目錄表
美國美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至季度末的季度
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號
藍天公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號碼) |
(主要執行辦公室地址)
(
(註冊人電話號碼)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
| 大型加速文件服務器☐ | 加速的文件服務器☐ | |
| | 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2023年2月3日，註冊人普通股的流通股數量為
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告以及Cyanotech Corporation(“Cyan”)及其子公司所作的其他陳述包含“前瞻性陳述”，包括具有預測性、取決於或提及未來事件或狀況的陳述，通常包括諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預測”、“估計”或類似的表述。此外，有關未來財務業績、持續經營戰略或前景以及未來可能採取的行動的任何陳述也是前瞻性陳述。前瞻性陳述基於對未來事件的當前預期和預測，受有關Cyan及其子公司(統稱“公司”)、開展業務的行業表現以及經濟和市場因素等方面的風險、不確定性和假設的準確性的影響。這些前瞻性陳述並不是對未來業績的保證。你不應該過分依賴前瞻性陳述。
前瞻性陳述僅表示截至報告、陳述或備案之日。除非聯邦證券法要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們在本報告中的前瞻性陳述包括但不限於：
| ● |
與我們的業務戰略相關的聲明； |
| ● |
與我們的業務目標相關的聲明；以及 |
| ● |
對未來運營、盈利能力、流動性和財務資源的預期。 |
這些前瞻性陳述會受到風險、不確定性和有關我們及其業務的假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能會因各種重要因素而發生變化，其中一些因素是我們無法控制的，包括本季度報告第I部分第2項和公司於2022年6月22日提交的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中描述的因素。此外，以下因素可能導致我們的財務業績與我們的前瞻性陳述中表達的目標、計劃、目的、意圖和預期大不相同：
| ● |
與當前當地、國家和世界經濟狀況相關或歸因於的額外風險，包括但不限於原油價格波動、通貨膨脹和貨幣波動； |
| ● |
及時獲得可用和合理的資金； |
| ● |
公司無法產生足夠的收入來履行其義務或償還到期的債務；以及 |
| ● |
基建項目未能按預期運作或達不到預期結果。 |
無法預測或識別所有潛在風險和不確定因素，並且上述參考因素和清單不包含所有潛在風險和不確定因素的完整清單。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者我們的任何假設被證明是不正確的，實際結果可能與本報告包含的任何前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。所有前瞻性陳述僅在本報告之日發表，其全文明確地受到本報告所載或通過引用納入本報告的警告性陳述的限制。除法律另有要求外，公司明確表示沒有義務公開發布對前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告日期後發生的事件。在本報告中，Cyanotech公司及其子公司被稱為“公司”。
藍天公司
表格10-Q
索引
| 部分 I. 金融 信息 |
||
| 第1項。 |
財務報表 |
|
| 截至2022年12月31日和2022年3月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計) |
4 |
|
| 截至2022年12月31日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表和 2021年(未經審計) |
5 |
|
| 股東簡明合併報表’ 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月的股本(未經審計) |
6 |
|
| 截至2022年12月31日止九個月簡明綜合現金流量表及 2021年(未經審計) |
7 |
|
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
|
| 第二項。 |
管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析 |
19 |
| 第四項。 |
控制和程序 |
24 |
| 部分 二、 其他信息 |
||
| 第1項。 |
法律訴訟 |
25 |
| 第1A項 |
風險因素 |
25 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
25 |
| 第三項。 |
高級證券違約 |
25 |
| 第五項。 |
其他信息 |
25 |
| 第六項。 |
陳列品 |
26 |
| 簽名 |
27 |
|
第一部分財務信息
項目1.財務報表
藍天公司
簡明合併資產負債表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
| 十二月三十一日，2022 | 3月31日，2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元截至2022年12月31日和美元截至2022年3月31日 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 設備和租賃改進，淨值 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 經營租賃債務，本期部分 | ||||||||
| 信用額度 | ||||||||
| 授信額度關聯方 | ||||||||
| 長期債務當期到期日 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，當前到期日較少 | ||||||||
| 長期經營租賃義務 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股：$面值，授權股份；已發行及已發行股份 | ||||||||
| 普通股：$面值，授權已發行和已發行的股份股票於2022年12月31日及2022年3月31日的股票 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註
藍天公司
簡明合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
| 截至三個月十二月三十一日， | 九個月結束十二月三十一日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 銷售和市場營銷 | ||||||||||||||||
| 研發 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税費用 | ||||||||||||||||
| 淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 每股淨(虧損)收益： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 計算每股淨(虧損)收益時使用的股份： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
見簡明合併財務報表附註
藍天公司
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月
| 普普通通庫存股票 | 普普通通庫存 金額 | 其他內容已繳費資本 | 累計赤字 | 總計股東的權益 | ||||||||||||||||
| (單位為千，每股數據除外) | ||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 董事普通股的發行情況 | ||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月
| 普普通通庫存股票 |
普普通通庫存 金額 |
其他內容已繳費資本 |
累計赤字 |
總計股東的權益 |
||||||||||||||||
| (單位為千，每股數據除外) |
||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||
| 董事增發普通股授權書 |
||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票的既有股份 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||
| 代扣代繳税款股份 |
( |
) |
— | — | — | — | ||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
— | — | — | |||||||||||||||||
| 淨虧損 |
— | — | — | ( |
) |
( |
) |
|||||||||||||
| 2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||
| 董事增發普通股授權書 |
||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票的既有股份 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||
| 代扣代繳税款股份 |
( |
) |
— | — | — | — | ||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
— | — | — | |||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | — | |||||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||
見簡明合併財務報表附註
藍天公司
簡明合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
| 九個月結束十二月三十一日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 對淨(虧損)收入與經營活動提供的(用於)現金淨額的調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 債務發行成本和其他資產攤銷 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產攤銷 | ||||||||
| 基於股份的薪酬費用 | ||||||||
| 壞賬準備 | ||||||||
| 資產淨(增)減： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他資產 | ||||||||
| 負債淨增(減)： | ||||||||
| 應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計費用 | ( | ) | ||||||
| 客户存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營租賃義務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延租金和其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 對設備和租賃改進的投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 信貸額度上的淨提款(付款) | ( | ) | ||||||
| Net利用信貸額度與關聯方 | ||||||||
| 對債務關聯方的淨付款 | ( | ) | ||||||
| 長期債務的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 與限售股單位股份淨結清有關的税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 現金淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金 | ||||||||
| 期末現金 | $ | $ | ||||||
| 補充披露現金流量信息： | ||||||||
| 期內支付的現金： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註
藍天公司
簡明合併財務報表附註
十二月31, 2022
(未經審計)
| 1. | 陳述的組織和基礎 |
位於夏威夷Kailua-Kona的Cyanotech Corporation(“該公司”)於#年#月在內華達州註冊成立。 March 3, 1983 並在納斯達克資本市場掛牌上市，股票代碼為青色。該公司致力於為營養補充劑市場生產從微藻中提取的天然產品。
該公司是一家農業公司，生產高價值的天然產品，從夏威夷科納海岸複雜複雜的開放池塘農業系統中生長的微藻中提取。該公司的產品包括夏威夷太平洋螺旋藻®是一種超級食品，具有許多好處，包括增強免疫系統和整體細胞健康；以及生物奧斯汀®夏威夷蝦青素®，一種強大的抗氧化劑，被證明支持和維持身體的自然炎症反應。
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的，用於中期財務信息，並根據編制説明編制10-Q和法規S-X美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。該等中期簡明綜合財務報表未經審核，管理層認為，包括所有必需的調整(包括正常經常性調整及應計項目)，以根據公認會計原則列報各期間的簡明綜合資產負債表、簡明綜合經營表、股東權益簡明綜合報表及簡明現金流量表。
因此，他們會這樣做不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。過渡期的運作結果如下不必須表明整個財政年度的預期結果。截至的簡明綜合資產負債表三月31, 2022是來自經審計的綜合財務報表。該等簡明綜合財務報表及附註應與本公司截至該年度的經審計綜合財務報表一併閲讀三月31, 2022,載於公司年報中的表格10-K於年月向美國證券交易委員會備案 June 22, 2022.
流動性與資本資源
自.起2022年12月31日，該公司擁有現金$
該公司還與關聯方有一項貸款安排，允許該公司借入最多$
自.起2022年12月31日，該公司有$
在……裏面 April 2019, 該公司獲得了一筆金額為#美元的貸款。
在本財年2023,宏觀經濟環境的影響導致公司所有投資組合的銷售額和經營活動的現金流下降。在此期間，該公司提取了$
經營活動產生的資金和可用現金預計將繼續成為公司營運資金需求、償債和維持資本支出水平的最重要的流動資金來源。該公司已經制定了運營計劃，以產生滿足所有融資要求所需的現金流。儘管該公司有遵守債務契約或獲得必要豁免的歷史，但其業務計劃的執行取決於許多因素，其中一些因素是不在公司的控制範圍內。考慮到本公司的財務業績第一 三四分之三的2023本財年，本公司有可能不遵守其債務契約，截至 March 31, 2023 測量日期。如果公司是不為遵守這一規定，本公司將向本行申請豁免。銀行過去曾在公司違約時提供過這種豁免，但有不是保證世行將再次這樣做。未能與世行一起保持合規不同意豁免不遵守規定將導致未償還借款違約並按需支付，這將對本公司產生重大不利影響。
| 2. | 重大會計政策 |
整固
隨附的簡明綜合財務報表包括Cyanotech公司及其全資子公司Nutrex Hawaii，Inc.(“Nutrex Hawaii”或“Nutrex”，統稱為“公司”)的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的資產和負債的報告金額、任何或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出的報告金額。管理層定期審查這些估計和假設，並反映在確定為必要的期間進行修訂的效果。實際結果可能與這些估計和假設不同。
現金
現金包括手頭現金和銀行存款。
集中風險
很大一部分收入和應收賬款來自少數幾個大客户。對於三截至的月份2022年12月31日，
收入確認
本公司記錄收入的依據是五-STEP模型，包括：(1)確定與客户的合同；(2)確定合同中的履行義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給履約義務；以及5)在履行履約義務時確認收入。該公司幾乎所有的收入都來自履行向零售商、批發商或通過在線渠道直接向消費者購買我們的微藻膳食補充劑的訂單，每一份訂單都被認為是一項獨特的履約義務。這些訂單可能是正式的採購訂單、口頭電話訂單、電子郵件訂單或在線收到的訂單。根據訂單條款和條件，公司負責的裝運和搬運活動包括不作為履行義務入賬，但作為履行費用入賬。這些活動是為了履行公司轉讓貨物的承諾而需要的，並在確認收入時支出。
收入是指為履行履約義務而預期收到的對價淨額。本公司已選擇將銷售税、使用税和類似税從交易價格的計量中剔除。預計收到的對價金額和確認的收入包括可變對價的估計，其中包括貿易促進計劃、優惠券、退貨和提前付款折扣的成本。此類估計是使用歷史平均值計算的，這些平均值根據當前業務狀況和經驗的任何預期變化進行了調整。本公司於每個報告期結束時審閲及更新該等估計數字，並於確認調整期間確認任何調整的影響。在評估是否可能從客户那裏收取對價時，公司會考慮客户在到期時支付該筆對價的能力和意圖。發票的付款應按照基礎客户協議中的規定支付，通常30自發票日期起的天數，該日期發生在產品控制權轉移給客户之日。收入在訂購產品的控制權轉移到客户手中時確認。通常情況下，這發生在產品交付時，或者在某些情況下，從一由客户對公司的配送中心進行管理。採掘服務的收入在採掘過程完成後控制權移交時確認。
客户合同負債包括在完成訂單之前收到的客户存款，並在合併資產負債表中單獨列示。在.期間三截至的月份2022年12月31日和2021,該公司確認了$
收入的分類
下表為按主要產品線和提取服務分列的收入：
| (千美元) | 三個月告一段落 十二月三十一日， 2022 | 三個月告一段落 十二月三十一日， 2021 | ||||||
| 打包銷售 | ||||||||
| 蝦青素包裝 | $ | $ | ||||||
| 包裝螺旋藻 | ||||||||
| 套餐銷售總額 | ||||||||
| 批量銷售 | ||||||||
| 蝦青素塊狀 | ||||||||
| 散裝螺旋藻 | ||||||||
| 散裝銷售總額 | ||||||||
| 合同提取收入 | ||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| (千美元) | 九個月 告一段落 十二月三十一日， 2022 | 九個月 告一段落 十二月三十一日， 2021 | ||||||
| 打包銷售 | ||||||||
| 蝦青素包裝 | $ | $ | ||||||
| 包裝螺旋藻 | ||||||||
| 套餐銷售總額 | ||||||||
| 批量銷售 | ||||||||
| 蝦青素塊狀 | ||||||||
| 散裝螺旋藻 | ||||||||
| 散裝銷售總額 | ||||||||
| 合同提取收入 | ||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | ||||||
最近採用的會計公告
在……裏面2019年12月，FASB發佈了ASU2019-12, “簡化所得税的會計核算” (“ASU 2019-12”)，作為減少所得税核算成本和複雜性的簡化舉措的一部分，取消了與期間內税收分配辦法、中期所得税計算方法以及確認外部基差遞延税項負債有關的某些例外情況。ASU2019-12還修訂了指南的其他方面，以幫助簡化和促進GAAP的一致應用。該指導意見適用於財政年度，以及這些財政年度內的過渡期，從以下日期開始2020年12月15日，允許提前領養。公司採用了ASU2019-12截至 April 1, 2021 使用不是對其合併財務報表和相關披露的影響。
| 3. | 庫存 |
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本由第一-In，第一-OUT方法。截至目前，庫存包括以下內容：
| 十二月三十一日， 2022 | 3月31日， 2022 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| Oracle Work in Process | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 供應品 | ||||||||
| 盤存 | $ | $ | ||||||
本公司確認異常生產成本，包括與正常產能的固定成本差異、固定生產間接費用、閒置設施、貨運處理成本和腐壞，作為發生期間的費用，不調整間接費用吸收比率。正常生產能力的定義是，在正常情況下，考慮到計劃維護造成的產能損失，預計在多個時期或季節內實現的產量。對於三截至的月份2022年12月31日和2021,該公司有$
從財政年度開始2021,蝦青素的培養工作已於第一 六由於生長條件最好，在一年中生產率最高的月份，與上一財年的全年生產相比，一年中的幾個月的產量有所下降。在本財年也採用了類似的方法2023.本公司根據正常情況下預計一年內實現的正常生產能力計算本年度的總生產成本。然後根據生產週期將這些成本分配到庫存中，不包括不正常的生產成本。固定成本和間接費用的分配需要管理層的判斷，以確定生產何時超出預期生產變化的正常範圍。
其他不可盤點固定成本#美元
| 4. | 改進設備和租賃權 |
設備和租賃改進包括以下內容：
| 十二月三十一日， 2022 | 3月31日， 2022 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 裝備 | $ | $ | ||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 在建工程 | ||||||||
| 設備和租賃改進，淨值 | $ | $ | ||||||
管理層已確定
| 5. | 信用額度和長期債務 |
截至以下日期，債務總額包括：
| 十二月三十一日， 2022 | 3月31日， 2022 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 信用額度 | $ | $ | ||||||
| 授信額度關聯方 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 債務關聯方 | ||||||||
| 較少的當前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務，不包括本期債務 | ||||||||
| 減少未攤銷債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務總額，扣除當前到期日和未攤銷債務發行成本 | $ | $ | ||||||
信用額度和定期貸款
在……上面 August 30, 2016, 本公司與本行於 June 3, 2016, 於本公司及本行收到夏威夷州的必要批准後生效，以取得本公司在夏威夷科納的租賃物業留置權。信貸協議允許公司借入最多$
在…2022年12月31日和 March 31, 2022, 貸方協議項下的未償還餘額為#美元。
信貸協議授予銀行對本公司物業的下列抵押權益：(A)本公司對其科納設施的租賃權益的留置權；(B)本公司對其科納設施的租賃和租金的權益的轉讓；以及(C)與本公司在科納設施相關或由本公司使用的所有固定裝置、傢俱和設備的擔保權益。每項擔保權益進一步受制於信貸協議的條款。
在……裏面2015,該公司與貸款人簽署了一項貸款協議，規定提供#美元。
《公約》的規定2015貸款要求支付本金和利息，直至#年到期2022年9月1日。利息率2015在未償還本金餘額上應計的貸款，按年浮動利率等於《華爾街日報》公佈的最優惠利率(
在……裏面2012,該公司與貸款人簽署了一項貸款協議，規定提供#美元。
《公約》的規定2012貸款只需支付利息，第一
這個2015貸款包括一項一-時間來源和擔保費，總額為#美元
貸款契約
本公司的信貸協議及2012貸款須遵守年度償債及其他財務契約，包括要求本公司符合主要財務比率的契約，以及慣常的正負契約。自.起 March 31, 2022, 該公司遵守了所有規定的年度財務契約。下一次重新測量日期將是 March 31, 2023.
信用額度和債務額度–關聯方
在……裏面 April 2019, 該公司獲得了一筆金額為#美元的貸款。
貸款項下的未來本金付款十二月31, 2022具體如下：
| 財政年度到期付款 | (單位：千) | |||
| 2023年剩餘時間 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| 本金支付總額 | $ | |||
| 6. | 經營租約 |
公司根據不可撤銷的經營租約租賃設施、設備和土地，租期至2037.其中一份設施租約包含價格上漲和續訂選項五年，這是續簽生效的 January 1, 2023. 使用權資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表因租賃而產生的支付租賃款項的義務。使用權資產和負債確認為 April 1, 2019 根據租賃期內租賃付款的現值，使用基於確認時現有信息的銀行遞增借款利率，本公司已選擇排除非租賃組成部分。該公司還出租
與租賃有關的補充資產負債表信息包括以下內容：
| 經營租約 | 資產負債表分類 | 十二月三十一日， | 3月31日， 2022 | ||||||
| (單位：千) | |||||||||
| 使用權資產 | 經營性租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 累計租賃攤銷 | 經營性租賃使用權資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 使用權資產總額 | $ | $ | |||||||
| 流動租賃負債 | 經營租賃義務 | $ | $ | ||||||
| 非流動租賃負債 | 長期經營租賃義務 | ||||||||
| 租賃總負債 | $ | $ | |||||||
租賃負債到期日2022年12月31日具體如下：
| 付款 | (單位：千) | |||
| 2023年剩餘時間 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| 未貼現的租賃付款總額 | ||||
| 減去：現值折扣 | ( | ) | ||
| 租賃負債餘額合計 | $ | |||
| 7. | 應計費用 |
應計費用包括以下各項：
| 十二月三十一日， | 3月31日， 2022 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 獎金和利潤分享 | $ | $ | ||||||
| 工資 | ||||||||
| 休假 | ||||||||
| 租金、利息和法律規定 | ||||||||
| 其他應計費用 | ||||||||
| 應計費用總額 | $ | $ | ||||||
| 8. | 承付款和或有事項 |
該公司不時地可能參與與其在正常業務過程中的運營所引起的索賠和事項有關的訴訟和調查。有幾個不是重大法律問題未解決2022年12月31日。
| 9. | 基於股份的薪酬 |
公司有以股份為基礎的薪酬計劃，更詳細的説明見附註10,以股份為基礎的薪酬計入公司年度報告表格中的綜合財務報表10-截至本財政年度的K March 31, 2022 截至9月1日提交給美國證券交易委員會的文件 June 22, 2022.
自.起2022年12月31日，該公司擁有基於股權的薪酬計劃：2016股權激勵計劃(“2016計劃“)和2014獨立董事股票期權和限制性股票授予計劃(The“2014董事計劃“)。該公司還發行了股票期權，截至2022年12月31日，根據一項基於股權的薪酬計劃，該計劃已根據其條款到期：2004獨立董事股票期權和股票授予計劃(The“2004董事計劃“)。該計劃允許公司向符合條件的員工、某些外部顧問和獨立董事授予股票期權和限制性普通股。
下表列出了根據公司的每一項計劃授權、可供未來授予和發行的股份：
| 截至2022年12月31日 | ||||||||||||
| 授權 | 可用 | 傑出的 | ||||||||||
| 2016年計劃 | ||||||||||||
| 2014年董事計劃 | ||||||||||||
| 2004年董事計劃 | — | — | ||||||||||
| 總計 | ||||||||||||
股票期權
所有根據股權補償計劃授予的股票期權均按行使價發行。不是低於本公司於授出日的收盤價。選項下的2016計劃和2014董事計劃由董事會或董事會薪酬委員會根據各自計劃的規定確定。每項期權授予的條款包括歸屬、行使和證明每項授予的股票期權協議中規定的其他條件。不是期權的壽命可以超過 (10)年。公司按照布萊克-斯科爾斯期權定價模型，根據授予日期權的估計公允價值，記錄員工股票期權的補償費用。該模型需要各種假設，包括無風險利率、期權的預期期限、期權預期期限內的預期股價波動率以及預期股息收益率。員工股票期權的薪酬支出在歸屬期限內按比例確認。為所有計劃下發出的期權確認的補償費用為$
年本公司股票計劃下的期權活動摘要九截至的月份2022年12月31日如下所示：
| 選項活動 | 股票 | 加權平均值鍛鍊 價格 | 加權 平均值剩餘合同術語(in年) | 集料固有的價值 | ||||||||||||
| 截至2022年3月31日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授與 | $ | |||||||||||||||
| 過期 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 在2022年12月31日未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可於2022年12月31日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
上表的合計內在價值是在適用所得税前計算的，代表如果所有期權在所示期間的最後一個營業日行使，根據公司的收盤價$計算，期權持有人將收到的超出行權價的超額金額。
本公司的非既有期權摘要九截至的月份2022年12月31日如下所示：
| 非既得期權 | 股票 | 加權平均值授予日期公允價值 | ||||||
| 截至2022年3月31日未歸屬 | $ | |||||||
| 授與 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 截至2022年12月31日未歸屬 | $ | |||||||
年內授予的股票期權的加權平均授出日公允價值九截至的月份2022年12月31日是$
限制性股票
於年內向非僱員董事授予全數歸屬限制性股份九截至的月份2022年12月31日和2021是
限制性股票單位(“RSU”)
RSU是以服務為基礎的獎勵，根據2016計劃一下。已確認的補償費用為根據2016計劃是$
下表彙總了與以下項目授予的RSU相關的信息九截至的月份2022年12月31日：
| 非既得限制性股票單位 | 股票 | 加權平均值授權價 | ||||||
| 截至2022年3月31日的非既有限制性股票單位 | $ | |||||||
| 授與 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被沒收 | ( | ) | ||||||
| 截至2022年12月31日的非既有限制性股票單位 | $ | |||||||
自.起2022年12月31日，與未歸屬的限制性股票單位有關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為#美元。
| 10. | 所得税 |
本公司利用其估計的年度實際税率來確定其中期所得税撥備或利益。所得税撥備或福利的計算方法是將估計的年度有效税率乘以年初至今的税前賬面收入(虧損)。該公司記錄的所得税支出為#美元。
該公司在美國須繳税，並且八州司法管轄區。在編制報税表時，管理層需要解釋在這些司法管轄區有效的適用税收法律和法規，這可能會影響本公司支付的税額。管理層在與其税務顧問磋商後，根據在當時情況下認為合理的解釋提交納税申報單。然而，所得税申報單要接受各税務機關的例行審查。作為這些審查的一部分，税務當局可能不同意管理層採取的税務立場(“不確定的税務立場”)，因此可能要求公司支付額外的税款。管理層評估因最終解決其不確定的税務狀況而可能產生的額外應計税項的要求，包括利息和罰款。當税務機關提供更明確的資料、完成税務審計、訴訟時效屆滿或發生其他事件時，管理層會審核及更新不確定税務狀況的應計項目。
自.起2022年12月31日和2021,有
除了幾個例外，公司是不是在前幾個納税年度，税務機關對美國聯邦、州、地方和非美國所得税進行審查的時間更長2018.
| 11. | 每股收益 |
每股基本收益(虧損)是根據已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益(虧損)是根據已發行普通股的加權平均數加上使用庫存股方法的已發行股票期權的潛在攤薄影響來計算的。
計算基本每股收益和稀釋(虧損)收益的分子和分母之間的對賬三和九截至的月份2022年12月31日和2021具體如下：
| 截至2022年12月31日的三個月 | ||||||||||||
| 淨虧損 | 股票 | 每股 | ||||||||||
| (分子) | (分母) | 金額 | ||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 每股基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 截至2021年12月31日的三個月 | ||||||||||||
| 淨收入 | 股票 | 每股 | ||||||||||
| (分子) | (分母) | 金額 | ||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 每股基本收益 | $ | $ | ||||||||||
| 有效稀釋證券--普通股期權和限制性股票單位 | — | — | ||||||||||
| 稀釋後每股收益 | $ | $ | ||||||||||
| 截至2022年12月31日的9個月 | ||||||||||||
| 淨虧損 | 股票 | 每股 | ||||||||||
| (分子) | (分母) | 金額 | ||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 每股基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 截至2021年12月31日的9個月 | ||||||||||||
| 淨收入 | 股票 | 每股 | ||||||||||
| (分子) | (分母) | 金額 | ||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 每股基本收益 | $ | $ | ||||||||||
| 有效稀釋證券--普通股期權和限制性股票單位 | — | — | ||||||||||
| 稀釋後每股收益 | $ | $ | ||||||||||
在淨虧損期間，每股基本金額和稀釋後每股金額是相同的，因為普通股等價物在記錄淨虧損時是反稀釋的。稀釋後的每股收益會不包括普通股期權和限制性股票單位合計的影響
| 12. | 關聯方交易 |
在……裏面 April 2019, 本公司從Skyword Family Foundation，Inc.(“SkyWords”)獲得本金#美元的無擔保次級貸款
在……上面 April 12, 2021, 本公司與Skyword訂立經修訂及重訂的本票(“Skyword經修訂票據”)。本公司和SkyWords同意修改、重述、替換和以其他方式修改SkyWords Note而無需更新，以便將$
在……上面 April 12, 2021, 關於授予抵押品的擔保權益，本公司還與Bank和Skywords簽訂了債權人間和次要地位協議。根據下列規定，本公司欠本行債務二定期貸款及信貸協議，其中每一項均授予本行對本公司幾乎所有個人財產資產的擔保權益。本行對本公司個人財產資產的擔保權益優先於Skyword對抵押品的擔保權益，而債權人間及附屬協議一般管限本行與Skyword作為本公司有擔保貸款人的關係，幷包括慣常條款。
在……上面2022年12月14日，本公司就SkyWords經修訂附註訂立第一修正案(“修訂”)。《修正案》將到期日延長至 April 12, 2025 並增加了公司的週轉額可能不時根據Skyword Note從$借款
在兩個地方2022年12月31日和 March 31, 2022, Skywords Note的本金餘額為並計入簡明綜合資產負債表的長期債務。在…2022年12月31日和 March 31, 2022, 左輪車上的餘額是$
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
概述：
我們在生產從微藻中提取的高價值天然產品方面處於世界領先地位。我們成立於1983年，以提供有益、優質的微藻產品為指導，以可持續、可靠和對環境敏感的運營方式為人類提供健康和營養產品。我們通過了Merieux NutriSciences認證的良好製造規範(“GMP”)，強化了我們對產品質量、(與客户、供應商、員工和我們生活的社區)關係的質量以及我們工作環境質量的承諾。我們的產品包括：
| ● |
生物奧斯汀® 夏威夷蝦青素®-一種強大的飲食抗氧化劑，可支持和維持身體的自然炎症反應，改善皮膚，支持眼睛、關節和免疫健康*。它作為人類膳食補充劑和飲食成分的應用日益廣泛；以及 |
| ● |
夏威夷太平洋螺旋藻®-一種營養豐富的膳食補充劑，可提供額外能量，增強免疫系統，有益心血管，並可作為抗氧化劑類胡蘿蔔素的來源* |
*這些聲明尚未經過食品和藥物管理局的評估。本產品不用於診斷、治療、治癒或預防任何疾病。
微藻是一組種類繁多的微型植物，具有廣泛的生理和生化特徵，除其他外，含有高水平的天然蛋白質、氨基酸、維生素、色素和酶。微藻具有以下使商業生產具有吸引力的特性：(1)微藻的生長速度比陸地植物快得多，往往高達100倍；(2)微藻具有統一的細胞結構，沒有樹皮、莖、枝或葉，從而更容易提取產品，提高微藻細胞的利用率；以及(3)微藻細胞的一致性使控制生長環境以優化特定細胞特性變得可行。高效和有效地培育微藻需要持續的光照、温暖的温度、低降雨量和在營養非常豐富的環境中適當的化學平衡，沒有環境污染物和不需要的生物。這是一個挑戰，促使我們設計、開發和實施專利生產和收穫技術、系統和工藝，以便從微藻中商業化生產人類膳食補充劑產品。
我們在夏威夷島科納海岸佔地96英畝的工廠生產這些產品提供了幾個好處。我們選擇Keahole Point地點是為了利用相對一致的温暖温度、陽光和低降雨量來最佳地培養微藻。這個位置還讓我們可以接觸到從2000英尺深的離岸深度提取的寒冷的深海海水，我們在我們的海冷乾燥該系統可消除標準乾燥技術造成的氧化損害，並可作為微藻培養的微量營養素來源。該地區也被指定為生物安全區，對允許進入該地區的生物進行嚴格控制，不允許轉基因生物(GMO)進入。我們相信，我們的技術、系統、工藝和有利的生長地點通常允許以具有成本效益的方式全年收穫我們的微藻產品。
經營成果
下表列出了所示每個期間的選定綜合財務數據(以千美元為單位)：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 5,891 | $ | 9,459 | $ | 17,786 | $ | 27,842 | ||||||||
| 淨銷售額(減少)增加 |
(37.7 | )% |
(36.1 | )% |
||||||||||||
| 毛利 |
$ | 1,764 | $ | 3,238 | $ | 5,872 | $ | 10,672 | ||||||||
| 毛利潤佔淨銷售額的百分比 |
29.9 | % |
34.2 | % |
33.0 | % |
38.3 | % |
||||||||
| 運營費用 |
$ | 2,168 | $ | 2,730 | $ | 7,538 | $ | 8,462 | ||||||||
| 營業費用佔淨銷售額的百分比 |
36.8 | % |
28.9 | % |
42.4 | % |
30.4 | % |
||||||||
| 營業(虧損)收入 |
$ | (404 | ) |
$ | 508 | $ | (1,666 | ) |
$ | 2,210 | ||||||
| 營業(虧損)收入佔淨銷售額的百分比 |
(6.8 | )% |
5.4 | % |
(9.4 | )% |
7.9 | % |
||||||||
| 所得税費用 |
$ | 8 | $ | 6 | $ | 11 | $ | 21 | ||||||||
| 淨(虧損)收益 |
$ | (598 | ) |
$ | 386 | $ | (2,010 | ) |
$ | 1,877 | ||||||
截至2022年12月31日及2021年12月31日止三個月的比較
| 淨銷售額 (單位：千) |
||||||||||||||||
| 截至三個月 |
||||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
$ | % |
||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
變化 |
|||||||||||||
| 打包銷售 |
||||||||||||||||
| 蝦青素 |
$ | 3,113 | $ | 3,563 | $ | (450 | ) |
(12.6 | )% |
|||||||
| 螺旋藻 |
1,147 | 1,612 | (465 | ) |
(28.8 | )% |
||||||||||
| 套餐銷售總額 |
$ | 4,260 | $ | 5,175 | $ | (915 | ) |
(17.7 | )% |
|||||||
| 批量銷售 |
||||||||||||||||
| 蝦青素 |
$ | 378 | $ | 1,128 | $ | (750 | ) |
(66.5 | )% |
|||||||
| 螺旋藻 |
967 | 2,990 | (2,023 | ) |
(67.7 | )% |
||||||||||
| 散裝銷售總額 |
$ | 1,345 | $ | 4,118 | $ | (2,773 | ) |
(67.3 | )% |
|||||||
| 合同提取收入 |
$ | 286 | $ | 166 | $ | 120 | 72.3 | % |
||||||||
| 總銷售額 |
||||||||||||||||
| 蝦青素 |
$ | 3,491 | $ | 4,691 | $ | (1,200 | ) |
(25.6 | )% |
|||||||
| 螺旋藻 |
2,114 | 4,602 | (2,488 | ) |
(54.1 | )% |
||||||||||
| 合同提取收入 |
286 | 166 | 120 | 72.3 | % |
|||||||||||
| 總銷售額 |
$ | 5,891 | $ | 9,459 | $ | (3,568 | ) |
(37.7 | )% |
|||||||
淨銷售額與去年同期相比，本季度的淨銷售額下降了37.7%，這是由於包裝和大宗銷售都有所下降，但由於訂單時間的安排，合同提取服務增加了，抵消了這一下降。在此期間，由於通脹上升和消費者在非可自由支配領域的支出減少，我們的需求繼續整體下降。鑑於需求下降，加上全球供應鏈的限制，我們的大宗客户庫存水平繼續高於正常水平。就我們的套裝銷售而言，除了上述宏觀經濟影響外，由於前一年向重要客户發貨的時間安排，銷售額有所下降。因此，在本期間，消費者的運動沒有完全反映在包裝銷售中。
毛利與去年同期相比，2023財年第三季度的毛利潤佔淨銷售額的百分比下降了4.3個百分點，這是由於通貨膨脹對我們的基本成本的影響和產量的下降，導致每公斤蝦青素和螺旋藻的成本上升。
運營費用與上年同期相比，本年度第三季度的運營支出減少了60萬美元，降幅為20.6%，這主要是由於廣告成本降低，以及本季度淨運營虧損導致的激勵補償支出比上年同期的運營收入減少。
所得税我們記錄了本財年第三季度的州所得税支出為8000美元，而去年同期的所得税支出為6000美元。我們繼續對我們的遞延税淨資產計入全額估值準備金。
截至2022年12月31日的9個月與2021年12月31日的比較
| 淨銷售額 (單位：千) |
||||||||||||||||
| 九個月結束 |
||||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
$ |
% |
||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
變化 |
|||||||||||||
| 打包銷售 |
||||||||||||||||
| 蝦青素 |
$ | 9,492 | $ | 11,618 | $ | (2,126 | ) |
(18.3 | )% |
|||||||
| 螺旋藻 |
3,719 | 6,150 | (2,431 | ) |
(39.5 | )% |
||||||||||
| 套餐銷售總額 |
$ | 13,211 | $ | 17,768 | $ | (4,557 | ) |
(25.6 | )% |
|||||||
| 批量銷售 |
||||||||||||||||
| 蝦青素 |
$ | 1,204 | $ | 2,041 | $ | (837 | ) |
(41.0 | )% |
|||||||
| 螺旋藻 |
2,844 | 7,558 | (4,714 | ) |
(62.4 | )% |
||||||||||
| 散裝銷售總額 |
$ | 4,048 | $ | 9,599 | $ | (5,551 | ) |
(57.8 | )% |
|||||||
| 合同提取收入 |
$ | 527 | $ | 475 | $ | 52 | 10.9 | % |
||||||||
| 總銷售額 |
||||||||||||||||
| 蝦青素 |
$ | 10,696 | $ | 13,659 | $ | (2,963 | ) |
(21.7 | )% |
|||||||
| 螺旋藻 |
6,563 | 13,708 | (7,145 | ) |
(52.1 | )% |
||||||||||
| 合同提取收入 |
527 | 475 | 52 | 10.9 | % |
|||||||||||
| 總銷售額 |
$ | 17,786 | $ | 27,842 | $ | (10,056 | ) |
(36.1 | )% |
|||||||
淨銷售額與去年同期相比，2023財年前9個月的淨銷售額下降了36.1%，主要是由於螺旋藻和蝦青素的包裝和散裝銷售減少，合同提取服務增加。在本財政年度，由於通脹上升和消費者在非可自由支配領域減少支出，我們繼續經歷總體需求下降的情況。在本財年早些時候，由於美元升值對匯率的影響，我們的國際客户推遲或減少了訂單。鑑於需求下降，加上全球供應鏈的限制，我們的大宗客户庫存水平繼續高於正常水平。就我們的套裝銷售而言，除了上述宏觀經濟影響外，由於上一年同期向重要客户發貨的時間安排，銷售額有所下降。因此，在本財年，消費者的流動沒有完全反映在打包銷售中。
毛利與去年同期相比，毛利潤佔淨銷售額的百分比下降了5.3個百分點，這是由於通貨膨脹對我們的基本成本、產量和客户組合的影響導致每公斤蝦青素和螺旋藻的成本上升所致。
運營費用與上一財年同期相比，2023財年前9個月的運營費用減少了90萬美元，或10.9%，這主要是由於廣告成本降低，以及本年度淨運營虧損導致的激勵薪酬支出比上一年的運營收入減少。
所得税我們在2023財年前9個月記錄了11,000美元的州所得税支出，而去年同期的所得税支出為21,000美元。我們繼續對我們的遞延税淨資產計入全額估值準備金。
流動性與資本資源
截至2022年12月31日，我們擁有50萬美元的現金和990萬美元的營運資本，而2022年3月31日的現金和營運資本分別為260萬美元和1140萬美元。我們與世界銀行有一項信貸協議，允許我們在循環的基礎上借入最多200萬美元。截至2022年12月31日和2022年3月31日，我們的信貸額度上分別有160萬美元和0美元的未償借款。信用額度將於2023年8月30日續期，我們打算在到期日或之前續期或用另一種信用額度替換。我們也有與關聯方的貸款安排，允許我們在Revolver上借到最多100萬美元。截至2022年12月31日和2022年3月31日，我們在Revolver上的未償還借款分別為50萬美元和0美元，並被計入簡明綜合資產負債表上的信貸關聯方。Revolver將於2025年4月12日到期。
截至2022年12月31日，我們有350萬美元的定期貸款應付給銀行，這些貸款需要在2032年8月之前每月支付本金和利息。根據定期貸款及信貸協議，吾等須遵守年度財務契約、慣常正負契約及某些主觀加速條款。截至2022年3月31日，我們遵守了定期貸款和信貸協議下所有規定的年度財務契約。
2019年4月，我們從關聯方獲得了150萬美元的貸款。所得款項用於償還應付帳款和一般營運資本用途。2021年4月12日和2022年12月14日，我們對這筆貸款進行了修訂(見簡明合併財務報表附註5和12)。截至2022年12月31日和2022年3月31日，關聯方票據上的未償還金額均為100萬美元。這筆貸款將於2025年4月12日到期。
在2023財年，宏觀經濟環境的影響導致我們所有投資組合的銷售額和經營活動的現金流下降。在此期間，我們從我們的信貸額度中提取了160萬美元，從Revolver上提取了50萬美元。為了應對從2023財年第三季度開始的現金流挑戰，我們實施了一些成本節約措施，包括根據當前客户需求停止或放緩庫存生產，分別通過自然減員和休假來減少員工人數和薪酬，以及取消某些可自由支配的銷售、一般和行政費用。
預計經營活動產生的資金和可用現金將繼續成為我們最重要的流動資金來源，以滿足營運資金需求、償債和維持資本支出水平的資金。我們已經制定了我們的運營計劃，以產生滿足所有融資要求所需的現金流。儘管我們有遵守債務契約或獲得必要豁免的歷史，但我們運營計劃的執行取決於許多因素，其中一些因素不在公司的控制範圍內。考慮到我們2023財年前三個季度的財務業績，我們有可能在2023年3月31日的衡量日期沒有遵守我們的債務契約。如果我們不遵守規定，我們將打算尋求銀行的豁免。過去，當我們違約時，世行曾提供過這樣的豁免，但不能保證世行會再次這樣做。若未能維持合規，而本行又不同意豁免不合規，將會導致未清償借款出現違約情況，並須按要求支付，這將對吾等造成重大不利影響。
現金流下表彙總了所示期間的現金流(以千美元為單位)：
| 九個月結束 十二月三十一日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 提供的現金總額(用於)： |
||||||||
| 經營活動 |
$ | (2,683 | ) |
$ | 1,344 | |||
| 投資活動 |
(1,018 | ) |
(745 | ) |
||||
| 融資活動 |
1,625 | (2,068 | ) |
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| 現金減少 |
$ | (2,076 | ) |
$ | (1,469 | ) |
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截至2022年12月31日的9個月，經營活動中使用的現金是淨虧損200萬美元的結果，庫存增加了210萬美元，被190萬美元的非現金費用抵消。
截至2022年12月31日的9個月，投資活動中使用的現金主要包括在我們科納工廠購買設備的成本。
截至2022年12月31日的9個月，融資活動提供的現金主要包括從160萬美元的信貸額度和50萬美元的關聯方信貸額度提取的款項，由40萬美元的償債付款抵消。
資本的來源和用途
截至2022年12月31日，我們的營運資金為990萬美元，比2022年3月31日減少160萬美元。2023財年的庫存有所增加，原因是大宗銷售減少，以及本財年上半年完成了蝦青素的種植。我們所做的栽培改進使我們能夠在最有利的生長季節生產所需的所有蝦青素需求。
我們的運營結果和財務狀況可能會受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，可能會導致未來的運營結果像過去一樣出現實質性波動。未來的經營業績可能會因對我們最大客户的銷售量變化、天氣模式、競爭加劇、材料、營養和能源成本增加、政府法規和其他我們無法控制的因素而波動。
我們很大一部分費用水平是相對固定的，因此費用增加的時機在很大程度上是基於對未來銷售的預測。如果在任何給定時期，淨銷售額低於預期，對運營結果的不利影響可能會因為我們無法足夠快地調整支出以彌補銷售缺口而放大。我們也可以根據市場情況選擇降價或增加支出，這可能會對財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
根據我們目前的運營計劃、對我們綜合財務狀況的分析以及對未來運營結果的預測，我們相信我們的運營現金流、現金餘額和營運資本將足以滿足當前的運營需求、償債需求以及未來十二(12)個月的例行計劃資本支出。
展望
此Outlook部分 包含許多前瞻性陳述，所有這些陳述都是基於當前的預期。實際結果可能會有很大不同。
我們的戰略方向是在微藻高價值天然產品的生產和銷售方面定位為世界領先企業。我們是垂直排列的，以微藻的形式生產原材料，在我們位於夏威夷的96英畝工廠加工，並將這些原材料整合到成品中。我們的主要重點是穩定我們的生產量，合理地參與市場渠道，並利用我們的核心競爭力中心。我們將繼續把重點放在我們的Nutrex夏威夷消費品上，同時探索在國內和國際上批量銷售螺旋藻和蝦青素的更多機會。利用我們的1,000巴超臨界二氧化碳萃取器工藝向第三方客户提供的萃取服務預計將在全年產生額外收入。我們將利用我們在促進健康和福祉的優質營養產品方面的經驗和聲譽。我們營養產品的基礎是天然培育的夏威夷太平洋螺旋藻粉末和片劑形式的®；以及生物奧斯汀®夏威夷蝦青素®抗氧化劑，以提取物和軟凝膠形式存在。有關我們公司和我們產品的信息，請訪問www.cyanotech.com和www.nutrex-hawai.com。消費品也可以在www.nutrex-hawai.com上在線購買。
未來的毛利率百分比可能會受到產量下降、投入成本壓力以及市場競爭加劇的影響。這可能會導致未來一段時期的利潤率下降。我們將繼續專注於促進健康福祉的高利潤率消費品，努力不斷改進工藝和生產方法，以穩定未來的成本和生產水平。然而，根據歷史結果，不同時期的銷售可能會發生重大變化。
生產最優質的微藻是一個複雜的生物過程，需要平衡許多因素，包括微藻菌株的變異、温度、酸度、營養和其他環境因素，其中一些因素不在我們的控制範圍之內。可能會發生不平衡或意外事件，導致產量水平低於正常產能。固定生產管理費用(如折舊、租金和一般保險)分配到存貨的分配是根據正常產能確定的。當我們的生產量低於正常產能限制時，某些固定生產間接成本不能被清點，並立即記錄在銷售成本中。此外，當生產成本超過歷史平均水平時，我們評估這類成本是一次性費用還是庫存成本的持續組成部分。
為了有效地管理我們的現金資源，我們將平衡生產和銷售需求，在適當的時候將與庫存水平相關的成本降至最低，並明智地管理我們的費用。我們可能會遇到計劃外的現金外流，可能需要利用其他現金資源來滿足營運資金需求。銷售的長期低迷可能會削弱我們為運營創造足夠現金的能力，並阻礙我們吸引額外資本投資的能力，這可能是維持最佳生產水平和效率所必需的。
我們未來的經營業績和本展望中包含的其他前瞻性陳述，特別是有關收入、毛利率和資本支出的陳述，涉及許多風險和不確定因素。除了上述因素外，下列任何因素都可能導致實際結果與上文所述的大不相同：天然產品行業和整體經濟中的商業狀況和增長；客户訂單模式的變化；一般天然產品需求的變化；天氣條件的變化；我們的蝦青素和螺旋藻產品的健康和生長條件的變化；競爭因素，例如，競爭對手螺旋藻和蝦青素生產商的產能增加及其對這些產品的世界市場價格的影響(如果有的話)；政府行動和國內外監管的加強；製造產能的短缺；以及其他我們無法控制的因素。風險因素在本季度報告的第II部分第1A項和截至2022年3月31日的Form 10-K報告的第I部分第1A項中有詳細討論。
我們相信，我們的技術、系統、工藝和有利的生長地點通常允許以具有成本效益的方式全年收穫我們的微藻產品。然而，高度複雜的生物生產系統以前經歷過的不平衡，加上不穩定的能源成本和迅速變化的世界市場，表明有必要繼續對我們無法合理控制的變量保持謹慎。因此，我們不能，也不會試圖就我們的技術、系統、流程、地點或成本效益提供任何明確的保證。
表外安排
截至2022年12月31日，我們沒有表外安排或義務。
通貨膨脹的影響
材料、公用事業和勞動力成本上漲等通脹因素正在影響我們的運營。隨着消費者感受到通脹上升和非可自由支配領域支出減少的影響，我們還經歷了總體需求下降的情況。由於美元升值影響匯率，我們的國際客户推遲或減少了訂單。考慮到需求較低，我們的大宗客户的庫存水平高於正常水平。考慮到宏觀經濟環境，很難分離和量化對我們業績的確切影響。我們的大多數租約規定了生活費調整，並要求我們支付保險和維護費用，所有這些都會受到通貨膨脹的影響。此外，我們未來新設施的租賃成本可能包括房地產和建築成本的潛在上升。不能保證我們能夠將增加的成本轉嫁給我們的客户。
折舊費用是基於固定資產的歷史成本，因此可能比基於當前重置成本的折舊費用要少。雖然前幾年購置的財產和設備最終將不得不以更高的價格更換，但預計更換將是一個多年逐步進行的過程。
關鍵會計政策和估算
我們的關鍵會計政策和估計在我們於2022年6月22日提交給美國證券交易委員會的截至2022年3月31日的年度報告Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中披露。在截至2022年12月31日的9個月中，我們之前在Form 10-K年度報告中披露的關鍵會計政策的應用沒有變化。
| 第四項。 |
控制和程序 |
披露控制和程序
在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序的定義見交易所法案第13a-15(E)和15(D)-15(E)條。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序有效，可以合理地保證，我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息是(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告的，(2)積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
管理’S關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所述)。公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。我們的管理層對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時，我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在“內部控制--綜合框架”(2013年框架)中提出的標準。根據我們的評估，使用這些標準，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的九個月內，我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制措施有效性的限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不指望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統無論設計和實施得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，即控制系統的目標將會實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。
固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。某些人的個人行為或兩個或兩個以上的人串通，也可以規避控制。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
閲讀本10-Q表格時，應結合公司截至2022年6月22日提交的財政年度10-K表格中的第9A項“控制和程序”。
| 第二部分。 |
其他信息 |
| 第1項。 |
法律訴訟 |
本公司可能不時涉及與其在正常業務過程中經營所產生的索賠和事項有關的訴訟和調查。截至2022年12月31日，沒有重大法律問題懸而未決。
| 第1A項。 |
風險因素 |
關於與我們業務相關的風險因素的討論，請參閲我們截至2022年3月31日的10-K表格第I部分第1A項，該表格通過引用併入本文。
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
沒有。
| 第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
| 第五項。 |
其他信息 |
沒有。
| 第六項。 | 陳列品 | |
| 10.1 |
對修改和重新簽發的本票的第一修正案，日期為2022年12月14日，由Skyword Family Foundation，Inc.和Cyanotech Corporation之間的修改和重新發行的本票(通過參考2022年12月19日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1合併而成) |
|
| 31.1* |
行政總裁依據第(1)款發出的證明書 截至2023年2月9日簽署的2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條 |
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| 31.2* |
首席財務官按照第節規定的證明 截至2023年2月9日簽署的2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條 |
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| 32* |
行政總裁及首席財務官根據第節發出的證明書 截至2023年2月9日簽署的2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條 |
|
| 99.1* |
新聞稿日期：2023年2月9日 |
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| 101 |
以下來自Cyanotech公司截至2022年12月31日的季度報告Form 10-Q的財務報表，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)簡明綜合資產負債表，(Ii)簡明綜合經營報表，(Iii)簡明現金流量表，以及(Iv)簡明綜合財務報表附註。 |
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| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
|
| *隨信附上。其他展品如上所示歸檔。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| 藍天公司 |
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| (註冊人) |
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| 2023年2月9日 |
發信人： |
/s/馬修·K·卡斯特 |
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| (日期) |
馬修·K·卡斯特 |
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| 總裁與首席執行官 |
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| 2023年2月9日 |
發信人： |
/s/Felicia Ladin |
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| (日期) |
費利西亞·拉丁 |
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| 總裁副首席財務官— 金融 & 行政管理和財務主管 |
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| (首席財務官) |
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展品索引
| 展品編號 |
描述 |
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| 10.1 |
對修改和重新簽發的本票的第一修正案，日期為2022年12月14日，由Skyword Family Foundation，Inc.和Cyanotech Corporation之間的修改和重新發行的本票(通過參考2022年12月19日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1合併而成) |
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| 31.1* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條簽署的首席執行官證書，截至2023年2月9日 |
|
| 31.2* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條簽署的首席財務官證書，截至2023年2月9日 |
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| 32* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條簽署的首席執行官和首席財務官證書，截至2023年2月9日 |
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| 99.1* |
新聞稿日期：2023年2月9日 |
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| 101 |
以下來自Cyanotech Corporation截至2022年12月31日的季度報告Form 10-Q的財務報表，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)簡明合併資產負債表，(Ii)簡明合併經營報表，(Iii)股東權益簡明合併報表，(Iv)現金流量簡明合併報表，以及(V)簡明合併財務報表附註 |
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| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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| *隨信附上。其他展品如上所示歸檔。 |