安賽樂米塔爾6-K
附件99.1
安賽樂米塔爾報告2022年第四季度業績
盧森堡,2023年2月9日-全球領先的綜合鋼鐵和礦業公司安賽樂米塔爾(簡稱安賽樂米塔爾或公司)(MT(紐約、阿姆斯特丹、巴黎、盧森堡), MTS(馬德里))今天公佈了業績1,2截至2022年12月31日的三個月和十二個月期間。
2022年主要亮點:
• | 健康和安全重點:保護員工的健康和福祉仍然是公司的首要任務;2022財年的LTIF比率為0.70倍,而2021財年為0.79倍3 |
• | 強勁的 全年財務業績:2022財年營業收入為103億美元4,5 (vs. $17.0bn4,5 in FY 2021); FY 2022 EBITDA of $14.2bn (vs. $19.4bn in FY 2021) |
• | Healthy net income: FY 2022 adjusted net income6 of $10.6bn (vs. $14.9bn in FY 2021); FY 2022 net income includes share of JV and associates net income of $1.3bn (vs. $2.2bn in FY 2021) |
• | 強勁的FCF產生:公司在2022財年產生了64億美元的自由現金流(FCF)(經營活動提供的淨現金減去35億美元的資本支出和3億美元的少數股息), 與2021財年相比大體穩定17。2022年第四季度FCF為21億美元(36億美元淨現金 由經營活動提供減去15億美元資本支出) |
• | Financial strength: The Company ended 2022 with record low net debt of $2.2bn (vs. $4.0bn at the end of 2021). Gross debt of $11.7bn at the end of 2022, and cash and cash equivalents of $9.4bn |
• | 股票回購推動價值提升:股票回購使2022年完全稀釋的流通股減少了11%,使自2020年9月底以來的總減少量達到30%7. FY 2022 basic EPS of $10.21/sh vs. $13.53/sh for FY 2021. FY 2022 adjusted basic EPS6 11.65美元;過去12個月的淨資產收益率820.3%,每股賬面價值9 increased to $62/sh |
優先級
展望(&O):
• | 球體在應對氣候變化方面發揮領導作用:在2022年期間,該公司推進了減少二氧化碳排放的計劃2e intensity of its global production by 25% by 2030 |
◦ | 收購德克薩斯州HBI工廠,確保優質金屬用於低碳鍊鋼 |
◦ | 印度1千兆瓦可再生能源項目投資6億美元 |
◦ | 1st 智能碳CCU項目在比利時根特揭幕 |
◦ | 歐洲收購4家專業廢金屬回收商 |
◦ | 1st 多法斯科低碳排放鍊鋼項目(加拿大) |
◦ | 該公司在歐洲的主要脱碳項目上正在取得進展 |
• | 實現戰略增長,以支持更高的可持續回報 |
◦ | 德克薩斯州 收購HBI和巴西CSP(將於2023年第一季度完成)預計將使標準化EBITDA增加約5億美元16 |
◦ | AMNS India Hazira工廠的擴建目前正在進行中,到2026年達到約1500萬噸的產能 |
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◦ | Ramp up of the 2.5Mt Mexico hot strip mill is ongoing with $0.1bn EBITDA run-rate achieved in 4Q 2022 |
◦ | 高回報項目的戰略性資本支出目前為42億美元19 將在2021-2024年間支出(其中9億美元迄今已支出),預計將為標準化EBITDA增加約13億美元16; FY 2023 capex expected to be between $4.5bn-$5.0bn |
• | 建立始終如一地向股東返還資本的記錄: |
◦ | 2022年完成的股票回購佔稀釋後股本的11%,使自2020年9月以來的總回購達到30%,平均股價為24.34歐元 |
◦ | 根據資本返還政策,仍有 剩餘(約1億美元)股息後FCF返還給股東,預計將於2023年第一季度完成。現有回購計劃的剩餘金額將分配給2023年的資本回報(根據政策,目標是股息後FCF的50% )。為了為2023年的資本回報提供足夠的淨空 ,本公司打算尋求股東的額外授權,在2023年5月的年度股東大會上回購 股票 |
◦ | 董事會建議將派發給股東的年度基本股息增加至0.44美元/sh(將在2023年6月和2023年12月分兩次平均支付),但須在2023年股東周年大會上獲得股東批准 |
• | 展望 |
◦ | World ex-China apparent steel consumption ("ASC") in 2023 is expected to recover by +2% to +3% as compared to 2022; the Company expects its steel shipments in 2023 to grow by ~5% vs. 202211 |
◦ | 公司預計2023年將產生正的FCF;資本支出預計將增加到45億至50億美元範圍內,利息成本預計將增加到約4億美元, 以及更低的現金税(包括2022年支付的與時間相關的不重複付款 7億美元) |
◦ | 公司預計營運資金將遵循正常的季節性模式(包括2023年第一季度的投資 ) 但預計2023年全年將釋放 |
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財務要點(以國際財務報告準則為基礎1,2):
(USDM),除非另有説明 | 4Q 22 | 3Q 22 | 4Q 21 | 12M 22 | 12M 21 |
銷售額 | 16,891 | 18,975 | 20,806 | 79,844 | 76,571 |
營業(虧損)收入 | (306) | 1,651 | 4,558 | 10,272 | 16,976 |
母公司股權持有人應佔淨收益 | 261 | 993 | 4,045 | 9,302 | 14,956 |
普通股基本每股收益(美元) | 0.30 | 1.11 | 3.93 | 10.21 | 13.53 |
營業(虧損)收入/噸(美元/噸) | (24) | 122 | 289 | 184 | 270 |
EBITDA | 1,258 | 2,660 | 5,052 | 14,161 | 19,404 |
EBITDA/噸(美元/噸) | 100 | 196 | 320 | 253 | 308 |
粗鋼產量(公噸) | 13.2 | 14.9 | 16.5 | 59.0 | 69.1 |
鋼材出貨量(公噸) | 12.6 | 13.6 | 15.8 | 55.9 | 62.9 |
集團鐵礦石總產量(公噸) | 10.7 | 10.6 | 13.4 | 45.3 | 50.9 |
鐵礦石產量(公噸)(僅限AMMC和利比裏亞) | 7.5 | 6.9 | 7.2 | 28.6 | 26.2 |
鐵礦石發貨量(公噸)(僅限AMMC和利比裏亞) | 6.9 | 6.9 | 7.1 | 28.0 | 26.0 |
流通股數量(已發行股份減去庫藏股)(百萬股) | 805 | 816 | 911 | 805 | 911 |
安賽樂米塔爾首席執行官阿迪亞·米塔爾在評論中表示:
儘管這一年出現了挑戰,但我們的全年業績顯示了我們強化的資產組合的好處,以及我們在最近 期間對成本基礎的改善。這一點,加上我們在下半年為調整生產水平和優化能源消耗而採取的緩解措施, 增加了我們業務的彈性。
我們持續的正自由現金流和資產負債表實力使我們能夠增長和發展業務,在快速增長的市場中抓住了 增長機會,同時也在實現我們成為低碳鋼鐵生產領先者的雄心方面取得了良好進展。 收購德克薩斯HBI幫助我們確保了用於低碳鍊鋼的高質量金屬。我們慶祝了歐洲鋼鐵行業第一個碳捕獲和再利用項目在比利時的投產。我們的兩款低碳客户產品--XCarb®綠色鋼材證書和XCarb®回收和可再生生產產品--繼續贏得客户的青睞;XCarb®創新基金在引人注目的 新低碳技術方面進行了一系列投資。
展望未來,有證據表明,我們在2022年下半年看到的客户去庫存已經見頂,因此為表觀鋼鐵消費和鋼材價差提供了支撐。儘管地緣政治不確定性 仍然很高,但我們仍然對安賽樂米塔爾的實力和韌性充滿信心,並相信我們有能力在週期的各個方面成功執行我們的增長、脱碳和可持續回報戰略。“
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可持續發展與安全績效
健康和安全 -自己的人員和承包商損失工時工傷發生率3,12
保護員工的健康和福祉 是公司的首要任務,特別注重成為一家無死亡和無嚴重傷害的公司。
基於自身人員和承包商損失工傷頻率的健康和安全績效 2022年第四季度的損失率為0.86x(2022年第四季度),而2022年第三季度為0.54x(2022年第三季度),2021年第四季度為0.74x3(“2021年第四季度”)。2022年12個月(“2022年12個月”或“2022財年”)的健康和安全表現為0.70倍,而2021年12個月(“2021財年”或“2021財年”)為0.79倍。
自己的人員和承包商-頻率比率
損失工時傷害頻率 | 4Q 22 | 3Q 22 | 4Q 21 | 12M 22 | 12M 21 |
北美自由貿易協定 | 0.18 | 0.27 | 0.25 | 0.25 | 0.40 |
巴西 | 0.14 | 0.05 | 0.30 | 0.10 | 0.22 |
歐洲 | 1.14 | 1.03 | 1.09 | 1.11 | 1.19 |
ACIS | 1.07 | 0.50 | 0.92 | 0.74 | 0.94 |
採礦 | 0.61 | 0.30 | — | 0.84 | 0.32 |
總計 | 0.86 | 0.54 | 0.74 | 0.70 | 0.79 |
可持續發展亮點--引領鋼鐵行業脱碳10:
• | 2023年1月27日,安賽樂米塔爾宣佈向波士頓金屬投資3600萬美元。這筆交易是該公司迄今通過其XCarb®創新基金進行的最大單筆初始投資。該基金於2021年3月推出,目標是投資於最好、最光明的技術,這些技術有可能在鋼鐵行業的脱碳進程中發揮重要作用,而安賽樂米塔爾打算領導這一進程。 |
• | 2022年12月29日,安賽樂米塔爾宣佈已簽署協議,收購波蘭廢金屬回收企業Zaklad Przerobu Złomu(“ZłOmex”)。ZłOmex 在克拉科夫和華沙經營廢料場,這些廢料場去年加工和運輸了近40萬噸廢鐵。ZłOmex為一系列具有良好合作關係的鋼廠和鑄造廠供貨,也是安賽樂米塔爾在D&aogon、Browa GórNicza和華沙的鋼鐵廠的長期供應商。在此之前,安賽樂米塔爾於2022年12月6日宣佈,它 收購了總部位於荷蘭的最先進的黑色金屬回收企業Riwald Reccle(‘Riwald’)。 Riwald在2021年處理了超過33萬噸黑色金屬廢料。安賽樂米塔爾在2022年收購了四項廢金屬業務, 因為公司不斷尋求提高其獲取廢鋼的能力,廢鋼是支持公司減少碳排放和到2050年實現碳中和的能力 。 |
• | 2022年12月8日,安賽樂米塔爾在比利時根特的首個碳捕獲和利用(CCU)項目成功落成。價值2億歐元的‘Steelano’項目是歐洲鋼鐵行業的首個此類項目。利用我們的項目合作伙伴LanzaTech開發的尖端碳回收技術,CCU工廠使用生物催化劑將鍊鋼過程中產生的富含碳的廢氣轉化為先進的生物乙醇。 先進的生物乙醇可用作構建塊來生產各種化工產品,包括運輸燃料、油漆、服裝甚至化粧品香水,從而幫助支持化工行業的脱碳努力。一旦生產達到滿負荷,Steelano工廠將生產8000萬升高級乙醇,幾乎是比利時目前燃料混合用高級乙醇總需求的一半。Carbalyst智能碳技術(Ghent)與2個Torero反應堆相結合,預計將實現0.3 Mt的二氧化碳減排。 |
• | 該公司在2022年改善了其性別多樣性,管理層中的女性比例為16%(2021年為14%),並有望在2030年達到25%的目標。 |
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截至2022年12月31日的12個月與截至2021年12月31日的12個月的業績對比分析
2022年1200萬公噸的鋼材總出貨量為5590萬公噸 公噸,較2021年的62.9公噸減少11.2%。鋼鐵出貨量在範圍調整的基礎上(即不包括安賽樂米塔爾意大利公司的出貨量 ,從2021年4月14日起解除合併),不包括烏克蘭的影響,下降-4.5%。
與2021年的766億美元相比,2022年1200萬的銷售額增長了4.3%,達到798億美元,這主要是由於鋼材平均銷售價格上漲(+16.6%),部分被較低的鋼材出貨量所抵消。
2022年的折舊為26億美元,高於2021年的25億美元。該公司預計2023年折舊為1200萬美元,為26億美元。
2022年1200萬美元的減值費用10億美元與安賽樂米塔爾Kryviy Rih有關。2022年第四季度,本公司確認了與安賽樂米塔爾(烏克蘭)在ACIS部門的物業、廠房和設備有關的10.26億美元減值費用,該部門與俄羅斯的持續衝突導致生產、銷售和收入水平較低,並對運營恢復正常活動的時間和能力造成重大不確定性。最近針對烏克蘭電力基礎設施的襲擊 給ArcelorMittal Kriviy Rih帶來了額外的運營問題,而日益加劇的地緣政治緊張局勢導致公司在計算使用價值時應用的貼現率大幅增加。在西班牙Sestao的脱碳計劃背景下改善現金流預測後,2021年1200萬歐元的減值收益為2.18億美元 (部分逆轉了2015年確認的減值)。
2022年12萬歐元3億美元的特殊項目包括5億美元的非現金 庫存相關撥備(在2022年第三季度確認),以反映在歐洲市場價格下降的情況下,根據國際財務報告準則的庫存可變現淨值 ,部分被收購德克薩斯州熱壓鐵工廠的1億美元購買收益和安賽樂米塔爾違反供應合同索賠達成和解後的1億美元收益所抵消。2021年1200萬美元的特殊項目 與巴西Serra Azul礦大壩退役的預期成本相關。
2022年的營業收入為103億美元,低於2021年的170億美元,主要是由於負面價格成本影響、能源成本上升、鋼鐵出貨量下降、負面換算影響以及綜合減值成本和特殊項目總計13億美元。
2022年來自聯營公司、合資企業和其他投資的收入為13億美元,而2021年為22億美元,這主要是由於AMNS India和AMNS Calvert的貢獻較低。2022年1200萬 包括Erdemir的年度股息1.17億美元(2021年收到的股息為8900萬美元)。
由於利息收入增加,2022年1200萬美元的淨利息支出為2.13億美元,低於2021年的2.78億美元。該公司預計,由於利率上升,2023年利息成本將增加到1200萬美元至4億美元。
2022年外匯和其他淨融資損失為1.21億美元,而2021年為8.77億美元。2022年1200萬美元的外匯收益為1.91億美元,而2021年1200萬美元的外匯收益為1.55億美元。2021年1200萬美元包括與債券和跨國公司回購相關的費用1.91億美元,以及與安賽樂米塔爾巴西公司收購Votorantim的法律索賠有關的1.63億美元損失(主要包括利息和指數化費用)。
安賽樂米塔爾2022年錄得所得税支出17.17億美元(包括3.63億美元遞延税項優惠),而2021年為24.6億美元(包括4.93億美元遞延税項 福利),反映整體應納税利潤下降。
安賽樂米塔爾2022年的淨收入為93億美元,而2021年為150億美元。調整後淨收益62022年不包括減值費用和特殊項目的1200萬美元為106億美元,而2021年為149億美元。
安賽樂米塔爾2022年每股普通股基本收益為10.21美元,而2021年為1200萬美元。調整後每股普通股基本收益 (不包括減值費用和特殊項目)62022年為1200萬美元/sh,而2021年為1200萬美元/sh 。
2022年第四季度與2022年第三季度和2021年第四季度的結果分析
2022年第四季度鋼材總出貨量為12.6Mt,較2022年第三季度的13.6Mt下降6.9%。由於去庫存導致表觀需求顯著下降,2022年第四季度鋼鐵出貨量較2021年第四季度的15.8萬噸下降了19.9%(不包括烏克蘭的影響)。
2022年第四季度的銷售額為169億美元,而2022年第三季度的銷售額為190億美元,2021年第四季度的銷售額為208億美元。與2022年第三季度相比,銷售額下降11.0%,主要是由於鋼材平均銷售價格下降(-6.8%)和鋼材出貨量減少。與2021年第四季度相比,2022年第四季度的銷售額下降18.8%,主要是由於鋼材平均銷售價格下降(-4.3%)和鋼材出貨量減少(-19.9%)。
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2022年第四季度的折舊為6.36億美元,而2022年第三季度和2021年第四季度的折舊分別為6.28億美元和7.12億美元。
減值 如上文所述,2022年第四季度10億美元的減值費用與安賽樂米塔爾Kryviy Rih有關。
2022年第四季度1億美元的特殊項目涉及安賽樂米塔爾就違反供應合同的索賠達成和解後的收益。2022年第三季度4億美元的特殊項目包括5億美元的非現金庫存相關撥備,以反映根據國際財務報告準則在歐洲市場價格下跌時的庫存可變現淨值 ,但被收購德克薩斯州一家熱壓鐵工廠的1億美元購買收益部分抵消。 2021年第四季度的特殊項目為零。
2022年第四季度的營業虧損為3億美元,反映了上文討論的減值費用、負價格成本和銷量下降,而2022年第三季度的營業收入為17億美元,2021年第四季度的營業收入為46億美元。
2022年第四季度來自聯營公司、合資企業和其他投資的收入為1.21億美元,而2022年第三季度為5900萬美元,2021年第四季度為3.83億美元。與2022年第三季度相比,2022年第四季度的業績有所改善,中國投資者的貢獻有所改善。
由於發行了利率較高的新票據,2022年第四季度的淨利息支出為7200萬美元,高於2022年第三季度的3700萬美元和2021年第四季度的4900萬美元。
2022年第四季度外匯和其他融資淨收益為4.49億美元 ,而2022年第三季度和2021年第四季度分別虧損2.47億美元和1.11億美元。2022年第四季度包括4.97億美元的外匯收益(按期末匯率計算,美元對歐元貶值-9.4%),而2022年第三季度虧損1.08億美元,2021年第四季度虧損3,000萬美元。
由於應税利潤較低,安賽樂米塔爾在2022年第四季度記錄了3500萬美元的所得税 收益(包括1.26億美元的遞延税收收益),而2022年第三季度的所得税支出為3.71億美元 (包括2300萬美元的遞延税收收益)。2021年第四季度的所得税支出為6.32億美元(包括4600萬美元的遞延税收優惠 )。
安賽樂米塔爾在2022年第四季度錄得淨收益2.61億美元,而2022年第三季度為9.93億美元,2021年第四季度為40.45億美元。調整後淨收益62022年第四季度為11.89億美元,而2022年第三季度為13.74億美元,2021年第四季度為38.27億美元。
安賽樂米塔爾2022年第四季度每股普通股基本收益為0.30美元,低於2022年第三季度的1.11美元和2021年第四季度的3.93美元。調整後的基本每股普通股收益62022年第四季度為1.37美元,低於2022年第三季度的1.54美元和2021年第四季度的3.72美元。
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細分市場 運營分析2
北美自由貿易協定
(USDM),除非另有説明 | 4Q 22 | 3Q 22 | 4Q 21 | 12M 22 | 12M 21 |
銷售額 | 2,923 | 3,438 | 3,329 | 13,774 | 12,530 |
營業收入 | 331 | 616 | 939 | 2,818 | 2,800 |
折舊 | (127) | (114) | (113) | (427) | (325) |
特殊項目 | 98 | 92 | — | 190 | — |
EBITDA | 360 | 638 | 1,052 | 3,055 | 3,125 |
粗鋼產量(Kt) | 2,025 | 2,126 | 2,046 | 8,271 | 8,487 |
鋼材出貨量*(千噸) | 2,338 | 2,339 | 2,205 | 9,586 | 9,586 |
鋼材平均售價(美元/噸) | 1,021 | 1,191 | 1,341 | 1,215 | 1,128 |
*NAFTA 鋼鐵發貨量包括NAFTA從集團子公司採購並出售給Calvert合資公司的貨物,這些貨物在合併後被淘汰。
NAFTA部分粗鋼產量於2022年第四季度較2022年第三季度的2.1公噸下降-4.8%至2.0公噸,主要是由於計劃中的維護,與2021年第四季度相比下降-1.0%。
與2022年第三季度相比,2022年第四季度的鋼鐵出貨量穩定在2.3公噸,與2021年第四季度相比增長了+6.0%。
與2022年第三季度的34億美元相比,2022年第四季度的銷售額下降-15.0% 至29億美元,主要是由於鋼材平均銷售價格下降(-14.2%)。與2021年第四季度相比,2022年第四季度的銷售額 下降-12.2%,主要是由於鋼鐵平均銷售價格較低(-23.8%),被鋼鐵出貨量增加(+6.0%)和收購ArcelorMittal Texas HBI的影響所抵消。
2022年第四季度1億美元的特殊項目涉及安賽樂米塔爾就違反供應合同的索賠達成和解後的收益。2022年第三季度1億美元的特殊項目與收購河北鋼鐵集團位於德克薩斯州的工廠的購買收益有關。
與2022年第三季度的6.16億美元相比,2022年第四季度的營業收入下降了46.4%,至3.31億美元,與2021年第四季度的9.39億美元相比,下降了64.8%。
與2022年第三季度的6.38億美元相比,2022年第四季度的EBITDA為3.6億美元 ,下降了43.5%,這主要是由於負面的價格成本影響。與2021年第四季度的10.52億美元相比,2022年第四季度的EBITDA下降了65.8% ,這主要是由於較高的銷量部分抵消了負面的價格成本影響。
巴西18
(USDM),除非另有説明 | 4Q 22 | 3Q 22 | 4Q 21 | 12M 22 | 12M 21 |
銷售額 | 2,894 | 3,486 | 3,452 | 13,732 | 12,856 |
營業收入 | 302 | 598 | 892 | 2,775 | 3,798 |
折舊 | (60) | (57) | (60) | (246) | (228) |
特殊項目 | — | — | — | — | (123) |
EBITDA | 362 | 655 | 952 | 3,021 | 4,149 |
粗鋼產量(Kt) | 2,783 | 2,969 | 3,117 | 11,877 | 12,413 |
鋼材出貨量(千噸) | 2,639 | 2,837 | 3,034 | 11,516 | 11,695 |
鋼材平均售價(美元/噸) | 1,036 | 1,137 | 1,049 | 1,114 | 1,030 |
2022年第四季度巴西部分粗鋼產量較2022年第三季度的3.0噸下降-6.3%至2.8Mt。由於出口市場需求下降,2022年第四季度原油產量較2021年第四季度下降10.7%。
與2022年第三季度的2.8億噸相比,2022年第四季度的260萬噸鋼鐵出貨量下降了7.0%,這主要是由於季節性的國內出貨量疲軟和出口減少所致,與2021年第四季度相比下降了13.0%,主要是由於出口減少,國內出貨量同比穩定。
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與2022年第三季度的35億美元相比,2022年第四季度的銷售額下降-17.0%至29億美元,主要是由於鋼材平均售價下降8.9%和發貨量減少所致。2022年第四季度的銷售額比2021年第四季度的35億美元下降了16.2%,這主要是由於發貨量(主要是出口)下降了13.0%,以及鋼鐵的平均銷售價格下降了 (-1.2%)。
2022年第四季度的營業收入為3.02億美元,低於2022年第三季度的5.98億美元和2021年第四季度的8.92億美元。
與2022年第三季度的6.55億美元相比,2022年第四季度的EBITDA下降-44.8%至3.62億美元,主要是由於價格成本負面影響和鋼鐵出貨量減少(-7.0%)。2022年第四季度的EBITDA較2021年第四季度的9.52億美元下降了62.0% ,這主要是由於負面的價格成本效應和較低的鋼鐵出貨量(-13.0%)。
歐洲
(USDM),除非另有説明 | 4Q 22 | 3Q 22 | 4Q 21 | 12M 22 | 12M 21 |
銷售額 | 10,077 | 10,694 | 12,079 | 47,263 | 43,334 |
營業(虧損)收入 | (10) | 158 | 1,886 | 4,292 | 5,672 |
折舊 | (316) | (300) | (353) | (1,268) | (1,252) |
減值項目 | — | — | 218 | — | 218 |
特殊項目 | — | (473) | — | (473) | — |
EBITDA | 306 | 931 | 2,021 | 6,033 | 6,706 |
粗鋼產量(Kt) | 6,956 | 7,998 | 8,621 | 31,904 | 36,795 |
鋼材出貨量(千噸) | 6,802 | 7,079 | 8,325 | 30,182 | 33,182 |
鋼材平均售價(美元/噸) | 1,085 | 1,150 | 1,110 | 1,191 | 986 |
2022年第四季度歐洲部分粗鋼產量較2022年第三季度的8.0公噸下降-13.0%至7.0公噸。產量較2021年第四季度的8.6公噸下降19.3%,原因是由於去庫存導致的表觀需求減弱而減產。由於明顯的需求狀況現在顯示出改善的跡象,公司正在逐步重新啟動產能 。
由於受去庫存嚴重影響的表觀需求下降,2022年第四季度的鋼鐵出貨量較2022年第三季度的7.1 Mt 下降了-3.9%至6.8 Mt。與2021年第四季度的830萬噸相比,出貨量下降了18.3%,主要是由於表觀需求疲軟。
2022年第三季度4.73億美元的特殊項目與非現金庫存有關 反映《國際財務報告準則》下隨着市場價格下降的庫存可變現淨值。
與2022年第三季度的107億美元相比,2022年第四季度的銷售額下降了-5.8%,與2022年第三季度的107億美元相比,這是由於鋼鐵出貨量下降了3.9%,平均售價下降了5.7%。與2021年第四季度相比,銷售額下降了16.6%,主要是由於鋼材出貨量下降(-18.3%)和鋼材平均售價下降(-2.3%)。
2022年第四季度的營業虧損為1,000萬美元,而2022年第三季度的營業收入為1.58億美元,2021年第四季度的營業收入為18.86億美元。
2022年第四季度EBITDA為3.06億美元,較2022年第三季度的9.31億美元下降,這是由於負面價格成本效應的影響,以及由於需求下降導致鋼鐵出貨量減少,但部分被能源成本的緩解所抵消。與2021年第四季度的20.21億美元相比,2022年第四季度的EBITDA大幅下降,原因是價格成本負面影響、出貨量減少和負面翻譯影響。
第8頁 |
ACIS
(USDM),除非另有説明 | 4Q 22 | 3Q 22 | 4Q 21 | 12M 22 | 12M 21 |
銷售額 | 1,229 | 1,569 | 2,539 | 6,368 | 9,854 |
營業(虧損)收入 | (1,198) | (55) | 439 | (930) | 2,705 |
折舊 | (65) | (93) | (118) | (369) | (450) |
減值項目 | (1,026) | — | — | (1,026) | — |
EBITDA | (107) | 38 | 557 | 465 | 3,155 |
粗鋼產量(Kt) | 1,394 | 1,842 | 2,694 | 6,949 | 11,366 |
鋼材出貨量(千噸) | 1,414 | 1,675 | 2,597 | 6,378 | 10,360 |
鋼材平均售價(美元/噸) | 720 | 773 | 810 | 817 | 780 |
2022年第四季度ACIS部門粗鋼產量較2022年第三季度的1.8億噸下降24.3%,至1.4公噸 ,這主要是由於哈薩克斯坦的運營問題和電力供應,以及南非的計劃維護停工 。2022年第四季度的粗鋼產量比2021年第四季度的2.7Mt低48.3%,這主要是由於烏克蘭的鋼鐵產量因持續的戰爭而下降 。
與2022年第三季度的1.7億噸相比,2022年第四季度的鋼鐵出貨量下降-15.6%至1.4百萬噸 ,這主要是由於如上所述產量下降導致哈薩克斯坦發貨量下降所致。與2021年第四季度的260萬噸相比,出貨量下降了45.6% ,這主要是由於烏克蘭的產量較低。
與2022年第三季度的16億美元相比,2022年第四季度的銷售額下降-21.7%至12億美元,這主要是由於上述鋼鐵出貨量下降以及鋼鐵平均售價下降6.9%所致。
2022年第四季度減值成本10億美元與安賽樂米塔爾的資產有關 Kryviy Rih4.
2022年第四季度的營業虧損為11.98億美元,而2022年第三季度的營業虧損為5500萬美元,2021年第四季度的營業收入為4.39億美元。如上所述,業績受到減值的負面影響 。
2022年第四季度EBITDA虧損1.07億美元,而2022年第三季度EBITDA為3800萬美元 ,主要原因是出貨量和銷售價格下降。
採礦
(USDM),除非另有説明 | 4Q 22 | 3Q 22 | 4Q 21 | 12M 22 | 12M 21 |
銷售額 | 716 | 742 | 824 | 3,396 | 4,045 |
營業收入 | 255 | 254 | 343 | 1,483 | 2,371 |
折舊 | (57) | (57) | (57) | (234) | (228) |
EBITDA | 312 | 311 | 400 | 1,717 | 2,599 |
鐵礦石產量(公噸) | 7.5 | 6.9 | 7.2 | 28.6 | 26.2 |
鐵礦石發貨量(公噸) | 6.9 | 6.9 | 7.1 | 28.0 | 26.0 |
注:採礦業務包括安賽樂米塔爾礦業加拿大公司和安賽樂米塔爾利比裏亞公司的鐵礦石業務。
與2022年第三季度的6.9噸相比,2022年第四季度的鐵礦石產量增加了+7.8%,達到7.5噸,高於2021年第四季度的7.2噸。AMMC提高鐵礦石產量13與2022年第三季度相比,加拿大和利比裏亞2022年第四季度的增長是由於2022年第三季度加拿大異常暴雨的不利影響而出現復甦。
儘管產量增加,但由於加拿大2022年12月的嚴重風暴影響了港口運營,2022年第四季度的鐵礦石發貨量穩定在6.9Mt ,而2022年第三季度的發貨量則較2022年第三季度穩定。2022年第四季度鐵礦石發貨量為6.9公噸,較2021年第四季度的7.1公噸下降2.5%。
與2022年第三季度相比,2022年第四季度的營業收入基本穩定在2.55億美元,與2021年第四季度的3.43億美元相比下降了25.7%。
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與2022年第三季度的311,000,000美元相比,2022年第四季度的EBITDA為312,000,000美元,這主要是由於較低的鐵礦石參考價格(-4.8%)和較低的質量溢價部分被較低的運費和其他成本所抵消。與2021年第四季度的4億美元相比,2022年第四季度的EBITDA較低,主要是由於鐵礦石參考價格較低(-10.7%)、發貨量較低(-2.5%)以及質量溢價較低,部分被較低的運費所抵消。
合資企業
安賽樂米塔爾在全球範圍內投資了各種合資企業和關聯實體。本公司認為Calvert(50%股權)和AMNS India(60%股權)合資企業具有特殊戰略重要性,需要進行更詳細的披露,以提高對其運營業績和對公司價值的瞭解。
卡爾弗特
(USDM),除非另有説明 | 4Q 22 | 3Q 22 | 4Q 21 | 12M 22 | 12M 21 |
產量(100%基數)(千噸)* | 1,014 | 1,055 | 1,068 | 4,320 | 4,802 |
鋼材出貨量(100%基數)(千噸)** | 905 | 1,030 | 1,052 | 4,229 | 4,547 |
EBITDA(100%基準)* | (1) | 2 | 270 | 589 | 1,091 |
*生產:熱軋帶鋼廠的所有生產,包括為安賽樂米塔爾集團實體和第三方(包括不鏽鋼板坯)以僱傭工作為基礎加工板坯。
**發貨:包括為安賽樂米塔爾集團實體和第三方(包括不鏽鋼產品)以僱傭工作方式加工的成品發貨。
*Calvert的EBITDA在這裏100%作為一項獨立業務列報 ,並根據公司的政策,採用加權平均法核算庫存。
經過計劃維護後,Calvert的熱軋帶鋼廠(“HSM”) 2022年第四季度的產量較2022年第三季度下降-3.9%至1.0Mt,與2021年第四季度的1.1Mt相比下降-5.1%。
由於需求疲軟,2022年第四季度的鋼鐵出貨量比2022年第三季度下降了12.1%。
2022年第四季度EBITDA虧損*與2022年第三季度EBITDA為200萬美元相比 主要是由於銷售價格(非合同數量)下降導致持續的負面價格-成本影響,而庫存板坯成本落後於當前市場價格。2022年第四季度加權平均庫存成本與重置成本的影響 約為2億美元。
AMNS印度
(USDM),除非另有説明 | 4Q 22 | 3Q 22 | 4Q 21 | 12M 22 | 12M 21 |
粗鋼產量(100%基數)(千噸) | 1,624 | 1,663 | 1,847 | 6,685 | 7,393 |
鋼材出貨量(100%基數)(千噸) | 1,593 | 1,634 | 1,731 | 6,470 | 6,914 |
EBITDA(100%基準) | 162 | 204 | 435 | 1,201 | 1,996 |
2022年第四季度粗鋼產量較2022年第三季度的1.7公噸下降-2.3%至1.6公噸。與2021年第四季度相比,產量下降了12.1%,這是由於印度於2022年第二季度對鋼鐵出口徵收出口關税(自2022年11月底起取消出口關税)後出口減少所致。
由於上述原因,2022年第四季度的鋼鐵出貨量較2022年第三季度下降-2.5%至1.6百萬噸,較2021年第四季度的1.7億噸下降-8.0%。
2022年第四季度EBITDA為1.62億美元,低於2022年第三季度的2.04億美元 ,原因是鋼鐵出貨量減少和銷售價格下降。
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流動性 與資本資源
2022年第四季度經營活動提供的淨現金為36.34億美元,而2022年第三季度為19.81億美元,2021年第四季度為41.54億美元。2022年第四季度運營活動提供的淨現金包括24.12億美元的營運資本釋放,而2022年第三季度的營運資本投資為5.8億美元 ,2021年第四季度的營運資本投資為2200萬美元。2022年第四季度營運資金釋放(與2022年第三季度相比)主要是由於應收賬款減少(由於價格和數量減少)和庫存減少(由於生產成本降低和庫存量減少的影響)。
2022年第四季度的資本支出從2022年第三季度的7.84億美元增加到15億美元,這是因為項目在早期受到項目動員/承包商延誤的影響後獲得了動力。2022年1200萬的資本支出為35億美元,與最新指引一致,而2021年的資本支出為30億美元。與2022年下半年的支出速度保持一致,2023年的資本支出預計在45億至50億美元之間。預計2023年脱碳資本支出將增加到4億美元(2022年為2億美元)。 之前宣佈的戰略管道(2021-2024年)現在增加了5億美元,達到42億美元19,在法國北部的Mardyck工廠增加了一個新的電工鋼生產裝置,截至2022年底已花費9億美元。該公司預計2023年戰略項目的資本支出在13億至16億美元之間,而2022年的資本支出為7億美元,這主要是由於趕上了之前宣佈的項目。2023年,不包括戰略資本支出和脱碳項目(包括一般維護資本支出)的資本支出預計為28億至30億美元(2022年為26億美元)。
2022年第四季度用於其他投資活動的現金淨額為3300萬美元,主要與對核創新公司TerraPower的2500萬美元投資有關。2022年第三季度用於其他投資活動的現金淨額為1,900萬美元,主要與Form Energy Inc.的投資有關。2021年第四季度現金流出9,000萬美元,主要與XCarb™創新基金的4,500萬美元投資有關10(包括給碳回收公司LanzaTech的3000萬美元)。
2022年第四季度融資活動提供的現金淨額為15.78億美元,而2022年第三季度融資活動的現金淨額為2.19億美元和2021年第四季度的現金淨額為29.9億美元。2022年11月21日,安賽樂米塔爾為新發行的美元債券定價,分兩批進行: 一批5年期,12億美元,利率為6.55%;一批10年期,10億美元,利率6.80%(兩次發行都發生在2022年11月29日)。2022年第四季度,作為先前宣佈的股票回購計劃的一部分,公司回購了1030萬股票,總價值2.25億美元(2.88億美元,其中包括2022年10月初結算的與2022年第三季度購買相關的6300萬美元),並主要向Belgo Bekairt Arames(巴西)的少數股東支付了2900萬美元的少數股息。2022年第三季度,安賽樂米塔爾發行了6億歐元的4年期票據,總價值7.12億美元的3100萬股回購抵消了這筆資金(其中6.49億美元於2022年9月底支付,6300萬美元於2022年10月初結算),並主要向AMMC的少數股東支付了1.24億美元的少數股息。
截至2022年12月31日,總債務增至117億美元,而截至2022年9月30日,總債務為90億美元,截至2021年12月31日,總債務為84億美元。截至2022年12月31日,淨債務 從截至2022年9月30日的39億美元減少到22億美元,減少了17億美元,從截至2021年12月31日的40億美元減少了18億美元。
截至2022年12月31日,公司的流動資金為149億美元,而截至2022年9月30日的流動資金為106億美元,其中包括94億美元的現金和現金等價物(截至2022年9月30日,現金和現金等價物為51億美元)和55億美元的可用信貸額度14。 截至2022年12月31日,平均債務期限為5.7年。
第11頁 |
最近的發展
• | 2022年7月28日,安賽樂米塔爾宣佈已與CSP股東簽署協議,以約22億美元的企業價值收購CSP。反壟斷最終審批現已獲得 ,交易預計將於2023年第一季度完成。CSP是一家世界級的企業,以具有全球競爭力的成本生產高質量的板坯。 |
價值計劃
2022年,該公司宣佈了一項新的三年15億美元價值計劃,重點是通過明確的商業和運營計劃創造價值。該計劃不包括戰略項目的影響。 該計劃包括商業舉措,包括數量/組合改進和運營改進(主要是可變成本)。 該計劃旨在保護業務的EBITDA潛力不受不斷上升的通脹壓力的影響;改善其相對於同行的相對競爭地位,並支持可持續的更高利潤。
價值計劃在2022年期間取得了進展,並已步入正軌。在2022年採取了幾項行動,帶來了4億美元的改善(約佔計劃的25%)。所採取的措施的例子如下:
• | 商業:旨在降低製造附加值產品的成本的項目;並增加更高附加值的組合(例如,Magnelis產品和先進高強度鋼) |
• | 業務:提高高爐的燃料率; 通過改善焦爐電池的性能取代購買的焦炭;通過當地採購計劃獲得採購收益 |
隨着持續專注於執行和交付價值計劃計劃 公司預計未來兩年的改善將超過11億美元。
資本回報
根據本公司的資本回報政策,董事會建議將派發給股東的年度基本股息增加至0.44美元/sh(將於2023年6月及2023年12月分兩次平均派發),但須於2023年5月的股東周年大會上獲得股東批准。
根據公司明確的政策,股票回購將繼續進行,將股息後50%的FCF返還給股東。本公司將在2023年5月的年度股東大會上請求股東按照慣例授權繼續回購股份。
2023年財務日曆
• | 股東大會:2023年5月2日:安賽樂米塔爾 年度股東大會(“年度股東大會”) |
• | 收益結果公告:2023年5月4日收益發布2023年第1季度;2023年7月27日:收益發布2023年第二季度和半年;2023年11月9日:收益發布第三季度和2023年9個月 |
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Outlook
正如預期的那樣,隨着去庫存階段的成熟,表觀需求狀況 現在顯示出改善的跡象。儘管實際需求持續受阻,但2023年全球鋼鐵表觀消費量(“鋼材消費量”)預計將較2022年(當時全球鋼材表觀消費量估計收縮-2.0%至-2.5%)恢復+2.0%至+3.0%,這是由於不會重現拖累需求的去庫存效應,尤其是2022年最後幾個月的鋼材消費量。該公司預計2023年的鋼鐵出貨量將比2022年增長約5%11.
安賽樂米塔爾預計,按主要地區劃分,以下需求動態:
• | 在美國,儘管由於加息的滯後影響,實際需求增長預計仍將乏善可陳,但預計去庫存的預期結束將導致2023年鋼鐵表觀消費量增加1.5%至3.5%; |
• | 在歐洲,大規模去庫存的影響導致2022年表觀消費量收縮了7.0%至7.5%。因此,雖然該公司確實假設2023年實際需求略有下降,但預計2023年表觀需求將恢復+0.5%至+2.5%。與2022年第四季度去庫存週期的高峯期相比,這將意味着明顯更高的表觀需求水平 ; |
• | 在巴西,該公司預計2023年實際鋼鐵消費量將逐步反彈,去庫存放緩將支持ASC增長+3.0%至+5.0%; |
• | 在印度,該公司預計今年鋼材消費量將繼續保持強勁增長,增幅在+6.0%至+8.0%之間; |
• | 在獨聯體地區(包括獨聯體國家和烏克蘭),雖然該公司預測烏克蘭的鋼鐵消費有所改善,但由於持續制裁的滯後影響,特別是石油和天然氣收入下降,俄羅斯鋼鐵消費預期下降,導致該地區的ASC預期下降0.0%至-2.0%,這足以抵消這一下降;以及 |
• | 在中國看來,隨着新冠肺炎限制的取消,預計2023年經濟增長將強勁反彈。然而,由於預計房地產在年內將繼續疲軟,鋼鐵消費預計將在2023年企穩(+1.0%至-1.0%),潛在的上行依賴於政府的基礎設施刺激。 |
該公司預計營運資金將遵循正常的季節性模式 (包括2023年第一季度的投資),但預計將在2023年全年釋放。
該公司預計2023年將產生正的FCF;資本支出預計將增加至45億至50億美元範圍內,利息成本預計將增加至約4億美元,以及較低的現金 税(包括2022年與時間相關的付款不再重複支付7億美元)。
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安賽樂米塔爾簡明合併財務狀況表1
以數百萬美元計 |
十二月三十一日, 2022 |
9月30日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
資產 | |||
現金和現金等價物 | 9,414 | 5,067 | 4,371 |
應收貿易賬款及其他 | 3,839 | 4,677 | 5,143 |
盤存 | 20,087 | 20,566 | 19,858 |
預付費用和其他流動資產 | 3,778 | 6,114 | 5,567 |
流動資產總額 | 37,118 | 36,424 | 34,939 |
商譽和無形資產 | 4,903 | 4,035 | 4,425 |
財產、廠房和設備 | 30,167 | 28,515 | 30,075 |
對聯營公司和合資企業的投資 | 10,765 | 10,742 | 10,319 |
遞延税項資產 | 8,554 | 8,033 | 8,147 |
其他資產15 | 3,040 | 3,467 | 2,607 |
總資產 | 94,547 | 91,216 | 90,512 |
負債和股東權益 | |||
短期債務和長期債務的當期部分 | 2,583 | 2,580 | 1,913 |
應付貿易賬款和其他 | 13,532 | 13,384 | 15,093 |
應計費用和其他流動負債 | 6,283 | 6,556 | 7,161 |
流動負債總額 | 22,398 | 22,520 | 24,167 |
長期債務,扣除當期部分 | 9,067 | 6,414 | 6,488 |
遞延税項負債 | 2,666 | 2,394 | 2,369 |
其他長期負債 | 4,826 | 5,971 | 6,144 |
總負債 | 38,957 | 37,299 | 39,168 |
母公司權益持有人應佔權益 | 53,152 | 51,563 | 49,106 |
非控制性權益 | 2,438 | 2,354 | 2,238 |
總股本 | 55,590 | 53,917 | 51,344 |
總負債與股東權益 | 94,547 | 91,216 | 90,512 |
第14頁 |
安賽樂米塔爾簡明綜合經營報表1
截至三個月 | 截至12個月 | ||||
除非另有説明,否則以百萬美元計 |
Dec 31, 2022 |
9月30日, 2022 |
Dec 31, 2021 |
Dec 31, 2022 |
Dec 31, 2021 |
銷售額 | 16,891 | 18,975 | 20,806 | 79,844 | 76,571 |
折舊(B) | (636) | (628) | (712) | (2,580) | (2,523) |
減值項目4 (B) | (1,026) | — | 218 | (1,026) | 218 |
特殊項目5 (B) | 98 | (381) | — | (283) | (123) |
營業(虧損)收入(A) | (306) | 1,651 | 4,558 | 10,272 | 16,976 |
營業利潤率% | (1.8) % | 8.7 % | 21.9 % | 12.9 % | 22.2 % |
聯營公司、合資企業和其他投資的收入 | 121 | 59 | 383 | 1,317 | 2,204 |
淨利息支出 | (72) | (37) | (49) | (213) | (278) |
外匯及其他淨融資(虧損) | 449 | (247) | (111) | (121) | (877) |
税前收益和非控股權益 | 192 | 1,426 | 4,781 | 11,255 | 18,025 |
當期税費 | (91) | (394) | (678) | (2,080) | (2,953) |
遞延税項優惠 | 126 | 23 | 46 | 363 | 493 |
所得税優惠/(費用)(淨額) | 35 | (371) | (632) | (1,717) | (2,460) |
包括非控股權益的收入 | 227 | 1,055 | 4,149 | 9,538 | 15,565 |
非控股權益損益(收益) | 34 | (62) | (104) | (236) | (609) |
母公司股權持有人應佔淨收益 | 261 | 993 | 4,045 | 9,302 | 14,956 |
普通股基本每股收益(美元) | 0.30 | 1.11 | 3.93 | 10.21 | 13.53 |
稀釋後每股普通股收益(美元) | 0.30 | 1.11 | 3.92 | 10.18 | 13.49 |
加權平均已發行普通股(百萬股) | 865 | 892 | 1,030 | 911 | 1,105 |
稀釋加權平均已發行普通股(百萬股) | 868 | 895 | 1,033 | 914 | 1,108 |
其他信息 | |||||
EBITDA(C=A-B) | 1,258 | 2,660 | 5,052 | 14,161 | 19,404 |
EBITDA利潤率% | 7.4 % | 14.0 % | 24.3 % | 17.7 % | 25.3 % |
集團鐵礦石總產量(公噸) | 10.7 | 10.6 | 13.4 | 45.3 | 50.9 |
粗鋼產量(公噸) | 13.2 | 14.9 | 16.5 | 59.0 | 69.1 |
鋼材出貨量(公噸) | 12.6 | 13.6 | 15.8 | 55.9 | 62.9 |
第15頁 |
安賽樂米塔爾現金流量表簡明合併報表1
截至三個月 | 截至12個月 | ||||
以數百萬美元計 |
Dec 31, 2022 |
9月30日, 2022 |
Dec 31, 2021 |
Dec 31, 2022 |
Dec 31, 2021 |
經營活動: | |||||
母公司股權持有人應佔收入 | 261 | 993 | 4,045 | 9,302 | 14,956 |
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整: | |||||
非控股權益(虧損)/收益 | (34) | 62 | 104 | 236 | 609 |
折舊和減值項目 | 1,662 | 628 | 494 | 3,606 | 2,305 |
特殊項目 | (98) | 381 | — | 283 | 123 |
聯營公司、合資企業和其他投資的收入 | (121) | (59) | (383) | (1,317) | (2,204) |
遞延税項優惠 | (126) | (23) | (46) | (363) | (493) |
營運資金變動 | 2,412 | (580) | 22 | (1,223) | (6,409) |
其他經營活動(淨額) | (322) | 579 | (82) | (321) | 1,018 |
經營活動提供的現金淨額(A) | 3,634 | 1,981 | 4,154 | 10,203 | 9,905 |
投資活動: | |||||
購置不動產、廠房和設備及無形資產(B) | (1,500) | (784) | (1,145) | (3,468) | (3,008) |
其他投資活動(淨額) | (33) | (19) | (90) | (1,015) | 2,668 |
用於投資活動的現金淨額 | (1,533) | (803) | (1,235) | (4,483) | (340) |
融資活動: | |||||
與應付銀行和長期債務有關的淨收益/(付款) | 1,923 | 592 | 100 | 3,283 | (3,562) |
支付給安賽樂米塔爾股東的股息 | — | — | — | (332) | (312) |
支付給少數羣體的股息(C) | (29) | (124) | (21) | (331) | (260) |
股票回購 | (288) | (649) | (1,820) | (2,937) | (5,170) |
來自強制可轉換票據的付款 | — | — | (1,196) | — | (1,196) |
租賃付款和其他融資活動(淨額) | (28) | (38) | (53) | (160) | (398) |
融資活動提供(使用)的現金淨額 | 1,578 | (219) | (2,990) | (477) | (10,898) |
現金和現金等價物淨增加/(減少) | 3,679 | 959 | (71) | 5,243 | (1,333) |
從持有待售資產轉移的現金和現金等價物 | — | — | — | — | 3 |
匯率變動對現金的影響 | 656 | (451) | 13 | (158) | (55) |
現金及現金等價物的變動 | 4,335 | 508 | (58) | 5,085 | (1,385) |
自由現金流(D=A+B+C) | 2,105 | 1,073 | 2,988 | 6,404 | 6,637 |
第16頁 |
附錄1:各地區產品發貨量 1,2
(000'kt) | 4Q 22 | 3Q 22 | 4Q 21 | 12M 22 | 12M 21 |
平坦 | 1,767 | 1,743 | 1,548 | 7,121 | 6,879 |
長 | 658 | 676 | 739 | 2,739 | 3,088 |
北美自由貿易協定 | 2,338 | 2,339 | 2,205 | 9,586 | 9,586 |
平坦 | 1,514 | 1,519 | 1,790 | 6,423 | 6,425 |
長 | 1,145 | 1,345 | 1,256 | 5,179 | 5,332 |
巴西 | 2,639 | 2,837 | 3,034 | 11,516 | 11,695 |
平坦 | 4,751 | 4,978 | 5,788 | 21,387 | 23,485 |
長 | 1,933 | 1,967 | 2,421 | 8,321 | 9,236 |
歐洲 | 6,802 | 7,079 | 8,325 | 30,182 | 33,182 |
順式 | 916 | 1,170 | 2,067 | 4,221 | 7,883 |
非洲 | 498 | 503 | 531 | 2,160 | 2,473 |
ACIS | 1,414 | 1,675 | 2,597 | 6,378 | 10,360 |
注: 表中未列出“其他”和“取消”
附錄2a:非經常開支1,2
(美元) | 4Q 22 | 3Q 22 | 4Q 21 | 12M 22 | 12M 21 |
北美自由貿易協定 | 201 | 97 | 104 | 500 | 369 |
巴西 | 341 | 154 | 171 | 708 | 412 |
歐洲 | 564 | 242 | 473 | 1,204 | 1,282 |
ACIS | 151 | 135 | 266 | 483 | 619 |
採礦 | 198 | 128 | 127 | 488 | 302 |
總計 | 1,500 | 784 | 1,145 | 3,468 | 3,008 |
注:表中未列出“其他”。
附錄2b:資本支出 項目
已完成的項目
細分市場 | 站點/單位 | 項目 | 容量/詳細信息 | 關鍵日期/完成日期 |
北美自由貿易協定 | 安賽樂米塔爾·多法斯科(加拿大) | 熱軋帶鋼現代化 | 用兩臺最先進的卷取機和新的排線台取代現有的三臺報廢卷取機 | 2Q 2022 (a) |
北美自由貿易協定 | 安賽樂米塔爾·多法斯科(加拿大) | #5將cgl轉換為alusi® | 在#5熱鍍鋅線上增加高達160kt/年的鋁硅(Alusi®)塗層能力,用於生產Usibor®鋼 | 3Q 2022 (b) |
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正在進行的項目
細分市場 | 站點/單位 | 項目 | 容量/詳細信息 | 關鍵日期/預測完成 | |||
巴西 | 安賽樂米塔爾南維加 | 擴建工程 | 增加熱鍍鋅/冷軋卷板產能,新建700kt連續退火線和連續鍍鋅線聯合生產線 | 4Q 2023(c) | |||
採礦 | 利比裏亞礦 | 二期優質產品擴建項目 | 將產能提高到1500萬噸/年 | 4Q 2024(d) | |||
北美自由貿易協定 | 拉斯特魯查斯礦(墨西哥) | 改造擴能至230萬噸 | 年產1Mtpa球團礦改造項目,提高到230萬噸/年,具有直接還原鐵精礦品位 | 2H 2024(e) | |||
巴西 | Serra Azul礦 | 4.5Mtpa直接還原球團飼料廠 |
利用緻密粒鈦礦生產4.5Mt/年DRI優質球團飼料的設施 鐵礦石 |
2H 2024(f) | |||
巴西 | Monlevade | 燒結廠、高爐和熔鍊車間 | 新增鋼水產能1.0萬噸/年;燒結礦給料量2.25億噸/年 | 2H 2024(g) | |||
ACIS |
安賽樂米塔爾·克里夫伊·裏赫 (烏克蘭) |
球團廠 | 生產5.0Mtpa球團的設施,取代現有的兩個燒結廠,確保環境合規並提高生產率 | 在 暫掛/審查中(h) | |||
巴西 | 巴拉·曼薩 | 型材軋鋼機 | 提高甲型肝炎棒材和型材產能0.4Mt/pa | 1Q 2024(i) | |||
其他 | 安德拉邦(印度) | 可再生能源項目 | 標稱容量為975兆瓦的太陽能和風電 | 1H 2024(j) | |||
歐洲 | Mardyck(法國) | 新的電工鋼生產設施 | 生產170kt非政府組織電工鋼(其中145kt用於汽車)的設施,包括退火線和酸洗線(APL)、可逆式軋機(REV)和退火線和上光線(ACL) | 2H 2024(k) |
A)投資安賽樂米塔爾Dofasco(加拿大),對熱軋帶鋼廠進行現代化改造。該項目將安裝兩臺新的最先進的卷取機和運行工作臺,以取代三臺報廢卷取機。升級了帶鋼冷卻系統,包括創新的動力冷卻技術,以提高產品能力。該項目於2022年第二季度完成,預計2023年將增加約2500萬美元的EBITDA。
B)投資以160kt/年鋁硅(ALU)取代#5熱鍍鋅 生產線電鍍鋅能力i®) 生產安賽樂米塔爾專利Usibor的能力®按 汽車結構和安全部件用淬火鋼。通過這筆投資,安賽樂米塔爾多法斯科成為Alusi唯一的加拿大生產商®塗覆Usibor®。 這項投資是對北美其他戰略開發項目的補充,包括美國卡爾弗特的新電弧爐和連鑄機,以及墨西哥的新熱軋帶鋼廠,並將使其能夠利用北美日益增長的汽車滲鋁小靈通需求。該項目於2022年第三季度完成,預計在全面完工和後期投入使用時(預計到2025年)將增加4,000萬美元的EBITDA。
C)2021年2月,安賽樂米塔爾宣佈恢復南維嘉擴建,以提供額外的700kt冷軋退火和鍍鋅產能,以滿足不斷增長的國內市場。這項投資約3.5億美元的計劃旨在通過建設一條新的連續退火線和CGL聯合生產線來提高軋製能力 (以及選擇增加一條約100kt的有機塗層生產線以服務於建築和家電行業),完成後,將通過先進的高強度鋼產品加強安賽樂米塔爾在快速增長的汽車和工業市場的地位。該項目預計將於2023年第四季度完成,預計在全面完工和後期投入使用時將增加超過1億美元的EBITDA。
D)安賽樂米塔爾利比裏亞自2011年(第一階段)以來一直在運營5公噸直運礦石(DSO) 。本公司重啟二期項目的建設,該項目設想建設1500萬噸/年的精礦 燒結粉產能和相關基礎設施。更改項目範圍和工程,再加上供應鏈延誤,影響了施工進度。詳細的施工設計進展順利。主要土建工程開工,其他施工包的承包和動員工作正在進行中。鑑於規模擴大和通貨膨脹的影響,目前正在審查完成該項目所需的資本支出。根據2021年9月簽署的礦產開發協議(MDA)修正案,本公司有進一步擴張的機會,最高可達30Mtpa。第一個精礦現在預計在2024年第四季度。該項目預計在完全完工後增加約2.5億美元的EBITDA ,並以15Mtpa的速度進行後期升級。修訂後的資本支出估計將於2023年上半年公佈。
E)安賽樂米塔爾墨西哥公司將投資約1.5億美元,將顆粒飼料產量提高1Mtpa至2.3Mtpa,並提高拉斯特魯查的精礦品位。該項目將實現高爐(BF)路線(2.0Mtpa)和直接還原鐵路線(0.3Mtpa)的精礦生產,總計2.3Mtpa。主要目標是向安賽樂米塔爾墨西哥鋼鐵業務提供高質量的飼料。項目開工日期推遲至2024年下半年,原因是設備交付和建築工程進度較慢,以及獲得所需施工許可的延遲。該項目預計在全面完工和後期投產後將增加約5,000萬美元的EBITDA。
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F)在Serra Azul(巴西)投資約3.5億美元,建設設施,生產4.5 Mtpa的DRI優質顆粒飼料,主要供應安賽樂米塔爾墨西哥鋼鐵業務。該項目將允許 開採緻密的鐵閃石鐵礦石。項目開工日期推遲至2024年下半年,原因是動員速度慢於計劃,導致建築工程延遲。據估計,該項目在全面完工和後期投產後將增加約1億美元的EBITDA。
G)隨着巴西國內市場的預期改善,由燒結廠、高爐和熔化車間組成的Monlevade上游擴建項目已於2021年底重新啟動。完成項目所需的資本支出目前正在審查中,修訂後的資本支出估計將於2023年上半年公佈。
H)投資ArcelorMittal Kryvyi Rih建設5.0Mtpa球團廠。 然而,該項目被擱置,並已暫停,修訂後的完工日期和預算取決於項目能否因俄羅斯入侵烏克蘭而有效恢復 。
I)向Barra Mansa(巴西)年產能400ktpa的型材廠投資約2.5億美元。該項目的目的是提供更高附加值的產品(商品棒和特殊棒),以 增加國內甲型肝炎產品的市場份額,並提高盈利能力。該項目於2022年動工,預計將於2024年第一季度完工,預計在全面完工和後期投產後將增加1億美元的EBITDA。
J)這筆6億美元的投資結合了太陽能和風能,將由Greenko的水力抽水蓄能項目提供支持,該項目有助於克服風能和太陽能發電的間歇性。 該項目由安賽樂米塔爾擁有並提供資金。Greenko將在印度南部的安得拉邦設計、建造和運營這些設施。AMNS印度公司將與安賽樂米塔爾簽訂一份為期25年的承購協議,每年從該項目購買250兆瓦的可再生電力,使AMNS印度的哈茲拉工廠20%以上的電力需求來自可再生能源, 每年減少約150萬噸的碳排放。已從安得拉邦政府獲得必要的土地分配。私人土地收購正在進行中,風能項目的關鍵合同已經簽署,並正在就太陽能項目進行談判。該項目預計將於2024年年中投產,預計完工後將增加7,000萬美元的EBITDA(不包括AMNS印度的節省)。該公司現正研究發展第二期工程的方案,使裝機容量增加一倍。
K)2022年3月17日,安賽樂米塔爾宣佈在法國政府的支持下投資,在其位於法國北部的Mardyck工廠建立一個新的電工鋼生產裝置。這家新工廠將專門生產電動汽車發動機用的電工鋼,是對安賽樂米塔爾位於法國南部聖謝裏阿帕徹的現有電工鋼廠的補充。位於Mardyck的新工業裝置將擁有17萬噸的生產能力,計劃於2024年第三季度投產。這項5億美元的投資計劃旨在實現170kt無晶向(NGO)電工鋼的產能(其中145kt用於汽車應用),包括將安裝在法國Mardyck的退火酸洗線(APL)、可逆軋機(REV)和退火線(ACL)。 將分兩步完成:流水線末端(退火線和塗裝線及相關安裝)的試運行和啟動預計將於2024年下半年完成;退火線和酸洗線以及可逆磨機的啟動預計將於2025年下半年完成。據估計,該項目在全面完工和後期投產後可能會增加1億美元的EBITDA。
合資企業資本支出:正在進行的項目
合資企業 | 站點/單位 | 項目 | 容量/詳細信息 | 關鍵日期/預測完成 |
VAMA | VAMA | 當前容量增加40%,達到2Mtpa | 新增CGL產能45萬噸/年,CGL/CAL合計VAMA達到1.6Mtpa,PLcm達到2.0Mtpa | 1H 2023(l) |
AMNS 卡爾弗特 | 卡爾弗特 | 新建1.5Mt電弧爐和連鑄機 | 新建1.5Mt電弧爐和連鑄機 | 2H 2023(m) |
AMNS印度 | 哈茲拉 | 消除現有資產瓶頸和能力擴展;以及正在進行的其他投資 | AMNS印度的中期計劃是到2026年初在哈茲拉初步擴大和增長到約1500萬噸(第1A階段);正在進行的下游項目 | 1H 2026(n) |
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L)VAMA是我們與湖南華菱各佔50%股份的合資企業,是一家先進的 工廠,專注於為高要求的應用,尤其是汽車行業的軋鋼生產鋼材。該業務表現良好,並計劃 在2023年之前將目前的產能擴大40%,達到2Mtpa,資金來自自身資源。該項目已進入後期實施階段,計劃於2023年年中完成,首批線圈已於2023年1月生產。二期擴建進一步使VAMA能夠滿足中國汽車/新能源汽車市場對高附加值解決方案日益增長的需求。
M)AMNS Calvert(“Calvert”)正在建造一座新的1.5Mt電弧爐和連鑄機(預計2023年下半年完工)。該合資企業將投資7.75億美元。正在研究以較低的資本支出強度再增加1.5 Mt電弧爐的方案。
N)AMNS印度公司正在消除其業務(鋼廠和軋製部件)的瓶頸,以期在2024年底之前達到每年860萬噸的產能。AMNS印度公司的中期計劃是在2026年上半年在哈茲拉(第1A期)初步擴大和增長至約15 Mt ,包括汽車下游和鐵礦石運營的增強,估計資本支出約為74億美元(用於消除瓶頸,10億美元用於下游項目,56億美元用於上游項目)。第1A期計劃 包括一條CRM2綜合設施、一條鍍鋅和退火線、兩座高爐、鋼鐵車間、HSM、輔助設備(包括焦炭、燒結礦、網絡、電力、天然氣、製氧廠等)以及原材料處理。預計2025年開始投產BF2,2026年投產BF3。還包括BF1的淨容量從2Mtpa增加到3Mtpa。還有其他可能增長到每年20公噸的選擇(1B階段)。2022年11月21日,AMNS印度公司完成了從Essar集團手中收購印度港口、電力和其他物流和基礎設施資產的交易,淨價值約為24億美元。2021年3月,AMNS印度公司與奧迪薩邦政府簽署了一份諒解備忘錄,目的是在奧迪沙邦肯德拉帕拉地區建設一座綜合鋼鐵廠,產能為1200萬噸/年。預可行性研究報告已於2021年第三季度提交給邦政府,AMNS印度公司目前正在與政府進行進一步研究和審批。建造一座6Mtpa綜合鋼鐵廠的進一步選擇正在評估中。塔庫拉尼礦自2021年第一季度開始滿負荷運轉5.5 Mtpa ,而第二個Odisha球團廠於2021年9月投產並投產,增加了6 Mtpa的球團產能,總計20 Mtpa的球團產能。此外,在2021年9月,, AMNS印度公司在奧迪薩的Ghoraburhani-Sagahi鐵礦開始運營。該礦將逐步提高產量至7.2Mtpa的額定產能,併為滿足AMNS印度的長期原材料需求做出重大貢獻。
附錄3:截至2022年12月31日的償債時間表
(10億美元) | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | >2027 | 總計 |
債券 | 1.2 | 0.9 | 1.0 | 1.0 | 1.2 | 2.5 | 7.8 |
商業票據 | 0.8 | — | — | — | — | — | 0.8 |
其他貸款 | 0.6 | 0.3 | 0.6 | 0.2 | 0.5 | 0.9 | 3.1 |
總債務總額 | 2.6 | 1.2 | 1.6 | 1.2 | 1.7 | 3.4 | 11.7 |
附錄4:債務總額與淨債務的對賬
(百萬美元) | Dec 31, 2022 | Sept 30, 2022 | Dec 31, 2021 |
總債務 | 11,650 | 8,994 | 8,401 |
減去:現金和現金等價物 | (9,414) | (5,067) | (4,371) |
淨債務 | 2,236 | 3,927 | 4,030 |
淨債務/LTM EBITDA | 0.2 | 0.2 | 0.2 |
附錄5:調整後淨收益 和調整後基本每股收益
(美元) | 4Q 22 | 3Q 22 | 4Q 21 | 12M 22 | 12M 21 |
母公司股權持有人應佔淨收益 | 261 | 993 | 4,045 | 9,302 | 14,956 |
減值項目4 | (1,026) | — | 218 | (1,026) | 218 |
特殊項目5 | 98 | (381) | — | (283) | (123) |
調整後淨收益 | 1,189 | 1,374 | 3,827 | 10,611 | 14,861 |
股票(基本每股收益)百萬股 | 865 | 892 | 1,030 | 911 | 1,105 |
調整後基本每股收益$/股 | 1.37 | 1.54 | 3.72 | 11.65 | 13.45 |
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附錄6:術語和定義
除非另有説明或上下文另有要求,否則本收益新聞稿中對以下術語的引用具有以下含義:
調整後基本每股收益:指調整後淨收益除以加權 平均流通股。
調整後淨收益:指報告的淨收益減去減值後的項目和特殊項目
鋼材表觀消費量:計算方法為生產加進口減去出口。
鋼材平均銷售價格:計算方法為鋼材銷售額除以 鋼材出貨量。
現金和現金等價物:代表現金和現金等價物、受限現金和短期投資。
資本支出:指購買房地產、廠房和設備以及 無形資產。
粗鋼生產:鋼在熔化後處於第一固態, 適合進一步加工或銷售。
折舊:指攤銷和折舊。
每股收益:指基本或稀釋後每股收益。
EBITDA:經營業績加上折舊、減值項目和特殊項目。
EBITDA/噸:計算方法為EBITDA除以鋼材總出貨量 。
特殊項目:收入/(費用)與重大、不常見或不尋常的交易有關,不代表該期間的正常業務過程。
外匯及其他融資淨收益(虧損): 包括外幣兑換影響、銀行手續費、退休金利息、金融資產減值、衍生工具重估 及其他與經營業績不能直接掛鈎的費用。
自由現金流(FCF):指經營活動提供的淨現金減去資本支出減去支付給小股東的股息。
總債務:長期債務和短期債務。
減值項目:指扣除沖銷後的減值費用。
鐵礦石參考價:指鐵礦石價格為62%鐵CFR 中國。
千噸級:千公噸。
流動性:現金和現金等價物加上可用信貸額度,不包括商業票據計劃的後備額度。
LTIF:基於自己的人員和承包商,損失工時傷害頻率等於損失時間 每百萬個工作小時的傷害。
公噸:指百萬公噸。
淨債務:長期債務和短期債務減去現金和現金等價物。
淨債務/LTM EBITDA:指淨債務除以EBITDA。
淨利息支出:包括利息支出減去利息收入。
在建項目:指已開工建設的項目 (不包括正在開發的各種項目),即使此類項目在運營條件改善期間已被擱置。
經營業績:指營業收入(虧損)。
經營部門:北美自由貿易協定部門包括加拿大、墨西哥的扁平、長和管狀業務;還包括墨西哥的所有礦山。巴西業務包括巴西及其鄰國(包括阿根廷、哥斯達黎加、委內瑞拉)的扁平、長和管狀業務,還包括Andrade和Serra Azul自保鐵礦 。歐洲部分包括歐洲業務的扁平、長管和管狀業務,以及下游解決方案 ,還包括波斯尼亞和黑塞哥維那專屬鐵礦。ACIS部門包括哈薩克斯坦、烏克蘭和南非的扁平、長和管狀業務;還包括烏克蘭的自保鐵礦以及哈薩克斯坦的鐵礦石和煤礦。採礦部門 包括加拿大安賽樂米塔爾礦業公司和利比裏亞安賽樂米塔爾公司的鐵礦石業務。
自有鐵礦石產量:包括粉礦、精礦、球團礦和塊礦的所有成品產量的總和,幷包括生產份額。
價格-成本效應:原材料和鋼材價格之間缺乏相關性或滯後關係,這既可以是積極的(即鋼材價格和原材料成本之間的價差擴大),也可以是負面影響(即鋼材價格和原材料成本之間的擠壓或縮小)。
發貨:部門和集團層面的信息分別排除了部門內發貨(主要是平長工廠和管狀工廠之間的發貨)和部門間發貨。下游解決方案的發貨量不包括在內。
STip:指短期激勵計劃。
LTIP:指長期激勵計劃。
營運資本變動(營運資本投資/釋放):營運資本變動的動向--貿易應收賬款加上存貨減去貿易和其他應付賬款。
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腳註 |
1. | 本新聞稿中的財務信息是按照國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的國際財務報告準則(“IFRS”)和歐盟採用的準則編制的。本公告中包含的中期財務信息也是根據適用於中期的國際財務報告準則編制的,但本公告沒有包含足夠的信息 以構成國際會計準則第34號“中期財務報告”所定義的中期財務報告。 本新聞稿中的數字未經審計。本新聞稿中多個表格中的財務信息和某些其他信息已四捨五入為最接近的整數或最接近的小數。因此,一欄中數字 的總和可能與該欄給出的總數不完全一致。此外,本新聞稿中的表 中列出的某些百分比反映了基於四捨五入前的基本信息進行的計算,因此,如果相關計算是基於四捨五入的數字,則可能不完全符合 得出的百分比。本新聞稿中提供的分部信息 是在分部間剔除和對分部的經營業績進行某些調整之前提供的,以反映 公司成本、非鋼鐵業務(例如物流和航運服務)的收入以及部門之間的庫存利潤率的消除 。本新聞稿還包括某些非GAAP財務/替代業績衡量標準。安賽樂米塔爾提出的EBITDA和EBITDA/噸、自由現金流(FCF)和淨債務/EBITDA比率是非GAAP財務/替代業績衡量標準, 作為 其他措施,以提高對其經營業績的瞭解。安賽樂米塔爾還公佈了每股股本賬面價值和淨資產收益率(ROE),如本新聞稿的腳註所示。安賽樂米塔爾認為,這些指標與為管理層和投資者提供額外信息相關。安賽樂米塔爾還提出了淨債務和營運資本變化作為額外措施,以加強對其財務狀況、資本結構變化和信用評估的瞭解。安賽樂米塔爾還公佈了調整後的淨收益(虧損)和調整後的基本每股收益,因為它認為這些是衡量基本業務業績的有用指標 不包括減值項目和特殊項目。公司關於2023年自由現金流、現金税金及其營運資本釋放的指引 (或經營活動提供的現金淨額中包含的營運資本變動)所依據的會計政策與公司根據國際財務報告準則編制的財務報表中應用的會計政策相同。非公認會計準則財務/替代業績 應與安賽樂米塔爾根據國際財務報告準則編制的財務信息一併閲讀,而不是作為替代。 |
2. | 自2021年第二季度起,安賽樂米塔爾對其應報告部門的列報進行了追溯修訂。每個礦場的結果都在其主要供應的鋼材部門進行了核算。變化摘要:北美自由貿易協定:所有墨西哥礦;巴西:Andrade和Serra Azul礦;歐洲:ArcelorMittal Prijedor礦(波斯尼亞和黑塞哥維那);ACIS:哈薩克斯坦和烏克蘭礦;以及礦業:僅AMMC和利比裏亞鐵礦。 |
3. | LTIF公佈的2022年1200萬歐元(0.70倍)和1200萬歐元2021年(0.79倍)的數字不包括安賽樂米塔爾意大利公司(從2021年第二季度起解除合併)。 |
4. | 2022年,公司確認了與ArcelorMittal Kriviy Rih(烏克蘭)在ACIS部門的物業、廠房和設備相關的10.26億美元減值費用 ,該部門與俄羅斯的持續衝突導致生產、銷售和收入水平較低,並對運營恢復正常活動的時間和能力造成重大不確定性。最近針對烏克蘭電力基礎設施的襲擊給ArcelorMittal Kriviy Rih帶來了額外的運營問題,地緣政治緊張局勢加劇導致公司在計算使用價值時應用的貼現率大幅增加 。在西班牙Sestao的脱碳計劃(部分逆轉了2015年確認的減值)的背景下,改善了現金流預測,2021年的減值收益為2.18億美元。 |
5. | 2022年1,200萬美元的特殊項目為3億美元,包括5億美元的非現金庫存相關準備金(於2022年第三季度確認),以反映國際財務報告準則下的庫存可變現淨值 歐洲市場價格下跌,並被收購德克薩斯州熱壓鐵工廠的1億美元購買收益和安賽樂米塔爾違反供應合同索賠達成和解後獲得的1億美元收益部分抵消。2021年1200萬美元的特殊項目,1.23億美元,與巴西Serra Azul礦大壩退役的預期成本有關。 |
6. | 調整後淨收益和調整後基本每股收益的對賬見附錄5。 |
7. | 2020年9月30日是最近股票回購計劃的開始日期。 |
8. | 淨資產收益率指的是“股本回報率”,其計算方法為:過去12個月母公司權益持有人應佔淨收益(不包括減值費用和特殊項目)除以該期間母公司權益持有人應佔平均權益。2022年淨資產收益率為20.3%(106億美元/523億美元)。 |
9. | 每股權益賬面價值的計算方法為:於期末,母公司權益持有人應佔權益除以攤薄股份數目。2022年第四季度總股本532億美元 除以8.62億股稀釋後的流通股,相當於62美元/sh。2022年第三季度總股本為516億美元,除以8.73億股稀釋後的流通股,等於59美元/股。2021年第四季度總股本491億除以9.67億股稀釋後的流通股,相當於51美元/股。 |
10. | XCarb™旨在將安賽樂米塔爾的所有減碳、低碳和零碳產品和鍊鋼活動,以及更廣泛的倡議和綠色創新項目整合到一個單一的努力中,專注於在碳中性鋼方面取得明顯進展。除了新的XCarb™品牌外,我們還推出了三項XCarb™計劃:XCarb™創新基金、XCarb™綠色鋼材證書和XCarb™回收和可再生生產,用於通過電弧爐路線使用廢鋼製造的產品。該公司使用證書系統(XCarb®綠色證書)提供綠色鋼材。這些證書將由獨立審計師簽發,以證明該公司通過在歐洲投資脱碳技術而實現的二氧化碳減排噸數。淨零當量是通過將相當於2018年生產的每噸鋼的二氧化碳的減排證書指定為基線來確定的。這些證書將涉及其在歐洲多個地點實施的脱碳項目直接導致的總共節省的二氧化碳噸數。 |
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11. | 12M 2023年鋼材發貨指南不包括CSP收購 ,並假設烏克蘭沒有變化。 |
12. | 公司已將與安全績效掛鈎的短期激勵計劃(STIP)增加50%(事故起到斷路器的作用);將STIP中的安全目標提高至 15%;將長期激勵計劃(LTIP)提高至10%;並將ESG目標納入LTIP。 |
13. | 安賽樂米塔爾礦業加拿大公司,也稱為安賽樂米塔爾礦業和基礎設施加拿大公司。 |
14. | 2018年12月19日,安賽樂米塔爾簽署了一項55億美元的循環信貸安排,期限為五年,外加兩個一年的延期選項。2019年第四季度,安賽樂米塔爾 執行了將設施延長至2024年12月19日的選擇權。延期已完成,可用金額為54億美元,剩餘1億美元,到期日期為2023年12月19日。2020年12月,安賽樂米塔爾執行了第二個選項 來延長貸款,新的到期日現在延長到2025年12月19日。2021年4月30日,安賽樂米塔爾修改了55億美元的RCF,以與其可持續發展和氣候行動戰略保持一致。截至2022年12月31日,55億美元的循環信貸安排 完全可用。 |
15. | 截至2022年12月31日、2022年9月30日和2021年12月31日,Erdemir的上市投資市值分別為9.1億美元、6.6億美元和8.85億美元。 |
16. | 對EBITDA的額外貢獻的估計,基於包括協同效應和一旦達到產能並假設價格/價差與長期平均水平大致一致的假設 。 |
17. | 2021財年FCF為66億美元(經營活動提供的99億美元現金淨額減去30億美元的資本支出減去3億美元的少數股東股息)。 |
18. | 2022年3月30日,Votorantim行使了看跌期權 根據與公司的股東協議,Votorantim在2018年收購了Votorantim S.A.在巴西的Long鋼鐵業務,成為ArcelorMittal巴西的全資子公司,將其在ArcelorMittal Brasil的全部股權出售給公司。行權價是根據股東協議中商定的公式計算,該公式採用ArcelorMittal Brasil Long Business EBITDA自認沽期權行使日期起計的前四個日曆季度的6倍 (受某些調整,例如剔除任何不尋常、不常見或不正常事件)減去假設淨債務BRL 62億乘以15%。安賽樂米塔爾巴西公司計算的看跌期權行權價為2億美元。Votorantim S.A.已 表示不同意安賽樂米塔爾巴西公司對行權價格的計算,並於2022年9月28日提出仲裁請求 。 |
19. | 戰略資本支出不包括預計將於2023年上半年傳達的利比裏亞和Monlevade資本支出的預期上調。 |
2022年第四季度收益分析師電話會議
安賽樂米塔爾管理層將於美國東部時間2023年2月9日星期四上午9:30,倫敦時間14:30,歐洲中部時間下午15:30,為投資界成員召開電話會議,請他們對截至2022年12月31日的3個月和12個月期間進行陳述和評論。
參與者需要預先註冊才能收到撥入詳細信息和 個人PIN碼,才能使用以下鏈接訪問通話:
Https://services.choruscall.it/DiamondPassRegistration/register?confirmationNumber=5891634&linkSecurityString=763befe26
您也可以通過以下鏈接收聽音頻直播:
Https://interface.eviscomedia.com/player/1149
活動結束後,請訪問我們網站上的結果部分聽取回復 https://corporate.arcelormittal.com/investors/results
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前瞻性陳述
本文檔可能包含有關安賽樂米塔爾及其子公司的前瞻性信息和陳述。這些陳述包括財務預測和估計及其基本假設、有關未來運營、產品和服務的計劃、目標和預期的陳述,以及有關未來業績的陳述。前瞻性陳述可通過“相信”、“預期”、“預期”、“目標”或類似表述來識別。儘管安賽樂米塔爾管理層認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但投資者和安賽樂米塔爾證券的持有者請注意,前瞻性信息和陳述會受到許多風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性很難預測,通常超出了安賽樂米塔爾的控制範圍,這可能會導致實際結果和發展與前瞻性信息和陳述中所表達、暗示或預測的結果和發展大相徑庭。這些風險和不確定性包括安賽樂米塔爾向盧森堡金融市場管理局(金融監管委員會)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件中討論或確定的風險和不確定性,包括安賽樂米塔爾提交給美國證券交易委員會的最新20-F表格年度報告。安賽樂米塔爾不承擔公開更新其前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
關於安賽樂米塔爾
安賽樂米塔爾是世界領先的鋼鐵和礦業公司之一,業務遍及60個國家,在16個國家擁有主要鍊鋼設施。2022年,安賽樂米塔爾的收入為798億美元,粗鋼產量為5900萬噸,鐵礦石產量達到4530萬噸。
我們的目標是用更智能的鋼鐵幫助建設一個更美好的世界。使用創新工藝製造的鋼鐵使用更少的能源、顯著減少的碳排放和降低成本。更清潔、更堅固且可重複使用的鋼材。電動汽車和可再生能源基礎設施的鋼材將在本世紀社會轉型時為其提供支持。我們將以鋼鐵為核心,以富有創造力的員工為核心,以企業家文化為核心,支持世界實現這一變革。這就是我們認為成為未來的鋼鐵公司所需要的。
安賽樂米塔爾在紐約(MT)、阿姆斯特丹(MT)、巴黎(MT)、盧森堡(MT)證券交易所以及西班牙巴塞羅那、畢爾巴鄂、馬德里和巴倫西亞(MTS)證券交易所上市。欲瞭解有關安賽樂米塔爾的更多信息,請訪問:http://corporate.arcelormittal.com/
查詢 |
ArcelorMittal investor relations: +44 207 543 1128; Retail: +44 207 543 1156; SRI: +44 207 543 1156 and Bonds/credit: +33 1 71 92 10 26.
安賽樂米塔爾公司通聯部(電子郵件:press@arcelormittal.com) +44 207 629 7988。聯繫人:Paul Weight電話:+44 203 214 2419
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