附件99.1
RBC軸承公司公佈2023財年第三季度業績
牛津，康涅狄格州-2023年2月9日-RBC軸承公司(紐約證券交易所股票代碼：RBC，RBCP)是一家為工業、國防和航空航天行業生產高精度軸承、部件和基本系統的領先國際製造商，該公司今天公佈了2023財年第三季度業績。
主要亮點
| ● | 第三季度淨銷售額為3.516億美元，比去年增長31.7% ；有機淨銷售額增長12.7%。 |
| ● | 工業部門第三季度有機淨銷售額同比增長11.8%，航空航天/國防部門第三季度淨銷售額同比增長13.2%。 |
| ● | 第三季度淨收入佔淨銷售額的百分比為10.3%，去年為0.2%；調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比為29.4%，去年為26.7%。 |
| ● | 第三季度定期貸款本金減少6000萬美元；2021年11月至2023年1月減少3.5億美元。 |
第三季度財務亮點
| 2023財年 | 2022財年 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
| (百萬美元) | 公認會計原則 | 調整後(1) | 公認會計原則 | 調整後(1) | 公認會計原則 | 調整後(1) | ||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 351.6 | $ | 267.0 | 31.7 | % | ||||||||||||||||||
| 毛利率 | $ | 146.0 | $ | 146.0 | $ | 93.3 | $ | 100.3 | 56.5 | % | 45.6 | % | ||||||||||||
| 毛利率% | 41.5 | % | 41.5 | % | 35.0 | % | 37.6 | % | ||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 70.4 | $ | 71.6 | $ | 15.9 | $ | 46.3 | 343.7 | % | 54.7 | % | ||||||||||||
| 營業收入% | 20.0 | % | 20.4 | % | 5.9 | % | 17.3 | % | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 36.3 | $ | 53.3 | $ | 0.5 | $ | 40.6 | 6,541.8 | % | 31.6 | % | ||||||||||||
| 普通股股東應佔淨收益/(虧損) | $ | 30.6 | $ | 47.7 | $ | (5.2 | ) | $ | 34.8 | 687.5 | % | 37.0 | % | |||||||||||
| 稀釋每股收益 | $ | 1.05 | $ | 1.64 | $ | (0.18 | ) | $ | 1.20 | 683.3 | % | 36.7 | % | |||||||||||
| (1) | 結果不包括下面對賬中的項目。 |
九個月財務亮點
| 2023財年 | 2022財年 | 變化 | ||||||||||||||||||||||
| (百萬美元) | 公認會計原則 | 調整後(1) | 公認會計原則 | 調整後(1) | 公認會計原則 | 調整後(1) | ||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,074.9 | $ | 584.1 | 84.0 | % | ||||||||||||||||||
| 毛利率 | $ | 438.3 | $ | 438.3 | $ | 219.6 | $ | 227.5 | 99.6 | % | 92.7 | % | ||||||||||||
| 毛利率% | 40.8 | % | 40.8 | % | 37.6 | % | 38.9 | % | ||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 206.9 | $ | 215.9 | $ | 61.8 | $ | 96.2 | 235.0 | % | 124.5 | % | ||||||||||||
| 營業收入% | 19.2 | % | 20.1 | % | 10.6 | % | 16.5 | % | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 117.5 | $ | 172.8 | $ | 23.2 | $ | 102.0 | 405.8 | % | 69.4 | % | ||||||||||||
| 普通股股東應佔淨收益 | $ | 100.3 | $ | 155.6 | $ | 17.0 | $ | 95.8 | 491.1 | % | 62.5 | % | ||||||||||||
| 稀釋每股收益 | $ | 3.45 | $ | 5.36 | $ | 0.63 | $ | 3.58 | 447.6 | % | 49.7 | % | ||||||||||||
| (1) | 結果不包括下面對賬中的項目。 |
董事長兼首席執行官邁克爾·J·哈特尼特博士表示：“我們對第三季度的營收和利潤以及整個財年的整體表現感到滿意。”淨銷售額符合我們的預期，我們在工業和航空航天/國防部門的收入繼續實現強勁的同比增長。在本財年的剩餘時間裏，我們仍然相信我們有能力繼續駕馭動態的經濟挑戰並實現可持續增長。
第三季度業績
2023財年第三季度的淨銷售額為3.516億美元，比2022財年第三季度的2.67億美元增長了31.7%。不包括道奇，有機淨銷售額 同比增長12.7%。我們工業部門的淨銷售額增長了41.6%，而航空航天/國防部門的淨銷售額 增長了13.2%。2023財年第三季度的毛利率為1.46億美元，而去年同期為9330萬美元。
2023財年第三季度的SG&A為5680萬美元，比去年同期的4170萬美元增加了1510萬美元。2023財年第三季度，SG&A佔淨銷售額的百分比為16.1%，而去年同期為15.6%。
2023財年第三季度的其他運營費用總計1,890萬美元，而去年同期為3,580萬美元。在2023財年第三季度，其他運營支出包括1,740萬美元的無形資產攤銷、120萬美元的道奇TSA成本和與收購道奇相關的其他成本，以及30萬美元的其他項目。在2022財年第三季度，其他運營支出包括與收購道奇相關的2350萬美元成本、1210萬美元無形資產攤銷和20萬美元其他 項目。
2
2023財年第三季度的營業收入為7040萬美元，而去年同期為1590萬美元。不包括約120萬美元的收購相關成本 ，2023財年第三季度的調整後營業收入為7160萬美元；不包括3040萬美元的收購成本， 2022財年第三季度的調整後營業收入為4630萬美元。2023財年第三季度，調整後的營業收入佔淨銷售額的百分比為20.4%，而去年同期為17.3%。
2023財年第三季度的淨利息支出為2,090萬美元，而去年同期為1,190萬美元。
2023財年第三季度的所得税支出為1170萬美元，而去年同期為210萬美元。2023財年第三季度的有效所得税税率為24.4%，而去年同期為79.2%。2023財年第三季度的所得税支出包括30萬美元的股票薪酬税收優惠，被20萬美元的其他項目所抵消。2022財年第三季度的所得税支出包括50萬美元的股票薪酬税收優惠，被10萬美元的其他項目所抵消。2022財年第三季度的税率 受到某些税前收購相關費用的負面影響，這些費用 不能在納税時扣除。
2023財年第三季度的淨收入為3630萬美元，而去年同期為50萬美元。在調整後的基礎上，2023財年第三季度的淨收入為5330萬美元，而去年同期為4060萬美元。2023財年第三季度普通股股東應佔淨收益為3060萬美元，而去年同期為淨虧損520萬美元。在調整後的基礎上，2023財年第三季度普通股股東的淨收入為4770萬美元，而去年同期為3480萬美元。
2023財年第三季度稀釋後每股收益為1.05美元，而去年同期為虧損0.18美元。在調整後的基礎上，2023財年第三季度稀釋後每股收益為1.64美元，而去年同期為1.20美元。
截至2022年12月31日的積壓金額為6.136億美元 ，而截至2022年1月1日的積壓金額為5.527億美元，截至2022年10月1日的積壓金額為6.532億美元。
2023財年第四季度展望
該公司預計2023財年第四季度的淨銷售額約為3.75億至3.85億美元，而去年為3.589億美元，增長率為4.5%至7.3%。
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網絡直播
RBC軸承公司將於2月10日(星期五)主持網絡直播這是上午11：00ET討論季度業績。要訪問 網絡直播，請轉至公司網站的投資者關係部分www.rbcbelings.com，然後單擊網絡直播圖標。如果您 無法訪問互聯網並希望收聽通話，請撥打8774074019(國際呼叫者撥打+1201 6898337)並 提供會議ID#13735439。通話的音頻回放將從下午2點開始。東部時間2023年2月10日，至2023年2月24日下午2點。重播可通過撥打877-660-6853(國際呼叫者撥打+1201-6127415)並提供會議ID#13735439收聽。建議投資者在電話會議之前至少10分鐘撥打電話會議進行註冊。
非公認會計準則財務指標
本新聞稿除了披露根據美國公認會計原則(GAAP)確定的運營結果外，還披露了不包括某些項目的非GAAP運營結果 。這些非公認會計準則的衡量標準對管理層認為不尋常的項目進行了調整。管理層 認為，這些非GAAP指標的公佈為投資者提供了有關公司經營業績的有用信息，因為這些非GAAP指標使投資者能夠更好地評估正在進行的業務表現。投資者應考慮將非GAAP措施作為根據GAAP編制的財務措施的補充，而不是替代。本新聞稿中披露的非GAAP指標與最具可比性的GAAP指標的對賬包含在本新聞稿所附的財務表格中 。
調整後的營業收入
經調整營業收入不包括收購費用，包括與收購、重組和其他類似費用有關的與收購相關的公允價值調整的影響，債務清償的收益或虧損，以及其他非運營、非現金或非經常性虧損。我們認為，調整後的營業收入在評估我們的財務業績時很有用，因為它剔除了不能反映我們核心經營業績的項目或可能掩蓋有助於評估我們持續經營業績的趨勢的項目。
調整後淨收益和調整後每股收益
經調整淨收入及經調整每股盈利(按攤薄基礎計算)不包括與收購無形資產有關的攤銷非現金支出、股票補償、 遞延融資費用攤銷、收購支出(包括與收購、重組及其他類似費用有關的與收購相關的公允價值調整的影響)、資產剝離的損益、停產業務、清償債務的損益，以及扣除所得税影響後的其他非營運、非現金或非經常性虧損。我們認為，調整後的淨收入和調整後的每股收益在評估我們的財務業績時很有用，因為它們排除了不能反映我們核心經營業績的項目，或者可能掩蓋了對評估我們持續經營業績有用的趨勢。
4
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是我們用來描述 根據下表“公認會計原則與非公認會計原則財務措施的對賬”彙總的項目調整後的淨收入的術語。調整後的EBITDA旨在顯示我們未槓桿化的税前運營結果，從而反映我們基於運營因素的財務業績，不包括非運營、非現金或非經常性損失或收益。鑑於我們的債務水平，它也是為了幫助投資者瞭解我們遵守債務契約的情況 。管理層和各種投資者使用總債務減去現金與調整後的EBITDA的比率，或“淨債務槓桿”，作為我們的財務實力和產生增量債務的能力的衡量標準，在做出投資決策和評估我們與同行的對比時。最後，管理層和各投資者將調整後的EBITDA變動率除以淨銷售額變動率(在淨銷售額增加的情況下稱為“增量利潤率”或在淨銷售額減少的情況下稱為“遞減利潤率”)作為我們財務業績的額外衡量標準，並在做出投資決策和對照同行進行評估時使用 它。
調整後的EBITDA不是根據GAAP進行的陳述， 我們對調整後EBITDA的定義可能與業內其他公司使用的定義不同。調整後的EBITDA不應被視為淨收益、運營收入或根據公認會計準則得出的任何其他業績衡量標準的替代方案。調整後的EBITDA 作為一種分析工具有重要的侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品 。例如，調整後的EBITDA沒有反映：(A)我們的資本支出，未來資本支出的需求或合同承諾；(B)我們營運資金需求的變化或現金需求；(C)我們債務的重大利息支出， 或支付利息或本金所需的現金需求；(D)代表我們可用現金減少的税款支付；(E)未來可能需要更換的折舊和攤銷資產的任何現金需求；或(F)我們和我們信貸協議下的貸款人可能不會認為 表明我們正在進行的業務所產生的收益或費用的影響。特別是，我們對調整後EBITDA的定義增加了在計算淨收入時扣除的某些非現金、非營業或非經常性費用，儘管這些費用可能會重複發生或變化很大，很難預測， 可以代表長期戰略的效果，而不是短期結果。此外，其中某些費用可能代表着可用於其他公司用途的現金的減少。此外，儘管不包括在下文調整後EBITDA的計算中 , 該措施有時可能包括(I)與從收購到處置再到重組的運營變化相關的估計成本節約和運營協同效應，和/或(Ii)不包括我們預計需要在此類節省發生之前產生的 成本節約的一次性過渡支出。
5
關於RBC軸承
RBC軸承有限公司是一家國際製造商和銷售商，生產和銷售高度精密的軸承、部件和基本系統。該公司成立於1919年，主要 專注於為多樣化的工業、航空航天和國防市場生產需要複雜設計、測試和製造能力的高技術或受監管的軸承產品和部件。該公司總部設在康涅狄格州牛津市。
前瞻性陳述的避風港
本新聞稿中的某些陳述包含 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，就聯邦和州證券法而言，所有陳述均為“前瞻性陳述” ，包括以下內容：本新聞稿題為“展望”的部分； 任何與公司有關的收益、收入或其他財務項目的預測；任何關於管理層未來運營計劃、戰略和目標的陳述；任何有關我們所服務市場的未來增長率的陳述；任何關於相信的陳述；對公司或有負債的任何描述和控制能力；公司業務的預期趨勢；以及任何與上述任何事項有關的假設陳述。前瞻性陳述可能包括“可能”、“將”、“估計”、“打算”、“繼續”、“相信”、“預期”、“預期”以及其他類似的詞語。儘管本公司認為任何前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果可能與我們任何前瞻性陳述中預測或假設的結果大不相同。 我們未來的財務狀況和經營結果以及任何前瞻性陳述都可能會發生變化，並受到公司無法控制的固有風險和不確定性的影響。這些風險和不確定性包括但不限於：與總體經濟狀況有關的風險和不確定性 ，新冠肺炎疫情，地緣政治因素，航空航天/國防和工業市場活動的未來水平，未來的財務表現，我們的債務水平，道奇收購的整合，市場對公司新版本或增強型產品的接受程度，原材料的定價, 公司業務所處的競爭環境的變化、未決或未來的訴訟和政府訴訟及批准的結果、估計的法律成本、利率上升、税收立法和變化、我們履行債務義務的能力、公司收購和整合互補業務的能力、以及在提交給美國證券交易委員會的報告中列出或披露的風險和不確定性，包括但不限於，在公司以Form 10-K/A格式提交的最新年度報告中“風險因素”項下確定的風險。公司不打算也不承擔義務更新或更改任何前瞻性陳述 。
聯繫人
RBC軸承
羅伯特·沙利文
203-267-5014
郵箱：rsullivan@rbcbelings.com
Alpha IR組
邁克爾·卡明斯
617-461-1101
郵箱：Investors@rbcbelings.com
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RBC軸承公司
合併業務報表
(千美元，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 1月1日， | 十二月三十一日， | 1月1日， | |||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 351,625 | $ | 266,953 | $ | 1,074,872 | $ | 584,058 | ||||||||
| 銷售成本 | 205,585 | 173,608 | 636,533 | 364,476 | ||||||||||||
| 毛利率 | 146,040 | 93,345 | 438,339 | 219,582 | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 56,782 | 41,702 | 170,129 | 113,137 | ||||||||||||
| 其他，淨額 | 18,866 | 35,778 | 61,331 | 44,693 | ||||||||||||
| 總運營費用 | 75,648 | 77,480 | 231,460 | 157,830 | ||||||||||||
| 營業收入 | 70,392 | 15,865 | 206,879 | 61,752 | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 | 20,901 | 11,848 | 55,032 | 27,937 | ||||||||||||
| 其他營業外費用 | 1,539 | 1,395 | 2,490 | 639 | ||||||||||||
| 所得税前收入 | 47,952 | 2,622 | 149,357 | 33,176 | ||||||||||||
| 所得税撥備 | 11,688 | 2,076 | 31,853 | 9,944 | ||||||||||||
| 淨收入 | 36,264 | 546 | 117,504 | 23,232 | ||||||||||||
| 優先股股息 | 5,686 | 5,751 | 17,186 | 6,261 | ||||||||||||
| 普通股股東應佔淨收益/(虧損) | $ | 30,578 | $ | (5,205 | ) | $ | 100,318 | $ | 16,971 | |||||||
| 普通股股東每股淨收益/(虧損)： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | 1.06 | $ | (0.18 | ) | $ | 3.49 | $ | 0.64 | |||||||
| 稀釋 | $ | 1.05 | $ | (0.18 | ) | $ | 3.45 | $ | 0.63 | |||||||
| 加權平均普通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | 28,805,305 | 28,618,495 | 28,744,732 | 26,379,984 | ||||||||||||
| 稀釋 | 29,120,318 | 28,618,495 | 29,053,608 | 26,757,811 | ||||||||||||
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 2022年12月31日 | 1月1日， 2022 | 十二月三十一日， 2022 | 1月1日， 2022 | |||||||||||||
| 報告毛利與調整後毛利的對賬： | ||||||||||||||||
| 報告毛利率 | $ | 146,040 | $ | 93,345 | $ | 438,339 | $ | 219,582 | ||||||||
| 庫存遞增 | - | 6,977 | - | 6,977 | ||||||||||||
| 重組和整合 | - | - | - | 929 | ||||||||||||
| 調整後的毛利率 | $ | 146,040 | $ | 100,322 | $ | 438,339 | $ | 227,488 | ||||||||
7
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， 2022 | 1月1日， 2022 | 十二月三十一日， 2022 | | 1月1日， 2022 | ||||||||||||
| 報告的營業收入與調整後的營業收入的對賬： | ||||||||||||||||
| 報告的營業收入 | $ | 70,392 | $ | 15,865 | $ | 206,879 | $ | 61,752 | ||||||||
| 庫存遞增 | - | 6,977 | - | 6,977 | ||||||||||||
| 交易及相關成本 | 6 | 20,141 | 73 | 21,574 | ||||||||||||
| 過渡服務 | 1,241 | 3,325 | 8,945 | 3,325 | ||||||||||||
| 重組和整合 | - | - | 17 | 2,544 | ||||||||||||
| 調整後的營業收入 | $ | 71,639 | $ | 46,308 | $ | 215,914 | $ | 96,172 | ||||||||
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， 2022 | 1月1日， 2022 | 十二月三十一日， 2022 | 1月1日， 2022 | |||||||||||||
| 普通股股東應佔報告淨收益與調整後普通股股東應佔淨收益的對賬： | ||||||||||||||||
| 報告淨收入 | $ | 36,264 | $ | 546 | $ | 117,504 | $ | 23,232 | ||||||||
| 庫存遞增 | - | 6,977 | - | 6,977 | ||||||||||||
| 交易及相關成本 | 6 | 22,217 | 73 | 39,120 | ||||||||||||
| 過渡服務 | 1,241 | 3,325 | 8,945 | 3,325 | ||||||||||||
| 重組和整合 | - | - | 17 | 2,544 | ||||||||||||
| 外匯折算損失/(收益) | - | 1 | (417 | ) | 93 | |||||||||||
| 與併購相關的攤銷 | 16,276 | 11,464 | 48,832 | 15,599 | ||||||||||||
| 股票補償費用 | 2,874 | 4,544 | 11,047 | 28,499 | ||||||||||||
| 遞延財務費用攤銷 | 1,826 | 773 | 6,164 | 985 | ||||||||||||
| 調整的税務影響和其他税務事項 | (5,141 | ) | (9,296 | ) | (19,362 | ) | (18,341 | ) | ||||||||
| 調整後淨收益 | $ | 53,346 | $ | 40,551 | $ | 172,803 | $ | 102,033 | ||||||||
| 優先股股息 | 5,686 | 5,751 | 17,186 | 6,261 | ||||||||||||
| 調整後普通股股東應佔淨收益 | $ | 47,660 | $ | 34,800 | $ | 155,617 | $ | 95,772 | ||||||||
| 普通股股東的調整後每股普通股淨收入： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | 1.65 | $ | 1.22 | $ | 5.41 | $ | 3.63 | ||||||||
| 稀釋 | $ | 1.64 | $ | 1.20 | $ | 5.36 | $ | 3.58 | ||||||||
| 加權平均普通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | 28,805,305 | 28,618,495 | 28,744,732 | 26,379,984 | ||||||||||||
| 稀釋 | 29,120,318 | 29,011,478 | 29,053,608 | 26,757,811 | ||||||||||||
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， 2022 | 1月1日， 2022 | 十二月三十一日， 2022 | 1月1日， 2022 | |||||||||||||
| 報告的淨收入與調整後的EBITDA的對賬： | ||||||||||||||||
| 報告淨收入 | $ | 36,264 | $ | 546 | $ | 117,504 | $ | 23,232 | ||||||||
| 利息支出，淨額 | 20,901 | 11,848 | 55,032 | 27,937 | ||||||||||||
| 所得税撥備 | 11,688 | 2,076 | 31,853 | 9,944 | ||||||||||||
| 股票補償費用 | 2,874 | 4,544 | 11,047 | 28,499 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 28,743 | 20,498 | 85,811 | 37,355 | ||||||||||||
| 其他營業外費用 | 1,539 | 1,395 | 2,490 | 639 | ||||||||||||
| 庫存遞增 | - | 6,977 | - | 6,977 | ||||||||||||
| 交易及相關成本 | 6 | 20,141 | 73 | 21,574 | ||||||||||||
| 過渡服務 | 1,241 | 3,325 | 8,945 | 3,325 | ||||||||||||
| 重組和整合 | - | - | 17 | 2,544 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 103,256 | $ | 71,350 | $ | 312,772 | $ | 162,026 | ||||||||
8
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， 2022 | 1月1日， 2022 | 十二月三十一日， 2022 | 1月1日， 2022 | |||||||||||||
| 精選財務數據： | ||||||||||||||||
| 經營活動提供的現金 | $ | 60,878 | $ | 39,952 | $ | 149,258 | $ | 133,426 | ||||||||
| 資本支出 | $ | 6,501 | $ | 14,879 | $ | 29,577 | $ | 21,761 | ||||||||
| 債務總額 | $ | 1,464,078 | $ | 1,790,253 | ||||||||||||
| 現金和有價證券 | $ | 82,036 | $ | 255,503 | ||||||||||||
| 總債務減去現金和有價證券 | $ | 1,382,042 | $ | 1,534,750 | ||||||||||||
| 普通股回購 | $ | 6,559 | $ | 7,656 | ||||||||||||
| 積壓 | $ | 613,582 | $ | 552,712 | ||||||||||||
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日， | 1月1日， | 十二月三十一日， | 1月1日， | |||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | |||||||||||||
| 細分市場數據，對外淨銷售額： | ||||||||||||||||
| 航空航天和國防領域 | $ | 105,532 | $ | 93,203 | $ | 308,479 | $ | 276,483 | ||||||||
| 工業細分市場 | 246,093 | 173,750 | 766,393 | 307,575 | ||||||||||||
| 對外銷售淨額合計 | $ | 351,625 | $ | 266,953 | $ | 1,074,872 | $ | 584,058 | ||||||||
| 2023財年第四季度展望-建模項目： | ||
| 淨銷售額 | $ | 375,000-$385,000 |
| 毛利率(佔淨銷售額的百分比) | 41.00%-42.00% | |
| SG&A(佔淨銷售額的百分比) | 15.25%-15.75% | |
| 利息支出，淨額 | $ | 21,000-$22,000 |
| 優先股股息 | $ | 5,750 |
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