ktcc-20221231
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1-010000719733US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-010000719733US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：遠期合同成員2022-07-020000719733US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：遠期合同成員2022-07-032022-12-310000719733US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2022-07-020000719733US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2022-07-032022-12-310000719733US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-020000719733US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-07-032022-12-310000719733US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：遠期合同成員2021-07-030000719733US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：遠期合同成員2021-07-042022-01-010000719733US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-07-030000719733US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-07-042022-01-010000719733US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-07-030000719733US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-07-042022-01-010000719733US-GAAP：傳輸超過時間成員2022-10-022022-12-310000719733US-GAAP：傳輸超過時間成員2021-10-032022-01-010000719733US-GAAP：傳輸超過時間成員2022-07-032022-12-310000719733US-GAAP：傳輸超過時間成員2021-07-042022-01-010000719733US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-10-022022-12-310000719733US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-10-032022-01-010000719733US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-07-032022-12-310000719733US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-07-042022-01-010000719733美國-GAAP：銷售成本成員2022-10-022022-12-310000719733美國-GAAP：銷售成本成員2021-10-032022-01-010000719733美國-GAAP：銷售成本成員2022-07-032022-12-310000719733美國-GAAP：銷售成本成員2021-07-042022-01-010000719733Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-10-022022-12-310000719733Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-10-032022-01-010000719733Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-07-032022-12-310000719733Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-042022-01-010000719733美國公認會計準則：債務成員2022-12-31


美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 ____________________________________________________________ 
表格10-Q
 ____________________________________________________________ 
 
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年12月31日
或
 ☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
FOR THE PERIOD FROM TO .
佣金文件編號0-11559
 ____________________________________________________________ 
Key Tronic公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 ____________________________________________________________ 
華盛頓91-0849125
(成立為法團的狀況)(國際税務局僱主身分證號碼)
N。沙利文路4424號
斯波坎山谷, 華盛頓99216
(主要執行辦公室地址)

(509) 928-8000
(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
  ____________________________________________________________ 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值KTCC納斯達克全球市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是 ☒ No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器
☒
非加速文件管理器
☐
規模較小的報告公司
☒
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐


用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2023年2月9日，10,761,871沒有面值的普通股(普通股的唯一類別)是流通股。


Key Tronic公司
索引
 
  頁碼
第一部分：
財務信息：
第1項。
財務報表(未經審計)：
3
簡明綜合資產負債表
3
簡明綜合損益表
4
簡明綜合全面收益表
5
現金流量表簡明合併報表
6
簡明股東權益綜合報表
7
簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
19
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
32
第四項。
控制和程序
32
第二部分。
其他信息：
第1項。
法律訴訟
32
第1A項。
風險因素
32
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用*
第三項。高級證券違約*
第四項。礦場安全資料披露*
第五項。其他信息*
第六項。
陳列品
33
簽名
34
*項目不適用
“我們”、“我們”、“我們的”、“公司”和“Key Tronic”，除文意另有所指外，係指Key Tronic公司及其子公司。


第一部分：財務信息
項目1：財務報表
關鍵的TRONIC公司及其子公司
合併資產負債表
(未經審計，以千計；共享數據除外)
 
2022年12月31日July 2, 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$810 $1,707 
應收貿易賬款，扣除壞賬準備淨額#美元36及$12
134,290 135,876 
合同資產28,329 21,974 
盤存171,749 155,741 
其他26,469 24,710 
流動資產總額361,647 340,008 
財產、廠房和設備、淨值27,110 26,012 
經營性租賃使用權資產淨額18,652 16,731 
其他資產：
遞延所得税資產10,911 10,055 
其他11,928 14,117 
其他資產總額22,839 24,172 
總資產$430,248 $406,923 
負債和股東’股權
流動負債：
應付帳款$140,704 $121,393 
應計薪酬和休假7,813 11,836 
債務的當期部分，淨額6,667 7,402 
其他18,285 23,036 
流動負債總額173,469 163,667 
長期負債：
定期貸款4,603 5,716 
循環貸款107,204 94,577 
經營租賃負債13,084 12,023 
遞延所得税負債24 64 
其他長期債務4,553 5,998 
長期負債總額129,468 118,378 
總負債302,937 282,045 
承付款和或有事項(附註8)
股東權益：
普通股，無面值-授權股份25,000；已發行並未償還10,762和10,762分別為股票
47,576 47,474 
留存收益79,948 77,829 
累計其他綜合損失(213)(425)
股東權益總額127,311 124,878 
總負債和股東權益$430,248 $406,923 
見合併財務報表附註。
3

關鍵的TRONIC公司及其子公司
合併損益表
(未經審計，單位為千，每股金額除外)
 
 截至三個月截至六個月
 2022年12月31日2022年1月1日2022年12月31日2022年1月1日
淨銷售額$123,708 $134,456 $260,971 $267,218 
銷售成本114,788 124,648 241,672 247,272 
毛利8,920 9,808 19,299 19,946 
研究、開發和工程費用2,287 2,498 4,583 4,947 
銷售、一般和行政費用5,735 5,659 11,391 11,254 
保險收益扣除損失後的淨收益(2,710)— (3,644)— 
總運營費用5,312 8,157 12,330 16,201 
營業收入3,608 1,651 6,969 3,745 
利息支出，淨額2,507 1,095 4,394 2,087 
所得税前收入1,101 556 2,575 1,658 
所得税撥備(福利)134 (31)456 256 
淨收入$967 $587 $2,119 $1,402 
每股淨收益-基本$0.09 $0.05 $0.20 $0.13 
加權平均流通股-基本10,762 10,762 10,762 10,762 
每股淨收益-稀釋後收益$0.09 $0.05 $0.20 $0.13 
加權平均流通股-稀釋10,832 11,057 10,832 11,055 
見合併財務報表附註。
4

關鍵的TRONIC公司及其子公司
綜合全面收益表
(未經審計，以千計)
 
 截至三個月截至六個月
  
2022年12月31日2022年1月1日2022年12月31日2022年1月1日
綜合收入：
淨收入$967 $587 $2,119 $1,402 
其他全面收益(虧損)：
套期保值工具未實現收益(虧損)，税後淨額59 (1,084)212 (2,615)
綜合收益(虧損)$1,026 $(497)$2,331 $(1,213)
截至2022年12月31日和2022年1月1日的三個月的其他全面收益(虧損)在扣除税項支出(收益)約#美元后反映。000萬 and $(0.5)分別為100萬。截至2022年12月31日和2022年1月1日的6個月的其他全面收入(虧損)，扣除税費(收益)約為#美元。000萬 and $(0.8)分別為100萬。
見合併財務報表附註。
5

關鍵的TRONIC公司及其子公司
合併現金流量表
(未經審計，以千計)
截至六個月
 2022年12月31日2022年1月1日
經營活動：
淨收入$2,119 $1,402 
將淨收入與業務活動中使用的現金進行核對的調整：
折舊及攤銷4,658 2,613 
利率互換攤銷211 151 
遞延貸款成本攤銷51 69 
關於保證的規定266 228 
壞賬準備22 54 
處置資產的收益(123)— 
保險收益扣除損失後的淨收益(3,644)— 
基於股份的薪酬費用102 143 
遞延所得税(120)(175)
經營性資產和負債變動情況：
應收貿易賬款1,564 (13,143)
合同資產(6,355)(1,187)
盤存(16,007)(20,421)
其他資產2,478 (13,537)
應付帳款19,310 39,019 
應計薪酬和休假(4,023)(4,114)
其他負債(10,540)(1,630)
用於經營活動的現金(10,031)(10,528)
投資活動：
購置財產和設備(3,859)(2,766)
出售固定資產所得— 2 
保險收益3,500 — 
用於投資活動的現金(359)(2,764)
融資活動：
支付融資成本— (118)
發行長期債券所得款項— 7,004 
償還長期債務(1,089)(1,066)
左輪手槍借款淨額12,552 6,122 
融資租賃本金支付(1,970)(1,077)
融資活動提供的現金9,493 10,865 
現金和現金等價物淨減少(897)(2,427)
期初現金及現金等價物1,707 3,473 
期末現金和現金等價物$810 $1,046 
補充現金流信息：
利息支付$3,712 $1,811 
所得税支付，扣除退款後的淨額$776 $530 
經營租賃負債和使用權資產的確認$5,049 $5,246 
融資租賃負債和使用權資產的確認$— $5,973 
見合併財務報表附註。
6

關鍵的TRONIC公司及其子公司
合併股東權益報表
(未經審計，以千計；共享數據除外)
截至三個月截至六個月
2022年12月31日2022年1月1日2022年12月31日2022年1月1日
股東權益總額，期初餘額$126,223 $123,705 $124,878 $123,705 
普通股(股)：
期初餘額10,762 10,762 10,762 10,762 
股票增值權的行使— — — — 
期末餘額10,762 10,762 10,762 10,762 
普通股：
期初餘額$47,514 $47,249 47,475 $47,181 
基於股份的薪酬62 75 101 143 
股票期權的行使— — — — 
期末餘額47,576 47,324 47,576 47,324 
留存收益：
期初餘額$78,981 $75,267 $77,829 $74,452 
淨收入967 587 2,119 1,402 
期末餘額79,948 75,854 79,948 75,854 
累計其他綜合收益(虧損)：
期初餘額$(272)$541 $(425)$2,072 
套期保值工具未實現收益(虧損)淨額59 (1,084)212 (2,615)
期末餘額(213)(543)(213)(543)
股東權益總額、期末餘額$127,311 $122,635 $127,311 $122,635 
見合併財務報表附註。
7

關鍵的TRONIC公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.陳述的基礎
本文所包括的合併財務報表是由Key Tronic Corporation及其子公司(本公司)根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和規定編制的。通常包括在我們年度綜合財務報表中的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。年終簡明綜合資產負債表資料來自經審計的財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。財務報表反映所有正常和經常性調整，管理層認為，這些調整是公平列報所列中期財務狀況、業務成果和現金流量所必需的。根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額以及報告的收入和費用。本報告所述期間的業務成果並不一定代表全年的預期成果。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表應與公司截至2022年7月2日會計年度的Form 10-K年度報告中包含的財務報表和説明一併閲讀。
該公司的報告期為52/53周的財政年度，截止日期為最接近6月30日的星期六。截至2022年12月31日和2022年1月1日的三個月和六個月期間均為13周。2023財年將於2023年7月1日結束，這是52周的一年。2022財年於2022年7月2日結束，也是52周的一年。
與2019年冠狀病毒病爆發相關的某些重大風險和不確定性(“新冠肺炎”)
由於新冠肺炎疫情，本公司見證了客户基礎需求的極端變化，以及供應鏈和物流風險的轉移。在快速變化的新冠肺炎環境中，未來可能出現的臨時關閉，以及客户需求、運費和提速成本、預防性安全費用和勞動力短缺、賬款收回率以及未來供應鏈中斷的不利波動，都可能對經營業績產生重大影響。此外，持續的不利宏觀經濟狀況和匯率大幅波動也會對經營業績產生重大影響。
2.重大會計政策
重新分類
對上期的某些重新分類是為了與本期列報保持一致。這些重新分類對以前報告的報告收益、全面收益、現金流量、總資產或股東權益沒有影響。
普通股每股收益
每股基本普通股收益(EPS)的計算方法是淨收入(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益的計算方法是將淨收益(虧損)除以其他潛在攤薄的加權平均普通股和期內已發行普通股的加權平均數的組合，採用庫存股方法。該計算假設行使股權獎勵所得款項用於按期內平均市價回購普通股。稀釋每股收益的計算不考慮普通股等值股票的轉換、行使或或有發行，這些將對每股收益產生反稀釋效果。
衍生工具和套期保值活動
公司簽訂了外幣遠期合同，這些遠期合同作為現金流套期保值.衍生工具的收益或虧損的有效部分作為累計其他全面收益(AOCI)的組成部分報告，並重新分類為基礎對衝交易影響收益的同期收益。衍生工具的有效性代表套期的公允價值變動，抵銷套期項目的公允價值變動。
該公司使用衍生品來管理我們墨西哥工廠費用的外幣波動的可變性。外幣遠期合約的條款與被對衝的標的交易相匹配。因此，這些交易完全抵消了對衝的風險，沒有記錄無效。
公司的外幣遠期合同可能使公司面臨信用風險，以至於交易對手可能無法滿足協議的條款。該公司通過利用信用評級較高的交易對手將此類風險降至最低。本公司外幣遠期合約的交易對手是一家主要的銀行機構。該機構不需要為合同提供抵押品，本公司認為交易對手不履行合同義務的風險微乎其微。本公司並不為交易或投機目的而訂立衍生工具。
8

所得税
我們使用估計的年度有效税率(ETR)來計算我們的中期所得税撥備，該估計年度有效税率適用於年初至今的經營業績和發生時離散確認的特定事件。在確定估計的年度ETR時，我們分析各種因素，包括對我們年度收益的預測、產生收益的徵税司法管轄區、州和地方所得税的影響、我們使用税收抵免的能力以及可用的税收規劃替代方案。個別項目，包括税法、税率及與估值免税額或其他不尋常或非經常性税項調整有關的某些情況的影響，在其作為所得税撥備的增加或減少而出現的期間反映，而非計入估計年度ETR。
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債按現有資產及負債的賬面值與其各自税基之間的差額、税項抵免及結轉營業虧損淨額之間的差額所應佔的估計未來税務後果及利益，予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結轉暫時性差額及結轉的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認。為將遞延税項資產減至最有可能變現的數額，在必要時設立估值準備。
我們利用兩步法來確認和衡量不確定的税收頭寸。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持，包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)，來評估納税狀況以供確認。第二步是將税收優惠衡量為最終結算時實現可能性超過50%的最大金額。我們在評估和估計我們的税務狀況和税收優惠時會考慮許多因素，這些因素可能需要根據新的評估和估計的變化進行定期調整，並且可能無法準確預測實際結果。我們的政策是將與少繳所得税相關的利息和罰款確認為所得税費用的一個組成部分。2001年至今的課税年度仍可供我們所屬的主要美國税務管轄區審查。有關進一步討論，請參閲附註5。
近期發佈的會計準則
2021年1月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-01，參考匯率改革(主題848)，以確定更可觀察或基於交易且較不容易受到操縱的替代參考匯率。該公司目前正在評估對其合併財務報表的影響，以及是否將選擇這一可選標準。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-03《金融工具的編纂改進》，其中澄清了利益相關者提出的具體問題。具體地説，ASU澄清了以下內容：1)要求所有實體在ASC 825，金融工具中提供公允價值期權披露；2)澄清ASC 820中的投資組合例外，公允價值計量，適用於ASC 815，衍生工具和對衝項下作為衍生品入賬的非金融項目；3)澄清，為了根據ASC 326，金融工具-信貸損失計量租賃淨投資的預期信貸損失，應將根據ASC 842，租賃確定的租賃期限用作合同條款；4)澄清，當一個實體重新控制已出售的金融資產時，應根據美國會計準則第326條確認信貸損失準備；以及5)使美國會計準則第320號《投資-債務證券》對債務證券的披露要求與美國會計準則第942號《金融服務-存託和貸款》對存託和貸款機構的相應要求保持一致。ASU中的修正案有不同的生效日期和過渡要求，這取決於採用ASU 2016-13的時間。該公司目前正在評估對其合併財務報表的影響，並打算在指導意見生效時採用。
2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度《金融工具--信用損失(專題326)：金融工具信用損失的計量》，併發布了對初始指導意見的後續修訂：ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05，其中用預期信用損失模型取代了現有的已發生損失減值模型，並要求按攤餘成本計量的金融資產應按預期收取的淨額列報。該指導從2024財年第一季度開始對公司有效，允許提前採用。該公司目前正在評估對其合併財務報表的影響，並打算在2024財年第一季度生效時採用該指導意見。
3.盤存
截至2022年12月31日的庫存為美元171.7百萬美元，而不是美元155.7截至2022年7月2日。該公司幾乎所有的庫存餘額都是原材料。
9

4.長期債務
2021年9月3日，公司與美國銀行對公司目前的貸款協議進行了修訂。修正案增加了公司目前的信貸額度，為#美元。93百萬至美元120100萬美元，受公司借款基礎的限制，將於2026年9月3日到期。截至2022年12月31日，本公司在基於資產的循環信貸安排下的未償還餘額為#美元107.6百萬，$0.3百萬美元的未償還信用證和美元1.8百萬美元，可供未來借款。
2022年8月26日，該公司與美國銀行對貸款協議進行了第三次修訂。修正案取消了現金流槓桿率契約，並將利率提高了25基點。
截至2022年7月2日，公司在與美國銀行的信貸安排下有未償還餘額#美元95.1百萬，$0.3百萬美元的未償還信用證和美元10.8百萬美元，可供未來借款。
一般來説，根據美國銀行貸款協議，適用於貸款的利率將由公司選擇：(I)(A)(A)基本利率，(1)適用日的最優惠利率(該利率由銀行不時確定)，(2)適用日的聯邦基金利率加0.50%；及(3)自適用日期起計為期30天的倫敦銀行同業拆息加1.00%(但在任何情況下，基本利率不得低於零)加上適用於基本利率貸款的利差；及(B)適用利率期間的LIBOR利率(但在任何情況下，LIBOR利率不得低於0.50%)，加上適用於LIBOR利率貸款的利差。視乎信貸安排下適用期間的每日平均超額借款而定：(X)基本利率貸款的適用利差為1.25-1.75%；及(Y)LIBOR利率貸款2.25-2.75%，從2021年初開始按季度重置。如果根據貸款協議發生違約事件，所有貸款和其他債務將按額外的利率計息。2.00在其他情況下適用的利率為%。除利息費用外，該公司還須支付0.25信貸安排未使用部分的年利率，每月拖欠。
根據與美國銀行的新貸款協議，基於資產的循環信貸安排的利息為LIBOR加2.5%，由公司選擇。
2020年8月14日，本公司還簽訂了一項5.0與公司現有的美國製造設備有關的百萬美元設備融資安排，利息為4.85%，2025年8月14日到期。根據這項貸款協議，等額的每月還款額約為$94,000開始於2020年9月14日，並將持續到設備融資安排於2025年8月14日到期。截至2022年12月31日，該公司的未償還餘額為$2.8百萬美元。截至2022年7月2日，該公司的未償還餘額為$3.3根據美國銀行的設備定期貸款協議，
2020年11月24日，本公司簽訂了一項6.0與公司現有製造設備相關的百萬美元設備融資安排，利息為5.52%，2026年4月24日到期。根據這項貸款協議，等額的每月還款額為$100,000於2021年5月24日開始，並將持續到2026年4月24日設備融資安排到期。截至2022年12月31日，該公司的未償還餘額為$4.0百萬美元。截至2022年7月2日，該公司的未償還餘額為$4.6百萬美元。
截至2022年12月31日，未償債務的利率範圍為4.85% - 7.44百分比與3.25% - 5.52% as of July 2, 2022.
截至2022年12月31日，未來五年及以後的債務到期日如下(以千為單位)：
財政年度結束金額
2023 (1)
$1,101 
20242,239 
20252,290 
20261,187 
2027110,130 
此後— 
債務總額$116,947 
未攤銷債務發行成本(425)
長期債務，扣除債務發行成本$116,522 
    (1) 表示截至2023年7月1日的剩餘六個月期間的計劃付款。
該公司必須遵守某些財務公約，包括固定的收費覆蓋率。截至2022年12月31日，該公司遵守了所有財務契約。
10

5.所得税
由於淨銷售額增長推動了國內額外的資本需求、潛在收購的現金需求以及實施某些税收戰略，該公司預計將把一部分海外收益匯回國內。該公司目前預計將匯回約#美元。8.1未來將有數百萬美元的海外收入。所有其他未匯出的外國收益預計將永久再投資，用於計劃中的固定資產購買和外國地點的改善。
在美國，匯回現金通常是免税的。然而，中國的預扣税可能仍然適用於未來的任何此類匯回。管理層沒有改變其關於中國累積收益和利潤中未來可能匯回國內的部分的無限期投資主張。因此，管理層估計，今後從中國匯回的現金可能會導致大約#美元。0.8上百萬的預扣税。我們預計美國不會有任何抵消性的外國税收抵免，因此，這種潛在的責任是與實際遣返相關的直接成本。預扣税不適用於未來從墨西哥或越南遣返的人。
該公司有大約$10.8截至2022年12月31日，聯邦研發税收抵免總額為100萬。ASC 740要求本公司在其財務報表中確認所採取的税收狀況的不確定性，這些不確定性經税務機關審查後可能不會持續。因此，截至2022年12月31日，公司已記錄了$3.1與這些聯邦税收抵免相關的未確認税收優惠，導致淨遞延税收優惠約為#美元7.7百萬美元。
該公司對上一財年發佈的税法變化和監管指導進行了評估。這些變化和規定包括在美國證券交易委員會的指導下。162米，美國證券交易委員會。245A，美國證券交易委員會。951a、外國税收抵免和與綜合NOL結轉索賠有關的規則。該公司評估了這些法律和法規變化的持續影響，這些變化對其所得税撥備沒有實質性影響。2022年8月16日，2022年《降低通脹法案》簽署成為法律。2022年的《通脹降低法案》包括對某些大公司徵收最低税額的新規定，以及對公司股票回購徵收消費税等條款。公司正在評估這一法案的影響，目前公司認為它們不會對我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
2021年1月27日，本公司收到越南税務機關的正式通知，確認與本公司在越南的主要產品線有關的税收優惠(“税務假期”)。從2021財年開始，與該產品系列相關的税率將在四年內為零，然後是九年的5%，然後是一年的10%(而不是正常的每年20%)。因此，管理層認定，越南的淨營業虧損很可能只會產生極低的税收優惠，因此本公司對整個越南淨營業虧損遞延税項資產計入了估值準備金(#美元)。0.22021財年第三季度)。
6.每股收益
下表顯示了基本每股收益和攤薄每股收益計算中的分母以及未包括在攤薄每股收益計算中的反攤薄普通股獎勵的數量。當未償還股權獎勵的期權價格高於該期間的平均市場價格時，這些反稀釋證券就會出現。
 截至三個月
 (以千為單位，不包括股票和每股信息)
 2022年12月31日2022年1月1日
淨收入$967 $587 
加權平均流通股-基本10,762 10,762 
稀釋普通股獎勵的效果70 295 
加權平均流通股-稀釋10,832 11,057 
每股淨收益-基本$0.09 $0.05 
每股淨收益-稀釋後$0.09 $0.05 
抗稀釋SARS不包括在稀釋後每股收益中904 629 

11

 截至六個月
 (單位為千，每股信息除外)
 2022年12月31日2022年1月1日
淨收入$2,119 $1,402 
加權平均流通股-基本10,762 10,762 
稀釋普通股獎勵的效果70 293 
加權平均流通股-稀釋10,832 11,055 
每股淨收益-基本$0.20 $0.13 
每股淨收益-稀釋後$0.20 $0.13 
抗稀釋SARS不包括在稀釋後每股收益中904 619 
7. 基於股份的薪酬
公司的激勵計劃規定了以股票期權、股票增值權(SARS)、限制性股票、限制性股票單位、股票獎勵、股票單位、績效股票、績效單位以及其他基於股票或現金的獎勵的形式對員工和非員工董事進行股權和責任獎勵。薪酬成本在必需的員工服務期間(一般為歸屬期間)內按直線原則確認，並在銷售商品成本、研發和工程成本以及銷售、一般和行政費用中計入員工薪酬支出。基於股份的薪酬僅適用於預計將授予的獎勵，在授予之日根據歷史經驗和未來預期估計的沒收。
除了服務條件外，SARS還包括一項表現條件。額外的業績條件是基於相對於同業集團的投資資本回報率(ROIC)目標的實現情況。所有有績效條件的獎勵都按季度進行評估，以確定在績效期間實現績效指標的可能性。這些獎勵根據預期授予的股份數量，在必要的服務期內計入補償費用。非典懸崖背心在一場三年制由批出日期起計及屆滿的期間五年由批出日期起計。
以下授予的獎勵的授予日期公允價值是使用布萊克·斯科爾斯期權估值方法估計的：
July 29, 20222021年8月9日
沙士獲批145,000 165,000 
執行價$5.10 $7.17 
公允價值$2.09 $2.73 

在截至2022年12月31日和2022年1月1日的三個月內確認的基於股份的薪酬支出總額約為$62,000及$75,000，分別為。在截至2022年12月31日和2022年1月1日的六個月內確認的基於股份的薪酬支出總額約為$102,000及$143,000，分別為。
截至2022年12月31日，與未歸屬的基於股份的薪酬安排相關的未確認薪酬支出總額約為$0.5百萬美元。這筆費用預計將在加權平均期間內確認1.96好幾年了。在截至2022年12月31日或2022年1月1日的三個月或六個月內，香港並沒有出現嚴重急性呼吸系統綜合症。
8.承付款和或有事項
訴訟及其他事宜
在正常業務過程中，本公司是某些訴訟或索賠的一方。本公司不相信這些訴訟，無論是個別的或合計的，都不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
保修
本公司對某些產品的銷售提供保修。預計保修成本的折讓在銷售期間入賬。在確定此類津貼時，公司需要對產品退貨率和維修或更換保修產品的預期成本進行估計。如果實際退貨率和/或維修和更換成本與管理層的估計有很大差異，則可能需要在未來期間進行調整，以確認額外的銷售成本。該公司的保修準備金約為$83,000截至2022年12月31日和美元31,000分別截至2022年7月2日。
從保險賠償中獲得的收益，扣除損失
12

扣除損失後的保險賠償收益與2022年7月29日雷擊對公司阿肯色州設施造成的風暴破壞造成的損失有關。在截至2022年12月31日的三個月和六個月內，該公司從保險追回中錄得扣除虧損後的淨收益#美元2.7百萬美元和美元3.6由於風暴事件，分別為100萬美元。收益為淨額0.4處置固定資產損失100萬美元，在事件中受損。
在2023財年第二季度，公司獲得了額外的保險收益$3.5100萬美元用於修復工廠和更換設備，應在2023財年下半年完成。這些初始承保金額，扣除設備賬面價值損失後，包括在本季度報告的保險索賠收益中。
9.衍生金融工具
截至2022年12月31日，本公司並無任何未償還外幣遠期合約。截至2022年12月31日止三個月，本公司並無訂立或結算任何外幣遠期合約。於前一年同期，本公司並無訂立任何外幣遠期合約及結算美元5.1幾百萬份合同。
截至2022年12月31日止六個月，本公司並無訂立或結算任何外幣合約。在前一年同期，該公司簽訂了$13.9100萬份外幣合同和結算美元10.6數以百萬計的這樣的合同。
本公司於2019年11月6日訂立利率互換合約，生效日期為2019年11月6日，終止日期為2022年9月30日，涉及與富國銀行定期貸款項下的未償還借款。該利率互換合同於2020年8月14日終止，當時公司與美國銀行簽訂了一項貸款和擔保協議。在終止之日，該利率互換的負債為#美元。148,400，已在掉期的原始期限內攤銷為利息支出。
本公司於2019年11月6日訂立利率互換合約，生效日期為2019年11月6日，終止日期為2023年11月1日，涉及富國銀行授信額度下的未償還借款。該利率互換合同於2020年8月14日終止，當時公司與美國銀行簽訂了一項貸款和擔保協議。在終止之日，該利率互換的負債為#美元。776,500，將在掉期的原始期限內攤銷為利息支出。
下表彙總了截至2022年12月31日和2022年1月1日的三個月的衍生工具税後淨收益(以千為單位)：
指定為對衝工具的衍生工具從累計保單重新分類為收益的損益分類(有效部分)AOCI餘額
截至
2022年10月1日		有效
部分
記錄在
AOCI		有效部分
重新分類，從
Aoci成
收入		AOCI餘額
截至
2022年12月31日
遠期合約銷售成本$— $— $— $— 
利率互換利息支出(272)— 59 (213)
總計$(272)$— $59 $(213)
指定為對衝工具的衍生工具從累計保單重新分類為收益的損益分類(有效部分)AOCI餘額
截至
2021年10月2日		有效
部分
記錄在
AOCI		有效部分
重新分類，從
Aoci成
收入		AOCI餘額
截至
2022年1月1日
遠期合約銷售成本$1,115 $338 $(1,498)$(45)
利率互換利息支出(574)— 76 (498)
總計$541 $338 $(1,422)$(543)

13

下表彙總了截至2022年12月31日和2022年1月1日的6個月的衍生工具税後淨收益(以千為單位)：
指定為對衝工具的衍生工具從累計保單重新分類為收益的損益分類(有效部分)AOCI餘額
截至
July 2, 2022		有效
部分
記錄在
AOCI		有效部分
重新分類，從
Aoci成
收入		AOCI餘額
截至
2022年12月31日
遠期合約銷售成本$(79)$— $79 $— 
利率互換利息支出(346)— 133 (213)
總計$(425)$— $212 $(213)
指定為對衝工具的衍生工具從累計保單重新分類為收益的損益分類(有效部分)AOCI餘額
截至
July 3, 2021		有效
部分
記錄在
AOCI		有效部分
重新分類，從
Aoci成
收入		AOCI餘額
截至
2022年1月1日
遠期合約銷售成本$2,721 $562 $(3,328)$(45)
利率互換利息支出(649)— 151 (498)
總計$2,072 $562 $(3,177)$(543)
截至2022年12月31日，本公司沒有任何具有信用風險相關或有特徵的外匯合同。本公司面臨我們信用額度的利率波動風險和中國業務產生的外幣風險。本公司目前不使用衍生工具管理這些風險敞口。
10.收入
收入確認
該公司專門從事從產品製造到工程和模具服務的各種服務。其收入確認流程的第一步是確定與客户的合同。合同被定義為兩個或多個當事人之間產生可強制執行的權利和義務的協議。合同可以是書面的、口頭的或默示的。本公司一般與其客户訂立製造服務協議(“MSA”)，概述客户與本公司之間的業務關係條款。這包括保修、賠償、所有權轉讓和損失風險、過剩和過時庫存的責任、定價、付款條款等事項。該公司還將按計劃為可能沒有執行的MSA的客户進行投標。在這些情況下，以及當我們的MSA到位時，我們會收到特定數量和時間的產品的客户採購訂單。因此，該公司認為其與客户的合同是MSA和採購訂單的組合。交易價格是固定的，並在每份採購訂單中列出。在公司的正常業務過程中，不存在可變定價部分，也不存在以退款或回扣的形式向客户退還的重大金額。
14

公司評估合同承諾的產品或服務的控制權是在某個時間點(裝運)轉移給客户，還是在一段時間內(我們製造產品時)轉移到客户手中。該公司首先被要求評估其合同是否符合“超時”或“時間點”認可的標準。該公司已確定，對於其大多數合同，公司製造的產品由於客户特定產品的獨特性質、知識產權和其他合同限制而沒有替代用途。本公司有權獲得可強制執行的付款，包括迄今就這些合同完成的履約所獲得的合理利潤。因此，收入在這些合同下以投入成本比法為基礎“超期”確認，因為它更好地描述了控制權的轉移。這種輸入法的依據是迄今發生的費用與履行義務完成時估計費用總額的比率。對於不符合這些標準的所有其他合同，例如製造合同，其中的條款沒有為迄今完成的業績提供可強制執行的付款權利，公司在將相關製成品的控制權移交給客户時確認收入。工程服務的收入隨着服務的執行而隨時間推移而確認。
該公司的銷售安排不包含為其客户提供任何重要的融資部分。
該公司通常在其製造合同上提供工藝保證。雖然我們為我們的產品提供保修，但我們的保修被認為是保證型的，並不涵蓋除確保產品按預期運行之外的任何內容。根據ASC 606中的指導，保證類型的保修並不代表單獨的履約義務；因此，我們大多數合同中的主要履約義務是通過客户提交的採購訂單交付特定商品。
該公司決定不披露有關剩餘履約義務的信息，因為這些債務是預期期限為一年或更短的合同的一部分。
由於這些成本對財務報表無關緊要，本公司已選擇支出成本以獲得已發生的合同。
在2023財政年度的前六個月，沒有確認來自前幾個期間已履行或部分履行的業績義務的收入。
合同餘額
當公司已確認收入，但尚未開具付款發票時，合同資產即被確認。合同資產在簡明綜合資產負債表上單獨分類，並在獲得付款的權利變得無條件時轉移到應收款。下表彙總了截至2022年12月31日的6個月內公司合同資產的活動情況(單位：千)：
合同資產
期初餘額，2022年7月2日$21,974 
已確認收入254,207 
收取或開具發票的金額(247,852)
期末餘額，2022年12月31日
$28,329 
收入的分類
下表列出了該公司截至2022年12月31日和2022年1月1日的三個月和六個月的收入(單位：千)：

收入
識別截至三個月截至六個月
2022年12月31日2022年1月1日2022年12月31日2022年1月1日
超時$119,649 $128,126 $254,207 $257,607 
時間點4,059 6,330 6,764 9,611 
總計$123,708 $134,456 $260,971 $267,218 
15

11.租契
該公司在倉庫、製造設施、辦公樓和設備的運營和融資租賃下有幾項承諾，初始條款將在下一年的不同日期到期1年份至10好幾年了。
該公司有一些租約包括延期條款。管理層在計算用於計量使用權資產及負債的租賃期時，已考慮行使所包括的每個延期期權的可能性，並就管理層確定為合理確定的租約估計延期期權的期限。
對於經營租賃，管理層假設貼現率為4%。加權平均貼現率如下表所示。
16

截至2022年12月31日的三個月和六個月的租賃費用構成如下(以千計)：
截至三個月截至六個月
2022年12月31日2022年1月1日2022年12月31日2022年1月1日
租賃費分類
經營租賃成本銷售成本$2,441 $1,598 $3,775 $3,031 
經營租賃成本銷售、一般和行政費用$367 $250 $551 $558 
融資租賃成本銷售成本$1,859 $617 $2,759 $1,051 
融資租賃成本銷售、一般和行政費用$77 $17 $115 $27 
總租賃成本$4,744 $2,482 $7,200 $4,667 
固定租賃成本$4,435 $2,081 $6,656 $3,858 
短期租賃成本$309 $401 $544 $809 
總租賃成本$4,744 $2,482 $7,200 $4,667 

截至2022年12月31日，綜合資產負債表中報告的金額(單位：千，不包括加權平均租期和貼現率)：
2022年12月31日July 2, 2022
經營租賃：
經營性租賃使用權資產$18,652 $16,731 
經營租賃負債(1)
$18,652 $16,731 
加權平均剩餘租賃年限(年)
經營租約4.845.28
加權平均貼現率
經營租約4.0 %4.0 %
融資租賃(2):
融資租賃使用權資產$10,258 $12,464 
融資租賃負債$9,006 $11,211 
加權平均剩餘租賃年限(年)
融資租賃2.082.56
加權平均貼現率
融資租賃8.8 %8.8 %
(1)經營租賃負債總額的本期部分#美元5.6百萬美元歸類於其他流動負債，產生了$13.1百萬歸類於經營租賃負債在長期負債簡明綜合資產負債表的一部分。
(2)融資租賃使用權資產總額為美元10.3百萬美元歸類於其他長期資產. 融資租賃負債總額的本期部分為#美元4.4百萬美元歸類於 債務的當期部分，淨額, 產生了$4.6百萬人歸類於其他長期負債 簡明綜合資產負債表的一部分。
17

與租約有關的其他資料如下(以千計)：
截至六個月
2022年12月31日2022年1月1日
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流$3,128 $1,924 
用於融資租賃的融資現金流$1,970 $1,077 
截至2022年12月31日，不可取消租賃下的未來租賃付款如下(以千為單位)：
財政年度結束經營租約融資租賃
2023 (1)
$2,877 $2,607 
20245,048 3,960 
20253,987 2,539 
20263,365 107 
20272,464 71 
此後3,240 — 
未貼現的租賃付款總額20,981 9,284 
減去：現值折扣(2,329)(278)
租賃總負債$18,652 $9,006 
(1)表示截至2023年7月1日的剩餘六個月期間的估計租金。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
除文意另有所指外，本報告中提及的“本公司”、“Key Tronic”、“我們”、“我們”或“我們”是指Key Tronic公司及其子公司。
本季度報告除包含歷史信息外，還包含前瞻性陳述。前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中反映的結果大不相同。可能導致這種差異的風險和不確定因素包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--可能影響未來業績的風險和不確定因素”。提醒讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅反映管理層截至目前的意見。公司沒有義務更新前瞻性陳述，以反映在此日期之後獲得的發展或信息，也不承擔任何這樣做的義務。讀者應仔細閲讀本報告中描述的風險因素以及公司不時向美國證券交易委員會提交的其他定期報告，包括Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告以及Form 8-K的當前報告。
概述
Key Tronic是一家領先的合同製造商，在美國、墨西哥、中國和越南的工廠提供增值設計和製造服務。該公司為其客户提供全面的工程服務、材料管理、全球製造設施、組裝服務、內部測試和全球分銷。它的客户包括一些世界領先的原始設備製造商。事實證明，我們的綜合能力和垂直整合是我們擴大的客户羣的理想選擇。
我們的國際生產能力為我們的客户提供了改善供應鏈管理、減少庫存、降低運輸成本和縮短產品交付時間的好處。我們繼續對我們所有的運營設施進行投資，以使我們擁有繼續贏得新業務的生產能力、能力和物流優勢。以下信息應與本文件所列合併財務報表和第二部分第1A項“風險因素”一併閲讀。
我們的使命是以最低的總成本為客户提供最優質的產品，為客户提供優質的製造和工程服務，並以“信任、承諾、結果”的理念建立長期互惠互利的業務關係。
18

執行摘要
2023財年第二季度，該公司報告總收入為1.237億美元，較2022財年同期的1.345億美元下降(8.0%)。在2023財年第二季度，該公司與一家領先的電力設備公司合作的大型項目的投產延遲了六週。這導致2023財年第二季度的收入減少了約2000萬美元，但該項目的生產目前正在進行中，並在第三季度增加。 此外，雖然全球供應鏈中的限制因素繼續限制產量，但公司在某些關鍵部件的交貨期方面仍在逐步改善。
隨着新客户計劃的推進，我們前三大客户的淨銷售額佔總銷售額的比例從上一財年同期的33.3%下降到2023財年第二季度的27.7%。我們預計，本財年我們對前三大客户的集中度將繼續下降。
根據客户計劃開始、預測、延遲和設計修改的規模和時間的不同，我們對最大客户的淨銷售額可能會因季度而異。我們仍然依賴於對我們的重要客户的持續淨銷售額，與客户的大多數合同並不是堅定的長期採購承諾。我們尋求通過僱用熟練的臨時和短期勞動力以及利用設備和製造設施的短期租賃來保持生產能力的靈活性。此外，我們在印刷電路板組裝、精密成型、板材製造、工具製造、組裝和工程方面的能力和核心能力可應用於各種產品。
2023會計年度第二季度的毛利潤佔淨銷售額的百分比為7.2%，而上一會計年度同期為7.3%。在2023財年第二季度，由於阿肯色州工廠遭受風暴破壞以及勞動力成本增加，業務中斷和其他運營損失對業績產生了不利影響。此外，全球供應鏈和運輸問題繼續擾亂生產，同時與加快新項目相關的成本增加。
2023財年第二季度的營業收入佔淨銷售額的百分比為2.9%，而2022財年第二季度的營業收入佔淨銷售額的百分比為1.2%。營業收入佔淨銷售額的百分比的增加主要是由於該季度報告的保險索賠收益。
2023會計年度第二季度的淨收益為100萬美元，每股攤薄收益為0.09美元，而2022會計年度第二季度的淨收益為60萬美元，每股攤薄收益為0.05美元。2023會計年度第二季度的淨收入有所改善，這是因為保險索賠收益帶來的營業收入增加了270萬美元，或每股收益約0.19美元。
在2023財年第二季度，我們贏得了涉及户外電力設備、電池管理、自動噴水滅火裝置和生物識別傳感器技術的新項目。
進入2023財年第三季度，全球物流問題、歐洲戰爭以及中國和美國的地緣政治緊張局勢繼續驅使OEM審視其傳統的外包戰略。我們相信，這些客户越來越意識到，他們不僅在產品上，而且在設計和物流服務上，已經變得過於依賴以中國為基地的合同製造商。隨着時間的推移，在陸上或近岸生產的決定作為一種明智的長期戰略正變得越來越廣泛地被接受。 因此，我們看到了持續增長的機會。此外，來自全球供應鏈的逆風繼續帶來不確定性和多重商業挑戰，但確實顯示出一些逐漸減弱的跡象，特別是在最近一些商品組件的價格企穩方面。與此同時，我們北美工廠的工資上漲抵消了這些降價。
截至2022年12月31日，我們保持了強勁的資產負債表，流動比率為2.1，債務股本比率為0.9。在截至2022年12月31日的6個月中，我們現金流量表中定義的經營活動中使用的現金總額為1,000萬美元。我們為預期的未來業務保持了充足的流動性，我們的循環信貸安排有1.076億美元的借款，截至2022年12月31日仍有180萬美元可用。
19

關鍵會計政策和估算
根據美國普遍接受的會計原則編制我們的綜合財務報表，要求我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計和假設。這些估計和假設是基於歷史結果和未來預期。實際結果可能與我們的估計和假設不同。
以下列出的會計政策和估計是我們認為對我們的綜合財務狀況和經營結果最關鍵的政策和估計。它們也是會計政策，通常需要我們做出最困難、最主觀、最複雜的判斷和估計，往往是針對本質上不確定的事項。
•收入確認
•不活躍、陳舊和過剩的庫存估價
•壞賬準備
•所得税
有關詳細信息，請參閲我們在截至2022年7月2日的財政年度Form 10-K的最新年度報告中對關鍵會計政策的討論。


20

行動的結果
截至2022年12月31日的三個月與截至2022年1月1日的三個月的比較
下文的財務信息和討論應與合併財務報表和附註一併閲讀。
下表列出了與截至2022年1月1日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月我們的簡明綜合收益表的某些組成部分。它用於幫助評估我們的整體績效差異(以千為單位)：
 
 截至三個月
2022年12月31日的百分比
淨銷售額		2022年1月1日的百分比
淨銷售額		$Change%點
變化
淨銷售額$123,708 100.0 %$134,456 100.0 %$(10,748)— %
銷售成本114,788 92.8 %124,648 92.7 %(9,860)0.1 %
毛利8,920 7.2 %9,808 7.3 %(888)(0.1)%
研究、開發和工程2,287 1.8 %2,498 1.9 %(211)(0.1)%
銷售、一般和行政5,735 4.6 %5,659 4.2 %76 0.4 %
保險收益扣除損失後的淨收益(2,710)(2.2)%— — %(2,710)(2.2)%
總運營費用5,312 4.2 %8,157 6.1 %(2,845)(1.9)%
營業收入3,608 2.9 %1,651 1.2 %1,957 1.7 %
利息支出，淨額2,507 2.0 %1,095 0.8 %1,412 1.2 %
所得税前收入1,101 0.9 %556 0.4 %545 0.5 %
所得税撥備134 0.1 %(31)— %165 0.1 %
淨收入$967 0.8 %$587 0.4 %$380 0.4 %
淨銷售額
2023財年第二季度的淨銷售額為1.237億美元，比2022財年第二季度的1.345億美元下降了8.0%。
淨銷售額比上一年同期減少1070萬美元，主要是因為與一家領先的電力設備公司的一個大型項目的開始生產推遲了六週。這導致2023財年第二季度的收入減少了約2000萬美元，但該項目的生產目前正在進行中，並在第三季度增加。
毛利
截至2022年12月31日的三個月，毛利潤佔淨銷售額的百分比為7.2%，而截至2022年1月1日的三個月為7.3%。由於業務中斷和與阿肯色州工廠遭受風暴破壞有關的其他運營損失，以及為第二季度預期的銷售增長做準備以及美國和墨西哥勞動力成本增加，毛利潤百分比略有下降。
毛利率水平受到設施利用率、產品組合、時間、新計劃升級的嚴重性和陡度、電子行業內的定價和材料成本的影響，這些因素可能會在每個季度大幅波動。
毛利中包括與我們的庫存因陳舊而賬面價值減少有關的費用。在截至2022年12月31日和2022年1月1日的三個月內，我們分別為陳舊庫存記錄了約175,000美元和138,000美元的減值。我們根據對未來需求和市場狀況的假設，對估計陳舊的賬面價值進行必要的調整，調整的金額相當於庫存成本與其可變現淨值之間的差額。這些撥備是針對我們認為客户沒有合同責任的庫存和我們認為客户將無法購買的庫存制定的。
運營費用
除了2023財政年度第二季度錄得270萬美元的保險收益外，本季度的運營費用沒有重大變化。在截至2022年12月31日的三個月中，研究、開發和工程(RD&E)總支出分別為230萬美元和250萬美元。在截至2022年12月31日的三個月中，總研發費用佔淨銷售額的百分比為1.8%，在截至2022年1月1日的三個月中為1.9%。
在截至2022年12月31日的三個月中，銷售、一般和行政(SG&A)支出總額為570萬美元，而截至2022年1月1日的三個月為570萬美元。截至2022年12月31日的三個月，SG&A總支出佔淨銷售額的百分比為4.6%，截至2022年1月1日的三個月為4.2%。
21

利息
截至2022年12月31日的三個月的利息支出為250萬美元，截至2022年1月1日的三個月的利息支出為110萬美元。利息支出的增加主要是由於利率的提高和我們信用額度上的平均餘額的增加。
所得税
截至2022年12月31日的三個月的有效税率為12.2%，而截至2022年1月1日的三個月的有效税率為(5.6%)。增加的主要原因是聯邦研究和開發税收抵免佔税前收入的比例較低，以及匯率波動的影響。有關税務的進一步資料，請參閲“合併財務報表附註”附註5。
我們對遞延税項資產和負債的判斷可能會因市場狀況的變化、估計的變化、税法的變化或其他因素而發生變化。如果假設和估計在未來發生變化，遞延税項資產和負債將相應調整，任何增加或減少都將導致在隨後的期間產生額外的遞延所得税支出或收益。
截至2022年12月31日的6個月與截至2022年1月1日的6個月的比較
下文的財務信息和討論應與合併財務報表和附註一併閲讀。
下表列出了與截至2022年1月1日的6個月相比，截至2022年12月31日的6個月我們的簡明綜合收益表的某些組成部分。它用於幫助評估我們的整體績效差異(以千為單位)：
 
 截至六個月
2022年12月31日的百分比
淨銷售額		2022年1月1日的百分比
淨銷售額		$Change%點
變化
淨銷售額$260,971 100.0 %$267,218 100.0 %$(6,247)— %
銷售成本241,672 92.6 %247,272 92.5 %(5,600)0.1 %
毛利19,299 7.4 %19,946 7.5 %(647)(0.1)%
研究、開發和工程4,583 1.8 %4,947 1.9 %(364)(0.1)%
銷售、一般和行政11,391 4.4 %11,254 4.2 %137 0.2 %
保險收益扣除損失後的淨收益(3,644)(1.4)%— — %(3,644)(1.4)%
總運營費用12,330 4.8 %16,201 6.1 %(3,871)(1.3)%
營業收入6,969 2.7 %3,745 1.4 %3,224 1.3 %
利息支出，淨額4,394 1.7 %2,087 0.8 %2,307 0.9 %
所得税前收入2,575 1.0 %1,658 0.6 %917 0.4 %
所得税撥備456 0.2 %256 0.1 %200 0.1 %
淨收入$2,119 0.8 %$1,402 0.5 %$717 0.3 %
淨銷售額
截至2022年12月31日的6個月的淨銷售額為2.61億美元，與截至2022年1月1日的6個月的淨銷售額2.672億美元相比，下降了2.3%。
與去年同期相比，淨銷售額減少了620萬美元，這主要是因為與一家領先的電力設備公司的一個大型項目的開始生產推遲了六週。與2023財年第二季度相比，這導致收入減少了約2000萬美元，但被2023財年第一季度針對新客户和舊客户的新客户計劃的成功擴大所抵消。
毛利
截至2022年12月31日的6個月，毛利潤佔淨銷售額的百分比為7.4%，而截至2022年1月1日的6個月為7.5%。由於業務中斷和與阿肯色州工廠遭受風暴破壞有關的其他運營損失，以及為第二季度預期的銷售增長做準備以及美國和墨西哥勞動力成本增加，毛利潤百分比略有下降。
毛利率水平受到設施利用率、產品組合、時間、新計劃升級的嚴重性和陡度、電子行業內的定價和材料成本的影響，這些因素可能會在每個季度大幅波動。
22

毛利中包括與我們的庫存因陳舊而賬面價值減少有關的費用。在截至2022年12月31日和2022年1月1日的六個月內，我們分別為陳舊庫存記錄了約355,000美元和365,000美元的減值。我們根據對未來需求和市場狀況的假設，對估計陳舊的賬面價值進行必要的調整，調整的金額相當於庫存成本與其可變現淨值之間的差額。這些撥備是針對我們認為客户沒有合同責任的庫存和我們認為客户將無法購買的庫存制定的。
運營費用
在截至2022年12月31日的6個月中，研究、開發和工程(RD&E)總支出分別為460萬美元和490萬美元。在截至2022年12月31日的6個月中，總研發費用佔淨銷售額的百分比為1.8%，在截至2022年1月1日的6個月中為1.9%。
在截至2022年12月31日的6個月中，銷售、一般和行政(SG&A)支出總額為1,140萬美元，而截至2022年1月1日的6個月為1,130萬美元。截至2022年12月31日的6個月，SG&A總支出佔淨銷售額的百分比為4.4%，截至2022年12月31日的6個月為4.2%。
利息
截至2022年12月31日的6個月的利息支出為440萬美元，截至2022年1月1日的6個月的利息支出為210萬美元。利息支出的增加主要是由於利率的提高和我們信用額度上的平均餘額的增加。
所得税
截至2022年12月31日的6個月的有效税率為17.7%，而截至2022年1月1日的6個月的有效税率為15.4%。增加的主要原因是外匯匯率波動的影響。有關税務的進一步資料，請參閲“合併財務報表附註”附註5。
我們對遞延税項資產和負債的判斷可能會因市場狀況的變化、估計的變化、税法的變化或其他因素而發生變化。如果假設和估計在未來發生變化，遞延税項資產和負債將相應調整，任何增加或減少都將導致在隨後的期間產生額外的遞延所得税支出或收益。
積壓
2022年12月31日，我們收到了大約4.04億美元的積壓訂單。相比之下，2022年1月1日的積壓訂單約為3.331億美元。積壓訂單的增加與需求增加和持續的供應鏈問題有關，這些問題推遲了生產。訂單積壓包括收到的預計在未來12個月內發貨的產品的採購訂單，儘管發貨日期可能會因設計修改或其他客户要求的變化而改變。訂單積壓不應被視為未來淨銷售額的準確衡量標準。
資本資源和流動性
營運現金流
截至2022年12月31日的6個月，用於經營活動的現金淨額為1000萬美元，而上一財年同期為1050萬美元。
在截至2022年12月31日的6個月中，用於經營活動的現金淨額為1,000萬美元，主要原因是經摺舊和攤銷470萬美元調整後的淨收入210萬美元、應收賬款增加160萬美元、存貨增加1,600萬美元、應計補償和假期減少400萬美元、其他資產增加250萬美元、應付賬款增加1,930萬美元、其他負債增加1,050萬美元和合同資產減少640萬美元。
在截至2022年1月1日的6個月中，用於經營活動的現金淨額為1050萬美元，主要原因是經摺舊和攤銷260萬美元調整後的淨收入140萬美元、應收賬款增加1310萬美元、存貨增加2040萬美元、應計補償和休假減少410萬美元、其他資產增加1350萬美元，但被應付賬款增加3900萬美元部分抵消，以及合同資產增加120萬美元。
應收賬款根據本季度的發貨時間、所提供的條件和收款情況而波動。雖然總體淨銷售額通常不是季節性的，但我們的大部分產品都是在本季度後半段發貨的。我們根據客户的預測和訂單購買庫存，當這些預測和訂單發生變化時，庫存量也可能會波動。應付賬款隨着庫存水平、庫存採購量、商定的供應商條款和利用早期工資折扣的變化而波動。
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投資現金流
在截至2022年12月31日的6個月中，用於投資活動的現金為40萬美元，而截至2022年1月1日的6個月為280萬美元。在截至2022年12月31日和2022年1月1日的6個月中，我們的主要投資活動是購買設備，以支持新項目的生產水平提高。
當潛在的技術陳舊和資金需求優勢超過設備所有權的好處時，往往會利用租賃。本財政年度的資本支出總額預計為900萬美元，其中很大一部分可能通過融資租賃提供資金。資本支出和定期租賃付款預計將由內部產生的資金以及我們的循環信貸額度安排和設備定期貸款提供資金。
融資現金流
在截至2022年12月31日的6個月中，融資活動提供的現金為950萬美元，而上一財年同期為1090萬美元。在截至2022年12月31日的六個月和截至2022年1月1日的六個月期間，我們的主要融資活動是循環信用額度安排下的借款和償還以及定期貸款。
截至2022年12月31日，基於資產的循環信貸安排下的可用資金約為180萬美元。
我們的現金需求受到當前業務和新計劃水平的影響。我們相信，預計來自運營的現金、循環信貸安排下的可用資金和租賃能力將足以滿足我們在可預見的未來的營運和固定資本需求。該公司進一步指出，來自某些客户需求增加的預計運營現金將被其他客户的預期收款放緩以及為緩解供應鏈約束風險而增加的庫存水平所部分抵消。
截至2022年12月31日，我們由外國子公司持有的現金約為130萬美元。如果未來現金從這些海外子公司匯回國內，本公司將在外國司法管轄區繳納某些預扣税。截至2022年12月31日，外國子公司手頭現金的納税總額約為3.2萬美元。如“合併財務報表附註”附註5所述，我們已為預期未來匯回海外收益計提預提税項。
表外安排和合同義務
我們在截至2022年7月2日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含了我們的合同義務摘要。自2022年7月2日以來，在正常業務過程之外的合同義務沒有發生實質性變化。
可能影響未來結果的風險和不確定性
以下風險和不確定性可能會影響我們的實際結果，並可能導致結果與過去的結果或我們的前瞻性陳述中預期的結果大不相同。在本文中使用的詞語“預期”、“相信”、“預期”和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述。
與我們的業務和戰略相關的風險
我們的經營可能會受到某些風險的影響。
我們在墨西哥、中國、越南和美國的工廠生產產品。這些操作可能會面臨一些風險，包括：
•在人員配置、營業額和管理陸上和離岸業務方面遇到困難；
•政治和經濟不穩定(包括恐怖主義行為、流行病、內亂、暴力形式和戰爭爆發)，這可能影響我們運輸、製造和/或接收產品的能力；
•監管要求和法律的意外變化，包括與氣候變化有關的變化；
•客户付款週期較長，難以收回應收賬款；
•出口關税、進口管制和貿易壁壘(包括配額)；
•政府對資金轉移的限制；
•遵守各種各樣的外國法律和勞工慣例的負擔；受到貿易戰和關税的影響；
•我們的地點受到自然災害、惡劣天氣事件和氣候變化的物理和運營風險的影響；以及
•我們的地點還可能受到未來臨時關閉和新冠肺炎造成的勞動力限制的影響。
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我們在某些海外地點的業務以税收抵免或其他激勵措施的形式享受優惠的所得税待遇。如果這種税收優惠不被延長，被廢除，或者我們不再有資格參加這樣的計劃，我們的税收可能會增加，這將減少我們的淨收入。
此外，某些外國司法管轄區限制可以轉移到美國的現金金額，或者對這種轉移現金徵收税收和罰款。如果我們在國外有多餘的現金，可以用於我們在美國的業務或我們在美國的業務需要，我們可能會因將這些資金匯回國內而招致鉅額罰款和/或税收。
我們可能會經歷運營季度業績的波動。
我們的季度經營業績在過去有所不同，未來也可能因各種因素而變化，包括美國和全球宏觀經濟環境的不利變化、對我們客户產品的總體需求的波動、客户計劃的成功、新計劃的時機、我們、我們的客户和我們的競爭對手推出的新產品或技術進步，以及我們、我們的客户、我們的供應商和我們的競爭對手的定價政策的變化。我們的客户羣在他們所服務的市場中是多樣化的，然而，需求的下降，特別是來自某些行業的客户的需求的下降可能會影響未來的季度業績。此外，我們的客户可能會受到信貸市場流動性不足的不利影響，這可能直接影響我們的經營業績。
零部件採購、生產計劃、人員和其他資源需求基於對客户需求的估計。有時，我們的客户可能會要求加快生產，這可能會給資源帶來壓力，降低運營利潤率。相反，我們的客户可能會突然降低或取消產量，這可能會導致庫存或應收賬款突然意外增加，即使與客户簽訂了合同，我們也可能無法獲得報銷。此外，由於我們的許多運營費用是相對固定的，客户需求的減少可能會損害我們的毛利潤和運營業績。我們為客户製造的產品生命週期相對較短。因此，我們的業務、經營業績和財務狀況在很大程度上取決於我們從新客户那裏獲得訂單的能力，以及從現有客户那裏獲得新產品計劃的能力。
如果重大估計和假設發生變化，經營業績也可能波動。重大估計和假設包括可疑應收賬款準備、陳舊和不可出售存貨準備、基於股票的補償、遞延税項資產估值準備、長期資產減值、長期激勵補償應計費用、保修成本準備和對衝活動的影響。
由於新冠肺炎的流行，我們看到客户羣的需求發生了極端的變化。在快速變化的新冠肺炎環境中，未來可能出現的臨時關閉和勞動力限制，以及無法預測客户需求、成本和未來供應鏈中斷的可能性，可能會對運營業績產生重大影響。
我們受到一般經濟狀況的影響，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
不利的經濟狀況和全球經濟中的不確定性，如不穩定的全球金融和信貸市場、通脹和經濟衰退，可能會對我們的業務產生負面影響。不利的經濟狀況可能會導致訂單減少和預測下降，從而影響對我們客户產品的需求，這可能會對我們未來的銷售產生不利影響。此外，我們客户和供應商的財務實力以及他們獲得和依賴信貸融資的能力可能會影響他們履行對我們的義務的能力，並對我們的財務業績產生不利影響。
新冠肺炎造成的不利宏觀經濟狀況已經並可能繼續影響我們的業務。這些情況影響了公司預測和計劃未來供應鏈中斷、客户需求和成本波動的能力，以及在未來臨時關閉存在不確定性的情況下運營的能力。全球通脹率也已升至歷史高位。如果通貨膨脹率繼續上升，勞動力和其他費用的成本也可能增加。我們可能無法將產品價格提高到足以抵消這些增加的成本。此外，我們產品價格的任何上漲都可能減少我們未來的客户訂單和盈利能力。通貨膨脹可能會進一步加劇本季度報告10-Q表中討論的其他風險因素，包括國際業務中斷。
我們的大部分銷售額來自少數客户，對這些客户中的任何一家的銷售額下降都可能對我們的業務產生不利影響。
目前，我們的客户基礎是集中的，可能會或多或少變得集中。我們不能保證我們的主要客户將繼續以目前的水平從我們那裏購買產品。此外，我們通常不與客户簽訂長期批量採購合同，我們的客户有一定的權利延長或推遲他們的訂單發貨。然而，我們通常要求我們的客户在合同中同意回購在指定交貨期內購買的庫存，以便在不使用的情況下生產他們的產品。
由於經濟狀況或其他因素，失去一個或多個主要客户，或這些客户的訂單減少、延遲或取消，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。某些行業的需求萎縮可能會影響我們的客户訂單，並在可預見的未來對我們的運營產生負面影響。此外，如果我們的一個或多個客户破產或無法支付我們提供的製造服務，我們的經營業績和財務狀況將受到不利影響。
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我們依賴於有限數量的供應商提供對我們的製造流程至關重要的某些部件。這些部件的短缺或價格上漲可能會中斷我們的運營，並導致我們的運營結果發生重大變化。
我們依賴許多供應商，包括獨家供應商，提供製造客户產品所需的關鍵零部件和原材料。我們已經看到了某些電子元件的供應短缺。此外，我們的供應商的設施還可能遭遇地震、海嘯和其他自然災害，可能導致零部件短缺。這可能會導致交貨期延長，無法滿足客户對靈活生產和延長髮貨日期的要求。如果零部件供不應求，產能延遲可能會影響未來的運營。供應商延遲交貨或無法獲得足夠數量的零部件和原材料已經並可能繼續導致向客户發運產品的延遲或減少，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，並損害客户關係。
KeyTronic繼續與其員工和主要供應商密切合作，以確定可歸因於新冠肺炎疫情的延誤。關鍵零部件的生產延誤和運輸時間延長已經並可能繼續造成零部件短缺。
我們經營的行業競爭激烈；如果我們不能在代工行業有效競爭，我們的業務可能會受到不利影響。
競爭對手可能會在某些大批量節目上向客户提供更低的價格。這可能導致降價、利潤率下降和市場份額的損失，所有這些都將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。如果我們不能以比競爭對手更低的成本提供可比或更好的製造服務，可能會導致銷售額下降。此外，在我們投資為客户開發產品後，競爭對手可以複製我們的非專有設計和工藝，從而使這些競爭對手能夠以更低的價格提供此類產品，因為節省了開發成本。
外幣匯率的波動可能會增加我們的運營成本。
我們在墨西哥和中國都有製造業務。我們很大一部分業務是以墨西哥比索和人民幣計價的。由於許多因素，包括一國政治和經濟政策的變化，貨幣匯率每天都在波動。我們實體貨幣和美元的波動，以及通脹成本，可能會嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。貨幣兑換波動的主要影響是對我們經營實體的現金、應收賬款、應付賬款和費用。作為我們對衝策略的一部分，我們目前使用墨西哥比索遠期合約來對衝部分墨西哥比索計價費用的外幣波動。我們目前不對衝以人民幣計價的費用。這些貨幣相對於美元的價值增加可能會造成意外損失。
新冠肺炎的結果是，匯率可能發生重大波動，造成意想不到的損失。未來墨西哥生產設施的臨時關閉也可能導致我們有資格對我們的遠期合同進行對衝會計處理以對衝外匯波動的能力發生重大變化。然而，鑑於此次大流行的史無前例的性質，財務會計準則委員會的工作人員認為，對於因與預測交易的性質有關的可減輕責任的情況而造成的、不在一實體控制或影響的預測交易時間延遲的罕見情況，一個實體可以適用第815-30-40-4段中的例外情況，如果這些延遲與新冠肺炎大流行的影響有關並且被認為很可能仍然會發生。此外，財務會計準則委員會的工作人員認為，一個實體在確定是否表現出一種預測失誤的模式時，不需要考慮與新冠肺炎疫情相關的預期失誤預測，這將是可以接受的，這將使其準確預測預測交易的能力以及未來對類似交易使用現金流量對衝會計的適當性受到質疑。
我們的成功在很大程度上將繼續取決於我們的關鍵人員。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們關鍵的技術、營銷和管理人員的持續服務，以及我們繼續吸引和留住合格生產員工的能力。不能保證我們將成功地吸引和留住這些人員，特別是在我們的製造地區，這些地區可能對類似的關鍵人員有很高的需求。關鍵員工的流失可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
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與新計劃或轉移計劃相關的啟動成本和效率低下可能會對我們的運營結果產生不利影響，如果此類新計劃或轉移計劃被取消或達不到預期銷售量，此類成本可能無法收回。
啟動成本、與建立新項目和新客户關係相關的勞動力和設備資源的管理，以及提前獲取所需資源的需要，都會對我們的毛利率和經營業績產生不利影響。這些因素在新項目的漸進式發展階段尤為明顯。這些因素也會影響我們有效利用勞動力和設備的能力。我們目前正在管理一些新的項目。因此，我們對這些因素的敞口增加了。此外，如果這些新計劃或新客户關係被終止，我們的經營業績可能會受到損害，特別是在短期內。我們可能無法收回這些啟動成本或替換預期的新計劃收入。
客户可能會改變生產時間和需求計劃，這使得我們很難計劃生產和資本支出，並最大限度地提高我們的製造能力的效率。
客户產品需求的變化降低了我們準確估計客户未來需求的能力。這使得我們很難計劃生產並最大限度地利用我們的製造能力。我們必須根據我們對客户需求的估計，確定我們將從客户那裏尋求和接受的業務水平，設定生產計劃，承諾採購庫存，並分配人員和資源。客户可能要求突然增加和減少產量，這可能會給資源帶來額外的壓力，降低利潤率。產量的突然減少可能會導致庫存過剩，即使根據合同，我們的客户也可能會報銷，也可能不報銷。
持續的增長可能會進一步導致產能限制。我們可能需要將生產轉移到其他設施，收購新設施，或者將生產外包，這可能會對毛利率產生負面影響。該公司一直能夠管理零部件的到達，以努力控制因新冠肺炎導致需求急劇下降的客户的庫存水平。
遵守或不遵守當前和未來的環境和健康法律或法規可能會給我們帶來鉅額費用。
在製造過程中使用、儲存和處置材料時，我們遵守各種國內外環境法規。此外，政府對氣候變化的日益關注可能會導致新的環境法規，這可能會對我們、我們的供應商或我們的客户產生負面影響。因此，我們可能會在遵守任何新的環境和報告要求時產生額外的成本或義務，以及由於我們的供應商或客户轉嫁給我們而導致的間接成本增加。
如果我們未能遵守目前或未來的任何法規，我們可能會面臨未來的責任或暫停當前的製造業務。此外，此類法規可能會限制我們擴大業務的能力，或者可能要求我們購買昂貴的設備、替代材料或產生其他鉅額費用來遵守政府法規。
如果我們的製造流程和服務不符合適用的法律和法規要求，或者如果我們生產的產品包含設計或製造缺陷，對我們的服務的需求可能會下降，我們可能會受到責任索賠的影響。
我們根據客户的規格製造和設計產品，在某些情況下，我們的製造工藝和設施可能需要符合適用的法律和法規要求。例如，我們製造或設計的醫療器械，以及我們用來生產它們的設施和製造工藝，都受到食品和藥物管理局以及該機構的非美國同行的監管。此外，我們客户的產品和我們經常用來生產這些產品的製造工藝非常複雜。因此，我們生產的產品有時可能包含製造或設計缺陷，我們的製造過程可能會出現錯誤或不符合適用的法律和法規要求。我們製造或設計的產品中的缺陷，無論是由設計、製造或組件故障或錯誤引起的，還是我們製造過程中的缺陷，都可能導致延遲向客户發貨或減少或取消客户訂單。如果這些缺陷或缺陷很嚴重，我們的商業聲譽也可能受到損害。如果我們生產的產品或我們的製造工藝和設施不符合適用的法律和法規要求，我們可能會受到法律上的罰款或處罰，在某些情況下，還會要求我們關閉或產生大量費用來糾正製造工藝或設施。我們的客户被要求賠償我們在設計產品以滿足他們的規格時所承擔的責任。但是，如果我們的客户對缺陷負有責任，他們可能沒有或沒有資源為這些缺陷產生的任何成本或責任承擔責任，這可能會使我們面臨額外的責任索賠。
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如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的盈利能力可能會下降。
我們的業務正在經歷增長，這可能會對我們的管理團隊以及我們的運營、財務和管理信息系統提出相當大的額外要求。為了有效地管理增長，我們需要繼續實施和改進這些系統；避免成本超支；在可能的過渡期內保持客户、供應商和其他良好的業務關係；繼續發展我們經理和主管的管理技能；以及繼續培訓、激勵和管理我們的員工。我們未能有效地管理增長，可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
能源價格上漲可能會對我們的運營結果產生負面影響。
我們在製造過程中使用的某些組件是以石油為基礎的。此外，我們與我們的供應商和客户一起，在我們的運輸活動中依賴各種能源。雖然能源價格的未來水平目前存在很大的不確定性，但有可能出現大幅上漲，如2022財政年度經歷的燃料價格上漲。能源價格上漲可能會導致我們的原材料成本和運輸成本增加。此外，與某些供應商和客户相關的增加的運輸成本可能會轉嫁給我們。我們可能無法將產品價格提高到足以抵消這些增加的成本。此外，我們產品價格的任何上漲都可能減少我們未來的客户訂單和盈利能力。
技術風險
我們的業務受到網絡攻擊，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們越來越依賴數字技術和服務來開展我們的業務。我們將這些技術用於內部目的，包括數據存儲、處理和傳輸，以及我們與供應商和客户的互動。數字技術和服務面臨網絡安全事件的風險，一些事件可能會在一段時間內保持不被發現。
我們定期監控我們的系統是否存在網絡威脅，並制定了檢測和修復漏洞的流程。儘管如此，我們還是遇到了試圖破壞安全的情況，例如網絡釣魚電子郵件和其他有針對性的攻擊。我們預計我們的運營將繼續受到網絡威脅，未來的任何網絡安全事件都可能嚴重擾亂我們的運營。
網絡安全事件還可能導致公司或其客户、員工、供應商或客户的專有或機密信息被挪用。我們預計未來將產生成本來緩解網絡安全事件，因為威脅預計將繼續變得更加持久和複雜。如果我們防範網絡安全事件的系統被證明是不夠的，我們可能會受到以下因素的不利影響：知識產權、專有或機密信息或員工、供應商或客户數據的丟失或損壞；我們業務運營的中斷；以及預防、應對或緩解網絡安全事件的成本增加。這些風險可能損害我們的聲譽以及我們與員工、供應商和客户的關係，並可能導致針對我們的索賠或執法行動和調查。
我們信息系統的中斷，包括數據丟失或中斷，可能會對我們的運營產生不利影響。
我們依靠信息技術網絡和系統來處理、傳輸和存儲電子信息。特別是，我們依賴我們的信息技術基礎設施來履行各種職能，包括全球財務報告、庫存管理、採購、發票和電子郵件通信。這些系統中的任何一個都可能因火災、洪水、停電、電信故障、恐怖襲擊和類似事件而受到停機的影響。 如果我們或我們的供應商無法防止此類停機，我們的運營可能會中斷。
如果我們無法保持我們的技術和製造工藝專業知識，我們的業務可能會受到不利影響。
我們客户產品的市場特點是技術日新月異，行業標準不斷髮展，新產品推出頻繁，產品生命週期短。採用包含新技術的產品或出現新的行業標準可能會使現有產品過時或無法銷售。我們的成功將取決於我們的客户是否有能力改進現有產品，並在及時和具有成本效益的基礎上開發和推出與技術發展和新興行業標準同步的新產品，並滿足不斷變化和日益複雜的客户需求。如果我們的客户不這樣做，可能會極大地損害我們客户的競爭地位。不能保證我們的客户將成功地識別、開發和營銷響應技術變化、新興行業標準或不斷變化的客户要求的產品。
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與資本和融資有關的風險
現金和現金等價物面臨集中的信用風險。
我們把現金放在高信用質量的機構。有時，這種餘額可能超過聯邦存款保險限額，或者可能存放在不在保險範圍內的機構。如果這些機構破產，在此期間持有我們的現金和現金等價物超過保險限額，可能需要獲得其他信貸融資來運營我們的設施。
我們確保和維持足夠的信貸安排的能力是我們持續運營的關鍵。
不能保證我們將來能夠保留或續簽我們的信貸協議。如果業務迅速增長或宏觀經濟環境存在不確定性，則在本財政年度或未來財政年度可能需要額外的融資資源。我們不能保證我們能夠以可接受的條件獲得股權或債務融資，或者在未來完全不能。此外，我們與我們的金融機構有限制性的契約，這可能會影響我們管理業務的方式。如果我們不能履行我們的財務契約，我們的借款可能會立即支付，這可能會對我們的財務報表產生實質性的不利影響。有關我們的銀行安排摘要，請參閲“綜合財務報表附註”的附註4“長期債務”。
我們借款利率的不利變化可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
根據我們的循環信用額度和定期貸款，我們面臨利率風險。從歷史上看，我們沒有對我們的信貸工具的利率進行對衝；因此，除非我們這樣做，否則利率的重大變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。有關我們的債務義務的摘要，請參閲“合併財務報表附註”的腳註“長期債務”。
此外，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局證實，與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的利率將在2023年6月30日之後停止，其餘與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的利率將於2021年12月31日停止。聯邦儲備委員會和紐約聯邦儲備銀行確定有擔保隔夜融資利率(SOFR)為其首選的債務和衍生金融工具LIBOR的替代利率。
我們的股票價格波動很大。
我們的股票價格已經並可能繼續受到較大波動的影響，並可能在短時間內迅速上升或下降。這些波動可能是由於我們特有的因素所致，例如我們的股票成交清淡、季度經營業績的變化、盈利預期的變化、或審計委員會的內部調查，或者與合同製造業或證券市場有關的因素，這些因素近年來經歷了重大的價格波動。這些波動往往與其股票交易的特定公司的經營業績無關。此外，如果行使已發行的股權獎勵來購買普通股，我們普通股的持有者將立即遭受稀釋。
與我們的控制程序和內部調查相關的風險
我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，並得出結論，截至2020年12月26日和2021年4月3日，我們的披露控制和程序沒有生效。如果我們未能妥善補救任何未來的缺陷或重大弱點，或未能維持適當和有效的內部控制，我們的業務和財務狀況可能會受到重大不利影響。
正如之前披露的，我們得出的結論是，由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，截至2020年12月26日和2021年4月3日，我們的披露控制和程序沒有生效。雖然我們採取了補救措施來解決已發現的缺陷，並得出結論認為，截至2021年7月3日，實質性弱點已得到補救，但我們不能保證我們能夠得出結論，我們的控制措施將在未來有效。我們也不能保證我們對財務報告的內部控制中的其他重大缺陷或重大弱點不會在未來出現或被發現。
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如果我們在財務報告的內部控制方面發現或出現更多缺陷，我們的綜合財務報表可能包含重大錯報，我們可能被要求重述我們的財務業績，併產生與此相關的額外成本和支出。此外，由於任何控制系統的固有侷限性，由於錯誤或欺詐造成的重大錯誤陳述可能無法及時預防或發現，甚至根本不能預防或發現。如果我們未來不能提供可靠、及時的財務報告，我們的業務和聲譽可能會進一步受到損害。重述的財務報表和內部控制的失誤也可能導致我們無法履行額外的報告義務，對投資者對我們管理層的信心以及我們的財務報表和披露的準確性產生負面影響，或者導致負面宣傳和投資者的擔憂，任何這些都可能對我們的普通股價格產生負面影響，使我們受到監管調查和處罰或股東訴訟，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
與審計委員會內部調查有關或因此而引起的事項，包括費用和人員和資源的轉移、監管調查以及法律程序和訴訟事項，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
吾等已招致，並可能會繼續招致與審計委員會內部調查相關事宜有關的法律、會計及其他專業服務的重大開支。作為內部調查的結果，我們已經並將繼續採取多項措施，以糾正我們在財務報告內部控制方面已發現的缺陷，並試圖降低未來再次發生的風險。這些補救措施的有效性驗證導致我們產生了額外的短期費用，如果這些步驟不成功，我們可能會招致大量額外的時間和費用。
此外，我們正在就內部調查的相關事宜與美國證券交易委員會進行合作。內部調查的完成不會自動解決美國證券交易委員會的詢問。如果美國證券交易委員會或任何其他監管機構對我們採取法律行動，我們可能被要求支付大量額外的法律費用，以及罰款，並受到禁令、停止令或其他補救措施的約束。我們不能保證任何政府調查或調查的結果。此外，我們、我們的官員和董事會成員可以被列為訴訟的被告，這些訴訟主張的索賠涉及審計委員會內部調查的主題。由於對我們的高級管理人員和董事的任何法律程序和任何相關的賠償要求，我們可能被要求支付額外的法律費用和/或金錢損害，這些費用可能超過我們的保險範圍，或者可能對我們或我們的高級管理人員和董事施加額外的罰款或其他補救措施。
所有這些費用、延遲及時提交我們的定期報告以及已經發生並預計將繼續發生的管理層和其他人員的注意力轉移，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
由於固有的侷限性，不能保證我們的披露制度、內部控制和程序將成功防止所有錯誤、盜竊和欺詐，或及時向管理層通報所有重要信息。
管理層並不期望我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制能夠防止所有錯誤或欺詐。控制系統的設計是為了給出合理的，但不是絕對的保證，保證控制系統的目標得以實現。此外，任何控制系統都反映了資源限制，控制的好處必須相對於其成本來考慮。控制系統的內在侷限性可能包括：決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能僅僅因為錯誤或錯誤而發生，控制可以通過串通或管理凌駕來規避。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且可能不會被發現。
法律和會計風險
我們捲入了各種法律程序。
過往，我們曾接獲與各種事宜有關的申索通知，包括合約事宜、知識產權或在日常業務過程中出現的其他問題。如果發生這樣的索賠，我們可能需要花費大量資金來辯護或以其他方式解決索賠。任何訴訟或爭端解決，即使在索賠沒有法律依據的情況下，也可能導致鉅額費用和資源轉移。因此，此類糾紛的解決或裁決，即使是在正常業務過程中遇到的糾紛，也可能對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生實質性影響。
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證券法律法規的變化將增加我們的成本和違規風險。
我們必須遵守2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)和最近的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(Dodd-Frank Act)中包含的額外要求。薩班斯-奧克斯利和多德-弗蘭克法案要求或將要求我們在公司治理、證券披露和合規實踐方面做出一些改變。為了迴應薩班斯-奧克斯利法案和多德-弗蘭克法案的要求，美國證券交易委員會和納斯達克頒佈了新規則，預計未來還會有更多規則制定。遵守這些新規則和未來規則的情況有所增加，可能會進一步增加我們的法律、財務和會計成本，以及不遵守的潛在風險。如果相關規則沒有重大變化，我們不能保證，我們預計與這些新法規相關的一定程度的成本增加將無限期地持續下去。我們還預計，這些事態發展將使獲得董事和高級管理人員責任保險變得更加困難和昂貴，我們可能會被迫接受承保範圍縮小或產生更高的承保成本。同樣，這些發展可能會使我們更難吸引和留住合格的董事會成員或合格的管理人員。此外，與遵守和實施這些和未來法律及相關規則下的程序相關的成本可能會對我們的運營結果產生重大影響。此外，與不遵守額外證券法律法規相關的成本也可能影響我們的業務。
財務會計準則的變化可能會影響我們報告的財務狀況或經營結果，並增加與實施新準則和修改內部控制相關的成本。
我們的綜合財務報表是按照美國公認的會計準則或美國公認會計準則編制的。這些原則可能會受到主要由財務會計準則委員會(FASB)和證券交易委員會(美國證券交易委員會)所作的修改。這些政策的變化可能會對我們報告的業績產生重大影響，並可能影響我們對在宣佈變化之前完成的交易的報告。會計規則的改變或監管機構對我們對規則的解釋或應用提出的挑戰，可能會對我們報告的財務業績或我們開展業務的方式產生重大不利影響。
一般風險
我們的保險範圍可能不足以應付潛在的損害、索賠或損失。
我們有各種形式的業務和責任保險，我們認為這些保險是基於我們行業公司的需求而合適的。因此，我們的保單並不涵蓋我們所有的潛在業務風險或潛在損失。如果我們承受不在保險覆蓋範圍內的重大索賠或損失，我們的淨收入可能會受到負面影響。
我們可能會在收購過程中遇到複雜情況，這可能會損害我們的業務。
目前或未來的任何收購都可能需要額外的股權融資，這可能會稀釋我們的現有股東，或者需要額外的債務融資，這可能會影響我們的信用評級。與收購相關的信用評級的任何下調都可能導致更嚴格的借款條款，從而對我們的借款能力產生不利影響。為了整合被收購的業務，我們必須實施我們的管理信息系統、操作系統和內部控制，並對被收購業務的人員進行同化和管理。由於難以管理地理上分散的地點的運營，被收購企業的整合可能會進一步複雜化。被收購業務的整合可能不會成功，並可能分散管理層對核心業務的注意力，從而導致混亂。此外，被收購業務的整合可能需要我們產生重大的重組費用或我們的費用和營運資本要求的其他增加，這降低了我們的投資資本回報。
收購可能涉及許多其他風險和挑戰，包括但不限於：被收購公司關鍵員工和客户的潛在流失；被收購公司內部控制可能存在缺陷；在被收購公司的地理市場或行業部門缺乏運營經驗；可用流動資金的限制，以及被收購公司的意外負債風險敞口。這些因素和其他因素可能會損害我們在收購業務中實現預期盈利水平或實現收購的其他預期好處的能力，並可能對我們的合併業務和經營業績產生不利影響。
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第三項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
在正常的業務過程中，我們面臨利率波動的風險。我們的主要市場風險與我們的擔保債務有關。我們以資產為基礎的高級擔保循環信貸安排和設備融資安排以我們幾乎所有的資產為抵押。適用於我們的以資產為基礎的優先擔保循環信貸安排的利率隨LIBOR利率而波動。截至2022年12月31日，我們的基於資產的優先擔保循環信貸安排下的未償還借款為1.076億美元，我們的設備融資安排的未償還借款為780萬美元。有關我們的循環信貸安排和定期貸款的更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--資本資源和流動性”和合並財務報表附註4-“長期債務”。
外幣兑換風險
我們很大一部分業務都在國外。因此，交易以美元以外的貨幣進行。我們使用的其他貨幣之間的匯率波動將直接或間接影響我們的財務業績。我們不時地使用墨西哥比索遠期合約來對衝部分墨西哥比索計價費用的外幣波動。截至2022年12月31日，本公司並無任何未償還外幣遠期合約。截至2022年12月31日止三個月，本公司並無訂立或結算任何外幣遠期合約。
第四項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們管理層有責任建立、維護和監控信息披露控制和程序，以確保我們根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。此外，這些披露控制包括旨在積累和傳達需要向我們公司的首席執行官和首席財務官披露的信息的控制和程序，以便及時做出關於所需披露的決定。
截至本報告所述期間結束時，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，根據交易所法案第13a-15(B)條，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。
根據我們的評估，我們認為，截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序基於該標準是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化，這些變化對公司的財務報告內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)產生了重大影響或可能產生重大影響。
第二部分.其他信息：
第1項。法律訴訟
我們參與了在正常業務過程中發生的各種法律訴訟。管理層認為，這些事項的最終處置不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第1A項。風險因素
有關風險因素的信息見本表格10-Q的第2項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”和第3項“關於市場風險的定量和定性披露”。
本公司截至2022年7月2日的10-K表格年度報告第I部分第1A項中列出的風險因素沒有重大變化。
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第六項。陳列品
3.1
公司章程，參照公司截至2021年7月3日的財政年度的Form 10-K而合併
3.2
經修訂的附例，參照公司截至2021年7月3日的財政年度的Form 10-K而納入
31.1  
首席執行官的證明(交易法規則13(A)-14和15(D)-14)
31.2  
首席財務官證書(交易法規則13(A)-14和15(D)-14)
32.1  
行政總裁證書(《美國法典》第18編第1350條)
32.2  
首席財務官證書(《美國法典》第18編第1350條)
101.INS  內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH  內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL  內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF  內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB  內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE  內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101.INS、101.SCH、101.CAL、101.DEF、101.LAB和101.PRE中包含的適用分類擴展信息)
 
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
Key Tronic公司
/s/ C瑞格D.G.阿特斯
  
克雷格·D·蓋茨  日期：2023年2月9日
總裁與首席執行官  
(首席行政主任)  
/s/Brett R.Larsen  
佈雷特·R·拉森  日期：2023年2月9日
行政部常務副總裁、首席財務官兼財務主管總裁  
(首席財務官)  
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