(“PAC Industries”)簽訂了兩份租賃協議，根據這些協議，該公司共租賃了29,500PAC工業前總裁弗蘭克·科斯塔比爾和PAC工業財務前董事羅科·科斯塔比爾的附屬公司提供的一平方英尺的倉庫和辦公空間。每月基本租金支付總額為$15,000在租約的初始期限內。 除了基本租金外，PAC Industries還負責與房地產税、公用事業、維護、維修和保險相關的費用。 每份租約的初始年期為四年，並根據本公司的選擇提供兩個連續三年的續期期限 。這些租約下的付款總額約為#美元。91,000在截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月中，每個月和美元46,000在截至2022年和2021年12月31日的三個月中的每個月。

在.期間2020年11月，公司的全資子公司Yankee Equipment Systems，LLC(“Yankee Equipment Systems”)簽訂了一份租賃協議，根據該協議，該公司共租賃了12,500從揚基設備系統公司的彼得·利蒙塞利、總裁的附屬公司獲得的一平方英尺的倉庫和辦公空間。每月基本租金為$11,000在租約的初始期限內。除基本租金外，根據租約，Yankee Equipment Systems 還負責與房地產税、水電費、維護、維修和保險相關的費用。租約的初始期限為三年，並由本公司選擇提供三個連續三年的續期期限。根據這份 租約支付的款項總額約為$70,000在截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月中，每個月和美元35,000在截至2022年和2021年12月31日的三個月中的每個月。

在.期間2022年2月，公司的全資子公司聯合洗衣設備有限責任公司(“聯合洗衣設備”)根據 簽訂了兩份租賃協議，共租賃了20,300平方英尺的倉庫和辦公空間來自聯合洗衣設備公司的威廉·金凱和總裁的一家附屬公司。每月基本租金支付總額為$20,000在租約的最初期限內。除基本租金外，綜合洗衣設備還根據租約承擔與房地產税、水電費、維護、維修和保險相關的費用。 每份租約的初始期限為三年，並根據公司的選擇提供三個連續三年的續訂期限。 根據這些租約支付的總金額約為$120,000及$60,000分別在截至2022年12月31日的六個月和三個月內。

注(11)-承諾和或有： 在正常業務過程中，公司的某些合同要求公司提供與正在進行的項目相關的履約和付款保證金 。這些債券旨在向客户提供擔保，保證公司將根據合同條款履行義務，並向分包商和供應商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供應商付款，客户可以要求保證人根據保函支付款項或提供服務。公司 需要向擔保人報銷其產生的費用或支出。截至2022年12月31日或2022年6月30日，沒有此類履約或付款保證金未償還。

 

本公司可能會不時受到訴訟和其他法律程序的影響。訴訟和其他法律程序可能會要求公司產生鉅額費用，包括與法律和其他專業費用有關的費用，以及損害賠償或其他付款。訴訟和其他法律程序具有內在的不確定性，訴訟或其他法律程序的不利結果可能會對公司的財務狀況、現金流和經營業績產生不利影響。

 

注(12)-商譽：商譽賬面金額變動情況如下(單位：千)：

 

2022年6月30日的餘額		$	71,039
收購商譽(1)			1,673
營運資金調整(2)			183
2022年12月31日的餘額		$	72,895

(1)涉及對ACT、K&B和WCL的收購，每個收購均於截至2022年12月31日的六個月內完成，如附註4“收購”所述。

(2)代表與公司在截至2022年6月30日的財政年度內完成的業務收購有關的營運資本調整。

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

 

前瞻性陳述

 

本季度報告中有關表格 10-Q的某些陳述屬於《1995年私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性陳述”。在這份Form 10-Q季度報告中使用 “可能”、“應該”、“可能”、“尋求”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“戰略”等詞語以及類似的表達方式，旨在識別前瞻性陳述。前瞻性表述可能涉及可能影響公司未來計劃、運營、業務、戰略、經營結果、財務狀況和前景的事件、狀況和趨勢等。前瞻性表述受許多已知和未知風險和不確定性的影響 這些風險和不確定性可能會導致公司的實際結果、趨勢、業績或成就，或行業趨勢和結果，與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果、趨勢、業績或成就大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於與以下方面有關的風險和不確定性：公司運營所在的美國和其他國家或公司客户和供應商所在國家的總體經濟和商業狀況；行業狀況和趨勢；信貸市場波動；與供應鏈延遲和中斷有關的風險及其對公司業務和業績的影響，包括 公司及時向客户提供產品和服務的能力；與通脹有關的風險，包括 當前的通脹趨勢，以及通脹對公司成本的影響，以及公司提高產品和服務價格以抵消此類成本的能力。, 以及公司產品和服務的市場；與勞動力短缺和勞動力成本增加有關的風險，及其對公司的影響，包括交付產品、提供服務或以其他方式滿足客户期望的能力。與新冠肺炎疫情相關的風險及其對本公司及其 業務、財務狀況、流動性和結果以及對本公司供應商和客户的影響，包括與對本公司及其某些子公司根據工資保護計劃獲得的貸款進行潛在 審計相關的風險，包括與疫苗授權相關的風險，包括可能失去員工、因不遵守規定而被罰款 以及失去或未來無法獲得某些合同，包括與聯邦政府的合同；與國際關係和國際敵對行動相關的風險，包括外國政府的行動及其對經濟狀況的影響，包括供應鏈限制和通貨膨脹趨勢；公司執行其業務和增長戰略和計劃的能力，包括這些戰略和計劃的變化；與公司“先買後建”增長戰略相關的風險和不確定因素，包括但不限於，公司可能無法成功識別或完成收購或其他戰略交易、整合風險、公司因收購融資而產生的債務風險、公司現有股東因收購而發行公司普通股所經歷的攤薄、與被收購企業的業務、運營和前景相關的風險, 被收購業務的供應商在交易後可能不同意交易或以其他方式繼續與被收購業務保持關係的風險，以及任何此類供應商的損失可能對公司和被收購業務的業績產生的影響，公司在收購和其他戰略交易方面的 目標或預期可能無法實現的風險，以及與收購會計相關的風險 ；與公司在擴大和追求市場份額增長方面可能不時採取的價格優惠和其他措施的影響有關的風險，包括這些措施可能不會成功，並可能對公司的毛利率和其他財務業績產生不利影響；技術變化；競爭，包括公司有效競爭的能力以及競爭可能對公司及其結果產生的影響，包括公司可能對其產品和服務以及公司利潤率收取的價格，以及對合格員工的競爭；在適用的範圍內，與公司進入新行業並在其中有效競爭的能力有關的風險，以及與這些行業相關的風險和趨勢；與公司與其主要供應商和客户的關係有關的風險，包括 失去任何此類關係的影響；設備銷售可能不會產生預期的輔助效益的風險，包括 它們可能不會導致客户增加(或與客户的關係更密切)或部件的毛利率更高，

與設備相關的配件、用品和技術服務，以及根據較長期合同 銷售毛利較低的設備所帶來的好處不會超過對毛利可能產生的短期影響的風險；公司的服務業務可能不會 擴展到預期的程度或根本不擴大的風險；與公司負債有關的風險；債務和股權資本的可用性、條款和部署 (如果需要擴張或其他方面)；與加息相關的風險，包括其對公司負債成本和公司融資能力的影響(如果認為必要或適宜)； 政府法規的變化或未能遵守政府法規，包括環境法規；訴訟風險，包括辯護訴訟的成本和任何不利裁決的影響；公司購買的庫存的可用性和成本；美元相對於公司客户、供應商和競爭對手所在國家的貨幣的相對 價值；與收入確認有關的風險，包括收入確認的金額和時間(包括因安裝延誤(包括因施工或準備客户設施的延誤)或接收所需物資方面的延誤等原因而可能造成的潛在延誤)，以及公司積壓的訂單可能無法按預期或按預期完成； 與採用新會計準則有關的風險及其可能對公司財務報表和業績的影響； 公司分散經營模式以及產品、最終用户和地理多樣性的風險, 可能不會產生預期的收益，並且可能會隨着時間的推移而變化；與有機增長計劃和市場份額以及其他增長戰略相關的風險，包括它們可能不會產生預期的收益；投資、計劃和支出，包括但不限於對收購企業和現代化計劃的投資，與公司實施其企業資源規劃系統相關的費用，以及其他投資、計劃和支出，可能無法產生預期的收益；以及其他經濟、競爭、政府、技術和其他風險和因素，包括但不限於公司提交給美國證券交易委員會的文件中討論的風險和因素，包括但不限於公司截至2022年6月30日的10-K表格年度報告中“風險因素”一節中描述的那些風險因素。其中許多風險和因素都不是本公司所能控制的。此外，過去的業績和 感知的趨勢可能不代表未來的結果。公司提醒，上述因素並不是排他性的。讀者 不應過度依賴任何前瞻性聲明，因為這些前瞻性聲明僅反映了發佈日期的情況。除法律另有規定外，本公司不承擔任何前瞻性陳述，且明確表示不承擔任何義務，無論是否因 情況、新信息、後續事件或其他方面的變化而更新或補充任何前瞻性陳述。

 

公司概述

 

EVI Industries，Inc.通過其全資子公司(統稱為“公司”)是一家增值分銷商，並提供諮詢和技術服務。該公司通過其龐大的銷售組織，為客户提供與其商業洗衣業務相關的規劃、設計和諮詢服務。該公司出售和/或租賃其客户的商業洗衣設備，專門從事洗滌、烘乾、整理、材料處理、熱水、發電和水再利用應用。為支持其提供的一系列產品，公司 銷售相關零部件和附件。此外，通過公司強大的商業洗衣技術人員網絡，公司 為客户提供安裝、維護和維修服務。

該公司的客户包括政府、機構、工商業和零售客户。客户購買的產品範圍從零部件和附件，到單個或多個設備單元，再到大型複雜系統。公司還為客户提供上述服務。

本公司的營運開支主要包括：(A)銷售、一般及行政開支，主要包括薪金、佣金及與銷售變動有關的市場推廣開支；(B)與倉庫設施營運有關的開支，包括主要根據不可撤銷營運租約支付的安裝及服務車隊開支及設施租金；及(C)母公司營運開支，包括薪酬開支、專業服務費及其他與上市公司有關的開支。和費用，以促進公司的“購買和建設”的增長戰略。

增長戰略

2015年，公司 實施了“先買後建”的增長戰略。戰略的“買入”部分包括對收購和其他戰略交易的考慮和追求，管理層認為這些交易將補充公司的現有業務，或以其他方式為公司提供增長機會或使公司受益。該公司通常尋求 將收購安排為包括現金和股票對價。收購是通過一家全資子公司 進行的，該子公司通過資產購買或合併收購被收購公司的業務或資產，並在交易完成後運營被收購的業務。就每項交易而言，本公司亦透過其適用的全資附屬公司間接承擔所收購業務的若干負債。被收購企業的財務狀況，包括資產和負債，以及收購截止日期後的經營業績，均列於本公司的綜合財務報表中。如本季度報告10-Q表第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註4中更詳細地描述，公司於2022年9月1日收購了Aldrich Clean-Tech Equipment Corp.(“ACT”)，後者是一家總部位於馬薩諸塞州的商業、工業和自動售貨洗衣產品分銷商，以及為商業、工業和自動售貨洗衣行業的新細分市場和更換部門以及K&B洗衣服務提供安裝和維護服務的供應商。LLC(K&B)，一家總部位於北卡羅來納州的商業、工業分銷商, 以及為商業、工業和自動售貨洗衣業的新細分市場和替代細分市場提供安裝和維護服務的自動售貨洗衣產品和服務提供商。ACT和K&B在此類收購於2022年9月1日結束後的財務狀況和 經營業績包含在公司截至2022年12月31日的三個月和六個月的綜合財務報表中。此外，如本季度報告10-Q表第1項所載未經審計簡明綜合財務報表附註4所述，本公司於2022年11月1日收購了商業洗衣設備批發公司SE，LLC(“WCL”)，該公司是一家位於阿拉巴馬州的商業洗衣產品分銷商，併為商業洗衣行業的內部和自動售貨洗衣部門提供相關技術安裝和維護服務。本公司截至2022年12月31日止三個月及六個月的綜合財務報表包括有關收購於2022年11月1日完成後的財務狀況及經營業績。

公司“購買並構建”增長戰略的“構建”部分 涉及在被收購企業實施增長文化，其基礎是公司和被收購企業管理團隊之間的思想和業務概念交流，以及通過 某些舉措，其中可能包括投資於增加銷售和服務人員、新的產品線、增強的服務運營和能力、新的和改進的設施以及先進技術。

公司採用多種策略追求市場份額的增長，旨在增加公司所代表的各種商業洗衣設備的裝機量。某些市場份額增長策略可能會不時導致毛利率下降。然而，本公司相信，更多的設備安裝量將加強本公司現有的客户關係，並可能導致客户總數的增加，從而形成更大和更強大的客户羣，使本公司可以向其銷售產品和服務。 這可能包括銷售或提供某些利潤率較高的產品和服務，以及 本公司可能因任何業務收購、銷售或租賃補充產品、 以及擴展其服務業務而不時提供或銷售的任何額外產品和服務。公司還不時簽訂長期合同，包括為聯邦政府各部門完成大型複雜洗衣項目，此類合同的性質和競爭可能導致 毛利率低於其他設備銷售。儘管此類較長期合同的毛利率可能較低，但本公司相信，增加已安裝設備的長期收益將超過對毛利率可能產生的短期影響 。

此外，作為商業洗衣行業的增值分銷商和技術服務提供商，公司與客户合作規劃、設計、安裝和維護其商業洗衣業務。該公司的業務性質不僅需要經驗豐富且訓練有素的銷售組織來採購客户訂單，還需要適當、及時且經濟高效的安裝，從單個設備到數百萬美元的複雜洗衣系統。此類安裝還需要與公司的 客户及其可能保留的任何第三方進行協調和協作。因此，收入和利潤的確認可能會不時受到延遲建設和/或安裝購買的商業洗衣設備和系統的客户設施的影響 。這可能會導致當前期間的收入和利潤減少，但通過訂單的最終履行成為未來收入和利潤的來源。

新冠肺炎對公司業務的影響

新冠肺炎疫情對公司的業務和業績產生了負面影響，包括銷售額和毛利率。具體地説，從截至2020年3月31日的季度末開始，新冠肺炎疫情和隨之而來的經濟中斷導致客户訂單下達、設備和部件安裝完成以及部件訂單履行方面的延遲和下降。新冠肺炎疫情引發的影響公司業務和業績的因素，未來也可能產生不利影響。這些因素包括但不限於：供應鏈中斷，導致並可能繼續導致向公司客户交付產品或服務的延遲以及產品成本的增加；勞動力短缺和勞動力成本增加；由於疾病或疫情或當地、州、聯邦或外國命令可能限制公司或其客户的運營，或要求對員工進行隔離，公司員工執行工作的能力受到限制； 承運商向公司設施和客户交付產品的能力受到的限制；與疫苗任務相關的風險，包括潛在的員工流失、因不遵守規定而被罰款、失去或未來無法獲得某些合同，包括與聯邦政府的合同；疫情對某些行業和在這些行業經營的公司客户的不利影響，包括酒店業；以及對產品和服務的潛在需求下降，包括公司客户開展業務、購買產品和服務以及及時或根本不支付購買費用的能力可能受到限制或意願發生不利變化。進一步, 由於經濟或一般市場中已經發生或未來可能發生的任何不利影響，以及客户或供應商行為的變化，公司可能繼續經歷對其業務的不利影響 。

近期會計公告

 

有關説明，請參閲本季度報告10-Q表第1項所列未經審計簡明合併財務報表的附註3。近期發佈的會計準則.

 

經營成果

 

截至2022年12月31日的六個月及三個月期間與截至2021年12月31日的六個月及三個月期間比較

收入

 

與上一財年同期相比，截至2022年12月31日的六個月和三個月期間的收入分別增加了4,160萬美元或33%和2,190萬美元或36%。收入的增長主要是由於在截至2022年12月31日的6個月和3個月期間，與 新冠肺炎疫情恢復有關的狀況持續改善，以及在截至2022年12月31日的6個月和3個月期間完成了之前因疫情而延誤的客户項目。此外，收入的增長部分歸因於公司整個產品線和服務產品的價格上漲，旨在維持或提高利潤率以彌補產品和運營成本的增量 ，以及公司在2022財年(主要是在2022年2月期間收購的綜合洗衣設備公司和中央設備公司，LLC)和截至2022年12月31日的六個月期間收購的業務產生的收入。如上文“增長策略”所述，以及本季度報告10-Q表第1項所載未經審計簡明綜合財務報表的附註4更詳細所述。

毛利

 

與上一財年同期相比，截至2022年12月31日的六個月和三個月期間的毛利潤分別增加了1,490萬美元(43%)和800萬美元(48%)。這一增長主要是收入增加以及產品和客户組合更加有利的結果。增長 還歸因於公司努力通過促進作為增值總代理商的解決方案銷售來創造更高的利潤率銷售機會。這導致毛利率從截至2021年12月31日的六個月的27.7%增加到截至2022年12月31日的六個月的29.7%，以及從截至2021年12月31日的三個月的27.7%增加到截至2022年12月31日的三個月的30.0%。

銷售、一般 和管理費用

 

與上一財年同期相比，截至2022年12月31日的六個月和三個月的運營費用分別增加了約1,050萬美元或34%和530萬美元或34%。這些增長主要是由於(A)被收購企業的運營費用，包括被收購企業為追求未來增長和與 公司的優化舉措相關的額外運營支出，(B)銷售成本(包括佣金)的增加，如上所述，在截至2022年12月31日的六個月和三個月期間收入增加，(C)工資和相關費用增加，以及(D)折舊、攤銷和股票薪酬增加。

 

利息支出，淨額

 

截至2022年12月31日的六個月和三個月的利息支出分別為100萬美元和625,000美元，而截至2021年12月31日的六個月和三個月的利息支出分別為265,000美元和150,000美元。利息支出增加的主要原因是平均未償債務餘額和未償借款的平均實際利率上升。

所得税

截至2022年12月31日的六個月和三個月期間，公司的有效税率分別為27.8%和26.3%，而截至2021年12月31日的六個月和三個月期間的有效税率分別為24.5%和35.7%。在截至六個月的期間，實際税率的增加是由於主要由不可抵扣補償引起的永久賬面税項差異的淨影響增加。於截至本年度止三個月期間，實際税率下降是由於賬面税項差額的淨影響減少所致，而賬面税項差額主要是由不可抵扣的補償所致。

淨收入

截至2022年12月31日的六個月和三個月的淨收益分別為510萬美元和220萬美元，而截至2021年12月31日的六個月和三個月的淨收益分別為250萬美元和528,000美元。淨收入的增長主要是由於收入和由此產生的毛利的增長，但銷售、一般和行政費用以及利息支出的增長部分抵消了這一增長，所有這些都在上文進行了更詳細的描述。

綜合財務狀況

 

公司總資產從2022年6月30日的2.308億美元增至2022年12月31日的2.467億美元。總資產增加的主要原因是流動資產增加，包括庫存和合同資產，如下文“流動資金和資本資源--營運資金”所述。公司的總負債從2022年6月30日的1.131億美元增加到2022年12月31日的1.22億美元，這主要是由於客户存款和長期債務的增加，但合同債務的減少部分抵消了這一增長。長期債務增加 是由於本公司信貸安排下的借款超過了可選擇償還的金額。

 

流動性與資本資源

在截至2022年12月31日的六個月期間，現金增加了約409,000美元，而截至2021年12月31日的六個月期間現金減少了約53,000美元。該公司的主要現金來源是其信貸安排下的銷售和借款。公司現金的主要用途是購買公司銷售的產品、員工相關成本以及與業務收購相關的現金對價。

 

營運資金

 

營運資金從2022年6月30日的3080萬美元增加到2022年12月31日的4560萬美元，主要反映了庫存和合同資產的增加，但因應收賬款減少和客户存款增加而部分抵消。庫存增加的主要原因是，由於持續的供應鏈限制以及產品成本的增加，客户未做好接收產品交付的準備或僅收到製造商的部分訂單的情況下，為履行合同訂單而對庫存進行倉儲。合同資產的增加在很大程度上是由於聯邦政府各部門的某些大型複雜洗衣項目的進展。應收賬款減少 是由於收款工作的增加和收到客户付款的時間安排。客户存款的增加主要是由於在此期間收到存款的新職位數量多於已完成的職位數量。

 

現金流

 

下表彙總了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月的現金流活動(單位：千)：

 

		截至六個月 十二月三十一日，
		2022				2021
提供(使用)的現金淨額：
經營活動		$	(4,872	)		$	(997	)
投資活動		$	(3,712	)		$	(1,973	)
融資活動		$	8,993			$	2,917

 

本報告期內影響現金流量變動的個別項目 詳載於本季度報告10-Q表第1項所載未經審計的簡明綜合現金流量表。

 

經營活動

在截至2022年12月31日的6個月中，經營活動使用的現金為490萬美元，而在截至2021年12月31日的6個月中，經營活動使用的現金為100萬美元。經營活動使用的現金增加了390萬美元，這主要是由於營運資本的變化被淨收入的增加所抵消。營運資本變動包括因存貨及合同資產等經營資產變動及應付賬款及應計開支及客户存款等經營負債變動而增加的營運活動所用現金增加，但因經營資產變動(如應收賬款及應計員工開支)及經營負債變動(如合同負債及應計員工開支)而減少，部分抵銷營運活動所使用現金的減少。

投資活動

在截至2022年12月31日的6個月中，用於投資活動的淨現金增加了170萬美元，達到370萬美元，而截至2021年12月31日的6個月則為200萬美元。這170萬美元的增長主要是由於用於收購的現金增加，但被資本支出的減少部分抵消。

融資活動

在截至2022年12月31日的6個月中，融資活動提供了900萬美元的現金，而在截至2021年12月31日的6個月中，融資活動提供了290萬美元的現金。融資活動提供的現金增加了610萬美元，原因是在截至2022年12月31日的六個月中，借款收益超出了為營運資本和收購的變化提供資金的可選債務支付。

循環信貸協議

 

於2018年11月2日，本公司簽訂了一份五年期循環信貸安排的銀團信貸協議(“信貸協議”)，本金總額最高可達1億美元，並設有手風琴功能，可將循環信貸安排增加至多4,000萬美元， 總額達1.4億美元。循環信貸安排的一部分可用於最高可達500萬美元的Swingline貸款和 可用於簽發最高可達1,000萬美元的備用信用證。

在進行下述修訂前，信貸協議項下的借款 (Swingline貸款除外)按以下利率計提利息：(A)LIBOR加1.25%至1.75%的利潤率(視乎公司的綜合槓桿率而定)或(B)綜合融資負債與綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的比率( “綜合槓桿率”)或(B)(I)最高者，(Ii)聯邦基金利率加50個基點，以及(Iii) 一個月LIBOR利率加100個基點，外加0.25%至0.75%的保證金(取決於綜合槓桿率)。 Swingline貸款應計利息，按前一句(B)款確定的基本利率計算，外加 根據綜合槓桿率計算的0.25%至0.75%的保證金。信貸協議的初始期限為五年，計劃到期日為2023年11月2日。

2022年5月6日，公司對信貸協議進行了 修訂。修正案修訂了信貸協議，其中包括將到期日由2023年11月2日延長至2027年5月6日，並就逐步取消倫敦銀行同業拆息，以彭博短期銀行收益率指數 利率(“BSBY利率”)取代LIBOR。因此，信貸協議項下的借款(Swingline貸款除外)根據公司在借款時的選擇，按a利率計息，等於(A)BSBY利率加1.25%至1.75%之間的保證金(取決於公司的綜合槓桿率)或(B)(I)最優惠利率、(Ii)聯邦基金利率加50個基點和(Iii)BSBY利率加100個基點(該最高利率為“基本利率”)中的最高者。外加利潤率，根據綜合槓桿率的不同，利潤率在0.25%至0.75%之間。Swingline貸款一般按基本利率加 利潤率計息，根據綜合槓桿率的不同，利潤率在0.25%至0.75%之間。

信貸協議包含若干契約，包括要求本公司遵守最高槓杆率及最低利息覆蓋率的財務契約。信貸協議 亦載有其他條款，可能限制本公司處置或收購資產或 業務、產生額外債務、作出若干投資及資本開支、派發股息、回購股份及與聯屬公司進行交易的能力。於二零二二年十二月三十一日，本公司遵守信貸協議下之契諾，並根據循環信貸安排有3,880萬美元可供借貸。

 

本公司在信貸協議項下的責任以本公司及其若干附屬公司的幾乎所有資產作抵押，並由本公司的若干附屬公司共同及 分別擔保。

本公司相信其現有現金、來自營運的預期現金及根據本公司信貸協議可動用的資金將足以支付至少未來12個月及其後的營運及預期資本開支。公司還可能尋求通過發行股權和/或債務證券或產生額外的有擔保或無擔保債務來籌集資金，包括與收購或公司作為其“先買後建”增長戰略的一部分進行的其他交易有關的 。

表外融資

於2022年12月31日，本公司並無S-K條例第303(A)(4)項所指的表外融資安排。

通貨膨脹率

在任一報告期內，通貨膨脹對公司的業績沒有重大影響。然而，本公司面臨與通脹相關的風險，包括當前的通脹趨勢，這可能會對本公司的產品和服務市場產生不利影響，包括 無法保證本公司能夠有效地提高其產品和服務的價格以抵消增加的成本。

 

與關聯方的交易

本公司的某些子公司 從這些子公司的一個或多個負責人或前負責人那裏租用倉庫和辦公空間。這些租賃包括以下 ：

於2016年10月，公司的全資附屬公司西部狀態設計有限公司(“西部狀態設計”)訂立租賃協議，根據該協議，公司向董事執行副總裁麥晉桁、公司戰略執行副總裁總裁以及公司西區執行副總裁總裁、總裁的關聯公司租賃倉庫及辦公空間17,600平方英尺。 租賃初始期限為五年，並由公司選擇提供兩個連續三年的續訂期限。在租賃初始期限內，每月基本租金為12,000美元。本公司行使選擇權續訂於2021年10月開始的首個三年期續期租約。首個續期的基本租金為每月19,000元。除基本租金外，根據租約，西部州立設計公司還負責與房地產税、水電費、維護、維修和保險相關的費用。在截至2022年和2021年12月31日的六個月內，本租賃項下的付款總額分別約為114,000美元和93,000美元 ，在截至2022年和2021年12月31日的三個月期間，每月支付約57,000美元。

於2017年10月，本公司的全資附屬公司Tri-State Technical Services，LLC(“Tri-State”)訂立租賃協議，根據該協議，本公司向Tri-State的馬特·斯蒂芬森及總裁的聯屬公司租賃合共81,000平方尺的倉庫及寫字樓。每份租約的初始租期為五年，並由本公司選擇為兩個連續三年的續期期限提供 。在租賃的初始條款中，每月基本租金支付總額為21,000美元。本公司行使選擇權續訂於2022年10月開始的首個三年續期租約。首個續期的基本租金為每月22,000元。除基本租金外，根據租約，Tri-State還負責與房地產税、水電費、維護、維修和保險有關的費用。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止六個月，該等租約的付款總額分別約為132,000美元及126,000美元，截至 二零二二年及二零二一年十二月三十一日止三個月的付款總額分別為66,000美元及63,000美元。

於2018年2月，本公司的全資附屬公司AAdvantage(Br)洗衣系統有限公司(“AAdvantage”)訂立租賃協議，根據該協議，本公司向AAdvantage前行政總裁Mike的聯營公司租用合共5,000平方尺的倉庫及辦公室。根據本租約，每月基本租金為4,000美元。該租約的租期為五年，於2023年2月到期。此外，於2018年11月，AAdvantage簽訂了一份額外的租賃協議，根據該協議，AAdvantage從Mike·祖菲內蒂的一家關聯公司租賃倉庫和辦公空間。根據本租約，每月基本租金最初為26,000美元。根據租賃協議，2019年1月1日，租賃範圍擴大至包括額外的倉庫空間，與此相關，本租賃項下的每月基本租金增加至36,000美元 。除基本租金外，AAdvantage還負責每個租約中與房地產税、公用事業、維護、維修和保險相關的費用。每份租約的初始租期為五年，並由本公司選擇提供兩個連續三年的續期 。於截至2022年及2021年12月31日止六個月內，本段所述租約的付款總額約為240,000美元，截至2022年及2021年12月31日止三個月的每月付款總額約為120,000美元。

於2018年9月，本公司的全資附屬公司Scott Equipment，LLC(“Scott Equipment”)訂立租賃協議，根據該協議，本公司向Scott Equipment前總裁斯科特·馬丁的聯營公司租用合共18,000平方英尺的倉庫及辦公場地。在租賃的初始期限內，每月基本租金支付總額為11,000美元。除基本租金外，Scott Equipment還負責租約中與房地產税、水電費、維護、維修和保險相關的費用。每份租約的初始租期為五年，並由本公司選擇提供兩個連續三年的續期期限。在截至2022年和2021年12月31日的六個月內，這些租賃項下的每月支付總額約為69,000美元，在截至2022年和2021年12月31日的三個月期間，每月支付總額約為35,000美元。

於2019年2月，本公司的全資附屬公司PAC Industries，LLC(“PAC Industries”)訂立兩份租賃協議，據此，本公司向PAC Industries前總裁Frank Costaile及PAC Industries前財務總監Rocco Coablile的聯營公司租用合共29,500平方英尺的倉庫及辦公地方。在租約的初始期限內，每月基本租金總額為15,000美元。 除基本租金外，PAC Industries根據租約還負責與房地產税、水電費、維護、維修和保險相關的費用。 每份租約的初始年期為四年，並根據本公司的選擇提供兩個連續三年的續期期限 。在截至2022年和2021年12月31日的六個月內，這些租約下的付款總額約為91,000美元，在截至2022年和2021年12月31日的三個月內，每月支付的金額約為46,000美元。

於2020年11月期間，本公司的全資附屬公司Yankee Equipment Systems，LLC(“Yankee Equipment Systems”)訂立租賃協議，根據該協議，本公司向Yankee Equipment Systems的Peter Limoncelli總裁的聯屬公司租用合共12,500平方英尺的倉庫及辦公場地。在租約初期，每月基本租金為11000美元。除基本租金外，根據租約，Yankee Equipment Systems 還負責與房地產税、水電費、維護、維修和保險相關的費用。租約的初始期限為三年，並由本公司選擇提供三個連續三年的續期期限。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月中，根據本租約支付的款項每月約為70,000美元，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月中，每月支付約35,000美元。

於2022年2月，本公司的全資附屬公司聯合洗衣設備有限公司(“聯合洗衣設備”)根據 簽訂了兩份租賃協議，向聯合洗衣設備公司的威廉·金凱、總裁的關聯公司租賃了總計20,300平方英尺的倉庫和辦公空間。在租約的初始期限內，每月基本租金支付總額為20000美元。除基本租金外，根據租約，綜合洗衣設備還負責支付與房地產税、水電費、維護、維修和保險相關的費用。 每份租約的初始期限為三年，並根據公司的選擇提供三個連續三年的續訂期限。 在截至2022年12月31日的六個月和三個月內，這些租約下的付款總額分別約為12萬美元和6萬美元。

關鍵會計政策

 

在編制財務報表時，本公司作出估計和假設，包括影響報告期內資產和負債額、或有資產和負債以及收入和支出的估計和假設。所做的估計和假設可能被證明不正確， 實際結果可能與估計不同。被公司認定為對其業務運營和對公司財務報表的理解至關重要的會計政策與截至2022年6月30日的公司年度報告10-K表 中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分所述的會計政策保持不變。

 

近期發佈的會計準則

 

關於最近發佈的會計準則的説明，見本季度報告10-Q表第1項所列未經審計的簡明合併財務報表的附註3。

 

第3項關於市場風險的定量和定性披露。

本公司的負債使本公司面臨利率風險。利率一般受國內外經濟狀況的影響，也受美國及其機構，特別是美聯儲的貨幣和財政政策的影響。此類政策或一般經濟狀況的任何變化的性質和時間 以及它們可能對公司產生的影響都是不可預測的。本公司的債務也可能對本公司產生其他重要影響，包括本公司將被要求利用現金流償還債務，負債可能使本公司更容易受到經濟衰退的影響，本公司的負債使本公司 受制於契約，並可能對其運營和活動施加限制，包括其支付股息和採取 某些其他行動的能力。如上所述，公司信貸協議項下的借款利息按公司在借款時選擇的利率應計，利率等於(A)BSBY利率加上1.25%至1.75%的利潤率，取決於公司的綜合槓桿率，綜合槓桿率是綜合融資負債與未計利息、税項、折舊及攤銷前綜合收益(EBITDA)的比率(“綜合槓桿率”)或(B)(I)最高者，(br}(Ii)聯邦基金利率加50個基點，以及(Iii)BSBY利率加100個基點，外加0.25%至0.75%的利潤率，具體取決於綜合槓桿率。截至2022年12月31日，本公司在信貸協議項下有約3,700萬美元的未償還借款，加權平均利率為5.37%。基於2022年12月31日的未償還金額 , 假設每日利率增加1%，公司的年度利息支出將增加約37萬美元。

該公司的所有出口銷售都要求客户以美元付款。因此，海外銷售可能會受到美元相對於公司客户所在國家/地區貨幣的強弱以及公司客户所在國家/地區的經濟實力的影響。過去，該公司曾多次以歐元向某些供應商付款。截至2022年12月31日或2022年6月30日，該公司沒有未平倉外匯合約。

公司的現金保存在按現行利率計息的銀行 賬户中。2022年12月31日，銀行存款超過聯邦存款保險公司的限額。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

截至本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時，公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司“披露控制和程序”(根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)的有效性。基於這一評估，本公司主要高管和主要財務官得出結論認為，截至2022年12月31日，本公司的披露控制和程序有效，以確保本公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息(A)在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，(B)被積累並傳達給公司管理層，包括公司的主要高管和主要財務官，視情況允許及時決定所需的 披露。應注意的是，無論控制系統的設計和運行有多好，它只能提供合理的、而不是絕對的保證，即它將檢測或發現公司內部在披露本公司定期報告中要求列出的重大信息方面的失誤。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年12月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

第二部分--其他資料

 

第1項。

法律訴訟

本公司不時涉及或受制於在正常業務過程中產生的法律及監管索償、法律程序、要求或行動。在截至2022年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告的“法律訴訟”部分中披露的信息中，與此類事項沒有 實質性的變化。

 

第1A項。

風險因素

與公司截至2022年6月30日的財政年度10-K表格中的“風險因素”部分披露的風險因素相比，公司面臨的風險因素沒有實質性變化。

 

第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用

公司沒有任何正式的股份回購計劃或計劃。應根據公司股權激勵計劃授予獎勵的接受者的請求，公司可在授予限制性股票獎勵或限制性股票單位或授予股票 獎勵時發行股票，但不包括公司代表其員工支付的法定預扣税金要求。就財務報表而言，被扣留的股份被視為由公司回購，並在公司的簡明現金流量和股東權益綜合報表中反映為回購，因為它們減少了本應發行的股份數量。 下表提供了截至2022年12月31日的季度內被視為回購的公司普通股股份的信息，這些股份與授予限制性股票獎勵或限制性股票單位時發行的股票有關，或在扣除法定預提税金要求後授予股票獎勵：

 

期間		總數 的股份 購得				平均值 單價 分享				總人數 購入的股份 AS 公開的一部分 已宣佈的計劃				最大數量 那一年5月的股票 但仍將被購買 在該計劃下
2022年10月1日-10月31日			118			$	16.39				—				—
2022年11月1日-11月30日			3,203				19.90				—				—
2022年12月1日-12月31日			—				—				—				—
總計			3,321			$	19.77				—				—

在截至2022年12月31日的季度內，本公司並無回購任何股份，但於歸屬受限股票獎勵或受限股票單位或授予股票獎勵時視為已回購的股份除外，但不包括上文所述及所述的扣除法定預扣税項要求的股票獎勵。

第六項。

展品。

展品
數	描述
*31.01	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行幹事的認證
*31.02	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證
+32.01	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行幹事的認證
+32.02	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證
101.INS	XBRL實例文檔
101.SCH	XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL	XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF	XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB	XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE	XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

 

*以表格10-Q與本季度報告一併提交。

 

+以表格10-Q提交本季度報告。

 

 

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式委託正式授權的簽名人代表註冊人簽署本報告。

日期：2023年2月9日		埃維實業公司
	發信人：	羅伯特·H·拉扎爾
		羅伯特·拉扎爾
		首席財務官